TAX COURT OPINION

Case: Clifford E. Barbour, Jr. & Dorothy D. Barbour
Docket Number: 3312-97
Judge: Dawson
Opinion Type: memo
Filed: 08/14/2000
Pages: 14

1 A l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e t a x a b l e y e a r s i n i s s u e . H o w e v e r , a l l r e f e r e n c e s t o s e c . 7 4 3 0 a r e t o s u c h s e c t i o n i n e f f e c t w h e n t h e p e t i t i o n w a s f i l e d ( F e b . 2 0 , 1 9 9 7 ) . T . C . M e m o . 2 0 0 0 - 2 5 6 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T C L I F F O R D E . B A R B O U R , J R . A N D D O R O T H Y D . B A R B O U R , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 3 3 1 2 - 9 7 . F i l e d A u g u s t 1 4 , 2 0 0 0 . B r i a n C . Q u i s t , f o r p e t i t i o n e r C l i f f o r d E . B a r b o u r . R e b e c c a D . H a r r i s a n d J o h n R . K e e n a n , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M O P I N I O N D A W S O N , J u d g e : T h i s c a s e w a s a s s i g n e d t o S p e c i a l T r i a l J u d g e R o b e r t N . A r m e n , J r . , p u r s u a n t t o R u l e s 1 8 0 , 1 8 1 , a n d 1 8 3 . 1 - 2 - 2 A l t h o u g h t h e p e t i t i o n i n t h e u n d e r l y i n g c a s e w a s f i l e d b y b o t h C l i f f o r d E . a n d D o r o t h y D . B a r b o u r , o n l y C l i f f o r d E . B a r b o u r r e q u e s t s a n a w a r d o f l i t i g a t i o n c o s t s . T h e r e f o r e , i n o u r d i s c u s s i o n o f t h e s u b s t a n t i v e c a s e , w e s h a l l l i m i t a l l r e f e r e n c e s t o p e t i t i o n e r C l i f f o r d E . B a r b o u r . 3 R e s p o n d e n t d o e s n o t c o n c e d e a n y o f t h e f o l l o w i n g : ( 1 ) T h a t p e t i t i o n e r e x h a u s t e d h i s a d m i n i s t r a t i v e r e m e d i e s , s e e s e c . 7 4 3 0 ( b ) ( 1 ) ; ( 2 ) t h a t p e t i t i o n e r d i d n o t u n r e a s o n a b l y p r o t r a c t t h e p r o c e e d i n g s , s e e s e c . 7 4 3 0 ( b ) ( 3 ) ; ( 3 ) t h a t r e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n i n t h e c o u r t p r o c e e d i n g w a s n o t s u b s t a n t i a l l y j u s t i f i e d , s e e s e c . 7 4 3 0 ( c ) ( 4 ) ( B ) ; ( 4 ) t h a t t h e l i t i g a t i o n c o s t s c l a i m e d b y p e t i t i o n e r a r e r e a s o n a b l e , s e e s e c . 7 4 3 0 ( a ) ( 2 ) a n d ( c ) ( 1 ) ; a n d ( 5 ) t h a t p e t i t i o n e r s a t i s f i e d t h e a p p l i c a b l e n e t w o r t h r e q u i r e m e n t , s e e s e c . 7 4 3 0 ( c ) ( 4 ) ( A ) ( i i ) . H o w e v e r , i n l i g h t o f o u r h o l d i n g s a s t o t h e e n u m e r a t e d i s s u e s , w e n e e d n o t a d d r e s s t h e s e m a t t e r s . T h e C o u r t a g r e e s w i t h a n d a d o p t s t h e O p i n i o n o f t h e S p e c i a l T r i a l J u d g e , w h i c h i s s e t f o r t h b e l o w . O P I N I O N O F T H E S P E C I A L T R I A L J U D G E A R M E N , S p e c i a l T r i a l J u d g e : T h i s m a t t e r i s b e f o r e t h e C o u r t o n t h e m o t i o n f i l e d b y p e t i t i o n e r C l i f f o r d E . B a r b o u r ( p e t i t i o n e r ) 2 f o r a n a w a r d o f l i t i g a t i o n c o s t s u n d e r s e c t i o n 7 4 3 0 a n d R u l e s 2 3 0 t h r o u g h 2 3 3 . T h e i s s u e s f o r d e c i s i o n a r e a s f o l l o w s : 3 ( 1 ) W h e t h e r p e t i t i o n e r s u b s t a n t i a l l y p r e v a i l e d w i t h r e s p e c t t o t h e a m o u n t i n c o n t r o v e r s y . W e h o l d t h a t h e d i d n o t . ( 2 ) W h e t h e r p e t i t i o n e r s u b s t a n t i a l l y p r e v a i l e d w i t h r e s p e c t t o t h e m o s t s i g n i f i c a n t i s s u e o r s e t o f i s s u e s . W e h o l d t h a t h e d i d n o t . N e i t h e r p a r t y r e q u e s t e d a n e v i d e n t i a r y h e a r i n g , a n d t h e C o u r t c o n c l u d e s t h a t s u c h a h e a r i n g i s n o t n e c e s s a r y f o r t h e - 3 - 4 A l l m o n e t a r y a m o u n t s a r e r o u n d e d t o t h e n e a