TAX COURT OPINION

Case: Ruth N. Nelson
Docket Number: 5391-97
Judge: Couvillion
Opinion Type: memo
Filed: 05/17/2001
Pages: 32

1 U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o ( c o n t i n u e d . . . ) T . C . M e m o . 2 0 0 1 - 1 1 7 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T R U T H N . N E L S O N , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 5 3 9 1 - 9 7 . F i l e d M a y 1 7 , 2 0 0 1 . R o b e r t C . B a r r e t t , J r . , f o r p e t i t i o n e r . C a n d a c e M . W i l l i a m s , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M O P I N I O N C O U V I L L I O N , S p e c i a l T r i a l J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d d e f i c i e n c i e s o f $ 5 , 8 3 8 a n d $ 4 , 3 4 9 i n p e t i t i o n e r ' s F e d e r a l i n c o m e t a x e s f o r 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 , r e s p e c t i v e l y , a n d a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) o f $ 1 , 1 6 7 a n d $ 8 6 9 f o r t h o s e y e a r s . 1 - 2 - 1 ( . . . c o n t i n u e d ) t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r s a t i s s u e . A l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . T h e i s s u e s f o r d e c i s i o n a r e : ( 1 ) W h e t h e r , f o r 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 , a n a c t i v i t y c o n d u c t e d b y p e t i t i o n e r k n o w n a s t h e B a t o n R o u g e V o l l e y b a l l C l u b c o n s t i t u t e d a n a c t i v i t y n o t e n g a g e d i n f o r p r o f i t u n d e r s e c t i o n 1 8 3 ( a ) , a n d , i f s o , ( 2 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) f o r n e g l i g e n c e o r d i s r e g a r d o f r u l e s o r r e g u l a t i o n s f o r e a c h o f t h e y e a r s a t i s s u e . A n a n c i l l a r y i s s u e i s w h e t h e r , f o r t h e y e a r 1 9 9 3 , r e s p o n d e n t ' s c o m p u t a t i o n a l a d j u s t m e n t t o p e t i t i o n e r ' s S t a t e i n c o m e t a x r e f u n d i s c o r r e c t . B a c k g r o u n d I n 1 9 7 0 , p e t i t i o n e r r e c e i v e d a b a c h e l o r o f a r t s d e g r e e i n p h y s i c a l e d u c a t i o n a n d p s y c h o l o g y f r o m t h e U n i v e r s i t y o f N o r t h e r n C o l o r a d o . P e t i t i o n e r ' s p a r t i c u l a r f o c u s i n p h y s i c a l e d u c a t i o n i s w i t h t h e s p o r t o f v o l l e y b a l l . P e t i t i o n e r p a r t i c i p a t e d i n w o m e n ' s v o l l e y b a l l w h i l e i n c o l l e g e . S h e w a s a m e m b e r o f t h e U . S . W o m e n ' s N a t i o n a l V o l l e y b a l l T e a m d u r i n g t h e e a r l y 1 9 7 0 ' s . I n 1 9 7 3 , p e t i t i o n e r r e c e i v e d a m a s t e r o f s c i e n c e d e g r e e i n p h y s i c a l e d u c a t i o n f r o m G e o r g e W i l l i a m s C o l l e g e i n D o w n e r s G r o v e , I l l i n o i s . A l s o , f r o m 1 9 7 0 t h r o u g h 1 9 7 2 , p e t i t i o n e r s e r v e d a s h e a d c o a c h o f t h e w o m e n ' s v o l l e y b a l l t e a m , h e a d c o a c h o f t h e m e n ' s t e n n i s t e a m , a n d p h y s i c a l e d u c a t i o n i n s t r u c t o r a t G e o r g e - 3 - W i l l i a m s C o l l e g e . I n b o t h y e a r s o f c o a c h i n g a t G e o r g e W i l l i a m s C o l l e g e , p e t i t i o n e r ' s w o m e n ' s v o l l e y b a l l t e a m s p a r t i c i p a t e d i n N a t i o n a l C h a m p i o n s h i p t o u r n a m e n t s . F r o m 1 9 7 4 t h r o u g h 1 9 8 1 , p e t i t i o n e r w a s t h e h e a d w o m e n ' s v o l l e y b a l l c o a c h , p h y s i c a l e d u c a t i o n i n s t r u c t o r , a d v i s e r t o t h e m e n ' s v o l l e y b a l l t e a m , a n d t h e h e a d w o m e n ' s t e n n i s c o a c h ( 1 9 7 4 - 1 9 7 7 ) a t t h e U n i v e r s i t y o f H o u s t o n i n H o u s t o n , T e x a s . A l s o d u r i n g t h i s t i m e p e r i o d , p e t i t i o n e r s e r v e d a s p r e s i d e n t o f t h e H o u s t o n S t a r s V o l l e y b a l l C l u b a n d d i r e c t o r o f t h e o r g a n i z a t i o n ' s j u n i o r a n d c o a c h e s d e v e l o p m e n t p r o g r a m s c o n d u c t i n g c a m p s a n d c l i n i c s . I n 1 9 8 1 , p e t i t i o n e r a c c e p t e d t h e o p p o r t u n i t y t o m o v e t o B a t o n R o u g e , L o u i s i a n a , a n d s e r v e a s h e a d c o a c h o f t h e w o m e n ' s v o l l e y b a l l t e a m a t L o u i s i a n a S t a t e U n i v e r s i t y ( L S U ) . P e t i t i o n e r c o a c h e d a t L S U t h r o u g h 1 9 8 5 a n d a l s o s e r v e d a s a n a d v i s e r t o t h e m e n ' s v o l l e y b a l l t e a m , a s p h y s i c a l e d u c a t i o n i n s t r u c t o r , a n d a s s u p e r v i s o r o f s t u d e n t t e a c h e r s . A l s o d u r i n g 1 9 8 1 , p e t i t i o n e r b e g a n o p e r a t i n g t h e B a t o n R o u g e V o l l e y b a l l C l u b ( B R V C ) , w h i c h i s t h e s u b j e c t a c t i v i t y i n t h i s c a s e . I n 1 9 8 5 , p e t i t i o n e r l e f t L S U b u t c o n t i n u e d t o l i v e i n B a t o n R o u g e a n d o p e r a t e B R V C . A r o u n d t h i s t i m e , p e t i t i o n e r b e g a n p e r f o r m i n g s o m e c o n s u l t i n g w o r k f o r t h e w o m e n ' s v o l l e y b a l l p r o g r a m a t t h e U n i v e r s i t y o f I o w a i n I o w a C i t y , I o w a . I n 1 9 8 7 , p e t i t i o n e r b e g a n a b r i e f s t i n t a s t h e h e a d c o a c h o f t h e D a l l a s - 4 - B e l l e s w o m e n ' s p r o f e s s i o n a l v o l l e y b a l l t e a m i n D a l l a s , T e x a s . A l s o , f r o m 1 9 8 5 t h r o u g h 1 9 8 8 , p e t i t i o n e r s e r v e d a s a v o l l e y b a l l c o l o r a n a l y s t f o r I o w a P u b l i c T e l e v i s i o n i n D e s M o i n e s , I o w a . D u r i n g 1 9 8 8 a n d 1 9 8 9 , p e t i t i o n e r s e r v e d a s a c o n s u l t a n t f o r v a r i o u s v o l l e y b a l l , s p o r t i n g , a n d m a r k e t i n g o r g a n i z a t i o n s , i n c l u d i n g t h e I n s t i t u t e f o r I n t e r n a t i o n a l S p o r t s i n K i n g s t o n , R h o d e I s l a n d , t h e I n t e r n a t i o n a l P l a y e r s P r o m o t i o n o f M u l h o u s e , F r a n c e , P l y o m e t r i c , I n c . , a n d A c a d i a n A d v e r t i s i n g . D u r i n g 1 9 8 9 , p e t i t i o n e r m o v e d t o I o w a C i t y , I o w a , w h e r e s h e s e r v e d a s h e a d w o m e n ' s v o l l e y b a l l c o a c h , a d v i s e r t o m e n ' s v o l l e y b a l l , a n d p h y s i c a l e d u c a t i o n i n s t r u c t o r a t t h e U n i v e r s i t y o f I o w a f r o m 1 9 8 9 t h r o u g h 1 9 9 1 . A l s o d u r i n g 1 9 8 9 , p e t i t i o n e r s e r v e d a s h e a d c o a c h f o r t h e S p r i n g f i e l d J u n i o r V o l l e y b a l l C l u b i n S p r i n g f i e l d , I l l i n o i s . D u r i n g 1 9 9 0 a n d 1 9 9 1 , p e t i t i o n e r s e r v e d a s a n i n s t r u c t o r i n v o l l e y b a l l c o a c h e s ' c e r t i f i c a t i o n f o r t h e U . S . V o l l e y b a l l A s s o c i a t i o n . P e t i t i o n e r m o v e d t o M e r r i f i e l d , V i r g i n i a , d u r i n g 1 9 9 1 t o b e g i n e m p l o y m e n t w i t h S p e c i a l O l y m p i c s I n t e r n a t i o n a l ( S O I ) i n W a s h i n g t o n , D . C . P e t i t i o n e r w a s e m p l o y e d b y S O I d u r i n g b o t h o f t h e y e a r s a t i s s u e . P e t i t i o n e r s e r v e d i n t h e f o l l o w i n g c a p a c i t i e s d u r i n g t h e f o l l o w i n g y e a r s w i t h S O I : 1 9 9 1 - 1 9 9 2 , s p o r t s m a r k e t i n g m a n a g e r ; 1 9 9 2 - 1 9 9 3 , s p o r t s m a r k e t i n g d i r e c t o r ; a n d 1 9 9 3 - 1 9 9 5 s p o r t s / c o r p o r a t e m a r k e t i n g d i r e c t o r . P e t i t i o n e r - 5 - h a d p r e v i o u s l y s e r v e d a s a v o l l e y b a l l c o n s u l t a n t f o r S O I f r o m 1 9 8 5 t h r o u g h 1 9 9 1 . I n 1 9 9 5 , p e t i t i o n e r r e t u r n e d t o T e x a s t o b e g i n w o r k i n g a s d i r e c t o r o f n o n p r o f i t m a r k e t i n g f o r I n t e l l i c a l l , I n c . , I n t e l l i M a r k e t i n g G r o u p ( I n t e l l i c a l l ) i n C a r r o l l t o n , T e x a s . D u e t o o n g o i n g h e a l t h p r o b l e m s , p e t i t i o n e r w a s f o r c e d t o l e a v e h e r e m p l o y m e n t w i t h I n t e l l i c a l l d u r i n g 1 9 9 6 . F r o m t h a t t i m e u n t i l t h e d a t e o f t r i a l i n t h i s c a s e , p e t i t i o n e r h a s o p e r a t e d B R V C a s h e r p r i m a r y s o u r c e o f i n c o m e i n l i e u o f o b t a i n i n g e m p l o y m e n t e l s e w h e r e . P e t i t i o n e r o p e r a t e d B R V C i n s o m e c a p a c i t y d u r i n g e a c h y e a r s i n c e i t s 1 9 8 1 f o r m a t i o n , i n c l u d i n g t h o s e y e a r s o f o t h e r w o r k e n g a g e m e n t s f o l l o w i n g h e r 1 9 8 5 d e p a r t u r e f r o m L S U . D u r i n g t h e c o u r s e o f h e r c a r e e r , p e t i t i o n e r h a s r e c e i v e d v a r i o u s p r o f e s s i o n a l h o n o r s a n d a w a r d s . A l s o , p e t i t i o n e r h a s h a d t h e o p p o r t u n i t y t o c o a c h w o m e n ' s v o l l e y b a l l p l a y e r s w h o h a v e b e e n s e l