TAX COURT OPINION

Case: Osteopathic Medical Oncology and Hematology, P.C.
Docket Number: 11551-98
Judge: Laro
Opinion Type: reported
Filed: 11/22/1999
Pages: 60

1 1 3 T . C . N o . 2 6 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T O S T E O P A T H I C M E D I C A L O N C O L O G Y A N D H E M A T O L O G Y , P . C . , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 1 1 5 5 1 - 9 8 . F i l e d N o v e m b e r 2 2 , 1 9 9 9 . P , a p r o f e s s i o n a l s e r v i c e c o r p o r a t i o n , s p e c i a l i z e s i n t h e t r e a t m e n t o f c a n c e r t h r o u g h c h e m o t h e r a p y . P u s e s d r u g s a n d a n c i l l a r y p h a r m a c e u t i c a l s ( c o l l e c t i v e l y , t h e d r u g s ) d u r i n g i t s t r e a t m e n t . T h e c h e m o t h e r a p y t r e a t m e n t s a r e p r e s c r i b e d b y P ' s p r o f e s s i o n a l s t a f f , a n d p a t i e n t s d o n o t s e l e c t t h e t y p e o r q u a n t i t y o f d r u g s u s e d d u r i n g t h e t r e a t m e n t s . P u s e s t h e c a s h m e t h o d t o e x p e n s e t h e c o s t o f t h e d r u g s . R d e t e r m i n e d t h a t t h e d r u g s w e r e " m e r c h a n d i s e " u n d e r s e c . 1 . 4 7 1 - 1 , I n c o m e T a x R e g s . , a n d t h a t P m u s t u s e a n a c c r u a l m e t h o d t o r e p o r t a l l a m o u n t s a t t r i b u t a b l e t o t h e d r u g s . H e l d : T h e i n h e r e n t n a t u r e o f P ' s b u s i n e s s i s t h a t o f a s e r v i c e p r o v i d e r , P ' s u s e o f t h e d r u g s i s s u b o r d i n a t e t o t h e p r o v i s i o n o f i t s s e r v i c e s , a n d P u s e s t h e d r u g s a s a n i n d i s p e n s a b l e a n d i n s e p a r a b l e p a r t o f t h e r e n d e r i n g o f i t s s e r v i c e s ; t h u s , t h e d r u g s a r e n o t " m e r c h a n d i s e " u n d e r s e c . 1 . 4 7 1 - 1 , I n c o m e T a x R e g s . , a n d P p r o p e r l y u s e d t h e c a s h m e t h o d t o e x p e n s e t h e d r u g s ' c o s t . - 2 - D a v i d C . M a y , f o r p e t i t i o n e r . G r a n t E . G a b r i e l , f o r r e s p o n d e n t . O P I N I O N L A R O , J u d g e : T h e p a r t i e s s u b m i t t e d t h i s c a s e t o t h e C o u r t w i t h o u t t r i a l . S e e R u l e 1 2 2 . P e t i t i o n e r p e t i t i o n e d t h e C o u r t t o r e d e t e r m i n e r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n o f a $ 5 0 , 5 1 5 d e f i c i e n c y i n i t s 1 9 9 5 F e d e r a l i n c o m e t a x . T h e s o l e i s s u e f o r d e c i s i o n i s w h e t h e r p e t i t i o n e r , a p r o f e s s i o n a l s e r v i c e c o r p o r a t i o n , m a y u s e t h e c a s h r e c e i p t s a n d d i s b u r s e m e n t s m e t h o d ( c a s h m e t h o d ) t o e x p e n s e t h e d r u g s a n d a n c i l l a r y p h a r m a c e u t i c a l s ( c o l l e c t i v e l y , c h e m o t h e r a p y d r u g s ) u s e d b y i t w h i l e p r o v i d i n g c h e m o t h e r a p y t r e a t m e n t s t o i t s p a t i e n t s . W e h o l d i t m a y . U n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d , s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e a s a p p l i c a b l e t o 1 9 9 5 , a n d R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . B a c k g r o u n d A l l f a c t s a r e s t i p u l a t e d a n d a r e s o f o u n d . T h e s t i p u l a t i o n o f f a c t s a n d e x h i b i t s s u b m i t t e d t h e r e w i t h a r e i n c o r p o r a t e d h e r e i n b y t h i s r e f e r e n c e . P e t i t i o n e r ' s p r i n c i p a l p l a c e o f b u s i n e s s w a s i n C l i n t o n T o w n s h i p , M i c h i g a n , w h e n i t p e t i t i o n e d t h e C o u r t . P e t i t i o n e r i s a p r o f e s s i o n a l m e d i c a l c o r p o r a t i o n t h a t p r o v i d e s o s t e o p a t h i c s e r v i c e s , w i t h a s p e c i a l i t y i n o n c o l o g y ( m a i n l y c h e m o t h e r a p y ) a n d h e m a t o l o g y . P e t i t i o n e r ' s s t a f f - 3 - c o n s i s t s o f p h y s i c i a n s , n u r s e s a n d n u r s i n g a s s i s t a n t s , l a b o r a t o r y t e c h n i c i a n s , a d m i n i s t r a t i v e p e r s o n n e l , a n d o f f i c e w o r k e r s . P e t i t i o n e r h a s t h r e e o f f i c e s i n t h e C l i n t o n T o w n s h i p a r e a . A t e a c h o f t h e s e o f f i c e s , p e t i t i o n e r s t o r e s c h e m o t h e r a p y d r u g s a n d h a s t h e s t a f f i n g , e q u i p m e n t , a n d s u p p l i e s n e c e s s a r y t o a d m i n i s t e r c h e m o t h e r a p y t r e a t m e n t s . C h e m o t h e r a p y d r u g s a r e p h a r m a c e u t i c a l d r u g s w h i c h u n d e r a p p l i c a b l e S t a t e ( M i c h i g a n ) l a w m u s t b e p r e s c r i b e d b y a d o c t o r a n d m a y b e s o l d o n l y b y a l i c e n s e d p h a r m a c i s t . P e t i t i o n e r i s n o t a l i c e n s e d p h a r m a c i s t , a n d i t i s u n l a w f u l f o r p e t i t i o n e r t o s e l l t h e d r u g s . P e t i t i o n e r m a y u s e t h e d r u g s d u r i n g t h e p e r f o r m a n c e o f i t s c h e m o t h e r a p y s e r v i c e s . C h e m o t h e r a p y d r u g s c o m e i n r e a d y - t o - u s e f o r m o r a s p o w d e r s o r l i q u i d s t h a t r e q u i r e m i x i n g . P e t i t i o n e r g e n e r a l l y m a i n t a i n s a b o u t a 2 - w e e k s u p p l y o f c h e m o t h e r a p y d r u g s , a n d i t r e g u l a r l y p u r c h a s e s c h e m o t h e r a p y d r u g s f r o m s u p p l i e r s t o i n s u r e t h a t i t h a s e n o u g h o n h a n d t o a d m i n i s t e r p r e s c r i b e d t r e a t m e n t s . C h e m o t h e r a p y d r u g s , i n a n u n m i x e d f o r m , h a v e s h e l f - l i v e s v a r y i n g f r o m a b o u t 6 m o n t h s t o 1 y e a r . W h e n a n i n d i v i d u a l f i r s t b e c o m e s a p a t i e n t o f p e t i t i o n e r , o n e o f p e t i t i o n e r ' s p h y s i c i a n s e x a m i n e s h i m o r h e r t o p r e s c r i b e n e c e s s a r y t r e a t m e n t s , a n d t h a t p h y s i c i a n r e c o r d s t h e i n d i v i d u a l i z e d c h e m o t h e r a p y t r e a t m e n t i n t h e p a t i e n t ' s f i l e . A f t e r t h e p a t i e n t i s e v a l u a t e d a n d t h e p h y s i c i a n p r e s c r i b e s a - 4 - 1 S e e H e a l t h I n s u r a n c e f o r A g e d A c t , P u b . L . 8 9 - 9 7 , 7 9 S t a t . 2 9 1 ( 1 9 6 5 ) , c u r r e n t l y c o d i f i e d a t 4 2 U . S . C . s e c s . 1 3 9 5 t h r o u g h 1 3 9 5 c c c ( 1 9 9 4 ) . c h e m o t h e r a p y r e g i m e , t h e p a t i e n t b e g i n s r e g u l a r , p e r i o d i c t r e a t m e n t s . T h e p a t i e n t d o e s n o t s e l e c t t h e t y p e o r q u a n t i t y o f d r u g s u s e d i n t h e t r e a t m e n t s ; t h i s s e l e c t i o n i s w i t h i n t h e s o l e d i s c r e t i o n o f p e t i t i o n e r ' s p r o f e s s i o n a l s t a f f . I n a c c o r d a n c e w i t h s t a n d a r d o n c o l o g y p r a c t i c e , p a t i e n t s a r e n o t e x a m i n e d b y a p h y s i c i a n a t e v e r y c h e m o t h e r a p y t r e a t m e n t b u t a r e u s u a l l y r e e x a m i n e d b y a p h y s i c i a n e v e r y 4 t o 6 w e e k s d u r i n g t h e o n g o i n g c o u r s e o f t r e a t m e n t s . A n y c h a n g e s i n t h e f u t u r e c o u r s e o f t r e a t m e n t s a r e d o c u m e n t e d i n t h e p a t i e n t ' s f i l e a t t h a t t i m e . P e t i t i o n e r ' s p e r s o n n e l m i x a n d o t h e r w i s e p r e p a r e t h e c h e m o t h e r a p y d r u g s t h a t p e t i t i o n e r a d m i n i s t e r s t o a p a t i e n t ; t h e c h e m o t h e r a p y d r u g s c a n n o t b e s e l f - a d m i n i s t e r e d . O n e o f p e t i t i o n e r ' s o n c o l o g y n u r s e s g e n e r a l l y p e r f o r m s t h e a d m i n i s t r a t i o n , a n d a p h y s i c i a n i s a l w a y s o n s i t e t o r e s p o n d t o e m e r g e n c i e s . T h e p h y s i c i a n i s n o t a l w a y s i n t h e r o o m d u r i n g t h e a d m i n i s t r a t i o n . P e t i t i o n e r i s a p a r t i c i p a t i n g p r o v i d e r w i t h M e d i c a r e 1 a n d s e v e r a l o t h e r p r i v a t e i n s u r a n c e c a r r i e r s . V i r t u a l l y a l l o f p e t i t i o n e r ' s p a t i e n t s w h o r e c e i v e c h e m o t h e r a p y t r e a t m e n t s a r e c o v e r e d b y M e d i c a r e o r p r i v a t e i n s u r a n c e , a n d t h o s e p a t i e n t s a r e b i l l e d o n l y f o r t h e c o s t o f t h e t r e a t m e n t s t o t h e e x t e n t o f c o - p a y m e n t s , d e d u c t i b l e s , a n d o t h e r u n c o v e r e d c h a r g e s . F o r e a c h - 5 - p a t i e n t v i s i t , p e t i t i o n e r ' s s t a f f p r e p a r e s a p h y s i c i a n ' s s t a t e m e n t k n o w n a s a " c h a r g e s h e e t " , w h i c h i s t h e d o c u m e n t f r o m w h i c h p e t i t i o n e r ' s b i l l i n g d e p a r t m e n t g e n e r a t e s i t s b i l l s . T h e c h a r g e s h e e t s p e c i f i c a l l y l i s t s t h e t y p e , a m o u n t , a n d c o s t o f c h e m o t h e r a p y a n d o t h e r d r u g s a d m i n i s t e r e d , a n d t h e t y p e a n d c o s t o f a l l p r o f e s s i o n a l s e r v i c e s r e n d e r e d . T h e c h a r g e s h e e t s a r e s p e c i f i c a s t o t h e p a r t i c u l a r s o f c h e m o t h e r a p y t r e a t m e n t s s o a s t o c o m p l y w i t h t h e g u i d e l i n e s o f M e d i c a r e a n d t h e p r i v a t e i n s u r a n c e i n d u s t r y . P e t i t i o n e r s u b m i t s t h e c h a r g e s h e e t s d i r e c t l y t o M e d i c a r e o r o t h e r r e s p o n s i b l e p a r t y , a n d p e t i t i o n e r b i l l s i t s p a t i e n t s f o r t h e c o p a y m e n t s o r o t h e r c h a r g e s n o t c o v e r e d b y i n s u r a n c e . M e d i c a r e a n d p r i v a t e i n s u r e r s a n a l y z e o n a n i t e m - b y - i t e m b a s i s w h e t h e r t o r e i m b u r s e t h e c h a r g e s s h o w n o n t h e c h a r g e s h e e t s . T h e d o l l a r a m o u n t r e i m b u r s e d f o r a d r u g a d m i n i s t e r e d t o a p a t i e n t i s a s c e r t a i n e d b y r e f e r e n c e t o t h e a v e r a g e w h o l e s a l e p r i c e ( A W P ) o f t h e u n i t s i n w h i c h t h e d r u g i s p a c k a g e d a n d s o l d w h o l e s a l e , w h i c h A W P i s p u b l i s h e d a n n u a l l y w i t h q u a r t e r l y u p d a t e s . G e n e r a l l y , t h e r e i m b u r s e m e n t a m o u n t f o r d r u g s e q u a l s t h e A W P t i m e s t h e u n i t s u s e d , w i t h r o u n d i n g u p t o t h e n e x t w h o l e u n i t o f a d r u g w h e n b i l l i n g f o r a d m i n i s t r a t i o n o f a p a r t i a l u n i t . I t i s c o m m o n i n d u s t r y p r a c t i c e t o c h a r g e f o r a l l m e d i c a l s e r v i c e s p r o v i d e d e v e n w h e n t h e h e a l t h c a r e p r o v i d e r a n t i c i p a t e s i t w i l l n o t b e p a i d i n f u l l f o r a l l c h a r g e s . T h e s t a n d a r d c h a r g e - 6 - n a t i o n a l l y f o r c h e m o t h e r a p y d r u g s i s 1 . 5 t i m e s t h e A W P , a n d p e t i t i o n e r b i l l s i t s p a t i e n t s f o r t h e d r u g s a t t h i s r a t e w i t h t h e e x p e c t a t i o n t h a t t h e p a t i e n t w i l l p a y t h e e x c e s s o v e r t h e a m o u n t r e i m b u r s e d . W i t h a l l r e i m b u r s e m e n t p a y m e n t s f r o m M e d i c a r e o r p r i v a t e i n s u r e r s , p e t i t i o n e r r e c e i v e s a n " E x p l a n a t i o n o f B e n e f i t s " t h a t d e t a i l s t h e a m o u n t s a l l o w e d a n d d i s a l l o w e d a s t o e a c h s p e c i f i c c h a r g e , a n d t h e a m o u n t s f o r e a c h c h a r g e w h i c h a r e d u e f r o m s e c o n d a r y i n s u r a n c e a n d / o r t h e p a t i e n t . P e t i t i o n e r h a s a l w a y s u s e d t h e c a s h m e t h o d f o r p u r p o s e s o f b o t h f i n a n c i a l a n d t a x a c c o u n t i n g , a n d i t h a s n e v e r m a i n t a i n e d a n i n v e n t o r y o f a n y o f t h e i t e m s u s e d i n i t s p r a c t i c e . P e t i t i o n e r e x p e n s e s a s s u p p l i e s t h e c o s t o f a l l c h e m o t h e r a p y d r u g s p u r c h a s e d d u r i n g t h e y e a r ; t h e a c t u a l c o s t o f c h e m o t h e r a p y d r u g s w h i c h i t h a d o n h a n d a t t h e e n d o f 1 9 9 5 w a s $ 3 1 , 8 8 7 . P e t i t i o n e r d e d u c t e d o n i t s 1 9 9 5 t a x r e t u r n $ 7 7 2 , 5 2 2 i n " m e d i c a l s u p p l i e s " f o r t h e a c t u a l c o s t o f t h e c h e m o t h e r a p y d r u g s a n d $ 6 6 , 3 0 5 i n " l a b o r a t o r y s u p p l i e s " f o r t h e a c t u a l c o s t o f m i s c e l l a n e o u s n o n p h a r m a c e u t i c a l i t e m s . P e t i t i o n e r r e p o r t e d o n i t s 1 9 9 5 t a x r e t u r n $ 2 , 9 3 8 , 7 2 6 i n g r o s s r e c e i p t s a n d n o c o s t o f g o o d s s o l d . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r h a d t o i n v e n t o r y i t s c h e m o t h e r a p y d r u g s , a n d , t h u s , t h a t p e t i t i o n e r ' s u s e o f t h e c a s h m e t h o d d i d n o t c l e a r l y r e f l e c t i t s i n c o m e . R e s p o n d e n t c h a n g e d p e t i t i o n e r ' s m e t h o d o f a c c o u n t i n g t o a h y b r i d m e t h o d , w h i c h h y b r i d m e t h o d a c c o u n t e d f o r t h e c h e m o t h e r a p y d r u g s o n a n a c c r u a l - 7 - m e t h o d a n d t h e b a l a n c e o f p e t i t i o n e r ' s b u s i n e s s o n t h e c a s h m e t h o d . R e s p o n d e n t ' s c h a n g e t o t h e h y b r i d m e t h o d i n c r e a s e d p e t i t i o n e r ' s i n c o m e b y : ( 1 ) $ 3 1 , 8 8 7 , t h e a c t u a l c o s t o f t h e c h e m o t h e r a p y d r u g s o n h a n d a t t h e e n d o f 1 9 9 5 , a n d ( 2 ) $ 1 4 8 , 5 5 7 , t h e v a l u e o f p e t i t i o n e r ' s a c c o u n t s r e c e i v a b l e r e l a t i n g t o c h e m o t h e r a p y d r u g s c o n v e y e d t o p a t i e n t s a s o f t h e e n d o f 1 9 9 5 . D i s c u s s i o n W e d e c i d e f o r t h e f i r s t t i m e w h e t h e r t h e f u r n i s h i n g o f p h a r m a c e u t i c a l s b y a m e d i c a l t r e a t m e n t f a c i l i t y a s a n i n t e g r a l , i n d i s p e n s a b l e , a n d i n s e p a r a b l e p a r t o f t h e r e n d e r i n g o f m e d i c a l s e r v i c e s i s t h e s a l e o f " m e r c h a n d i s e " f o r p u r p o s e s o f s e c t i o n 1 . 4 7 1 - 1 , I n c o m e T a x R e g s . I n H o s p i t a l C o r p . o f A m . v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 7 T . C . 1 1 6 ( 1 9 9 6 ) ( H C A ) , w e h e l d t h a t m e d i c a l s u p p l i e s a n d p h a r m a c e u t i c a l s u s e d b y h o s p i t a l s a r e s o v i t a l t o t h e f u r n i s h i n g o f m e d i c a l s e r v i c e s t h a t i n c o m e e a r n e d t h e r e f r o m c o n s t i t u t e s i n c o m e e a r n e d f r o m t h e p e r f o r m a n c e o f s e r v i c e s f o r p u r p o s e s o f t h e n o n a c c r u a l - e x p e r i e n c e m e t h o d o f s e c t i o n 4 4 8 ( d ) ( 5 ) . I n H C A , w e e x p l i c i t l y r e s e r v e d f o r a n o t h e r d a y t h e q u e s t i o n o f w h e t h e r t h o s e s u p p l i e s a n d p h a r m a c e u t i c a l s w e r e m e r c h a n d i s e t h a t h a d t o b e i n v e n t o r i e d u n d e r s e c t i o n 1 . 4 7 1 - 1 , I n c o m e T a x R e g s . S e e i d . a t 1 4 3 - 1 4 4 n . 1 8 . T h a t d a y i s h e r e i n t h e f a c t u a l s e t t i n g o f a p h y s i c i a n ' s o u t p a t i e n t c h e m o t h e r a p y t r e a t m e n t f a c i l i t y . - 8 - 2 S e c . 4 4 6 p r o v i d e s i n p e r t i n e n t p a r t : S E C . 4 4 6 . G E N E R A L R U L E F O R M E T H O D S O F A C C O U N T I N G . ( a ) G e n e r a l R u l e . - - T a x a b l e i n c o m e s h a l l b e c o m p u t e d u n d e r t h e m e t h o d o f a c c o u n t i n g o n t h e b a s i s o f w h i c h t h e t a x p a y e r r e g u l a r l y c o m p u t e s h i s i n c o m e i n k e e p i n g h i s b o o k s . ( b ) E x c e p t i o n s . - - I f n o m e t h o d o f a c c o u n t i n g h a s b e e n r e g u l a r l y u s e d b y t h e t a x p a y e r , o r i f t h e m e t h o d u s e d d o e s n o t c l e a r l y r e f l e c t i n c o m e , t h e c o m p u t a t i o n o f t a x a b l e i n c o m e s h a l l b e m a d e u n d e r s u c h m e t h o d a s , i n t h e o p i n i o n o f t h e S e c r e t a r y , d o e s c l e a r l y r e f l e c t i n c o m e . ( c ) P e r m i s s i b l e M e t h o d s . - - S u b j e c t t o t h e p r o v i s i o n s o f s u b s e c t i o n s ( a ) a n d ( b ) , a t a x p a y e r m a y c o m p u t e t a x a b l e i n c o m e u n d e r a n y o f t h e f o l l o w i n g m e t h o d s o f a c c o u n t i n g - - ( 1 ) t h e c a s h r e c e i p t s a n d d i s b u r s e m e n t s m e t h o d ; ( 2 ) a n a c c r u a l m e t h o d ; ( 3 ) a n y o t h e r m e t h o d p e r m i t t e d b y t h i s c h a p t e r ; o r ( 4 ) a n y c o m b i n a t i o n o f t h e f o r e g o i n g m e t h o d s p e r m i t t e d u n d e r r e g u l a t i o n s p r e s c r i b e d b y t h e S e c r e t a r y . W e d e c i d e t h i s i s s u e i n t h e c o n t e x t o f w h e t h e r i t w a s a n a b u s e o f r e s p o n d e n t ' s d i s c r e t i o n t o e x e r c i s e h i s a u t h o r i t y u n d e r s e c t i o n 4 4 6 a n d r e q u i r e p e t i t i o n e r t o c h a n g e f r o m t h e c a s h m e t h o d t o a h y b r i d m e t h o d . 