TAX COURT OPINION

Case: Evelyn J. Glenn
Docket Number: 7906-99S
Judge: Armen
Opinion Type: summary
Filed: 06/12/2001
Pages: 21

1 U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , a l l s u b s e q u e n t s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r 1 9 9 5 a n d 1 9 9 6 , t h e t a x a b l e y e a r s i n i s s u e , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . T . C . S u m m a r y O p i n i o n 2 0 0 1 - 8 3 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T E V E L Y N J . G L E N N , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 7 9 0 6 - 9 9 S . F i l e d J u n e 1 2 , 2 0 0 1 . E v e l y n J . G l e n n , p r o s e . J o a n n e B . M i n s k y , f o r r e s p o n d e n t . A R M E N , S p e c i a l T r i a l J u d g e : T h i s c a s e w a s h e a r d p u r s u a n t t o t h e p r o v i s i o n s o f s e c t i o n 7 4 6 3 o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t a t t h e t i m e t h e p e t i t i o n w a s f i l e d . 1 T h e d e c i s i o n t o b e e n t e r e d i s n o t r e v i e w a b l e b y a n y o t h e r c o u r t , a n d t h i s o p i n i o n s h o u l d n o t b e c i t e d a s a u t h o r i t y . - 2 - R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d d e f i c i e n c i e s i n p e t i t i o n e r ' s F e d e r a l i n c o m e t a x e s f o r 1 9 9 5 a n d 1 9 9 6 i n t h e a m o u n t s o f $ 2 1 , 5 8 3 a n d $ 2 3 , 9 1 7 , r e s p e c t i v e l y . R e s p o n d e n t a l s o d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) f o r 1 9 9 5 a n d 1 9 9 6 i n t h e a m o u n t s o f $ 4 , 3 1 6 a n d $ 4 , 7 8 3 , r e s p e c t i v e l y . T h e i s s u e s f o r d e c i s i o n a r e a s f o l l o w s : 1 . W h e t h e r p e t i t i o n e r u n d e r r e p o r t e d g r o s s i n c o m e o n h e r S c h e d u l e s C f o r 1 9 9 5 a n d 1 9 9 6 . W e h o l d t h a t s h e d i d f o r 1 9 9 5 t o t h e e x t e n t p r o v i d e d h e r e i n b u t t h a t s h e d i d n o t f o r 1 9 9 6 . 2 . W h e t h e r p e t i t i o n e r i s e n t i t l e d t o n e t o p e r a t i n g l o s s d e d u c t i o n s i n 1 9 9 5 a n d 1 9 9 6 . W e h o l d t h a t s h e i s n o t . 3 . W h e t h e r p e t i t i o n e r i s e n t i t l e d t o d e d u c t i o n s f o r " r e n t " ( a u t o m o b i l e ) i n 1 9 9 5 a n d 1 9 9 6 . W e h o l d t h a t s h e i s n o t . 4 . W h e t h e r p e t i t i o n e r i s e n t i t l e d t o d e d u c t i o n s f o r t r a v e l i n 1 9 9 5 a n d 1 9 9 6 i n e x c e s s o f t h e a m o u n t s a l l o w e d b y r e s p o n d e n t . W e h o l d t h a t s h e i s n o t . 5 . W h e t h e r p e t i t i o n e r i s e n t i t l e d t o d e d u c t i o n s f o r " r e n t " ( o f f i c e i n t h e h o m e ) i n 1 9 9 5 a n d 1 9 9 6 . W e h o l d t h a t s h e i s n o t . 6 . W h e t h e r p e t i t i o n e r i s e n t i t l e d t o d e d u c t i o n s f o r t e l e p h o n e e x p e n s e i n 1 9 9 5 a n d 1 9 9 6 . W e h o l d t h a t s h e i s t o t h e e x t e n t p r o v i d e d h e r e i n . - 3 - 7 . W h e t h e r p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s f o r 1 9 9 5 a n d 1 9 9 6 . W e h o l d t h a t s h e i s . A d j u s t m e n t s i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y r e l a t i n g t o t h e s e l f - e m p l o y m e n t t a x , t h e r e l a t e d d e d u c t i o n u n d e r s e c t i o n 1 6 4 ( f ) , t h e d e d u c t i b l e a m o u n t o f p e t i t i o n e r ' s m e d i c a l e x p e n s e s , a n d t h e e a r n e d i n c o m e c r e d i t a r e p u r e l y m e c h a n i c a l m a t t e r s , t h e r e s o l u t i o n o f w h i c h i s d e p e n d e n t o n o u r d i s p o s i t i o n o f t h e d i s p u t e d i s s u e s . B a c k g r o u n d S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d , a n d t h e y a r e s o f o u n d . P e t i t i o n e r r e s i d e d i n P o n t e V e d r a B e a c h , F l o r i d a , a t t h e t i m e t h a t h e r p e t i t i o n w a s f i l e d w i t h t h e C o u r t . D u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e , p e t i t i o n e r w a s a s e l f - e m p l o y e d m a r k e t i n g c o n s u l t a n t . P e t i t i o n e r o f f e r e d a d v e r t i s i n g a n d m a r k e t i n g s e r v i c e s t o a c l i e n t e l e c o n s i s t i n g p r i n c i p a l l y , i f n o t e x c l u s i v e l y , o f m e d i c a l d o c t o r s . D u r i n g 1 9 9 5 , p e t i t i o n e r ' s p r i n c i p a l c l i e n t w a s D r . E l l i o t t J a c o b s ( D r . J a c o b s ) , a p l a s t i c s u r g e o n i n N e w Y o r k C i t y . D u r i n g 1 9 9 6 , D r . J a c o b s w a s p e t i t i o n e r ' s o n l y c l i e n t . P e t i t i o n e r p u b l i c i z e d a n d p r o m o t e d D r . J a c o b s ' m e d i c a l p r a c t i c e b y , a m o n g o t h e r w a y s , p l a c i n g p e r i o d i c a d v e r t i s e m e n t s i n t h e N e w Y o r k P o s t . D r . J a c o b s c o m p e n s a t e d p e t i t i o n e r f o r h e r s e r v i c e s , a n d h e r e i m b u r s e d h e r f o r t h e c o s t o f t h e - 4 - n e w s p a p e r a d v e r t i s e m e n t s . P e t i t i o n e r r e c e i v e d t h e f o l l o w i n g a m o u n t s f r o m D r . J a c o b s i n 1 9 9 5 a n d 1 9 9 6 : 1 9 9 5 1 9 9 6 S e r v i c e s r e n d e r e d $ 5 4 , 5 0 0 $ 4 0 , 7 5 0 R e i m b u r s e m e n t 6 1 , 0 0 