TAX COURT OPINION

Case: F. Browne Gregg, Sr. & Juanita O. Gregg
Docket Number: 13188-96
Judge: Thornton
Opinion Type: memo
Filed: 01/22/1999
Pages: 23

T . C . M e m o . 1 9 9 9 - 1 0 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T F . B R O W N E G R E G G , S R . , A N D J U A N I T A O . G R E G G , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 1 3 1 8 8 - 9 6 . F i l e d J a n u a r y 2 2 , 1 9 9 9 . B e r n a r d A . B a r t o n , J r . , f o r p e t i t i o n e r s . C h a r l e s B a e r , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M F I N D I N G S O F F A C T A N D O P I N I O N T H O R N T O N , J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a d e f i c i e n c y i n p e t i t i o n e r s ' F e d e r a l i n c o m e t a x f o r t a x y e a r 1 9 9 0 i n t h e a m o u n t o f $ 5 , 5 8 2 , 5 5 5 . - 2 - 1 T h e p a r t i e s s t i p u l a t e t h a t $ 2 , 5 0 0 , 0 0 0 i n p u n i t i v e d a m a g e s a w a r d s r e c e i v e d b y p e t i t i o n e r h u s b a n d i s p r o p e r l y i n c l u d a b l e i n p e t i t i o n e r s ' g r o s s i n c o m e . T h e p a r t i e s f u r t h e r s t i p u l a t e t h a t s h o u l d t h i s C o u r t f i n d t h a t t h e $ 8 , 1 2 8 , 5 1 5 i n c o m p e n s a t o r y d a m a g e s r e c e i v e d b y p e t i t i o n e r h u s b a n d f o r h i s f r a u d c l a i m a r e p r o p e r l y i n c l u d a b l e i n p e t i t i o n e r s ' i n c o m e , t h e n s u c h d a m a g e s a r e p r o p e r l y c h a r a c t e r i z e d a s c a p i t a l g a i n r a t h e r t h a n o r d i n a r y i n c o m e . O n b r i e f , p e t i t i o n e r s c o n c e d e t h a t t h e $ 1 0 3 , 3 4 1 a w a r d e d f o r p e t i t i o n e r h u s b a n d ' s b r e a c h o f c o n t r a c t c l a i m s i s i n c l u d a b l e i n g r o s s i n c o m e . A f t e r s t i p u l a t i o n s a n d c o n c e s s i o n s , 1 t h e r e m a i n i n g i s s u e s f o r c o n s i d e r a t i o n a r e : ( 1 ) W h e t h e r a j u r y a w a r d p a i d t o p e t i t i o n e r h u s b a n d p u r s u a n t t o a j u d g m e n t a g a i n s t U . S . I n d u s t r i e s , I n c . ( U S I ) , o n a c l a i m f o r f r a u d u l e n t i n d u c e m e n t t o e n t e r i n t o a c o n t r a c t i s e x c l u d a b l e u n d e r s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) a s d a m a g e s r e c e i v e d o n a c c o u n t o f p e r s o n a l i n j u r y . W e h o l d t h a t i t i s n o t . ( 2 ) W h e t h e r a j u r y a w a r d p a i d t o p e t i t i o n e r h u s b a n d p u r s u a n t t o a j u d g m e n t a g a i n s t U S I o n a c l a i m f o r i n t e r f e r e n c e w i t h a b u s i n e s s r e l a t i o n s h i p i s e x c l u d a b l e u n d e r s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) a s d a m a g e s r e c e i v e d o n a c c o u n t o f p e r s o n a l i n j u r y . W e h o l d t h a t i t i s n o t . ( 3 ) W h e t h e r p r e j u d g m e n t i n t e r e s t p a i d t o p e t i t i o n e r h u s b a n d p u r s u a n t t o a j u d g m e n t a g a i n s t U S I i s e x c l u d a b l e u n d e r s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) . W e h o l d t h a t i t i s n o t . U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r i n i s s u e , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . - 3 - F I N D I N G S O F F A C T T h e p a r t i e s s u b m i t t e d t h i s c a s e f u l l y s t i p u l a t e d i n a c c o r d a n c e w i t h R u l e 1 2 2 . T h e s t i p u l a t i o n o f f a c t s , w i t h a t t a c h e d e x h i b i t s , i s i n c o r p o r a t e d h e r e i n b y t h i s r e f e r e n c e . F o r t h e c a l e n d a r y e a r 1 9 9 0 , p e t i t i o n e r s f i l e d a j o i n t F e d e r a l i n d i v i d u a l i n c o m e t a x r e t u r n . W h e n t h e p e t i t i o n w a s f i l e d i n t h i s c a s e , p e t i t i o n e r s w e r e h u s b a n d a n d w i f e , a n d r e s i d e d i n L e e s b u r g , F l o r i d a . H e r e i n a f t e r , r e f e r e n c e s t o p e t i t i o n e r a r e t o F . B r o w n e G r e g g , S r . , a n d r e f e r e n c e s t o p e t i t i o n e r s a r e t o F . B r o w n e G r e g g , S r . , a n d J u a n i t a O . G r e g g . I n 1 9 6 9 , p e t i t i o n e r o w n e d c o r p o r a t e b u s i n e s s e s i n F l o r i d a t h a t w e r e e n g a g e d i n c o n s t r u c t i o n , s a n d m i n i n g , a n d d e s i g n o f d r e d g i n g e q u i p m e n t . T h e b u s i n e s s e s h a d e x p a n d e d r a p i d l y a n d w e r e h a r d p r e s s e d f o r w o r k i n g c a p i t a l . A s a r e s u l t , o n A u g u s t 2 7 , 1 9 6 9 , p e t i t i o n e r e n t e r e d i n t o a n " A g r e e m e n t a n d P l a n o f R e o r g a n i z a t i o n " w i t h U S I , w h e r e b y p e t i t i o n e r t r a n s f e r r e d t o U S I t h e s t o c k o f h i s c o m p a n i e s , $ 1 m i l l i o n i n p e r s o n a l c a p i t a l , a n d p e t i t i o n e r s ' $ 5 0 0 , 0 0 0 p r o m i s s o r y n o t e i n e x c h a n g e f o r $ 3 . 5 m i l l i o n i n c o m m o n a n d p r e f e r r e d U S I s t o c k . T h e a g r e e m e n t p r o v i d e d t h a t , a s f u r t h e r c o n s i d e r a t i o n , p e t i t i o n e r c o u l d r e c e i v e u p t o a n a d d i t i o n a l $ 6 . 5 m i l l i o n i n U S I s t o c k i f t h e c o m p a n i e s f o r m e r l y o w n e d b y p e t i t i o n e r m e t s p e c i f i e d p r o f i t a b i l i t y l e v e l s o v e r t h e n e x t 5 y e a r s . O n t h e d a t e o f c l o s i n g , O c t o b e r 1 , 1 9 6 9 , a s e p a r a t e " E m p l o y m e n t A g r e e m e n t " w a s s i g n e d u n d e r w h i c h p e t i t i o n e r w a s t o r e m a i n f o r 5 y e a r s a s p r e s i d e n t a n d c h i e f o p e r a t i n g o f f i c e r o f h i s f o r m e r c o m p a n i e s . - 4 - D u r i n g t h e 5 y e a r s a f t e r t h e a c q u i s i t i o n , U S I p u t s o m e $ 1 2 t o $ 1 4 m i l l i o n i n t o p e t i t i o n e r ' s f o r m e r c o m p a n i e s a n d g u a r a n t e e d s o m e $ 2 m i l l i o n i n l o a n s . I n i t i a l l y , t h e o p e r a t i o n s w e r e s u c c e s s f u l . P e t i t i o n e r r e c e i v e d o n e d i s t r i b u t i o n o f U S I s t o c k ( c a l l e d b y t h e p a r t i e s e a r n - o u t s t o c k ) , v a l u e d a t $ 8 7 1 , 4 8 4 a n d b a s e d u p o n 1 9 6 9 p r o f i t s . S o o n , h o w e v e r , r e l a t i o n s b e t w e e n p e t i t i o n e r a n d U S I b e g a n t o s o u r . P e t i t i o n e r ' s f o r m e r b u s i n e s s e s b e c a m e l e s s a n d l e s s s u c c e s s f u l . U S I b e g a n l i m i t i n g p e t i t i o n e r ' s a u t h o r i t y , a n d u l t i m a t e l y i n M a y 1 9 7 1 , r e m o v e d h i m a s p r e s i d e n t a n d c h i e f o p e r a t i n g o f f i c e r , a n d a p p o i n t e d h i m t o b e a s a l a r i e d c o n s u l t a n t , w i t h l i t t l e w o r k t o p e r f o r m . I n D e c e m b e r 1 9 7 1 , p e t i t i o n e r p l e d g e d h i s U S I s t o c k t o t h e F i r s t N a t i o n a l B a n k o f L e e s b u r g ( L e e s b u r g B a n k ) a s s e c u r i t y f o r a $ 1 . 