r e s t d o l l a r . p r o p e r d i s p o s i t i o n o f p e t i t i o n e r ' s m o t i o n . S e e R u l e 2 3 2 ( a ) ( 2 ) . W e t h e r e f o r e d e c i d e t h e m a t t e r b e f o r e u s b a s e d o n t h e r e c o r d t h a t h a s b e e n d e v e l o p e d t o d a t e . B a c k g r o u n d P e t i t i o n e r r e s i d e d i n K n o x v i l l e , T e n n e s s e e , a t t h e t i m e t h a t t h e p e t i t i o n w a s f i l e d w i t h t h e C o u r t . F o r t h e r e l e v a n t p e r i o d s i n v o l v e d h e r e i n p e t i t i o n e r o w n e d s t o c k i n s e v e r a l b u s i n e s s e s , i n c l u d i n g W h i t e P i n e T r u c k & T r a i l e r ( W h i t e P i n e ) , T a m p e r p r o o f I d e n t i f i c a t i o n C o m p a n y , I n c . ( T a m p e r p r o o f ) , I d e n t r o l C o r p o r a t i o n ( I d e n t r o l ) , a n d B a r b o u r H i l l B a k e r y ( B a r b o u r H i l l ) . B y n o t i c e d a t e d D e c e m b e r 1 2 , 1 9 9 6 , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a d e f i c i e n c y i n p e t i t i o n e r ' s i n c o m e t a x i n t h e a m o u n t o f $ 4 7 , 9 4 6 4 f o r t h e t a x a b l e y e a r 1 9 9 2 b a s e d o n t h e f o l l o w i n g a d j u s t m e n t s : F i r s t , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r w a s n o t e n t i t l e d t o c l a i m a l o s s i n t h e a m o u n t o f $ 1 6 2 , 0 3 3 i n c o n n e c t i o n w i t h W h i t e P i n e b a s e d o n t h e d e t e r m i n a t i o n t h a t W h i t e P i n e w a s a p a s s i v e a c t i v i t y a n d t h a t t h e p a s s i v e a c t i v i t y l o s s f r o m s u c h a c t i v i t y w o u l d b e l i m i t e d t o p a s s i v e i n c o m e . I n t h e a l t e r n a t i v e , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r w o u l d n o t b e e n t i t l e d t o c l a i m t h e $ 1 6 2 , 0 3 3 l o s s b e c a u s e p e t i t i o n e r h a d n o t e s t a b l i s h e d a n y b a s i s i n h i s W h i t e P i n e s t o c k . - 4 - S e c o n d , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r h a d f a i l e d t o r e p o r t i n c o m e i n t h e a m o u n t o f $ 4 , 9 5 8 . T h i r d , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r w a s e n t i t l e d t o a n a d d i t i o n a l d e d u c t i o n f o r i n t e r e s t e x p e n s e i n t h e a m o u n t o f $ 6 , 2 3 9 . F i n a l l y , r e s p o n d e n t m a d e c e r t a i n m e c h a n i c a l a d j u s t m e n t s f o r m i s c e l l a n e o u s i t e m i z e d d e d u c t i o n s a n d s e l f - e m p l o y m e n t t a x . O n F e b r u a r y 2 0 , 1 9 9 7 , p e t i t i o n e r f i l e d a t i m e l y p e t i t i o n w i t h t h e C o u r t d i s p u t i n g t h e d e f i c i e n c y i n t a x , a s w e l l a s c l a i m i n g a n o v e r p a y m e n t i n t h e a m o u n t o f $ 9 6 , 4 0 8 . I n t h e p e t i t i o n , p e t i t i o n e r a l l e g e d t h a t t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y w a s b a s e d o n i n c o r r e c t c o n c l u s i o n s a n d t h a t p e t i t i o n e r p o s s e s s e d c e r t a i n d o c u m e n t s t o s u p p o r t h i s p o s i t i o n o n " c a p i t a l l o s s e s , c h a r i t a b l e c o n t r i b u t i o n s , a n d i n v e s t m e n t i n t e r e s t " . P e t i t i o n e r d i d n o t , h o w e v e r , a l l e g e a n y s p e c i f i c e r r o r s c o m m i t t e d b y r e s p o n d e n t i n t h e d e t e r m i n a t i o n o f t h e d e f i c i e n c y o r a n y s p e c i f i c f a c t s r e l a t i n g t o h i s c l a i m o f a n o v e r p a y m e n t . R e s p o n d e n t f i l e d a n a n s w e r o n A p r i l 9 , 1 9 9 7 . P e t i t i o n e r ' s c a s e w a s i n i t i a l l y c a l e n d a r e d f o r t r i a l a t a t r i a l s e s s i o n c o m m e n c i n g i n N o v e m b e r 1 9 9 7 . I n O c t o b e r 1 9 9 7 , r e s p o n d e n t f i l e d a m o t i o n f o r g e n e r a l c o n t i n u a n c e . R e s p o n d e n t a s s e r t e d t h a t a d