TAX COURT OPINION

Case: Fatai O. & Mary King
Docket Number: 10781-98
Judge: Ruwe
Opinion Type: memo
Filed: 09/01/1999
Pages: 16

1 U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r a t i s s u e , a n d ( c o n t i n u e d . . . ) T . C . M e m o . 1 9 9 9 - 2 9 3 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T F A T A I O . A N D M A R Y K I N G , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 1 0 7 8 1 - 9 8 . F i l e d S e p t e m b e r 1 , 1 9 9 9 . F a t a i O . a n d M a r y K i n g , p r o s e . C a r o l - L y n n E . M o r a n , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M F I N D I N G S O F F A C T A N D O P I N I O N R U W E , J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a d e f i c i e n c y o f $ 1 1 , 4 5 0 i n p e t i t i o n e r s ' 1 9 9 4 F e d e r a l i n c o m e t a x a n d a n a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y p u r s u a n t t o s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) 1 o f $ 2 , 2 9 0 . T h e n o t i c e o f - 2 - 1 ( . . . c o n t i n u e d ) a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . 2 P e t i t i o n e r s h a v e n o t o b j e c t e d t o r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n s r e g a r d i n g s e l f - e m p l o y m e n t t a x a n d a d e d u c t i o n r e s u l t i n g f r o m t h a t t a x . d e f i c i e n c y w a s b a s e d o n p e t i t i o n e r s ' j o i n t a m e n d e d 1 9 9 4 i n c o m e t a x r e t u r n f i l e d o n D e c e m b e r 6 , 1 9 9 6 . T h e i s s u e s f o r d e c i s i o n a r e : ( 1 ) W h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e e n t i t l e d t o t h e f o l l o w i n g d e d u c t i o n s c l a i m e d o n S c h e d u l e C : R o b b e r y f r o m P N C B a n k , $ 9 , 5 4 0 ; l o t t e r y s h o r t a g e , $ 1 1 , 7 4 4 ; c a r a n d t r u c k , $ 3 , 1 2 0 ; r e p a i r s a n d m a i n t e n a n c e , $ 4 , 9 4 4 ; ( 2 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r s h a d u n r e p o r t e d g r o s s i n c o m e o f $ 1 1 , 6 6 7 f r o m t h e s a l e o f a n e w s s t a n d a n d u n r e p o r t e d i n t e r e s t i n c o m e o f $ 2 2 7 ; a n d ( 3 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) . 2 F I N D I N G S O F F A C T S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d a n d a r e s o f o u n d . T h e s t i p u l a t i o n o f f a c t s a n d t h e a t t a c h e d e x h i b i t s a r e i n c o r p o r a t e d h e r e i n b y t h i s r e f e r e n c e . P e t i t i o n e r s r e s i d e d i n W y n d m o o r , P e n n s y l v a n i a , a t t h e t i m e t h e y f i l e d t h e i r p e t i t i o n . D u r i n g 1 9 9 4 , M r . K i n g o w n e d K i n g ' s N e w s s t a n d . P e n n s y l v a n i a S t a t e l o t t e r y t i c k e t s w e r e s o l d a t K i n g ' s N e w s s t a n d . A s a r e t a i l d i s t r i b u t o r o f P e n n s y l v a n i a S t a t e l o t t e r y t i c k e t s , M r . K i n g w a s r e q u i r e d t o s e t u p a l o t t e r y b a n k a c c o u n t a n d t o s u b m i t w i n n i n g - 3 - 3 B e c a u s e o f a t y p o g r a p h i c a l e r r o r i n t h e s t i p u l a t i o n , " $ 9 , 4 5 0 " s h o u l d b e " $ 9 , 5 4 0 . " l o t t e r y t i c k e t s t o l o t t e r y h e a d q u a r t e r s f o r v e r i f i c a t i o n . O n c e a t i c k e t h a s b e e n v e r i f i e d , e i t h e r t h e m o n e y i s w i r e d t o t h e r e t a i l e r ' s l o t t e r y a c c o u n t t o p a y t h e w i n n i n g t i c k e t o r t h e P e n n s y l v a n i a S t a t e l o t t e r y w r i t e s a c h e c k d i r e c t l y t o t h e w i n n e r . D u r i n g 1 9 9 4 , M r . K i n g m a d e a $ 9 , 5 4 0 c a s h d e p o s i t i n t o h i s l o t t e r y a c c o u n t w i t h P N C B a n k ( P N C ) , a n d h e s u b s e q u e n t l y l e a r n e d t h a t h i s a c c o u n t w a s n o t c r e d i t e d w i t h t h e d e p o s i t . A s a r e s u l t , M r . K i n g h i r e d a n a t t o r n e y a n d f i l e d a c o m p l a i n t i n 1 9 9 4 a g a i n s t P N C t o r e c o v e r t h e $ 9 , 5 4 0 m i s s i n g d e p o s i t . 