5 m i l l i o n l o a n . O n A p r i l 2 0 , 1 9 7 2 , p e t i t i o n e r f a i l e d t o m a k e a n i n s t a l l m e n t p a y m e n t o n t h e n o t e h e h a d t r a n s f e r r e d t o U S I a n d i n f o r m e d U S I h e w a s n o t g o i n g t o p a y t h e r e m a i n i n g b a l a n c e o n t h e n o t e b u t i n s t e a d w o u l d o f f s e t i t a g a i n s t U S I ' s o u t s t a n d i n g o b l i g a t i o n s t o h i m . U S I s t o p p e d p a y i n g h i s s a l a r y a n d r e q u e s t e d t h a t C h e m i c a l B a n k i n N e w Y o r k , i t s s t o c k t r a n s f e r a n d d i v i d e n d d i s b u r s i n g a g e n t , s t o p p a y m e n t o n p e t i t i o n e r ' s U S I d i v i d e n d s . U n d e r i n s t r u c t i o n s f r o m U S I , C h e m i c a l B a n k d e l i v e r e d p e t i t i o n e r ' s U S I s t o c k d i v i d e n d c h e c k s t o U S I . O n J u n e 1 5 , 1 9 7 2 , p e t i t i o n e r b o r r o w e d a n a d d i t i o n a l $ 1 3 5 , 0 0 0 f r o m t h e L e e s b u r g B a n k , a s s i g n i n g a s s e c u r i t y a l l d i v i d e n d s f r o m h i s U S I s t o c k . B o t h p e t i t i o n e r a n d t h e L e e s b u r g B a n k m a i l e d t o U S I n o t i c e o f t h e a s s i g n m e n t . - 5 - L a t e r i n 1 9 7 2 , t h e p r i c e o f U S I ' s s t o c k f e l l , a n d t h e L e e s b u r g B a n k i s s u e d m a r g i n c a l l s t o p e t i t i o n e r . W h e n p e t i t i o n e r d i d n o t r e s p o n d , t h e b a n k b e g a n s e l l i n g h i s s t o c k . P e t i t i o n e r t h e n d e m a n d e d t h a t U S I p a y t h e d i v i d e n d s t o t h e L e e s b u r g B a n k , b u t U S I r e f u s e d . S u b s e q u e n t l y , t h e L e e s b u r g B a n k l i q u i d a t e d p e t i t i o n e r ' s s t o c k b e c a u s e t h e l o a n s h a d b e c o m e u n d e r - c o l l a t e r a l i z e d . I n 1 9 7 2 , p e t i t i o n e r f i l e d s u i t i n F l o r i d a a g a i n s t U S I . P e t i t i o n e r ' s l a w s u i t a g a i n s t U S I l a s t e d s e v e r a l y e a r s a n d i n c l u d e d a j u r y t r i a l t h a t e n d e d i n a m i s t r i a l , a s e c o n d j u r y t r i a l t h a t w a s a p p e a l e d , r e v e r s e d i n p a r t , a n d r e m a n d e d ( G r e g g v . U . S . I n d u s . , I n c . , 7 1 5 F . 2 d 1 5 2 2 ( 1 1 t h C i r . 1 9 8 3 ) , m o d i f i e d 7 2 1 F . 2 d 3 4 5 ( 1 1 t h C i r . 1 9 8 3 ) ) , a n d a t h i r d j u r y t r i a l t h a t w a s a f f i r m e d b y t h e C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e E l e v e n t h C i r c u i t ( G r e g g v . U . S . I n d u s . , I n c . , 8 8 7 F . 2 d 1 4 6 2 ( 1 1 t h C i r . 1 9 8 9 ) ) . U S I p a i d p e t i t i o n e r o n t h e j u d g m e n t i n 1 9 9 0 . T h e c l a i m s o n w h i c h p e t i t i o n e r p r e v a i l e d t h a t a r e r e l e v a n t t o t h i s c a s e a r e : ( 1 ) C o m m o n - l a w f r a u d ; a n d ( 2 ) i n t e r f e r e n c e w i t h a b u s i n e s s r e l a t i o n s h i p . T h e C o m m o n - L a w F r a u d C l a i m T h e c r u x o f p e t i t i o n e r ' s c o m m o n - l a w f r a u d c l a i m w a s f r a u d u l e n t i n d u c e m e n t . P e t i t i o n e r a l l e g e d t h a t U S I f r a u d u l e n t l y p r o m i s e d t o p r o v i d e p e t i t i o n e r ' s f o r m e r b u s i n e s s e s w i t h c a p i t a l r e q u i r e d f o r t h e i r s u c c e s s f u l o p e r a t i o n , w h e n i n f a c t U S I ' s e s t a b l i s h e d f i n a n c i a l p o l i c i e s s e v e r e l y l i m i t e d t h e c a s h t h a t i t c o u l d m a k e a v a i l a b l e t o t h e m f o r a d d i t i o n a l w o r k i n g c a p i t a l . - 6 - P e t i t i o n e r a l l e g e d f u r t h e r t h a t U S I f r a u d u l e n t l y p r o m i s e d t o e m p l o y h i m t o o p e r a t e a n d m a n a g e p e t i t i o n e r ' s f o r m e r c o m p a n i e s w h e n i t d i d n o t i n t e n d t o c o n t i n u e h i m i n t h i s p o s i t i o n . T h e j u r y r e t u r n e d a v e r d i c t a w a r d i n g p e t i t i o n e r $ 8 , 1 2 8 , 5 1 5 c o m p e n s a t o r y d a m a g e s o n h i s f r a u d c l a i m . P e t i t i o n e r s e x c l u d e d t h i s d a m a g e a w a r d f r o m t a x a b l e i n c o m e o n t h e i r 1 9 9 0 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n . T h e C l a i m f o r I n t e r f e r e n c e w i t h a B u s i n e s s R e l a t i o n s h i p I n h i s c o m p l a i n t i n t h e t h i r d j u r y t r i a l , p e t i t i o n e r a l l e g e d t h a t U S I m a l i c i o u s l y i n t e r f e r e d w i t h p e t i t i o n e r ' s b u s i n e s s a n d c o n t r a c t u a l r e l a t i o n s h i p w i t h L e e s b u r g B a n k b y w i t h h o l d i n g p a y m e n t s o f d i v i d e n d s o n t h e U S I s t o c k t h a t p e t i t i o n e r h a d p l e d g e d a s s e c u r i t y f o r l o a n s f r o m t h e b a n k , t h a t c o n s e q u e n t l y t h e b a n k w a s r e q u i r e d t o s e l l p e t i t i o n e r ' s s t o c k a t a d e p r e s s e d p r i c e t o s a t i s f y h i s l o a n s , a n d t h a t p e t i t i o n e r w a s d e p r i v e d o f t h e u s e a n d b e n e f i t o f t h e d i v i d e n d s a n d " o t h e r w i s e d a m a g e d " . T h e j u r y r e t u r n e d a v e r d i c t a w a r d i n g p e t i t i o n e r c o m p e n s a t o r y d a m a g e s i n t h e a m o u n t o f $ 4 3 , 0 5 0 a n d p u n i t i v e d a m a g e s i n t h e a m o u n t o f $ 1 8 , 5 0 0 , 0 0 0 , w h i c h t h e t r i a l j u d g e r e m i t t e d t o $ 2 m i l l i o n . O n t h e i r 1 9 9 0 j o i n t F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n , p e t i t i o n e r s i n c l u d e d i n i n c o m e $ 3 4 , 7 4 8 o f t h e c o m p e n s a t o r y d a m a g e s , b u t e x c l u d e d f r o m i n c o m e t h e r e m a i n i n g a m o u n t s r e c e i v e d w i t h r e s p e c t t o t h i s c l a i m . - 7 - P r e j u d g m e n t I n t e r e s t T h e t r i a l c o u r t a w a r d e d p e t i t i o n e r p r e j u d g m e n t i n t e r e s t o f $ 1 0 , 8 2 3 , 9 5 4 o n h i s f r a u d c l a i m , a n d $ 1 2 1 , 9 4 1 o n a c l a i m o f b r e a c h o f e m p l o y m e n t a g r e e m e n t , o f w h i c h p e t i t i o n e r s e x c l u d e d $ 1 0 , 8 2 3 , 9 5 4 o n t h e i r 1 9 9 0 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n . N o t i c e o f D e f i c i e n c y I n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t t h e a m o u n t s U S I p a i d p e t i t i o n e r o n h i s c l a i m s f o r f r a u d a n d i n t e r f e r e n c e w i t h b u s i n e s s r e l a t i o n s h i p w e r e n o t o n a c c o u n t o f p e r s o n a l i n j u r y o r s i c k n e s s w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 1 0 4 ( a ) , a n d c o n s e q u e n t l y w e r e i n c l u d a b l e i n p e t i t i o n e r s ' 1 9 9 0 t a x a b l e i n c o m e . R e s p o n d e n t a l s o d e t e r m i n e d t h a t a l l a m o u n t s o f p r e j u d g m e n t i n t e r e s t r e c e i v e d w e r e i n c l u d a b l e i n p e t i t i o n e r s ' t a x a b l e i n c o m e . O P I N I O N A . E x c l u s i o n o f D a m a g e s U n d e r S e c t i o n 1 0 4 1 . I n G e n e r a l G r o s s i n c o m e i n c l u d e s i n c o m e f r o m w h a t e v e r s o u r c e d e r i v e d . S e c . 