TAX COURT OPINION

Case: Kenneth M. & Delores J. Hairston
Docket Number: 12452-98
Judge: Thornton
Opinion Type: memo
Filed: 12/20/2000
Pages: 10

T . C . M e m o . 2 0 0 0 - 3 8 6 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T K E N N E T H M . A N D D E L O R E S J . H A I R S T O N , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 1 2 4 5 2 - 9 8 . F i l e d D e c e m b e r 2 0 , 2 0 0 0 . W y l i e J o s e p h N e a l , f o r p e t i t i o n e r s . C . G l e n n M c L a u g l i n , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M F I N D I N G S O F F A C T A N D O P I N I O N T H O R N T O N , J u d g e : F o r t a x a b l e y e a r s 1 9 9 5 a n d 1 9 9 6 , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d d e f i c i e n c i e s o f $ 1 1 , 6 2 0 a n d $ 5 , 9 9 4 , r e s p e c t i v e l y , i n p e t i t i o n e r s ' F e d e r a l i n c o m e t a x e s . T h e p r i m a r y i s s u e f o r d e c i s i o n i s w h e t h e r p e t i t i o n e r s ' e q u i p m e n t r e n t a l a c t i v i t y c o n s t i t u t e s a p a s s i v e a c t i v i t y u n d e r s e c t i o n 4 6 9 ( c ) ( 2 ) . - 2 - U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e t a x a b l e y e a r s i n i s s u e . F I N D I N G S O F F A C T T h e p a r t i e s h a v e s t i p u l a t e d s o m e o f t h e f a c t s , w h i c h a r e s o f o u n d . W h e n t h e y f i l e d t h e i r p e t i t i o n , p e t i t i o n e r s r e s i d e d i n T u l s a , O k l a h o m a . S i n c e 1 9 8 5 , p e t i t i o n e r s h a v e o w n e d a n d o p e r a t e d H a i r s t o n , I n c . ( H a i r s t o n ) , a s u b c h a p t e r C c o r p o r a t i o n e n g a g e d i n t h e b u s i n e s s o f l e a s i n g h e a v y c o n s t r u c t i o n e q u i p m e n t t o t h i r d p a r t i e s . D u r i n g 1 9 9 5 a n d 1 9 9 6 , p e t i t i o n e r s w e r e e m p l o y e d f u l l t i m e b y H a i r s t o n . D u r i n g 1 9 9 3 t h r o u g h 1 9 9 6 , p e t i t i o n e r s p u r c h a s e d i n t h e i r n a m e s e i g h t p i e c e s o f h e a v y c o n s t r u c t i o n e q u i p m e n t ( p e t i t i o n e r s ' e q u i p m e n t ) . T h e y l e a s e d t h i s e q u i p m e n t t o H a i r s t o n , w h i c h s u b l e a s e d p e t i t i o n e r s ' e q u i p m e n t t o i t s c u s t o m e r s ( e n d u s e r s ) . P e t i t i o n e r s e n t e r e d i n t o a w r i t t e n l e a s e a g r e e m e n t w i t h H a i r s t o n r e f l e c t i n g t h e l e a s e o f p e t i t i o n e r s ' e q u i p m e n t t o - 3 - 1 T h e e n t i r e l e a s e a g r e e m e n t b e t w e e n p e t i t i o n e r s a n d H a i r s t o n , I n c . , p r o v i d e d a s f o l l o w s : E Q U I P M E N T L E A S E A G R E E M E N T K e n a n d D e l o r e s H a i r s t o n m a y f r o m t i m e t o t i m e p u r c h a s e e q u i p m e n t b y c h e c k o r p e r s o n a l b a n k l o a n a n d