TAX COURT OPINION

Case: Sutherland Lumber-Southwest, Inc.
Docket Number: 23936-97
Judge: Gerber
Opinion Type: reported
Filed: 03/28/2000
Pages: 16

1 1 4 T . C . N o . 1 4 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T S U T H E R L A N D L U M B E R - S O U T H W E S T , I N C . , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 2 3 9 3 6 - 9 7 . F i l e d M a r c h 2 8 , 2 0 0 0 . P p r o v i d e d i t s e m p l o y e e s w i t h t h e u s e o f t h e c o m p a n y - o w n e d a i r c r a f t f o r n o n b u s i n e s s f l i g h t s . P n o t i f i e d i t s e m p l o y e e s t o r e p o r t t h e v a l u e o f t h e f l i g h t s a s i m p u t e d i n c o m e . P d e d u c t e d t h e e x p e n s e s i n c u r r e d i n p r o v i d i n g t h e f l i g h t s . R , r e l y i n g o n s e c . 2 7 4 ( e ) ( 2 ) , I . R . C . , d e t e r m i n e d t h a t d e d u c t i o n s f o r e x p e n s e s i n c u r r e d i n p r o v i d i n g e m p l o y e e s w i t h n o n b u s i n e s s f l i g h t s o n a c o m p a n y - o w n e d a i r p l a n e a r e l i m i t e d t o t h e a m o u n t r e p o r t e d a s i m p u t e d i n c o m e t o t h e r e c i p i e n t e m p l o y e e s . P c o n t e n d s t h a t i t s e x p e n s e d e d u c t i o n s a r e n o t s u b j e c t t o s e c . 2 7 4 , I . R . C . , o r , i n t h e a l t e r n a t i v e , i f s u b j e c t t o s e c . 2 7 4 , I . R . C . , a r e e x c e p t e d f r o m t h e r e s t r i c t i o n o f s e c . 2 7 4 , I . R . C . , b y a p p l i c a t i o n o f s e c . 2 7 4 ( e ) ( 2 ) , I . R . C . H e l d : S e c . 2 7 4 ( e ) ( 2 ) , I . R . C . , e x c e p t s f r o m t h e e f f e c t o f s e c . 2 7 4 , I . R . C . , d e d u c t i o n s o f a n e m p l o y e r ' s e x p e n s e s i n c o n n e c t i o n w i t h a n e n t e r t a i n m e n t f a c i l i t y a n d d o e s n o t l i m i t o r p e g t h e a m o u n t d e d u c t i b l e t o t h e a m o u n t r e p o r t a b l e b y e m p l o y e e s ; i . e . , t h e v a l u e o f t h e b e n e f i t r e c e i v e d . - 2 - 1 U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e t a x a b l e y e a r s u n d e r c o n s i d e r a t i o n , a n d R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t ' s R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . A n n e G . B a t t e r , f o r p e t i t i o n e r . R o b e r t M . F o w l e r , f o r r e s p o n d e n t . O P I N I O N G E R B E R , J u d g e : T h e p a r t i e s f i l e d c r o s s - m o t i o n s f o r p a r t i a l s u m m a r y j u d g m e n t , s e e k i n g r e s o l u t i o n o f w h e t h e r p e t i t i o n e r i s a l l o w e d t o d e d u c t i t s e x p e n s e s i n o p e r a t i n g i t s c o m p a n y a i r c r a f t f o r t h e b e n e f i t o f e m p l o y e e s o r w h e t h e r t h e d e d u c t i o n i s l i m i t e d t o t h e v a l u e o f t h e u s e o f t h e a i r c r a f t - - t h e a m o u n t r e p o r t a b l e b y p e t i t i o n e r ' s e m p l o y e e s . T h e p a r t i e s ' c o n t r o v e r s y r a i s e s t h e q u e s t i o n o f w h e t h e r a n d h o w s e c t i o n 2 7 4 1 a p p l i e s f o r p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 t a x a b l e y e a r s . B a c k g r o u n d P e t i t i o n e r i s a c o r p o r a t i o n w i t h i t s p r i n c i p a l p l a c e o f b u s i n e s s i n K a n s a s C i t y , M i s s o u r i . P e t i t i o n e r ' s p r e s i d e n t a n d v i c e p r e s i d e n t a r e D w i g h t S u t h e r l a n d ( D w i g h t ) a n d P e r r y S u t h e r l a n d ( P e r r y ) , r e s p e c t i v e l y . P e t i t i o n e r i s p r i n c i p a l l y e n g a g e d i n t h e r e t a i l l u m b e r b u s i n e s s w i t h o u t l e t s l o c a t e d i n e i g h t T e x a s c i t i e s . I n a d d i t i o n t o t h e r e t a i l l u m b e r b u s i n e s s , p e t i t i o n e r o w n e d a 1 9 7 6 M o d e l 2 5 L e a r J e t , w h i c h w a s u s e d f o r t r a v e l r e l a t e d t o t h e l u m b e r b u s i n e s s a n d f o r i t s a i r c h a r t e r - 3 - s e r v i c e b u s i n e s s o p e r a t e d o u t o f K a n s a s C i t y . D w i g h t a n d P e r r y a l s o u s e d t h e p l a n e f o r t r a v e l r e l a t e d t o t h e i r p o s i t i o n s a s d i r e c t o r s o f o t h e r b u s i n e s s e s ( d i r e c t o r ' s f l i g h t s ) , f o r o t h e r b u s i n e s s a n d c h a r i t a b l e p u r p o s e s ( n o n v a c a t i o n f l i g h t s ) , a n d f o r v a c a t i o n t r a v e l ( v a c a t i o n f l i g h t s ) . I n 1 9 9 2 , t h e p l a n e w a s u s e d a p p r o x i