TAX COURT OPINION

Case: Andrea Cipriano
Docket Number: 20699-98
Judge: Swift
Opinion Type: memo
Filed: 06/28/2001
Pages: 15

T . C . M e m o . 2 0 0 1 - 1 5 7 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T A N D R E A C I P R I A N O , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 2 0 6 9 9 - 9 8 . F i l e d J u n e 2 8 , 2 0 0 1 . A n d r e a C i p r i a n o , p r o s e . L e o n S t . L a u r e n t , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M F I N D I N G S O F F A C T A N D O P I N I O N S W I F T , J u d g e : F o r 1 9 9 4 a n d 1 9 9 6 , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d d e f i c i e n c i e s i n p e t i t i o n e r ' s F e d e r a l i n c o m e t a x e s a n d a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s a s f o l l o w s : A c c u r a c y - R e l a t e d P e n a l t y Y e a r D e f i c i e n c y S e c . 6 6 6 2 ( a ) 1 9 9 4 $ 3 , 0 4 6 $ 6 0 8 1 9 9 6 9 , 7 5 4 1 , 9 5 1 - 2 - A f t e r s e t t l e m e n t o f s o m e i s s u e s , t h e p r i m a r y i s s u e f o r d e c i s i o n i s w h e t h e r c e r t a i n a m o u n t s p e t i t i o n e r r e c e i v e d i n c o n n e c t i o n w i t h a d i v i s i o n o f m a r i t a l p r o p e r t y c o n s t i t u t e t a x a b l e i n t e r e s t i n c o m e . U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r s i n i s s u e , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . F I N D I N G S O F F A C T S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d a n d a r e s o f o u n d . A t t h e t i m e t h e p e t i t i o n w a s f i l e d , p e t i t i o n e r r e s i d e d i n B a s k i n g R i d g e , N e w J e r s e y . P e t i t i o n e r i s w e l l e d u c a t e d . I n 1 9 6 4 , p e t i t i o n e r r e c e i v e d a b a c h e l o r o f a r t s d e g r e e i n t e a c h i n g f r o m W i l l i a m P a t e r s o n C o l l e g e . I n 1 9 8 4 , p e t i t i o n e r r e c e i v e d a m a s t e r s d e g r e e i n b u s i n e s s a d m i n i s t r a t i o n f r o m F a i r l e i g h D i c k e n s o n U n i v e r s i t y . S i n c e 1 9 8 7 , p e t i t i o n e r h a s b e e n e m p l o y e d a s a r e v e n u e a g e n t f o r r e s p o n d e n t . P e t i t i o n e r a l s o i s a c e r t i f i e d p u b l i c a c c o u n t a n t a n d t e a c h e s a c c o u n t i n g a n d t a x c o u r s e s p a r t t i m e a t R a m a p o C o l l e g e . P e t i t i o n e r ' s e x - s p o u s e i s a n a t t o r n e y a n d m a i n t a i n s a l a w p r a c t i c e i n N e w J e r s e y . O n M a r c h 1 7 , 1 9 9 3 , p e t i t i o n e r a n d h e r e x - s p o u s e d i v o r c e d a n d e n t e r e d i n t o a p r o p e r t y s e t t l e m e n t a g r e e m e n t ( t h e a g r e e m e n t ) . - 3 - U n d e r t h e t e r m s o f t h e a g r e e m e n t , p e t i t i o n e r w a s e n t i t l e d t o r e c e i v e $ 3 8 5 , 0 0 0 , r e p r e s e n t i n g t h e v a l u e o f h e r s h a r e o f t h e m a r i t a l a s s e t s . U n d e r t h e a g r e e m e n t , o f t h e t o t a l $ 3 8 5 , 0 0 0 , p e t i t i o n e r w a s t o r e c e i v e $ 2 3 5 , 0 0 0 i n c a s h i m m e d i a t e l y a f t e r t h e d i v o r c e , a n d p e t i t i o n e r w a s t o r e c e i v e t h e r e m a i n i n g $ 1 5 0 , 0 0 0 t h r o u g h a s e r i e s o f 5 a n n u a l i n s t a l l m e n t s o f $ 3 0 , 0 0 0 , p l u s i n t e r e s t o f 5 . 5 p e r c e n t p e r y e a r o n t h e u n p a i d b a l a n c e . T o s e c u r e p a y m e n t o f t h e i n s t a l l m e n t p a y m e n t s t h a t w e r e d u e , p e t i t i o n e r r e c e i v e d a m o r t g a g e o n r e a l e s t a t e o w n e d b y p e t i t i o n e r ' s e x - s p o u s e . T h e l a n g u a g e f r o m t h e a g r e e m e n t r e l a t i n g t o t h e m o r t g a g e s t a t e d a s f o l l o w s : A m o r t g a g e i n t h e a m o u n t o f $ 1 5 0 , 0 0 0 s h a l l b e r e c o r d e d a g a i n s t t h e r e a l e s t a t e * * * w h i c h m o r t g a g e s h a l l b e a r i n t e r e s t a t t h e r a t e o f 5 . 