TAX COURT OPINION

Case: Phillip M. Wenger, C.P.A., a Sole Proprietor
Docket Number: 5580-99
Judge: Armen
Opinion Type: memo
Filed: 05/12/2000
Pages: 12

T . C . M e m o . 2 0 0 0 - 1 5 6 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T P H I L L I P M . W E N G E R , C . P . A . , A S O L E P R O P R I E T O R , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 5 5 8 0 - 9 9 . F i l e d M a y 1 2 , 2 0 0 0 . P h i l l i p M . W e n g e r , p r o s e . R o g e r P . L a w , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M O P I N I O N A R M E N , S p e c i a l T r i a l J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a d e f i c i e n c y i n p e t i t i o n e r ' s F e d e r a l e x c i s e t a x u n d e r s e c t i o n 4 9 7 1 ( a ) f o r t h e t a x a b l e y e a r 1 9 9 4 i n t h e a m o u n t o f $ 1 , 8 2 8 , a s w e l l a s a n a d d i t i o n t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) f o r f a i l u r e - 2 - 1 A l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e , a s a m e n d e d , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . A l l a m o u n t s a r e r o u n d e d t o t h e n e a r e s t d o l l a r . 2 T h e r e i s n o i n d i c a t i o n t h a t p e t i t i o n e r a p p l i e d f o r w a i v e r o f t h e m i n i m u m f u n d i n g s t a n d a r d s o n t h e g r o u n d o f b u s i n e s s h a r d s h i p a s p r o v i d e d u n d e r s e c . 4 1 2 ( d ) . I n a n y e v e n t , p e t i t i o n e r h a s n o t r a i s e d t h e q u e s t i o n o f w h e t h e r a v a l i d w a i v e r u n d e r s e c . 4 1 2 ( d ) e x i s t e d , a n d w e d o n o t c o n s i d e r t h a t m a t t e r . 3 P e t i t i o n e r c o n c e d e s t h a t i f a f u n d i n g d e f i c i e n c y e x i s t s w i t h r e s p e c t t o h i s m o n e y p u r c h a s e p e n s i o n p l a n f o r 1 9 9 4 , t h e n h e i s l i a b l e f o r t h e a d d i t i o n t o t a x f o r f a i l u r e t o t i m e l y f i l e a n e x c i s e t a x r e t u r n . t o t i m e l y f i l e a n e x c i s e t a x r e t u r n i n t h e a m o u n t o f $ 4 5 7 . 1 T h e s o l e i s s u e f o r d e c i s i o n i s w h e t h e r p e t i t i o n e r ' s m o n e y p u r c h a s e p e n s i o n p l a n s a t i s f i e d t h e m i n i m u m f u n d i n g s t a n d a r d s o f s e c t i o n 4 1 2 . 2 W e h o l d t h a t i t d i d n o t . 3 B a c k g r o u n d T h i s c a s e w a s s u b m i t t e d f u l l y s t i p u l a t e d u n d e r R u l e 1 2 2 , a n d t h e f a c t s s t i p u l a t e d a r e s o f o u n d . P e t i t i o n e r r e s i d e d i n S a n F r a n c i s c o , C a l i f o r n i a , a t t h e t i m e t h a t h i s p e t i t i o n w a s f i l e d w i t h t h e C o u r t . P e t i t i o n e r i s a c e r t i f i e d p u b l i c a c c o u n t a n t w h o o p e r a t e s a s o l e p r o p r i e t o r s h i p . P e t i t i o n e r a d o p t e d t h e P h i l l i p M . W e n g e r s e l f - e m p l o y e d r e t i r e m e n t m o n e y p u r c h a s e p l a n ( t h e W e n g e r p l a n ) i n 1 9 8 4 . T h e r e a f t e r , i n A