TAX COURT OPINION

Case: Alfred L. & Renee E. Fields
Docket Number: 22011-97
Judge: Jacobs
Opinion Type: memo
Filed: 12/15/1999
Pages: 14

1 C a s e s o f t h e f o l l o w i n g p e t i t i o n e r s a r e c o n s o l i d a t e d h e r e w i t h : F r a n k H . a n d I r m a E . B u l l o c k , d o c k e t N o . 2 2 0 1 2 - 9 7 ; L e r o y a n d M a t t r u d e P . S h a r p e , d o c k e t N o . 2 2 0 1 3 - 9 7 ; a n d E s k e r L . P e a c o c k , d o c k e t N o . 2 2 0 1 4 - 9 7 . T . C . M e m o . 1 9 9 9 - 4 0 8 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T A L F R E D L . A N D R E N E E E . F I E L D S , E T A L . , 1 P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o s . 2 2 0 1 1 - 9 7 , 2 2 0 1 2 - 9 7 , F i l e d D e c e m b e r 1 5 , 1 9 9 9 . 2 2 0 1 3 - 9 7 , 2 2 0 1 4 - 9 7 . D o u g l a s E . K a h l e , f o r p e t i t i o n e r s . J o h n C . M c D o u g a l a n d D u s t i n M . S t a r b u c k , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M F I N D I N G S O F F A C T A N D O P I N I O N J A C O B S , J u d g e : T h e s e c a s e s w e r e c o n s o l i d a t e d f o r t r i a l , b r i e f i n g , a n d o p i n i o n . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d d e f i c i e n c i e s i n - 2 - p e t i t i o n e r s ' F e d e r a l i n c o m e t a x e s , a d d i t i o n s t o t a x , a n d p e n a l t i e s , a s f o l l o w s : A l f r e d L . a n d R e n e e E . F i e l d s , D o c k e t N o . 2 2 0 1 1 - 9 7 : A d d i t i o n s t o t a x A c c u r a c y - R e l a t e d P e n a l t y Y e a r D e f i c i e n c y S e c . 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) S e c . 6 6 6 2 ( a ) 1 9 9 3 $ 1 0 , 9 1 3 $ 2 , 1 8 8 $ 2 , 1 8 3 1 9 9 4 1 8 , 8 7 1 4 , 7 1 8 3 , 7 7 4 F r a n k H . a n d I r m a E . B u l l o c k , D o c k e t N o . 2 2 0 1 2 - 9 7 : A d d i t i o n s t o t a x A c c u r a c y - R e l a t e d P e n a l t y Y e a r D e f i c i e n c y S e c . 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) S e c . 6 6 6 2 ( a ) 1 9 9 3 $ 1 2 , 5 1 0 - - - $ 2 , 5 0 2 1 9 9 4 2 1 , 4 2 2 $ 9 6 7 4 , 2 8 4 L e r o y a n d M a t t r u d e P . S h a r p e , D o c k e t N o . 2 2 0 1 3 - 9 7 : A c c u r a c y - R e l a t e d P e n a l t y Y e a r D e f i c i e n c y S e c . 6 6 6 2 ( a ) 1 9 9 3 $ 8 , 3 3 7 $ 1 , 6 6 7 1 9 9 4 1 8 , 4 6 7 3 , 6 9 3 E s k e r L . P e a c o c k , D o c k e t N o . 2 2 0 1 4 - 9 7 : A c c u r a c y - R e l a t e d P e n a l t y Y e a r D e f i c i e n c y S e c . 6 6 6 2 ( a ) 1 9 9 3 $ 1 1 , 1 0 3 $ 2 , 2 2 1 1 9 9 4 1 9 , 4 0 3 3 , 8 8 1 A f t e r c o n c e s s i o n s , t h e i s s u e s f o r d e c i s i o n a r e : ( 1 ) W h e t h e r p e t i t i o n e r s h a d u n r e p o r t e d i n c o m e d u r i n g t h e y e a r s u n d e r c o n s i d e r a t i o n a s d e t e r m i n e d b y r e s p o n d e n t ; ( 2 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r s i n d o c k e t N o . 2 2 0 1 2 - 9 7 ( t h e B u l l o c k s ) a r e e n t i t l e d t o l o s s e s c l a i m e d i n c o n n e c t i o n w i t h F r a n k B u l l o c k ' s v a n p o o l a c t i v i t y ; ( 3 ) - 3 - w h e t h e r p e t i t i o n e r s i n d o c k e t N o s . 