5 % a n d s h a l l b e p a i d i n a n n u a l i n s t a l l m e n t s o f $ 3 0 , 0 0 0 p l u s a l l a c c r u e d i n t e r e s t o v e r a p e r i o d o f f i v e ( 5 ) y e a r s , e a c h p a y m e n t f a l l i n g d u e o n t h e a n n i v e r s a r y d a t e o f t h i s A g r e e m e n t . U n d e r t h e a g r e e m e n t , p e t i t i o n e r ' s e x - s p o u s e w a s a l s o l i a b l e f o r a l l a t t o r n e y ' s f e e s i n c u r r e d b y p e t i t i o n e r i n e n f o r c i n g p a y m e n t o f a m o u n t s d u e u n d e r t h e a g r e e m e n t . A s p a r t o f t h e p r o p e r t y s e t t l e m e n t a g r e e m e n t , p e t i t i o n e r a n d h e r e x - s p o u s e e a c h a g r e e d t o r e l i n q u i s h a n y r i g h t s t h e y t h e n o w n e d i n p r o p e r t y h e l d b y t h e o t h e r s p o u s e . - 4 - 1 N o t s h o w n i n t h e s c h e d u l e i s t h e $ 1 , 0 1 5 t h a t w a s d e n o m i n a t e d a s a t t o r n e y ' s f e e s t h a t p e t i t i o n e r r e c e i v e d i n 1 9 9 4 . I n l a t e M a r c h o f 1 9 9 3 , s h o r t l y a f t e r t h e d i v o r c e , p e t i t i o n e r r e c e i v e d t h e $ 2 3 5 , 0 0 0 c a s h p a y m e n t t h a t w a s d u e u n d e r t h e a g r e e m e n t . I n M a r c h o f 1 9 9 4 , h o w e v e r , p e t i t i o n e r d i d n o t r e c e i v e t h e f i r s t $ 3 0 , 0 0 0 i n s t a l l m e n t p a y m e n t d u e f r o m h e r e x - s p o u s e . P e t i t i o n e r t h e n r e q u e s t e d t h e S u p e r i o r C o u r t o f N e w J e r s e y C h a n c e r y D i v i s i o n o f M o n m o u t h C o u n t y t o i s s u e a n o r d e r c o m p e l l i n g p e t i t i o n e r ' s e x - s p o u s e t o p a y p e t i t i o n e r t h i s d e l i n q u e n t $ 3 0 , 0 0 0 i n s t a l l m e n t p a y m e n t p l u s i n t e r e s t a n d a t t o r n e y ' s f e e s . P u r s u a n t t o a J u n e 2 4 , 1 9 9 4 , c o u r t o r d e r , p e t i t i o n e r r e c e i v e d f r o m h e r e x - s p o u s e $ 4 1 , 6 4 9 , o f w h i c h $ 3 0 , 0 0 0 w a s d e n o m i n a t e d a s p r i n c i p a l , $ 1 , 0 1 5 w a s d e n o m i n a t e d a s a t t o r n e y ' s f e e s , a n d t h e r e m a i n i n g $ 1 0 , 6 3 4 w a s d e n o m i n a t e d a s a c c r u e d i n t e r e s t . T h e $ 3 0 , 0 0 0 i n s t a l l m e n t p a y m e n t s d u e f r o m p e t i t i o n e r ' s e x - s p o u s e i n e a c h o f 1 9 9 5 a n d 1 9 9 6 , p l u s a m o u n t s d e n o m i n a t e d a s a c c r u e d i n t e r e s t , w e r e r e c e i v e d b y p e t i t i o n e r a s d u e . I n s u m m a r y , p e t i t i o n e r r e c e i v e d t h e f o l l o w i n g p a y m e n t s f r o m h e r e x - s p o u s e u n d e r t h e p r o p e r t y s e t t l e m e n t : 1 A m o u n t s D e n o m i n a t e d A m o u n t s D e n o m i n a t e d Y e a r A s P r i n c i p a l A s I n t e r e s t 1 9 9 3 $ 2 3 5 , 0 0 0 $ - 0 - 1 9 9 4 3 0 , 0 0 0 1 0 , 6 3 4 1 9 9 5 3 0 , 0 0 0 6 , 0 0 0 1 9 9 6 3 0 , 0 0 0 4 , 9 5 0 - 5 - T h e r e c o r d d o e s n o t r e f l e c t w h e t h e r o r w h e n p e t i t i o n e r r e c e i v e d t h e i n s t a l l m e n t p a y m e n t s t h a t w e r e d u e f r o m h e r e x - s p o u s e u n d e r t h e a g r e e m e n t i n 1 9 9 7 a n d 1 9 9 8 . O n h e r 1 9 9 4 , 1 9 9 5 , a n d 1 9 9 6 t i m e l y f i l e d F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s , p e t i t i o n e r d i d n o t r e p o r t a s i n t e r e s t i n c o m e a n y o f t h e a b o v e p a y m e n t s r e c e i