e c t e d t o p l a y o n U . S . O l y m p i c t e a m s a n d v a r i o u s p r o f e s s i o n a l w o m e n ' s v o l l e y b a l l t e a m s . D u r i n g 1 9 8 4 , p e t i t i o n e r t o u r e d E u r o p e w i t h t h e U . S . J u n i o r W o m e n ' s N a t i o n a l V o l l e y b a l l T e a m a s a c o a c h . A l s o , p e t i t i o n e r s e r v e d a s a t e c h n i c a l e x p e r t t o t h e 1 9 8 4 U . S . O l y m p i c W o m e n ' s V o l l e y b a l l T e a m . P e t i t i o n e r b e g a n o p e r a t i n g B R V C i n 1 9 8 1 a s a m e a n s o f c u l t i v a t i n g t h e t a l e n t s o f y o u n g v o l l e y b a l l p l a y e r s s o t h a t t h e y c o u l d e v e n t u a l l y p l a y v o l l e y b a l l a t c o l l e g e a n d p r o f e s s i o n a l l e v e l s . T h r o u g h B R V C , p e t i t i o n e r c o n d u c t e d n u m e r o u s v o l l e y b a l l - 6 - 2 T h e r e c o r d d o e s n o t i n c l u d e p e t i t i o n e r ' s i n c o m e t a x r e t u r n s f o r a n y o t h e r y e a r s o f B R V C o p e r a t i o n ; i . e . , 1 9 8 1 t h r o u g h 1 9 8 5 a n d 1 9 9 5 t h r o u g h 1 9 9 7 . C o u n s e l f o r r e s p o n d e n t s t a t e d t h a t t a x r e t u r n i n f o r m a t i o n f o r t h e y e a r s 1 9 8 1 t h r o u g h 1 9 8 5 w a s n o l o n g e r a v a i l a b l e ; h o w e v e r , n o e x p l a n a t i o n w a s g i v e n f o r t h e l a c k ( c o n t i n u e d . . . ) c a m p s a n d c l i n i c s f o r j u n i o r h i g h a n d h i g h s c h o o l - a g e d c h i l d r e n , o f t e n c o n d u c t i n g 5 0 o r m o r e c a m p s d u r i n g t h e s u m m e r m o n t h s . P e t i t i o n e r c h a r g e d a n a d m i s s i o n f e e f o r c a m p s a n d a l s o s o l d v a r i o u s v o l l e y b a l l p a r a p h e r n a l i a i n c o n j u n c t i o n w i t h t h e c a m p s a n d c l i n i c s . I n c o n j u n c t i o n w i t h a s h o e c o m p a n y k n o w n a s A s p r i , p e t i t i o n e r d e s i g n e d a n d m a r k e t e d h e r o w n v o l l e y b a l l s h o e , t h e R u t h N e l s o n S i d e o u t , w h i c h w a s s o l d t h r o u g h B R V C . H e r v o l l e y b a l l s h o e g e n e r a t e d b o t h s a l e s a n d e n d o r s e m e n t r e v e n u e f o r B R V C . B R V C a l s o c o n d u c t e d w h a t p e t i t i o n e r r e f e r r e d t o a s m e m b e r s h i p p r o g r a m s , t h r o u g h w h i c h B R V C s p o n s o r e d y o u t h v o l l e y b a l l c l u b s t o t r a v e l a r o u n d t h e c o u n t r y a n d p a r t i c i p a t e i n v a r i o u s t o u r n a m e n t c o m p e t i t i o n s . B R V C r e c e i v e d s p o n s o r s h i p m o n e y f o r i t s a c t i v i t i e s f r o m v a r i o u s c o m m e r c i a l o r g a n i z a t i o n s . P e t i t i o n e r a l s o m a d e v a r i o u s p u b l i c a p p e a r a n c e s a n d p a r t i c i p a t e d i n a v a r i e t y o f s p e a k i n g e n g a g e m e n t s a n d c o n s u l t i n g s e r v i c e s t h r o u g h B R V C . A l s o , t h r o u g h B R V C , p e t i t i o n e r p r o d u c e d a v i d e o f o r c o a c h i n g g i r l s ' a n d w o m e n ' s v o l l e y b a l l , f o r w h i c h p e t i t i o n e r w a s p a i d r o y a l t i e s . F r o m 1 9 8 6 t h r o u g h t h e d a t e o f t r i a l i n t h i s c a s e , p e t i t i o n e r r e p o r t e d t h e f o l l o w i n g i n c o m e , e x p e n s e s , a n d n e t p r o f i t s / l o s s e s f r o m t h e o p e r a t i o n o f B R V C : 2 - 7 - 2 ( . . . c o n t i n u e d ) o f r e t u r n i n f o r m a t i o n f o r t h e y e a r s 1 9 9 5 t h r o u g h 1 9 9 7 . Y e a r G r o s s I n c o m e E x p e n s e s P r o f i t / ( L o s s ) 1 9 8 6 $ 4 7 , 9 7 0 $ 4 5 , 9 7 0 $ 2 , 0 0 0 1 9 8 7 4 9 , 4 3 2 4 9 , 4 6 1 ( 2 9 ) 1 9 8 8 4 4 , 3 3 9 6 5 , 4 3 7 ( 2 1 , 0 9 8 ) 1 9 8 9 4 0 , 3 0 9 6 6 , 7 8 0 ( 2 6 , 4 7 1 ) 1 9 9 0 1 3 , 3 6 4 3 6 , 5 6 4 ( 2 3 , 2 0 0 ) 1 9 9 1 9 , 0 0 0 2 0 , 3 6 8 ( 1 1 , 3 6 8 ) 1 9 9 2 - 0 - 2 0 , 1 0 6 ( 2 0 , 1 0 6 ) 1 9 9 3 2 , 5 9 8 1 9 , 6 6 7 ( 1 7 , 0 6 9 ) 1 9 9 4 1 , 6 3 8 1 4 , 1 2 5 ( 1 2 , 4 8 7 ) 1 9 9 5 - - - - - - - - - 1 9 9 6 - - - - - - - - - 1 9 9 7 - - - - - - - - - 1 9 9 8 1 3 , 1 8 8 1 3 , 1 5 6 3 2 A r o u n d 1 9 8 6 , p e t i t i o n e r b e g a n t o e x p e r i e n c e w h a t s h e w o u l d c o m e t o r e a l i z e w a s t h e b e g i n n i n g o f a s e r i e s o f u n f o r t u n a t e c i r c u m s t a n c e s t h a t w o u l d a f f e c t b o t h h e r p r o f e s s i o n a l a n d p e r s o n a l l i v e s . I n 1 9 8 6 , t h e s h o e c o m p a n y , A s p r i , t h a t h a d b e e n p a y i n g e n d o r s e m e n t m o n e y s t o B R V C f o r t h e R u t h N e l s o n S i d e o u t , f i l e d f o r b a n k r u p t c y . A r o u n d M a y o r J u n e o f 1 9 8 7 , p e t i t i o n e r s u f f e r e d a s e r i o u s b a c k i n j u r y a n d u n d e r w e n t h e r f i r s t b a c k s u r g e r y i n 1 9 8 8 . C o n s e q u e n t l y , p e t i t i o n e r w a s f o r c e d t o h i r e a d d i t i o n a l h e l p t o p e r f o r m s o m e o f t h e d u t i e s c o n n e c t e d w i t h B R V C t h a t p e t i t i o n e r w a s u n a b l e t o p e r f o r m b e c a u s e o f h e r i n j u r y a n d r e c u p e r a t i o n . P e t i t i o n e r r e l o c a t e d t o I o w a d u r i n g 1 9 8 9 t o a c c e p t a p o s i t i o n a s h e a d c o a c h o f w o m e n ' s v o l l e y b a l l a t t h e U n i v e r s i t y o f - 8 - I o w a . A l t h o u g h i t p r e s e n t e d a w o n d e r f u l c a r e e r o p p o r t u n i t y f o r p e t i t i o n e r , t h e u n f o r t u n a t e r e s u l t o f t h a t m o v e w a s t h e n e c e s s i t y o f p e t i t i o n e r t o " b e g i n a t s q u a r e o n e " i n d e v e l o p i n g a n d p r o m o t i n g a B R V C c a m p , c l i n i c , a n d m e m b e r s h i p p r o g r a m i n t h e I o w a a r e a . S o o n a f t e r h e r m o v e , p e t i t i o n e r b e g a n e x p e r i e n c i n g a d d i t i o n a l h e a l t h p r o b l e m s t h a t r e q u i r e d h o s p i t a l i z a t i o n d u r i n g t h e e a r l y p a r t o f 1 9 9 0 . D u r i n g 1 9 9 1 , p e t i t i o n e r h a d s u r g e r y i n c o n n e c t i o n w i t h t h e s e h e a l t h p r o b l e m s . A s a r e s u l t , p e t i t i o n e r b e g a n t o p a r e d o w n t h e c a m p , c l i n i c , a n d m e m b e r s h i p p r o g r a m a c t i v i t i e s o f B R V C a n d s t a r t e d t o f o c u s o n p e r f o r m i n g c o n s u l t i n g w o r k f o r v a r i o u s s c h o o l s a n d o r g a n i z a t i o n s t h r o u g h B R V C . P e t i t i o n e r c o u l d e a s i l y p e r f o r m c o n s u l t i n g w o r k f r o m h o m e b y v i e w i n g v i d e o t a p e s a n d c o n d u c t i n g i n s t r u c t i v e s e s s i o n s e i t h e r i n h e r h o m e o r b y t e l e p h o n e c o n f e r e n c e . W h e n p e t i t i o n e r b e g a n h e r e m p l o y m e n t w i t h S O I i n 1 9 9 1 , h e r w o r k t h e r e i n v o l v e d d e v e l o p i n g a n d m a i n t a i n i n g r e l a t i o n s h i p s w i t h c o m p a n i e s f o r t h e s p o n s o r s h i p o f v a r i o u s s p o r t - s p e c i f i c a c t i v i t i e s . S O I d i d n o t p l a c e a n y l i m i t a t i o n o n p e t i t i o n e r ' s e n g a g i n g i n a n y o u t s i d e b u s i n e s s a c t i v i t i e s , b u t , r a t h e r , S O I e n c o u r a g e d p e t i t i o n e r t o c o n t i n u e t h e a c t i v i t i e s o f B R V C i n o r d e r t o s u p p l e m e n t h e r w a g e s f r o m S O I . C o n s e q u e n t l y , p e t i t i o n e r c o n t i n u e d t o p e r f o r m c o n s u l t i n g w o r k t h r o u g h B R V C . I n A p r i l 1 9 9 2 , S O I s e n t p e t i t i o n e r t o A u s t r i a t o d e v e l o p a w o r k i n g r e l a t i o n s h i p b e t w e e n S O I a n d A d i d a s . A l s o , p e t i t i o n e r ' s - 9 - d u t i e s i n c l u d e d i n t e r v i e w i n g a n d h i r i n g a d v e r t i s i n g a g e n c i e s i n A u s t r i a t o r a i s e m o n e y f o r S p e c i a l O l y m p i c s . U n f o r t u n a t e l y , i n J u n e 1 9 9 2 , p e t i t i o n e r s u f f e r e d a n o t h e r i n j u r y t o h e r b a c k t h a t r e q u i r e d h o s p i t a l i z a t i o n a n d p h y s i c a l t h e r a p y . N e v e r t h e l e s s , p e t i t i o n e r s p e n t a p p r o x i m a t e l y 9 m o n t h s w o r k i n g f o r S O I i n A u s t r i a b e t w e e n A p r i l 1 9 9 2 a n d A p r i l 1 9 9 3 , m a k i n g b r i e f v i s i t s t o t h e U n i t e d S t a t e s t o v i s i t h e r d o c t o r a b o u t h e r m o s t r e c e n t b a c k i n j u r y . D u e t o h e r b a c k i n j u r i e s , p e t i t i o n e r w a s c l a s s i f i e d a s t o t a l l y d i s a b l e d , m a k i n g h e r e l i g i b l e f o r w o r k m e n ' s c o m p e n s a t i o n b e n e f i t s , a n d b e g a n r e c e i v i n g d i s a b i l i t y p a y m e n t s i n A u g u s t 1 9 9 3 . P e t i t i o n e r u n d e r w e n t a s e c o n d b a c k s u r g e r y i n F e b r u a r y 1 9 9 4 a n d c o n t i n u e d r e c e i v i n g w o r k m e n ' s c o m p e n s a t i o n d i s a b i l i t y p a y m e n t s t h r o u g h N o v e m b e r o f t h a t y e a r . P e t i t i o n e r ' s d o c t o r a d v i s e d h e r t o c o