6 1 ( a ) . S t a t u t o r y e x c l u s i o n s f r o m i n c o m e a r e n a r r o w l y c o n s t r u e d . C o m m i s s i o n e r v . S c h l e i e r , 5 1 5 U . S . 3 2 3 , 3 2 7 ( 1 9 9 5 ) ; U n i t e d S t a t e s v . B u r k e , 5 0 4 U . S . 2 2 9 , 2 3 3 ( 1 9 9 2 ) ; C o m m i s s i o n e r v . G l e n s h a w G l a s s C o . , 3 4 8 U . S . 4 2 6 , 4 3 1 ( 1 9 5 5 ) ; H e l v e r i n g v . C l i f f o r d , 3 0 9 U . S . 3 3 1 , 3 3 4 ( 1 9 4 0 ) . O n e s u c h s t a t u t o r y e x c l u s i o n a p p e a r s i n s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) , w h i c h e x c l u d e s f r o m g r o s s i n c o m e " t h e a m o u n t o f a n y d a m a g e s - 8 - r e c e i v e d ( w h e t h e r b y s u i t o r a g r e e m e n t a n d w h e t h e r a s l u m p s u m s o r a s p e r i o d i c p a y m e n t s ) o n a c c o u n t o f p e r s o n a l i n j u r i e s o r s i c k n e s s " . T h e a p p l i c a b l e r e g u l a t i o n s d e f i n e " d a m a g e s r e c e i v e d " a s " a n a m o u n t r e c e i v e d * * * t h r o u g h p r o s e c u t i o n o f a l e g a l s u i t o r a c t i o n b a s e d u p o n t o r t o r t o r t t y p e r i g h t s " . S e c . 1 . 1 0 4 - 1 ( c ) , I n c o m e T a x R e g s . I n U n i t e d S t a t e s v . B u r k e , s u p r a a t 2 3 7 , t h e S u p r e m e C o u r t h e l d t h a t t o q u a l i f y f o r t h e s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) i n c o m e e x c l u s i o n , a t a x p a y e r m u s t s h o w t h a t t h e l e g a l b a s i s f o r r e c o v e r y r e d r e s s e s a " t o r t - l i k e p e r s o n a l i n j u r y " . I n C o m m i s s i o n e r v . S c h l e i e r , s u p r a a t 3 3 6 , t h e S u p r e m e C o u r t c o n c l u d e d t h a t a t o r t o r t o r t - l i k e c l a i m i s a n e c e s s a r y b u t i n s u f f i c i e n t c o n d i t i o n f o r e x c l u d a b i l i t y u n d e r s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) . T h e S u p r e m e C o u r t h e l d t h a t e x c l u d a b i l i t y u n d e r s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) a l s o r e q u i r e s t h a t t h e a m o u n t s r e c e i v e d b e " o n a c c o u n t o f p e r s o n a l i n j u r i e s o r s i c k n e s s " , f o c u s i n g o n w h e t h e r t h e r e i s p r o x i m a t e c a u s e b e t w e e n a n y p e r s o n a l i n j u r y a n d t h e d a m a g e s r e c o v e r e d . C o m m i s s i o n e r v . S c h l e i e r , s u p r a a t 3 3 6 . I n O ' G i l v i e v . U n i t e d S t a t e s , 5 1 9 U . S . 7 9 ( 1 9 9 6 ) , t h e S u p r e m e C o u r t r e v i s i t e d t h i s i s s u e . A c k n o w l e d g i n g t h a t " t h e p h r a s e ' o n a c c o u n t o f ' d o e s n o t u n a m b i g u o u s l y d e f i n e i t s e l f " , t h e C o u r t r e j e c t e d a n i n t e r p r e t a t i o n o f s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) t h a t w o u l d r e q u i r e n o m o r e t h a n a " b u t - f o r " c o n n e c t i o n b e t w e e n p e r s o n a l i n j u r i e s a n d d a m a g e s r e c e i v e d , a n d i n s t e a d r e q u i r e d a " s t r o n g e r c a u s a l c o n n e c t i o n , m a k i n g t h e p r o v i s i o n a p p l i c a b l e o n l y t o t h o s e - 9 - 2 R e s p o n d e n t a r g u e s t h a t p e t i t i o n e r i s c o l l a t e r a l l y e s t o p p e d f r o m c l a i m i n g t h e d a m a g e s h e r e c e i v e d w e r e o n a c c o u n t o f p e r s o n a l i n j u r i e s , b e c a u s e t h e j u r y i n s t r u c t i o n s a n d a p p e l l a t e d e c i s i o n s i n t h e u n d e r l y i n g l i t i g a t i o n m a k e i t c l e a r , i n r e s p o n d e n t ' s v i e w , t h a t p e t i t i o n e r ' s i n j u r i e s w e r e n o t p e r s o n a l . W e r e j e c t r e s p o n d e n t ' s s t r a i n e d a n d p e c u l i a r t h e o r y o f c o l l a t e r a l e s t o p p e l i f f o r n o o t h e r r e a s o n t h a n b e c a u s e t h e c h a r a c t e r i z a t i o n o f p e t i t i o n e r ' s d a m a g e s f o r F e d e r a l i n c o m e t a x p u r p o s e s w a s n o t e s s e n t i a l t o a n d w a s n o t l i t i g a t e d i n p e t i t i o n e r ' s p r i o r l i t i g a t i o n . S e e K i g h t l i n g e r v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 8 - 3 5 7 . W e h a v e , h o w e v e r , c o n s i d e r e d t h e c o n t e n t s o f t h e j u r y i n s t r u c t i o n s a n d t h e a p p e l l a t e d e c i s i o n s a s p a r t o f o u r f a c t u a l i n q u i r y i n d e t e r m i n i n g t h e b a s i s u p o n w h i c h p e t i t i o n e r ' s d a m a g e a w a r d s w e r e m a d e . p e r s o n a l i n j u r y l a w s u i t d a m a g e s t h a t w e r e a w a r d e d b y r e a s o n o f , o r b e c a u s e o f , t h e p e r s o n a l i n j u r i e s " . I d . a t 8 3 . R e s p o n d e n t c o n c e d e s t h a t p e t i t i o n e r ' s c a u s e s o f a c t i o n f o r f r a u d a n d i n t e r f e r e n c e w i t h a b u s i n e s s r e l a t i o n s h i p s o u n d e d i n t o r t . T h e q u e s t i o n f o r o u r c o n s i d e r a t i o n , t h e n , i s w h e t h e r p e t i t i o n e r ' s r e c o v e r i e s o n t h e s e c l a i m s w e r e " o n a c c o u n t o f p e r s o n a l i n j u r i e s o r s i c k n e s s " . T h i s d e t e r m i n a t i o n i s b a s e d o n a l l t h e f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s , F a b r y v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 1 T . C . _ _ , _ _ ( 1 9 9 8 ) ( s l i p o p . a t 1 0 ) , w h i c h i n t h e c o n t e x t o f l i t i g a t e d c l a i m s i n c l u d e t h e a l l e g a t i o n s i n p e t i t i o n e r ' s c o m p l a i n t s , t h e e v i d e n c e p r e s e n t e d , a n d t h e a r g u m e n t s m a d e i n t h e u n d e r l y i n g l i t i g a t i o n , M e t z g e r v . C o m m i s s i o n e r , 8 8 T . C . 8 3 4 , 8 4 8 ( 1 9 8 7 ) , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 8 4 5 F . 2 d 1 0 1 3 ( 3 d C i r . 1 9 8 8 ) ; B e n t v . C o m m i s s i o n e r , 8 7 T . C . 2 3 6 , 2 4 5 ( 1 9 8 6 ) , a f f d . 8 3 5 F . 2 d 6 7 ( 3 d C i r . 1 9 8 7 ) ; S e a y v . C o m m i s s i o n e r , 5 8 T . C . 3 2 , 3 7 ( 1 9 7 2 ) . T h e t a x p a y e r b e a r s t h e b u r d e n o f p r o o f . R u l e 1 4 2 ( a ) . 2 I t i s w e l l s e t t l e d t h a t " p e r s o n a l i n j u r i e s " i n c l u d e i n t a n g i b l e a s w e l l a s t a n g i b l e h a r m s , a n d n o n p h y s i c a l a s w e l l a s - 1 0 - 3 I n 1 9 9 6 , C o n g r e s s l i m i t e d s e c . 1 0 4 ( a ) ( 2 ) t o d a m a g e s r e c e i v e d o n a c c o u n t o f a p e r s o n a l " p h y s i c a l " i n j u r y o r " p h y s i c a l " s i c k n e s s , e f f e c t i v e g e n e r a l l y w i t h r e s p e c t t o a m o u n t s r e c e i v e d a f t e r J u n e 3 0 , 1 9 9 6 . S m a l l B u s i n e s s J o b P r o t e c t i o n A c t o f 1 9 9 6 , P u b . L . 1 0 4 - 1 8 8 , s e c . 1 6 0 5 , 1 1 0 S t a t . 