TAX COURT OPINION

Case: William D. Zack
Docket Number: 7825-94
Judge: Laro
Opinion Type: memo
Filed: 03/14/2000
Pages: 9

T . C . M e m o . 2 0 0 0 - 8 7 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T W I L L I A M D . Z A C K , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 7 8 2 5 - 9 4 . F i l e d M a r c h 1 4 , 2 0 0 0 . J o h n S . R e g a n , f o r p e t i t i o n e r . C a t h e r i n e M . T h a y e r , L i n d a C . G r o b e , a n d C l a i r e M c K e n z i e , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M F I N D I N G S O F F A C T A N D O P I N I O N L A R O , J u d g e : W i l l i a m D . Z a c k p e t i t i o n e d t h e C o u r t t o r e d e t e r m i n e r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n o f d e f i c i e n c i e s i n h i s 1 9 8 5 a n d 1 9 8 6 F e d e r a l i n c o m e t a x a n d a d d i t i o n s t h e r e t o . T h o s e d e t e r m i n a t i o n s a r e a s f o l l o w s : - 2 - 1 P e t i t i o n e r h a s n o t d i r e c t e d o u r a t t e n t i o n t o a n y e v i d e n c e ( a n d d i d n o t m a k e a n y a r g u m e n t s o n b r i e f ) a s t o r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n o f t h e a d d i t i o n s t o t a x u n d e r s e c . 6 6 6 1 . W e c o n c l u d e t h a t p e t i t i o n e r h a s c o n c e d e d t h i s i s s u e , i f , i n f a c t , t h e R u l e 1 5 5 c o m p u t a t i o n s h o w s t h a t h i s i n c o m e t a x u n d e r s t a t e m e n t i s " s u b s t a n t i a l " w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c . 6 6 6 1 ( b ) ( 1 ) . S e e R u l e 1 5 1 ( e ) ( 4 ) a n d ( 5 ) ; s e e a l s o R u l e 1 4 2 ( a ) . 2 R e s p o n d e n t a l s o d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r ' s i n c o m e s h o u l d b e a d j u s t e d t o r e f l e c t a d j u s t m e n t s m a d e t o h i s d i s t r i b u t i v e s h a r e o f i n c o m e / l o s s f r o m a p a r t n e r s h i p ; t h e a d j u s t m e n t s t e m m e d f r o m a t a x - e v a s i o n s c h e m e o t h e r t h a n t h e o n e d i s c u s s e d h e r e i n . P e t i t i o n e r h a s n o t c o n t e s t e d r e s p o n d e n t ' s p r o p o s e d f i n d i n g s o f f a c t a s t o t h i s d e t e r m i n a t i o n , a n d t h e r e c o r d c l e a r l y s u p p o r t s t h o s e p r o p o s e d f i n d i n g s . W e s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n a s t o t h i s a d j u s t m e n t w i t h o u t f u r t h e r d i s c u s s i o n . A d d i t i o n s t o T a x 1 S e c . S e c . S e c . Y e a r D e f i c i e n c y 6 6 5 3 ( b ) ( 1 ) 6 6 5 3 ( b ) ( 1 ) ( A ) 6 6 6 1 1 9 8 5 $ 4 5 , 0 7 9 $ 2 2 , 5 4 0 $ 1 1 , 2 7 0 1 9 8 6 6 2 , 9 8 4 $ 1 1 2 , 2 1 0 1 5 , 7 4 6 1 R e s p o n d e n t a l s o d e t e r m i n e d t h a t t h e a d d i t i o n s t o t a x u n d e r s e c . 6 6 5 3 ( b ) ( 2 ) a n d ( b ) ( 1 ) ( B ) a p p l y t o t h e d e f i c i e n c i e s . F o l l o w i n g p e t i t i o n e r ' s c o n c e s s i o n 1 a n d a J u n e 7 , 1 9 9 9 , O r a l O p i n i o n o f t h i s C o u r t t h a t p e t i t i o n e r i s c o l l a t e r a l l y e s t o p p e d f r o m c o n t e s t i n g t h e a p p l i c a b i l i t y o f t h e s e c t i o n 6 6 5 3 ( b ) a d d i t i o n s t o t a x o n a c c o u n t o f h i s c o n v i c t i o n f o r i n c o m e t a x e v a s i o n f o r t h e s u b j e c t y e a r s , s e e s e c . 