u g u s t 1 9 9 0 , p e t i t i o n e r a d o p t e d a n u p d a t e d v e r s i o n o f t h e W e n g e r p l a n u s i n g a p r o t o t y p e m o n e y p u r c h a s e p l a n o f f e r e d b y C h a r l e s S c h w a b a n d C o . , I n c . ( C h a r l e s S c h w a b ) . I n - 3 - J u n e 1 9 9 0 , t h e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e i s s u e d a f a v o r a b l e d e t e r m i n a t i o n l e t t e r t o C h a r l e s S c h w a b f o r t h e p r o t o t y p e s t a n d a r d i z e d m o n e y p u r c h a s e p e n s i o n p l a n a d o p t e d b y p e t i t i o n e r . I n D e c e m b e r 1 9 9 4 , p e t i t i o n e r a d o p t e d a f u r t h e r u p d a t e d v e r s i o n o f t h e W e n g e r p l a n , a g a i n u s i n g a p r o t o t y p e m o n e y p u r c h a s e p l a n o f f e r e d b y C h a r l e s S c h w a b . T h e W e n g e r p l a n w a s i n e f f e c t f o r p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 4 t a x y e a r . P e t i t i o n e r i s t h e e m p l o y e r w h o s p o n s o r s t h e W e n g e r p l a n a n d i s r e s p o n s i b l e f o r f u n d i n g i t . T h e W e n g e r p l a n i s a q u a l i f i e d p l a n s u b j e c t t o t h e m i n i m u m f u n d i n g s t a n d a r d s o f s e c t i o n 4 1 2 . T h e W e n g e r p l a n h a s a p l a n y e a r e n d i n g D e c e m b e r 3 1 , a n d t h e p l a n r e p o r t s o n a c a l e n d a r y e a r b a s i s . O n J u l y 6 , 1 9 9 5 , p e t i t i o n e r f i l e d a F o r m 5 5 5 8 , A p p l i c a t i o n f o r E x t e n s i o n o f T i m e t o F i l e C e r t a i n E m p l o y e e P l a n R e t u r n s , r e q u e s t i n g a 2 - 1 / 2 - m o n t h e x t e n s i o n t o f i l e t h e a n n u a l r e t u r n , F o r m 5 5 0 0 - C / R , f o r t h e W e n g e r p l a n . T h e e x t e n s i o n w a s g r a n t e d , a n d t h e F o r m 5 5 0 0 - C / R f o r t h e W e n g e r p l a n w a s t h e r e f o r e d u e o n O c t o b e r 1 6 , 1 9 9 5 . P e t i t i o n e r f i l e d F o r m 5 5 0 0 - C / R f o r t h e W e n g e r p l a n n o l a t e r t h a n O c t o b e r 1 6 , 1 9 9 5 . O n F o r m 5 5 0 0 - C / R , p e t i t i o n e r r e p o r t e d t h a t , p u r s u a n t t o s e c t i o n 4 1 2 , t h e r e q u i r e d c o n t r i b u t i o n t o t h e W e n g e r p l a n w a s $ 1 8 , 2 7 5 . P e t i t i o n e r m a d e t h e r e q u i r e d c o n t r i b u t i o n o n O c t o b e r - 4 - 1 6 , 1 9 9 5 . O n F o r m 5 5 0 0 - C / R , p e t i t i o n e r d e s i g n a t e d t h e e n t i r e $ 1 8 , 2 7 5 c o n t r i b u t e d a s p a i d f o r t h e 1 9 9 4 p l a n y e a r . P e t i t i o n e r r e p o r t e d i n c o m e a n d e x p e n s e i n r e s p e c t o f h i s s o l e p r o p r i e t o r s h i p o n a S c h e d u l e C , P r o f i t o r L o s s F r o m B u s i n e s s , t o h i s F o r m 1 0 4 0 o n a c a l e n d a r y e a r b a s i s . H e a p p l i e d f o r b o t h a n a u t o m a t i c 4 - m o n t h e x t e n s i o n a n d a n a d d i t i o n a l e x t e n s i o n o f t i m e t o f i l e h i s