TAX COURT OPINION

Case: Tesco Driveaway Co., Inc.
Docket Number: 10966-97
Judge: Beghe
Opinion Type: memo
Filed: 11/06/2001
Pages: 25

T . C . M e m o . 2 0 0 1 - 2 9 4 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T T E S C O D R I V E A W A Y C O . , I N C . , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 1 0 9 6 6 - 9 7 . F i l e d N o v e m b e r 6 , 2 0 0 1 . C h a r l e s E . H a m m o n d , f o r p e t i t i o n e r . D e n n i s R . O n n e n , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M F I N D I N G S O F F A C T A N D O P I N I O N B E G H E , J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h e f o l l o w i n g d e f i c i e n c i e s , l a t e - f i l i n g a d d i t i o n s , a n d p e n a l t i e s w i t h r e s p e c t t o p e t i t i o n e r ' s F e d e r a l i n c o m e t a x e s : - 2 - A c c u r a c y - r e l a t e d A d d i t i o n s t o T a x P e n a l t y T Y E J u l y 3 1 D e f i c i e n c y S e c . 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) S e c . 6 6 6 2 ( a ) 1 9 9 2 $ 5 , 1 4 3 $ 1 , 0 2 9 $ 1 , 0 2 9 1 9 9 3 1 4 , 1 2 4 3 , 5 3 1 2 , 8 2 5 1 9 9 4 4 3 , 8 3 7 1 0 , 9 5 9 8 , 7 6 7 A f t e r c o n c e s s i o n s b y t h e p a r t i e s , o n l y o n e s u b s t a n t i v e i t e m r e m a i n s i n i s s u e . T h e p a r t i e s d i s p u t e w h e t h e r p e t i t i o n e r c a n d e d u c t $ 1 0 0 , 0 0 0 i n c o m p e n s a t i o n p a i d t o p e t i t i o n e r ' s s o l e s h a r e h o l d e r a n d h i s s o n s a f t e r t h e c l o s e o f p e t i t i o n e r ' s f i s c a l y e a r e n d e d J u l y 3 1 , 1 9 9 4 . W e h o l d t h a t p e t i t i o n e r i s n o t e n t i t l e d t o t h e d e d u c t i o n f o r t h a t y e a r . P e t i t i o n e r a l s o c h a l l e n g e s t h e l a t e - f i l i n g a d d i t i o n s t o t a x a n d t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s d e t e r m i n e d b y r e s p o n d e n t . W e s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n s . F I N D I N G S O F F A C T M o s t o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d a n d a r e s o f o u n d . T h e s t i p u l a t i o n o f f a c t s a n d r e l a t e d e x h i b i t s a r e i n c o r p o r a t e d b y t h i s r e f e r e n c e . P e t i t i o n e r ' s p r i n c i p a l p l a c e o f b u s i n e s s w a s K a n s a s C i t y , M i s s o u r i , w h e n i t f i l e d t h e p e t i t i o n i n t h i s c a s e . P e t i t i o n e r i s i n t h e b u s i n e s s o f t r a n s p o r t i n g t r u c k s f r o m m a n u f a c t u r e r s o r d e a l e r s t o o t h e r d e a l e r s o r e n d - u s e r s . D o y c e G e n t r y w a s t h e s o l e s h a r e h o l d e r , o f f i c e r , a n d d i r e c t o r o f p e t i t i o n e r , a n d h a d s o l e c h e c k - w r i t i n g a u t h o r i t y o v e r p e t i t i o n e r ' s b a n k a c c o u n t s . A t a l l r e l e v a n t t i m e s , p e t i t i o n e r w a s a n a c c r u a l m e t h o d t a x p a y e r u s i n g a - 3 - J u l y 3 1 f i s c a l y e a r , a n d D o y c e G e n t r y a n d h i s s o n s w e r e c a s h m e t h o d t a x p a y e r s u s i n g t h e c a l e n d a r y e a r . P e t i t i o n e r h a d s u f f i c i e n t f u n d s i n i t s b a n k a c c o u n t s p r i o r t o t h e e n d o f i t s 1 9 9 4 f i s c a l y e a r t o p a y $ 1 0 0 , 0 0 0 i n c o m p e n s a t i o n t o D o y c e G e n t r y a n d h i s s o n s . P e t i t i o n e r d i d n o t p a y c o m p e n s a t i o n t o D o y c e G e n t r y o r h i s s o n s u n t i l a f t e r t h e e n d o f t h a t f i s c a l y e a r . I n d e e d , e x c e p t f o r t h e $ 1 0 0 , 0 0 0 i n c o m p e n s a t i o n a t i s s u e h e r e , p e t i t i o n e r h a d n o t a w a r d e d a n d h a d n o t p a i d a n y c o m p e n s a t i o n t o D o y c e G e n t r y o r h i s s o n s f r o m t h e t i m e o f i t s f o r m a t i o n i n 1 9 9 1 u n t i l a f t e r t h e e n d o f p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 4 f i s c a l y e a r . P e t i t i o n e r ' s b y l a w s p r o v i d e d t h a t i t s o f f i c e r s a n d e m p l o y e e s s h a l l r e c e i v e s a l a r i e s a n d o t h e r c o m p e n s a t i o n " a s s h a l l b e d e t e r m i n e d b y r e s o l u t i o n o f t h e B o a r d o f D i r e c t o r s * * * o r b y e m p l o y m e n t c o n t r a c t s e n t e r e d i n t o b y t h e B o a r d o f D i r e c t o r s . " T h e B o a r d o f D i r e c t o r s d i d n o t a d o p t a n y f o r m a l r e s o l u t i o n a w a r d i n g o r s e t t i n g t h e a m o u n t o f t h e c o m p e n s a t i o n p r i o r t o t h e e n d o f p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 4 f i s c a l y e a r . N o r w a s t h e r e a n y p r i o r w r i t t e n a g r e e m e n t b e t w e e n p e t i t i o n e r a n d t h e G e n t r y s , s u c h a s a n e m p l o y m e n t c o n t r a c t , s e t t i n g t h e a m o u n t o f c o m p e n s a t i o n t h a t w o u l d b e a w a r d e d t o t h e m . P e t i t i o n e r t o o k n o f o r m a l a c t i o n p r i o r t o t h e e n d o f i t s 1 9 9 4 f i s c a l y e a r t o s e g r e g a t e p h y s i c a l l y o r s e t a p a r t t h e $ 1 0 0 , 0 0 0 i n c o m p e n s a t i o n f o r D o y c e G e n t r y a n d h i s s o n s . N o r d i d - 4 - p e t i t i o n e r m a k e a n y e n t r y i n i t s b o o k s o f a c c o u n t t o r e f l e c t t h e a w a r d o f $ 1 0 0 , 0 0 0 i n c o m p e n s a t i o n p r i o r t o t h e e n d o f t h e f i s c a l y e a r . P e t i t i o n e r m a d e n o s p e c i f i c a l l o c a t i o n o f t h e $ 1 0 0 , 0 0 0 i n c o m p e n s a t i o n b e t w e e n D o y c e G e n t r y a n d e a c h o f h i s t w o s o n s u n t i l a f t e r t h e e n d o f t h e f i s c a l y e a r . P e t i t i o n e r f i l e d a n E m p l o y e r ' s Q u a r t e r l y F e d e r a l T a x R e t u r n , F o r m 9 4 1 , f o r t h e f o u r t h c a l e n d a r q u a r t e r o f 1 9 9 4 , s h o w i n g $ 1 5 2 , 6 2 5 i n c o m p e n s a t i o n a s s u b j e c t t o w i t h h o l d i n g f o r t h a t q u a r t e r . T h i s a m o u n t i n c l u d e d t h e $ 1 0 0 , 0 0 0 i n c o m p e n s a t i o n p a i d t o D o y c e G e n t r y a n d h i s s o n s a f t e r t h e e n d o f p e t i t i o n e r ' s f i s c a l y e a r . T h e e n t i r e p e r i o d c o v e r e d b y t h e F o r m 9 4 1 , t h e f o u r t h q u a r t e r o f 1 9 9 4 , o c c u r r e d a f t e r t h e e n d o f p e t i t i o n e r ' s f i s c a l y e a r . P e t i t i o n e r d i d n o t f i l e a F o r m 9 4 1 i n c l u d i n g t h e $ 1 0 0 , 0 0 0 i n c o m p e n s a t i o n f o r a n y p r i o r q u a r t e r e n d i n g o r b e g i n n i n g p r i o r t o J u l y 3 1 , 1 9 9 4 . P e t i t i o n e r ' s F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s w e r e d u e a n d f i l e d o n t h e f o l l o w i n g d a t e s : T Y E J u l y 3 1 D a t e R e t u r n D u e D a t e R e t u r n F i l e d 1 9 9 2 O c t . 1 5 , 1 9 9 2 F e b . 9 , 1 9 9 3 1 9 9 3 O c t . 1 5 , 1 9 9 3 J u n e 1 3 , 1 9 9 4 1 9 9 4 O c t . 1 7 , 1 9 9 4 M a r . 