TAX COURT OPINION

Case: Barry S. & Yvonne C. Hillman
Docket Number: 16506-97
Judge: Gale
Opinion Type: memo
Filed: 08/02/1999
Pages: 35

T . C . M e m o . 1 9 9 9 - 2 5 5 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T B A R R Y S . A N D Y V O N N E C . H I L L M A N , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 1 6 5 0 6 - 9 7 . F i l e d A u g u s t 2 , 1 9 9 9 . A r n o l d O . Z a c k s , f o r p e t i t i o n e r s . J o h n J . B o y l e , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M F I N D I N G S O F F A C T A N D O P I N I O N G A L E , J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h e f o l l o w i n g d e f i c i e n c i e s a n d a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s w i t h r e s p e c t t o p e t i t i o n e r s ' F e d e r a l i n c o m e t a x : P e n a l t y Y e a r D e f i c i e n c y s e c . 6 6 6 2 1 9 9 3 $ 8 , 4 7 1 $ 1 , 6 9 4 1 9 9 4 7 , 3 6 6 1 , 4 7 3 - 2 - U n l e s s o t h e r w i s e n o t e d , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r s i n i s s u e . A l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . A l l d o l l a r a m o u n t s a r e r o u n d e d t o t h e n e a r e s t d o l l a r . T h e i s s u e s f o r d e c i s i o n a r e : ( 1 ) W h e t h e r p e t i t i o n e r s ' a c t i v i t y r e l a t i n g t o t h e b r e e d i n g a n d s h o w i n g o f h o r s e s w a s a n a c t i v i t y e n g a g e d i n f o r p r o f i t . W e h o l d t h a t i t w a s n o t . ( 2 ) W h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e e n t i t l e d t o b u s i n e s s m i l e a g e d e d u c t i o n s o v e r a n d a b o v e t h e a m o u n t s r e s p o n d e n t h a s a l l o w e d . W e h o l d t h a t t h e y a r e n o t . ( 3 ) W h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) . W e h o l d t h a t t h e y a r e . F I N D I N G S O F F A C T S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d a n d a r e s o f o u n d . W e i n c o r p o r a t e b y t h i s r e f e r e n c e t h e s t i p u l a t i o n o f f a c t s a n d a t t a c h e d e x h i b i t s . A t t h e t i m e o f f i l i n g t h e p e t i t i o n , p e t i t i o n e r s r e s i d e d i n L e w i s C e n t e r , O h i o . P e t i t i o n e r s f i l e d j o i n t t a x r e t u r n s f o r t h e y e a r s i n i s s u e , w h i c h w e r e p r e p a r e d b y B a r r y A d e l m a n , C . P . A . H o r s e - R e l a t e d A c t i v i t i e s P e t i t i o n e r s w e r e m a r r i e d i n 1 9 6 9 a n d h a v e t w o c h i l d r e n , T o d d a n d D e n i s e . D e n i s e w a s b o r n i n 1 9 7 4 , a n d s h e h a s r e c e i v e d t r a i n i n g i n s h o w i n g h o r s e s s i n c e 1 9 8 2 , w h e n s h e w a s 8 y e a r s o l d . D u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e , p e t i t i o n e r s l i v e d i n a r e s i d e n c e s i t u a t e d o n 8 . 5 a c r e s , o n w h i c h w a s a l s o l o c a t e d a g a r a g e , s e v e n - - 3 - 1 P e t i t i o n e r s h a v e r e s e r v e d a r e l e v a n c y o b j e c t i o n w i t h r e s p e c t t o p o s t - 1 9 9 4 e x h i b i t s . S e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . , d i r e c t s c o n s i d e r a t i o n o f " a l l o f t h e f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s " i n d e t e r m i n i n g w h e t h e r a n a c t i v i t y i s e n g a g e d i n f o r p r o f i t , a n d e v i d e n c e f r o m y e a r s s u b s e q u e n t t o t h e y e a r s i n i s s u e i s r e l e v a n t t o t h e e x t e n t i t m a y c r e a t e i n f e r e n c e s r e g a r d i n g t h e e x i s t e n c e o f a p r o f i t m o t i v e i n t h e e a r l i e r y e a r s . S e e , e . g . , H o y l e v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 4 - 5 9 2 ; S m i t h v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 3 - 1 4 0 . W e t h e r e f o r e o v e r r u l e p e t i t i o n e r s ' r e l e v a n c y o b j e c t i o n . s t a l l b a r n , r i d i n g a r e n a f o r h o r s e s , p a s t u r e l a n d , a n d a n a c r e o f t r a i l a n d w o o d s . P e t i t i o n e r B a r r y H i l l m a n ( D r . H i l l m a n ) w a s 6 4 y e a r s o l d a t t h e t i m e o f t r i a l a n d a m e d i c a l d o c t o r . D u r i n g t h e y e a r s a t i s s u e a n d c o n t i n u i n g t h r o u g h t h e t i m e o f t r i a l , D r . H i l l m a n o p e r a t e d a m e d i c a l p r a c t i c e i n C o l u m b u s , O h i o , a s a s o l e p r a c t i t i o n e r w i t h t h r e e e m p l o y e e s . P e t i t i o n e r Y v o n n e H i l l m a n h a s a s s i s t e d D r . H i l l m a n i n h i s m e d i c a l p r a c t i c e a s a n o f f i c e w o r k e r s i n c e 1 9 6 9 . D u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e , M r s . H i l l m a n w a s D r . H i l l m a n ' s o f f i c e m a n a g e r a n d k e p t t h e b o o k s f o r h i s m e d i c a l p r a c t i c e . S h e w a s p a i d $ 3 , 6 0 0 i n a n n u a l w a g e s d u r i n g 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 f o r w h i c h s h e w a s i s s u e d F o r m s W - 2 . P e t i t i o n e r s p r o v i d e d M r . A d e l m a n w i t h a l l o r i g i n a l c h e c k s , d e p o s i t s l i p s , a n d f i n a n c i a l r e c o r d s f o r D r . H i l l m a n ' s m e d i c a l p r a c t i c e . I n 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 , D r . H i l l m a n d e v o t e d b e t w e e n 4 5 a n d 5 0 h o u r s p e r w e e k t o t h e p r a c t i c e . O n t h e i r 1 9 9 1 , 1 9 9 2 , 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , 1 9 9 5 , a n d 1 9 9 6 j o i n t r e t u r n s , 1 p e t i t i o n e r s r e p o r t e d t h e f o l l o w i n g i n c o m e a n d e x p e n s e s f r o m D r . H i l l m a n ' s m e d i c a l p r a c t i c e o n S c h e d u l e C : - 4 - G r o s s T o t a l N e t p r o f i t Y e a r i n c o m e e x p e n s e s o r ( l o s s ) 1 9 9 1 $ 3 4 7 , 2 3 9 $ 1 6 6 , 4 4 8 $ 1 8 0 , 7 9 1 1 9 9 2 3 3 8 , 8 1 2 1 7 9 , 4 6 5 1 5 9 , 3 4 7 1 9 9 3 3 6 1 , 3 1 6 1 7 9 , 4 6 7 1 8 1 , 8 4 9 1 9 9 4 3 3 7 , 3 4 6 1 9 4 , 9 8 4 1 4 2 , 3 6 2 1 9 9 5 4 3 3 , 4 4 7 1 9 4 , 2 7 8 2 3 9 , 1 6 9 1 9 9 6 3 2 9 , 8 8 4 1 6 3 , 4 1 5 1 6 6 , 4 6 9 I n 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 , D r . H i l l m a n a l s o r e p o r t e d o n S c h e d u l e C c o n s u l t i n g f e e s i n t h e a m o u n t s o f $ 5 , 0 0 0 a n d $ 1 0 , 0 0 0 , r e s p e c t i v e l y . O n t h e i r j o i n t r e t u r n s f o r t h e 1 9 9 1 , 1 9 9 2 , 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , 1 9 9 5 , a n d 1 9 9 6 t a x a b l e y e a r s , p e t i t i o n e r s r e p o r t e d a n a c t i v i t y d e s c r i b e d a s " s h o w h o r s e s " o n S c h e d u l e C . S i n c e 1 9 9 1 , p e t i t i o n e r s h a v e r e p o r t e d t h e f o l l o w i n g i n c o m e a n d e x p e n s e s w i t h r e s p e c t t o t h e i r s h o w h o r s e a c t i v i t y : G r o s s T o t a l N e t p r o f i t Y e a r i n c o m e e x p e n s e s o r ( l o s s ) 1 9 9 1 $ 0 $ 1 4 , 9 6 4 ( $ 1 4 , 9 6 4 ) 1 9 9 2 0 1 7 , 3 8 6 ( 1 7 , 3 8 6 ) 1 9 9 3 0 1 9 , 3 8 3 ( 1 9 , 3 8 3 ) 1 9 9 4 0 1 7 , 7 7 5 ( 1 7 , 7 7 5 ) 1 9 9 5 1 5 0 1 7 , 2 2 2 ( 1 7 , 0 7 2 ) 1 9 9 6 1 , 0 0 0 1 1 , 0 8 6 ( 1 0 , 0 8 6 ) T o t a l 1 , 1 5 0 9 7 , 8 1 6 ( 9 6 , 6 6 6 ) T h e e x p e n s e s t h a t p e t i t i o n e r s c l a i m e d w i t h r e s p e c t t o t h e i r s h o w h o r s e a c t i v i t y c o n s i s t e d o f t h e f o l l o w i n g i t e m s a n d a m o u n t s : - 5 - 1 9 9 1 1 9 9 2 1 9 9 3 1 9 9 4 1 9 9 5 1 9 9 6 A d v e r t i s i n g - - - - - - $ 8 5 $ 4 5 - - - $ 2 5 D e p r e c i a t i o n $ 1 , 4 4 0 $ 4 , 0 1 9 4 , 3 2 1 3 , 7 2 8 $ 4 , 2 3 5 3 , 1 5 4 I n s u r a n c e 2 1 6 5 1 1 5 5 7 - - - 5 5 7 5 7 6 S u p p l i e s 7 5 4 2 5 - - - - - - - - - - - - R e p a i r s - - - - - - - - - - - - 1 6 5 - - - V e t e r i n a r i a n 1 , 2 7 0 4 3 2 8 0 3 2 2 9 6 1 2 6 6 3 H o r s e s h o w s 3 , 3 3 8 2 , 9 4 6 2 , 0 6 8 2 , 4 1 3 1 , 6 3 3 - - - D u e s 1 1 6 4 8 0 4 1 5 1 7 5 2 1 0 4 5 5 F e e d & b e d d i n g 3 , 1 3 9 2 , 2 8 1 4 , 2 2 5 3 , 0 5 0 3 , 9 3 2 4 , 5 5 6 P r o f e s s i o n a l t r a i n i n g & b o a r d 3 , 6 9 5 3 , 7 8 5 2 , 7 8 0 4 , 3 8 0 3 , 0 7 0 - - - S t a b l e h e l p 8 1 0 1 , 5 8 0 2 , 1 3 0 1 , 8 8 0 2 , 0 4 0 1 , 1 8 9 B l a c k s m i t h 8 6 5 - - - - - - - - - 4 9 7 3 6 5 F a r r i e r - - - 9 2 7 1 , 1 0 5 8 9 6 - - - - - - E q u i p m e n t & o u t f i t - - - - - - 8 9 4 9 7 9 6 6 4 3 S p o n s o r s h i p - - - - - - - - - - - - 2 0 5 3 0 T r a n s f e r f e e - - - - - - - - - - - - - - - 3 0 D r . H i l l m a n h a s b e e n i n v o l v e d w i t h h o r s e s f o r 4 0 y e a r s . H e h a s o w n e d h o r s e s s i n c e 1 9 8 2 , w h e n h e p u r c h a s e d t w o M o r g a n h o r s e s , P a l J o e y a n d L a d y A r r o w . A M o r g a n i s a v e r y e v e n - t e m p e r e d b r e e d t h a t i s q u i t e v e r s a t i l e , s u i t a b l e f o r r i d i n g , j u m p i n g , o r d r a f t p u r p o s e s . M o r g a n s l i v e a p p r o x i m a t e l y 3 0 y e a r s . I n 1 9 8 7 o r 1 9 8 8 , D r . H i l l m a n w a s i n v o l v e d i n a p r i o r h o r s e - b r e e d i n g a c t i v i t y , w h i c h w a s a b a n d o n e d a f t e r 3 y e a r s b e c a u s e i t w a s u n p r o f i t a b l e . D u r i n g t h e y e a r s 1 9 9 1 t h r o u g h 1 9 9 6 , p e t i t i o n e r s o w n e d f i v e h o r s e s , R i s k y b i z n i s , B e n H u r , C h i c a r d o , A s h l e y , a n d P a l J o e y , b u t o n l y t w o o f t h e h o r s e s w e r e c o n s i s t e n t l y c l a i m e d a s p a r t o f p e t i t i o n e r s ' s h o w h o r s e a c t i v i t y d u r i n g t h e p e r i o d ; n a m e l y , R i s k y b i z n i s , c l a i m e d f o r e v e r y y e a r , a n d B e n H u r , c l a i m e d f o r e v e r y y e a r s t a r t i n g i n 1 9 9 2 w h e n p e t i t i o n e r s a c q u i r e d h i m . C h i c a r d o , a l t h o u g h p u r c h a s e d i