3 O n J u n e 2 7 , 1 9 9 5 , a p a n e l o f a r b i t r a t o r s f o u n d i n f a v o r o f M r . K i n g . S h o r t l y t h e r e a f t e r , P N C a p p e a l e d t h e a r b i t r a t i o n a w a r d . O n M a r c h 1 2 , 1 9 9 6 , t h e C o m m o n P l e a s C o u r t o f P h i l a d e l p h i a , P e n n s y l v a n i a , r u l e d i n f a v o r o f M r . K i n g a n d o r d e r e d P N C t o r e i m b u r s e h i m . A s a r e s u l t , M r . K i n g w a s r e i m b u r s e d i n 1 9 9 6 . D u r i n g 1 9 9 4 , p e t i t i o n e r s o w n e d a H y u n d a i a u t o m o b i l e . M r . K i n g u s e d t h e H y u n d a i t o c o m m u t e t o w o r k d a i l y . D u r i n g 1 9 9 3 , M r . K i n g s o l d a n e w s s t a n d l o c a t e d a t 1 3 9 N o r t h W e s t C o r n e r o f C h e l t e n A v e n u e i n P h i l a d e l p h i a , P e n n s y l v a n i a , f o r $ 4 0 , 0 0 0 . U n d e r t h e t e r m s o f t h e s a l e s a g r e e m e n t , M r . K i n g r e c e i v e d a $ 5 , 0 0 0 d e p o s i t i n 1 9 9 3 a n d m o n t h l y p a y m e n t s o f $ 9 7 2 . 2 2 w i t h z e r o p e r c e n t i n t e r e s t f o r 3 6 m o n t h s . A s a r e s u l t , M r . K i n g r e c e i v e d 1 2 m o n t h l y i n s t a l l m e n t p a y m e n t s o f $ 9 7 2 . 2 2 e a c h f o r a - 4 - 4 W e n o t e t h a t p e t i t i o n e r s h a d c o n f u s i n g a n d i n c o n s i s t e n t p o s i t i o n s r e g a r d i n g t h e a m o u n t s a n d t h e i r s o u r c e s o f g r o s s i n c o m e i n t h e i r i n i t i a l i n c o m e t a x r e t u r n a n d t h e i r a m e n d e d t a x r e t u r n . F o r i n s t a n c e , i n t h e i r i n i t i a l i n c o m e t a x r e t u r n , u n d e r S c h e d u l e C , p e t i t i o n e r s i n d i c a t e d t h a t t h e y h a d $ 3 0 , 0 0 0 o f g r o s s r e c e i p t s f r o m t h e s a l e o f c i g a r e t t e s , l o t t e r y ( t i c k e t s ) , a n d n e w s p a p e r s . Y e t , p e t i t i o n e r s i n d i c a t e d t h a t t h e i r c o s t o f g o o d s s o l d w a s z e r o . F u r t h e r m o r e , i n t h e i r a m e n d e d r e t u r n , o n S c h e d u l e C , p e t i t i o n e r s r e p o r t e d t h a t S c h e d u l e C g r o s s i n c o m e w a s g e n e r a t e d f r o m " o t h e r i n c o m e " , w h i c h c o n s i s t e d e n t i r e l y o f $ 4 8 , 4 6 0 i n l o t t e r y c o m m i s s i o n s . S e e a p p e n d i x . t o t a l o f $ 1 1 , 6 6 6 . 6 4 i n t h e t a x a b l e y e a r 1 9 9 4 . A l s o d u r i n g 1 9 9 4 , p e t i t i o n e r s r e c e i v e d $ 1 6 0 o f i n t e r e s t i n c o m e f r o m M e l l o n B a n k a n d $ 6 7 o f i n t e r e s t i n c o m e f r o m P N C . P e t i t i o n e r s t i m e l y f i l e d t h e i r j o i n t 1 9 9 4 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n . O n D e c e m b e r 6 , 1 9 9 6 , p e t i t i o n e r s f i l e d a F o r m 1 0 4 0 X , A m e n d e d U . S . I n d i v i d u a l I n c o m e T a x R e t u r n , f o r t h e t a x a b l e y e a r 1 9 9 4 . 4 O P I N I O N S c h e d u l e C D e d u c t i o n s T h e f i r s t d e d u c t i o n a t i s s u e i n v o l v e s w h a t p e t i t i o n e r s c l a i m e d w a s a r o b b e r y l o s s o f $ 9 , 5 4 0 . T h e c l a i m e d $ 9 , 5 4 0 l o s s a c t u a l l y a r o s e f r o m a c a s h d e p o s i t t h a t M r . K i n g m a d e t o h i s l o t t e r y a c c o u n t w i t h P N C t h a t w a s n o t p r o p e r l y c r e d i t e d t o h i s a c c o u n t . D e d u c t i o n s a r e a m a t t e r o f l e g i s l a t i v e g r a c e , a n d t h e b u r d e n o f s h o w i n g t h e r i g h t t o d e d u c t i o n s i s o n t h e t a x p a y e r . S e e R u l e 1 4 2 ( a ) ; I N D O P C O , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 5 0 3 U . S . 7 9 , 8 4 ( 1 9 9 2 ) . - 5 - 5 S e c . 1 . 1 6 5 - 1 ( b ) , I n c o m e T a x R e g s . , p r o v i d e s : T o b e a l l o w a b l e a s a d e d u c t i o n u n d e r s e c t i o n 1 6 5 ( a ) , a l o s s m u s t b e e v i d e n c e d b y c l o s e d a n d c o m p l e t e d t r a n s a c t i o n s , f i x e d b y i d e n t i f i a b l e e v e n t s , a n d , e x c e p t a s o t h e r w i s e p r o v i d e d i n s e c t i o n 1 6 5 ( h ) a n d § 1 . 