m a t e l y 3 0 p e r c e n t f o r c h a r t e r b u s i n e s s , 2 3 p e r c e n t f o r d i r e c t o r ' s f l i g h t s , 1 8 p e r c e n t f o r n o n v a c a t i o n f l i g h t s , 2 4 p e r c e n t f o r v a c a t i o n f l i g h t s , a n d 5 p e r c e n t f o r o t h e r p u r p o s e s . I n 1 9 9 3 , t h e p l a n e w a s u s e d a p p r o x i m a t e l y 1 6 p e r c e n t o f t h e t i m e f o r c h a r t e r b u s i n e s s , 1 6 p e r c e n t f o r d i r e c t o r ' s f l i g h t s , 3 2 p e r c e n t f o r n o n v a c a t i o n f l i g h t s , 2 4 p e r c e n t f o r v a c a t i o n f l i g h t s , a n d 1 1 p e r c e n t f o r o t h e r p u r p o s e s . U s e o f t h e a i r c r a f t f o r d i r e c t o r ' s f l i g h t s , n o n v a c a t i o n f l i g h t s , a n d v a c a t i o n f l i g h t s w a s r e p o r t e d b y D w i g h t a n d P e r r y a s c o m p e n s a t i o n i n c o n n e c t i o n w i t h t h e i r e m p l o y m e n t w i t h p e t i t i o n e r . P e t i t i o n e r c a l c u l a t e d a n d r e p o r t e d t h e a m o u n t o f i m p u t e d i n c o m e f o r D w i g h t a n d P e r r y i n a c c o r d w i t h t h e v a l u a t i o n f o r m u l a p r o v i d e d i n s e c t i o n 1 . 6 1 - 2 1 ( g ) , I n c o m e T a x R e g s . P e t i t i o n e r , i n a c c o r d w i t h s e c t i o n 1 6 2 , d e d u c t e d i t s c o s t s i n c u r r e d i n o p e r a t i n g t h e a i r c r a f t , i n c l u d i n g t h o s e f l i g h t s t a k e n f o r d i r e c t o r ' s f l i g h t s , n o n v a c a t i o n f l i g h t s , a n d v a c a t i o n f l i g h t s . R e s p o n d e n t a g r e e s t h a t p e t i t i o n e r c o r r e c t l y a p p l i e d a n d c a l c u l a t e d t h e i m p u t e d i n c o m e a n d a s s o c i a t e d d e d u c t i o n f i g u r e s p u r s u a n t t o - 4 - s e c t i o n s 6 1 a n d 1 6 2 , l e a v i n g t h e a p p l i c a b i l i t y o f s e c t i o n 2 7 4 a s t h e o n l y m a t t e r i n c o n t r o v e r s y . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d i n c o m e t a x d e f i c i e n c i e s o f $ 3 4 1 , 6 3 1 a n d $ 1 1 9 , 5 5 8 f o r p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 t a x y e a r s , r e s p e c t i v e l y . T h e d e f i c i e n c y d e t e r m i n a t i o n s w e r e b a s e d o n a d j u s t m e n t s t o d e d u c t i o n s i n v o l v i n g a i r p l a n e e x p e n s e s , n e t o p e r a t i n g l o s s , e n v i r o n m e n t a l t a x , a l t e r n a t i v e m i n i m u m t a x , a n d c o n t r i b u t i o n s . P e t i t i o n e r m o v e d f o r p a r t i a l s u m m a r y j u d g m e n t s o l e l y w i t h r e s p e c t t o t h e d i s a l l o w a n c e o f a p o r t i o n o f i t s c l a i m e d d e d u c t i o n f o r e x p e n s e s t o o p e r a t e t h e a i r c r a f t , a s k i n g t h e C o u r t t o h o l d e i t h e r t h a t s e c t i o n 2 7 4 d o e s n o t a p p l y o r , i f s e c t i o n 2 7 4 a p p l i e s , t h a t s e c t i o n 2 7 4 ( e ) ( 2 ) e x c e p t s p e t i t i o n e r f r o m t h e p r o v i s i o n s o f s e c t i o n 2 7 4 . I f w e d e c i d e t h a t p e t i t i o n e r i s c o r r e c t w i t h r e s p e c t t o e i t h e r c o n t e n t i o n , p e t i t i o n e r ' s p a r t i a l s u m m a r y j u d g m e n t m o t i o n w i l l b e g r a n t e d . R e s p o n d e n t , i n h i s c r o s s - m o t i o n f o r p a r t i a l s u m m a r y j u d g m e n t , a s k s t h e C o u r t t o h o l d t h a t s e c t i o n 2 7 4 i s a p p l i c a b l e a n d , f u r t h e r , t h a t s e c t i o n 2 7 4 ( e ) ( 2 ) l i m i t s p e t i t i o n e r ' s d e d u c t i o n t o t h e v a l u e o f t h e b e n e f i t s r e c e i v e d b y e m p l o y e e s w i t h r e s p e c t t o t h e v a c a t i o n f l i g h t s . L i k e w i s e , i f r e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n i s i n c o r r e c t w i t h r e s p e c t t o e i t h e r c o n t e n t i o n , p e t i t i o n e r ' s p a r t i a l s u m m a r y j u d g m e n t m o t i o n w i l l b e g r a n t e d a n d r e s p o n d e n t ' s d e n i e d . - 5 - 2 R u l e 1 2 1 ( b ) p r o v i d e s t h a t s u m m a r y a d j u d i c a t i o n u p o n a l l o r a n y p a r t o f t h e l e g a l i s s u e s i n c o n t r o v e r s y m a y b e r e n d e r e d i f t h e p l e a d i n g s a n d a d m i s s i o n s s h o w t h a t n o g e n u i n e i s s u e e x i s t s a s t o a n y m a t e r i a l f a c t a n d t h a t a d e c i s i o n m a y b e r e n d e r e d a s a m a t t e r o f l a w . S e e S u n d s t r a n d C o r p . v . C o m m i s s i o n e r , 9 8 T . C . 