TAX COURT OPINION

Case: Umit Tarakci
Docket Number: 8641-99
Judge: Ruwe
Opinion Type: memo
Filed: 11/21/2000
Pages: 35

1 U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r i n i s s u e , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . T . C . M e m o . 2 0 0 0 - 3 5 8 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T U M I T T A R A K C I , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 8 6 4 1 - 9 9 . F i l e d N o v e m b e r 2 1 , 2 0 0 0 . R o g e r E . L a g e s c h u l t e , f o r p e t i t i o n e r . R o y W u l f , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M F I N D I N G S O F F A C T A N D O P I N I O N R U W E , J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a d e f i c i e n c y i n p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 3 F e d e r a l i n c o m e t a x o f $ 2 8 , 9 2 8 , a n a d d i t i o n t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) 1 i n t h e a m o u n t o f $ 7 3 9 . 7 5 , a n d a n - 2 - 2 A l l s u b s e q u e n t r e f e r e n c e s t o m o n e t a r y a m o u n t s a r e r o u n d e d t o t h e n e a r e s t d o l l a r . 3 T h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y c o n t a i n s a d j u s t m e n t s t o p e t i t i o n e r ' s i t e m i z e d d e d u c t i o n s a n d s t a t u t o r y e x e m p t i o n a l l o w a n c e f o r t h e y e a r i n i s s u e . T h e s e a r e c o m p u t a t i o n a l a d j u s t m e n t s w h i c h w i l l b e r e s o l v e d b y t h e o u t c o m e o f t h e i s s u e s t o b e d e c i d e d , a n d w e d o n o t s e p a r a t e l y a d d r e s s t h e m . a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) i n t h e a m o u n t o f $ 5 , 7 8 5 . 6 0 . 2 A f t e r c o n c e s s i o n s , t h e i s s u e s f o r d e c i s i o n 3 a r e : ( 1 ) W h e t h e r p e t i t i o n e r ' s l e a s i n g a c t i v i t y w a s a t r a d e o r b u s i n e s s ; ( 2 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r ' s l o s s e s c o n s t i t u t e n o n d e d u c t i b l e p a s s i v e l o s s e s u n d e r s e c t i o n 4 6 9 ; ( 3 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r s u b s t a n t i a t e d d e d u c t i o n s c l a i m e d o n h i s S c h e d u l e C , P r o f i t o r L o s s F r o m B u s i n e s s ; ( 4 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r a n a d d i t i o n t o t a x f o r f a i l i n g t o t i m e l y f i l e h i s 1 9 9 3 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n ; a n d ( 5 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) . F I N D I N G S O F F A C T S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d a n d a r e s o f o u n d . T h e s t i p u l a t i o n o f f a c t s a n d t h e a c c o m p a n y i n g e x h i b i t s a r e i n c o r p o r a t e d h e r e i n b y t h i s r e f e r e n c e . P e t i t i o n e r i s a c a s h m e t h o d t a x p a y e r w h o r e s i d e d i n F a l l C i t y , W a s h i n g t o n , a t t h e t i m e h e f i l e d h i s p e t i t i o n . P e t i t i o n e r i s a s c i e n t i s t w i t h a n M . S . d e g r e e i n s o l i d s t a t e d e v i c e s a n d a P h . D . d e g r e e i n u l t r a s o n i c a n d s e m i c o n d u c t o r d e v i c e - 3 - 4 T h e e q u i p m e n t l e a s e d b y C i l e n a i n c l u d e d a f i x e d l o c a t i o n c l e a n r o o m f a c i l i t y , a i r - c o n d i t i o n i n g a n d e x h a u s t a n d o t h e r a n c i l l a r y s y s t e m s , p a t t e r n g e n e r a t i o n e q u i p m e n t , p h o t o m a s k m e a s u r e m e n t a n d p h o t o m a s k d e f e c t d e t e c t i o n s y s t e m s , w e t ( c o n t i n u e d . . . ) i s s u e s . P e t i t i o n e r h a s w o r k e d f o r v a r i o u s c o m p a n i e s d e a l i n g w i t h t h e a p p l i c a t i o n s o f u l t r a s o u n d , a h i g h l y s p e c i a l i z e d a n d t e c h n i c a l s u b j e c t m a t t e r . I n J u n e o f 1 9 9 3 , p e t i t i o n e r ' s e m p l o y m e n t w i t h A c u s o n , a n u l t r a s o u n d c o m p a n y l o c a t e d i n C a l i f o r n i a , e n d e d a f t e r 5 - 1 / 2 y e a r s o f s e r v i c e . I n A u g u s t o f 1 9 9 3 , p e t i t i o n e r c o m m e n c e d e m p l o y m e n t w i t h S i e m e n s U l t r a s o u n d , l o c a t e d i n W a s h i n g t o n S t a t e . P e t i t i o n e r m o v e d t o W a s h i n g t o n a t t h a t t i m e b u t r e t u r n e d t o C a l i f o r n i a o n t h e w e e k e n d s t h r o u g h o u t t h e r e m a i n d e r o f 1 9 9 3 . A t t h e t i m e o f t r i a l , p e t i t i o n e r r e m a i n e d e m p l o y e d w i t h S i e m e n s U l t r a s o u n d . I n 1 9 8 9 , p e t i t i o n e r f o r m e d a s o l e p r o p r i e t o r s h i p , " C i l e n a I n d u s t r i e s " ( C i l e n a ) , u n d e r t h e l a w s o f t h e S t a t e o f C a l i f o r n i a f o r t h e p u r p o s e o f m a n u f a c t u r i n g s p e c i a l s e m i c o n d u c t o r d e v i c e s a n d m a t e r i a l s a n d c o n d u c t i n g r e s e a r c h i n t h e s e m i c o n d u c t o r i n d u s t r y . P e t i t i o n e r o r i g i n a l l y i n t e n d e d t o u s e C i l e n a a s t h e m a i n b u s i n e s s e n t i t y f r o m w h i c h t o c o n d u c t r e s e a r c h a n d d e v e l o p m e n t . H o w e v e r , p e t i t i o n e r a b a n d o n e d t h i s i n t e n t i o n s h o r t l y a f t e r f o r m a t i o n a n d , i n s t e a d , e n g a g e d C i l e n a i n o t h e r b u s i n e s s a c t i v i t i e s . C i l e n a ' s a c t i v i t i e s f o r t h e p e r i o d 1 9 9 0 t o 1 9 9 3 i n c l u d e d : ( 1 ) P r o v i d i n g c o n s u l t i n g s e r v i c e s ; ( 2 ) l e a s i n g s p e c i a l i z e d e q u i p m e n t f o r u s e i n t h e s e m i c o n d u c t o r i n d u s t r y ; 4 a n d - 4 - 4 ( . . . c o n t i n u e d ) p r o c e s s i n g e q u i p m e n t , m i c r o s c o p e s a n d m e a s u r e m e n t s y s t e m s , a s p u t t e r d e p o s i t i o n s y s t e m , p h o t o l i t h o g r a p h y e q u i p m e n t , a n d m i s c e l l a n e o u s i t e m s . 5 T h e p o r t a b l e c l e a n r o o m w a s a r e l a t i v e l y s m a l l , m o b i l e s t r u c t u r e c o n t a i n i n g e q u i p m e n t d e s i g n e d t o c o n d u c t r e s e a r c h i n t h e s e m i c o n d u c t o r f i e l d . T h e t e m p e r a t u r e i n s i d e t h e s t r u c t u r e w a s p r e c i s e l y c o n t r o l l e d a n d c l e a n - r o o m f i l t e r e d a i r w a s c i r c u l a t e d . ( 3 ) t h e c o n s t r u c t i o n a n d o p e r a t i o n o f a p o r t a b l e " c l e a n r o o m " 5 f a c i l i t y . C i l e n a m a i n t a i n e d a b u s i n e s s c h e c k i n g a c c o u n t , a n d p e t i t i o n e r c o n s i s t e n t l y d i s c l o s e d t h e e x i s t e n c e o f C i l e n a o n h i s S c h e d u l e C . P e t i t i o n e r n e v e r r e p o r t e d a n y i n c o m e a t t r i b u t a b l e t o t h e e q u i p m e n t l e a s i n g a c t i v i t y . I n O c t o b e r o f 1 9 9 0 , p e t i t i o n e r a n d R a y m o n d C o t t e r ( M r . C o t t e r ) e n t e r e d i n t o a n o r a l a g r e e m e n t t o c o m m e n c e b u s i n e s s a s e q u a l p a r t n e r s i n " A e t e r n u m " , a g e n e r a l p a r t n e r s h i p f o r m e d u n d e r t h e l a w s o f t h e S t a t e o f C a l i f o r n i a . O n M a y 2 2 , 1 9 9 2 , p e t i t i o n e r a n d M r . C o t t e r r e d u c e d t h e p a r t n e r s h i p a g r e e m e n t t o w r i t i n g a n d s p e c i f i e d t h a t A e t e r n u m h a d b e e n i n e x i s t e n c e s i n c e O c t o b e r 3 , 1 9 9 0 . T h e p u r p o s e o f A e t e r n u m w a s t o " e n g a g e i n t h e g e n e r a l b u s i n e s s o f e l e c t r o n i c d e v i c e r e s e a r c h a n d d e v e l o p m e n t , c o m p u t e r i z e d d e s i g n , a p p l i e d r e s e a r c h , m a n u f a c t u r i n g a n d c o n s u l t i n g , a n d a n y o t h e r b u s i n e s s a g r e e d o n b y t h e m a j o r i t y o f P a r t n e r s i n w r i t i n g . " P e t i t i o n e r a n d M r . C o t t e r w e r e r e q u i r e d t o c o n t r i b u t e s e r v i c e s t o A e t e r n u m b u t w e r e n o t r e q u i r e d t o c o n t r i b u t e a n y i n i t i a l c a p i t a l . T h e p a r t n e r s h i p a g r e e m e n t - 5 - 6 A b a n k r u p t c y s e t t l e m e n t a g r e e m e n t d e s i g n a t e d M r . C o t t e r a s t h e " T a x M a t t e r s P a r t n e r " a n d r e q u i r e d h i m t o f i l e F e d e r a l a n d S t a t e i n c o m e t a x r e t u r n s f o r A e t e r n u m , b u t i t w a s u n c l e a r a t t h e t i m e o f t r i a l w h e t h e r M r . C o t t e r h a d a c t u a l l y f i l e d t h e r e t u r n s . p r o v i d e d t h a t a l l e q u i p m e n t w a s l e a s e d f r o m C i l e n a , e x c e p t f o r f o u r i t e m s w h i c h w e r e o w n e d b y p e t i t i o n e r a n d M r . C o t t e r i n p r o p o r t i o n t o t h e i r s h a r e s i n t h e p a r t n e r s h i p . A e t e r n u m o r i g i n a l l y o p e r a t e d o u t o f t h e f a c i l i t i e s p e t i t i o n e r h a d l e a s e d f o r C i l e n a . H o w e v e r , A e t e r n u m ' s o p e r a t i o n s s o o n r e q u i r e d a l a r g e r f a c i l i t y , a n d a s e p a r a t e f a c i l i t i e s l e a s e w a s e n t e r e d i n t o w i t h a t h i r d p a r t y i n M a y o f 1 9 9 1 . P e t i t i o n e r a n d M r . C o t t e r s h a r e d i n t h e m a i n t e n a n c e o f A e t e r n u m ' s f i n a n c i a l b o o k s , b u t n o p a r t n e r s h i p r e t u r n s w e r e f i l e d w h i l e A e t e r n u m w a s i n e x i s t e n c e . 