1 6 5 - 1 1 , r e l a t i n g t o d i s a s t e r l o s s e s , a c t u a l l y s u s t a i n e d d u r i n g t h e t a x a b l e y e a r . O n l y a b o n a f i d e l o s s i s a l l o w a b l e . S u b s t a n c e a n d n o t m e r e f o r m s h a l l g o v e r n i n d e t e r m i n i n g a d e d u c t i b l e l o s s . S e c t i o n 1 6 5 ( a ) a l l o w s a d e d u c t i o n f o r a n y l o s s s u s t a i n e d i n t h e t a x a b l e y e a r . H o w e v e r , b e f o r e a l o s s m a y b e c l a i m e d a s a d e d u c t i o n , i t m u s t b e e v i d e n c e d b y a c l o s e d o r c o m p l e t e d t r a n s a c t i o n . S e e U n i t e d S t a t e s v . S . S . W h i t e D e n t a l M a n u f a c t u r i n g C o . , 2 7 4 U . S . 3 9 8 , 4 0 1 ( 1 9 2 7 ) ; R a m s a y S c a r l e t t & C o . v . C o m m i s s i o n e r , 6 1 T . C . 7 9 5 , 8 0 7 ( 1 9 7 4 ) , a f f d . 5 2 1 F . 2 d 7 8 6 ( 4 t h C i r . 1 9 7 5 ) ; A p p l e g a t e v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 2 - 1 5 6 ; s e c . 1 . 1 6 5 - 1 ( b ) , I n c o m e T a x R e g s . 5 I f a c l a i m f o r r e i m b u r s e m e n t e x i s t s a n d t h e r e i s a r e a s o n a b l e p r o s p e c t o f r e c o v e r y , t h e l o s s i s n o t d e d u c t i b l e u n t i l i t c a n b e a s c e r t a i n e d w i t h r e a s o n a b l e c e r t a i n t y w h e t h e r r e i m b u r s e m e n t w i l l b e r e c e i v e d . S e e R a m s a y S c a r l e t t & C o . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a ; s e c . 1 . 1 6 5 - 1 ( d ) ( 2 ) ( i ) a n d ( 3 ) , I n c o m e T a x R e g s . I n d e t e r m i n i n g w h e t h e r a t a x p a y e r h a d a r e a s o n a b l e p r o s p e c t f o r r e i m b u r s e m e n t , t h e f a c t t h a t t h e t a x p a y e r h a s f i l e d a l a w s u i t t o r e c o v e r t h e l o s s g i v e s r i s e t o a n i n f e r e n c e t h a t h e o r s h e h a d s u c h a p r o s p e c t . S e e R a m s a y S c a r l e t t & C o . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 8 1 2 - 8 1 3 ; s e e a l s o D a w n - 6 - v . C o m m i s s i o n e r , 6 7 5 F . 2 d 1 0 7 7 ( 9 t h C i r . 1 9 8 2 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 7 9 - 4 7 9 . M r . K i n g h i r e d a n a t t o r n e y a n d f i l e d a c l a i m a g a i n s t P N C i n 1 9 9 4 f o r P N C ' s f a i l u r e p r o p e r l y t o c r e d i t h i s a c c o u n t . M r . K i n g w a s p r o s e c u t i n g h i s c l a i m w i t h r e a s o n a b l e d i l i g e n c e i n 1 9 9 4 , a n d a s u b s t a n t i a l p o s s i b i l i t y e x i s t e d t h a t h e w o u l d r e c o v e r h i s m o n e y f r o m P N C . A p a n e l o f a r b i t r a t o r s r u l e d i n f a v o r o f M r . K i n g i n 1 9 9 5 , s e v e r a l m o n t h s b e f o r e h e f i l e d a n a m e n d e d t a x r e t u r n f o r 1 9 9 4 . M r . K i n g ' s c l a i m w a s u l t i m a t e l y u p h e l d b y t h e C o m m o n P l e a s C o u r t o f P h i l a d e l p h i a , P e n n s y l v a n i a , a n d h e w a s r e i m b u r s e d b y P N C . B e c a u s e M r . K i n g h a d a r e a s o n a b l e p r o s p e c t o f r e c o v e r y i n 1 9 9 4 , p e t i t i o n e r s a r e n o t e n t i t l e d t o t h e l o s s d e d u c t i o n o n t h e i r a m e n d e d j o i n t r e t u r n f o r t h a t y e a r . T h e s e c o n d d e d u c t i o n a t i s s u e i n v o l v e s a n a l l e g e d $ 1 1 , 7 4 4 l o t t e r y s h o r t a g e . P e t i t i o n e r s a r g u e t h a t M r . K i n g w a s r e s p o n s i b l e f o r p a y i n g o f f t w o w i n n i n g l o t t e r y t i c k e t s w i t h h i s o w n m o n e y b e c a u s e o n e o f h i s n e w s s t a n d e m p l o y e e s h a d l o s t t h e w i n n i n g t i c k e t s . N o r m a l l y , t h e P e n n s y l v a n i a B u r e a u o f S t a t e L o t t e r y p a y s f o r w i n n i n g l o t t e r y t i c k e t s b y w i r i n g m o n e y t o t h e r e t a i l e r ' s l o t t e r y a c c o u n t . I f t h e r e t a i l e r p a y s t h e w i n n i n g t i c k e t b e f o r e t h e m o n e y i s w i r e d , t h e n t h e r e t a i l e r i s r e i m b u r s e d f r o m t h e l o t t e r y . P e t i t i o n e r s p r o d u c e d t w o c h e c k s d r a w n o n M r . K i n g ' s l o t t e r y b a n k a c c o u n t . M r . K i n g t e s t i f i e d t h a t t h o s e c h e c k s w e r e p a i d t o t w o l o t t e r y w i n n e r s b e c a u s e a f o r m e r - 7 - 6 W e a r e n o t b o u n d t o a c c e p t M r . K i n g ' s t e s t i m o n y a t f a c e v a l u e i f i t i s i m p r o b a b l e , u n r e a s o n a b l e , o r q u e s t i o n a b l e . S e e G e i g e r v . C o m m i s s i o n e r , 4 4 0 F . 