TAX COURT OPINION

Case: Said Mahmoud Karara
Docket Number: 6547-98
Judge: Couvillion
Opinion Type: memo
Filed: 07/29/1999
Pages: 14

1 U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r s a t i s s u e . A l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . T . C . M e m o . 1 9 9 9 - 2 5 3 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T S A I D M A H M O U D K A R A R A , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o s . 6 5 4 7 - 9 8 , 6 5 4 8 - 9 8 . F i l e d J u l y 2 9 , 1 9 9 9 . S a i d M a h m o u d K a r a r a , p r o s e . R o s s M . G r e e n b u r g , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M F I N D I N G S O F F A C T A N D O P I N I O N C O U V I L L I O N , S p e c i a l T r i a l J u d g e : T h e s e c o n s o l i d a t e d c a s e s w e r e h e a r d p u r s u a n t t o s e c t i o n 7 4 4 3 A ( b ) ( 3 ) 1 a n d R u l e s 1 8 0 , 1 8 1 , a n d 1 8 2 . - 2 - 2 I s s u e n u m b e r 1 w a s p r e s e n t e d b y p e t i t i o n e r a t t r i a l b y w a y o f a m o t i o n t o d i s m i s s f o r l a c k o f j u r i s d i c t i o n o n t h e g r o u n d t h a t r e s p o n d e n t w a s b a r r e d b y t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s u n d e r s e c . 6 5 0 1 ( a ) . R e s p o n d e n t f i l e d a n o b j e c t i o n , a f f i r m a t i v e l y a l l e g i n g t h a t t h e n o t i c e s o f d e f i c i e n c y w e r e n o t b a r r e d b e c a u s e p e t i t i o n e r d i d n o t f i l e F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s f o r t h e 2 y e a r s a t i s s u e . T h e C o u r t d e n i e d p e t i t i o n e r ' s m o t i o n t o d i s m i s s ( c o n t i n u e d . . . ) R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d d e f i c i e n c i e s i n p e t i t i o n e r ' s F e d e r a l i n c o m e t a x e s a n d a d d i t i o n s t o t a x a s f o l l o w s : A d d i t i o n s t o T a x Y e a r D e f i c i e n c y S e c . 6 6 5 1 ( a ) S e c . 6 6 5 4 ( a ) 1 9 9 3 $ 2 , 6 9 6 $ 6 7 4 . 0 0 $ 1 1 2 . 9 3 1 9 9 4 1 , 4 8 9 3 7 2 . 2 5 - 0 - T h e i s s u e s f o r d e c i s i o n a r e : ( 1 ) W h e t h e r t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s u n d e r s e c t i o n 6 5 0 1 ( a ) b a r s r e s p o n d e n t f r o m m a k i n g a s s e s s m e n t s a g a i n s t p e t i t i o n e r f o r t h e y e a r s 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 ; ( 2 ) w h e t h e r , f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 , p e t i t i o n e r r e a l i z e d a g a i n , p u r s u a n t t o s e c t i o n 1 0 0 1 ( a ) , o n t h e r e d e m p t i o n o f c e r t a i n s h a r e s o f C i t i z e n s F e d e r a l B a n k N o n - C u m u l a t i v e P r e f e r r e d S t o c k ( C i t i z e n s F e d e r a l S t o c k ) ; ( 3 ) w h e t h e r , f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 , p e t i t i o n e r w a s e n g a g e d i n a t r a d e o r b u s i n e s s a c t i v i t y u n d e r s e c t i o n 1 6 2 ( a ) ; ( 4 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r t h e a d d i t i o n t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) f o r f a i l u r e t o f i l e r e t u r n s f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 ; a n d ( 5 ) w h e t h e r , f o r 1 9 9 3 , p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r t h e a d d i t i o n t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 4 ( a ) f o r f a i l u r e t o m a k e e s t i m a t e d t a x p a y m e n t s . 2 - 3 - 2 ( . . . c o n t i n u e d ) f o r t h e r e a s o n t h a t t h e s t a t u t e o f l i m i t a t i o n s i s n o t a j u r i s d i c t i o n a l q u e s t i o n b u t i s a d e f e n s e i n b a r o r a n a f f i r m a t i v e d e f e n s e t o b e c o n s i d e r e d o n t h e m e r i t s . S e e U n i t e d B u s . C o r p . o f A m . v . C o m m i s s i o n e r , 1 9 B . T . A . 