F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n f o r 1 9 9 4 . T h e e x t e n s i o n s w e r e g r a n t e d , a n d p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 4 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n w a s t h e r e f o r e d u e o n M o n d a y , O c t o b e r 1 6 , 1 9 9 5 . O n h i s 1 9 9 4 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n , p e t i t i o n e r d e d u c t e d t h e e n t i r e $ 1 8 , 2 7 5 a s a c o n t r i b u t i o n t o t h e W e n g e r p l a n . P e t i t i o n e r d i d n o t f i l e a F o r m 5 3 3 0 , R e t u r n o f I n i t i a l E x c i s e T a x e s R e l a t e d t o P e n s i o n a n d P r o f i t - S h a r i n g P l a n s , f o r 1 9 9 4 . I n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t f o r t h e y e a r i n i s s u e , a n a c c u m u l a t e d f u n d i n g d e f i c i e n c y o f $ 1 8 , 2 7 5 e x i s t e d f o r t h e W e n g e r p l a n . R e s p o n d e n t f u r t h e r d e t e r m i n e d t h a t a s t h e p l a n ' s s p o n s o r a n d p e r s o n r e s p o n s i b l e f o r m a k i n g t h e c o n t r i b u t i o n s , p e t i t i o n e r w a s l i a b l e f o r a n e x c i s e t a x e q u a l t o 1 0 p e r c e n t o f t h e f u n d i n g d e f i c i e n c y p u r s u a n t t o s e c t i o n 4 9 7 1 ( a ) , a n d t h a t p e t i t i o n e r w a s l i a b l e f o r a n a d d i t i o n t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) f o r f a i l u r e t o t i m e l y f i l e F o r m 5 3 3 0 f o r t h e W e n g e r p l a n . - 5 - D i s c u s s i o n S e c t i o n 4 1 2 ( a ) r e q u i r e s g e n e r a l l y t h a t a n e m p l o y e r w h o s p o n s o r s a q u a l i f i e d r e t i r e m e n t p l a n s u c h a s a m o n e y p u r c h a s e p l a n m u s t s a t i s f y t h e m i n i m u m f u n d i n g s t a n d a r d f o r s u c h p l a n f o r e a c h p l a n y e a r . I n o r d e r t o m e e t t h e m i n i m u m f u n d i n g s t a n d a r d , t h e p l a n m u s t n o t h a v e a n a c c u m u l a t e d f u n d i n g d e f i c i e n c y f o r t h e p l a n y e a r . S e e s e c . 4 1 2 ( a ) . T o d e t e r m i n e w h e t h e r a n a c c u m u l a t e d f u n d i n g d e f i c i e n c y e x i s t s f o r a n y y e a r , p e n s i o n p l a n c o s t s a n d l i a b i l i t i e s a r e c o m p a r e d t o e m p l o y e r c o n t r i b u t i o n s t h r o u g h t h e " f u n d i n g s t a n d a r d a c c o u n t " . A t t h e e n d o f e a c h p l a n y e a r , t h e e m p l o y e r w i l l h a v e s a t i s f i e d i t s m i n i m u m f u n d i n g o b l i g a t i o n i f t h e a g g r e g a t e c h a r g e s t o t h e a c c o u n t , d e t e r m i n e d o n a c u m u l a t i v e b a s i s , d o n o t e x c e e d t h e a g g r e g a t e c r e d i t s . A n y e x c e s s i s a n a c c u m u l a t e d f u n d i n g d e f i c i e n c y . S e c t i o n 4 9 7 1 ( a ) i m p o s e s o n t h e e m p l o y e r r e s p o n s i b l e f o r m a k i n g t h e r e q u i r e d c o n t r i b u t i o n s a 1 0 - p e r c e n t e x c i s e t a x o n a n y a c c u m u l a t e d f u n d i n g d e f i c i e n c y , a s d e f i n e d i n s e c t i o n 4 1 2 ( a ) , e x i s t i n g f o r a n y p l a n y e a r . T h e i m p o s i t i o n o f t h e e x c i s e t a x u n d e r s e c t i o n 4 9 7 1 ( a ) i s m a n d a t o r y i f t h e r e i s a n a c c u m u l a t e d f u n d i n g d e f i c i e n c y f o r a n y p l a n y e a r . S e e D . J . L e e , M . D . , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 9 2 T . C . 