v e d f r o m h e r e x - s p o u s e . B y l e t t e r d a t e d J u l y 2 , 1 9 9 8 , r e s p o n d e n t n o t i f i e d p e t i t i o n e r t h a t r e s p o n d e n t w i s h e d t o e x a m i n e p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 5 a n d 1 9 9 6 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s . I n t h e l e t t e r , r e s p o n d e n t p r o p o s e d a m e e t i n g f o r J u l y 3 0 , 1 9 9 8 , b e t w e e n r e s p o n d e n t ' s a u d i t r e p r e s e n t a t i v e a n d p e t i t i o n e r r e l a t i n g t o p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 5 a n d 1 9 9 6 F e d e r a l i n c o m e t a x e s . A t p e t i t i o n e r ' s r e q u e s t , t h e m e e t i n g w a s h e l d o n J u l y 3 0 , 1 9 9 8 , i n P a r s i p p a n y , N e w J e r s e y , t h e l o c a t i o n o f p e t i t i o n e r ' s e m p l o y m e n t . P e t i t i o n e r a n d r e s p o n d e n t ' s a u d i t r e p r e s e n t a t i v e m e t a g a i n i n A u g u s t o f 1 9 9 8 t o d i s c u s s p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 5 a n d 1 9 9 6 F e d e r a l i n c o m e t a x e s . D u r i n g t h a t m e e t i n g , p e t i t i o n e r a n d r e s p o n d e n t ' s r e p r e s e n t a t i v e f a i l e d t o r e a c h a n a g r e e m e n t o n v a r i o u s a d j u s t m e n t s t h a t h a d b e e n r a i s e d . A f t e r t h i s m e e t i n g , i n A u g u s t o f 1 9 9 8 o r t h e r e a f t e r , p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 4 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n w a s o p e n e d f o r e x a m i n a t i o n b y r e s p o n d e n t . A n o t h e r m e e t i n g w a s s c h e d u l e d f o r S e p t e m b e r 1 6 , 1 9 9 8 , b e t w e e n p e t i t i o n e r a n d r e s p o n d e n t ' s a u d i t r e p r e s e n t a t i v e t o d i s c u s s f u r t h e r p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 5 a n d 1 9 9 6 F e d e r a l i n c o m e t a x e s a n d t o d i s c u s s p e t i t i o n e r ' s - 6 - 2 T h e r e c o r d d o e s n o t e x p l a i n t h e $ 3 0 v a r i a n c e i n a m o u n t s d e n o m i n a t e d a s i n t e r e s t b y t h e S u p e r i o r C o u r t o f N e w J e r s e y C h a n c e r y D i v i s i o n o f M o n m o u t h C o u n t y a n d b y r e s p o n d e n t i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y . 3 T h e r e c o r d d o e s n o t r e f l e c t w h e t h e r r e s p o n d e n t m a i l e d t o p e t i t i o n e r a s t a t u t o r y n o t i c e o f d e f i c i e n c y r e g a r d i n g p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 5 F e d e r a l i n c o m e t a x . 1 9 9 4 F e d e r a l i n c o m e t a x . P e t i t i o n e r , h o w e v e r , f a i l e d t o a t t e n d t h i s m e e t i n g . O n O c t o b e r 6 , 1 9 9 8 , r e s p o n d e n t m a i l e d t o p e t i t i o n e r a n o t i c e o f d e f i c i e n c y r e g a r d i n g p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 4 a n d 1 9 9 6 F e d e r a l i n c o m e t a x e s . I n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y s e n t t o p e t i t i o n e r f o r 1 9 9 4 a n d 1 9 9 6 , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r f a i l e d t o r e p o r t a s t a x a b l e i n c o m e o n h e r r e s p e c t i v e F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s t h e a b o v e $ 1 0 , 6 6 4 2 a n d $ 4 , 9 5 0 p a y m e n t s t h a t p e t i t i o n e r r e c e i v e d f r o m h e r e x - s p o u s e i n 1 9 9 4 a n d 1 9 9 6 t h a t w e r e d e n o m i n a t e d a s i n t e r e s t . 