2 2 0 1 1 - 9 7 a n d 2 2 0 1 2 - 9 7 ( t h e F i e l d s e s a n d t h e B u l l o c k s ) a r e l i a b l e f o r a d d i t i o n s t o t a x p u r s u a n t t o s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) f o r f a i l u r e t o t i m e l y f i l e a r e t u r n ; a n d ( 4 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y p u r s u a n t t o s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) . A l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e a s i n e f f e c t f o r t h e y e a r s u n d e r c o n s i d e r a t i o n . A l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . F I N D I N G S O F F A C T S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d a n d a r e s o f o u n d . T h e s t i p u l a t i o n o f f a c t s a n d t h e a t t a c h e d e x h i b i t s a r e i n c o r p o r a t e d h e r e i n b y t h i s r e f e r e n c e . P e t i t i o n e r s A l f r e d L . a n d R e n e e E . F i e l d s , h u s b a n d a n d w i f e , ( t h e F i e l d s e s ) r e s i d e d i n C h e s a p e a k e , V i r g i n i a , a t t h e t i m e t h e y f i l e d t h e i r p e t i t i o n c o n t e s t i n g r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n s . T h e F i e l d s e s f i l e d t h e i r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s l a t e . P e t i t i o n e r s F r a n k H . a n d I r m a E . B u l l o c k , h u s b a n d a n d w i f e , ( t h e B u l l o c k s ) , L e r o y a n d M a t t r u d e P . S h a r p e , h u s b a n d a n d w i f e , ( t h e S h a r p e s ) , a n d E s k e r L . P e a c o c k ( M r . P e a c o c k ) a l l r e s i d e d i n P o r t s m o u t h , V i r g i n i a , a t t h e t i m e t h e y f i l e d t h e i r r e s p e c t i v e p e t i t i o n s c o n t e s t i n g r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n s . T h e B u l l o c k s t i m e l y f i l e d t h e i r 1 9 9 3 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n b u t f i l e d t h e i r 1 9 9 4 r e t u r n l a t e . B o t h t h e S h a r p e s a n d M r . P e a c o c k t i m e l y f i l e d t h e i r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s . - 4 - T h e 4 L e a f C o r p o r a t i o n T h e 4 L e a f C o r p o r a t i o n ( 4 L e a f C o r p . ) , a V i r g i n i a c o r p o r a t i o n , w a s i n c o r p o r a t e d o n A p r i l 2 1 , 1 9 9 2 . A t a l l r e l e v a n t t i m e s , 4 L e a f C o r p . h a d i t s p r i n c i p a l p l a c e o f b u s i n e s s i n H a m p t o n , V i r g i n i a ( C i t y o f H a m p t o n ) . D u r i n g t h e y e a r s u n d e r c o n s i d e r a t i o n , A l f r e d F i e l d s ( M r . F i e l d s ) , M r . B u l l o c k , L e r o y S h a r p e ( M r . S h a r p e ) , a n d M r . P e a c o c k e a c h o w n e d 2 5 p e r c e n t o f 4 L e a f C o r p . ' s o u t s t a n d i n g s t o c k . O n O c t o b e r 6 , 1 9 9 2 , 4 L e a f C o r p . l e a s e d a b u i l d i n g l o c a t e d i n H a m p t o n , V i r g i n i a , w h i c h b e c a m e k n o w n a s t h e B u c k r o e P l a z a B i n g o H a l l ( B u c k r o e ) . I t w a s o r i g i n a l l y i n t e n d e d t h a t t h e b u i l d i n g w o u l d b e u s e d f o r c o n c e r t s , d a n c e s , b i n g o , a n d c o n f e r e n c e s . H o w e v e r , a f t e r t h e C i t y o f H a m p t o n p r o h i b i t e d 4 L e a f C o r p . f r o m s p o n s o r i n g a d a n c e a t t h e b u i l d i n g , B u c k r o e w a s u s e d e x c l u s i v e l y a s a b i n g o h a l l . B i n g o O p e r a t i o n s a t B u c k r o e U n d e r V i r g i n i a l a w ( 1 ) o n l y " q u a l i f i e d o r g a n i z a t i o n s " ( i . e . , c h a r i t a b l e a n d f r a t e r n a l o r g a n i z a t i o n s ) m a y o p e r a t e b i n g o g a m e s , a n d ( 2 ) t h e w o r k e r s a t t h e g a m e s m u s t b e m e m b e r s o f t h o s e c h a r i t a b l e a n d f r a t e r n a l o r g a n i z a t i o n s , w o r k i n g a s v o l u n t e e r s . S e e V a . C o d e A n n . s e c s . 1 8 . 2 - 3 4 5 0 . 1 - 4 , 1 8 . 2 - 3 4 0 . 