n s i d e r a c h a n g e i n p r o f e s s i o n a l l i f e s t y l e t o o n e t h a t w o u l d n o t p l a c e a s m u c h p r e s s u r e o n h e r b a c k a s w h a t s h e e x p e r i e n c e d f r o m v o l l e y b a l l c a m p s , c l i n i c s , a n d m e m b e r s h i p p r o g r a m s f o r t o u r n a m e n t p l a y . A d d i t i o n a l l y , i t a p p e a r e d t o p e t i t i o n e r t h a t t h e s p o r t i n g i n d u s t r y w a s u n d e r g o i n g a t r a n s f o r m a t i o n i n w h i c h c o n s u l t i n g a c t i v i t i e s w o u l d b e m o r e l u c r a t i v e t h a n c a m p s , c l i n i c s , a n d m e m b e r s h i p p r o g r a m s . T h u s , p e t i t i o n e r a b a n d o n e d t h o u g h t s o f r e j u v e n a t i n g t h e c a m p , c l i n i c , a n d m e m b e r s h i p p r o g r a m s o f B R V C a n d b e g a n t o f o c u s p r i m a r i l y o n c o n s u l t i n g w o r k , - 1 0 - w h i c h c o u l d b e c o n d u c t e d l a r g e l y b y t e l e p h o n e c o n v e r s a t i o n s , t h e v i e w i n g o f v i d e o t a p e s , a n d s o f o r t h . P e t i t i o n e r a c c e p t e d a j o b w i t h I n t e l l i c a l l i n 1 9 9 5 b e c a u s e t h a t c o m p a n y p r o v i d e d p e t i t i o n e r w i t h a f l e x i b l e w o r k s c h e d u l e t h a t w a s c o n d u c i v e t o h e r h e a l t h c o n d i t i o n . F o r e x a m p l e , p e t i t i o n e r w o r k e d 4 h o u r s a t t h e o f f i c e a n d 4 h o u r s a t h o m e e a c h d a y . A t I n t e l l i c a l l , p e t i t i o n e r w a s i n v o l v e d i n p r o m o t i n g a p r e p a i d p h o n e c a r d p r o g r a m i n t h e n o n p r o f i t s p o r t s m a r k e t i n g a r e a . P e t i t i o n e r ' s b a c k g r o u n d i n f u n d r a i s i n g a n d s p o r t s m a r k e t i n g w a s a n a s s e t , a n d , a d d i t i o n a l l y , I n t e l l i c a l l d i d n o t r e s t r i c t p e t i t i o n e r ' s a b i l i t y t o c o n d u c t o u t s i d e b u s i n e s s a c t i v i t i e s . H o w e v e r , p e t i t i o n e r w o r k e d f o r o n l y 1 y e a r a n d w a s f o r c e d t o r e t u r n t o t o t a l d i s a b i l i t y s t a t u s i n 1 9 9 6 . P e t i t i o n e r u n d e r w e n t h e r t h i r d b a c k s u r g e r y i n 1 9 9 7 . P e t i t i o n e r r e a l i z e d t h a t , i n o r d e r t o g e n e r a t e a p r o f i t , i t w o u l d b e n e c e s s a r y t o m a k e a d r a m a t i c c h a n g e t o t h e b u s i n e s s a c t i v i t i e s c o n d u c t e d t h r o u g h B R V C t h a t w o u l d b e s u i t a b l e w i t h h e r s e e m i n g l y c h r o n i c h e a l t h p r o b l e m s . C o n s e q u e n t l y , p e t i t i o n e r b e g a n a p r e p a i d p h o n e c a r d m a r k e t i n g a n d p r o m o t i o n b u s i n e s s t h r o u g h B R V C . T h r o u g h t h i s a c t i v i t y , a s b e s t a s t h e C o u r t u n d e r s t a n d s i t , p e t i t i o n e r l o c a t e d c o r p o r a t e s p o n s o r s i n t h e s p o r t s f i e l d t o p a y B R V C f o r t h e p r i v i l e g e o f h a v i n g t h e i r c o m p a n y ' s p r o d u c t s o r s e r v i c e s a d v e r t i s e d o n t h e f a c e o f p r e p a i d p h o n e c a r d s , w h i c h , i n t u r n , p e t i t i o n e r s o l d t o t h e g e n e r a l - 1 1 - p u b l i c t h r o u g h B R V C . P e t i t i o n e r c r e a t e d a n i n t e r n e t w e b s i t e t o s e l l s u c h p h o n e c a r d s o n l i n e . A d d i t i o n a l l y , p e t i t i o n e r , t h r o u g h B R V C , r e p r e s e n t e d v a r i o u s a t h l e t e s a n d a r t i s t s a n d s o l i c i t e d c o r p o r a t i o n s t o s p o n s o r t h e a t h l e t e s o r a r t i s t s i n e x c h a n g e f o r e n d o r s e m e n t s o f p r o d u c t s o r s e r v i c e s . A n i m a g e o f t h e a t h l e t e o r a r t i s t ( o r t h e i r a r t w o r k ) w a s d e p i c t e d o n t h e f a c e o f a p r e p a i d p h o n e c a r d , w h i c h w a s s o l d t o t h e g e n e r a l p u b l i c b y B R V C . B R V C r e t a i n e d a p o r t i o n o f t h e p h o n e c a r d s a l e s p r i c e a n d r e c e i v e d a p o r t i o n o f a n y e n d o r s e m e n t f e e . I n s o m e c a s e s , B R V C a l s o r e c e i v e d a p e r c e n t a g e o f t h e p r o f i t s f r o m t h e s a l e s o f a r t w o r k b y a s p o n s o r e d a r t i s t . A t t h e t i m e o f t h e t r i a l , p e t i t i o n e r c o n t i n u e d t o c o n d u c t t h i s p r e p a i d p h o n e c a r d a c t i v i t y t h r o u g h B R V C a n d h a d b e g u n s e l l i n g t h e o f f i c i a l p h o n e c a r d f o r U S A V o l l e y b a l l . O n h e r F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n f o r 1 9 9 2 , p e t i t i o n e r r e p o r t e d w a g e i n c o m e o f $ 5 4 , 1 1 8 f r o m S O I , t a x a b l e i n t e r e s t i n c o m e o f $ 2 , 7 5 7 , a n d a t a x a b l e S t a t e i n c o m e t a x r e f u n d o f $ 2 4 5 . P e t i t i o n e r a l s o r e p o r t e d a $ 3 , 0 0 0 c a p i t a l l o s s c a r r y o v e r , a $ 1 , 9 4 0 l o s s f r o m r e n t a l r e a l e s t a t e , a n d a $ 2 0 , 1 0 6 l o s s , o n S c h e d u l e C , P r o f i t o r L o s s F r o m B u s i n e s s ( S c h e d u l e C ) , f r o m t h e o p e r a t i o n o f B R V C . T h u s , p e t i t i o n e r r e p o r t e d t o t a l i n c o m e a n d a d j u s t e d g r o s s i n c o m e o f $ 3 2 , 0 7 4 f o r 1 9 9 2 . O n S c h e d u l e C , p e t i t i o n e r r e p o r t e d z e r o g r o s s r e c e i p t s a n d t o t a l e x p e n s e s o f $ 2 0 , 1 0 6 , r e s u l t i n g i n t h e $ 2 0 , 1 0 6 S c h e d u l e C l o s s . - 1 2 - O n h e r 1 9 9 3 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n , p e t i t i o n e r r e p o r t e d $ 3 8 , 0 2 9 i n w a g e i n c o m e f r o m S O I , $ 2 , 2 2 5 i n t a x a b l e i n t e r e s t i n c o m e , a n d a $ 7 2 9 t a x a b l e S t a t e i n c o m e t a x r e f u n d . P e t i t i o n e r a l s o r e p o r t e d a $ 3 , 0 0 0 c a p i t a l l o s s c a r r y o v e r , a $ 1 , 8 1 7 l o s s f r o m r e n t a l r e a l e s t a t e , a n d a $ 1 7 , 0 6 9 S c h e d u l e C l o s s f r o m t h e o p e r a t i o n o f B R V C . T h u s , p e t i t i o n e r r e p o r t e d t o t a l i n c o m e a n d a d j u s t e d g r o s s i n c o m e o f $ 1 9 , 0 9 7 f o r 1 9 9 3 . O n S c h e d u l e C , p e t i t i o n e r r e p o r t e d $ 2 , 5 9 8 i n g r o s s r e c e i p t s a n d t o t a l e x p e n s e s o f $ 1 9 , 6 6 7 , r e s u l t i n g i n t h e r e p o r t e d $ 1 7 , 0 6 9 S c h e d u l e C l o s s . I n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y , r e s p o n d e n t m a d e t h e f o l l o w i n g a d j u s t m e n t s t o i n c o m e f o r t h e y e a r s a t i s s u e : A d j u s t m e n t 1 9 9 2 1 9 9 3 H o b b y i n c o m e - - - $ 2 , 5 9 8 I t e m i z e d d e d u c t i o n s $ 4 , 3 2 9 ( 9 1 4 ) P r i o r y e a r r e f u n d - - - 1 , 2 2 7 S c h e d u l e C p r o f i t / l o s s 2 0 , 1 0 6 1 7 , 0 6 9 S t a n d a r d d e d u c t i o n ( 3 , 6 0 0 ) - - - T o t a l $ 2 0 , 8 3 5 $ 1 9 , 9 8 0 T h e s e a d j u s t m e n t s r e s u l t e d i n d e f i c i e n c i e s o f $ 5 , 8 3 8 a n d $ 4 , 3 4 9 , r e s p e c t i v e l y , f o r 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 . R e s p o n d e n t a l s o d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r w a s l i a b l e f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) f o r n e g l i g e n c e o r d i s r e g a r d o f r u l e s o r r e g u l a t i o n s o f $ 1 , 1 6 7 . 6 0 f o r 1 9 9 2 a n d $ 8 6 9 . 8 0 f o r 1 9 9 3 . - 1 3 - 3 D u e t o t h e i n c r e a s e i n p e t i t i o n e r ' s a d j u s t e d g r o s s i n c o m e , p e t i t i o n e r ' s i t e m i z e d d e d u c t i o n s f o r m e d i c a l a n d d e n t a l e x p e n s e s w e r e p h a s e d o u t e n t i r e l y . H o w e v e r , i n c o n n e c t i o n w i t h B R V C , p e t i t i o n e r w a s a l l o w e d a n a d d i t i o n a l $ 2 , 5 9 8 i n m i s c e l l a n e o u s i t e m i z e d d e d u c t i o n s s u b j e c t t o t h e 2 - p e r c e n t o f a d j u s t e d g r o s s i n c o m e l i m i t a t i o n o f s e c t i o n 6 7 ( a ) ( w h i c h w a s a l s o a f f e c t e d b y t h e i n c r e a s e i n a d j u s t e d g r o s s i n c o m e ) . T h i s r e s u l t e d i n a $ 9 1 4 n e t i n c r e a s e i n p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 3 i t e m i z e d d e d u c t i o n s . D i s c u s s i o n F o r 1 9 9 2 , r e s p o n d e n t ' s d i s a l l o w a n c e o f $ 4 , 3 2 9 i n i t e m i z e d d e d u c t i o n s a n d c o r r e s p o n d i n g a l l o w a n c e o f a s t a n d a r d d e d u c t i o n o f $ 3 , 6 0 0 a r e c o m p u t a t i o n a l a d j u s t m e n t s t h a t w i l l b e r e s o l v e d b y t h e C o u r t ' s h o l d i n g o n w h e t h e r B R V C w a s a n a c t i v i t y n o t e n g a g e d i n f o r p r o f i t f o r t h a t y e a r . A l s o , f o r 1 9 9 3 , r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n o f $ 2 , 5 9 8 i n h o b b y i n c o m e a n d a l l o w a n c e o f a n a d d i t i o n a l $ 9 1 4 i n i t e m i z e d d e d u c t i o n s 3 a r e c o m p u t a t i o n a l a d j u s t m e n t s t h a t w i l l b e r e s o l v e d b y t h e C o u r t ' s h o l d i n g o n w h e t h e r B R V C w a s a n a c t i v i t y n o t e n g a g e d i n f o r p r o f i t f o r 1 9 9 3 . A d d i t i o n a l l y , f o r 1 9 9 3 , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r r e a l i z e d i n c o m e f r o m a n u n r e p o r t e d S t a t e i n c o m e t a x r e f u n d o f $ 1 , 2 2 7 . R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t t h i s a d j u s t m e n t i s c o m p u t a t i o n a l b a s e d o n t h e d e t e r m i n a t i o n f o r 1 9 9 2 t h a t B R V C c o n s t i t u t e d a n a c t i v i t y n o t e n g a g e d i n f o r p r o f i t . T h e C o u r t d o e s n o t a g r e e w i t h r e s p o n d e n t ' s t r e a t m e n t o f t h i s i t e m f o r t h e f o l l o w i n g r e a s o n s . I n o r d e r f o r a t a x p a y e r t o b e r e q u i r e d t o i n c l u d e a S t a t e i n c o m e t a x r e f u n d i n i n c o m e , t h e t a x p a y e r m u s t h a v e r e c e i v e d a - 1 4 - 4 S e e s e c . 