n 1 9 8 5 a n d s o l d o n J u n e 1 , 1 9 9 5 , w a s c l a i m e d o n l y i n 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 . A s h l e y , a c q u i r e d i n 1 9 8 4 a n d - 6 - d o n a t e d t o a v e t e r i n a r y s c h o o l i n 1 9 9 4 , w a s c l a i m e d o n l y i n 1 9 9 4 . P a l J o e y w a s o w n e d t h r o u g h o u t t h e p e r i o d b u t n e v e r c l a i m e d . P e t i t i o n e r s t o o k d e p r e c i a t i o n d e d u c t i o n s w i t h r e s p e c t t o t h e h o r s e s c l a i m e d a s p a r t o f t h e i r s h o w h o r s e a c t i v i t y . F o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 , t h e y e a r s i n i s s u e , p e t i t i o n e r s m a d e n o a l l o c a t i o n o f t h e i r c l a i m e d S c h e d u l e C e x p e n s e s f o r f e e d a n d b e d d i n g a n d s t a b l e h e l p b e t w e e n t h e h o r s e s t h e y c l a i m e d a s p a r t o f t h e i r s h o w h o r s e a c t i v i t y a n d t h e o t h e r h o r s e s t h a t t h e y o w n e d . P e t i t i o n e r s p u r c h a s e d R i s k y b i z n i s , a s t a l l i o n , i n 1 9 8 8 f o r $ 7 , 2 0 0 . T h e h o r s e w a s g e l d e d ( n e u t e r e d ) i n 1 9 9 1 o r 1 9 9 2 , r e n d e r i n g h i m i n c a p a b l e o f b r e e d i n g . P e t i t i o n e r s c l a i m e d R i s k y b i z n i s a s p a r t o f t h e i r s h o w h o r s e a c t i v i t y i n 1 9 9 1 , 1 9 9 2 , 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , 1 9 9 5 , a n d 1 9 9 6 . R i s k y b i z n i s p a r t i c i p a t e d i n t h e f o l l o w i n g h o r s e s h o w s : N a m e o r P r i z e m o n e y l o c a t i o n Y e a r s e a r n e d E x p e n s e s G o l d C u p 1 9 9 1 / 1 9 9 2 U n k n o w n $ 1 , 4 9 5 R i v e r R i d g e 1 9 9 1 U n k n o w n 7 9 2 S i l v e r C u p 1 9 9 1 / 1 9 9 2 U n k n o w n 8 4 6 P e n n - O h i o 1 9 9 0 / 1 9 9 1 U n k n o w n 9 3 2 J u b i l e e 1 9 9 0 U n k n o w n 3 8 6 T o t a l s U n k n o w n 4 , 4 5 1 I n 1 9 9 6 , p e t i t i o n e r s " l e a s e d " R i s k y b i z n i s t o a t r a i n e r , a n a r r a n g e m e n t u n d e r w h i c h t h e t r a i n e r b o r e t h e c o s t s o f t h e h o r s e ' s u p k e e p i n e x c h a n g e f o r t h e r i g h t t o e n t e r h i m i n h o r s e s h o w - 7 - c o m p e t i t i o n s . P e t i t i o n e r s d i d n o t r e c e i v e a n y c a s h o r p r o p e r t y w i t h r e s p e c t t o t h i s a r r a n g e m e n t . P e t i t i o n e r s p u r c h a s e d B e n H u r , a s t a l l i o n , i n 1 9 9 2 f o r $ 1 2 , 0 0 0 . M o r g a n s t a l l i o n s g e n e r a l l y b e g i n t o b r e e d a t a b o u t 4 y e a r s o f a g e a n d c a n b r e e d u n t i l a p p r o x i m a t e l y 2 8 y e a r s o f a g e . B e n H u r h a s n o t p r o d u c e d o f f s p r i n g s i n c e p e t i t i o n e r s p u r c h a s e d h i m , a l t h o u g h h e d i d p r o d u c e o f f s p r i n g p r i o r t o t h e i r o w n e r s h i p . P e t i t i o n e r s c l a i m e d B e n H u r a s p a r t o f t h e i r s h o w h o r s e a c t i v i t y i n 1 9 9 2 , 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , 1 9 9 5 , a n d 1 9 9 6 . B e n H u r p a r t i c i p a t e d i n t h e f o l l o w i n g h o r s e s h o w s : N a m e o r P r i z e m o n e y l o c a t i o n Y e a r s e a r n e d E x p e n s e s G o l d C u p 1 9 9 2 / 1 9 9 4 / 1 9 9 5 U n k n o w n $ 8 6 2 R i v e r R i d g e 1 9 9 2 / 1 9 9 4 / 1 9 9 5 U n k n o w n 7 9 2 T w i n R i v e r s 1 9 9 5 $ 3 5 5 2 5 B u c k e y e 1 9 9 2 / 1 9 9 4 / 1 9 9 5 7 5 6 1 5 O h i o S t a t e F a i r 1 9 9 4 U n k n o w n 2 6 6 K Y O V A 1 9 9 4 U n k n o w n U n k n o w n B l u e R i b b o n C l a s s i c 1 9 9 4 / 1 9 9 5 U n k n o w n 3 5 0 D e l a w a r e C t y F a i r 1 9 9 4 U n k n o w n 1 8 2 P e n n - O h i o 1 9 9 2 1 5 4 0 8 T o t a l s 1 2 5 4 , 0 0 0 P e t i t i o n e r s p u r c h a s e d C h i c a r d o , a 3 - y e a r - o l d s t a l l i o n , i n 1 9 8 5 f o r $ 1 , 5 0 0 . P e t i t i o n e r s g e l d e d C h i c a r d o i n 1 9 9 1 o r 1 9 9 2 b e c a u s e t h e y d e c i d e d t h a t h e w a s n o t g o o d e n o u g h t o h o l d f o r b r e e d i n g . P e t i t i o n e r s c l a i m e d C h i c a r d o a s p a r t o f t h e i r s h o w h o r s e a c t i v i t y f o r 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 . C h i c a r d o d i d n o t p a r t i c i p a t e i n h o r s e s h o w s a f t e r 1 9 9 0 . C h i c a r d o w a s r i d d e n p a r t l y f o r p l e a s u r e b e c a u s e h e w a s n o t a s v a l u a b l e a s B e n H u r o r R i s k y b i z n i s , a n d p e t i t i o n e r s w e r e p l a n n i n g t o s e l l h i m a s a n - 8 - e a s y - t o - r i d e h o r s e . P e t i t i o n e r s s o l d C h i c a r d o o n J u n e 1 , 1 9 9 5 , f o r $ 1 , 8 0 0 . P e t i t i o n e r s p u r c h a s e d A s h l e y , a 2 - y e a r - o l d f i l l y , i n 1 9 8 4 f o r $ 2 , 5 0 0 . P e t i t i o n e r s c l a i m e d A s h l e y f o r t h e i r s h o w h o r s e a c t i v i t y i n 1 9 9 4 o n l y . A s h l e y p a r t i c i p a t e d i n t w o h o r s e s h o w s i n 1 9 9 0 , f o r w h i c h n e i t h e r t h e p r i z e m o n e y n o r e x p e n s e s a r e k n o w n . M o r g a n m a r e s g e n e r a l l y b e g i n t o b e b r e d a t a b o u t 4 y e a r s o f a g e a n d c a n p r o d u c e o n e f o a l a y e a r . A s h l e y m i s c a r r i e d t h r e e f o a l s i n 4 y e a r s . A s h l e y n e v e r p r o d u c e d a l i v e f o a l , a n d h a d a h i s t o r y o f u t e r i n e i n f e c t i o n s . O n O c t o b e r 5 , 1 9 9 4 , p e t i t i o n e r s d o n a t e d A s h l e y t o O h i o S t a t e U n i v e r s i t y , C o l l e g e o f V e t e r i n a r y M e d i c i n e . A s h l e y h a d a u t e r i n e i n f e c t i o n a t t h e t i m e o f t h e d o n a t i o n . D r . H i l l m a n e x e c u t e d a e u t h a n a s i a a u t h o r i z a t i o n i n c o n n e c t i o n w i t h t h e d o n a t i o n , w h i c h w a s r e q u i r e d b y O h i o S t a t e U n i v e r s i t y f o r a l l s u c h d o n a t i o n s . A f t e r d i g e s t i v e p r o b l e m s w e r e d i s c o v e r e d , A s h l e y w a s e u t h a n i z e d o n D e c e m b e r 2 3 , 1 9 9 4 . O n t h e i r 1 9 9 4 r e t u r n , p e t i t i o n e r s c l a i m e d a d e d u c t i o n f o r a n o n c a s h c h a r i t a b l e c o n t r i b u t i o n w i t h r e s p e c t t o A s h l e y i n t h e a m o u n t o f $ 4 , 8 0 0 . P e t i t i o n e r s ' r e t u r n r e p o r t e d t h a t O h i o S t a t e U n i v e r s i t y d e t e r m i n e d A s h l e y ' s f a i r m a r k e t v a l u e . H o w e v e r , O h i o S t a t e U n i v e r s i t y d o e s n o t p r o v i d e a p p r a i s a l s f o r g i f t s o f p r o p e r t y a n d d i d n o t d o s o i n A s h l e y ' s c a s e . N o n e o f p e t i t i o n e r s ' h o r s e s p a r t i c i p a t e d i n h o r s e s h o w s i n 1 9 9 3 . A s i d e f r o m t h e $ 1 2 5 e a r n e d b y B e n H u r , p e t i t i o n e r s d i d n o t - 9 - k n o w t h e a m o u n t o f t h e i r h o r s e s ' w i n n i n g s a t a n y o f t h e s h o w s . W h e n p e t i t i o n e r s ' h o r s e s w e r e s h o w n i n a p r o f e s s i o n a l e v e n t , t h e t r a i n e r w h o s h o w e d t h e h o r s e s w o u l d n o r m a l l y s u b t r a c t t h e p r i z e m o n e y e a r n e d f r o m t h e t r a i n i n g b i l l . T h e t o t a l " k n o w n " e x p e n s e s f o r h o r s e s h o w s d u r i n g t h e p e r i o d 1 9 9 1 t h r o u g h 1 9 9 6 t o t a l e d $ 8 , 4 5 1 . E x p e n s e s f o r h o r s e s h o w s c l a i m e d o n p e t i t i o n e r s ' r e t u r n s f o r t h i s p e r i o d t o t a l e d $ 1 2 , 3 9 8 . F r o m 1 9 9 1 t h r o u g h 1 9 9 4 , D e n i s e s p e n t 5 t o 6 h o u r s e v e r y o t h e r d a y g r o o m i n g a n d e x e r c i s i n g t h e h o r s e s t h a t p e t i t i o n e r s i n c l u d e d i n t h e i r s h o w h o r s e a c t i v i t y . S h e w a s n o t c o m p e n s a t e d f o r h e r s e r v i c e s . D e n i s e s h o w e d p e t i t i o n e r s ' h o r s e s a s a n a m a t e u r . P r i z e m o n e y w a s g e n e r a l l y n o t a w a r d e d t o a m a t e u r s i n t h e s h o w s i n w h i c h D e n i s e p a r t i c i p a t e d ; w h e n a w a r d e d , i t r a n g e d b e t w e e n $ 1 5 a n d $ 2 5 . P e t i t i o n e r s u s e d c o l l e g e s t u d e n t s a s s t a b l e h e l p . T h e s t a b l e h e l p w o u l d m u c k o u t t h e s t a l l s a n d f e e d a n d c a r e f o r t h e h o r s e s . P e t i t i o n e r s p a i d s o m e o f t h e s t a b l e h e l p , w h i l e o t h e r s w o r k e d i n e x c h a n g e f o r r i d i n g p r i v i l e g e s . D r . H i l l m a n d i d n o t k n o w w h e t h e r F o r m s 1 0 9 9 o r W - 2 w e r e i s s u e d t o a n y o f t h e s t a b l e h e l p . P e t i t i o n e r s u s e d s i x d i f f e r e n t t r a i n e r s b e t w e e n 1 9 9 1 a n d 1 9 9 6 , w h o w o r k e d w i t h b o t h D e n i s e a n d t h e h o r s e s . T h e s e t r a i n e r s w e r e h i r e d t o t r a i n t h e h o r s e s a n d t o p r o v i d e i n s t r u c t i o n t o D e n i s e r e g a r d i n g h o w t o s h o w h o r s e s i n c o m p e t i t i o n . - 1 0 - P e t i t i o n e r s m a i n t a i n e d a s e p a r a t e b a n k a c c o u n t f o r a l l o f t h e i r h o r s e - r e l a t e d e x p e n d i t u r e s . D r . H i l l m a n k e p t a l l b i l l s a n d i n v o i c e s r e l a t e d t o t h e s h o w h o r s e a c t i v i t y i n a n e n v e l o p e a n d w o u l d t r a n s f e r t h e i n f o r m a t i o n e v e r y 2 t o 4 w e e k s t o a l e d g e r k e p t f o r t h i s p u r p o s e . I n 1 9 9 3 , D r . H i l l m a n s p e n t n o m o r e t h a n 3 h o u r s p e r m o n t h o n b o o k k e e p i n g a n d m a n a g e m e n t d u t i e s w i t h r e s p e c t t o h i s s h o w h o r s e a c t i v i t y . P e t i t i o n e r s ' a c c o u n t a n t , M r . A d e l m a n , d i d n