9 ( M i c h i e 1 9 9 3 ) . D u r i n g 1 9 9 3 , t h e b i n g o g a m e s a t B u c k r o e w e r e s p o n s o r e d b y t w o c h a r i t a b l e o r g a n i z a t i o n s : T h e A s s o c i a t i o n f o r t h e R e s t o r a t i o n o f H i s t o r i c C e m e t e r i e s ( t h e c e m e t e r i e s r e s t o r a t i o n a s s o c i a t i o n ) a n d - 5 - 2 T h e r e w e r e n o b i n g o a c c o u n t a b i l i t y s h e e t s f o r a p p r o x i m a t e l y 1 0 p e r c e n t o f t h e b i n g o g a m e s h e l d i n 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 . F u r t h e r , s o m e o f t h e i n f o r m a t i o n o n t h e b i n g o ( c o n t i n u e d . . . ) t h e C o a l i t i o n f o r C o m m u n i t y P r i d e a n d P r o g r e s s ( t h e c o m m u n i t y c o a l i t i o n ) . I n 1 9 9 4 , a f r a t e r n a l o r g a n i z a t i o n k n o w n a s t h e M i g h t y O ' J a y s ( t h e O ' J a y s ) w a s a d d e d a s a s p o n s o r . ( M e s s r s . F i e l d s , B u l l o c k , S h a r p e , a n d P e a c o c k w e r e m e m b e r s o f t h e O ' J a y s . ) A l l t h r e e o r g a n i z a t i o n s ( h e r e i n a f t e r c o l l e c t i v e l y r e f e r r e d t o a s t h e s p o n s o r i n g o r g a n i z a t i o n s ) p u r p o r t e d l y w e r e q u a l i f i e d o r g a n i z a t i o n s f o r p u r p o s e s o f c o n d u c t i n g b i n g o g a m e s u n d e r V i r g i n i a l a w . D u r i n g 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 , b i n g o g a m e s t o o k p l a c e a t B u c k r o e t w i c e a w e e k . E a c h o f t h e s p o n s o r i n g o r g a n i z a t i o n s p r o v i d e d p e r s o n s t o w o r k t h e b i n g o g a m e s . A t d i f f e r e n t t i m e s , M e s s r s . F i e l d s , B u l l o c k , S h a r p e , o r P e a c o c k h e l p e d t r a i n n e w f l o o r w o r k e r s , m a i n t a i n e d t h e f i n a n c i a l r e c o r d s , a n d w e r e p r e s e n t a t B u c k r o e d u r i n g t h e b i n g o s e s s i o n s . A s a n a c c o m m o d a t i o n , 4 L e a f C o r p . p u r c h a s e d b i n g o s u p p l i e s ( i . e . , g a m e c a r d s , c h i p s , m a r k e r s , e t c . ) f r o m B i n g o P r o d u c t s , I n c . , a n d s o l d t h e s u p p l i e s t o t h e s p o n s o r i n g o r g a n i z a t i o n s a t c o s t . T h e s e s u p p l i e s w e r e s u b s e q u e n t l y s o l d , a t a p r o f i t , t o t h e b i n g o p l a y e r s . A t t h e e n d o f a n e v e n i n g o f b i n g o , " b i n g o a c c o u n t a b i l i t y s h e e t s " w e r e u s e d t o r e c o r d t h e a g g r e g a t e c o s t o f s u p p l i e s a n d t h e a m o u n t p a i d o u t a s p r i z e s . 2 T h e b i n g o a c c o u n t a b i l i t y s h e e t s d i d - 6 - 2 ( . . . c o n t i n u e d ) a c c o u n t a b i l i t y s h e e t s w a s i n c o m p l e t e a n d / o r a b s e n t . n o t s e p a r a t e l y a c c o u n t f o r e a c h s e s s i o n o f b i n g o b u t r a t h e r t r e a t e d a l l t h r e e n i g h t l y s e s s i o n s a s a s i n g l e u n d e r t a k i n g . A l l e x p e n s e s f o r t h e s u p p l i e s w e r e b o r n e e v e n l y b y t h e s p o n s o r i n g o r g a n i z a t i o n s . I n 1 9 9 4 , t h e C i t y o f H a m p t o n a u d i t e d t h e b i n g o o p e r a t i o n s c o n d u c t e d a t B u c k r o e . T h e C i t y o f H a m p t o n d e t e r m i n e d t h a t t h e s p o n s o r i n g o r g a n i z a t i o n s w e r e n o t i n c o m p l i a n c e w i t h S t a t e a n d l o c a l l a w s g o v e r n i n g t h e o p e r a t i o n o f b i n g o g a m e s ; c h a n g e s w e r e t h e r e a f t e r m a d e i n o r d e r t o h a v e t h e s p o n s o r i n g o r g a n i z a t i o n s c o m p l y w i t h t h e a p p l i c a b l e l a w s . I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e E x a m i n a t i o n I n e a r l y 1 9 9 5 , t h e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e ( I R S ) b e g a n a n e x a m i n a t i o n o f b o t h 4 L e a f C o r p . a n d p e t i t i o n e r s a s p a r t o f a " b i n g o p r o j e c t " j o i n t l y c o n d u c t e d b y t h e I R S ' E x a m i n a t i o n a n d E x e m p t O r g a n i z a t i o n s D i v i s i o n s . T h e a g e n t c o o r d i n a t i n g t h e b i n g o p r o j e c t , R e v e n u e A g e n t G r o s s , r e q u e s t e d M r . B u l l o c k t o p r o d u c e t h e r e c o r d s o f 4 L e a f C o r p . ; M r . B u l l o c k t o l d R e v e n u e A g e n t G r o s s t o s e e M r . S c h e f l e t l e , 4 L e a f C o r p . ' s a c c o u n t a n t . B e c a u s e t h e r e c o r d s o f 4 L e a f C o r p . w e r e i n c o m p l e t e , M r . S c h e f l e t l e h a d t o r e c o n s t r u c t t h e c o r p o r a t i o n ' s g e n e r a l l e d g e r a n d i n c o m e s t a t e m e n t s . T h e o n l y r e v e n u e s r e p o r t e d o n t h e r e c o n s t r u c t e d c o r p o r a t e b o o k s a n d o n 4 - 7 - 3 T h e b i n g o g a m e s a t B u c k r o e w e r e a d v e r t i s e d i n t h e B i n g o B u l l e t i n , a s w e l l a s t h e p r i c e s c h a r g e d f o r p a c k a g e s o f b i n g o c a r d s a n d t h e p r i z e p a y o u t s . L e a f C o r p . ' s t a x r e t u r n s f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 w e r e r e n t s f r o m B u c k r o e a n d i n c o m e f r o m t h e o p e r a t i o n o f a s n a c k b a r a t t h e h a l l . A s p a r t o f t h e I R S e x a m i n a t i o n , R e v e n u e A g e n t G r o s s a n d o t h e r a g e n t s i n t e r v i e w e d b e t w e e n 1 5 a n d 2 0 w o r k e r s a t t h e b i n g o g a m e s h e l d a t B u c k r o e . T h e r e v e n u e a g e n t s a t t e m p t e d t o o b t a i n r e c o r d s o f t h e b i n g o o p e r a t i o n s f r o m t h e s p o n s o r i n g o r g a n i z a t i o n s b u t w e r e u n s u c c e s s f u l . C o n s e q u e n t l y , t h e I R S r e c o n s t r u c t e d t h e i n c o m e f r o m t h e b i n g o g a m e s h e l d a t B u c k r o e b y t h e p e r c e n t a g e m a r k u p m e t h o d , b a s e d o n b i n g o s u p p l i e s p u r c h a s e d f o r t h e g a m e s . T h e d e t e r m i n e d p r o f i t w a s b a s e d , i n p a r t , o n i n f o r m a t i o n o b t a i n e d f r o m t h e B i n g o B u l l e t i n ( a c o m m e r c i a l p u b l i c a t i o n f o r t h e b i n g o i n d u s t r y ) w h i c h p u b l i s h e d t h e s a l e s p r i c e s f o r t h e v a r i o u s p r o d u c t s s o l d d u r i n g t h e g a m e s a n d p r i z e p a y o u t s . 3 O n t h e b a s i s o f t h e a f o r e m e n t i o n e d m e t h o d o l o g y , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h e g r o s s i n c o m e , t o t a l e x p e n s e s , a n d n e t i n c o m e f r o m b i n g o o p e r a t i o n s a t B u c k r o e f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 a s f o l l o w s : 1 9 9 3 1 9 9 4 G r o s s r e c e i p t s $ 9 7 9 , 0 8 0 $ 1 , 7 2 0 , 6 1 4 E x p e n s e s 8 5 9 , 1 2 3 1 , 5 0 2 , 5 4 0 N e t i n c o m e 1 1 9 , 9 5 7 2 1 8 , 0 7 4 A f t e r a l l o w i n g a r e d u c t i o n i n n e t i n c o m e f o r " i l l e g a l p a y m e n t s t o w o r k e r s " a n d a f t e r a l l o w i n g p a y m e n t s t o e a c h o f t h e s p o n s o r i n g - 8 - o r g a n i z a t i o n s , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t t h e r e w a s c a s h ( $ 5 4 , 4 1 6 f o r 1 9 9 3 a n d $ 1 0 6 , 0 3 8 f o r 1 9 9 4 ) a v a i l a b l e f