1 , 1 9 9 5 P e t i t i o n e r o b t a i n e d n o e x t e n s i o n s o f t i m e f o r f i l i n g a n y o f t h e s e r e t u r n s . U L T I M A T E F I N D I N G O F F A C T D o y c e G e n t r y a n d h i s s o n s d i d n o t c o n s t r u c t i v e l y r e c e i v e t h e $ 1 0 0 , 0 0 0 o f c o m p e n s a t i o n p r i o r t o t h e e n d o f p e t i t i o n e r ' s - 5 - 1 U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r s a t i s s u e , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . f i s c a l y e a r e n d e d J u l y 3 1 , 1 9 9 4 . O P I N I O N I s s u e 1 . D e d u c t i o n f o r C o m p e n s a t i o n N o t P a i d b y P e t i t i o n e r D u r i n g I t s F i s c a l Y e a r S e c t i o n 2 6 7 1 r e q u i r e s t h e m a t c h i n g o f d e d u c t i o n s a n d i n c o m e b e t w e e n r e l a t e d t a x p a y e r s . I t p r o v i d e s t h a t t h e p a y o r m a y n o t d e d u c t a n o b l i g a t i o n o w i n g t o a r e l a t e d p a y e e u n t i l t h e r e l a t e d p a y e e w o u l d b e r e q u i r e d t o r e c o g n i z e t h e i n c o m e b y r e a s o n o f h i s m e t h o d o f a c c o u n t i n g . S e c . 2 6 7 ( a ) ( 2 ) . D o y c e G e n t r y i s p e t i t i o n e r ' s s o l e s h a r e h o l d e r . M r . G e n t r y i s t h e r e f o r e r e l a t e d t o p e t i t i o n e r u n d e r s e c t i o n 2 6 7 ( a ) ( 2 ) ( B ) . S e e s e c . 2 6 7 ( b ) ( 2 ) . I n a d d i t i o n , D o y c e G e n t r y ' s s t o c k o w n e r s h i p i s a t t r i b u t e d t o h i s s o n s b e c a u s e t h e y a r e h i s l i n e a l d e s c e n d a n t s . S e e s e c . 2 6 7 ( b ) ( 1 ) , ( c ) ( 2 ) , ( c ) ( 4 ) . D o y c e G e n t r y ' s s o n s t h e r e f o r e a r e a l s o r e l a t e d t o p e t i t i o n e r f o r p u r p o s e s o f s e c t i o n 2 6 7 ( a ) ( 2 ) ( B ) . R e s p o n d e n t d e n i e d p e t i t i o n e r ' s d e d u c t i o n o f $ 1 0 0 , 0 0 0 i n a c c r u e d c o m p e n s a t i o n u n d e r s e c t i o n 2 6 7 ( a ) ( 2 ) b e c a u s e p e t i t i o n e r i s a n a c c r u a l m e t h o d t a x p a y e r , D o y c e G e n t r y a n d h i s s o n s a r e c a s h m e t h o d t a x p a y e r s , a n d t h e c o m p e n s a t i o n w a s n o t a c t u a l l y p a i d b y p e t i t i o n e r t o t h e G e n t r y s b y t h e c l o s e o f p e t i t i o n e r ' s f i s c a l y e a r o n J u l y 3 1 , 1 9 9 4 . - 6 - P e t i t i o n e r a r g u e s t h a t i t s d e d u c t i o n s h o u l d b e a l l o w e d b e c a u s e D o y c e G e n t r y a n d h i s s o n s c o n s t r u c t i v e l y r e c e i v e d t h e c o m p e n s a t i o n b y t h e e n d o f p e t i t i o n e r ' s f i s c a l y e a r o n J u l y 3 1 , 1 9 9 4 , a n d w e r e t h e r e f o r e r e q u i r e d u n d e r s e c t i o n 4 5 1 t o i n c l u d e t h a t i n c o m e w h e n i t w a s c o n s t r u c t i v e l y r e c e i v e d . P e t i t i o n e r a d m i t s t h a t i t h a s t h e b u r d e n o f p r o o f t o s h o w t h a t D o y c e G e n t r y a n d h i s s o n s c o n s t r u c t i v e l y r e c e i v e d t h e c o m p e n s a t i o n b y J u l y 3 1 , 1 9 9 4 . S e c t i o n 1 . 4 5 1 - 2 , I n c o m e T a x R e g s . , d e f i n e s c o n s t r u c t i v e r e c e i p t a s f o l l o w s : I n c o m e a l t h o u g h n o t a c t u a l l y r e d u c e d t o a t a x p a y e r ' s p o s s e s s i o n i s c o n s t r u c t i v e l y r e c e i v e d b y h i m i n t h e t a x a b l e y e a r d u r i n g w h i c h i t i s c r e d i t e d t o h i s a c c o u n t , s e t a p a r t f o r h i m , o r o t h e r w i s e m a d e a v a i l a b l e s o t h a t h e m a y d r a w u p o n i t a t a n y t i m e , o r s o t h a t h e c o u l d h a v e d r a w n u p o n i t d u r i n g t h e t a x a b l e y e a r i f n o t i c e o f i n t e n t i o n t o w i t h d r a w h a d b e e n g i v e n . H o w e v e r , i n c o m e i s n o t c o n s t r u c t i v e l y r e c e i v e d i f t h e t a x p a y e r ' s c o n t r o l o f i t s r e c e i p t i s s u b j e c t t o s u b s t a n t i a l l i m i t a t i o n s o r r e s t r i c t i o n s . * * * P e t i t i o n e r a r g u e s t h a t s i n c e D o y c e G e n t r y w a s p e t i t i o n e r ' s s o l e o f f i c e r , d i r e c t o r , a n d o w n e r , a n d h a d s o l e c h e c k - w r i t i n g a u t h o r i t y o v e r p e t i t i o n e r ' s a c c o u n t s , h e h a d t h e u n f e t t e r e d a b i l i t y t o w i t h d r a w t h e c o m p e n s a t i o n a t a n y t i m e , a n d t h u s s h o u l d b e t r e a t e d a s i f h e c o n s t r u c t i v e l y r e c e i v e d t h e c o m p e n s a t i o n b y t h e e n d o f p e t i t i o n e r ' s f i s c a l y e a r . R e s p o n d e n t n o t e s t h a t D o y c e G e n t r y m a y h a v e h a d t h e u n f e t t e r e d a b i l i t y t o w i t h d r a w f u n d s f r o m p e t i t i o n e r ' s b a n k a c c o u n t s , b u t h e d i d n o t h a v e t h e r i g h t t o r e c e i v e t h e - 7 - c o m p e n s a t i o n f r o m p e t i t i o n e r u n t i l p e t i t i o n e r f o l l o w e d p r o p e r c o r p o r a t e f o r m a l i t i e s i n a w a r d i n g t h a t c o m p e n s a t i o n . R e s p o n d e n t c i t e s p e t i t i o n e r ' s b y l a w s w h i c h p r o v i d e : O f f i c e r s a n d o t h e r e m p l o y e e s o f t h e c o r p o r a t i o n s h a l l r e c e i v e s u c h s a l a r i e s o r o t h e r c o m p e n s a t i o n a s s h a l l b e d e t e r m i n e d b y r e s o l u t i o n o f t h e B o a r d o f D i r e c t o r s , a d o p t e d i n a d v a n c e o r a f t e r t h e r e n d e r i n g o f t h e s e r v i c e s , o r b y e m p l o y m e n t c o n t r a c t s e n t e r e d i n t o b y t h e B o a r d o f D i r e c t o r s . * * * T h e p a r t i e s h a v e s t i p u l a t e d t h a t p e t i t i o n e r m a d e n o c o r p o r a t e r e s o l u t i o n a u t h o r i z i n g o r a l l o c a t i n g t h e c o m p e n s a t i o n p r i o r t o t h e e n d o f p e t i t i o n e r ' s f i s c a l y e a r . N o r d i d p e t i t i o n e r i n t r o d u c e a n y d o c u m e n t a r y e v i d e n c e t o s u g g e s t t h a t p e t i t i o n e r t o o k a n y a c t i o n w h a t s o e v e r t o a u t h o r i z e o r d e t e r m i n e t h e a m o u n t o f t h e c o m p e n s a t i o n p r i o r t o t h e e n d o f i t s f i s c a l y e a r . P e t i t i o n e r r e l i e s e n t i r e l y o n o r a l t e s t i m o n y t o s u p p o r t i t s c l a i m t h a t t h e c o m p e n s a t i o n w a s a u t h o r i z e d p r i o r t o t h e e n d o f p e t i t i o n e r ' s f i s c a l y e a r . B u t D o y c e G e n t r y ' s t e s t i m o n y w a s u n c l e a r a n d c o n t r a d i c t o r y . H e i n i t i a l l y t e s t i f i e d o n r e d i r e c t e x a m i n a t i o n t h a t h e c o u l d n o t r e c a l l e v e r i n f o r m i n g h i s a c c o u n t a n t h o w m u c h c o m p e n s a t i o n t o a c c r u e : Q . D i d y o u e v e r a d v i s e M r . L i v e n g o o d h o w m u c h h e s h o u l d a c c r u e o r h o w m u c h s h o u l d b e a c c r u e d w i t h r e g a r d t o y o u r c o m p e n s a t i o n ? A . I c a n ' t r e c a l l t h a t I e v e r d i d . Q . W e l l , h o w d i d h e k n o w h o w m u c h t h a t h e w a s s u p p o s e d t o p u t o n t h e b o o k s w i t h r e g a r d t o t h e a c c r u a l ? A . W e l l , h e a n d I - - I c o u l d t e l l b y t h e b a n k s t a t e m e n t s a n d i n f o r m a t i o n t h a t h e w a s g i v i n g m e t h e r e t h a t t h e r e w a s e x c e s s m o n e y t h e r e t h a t n e e d e d - - t h a t d o e s n ' t n e c e s s a r i l y n e e d t o b e k e p t - 8 - i n t h e c o r p o r a t i o n . A f t e r a b r e a k , M r . G e n t r y t e s t i f i e d t h a t h e d i s c u s