4 7 5 , 1 2 0 T o t a l r e c e i v e d 1 1 5 , 5 0 4 1 1 5 , 8 7 0 I n 1 9 9 5 , p e t i t i o n e r h a d a s e c o n d c l i e n t , D r . S o c h a , a n o p h t h a l m o l o g i s t , w h o a l s o p r a c t i c e d i n N e w Y o r k . D r . S o c h a p a i d p e t i t i o n e r $ 8 , 1 6 6 f o r h e r s e r v i c e s i n 1 9 9 5 . D u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e , p e t i t i o n e r m a i n t a i n e d h e r p e r s o n a l r e s i d e n c e i n P o n t e V e d r a B e a c h , F l o r i d a , w h e r e s h e l i v e d a l o n e . P o n t e V e d r a B e a c h i s l o c a t e d i n t h e m e t r o p o l i t a n J a c k s o n v i l l e a r e a , a b o u t 1 8 m i l e s f r o m d o w n t o w n J a c k s o n v i l l e . D u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e , p e t i t i o n e r a l s o r e n t e d a 2 - b e d r o o m c o n d o m i n i u m a p a r t m e n t a t D e e r w o o d , a g a t e d , r e s i d e n t i a l g o l f c o u r s e c o m m u n i t y l o c a t e d i n D u V a l C o u n t y ( J a c k s o n v i l l e ) , a b o u t 8 m i l e s f r o m d o w n t o w n J a c k s o n v i l l e . A t v a r i o u s t i m e s d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e , p e t i t i o n e r ' s a d u l t d a u g h t e r , a d u l t s o n ( a p r a c t i c i n g a t t o r n e y ) , a n d e l d e r l y m o t h e r l i v e d i n p e t i t i o n e r ' s c o n d o m i n i u m a t D e e r w o o d . D u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e , p e t i t i o n e r l e a s e d a n a u t o m o b i l e . P e t i t i o n e r d i d n o t h a v e a n y o t h e r m o t o r v e h i c l e a t h e r d i s p o s a l d u r i n g t h o s e y e a r s . P e t i t i o n e r f i l e d a n i n c o m e t a x r e t u r n , F o r m 1 0 4 0 , U . S . I n d i v i d u a l I n c o m e T a x R e t u r n , f o r 1 9 9 5 . O n h e r r e t u r n , - 5 - p e t i t i o n e r r e p o r t e d t o t a l i n c o m e i n t h e a m o u n t o f n e g a t i v e $ 1 9 , 6 1 1 , c o n s i s t i n g o f a " p r i o r y e a r N O L " i n t h e a m o u n t o f $ 1 4 , 6 7 2 a n d a n e t l o s s f r o m h e r m a r k e t i n g b u s i n e s s i n t h e a m o u n t o f $ 4 , 9 3 9 . P e t i t i o n e r a t t a c h e d t o h e r r e t u r n a S c h e d u l e C , P r o f i t o r L o s s F r o m B u s i n e s s , r e p o r t i n g i n c o m e a n d d e d u c t i n g e x p e n s e s a s f o l l o w s : I n c o m e G r o s s r e c e i p t s $ 9 4 , 0 6 4 L e s s : c o s t o f g o o d s s o l d - 6 1 , 0 0 4 G r o s s P r o f i t 3 3 , 0 6 0 E x p e n s e s A d v e r t i s i n g $ 1 , 8 3 8 C a r e x p e n s e s 4 , 6 8 2 I n s u r a n c e 7 6 5 L e g a l & p r o f e s s i o n a l 1 , 5 2 5 O f f i c e e x p e n s e 2 , 6 4 7 R e n t o r l e a s e ( v e h i c l e ) 4 , 0 1 1 R e n t ( o t h e r b u s i n e s s p r o p e r t y ) 7 , 2 0 0 R e p a i r s / M a i n t e n a n c e 1 , 8 2 1 T r a v e l 3 , 2 7 1 M e a l s / e n t e r t a i n m e n t $ 2 , 1 6 2 L e s s : 5 0 % - 1 , 0 8 1 1 , 0 8 1 U t i l i t i e s 2 , 6 9 0 O t h e r D u e s & m e m b e r s h i p s $ 8 3 0 T e l e p h o n e 4 , 8 4 8 B a n k c h a r g e s 7 9 0 6 , 4 6 8 T o t a l e x p e n s e s 3 7 , 9 9 9 N e t l o s s 4 , 9 3 9 O n h e r 1 9 9 5 S c h e d u l e C , p e t i t i o n e r m a d e n o e n t r y o n l i n e 3 0 f o r " E x p e n s e s f o r b u s i n e s s u s e o f y o u r h o m e " , n o r d i d p e t i t i o n e r a t t a c h F o r m 8 8 2 9 , E x p e n s e s f o r B u s i n e s s U s e o f Y o u r H o m e , t o h e r 1 9 9 5 r e t u r n . - 6 - O n p a r t I V o f h e r 1 9 9 5 S c h e d u l e C , p e t i t i o n e r c l a i m e d t h a t s h e d r o v e h e r a u t o m o b i l e 9 , 0 0 0 m i l e s f o r b u s i n e s s a n d 3 , 0 0 0 f o r " o t h e r " , f o r a t o t a l o f 1 2 , 0 0 0 m i l e s f o r t h e y e a r . P e t i t i o n e r a l s o f i l e d a n i n c o m e t a x r e t u r n , F o r m 1 0 4 0 , f o r 1 9 9 6 . O n h e r r e t u r n , p e t i t i o n e r r e p o r t e d t o t a l i n c o m e i n t h e a m o u n t o f n e g a t i v e $ 1 1 , 2 6 6 , c o n s i s t i n g o f a " p r i o r y e a r N O L " i n t h e a m o u n t o f $ 1 9 , 6 1 1 a n d n e t p r o f i t f r o m h e r m a r k e t i n g b u s i n e s s i n t h e a m o u n t o f $ 8 , 3 4 5 . P e t i t i o n e r a t t a c h e d t o h e r r e t u r n a S c h e d u l e C , r e p o r t i n g i n c o m e a n d d e d u c t i n g e x p e n s e s a s f o l l o w s : I n c o m e G r o s s r e c e i p t s $ 1 0 2 , 5 1 3 L e s s : c o s t o f g o o d s s o l d - 5 8 , 3 5 0 G r o s s P r o f i t 4 4 , 1 6 3 E x p e n s e s A d v e r t i s i n g 3 , 1 3 4 C a r e x p e n s e s 5 , 3 0 1 L e g a l & p r o f e s s i o n a l 2 , 6 7 4 O f f i c e e x p e n s e 4 , 9 3 4 P e n s i o n & p r o f i t - s h a r i n g p l a n s 8 R e n t o r l e a s e ( v e h i c l e ) 3 , 9 6 8 R e n t ( o t h e r b u s i n e s s p r o p e r t y ) 4 , 8 0 0 T r a v e l 2 , 6 6 7 U t i l i t i e s 1 , 7 1 2 O t h e r D u e s & m e m b e r s h i p s $ 1 3 5 T e l e p h o n e 5 , 3 0 0 B a n k c h a r g e s 5 8 4 L i c e n s e 6 6 C o n t i n u i n g e d u c a t i o n 5 3 5 6 , 6 2 0 T o t a l e x p e n s e s 3 5 , 8 1 8 N e t p r o f i t 8 , 3 4 5 - 7 - O n h e r 1 9 9 6 S c h e d u l e C , p e t i t i o n e r m a d e n o e n t r y o n l i n e 3 0 f o r " E x p e n s