3 I n t h e p e t i t i o n f i l e d w i t h t h i s C o u r t , p e t i t i o n e r r a i s e d a s a n e w i s s u e a c l a i m e d o r d i n a r y d e d u c t i o n i n t h e a m o u n t o f $ 7 9 , 6 8 8 f o r e x p e n s e s r e l a t i n g t o a t t o r n e y , a c c o u n t a n t , a n d a p p r a i s e r f e e s a l l e g e d l y i n c u r r e d i n c o n n e c t i o n w i t h h e r d i v o r c e , t h e d i v i s i o n o f m a r i t a l p r o p e r t y , a n d t h e i n s t a l l m e n t p a y m e n t s . P e t i t i o n e r d o e s n o t i n d i c a t e w h e t h e r t h e $ 7 9 , 6 8 8 s h o u l d b e d e d u c t e d i n 1 9 9 4 o r i n 1 9 9 6 o r h o w t h e e x p e n s e s s h o u l d b e a l l o c a t e d b e t w e e n 1 9 9 4 a n d 1 9 9 6 . - 7 - O P I N I O N G e n e r a l l y , t h e b u r d e n o f p r o o f i s o n t h e t a x p a y e r . S e e R u l e 1 4 2 ( a ) . I n 1 9 9 8 , h o w e v e r , C o n g r e s s e n a c t e d s e c t i o n 7 4 9 1 , e f f e c t i v e J u l y 2 2 , 1 9 9 8 , u n d e r w h i c h t h e b u r d e n o f p r o o f w i l l b e p l a c e d o n r e s p o n d e n t i f a t a x p a y e r m e e t s c e r t a i n r e q u i r e m e n t s . S e e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e R e s t r u c t u r i n g a n d R e f o r m A c t o f 1 9 9 8 ( R R A 1 9 9 8 ) , P u b . L . 1 0 5 - 2 0 6 , s e c . 3 0 0 1 , 1 1 2 S t a t . 6 8 5 , 7 2 6 . U n d e r s e c t i o n 7 4 9 1 ( a ) , t h e b u r d e n o f p r o o f w i t h r e g a r d t o a n y f a c t i s s u e w i l l b e p l a c e d o n r e s p o n d e n t i f t h e t a x p a y e r m a i n t a i n e d a d e q u a t e r e c o r d s , s a t i s f i e d a p p l i c a b l e s u b s t a n t i a t i o n r e q u i r e m e n t s , c o o p e r a t e d w i t h r e s p o n d e n t , a n d i n t r o d u c e d d u r i n g t h e c o u r t p r o c e e d i n g c r e d i b l e e v i d e n c e w i t h r e g a r d t o t h e f a c t i s s u e . T h e s p e c i f i c r e l e v a n t l a n g u a g e o f s e c t i o n 7 4 9 1 p r o v i d e s a s f o l l o w s : S E C . 7 4 9 1 . B U R D E N O F P R O O F . ( a ) B u r d e n S h i f t s W h e r e T a x p a y e r P r o d u c e s C r e d i b l e E v i d e n c e . - - ( 1 ) G e n e r a l r u l e . - - I f , i n a n y c o u r t p r o c e e d i n g , a t a x p a y e r i n t r o d u c e s c r e d i b l e e v i d e n c e w i t h r e s p e c t t o a n y f a c t u a l i s s u e r e l e v a n t t o a s c e r t a i n i n g t h e l i a b i l i t y o f t h e t a x p a y e r f o r a n y t a x i m p o s e d b y s u b t i t l e A o r B , t h e S e c r e t a r y s h a l l h a v e t h e b u r d e n o f p r o o f w i t h r e s p e c t t o s u c h i s s u e . ( 2 ) L i m i t a t i o n s . - - P a r a g r a p h ( 1 ) s h a l l a p p l y w i t h r e s p e c t t o a n i s s u e o n l y i f - - - 8 - ( A ) t h e t a x p a y e r h a s c o m p l i e d w i t h t h e r e q u i r e m e n t s u n d e r t h i s t i t l e t o s u b s t a n t i a t e a n y i t e m ; ( B ) t h e t a x p a y e r h a s m a i n t a i n e d a l l r e c o r d s r e q u i r e d u n d e r t h i s t i t l e a n d h a s c o o p e r a t e d w i t h r e a s o n a b l e r e q u e s t s b y t h e S e c r e t a r y f o r w i t n e s s e s , i n f o r m a t i o n , d o c u m e n t s , m e e t i n g s , a n d i n t e r v i e w s ; * * * T h e l e g i s l a t i v e h i s t o r y o f s e c t i o n 7 4 9 1 ( a ) m a k e s i t c l e a r t h a t b e f o r e t h e b u r d e n o f p r o o f w i l l b e p l a c e d o n r e s p o n d e n t , t a x p a y e r s h a v e t h e b u r d e n o f p r o v i n g t h a t t h e y s a t i s f i e d e a c h o f t h e a b o v e r e q u i r e m e n t s o f s e c t i o n 7 4 9 1 . T h e l e g i s l a t i v e h i s t o r y s t a t e s a s f o l l o w s : T h e t a x p a y e r h a s t h e b u r d e n o f p r o v i n g t h a t i t m e e t s e a c h o f t h e s e c o n d i t i o n s , b e c a u s e t h e y a r e n e c e s s a r y p r e r e q u i s i t e s t o e s t a b l i s h i n g t h a t t h e b u r d e n o f p r o o f i s o n t h e S e c r e t a r y . [ H . C o n f . R e p t . 