TAX COURT OPINION

Case: John Norman & Patricia Carolyn Favero
Docket Number: 10427-99
Judge: Dean
Opinion Type: memo
Filed: 08/13/2001
Pages: 10

1 T h e s t a t u t o r y n o t i c e o f d e f i c i e n c y f o r 1 9 9 7 p e r t a i n s o n l y t o p e t i t i o n e r J o h n F a v e r o ( M r . F a v e r o ) . P e t i t i o n e r s f i l e d j o i n t l y t h e i r F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s f o r 1 9 9 5 a n d 1 9 9 6 , b u t M r . F a v e r o f i l e d s e p a r a t e l y f o r 1 9 9 7 . T . C . M e m o . 2 0 0 1 - 2 1 9 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T J O H N N O R M A N F A V E R O A N D P A T R I C I A C A R O L Y N F A V E R O , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 1 0 4 2 7 - 9 9 . F i l e d A u g u s t 1 3 , 2 0 0 1 . J o h n N o r m a n F a v e r o a n d P a t r i c i a C a r o l y n F a v e r o , p r o s e s e . R o g e r W . B r a c k e n , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M O P I N I O N D E A N , S p e c i a l T r i a l J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d d e f i c i e n c i e s o f $ 3 , 1 5 4 , $ 3 , 8 8 1 , a n d $ 6 , 7 2 3 i n p e t i t i o n e r s ' F e d e r a l i n c o m e t a x e s f o r t a x a b l e y e a r s 1 9 9 5 , 1 9 9 6 , a n d 1 9 9 7 , 1 - 2 - 2 U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r s i n i s s u e . 3 P e t i t i o n e r s c o n c e d e t h a t t h e y a r e n o t e n t i t l e d t o a c a p i t a l l o s s i n 1 9 9 5 , t h e y a r e n o t e n t i t l e d t o d e d u c t i o n s f o r m o v i n g e x p e n s e s i n 1 9 9 5 o r 1 9 9 6 , a n d t h e y a r e n o t e n t i t l e d t o t h e m o r t g a g e i n t e r e s t e x p e n s e d e d u c t i o n s o f $ 2 , 0 0 0 a n d $ 1 , 8 0 0 c l a i m e d a s i t e m i z e d d e d u c t i o n s i n 1 9 9 5 a n d 1 9 9 6 , r e s p e c t i v e l y . M r . F a v e r o c o n c e d e s t h a t h e i s n o t e n t i t l e d t o e x p e n s e s , o t h e r t h a n a m o r t g a g e i n t e r e s t e x p e n s e o f $ 1 , 4 5 9 , c l a i m e d a s d e d u c t i o n s o n S c h e d u l e E o f h i s 1 9 9 7 r e t u r n ; h e i s n o t e n t i t l e d t o t h e m o r t g a g e i n t e r e s t e x p e n s e d e d u c t i o n o f $ 1 , 8 0 0 c l a i m e d a s a n i t e m i z e d d e d u c t i o n i n 1 9 9 7 ; a n d h e i s n o t e n t i t l e d t o t h e r e a l e s t a t e t a x d e d u c t i o n o f $ 5 0 0 c l a i m e d a s a n i t e m i z e d d e d u c t i o n o n h i s 1 9 9 7 r e t u r n . P e t i t i o n e r s c o n c e d e t h a t M r . F a v e r o r e c e i v e d u n e m p l o y m e n t c o m p e n s a t i o n o f $ 3 , 0 0 3 i n 1 9 9 5 a n d t h a t M r s . F a v e r o r e c e i v e d S o c i a l S e c u r i t y p a y m e n t s o f $ 5 , 2 4 7 i n 1 9 9 5 a n d $ 5 , 8 9 0 i n 1 9 9 6 . O t h e r a d j u s t m e n t s i n t h e n o t i c e s o f d e f i c i e n c y a r e c o m p u t a t i o n a l a d j u s t m e n t s t o p e t i t i o n e r s ' i t e m i z e d d e d u c t i o n s b a s e d o n r e s p o n d e n t ' s o t h e r a d j u s t m e n t s . T h e s e c o m p u t a t i o n a l a d j u s t m e n t s a r e n o t c o n t e s t e d a n d t h e r e f o r e n o t b e f o r e t h e C o u r t . r e s p e c t i v e l y . I n a d d i t i o n , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) 2 o f $ 6 3 0 . 