e s f o r b u s i n e s s u s e o f y o u r h o m e " , n o r d i d p e t i t i o n e r a t t a c h F o r m 8 8 2 9 , E x p e n s e s f o r B u s i n e s s U s e o f Y o u r H o m e , t o h e r 1 9 9 6 r e t u r n . O n p a r t I V o f h e r 1 9 9 6 S c h e d u l e C , p e t i t i o n e r c l a i m e d ( a s s h e h a d o n p a r t I V o f h e r 1 9 9 5 S c h e d u l e C ) t h a t s h e d r o v e h e r a u t o m o b i l e 9 , 0 0 0 m i l e s f o r b u s i n e s s a n d 3 , 0 0 0 f o r " o t h e r " , f o r a t o t a l o f 1 2 , 0 0 0 m i l e s f o r t h e y e a r . R e s p o n d e n t c o m m e n c e d a n e x a m i n a t i o n o f p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 5 i n c o m e t a x r e t u r n n o l a t e r t h a n J u n e 1 9 9 7 . R e s p o n d e n t c o m m e n c e d a n e x a m i n a t i o n o f p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 6 i n c o m e t a x r e t u r n o n J u l y 2 8 , 1 9 9 8 . I n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r u n d e r r e p o r t e d g r o s s i n c o m e o n h e r S c h e d u l e s C f o r 1 9 9 5 a n d 1 9 9 6 . R e s p o n d e n t a l s o d i s a l l o w e d f o r l a c k o f s u b s t a n t i a t i o n : ( 1 ) T h e N O L d e d u c t i o n s c l a i m e d b y p e t i t i o n e r f o r 1 9 9 5 a n d 1 9 9 6 ; a n d ( 2 ) t h e f o l l o w i n g S c h e d u l e C d e d u c t i o n s c l a i m e d b y p e t i t i o n e r f o r t h o s e y e a r s : 1 9 9 5 1 9 9 6 A l l o w e d D i s a l l o w e d A l l o w e d D i s a l l o w e d R e n t ( a u t o ) - - - $ 4 , 0 1 1 - - - $ 3 , 9 6 8 R e n t ( h o m e o f f i c e ) - - - 7 , 2 0 0 - - - 4 , 8 0 0 T r a v e l $ 5 0 6 2 , 7 6 5 $ 5 0 6 2 , 1 6 1 T e l e p h o n e - - - 4 , 8 4 8 - - - 5 , 3 0 0 F i n a l l y , f o r e a c h o f t h e y e a r s i n i s s u e , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d - 8 - p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) f o r n e g l i g e n c e o r i n t e n t i o n a l d i s r e g a r d o f r u l e s o r r e g u l a t i o n s . D i s c u s s i o n A s a g e n e r a l r u l e , t h e b u r d e n o f p r o o f i n a d e f i c i e n c y a c t i o n i s o n t h e t a x p a y e r . S e e R u l e 1 4 2 ( a ) ; I N D O P C O , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 5 0 3 U . S . 7 9 , 8 4 ( 1 9 9 2 ) ; W e l c h v . H e l v e r i n g , 2 9 0 U . S . 1 1 1 , 1 1 5 ( 1 9 3 3 ) . E f f e c t i v e f o r c o u r t p r o c e e d i n g s a r i s i n g i n c o n n e c t i o n w i t h e x a m i n a t i o n s c o m m e n c i n g a f t e r J u l y 2 2 , 1 9 9 8 , s e c t i o n 7 4 9 1 ( a ) ( 1 ) s e r v e s t o s h i f t t h e b u r d e n o f p r o o f t o t h e C o m m i s s i o n e r w h e n t h e t a x p a y e r i n t r o d u c e s c r e d i b l e e v i d e n c e w i t h r e s p e c t t o a f a c t u a l i s s u e r e l e v a n t t o a s c e r t a i n i n g t h e l i a b i l i t y o f t h e t a x p a y e r . H o w e v e r , s e c t i o n 7 4 9 1 ( a ) ( 2 ) p l a c e s l i m i t a t i o n s o n t h i s b u r d e n - s h i f t i n g r u l e . T h u s , s e c t i o n 7 4 9 1 ( a ) ( 1 ) a p p l i e s w i t h r e s p e c t t o a n i s s u e o n l y i f ( i n t e r a l i a ) t h e t a x p a y e r h a s c o m p l i e d w i t h a l l s t a t u t o r y a n d r e g u l a t o r y r e q u i r e m e n t s t o s u b s t a n t i a t e a n y i t e m a n d t h e t a x p a y e r h a s m a i n t a i n e d a l l r e c o r d s r e q u i r e d u n d e r t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e . S e e s e c . 7 4 9 1 ( a ) ( 2 ) ( A ) a n d ( B ) . W e h a v e p r e v i o u s l y f o u n d a s a f a c t t h a t r e s p o n d e n t c o m m e n c e d t h e e x a m i n a t i o n o f p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 5 i n c o m e t a x r e t u r n n o l a t e r t h a n J u n e 1 9 9 7 . A c c o r d i n g l y , t h e b u r d e n - s h i f t i n g r u l e o f s e c t i o n 7 4 9 1 ( a ) ( 1 ) h a s n o a p p l i c a t i o n t o t h a t y e a r . I n c o n t r a s t , w e h a v e f o u n d a s a f a c t t h a t r e s p o n d e n t c o m m e n c e d t h e e x a m i n a t i o n o f p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 6 i n c o m e t a x - 9 - 2 W e d e c i d e t h e i s s u e i n v o l v i n g S c h e d u l e C g r o s s i n c o m e w i t h o u t r e g a r d t o t h e b u r d e n o f p r o o f . r e t u r n o n J u l y 2 8 , 1 9 9 8 , a f t e r t h e e f f e c t i v e d a t e o f s e c t i o n 7 4 9 1 . T h e r e f o r e , t h e b u r d e n - s h i f t i n g r u l e o f s e c t i o n 7 4 9 1 ( a ) ( 1 ) m a y a p p l y t o t h a t y e a r . H o w e v e r , a s w i l l b e d i s c u s s e d b e l o w , t h e l i m i t a t i o n s o n t h e b u r d e n - s h i f t i n g r u l e t h a t a r e s e t f o r t h i n s e c t i o n 7 4 9 1 ( a ) ( 2 ) ( A ) a n d ( B ) s e r v e t o p r e c l u d e t h e a p p l i c a b i l i t y o f t h a t r u l e t o t h e f a c t u a l i s s u e s i n t h i s c a s e i n v o l v i n g t h e N O L a n d S c h e d u l e C d e d u c t i o n s . 