1 . 1 1 1 - 1 ( b ) ( 2 ) ( i i ) a n d ( 3 ) , I n c o m e T a x R e g s . ; P r e w i t t v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 5 - 2 4 . R e s p o n d e n t a d o p t e d t h i s r a t i o n a l e i n R e v . R u l . 9 3 - 7 5 , 1 9 9 3 - 2 C . B . 6 3 . t a x b e n e f i t f r o m t h e d e d u c t i o n o f S t a t e i n c o m e t a x e s i n a p r i o r y e a r ; i . e . , t h e y e a r f o r w h i c h t h e r e f u n d w a s r e c e i v e d . S e e s e c . 1 1 1 ( a ) . M o r e o v e r , a t a x p a y e r i s n o t r e q u i r e d t o i n c l u d e i n i n c o m e a n y p o r t i o n o f a r e f u n d t h a t d i d n o t r e s u l t i n a r e d u c t i o n o f t a x e s i n t h e y e a r t h e S t a t e i n c o m e t a x e s w e r e d e d u c t e d . S e e s e c . 1 . 1 1 1 - 1 ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . P e t i t i o n e r c o m p l i e d w i t h t h i s r u l e o f l a w o n h e r 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s . O n h e r 1 9 9 2 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n , p e t i t i o n e r d e d u c t e d $ 2 , 6 5 8 o n S c h e d u l e A f o r S t a t e i n c o m e t a x e s . D u r i n g 1 9 9 3 , p e t i t i o n e r r e c e i v e d a $ 1 , 2 2 7 r e f u n d o f h e r 1 9 9 2 S t a t e i n c o m e t a x e s . O n h e r 1 9 9 3 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n , p e t i t i o n e r r e p o r t e d $ 7 2 9 a s a t a x a b l e r e f u n d o f S t a t e i n c o m e t a x e s . P e t i t i o n e r r e p o r t e d o n l y $ 7 2 9 o f t h e t o t a l r e f u n d i n h e r 1 9 9 3 i n c o m e b e c a u s e h e r i t e m i z e d d e d u c t i o n s f o r 1 9 9 2 e x c e e d e d h e r a l l o w a b l e s t a n d a r d d e d u c t i o n f o r t h a t y e a r b y o n l y $ 7 2 9 . T h u s , t h e m a x i m u m t a x b e n e f i t r e c e i v e d b y p e t i t i o n e r i n 1 9 9 2 f o r t h e d e d u c t i o n o f S t a t e i n c o m e t a x e s w a s $ 7 2 9 a n d t h a t i s t h e a m o u n t s h e w a s r e q u i r e d t o a n d d i d i n f a c t r e p o r t a s i n c o m e o n h e r 1 9 9 3 r e t u r n . 4 W h e n r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t B R V C w a s a n a c t i v i t y n o t e n g a g e d i n f o r p r o f i t f o r 1 9 9 2 , r e s p o n d e n t c o m p u t a t i o n a l l y d i s a l l o w e d p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 2 i t e m i z e d d e d u c t i o n s i n t h e i r - 1 5 - 5 I t i s n o t a b l e t h a t , e v e n i f t h e r e h a d b e e n a n i n c r e a s e i n 1 9 9 2 i t e m i z e d d e d u c t i o n s ( w h i c h d i d n o t h a p p e n i n t h i s c a s e ) , r e s p o n d e n t s h o u l d h a v e i n c l u d e d n o m o r e t h a n $ 4 9 8 i n p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 3 i n c o m e ( $ 1 , 2 2 7 - $ 7 2 9 = $ 4 9 8 ) b e c a u s e p e t i t i o n e r h a d r e p o r t e d $ 7 2 9 o n h e r 1 9 9 3 r e t u r n . 6 O n t h e o t h e r h a n d , i f p e t i t i o n e r p r e v a i l s o n t h e i s s u e o f w h e t h e r B R V C w a s a n a c t i v i t y n o t e n g a g e d i n f o r p r o f i t , t h i s a d j u s t m e n t w o u l d b e r e m e d i e d a s a r e s u l t t h e r e o f b e c a u s e r e s p o n d e n t c h a r a c t e r i z e s i t a s a c o m p u t a t i o n a l a d j u s t m e n t f l o w i n g f r o m t h e d e t e r m i n a t i o n t h a t B R V C w a s a n a c t i v i t y n o t e n g a g e d i n f o r p r o f i t . e n t i r e t y a n d , i n l i e u t h e r e o f , a l l o w e d p e t i t i o n e r t h e s t a n d a r d d e d u c t i o n f o r t h a t y e a r . T h u s , f o l l o w i n g r e s p o n d e n t ' s a d j u s t m e n t s f o r 1 9 9 2 , p e t i t i o n e r d i d n o t r e a l i z e a n y t a x b e n e f i t i n 1 9 9 2 f r o m t h e d e d u c t i o n o f S t a t e i n c o m e t a x e s , a n d , c o n s e q u e n t l y , p e t i t i o n e r w o u l d n o t b e r e q u i r e d t o i n c l u d e a n y o f h e r 1 9 9 2 S t a t e i n c o m e t a x r e f u n d i n h e r 1 9 9 3 i n c o m e . 5 R a t h e r t h a n i n c l u d i n g a n a d d i t i o n a l a m o u n t i n p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 3 i n c o m e , r e s p o n d e n t s h o u l d h a v e r e d u c e d p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 3 i n c o m e b y $ 7 2 9 , t h e a m o u n t o f S t a t e i n c o m e t a x r e f u n d t h a t p e t i t i o n e r r e p o r t e d a s t a x a b l e i n c o m e o n h e r 1 9 9 3 r e t u r n . C o n s e q u e n t l y , i f t h e C o u r t s u s t a i n s r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n t h a t B R V C w a s a n a c t i v i t y n o t e n g a g e d i n f o r p r o f i t i n 1 9 9 2 , t h u s u p h o l d i n g t h e d i s a l l o w a n c e o f i t e m i z e d d e d u c t i o n s f o r t h a t y e a r , p e t i t i o n e r w o u l d n o t b e r e q u i r e d t o i n c l u d e a n y S t a t e i n c o m e t a x r e f u n d i n h e r 1 9 9 3 i n c o m e . 6 T h u s , i f r e s p o n d e n t i s s u s t a i n e d o n t h e p r i m a r y i s s u e i n t h i s c a s e , a c o m p u t a t i o n - 1 6 - 7 I n t h i s i n s t a n c e , p e t i t i o n e r ' s i n c o m e d e t e r m i n e d i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y s h o u l d b e r e d u c e d b y $ 1 , 9 5 6 ; i . e . , $ 1 , 2 2 7 f o r t h e e r r o n e o u s i n c r e a s e o f i n c o m e i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y a n d $ 7 2 9 f o r t h e a m o u n t r e p o r t e d b y p e t i t i o n e r o n h e r 1 9 9 3 r e t u r n . u n d e r R u l e 1 5 5 w i l l b e r e q u i r e d t o r e m e d y t h e e r r o n e o u s a d j u s t m e n t m a d e b y r e s p o n d e n t . 7 T h e p r i n c i p a l i s s u e i s w h e t h e r p e t i t i o n e r ' s B a t o n R o u g e V o l l e y b a l l C l u b a c t i v i t y w a s a n a c t i v i t y n o t e n g a g e d i n f o r p r o f i t u n d e r s e c t i o n 1 8 3 ( a ) f o r 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 . S e c t i o n 1 8 3 ( a ) p r o v i d e s g e n e r a l l y t h a t , i f a n a c t i v i t y i s n o t e n g a g e d i n f o r p r o f i t , n o d e d u c t i o n a t t r i b u t a b l e t o s u c h a c t i v i t y s h a l l b e a l l o w e d . S e c t i o n 1 8 3 ( b ) ( 1 ) , h o w e v e r , p r o v i d e s t h a t d e d u c t i o n s t h a t a r e a l l o w a b l e w i t h o u t r e g a r d t o w h e t h e r t h e a c t i v i t y i s e n g a g e d i n f o r p r o f i t s h a l l b e a l l o w e d . S e c t i o n 1 8 3 ( b ) ( 2 ) f u r t h e r p r o v i d e s t h a t d e d u c t i o n s t h a t w o u l d b e a l l o w a b l e o n l y i f t h e a c t i v i t y w e r e e n g a g e d i n f o r p r o f i t s h a l l b e a l l o w e d , " b u t o n l y t o t h e e x t e n t t h a t t h e g r o s s i n c o m e d e r i v e d f r o m s u c h a c t i v i t y f o r t h e t a x a b l e y e a r e x c e e d s t h e d e d u c t i o n s a l l o w a b l e b y r e a s o n o f " s e c t i o n 1 8 3 ( b ) ( 1 ) . S e c t i o n 1 8 3 ( c ) d e f i n e s a n a c t i v i t y n o t e n g a g e d i n f o r p r o f i t a s " a n y a c t i v i t y o t h e r t h a n o n e w i t h r e s p e c t t o w h i c h d e d u c t i o n s a r e a l l o w a b l e f o r t h e t a x a b l e y e a r u n d e r s e c t i o n 1 6 2 o r u n d e r p a r a g r a p h ( 1 ) o r ( 2 ) o f s e c t i o n 2 1 2 . " T h e C o u r t ' s i n q u i r y i s d i r e c t e d t o w h e t h e r t h e t a x p a y e r e n g a g e d i n t h e a c t i v i t y w i t h t h e - 1 7 - " a c t u a l a n d h o n e s t o b j e c t i v e o f m a k i n g a p r o f i t " . R o n n e n v . C o m m i s s i o n e r , 9 0 T . C . 7 4 , 9 1 ( 1 9 8 8 ) ; D r e i c e r v . C o m m i s s i o n e r , 7 8 T . C . 6 4 2 , 6 4 5 ( 1 9 8 2 ) , a f f d . w i t h o u t o p i n i o n 7 0 2 F . 2 d 1 2 0 5 ( D . C . C i r . 1 9 8 3 ) . T h e t a x p a y e r ' s e x p e c t a t i o n o f p r o f i t n e e d n o t b e a r e a s o n a b l e o n e b u t t h e r e m u s t b e a g o o d f a i t h o b j e c t i v e o f m a k i n g a p r o f i t . S e e D r e i c e r v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 6 4 5 ; s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . T h e d e t e r m i n a t i o n o f w h e t h e r t h e r e q u i s i t e p r o f i t o b j e c t i v e e x i s t s i s b a s e d o n a l l t h e s u r r o u n d i n g f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s . S e e G o l a n t y v . C o m m i s s i o n e r , 7 2 T . C . 