TAX COURT OPINION

Case: Von Euw & L.J. Nunes Trucking, Inc.
Docket Number: 17599-97
Judge: Vasquez
Opinion Type: memo
Filed: 03/31/2000
Pages: 15

T . C . M e m o . 2 0 0 0 - 1 1 4 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T V O N E U W & L . J . N U N E S T R U C K I N G , I N C . , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 1 7 5 9 9 - 9 7 . F i l e d M a r c h 3 1 , 2 0 0 0 . L a w r e n c e T . U l l m a n n , f o r p e t i t i o n e r . P e t e r C . R o c k , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M F I N D I N G S O F F A C T A N D O P I N I O N V A S Q U E Z , J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a d e f i c i e n c y o f $ 1 1 1 , 1 1 4 i n p e t i t i o n e r ' s F e d e r a l i n c o m e t a x f o r t h e t a x a b l e y e a r e n d i n g M a r c h 3 1 , 1 9 9 5 ( 1 9 9 4 t a x a b l e y e a r ) . T h e i s s u e f o r d e c i s i o n i s w h e t h e r r e s p o n d e n t a b u s e d h i s d i s c r e t i o n b y r e q u i r i n g p e t i t i o n e r t o c h a n g e i t s m e t h o d o f a c c o u n t i n g f r o m t h e c a s h - 2 - 1 I n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y , r e s p o n d e n t r e d u c e d p e t i t i o n e r ' s d e p r e c i a t i o n , t r u c k , a n d a d v e r t i s i n g & p r o m o t i o n d e d u c t i o n s b y $ 2 8 , 0 2 7 , w h i c h p e t i t i o n e r d o e s n o t c o n t e s t i n i t s p e t i t i o n . 2 A l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r i n i s s u e , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . 3 T h e p h r a s e " s a n d a n d g r a v e l " r e f e r s t o b o t h " s a n d a n d g r a v e l " a n d " s a n d o r g r a v e l " . r e c e i p t s a n d d i s b u r s e m e n t s m e t h o d ( c a s h m e t h o d ) t o t h e a c c r u a l m e t h o d . 1 F I N D I N G S O F F A C T T h e p a r t i e s s u b m i t t e d t h i s c a s e f u l l y s t i p u l a t e d p u r s u a n t t o R u l e 1 2 2 . 2 T h e s t i p u l a t i o n o f f a c t s a n d t h e a t t a c h e d e x h i b i t s a r e i n c o r p o r a t e d h e r e i n b y r e f e r e n c e . A t t h e t i m e t h e p e t i t i o n w a s f i l e d , p e t i t i o n e r ' s p r i n c i p a l p l a c e o f b u s i n e s s w a s i n F r e m o n t , C a l i f o r n i a . P e t i t i o n e r , a C a l i f o r n i a c o r p o r a t i o n , a c q u i r e s a n d t r a n s p o r t s s a n d a n d g r a v e l f o r i t s c u s t o m e r s , v a r i o u s c o n t r a c t o r s a n d d e v e l o p e r s o p e r a t i n g i n N o r t h e r n a n d C e n t r a l C a l i f o r n i a . 3 P e t i t i o n e r ' s c u s t o m e r s u s e t h e s a n d a n d g r a v e l t o c o n s t r u c t f o u n d a t i o n s f o r s t r e e t s , h o u s e s , a n d b u i l d i n g s ( c o n s t r u c t i o n p r o j e c t s ) . M o s t o f p e t i t i o n e r ' s c u s t o m e r s d e p e n d o n p e t i t i o n e r t o b o t h a c q u i r e a n d t r a n s p o r t t h e s a n d a n d g r a v e l f r o m s t o r a g e s i t e s t o t h e c u s t o m e r s ' c o n s t r u c t i o n s i t e s . S o m e o f p e t i t i o n e r ' s c u s t o m e r s o w n o r a c q u i r e t h e s a n d a n d g r a v e l n e c e s s a r y t o c o m p l e t e t h e i r c o n s t r u c t i o n p r o j e c t s w i t h o u t p e t i t i o n e r ' s - 3 - 4 T h e r e c o r d d o e s n o t r e f l e c t w h a t r e v e n u e s a n d e x p e n s e s r e l a t e t o c u s t o m e r s u s i n g p e t i t i o n e r s o l e l y f o r t r a n s p o r t a t i o n s e r v i c e s . a s s i s t a n c e . T h e s e c u s t o m e r s h i r e p e t i t i o n e r o n l y f o r i t s t r a n s p o r t a t i o n s e r v i c e s . 