o t h a v e a c c e s s t o a n y r e c o r d s f o r p e t i t i o n e r s ' s h o w h o r s e a c t i v i t y . D r . H i l l m a n i n s t e a d p r o v i d e d M r . A d e l m a n w i t h a y e a r e n d c o m p i l a t i o n o f i n c o m e a n d e x p e n s e f i g u r e s f o r t h e a c t i v i t y f o r i n c l u s i o n o n t h e i r t a x r e t u r n s . P e t i t i o n e r s d i d n o t p r e p a r e o r m a i n t a i n a w r i t t e n b u s i n e s s p l a n r e g a r d i n g t h e i r s h o w h o r s e a c t i v i t y . D r . H i l l m a n d i s c u s s e d p e t i t i o n e r s ' s h o w h o r s e a c t i v i t y w i t h t h e i r a c c o u n t a n t , b u t t h e s e d i s c u s s i o n s f o c u s e d o n t h e t a x a s p e c t s o f t h e a c t i v i t y . M i l e a g e D e d u c t i o n R e s p o n d e n t r e d u c e d p e t i t i o n e r s ' a l l o w a b l e d e d u c t i o n s f o r b u s i n e s s m i l e a g e t h a t D r . H i l l m a n c l a i m e d w i t h r e s p e c t t o h i s m e d i c a l p r a c t i c e f r o m $ 6 , 8 2 3 t o $ 3 , 6 3 6 f o r t h e 1 9 9 3 t a x a b l e y e a r a n d f r o m $ 8 , 1 2 8 t o $ 4 , 3 0 8 f o r t h e 1 9 9 4 t a x a b l e y e a r . D r . H i l l m a n m a i n t a i n e d o f f i c e h o u r s 4 t o 5 d a y s a w e e k , p e r f o r m e d s u r g e r y a t f i v e h o s p i t a l s 4 t o 5 d a y s p e r w e e k , a n d m a d e h o s p i t a l r o u n d s 5 t o 6 d a y s p e r w e e k . T h e d i s t a n c e f r o m h i s - 1 1 - 2 T h e p a r t i e s h a v e t r e a t e d a l l o f p e t i t i o n e r s ' h o r s e - r e l a t e d a c t i v i t i e s a s a s i n g l e a c t i v i t y f o r p u r p o s e s o f s e c . 1 8 3 , s e e s e c . 1 . 1 8 3 - 1 ( d ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . , w h i c h w e r e f e r t o a s t h e s h o w h o r s e a c t i v i t y , c o n s i s t e n t w i t h p e t i t i o n e r s ' u s a g e o n t h e i r r e t u r n s . r e s i d e n c e t o h i s m e d i c a l o f f i c e w a s 1 2 m i l e s o n e w a y . D r . H i l l m a n e s t i m a t e d h i s b u s i n e s s m i l e a g e b y s u b t r a c t i n g 2 4 m i l e s o n 4 d a y s o f e a c h w e e k ( r e p r e s e n t i n g o n e r o u n d t r i p b e t w e e n h i s r e s i d e n c e a n d m e d i c a l o f f i c e f o r e a c h d a y h e m a i n t a i n e d o f f i c e h o u r s ) f r o m t h e t o t a l c h a n g e i n m i l e s o n h i s o d o m e t e r f o r t h e y e a r . I n t h i s m a n n e r , D r . H i l l m a n e s t i m a t e d b u s i n e s s m i l e a g e o f 2 4 , 3 6 8 m i l e s a n d 2 8 , 0 2 7 m i l e s f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 , r e s p e c t i v e l y , w h i c h h e p r o v i d e d t o M r . A d e l m a n . I n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n , t h e s e m i l e a g e f i g u r e s w e r e r e d u c e d t o 1 2 , 9 8 7 a n d 1 4 , 8 5 4 , r e s p e c t i v e l y . O P I N I O N I . H o r s e - R e l a t e d A c t i v i t i e s T h e f i r s t i s s u e t o b e r e s o l v e d i s w h e t h e r p e t i t i o n e r s ' a c t i v i t i e s i n v o l v i n g t h e b r e e d i n g a n d s h o w i n g o f h o r s e s c o n s t i t u t e d a n a c t i v i t y n o t e n g a g e d i n f o r p r o f i t . 2 A s a g e n e r a l r u l e , i n d i v i d u a l s a r e n o t a l l o w e d t o d e d u c t l o s s e s a t t r i b u t a b l e t o a n a c t i v i t y " n o t e n g a g e d i n f o r p r o f i t " , e x c e p t t o t h e e x t e n t - 1 2 - 3 D e d u c t i o n s t h a t w o u l d b e a l l o w a b l e w i t h o u t r e g a r d t o w h e t h e r o r n o t s u c h a c t i v i t y i s e n g a g e d i n f o r p r o f i t a r e n o t r e s t r i c t e d b y t h i s r u l e . S e e s e c . 1 8 3 ( b ) ( 1 ) . 4 P e t i t i o n e r s h a v e n o t a r g u e d t h a t a n y o f t h e l o s s e s c l a i m e d a r e n e v e r t h e l e s s d e d u c t i b l e b y v i r t u e o f s e c . 1 8 3 ( b ) ( 1 ) . o f a n y g r o s s i n c o m e g e n e r a t e d b y t h e a c t i v i t y . S e e s e c . 1 8 3 ( a ) a n d ( b ) ( 2 ) . 3 R e s p o n d e n t a s s e r t s t h a t p e t i t i o n e r s w e r e n o t e n g a g e d i n t h e s h o w h o r s e a c t i v i t y f o r p r o f i t , w h i c h w o u l d r e s u l t i n a d i s a l l o w a n c e o f t h e i r c l a i m e d l o s s e s t o t h e e x t e n t t h a t t h e y e x c e e d e d g r o s s i n c o m e g e n e r a t e d b y t h e a c t i v i t y . P e t i t i o n e r s a r g u e t h a t t h e y w e r e e n g a g e d i n s h o w h o r s e a c t i v i t y f o r p r o f i t a n d t h a t a c c o r d i n g l y t h e i r l o s s e s a r e f u l l y d e d u c t i b l e . 4 S e c t i o n 1 8 3 ( c ) d e f i n e s a n a c t i v i t y n o t e n g a g e d i n f o r p r o f i t a s a n " a c t i v i t y o t h e r t h a n o n e w i t h r e s p e c t t o w h i c h d e d u c t i o n s a r e a l l o w a b l e f o r t h e t a x a b l e y e a r u n d e r s e c t i o n 1 6 2 o r u n d e r p a r a g r a p h ( 1 ) o r ( 2 ) o f s e c t i o n 2 1 2 . " D e d u c t i o n s a r e a l l o w a b l e u n d e r s e c t i o n 1 6 2 o r s e c t i o n 2 1 2 w i t h r e s p e c t t o a c t i v i t i e s f o r w h i c h t h e t a x p a y e r h a s t h e r e q u i s i t e s e c t i o n 1 8 3 p r o f i t m o t i v e . S e e H o l m e s v . C o m m i s s i o n e r , _ _ _ F . 3 d _ _ _ , _ _ _ ( 6 t h C i r . , J u l y 1 , 1 9 9 9 ) , r e v g . a n d r e m a n d i n g T . C . M e m o . 1 9 9 7 - 4 0 1 ; H a y d e n v . C o m m i s s i o n e r , 8 8 9 F . 2 d 1 5 4 8 , 1 5 5 2 ( 6 t h C i r . 1 9 8 9 ) ( " T h e t h r e s h o l d i n q u i r y i n d e t e r m i n i n g w h e t h e r a n a c t i v i t y i s a t r a d e o r b u s i n e s s o r i s c a r r i e d o n f o r t h e p r o d u c t i o n o f i n c o m e i s w h e t h e r t h e a c t i v i t y i s e n g a g e d i n f o r t h e p r i m a r y p u r p o s e a n d d o m i n a n t h o p e - 1 3 - a n d i n t e n t o f r e a l i z i n g a p r o f i t . " ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 8 8 - 3 1 0 . " P r o f i t " f o r p u r p o s e s o f s e c t i o n 1 8 3 ( a ) m e a n s e c o n o m i c p r o f i t , i n d e p e n d e n t o f t a x s a v i n g s . S e e H a y d e n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 1 5 5 2 . " A n a c t i v i t y i s e n g a g e d i n f o r p r o f i t i f t h e t a x p a y e r e n t e r t a i n e d a n a c t u a l a n d h o n e s t , e v e n t h o u g h u n r e a s o n a b l e o r u n r e a l i s t i c , p r o f i t o b j e c t i v e i n e n g a g i n g i n t h e a c t i v i t y . " C a m p b e l l v . C o m m i s s i o n e r , 8 6 8 F . 2 d 8 3 3 , 8 3 6 ( 6 t h C i r . 1 9 8 9 ) , a f f g . i n p a r t , r e v g . i n p a r t a n d r e m a n d i n g T . C . M e m o . 1 9 8 6 - 5 6 9 ; s e e a l s o K e a n i n i v . C o m m i s s i o n e r , 9 4 T . C . 4 1 , 4 6 ( 1 9 9 0 ) ; D r e i c e r v . C o m m i s s i o n e r , 7 8 T . C . 6 4 2 , 6 4 4 - 6 4 5 ( 1 9 8 2 ) , a f f d . w i t h o u t o p i n i o n 7 0 2 F . 2 d 1 2 0 5 ( D . C . C i r . 1 9 8 3 ) ; s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . I t i s t h e r e f o r e t h e t a x p a y e r ' s i n t e n t t o e a r n a p r o f i t t h a t d e t e r m i n e s t h e d e d u c t i b i l i t y o f a n a c t i v i t y ' s l o s s e s u n d e r s e c t i o n 1 8 3 , s e e D r e i c e r v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 6 4 5 ; B e s s e n y e y v . C o m m i s s i o n e r , 4 5 T . C . 2 6 1 , 2 7 4 ( 1 9 6 5 ) , a f f d . 3 7 9 F . 2 d 2 5 2 ( 2 d C i r . 1 9 6 7 ) , a n d s u c h i n t e n t i s a q u e s t i o n o f f a c t , s e e H a y d e n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 1 5 5 2 . I n t e n t i s t o b e d e t e r m i n e d b y e x a m i n i n g a l l t h e f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s , g i v i n g g r e a t e r w e i g h t t o o b j e c t i v e f a c t s t h a n t o t h e t a x p a y e r ' s s t a t e m e n t o f i n t e n t . S e e S i e g e l v . C o m m i s s i o n e r , 7 8 T . C . 6 5 9 , 6 9 9 ( 1 9 8 2 ) ; E n g d a h l v . C o m m i s s i o n e r , 7 2 T . C . 6 5 9 , 6 6 6 ( 1 9 7 9 ) ; s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( a ) a n d ( b ) , I n c o m e T a x R e g s . T h e t a x p a y e r b e a r s t h e b u r d e n o f p r o v i n g t h e r e q u i s i t e p r o f i t o b j e c t i v e . S e e R u l e 1 4 2 ( a ) ; H a y d e n v . - 1 4 - C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 1 5 5 2 ; D r e i c e r v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 6 4 6 ; G o l a n t y v . C o m m i s s i o n e r , 7 2 T . C . 4 1 1 , 4 2 6 ( 1 9 7 9 ) , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 6 4 7 F . 2 d 1 7 0 ( 9 t h C i r . 1 9 8 1 ) . S e c t i o n 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) , I n c o m e T a x R e g s . , s e t s f o r t h a n o n e x c l u s i v e l i s t o f f a c t o r s t o b e c o n s i d e r e d i n d e t e r m i n i n g w h e t h e r a n a c t i v i t y i s e n g a g e d i n f o r p r o f i t . S e e C a m p b e l l v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 8 3 6 . T h e s e f a c t o r s a r e : ( 1 ) T h e m a n n e r i n w h i c h t h e t a x p a y e r c a r r i e d o n t h e a c t i v i t y ; ( 2 ) t h e e x p e r t i s e o f t h e t a x p a y e r o r h i s a d v i s e r s ; ( 3 ) t h e t i m e a n d e f f o r t e x p e n d e d b y t h e t a x p a y e r i n c a r r y i n g o n t h e a c t i v i t y ; ( 4 ) t h e e x p e c t a t i o n t h a t a s s e t s u s e d i n t h e a c t i v i t y m a y a p p r e c i a t e i n v a l u e ; ( 5 ) t h e s u c c e s s o f t h e t a x p a y e r i n c a r r y i n g o n o t h e r s i m i l a r o r d i s s i m i l a r a c t i v i t i e s ; ( 6 ) t h e t a x p a y e r ' s h i s t o r y o f i n c o m e o r l o s s w i t h r e s p e c t t o t h e a c t i v i t y ; ( 7 ) t h e a m o u n t o f o c c a s i o n a l p r o f i t s , i f a n y , w h i c h a r e e a r n e d ; ( 8 ) t h e f i n a n c i a l s t a t u s o f t h e t a x p a y e r ; a n d ( 9 ) w h e t h e r e l e m e n t s o f p e r s o n a l p l e a s u r e o r r e c r e a t i o n a r e i n v o l v e d . N o s i n g l e f a c t o r i s c o n t r o l l i n g . R a t h e r , t h e f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s o f t h e c a s e t a k e n a s w h o l e a r e d e t e r m i n a t i v e . S e e A b r a m s o n v . C o m m i s s i o n e r , 8 6 T . C . 