1 8 3 8 . B e c a u s e o f t h e p r o s p e c t i v e e f f e c t i v e d a t e , t h i s a m e n d m e n t d o e s n o t a p p l y t o t h e c a s e a t h a n d . T h e c o n f e r e n c e r e p o r t i n d i c a t e s t h a t n o i n f e r e n c e w a s i n t e n d e d a s t o t h e a p p l i c a t i o n o f s e c . 1 0 4 ( a ) ( 2 ) p r i o r t o J u n e 3 0 , 1 9 9 6 , i n c o n n e c t i o n w i t h a c a s e n o t i n v o l v i n g a p h y s i c a l i n j u r y o r p h y s i c a l s i c k n e s s . H . C o n f . R e p t . 1 0 4 - 7 3 7 , a t 3 0 0 ( 1 9 9 6 ) . p h y s i c a l i n j u r i e s . C o m m i s s i o n e r v . S c h l e i e r , s u p r a a t 3 2 9 n . 4 ; U n i t e d S t a t e s v . B u r k e , s u p r a a t 2 3 4 n . 6 ; T h r e l k e l d v . C o m m i s s i o n e r , 8 7 T . C . 1 2 9 4 , 1 3 0 5 ( 1 9 8 6 ) , a f f d . 8 4 8 F . 2 d 8 1 ( 6 t h C i r . 1 9 8 8 ) . 3 I n U n i t e d S t a t e s v . B u r k e , s u p r a a t 2 3 9 , t h e S u p r e m e C o u r t d i s t i n g u i s h e d p e r s o n a l t o r t - l i k e i n j u r i e s f r o m " l e g a l i n j u r i e s o f a n e c o n o m i c c h a r a c t e r " . S i m i l a r l y , i n C o m m i s s i o n e r v . S c h l e i e r , s u p r a a t 3 3 1 , t h e S u p r e m e C o u r t d i s t i n g u i s h e d " i n j u r i e s t h a t w e r e p e r s o n a l r a t h e r t h a n e c o n o m i c " . S e e a l s o R o b i n s o n v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 2 T . C . 1 1 6 , 1 2 6 ( 1 9 9 4 ) , a f f d . i n p a r t , r e v d . i n p a r t o n a n o t h e r i s s u e 7 0 F . 3 d 3 4 ( 5 t h C i r . 1 9 9 5 ) a n d c a s e s c i t e d t h e r e i n ( d a m a g e s a r e n o t e x c l u d a b l e u n d e r s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) i f t h e y a r e " r e c e i v e d p u r s u a n t t o t h e s e t t l e m e n t o f e c o n o m i c r i g h t s a r i s i n g o u t o f a c o n t r a c t ( e . g . , l o s t p r o f i t s ) ) " ; K i g h t l i n g e r v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 8 - 3 5 7 , a n d c a s e s c i t e d t h e r e i n ( r e c o v e r y f o r i n j u r i e s t o " b u s i n e s s o r p r o p e r t y " i s s e p a r a t e a n d d i s t i n c t f r o m r e c o v e r y f o r p e r s o n a l i n j u r i e s ) . T o d e t e r m i n e w h e t h e r d a m a g e s a r e r e c e i v e d o n a c c o u n t o f p e r s o n a l i n j u r i e s u n d e r s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) , w e l o o k t o t h e n a t u r e o f t h e c l a i m u n d e r l y i n g t h e d a m a g e s a w a r d . U n i t e d S t a t e s v . - 1 1 - B u r k e , s u p r a a t 2 3 7 ; T h r e l k e l d v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 1 3 0 5 . O u r f o c u s i s o n t h e n a t u r e o f t h e t a x p a y e r ' s i n j u r y a n d w h e t h e r t h e a w a r d w a s r e c e i v e d o n a c c o u n t o f p e r s o n a l o r n o n p e r s o n a l i n j u r i e s . T h r e l k e l d v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 1 3 0 8 ; B e n n e t t v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 4 - 1 9 0 . I f d a m a g e s h a v e b e e n c l e a r l y a l l o c a t e d t o a n i d e n t i f i a b l e c l a i m i n a c o u r t j u d g m e n t , w e a r e g u i d e d b y t h e n a t u r e o f t h e c l a i m a s d e f i n e d u n d e r S t a t e l a w p e r s o n a l i n j u r y c o n c e p t s . R o e m e r v . C o m m i s s i o n e r , 7 1 6 F . 2 d 6 9 3 , 6 9 7 ( 9 t h C i r . 1 9 8 3 ) , r e v g . 7 9 T . C . 3 9 8 ( 1 9 8 2 ) ; T h r e l k e l d v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 1 3 0 5 - 1 3 0 6 . A l t h o u g h F e d e r a l l a w r a t h e r t h a n S t a t e l a w g o v e r n s t h e c h a r a c t e r i z a t i o n o f p a y m e n t s f o r F e d e r a l i n c o m e t a x p u r p o s e s , a S t a t e ' s c h a r a c t e r i z a t i o n o f a p a y m e n t c a n i n f o r m t h e F e d e r a l d e c i s i o n . R o z p a d v . C o m m i s s i o n e r , 1 5 4 F . 3 d 1 , 6 ( 1 s t C i r . 1 9 9 8 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 9 7 - 5 2 8 . 2 . P e t i t i o n e r ' s C o m p e n s a t o r y D a m a g e s f o r C o m m o n - L a w F r a u d P e t i t i o n e r s a r g u e t h a t t h e c o m p e n s a t o r y d a m a g e s p e t i t i o n e r r e c e i v e d o n h i s c l a i m f o r f r a u d w e r e o n a c c o u n t o f p e r s o n a l i n j u r y b e c a u s e " t h e f r a u d p e r p e t r a t e d o n M r . G r e g g v i o l a t e d h i s p e r s o n a n d h i s r i g h t s a n d i s a p e r s o n a l i n j u r y u n d e r a p p l i c a b l e S t a t e l a w " . R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t t h e d a m a g e s w e r e a w a r d e d f o r f r a u d i n r e g a r d t o a s a l e s c o n t r a c t , n o t f o r i n j u r y t o a p e r s o n . F o r t h e r e a s o n s d e s c r i b e d b e l o w , w e a g r e e w i t h r e s p o n d e n t t h a t p e t i t i o n e r ' s d a m a g e s a w a r d o n h i s c l a i m f o r c o m m o n - l a w f r a u d w a s n o t r e c e i v e d o n a c c o u n t o f a p e r s o n a l i n j u r y w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) . - 1 2 - 4 A s s t a t e d i n F o o d F a i r , I n c . v . A n d e r s o n , 3 8 2 S o . 2 d 1 5 0 , 1 5 4 ( F l a . D i s t . C t . A p p . 1 9 8 0 ) : F l o r i d a d e c i s i o n s d e f i n i n g i n j u r y g o i n b o t h d i r e c t i o n s ( c o n t i n u e d . . . ) P u r s u a n t t o F l o r i d a j u r i s p r u d e n c e , a c l a i m f o r c o m m o n - l a w f r a u d r e q u i r e s t h e f o l l o w i n g e l e m e n t s : ( 1 ) A f a l s e s t a t e m e n t c o n c e r n i n g a m a t e r i a l f a c t ; ( 2 ) t h e r e p r e s e n t o r ' s k n o w l e d g e t h a t t h e r e p r e s e n t a t i o n i s f a l s e ; ( 3 ) a n i n t e n t i o n t h a t t h e r e p r e s e n t a t i o n i n d u c e a n o t h e r t o a c t o n i t ; a n d ( 4 ) c o n s e q u e n t i n j u r y t o t h e p a r t y a c t i n g i n r e l i a n c e o n t h e r e p r e s e n t a t i o n . A z a l e a M e a t s , I n c . v . M u s c a t , 2 4 6 F . S u p p . 7 8 0 ( S . D . F l a . 1 9 6 5 ) , r e v d . o n o t h e r g r o u n d s 3 8 6 F . 2 d 5 ( 5 t h C i r . 1 9 6 7 ) ; F o o d F a i r , I n c . v . A n d e r s o n , 3 8 2 S o . 2 d 1 5 0 ( F l a . D i s t . C t . A p p . 1 9 8 0 ) . P e t i t i o n e r s s u g g e s t t h a t t h e n a t u r e o f t h e i n j u r y n e c e s s a r y t o s u s t a i n a c l a i m f o r f r a u d u n d e r F l o r i d a l a w i s i n h e r e n t l y p e r s o n a l , n o t i n g t h e a v a i l a b i l i t y o f r e m e d i e s f o r e m o t i o n a l d i s t r e s s a n d s i m i l a r p e r s o n a l i n j u r i e s r e s u l t i n g f r o m t h e f r a u d p e r p e t r a t e d . P e t i t i o n e r s c o n c e d e o n b r i e f , h o w e v e r , t h a t t h e r e i s n o t h i n g i n t h e r e c o r d t o d e m o n s t r a t e t h a t c o m p e n s a t o r y d a m a g e s w e r e p a i d t o p e t i t i o n e r o n a c c o u n t o f e m o t i o n a l s t r e s s o r " o t h e r d a m a g e s t h a t a r e c l a s s i c p e r s o n a l i n j u r y d a m a g e s " . B e c a u s e o u r f o c u s i s o n t h e i n j u r i e s t h a t a c t u a l l y a f f e c t e d p e t i t i o n e r ' s r e c e i p t o f c o m p e n s a t o r y d a m a g e s r a t h e r t h a n o n o t h e r p o s s i b l e i n j u r i e s , s e e C o m m i s s i o n e r v . S c h l e i e r , 5 1 5 U . S . 