TAX COURT OPINION

Case: Basavaraj A. Hooli & Vinodini B. Hooli
Docket Number: 27592-96S
Judge: Wolfe
Opinion Type: summary
Filed: 03/08/2001
Pages: 9

T . C . S u m m a r y O p i n i o n 2 0 0 1 - 2 5 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T B A S A V A R A J A . H O O L I A N D V I N O D I N I B . H O O L I , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 2 7 5 9 2 - 9 6 S . F i l e d M a r c h 8 , 2 0 0 1 . B a s a v a r a j A . H o o l i , p r o s e . R o b e r t D i l l a r d , f o r r e s p o n d e n t . W O L F E , S p e c i a l T r i a l J u d g e : T h i s c a s e w a s h e a r d p u r s u a n t t o t h e p r o v i s i o n s o f s e c t i o n 7 4 6 3 o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t a t t h e t i m e t h e p e t i t i o n w a s f i l e d . T h e d e c i s i o n t o b e e n t e r e d i s n o t r e v i e w a b l e b y a n y o t h e r c o u r t , a n d t h i s o p i n i o n s h o u l d n o t b e c i t e d a s a u t h o r i t y . U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , s u b s e q u e n t s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r s i n i s s u e . - 2 - R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d d e f i c i e n c i e s i n p e t i t i o n e r s ' F e d e r a l i n c o m e t a x e s f o r 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 o f $ 7 , 7 9 6 a n d $ 5 , 1 4 0 , r e s p e c t i v e l y . T h e i s s u e s f o r d e c i s i o n a r e : ( 1 ) W h e t h e r p e t i t i o n e r s h a v e s u b s t a n t i a t e d t h e i r c l a i m e d d e d u c t i o n s f o r e x p e n s e s r e p o r t e d o n S c h e d u l e C , P r o f i t o r L o s s F r o m B u s i n e s s , f o r 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 , a n d ( 2 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r s ' i m p o r t / e x p o r t a c t i v i t y w a s f u n c t i o n i n g d u r i n g 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 o r s t i l l w a s i n a p r e o p e n i n g o r s t a r t u p s i t u a t i o n . S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d a n d a r e s o f o u n d . T h e s t i p u l a t i o n o f f a c t s a n d t h e a t t a c h e d e x h i b i t s a r e i n c o r p o r a t e d h e r e i n b y t h i s r e f e r e n c e . P e t i t i o n e r B a s a v a r a j A . H o o l i r e s i d e d i n D a l e v i l l e , A l a b a m a , a n d V i n o d i n i B . H o o l i r e s i d e d i n S t . P e t e r s b u r g , F l o r i d a , w h e n t h e p e t i t i o n i n t h i s c a s e w a s f i l e d . R e f e r e n c e s t o p e t i t i o n e r i n t h e s i n g u l a r a r e t o p e t i t i o n e r B a s a v a r a j A . H o o l i . D u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e , p e t i t i o n e r w a s e m p l o y e d a s a m e d i c a l t e c h n i c i a n . F r o m t h i s e m p l o y m e n t , p e t i t i o n e r r e p o r t e d w a g e i n c o m e o f $ 4 0 , 4 9 7 a n d $ 4 4 , 3 0 5 f o r 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 , r e s p e c t i v e l y . P e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t d u r i n g t h e s e y e a r s h e w o r k e d a s a m e d i c a l t e c h n i c i a n o n l y o n w e e k e n d s . P e t i t i o n e r a l s o c o n t e n d s t h a t d u r i n g 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 , h e a n d h i s b r o t h e r , w h o l i v e d i n I n d i a , e n g a g e d i n a n i m p o r t / e x p o r t a c t i v i t y n a m e d " H . I . T . C . U S A " ( H I T C ) . O n S c h e d u l e s C a t t a c h e d t o p e t i t i o n e r s ' 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s , p e t i t i o n e r - 3 - r e p o r t e d n o g r o s s r e c e i p t s f o r t h e i m p o r t / e x p o r t a c t i v i t y a n d c l a i m e d t h e f o l l o w i n g d e d u c t i o n s : 1 9 9 2 1 9 9 3 C a r a n d t r u c k e x p e n s e s $ 1 3 , 9 4 1 $ 1 1 , 8 6 0 T r a v e l 1 4 , 8 8 9 9 , 5 2 3 M e a l s a n d e n t e r t a i n m e n t 1 , 3 5 4 1 , 3 5 4 O t h e r b u s i n e s s e x p e n s e s 5 , 9 7 9 - 0 - T e l e p h o n e 3 , 9 5 6 2 , 3 8 8 T o t a l 4 0 , 1 1 9 2 5 , 1 2 5 P e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t h i s b r o t h e r i n i t i a l l y p a i d t h e b u l k o f t h e s e e x p e n s e s a n d t h a t h e l a t e r r e i m b u r s e d h i s b r o t h e r . A t t r i a l , p e t i t i o n e r a t t e m p t e d t o s u b s t a n t i a t e , b y i n t r o d u c i n g c o p i e s o f t r a v e l e r ' s c h e c k s , t h a t h e r e i m b u r s e d h i s b r o t h e r . T h e s e c o p i e s o f t r a v e l e r ' s c h e c k s d o n o t i n d i c a t e t h a t t h e y w e r e c a s h e d b y p e t i t i o n e r ' s b r o t h e r . P e t i t i o n e r f u r t h e r a s s e r t s t h a t H I T C e n t e r e d i n t o c o n t r a c t s w i t h a g e n c i e s o f t h e G o v e r n m e n t o f I n d i a t o s u p p l y t h e I n d i a n G o v e r n m e n t w i t h r a i l r o a d t i e s . P e t i t i o n e r a l l e g e s t h a t t h e c o n t r a c t s u l t i m a t e l y w e r e c a n c e l e d b e c a u s e h e w a s u n a b l e t o d e m o n s t r a t e t o t h e G o v e r n m e n t o f I n d i a a n d i t s a g e n c i e s t h a t H I T C w a s p r o p e r l y f i n a n c e d . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r s a r e n o t e n t i t l e d t o d e d u c t i o n s f o r t h e S c h e d u l e C e x p e n s e s t h e y c l a i m e d o n t h e i r 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s b e c a u s e p e t i t i o n e r s h a v e f a i l e d t o d e m o n s t r a t e t h a t t h e c l a i m e d e x p e n s e s w e r e i n c u r r e d f o r b u s i n e s s p u r p o s e s . A l t e r n a t i v e l y , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r s f a i l e d t o e s t a b l i s h t h a t p e t i t i o n e r w a s a c t i v e l y c a r r y i n g o n a t r a d e o r b u s i n e s s . - 4 - G e n e r a l l y , a t a x p a y e r i s p e r m i t t e d t o d e d u c t a l l o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y e x p e n s e s p a i d o r i n c u r r e d i n c a r r y i n g o n a t r a d e o r b u s i n e s s . S e e s e c . 1 6 2 ( a ) . N o d e d u c t i o n i s a l l o w e d f o r p e r s o n a l , l i v i n g , o r f a m i l y e x p e n s e s . S e e s e c . 2 6 2 . C o n s e q u e n t l y , w h e r e a n e x p e n d i t u r e i s p r i m a r i l y a s s o c i a t e d w i t h b u s i n e s s p u r p o s e s , a n d w h e r e p e r s o n a l b e n e f i t i s d i s t i n c t l y s e c o n d a r y a n d i n c i d e n t a l , t h e e x p e n d i t u r e m a y b e d e d u c t e d u n d e r s e c t i o n 1 6 2 . S e e I n t e r n a t i o n a l A r t i s t s , L t d . v . C o m m i s s i o n e r , 5 5 T . C . 