1 0 5 - 5 9 9 , a t 2 3 9 ( 1 9 9 8 ) , 1 9 9 8 - 3 C . B . 7 4 7 , 9 9 3 . ] A s h i f t i n t h e b u r d e n o f p r o o f u n d e r s e c t i o n 7 4 9 1 i s a v a i l a b l e o n l y i n c o u r t p r o c e e d i n g s a r i s i n g i n c o n n e c t i o n w i t h e x a m i n a t i o n s b y r e s p o n d e n t t h a t c o m m e n c e d a f t e r J u l y 2 2 , 1 9 9 8 , t h e e f f e c t i v e d a t e o f s e c t i o n 7 4 9 1 . S e e R R A 1 9 9 8 s e c . 3 0 0 1 ( c ) ( 2 ) , 1 1 2 S t a t . 7 2 7 . F o r 1 9 9 4 , b e c a u s e r e s p o n d e n t ' s e x a m i n a t i o n o f p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 4 F e d e r a l i n c o m e t a x c o m m e n c e d i n A u g u s t o f 1 9 9 8 , o r t h e r e a f t e r , i t i s c l e a r t h a t s e c t i o n 7 4 9 1 g e n e r a l l y a p p l i e s t o p e t i t i o n e r . P e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t f o r 1 9 9 4 s h e h a s m e t t h e - 9 - r e q u i r e m e n t s o f s e c t i o n 7 4 9 1 ( a ) a n d t h a t t h e b u r d e n o f p r o o f i s o n r e s p o n d e n t o n t h e i s s u e a s t o t h e t r e a t m e n t o f t h e $ 1 0 , 6 6 4 d e n o m i n a t e d a s i n t e r e s t . F o r 1 9 9 4 , r e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t p e t i t i o n e r d i d n o t m e e t t h e r e q u i r e m e n t s o f s e c t i o n 7 4 9 1 ( a ) a n d t h e r e f o r e t h a t t h e b u r d e n o f p r o o f r e m a i n s w i t h p e t i t i o n e r . A m o n g o t h e r t h i n g s , r e s p o n d e n t n o t e s t h a t d u r i n g t h e e x a m i n a t i o n p e t i t i o n e r f a i l e d t o a t t e n d t h e s c h e d u l e d S e p t e m b e r 1 6 , 1 9 9 8 , m e e t i n g , t h e o n l y s c h e d u l e d m e e t i n g r e g a r d i n g p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 4 F e d e r a l i n c o m e t a x . F o r 1 9 9 6 , p e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t r e s p o n d e n t ' s J u l y 2 , 1 9 9 8 , l e t t e r w a s i n a d e q u a t e a n d d e f e c t i v e t o c o m m e n c e o n J u l y 2 , 1 9 9 8 , r e s p o n d e n t ' s e x a m i n a t i o n o f p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 6 t a x . P e t i t i o n e r t h e r e f o r e a r g u e s t h a t r e s p o n d e n t ' s e x a m i n a t i o n f o r 1 9 9 6 d i d n o t c o m m e n c e b e f o r e J u l y 3 0 , 1 9 9 8 , t h e d a t e o f t h e a c t u a l m e e t i n g b e t w e e n p e t i t i o n e r a n d r e s p o n d e n t ' s r e p r e s e n t a t i v e . P e t i t i o n e r a l s o c l a i m s t h a t r e s p o n d e n t h a s n o t p r o v i d e d e v i d e n c e t o p r o v e w h e n r e s p o n d e n t ' s J u l y 2 , 1 9 9 8 , l e t t e r w a s a c t u a l l y m a i l e d t o p e t i t i o n e r . P e t i t i o n e r d o e s n o t s p e c i f i c a l l y c l a i m t o h a v e r e c e i v e d t h a t l e t t e r a f t e r J u l y 2 2 , 1 9 9 8 , t h e e f f e c t i v e d a t e o f s e c t i o n 7 4 9 1 . B a s e d o n t h e a b o v e , p e t i t i o n e r a r g u e s t h a t r e s p o n d e n t ' s e x a m i n a t i o n o f p e t i t i o n e r f o r 1 9 9 6 c o m m e n c e d a f t e r J u l y 2 2 , 1 9 9 8 , t h a t s e c t i o n 7 4 9 1 ( a ) i s t h e r e f o r e g e n e r a l l y a p p l i c a b l e , a n d t h a t - 1 0 - t h e r e u n d e r t h e b u r d e n o f p r o o f i s o n r e s p o n d e n t a s t o t h e t r e a t m e n t o f t h e $ 4 , 9 5 0 d e n o m i n a t e d a s i n t e r e s t . R e s p o n d e n t a r g u e s t h a t t h e l e t t e r t o p e t i t i o n e r d a t e d J u l y 2 , 1 9 9 8 , w a s m a i l e d o n t h a t d a t e , t h a t t