8 0 , $ 7 7 6 . 2 0 , a n d $ 1 , 3 4 4 . 6 0 f o r t a x a b l e y e a r s 1 9 9 5 , 1 9 9 6 , a n d 1 9 9 7 , r e s p e c t i v e l y . A f t e r c o n c e s s i o n s , 3 t h e i s s u e s f o r d e c i s i o n a r e : ( 1 ) W h e t h e r p e t i t i o n e r s m a y e x c l u d e f r o m g r o s s i n c o m e t h e a m o u n t s p e t i t i o n e r J o h n F a v e r o ( M r . F a v e r o ) r e c e i v e d a s c o m p e n s a t i o n i n 1 9 9 6 a n d 1 9 9 7 w o r k i n g a s a m e r c h a n t s e a m a n f o r v a r i o u s U . S . c o r p o r a t i o n s a n d / o r b u s i n e s s e s a s e i t h e r c o m b a t z o n e c o m p e n s a t i o n o r f o r e i g n e a r n e d i n c o m e ; ( 2 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e e n t i t l e d t o d e d u c t e x p e n s e s o n S c h e d u l e C , P r o f i t o r L o s s F r o m B u s i n e s s , o f $ 1 2 , 0 8 7 i n 1 9 9 5 ; ( 3 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e e n t i t l e d t o d e d u c t e x p e n s e s o n S c h e d u l e E , S u p p l e m e n t a l I n c o m e a n d L o s s , b e y o n d t h o s e a l l o w e d b y r e s p o n d e n t i n 1 9 9 5 a n d 1 9 9 6 ; ( 4 ) w h e t h e r - 3 - p e t i t i o n e r s m a y f i l e a j o i n t r e t u r n a f t e r f i l i n g s e p a r a t e r e t u r n s f o r t h e 1 9 9 7 t a x y e a r ; a n d ( 5 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) f o r 1 9 9 5 , 1 9 9 6 , a n d 1 9 9 7 . B a c k g r o u n d T h e s t i p u l a t i o n o f f a c t s a n d t h e a c c o m p a n y i n g e x h i b i t s a r e i n c o r p o r a t e d h e r e i n b y r e f e r e n c e . P e t i t i o n e r s r e s i d e d i n V i r g i n i a B e a c h , V i r g i n i a , a t t h e t i m e t h e i r p e t i t i o n w a s f i l e d w i t h t h e C o u r t . P e t i t i o n e r s a r e a m a r r i e d c o u p l e w h o f i l e d j o i n t F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s f o r t a x y e a r s 1 9 9 5 a n d 1 9 9 6 . P e t i t i o n e r s , h o w e v e r , f i l e d 1 9 9 7 r e t u r n s s e p a r a t e l y . P e t i t i o n e r P a t r i c i a F a v e r o ' s ( M r s . F a v e r o ) 1 9 9 7 r e t u r n i s n o t i n i s s u e i n t h i s c a s e . S i n c e D e c e m b e r 3 1 , 1 9 9 4 , p e t i t i o n e r s h a v e b e e n c i t i z e n s a n d r e s i d e n t s o f t h e U n i t e d S t a t e s . D u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e , M r . F a v e r o w a s e m p l o y e d b y U . S . c o r p o r a t i o n s a n d / o r b u s i n e s s e s a s a s a i l o r o n b o a r d m e r c h a n t s h i p s . H e w a s a m e m b e r o f t h e S e a f a r e r s I n t e r n a t i o n a l U n i o n ( S I U ) a n d r e c e i v e d h i s s h i p a s s i g n m e n t s f r o m t h e u n i o n h a l l l o c a t e d i n N o r f o l k , V i r g i n i a . T h e h e a d q u a r t e r s o f S I