s e d t h e m a t t e r w i t h p e t i t i o n e r ' s a c c o u n t a n t , b u t h i s t e s t i m o n y w a s a t b e s t v a g u e a s t o w h e t h e r t h e p r e c i s e a m o u n t s a n d a l l o c a t i o n s w e r e d e t e r m i n e d a t t h a t t i m e : Q . D i d y o u e v e r a d v i s e M r . L i v e n g o o d a s t o h o w m u c h c o m p e n s a t i o n s h o u l d b e a p p r o v e d ? A . W e l l , t h a t w a s w h e n I t r i e d t o m a k e t h e s t a t e m e n t e a r l y o n t h a t w h e n I m a d e t h a t c o n s c i o u s d e c i s i o n t h a t t h e r e w a s f u n d s t h e r e t o b e d i s b u r s e d , t h a t ' s w h e n I t o l d t h e a c c o u n t a n t , y o u k n o w , w h a t e v e r i s n e c e s s a r y t o d o w i t h t h i s m o n e y h e r e l e t ' s d o i t . Q . D o y o u r e c a l l w h e n t h a t o c c u r r e d , a t l e a s t w i t h r e g a r d t o t h e 1 9 9 4 T e s c o r e t u r n ? A . W e l l , I ' m s u r e t h a t i t o c c u r r e d b e f o r e t h e 3 1 s t o f J u l y . I t d i d n ' t - - i t w a s n ' t a s p u r o f t h e m o m e n t t h i n g . T h e a c c o u n t a n t t e s t i f i e d t h a t M r . G e n t r y t o l d h i m t o a c c r u e $ 1 0 0 , 0 0 0 f o r c o m p e n s a t i o n f o r D o y c e G e n t r y a n d h i s s o n s " p r o b a b l y b e f o r e o r t h e r e a b o u t s " t h e e n d o f t h e f i s c a l y e a r . T h e a c c o u n t a n t d i d n o t t e s t i f y t h a t h e r e c e i v e d a n y d i r e c t i o n a s t o t h e d i v i s i o n o f t h e $ 1 0 0 , 0 0 0 b e t w e e n D o y c e G e n t r y a n d h i s t w o s o n s p r i o r t o t h e e n d o f t h e f i s c a l y e a r . M o r e o v e r , t h e a c c o u n t a n t r e p o r t e d t h e c o m p e n s a t i o n f o r e m p l o y m e n t t a x p u r p o s e s o n F o r m 9 4 1 f o r t h e f o u r t h q u a r t e r o f 1 9 9 4 - - w h i c h c o m m e n c e d a f t e r t h e e n d o f p e t i t i o n e r ' s f i s c a l y e a r . V i r t u a l l y t h e s a m e c o n s t r u c t i v e r e c e i p t l a n g u a g e t h a t a p p l i e s t o i n c o m e t a x e s a l s o a p p l i e s t o e m p l o y m e n t t a x e s . S e e C o h e n v . U n i t e d S t a t e s , 6 3 F . S u p p . 2 d 1 1 3 1 , 1 1 3 5 ( C . D . C a l . 1 9 9 9 ) ( " F I C A - 9 - t a x e s t o a t t a c h u p o n t h e a c t u a l ( o r c o n s t r u c t i v e ) r e c e i p t o f w a g e s " ) ; M a z u r v . C o m m i s s i o n e r , 9 8 6 F . S u p p . 7 5 2 ( W . D . N . Y . 1 9 9 7 ) ( u p h o l d i n g r e g u l a t i o n ) . C o m p a r e s e c . 1 . 4 5 1 - 2 , I n c o m e T a x R e g s . , w i t h s e c . 3 1 . 3 1 2 1 ( a ) - 2 ( b ) , E m p l o y m e n t T a x R e g s . P e t i t i o n e r ' s t r e a t m e n t o f t h e G e n t r y s ' c o m p e n s a t i o n a s n o t c o n s t r u c t i v e l y r e c e i v e d d u r i n g i t s 1 9 9 4 f i s c a l y e a r f o r e m p l o y m e n t t a x p u r p o s e s i s i n c o n s i s t e n t w i t h i t s c l a i m o f c o n s t r u c t i v e r e c e i p t f o r i n c o m e t a x p u r p o s e s . W e a g r e e w i t h r e s p o n d e n t t h a t p e t i t i o n e r h a s f a i l e d t o m e e t i t s b u r d e n o f p r o v i n g t h a t D o y c e G e n t r y o r h i s s o n s c o n s t r u c t i v e l y r e c e i v e d t h e c o m p e n s a t i o n p r i o r t o t h e e n d o f p e t i t i o n e r ' s f i s c a l y e a r . I n o r d e r t o c o n s t r u c t i v e l y r e c e i v e f u n d s , t h e r e c i p i e n t m u s t h a v e b o t h t h e p o w e r a n d t h e r i g h t t o w i t h d r a w t h e f u n d s f r o m t h e t a x p a y e r ' s a c c o u n t . J e r o m e C a s t r e e I n t e r i o r s , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 6 4 T . C . 5 6 4 ( 1 9 7 5 ) , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 5 3 9 F . 2 d 7 1 4 ( 7 t h C i r . 1 9 7 6 ) . E v e n i f w e w e r e t o v i e w M r . G e n t r y ' s a n d p e t i t i o n e r ' s a c c o u n t a n t ' s t e s t i m o n y i n a l i g h t m o s t f a v o r a b l e t o p e t i t i o n e r , p e t i t i o n e r d i d n o t c o m p l y w i t h t h e t e r m s o f i t s o w n b y l a w s f o r a w a r d i n g c o m p e n s a t i o n b y t h e e n d o f t h e f i s c a l y e a r . P e t i t i o n e r i s a l e g a l e n t i t y s e p a r a t e f r o m M r . G e n t r y . I t m u s t a c t t h r o u g h p r o p e r c o r p o r a t e p r o c e d u r e s . W e c a n n o t o v e r l o o k t h e l a c k o f c o r p o r a t e f o r m a l i t i e s s i m p l y b e c a u s e M r . G e n t r y h a d b r o a d p o w e r t o c o n t r o l t h e c o r p o r a t i o n . O t h e r w i s e , a s r e s p o n d e n t b r o u g h t - 1 0 - 2 Q . I s n ' t i t p o s s i b l e t h a t y o u c o u l d h a v e t o l d D a l L i v e n g o o d s o m e t i m e a f t e r J u l y 3 1 , ' 9 4 , t h a t I b e l i e v e I s h o u l d h a v e a s a l a r y b a s e d o n t h e c u r r e n t f i s c a l c o n d i t i o n s o f t h e c o m p a n y f o r 1 9 9 4 o f $ 8 8 , 1 0 0 . I s i t p o s s i b l e - - A . N o , n o . * * * N o t a f t e r t h e 3 1 s t o f J u l y I c o u l d n ' t h a v e d o n e t h a t Q . A n d w h y i s t h a t ? * * * A . W e l l , i t ' s n o t l e g a l , i s i t ? 3 F o r m e r s e c . 2 6 7 , w h i c h w a s r e p e a l e d i n 1 9 8 4 , d i s a l l o w e d a d e d u c t i o n f o r o b l i g a t i o n s p a y a b l e t o a r e l a t e d t a x p a y e r i f t h e o b l i g a t i o n w a s n o t p a i d w i t h i n 2 - 1 / 2 m o n t h s a f t e r t h e e n d o f t h e t a x p a y e r ' s f i s c a l y e a r , a n d i f t h e a m o u n t s w o u l d n o t b e i n c l u d a b l e b y t h e r e l a t e d r e c i p i e n t u n d e r i t s m e t h o d o f a c c o u n t i n g f o r t h e t a x a b l e y e a r d u r i n g w h i c h t h e t a x p a y e r ' s d e d u c t i o n a c c r u e d . " B e c a u s e a n a c c r u e d e x p e n s e i s d e d u c t i b l e b y a t a x p a y e r u n d e r t h e a c c r u a l m e t h o d o f a c c o u n t i n g o n l y i n t h e t a x a b l e y e a r i n w h i c h i t a c c r u e s , a d e d u c t i o n d i s a l l o w e d u n d e r s e c . 2 6 7 ( a ) w a s p e r m a n e n t l y l o s t . I t c o u l d n o t b e d e d u c t e d a t s o m e s u b s e q u e n t t i m e w h e n p a y m e n t w a s m a d e . " S t a f f o f t h e J o i n t C o m m . o n T a x a t i o n , G e n e r a l E x p l a n a t i o n o f t h e R e v e n u e P r o v i s i o n s o f t h e D e f i c i t R e d u c t i o n A c t o f 1 9 8 4 a t 5 4 1 ( J . C o m m . P r i n t 1 9 8 4 ) . T h e d i s a l l o w a n c e r u l e o f f o r m e r s e c . 2 6 7 w a s r e p l a c e d i n t h e D e f i c i t R e d u c t i o n A c t o f 1 9 8 4 , P u b . L . 9 8 - 3 6 9 , s e c . 1 7 4 , 9 8 S t a t 7 0 4 , w i t h t h e c u r r e n t r u l e d e f e r r i n g t h e d e d u c t i o n u n t i l r e c o g n i z e d b y t h e r e l a t e d r e c i p i e n t . A m o r e r e s t r i c t i v e v i e w o f c o n s t r u c t i v e r e c e i p t m a y b e a p p r o p r i a t e u n d e r t h e c u r r e n t s t a t u t o r y s c h e m e , w h i c h o n l y d e f e r s t h e d e d u c t i o n u n t i l t h e y e a r o f p a y m e n t r a t h e r t h a n d i s a l l o w i n g i t e n t i r e l y . o u t d u r i n g c r o s s - e x a m i n a t i o n , 2 M r . G e n t r y w o u l d b e a b l e t o m a k e u n d e t e c t e d r e t r o a c t i v e c o r p o r a t e a l l o c a t i o n s a f t e r t h e e n d o f t h e p e t i t i o n e r ' s f i s c a l y e a r . C a s e l a w u n d e r f o r m e r s e c t i o n 2 6 7 3 f u l l y s u p p o r t s r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n . I n b o t h J e r o m e C a s t r e e I n t e r i o r s , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a , a n d L a c y C o n t r a c t i n g C o . v . C o m m i s s i o n e r , 5 6 T . C . 