8 0 9 , 8 3 1 ( 1 9 3 0 ) , a f f d . 6 2 F . 2 d 7 5 4 ( 2 d C i r . 1 9 3 3 ) . T h e C o u r t a g r e e d t h a t p e t i t i o n e r ' s s t a t u t e o f l i m i t a t i o n s d e f e n s e w o u l d b e c o n s i d e r e d o n t h e m e r i t s . F I N D I N G S O F F A C T S o m e o f t h e f a c t s w e r e s t i p u l a t e d , a n d t h o s e f a c t s , w i t h t h e a n n e x e d e x h i b i t s , a r e s o f o u n d a n d a r e i n c o r p o r a t e d h e r e i n b y r e f e r e n c e . A t t h e t i m e t h e p e t i t i o n w a s f i l e d , p e t i t i o n e r ' s l e g a l r e s i d e n c e w a s N a p l e s , F l o r i d a . I n 1 9 9 3 , p e t i t i o n e r e a r n e d w a g e s o f $ 1 7 , 7 5 1 w o r k i n g i n a c o n v e n i e n c e s t o r e a t N a p l e s , F l o r i d a . P e t i t i o n e r a l s o r e a l i z e d $ 1 4 3 o f i n t e r e s t i n c o m e a n d $ 4 , 8 9 6 o f S o c i a l S e c u r i t y i n c o m e i n 1 9 9 3 . F i n a l l y , p e t i t i o n e r r e c e i v e d g r o s s r e c e i p t s o f $ 5 , 2 7 7 f r o m t h e r e d e m p t i o n o f 2 0 9 s h a r e s o f C i t i z e n s F e d e r a l S t o c k . I n 1 9 9 4 p e t i t i o n e r c o n t i n u e d t o b e e m p l o y e d a t t h e s a m e c o n v e n i e n c e s t o r e i n N a p l e s , F l o r i d a , a n d e a r n e d w a g e s o f $ 1 4 , 8 1 5 . P e t i t i o n e r a l s o r e a l i z e d $ 6 0 o f i n t e r e s t i n c o m e a n d $ 2 1 o f d i v i d e n d i n c o m e i n 1 9 9 4 . F i n a l l y , p e t i t i o n e r r e a l i z e d g r o s s r e c e i p t s o f $ 1 , 2 8 7 f r o m t h e r e d e m p t i o n o f 5 1 s h a r e s o f C i t i z e n s F e d e r a l S t o c k i n 1 9 9 4 . P e t i t i o n e r d i d n o t f i l e i n c o m e t a x r e t u r n s f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 . T h e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e ( I R S ) i s s u e d t h e n o t i c e s o f - 4 - d e f i c i e n c y b a s e d o n r e p o r t s f i l e d b y p a y e r s o f i n c o m e . T h e n o t i c e s o f d e f i c i e n c y w e r e i s s u e d o n J a n u a r y 2 8 , 1 9 9 8 . O P I N I O N 1 . W h e t h e r R e s p o n d e n t I s B a r r e d b y t h e S e c t i o n 6 5 0 1 ( a ) P e r i o d o f L i m i t a t i o n s P e t i t i o n e r d i d n o t f i l e F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 . T h e n o t i c e s o f d e f i c i e n c y f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 w e r e b o t h i s s u e d o n J a n u a r y 2 8 , 1 9 9 8 . P e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t r e s p o n d e n t i s b a r r e d f r o m m a k i n g a s s e s s m e n t s a g a i n s t h i m b e c a u s e t h e n o t i c e s o f d e f i c i e n c y w e r e i s s u e d m o r e t h a n 3 y e a r s f r o m t h e d a t e s t h e t a x e s w e r e d u e f o r e a c h o f t h e y e a r s a t i s s u e . P e t i t i o n e r c o n t e n d s t h e 1 9 9 3 t a x e s w e r e d u e o n J a n u a r y 1 , 1 9 9 4 , a n d t h e 1 9 9 4 t a x e s w e r e d u e o n J a n u a r y 1 , 1 9 9 5 . S i n c e t h e n o t i c e s o f d e f i c i e n c y w e r e i s s u e d m o r e t h a n 3 y e a r s f r o m t h o s e d a t e s , p e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t r e s p o n d e n t i s b a r r e d f r o m m a k i n g a s s e s s m e n t s a g a i n s t h i m . S e c t i o n 6 5 0 1 ( a ) p r o v i d e s g e n e r a l l y t h a t t a x e s i m p o s e d b y t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e s h a l l b e a s s e s s e d w i t h i n 3 y e a r s a f t e r t h e r e t u r n i s f i l e d , w h e t h e r o r n o t s u c h r e t u r n w a s f i l e d o n o r a f t e r t h e d a t e p