6 O n J a n u a r y 1 6 , 1 9 9 2 , C i l e n a a n d A e t e r n u m s i g n e d a n e q u i p m e n t l e a s i n g a g r e e m e n t . T h e a g r e e m e n t w a s a p p l i c a b l e t o " a l l r e n t a l t r a n s a c t i o n s b e t w e e n * * * [ C i l e n a ] a n d * * * [ A e t e r n u m ] d u r i n g t h e p e r i o d c o m m e n c i n g o n A u g u s t 1 , 1 9 9 0 a n d c o n c l u d i n g o n D e c e m b e r 3 1 , 1 9 9 6 . " P e t i t i o n e r , p e t i t i o n e r ' s b r o t h e r A n d r e w W e s t ( D r . W e s t ) , a n d p e t i t i o n e r ' s c o u s i n B a h a d i r I c e l ( M r . I c e l ) s i g n e d t h e l e a s e o n b e h a l f o f C i l e n a . P e t i t i o n e r a n d M r . C o t t e r s i g n e d t h e l e a s e a g r e e m e n t o n b e h a l f o f A e t e r n u m . T h e m o n t h l y a m o u n t c h a r g e d u n d e r t h e e q u i p m e n t l e a s e w a s t o b e c o m p u t e d b y m u l t i p l y i n g t h e r e n t a l v a l u e o f t h e e q u i p m e n t b y a p e r c e n t a g e w h i c h w a s e q u a l t o o n e - t w e l f t h o f t h e h i g h e s t p r e v a i l i n g U . S . a n n u a l p r i m e i n t e r e s t r a t e p l u s o n e - t w e l f t h p e r c e n t . T h e l e a s e - 6 - a g r e e m e n t a c k n o w l e d g e d t h a t t h e r e n t a l p r i c e w a s l e s s t h a n p r e v a i l i n g m a r k e t r e n t a l s f o r t h e s a m e o r s i m i l a r e q u i p m e n t . I n c o n s i d e r a t i o n o f t h i s f a c t o r , A e t e r n u m w a s r e q u i r e d , a t i t s s o l e e x p e n s e , t o s t o r e a n y n o n r e n t a l e q u i p m e n t o w n e d b y C i l e n a i n a s a f e a n d s u i t a b l e m a n n e r f o r t h e r e m a i n d e r o f t h e e q u i p m e n t l e a s e . T h e l e a s e a g r e e m e n t d i d n o t r e q u i r e C i l e n a t o o p e r a t e , m a i n t a i n , o r r e n d e r a n y s e r v i c e s w i t h r e s p e c t t o t h e r e n t a l e q u i p m e n t . T h e l e a s e a g r e e m e n t p r o v i d e d t h a t A e t e r n u m o w e d C i l e n a f o r p a s t d u e e x p e n s e s i n t h e a m o u n t o f $ 5 , 1 8 9 f o r r e n t a n d $ 9 , 8 1 8 f o r o t h e r e x p e n s e s a n d t h a t s u c h d e b t s h a d t o b e r e p a i d b e f o r e p e t i t i o n e r a n d M r . C o t t e r c o u l d w i t h d r a w a n y p r o f i t s f r o m A e t e r n u m . A e t e r n u m w a s t h e s o l e l e s s e e o f t h e e q u i p m e n t a n d n e v e r p a i d a n y o f t h e r e n t d u e t o C i l e n a u n d e r t h e e q u i p m e n t l e a s i n g a g r e e m e n t . F o r t h e p e r i o d 1 9 9 0 t h r o u g h A p r i l o f 1 9 9 3 , A e t e r n u m s e r v e d b e t w e e n 2 0 a n d 3 0 c u s t o m e r s a n d i n c u r r e d l o s s e s o f a p p r o x i m a t e l y $ 1 0 , 0 0 0 . N e i t h e r p e t i t i o n e r n o r M r . C o t t e r r e p o r t e d h i s s h a r e o f t h i s l o s s . B y e a r l y 1 9 9 3 , A e t e r n u m w a s a p p r o x i m a t e l y $ 2 1 , 0 0 0 d e l i n q u e n t o n t h e r e n t a l p a y m e n t s d u e u n d e r t h e f a c i l i t i e s l e a s e w i t h t h e t h i r d p a r t y . N o b u s i n e s s w a s c o n d u c t e d b y A e t e r n u m a f t e r A p r i l o f 1 9 9 3 , a n d a t t h a t t i m e t h e f a c i l i t i e s l e a s e s t i l l h a d 3 y e a r s r e m a i n i n g a n d a p p r o x i m a t e l y $ 1 5 0 , 0 0 0 i n f u t u r e r e n t a l p a y m e n t s . - 7 - O n A p r i l 2 1 , 1 9 9 3 , p e t i t i o n e r f i l e d f o r b a n k r u p t c y i n o r d e r t o a v o i d p a y i n g t h e r e n t d u e u n d e r t h e f a c i l i t i e s l e a s e . A b a n k r u p t c y t r u s t e e w a s a p p o i n t e d f o r p e t i t i o n e r . O n A p r i l 2 3 , 1 9 9 3 , M r . C o t t e r f i l e d a l a w s u i t a g a i n s t p e t i t i o n e r , D r . W e s t , a n d M r . I c e l i n t h e U n i t e d S t a t e s B a n k r u p t c y C o u r t f o r t h e N o r t h e r n D i s t r i c t o f C a l i f o r n i a s e e k i n g t h e d i s s o l u t i o n o f A e t e r n u m , a n a c c o u n t i n g , a n d d a m a g e s i n e x c e s s o f $ 1 m i l l i o n . P e t i t i o n e r e m p l o y e d v a r i o u s a t t o r n e y s i n c o n n e c t i o n w i t h h i s b a n k r u p t c y a n d t h e d e f e n s e o f M r . C o t t e r ' s l a w s u i t . C o n t e m p o r a n e o u s w i t h t h e l a w s u i t b e i n g f i l e d , p e t i t i o n e r r e m o v e d t h e r e n t a l e q u i p m e n t f r o m t h e f a c i l i t i e s l e a s e d b y A e t e r n u m a n d s t o r e d s o m e o f t h e e q u i p m e n t i n a s t o r a g e s p a c e r e n t e d i n D r . W e s t ' s n a m e . A n a t t o r n e y r e p r e s e n t i n g p e t i t i o n e r i n A e t e r n u m ' s a f f a i r s m a d e t h e f o l l o w i n g r e f e r e n c e f o r M a y 1 , 1 9 9 3 , i n a n i n v o i c e t o p e t i t i o n e r : " t e l e p h o n e c o n f . w i t h * * * [ p e t i t i o n e r ] r e r e p r e s e n t i n g * * * [ D r . W e s t ] i n a c t i o n a g a i n s t l a n d l o r d r e e q u i p m e n t s o l d t o * * * [ D r . W e s t ] b y * * * [ p e t i t i o n e r ] " . A d i f f e r e n t a t t o r n e y r e p r e s e n t i n g p e t i t i o n e r i n h i s b a n k r u p t c y a n d A e t e r n u m a f f a i r s m a d e t h e f o l l o w i n g r e f e r e n c e f o r J u l y 2 3 , 1 9 9 3 , i n a n i n v o i c e t o p e t i t i o n e r : " c o n f e r e n c e w i t h * * * [ D r . W e s t ' s a t t o r n e y ] r e : h i s c o m m e n t s a n d c h a n g e s p u r s u a n t t o l i s t o f e q u i p m e n t f o r i t e m s s o l d " . - 8 - 7 T h e F o r m U C C - 1 F i n a n c i n g S t a t e m e n t i s u s e d t o p r o v i d e p u b l i c n o t i c e o f a s e c u r i t y a g r e e m e n t . S e e C a l . C o m . C o d e s e c s . 9 3 0 2 , 9 4 0 1 - 9 4 0 3 ( W e s t 1 9 9 0 ) . O n A u g u s t 3 0 , 1 9 9 3 , p e t i t i o n e r a n d M r . C o t t e r e n t e r e d i n t o a M u t u a l S e t t l e m e n t a n d R e l e a s e A g r e e m e n t ( S e t t l e m e n t A g r e e m e n t ) u n d e r a p p l i c a b l e l a w s o f t h e S t a t e o f C a l i f o r n i a . I n t h e S e t t l e m e n t A g r e e m e n t , p e t i t i o n e r m a d e t h e f o l l o w i n g r e p r e s e n t a t i o n w i t h r e s p e c t t o t h e e q u i p m e n t t h a t w a s l e a s e d u n d e r t h e c o n t r a c t b e t w e e n C i l e n a a n d A e t e r n u m : [ P e t i t i o n e r ] r e p r e s e n t s a n d w a r r a n t s t h a t h e d o e s n o t o w n t h e L e a s e d E q u i p m e n t a n d t h a t h e a s s i g n e d s u c h L e a s e d E q u i p m e n t t o * * * [ D r . W e s t ] ; a s s u c h , t o t h e b e s t o f * * * [ p e t i t i o n e r ' s ] k n o w l e d g e , * * * [ D r . W e s t ] i s t h e t r u e o w n e r o f t h e L e a s e d E q u i p m e n t . T h e " l e a s e d e q u i p m e n t " w a s d e f i n e d u n d e r t h e S e t t l e m e n t A g r e e m e n t t o b e " t h e e q u i p m e n t u s e d b y * * * [ A e t e r n u m ] s u b j e c t t o t h e l e a s e b y a n d b e t w e e n * * * [ A e t e r n u m ] a n d * * * [ D r . W e s t ] , a s a s s i g n e e o f C i l e n a I n d u s t r i e s . " T h e S e t t l e m e n t A g r e e m e n t r e s o l v e d t h e l i t i g a t i o n t h a t M r . C o t t e r h a d c o m m e n c e d , r e s u l t e d i n t h e d i s m i s s a l o f p e t i t i o n e r ' s b a n k r u p t c y p r o c e e d i n g s , a n d d i s s o l v e d A e t e r n u m . N u m e r o u s a s s e t s , t o t h e e x t e n t t h e y w e r e o w n e d b y t h e p a r t n e r s h i p , w e r e o r d e r e d t o b e t r a n s f e r r e d t o M r . C o t t e r . A d d i t i o n a l l y , o t h e r e q u i p m e n t w h i c h w a s o r i g i n a l l y l e a s e d t o A e t e r n u m b y C i l e n a w a s o r d e r e d t r a n s f e r r e d t o M r . C o t t e r . M r . C o t t e r w a s r e q u i r e d t o e x e c u t e a n d d e l i v e r t o p e t i t i o n e r a F o r m U C C - 1 F i n a n c i n g S t a t e m e n t , 7 p u r s u a n t t o C a l i f o r n i a l a w , s e c u r i n g t h e r e n t a l e q u i p m e n t f o r a n - 9 - i n d e m n i t y o b l i g a t i o n t h a t M r . C o t t e r o w e d p e t i t i o n e r u n d e r t h e S e t t l e m e n t A g r e e m e n t . T h e r e n t o w e d t o C i l e n a u n d e r t h e e q u i p m e n t l e a s e w a s n o t m e n t i o n e d i n t h e S e t t l e m e n t A g r e e m e n t . O n J u n e 3 0 , 1 9 9 5 , p e t i t i o n e r f i l e d h i s 1 9 9 3 F o r m 1 0 4 0 , U . S . I n d i v i d u a l I n c o m e T a x R e t u r n . P e t i t i o n e r r e p o r t e d a d j u s t e d g r o s s i n c o m e o f $ 4 7 , 5 3 5 ( $ 1 4 3 , 0 5 4 w a g e i n c o m e , $ 1 1 6 d i v i d e n d i n c o m e , $ 9 2 , 6 3 5 b u s i n e s s l o s s , $ 3 , 0 0 0 c a p i t a l l o s s ) . O n h i s S c h e d u l e C , p e t i t i o n e r r e p o r t e d $ 2 , 8 5 0 i n g r o s s r e c e i p t s f o r c o n s u l t i n g s e r v i c e s r e n d e r e d b y C i l e n a . T h e a m o u n t e a r n e d f o r t h e c o n s u l t i n g s e r v i c e s w a s u n r e l a t e d t o C i l e n a ' s e q u i p m e n t l e a s i n g a c t i v i t y . T h e f o l l o w i n g b u s i n e s s e x p e n s e s w e r e r e p o r t e d o n p e t i t i o n e r ' s S c h e d u l e C : I t e m A m o u n t L e g a l a n d p r o f e s s i o n a l 1 $ 5 7 , 9 2 4 D e p r e c i a t i o n 2 0 , 8 1 5 E q u i p m e n t s t o r a g e 5 , 3 2 6 E q u i p m e n t t r a n s p o r t a t i o n 2 3 , 6 6 9 T r a v e l 3 , 1 0 4 S e c u r i t y a n t i t h e f t 2 , 3 9 4 C a r a n d t r u c k 8 2 0 B u s i n e s s t e l e p h o n e 7 3 3 O f f i c e 2 4 1 M e a l s 3 1 6 0 A d v e r t i s i n g 1 2 6 P r o f e s s i o n a l p u b l i c a t i o n s 1 0 8 R e p a i r s a n d m a i n t e n a n c e 6 5 T o t a l $ 9 5 , 4 8 5 1 P e t i t i o n e r c o n c e d e s t h a t $ 1 , 6 3 5 o f t h e l e g a l a n d p r o f e s s i o n a l f e e s c o n c e r n e d l i t i g a t i o n w i t h h i s f o r m e r e m p l o y e r , A c u s o n , a n d a r g u e s t h a t i t s h o u l d h a v e b e e n r e p o r t e d o n h i s S c h e d u l e A , I t e m i z e d D e d u c t i o n s , r a t h e r t h a n S c h e d u l e C . 2 P e t i t i o n e r c o n c e d e s t h a t $ 1 , 8 0 0 i n e q u i p m e n t t r a n s p o r t a t i o n e x p e n s e s w a s n o t p a i d u n t i l a s u b s e q u e n t y e a r . A c c o r d i n g l y , t h e e q u i p m e n t t r a n s p o r t a t i o n e x p e n s e a t i s s u e i s $ 1 , 8 6 9 . - 1 0 - 8 R e s p o n d e n t h a s n o t c h a l l e n g e d w h e t h e r t h e p r o v i s i o n o f c o n s u l t i n g s e r v i c e s a n d o p e r a t i o n o f a p o r t a b l e c l e a n r o o m w e r e t r a d e o r b u s i n e s s a c t i v i t i e s o f p e t i t i o n e r . 