5 1 8 , 5 2 0 ( 1 9 9 2 ) , a f f d . 1 7 F . 3 d 9 6 5 ( 7 t h C i r . 1 9 9 4 ) ; Z a e n t z v . C o m m i s s i o n e r , 9 0 T . C . 7 5 3 , 7 5 4 ( 1 9 8 8 ) ; N a f t e l v . C o m m i s s i o n e r , 8 5 T . C . 5 2 7 , 5 2 9 ( 1 9 8 5 ) . T h e m o v i n g p a r t y b e a r s t h e b u r d e n o f p r o v i n g t h a t t h e r e i s n o g e n u i n e i s s u e o f m a t e r i a l f a c t , a n d f a c t u a l i n f e r e n c e s w i l l b e r e a d i n a m a n n e r m o s t f a v o r a b l e t o t h e p a r t y o p p o s i n g s u m m a r y j u d g m e n t . S e e D a h l s t r o m v . C o m m i s s i o n e r , 8 5 T . C . 8 1 2 , 8 2 1 ( 1 9 8 5 ) ; M a r s h a l l v . C o m m i s s i o n e r , 8 5 T . C . 2 6 7 , 2 7 1 ( 1 9 8 5 ) . T h e f a c t s n e c e s s a r y t o c o n s i d e r t h e q u e s t i o n s p r e s e n t e d h e r e b y e a c h m o t i o n a r e c o n t a i n e d i n p l e a d i n g s a n d o t h e r d o c u m e n t s i n t h e r e c o r d a n d a r e n o t c o n t r o v e r t e d . C o n s e q u e n t l y , t h e i s s u e h e r e i n i s r i p e f o r p a r t i a l s u m m a r y j u d g m e n t . R e s p o n d e n t c o n c e d e d t h a t p e t i t i o n e r i s e n t i t l e d t o d e d u c t t h e e x p e n s e s f o r o p e r a t i n g t h e a i r c r a f t f o r f l i g h t s a t t r i b u t a b l e t o t h e l u m b e r b u s i n e s s , t h e a i r c h a r t e r b u s i n e s s , t h e n o n v a c a t i o n f l i g h t s , a n d t h e d i r e c t o r ' s f l i g h t s . D i s c u s s i o n T h e p a r t i e s ' c r o s s - m o t i o n s f o r p a r t i a l s u m m a r y j u d g m e n t 2 i n v o l v e e m p l o y e e f r i n g e b e n e f i t s . N o r m a l l y , a n s w e r s t o s u c h m a t t e r s m a y b e f o u n d i n s e c t i o n s 6 1 , 1 6 2 , 1 3 2 , a n d r e l a t e d s e c t i o n s . H e r e , h o w e v e r , w e a r e c o n f r o n t e d w i t h t h e m o r e v e x i n g c o m b i n a t i o n o f t h o s e s e c t i o n s w i t h s e c t i o n 2 7 4 , w h i c h p r o v i d e s s p e c i a l r u l e s f o r d i s a l l o w a n c e o f c e r t a i n d e d u c t i o n s i n c o n n e c t i o n w i t h e n t e r t a i n m e n t , a m u s e m e n t , o r r e c r e a t i o n a c t i v i t i e s . S i m p l i f y i n g m a t t e r s , t h e p a r t i e s a g r e e t h a t t h e v a l u e o f t h e v a c a t i o n u s e o f t h e a i r c r a f t i s r e p o r t a b l e b y t h e e m p l o y e e s a s c o m p e n s a t i o n a n d t h a t p e t i t i o n e r i s e n t i t l e d t o - 6 - d e d u c t s o m e a m o u n t i n c o n n e c t i o n w i t h t h a t s a m e u s e . W e c o n s i d e r w h e t h e r p e t i t i o n e r , u n d e r s e c t i o n 2 7 4 , m a y d e d u c t i t s a i r c r a f t o p e r a t i n g c o s t s i n f u l l o r w h e t h e r p e t i t i o n e r ' s d e d u c t i o n i s l i m i t e d t o t h e a m o u n t r e p o r t a b l e a s c o m p e n s a t i o n b y t h e e m p l o y e e s . I n t h a t r e g a r d , t h e p a r t i e s a g r e e t h a t , w i t h o u t c o n s i d e r i n g s e c t i o n 2 7 4 , p e t i t i o n e r h a s c o r r e c t l y d e d u c t e d i t s e x p e n s e s i n c u r r e d i n o p e r a t i n g t h e a i r c r a f t a n d n o t i f i e d i t s e m p l o y e e s t o r e p o r t t h e v a l u e o f t h e u s e o f t h e a i r c r a f t . S e c t i o n 1 6 2 ( a ) g e n e r a l l y p r o v i d e s t h a t a t a x p a y e r i s a l l o w e d a d e d u c t i o n f o r a l l o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y e x p e n s e s p a i d o r i n c u r r e d b y t h e t a x p a y e r i n c a r r y i n g o n a t r a d e o r b u s i n e s s . A n e x p e n d i t u r e i s " o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y " i f t h e t a x p a y e r e s t a b l i s h e s t h a t i t i s d i r e c t l y c o n n e c t e d w i t h , o r p r o x i m a t e l y r e l a t e d t o , t h e t a x p a y e r ' s a c t i v i t i e s . S e e B i n g h a m ' s T r u s t v . C o m m i s s i o n e r , 3 2 5 U . S . 3 6 5 , 3 7 0 ( 1 9 4 5 ) . D e d u c t i o n s a r e a m a t t e r o f l e g i s l a t i v e g r a c e , a n d p e t i t i o n e r m u s t p r o v e t h a t i t i s e n t i t l e d t o t h e c l a i m e d d e d u c t i o n s . S e e R u l e 1 4 2 ( a ) ; I N D O P C O , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 5 0 3 U . S . 7 9 , 8 4 ( 1 9 9 2 ) ; N e w C o l o n i a l I c e C o . v . H e l v e r i n g , 2 9 2 U . S . 