m a y l e a s e t h a t e q u i p m e n t t o H a i r s t o n , I n c . d b a A . I . M . E q u i p m e n t R e n t a l . A . I . M . R e n t a l w i l l a s s u m e a l l r e s p o n s i b i l i t y f o r t h e l e a s e d e q u i p m e n t , p r o v i d i n g i n s u r a n c e , c o l l e c t i n g a n d p a y i n g a p p r o p r i a t e t a x e s , e t c . K e n a n d D e l o r e s m a y b e p a i d u p t o 4 0 % o f t h e b a s i c r e n t a l r a t e o n l y ( e x c l u d e s t a x , f u e l , d e l i v e r y a n d p . u . c h a r g e s ) . R e p a i r s t o m a i n t a i n t h e e q u i p m e n t m a y b e c h a r g e d a g a i n s t t h e a m o u n t p a i d t o K e n a n d D e l o r e s H a i r s t o n . P a y m e n t s m a y b e p a i d e a c h q u a r t e r o r w h e n s u f f i c i e n t r e v e n u e s h a v e b e e n c o l l e c t e d . K e n a n d D e l o r e s w i l l c a l c u l a t e a n d m a i n t a i n r e c o r d s a n d w i l l b e r e s p o n s i b l e f o r l o a n r e - p a y m e n t s a n d p e r s o n a l i n c o m e t a x e s . H a i r s t o n ( t h e l e a s e a g r e e m e n t ) . 1 P e t i t i o n e r s ' e q u i p m e n t w a s e s s e n t i a l l y t h e s a m e t y p e o f h e a v y c o n s t r u c t i o n e q u i p m e n t t h a t a l s o w a s o w n e d d i r e c t l y a n d l e a s e d b y H a i r s t o n t o i t s e n d u s e r s . T h r o u g h o u t 1 9 9 5 a n d 1 9 9 6 , p e t i t i o n e r s ' e q u i p m e n t w a s s t o r e d i n a n d s u b l e a s e d f r o m H a i r s t o n ' s r e n t a l e q u i p m e n t s t o r a g e y a r d , w h e r e p e t i t i o n e r s ' e q u i p m e n t w a s c o m m i n g l e d w i t h H a i r s t o n ' s e q u i p m e n t . A s c o n s i d e r a t i o n f o r l e a s i n g t h e i r e q u i p m e n t t o H a i r s t o n , t h e l e a s e a g r e e m e n t s t a t e s t h a t p e t i t i o n e r s " m a y b e " p a i d b y H a i r s t o n u p t o 4 0 p e r c e n t o f H a i r s t o n ' s b a s i c e n d - u s e r l e a s e - 4 - c h a r g e . C o n s e q u e n t l y , a s c o m p e n s a t i o n f o r s u b l e a s i n g p e t i t i o n e r s ' e q u i p m e n t t o e n d u s e r s , H a i r s t o n w a s e n t i t l e d t o r e t a i n a t l e a s t 6 0 p e r c e n t o f t h e b a s i c r e n t a l c h a r g e t o t h e e n d u s e r s . I n a d d i t i o n , H a i r s t o n r e t a i n e d 1 0 0 p e r c e n t o f a d d i t i o n a l e n d - u s e r f e e s s u c h a s t a x e s a n d c h a r g e s f o r d e l i v e r y a n d f u e l . P u r s u a n t t o t h e l e a s e a g r e e m e n t , H a i r s t o n a s s u m e d " a l l r e s p o n s i b i l i t y " f o r p e t i t i o n e r s ' e q u i p m e n t . H a i r s t o n w a s r e q u i r e d t o s e r v i c e a n d m a i n t a i n t h e e q u i p m e n t , t o p r o v i d e i n s u r a n c e , a n d t o c o l l e c t a n d p a y a n y t a x e s o