2 A . S c h e d u l e C G r o s s I n c o m e T h e r e c o r d d e m o n s t r a t e s t h a t p e t i t i o n e r r e c e i v e d u n r e p o r t e d g r o s s i n c o m e i n 1 9 9 5 i n t h e a m o u n t o f $ 2 9 , 6 0 6 , d e t e r m i n e d a s f o l l o w s : G r o s s r e c e i p t s D r . J a c o b s S e r v i c e s r e n d e r e d $ 5 4 , 5 0 0 R e i m b u r s e m e n t 6 1 , 0 0 4 $ 1 1 5 , 5 0 4 D r . S o c h a 8 , 1 6 6 T o t a l g r o s s r e c e i p t s 1 2 3 , 6 7 0 L e s s : c o s t o f g o o d s s o l d - 6 1 , 0 0 4 G r o s s p r o f i t / g r o s s i n c o m e 6 2 , 6 6 6 L e s s : r e p o r t e d g r o s s p r o f i t / g r o s s i n c o m e - 3 3 , 0 6 0 U n r e p o r t e d g r o s s p r o f i t / g r o s s i n c o m e 2 9 , 6 0 6 I n c o n t r a s t , t h e r e c o r d d e m o n s t r a t e s t h a t p e t i t i o n e r d i d n o t r e c e i v e u n r e p o r t e d g r o s s i n c o m e i n 1 9 9 6 , b u t r a t h e r o v e r r e p o r t e d h e r g r o s s i n c o m e f o r t h a t y e a r , d e t e r m i n e d a s f o l l o w s : - 1 0 - G r o s s r e c e i p t s : D r . J a c o b s S e r v i c e s r e n d e r e d $ 4 0 , 7 5 0 R e i m b u r s e m e n t 7 5 , 1 2 0 T o t a l g r o s s r e c e i p t s 1 1 5 , 8 7 0 L e s s : c o s t o f g o o d s s o l d - 7 5 , 1 2 0 G r o s s p r o f i t / g r o s s i n c o m e 4 0 , 7 5 0 L e s s : r e p o r t e d g r o s s p r o f i t / g r o s s i n c o m e - 4 4 , 1 6 3 O v e r r e p o r t e d g r o s s p r o f i t / g r o s s i n c o m e ( 3 , 4 1 3 ) I n v i e w o f t h e f o r e g o i n g , w e s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s i n c o m e d e t e r m i n a t i o n f o r 1 9 9 5 i n t h a t w e h o l d t h a t p e t i t i o n e r r e c e i v e d u n r e p o r t e d g r o s s i n c o m e f o r t h a t y e a r i n t h e a m o u n t o f $ 2 9 , 6 0 6 . H o w e v e r , w e d o n o t s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s i n c o m e d e t e r m i n a t i o n f o r 1 9 9 6 ; r a t h e r , w e h o l d t h a t p e t i t i o n e r o v e r r e p o r t e d g r o s s i n c o m e f o r t h a t y e a r i n t h e a m o u n t o f $ 3 , 4 1 3 . B . N e t O p e r a t i n g L o s s D e d u c t i o n s S e c t i o n 1 7 2 a l l o w s a d e d u c t i o n f o r a n e t o p e r a t i n g l o s s ( N O L ) f o r t h e t a x a b l e y e a r i n a n a m o u n t e q u a l t o t h e N O L c a r r i e d b a c k t o t h e t a x a b l e y e a r a n d t h e N O L c a r r i e d f o r w a r d t o t h e t a x a b l e y e a r . S e e s e c . 1 7 2 ( a ) . A n N O L i s d e f i n e d a s t h e e x c e s s o f d e d u c t i o n s o v e r g r o s s i n c o m e f o r a p a r t i c u l a r t a x a b l e y e a r , w i t h c e r t a i n m o d i f i c a t i o n s . S e e s e c . 1 7 2 ( c ) a n d ( d ) . A s c l a i m a n t o f a n N O L d e d u c t i o n , p e t i t i o n e r m u s t p r o v e h e r r i g h t t h e r e t o . S e e U n i t e d S t a t e s v . O l y m p i c R a d i o & T e l e v i s i o n , I n c . , 3 4 9 U . S . 2 3 2 , 2 3 5 ( 1 9 5 5 ) . O n h e r 1 9 9 5 r e t u r n , p e t i t i o n e r c l a i m e d a d e d u c t i o n f o r a " p r i o r y e a r N O L " , r e l a t i n g t o a n a l l e g e d N O L f o r 1 9 9 4 . O n h e r 1 9 9 6 r e t u r n , p e t i t i o n e r a g a i n c l a i m e d a d e d u c t i o n f o r a " p r i o r - 1 1 - 3 I t s h o u l d b e r e c a l l e d t h a t p e t i t i o n e r r e p o r t e d a n e t l o s s o n h e r 1 9 9 5 r e t u r n . H o w e v e r , o u r d i s p o s i t i o n o f t h e d i s p u t e d i s s u e s f o r 1 9 9 5 e l i m i n a t e s a n y l o s s f o r t h a t y e a r . A c c o r d i n g l y , w e n e e d o n l y d e c i d e w h e t h e r p e t i t i o n e r i n c u r r e d a n N O L i n 1 9 9 4 , a n d , i f s o , w h e t h e r s u c h l o s s m a y b e c a r r i e d f o r w a r d t o 1 9 9 5 a n d / o r 1 9 9 6 . y e a r N O L " , r e l a t i n g t o a l l e g e d N O L ' s f o r 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 . 3 A t t r i a l , p e t i t i o n e r d i d n o t i n t r o d u c e o n e i o t a o f e v i d e n c e t h a t s h e i n c u r r e d a n e t o p e r a t i n g l o s s i n 1 9 9 4 . T h i s f a i l u r e a l o n e i s s u f f i c i e n t t o b a r a n y d e d u c t i o n u n d e r s e c t i o n 1 7 2 f o r e i t h e r o f t h e y e a r s i n i s s u e . S e e M y e r s v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 5 - 3 2 9 , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 9 9 F . 3 d 1 1 3 5 ( 5 t h C i r . 1 9 9 6 ) ; s e e a l s o H a l l e v . C o m m i s s i o n e r , 7 T . C . 2 4 5 ( 1 9 4 6 ) ( a t a x p a y e r ' s r e t u r n i s n o t s e l f - p r o v i n g a s t o t h e t r u t h o f i t s c o n t e n t s ) , a f f d . 1 7 5 F . 2 d 5 0 0 ( 2 d C i r . 1 9 4 9 ) ; C a r u s o v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 6 6 - 1 9 0 ( s a m e ) . A s s u m i n g a r g u e n d o t h a t p e t i t i o n e r i n c u r r e d a n e t o p e r a t i n g l o s s i n 1 9 9 4 , p e t i t i o n e r f a i l e d t o d e m o n s t r a t e t h a t t h e N O L w a s n o t f u l l y a b s o r b e d i n a y e a r ( s ) t o w h i c h s h e w a s r e q u i r e d t o c a r r y i t b a c k o r t h a t p e t i t i o n e r p r o p e r l y e l e c t e d t o r e l i n q u i s h t h e e n t i r e c a r r y b a c k p e r i o d a n d i n s t e a d c a r r y t h e l o s s f o r w a r d . S e e s e c . 1 7 2 ( b ) ( 1 ) ( A ) , ( b ) ( 3 ) ; G e r s t e n b e r g e r v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 2 0 0 1 - 5 0 n . 