2 P r e s e n t e d i s t h e q u e s t i o n o f w h e t h e r p e t i t i o n e r s h o u l d b e r e q u i r e d t o k e e p i n v e n t o r i e s f o r t a x p u r p o s e s u n d e r s e c t i o n 4 7 1 . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r ' s c h e m o t h e r a p y d r u g s w e r e m e r c h a n d i s e t h a t w a s a n i n c o m e - p r o d u c i n g f a c t o r , t h a t p e t i t i o n e r t h e r e f o r e w a s r e q u i r e d - 9 - t o i n v e n t o r y t h e d r u g s , a n d t h a t p e t i t i o n e r w a s r e q u i r e d t o u s e a n a c c r u a l m e t h o d t o a c c o u n t f o r t h i s i n v e n t o r y i n o r d e r t o r e f l e c t i t s i n c o m e c l e a r l y . P e t i t i o n e r a s s e r t s t h a t i t i s n o t a m e r c h a n d i s i n g b u s i n e s s b u t a p r o v i d e r o f s e r v i c e s ; t o w i t , c h e m o t h e r a p y t r e a t m e n t s f o r p a t i e n t s s t r i c k e n w i t h c a n c e r . P e t i t i o n e r a r g u e s t h a t i t n e e d n o t m a i n t a i n i n v e n t o r i e s f o r t h e c h e m o t h e r a p y d r u g s u s e d i n t h e t r e a t m e n t s . W e a g r e e w i t h p e t i t i o n e r t h a t i t i s n o t r e q u i r e d t o i n v e n t o r y i t s c h e m o t h e r a p y d r u g s . W e a r e m i n d f u l o f t h e b r o a d d i s c r e t i o n a c c o r d e d t h e C o m m i s s i o n e r i n a p p l y i n g s e c t i o n s 4 4 6 a n d 4 7 1 . T a x p a y e r s c h a l l e n g i n g t h e C o m m i s s i o n e r ' s a u t h o r i t y m u s t p r o v e t h a t t h e C o m m i s s i o n e r ' s d e t e r m i n a t i o n i s " c l e a r l y u n l a w f u l " o r " p l a i n l y a r b i t r a r y " . S e e T h o r P o w e r T o o l C o . v . C o m m i s s i o n e r , 4 3 9 U . S . 5 2 2 ( 1 9 7 9 ) ; s e e a l s o W a l - M a r t S t o r e s , I n c . & S u b s . v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 7 - 1 , a f f d . 1 5 3 F . 3 d 6 5 0 ( 8 t h C i r . 1 9 9 8 ) . T h e f a c t t h a t t h e C o m m i s s i o n e r h a s b r o a d a u t h o r i t y u n d e r s e c t i o n 4 4 6 ( b ) , h o w e v e r , d o e s n o t m e a n t h a t t h e C o m m i s s i o n e r m a y c h a n g e a t a x p a y e r ' s m e t h o d o f a c c o u n t i n g w i t h i m p u n i t y . S e e , e . g . , P r a b e l v . C o m m i s s i o n e r , 9 1 T . C . 1 1 0 1 , 1 1 1 2 - 1 1 1 3 ( 1 9 8 8 ) , a f f d . 8 8 2 F . 2 d 8 2 0 ( 3 d C i r . 1 9 8 9 ) . T h e C o m m i s s i o n e r , f o r e x a m p l e , m a y n o t c h a n g e a t a x p a y e r ' s m e t h o d o f a c c o u n t i n g f r o m o n e t h a t c l e a r l y r e f l e c t s i n c o m e t o a n o t h e r o n e t h a t t h e C o m m i s s i o n e r b e l i e v e s m o r e c l e a r l y r e f l e c t s i n c o m e . S e e - 1 0 - A n s l e y - S h e p p a r d - B u r g e s s C o . v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 4 T . C . 3 6 7 ( 1 9 9 5 ) ; s e e a l s o W a l - M a r t S t o r e s , I n c . & S u b s . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . W e f o c u s o u r i n q u i r y o n w h e t h e r t h e c h e m o t h e r a p y d r u g s w e r e s u p p l i e s d e d u c t i b l e u n d e r s e c t i o n 1 6 2 , o r m e r c h a n d i s e t h a t m u s t b e i n v e n t o r i e d u n d e r s e c t i o n 4 7 1 . S e c t i o n 1 6 2 ( a ) a l l o w s a d e d u c t i o n f o r " a l l t h e o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y e x p e n s e s p a i d o r i n c u r r e d d u r i n g t h e t a x a b l e y e a r i n c a r r y i n g o n a n y t r a d e o r b u s i n e s s " . T h e r e l e v a n t r e g u l a t i o n s e x p l a i n t h a t T a x p a y e r s c a r r y i n g m a t e r i a l s a n d s u p p l i e s o n h a n d s h o u l d i n c l u d e i n e x p e n s e s t h e c h a r g e s f o r m a t e r i a l s a n d s u p p l i e s o n l y i n t h e a m o u n t t h a t t h e y a r e a c t u a l l y c o n s u m e d a n d u s e d i n o p e r a t i o n d u r i n g t h e t a x a b l e y e a r f o r w h i c h t h e r e t u r n i s m a d e , p r o v i d e d t h a t t h e c o s t s o f s u c h m a t e r i a l s a n d s u p p l i e s h a v e n o t b e e n d e d u c t e d i n d e t e r m i n i n g t h e n e t i n c o m e o r l o s s o r t a x a b l e i n c o m e f o r a n y p r e v i o u s y e a r . I f a t a x p a y e r c a r r i e s i n c i d e n t a l m a t e r i a l s o r s u p p l i e s o n h a n d f o r w h i c h n o r e c o r d o f c o n s u m p t i o n i s k e p t o r o f w h i c h p h y s i c a l i n v e n t o r i e s a t t h e b e g i n n i n g a n d e n d o f t h e y e a r a r e n o t t a k e n , i t w i l l b e p e r m i s s i b l e f o r t h e t a x p a y e r t o i n c l u d e i n h i s e x p e n s e s a n d t o d e d u c t f r o m g r o s s i n c o m e t h e t o t a l c o s t o f s u c h s u p p l i e s a n d m a t e r i a l s a s w e r e p u r c h a s e d d u r i n g t h e t a x a b l e y e a r f o r w h i c h t h e r e t u r n i s m a d e , p r o v i d e d t h e t a x a b l e i n c o m e i s c l e a r l y r e f l e c t e d b y t h i s m e t h o d . [ S e c . 1 . 1 6 2 - 3 , I n c o m e T a x R e g s . ] S e c t i o n 4 7 1 p r o v i d e s i n p e r t i n e n t p a r t : S E C . 4 7 1 . G E N E R A L R U L E F O R I N V E N T O R I E S . ( a ) G e n e r a l R u l e . - - W h e n e v e r i n t h e o p i n i o n o f t h e S e c r e t a r y t h e u s e o f i n v e n t o r i e s i s n e c e s s a r y i n o r d e r c l e a r l y t o d e t e r m i n e t h e i n c o m e o f a n y t a x p a y e r , i n v e n t o r i e s s h a l l b e t a k e n b y s u c h t a x p a y e r o n s u c h b a s i s a s t h e S e c r e t a r y m a y p r e s c r i b e a s c o n f o r m i n g a s n e a r l y a s m a y b e t o t h e b e s t a c c o u n t i n g p r a c t i c e i n t h e t r a d e o r b u s i n e s s a n d a s m o s t c l e a r l y r e f l e c t i n g t h e i n c o m e . - 1 1 - T h e r e l e v a n t r e g u l a t i o n s e x p l a i n t h a t " i n v e n t o r i e s a t t h e b e g i n n i n g a n d e n d o f e a c h t a x a b l e y e a r a r e n e c e s s a r y i n e v e r y c a s e i n w h i c h t h e p r o d u c t i o n , p u r c h a s e , o r s a l e o f m e r c h a n d i s e i s a n i n c o m e - p r o d u c i n g f a c t o r . " S e c . 1 . 4 7 1 - 1 , I n c o m e T a x R e g s . J u r i s p r u d e n c e p r o v i d e s t h a t a t a x p a y e r w i t h i n v e n t o r i e s m u s t u s e a n a c c r u a l m e t h o d , u n l e s s t h e t a x p a y e r s h o w s t h a t u s e o f a n o t h e r m e t h o d w o u l d p r o d u c e a s u b s t a n t i a l i d e n t i t y o f r e s u l t s a n d t h a t t h e C o m m i s s i o n e r ' s d e t e r m i n a t i o n r e q u i r i n g a c h a n g e i s a n a b u s e o f d i s c r e t i o n . S e e K n i g h t - R i d d e r N e w s p a p e r s , I n c . v . U n i t e d S t a t e s , 7 4 3 F . 2 d 7 8 1 , 7 8 9 , 7 9 1 - 7 9 3 ( 1 1 t h C i r . 1 9 8 4 ) ; W i l k i n s o n - B e a n e , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 4 2 0 F . 2 d 3 5 2 ( 1 s t C i r . 1 9 7 0 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 6 9 - 7 9 ; A n s l e y - S h e p p a r d - B u r g e s s C o . v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 4 T . C . a t 3 7 7 ; s e e a l s o s e c . 1 . 4 4 6 - 1 ( c ) ( 2 ) ( i ) , I n c o m e T a x R e g s . U n d e r t h e f a c t s a t h a n d , r e s p o n d e n t m a y r e q u i r e p e t i t i o n e r t o u t i l i z e a n i n v e n t o r y m e t h o d o f a c c o u n t i n g o n l y i f w e f i n d e a c h o f t h e f o l l o w i n g a s f a c t s : ( 1 ) P e t i t i o n e r p r o d u c e d , p u r c h a s e d , o r s o l d m e r c h a n d i s e , a n d ( 2 ) p e t i t i o n e r ' s p r o d u c t i o n , p u r c h a s e , o r s a l e o f t h a t m e r c h a n d i s e w a s a n i n c o m e - p r o d u c i n g f a c t o r . S e e H o n e y w e l l I n c . v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 2 - 4 5 3 , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 2 7 F . 3 d 5 7 1 ( 8 t h C i r . 1 9 9 4 ) . W e n e e d n o t r e a c h t h e s e c o n d p a r t o f t h i s i n q u i r y ; i . e . , w h e t h e r t h e p r o d u c t i o n , p u r c h a s e , o r s a l e o f m e r c h a n d i s e i s a n i n c o m e - p r o d u c i n g f a c t o r , i f w e a r e u n a b l e t o f i n d f i r s t t h a t t h e - 1 2 - c h e m o t h e r a p y d r u g s a r e m e r c h a n d i s e . S e e W i l k i n s o n - B e a n e , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a ; H o n e y w e l l I n c . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a ; s e c . 1 . 4 7 1 - 1 , I n c o m e T a x R e g s . T h e s t a t u t e a n d r e g u l a t i o n s d o n o t d e f i n e t h e w o r d s " m e r c h a n d i s e " o r " i n v e n t o r y " , n o r d o t h e y c l e a r l y d i s t i n g u i s h b e t w e e n " i n v e n t o r y " a n d " m a t e r i a l s a n d s u p p l i e s " t h a t a r e n o t a c t u a l l y c o n s u m e d a n d r e m a i n o n h a n d . W e h a v e h e l d t h a t " m e r c h a n d i s e " , a s u s e d i n s e c t i o n 1 . 4 7 1 - 1 , I n c o m e T a x R e g s . , i s a n i t e m a c q u i r e d a n d h e l d f o r s a l e . S e e W i l k i n s o n - B e a n e , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 6 9 - 7 9 . U p o n a p p e a l , t h e C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e F i r s t C i r c u i t a g r e e d , s t a t i n g : A c a n v a s s i n g o f a u t h o r i t i e s i n t h e a c c o u n t i n g f i e l d y i e l d s s e v e r a l d e f i n i t i o n s , s u c h a s " g o o d s p u r c h a s e d i n c o n d i t i o n f o r s a l e , " " g o o d s a w a i t i n g s a l e , " " a r t i c l e s o f c o m m e r c e h e l d f o r s a l e , " a n d " a l l c l a s s e s o f c o m m o d i t i e s h e l d f o r s a l e . " C l e a r l y , t h e m e a n i n g o f t h e t e r m m u s t b e g a t h e r e d f r o m t h e c o n t e x t a n d t h e s u b j e c t . * * * T h e c o m m o n d e n o m i n a t o r , h o w e v e r , s e e m s t o b e t h a t t h e i t e m s i n q u e s t i o n a r e m e r c h a n d i s e i f h e l d f o r s a l e . [ W i l k i n s o n - B e a n e , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 4 2 0 F . 2 d a t 3 5 4 - 3 5 5 ; c i t a t i o n s o m i t t e d . ] W h e t h e r a n i t e m i s a c q u i r e d a n d h e l d f o r s a l e i s g o v e r n e d b y t h e s u b s t a n c e o f t h e t r a n s a c t i o n a n d n o t i t s f o r m . S e e H o n e y w e l l I n c . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . W e t a k e i n t o a c c o u n t t h e p a r t i c u l a r f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s o f t h e t a x p a y e r i n e a c h c a s e a n d t h e m a n n e r a n d c o n t e x t i n w h i c h t h e t a x p a y e r o p e r a t e s t h e b u s i n e s s a t h a n d . S e e W i l k i n s o n - B e a n e , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a ; T h o m p s o n E l e c . , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 5 - 2 9 2 ; H o n e y w e l l I n c . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a ; J . P . S h e a h a n A s s o c i a t e s , I n c . v . - 1 3 - 3 S e e , e . g . , A d d i s o n D i s t r i b u t i o n , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 8 - 2 8 9 ( e l e c t r o n i c m a t e r i a l s w e r e m e r c h a n d i s e ) ; T h o m p s o n E l e c . , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 5 - 2 9 2 ( e l e c t r i c a l c o n t r a c t o r ' s w i r e , c o n d u i t , a n d e l e c t r i c a l p a n e l s w e r e m e r c h a n d i s e ) ; H o n e y w e l l I n c . v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 2 - 4 5 3 ( r o t a b l e s p a r e p a r t s u s e d i n m a i n t e n a n c e s e r v i c e b u s i n e s s w e r e n o t m e r c h a n d i s e ; C o u r t r e j e c t e d a r g u m e n t t h a t t a x p a y e r ' s " c o n s i d e r a t i o n " o f t h e p a r t s ' c o s t t o s e t i t s f i x e d f e e e s t a b l i s h e d t h a t t h e p a r t s w e r e a c q u i r e d a n d h e l d f o r s a l e ) , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 2 7 F . 3 d 5 7 1 ( 8 t h C i r . 1 9 9 4 ) ; J . P . S h e a h a n A s s o c i a t e s , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 2 - 2 3 9 ( c o n t r a c t o r ' s r o o f i n g m a t e r i a l s w e r e m e r c h a n d i s e ) ; S u r t r o n i c s , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 5 - 2 7 7 ( e l e c t r o p l a t i n g m e t a l s w e r e m e r c h a n d i s e ) ; W i l k i n s o n - B e a n e , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 6 9 - 7 9 ( f u n e r a l b u s i n e s s ' c a s k e t s w e r e m e r c h a n d i s e ) , a f f d . 4 2 0 F . 2 d 3 5 2 ( 1 s t C i r . 1 9 7 0 ) . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 2 - 2 3 9 . W e h a v e p r e v i o u s l y e x a m i n e d s e r v i c e t r a n s a c t i o n s i n a v a r i e t y o f i n d u s t r i e s t o d e t e r m i n e w h e t h e r t h e t r a n s a c t i o n s i n s u b s t a n c e i n v o l v e d s o l e l y t h e s a l e o f a s e r v i c e , o r w h e t h e r t h e t r a n s a c t i o n s i n v o l v e d t h e s a l e o f b o t h a s e r v i c e a n d m e r c h a n d i s e . T h o s e c a s e s a r e n o t r e a d i l y r e c o n c i l a b l e a n d u n d e r s c o r e t h e f a c t - i n t e n s e n a t u r e o f t h i s i n q u i r y . 3 W e h a v e n o t , h o w e v e r , e x p l o r e d t h i s i s s u e i n t h e c o n t e x t o f t h e h e a l t h c a r e i n d u s t r y a n d h a v e n e v e r h a d a s i t u a t i o n w h e r e , a s h e r e , a p p l i c a b l e l a w s w o u l d p r o h i b i t t h e t a x p a y e r f r o m s e l l i n g t h e i t e m s i n i s s u e w i t h o u t p r o v i s i o n o f t h e a t t e n d a n t s e r v i c e . W e f i n d t h e i n s t a n t s e t t i n g d i s t i n g u i s h a b l e f r o m t h e s e t t i n g o f t h o s e c a s e s i n w h i c h w e h a v e h e l d t h a t g o o d s u t i l i z e d b y a s e r v i c e p r o v i d e r w e r e m e r c h a n d i s e f o r p u r p o s e s o f t h e i n v e n t o r y r u l e s . W e g i v e s i g n i f i c a n c e t o t h e u n i q u e n e s s o f t h e i n d u s t r y i n - 1 4 - 4 T h e m e d i c a l s u p p l i e s i n c l u d e d i t e m s s u c h a s r a d i o l o g i c a l d y e s , c a s t s , c r u t c h e s , c a n e s , w a l k e r s , b a n d a g e s , s u t u r e s , s p l i n t s , s k i n s t a p l e s , v a r i o u s i m p l a n t s s u c h a s j o i n t r e p l a c e m e n t s , p a c e m a k e r s , h e a r t v a l v e s , o r t h o p e d i c d e v i c e s , a n d p h y s i c a l a n d o c c u p a t i o n a l t h e r a p y i t e m s . w h i c h p e t i t i o n e r o p e r a t e s i n r e l a t i o n t o t h e o t h e r s e r v i c e i n d u s t r i e s w e h a v e a d d r e s s e d o n t h i s i s s u e a n d b e a r i n m i n d t h e r e c e n t c a s e o f H o s p i t a l C o r p . o f A m . v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 7 T . C . 1 1 6 , 1 4 3 - 1 4 5 ( 1 9 9 6 ) . T h e r e , a s e x p l a i n e d i n m o r e d e t a i l b e l o w , w e h e l d t h a t t h e i n c o m e a t t r i b u t a b l e t o t h e p h a r m a c e u t i c a l s a n d v a r i o u s m e d i c a l s u p p l i e s f r e q u e n t l y u s e d b y t h e p e r s o n n e l o f t h e t a x p a y e r / h o s p i t a l w h i l e p e r f o r m i n g m e d i c a l s e r v i c e s w a s n o t i n c o m e f r o m t h e s a l e o f g o o d s f o r p u r p o s e s o f t h e n o n a c c r u a l - e x p e r i e n c e m e t h o d o f s e c t i o n 4 4 8 ( d ) ( 5 ) . 