h e l e t t e r e f f e c t i v e l y c o m m e n c e d o n t h a t d a t e t h e e x a m i n a t i o n o f p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 6 F e d e r a l i n c o m e t a x , 2 0 d a y s p r i o r t o t h e e f f e c t i v e d a t e o f s e c t i o n 7 4 9 1 , a n d t h e r e f o r e t h a t f o r 1 9 9 6 t h e b u r d e n o f p r o o f i s o n p e t i t i o n e r . N e i t h e r t h e C o d e n o r t h e r e g u l a t i o n s d e f i n e w h e n a n e x a m i n a t i o n w i l l b e r e g a r d e d a s h a v i n g c o m m e n c e d f o r p u r p o s e s o f s e c t i o n 7 4 9 1 . R e s p o n d e n t p o i n t s u s t o t h e l e g i s l a t i v e h i s t o r y o f s e c t i o n 7 4 9 1 a n d t o R e v . P r o c . 9 7 - 2 7 , 1 9 9 7 - 1 C . B . 6 8 0 . T h e l e g i s l a t i v e h i s t o r y e x p l a i n s t h e f o l l o w i n g w i t h r e g a r d t o w h a t c o n s t i t u t e s a n e x a m i n a t i o n f o r p u r p o s e s o f s e c t i o n 7 4 9 1 : A n a u d i t i s n o t t h e o n l y e v e n t t h a t w o u l d b e c o n s i d e r e d a n e x a m i n a t i o n f o r p u r p o s e s o f t h i s p r o v i s i o n . F o r e x a m p l e , t h e m a t c h i n g o f a n i n f o r m a t i o n r e t u r n a g a i n s t a m o u n t s r e p o r t e d o n a t a x r e t u r n i s i n t e n d e d t o b e a n e x a m i n a t i o n f o r p u r p o s e s o f t h i s p r o v i s i o n . S i m i l a r l y , t h e r e v i e w o f a c l a i m f o r r e f u n d p r i o r t o i s s u i n g t h a t r e f u n d i s a l s o i n t e n d e d t o b e a n e x a m i n a t i o n f o r p u r p o s e s o f t h i s p r o v i s i o n . [ H . C o n f . R e p t . 1 0 5 - 5 9 9 , s u p r a a t 2 4 2 , 1 9 9 8 - 3 C . B . a t 9 9 6 . ] I n R e v . P r o c . 9 7 - 2 7 , 1 9 9 7 - 1 C . B . a t 6 8 3 , f o r p u r p o s e s o f a c h a n g e i n a c c o u n t i n g m e t h o d u n d e r s e c t i o n 4 8 1 , r e s p o n d e n t t a k e s t h e p o s i t i o n t h a t a n y c o n t a c t b y r e s p o n d e n t t o s c h e d u l e a n - 1 1 - e x a m i n a t i o n i s s u f f i c i e n t t o c o m m e n c e a n e x a m i n a t i o n . R e v . P r o c . 9 7 - 2 7 , s u p r a , s t a t e s a s f o l l o w s : a n e x a m i n a t i o n o f a t a x p a y e r w i t h r e s p e c t t o a f e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n b e g i n s o n t h e d a t e t h e t a x p a y e r i s c o n t a c t e d i n a n y m a n n e r b y a r e p r e s e n t a t i v e o f t h e S e r v i c e f o r t h e p u r p o s e o f s c h e d u l i n g a n y t y p e o f e x a m i n a t i o n o f t h e r e t u r n . * * * [ I d . ; e m p h a s i s a d d e d . ] R e s p o n d e n t a r g u e s t h a t t h e a b o v e e x a m p l e s s u g g e s t t h a t a n e x a m i n a t i o n m a y o c c u r w i t h o u t a p e r s o n a l m e e t i n g b e t w e e n r e s p o n d e n t ' s r e p r e s e n t a t i v e a n d t h e t a x p a y e r o r t h e t a x p a y e r ' s r e p r e s e n t a t i v e . F o c u s i n g o n t h e f a c t s b e f o r e u s i n t h i s c a s e , w e d o n o t b e l i e v e t h a t t h e c h a r a c t e r o f t h e a m o u n t s i n d i s p u t e f o r b o t h 1 9 9 4 a n d 1 9 9 6 n e e d b e r e s o l v e d o n t h e b a s i s o f t h e b u r d e n o f p r o o f . I n s p i t e o f t h e e x t e n s i v e a r g u m e n t s o f t h e p a r t i e s i n t h e i r b r i e f s r e g a r d i n g t h e b u r d e n o f p r o o f i n t h i s c a s e f o r b o t h 1 9 9 4 a n d 1 9 9 6 , a s s e t f o r t h b e l o w , w e c o n c l u d e t h a t t h e e v i d e n c e e s t a b l i s h e s t h a t t h e a m o u n t s p e t i t i o n e r r e c e i v e d t h a t w e r e d e n o m i n a t e d a s i n t e r e s t i n f a c t c o n s t i t u t e d i n t