2 9 1 , 3 0 0 ( 1 9 8 9 ) , a f f d . 9 3 1 F . 2 d 4 1 8 ( 6 t h C i r . 1 9 9 1 ) . T h e p a r t i e s a g r e e t h a t f o r t h e W e n g e r p l a n y e a r e n d i n g D e c e m b e r 3 1 , 1 9 9 4 , p e t i t i o n e r w a s r e q u i r e d t o m a k e c o n t r i b u t i o n s - 6 - i n t h e a m o u n t o f $ 1 8 , 2 7 5 a n d t h a t p e t i t i o n e r ' s f a i l u r e t o m a k e a t i m e l y c o n t r i b u t i o n w o u l d r e s u l t i n a n a c c u m u l a t e d f u n d i n g d e f i c i e n c y i n s u c h a m o u n t . T h e o n l y i s s u e i s w h e t h e r p e t i t i o n e r m a d e a t i m e l y c o n t r i b u t i o n f o r t h e y e a r . S e c t i o n 4 1 2 ( b ) ( 3 ) ( A ) p r o v i d e s i n p e r t i n e n t p a r t t h a t " t h e f u n d i n g s t a n d a r d a c c o u n t s h a l l b e c r e d i t e d w i t h * * * t h e a m o u n t c o n s i d e r e d c o n t r i b u t e d b y t h e e m p l o y e r t o o r u n d e r t h e p l a n f o r t h e p l a n y e a r " . ( E m p h a s i s a d d e d . ) A s a p p l i c a b l e t o a m o n e y p u r c h a s e p l a n , s e c t i o n 4 1 2 ( c ) ( 1 0 ) ( B ) p r o v i d e s : a n y c o n t r i b u t i o n s f o r a p l a n y e a r m a d e b y a n e m p l o y e r a f t e r t h e l a s t d a y o f s u c h p l a n y e a r , b u t n o t l a t e r t h a n t w o a n d o n e - h a l f m o n t h s a f t e r s u c h d a y , s h a l l b e d e e m e d t o h a v e b e e n m a d e o n s u c h l a s t d a y . F o r p u r p o s e s o f t h i s s u b p a r a g r a p h , s u c h t w o a n d o n e - h a l f m o n t h p e r i o d m a y b e e x t e n d e d f o r n o t m o r e t h a n s i x m o n t h s u n d e r r e g u l a t i o n s p r e s c r i b e d b y t h e S e c r e t a r y . S e c t i o n 1 1 . 4 1 2 ( c ) - 1 2 ( b ) , T e m p o r a r y I n c o m e T a x R e g s . , 4 1 F e d . R e g . 4 6 5 9 7 ( O c t . 2 2 , 1 9 7 6 ) , a u t o m a t i c a l l y e x t e n d s t h e 2 - 1 / 2 - m o n t h p e r i o d b y a n o t h e r 6 m o n t h s f o r a t o t a l o f 8 - 1 / 2 m o n t h s . T h u s , a n e m p l o y e r ' s c o n t r i b u t i o n s a r e c r e d i t e d t o t h e p l a n ' s f u n d i n g s t a n d a r d a c c o u n t f o r a p a r t i c u l a r p l a n y e a r i f t h e c o n t r i b u t i o n s a r e " m a d e " w i t h i n 8 - 1 / 2 m o n t h s a f t e r t h e l a s t d a y o f t h e p l a n y e a r . I f , i n t h e a b s e n c e o f a w a i v e r , s e e s u p r a n o t e 2 , t h e e m p l o y e r m a k e s a c o n t r i b u t i o n b e y o n d t h e 8 - 1 / 2 - m o n t h p e r i o d , t h e c o n t r i b u t i o n i s u n t i m e l y , t h u s r e s u l t i n g i n a n a c c u m u l a t e d f u n d i n g d e f i c i e n c y . I n p e t i t i o n e r ' s c a s e , t h e 8 - 1 / 2 - m o n t h p e r i o d - 7 - 4 C f . s e c . 