2 d 6 8 8 ( 9 t h C i r . 1 9 7 1 ) , a f f g . p e r c u r i a m T . C . M e m o . 1 9 6 9 - 1 5 9 ; D a v i s v . C o m m i s s i o n e r , 8 8 T . C . 1 2 2 , 1 4 0 - 1 4 1 ( 1 9 8 7 ) , a f f d . 8 6 6 F . 2 d 8 5 2 ( 6 t h C i r . 1 9 8 9 ) ; T o k a r s k i v . C o m m i s s i o n e r , 8 7 T . C . 7 4 , 7 7 ( 1 9 8 6 ) ; N i c h o l a s v . C o m m i s s i o n e r , 7 0 T . C . 1 0 5 7 , 1 0 6 4 ( 1 9 7 8 ) . e m p l o y e e , w h o s e l a s t n a m e h e c o u l d n o t r e c a l l , a c c e p t e d t h e w i n n i n g l o t t e r y t i c k e t s f r o m t h e t w o c u s t o m e r s a n d t h e n l o s t t h e t i c k e t s . E a c h c h e c k w a s f o r $ 7 , 5 0 0 . T h e q u e s t i o n i s w h e t h e r t h e p u r p o s e o f t h e c h e c k s w a s f o r l o t t e r y w i n n i n g s a n d , i f s o , w h e t h e r M r . K i n g r e c e i v e d t h e n o r m a l r e i m b u r s e m e n t f r o m t h e S t a t e L o t t e r y B u r e a u . P e t i t i o n e r s d i d n o t e x p l a i n t h e d i f f e r e n c e b e t w e e n t h e a m o u n t o f t h e c l a i m e d d e d u c t i o n a n d t h e t o t a l a m o u n t o f t h e t w o c h e c k s . N e i t h e r c h e c k i n d i c a t e s t h a t i t r e p r e s e n t s l o t t e r y w i n n i n g s . O n e c h e c k c o n t a i n s a n o t a t i o n t h a t i t w a s f o r " L i c # 4 6 1 7 ( 7 3 1 ) P a t t i s o n N e w s s t a n d " . T h e o t h e r c h e c k c o n t a i n s a n o t a t i o n t h a t i t w a s f o r " L i c # 1 6 1 7 0 ( 4 3 ) O x f o r d N e w s s t a n d " . E x c e p t f o r M r . K i n g ' s t e s t i m o n y , 6 w e h a v e n o o t h e r e v i d e n c e o f t h e p u r p o s e o f t h e c h e c k s o r t h e s o u r c e o f t h e m o n e y u s e d t o c o v e r t h e c h e c k s . O n t h e b a s i s o f t h i s r e c o r d , w e f i n d t h a t p e t i t i o n e r s h a v e n o t p r o v e n t h a t t h e y a r e e n t i t l e d t o t h i s d e d u c t i o n . - 8 - 7 P e t i t i o n e r s c l a i m e d e x p e n s e s o f $ 3 , 1 2 0 f o r c a r a n d t r u c k , $ 1 , 0 2 5 f o r i n s u r a n c e , a n d $ 2 , 9 3 5 f o r l e g a l a n d p r o f e s s i o n a l s e r v i c e s i n t h e i r a m e n d e d r e t u r n b u t n o t h i n g f o r t h e s a m e i t e m s i n t h e i r o r i g i n a l r e t u r n . O n t h e o t h e r h a n d , p e t i t i o n e r s c l a i m e d $ 2 5 0 f o r a d v e r t i s i n g e x p e n s e s , $ 5 0 0 f o r o f f i c e e x p e n s e s , a n d $ 1 7 , 5 0 0 f o r s u p p l i e s i n t h e i r o r i g i n a l i n c o m e t a x r e t u r n , w h i l e c l a i m i n g n o d e d u c t i o n f o r a d v e r t i s i n g o r o f f i c e e x p e n s e s a n d o n l y $ 1 7 1 f o r s u p p l i e s i n t h e i r a m e n d e d r e t u r n . S e e a p p e n d i x . 8 S e c . 2 7 4 ( d ) ( 4 ) p r o v i d e s , i n p a r t , t h a t " N o d e d u c t i o n o r c r e d i t s h a l l b e a l l o w e d * * * w i t h r e s p e c t t o a n y l i s t e d p r o p e r t y ( a s d e f i n e d i n s e c t i o n 2 8 0 F ( d ) ( 4 ) ) " . S e c . 2 8 0 F ( d ) ( 4 ) ( A ) ( i ) p r o v i d e s t h a t t h e " t e r m ' l i s t e d p r o p e r t y ' m e a n s * * * a n y p a s s e n g e r a u t o m o b i l e " . T h e t h i r d d e d u c t i o n c o n c e r n s c l a i m e d c a r a n d t r u c k e x p e n s e s o f $ 3 , 1 2 0 . 7 T h e s u b s t a n t i a t i o n r e q u i r e m e n t s u n d e r s e c t i o n 2 7 4 a p p l y t o p a s s e n g e r a u t o m o b i l e s . S e e s e c s . 2 7 4 ( d ) ( 4 ) , 2 8 0 F ( d ) ( 4 ) ( A ) ( i ) . 8 N o r m a l l y , d e d u c t i o n s f o r a u t o m o b i l e e x p e n s e s a r e n o t a l l o w e d u n l e s s t h e t a x p a y e r s u b s t a n t i a t e s t h e d e d u c t i o n t h r o u g h e i t h e r a d e q u a t e r e c o r d s o r t h e t a x p a y e r ' s o w n d e t a i l e d s t a t e m e n t t h a t i s c o r r o b o r a t e d b y s u f f i c i e n t e v i d e n c e . S e e s e c . 