7 2 0 1 , w e a r e l e f t t o d e c i d e : 1 . W h e t h e r p e t i t i o n e r ' s i n c o m e f o r t h e r e s p e c t i v e y e a r s i n i s s u e s h o u l d b e i n c r e a s e d b y u n r e p o r t e d i n c o m e o f $ 2 1 7 , 1 6 2 a n d $ 9 4 , 4 3 9 f r o m t h e f a l s e i n v o i c e s c h e m e d e s c r i b e d b e l o w . W e h o l d t h a t h i s u n r e p o r t e d i n c o m e f r o m t h a t s c h e m e w a s $ 1 7 2 , 0 1 9 a n d $ 4 9 , 2 9 6 , r e s p e c t i v e l y . 2 - 3 - 2 . W h e t h e r p e t i t i o n e r m a y c a r r y b a c k t o 1 9 8 5 a n d 1 9 8 6 a p u r p o r t e d n e t o p e r a t i n g l o s s ( N O L ) f r o m 1 9 8 8 . W e h o l d h e m a y n o t . U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e a p p l i c a b l e t o t h e r e l e v a n t y e a r s , d o l l a r a m o u n t s a r e r o u n d e d t o t h e d o l l a r , a n d R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . F I N D I N G S O F F A C T S o m e o f t h e f a c t s w e r e s t i p u l a t e d , a n d t h e p a r t i e s ' s t i p u l a t i o n o f f a c t s a n d t h e e x h i b i t s s u b m i t t e d t h e r e w i t h a r e i n c o r p o r a t e d h e r e i n b y t h i s r e f e r e n c e . W h e n w e f i l e d p e t i t i o n e r ' s p e t i t i o n , h e r e s i d e d i n M o r g a n t o w n , W e s t V i r g i n i a . H e f i l e d h i s 1 9 8 5 a n d 1 9 8 6 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s w i t h t h e C o m m i s s i o n e r o n J u l y 1 4 , 1 9 8 6 , a n d N o v e m b e r 1 3 , 1 9 8 7 , r e s p e c t i v e l y . H e f i l e d h i s 1 9 8 8 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n w i t h t h e C o m m i s s i o n e r o n N o v e m b e r 1 3 , 1 9 8 9 , a n d h e f i l e d a 1 9 8 8 F o r m 1 0 4 0 X , A m e n d e d U . S . I n d i v i d u a l I n c o m e T a x R e t u r n , w i t h t h e C o m m i s s i o n e r o n O c t o b e r 2 4 , 1 9 9 6 . I n 1 9 7 6 , p e t i t i o n e r a n d L e s t e r J . S o v a ( S o v a ) f o r m e d a t o o l a n d d i e b u s i n e s s n a m e d Z a c h o v a T o o l & D i e , I n c . ( T o o l & D i e ) , a n d , 4 y e a r s l a t e r , t h e y f o r m e d a n o t h e r t o o l a n d d i e b u s i n e s s n a m e d Z a c h o v a I n d u s t r i e s , I n c . ( I n d u s t r i e s ) . T h e y o w n e d e q u a l l y t h e s t o c k o f T o o l & D i e a n d I n d u s t r i e s , a n d t h e y s e r v e d a s t h e c o m p a n i e s ' p r e s i d e n t a n d v i c e p r e s i d e n t , r e s p e c t i v e l y . - 4 - T h e y f o r m e d f o u r o t h e r e n t i t i e s i n t h e m i d - 1 9 8 0 ' s n a m e d C o l t T o o l & D i e , I n c . ( C o l t ) , S y n c h r o n i z e d D e s i g n & D e v e l o p m e n t , I n c . ( S y n c h r o n i z e d ) , S o v a c k P a r t n e r s h i p ( S o v a c k ) , a n d J a c l y n L e a s i n g , I n c . ( J a c l y n ) ( w e s o m e t i m e s u s e t h e t e r m " Z a c h o v a e n t i t i e s " t o r e f e r t o t w o o r m o r e o f t h e s i x e n t i t i e s f o r m e d b y p e t i t i o n e r a n d S o v a ) . C o l t i s a t o o l a n d d i e b u s i n e s s , a n d i t s s t o c k i s o w n e d e q u a l l y b