1 1 . 4 1 2 ( c ) - 1 2 ( b ) ( 2 ) , T e m p o r a r y I n c o m e T a x R e g s . , 4 1 F e d . R e g . 4 6 5 9 7 - 4 6 5 9 8 ( O c t . 2 2 , 1 9 7 6 ) , p r o v i d i n g : T h e r u l e s o f t h i s s e c t i o n r e l a t i n g t o t h e t i m e a c o n t r i b u t i o n t o a p l a n i s d e e m e d m a d e f o r p u r p o s e s o f t h e m i n i m u m f u n d i n g s t a n d a r d u n d e r s e c t i o n 4 1 2 a r e i n d e p e n d e n t f r o m t h e r u l e s c o n t a i n e d i n s e c t i o n ( c o n t i n u e d . . . ) e x p i r e d o n S e p t e m b e r 1 5 , 1 9 9 5 . P e t i t i o n e r m a d e t h e c o n t r i b u t i o n o n O c t o b e r 1 6 , 1 9 9 5 . P e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t n o a c c u m u l a t e d f u n d i n g d e f i c i e n c y e x i s t e d f o r t h e W e n g e r p l a n ' s 1 9 9 4 y e a r b e c a u s e t h e p l a n p r o v i d e d : T h e e m p l o y e r c o n t r i b u t i o n f o r e a c h p l a n y e a r s h a l l b e d e l i v e r e d t o t h e c u s t o d i a n n o t l a t e r t h a n t h e d u e d a t e f o r f i l i n g t h e e m p l o y e r ' s i n c o m e t a x r e t u r n f o r i t s f i s c a l y e a r i n w h i c h t h e p l a n e n d s , i n c l u d i n g e x t e n s i o n s t h e r e o f . P e t i t i o n e r p o i n t s o u t t h a t h e m a d e t h e r e q u i r e d c o n t r i b u t i o n s t o t h e W e n g e r p l a n o n o r b e f o r e O c t o b e r 1 6 , 1 9 9 5 , t h e d u e d a t e o f h i s i n c o m e t a x r e t u r n , i n c l u d i n g e x t e n s i o n s t h e r e o f . P e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t b e c a u s e t h e p r o t o t y p e p l a n d o c u m e n t s p o n s o r e d b y C h a r l e s S c h w a b , t h e p l a n a d o p t e d b y p e t i t i o n e r a s t h e W e n g e r p l a n , r e c e i v e d a d e t e r m i n a t i o n l e t t e r a p p r o v i n g t h e l a n g u a g e o f t h e p l a n , t h e l a n g u a g e o f t h e p l a n s h o u l d c o n t r o l w h e t h e r a t i m e l y c o n t r i b u t i o n w a s m a d e . W e d i s a g r e e . T h e m i n i m u m f u n d i n g s t a n d a r d s a p p e a r i n s e c t i o n 4 1 2 a n d a r e n o t a q u a l i f i c a t i o n r e q u i r e m e n t o f s e c t i o n 4 0 1 ( a ) . 4 T h u s , t h e - 8 - 4 ( . . . c o n t i n u e d ) 4 0 4 ( a ) ( 6 ) r e l a t i n g t o t h e t i m e a c o n t r i b u t i o n t o a p l a n i s d e e m e d m a d e f o r t h e p u r p o s e s o f c l a i m i n g a d e d u c t i o n f o r s u c h c o n t r i b u t i o n u n d e r s e c t i o n 4 0 4 . f a i l u r e t o m e e t t h e m i n i m u m f u n d i n g s t a n d a r d s d o e s n o t d i s q u a l i f y a p l a n . A s a c o r o l l a r y , d e t e r m i n a t i o n l e t t e r s d o n o t d e a l w i t h m i n i m u m f u n d i n g s t a n d a r d s . T h e p r o c e d u r e s f o r t h e i s s u a n c e o f d e t e r m i n a t i o n l e t t e r s a r e s e t o u t i n s e c t i o n 6 0 1 . 