9 4 , 1 0 4 ( 1 9 7 0 ) . C o n v e r s e l y , i f a n e x p e n d i t u r e i s p r i m a r i l y m o t i v a t e d b y p e r s o n a l c o n s i d e r a t i o n s , g e n e r a l l y n o d e d u c t i o n w i l l b e a l l o w e d . S e e H e n r y v . C o m m i s s i o n e r , 3 6 T . C . 8 7 9 , 8 8 4 ( 1 9 6 1 ) . T a x p a y e r s a r e r e q u i r e d t o k e e p s u f f i c i e n t r e c o r d s t o e n a b l e t h e C o m m i s s i o n e r t o d e t e r m i n e t h e i r c o r r e c t t a x l i a b i l i t y . S e e s e c . 6 0 0 1 . U n d e r c e r t a i n c i r c u m s t a n c e s , w h e r e a t a x p a y e r e s t a b l i s h e s e n t i t l e m e n t t o a d e d u c t i o n b u t d o e s n o t e s t a b l i s h t h e a m o u n t o f t h e d e d u c t i o n , t h e C o u r t i s p e r m i t t e d t o e s t i m a t e t h e a m o u n t a l l o w a b l e . S e e C o h a n v . C o m m i s s i o n e r , 3 9 F . 2 d 5 4 0 ( 2 d C i r . 1 9 3 0 ) . H o w e v e r , t h e r e m u s t b e s u f f i c i e n t e v i d e n c e i n t h e r e c o r d t o p e r m i t t h e C o u r t t o c o n c l u d e t h a t a d e d u c t i b l e e x p e n s e w a s i n c u r r e d i n a t l e a s t t h e a m o u n t a l l o w e d . S e e W i l l i a m s v . U n i t e d S t a t e s , 2 4 5 F . 2 d 5 5 9 , 5 6 0 ( 5 t h C i r . 1 9 5 7 ) . I n e s t i m a t i n g t h e a m o u n t a l l o w a b l e , t h e C o u r t b e a r s h e a v i l y a g a i n s t t h e t a x p a y e r w h o s e i n e x a c t i t u d e i s o f h i s o w n m a k i n g . S e e C o h a n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 5 4 4 . - 5 - H o w e v e r , c e r t a i n b u s i n e s s d e d u c t i o n s d e s c r i b e d i n s e c t i o n 2 7 4 a r e s u b j e c t t o r u l e s o f s u b s t a n t i a t i o n t h a t s u p e r s e d e t h e C o h a n d o c t r i n e . S e c t i o n 2 7 4 ( d ) p r o v i d e s t h a t n o d e d u c t i o n s h a l l b e a l l o w e d w i t h r e s p e c t t o : ( a ) A n y t r a v e l i n g e x p e n s e , i n c l u d i n g m e a l s a n d l o d g i n g a w a y f r o m h o m e ; ( b ) a n y i t e m w i t h r e s p e c t t o a n a c t i v i t y o f a t y p e g e n e r a l l y c o n s i d e r e d t o b e e n t e r t a i n m e n t , a m u s e m e n t , o r r e c r e a t i o n ; o r ( c ) t h e u s e o f a n y " l i s t e d p r o p e r t y " , a s d e f i n e d i n s e c t i o n 2 8 0 F ( d ) ( 4 ) u n l e s s t h e t a x p a y e r s u b s t a n t i a t e s c e r t a i n e l e m e n t s . P a s s e n g e r a u t o m o b i l e s a r e l i s t e d p r o p e r t y u n d e r s e c t i o n 2 8 0 F ( d ) ( 4 ) ( A ) ( i ) . U n d e r s e c t i o n 2 7 4 , a t a x p a y e r m u s t s u b s t a n t i a t e t h e a m o u n t , t i m e , a n d b u s i n e s s p u r p o s e o f t h e e x p e n d i t u r e s a n d m u s t p r o v i d e a d e q u a t e r e c o r d s o r s u f f i c i e n t e v i d e n c e t o c o r r o b o r a t e h i s o w n s t a t e m e n t . S e e s e c . 1 . 2 7 4 - 5 T ( c ) ( 1 ) , T e m p o r a r y I n c o m e T a x R e g s . , 5 0 F e d . R e g . 4 6 0 1 6 ( N o v . 