r e s c r i b e d . S e c t i o n 6 5 0 1 ( c ) ( 3 ) p r o v i d e s t h a t , i n t h e c a s e o f f a i l u r e t o f i l e a r e t u r n , t h e t a x m a y b e a s s e s s e d , o r a p r o c e e d i n g i n C o u r t f o r t h e c o l l e c t i o n o f s u c h t a x m a y b e b e g u n w i t h o u t a s s e s s m e n t a t a n y t i m e . - 5 - T h e C o u r t r e j e c t s p e t i t i o n e r ' s c o n t e n t i o n t h a t r e s p o n d e n t i s b a r r e d f r o m m a k i n g a s s e s s m e n t s a g a i n s t h i m f o r t h e 2 y e a r s i n q u e s t i o n . S i n c e n o r e t u r n s w e r e f i l e d , s e c t i o n 6 5 0 1 ( c ) ( 3 ) p r o v i d e s e x p r e s s l y t h a t a s s e s s m e n t m a y b e m a d e a t a n y t i m e . M o r e o v e r , p e t i t i o n e r i s i n e r r o r i n c l a i m i n g t h a t t h e t a x e s w e r e d u e o n J a n u a r y 1 , 1 9 9 4 , a n d o n J a n u a r y 1 , 1 9 9 5 . C a l e n d a r y e a r t a x p a y e r s a r e , u n d e r s e c t i o n 6 0 7 2 ( a ) , r e q u i r e d t o f i l e t h e i r i n c o m e t a x r e t u r n s a n d p a y t h e t a x e s t h e r e o n o n o r b e f o r e A p r i l 1 5 t h f o l l o w i n g t h e c l o s e o f t h e t a x a b l e y e a r . T h e C o u r t , t h e r e f o r e , r e j e c t s p e t i t i o n e r ' s c l a i m t h a t r e s p o n d e n t i s b a r r e d b y t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s u n d e r s e c t i o n 6 5 0 1 ( a ) . 2 . G a i n o n R e d e m p t i o n o f S t o c k U n d e r s e c t i o n 1 0 0 1 ( a ) , g a i n f r o m t h e s a l e o r o t h e r d i s p o s i t i o n o f p r o p e r t y i s t h e e x c e s s o f t h e a m o u n t r e a l i z e d o v e r t h e a d j u s t e d b a s i s o f t h e p r o p e r t y . I n t h i s c a s e , t h e p a r t i e s a g r e e t h a t p e t i t i o n e r r e a l i z e d $ 5 , 2 7 7 a n d $ 1 , 2 8 7 i n 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 , r e s p e c t i v e l y , o n t h e r e d e m p t i o n o f C i t i z e n ' s F e d e r a l S t o c k o w n e d b y p e t i t i o n e r . A t i s s u e i s t h e a d j u s t e d b a s i s o f t h e r e d e e m e d s t o c k i n t h e h a n d s o f p e t i t i o n e r . G e n e r a l l y , u n d e r s e c t i o n 1 0 1 2 , t h e b a s i s o f p r o p e r t y i s i t s c o s t . T h e c o s t i s t h e a m o u n t p a i d f o r s u c h p r o p e r t y i n c a s h o r o t h e r p r o p e r t y . S e e s e c . 1 . 1 0 1 2 - 1 ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . T h u s , p e t i t i o n e r m u s t d e m o n s t r a t e t h e e c o n o m i c o u t l a y n e c e s s a r y f o r - 6 - s h a r e h o l d e r s t o c l a i m b a s i s . S e e , e . g . , E s t a t e o f L e a v i t t v . C o m m i s s i o n e r , 8 7 5 F . 2 d 4 2 0 , 4 2 2 ( 4 t h C i r . 1 9 8 9 ) , a f f g . 9 0 T . C . 2 0 6 ( 1 9 8 8 ) ; U n d e r w o o d v . C o m m i s s i o n e r , 5 3 5 F . 2 d 3 0 9 , 3 1 1 ( 5 t h C i r . 1 9 7 6 ) , a f f g . 6 3 T . C . 4 6 8 ( 1 9 7 5 ) . I n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r h a d a z e r o b a s i s i n t h e r e d e e m e d s t o c k . P e t i t i o n e r t e s t i f i e d t h a t h e h a d a b a s i s o f $ 2 5 p e r s h a r e o r a t o t a l o f $ 5 , 2 2 5 a n d $ 1 , 0 2 5 f o r t h e s h a r e s r e d e e m e d i n 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 , r e s p e c t i v e l y . I n a n a t t e m p t t o s u b s t a n t i a t e h i s b a s i s i n t h e r e d e e m e d s e c u r i t i e s , p e t i t i o n e r s u b m i t t e d a c o p y o f a c e r t i f i c a t e i s s u e d b y t h e C i t i z e n s F e d e r a l B a n k . T h e c e r t i f i c a t e s h o w s t h a t p e t i t i o n e r o w n e d 1 6 3 s h a r e s o f C i t i z e n s F e d e r a l S t o c k , t h a t t h e s t o c k w a s 8 p e r c e n t S e r i e s C N o n - C u m u l a t i v e P r e f e r r e d S t o c k , a n d t h a t t h e s t o c k ' s p a r v a l u e w a s $ . 