d i t i o n a l t i m e w a s n e e d e d t o v e r i f y w h e t h e r p e t i t i o n e r w a s e n t i t l e d t o c e r t a i n n e w l y c l a i m e d d e d u c t i o n s n o t r a i s e d b y p e t i t i o n e r i n t h e p e t i t i o n . I n p a r t i c u l a r , r e s p o n d e n t - 5 - r e q u e s t e d a d d i t i o n a l t i m e t o v e r i f y o r i g i n a l F o r m s 1 1 2 0 S , U . S . I n c o m e T a x R e t u r n f o r a n S C o r p o r a t i o n , f o r T a m p e r p r o o f a n d I d e n t r o l f o r 1 9 9 0 t h a t h a d o n l y b e e n f i l e d i n S e p t e m b e r 1 9 9 7 a n d w i t h r e s p e c t t o w h i c h p e t i t i o n e r w a s c l a i m i n g c a p i t a l l o s s c a r r y o v e r s t o t h e y e a r i n i s s u e . R e s p o n d e n t a l s o r e q u e s t e d a d d i t i o n a l t i m e t o v e r i f y c e r t a i n r e c e n t l y p r o v i d e d d o c u m e n t a t i o n o f f e r e d i n s u p p o r t o f p e t i t i o n e r ' s a l l e g e d e n t i t l e m e n t t o a n a d d i t i o n a l c h a r i t a b l e c o n t r i b u t i o n d e d u c t i o n a n d i n v e s t m e n t i n t e r e s t d e d u c t i o n . P e t i t i o n e r d i d n o t o p p o s e a c o n t i n u a n c e , r e s p o n d e n t ' s m o t i o n w a s g r a n t e d , a n d t h e c a s e w a s c o n t i n u e d . S u b s e q u e n t l y , p e t i t i o n e r ' s c a s e w a s c a l e n d a r e d f o r t r i a l a t a t r i a l s e s s i o n c o m m e n c i n g i n O c t o b e r 1 9 9 8 . I n S e p t e m b e r 1 9 9 8 , r e s p o n d e n t a d v i s e d t h e C o u r t , b y t r i a l m e m o r a n d u m , t h a t p e t i t i o n e r h a d r a i s e d n e w i s s u e s , c l a i m i n g a d d i t i o n a l d e d u c t i o n s w i t h r e s p e c t t o T a m p e r p r o o f , I d e n t r o l , a n d f o r a c h a r i t a b l e c o n t r i b u t i o n , t h a t p e t i t i o n e r h a d n o t p l e a d e d i n h i s p e t i t i o n a n d w h i c h w e r e t h e r e f o r e i s s u e s n o t p r o p e r l y b e f o r e t h e C o u r t . A t c a l e n d a r c a l l , o n O c t o b e r 5 , 1 9 9 8 , t h e p a r t i e s f i l e d w i t h t h e C o u r t a s t i p u l a t i o n o f s e t t l e d i s s u e s w h e r e b y p e t i t i o n e r c o n c e d e d , a s d e t e r m i n e d i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y , t h a t t h e l o s s f r o m W h i t e P i n e c l a i m e d i n 1 9 9 2 w a s a p a s s i v e a c t i v i t y l o s s , a n d t h a t f o r 1 9 9 2 p e t i t i o n e r f a i l e d t o r e p o r t i n c o m e i n t h e a m o u n t o f $ 4 , 9 5 8 . F u r t h e r , t h e p a r t i e s s t i p u l a t e d s e v e r a l o t h e r - 6 - 5 T h e i s s u e o f a n e t o p e r a t i n g l o s s c a r r y b a c k c o u l d n o t b e c o n s i d e r e d b y r e s p o n d e n t u n t i l p e t i t i o n e r f i l e d a m e n d e d r e t u r n s ( c o n t i n u e d . . . ) a d j u s t m e n t s w i t h r e s p e c t t o t h e c h a r i t a b l e c o n t r i b u t i o n d e d u c t i o n f o r 1 9 9 2 ( i n t h e a m o u n t o f $ 4 0 , 0 0 0 ) , t h e a m o u n t o f t o t a l m o r t g a g e i n t e r e s t , p a s s i v e a c t i v i t y i n t e r e s t , i n v e s t m e n t i n t e r e s t p a i d b y p e t i t i o n e r i n 1 9 8 9 t h r o u g h 1 9 9 2 , t h e a m o u n t o f l o n g - t e r m c a p i t a l l o s s w i t h r e s p e c t t o T a m p e r p r o o f a n d I d e n t r o l i n 1 9 9 0 , a n d t h e a m o u n t o f S c h e d u l e D , C a p i t a l G a i n s a n d L o s s e s , l o s s f o r B a r b o u r H i l l f o r 1 9 9 1 . B e c a u s e t h e s e v a r i o u s o t h e r a d j u s t m e n t s w h i c h t h e p a r t i e s h a d s t i p u l a t e d w e r e n o t p r o p e r l y b e f o r e t h e C o u r t , t h e C o u r t o r d e r e d p e t i t i o n e r t o f i l e a n a m e n d e d p e t i t i o n t o p l e a d p r o p e r l y t h e i s s u e s r a i s e d i n f o r m a l l y b y p e t i t i o n e r . T h e p a