3 P e t i t i o n e r c o n c e d e s t h a t s o m e o f t h e m e a l e x p e n s e s w e r e n o t r e l a t e d t o C i l e n a a n d f u r t h e r t h a t t h e m e a l e x p e n s e s a t t r i b u t a b l e t o C i l e n a m u s t b e r e d u c e d . A c c o r d i n g l y , t h e m e a l e x p e n s e s a t i s s u e a r e $ 3 6 . O n F e b r u a r y 3 , 1 9 9 9 , r e s p o n d e n t i s s u e d a n o t i c e o f d e f i c i e n c y f o r t h e y e a r 1 9 9 3 d i s a l l o w i n g p e t i t i o n e r ' s e n t i r e b u s i n e s s l o s s . P e t i t i o n e r t i m e l y f i l e d a p e t i t i o n t o t h i s C o u r t s e e k i n g a r e d e t e r m i n a t i o n . I n h i s a m e n d e d a n s w e r t o t h e p e t i t i o n , r e s p o n d e n t a s s e r t e d t h a t p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 3 b u s i n e s s l o s s w a s s u b j e c t t o t h e p a s s i v e a c t i v i t y l o s s l i m i t a t i o n s o f s e c t i o n 4 6 9 . O P I N I O N I . T r a d e o r B u s i n e s s o f L e a s i n g E q u i p m e n t T h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y d i s a l l o w e d p e t i t i o n e r ' s d e d u c t i o n s f o r a v a r i e t y o f r e a s o n s , o n e o f w h i c h w a s t h a t p e t i t i o n e r d i d n o t e s t a b l i s h t h a t h e w a s i n t h e t r a d e o r b u s i n e s s o f l e a s i n g e q u i p m e n t . R e s p o n d e n t d i d n o t m a k e t h i s a r g u m e n t i n h i s o r i g i n a l b r i e f a n d o n l y a l l u d e d t o i t i n h i s r e p l y b r i e f . 8 B a s e d o n t h e e v i d e n c e i n t h e r e c o r d , w e h o l d t h a t p e t i t i o n e r e n g a g e d i n t h e t r a d e o r b u s i n e s s o f l e a s i n g e q u i p m e n t w i t h t h e p r i m a r y p u r p o s e o f m a k i n g a p r o f i t . S e e C o m m i s s i o n e r v . G r o e t z i n g e r , 4 8 0 U . S . 2 3 , 3 5 ( 1 9 8 7 ) ; W o l f v . C o m m i s s i o n e r , 4 F . 3 d 7 0 9 , 7 1 3 ( 9 t h C i r . 1 9 9 3 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 9 1 - 2 1 2 ; W a r d e n v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 5 - 1 7 6 , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d - 1 1 - o p i n i o n 1 1 1 F . 3 d 1 3 9 ( 9 t h C i r . 1 9 9 7 ) . W h i l e t h e a c t i v i t y w a s u l t i m a t e l y n o t p r o f i t a b l e , p e t i t i o n e r ' s o r i g i n a l i n t e n t i o n o f u s i n g t h e e q u i p m e n t f o r h i s o w n b u s i n e s s , h i s n o n c o l l e c t i o n o f r e n t t o p r o m o t e h i s i n t e r e s t i n A e t e r n u m , h i s i n t e l l i g e n c e w i t h r e s p e c t t o t h e s e m i c o n d u c t o r i n d u s t r y a n d t h e e q u i p m e n t b e i n g l e a s e d , a n d t h e a b s e n c e o f e l e m e n t s o f p e r s o n a l p l e a s u r e o r r e c r e a t i o n a l l i n d i c a t e t h a t p e t i t i o n e r ' s p r i m a r y p u r p o s e w a s g e n e r a t i n g a p r o f i t . I I . S e c t i o n 4 6 9 R e s p o n d e n t ' s p r i m a r y a r g u m e n t i s t h a t a n y l o s s i n c u r r e d b y p e t i t i o n e r w a s i n c u r r e d i n a l e a s i n g a c t i v i t y a n d t h e r e f o r e s h o u l d b e d i s a l l o w e d p u r s u a n t t o t h e p a s s i v e a c t i v i t y l o s s l i m i t a t i o n s o f s e c t i o n 4 6 9 . B e c a u s e r e s p o n d e n t f i r s t a s s e r t e d t h e p a s s i v e l o s s a r g u m e n t i n h i s a m e n d e d a n s w e r , r e s p o n d e n t b e a r s t h e b u r d e n o f p r o o f o n t h i s i s s u e . S e e R u l e 1 4 2 ( a ) ; S h e a v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 2 T . C . 1 8 3 , 1 9 1 ( 1 9 9 9 ) . A . A c t i v e o r P a s s i v e L o s s P u r s u a n t t o s e c t i o n 4 6 9 ( a ) , a p a s s i v e a c t i v i t y l o s s i s g e n e r a l l y n o t a l l o w e d a s a d e d u c t i o n f o r t h e y e a r i n w h i c h i t i s s u s t a i n e d . A p a s s i v e a c t i v i t y l o s s i s d e f i n e d a s t h e e x c e s s o f t h e a g g r e g a t e l o s s e s f r o m a l l p a s s i v e a c t i v i t i e s f o r t h e t a x a b l e y e a r o v e r t h e a g g r e g a t e i n c o m e f r o m a l l p a s s i v e a c t i v i t i e s f o r t h a t y e a r . S e e s e c . 4 6 9 ( d ) ( 1 ) . P a s s i v e a c t i v i t i e s a r e t h o s e a c t i v i t i e s w h i c h i n v o l v e t h e c o n d u c t o f a t r a d e o r b u s i n e s s i n - 1 2 - w h i c h t h e t a x p a y e r d o e s n o t m a t e r i a l l y p a r t i c i p a t e . S e e s e c . 4 6 9 ( c ) ( 1 ) . R e n t a l a c t i v i t i e s a r e p r e s u m p t i v e l y p a s s i v e , w i t h o u t r e g a r d t o w h e t h e r t h e t a x p a y e r m a t e r i a l l y p a r t i c i p a t e s i n t h e a c t i v i t y . S e e s e c . 4 6 9 ( c ) ( 2 ) , ( 4 ) . B o t h p a r t i e s a g r e e t h a t p e t i t i o n e r ' s e q u i p m e n t l e a s i n g a c t i v i t y i s a r e n t a l a c t i v i t y a n d t h a t t h e i n c o m e t h e r e f r o m i s p a s s i v e i n n a t u r e , u n l e s s p e t i t i o n e r q u a l i f i e s u n d e r o n e o f t h e s i x e x c e p t i o n s l i s t e d i n t h e r e g u l a t i o n s . S e e W e l c h v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 8 - 3 1 0 ; s e c . 1 . 4 6 9 - 1 T ( e ) ( 3 ) ( i i ) ( A ) t h r o u g h ( F ) , T e m p o r a r y I n c o m e T a x R e g s . , 5 3 F e d . R e g . 5 7 0 2 ( F e b . 2 5 , 1 9 8 8 ) . B . I n c i d e n t a l E x c e p t i o n A n a c t i v i t y i n v o l v i n g t h e u s e o f t a n g i b l e p r o p e r t y i s n o t c o n s i d e r e d a r e n t a l a c t i v i t y i f " T h e r e n t a l o f s u c h p r o p e r t y i s t r e a t e d a s i n c i d e n t a l t o a n o n r e n t a l a c t i v i t y o f t h e t a x p a y e r " f o r t h e t a x a b l e y e a r . S e c . 1 . 4 6 9 - 1 T ( e ) ( 3 ) ( i i ) ( D ) , T e m p o r a r y I n c o m e T a x R e g s . , s u p r a a t 5 7 0 2 . S e c t i o n 1 . 4 6 9 - 1 T ( e ) ( 3 ) ( v i ) ( C ) , T e m p o r a r y I n c o m e T a x R e g s . , 5 3 F e d . R e g . 5 7 0 3 ( F e b . 2 5 , 1 9 8 8 ) , p r o v i d e s , i n p e r t i n e n t p a r t : ( C ) P r o p e r t y u s e d i n a t r a d e o r b u s i n e s s . T h e r e n t a l o f p r o p e r t y d u r i n g a t a x a b l e y e a r s h a l l b e t r e a t e d a s i n c i d e n t a l t o a t r a d e o r b u s i n e s s a c t i v i t y ( w i t h i n t h e m e a n i n g o f p a r a g r a p h ( e ) ( 2 ) o f t h i s s e c t i o n ) i f a n d o n l y i f - - ( 1 ) T h e t a x p a y e r o w n s a n i n t e r e s t i n s u c h t r a d e o r b u s i n e s s a c t i v i t y d u r i n g t h e t a x a b l e y e a r ; ( 2 ) T h e p r o p e r t y w a s p r e d o m i n a n t l y u s e d i n s u c h t r a d e o r b u s i n e s s a c t i v i t y d u r i n g t h e t a x a b l e - 1 3 - 9 S e c . 1 . 4 6 9 - 1 T ( e ) ( 3 ) ( v i ) ( C ) , T e m p o r a r y I n c o m e T a x R e g s . , 5 3 F e d . R e g . 5 7 0 3 ( F e b . 2 5 , 1 9 8 8 ) , r e f e r e n c e s p a r a g r a p h ( e ) ( 2 ) f o r t h e d e f i n i t i o n o f " t r a d e o r b u s i n e s s a c t i v i t y . " P a r a g r a p h ( e ) ( 2 ) r e f e r e n c e s s e c . 1 . 4 6 9 - 1 ( e ) ( 2 ) , I n c o m e T a x R e g s . , w h i c h f u r t h e r ( c o n t i n u e d . . . ) y e a r o r d u r i n g a t l e a s t t w o o f t h e f i v e t a x a b l e y e a r s t h a t i m m e d i a t e l y p r e c e d e t h e t a x a b l e y e a r ; a n d ( 3 ) T h e g r o s s r e n t a l i n c o m e f r o m s u c h p r o p e r t y f o r t h e t a x a b l e y e a r i s l e s s t h a n t w o p e r c e n t o f t h e l e s s e r o f - - ( i ) T h e u n a d j u s t e d b a s i s o f s u c h p r o p e r t y ; a n d ( i i ) T h e f a i r m a r k e t v a l u e o f s u c h p r o p e r t y . R e s p o n d e n t ' s s o l e a r g u m e n t i s t h a t t h e " i n c i d e n t a l " e x c e p t i o n d o e s n o t a p p l y b e c a u s e t h e e q u i p m e n t l e a s i n g a c t i v i t y w a s n o t i n c i d e n t a l t o a n y o t h e r a c t i v i t y o f C i l e n a . P e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t t h e t r a d e o r b u s i n e s s a c t i v i t i e s o f A e t e r n u m a r e t r a d e o r b u s i n e s s a c t i v i t i e s o f p e t i t i o n e r f o r p u r p o s e s o f t h i s e x c e p t i o n . A " t r a d e o r b u s i n e s s a c t i v i t y " , f o r p u r p o s e s o f t h e " i n c i d e n t a l " e x c e p t i o n , i s d e f i n e d a s a n a c t i v i t y ( o t h e r t h a n a r e n t a l a c t i v i t y o r a n a c t i v i t y i n c i d e n t a l t o t h e a c t i v i t y o f h o l d i n g p r o p e r t y f o r i n v e s t m e n t ) t h a t : ( 1 ) I n v o l v e s t h e c o n d u c t o f a t r a d e o r b u s i n e s s ( w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 1 6 2 ) ; ( 2 ) i s c o n d u c t e d i n a n t i c i p a t i o n o f t h e c o m m e n c e m e n t o f a t r a d e o r b u s i n e s s ; o r ( 3 ) i n v o l v e s r e s e a r c h o r e x p e r i m e n t a l e x p e n d i t u r e s t h a t a r e d e d u c t i b l e u n d e r s e c t i o n 1 7 4 . 9 S e c . 1 . 4 6 9 - 4 ( b ) ( 1 ) , - 1 4 - 9 ( . . . c o n t i n u e d ) r e f e r e n c e s s e c . 1 . 4 6 9 - 4 ( b ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . I n c o m e T a x R e g s . T h e e v i d e n c e i n t h e r e c o r d e s t a b l i s h e s t h a t A e t e r n u m , a g e n e r a l p a r t n e r s h i p e n g a g e d i n t h e m a n u f a c t u r i n g o f s e m i - c o n d u c t o r d e v i c e s , w a s a t r a d e o r b u s i n e s s . T h e f i r s t i s s u e i s w h e t h e r t h e t r a d e o r b u s i n e s s a c t i v i t i e s o f A e t e r n u m , a g e n e r a l p a r t n e r s h i p , c a n b e c l a s s i f i e d a s t h e t r a d e o r b u s i n e s s a c t i v i t i e s o f p e t i t i o n e r f o r p u r p o s e s o f t h e " i n c i d e n t a l " e x c e p t i o n . T h e r e g u l a t i o n s r e q u i r e t h a t t h e t a x p a y e r o w n " a n i n t e r e s t i n s u c h t r a d e o r b u s i n e s s a c t i v i t y " , n o t t h a t t h e t a x p a y e r b e t h e s o l e o w n e r o f t h e t r a d e o r b u s i n e s s . S e c . 