4 W e h e l d t h a t t h o s e i t e m s w e r e " i n s e p a r a b l y c o n n e c t e d " t o t h e t a x p a y e r ' s s e r v i c e s . S e e i d . a t 1 4 3 . L i k e t h e t a x p a y e r i n H C A , p e t i t i o n e r ' s b u s i n e s s i s a q u i n t e s s e n t i a l s e r v i c e b u s i n e s s . I t i s a h e a l t h c a r e p r o v i d e r t h a t a d m i n i s t e r s c h e m o t h e r a p y t r e a t m e n t s t o p a t i e n t s w i t h c a n c e r . A l t h o u g h i t f u r n i s h e s c h e m o t h e r a p y d r u g s t o i t s p a t i e n t s a s p a r t o f i t s s e r v i c e , a p e r s o n c a n n o t o b t a i n t h e d r u g s b u t f o r t h e c h e m o t h e r a p y t r e a t m e n t s , a n d t h e t r e a t m e n t s r e q u i r e t h e e x t e n s i v e a n d s p e c i a l i z e d s e r v i c e o f p e t i t i o n e r ' s p r o f e s s i o n a l s t a f f . P e t i t i o n e r ' s p r o f e s s i o n a l s t a f f , a s a n i n t e g r a l a n d i n d i s p e n s a b l e p a r t o f f u r n i s h i n g c h e m o t h e r a p y d r u g s t o a p a t i e n t , m u s t e x a m i n e t h e p a t i e n t a n d p r e s c r i b e a t r e a t m e n t r e g i m e , m o n i t o r t h e l e n g t h , - 1 5 - k i n d , q u a n t i t y , a n d f r e q u e n c y o f t h e t r e a t m e n t s , a n d r e e v a l u a t e t h e p a t i e n t o n a n o n g o i n g b a s i s . T h a t t h e s e s e r v i c e s a r e c r i t i c a l a n d e s s e n t i a l t o t h e f u r n i s h i n g o f t h e c h e m o t h e r a p y d r u g s b y p e t i t i o n e r ' s s t a f f c a n n o t b e d e n i e d . P e t i t i o n e r i s n o t a m e r c h a n d i s e r . A l t h o u g h i t i s t r u e t h a t p e t i t i o n e r t r a n s f e r s t h e t a n g i b l e q u a l i t y o f t h e c h e m o t h e r a p y d r u g s t o i t s p a t i e n t s w h e n i t a d m i n i s t e r s t h e d r u g s t o t h e m , p e t i t i o n e r d o e s s o o n l y a s a n i n t e g r a l a n d i n s e p a r a b l e p a r t o f i t s s e r v i c e . P e t i t i o n e r i s p r e c l u d e d b y l a w f r o m s e l l i n g t h e c h e m o t h e r a p y d r u g s t o a n y p e r s o n w i t h o u t p r o v i d i n g t h e m e d i c a l s e r v i c e , a n d t h e d r u g s a r e n o t s u s c e p t i b l e o f s e l f - a d m i n i s t r a t i o n . I n f a c t , t h e o n l y w a y t h a t a p e r s o n m a y l e g a l l y r e c e i v e t h e c h e m o t h e r a p y d r u g s f r o m p e t i t i o n e r i s t o a g r e e t o p e t i t i o n e r ' s o v e r a l l c h e m o t h e r a p y s e r v i c e , a n d , w h e n t h e y d o a g r e e t o t h i s s e r v i c e , t h e y h a v e n o s a y i n t h e t y p e o r q u a n t i t y o f c h e m o t h e r a p y d r u g s w h i c h p e t i t i o n e r u s e s i n t h e i r c a r e . U s u a l l y , t h e y a r e n o t e v e n a w a r e o f t h e t y p e o r q u a n t i t y o f c h e m o t h e r a p y d r u g s u s e d o n t h e m a s p a r t o f t h e i r t r e a t m e n t . W h e r e , a s h e r e , t h e s e r v i c e p r o v i d e r d i s p e n s e s t h e d r u g s a s a n i n d i s p e n s a b l e a n d i n s e p a r a b l e p a r t o f t h e r e n d e r i n g o f i t s s e r v i c e s , t h e s e r v i c e p r o v i d e r i s n o t s e l l i n g " m e r c h a n d i s e " . T h e s e r v i c e p r o v i d e r i s u s i n g t h e i t e m s a s s u p p l i e s w h i c h a r e e s s e n t i a l t o t h e p r o v i s i o n o f i t s s e r v i c e s . A m e d i c a l p r a c t i c e s u c h a s p e t i t i o n e r ' s i s i n h e r e n t l y a s e r v i c e b u s i n e s s , a n d t h e - 1 6 - d r u g s a d m i n i s t e r e d i n t h e p r a c t i c e a r e s u b o r d i n a t e t o t h e p r o v i s i o n o f t h e m e d i c a l s e r v i c e s . W e d i s a g r e e w i t h r e s p o n d e n t ' s c o n t e n t i o n t h a t " T h e t r a n s f e r o f t h e d r u g s i s c l e a r l y a c o m m e r c i a l t r a n s a c t i o n " t o t h e e x t e n t h e i m p l i e s a c o m m e r c i a l t r a n s a c t i o n i s t h e c o n v e y a n c e o f m e r c h a n d i s e . G i v e n t h e n a t u r e o f t h e s e r v i c e s p e t i t i o n e r p r o v i d e s a n d t h e s u b s t a n c e o f t h e s e r v i c e t r a n s a c t i o n s , w e a r e c o n v i n c e d p e t i t i o n e r i s n o t s e l l i n g m e r c h a n d i s e w h e n i t a d m i n i s t e r s c h e m o t h e r a p y d r u g s . T h e c a s e o f A b b o t t L a b s . v . P o r t l a n d R e t a i l D r u g g i s t s A s s o c i a t i o n , I n c . , 4 2 5 U . S . 1 ( 1 9 7 6 ) , p a r a l l e l s t h a t c o n v i c t i o n . T h e r e , t h e S u p r e m e C o u r t d e c i d e d w h e t h e r d r u g s p u r c h a s e d b y a n o n p r o f i t h o s p i t a l a t p r i c e s l o w e r t h a n t h o s e c h a r g e d c o m m e r c i a l p h a r m a c i s t s w e r e e x e m p t f r o m t h e a n t i p r i c e d i s c r i m i n a t i o n p r o v i s i o n s o f t h e R o b i n s o n - P a t m a n A n t i d i s c r i m i n a t i o n A c t , c h . 5 9 2 , 4 9 S t a t . 1 5 2 6 ( 1 9 3 6 ) , 1 5 U . S . C . s e c . 1 3 ( a ) ( 1 9 9 4 ) . T h e e x e m p t i o n g e n e r a l l y a p p l i e s w h e r e t h e n o n p r o f i t i n s t i t u t i o n i s p u r c h a s i n g t h e d r u g s f o r i t s " o w n u s e " a s o p p o s e d t o f o r s a l e t o p a t i e n t s . I n s i d i n g w i t h t h e h o s p i t a l ' s c o n t e n t i o n t h a t i t w a s e x e m p t , t h e C o u r t s t a t e d : i t s e e m s t o u s t o b e v e r y c l e a r t h a t a h o s p i t a l ' s p u r c h a s e o f p h a r m a c e u t i c a l p r o d u c t s t h a t a r e d i s p e n s e d t o a n d c o n s u m e d b y a p a t i e n t o n t h e h o s p i t a l p r e m i s e s , w h e t h e r t h a t p a t i e n t i s b e d d e d , o r i s s e e n i n t h e e m e r g e n c y f a c i l i t y , o r i s o n l y a n o u t p a t i e n t , i s a p u r c h a s e o f s u p p l i e s f o r t h e h o s p i t a l ' s " o w n u s e , " * * * . I n o u r v i e w , * * * t h i s i s s o c l e a r t h a t i t n e e d s n o f u r t h e r e x p l i c a t i o n . [ A b b o t L a b s . v . P o r t l a n d R e t a i l D r u g g i s t s A s s o c i a t i o n , s u p r a a t 1 0 - 1 1 ; e m p h a s i s a d d e d . ] - 1 7 - T h i s C o u r t h a s a l s o s t a t e d s i m i l a r l y . S e e S t . L u k e ' s H o s p . v . C o m m i s s i o n e r , 3 5 T . C . 2 3 6 , 2 3 8 ( 1 9 6 0 ) , w h e r e i n t h e C o u r t s t a t e d t h a t t h e t a x p a y e r h o s p i t a l w a s " n o t a m e r c h a n d i s i n g b u s i n e s s , a n d * * * h a s n o m e r c h a n d i s e i n v e n t o r i e s w h i c h w o u l d r e q u i r e t h e u s e o f a n a c c r u a l m e t h o d i n k e e p i n g i t s b o o k s o r r e p o r t i n g i t s i n c o m e . I t s i n c o m e i s d e r i v e d f r o m p r o v i d i n g h o s p i t a l a n d p r o f e s s i o n a l c a r e t o t h e s i c k . " R e s p o n d e n t ' s c h a r a c t e r i z a t i o n o f t h e c h e m o t h e r a p y d r u g s a s m e r c h a n d i s e o f f e n d s t h e n a t u r a l a n d o r d i n a r y m e a n i n g o f t h e t e r m " m e r c h a n d i s e " . T h e w o r d " m e r c h a n d i s e " d e n o t e s c o m m o d i t i e s o r g o o d s t h a t a r e b o u g h t a n d s o l d i n b u s i n e s s . S e e M e r r i a m W e b s t e r ' s C o l l e g i a t e D i c t i o n a r y 7 2 7 ( 1 0 t h e d . 1 9 9 6 ) . A l t h o u g h p h a r m a c e u t i c a l s c o u l d r e a s o n a b l y b e c o n s t r u e d t o b e m e r c h a n d i s e i n s o m e c o n t e x t s ; e . g . , w h e n p u r c h a s e d a t a g r o c e r y s t o r e f o r s e l f - a d m i n i s t r a t i o n a t h o m e , i t d o e s n o t n e c e s s a r i l y f o l l o w t h a t p h a r m a c e u t i c a l s a r e m e r c h a n d i s e i n a l l c o n t e x t s . T h e l a t t e r p r o p o s i t i o n i s e s p e c i a l l y t r u e u n d e r t h e f a c t s a t h a n d w h e r e p e t i t i o n e r ' s p a t i e n t s g e n e r a l l y c a n n o t b e u n d e r s t o o d t o c o n s i d e r t h e m s e l v e s a s p u r c h a s e r s o f " m e r c h a n d i s e " d u r i n g t h e c o u r s e o f t h e i r m e d i c a l t r e a t m e n t . T h e c h e m o t h e r a p y d r u g s a r e a d m i n i s t e r e d b y p e t i t i o n e r ' s t r a i n e d , l i c e n s e d , a n d s p e c i a l i z e d p h y s i c i a n s a n d o t h e r h e a l t h - r e l a t e d p r o f e s s i o n a l s d u r i n g t h e r e n d i t i o n o f a u n i q u e m e d i c a l s e r v i c e , a n d , w h e n a d m i n i s t e r e d , t h e d r u g s a r e n o t " g o o d s [ t h a t w e r e ] p u r c h a s e d i n c o n d i t i o n f o r s a l e , " o r " a r t i c l e s - 1 8 - o f c o m m e r c e h e l d f o r s a l e . " S i m p l y p u t , p e t i t i o n e r i s n o t p e d d l i n g p r o d u c t s . R e s p o n d e n t l o o k s t o t h e v a l u e o f t h e c h e m o t h e r a p y d r u g s a n d a s s e r t s t h a t p e t i t i o n e r ' s b u s i n e s s i s p a r t s e r v i c e , p a r t s a l e . W e d i s a g r e e . T h e m e r e f a c t t h a t t h e c h e m o t h e r a p y d r u g s a r e e x p e n s i v e i s i n s u f f i c i e n t t o t r a n s m u t e t h e t r a n s a c t i o n f r o m t h e s a l e o f a s e r v i c e t o t h e s a l e o f m e r c h a n d i s e a n d a s e r v i c e . T h e c o m m o n d e n o m i n a t o r t h a t t h e i t e m s b e h e l d f o r s a l e i s l a c k i n g o n t h e s e f a c t s . P e t i t i o n e r ' s c h e m o t h e r a p y t r e a t m e n t b u s i n e s s i s a p u r e s e r v i c e b u s i n e s s a n d n o t , a s r e s p o n d e n t a s s e r t s , a m i x e d s e r v i c e a n d m e r c h a n d i s i n g b u s i n e s s . S e e , e . g . , H e w l e t t - P a c k a r d C o . v . U n i t e d S t a t e s , 7 1 F . 3 d 3 9 8 ( F e d . C i r . 1 9 9 5 ) ( t a x p a y e r ' s c o m p u t e r m a i n t e n a n c e b u s i n e s s w a s a s e r v i c e b u s i n e s s , n o t m i x e d s e r v i c e a n d m e r c h a n d i s e b u s i n e s s , d e s p i t e i n s t a l l a t i o n o f p a r t s ) ; H o n e y w e l l , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 2 - 4 5 3 ( t a x p a y e r ' s c o m p u t e r m a i n t e n a n c e b u s i n e s s w a s a s e r v i c e b u s i n e s s , n o t m i x e d s e r v i c e a n d m e r c h a n d i s e b u s i n e s s , d e s p i t e i n s t a l l a t i o n o f p a r t s ) , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 2 7 F . 3 d 5 7 1 ( 8 t h C i r . 1 9 9 4 ) . W e f i n d n o c a s e s o n t h i s i s s u e a n a l o g o u s , m u c h l e s s c o n t r o l l i n g . T h e r e p o r t e d a u t h o r i t i e s , i n c l u d i n g t h o s e c a s e s w h e r e t h e c o u r t f o u n d t h a t t h e m e r c h a n d i s e a t i s s u e t h e r e w a s s o l d e i t h e r w i t h o r w i t h o u t a s e r v i c e , a r e a l l m a t e r i a l l y d i s t i n g u i s h a b l e f r o m t h e f a c t s h e r e i n g i v e n t h e u n i q u e n e s s o f t h e s e r v i c e p r o v i d e d . R e s p o n d e n t r e l i e s o n t h e s e m i n a l c a s e o f - 1 9 - W i l k i n s o n - B e a n e , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 4 2 0 F . 2 d 3 5 2 ( 1 s t C i r . 1 9 7 0 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 6 9 - 7 9 . T h e r e , t h e t a x p a y e r w a s a n u n d e r t a k e r t h a t s o l d c a s k e t s a s p a r t o f i t s f u n e r a l s e r v i c e . I n f i n d i n g t h a t t h e c a s k e t s w e r e m e r c h a n d i s e f o r p u r p o s e s o f s e c t i o n 4 7 1 , t h e C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e F i r s t C i r c u i t n o t e d t h a t t h e t a x p a y e r n o r m a l l y k e p t a n i n v e n t o r y o f s o m e 3 5 c a s k e t s , t h a t t h e c a s k e t s w e r e n o t n e c e s s a r i l y u s e d d u r i n g t h e y e a r b u t w e r e p u r c h a s e d a n d o c c a s i o n a l l y c a r r i e d f o r l o n g p e r i o d s o f t i m e , t h a t t h e c a s k e t s w e r e o n d i s p l a y a n d p l a y e d a c e n t r a l r o l e i n t h e " s a l e " o f t h e t a x p a y e r ' s s e r v i c e , a n d t h a t t h e r e w a s a d i r e c t r e l a t i o n s h i p b e t w e e n t h e m a g n i f i c e n c e o f t h e c a s k e t s a n d t h e c o s t o f t h e s e r v i c e . S e e i d . T h o s e f a c t o r s a r e n o t p r e s e n t h e r e . P e t i t i o n e r k e p t n o m o r e t h a n a 2 - w e e k s u p p l y o f c h e m o t h e r a p y d r u g s o n h a n d a n d u s e d v i r t u a l l y a l l t h e d r u g s d u r i n g t h e t a x a b l e y e a r . T h e d r u g s a l s o w e r e n o t d i s p l a y e d t o p a t i e n t s f o r s e l e c t i o n , a n d p a t i e n t s p l a y e d n o r o l e i n d e t e r m i n i n g t h e t y p e o r a m o u n t o f d r u g s u s e d o n t h e m . F u r t h e r m o r e , u n l i k e t h e t a x p a y e r ' s b u s i n e s s i n W i l k i n s o n - B e a n e , I n c . , t h e t y p e o f c h e m o t h e r a p y d r u g s o r t h e " m a g n i f i c e n c e " t h e r e o f p l a y e d n o r o l e i n w h e t h e r p a t i e n t s c h o s e t o p u r c h a s e p e t i t i o n e r ' s s e r v i c e s . T h e v a r i a b l e f a c t o r i n t h e c o s t o f a p a t i e n t ' s t r e a t m e n t i s a f a c t o r o u t o f t h e p a t i e n t ' s c o n t r o l ; i . e . , t h e t y p e a n d s e v e r i t y o f t h e p a t i e n t ' s c o n d i t i o n . W e a l s o f i n d i t c r i t i c a l t h a t a p e r s o n i s u n a b l e t o o b t a i n t h e - 2 0 - c h e m o t h e r a p y d r u g s w i t h o u t p u r c h a s i n g p e t i t i o n e r ' s s e r v i c e . W e f i n d n o t h i n g i n t h e c a s e o f W i l k i n s o n - B e a n e , I n c . t h a t w o u l d c a u s e u s t o b e l i e v e t h a t t h e t a x p a y e r ' s s e r v i c e s t h e r e d e p e n d e d o n t h e p u r c h a s e o f c a s k e t s f r o m i t . I n s t e a d , t h e t a x p a y e r i n W i l k i n s o n - B e a n e , I n c . , b y c h o i c e , s o l d t h e f u n e r a l s e r v i c e s a n d c a s k e t s a s a p a c k a g e . R e s p o n d e n t a l s o r e l i e s o n K n i g h t - R i d d e r N e w s p a p e r s , I n c . v . U n i t e d S t a t e s , 7 4 3 F . 2 d 7 8 1 ( 1 1 t h C i r . 1 9 8 4 ) . T h e r e , t h e C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e E l e v e n t h C i r c u i t c o n s i d e r e d w h e t h e r t h e t a x p a y e r , w h o p r o d u c e d a n d s o l d n e w s p a p e r s , w a s r e q u i r e d t o k e e p i n v e n t o r i e s . T h e t a x p a y e r a r g u e d t h a t i t w a s a s e r v i c e b u s i n e s s i n t h a t i t p r o v i d e d i n f o r m a t i o n f o r i t s r e a d e r s h i p a n d a d v e r t i s e m e n t f o r i t s c l i e n t s . T h e c o u r t f o u n d t h a t e v e n t h o u g h t h e t a x p a y e r s o l d a n e x t r e m e l y p e r i s h a b l e c o m m o d i t y ( a 2 - d a y - o l d n e w s p a p e r i s s t a l e ) a n d h a d n o i n v e n t o r y o f f i n i s h e d g o o d s , t h e t a x p a y e r w a s r e q u i r e d t o a c c o u n t f o r i n v e n t o r i e s b e c a u s e t h e n e w s p a p e r s w e r e m e r c h a n d i s e a n d t h e r e w a s a s i g n i f i c a n t f l u c t u a t i o n o f n e w s p r i n t a n d i n k o n h a n d . T h e f a c t s o f K n i g h t - R i d d e r N e w s p a p e r s , I n c . v . U n i t e d S t a t e s , s u p r a , a r e m a t e r i a l l y d i s t i n g u i s h a b l e f r o m t h e f a c t s a t h a n d . I n c o n t r a s t t o t h e i n s t a n t c a s e , t h e t a x p a y e r i n K n i g h t - R i d d e r , I n c . c l e a r l y m a n u f a c t u r e d a p r o d u c t ( n e w s p a p e r s ) a n d u s e d r a w m a t e r i a l s ( p a p e r a n d i n k ) i n t h e m a n u f a c t u r i n g p r o c e s s . W e , l i k e t h e C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e E l e v e n t h C i r c u i t , f i n d - 2 1 - u n c o n v i n c i n g t h e t a x p a y e r ' s a r g u m e n t t h a t t h e r e a d e r s h i p w a s p u r c h a s i n g a s e r v i c e . W e a l s o f i n d t h e f a c t s h e r e i n t o b e m a r k e d l y d i f f e r e n t f r o m t h e f a c t s p r e s e n t e d i n t h e v a r i o u s c a s e s o n t h i s i s s u e i n v o l v i n g c o n t r a c t o r s a n d s u b c o n t r a c t o r s . I n a l l o f t h o s e c a s e s w h e r e w e f o u n d t h e t a x p a y e r w a s s e l l i n g m e r c h a n d i s e , t h e c o n t r a c t o r ' s s e r v i c e s i n v o l v e d i n s t a l l a t i o n o f p r o d u c t s a n d t h e c u s t o m e r s c a m e t o t h e c o n t r a c t o r s t o p u r c h a s e t h e p r o d u c t s a s w e l l a s t h e i n s t a l l a t i o n s e r v i c e s . S e e , e . g . , T h o m p s o n E l e c . , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 5 - 2 9 2 ( t a x p a y e r w a s s e l l i n g m e r c h a n d i s e i n c o n n e c t i o n w i t h a s e r v i c e w h e n h e i n s t a l l e d w i r i n g , c o n d u i t s , e l e c t r i c a l p a n e l s , a n d l i g h t i n g f i x t u r e s ) ; J . P . S h e a h a n A s s o c i a t e s , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 2 - 2 3 9 ( c o n t r a c t o r ' s r o o f i n g m a t e r i a l s w e r e m e r c h a n d i s e ) ; S u r t r o n i c s , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 5 - 2 7 7 ( e l e c t r o p l a t i n g m e t a l s w e r e m e r c h a n d i s e ) . T h e c u s t o m e r s o f t h e t a x p a y e r s a l s o c o u l d h a v e p e r s o n a l l y p u r c h a s e d t h e m e r c h a n d i s e e l s e w h e r e a n d e i t h e r i n s t a l l e d t h e m e r c h a n d i s e t h e m s e l v e s , i f t h e y h a d t h e t i m e a n d e x p e r t i s e t o d o s o , o r c o n t r a c t e d w i t h a t h i r d p a r t y t o i n s t a l l t h e m e r c h a n d i s e f o r t h e m . I n t h e i n s t a n t c a s e , b y c o n t r a s t , p e r s o n s s e e k i n g c h e m o t h e r a p y t r e a t m e n t m a y n o t b u y t h e d r u g s e l s e w h e r e , a n d t h e y m a y n o t a p p l y t h e d r u g s t h e m s e l v e s . R e s p o n d e n t u n d u l y f o c u s e s o n t h e f a c t t h a t p e t i t i o n e r l i s t e d o n t h e b i l l s s u b m i t t e d t o M e d i c a r e a n d p r i v a t e i n s u r e r s t h e t y p e - 2 2 - a n d a m o u n t o f c h e m o t h e r a p y d r u g s u s e d o n i t s p a t i e n t s b u t d i d n o t i t e m i z e t h e l e s s e x p e n s i v e s u p p l i e s . W h i l e w e a g r e e w i t h r e s p o n d e n t t h a t t h e i t e m i z a t i o n o f t h e d r u g s o n t h e b i l l s i s a f a c t p r o p e r l y c o n s i d e r e d , s e e , e . g . , T h o m p s o n E l e c . , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a , w e d i s a g r e e w i t h r e s p o n d e n t t h a t i t i s d i s p o s i t i v e o f t h e i s s u e . T h e s u b s t a n c e o f t h e t r a n s a c t i o n s a t i s s u e i s t h a t a s e r v i c e i s p r o v i d e d b y a n d p u r c h a s e d f r o m p e t i t i o n e r . P e t i t i o n e r a n d o t h e r h e a l t h c a r e p r o v i d e r s t o d a y m u s t o p e r a t e u n d e r a m y r i a d o f s t a t u t o r y , r e g u l a t o r y , a n d c o n t r a c t u a l m a n d a t e s t h e p u r p o s e o f w h i c h i s a i m e d a t m a n a g e m e n t o f c a r e a n d c o s t c o n t a i n m e n t i n t h e h e a l t h c a r e i n d u s t r y . S e e , e . g . , 4 2 U . S . C . s e c s . 