U i s l o c a t e d i n C a m p S p r i n g s , M a r y l a n d . M r . F a v e r o h a s n o t f i l e d a n y t a x r e t u r n s f o r a n y t a x p e r i o d s i n c e D e c e m b e r 3 1 , 1 9 9 4 , w i t h a n y f o r e i g n c o u n t r y , n o r h a s h e p a i d t a x t o a n y f o r e i g n c o u n t r y . - 4 - 4 B e c a u s e p e t i t i o n e r s h a d t a x a b l e i n c o m e o f z e r o a f t e r c l a i m i n g i t e m i z e d d e d u c t i o n s a n d e x e m p t i o n s f o r e a c h o f t h e 3 y e a r s , t h e y w e r e u n a b l e t o u s e t h e f o r e i g n t a x c r e d i t t o o f f s e t t h e i r U . S . i n c o m e t a x l i a b i l i t y . R e s p o n d e n t , t h e r e f o r e , m a d e n o a d j u s t m e n t s i n t h e n o t i c e s o f d e f i c i e n c y f o r t h e f o r e i g n t a x c r e d i t s p e t i t i o n e r s c l a i m e d . M r . F a v e r o f i l e d F o r m s 1 1 1 6 , F o r e i g n T a x C r e d i t , w i t h h i s 1 9 9 5 , 1 9 9 6 , a n d 1 9 9 7 t a x r e t u r n s a n d c l a i m e d f o r e i g n t a x c r e d i t s i n t h e a p p r o x i m a t e a m o u n t o f t h e w a g e s h e e a r n e d a s a m e r c h a n t s e a m a n . 4 I n 1 9 9 6 a n d 1 9 9 7 , M r . F a v e r o c l a i m e d f o r e i g n e a r n e d i n c o m e e x c l u s i o n s f o r t h e a p p r o x i m a t e a m o u n t o f w a g e s h e e a r n e d a s a m e r c h a n t s e a m a n . I n 1 9 9 5 , p e t i t i o n e r s f i l e d a S c h e d u l e C c l a i m i n g a l o s s o f $ 1 3 , 2 1 0 . T h e p r i n c i p a l b u s i n e s s l i s t e d o n t h e S c h e d u l e C i s " O t h e r A p p a r e l + A c c e s s o r y S t o r e s " . N o i n c o m e w a s r e p o r t e d f r o m t h e b u s i n e s s . I n 1 9 9 5 a n d 1 9 9 6 , p e t i t i o n e r s f i l e d S c h e d u l e s E r e p o r t i n g n e t l o s s e s o f $ 1 , 4 2 0 i n 1 9 9 5 a n d $ 2 , 8 7 0 i n 1 9 9 6 f r o m t h e r e n t a l o f r e a l e s t a t e . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d p e t i t i o n e r s a r e n o t e n t i t l e d t o f o r e i g n e a r n e d i n c o m e e x c l u s i o n s f o r t h e y e a r s i n i s s u e a n d d i s a l l o w e d $ 1 2 , 0 8 7 o f t h e S c h e d u l e C d e d u c t i o n p e t i t i o n e r s c l a i m e d i n 1 9 9 5 . R e s p o n d e n t a l s o d i s a l l o w e d t h e f o l l o w i n g e x p e n s e s p e t i t i o n e r s c l a i m e d o n t h e i r S c h e d u l e s E : ( 1 ) A u t o a n d t r a v e l e x p e n s e s o f $ 2 , 0 0 0 i n 1 9 9 5 a n d $ 1 , 5 0 0 i n 1 9 9 6 ; ( 2 ) a n i n s u r a n c e e x p e n s e o f $ 2 , 0 0 0 i n 1 9 9 6 ; a n d ( 3 ) m o r t g a g e i n t e r e s t e x p e n s e s o f $ 3 8 8 i n 1 9 9 5 a n d $ 2 4 4 i n 1 9 9 6 . - 5 - P e t i t i o n e r s a r g u e t h a t t h e y a r e e n t i t l e d t o e x c l u d e M r . F a v e r o ' s w a g e s a s c o m b a t z o n e c o m p e n s a t i o n o r a s f o r e i g n e a r n e d i n c o m e . T h e y a l s o a r g u e t h a t t h e y a r e e n t i t l e d t o S c h e d u l e C d e d u c t i o n s f o r M r s . F a v e r o ' s " c o t t a g e i n d u s t r i e s " . D i s c u s s i o n G r o s s i n c o m e i n c l u d e s a l l i n c o m e f r o m w h a t e v e r s o u r c e d e r i v e d u n l e s s o t h e r w i s e s p e c i f i c a l l y e x c l u d e d . S e c . 