n t h e e q u i p m e n t . H a i r s t o n w a s t o m a k e o r a r r a n g e f o r a l l r e p a i r s a n d t o c h a r g e p e t i t i o n e r s f o r t h e r e p a i r c o s t s b y s u b t r a c t i n g t h e m f r o m t h e 4 0 - p e r c e n t p o r t i o n o f t h e e n d - u s e r l e a s e p a y m e n t s H a i r s t o n m i g h t o t h e r w i s e p a y t o p e t i t i o n e r s . D u r i n g 1 9 9 5 a n d 1 9 9 6 , H a i r s t o n c h a r g e d p e t i t i o n e r s o n l y m i n i m a l a m o u n t s f o r r e p a i r s o n p e t i t i o n e r s ' e q u i p m e n t . T h e o f f i c e r s a n d e m p l o y e e s o f H a i r s t o n , i n c l u d i n g p e t i t i o n e r s , w e r e r e s p o n s i b l e f o r s u p e r v i s i n g a n d p e r f o r m i n g m a i n t e n a n c e a n d r e p a i r s o n p e t i t i o n e r s ' e q u i p m e n t a n d o n t h e e q u i p m e n t o w n e d b y H a i r s t o n , f o r d e a l i n g w i t h t h e e n d u s e r s , a n d f o r b i l l i n g a n d c o l l e c t i n g l e a s e p a y m e n t s f r o m e n d u s e r s o f t h e e q u i p m e n t . O c c a s i o n a l l y , a f t e r h o u r s o r o n w e e k e n d s , p e t i t i o n e r s w o u l d c h e c k o n t h e s t a t u s o f t h e e q u i p m e n t t h e y p e r s o n a l l y o w n e d . - 5 - T h e s u b l e a s e a g r e e m e n t s b e t w e e n H a i r s t o n a n d t h e e n d u s e r s t y p i c a l l y h a d t e r m s o f 7 . 9 3 d a y s i n 1 9 9 5 a n d 1 1 . 6 3 d a y s i n 1 9 9 6 . A l l o f p e t i t i o n e r s ' e q u i p m e n t w a s l e a s e d t o e n d u s e r s i n t h e n a m e o f a n d u n d e r l e a s e a g r e e m e n t s w i t h H a i r s t o n , n o t w i t h p e t i t i o n e r s . O n t h e i r 1 9 9 5 a n d 1 9 9 6 j o i n t F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s , w i t h r e g a r d t o t h e l e a s e o f t h e i r e q u i p m e n t , p e t i t i o n e r s c l a i m e d S c h e d u l e C o r d i n a r y d e d u c t i o n s u n d e r s e c t i o n 1 6 2 , r e p o r t e d r e n t a l i n c o m e f r o m H a i r s t o n , a n d c l a i m e d n e t l o s s e s a f t e r d e p r e c i a t i o n a s f o l l o w s : S e c . 1 6 2 Y e a r E x p e n s e s R e n t a l I n c o m e N e t L o s s e s 1 9 9 5 $ 1 , 3 7 1 1 $ 1 5 , 0 0 0 $ 5 8 , 8 9 9 1 9 9 6 3 5 0 3 7 , 5 0 0 3 8 , 4 9 9 1 O n a u d i t f o r 1 9 9 5 , r e s p o n d e n t c h a r g e d p e t i t i o n e r s w i t h a n a d d i t i o n a l $ 2 2 , 8 0 0 i n u n r e p o r t e d i n c o m e f r o m t h e l e a s e o f t h e i r e q u i p m e n t , t o w h i c h a d d i t i o n a l i n c o m e p e t i t i o n e r s a g r e e . O P I N I O N S e c t i o n 4 6 9 ( a ) ( 1 ) l i m i t s t h e d e d u c t i b i l i t y o f l o s s e s f r o m c e r t a i n p a s s i v e a c t i v i t i e s o f i n d i v i d u a l t a x p a y e r s . G e n e r a l l y , a p a s s i