4 U s u a l l y , a c u s t o m e r c o n t a c t s p e t i t i o n e r t o o r d e r s a n d a n d g r a v e l ( m e a s u r e d b y w e i g h t i n t o n s ) 1 d a y b e f o r e t h e s a n d a n d g r a v e l a r e n e e d e d a t t h e c o n s t r u c t i o n s i t e ( t h e o r d e r d a t e ) . O n t h e o r d e r d a t e , p e t i t i o n e r i n f o r m s t h e c u s t o m e r o f p e t i t i o n e r ' s t o t a l c h a r g e f o r a c q u i r i n g a n d t r a n s p o r t i n g t h e s a n d a n d g r a v e l ( c o n t r a c t a m o u n t ) . P e t i t i o n e r c a l c u l a t e s t h e c o n t r a c t a m o u n t b y m u l t i p l y i n g p e t i t i o n e r ' s c h a r g e f o r a c q u i r i n g a n d t r a n s p o r t i n g 1 t o n o f s a n d a n d g r a v e l t i m e s t h e n u m b e r o f t o n s o f s a n d a n d g r a v e l o r d e r e d b y t h e c u s t o m e r . P e t i t i o n e r ' s c h a r g e f o r a c q u i r i n g a n d t r a n s p o r t i n g 1 t o n o f s a n d a n d g r a v e l c o n s i s t s o f f o u r a m o u n t s : ( 1 ) P e t i t i o n e r ' s c o s t s i n a c q u i r i n g t h e s a n d a n d g r a v e l , ( 2 ) p e t i t i o n e r ' s p r o f i t f o r a c q u i r i n g t h e s a n d a n d g r a v e l ( a p p r o x i m a t e l y 2 0 t o 2 5 p e r c e n t o f p e t i t i o n e r ' s c o s t s i n a c q u i r i n g t h e s a n d a n d g r a v e l ) , ( 3 ) p e t i t i o n e r ' s c o s t s i n t r a n s p o r t i n g t h e s a n d a n d g r a v e l f r o m t h e s t o r a g e s i t e t o t h e c o n s t r u c t i o n s i t e ( a n d p e t i t i o n e r ' s r e l a t e d p r o f i t f o r t r a n s p o r t i n g t h e s a n d a n d g r a v e l ) , a n d ( 4 ) a s a l e s t a x l e v i e d o n a m o u n t s ( 1 ) t h r o u g h ( 3 ) . P e t i t i o n e r , h o w e v e r , d o e s n o t p r o v i d e t h e c u s t o m e r a n i t e m i z e d d e s c r i p t i o n o f t h e s e p a r a t e a m o u n t s c o n s t i t u t i n g t h e - 4 - c o n t r a c t a m o u n t . I f a c u s t o m e r r e q u e s t s o n l y t h a t p e t i t i o n e r t r a n s p o r t t h e s a n d a n d g r a v e l , p e t i t i o n e r c h a r g e s t h e c u s t o m e r p e t i t i o n e r ' s c o s t s f o r t r a n s p o r t i n g t h e s a n d a n d g r a v e l a n d p e t i t i o n e r ' s r e l a t e d p r o f i t f o r t r a n s p o r t i n g t h e s a n d a n d g r a v e l . P e t i t i o n e r a c q u i r e s t h e s a n d a n d g r a v e l f r o m v a r i o u s s u p p l i e r s . D u r i n g p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 4 t a x a b l e y e a r , 2 0 d i f f e r e n t e n t i t i e s ( 2 0 s u p p l i e r s ) p r o v i d e d p e t i t i o n e r w i t h 6 0 p e r c e n t ( e v a l u a t e d b y w e i g h t i n t o n s ) o f i t s s a n d a n d g r a v e l n e e d s , w h i l e t h e U n i m i n C o r p . ( U n i m i n ) s u p p l i e d p e t i t i o n e r w i t h t h e r e m a i n i n g 4 0 p e r c e n t . U n i m i n p r o c e s s e s a n d s e l l s a h i g h g r a d e o f s a n d u s e d p r i m a r i l y i n t h e p r o d u c t i o n o f w i n e b o t t l e s . P r o c e s s i n g t h i s h i g h g r a d e o f s a n d p r o d u c e s a b y p r o d u c t c o n s i s t i n g o f w a t e r a n d a l o w e r g r a d e o f s a n d , k n o w n a s B y r o n s a n d . A f t e r t h e w a t e r i s r e m o v e d f r o m t h e b y p r o d u c t , t h e B y r o n s a n d c a n b e u s e d b y p e t i t i o n e r ' s c u s t o m e r s . B e c a u s e p e t i t i o n e r m u s t p r o v i d e a n d m a i n t a i n a l l t h e e q u i p m e n t a n d p e r s o n n e l n e c e s s a r y t o f i l t e r , g a t h e r , a n d r e m o v e t h e B y r o n s a n d f r o m U n i m i n ' s p r o c e s s i n g p l a n t , U n i m i n c h a r g e s p e t i t i o n e r a l o w e r a m o u n t t h a n w h a t t h e 2 0 s u p p l i e r s c h a r g e f o r t h e s a m e g r a d e o f s a n d . W h e n p e t i t i o n e r c o m p u t e s t h e c o s t t o a c q u i r e 1 t o n o f t h e B y r o n s a n d , p e t i t i o n e r i n c l u d e s i t s c o s t s i n f i l t e r i n g , g a t h e r i n g , a n d r e m o v i n g t h e B y r o n s a n d f r o m U n i m i n ' s p r o c e s s i n g p l a n t a s w e l l a s t h e a m o u n t t h a t U n i m i n c h a r g e s p e t i t i o n e r f o r t h e B y r o n s a n d . - 5 - 5 P e t i t i o n e r ' s e m p l o y e e s p e r f o r m s i m i l a r t a s k s f o r c u s t o m e r s w h o o n l y r e q u e s t p e t i t i o n e r t o t r a n s p o r t ( a n d n o t a c q u i r e ) s a n d a n d g r a v e l . P e t i t i o n e r o w n s 2 0 h a u l i n g t r u c k s w h i c h i t u s e s t o t r a n s p o r t t h e s a n d a n d g r a v e l . I f p e t i t i o n e r ' s c u s t o m e r s o r d e r a m o u n t s o f s a n d a n d g r a v e l e x c e e d i n g p e t i t i o n e r ' s t r a n s p o r t a t i o n c a p a b i l i t i e s , p e t i t i o n e r h i r e s t h i r d p a r t i e s t o m e e t c u s t o m e r d e m a n d . O n t h e d e l i v e r y d a t e , p e t i t i o n e r ' s e m p l o y e e s t r a v e l t o t h e s u p p l i e r ' s s t o r a g e s i t e , l o a d t h e s a n d a n d g r a v e l p u r c h a s e d o n t o p e t i t i o n e r ' s t r u c k s , a n d t r a n s p o r t t h e s a n d a n d g r a v e l t o t h e c u s t o m e r ' s c o n s t r u c t i o n s i t e . 