TAX COURT OPINION

Case: Charles A. McGee
Docket Number: 9302-97
Judge: Gerber
Opinion Type: memo
Filed: 09/28/2000
Pages: 41

1 R e s p o n d e n t s e e k s a d d i t i o n s t o t a x i n a m o u n t s g r e a t e r t h a n t h o s e s e t f o r t h i n t h e n o t i c e s o f d e f i c i e n c y u n d e r s e c . 6 2 1 4 ( a ) . T . C . M e m o . 2 0 0 0 - 3 0 8 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T C H A R L E S A . M C G E E , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o s . 9 3 0 2 - 9 7 , 5 4 3 4 - 9 8 . F i l e d S e p t e m b e r 2 8 , 2 0 0 0 . C h a r l e s A . M c G e e , p r o s e . M a r s h a l l R . J o n e s a n d S h u f o r d A . T u c k e r , J r . , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M F I N D I N G S O F F A C T A N D O P I N I O N G E R B E R , J u d g e : I n n o t i c e s o f d e f i c i e n c y a d d r e s s e d t o p e t i t i o n e r , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d d e f i c i e n c i e s i n a n d a d d i t i o n s t o F e d e r a l i n c o m e t a x a s f o l l o w s : 1 - 2 - 2 R e s p o n d e n t h a s c o n c e d e d t h a t p e t i t i o n e r i s e n t i t l e d t o t h e i t e m i z e d d e d u c t i o n s c l a i m e d o n S c h e d u l e A , I t e m i z e d D e d u c t i o n s , o f p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 0 t a x r e t u r n . R e s p o n d e n t h a s a l s o p r o p o s e d t o i n c r e a s e t h e d e d u c t i o n s f o r w a g e s o n p e t i t i o n e r ' s S c h e d u l e s C . T h e p a r t i e s h a v e a l s o s t i p u l a t e d t h a t p e t i t i o n e r i n c u r r e d a c a p i t a l l o s s o f $ 9 , 8 4 4 o n t h e s a l e o f s t o c k d u r i n g 1 9 9 0 . 3 U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e f o r t h e y e a r s i n i s s u e , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . I n D o c k e t N o . 9 3 0 2 - 9 7 : A c c u r a c y - r e l a t e d A d d i t i o n s t o T a x P e n a l t i e s S e c . S e c . S e c . S e c . S e c . Y e a r D e f i c i e n c y 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) 6 6 5 3 ( a ) ( 1 ) 6 6 5 3 ( b ) ( 1 ) 6 6 6 3 6 6 6 2 ( a ) 1 9 8 8 $ 1 4 6 , 9 6 3 $ 1 0 , 0 6 2 $ 2 , 7 4 3 $ 7 5 , 3 6 4 - - - - - - 1 9 8 9 3 9 , 7 7 2 9 , 9 4 3 - - - - - - $ 2 0 , 0 6 9 $ 2 , 2 0 8 1 9 9 0 2 2 4 , 0 4 6 5 6 , 0 1 1 - - - - - - 9 1 , 5 9 7 2 0 , 3 8 3 I n D o c k e t N o . 5 4 3 4 - 9 8 : A d d i t i o n s t o T a x S e c . S e c . S e c . S e c . S e c . Y e a r D e f i c i e n c y 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) 6 6 5 3 ( a ) ( 1 ) ( A ) 6 6 5 3 ( a ) ( 1 ) ( B ) 6 6 5 3 ( b ) ( 1 ) ( A ) 6 6 5 3 ( b ) ( 1 ) ( B ) 1 9 8 7 $ 3 3 4 , 2 9 2 $ 1 1 , 5 3 3 $ 2 , 6 6 0 1 $ 2 1 0 , 8 1 8 2 1 5 0 % o f t h e i n t e r e s t d u e o n t h e p o r t i o n o f t h e u n d e r p a y m e n t a t t r i b u t a b l e t o n e g l i g e n c e . 2 5 0 % o f t h e i n t e r e s t d u e o n t h e p o r t i o n o f t h e u n d e r p a y m e n t a t t r i b u t a b l e t o f r a u d . A f t e r c o n c e s s i o n s , 2 t h e i s s u e s f o r o u r c o n s i d e r a t i o n a r e : ( 1 ) W h e t h e r p e t i t i o n e r ' s 1 9 8 7 , 1 9 8 8 , a n d 1 9 8 9 i n c o m e t a x r e t u r n s a r e v a l i d r e t u r n s o f p e t i t i o n e r ; ( 2 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r i n c r e a s e d d e f i c i e n c i e s u n d e r s e c t i o n 6 2 1 4 ( a ) 3 f o r h i s 1 9 8 7 , 1 9 8 8 , a n d 1 9 8 9 t a x y e a r s ; ( 3 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r ' s S c h e d u l e C , P r o f i t o r L o s s F r o m B u s i n e s s , i n c o m e w a s u n d e r s t a t e d f o r t h e 1 9 8 7 , 1 9 8 8 , 1 9 8 9 , a n d 1 9 9 0 t a x y e a r s ; ( 4 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r - 3 - 4 P u r s u a n t t o s e c . 6 6 6 4 ( b ) , t h e p e n a l t i e s f o r f r a u d u n d e r s e c . 6 6 6 3 a n d f o r n e g l i g e n c e u n d e r s e c . 6 6 6 2 a s d e t e r m i n e d i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y d o n o t a p p l y f o r 1 9 8 9 b e c a u s e p e t i t i o n e r f i l e d n o r e t u r n f o r t h a t y e a r . R a t h e r t h e i s s u e i s w h e t h e r t h e p e n a l t y u n d e r s e c . 6 6 5 1 ( f ) f o r f r a u d u l e n t f a i l u r e t o f i l e i s a p p l i c a b l e f o r 1 9 8 9 . I n t h e o t h e r y e a r s f o r w h i c h r e s p o n d e n t h a s d e t e r m i n e d p e n a l t i e s f o r b o t h f r a u d a n d n e g l i g e n c e , t h e d e t e r m i n a t i o n s a r e n o t d u p l i c a t i v e b e c a u s e t h e d e t e r m i n a t i o n s a r e w i t h r e s p e c t t o s e p a r a t e p o r t i o n s o f t h e d e f i c i e n c i e s i n e a c h y e a r . F o r e x a m p l e , t h e f r a u d p e n a l t y i s d e t e r m i n e d f o r u n r e p o r t e d S c h e d u l e C i n c o m e , a n d t h e n e g l i g e n c e p e n a l t y i s d e t e r m i n e d f o r S c h e d u l e F , P r o f i t o r L o s s F r o m F a r m i n g , l o s s e s . f a i l e d t o r e p o r t i n t e r e s t i n c o m e f o r t h e 1 9 8 7 , 1 9 8 8 , 1 9 8 9 , a n d 1 9 9 0 t a x y e a r s ; ( 5 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r i s e n t i t l e d t o c l a i m l o s s e s f o r t h e 1 9 8 7 , 1 9 8 8 , 1 9 8 9 , a n d 1 9 9 0 t a x y e a r s a t t r i b u t a b l e t o f a r m i n g a c t i v i t i e s a n d f o r t h e 1 9 9 0 t a x y e a r a t t r i b u t a b l e t o " h a r n e s s r a c i n g " ; ( 6 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r f a i l e d t o r e p o r t c a p i t a l g a i n i n c o m e f o r h i s 1 9 8 8 , 1 9 8 9 , a n d 1 9 9 0 t a x y e a r s ; ( 7 ) w h e t h e r 1 9 9 0 g a i n s a n d l o s s e s o f M c G e e L a n d s c a p i n g a r e r e p o r t a b l e o n p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 0 i n d i v i d u a l i n c o m e t a x r e t u r n ; ( 8 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r t h e f a i l u r e t o f i l e a d d i t i o n a n d o r t h e n e g l i g e n c e p e n a l t y f o r t h e 1 9 8 7 , 1 9 8 8 , a n d 1 9 9 0 t a x y e a r s ; ( 9 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r t h e c i v i l f r a u d p e n a l t y f o r t h e 1 9 8 7 , 1 9 8 8 , a n d 1 9 9 0 t a x y e a r s ; ( 1 0 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r f r a u d u l e n t l y f a i l i n g t o f i l e a t a x r e t u r n f o r t h e 1 9 8 9 t a x y e a r ; 4 ( 1 1 ) w h e t h e r t h e p e r i o d f o r a s s e s s m e n t h a s e x p i r e d w i t h r e s p e c t t o t h e t a x y e a r s u n d e r c o n s i d e r a t i o n ; a n d ( 1 2 ) w h e t h e r t h e d o c t r i n e o f d o u b l e j e o p a r d y , r e s j u d i c a t a , o r c o l l a t e r a l e s t o p p e l b a r s a s s e s s m e n t f o r a n y o f t h e y e a r s a t i s s u e . - 4 - 5 T h e s t i p u l a t i o n o f f a c t s a n d t h e a t t a c h e d e x h i b i t s a r e i n c o r p o r a t e d b y t h i s r e f e r e n c e . F I N D I N G S O F F A C T 5 W h e n h i s p e t i t i o n s w e r e f i l e d , p e t i t i o n e r C h a r l e s A . M c G e e r e s i d e d i n A l a b a m a . A t a l l p e r t i n e n t t i m e s p e t i t i o n e r w a s a s e l f - e m p l o y e d a t t o r n e y a u t h o r i z e d t o p r a c t i c e l a w i n A l a b a m a . P e t i t i o n e r r e c e i v e d B a c h e l o r o f A r t s a n d J u r i s D o c t o r d e g r e e s f r o m t h e U n i v e r s i t y o f A l a b a m a i n 1 9 7 2 a n d 1 9 7 5 , r e s p e c t i v e l y . P e t i t i o n e r ' s l a w s c h o o l w o r k i n c l u d e d a c o u r s e i n F e d e r a l i n c o m e t a x a t i o n . D u r i n g 1 9 8 7 , 1 9 8 8 , 1 9 8 9 , a n d 1 9 9 0 , p e t i t i o n e r w a s m a r r i e d t o K a r e n M c G e e . F r o m 1 9 8 1 t h r o u g h 1 9 9 0 , p e t i t i o n e r f i l e d o n l y t w o F e d e r a l i n d i v i d u a l i n c o m e t a x r e t u r n s : A j o i n t 1 9 8 0 i n c o m e t a x r e t u r n w i t h K a r e n M c G e e , f i l e d o n M a r c h 1 8 , 1 9 8 3 , a n d a j o i n t 1 9 8 6 i n c o m e t a x r e t u r n w i t h K a r e n M c G e e , f i l e d o n O c t o b e r 1 5 , 1 9 8 7 . P e t i t i o n e r ' s T a x R e t u r n s O n N o v e m b e r 2 7 , 1 9 9 0 , r e s p o n d e n t n o t i f i e d p e t i t i o n e r ' s r e p r e s e n t a t i v e o f t h e i n i t i a t i o n o f a n e x a m i n a t i o n o f p e t i t i o n e r ' s 1 9 8 1 , 1 9 8 2 , 1 9 8 3 , 1 9 8 4 , 1 9 8 5 , 1 9 8 7 , a n d 1 9 8 8 t a x y e a r s . T h e s c o p e o f t h e a u d i t w a s l a t e r b r o a d e n e d t o i n c l u d e t h e 1 9 8 9 a n d 1 9 9 0 t a x y e a r s . O n F e b r u a r y 1 2 , 1 9 9 1 , r e s p o n d e n t r e c e i v e d d o c u m e n t s p u r p o r t i n g t o b e p e t i t i o n e r ' s F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s f o r t h e 1 9 8 1 , 1 9 8 2 , 1 9 8 3 , 1 9 8 4 , 1 9 8 5 , 1 9 8 7 , 1 9 8 8 , a n d - 5 - 1 9 8 9 t a x y e a r s . R e s p o n d e n t r e c e i v e d p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 0 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n o n J u n e 2 6 , 1 9 9 2 . T h e s e d o c u m e n t s w e r e a l l p r e p a r e d b y H a r o l d E . G r i e r s o n ( G r i e r s o n ) . G r i e r s o n a s k e d p e t i t i o n e r t o f u r n i s h h i m w i t h i n f o r m a t i o n a n d r e c o r d s c o n c e r n i n g a l l o f p e t i t i o n e r ' s i n c o m e f o r 1 9 8 7 , 1 9 8 8 , 1 9 8 9 , a n d 1 9 9 0 . P e t i t i o n e r p r o v i d e d G r i e r s o n w i t h f i l l e d - o u t F e d e r a l t a x f o r m s ( p r i o r - y e a r f o r m s w i t h t h e p r e p r i n t e d y e a r s c r o s s e d o u t ) , a n d G r i e r s o n c o p i e d t h e a m o u n t s t h a t p e t i t i o n e r h a d e n t e r e d o n t h e s e f o r m s i n p r e p a r i n g t h e d o c u m e n t s . P e t i t i o n e r d i d n o t p r o v i d e G r i e r s o n w i t h a n y s u p p o r t i n g d o c u m e n t a t i o n f o r t h e a m o u n t s s h o w n o n t h e f i l l e d - o u t t a x f o r m s h e g a v e t o G r i e r s o n . G r i e r s o n d i d n o t v e r i f y t h e f i g u r e s a n d c o m p u t a t i o n s o n t h e f i l l e d - o u t f o r m s b u t i n s t e a d r e v i e w e d t h e m o n l y f o r i n t e r n a l c o n s i s t e n c y o r p l a c e m e n t o n t h e f o r m . P e t i t i o n e r d i d n o t s i g n t h e d o c u m e n t s p u r p o r t i n g t o b e h i s 1 9 8 7 , 1 9 8 8 , a n d 1 9 8 9 i n d i v i d u a l F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s . I n s t e a d , p e t i t i o n e r ' s e m p l o y e e , M e r l e W i l s o n ( W i l s o n ) , s i g n e d p e t i t i o n e r ' s n a m e o n t h e d o c u m e n t s . W i l s o n r o u t i n e l y h a n d l e d b a n k i n g t r a n s a c t i o n s f o r p e t i t i o n e r , i n c l u d i n g t h e s i g n i n g o f h i s c h e c k s a n d t h e e n d o r s e m e n t o f h i s d e p o s i t s . W i l s o n h a d n e v e r s i g n e d p e t i t i o n e r ' s t a x r e t u r n s b e f o r e s i g n i n g t h e 1 9 8 7 , 1 9 8 8 , a n d 1 9 8 9 t a x r e t u r n s . P e t i t i o n e r a n d W i l s o n d i d n o t d i s c u s s W i l s o n ' s s i g n i n g t h e d o c u m e n t s p r i o r t o h e r d o i n g s o , a n d p e t i t i o n e r d i d n o t a u t h o r i z e W i l s o n t o s i g n t h e m . - 6 - P e t i t i o n e r ' s C r i m i n a l T a x P r o c e e d i n g s O n N o v e m b e r 2 7 , 1 9 9 6 , p e t i t i o n e r w a s i n d i c t e d i n F e d e r a l D i s t r i c t C o u r t f o r t h e N o r t h e r n D i s t r i c t o f A l a b a m a f o r o n e c o u n t o f w i l l f u l l y m a k i n g a n d s u b s c r i b i n g t o a n i n d i v i d u a l F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n w h i c h h e d i d n o t b e l i e v e t o b e t r u e a n d c o r r e c t . O n M a