r t i e s s t i p u l a t e d t h a t a s a n e t r e s u l t o f t h e v a r i o u s a d j u s t m e n t s , t h e d e f i c i e n c y i n i n c o m e t a x f o r 1 9 9 2 w a s g r e a t e r t h a n t h e a m o u n t d e t e r m i n e d i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y , a n d t h a t t h e d e f i c i e n c y f o r t h a t y e a r s h o u l d b e i n c r e a s e d f r o m $ 4 7 , 9 4 6 t o $ 5 6 , 0 0 2 . T h e p a r t i e s f u r t h e r s t i p u l a t e d : I n m a k i n g t h e d e t e r m i n a t i o n o f t h e d e f i c i e n c y f o r 1 9 9 2 a n d b e f o r e e n t e r i n g a D e c i s i o n d o c u m e n t i n t h i s c a s e , t h e p a r t i e s w i l l a c c o u n t f o r a n y c a r r y f o r w a r d s o r c a r r y b a c k s t o w h i c h t h e p e t i t i o n e r s m a y b e e n t i t l e d . T h e r e s p o n d e n t a g r e e s t h a t t h e a b o v e s t i p u l a t i o n s p r o d u c e a d d i t i o n a l d e d u c t i o n s f o r t h e p e t i t i o n e r s i n 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 . A t c a l e n d a r c a l l r e s p o n d e n t a l s o a g r e e d t o a c o n t i n u a n c e o f t h e c a s e i n o r d e r t o a l l o w p e t i t i o n e r t o f i l e a m e n d e d r e t u r n s t o c l a i m a n y n e t o p e r a t i n g l o s s c a r r y b a c k f r o m 1 9 9 3 t o 1 9 9 2 . 5 - 7 - 5 ( . . . c o n t i n u e d ) f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 . O n O c t o b e r 7 , 1 9 9 8 , p e t i t i o n e r f i l e d F o r m s 1 0 4 0 X , A m e n d e d U . S . I n d i v i d u a l I n c o m e T a x R e t u r n , f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 . O n t h e 1 9 9 3 F o r m 1 0 4 0 X , p e t i t i o n e r c l a i m e d a n e t o p e r a t i n g l o s s o f $ 6 8 1 , 0 6 5 r e s u l t i n g f r o m t h e s a l e o f a b u i l d i n g i n 1 9 9 3 . O n t h e 1 9 9 4 F o r m 1 0 4 0 X , p e t i t i o n e r c l a i m e d a n e t o p e r a t i n g l o s s o f $ 1 , 6 9 4 , 7 4 2 a s a r e s u l t o f a l o s s f r o m t h e l i q u i d a t i o n o f W h i t e P i n e . I n J u l y 1 9 9 9 , a f t e r s e v e r a l n e g o t i a t i o n s , r e s p o n d e n t ' s E x a m i n a t i o n D i v i s i o n a n d p e t i t i o n e r r e a c h e d a g r e e m e n t w i t h r e s p e c t t o t h e l o s s e s c l a i m e d f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 o n p e t i t i o n e r ' s a m e n d e d r e t u r n s . T h e n e t o p e r a t i n g l o s s f o r 1 9 9 3 c r e a t e d a n e t o p e r a t i n g l o s s c a r r y b a c k f r o m 1 9 9 3 t o 1 9 9 2 e n t i t l i n g p e t i t i o n e r t o a r e f u n d f o r t h a t y e a r . P e t i t i o n e r f i l e d a n a m e n d e d p e t i t i o n o n D e c e m b e r 2 8 , 1 9 9 8 , c o n f o r m i n g h i s p l e a d i n g s t o t h e s t i p u l a t i o n o f s e t t l e d i s s u e s b y f o r m a l l y a l l e g i n g , f o r t h e f i r s t t i m e , e n t i t l e m e n t t o i n c r e a s e d d e d u c t i o n s f o r ( 1 ) a c h a r i t a b l e c o n t r i b u t i o n , ( 2 ) c a p i t a l l o s s c a r r y f o r w a r d s w i t h r e s p e c t t o T a m p e r p r o o f a n d I d e n t r o l , a n d ( 3 ) c a p i t a l l o s s c a r r y f o r w a r d w i t h r e s p e c t t o B a r b o u r H i l l . N o t a b l y , i n t h e a m e n d e d p e t i t i o n , p e t i t i o n e r d i d n o t a l l e g e e n t i t l e m e n t t o a n y c a r r y b a c k . S u b s e q u e n t l y , o n S e p t e m b e r 2 2 , 1 9 9 9 , t h e p a r t i e s f i l e d w i t h t h e C o u r t a s t i p u l a t i o n o f s e t t l e m e n t , c o n s i s t i n g o f a - 8 - 6 C o n g r e s s h a s a m e n d e d s e c . 7 4 3 0 t w i c e s i n c e t h e T a x p a y e r B i l l o f R i g h t s 2 , P u b . L . 1 0 4 - 1 6 8 , 1 1 0 S t a t . 1 4 5 2 ( 1 9 9 6 ) . F i r s t , C o n g r e s s a m e n d e d s e c . 7 4 3 0 i n t h e T a x p a y e r R e l i e f A c t o f 1 9 9 7 ( T R A ) , P u b . L . 1 0 5 - 3 4 , s e c s . 