1 3 9 5 t h r o u g h 1 3 9 5 c c c ( 1 9 9 4 ) ; 4 2 C . F . R . s e c s . 4 0 5 . 2 0 1 t h r o u g h 4 0 5 . 2 4 7 0 ( 1 9 9 8 ) ; H e a l t h C a r e F i n a n c e A d m i n i s t r a t i o n , M e d i c a r e P r o v i d e r R e i m b u r s e m e n t M a n u a l ( P u b s . 1 5 - 1 a n d 1 5 - 2 ) ( R e v . 3 - 9 3 ) . U n d o u b t e d l y , a s t h e c o s t s o f m e d i c a l s u p p l i e s i n c r e a s e , s o d o t h e r e g u l a t o r y a n d c o n t r a c t u a l d i r e c t i v e s f o r i t e m i z a t i o n a n d j u s t i f i c a t i o n . T h e r e i s n o e v i d e n c e p e t i t i o n e r p r o v i d e d t h o s e i t e m i z a t i o n s f o r m e r c h a n t a b l e p u r p o s e s o r b e c a u s e i t w a s s e l l i n g m e r c h a n d i s e . R a t h e r , t h e m a n n e r a n d f o r m i n w h i c h p e t i t i o n e r p r e p a r e s i t s b i l l s a r e d i c t a t e d b y a p p l i c a b l e l a w s , c o n t r a c t s w i t h p r i v a t e i n s u r e r s , a n d t h e e n v i r o n m e n t o f t h e i n d u s t r y i n w h i c h i t o p e r a t e s . W e d e c l i n e t o a t t a c h f u r t h e r a c c o u n t i n g o r o t h e r s i g n i f i c a n c e t h e r e t o . - 2 3 - 5 T h i s i s t r u e f o r t h e f e e - f o r - s e r v i c e s t a t u t o r y c o v e r a g e u n d e r M e d i c a r e . T h e S e c r e t a r y o f H e a l t h a n d H u m a n S e r v i c e s m a y c o n t r a c t w i t h p r i v a t e i n s u r e r s ( h e a l t h m a i n t e n a n c e o r g a n i z a t i o n s ) t o p r o v i d e b e n e f i t s t o b e n e f i c i a r i e s u n d e r M e d i c a r e . S e e H e a l t h I n s u r a n c e f o r A g e d A c t , P u b . L . 8 9 - 9 7 , 7 9 S t a t . 2 9 1 ( 1 9 6 5 ) , 4 2 U . S . C . s e c . 1 3 9 5 m m ( 1 9 9 4 ) . T h e b e n e f i c i a r i e s t h a t o p t f o r c o v e r a g e u n d e r a h e a l t h m a i n t e n a n c e o r g a n i z a t i o n p l a n m a y h a v e p r e s c r i p t i o n d r u g c o v e r a g e u n d e r t h e i r c o n t r a c t w i t h t h e i n s u r e r . O u r d e c l i n i n g t o a t t a c h a c c o u n t i n g s i g n i f i c a n c e t o t h e b i l l s i s s u p p o r t e d b y F e d e r a l M e d i c a r e s t a t u t e s a n d r e g u l a t i o n s . A s s t i p u l a t e d b y t h e p a r t i e s , t h e c h e m o t h e r a p y t r e a t m e n t s a n d d r u g s a t i s s u e a r e c o v e r e d b y M e d i c a r e . M e d i c a r e c o v e r s o n l y m e d i c a l " s e r v i c e s " a n d d o e s n o t c o v e r p r e s c r i p t i o n d r u g s t h a t c a n b e s e l f - a d m i n i s t e r e d . S e e 4 2 C . F . R . s e c . 4 1 0 . 2 9 ( 1 9 9 8 ) . 5 I n c r e a t i n g l e g i s l a t i v e c o v e r a g e f o r m e d i c a l s e r v i c e s , C o n g r e s s w a s a s t u t e l y a w a r e t h a t h e a l t h c a r e p r o v i d e r s m a y n e e d t o u s e s u p p l i e s o r a d m i n i s t e r d r u g s i n c i d e n t t o a n d a s a n i n t e g r a l p a r t o f t h e i r s e r v i c e s . A s p e r t i n e n t , t h e H e a l t h I n s u r a n c e f o r A g e d A c t , P u b . L . 8 9 - 9 7 , s e c . 1 8 6 1 , 7 9 S t a t . 2 9 1 , 3 2 1 ( 1 9 6 5 ) , 4 2 U . S . C . s e c . 1 3 9 5 x ( s ) ( 1 9 9 4 ) , p r o v i d e s a s f o l l o w s : T h e t e r m " m e d i c a l a n d o t h e r h e a l t h s e r v i c e s " m e a n s a n y o f t h e f o l l o w i n g i t e m s o r s e r v i c e s : ( 1 ) p h y s i c i a n s ' s e r v i c e s ; ( 2 ) ( A ) s e r v i c e s a n d s u p p l i e s ( i n c l u d i n g d r u g s a n d b i o l o g i c a l s w h i c h c a n n o t , a s d e t e r m i n e d i n a c c o r d a n c e w i t h r e g u l a t i o n s , b e s e l f - a d m i n i s t e r e d ) f u r n i s h e d a s a n i n c i d e n t t o a p h y s i c i a n ' s p r o f e s s i o n a l s e r v i c e , o f k i n d s w h i c h a r e c o m m o n l y f u r n i s h e d i n p h y s i c i a n s ' o f f i c e s a n d a r e c o m m o n l y e i t h e r r e n d e r e d w i t h o u t c h a r g e o r i n c l u d e d i n t h e p h y s i c i a n s ' b i l l s . - 2 4 - T h e c h e m o t h e r a p y t r e a t m e n t s a d m i n i s t e r e d b y p e t i t i o n e r , i n c l u d i n g t h e c h e m o t h e r a p y d r u g s , a r e c o n s i d e r e d p a r t o f t h e m e d i c a l s e r v i c e u n d e r M e d i c a r e a n d a r e w i t h i n t h e s c o p e o f M e d i c a r e ' s c o v e r a g e . C o n g r e s s e x p l i c i t l y p r o v i d e d t h a t c h a r g i n g f o r t h e d r u g s o n t h e b i l l d o e s n o t c h a n g e t h e n a t u r e o f t h e t r a n s a c t i o n f r o m t h e p r o v i s i o n o f a c o v e r e d " s e r v i c e " t o t h e s a l e o f n o n c o v e r e d p r e s c r i p t i o n d r u g s . S e e 4 2 U . S . C . s e c . 1 3 9 5 x ( s ) ( 1 9 9 4 ) ; s e e a l s o 4 2 C . F . R . s e c s . 4 1 0 . 1 0 , 4 1 0 . 2 6 , 4 1 0 . 2 7 ( 1 9 9 8 ) . R e s p o n d e n t i s a l s o u n d u l y i m p r e s s e d b y t h e f a c t t h a t p e t i t i o n e r ' s p h y s i c i a n s d o n o t a d m i n i s t e r t h e t r e a t m e n t s a n d a r e g e n e r a l l y n o t p r e s e n t w h e n t r e a t m e n t s a r e a d m i n i s t e r e d b y o n c o l o g y n u r s e s . T h i s i s i r r e l e v a n t t o t h e i n q u i r y o f w h e t h e r p e t i t i o n e r i s s e l l i n g a s e r v i c e o r a s e r v i c e a n d m e r c h a n d i s e , a n d w e p l a c e n o s i g n i f i c a n c e o n i t . W e d i s a g r e e w i t h r e s p o n d e n t ' s l i k e n i n g t h e f a c t s h e r e i n t o " p r e s c r i p t i o n d r u g s i n a d r u g s t o r e - - d r u g s w h i c h a r e c l e a r l y m e r c h a n d i s e r e q u i r i n g t h e u s e o f i n v e n t o r i e s . " W h e n a d r u g s t o r e s e l l s d r u g s , t h e r e i s l i t t l e i f a n y s p e c i a l i z e d a n d p e r s o n a l i z e d s e r v i c e e l e m e n t a t t e n d a n t t o t h e s a l e . R e s p o n d e n t ' s a n a l o g y i s f l a w e d . R e s p o n d e n t a r g u e s t h e c h e m o t h e r a p y d r u g s c o m p r i s e d 2 6 p e r c e n t o f p e t i t i o n e r ' s g r o s s r e c e i p t s , t h a t t h e d r u g s a r e b i l l e d t o r e s p o n s i b l e p a r t i e s a t 1 . 5 t i m e s t h e A W P , a n d t h a t t h e c o s t o f t h e c h e m o t h e r a p y d r u g s w a s d r a m a t i c a l l y h i g h e r t h a n t h e c o s t o f o t h e r s u p p l i e s . T h e s e f a c t o r s g o t o w h e t h e r t h e s a l e o f t h e - 2 5 - " m e r c h a n d i s e " i s a n i n c o m e - p r o d u c i n g f a c t o r . W i t h o u t a d d r e s s i n g t h e m e r i t s o f t h e s e a r g u m e n t s , w e d o n o t i n t e r p r e t s e c t i o n 1 . 4 7 1 - 1 , I n c o m e T a x R e g s . , t o r e q u i r e t h a t i f a m a t e r i a l i s a n i n c o m e - p r o d u c i n g f a c t o r i t m u s t , p e r s e , b e " m e r c h a n d i s e " . T h e s e c t i o n p r o v i d e s t h a t " i n v e n t o r i e s * * * a r e n e c e s s a r y i n e v e r y c a s e i n w h i c h t h e p r o d u c t i o n , p u r c h a s e , o r s a l e o f m e r c h a n d i s e i s a n i n c o m e - p r o d u c i n g f a c t o r " . S e e s e c . 1 . 4 7 1 - 1 , I n c o m e T a x R e g s . B e c a u s e w e c o n c l u d e t h a t t h e c h e m o t h e r a p y d r u g s u s e d i n t h e a d m i n i s t r a t i o n o f t h e c h e m o t h e r a p y t r e a t m e n t s a r e n o t m e r c h a n d i s e , w e n e e d n o t a n d d o n o t r e a c h t h e q u e s t i o n o f w h e t h e r m e r c h a n d i s e i s a n i n c o m e - p r o d u c i n g f a c t o r i n p e t i t i o n e r ' s b u s i n e s s . A s m e n t i o n e d a b o v e , o u r c o n c l u s i o n p a r a l l e l s o u r h o l d i n g i n H o s p i t a l C o r p . o f A m . v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 7 T . C . 1 1 6 ( 1 9 9 6 ) , w h e r e t h e h o s p i t a l ' s p r o f e s s i o n a l s t a f f f r e q u e n t l y u s e d p h a r m a c e u t i c a l s a n d m e d i c a l s u p p l i e s t o p r o v i d e m e d i c a l c a r e t o p a t i e n t s . R e s p o n d e n t a r g u e d i n t h a t c a s e t h a t t h e i n c o m e a t t r i b u t a b l e t o t h e p h a r m a c e u t i c a l s a n d s u p p l i e s c o u l d n o t b e r e p o r t e d u s i n g t h e n o n a c c r u a l - e x p e r i e n c e m e t h o d o f s e c t i o n 4 4 8 ( d ) ( 5 ) b e c a u s e t h e i n c o m e w a s a t t r i b u t a b l e t o t h e s a l e o f " g o o d s " . I d . a t 1 4 1 . U n d e r t h a t m e t h o d , a n a c c r u a l m e t h o d t a x p a y e r n e e d n o t a c c r u e a m o u n t s t o b e r e c e i v e d f o r t h e p e r f o r m a n c e o f s e r v i c e s t h a t , o n t h e b a s i s o f e x p e r i e n c e , w i l l n o t b e c o l l e c t e d . S e e s e c . 4 4 8 ( d ) ( 5 ) . T h e n o n a c c r u a l - e x p e r i e n c e m e t h o d m a y n o t b e u s e d t o - 2 6 - t h e e x t e n t a m o u n t s a r e a t t r i b u t a b l e t o a " t a x p a y e r ' s a c t i v i t i e s w i t h r e s p e c t t o * * * s e l l i n g g o o d s " . S e c . 1 . 4 4 8 - 2 T ( d ) , T e m p o r a r y I n c o m e T a x R e g s . , 5 2 F e d . R e g . 2 2 7 7 5 ( J u n e 1 6 , 1 9 8 7 ) . W e h e l d i n H C A t h a t t h e t a x p a y e r ' s i n c o m e a t t r i b u t a b l e t o t h e p h a r m a c e u t i c a l s a n d m e d i c a l s u p p l i e s w a s s e r v i c e i n c o m e b e c a u s e i t w a s " i n s e p a r a b l y c o n n e c t e d " t o t h e p e r f o r m a n c e o f s e r v i c e s . H o s p i t a l C o r p . o f A m . v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 7 T . C . a t 1 4 3 . C o n s i s t e n t w i t h t h a t h o l d i n g , t h e i n c o m e t h a t p e t i t i o n e r e a r n e d h e r e f r o m i t s u s e o f t h e c h e m o t h e r a p y d r u g s m u s t a l s o b e c o n s i d e r e d s e r v i c e i n c o m e . S e r v i c e i n c o m e , b y d e f i n i t i o n , d o e s n o t i n c l u d e i n c o m e f r o m t h e s a l e o f g o o d s . S e e , e . g . , s e c . 1 . 4 4 8 - 2 T ( d ) , T e m p o r a r y I n c o m e T a x R e g s . , 5 2 F e d . R e g . 2 2 7 7 5 ( J u n e 1 6 , 1 9 8 7 ) . T h e l o g i c a l c o n c l u s i o n i s t h a t t h e u n d e r l y i n g i t e m s g i v i n g r i s e t o s e r v i c e i n c o m e a l s o a r e n o t " m e r c h a n d i s e " . A s w e d i s c u s s e d a b o v e , t h e m e a n i n g o f t h e w o r d " m e r c h a n d i s e " i s n o b r o a d e r t h a n t h e m e a n i n g o f t h e w o r d " g o o d s " , a n d , i f a n y t h i n g , t h e w o r d " m e r c h a n d i s e " i s a s u b s e t o f t h e w o r d " g o o d s " . A s a m a t t e r o f f a c t , n o t e v e n r e s p o n d e n t h a s a r g u e d t h a t a n i t e m c a n b e " m e r c h a n d i s e " f o r o n e p u r p o s e o f t h e C o d e b u t n o t a " g o o d " f o r a d i f f e r e n t p u r p o s e . N o r h a s r e s p o n d e n t a r g u e d t h a t a n i t e m t h e i n c o m e f r o m w h i c h m a y b e r e p o r t e d o n t h e n o n a c c r u a l - e x p e r i e n c e m e t h o d m a y b e i n v e n t o r y f o r p u r p o s e s o f s e c t i o n 4 7 1 . T h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y i s w o r d e d b r o a d l y a s t o t h e s p e c i f i c b a s i s f o r r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n t h a t t h e c a s h - 2 7 - 6 W e a r e m i n d f u l o f A s p h a l t P r o d s . C o . v . C o m m i s s i o n e r , 7 9 6 F . 2 d 8 4 3 ( 6 t h C i r . 1 9 8 6 ) , a f f g . i n p a r t a n d r e v g . i n p a r t A k e r s v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 4 - 2 0 8 , r e v d . o n a n o t h e r i s s u e 4 8 2 U . S . 1 1 7 ( 1 9 8 7 ) , w h e r e i n t h e C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e S i x t h C i r c u i t h e l d t h a t t h e t a x p a y e r ' s m e t h o d o f a c c o u n t i n g d i d n o t c l e a r l y r e f l e c t i t s i n c o m e . T h e s e t t i n g o f A s p h a l t P r o d s . C o . i s d i s t i n g u i s h a b l e f r o m t h e s e t t i n g a t h a n d . T h e i s s u e t h e r e w a s n o t t h e i s s u e b e f o r e u s t o d a y ; i . e . , w h e t h e r t h e f u r n i s h i n g o f p h a r m a c e u t i c a l s b y a m e d i c a l t r e a t m e n t f a c i l i t y a s a n i n t e g r a l , i n d i s p e n s a b l e , a n d i n s e p a r a b l e p a r t o f t h e r e n d e r i n g o f m e d i c a l s e r v i c e s i s t h e s a l e o f " m e r c h a n d i s e " f o r p u r p o s e s o f s e c t i o n 1 . 4 7 1 - 1 , I n c o m e T a x R e g s . T h a t c a s e a l s o i n v o l v e d p r i m a r i l y a s i g n i f i c a n t a c c u m u l a t i o n o f a c c o u n t s r e c e i v a b l e a t y e a r e n d a n d n e i t h e r i n v o l v e d n o r a d d r e s s e d w h e t h e r t h e d i s p u t e d i t e m s o f i n v e n t o r y ( a s p h a l t ) w e r e m e r c h a n d i s e i n t h e f i r s t p l a c e . m e t h o d d o e s n o t c l e a r l y r e f l e c t p e t i t i o n e r ' s i n c o m e . O n b r i e f , h o w e v e r , r e s p o n d e n t ' s a r g u m e n t a s t o w h y p e t i t i o n e r ' s u s e o f t h e c a s h m e t h o d d o e s n o t c l e a r l y r e f l e c t i n c o m e a r t i c u l a t e s t h a t t h e c h e m o t h e r a p y d r u g s a r e m e r c h a n d i s e t h a t m u s t b e i n v e n t o r i e d . R e s p o n d e n t d o e s n o t d i s p u t e t h a t p e t i t i o n e r ' s u s e o f t h e c a s h m e t h o d c l e a r l y r e f l e c t s i n c o m e t o t h e e x t e n t t h a t t h e c h e m o t h e r a p y d r u g s a r e n o t m e r c h a n d i s e . W e n e e d n o t a n d d o n o t e n g a g e i n f u r t h e r a n a l y s i s o f t h e c l e a r r e f l e c t i o n o f i n c o m e s t a n d a r d o f s e c t i o n 4 4 6 . 6 S e e C o n c o r d C o n s u m e r s H o u s i n g v . C o m m i s s i o n e r , 8 9 T . C . 1 0 5 , 1 0 6 n . 3 ( 1 9 8 7 ) ; E s t a t e o f F u s z v . C o m m i s s i o n e r , 4 6 T . C . 2 1 4 , 2 1 5 n . 2 ( 1 9 6 6 ) . B a s e d o n t h e f o r e g o i n g , w e h o l d t h a t r e s p o n d e n t a b u s e d h i s d i s c r e t i o n i n r e q u i r i n g p e t i t i o n e r t o u s e t h e h y b r i d m e t h o d a n d t h a t p e t i t i o n e r m a y r e p o r t a l l i t s i n c o m e a n d e x p e n s e s u n d e r t h e c a s h m e t h o d . W e h a v e c o n s i d e r e d a l l a r g u m e n t s i n t h i s c a s e f o r a c o n t r a r y h o l d i n g a n d , t o t h e e x t e n t n o t d i s c u s s e d a b o v e , f i n d t h o s e - 2 8 - a r g u m e n t s t o b e w i t h o u t m e r i t o r i r r e l e v a n t . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d f o r p e t i t i o n e r . R e v i e w e d b y t h e C o u r t . C H A B O T , P A R R , W E L L S , C O L V I N , B E G H E , F O L E Y , V A S Q U E Z , G A L E , a n d T H O R N T O N , J J . , a g r e e w i t h t h i s m a j o r i t y o p i n i o n . M A R V E L , J . , c o n c u r s i n t h e r e s u l t o n l y . R U W E , J . , d i s s e n t s . - 2 9 - P A R R , J . , c o n c u r r i n g : I a g r e e w i t h t h e m a j o r i t y ' s o p i n i o n , a n d w r i t e s e p a r a t e l y m e r e l y t o e m p h a s i z e t h a t e a c h c a s e t h a t c o m e s b e f o r e t h i s C o u r t p r e s e n t s a u n i q u e s e t o f f a c t s a n d i s d e c i d e d o n i t s o w n m e r i t s . A l t h o u g h w e n o w f i n d t h a t t h e f a c t s o f t h i s c a s e a r e " m a r k e d l y d i f f e r e n t " f r o m t h e f a c t s o f s o m e o f t h e c a s e s w e h a v e d e c i d e d i n v o l v i n g c o n s t r u c t i o n c o n t r a c t o r s , I b e l i e v e t h a t t h e p r i n c i p l e s e n u n c i a t e d h e r e a l s o a p p l y t o c o n s t r u c t i o n c a s e s . T h i s i s t r u e , f o r e x a m p l e , w h e n a b u i l d i n g m a t e r i a l i s i n d i s p e n s a b l e a n d i n s e p a r a b l e f r o m t h e s e r v i c e p r o v i d e d b y t h e c o n s t r u c t i o n c o n t r a c t o r . S e e , e . g . , G a l e d r i g e C o n s t r . , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 7 - 2 4 0 . B E G H E , J . , a g r e e s w i t h t h i s c o n c u r r i n g o p i n i o n . - 3 0 - 1 $ 7 7 2 , 5 2 2 ÷ 2 6 = $ 2 9 , 7 1 2 . 3 8 4 ( a v e r a g e c o s t o f 2 - w e e k s u p p l y ) ‹ $ 3 1 , 8 7 7 ( a c t u a l o n h a n d ) . B E G H E , J . , c o n c u r r i n g : I w r i t e s e p a r a t e l y t o t i e u p o r a t l e a s t p i c k a t a l o o s e e n d l e f t b y r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n a n d a r g u m e n t s : t h e p r o p e r t a x t r e a t m e n t o f t h e s l i g h t l y m o r e t h a n 2 - w e e k s u p p l y o f c h e m o t h e r a p y d r u g s c o s t i n g $ 3 1 , 8 8 7 o n h a n d a t t h e e n d o f t h e t a x a b l e y e a r . 