6 , 1 9 8 5 ) . A d e q u a t e r e c o r d s a r e d e f i n e d a s a n a c c o u n t b o o k , d i a r y , l o g , s t a t e m e n t o f e x p e n s e , t r i p s h e e t , o r s i m i l a r r e c o r d . S e e s e c . 1 . 2 7 4 - 5 T ( c ) ( 2 ) , T e m p o r a r y I n c o m e T a x R e g s . , 5 0 F e d . R e g . 4 6 0 1 7 ( N o v . 6 , 1 9 8 5 ) . W h e n a t a x p a y e r ' s r e c o r d s h a v e b e e n d e s t r o y e d o r l o s t d u e t o c i r c u m s t a n c e s b e y o n d h i s c o n t r o l , s u c h a s d e s t r u c t i o n b y f i r e , f l o o d , e a r t h q u a k e , o r o t h e r c a s u a l t y , t h e t a x p a y e r h a s t h e r i g h t t o s u b s t a n t i a t e h i s d e d u c t i o n s b y r e a s o n a b l e r e c o n s t r u c t i o n o f h i s e x p e n d i t u r e s . S e e s e c . 1 . 2 7 4 - 5 T ( c ) ( 5 ) , T e m p o r a r y I n c o m e T a x R e g s . , 5 0 F e d . R e g . 4 6 0 2 2 ( N o v . 6 , 1 9 8 5 ) . A t a x p a y e r i n t h i s s i t u a t i o n m a y r e c o n s t r u c t h i s e x p e n s e s t h r o u g h o t h e r c r e d i b l e - 6 - e v i d e n c e . S e e W a t s o n v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 8 - 2 9 . I f n o o t h e r d o c u m e n t a t i o n i s a v a i l a b l e , w e m a y a c c e p t c r e d i b l e t e s t i m o n y o f a t a x p a y e r t o s u b s t a n t i a t e a d e d u c t i o n . W a t s o n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . M o r e o v e r , e x p e n s e s t h a t a r e i n c u r r e d b e f o r e t h e c o m m e n c e m e n t o f b u s i n e s s o p e r a t i o n s c o n s t i t u t e p r e o p e n i n g o r s t a r t u p e x p e n s e s a n d a r e n o t d e d u c t i b l e u n d e r s e c t i o n 1 6 2 . S e e J a c k s o n v . C o m m i s s i o n e r , 8 6 4 F . 2 d 1 5 2 1 , 1 5 2 5 - 1 5 2 6 ( 1 0 t h C i r . 1 9 8 9 ) , a f f g . 8 6 T . C . 4 9 2 ( 1 9 8 6 ) ; H a r d y v . C o m m i s s i o n e r , 9 3 T . C . 6 8 4 , 6 8 7 - 6 9 3 ( 1 9 8 9 ) ; G o o d w i n v . C o m m i s s i o n e r , 7 5 T . C . 4 2 4 , 4 3 3 ( 1 9 8 0 ) , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 6 9 1 F . 2 d 4 9 0 ( 3 d C i r . 1 9 8 2 ) . G e n e r a l l y , p e t i t i o n e r f a i l e d t o i n t r o d u c e a n y r e l i a b l e w r i t t e n s u b s t a n t i a t i o n f o r h i s c l a i m e d t r a v e l i n g e x p e n s e s . P e t i t i o n e r t e s t i f i e d t h a t h e k e p t r e c e i p t s t h a t s u b s t a n t i a t e d h i s t r a v e l i n g e x p e n s e s , b u t t h a t t h e r e c e i p t s w e r e s t o l e n . P e t i t i o n e r ' s t e s t i m o n y r e g a r d i n g h i s t r a v e l i n g e x p e n s e s w a s g e n e r a l l y v a g u e a n d u n c o n v i n c i n g . A t t i m e s h e w a s a l m o s t h y s t e r i c a l . N e v e r t h e l e s s , h i s p r e s e n t a t i o n w a s a t b e s t a d r a m a t i c e f f o r t t o e x p l a i n h i s f a i l u r e t o p r o v i d e s u b s t a n t i a t i o n o f h i s c l a i m e d t r a v e l e x p e n s e s . P e t i t i o n e r a l s o f a i l e d t o d e m o n s t r a t e t h a t h e a t t e m p t e d t o r e c o n s t r u c t t h e s e e x p e n s e s . H e d i d n o t p r e s e n t t e s t i m o n y o f a n y o t h e r w i t n e s s , e x c e p t h i s w i f e , t o s u b s t a n t i a t e h i s o w n t e s t i m o n y . M r s . H o o l i ' s t e s t i m