1 2 8 5 , 1 4 5 3 , 1 1 1 S t a t . 7 8 8 , 1 0 3 8 - 1 0 3 9 , 1 0 5 5 . S e c o n d , C o n g r e s s a m e n d e d s e c . 7 4 3 0 i n t h e I R S R e s t r u c t u r i n g a n d R e f o r m A c t o f 1 9 9 8 ( R R A 1 9 9 8 ) , P u b . L . 1 0 5 - 2 0 6 , s e c . 3 1 0 1 , 1 1 2 S t a t . 6 8 5 , 7 2 7 - 7 3 0 . H o w e v e r , t h e a m e n d m e n t s m a d e b y T R A a n d R R A d o n o t a p p l y i n t h e c a s e o f p r o c e e d i n g s c o m m e n c e d ( c o n t i n u e d . . . ) c o m p u t a t i o n o f p e t i t i o n e r ' s t a x l i a b i l i t y f o r 1 9 9 2 t a k i n g i n t o a c c o u n t t h e a d j u s t m e n t s o u t l i n e d i n t h e s t i p u l a t i o n o f s e t t l e d i s s u e s f i l e d o n O c t o b e r 5 , 1 9 9 8 , a n d t h e a g r e e d a l l o w a n c e f o r t h e n e t o p e r a t i n g l o s s c a r r y b a c k f r o m 1 9 9 3 t o 1 9 9 2 . T h e p a r t i e s s t i p u l a t e d t h a t p e t i t i o n e r ' s t a x l i a b i l i t y f o r 1 9 9 2 , i n c l u d i n g a d e f i c i e n c y i n t h e a m o u n t o f $ 5 6 , 0 0 2 , w a s $ 1 5 2 , 4 1 0 . H o w e v e r , a f t e r a p p l i c a t i o n o f t h e a g r e e d a l l o w a n c e f o r t h e n e t o p e r a t i n g l o s s c a r r y b a c k f r o m 1 9 9 3 , a n d p e t i t i o n e r ' s t o t a l t a x p a y m e n t s i n t h e a m o u n t o f $ 9 6 , 4 0 8 , i t w a s s t i p u l a t e d t h a t p e t i t i o n e r w a s e n t i t l e d t o a r e f u n d i n t h e a m o u n t o f $ 9 0 , 1 3 7 f o r 1 9 9 2 . P e t i t i o n e r t h e r e a f t e r f i l e d h i s m o t i o n f o r l i t i g a t i o n c o s t s . D i s c u s s i o n W e a p p l y s e c t i o n 7 4 3 0 a s a m e n d e d b y t h e T a x p a y e r B i l l o f R i g h t s 2 ( T B O R 2 ) , P u b . L . 1 0 4 - 1 6 8 , s e c s . 7 0 1 - 7 0 4 , 1 1 0 S t a t . 1 4 5 2 , 1 4 6 3 - 1 4 6 4 ( 1 9 9 6 ) . T h e a m e n d m e n t s m a d e b y T B O R 2 a p p l y i n t h e c a s e o f p r o c e e d i n g s c o m m e n c e d a f t e r J u l y 3 0 , 1 9 9 6 . S e e T B O R 2 s e c s . 7 0 1 ( d ) , 7 0 2 ( b ) , 7 0 3 ( b ) , a n d 7 0 4 ( b ) , 1 1 0 S t a t . 1 4 6 3 - 1 4 6 4 . I n a s m u c h a s t h e p e t i t i o n h e r e i n w a s f i l e d o n F e b r u a r y 2 0 , 1 9 9 7 , t h e a m e n d m e n t s m a d e b y T B O R 2 a p p l y i n t h e p r e s e n t c a s e . 6 - 9 - 6 ( . . . c o n t i n u e d ) b e f o r e A u g . 5 , 1 9 9 7 ( S p e c i f i c a l l y , m o s t o f t h e a m e n d m e n t s m a d e b y R R A 1 9 9 8 a p p l y o n l y t o c o s t s i n c u r r e d m o r e t h a n 1 8 0 d a y s a f t e r J u l y 2 2 , 1 9 9 8 , a n d c e r t a i n a m e n d m e n t s m a d e b y R R A 1 9 9 8 a p p l y r e t r o a c t i v e l y t o A u g . 5 , 1 9 9 7 . ) T h e p e t i t i o n h e r e i n w a s f i l e d o n F e b r u a r y 2 0 , 1 9 9 7 , a n d p e t i t i o n e r h a s n o t c l a i m e d c o s t s i n c u r r e d m o r e t h a n 1 8 0 d a y s a f t e r J u l y 2 2 , 1 9 9 8 . T h e a m e n d m e n t s m a d e b y T R A a n d R R A 1 9 9 8 t h e r e f o r e d o n o t a p p l y i n t h e p r e s e n t c a s e . A . R e q u i r e m e n t s f o r a J u d g m e n t U n d e r S e c t i o n 7 4 3 0 A j u d g m e n t f o r l i t i g a t i o n c o s t s i n c u r r e d i n c o n n e c t i o n w i t h a c o u r t p r o c e e d i n g m a y b e a w a r d e d o n l y i f a t a x p a y e r : ( 1 ) I s t h e " p r e v a i l i n g p a r t y " ; ( 2 ) h a s e x h a u s t e d h i s o r h e r a d m i n i s t r a t i v e r e m e d i e s w i t h i n t h e I R S ; a n d ( 3 ) d i d n o t u n r e a s o n a b l y p r o t r a c t t h e c o u r t p r o c e e d i n g . S e e s e c . 7 4 3 0 ( a ) , ( b ) ( 1 ) , ( 3 ) . A t a x p a y e r m u s t s a t i s f y e a c h o f t h e r e s p e c t i v e r e q u i r e m e n t s i n o r d e r t o b e e n t i t l e d t o a n a w a r d o f l i t i g a t i o n c o s t s u n d e r s e c t i o n 7 4 3 0 . S e e R u l e 2 3 2 ( e ) . U p o n s a t i s f a c t i o n o f t h e s e r e q u i r e m e n t s , a t a x p a y e r m a y b e e n t i t l e d t o r e a s o n a b l e c o s t s i n c u r r e d i n c o n n e c t i o n w i t h t h e c o u r t p r o c e e d i n g . S e e s e c . 