6 1 ( a ) . S e c t i o n 1 1 2 p r o v i d e s t h a t c e r t a i n c o m p e n s a t i o n r e c e i v e d b y m e m b e r s o f t h e A r m e d F o r c e s o f t h e U n i t e d S t a t e s s e r v i n g i n c o m b a t z o n e s o r h o s p i t a l i z e d a s a r e s u l t o f i n j u r i e s r e c e i v e d i n s u c h z o n e s s h a l l n o t b e i n c l u d e d i n g r o s s i n c o m e . S e c t i o n 7 7 0 1 ( a ) ( 1 5 ) d e f i n e s " A r m e d F o r c e s o f t h e U n i t e d S t a t e s " t o i n c l u d e " a l l r e g u l a r a n d r e s e r v e c o m p o n e n t s o f t h e u n i f o r m e d s e r v i c e s w h i c h a r e s u b j e c t t o t h e j u r i s d i c t i o n o f t h e S e c r e t a r y o f D e f e n s e , t h e S e c r e t a r y o f t h e A r m y , t h e S e c r e t a r y o f t h e N a v y , o r t h e S e c r e t a r y o f t h e A i r F o r c e , a n d e a c h t e r m a l s o i n c l u d e s t h e C o a s t G u a r d . " M r . F a v e r o d o e s n o t a l l e g e t h a t h e f a l l s w i t h i n t h i s d e f i n i t i o n . M r . F a v e r o w a s a c i v i l i a n e m p l o y e d a s a m e r c h a n t s e a m a n b y U . S . b u s i n e s s e s i n 1 9 9 5 , 1 9 9 6 , a n d 1 9 9 7 . M r . F a v e r o w a s n o t a m e m b e r o f t h e A r m e d F o r c e s o f t h e U n i t e d S t a t e s d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e ; t h u s h e d o e s n o t q u a l i f y f o r t h e s e c t i o n 1 1 2 c o m b a t z o n e e x c l u s i o n . S e e L a n d v . C o m m i s s i o n e r , 6 1 T . C . 6 7 5 , 6 7 9 ( 1 9 7 4 ) . - 6 - L i k e w i s e , M r . F a v e r o d o e s n o t q u a l i f y f o r t h e f o r e i g n e a r n e d i n c o m e e x c l u s i o n . S e c t i o n 9 1 1 ( a ) p r o v i d e s t h a t a q u a l i f i e d i n d i v i d u a l m a y e x c l u d e f r o m g r o s s i n c o m e a c e r t a i n a m o u n t o f h i s f o r e i g n e a r n e d i n c o m e . S e c . 9 1 1 ( b ) ( 2 ) ( A ) . A q u a l i f i e d i n d i v i d u a l i s a n i n d i v i d u a l w h o s e t a x h o m e i s i n a f o r e i g n c o u n t r y a n d w h o i s e i t h e r : ( 1 ) A c i t i z e n o f t h e U n i t e d S t a t e s w h o e s t a b l i s h e s t o t h e s a t i s f a c t i o n o f t h e S e c r e t a r y t h a t h e h a s b e e n a b o n a f i d e r e s i d e n t o f a f o r e i g n c o u n t r y o r c o u n t r i e s f o r a n u n i n t e r r u p t e d p e r i o d w h i c h i n c l u d e s a n e n t i r e t a x a b l e y e a r ; o r ( 2 ) a c i t i z e n o r r e s i d e n t o f t h e U n i t e d S t a t e s w h o , d u r i n g a n y p e r i o d o f 1 2 c o n s e c u t i v e m o n t h s , i s p r e s e n t i n a f o r e i g n c o u n t r y o r c o u n t r i e s d u r i n g a t l e a s t 3 3 0 f u l l d a y s i n s u c h p e r i o d . S e c . 