4 6 4 ( 1 9 7 1 ) , t h e C o u r t d i s a l l o w e d t h e c l a i m e d a c c r u a l s , h o l d i n g t h a t t h e c o r p o r a t i o n m u s t d e t e r m i n e , - 1 1 - t h r o u g h p r o p e r c o r p o r a t e p r o c e d u r e s , t h e s p e c i f i c a m o u n t o f c o m p e n s a t i o n t o b e p a i d t o e a c h r e c i p i e n t . T h e a u t h o r i z a t i o n o f a n u n a l l o c a t e d p o o l o f c o m p e n s a t i o n t o b e d i v i d e d a m o n g t h e r e c i p i e n t s i s n o t s u f f i c i e n t f o r c o n s t r u c t i v e r e c e i p t , e v e n a s i n J e r o m e C a s t r e e I n t e r i o r s , I n c . , w h e r e t h e a l l o c a t i o n h a d b e e n m a d e o r a l l y a t t h e b o a r d m e e t i n g b u t w a s n o t r e f l e c t e d i n t h e f o r m a l r e s o l u t i o n , a n d e v e n a s i n L a c y C o n t r a c t i n g , I n c . , w h e r e t h e c o n t r o l l i n g s h a r e h o l d e r h a d t h e u l t i m a t e p o w e r t o m a k e t h e a l l o c a t i o n u n i l a t e r a l l y . A s s t a t e d b y t h e C o u r t i n J e r o m e C a s t r e e I n t e r i o r s , I n c . : I t i s c l e a r t h a t i n t h e c a s e o f a n y c o r p o r a t i o n , c o n s t r u c t i v e r e c e i p t i s n o t a p p l i c a b l e u n l e s s s o m e r e c o r d i s m a d e o f t h e a m o u n t d u e t h e s h a r e h o l d e r . * * * * * * a s h a r e h o l d e r i s n o t t a x a b l e m e r e l y b e c a u s e h e h a s t h e a u t h o r i t y t o i n f l u e n c e t h e a c t i o n s o f t h e c o r p o r a t i o n a n d t h e a u t h o r i t y t o w i t h d r a w f u n d s ; f u n d s a r e n o t c o n s t r u c t i v e l y r e c e i v e d u n t i l t h e c o r p o r a t i o n t a k e s t h e n e c e s s a r y a c t i o n t o s e t t h e m a p a r t f o r h i m . * * * [ J e r o m e C a s t r e e I n t e r i o r s , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 5 7 0 ; e m p h a s i s a d d e d ; c i t a t i o n s o m i t t e d . ] S i m i l a r l y , i n K a w D e h y d r a t i n g C o . v . C o m m i s s i o n e r , 7 4 T . C . 3 7 0 ( 1 9 8 0 ) , t h e C o u r t h e l d t h a t t h e c o n t r o l l i n g s h a r e h o l d e r w a s n o t i n c o n s t r u c t i v e r e c e i p t o f o r a l b o n u s e s w h e r e t h e c o r p o r a t e r e s o l u t i o n s s t a t e d o n l y t h a t t h e b o n u s e s h a d b e e n " d i s c u s s e d " , b u t n o t t h a t t h e y h a d b e e n a p p r o v e d . " I n t h e i n s t a n t c a s e , a s w e h a v e n o t e d , t h e r e w a s n o r e s o l u t i o n n o r a n y s u b s e q u e n t , t i m e l y c o r p o r a t e r e c o r d t o s u p p o r t t h e p r o p o s i t i o n t h a t a b i n d i n g r e s o l u t i o n h a d b e e n i n t e n d e d . " I d . a t 3 7 7 . - 1 2 - P e t i t i o n e r h a s f a i l e d t o e s t a b l i s h t h a t i t f o l l o w e d p r o p e r f o r m a l i t i e s e n t i t l i n g D o y c e G e n t r y o r h i s s o n s t o w i t h d r a w a n y c o m p e n s a t i o n p r i o r t o t h e e n d o f p e t i t i o n e r ' s f i s c a l y e a r . L i k e t h e t a x p a y e r s i n J e r o m e C a s t r e e I n t e r i o r s , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a , a n d L a c y C o n t r a c t i n g C o . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a , p e t i t i o n e r h a d n o t f o r m a l l y a l l o c a t e d t h e c o m p e n s a t i o n b e t w e e n M r . G e n t r y a n d h i s s o n s b y t h e e n d o f p e t i t i o n e r ' s f i s c a l y e a r . M o r e o v e r , p e t i t i o n e r ' s c a s e i s m u c h w e a k e r t h a n w e r e t h e t a x p a y e r s ' c a s e s i n J e r o m e C a s t r e e I n t e r i o r s , I n c . a n d L a c y C o n t r a c i n g C o . N o t o n l y d i d p e t i t i o n e r f a i l f o r m a l l y t o a l l o c a t e t h e c o m p e n s a t i o n b e t w e e n M r . G e n t r y a n d h i s s o n s b y t h e e n d o f p e t i t i o n e r ' s f i s c a l y e a r , p e t i t i o n e r d i d n o t e v e n a u t h o r i z e t h e t o t a l u n a l l o c a t e d a m o u n t o f c o m p e n s a t i o n t h r o u g h p r o p e r c o r p o r a t e p r o c e d u r e s b y t h e e n d o f i t s f i s c a l y e a r . P e t i t i o n e r a t t e m p t s t o d i s t i n g u i s h J e r o m e C a s t r e e I n t e r i o r s , I n c . b e c a u s e t h e b o n u s e s t h e r e h a d t o b e a l l o c a t e d b e t w e e n f i v e s h a r e h o l d e r s , w h i l e i n t h e c a s e a t h a n d t h e c o m p e n s a t i o n o n l y h a d t o b e a l l o c a t e d b e t w e e n o n e s h a r e h o l d e r a n d t w o e m p l o y e e s . T h i s d i s t i n c t i o n m a k e s n o d i f f e r e n c e . T o a c t u a t e c o n s t r u c t i v e r e c e i p t , a s p e c i f i c a m o u n t m u s t b e " c r e d i t e d t o h i s a c c o u n t , s e t a p a r t f o r h i m , o r o t h e r w i s e m a d e a v a i l a b l e s o t h a t h e m a y d r a w u p o n i t a t a n y t i m e " . S e c . 1 . 4 5 1 - 2 ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . I t d o e s n o t m a t t e r w h a t o w n e r s h i p o r c o r p o r a t e p o s i t i o n s a r e h e l d b y t h e p o t e n t i a l r e c i p i e n t s o f t h e - 1 3 - u n a l l o c a t e d c o m p e n s a t i o n p o o l . P e t i t i o n e r n e x t a r g u e s t h a t t h e r e w a s n o r e c o r d i n J e r o m e C a s t r e e I n t e r i o r s , I n c . o f t h e b o n u s d e t e r m i n a t i o n b y t h e e n d o f t h e c a l e n d a r y e a r . S i m i l a r l y h e r e , p e t i t i o n e r m a d e n o r e c o r d w h a t s o e v e r o f t h e b o n u s d e t e r m i n a t i o n b y t h e e n d o f i t s f i s c a l y e a r . P e t i t i o n e r a r g u e s t h a t t h e s h a r e h o l d e r s i n J e r o m e C a s t r e e I n t e r i o r s , I n c . d i d n o t i n c l u d e t h e i n c o m e i n t h e s a m e c a l e n d a r y e a r a s t h e c o r p o r a t i o n ' s p r o p o s e d d e d u c t i o n . H e r e , p e t i t i o n e r c h o s e t o u s e a f i s c a l y e a r e n d i n g J u l y 3 1 , 1 9 9 4 . P e t i t i o n e r c a n n o t b e t r e a t e d a s a c a l e n d a r y e a r t a x p a y e r f o r t h e p u r p o s e o f d e t e r m i n i n g w h e n t h e d e d u c t i o n i s a l l o w e d a n d a f i s c a l y e a r t a x p a y e r f o r a l l o t h e r p u r p o s e s . F i n a l l y , p e t i t i o n e r a r g u e s t h a t t h e c o r p o r a t e r e s o l u t i o n i n J e r o m e C a s t r e e I n t e r i o r s , I n c . a u t h o r i z i n g t h e p o o l o f c o m p e n s a t i o n s p e c i f i c a l l y c o n d i t i o n e d p a y m e n t o n t h e c o r p o r a t i o n ' s a b i l i t y t o m a k e p a y m e n t . H e r e , t h e r e w a s n o c o r p o r a t e r e s o l u t i o n a u t h o r i z i n g t h e p a y m e n t . C e r t a i n l y a c o r p o r a t e r e s o l u t i o n a u t h o r i z i n g p a y m e n t c o n d i t i o n e d o n t h e c o r p o r a t i o n ' s a b i l i t y t o m a k e p a y m e n t ( w h e n t h e c o r p o r a t i o n i n f a c t w a s a b l e t o d o s o ) i s b e t t e r t h a n n o r e s o l u t i o n a t a l l . T h e f a c t u a l d i s t i n c t i o n s i d e n t i f i e d b y p e t i t i o n e r a r e e i t h e r i r r e l e v a n t o r s h o w t h a t t h e t a x p a y e r s i n J e r o m e C a s t r e e I n t e r i o r s , I n c . h a d a s t r o n g e r c a s e f o r c o n s t r u c t i v e r e c e i p t t h a n p e t i t i o n e r h a s h e r e . - 1 4 - 4 P e t i t i o n e r m i s s t a t e s t h e f a c t s i n K a w D e h y d r a t i n g C o . v . C o m m i s s i o n e r , 7 4 T . C . 