7 4 3 0 ( a ) ( 2 ) , ( c ) ( 1 ) . T o b e a p r e v a i l i n g p a r t y , t h e t a x p a y e r m u s t e s t a b l i s h t h a t h e o r s h e h a s s u b s t a n t i a l l y p r e v a i l e d w i t h r e s p e c t t o e i t h e r t h e a m o u n t i n c o n t r o v e r s y o r t h e m o s t s i g n i f i c a n t i s s u e o r s e t o f i s s u e s p r e s e n t e d a n d s a t i s f y t h e a p p l i c a b l e n e t w o r t h r e q u i r e m e n t . S e e s e c . 7 4 3 0 ( c ) ( 4 ) ( A ) ; R u l e 2 3 2 ( e ) . R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t p e t i t i o n e r h a s n o t s a t i s f i e d t h e r e q u i r e m e n t s o f s e c t i o n 7 4 3 0 ( c ) ( 4 ) ( A ) ; i . e , t h a t h e h a s n o t - 1 0 - s u b s t a n t i a l l y p r e v a i l e d w i t h r e s p e c t t o e i t h e r t h e a m o u n t i n c o n t r o v e r s y o r t h e m o s t s i g n i f i c a n t i s s u e o r s e t o f i s s u e s p r e s e n t e d . W e c o n s i d e r f i r s t w h e t h e r p e t i t i o n e r p r e v a i l e d w i t h r e s p e c t t o t h e a m o u n t i n c o n t r o v e r s y . P e t i t i o n e r a s s e r t s t h a t h e s u b s t a n t i a l l y p r e v a i l e d w i t h r e s p e c t t o t h e a m o u n t i n c o n t r o v e r s y b e c a u s e h e u l t i m a t e l y b e c a m e e n t i t l e d t o a r e f u n d i n t h e a m o u n t o f $ 9 0 , 1 3 6 f o r 1 9 9 2 . H o w e v e r , p e t i t i o n e r c o n c e d e d t h a t h e w a s l i a b l e f o r a n i n c r e a s e d d e f i c i e n c y f o r 1 9 9 2 , a n d t h e r e f u n d f o r 1 9 9 2 r e s u l t s o n l y f r o m t h e a p p l i c a t i o n o f a n e t o p e r a t i n g l o s s c a r r y b a c k f r o m 1 9 9 3 t o 1 9 9 2 . I n t h i s r e g a r d , s e c t i o n 3 0 1 . 7 4 3 0 - 5 ( d ) , P r o c e d . & A d m i n . R e g s . , p r o v i d e s : A m o u n t i n c o n t r o v e r s y . T h e a m o u n t i n c o n t r o v e r s y s h a l l i n c l u d e t h e a m o u n t i n i s s u e a s o f t h e a d m i n i s t r a t i v e p r o c e e d i n g d a t e a s i n c r e a s e d b y a n y a m o u n t s s u b s e q u e n t l y p l a c e d i n i s s u e b y a n y p a r t y . T h e a m o u n t i n c o n t r o v e r s y i s d e t e r m i n e d w i t h o u t i n c r e a s i n g o r r e d u c i n g t h e a m o u n t i n c o n t r o v e r s y f o r a m o u n t s o f l o s s , d e d u c t i o n , o r c r e d i t c a r r i e d o v e r f r o m y e a r s n o t i n i s s u e . [ E m p h a s i s a d d e d . ] N o t a b l y , p e t i t i o n e r w o u l d n o t h a v e b e e n e n t i t l e d t o a r e f u n d w i t h o u t f i l i n g a m e n d e d r e t u r n s f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 , w h i c h a m e n d e d r e t u r n s h a d n o t b e e n f i l e d u n t i l a b o u t 2 0 m o n t h s a f t e r t h e p e t i t i o n i n t h i s c a s e h a d b e e n f i l e d a n d a f t e r t h e p a r t i e s h a d f i l e d a s t i p u l a t i o n w i t h r e s p e c t t o a l l i s s u e s b e f o r e t h e C o u r t . G i v e n t h a t p e t i t i o n e r c o n c e d e d a n i n c r e a s e d d e f i c i e n c y a n d t h a t h i s r e f u n d r e s u l t s f r o m a c a r r y b a c k f r o m a y e a r n o t b e f o r e - 1 1 - t h e C o u r t , p e t i t i o n e r i s n o t a p r e v a i l i n g p a r t y w i t h r e s p e c t t o t h e a m o u n t i n i s s u e f o r t h e y e a r 1 9 9 2 . S e e s e c . 7 4 3 0 ( c ) ( 4 ) ( A ) ( i ) ( I ) ; s e c . 3 0 1 . 7 4 3 0 - 5 ( d ) , P r o c e d . & A d m i n . R e g s . E v e n t h o u g h p e t i t i o n e r d i d n o t s u b s t a n t i a l l y p r e v a i l w i t h r e s p e c t t o t h e a m o u n t i n c o n t r o v e r s y , h e m a y n e v e r t h e l e s s b e t h e p r e v a i l i n g p a r t y i f h e s u b s t a n t i a l l y p r e v a i l e d w i t h r e s p e c t t o t h e m o s t s i g n i f i c a n t i s s u e o r s e t o f i s s u e s p r e s e n t e d . S e e s e c . 