r c h 3 , 1 9 9 7 , p e t i t i o n e r ' s c r i m i n a l t r i a l b e g a n , a n d o n M a r c h 7 , 1 9 9 7 , t h e j u r y r e t u r n e d a g u i l t y v e r d i c t . O n A p r i l 8 , 1 9 9 7 , p e t i t i o n e r f i l e d a M o t i o n f o r N e w T r i a l , w h i c h w a s g r a n t e d o n M a y 8 , 1 9 9 7 . O n J u l y 1 4 , 1 9 9 7 , p e t i t i o n e r ' s s e c o n d c r i m i n a l t r i a l b e g a n , a n d o n J u l y 2 1 , 1 9 9 7 , t h e j u r y r e t u r n e d a v e r d i c t o f n o t g u i l t y . M c G e e L a n d s c a p i n g , I n c . M c G e e L a n d s c a p i n g , I n c . ( M c G e e L a n d s c a p i n g ) , w a s i n c o r p o r a t e d i n D e K a l b C o u n t y , A l a b a m a , o n M a r c h 2 7 , 1 9 8 6 . N o e l e c t i o n u n d e r s e c t i o n 1 3 6 2 w a s f i l e d w i t h r e s p e c t t o M c G e e L a n d s c a p i n g . D u r i n g t h e y e a r s a t i s s u e , p e t i t i o n e r w a s t h e s o l e o w n e r o f M c G e e L a n d s c a p i n g . O n h i s f i n a n c i a l s t a t e m e n t d a t e d J u l y 2 7 , 1 9 8 9 , p e t i t i o n e r r e p r e s e n t e d h i m s e l f a s t h e p r e s i d e n t a n d t h e o w n e r o f t h e s t o c k o f M c G e e L a n d s c a p i n g . O n h i s f i n a n c i a l s t a t e m e n t d a t e d J u l y 3 1 , 1 9 8 9 , p e t i t i o n e r r e p r e s e n t e d h i s o w n e r s h i p o f M c G e e L a n d s c a p i n g a s t h e o w n e r s h i p o f " S e c u r i t i e s & I n v e s t m e n t s " . M c G e e L a n d s c a p i n g h a d t h r e e s e p a r a t e b a n k a c c o u n t s . - 7 - P e t i t i o n e r ' s B a n k A c c o u n t s D u r i n g t h e y e a r s a t i s s u e , p e t i t i o n e r m a i n t a i n e d a c l i e n t s ' t r u s t a c c o u n t , n u m b e r e d 0 5 5 - 0 0 8 6 - 9 ( T r u s t A c c o u n t 1 ) , a t F i r s t S t a t e B a n k o f D e K a l b C o u n t y ( F i r s t S t a t e ) i n c o n n e c t i o n w i t h h i s l a w p r a c t i c e . D u r i n g t h e y e a r s a t i s s u e , p e t i t i o n e r m a i n t a i n e d a c l i e n t s ' t r u s t a c c o u n t , n u m b e r 0 3 5 - 3 9 8 0 - 6 ( T r u s t A c c o u n t 2 ) , a t C e n t r a l B a n k ( n o w k n o w n a s C o m p a s s B a n k ) i n c o n n e c t i o n w i t h h i s l a w p r a c t i c e . D u r i n g t h e y e a r s a t i s s u e , p e t i t i o n e r m a i n t a i n e d a b u s i n e s s c h e c k i n g a c c o u n t , n u m b e r e d 0 5 5 - 0 3 7 4 - 4 ( t h e B u s i n e s s A c c o u n t ) , a t F i r s t S t a t e i n c o n n e c t i o n w i t h h i s l a w p r a c t i c e . D u r i n g 1 9 8 7 , 1 9 8 8 , a n d 1 9 8 9 , p e t i t i o n e r m a i n t a i n e d a c h e c k i n g a c c o u n t , n u m b e r e d 0 5 6 - 0 5 3 1 - 8 ( t h e P e r s o n a l A c c o u n t ) , a t F i r s t S t a t e . D u r i n g 1 9 8 9 a n d 1 9 9 0 , a c h e c k i n g a c c o u n t , n u m b e r e d 0 5 5 - 0 8 2 0 - 7 , w a s m a i n t a i n e d i n c o n n e c t i o n w i t h t h e b u s i n e s s o f M c G e e L a n d s c a p i n g ( t h e M c G e e L a n d s c a p i n g A c c o u n t ) , a t F i r s t S t a t e . 1 9 8 7 D e p o s i t s O n A p r i l 2 2 , 1 9 8 7 , t h e l a w f i r m o f H a r e , W y n n , N e w e l l a n d N e w t o n i s s u e d c h e c k n u m b e r 1 2 9 5 p a y a b l e t o p e t i t i o n e r i n t h e a m o u n t o f $ 3 0 5 , 2 7 0 a s a r e f e r r a l f e e . O n M a y 7 t h o r 8 t h , 1 9 8 7 , $ 2 3 3 , 2 1 0 o f t h e p r o c e e d s f r o m c h e c k n u m b e r 1 2 9 5 w a s d e p o s i t e d i n t o t h e P e r s o n a l A c c o u n t b y W i l s o n , $ 2 , 5 0 0 o f t h e p r o c e e d s w a s r e c e i v e d i n c a s h b y W i l s o n , a n d $ 6 9 , 5 6 0 o f t h e p r o c e e d s w a s u s e d b y W i l s o n t o p u r c h a s e a c a s h i e r ' s c h e c k p a y a b l e t o t h e T e n n e s s e e V a l l e y A u t h o r i t y . T h i s c a s h i e r ' s c h e c k w a s n o t d e l i v e r e d t o t h e p a y e e b u t i n s t e a d w a s d e p o s i t e d i n t o t h e P e r s o n a l A c c o u n t o n - 8 - A u g u s t 3 , 1 9 8 7 . P e t i t i o n e r d i d n o t r e p o r t t h e p r o c e e d s o f c h e c k n u m b e r 1 2 9 5 o n h i s 1 9 8 7 t a x r e t u r n . O n A u g u s t 2 8 , 1 9 8 7 , t h e D e K a l b C o u n t y , A l a b a m a C i r c u i t C l e r k i s s u e d c h e c k n u m b e r 1 8 8 3 p a y a b l e t o p e t i t i o n e r i n t h e a m o u n t o f $ 5 0 , 0 0 0 a s a f e e e a r n e d i n c o n n e c t i o n w i t h t h e s e t t l e m e n t o f a c a s e . O n N o v e m b e r 1 0 , 1 9 8 7 , c h e c k n u m b e r 1 8 8 3 w a s d e p o s i t e d b y W i l s o n i n t o p e t i t i o n e r ' s P e r s o n a l A c c o u n t . P e t i t i o n e r d i d n o t r e p o r t t h e p r o c e e d s o f c h e c k n u m b e r 1 8 8 3 o n h i s 1 9 8 7 t a x r e t u r n . O n A u g u s t 2 8 , 1 9 8 7 , t h e A l a b a m a C i r c u i t C l e r k i s s u e d c h e c k n u m b e r 1 8 8 6 p a y a b l e t o p e t i t i o n e r i n t h e a m o u n t o f $ 2 7 8 , 9 8 2 a s a f e e e a r n e d i n c o n n e c t i o n w i t h t h e s e t t l e m e n t o f a c a s e . W i l s o n e n d o r s e d p e t i t i o n e r ' s n a m e t o c h e c k n u m b e r 1 8 8 6 a n d g a v e i t t o p e t i t i o n e r ' s m o t h e r . P e t i t i o n e r d i d n o t r e p o r t t h e p r o c e e d s o f c h e c k n u m b e r 1 8 8 6 o n h i s 1 9 8 7 t a x r e t u r n . D u r i n g 1 9 8 7 , u n e x p l a i n e d d e p o s i t s o f $ 9 5 , 8 5 5 w e r e m a d e t o p e t i t i o n e r ' s b a n k a c c o u n t s a n d w e r e n o t r e p o r t e d o n h i s 1 9 8 7 t a x r e t u r n . D u r i n g 1 9 8 7 , p e t i t i o n e r d e p o s i t e d $ 3 3 1 , 5 7 5 i n t o t h e B u s i n e s s A c c o u n t . P e t i t i o n e r r e p o r t e d g r o s s r e c e i p t s o f $ 3 1 4 , 4 2 4 o n h i s 1 9 8 7 S c h e d u l e C . 1 9 8 8 D e p o s i t s R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t d u r i n g 1 9 8 8 p e t i t i o n e r m a d e w i t h d r a w a l s t o t a l i n g $ 7 4 9 , 2 2 7 b y a n d f o r t h e b e n e f i t o f h i m s e l f f r o m T r u s t A c c o u n t 1 a n d T r u s t A c c o u n t 2 . R e s p o n d e n t a l s o d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r r e d e p o s i t e d $ 1 8 5 , 9 9 2 o f t h e s e w i t h d r a w a l s b a c k i n t o T r u s t A c c o u n t s 1 a n d 2 d u r i n g 1 9 8 8 . - 9 - D u r i n g 1 9 8 8 , $ 3 6 7 , 8 9 5 w a s d e p o s i t e d i n t o t h e B u s i n e s s A c c o u n t . O f t h i s a m o u n t , $ 2 0 2 , 2 6 6 r e p r e s e n t e d t r a n s f e r s f r o m T r u s t A c c o u n t 1 a n d T r u s t A c c o u n t 2 . P e t i t i o n e r r e p o r t e d g r o s s r e c e i p t s o f $ 3 2 7 , 8 5 2 o n h i s 1 9 8 8 S c h e d u l e C . 1 9 8 9 D e p o s i t s R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t d u r i n g 1 9 8 9 p e t i t i o n e r m a d e w i t h d r a w a l s f r o m T r u s t A c c o u n t 1 a n d T r u s t A c c o u n t 2 t o t a l i n g $ 2 6 9 , 1 9 1 . R e s p o n d e n t a l s o d e t e r m i n e d t h a t d u r i n g 1 9 8 9 , $ 1 9 0 , 8 6 0 o f t h e s e w i t h d r a w a l s w a s r e d e p o s i t e d i n t o T r u s t A c c o u n t 1 a n d T r u s t A c c o u n t 2 . D u r i n g 1 9 8 9 , $ 5 0 5 , 4 6 4 w a s d e p o s i t e d i n t o t h e B u s i n e s s A c c o u n t . P e t i t i o n e r r e p o r t e d g r o s s r e c e i p t s o f $ 2 8 7 , 9 8 6 o n h i s 1 9 8 9 S c h e d u l e C . 1 9 9 0 D e p o s i t s D u r i n g 1 9 9 0 , p e t i t i o n e r e a r n e d a f e e o f $ 1 0 0 , 0 0 0 f o r r e p r e s e n t i n g M a r v i n B a r r o n i n c e r t a i n l e g a l m a t t e r s . O f t h i s a m o u n t , $ 6 , 5 0 4 w a s d e p o s i t e d i n t o t h e B u s i n e s s A c c o u n t . O f t h e r e m a i n i n g $ 9 3 , 4 9 6 , $ 1 2 , 0 0 0 w a s d e p o s i t e d i n t h e M c G e e L a n d s c a p i n g A c c o u n t , $ 4 0 , 0 0 0 w a s u s e d t o m a k e a r e p a y m e n t o n a l o a n o w e d b y p e t i t i o n e r , a n d $ 4 1 , 4 9 6 w a s u s e d t o m a k e a r e p a y m e n t o n a n o t h e r l o a n o w e d b y p e t i t i o n e r . D u r i n g 1 9 9 0 , $ 1 , 1 3 5 , 3 3 8 w a s d e p o s i t e d i n t o t h e B u s i n e s s A c c o u n t . P e t i t i o n e r r e p o r t e d g r o s s r e c e i p t s o f $ 7 1 1 , 9 6 0 o n h i s 1 9 9 0 S c h e d u l e C . - 1 0 - D u r i n g t h e y e a r s a t i s s u e , p e t i t i o n e r d i d n o t r e c e i v e a n y i n h e r i t a n c e s , l e g a c i e s , o r d e v i s e s . I n t e r e s t I n c o m e P e t i t i o n e r s o l d p r o p e r t y t o R a n d y W e l d o n a n d F a u s t D a n i e l s a n d t o o k b a c k a n o t e a n d m o r t g a g e o n t h e p r o p e r t y . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r r e c e i v e d i n t e r e s t f r o m t h e f o l l o w i n g s o u r c e s d u r i n g t h e y e a r s a t i s s u e . 1 9 8 7 1 9 8 8 1 9 8 9 1 9 9 0 F a u s t D a n i e l s $ 1 , 7 2 4 $ 5 , 1 6 5 $ 5 , 1 5 1 $ 5 , 1 3 4 R a n d y W e l d o n 5 , 1 8 8 5 , 1 7 9 5 , 1 7 0 5 , 1 5 9 B i l l D o u f e x i u s 1 , 7 0 3 T o t a l 8 , 6 1 5 1 0 , 3 4 4 1 0 , 3 2 1 1 0 , 2 9 3 P e t i t i o n e r r e p o r t e d i n t e r e s t i n c o m e o f $ 5 , 2 4 7 , $ 5 , 1 9 5 , $ 5 , 1 3 6 , a n d $ 1 0 , 0 7 2 o n h i s 1 9 8 7 , 1 9 8 8 , 1 9 8 9 , a n d 1 9 9 0 t a x r e t u r n s . S a l e o f P r o p e r t y T r u c k s I n 1 9 8 8 , p e t i t i o n e r p u r c h a s e d 5 0 t r u c k s u s e d t o h a u l a n d s p r e a d s a l t . T w e n t y - f i v e o f t h e t r u c k s w e r e u s e d t o h a u l s a l t a n d h a d d u m p b e d s . T h e r e m a i n i n g 2 5 t r u c k s w e r e s p r e a d e r t r u c k s t h a t w e r e u s e d t o s p r e a d s a l t o n t h e r o a d s . T h e t r u c k s t h a t c o n t a i n e d d u m p b e d s c o s t $ 3 , 5 0 0 m o r e a p i e c e t h a n t h e u n b e d d e d t r u c k s . P e t i t i o n e r p a i d $ 4 1 1 , 9 8 4 f o r t h e t r u c k s , a n d i n c u r r e d f i x - u p c o s t s o f $ 2 8 , 7 7 5 i n 1 9 8 8 a n d $ 1 2 0 , 2 3 0 i n 1 9 8 9 . P e t i t i o n e r s o l d s o m e o f t h e t r u c k s d u r i n g 1 9 8 8 , 1 9 8 9 , a n d 1 9 9 0 . P e t i t i o n e r s o l d 1 2 t r u c k s w i t h d u m p b e d s i n 1 9 8 8 f o r $ 1 3 7 , 2 8 5 . P e t i t i o n e r ' s b a s i s i n t h e 1 2 t r u c k s w a s $ 1 2 6 , 7 8 0 . I n - 1 1 - 1 9 8 9 , p e t i t i o n e r s o l d 1 3 t r u c k s f o r $ 1 8 7 , 6 6 1 . T w e l v e o f t h e t h i r t e e n t r u c k s s o l d i n 1 9 8 9 h a d b e d s . P e t i t i o n e r ' s b a s i s i n t h e 1 3 t r u c k s s o l d i n 1 9 8 9 w a s $ 1 7 4 , 9 7 7 . P e t i t i o n e r ' s 1 9 8 9 t a x r e t u r n , h o w e v e r , r e f l e c t e d t h e s a l e o f o n l y 9 t r u c k s . I n 1 9 9 0 , p e t i t i o n e r s o l d t w o u n b e d d e d t r u c k s f o r $ 2 1 , 8 1 8 . P e t i t i o n e r ' s b a s i s i n t h e t w o t r u c k s s o l d i n 1 9 9 0 w a s $ 2 0 , 4 5 8 . P e t i t i o n e r ' s 1 9 9 0 t a x r e t u r n , h o w e v e r , d i d n o t r e p o r t a n y t r u c k s a l e s . R e s p o n d e n t v e r i f i e d t h e u n r e p o r t e d t r u c k s a l e s b y p e r s o n a l c o n t a c t w i t h t h e p a r t i e s w h o p u r c h a s e d t h e t r u c k s . S i p s e y H a r b o r I n 1 9 8 6 , p e t i t i o n e r p u r c h a s e d r e a l p r o p e r t y l o c a t e d o n t h e S i p s e y R i v e r i n W i n s t o n C o u n t y , A l a b a m a ( S i p s e y H a r b o r ) . S i p s e y H a r b o r c o n s i s t e d o f 4 1 l o t s . O n A u g u s t 2 8 , 1 9 8 8 , p e t i t i o n e r i s s u e d a n u n d a t e d w a r r a n t y d e e d f o r S i p s e y H a r b o r t o A n n M . B u r d i c k a n d T a r r i e H . H y c h e . T a r r i e H y c h e p a i d o f f h i s d e b t t o p e t i t i o n e r i n 1 9 