5 A s t o t h e B y r o n s a n d , o n c e p e t i t i o n e r ' s e m p l o y e e s l o a d i t o n t o p e t i t i o n e r ' s t r u c k s a n d U n i m i n c r e a t e s a " w e i g h m a s t e r c e r t i f i c a t e " , U n i m i n c o n s i d e r s t h e B y r o n s a n d t o b e p e t i t i o n e r ' s p r o p e r t y . B e c a u s e p e t i t i o n e r a c q u i r e s a n d d e l i v e r s t h e s a n d a n d g r a v e l t o i t s c u s t o m e r s d u r i n g t h e s a m e b u s i n e s s d a y , p e t i t i o n e r d o e s n o t p o s s e s s a n y s a n d a n d g r a v e l a t t h e b e g i n n i n g o r e n d o f i t s b u s i n e s s d a y . O n p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 4 F e d e r a l c o r p o r a t e i n c o m e t a x r e t u r n ( 1 9 9 4 t a x r e t u r n ) , p e t i t i o n e r d e s c r i b e d i t s b u s i n e s s a c t i v i t y a s " s a l e s " a n d i t s p r o d u c t a s " c o n s t r u c t i o n m a t e r i a l s " . P e t i t i o n e r m a i n t a i n e d i t s b o o k s a n d r e c o r d s o n t h e a c c r u a l m e t h o d o f a c c o u n t i n g a n d r e p o r t e d i t s i n c o m e f o r F e d e r a l t a x p u r p o s e s o n t h e c a s h m e t h o d . O n i t s 1 9 9 4 t a x r e t u r n , p e t i t i o n e r r e p o r t e d g r o s s r e c e i p t s o f $ 3 , 4 8 3 , 2 0 6 a n d c o s t o f g o o d s s o l d o f - 6 - $ 1 , 8 6 7 , 4 9 7 . I n c o m p u t i n g i t s c o s t o f g o o d s s o l d , p e t i t i o n e r r e p o r t e d $ 1 , 0 8 0 , 7 7 4 o f " p u r c h a s e s " , $ 7 8 6 , 7 2 3 o f " c o s t o f l a b o r " , a n d n o b e g i n n i n g o r e n d i n g i n v e n t o r i e s . I n a d d i t i o n t o i t s c o s t o f g o o d s s o l d , p e t i t i o n e r s e p a r a t e l y d e d u c t e d i t s e x p e n s e s r e l a t e d t o t h e f i l t e r i n g , g a t h e r i n g , a n d r e m o v i n g o f t h e B y r o n s a n d a t t h e U n i m i n p r o c e s s i n g p l a n t . A s o f M a r c h 3 1 , 1 9 9 5 , p e t i t i o n e r h a d a c c o u n t s r e c e i v a b l e o f $ 4 2 6 , 3 8 9 a n d a c c o u n t s p a y a b l e o f $ 1 4 3 , 8 4 6 . I n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r ' s u s e o f t h e c a s h m e t h o d o f a c c o u n t i n g d i d n o t c l e a r l y r e f l e c t i n c o m e . R e s p o n d e n t , t h e r e f o r e , c h a n g e d p e t i t i o n e r ' s m e t h o d o f a c c o u n t i n g t o t h e a c c r u a l m e t h o d . F u r t h e r , w i t h r e g a r d t o t h e c h a n g e i n a c c o u n t i n g m e t h o d a n d p e t i t i o n e r ' s c o n c e s s i o n s , r e s p o n d e n t m a d e a s e c t i o n 4 8 1 ( a ) a d j u s t m e n t a n d d e t e r m i n e d a d e f i c i e n c y o f $ 1 1 1 , 1 1 4 i n p e t i t i o n e r ' s t a x l i a b i l i t y f o r i t s 1 9 9 4 t a x a b l e y e a r . O P I N I O N T h e p r i n c i p a l i s s u e f o r d e c i s i o n i s w h e t h e r r e s p o n d e n t a b u s e d h i s d i s c r e t i o n b y r e q u i r i n g p e t i t i o n e r t o c h a n g e f r o m t h e c a s h m e t h o d t o t h e a c c r u a l m e t h o d o f a c c o u n t i n g . S u b s u m e d i n t h i s i s s u e i s t h e q u e s t i o n o f w h e t h e r p e t i t i o n e r s h o u l d b e r e q u i r e d t o u s e i n v e n t o r i e s f o r t a x p u r p o s e s . - 7 - 6 S e c . 