7 4 3 0 ( c ) ( 4 ) ( A ) ( i ) ( I I ) ; s e c . 3 0 1 . 7 4 3 0 - 5 ( e ) , P r o c e d . & A d m i n . R e g s . H o w e v e r , a s w i l l b e d i s c u s s e d b e l o w , p e t i t i o n e r h a s n o t e s t a b l i s h e d t h a t h e p r e v a i l e d w i t h r e s p e c t t o a n y i s s u e b e f o r e t h e C o u r t . T h e r e f o r e , w e n e e d n o t d e c i d e w h i c h w a s t h e m o s t s i g n i f i c a n t i s s u e o r s e t o f i s s u e s i n t h e c a s e . I n h i s o r i g i n a l p e t i t i o n , p e t i t i o n e r d i s p u t e d t h e e n t i r e a m o u n t o f t h e d e f i c i e n c y a n d c l a i m e d a n o v e r p a y m e n t , b u t h e d i d n o t r a i s e a n y s p e c i f i c i s s u e s . T h e r e f o r e , b a s e d o n t h e o r i g i n a l p e t i t i o n , t h e C o u r t c a n n o t c o n s i d e r p r o p e r l y b e f o r e i t a n y i s s u e s o t h e r t h a n t h o s e t h a t f o r m e d t h e b a s i s f o r r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y . P e t i t i o n e r f u l l y c o n c e d e d a l l s u b s t a n t i v e i s s u e s r e l a t e d t o t h e d e f i c i e n c y d e t e r m i n a t i o n . S p e c i f i c a l l y , p e t i t i o n e r c o n c e d e d t h a t W h i t e P i n e w a s a p a s s i v e a c t i v i t y a n d t h a t h e h a d f a i l e d t o r e p o r t i n c o m e i n t h e a m o u n t d e t e r m i n e d b y r e s p o n d e n t . T h e r e f o r e , p e t i t i o n e r c l e a r l y d i d n o t p r e v a i l w i t h r e s p e c t t o t h e i s s u e s b e f o r e t h e C o u r t a s r a i s e d i n t h e o r i g i n a l p e t i t i o n . - 1 2 - N e i t h e r h a s p e t i t i o n e r e s t a b l i s h e d t h a t h e p r e v a i l e d w i t h r e s p e c t t o a n y o f t h e i s s u e s r a i s e d i n t h e a m e n d e d p e t i t i o n . T h e a d d i t i o n a l i s s u e s r a i s e d i n t h e a m e n d e d p e t i t i o n w e r e n o t f o r m a l l y b e f o r e t h e C o u r t u n t i l D e c e m b e r 2 8 , 1 9 9 8 , w h e n t h e a m e n d e d p e t i t i o n w a s f i l e d . S e e R u l e 3 4 ( b ) ; S i c a n o f f V e g e t a b l e O i l C o r p . v . C o m m i s s i o n e r , 2 7 T . C . 1 0 5 6 , 1 0 6 6 ( 1 9 5 7 ) , a n d c a s e s c i t e d t h e r e i n ( h o l d i n g t h a t a n i s s u e n o t p r o p e r l y r a i s e d i n t h e p e t i t i o n i s n o t b e f o r e t h e C o u r t ) . P e t i t i o n e r f i l e d t h e a m e n d e d p e t i t i o n t o c o n f o r m h i s p l e a d i n g s t o t h e p a r t i e s ' s t i p u l a t i o n s , b u t o n l y a f t e r a s t i p u l a t i o n o f s e t t l e d i s s u e s w a s f i l e d w i t h t h e C o u r t . A s s u c h , t h e p l e a d i n g s i n t h e a m e n d e d p e t i t i o n r e f l e c t e d t h e a d j u s t m e n t s n e g o t i a t e d b y t h e p a r t i e s . T h e a m e n d e d p e t i t i o n r a i s e d i s s u e s w i t h r e s p e c t t o t h e t o t a l m o r t g a g e i n t e r e s t p a i d , t h e t o t a l p a s s i v e a c t i v i t y i n t e r e s t p a i d , a n d t h e t o t a l i n v e s t m e n t i n t e r e s t p a i d i n 1 9 8 9 t h r o u g h 1 9 9 2 , p e t i t i o n e r ' s e n t i t l e m e n t t o a c a p i t a l l o s s c a r r y f o r w a r d w i t h r e s p e c t t o T a m p e r p r o o f , I d e n t r o l , a n d B a r b o u r H i l l , a n d p e t i t i o n e r ' s e n t i t l e m e n t t o a c h a r i t a b l e c o n t r i b u t i o n d e d u c t i o n . A l t h o u g h t h e s t i p u l a t i o n o f s e t t l e d i s s u e s r e f l e c t s t h a t c e r t a i n a d j u s t m e n t s w e r e m a d e w i t h r e s p e c t t o p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 2 t a x y e a r , t h e r e i s ( e x c e p t a s n o t e d b e l o w ) n o