1 . 4 6 9 - 1 T ( e ) ( 3 ) ( v i ) ( C ) ( 1 ) , T e m p o r a r y I n c o m e T a x R e g s . , 5 3 F e d . R e g . 5 7 0 3 ( F e b . 2 5 , 1 9 8 8 ) . S e c t i o n 1 . 4 6 9 - 4 ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . , p r o v i d e s t h a t a t a x p a y e r ' s a c t i v i t i e s i n c l u d e t h o s e c o n d u c t e d t h r o u g h a p a r t n e r s h i p f o r p u r p o s e s o f g r o u p i n g a t a x p a y e r ' s t r a d e o r b u s i n e s s a c t i v i t i e s w i t h r e n t a l a c t i v i t i e s . A d d i t i o n a l l y , p e t i t i o n e r w a s a c t i v e l y i n v o l v e d i n a f f a i r s o f t h e g e n e r a l p a r t n e r s h i p a n d s u b s t a n t i a l l y c o n t r i b u t e d b o t h t i m e a n d e f f o r t t o t h e s u c c e s s o f A e t e r n u m . B a s e d o n t h e r e g u l a t i o n s a n d t h e f a c t s b e f o r e u s , w e h o l d t h a t t h e t r a d e o r b u s i n e s s a c t i v i t i e s o f p e t i t i o n e r f o r 1 9 9 3 i n c l u d e t h e t r a d e o r b u s i n e s s a c t i v i t i e s o f A e t e r n u m f o r p u r p o s e s o f t h e " i n c i d e n t a l " e x c e p t i o n . C f . P o d e l l v . C o m m i s s i o n e r , 5 5 T . C . 4 2 9 , 4 3 3 ( 1 9 7 0 ) ( i n t e r p r e t i n g " h i s t r a d e o r b u s i n e s s " u n d e r s e c t i o n 1 2 2 1 ( 1 ) t o - 1 5 - m e a n t h e t r a d e o r b u s i n e s s o f t h e p a r t n e r s h i p ) . T o g a i n e n t i t l e m e n t t o t h e " i n c i d e n t a l " e x c e p t i o n , p e t i t i o n e r m u s t p a s s a t h r e e - p a r t t e s t . T h e f i r s t p a r t r e q u i r e s p e t i t i o n e r t o o w n a n i n t e r e s t i n A e t e r n u m d u r i n g 1 9 9 3 . P e t i t i o n e r w a s a 5 0 - p e r c e n t o w n e r o f A e t e r n u m f r o m O c t o b e r o f 1 9 9 0 u n t i l t h e p a r t n e r s h i p w a s e f f e c t i v e l y d i s s o l v e d i n A u g u s t o f 1 9 9 3 . T h e s e c o n d p a r t r e q u i r e s a f i n d i n g t h a t t h e e q u i p m e n t w a s p r e d o m i n a n t l y u s e d b y A e t e r n u m d u r i n g 1 9 9 3 o r d u r i n g a t l e a s t t w o o f t h e p r e v i o u s 5 t a x a b l e y e a r s . T h e e v i d e n c e s h o w s t h a t A e t e r n u m r e l i e d o n C i l e n a ' s e q u i p m e n t t o m a n u f a c t u r e p r o d u c t s f o r t h e p e r i o d 1 9 9 0 t h r o u g h A p r i l o f 1 9 9 3 a n d t h a t t h e e q u i p m e n t w a s a n i n t e g r a l p a r t o f t h e p a r t n e r s h i p b u s i n e s s . T h e f i n a l p a r t r e q u i r e s t h a t p e t i t i o n e r ' s g r o s s r e n t a l i n c o m e f r o m t h e e q u i p m e n t l e a s i n g a c t i v i t y b e l e s s t h a n 2 p e r c e n t o f t h e l e s s e r o f t h e u n a d j u s t e d b a s i s o f t h e e q u i p m e n t a n d t h e f a i r m a r k e t v a l u e o f t h e e q u i p m e n t . P e t i t i o n e r r e p o r t e d z e r o g r o s s r e n t a l i n c o m e f r o m t h e e q u i p m e n t f o r 1 9 9 3 , a s w e l l a s f o r t h e p r e v i o u s t a x a b l e y e a r s d u r i n g w h i c h t h e e q u i p m e n t l e a s e w a s i n e f f e c t . T h e e v i d e n c e i n t h e r e c o r d r e f l e c t s t h a t t h e e q u i p m e n t h a d a n u n a d j u s t e d b a s i s a n d f a i r m a r k e t v a l u e a b o v e z e r o . R e s p o n d e n t , w h o c a r r i e s t h e b u r d e n o f p r o o f a s t o t h i s i s s u e , h a s f a i l e d t o p r e s e n t e v i d e n c e t h a t p e t i t i o n e r r e c e i v e d g r o s s r e n t a l i n c o m e a n d h a s a l s o f a i l e d t o e s t a b l i s h t h e u n a d j u s t e d b a s i s o r f a i r m a r k e t v a l u e o f t h e e q u i p m e n t . W e h o l d t h a t t h e " i n c i d e n t a l " e x c e p t i o n s e t f o r t h i n - 1 6 - 1 0 S e c . 7 4 9 1 , a s e f f e c t i v e f o r c o u r t p r o c e e d i n g s a r i s i n g i n c o n n e c t i o n w i t h e x a m i n a t i o n s a f t e r J u l y 2 2 , 1 9 9 8 , s h i f t s t h e ( c o n t i n u e d . . . ) t h e r e g u l a t i o n s u n d e r s e c t i o n 4 6 9 a p p l i e s t o p e t i t i o n e r . T h e p a s s i v e l o s s l i m i t a t i o n s o f s e c t i o n 4 6 9 s t i l l a p p l y t o p e t i t i o n e r u n l e s s t h e m a t e r i a l p a r t i c i p a t i o n s t a n d a r d i s m e t . S e e s e c . 4 6 9 ( c ) ( 1 ) ; W e l c h v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . A t a x p a y e r i s t r e a t e d a s m a t e r i a l l y p a r t i c i p a t i n g i n a n a c t i v i t y o n l y i f t h e t a x p a y e r i s i n v o l v e d i n t h e a c t i v i t y o n a b a s i s w h i c h i s r e g u l a r , c o n t i n u o u s , a n d s u b s t a n t i a l . S e e s e c . 4 6 9 ( h ) ( 1 ) . P e t i t i o n e r c o n d u c t e d t h e e q u i p m e n t l e a s i n g a c t i v i t y t h r o u g h h i s s o l e p r o p r i e t o r s h i p a n d p e r s o n a l l y p u r c h a s e d e q u i p m e n t , u s e d m a t e r i a l s t o c o n s t r u c t e q u i p m e n t f o r u s e i n t h e o p e r a t i o n s o f t h e p a r t n e r s h i p , m a i n t a i n e d b u s i n e s s e x p e n s e r e c o r d s , a n d c o n d u c t e d t r a n s a c t i o n s r e l a t i n g t o t h e l e a s i n g a c t i v i t y . B a s e d o n a l l t h e f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s , w e h o l d t h a t p e t i t i o n e r w a s i n v o l v e d i n t h e l e a s i n g a c t i v i t y o n a b a s i s t h a t w a s r e g u l a r , c o n t i n u o u s , a n d s u b s t a n t i a l . S e e s e c . 1 . 4 6 9 - 5 T ( a ) ( 7 ) , T e m p o r a r y I n c o m e T a x R e g s . , 5 3 F e d . R e g . 5 7 2 6 ( F e b . 2 5 , 1 9 8 8 ) . I I I . E n t i t l e m e n t a n d S u b s t a n t i a t i o n o f C l a i m e d D e d u c t i o n s D e d u c t i o n s a r e a m a t t e r o f l e g i s l a t i v e g r a c e , a n d t h e t a x p a y e r b e a r s t h e b u r d e n o f p r o v i n g t h e e n t i t l e m e n t t o a n y d e d u c t i o n c l a i m e d . S e e I N D O P C O , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 5 0 3 U . S . 7 9 , 8 4 ( 1 9 9 2 ) ; N e w C o l o n i a l I c e C o . v . H e l v e r i n g , 2 9 2 U . S . 4 3 5 , 4 4 0 ( 1 9 3 4 ) . 1 0 T a x p a y e r s m u s t s u b s t a n t i a t e a n y d e d u c t i o n s - 1 7 - 1 0 ( . . . c o n t i n u e d ) b u r d e n o f p r o o f t o t h e C o m m i s s i o n e r , s u b j e c t t o c e r t a i n l i m i t a t i o n s , w h e r e a t a x p a y e r i n t r o d u c e s c r e d i b l e e v i d e n c e w i t h r e s p e c t t o f a c t u a l i s s u e s r e l e v a n t t o a s c e r t a i n i n g t h e t a x p a y e r ' s l i a b i l i t y f o r t a x . S e e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e R e s t r u c t u r i n g a n d R e f o r m A c t o f 1 9 9 8 , P u b . L . 1 0 5 - 2 0 6 , s e c . 3 0 0 1 , 1 1 2 S t a t . 7 2 6 - 7 2 7 . R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t t h e e x a m i n a t i o n c o m m e n c e d b e f o r e J u l y 2 2 , 1 9 9 8 , a n d p e t i t i o n e r h a s n o t a r g u e d t h a t s e c . 7 4 9 1 i s a p p l i c a b l e t o h i m . c l a i m e d . S e e H r a d e s k y v . C o m m i s s i o n e r , 6 5 T . C . 8 7 , 8 9 - 9 0 ( 1 9 7 5 ) , a f f d . p e r c u r i a m 5 4 0 F . 2 d 8 2 1 ( 5 t h C i r . 1 9 7 6 ) . T a x p a y e r s a r e r e q u i r e d t o m a i n t a i n r e c o r d s s u f f i c i e n t t o e n a b l e t h e C o m m i s s i o n e r t o d e t e r m i n e t h e t a x p a y e r ' s c o r r e c t t a x l i a b i l i t y . S e e s e c . 6 0 0 1 ; s e c . 1 . 6 0 0 1 - 1 ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . S e c t i o n 1 6 2 ( a ) a l l o w s a d e d u c t i o n f o r a l l o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y e x p e n s e s i n c u r r e d d u r i n g t h e t a x a b l e y e a r i n c a r r y i n g o n a t r a d e o r b u s i n e s s . T o b e " n e c e s s a r y " a n e x p e n s e m u s t b e " a p p r o p r i a t e a n d h e l p f u l " t o t h e t a x p a y e r ' s b u s i n e s s . W e l c h v . H e l v e r i n g , 2 9 0 U . S . 1 1 1 , 1 1 3 ( 1 9 3 3 ) . T o b e " o r d i n a r y " t h e t r a n s a c t i o n w h i c h g i v e s r i s e t o t h e e x p e n s e m u s t b e o f c o m m o n o r f r e q u e n t o c c u r r e n c e i n t h e t y p e o f b u s i n e s s i n v o l v e d . D e p u t y v . d u P o n t , 3 0 8 U . S . 4 8 8 , 4 9 5 ( 1 9 4 0 ) . T h e S c h e d u l e C d e d u c t i o n s i n i s s u e f a l l i n t o e i g h t c a t e g o r i e s : ( 1 ) L e g a l a n d p r o f e s s i o n a l f e e s ; ( 2 ) d e p r e c i a t i o n ; ( 3 ) t r a v e l a n d m e a l s ; ( 4 ) e q u i p m e n t t r a n s p o r t a t i o n a n d s t o r a g e ; ( 5 ) o f f i c e ; ( 6 ) t e l e p h o n e ; ( 7 ) s e c u r i t y ; a n d ( 8 ) a d v e r t i s i n g . - 1 8 - 1 1 P e t i t i o n e r c o n c e d e s t h a t $ 1 , 6 3 5 o f t h i s a m o u n t w a s i n c o r r e c t l y r e p o r t e d o n h i s S c h e d u l e C b u t c o n t e n d s t h a t i t m a y b e d e d u c t i b l e o n S c h e d u l e A a s a m i s c e l l a n e o u s i t e m i z e d d e d u c t i o n . P e t i t i o n e r f a i l e d t o p r o v i d e c o m p u t a t i o n s o r o t h e r e v i d e n c e t o s u p p o r t t h i s c o n t e n t i o n . 