2 7 4 ( d ) ( 4 ) . A t a m i n i m u m , t h e t a x p a y e r m u s t s u b s t a n t i a t e : ( 1 ) T h e a m o u n t o f t h e e x p e n s e , ( 2 ) t h e t i m e a n d p l a c e t h e e x p e n s e w a s i n c u r r e d , a n d ( 3 ) t h e b u s i n e s s p u r p o s e f o r a n e x p e n d i t u r e o r u s e w i t h r e s p e c t t o l i s t e d p r o p e r t y . S e e s e c . 2 7 4 ( d ) ; s e c . 1 . 2 7 4 - 5 T ( b ) ( 6 ) ( i ) , ( i i i ) , T e m p o r a r y I n c o m e T a x R e g s . , 5 0 F e d . R e g . 4 6 0 1 6 ( N o v . 6 , 1 9 8 5 ) . - 9 - T h e " a d e q u a t e r e c o r d s " s t a n d a r d r e q u i r e s t h a t a t a x p a y e r m a i n t a i n a n a c c o u n t b o o k , d i a r y , l o g , s t a t e m e n t o f e x p e n s e , t r i p s h e e t , o r o t h e r s i m i l a r r e c o r d t h a t c o n t a i n s e n t r i e s o f e x p e n d i t u r e s m a d e a t o r n e a r t h e t i m e o f t h e e x p e n d i t u r e . I n a d d i t i o n , a t a x p a y e r m u s t s u p p l y d o c u m e n t a r y e v i d e n c e , s u c h a s r e c e i p t s , p a i d b i l l s , o r s i m i l a r e v i d e n c e s u f f i c i e n t t o s u p p o r t a n e x p e n d i t u r e . S e e s e c . 1 . 2 7 4 - 5 T ( c ) ( 2 ) ( i ) , ( i i i ) , T e m p o r a r y I n c o m e T a x R e g s . , 5 0 F e d . R e g . 4 6 0 1 7 , 4 6 0 1 9 ( N o v . 6 , 1 9 8 5 ) . A l t e r n a t i v e l y , t a x p a y e r s w h o a r e u n a b l e t o s a t i s f y t h e a d e q u a t e r e c o r d s r e q u i r e m e n t a r e s t i l l e n t i t l e d t o a d e d u c t i o n f o r e x p e n s e s t h a t t h e y c a n s u b s t a n t i a t e w i t h o t h e r c o r r o b o r a t i v e e v i d e n c e . S e e s e c . 1 . 2 7 4 - 5 T ( c ) ( 3 ) , T e m p o r a r y I n c o m e T a x R e g s . , 5 0 F e d . R e g . 4 6 0 2 0 ( N o v . 6 , 1 9 8 5 ) . T h e o n l y e v i d e n c e o f f e r e d t o s u b s t a n t i a t e t h e s e e x p e n s e s w a s r e c e i p t s f o r a u t o m o b i l e r e p a i r b i l l s t o t a l i n g $ 2 , 7 0 8 . 4 8 , a c o p y o f a $ 5 0 0 c h e c k d a t e d J a n u a r y 8 , 1 9 9 5 , w i t h a n o t a t i o n o n t h e c h e c k i n d i c a t i n g t h a t i t w a s u s e d f o r c a r i n s u r a n c e o n a " 1 9 8 6 M e r c u r y T o p e z [ s i c ] " , a n d M r . K i n g ' s s e l f - s e r v i n g t e s t i m o n y . S i n c e M r . K i n g t e s t i f i e d t h a t t h e e x p e n s e s h e s e e k s t o d e d u c t r e l a t e t o t h e H y u n d a i , t h e c h e c k r e l a t i n g t o t h e M e r c u r y T o p a z i s i r r e l e v a n t . - 1 0 - 9 " T h e p e t i t i o n e r s s e l l s [ s i c ] o n l y P e n n s y l v a n i a L o t t e r y [ t i c k e t s ] a t t h e N e w s s t a n d s . N o c a n d y , c i g a r e t t e s o r N e w s p a p e r s w e r e s o l d a t t h e N e w s s t a n d s . " 1 0 P e t i t i o n e r s ' a m e n d e d r e t u r n r e p o r t e d t h a t S c h e d u l e C i n c o m e w a s e n t i r e l y f r o m l o t t e r y c o m m i s s i o n s , w h i l e t h e i r o r i g i n a l r e t u r n r e p o r t e d t h e s o u r c e o f S c h e d u l e C i n c o m e f r o m " N e w s s t a n d - s e l l i n g c i g a r e t t e s , l o t t e r y [ t i c k e t s ] , n e w s p a p e r s . " M r . K i n g t e s t i f i e d t h a t h e u s e d t h e H y u n d a i t o p i c k u p n e w s p a p e r s b u t a r g u e s o n b r i e f 9 t h a t h e s o l d o n l y P e n n s y l v a n i a S t a t e l o t t e r y t i c k e t s a t h i s n e w s s t a n d . 1 0 A d d i t i o n a l l y , M r . K i n g c o u l d n o t r e c a l l w h e t h e r h e o w n e d o n e o r t w o a u t o m o b i l e s i n 1 9 9 4 b u t t e s t i f i e d t h a t h i s f a m i l y n e v e r u s e d t h e H y u n d a i t o v i s i t t h e d o c t o r , g o t o c h u r c h , o r e v e n t o p i c k u p g r o c e r i e s . F i n a l l y , M r . K i n g t e s t i f i e d t h a t t h e H y u n d a i w a s u s e d t o c o m m u t e t o w o r k d a i l y . W e s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d i s a l l o w a n c e , s i n c e p e t i t i o n e r s d i d n o t m e e t t h e i r b u r d e n o f p r o o f b y p r o v i d i n g e i t h e r a d e q u a t e r e c o r d s o r a d e t a i l e d s t a t e m e n t c o r r o b o r a t e d b y s u f f i c i e n t e v i d e n c e t o s u b s t a n t i a t e t h e i r d e d u c t i o n . T h e f o u r t h d e d u c t i o n c o n c e r n s c