9 1 . P e t i t i o n e r w a s t h e g r a n t o r o n d e e d s t o t w o S i p s e y H a r b o r l o t s , w h i c h w e r e r e c o r d e d i n t h e W i n s t o n C o u n t y p r o p e r t y r e c o r d s i n 1 9 8 9 , a n d w a s t h e g r a n t o r o n d e e d s t o f o u r S i p s e y H a r b o r l o t s , w h i c h w e r e r e c o r d e d i n 1 9 9 0 . O n p e t i t i o n e r ' s f i n a n c i a l s t a t e m e n t s d a t e d J u l y 2 7 , 1 9 8 9 a n d J u l y 3 1 , 1 9 8 9 , p e t i t i o n e r r e p r e s e n t e d h i m s e l f a s t h e o w n e r o f 3 0 S i p s e y H a r b o r l o t s w o r t h $ 4 5 0 , 0 0 0 . O n A p r i l 1 7 , 1 9 9 0 , p e t i t i o n e r e x e c u t e d a r e a l e s t a t e m o r t g a g e w i t h r e s p e c t t o S i p s e y H a r b o r , w h i c h c o v e r e d a l l b u t s i x - 1 2 - o f t h e S i p s e y H a r b o r l o t s . U n d e r t h e r e a l e s t a t e m o r t g a g e , p e t i t i o n e r w a s i n d e b t e d t o F i r s t S t a t e B a n k o f D e K a l b C o u n t y f o r $ 1 5 0 , 0 0 0 . D u r i n g 1 9 8 9 , p e t i t i o n e r r e c e i v e d $ 3 0 , 0 0 0 f r o m t h e s a l e o f t h e t w o S i p s e y H a r b o r l o t s . P e t i t i o n e r ' s b a s i s i n t h e t w o S i p s e y H a r b o r l o t s s o l d i n 1 9 8 9 w a s $ 6 , 3 9 4 . D u r i n g 1 9 9 0 , p e t i t i o n e r r e c e i v e d $ 7 0 , 0 0 0 f r o m t h e s a l e o f t h e f o u r S i p s e y H a r b o r l o t s . P e t i t i o n e r ' s b a s i s i n t h e f o u r S i p s e y H a r b o r l o t s s o l d i n 1 9 9 0 w a s $ 1 5 , 9 8 5 . N o i n f o r m a t i o n c o n c e r n i n g S i p s e y H a r b o r o r a n y S i p s e y H a r b o r l o t i s i n c l u d e d o n p e t i t i o n e r ' s 1 9 8 7 , 1 9 8 8 , 1 9 8 9 , o r 1 9 9 0 t a x r e t u r n . F a r m i n g a n d H a r n e s s - R a c i n g A c t i v i t i e s F o r e a c h o f t h e y e a r s a t i s s u e , p e t i t i o n e r c l a i m e d s u b s t a n t i a l l o s s e s r e l a t i n g t o a f a r m w h o s e p r i n c i p a l p r o d u c t w a s g r a i n . P e t i t i o n e r a n d h i s f a m i l y p e r f o r m e d m o s t o f t h e l a b o r a t h i s f a r m . P e t i t i o n e r h i m s e l f d i d t h e p l a n t i n g a n d p l o w i n g . E a c h S c h e d u l e F , P r o f i t o r L o s s F r o m F a r m i n g , b e a r i n g p e t i t i o n e r ' s n a m e a n d r e f l e c t i n g t h e p e r i o d s f r o m 1 9 8 1 t h r o u g h 1 9 9 0 c l a i m e d a n e t l o s s . T h e a g g r e g a t e c l a i m e d n e t l o s s e s t o t a l e d $ 9 8 4 , 2 2 1 . F o r 1 9 8 2 , 1 9 8 3 , 1 9 8 4 , 1 9 8 5 , 1 9 8 6 , a n d 1 9 8 7 , t h e c l a i m e d n e t l o s s e s f r o m f a r m i n g e x c e e d e d t h e n e t p r o f i t r e p o r t e d f r o m p e t i t i o n e r ' s l a w p r a c t i c e . I n 1 9 9 0 , p e t i t i o n e r a l s o c l a i m e d l o s s e s r e l a t i n g t o h a r n e s s r a c i n g . P e t i t i o n e r c l a i m e d b r e e d i n g f e e s , d u e s , s t a k e s , h a r n e s s e s , a n d e n t r y f e e s a s e x p e n s e s . - 1 3 - N o t i c e s o f D e f i c i e n c y R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d p e t i t i o n e r ' s g r o s s r e c e i p t s f r o m h i s l a w p r a c t i c e f o r t h e 1 9 8 7 , 1 9 8 8 , 1 9 8 9 , a n d 1 9 9 0 t a x y e a r s b y u s i n g t h e b a n k d e p o s i t s m e t h o d a n d b y a d d i n g v a r i o u s s p e c i f i c i t e m s . S p e c i f i c a l l y , r e s p o n d e n t i n c l u d e d ( 1 ) d e p o s i t s t o t h e B u s i n e s s A c c o u n t ; ( 2 ) c e r t a i n w i t h d r a w a l s f r o m T r u s t A c c o u n t 1 a n d T r u s t A c c o u n t 2 ; a n d ( 3 ) c e r t a i n s p e c i f i c i t e m s o f u n r e p o r t e d i n c o m e t h a t w e r e n o t d e p o s i t e d t o t h e B u s i n e s s A c c o u n t , T r u s t A c c o u n t 1 , o r T r u s t A c c o u n t 2 . R e s p o n d e n t ' s a n a l y s i s s h o w e d t h a t , f o r e a c h o f t h e y e a r s , p e t i t i o n e r h a d s u b s t a n t i a l d e p o s i t s i n e x c e s s o f t h e i n c o m e t h a t h e r e p o r t e d o n h i s r e t u r n . R e s p o n d e n t i s s u e d n o t i c e s o f d e f i c i e n c y t o p e t i t i o n e r w i t h r e s p e c t t o h i s 1 9 8 7 , 1 9 8 8 , 1 9 8 9 , a n d 1 9 9 0 t a x y e a r s . I n t h e n o t i c e s o f d e f i c i e n c y , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r h a d d e f i c i e n c i e s i n t a x f o r t h e 1 9 8 7 , 1 9 8 8 , 1 9 8 9 , a n d 1 9 9 0 t a x y e a r s i n t h e a m o u n t s o f $ 3 3 4 , 2 9 2 , $ 1 4 6 , 9 6 3 , $ 3 9 , 7 7 2 , a n d $ 2 2 4 , 0 4 6 , r e s p e c t i v e l y . R e s p o n d e n t a l s o d e t e r m i n e d a d d i t i o n s t o t a x o r p e n a l t i e s f o r f r a u d , n e g l i g e n c e , a n d f a i l u r e t o f i l e . O P I N I O N W e n o t e a t t h e o u t s e t t h a t p e t i t i o n e r d i d n o t f i l e a p o s t - t r i a l b r i e f i n t h i s c a s e . R u l e 1 5 1 ( a ) p r o v i d e s , i n p a r t , t h a t " B r i e f s s h a l l b e f i l e d a f t e r t r i a l o r s u b m i s s i o n o f a c a s e , e x c e p t a s o t h e r w i s e d i r e c t e d b y t h e p r e s i d i n g J u d g e . " T h i s C o u r t h a s l o n g r e c o g n i z e d t h e i m p o r t a n c e o f f i l i n g a b r i e f . S e e K l e i n - 1 4 - 6 A s a n e x p e r i e n c e d t r i a l a t t o r n e y , p e t i t i o n e r ' s f a i l u r e t o f i l e a b r i e f i s e s p e c i a l l y e g r e g i o u s . v . C o m m i s s i o n e r , 6 B . T . A . 6 1 7 ( 1 9 2 7 ) ; S t r i n g e r v . C o m m i s s i o n e r , 8 4 T . C . 6 9 3 ( 1 9 8 5 ) , a f f d . 7 8 9 F . 2 d 9 1 7 ( 4 t h C i r . 1 9 8 6 ) . T h e i m p o r t a n c e o f a b r i e f i s u n d e r s c o r e d i n a c a s e s u c h a s t h e o n e c u r r e n t l y b e f o r e u s w h e r e t h e c o n t e n t i o n s a d v a n c e d b y p e t i t i o n e r a r e i l l - d e f i n e d a n d h i s t e s t i m o n y i s v a g u e a n d l a r g e l y u n h e l p f u l . A t t h e c l o s e o f t h e t r i a l , p e t i t i o n e r w a s s p e c i f i c a l l y r e q u e s t e d b y t h e C o u r t t o i n c l u d e a n d e x p l a i n i n h i s o p e n i n g b r i e f e a c h i t e m t h a t r e s p o n d e n t u s e d i n r e c o n s t r u c t i n g p e t i t i o n e r ' s i n c o m e w i t h w h i c h h e d i s a g r e e d . P e t i t i o n e r , h o w e v e r , f a i l e d t o f i l e a b r i e f . 6 W h e n a p a r t y f a i l s t o f i l e a b r i e f a l t o g e t h e r , s u c h f a i l u r e h a s b e e n h e l d b y t h i s C o u r t t o j u s t i f y t h e d i s m i s s a l o f a l l i s s u e s a s t o w h i c h t h e n o n f i l i n g p a r t y h a s t h e b u r d e n o f p r o o f . S e e S t r i n g e r v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . W h i l e w e a r e u n w i l l i n g t o e n t e r a d e f a u l t j u d g m e n t a g a i n s t p e t i t i o n e r i n t h i s c a s e f o r f a i l u r e t o f i l e a b r i e f , w e v i e w h i s f a i l u r e a s a n i n d i c a t i o n o f p e t i t i o n e r ' s t e n u o u s p o s i t i o n w i t h r e g a r d t o t h e i s s u e s i n q u e s t i o n . A . V a l i d i t y o f P e t i t i o n e r ' s T a x R e t u r n s S e c t i o n 6 0 6 1 r e q u i r e s t h a t a n i n d i v i d u a l i n c o m e t a x r e t u r n b e s i g n e d " i n a c c o r d a n c e w i t h f o r m s o r r e g u l a t i o n s p r e s c r i b e d b y t h e S e c r e t a r y . " I n o r d e r f o r a n a g e n t t o s i g n a n i n d i v i d u a l i n c o m e t a x r e t u r n f o r a t a x p a y e r , i t m u s t b e d o n e i n a m a n n e r a u t h o r i z e d b y U . S . T r e a s u r y R e g u l a t i o n s . S e e s e c . 1 . 6 0 6 1 - 1 ( a ) , - 1 5 - 7 A l t h o u g h w e h a v e f o u n d t h a t t h e 1 9 8 7 , 1 9 8 8 , a n d 1 9 8 9 r e t u r n s w e r e n o t p r o p e r r e t u r n s t h a t w o u l d b e g i n t h e p e r i o d w i t h i n w h i c h r e s p o n d e n t c o u l d a s s e s s t a x , n e v e r t h e l e s s t h e r e t u r n s a r e e v i d e n c e o f w h a t p e t i t i o n e r r e p r e s e n t e d t o h i s r e t u r n p r e p a r e r . I n t h a t r e g a r d , p e t i t i o n e r s t i p u l a t e d t h e s e d o c u m e n t s a n d d i d n o t o b j e c t t o t h e i r b e i n g p a r t o f t h e r e c o r d . A s s u c h , t h e r e t u r n s c o n s t i t u t e a d m i s s i o n s . I n c o m e T a x R e g s . A d u l y a u t h o r i z e d a g e n t m a y s i g n a r e t u r n i f t h e t a x p a y e r i s p r e v e n t e d f r o m d o i n g s o b y r e a s o n o f d i s e a s e o r i n j u r y , c o n t i n u o u s a b s e n c e f r o m t h e U n i t e d S t a t e s , o r u p o n w r i t t e n r e q u e s t t o t h e l o c a l I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e ( I R S ) D i s t r i c t D i r e c t o r , i f t h e D i s t r i c t D i r e c t o r d e t e r m i n e s t h a t g o o d c a u s e e x i s t s f o r p e r m i t t i n g t h e a g e n t t o m a k e t h e r e t u r n . S e e s e c . 1 . 6 0 1 2 - 1 ( a ) ( 5 ) , I n c o m e T a x R e g s . I n t h e p r e s e n t c a s e , p e t i t i o n e r d i d n o t s i g n h i s 1 9 8 7 , 1 9 8 8 , o r 1 9 8 9 t a x r e t u r n s . I n s t e a d , W i l s o n , p e t i t i o n e r ' s e m p l o y e e , s i g n e d t h e r e t u r n s . W i l s o n w a s n o t a u t h o r i z e d b y p e t i t i o n e r t o s i g n t h e r e t u r n s . F u r t h e r m o r e , e v e n i f s h e h a d b e e n s o a u t h o r i z e d , n o n e o f t h e c i r c u m s t a n c e s e n u m e r a t e d i n s e c . 1 . 6 0 1 2 - 1 ( a ) ( 5 ) , I n c o m e T a x R e g s . , e x i s t e d . T h u s , s h e c o u l d n o t v a l i d l y s i g n p e t i t i o n e r ' s i n d i v i d u a l i n c o m e t a x r e t u r n s . T h e r e f o r e , b e c a u s e t h e 1 9 8 7 , 1 9 8 8 , a n d 1 9 8 9 r e t u r n s w e r e n o t s i g n e d b y p e t i t i o n e r o r a n a u t h o r i z e d a g e n t p u r s u a n t t o s e c . 1 . 6 0 6 1 - 1 ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . , t h e y d o n o t c o n s t i t u t e r e t u r n s o f p e t i t i o n e r . 7 B . J u r i s d i c t i o n T o D e t e r m i n e a n I n c r e a s e d D e f i c i e n c y U n d e r S e c t i o n 6 2 1 4 ( a ) R e s p o n d e n t t r e a t e d p e t i t i o n e r ' s 1 9 8 7 , 1 9 8 8 , a n d 1 9 8 9 t a x r e t u r n s a s v a l i d r e t u r n s o f p e t i t i o n e r a t t h e t i m e t h e n o t i c e s o f - 1 6 - d e f i c i e n c y w e r e i s s u e d . A c c o r d i n g l y , t h e 1 9 8 7 , 1 9 8 8 , a n d 1 9 8 9 d e f i c i e n c i e s w e r e c o m p u t e d g i v i n g p e t i t i o n e r c r e d i t f o r r e p o r t i n g c e r t a i n a m o u n t s o f i n c o m e . E v i d e n c e d u r i n g t r i a l , h o w e v e r , e s t a b l i s h e d t h a t t h e d o c u m e n t s w e r e n e v e r s i g n e d b y p e t i t i o n e r a n d w e r e n o t v a l i d r e t u r n s . A f t e r d e t e r m i n i n g t h a t p e t i t i o n e r d i d n o t f i l e r e t u r n s i n 1 9 8 7 , 1 9 8 8 , a n d 1 9 8 9 , h o w e v e r , r e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t p e t i t i o n e r ' s d e f i c i e n c i e s f o r t h e 1 9 8 7 , 1 9 8 8 , a n d 1 9 8 9 t a x y e a r s a r e g r e a t e r t h a n t h o s e d e t e r m i n e d i n t h e n o t i c e s o f d e f i c i e n c y d u e t o p e t i t i o n e r ' s f a i l u r e t o f i l e r e t u r n s f o r t h o s e y e a r s . T h u s , r e s p o n d e n t s e e k s i n c r e a s e d d e f i c i e n c i e s a n d a d d i t i o n s t o t a x i n g r e a t e r a m o u n t s t h a n t h o s e s e t f o r t h i n t h e n o t i c e s o f d e f i c i e n c y . S e c t i o n 6 2 1 4 ( a ) p r o v i d e s t h a t t h i s C o u r t s h a l l h a v e j u r i s d i c t i o n t o r e d e t e r m i n e t h e c o r r e c t a m o u n t o f t h e d e f i c i e n c y e v e n i f t h e a m o u n t s o r e d e t e r m i n e d i s g r e a t e r t h a n t h e a m o u n t d e t e r m i n e d b y t h e C o m m i s s i o n e r i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y i f t h e C o m m i s s i o n e r a s s e r t s a c l a i m a t o r b e f o r e t h e h e a r i n g o r r e h e a r i n g . C o n s i s t e n t w i t h t h e g e n e r a l m a n d a t e o f s e c t i o n 6 2 1 4 ( a ) , t h i s C o u r t g e n e r a l l y w i l l o n l y e x e r c i s e i t s j u r i s d i c t i o n o v e r a n i n c r e a s e d d e f i c i e n c y w h e r e t h e m a t t e r i s p r o p e r l y p l e a d e d . S e e E s t a t e o f P e t s c h e k v . C o m m i s s i o n e r , 8 1 T . C . 