3 7 0 ( 1 9 8 0 ) . T h e b o n u s e s w e r e a w a r d e d o n O c t . 3 , 1 9 7 3 , a n d w e r e p a i d o n J u l y 1 5 , 1 9 7 4 - - 9 m o n t h s a f t e r t h e a w a r d a n d 6 . 5 m o n t h s a f t e r t h e e n d o f t h e c o r p o r a t i o n ' s t a x y e a r . P e t i t i o n e r a l s o t r i e s t o d i s t i n g u i s h K a w D e h y d r a t i n g C o . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a , o n f i v e g r o u n d s . F i r s t , p e t i t i o n e r a r g u e s t h a t t h e r e w e r e f o u r s h a r e h o l d e r b o n u s e s a t i s s u e i n K a w D e h y d r a t i n g C o . a n d o n l y o n e s h a r e h o l d e r p a y m e n t h e r e . I t d o e s n o t m a t t e r h o w m a n y o f t h e e m p l o y e e s w h o w e r e e n t i t l e d t o s h a r e i n t h e b o n u s e s w e r e a l s o s h a r e h o l d e r s . W h a t m a t t e r s i s w h e t h e r t h e c o r p o r a t i o n , f o l l o w i n g p r o p e r c o r p o r a t e f o r m a l i t i e s , h a s t i m e l y d e t e r m i n e d t h e s p e c i f i c a m o u n t p a y a b l e t o e a c h p e r s o n w h o i s a l l e g e d t o h a v e c o n s t r u c t i v e l y r e c e i v e d t h e f u n d s . S e c o n d , p e t i t i o n e r a r g u e s t h a t i n K a w D e h y d r a t i n g C o . " t h e m o n i e s w e r e n e v e r t i m e l y c r e d i t e d t o a p e r s o n a l a c c o u n t n o r p h y s i c a l l y s e t a s i d e s o t h a t t h e y c o u l d b e w i t h d r a w n a t a n y t i m e b y t h e i n d i v i d u a l s h a r e h o l d e r s a f t e r t h e d e t e r m i n a t i o n . " P e t i t i o n e r s i m i l a r l y f a i l e d t o s e g r e g a t e t h e m o n e y f o r M r . G e n t r y a n d h i s s o n s , e i t h e r p h y s i c a l l y o r b y a n a p p r o p r i a t e a c c o u n t i n g e n t r y , p r i o r t o t h e e n d o f p e t i t i o n e r ' s f i s c a l y e a r . T h i r d , p e t i t i o n e r a r g u e s t h a t i n K a w D e h y d r a t i n g C o . " t h e b o n u s e s w e r e p a i d w e l l o v e r a y e a r a f t e r t h e y w e r e a l l e g e d l y d i s t r i b u t e d t o t h e i n d i v i d u a l s h a r e h o l d e r s . " 4 I n d e t e r m i n i n g w h e t h e r t h e c o n s t r u c t i v e r e c e i p t d o c t r i n e a p p l i e s , t h e a c t u a l t i m i n g o f t h e p a y m e n t i s n o t d e c i s i v e . T h e f u n d s a r e t r e a t e d a s - 1 5 - " p a i d " w h e n c o n s t r u c t i v e l y r e c e i v e d . F o u r t h , p e t i t i o n e r a r g u e s t h a t t h e K a w D e h y d r a t i n g C o . b o n u s e s w e r e a d j u s t e d a f t e r t h e c l o s e o f t h e f i s c a l y e a r . W e d o n o t k n o w w h e t h e r t h e p a y m e n t a l l o c a t i o n h e r e w a s l i k e w i s e a d j u s t e d a f t e r t h e e n d o f p e t i t i o n e r ' s f i s c a l y e a r b e c a u s e t h e r e i s n o e v i d e n c e t o s h o w w h a t w a s d e t e r m i n e d p r i o r t o t h e e n d o f p e t i t i o n e r ' s f i s c a l y e a r . P e t i t i o n e r o f f e r e d n o e v i d e n c e t o s h o w t h a t t h e a l l o c a t i o n a m o n g t h e G e n t r y s h a d b e e n m a d e p r i o r t o t h e e n d o f p e t i t i o n e r ' s f i s c a l y e a r . I t i s s u f f i c i e n t h e r e t h a t t h e p o t e n t i a l f o r a p o s t - f i s c a l - y e a r a d j u s t m e n t e x i s t s b e c a u s e p e t i t i o n e r t o o k n o f o r m a l a c t i o n t o s e t t h e s p e c i f i c a l l o c a t i o n p r i o r t o t h e e n d o f i t s f i s c a l y e a r . F i n a l l y , p e t i t i o n e r a r g u e s t h a t i n K a w D e h y d r a t i n g C o . , t h e " s t o c k h o l d e r s r e p o r t e d t h e i r r e s p e c t i v e b o n u s e s o n t h e i r p e r s o n a l i n c o m e t a x r e t u r n s i n t h e y e a r f o l l o w i n g t h e y e a r i n w h i c h t h e y w e r e a w a r d e d . " T h i s s t a t e m e n t r a i s e s t h r e e p o t e n t i a l i s s u e s . F i r s t , s h o u l d t h e c o n s t r u c t i v e r e c e i p t d o c t r i n e a p p l y d i f f e r e n t l y d e p e n d i n g o n t h e l e n g t h o f t i m e b e t w e e n t h e a l l e g e d c o n s t r u c t i v e r e c e i p t a n d t h e a c t u a l r e c e i p t ? S e c o n d , h o w s h o u l d t h e r e c i p i e n t ' s t r e a t m e n t o f t h e i t e m o n t h e r e c i p i e n t ' s t a x r e t u r n a f f e c t t h e p a y o r ' s r i g h t t o a d e d u c t i o n ? F i n a l l y , d o e s t h e r u l e o p e r a t e d i f f e r e n t l y d e p e n d i n g o n w h e t h e r t h e p a y o r h a s a f i s c a l o r a c a l e n d a r t a x y e a r ? P e t i t i o n e r s u g g e s t s t h a t t h e c o n s t r u c t i v e r e c e i p t d o c t r i n e - 1 6 - s h o u l d a p p l y d i f f e r e n t l y d e p e n d i n g o n w h e t h e r a c t u a l r e c e i p t o c c u r s d u r i n g t h e s a m e o r t h e f o l l o w i n g c a l e n d a r y e a r . W e d i s a g r e e w i t h p e t i t i o n e r ' s s u g g e s t i o n . T h e c o n s t r u c t i v e r e c e i p t d o c t r i n e n e c e s s a r i l y l o o k s t o t h e f a c t s a t t h e t i m e o f a l l e g e d c o n s t r u c t i v e r e c e i p t . E v e n t s o c c u r r i n g l a t e r , s u c h a s t h e t i m i n g o f t h e a c t u a l p a y m e n t , s h o u l d n o t a f f e c t t h e f u n c t i o n i n g o f t h e d o c t r i n e . S i m i l a r l y , t h e s t a t u t o r y l a n g u a g e d o e s n o t f o c u s o n t h e d a t e t h a t t h e r e c i p i e n t r e p o r t e d t h e i n c o m e , b u t r a t h e r o n t h e d a t e t h a t t h e i n c o m e s h o u l d h a v e b e e n r e p o r t e d . T h e s t a t u t e r e f e r s t o t h e i n c o m e ' s b e i n g " i n c l u d i b l e " n o t " i n c l u d e d " i n t h e g r o s s i n c o m e o f t h e r e c i p i e n t . S e c . 