v e a c t i v i t y i n c l u d e s t h e c o n d u c t o f a t r a d e o r b u s i n e s s i n w h i c h t h e t a x p a y e r d o e s n o t m a t e r i a l l y p a r t i c i p a t e . I n a d d i t i o n , r e n t a l a c t i v i t y ( e x c e p t c e r t a i n r e n t a l a c t i v i t y i n v o l v i n g r e a l e s t a t e ) i s g e n e r a l l y t r e a t e d a s a p a s s i v e a c t i v i t y w i t h o u t r e g a r d t o w h e t h e r t h e t a x p a y e r m a t e r i a l l y p a r t i c i p a t e s . S e e s e c . 4 6 9 ( c ) ( 1 ) , ( 2 ) , ( 4 ) , ( 7 ) . - 6 - 2 T h e t e m p o r a r y r e g u l a t i o n s p r o v i d e a d d i t i o n a l e x c e p t i o n s t o t h e d e f i n i t i o n o f r e n t a l a c t i v i t y , b u t p e t i t i o n e r s d o n o t c l a i m t h a t t h e i r e q u i p m e n t r e n t a l a c t i v i t y q u a l i f i e s f o r a n y o f t h e a d d i t i o n a l e x c e p t i o n s . S e e s e c . 1 . 4 6 9 - 1 T ( e ) ( 3 ) ( i i ) ( D ) , ( E ) , a n d ( F ) , T e m p o r a r y I n c o m e T a x R e g s . , 5 3 F e d . R e g . 5 7 0 2 ( F e b . 2 5 , 1 9 8 8 ) . R e n t a l a c t i v i t y i s d e f i n e d a s a n y a c t i v i t y w h e r e p a y m e n t s a r e p r i n c i p a l l y f o r t h e u s e o f t a n g i b l e p r o p e r t y . S e e s e c . 4 6 9 ( j ) ( 8 ) ; s e c . 1 . 4 6 9 - 1 T ( e ) ( 3 ) ( i ) , T e m p o r a r y I n c o m e T a x R e g s . , 5 3 F e d . R e g . 5 7 0 2 ( F e b . 2 5 , 1 9 8 8 ) . P e t i t i o n e r s c o n t e n d t h a t u n d e r t h e a p p l i c a b l e t e m p o r a r y r e g u l a t i o n s , t h e i r e q u i p m e n t r e n t a l a c t i v i t y q u a l i f i e s f o r t w o e x c e p t i o n s f r o m t h e a b o v e d e f i n i t i o n o f r e n t a l a c t i v i t y . F i r s t , r e n t a l a c t i v i t y w i l l n o t b e t r e a t e d a s s u c h f o r p u r p o s e s o f s e c t i o n 4 6 9 w h e r e t h e a v e r a g e p e r i o d o f c u s t o m e r u s e o f t h e p r o p e r t y i s 3 0 d a y s o r l e s s a n d w h e r e s i g n i f i c a n t p e r s o n a l s e r v i c e s a r e p r o v i d e d b y o r o n b e h a l f o f t h e o w n e r o f t h e p r o p e r t y i n c o n n e c t i o n w i t h m a k i n g t h e p r o p e r t y a v a i l a b l e f o r u s e b y c u s t o m e r s . S e e s e c . 1 . 4 6 9 - 1 T ( e ) ( 3 ) ( i i ) ( B ) , T e m p o r a r y I n c o m e T a x R e g s . , 5 3 F e d . R e g . 5 7 0 2 ( F e b . 2 5 , 1 9 8 8 ) . 2 S e c o n d , o t h e r w i s e p a s s i v e r e n t a l a c t i v i t y w i l l n o t b e t r e a t e d a s s u c h f o r p u r p o s e s o f s e c t i o n 4 6 9 w h e r e e x t r a o r d i n a r y p e r s o n a l s e r v i c e s a r e p r o v i d e d b y o r o n b e h a l f o f t h e o w n e r o f t h e p r o p e r t y i n c o n n e c t i o n w i t h r e n t i n g t h e p r o p e r t y t o c u s t o m e r s ( w i t h o u t r e g a r d t o t h e a v e r a g e p e r i o d o f c u s t o m e r u s e ) . S e e s e c . 