2 6 0 , 2 7 1 - 2 7 2 ( 1 9 8 3 ) , a f f d . 7 3 8 F . 2 d 6 7 ( 2 d C i r . 1 9 8 4 ) ; M a r k w a r d t v . C o m m i s s i o n e r , 6 4 T . C . 9 8 9 , 9 9 7 ( 1 9 7 5 ) . R u l e 4 1 ( b ) ( 1 ) , h o w e v e r , p r o v i d e s t h a t w h e n a n i s s u e n o t r a i s e d i n t h e p l e a d i n g s i s t r i e d w i t h t h e e x p r e s s o r i m p l i e d - 1 7 - c o n s e n t o f t h e p a r t i e s , t h a t i s s u e i s t r e a t e d i n a l l r e s p e c t s a s i f i t h a d b e e n r a i s e d i n t h e p l e a d i n g s . T h u s , w h e r e r e s p o n d e n t r a i s e s a n i s s u e t h a t c o u l d r e s u l t i n a n i n c r e a s e d d e f i c i e n c y w i t h o u t f o r m a l l y a m e n d i n g h i s p l e a d i n g a n d t h a t i s s u e i s t r i e d w i t h p e t i t i o n e r ' s e x p r e s s o r i m p l i e d c o n s e n t , t h e r e q u i r e m e n t i n s e c t i o n 6 2 1 4 ( a ) t h a t r e s p o n d e n t m a k e a c l a i m f o r t h e i n c r e a s e d d e f i c i e n c y i s s a t i s f i e d . S e e W o o d s v . C o m m i s s i o n e r , 9 1 T . C . 8 8 , 9 3 ( 1 9 8 8 ) . I n h i s t r i a l m e m o r a n d u m , r e s p o n d e n t a s s e r t e d a c l a i m f o r a m o u n t s g r e a t e r t h a n t h o s e s t a t e d i n t h e n o t i c e s o f d e f i c i e n c y , b a s e d o n h i s b e l i e f t h a t p e t i t i o n e r d i d n o t s i g n h i s t a x r e t u r n s a n d t h e r e f o r e d i d n o t f i l e v a l i d r e t u r n s . A r e l a t i v e l y l a r g e p o r t i o n o f p e t i t i o n e r ' s t r i a l t e s t i m o n y a d d r e s s e d t h i s i s s u e . T h u s , p e t i t i o n e r w a s a w a r e t h a t r e s p o n d e n t d i s a g r e e d w i t h p e t i t i o n e r ' s p o s i t i o n r e g a r d i n g t h e v a l i d i t y o f h i s t a x r e t u r n s . P e t i t i o n e r c o u l d h a v e r a i s e d a n o b j e c t i o n t o r e s p o n d e n t ' s a s s e r t i o n e i t h e r i n h i s t r i a l m e m o r a n d u m , d u r i n g t r i a l , o r i n h i s p o s t t r i a l b r i e f . H e d i d n o t , h o w e v e r , s u b m i t a t r i a l m e m o r a n d u m o r f i l e a p o s t t r i a l b r i e f , a n d h e d i d n o t r a i s e a n y o b j e c t i o n d u r i n g t r i a l . U n d e r t h e f o r e g o i n g c i r c u m s t a n c e s , w e d o n o t b e l i e v e p e t i t i o n e r w a s e i t h e r s u r p r i s e d o r d i s a d v a n t a g e d b y r e s p o n d e n t ' s c l a i m t h a t p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r i n c r e a s e d d e f i c i e n c i e s . T h u s , w e c o n c l u d e t h a t r e s p o n d e n t h a s a s s e r t e d a c l a i m f o r a n i n c r e a s e d d e f i c i e n c y a s r e q u i r e d b y s e c t i o n 6 2 1 4 ( a ) . - 1 8 - C . U n r e p o r t e d S c h e d u l e C I n c o m e E v e r y t a x p a y e r i s r e q u i r e d t o m a i n t a i n a d e q u a t e r e c o r d s o f t a x a b l e i n c o m e . S e e s e c . 6 0 0 1 . W h e n r e s p o n d e n t a u d i t e d p e t i t i o n e r ' s 1 9 8 7 , 1 9 8 8 , 1 9 8 9 , a n d 1 9 9 0 i n c o m e t a x r e t u r n s , p e t i t i o n e r f a i l e d t o p r o v i d e s u f f i c i e n t r e c o r d s f r o m w h i c h a d e t e r m i n a t i o n c o u l d b e m a d e o f p e t i t i o n e r ' s g r o s s r e c e i p t s . I n t h e a b s e n c e o f a d e q u a t e r e c o r d s , r e s p o n d e n t p e r f o r m e d a b a n k d e p o s i t s a n a l y s i s , u n d e r w h i c h h e d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r h a d m a d e d e p o s i t s i n e x c e s s o f t h e r e p o r t e d g r o s s r e c e i p t s . I n c a s e s w h e r e t a x p a y e r s h a v e n o t m a i n t a i n e d b u s i n e s s r e c o r d s o r w h e r e t h e i r b u s i n e s s r e c o r d s a r e i n a d e q u a t e , t h e c o u r t s h a v e a u t h o r i z e d t h e C o m m i s s i o n e r t o r e c o n s t r u c t i n c o m e b y a n y m e t h o d t h a t , i n t h e C o m m i s s i o n e r ' s o p i n i o n , c l e a r l y r e f l e c t s i n c o m e . S e e s e c . 4 4 6 ( b ) ; P a r k s v . C o m m i s s i o n e r , 9 4 T . C . 6 5 4 , 6 5 8 ( 1 9 9 0 ) . T h e C o m m i s s i o n e r ' s m e t h o d n e e d n o t b e e x a c t b u t m u s t b e r e a s o n a b l e . S e e H o l l a n d v . U n i t e d S t a t e s , 3 4 8 U . S . 1 2 1 ( 1 9 5 4 ) . T h e b a n k d e p o s i t s m e t h o d f o r c o m p u t i n g u n r e p o r t e d i n c o m e h a s l o n g b e e n s a n c t i o n e d b y t h e c o u r t s . S e e F a c t o r v . C o m m i s s i o n e r , 2 8 1 F . 2 d 1 0 0 , 1 1 6 ( 9 t h C i r . 1 9 6 0 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 5 8 - 9 4 ; D i L e o v . C o m m i s s i o n e r , 9 6 T . C . 8 5 8 , 8 6 7 ( 1 9 9 1 ) , a f f d . 9 5 9 F . 2 d 1 6 ( 2 d C i r . 1 9 9 2 ) . B a n k d e p o s i t s a r e p r i m a f a c i e e v i d e n c e o f i n c o m e . S e e T o k a r s k i v . C o m m i s s i o n e r , 8 7 T . C . 7 4 , 7 7 ( 1 9 8 6 ) . W h e r e t h e t a x p a y e r h a s f a i l e d t o m a i n t a i n a d e q u a t e r e c o r d s a s t o t h e a m o u n t a n d s o u r c e o f h i s o r h e r i n c o m e a n d t h e C o m m i s s i o n e r h a s d e t e r m i n e d t h a t t h e d e p o s i t s a r e i n c o m e , t h e t a x p a y e r m u s t - 1 9 - 8 F o r e x a m p l e , i n 1 9 8 8 r e s p o n d e n t m a d e a $ 7 4 9 , 2 2 7 u p w a r d a d j u s t m e n t t o p e t i t i o n e r ' s 1 9 8 8 i n c o m e f o r c e r t a i n w i t h d r a w a l s f r o m t h e T r u s t A c c o u n t s . T h a t a d j u s t m e n t , h o w e v e r , w a s o f f s e t b y t w o d o w n w a r d a d j u s t m e n t s : O n e i n t h e a m o u n t o f $ 2 0 2 , 2 6 6 f o r i n t e r a c c o u n t t r a n s f e r s a n d o n e i n t h e a m o u n t o f $ 1 8 5 , 9 9 2 f o r r e p a y m e n t s t o t h e T r u s t A c c o u n t s . s h o w t h a t t h e d e t e r m i n a t i o n i s i n c o r r e c t . S e e R u l e 1 4 2 ( a ) ; W e l c h v . H e l v e r i n g , 2 9 0 U . S . 1 1 1 , 1 1 5 ( 1 9 3 3 ) . I n c a l c u l a t i n g p e t i t i o n e r ' s i n c o m e u s i n g t h e b a n k d e p o s i t s m e t h o d , r e s p o n d e n t c o n s i d e r e d d e p o s i t s t o t h e B u s i n e s s A c c o u n t a n d m a d e a d o w n w a r d a d j u s t m e n t f o r a n y w i t h d r a w a l s f r o m t h e T r u s t A c c o u n t s t h a t w e r e d e p o s i t e d t o t h e B u s i n e s s A c c o u n t i n o r d e r t o p r e v e n t d u p l i c a t i o n . 8 R e s p o n d e n t ' s m e t h o d o f c o m p u t i n g p e t i t i o n e r ' s l a w p r a c t i c e i n c o m e i n s u r e d t h a t p e t i t i o n e r w a s n o t t a x e d o n r e c e i p t s t h a t c o n s t i t u t e d l o a n p r o c e e d s o r o t h e r n o n t a x a b l e r e c e i p t s b y e l i m i n a t i n g s u c h d e p o s i t s f r o m t h e c o m p u t a t i o n . R e s p o n d e n t ' s m e t h o d f u r t h e r i n s u r e d t h a t p e t i t i o n e r w a s n o t t a x e d t w i c e o n r e c e i p t s t h a t w e r e p r o p e r l y r e p o r t a b l e a t p l a c e s o n p e t i t i o n e r ' s r e t u r n s o t h e r t h a n o n t h e l a w p r a c t i c e S c h e d u l e C . P e t i t i o n e r a d m i t t e d b o t h i n h i s p l e a d i n g s a n d d u r i n g t r i a l t h a t s o m e i n c o m e h a d b e e n u n r e p o r t e d . I n a l l o f t h e t a x y e a r s a t i s s u e , t h e r e w e r e d i s c r e p a n c i e s b e t w e e n w h a t w a s d e p o s i t e d i n t o p e t i t i o n e r ' s B u s i n e s s A c c o u n t a n d w h a t w a s r e p o r t e d a s g r o s s r e c e i p t s o n p e t i t i o n e r ' s t a x r e t u r n s . D u r i n g 1 9 8 7 , 1 9 8 8 , 1 9 8 9 , a n d 1 9 9 0 , t h e a m o u n t s o f g r o s s d e p o s i t s t o t h e B u s i n e s s A c c o u n t w e r e $ 3 3 1 , 5 7 5 , $ 3 6 7 , 8 9 5 , $ 5 0 5 , 4 6 4 , a n d $ 1 , 1 3 5 , 3 3 8 , r e s p e c t i v e l y . - 2 0 - T h e a m o u n t s o f g r o s s r e c e i p t s r e f l e c t e d o n t h e S c h e d u l e s C a t t a c h e d t o t h e 1 9 8 7 , 1 9 8 8 , 1 9 8 9 , a n d 1 9 9 0 r e t u r n s w e r e $ 3 1 4 , 4 2 4 , $ 3 2 7 , 8 5 2 , $ 2 8 7 , 9 8 6 , a n d $ 7 1 1 , 9 6 0 , r e s p e c t i v e l y . I n a d d i t i o n t o t h e s e d i s c r e p a n c i e s , o t h e r i t e m s o f i n c o m e w e r e n o t d i s c l o s e d t o p e t i t i o n e r ' s r e t u r n p r e p a r e r a n d w e r e n o t r e f l e c t e d o n a n y t a x r e t u r n s . F i r s t , d u r i n g 1 9 8 8 , 1 9 8 9 , a n d 1 9 9 0 , c e r t a i n w i t h d r a w a l s w e r e m a d e f r o m T r u s t A c c o u n t s 1 a n d 2 t h a t r e p r e s e n t e d t a x a b l e i n c o m e t o p e t i t i o n e r . S e c o n d , d u r i n g 1 9 8 7 a n d 1 9 9 0 , c e r t a i n f e e s e a r n e d b y p e t i t i o n e r w e r e n o t d e p o s i t e d i n t o a n y o f t h e a c c o u n t s m a i n t a i n e d b y p e t i t i o n e r i n c o n n e c t i o n w i t h h i s l a w p r a c t i c e . D u r i n g 1 9 8 7 a l o n e , t h e u n r e p o r t e d s p e c i f i c i t e m s t o t a l $ 6 3 4 , 2 5 2 , w h i l e p e t i t i o n e r r e p o r t e d o n l y $ 3 1 4 , 4 2 4 o f g r o s s r e c e i p t s . P e t i t i o n e r a d m i t s t o r e c e i v i n g t h e u n r e p o r t e d i n c o m e , y e t a l l e g e s t h a t t h e 1 9 8 7 u n r e p o r t e d i n c o m e i t e m s w e r e s u b s e q u e n t l y d e p o s i t e d i n t o t h e B u s i n e s s A c c o u n t . P e t i t i o n e r , h o w e v e r , p r e s e n t e d n o e v i d e n c e s u p p o r t i n g t h i s a l l e g a t i o n . I n a d d i t i o n , t h e s e i t e m s t h a t w e r e a l l e g e d l y d e p o s i t e d i n t o p e t i t i o n e r ' s B u s i n e s s A c c o u n t w e r e n e v e r e n t e r e d i n t o t h e r e c e i p t b o o k s o f p e t i t i o n e r ' s l a w p r a c t i c e . F u r t h e r m o r e , p e t i t i o n e r o f f e r e d n o c r e d i b l e e v i d e n c e t h a t a n y o f t h e u n e x p l a i n e d d e p o s i t s w e r e f r o m a n o n t a x a b l e s o u r c e . I n s h o r t , p e t i t i o n e r h a s n o t s h o w n t h a t r e s p o n d e n t ' s i n c o m e r e c o n s t r u c t i o n i s i n c o r r e c t . A c c o r d i n g l y , r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n s a r e s u s t a i n e d . - 2 1 - D . I n t e r e s t I n c o m e U n d e r s e c t i o n 6 1 , i n t e r e s t i n c o m e i s i n c l u d a b l e i n i n c o m e . S e e s e c . 6 1 ( a ) ( 4 ) . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t d u r i n g 1 9 8 7 , 1 9 8 8 , 1 9 8 9 , a n d 1 9 9 0 , p e t i t i o n e r r e c e i v e d i n t e r e s t i n c o m e i n a m o u n t s t h a t e x c e e d e d w h a t w a s r e f l e c t e d o n h i s t a x r e t u r n s . P e t i t i o n e r a d m i t t e d t h a t h e d i d n o t r e f l e c t i n t e r e s t i n c o m e r e c e i v e d f r o m F a u s t D a n i e l s f o r t h e 1 9 8 8 a n d 1 9 8 9 t a x y e a r s . P e t i t i o n e r , h o w e v e r , a l l e g e d t h a t s o m e o f t h e i n t e r e s t i n c o m e t h a t h e f a i l e d t o r e f l e c t w a s a c t u a l l y i n c l u d e d i n t h e g r o s s r e c e i p t s o f h i s l a w p r a c t i c e . P e t i t i o n e r f u r t h e r a l l e g e d t h a t h i s s e c r e t a r y i n a d v e r t e n t l y i n c l u d e d t h e e n t i r e p a y m e n t - - p r i n c i p a l a n d i n t e r e s t - - a s t a x a b l e i n c o m e , a n d t h e r e f o r e h i s i n c o m e w a s o v e r s t a t e d . A s a n i n i t i a l m a t t e r , w e n o t e t h a t p e t i t i o n e r h a s f a i l e d t o p r e s e n t a n y e v i d e n c e t h a t i n t e r e s t i n c o m e w a s a c t u a l l y r e p o r t e d o n S c h e d u l e C . I f , h o w e v e r , i n t e r e s t i n c o m e w a s r e p o r t e d o n S c h e d u l e C , a s e p a r a t e a d j u s t m e n t f o r i n t e r e s t i n c o m e c o u l d r e s u l t i n p e t i t i o n e r ' s b e i n g t a x e d t w i c e o n t h e s a m e i n c o m e . R e s p o n d e n t ' s m e t h o d o f c o m p u t i n g p e t i t i o n e r ' s c o r r e c t S c h e d u l e C i n c o m e , h o w e v e r , e l i m i n a t e d t h e p o s s i b i l i t y o f s u c h d u p l i c a t i o n b y s u b t r a c t i n g i n t e r e s t i n c o m e f r o m t h e c o m p u t a t i o n o f l a w p r a c t i c e i n c o m e . W e f u r t h e r n o t e t h a t t h e o n l y e v i d e n c e t h a t b o t h p r i n c i p a l a n d i n t e r e s t w e r e i n c l u d e d i n t a x a b l e i n c o m e i s - 2 2 - p e t i t i o n e r ' s o w n t e s t i m o n y , w h i c h w e f i n d t o b e s e l f - s e r v i n g a n d u n c o n v i n c i n g . A c c o r d i n g l y , i n t e r e s t i n c o m e i n t h e a m o u n t s o f $ 8 , 6 1 5 , $ 1 0 , 3 4 4 , $ 1 0 , 3 2 1 , a n d $ 1 0 , 2 9 3 i s i n c l u d a b l e i n p e t i t i o n e r ' s i n c o m e f o r t h e 1 9 8 7 , 1 9 8 8 , 1 9 8 9 , a n d 1 9 9 0 t a x y e a r s , r e s p e c t i v e l y . E . N e t L o s s D e d u c t i o n s f o r F a r m i n g a n d H a r n e s s - R a c i n g A c t i v i t i e s S e c t i o n 1 8 3 ( a ) p r o v i d e s t h a t i f a t a x p a y e r ' s a c t i v i t y c o n s t i t u t e s a n a c t i v i t y n o t e n g a g e d i n f o r p r o f i t , e x p e n s e s a r i s i n g o u t o f t h e a c t i v i t y a r e a l l o w e d a s d e d u c t i o n s o n l y a s p r o v i d e d i n s e c t i o n 1 8 3 ( b ) . S e c t i o n 1 8 3 ( c ) d e f i n e s a n a c t i v i t y n o t e n g a g e d i n f o r p r o f i t a s " a n y a c t i v i t y o t h e r t h a n o n e w i t h r e s p e c t t o w h i c h d e d u c t i o n s a r e a l l o w a b l e f o r t h e t a x a b l e y e a r u n d e r s e c t i o n 1 6 2 o r u n d e r p a r a g r a p h ( 1 ) o r ( 2 ) o f s e c t i o n 2 1 2 . " T h e t e s t f o r d e t e r m i n i n g w h e t h e r a n i n d i v i d u a l i s c a r r y i n g o n a t r a d e o r b u s i n e s s u n d e r s e c t i o n 1 8 3 i s w h e t h e r t h e t a x p a y e r ' s a c t u a l a n d h o n e s t o b j e c t i v e i n e n g a g i n g i n t h e a c t i v i t y i s t o m a k e a p r o f i t . S e e D r e i c e r v . C o m m i s s i o n e r , 7 8 T . C . 6 4 2 , 6 4 5 ( 1 9 8 2 ) , a f f d . w i t h o u t o p i n i o n 7 0 2 F . 2 d 1 2 0 5 ( D . C . C i r . 1 9 8 3 ) ; s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . S e c t i o n 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) , I n c o m e T a x R e g s . , s e t s f o r t h a n o n e x c l u s i v e l i s t o f f a c t o r s t o b e c o n s i d e r e d i n d e t e r m i n i n g w h e t h e r a n a c t i v i t y i s e n g a g e d i n f o r p r o f i t . T h e r e l e v a n t f a c t o r s a r e : ( 1 ) T h e m a n n e r i n w h i c h t h e t a x p a y e r c a r r i e s o n t h e a c t i v i t y ; ( 2 ) t h e e x p e r t i s e o f t h e t a x p a y e r o r h i s a d v i s e r s ; ( 3 ) - 2 3 - t h e t i m e a n d e f f o r t e x p e n d e d b y t h e t a x p a y e r i n c a r r y i n g o n t h e a c t i v i t y ; ( 4 ) t h e e x p e c t a t i o n t h a t a s s e t s u s e d i n t h e a c t i v i t y m a y a p p r e c i a t e i n v a l u e ; ( 5 ) t h e s u c c e s s o f t h e t a x p a y e r i n c a r r y i n g o n o t h e r s i m i l a r o r d i s s i m i l a r a c t i v i t i e s ; ( 6 ) t h e t a x p a y e r ' s h i s t o r y o f i n c o m e o r l o s s e s w i t h r e s p e c t t o t h e a c t i v i t y ; ( 7 ) t h e a m o u n t o f o c c a s i o n a l p r o f i t s , i f a n y , w h i c h a r e e a r n e d ; ( 8 ) t h e f i n a n c i a l s t a t u s o f t h e t a x p a y e r ; a n d ( 9 ) t h e p r e s e n c e o f e l e m e n t s o f p e r s o n a l p l e a s u r e o r r e c r e a t i o n . N o t a l l o f t h e s e f a c t o r s a r e a p p l i c a b l e i n e v e r y c a s e , a n d n o o n e f a c t o r i s c o n t r o l l i n g . S e e s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) , I n c o m e T a x R e g s . A l t h o u g h t h e s e f a c t o r s a r e h e l p f u l i n a s c e r t a i n i n g a t a x p a y e r ' s o b j e c t i v e i n e n g a g i n g i n t h e a c t i v i t y , n o s i n g l e f a c t o r , n o r t h e e x i s t e n c e o f e v e n a m a j o r i t y o f t h e f a c t o r s , i s c o n t r o l l i n g . S e e K e a n i n i v . C o m m i s s i o n e r , 9 4 T . C . 4 1 , 4 6 ( 1 9 9 0 ) . W e n o w a p p l y t h e s e f a c t o r s t o p e t i t i o n e r ' s f a r m i n g a n d h a r n e s s - r a c i n g a c t i v i t i e s . F a r m i n g A c t i v i t i e s P e t i t i o n e r d i d n o t p r e s e n t a n y e v i d e n c e r e g a r d i n g t h e m a n n e r i n w h i c h h e o p e r a t e s h i s f a r m . H e g e n e r a l l y s t a t e d t h a t h e d i d t h e p l o w i n g a n d t h e p l a n t i n g , a n d t h a t w h i l e h e d i d h a v e s o m e h e l p , h e a n d h i s f a m i l y d i d a l m o s t a l l o f t h e l a b o r i n w h a t h e d e s c r i b e d a s a n " e x t e n s i v e f a r m i n g o p e r a t i o n t h a t d i d n ' t t u r n o u t t o b e v e r y p r o f i t a b l e . " H e d i d n o t p r e s e n t a n y e x p l i c i t e v i d e n c e r e g a r d i n g h o w m u c h t i m e h e s p e n t o n h i s f a r m i n g a c t i v i t i e s , - 2 4 - t h o u g h h e d i d s a y t h a t h e w a s t o o b u s y w i t h o t h e r a c t i v i t i e s t o t a k e c a r e o f t h e f a r m . E a c h S c h e d u l e F f r o m 1 9 8 1 t o 1 9 9 0 r e f l e c t e d a n e t l o s s , t o t a l i n g $ 9 8 4 , 2 2 1 . W h i l e p e t i t i o n e r s t a t e d t h a t h e h a s a l w a y s f a r m e d a n d t h a t " t h i s w a s n ' t a h o b b y f a r m l i k e a l o t o f p e o p l e " , w e h a v e b e e n u n a b l e t o f i n d a n y e v i d e n c e e s t a b l i s h i n g t h a t p e t i t i o n e r e n g a g e d i n t h e f a r m i n g a c t i v i t i e s w i t h t h e i n t e n t i o n o f m a k i n g a p r o f i t . D u r i n g t r i a l , p e t i t i o n e r a l l u d e d t o t h e f a c t t h a t t h e I R S w r o t e t o h i m o r M r . G r i e r s o n , h i s r e t u r n p r e p a r e r , s t a t i n g t h a t $ 4 5 5 , 0 0 0 w o r t h o f S c h e d u l e F l o s s e s c o u l d b e u s e d f o r t h e f i r s t y e a r t h a t t h e r e w a s t a x a b l e i n c o m e . N e i t h e r p e t i t i o n e r n o r M r . G r i e r s o n , h o w e v e r , w a s a b l e t o p r o d u c e a n y d o c u m e n t f r o m t h e I R S r e g a r d i n g t h e a v a i l a b i l i t y o f a n y S c h e d u l e F l o s s e s . I n d e e d , M r . G r i e r s o n a d m i t t e d t h a t t h e c o n v e r s a t i o n r e g a r d i n g t h e S c h e d u l e F l o s s e s m a y h a v e b e e n b e t w e e n h i m s e l f a n d p e t i t i o n e r r a t h e r t h a n b e t w e e n h i m s e l f a n d t h e I R S . B a s e d o n p e t i t i o n e r ' s t e s t i m o n y a n d t h e l a c k o f a n y e v i d e n c e r e g a r d i n g t h e m a n n e r i n w h i c h h e c o n d u c t e d h i s a c t i v i t y , w e f i n d t h a t p e t i t i o n e r h a s n o t e s t a b l i s h e d t h a t m a k i n g a p r o f i t w a s h i s p r i m a r y o b j e c t i v e . F u r t h e r m o r e , p e t i t i o n e r h a s a l s o f a i l e d t o s u b s t a n t i a t e t h e c l a i m e d l o s s e s . A c c o r d i n g l y , w e s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n s r e g a r d i n g p e t i t i o n e r ' s S c h e d u l e F n e t l o s s d e d u c t i o n s f o r t h e 1 9 8 7 , 1 9 8 8 , 1 9 8 9 , a n d 1 9 9 0 t a x y e a r s . - 2 5 - H a r n e s s R a c i n g P e t i t i o n e r ' s t e s t i m o n y r e g a r d i n g h a r n e s s r a c i n g c o n s i s t e d o f t h e f o l l o w i n g : T h i s h o r s e t h i n g w a s a m a t t e r o f - - I w a n t e d t o g r o w c o l t s . I e n d e d u p h a v i n g t o p u l l * * * s o m e h o r s e s - - t h e s e w e r e h a r n e s s h o r s e s t o o , b y t h e w a y ; t h e y ' r e n o t t h o r o u g h b r e d s . T h e y ' r e l i k e t h e o l d f a i r s t h a t p e o p l e u s e d t o h a v e . Y o u m i g h t b e f a m i l i a r w i t h t h e O h i o F a i r , w h i c h h a s g o t t h e l i t t l e b r o w n j u g , a n d a l l t h e f a r m e r s w o u l d h a v e h a r n e s s h o r s e s t h a t p u l l e d t h e c a r t s t o g o . T h a t ' s t h e k i n d o f h o r s e s t h a t I h a d , a n d s t a r t e d o u t t r y i n g t o h a v e a b r o o d m a r e b a n d a n d o f c o u r s e , t h a t d i d n ' t f a r e v e r y w e l l e i t h e r . * * * O t h e r t h a n t h i s t e s t i m o n y , p e t i t i o n e r a l l u d e d t o t h e d e a t h o f a h o r s e a n d s o m e i n s u r a n c e p a y m e n t . H o w e v e r , i n t h e a b s e n c e o f a n y e x p l a n a t i o n b y p e t i t i o n e r e l a b o r a t i n g o n t h i s , w e a r e u n a b l e t o d e t e r m i n e w h a t , i f a n y t h i n g , t h i s h a s t o d o w i t h h i s h a r n e s s - r a c i n g a c t i v i t i e s . I n s h o r t , p e t i t i o n e r f a i l e d t o p r e s e n t a n y e v i d e n c e t h a t h e e n g a g e d i n t h e a c t i v i t y f o r p r o f i t . F u r t h e r m o r e , p e t i t i o n e r a l s o f a i l e d t o s u b s t a n t i a t e t h e c l a i m e d l o s s e s . A c c o r d i n g l y , r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n s w i t h r e s p e c t t o p e t i t i o n e r ' s c l a i m e d " h a r n e s s - r a c i n g " l o s s e s f o r 1 9 9 0 a r e s u s t a i n e d . F . C a p i t a l G a i n G a i n s o n t h e s a l e o f p r o p e r t y a r e t a x a b l e u n d e r s e c t i o n 6 1 , a n d t h e g a i n i s c o m p u t e d b y r e f e r e n c e t o t h e e x c e s s o f t h e a m o u n t r e a l i z e d o v e r t h e a d j u s t e d b a s i s p r o v i d e d i n s e c t i o n 1 0 1 1 . S e e s e c . 