1 R e s p o n d e n t , h a v i n g t r i e d t o p u t p e t i t i o n e r o n t h e a c c r u a l m e t h o d w i t h r e s p e c t t o " s a l e s " o f c h e m o t h e r a p y d r u g s , d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r ' s i n c o m e s h o u l d b e i n c r e a s e d n o t o n l y b y t h e c o s t o f s u c h d r u g s o n h a n d a t y e a r e n d i n t h e a m o u n t o f $ 3 1 , 8 8 7 , b u t a l s o b y $ 1 4 8 , 5 5 7 , t h e v a l u e o f p e t i t i o n e r ' s a c c o u n t s r e c e i v a b l e r e l a t i n g t o s u c h d r u g s t r a n s m i t t e d t o p a t i e n t s d u r i n g t h e y e a r . R e j e c t i n g r e s p o n d e n t ' s " s a l e s " c h a r a c t e r i z a t i o n i n f a v o r o f t r e a t i n g p e t i t i o n e r ' s o p e r a t i o n s a s a n o v e r a l l s e r v i c e b u s i n e s s , w e h a v e t h e r e b y r e j e c t e d r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n p u t t i n g p e t i t i o n e r o n a h y b r i d m e t h o d t h a t w o u l d r e q u i r e a c c r u a l o f i t s y e a r e n d r e c e i v a b l e s w i t h r e s p e c t t o t r a n s m i s s i o n s o f s u c h d r u g s . R e s p o n d e n t d i d n o t a s s e r t o r a r g u e , a s a n a l t e r n a t i v e f a l l - b a c k p o s i t i o n , t h a t p e t i t i o n e r ' s d e d u c t i o n o f t h e c o s t o f d r u g s o n h a n d a t y e a r e n d s h o u l d b e d e f e r r e d t o t h e f o l l o w i n g y e a r . T h e C o u r t n e e d n o t s u a s p o n t e m a k e t h a t a d j u s t m e n t , p a r t i c u l a r l y w h e r e t h e p r o p e r r e s u l t i n t h i s c a s e i s n o t c l e a r , i n p a r t b e c a u s e r e s p o n d e n t d i d n o t m a k e a s t a n d - a l o n e c l e a r - r e f l e c t i o n - - 3 1 - o f - i n c o m e d e t e r m i n a t i o n ( o r e v e n a r g u m e n t ) w i t h r e s p e c t t o s u c h d r u g s . B u t , b e c a u s e o t h e r c a s e s u n d e r s u b m i s s i o n t o t h e C o u r t p r e s e n t s i m i l a r o r a n a l o g o u s i s s u e s , a n d b e c a u s e t h e i s s u e s e e m s t o b e a r e c u r r i n g o n e , a p r e m o n i t o r y a t t e m p t t o t i d y u p m a y n o t b e a m i s s . T h e r e l e v a n t a u t h o r i t y i s s e c t i o n 1 . 1 6 2 - 3 , I n c o m e T a x R e g s . , " C o s t o f m a t e r i a l s " , w h i c h p r o v i d e s a s f o l l o w s : T a x p a y e r s c a r r y i n g m a t e r i a l s a n d s u p p l i e s o n h a n d s h o u l d i n c l u d e i n e x p e n s e s t h e c h a r g e s f o r m a t e r i a l s a n d s u p p l i e s o n l y i n t h e a m o u n t t h a t t h e y a r e a c t u a l l y c o n s u m e d a n d u s e d i n o p e r a t i o n d u r i n g t h e t a x a b l e y e a r f o r w h i c h t h e r e t u r n i s m a d e , p r o v i d e d t h a t t h e c o s t s o f s u c h m a t e r i a l s a n d s u p p l i e s h a v e n o t b e e n d e d u c t e d i n d e t e r m i n i n g t h e n e t i n c o m e o r l o s s o r t a x a b l e i n c o m e f o r a n y p r e v i o u s y e a r . I f a t a x p a y e r c a r r i e s i n c i d e n t a l m a t e r i a l s o r s u p p l i e s o n h a n d f o r w h i c h n o r e c o r d o f c o n s u m p t i o n i s k e p t o r o f w h i c h p h y s i c a l i n v e n t o r i e s a t t h e b e g i n n i n g a n d e n d o f t h e y e a r a r e n o t t a k e n , i t w i l l b e p e r m i s s i b l e f o r t h e t a x p a y e r t o i n c l u d e i n h i s e x p e n s e s a n d t o d e d u c t f r o m g r o s s i n c o m e t h e t o t a l c o s t o f s u c h s u p p l i e s a n d m a t e r i a l s a s w e r e p u r c h a s e d d u r i n g t h e t a x a b l e y e a r f o r w h i c h t h e r e t u r n i s m a d e , p r o v i d e d t h e t a x a b l e i n c o m e i s c l e a r l y r e f l e c t e d b y t h i s m e t h o d . T h e a c c o u n t i n g a u t h o r i t i e s a r e i n a c c o r d : T h i s r e g u l a t i o n m e a n s t h a t " S u p p l i e s i n a n d o f t h e m s e l v e s a r e n o t c o n s i d e r e d i n v e n t o r y a n d , t h u s , w i l l n o t c a u s e t h e t a x p a y e r t o b e r e q u i r e d t o u s e a c c r u a l a c c o u n t i n g , " B a u e r n f e i n d , I n c o m e T a x a t i o n A c c o u n t i n g M e t h o d s a n d P e r i o d s 3 - 4 ( 1 9 9 1 ) , " s u p p l i e s a r e d e f e r r e d e x p e n s e s u n d e r R e g . § 1 . 1 6 2 - 3 a n d n o t i n v e n t o r y u n d e r § 4 7 1 " , i d . 3 - 1 4 , n . 6 1 , a n d " w h e n t h e t a x p a y e r ' s i n v e n t o r i e s a r e o f s u p p l i e s o n l y , u s e o f t h e c a s h m e t h o d i s p e r m i t t e d . T h e s e i t e m s a r e n o t - 3 2 - i n v e n t o r i e s u n d e r s e c t i o n 4 7 1 . T h e y a r e n o t h e l d f o r s a l e i n t h e o r d i n a r y c o u r s e o f b u s i n e s s . " G e r t z m a n , F e d e r a l T a x A c c o u n t i n g 3 - 5 5 ( 2 d e d . 1 9 9 3 ) ( G e r t z m a n ) . T h e r e g u l a t i o n s a y s t h a t m a t e r i a l s a n d s u p p l i e s c a n n o t b e c u r r e n t l y e x p e n s e d u n l e s s f o u r t e s t s a r e m e t : ( 1 ) T h e y a r e " i n c i d e n t a l " ; ( 2 ) n o r e c o r d o f c o n s u m p t i o n i s k e p t ; ( 3 ) n o p h y s i c a l i n v e n t o r i e s a r e t a k e n a t t h e b e g i n n i n g a n d e n d o f t h e y e a r ; a n d ( 4 ) i n c o m e i s c l e a r l y r e f l e c t e d . P e t i t i o n e r i n t h i s c a s e w o u l d a p p e a r t o f l u n k t h e f i r s t t h r e e t e s t s : ( 1 ) C h e m o t h e r a p y d r u g s t r a n s m i t t e d t o p a t i e n t s i n t h e c o u r s e o f p e t i t i o n e r ' s r e n d e r i n g o f m e d i c a l s e r v i c e s a r e a s u b s t a n t i a l p o r t i o n o f p e t i t i o n e r ' s g r o s s r e c e i p t s a n d a r e a m a t e r i a l i n c o m e p r o d u c i n g f a c t o r , a s e v i d e n c e d b y t h e m a r k u p s s h o w n i n p e t i t i o n e r ' s b i l l i n g r e c o r d s ; a n d ( 2 ) a n d ( 3 ) r e c o r d s o f c o n s u m p t i o n a n d o f s u p p l i e s o n h a n d a t y e a r e n d a r e k e p t ; i n d e e d s u c h r e c o r d s s e e m t o b e r e q u i r e d b y M e d i c a r e . H o w e v e r , a s t o ( 4 ) , r e s p o n d e n t h a s n o t m a d e a s t a n d - a l o n e c l e a r - r e f l e c t i o n - o f - i n c o m e d e t e r m i n a t i o n , h a v i n g c h o s e n t o r e l y s o l e l y o n t h e p r e s e n c e o f m e r c h a n d i s e r e q u i r i n g i n v e n t o r i e s a s c o m p e l l i n g a u t o m a t i c a d o p t i o n o f t h e a c c r u a l m e t h o d o f a c c o u n t i n g , t h e p o s i t i o n t h a t w e h a v e r e j e c t e d . I n o t h e r c a s e s o f s e r v i c e p r o v i d e r s , s u c h a s s m a l l c o n t r a c t o r s i n t h e c o n s t r u c t i o n i n d u s t r y , a n a d j u s t m e n t t r e a t i n g y e a r e n d s u p p l i e s a s d e f e r r e d e x p e n s e m i g h t v e r y w e l l b e - 3 3 - a p p r o p r i a t e , p r o v i d e d t h a t r e s p o n d e n t m a k e s t h e n e c e s s a r y d e t e r m i n a t i o n s . C o m p a r e J . P . S h e a h a n A s s o c i a t e s , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 2 - 2 3 9 , w i t h T h o m p s o n E l e c . , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 5 - 2 9 2 , w h i c h p r e s e n t d i f f e r e n t f i n d i n g s o f f a c t r e g a r d i n g y e a r e n d m a t e r i a l s a n d s u p p l i e s . A s G e r t z m a n s t a t e s a t 6 - 3 0 : T h e r a t i o n a l e b e h i n d t h i s p r o v i s i o n [ t h e s e c . 1 6 2 - 3 r e g u l a t i o n ] s e e m s c l e a r . M a n y t a x p a y e r s d o n o t m a i n t a i n f i n a n c i a l a c c o u n t i n g r e c o r d s o f c o n s u m p t i o n a n d d o n o t t a k e p h y s i c a l i n v e n t o r i e s o f t h e s u p p l i e s o n h a n d a t t h e b e g i n n i n g a n d e n d o f t h e y e a r f o r b u s i n e s s p u r p o s e s . I n t h e s e c a s e s , i t w o u l d b e i n c o n s i s t e n t w i t h t h e b o o k c o n f o r m i t y r e q u i r e m e n t o f S e c t i o n 4 4 6 ( a ) , i m p r a c t i c a l , a n d u n d u l y b u r d e n s o m e t o r e q u i r e t h a t t h e y u n d e r t a k e s u c h r e c o r d - k e e p i n g r e s p o n s i b i l i t i e s o r m a k e s u c h p h y s i c a l c o u n t s s o l e l y f o r t a x p u r p o s e s . H o w e v e r , t o p r o t e c t t h e T r e a s u r y a g a i n s t t a x p a y e r s w h o m i g h t a v o i d u n d e r t a k i n g t h e s e a c t i v i t i e s s o l e l y f o r t h e p u r p o s e o f o b t a i n i n g a t a x b e n e f i t , t w o p r o t e c t i o n s a r e a f f o r d e d . F i r s t , t h e s u p p l i e s m u s t b e i n c i d e n t a l a n d , s e c o n d , t h e t a x a b l e i n c o m e s o c o m p u t e d m u s t b e r e f l e c t e d c l e a r l y * * * [ c i t a t i o n o m i t t e d . ] T h e r e g u l a t i o n a p p e a r s t o b e n o t m u c h m o r e t h a n a n i l l u s t r a t i o n o f t h e r u l e t h a t e x p e n d i t u r e s t h a t r e s u l t i n a s s e t s h a v i n g a l i f e b e y o n d t h e e n d o f t h e y e a r m u s t b e c a p i t a l i z e d . S e e s e c . 2 6 3 ; I N D O P C O , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 5 0 3 U . S . 7 9 ( 1 9 9 2 ) . W i t h o u t a t t e m p t i n g t o p r e d i c t t h e o u t c o m e o f a h y p o t h e t i c a l , s e e G u l f O i l C o r p . v . C o m m i s s i o n e r , 8 9 T . C . 1 0 1 0 , 1 0 4 4 ( 1 9 8 7 ) ( C h a b o t , J . , c o n c u r r i n g ) , a f f d . o n o t h e r g r o u n d s 9 1 4 F . 2 d 3 9 6 ( 3 d C i r . 1 9 9 0 ) , i t s u f f i c e s t o n o t e t h a t t h e s e c t i o n 1 6 2 r e g u l a t i o n a u t h o r i z e s t h e C o m m i s s i o n e r i n a p p r o p r i a t e c a s e s t o t r e a t s u p p l i e s o n h a n d a t y e a r e n d a s d e f e r r e d e x p e n s e s . - 3 4 - H A L P E R N , J . , d i s s e n t i n g : I . I n t r o d u c t i o n R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a d e f i c i e n c y i n p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 5 F e d e r a l i n c o m e t a x l i a b i l i t y . T h a t d e f i c i e n c y r e s u l t e d f r o m r e s p o n d e n t ' s r e j e c t i o n o f t h e c a s h r e c e i p t s a n d d i s b u r s e m e n t s m e t h o d o f a c c o u n t i n g ( t h e c a s h m e t h o d ) u s e d b y p e t i t i o n e r t o c o m p u t e t a x a b l e i n c o m e a n d h i s r e c o m p u t a t i o n o f p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 5 t a x a b l e i n c o m e u n d e r a h y b r i d m e t h o d o f a c c o u n t i n g . U n d e r t h a t m e t h o d ( t h e h y b r i d m e t h o d ) , p e t i t i o n e r w a s r e q u i r e d t o u s e a n a c c r u a l m e t h o d t o a c c o u n t f o r p u r c h a s e s a n d s a l e s o f m e r c h a n d i s e . R e s p o n d e n t r e c o m p u t e d p e t i t i o n e r ' s t a x a b l e i n c o m e p u r s u a n t t o h i s a u t h o r i t y t o r e q u i r e a t a x p a y e r t o u s e a m e t h o d o f a c c o u n t i n g t h a t c l e a r l y r e f l e c t s i n c o m e , i f t h e m e t h o d u s e d b y t h e t a x p a y e r d o e s n o t c l e a r l y r e f l e c t i n c o m e . S e e s e c . 4 4 6 ( b ) . W h e t h e r a p a r t i c u l a r m e t h o d o f a c c o u n t i n g c l e a r l y r e f l e c t s i n c o m e i s a q u e s t i o n o f f a c t , a n d t h e i s s u e m u s t b e d e c i d e d o n a c a s e - b y - c a s e b a s i s . S e e , e . g . , H a m i l t o n I n d u s . , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 9 7 T . C . 1 2 0 , 1 2 8 - 1 2 9 ( 1 9 9 1 ) . G e n e r a l l y , w h e r e r e s p o n d e n t h a s d e t e r m i n e d t h a t a t a x p a y e r ' s m e t h o d o f a c c o u n t i n g d o e s n o t c l e a r l y r e f l e c t i n c o m e , t h e t a x p a y e r m u s t d e m o n s t r a t e e i t h e r t h a t h i s m e t h o d o f a c c o u n t i n g c l e a r l y r e f l e c t s i n c o m e o r t h a t r e s p o n d e n t ' s m e t h o d d o e s n o t c l e a r l y r e f l e c t i n c o m e . S e e A s p h a l t P r o d s . C o . v . C o m m i s s i o n e r , 7 9 6 F . 2 d 8 4 3 , 8 4 7 ( 6 t h C i r . 1 9 8 6 ) , a f f g . i n p a r t a n d r e v g . i n p a r t T . C . M e m o . 1 9 8 4 - 2 0 8 . - 3 5 - P e t i t i o n e r h a s d e m o n s t r a t e d n e i t h e r t h a t t h e c a s h m e t h o d c l e a r l y r e f l e c t e d i t s i n c o m e n o r t h a t t h e h y b r i d m e t h o d d o e s n o t . P e t i t i o n e r h a s d e m o n s t r a t e d t o t h e m a j o r i t y ' s s a t i s f a c t i o n , h o w e v e r , t h a t i t s b u s i n e s s i s a s e r v i c e b u s i n e s s . T h e m a j o r i t y h o l d s : " S e r v i c e i n c o m e , b y d e f i n i t i o n , d o e s n o t i n c l u d e i n c o m e f r o m t h e s a l e o f g o o d s . " M a j o r i t y o p . p . 2 6 . T h e r e f o r e , r e a s o n s t h e m a j o r i t y , p e t i t i o n e r i s n o t e n g a g e d i n t h e s a l e o f m e r c h a n d i s e ( a w o r d t h a t t h e m a j o r i t y e q u a t e s w i t h t h e w o r d " g o o d s " ) . I d . S i n c e p e t i t i o n e r i s n o t e n g a g e d i n t h e s a l e o f m e r c h a n d i s e , t h e m a j o r i t y c o n c l u d e s t h a t r e s p o n d e n t m a y n o t r e q u i r e p e t i t i o n e r t o u s e " a n i n v e n t o r y m e t h o d o f a c c o u n t i n g " . M a j o r i t y o p . p . 1 1 ; s e e s e c . 1 . 4 7 1 - 1 , I n c o m e T a x R e g s . F i n a l l y , l i m i t i n g i t s c o n s i d e r a t i o n t o t h e i n c o m p a t i b i l i t y o f t h e c a s h m e t h o d w i t h a n i n v e n t o r y m e t h o d o f a c c o u n t i n g , s e e s e c . 1 . 4 4 6 - 1 ( c ) ( 2 ) ( i ) , I n c o m e T a x R e g s . , t h e m a j o r i t y f i n d s t h a t r e s p o n d e n t a b u s e d h i s d i s c r e t i o n i n r e q u i r i n g p e t i t i o n e r t o u s e t h e h y b r i d m e t h o d a n d t h a t p e t i t i o n e r m a y c o n t i n u e t o r e p o r t a l l o f i t s i n c o m e a n d e x p e n s e s u n d e r t h e c a s h m e t h o d . I d i s s e n t f r o m t h e c o n c l u s i o n t h a t p e t i t i o n e r i s n o t e n g a g e d i n t h e s a l e o f m e r c h a n d i s e . I a l s o w i s h t o c a u t i o n a g a i n s t u n d u e r e l i a n c e o n t h e m a j o r i t y ' s c o n c l u s i o n t h a t r e s p o n d e n t a b u s e d h i s d i s c r e t i o n i n r e q u i r i n g p e t i t i o n e r t o u s e t h e h y b r i d m e t h o d . A s w i l l b e e x p l a i n e d , b y h i s a n s w e r t o t h e p e t i t i o n , r e s p o n d e n t h a s l i m i t e d t h e i s s u e s b e f o r e t h e C o u r t . - 3 6 - I I . F a c t s T h e m a j o r i t y h a s s e t f o r t h m a n y o f t h e f a c t s s t i p u l a t e d b y t h e p a r t i e s , a n d , f o r t h e m o s t p a r t , I s h a l l n o t r e p e a t t h o s e f a c t s . T h e f o l l o w i n g f a c t s r e l a t e t o p e t i t i o n e r ' s r e t u r n , r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n o f a d e f i c i e n c y , a n d t h e p l e a d i n g s i n t h i s c a s e . O n i t s F o r m 1 1 2 0 , U . S . C o r p o r a t i o n I n c o m e T a x R e t u r n , f o r 1 9 9 5 , p e t i t i o n e r r e p o r t e d g r o s s r e c e i p t s o f $ 2 , 9 3 8 , 7 2 6 , n o a m o u n t o f c o s t o f g o o d s s o l d , a n d a g r o s s p r o f i t e q u a l t o i t s g r o s s r e c e i p t s . A m o n g o t h e r i t e m s , p e t i t i o n e r d e d u c t e d $ 7 7 2 , 5 2 2 f o r " m e d i c a l s u p p l i e s " ( c h e m o t h e r a p y d r u g s ) , $ 6 0 0 , 3 2 8 f o r c o m p e n s a t i o n p a i d t o i t s t h r e e p h y s i c i a n - s h a r e h o l d e r - o f f i c e r s ( o f f i c e r c o m p e n s a t i o n ) , a n d o t h e r s a l a r i e s a n d w a g e s o f $ 6 3 0 , 3 8 1 . P e t i t i o n e r ' s d e d u c t i o n f o r c h e m o t h e r a p y d r u g s e q u a l e d 2 6 p e r c e n t o f i t s r e p o r t e d g r o s s r e c e i p t s a n d g r o s s p r o f i t s a n d 1 2 9 p e r c e n t o f i t s o f f i c e r c o m p e n s a t i o n . F o r 1 9 9 5 , u n d e r t h e h y b r i d m e t h o d , r e s p o n d e n t d i s a l l o w e d t h e d e d u c t i o n f o r c h e m o t h e r a p y d r u g s c l a i m e d b y p e t i t i o n e r a n d r e q u i r e d p e t i t i o n e r t o r e c o m p u t e i t s g r o s s p r o f i t b y s u b t r a c t i n g f r o m g r o s s r e c e i p t s ( d e t e r m i n e d u n d e r a n a c c r u a l m e t h o d ) t h e c o s t o f t h e c h e m o t h e r a p y d r u g s " c o n v e y e d " ( s o l d ) b y p e t i t i o n e r d u r i n g t h a t y e a r . T h e n e t a d j u s t m e n t t o p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 5 t a x a b l e i n c o m e ( t h e n e t a d j u s t m e n t ) w a s a n i n c r e a s e o f $ 1 8 0 , 3 4 4 , r e s u l t i n g f r o m ( 1 ) a n i n c r e a s e o f $ 1 4 8 , 5 5 7 i n g r o s s r e c e i p t s t o - 3 7 - r e f l e c t a c c o u n t s r e c e i v a b l e w i t h r e s p e c t t o c h e m o t h e r a p y d r u g s a n d ( 2 ) a n i n c r e a s e i n c l o s i n g i n v e n t o r y f o r t h e a c t u a l c o s t , $ 3 1 , 8 8 7 , o f s u c h d r u g s o n h a n d a t t h e e n d o f 1 9 9 5 . I n r e s p o n d e n t ' s n o t i c e o f d e f i c i e n c y i n t a x ( t h e n o t i c e ) , r e s p o n d e n t e x p l a i n s t h e n e t a d j u s t m e n t a s f o l l o w s : I t i s d e t e r m i n e d t h a t s i n c e t h e c a s h b a s i s o f a c c o u n t i n g d o e s n o t c l e a r l y r e f l e c t i n c o m e a s r e q u i r e d b y t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e s e c t i o n 4 4 6 ( b ) , t h e G o v e r n m e n t i s c h a n g i n g t h e t a x p a y e r ' s m e t h o d o f a c c o u n t i n g f r o m t h e o v e r a l l c a s h r e c e i p t s a n d d i s b u r s e m e n t s m e t h o d o f a c c o u n t i n g t o a h y b r i d m e t h o d b y w h i c h p u r c h a s e s a n d s a l e s o f m e r c h a n d i s e a r e a c c o u n t e d f o r o n t h e a c c r u a l m e t h o d o f a c c o u n t i n g , w i t h m a i n t e n a n c e o f i n v e n t o r i e s . I n t h e p e t i t i o n , p e t i t i o n e r a v e r s , a m o n g o t h e r t h i n g s , t h a t i t i s a q u a l i f i e d p e r s o n a l s e r v i c e c o r p o r a t i o n w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 4 4 8 ( d ) ( 2 ) , " t h u s a l l o w i n g i t t h e u s e o f t h e c a s h m e t h o d o f a c c o u n t i n g . " S e e s e c . 