1 . 4 6 9 - 1 T ( e ) ( 3 ) ( i i ) ( C ) , T e m p o r a r y I n c o m e T a x R e g s . , 5 3 F e d . - 7 - R e g . 5 7 0 2 ( F e b . 2 5 , 1 9 8 8 ) . F o r t h i s p u r p o s e , e x t r a o r d i n a r y p e r s o n a l s e r v i c e s a r e p r o v i d e d o n l y i f p e r f o r m e d b y i n d i v i d u a l s a n d t h e c u s t o m e r s ' u s e o f t h e p r o p e r t y i s i n c i d e n t a l t o t h e i r r e c e i p t o f t h e s e r v i c e s . S e e s e c . 1 . 4 6 9 - 1 T ( e ) ( 3 ) ( v ) , T e m p o r a r y I n c o m e T a x R e g s . , 5 3 F e d . R e g . 5 7 0 2 ( F e b . 2 5 , 1 9 8 8 ) . T h e l e a s e a g r e e m e n t h a d a n i n d e f i n i t e t e r m a n d e x t e n d e d o v e r a n u m b e r o f y e a r s . P e t i t i o n e r s ' e q u i p m e n t w a s m a i n t a i n e d i n t h e e q u i p m e n t y a r d o f H a i r s t o n a n d w a s a v a i l a b l e f o r u s e a n d s u b l e a s e b y H a i r s t o n a t a l l t i m e s t h r o u g h o u t e a c h y e a r . U n d e r s e c t i o n 1 . 4 6 9 - 1 ( e ) ( 3 ) ( i i i ) ( A ) a n d ( D ) , I n c o m e T a x R e g s . , H a i r s t o n ' s r i g h t t o u s e p e t i t i o n e r s ' e q u i p m e n t i s p r o p e r l y t r e a t e d a s o n e p e r i o d o f c u s t o m e r u s e e x t e n d i n g f o r t h e e n t i r e t y o f e a c h t a x a b l e y e a r . P e t i t i o n e r s c o n t e n d t h a t t h e y h a d a n a g e n c y , n o t a l e a s e , r e l a t i o n s h i p w i t h H a i r s t o n a n d t h a t t h e y i n d i v i d u a l l y s h o u l d b e r e g a r d e d a s t h e l e s s o r s o f t h e i r e q u i p m e n t t o e n d u s e r s f o r a v e r a g e p e r i o d s o f c u s t o m e r u s e o f l e s s t h a n 3 0 d a y s . P e t i t i o n e r s ' c o n t e n t i o n i s c o n t r a r y t o t h e e v i d e n c e a n d i s r e j e c t e d . I n l i g h t o f t h e f o r m o f t h e l e a s e a g r e e m e n t a n d t h e c o u r s e o f c o n d u c t b e t w e e n p e t i t i o n e r s a n d H a i r s t o n , u n d e r O k l a h o m a l a w , t h e a r r a n g e m e n t w i t h r e g a r d t o p e t i t i o n e r s ' e q u i p m e n t c o n s t i t u t e d a l e a s e f r o m p e t i t i o n e r s t o H a i r s t o n ( i . e . , a t r a n s f e r o f t h e r i g h t o f p o s s e s s i o n a n d u s e o f p r o p e r t y f o r a t e r m i n r e t u r n f o r c o n s i d e r a t i o n ) . S e e O k l a . S t a t . t i t . 1 2 A , s e c . 