9 1 1 ( d ) ( 1 ) . A n i n d i v i d u a l ' s t a x h o m e f o r p u r p o s e s o f a p p l y i n g s e c t i o n 9 1 1 i s t h e s a m e a s a n i n d i v i d u a l ' s t a x h o m e f o r p u r p o s e s o f s e c t i o n 1 6 2 ( a ) ( 2 ) , r e l a t i n g t o t r a v e l i n g e x p e n s e s w h i l e a w a y f r o m h o m e . S e c . 9 1 1 ( d ) ( 3 ) . A n i n d i v i d u a l d o e s n o t h a v e a t a x h o m e i n a f o r e i g n c o u n t r y f o r a n y p e r i o d f o r w h i c h h i s a b o d e i s w i t h i n t h e U n i t e d S t a t e s . I d . P e t i t i o n e r s h a v e n o t p r o v i d e d a n y e v i d e n c e s u g g e s t i n g t h a t M r . F a v e r o i s a q u a l i f i e d i n d i v i d u a l o r t h a t h i s w a g e s d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e c o n s t i t u t e f o r e i g n e a r n e d i n c o m e . P e t i t i o n e r s , t h e r e f o r e , d o n o t q u a l i f y f o r t h e s e c t i o n 9 1 1 ( a ) f o r e i g n e a r n e d i n c o m e e x c l u s i o n . W i t h r e s p e c t t o t h e S c h e d u l e C d e d u c t i o n p e t i t i o n e r s c l a i m e d o n t h e i r 1 9 9 5 r e t u r n f o r M r s . F a v e r o ' s " c o t t a g e i n d u s t r i e s " , - 7 - p e t i t i o n e r s h a v e f a i l e d t o p r o v i d e a n y e v i d e n c e e s t a b l i s h i n g t h a t M r s . F a v e r o ' s c l a i m e d e x p e n s e s w e r e i n c u r r e d f o r b u s i n e s s p u r p o s e s . S e c t i o n 1 6 2 ( a ) a l l o w s a d e d u c t i o n f o r a l l t h e o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y e x p e n s e s p a i d o r i n c u r r e d d u r i n g t h e t a x a b l e y e a r i n c a r r y i n g o n a t r a d e o r b u s i n e s s . S e c t i o n 2 6 2 ( a ) , h o w e v e r , p r o v i d e s t h a t n o d e d u c t i o n i s a l l o w e d f o r p e r s o n a l , l i v i n g , o r f a m i l y e x p e n s e s . T a x p a y e r s a r e r e q u i r e d t o m a i n t a i n r e c o r d s s u f f i c i e n t t o s u b s t a n t i a t e t h e i r c l a i m e d d e d u c t i o n s . S e c . 6 0 0 1 ; s e c . 1 . 6 0 0 1 - 1 ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . M r s . F a v e r o ' s t e s t i m o n y w a s v a g u e , a n d t h e c o p i e s o f c h e c k s a n d r e c e i p t s s u b m i t t e d a s e v i d e n c e o f h e r b u s i n e s s e x p e n s e s p r o v i d e n o b a s i s t o d e t e r m i n e t h e n a t u r e o f t h e e x p e n d i t u r e s . P e t i t i o n e r s , t h e r e f o r e , a r e n o t e n t i t l e d t o t h e S c h e d u l e C d e d u c t i o n s d i s a l l o w e d b y r e s p o n d e n t . P e t i t i o n e r s l i k e w i s e h a v e f a i l e d t o e s t a b l i s h t h e y a r e e n t i t l e d t o S c h e d u l e E e x p e n s e s b e y o n d t h o s e a l l o w e d b y r e s p o n d e n t . A l t h o u g h s e c t i o n 2 1 2 a l l o w s a d e d u c t i o n f o r o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y e x p e n s e s p a i d o r i n c u r r e d d u r i n g t h e t a x a b l e y e a r f o r t h e m a n a g e m e n t , c o n s e r v a t i o n , o r m a i n t e