4 1 1 , 4 2 6 ( 1 9 7 9 ) , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 6 4 7 F . 2 d 1 7 0 ( 9 t h C i r . 1 9 8 1 ) ; s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) , I n c o m e T a x R e g s . G r e a t e r w e i g h t i s t o b e g i v e n t o t h e o b j e c t i v e f a c t s t h a n t h e t a x p a y e r ' s m e r e s t a t e m e n t o f h i s i n t e n t . S e e D r e i c e r v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 6 4 5 ; s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . T h e t a x p a y e r h a s t h e b u r d e n o f p r o v i n g t h e r e q u i s i t e i n t e n t i o n a n d t h a t r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n t h a t t h e a c t i v i t y w a s n o t e n g a g e d i n f o r p r o f i t i s i n c o r r e c t . S e e R u l e 1 4 2 ( a ) ; W e l c h v . H e l v e r i n g , 2 9 0 U . S . 1 1 1 ( 1 9 3 3 ) . A l t h o u g h t h e q u e s t i o n o f t h e t a x p a y e r ' s p r o f i t m o t i v e i s a s u b j e c t i v e o n e , o b j e c t i v e i n d i c i a m a y b e c o n s i d e r e d t o e s t a b l i s h t h e t a x p a y e r ' s t r u e i n t e n t . S e e s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . S e c t i o n 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) , I n c o m e T a x R e g s . , s e t s f o r t h a n o n e x c l u s i v e l i s t o f n i n e o b j e c t i v e f a c t o r s t o b e c o n s i d e r e d i n a s c e r t a i n i n g t h e t a x p a y e r ' s i n t e n t . T h e s e f a c t o r s a r e : ( 1 ) T h e - 1 8 - m a n n e r i n w h i c h t h e t a x p a y e r c a r r i e s o n t h e a c t i v i t y ; ( 2 ) t h e e x p e r t i s e o f t h e t a x p a y e r o r h i s a d v i s e r s ; ( 3 ) t h e t i m e a n d e f f o r t e x p e n d e d b y t h e t a x p a y e r i n c a r r y i n g o n t h e a c t i v i t y ; ( 4 ) t h e e x p e c t a t i o n t h a t t h e a s s e t s u s e d i n t h e a c t i v i t y m a y a p p r e c i a t e i n v a l u e ; ( 5 ) t h e s u c c e s s o f t h e t a x p a y e r i n c a r r y i n g o n o t h e r s i m i l a r o r d i s s i m i l a r a c t i v i t i e s ; ( 6 ) t h e t a x p a y e r ' s h i s t o r y o f i n c o m e o r l o s s e s w i t h r e s p e c t t o t h e a c t i v i t y ; ( 7 ) t h e a m o u n t o f o c c a s i o n a l p r o f i t s , i f a n y ; ( 8 ) t h e f i n a n c i a l s t a t u s o f t h e t a x p a y e r ; a n d ( 9 ) t h e e l e m e n t s o f p e r s o n a l p l e a s u r e o r r e c r e a t i o n i n v o l v e d i n t h e a c t i v i t y . T h e s e f a c t o r s a r e n o t m e r e l y a c o u n t i n g d e v i c e w h e r e t h e n u m b e r o f f a c t o r s f o r o r a g a i n s t t h e t a x p a y e r i s d e t e r m i n a t i v e b u t , r a t h e r , a l l f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s m u s t b e t a k e n i n t o a c c o u n t , a n d m o r e w e i g h t m a y b e g i v e n t o s o m e f a c t o r s t h a n t o o t h e r s . C f . D u n n v . C o m m i s s i o n e r , 7 0 T . C . 7 1 5 , 7 2 0 ( 1 9 7 8 ) , a f f d . 6 1 5 F . 2 d 5 7 8 ( 2 d C i r . 1 9 8 0 ) . N o t a l l f a c t o r s a r e a p p l i c a b l e i n e v e r y c a s e , a n d n o o n e f a c t o r i s c o n t r o l l i n g . S e e A b r a m s o n v . C o m m i s s i o n e r , 8 6 T . C . 3 6 0 , 3 7 1 ( 1 9 8 6 ) ; A l l e n v . C o m m i s s i o n e r , 7 2 T . C . 2 8 , 3 4 ( 1 9 7 9 ) ; s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) , I n c o m e T a x R e g s . T h e f i r s t f a c t o r i s t h e m a n n e r i n w h i c h p e t i t i o n e r c o n d u c t e d B R V C . T h e C o u r t c o n s i d e r s t h a t p e t i t i o n e r c o n d u c t e d t h e a c t i v i t i e s o f B R V C i n a b u s i n e s s l i k e m a n n e r . S h e m a i n t a i n e d a s e p a r a t e c h e c k i n g a c c o u n t f o r B R V C a n d r e t a i n e d c a n c e l e d c h e c k s , c r e d i t c a r d s t a t e m e n t s , a n d r e c e i p t s t o v e r i f y b u s i n e s s e x p e n s e s . - 1 9 - S h e a d m i t t e d t h a t s h e o c c a s i o n a l l y d e p o s i t e d p e r s o n a l f u n d s i n t o t h e B R V C c h e c k i n g a c c o u n t w h e n B R V C e x p e r i e n c e d a n e g a t i v e c a s h - f l o w , b u t t h i s f a c t d o e s n o t i n d i c a t e t h a t p e t i t i o n e r l a c k e d p r o f i t m o t i v e . R a t h e r , t h e C o u r t v i e w s t h i s a s p r o v i d i n g t h e n e c e s s a r y c a p i t a l t o k e e p t h e a c t i v i t y g o i n g . P e t i t i o n e r a l s o p a i d s o m e p e r s o n a l e x p e n s e s o u t o f t h e B R V C c h e c k i n g a c c o u n t a n d h a d s o m e c r e d i t c a r d s t h a t s h e u s e d f o r b o t h b u s i n e s s a n d p e r s o n a l e x p e n s e s . H o w e v e r , t h r o u g h r e c e i p t s , c a n c e l e d c h e c k s , a n d c r e d i t c a r d s t a t e m e n t s , p e t i t i o n e r k e p t t r a c k o f w h i c h e x p e n s e s w e r e b u s i n e s s a s o p p o s e d t o p e r s o n a l , a n d p e t i t i o n e r m a d e n o a t t e m p t t o d e d u c t p e r s o n a l e x p e n s e s f o r i n c o m e t a x p u r p o s e s . P e t i t i o n e r s o u g h t t h e a d v i c e a n d s e r v i c e s o f a c e r t i f i e d p u b l i c a c c o u n t a n t i n t h e p r e p a r a t i o n o f h e r F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s d u r i n g t h e y e a r s o f B R V C o p e r a t i o n . F o r t h e y e a r s a t i s s u e , n o a d j u s t m e n t s w e r e m a d e b y r e s p o n d e n t w i t h r e s p e c t t o t h e e x p e n s e s c l a i m e d o n t h e g r o u n d t h a t s u c h c l a i m e d e x p e n s e s w e r e p e r s o n a l . M o r e o v e r , f o r a p p r o x i m a t e l y t h e f i r s t 1 0 y e a r s o f B R V C o p e r a t i o n , p e t i t i o n e r k e p t l e d g e r s i n c o n n e c t i o n w i t h t h e v o l l e y b a l l c a m p s , c l i n i c s , a n d m e m b e r s h i p p r o g r a m s f o r t o u r n a m e n t p l a y c o n d u c t e d b y B R V C . P e t i t i o n e r s t o p p e d m a i n t a i n i n g t h e s e l e d g e r s a r o u n d 1 9 9 2 , s u b s e q u e n t t o t h e c e s s a t i o n o f c a m p s , c l i n i c s , a n d m e m b e r s h i p p r o g r a m s t h r o u g h B R V C . A f t e r 1 9 9 2 , p e t i t i o n e r m a i n t a i n e d c o m p u t e r r e c o r d s i n c o n n e c t i o n w i t h t h e - 2 0 - 8 A l t h o u g h t h e r e c o r d c o n t a i n s n o F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n i n f o r m a t i o n f o r y e a r s p r i o r t o 1 9 8 6 , t h e r e c o r d i n d i c a t e s t h a t B R V C g e n e r a t e d g r o s s i n c o m e o f a p p r o x i m a t e l y $ 5 0 , 0 0 0 f o r e a c h o f t h e y e a r s 1 9 8 4 a n d 1 9 8 5 . i n c o m e a n d e x p e n s e s o f B R V C . W h i l e p e t i t i o n e r ' s r e c o r d - k e e p i n g p r o c e d u r e s m a y n o t h a v e b e e n a s m e t i c u l o u s a s m i g h t b e d e s i r e d , t h e y w e r e s u f f i c i e n t t o k e e p a n a c c u r a t e a c c o u n t o f B R V C i n c o m e a n d e x p e n s e s . T h e r e c o r d r e f l e c t s t h a t p e t i t i o n e r e x p e n d e d g r e a t e f f o r t t o a d v e r t i s e a n d p r o m o t e t h e c a m p s , c l i n i c s , a n d m e m b e r s h i p p r o g r a m s f o r t o u r n a m e n t p l a y c o n d u c t e d t h r o u g h B R V C . I n d e e d , a n a c t i v i t y s u c h a s B R V C i s n o t l i k e l y t o g e n e r a t e g r o s s i n c o m e i n e x c e s s o f $ 4 0 , 0 0 0 f o r 5 o r m o r e s u c c e s s i v e y e a r s 8 w i t h o u t a c o n c e r t e d e f f o r t a t p r o m o t i o n . A d d i t i o n a l l y , t h r o u g h B R V C , p e t i t i o n e r e n d e a v o r e d t o d e v e l o p a n d m a r k e t a v o l l e y b a l l s h o e , t h e R u t h N e l s o n S i d e o u t , i n c o l l a b o r a t i o n w i t h A s p r i s h o e c o m p a n y . F o l l o w i n g t h e b a n k r u p t c y o f A s p r i , p e t i t i o n e r ' s m o v e t o I o w a , a s e r i e s o f h e a l t h p r o b l e m s , a n d h e r b e g i n n i n g r e a l i z a t i o n t h a t c a m p s , c l i n i c s , a n d m e m b e r s h i p p r o g r a m s w e r e n o l o n g e r g o i n g t o p r o v i d e p o t e n t i a l p r o f i t s f o r B R V C , p e t i t i o n e r b e g a n t o f o c u s t h e a c t i v i t i e s o f B R V C i n t h e d i r e c t i o n o f c o n s u l t i n g s e r v i c e s . L a t e r , d u r i n g t h e m i d - 1 9 9 0 ' s p e t i t i o n e r a t t e m p t e d a n o t h e r t r a n s f o r m a t i o n o f t h e a c t i v i t i e s o f B R V C b y e n t e r i n g i n t o t h e p r e p a i d t e l e p h o n e c a r d p r o m o t i o n i n d u s t r y . I t i s c l e a r t h a t p e t i t i o n e r d e v e l o p e d a p a t t e r n o f c h a n g i n g t h e a c t i v i t i e s o f B R V C - 2 1 - i n a n a t t e m p t t o m a k e t h e b u s i n e s s m o r e p r o f i t a b l e . D e s p i t e t h e f a c t t h a t p e t i t i o n e r ' s e f f o r t s i n t h i s r e g a r d h a v e m e t w i t h l i m i t e d