o n y w a s b r i e f a n d g e n e r a l l y i n t h e f o r m o f r e s p o n s e s t o h e r h u s b a n d ' s l e a d i n g q u e s t i o n s . W e c a n n o t g i v e t h i s u n c o n v i n c i n g t e s t i m o n y - 7 - a n y w e i g h t . P e t i t i o n e r m e n t i o n e d m a n y i n d i v i d u a l s a s p a r t i c i p a n t s i n h i s e f f o r t s , b u t n o n e o f t h e s e p e o p l e t e s t i f i e d . A c c o r d i n g l y , w e f i n d t h a t p e t i t i o n e r h a s f a i l e d t o s u b s t a n t i a t e h i s c l a i m e d t r a v e l i n g e x p e n s e s . P e t i t i o n e r a l s o f a i l e d t o e s t a b l i s h t h e a m o u n t o r b u s i n e s s p u r p o s e o f t h e c l a i m e d t e l e p h o n e e x p e n s e s . A t t r i a l , p e t i t i o n e r a t t e m p t e d t o s u b s t a n t i a t e t h e c l a i m e d t e l e p h o n e e x p e n s e s b y p r e s e n t i n g c o p i e s o f t e l e p h o n e b i l l s . C o n t r a r y t o p e t i t i o n e r ' s a r g u m e n t , t h e s e t e l e p h o n e b i l l s d o n o t e s t a b l i s h t h e b u s i n e s s p u r p o s e f o r t h e t e l e p h o n e e x p e n s e s . T h e b i l l s c o u l d r e p r e s e n t p e r s o n a l c a l l s a s e a s i l y a s t h e y c o u l d b u s i n e s s c a l l s . P e t i t i o n e r a t t e m p t e d t o s u b s t a n t i a t e t h e c l a i m e d c a r a n d t r u c k e x p e n s e s a n d m e a l s a n d e n t e r t a i n m e n t e x p e n s e s b y i n t r o d u c i n g a m i l e a g e l o g a n d a d i a r y . C o n t r a r y t o p e t i t i o n e r ' s a s s e r t i o n s , t h e m i l e a g e l o g a n d d i a r y d o n o t s u b s t a n t i a t e t h e s e e x p e n s e s . A t t r i a l , p e t i t i o n e r t e s t i f i e d t h a t t h e d i a r y r e p r e s e n t e d e x p e n s e s p a i d b y h i s b r o t h e r , w h o d i e d i n I n d i a p r i o r t o t r i a l . P e t i t i o n e r a l s o t e s t i f i e d t h a t t h e m i l e a g e l o g r e p r e s e n t e d c a r a n d t r u c k e x p e n s e s i n c u r r e d b y h i s b r o t h e r . P e t i t i o n e r a l s o s t a t e d t h a t m o s t o f t h e e n t r i e s i n t h e l o g h a d b e e n m a d e b y h i s b r o t h e r ' s d r i v e r i n I n d i a . T h e b u s i n e s s f u n c t i o n o f t h e t r a v e l h a s n o t b e e n e s t a b l i s h e d . P e t i t i o n e r ' s b r o t h e r w a s a p r a c t i c i n g p h y s i c i a n i n I n d i a , a n d t h e r e c o r d d o e s n o t s h o w w h e t h e r t h e e x p e n s e s h e a l l e g e d l y p a i d w e r e f o r h i s m e d i c a l p r a c t i c e , w e r e p e r s o n a l , o r w e r e f o r s o m e a s p e c t o f t h e - 8 - a l l e g e d i m p o r t / e x p o r t b u s i n e s s . M o r e o v e r , p e t i t i o n e r h a s f a i l e d t o p r e s e n t c o n v i n c i n g e v i d e n c e t h a t h e r e i m b u r s e d h i s b r o t h e r f o r t h e s e a l l e g e d e x p e n s e s . W i t h r e g a r d t o t h e o t h e r c l a i m e d e x p e n s e s , p e t i t i o n e r h a s f a i l e d t o p r e s e n t a n y d o c u m e n t o r t e s t i m o n y t o s u b s t a n t i a t e t h e m . W e h a v e n o r e a s o n a b l e e v i d e n t i a r y b a s i s o n w h i c h t o m a k e a n e s t i m a t e p u r s u a n t t o C o h a n v . C o m m i s s i o n e r , 3 9 F . 