4 4 6 p r o v i d e s i n p e r t i n e n t p a r t : ( a ) G e n e r a l r u l e . - - T a x a b l e i n c o m e s h a l l b e c o m p u t e d u n d e r t h e m e t h o d o f a c c o u n t i n g o n t h e b a s i s o f w h i c h t h e t a x p a y e r r e g u l a r l y c o m p u t e s h i s i n c o m e i n k e e p i n g h i s b o o k s . ( b ) E x c e p t i o n s . - - I f n o m e t h o d o f a c c o u n t i n g h a s b e e n r e g u l a r l y u s e d b y t h e t a x p a y e r , o r i f t h e m e t h o d u s e d d o e s n o t c l e a r l y r e f l e c t i n c o m e , t h e c o m p u t a t i o n o f t a x a b l e i n c o m e s h a l l b e m a d e u n d e r s u c h m e t h o d a s , i n t h e o p i n i o n o f t h e S e c r e t a r y , d o e s c l e a r l y r e f l e c t i n c o m e . ( c ) P e r m i s s i b l e m e t h o d s . - - S u b j e c t t o t h e p r o v i s i o n s o f s u b s e c t i o n s ( a ) a n d ( b ) , a t a x p a y e r m a y c o m p u t e t a x a b l e i n c o m e u n d e r a n y o f t h e f o l l o w i n g m e t h o d s o f a c c o u n t i n g - - ( 1 ) t h e c a s h r e c e i p t s a n d d i s b u r s e m e n t s m e t h o d ; ( 2 ) a n a c c r u a l m e t h o d ; ( 3 ) a n y o t h e r m e t h o d p e r m i t t e d b y t h i s c h a p t e r ; o r ( 4 ) a n y c o m b i n a t i o n o f t h e f o r e g o i n g m e t h o d s p e r m i t t e d u n d e r r e g u l a t i o n s p r e s c r i b e d b y t h e S e c r e t a r y . U n d e r s e c t i o n 4 4 6 , 6 t h e C o m m i s s i o n e r h a s b r o a d p o w e r s t o d e t e r m i n e w h e t h e r a n a c c o u n t i n g m e t h o d u s e d b y a t a x p a y e r c l e a r l y r e f l e c t s i n c o m e . S e e C o m m i s s i o n e r v . H a n s e n , 3 6 0 U . S . 4 4 6 , 4 6 7 ( 1 9 5 9 ) ; A n s l e y - S h e p p a r d - B u r g e s s C o . v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 4 T . C . 3 6 7 , 3 7 0 ( 1 9 9 5 ) . C o u r t s d o n o t i n t e r f e r e w i t h t h e C o m m i s s i o n e r ' s d e t e r m i n a t i o n u n d e r s e c t i o n 4 4 6 u n l e s s i t i s c l e a r l y u n l a w f u l . S e e T h o r P o w e r T o o l C o . v . C o m m i s s i o n e r , 4 3 9 U . S . 5 2 2 , 5 3 2 ( 1 9 7 9 ) ; C o l e v . C o m m i s s i o n e r , 5 8 6 F . 2 d 7 4 7 , 7 4 9 ( 9 t h C i r . 1 9 7 8 ) , a f f g . 6 4 T . C . 1 0 9 1 ( 1 9 7 5 ) ; A n s l e y - S h e p p a r d - B u r g e s s C o . , s u p r a a t 3 7 0 . W h e t h e r r e s p o n d e n t a b u s e d h i s d i s c r e t i o n i s a q u e s t i o n o f - 8 - f a c t . S e e A n s l e y - S h e p p a r d - B u r g e s s C o . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 3 7 1 ; F o r d M o t o r C o . v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 2 T . C . 8 7 , 9 1 - 9 2 , a f f d . 7 1 F . 3 d 2 0 9 ( 6 t h C i r . 1 9 9 5 ) . T h e r e v i e w i n g c o u r t ' s t a s k i s n o t t o d e t e r m i n e w h e t h e r , i n i t s o w n o p i n i o n , t h e t a x p a y e r ' s m e t h o d o f a c c o u n t i n g c l e a r l y r e f l e c t s i n c o m e b u t t o d e t e r m i n e w h e t h e r t h e r e i s a n a d e q u a t e b a s i s i n l a w f o r t h e C o m m i s s i o n e r ' s c o n c l u s i o n t h a t i t d o e s n o t . S e e A n s l e y - S h e p p a r d - B u r g e s s C o . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 3 7 1 . C o n s e q u e n t l y , t o p r e v a i l , a t a x p a y e r m u s t p r o v e t h a t t h e C o m m i s s i o n e r ' s d e t e r m i n a t i o n i s a r b i t r a r y , c a p r i c i o u s , o r w i t h o u t s o u n d b a s i s i n f a c t o r l a w . S e e A n s l e y - S h e p p a r d - B u r g e s s C o . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 3 7 1 ; F o r d M o t o r C o . , s u p r a a t 9 2 . T o r e s o l v e t h i s d i s p u t e , w e c o n s i d e r s e c t i o n s 4 4 6 a n d 4 7 1 a n d t h e r e g u l a t i o n s t h e r e u n d e r . U n d e r s e c t i o n 4 4 6 ( a ) , a t a x p a y e r c o m p u t e s t a x a b l e i n c o m e b a s e d o n t h e m e t h o d o f a c c o u n t i n g u t i l i z e d b y t h e t a x p a y e r i n k e e p i n g i t s b o o k s . S e c t i o n 4 4 6 ( c ) d e s c r i b e s t h e v a r i o u s a c c o u n t i n g m e t h o d s t h a t a t a x p a y e r m a y u s e i n c o m p u t i n g t a x a b l e i n c o m e , i n c l u d i n g t h e c a s h a n d a c c r u a l m e t h o d s . S e c t i o n 1 . 4 4 6 - 1 ( c ) ( 2 ) ( i ) , I n c o m e T a x R e g s . , p r o v i d e s t h a t a t a x p a y e r w h o i s r e q u i r e d t o u s e i n v e n t o r i e s m u s t a l s o u s e t h e a c c r u a l m e t h o d o f a c c o u n t i n g w i t h r e g a r d t o p u r c h a s e s a n d s a l e s . U n d e r s e c t i o n 4 7 1 a n d s e c t i o n 1 . 