s u c c e s s , t h e y h i g h l i g h t p e t i t i o n e r ' s p r o f i t m o t i v e i n c o n n e c t i o n w i t h B R V C . T h e s e c o n d f a c t o r i s t h e e x p e r t i s e o f p e t i t i o n e r a n d h e r a d v i s e r s , i f a n y . P r i o r t o f o r m i n g a n d o p e r a t i n g B R V C , p e t i t i o n e r h a d m a n y y e a r s o f e d u c a t i o n a n d e x p e r i e n c e i n p l a y i n g a n d c o a c h i n g v o l l e y b a l l a t v a r y i n g l e v e l s o f d i f f i c u l t y . A l s o , p e t i t i o n e r h a d p r e v i o u s e x p e r i e n c e w i t h s p o r t s c a m p s , c l i n i c s , a n d t o u r n a m e n t p l a y . P e t i t i o n e r ' s e x p e r i e n c e i n t h i s f i e l d , n o d o u b t , l e d t o t h e r e l a t i v e l y h i g h g r o s s i n c o m e g e n e r a t e d b y B R V C i n t h e m i d - t o l a t e - 1 9 8 0 ' s . A l s o , p e t i t i o n e r ' s v a s t e x p e r i e n c e i n t h e w o r l d o f v o l l e y b a l l a s s i s t e d h e r i n d e v e l o p i n g a n d m a r k e t i n g t h e R u t h N e l s o n S i d e o u t i n c o n j u n c t i o n w i t h A s p r i . W h e n B R V C b e g a n e x p e r i e n c i n g a d e c r e a s e i n r e v e n u e s , p e t i t i o n e r s o u g h t t h e a d v i c e o f a b u s i n e s s c o n s u l t a n t a n d a t t e n d e d v a r i o u s s e m i n a r s i n a n a t t e m p t t o m a k e B R V C m o r e p r o f i t a b l e . F i n a l l y , p r i o r t o s h i f t i n g B R V C a c t i v i t i e s i n t o t h e m a r k e t i n g a n d s a l e s o f p r e p a i d p h o n e c a r d s , p e t i t i o n e r s p e n t a y e a r w o r k i n g i n t h i s f i e l d f o r I n t e l l i c a l l , l e a r n i n g t h e n u a n c e s o f t h i s r e l a t i v e l y n e w i n d u s t r y . P e t i t i o n e r ' s b a c k g r o u n d a n d e x p e r i e n c e i n v o l l e y b a l l a n d s p o r t s m a r k e t i n g , a s w e l l a s h e r a t t e m p t s t o a t t a i n k n o w l e d g e a n d a d v i c e i n a r e a s s h e l a c k e d , - 2 2 - i n d i c a t e d p e t i t i o n e r ' s a b i l i t y a n d d e s i r e t o d e r i v e a p r o f i t f r o m h e r B R V C a c t i v i t y . T h e t h i r d f a c t o r i s t h e t i m e a n d e f f o r t e x p e n d e d b y p e t i t i o n e r o n t h e a c t i v i t i e s o f B R V C . D u r i n g t h e f i r s t s e v e r a l y e a r s o f o p e r a t i o n , p e t i t i o n e r s p e n t a t l e a s t 2 0 h o u r s p e r w e e k c o n d u c t i n g t h e a c t i v i t i e s o f B R V C s u c h a s d e v e l o p i n g c a m p s , c l i n i c s , a n d m e m b e r s h i p p r o g r a m s a n d a t t e n d i n g s p e a k i n g e n g a g e m e n t s , w h i l e s i m u l t a n e o u s l y c o a c h i n g a n d r e c r u i t i n g a t h l e t e s f o r L S U . I t w a s p o s s i b l e f o r p e t i t i o n e r t o d e v o t e t h i s a m o u n t o f t i m e t o B R V C b e c a u s e m u c h o f t h e c a m p , c l i n i c , a n d t o u r n a m e n t a c t i v i t y w a s c o n d u c t e d o n w e e k e n d s a n d d u r i n g s u m m e r s . L i k e w i s e , m a n y o f p e t i t i o n e r ' s s p e a k i n g e n g a g e m e n t s a n d c o n s u l t i n g a c t i v i t i e s c o n d u c t e d t h r o u g h B R V C w e r e p e r f o r m e d d u r i n g t h e e v e n i n g s a n d o n w e e k e n d s . M o r e o v e r , p e t i t i o n e r ' s e m p l o y m e n t a t L S U b e n e f i t e d B R V C i n t h a t p e t i t i o n e r w a s a l l o w e d t o u s e t h e s c h o o l ' s f a c i l i t i e s t o c o n d u c t m a n y a c t i v i t i e s , i n c l u d i n g c a m p s a n d c l i n i c s , t h u s s a v i n g B R V C t h e e x p e n s e o f r e n t i n g a p p r o p r i a t e f a c i l i t i e s . R a t h e r t h a n h i n d e r i n g t h e o p e r a t i o n s o f B R V C , p e t i t i o n e r ' s e m p l o y m e n t a t L S U p r o v e d c o m p l e m e n t a r y t h e r e t o . F r o m 1 9 8 6 t h r o u g h 1 9 8 8 , p e t i t i o n e r d e v o t e d n e a r l y a l l o f h e r t i m e t o B R V C , a n d t h e s u b s t a n t i a l m a j o r i t y o f h e r i n c o m e i n t h o s e y e a r s w a s d e r i v e d f r o m t h i s a c t i v i t y . D u r i n g h e r y e a r s i n I o w a , i . e . , 1 9 8 9 t h r o u g h 1 9 9 1 , p e t i t i o n e r d e v o t e d a t l e a s t 2 0 t o 3 0 - 2 3 - h o u r s p e r w e e k o n t h e a c t i v i t i e s o f B R V C . D u e t o t h e n a t u r e o f t h e a c t i v i t i e s c o n d u c t e d t h r o u g h B R V C d u r i n g t h o s e y e a r s , i . e . , m o s t l y c o n s u l t i n g s e r v i c e s , p e t i t i o n e r w a s a b l e t o p r o m o t e a n d c o n d u c t t h e s a m e a c t i v i t i e s s i m u l t a n e o u s l y w i t h t h e d u t i e s o f h e r e m p l o y m e n t . A l t h o u g h p e t i t i o n e r w a s e m p l o y e d b y S O I d u r i n g t h e y e a r s a t i s s u e , s h e d e v o t e d m o s t o f h e r f r e e t i m e t o d e v e l o p i n g c o n t a c t s u s e f u l t o t h e a c t i v i t i e s o f B R V C . A d d i t i o n a l l y , d u e t o t h e n a t u r e o f p e t i t i o n e r ' s w o r k w i t h S O I , s h e w a s a b l e t o u t i l i z e h e r d u t i e s a t S O I t o e n h a n c e t h e p o t e n t i a l s u c c e s s o f B R V C . F o r e x a m p l e , t h r o u g h S O I , p e t i t i o n e r w a s a b l e t o m a k e m a n y p r o f e s s i o n a l c o n t a c t s i n t h e w o r l d o f v o l l e y b a l l a n d s p o r t s m a r k e t i n g t h a t h e l d t h e p o t e n t i a l f o r e n h a n c i n g t h e o p e r a t i o n s a n d p r o f i t a b i l i t y o f B R V C . R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t p e t i t i o n e r ' s f u l l - t i m e e m p l o y m e n t d u r i n g v a r i o u s y e a r s o f B R V C o p e r a t i o n , s u c h a s w i t h L S U , t h e U n i v e r s i t y o f I o w a , a n d S O I , p r e c l u d e d p e t i t i o n e r f r o m d e v o t i n g s u f f i c i e n t t i m e t o B R V C s o t h a t t h e a c t i v i t y c o u l d r i s e t o t h e l e v e l o f a t r a d e o r b u s i n e s s . T h e C o u r t d i s a g r e e s . T h i s C o u r t h a s p r e v i o u s l y r e c o g n i z e d t h e c o m m o n - s e n s e n o t i o n t h a t a t a x p a y e r m a y e n g a g e i n m o r e t h a n o n e t r a d e o r b u s i n e s s s i m u l t a n e o u s l y . S e e G e s t r i c h v . C o m m i s s i o n e r , 7 4 T . C . 5 2 5 , 5 2 9 ( 1 9 8 0 ) , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 6 8 1 F . 2 d 8 0 5 ( 3 d C i r . 1 9 8 2 ) ; S h e r m a n v . C o m m i s s i o n e r , 1 6 T . C . 3 3 2 , 3 3 7 ( 1 9 5 1 ) . M o r e o v e r , t h i s C o u r t h a s - 2 4 - s t a t e d t h a t a t a x p a y e r ' s e n g a g i n g i n f u l l - t i m e e m p l o y m e n t i n a d d i t i o n t o c o n d u c t i n g a p r o f i t - s e e k i n g a c t i v i t y c a n b e a p o s i t i v e f a c t o r i l l u s t r a t i n g t h e t a x p a y e r ' s m o t i v a t i o n , r a t h e r t h a n a n e g a t i v e e l e m e n t a s o f t e n a r g u e d b y r e s p o n d e n t w h e n a t a x p a y e r d e v o t e s t i m e t o o t h e r a c t i v i t i e s . S e e D i c k s o n v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 6 - 1 8 2 . I n t h e i n s t a n t c a s e , t h e C o u r t v i e w s p e t i t i o n e r ' s f u l l - t i m e e m p l o y m e n t h i s t o r y a s a c o m p l e m e n t t o t h e a c t i v i t i e s o f B R V C r a t h e r t h a n a n e g a t i v e f a c t o r . T h e C o u r t i s s a t i s f i e d t h a t p e t i t i o n e r e x p e n d e d s u f f i c i e n t t i m e a n d e f f o r t s o n B R V C d u r i n g t h e y e a r s a t i s s u e a n d p r i o r a n d s u b s e q u e n t t h e r e t o t o f a v o r a p r o f i t m o t i v e i n c o n n e c t i o n t h e r e w i t h . R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t t h e f o u r t h f a c t o r , i . e . , t h e e x p e c t a t i o n t h a t t h e a s s e t s u s e d i n t h e a c t i v i t y m a y a p p r e c i a t e i n v a l u e , w e i g h s a g a i n s t p e t i t i o n e r . R e s p o n d e n t a r g u e s t h a t B R V C o w n e d n o a s s e t s o t h e r t h a n a c o m p u t e r , f a x m a c h i n e , t w o V C R ' s , a n d s o m e s p o r t i n g e q u i p m e n t , a l l o f w h i c h w e r e d e p r e c i a t i n g a s s e t s . T h u s , r e s p o n d e n t a r g u e s , s i n c e p e t i t i o n e r h a d n o p r o s p e c t o f r e a l i z i n g a n y a p p r e c i a t i o n o f B R V C a s s e t s , t h i s i s a n i n d i c a t i o n t h a t p e t i t i o n e r l a c k e d a p r o f i t o b j e c t i v e . T h e C o u r t f i n d s t h i s a r g u m e n t t o b e u n p e r s u a s i v e . T h e r e e x i s t m a n y b u s i n e s s a c t i v i t i e s t h e n a t u r e o f w h i c h d o n o t r e q u i r e a n d a r e n o t c o n d u c i v e t o t h e o w n e r s h i p o f p r o p e r t y t h a t m a y a p p r e c i a t e i n v a l u e , a n d B R V C w a s o n e s u c h a c t i v i t y . T h e C o u r t f i n d s t h a t t h e - 2 5 - f o u r t h f a c t o r i s n o t d i r e c t l y r e l e v a n t i n t h e i n s t a n t c a s e . M o r e o v e r , i n s o f a r a s t h i s f a c t o r i s r e