2 d 5 4 0 ( 2 d C i r . 1 9 3 0 ) . E v e n i f w e w e r e t o f i n d t h a t p e t i t i o n e r s ' c l a i m e d d e d u c t i o n s w e r e s u b s t a n t i a t e d , p e t i t i o n e r h a s f a i l e d t o e s t a b l i s h t h a t h i s a l l e g e d i m p o r t / e x p o r t a c t i v i t y w e n t b e y o n d t h e p r e o p e n i n g s t a g e d u r i n g 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 . P e t i t i o n e r a r g u e s t h a t h e r e p o r t e d i n c o m e f o r t h e a c t i v i t y i n p r i o r y e a r s , a n d t h e r e f o r e t h e a c t i v i t y h a d p r o g r e s s e d b e y o n d t h e p r e o p e n i n g s t a g e d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e . O n a S c h e d u l e C a t t a c h e d t o h i s 1 9 9 0 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n , p e t i t i o n e r r e p o r t e d g r o s s i n c o m e f r o m t h e i m p o r t / e x p o r t a c t i v i t y o f $ 5 , 0 0 0 a n d d e d u c t i o n s o f $ 2 8 , 0 0 4 , r e s u l t i n g i n a n e t l o s s o f $ 2 3 , 0 0 4 . O n a S c h e d u l e C a t t a c h e d t o h i s 1 9 9 1 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n , p e t i t i o n e r r e p o r t e d g r o s s i n c o m e f r o m t h e i m p o r t / e x p o r t a c t i v i t y o f $ 7 , 1 7 0 a n d d e d u c t i o n s o f $ 2 3 , 5 1 0 , r e s u l t i n g i n a n e t l o s s o f $ 1 6 , 3 4 0 . P e t i t i o n e r ' s 1 9 9 1 S c h e d u l e C i n d i c a t e s t h a t $ 5 , 5 0 0 o f t h e $ 7 , 1 0 0 o f i n c o m e r e p o r t e d w a s r e c e i v e d f o r " s e t t i n g u p " a m e d i c a l p r a c t i c e . M o r e o v e r , o n t h e S c h e d u l e s C a t t a c h e d t o h i s 1 9 9 0 a n d 1 9 9 1 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s p e t i t i o n e r r e p o r t e d o n l y m i n i m a l a m o u n t s o f i n c o m e a n d c l a i m e d l a r g e r d e d u c t i o n s - 9 - r e s u l t i n g i n n e t l o s s e s . B a s e d u p o n t h i s r e c o r d , w e d o n o t f i n d p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 0 a n d 1 9 9 1 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s c o n v i n c i n g e v i d e n c e t h a t p e t i t i o n e r ' s i m p o r t / e x p o r t a c t i v i t y c o n s t i t u t e d a n a c t i v e t r a d e o r b u s i n e s s . P e t i t i o n e r h a s c o n v i n c e d u s t h a t h e w a n t e d t o e n t e r t h e i m p o r t / e x p o r t b u s i n e s s d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e . H e h a d a t l e a s t o n e p l a n , a n d h e t r i e d t o g e t a s t a r t . B u t h i s o w n e v i d e n c e c o n v i n c e s u s t h a t h e n e v e r b o u g h t , m a n u f a c t u r e d , o r s o l d a p r o d u c t o r o t h e r w i s e w a s a b l e t o g e t h i s p l a n i n t o o p e r a t i o n . W e h o l d t h a t p e t i t i o n e r s a r e n o t e n t i t l e d t o c l a i m e d d e d u c t i o n s f o r S c h e d u l e C e x p e n s e s f o r 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 . R e v i e w e d a n d a d o p t e d a s t h e r e p o r t o f t h e S m a l l T a x C a s e D i v i s i o n . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d f o r r e s p o n d e n t .