2 0 1 ( o ) , S t a t e m e n t o f P r o c e d u r a l R u l e s . P u r s u a n t t o s e c t i o n 6 0 1 . 2 0 1 ( o ) ( 2 ) , S t a t e m e n t o f P r o c e d u r a l R u l e s , a d e t e r m i n a t i o n l e t t e r m a y b e i s s u e d i n v o l v i n g t h e p r o v i s i o n s o f s e c t i o n s 4 0 1 , 4 0 3 ( a ) , 4 0 5 , a n d 5 0 1 ( a ) , g e n e r a l l y w i t h r e s p e c t t o t h e i n i t i a l q u a l i f i c a t i o n o f c e r t a i n p l a n s , t h e i n i t i a l e x e m p t i o n f r o m F e d e r a l i n c o m e t a x u n d e r s e c t i o n 5 0 1 ( a ) o f t r u s t s f o r m i n g a p a r t o f a q u a l i f i e d p l a n , t h e d e d u c t i b i l i t y o f e m p l o y e r c o n t r i b u t i o n s u n d e r s e c t i o n 4 0 4 ( a ) , a n d a m e n d m e n t s , c u r t a i l m e n t s , o r t e r m i n a t i o n s o f s u c h p l a n s a n d t r u s t s . H o w e v e r , d e t e r m i n a t i o n l e t t e r s d o n o t i n c l u d e d e t e r m i n a t i o n s r e l a t i n g t o o t h e r m a t t e r s p e r t a i n i n g t o p l a n s o r t r u s t s , s p e c i f i c a l l y i n c l u d i n g i s s u e s u n d e r s e c t i o n 4 1 2 . S e e s e c . 6 0 1 . 2 0 1 ( o ) ( 2 ) ( i i ) , S t a t e m e n t o f P r o c e d u r a l R u l e s . T h u s , a p l a n m a y b e d e e m e d q u a l i f i e d a n d r e c e i v e a f a v o r a b l e d e t e r m i n a t i o n l e t t e r , b u t f a i l t o s a t i s f y t h e m i n i m u m f u n d i n g s t a n d a r d o f s e c t i o n 4 1 2 . T h e r e f o r e , e v e n i f t h e l a n g u a g e o f t h e W e n g e r p l a n w a s a p p r o v e d r e g a r d i n g t h e - 9 - r e q u i r e m e n t s o f s e c t i o n 4 0 1 ( a ) , s u c h l a n g u a g e c a n n o t s e r v e t o t u r n a n o t h e r w i s e l a t e c o n t r i b u t i o n i n t o a t i m e l y o n e . N o t w i t h s t a n d i n g t h e f o r e g o i n g , p e t i t i o n e r r e l i e s o n I R S P u b l i c a t i o n 5 6 0 , R e t i r e m e n t P l a n s f o r t h e S e l f - E m p l o y e d ( P u b . 5 6 0 ) f o r t h e p r o p o s i t i o n t h a t f o r t h e p u r p o s e o f m i n i m u m f u n d i n g s t a n d a r d s , c o n t r i b u t i o n s c a n b e r e t r o a c t i v e l y a p p l i e d t o t h e p r e v i o u s y e a r i f t h e c o n t r i b u t i o n s a r e m a d e b y t h e d u e d a t e o f t h e e m p l o y e r ' s r e t u r n p l u s e x t e n s i o n s . A l t h o u g h P u b . 5 6 0 d o e s p r o v i d e t h a t t h e l a s t d a t e f o r c o n t r i b u t i o n t o a p l a n s u c h a s t h e W e n g e r p l a n i s t h e d u e d a t e o f t h e e m p l o y e r ' s r e t u r n p l u s e x t e n s i o n s , t h a t l a n g u a g e a p p e a r s u n d e r t h e h e a d i n g " C o n t r i b u t i o n s " a n d d e a l s w i t h t h e d e d u c t i b i l i t y o f s u c h c o n t r i b u t i o n s b y t h e e m p l o y e r . S e c t i o n 4 0 4 ( a ) ( 6 ) p r o v i d e s , a n d P u b . 