TAX COURT OPINION

Case: Andrew P. & Roseanne L. Gallagher
Docket Number: 659-00
Judge: Cohen
Opinion Type: memo
Filed: 02/13/2001
Pages: 5

T . C . M e m o . 2 0 0 1 - 3 4 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T A N D R E W P . A N D R O S E A N N E L . G A L L A G H E R , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 6 5 9 - 0 0 . F i l e d F e b r u a r y 1 3 , 2 0 0 1 . A n d r e w P . a n d R o s e a n n e L . G a l l a g h e r , p r o s e . T h o m a s L . F e n n e r , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M F I N D I N G S O F F A C T A N D O P I N I O N C O H E N , J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a d e f i c i e n c y o f $ 2 , 2 8 0 i n p e t i t i o n e r s ' F e d e r a l i n c o m e t a x f o r 1 9 9 7 . T h e i s s u e s f o r d e c i s i o n a r e w h e t h e r t h e d i s t r i b u t i o n t o A n d r e w P . G a l l a g h e r ( p e t i t i o n e r ) f r o m a n i n d i v i d u a l r e t i r e m e n t a c c o u n t ( I R A ) w a s i n c l u d a b l e i n p e t i t i o n e r s ' g r o s s i n c o m e a n d w h e t h e r t h a t s a m e - 2 - d i s t r i b u t i o n w a s s u b j e c t t o t h e 1 0 - p e r c e n t a d d i t i o n a l t a x i m p o s e d b y s e c t i o n 7 2 ( t ) . U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r s i n i s s u e . F I N D I N G S O F F A C T S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d , a n d t h e s t i p u l a t e d f a c t s a r e i n c o r p o r a t e d i n o u r f i n d i n g s b y t h i s r e f e r e n c e . P e t i t i o n e r s r e s i d e d i n H o u s t o n , T e x a s , a t t h e t i m e t h e y f i l e d t h e i r p e t i t i o n . I n 1 9 7 6 , p e t i t i o n e r o p e n e d a n I R A a s d e s c r i b e d i n s e c t i o n 4 0 8 ( a ) . P e t i t i o n e r s m a d e a d d i t i o n a l c o n t r i b u t i o n s t o t h e I R A o v e r t h e n e x t s e v e r a l y e a r s . P e t i t i o n e r s c l a i m e d d e d u c t i o n s o n t h e i r F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s u n d e r s e c t i o n 2 1 9 f o r a l l o f t h e i r c o n t r i b u t i o n s t o t h e I R A . P e t i t i o n e r s m a d e n o n o n d e d u c t i b l e c o n t r i b u t i o n s t o t h e I R A . P e t i t i o n e r w a s a c i v i l e n g i n e e r e m p l o y e d b y t h e C i t y o f H o u s t o n , T e x a s , f r o m M a y 6 , 1 9 8 5 , u n t i l s o m e t i m e i n 1 9 9 7 . P e t i t i o n e r w a s i n v o l u n t a r i l y d e m o t e d b y t h e C i t y o f H o u s t o n e f f e c t i v e D e c e m b e r 3 , 1 9 9 6 . T h e d e m o t i o n r e s u l t e d i n a d e c r e a s e o f $ 1 1 , 7 0 0 t o p e t i t i o n e r ' s a n n u a l s a l a r y . I n N o v e m b e r 1 9 9 7 , p e t i t i o n e r b e g a n w o r k i n g f u l l t i m e f o r t h e C i t y o f P e a r l a n d , T e x a s . B e c a u s e o f f i n a n c i a l h a r d s h i p , i n e a r l y 1 9 9 7 p e t i t i o n e r r e q u e s t e d a $ 6 , 0 0 0 d i s t r i b u t i o n f r o m t h e a d m i n i s t r a t o r o f t h e I R A . P e t i t i o n e r w a s 4 6 y e a r s o l d a t t h e t i m e h e r e c e i v e d t h e - 3 - d i s t r i b u t i o n f r o m t h e I R A . P e t i t i o n e r s u s e d t h e m o n e y t o p a y b i l l s , t u i t i o n a t t h e i r s o n ' s p r i v a t e h i g h s c h o o l , a n d o t h e r p e r s o n a l e x p e n s e s . P e t i t i o n e r s d i d n o t r e p o r t t h e $ 6 , 0 0 0 d i s t r i b u t i o n o n t h e i r F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n f o r 1 9 9 7 . N o p o r t i o n o f t h e d i s t r i b u t i o n w a s r o l l e d o v e r i n t o a n o t h e r I R A o r o t h e r r e t i r e m e n t a c c o u n t . T h e d i s t r i b u t i o n w a s n o t p a i d o n a c c o u n t o f d i s a b i l i t y , w a s n o t p a i d a s p a r t o f a s e r i e s o f s u b s t a n t i a l l y e q u a l p e r i o d i c p a y m e n t s m a d e f o r l i f e , a n d w a s n o t p a i d f o r m e d i c a l c a r e . O P I N I O N P e t i t i o n e r s c o n t e n d t h a t , b e c a u s e o f t h e i r f i n a n c i a l h a r d s h i p , t h e $ 6 , 0 0 0 d i s t r i b u t i o n s h o u l d n o t b e i n c l u d e d i n t h e i r g r o s s i n c o m e a n d , i f i t i s , t h e y s h o u l d n o t b e s u b j e c t t o t h e 1 0 - p e r c e n t a d d i t i o n a l t a x i m p o s e d b y s e c t i o n 7 2 ( t ) . P e t i t i o n e r s s e e k r e l i e f f r o m t h e i n c o m e t a x a n d a d d i t i o n a l 1 0 - p e r c e n t t a x i m p o s e d o n t h e I R A d i s t r i b u t i o n b a s e d o n t h e i r f i n a n c i a l h a r d s h i p . T h e r e i s , h o w e v e r , n o h a r d s h i p e x c e p t i o n i n t h e c o n t r o l l i n g s t a t u t e s . G e n e r a l l y , a n y a m o u n t p a i d o r d i s t r i b u t e d o u t o f a n i n d i v i d u a l r e t i r e m e n t p l a n i s i n c l u d e d i n g r o s s i n c o m e b y t h e p a y e e o r d i s t r i b u t e e . S e e s e c . 