1 2 " [ T ] h e o r i g i n a n d c h a r a c t e r o f t h e c l a i m w i t h r e s p e c t t o w h i c h a n e x p e n s e w a s i n c u r r e d , r a t h e r t h a n i t s p o t e n t i a l c o n s e q u e n c e s u p o n t h e f o r t u n e s o f t h e t a x p a y e r , i s t h e c o n t r o l l i n g b a s i c t e s t o f w h e t h e r t h e e x p e n s e w a s ' b u s i n e s s ' o r ( c o n t i n u e d . . . ) A . L e g a l a n d P r o f e s s i o n a l F e e s P e t i t i o n e r c l a i m e d a d e d u c t i o n o f $ 5 7 , 9 2 4 1 1 f o r l e g a l a n d p r o f e s s i o n a l e x p e n s e s . T h e a m o u n t s i n i s s u e r e l a t e t o e x p e n s e s a s s o c i a t e d w i t h p e t i t i o n e r ' s p e r s o n a l b a n k r u p t c y p r o c e e d i n g a n d w i t h d e f e n d i n g a g a i n s t t h e l a w s u i t f i l e d b y M r . C o t t e r . P e t i t i o n e r a r g u e s t h a t s u c h e x p e n s e s a r e d e d u c t i b l e b e c a u s e t h e y a r e r e l a t e d t o h i s t r a d e o r b u s i n e s s i n t e r e s t s . R e s p o n d e n t a r g u e s t h a t s u c h e x p e n s e s a r e n o t o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y a n d t h a t p e t i t i o n e r h a s f a i l e d t o p r o v i d e a b a s i s f o r a l l o c a t i n g t h e c o s t s b e t w e e n b u s i n e s s a n d p e r s o n a l e x p e n s e s . S e c t i o n 1 6 2 ( a ) a l l o w s a d e d u c t i o n f o r a l l o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y e x p e n s e s p a i d o r i n c u r r e d d u r i n g t h e y e a r i n c a r r y i n g o n a t r a d e o r b u s i n e s s . S e c t i o n 2 6 2 ( a ) d i s a l l o w s a d e d u c t i o n f o r p e r s o n a l e x p e n s e s . T o d e c i d e w h e t h e r a n e x p e n s e i s d e d u c t i b l e a s a t r a d e o r b u s i n e s s e x p e n s e a s o p p o s e d t o a n o n d e d u c t i b l e p e r s o n a l e x p e n s e , w e l o o k t o t h e o r i g i n a n d c h a r a c t e r o f t h e e x p e n s e . S e e W o o d w a r d v . C o m m i s s i o n e r , 3 9 7 U . S . 5 7 2 , 5 7 7 ( 1 9 7 0 ) ; U n i t e d S t a t e s v . G i l m o r e , 3 7 2 U . S . 3 9 , 4 8 ( 1 9 6 3 ) ; 1 2 A m e r i c a n - 1 9 - 1 2 ( . . . c o n t i n u e d ) ' p e r s o n a l ' " . U n i t e d S t a t e s v . G i l m o r e , 3 7 2 U . S . 3 9 , 4 9 ( 1 9 6 3 ) . S t o r e s C o . & S u b s . v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 4 T . C . 4 5 8 , 4 7 0 ( 2 0 0 0 ) . L e g a l e x p e n s e s a r e d e d u c t i b l e i f t h e c l a i m a r i s e s i n c o n n e c t i o n w i t h t h e t a x p a y e r ' s p r o f i t - s e e k i n g a c t i v i t i e s . S e e U n i t e d S t a t e s v . G i l m o r e , s u p r a a t 4 8 . I n t h e p r e s e n t c a s e , i f p e t i t i o n e r ' s p e r s o n a l b a n k r u p t c y i s p r o x i m a t e l y r e l a t e d t o h i s t r a d e o r b u s i n e s s , t h e n t h e l e g a l e x p e n s e s a s s o c i a t e d w i t h t h e b a n k r u p t c y a r e d e d u c t i b l e . S e e K o r n h a u s e r v . U n i t e d S t a t e s , 2 7 6 U . S . 1 4 5 , 1 5 3 ( 1 9 2 8 ) ; D o w d v . C o m m i s s i o n e r , 6 8 T . C . 2 9 4 , 3 0 3 - 3 0 4 ( 1 9 7 7 ) ; A i n s w o r t h v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 7 - 3 9 8 ; C o x v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 1 - 5 5 2 . I n A p r i l o f 1 9 9 3 , p e t i t i o n e r f i l e d f o r b a n k r u p t c y i n o r d e r t o a v o i d p a y i n g t h e r e n t A e t e r n u m o w e d u n d e r t h e f a c i l i t i e s l e a s e . P e t i t i o n e r a r g u e s t h a t h i s b a n k r u p t c y r e s u l t e d f r o m t h e l i a b i l i t i e s o f A e t e r n u m , a n d , t h u s , t h e e x p e n s e s o r i g i n a t e d f r o m t h e b u s i n e s s a f f a i r s o f A e t e r n u m a n d a r e d e d u c t i b l e u n d e r s e c t i o n 1 6 2 . T h e o r i g i n o f t h e c l a i m i n t h i s c a s e w a s p e t i t i o n e r ' s s h a r e o f t h e l i a b i l i t y f o r t h e d e b t o w e d b y A e t e r n u m , a b u s i n e s s i n w h i c h p e t i t i o n e r h a d a 5 0 - p e r c e n t i n t e r e s t . A e t e r n u m ' s f a i l u r e t o p a y r e n t f o r c e d p e t i t i o n e r i n t o s e e k i n g b a n k r u p t c y p r o t e c t i o n . T h e l e g a l e x p e n s e s i n c u r r e d b y p e t i t i o n e r w e r e r e l a t e d t o t h e b u s i n e s s a c t i v i t i e s o f A e t e r n u m a n d a r e d e d u c t i b l e . S e e s e c . 1 6 2 ( a ) ; s e e a l s o S c o f i e l d v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 7 - 5 4 7 . - 2 0 - T w o d a y s a f t e r p e t i t i o n e r f i l e d f o r b a n k r u p t c y , M r . C o t t e r f i l e d a l a w s u i t i n t h e U n i t e d S t a t e s B a n k r u p t c y C o u r t a g a i n s t p e t i t i o n e r b a s e d o n m u l t i p l e c a u s e s o f a c t i o n r e l a t i n g t o t h e e q u i p m e n t l e a s i n g a c t i v i t y o f C i l e n a a n d t h e p a r t n e r s h i p a f f a i r s o f A e t e r n u m . A s a r e s u l t , p e t i t i o n e r w a s f o r c e d t o d e f e n d a g a i n s t s u c h c a u s e s o f a c t i o n i n o r d e r t o p r o t e c t h i s i n t e r e s t s i n A e t e r n u m a n d C i l e n a . A l a w s u i t " o r d i n a r i l y a n d , a s a g e n e r a l t h i n g a t l e a s t , n e c e s s a r i l y r e q u i r e s t h e e m p l o y m e n t o f c o u n s e l a n d p a y m e n t o f h i s c h a r g e s . " K o r n h a u s e r v . U n i t e d S t a t e s , s u p r a a t 1 5 2 . P e t i t i o n e r i n c u r r e d l e g a l e x p e n s e s a s a r e s u l t o f M r . C o t t e r ' s l a w s u i t , w h i c h a r o s e d i r e c t l y o u t o f t h e b u s i n e s s a f f a i r s o f C i l e n a a n d A e t e r n u m . T h e s e e x p e n s e s a r e d e d u c t i b l e u n d e r s e c t i o n 1 6 2 . H a v i n g e s t a b l i s h e d t h a t p e t i t i o n e r i s e n t i t l e d t o t h e l e g a l e x p e n s e s i n c u r r e d i n h i s b a n k r u p t c y a n d t h e d e f e n s e o f M r . C o t t e r ' s l a w s u i t , w e m u s t d e c i d e w h e t h e r p e t i t i o n e r h a s s u f f i c i e n t l y s u b s t a n t i a t e d t h e c l a i m e d d e d u c t i o n . T h e l e g a l e x p e n s e s i n i s s u e c o n s i s t o f : ( 1 ) P a y m e n t t o D r . W e s t i n t h e a m o u n t o f $ 1 3 , 7 4 9 f o r a n t i c i p a t e d l e g a l a n d t r a v e l e x p e n s e s ; ( 2 ) p a y m e n t t o G e o r g e B o z z o i n t h e a m o u n t o f $ 5 0 0 r e l a t i n g t o t h e b u s i n e s s a f f a i r s o f C i l e n a a n d A e t e r n u m ; ( 3 ) p a y m e n t t o S u n n y v a l e B a r A s s o c i a t i o n i n t h e a m o u n t o f $ 3 0 f o r r e f e r r a l t o a b a n k r u p t c y a t t o r n e y ; ( 4 ) p a y m e n t t o L a r r y H u g h e s i n t h e a m o u n t o f $ 4 , 3 5 0 f o r l e g a l w o r k r e l a t i n g t o p e t i t i o n e r ' s - 2 1 - b a n k r u p t c y ; ( 5 ) p a y m e n t t o B e r l i n e r C o h e n i n t h e a m o u n t o f $ 2 2 , 0 0 0 f o r l e g a l w o r k r e l a t i n g t o p e t i t i o n e r ' s b a n k r u p t c y a n d p a r t n e r s h i p d i s p u t e ; a n d ( 6 ) p a y m e n t t o M u r r a y & M u r r a y i n t h e a m o u n t o f $ 1 5 , 6 6 0 f o r b a n k r u p t c y t r u s t e e s e r v i c e s . P e t i t i o n e r p r e s e n t e d c o p i e s o f c h e c k s , i n v o i c e s , a n d h i s o w n t e s t i m o n y a s s u p p o r t f o r t h e c l a i m e d d e d u c t i o n s . H o w e v e r , p e t i t i o n e r f a i l e d t o e s t a b l i s h t h a t t h e p a y m e n t t o D r . W e s t w a s f o r a c t u a l l e g a l e x p e n s e s t h a t p e t i t i o n e r i n c u r r e d . A c c o r d i n g l y , w e h o l d t h a t p e t i t i o n e r i s e n t i t l e d t o a d e d u c t i o n o f $ 4 2 , 5 4 0 ( $ 5 7 , 9 2 4 c l a i m e d d e d u c t i o n m i n u s $ 1 , 6 3 5 c o n c e s s i o n m i n u s $ 1 3 , 7 4 9 p a y m e n t t o D r . W e s t ) . B . D e p r e c i a t i o n P e t i t i o n e r c l a i m e d a d e d u c t i o n o f $ 2 0 , 8 1 5 f o r d e p r e c i a t i o n . S e c t i o n 1 6 7 ( a ) a l l o w s a s a d e p r e c i a t i o n d e d u c t i o n a r e a s o n a b l e a l l o w a n c e f o r t h e e x h a u s t i o n , a n d w e a r a n d t e a r , o f p r o p e r t y u s e d i n a t a x p a y e r ' s t r a d e o r b u s i n e s s . R e s p o n d e n t a r g u e s t h a t D r . W e s t o w n e d t h e r e n t a l e q u i p m e n t t h a t d e p r e c i a t i o n i s b e i n g c l a i m e d o n a n d t h a t p e t i t i o n e r ' s d e p r e c i a t i o n s c h e d u l e i s u n r e l i a b l e b e c a u s e p e t i t i o n e r f a i l e d t o l i n k t h e e x p e n d i t u r e s f o r t h e e q u i p m e n t w i t h t h e d e p r e c i a t i o n s c h e d u l e a n d e q u i p m e n t i d e n t i f i e d i n t h e e q u i p m e n t l e a s e . P e t i t i o n e r a r g u e s t h a t h e o w n e d t h e e q u i p m e n t f o r t h e e n t i r e t a x a b l e y e a r 1 9 9 3 a n d t h a t h e h a s d e p r e c i a t e d s u c h e q u i p m e n t i n a c o n s i s t e n t a n d a c c u r a t e m a n n e r . - 2 2 - L e g a l o w n e r s h i p i s n o t a p r e r e q u i s i t e t o t h e r i g h t t o a d e p r e c i a t i o n d e d u c t i o n , b u t r a t h e r d e p r e c i a t i o n i s p r e d i c a t e d o n a n i n v e s t m e n t i n t h e p r o p e r t y . S e e H e l v e r i n g v . F . & R . L a z a r u s & C o . , 3 0 8 U . S . 2 5 2 , 2 5 4 ( 1 9 3 9 ) ; B l a k e v . C o m m i s s i o n e r , 2 0 T . C . 