l e v a n t , i t w o u l d w e i g h i n f a v o r o f p e t i t i o n e r . T h e f a c t t h a t B R V C p u r c h a s e d a n d f r e q u e n t l y u t i l i z e d t h e a f o r e m e n t i o n e d e q u i p m e n t i n d i c a t e s a n e f f o r t b y p e t i t i o n e r t o o p e r a t e B R V C i n a p r o f e s s i o n a l m a n n e r . T h e f i f t h f a c t o r e x a m i n e s w h e t h e r t h e t a x p a y e r e x p e r i e n c e d s u c c e s s i n c a r r y i n g o n o t h e r s i m i l a r o r d i s s i m i l a r a c t i v i t i e s . A l t h o u g h t h e r e i s s o m e i n d i c a t i o n i n t h e r e c o r d t h a t p e t i t i o n e r o p e r a t e d a s i m i l a r a c t i v i t y s o m e t i m e p r i o r t o 1 9 8 1 , t h e r e c o r d i s d e v o i d o f a n y d e t a i l s r e g a r d i n g t h e p r o f i t a b i l i t y o r m a n n e r a n d l e n g t h o f c o n d u c t o f t h i s b u s i n e s s . T h u s , t h e C o u r t f i n d s t h a t t h i s f a c t o r i s i n a p p l i c a b l e t o t h e i n s t a n t c a s e . T h e s i x t h f a c t o r i s t h e h i s t o r y o f t h e a c t i v i t y ' s i n c o m e a n d l o s s e s . A l t h o u g h B R V C s u s t a i n e d l o s s e s f o r n e a r l y e a c h y e a r o f i t s o p e r a t i o n , t h e g r o s s i n c o m e o f B R V C w a s c o n s i s t e n t l y i n t h e 4 0 - t o 5 0 - t h o u s a n d d o l l a r r a n g e f o r t h e y e a r s 1 9 8 6 t h r o u g h 1 9 8 9 . A l t h o u g h n o r e t u r n i n f o r m a t i o n w a s s u b m i t t e d f o r y e a r s p r i o r t o 1 9 8 6 , t h e r e c o r d i n d i c a t e s t h a t B R V C g e n e r a t e d g r o s s i n c o m e c l o s e t o $ 5 0 , 0 0 0 f o r e a c h o f t h e y e a r s 1 9 8 4 a n d 1 9 8 5 . B R V C g r o s s i n c o m e d r o p p e d t o a p p r o x i m a t e l y $ 1 3 , 0 0 0 i n 1 9 9 0 , $ 9 , 0 0 0 i n 1 9 9 1 , a n d z e r o i n 1 9 9 2 . R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t t h i s d r a m a t i c d e c l i n e i n g r o s s i n c o m e , c o u p l e d w i t h t h e h i s t o r y o f l o s s e s , i n d i c a t e s t h a t p e t i t i o n e r l a c k e d p r o f i t m o t i v e i n t h e o p e r a t i o n o f B R V C . T h e C o u r t d i s a g r e e s . - 2 6 - L o s s e s s u s t a i n e d b e c a u s e o f u n f o r e s e e n o r f o r t u i t o u s c i r c u m s t a n c e s b e y o n d t h e c o n t r o l o f t h e t a x p a y e r d o n o t i n d i c a t e t h a t a n a c t i v i t y i s n o t e n g a g e d i n f o r p r o f i t . S e e s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) ( 6 ) , I n c o m e T a x R e g s . T h e C o u r t d o e s n o t b e l i e v e t h a t t h e d i m i n i s h i n g o f B R V C ' s g r o s s i n c o m e , n o r t h e h i s t o r y o f l o s s e s , c a n b e a t t r i b u t e d t o a l a c k a d a i s i c a l a t t i t u d e o n t h e p a r t o f p e t i t i o n e r w i t h r e s p e c t t o t h e o p e r a t i o n o f B R V C . I n o t h e r w o r d s , t h e i n c o m e a n d l o s s p r o b l e m s o f B R V C d i d n o t r e s u l t f r o m a l a c k o f p r o f i t m o t i v e b y p e t i t i o n e r . R a t h e r , t h e d e c r e a s e i n B R V C g r o s s i n c o m e f o r 1 9 9 0 a n d s u b s e q u e n t y e a r s i s r e a d i l y a t t r i b u t a b l e t o a s e r i e s o f u n t o w a r d e v e n t s , i n c l u d i n g t h e b a n k r u p t c y o f A s p r i , p e t i t i o n e r ' s r e l o c a t i o n f r o m L o u i s i a n a t o I o w a , p e t i t i o n e r ' s h e a l t h p r o b l e m s , a n d , s u b s e q u e n t l y , p e t i t i o n e r ' s p e r i o d o f o v e r s e a s e m p l o y m e n t w i t h S O I . E a c h o f t h e s e f a c t o r s , w h i c h t h e C o u r t h a s p r e v i o u s l y d i s c u s s e d i n g r e a t e r d e t a i l , c o n t r i b u t e d t o t h e w a n i n g o f B R V C ' s i n c o m e . I n a d d i t i o n , t h e l o s s e s c a n b e a t t r i b u t e d t o s o m e m e a s u r e o f p o o r b u s i n e s s j u d g m e n t o n t h e p a r t o f p e t i t i o n e r . H o w e v e r , p o o r b u s i n e s s j u d g m e n t d o e s n o t , n e c e s s a r i l y , e q u a t e w i t h a l a c k o f p r o f i t m o t i v e . I n r e s p o n s e t o e a c h u n f o r t u n a t e c i r c u m s t a n c e , p e t i t i o n e r a m e n d e d t h e t y p e a n d m a g n i t u d e o f B R V C a c t i v i t i e s , i n d i c a t i n g h e r d e s i r e t o e a r n a p r o f i t . T h e C o u r t f i n d s i t a l s o n o t a b l e t h a t t h e e x p e n s e s o f B R V C d e c r e a s e d d r a m a t i c a l l y f r o m 1 9 9 0 f o r w a r d , a s - 2 7 - 9 T h e C o u r t i s p u z z l e d b y t h e o m i s s i o n o f r e t u r n i n f o r m a t i o n f o r 1 9 9 5 t h r o u g h 1 9 9 7 . N e v e r t h e l e s s , g i v e n t h e i n c o m e p a t t e r n i n o t h e r y e a r s , t h e C o u r t s u r m i s e s t h a t B R V C e x p e r i e n c e d a s t e a d y i n c r e a s e i n g r o s s i n c o m e b e t w e e n t h e y e a r s 1 9 9 4 a n d 1 9 9 8 . c o m p a r e d t o p r i o r y e a r s ' e x p e n s e s . T h i s i l l u s t r a t e s a n o b v i o u s e f f o r t b y p e t i t i o n e r t o r e d u c e B R V C l o s s e s i n a t i m e o f e x t r e m e r e v e n u e s h o r t a g e s . I t i s a p p a r e n t t h a t p e t i t i o n e r ' s e f f o r t s b e g a n t o p a y o f f w h e n , i n 1 9 9 3 , B R V C a g a i n g e n e r a t e d g r o s s i n c o m e . A l t h o u g h B R V C e x p e n s e s r e m a i n e d r e l a t i v e l y l o w , l o s s e s w e r e n e v e r t h e l e s s s u s t a i n e d d u r i n g 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 . H o w e v e r , b y 1 9 9 8 B R V C b e g a n e x p e r i e n c i n g f i n a n c i a l i m p r o v e m e n t s a s B R V C r e p o r t e d g r o s s i n c o m e o f $ 1 3 , 1 8 8 a n d a n e t p r o f i t o f $ 3 2 . 9 T h i s p a t t e r n o f i n c o m e a n d l o s s e s , c o u p l e d w i t h p e t i t i o n e r ' s a c t i o n s i n r e s p o n s e t h e r e t o , i n d i c a t e s t h a t p e t i t i o n e r p o s s e s s e d a p r o f i t m o t i v e i n o p e r a t i n g B R V C . T h e s e v e n t h f a c t o r i s t h e a m o u n t o f o c c a s i o n a l p r o f i t s o f B R V C , i f a n y . T h e r e c o r d r e f l e c t s t h a t B R V C r e a l i z e d a p r o f i t i n o n l y 2 y e a r s o f o p e r a t i o n , $ 2 , 0 0 0 i n 1 9 8 6 a n d $ 3 2 i n 1 9 9 8 . A m i n u s c u l e l o s s o f $ 2 9 w a s s u s t a i n e d i n 1 9 8 7 . A d m i t t e d l y , v i e w e d i n t h e m o s t f a v o r a b l e l i g h t t h e s e p r o f i t s w e r e s p o r a d i c a n d s m a l l . T h i s f a c t d o e s n o t w e i g h i n f a v o r o f a p r o f i t m o t i v e . N e v e r t h e l e s s , i n t h i s c a s e t h e C o u r t c o n s i d e r s t h a t t h e i n f r e q u e n c y o f n e t p r o f i t s i s n o t a s s i g n i f i c a n t a s t h e p a t t e r n o f i n c o m e a n d e x p e n s e s . T h e f a c t t h a t p r o f i t s w e r e s m a l l a n d o c c a s i o n a l d o e s n o t o u t w e i g h t h e f a c t t h a t , w h e n t h e r e c e i p t s o f - 2 8 - 1 0 I n a d d i t i o n t o h e r l o s s f r o m B R V C f o r 1 9 8 8 , p e t i t i o n e r c l a i m e d a c a p i t a l l o s s o f $ 1 5 3 . F o r 1 9 9 8 , p e t i t i o n e r a l s o r e p o r t e d a c a p i t a l l o s s o f $ 7 1 9 a n d a n e t o p e r a t i n g l o s s c a r r y o v e r o f $ 6 , 2 0 3 . 1 1 F o r 1 9 8 9 , p e t i t i o n e r a l s o r e p o r t e d , i n a d d i t i o n t o t h e B R V C l o s s , a $ 3 , 0 0 0 c a p i t a l l o s s , a l o s s o f $ 8 , 9 4 5 f r o m t h e o p e r a t i o n o f r e n t a l r e a l e s t a t e , a n d a n e t o p e r a t i n g l o s s c a r r y o v e r o f $ 1 2 , 0 5 5 . B R V C b e g a n t o d e c r e a s e , a c o m m e n s u r a t e d e c r e a s e i n e x p e n s e s w a s a c c o m p l i s h e d i n a t t e m p t t o r e m e d y t h e s i t u a t i o n . A d d i t i o n a l l y , p e t i t i o n e r c a r r i e d o u t r e c u r r e n t c o n v e r s i o n s i n t h e a c t i v i t i e s o f B R V C i n a n o n g o i n g e f f o r t t o m a k e t h e b u s i n e s s p r o f i t a b l e . T h e f a c t t h a t p e t i t i o n e r ' s e f f o r t s p r o v e d t o b e s o m e w h a t f r u i t l e s s d o e s n o t r e q u i r e a f i n d i n g o f n o p r o f i t m o t i v e . T h e e i g h t h f a c t o r i s p e t i t i o n e r ' s f i n a n c i a l s t a t u s . F r o m 1 9 8 1 t h r o u g h 1 9 8 5 , p e t i t i o n e r w a s p a i d w a g e i n c o m e b y L S U , a l t h o u g h t h e a m o u n t s o f s u c h w a g e i n c o m e a r e n o t a p a r t o f t h i s r e c o r d . D u r i n g 1 9 8 6 , 1 9 8 8 , a n d 1 9 9 8 , p e t i t i o n e r ' s o n l y i n c o m e w a s d e r i v e d f r o m B R V C w i t h t h e e x c e p t i o n o f $ 2 , 7 8 2 i n i n t e r e s t i n c o m e i n 1 9 8 6 , $ 3 , 3 3 9 i n i n t e r e s t i n c o m e i n 1 9 8 8 , a n d $ 3 , 1 0 3 i n i n t e r e s t a n d d i v i d e n d i n c o m e i n 1 9 9 8 . 