1 0 0 1 . W e m u s t d e t e r m i n e w h e t h e r p e t i t i o n e r r e p o r t e d t h e - 2 6 - c o r r e c t a m o u n t o f c a p i t a l g a i n o n t h e s a l e o f S i p s e y H a r b o r l o t s a n d t h e s a l e o f t r u c k s . S i p s e y H a r b o r P e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t h e s o l d S i p s e y H a r b o r i n o n e t r a n s a c t i o n , w h i l e r e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t t h e S i p s e y H a r b o r l o t s w e r e d i s p o s e d o f i n s e v e r a l t r a n s a c t i o n s . S i p s e y H a r b o r c o n s i s t e d o f 4 1 l o t s . I n 1 9 8 8 , p e t i t i o n e r i s s u e d a n u n d a t e d w a r r a n t y d e e d f o r S i p s e y H a r b o r t o A n n B u r d i c k a n d T a r r i e H y c h e . Y e t o n h i s f i n a n c i a l s t a t e m e n t s d a t e d J u l y 2 7 , 1 9 8 9 a n d J u l y 3 1 , 1 9 8 9 , p e t i t i o n e r r e p r e s e n t e d h i m s e l f a s t h e o w n e r o f 3 0 S i p s e y H a r b o r l o t s w o r t h $ 4 5 0 , 0 0 0 . T h u s , d e s p i t e t h e w a r r a n t y d e e d i s s u e d b y p e t i t i o n e r t o T a r r i e H y c h e i n 1 9 8 8 , p e t i t i o n e r s t i l l c o n s i d e r e d h i m s e l f t h e o w n e r o f 3 0 S i p s e y H a r b o r l o t s i n J u l y 1 9 8 9 . I n 1 9 8 9 , p e t i t i o n e r w a s t h e g r a n t o r o n d e e d s t o t w o S i p s e y H a r b o r l o t s , w h i c h w e r e r e c o r d e d i n t h e W i n s t o n C o u n t y p r o p e r t y r e c o r d s . I n 1 9 9 0 , p e t i t i o n e r w a s t h e g r a n t o r o n d e e d s t o f o u r S i p s e y H a r b o r l o t s , w h i c h w e r e r e c o r d e d i n t h e W i n s t o n C o u n t y p r o p e r t y r e c o r d s . T h u s , r a t h e r t h a n d i s p o s i n g o f S i p s e y H a r b o r i n o n e t r a n s a c t i o n , p e t i t i o n e r d i s p o s e d o f h i s i n t e r e s t i n t w o S i p s e y H a r b o r l o t s i n 1 9 8 9 a n d f o u r S i p s e y H a r b o r l o t s i n 1 9 9 0 . N o s a l e s a r e r e f l e c t e d o n p e t i t i o n e r ' s 1 9 8 9 o r 1 9 9 0 r e t u r n , n o r i s t h e r e a n y e v i d e n c e t o c o r r o b o r a t e p e t i t i o n e r ' s a l l e g e d d i s p o s i t i o n o f p e t i t i o n e r ' s e n t i r e i n t e r e s t i n S i p s e y H a r b o r . - 2 7 - P e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t t h e s a l e w a s n o t r e p o r t e d o n a n y r e t u r n s b e c a u s e i t w a s a n i n s t a l l m e n t s a l e t h a t w a s n o t c o m p l e t e l y p a i d o f f u n t i l 1 9 9 1 . W e d i s a g r e e w i t h p e t i t i o n e r ' s c h a r a c t e r i z a t i o n a n d t r e a t m e n t o f t h e t r a n s a c t i o n . P e t i t i o n e r p r o d u c e d n o e v i d e n c e t h a t t h e s a l e o f a n y S i p s e y H a r b o r l o t w a s s t r u c t u r e d a s a n i n s t a l l m e n t s a l e . P e t i t i o n e r f a i l e d t o i n t r o d u c e a n y t y p e o f m o r t g a g e n o t e b e t w e e n h i m s e l f a n d A n n B u r d i c k o r T a r r i e H y c h e e v i d e n c i n g p a y m e n t s f o r t h e S i p s e y H a r b o r l o t s . P e t i t i o n e r f a i l e d t o e l a b o r a t e o n t h e s a l e o f t h e s i x l o t s i n 1 9 8 9 a n d 1 9 9 0 . P e t i t i o n e r a l s o f a i l e d t o e x p l a i n w h y n o p o r t i o n o f a n y p r o c e e d s o f t h e s a l e s o f t h o s e s i x l o t s o r a n y o t h e r l o t s w e r e r e p o r t e d o n a n y o f h i s r e t u r n s . I n s h o r t , p e t i t i o n e r o f f e r e d n o e x p l a n a t i o n f o r h i s c o m p l e t e f a i l u r e t o r e p o r t a n y S i p s e y H a r b o r t r a n s a c t i o n . A c c o r d i n g l y , w e s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n w i t h r e g a r d t o p e t i t i o n e r ' s c a p i t a l g a i n f r o m t h e s a l e o f S i p s e y H a r b o r . T r u c k s P e t i t i o n e r s o l d s e v e r a l t r u c k s d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e . R e s p o n d e n t v e r i f i e d t h e n u m b e r o f s a l e s o f p e t i t i o n e r ' s t r u c k s b y c o n t a c t i n g t h e p a r t i e s w h o p u r c h a s e d t h e t r u c k s . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r s o l d 1 3 t r u c k s i n 1 9 8 9 , b u t p e t i t i o n e r ' s 1 9 8 9 r e t u r n r e f l e c t s t h e s a l e o f o n l y 9 t r u c k s . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r s o l d t w o t r u c k s i n 1 9 9 0 , b u t p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 0 r e t u r n d i d n o t r e f l e c t a n y t r u c k s a l e s . - 2 8 - P e t i t i o n e r f a i l e d t o o f f e r a n y e x p l a n a t i o n a s t o w h y h e f a i l e d t o r e p o r t t h e s a l e o f f o u r t r u c k s i n 1 9 8 9 a n d t w o t r u c k s i n 1 9 9 0 . A c c o r d i n g l y , w e s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n s r e g a r d i n g p e t i t i o n e r ' s c a p i t a l g a i n s f r o m t h e s a l e o f t r u c k s i n 1 9 8 9 a n d 1 9 9 0 . G . M c G e e L a n d s c a p i n g T h e r e s o l u t i o n o f w h e t h e r p e t i t i o n e r i s a l l o w e d t o r e p o r t t h e 1 9 9 0 g a i n s a n d l o s s e s o f M c G e e L a n d s c a p i n g o n h i s i n d i v i d u a l r e t u r n d e p e n d s o n w h e t h e r t h e c o r p o r a t e f o r m o f M c G e e L a n d s c a p i n g i s r e s p e c t e d f o r F e d e r a l i n c o m e t a x p u r p o s e s . G e n e r a l l y , t h e g a i n s a n d l o s s e s o f a c o r p o r a t i o n w h i c h h a s n o t f i l e d a n e l e c t i o n u n d e r s e c t i o n 1 3 6 2 a r e n o t r e p o r t a b l e o n t h e s h a r e h o l d e r ' s i n d i v i d u a l i n c o m e t a x r e t u r n . P e t i t i o n e r m u s t s h o w t h a t h i s l a n d s c a p i n g b u s i n e s s w a s n o t o p e r a t e d a s a c o r p o r a t i o n . S e e B r i n t s v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 9 - 4 5 7 . C o u r t s h a v e o b s e r v e d t h a t t a x p a y e r s a r e f r e e t o o r g a n i z e t h e i r a f f a i r s a s t h e y c h o o s e , b u t t h a t t h o s e t a x c o n s e q u e n c e s m u s t b e a c c e p t e d r e g a r d l e s s o f w h e t h e r t h e i r c h o i c e p r e c l u d e d t h e b e n e f i t o f s o m e o t h e r r o u t e t h a t t h e y m i g h t h a v e c h o s e n t o f o l l o w b u t d i d n o t . S e e C o m m i s s i o n e r v . N a t i o n a l A l f a l f a D e h y d r a t i n g & M i l l i n g C o . , 4 1 7 U . S . 1 3 4 ( 1 9 7 4 ) . M c G e e L a n d s c a p i n g w a s i n c o r p o r a t e d i n D e K a l b C o u n t y , A l a b a m a , i n 1 9 8 6 . D u r i n g t h e y e a r s a t i s s u e , p e t i t i o n e r w a s t h e s o l e o w n e r o f M c G e e L a n d s c a p i n g . P e t i t i o n e r c h o s e t o c o n d u c t t h e - 2 9 - b u s i n e s s i n a c o r p o r a t e f o r m a n d c h o s e n o t t o f i l e a n e l e c t i o n f o r S c o r p o r a t i o n t r e a t m e n t u n d e r s e c t i o n 1 3 6 2 . M c G e e L a n d s c a p i n g w a s h e l d o u t a s a c o r p o r a t i o n , a n d p e t i t i o n e r p r e s e n t e d n o e v i d e n c e t h a t M c G e e L a n d s c a p i n g w a s , i n f a c t , p e t i t i o n e r ' s a l t e r e g o . W h i l e a t a x p a y e r m a y c h a l l e n g e t h e f o r m o f a t r a n s a c t i o n i f n e c e s s a r y t o a v o i d u n j u s t r e s u l t s , w e c a n f i n d n o i n j u s t i c e i n c h a r a c t e r i z i n g M c G e e L a n d s c a p i n g a s a c o r p o r a t i o n a n d n o t a s a s o l e p r o p r i e t o r s h i p o r p a s s t h r o u g h e n t i t y . S e e S p e c t o r v . C o m m i s s i o n e r , 6 4 1 F . 2 d 3 7 6 ( 5 t h C i r . 1 9 8 1 ) , r e v g . 7 1 T . C . 1 0 1 7 ( 1 9 7 9 ) . I n d e e d , t h e S u p r e m e C o u r t h a s e s t a b l i s h e d a g e n e r a l r u l e t h a t t h e s e p a r a t e e x i s t e n c e o f a c o r p o r a t i o n i s t o b e r e s p e c t e d f o r t a x p u r p o s e s . S e e M o l i n e P r o p e r t i e s v . C o m m i s s i o n e r , 3 1 9 U . S . 4 3 6 ( 1 9 4 3 ) . P e t i t i o n e r w a s f r e e t o r u n M c G e e L a n d s c a p i n g a s h e s a w f i t a n d c h o s e t o o p e r a t e i t a s a s e p a r a t e c o r p o r a t e e n t i t y . P e t i t i o n e r s i m p l y c a n n o t r e t r o s p e c t i v e l y d i s a v o w t h e f o r m i n w h i c h h e c h o s e t o o p e r a t e h i s l a n d s c a p i n g b u s i n e s s i n o r d e r t o o b t a i n c e r t a i n t a x b e n e f i t s . P e t i t i o n e r h a s f a i l e d t o p r e s e n t a n y e v i d e n c e i n d i c a t i n g t h a t M c G e e L a n d s c a p i n g d i d n o t p o s s e s s a s e p a r a t e e x i s t e n c e . A c c o r d i n g l y , w e d e c l i n e t o d i s r e g a r d t h e c o r p o r a t e f o r m o f M c G e e L a n d s c a p i n g . T h e r e f o r e , t h e g a i n s a n d l o s s e s o f M c G e e L a n d s c a p i n g a r e n o t r e p o r t a b l e o n p e t i t i o n e r ' s i n d i v i d u a l i n c o m e t a x r e t u r n . - 3 0 - H . A d d i t i o n s t o T a x a n d P e n a l t i e s F a i l u r e T o F i l e S e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) p r o v i d e s f o r a n a d d i t i o n t o t a x o f 5 p e r c e n t o f t h e t a x r e q u i r e d t o b e s h o w n o n t h e r e t u r n f o r e a c h m o n t h o r f r a c t i o n t h e r e o f f o r w h i c h t h e r e i s a f a i l u r e t o f i l e , n o t t o e x c e e d 2 5 p e r c e n t . T o a v o i d t h e a d d i t i o n s t o t a x f o r f i l i n g l a t e r e t u r n s , a t a x p a y e r m u s t s h o w ( 1 ) t h a t t h e f a i l u r e t o f i l e d i d n o t r e s u l t f r o m w i l l f u l n e g l e c t , a n d ( 2 ) t h a t t h e f a i l u r e t o f i l e w a s d u e t o r e a s o n a b l e c a u s e . S e e U n i t e d S t a t e s v . B o y l e , 4 6 9 U . S . 2 4 1 , 2 4 5 ( 1 9 8 5 ) . I f t h e t a x p a y e r d o e s n o t m e e t h i s b u r d e n , t h e i m p o s i t i o n o f t h e a d d i t i o n t o t a x i s m a n d a t o r y . S e e H e m a n v . C o m m i s s i o n e r , 3 2 T . C . 4 7 9 ( 1 9 5 9 ) , a f f d . 2 8 3 F . 2 d 2 2 7 ( 8 t h C i r . 1 9 6 0 ) . P e t i t i o n e r f a i l e d t o f i l e r e t u r n s f o r 1 9 8 7 a n d 1 9 8 8 , a n d p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 0 r e t u r n w a s f i l e d m o r e t h a n 4 m o n t h s l a t e , w h i c h w o u l d r e s u l t i n t h e i m p o s i t i o n o f t h e m a x i m u m 2 5 - p e r c e n t r a t e f o r 1 9 8 7 , 1 9 8 8 , a n d 1 9 9 0 . P e t i t i o n e r s t a t e d t h a t M r . P e r r y h a n d l e d t h e b a n k r e c o r d s a n d c h e c k s a s s o c i a t e d w i t h h i s l a w p r a c t i c e b u t t h a t M r . P e r r y ' s o f f i c e b u r n e d d o w n , a n d h e d i e d i n e i t h e r 1 9 8 8 o r 1 9 8 9 . T h e r e f o r e , p e t i t i o n e r c l a i m s h e h a d t r o u b l e r e c o n s t r u c t i n g t h e r e c o r d s . P e t i t i o n e r , h o w e v e r , f a i l e d t o p r e s e n t a n y e v i d e n c e t h a t a f i r e d e s t r o y e d p e t i t i o n e r ' s r e c o r d s , p r e v e n t i n g h i m f r o m f i l i n g r e t u r n s . A c c o r d i n g l y , w e v i e w p e t i t i o n e r ' s t e s t i m o n y a s s e l f - s e r v i n g a n d u n c o n v i n c i n g a n d f i n d - 3 1 - 9 R e s p o n d e n t c o n c e d e s t h a t n o a d d i t i o n t o t a x u n d e r s e c . 6 6 5 1 f o r t h e 1 9 8 7 a n d 1 9 8 8 t a x y e a r s w i l l b e a s s e s s e d w i t h r e s p e c t t o t h e p o r t i o n o f t h e u n d e r p a y m e n t t h a t i s a t t r i b u t a b l e t o f r a u d . S e e s e c . 6 6 5 3 ( d ) . 1 0 U n d e r s e c . 6 6 6 4 ( b ) , t h e c i v i l f r a u d p e n a l t y o f s e c . 6 6 6 3 d e t e r m i n e d i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y d o e s n o t a p p l y b e c a u s e p e t i t i o n e r d i d n o t f i l e a 1 9 8 9 r e t u r n . R a t h e r , t h e f r a u d d e l i n q u e n c y p e n a l t y o f s e c . 6 6 5 1 ( f ) a p p l i e s . t h a t p e t i t i o n e r h a s n o t p r e s e n t e d e v i d e n c e t h a t h e h a d a r e a s o n a b l e c a u s e f o r n o t f i l i n g h i s 1 9 8 7 , 1 9 8 8 , a n d 1 9 9 0 r e t u r n s . F u r t h e r m o r e , p e t i t i o n e r h a s n o t s h o w n t h a t h i s f a i l u r e t o f i l e w a s n o t d u e t o w i l l f u l n e g l e c t . A c c o r d i n g l y , w e s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n w i t h r e s p e c t t o t h e s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) a d d i t i o n s t o t a x . 