2 A - 1 0 3 ( j ) a n d ( k ) ( 1 9 9 1 ) . - 8 - A c c o r d i n g l y , w e c o n c l u d e t h a t t h e a v e r a g e p e r i o d o f u s e b y H a i r s t o n o f p e t i t i o n e r s ' e q u i p m e n t e x c e e d e d 3 0 d a y s . O n t h i s s c o r e a l o n e , p e t i t i o n e r s f a i l t o s a t i s f y t h e r e q u i r e m e n t s o f t h e f i r s t e x c e p t i o n d e s c r i b e d a b o v e . M o r e o v e r , t h e e v i d e n c e d o e s n o t e s t a b l i s h t h a t p e t i t i o n e r s i n t h e i r i n d i v i d u a l c a p a c i t i e s p r o v i d e d e i t h e r s i g n i f i c a n t o r e x t r a o r d i n a r y p e r s o n a l s e r v i c e s i n c o n n e c t i o n w i t h m a k i n g t h e i r e q u i p m e n t a v a i l a b l e f o r u s e e i t h e r b y p e t i t i o n e r s ' c u s t o m e r ( n a m e l y , H a i r s t o n ) o r f o r u s e b y H a i r s t o n ' s c u s t o m e r s u n d e r t h e s u b l e a s e s . U n d e r t h e t e r m s o f t h e l e a s e a g r e e m e n t b e t w e e n p e t i t i o n e r s a n d H a i r s t o n , p e t i t i o n e r s i n d i v i d u a l l y h a d l i t t l e o r n o r e s p o n s i b i l i t y f o r u p k e e p a n d m a i n t e n a n c e o f t h e e q u i p m e n t . R a t h e r , H a i r s t o n a s s u m e d " a l l r e s p o n s i b i l i t y " f o r t h e e q u i p m e n t . T h e s e r v i c e s o f p e t i t i o n e r s a s o f f i c e r s a n d e m p l o y e e s o f H a i r s t o n i n m a i n t a i n i n g a l l o f t h e e q u i p m e n t a n d i n h a n d l i n g s u b l e a s e s o f t h e e q u i p m e n t t o e n d u s e r s d o n o t q u a l i f y a s s e r v i c e s o f p e t i t i o n e r s ( o r a s s e r v i c e s r e n d e r e d o n b e h a l f o f p e t i t i o n e r s ) a s o w n e r s o f t h e e q u i p m e n t . U n d e r t h e l e a s e a g r e e m e n t w i t h H a i r s t o n , p e t i t i o n e r s w e r e n o t o b l i g a t e d a s o w n e r s o f t h e e q u i p m e n t t o p r o v i d e a n y s e r v i c e s t o H a i r s t o n o r e n d u s e r s . A n y s e r v i c e s t h a t p e t i t i o n e r s m i g h t h a v e p e r f o r m e d a s H a i r s t o n o f f i c e r s o r e m p l o y e e s w e r e u n r e l a t e d t o p e t i t i o n e r s ' o b l i g a t i o n s a s o w n e r s o f t h e e q u i p m e n t . - 9 - I n a n y e v e n t , n o c r e d i b l e e v i d e n c e s u p p o r t s p e t i t i o n e r s ' c o n t e n t i o n t h a t s i g n i f i c a n t o r e x t r a o r d i n a r y s e r v i c e s w e r e p e r f o r m e d e i t h e r b y t h e m o r o n t h e i r b e h a l f a s o w n e r s o f t h e e q u i p m e n t . P e r s o n a l s e r v i c e s w e r e n o t a d o m i n a n t o r s i g n i f i c a n t a s p e c t o f e i t h e r t h e e q u i p m e n t r e n t a l r e l a t i o n s h i p b e t w e e n p e t i t i o n e r s a n d H a i r s t o n o r o f t h e r e l a t i o n s h i p b e t w e e n H a i r s t o n a n d e n d u s e r s . S e e F r a n k v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 6 - 1 7 7 . T h e e v i d e n c e d o e s n o t e s t a b l i s h t h a t t h e t y p e , f r e q u e n c y , a n d v a l u e o f t h e s e r v i c e s t h a t w e r e p r o v i d e d t o e n d u s e r s b y p e t i t i o n e r s , a s o w n e r s o f t h e e q u i p m e n t o r a s o f f i c e r s a n d e m p l o y e e s o f H a i r s t o n , w e r e s i g n i f i c a n t i n c o m p a r i s o n t o t h e v a l u e o f t h e u s e o f t h e e q u i p m e n t b y e n d u s e r s . S e e s e c . 