1 0 F o r 1 9 8 7 , p e t i t i o n e r h a d w a g e i n c o m e o f $ 1 2 , 2 5 0 a n d i n t e r e s t i n c o m e o f $ 3 , 4 9 8 . F o r 1 9 8 9 , p e t i t i o n e r r e p o r t e d w a g e s o f $ 1 7 , 8 0 8 , i n t e r e s t i n c o m e o f $ 4 , 1 7 3 , a $ 2 , 5 0 9 g a i n f r o m t h e s a l e o f a n a u t o m o b i l e , a n d $ 8 8 0 i n u n e m p l o y m e n t c o m p e n s a t i o n . 1 1 F o r 1 9 9 0 , p e t i t i o n e r r e p o r t e d w a g e s - 2 9 - 1 2 I n a d d i t i o n t o t h e B R V C l o s s f o r 1 9 9 0 , p e t i t i o n e r r e p o r t e d a $ 3 , 0 0 0 c a p i t a l l o s s , a $ 3 , 0 5 7 l o s s f r o m t h e o p e r a t i o n o f r e n t a l r e a l e s t a t e , a n d a n e t o p e r a t i n g l o s s c a r r y o v e r o f $ 3 6 , 5 1 7 . 1 3 A d d i t i o n a l l y , p e t i t i o n e r r e p o r t e d a $ 3 , 0 0 0 c a p i t a l l o s s , a $ 5 , 5 1 2 l o s s f r o m t h e o p e r a t i o n o f r e n t a l r e a l e s t a t e , a n d a $ 2 4 , 3 8 8 n e t o p e r a t i n g l o s s c a r r y o v e r . o f $ 4 0 , 2 0 7 a n d i n t e r e s t i n c o m e o f $ 3 , 7 8 4 . 1 2 F o r 1 9 9 1 , p e t i t i o n e r r e p o r t e d w a g e s o f $ 5 7 , 3 4 4 a n d i n t e r e s t i n c o m e o f $ 4 , 1 3 9 . 1 3 D u r i n g t h e y e a r s a t i s s u e , p e t i t i o n e r w a s e m p l o y e d b y S O I a n d e a r n e d w a g e s o f $ 5 4 , 1 1 8 a n d $ 3 8 , 0 2 9 f o r 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 , r e s p e c t i v e l y . A d d i t i o n a l l y , f o r 1 9 9 2 , p e t i t i o n e r r e p o r t e d i n t e r e s t i n c o m e o f $ 2 , 7 5 7 , a S t a t e i n c o m e t a x r e f u n d o f $ 2 4 5 , a $ 3 , 0 0 0 c a p i t a l l o s s , a n d a $ 1 , 9 4 0 l o s s f r o m t h e o p e r a t i o n o f r e n t a l r e a l e s t a t e . F o r 1 9 9 3 , p e t i t i o n e r r e p o r t e d i n t e r e s t i n c o m e o f $ 2 , 2 2 5 , a S t a t e i n c o m e t a x r e f u n d o f $ 7 2 9 , a $ 3 , 0 0 0 c a p i t a l l o s s , a n d a l o s s o f $ 1 , 8 1 7 f r o m t h e o p e r a t i o n o f r e n t a l r e a l e s t a t e . F o r e a c h o f t h e y e a r s o f o p e r a t i o n , t h e a m o u n t s o f i n c o m e d e r i v e d b y p e t i t i o n e r o u t s i d e o f B R V C a r e n o t s o h i g h a s t o i n d i c a t e t h a t p e t i t i o n e r ' s p r i m a r y o b j e c t i v e i n o p e r a t i n g B R V C w a s t o g e n e r a t e t a x s a v i n g s , p a r t i c u l a r l y i n l i g h t o f t h e o t h e r l o s s e s r e p o r t e d o n p e t i t i o n e r ' s r e t u r n s f o r v a r i o u s y e a r s . O n t h e c o n t r a r y , t h e s e l e v e l s o f o t h e r i n c o m e a n d l o s s e s i n d i c a t e t h a t p e t i t i o n e r l a c k e d t h e l u x u r y o f a l a r g e a m o u n t o f d i s p o s a b l e i n c o m e t h a t w o u l d e n a b l e h e r t o f r i t t e r a w a y t e n s o f t h o u s a n d s o f d o l l a r s e a c h y e a r o n a v o l l e y b a l l h o b b y . T h e t a x i n c e n t i v e f o r - 3 0 - i n c u r r i n g l a r g e e x p e n d i t u r e s i n a h o b b y t y p e b u s i n e s s a r e m u c h g r e a t e r f o r a t a x p a y e r w h o h a s s u b s t a n t i a l i n c o m e f r o m o t h e r s o u r c e s . S e e J a c k s o n v . C o m m i s s i o n e r , 5 9 T . C . 3 1 2 , 3 1 7 ( 1 9 7 2 ) . F i n a l l y , t h e C o u r t m u s t e x a m i n e t h e d e g r e e o f p e r s o n a l p l e a s u r e a n d r e c r e a t i o n p e t i t i o n e r m a y h a v e d e r i v e d f r o m t h e c o n d u c t o f B R V C . P e t i t i o n e r a d m i t t e d l y h a d a g r e a t l o v e f o r t h e s p o r t o f v o l l e y b a l l a n d e x p e r i e n c e d a c e r t a i n l e v e l o f p e r s o n a l p l e a s u r e f r o m c o n d u c t i n g v o l l e y b a l l c a m p s a n d c l i n i c s a n d s p o n s o r i n g a m e m b e r s h i p p r o g r a m f o r t o u r n a m e n t p l a y , t h e r e b y p r o m o t i n g t h e d e v e l o p m e n t o f y o u n g v o l l e y b a l l a t h l e t e s . H o w e v e r , t h e C o u r t b e l i e v e s t h a t t h e B R V C a c t i v i t i e s c o n d u c t e d b y p e t i t i o n e r a l s o p r o v e d , a t t i m e s , t o b e d e m a n d i n g , e x h a u s t i n g , a n d e x p e n s i v e , b o t h p h y s i c a l l y a n d f i n a n c i a l l y . N e v e r t h e l e s s , t h e m e r e f a c t t h a t a t a x p a y e r d e r i v e s a c e r t a i n a m o u n t o f p e r s o n a l p l e a s u r e f r o m a n a c t i v i t y d o e s n o t , i n a n d o f i t s e l f , r e n d e r t h e a c t i v i t y n o t e n g a g e d i n f o r p r o f i t . S e e s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) ( 9 ) , I n c o m e T a x R e g s . M o r e o v e r , a b u s i n e s s w i l l n o t b e r e c h a r a c t e r i z e d a s a h o b b y m e r e l y b e c a u s e t h e o w n e r f i n d s t h e a c t i v i t y p l e a s u r a b l e ; i . e . , s u f f e r i n g h a s n e v e r b e e n m a d e a p r e r e q u i s i t e t o d e d u c t i b i l i t y . S e e J a c k s o n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . T h e m a j o r i t y o f p e o p l e w h o e n g a g e i n a n a c t i v i t y f o r p r i m a r i l y p l e a s u r a b l e p u r p o s e s , i . e . , a h o b b y , c h o o s e a n a c t i v i t y t h a t d i f f e r s g r e a t l y f r o m e x p e r i e n c e s p r o v i d e d i n t h e i r d a i l y - 3 1 - p r o f e s s i o n a l l i v e s . H u m a n n a t u r e g u i d e s u s t o c h o o s e a h o b b y t h a t p r o v i d e s u s w i t h a m e n t a l a n d p h y s i c a l r e s p i t e f r o m t h e r i g o r s o f a c a r e e r . I n t h i s c a s e , B R V C d i d n o t p r o v i d e p e t i t i o n e r a r e s p i t e f r o m h e r c a r e e r b u t , r a t h e r , w a s e s s e n t i a l l y a n e x t e n s i o n a n d p o t e n t i a l a u g m e n t a t i o n o f h e r p r o f e s s i o n a l l i f e a s a v o l l e y b a l l p l a y e r a n d c o a c h . B R V C d i d n o t a l l o w p e t i t i o n e r t o e s c a p e f r o m h e r p r o f e s s i o n a l l i f e , r a t h e r , t h e t w o a p p e a r t o h a v e b e e n i n t e r t w i n e d . T h i s f a c t o r d o e s n o t w e i g h a g a i n s t a p r o f i t m o t i v e o n t h e p a r t o f p e t i t i o n e r . T h e C o u r t a c k n o w l e d g e s t h a t t h i s c a s e p r e s e n t s a v e r y c l o s e q u e s t i o n , o n e i n w h i c h e a c h f a c t o r h a d t o b e c a r e f u l l y s c r u t i n i z e d a n d b a l a n c e d i n o r d e r t o a r r i v e a t t h e u l t i m a t e c o n c l u s i o n . H o w e v e r , u p o n c o n s i d e r i n g e a c h o f t h e u n d e r l y i n g f a c t s i n t h i s c a s e i n t h e a g g r e g a t e a n d e v a l u a t i n g e a c h o f t h e n i n e f a c t o r s g i v i n g g r e a t e r w e i g h t t o s o m e t h a n o t h e r s , t h e C o u r t b e l i e v e s t h a t t h e s c a l e t i p s i n f a v o r o f a p r o f i t m o t i v e o n b e h a l f o f p e t i t i o n e r . T h e r e f o r e , o n t h i s r e c o r d , t h e C o u r t h o l d s t h a t p e t i t i o n e r h a s s u s t a i n e d h e r b u r d e n o f e s t a b l i s h i n g t h a t s h e h a d a n a c t u a l a n d h o n e s t o b j e c t i v e o f m a k i n g a p r o f i t i n h e r B R V C a c t i v i t y . A c c o r d i n g l y , t h e C o u r t h o l d s t h a t B R V C , f o r 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 , d i d n o t c o n s t i t u t e a n a c t i v i t y n o t e n g a g e d i n f o r p r o f i t u n d e r s e c t i o n 1 8 3 ( a ) . T h u s , p e t i t i o n e r i s e n t i t l e d t o d e d u c t t h e - 3 2 - 1 4 R e s p o n d e n t c o n c e d e d t h a t p e t i t i o n e r s u b s t a n t i a t e d t h e e x p e n s e s c l a i m e d o n h e r 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s i n c o n n e c t i o n w i t h B R V C . l o s s e s r e a l i z e d i n c o n n e c t i o n w i t h B R V C d u r i n g 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 . 1 4 P e t i t i o n e r i s s u s t a i n e d o n t h i s i s s u e . T h e f i n a l i s s u e i s w h e t h e r p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) f o r n e g l i g e n c e o r d i s r e g a r d o f r u l e s o r r e g u l a t i o n s f o r e a c h o f t h e y e a r s a t i s s u e . S e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) p r o v i d e s t h a t , i f i t i s a p p l i c a b l e t o a n y p o r t i o n o f a n u n d e r p a y m e n t i n t a x e s , t h e r e s h a l l b e a d d e d t o t h e t a x a n a m o u n t e q u a l t o 2 0 p e r c e n t o f t h e p o r t i o n o f t h e u n d e r p a y m e n t t o w h i c h s e c t i o n 6 6 6 2 a p p l i e s . S i n c e t h e C o u r t h a s h e l d i n f a v o r o f p e t i t i o n e r o n t h e i s s u e o f w h e t h e r B R V C w a s a n a c t i v i t y n o t e n g a g e d i n f o r p r o f i t d u r i n g t h e y e a r s a t i s s u e a n d t h u s h a s n e g a t e d a l l o f t h e a d j u s t m e n t s i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y , t h e r e e x i s t s n o f u r t h e r u n d e r p a y m e n t t o w h i c h t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) m a y b e a p p l i e d . T h u s , p e t i t i o n e r i s n o t l i a b l e f o r t h e s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) p e n a l t y . D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d f o r p e t i t i o n e r .