7 2 1 , 7 3 2 ( 1 9 5 3 ) . T h e e v i d e n c e i n t h e r e c o r d r e f l e c t s t h a t p e t i t i o n e r d i v e s t e d h i m s e l f o f o w n e r s h i p a n d a n i n v e s t m e n t i n t h e r e n t a l e q u i p m e n t d u r i n g t h e y e a r i n i s s u e . R e s p o n d e n t ' s c o n t e n t i o n t h a t D r . W e s t w a s t h e l e g a l o w n e r o f t h e r e n t a l e q u i p m e n t d u r i n g 1 9 9 3 i s s u p p o r t e d b y t h e e v i d e n c e . A n a t t o r n e y r e p r e s e n t i n g p e t i t i o n e r i n A e t e r n u m ' s a f f a i r s m a d e t h e f o l l o w i n g r e f e r e n c e f o r M a y 1 , 1 9 9 3 , i n a n i n v o i c e s e n t t o p e t i t i o n e r : " t e l e p h o n e c o n f . w i t h * * * [ p e t i t i o n e r ] r e r e p r e s e n t i n g * * * [ D r . W e s t ] i n a c t i o n a g a i n s t l a n d l o r d r e e q u i p m e n t s o l d t o * * * [ D r . W e s t ] b y * * * [ p e t i t i o n e r ] " . I n a n s e p a r a t e i n v o i c e , a d i f f e r e n t a t t o r n e y r e p r e s e n t i n g p e t i t i o n e r i n h i s b a n k r u p t c y a n d A e t e r n u m a f f a i r s m a d e t h e f o l l o w i n g r e f e r e n c e f o r t h e d a t e o f J u l y 2 3 , 1 9 9 3 : " c o n f e r e n c e w i t h * * * [ D r . W e s t ' s a t t o r n e y ] r e : h i s c o m m e n t s a n d c h a n g e s p u r s u a n t t o l i s t o f e q u i p m e n t f o r i t e m s s o l d " . P e t i t i o n e r a l s o m a d e t h e f o l l o w i n g r e p r e s e n t a t i o n i n t h e S e t t l e m e n t A g r e e m e n t w i t h r e s p e c t t o t h e e q u i p m e n t t h a t C i l e n a r e n t e d t o A e t e r n u m u n d e r t h e e q u i p m e n t l e a s e : [ P e t i t i o n e r ] r e p r e s e n t s a n d w a r r a n t s t h a t h e d o e s n o t o w n t h e L e a s e d E q u i p m e n t a n d t h a t h e a s s i g n e d s u c h L e a s e d E q u i p m e n t t o * * * [ D r . W e s t ] ; a s s u c h , t o t h e b e s t o f * * * [ p e t i t i o n e r ' s ] k n o w l e d g e , * * * [ D r . - 2 3 - W e s t ] i s t h e t r u e o w n e r o f t h e L e a s e d E q u i p m e n t . P e t i t i o n e r t e s t i f i e d t h a t h e d e l i v e r e d h i s b u s i n e s s r e c o r d s , c h e c k b o o k s , a n d a l l h i s a s s e t s t o t h e b a n k r u p t c y t r u s t e e a f t e r h e f i l e d f o r b a n k r u p t c y . I f p e t i t i o n e r t r a n s f e r r e d a l l h i s a s s e t s t o t h e b a n k r u p t c y t r u s t e e , t h e n p e t i t i o n e r c o u l d n o t h a v e b e e n a b l e t o s e l l o r t r a n s f e r t h e e q u i p m e n t t o D r . W e s t a f t e r t h e f i l i n g o f b a n k r u p t c y . P e t i t i o n e r ' s o w n t e s t i m o n y a n d t h e d o c u m e n t a r y r e p r e s e n t a t i o n s c o n c e r n i n g o w n e r s h i p o f t h e r e n t a l e q u i p m e n t a l l p o i n t t o D r . W e s t b e i n g t h e o w n e r o f t h e p r o p e r t y p r i o r t o p e t i t i o n e r ' s f i l i n g f o r b a n k r u p t c y . A d d i t i o n a l f a c t s , s u c h a s t h e S e t t l e m e n t A g r e e m e n t i d e n t i f y i n g D r . W e s t a s t h e l e s s o r o f t h e r e n t a l e q u i p m e n t ( a s a n a s s i g n e e o f C i l e n a ) , p e t i t i o n e r t e s t i f y i n g t h a t h e " a s s i g n e d " t h e r e n t a l e q u i p m e n t t o D r . W e s t , a s t o r a g e s p a c e f a c i l i t y b e i n g r e n t e d i n D r . W e s t ' s n a m e , a n d M r . C o t t e r ' s t e s t i m o n y t h a t h e t h o u g h t D r . W e s t o w n e d t h e p r o p e r t y f u r t h e r s u p p o r t r e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n . P e t i t i o n e r t e s t i f i e d t h a t h i s r e p r e s e n t a t i o n i n t h e S e t t l e m e n t A g r e e m e n t t h a t D r . W e s t w a s t h e t r u e o w n e r o f t h e r e n t a l e q u i p m e n t w a s t h e c u l m i n a t i o n o f a p l a n o n t h e p a r t o f p e t i t i o n e r , D r . W e s t , a n d M r . C o t t e r t o a v o i d t h e s a l e o f t h e r e n t a l e q u i p m e n t b y p e t i t i o n e r ' s b a n k r u p t c y t r u s t e e a n d t h a t p e t i t i o n e r i s s t i l l t h e t r u e o w n e r o f t h e e q u i p m e n t . W e d o n o t a c c e p t p e t i t i o n e r ' s s e l f - s e r v i n g , u n c o r r o b o r a t e d t e s t i m o n y o n t h i s i s s u e . S e e T o k a r s k i v . C o m m i s s i o n e r , 8 7 T . C . 7 4 , 7 7 ( 1 9 8 6 ) . - 2 4 - 1 3 P e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t h e i s s t i l l t h e l e g a l o w n e r b e c a u s e M r . C o t t e r n e v e r f u l f i l l e d t h e c o n d i t i o n s p r e s c r i b e d b y t h e F o r m U C C - 1 F i n a n c i n g S t a t e m e n t . P e t i t i o n e r r e p r e s e n t e d i n t h e S e t t l e m e n t A g r e e m e n t t h a t h e w a s n o l o n g e r t h e o w n e r o f t h e r e n t a l e q u i p m e n t . T h e F o r m U C C - 1 F i n a n c i n g S t a t e m e n t w a s r e q u i r e d a s s e c u r i t y f o r M r . C o t t e r ' s i n d e m n i t y o b l i g a t i o n t o p e t i t i o n e r f o r A e t e r n u m l i a b i l i t i e s a s s u m e d b y M r . C o t t e r . T h e F o r m U C C - 1 F i n a n c i n g S t a t e m e n t e v i d e n c e s o n l y a s e c u r i t y i n t e r e s t , n o t a n o w n e r s h i p i n t e r e s t , a n d p e t i t i o n e r h a s n o t e s t a b l i s h e d t h a t M r . C o t t e r f a i l e d t o f u l f i l l h i s o b l i g a t i o n s u n d e r t h e S e t t l e m e n t A g r e e m e n t . S e e C a l . C o m . C o d e s e c . 9 3 0 2 ( W e s t 1 9 9 0 ) ; s e e a l s o W a d d e l l v . C o m m i s s i o n e r , 8 6 T . C . 8 4 8 , 8 5 8 ( 1 9 8 6 ) , a f f d . 8 4 1 F . 2 d 2 6 4 ( 9 t h C i r . 1 9 8 8 ) . P e t i t i o n e r t e s t i f i e d t h a t h e b o r r o w e d m o n e y f r o m D r . W e s t t o s u p p o r t t h e f o r m a t i o n a n d b u s i n e s s a f f a i r s o f C i l e n a . P e t i t i o n e r a l s o p r e s e n t e d d o c u m e n t a r y e v i d e n c e a n d c r e d i b l e t e s t i m o n y w i t h r e s p e c t t o h i s p u r c h a s e s o f t h e r e n t a l e q u i p m e n t . H o w e v e r , p e t i t i o n e r ' s c o n t i n u o u s i n s i s t e n c e t h a t h e s t i l l o w n s t h e r e n t a l e q u i p m e n t i s i n c o n s i s t e n t w i t h t h e e v i d e n c e i n t h e r e c o r d . 1 3 P e t i t i o n e r h a s f a i l e d t o p r e s e n t s u f f i c i e n t e v i d e n c e t o p r o v e t h e p e r i o d o f t i m e h e o w n e d t h e r e n t a l e q u i p m e n t i n 1 9 9 3 . P e t i t i o n e r p r e s e n t e d a d e p r e c i a t i o n s c h e d u l e , a s c h e d u l e o f e x p e n d i t u r e s r e l a t e d t o t h e e q u i p m e n t , t h e e q u i p m e n t l e a s e , a n d h i s 1 9 9 3 t a x r e t u r n a s s u p p o r t f o r h i s d e p r e c i a t i o n d e d u c t i o n , b u t h e d i d n o t a d e q u a t e l y l i n k t h e d o c u m e n t s t o p r o v i d e a c o h e r e n t b a s i s u p o n w h i c h t o d e t e r m i n e a n a p p r o p r i a t e d e d u c t i b l e a m o u n t . P e t i t i o n e r d i d n o t p r o v i d e e v i d e n c e e s t a b l i s h i n g t h a t a n y o f t h e d e p r e c i a t i o n c l a i m e d w a s r e l a t e d t o t h e p o r t a b l e c l e a n r o o m . A c c o r d i n g l y , w e h o l d t h a t p e t i t i o n e r h a s n o t p r o v i d e d s u f f i c i e n t e v i d e n c e f o r u s t o e s t i m a t e t h e a m o u n t o f d e p r e c i a t i o n ; a s a - 2 5 - 1 4 T h e r u l e u n d e r C o h a n v . C o m m i s s i o n e r , 3 9 F . 2 d 5 4 0 ( 2 d C i r . 1 9 3 0 ) , i s n o t a p p l i c a b l e t o d e d u c t i o n s s u b j e c t t o t h e s u b s t a n t i a t i o n r e q u i r e m e n t s o f s e c . 2 7 4 ( d ) . S e e S a n f o r d v . C o m m i s s i o n e r , 5 0 T . C . 8 2 3 , 8 2 8 ( 1 9 6 8 ) , a f f d . p e r c u r i a m 4 1 2 F . 2 d 2 0 1 ( 2 d C i r . 1 9 6 9 ) ; s e c . 1 . 2 7 4 - 5 T ( a ) ( 4 ) , T e m p o r a r y I n c o m e T a x R e g s . , 5 0 F e d . R e g . 4 6 0 1 4 ( N o v . 6 , 1 9 8 5 ) . r e s u l t , p e t i t i o n e r h a s f a i l e d t o e s t a b l i s h e n t i t l e m e n t t o a d e p r e c i a t i o n d e d u c t i o n . S e e C o h a n v . C o m m i s s i o n e r , 3 9 F . 2 d 5 4 0 , 5 4 3 - 5 4 4 ( 2 d C i r . 1 9 3 0 ) ; V a n i c e k v . C o m m i s s i o n e r , 8 5 T . C . 7 3 1 , 7 4 3 ( 1 9 8 5 ) . C . T r a v e l a n d M e a l s P e t i t i o n e r c l a i m e d d e d u c t i o n s f o r b u s i n e s s - r e l a t e d t r a v e l , b u s i n e s s m e a l s , a n d a u t o m o b i l e e x p e n s e s . S e c t i o n 2 7 4 ( d ) a l l o w s a d e d u c t i o n f o r t r a v e l e x p e n s e s i f t h e t a x p a y e r s a t i s f i e s s t r i c t s u b s t a n t i a t i o n r e q u i r e m e n t s t h r o u g h e i t h e r a d e q u a t e r e c o r d s o r t h e t a x p a y e r ' s o w n d e t a i l e d s t a t e m e n t t h a t i s c o r r o b o r a t e d b y s u f f i c i e n t e v i d e n c e . T h e s u b s t a n t i a t i o n r e q u i r e m e n t s o f s e c t i o n 2 7 4 ( d ) a l s o a p p l y t o " l i s t e d p r o p e r t y " , w h i c h i n c l u d e s a n y p a s s e n g e r a u t o m o b i l e . S e c s . 2 7 4 ( d ) ( 4 ) , 2 8 0 F ( d ) ( 4 ) ( A ) ( i ) . 1 4 A t a m i n i m u m , t h e t a x p a y e r m u s t e s t a b l i s h : ( 1 ) T h e a m o u n t o f t h e e x p e n s e ; ( 2 ) t h e t i m e a n d p l a c e t h e e x p e n s e w a s i n c u r r e d ; ( 3 ) t h e b u s i n e s s p u r p o s e o f t h e e x p e n s e ; a n d ( 4 ) t h e b u s i n e s s r e l a t i o n s h i p t o t h e t a x p a y e r o f a n y p e r s o n s e n t e r t a i n e d o r u s i n g t h e p r o p e r t y . S e e s e c . 2 7 4 ( d ) . P e t i t i o n e r c l a i m e d a d e d u c t i o n o f $ 8 2 0 f o r c a r a n d t r u c k e x p e n s e s . P e t i t i o n e r p o i n t s t o h i s 1 9 9 3 S c h e d u l e C a n d 1 9 9 3 F o r m - 2 6 - 4 5 6 2 , D e p r e c i a t i o n a n d A m o r t i z a t i o n , a s d o c u m e n t a r y e v i d e n c e t o s u b s t a n t i a t e t h e c l a i m e d d e d u c t i o n . S e c t i o n 1 . 2 7 4 - 5 T ( c ) ( 2 ) ( i i ) ( C ) , T e m p o r a r y I n c o m e T a x R e g s . , 5 0 F e d . R e g . 4 6 0 1 8 - 4 6 0 1 9 ( N o v . 