4 3 5 ( 1 9 3 4 ) . A s a n o r d i n a r y e x p e n s e o f c a r r y i n g o n a t r a d e o r b u s i n e s s , a t a x p a y e r / e m p l o y e r m a y d e d u c t e x p e n s e s p a i d a s c o m p e n s a t i o n f o r p e r s o n a l s e r v i c e s . S e e s e c . 1 6 2 ( a ) ( 1 ) . I f t h e c o m p e n s a t i o n i s p a i d i n t h e f o r m o f n o n c a s h f r i n g e b e n e f i t s , s e c t i o n 1 . 1 6 2 - 2 5 T , T e m p o r a r y I n c o m e T a x R e g s . , 5 0 F e d . R e g . 7 4 7 , 7 5 5 ( J a n . 7 , 1 9 8 5 ) , - 7 - a m e n d e d 5 0 F e d . R e g . 4 6 0 0 6 , 4 6 0 1 3 ( N o v . 6 , 1 9 8 5 ) , p r o v i d e s t h a t a n e m p l o y e r m a y t a k e a d e d u c t i o n f o r e x p e n s e s i n c u r r e d i n p r o v i d i n g t h e b e n e f i t i f t h e v a l u e o f t h e n o n c a s h f r i n g e b e n e f i t i s i n c l u d a b l e i n t h e r e c i p i e n t e m p l o y e e ' s g r o s s i n c o m e . S e e a l s o s e c . 1 . 6 1 - 2 1 ( b ) , I n c o m e T a x R e g s . ( e m p l o y e e i s r e q u i r e d t o i n c l u d e i n g r o s s i n c o m e t h e v a l u e o f a n y f r i n g e b e n e f i t r e c e i v e d ) . T h e e m p l o y e r m a y n o t d e d u c t t h e a m o u n t i n c l u d e d b y t h e e m p l o y e e a s c o m p e n s a t i o n b u t i s r e q u i r e d t o d e d u c t t h e e m p l o y e r ' s c o s t s i n c u r r e d i n p r o v i d i n g t h e b e n e f i t t o t h e e m p l o y e e . S e e s e c . 1 . 1 6 2 - 2 5 T , T e m p o r a r y I n c o m e T a x R e g s . , s u p r a . S o m e d e d u c t i o n s p r e v i o u s l y a l l o w a b l e u n d e r s e c t i o n 1 6 2 w e r e d i s a l l o w e d b y t h e e n a c t m e n t o f s e c t i o n 2 7 4 , a m o n g o t h e r s e c t i o n s . S e c t i o n 2 7 4 w a s e n a c t e d t o e l i m i n a t e o r c u r b p e r c e i v e d a b u s e s w i t h r e s p e c t t o b u s i n e s s e x p e n s e d e d u c t i o n s f o r e n t e r t a i n m e n t a n d t r a v e l e x p e n s e s a n d f o r g i f t s . S e e H . R e p t . 1 4 4 7 , 8 7 t h C o n g . , 2 d S e s s . ( 1 9 6 2 ) , 1 9 6 2 - 3 C . B . 4 0 2 , 4 2 3 ; S . R e p t . 1 8 8 1 , 8 7 t h C o n g . , 2 d S e s s . ( 1 9 6 2 ) , 1 9 6 2 - 3 C . B . 7 0 3 , 7 3 0 - 7 3 1 . S e c t i o n 2 7 4 ( a ) ( 1 ) ( A ) g e n e r a l l y p r o v i d e s f o r t h e d i s a l l o w a n c e o f d e d u c t i o n s , o t h e r w i s e a l l o w a b l e u n d e r c h a p t e r 1 o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e , i n v o l v i n g a n e n t e r t a i n m e n t , a m u s e m e n t , o r r e c r e a t i o n a c t i v i t y . S e c t i o n 2 7 4 ( a ) ( 1 ) ( B ) d i s a l l o w s t h e d e d u c t i o n o f o t h e r w i s e a l l o w a b l e e x p e n s e s i n c u r r e d w i t h r e s p e c t t o a f a c i l i t y u s e d i n c o n n e c t i o n w i t h s u c h a n a c t i v i t y . S e e H a r r i g a n L u m b e r C o . v . C o m m i s s i o n e r , - 8 - 8 8 T . C . 1 5 6 2 , 1 5 6 4 - 1 5 6 5 ( 1 9 8 7 ) , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 8 5 1 F . 2 d 3 6 2 ( 1 1 t h C i r . 1 9 8 8 ) . A l t h o u g h s e c t i o n 2 7 4 ( a ) i s d e s i g n e d g e n e r a l l y t o p r o h i b i t d e d u c t i o n s f o r c e r t a i n e n t e r t a i n m e n t - r e l a t e d e x p e n s e s , s e c t i o n 2 7 4 ( e ) ( 2 ) p r o v i d e s t h a t t h e d e d u c t i o n d i s a l l o w a n c e p r o v i s i o n o f s e c t i o n 2 7 4 ( a ) w i l l n o t a p p l y t o : E x p e n s e s t r e a t e d a s c o m p e n s a t i o n . - - E x p e n s e s f o r g o o d s , s e r v i c e s , a n d f a c i l i t i e s , t o t h e e x t e n t t h a t t h e e x p e n s e s a r e t r e a t e d b y t h e t a x p a y e r , w i t h r e s p e c t t o t h e r e c i p i e n t o f t h e e n t e r t a i n m e n t , a m u s e m e n t , o r r e c r e a t i o n , a s c o m p e n s a t i o n t o a n e m p l o y e e o n t h e t a x p a y e r ' s r e t u r n o f t a x u n d e r t h i s c h a p t e r a n d a s w a g e s t o s u c h e m p l o y e e f o r p u r p o s e s o f c h a p t e r 2 4 ( r e l a t i n g t o w i t h h o l d i n g o f i n c o m e t a x a t s o u r c e o n w a g e s ) . [ E m p h a s i s a d d e d . ] P e t i t i o n e r a r g u e s t h a t t h e " t o t h e e x t e n t " l a n g u a g e a c t s t o e x c e p t i t s d e d u c t i o n , a s c l a i m e d , f r o m t h e r e a c h o f s e c t i o n 2 7 4 . C o n v e r s e l y , r e s p o n d e n t a r g u e s t h a t t h e " t o t h e e x t e n t " l a n g u a g e a c t s t o l i m i t p e t i t i o n e r ' s d e d u c t i o n t o t h e a m o u n t i n c l u d a b l e a s i n c o m e b