4 4 8 ( a ) a n d ( b ) . I n t h e a n s w e r , r e s p o n d e n t d e n i e s p e t i t i o n e r ' s a v e r m e n t t h a t i t i s a l l o w e d t o u s e t h e c a s h m e t h o d a n d " [ a ] l l e g e s t h a t t h e p e t i t i o n e r i s r e q u i r e d t o m a i n t a i n i n v e n t o r i e s a n d , t h e r e f o r e , i s r e q u i r e d t o u s e t h e a c c r u a l m e t h o d f o r t h e p u r c h a s e a n d s a l e o f i n v e n t o r i e s . " I I I . P e r t i n e n t P r o v i s i o n s o f t h e C o d e a n d R e g u l a t i o n s G r o s s i n c o m e i s d e f i n e d i n s e c t i o n 6 1 ( a ) , w h i c h i n c l u d e s , a s a n i t e m o f g r o s s i n c o m e , " [ g ] r o s s i n c o m e d e r i v e d f r o m b u s i n e s s " . S e c . 6 1 ( a ) ( 2 ) . I n p e r t i n e n t p a r t , s e c t i o n 1 . 6 1 - 3 ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . , p r o v i d e s : " I n a m a n u f a c t u r i n g , m e r c h a n d i s i n g , o r m i n i n g b u s i n e s s , ' g r o s s i n c o m e ' m e a n s t h e t o t a l s a l e s , l e s s t h e c o s t o f - 3 8 - 1 T h e d e t e r m i n a t i o n o f c o s t o f g o o d s s o l d a n d g r o s s i n c o m e f r o m s a l e s f o r a m a n u f a c t u r e r i n v o l v e s t h e u s e o f i n v e n t o r i e s p u r s u a n t t o t h e b a s i c a c c o u n t i n g e q u a t i o n d e s c r i b e d b e l o w : B e g i n n i n g i n v e n t o r y $ X X X P u r c h a s e s o f i n v e n t o r y X X X P r o d u c t i o n c o s t s i n c u r r e d X X X T o t a l c o s t o f g o o d s a v a i l a b l e f o r s a l e X X X L e s s : E n d i n g i n v e n t o r y X X X C o s t o f g o o d s s o l d $ X X X G r o s s r e c e i p t s f r o m s a l e s $ X X X L e s s : C o s t o f g o o d s s o l d X X X G r o s s i n c o m e f r o m s a l e s ( s e c . 6 1 ) $ X X X I t c a n b e s e e n f r o m t h e f o r e g o i n g e q u a t i o n t h a t t h e a m o u n t o f a t a x p a y e r ' s e n d i n g i n v e n t o r y a n d c o s t o f g o o d s s o l d b o t h h a v e a v e r y d i r e c t e f f e c t o n t h e a m o u n t o f t h e t a x p a y e r ' s g r o s s i n c o m e f r o m s a l e s ; h o w e v e r , t h o s e e f f e c t s a r e e x e r t e d i n o p p o s i t e d i r e c t i o n s . A l l o t h e r t h i n g s b e i n g c o n s t a n t , a s a t a x p a y e r ' s e n d i n g i n v e n t o r y i n c r e a s e s i n a m o u n t , i t s c o s t o f g o o d s s o l d d e c r e a s e s , a n d i t s g r o s s i n c o m e f r o m s a l e s i n c r e a s e s . I n c o n t r a s t , a s a t a x p a y e r ' s e n d i n g i n v e n t o r y d e c r e a s e s i n a m o u n t , i t s c o s t o f g o o d s s o l d i n c r e a s e s , a n d i t s g r o s s i n c o m e f r o m s a l e s d e c r e a s e s . T h e f o r e g o i n g e q u a t i o n a n d c o m m e n t a p p e a r i n S c h n e i d e r , F e d e r a l I n c o m e T a x a t i o n o f I n v e n t o r i e s , s e c . 1 . 0 1 , p p . 1 : 4 - 1 : 5 ( 1 9 9 9 ) . g o o d s s o l d , p l u s a n y i n c o m e f r o m i n v e s t m e n t s a n d f r o m i n c i d e n t a l o r o u t s i d e o p e r a t i o n s o r s o u r c e s . " T h e r e g u l a t i o n s t h u s r e c o g n i z e t h a t a n e c e s s a r y s t e p i n t h e c a l c u l a t i o n o f t h e g r o s s i n c o m e f r o m s a l e s ( a t l e a s t i n a m a n u f a c t u r i n g , m e r c h a n d i s i n g , o r m i n i n g b u s i n e s s ) i s a d e t e r m i n a t i o n o f t h e c o s t o f g o o d s s o l d . T h a t r e c o g n i t i o n i m p l i e s t h e u s e o f i n v e n t o r i e s , t o d e t e r m i n e t h e c o s t o f g o o d s s o l d . 1 S e c t i o n 1 . 1 6 2 - 1 ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . , c o n f i r m s t h e r o l e t h a t i n v e n t o r i e s p l a y i n t h e d e t e r m i n a t i o n o f - 3 9 - g r o s s i n c o m e f r o m s a l e s : " T h e c o s t o f g o o d s p u r c h a s e d f o r r e s a l e , w i t h p r o p e r a d j u s t m e n t f o r o p e n i n g a n d c l o s i n g i n v e n t o r i e s , i s d e d u c t e d f r o m g r o s s s a l e s i n c o m p u t i n g g r o s s i n c o m e . " S e c t i o n 4 4 6 ( a ) p r o v i d e s t h e g e n e r a l r u l e f o r m e t h o d s o f a c c o u n t i n g : " T a x a b l e i n c o m e s h a l l b e c o m p u t e d u n d e r t h e m e t h o d o f a c c o u n t i n g o n t h e b a s i s o f w h i c h t h e t a x p a y e r r e g u l a r l y c o m p u t e s h i s i n c o m e i n k e e p i n g h i s b o o k s . " I n p e r t i n e n t p a r t , s e c t i o n 4 4 6 ( b ) p r o v i d e s : " [ I ] f t h e m e t h o d u s e d d o e s n o t c l e a r l y r e f l e c t i n c o m e , t h e c o m p u t a t i o n o f t a x a b l e i n c o m e s h a l l b e m a d e u n d e r s u c h m e t h o d a s , i n t h e o p i n i o n o f t h e S e c r e t a r y , d o e s c l e a r l y r e f l e c t i n c o m e . " S e c t i o n 4 7 1 ( a ) i s s p e c i f i c w i t h r e s p e c t t o t h e u s e o f i n v e n t o r i e s : S E C . 4 7 1 ( a ) . G e n e r a l R u l e . - - W h e n e v e r i n t h e o p i n i o n o f t h e S e c r e t a r y t h e u s e o f i n v e n t o r i e s i s n e c e s s a r y i n o r d e r c l e a r l y t o d e t e r m i n e t h e i n c o m e o f a n y t a x p a y e r , i n v e n t o r i e s s h a l l b e t a k e n b y s u c h t a x p a y e r o n s u c h b a s i s a s t h e S e c r e t a r y m a y p r e s c r i b e a s c o n f o r m i n g a s n e a r l y a s m a y b e t o t h e b e s t a c c o u n t i n g p r a c t i c e i n t h e t r a d e o r b u s i n e s s a n d a s m o s t c l e a r l y r e f l e c t i n g t h e i n c o m e . T h e S e c r e t a r y h a s e x e r c i s e d t h e d i s c r e t i o n c o n f e r r e d u p o n h i m b y C o n g r e s s i n s e c t i o n 4 7 1 b y r e q u i r i n g , p u r s u a n t t o r e g u l a t i o n s , t h a t , " [ i ] n o r d e r t o r e f l e c t t a x a b l e i n c o m e c o r r e c t l y , i n v e n t o r i e s a t t h e b e g i n n i n g a n d e n d o f e a c h t a x a b l e y e a r a r e n e c e s s a r y i n e v e r y c a s e i n w h i c h t h e p r o d u c t i o n , p u r c h a s e , o r - 4 0 - 2 B u t c f . s e c . 1 . 4 7 1 - 4 , I n c o m e T a x R e g s . ( " I n v e n t o r i e s a t c o s t o r m a r k e t , w h i c h e v e r i s l o w e r . " ) 3 T h e t a k i n g o f i n v e n t o r i e s d o e s n o t o f i t s e l f r e p r e s e n t a s e p a r a t e a n d d i s t i n c t m e t h o d o f a c c o u n t i n g . A s P r o f e s s o r C h i r e l s t e i n s t a t e s : " R a t h e r , i t i s a c o m p o n e n t o f t h e o v e r - a l l a c c o u n t i n g p r o c e d u r e w h o s e e s s e n t i a l p u r p o s e i s t o e s t a b l i s h t h e c o s t o f g o o d s s o l d a s a s t e p t o w a r d s d e t e r m i n a t i o n o f t h e t a x p a y e r ' s g r o s s i n c o m e f r o m b u s i n e s s o p e r a t i o n s . " C h i r e l s t e i n , F e d e r a l I n c o m e T a x a t i o n , A L a w S t u d e n t ' s G u i d e t o t h e L e a d i n g C a s e s a n d C o n c e p t s , p a r . 1 2 . 0 3 a t 2 6 9 ( 8 t h e d . r e v . 1 9 9 9 ) . s a l e o f m e r c h a n d i s e i s a n i n c o m e - p r o d u c i n g f a c t o r . " S e c . 1 . 4 7 1 - 1 , I n c o m e T a x R e g s . T h e d e t e r m i n a t i o n t h a t a t a x p a y e r m u s t m a i n t a i n i n v e n t o r i e s h a s t w o i m p o r t a n t c o n s e q u e n c e s f o r t h e c o m p u t a t i o n o f t h e t a x p a y e r ' s t a x a b l e i n c o m e . F i r s t , t o t h e e x t e n t t h a t c o s t s i n c u r r e d b y t h e t a x p a y e r a r e r e f l e c t e d i n i t e m s o f i n v e n t o r y t h a t , a t t h e e n d o f t h e t a x p a y e r ' s t a x a b l e y e a r , r e m a i n u n s o l d , s u c h c o s t s w i l l n o t c o n t r i b u t e t o t h e c o s t o f g o o d s s o l d f o r t h a t y e a r a n d , t h u s , w i l l r e s u l t i n a c o r r e s p o n d i n g l y h i g h e r g r o s s i n c o m e f r o m s a l e s f o r t h e y e a r . 2 S e c o n d , i f a t a x p a y e r i s r e q u i r e d t o u s e i n v e n t o r i e s , t h e n , t o r e f l e c t i t s i n c o m e c l e a r l y , i t m u s t u s e a n a c c r u a l m e t h o d o f a c c o u n t i n g w i t h r e s p e c t t o p u r c h a s e s a n d s a l e s o f i n v e n t o r y i t e m s . S e e s e c . 1 . 4 4 6 - 1 ( c ) ( 2 ) ( i ) , I n c o m e T a x R e g s . 3 T h e r a t i o n a l e b e h i n d t h i s a c c r u a l r e q u i r e m e n t i s e x p l a i n e d i n K n i g h t - R i d d e r N e w s p a p e r s , I n c . v . U n i t e d S t a t e s , 7 4 3 F . 2 d 7 8 1 , 7 8 9 ( 1 1 t h C i r . 1 9 8 4 ) ( " A c c o r d i n g t o a c c o u n t i n g w i s d o m , t h e i n c o m e r e a l i z e d f r o m t h e s a l e o f - 4 1 - m e r c h a n d i s e i s m o s t c l e a r l y m e a s u r e d b y m a t c h i n g t h e c o s t o f t h a t m e r c h a n d i s e w i t h t h e r e v e n u e d e r i v e d f r o m i t s s a l e . " ) E v e n i f a t a x p a y e r n e e d n o t m a i n t a i n i n v e n t o r i e s , t h e r e c o v e r y o f c o s t s a s s o c i a t e d w i t h t h e p r o d u c t i o n o f i n c o m e m a y n o t b e g o v e r n e d b y t h e t a x p a y e r ' s m e t h o d o f a c c o u n t i n g . T h a t t r e a t m e n t i s w e l l k n o w n w i t h r e s p e c t t o t h e r e c o v e r y o f c e r t a i n c a p i t a l e x p e n d i t u r e s b y w a y o f t h e d e d u c t i o n f o r d e p r e c i a t i o n . S e e s e c . 1 6 7 ( a ) ; s e c . 1 . 4 4 6 - 1 ( a ) ( 4 ) ( i i ) , I n c o m e T a x R e g s . ( " E x p e n d i t u r e s m a d e d u r i n g t h e y e a r s h a l l b e p r o p e r l y c l a s s i f i e d a s b e t w e e n c a p i t a l a n d e x p e n s e . " ) M o r e p e r t i n e n t t o o u r c a s e i s s e c t i o n 1 . 1 6 2 - 3 , I n c o m e T a x R e g s . , w h i c h a d d r e s s e s t h e c o s t o f m a t e r i a l s a n d s u p p l i e s ( w i t h o u t d i s t i n c t i o n , s u p p l i e s ) t h a t d o n o t c o n s t i t u t e i n v e n t o r y . U n l e s s t h e p u r c h a s e o f s u c h s u p p l i e s c o n s t i t u t e s a c a p i t a l e x p e n d i t u r e , s e c t i o n 1 . 1 6 2 - 3 , I n c o m e T a x R e g s . , p r o v i d e s : T a x p a y e r s c a r r y i n g m a t e r i a l s a n d s u p p l i e s o n h a n d s h o u l d i n c l u d e i n e x p e n s e s t h e c h a r g e s f o r m a t e r i a l s a n d s u p p l i e s o n l y i n t h e a m o u n t t h a t t h e y a r e a c t u a l l y c o n s u m e d a n d u s e d i n o p e r a t i o n d u r i n g t h e t a x a b l e y e a r f o r w h i c h t h e r e t u r n i s m a d e , p r o v i d e d t h a t t h e c o s t s o f s u c h m a t e r i a l s a n d s u p p l i e s h a v e n o t b e e n d e d u c t e d i n d e t e r m i n i n g t h e n e t i n c o m e o r l o s s o r t a x a b l e i n c o m e f o r a n y p r e v i o u s y e a r . I f a t a x p a y e r c a r r i e s i n c i d e n t a l m a t e r i a l s o r s u p p l i e s o n h a n d , f o r w h i c h n o r e c o r d o f c o n s u m p t i o n i s k e p t o r o f w h i c h p h y s i c a l i n v e n t o r i e s a t t h e b e g i n n i n g a n d e n d o f t h e y e a r a r e n o t t a k e n , i t w i l l b e p e r m i s s i b l e f o r t h e t a x p a y e r t o i n c l u d e i n h i s e x p e n s e s a n d t o d e d u c t f r o m g r o s s i n c o m e t h e t o t a l c o s t o f s u c h s u p p l i e s a n d m a t e r i a l s a s w e r e p u r c h a s e d d u r i n g t h e t a x a b l e y e a r f o r w h i c h t h e r e t u r n i s m a d e , p r o v i d e d t h e t a x a b l e i n c o m e i s c l e a r l y r e f l e c t e d b y t h i s m e t h o d . - 4 2 - 4 T h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y s h o w s a $ 0 . 0 0 s e c . 4 8 1 a d j u s t m e n t . S e c t i o n 1 . 1 6 2 - 3 , I n c o m e T a x R e g s . , p r o v i d e s f o r t h e d e f e r r e d e x p e n s e t r e a t m e n t o f n o n i n c i d e n t a l s u p p l i e s w i t h o u t r e g a r d t o t h e t a x p a y e r ' s o v e r a l l m e t h o d o f a c c o u n t i n g . I V . D i s c u s s i o n A . P u r c h a s e s a n d S a l e s o f I n v e n t o r y 1 . R e s p o n d e n t ' s P l e a d i n g P e t i t i o n e r e x p e n d e d $ 7 7 2 , 5 2 2 f o r c h e m o t h e r a p y d r u g s d u r i n g 1 9 9 5 a n d t r e a t e d t h a t e x p e n d i t u r e a s a n e x p e n d i t u r e f o r i n c i d e n t a l s u p p l i e s . T h a t w a s p l a i n e r r o r u n d e r s e c t i o n 1 . 1 6 2 - 3 , I n c o m e T a x R e g s . S e e c o n c u r r i n g o p i n i o n o f J u d g e B e g h e a t 3 2 . R e s p o n d e n t t r e a t e d t h e e x p e n d i t u r e a s i f i t c o n s t i t u t e d t h e c o s t o f g o o d s p u r c h a s e d f o r r e s a l e . O n t h e f a c t s o f t h i s c a s e , i n t e r m s o f a c c o u n t i n g f o r t h e c o s t o f t h e c h e m o t h e r a p y d r u g s , i t m a k e s n o d i f f e r e n c e w h e t h e r t h e $ 7 7 2 , 5 2 2 e x p e n d e d f o r c h e m o t h e r a p y d r u g s i s t r e a t e d a s t h e c o s t o f g o o d s h e l d f o r r e s a l e o r a s a d e f e r r e d e x p e n s e . 4 T h e o n l y i s s u e o p e n t o d e b a t e i s w h e t h e r r e s p o n d e n t c a n c o m p e l p e t i t i o n e r t o a c c o u n t f o r a m o u n t s b i l l e d t o M e d i c a r e ( a n d t o p a t i e n t s ) u n d e r a n a c c r u a l m e t h o d . A l t h o u g h s e c t i o n 1 . 4 4 6 - 1 ( c ) ( 2 ) ( i i ) , I n c o m e T a x R e g s . , l e a v e s n o d o u b t t h a t t h e S e c r e t a r y c a n s o c o m p e l p e t i t i o n e r i f p u r c h a s e s a n d s a l e s o f i n v e n t o r y a r e i n v o l v e d , n o t h i n g i n s e c t i o n 4 4 6 ( b ) p r o h i b i t s t h e S e c r e t a r y f r o m - 4 3 - s o c o m p e l l i n g p e t i t i o n e r i f p u r c h a s e s a n d s a l e s o f i n v e n t o r y a r e n o t i n v o l v e d . S e c t i o n 4 4 6 ( c ) s p e c i f i c a l l y p e r m i t s a t a x p a y e r t o c o m p u t e t a x a b l e i n c o m e u n d e r t h e c a s h m e t h o d ; n e v e r t h e l e s s , t h a t p e r m i s s i o n i s m a d e s u b j e c t t o t h e S e c r e t a r y ' s s e c t i o n 4 4 6 ( b ) a u t h o r i t y t o r e j e c t t h e t a x p a y e r ' s m e t h o d o f a c c o u n t i n g . S e e s e c . 4 4 6 ( c ) . B y t h e p l e a d i n g s , h o w e v e r , t h e p a r t i e s h a v e l i m i t e d w h a t p e t i t i o n e r m u s t p r o v e t o s t a y o n t h e c a s h m e t h o d . A b o v e , i n s e c t i o n I I . , I h a v e s e t f o r t h b o t h r e s p o n d e n t ' s e x p l a n a t i o n o f t h e n e t a d j u s t m e n t a n d h i s a l l e g a t i o n , i n r e s p o n s e t o p e t i t i o n e r ' s a v e r m e n t t h a t i t i s e n t i t l e d t o u s e t h e c a s h m e t h o d , t h a t " p e t i t i o n e r i s r e q u i r e d t o m a i n t a i n i n v e n t o r i e s a n d , t h e r e f o r e , i s r e q u i r e d t o u s e t h e a c c r u a l m e t h o d f o r t h e p u r c h a s e a n d s a l e o f i n v e n t o r i e s . " ( E m p h a s i s a d d e d . ) C o r r e c t l y , t h e m a j o r i t y t h i n k s t h a t a f a i r r e a d i n g o f t h e i s s u e f o r t r i a l i n t h i s c a s e , a s f r a m e d b y t h e p l e a d i n g s , i s w h e t h e r p e t i t i o n e r i s r e q u i r e d t o m a i n t a i n i n v e n t o r i e s . I a g r e e w i t h t h e l i m i t e d s c o p e o f t h e m a j o r i t y ' s i n q u i r y , i n t h i s c a s e . I d o n o t a g r e e , h o w e v e r , t h a t p e t i t i o n e r n e e d n o t u s e i n v e n t o r i e s . 