o r d i s t r i b u t i o n t o M e s s r s . F i e l d s , B u l l o c k , S h a r p e , a n d P e a c o c k , c o m p u t e d a s f o l l o w s : 1 9 9 3 1 9 9 4 N e t i n c o m e $ 1 1 9 , 9 5 7 $ 2 1 8 , 0 7 4 L e s s : p a y m e n t s t o w o r k e r s ( 6 2 , 8 4 1 ) ( 1 0 1 , 0 1 0 ) L e s s : p a y m e n t s t o c h a r i t i e s ( 2 , 7 0 0 ) ( 1 1 , 0 2 5 ) N e t i n c o m e a v a i l a b l e f o r d i s t r i b u t i o n 5 4 , 4 1 6 1 0 6 , 0 3 9 T h e B u l l o c k s ' V a n P o o l A c t i v i t y D u r i n g 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 , a n d f o r a p p r o x i m a t e l y 8 y e a r s p r i o r t h e r e t o , M r . B u l l o c k o p e r a t e d a v a n p o o l i n w h i c h h e p r o v i d e d t r a n s p o r t a t i o n t o a n d f r o m w o r k t o a n u m b e r o f i n d i v i d u a l s i n e x c h a n g e f o r a p r e d e t e r m i n e d f e e . M r . B u l l o c k o p e r a t e d t h e v a n p o o l b e t w e e n h i s r e s i d e n c e i n P o r t s m o u t h , V i r g i n i a , a n d b o t h t h e N a v a l A i r S t a t i o n i n N o r f o l k , V i r g i n i a , a n d t h e N e w p o r t N e w s S h i p y a r d i n N e w p o r t N e w s , V i r g i n i a . M r . B u l l o c k o w n e d t h e v a n u s e d i n t h e v a n p o o l a c t i v i t y . H e d r o v e t h e v a n f r o m P o r t s m o u t h t o N o r f o l k , w h e r e h e w a s e m p l o y e d a s a s u p p l y c l e r k . A n o t h e r p e r s o n d r o v e t h e v a n f r o m N o r f o l k t o t h e N e w p o r t N e w s S h i p y a r d . T h i s o t h e r p e r s o n w a s p e r m i t t e d t o r i d e f o r f r e e . O t h e r t h a n c a n c e l e d c h e c k s f o r e x p e n s e s p a i d o u t o f M r . B u l l o c k ' s p e r s o n a l c h e c k i n g a c c o u n t , M r . B u l l o c k d i d n o t m a i n t a i n c o n t e m p o r a n e o u s r e c o r d s o f t h e e x p e n s e s i n c u r r e d i n o p e r a t i n g t h e - 9 - v a n p o o l . ( T h e s e c a n c e l e d c h e c k s w e r e n o t i n t r o d u c e d i n t o e v i d e n c e . ) M r . B u l l o c k f a i l e d t o m a i n t a i n a m i l e a g e l o g o r a s e p a r a t e b a n k a c c o u n t f o r h i s v a n p o o l a c t i v i t i e s . M r . B u l l o c k p r e p a r e d a s u m m a r y o f h i s i n c o m e a n d e x p e n s e s a t t h e e n d o f e a c h y e a r f o r u s e b y h i s t a x r e t u r n p r e p a r e r . O n t h e i r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s , t h e B u l l o c k s r e p o r t e d i n c o m e , e x p e n s e s , a n d n e t l o s s e s f r o m t h e v a n p o o l a c t i v i t y a s f o l l o w s : 1 9 9 3 1 9 9 4 G r o s s r e c e i p t s $ 6 , 0 2 0 $ 2 , 0 0 7 E x p e n s e s : D e p r e c i a t i o n $ 9 8 0 $ 1 , 5 1 7 I n s u r a n c e 3 , 0 0 0 3 , 0 0 0 S u p p l i e s 7 5 - - - R e p a i r s - - - 1 , 1 7 0 T a x e s 4 0 3 1 , 2 1 3 O t h e r 6 , 2 8 5 3 , 9 0 0 T o t a l e x p e n s e s 1 0 , 7 4 3 1 0 , 8 0 0 L o s s ( 4 , 7 2 3 ) ( 8 , 7 9 3 ) I R S ' P o s i t i o n a n d D e t e r m i n a t i o n s R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t M e s s r s . F i e l d s , B u l l o c k , S h a r p e , a n d P e a c o c k e a c h r e c e i v e d u n r e p o r t e d c a s h d i s t r i b u t i o n s f r o m 4 L e a f C o r p . f r o m t h e b i n g o o p e r a t i o n s c o n d u c t e d a t B u c k r o e . T h e a m o u n t s n o w a s c r i b e d t o e a c h o f t h e m f r o m t h e s e a c t i v i t i e s b y r e s p o n d e n t a r e $ 1 3 , 6 0 4 f o r 1 9 9 3 a n d $ 2 6 , 5 0 9 . 