3 6 0 , 3 7 1 ( 1 9 8 6 ) ; s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) , I n c o m e T a x R e g s . P e t i t i o n e r s ' p r o o f w i t h r e s p e c t t o t h e i r p r o f i t m o t i v e c o n s i s t s i n l a r g e p a r t o f D r . H i l l m a n ' s u n c o r r o b o r a t e d s e l f - s e r v i n g t e s t i m o n y . B e c a u s e D r . H i l l m a n s i g n e d a n i n c o m e t a x r e t u r n , u n d e r p e n a l t i e s o f p e r j u r y , w h i c h r e p o r t e d t h a t a d o n a t e d - 1 5 - 5 A r e p r e s e n t a t i v e o f t h e i n s t i t u t i o n t e s t i f i e d a t t r i a l , w i t h o u t c o n t r a d i c t i o n o r c h a l l e n g e , t h a t t h e i n s t i t u t i o n n e v e r p r o v i d e d a p p r a i s a l s o f d o n a t e d p r o p e r t y a n d d i d n o t d o s o i n t h e c a s e o f D r . H i l l m a n ' s d o n a t i o n . h o r s e h a d b e e n v a l u e d b y t h e r e c i p i e n t e d u c a t i o n a l i n s t i t u t i o n , w h e n s u c h w a s n o t t h e c a s e , 5 h i s c r e d i b i l i t y i s s u b j e c t t o s o m e d o u b t , a n d w e g i v e h i s t e s t i m o n y l e s s w e i g h t a s a r e s u l t . M a n n e r i n W h i c h A c t i v i t y C o n d u c t e d T h e f a c t t h a t a t a x p a y e r c a r r i e s o n a n a c t i v i t y i n a b u s i n e s s l i k e m a n n e r a n d m a i n t a i n s c o m p l e t e a n d a c c u r a t e b o o k s a n d r e c o r d s m a y i n d i c a t e t h a t t h e a c t i v i t y w a s e n g a g e d i n f o r p r o f i t . S e e s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . T h e r e c o r d i s r e p l e t e w i t h i n s t a n c e s w h e r e p e t i t i o n e r s d i d n o t c o n d u c t t h e s h o w h o r s e a c t i v i t y i n a b u s i n e s s l i k e m a n n e r . P e t i t i o n e r s h a d n o w r i t t e n b u s i n e s s p l a n . A s k e d t o d e s c r i b e h i s b u s i n e s s p l a n a t t r i a l , D r . H i l l m a n t e s t i f i e d t h a t i t w a s t o c o n c e n t r a t e o n b r e e d i n g s o t h a t h e w o u l d e v e n t u a l l y b u i l d u p a s m a l l h e r d . Y e t p e t i t i o n e r s h a d t w o o f t h e i r t h r e e s t a l l i o n s g e l d e d , a n d , s o f a r a s t h e r e c o r d i n d i c a t e s , t h e t h i r d s t a l l i o n - - B e n H u r , w h o h a d p r o d u c e d s e v e r a l o f f s p r i n g p r i o r t o a c q u i s i t i o n b y p e t i t i o n e r s - - w a s b r e d o n l y w i t h A s h l e y , p e t i t i o n e r s ' m a r e w i t h a h i s t o r y o f f o a l i n g f a i l u r e s . A s h l e y w a s p e t i t i o n e r s ' s o l e m a r e , a n d s h e s u f f e r e d t h r e e m i s c a r r i a g e s b e f o r e p e t i t i o n e r s d o n a t e d h e r t o a v e t e r i n a r y s c h o o l i n 1 9 9 4 . N e v e r t h e l e s s , t h e r e i s n o e v i d e n c e t h a t p e t i t i o n e r s e v e r s o u g h t a r e p l a c e m e n t m a r e , e i t h e r d u r i n g - 1 6 - A s h l e y ' s d i f f i c u l t i e s o r a f t e r h e r d i s p o s i t i o n . I n s u m , p e t i t i o n e r s c l a i m e d a b u s i n e s s p l a n f o c u s e d o n b r e e d i n g , b u t i n t h e 6 y e a r s t h e y h a v e e n g a g e d i n t h i s a c t i v i t y , t h e y h a v e n o t o b t a i n e d a s i n g l e f o a l o r b r e e d i n g f e e . O t h e r u n b u s i n e s s l i k e c o n d u c t a b o u n d s . P e t i t i o n e r s d i d n o t a l l o c a t e t h e c o s t s o f f e e d , b e d d i n g , a n d s t a b l e h e l p b e t w e e n h o r s e s c l a i m e d a s p a r t o f t h e s h o w h o r s e a c t i v i t y a n d t h o s e n o t c l a i m e d . S i m i l a r l y , t h e y t r e a t e d a l l a m o u n t s p a i d t o t r a i n e r s a s a b u s i n e s s c o s t , a l t h o u g h t h e t e s t i m o n y r e v e a l e d t h a t t h e s e t r a i n e r s i n p a r t p r o v i d e d i n s t r u c t i o n t o p e t i t i o n e r s ' d a u g h t e r r e g a r d i n g h o w t o s h o w h o r s e s . D r . H i l l m a n c o u l d n o t r e c a l l w h e t h e r , a n d t h e r e i s n o e v i d e n c e t h a t , t h e y i s s u e d F o r m s W - 2 o r 1 0 9 9 t o t h e s h o w h o r s e a c t i v i t y ' s w o r k e r s ; b y c o n t r a s t , s u c h f o r m a l i t i e s w e r e o b s e r v e d i n t h e c o n d u c t o f D r . H i l l m a n ' s m e d i c a l p r a c t i c e . L i k e w i s e , p e t i t i o n e r s ' a c c o u n t a n t w a s p r o v i d e d t h e c o m p l e t e r e c o r d s o f t h e m e d i c a l p r a c t i c e ; h e r e c e i v e d o n l y y e a r - e n d c o m p i l a t i o n s w i t h r e s p e c t t o t h e s h o w h o r s e a c t i v i t y . T h e e v i d e n c e d e m o n s t r a t e s t h a t t h e r e c o r d s m a i n t a i n e d b y p e t i t i o n e r s w i t h r e s p e c t t o t h e a c t i v i t y w e r e n e i t h e r a c c u r a t e n o r c o m p l e t e . T h e i r i n t e r m i n g l i n g o f t h e e x p e n s e s a l l o c a b l e t o n o n b u s i n e s s h o r s e s a n d t h e i r d a u g h t e r ' s i n s t r u c t i o n w i t h o s t e n s i b l e b u s i n e s s e x p e n s e s h a s a l r e a d y b e e n n o t e d . W i t h a f e w e x c e p t i o n s , p r i z e m o n e y w a s n o t r e c o r d e d o r r e p o r t e d . P e t i t i o n e r s c l a i m e d e x p e n s e s f o r h o r s e s h o w s t o t a l i n g $ 1 2 , 3 9 8 o n - 1 7 - t h e i r r e t u r n s f o r t h e p e r i o d 1 9 9 1 t h r o u g h 1 9 9 6 ; t h e y u l t i m a t e l y s t i p u l a t e d t h a t t h e " k n o w n " a m o u n t s e x p e n d e d f o r h o r s e s h o w s f o r t h e p e r i o d t o t a l e d $ 8 , 4 5 1 , w h i c h i n d i c a t e s a n o v e r s t a t e m e n t e x c e e d i n g 4 6 p e r c e n t . M o r e o v e r , t o t h e e x t e n t r e c o r d s w e r e m a i n t a i n e d , t h e r e i s n o e v i d e n c e t h a t t h e y w e r e u t i l i z e d t o i m p r o v e t h e p e r f o r m a n c e o f a l o s i n g o p e r a t i o n . A c c o r d i n g l y , w e d i s c o u n t t h e m a s a f a c t o r . S e e G o l a n t y v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 4 3 0 ; B e s s e n y e y v . C o m m i s s i o n e r , 4 5 T . C . a t 2 7 4 ; S u l l i v a n v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 8 - 3 6 7 . A c h a n g e i n o p e r a t i n g m e t h o d s o r a b a n d o n m e n t o f u n p r o f i t a b l e m e t h o d s i n a m a n n e r c o n s i s t e n t w i t h a n i n t e n t t o i m p r o v e p r o f i t a b i l i t y m a y i n d i c a t e a p r o f i t m o t i v e . S e e s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . H o w e v e r , i n t h e i n s t a n t c a s e , t h e r e i s n o c o n v i n c i n g e v i d e n c e t h a t p e t i t i o n e r s m a d e m o d i f i c a t i o n s i n t h e i r a c t i v i t y t o i m p r o v e p r o f i t a b i l i t y . P e t i t i o n e r s ' f a i l u r e t o c o n s i d e r a r e p l a c e m e n t f o r t h e i r o n l y b r o o d m a r e h a s b e e n d i s c u s s e d . S i m i l a r l y , t h e r e i s n o c o n v i n c i n g e v i d e n c e t h a t D r . H i l l m a n s o u g h t t o i m p r o v e o n t h e r e c o r d o f b r e e d i n g f e e s e a r n e d b y h i s r e m a i n i n g s t a l l i o n s ; i . e . , t h o s e h e d i d n o t h a v e g e l d e d . D r . H i l l m a n c i t e d h i s " l e a s i n g " a r r a n g e m e n t f o r R i s k y b i z n i s u n d e r w h i c h a t r a i n e r t o o k o n t h e c o s t s o f t h e h o r s e ' s c a r e , b u t a n y s a v i n g s h e r e - - w h i c h w e r e n o t d o c u m e n t e d - - w e r e a l m o s t c e r t a i n l y s m a l l i n r e l a t i o n t o p e t i t i o n e r s ' a n n u a l l o s s e s . - 1 8 - O v e r a l l , t h e n u m e r o u s u n b u s i n e s s l i k e p r a c t i c e s e n g a g e d i n b y p e t i t i o n e r s p r o v i d e s t r o n g e v i d e n c e o f a l a c k o f p r o f i t m o t i v e . E x p e r t i s e o f P e t i t i o n e r s a n d T h e i r A d v i s e r s P r e p a r a t i o n f o r a n a c t i v i t y b y e x t e n s i v e s t u d y o r c o n s u l t a t i o n w i t h e x p e r t s m a y i n d i c a t e a p r o f i t m o t i v e w h e r e t h e t a x p a y e r c o n d u c t s t h e a c t i v i t y i n a c c o r d a n c e w i t h s u c h s t u d y o r a d v i c e . S e e s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) ( 2 ) , I n c o m e T a x R e g s . T h e r e c o r d d e m o n s t r a t e s t h a t D r . H i l l m a n w a s i n v o l v e d w i t h h o r s e s f o r 4 0 y e a r s a n d h a d b e c o m e q u i t e k n o w l e d g e a b l e i n t h e b r e e d i n g o f h o r s e s . P e t i t i o n e r s h a v e a l s o s p e n t c o n s i d e r a b l e s u m s t o e m p l o y p r o f e s s i o n a l t r a i n e r s f o r t h e i r h o r s e s ( a l t h o u g h a s n o t e d s o m e o f t h e t r a i n e r s ' t i m e w a s s p e n t i n s t r u c t i n g p e t i t i o n e r s ' d a u g h t e r ) . D r . H i l l m a n t e s t i f i e d t h a t h e c o n s u l t e d w i t h o t h e r s c o n c e r n i n g t h e p u r c h a s e o f h o r s e s a n d d e l e g a t e d a c t u a l p u r c h a s i n g t o t h e m . H o w e v e r , t h e m e r e f a c t t h a t D r . H i l l m a n h a d s k i l l i n t h e b r e e d i n g o f h o r s e s a n d p e t i t i o n e r s h i r e d v a r i o u s e x p e r t s d o e s n o t p r o v e t h a t p e t i t i o n e r s e n g a g e d i n t h e i r s h o w h o r s e a c t i v i t y f o r p r o f i t . S e e G l e n n v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 5 - 3 9 9 , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 1 0 3 F . 