4 7 1 - 1 , I n c o m e T a x R e g s . , a t a x p a y e r m u s t a c c o u n t f o r i n v e n t o r i e s i f t h e p r o d u c t i o n , p u r c h a s e , o r s a l e o f m e r c h a n d i s e i s a n i n c o m e - p r o d u c i n g f a c t o r i n - 9 - t h e t a x p a y e r ' s b u s i n e s s a n d t h e t a x p a y e r h a s a c q u i r e d t i t l e t o t h e m e r c h a n d i s e . W e c o n s i d e r t h e f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s o f e a c h c a s e i n d e c i d i n g w h e t h e r m a t e r i a l i s m e r c h a n d i s e t h a t i s a n i n c o m e - p r o d u c i n g f a c t o r . S e e H o n e y w e l l , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 2 - 4 5 3 , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 2 7 F . 3 d 5 7 1 ( 8 t h C i r . 1 9 9 4 ) ; W i l k i n s o n - B e a n e , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 6 9 - 7 9 , a f f d . 4 2 0 F . 2 d 3 5 2 ( 1 s t C i r . 1 9 7 0 ) . A l t h o u g h n o t s p e c i f i c a l l y d e f i n e d i n t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e o r t h e r e g u l a t i o n s , c o u r t s h a v e r u l e d t h a t " m e r c h a n d i s e " , a s u s e d i n s e c t i o n 1 . 4 7 1 - 1 , I n c o m e T a x R e g s . , i s a n i t e m a c q u i r e d a n d h e l d f o r s a l e . S e e , e . g . , W i l k i n s o n - B e a n e , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t , b e c a u s e t h e s a n d a n d g r a v e l i s m e r c h a n d i s e w h i c h i s a n i n c o m e - p r o d u c i n g f a c t o r i n p e t i t i o n e r ' s b u s i n e s s , p e t i t i o n e r m u s t a c c o u n t f o r i n v e n t o r i e s a n d r e p o r t i t s t a x a b l e i n c o m e u n d e r t h e a c c r u a l m e t h o d o f a c c o u n t i n g . P e t i t i o n e r b r o a d l y a r g u e s t h a t i t d o e s n o t h a v e t o a c c o u n t f o r i n v e n t o r i e s u n d e r s e c t i o n 4 7 1 a n d s e c t i o n 1 . 4 7 1 - 1 , I n c o m e T a x R e g s . , b e c a u s e ( 1 ) i t s b u s i n e s s c o n s i s t s o f " p r o c u r i n g a n d d e l i v e r i n g * * * n o t a c q u i r i n g a n d h o l d i n g s a n d a n d g r a v e l f o r s a l e t o c u s t o m e r s " ; t h e r e f o r e , t h e s a n d a n d g r a v e l s h o u l d n o t b e c o n s i d e r e d m e r c h a n d i s e , a n d ( 2 ) e v e n i f t h e s a n d a n d g r a v e l i s c o n s i d e r e d m e r c h a n d i s e , t h e p r o c u r e m e n t o f t h e s a n d a n d g r a v e l i s - 1 0 - 7 P e t i t i o n e r a r g u e s t h a t b e c a u s e i t d e s i g n a t e s t h e p r o f i t i t e a r n s o n t h e " p r o c u r e m e n t " o f s a n d a n d g r a v e l a s a s e p a r a t e e l e m e n t o f i t s c h a r g e f o r a c q u i r i n g a n d t r a n s p o r t i n g 1 t o n o f s a n d a n d g r a v e l , p e t i t i o n e r d o e s n o t m a r k u p t h e s a n d a n d g r a v e l . n o t a n i n c o m e - p r o d u c i n g f a c t o r i n p e t i t i o n e r ' s b u s i n e s s . P e t i t i o n e r m a k e s s e v e r a l a r g u m e n t s r e g a r d i n g w h y t h e s a n d a n d g r a v e l s h o u l d n o t b e c o n s i d e r e d m e r c h a n d i s e ( i . e . , i t e m s a c q u i r e d a n d h e l d f o r s a l e ) . O n b r i e f , p e t i t i o n e r p o s i t i o n s i t s e l f a s a s e r v i c e p r o v i d e r r a t h e r t h a n a s a s e l l e r o f g o o d s . P e t i t i o n e r a r g u e s t h a t t o p e r f o r m i t s p r i m a r y b u s i n e s s a c t i v i t y o f d e l i v e r i n g s a n d a n d g r a v e l , p e t i t i o n e r m e r e l y a c c o m m o d a t e s i t s c u s t o m e r s b y a l s o p r o c u r i n g s a n d a n d g r a v e l . F u r t h e r , p e t i t i o n e r a s s e r t s t h a t , b e c a u s e i t d o e s n o t h a v e a n y s a n d a n d g r a v e l o n h a n d a t t h e b e g i n n i n g o r e n d o f t h e b u s i n e s s d a y ( d u e t o t h e f a c t t h a t o n t h e s a m e d a y i t p r o c u r e s a n d d e l i v e r s t h e e x a c t a m o u n t o f s a n d a n d g r a v e l r e q u e s t e d b y i t s c u s t o m e r s ) , i t d o e s n o t h o l d t h e s a n d a n d g r a v e l f o r s a l e . P e t i t i o n e r a l s o a r g u e s t h a t i t d o e s n o t m a r k u p t h e c o s t o f t h e s a n d a n d g r a v e l a n d t h a t " i t m a k e s t h e s a m e p r o f i t w h e t h e r i t p r o c u r e s a n d d e l i v e r s t h e r e q u e s t e d [ s a n d a n d g r a v e l ] , o r s i m p l y d e l i v e r s [ t h e ] s a n d a n d g r a v e l w h i c h t h e [ c u s t o m e r ] a l r e a d y o w n s o r h a s p u r c h a s e d s e p a r a t e l y " . 