9 F r a u d R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r a d d i t i o n s t o t a x f o r f r a u d u n d e r s e c t i o n s 6 6 5 3 ( b ) , 6 6 5 1 ( f ) , a n d 6 6 6 3 . R e s p o n d e n t s e e k s t o a p p l y ( 1 ) t h e s e c t i o n 6 6 5 3 ( b ) ( 1 ) ( A ) a n d ( B ) a d d i t i o n s t o t h e 1 9 8 7 a d j u s t m e n t f o r u n r e p o r t e d g r o s s r e c e i p t s ; ( 2 ) t h e s e c t i o n 6 6 5 3 ( b ) ( 1 ) a d d i t i o n t o t h e 1 9 8 8 a d j u s t m e n t s f o r u n r e p o r t e d g r o s s r e c e i p t s , u n r e p o r t e d c a p i t a l g a i n s a n d u n r e p o r t e d i n t e r e s t i n c o m e ; ( 3 ) t h e s e c t i o n 6 6 5 1 ( f ) a d d i t i o n f o r t h e 1 9 8 9 f r a u d u l e n t f a i l u r e t o f i l e a n i n c o m e t a x r e t u r n ; 1 0 a n d ( 4 ) t h e s e c t i o n 6 6 6 3 a d d i t i o n f o r t h e 1 9 9 0 a d j u s t m e n t s f o r u n r e p o r t e d g r o s s r e c e i p t s , u n r e p o r t e d c a p i t a l g a i n s , a n d u n r e p o r t e d i n t e r e s t i n c o m e . - 3 2 - F o r 1 9 8 7 , s e c t i o n 6 6 5 3 ( b ) ( 1 ) ( A ) i m p o s e s a n a d d i t i o n t o t a x i f a n y p a r t o f a n u n d e r p a y m e n t o f t a x r e q u i r e d t o b e s h o w n o n a r e t u r n i s d u e t o f r a u d , i n t h e a m o u n t o f 7 5 p e r c e n t o f t h e p o r t i o n o f t h e u n d e r p a y m e n t w h i c h i s a t t r i b u t a b l e t o f r a u d . S e c t i o n 6 6 5 3 ( b ) ( 1 ) ( B ) i m p o s e s a n a d d i t i o n t o t h e t a x i n t h e a m o u n t o f 5 0 p e r c e n t o f t h e i n t e r e s t d u e w i t h r e s p e c t t o t h e p o r t i o n o f t h e u n d e r p a y m e n t w h i c h i s a t t r i b u t a b l e t o f r a u d . S e c t i o n 6 6 6 3 ( a ) , a s a p p l i c a b l e f o r 1 9 9 0 , p r o v i d e s t h a t i f a n y p a r t o f a n u n d e r p a y m e n t i s d u e t o f r a u d t h e r e s h a l l b e a d d e d t o t h e t a x a n a m o u n t e q u a l t o 7 5 p e r c e n t o f t h e p o r t i o n o f t h e u n d e r p a y m e n t w h i c h i s a t t r i b u t a b l e t o f r a u d . S e c t i o n 6 6 5 1 ( f ) , a s a p p l i c a b l e f o r 1 9 8 9 , i m p o s e s a n a d d i t i o n t o t h e t a x f o r t h e f r a u d u l e n t f a i l u r e t o f i l e a n i n c o m e t a x r e t u r n . T h e a d d i t i o n t o t h e t a x i s 1 5 p e r c e n t i n i t i a l l y a n d a n a d d i t i o n a l 1 5 p e r c e n t f o r e a c h p o r t i o n o f a m o n t h t h e r e a f t e r , u p t o a m a x i m u m o f 7 5 p e r c e n t . T o d e t e r m i n e w h e t h e r p e t i t i o n e r ' s f a i l u r e t o f i l e h i s r e t u r n w a s f r a u d u l e n t , w e a p p l y t h e s a m e e l e m e n t s u s e d w h e n c o n s i d e r i n g t h e i m p o s i t i o n o f t h e a d d i t i o n t o t a x a n d t h e p e n a l t y f o r f r a u d u n d e r s e c t i o n 6 6 5 3 ( b ) ( 1 ) a n d s e c t i o n 6 6 6 3 ( a ) . S e e C l a y t o n v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 2 T . C . 6 3 2 , 6 5 3 ( 1 9 9 4 ) . F r a u d i s d e f i n e d a s a n i n t e n t i o n a l w r o n g d o i n g d e s i g n e d t o e v a d e t a x b e l i e v e d t o b e o w i n g . S e e E d e l s o n v . C o m m i s s i o n e r , 8 2 9 F . 2 d 8 2 8 , 8 3 3 ( 9 t h C i r . 1 9 8 7 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 8 6 - 2 2 3 . R e s p o n d e n t b e a r s t h e b u r d e n o f p r o v i n g f r a u d a n d m u s t e s t a b l i s h - 3 3 - i t b y c l e a r a n d c o n v i n c i n g e v i d e n c e . S e e R u l e 1 4 2 ( b ) . T h u s , w e d o n o t b o o t s t r a p a f i n d i n g o f f r a u d u p o n a t a x p a y e r ' s f a i l u r e t o d i s p r o v e t h e C o m m i s s i o n e r ' s d e f i c i e n c y d e t e r m i n a t i o n . S e e P a r k s v . C o m m i s s i o n e r , 9 4 T . C . 6 5 4 , 6 6 0 - 6 6 1 ( 1 9 9 0 ) . I n o r d e r t o s a t i s f y t h i s b u r d e n , r e s p o n d e n t m u s t s h o w ( 1 ) t h a t a n u n d e r p a y m e n t e x i s t s , a n d ( 2 ) t h a t t h e t a x p a y e r i n t e n d e d t o e v a d e t a x e s k n o w n t o b e o w i n g b y c o n d u c t i n t e n d e d t o c o n c e a l , m i s l e a d , o r o t h e r w i s e p r e v e n t t h e c o l l e c t i o n o f t a x e s . S e e i d . T h e e x i s t e n c e o f f r a u d i s a q u e s t i o n o f f a c t t o b e r e s o l v e d u p o n c o n s i d e r a t i o n o f t h e e n t i r e r e c o r d . S e e D i L e o v . C o m m i s s i o n e r , 9 6 T . C . 8 5 8 , 8 7 4 ( 1 9 9 1 ) . F r a u d i s n e v e r p r e s u m e d a n d m u s t b e e s t a b l i s h e d b y i n d e p e n d e n t e v i d e n c e o f f r a u d u l e n t i n t e n t . S e e E d e l s o n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . F r a u d m a y b e s h o w n b y c i r c u m s t a n t i a l e v i d e n c e b e c a u s e d i r e c t e v i d e n c e o f t h e t a x p a y e r ' s f r a u d u l e n t i n t e n t i s s e l d o m a v a i l a b l e . S e e G a j e w s k i v . C o m m i s s i o n e r , 6 7 T . C . 1 8 1 , 1 9 9 ( 1 9 7 6 ) , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 5 7 8 F . 2 d 1 3 8 3 ( 8 t h C i r . 1 9 7 8 ) . T h e t a x p a y e r ' s e n t i r e c o u r s e o f c o n d u c t m a y e s t a b l i s h t h e r e q u i s i t e f r a u d u l e n t i n t e n t . S e e S t o n e v . C o m m i s s i o n e r , 5 6 T . C . 2 1 3 , 2 2 4 ( 1 9 7 1 ) . T o d e c i d e w h e t h e r t h e f r a u d p e n a l t y i s a p p l i c a b l e , c o u r t s c o n s i d e r s e v e r a l i n d i c i a o f f r a u d , o r " b a d g e s o f f r a u d " , w h i c h i n c l u d e : ( 1 ) U n d e r s t a t e m e n t o f i n c o m e ; ( 2 ) i n a d e q u a t e b o o k s a n d r e c o r d s ; ( 3 ) f a i l u r e t o f i l e t a x r e t u r n s ; ( 4 ) i m p l a u s i b l e o r i n c o n s i s t e n t e x p l a n a t i o n s o f b e h a v i o r ; ( 5 ) c o n c e a l m e n t o f a s s e t s ; - 3 4 - ( 6 ) f a i l u r e t o c o o p e r a t e w i t h t a x a u t h o r i t i e s ; ( 7 ) f i l i n g f a l s e F o r m s W - 4 ; ( 8 ) f a i l u r e t o m a k e e s t i m a t e d p a y m e n t s ; ( 9 ) d e a l i n g i n c a s h ; ( 1 0 ) e n g a g i n g i n i l l e g a l a c t i v i t y ; a n d ( 1 1 ) a t t e m p t i n g t o c o n c e a l i l l e g a l a c t i v i t y . S e e B r a d f o r d v . C o m m i s s i o n e r , 7 9 6 F . 2 d 3 0 3 , 3 0 7 ( 9 t h C i r . 1 9 8 6 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 8 4 - 6 0 1 ; R e c k l i t i s v . C o m m i s s i o n e r , 9 1 T . C . 8 7 4 , 9 1 0 ( 1 9 8 8 ) . T h i s l i s t i s n o n e x c l u s i v e . S e e M i l l e r v . C o m m i s s i o n e r , 9 4 T . C . 3 1 6 , 3 3 4 ( 1 9 9 0 ) . W i t h r e g a r d t o w h e t h e r r e s p o n d e n t h a s s h o w n t h a t a n u n d e r s t a t e m e n t e x i s t s , p e t i t i o n e r h i m s e l f a d m i t t e d t h a t c e r t a i n i t e m s o f i n c o m e w e r e n o t r e p o r t e d o n h i s t a x r e t u r n s . I n a d d i t i o n , c l e a r a n d c o n v i n c i n g e v i d e n c e e s t a b l i s h e s t h a t p e t i t i o n e r u n d e r r e p o r t e d h i s g r o s s r e c e i p t s , i n t e r e s t i n c o m e , a n d c a p i t a l g a i n s . A c c o r d i n g l y , w e f i n d t h a t r e s p o n d e n t h a s m e t h i s b u r d e n o f p r o v i n g a n u n d e r p a y m e n t b y c l e a r a n d c o n v i n c i n g e v i d e n c e . I n t h i s c a s e , p e t i t i o n e r h a s w i l l f u l l y f a i l e d t o f i l e t i m e l y t a x r e t u r n s f o r t h e 1 9 8 7 , 1 9 8 8 , 1 9 8 9 , a n d 1 9 9 0 t a x a b l e y e a r s . A t t h e t i m e t h e a u d i t c o m m e n c e d i n l a t e 1 9 9 0 , p e t i t i o n e r h a d n o t f i l e d r e t u r n s f o r t h e 1 9 8 1 , 1 9 8 2 , 1 9 8 3 , 1 9 8 4 , 1 9 8 5 , 1 9 8 7 , 1 9 8 8 , o r 1 9 8 9 t a x y e a r s . T h i s i s p e r s u a s i v e e v i d e n c e o f f r a u d . S e e M a r s e l l u s v . C o m m i s s i o n e r , 5 4 4 F . 2 d 8 8 3 ( 5 t h C i r . 1 9 7 7 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 7 5 - 3 6 8 . - 3 5 - 1 1 O n J a n . 2 9 , 1 9 9 9 , t h e A l a b a m a S u p r e m e C o u r t s u s p e n d e d p e t i t i o n e r f r o m t h e p r a c t i c e o f l a w i n t h e c o u r t s o f A l a b a m a f o r a p e r i o d o f 3 y e a r s . P e t i t i o n e r w a s f u l l y a w a r e o f h i s o b l i g a t i o n t o f i l e t a x r e t u r n s . H i s o n l y a p p a r e n t e x p l a n a t i o n f o r h i s d e l i n q u e n c y i n f i l i n g r e t u r n s f o r t h e y e a r s a t i s s u e i s t h a t h e b e l i e v e d t h a t h i s S c h e d u l e F l o s s e s w o u l d c o m p l e t e l y o f f s e t h i s t a x a b l e i n c o m e f o r a l l o f t h o s e y e a r s . T h i s e x p l a n a t i o n l a c k s c r e d i b i l i t y . P e t i t i o n e r , a l t h o u g h c u r r e n t l y u n l i c e n s e d , 1 1 i s a n e x p e r i e n c e d a t t o r n e y w h o s t u d i e d F e d e r a l i n c o m e t a x a t i o n i n l a w s c h o o l . W e f i n d i t t o t a l l y u n b e l i e v a b l e t h a t a n e x p e r i e n c e d a t t o r n e y s u c h a s p e t i t i o n e r w h o w a s e n g a g e d i n s e v e r a l b u s i n e s s e s ( l a w p r a c t i c e , M c G e e L a n d s c a p i n g , e t c . ) d i d n o t k n o w o f h i s l e g a l d u t y t o f i l e a c c u r a t e a n d t i m e l y r e t u r n s . T h e f a c t t h a t p e t i t i o n e r f i l e d o n l y o n e t i m e l y r e t u r n d u r i n g t h e 1 9 8 0 ' s e s t a b l i s h e s a l o n g p a t t e r n o f s u b s t a n t i a l a n d c o n s i s t e n t u n d e r r e p o r t i n g o f i n c o m e . P e t i t i o n e r a l s o a c t i v e l y c o n c e a l e d h i s i n c o m e b y r o u t i n g s e v e r a l u n u s u a l l y l a r g e f e e s a r o u n d h i s r e c e i p t b o o k s a n d b u s i n e s s b a n k a c c o u n t s . H e a l s o f a i l e d t o d e p o s i t m a n y i t e m s i n t o a n y a c c o u n t , b u s i n e s s o r p e r s o n a l . P e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t t h e o m i s s i o n s w e r e a c c i d e n t a l a n d t h a t t h e r e w a s n o f r a u d u l e n t i n t e n t i n v o l v e d . W e w o u l d b e m o r e a p t t o b e l i e v e p e t i t i o n e r i f t h e o m i s s i o n s h a d a r a n d o m q u a l i t y t o t h e m . H o w e v e r , t h i s i s s i m p l y n o t t h e c a s e . T h e f e e s t h a t p e t i t i o n e r f a i l e d t o r e c o r d i n h i s b u s i n e s s r e c o r d s o r d e p o s i t i n h i s B u s i n e s s A c c o u n t w e r e - 3 6 - i n t h e a m o u n t s o f $ 3 0 5 , 2 7 0 , $ 5 0 , 0 0 0 , $ 2 7 8 , 9 8 2 , a n d $ 1 0 0 , 0 0 0 . W e t h i n k i t i s u n l i k e l y t h a t p e t i t i o n e r " a c c i d e n t a l l y " r o u t e d o n l y h i s l a r g e s t f e e s a r o u n d h i s B u s i n e s s A c c o u n t . T h e s h e e r s i z e o f t h e o m i s s i o n s f o r a l l y e a r s s u p p o r t s a f i n d i n g t h a t t h e o m i s s i o n s w e r e i n t e n t i o n a l r a t h e r t h a n a c c i d e n t a l . T h e f a c t t h a t p e t i t i o n e r d e p o s i t e d t h e s e c h e c k s i n t o p e r s o n a l a c c o u n t s o r e n d o r s e d t h e m o v e r t o f a m i l y m e m b e r s m a d e i t d i f f i c u l t f o r r e s p o n d e n t t o t r a c e t h e p r o c e e d s t o p e t i t i o n e r a n d i s i n d i c a t i v e o f a n i n t e n t t o e v a d e t a x e s . P e t i t i o n e r ' s a t t e m p t t o b l a m e h i s o f f i c e s t a f f a n d f o r m e r r e t u r n p r e p a r e r f o r t h e s e o m i s s i o n s o f i n c o m e i s w e a k a n d i m p l a u s i b l e . F u r t h e r m o r e , p e t i t i o n e r f a i l e d t o p r o v i d e a n y e x p l a n a t i o n f o r t h e u n d e r r e p o r t i n g o f i n t e r e s t i n c o m e a n d c a p i t a l g a i n s . W i t h r e g a r d t o p e t i t i o n e r ' s c a p i t a l g a i n s