y p e t i t i o n e r , S o v a , a n d S o v a ' s b r o t h e r . S y n c h r o n i z e d d e s i g n s t h e d i e s u s e d b y t h e Z a c h o v a e n t i t i e s , a n d i t s s t o c k i s o w n e d e q u a l l y b y p e t i t i o n e r , S o v a , a n d M a r k B a r t o l o m u c c i . S o v a c k o w n s t h e m a c h i n e r y a n d e q u i p m e n t u s e d b y T o o l & D i e a n d I n d u s t r i e s a n d t h e b u i l d i n g i n w h i c h t h o s e t w o c o m p a n i e s o p e r a t e ; S o v a c k i s o w n e d e q u a l l y b y p e t i t i o n e r a n d S o v a . J a c l y n r e n t s a b u i l d i n g t o t h e Z a c h o v a e n t i t i e s ; J a c l y n i s o w n e d e q u a l l y b y p e t i t i o n e r a n d S o v a . P e t i t i o n e r a n d S o v a d e v i s e d a s c h e m e i n o r a r o u n d 1 9 8 3 t o o b t a i n c a s h s u r r e p t i t i o u s l y f r o m I n d u s t r i e s a n d T o o l & D i e . U n d e r t h i s s c h e m e ( t h e f a l s e i n v o i c e s c h e m e ) , t h i r d p a r t i e s i s s u e d f a l s e i n v o i c e s t o T o o l & D i e a n d I n d u s t r i e s f o r w o r k n o t a c t u a l l y p e r f o r m e d , T o o l & D i e a n d I n d u s t r i e s p a i d t h e t h i r d p a r t i e s t h e a m o u n t s s h o w n o n t h e i n v o i c e s , t h e t h i r d p a r t i e s r e t u r n e d t h e p a y m e n t s t o p e t i t i o n e r a n d S o v a n e t o f a 2 5 - p e r c e n t " c o m m i s s i o n " , a n d p e t i t i o n e r a n d S o v a s p l i t t h e n e t p a y m e n t s e q u a l l y . P e t i t i o n e r a n d S o v a e a c h r e c e i v e d $ 2 1 7 , 1 6 2 f r o m t h e f a l s e i n v o i c e s c h e m e i n 1 9 8 5 , a n d t h e y e a c h r e c e i v e d $ 9 4 , 4 3 9 f r o m - 5 - t h e f a l s e i n v o i c e s c h e m e i n 1 9 8 6 . P e t i t i o n e r d i d n o t r e p o r t o n h i s 1 9 8 5 o r 1 9 8 6 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n a n y o f t h e a m o u n t s t h a t h e r e c e i v e d f r o m t h e f a l s e i n v o i c e s c h e m e . D u r i n g 1 9 8 4 , t h e Z a c h o v a e n t i t i e s b e g a n l o o k i n g i n t o c o n t r a c t i n g w i t h F o r d M o t o r C o . ( F o r d ) t o d o w o r k f o r i t . P e t i t i o n e r a n d S o v a m e t w i t h a F o r d e m p l o y e e n a m e d E d C o o p e r ( C o o p e r ) , a n d C o o p e r t o l d p e t i t i o n e r a n d S o v a t h a t t h e y w o u l d s e c r e t l y h a v e t o p a y h i m m o n e y ( b r i b e s ) f o r F o r d t o a w a r d c o n t r a c t s t o t h e Z a c h o v a e n t i t i e s . P e t i t i o n e r a n d S o v a d i s c u s s e d C o o p e r ' s d e m a n d , a n d p e t i t i o n e r a n d S o v a d e c i d e d t o p a y C o o p e r o n b e h a l f o f t h e Z a c h o v a e n t i t i e s f o r a n a w a r d o f F o r d c o n t r a c t s . P e t i t i o n e r a n d S o v a e a c h p a i d C o o p e r a t o t a l o f $ 9 0 , 2 8 6 d u r i n g 1 9 8 5 a n d 1 9 8 6 , a n d , i n r e t u r n , F o r d a w a r d e d s o m e o f i t s c o n t r a c t s t o t h e Z a c h o v a e n t i t i e s . P e t i t i o n e r a n d S o v a u s e d s o m e o f t h e m o n e y t h a t t h e y r e c e i v e d f r o m t h e f a l s e i n v o i c e s c h e m e t o p a y C o o p e r t h