0 1 . A d d i t i o n a l l y , p e t i t i o n e r s u b m i t t e d a c o p y o f a l e t t e r f r o m t h e C i t i z e n s F e d e r a l B a n k d e c l a r i n g i t s i n t e n t t o r e d e e m s o m e o f i t s o u t s t a n d i n g s h a r e s f r o m s h a r e h o l d e r s . T h i s l e t t e r i n d i c a t e s t h a t t h e r e d e m p t i o n p r i c e o f t h e s t o c k w a s 1 0 1 p e r c e n t o f t h e p r e f e r e n c e v a l u e , o r $ 2 5 . 2 5 p e r s h a r e . P e t i t i o n e r d i d n o t s u b m i t a n y o t h e r e v i d e n c e t o s u p p o r t h i s c l a i m e d b a s i s i n t h e r e d e e m e d s h a r e s o f s t o c k . P e t i t i o n e r ' s t e s t i m o n y r e g a r d i n g t h e p u r c h a s e o f t h e s t o c k a t i s s u e w a s v a g u e . I n f a c t , h e w a s u n a b l e t o p r o v i d e a n y d e t a i l s r e g a r d i n g h i s p u r c h a s e o f t h e s t o c k o t h e r t h a n t h e c l a i m e d $ 2 5 p e r s h a r e p u r c h a s e p r i c e t h a t h e s u r m i s e d f r o m t h e - 7 - l e t t e r t h e b a n k s e n t h i m . T h e d o c u m e n t s s u b m i t t e d b y p e t i t i o n e r i n n o w a y e s t a b l i s h e d t h e a m o u n t o r a m o u n t s p e t i t i o n e r p a i d f o r t h e s h a r e s o r t h e a m o u n t s h e o r i g i n a l l y d e p o s i t e d f o r s u c h s h a r e s . P e t i t i o n e r c o n t e n d e d t h a t t h e s t o c k w a s n o m o r e t h a n a s a v i n g s a c c o u n t a n d t h a t t h e r e d e m p t i o n w a s n o t h i n g m o r e t h a n a r e t u r n o f h i s m o n e y p l u s t h e 1 p e r c e n t i n e x c e s s o f h i s o r i g i n a l d e p o s i t . H o w e v e r , h e p r e s e n t e d n o e v i d e n c e t o s h o w w h e n s u c h m o n e y s h a d b e e n d e p o s i t e d o r t h e a m o u n t t h a t h a d b e e n d e p o s i t e d . P e t i t i o n e r , t h e r e f o r e , f a i l e d t o e s t a b l i s h t h e e c o n o m i c o u t l a y n e c e s s a r y t o c l a i m b a s i s . T h u s , t h e C o u r t f i n d s t h a t p e t i t i o n e r h a d a z e r o b a s i s i n t h e 2 6 0 s h a r e s o f C i t i z e n s F e d e r a l S t o c k t h a t w e r e r e d e e m e d i n 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 . A c c o r d i n g l y , r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n i s s u s t a i n e d . 3 . S e c t i o n 1 6 2 T r a d e o r B u s i n e s s A c t i v i t y P e t i t i o n e r c l a i m e d t h a t h e i n c u r r e d d e d u c t i b l e t r a d e o r b u s i n e s s e x p e n s e s d u r i n g 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 i n c o n n e c t i o n w i t h a n e n g i n e e r i n g b u s i n e s s . H e d i d n o t d e s c r i b e w h a t t y p e o f e n g i n e e r i n g a c t i v i t i e s h e w a s e n g a g e d i n o r w h a t k i n d s o f e n g i n e e r i n g s e r v i c e s h e p e r f o r m e d , i f a n y , d u r i n g t h e y e a r s i n q u e s t i o n . H e a d m i t t e d h a v i n g n o g r o s s r e c e i p t s f o r e i t h e r y e a r f r o m s u c h a n a c t i v i t y . S e c t i o n 1 6 2 ( a ) p r o v i d e s : " T h e r e s h a l l b e a l l o w e d a s a d e d u c t i o n a l l t h e o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y e x p e n s e s p a i d o r - 8 - i n c u r r e d d u r i n g t h e t a x a b l e y e a r i n c a r r y i n g o n a n y t r a d e o r b u s i n e s s " . I n o r d e r f o r a n e x p e n d i t u r e t o b e d e d u c t i b l e a s a b u s i n e s s e x p e n s e , t h e e x p e n d i t u r e m u s t r e l a t e t o a n a c t i v i t y t h a t a m o u n t s t o t h e p r e s e n t c a r r y i n g o n o f a n e x i s t i n g b u s i n e s s . K o o n s v . C o m m i s s i o n e r , 3 5 T . C . 