l a i m e d r e p a i r a n d m a i n t e n a n c e e x p e n s e s i n t h e a m o u n t o f $ 4 , 9 4 4 . T o d o c u m e n t t h e s e r e p a i r a n d m a i n t e n a n c e e x p e n d i t u r e s , M r . K i n g p r e s e n t e d t h r e e i n v o i c e s w i t h a n a g g r e g a t e v a l u e o f $ 5 , 9 5 0 . H o w e v e r , p e t i t i o n e r s c l a i m e d o n l y a $ 4 , 9 4 4 d e d u c t i o n a n d o f f e r e d n o e x p l a n a t i o n f o r t h e v a r i a n c e . O n e o f t h e i n v o i c e s , a $ 4 , 5 0 0 i n v o i c e f o r c o n c r e t e w o r k , w a s n o t a d m i t t e d i n t o e v i d e n c e b e c a u s e p e t i t i o n e r s f a i l e d t o p r o v i d e i t t o r e s p o n d e n t b e f o r e t r i a l , i n a c c o r d a n c e w i t h t h i s C o u r t ' s - 1 1 - 1 1 B e f o r e t r i a l , p e t i t i o n e r s w e r e s e r v e d w i t h t h e C o u r t ' s S t a n d i n g P r e - T r i a l O r d e r r e q u i r i n g t h e m t o e x c h a n g e a n y d o c u m e n t s t h a t t h e y e x p e c t e d t o b e u s e d a t t r i a l w i t h r e s p o n d e n t a t l e a s t 1 5 d a y s b e f o r e t h e f i r s t d a y o f t h e t r i a l s e s s i o n . S u b s e q u e n t l y , a n d o n t w o s e p a r a t e o c c a s i o n s , r e s p o n d e n t r e q u e s t e d t h a t p e t i t i o n e r s p r o v i d e b u s i n e s s r e c o r d e n t r i e s , c a n c e l e d c h e c k s , i n v o i c e s , r e c e i p t s , a n d o t h e r d o c u m e n t a t i o n t o e s t a b l i s h a m o u n t s t h e y p a i d f o r v a r i o u s S c h e d u l e C e x p e n s e s a n d t o v e r i f y a m o u n t s t h e y r e c e i v e d f r o m t h e i n s t a l l m e n t s a l e o f a n e w s s t a n d . B e c a u s e o f p e t i t i o n e r s ' f a i l u r e t o p r o v i d e a n y o f t h e r e q u e s t e d d o c u m e n t a t i o n , t h i s C o u r t o r d e r e d p e t i t i o n e r s t o c o m p l y w i t h r e s p o n d e n t ' s r e q u e s t f o r p r o d u c t i o n o f d o c u m e n t s . W e n o t e t h a t p e t i t i o n e r s a r e n o t e n t i r e l y u n f a m i l i a r w i t h t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . T h e y f i l e d a p e t i t i o n p r o s e i n t h i s C o u r t i n 1 9 9 6 . I n t h a t c a s e , t h i s C o u r t f o u n d p e t i t i o n e r s ' r e c o r d s u n r e l i a b l e , a n d t h e C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e T h i r d C i r c u i t a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n . S e e K i n g v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 8 - 6 9 , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n _ _ _ F . 3 d _ _ _ ( 3 d C i r . , M a y 1 2 , 1 9 9 9 ) . 1 2 T h e c h e c k s p a y a b l e t o D i s c o v e r t o t a l e d $ 1 , 8 3 6 . 7 8 , a n d t h e ( c o n t i n u e d . . . ) p r e t r i a l o r d e r t o p r o d u c e a l l r e l e v a n t d o c u m e n t s . 1 1 E v e n i f t h e i n v o i c e h a d b e e n a d m i t t e d i n t o e v i d e n c e , i t w o u l d n o t h a v e b e e n g i v e n w e i g h t s i n c e t h e d a t e o n t h e i n v o i c e a p p e a r e d t o h a v e b e e n a l t e r e d , a n d t h e r e w a s a q u e s t i o n a s t o w h e t h e r t h e s a m e i n v o i c e w a s u s e d i n a p r i o r t a x a b l e y e a r . T h e s e c o n d i n v o i c e , f o r $ 8 2 0 , w a s f r o m a n a w n i n g c o m p a n y . T h e i n v o i c e h a d b e e n a l t e r e d . T h e n a m e a n d s t r e e t a d d r e s s o f a p e r s o n o t h e r t h a n p e t i t i o n e r s w e r e c r o s s e d o u t a n d M r . K i n g ' s n a m e w a s p r i n t e d a b o v e i t , a n d t h e y e a r o f t h e i n v o i c e w a s a l s o p a r t i a l l y c r o s s e d o u t . A s e v i d e n c e t h a t h e a c t u a l l y p a i d f o r t h e $ 8 2 0 a w n i n g , M r . K i n g p r o d u c e d v a r i o u s c h e c k s a m o u n t i n g t o $ 2 , 1 7 2 . 2 6 a n d m a d e p a y a b l e t o D i s c o v e r a n d A m e r i c a n E x p r e s s , 1 2 - 1 2 - 1 2 ( . . . c o n t i n u e d ) c h e c k p a y a b l e t o A m e r i c a n E x p r e s s w a s f o r $ 3 3 5 . 4 8 . 1 3 W e n o t e t h a t e v e n i f t h e e x p e n s e s w e r e s u b s t a n t i a t e d , t h e y a p p e a r t o b e c a p i t a l i n n a t u r e , w h i c h w o u l d r e q u i r e c a p i t a l i z a t i o n , a b s e n t a s e c . 