5 6 0 s t a t e s , t h a t a c o n t r i b u t i o n i s d e e m e d t i m e l y , a n d h e n c e d e d u c t i b l e , i f m a d e b y t h e d u e d a t e o f t h e e m p l o y e r ' s r e t u r n , i n c l u d i n g e x t e n s i o n s t h e r e o f . C f . s e c . 1 1 . 4 1 2 ( c ) - 1 2 ( b ) ( 2 ) , T e m p o r a r y I n c o m e T a x R e g s . , 4 1 F e d . R e g . 4 6 5 9 7 - 4 6 5 9 8 ( O c t . 2 2 , 1 9 7 6 ) . N o t a b l y , s i m i l a r l a n g u a g e d o e s n o t a p p e a r i n P u b . 5 6 0 u n d e r t h e h e a d i n g o f " M i n i m u m F u n d i n g R e q u i r e m e n t s " . R a t h e r , t h e p o r t i o n o f t h e p u b l i c a t i o n d e a l i n g w i t h t h e m i n i m u m f u n d i n g s t a n d a r d o f s e c t i o n 4 1 2 s p e c i f i c a l l y s t a t e s t h a t c o n t r i b u t i o n s t o a p l a n w i l l n o t b e c o n s i d e r e d t i m e l y f o r t h e p u r p o s e o f t h e m i n i m u m f u n d i n g s t a n d a r d i f m a d e a n y l a t e r t h a n 8 - 1 / 2 m o n t h s a f t e r t h e e n d o f t h e p l a n y e a r . I n e s s e n c e , s e c t i o n 4 0 4 ( a ) , - 1 0 - d e a l i n g w i t h d e d u c t i b i l i t y , a n d s e c t i o n 4 1 2 , d e a l i n g w i t h t h e m i n i m u m f u n d i n g s t a n d a r d , p r o v i d e f o r d i f f e r e n t p e r i o d s w i t h i n w h i c h a c o n t r i b u t i o n m u s t b e m a d e i n o r d e r t o b e t i m e l y , a n d P u b . 5 6 0 r e s t a t e s t h o s e d i f f e r e n t p e r i o d s . E v e n i f P u b . 5 6 0 c o u l d b e c o n s t r u e d t o s u g g e s t t h a t a c o n t r i b u t i o n w i l l b e d e e m e d t i m e l y f o r m i n i m u m f u n d i n g s t a n d a r d p u r p o s e s i f m a d e b y t h e d u e d a t e o f t h e e m p l o y e r ' s r e t u r n p l u s e x t e n s i o n s , i t i s c l e a r t h a t t h e s o u r c e s o f a u t h o r i t a t i v e l a w i n t h e a r e a o f F e d e r a l t a x a t i o n a r e t h e r e l e v a n t s t a t u t e s , r e g u l a t i o n s , a n d j u d i c i a l d e c i s i o n s a n d n o t i n f o r m a l p u b l i c a t i o n s i s s u e d b y t h e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e . S e e Z i m m e r m a n v . C o m m i s s i o n e r , 7 1 T . C . 3 6 7 , 3 7 1 ( 1 9 7 8 ) , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 6 1 4 F . 2 d 1 2 9 4 ( 2 d C i r . 1 9 7 9 ) ; G r e e n v . C o m m i s s i o n e r , 5 9 T . C . 4 5 6 , 4 5 8 ( 1 9 7 2 ) ; s e e a l s o D i x o n v . U n i t e d S t a t e s , 3 8 1 U . S . 6 8 , 7 3 - 7 5 ( 1 9 6 5 ) ; A d l e r v . C o m m i s s i o n e r , 3 3 0 F . 2 d 9 1 , 9 3 ( 9 t h C i r . 1 9 6 4 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 6 3 - 1 9 6 ; C a r t e r v . C o m m i s s i o n e r , 5 1 T . C . 9 3 2 , 9 3 5 n . 3 ( 1 9 6 9 ) . I n o t h e r w o r d s , r e l i a n c e o n a n i n f o r m a l I R S p u b l i c a t i o n m a y n o t b e u s e d t o j u s t i f y a r e p o r t i n g p o s i t i o n t h a t i s i n c o n s i s t e n t w i t h t h e o p e r a t i v e l a w . S e e , e . g . , J o h n s o n v . C o m m i s s i o n e r , 6 2 0 F . 