2 . I n v e n t o r i e s A r e R e q u i r e d A s s e t f o r t h i n s e c t i o n I I I . , s u p r a , r e g u l a t i o n s p r o v i d e : ( 1 ) I n v e n t o r i e s a r e n e c e s s a r y i n e v e r y c a s e i n w h i c h t h e s a l e o f m e r c h a n d i s e i s a n i n c o m e - p r o d u c i n g f a c t o r , a n d ( 2 ) w i t h l i m i t e d e x c e p t i o n s , i n a n y c a s e i n w h i c h i t i s n e c e s s a r y t o u s e a n i n v e n t o r y , a n a c c r u a l m e t h o d m u s t b e u s e d w i t h r e g a r d t o p u r c h a s e - 4 4 - a n d s a l e s . S e e s e c s . 1 . 4 4 6 - 1 ( c ) ( 2 ) , 1 . 4 7 1 - 1 , I n c o m e T a x R e g s . T h u s , g e n e r a l l y , i f t h e p u r c h a s e a n d s a l e o f m e r c h a n d i s e i s a n i n c o m e - p r o d u c i n g f a c t o r , a n a c c r u a l m e t h o d m u s t b e u s e d w i t h r e g a r d t o s u c h p u r c h a s e s a n d s a l e s . T h e n o m i n a l f o c u s o f t h e m a j o r i t y ' s i n q u i r y i s w h e t h e r t h e c h e m o t h e r a p y d r u g s a r e m e r c h a n d i s e : " W e f o c u s o u r i n q u i r y o n w h e t h e r t h e c h e m o t h e r a p y d r u g s w e r e s u p p l i e s d e d u c t i b l e u n d e r s e c t i o n 1 6 2 , o r m e r c h a n d i s e t h a t m u s t b e i n v e n t o r i e d u n d e r s e c t i o n 4 7 1 . " M a j o r i t y o p . p . 1 0 . T h e m a j o r i t y s t a t e s : " R e s p o n d e n t ' s c h a r a c t e r i z a t i o n o f t h e c h e m o t h e r a p y d r u g s a s m e r c h a n d i s e o f f e n d s t h e n a t u r a l a n d o r d i n a r y m e a n i n g o f t h e t e r m ' m e r c h a n d i s e ' " . I d . a t 1 7 . T h e m a j o r i t y c o n c e d e s , h o w e v e r : " A l t h o u g h p h a r m a c e u t i c a l s c o u l d r e a s o n a b l y b e c o n s t r u e d t o b e m e r c h a n d i s e i n s o m e c o n t e x t s ; * * * i t d o e s n o t n e c e s s a r i l y f o l l o w t h a t p h a r m a c e u t i c a l s a r e m e r c h a n d i s e i n a l l c o n t e x t s . " I d . T h e m a j o r i t y r e a c h e s t h e c o n c l u s i o n t h a t t h e c h e m o t h e r a p y d r u g s a r e n o t m e r c h a n d i s e o n t h e b a s i s t h a t p e t i t i o n e r " i s n o t a m e r c h a n d i s e r " , i d . a t 1 5 , i t s b u s i n e s s " i s i n h e r e n t l y a s e r v i c e b u s i n e s s " , i d . a t 1 6 , o r " [ s ] i m p l y p u t , p e t i t i o n e r i s n o t p e d d l i n g p r o d u c t s . " I d . a t 1 8 . T h e m a j o r i t y ' s c o n c l u s i o n s s e e m t o b e i n f o r m e d b y i t s v i e w : " A m e d i c a l p r a c t i c e s u c h a s p e t i t i o n e r ' s i s i n h e r e n t l y a s e r v i c e b u s i n e s s , a n d t h e d r u g s a d m i n i s t e r e d i n t h e p r a c t i c e a r e s u b o r d i n a t e t o t h e p r o v i s i o n o f t h e m e d i c a l s e r v i c e s . " I d . a t 1 6 . - 4 5 - 3 . C o n c l u s i o n o f L a w T h e m a j o r i t y ' s c o n c l u s i o n t h a t t h e c h e m o t h e r a p y d r u g s a r e n o t m e r c h a n d i s e i s n o t a f i n d i n g o f f a c t . T h e m a j o r i t y ' s c o n c l u s i o n t h a t t h e c h e m o t h e r a p y d r u g s a r e n o t m e r c h a n d i s e a p p e a r s t o r e l y o n a n u m b e r o f p r o p o s i t i o n s t h a t , w h e n t a k e n t o g e t h e r , a m o u n t t o a r u l e o f l a w ( i . e . , a r u l e o f g e n e r a l a p p l i c a t i o n ) . T h e m a j o r i t y ' s v i e w t h a t a m e d i c a l p r a c t i c e s u c h a s p e t i t i o n e r ' s i s i n h e r e n t l y a s e r v i c e b u s i n e s s i s d e p e n d e n t o n a n u m b e r o f f a c t o r s ( s o m e o f w h i c h a r e c o n c l u s o r y ) : " t h e u n i q u e n e s s o f t h e i n d u s t r y i n w h i c h p e t i t i o n e r o p e r a t e s " , t h e f a c t t h a t p e t i t i o n e r ' s b u s i n e s s i s a " q u i n t e s s e n t i a l s e r v i c e b u s i n e s s " , t h e " i n s e p a r a b l e c o n n e c t i o n " o f t h e c h e m o t h e r a p y d r u g s t o t h e p e r f o r m a n c e o f s e r v i c e s , a n d , f i n a l l y " [ s ] e r v i c e i n c o m e , b y d e f i n i t i o n , d o e s n o t i n c l u d e i n c o m e f r o m t h e s a l e o f g o o d s " . F r o m t h o s e f a c t o r s , t h e m a j o r i t y c o m p o s e s t h e f o l l o w i n g r u l e o f l a w : D o c t o r s ( m e d i c a l a n d o s t e o p a t h i c ) a r e n o t i n t r a d e . T h e d i c t i o n a r y g i v e s a s o n e d e f i n i t i o n o f t r a d e : " t h e b u s i n e s s o f b u y i n g a n d s e l l i n g c o m m o d i t i e s ; c o m m e r c e . " T h e A m e r i c a n H e r i t a g e D i c t i o n a r y o f t h e E n g l i s h L a n g u a g e 1 8 9 7 ( 3 d e d . 1 9 9 2 ) . T h e m a j o r i t y b e l i e v e s t h a t d o c t o r s a r e n o t i n t r a d e b e c a u s e t h e y a r e m e m b e r s o f a l e a r n e d p r o f e s s i o n , w h o s e s t o c k i n t r a d e i s k n o w l e d g e , n o t g o o d s o r m e r c h a n d i s e . S e e m a j o r i t y o p . p . 1 6 . T h e m a j o r i t y r e l i e s o n A b b o t t L a b s . v . P o r t l a n d R e t a i l D r u g g i s t s A s s o c i a t i o n , I n c . , 4 2 5 U . S . 1 ( 1 9 7 6 ) , t o s u p p o r t i t s - 4 6 - c o n v i c t i o n t h a t d o c t o r s a r e n o t i n t r a d e ( i . e . , a r e n o t m e r c h a n t s ) . A b b o t t L a b s . , h o w e v e r , i s a n a n t i t r u s t c a s e , i n w h i c h t h e S u p r e m e C o u r t a d d r e s s e d p u r c h a s e s b y n o n p r o f i t h o s p i t a l s o f p h a r m a c e u t i c a l p r o d u c t s a t f a v o r e d p r i c e s f r o m t h e m a n u f a c t u r e r s o f t h o s e p r o d u c t s . T h e i s s u e w a s t h e p r o p e r c o n s t r u c t i o n o f t h e p h r a s e " p u r c h a s e s o f t h e i r s u p p l i e s f o r t h e i r o w n u s e , " a s i t a p p e a r s i n 5 2 S t a t . 4 4 6 , 1 5 U . S . C . s e c . 1 3 c ( 1 9 9 4 ) ( r e f e r r e d t o b y t h e S u p r e m e C o u r t a s t h e " N o n p r o f i t I n s t i t u t i o n s A c t " ) . T h e p r e c i s e q u e s t i o n w a s w h e t h e r t h e n o n p r o f i t h o s p i t a l s ' p u r c h a s e s i n q u e s t i o n w e r e e x e m p t f r o m t h e p r o s c r i p t i o n o f t h e R o b i n s o n - P a t m a n A n t i d i s c r i m i n a t i o n A c t , c h . 5 9 2 , 4 9 S t a t . 1 5 2 6 ( 1 9 3 6 ) , 1 5 U . S . C . s e c s . 1 3 , 1 3 a , 1 3 b , a n d 2 1 a ( 1 9 9 4 ) b e c a u s e t h e y w e r e f o r t h e h o s p i t a l s ' o w n u s e , w i t h i n t h e m e a n i n g o f t h e N o n p r o f i t I n s t i t u t i o n s A c t . A b b o t t L a b s . v . P o r t l a n d R e t a i l D r u g g i s t s A s s o c i a t i o n , I n c . , s u p r a a t 4 . T h e m a j o r i t y s t a t e s : " T h e e x e m p t i o n g e n e r a l l y a p p l i e s w h e r e t h e n o n p r o f i t i n s t i t u t i o n i s p u r c h a s i n g t h e d r u g s f o r i t s ' o w n u s e ' a s o p p o s e d t o f o r s a l e t o p a t i e n t s . " M a j o r i t y o p . p . 1 6 ( e m p h a s i s a d d e d ) . A p p a r e n t l y , s i n c e , i n A b b o t t L a b s . , t h e S u p r e m e C o u r t f o u n d t h a t a t l e a s t s o m e o f t h e d r u g s i n q u e s t i o n w e r e p u r c h a s e d b y t h e h o s p i t a l s f o r t h e i r o w n u s e ( w i t h i n t h e m e a n i n g o f 1 5 U . S . C . s e c . 1 3 c ) , t h e m a j o r i t y c o n c l u d e s t h a t t h o s e d r u g s w e r e n o t p u r c h a s e d f o r r e s a l e ( w h i c h , I a s s u m e , l e a d s t o t h e c o n c l u s i o n t h a t d o c t o r s , l i k e t h e h o s p i t a l s , a r e n o t - 4 7 - 5 I n A b b o t t L a b s . v . P o r t l a n d R e t a i l D r u g g i s t s A s s o c i a t i o n , I n c . , 4 2 5 U . S . 1 ( 1 9 7 6 ) , e a c h o f t h e h o s p i t a l s i n q u e s t i o n o p e r a t e d a p h a r m a c y , w h i c h w a s a s e p a r a t e d e p a r t m e n t o f t h e h o s p i t a l , a n d w h o s e o p e r a t i o n s p r o d u c e d r e v e n u e i n e x c e s s o f c o s t . T h e p h a r m a c i e s d i s p e n s e d t h e p h a r m a c e u t i c a l p r o d u c t s i n q u e s t i o n . T h e S u p r e m e C o u r t u s e d t h e t e r m s " s a l e s " a n d " d i s p e n s a t i o n s " w i t h r e f e r e n c e t o t h o s e p r o d u c t s , a n d w i t h o u t a n y c l e a r d i s t i n c t i o n b e t w e e n t h e t w o t e r m s . T h e S u p r e m e C o u r t c a t e g o r i z e d t h e f o l l o w i n g d i s p e n s a t i o n s a s f o r t h e h o s p i t a l s ' " o w n u s e " : 1 . T o t h e i n p a t i e n t , o r t o t h e e m e r g e n c y f a c i l i t y p a t i e n t , u p o n h i s d i s c h a r g e a n d f o r h i s p e r s o n a l u s e a w a y f r o m t h e p r e m i s e s . 2 . T o t h e o u t p a t i e n t f o r p e r s o n a l u s e a w a y f r o m t h e p r e m i s e s . 3 . T o t h e h o s p i t a l ' s p h y s i c i a n s , e m p l o y e e s , o r s t u d e n t s , f o r t h e i r p e r s o n a l u s e o r f o r t h e u s e o f t h e i r d e p e n d e n t s . C l e a r l y t h e t h i r d c a t e g o r y , i f n o t a l l t h r e e , c o n s t i t u t e s s a l e s o f m e r c h a n d i s e b y t h e p h a r m a c i e s , n o t w i t h s t a n d i n g t h a t s u c h m e r c h a n d i s e w a s a c q u i r e d f o r t h e h o s p i t a l s ' o w n u s e . N o t h i n g i n t h e o p i n i o n i n d i c a t e s t h a t t h e p h a r m a c i e s f a i l e d t o i n v e n t o r y t h e i r p h a r m a c e u t i c a l s . m e r c h a n t s ) . T h e m a j o r i t y m i s c h a r a c t e r i z e s a p r o v i s i o n o f t h e N o n p r o f i t I n s t i t u t i o n s A c t , 1 5 U . S . C . s e c . 1 3 ( c ) ( 1 9 9 4 ) . T h a t p r o v i s i o n p r o v i d e s a s f o l l o w s : " N o t h i n g i n t h e * * * R o b i n s o n - P a t m a n A n t i d i s c r i m i n a t i o n A c t , s h a l l a p p l y t o p u r c h a s e s o f t h e i r s u p p l i e s f o r t h e i r o w n u s e b y s c h o o l s , c o l l e g e s , u n i v e r s i t i e s , p u b l i c l i b r a r i e s , c h u r c h e s , h o s p i t a l s , a n d c h a r i t a b l e i n s t i t u t i o n s n o t o p e r a t e d f o r p r o f i t . " T h e p r o v i s i o n d o e s n o t e s t a b l i s h a d i c h o t o m y b e t w e e n u s e a n d s a l e , a s s u g g e s t e d b y t h e m a j o r i t y . 5 S e e , e . g . , D e M o d e n a v . K a i s e r F o u n d . H e a l t h P l a n , I n c . , 7 4 3 F . 2 d 1 3 8 8 , 1 3 9 3 ( 9 t h C i r . 1 9 8 3 ) ( r e f e r r i n g t o A b b o t t - 4 8 - L a b s . v . P o r t l a n d R e t a i l D r u g g i s t s A s s o c i a t i o n , I n c . , 4 2 5 U . S . 1 ( 1 9 7 6 ) , a n d h o l d i n g : " [ D ] r u g s p u r c h a s e d b y a n H M O * * * f o r r e s a l e t o i t s m e m b e r s a r e p u r c h a s e d f o r t h e H M O ' s ' o w n u s e ' w i t h i n t h e m e a n i n g o f t h e N o n p r o f i t I n s t i t u t i o n s A c t a n d t h u s q u a l i f y f o r p r o t e c t i o n u n d e r t h e A c t . " ) . A b b o t t L a b s . i s n o s u p p o r t f o r t h e p r o p o s i t i o n t h a t , a s a m a t t e r o f l a w , p e t i t i o n e r i s n o t s e l l i n g m e r c h a n d i s e . T h e m a j o r i t y a l s o c i t e s S t . L u k e ' s H o s p . , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 3 5 T . C . 2 3 6 , 2 3 8 ( 1 9 6 0 ) , f o r t h e p r o p o s i t i o n t h a t p e t i t i o n e r i s n o t s e l l i n g m e r c h a n d i s e w h e n i t a d m i n i s t e r s c h e m o t h e r a p y d r u g s . T h e p r i n c i p a l i s s u e i n S t . L u k e ' s H o s p . , I n c . w a s w h e t h e r t h e t a x p a y e r , h a v i n g r e q u e s t e d a n d r e c e i v e d p e r m i s s i o n f r o m t h e C o m m i s s i o n e r t o c h a n g e f r o m a n a c c r u a l m e t h o d t o t h e c a s h m e t h o d o f a c c o u n t i n g f o r 1 9 5 3 a n d t h e r e a f t e r , p r o p e r l y r e p o r t e d i n c o m e o n t h e c a s h m e t h o d w h e n i t c o n t i n u e d t o e m p l o y p r i m a r i l y a n a c c r u a l m e t h o d i n k e e p i n g i t s b o o k s a n d r e c o r d s . W e c o n c l u d e d t h a t i t d i d p r o p e r l y r e p o r t i n c o m e o n t h e c a s h m e t h o d s i n c e , n o t w i t h s t a n d i n g t h e t a x p a y e r ' s r e t e n t i o n o f a n a c c r u a l m e t h o d , i t s c a s h - b a s i s i n c o m e c o u l d r e a d i l y b e a s c e r t a i n e d f r o m i t s b o o k s a n d r e c o r d s . O u r f i n d i n g s o f f a c t i n c l u d e d t h e f o l l o w i n g : P e t i t i o n e r o w n s a n d o p e r a t e s a h o s p i t a l i n B l u e f i e l d . I t s b u s i n e s s i s t h e c u s t o m a r y h o s p i t a l s e r v i c e b u s i n e s s . I t i s n o t a m e r c h a n d i s i n g b u s i n e s s , a n d p e t i t i o n e r h a s n o m e r c h a n d i s e i n v e n t o r i e s w h i c h w o u l d r e q u i r e t h e u s e o f a n a c c r u a l m e t h o d i n k e e p i n g i t s b o o k s o r r e p o r t i n g i t s i n c o m e . I t s i n c o m e i s d e r i v e d - 4 9 - 6 I n A b b o t t L a b s . v . P o r t l a n d R e t a i l D r u g g i s t s A s s o c i a t i o n , I n c . , s u p r a a t 1 1 , d e c i d e d i n 1 9 7 6 , t h e S u p r e m e C o u r t s t a t e d w i t h r e s p e c t t o n o n p r o f i t h o s p i t a l s : " w e r e c o g n i z e * * * t h a t t h e c o n c e p t o f t h e n o n p r o f i t h o s p i t a l a n d i t s a p p r o p r i a t e a n d n e c e s s a r y a c t i v i t y h a s v a s t l y c h a n g e d a n d d e v e l o p e d s i n c e t h e e n a c t m e n t o f t h e N o n p r o f i t I n s t i t u t i o n s A c t i n 1 9 3 8 . " N e e d l e s s t o s a y , m u c h m o r e h a s c h a n g e d i n t h e l a s t 2 3 y e a r s . f r o m p r o v i d i n g h o s p i t a l a n d p r o f e s s i o n a l c a r e t o t h e s i c k . [ I d . a t 2 3 8 . ] T h o s e a r e n o t s t a t e m e n t s o f l a w b u t f i n d i n g s o f f a c t . T h e f i n d i n g s t h a t t h e B l u e f i e l d h o s p i t a l i s i n t h e c u s t o m a r y s e r v i c e b u s i n e s s o f h o s p i t a l s a n d h a s n o m e r c h a n d i s e i s n o t n e c e s s a r i l y a p p l i c a b l e t o p e t i t i o n e r . P e t i t i o n e r i s n o t a h o s p i t a l , b u t r u n s a c h e m o t h e r a p y c l i n i c , w h e r e c h e m o t h e r a p y d r u g s c o n s t i t u t e b o t h a s i g n i f i c a n t c o s t a n d a s u b s t a n t i a l s o u r c e o f r e v e n u e . T h e r e i s n o f i n d i n g a s t o h o w s i g n i f i c a n t d r u g s a n d s i m i l a r i t e m s w e r e t o t h e o v e r a l l c o s t o f t r e a t m e n t a t t h e B l u e f i e l d h o s p i t a l . I n S t . L u k e ' s H o s p i t a l , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a , w h i c h d e a l t w i t h m e d i c i n e a s i t w a s p r a c t i c e d o v e r m o r e t h a n 4 0 y e a r s a g o , t h e C o m m i s s i o n e r d i d n o t e v e n s u g g e s t t h a t i n v e n t o r i e s w e r e r e q u i r e d . 6 I t i s n o a u t h o r i t y f o r a n y c o n c l u s i o n o f l a w . N o r c a n t h e m a j o r i t y r e l y o n a n y r u l e o f l a w t h a t s e r v i c e p r o v i d e r s n e e d n e v e r u s e i n v e n t o r i e s : " W e h a v e p r e v i o u s l y e x a m i n e d s e r v i c e t r a n s a c t i o n s i n a v a r i e t y o f i n d u s t r i e s t o d e t e r m i n e w h e t h e r t h e t r a n s a c t i o n s i n s u b s t a n c e i n v o l v e d s o l e l y t h e s a l e o f a s e r v i c e , o r w h e t h e r t h e t r a n s a c t i o n s i n v o l v e d t h e s a l e o f b o t h a s e r v i c e a n d m e r c h a n d i s e . " M a j o r i t y o p . p . 1 3 . - 5 0 - F i n a l l y , t h e m a j o r i t y ' s r e l i a n c e o n H o s p i t a l C o r p . o f A m . v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 7 T . C . 1 1 6 ( 1 9 9 6 ) , t o s u p p o r t i t s p r o p o s i t i o n t h a t p e t i t i o n e r ' s i n c o m e i s a t t r i b u t a b l e s o l e l y t o s e r v i c e s a n d n o t t o s o m e c o m b i n a t i o n o f s e r v i c e s a n d m e r c h a n d i s e i s p u z z l i n g . I n H o s p i t a l C o r p . o f A m . , w e d i d i n d e e d f i n d t h a t , f o r p u r p o s e s o f s e c t i o n 4 4 8 ( d ) ( 5 ) , t h e u s e o f m e d i c a l s u p p l i e s i s p a r t o f t h e m e d i c a l s e r v i c e s f u r n i s h e d p a t i e n t s b y t h e h o s p i t a l s i n q u e s t i o n . S e e i d . a t 1 4 4 . I n t h e s a m e b r e a t h , h o w e v e r , w e f o u n d " t h e c o s t o f t h o s e s u p p l i e s i s a n i n c i d e n t a l c o s t o f t h e h e a l t h c a r e s e r v i c e s p r o v i d e d b y t h e h o s p i t a l s . " I d . G i v e n t h a t f i n d i n g , t h e f a c t t h a t H o s p i t a l C o r p . o f A m . i n v o l v e s a d i f f e r e n t s e c t i o n o f t h e s t a t u t e , a n d o u r s p e c i f i c r e s e r v a t i o n i n H o s p i t a l C o r p . o f A m . t h a t w e w e r e n o t d e c i d i n g t h e q u e s t i o n o f w h e t h e r t h e f u r n i s h i n g o f m e d i c a l s u p p l i e s b y t h e h o s p i t a l s a s a p a r t o f t h e r e n d e r i n g o f s e r v i c e s t o t h e i r p a t i e n t s c o u l d b e c o n s i d e r e d t o b e a s a l e o f i n v e n t o r y , I d o n o t c o n s i d e r t h a t c a s e a s p e r s u a s i v e w i t h r e s p e c t t o t h e i s s u e b e f o r e u s t o d a y . T h e m a j o r i t y c a n n o t e s c a p e a n e x a m i n a t i o n o f t h e p a r t i c u l a r f a c t s o f t h i s c a s e i n l i g h t o f t h e r e l e v a n t p r o v i s i o n s o f l a w . 