3 2 3 ( 1 9 9 5 ) , p e t i t i o n e r s ' a r g u m e n t i s u n a v a i l i n g . F l o r i d a l a w d o e s n o t a p p e a r t o r i g i d l y c a t e g o r i z e t h e n a t u r e o f t h e i n j u r y n e c e s s a r y t o s u s t a i n a c l a i m f o r f r a u d . 4 W e n o t e , - 1 3 - 4 ( . . . c o n t i n u e d ) i n e x p l a i n i n g w h a t c o n s t i t u t e s d a m a g e s u f f i c i e n t t o w a r r a n t a c t i o n a b l e f r a u d * * * . E a r l y c a s e s r e f l e c t a r e q u i r e m e n t t h a t t h e i n j u r y s u s t a i n e d m u s t o r d i n a r i l y b e p e c u n i a r y i n n a t u r e . O t h e r F l o r i d a d e c i s i o n s s e e m t o a l i g n t h e m s e l v e s w i t h t h e g e n e r a l r u l e * * * [ t h a t ] D a m a g e n e e d n o t b e s u b j e c t t o a c c u r a t e m e a s u r e m e n t i n m o n e y , b u t m a y r e s u l t f r o m t h e f a c t t h a t t h e d e f r a u d e d p a r t y h a s b e e n i n d u c e d t o i n c u r l e g a l l i a b i l i t i e s o r o b l i g a t i o n s d i f f e r e n t f r o m t h o s e r e p r e s e n t e d o r c o n t r a c t e d f o r . * * * [ C i t a t i o n s o m i t t e d . ] 5 U n d e r F l o r i d a l a w , a p e r s o n a l i n j u r y p l a i n t i f f m a y b e e n t i t l e d t o p r e j u d g m e n t i n t e r e s t o n m e d i c a l e x p e n s e s , b u t o n l y w h e n t h e p l a i n t i f f s h o w s t h a t h e h a s m a d e a c t u a l o u t - o f - p o c k e t p a y m e n t s f o r t h o s e e x p e n s e s p r i o r t o j u d g m e n t . A l v a r a d o v . R i c e , 6 1 4 S o . 2 d 4 9 8 , 5 0 0 ( F l a . 1 9 9 3 ) . H o w e v e r , t h i s e x c e p t i o n t o t h e g e n e r a l r u l e a p p l i e s b e c a u s e s u c h a p l a i n t i f f s u f f e r s t h e l o s s o f a v e s t e d p r o p e r t y r i g h t ; n a m e l y t h e l o s s o f u s e o f h i s m o n e y . I d . I n a n y e v e n t , p e t i t i o n e r h a s n o t a l l e g e d p h y s i c a l h a r m , a n d t h e r e c o r d i s d e v o i d o f a n y e v i d e n c e o f a n y m e d i c a l e x p e n s e s t h a t h e i n c u r r e d . h o w e v e r , t h a t u n d e r F l o r i d a l a w t h e a w a r d o f p r e j u d g m e n t i n t e r e s t o n p e t i t i o n e r ' s f r a u d c l a i m s u p p o r t s t h e c o n c l u s i o n t h a t p e t i t i o n e r d i d n o t r e c e i v e t h e c o m p e n s a t o r y d a m a g e s o n a c c o u n t o f p e r s o n a l i n j u r i e s . U n d e r F l o r i d a l a w , p r e j u d g m e n t i n t e r e s t i s o r d i n a r i l y n o t r e c o v e r a b l e f o r p e r s o n a l i n j u r y a c t i o n s , b e c a u s e " t h e a m o u n t a n d t h e m e a s u r e o f d a m a g e s i s l a r g e l y d i s c r e t i o n a r y w i t h t h e j u r y a n d i s i n c o n s e q u e n c e u n l i q u i d a t e d u n t i l t h e t r i a l " . F a r r e l l y v . H e u a c k e r , 1 5 9 S o . 2 4 , 2 5 ( F l a . 1 9 3 5 ) ; s e e a l s o A r g o n a u t I n s . C o . v . M a y P l u m b i n g C o . , 4 7 4 S o . 2 d 2 1 2 , 2 1 4 n . 1 ( F l a . 1 9 8 5 ) ; Z o r n v . B r i t t o n , 1 6 2 S o . 8 7 9 ( F l a . 1 9 3 5 ) . 5 F o r s i m i l a r r e a s o n s , p r e j u d g m e n t i n t e r e s t i s o r d i n a r i l y n o t a v a i l a b l e a s a r e m e d y f o r a n a c t i o n i n t o r t u n d e r F l o r i d a l a w , a l t h o u g h p r e j u d g m e n t i n t e r e s t m a y b e a w a r d e d w h e r e t h e r e i s a n a s c e r t a i n a b l e o u t - o f - p o c k e t l o s s a s t h e r e s u l t o f t h e l o s s o f - 1 4 - 6 T h a t t h i s d e f i n i t i o n d i f f e r e n t i a t e s b e t w e e n a p e r s o n a l i n j u r y a n d a n e c o n o m i c i n j u r y i s m a d e p l a i n b y t h e m o r e c o m p l e t e d i s c u s s i o n i n t h e p a r a p h r a s e d s o u r c e , w h i c h d e f i n e s p e r s o n a l i n j u r i e s a s " i n j u r i e s r e s u l t i n g f r o m i n v a s i o n s o f r i g h t s t h a t i n h e r e i n m a n a s a r a t i o n a l b e i n g , t h a t i s , r i g h t s t o w h i c h o n e i s e n t i t l e d b y r e a s o n o f b e i n g a p e r s o n i n t h e e y e s o f t h e l a w . S u c h r i g h t s , o f c o u r s e , a r e t o b e d i s t i n g u i s h e d f r o m t h o s e w h i c h a c c r u e t o a n i n d i v i d u a l b y r e a s o n o f s o m e p e c u l i a r s t a t u s o r b y v i r t u e o f a n i n t e r e s t c r e a t e d b y c o n t r a c t o r p r o p e r t y . " B r o w n v . D u n s t a d , 4 0 9 S . W . 2 d 3 6 5 , 3 6 7 ( T e n n . 1 9 6 6 ) . ( E m p h a s i s a d d e d . ) v e s t e d p r o p e r t y r i g h t s . U n d e r h i l l F a n c y V e a l , I n c . v . P a d o t , 6 7 7 S o . 2 d 1 3 7 8 , 1 3 8 0 ( F l a . D i s t . C t . A p p . 1 9 9 6 ) . P e t i t i o n e r s f u r t h e r a s s e r t t h a t p e t i t i o n e r ' s d i g n i t a r y , o r p e r s o n a l , r i g h t t o b e f r e e f r o m f r a u d a n d l i e s i s t h e i n j u r y a t i s s u e , l i k e n i n g t h e d a m a g e s a w a r d t o a n a w a r d f o r l i b e l o r s l a n d e r , i n o s t e n s i b l e r e l i a n c e o n T h r e l k e l d v . C o m m i s s i o n e r , 8 7 T . C . a t 1 3 0 8 . I n t h a t c a s e , t h i s C o u r t h e l d t h a t c o m p e n s a t o r y d a m a g e s r e c e i v e d i n s e t t l e m e n t o f t h e t a x p a y e r ' s c l a i m f o r i n j u r i e s t o h i s p r o f e s s i o n a l r e p u t a t i o n a r i s i n g o u t o f a c l a i m f o r m a l i c i o u s p r o s e c u t i o n w e r e e x c l u d a b l e f r o m i n c o m e u n d e r s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) . T h i s C o u r t d e t e r m i n e d t h a t a n a c t i o n f o r m a l i c i o u s p r o s e c u t i o n w a s s i m i l a r t o a n a c t i o n f o r d e f a m a t i o n a n d u n d e r T e n n e s s e e l a w w o u l d b e c l a s s i f i e d a s a n a c t i o n f o r p e r s o n a l i n j u r i e s . A d o p t i n g a d e f i n i t i o n o f p e r s o n a l i n j u r y f r o m t h e T e n n e s s e e S u p r e m e C o u r t , t h i s C o u r t s t a t e d : " E x c l u s i o n u n d e r s e c t i o n 1 0 4 w i l l b e a p p r o p r i a t e i f c o m p e n s a t o r y d a m a g e s a r e r e c e i v e d o n a c c o u n t o f a n y i n v a s i o n o f t h e r i g h t s t h a t a n i n d i v i d u a l i s g r a n t e d b y v i r t u e o f b e i n g a p e r s o n i n t h e s i g h t o f t h e l a w . " I d . a t 1 3 0 8 ( p a r a p h r a s i n g B r o w n v . D u n s t a n , 4 0 9 S . W . 2 d 3 6 5 , 3 6 7 ( T e n n . 1 9 6 6 ) ) . 