7 5 f o r 1 9 9 4 . ( T h e d e f i c i e n c i e s i n t a x a s s e t f o r t h i n t h e n o t i c e s o f d e f i c i e n c i e s w e r e b a s e d o n g r e a t e r a m o u n t s o f p u r p o r t e d u n r e p o r t e d i n c o m e . ) - 1 0 - W i t h r e s p e c t t o t h e B u l l o c k s , r e s p o n d e n t d i s a l l o w e d t h e v a n p o o l l o s s e s ( 1 ) f o r l a c k o f s u b s t a n t i a t i o n o f t h e e x p e n s e s , a n d ( 2 ) o n t h e b a s i s o f r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n t h a t t h e B u l l o c k s l a c k e d a p r o f i t o b j e c t i v e f o r t h e a c t i v i t y . T h e B u l l o c k s d i d n o t a p p e a r a t t r i a l , a n d t h e r e w a s n o e v i d e n c e o f f e r e d t o s u b s t a n t i a t e a n y o f t h e e x p e n s e s d e d u c t e d o n t h e i r r e t u r n s w i t h r e s p e c t t o t h e v a n p o o l a c t i v i t y . O P I N I O N I s s u e 1 : R e c o n s t r u c t i o n o f P e t i t i o n e r s ' I n c o m e T h e u n d e r l y i n g d i s p u t e p r e s e n t e d h e r e i n r e l a t e s t o r e s p o n d e n t ' s r e c o n s t r u c t i o n o f i n c o m e p u r p o r t e d l y g e n e r a t e d b y t h e b i n g o o p e r a t i o n s c o n d u c t e d a t B u c k r o e , a n d r e s p o n d e n t ' s a l l o c a t i o n o f t h a t r e c o n s t r u c t e d i n c o m e t o M e s s r s . F i e l d s , B u l l o c k , S h a r p e , a n d P e a c o c k . P e t i t i o n e r s a d a m a n t l y m a i n t a i n t h a t a l l p r o c e e d s , n e t o f r e n t a n d a d m i n i s t r a t i v e e x p e n s e s i n c u r r e d i n c o n n e c t i o n w i t h t h e o p e r a t i o n o f t h e b i n g o g a m e s , w e n t t o t h e t h r e e s p o n s o r i n g o r g a n i z a t i o n s , a n d n o t t o t h e m o r t o 4 L e a f C o r p . T h e m e t h o d o l o g y u s e d b y r e s p o n d e n t i n r e c o n s t r u c t i n g t h e p u r p o r t e d b i n g o i n c o m e - - t h e p e r c e n t a g e m a r k u p m e t h o d - - i s a t i m e - h o n o r e d , j u d i c i a l l y a c c e p t e d m e t h o d o f r e c o n s t r u c t i n g i n c o m e . S e e B e r n s t e i n v . C o m m i s s i o n e r , 2 6 7 F . 2 d 8 7 9 ( 5 t h C i r . 1 9 5 9 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 5 6 - 2 6 0 ; S t o n e v . C o m m i s s i o n e r , 2 2 T . C . 8 9 3 ( 1 9 5 4 ) ; C e b o l l e r o v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 0 - 6 1 8 , a f f d . 9 6 7 F . 2 d 9 8 6 ( 4 t h C i r . 1 9 9 2 ) . A l t h o u g h i n t h e o r y r e s p o n d e n t ' s m e t h o d o l o g y w a s - 1 1 - r e a s o n a b l e , w e b e l i e v e t h a t h e r e i t d i d n o t p r o d u c e a c o r r e c t r e s u l t . I n D i a z v . C o m m i s s i o n e r , 5 8 T . C . 5 6 0 , 5 6 2 ( 1 9 7 2 ) , w e n o t e d t h a t t h e p r o c e s s o f d i s t i l l i n g t r u t h f r o m t h e t e s t i m o n y o f w i t n e s s e s i s t h e d a i l y g r i s t o f j u d i c i a l l i f e . A t t r i a l , w e o b s e r v e d M e s s r s . F i e l d s , S h a r p e , a n d P e a c o c k a s t h e y t e s t i f i e d , a n d w e h a d t h e o p p o r t u n i t y t o e v a l u a t e t h e i r c r e d i b i l i t y . W e f o u n d t h e i r t e s t i m o n y t o b e c r e d i b l e . O n t h e b a s i s o f t h e i r t e s t i m o n y , a n d t h a t o f o t h e r s , w e a r e c o n v i n c e d t h a t a l l p r o c e e d s o f t h e b i n g o g a m e s , n e t o f e x p e n s e s , w e n t t o t h e s p o n s o r i n g o r g a n i z a t i o n s , n o t t o p e t i t i o n e r s . R e s p o n d e n t ' s e v i d e n c e t o t h e c o n t r a r y w a s n o t c o n v i n c i n g . I n d e e d , u n d e r r e s p o n d e n t ' s " a l