y i t s e m p l o y e e s . R e s p o n d e n t a g r e e s t h a t , b u t f o r s e c t i o n 2 7 4 , p e t i t i o n e r ' s c l a i m e d d e d u c t i o n w o u l d b e a l l o w a b l e i n f u l l . I n a d d i t i o n , r e s p o n d e n t d o e s n o t c h a l l e n g e p e t i t i o n e r ' s f r i n g e b e n e f i t i n c o m e v a l u e c a l c u l a t i o n s u n d e r s e c t i o n 6 1 . E v e n o n t h e a s s u m p t i o n t h a t s e c t i o n 2 7 4 a p p l i e s , i f w e h o l d t h a t s u b s e c t i o n 2 7 4 ( e ) ( 2 ) r e m o v e s p e t i t i o n e r ' s d e d u c t i o n f r o m t h e r e a c h o f s e c t i o n 2 7 4 , t h e n - 9 - 3 B e c a u s e o f o u r h o l d i n g o n t h e s e c . 2 7 4 ( e ) i s s u e , w e n e e d n o t a n d d o n o t d e c i d e w h e t h e r t h e a i r c r a f t i n t h i s c a s e i s a " f a c i l i t y " u s e d i n c o n n e c t i o n w i t h " a n a c t i v i t y w h i c h i s o f a t y p e g e n e r a l l y c o n s i d e r e d t o c o n s t i t u t e e n t e r t a i n m e n t , a m u s e m e n t , o r r e c r e a t i o n " . S e c . 2 7 4 ( a ) ( 1 ) ( A ) a n d ( B ) . I t w o u l d a l s o i n c l u d e d e c i d i n g w h e t h e r a n a i r c r a f t , o r t h e a i r c r a f t i n t h i s c a s e , i s a t r a n s p o r t a t i o n f a c i l i t y a n d / o r w h i c h t y p e o f f a c i l i t y i t m a y p r i m a r i l y b e . T h e a n s w e r t o t h a t q u e s t i o n w o u l d b e t r a n s i t o r y i n n a t u r e b e c a u s e t h e u s e c o u l d c h a n g e o n a y e a r - b y - y e a r b a s i s . B e c a u s e o f o u r h o l d i n g o n t h e s e c . 2 7 4 ( e ) i s s u e , t h e o u t c o m e i n t h i s c a s e w o u l d b e t h e s a m e i r r e s p e c t i v e o f o u r h o l d i n g o n t h e b r o a d e r q u e s t i o n o f w h e t h e r s e c . 2 7 4 a p p l i e s . I n a d d i t i o n , o u r h o l d i n g i n t h e c o n t e x t o f s e c . 2 7 4 ( e ) p r o v i d e s a u n i v e r s a l a n s w e r t o t h e c o n t r o v e r s y b e t w e e n t h e p a r t i e s h e r e . p e t i t i o n e r p r e v a i l s . 3 A c c o r d i n g l y , w e f i r s t a d d r e s s t h e p a r t i e s ' a r g u m e n t s t h a t f o c u s o n s e c t i o n 2 7 4 ( e ) ( 2 ) ; i . e . , w h e t h e r i t a c t s a s a n e x c e p t i o n o r a l i m i t a t i o n . T h e s e c t i o n 2 7 4 ( e ) ( 2 ) q u e s t i o n i s w h e t h e r C o n g r e s s i n t e n d e d t h e w o r d s " t o t h e e x t e n t t h a t " t o e x c e p t t a x p a y e r s f r o m s e c t i o n 2 7 4 ( a ) o r w h e t h e r i t l i m i t s a t a x p a y e r ' s d e d u c t i o n t o t h e a m o u n t o f i n c o m e i n c l u d a b l e b y t h e e m p l o y e e . G e n e r a l l y , f o r p u r p o s e s o f i m p u t e d e m p l o y e e f r i n g e b e n e f i t i n c o m e , t h e v a l u e o f a b e n e f i t r e c e i v e d f r o m u s e o f c o r p o r a t e p r o p e r t y i s t h e f a i r r e n t a l v a l u e o f s u c h p r o p e r t y l e s s a n y r e i m b u r s e m e n t . S e e I r e l a n d v . U n i t e d S t a t e s , 6 2 1 F . 2 d 7 3 1 , 7 3 7 - 7 3 9 ( 5 t h C i r . 1 9 8 0 ) ; L o f t i n & W o o d a r d , I n c . v . U n i t e d S t a t e s , 5 7 7 F . 2 d 1 2 0 6 , 1 2 1 9 ( 5 t h C i r . 1 9 7 8 ) ; D o l e v . C o m m i s s i o n e r , 4 3 T . C . 6 9 7 , 7 0 7 ( 1 9 6 5 ) , a f f d . 3 5 1 F . 2 d 3 0 8 ( 1 s t C i r . 1 9 6 5 ) ; L e v y v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 4 - 3 0 6 . C o n g r e s s , h o w e v e r , h a s p r o v i d e d s p e c i f i c v a l u a t i o n r a t e s f o r c e r t a i n b e n e f i t s , i n c l u d i n g e m p l o y e r - p r o v i d e d f l i g h t s o n n o n c o m m e r c i a l - 1 0 - 4 S e e 1 3 1 C o n g . R e c . 7 3 0 5 - 7 3 1 0 ( 1 9 8 5 ) , w h e r e i n S e n a t o r M e t z e n b a u m d i s c u s s e d t h e d i f f e r e n c e s i n t h e c o s t o f t r a v e l i n a s m a l l p l a n e , w h i c h c o u l d b e l e s s t h a n t h e S I F L v a l u e i m p u t e d a s i n c o m e , a n d i n a l u x u r y p l a n e , w h i c h c o u l d b e g r e a t e r t h a n t h e S I F L v a l u e i m p u t e d a s i n c o m e . a i r c r a f t , f o r p u r p o s e s o f c o m p u t i n g t h e a m o u n t o f i n c o m e t a x a b l e t o t h e e m p l o y e e . S e e s e c . 1 . 