7 . I n v i e w o f t h e f o r e g o i n g , w e s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n a n d h o l d t h a t p e t i t i o n e r i s n o t e n t i t l e d t o a n y N O L d e d u c t i o n i n e i t h e r 1 9 9 5 o r 1 9 9 6 . - 1 2 - C . D e d u c t i o n s f o r R e n t ( A u t o ) a n d T r a v e l D u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e , p e t i t i o n e r o p e r a t e d o n l y o n e a u t o m o b i l e , w h i c h s h e l e a s e d . O n h e r S c h e d u l e s C f o r 1 9 9 5 a n d 1 9 9 6 , p e t i t i o n e r c l a i m e d d e d u c t i o n s f o r r e n t ( a u t o ) i n t h e a m o u n t s o f $ 4 , 0 1 1 a n d $ 3 , 9 6 8 , r e s p e c t i v e l y . P e t i t i o n e r a l s o c l a i m e d d e d u c t i o n s f o r " c a r e x p e n s e s " i n t h e a m o u n t s o f $ 4 , 6 8 2 a n d $ 5 , 3 0 1 , r e s p e c t i v e l y . I n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y , r e s p o n d e n t d i s a l l o w e d t h e d e d u c t i o n s c l a i m e d f o r r e n t ( a u t o ) b u t , i n e x p l i c a b l y , d i d n o t a d j u s t t h e d e d u c t i o n s c l a i m e d f o r " c a r e x p e n s e s " . P e t i t i o n e r a p p a r e n t l y d e t e r m i n e d t h e d e d u c t i o n s f o r r e n t ( a u t o ) b y a l l o c a t i n g t h e c o s t o f t h e l e a s e b e t w e e n b u s i n e s s a n d n o n b u s i n e s s u s e o f t h e a u t o m o b i l e b a s e d o n m i l e a g e . I n t h i s r e g a r d , p e t i t i o n e r c l a i m e d o n b o t h o f h e r 1 9 9 5 a n d 1 9 9 6 S c h e d u l e s C t h a t s h e d r o v e t h e v e h i c l e a t o t a l o f 1 2 , 0 0 0 m i l e s , o f w h i c h 9 , 0 0 0 m i l e s w e r e f o r b u s i n e s s a n d t h e r e m a i n i n g 3 , 0 0 0 m i l e s w e r e f o r " o t h e r " . A t t r i a l , p e t i t i o n e r i n t r o d u c e d n o m i l e a g e l o g s o r o t h e r d o c u m e n t a r y e v i d e n c e r e g a r d i n g t h e u s e o f h e r a u t o m o b i l e . P e t i t i o n e r a d m i t t e d t h a t t h e v e h i c l e w a s u s e d f o r p e r s o n a l p u r p o s e s , i n c l u d i n g c o m m u t i n g . R e g a r d i n g t h e a l l o c a t i o n b a s e d o n m i l e a g e , p e t i t i o n e r t e s t i f i e d : M y a c c o u n t a n t d i d i t . * * * I ' m n o t t o o f a m i l i a r w i t h t h a t p a r t o f t h e d e d u c t i o n . - 1 3 - P e t i t i o n e r a l s o d e d u c t e d o n h e r 1 9 9 5 a n d 1 9 9 6 S c h e d u l e s C t r a v e l e x p e n s e s i n t h e a m o u n t s o f $ 3 , 2 7 1 a n d $ 2 , 6 6 7 , r e s p e c t i v e l y . I n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y , r e s p o n d e n t d i s a l l o w e d $ 2 , 7 6 5 a n d $ 2 , 1 6 1 f o r 1 9 9 5 a n d 1 9 9 6 , r e s p e c t i v e l y . A t t r i a l , p e t i t i o n e r i n t r o d u c e d n o d o c u m e n t a r y e v i d e n c e r e g a r d i n g t r a v e l e x p e n s e . B y v i r t u e o f t h e s t r i c t s u b s t a n t i a t i o n r e q u i r e m e n t s o f s e c t i o n 2 7 4 ( d ) , n o d e d u c t i o n m a y b e a l l o w e d e i t h e r f o r t r a v e l o r w i t h r e s p e c t t o a n y " l i s t e d p r o p e r t y " o n t h e b a s i s o f a n y a p p r o x i m a t i o n o r t h e u n s u p p o r t e d t e s t i m o n y o f t h e t a x p a y e r . S e e S a n f o r d v . C o m m i s s i o n e r , 5 0 T . C . 8 2 3 , 8 2 7 ( 1 9 6 8 ) , a f f d . p e r c u r i a m 4 1 2 F . 2 d 2 0 1 ( 2 d C i r . 1 9 6 9 ) ; G o l d e n v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 3 - 6 0 2 ; s e c . 1 . 2 7 4 - 5 T ( a ) , T e m p o r a r y I n c o m e T a x R e g s . , 5 0 F e d . R e g . 4 6 0 1 4 ( N o v . 6 , 1 9 8 5 ) ; s e e a l s o s e c . 2 8 0 ( F ) ( d ) ( 4 ) ( A ) ( i ) d e f i n i n g l i s t e d p r o p e r t y t o i n c l u d e a p a s s e n g e r a u t o m o b i l e . R a t h e r , t h e t a x p a y e r m u s t s u b s t a n t i a t e t h e d e d u c t i o n b y a d e q u a t e r e c o r d s , o r b y s u f f i c i e n t e v i d e n c e c o r r o b o r a t i n g t h e t a x p a y e r ' s o w n s t a t e m e n t , s h o w i n g : ( 1 ) T h e a m o u n t o f e a c h e x p e n s e o r o t h e r i t e m ; ( 2 ) t h e t i m e a n d p l a c e o f t h e t r a v e l o r u s e o f t h e p r o p e r t y ; a n d ( 3 ) t h e b u s i n e s s p u r p o s e o f t h e e x p e n s e o r o t h e r i t e m . S e e s e c . 2 7 4 ( d ) . S e e s e c . 1 . 2 7 4 - 5 T ( b ) ( 2 ) , T e m p o r a r y I n c o m e T a x R e g s . , 5 0 F e d . R e g . 4 6 0 1 4 ( N o v . 6 , 1 9 8 5 ) , r e g a r d i n g t h e r e q u i s i t e e l e m e n t s o f e a c h e x p e n d i t u r e f o r t r a v e l t h a t m u s t b e s u b s t a n t i a t e d ; s e c . 1 . 2 7 4 - - 1 4 - 5 T ( b ) ( 6 ) , T e m p o r a r y I n c o m e T a x R e g s . , 5 0 F e d . R e g . 4 6 0 1 6 ( N o v . 6 , 1 9 8 5 ) , r e g a r d i n g t h e r e q u i s i t e e l e m e n t s t o b e s u b s t a n t i a t e d w i t h r e s p e c t t o a n y l i s t e d p r o p e r t y ; s e c . 1 . 