1 0 9 2 , 1 1 0 0 ( 1 9 6 1 ) . T h u s , i n o r d e r f o r p e t i t i o n e r t o m e e t h i s b u r d e n o f p r o o f , i t i s n e c e s s a r y t o e s t a b l i s h t h a t t h e e x p e n d i t u r e s i n q u e s t i o n r e l a t e d t o a c t i v i t i e s t h a t a m o u n t e d t o t h e p r e s e n t c a r r y i n g o n o f a b u s i n e s s . R e i s i n g e r v . C o m m i s s i o n e r , 7 1 T . C . 5 6 8 , 5 7 2 ( 1 9 7 9 ) ; K o o n s v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . W h e t h e r a t a x p a y e r i s e n g a g e d i n a t r a d e o r b u s i n e s s , a n d t h e n a t u r e o f s u c h t r a d e o r b u s i n e s s , a r e q u e s t i o n s o f f a c t . F o r d v . C o m m i s s i o n e r , 5 6 T . C . 1 3 0 0 , 1 3 0 7 ( 1 9 7 1 ) , a f f d . p e r c u r i a m 4 8 7 F . 2 d 1 0 2 5 ( 9 t h C i r . 1 9 7 3 ) ; C o r b e t t v . C o m m i s s i o n e r , 5 5 T . C . 8 8 4 , 8 8 7 ( 1 9 7 1 ) ; C a n t e r v . U n i t e d S t a t e s , 1 7 3 C t . C l . 7 2 3 , 3 5 4 F . 2 d 3 5 2 ( 1 9 6 5 ) . T h e S u p r e m e C o u r t h a s i n t e r p r e t e d t h e t r a d e o r b u s i n e s s t e r m i n o l o g y o f s e c t i o n 1 6 2 t o m e a n t h a t t h e t a x p a y e r m u s t b e i n v o l v e d i n t h e a c t i v i t y w i t h c o n t i n u i t y a n d r e g u l a r i t y a n d t h a t t h e t a x p a y e r ' s p r i m a r y p u r p o s e f o r e n g a g i n g i n t h e a c t i v i t y m u s t b e f o r i n c o m e o r p r o f i t . C o m m i s s i o n e r v . G r o e t z i n g e r , 4 8 0 U . S . 2 3 , 3 5 ( 1 9 8 7 ) . I n C o m m i s s i o n e r v . G r o e t z i n g e r , s u p r a a t 3 5 , t h e S u p r e m e C o u r t s t a t e d " t h a t t o b e e n g a g e d i n a t r a d e o r b u s i n e s s , t h e t a x p a y e r m u s t b e i n v o l v e d i n t h e a c t i v i t y w i t h c o n t i n u i t y a n d r e g u l a r i t y - 9 - a n d t h a t t h e t a x p a y e r ' s p r i m a r y p u r p o s e f o r e n g a g i n g i n t h e a c t i v i t y m u s t b e f o r i n c o m e o r p r o f i t . " P e t i t i o n e r d i d n o t e s t a b l i s h t h a t h e w a s e n g a g e d i n a t r a d e o r b u s i n e s s d u r i n g 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 . P e t i t i o n e r e a r n e d n o g r o s s r e c e i p t s f r o m t h e p u r p o r t e d a c t i v i t y d u r i n g t h e 2 y e a r s a t i s s u e a n d p r e s e n t e d n o d o c u m e n t a r y i n f o r m a t i o n t o e s t a b l i s h e x a c t l y w h a t t y p e o f a n a c t i v i t y h e w a s p u r p o r t e d l y e n g a g e d i n . H e t e s t i f i e d h e w a s e n g a g e d i n a n e n g i n e e r i n g a c t i v i t y b u t p r e s e n t e d n o e v i d e n c e a s t o t h e n a t u r e o f t h e e n g i n e e r i n g s e r v i c e s h e p r o v i d e d , t h e n a t u r e o f h i s c l i e n t s , t h e d a t e t h e a c t i v i t y c o m m e n c e d , a n d w h y , d u r i n g 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 , h e h a d n o g r o s s i n c o m e f r o m s u c h a n a c t i v i t y . P e t i t i o n e r t e s t i f i e d h e h a d a n e n g i n e e r i n g b a c k g r o u n d a n d h a d t a u g h t e n g i n e e r i n g a t t w o o r t h r e e c o l l e g e s , a n d , a l t h o u g h t h e C o u r t h a s n o r e a s o n t o d o u b t s u c h t e s t i m o n y , t h e C o u r t i s n o t s a t i s f i e d t h a t p e t i t i o n e r ' s b a c k g r o u n d e s t a b l i s h e d a t r a d e o r b u s i n e s s d u r i n g 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 . O n t h i s r e c o r d , t h e C o u r t h o l d s t h a t p e t i t i o n e r f a i l e d t o e s t a b l i s h t h a t h e w a s e n g a g e d i n a t r a d e o r b u s i n e s s a c t i v i t y d u r i n g 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 . 