6 1 - 2 1 ( g ) , I n c o m e T a x R e g s . S u c h r a t e s d o n o t b e a r a c o r r e l a t i o n t o t h e a c t u a l c o s t s i n c u r r e d b y t h e a i r c r a f t ' s o w n e r / o p e r a t o r . I n s t e a d , t h e r a t e s a r e d e r i v e d f r o m u s e o f a p e r c e n t a g e o f c o m m e r c i a l f l i g h t f a r e s . " [ T ] h e m u l t i p l e s u s e d a r e i n t e n d e d t o a p p r o x i m a t e c o a c h a n d f i r s t - c l a s s f a r e s o n c o m m e r c i a l a i r l i n e s ( e . g . , 1 2 5 p e r c e n t o f t h e S I F L [ S t a n d a r d I n d u s t r y F a r e L e v e l ] r a t e s a p p r o x i m a t e s c o a c h f a r e a n d 2 0 0 p e r c e n t o f t h e S I F L r a t e s a p p r o x i m a t e s f i r s t - c l a s s f a r e ) . " 5 0 F e d . R e g . 5 2 2 8 1 , 5 2 2 8 3 ( D e c . 2 3 , 1 9 8 5 ) ( p r e f a t o r y l a n g u a g e t o s e c . 1 . 6 1 - 2 T , T e m p o r a r y I n c o m e T a x R e g s . ) . T h e u s e o f t h i s b r i g h t - l i n e a p p r o a c h c a n r e s u l t i n u n e v e n o r d i f f e r i n g t r e a t m e n t . 4 A s a r e s u l t , i n s o m e c a s e s , s u c h a s t h e o n e u n d e r c o n s i d e r a t i o n , i t i s p o s s i b l e t h a t a n e m p l o y e e w o u l d b e r e q u i r e d t o r e p o r t a l o w e r v a l u e a s i n c o m e w h i l e t h e e m p l o y e r w o u l d b e a l l o w e d t o d e d u c t a h i g h e r c o s t a m o u n t . T h e o p p o s i t e r e s u l t c o u l d a l s o o c c u r ; i . e . , t h e v a l u e o f a n e m p l o y e e ' s u s e o r b e n e f i t i s g r e a t e r t h a n t h e c o s t t o t h e e m p l o y e r . I n t h a t s e t t i n g , t h e e m p l o y e r w o u l d b e l i m i t e d t o d e d u c t i n g c o s t , e v e n t h o u g h t h e e m p l o y e e w o u l d b e r e q u i r e d t o r e p o r t i n c o m e i n e x c e s s o f t h e a l l o w a b l e d e d u c t i o n . - 1 1 - S e c t i o n 2 7 4 ( e ) i s e n t i t l e d " S p e c i f i c E x c e p t i o n s t o A p p l i c a t i o n o f S u b s e c t i o n ( a ) " . ( E m p h a s i s s u p p l i e d . ) L i k e w i s e , t h e l e g i s l a t i v e h i s t o r y c o n t a i n s r e f e r e n c e s t o " e x c e p t i o n s " i n d e s c r i b i n g s e c t i o n 2 7 4 ( e ) ' s s u b s e c t i o n s . S e e H . R e p t . 1 4 4 7 , s u p r a , 1 9 6 2 - 3 C . B . a t 4 2 8 ; S . R e p t . 1 8 8 1 , s u p r a , 1 9 6 2 - 3 C . B . a t 7 4 2 . M o r e p a r t i c u l a r l y , i n c o n n e c t i o n w i t h s e c t i o n 2 7 4 ( e ) , t h e l e g i s l a t i v e h i s t o r y c o n t a i n s t h e f o l l o w i n g s t a t e m e n t : T h e b i l l c o n t a i n s n i n e e x c e p t i o n s t o t h e g e n e r a l d i s a l l o w a n c e p r o v i s i o n * * * . W h e r e a n e x p e n s e f a l l s w i t h i n o n e o f t h e e n u m e r a t e d e x c e p t i o n s , t h e i t e m w i l l c o n t i n u e t o b e d e d u c t i b l e t o t h e s a m e e x t e n t a s a l l o w e d b y e x i s t i n g l a w . H . R e p t . 1 4 4 7 , s u p r a , 1 9 6 2 - 3 C . B . a t 4 2 8 ; S . R e p t . 1 8 8 1 , s u p r a , 1 9 6 2 - 3 C . B . a t 7 4 2 . A c c o r d i n g l y , s e c t i o n 2 7 4 ( e ) w a s i n t e n d e d t o e x c e p t c e r t a i n c a t e g o r i e s o f d e d u c t i o n f r o m t h e e f f e c t o f s e c t i o n 2 7 4 . S u b s e q u e n t l e g i s l a t i v e h i s t o r y a l s o r e f e r e n c e s s u b s e c t i o n 2 7 4 ( e ) a s p r o v i d i n g f o r e x c e p t i o n s . S e e H . R e p t . 9 9 - 4 2 6 ( 1 9 8 5 ) , 1 9 8 6 - 3 C . B . ( V o l . 2 ) 1 , 1 1 8 . ( " I f a n e x c e p t i o n [ f r o m s u b s e c t i o n 2 7 4 ( e ) ] a p p l i e s , t h e e n t e r t a i n m e n t e x p e n d i t u r e i s d e d u c t i b l e i f i t i s o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y a n d i f a n y a p p l i c a b l e s e c t i o n 2 7 4 ( d ) s u b s t a n t i a t i o n r e q u i r e m e n t s a r e s a t i s f i e d . " ) C o l l a t e r a l l y , a n d b y w a y o f c o m p a r i s o n , s e c t i o n 2 7 4 ( e ) ( 9 ) , c o n c e r n i n g d e d u c t i o n s f o r e x p e n s e s f o r n o n e m p l o y e e s , c o n t a i n s t h e " t o t h e e x t e n t t h a t " l a n g u a g e . T h e l e g i s l a t i v e h i s t o r y c o n c e r n i n g t h a t s u b s e c t i o n r e f e r e n c e s s u b s e c t i o n ( e ) ( 9 ) a s a n e x c e p t i o n . S e e S . R e p t . 9 6 - 4 9 8 ( 1 9 7 9 ) , 1 9 8 0 - 1 C . B . 