2 6 7 ( a ) ( 2 ) ( A ) . U n d e r a l i t e r a l r e a d i n g o f t h e s t a t u t e , a n e r r o r i n a c c o u n t i n g f o r t h e i t e m b y t h e r e c i p i e n t , a n o t h e r t a x p a y e r , w o u l d n o t i m p r o v e p e t i t i o n e r ' s p o s i t i o n . H o w e v e r , t h e C o u r t i n J e r o m e C a s t r e e I n t e r i o r s v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a , d i d s u g g e s t t h a t t h e r e c i p i e n t ' s f a i l u r e t o i n c l u d e t h e f u n d s i n i n c o m e a t t h e t i m e o f a l l e g e d c o n s t r u c t i v e r e c e i p t i s a f a c t o r t o b e c o n s i d e r e d i n d e n y i n g c o n s t r u c t i v e r e c e i p t , b e c a u s e i t s h o w s t h a t t h e r e c i p i e n t d i d n o t b e l i e v e t h a t c o n s t r u c t i v e p a y m e n t h a d b e e n m a d e . I d . a t 5 7 1 . H e r e , t h e o n l y d o c u m e n t a r y e v i d e n c e s u b m i t t e d t o t h e C o u r t , p e t i t i o n e r ' s F o r m 9 4 1 , s h o w s t h a t t h e p a r t i e s t r e a t e d t h e c o m p e n s a t i o n a s e a r n e d i n t h e f o u r t h q u a r t e r o f 1 9 9 4 - - a p e r i o d c o m m e n c i n g a f t e r - 1 7 - t h e e n d o f p e t i t i o n e r ' s f i s c a l y e a r . U n s u b s t a n t i a t e d t e s t i m o n y t h a t t h e G e n t r y s r e p o r t e d t h e i n c o m e o n t h e i r 1 9 9 4 c a l e n d a r y e a r r e t u r n s , e v e n i f t r u e , d o e s n o t s h o w t h a t t h e y t r e a t e d t h e f u n d s a s c o n s t r u c t i v e l y r e c e i v e d a t o r p r i o r t o t h e e n d o f p e t i t i o n e r ' s f i s c a l y e a r o n J u l y 3 1 , 1 9 9 4 . A f t e r a l l , p a y m e n t s a c t u a l l y r e c e i v e d b y t h e G e n t r y s i n t h e 5 m o n t h s f o l l o w i n g t h e e n d o f p e t i t i o n e r ' s f i s c a l y e a r w o u l d s t i l l b e w i t h i n t h e i r c a l e n d a r y e a r . P e t i t i o n e r h a s f a i l e d t o s h o w e i t h e r t h a t t h e G e n t r y s s h o u l d h a v e i n c l u d e d t h e f u n d s i n g r o s s i n c o m e b y t h e e n d o f p e t i t i o n e r ' s f i s c a l y e a r , o r t h a t t h e f u n d s w e r e i n f a c t s o i n c l u d e d . F i n a l l y , p e t i t i o n e r ' s c o m m e n t i m p l i e s t h a t t h e c o n s t r u c t i v e r e c e i p t d o c t r i n e s h o u l d a p p l y d i f f e r e n t l y w h e r e t h e p a y o r o p e r a t e s o n a f i s c a l y e a r . P e t i t i o n e r ' s n o t i o n s e e m s t o b e t h a t s i n c e p e t i t i o n e r ' s f i s c a l t a x y e a r e n d e d i n t h e m i d d l e o f t h e G e n t r y s ' c a l e n d a r t a x y e a r s , f u n d s r e c e i v e d o r t a k e n i n t o i n c o m e b y t h e e n d o f t h e c a l e n d a r y e a r s h o u l d b e t r e a t e d a s c o n s t r u c t i v e l y r e c e i v e d d u r i n g t h e s a m e " y e a r , " a n d s o t h e d e d u c t i o n s h o u l d b e a l l o w e d . T h e r e a r e o t h e r m a t c h i n g p r o v i s i o n s i n t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e t h a t d o n o t r e q u i r e m a t c h i n g p r e c i s i o n . S e e , e . g . , s e c . 8 3 ( h ) ( d e d u c t i o n a l l o w e d f o r t a x a b l e y e a r i n w h i c h e n d s t h e t a x a b l e y e a r i n w h i c h i t e m i n c l u d e d i n g r o s s i n c o m e o f p e r s o n w h o p e r f o r m e d s e r v i c e s ) ; s e c . 4 0 4 ( a ) ( 6 ) ( p a y m e n t d e e m e d m a d e o n - 1 8 - l a s t d a y o f p r e c e d i n g t a x y e a r i f p a i d b y d u e d a t e o f p a y o r ' s t a x r e t u r n , i n c l u d i n g e x t e n s i o n s ) ; f o r m e r s e c . 2 6 7 ( a ) ( 2 ) ( r e p e a l e d 1 9 8 4 ) ( p a y m e n t s m a d e w i t h i n 2 - 1 / 2 m o n t h s a f t e r e n d o f t h e p a y o r ' s t a x a b l e y e a r r e l a t e t o t h a t y e a r ) . H o w e v e r , s e c t i o n 2 6 7 ( a ) ( 2 ) r e q u i r e s a p r e c i s e m a t c h i n g o f t h e d a t e o f t h e d e d u c t i o n a n d t h e d a t e t h a t t h e a m o u n t i s i n c l u d a b l e i n t h e g r o s s i n c o m e o f t h e r e c i p i e n t : a n y d e d u c t i o n a l l o w a b l e u n d e r t h i s c h a p t e r i n r e s p e c t o f s u c h a m o u n t s h a l l b e a l l o w a b l e a s o f t h e d a y a s o f w h i c h s u c h a m o u n t i s i n c l u d i b l e i n t h e g r o s s i n c o m e o f t h e p e r s o n t o w h o m t h e p a y m e n t i s m a d e ( o r , i f l a t e r , a s o f t h e d a y o n w h i c h i t w o u l d b e s o a l l o w a b l e b u t f o r t h i s p a r a g r a p h ) . * * * [ S e c . 2 6 7 ( a ) ( 2 ) ( f l u s h l a n g u a g e ) ; e m p h a s i s a d d e d . ] T h i s l a n g u a g e d o e s n o t p e r m i t a p a y m e n t m a d e a f t e r t h e e n d o f t h e f i s c a l y e a r b u t d u r i n g t h e c a l e n d a r y e a r t o r e l a t e b a c k . P e t i t i o n e r c h o s e t o u s e a f i s c a l y e a r . " U n d e r p r e s e n t l a w * * * [ c u r r e n t s e c t i o n 2 6 7 ] , a n a c c r u a l p a y o r i s e f f e c t i v e l y p l a c e d o n t h e c a s h b a s i s f o r a l l p a y m e n t s t o r e l a t e d c a s h b a s i s p a y e e s , a n d t h e p a y o r ' s d e d u c t i o n t h e r e f o r e i s p u s h e d o v e r t o t h e n e x t y e a r i f p a y m e n t i s m a d e t h e s t r o k e a f t e r m i d n i g h t o f t h e l a s t d a y o f t h e a c c r u a l y e a r . " B i t t k e r & L o k k e n , F e d e r a l T a x a t i o n o f I n c o m e , E s t a t e s & G i f t s , p a r . 7 8 . 2 . 1 , a t 7 8 - 1 1 ( 2 d e d . 2 0 0 1 ) . P e t i t i o n e r c a n n o t d e d u c t p a y m e n t s m a d e a f t e r t h e e n d o f i t s f i s c a l y e a r m e r e l y b e c a u s e t h e y w e r e m a d e p r i o r t o t h e e n d o f t h e c a l e n d a r y e a r . P e t i t i o n e r ' s e f f o r t s t o d i s t i n g u i s h K a w D e h y d r a t i n g C o . v . C o m m i s s i o n e r , 7 4 T . C . 3 7 0 ( 1 9 8 0 ) , o n f a c t u a l - 1 9 - g r o u n d s a r e u n a v a i l i n g . T h e c a s e s c i t e d b y p e t i t i o n e r i n s u p p o r t o f i t s p o s i t i o n t h a t t h e f u n d s w e r e c o n s t r u c t i v e l y r e c e i v e d p r i o r t o e n d o f i t s f i s c a l y e a r a r e n o t o n p o i n t . P e t i t i o n e r c i t e s W h i t e v . C o m m i s s i o n e r , 6 1 T . C . 7 6 3 ( 1 9 7 4 ) , a n d H a a c k v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 1 - 1 3 , f o r t h e p r o p o s i t i o n t h a t D o y c e G e n t r y ' s u n f e t t e r e d p o w e r s h o u l d b e e n o u g h t o e s t a b l i s h c o n s t r u c t i v e r e c e i p t . I n b o t h c a s e s , t h e s p e c i f i c a m o u n t o f t h e c o n s t r u c t i v e r e c i p i e n t ' s c o m p e n s a t i o n h a d b e e n d e t e r m i n e d i n a d v a n c e t h r o u g h p r o p e r c o r p o r a t e a c t i o n . I n W h i t e , t h e c o r p o r a t i o n h a d d e t e r m i n e d t h e a m o u n t o f t h e s h a r e h o l d e r ' s b o n u s i n a d v a n c e t h r o u g h a p r o p e r c o r p o r a t e r e s o l u t i o n a n d h a d g i v e n h i m t h e p o w e r t o w i t h d r a w t h e f u n d s w h e n e v e r h e w i s h e d . W h i t e v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 7 6 4 . S i m i l a r l y , i n H a a c k v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a , t h e b o n u s e s h a d b e e n a w a r d e d t o t h e c o n t r o l l i n g s h a r e h o l d e r t h r o u g h p r o p e r c o r p o r a t e r e s o l u t i o n s p r i o r t o t h e e n d o f t h e c o r p o r a t i o n ' s f i s c a l y e a r . T h i s C o u r t i n W h i t e a n d H a a c k d i d n o t a d d r e s s t h e i s s u e h e r e - - w h e t h e r t h e e m p l o y e e w o u l d h a v e b e e n i n c o n s t r u c t i v e r e c e i p t o f t h e c o m p e n s a t i o n i f t h e c o r p o r a t i o n h a d n o t d e t e r m i n e d a n d a w a r d e d t h e c o m p e n s a t i o n i n a d v a n c e t h r o u g h p r o p e r c o r p o r a t e p r o c e d u r e s . P e t i t i o n e r a l s o c i t e s F e t z e r R e f r i g e r a t o r C o . v . U n i t e d S t a t e s , 4 3 7 F . 2 d 5 7 7 ( 6 t h C i r . 