e b r i b e s . O P I N I O N R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a n d a r g u e s t h a t p e t i t i o n e r f a i l e d t o r e p o r t f o r t h e r e s p e c t i v e y e a r s i n i s s u e i n c o m e o f $ 2 1 7 , 1 6 2 a n d $ 9 4 , 4 3 9 r e a l i z e d f r o m t h e f a l s e i n v o i c e s c h e m e . R e s p o n d e n t a s s e r t s t h a t p e t i t i o n e r e x e r t e d d o m i n i o n a n d c o n t r o l o v e r a l l t h e f u n d s h e r e c e i v e d f r o m t h a t s c h e m e a n d t h a t h e w a s f r e e t o u s e t h o s e f u n d s a s h e c h o s e . P e t i t i o n e r d o e s n o t d i s p u t e t h e f a c t t h a t h e r e c e i v e d t h e a m o u n t s d e t e r m i n e d b y r e s p o n d e n t t o b e - 6 - i n c o m e , b u t , p e t i t i o n e r c l a i m s , t h o s e a m o u n t s a r e n o t i n c l u d a b l e i n h i s i n c o m e b e c a u s e h e r e c e i v e d t h e u n d e r l y i n g f u n d s a s a " m e r e c o n d u i t " f o r t h e Z a c h o v a e n t i t i e s ' p a y m e n t o f b r i b e s t o C o o p e r . P e t i t i o n e r r e l i e s p r i m a r i l y o n t h i s C o u r t ' s m e m o r a n d u m o p i n i o n s i n E s t a t e o f K a l i c h u k v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 6 4 - 3 3 6 , S m i t h v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 6 4 - 2 7 4 , a n d P e w v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 6 1 - 2 6 4 . I n K a l i c h u k , w e h e l d t h a t m o n e y r e c e i v e d b y a c o r p o r a t i o n ' s s h a r e h o l d e r s w a s n o t t a x a b l e t o t h e m a s a d i v i d e n d b e c a u s e t h e o w n e r s i m m e d i a t e l y p a i d t h a t m o n e y t o p u b l i c o f f i c i a l s t o s e c u r e w o r k c o n t r a c t s f o r t h e c o r p o r a t i o n . W e c o n c l u d e d i n K a l i c h u k t h a t t h e o w n e r s r e c e i v e d t h e m o n e y a s " m e r e c o n d u i t s " f o r p a y m e n t t o t h e p u b l i c o f f i c i a l s . I n S m i t h , w e h e l d s i m i l a r l y a s t o m o n e y r e c e i v e d b y a c o r p o r a t i o n ' s s h a r e h o l d e r w h i c h h e d i s t r i b u t e d t o t h i r d p a r t i e s a s g i f t s o r g r a t u i t i e s o n b e h a l f o f t h e c o r p o r a t i o n . W e n o t e d i n S m i t h t h a t t h e t a x p a y e r k e p t n o n e o f t h e m o n e y f o r h i s p e r s o n a l b e n e f i t . I n P e w , w e h e l d t h a t a t a x p a y e r ' s g r o s s i n c o m e d i d n o t i n c l u d e m o n e y p a i d t o h i s c l i e n t ' s a g e n t a s k i c k b a c k s . T h e m o n e y p a s s e d t h r o u g h t h e t a x p a y e r ' s h a n d s i n t h a t t h e t a x p a y e r b i l l e d h i s c l i e n t f o r ( a n d r e c e i v e d f r o m h i m p a y m e n t f o r ) t h e v a l u e o f h i s s e r v i c e s , p l u s a n a d d i t i o n a l a m o u n t w h i c h r e p r e s e n t e d t h e k i c k b a c k , a n d t h e t a x p a y e r r e t u r n e d t h e k i c k b a c k s t o t h e a g e n t . W e a g r e e w i t h p e t i t i o n e r t h a t t h i s C o u r t ' s j u r i s p r u d e n c e e x c l u d e s f r o m h i s g r o s s i n c o m e t h e a m o u n t o f t h e b r i b e s w h i c h h e - 7 - p a i d t o C o o p e r i n e x c h a n g e f o r F o r d ' s a w a r d i n g c o n t r a c t s t o t h e Z a c h o v a e n t i t i e s . S e e a l s o D i a m o n d v . C o m m i s s i o n e r , 5 6 T . C . 