t h i n g i n t h e r e c o r d t o a l l o w u s t o d e c i d e t o w h a t e x t e n t p e t i t i o n e r p r e v a i l e d w i t h r e s p e c t t o a n y o f t h e s e i s s u e s a s i n i t i a l l y r a i s e d b y p e t i t i o n e r . N e i t h e r d o e s t h e r e c o r d a l l o w u s t o c o m p u t e h o w t h e v a r i o u s - 1 3 - 7 G i v e n t h e s e f a c t s , w e a l s o n o t e t h a t r e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n w a s s u b s t a n t i a l l y j u s t i f i e d . P e t i t i o n e r b e c a m e e n t i t l e d t o a r e f u n d a s a r e s u l t o f a c a r r y b a c k f r o m 1 9 9 3 o n l y a f t e r h e f i l e d a m e n d e d r e t u r n s f o r t h o s e y e a r s a n d p r o v i d e d a d d i t i o n a l d o c u m e n t a t i o n t o s u p p o r t h i s c l a i m . I n t h i s r e g a r d , r e s p o n d e n t c o u l d n o t h a v e b e e n e x p e c t e d t o f e r r e t o u t a l l c o n c e i v a b l e c a r r y b a c k s w h e n d e t e r m i n i n g p e t i t i o n e r ' s t a x l i a b i l i t y f o r t h e y e a r i n i s s u e . S e e C l a y t o n v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 7 - 3 2 7 , a f f d . 1 8 1 F . 3 d 7 9 ( 1 s t C i r . 1 9 9 8 ) . N o r c o u l d r e s p o n d e n t h a v e b e e n e x p e c t e d t o a c c e p t p e t i t i o n e r ' s c l a i m t o a c a r r y b a c k w i t h o u t s u b s t a n t i a t i n g d o c u m e n t a t i o n . S e e S o k o l v . C o m m i s s i o n e r , 9 2 T . C . 7 6 0 , 7 6 5 n . 1 0 ( 1 9 8 9 ) , S h e r v . C o m m i s s i o n e r , 8 9 T . C . 7 9 , 8 7 ( 1 9 8 7 ) , a f f d . 8 6 1 F . 2 d 1 3 1 ( 5 t h C i r . 1 9 8 8 ) ; E l l i s o n v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 2 - 7 4 1 . a d j u s t m e n t s w i t h r e s p e c t t o 1 9 8 9 t h r o u g h 1 9 9 1 a f f e c t p e t i t i o n e r ' s t a x l i a b i l i t y f o r 1 9 9 2 . W h a t i s c l e a r i s t h a t a f t e r t a k i n g i n t o a c c o u n t a l l o f t h e v a r i o u s a d j u s t m e n t s s t i p u l a t e d b y t h e p a r t i e s , t h e d e f i c i e n c y f o r 1 9 9 2 w a s i n c r e a s e d a n d t h a t p e t i t i o n e r b e c a m e e n t i t l e d t o a r e f u n d o n l y a s a r e s u l t o f t h e c a r r y b a c k f r o m 1 9 9 3 . 7 T h u s , p e t i t i o n e r h a s n o t e s t a b l i s h e d t h a t h e p r e v a i l e d w i t h r e s p e c t t o a n y o f t h e i s s u e s f o r t h e y e a r b e f o r e t h e C o u r t . I t a l s o a p p e a r s t h a t p e t i t i o n e r d i d n o t s u b s t a n t i a l l y p r e v a i l w i t h r e s p e c t t o a t l e a s t o n e o f t h e i s s u e s r a i s e d i n t h e a m e n d e d p e t i t i o n . T h e r e c o r d i n d i c a t e s t h a t p e t i t i o n e r i n i t i a l l y c l a i m e d t h a t h i s t a x l i a b i l i t y f o r 1 9 9 2 s h o u l d b e d e t e r m i n e d b y a l l o w i n g a d e d u c t i o n f o r a c h a r i t a b l e c o n t r i b u t i o n i n t h e a m o u n t o f $ 4 0 5 , 0 0 0 . I n t h e p a r t i e s ' s t i p u l a t i o n s , h o w e v e r , p e t i t i o n e r c o n c e d e d t h a t h e w a s o n l y e n t i t l e d t o a c h a r i t a b l e c o n t r i b u t i o n d e d u c t i o n i n t h e a m o u n t o f $ 4 0 , 0 0 0 . P e t i t i o n e r c a n h a r d l y b e s a i d t o h a v e s u b s t a n t i a l l y p r e v a i l e d w i t h r e s p e c t t o t h a t i s s u e . - 1 4 - B a s e d o n t h e f o r e g o i n g , p e t i t i o n e r h a s f a i l e d t o e s t a b l i s h t h a t h e s u b s t a n t i a l l y p r e v a i l e d w i t h r e s p e c t t o a n y i s s u e b e f o r e t h e C o u r t . P e t i t i o n e r i s t h e r e f o r e n o t a p r e v a i l i n g p a r t y w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 7 4 3 0 ( c ) ( 4 ) ( A ) ( i ) . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , A n a p p r o p r i a t e o r d e r a n d d e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d .