t e r n a t i v e m e t h o d " w h i c h u s e d t h e b i n g o a c c o u n t a b i l i t y s h e e t s , o n e c o u l d e x t r a p o l a t e t h a t a l l n e t i n c o m e f r o m t h e b i n g o g a m e s w e n t t o t h e s p o n s o r i n g o r g a n i z a t i o n s . A c c o r d i n g l y , w e d o n o t s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n t h a t p e t i t i o n e r s h a d u n r e p o r t e d i n c o m e f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 . I s s u e 2 : L o s s e s F r o m V a n P o o l A c t i v i t y W e n o w a d d r e s s t h e l o s s e s c l a i m e d b y t h e B u l l o c k s a r i s i n g f r o m M r . B u l l o c k ' s v a n p o o l a c t i v i t y . T h e p a r t i e s h a v e s t i p u l a t e d ( 1 ) t h e a m o u n t s o f i n c o m e a n d e x p e n s e s r e p o r t e d o n t h e r e t u r n s f o r t h e a c t i v i t y , ( 2 ) M r . B u l l o c k ' s d r i v i n g o f t h e v a n c o i n c i d e d w i t h h i s o w n c o m m u t e , a n d ( 3 ) n o c o n t e m p o r a n e o u s r e c o r d s w e r e m a i n t a i n e d . T h e r e c o r d i s - 1 2 - d e v o i d o f a n y o t h e r f a c t s a b o u t t h e o p e r a t i o n o f t h e v a n p o o l , s u c h a s t h e n u m b e r o f p a s s e n g e r s a n d t h e a m o u n t s , i f a n y , c h a r g e d t o e a c h . I n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y , r e s p o n d e n t d i s a l l o w e d t h e e x p e n s e s o f t h e v a n p o o l o p e r a t i o n t o t h e e x t e n t t h e y e x c e e d e d r e p o r t e d i n c o m e o n t h e g r o u n d s t h a t t h e a m o u n t a n d d e d u c t i b i l i t y o f s u c h e x p e n s e s h a d n o t b e e n s u b s t a n t i a t e d . I n a d d i t i o n , r e s p o n d e n t d i s a l l o w e d t h e v a n p o o l l o s s e s o n t h e g r o u n d s t h a t M r . B u l l o c k d i d n o t e n t e r i n t o t h e v a n p o o l a r r a n g e m e n t w i t h a n " a c t u a l a n d h o n e s t o b j e c t i v e o f m a k i n g a p r o f i t . " B e c k v . C o m m i s s i o n e r , 8 5 T . C . 5 5 7 , 5 6 9 ( 1 9 8 5 ) ; s e e s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . P e t i t i o n e r s b e a r t h e b u r d e n o f s u b s t a n t i a t i n g t h e a m o u n t a n d d e d u c t i b i l i t y o f e x p e n s e s c l a i m e d o n t h e i r r e t u r n s . S e e R u l e 1 4 2 ( a ) ; W e l c h v . H e l v e r i n g , 2 9 0 U . S . 1 1 1 , 1 1 5 ( 1 9 3 3 ) . T h e r e i s n o e v i d e n c e i n t h e s t i p u l a t i o n o f f a c t s o r i n t h e t r i a l r e c o r d t o s h o w t h e a m o u n t o r b u s i n e s s p u r p o s e o f a n y o f t h e v a n p o o l e x p e n s e s c l a i m e d o n t h e B u l l o c k s ' r e t u r n s . C o n s e q u e n t l y , w e s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d i s a l l o w a n c e o f t h e c l a i m e d S c h e d u l e C d e d u c t i o n s b y t h e B u l l o c k s f o r t h e v a n p o o l a c t i v i t y . I s s u e 3 : A d d i t i o n s t o T a x a n d P e n a l t i e s T h e r e m a i n i n g i s s u e s r e l a t e t o a d d i t i o n s t o t a x a n d p e n a l t i e s ; i . e . , w h e t h e r ( a ) t h e F i e l d s e s a n d t h e B u l l o c k s a r e l i a b l e f o r a d d i t i o n s t o t a x f o r f a i l u r e t o t i m e l y f i l e a r e t u r n u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) , a n d ( b ) w h e t h e r a l l p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r t h e - 1 3 - s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s f o r t h e y e a r s i n i s s u e f o r n e g l i g e n c e o r d i s r e g a r d o f r u l e s o