2 7 4 - 5 T ( c ) , T e m p o r a r y I n c o m e T a x R e g s . , r e g a r d i n g t h e s p e c i f i c r u l e s o f s u b s t a n t i a t i o n . I n v i e w o f t h e f o r e g o i n g , w e s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n a n d h o l d t h a t p e t i t i o n e r i s n o t e n t i t l e d t o a n y d e d u c t i o n f o r r e n t ( a u t o ) , o r f o r t r a v e l i n e x c e s s o f t h e a m o u n t a l l o w e d b y r e s p o n d e n t , i n e i t h e r 1 9 9 5 o r 1 9 9 6 . D . D e d u c t i o n f o r R e n t ( O f f i c e i n t h e H o m e ) A s a g e n e r a l r u l e , n o d e d u c t i o n i s a l l o w a b l e w i t h r e s p e c t t o t h e u s e o f a d w e l l i n g u n i t t h a t i s u s e d b y t h e t a x p a y e r d u r i n g t h e t a x a b l e y e a r a s a r e s i d e n c e . S e e s e c . 2 8 0 A ( a ) . P u r s u a n t t o s e c t i o n 2 8 0 A ( d ) ( 2 ) ( A ) , t h e t a x p a y e r s h a l l b e d e e m e d t o h a v e u s e d a d w e l l i n g u n i t f o r p e r s o n a l p u r p o s e s i f t h e u n i t i s u s e d f o r p e r s o n a l p u r p o s e s b y t h e t a x p a y e r o r b y a n y m e m b e r o f t h e t a x p a y e r ' s f a m i l y , s p e c i f i c a l l y i n c l u d i n g t h e t a x p a y e r ' s c h i l d r e n a n d p a r e n t s . S e e s e c . 2 6 7 ( c ) ( 4 ) . E x c e p t i o n s t o t h e g e n e r a l r u l e o f d i s a l l o w a n c e e x i s t t o t h e e x t e n t t h a t a p o r t i o n o f t h e d w e l l i n g u n i t i s e x c l u s i v e l y u s e d o n a r e g u l a r b a s i s a s e i t h e r ( 1 ) t h e p r i n c i p a l p l a c e o f b u s i n e s s f o r t h e t a x p a y e r ' s t r a d e o r b u s i n e s s o r ( 2 ) a p l a c e o f b u s i n e s s t h a t i s u s e d b y c l i e n t s o r c u s t o m e r s i n m e e t i n g o r d e a l i n g w i t h t h e t a x p a y e r i n t h e n o r m a l c o u r s e o f t h e t a x p a y e r ' s t r a d e o r b u s i n e s s . S e e - 1 5 - 4 A s w e u n d e r s t a n d p e t i t i o n e r ' s t e s t i m o n y , t h e d e d u c t i o n i n 1 9 9 5 r e p r e s e n t s 5 0 p e r c e n t o f t h e r e n t p a i d f o r t h e D e e r w o o d c o n d o m i n i u m , w h e r e a s t h e d e d u c t i o n i n 1 9 9 6 r e l a t e s t o p e t i t i o n e r ' s r e s i d e n c e i n P o n t e V e d r a B e a c h . s e c . 2 8 0 A ( c ) ( 1 ) . O n h e r S c h e d u l e s C f o r 1 9 9 5 a n d 1 9 9 6 , p e t i t i o n e r c l a i m e d d e d u c t i o n s f o r " o f f i c e e x p e n s e " i n t h e a m o u n t s o f $ 2 , 6 4 7 a n d $ 4 , 9 3 4 , r e s p e c t i v e l y , f o r " u t i l i t i e s " i n t h e a m o u n t s o f $ 2 , 6 9 0 a n d $ 1 , 7 1 2 , r e s p e c t i v e l y , a n d f o r " r e n t ( o t h e r b u s i n e s s p r o p e r t y ) " i n t h e a m o u n t s o f $ 7 , 2 0 0 a n d $ 4 , 8 0 0 , r e s p e c t i v e l y . I n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y , r e s p o n d e n t d i s a l l o w e d t h e d e d u c t i o n s c l a i m e d f o r " r e n t ( o t h e r b u s i n e s s p r o p e r t y ) " , b u t , i n e x p l i c a b l y , d i d n o t a d j u s t t h e o t h e r d e d u c t i o n s . T h e d e d u c t i o n s c l a i m e d b y p e t i t i o n e r f o r " r e n t ( o t h e r b u s i n e s s p r o p e r t y ) " r e p r e s e n t d e d u c t i o n s f o r a n o f f i c e i n t h e h o m e . 4 N o t a b l y , p e t i t i o n e r m a d e n o e n t r y o n l i n e 3 0 o f e i t h e r h e r 1 9 9 5 o r 1 9 9 6 S c h e d u l e C f o r " E x p e n s e s f o r b u s i n e s s u s e o f y o u r h o m e " , n o r d i d s h e a t t a c h F o r m 8 8 2 9 , E x p e n s e s f o r B u s i n e s s U s e o f Y o u r H o m e , t o e i t h e r o f h e r r e t u r n s f o r t h o s e y e a r s . A t t r i a l , p e t i t i o n e r t e s t i f i e d t h a t s h e r e n t e d t h e D e e r w o o d c o n d o m i n i u m i n o r d e r t o b e c l o s e r t o d o w n t o w n J a c k s o n v i l l e , w h e r e t h e p r i n t i n g c o m p a n y s h e p a t r o n i z e d w a s l o c a t e d . H o w e v e r , w e a r e u n a b l e t o a c c e p t p e t i t i o n e r ' s t e s t i m o n y a t f a c e v a l u e . S e e T o k a r s k i v . C o m m i s s i o n e r , 8 7 T . C . 7 4 , 7 7 ( 1 9 8 6 ) ; D i a z v . C o m m i s s i o n e r , 5 8 T . C . 5 6 0 , 5 6 4 ( 1 9 7 2 ) ; - 1 6 - K r o p p v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 2 0 0 0 - 1 4 8 . D e e r w o o d i s o n l y a b o u t 1 0 m i l e s c l o s e r t o d o w n t o w n J a c k s o n v i l l e t h a n i s P o n t e V e d r a B e a c h , w h i c h i s w i t h i n t h e m e t r o p o l i t a n J a c k s o n v i l l e a r e a , a n d p e t i t i o n e r d i d n o t c o n v i n c i n g l y e s t a b l i s h t h a t s h e p a t r o n i z e d t h e p r i n t i n g c o m p a n y o n s u c h a f r e q u e n t b a s i s o r t h a t h e r t i m e w a s s o v a l u a b l e a s t o j u s t i f y p a y i n g c o n s i d e r a b l e r e n t o n a c o n d o m i n i u m o n l y m a r g i n a l l y c l o s e r t o d o w n t o w n t h a n h e r p e r s o n a l r e s i d e n c e . M o r e c o m p e l l i n g i s t h e f a c t t h a t D e e r w o o d i s a g a t e d , r e s i d e n t i a l g o l f c o u r s e c o m m u n i t y a n d n o t a b u s i n e s s o f f i c e p a r k . P e t i t i o n e r ' s a d u l t d a u g h t e r , a d u l t s o n ( a p r a c t i c i n g a t t o r n e y ) , a n d e l d e r l y m o t h e r a l l l i v e d i n p e t i t i o n e r ' s c o n d o m i n i u m a t D e e r w o o d a t v a r i o u s t i m e s d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e . U n d e r t h e s e c i r c u m s t a n c e s , w e t h i n k i t w a s i n c u m b e n t o n p e t i t i o n e r t o d e m o n s t r a t e t h a t s o m e p o r t i o n o f t h e D e e r w o o d c o n d o m i n i u m w a s e x c l u s i v e l y u s e d o n a r e g u l a r b a s i s a s e i t h e r h e r p r i n c i p a l p l a c e o f b u s i n e s s o r a s a p l a c e o f b u s i n e s s u s e d b y c l i e n t s i n m e e t i n g o r d e a l i n g w i t h h e r i n t h e n o r m a l c o u r s e o f h e r t r a d e o r b u s i n e s s . S e e s e c . 