3 d 1 2 9 ( 6 t h C i r . 1 9 9 6 ) . E x p e r t i s e w i t h r e s p e c t t o t h e b r e e d i n g a n d s h o w i n g o f h o r s e s i s t o b e d i s t i n g u i s h e d f r o m e x p e r t i s e i n t h e e c o n o m i c s o f t h e s e u n d e r t a k i n g s . S e e , e . g . , B u r g e r v . C o m m i s s i o n e r , 8 0 9 F . 2 d 3 5 5 , 3 5 9 ( 7 t h C i r . 1 9 8 7 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 8 5 - 5 2 3 ; S u l l i v a n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a ; G l e n n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a ; s e e a l s o - 1 9 - G o l a n t y v . C o m m i s s i o n e r , 7 2 T . C . a t 4 3 2 . A t a x p a y e r ' s f a i l u r e t o o b t a i n e x p e r t i s e i n t h e e c o n o m i c s o f h o r s e - r e l a t e d a c t i v i t i e s i n d i c a t e s a l a c k o f p r o f i t m o t i v e . S e e B u r g e r v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 3 5 9 . I n t h i s c a s e , p e t i t i o n e r s s o u g h t n o p r o f e s s i o n a l a d v i c e o n t h e e c o n o m i c a s p e c t s o f t h e b r e e d i n g a n d s h o w i n g o f h o r s e s . D r . H i l l m a n ' s d i s c u s s i o n s w i t h h i s a c c o u n t a n t f o c u s e d o n t h e t a x a s p e c t s o f p e t i t i o n e r s ' s h o w h o r s e a c t i v i t y . T i m e a n d E f f o r t E x p e n d e d T h e f a c t t h a t t h e t a x p a y e r d e v o t e s m u c h o f h i s o r h e r p e r s o n a l t i m e a n d e f f o r t t o c a r r y i n g o n a n a c t i v i t y , p a r t i c u l a r l y i f t h e a c t i v i t y d o e s n o t h a v e s u b s t a n t i a l r e c r e a t i o n a l a s p e c t s , m a y i n d i c a t e a p r o f i t m o t i v e . S e e s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) ( 3 ) , I n c o m e T a x R e g s . D r . H i l l m a n t e s t i f i e d t h a t h e s p e n t " s o m e t h i n g o v e r 5 0 0 h o u r s " a t t e n d i n g h o r s e s h o w s i n 1 9 9 3 , a n d t h a t t h e b o o k k e e p i n g t a s k s a s s o c i a t e d w i t h t h e s h o w h o r s e a c t i v i t y t o o k a p p r o x i m a t e l y 2 t o 3 h o u r s p e r m o n t h . D r . H i l l m a n ' s t e s t i m o n y r e g a r d i n g t i m e s p e n t a t h o r s e s h o w s i s s e l f - s e r v i n g , u n c o r r o b o r a t e d , a n d n o t c r e d i b l e . T h e p a r t i e s h a v e s t i p u l a t e d t h a t n o n e o f p e t i t i o n e r s ' h o r s e s p a r t i c i p a t e d i n h o r s e s h o w s i n 1 9 9 3 . E v e n p u t t i n g a s i d e t h i s i n c o n s i s t e n c y , D r . H i l l m a n ' s e s t i m a t e o f " o v e r 5 0 0 h o u r s " a p p e a r s s c r i p t e d t o m e e t r e s p o n d e n t ' s a l t e r n a t i v e a r g u m e n t t h a t t h e s h o w h o r s e a c t i v i t y w a s a s e c t i o n 4 6 9 " p a s s i v e a c t i v i t y " , - 2 0 - 6 T r e a s u r y r e g u l a t i o n s p r o v i d e t h a t a n i n d i v i d u a l t a x p a y e r w i l l b e d e e m e d t o h a v e " m a t e r i a l l y p a r t i c i p a t e d " i n a n a c t i v i t y ( w h i c h p r e c l u d e s a f i n d i n g t h a t t h e a c t i v i t y w a s a " p a s s i v e a c t i v i t y " f o r p u r p o s e s o f s e c . 4 6 9 ) i f t h e t a x p a y e r p a r t i c i p a t e s i n t h e a c t i v i t y f o r m o r e t h a n 5 0 0 h o u r s d u r i n g t h e t a x a b l e y e a r . S e e s e c . 1 . 4 6 9 - 5 T ( a ) ( 1 ) , T e m p o r a r y I n c o m e T a x R e g s . , 5 3 F e d . R e g . 5 7 2 5 ( F e b . 2 5 , 1 9 8 8 ) . r a t h e r t h a n r e c o l l e c t e d a s a g o o d f a i t h e s t i m a t e . 6 M o r e o v e r , t o t h e e x t e n t D r . H i l l m a n a t t e n d e d h o r s e s h o w s a n d o t h e r w i s e o v e r s a w t h e s h o w h o r s e a c t i v i t i e s , w e b e l i e v e t h e r e c r e a t i o n a l a s p e c t s o f t h e s e a c t i v i t i e s a r e m a n i f e s t . A l l o r m o s t o f t h e o n e r o u s l a b o r r e q u i r e d i n m a i n t a i n i n g t h e h o r s e s - - e . g . , m u c k i n g s t a l l s , f e e d i n g , e t c . - - w a s h i r e d o u t a n d d e d u c t e d a s a b u s i n e s s e x p e n s e . W e d o n o t b e l i e v e t h a t t h e t i m e a n d t h e e f f o r t w h i c h p e t i t i o n e r s h a v e s h o w n t h e y d e d i c a t e d t o t h e s h o w h o r s e a c t i v i t y , p a r t i c u l a r l y g i v e n i t s r e c r e a t i o n a l a s p e c t s , s u p p o r t a n i n f e r e n c e t h a t a p r o f i t m o t i v e e x i s t e d . E x p e c t a t i o n T h a t A s s e t s M a y A p p r e c i a t e A n e x p e c t a t i o n t h a t a s s e t s u s e d i n t h e a c t i v i t y w i l l a p p r e c i a t e i n v a l u e m a y i n d i c a t e a p r o f i t o b j e c t i v e . S e e s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) ( 4 ) , I n c o m e T a x R e g s . A p r o f i t m o t i v e m a y b e i n f e r r e d w h e r e t h e r e a r e n o o p e r a t i n g p r o f i t s , s o l o n g a s t h e a p p r e c i a t i o n i n v a l u e o f t h e a c t i v i t y ' s a s s e t s e x c e e d s t h e o p e r a t i n g e x p e n s e s . S e e i d . T h e a p p r e c i a t i o n i n v a l u e m u s t b e s u f f i c i e n t , h o w e v e r , t o r e c o u p t h e a c c u m u l a t e d l o s s e s o f p r i o r y e a r s . S e e G o l a n t y v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 4 2 7 - 4 2 8 ; B e s s e n y e y v . C o m m i s s i o n e r , 4 5 - 2 1 - 7 I n a d d i t i o n , D r . H i l l m a n ' s a s k i n g p r i c e f o r C h i c a r d o w a s $ 3 , 5 0 0 , b u t t h e h o r s e w a s u l t i m a t e l y s o l d f o r $ 1 , 8 0 0 . T . C . a t 2 7 4 ; S u l l i v a n v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 8 - 3 6 7 ; D o d g e v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 8 - 8 9 ; T a r a s v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 7 - 5 5 3 . T h e o n l y e v i d e n c e i n t h e r e c o r d o f p e t i t i o n e r s ' h o r s e s ' a p p r e c i a t i o n c o n s i s t s o f D r . H i l l m a n ' s s e l f - s e r v i n g , u n c o r r o b o r a t e d e s t i m a t e s . N o e x p e r t o r o t h e r r e l i a b l e e v i d e n c e o f v a l u e w a s i n t r o d u c e d . G i v e n t h a t D r . H i l l m a n r e p o r t e d o n h i s 1 9 9 4 r e t u r n t h a t A s h l e y , a m a r e p u r c h a s e d 1 0 y e a r s e a r l i e r f o r $ 2 , 5 0 0 t h a t s u f f e r e d c h r o n i c u t e r i n e i n f e c t i o n s a n d h a d b e e n d o n a t e d t o a v e t e r i n a r y s c h o o l w i t h a e u t h a n a s i a a u t h o r i z a t i o n , h a d a f a i r m a r k e t v a l u e o f $ 4 , 8 0 0 , w e d o n o t b e l i e v e h i s e s t i m a t e s a r e e n t i t l e d t o s i g n i f i c a n t w e i g h t . 7 E v e n i f w e a c c e p t e d D r . H i l l m a n ' s v a l u e e s t i m a t e s , t h e a p p r e c i a t i o n e x p e r i e n c e d a s o f 1 9 9 3 - - a p p r o x i m a t e l y $ 3 3 , 0 0 0 , u s i n g h i s e s t i m a t e s - - f a l l s s i g n i f i c a n t l y s h o r t o f p e t i t i o n e r s ' a c c u m u l a t e d l o s s e s t h r o u g h 1 9 9 3 , w h i c h e x c e e d e d $ 5 1 , 0 0 0 . L o s s e s i n e x c e s s o f $ 1 7 , 0 0 0 o c c u r r e d i n e a c h o f t h e t w o s u c c e e d i n g y e a r s . P e t i t i o n e r s h a v e f a i l e d t o s h o w t h a t t h e a p p r e c i a t i o n i n v a l u e o f t h e i r a s s e t s c r e a t e s a n y i n f e r e n c e o f p r o f i t m o t i v e . - 2 2 - P a s t S u c c e s s i n S i m i l a r o r D i s s i m i l a r A c t i v i t i e s A t a x p a y e r ' s p a s t s u c c e s s i n s i m i l a r o r d i s s i m i l a r a c t i v i t i e s i s r e l e v a n t i n d e t e r m i n i n g p r o f i t m o t i v e . S e e s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) ( 5 ) , I n c o m e T a x R e g s . D r . H i l l m a n c o n c e d e s t h a t a p r e v i o u s e f f o r t a t h o r s e b r e e d i n g w a s u n s u c c e s s f u l . D r . H i l l m a n d i d o p e r a t e h i s m e d i c a l p r a c t i c e s u c c e s s f u l l y . W h i l e s u c c e s s i n a d i s s i m i l a r a c t i v i t y m i g h t w e i g h i n p e t i t i o n e r s ' f a v o r , g i v e n t h e s u b s t a n t i a l t i m e t h a t D r . H i l l m a n d e v o t e d t o h i s m e d i c a l p r a c t i c e , i t i s n o t c l e a r t h a t h e s p e n t s i g n i f i c a n t t i m e o n t h e s h o w h o r s e a c t i v i t y . A c c o r d i n g l y , t h i s f a c t o r i s n e u t r a l . C f . S u r r i d g e v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 8 - 3 0 4 . T h e A c t i v i t y ' s H i s t o r y o f I n c o m e a n d L o s s e s A n a c t i v i t y ' s h i s t o r y o f i n c o m e o r l o s s m a y r e f l e c t w h e t h e r t h e t a x p a y e r h a s a p r o f i t m o t i v e . S e e s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) ( 6 ) , I n c o m e T a x R e g s . U n l e s s e x p l a i n e d b y c u s t o m a r y b u s i n e s s r i s k s o r u n f o r e s e e n o r f o r t u i t o u s c i r c u m s t a n c e s b e y o n d t h e t a x p a y e r ' s c o n t r o l , a r e c o r d o f c o n t i n u o u s l o s s e s b e y o n d t h e p e r i o d c u s t o m a r i l y r e q u i r e d t o o b t a i n p r o f i t a b i l i t y m a y i n d i c a t e t h a t t h e a c t i v i t y i s n o t e n g a g e d i n f o r p r o f i t . S e e i d . A r e c o r d o f s u b s t a n t i a l l o s s e s o v e r m a n y y e a r s a n d t h e i m p r o b a b i l i t y o f a c h i e v i n g a p r o f i t a b l e o p e r a t i o n a r e i m p o r t a n t f a c t o r s b e a r i n g o n a d e t e r m i n a t i o n o f p r o f i t m o t i v e . S e e G o l a n t y v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 