6 - 1 5 - A s t h i s C o u r t r e c e n t l y n o t e d i n F a b r y v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 1 T . C . _ _ , _ _ ( 1 9 9 8 ) ( s l i p o p . a t 8 ) , T h r e l k e l d v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a , d i d n o t a d o p t a p e r s e r u l e t h a t d a m a g e s r e c e i v e d o n a c c o u n t o f i n j u r y t o a n i n d i v i d u a l ' s b u s i n e s s r e p u t a t i o n a r e e x c l u d a b l e u n d e r s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) . R a t h e r , w e m u s t l o o k t o a l l t h e f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s t o d e t e r m i n e t h e n a t u r e o f t h e c l a i m . I d . W h e t h e r o r n o t t h e f r a u d p e r p e t r a t e d u p o n p e t i t i o n e r m a y h a v e r e s u l t e d i n s o m e d i g n i t a r y i n j u r y i s n o t c o n t r o l l i n g . R a t h e r , p e t i t i o n e r s m u s t s h o w t h a t t h e d a m a g e s r e c e i v e d w e r e o n a c c o u n t o f p e r s o n a l i n j u r y a n d t h a t t h e p e r s o n a l i n j u r y a f f e c t e d t h e a m o u n t o f r e c o v e r y . S e e C o m m i s s i o n e r v . S c h l e i e r , s u p r a a t 3 3 6 - 3 3 7 ( s e t t l e m e n t a m o u n t s r e c e i v e d b y t h e t a x p a y e r i n s e t t l e m e n t o f h i s c l a i m u n d e r t h e A g e D i s c r i m i n a t i o n i n E m p l o y m e n t A c t ( A D E A ) w e r e n o t o n a c c o u n t o f p e r s o n a l i n j u r i e s , n o t w i t h s t a n d i n g t h a t t h e t a x p a y e r m a y h a v e s u f f e r e d s o m e p e r s o n a l i n j u r y c o m p a r a b l e t o p a i n a n d s u f f e r i n g ) . W e l o o k t o p e t i t i o n e r ' s c o m p l a i n t s i n t h e U S I l i t i g a t i o n t o d e t e r m i n e t h e n a t u r e o f h i s c l a i m . T h e o v e r w h e l m i n g t h r u s t o f p e t i t i o n e r ' s c o m p l a i n t s i s t h e a d v e r s e e f f e c t s U S I ' s a c t i o n s h a d o n h i s b u s i n e s s e s a n d o n h i s " e a r n - o u t " r i g h t s t h a t a r o s e o u t o f a n d w e r e d e p e n d e n t o n p e t i t i o n e r ' s c o n t r a c t w i t h U S I . I n h i s r e s t a t e d c o m p l a i n t i n t h e s e c o n d j u r y t r i a l , p e t i t i o n e r a s k e d f o r $ 1 5 m i l l i o n i n c o m p e n s a t o r y d a m a g e s . T h e c o m p l a i n t p a r t i c u l a r i z e d t h e s e d a m a g e s t o a d e g r e e , a l l e g i n g t h a t p e t i t i o n e r h a d b e e n d e p r i v e d o f t h e v a l u e o f h i s c o m p a n i e s a n d t h e i r b u s i n e s s e s " w h i c h h a d a v a l u e o f a t l e a s t $ 1 0 m i l l i o n " , a n d - 1 6 - t h a t h e h a d b e e n d e p r i v e d o f a d d i t i o n a l c a p i t a l c o n t r i b u t i o n s t h a t h e h a d m a d e t o U S I i n t h e a m o u n t o f $ 2 , 6 7 1 , 0 0 0 . T h e s e i n j u r i e s c l e a r l y c o n s t i t u t e e c o n o m i c i n j u r i e s . P e t i t i o n e r ' s r e s t a t e d c o m p l a i n t a l s o a l l e g e d t h a t U S I c a u s e d h i m t o l o s e t h e f a i r v a l u e o f h i s e a r n i n g c a p a c i t y . T h i s a l l e g a t i o n p a r a l l e l s a p o r t i o n o f p e t i t i o n e r ' s c o m p l a i n t a l l e g i n g b r e a c h o f c o n t r a c t . I t a p p e a r s t h a t a n y s u c h i n j u r y w a s t o p e t i t i o n e r ' s l o s t a b i l i t y t o t a k e a d v a n t a g e o f t h e c o n t r a c t u a l " e a r n - o u t " p r o v i s i o n s , r i g h t s t h a t a r o s e o u t o f a n d w e r e d e p e n d e n t o n p e t i t i o n e r ' s c o n t r a c t w i t h U S I . E v e n i f t h e j u r y a w a r d c o m p e n s a t e d p e t i t i o n e r f o r t h i s a l l e g e d h a r m , i t w o u l d n o t c o n s t i t u t e a p e r s o n a l i n j u r y w i t h i n t h e a m b i t o f s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) . S e e R o b i n s o n v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 2 T . C . 1 1 6 , 1 2 6 ( 1 9 9 4 ) ( c o m p e n s a t o r y d a m a g e s f o r c o m p r o m i s e d e c o n o m i c r i g h t s t h a t a r i s e f r o m a c o n t r a c t a r e n o t e x c l u d a b l e u n d e r s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) ) , a f f d . i n p a r t , r e v d . i n p a r t o n a n o t h e r i s s u e 7 0 F . 3 d 3 4 ( 5 t h C i r . 1 9 9 5 ) ; B a c a v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 0 - 6 3 2 . P e t i t i o n e r ' s r e s t a t e d c o m p l a i n t a l s o a l l e g e d , w i t h o u t e l a b o r a t i o n , d a m a g e t o h i s r e p u t a t i o n a n d c r e d i t r a t i n g . T h e r e c o r d , h o w e v e r , d o e s n o t s h o w t h a t e v i d e n c e w a s p r e s e n t e d i n t h e U S I l i t i g a t i o n r e g a r d i n g s u c h i n j u r i e s o r t h a t t h e d a m a g e s w e r e a w a r d e d b y r e a s o n o f s u c h h a r m s . T h e m e r e m e n t i o n o f a p a r t i c u l a r p e r s o n a l i n j u r y i n a c o m p l a i n t , w i t h o u t m o r e , d o e s n o t s e r v e t o b r i n g a r e c o v e r y f o r d a m a g e s w i t h i n t h e a m b i t o f s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) . S e e K i g h t l i n g e r v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 8 - 3 5 7 ( a c o n t r a r y r u l e " w o u l d i m p r o p e r l y e x p a n d t h e s c o p e o f s e c t i o n - 1 7 - 1 0 4 ( a ) ( 2 ) b e c a u s e t h e * * * [ p e r s o n a l i n j u r y ] l a n g u a g e c o u l d e a s i l y b e i n c l u d e d i n e v e r y c o m p l a i n t , e v e n i f s u c h a c l a i m w e r e o n l y a ' t h r o w a w a y ' c l a i m " ) . I n c l o s i n g a r g u m e n t s a t t h e t h i r d j u r y t r i a l , p e t i t i o n e r ' s c o u n s e l c h a r a c t e r i z e d p e t i t i o n e r ' s i n j u r i e s a s d a m a g e s s u f f e r e d " b y r e a s o n o f g i v i n g u p h i s b u s i n e s s e s " ; p e t i t i o n e r ' s c o u n s e l m a d e n o a r g u m e n t f o r c o m p e n s a t o r y d a m a g e s f o r a n y o t h e r t y p e o f i n j u r y . T h e j u r y i n s t r u c t i o n s c o n t a i n n o r e f e r e n c e t o a n y i n j u r i e s o t h e r t h a n e c o n o m i c h a r m s . T h e t r i a l c o u r t i n s t r u c t e d t h e j u r y i n r e l e v a n t p a r t a s f o l l o w s : T h e r e f o r e , i f y o u f i n d t h a t * * * [ p e t i t i o n e r ] h a s b e e n d a m a g e d , y o u s h o u l d a w a r d * * * [ p e t i t i o n e r ] a n a m o u n t o f d a m a g e s e q u a l t o t h e d i f f e r e n c e i n v a l u e b e t w e e n w h a t * * * [ p e t i t i o n e r ] g a v e U S I a n d t h e v a l u e o f w h a t h e r e c e i v e d f r o m U S I i n r e t u r n . S t a n d i n g a l o n e , t h e f a c t t h a t d a m a g e s a r e m e a s u r e d i n e c o n o m i c t e r m s d o e s n o t c o m p e l t h e c o n c l u s i o n t h a t t h e i n j u r y r e d r e s s e d i s e c o n o m i c r a t h e r t h a n p e r s o n a l , f o r e c o n o m i c l o s s m a y b e t h e b e s t a v a i l a b l e m e a s u r e o f a p e r s o n a l i n j u r y . B e n t v . C o m m i s s i o n e r , 8 3 5 F . 2 d 6 7 , 7 0 ( 3 d C i r . 1 9 8 7 ) , a f f g . 8 7 T . C . 