4 . S e c . 6 6 5 1 ( a ) F a i l u r e - t o - F i l e A d d i t i o n t o t a x T h e n e x t i s s u e i s w h e t h e r p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r t h e a d d i t i o n s t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) f o r h i s f a i l u r e t o f i l e F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 . S e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) i m p o s e s a n a d d i t i o n t o t a x f o r a t a x p a y e r ' s f a i l u r e t o f i l e - 1 0 - t i m e l y r e t u r n s , u n l e s s t h e t a x p a y e r c a n e s t a b l i s h t h a t s u c h f a i l u r e " i s d u e t o r e a s o n a b l e c a u s e a n d n o t d u e t o w i l l f u l n e g l e c t " . T h e a d d i t i o n t o t a x i s 5 p e r c e n t o f t h e a m o u n t r e q u i r e d t o b e s h o w n o n t h e r e t u r n f o r e a c h m o n t h b e y o n d t h e r e t u r n ' s d u e d a t e , n o t t o e x c e e d 2 5 p e r c e n t . S e e s e c . 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) . R e a s o n a b l e c a u s e e x i s t s w h e r e a t a x p a y e r e x e r c i s e s o r d i n a r y b u s i n e s s c a r e a n d p r u d e n c e a n d s t i l l i s u n a b l e t o f i l e a t i m e l y r e t u r n . S e e C r o c k e r v . C o m m i s s i o n e r , 9 2 T . C . 8 9 9 , 9 1 3 ( 1 9 8 9 ) ; E s t a t e o f V r i n i o t i s v . C o m m i s s i o n e r , 7 9 T . C . 2 9 8 , 3 1 0 ( 1 9 8 2 ) ; s e c . 3 0 1 . 6 6 5 1 - 1 ( c ) ( 1 ) , P r o c e d . & A d m i n . R e g s . W i l l f u l n e g l e c t i s v i e w e d a s a c o n s c i o u s , i n t e n t i o n a l f a i l u r e o r r e c k l e s s i n d i f f e r e n c e t o t h e o b l i g a t i o n t o f i l e . S e e U n i t e d S t a t e s v . B o y l e , 4 6 9 U . S . 2 4 1 , 2 4 5 - 2 4 6 ( 1 9 8 5 ) ; E s t a t e o f N e w t o n v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 0 - 2 0 8 . W h e t h e r p e t i t i o n e r h a s s h o w n r e a s o n a b l e c a u s e a n d n o w i l l f u l n e g l e c t i s a q u e s t i o n o f f a c t t o b e d e c i d e d o n t h e e n t i r e r e c o r d . S e e E s t a t e o f D u t t e n h o f e r v . C o m m i s s i o n e r , 4 9 T . C . 2 0 0 , 2 0 4 ( 1 9 6 7 ) , a f f d . p e r c u r i a m 4 1 0 F . 2 d 3 0 2 ( 6 t h C i r . 1 9 6 9 ) . S e c t i o n 6 0 1 1 ( a ) p r o v i d e s t h a t a n y p e r s o n m a d e l i a b l e f o r a n y t a x i m p o s e d b y T i t l e 2 6 s h a l l m a k e a r e t u r n o r s t a t e m e n t a c c o r d i n g t o t h e f o r m s a n d r e g u l a t i o n s p r e s c r i b e d b y t h e S e c r e t a r y . S e c t i o n 6 0 1 2 ( a ) r e q u i r e s t h a t e v e r y i n d i v i d u a l h a v i n g g r o s s i n c o m e t h a t e q u a l s o r e x c e e d s t h e e x e m p t i o n a m o u n t m u s t - 1 1 - f i l e a t a x r e t u r n , e x c e p t ( a s r e l e v a n t h e r e ) t h a t a r e t u r n s h a l l n o t b e r e q u i r e d o f a n i n d i v i d u a l w h o i s n o t m a r r i e d , i s n o t a s u r v i v i n g s p o u s e , i s n o t a h e a d - o f - h o u s e h o l d , a n d f o r t h e t a x a b l e y e a r h a s g r o s s i n c o m e o f l e s s t h a n t h e s u m o f t h e e x e m p t i o n a m o u n t p l u s t h e b a s i c s t a n d a r d d e d u c t i o n a p p l i c a b l e t o s u c h i n d i v i d u a l . I n d i v i d u a l t a x r e t u r n s a r e d u e o n o r b e f o r e t h e 1 5 t h d a y o f t h e f o u r t h m o n t h f o l l o w i n g t h e c l o s e o f t h e t a x y e a r . S e e s e c . 