7 W e r e j e c t p e t i t i o n e r ' s c o n t e n t i o n s . W h e n p e t i t i o n e r t r a n s p o r t s t h e s a n d a n d g r a v e l t h a t a c u s t o m e r a l r e a d y o w n s o r h a s a c q u i r e d , p e t i t i o n e r d o e s n o t r e a l i z e t h e p r o f i t a s s o c i a t e d w i t h a c q u i r i n g s a n d a n d g r a v e l f o r a c u s t o m e r . B a s e d o n t h e - 1 1 - r e c o r d , p e t i t i o n e r g e n e r a t e s m o r e p r o f i t s i f i t b o t h a c q u i r e s a n d t r a n s p o r t s s a n d a n d g r a v e l f o r i t s c u s t o m e r r a t h e r t h a n s o l e l y a c t i n g a s a t r a n s p o r t e r . F u r t h e r , a l t h o u g h n o t l a b e l e d b y p e t i t i o n e r a s a m a r k u p i n i t s b u s i n e s s r e c o r d s , p e t i t i o n e r ' s p r o f i t f o r a c q u i r i n g t h e s a n d a n d g r a v e l i s n e v e r t h e l e s s a m a r k u p s i n c e , i n s u b s t a n c e , t h e p r o f i t i s b a s e d o n a p e r c e n t a g e o f t h e u n d e r l y i n g c o s t o f t h e s a n d a n d g r a v e l . F u r t h e r m o r e , p e t i t i o n e r , o n i t s t a x r e t u r n , l i s t e d i t s b u s i n e s s a c t i v i t y a s t h e s e l l i n g o f c o n s t r u c t i o n m a t e r i a l s . I n R A C M P E n t e r s . , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 4 T . C . _ _ _ ( 2 0 0 0 ) , w e r e c e n t l y h e l d t h a t r e s p o n d e n t a b u s e d h i s d i s c r e t i o n i n p l a c i n g a c o n s t r u c t i o n c o n t r a c t o r o n t h e a c c r u a l m e t h o d f o r F e d e r a l i n c o m e t a x p u r p o s e s . I n t h a t c a s e , w e c o n c l u d e d t h a t t h e m a t e r i a l p r o v i d e d b y t h e c o n t r a c t o r t o i t s c u s t o m e r , p u r s u a n t t o a c o n s t r u c t i o n c o n t r a c t f o r c o n c r e t e f o u n d a t i o n s , d r i v e w a y s , a n d w a l k w a y s , w a s n o t m e r c h a n d i s e w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 1 . 4 7 1 - 1 , I n c o m e T a x R e g s . S e e i d . I n r e a c h i n g t h a t c o n c l u s i o n , w e v i e w e d t h e c o n s t r u c t i o n c o n t r a c t a s a s e r v i c e c o n t r a c t , f i n d i n g t h a t t h e m a t e r i a l s w e r e i n d i s p e n s a b l e t o a n d i n s e p a r a b l e f r o m t h e p r o v i s i o n o f t h a t s e r v i c e a n d t h a t t h e m a t e r i a l s l o s t t h e i r s e p a r a t e i d e n t i t y d u r i n g t h e c o n s t r u c t i o n a c t i v i t y . S e e i d . ; s e e a l s o O s t e o p a t h i c M e d . O n c o l o g y & H e m a t o l o g y , P . C . v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 3 T . C . 3 7 6 ( 1 9 9 9 ) ( w h e r e i n d r u g s u s e d a s p a r t o f c h e m o t h e r a p y t r e a t m e n t s w e r e n o t c o n s i d e r e d m e r c h a n d i s e b e c a u s e - 1 2 - 8 W i t h r e g a r d t o r e v e n u e s a n d e x p e n s e s g e n e r a t e d a s a r e s u l t o f c u s t o m e r s r e q u e s t i n g o n l y t r a n s p o r t a t i o n s e r v i c e s , p e t i t i o n e r h a s n o t a r g u e d i n t h e a l t e r n a t i v e t h a t t h e y s h o u l d b e p l a c e d o n a h y b r i d m e t h o d o f a c c o u n t i n g . I n a n y r e s p e c t , p e t i t i o n e r h a s n o t p r e s e n t e d a n y e v i d e n c e w i t h r e g a r d t o t h o s e r e v e n u e s a n d e x p e n s e s , a n d t h e r e f o r e i t c a n n o t m e e t i t s b u r d e n o f p r o o f . t h e i r u s e w a s a n i n d i s p e n s a b l e a n d i n s e p a r a b l e p a r t o f t h e r e n d e r i n g o f s e r v i c e s ) . T h i s i s n o t s u c h a c a s e . P e t i t i o n e r p r i m a r i l y s e l l s a p r o d u c t , t h e s a n d a n d g r a v e l , a n d i n c i d e n t a l l y p r o v i d e s a s e r v i c e , t h e t r a n s p o r t a t i o n o f t h e s a n d a n d g r a v e l . B e c a u s e p e t i t i o n e r c a n g e n e r a t e p r o f i t s f r o m s o l e l y t r a n s p o r t i n g t h e s a n d a n d g r a v e l , w e d o n o t v i e w t h e s a n d a n d g r a v e l a s i n d i s p e n s a b l e t o a n d i n s e p a r a b l e f r o m t h e p r o v i s i o n o f a s e r v i c e . 