2 3 6 ( 1 9 8 6 ) . I n t h e c a s e a t h a n d , h o w e v e r , w e b e l i e v e t h a t t h e h a r m w h i c h w a s m e a s u r e d b y e c o n o m i c f a c t o r s w a s i n f a c t a n e c o n o m i c i n j u r y . S e e K i g h t l i n g e r v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a ( c o n c l u d i n g t h a t " e c o n o m i c f a c t o r s w e r e n o t m e r e l y u s e d a s a y a r d s t i c k t o m e a s u r e t h e e x t e n t o f t h e i n j u r y ; r a t h e r , t h e y w e r e t h e h a r m f o r w h i c h p e t i t i o n e r r e c e i v e d h i s c o m p e n s a t i o n " ) . I n s u m , p e t i t i o n e r s h a v e f a i l e d t o p r o v e t h a t t h e c o m p e n s a t o r y d a m a g e s a w a r d e d o n p e t i t i o n e r ' s c o m m o n - l a w f r a u d - 1 8 - c l a i m w e r e r e c e i v e d o n a c c o u n t o f p e r s o n a l i n j u r i e s w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) . A c c o r d i n g l y , w e s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n o n t h i s i s s u e . 3 . P e t i t i o n e r ' s C o m p e n s a t o r y D a m a g e s f o r I n t e r f e r e n c e W i t h a B u s i n e s s R e l a t i o n s h i p T o r t i o u s i n t e r f e r e n c e w i t h a b u s i n e s s r e l a t i o n s h i p i s p a r t o f a l a r g e r b o d y o f t o r t l a w a i m e d a t p r o t e c t i n g r e l a t i o n s h i p s , s o m e e c o n o m i c ( f o r e x a m p l e , i n t e r f e r e n c e w i t h p r o s p e c t i v e e c o n o m i c a d v a n t a g e ) a n d s o m e p e r s o n a l ( f o r e x a m p l e , i n t e r f e r e n c e w i t h f a m i l y r e l a t i o n s , o r l i b e l a n d s l a n d e r ) . K e e t o n e t a l . , P r o s s e r & K e e t o n o n T o r t s , s e c . 1 2 9 , a t 9 7 8 a n d n n . 5 a n d 6 ( 5 t h e d . 1 9 8 4 ) . U n d e r F l o r i d a l a w , t o r t i o u s i n t e r f e r e n c e w i t h a b u s i n e s s r e l a t i o n s h i p i s " b a s i c a l l y t h e s a m e c a u s e o f a c t i o n " a s i n t e r f e r e n c e w i t h a c o n t r a c t . S m i t h v . O c e a n S t a t e B a n k , 3 3 5 S o . 2 d 6 4 1 , 6 4 2 ( F l a . D i s t . C t . A p p . 1 9 7 6 ) . P e t i t i o n e r ' s c l a i m o f t o r t i o u s i n t e r f e r e n c e w i t h a b u s i n e s s r e l a t i o n s h i p r e q u i r e d p r o o f o f e a c h o f t h e f o l l o w i n g t h r e e e l e m e n t s : ( 1 ) T h e e x i s t e n c e o f a b u s i n e s s r e l a t i o n s h i p u n d e r w h i c h t h e p l a i n t i f f h a s l e g a l r i g h t s ; ( 2 ) a n i n t e n t i o n a l a n d u n j u s t i f i e d i n t e r f e r e n c e w i t h t h e r e l a t i o n s h i p b y t h e d e f e n d a n t ; a n d ( 3 ) d a m a g e t o t h e p l a i n t i f f a s a r e s u l t o f t h e t o r t i o u s i n t e r f e r e n c e w i t h t h e r e l a t i o n s h i p . G r e g g v . U . S . I n d u s . , I n c . , 8 8 7 F . 2 d 1 4 6 2 , 1 4 7 3 ( 1 1 t h C i r . 1 9 8 9 ) . P e t i t i o n e r ' s c o m p l a i n t i n t h e t h i r d j u r y t r i a l f o c u s e d a l m o s t e n t i r e l y o n t h e e c o n o m i c i n j u r y p e t i t i o n e r s u f f e r e d a s a c o n s e q u e n c e o f U S I ' s i n t e r f e r e n c e w i t h h i s b u s i n e s s r e l a t i o n s h i p - 1 9 - 7 I n f a c t , t h e r e c o r d s h o w s t h a t p e t i t i o n e r s o u g h t c o m p e n s a t o r y d a m a g e s o n h i s t o r t i o u s i n t e r f e r e n c e c l a i m p r i n c i p a l l y a s a f o o t h o l d f o r a m u c h l a r g e r a m o u n t o f p u n i t i v e d a m a g e s . I n h i s c l o s i n g a r g u m e n t s i n t h e t h i r d j u r y t r i a l , p e t i t i o n e r ' s c o u n s e l r e q u e s t e d o n l y o n e d o l l a r c o m p e n s a t o r y d a m a g e s , s t a t i n g , " T h e o n e d o l l a r o n t h e i n t e r f e r e n c e c l a i m w i l l j u s t i f y y o u r g o i n g i n t o t h e p u n i s h m e n t a s p e c t o f i t a n d t h e n y o u c a n a l l o w p u n i t i v e d a m a g e s t h a t w i l l g e t t h e i r a t t e n t i o n " . w i t h t h e L e e s b u r g B a n k . A l t h o u g h p e t i t i o n e r s s u g g e s t t h a t p e t i t i o n e r ' s t o r t i o u s i n t e r f e r e n c e c l a i m m i g h t h a v e s u p p o r t e d r e c o v e r y f o r m e n t a l s u f f e r i n g , d a m a g e t o r e p u t a t i o n , o r v i o l a t i o n o f d i g n i t a r y r i g h t s , t h e r e i s n o e v i d e n c e i n t h e r e c o r d t h a t p e t i t i o n e r s o u g h t o r r e c e i v e d c o m p e n s a t o r y d a m a g e s f o r a n y s u c h i n j u r i e s . 7 T h e j u r y r e t u r n e d a v e r d i c t a w a r d i n g p e t i t i o n e r $ 4 3 , 0 5 0 c o m p e n s a t o r y d a m a g e s a n d p u n i t i v e d a m a g e s i n t h e a m o u n t o f $ 1 8 , 5 0 0 , 0 0 0 , w h i c h t h e t r i a l j u d g e r e m i t t e d t o $ 2 m i l l i o n . A l t h o u g h t h e r e c o r d d o e s n o t e x p r e s s l y i n d i c a t e t h e b a s i s o n w h i c h t h e j u r y d e t e r m i n e d c o m p e n s a t o r y d a m a g e s , i t s e e m s m o s t l i k e l y t h a t t h e a w a r d w a s b a s e d o n t h e t h e o r y o u t l i n e d i n p e t i t i o n e r ' s t r i a l b r i e f , w h i c h e x p l i c i t l y e q u a t e d h i s c l a i m t o o n e f o r " w r o n g f u l d e t e n t i o n o r a t t a c h m e n t o f p r o p e r t y " a n d w h i c h a d v o c a t e d c o m p u t i n g h i s l o s s b y r e f e r e n c e t o t h e d e c r e a s e f r o m $ 6 5 , 1 2 5 . 4 5 i n t h e v a l u e o f h i s U S I s t o c k w h e n t h e L e e s b u r g B a n k s o l d i t t o s a t i s f y p e t i t i o n e r ' s l o a n s . B a s e d o n a l l t h e e v i d e n c e , t h e n , w e c o n c l u d e t h a t p e t i t i o n e r s h a v e f a i l e d t o p r o v e t h a t t h e c o m p e n s a t o r y d a m a g e s o n t h e t o r t i o u s i n t e r f e r e n c e c l a i m w e r e r e c e i v e d o n a c c o u n t o f p e r s o n a l i n j u r i e s w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) . - 2 0 - T h i s C o u r t r e a c h e d a s i m i l a r c o n c l u s i o n w i t h r e s p e c t t o a n a n a l o g o u s c l a i m f o r t o r t i o u s i n t e r f e r e n c e i n K i g h t l i n g e r v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . I n t h a t c a s e , t h e t a x p a y e r r e c e i v e d p a y m e n t i n s e t t l e m e n t o f a c l a i m o f t o r t i o u s i n t e r f e r e n c e w i t h p r o s p e c t i v e e c o n o m i c a d v a n t a g e a s a n e m p l o y e e . T h e c o m p l a i n t i n t h e u n d e r l y i n g l i t i g a t i o n s o u g h t a r e m e d y f o r w r o n g f u l i n t e r f e r e n c e w i t h e c o n o m i c a d v a n t a g e s , a n d t h e t a x p a y e r h a d n o t s o u g h t o r o b t a i n e d r e d r e s s f o r a n y o f t h e t r a d i t i o n a l h a r m s a s s o c i a t e d w i t h p e r s o n a l i n j u r y s u c h a s p a i n a n d s u f f e r i n g o r e m o t i o n a l d i s t r e s s . T h i s C o u r t c o n c l u d e d : " C l e a r l y , r e c o v e r y f o r e c o n o m i c i n j u r y b a s e d o n s u c h a c o n t r a c t u a l t y p e c l a i m i s e x c l u d e d f r o m t h e s c o p e o f