6 , 1 9 8 5 ) , r e q u i r e s t h a t t h e d a t e o f e a c h b u s i n e s s u s e o f a n a u t o m o b i l e m u s t b e s t a t e d i n o r d e r t o g a i n e n t i t l e m e n t t o a d e d u c t i o n . W h i l e p e t i t i o n e r h a s i d e n t i f i e d t h e b u s i n e s s u s e m i l e a g e , h e h a s f a i l e d t o d e s c r i b e t h e a u t o m o b i l e u s e d , p r o v i d e t h e d a t e s o f u s e , a n d i d e n t i f y t h e b u s i n e s s p u r p o s e i n v o l v e d . P e t i t i o n e r h a s f a i l e d t o e s t a b l i s h e n t i t l e m e n t t o t h i s d e d u c t i o n . P e t i t i o n e r c l a i m e d a d e d u c t i o n o f $ 3 , 1 0 4 f o r t r a v e l e x p e n s e s r e l a t e d t o f l y i n g b e t w e e n S e a t t l e a n d S a n F r a n c i s c o f r o m A u g u s t o f 1 9 9 3 t h r o u g h o u t t h e e n d o f t h a t y e a r . A s s u p p o r t f o r t h e s e e x p e n s e s , p e t i t i o n e r p r e s e n t e d c o p i e s o f t r a v e l t i c k e t s , v a r i o u s r e c e i p t s , a n d C i l e n a ' s e x p e n s e a c c o u n t r e c o r d s . I n a r g u i n g t h a t t h e c o s t s w e r e p e r s o n a l i n n a t u r e , r e s p o n d e n t p o i n t s t o t h e f a c t s t h a t p e t i t i o n e r s t a y e d w i t h h i s m o t h e r , l i v e d i n S a n F r a n c i s c o h i s w h o l e l i f e p r i o r t o m o v i n g t o W a s h i n g t o n , a n d i m p l i e d h e v i s i t e d f r i e n d s o n t h e s e t r i p s . P e t i t i o n e r a r g u e s t h a t t h e t r i p s w e r e n e c e s s a r y i n o r d e r t o a t t e n d b a n k r u p t c y m e e t i n g s , m e e t w i t h a t t o r n e y s , a r r a n g e f o r t h e m o v i n g a n d s t o r a g e o f e q u i p m e n t , a n d r e c o v e r b u s i n e s s r e c o r d s . N o e v i d e n c e w a s p r e s e n t e d e s t a b l i s h i n g t h e e x t e n t a n d s p e c i f i c n a t u r e o f t h e b u s i n e s s c o n d u c t e d o n e a c h t r i p . T h e e v i d e n c e i n t h e r e c o r d r e f l e c t s t h a t p e t i t i o n e r w a s n o l o n g e r t h e o w n e r o f - 2 7 - 1 5 P e t i t i o n e r t e s t i f i e d t h a t o t h e r d e d u c t e d m e a l s w e r e n o t r e l a t e d t o h i s b u s i n e s s a c t i v i t i e s a n d c o n t e n d e d t h a t s u c h m e a l s w o u l d p r o p e r l y b e d e d u c t i b l e o n S c h e d u l e A , I t e m i z e d D e d u c t i o n s , a s j o b s e a r c h e x p e n s e s . P e t i t i o n e r f a i l e d t o p r o v i d e a n y c o m p u t a t i o n s o r o t h e r e v i d e n c e t o s u p p o r t t h i s c o n t e n t i o n . 1 6 P e t i t i o n e r c o n c e d e s t h a t $ 1 , 7 9 9 . 5 0 i n e q u i p m e n t t r a n s p o r t a t i o n e x p e n s e s w a s n o t p a i d u n t i l a s u b s e q u e n t y e a r . A c c o r d i n g l y , t h e e q u i p m e n t t r a n s p o r t a t i o n e x p e n s e a t i s s u e i s $ 1 , 8 6 9 . 2 0 . t h e r e n t a l e q u i p m e n t a t t h e t i m e t h e t r i p s o c c u r r e d . A d d i t i o n a l l y , p e t i t i o n e r h a s n o t a r g u e d t h a t t h e t r i p s w e r e r e l a t e d t o t h e c o n s u l t i n g s e r v i c e s o r p o r t a b l e c l e a n r o o m . A c c o r d i n g l y , w e h o l d t h a t p e t i t i o n e r h a s f a i l e d t o p r o v e e n t i t l e m e n t t o t h i s d e d u c t i o n . P e t i t i o n e r c l a i m e d a d e d u c t i o n o f $ 1 6 0 f o r b u s i n e s s m e a l s . H o w e v e r , p e t i t i o n e r c o n c e d e s t h a t h e i s e n t i t l e d o n l y t o a d e d u c t i o n o f $ 3 6 , r e l a t i n g t o o n e b u s i n e s s l u n c h . 1 5 T h e o n l y e v i d e n c e p r e s e n t e d b y p e t i t i o n e r i s a r e f e r e n c e i n t h e e x p e n s e a c c o u n t r e c o r d s o f C i l e n a t o a " t e c h n i c i a n l u n c h " . P e t i t i o n e r ' s f a i l u r e t o p r e s e n t m o r e e v i d e n c e a s t o t h e b u s i n e s s a s p e c t o f t h i s l u n c h p r e c l u d e s e n t i t l e m e n t t o t h e d e d u c t i o n . D . E q u i p m e n t T r a n s p o r t a t i o n a n d S t o r a g e P e t i t i o n e r c l a i m e d d e d u c t i o n s o f $ 5 , 3 2 6 i n e q u i p m e n t s t o r a g e e x p e n s e s a n d $ 3 , 6 6 9 1 6 i n e q u i p m e n t t r a n s p o r t a t i o n c o s t s . T h e s t o r a g e a n d e q u i p m e n t t r a n s p o r t a t i o n e x p e n s e s a r e d e d u c t i b l e i f t h e y a r e o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y i n c a r r y i n g o n p e t i t i o n e r ' s t r a d e o r b u s i n e s s a c t i v i t i e s . S e e s e c . 1 6 2 ( a ) . P e t i t i o n e r h a s f a i l e d - 2 8 - t o e s t a b l i s h t h e p e r i o d s o f o w n e r s h i p w i t h r e s p e c t t o t h e r e n t a l e q u i p m e n t . P e t i t i o n e r d o e s n o t a r g u e t h a t t h e t r a n s p o r t a t i o n a n d s t o r a g e e x p e n s e s w e r e r e l a t e d t o t h e c o n s u l t i n g s e r v i c e s o r p o r t a b l e c l e a n r o o m . A c c o r d i n g l y , p e t i t i o n e r i s n o t e n t i t l e d t o d e d u c t t h e e q u i p m e n t t r a n s p o r t a t i o n a n d s t o r a g e e x p e n s e s . E . O f f i c e P e t i t i o n e r c l a i m e d d e d u c t i o n s o f $ 1 0 8 f o r p r o f e s s i o n a l p u b l i c a t i o n s a n d $ 2 4 1 f o r c o p y i n g , p r i n t i n g , a n d p o s t a g e e x p e n s e s . A s s u p p o r t f o r t h e p r o f e s s i o n a l p u b l i c a t i o n s d e d u c t i o n , p e t i t i o n e r s u b m i t t e d t h e b u s i n e s s e x p e n s e a c c o u n t r e c o r d s o f C i l e n a f o r 1 9 9 3 , s h o w i n g t h e $ 1 0 8 i n p u b l i c a t i o n e x p e n s e s , a n d t e s t i f i e d a s t o t h e n a t u r e o f t h e p u b l i c a t i o n s . W e h o l d t h a t t h e s e e x p e n s e s a r e p r o p e r l y d e d u c t i b l e a s o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y e x p e n s e s . P e t i t i o n e r t e s t i f i e d t h a t t h e o t h e r o f f i c e e x p e n s e s r e l a t e d t o t h e g e n e r a l a c t i v i t i e s o f C i l e n a a n d t h e d i s s o l u t i o n o f A e t e r n u m . P e t i t i o n e r p r e s e n t e d t h e e x p e n s e a c c o u n t r e c o r d s o f C i l e n a t o s u p p o r t t h e a m o u n t s c l a i m e d . B a s e d o n t h e e v i d e n c e i n t h e r e c o r d , p e t i t i o n e r h a s e s t a b l i s h e d e n t i t l e m e n t t o t h e d e d u c t i o n o f $ 2 4 1 f o r t h e o t h e r o f f i c e e x p e n s e s . F . T e l e p h o n e P e t i t i o n e r c l a i m e d a d e d u c t i o n o f $ 7 3 3 f o r b u s i n e s s t e l e p h o n e e x p e n s e s , i n c l u d i n g t h e u s e o f a c e l l u l a r p h o n e . R e s p o n d e n t d o e s n o t c h a l l e n g e t h e a m o u n t o r t h a t p e t i t i o n e r m a d e - 2 9 - t h e p a y m e n t s . R e s p o n d e n t d o e s c h a l l e n g e t h e n a t u r e o f t h e t e l e p h o n e c a l l s . P e t i t i o n e r p r e s e n t e d r e g u l a r t e l e p h o n e r e c o r d s f r o m A p r i l , M a y , a n d J u n e o f 1 9 9 3 , b e a r i n g n o t a t i o n s o f t h e c a l l s w h i c h w e r e b u s i n e s s i n n a t u r e . P e t i t i o n e r p r e s e n t e d c e l l u l a r p h o n e r e c o r d s f r o m J u l y t o D e c e m b e r o f 1 9 9 3 i n d i c a t i n g t h e t i m e , a m o u n t , a n d p l a c e o f t h e c a l l s . C e l l u l a r p h o n e s a r e c l a s s i f i e d a s " l i s t e d p r o p e r t y " u n d e r s e c t i o n 2 8 0 F ( d ) ( 4 ) ( A ) ( v ) , a n d s u c h e x p e n s e s m u s t b e s u b s t a n t i a t e d b y a d e q u a t e r e c o r d s o r s u f f i c i e n t e v i d e n c e w h i c h c o r r o b o r a t e t h e t a x p a y e r ' s o w n t e s t i m o n y , i n c l u d i n g : ( 1 ) T h e a m o u n t o f t h e e x p e n d i t u r e o r u s e b a s e d o n t h e a p p r o p r i a t e m e a s u r e ; ( 2 ) t h e t i m e a n d p l a c e o f t h e e x p e n d i t u r e o r u s e ; a n d ( 3 ) t h e b u s i n e s s p u r p o s e o f t h e e x p e n d i t u r e o r u s e . S e e s e c . 2 7 4 ( d ) . P e t i t i o n e r t e s t i f i e d t h a t t h e b u s i n e s s p u r p o s e o f t h e c a l l s r e l a t e d t o l e g a l m a t t e r s a n d t h e a f f a i r s o f C i l e n a , a s w e l l a s t h e d i s s o l u t i o n o f A e t e r n u m . W e h o l d t h a t p e t i t i o n e r h a s e s t a b l i s h e d e n t i t l e m e n t t o a d e d u c t i o n f o r t h e r e g u l a r t e l e p h o n e a n d c e l l u l a r p h o n e e x p e n s e s i n c u r r e d . G . S e c u r i t y P e t i t i o n e r c l a i m e d a d e d u c t i o n o f $ 2 , 3 9 4 f o r s e c u r i t y a n t i t h e f t s e r v i c e s r e l a t e d t o t h e p r o t e c t i o n o f t h e r e n t a l e q u i p m e n t . P r i v a t e s e c u r i t y p a y m e n t s t o p r o t e c t p r o p e r t y w h i c h i s s u b j e c t t o p o t e n t i a l l o s s o r d e s t r u c t i o n a r i s i n g f r o m t h e o p e r a t i o n o f a b u s i n e s s a r e d e d u c t i b l e e x p e n s e s u n d e r s e c t i o n 1 6 2 ( a ) . S e e M u n s o n v . C o m m i s s i o n e r , 1 8 B . T . A . 2 3 2 , 2 3 6 - 2 3 7 - 3 0 - ( 1 9 2 9 ) . P e t i t i o n e r ' s f a i l u r e t o p r o v e t h e p e r i o d o f o w n e r s h i p w i t h r e s p e c t t o t h e e q u i p m e n t p r e c l u d e s e n t i t l e m e n t t o a n y d e d u c t i o n f o r t h e s e c u r i t y a n t i t h e f t c o s t s . P e t i t i o n e r a l s o c l a i m e d a r e p a i r a n d m a i n t e n a n c e d e d u c t i o n o f $ 6 5 f o r l o c k s e r v i c e s i n c u r r e d i n e a r l y A p r i l o f 1 9 9 3 . P e t i t i o n e r t e s t i f i e d t h a t a l o c k a t t h e A e t e r n u m f a c i l i t i e s w a s d a m a g e d a n d t h a t h e r e p l a c e d t h e l o c k t o p r o t e c t h i s o w n i n v e s t m e n t , n o t t o p r o t e c t a n A e t e r n u m i n v e s t m e n t . P e t i t i o n e r ' s c l a i m e d d e d u c t i o n i s f o r a n e x p e n s e r e l a t e d s o l e l y t o p r o p e r t y w h i c h h e h a s n o t e s t a b l i s h e d o w n e r s h i p o f . A c c o r d i n g l y , p e t i t i o n e r i s n o t e n t i t l e d t o t h i s d e d u c t i o n . H . A d v e r t i s i n g P e t i t i o n e r c l a i m e d a d e d u c t i o n o f $ 1 2 6 f o r a d v e r t i s i n g e x p e n s e s r e l a t e d t o t h e s a l e o f e q u i p m e n t o w n e d b y C i l e n a . A d v e r t i s i n g e x p e n s e s a r e a l l o w e d a s a d e d u c t i o n u n d e r s e c t i o n 1 6 2 i f t h e t a x p a y e r c a n s h o w a s u f f i c i e n t c o n n e c t i o n b e t w e e n t h e e x p e n d i t u r e a n d t h e t a x p a y e r ' s b u s i n e s s . S e e R J R N a b i s c o I n c . v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 8 - 2 5 2 ; s e c . 