2 8 0 A ( c ) ( 1 ) ( A ) a n d ( B ) ; H e f t i v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 3 - 1 2 8 . H o w e v e r , p e t i t i o n e r f a i l e d t o d o s o . I n s o f a r a s t h e r e s i d e n c e i n P o n t e V e d r a B e a c h i s c o n c e r n e d , p e t i t i o n e r i n t r o d u c e d n o p e r s u a s i v e e v i d e n c e w h a t s o e v e r t o s u p p o r t a f i n d i n g t h a t s o m e p o r t i o n o f t h a t - 1 7 - r e s i d e n c e w a s e x c l u s i v e l y u s e d o n a r e g u l a r b a s i s a s e i t h e r h e r p r i n c i p a l p l a c e o f b u s i n e s s o r a s a p l a c e o f b u s i n e s s . S e e s e c . 2 8 0 A ( c ) ( 1 ) ( A ) a n d ( B ) ; H e f t i v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . I n v i e w o f t h e f o r e g o i n g , w e s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n , s e e s e c . 2 8 0 A ( a ) , ( d ) ( 2 ) , a n d h o l d t h a t p e t i t i o n e r i s n o t e n t i t l e d t o a n y d e d u c t i o n f o r r e n t ( o f f i c e i n t h e h o m e ) f o r e i t h e r o f t h e y e a r s i n i s s u e . E . D e d u c t i o n f o r T e l e p h o n e E x p e n s e P e r s o n a l , l i v i n g , a n d f a m i l y e x p e n s e s a r e n o t g e n e r a l l y d e d u c t i b l e . S e e s e c . 2 6 2 ( a ) . S e c t i o n 2 6 2 ( b ) s p e c i f i c a l l y p r o v i d e s t h a t t h e c o s t o f b a s i c l o c a l t e l e p h o n e s e r v i c e p r o v i d e d t o t h e f i r s t t e l e p h o n e l i n e a t t h e t a x p a y e r ' s r e s i d e n c e i s a n o n d e d u c t i b l e e x p e n s e . A d d i t i o n a l l y , i n o r d e r t o b e d e d u c t i b l e , t e l e p h o n e e x p e n s e m u s t b e i n c u r r e d f o r b u s i n e s s , r a t h e r t h a n f o r p e r s o n a l , r e a s o n s . S e e s e c . 1 6 2 ( a ) ; W a l l i s e r v . C o m m i s s i o n e r , 7 2 T . C . 4 3 3 , 4 3 7 ( 1 9 7 9 ) . P e t i t i o n e r d e d u c t e d t e l e p h o n e e x p e n s e s i n 1 9 9 5 a n d 1 9 9 6 i n t h e a m o u n t s o f $ 4 , 8 4 8 a n d $ 5 , 3 0 0 , r e s p e c t i v e l y . R e s p o n d e n t d i s a l l o w e d t h e s e a m o u n t s f o r l a c k o f s u b s t a n t i a t i o n . A t t r i a l , p e t i t i o n e r d i d n o t i n t r o d u c e a n y d o c u m e n t a r y e v i d e n c e , s u c h a s t e l e p h o n e l o g s o r m o n t h l y s e r v i c e s t a t e m e n t s , t h a t w o u l d s u b s t a n t i a t e t h e d e d u c t i o n s i n i s s u e . H o w e v e r , w e a r e s a t i s f i e d t h a t p e t i t i o n e r d i d , i n f a c t , i n c u r d e d u c t i b l e t e l e p h o n e e x p e n s e s d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e . A c c o r d i n g l y , - 1 8 - u s i n g o u r b e s t j u d g m e n t , b u t b e a r i n g h e a v i l y a g a i n s t p e t i t i o n e r w h o s e i n e x a c t i t u d e i s o f h e r o w n m a k i n g , w e h o l d t h a t p e t i t i o n e r i s e n t i t l e d t o d e d u c t t e l e p h o n e e x p e n s e i n t h e a m o u n t o f $ 1 , 0 0 0 f o r e a c h o f t h e y e a r s i n i s s u e . S e e C o h a n v . C o m m i s s i o n e r , 3 9 F . 2 d 5 4 0 , 5 4 3 - 5 4 4 ( 2 d C i r . 1 9 3 0 ) . F . A c c u r a c y - R e l a t e d P e n a l t i e s F i n a l l y , w e t u r n t o r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n t h a t p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) . S e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) i m p o s e s a n a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y e q u a l t o 2 0 p e r c e n t o f t h e u n d e r p a y m e n t o f t a x r e s u l t i n g f r o m , i n t e r a l i a , n e g l i g e n c e o r d i s r e g a r d o f r u l e s o r r e g u l a t i o n s . S e e s e c . 6 6 6 2 ( b ) ( 1 ) . F o r p u r p o s e s o f s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) , t h e t e r m " n e g l i g e n c e " i n c l u d e s a n y f a i l u r e t o m a k e a r e a s o n a b l e a t t e m p t t o c o m p l y w i t h t h e C o d e , a n d t h e t e r m " d i s r e g a r d " i n c l u d e s a n y c a r e l e s s , r e c k l e s s , o r i n t e n t i o n a l d i s r e g a r d . S e c . 6 6 6 2 ( c ) . N e g l i g e n c e h a s a l s o b e e n d e f i n e d a s a l a c k o f d u e c a r e o r f a i l u r e t o d o w h a t a r e a s o n a b l e p e r s o n w o u l d d o u n d e r t h e c i r c u m s t a n c e s . S e e A n t o n i d e s v . C o m m i s s i o n e r , 9 1 T . C . 6 8 6 , 6 9 9 ( 1 9 8 8 ) , a f f d . 8 9 3 F . 2 d 6 5 6 ( 4 t h C i r . 1 9 9 0 ) . T h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) d o e s n o t a p p l y t o a n y p o r t i o n o f a n u n d e r p a y m e n t i f i t i s s h o w n t h a t t h e r e w a s r e a s o n a b l e c a u s e f o r s u c h p o r t i o n a n d t h a t t h e t a x p a y e r a c t e d i n g o o d f a i t h . S e e s e c . 