s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) . " P e t i t i o n e r s ' r e l i a n c e o n t h i s C o u r t ' s d e c i s i o n i n N o e l v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 7 - 1 1 3 , i s m i s p l a c e d . I n N o e l , t h i s C o u r t h e l d t h a t t h e t a x p a y e r w a s e n t i t l e d t o e x c l u d e u n d e r s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) a n a l l o c a b l e a m o u n t r e c e i v e d b y t h e t a x p a y e r i n s e t t l e m e n t o f c l a i m s , i n c l u d i n g a c l a i m f o r t o r t i o u s i n t e r f e r e n c e w i t h c o n t r a c t u a l r i g h t s a n d p r o s p e c t i v e b u s i n e s s a d v a n t a g e s . I n N o e l , t h e r e c o r d s u p p o r t e d a f i n d i n g o f f a c t t h a t t h e t a x p a y e r h a d s u f f e r e d b o t h p e r s o n a l e m o t i o n a l d i s t r e s s a n d d a m a g e t o h i s b u s i n e s s r e p u t a t i o n , a n d t h a t t h e s e d a m a g e s h a d b e e n d i s c u s s e d d u r i n g t h e n e g o t i a t i o n s t h a t r e s u l t e d i n a s e t t l e m e n t . B y c o n t r a s t , i n t h e c a s e a t h a n d , p e t i t i o n e r s h a v e f a i l e d t o p r o v e t h a t t h e d a m a g e s a w a r d o n p e t i t i o n e r ' s c l a i m f o r i n t e r f e r e n c e w i t h a b u s i n e s s r e l a t i o n s h i p w a s r e c e i v e d o n a c c o u n t - 2 1 - o f p e r s o n a l i n j u r i e s w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) . A c c o r d i n g l y , w e s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n o n t h i s i s s u e . B . P r e j u d g m e n t I n t e r e s t P e t i t i o n e r s c o n t e n d t h a t t h e p r e j u d g m e n t i n t e r e s t t h e y r e c e i v e d i s e x c l u d a b l e u n d e r s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) a s d a m a g e s r e c e i v e d o n a c c o u n t o f p e r s o n a l i n j u r i e s . A s p e t i t i o n e r s a c k n o w l e d g e , h o w e v e r , t h e w e l l - e s t a b l i s h e d p r e c e d e n t s i n t h i s C o u r t h o l d t h a t p r e j u d g m e n t i n t e r e s t i s t a x a b l e e v e n w h e n a t t r i b u t a b l e t o d a m a g e s e x c l u d a b l e u n d e r s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) . S e e , e . g . , B a g l e y v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 5 T . C . 3 9 6 , 4 1 9 - 4 2 0 ( 1 9 9 5 ) ; K o v a c s v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 0 T . C . 1 2 4 , 1 2 9 - 1 3 9 ( 1 9 9 3 ) , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 2 5 F . 3 d . 1 0 4 8 ( 6 t h C i r . 1 9 9 4 ) ; R o z p a d v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 7 - 5 2 8 , a f f d . 1 5 4 F . 3 d 1 ( 1 s t C i r . 1 9 9 8 ) . H a v i n g c o n c l u d e d t h a t p e t i t i o n e r ' s d a m a g e s w e r e n o t r e c e i v e d o n a c c o u n t o f p e r s o n a l i n j u r i e s w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) , a f o r t i o r i w e c o n c l u d e t h a t p e t i t i o n e r ' s p r e j u d g m e n t i n t e r e s t w a s n o t a t t r i b u t a b l e t o p e r s o n a l i n j u r i e s , a n d w e d e c l i n e p e t i t i o n e r s ' i n v i t a t i o n t o d i s t u r b t h e w e l l - e s t a b l i s h e d p r e c e d e n t s o f t h i s C o u r t . C . E v i d e n t i a r y I s s u e s I n t h e p a r t i e s ' s t i p u l a t i o n o f f a c t s , r e s p o n d e n t r e s e r v e d c e r t a i n e v i d e n t i a r y o b j e c t i o n s t h a t w e n o w a d d r e s s . P a r a g r a p h N o s . 2 5 a n d 2 6 o f t h e s t i p u l a t i o n o f f a c t s r e l a t e t o t h e n a t u r e o f p e t i t i o n e r ' s b u s i n e s s a c u m e n a n d p e r s o n a l - 2 2 - 8 S t i p u l a t i o n o f F a c t s , p a r . 2 5 s t a t e s : " M r . G r e g g h a s b e e n d e s c r i b e d a s a n e n t r e p r e n e u r , a m a n w h o h a s i m a g i n a t i o n , a n d a m a n w i t h i n n o v a t i v e i d e a s " . S t i p u l a t i o n o f F a c t s , p a r . 2 6 s t a t e s : " M r . G r e g g i s a u n i q u e a n d c r e a t i v e b u s i n e s s p e r s o n " . t r a i t s . 8 R e s p o n d e n t o b j e c t s t o t h e s e s t i p u l a t i o n s o n t h e g r o u n d s t h a t t h e y a r e h e a r s a y a n d l a c k r e l e v a n c e . W e s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s o b j e c t i o n s o n t h e g r o u n d s t h a t p e t i t i o n e r ' s p e r s o n a l c h a r a c t e r i s t i c s a s d e s c r i b e d i n t h e s e s t i p u l a t i o n s h a v e n o b e a r i n g o n w h e t h e r t h e d a m a g e s h e r e c e i v e d w e r e o n a c c o u n t o f p e r s o n a l i n j u r i e s . R e s p o n d e n t f u r t h e r o b j e c t s t o J o i n t E x h i b i t s 3 - C , 1 0 - J , 1 2 - L a n d s t i p u l a t i o n o f f a c t s p a r a g r a p h N o . 3 1 o n t h e b a s i s t h a t e a c h m e r e l y c o n t a i n s e x c e r p t s f r o m o t h e r m o r e c o m p l e t e e x h i b i t s , a n d t h u s i s n e i t h e r i n d e p e n d e n t l y r e l e v a n t o r c o m p l e t e . W e s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s o b j e c t i o n s a n d n o t e t h a t t h e e v i d e n c e r e m a i n s a v a i l a b l e e l s e w h e r e i n t h e r e c o r d . S e e F e d . R . E v i d . 1 0 6 , 4 0 1 . F i n a l l y , o n t h e g r o u n d s o f r e l e v a n c y a n d h e a r s a y , r e s p o n d e n t o b j e c t s t o j o i n t e x h i b i t s 5 - E a n d 1 1 - K , w h i c h c o n t a i n t r a n s c r i p t s o f t h e c l o s i n g a r g u m e n t s m a d e b y p e t i t i o n e r ' s a t t o r n e y d u r i n g t h e s e c o n d a n d t h i r d j u r y t r i a l , r e s p e c t i v e l y . W e o v e r r u l e r e s p o n d e n t ' s o b j e c t i o n s o n t h i s i s s u e , f o r t h i s C o u r t c o n s i d e r s a l l t h e f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s , i n c l u d i n g a r g u m e n t s m a d e a t t r i a l , i n d e t e r m i n i n g w h e t h e r a t a x p a y e r r e c e i v e d d a m a g e s o n a c c o u n t o f a p e r s o n a l i n j u r y u n d e r s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) . B e n t v . C o m m i s s i o n e r , 8 7 T . C . a t 2 4 5 . F u r t h e r m o r e , t h e c l o s i n g a r g u m e n t s a r e n o t h e a r s a y b e c a u s e , a s t h e s t i p u l a t i o n o f f a c t s i n t r o d u c i n g - 2 3 - t h e e x h i b i t s t a t e s , t h e e x h i b i t i s n o t o f f e r e d t o p r o v e t h e t r u t h o f t h e m a t t e r s a s s e r t e d . S e e K n e v e l b a a r d v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 7 - 3 3 0 . W e h a v e c o n s i d e r e d a l l o t h e r a r g u m e n t s a d v a n c e d b y t h e p a r t i e s , a n d t o t h e e x t e n t w e h a v e n o t a d d r e s s e d t h e s e a r g u m e n t s , c o n s i d e r t h e m i r r e l e v a n t , m o o t , o r w i t h o u t m e r i t . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g a n d c o n c e s s i o n s b y t h e p a r t i e s , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 .