5 1 7 , 5 4 5 - 5 4 6 . - 1 2 - T h o s e s a m e c o n g r e s s i o n a l m a t e r i a l s a l s o c o n t a i n a n e x a m p l e o f a m a n u f a c t u r e r ' s a l l o w i n g u s e o f a n e n t e r t a i n m e n t f a c i l i t y b y a n o n e m p l o y e e d e a l e r . I t p r o v i d e s t h a t , a s l o n g a s a l l r e p o r t i n g r e q u i r e m e n t s a r e m e t , " t h e m a n u f a c t u r e r w i l l n o t b e s u b j e c t t o t h e s e [ d e d u c t i o n ] l i m i t a t i o n s i f t h e v a l u e o f t h e e n t e r t a i n m e n t f a c i l i t i e s a r e i n c l u d i b l e i n i n c o m e o f t h e d e a l e r " . I d . a t 5 4 6 . I n o t h e r w o r d s , s e c t i o n 2 7 4 d o e s n o t a p p l y , a n d a n y r e s t r i c t i o n s a r e r e m o v e d w i t h r e s p e c t t o o t h e r w i s e a l l o w a b l e d e d u c t i o n s b y e m p l o y e r s a s l o n g a s t h e v a l u e o f t h e b e n e f i t i s i n c l u d e d i n t h e n o n e m p l o y e e d e a l e r ' s i n c o m e . R e s p o n d e n t a l s o s e e k s s u p p o r t i n t h e l e g i s l a t i v e h i s t o r y . R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t h i s i n t e r p r e t a t i o n o f s e c t i o n 2 7 4 ( e ) i s s u p p o r t e d b y t h e p u r p o s e s t a t e d f o r s e c t i o n 2 7 4 . W e h a v e a l r e a d y p o i n t e d o u t t h a t s e c t i o n 2 7 4 w a s i n t e n d e d t o c u r b t h e p e r c e i v e d a b u s e s o c c u r r i n g w i t h e x p e n s e a c c o u n t s a n d t h e r e s u l t i n g s u b s t a n t i a l t a x - f r e e b e n e f i t s c o n f e r r e d o n t h e r e c i p i e n t s . H . R e p t . 1 4 4 7 , s u p r a , 1 9 6 2 - 3 C . B . a t 4 2 3 . R e s p o n d e n t a r g u e s t h a t t h e d i f f e r e n c e b e t w e e n t h e v a l u e a n d c o s t h e r e c o n f e r s b e n e f i t s n o t i n t e n d e d b y t h e e n a c t m e n t o f s e c t i o n 2 7 4 . R e s p o n d e n t ' s a r g u m e n t m i s s e s t h e m a r k f o r s e v e r a l r e a s o n s . F i r s t l y , i r r e s p e c t i v e o f s e c t i o n 2 7 4 , t h e e m p l o y e e s a r e b e i n g t a x e d i n a c c o r d w i t h t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e f o r t h e b e n e f i t s r e c e i v e d , a f a c t w i t h w h i c h r e s p o n d e n t a g r e e s . S e c o n d l y , p e t i t i o n e r , a s e m p l o y e r , r e c e i v e d n o t a x - f r e e b e n e f i t . T h i r d l y , a l t h o u g h - 1 3 - p e t i t i o n e r h a s d e d u c t e d i t s e x p e n s e s o f o p e r a t i n g t h e a i r c r a f t , t h a t i s n o m o r e o r l e s s t h a n i t w a s e n t i t l e d t o u n d e r s e c t i o n 1 6 2 a n d p e r t i n e n t r e g u l a t i o n s . F i n a l l y , t h e a p p l i c a t i o n o f t h e b e n e f i t p r o v i s i o n s r e q u i r i n g t h e r e p o r t i n g o f t h e v a l u e o f t h e b e n e f i t t o t h e e m p l o y e e m a y r e s u l t i n t h e e m p l o y e e ' s r e p o r t i n g m o r e i m p u t e d i n c o m e t h a n t h e e m p l o y e r i s e n t i t l e d t o d e d u c t . W i t h l i t t l e s u p p o r t f o r r e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n , w e f i n d p e t i t i o n e r ' s i n t e r p r e t a t i o n o f t h e " t o t h e e x t e n t " l a n g u a g e o f s e c t i o n 2 7 4 ( e ) ( 2 ) i s m o r e a p p r o p r i a t e a n d m o r e l i k e l y t h e o n e i n t e n d e d . W e a l s o n o t e t h a t t h e s e c t i o n 2 7 4 ( e ) r e g u l a t i o n s a l s o r e f e r t o t h e s e c t i o n 2 7 4 ( e ) s u b s e c t i o n s a s e x c e p t i o n s . S e e , e . g . , s e c . 1 . 2 7 4 - 2 ( f ) ( 2 ) , I n c o m e T a x R e g s . , l i s t i n g t h e n i n e c a t e g o r i e s o f e x p e n d i t u r e s s i m i l a r t o t h o s e l i s t e d i n s e c t i o n 2 7 4 ( e ) . O n e o f t h o s e c a t e g o r i e s i n c l u d e s t r a v e l a n d e n t e r t a i n m e n t e x p e n s e s " t o t h e e x t e n t t h a t " t h e y a r e t r e a t e d a s c o m p e n s a t i o n . S e c . 1 . 2 7 4 - 2 ( f ) ( 2 ) ( i i i ) , I n c o m e T a x R e g s . S e c t i o n 1 . 2 7 4 - 2 ( f ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . , p r o v i d e s t h a t t h e l i m i t a t i o n s o n d e d u c t i o n s f o r e n t e r t a i n m e n t e x p e n s e s a r e n o t a p p l i c a b l e t o t h e l i s t e d c a t e g o r i e s . T h a t r e g u l a t i o n a l s o p r o v i d e s t h a t t h e e x p e n d i t u r e s i n t h o s e c a t e g o r i e s s h a l l b e d e d u c t i b l e t o t h e e x t e n t a l l o w a b l e u n d e r c h a p t e r I o f t h e C o d e . S e e i d . T h e s e f a c t o r s a l s o s u p p o r t p e t i t i o n e r ' s i n t e r p r e t a t i o n o f t h e s u b s e c t i o n a s a n e x c e p t i o n . - 1 4 - O t h e r p o r t i o n s o f s e c t i o n 2 7 4 h a v e o b