6 6 6 4 ( c ) ( 1 ) . T h e - 1 9 - d e t e r m i n a t i o n o f w h e t h e r t h e t a x p a y e r a c t e d w i t h r e a s o n a b l e c a u s e a n d i n g o o d f a i t h d e p e n d s o n t h e p e r t i n e n t f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s . S e e s e c . 1 . 6 6 6 4 - 4 ( b ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . A s a g e n e r a l r u l e , t h e t a x p a y e r b e a r s t h e b u r d e n o f p r o v i n g t h a t t h e t a x p a y e r i s n o t l i a b l e f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y . S e e C o m p a q C o m p u t e r C o r p . v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 3 T . C . 2 1 4 , 2 2 6 ( 1 9 9 9 ) . E f f e c t i v e f o r c o u r t p r o c e e d i n g s a r i s i n g i n c o n n e c t i o n w i t h e x a m i n a t i o n s c o m m e n c i n g a f t e r J u l y 2 2 , 1 9 9 8 , s e c t i o n 7 4 9 1 ( c ) p r o v i d e s t h a t t h e C o m m i s s i o n e r s h a l l h a v e t h e b u r d e n o f p r o d u c t i o n w i t h r e s p e c t t o t h e l i a b i l i t y o f a n y i n d i v i d u a l f o r a n y p e n a l t y . H o w e v e r , t h e C o m m i s s i o n e r ' s b u r d e n d o e s n o t e x t e n d t o w h e t h e r t h e t a x p a y e r a c t e d w i t h r e a s o n a b l e c a u s e a n d i n g o o d f a i t h ; r a t h e r , i t i s t h e t a x p a y e r ' s r e s p o n s i b i l i t y t o r a i s e t h a t d e f e n s e . S e e H . C o n f . R e p t . 1 0 5 - 5 9 9 , 1 9 9 8 - 3 C . B . 7 4 7 , 9 9 5 , 9 9 6 . A s p r e v i o u s l y d i s c u s s e d , s e c t i o n 7 4 9 1 h a s n o a p p l i c a t i o n t o t h e t a x a b l e y e a r 1 9 9 5 , b u t i t d o e s a p p l y t o t h e t a x a b l e y e a r 1 9 9 6 . W e t u r n n o w t o t h e m e r i t s o f t h e i s s u e . N e g l i g e n c e o f t e n t a k e s t h e f o r m o f a n u n d e r s t a t e m e n t o f i n c o m e o r a n o v e r s t a t e m e n t o f d e d u c t i o n s . S e e H e a l e y v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 6 - 2 6 0 , a n d c a s e s c i t e d t h e r e i n . U n d e r s t a t e m e n t o f i n c o m e o r o v e r s t a t e m e n t o f d e d u c t i o n s m a y r e f l e c t t h e i n a d e q u a c y o f t h e t a x p a y e r ' s r e c o r d s , w h i c h i s , o f - 2 0 - i t s e l f , a b a s i s f o r s u s t a i n i n g t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y . I n t h i s r e g a r d , w e o b s e r v e t h a t a t a x p a y e r i s r e q u i r e d t o m a i n t a i n r e c o r d s s u f f i c i e n t t o e s t a b l i s h a l l i t e m s o f i n c o m e , d e d u c t i o n , a n d c r e d i t t h a t a r e r e q u i r e d t o b e s h o w n o n t h e t a x p a y e r ' s t a x r e t u r n . S e e s e c . 6 0 0 1 ; s e c . 1 . 6 0 0 1 - 1 ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . ; s e e a l s o L y s e k v . C o m m i s s i o n e r , 5 8 3 F . 2 d 1 0 8 8 , 1 0 9 4 ( 9 t h C i r . 1 9 7 8 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 7 5 - 2 9 3 ; C r o c k e r v . C o m m i s s i o n e r , 9 2 T . C . 8 9 9 , 9 1 6 ( 1 9 8 9 ) ; S c h r o e d e r v . C o m m i s s i o n e r , 4 0 T . C . 3 0 , 3 4 ( 1 9 6 3 ) ; s e c . 1 . 6 6 6 2 - 3 ( b ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . A d d i t i o n a l l y , f a i l u r e t o k e e p a d e q u a t e r e c o r d s i s e v i d e n c e o f i n t e n t i o n a l d i s r e g a r d o f t h e r e g u l a t i o n s . S e e C r o c k e r v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 9 1 7 . I n t h e p r e s e n t c a s e , p e t i t i o n e r f a i l e d t o r e p o r t o v e r $ 2 9 , 0 0 0 o f g r o s s i n c o m e f r o m h e r p r o p r i e t o r s h i p i n 1 9 9 5 . M o r e o v e r , f o r b o t h 1 9 9 5 a n d 1 9 9 6 , p e t i t i o n e r c l a i m e d N O L d e d u c t i o n s a n d v a r i o u s S c h e d u l e C d e d u c t i o n s f o r w h i c h s h e d i d n o t m a i n t a i n s u b s t a n t i a t i o n r e q u i r e d b y l a w . B a s e d o n t h e f o r e g o i n g , a n d i n s o f a r a s 1 9 9 6 i s c o n c e r n e d , r e s p o n d e n t h a s s a t i s f i e d h i s b u r d e n o f p r o d u c t i o n u n d e r s e c t i o n 7 4 9 1 ( c ) . I n s o f a r a s 1 9 9 5 a n d 1 9 9 6 a r e c o n c e r n e d , p e t i t i o n e r h a s f a i l e d t o e s t a b l i s h t h a t s h e a c t e d r e a s o n a b l y w i t h r e s p e c t t o t h e u n d e r p a y m e n t o f h e r t a x e s f o r t h o s e y e a r s . W e t h e r e f o r e s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n a n d h o l d t h a t p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s f o r 1 9 9 5 a n d 1 9 9 6 . - 2 1 - C o n c l u s i o n W e h a v e c a r e f u l l y c o n s i d e r e d t h e r e m a i n i n g a r g u m e n t s o f b o t h p a r t i e s f o r r e s u l t s c o n t r a r y t o t h o s e e x p r e s s e d h e r e i n , a n d , t o t h e e x t e n t n o t d i s c u s s e d a b o v e , w e f i n d t h o s e a r g u m e n t s t o b e i r r e l e v a n t , m o o t , o r w i t h o u t m e r i t . R e v i e w e d a n d a d o p t e d a s t h e r e p o r t o f t h e S m a l l T a x C a s e D i v i s i o n . T o r e f l e c t o u r d i s p o s i t i o n o f t h e d i s p u t e d i s s u e s , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 .