1 . 1 6 2 - 1 ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . T o s u b s t a n t i a t e t h e a d v e r t i s i n g d e d u c t i o n , p e t i t i o n e r t e s t i f i e d t h a t t h e e x p e n s e w a s r e l a t e d t o t h e s e l l i n g o f e q u i p m e n t a n d p r o v i d e d r e s p o n d e n t w i t h a c o p y o f a C i l e n a c h e c k f o r $ 1 2 6 , p a y a b l e t o " S a n J o s e M e r c u r y N e w s " , d a t e d J u n e 1 4 , 1 9 9 3 . P e t i t i o n e r a l s o r e f e r e n c e d t h e p a y m e n t i n h i s i t e m i z e d - 3 1 - 1 7 S e e s u p r a n o t e 1 0 . e x p e n s e a c c o u n t r e p o r t f o r C i l e n a . P e t i t i o n e r h a s n o t e s t a b l i s h e d t h a t h e w a s t h e o w n e r o f t h e r e n t a l e q u i p m e n t o n t h i s d a t e . F u r t h e r , p e t i t i o n e r h a s n o t a r g u e d t h a t t h e a d v e r t i s i n g e x p e n s e w a s r e l a t e d t o t h e c o n s u l t i n g s e r v i c e s o r p o r t a b l e c l e a n r o o m . T h e r e f o r e , p e t i t i o n e r h a s n o t p r o v e n e n t i t l e m e n t t o t h e c l a i m e d d e d u c t i o n . I V . A d d i t i o n t o T a x S e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) i m p o s e s a n a d d i t i o n t o t a x f o r f a i l u r e t o f i l e a r e q u i r e d r e t u r n o n o r b e f o r e t h e s p e c i f i e d f i l i n g d a t e . T h e a d d i t i o n t o t a x i s 5 p e r c e n t o f t h e a m o u n t r e q u i r e d t o b e s h o w n a s t a x o n t h e r e t u r n a n d a n a d d i t i o n a l 5 p e r c e n t i s i m p o s e d f o r e a c h a d d i t i o n a l m o n t h o r f r a c t i o n t h e r e o f d u r i n g w h i c h t h e f a i l u r e c o n t i n u e s , b u t n o t t o e x c e e d 2 5 p e r c e n t i n t h e a g g r e g a t e . S e e s e c . 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) . T h i s a d d i t i o n t o t a x m a y b e a v o i d e d o n l y i f p e t i t i o n e r c a n s h o w t h a t h i s f a i l u r e t o f i l e w a s d u e t o r e a s o n a b l e c a u s e a n d n o t w i l l f u l n e g l e c t . S e e R u l e 1 4 2 ( a ) ; U n i t e d S t a t e s v . B o y l e , 4 6 9 U . S . 2 4 1 , 2 4 5 - 2 4 6 ( 1 9 8 5 ) . 1 7 P e t i t i o n e r f i l e d h i s 1 9 9 3 t a x r e t u r n o n J u n e 3 0 , 1 9 9 5 . P e t i t i o n e r a r g u e s t h a t t h e b a n k r u p t c y p r o c e e d i n g s r e q u i r e d h i m t o p r o v i d e d o c u m e n t s t o t h e b a n k r u p t c y t r u s t e e w h i c h w e r e n e c e s s a r y f o r h i m t o e f f e c t i v e l y f i l e h i s t a x r e t u r n , a n d t h e t r u s t e e d i d n o t r e t u r n t h e d o c u m e n t s t o p e t i t i o n e r u n t i l t h e s p r i n g o f 1 9 9 5 . A s a g e n e r a l m a t t e r , t h e u n a v a i l a b i l i t y o f i n f o r m a t i o n o r r e c o r d s - 3 2 - i s n o t r e a s o n a b l e c a u s e f o r f a i l u r e t o t i m e l y f i l e a t a x r e t u r n . S e e C r o c k e r v . C o m m i s s i o n e r , 9 2 T . C . 8 9 9 , 9 1 3 ( 1 9 8 9 ) ; E l e c t r i c & N e o n , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 5 6 T . C . 1 3 2 4 , 1 3 4 2 - 1 3 4 3 ( 1 9 7 1 ) , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 4 9 6 F . 2 d 8 7 6 ( 5 t h C i r . 1 9 7 4 ) . A t a x p a y e r i s r e q u i r e d t o t i m e l y f i l e a t a x r e t u r n b a s e d o n t h e b e s t i n f o r m a t i o n a v a i l a b l e a n d t h e r e a f t e r t o f i l e a n a m e n d e d r e t u r n i f n e c e s s a r y . S e e E s t a t e o f V r i n i o t i s v . C o m m i s s i o n e r , 7 9 T . C . 2 9 8 , 3 1 1 ( 1 9 8 2 ) . N o t h i n g i n t h e r e c o r d s u g g e s t s t h a t p e t i t i o n e r a p p l i e d f o r a n e x t e n s i o n o f t i m e t o f i l e h i s 1 9 9 3 r e t u r n . P e t i t i o n e r d i d n o t e s t a b l i s h t h a t h e m a d e a d e q u a t e e f f o r t s t o g a i n a c c e s s t o n e c e s s a r y t a x d o c u m e n t s h e l d b y t h e b a n k r u p t c y t r u s t e e . T h e e v i d e n c e s h o w s t h a t t h e b a n k r u p t c y p r o c e e d i n g w a s d i s m i s s e d i n A u g u s t o f 1 9 9 3 , l o n g b e f o r e p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 3 t a x r e t u r n w a s d u e . A d d i t i o n a l l y , p e t i t i o n e r m a i n t a i n e d h i s b u s i n e s s e x p e n s e r e c o r d s o n c o m p u t e r f i l e s w h i c h w e r e n o t u n d e r t h e c o n t r o l o f t h e b a n k r u p t c y t r u s t e e , i n d i c a t i n g t h a t h e c o u l d h a v e p r e p a r e d a t i m e l y 1 9 9 3 r e t u r n w i t h a r e a s o n a b l e d e g r e e o f a c c u r a c y . P e t i t i o n e r h a s p r e s e n t e d n o e v i d e n c e s h o w i n g t h a t e i t h e r A c u s o n o r S i e m e n s U l t r a s o u n d s u b m i t t e d t h e i r F o r m W - 2 , W a g e a n d T a x S t a t e m e n t , i n a n u n t i m e l y m a n n e r w h i c h w o u l d p r e j u d i c e p e t i t i o n e r ' s a b i l i t y t o f i l e h i s 1 9 9 3 t a x r e t u r n . I n l i g h t o f t h e e v i d e n c e b e f o r e u s , w e f i n d t h a t p e t i t i o n e r h a s n o t d e m o n s t r a t e d t h a t h i s f a i l u r e t o t i m e l y f i l e h i s 1 9 9 3 r e t u r n w a s d u e t o r e a s o n a b l e c a u s e o r a l a c k o f - 3 3 - 1 8 S e e s u p r a n o t e 1 0 . n e g l i g e n c e . A c c o r d i n g l y , w e h o l d t h a t p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r t h e a d d i t i o n t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) . V . A c c u r a c y - R e l a t e d P e n a l t y S e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) i m p o s e s a p e n a l t y e q u a l t o 2 0 p e r c e n t o f t h e p o r t i o n o f a n u n d e r p a y m e n t o f t a x a t t r i b u t a b l e t o a t a x p a y e r ' s n e g l i g e n c e , d i s r e g a r d o f r u l e s o r r e g u l a t i o n s , o r s u b s t a n t i a l u n d e r s t a t e m e n t o f i n c o m e t a x . S e e s e c . 6 6 6 2 ( a ) , ( b ) ( 1 ) a n d ( 2 ) . " N e g l i g e n c e " h a s b e e n d e f i n e d a s t h e f a i l u r e t o d o w h a t a r e a s o n a b l e a n d o r d i n a r i l y p r u d e n t p e r s o n w o u l d d o u n d e r t h e c i r c u m s t a n c e s . N e e l y v . C o m m i s s i o n e r , 8 5 T . C . 9 3 4 , 9 4 7 ( 1 9 8 5 ) . T h e t e r m " d i s r e g a r d " i n c l u d e s a n y c a r e l e s s , r e c k l e s s , o r i n t e n t i o n a l d i s r e g a r d o f r u l e s o r r e g u l a t i o n s . S e c . 6 6 6 2 ( c ) . A n u n d e r s t a t e m e n t i s " s u b s t a n t i a l " i f i t e x c e e d s t h e g r e a t e r o f 1 0 p e r c e n t o f t h e t a x r e q u i r e d t o b e s h o w n o n t h e r e t u r n o r $ 5 , 0 0 0 . S e c . 6 6 6 2 ( d ) ( 1 ) a n d ( 2 ) . R e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n t h a t p e t i t i o n e r i s n e g l i g e n t i s p r e s u m p t i v e l y c o r r e c t , a n d t h e b u r d e n i s o n p e t i t i o n e r t o s h o w a l a c k o f n e g l i g e n c e . S e e H a l l v . C o m m i s s i o n e r , 7 2 9 F . 2 d 6 3 2 , 6 3 5 ( 9 t h C i r . 1 9 8 4 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 8 2 - 3 3 7 . 1 8 T h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y a p p l i e s u n l e s s p e t i t i o n e r d e m o n s t r a t e s t h a t t h e r e w a s r e a s o n a b l e c a u s e f o r t h e u n d e r p a y m e n t a n d t h a t h e a c t e d i n g o o d f a i t h w i t h r e s p e c t t o t h e u n d e r p a y m e n t . S e e s e c . 6 6 6 4 ( c ) . - 3 4 - P e t i t i o n e r h a s e s t a b l i s h e d t h a t h e w a s i n v o l v e d i n a n a c t i v e t r a d e o r b u s i n e s s a c t i v i t y . W i t h r e s p e c t t o t h e c l a i m e d d e d u c t i o n s , p e t i t i o n e r p r o v i d e d d e t a i l e d e x p e n s e a c c o u n t s r e c o r d s a n d c r e d i b l e t e s t i m o n y . P e t i t i o n e r t e s t i f i e d t h a t h e r e l i e d o n h i s a c c o u n t a n t t o p r e p a r e h i s 1 9 9 3 t a x r e t u r n , a s p e t i t i o n e r h a d d o n e i n p r e v i o u s y e a r s . R e l i a n c e o n a n a c c o u n t a n t t o p r e p a r e t a x r e t u r n s i s n o t s u f f i c i e n t b y i t s e l f t o e s t a b l i s h r e a s o n a b l e c a u s e . S e e M e t r a C h e m C o r p . v . C o m m i s s i o n e r , 8 8 T . C . 6 5 4 , 6 6 2 ( 1 9 8 7 ) . T h e t a x p a y e r m u s t a l s o s h o w t h a t h e s u p p l i e d t h e t a x p r e p a r e r w i t h c o m p l e t e a n d a c c u r a t e i n f o r m a t i o n s u f f i c i e n t t o p r o p e r l y p r e p a r e t h e r e t u r n , t h a t t h e i n c o r r e c t r e t u r n w a s t h e r e s u l t o f t h e t a x p r e p a r e r ' s m i s t a k e s , a n d t h a t t h e t a x p a y e r i n g o o d f a i t h r e l i e d o n t h e a d v i c e o f a c o m p e t e n t t a x p r e p a r e r . S e e P e s s i n v . C o m m i s s i o n e r , 5 9 T . C . 4 7 3 , 4 8 9 ( 1 9 7 2 ) . W h i l e p e t i t i o n e r m a y h a v e p r o v i d e d h i s a c c o u n t a n t w i t h d e t a i l e d r e c o r d s , t h e e x p e n s e s l i s t e d i n t h e r e c o r d s w e r e n o t a l l o w a b l e a s b u s i n e s s d e d u c t i o n s . P e t i t i o n e r h a s n o t a l l e g e d t h a t h i s a c c o u n t a n t m a d e a n y m i s t a k e s i n p r e p a r i n g p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 3 t a x r e t u r n . A d d i t i o n a l l y , p e t i t i o n e r ' s i n s i s t e n c e t h a t h e i s s t i l l t h e o w n e r o f t h e r e n t a l e q u i p m e n t i s t r o u b l i n g i n l i g h t o f t h e s u b s t a n t i a l e v i d e n c e t o t h e c o n t r a r y . B a s e d o n t h e e v i d e n c e i n t h e r e c o r d , p e t i t i o n e r h a s f a i l e d t o d e m o n s t r a t e - 3 5 - r e a s o n a b l e c a u s e o r a l a c k o f n e g l i g e n c e . A c c o r d i n g l y , w e h o l d t h a t p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y . D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 .