8 F u r t h e r , b e c a u s e p e t i t i o n e r d o e s n o t c o n s u m e , a l t e r , o r a d d t o t h e s a n d a n d g r a v e l , p e t i t i o n e r d o e s n o t c a u s e t h e s a n d a n d g r a v e l t o l o s e i t s s e p a r a t e i d e n t i t y . A s t h e e v i d e n c e s h o w s t h a t p e t i t i o n e r i s a s e l l e r o f s a n d a n d g r a v e l , w e c o n c l u d e t h a t t h e s a n d a n d g r a v e l i s m e r c h a n d i s e . P e t i t i o n e r a d d i t i o n a l l y a r g u e s t h a t e v e n i f w e c o n c l u d e t h a t t h e s a n d a n d g r a v e l i s m e r c h a n d i s e , p e t i t i o n e r d o e s n o t h a v e t o m a i n t a i n i n v e n t o r i e s b e c a u s e t h e s a n d a n d g r a v e l i s n o t a n i n c o m e - p r o d u c i n g f a c t o r i n p e t i t i o n e r ' s b u s i n e s s . I n e v a l u a t i n g w h e t h e r m e r c h a n d i s e i s a n i n c o m e - p r o d u c i n g f a c t o r i n a t a x p a y e r ' s b u s i n e s s , w e m u s t c o m p a r e t h e c o s t o f t h e m e r c h a n d i s e t o t h e t a x p a y e r ' s g r o s s r e c e i p t s c o m p u t e d u n d e r t h e c a s h m e t h o d o f - 1 3 - 9 P e t i t i o n e r d o e s n o t i n c l u d e i n c o s t o f g o o d s s o l d t h e c o s t s i n v o l v e d i n f i l t e r i n g , g a t h e r i n g , a n d r e m o v i n g t h e B y r o n s a n d f r o m U n i m i n ' s p r o c e s s i n g p l a n t . T h e s e c o s t s w o u l d s i g n i f i c a n t l y i n c r e a s e t h e c o s t o f g o o d s s o l d a n d t h e p e r c e n t a g e t h a t c o s t o f g o o d s s o l d w o u l d c o n s t i t u t e o f p e t i t i o n e r ' s g r o s s r e c e i p t s . a c c o u n t i n g . S e e W i l k i n s o n - B e a n e , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . I n W i l k i n s o n - B e a n e , I n c . , w e h e l d t h a t m e r c h a n d i s e , t h e c o s t o f w h i c h ( i n d i f f e r e n t t a x a b l e y e a r s ) c o n s t i t u t e d 1 4 . 7 p e r c e n t a n d 1 5 . 4 p e r c e n t o f t h e t a x p a y e r ' s g r o s s r e c e i p t s , w a s a n i n c o m e - p r o d u c i n g f a c t o r i n t h e t a x p a y e r ' s b u s i n e s s . S e e a l s o K n i g h t - R i d d e r N e w s p a p e r s , I n c . v . U n i t e d S t a t e s , 7 4 3 F . 2 d 7 8 1 , 7 9 1 ( 1 1 t h C i r . 1 9 8 4 ) ( w h e r e i n n e w s p a p e r s , t h e c o s t o f w h i c h c o n s t i t u t e d 1 7 . 6 p e r c e n t o f t h e t a x p a y e r ' s t o t a l r e v e n u e s , w e r e c o n s i d e r e d a n i n c o m e - p r o d u c i n g f a c t o r ) . F o r i t s 1 9 9 4 t a x a b l e y e a r , p e t i t i o n e r r e p o r t e d c o s t o f g o o d s s o l d i n t h e a m o u n t o f $ 1 , 8 6 7 , 4 9 7 . P e t i t i o n e r a r g u e s t h a t $ 7 8 6 , 7 2 3 o f t h e $ 1 , 8 6 7 , 4 9 7 a m o u n t r e l a t e s t o p e t i t i o n e r ' s t r a n s p o r t a t i o n a c t i v i t i e s , t h e r e b y l e a v i n g $ 1 , 0 8 0 , 7 7 4 f o r t h e c o s t a s s o c i a t e d w i t h p e t i t i o n e r ' s a c q u i s i t i o n o f t h e s a n d a n d g r a v e l . A s s u m i n g a r g u e n d o t h a t p e t i t i o n e r ' s f i g u r e s a r e c o r r e c t , b e c a u s e t h e c o s t o f t h e s a n d a n d g r a v e l c o n s t i t u t e s a t l e a s t 3 1 p e r c e n t o f p e t i t i o n e r ' s g r o s s r e c e i p t s ( $ 1 , 0 8 0 , 7 7 4 ÷ $ 3 , 4 8 3 , 2 0 6 ) , w e c o n c l u d e t h a t t h e s a n d a n d g r a v e l i s a n i n c o m e - p r o d u c i n g f a c t o r i n p e t i t i o n e r ' s b u s i n e s s . 