1 9 7 1 ) , O . H . K r u s e G r a i n & M i l l i n g v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 5 9 - 1 1 0 , a f f d . 2 7 9 F . 2 d 1 2 3 ( 9 t h - 2 0 - C i r . 1 9 6 0 ) , a n d M i l l e r - D u n n v . C o m m i s s i o n e r , a M e m o r a n d u m O p i n i o n o f t h i s C o u r t d a t e d F e b . 2 8 , 1 9 4 6 , f o r t h e p r o p o s i t i o n t h a t n o f o r m a l c o r p o r a t e r e s o l u t i o n i s r e q u i r e d f o r c o n s t r u c t i v e r e c e i p t . F e t z e r R e f r i g e r a t o r C o . a n d O . H . K r u s e G r a i n & M i l l i n g i n v o l v e d c o n t r a c t u a l r e n t s t h a t h a d b e e n a c c r u e d o n t h e c o r p o r a t e t a x p a y e r ' s b o o k s p r i o r t o t h e e n d o f i t s f i s c a l y e a r . I n e a c h c a s e t h e r e n t a l a m o u n t s w e r e s e t f o r t h i n a l e a s e a g r e e m e n t a n d w e r e r e f l e c t e d b y e n t r i e s o n t h e c o r p o r a t i o n ' s b o o k s a s o f t h e e n d o f t h e f i s c a l y e a r , g i v i n g t h e s h a r e h o l d e r / l e s s o r t h e r i g h t a s w e l l a s t h e p o w e r o f w i t h d r a w a l . F e t z e r R e f r i g e r a t o r C o . v . U n i t e d S t a t e s , s u p r a a t 5 7 9 ( " A l t h o u g h M r . F e t z e r n e v e r p h y s i c a l l y r e c e i v e d t h e a m o u n t s d u e h i m , h e d i d p o s s e s s t h e p o w e r a n d t h e r i g h t t o r e c e i v e t h e p a y m e n t s . " ( E m p h a s i s a d d e d . ) ) . W e a g r e e w i t h p e t i t i o n e r t h a t t h e d o c t r i n e o f c o n s t r u c t i v e r e c e i p t d o e s n o t r e q u i r e a s p e c i f i c c o r p o r a t e r e s o l u t i o n a u t h o r i z i n g t h e c o m p e n s a t i o n . A c o r p o r a t i o n c a n a c t i n o t h e r w a y s . F o r e x a m p l e , t h e a w a r d o f c o m p e n s a t i o n c o u l d b e s e t i n a d v a n c e u n d e r a w r i t t e n c o n t r a c t t h a t w a s i t s e l f a u t h o r i z e d b y p r o p e r c o r p o r a t e p r o c e d u r e s . T h e c o m p e n s a t i o n c o u l d b e s e t t h r o u g h t h e f o r m a l a c t o f a n a g e n t w h o h a d a p r o p e r d e l e g a t i o n o f a u t h o r i t y f r o m t h e c o r p o r a t i o n . H o w e v e r , p e t i t i o n e r h a s f a i l e d t o c i t e a n y a u t h o r i t y f o r t h e p r o p o s i t i o n t h a t t h e c o m p e n s a t i o n c o u l d b e s e t o t h e r t h a n t h r o u g h f o r m a l a n d - 2 1 - v e r i f i a b l e c o r p o r a t e a c t i o n s . T h e c o n t r o l l i n g s h a r e h o l d e r ' s t h o u g h t p r o c e s s e s o r i n f o r m a l o r a l s t a t e m e n t s t o a n o u t s i d e a c c o u n t a n t , w h i c h a r e n o t t i m e l y a c t e d u p o n a n d a r e n o t t i m e l y r e f l e c t e d i n t h e c o r p o r a t i o n ' s b o o k s a n d r e c o r d s , d o n o t c o n s t i t u t e v e r i f i a b l e c o r p o r a t e a c t i o n s . S e e L o m b a r d & C o . v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 7 9 - 2 9 7 ( " i n t h e a b s e n c e o f a n y w r i t t e n m e m o r a n d a , c o r p o r a t e m i n u t e s , r e s o l u t i o n , o r a c r e d i t i n g u p o n t h e c o r p o r a t i o n ' s b o o k s o f t h e a m o u n t o f s a l a r y , w e c a n n o t s a y t h a t F r a n k l i n ' s s a l a r y w a s c r e d i t e d o r s e t a s i d e s o a s t o b e c o n s t r u c t i v e l y r e c e i v e d " ) . P e t i t i o n e r ' s r e l i a n c e o n M i l l e r - D u n n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a , i s a l s o m i s p l a c e d . M i l l e r - D u n n w a s a r e a s o n a b l e c o m p e n s a t i o n c a s e , n o t a c o n s t r u c t i v e r e c e i p t c a s e . T h e C o u r t h e l d t h a t a m o u n t s a c t u a l l y p a i d b y t h e c o r p o r a t i o n d u r i n g t h e f i s c a l y e a r c o n s t i t u t e d r e a s o n a b l e c o m p e n s a t i o n f o r p r i o r s e r v i c e s , e v e n t h o u g h n o c o r p o r a t e r e s o l u t i o n a w a r d i n g s u c h c o m p e n s a t i o n h a d b e e n e n a c t e d . T h e M i l l e r - D u n n c a s e d o e s n o t c o n s i d e r a t i m i n g i s s u e l i k e t h e o n e i n t h e c a s e a t h a n d . T h e p r e c e d i n g a n a l y s i s s h o w s t h a t n e i t h e r D o y c e G e n t r y n o r h i s s o n s h a d t h e r i g h t t o r e c e i v e o r t a k e t h e i n c o m e p r i o r t o t h e e n d o f p e t i t i o n e r ' s f i s c a l y e a r . I n a d d i t i o n , u n l i k e M r . G e n t r y , w h o h a d s o l e c h e c k - w r i t i n g a u t h o r i t y o v e r p e t i t i o n e r ' s a c c o u n t s , t h e s o n s d i d n o t h a v e t h e p o w e r t o o b t a i n p a y m e n t p r i o r t o t h e c l o s e o f p e t i t i o n e r ' s f i s c a l y e a r . W e t h e r e f o r e - 2 2 - 5 O c t . 1 5 , 1 9 9 4 , f e l l o n a S a t u r d a y . T h e r e f o r e , p e t i t i o n e r h a d u n t i l t h e f o l l o w i n g M o n d a y t o f i l e i t s r e t u r n . S e e s e c . 7 5 0 3 . s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n d e n y i n g p e t i t i o n e r a d e d u c t i o n f o r c o m p e n s a t i o n a l l e g e d l y a c c r u e d b u t u n p a i d b y t h e c l o s e o f p e t i t i o n e r ' s f i s c a l y e a r e n d e d J u l y 3 1 , 1 9 9 4 . I s s u e 2 . L a t e - F i l i n g A d d i t i o n s P e t i t i o n e r ' s f i s c a l y e a r s a t i s s u e i n t h i s c a s e e n d e d o n J u l y 3 1 , 1 9 9 2 , 1 9 9 3 , a n d 1 9 9 4 . A b s e n t e x t e n s i o n , t h e d e a d l i n e s f o r f i l i n g p e t i t i o n e r ' s F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s w e r e O c t o b e r 1 5 , 1 9 9 2 , O c t o b e r 1 5 , 1 9 9 3 , a n d O c t o b e r 1 7 , 1 9 9 4 , 5 r e s p e c t i v e l y . S e e s e c . 6 0 7 2 ( b ) ( " r e t u r n s m a d e o n t h e b a s i s o f a f i s c a l y e a r s h a l l b e f i l e d o n o r b e f o r e t h e 1 5 t h d a y o f t h e t h i r d m o n t h f o l l o w i n g t h e c l o s e o f t h e f i s c a l y e a r " ) . T h e p a r t i e s h a v e s t i p u l a t e d t h a t t h e r e t u r n s w e r e d e l i n q u e n t l y f i l e d o n F e b r u a r y 9 , 1 9 9 3 , J u n e 1 3 , 1 9 9 4 , a n d M a r c h 1 , 1 9 9 5 . U n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) , t h e r e s h a l l b e i m p o s e d o n a t a x p a y e r w h o f a i l s t i m e l y t o f i l e a n i n c o m e t a x r e t u r n a n a d d i t i o n t o t a x o f 5 p e r c e n t o f t h e t a x d u e f o r e a c h m o n t h o r p a r t i a l m o n t h o f t h e d e l i n q u e n c y , n o t t o e x c e e d 2 5 p e r c e n t , " u n l e s s i t i s s h o w n t h a t s u c h f a i l u r e i s d u e t o r e a s o n a b l e c a u s e a n d n o t d u e t o w i l l f u l n e g l e c t " . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a 2 0 - p e r c e n t a d d i t i o n t o t a x f o r p e t i t i o n e r ' s 4 - m o n t h d e l a y i n f i l i n g i t s 1 9 9 3 r e t u r n , a n d 2 5 - p e r c e n t a d d i t i o n s t o t a x f o r t h e m o r e t h a n 5 - m o n t h d e l a y s i n f i l i n g i t s 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 r e t u r n s . - 2 3 - 6 I n 1 9 9 8 , C o n g r e s s e n a c t e d s e c . 