4 2 6 ; B e s s e n y e y v . C o m m i s s i o n e r , 4 5 T . C . a t 2 7 4 . - 2 3 - P e t i t i o n e r s ' s h o w h o r s e a c t i v i t y l o s t s u b s t a n t i a l s u m s e v e r y y e a r f o r 6 y e a r s , a g g r e g a t i n g a t n e a r l y $ 1 0 0 , 0 0 0 . A p a r t f r o m t h e i r s o m e w h a t v a g u e b u s i n e s s p l a n t o " n o t s t a r t o u t l a r g e " , p e t i t i o n e r s h a v e n o t c l a i m e d a n y s p e c i f i c s t a r t u p p e r i o d w h e r e i n l o s s e s a r e c u s t o m a r y . P e t i t i o n e r s d o a s s e r t t h a t t h e y e x p e r i e n c e d u n f o r e s e e n a d v e r s e c i r c u m s t a n c e s i n t h e p o o r h e a l t h a n d f o a l i n g d i f f i c u l t i e s e n c o u n t e r e d w i t h A s h l e y . W h i l e A s h l e y ' s p r o b l e m s m a y n o t h a v e b e e n f o r e s e e a b l e , w e t h i n k t h e y f a l l w e l l s h o r t o f a c c o u n t i n g f o r p e t i t i o n e r s ' l o s s e s . A s h l e y w a s a c q u i r e d a s a 2 - y e a r - o l d i n 1 9 8 4 a n d w a s o l d e n o u g h f o r b r e e d i n g i n 1 9 8 6 . D r . H i l l m a n t e s t i f i e d t h a t t h e h o r s e m i s c a r r i e d t h r e e t i m e s i n 4 y e a r s . B u t p e t i t i o n e r s o w n e d h e r f o r 1 0 y e a r s ; t h e y c l a i m e d h e r a s p a r t o f t h e i r s h o w h o r s e a c t i v i t y i n o n l y 1 y e a r . I f p e t i t i o n e r s h a d b e e n e n g a g e d i n a p r o f i t - s e e k i n g b r e e d i n g a c t i v i t y , w e b e l i e v e t h e y w o u l d h a v e a c t e d m o r e p r o m p t l y t o a d d r e s s t h e p r o b l e m o f a n o n p e r f o r m i n g b r o o d m a r e . M o r e o v e r , t h e r e i s n o e v i d e n c e t h a t t h e y h a v e a c q u i r e d a b r o o d m a r e d u r i n g 2 y e a r s s u b s e q u e n t t o t h e y e a r s i n i s s u e . W e a r e l e f t b o t h w i t h t h e i m p r e s s i o n t h a t t h e r e c o r d d o e s n o t c o n t a i n a f u l l a c c o u n t i n g o f p e t i t i o n e r s ' e x p e r i e n c e w i t h A s h l e y , a n d t h e c o n v i c t i o n t h a t a n y l o s s e s o c c a s i o n e d b y A s h l e y ' s u n f o r e s e e n p r o b l e m s d o n o t s a t i s f a c t o r i l y e x p l a i n t h e h i s t o r y o f l o s s e s i n t h i s c a s e . P e t i t i o n e r s ' f a i l u r e s i n c e 1 9 9 4 e i t h e r t o a c q u i r e a n e w b r o o d m a r e o r t o o b t a i n a n y b r e e d i n g f e e s f r o m t h e i r s t a l l i o n s , a n d - 2 4 - t h e i r f a i l u r e e v e n t o t r a c k t h e i r h o r s e s h o w w i n n i n g s , s u g g e s t s a c e r t a i n i n d i f f e r e n c e t o t h e b o t t o m l i n e , a n d l i t t l e p r o b a b i l i t y t h a t t h e i r o p e r a t i o n s w i l l b e c o m e p r o f i t a b l e . P e t i t i o n e r s ' h i s t o r y o f l o s s e s , t h e i r i n a b i l i t y t o a c c o u n t f o r t h e m , a n d t h e i r b l e a k p r o s p e c t s a l l s u g g e s t a l a c k o f p r o f i t m o t i v e . A m o u n t o f O c c a s i o n a l P r o f i t s T h e a m o u n t o f o c c a s i o n a l p r o f i t s , i f l a r g e i n r e l a t i o n t o l o s s e s i n c u r r e d o r t h e t a x p a y e r ' s i n v e s t m e n t , m a y i n d i c a t e a p r o f i t m o t i v e . S e e s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) ( 7 ) , I n c o m e T a x R e g s . I n t h i s c a s e , p e t i t i o n e r s h a v e n e v e r e a r n e d a p r o f i t f r o m t h e i r s h o w h o r s e a c t i v i t y , a n d t h e e v i d e n c e s u g g e s t s t h a t a n y f u t u r e p r o f i t s a r e u n l i k e l y . T a x p a y e r ' s F i n a n c i a l S t a t u s S u b s t a n t i a l i n c o m e f r o m s o u r c e s o t h e r t h a n t h e a c t i v i t y , p a r t i c u l a r l y i f t h e l o s s e s f r o m t h e a c t i v i t y g e n e r a t e s u b s t a n t i a l t a x b e n e f i t s , m a y i n d i c a t e t h a t t h e a c t i v i t y i s n o t e n g a g e d i n f o r p r o f i t , e s p e c i a l l y i f t h e r e a r e p e r s o n a l o r r e c r e a t i o n a l e l e m e n t s i n v o l v e d . S e e s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) ( 8 ) , I n c o m e T a x R e g s . D r . H i l l m a n ' s e a r n i n g s f r o m h i s m e d i c a l p r a c t i c e w e r e $ 1 8 1 , 8 4 9 i n 1 9 9 3 a n d $ 1 4 2 , 3 6 2 i n 1 9 9 4 a n d n e v e r l e s s t h a n $ 1 4 2 , 3 6 2 a n n u a l l y f r o m 1 9 9 1 t h r o u g h 1 9 9 6 . D r . H i l l m a n ' s m e d i c a l p r a c t i c e i n c o m e a l l o w e d p e t i t i o n e r s t o s u s t a i n t h e l o s s e s f r o m t h e i r s h o w h o r s e a c t i v i t y . D e d u c t i n g t h e s e l o s s e s s i g n i f i c a n t l y r e d u c e d t h e a f t e r - t a x c o s t o f s u c h a c t i v i t i e s t o p e t i t i o n e r s . - 2 5 - C f . G o l a n t y v . C o m m i s s i o n e r , 7 2 T . C . a t 4 2 9 ; S u l l i v a n v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 8 - 3 6 7 . W h e n c o m b i n e d w i t h t h e r e c r e a t i o n a l e l e m e n t s p r e s e n t f o r D r . H i l l m a n a n d D e n i s e , a s w e l l a s p e t i t i o n e r s ' t e n d e n c y t o t r e a t p e r s o n a l e x p e n s e s f o r D e n i s e ' s e q u i n e i n s t r u c t i o n a n d t h e c a r e o f " n o n b u s i n e s s " h o r s e s a s b u s i n e s s e x p e n s e s , w e b e l i e v e t h e a f t e r - t a x e c o n o m i c s o f p e t i t i o n e r s ' s h o w h o r s e a c t i v i t y s u p p o r t a n i n f e r e n c e t h a t t h e a c t i v i t y w a s n o t e n g a g e d i n f o r p r o f i t . P e r s o n a l P l e a s u r e o r R e c r e a t i o n T h e e x i s t e n c e o f r e c r e a t i o n a l e l e m e n t s i n a n a c t i v i t y m a y i n d i c a t e t h a t t h e a c t i v i t y i s n o t e n g a g e d i n f o r p r o f i t ; o n t h e o t h e r h a n d , w h e r e a n a c t i v i t y l a c k s a n y a p p e a l o t h e r t h a n p r o f i t , a p r o f i t m o t i v e m a y b e i n d i c a t e d . S e e s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) ( 9 ) , I n c o m e T a x R e g s . T h e r e c o r d s u p p o r t s a f i n d i n g t h a t p e t i t i o n e r s ' r e c r e a t i o n a l o b j e c t i v e s w e r e a s i g n i f i c a n t c o m p o n e n t o f p e t i t i o n e r s ' s h o w h o r s e a c t i v i t y . D r . H i l l m a n h a s b e e n i n v o l v e d w i t h h o r s e s f o r 4 0 y e a r s . F u r t h e r m o r e , D e n i s e h a s b e e n r i d i n g , s h o w i n g , a n d c a r i n g f o r h o r s e s s i n c e s h e w a s 8 y e a r s o l d a n d e n j o y e d r i d i n g a n d g r o o m i n g t h e h o r s e s i n c l u d e d i n p e t i t i o n e r s ' s h o w h o r s e a c t i v i t y . A s p r e v i o u s l y n o t e d , m o s t o f t h e o n e r o u s t a s k s o f t h e i r h o r s e s ' c a r e w e r e p e r f o r m e d b y h i r e d h e l p , t h e e x p e n s e s o f w h i c h w e r e d e d u c t e d . - 2 6 - 8 A c c o r d i n g l y , w e d o n o t r e a c h r e s p o n d e n t ' s a l t e r n a t i v e c o n t e n t i o n t h a t s u c h a c t i v i t i e s c o n s t i t u t e a " p a s s i v e a c t i v i t y " w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c . 4 6 9 . 9 R e s p o n d e n t m a k e s n o c l a i m t h a t t h e s e d e d u c t i o n s a r e l i m i t e d b y v i r t u e o f s e c . 2 7 4 ( d ) . B e c a u s e w e c o n c l u d e t h a t p e t i t i o n e r s h a v e f a i l e d t o p r o v e e r r o r i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n u n d e r s e c . 1 6 2 ( a ) , w e n e e d n o t a d d r e s s t h e a p p l i c a t i o n o f s e c . 2 7 4 ( d ) i n t h i s c a s e . C o n c l u s i o n B a s e d o n t h e f o r e g o i n g , w e c o n c l u d e t h a t p e t i t i o n e r s h a v e f a i l e d t o s h o w e r r o r i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n t h a t t h e i r s h o w h o r s e a c t i v i t i e s i n 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 w e r e " n o t e n g a g e d i n f o r p r o f i t " w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 1 8 3 ( a ) . 8 I I . M i l e a g e D e d u c t i o n s T h e s e c o n d i s s u e i s w h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e e n t i t l e d t o a u t o m o b i l e m i l e a g e d e d u c t i o n s i n e x c e s s o f t h e a m o u n t s d e t e r m i n e d b y r e s p o n d e n t . I n 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 , D r . H i l l m a n d e d u c t e d a u t o m o b i l e m i l e a g e e x p e n s e s f o r h i s m e d i c a l p r a c t i c e i n t h e r e s p e c t i v e a m o u n t s o f $ 6 , 8 2 3 a n d $ 8 , 1 2 8 b a s e d o n 2 4 , 3 6 8 m i l e s a t 2 8 c e n t s p e r m i l e i n 1 9 9 3 a n d 2 8 , 0 2 7 m i l e s a t 2 9 c e n t s p e r m i l e i n 1 9 9 4 . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t D r . H i l l m a n ' s a l l o w a b l e m i l e a g e e x p e n s e d e d u c t i o n i s l i m i t e d t o $ 3 , 6 3 6 ( o r 1 2 , 9 8 7 m i l e s ) a n d $ 4 , 3 0 8 ( o r 1 4 , 8 5 4 m i l e s ) f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 , r e s p e c t i v e l y , o n t h e g r o u n d s t h a t p e t i t i o n e r s f a i l e d t o s h o w t h a t a n y g r e a t e r a m o u n t s w e r e f o r a n o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y b u s i n e s s e x p e n s e o r w e r e e x p e n d e d f o r t h e p u r p o s e d e s i g n a t e d . 9 - 2 7 - D e d u c t i o n s a r e a m a t t e r o f l e g i s l a t i v e g r a c e , a n d p e t i t i o n e r s h a v e t h e b u r d e n o f p r o v i n g t h e i r e n t i t l e m e n t t o t h e m . S e e , e . g . , R u l e 1 4 2 ( a ) ; I N D O P C O , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 5 0 3 U . S . 7 9 , 8 4 ( 1 9 9 2 ) ; D e p u t y v . D u P o n t , 3 0 8 U . S . 