9 O n b r i e f , p e t i t i o n e r d o e s n o t a d d r e s s w h e t h e r i t a c q u i r e s - 1 4 - t i t l e t o t h e s a n d a n d g r a v e l . P e t i t i o n e r a n d r e s p o n d e n t s t i p u l a t e t h a t a f t e r p e t i t i o n e r l o a d s t h e B y r o n s a n d o n t o i t s t r u c k s f o r d e l i v e r y a n d U n i m i n c r e a t e s a " w e i g h m a s t e r c e r t i f i c a t e " , U n i m i n c o n s i d e r s t h e B y r o n s a n d t o b e p e t i t i o n e r ' s p r o p e r t y . W e i n t e r p r e t t h a t s t i p u l a t i o n t o m e a n t h a t t i t l e t o t h e B y r o n s a n d p a s s e s f r o m U n i m i n t o p e t i t i o n e r a t t h a t p o i n t i n t i m e . T h e r e c o r d d o e s n o t r e f l e c t w h e t h e r p e t i t i o n e r a c q u i r e s t i t l e t o t h e s a n d a n d g r a v e l t h a t p e t i t i o n e r p u r c h a s e s f r o m t h e 2 0 s u p p l i e r s . I n A d d i s o n D i s t r i b . , I n c . , T . C . M e m o . 1 9 9 8 - 2 8 9 , w e d e s c r i b e d a t a x p a y e r a s b o t h a " b u y e r p u r s u a n t t o i t s c o n t r a c t w i t h [ a ] v e n d o r o r s u b c o n t r a c t o r a n d [ a s a ] s e l l e r p u r s u a n t t o i t s c o n t r a c t w i t h i t s c u s t o m e r s " . C i t i n g C a l i f o r n i a C o m m e r c i a l C o d e s e c t i o n 2 1 0 6 ( W e s t 1 9 6 4 ) , w h i c h p r o v i d e s t h a t " a ' s a l e ' c o n s i s t s i n t h e p a s s i n g o f t i t l e f r o m t h e s e l l e r t o t h e b u y e r f o r a p r i c e " , w e c o n c l u d e d t h a t t h e t a x p a y e r h a d a c q u i r e d t i t l e t o g o o d s w h i c h w e r e p u r c h a s e d f r o m t h e v e n d o r o r s u b c o n t r a c t o r f o r e v e n t u a l s a l e t o t h e t a x p a y e r ' s c u s t o m e r s . S e e i d . I n l i g h t o f C a l i f o r n i a C o m m e r c i a l C o d e s e c t i o n 2 1 0 6 , o u r c h a r a c t e r i z a t i o n o f p e t i t i o n e r a s a s e l l e r o f s a n d a n d g r a v e l , a n d p e t i t i o n e r ' s f a i l u r e t o d i s p u t e t h e t r a n s f e r o f t i t l e , w e s e e n o r e a s o n t o t r e a t p e t i t i o n e r ' s c o n t r a c t u a l a n d l e g a l r e l a t i o n s h i p w i t h t h e 2 0 s u p p l i e r s d i f f e r e n t l y f r o m p e t i t i o n e r ' s b u s i n e s s d e a l i n g s w i t h U n i m i n . W e t h e r e f o r e c o n c l u d e t h a t p e t i t i o n e r a c q u i r e s t i t l e t o - 1 5 - t h e s a n d a n d g r a v e l . B e c a u s e w e h o l d t h a t t h e s a n d a n d g r a v e l i s m e r c h a n d i s e w h i c h i s a n i n c o m e - p r o d u c i n g f a c t o r i n p e t i t i o n e r ' s b u s i n e s s a n d t h a t p e t i t i o n e r a c q u i r e s t i t l e t o t h e s a n d a n d g r a v e l , p e t i t i o n e r m u s t m a i n t a i n i n v e n t o r i e s . P u r s u a n t t o s e c t i o n 1 . 4 4 6 - 1 ( c ) ( 2 ) ( i ) , I n c o m e T a x R e g s . , p e t i t i o n e r w o u l d t h e r e f o r e h a v e t o r e p o r t i t s t a x a b l e i n c o m e o n t h e a c c r u a l m e t h o d o f a c c o u n t i n g u n l e s s a n e x c e p t i o n a p p l i e s . A t a x p a y e r d e m o n s t r a t i n g a s u b s t a n t i a l i d e n t i t y o f r e s u l t s b e t w e e n t h e t a x p a y e r ' s m e t h o d o f a c c o u n t i n g a n d t h e m e t h o d o f a c c o u n t i n g s e l e c t e d b y t h e C o m m i s s i o n e r m a y c o m p u t e t a x a b l e i n c o m e u n d e r i t s m e t h o d o f a c c o u n t i n g . S e e W i l k i n s o n - B e a n e , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 4 2 0 F . 2 d 3 5 2 , 3 5 6 ( 1 s t C i r . 1 9 7 0 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 6 9 - 7 9 . O n b r i e f , p e t i t i o n e r c o n c e d e s t h a t i t d o e s n o t m e e t t h e s u b s t a n t i a l i d e n t i t y o f r e s u l t s t e s t . W e , t h e r e f o r e , h o l d t h a t r e s p o n d e n t d i d n o t a b u s e h i s d i s c r e t i o n u n d e r s e c t i o n 4 4 6 w h e n r e s p o n d e n t r e q u i r e d p e t i t i o n e r t o c o m p u t e i t s t a x a b l e i n c o m e b a s e d o n t h e a c c r u a l m e t h o d o f a c c o u n t i n g . I n r e a c h i n g a l l o u r h o l d i n g s h e r e i n , w e h a v e c o n s i d e r e d a l l a r g u m e n t s m a d e b y t h e p a r t i e s , a n d , t o t h e e x t e n t n o t m e n t i o n e d a b o v e , w e f i n d t h e m t o b e i r r e l e v a n t o r w i t h o u t m e r i t . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d f o r r e s p o n d e n t .