TAX COURT OPINION

Case: Maritime Grain and Trading, Limited
Docket Number: 23181-97
Judge: Chiechi
Opinion Type: memo
Filed: 09/24/1999
Pages: 4

1 A l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r s a t i s s u e . A l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . T . C . M e m o . 1 9 9 9 - 3 2 2 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T M A R I T I M E G R A I N A N D T R A D I N G , L I M I T E D , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 2 3 1 8 1 - 9 7 . F i l e d S e p t e m b e r 2 4 , 1 9 9 9 . M e h d i G e r a m i ( a n o f f i c e r ) , f o r p e t i t i o n e r . N a n c y C . M c C u r l e y , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M O P I N I O N C H I E C H I , J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h e f o l l o w i n g d e f i c i e n c i e s i n , a n d a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) 1 o n , p e t i t i o n e r ' s F e d e r a l i n c o m e t a x : - 2 - 2 T h e r e c o r d d o e s n o t i n c l u d e p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 0 F o r m 1 1 2 0 F . Y e a r D e f i c i e n c y A c c u r a c y - R e l a t e d P e n a l t y 1 9 8 9 $ 3 7 7 , 7 6 3 $ 7 5 , 5 5 3 1 9 9 0 4 2 8 , 2 6 1 8 5 , 6 5 2 W e m u s t d e c i d e w h e t h e r r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n s f o r e a c h o f t h e y e a r s a t i s s u e s h o u l d b e s u s t a i n e d . W e h o l d t h a t t h e y s h o u l d . T h i s c a s e w a s s u b m i t t e d f u l l y s t i p u l a t e d . T h e s e v e r a l f a c t s t h a t h a v e b e e n s t i p u l a t e d a r e s o f o u n d . P e t i t i o n e r i s a c o r p o r a t i o n o r g a n i z e d u n d e r t h e l a w s o f t h e U n i t e d K i n g d o m . A t t h e t i m e o f t h e f i l i n g o f t h e p e t i t i o n i n t h i s c a s e , p e t i t i o n e r ' s m a i l i n g a d d r e s s w a s i n L o s A n g e l e s , C a l i f o r n i a . P e t i t i o n e r f i l e d F o r m 1 1 2 0 F , U . S . I n c o m e T a x R e t u r n o f a F o r e i g n C o r p o r a t i o n , f o r e a c h o f i t s t a x a b l e y e a r s 1 9 8 9 ( 1 9 8 9 F o r m 1 1 2 0 F ) a n d 1 9 9 0 ( 1 9 9 0 F o r m 1 1 2 0 F ) 2 a n d a n a m e n d e d F o r m 1 1 2 0 F f o r i t s t a x a b l e y e a r 1 9 9 0 ( 1 9 9 0 a m e n d e d F o r m 1 1 2 0 F ) . I n b o t h i t s 1 9 8 9 F o r m 1 1 2 0 F a n d i t s 1 9 9 0 a m e n d e d F o r m 1 1 2 0 F , p e t i t i o n e r l i s t e d i t s a d d r e s s a n d t h e l o c a t i o n o f i t s b o o k s a n d r e c o r d s a s L o s A n g e l e s , C a l i f o r n i a . I n c o m p l e t i n g i t s 1 9 8 9 F o r m 1 1 2 0 F a n d i t s 1 9 9 0 a m e n d e d F o r m 1 1 2 0 F , p e t i t i o n e r w a s r e q u i r e d t o r e p o r t i t e m s o f i n c o m e a n d e x p e n s e e i t h e r i n s e c t i o n I o f t h a t f o r m e n t i t l e d " C e r t a i n G a i n s , P r o f i t s , a n d I n c o m e F r o m U . S . S o u r c e s T h a t A r e N O T E f f e c t i v e l y - 3 - C o n n e c t e d W i t h t h e C o n d u c t o f a T r a d e o r B u s i n e s s i n t h e U . S . " o r i n s e c t i o n I I o f t h a t f o r m e n t i t l e d " I n c o m e E f f e c t i v e l y C o n n e c t e d W i t h t h e C o n d u c t o f a T r a d e o r B u s i n e s s i n t h e U . S . " . I n b o t h i t s 1 9 8 9 F o r m 1 1 2 0 F a n d i t s 1 9 9 0 a m e n d e d F o r m 1 1 2 0 F , p e t i t i o n e r r e p o r t e d a l l o f i t s i t e m s o f i n c o m e a n d e x p e n s e i n s e c t i o n I I o f F o r m 1 1 2 0 F a n d n o n e o f t h o s e i t e m s i n s e c t i o n I o f t h a t f o r m . I n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y ( n o t i c e ) i s s u e d t o p e t i t i o n e r , r e s p o n d e n t m a d e a d j u s t m e n t s w i t h r e s p e c t t o c e r t a i n o f t h e i t e m s o f i n c o m e a n d e x p e n s e t h a t p e t i t i o n e r r e p o r t e d i n s e c t i o n I I o f i t s 1 9 8 9 F o r m 1 1 2 0 F a n d i t s 1 9 9 0 a m e n d e d F o r m 1 1 2 0 F . R e s p o n d e n t a l s o d e t e r m i n e d i n t h e n o t i c e t h a t p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) f o r e a c h y e a r a t i s s u e b e c a u s e o f n e g l i g e n c e o r d i s r e g a r d o f r u l e s o r r e g u l a t i o n s u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( b ) ( 1 ) . P e t i t i o n e r b e a r s t h e b u r d e n o f p r o v i n g t h a t t h e d e t e r m i n a t i o n s i n t h e n o t i c e a r e e r r o n e o u s . S e e R u l e 1 4 2 ( a ) ; W e l c h v . H e l v e r i n g , 2 9 0 U . S . 1 1 1 , 1 1 5 ( 1 9 3 3 ) . T h a t t h i s c a s e w a s s u b m i t t e d f u l l y s t i p u l a t e d d o e s n o t c h a n g e t h a t b u r d e n o r t h e e f f e c t o f a f a i l u r e o f p r o o f . S e e R u l e 1 2 2 ( b ) ; B o r c h e r s v . C o m m i s s i o n e r , 9 5 T . C . 8 2 , 9 1 ( 1 9 9 0 ) , a f f d . 9 4 3 F . 2 d 2 2 ( 8 t h C i r . 1 9 9 1 ) . I n i t s b r i e f , p e t i t i o n e r a r g u e s t h a t i t d i d n o t h a v e i n c o m e f o r t h e y e a r s a t i s s u e w h i c h w a s e f f e c t i v e l y c o n n e c t e d w i t h t h e c o n d u c t o f a t r a d e o r b u s i n e s s i n t h e U n i t e d S t a t e s . I t a l s o - 4 - a d v a n c e s n u m e r o u s a r g u m e n t s i n s u p p o r t o f i t s p o s i t i o n t h a t t h e d e t e r m i n a t i o n s i n t h e n o t i c e a r e e r r o n e o u s . H o w e v e r , t h e r e c o r d i s d e v o i d o f e v i d e n c e t h a t s u p p o r t s p e t i t i o n e r ' s a r g u m e n t s . B a s e d o n o u r e x a m i n a t i o n o f t h e e n t i r e , a l b e i t s p a r s e , r e c o r d b e f o r e u s , w e f i n d t h a t p e t i t i o n e r h a s f a i l e d t o s a t i s f y i t s b u r d e n o f s h o w i n g e r r o r i n a n y o f r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n s i n t h e n o t i c e . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d f o r r e s p o n d e n t .