e r e s t i n c o m e f o r F e d e r a l i n c o m e t a x p u r p o s e s . W e s o h o l d , a n d w e d e c l i n e t o r e s o l v e t h e p a r t i e s ' m a n y a r g u m e n t s r e g a r d i n g t h e c o m m e n c e m e n t o f r e s p o n d e n t ' s 1 9 9 6 e x a m i n a t i o n , r e g a r d i n g t h e a p p l i c a b i l i t y o f s e c t i o n 7 4 9 1 ( a ) , a n d r e g a r d i n g p e t i t i o n e r ' s q u a l i f i c a t i o n u n d e r t h e v a r i o u s r e q u i r e m e n t s o f s e c t i o n 7 4 9 1 ( a ) . - 1 2 - 4 A s s u m i n g t h a t t h e i n s t a l l m e n t p a y m e n t s w e r e p a i d o n t i m e e a c h y e a r , t h e a p p r o x i m a t e i n t e r e s t t o b e r e c e i v e d e a c h y e a r b y p e t i t i o n e r o n $ 1 5 0 , 0 0 0 p a y a b l e i n 5 a n n u a l i n s t a l l m e n t s o f $ 3 0 , 0 0 0 w o u l d b e $ 8 , 2 5 0 i n y e a r 1 , $ 6 , 6 0 0 i n y e a r 2 , $ 4 , 9 5 0 i n y e a r 3 , $ 3 , 3 0 0 i n y e a r 4 , a n d $ 1 , 6 5 0 i n y e a r 5 . G r o s s i n c o m e i n c l u d e s a l l i n c o m e f r o m w h a t e v e r s o u r c e d e r i v e d . S e e s e c . 6 1 ( a ) . I n t e r e s t r e c e i v e d i s s p e c i f i c a l l y i n c l u d e d w i t h i n t h e d e f i n i t i o n o f g r o s s i n c o m e . S e e s e c . 6 1 ( a ) ( 4 ) . G e n e r a l l y , a n y p o r t i o n o f a j u d g m e n t t h a t c o m p e n s a t e s t a x p a y e r s f o r d e l a y i n r e c e i p t o f m o n e y c o n s t i t u t e s i n t e r e s t i n c o m e a n d i s t a x a b l e a s s u c h . S e e K i e s e l b a c h v . C o m m i s s i o n e r , 3 1 7 U . S . 3 9 9 , 4 0 3 ( 1 9 4 3 ) . P e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t t h e p o r t i o n s o f t h e i n s t a l l m e n t p a y m e n t s r e c e i v e d f r o m h e r e x - s p o u s e i n 1 9 9 4 a n d 1 9 9 6 t h a t w e r e d e n o m i n a t e d a s i n t e r e s t ( n a m e l y , $ 1 0 , 6 6 4 a n d $ 4 , 9 5 0 , r e s p e c t i v e l y ) r e p r e s e n t e d p o s t d i v o r c e a p p r e c i a t i o n i n t h e v a l u e o f h e r e x - s p o u s e ' s l a w p r a c t i c e a n d t h a t t h e s e a m o u n t s s h o u l d b e t r e a t e d a s n o n t a x a b l e t r a n s f e r s u n d e r s e c t i o n 1 0 4 1 . T o t h e c o n t r a r y , i t i s c l e a r t h a t t h e a b o v e a m o u n t s c o m p e n s a t e d p e t i t i o n e r f o r d e l a y i n t h e r e c e i p t o f t h e m a r i t a l a s s e t s t o w h i c h p e t i t i o n e r w a s e n t i t l e d a s o f t h e d a y o f t h e d i v o r c e . T h e a m o u n t s r e c e i v e d a r e c o n s i s t e n t w i t h t h e 5 . 5 - p e r c e n t i n t e r e s t r a t e s p e c i f i e d i n t h e a g r e e m e n t . 4 T h e $ 1 0 , 6 6 4 a n d t h e $ 4 , 9 5 0 t h a t p e t i t i o n e r r e c e i v e d i n 1 9 9 4 a n d 1 9 9 6 c o n s t i t u t e i n t e r e s t i n c o m e . - 1 3 - W e n o w t u r n t o p e t i t i o n e r ' s c l a i m t h a t s h e i s e n t i t l e d t o a n a d d i t i o n a l $ 7 9 , 6 8 8 d e d u c t i o n , o r s o m e p a r t t h e r e o f , f o r f e e s p a i d t o a t t o r n e y s , a c c o u n t a n t s , a n d a p p r a i s e r s . T h e p a r t i e s h e r e i n m a k e n o a r g u m e n t a s t o t h e p l a c e m e n t o f t h e b u r d e n o f p r o o f n o r a s t o h o w s e c t i o n 7 4 9 1 ( a ) a p p l i e s , i f a t a l l , t o a n e w i s s u e . I n g e n e r a l , a t t o r n e y ' s f e e s a n d o t h e r e x p e n s e s r e l a t i n g t o a d i v o r c e r e p r e s e n t p e r s o n a l e x p e n s e s a n d a r e n o n d e d u c t i b l e t o e i t h e r s p o u s e . S e e U n i t e d S t a t e s v . G i l m o r e , 3 7 2 U . S . 