a d j u s t m e n t r e l a t i n g t o t h e S i p s e y H a r b o r t r a n s a c t i o n s , t h e e v i d e n c e s u p p o r t s t h e f i n d i n g t h a t s i x l o t s o f S i p s e y H a r b o r w e r e s o l d i n 1 9 8 9 a n d 1 9 9 0 . P e t i t i o n e r a r g u e d t h a t h e d i s p o s e d o f S i p s e y H a r b o r i n a s i n g l e t r a n s a c t i o n a n d t h a t h e w a s r e p o r t i n g t h e s a l e u n d e r t h e i n s t a l l m e n t m e t h o d . P e t i t i o n e r , h o w e v e r , d i d n o t r e p o r t t h e S i p s e y H a r b o r t r a n s a c t i o n o n a n y t a x r e t u r n . R e g a r d l e s s o f w h i c h a c c o u n t i n g m e t h o d p e t i t i o n e r c h o s e t o u t i l i z e r e g a r d i n g t h e t r a n s a c t i o n , p e t i t i o n e r o f f e r e d n o e x p l a n a t i o n f o r h i s c o m p l e t e f a i l u r e t o r e p o r t a n y S i p s e y H a r b o r t r a n s a c t i o n . P e t i t i o n e r a l s o - 3 7 - n e g l e c t e d t o e x p l a i n w h y h e f a i l e d t o r e p o r t i n t e r e s t i n c o m e a n d t h e s a l e o f t r u c k s . W e a g r e e w i t h r e s p o n d e n t t h a t t h e f a i l u r e t o f i l e a 1 9 8 9 r e t u r n a n d t h e u n d e r r e p o r t i n g o f g r o s s r e c e i p t s , i n t e r e s t i n c o m e , a n d / o r c a p i t a l g a i n s i n 1 9 8 7 , 1 9 8 8 , a n d 1 9 9 0 i s a t t r i b u t a b l e t o f r a u d . T h e r e c o r d s h o w s t h a t p e t i t i o n e r e n g a g e d i n a p a t t e r n o f f a i l i n g t o f i l e r e t u r n s a n d u n d e r r e p o r t i n g i n c o m e . P e t i t i o n e r f a i l e d t o k e e p a d e q u a t e r e c o r d s a n d c o n c e a l e d i n c o m e b y r o u t i n g l a r g e c h e c k s i n t o p e r s o n a l a c c o u n t s o r e n d o r s i n g t h e m a n d g i v i n g t h e m t o f a m i l y m e m b e r s . P e t i t i o n e r , a s a n e x p e r i e n c e d a t t o r n e y , p o s s e s s e d s u f f i c i e n t e d u c a t i o n a n d k n o w l e d g e o f h i s d u t y t o f i l e t a x r e t u r n s a n d r e p o r t i n c o m e . H e p r o v i d e d i m p l a u s i b l e e x p l a n a t i o n s a n d f a i l e d t o p r e s e n t a n y c r e d i b l e e v i d e n c e t h a t t h e o m i s s i o n s o f i n c o m e w e r e a c c i d e n t a l . B a s e d o n t h e f o r e g o i n g , w e h o l d t h a t r e s p o n d e n t h a s e s t a b l i s h e d b y c l e a r a n d c o n v i n c i n g e v i d e n c e t h a t p e t i t i o n e r ' s u n d e r p a y m e n t s d u e t o t h e u n d e r r e p o r t i n g o f g r o s s r e c e i p t s , i n t e r e s t i n c o m e a n d c a p i t a l g a i n s f o r t h e 1 9 8 7 , 1 9 8 8 , a n d 1 9 9 0 t a x y e a r s , a n d h i s f a i l u r e t o f i l e a r e t u r n f o r 1 9 8 9 , a r e a t t r i b u t a b l e t o f r a u d w i t h t h e i n t e n t t o e v a d e t a x . A c c o r d i n g l y , r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n t h a t p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r t h e a d d i t i o n s t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 3 ( b ) ( 1 ) ( A ) a n d ( B ) f o r t h e 1 9 8 7 t a x a b l e y e a r , s e c t i o n 6 6 5 3 ( b ) ( 1 ) f o r t h e 1 9 8 8 t a x a b l e y e a r , - 3 8 - 1 2 U n d e r s e c . 6 6 6 4 ( b ) , t h e n e g l i g e n c e p e n a l t y d e t e r m i n e d i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y d o e s n o t a p p l y f o r 1 9 8 9 b e c a u s e p e t i t i o n e r d i d n o t f i l e a 1 9 8 9 t a x r e t u r n . s e c t i o n 6 6 5 1 ( f ) f o r t h e 1 9 8 9 t a x a b l e y e a r , a n d s e c t i o n 6 6 6 3 f o r t h e 1 9 9 0 t a x a b l e y e a r i s s u s t a i n e d . N e g l i g e n c e R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t t h e n e g l i g e n c e a d d i t i o n t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 3 ( a ) f o r t h e 1 9 8 7 a n d 1 9 8 8 t a x a b l e y e a r s a n d t h e n e g l i g e n c e p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) f o r t h e 1 9 9 0 t a x a b l e y e a r a p p l y t o t h e p o r t i o n s o f t h e d e f i c i e n c i e s i n t a x t h a t a r e n o t s u b j e c t t o t h e f r a u d a d d i t i o n t o t a x ( n a m e l y , t h e S c h e d u l e F l o s s e s , t h e u n d e r r e p o r t e d i n t e r e s t i n c o m e i n 1 9 8 7 , a n d t h e S c h e d u l e C l a n d s c a p i n g a n d h a r n e s s - r a c i n g l o s s e s i n 1 9 9 0 ) . 1 2 T h e p o r t i o n s o f t h e d e f i c i e n c i e s a g a i n s t w h i c h t h e n e g l i g e n c e a d d i t i o n s t o t a x a n d n e g l i g e n c e p e n a l t y w e r e d e t e r m i n e d r e l a t e p r i m a r i l y t o u n s u b s t a n t i a t e d c l a i m e d S c h e d u l e C a n d S c h e d u l e F e x p e n s e s . S e c t i o n 6 6 5 3 ( a ) ( 1 ) ( A ) a n d ( a ) ( 2 ) , a s a p p l i c a b l e f o r 1 9 8 7 , i m p o s e s a n a d d i t i o n t o t a x i f a n y p a r t o f a n u n d e r p a y m e n t o f t a x r e q u i r e d t o b e s h o w n o n a r e t u r n i s d u e t o n e g l i g e n c e o r d i s r e g a r d o f r u l e s o r r e g u l a t i o n s i n t h e a m o u n t o f 5 p e r c e n t o f t h e p o r t i o n o f t h e u n d e r p a y m e n t w h i c h i s n o t a t t r i b u t a b l e t o f r a u d . S e c t i o n 6 6 5 3 ( a ) ( 1 ) ( B ) i m p o s e s a n a d d i t i o n t o t h e t a x i n t h e a m o u n t o f 5 0 p e r c e n t o f t h e i n t e r e s t d u e w i t h r e s p e c t t o t h e p o r t i o n o f t h e u n d e r p a y m e n t w h i c h i s a t t r i b u t a b l e t o n e g l i g e n c e - 3 9 - a n d n o t a t t r i b u t a b l e t o f r a u d . S e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) a n d ( b ) ( 1 ) , a s a p p l i c a b l e f o r 1 9 9 0 , i m p o s e s a p e n a l t y o f 2 0 p e r c e n t o n t h e p o r t i o n o f a n u n d e r p a y m e n t o f t a x r e q u i r e d t o b e s h o w n o n a r e t u r n w h i c h i s a t t r i b u t a b l e t o n e g l i g e n c e o r d i s r e g a r d o f r u l e s o r r e g u l a t i o n s . N e g l i g e n c e i s t h e l a c k o f d u e c a r e o r f a i l u r e t o d o w h a t a r e a s o n a b l e a n d o r d i n a r i l y p r u d e n t p e r s o n w o u l d d o u n d e r t h e c i r c u m s t a n c e s . S e e N e e l y v . C o m m i s s i o n e r , 8 5 T . C . 9 3 4 , 9 4 7 ( 1 9 8 5 ) . T h e n e g l i g e n c e a d d i t i o n t o t a x a n d t h e n e g l i g e n c e p e n a l t y w i l l a p p l y i f , a m o n g o t h e r t h i n g s , t h e t a x p a y e r f a i l s t o m a i n t a i n a d e q u a t e b o o k s a n d r e c o r d s w i t h r e g a r d t o t h e i t e m s i n q u e s t i o n . S e e C r o c k e r v . C o m m i s s i o n e r , 9 2 T . C . 8 9 9 , 9 1 7 ( 1 9 8 9 ) . P e t i t i o n e r c l a i m e d S c h e d u l e F a n d S c h e d u l e C l o s s d e d u c t i o n s w i t h r e s p e c t t o a c t i v i t i e s w h i c h h e c o u l d n o t e s t a b l i s h h e e n g a g e d i n f o r p r o f i t . H e a l s o f a i l e d t o p r o d u c e r e c o r d s s u b s t a n t i a t i n g t h e e x p e n s e s w h i c h a l l e g e d l y p r o d u c e d t h e l o s s e s . B e c a u s e o f p e t i t i o n e r ' s f a i l u r e t o m a i n t a i n s u c h r e c o r d s , w e c o n c l u d e t h a t p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r t h e n e g l i g e n c e a d d i t i o n s t o t a x a n d n e g l i g e n c e p e n a l t y r e l a t i n g t o t h e a b o v e i t e m s . I . P e t i t i o n e r ' s L e g a l A r g u m e n t s S t a t u t e o f L i m i t a t i o n s T h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y t h a t r e l a t e s t o p e t i t i o n e r ' s 1 9 8 8 , 1 9 8 9 , a n d 1 9 9 0 t a x y e a r s w a s i s s u e d o n F e b r u a r y 7 , 1 9 9 7 . T h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y t h a t r e l a t e s t o p e t i t i o n e r ' s 1 9 8 7 t a x y e a r - 4 0 - w a s i s s u e d o n D e c e m b e r 1 9 , 1 9 9 7 . A s d i s c u s s e d a b o v e , p e t i t i o n e r f a i l e d t o s i g n h i s t a x r e t u r n s a n d f i l e d n o v a l i d r e t u r n s f o r t h e 1 9 8 7 , 1 9 8 8 , o r 1 9 8 9 t a x y e a r s . I n a d d i t i o n , w e h a v e f o u n d f r a u d f o r p o r t i o n s o f t h e 1 9 8 7 a n d 1 9 8 8 d e f i c i e n c i e s a n d a l l o f t h e 1 9 8 9 d e f i c i e n c y . T h e r e f o r e , u n d e r s e c t i o n 6 5 0 1 ( c ) ( 1 ) a n d ( 3 ) , r e s p o n d e n t w a s n o t b a r r e d b y t h e s t a t u t e o f l i m i t a t i o n s f r o m i s s u i n g t h e n o t i c e s o f d e f i c i e n c y w i t h r e s p e c t t o t h o s e y e a r s . W i t h r e s p e c t t o t h e 1 9 9 0 t a x y e a r , p e t i t i o n e r ' s u n d e r p a y m e n t s f o r t h a t y e a r w e r e f r a u d u l e n t , t o t h e e x t e n t d e t e r m i n e d a b o v e . A c c o r d i n g l y , r e s p o n d e n t w a s n o t b a r r e d b y t h e s t a t u t e o f l i m i t a t i o n s w i t h r e s p e c t t o t h e 1 9 9 0 t a x y e a r u n d e r s e c t i o n 6 5 0 1 ( c ) ( 1 ) . D o u b l e J e o p a r d y , R e s J u d i c a t a , a n d C o l l a t e r a l E s t o p p e l I n h i s p l e a d i n g s , p e t i t i o n e r a r g u e s t h a t t h e d e t e r m i n a t i o n s f o r e a c h y e a r a r e b a r r e d b y d o u b l e j e o p a r d y , r e s j u d i c a t a , a n d c o l l a t e r a l e s t o p p e l . W e f i n d p e t i t i o n e r ' s a r g u m e n t s t o b e w h o l l y w i t h o u t m e r i t . P e t i t i o n e r ' s a c q u i t t a l o n a c r i m i n a l s e c t i o n 7 2 0 6 ( 1 ) c h a r g e d o e s n o t p r e c l u d e , u n d e r t h e d o c t r i n e s o f d o u b l e j e o p a r d y , r e s j u d i c a t a , o r c o l l a t e r a l e s t o p p e l , r e s p o n d e n t f r o m l i t i g a t i n g p e t i t i o n e r ' s c i v i l l i a b i l i t y f o r a d e f i c i e n c y i n t a x a n d a d d i t i o n s t o t a x f o r f a i l u r e t o f i l e , n e g l i g e n c e , a n d f r a u d w i t h r e s p e c t t o t h e s a m e t a x y e a r s . T h e r e i s a h i g h e r s t a n d a r d o f p r o o f i n c r i m i n a l p r o c e e d i n g s ( b e y o n d a r e a s o n a b l e d o u b t ) t h a n t h e r e i s i n t h e c i v i l p r o c e e d i n g - 4 1 - ( p r e p o n d e r a n c e o f t h e e v i d e n c e o r c l e a r a n d c o n v i n c i n g e v i d e n c e ) , s o t h a t f a i l u r e o f p r o o f i n t h e c r i m i n a l p r o c e e d i n g d o e s n o t n e c e s s a r i l y l e a d t o t h e c o n c l u s i o n t h a t t h e r e w i l l b e a f a i l u r e o f p r o o f h e r e i n . S e e K e n n e y v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 1 F . 2 d 3 7 4 ( 5 t h C i r . 1 9 4 0 ) ; T r a f i c a n t v . C o m m i s s i o n e r , 8 9 T . C . 5 0 1 , 5 1 0 - 5 1 1 n . 9 ( 1 9 8 7 ) , a f f d . 8 8 4 F . 2 d 2 5 8 ( 6 t h C i r . 1 9 8 9 ) . A c c o r d i n g l y , t h e a f f i r m a t i v e d e f e n s e s o f r e s j u d i c a t a a n d c o l l a t e r a l e s t o p p e l a r e u n a v a i l a b l e t o p e t i t i o n e r . I n a d d i t i o n , t h e r e i s n o d o u b l e j e o p a r d y i n d e t e r m i n i n g a c i v i l a d d i t i o n t o t a x f o r f r a u d e v e n t h o u g h a p e r s o n h a s b e e n i n d i c t e d a n d t r i e d f o r t a x e v a s i o n . S e e I a n n i e l l o v . C o m m i s s i o n e r , 9 8 T . C . 1 6 5 , 1 8 3 - 1 8 5 ( 1 9 9 2 ) . W e h a v e c o n s i d e r e d a l l o t h e r a r g u m e n t s o f t h e p a r t i e s , a n d t o t h e e x t e n t n o t a d d r e s s e d h e r e i n w e f i n d t h e m t o b e e i t h e r m o o t , m e r i t l e s s , o r i r r e l e v a n t . T o r e f l e c t c o n c e s s i o n s o f t h e p a r t i e s , D e c i s i o n s w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 .