1 . 4 6 9 - 1 T ( e ) ( 3 ) ( i v ) a n d ( v ) , T e m p o r a r y I n c o m e T a x R e g s . , 5 3 F e d . R e g . 5 7 0 2 ( F e b . 2 5 , 1 9 8 8 ) . P e t i t i o n e r s c i t e a p o r t i o n o f t h e l e g i s l a t i v e h i s t o r y o f s e c t i o n 4 6 9 w h i c h d e s c r i b e s a s h o r t - t e r m r e n t a l o f a u t o m o b i l e s a s n o t c o n s t i t u t i n g a r e n t a l a c t i v i t y u n d e r s e c t i o n 4 6 9 w h e r e t h e l e s s o r f u r n i s h e s s i g n i f i c a n t s e r v i c e s . S e e S . R e p t . 9 9 - 3 1 3 , a t - 1 0 - 3 T h e S e n a t e r e p o r t s t a t e s i n p e r t i n e n t p a r t : F o r e x a m p l e , a n a c t i v i t y c o n s i s t i n g o f t h e s h o r t - t e r m l e a s i n g o f m o t o r v e h i c l e s , w h e r e t h e l e s s o r f u r n i s h e s s e r v i c e s i n c l u d i n g m a i n t e n a n c e o f g a s a n d o i l , o i l c h a n g i n g a n d l u b r i c a t i o n a n d e n g i n e a n d b o d y r e p a i r , i s n o t t r e a t e d a s a r e n t a l a c t i v i t y . B y c o n t r a s t , f u r n i s h i n g a b o a t u n d e r a b a r e b o a t c h a r t e r , o r a p l a n e u n d e r a d r y l e a s e ( i . e . , w i t h o u t p i l o t , f u e l , o r o i l ) , c o n s t i t u t e s a r e n t a l a c t i v i t y u n d e r t h e p a s s i v e l o s s r u l e , b e c a u s e n o s i g n i f i c a n t s e r v i c e s a r e p e r f o r m e d i n c o n n e c t i o n w i t h p r o v i d i n g t h e p r o p e r t y . [ S . R e p t . 9 9 - 3 1 3 , a t 7 4 2 ( 1 9 8 6 ) , 1 9 8 6 - 3 C . B . ( V o l . 3 ) 1 , 7 4 2 . ] 7 4 2 ( 1 9 8 6 ) , 1 9 8 6 - 3 C . B . ( V o l . 3 ) 1 , 7 4 2 . 3 T h i s l e g i s l a t i v e h i s t o r y p r o v i d e s p e t i t i o n e r s l i t t l e s u p p o r t . A s p r e v i o u s l y d i s c u s s e d , p e t i t i o n e r s p r o v i d e d n o s i g n i f i c a n t s e r v i c e s i n t h e i r c a p a c i t i e s a s l e s s o r s t o H a i r s t o n o r a s o w n e r s o f t h e e q u i p m e n t . M o r e o v e r , t h e i r p r o p e r t y r e n t a l s w e r e n o t s h o r t t e r m , s i n c e t h e i r l e a s e o f t h e i r h e a v y c o n s t r u c t i o n e q u i p m e n t t o H a i r s t o n w a s f o r a n i n d e f i n i t e t e r m . P e t i t i o n e r s ' e q u i p m e n t r e n t a l a c t i v i t y c o n s t i t u t e s a p a s s i v e r e n t a l a c t i v i t y s u b j e c t t o t h e l o s s l i m i t a t i o n s o f s e c t i o n 4 6 9 . D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d f o r r e s p o n d e n t .