r r e g u l a t i o n s o r s u b s t a n t i a l u n d e r s t a t e m e n t o f t a x . S e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) i m p o s e s a n a d d i t i o n t o t a x o f 5 p e r c e n t o f t h e a m o u n t o f t a x d u e p e r m o n t h f o r e a c h m o n t h t h a t a t a x r e t u r n i s n o t t i m e l y f i l e d . A n e x c e p t i o n i s m a d e f o r t a x p a y e r s d e m o n s t r a t i n g r e a s o n a b l e c a u s e . S e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) i m p o s e s a p e n a l t y e q u a l t o 2 0 p e r c e n t o f t h e a m o u n t o f t h e u n d e r p a y m e n t a t t r i b u t a b l e t o n e g l i g e n c e o r d i s r e g a r d o f r u l e s o r r e g u l a t i o n s o r s u b s t a n t i a l u n d e r s t a t e m e n t o f t a x . O n b r i e f , r e s p o n d e n t c o n c e d e s t h a t i f w e f i n d t h a t t h e r e i s n o u n r e p o r t e d i n c o m e f r o m b i n g o o p e r a t i o n s , t h e n t h e r e a r e n o a d d i t i o n s t o t a x f o r l a t e f i l i n g o r p e n a l t i e s f o r n e g l i g e n c e d u e f r o m a n y o f t h e p e t i t i o n e r s e x c e p t t h e B u l l o c k s . B e c a u s e w e h a v e c o n c l u d e d t h a t t h e r e i s n o u n r e p o r t e d i n c o m e f r o m t h e b i n g o o p e r a t i o n s , t h e F i e l d s e s a r e n o t l i a b l e f o r t h e a d d i t i o n t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) , a n d t h e F i e l d s e s , S h a r p e s , a n d M r . P e a c o c k a r e n o t l i a b l e f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) f o r t h e y e a r s i n i s s u e . T h e B u l l o c k s h a v e f a i l e d t o p r e s e n t a n y c r e d i b l e e v i d e n c e t o r e b u t r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n o f t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y o r t h e a d d i t i o n t o t a x a t t r i b u t a b l e t o t h e d i s a l l o w e d S c h e d u l e C d e d u c t i o n s f r o m t h e v a n p o o l a c t i v i t y . S e e T w e e d d a l e v . C o m m i s s i o n e r , 9 2 T . C . 5 0 1 , 5 0 5 ( 1 9 8 9 ) ( h o l d i n g t h a t t h e t a x p a y e r - 1 4 - b e a r s t h e b u r d e n o f e s t a b l i s h i n g t h a t h e i s n o t l i a b l e f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y ) ; E s p i n o z a v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 9 - 2 6 9 ( h o l d i n g t h a t t h e t a x p a y e r b e a r s t h e b u r d e n o f p r o o f o n t h e i s s u e o f a s e c t i o n 6 6 5 1 a d d i t i o n t o t a x . ) A c c o r d i n g l y , w e s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n t h a t t h e B u l l o c k s a r e l i a b l e f o r t h e s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) a d d i t i o n t o t a x t o t h e e x t e n t o f t h e u n d e r p a y m e n t r e l a t i n g t o t h e d i s a l l o w e d S c h e d u l e C d e d u c t i o n s f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 . W e l i k e w i s e s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n t h a t t h e B u l l o c k s a r e l i a b l e f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) f o r b o t h y e a r s . I n r e a c h i n g o u r c o n c l u s i o n s h e r e i n , w e h a v e c o n s i d e r e d a l l a r g u m e n t s p r e s e n t e d a n d , t o t h e e x t e n t n o t d i s c u s s e d a b o v e , f i n d t h e m t o b e i r r e l e v a n t o r w i t h o u t m e r i t . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g a n d r e s p o n d e n t ' s c o n c e s s i o n s , D e c i s i o n s w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 .