1 . 6 0 7 2 - 1 ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . T h e t e r m " g r o s s i n c o m e " m e a n s " a l l i n c o m e f r o m w h a t e v e r s o u r c e d e r i v e d . " S e c . 6 1 . T h e e x e m p t i o n a m o u n t s a p p l i c a b l e t o p e t i t i o n e r f o r t h e t a x y e a r s 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 w e r e $ 2 , 3 5 0 a n d $ 2 , 4 5 0 , r e s p e c t i v e l y . S e e s e c . 1 5 1 ( d ) . T h e s t a n d a r d d e d u c t i o n a m o u n t s a p p l i c a b l e t o p e t i t i o n e r f o r t a x y e a r s 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 w e r e $ 3 , 7 0 0 a n d $ 3 , 8 0 0 , r e s p e c t i v e l y . S e e s e c . 6 3 ( c ) . T h u s , p e t i t i o n e r w a s r e q u i r e d t o f i l e f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 i f h i s g r o s s i n c o m e i n t h o s e y e a r s e x c e e d e d $ 6 , 0 5 0 a n d $ 6 , 2 5 0 , r e s p e c t i v e l y . P e t i t i o n e r s t i p u l a t e d t h e f a c t t h a t h e h a d g r o s s i n c o m e i n 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 o f $ 2 8 , 4 4 0 a n d $ 1 4 , 8 9 6 , r e s p e c t i v e l y . P e t i t i o n e r , t h e r e f o r e , w a s r e q u i r e d t o f i l e a r e t u r n i n t h e y e a r s a t i s s u e s i n c e h i s g r o s s i n c o m e f o r t h o s e y e a r s c l e a r l y e x c e e d e d t h e m i n i m u m s t a t u t o r y a m o u n t s f o r f i l i n g . P e t i t i o n e r c l a i m e d t h a t h e d i d n o t f i l e r e t u r n s f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 b e c a u s e , b a s e d o n h i s r e a d i n g o f t h e i n s t r u c t i o n s a c c o m p a n y i n g h i s t a x r e t u r n f o r m s f o r t h e y e a r s i n q u e s t i o n , h e - 1 2 - 3 T h e a m o u n t s h o w n i n t h e l a s t c o l u m n i s $ 6 , 0 5 0 a n d $ 6 2 5 0 f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 , r e s p e c t i v e l y . d i d n o t h a v e e n o u g h i n c o m e t o b e r e q u i r e d b y l a w t o f i l e a r e t u r n . P e t i t i o n e r b e l i e v e d t h a t i n c a l c u l a t i n g h i s i n c o m e t o d e t e r m i n e w h e t h e r h e w a s r e q u i r e d t o f i l e a r e t u r n h e w a s e n t i t l e d t o d e d u c t h i s c l a i m e d e x p e n s e s i n a r r i v i n g a t t h e i n c o m e f i g u r e . I n s u p p o r t o f t h i s c o n t e n t i o n , p e t i t i o n e r s u b m i t t e d a c o p y o f t h e t a x r e t u r n i n s t r u c t i o n s t h a t h e c l a i m e d h e r e l i e d o n i n r e a c h i n g h i s d e c i s i o n n o t t o f i l e . T h e i n s t r u c t i o n s r e a d , i n r e l e v a n t p a r t , a s f o l l o w s : Y o u m u s t f i l e a r e t u r n i f y o u r g r o s s i n c o m e w a s a t l e a s t t h e a m o u n t s h o w n i n t h e l a s t c o l u m n . [ 3 ] G r o s s i n c o m e m e a n s a l l i n c o m e y o u r e c e i v e d i n t h e f o r m o f m o n e y , g o o d s , a n d s e r v i c e s t h a t i s n o t e x e m p t f r o m t a x , i n c l u d i n g a n y g a i n o n t h e s a l e o f y o u r h o m e ( e v e n i f y o u m a y e x c l u d e o r p o s t p o n e p a r t o f a l l o f t h e g a i n ) . * * * P e t i t i o n e r ' s c l a i m i s n o t s u p p o r t e d b y t h e i n s t r u c t i o n s h e p u r p o r t e d l y r e l i e d o n . H e m i s r e a d o r m i s c o n s t r u e d t h e a b o v e - q u o t e d l a n g u a g e . T h e i n s t r u c t i o n s c l e a r l y s t a t e t h a t a t a x p a y e r m u s t f i l e a r e t u r n i f h i s g r o s s i n c o m e f o r t h e y e a r e q u a l s o r e x c e e d s a s p e c i f i e d d o l l a r a m o u n t . I n t h e n e x t s e n t e n c e , t h e t e r