3 9 , 4 9 ( 1 9 6 3 ) . A d e d u c t i o n u n d e r s e c t i o n 2 1 2 , h o w e v e r , m a y b e a l l o w e d f o r e x p e n s e s i n c u r r e d f o r t h e p r o d u c t i o n o r c o l l e c t i o n o f i n c o m e , s u c h a s e x p e n s e s r e l a t i n g t o t h e r i g h t t o r e c e i v e i n t e r e s t i n c o m e . T h e e v i d e n c e i n s u p p o r t o f t h e $ 7 9 , 6 8 8 p a i d t o a t t o r n e y s , a c c o u n t a n t s , a n d a p p r a i s e r s d o e s n o t i n d i c a t e t h e d a t e t h e f e e s w e r e a c t u a l l y p a i d b y p e t i t i o n e r . F r o m t h e i n v o i c e s p r o v i d e d b y p e t i t i o n e r , i t a p p e a r s t h a t m o s t o f t h e b i l l s w e r e p a i d b y p e t i t i o n e r b e f o r e t h e y e a r s i n d i s p u t e . F u r t h e r m o r e , t h e i n v o i c e s t h a t d o r e l a t e t o 1 9 9 4 a n d 1 9 9 6 f a i l t o d i f f e r e n t i a t e b e t w e e n a m o u n t s p a i d i n c o n n e c t i o n w i t h p e t i t i o n e r ' s d i v o r c e a n d a m o u n t s p a i d , i f a n y , t o o b t a i n t h e r e c e i p t o f i n t e r e s t i n c o m e . F o r 1 9 9 4 a n d 1 9 9 6 , n o p a r t o f t h e c l a i m e d $ 7 9 , 6 8 8 i s d e d u c t i b l e b y p e t i t i o n e r . S e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) i m p o s e s a p e n a l t y o f 2 0 p e r c e n t o n t h e p o r t i o n o f a n u n d e r p a y m e n t o f t a x a t t r i b u t a b l e t o n e g l i g e n c e o r - 1 4 - t o d i s r e g a r d o f r u l e s a n d r e g u l a t i o n s . F o r p u r p o s e s o f s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) , n e g l i g e n c e c o n s i s t s o f a f a i l u r e t o m a k e a r e a s o n a b l e a t t e m p t t o c o m p l y w i t h t h e C o d e . S e e s e c . 6 6 6 2 ( c ) . A c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) d o n o t a p p l y t o a n y p a r t o f a n u n d e r p a y m e n t i f t h e t a x p a y e r s h o w s r e a s o n a b l e c a u s e a n d i f t h e t a x p a y e r a c t e d i n g o o d f a i t h . S e e s e c . 6 6 6 4 ( c ) . W h e t h e r a t a x p a y e r a c t e d w i t h r e a s o n a b l e c a u s e a n d i n g o o d f a i t h i s a s c e r t a i n e d o n a c a s e - b y - c a s e b a s i s , t a k i n g i n t o a c c o u n t a l l o f t h e p e r t i n e n t f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s . S e e s e c . 1 . 6 6 6 4 - 4 ( b ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . C i r c u m s t a n c e s t h a t m a y e s t a b l i s h r e a s o n a b l e c a u s e a n d g o o d f a i t h i n c l u d e a n h o n e s t m i s u n d e r s t a n d i n g o f f a c t o r l a w t h a t i s r e a s o n a b l e i n l i g h t o f t h e e x p e r i e n c e , k n o w l e d g e , a n d e d u c a t i o n o f t h e t a x p a y e r . S e e i d . W i t h r e g a r d t o t h e p e n a l t i e s u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) f o r 1 9 9 4 a n d 1 9 9 6 , t h e p a r t i e s m a k e n o a r g u m e n t r e g a r d i n g t h e b u r d e n o f p r o o f o r t h e b u r d e n o f p r o d u c t i o n . S e e s e c . 7 4 9 1 ( c ) . B e c a u s e o f p e t i t i o n e r ' s e d u c a t i o n a n d p r o f e s s i o n a l e x p e r i e n c e , a n d b e c a u s e t h e a g r e e m e n t a d e q u a t e l y i d e n t i f i e d t h e p a y m e n t s i n q u e s t i o n a s i n t e r e s t , p e t i t i o n e r k n e w o r s h o u l d h a v e k n o w n t h a t t h e p a y m e n t s c o n s t i t u t e d i n t e r e s t i n c o m e a n d w e r e i n c l u d a b l e i n h e r F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s . W e c o n c l u d e t h a t p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s . - 1 5 - T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 .