5 3 0 , 5 4 1 ( 1 9 7 1 ) , a f f d . 4 9 2 F . 2 d 2 8 6 ( 7 t h C i r . 1 9 7 4 ) ; B a l l v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 4 - 2 1 8 ; S h a a r a v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 0 - 2 4 7 . P e t i t i o n e r a n d S o v a , o n b e h a l f o f t h e Z a c h o v a e n t i t i e s , h a d a g r e e d w i t h C o o p e r t o p a y h i m b r i b e s a s a p r e c o n d i t i o n t o F o r d ' s a w a r d o f t h e c o n t r a c t s , a n d p e t i t i o n e r , p u r s u a n t t o a c o n c e r t e d p l a n , u s e d p a r t o f t h e m o n e y t h a t h e r e c e i v e d f r o m t h e f a l s e i n v o i c e s c h e m e t o s a t i s f y t h a t a g r e e m e n t . A l t h o u g h r e s p o n d e n t o b s e r v e s c o r r e c t l y t h a t p e t i t i o n e r a c t u a l l y p o s s e s s e d t h e b r i b e m o n e y , w e d i s a g r e e w i t h r e s p o n d e n t ' s c o n c l u s i o n d r a w n t h e r e f r o m t h a t t h i s p o s s e s s i o n a l l o w e d p e t i t i o n e r t o d o w h a t e v e r h e w a n t e d w i t h t h a t m o n e y . T o b e s u r e , t h e Z a c h o v a e n t i t i e s w a n t e d t h e c o n t r a c t s , t h e Z a c h o v a e n t i t i e s h a d t o b r i b e C o o p e r t o g e t t h e c o n t r a c t s , t h e Z a c h o v a e n t i t i e s ( t h r o u g h p e t i t i o n e r a n d S o v a ) a g r e e d w i t h C o o p e r t o p a y h i m h i s b r i b e s i n r e t u r n f o r t h e c o n t r a c t s , a n d p e t i t i o n e r a n d S o v a , a s o f f i c e r s a n d a g e n t s o f t h e Z a c h o v a e n t i t i e s , u s e d t h e Z a c h o v a e n t i t i e s ' m o n e y t o p a y C o o p e r t h e b r i b e s w h i c h , i n t u r n , a l l o w e d t h e Z a c h o v a e n t i t i e s t o r e c e i v e t h e F o r d c o n t r a c t s . B e c a u s e p e t i t i o n e r r e c e i v e d t h e b r i b e m o n e y f r o m t h e Z a c h o v a e n t i t i e s a s a m e r e i n t e r m e d i a r y , o r " c o n d u i t " , b e t w e e n t h e m a n d C o o p e r , p e t i t i o n e r i s n o t t a x e d o n h i s " r e c e i p t " o f t h a t m o n e y . - 8 - 3 N o r d o w e f i n d c r e d i b l e t h e v a g u e , u n s u p p o r t e d t e s t i m o n y o f p e t i t i o n e r t o t h e e f f e c t t h a t h e i n d i r e c t l y p a i d G e n e r a l M o t o r s C o . a $ 1 5 , 0 0 0 b r i b e . I n c o n t r a s t w i t h t h e b r i b e s p a i d t o C o o p e r , t h e r e c o r d d o e s n o t a d e q u a t e l y s u p p o r t p e t i t i o n e r ' s b a l d a s s e r t i o n t h a t h e i n d i r e c t l y b r i b e d G e n e r a l M o t o r s C o . A s t o t h e a m o u n t o f t h e b r i b e s , p e t i t i o n e r t e s t i f i e d a t t r i a l t h a t h e p a i d $ 3 1 2 , 5 7 2 t o C o o p e r i n b r i b e s d u r i n g t h e s u b j e c t y e a r s . W e d o n o t f i n d t h i s t e s t i m o n y c r e d i b l e . 