4 8 8 , 4 9 3 ( 1 9 4 0 ) ; N e w C o l o n i a l I c e C o . v . H e l v e r i n g , 2 9 2 U . S . 4 3 5 , 4 4 0 ( 1 9 3 4 ) . S e c t i o n 1 6 2 ( a ) ( 2 ) a l l o w s a d e d u c t i o n f o r o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y t r a n s p o r t a t i o n e x p e n s e s m a d e i n t h e p u r s u i t o f a t r a d e o r b u s i n e s s p a i d o r i n c u r r e d d u r i n g t h e t a x a b l e y e a r , w h i c h m a y i n c l u d e t h e c o s t o f o p e r a t i n g a p a s s e n g e r a u t o m o b i l e t o t h e e x t e n t t h a t i t i s u s e d i n a t r a d e o r b u s i n e s s . S e e R e v . P r o c . 9 3 - 5 1 , 1 9 9 3 - 2 C . B . 5 9 3 . T a x p a y e r s , h o w e v e r , m u s t m a i n t a i n r e c o r d s s u f f i c i e n t t o s u b s t a n t i a t e d e d u c t i o n s c l a i m e d . S e e H r a d e s k y v . C o m m i s s i o n e r , 6 5 T . C . 8 7 , 8 9 - 9 0 ( 1 9 7 5 ) , a f f d . p e r c u r i a m 5 4 0 F . 2 d 8 2 1 ( 5 t h C i r . 1 9 7 6 ) ; s e c . 1 . 6 0 0 1 - 1 ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . A t a x p a y e r ' s c o s t o f c o m m u t i n g b e t w e e n h i s r e s i d e n c e a n d h i s p l a c e o f b u s i n e s s o r e m p l o y m e n t i s a n o n d e d u c t i b l e p e r s o n a l e x p e n s e , w h i l e t h e c o s t s a s s o c i a t e d w i t h t r a v e l b e t w e e n w o r k a s s i g n m e n t s a r e d e d u c t i b l e . S e e H e u e r v . C o m m i s s i o n e r , 3 2 T . C . 9 4 7 ( 1 9 5 9 ) , a f f d . p e r c u r i a m 2 8 3 F . 2 d 8 6 5 ( 5 t h C i r . 1 9 6 0 ) ; s e c s . 1 . 1 6 2 - 2 ( e ) , 1 . 2 6 2 - 1 ( b ) ( 5 ) , I n c o m e T a x R e g s . P e t i t i o n e r s h a v e n o t c o n t e n d e d t h a t D r . H i l l m a n ' s r e s i d e n c e s e r v e d a s a n o f f i c e ; a c c o r d i n g l y , t r i p s b e t w e e n h i s r e s i d e n c e a n d a n y w o r k s i t e a r e n o n d e d u c t i b l e c o m m u t i n g e x p e n s e s . S e e S h e l d o n v . C o m m i s s i o n e r , 5 0 T . C . 2 4 , 2 7 ( 1 9 6 8 ) . - 2 8 - 1 0 D r . H i l l m a n ' s t e s t i m o n y a l s o d i d n o t e s t a b l i s h t h a t h e u t i l i z e d a s i n g l e v e h i c l e e x c l u s i v e l y f o r t r a n s p o r t a t i o n i n c o n n e c t i o n w i t h h i s m e d i c a l d u t i e s , a l t h o u g h t h i s p o s i t i o n m a y b e i m p l i c i t i n h i s t e s t i m o n y . B e c a u s e w e f i n d p e t i t i o n e r s ' p r o o f o f a d d i t i o n a l b u s i n e s s m i l e s u n a v a i l i n g f o r o t h e r r e a s o n s , w e n e e d n o t p u r s u e t h i s p a r t i c u l a r i n f i r m i t y . T h e a m o u n t s c l a i m e d o n p e t i t i o n e r s ' r e t u r n s f o r a u t o m o b i l e b u s i n e s s m i l e a g e w e r e c o m p u t e d u s i n g t h e s t a n d a r d m i l e a g e r a t e f o r t h e y e a r s i n i s s u e . S e e R e v . P r o c . 9 3 - 5 1 , 1 9 9 3 - 2 C . B . 5 9 3 ; R e v . P r o c . 9 2 - 1 0 4 , 1 9 9 2 - 2 C . B . 5 8 3 . A l t h o u g h t h e s e r e v e n u e p r o c e d u r e s p e r m i t t a x p a y e r s t o u s e a p e r - m i l e e s t i m a t e o f a u t o m o b i l e e x p e n s e s i n l i e u o f d o c u m e n t i n g a c t u a l e x p e n s e s , t a x p a y e r s m u s t s t i l l p r o v e t h e a c t u a l b u s i n e s s m i l e s d r i v e n d u r i n g t h e y e a r . S e e P o w e r v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 0 - 5 8 3 . D r . H i l l m a n t e s t i f i e d t h a t h e p r o v i d e d e s t i m a t e s o f h i s a n n u a l b u s i n e s s m i l e a g e t o h i s a c c o u n t a n t b y t a k i n g t h e c h a n g e i n t h e m i l e s o n h i s o d o m e t e r f o r t h e y e a r , a n d s u b t r a c t i n g a n a m o u n t e q u a l t o 2 4 m i l e s p e r d a y ( i . e . , o n e r o u n d t r i p f r o m h i s r e s i d e n c e t o h i s m e d i c a l o f f i c e ) f o r e a c h o f t h e 4 d a y s p e r w e e k t h a t h e h e l d o f f i c e h o u r s . D r . H i l l m a n d i d n o t m a i n t a i n a n y m i l e a g e l o g s o r s i m i l a r d o c u m e n t a t i o n o f h i s b u s i n e s s u s e o f a n a u t o m o b i l e a n d w a s u n a w a r e a t t h e t i m e o f t r i a l o f t h e t o t a l m i l e a g e h e d r o v e d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e . 1 0 T h e r e a r e a n u m b e r o f p r o b l e m s w i t h p e t i t i o n e r s ' a t t e m p t t o p r o v e a d d i t i o n a l b u s i n e s s m i l e a g e . F i r s t , D r . H i l l m a n ' s t e s t i m o n y r e v e a l s t h a t b y c o u n t i n g o n l y 4 d a y s p e r w e e k a s - 2 9 - 1 1 A s n o t e d p r e v i o u s l y , t h e i n c o r r e c t r e p r e s e n t a t i o n s r e g a r d i n g a h o r s e ' s v a l u a t i o n o n p e t i t i o n e r s ' 1 9 9 4 r e t u r n , a m o n g o t h e r i n c o n s i s t e n c i e s , c a s t d o u b t o n D r . H i l l m a n ' s t e s t i m o n y , a n d w e t h e r e f o r e g i v e i t l e s s w e i g h t i n t h i s c o n t e x t a s w e l l . i n v o l v i n g c o m m u t i n g e x p e n s e , h e c l e a r l y u n d e r e s t i m a t e d t h e a m o u n t o f n o n d e d u c t i b l e c o m m u t i n g m i l e a g e . D r . H i l l m a n e l s e w h e r e t e s t i f i e d t h a t h e h e l d o f f i c e h o u r s a n d p e r f o r m e d o p e r a t i o n s a t h o s p i t a l s 4 t o 5 d a y s p e r w e e k a n d m a d e h o s p i t a l r o u n d s 5 t o 6 d a y s a w e e k . T h u s , o n t h e a d d i t i o n a l 1 t o 2 d a y s p e r w e e k t h a t h e m a d e h o s p i t a l r o u n d s w i t h o u t h o l d i n g o f f i c e h o u r s , h e s t i l l h a d n o n d e d u c t i b l e c o m m u t i n g e x p e n s e s i n c o n n e c t i o n w i t h t h e t r i p f r o m h i s r e s i d e n c e t o t h e h o s p i t a l , s e e S h e l d o n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 2 7 , w h i c h h a v e n o t b e e n a c c o u n t e d f o r i n h i s e s t i m a t i o n m e t h o d s . F u r t h e r , t h e r e c o r d d o e s n o t r e v e a l w h a t t h e d i s t a n c e s w e r e b e t w e e n D r . H i l l m a n ' s r e s i d e n c e a n d t h e h o s p i t a l s w h e r e h e m a d e r o u n d s . D r . H i l l m a n t e s t i f i e d t h a t t h e d i s t a n c e b e t w e e n h i s r e s i d e n c e a n d " t h e h o s p i t a l " w a s a b o u t 1 2 m i l e s , b u t a c c o r d i n g t o h i s o t h e r t e s t i m o n y t h e r e w e r e f i v e h o s p i t a l s a t w h i c h h e o p e r a t e d . T h u s , t h e r e i s n o b a s i s u p o n w h i c h w e m i g h t e s t i m a t e t h e a d d i t i o n a l c o m m u t i n g m i l e a g e . F i n a l l y , w e f i n d D r . H i l l m a n ' s e s t i m a t e s i m p r o b a b l e . 1 1 E v e n i f w e r e d u c e D r . H i l l m a n ' s t o t a l b u s i n e s s m i l e s c l a i m e d b y a n a d d i t i o n a l 2 d a y s p e r w e e k o f 2 4 c o m m u t i n g m i l e s p e r d a y ( o r 2 , 4 9 2 m i l e s p e r y e a r ) , t h e r e s u l t i s t h a t D r . H i l l m a n i s - 3 0 - 1 2 W i t h o u t a c c o u n t i n g f o r h o l i d a y s o r v a c a t i o n s , a 6 - d a y w o r k w e e k , a s c l a i m e d b y D r . H i l l m a n , g e n e r a l l y r e s u l t s i n 3 1 2 w o r k d a y s p e r y e a r . D r . H i l l m a n c l a i m e d 2 4 , 3 6 8 b u s i n e s s m i l e s i n 1 9 9 3 . S u b t r a c t i n g t h e a d d i t i o n a l 2 d a y s p e r w e e k o f c o m m u t i n g m i l e s - - n a m e l y , 2 , 4 9 2 m i l e s a n n u a l l y - - l e a v e s 2 1 , 8 7 6 b u s i n e s s m i l e s o v e r 3 1 2 d a y s , o r 7 0 . 1 b u s i n e s s m i l e s p e r d a y o n a v e r a g e i n 1 9 9 3 . D r . H i l l m a n c l a i m e d 2 8 , 0 2 7 b u s i n e s s m i l e s i n 1 9 9 4 . S u b t r a c t i n g a n a d d i t i o n a l 2 , 4 9 2 c o m m u t i n g m i l e s l e a v e s 2 5 , 5 3 5 b u s i n e s s m i l e s o v e r 3 1 2 d a y s , o r 8 1 . 8 b u s i n e s s m i l e s p e r d a y o n a v e r a g e i n 1 9 9 4 . I f o n e a s s u m e s t h a t D r . H i l l m a n t o o k a n y h o l i d a y s o r v a c a t i o n d a y s d u r i n g t h e y e a r , t h e a v e r a g e n u m b e r o f b u s i n e s s m i l e s p e r w o r k d a y g o e s h i g h e r . e f f e c t i v e l y c l a i m i n g t h a t h e d r o v e a t l e a s t a p p r o x i m a t e l y 7 0 a n d 8 2 b u s i n e s s m i l e s p e r d a y o n a v e r a g e i n 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 , r e s p e c t i v e l y . 1 2 A c c o r d i n g t o D r . H i l l m a n ' s t e s t i m o n y , h i s r e s i d e n c e , m e d i c a l o f f i c e s , a n d t h e f i v e h o s p i t a l s a t w h i c h h e w o r k e d w e r e a l l l o c a t e d i n t h e C o l u m b u s , O h i o , a r e a . T h e r e i s n o e v i d e n c e o f t h e d i s t a n c e b e t w e e n D r . H i l l m a n ' s o f f i c e a n d t h e h o s p i t a l s , b e t w e e n t h e h o s p i t a l s t h e m s e l v e s , o r b e t w e e n D r . H i l l m a n ' s r e s i d e n c e a n d f o u r o f t h e h o s p i t a l s . W i t h o u t s u c h e v i d e n c e t h e r e i s n o c o r r o b o r a t i o n f o r D r . H i l l m a n ' s t e s t i m o n y , a n d w e a r e n o t r e q u i r e d t o a c c e p t s u c h s e l f - s e r v i n g t e s t i m o n y . O n t h i s r e c o r d , p e t i t i o n e r s h a v e f a i l e d t o p r o v e t h a t t h e m i l e a g e a m o u n t s a l l o w a b l e i n c o m p u t i n g t h e s e c t i o n 1 6 2 ( a ) d e d u c t i o n w i t h r e s p e c t t o D r . H i l l m a n ' s m e d i c a l p r a c t i c e a r e a n y g r e a t e r t h a n t h e a m o u n t s d e t e r m i n e d b y r e s p o n d e n t . S e e R u s s e l l v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 9 - 3 2 6 ; J o i n t I m p l a n t S u r g e o n s , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 8 - 5 5 8 . - 3 1 - 1 3 F o r p u r p o s e s o f t h e i n s t a n t c a s e , t h e " u n d e r p a y m e n t " i s t h e s a m e a s t h e " d e f i c i e n c y " i n e a c h y e a r . C o m p a r e s e c . 