1 7 9 e l e c t i o n . w i t h a h a n d w r i t t e n n o t e o n e a c h c h e c k s t a t i n g " n e w s s t a n d a w n i n g " . M r . K i n g d i d n o t g i v e a n y b r e a k d o w n o f t h o s e a m o u n t s , n o r d i d h e p r o v i d e a m o n t h l y s t a t e m e n t f r o m D i s c o v e r o r A m e r i c a n E x p r e s s w h i c h p r e s u m a b l y w o u l d h a v e p r o v i d e d a b r e a k d o w n o f a l l t h e c h a r g e s o n h i s D i s c o v e r a n d A m e r i c a n E x p r e s s c a r d s . F i n a l l y , M r . K i n g p r o d u c e d a n i n v o i c e f r o m a n a c r y l i c s c o m p a n y f o r a p p r o x i m a t e l y $ 6 3 0 t h a t d o e s n o t c o n t a i n a d e s c r i p t i o n o f w h a t w a s s o l d . A c c o r d i n g t o M r . K i n g , t h e i n v o i c e r e p r e s e n t e d t h e p u r c h a s e o f n e w c a n d y r a c k s , w h i c h a r e s t i l l b e i n g u s e d . H o w e v e r , i n p e t i t i o n e r s ' b r i e f , t h e y a r g u e t h a t n o c a n d y w a s s o l d a t h i s n e w s s t a n d . W e a l s o n o t e t h a t p e t i t i o n e r s ' a m e n d e d r e t u r n r e p o r t s t h a t S c h e d u l e C i n c o m e w a s e n t i r e l y f r o m l o t t e r y c o m m i s s i o n s . P e t i t i o n e r s h a v e n o t e s t a b l i s h e d t h e i r e n t i t l e m e n t t o t h e s e c l a i m e d r e p a i r a n d m a i n t e n a n c e d e d u c t i o n s . 1 3 U n r e p o r t e d I n c o m e T h e n e x t i s s u e i s w h e t h e r p e t i t i o n e r s h a d u n r e p o r t e d i n c o m e o f $ 1 1 , 6 6 7 f r o m t h e s a l e o f a n e w s s t a n d a n d u n r e p o r t e d i n t e r e s t i n c o m e o f $ 2 2 7 . P e t i t i o n e r s a r g u e t h a t t h e p r o c e e d s f r o m t h e s a l e o f t h e n e w s s t a n d w e r e n o t o m i t t e d f r o m t h e i r r e t u r n , b u t - 1 3 - 1 4 P e t i t i o n e r s d i d n o t r e p o r t a n y r e n t a l i n c o m e i n t h e i r o r i g i n a l i n c o m e t a x r e t u r n . 1 5 P e t i t i o n e r s d o n o t a r g u e , n o r d o t h e y p r o v i d e s u f f i c i e n t f a c t s t o e s t a b l i s h , t h a t t h e g a i n o n t h e s a l e o f t h e n e w s s t a n d q u a l i f i e s f o r c a p i t a l g a i n t r e a t m e n t , o r t h a t t h e g a i n w o u l d n o t b e s u b j e c t t o r e c a p t u r e u n d e r s e c . 1 2 4 5 o r 1 2 5 0 . r a t h e r , w e r e i n c o r r e c t l y r e p o r t e d a s $ 1 4 , 0 6 7 i n r e n t a l i n c o m e i n p e t i t i o n e r s ' a m e n d e d t a x r e t u r n . 1 4 I n g e n e r a l , s e c t i o n 6 1 ( a ) ( 3 ) r e q u i r e s g a i n s d e r i v e d f r o m t h e s a l e o f p r o p e r t y t o b e i n c l u d e d i n g r o s s i n c o m e . P e t i t i o n e r s f a i l e d t o p r o v e t h a t t h e y r e p o r t e d t h e $ 1 1 , 6 6 7 b y i n c o r r e c t l y i n c l u d i n g i t i n t h e $ 1 4 , 0 6 7 r e p o r t e d a s r e n t a l i n c o m e o n t h e i r a m e n d e d r e t u r n . O t h e r t h a n M r . K i n g ' s t e s t i m o n y t h a t h e m a d e a m i s t a k e , p e t i t i o n e r s o f f e r e d n o e v i d e n c e o r e x p l a n a t i o n f o r t h e d i f f e r e n c e i n t h e a m o u n t r e a l i z e d f r o m t h e n e w s s t a n d s a l e d u r i n g 1 9 9 4 a n d t h e a m o u n t i n c l u d e d u n d e r r e n t a l i n c o m e . P e t i t i o n e r s o f f e r e d n o e v i d e n c e t h a t t h e y h a d a b a s i s i n t h e n e w s s t a n d o t h e r t h a n z e r o . T h e r e f o r e , w e u p h o l d r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n t h a t p e t i t i o n e r s h a d a d d i t i o n a l g r o s s i n c o m e o f $ 1 1 , 6 6 7 . 