v i o u s c a p s o r l i m i t a t i o n s o n t h e a m o u n t o f d e d u c t i o n a v a i l a b l e t o t a x p a y e r s . F o r e x a m p l e , s e c t i o n 2 7 4 ( b ) ( 1 ) l i m i t s d e d u c t i o n s f o r g i f t s " t o t h e e x t e n t t h a t s u c h e x p e n s e * * * e x c e e d s $ 2 5 . " T h e r e f o r e , s e c t i o n 2 7 4 ( e ) ( 2 ) c o u l d h a v e b e e n p h r a s e d " e x p e n s e s a r e d e d u c t i b l e t o t h e e x t e n t t h a t t h e y d o n o t e x c e e d t h e a m o u n t o f e x p e n s e s t r e a t e d a s c o m p e n s a t i o n " o r " t o t h e e x t e n t o f t h e a m o u n t i n c l u d i b l e i n a n e m p l o y e e ' s i n c o m e " . C o n g r e s s , h o w e v e r , d i d n o t u s e l a n g u a g e t h a t l i m i t s t h e a m o u n t d e d u c t i b l e t o t h e a m o u n t s i n c l u d a b l e . T h e r e e x i s t n u m e r o u s o t h e r e x a m p l e s i n t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e w h e r e C o n g r e s s i n t e n d e d t o p l a c e l i m i t a t i o n s o n p a r t i c u l a r i t e m s . S o m e a r e o b v i o u s a n d s o m e m o r e s u b t l e . B y m e a n s o f s l i g h t y e t s i g n i f i c a n t m o d i f i c a t i o n t o s e c t i o n 2 7 4 ( e ) ( 2 ) , a l i m i t a t i o n , a s o p p o s e d t o a n e x c e p t i o n , c o u l d h a v e b e e n a r t i c u l a t e d . B y c h a n g i n g " t o t h e e x t e n t t h a t " t o " t o t h e e x t e n t o f " , a l i m i t a t i o n c o u l d h a v e m o r e u n a m b i g u o u s l y b e e n p l a c e d . S e e s e c s . 1 1 9 ( d ) ( 2 ) , 1 2 5 ( d ) ( 2 ) ( B ) , 1 3 6 ( b ) , 1 6 5 ( d ) , 1 6 5 ( h ) ( 2 ) ( A ) , 1 7 0 ( d ) ( 1 ) ( A ) , 2 7 7 ( a ) , a n d 3 0 6 ( d ) ( 2 ) . S e c t i o n 8 3 i s a n o t h e r e x a m p l e o f a s e c t i o n e x p r e s s l y l i m i t i n g t h e a m o u n t o f a n e m p l o y e r ' s d e d u c t i o n . A d d r e s s i n g t h e d e d u c t i o n a v a i l a b l e f o r p r o p e r t y t r a n s f e r r e d f o r t h e p e r f o r m a n c e o f s e r v i c e s , C o n g r e s s r e s t r i c t e d t h e a m o u n t o f t h e d e d u c t i o n t o " a n a m o u n t e q u a l t o t h e a m o u n t i n c l u d e d * * * i n t h e g r o s s i n c o m e - 1 5 - o f t h e p e r s o n w h o p e r f o r m e d s u c h s e r v i c e s " . S e c . 8 3 ( h ) . T h e s e e x a m p l e s , t h e l e g i s l a t i v e h i s t o r y , a n d t h e a b o v e a n a l y s i s c o n v i n c e u s t h a t C o n g r e s s d i d n o t i n t e n d a l i m i t a t i o n i n s e c t i o n 2 7 4 ( e ) ( 2 ) . A s a f i n a l c o m m e n t , w e n o t e t h a t w h i l e r e s p o n d e n t i s c r i t i c a l o f t h e m i s m a t c h o f i n c o m e a n d e x p e n s e t h a t c o u l d o c c u r u n d e r p e t i t i o n e r ' s i n t e r p r e t a t i o n , r e s p o n d e n t d o e s n o t c o m m e n t o n t h e m i s m a t c h p o s s i b l e u n d e r h i s s c e n a r i o i f t h e c o s t s a s s o c i a t e d w i t h p r o v i d i n g t h e f l i g h t a r e l e s s t h a n t h e S I F L v a l u e d i c t a t e d b y t h e C o d e . M o r e o v e r , r e s p o n d e n t d o e s a c k n o w l e d g e t h a t t h e i n t e r a c t i o n o f s e c t i o n s 6 1 a n d 1 6 2 i n t h e b e n e f i t s a r e a a l r e a d y p e r m i t s t h e p o s s i b i l i t y f o r m i s m a t c h e d i n c o m e a n d d e d u c t i o n s . T h e r e i s n o i n d i c a t i o n t h a t C o n g r e s s w a s a t t e m p t i n g t o f i x a n y s u c h p o s s i b l e m i s m a t c h b y e n a c t i n g s e c t i o n 2 7 4 . T o t h e c o n t r a r y , t h e l e g i s l a t i v e h i s t o r y s e e m s t o i n d i c a t e o t h e r w i s e . F o r t h e r e a s o n s o u t l i n e d a b o v e , w e h o l d t h a t s e c t i o n 2 7 4 ( e ) ( 2 ) a c t s t o e x c e p t t h e d e d u c t i o n s i n c o n t r o v e r s y f r o m t h e e f f e c t o f s e c t i o n 2 7 4 , a n d , a c c o r d i n g l y , p e t i t i o n e r ' s d e d u c t i o n f o r o p e r a t i o n o f t h e a i r c r a f t i s n o t l i m i t e d t o t h e v a l u e r e p o r t a b l e b y i t s e m p l o y e e s . I n v i e w o f t h e f o r e g o i n g , i t i s u n n e c e s s a r y t o d e c i d e t h e g e n e r a l a p p l i c a b i l i t y o f s e c t i o n 2 7 4 ( a ) t o t h e e x p e n s e s o f c o m p a n y - o w n e d a i r c r a f t u s e d f o r p e r s o n a l t r a v e l . - 1 6 - I n l i g h t o f t h e f o r e g o i n g , A n a p p r o p r i a t e o r d e r w i l l b e i s s u e d .