3 T h e c r e d i b l e e v i d e n c e i n t h i s c a s e p e r s u a d e s u s , a n d w e h a v e f o u n d a s a f a c t , t h a t p e t i t i o n e r p a i d C o o p e r $ 9 0 , 2 8 6 i n b r i b e s d u r i n g t h e s u b j e c t y e a r s . O n t h e b a s i s o f t h e r e c o r d , w e a l s o a r e s a t i s f i e d t h a t 5 0 p e r c e n t o f t h i s a m o u n t w a s a t t r i b u t a b l e t o 1 9 8 5 a n d t h a t t h e r e s t w a s a t t r i b u t a b l e t o 1 9 8 6 . W e c o n c l u d e a n d h o l d t h a t p e t i t i o n e r ' s g r o s s i n c o m e , a s a d j u s t e d b y r e s p o n d e n t i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y , s h o u l d b e d e c r e a s e d b y $ 4 5 , 1 4 3 i n b o t h 1 9 8 5 a n d 1 9 8 6 . P e t i t i o n e r a r g u e s t h a t h e h a d a n N O L i n 1 9 8 8 t h a t h e m a y c a r r y b a c k t o t h e y e a r s a t b a r . P e t i t i o n e r a s s e r t s : ( 1 ) H e r e p o r t e d o n h i s 1 9 8 8 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n t h e i n c o m e t h a t h e r e a l i z e d f r o m t h e f a l s e i n v o i c e s c h e m e , ( 2 ) h e a m e n d e d t h a t r e t u r n i n 1 9 9 6 t o a c c o u n t f o r r e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n t h a t t h e i n c o m e w a s a c t u a l l y t a x a b l e i n 1 9 8 5 a n d 1 9 8 6 , a n d ( 3 ) h i s r e m o v a l o f t h a t i n c o m e f r o m 1 9 8 8 g e n e r a t e d a n N O L f o r t h a t y e a r . T h e r e c o r d d o e s n o t a d e q u a t e l y s u p p o r t p e t i t i o n e r ' s a s s e r t i o n t h a t h e r e a l i z e d a n N O L i n 1 9 8 8 . A l t h o u g h s e c t i o n 1 7 2 ( a ) a l l o w s t a x p a y e r s t o d e d u c t a n N O L e q u a l t o t h e s u m o f N O L - 9 - 4 N o r h a s p e t i t i o n e r p r o v e n t h a t h e r e p o r t e d o n h i s 1 9 8 8 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n t h e i n c o m e t h a t h e r e a l i z e d f r o m t h e f a l s e i n v o i c e s c h e m e . A c c o r d i n g l y , w e r e j e c t w i t h o u t f u r t h e r c o m m e n t p e t i t i o n e r ' s a r g u m e n t t h a t t h e m i t i g a t i o n p r o v i s i o n s o f s e c s . 1 3 1 1 t h r o u g h 1 3 1 4 a n d t h e d o c t r i n e o f e q u i t a b l e r e c o u p m e n t o p e r a t e f a v o r a b l y t o h i m i n t h i s c a s e . 5 T h e s e c . 6 6 5 3 ( b ) a d d i t i o n s t o t a x a p p l y t o t h e e n t i r e u n d e r p a y m e n t . W e a r e c o n v i n c e d c l e a r l y t h a t t h e e n t i r e u n d e r p a y m e n t i n t h i s c a s e , w h i c h s t e m m e d f r o m t h e f a l s e i n v o i c e s c h e m e a n d t h e o t h e r s c h e m e d i s c u s s e d s u p r a i n n o t e 2 , w a s a t t r i b u t a b l e t o f r a u d . c a r r y o v e r s p l u s N O L c a r r y b a c k s , p e t i t i o n e r , a s t h e c l a i m a n t o f a n N O L , m u s t p r o v e h i s r i g h t t h e r e t o . S e e U n i t e d S t a t e s v . O l y m p i c R a d i o & T e l e v i s i o n , I n c . , 3 4 9 U . S . 2 3 2 , 2 3 5 ( 1 9 5 5 ) . 4 W e h a v e c o n s i d e r e d a l l t h e p a r t i e s ' a r g u m e n t s a n d , t o t h e e x t e n t n o t d i s c u s s e d a b o v e , f i n d t h o s e a r g u m e n t s t o b e w i t h o u t m e r i t o r i r r e l e v a n t . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , 5 D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 .