7 4 9 1 ( c ) , w h i c h p l a c e s t h e b u r d e n o f p r o d u c t i o n o n t h e C o m m i s s i o n e r i n c o n n e c t i o n w i t h a n y d e t e r m i n a t i o n o f p e n a l t i e s o r a d d i t i o n s t o t a x . S e c . 7 4 9 1 ( c ) a p p l i e s o n l y t o c o u r t p r o c e e d i n g s a r i s i n g i n c o n n e c t i o n w i t h e x a m i n a t i o n s c o m m e n c e d a f t e r J u l y 2 2 , 1 9 9 8 . I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e R e s t r u c t u r i n g a n d R e f o r m A c t o f 1 9 9 8 , P u b . L . 1 0 5 - 2 0 6 , s e c . 3 0 0 1 , 1 1 2 S t a t . 7 2 6 . T h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y i n t h i s c a s e w a s i s s u e d o n F e b . 2 6 , 1 9 9 7 , w h i c h c o n c l u s i v e l y e s t a b l i s h e s t h a t t h e e x a m i n a t i o n w a s c o m m e n c e d b e f o r e J u l y 2 2 , 1 9 9 8 . B e c a u s e i t i s c l e a r t h a t s e c . 7 4 9 1 ( c ) d o e s n o t a p p l y h e r e , w e n e e d n o t d e t e r m i n e w h e t h e r r e s p o n d e n t h a s m e t t h e b u r d e n o f p r o d u c t i o n . P e t i t i o n e r ' s b r i e f s c o n t a i n e d n o a r g u m e n t w i t h r e s p e c t t o t h e a d d i t i o n s t o t a x . B e c a u s e t h e p r e d i c a t e f a c t s f o r t h e l a t e - f i l i n g a d d i t i o n s w e r e s t i p u l a t e d , a n d p e t i t i o n e r ' s a t t o r n e y r e p e a t e d l y a r g u e d a t t h e t r i a l t h a t p e t i t i o n e r r e l i e d o n i t s a c c o u n t a n t i n t a x f i l i n g m a t t e r s , w e s u r m i s e t h a t p e t i t i o n e r c h a l l e n g e s t h e a d d i t i o n s o n t h e g r o u n d s t h a t i t h a d " r e a s o n a b l e c a u s e " a n d n o t " w i l l f u l n e g l e c t " f o r t h e f a i l u r e t o f i l e o n t i m e d u e t o i t s r e l i a n c e o n i t s a c c o u n t a n t . P e t i t i o n e r b e a r s t h e b u r d e n o f p r o o f t o s h o w " r e a s o n a b l e c a u s e " a n d n o t " w i l l f u l n e g l e c t " w h e r e t h e a d d i t i o n s t o t a x w e r e c l a i m e d i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y , a s t h e y w e r e h e r e . S a n d e r l i n g , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 6 6 T . C . 7 4 3 , 7 5 7 ( 1 9 7 6 ) , r e v d . i n p a r t o n o t h e r g r o u n d s 5 7 1 F . 2 d 1 7 4 ( 3 d C i r . 1 9 7 8 ) ; s e c . 3 0 1 . 6 6 5 1 - 1 ( c ) ( 1 ) , P r o c e d . & A d m i n R e g s . ; 6 R u l e 1 4 2 ( a ) ; s e e W e l c h v . H e l v e r i n g , 2 9 0 U . S . 1 1 1 ( 1 9 3 3 ) . P e t i t i o n e r h a s o f f e r e d n o e v i d e n c e t o m e e t i t s b u r d e n o f p r o o f . T h e S u p r e m e C o u r t m a d e i t c l e a r i n U n i t e d S t a t e s v . B o y l e , 4 6 9 U . S . 2 4 1 , 2 4 9 - 2 5 0 ( 1 9 8 5 ) , t h a t a t a x p a y e r c a n n o t - 2 4 - 7 R e s p o n d e n t a r g u e d o n b r i e f t h a t p e t i t i o n e r s h o u l d a l s o b e l i a b l e f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y b e c a u s e o f i t s " s u b s t a n t i a l u n d e r s t a t e m e n t o f i n c o m e t a x . " S e e s e c . 6 6 6 2 ( b ) ( 2 ) . H o w e v e r , r e s p o n d e n t d i d n o t s e e k t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s o n t h e g r o u n d s o f " s u b s t a n t i a l u n d e r s t a t e m e n t " i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y . W e n e e d n o t c o n s i d e r w h e t h e r t h i s a l t e r n a t i v e g r o u n d f o r s u p p o r t i n g t h e p e n a l t y i s p r o p e r l y b e f o r e u s , a n d i f s o w h o w o u l d b e a r t h e b u r d e n o f p r o o f , b e c a u s e p e t i t i o n e r h a s f a i l e d t o m e e t i t s b u r d e n o f p r o o f o n t h e n e g l i g e n c e g r o u n d s t a t e d i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y . a v o i d l a t e - f i l i n g a d d i t i o n s t o t a x m e r e l y b y s h o w i n g t h a t h e r e l i e d o n a n a g e n t t o f i l e h i s t a x r e t u r n s . P e t i t i o n e r a l s o f a i l e d t o i n t r o d u c e a n y e v i d e n c e t o s h o w t h a t t h e d e l a y w a s c a u s e d b y i t s a c c o u n t a n t ' s n e g l e c t , a s o p p o s e d t o p e t i t i o n e r ' s o w n n e g l e c t . W e t h e r e f o r e h o l d t h a t p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r t h e l a t e - f i l i n g a d d i t i o n s t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) . I s s u e 3 . A c c u r a c y - R e l a t e d P e n a l t i e s S e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) i m p o s e s a 2 0 - p e r c e n t p e n a l t y o n t h e u n d e r p a y m e n t o f t a x a t t r i b u t a b l e t o , a m o n g o t h e r t h i n g s , t h e t a x p a y e r ' s " n e g l i g e n c e o r d i s r e g a r d o f r u l e s o r r e g u l a t i o n s . " 7 S e c . 6 6 6 2 ( b ) ( 1 ) . N e g l i g e n c e i s d e f i n e d t o i n c l u d e t h e " f a i l u r e t o m a k e a r e a s o n a b l e a t t e m p t t o c o m p l y " w i t h t h e t a x l a w s . S e c . 6 6 6 2 ( c ) . S e c t i o n 6 6 6 4 ( c ) ( 1 ) c o n t a i n s a d e f e n s e t o t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y p r o v i s i o n s . I t p r o v i d e s : N o p e n a l t y s h a l l b e i m p o s e d u n d e r t h i s p a r t w i t h r e s p e c t t o a n y p o r t i o n o f a n u n d e r p a y m e n t i f i t i s s h o w n t h a t t h e r e w a s a r e a s o n a b l e c a u s e f o r s u c h p o r t i o n a n d t h a t t h e t a x p a y e r a c t e d i n g o o d f a i t h w i t h - 2 5 - 8 S e e s u p r a n o t e 6 . 9 T h e n e g l i g e n c e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y w a s f o r m e r l y a n a d d i t i o n t o t a x u n d e r f o r m e r s e c . 6 6 5 3 ( a ) . T h e n e g l i g e n c e p r o v i s i o n s w e r e r e v i s e d a n d m o v e d t o s e c . 6 6 6 2 b y t h e O m n i b u s B u d g e t R e c o n c i l i a t i o n A c t o f 1 9 8 9 , P u b . L . 1 0 1 - 2 3 9 , s e c . 7 7 2 1 ( c ) ( 1 ) , 1 0 3 S t a t . 2 3 9 9 . r e s p e c t t o s u c h p o r t i o n . R e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n i n a n e g l i g e n c e c a s e i s p r e s u m p t i v e l y c o r r e c t , a n d p e t i t i o n e r h a s t h e b u r d e n o f p r o v i n g t h a t i t w a s n o t n e g l i g e n t , o r t h a t t h e r e w a s " r e a s o n a b l e c a u s e " f o r t h e e r r o r , a n d t h a t i t a c t e d " i n g o o d f a i t h " : 8 T h e s e c t i o n 6 6 5 3 ( a ) a d d i t i o n s [ 9 ] i n v o l v e n e g l i g e n c e o r i n t e n t i o n a l d i s r e g a r d o f r u l e s a n d r e g u l a t i o n s . T h e b u r d e n o f p r o o f a s t o s u c h a d d i t i o n s i s u p o n p e t i t i o n e r s . * * * T h e y h a v e s u b m i t t e d n o e v i d e n c e w h a t e v e r i n t h i s r e s p e c t . T h e s e a d d i t i o n s m u s t t h e r e f o r e b e s u s t a i n e d . L a i r v . C o m m i s s i o n e r , 9 5 T . C . 4 8 4 , 4 9 3 ( 1 9 9 0 ) . P e t i t i o n e r i n t r o d u c e d n o e v i d e n c e t o m e e t i t s b u r d e n o f p r o o f t o s h o w " r e a s o n a b l e c a u s e " f o r t h e e r r o r s o r t o s h o w t h a t i t a c t e d i n g o o d f a i t h . W e t h e r e f o r e s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n t h a t p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y o n t h e d e f i c i e n c i e s . T o g i v e e f f e c t t o t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 .