n a n c e o f p r o p e r t y h e l d f o r t h e p r o d u c t i o n o f i n c o m e , n o t h i n g i n t h e r e c o r d e s t a b l i s h e s t h a t t h e e x p e n s e s d i s a l l o w e d b y r e s p o n d e n t w e r e i n c u r r e d . A t t r i a l , M r s . F a v e r o i n d i c a t e d t h a t s o m e o f t h e c o p i e s o f c h e c k s a n d r e c e i p t s s h e s u b m i t t e d i n t o e v i d e n c e r e l a t e d t o t h e a u t o m o b i l e e x p e n s e s c l a i m e d o n p e t i t i o n e r s ' S c h e d u l e E . A s w i t h t h e S c h e d u l e C e x p e n s e s , t h e c o p i e s o f c h e c k s a n d r e c e i p t s - 8 - p r o v i d e n o b a s i s t o d e t e r m i n e t h e n a t u r e o f t h e e x p e n d i t u r e s . T h e r e c o r d s f a l l f a r s h o r t o f m e e t i n g t h e s t r i c t s u b s t a n t i a t i o n r e q u i r e m e n t s o f s e c t i o n 2 7 4 ( d ) w h i c h a p p l y t o d e d u c t i o n s r e l a t i n g t o t h e u s e o f p a s s e n g e r a u t o m o b i l e s . S e c s . 2 7 4 ( d ) ( 4 ) , 2 8 0 F ( d ) ( 4 ) ( A ) ( i ) ; 1 . 2 7 4 - 5 T ( c ) ( 1 ) a n d ( 2 ) , T e m p o r a r y I n c o m e T a x R e g s . , 5 0 F e d . R e g . 4 6 0 1 6 , 4 6 0 1 7 ( N o v . 6 , 1 9 8 5 ) . P e t i t i o n e r s f a i l e d t o a d d r e s s a n y o f t h e o t h e r S c h e d u l e E e x p e n s e s d i s a l l o w e d b y r e s p o n d e n t . C o n s e q u e n t l y , w e u p h o l d r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n s r e g a r d i n g p e t i t i o n e r s ' S c h e d u l e E e x p e n s e s i n 1 9 9 5 a n d 1 9 9 6 . A t t r i a l M r . F a v e r o s t a t e d t h a t p e t i t i o n e r s w o u l d l i k e t o f i l e t h e i r 1 9 9 7 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s j o i n t l y . P e t i t i o n e r s f i l e d s e p a r a t e 1 9 9 7 r e t u r n s . M r . F a v e r o w a s i s s u e d a n o t i c e o f d e f i c i e n c y f o r h i s 1 9 9 7 t a x y e a r , a n d M r . F a v e r o f i l e d a p e t i t i o n w i t h t h e C o u r t c h a l l e n g i n g r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n s w i t h r e s p e c t t o h i s 1 9 9 7 t a x y e a r . S e c t i o n 6 0 1 3 ( b ) ( 2 ) ( B ) p r o v i d e s t h a t a j o i n t r e t u r n m a y n o t b e f i l e d a f t e r a s e p a r a t e r e t u r n h a s b e e n f i l e d a n d " a f t e r t h e r e h a s b e e n m a i l e d t o e i t h e r s p o u s e , w i t h r e s p e c t t o s u c h t a x a b l e y e a r , a n o t i c e o f d e f i c i e n c y u n d e r s e c t i o n 6 2 1 2 , i f t h e s p o u s e , a s t o s u c h n o t i c e , f i l e s a p e t i t i o n w i t h t h e T a x C o u r t w i t h i n t h e t i m e p r e s c r i b e d i n s e c t i o n 6 2 1 3 " . P e t i t i o n e r s , t h e r e f o r e , m a y n o t f i l e a j o i n t r e t u r n f o r t h e i r 1 9 9 7 t a x y e a r . - 9 - R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) f o r e a c h o f t h e y e a r s a t i s s u e . S e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) i m p o s e s a p e n a l t y o f 2 0 p e r c e n t o f t h e p o r t i o n o f a n u n d e r p a y m e n t a t t r i b u t a b l e t o n e g l i g e n c e o r d i s r e g a r d o f r u l e s o r r e g u l a t i o n s . S e c . 