2 d 1 5 3 , 1 5 5 ( 7 t h C i r . 1 9 8 0 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 7 8 - 4 2 6 ; J o n e s v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 3 - 3 5 8 . F i n a l l y , p e t i t i o n e r s e e k s t o h a v e u s r e d r e s s t h e t i m i n g d i f f e r e n c e b e t w e e n s e c t i o n 4 0 4 ( a ) a n d s e c t i o n 4 1 2 . I n t h i s r e g a r d , p e t i t i o n e r p o i n t s o u t t h a t c o r p o r a t e t a x p a y e r s a r e d e e m e d - 1 1 - t o m a k e a t i m e l y c o n t r i b u t i o n f o r p u r p o s e s o f s e c t i o n 4 1 2 i f p l a n c o n t r i b u t i o n s a r e m a d e b y t h e d u e d a t e o f t h e c o r p o r a t e t a x r e t u r n i n c l u d i n g e x t e n s i o n s t h e r e o f , b e c a u s e f o r c o r p o r a t e t a x p a y e r s s u c h d a t e ( i n c l u d i n g e x t e n s i o n s t h e r e o f ) f a l l s 8 - 1 / 2 m o n t h s a f t e r t h e c l o s e o f t h e t a x a b l e y e a r . S e e s e c s . 6 0 7 2 ( b ) , 6 0 8 1 ( a ) . P e t i t i o n e r c l a i m s t h a t s i m i l a r t r e a t m e n t s h o u l d b e g i v e n t o s e l f - e m p l o y e d t a x p a y e r s ; i . e . , t h a t c o n t r i b u t i o n s m a d e b y t h e d u e d a t e o f a s e l f - e m p l o y e d i n d i v i d u a l ' s r e t u r n ( i n c l u d i n g e x t e n s i o n s t h e r e o f ) s h o u l d b e d e e m e d t i m e l y f o r p u r p o s e s o f b o t h s e c t i o n 4 0 4 ( a ) a n d s e c t i o n 4 1 2 . H o w e v e r , i t i s n o t w i t h i n o u r j u r i s d i c t i o n t o c h a n g e r e q u i r e m e n t s t h a t a r e p l a i n l y m a n d a t e d b y s t a t u t e . I n s h o r t , w e c a n n o t i g n o r e t h e p l a i n l a n g u a g e o f t h e s t a t u t e a n d , i n e f f e c t , r e w r i t e t h e s t a t u t e t o a c h i e v e w h a t m a y s e e m t o p e t i t i o n e r t o b e a m o r e e q u i t a b l e r e s u l t . S e e H i l d e b r a n d v . C o m m i s s i o n e r , 6 8 3 F . 2 d 5 7 , 5 9 ( 3 d C i r . 1 9 8 2 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 8 0 - 5 3 2 ; J o h n s o n v . C o m m i s s i o n e r , 6 6 1 F . 2 d 5 3 , 5 4 - 5 5 ( 5 t h C i r . 1 9 8 1 ) , a f f g . 7 4 T . C . 1 0 5 7 ( 1 9 8 0 ) ; D . J . L e e , M . D . , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 9 2 T . C . a t 3 0 2 . A c c o r d i n g l y , p e t i t i o n e r d i d n o t m a k e a t i m e l y c o n t r i b u t i o n t o t h e W e n g e r p l a n f o r p u r p o s e s o f t h e m i n i m u m f u n d i n g s t a n d a r d o f s e c t i o n 4 1 2 . R e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n o f e x c i s e t a x u n d e r s e c t i o n 4 9 7 1 ( a ) i s t h e r e f o r e s u s t a i n e d . - 1 2 - T o r e f l e c t o u r d i s p o s i t i o n o f t h e d i s p u t e d i s s u e , a s w e l l a s p e t i t i o n e r ' s c o n c e s s i o n , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d f o r r e s p o n d e n t .