4 0 8 ( d ) ( 1 ) ; s e c . 1 . 4 0 8 - 4 ( a ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s ; s e e a l s o A r n o l d v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 1 T . C . 2 5 0 , 2 5 3 ( 1 9 9 8 ) . S e c t i o n 4 0 8 ( d ) ( 3 ) p r o v i d e s a n e x c e p t i o n t o t h e g e n e r a l r u l e w h e r e t h e e n t i r e a m o u n t r e c e i v e d i s p a i d i n t o a n I R A - 4 - o r i n d i v i d u a l r e t i r e m e n t a n n u i t y f o r t h e b e n e f i t o f t h e d i s t r i b u t e e w i t h i n 6 0 d a y s a f t e r t h e r e c e i p t o f t h e d i s t r i b u t i o n . P e t i t i o n e r s d o n o t q u a l i f y f o r t h e e x c e p t i o n p r o v i d e d f o r i n s e c t i o n 4 0 8 ( d ) ( 3 ) , b e c a u s e p e t i t i o n e r s d i d n o t r o l l o v e r t h e $ 6 , 0 0 0 I R A d i s t r i b u t i o n i n t o a n o t h e r I R A o r o t h e r r e t i r e m e n t a c c o u n t b u t r a t h e r u s e d t h e m o n e y t o p a y f o r p e r s o n a l e x p e n s e s . I n g e n e r a l , t h e b a s i s o f a n I R A i s z e r o . S e e s e c . 1 . 4 0 8 - 4 ( a ) ( 2 ) , I n c o m e T a x R e g s . ; s e e a l s o C o s t a n z a v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 5 - 3 1 7 . P e t i t i o n e r s d i d n o t m a k e a n y n o n d e d u c t i b l e o r e x c e s s c o n t r i b u t i o n s t h a t w o u l d h a v e i n c r e a s e d t h e i r b a s i s , a n d , t h u s , p e t i t i o n e r s ' t a x b a s i s i n t h e I R A w a s z e r o . S e e P a t r i c k v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 8 - 3 0 , a f f d . 1 8 1 F . 3 d 1 0 3 ( 6 t h C i r . 1 9 9 9 ) . S e c t i o n 7 2 ( t ) p r o v i d e s f o r a 1 0 - p e r c e n t a d d i t i o n a l t a x o n e a r l y d i s t r i b u t i o n s f r o m a n I R A . T h e 1 0 - p e r c e n t a d d i t i o n a l t a x , h o w e v e r , d o e s n o t a p p l y t o c e r t a i n d i s t r i b u t i o n s . S e c t i o n 7 2 ( t ) ( 2 ) s e t s f o r t h s p e c i f i c e x e m p t i o n s . A s t h e C o u r t s t a t e d i n A r n o l d v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 2 5 5 : T h e l e g i s l a t i v e p u r p o s e u n d e r l y i n g t h e s e c t i o n 7 2 ( t ) t a x i s t h a t " p r e m a t u r e d i s t r i b u t i o n s f r o m I R A s f r u s t r a t e t h e i n t e n t i o n o f s a v i n g f o r r e t i r e m e n t , a n d s e c t i o n 7 2 ( t ) d i s c o u r a g e s t h i s f r o m h a p p e n i n g . " D w y e r v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 6 T . C . 3 3 7 , 3 4 0 ( 1 9 9 6 ) ; s e e a l s o S . R e p t . 9 3 - 3 8 3 , a t 1 3 4 ( 1 9 7 3 ) , 1 9 7 4 - 3 C . B . ( S u p p . ) 8 0 , 2 1 3 . P e t i t i o n e r s d o n o t a r g u e t h a t a n y o f t h e s t a t u t o r y e x c e p t i o n s a p p l y t o t h e m . P e t i t i o n e r s , i n s t e a d , s e e k r e l i e f f r o m - 5 - t h e i n c o m e t a x o r f r o m t h e 1 0 - p e r c e n t a d d i t i o n a l t a x i m p o s e d b y s t a t u t e b a s e d o n t h e i r f i n a n c i a l h a r d s h i p . H o w e v e r , t h e r e i s n o e x c e p t i o n u n d e r s e c t i o n 7 2 ( t ) f o r f i n a n c i a l h a r d s h i p . T h i s p r i n c i p l e h a s b e e n a p p l i e d c o n s i s t e n t l y i n c a s e s d e a l i n g w i t h p r e m a t u r e I R A d i s t r i b u t i o n s . S e e A r n o l d v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 2 5 5 ; D e a l v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 9 - 3 5 2 ; P u l l i a m v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 6 - 3 5 4 . T h u s , t h e I R A d i s t r i b u t i o n r e c e i v e d b y p e t i t i o n e r s i s t a x a b l e i n 1 9 9 7 a n d i s a l s o s u b j e c t t o t h e 1 0 - p e r c e n t a d d i t i o n a l t a x u n d e r s e c t i o n 7 2 ( t ) . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d f o r r e s p o n d e n t .