6 6 6 2 ( b ) ( 1 ) . " N e g l i g e n c e " i s d e f i n e d a s a n y f a i l u r e t o m a k e a r e a s o n a b l e a t t e m p t t o c o m p l y w i t h t h e p r o v i s i o n s o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e , a n d " d i s r e g a r d " i s d e f i n e d a s a n y c a r e l e s s , r e c k l e s s , o r i n t e n t i o n a l d i s r e g a r d . S e c . 6 6 6 2 ( c ) . N e g l i g e n c e a l s o i n c l u d e s a n y f a i l u r e b y t h e t a x p a y e r t o k e e p a d e q u a t e b o o k s a n d r e c o r d s o r t o s u b s t a n t i a t e i t e m s p r o p e r l y . S e c . 1 . 6 6 6 2 - 3 ( b ) , I n c o m e T a x R e g s . T h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y d o e s n o t a p p l y i f p e t i t i o n e r s h a d r e a s o n a b l e c a u s e f o r t h e u n d e r p a y m e n t a n d a c t e d i n g o o d f a i t h w i t h r e s p e c t t o t h e u n d e r p a y m e n t . S e c . 6 6 6 4 ( c ) ( 1 ) . W h e t h e r a t a x p a y e r a c t e d w i t h r e a s o n a b l e c a u s e a n d i n g o o d f a i t h i s d e t e r m i n e d o n a c a s e - b y - c a s e b a s i s , t a k i n g i n t o a c c o u n t a l l p e r t i n e n t f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s . S e c . 1 . 6 6 6 4 - 4 ( b ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . T h e m o s t i m p o r t a n t f a c t o r g e n e r a l l y i s t h e e x t e n t o f t h e t a x p a y e r ' s e f f o r t t o a s s e s s h i s p r o p e r t a x l i a b i l i t y . I d . A n h o n e s t m i s u n d e r s t a n d i n g o f f a c t o r l a w t h a t i s r e a s o n a b l e i n l i g h t o f a l l t h e f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s m a y i n d i c a t e r e a s o n a b l e c a u s e . I d . - 1 0 - P e t i t i o n e r s d i d n o t a d d r e s s t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s a t t r i a l . P e t i t i o n e r s c l a i m e d d o u b l e d e d u c t i o n s f o r t h e s a m e e x p e n s e s , m o v i n g e x p e n s e s w h e n t h e y n e v e r m o v e d , a c a p i t a l l o s s w h e n n o s u c h l o s s o c c u r r e d , S c h e d u l e C a n d S c h e d u l e E d e d u c t i o n s f o r w h i c h t h e y k e p t n o d e c i p h e r a b l e r e c o r d s , a n d f o r e i g n e a r n e d i n c o m e e x c l u s i o n s f o r w h i c h t h e y d i d n o t q u a l i f y . N o t h i n g i n t h e r e c o r d e s t a b l i s h e s t h a t p e t i t i o n e r s h a d r e a s o n a b l e c a u s e t o c l a i m t h e s e d e d u c t i o n s a n d e x c l u s i o n s , a n d w e a r e n o t p e r s u a d e d p e t i t i o n e r s a c t e d i n g o o d f a i t h . P e t i t i o n e r s t h e r e f o r e a r e l i a b l e f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s a s d e t e r m i n e d b y r e s p o n d e n t . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d f o r r e s p o n d e n t .