1 5 P e t i t i o n e r s s t i p u l a t e d t h a t t h e y r e c e i v e d $ 1 6 0 o f i n t e r e s t i n c o m e f r o m M e l l o n B a n k a n d $ 6 7 o f i n t e r e s t i n c o m e f r o m P N C B a n k d u r i n g t h e t a x a b l e y e a r 1 9 9 4 . S i n c e t h e s e a m o u n t s w e r e n o t r e p o r t e d o n t h e i r 1 9 9 4 a m e n d e d r e t u r n , w e s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s a d j u s t m e n t i n c r e a s i n g p e t i t i o n e r s ' i n c o m e b y t h e s e a m o u n t s . - 1 4 - A c c u r a c y - R e l a t e d P e n a l t y T h e f i n a l i s s u e i s w h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) f o r 1 9 9 4 . S e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) i m p o s e s a p e n a l t y i n a n a m o u n t e q u a l t o 2 0 p e r c e n t o f t h e p o r t i o n o f t h e u n d e r p a y m e n t o f t a x a t t r i b u t a b l e t o a t a x p a y e r ' s n e g l i g e n c e o r a n y s u b s t a n t i a l u n d e r s t a t e m e n t o f i n c o m e t a x . S e e s e c . 6 6 6 2 ( a ) a n d ( b ) ( 1 ) a n d ( b ) ( 2 ) . S e c t i o n 6 6 6 2 ( c ) p r o v i d e s t h a t t h e t e r m " n e g l i g e n c e " i n c l u d e s a n y f a i l u r e t o m a k e a r e a s o n a b l e a t t e m p t t o c o m p l y w i t h t h e p r o v i s i o n s o f t h i s t i t l e , a n d t h e t e r m " d i s r e g a r d " i n c l u d e s a n y c a r e l e s s , r e c k l e s s , o r i n t e n t i o n a l d i s r e g a r d o f r u l e s o r r e g u l a t i o n s . T h e C o m m i s s i o n e r ' s d e t e r m i n a t i o n t h a t a t a x p a y e r w a s n e g l i g e n t i s p r e s u m p t i v e l y c o r r e c t , a n d t h e b u r d e n i s o n t h e t a x p a y e r t o s h o w l a c k o f n e g l i g e n c e . S e e H a l l v . C o m m i s s i o n e r , 7 2 9 F . 2 d 6 3 2 , 6 3 5 ( 9 t h C i r . 1 9 8 4 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 8 2 - 3 3 7 ; M a r c e l l o v . C o m m i s s i o n e r , 3 8 0 F . 2 d 4 9 9 , 5 0 6 - 5 0 7 ( 5 t h C i r . 1 9 6 7 ) , a f f g . i n p a r t a n d r e m a n d i n g i n p a r t 4 3 T . C . 1 6 8 ( 1 9 6 4 ) ; B i x b y v . C o m m i s s i o n e r , 5 8 T . C . 7 5 7 , 7 9 1 ( 1 9 7 2 ) . A n u n d e r s t a t e m e n t o f t a x i s s u b s t a n t i a l i f i t e x c e e d s t h e g r e a t e r o f 1 0 p e r c e n t o f t h e t a x r e q u i r e d t o b e s h o w n o n t h e r e t u r n f o r t h e t a x a b l e y e a r o r $ 5 , 0 0 0 . S e e s e c . 6 6 6 2 ( d ) ( 1 ) ( A ) ( i ) a n d ( i i ) . T h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y w i l l a p p l y u n l e s s p e t i t i o n e r s c a n d e m o n s t r a t e t h a t t h e r e w a s r e a s o n a b l e c a u s e f o r t h e u n d e r p a y m e n t - 1 5 - a n d t h a t t h e y a c t e d i n g o o d f a i t h w i t h r e s p e c t t o t h e u n d e r p a y m e n t . S e e s e c . 6 6 6 4 ( c ) . P e t i t i o n e r s f a i l e d t o m a i n t a i n a d e q u a t e r e c o r d s . P e t i t i o n e r s p r e s e n t e d n o e v i d e n c e t o s h o w t h a t t h e y a c t e d w i t h r e a s o n a b l e c a u s e o r g o o d f a i t h . P e t i t i o n e r s d i d n o t m e e t t h e i r b u r d e n o f p r o v i n g t h a t t h e y w e r e n o t n e g l i g e n t a n d t h a t t h e r e w a s n o s u b s t a n t i a l u n d e r s t a t e m e n t o f i n c o m e t a x . R e s p o n d e n t ' s d e f i c i e n c y d e t e r m i n a t i o n o f $ 1 1 , 4 5 0 , w h i c h w e u p h o l d , e x c e e d s 1 0 p e r c e n t o f t h e a m o u n t r e q u i r e d t o b e s h o w n o n t h e r e t u r n a n d i s m o r e t h a n $ 5 , 0 0 0 . W e , t h e r e f o r e , h o l d t h a t p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r a n a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y o f 2 0 p e r c e n t . D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d f o r r e s p o n d e n t . - 1 6 - A P P E N D I X O r i g i n a l R e t u r n A m e n d e d R e t u r n G r o s s r e c e i p t s o r s a l e s $ 3 0 , 0 0 0 - 0 - C o s t o f g o o d s - 0 - - 0 - G r o s s p r o f i t 3 0 , 0 0 0 - 0 - O t h e r i n c o m e - 0 - $ 4 8 , 4 6 0 G r o s s i n c o m e 3 0 , 0 0 0 4 8 , 4 6 0 E x p e n s e s : A d v e r t i s i n g $ 2 5 0 - 0 - C a r & t r u c k - 0 - 3 , 1 2 0 I n s u r a n c e - 0 - 1 , 0 2 5 L e g a l & p r o f e s s i o n a l - 0 - 2 , 9 3 5 s e r v i c e O f f i c e e x p e n s e 5 0 0 - 0 - R e p a i r s & m a i n t e n a n c e 5 , 0 0 0 4 , 9 4 4 S u p p l i e s 1 7 , 5 0 0 1 7 1 T a x e s & l i c e n c e s 2 0 0 9 1 0 T r a v e l 2 , 5 0 0 - 0 - M e a l s & e n t e r t a i n m e n t 1 1 , 0 0 0 - 0 - 1 N e t o f 5 0 - p e r c e n t l i m i t a t i o n .