m " g r o s s i n c o m e " i s c l e a r l y d e f i n e d . I m p o r t a n t l y , t h e d e f i n i t i o n o f " g r o s s i n c o m e " i n t h e i n s t r u c t i o n s d o e s n o t i n a n y w a y s t a t e o r e v e n m e n t i o n t h e d e d u c t i o n o f a n y e x p e n s e s i n a r r i v i n g a t " g r o s s i n c o m e " . P e t i t i o n e r ' s c l a i m c a n n o t b e - 1 3 - s u s t a i n e d . N o t h i n g i n t h e a b o v e - c i t e d l a n g u a g e s u p p o r t s t h e n e t t i n g o f e x p e n s e s a g a i n s t g r o s s i n c o m e t o d e t e r m i n e w h e t h e r o r n o t i n c o m e t a x r e t u r n s w e r e r e q u i r e d t o b e f i l e d f o r t h e y e a r s i n q u e s t i o n . P e t i t i o n e r w a s r e q u i r e d t o f i l e i n c o m e t a x r e t u r n s f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 . H e h a s f a i l e d t o s h o w t h a t t h e f a i l u r e t o f i l e w a s d u e t o r e a s o n a b l e c a u s e a n d w a s n o t d u e t o w i l l f u l n e g l e c t . P e t i t i o n e r , t h e r e f o r e , i s l i a b l e f o r t h e f a i l u r e - t o - f i l e a d d i t i o n t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) . T h e r e f o r e , r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n o n t h i s i s s u e i s s u s t a i n e d . 5 . S e c . 6 6 5 4 ( a ) A d d i t i o n t o t a x f o r F a i l u r e t o p a y E s t i m a t e d t a x R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h e a d d i t i o n t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 4 ( a ) f o r f a i l u r e t o m a k e e s t i m a t e d t a x p a y m e n t s f o r 1 9 9 3 . S e c t i o n 6 6 5 4 ( a ) p r o v i d e s f o r a n a d d i t i o n t o t a x " i n t h e c a s e o f a n y u n d e r p a y m e n t o f e s t i m a t e d t a x b y a n i n d i v i d u a l " . T h e r e i s n o e x c e p t i o n c o n t a i n e d t h e r e i n r e l a t i n g t o r e a s o n a b l e c a u s e a n d l a c k o f w i l l f u l n e g l e c t . S u b j e c t t o c e r t a i n e x c e p t i o n s p r o v i d e d b y s t a t u t e a n d n o t p e r t i n e n t h e r e , t h i s a d d i t i o n t o t a x i s o t h e r w i s e a u t o m a t i c i f t h e a m o u n t s o f t h e w i t h h o l d i n g s a n d e s t i m a t e d t a x p a y m e n t s d o n o t e q u a l s t a t u t o r i l y d e s i g n a t e d a m o u n t s . S e e N i e d r i n g h a u s v . C o m m i s s i o n e r , 9 9 T . C . 2 0 2 , 2 2 2 ( 1 9 9 2 ) . P e t i t i o n e r p r o d u c e d n o e v i d e n c e t o s h o w t h a t r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n o f h i s l i a b i l i t y f o r t h e a d d i t i o n t o t a x u n d e r - 1 4 - 4 T h e t o t a l a m o u n t o f s t i p u l a t e d i n c o m e a t t r i b u t e d t o p e t i t i o n e r f o r 1 9 9 3 e x c e e d e d t h e a m o u n t d e t e r m i n e d i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y b y $ 4 , 0 2 7 . R e s p o n d e n t d i d n o t f i l e r e s p o n s i v e p l e a d i n g s t o i n c r e a s e t h e d e f i c i e n c y a g a i n s t p e t i t i o n e r f o r t h i s a d d i t i o n a l i n c o m e . A c c o r d i n g l y , t h e d e f i c i e n c i e s a n d a d d i t i o n s t o t a x f o r 1 9 9 3 w i l l b e t h e a m o u n t s d e t e r m i n e d i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y . s e c t i o n 6 6 5 4 ( a ) w a s i n e r r o r . C o n s e q u e n t l y , b e c a u s e p e t i t i o n e r f a i l e d t o m a k e a n y e s t i m a t e d t a x p a y m e n t s f o r 1 9 9 3 , r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n o n t h i s i s s u e i s s u s t a i n e d . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n s w i l l b e e n t e r e d f o r r e s p o n d e n t . 4