6 6 6 4 ( a ) w i t h s e c . 6 2 1 1 ( a ) . I I I . A c c u r a c y - R e l a t e d P e n a l t y U n d e r S e c . 6 6 6 2 R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t a n a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 a p p l i e s t o t h e e n t i r e u n d e r p a y m e n t 1 3 i n b o t h t h e 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 t a x a b l e y e a r s , b a s e d o n n e g l i g e n c e o r d i s r e g a r d o f r u l e s o r r e g u l a t i o n s . S e e s e c . 6 6 6 2 ( a ) a n d ( b ) ( 1 ) . N e g l i g e n c e f o r t h i s p u r p o s e i n c l u d e s a n y f a i l u r e t o m a k e a r e a s o n a b l e a t t e m p t t o c o m p l y w i t h t h e p r o v i s i o n s o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e , a n d d i s r e g a r d i n c l u d e s a n y c a r e l e s s , r e c k l e s s , o r i n t e n t i o n a l d i s r e g a r d o f r u l e s o r r e g u l a t i o n s . S e e s e c . 6 6 6 2 ( c ) ; s e c . 1 . 6 6 6 2 - 3 ( b ) , I n c o m e T a x R e g s . " N e g l i g e n c e " h a s b e e n f u r t h e r d e f i n e d a s " a l a c k o f d u e c a r e o r a f a i l u r e t o d o w h a t a r e a s o n a b l e p e r s o n w o u l d d o u n d e r t h e c i r c u m s t a n c e s . " L e u h s l e r v . C o m m i s s i o n e r , 9 6 3 F . 2 d 9 0 7 , 9 1 0 ( 6 t h C i r . 1 9 9 2 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 9 1 - 1 7 9 ; s e e a l s o N e e l y v . C o m m i s s i o n e r , 8 5 T . C . 9 3 4 , 9 4 7 ( 1 9 8 5 ) . P e t i t i o n e r s h a v e t h e b u r d e n o f p r o v i n g e r r o r i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n t h a t t h e s e p e n a l t i e s a p p l y . S e e R u l e 1 4 2 ( a ) ; L e u h s l e r v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 9 1 0 . T h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) d o e s n o t a p p l y , h o w e v e r , t o a n y p o r t i o n o f a n u n d e r p a y m e n t i f i t i s s h o w n t h a t t h e r e w a s r e a s o n a b l e c a u s e f o r s u c h p o r t i o n a n d t h a t t h e t a x p a y e r a c t e d i n g o o d f a i t h . S e e s e c . 6 6 6 4 ( c ) ( 1 ) . R e l i a n c e o n p r o f e s s i o n a l - 3 2 - a d v i c e m a y c o n s t i t u t e r e a s o n a b l e c a u s e f o r t h i s p u r p o s e . S e e s e c . 1 . 6 6 6 4 - 4 ( b ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . P e t i t i o n e r s h a v e f a i l e d t o s h o w e r r o r i n r e s p o n d e n t ' s n e g l i g e n c e d e t e r m i n a t i o n ; t h e e v i d e n c e a m p l y s u p p o r t s a f i n d i n g o f n e g l i g e n c e . P e t i t i o n e r s ' f u n d a m e n t a l g r o u n d s f o r c l a i m i n g a p r o f i t m o t i v e - - t h a t t h e y e x p e c t e d t o p r o d u c e a s m a l l h e r d t h r o u g h b r e e d i n g - - i s i l l o g i c a l i n l i g h t o f t h e f a c t t h a t t h e y n e v e r p r o d u c e d a f o a l o r b r e e d i n g f e e d u r i n g t h e y e a r s a t i s s u e o r t h e r e a f t e r . W e b e l i e v e t h a t t h e o b v i o u s r e c r e a t i o n a l b e n e f i t s a n d t h e s u b s t a n t i a l l o s s e s t h a t s h e l t e r e d p e t i t i o n e r s ' o t h e r i n c o m e c o m b i n e d t o c r e a t e a s i t u a t i o n w h i c h s h o u l d h a v e s e e m e d " t o o g o o d t o b e t r u e " t o a r e a s o n a b l e a n d p r u d e n t p e r s o n , w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 1 . 6 6 6 2 - 3 ( b ) ( 1 ) ( i i ) , I n c o m e T a x R e g s . S e e S m i t h v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 7 - 5 0 3 , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n _ _ _ F . 3 d _ _ _ ( 9 t h C i r . , A p r . 2 8 , 1 9 9 9 ) . I n a d d i t i o n , p e t i t i o n e r s f a i l e d t o a l l o c a t e c o s t s o f f e e d a n d b e d d i n g a n d s t a b l e h e l p b e t w e e n h o r s e s u s e d i n t h e i r s h o w h o r s e b u s i n e s s a n d t h o s e c o n c e d e d t o b e u s e d f o r p e r s o n a l p u r p o s e s o n l y , a n d i n s t e a d t r e a t e d a l l s u c h c o s t s a s b u s i n e s s e x p e n s e s . S i m i l a r l y , p e t i t i o n e r s t r e a t e d t h e c o s t o f t h e i r d a u g h t e r ' s e q u i n e i n s t r u c t i o n a s i f i t w e r e a b u s i n e s s e x p e n s e . T h i s i n d i s c r i m i n a t e d e d u c t i n g o f o b v i o u s p e r s o n a l e x p e n d i t u r e s a s b u s i n e s s e x p e n s e s d e m o n s t r a t e s a l a c k o f d u e c a r e a n d a f a i l u r e t o m a k e a " r e a s o n a b l e " a t t e m p t t o c o m p l y w i t h t h e p r o v i s i o n s o f - 3 3 - t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e . C f . W e s t b r o o k v . C o m m i s s i o n e r , 6 8 F . 3 d 8 6 8 , 8 8 0 - 8 8 1 ( 5 t h C i r . 1 9 9 5 ) , a f f g . p e r c u r i a m T . C . M e m o . 1 9 9 3 - 6 3 4 . O t h e r a s p e c t s o f t h e i r r e c o r d k e e p i n g f o r t h e s h o w h o r s e a c t i v i t y w e r e c a r e l e s s , a s e v i d e n c e d b y t h e i r f a i l u r e t o r e c o r d o r r e p o r t t h e i r h o r s e s ' w i n n i n g s , a n d t h e i r e x c e s s c l a i m s o f h o r s e s h o w e x p e n s e s i n b o t h y e a r s , i n c l u d i n g a c l a i m o f h o r s e s h o w e x p e n s e s i n 1 9 9 3 d e s p i t e a s t i p u l a t i o n t h a t n o n e o f t h e i r h o r s e s c o m p e t e d i n s h o w s t h a t y e a r . A f a i l u r e t o m a i n t a i n a d e q u a t e b o o k s a n d r e c o r d s i s e v i d e n c e o f n e g l i g e n c e . S e e s e c . 1 . 6 6 6 2 - 3 ( b ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . P e t i t i o n e r s c o n t e n d t h a t t h e y a r e n o t l i a b l e f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) f o r e i t h e r o f t h e y e a r s i n i s s u e b e c a u s e t h e y r e l i e d o n t h e a d v i c e o f t h e i r a c c o u n t a n t . A t a x p a y e r m a y d e m o n s t r a t e r e a s o n a b l e c a u s e i f h e c a n s h o w t h a t h e r e l i e d i n g o o d f a i t h o n a q u a l i f i e d a d v i s e r a f t e r f u l l d i s c l o s u r e o f a l l n e c e s s a r y a n d r e l e v a n t i n f o r m a t i o n . S e e J a c k s o n v . C o m m i s s i o n e r , 8 6 T . C . 4 9 2 , 5 3 9 - 5 4 0 ( 1 9 8 6 ) , a f f d . 8 6 4 F . 2 d 1 5 2 1 ( 1 0 t h C i r . 1 9 8 9 ) ; P a u l a C o n s t r . C o . v . C o m m i s s i o n e r , 5 8 T . C . 1 0 5 5 , 1 0 6 1 ( 1 9 7 2 ) , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 4 7 4 F . 2 d 1 3 4 5 ( 5 t h C i r . 1 9 7 3 ) ; s e c . 1 . 6 6 6 4 - 4 ( b ) ( 1 ) a n d ( c ) ( 1 ) ( i ) , I n c o m e T a x R e g s . I n t h i s c a s e , p e t i t i o n e r s h a v e f a i l e d t o e s t a b l i s h t h a t t h e y f u l l y d i s c l o s e d a l l n e c e s s a r y a n d r e l e v a n t i n f o r m a t i o n t o t h e i r a c c o u n t a n t , M r . A d e l m a n . T h e r e c o r d i n t h i s r e g a r d c o n t a i n s o n l y - 3 4 - 1 4 P e t i t i o n e r s a l s o c l a i m o n b r i e f t h a t t h e y h a d " s u b s t a n t i a l a u t h o r i t y " f o r t h e p o s i t i o n s t a k e n o n t h e i r r e t u r n s . T h e r e i s n o " s u b s t a n t i a l a u t h o r i t y " e x c e p t i o n t o t h e i m p o s i t i o n o f t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y f o r n e g l i g e n c e . S e e W h e e l e r v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 9 - 5 6 . D r . H i l l m a n ' s s e l f - s e r v i n g a n d c o n c l u s o r y t e s t i m o n y t h a t h e d i s c u s s e d h i s s h o w h o r s e a c t i v i t y , a n d t h e a p p l i c a b l e r e g u l a t i o n s , w i t h M r . A d e l m a n . M r . A d e l m a n w a s n o t c a l l e d t o t e s t i f y . T h e r e c o r d d e m o n s t r a t e s t h a t t h e o n l y r e c o r d s o f t h e s h o w h o r s e a c t i v i t y p r o v i d e d t o M r . A d e l m a n w e r e y e a r e n d c o m p i l a t i o n s o r " b o t t o m - l i n e " f i g u r e s , a s s e m b l e d b y D r . H i l l m a n . H a d M r . A d e l m a n b e e n p r o v i d e d m o r e c o m p l e t e d i s c l o s u r e , f o r e x a m p l e , h e p r e s u m a b l y w o u l d h a v e a d v i s e d D r . H i l l m a n o f t h e n e c e s s i t y o f a l l o c a t i n g t h e e x p e n s e s o f t h e h o r s e s ' u p k e e p b e t w e e n t h o s e h o r s e s u s e d i n t h e b u s i n e s s a n d t h o s e n o t s o u s e d . O n e w o u l d a l s o e x p e c t a f u l l y i n f o r m e d p r o f e s s i o n a l t o a d v i s e o f t h e n e c e s s i t y o f r e c o r d i n g a n d r e p o r t i n g t h e h o r s e s ' w i n n i n g s , i f a b u s i n e s s w e r e i n f a c t b e i n g c o n d u c t e d . W e c o n c l u d e t h a t p e t i t i o n e r s h a v e f a i l e d t o s h o w t h a t t h e y m a d e s u f f i c i e n t d i s c l o s u r e t o t h e i r a c c o u n t a n t t o i n v o k e t h e r e a s o n a b l e c a u s e e x c e p t i o n t o t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s . 1 4 P e t i t i o n e r s h a v e n o t a d d r e s s e d t h e p o r t i o n o f t h e u n d e r p a y m e n t a t t r i b u t a b l e t o t h e d i s a l l o w a n c e o f c e r t a i n o f D r . H i l l m a n ' s b u s i n e s s m i l e a g e d e d u c t i o n s . A c c o r d i n g l y , r e s p o n d e n t ' s - 3 5 - d e t e r m i n a t i o n s w i t h r e s p e c t t o t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) a r e s u s t a i n e d i n t h e i r e n t i r e t y . W e h a v e c o n s i d e r e d a l l o f p e t i t i o n e r s ' a r g u m e n t s a n d , t o t h e e x t e n t n o t a d d r e s s e d a b o v e , h a v e f o u n d t h e m t o b e w i t h o u t m e r i t . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d f o r r e s p o n d e n t .