4 . F i n d i n g o f F a c t W e f i n d t h e i n s t a n t s e t t i n g d i s t i n g u i s h a b l e f r o m t h e s e t t i n g o f t h o s e c a s e s i n w h i c h w e h a v e h e l d t h a t g o o d s u t i l i z e d b y a s e r v i c e p r o v i d e r w e r e m e r c h a n d i s e f o r p u r p o s e s f o r t h e i n v e n t o r y r u l e s . W e g i v e s i g n i f i c a n c e t o t h e u n i q u e n e s s o f t h e i n d u s t r y i n w h i c h p e t i t i o n e r o p e r a t e s i n r e l a t i o n t o t h e o t h e r s e r v i c e i n d u s t r i e s w e h a v e a d d r e s s e d o n t h i s i s s u e a n d b e a r i n - 5 1 - m i n d t h e r e c e n t c a s e o f H o s p i t a l C o r p . o f A m . v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 7 T . C . 1 1 6 , 1 4 3 - 1 4 5 ( 1 9 9 6 ) . * * * M a j o r i t y o p . p . 1 4 . W h a t f a c t s d i s t i n g u i s h t h i s c a s e f r o m t h o s e c a s e s i n w h i c h w e h a v e h e l d t h a t g o o d s u t i l i z e d b y a s e r v i c e p r o v i d e r w e r e m e r c h a n d i s e f o r p u r p o s e s o f s e c t i o n 1 . 4 7 1 - 1 , I n c o m e T a x R e g s . ? I a g r e e w i t h t h e m a j o r i t y ' s o b s e r v a t i o n s t h a t m e d i c i n e i s u n i q u e , a n d t h a t i t i s i n h e r e n t l y a s e r v i c e b u s i n e s s . S o w h a t ! C o n t r a r y t o t h e m a j o r i t y ' s i m p r e s s i o n , h e a l t h c a r e p r o v i d e r s d o s e l l g o o d s . S e e , e . g . , D e M o d e n a v . K a i s e r F o u n d . H e a l t h P l a n , I n c . , s u p r a ( d r u g s p u r c h a s e d b y a n H M O f o r r e s a l e t o i t s m e m b e r s a r e p u r c h a s e d f o r t h e H M O ' s o w n u s e ) . T h e r e l e v a n t d i s t i n c t i o n i s b e t w e e n s u p p l i e s , f o r w h i c h i n v e n t o r i e s n e e d n o t b e t a k e n , a n d m e r c h a n d i s e h e l d f o r s a l e ( m e r c h a n d i s e ) , f o r w h i c h i n v e n t o r i e s m u s t b e t a k e n . C o m p a r e s e c t i o n 1 . 1 6 2 - 3 , I n c o m e T a x R e g s . , w i t h s e c t i o n 1 . 4 7 1 - 1 , I n c o m e T a x R e g s . I a g r e e w i t h t h e m a j o r i t y w h e n i t s t a t e s : " T h e s t a t u t e a n d r e g u l a t i o n s d o n o t d e f i n e t h e w o r d s ' m e r c h a n d i s e ' o r ' i n v e n t o r y ' , n o r d o t h e y c l e a r l y d i s t i n g u i s h b e t w e e n ' i n v e n t o r y ' a n d ' m a t e r i a l s a n d s u p p l i e s ' t h a t a r e n o t a c t u a l l y c o n s u m e d a n d r e m a i n o n h a n d . " M a j o r i t y o p . p . 1 2 . A s p r e v i o u s l y d i s c u s s e d , s u p r a s e c t i o n I V . A . 1 , i t w a s p l a i n e r r o r f o r p e t i t i o n e r t o t r e a t t h e e x p e n d i t u r e f o r t h e c h e m o t h e r a p y d r u g s a s a n e x p e n d i t u r e f o r i n c i d e n t a l s u p p l i e s , a n d , i n t e r m s o f p r o p e r l y a c c o u n t i n g f o r t h a t e x p e n d i t u r e , i t m a k e s n o d i f f e r e n c e w h e t h e r t h e e x p e n d i t u r e i s t r e a t e d a s b e i n g f o r m e r c h a n d i s e o r - 5 2 - f o r s u p p l i e s . T h e r e l e v a n t d i f f e r e n c e i s w i t h r e s p e c t t o t h e a p p l i c a t i o n o f s e c t i o n 1 . 4 4 6 - 1 ( c ) ( 2 ) ( i ) , I n c o m e T a x R e g s . , w h i c h , w i t h a n e x c e p t i o n n o t h e r e r e l e v a n t , a n d t a k i n g i n t o a c c o u n t s e c t i o n 1 . 4 7 1 - 1 , I n c o m e T a x R e g s . , r e q u i r e s a n a c c r u a l m e t h o d w i t h r e g a r d t o p u r c h a s e s a n d s a l e s o f m e r c h a n d i s e . T h e m a j o r i t y a g r e e s t h a t t h e d i s t i n c t i o n b e t w e e n s u p p l i e s a n d m e r c h a n d i s e d o e s n o t t u r n o n t h e n a t u r e o f t h e u n d e r l y i n g c o m m o d i t y : " p h a r m a c e u t i c a l s c o u l d r e a s o n a b l y b e c o n s t r u e d t o b e m e r c h a n d i s e i n s o m e c o n t e x t s " . M a j o r i t y o p . p . 1 7 . I n W i l k i n s o n - B e a n e , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 4 2 0 F . 2 d 3 5 2 , 3 5 4 ( 1 s t C i r . 1 9 7 0 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 6 9 - 7 9 , t h e C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e F i r s t C i r c u i t d e t e r m i n e d t h a t t h e m e a n i n g o f t h e t e r m " m e r c h a n d i s e " , a s u s e d i n s e c t i o n 1 . 4 7 1 - 1 , I n c o m e T a x R e g s . , " m u s t b e g a t h e r e d f r o m t h e c o n t e x t a n d t h e s u b j e c t . " T h e c o n t e x t a n d t h e s u b j e c t a r e t h e e x p l i c i t r e q u i r e m e n t t h a t a t a x p a y e r ' s m e t h o d o f a c c o u n t i n g c l e a r l y r e f l e c t i n c o m e . S e e s e c . 4 4 6 ( b ) . I n c o m e r e a l i z e d f r o m t h e s a l e o f m e r c h a n d i s e i s m o s t c l e a r l y m e a s u r e d b y m a t c h i n g t h e c o s t o f t h a t m e r c h a n d i s e w i t h t h e r e v e n u e d e r i v e d f r o m i t s s a l e . K n i g h t - R i d d e r N e w s p a p e r s , I n c . v . U n i t e d S t a t e s , 7 4 3 F . 2 d a t 7 8 9 . G i v e n t h e l a c k o f a n y c l e a r l y p e r t i n e n t d i s t i n c t i o n b e t w e e n t h e t e r m " s u p p l i e s " a n d t h e t e r m " m e r c h a n d i s e " , w h e r e t h e f a c t s r a i s e s o m e q u e s t i o n ( a s t h e y d o h e r e ) , w e s h o u l d i n q u i r e w h i c h c l a s s i f i c a t i o n r e s u l t s i n a c l e a r e r r e f l e c t i o n o f t h e t a x p a y e r ' s i n c o m e . - 5 3 - T h e m a j o r i t y d e s c r i b e s a s s e m i n a l t h e o p i n i o n o f t h e C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e F i r s t C i r c u i t i n W i l k i n s o n - B e a n e , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . T h e t a x p a y e r i n W i l k i n s o n - B e a n e , I n c . w a s a n u n d e r t a k i n g e s t a b l i s h m e n t , w h i c h a r g u e d t h e p r i m a c y o f t h e s e r v i c e s t h a t i t p r o v i d e d t o i t s c u s t o m e r s . T h e C o u r t o f A p p e a l s a f f i r m e d t h e f i n d i n g o f t h e T a x C o u r t t h a t t h e t a x p a y e r w a s s e l l i n g m e r c h a n d i s e . T h e C o u r t o f A p p e a l s s t a t e d : W e f u l l y r e c o g n i z e t h a t p e t i t i o n e r w a s i n t h e b u s i n e s s o r p r o v i d i n g v a l u a b l e s e r v i c e s . B u t w e t h i n k i t w o u l d b e a n o m a l o u s t o h o l d t h a t a t a x p a y e r i n a s e r v i c e b u s i n e s s c a n h a v e n o m e r c h a n d i s e e v e n t h o u g h h e d e r i v e s a s u b s t a n t i a l p o r t i o n o f h i s i n c o m e f r o m t h e r e g u l a r p u r c h a s e a n d s a l e o f t a n g i b l e p e r s o n a l p r o p e r t y . W e c e r t a i n l y h a v e n o b a s i s f o r s o r e s t r i c t i n g t h e a p p l i c a t i o n o f t h e w o r d ' m e r c h a n d i s e ' . * * * S i n c e t h e c a s k e t s p l a y a c e n t r a l r o l e i n t h e ' s a l e ' o f t a x p a y e r ' s s e r v i c e , t o u s e i t s t e r m , w e s e e n o e r r o r i n t h e d e t e r m i n a t i o n t h a t t h e c a s k e t s w e r e m e r c h a n d i s e . I d . a t 3 5 5 . T h e C o u r t o f A p p e a l s ' i n q u i r y i n t o t h e c e n t r a l i t y o f t h e p r o p e r t y t o t h e s a l e a n d t h e s u b s t a n t i a l i t y o f t h e i n c o m e a t t r i b u t a b l e t o t h e p r o p e r t y h a s b e e n f o l l o w e d i n s u b s e q u e n t c a s e s . F o r e x a m p l e , i n J . P . S h e a h a n A s s o c i a t e s , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 2 - 2 3 9 , w e d e t e r m i n e d w h e t h e r r o o f i n g m a t e r i a l s c o n s t i t u t e d m e r c h a n d i s e , a n d w e l o o k e d t o w h e t h e r t h e m a t e r i a l s w e r e s h o w n s e p a r a t e l y o n t h e c u s t o m e r ' s b i l l , t h e y r e p r e s e n t e d a s u b s t a n t i a l a m o u n t o f t h e t o t a l b i l l , a n d t h e y w e r e m a r k e d u p . I n T h o m p s o n E l e c . , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 5 - 2 9 2 , w h i c h i n v o l v e d a n e l e c t r i c a l c o n t r a c t o r , w e s a i d : " I f t h e c o s t o f m a t e r i a l a t a x p a y e r u s e s t o p r o v i d e a s e r v i c e i s - 5 4 - 7 W h e n a n i n d i v i d u a l f i r s t b e c o m e s a p a t i e n t o f p e t i t i o n e r , o n e o f p e t i t i o n e r ' s p h y s i c i a n s e x a m i n e s t h e p a t i e n t i n o r d e r t o d e t e r m i n e t h e p r o p e r c h e m o t h e r a p y t r e a t m e n t f o r t h a t p a t i e n t . W h e n a p a t i e n t h a s b e e n e v a l u a t e d a n d a c h e m o t h e r a p y r e g i m e h a s b e e n p r e s c r i b e d , t h e p a t i e n t b e g i n s r e g u l a r , p e r i o d i c t r e a t m e n t s . ( c o n t i n u e d . . . ) s u b s t a n t i a l c o m p a r e d t o i t s r e c e i p t s , t h e m a t e r i a l i s a s u b s t a n t i a l i n c o m e - p r o d u c i n g f a c t o r e v e n i f t h e t a x p a y e r d o e s n o t m a r k u p t h e p r i c e s c h a r g e d t o i t s c u s t o m e r s f o r t h e m a t e r i a l . " W h a t I d i s t i l l f r o m t h e W i l k i n s o n - B e a n e , I n c . l i n e o f c a s e s i s t h a t , w h e r e t h e q u e s t i o n i s w h e t h e r a p r o v i d e r o f s e r v i c e s i s u s i n g s u p p l i e s o r s e l l i n g m e r c h a n d i s e , t h e a n s w e r t u r n s o n w h e t h e r t h e c o m m o d i t y i n q u e s t i o n i s a s u b s t a n t i a l a n d i d e n t i f i a b l e s o u r c e o f r e v e n u e . I f s o , a n d i f t h e m e r c h a n d i s e i s a n i n c o m e - p r o d u c i n g f a c t o r , t h a n s u c h m e r c h a n d i s e m u s t b e i n v e n t o r i e d a n d a n a c c r u a l m e t h o d i s a p p r o p r i a t e ( a n d m a y b e r e q u i r e d ) t o m a t c h c o s t s a n d r e v e n u e . O n t h e f a c t s b e f o r e u s , I w o u l d r e q u i r e i n v e n t o r i e s b e c a u s e p e t i t i o n e r i s s e l l i n g m e r c h a n d i s e t h a t i s a n i n c o m e - p r o d u c i n g f a c t o r . T h e m a j o r i t y ' s f i n d i n g t h a t t h e c h e m o t h e r a p y d r u g s a r e s u b o r d i n a t e t o t h e s e r v i c e s r e n d e r e d i g n o r e s t h e s u b s t a n t i a l i t y a n d c e n t r a l i t y o f t h e i n c o m e a t t r i b u t a b l e t o t h e c h e m o t h e r a p y d r u g s a n d i n v o l v e s c o n c l u s i o n s t h a t h a v e n o b a s i s i n t h e r e c o r d . T h e o n l y f a c t s s t i p u l a t e d w i t h r e s p e c t t o t h e m e d i c a l a s p e c t s o f p e t i t i o n e r ' s b u s i n e s s a r e s e t f o r t h i n t h e m a r g i n . 7 P e t i t i o n e r i s - 5 5 - 7 ( . . . c o n t i n u e d ) P e t i t i o n e r ' s p h y s i c i a n s p r e s c r i b e d t h e c h e m o t h e r a p y r e g i m e b u t , w i t h r a r e e x c e p t i o n , d i d n o t a c t u a l l y a d m i n i s t e r t h e c h e m o t h e r a p y d r u g s t o p a t i e n t s d u r i n g t a x a b l e y e a r 1 9 9 5 t o p r e s e n t . C h e m o t h e r a p y d r u g s w e r e a d m i n i s t e r e d b y o n c o l o g y n u r s e s d u r i n g t a x a b l e y e a r 1 9 9 5 . P r i o r t o t h e i n i t i a t i o n o f e a c h c o u r s e o f c h e m o t h e r a p y , t h e p a t i e n t s w e r e s e e n a n d e v a l u a t e d b y t h e a t t e n d i n g p h y s i c i a n . T h e p a t i e n t s w e r e n o t e x a m i n e d a t t h e t i m e o f e v e r y c h e m o t h e r a p y a d m i n i s t r a t i o n p u r s u a n t t o t h e s t a n d a r d p r a c t i c e o f m e d i c a l o n c o l o g y . O n c e a p a t i e n t h a s b e g u n a c h e m o t h e r a p y r e g i m e , t h a t p a t i e n t w i l l s e e o n e o f p e t i t i o n e r ' s p h y s i c i a n s a p p r o x i m a t e l y e v e r y 4 - t o 6 - w e e k s , b e t w e e n t r e a t m e n t s . W h i l e a p h y s i c i a n m u s t b e a v a i l a b l e t o r e s p o n d t o e m e r g e n c i e s , a p h y s i c i a n i s n o t r e q u i r e d t o b e i n e v e r y r o o m w i t h a p a t i e n t w h i l e c h e m o t h e r a p y t r e a t m e n t i s b e i n g a d m i n i s t e r e d . a c o r p o r a t i o n , o p e r a t i n g c l i n i c s a n d e m p l o y i n g p h y s i c i a n s , n u r s e s , n u r s i n g a s s i s t a n t s , l a b o r a t o r y t e c h n i c i a n s , a d m i n i s t r a t i v e p e r s o n n e l , a n d o f f i c e w o r k e r s . T h e p a r t i e s h a v e n o t s t i p u l a t e d h o w i n d i v i d u a l s c a m e t o b e p e t i t i o n e r ' s p a t i e n t s . G i v e n p e t i t i o n e r ' s a p p a r e n t s p e c i a l i z a t i o n , i t i s l i k e l y t h a t p a t i e n t s w e r e r e f e r r e d f o r c h e m o t h e r a p y d r u g t r e a t m e n t . N o t h i n g i n t h e r e c o r d e s t a b l i s h e s t h e m a j o r i t y ' s f i n d i n g s t h a t " p a t i e n t s p l a y e d n o r o l e i n d e t e r m i n i n g t h e t y p e o r a m o u n t o f d r u g s u s e d o n t h e m " , m a j o r i t y o p . p . 1 9 , o r t h a t p a t i e n t s m u s t " a g r e e t o p e t i t i o n e r ' s o v e r a l l c h e m o t h e r a p y s e r v i c e , a n d , w h e n t h e y d o a g r e e t o t h i s s e r v i c e , t h e y h a v e n o s a y i n t h e t y p e o r q u a n t i t y - 5 6 - o f c h e m o t h e r a p y d r u g s w h i c h p e t i t i o n e r u s e s i n t h e i r c a r e . " M a j o r i t y o p . p . 1 5 . N o r d o e s a n y t h i n g i n t h e r e c o r d e s t a b l i s h : " U s u a l l y , t h e y [ p a t i e n t s ] a r e n o t e v e n a w a r e o f t h e t y p e o r q u a n t i t y o f c h e m o t h e r a p y d r u g s u s e d o n t h e m a s p a r t o f t h e i r t r e a t m e n t . " I d . C o n t r a r y t o t h e i n f e r e n c e i n t h e m a j o r i t y ' s o p i n i o n , p e t i t i o n e r ' s p h y s i c i a n - e m p l o y e e s d o n o t c h o o s e o r d e c i d e t h a t a p a t i e n t s h a l l r e c e i v e c h e m o t h e r a p y d r u g s . C o m m o n e x p e r i e n c e t e l l s u s t h a t , a l t h o u g h p e t i t i o n e r ' s p h y s i c i a n - e m p l o y e e s m a y r e c o m m e n d s u c h t r e a t m e n t , t h e p a t i e n t s a r e t h e o n e s w h o m u s t m a k e t h e d e c i s i o n t o r e c e i v e t h e d r u g s . M o r e o v e r , i f t h o s e p a t i e n t s d e c i d e t o r e c e i v e c h e m o t h e r a p y d r u g s , t h e y w a n t t h e d r u g s a n d n o t h i n g i n t h e r e c o r d ( o r i n c o m m o n s e n s e ) l e a d s m e t o b e l i e v e t h a t t h e d r u g s a r e n e c e s s a r i l y s u b o r d i n a t e t o t h e p h y s i c i a n ' s s e r v i c e s . I c a n n o t a g r e e w i t h t h e m a j o r i t y ' s c o n c l u s i o n t h a t , w i t h r e s p e c t t o p e t i t i o n e r ' s b u s i n e s s , t h e p r o v i s i o n o f c h e m o t h e r a p y d r u g s w a s s u b o r d i n a t e t o t h e p r o v i s i o n o f m e d i c a l s e r v i c e s . B . C l e a r R e f l e c t i o n o f I n c o m e I f a t a x p a y e r ' s m e t h o d o f a c c o u n t i n g d o e s n o t c l e a r l y r e f l e c t i n c o m e , s e c t i o n 4 4 6 ( b ) a c c o r d s t h e S e c r e t a r y t h e a u t h o r i t y t o r e q u i r e t h e t a x p a y e r t o c o m p u t e t a x a b l e i n c o m e u n d e r s u c h m e t h o d a s , i n t h e o p i n i o n o f t h e S e c r e t a r y , d o e s c l e a r l y r e f l e c t i n c o m e . W e h a v e i n t e r p r e t e d r e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n i n t h i s c a s e a s r e q u i r i n g p e t i t i o n e r t o u s e a n a c c r u a l m e t h o d ( t h e - 5 7 - h y b r i d m e t h o d ) o n l y b e c a u s e p u r c h a s e s a n d s a l e s o f i n v e n t o r y w e r e i n v o l v e d . H a v i n g c o n c l u d e d t h a t p e t i t i o n e r d i d n o t p u r c h a s e a n d s e l l i n v e n t o r y , t h e m a j o r i t y h a s d e t e r m i n e d t h a t r e s p o n d e n t a b u s e d h i s d i s c r e t i o n i n r e q u i r i n g p e t i t i o n e r t o u s e t h e h y b r i d m e t h o d . T a x p a y e r s s h o u l d n o t r e a d t o o m u c h i n t o t h a t d e t e r m i n a t i o n . A s s t a t e d , a l t h o u g h s e c t i o n 1 . 4 4 6 - 1 ( c ) ( 2 ) ( i i ) , I n c o m e T a x R e g s . , l e a v e s n o d o u b t t h a t r e s p o n d e n t c a n s o c o m p e l p e t i t i o n e r i f p u r c h a s e s a n d s a l e s o f i n v e n t o r y a r e i n v o l v e d , n o t h i n g i n s e c t i o n 4 4 6 ( b ) p r o h i b i t s t h e S e c r e t a r y f r o m s o c o m p e l l i n g p e t i t i o n e r i f p u r c h a s e s a n d s a l e s o f i n v e n t o r y a r e n o t i n v o l v e d . M o r e o v e r , a l t h o u g h s e c t i o n 4 4 6 ( c ) s p e c i f i c a l l y p e r m i t s a t a x p a y e r t o c o m p u t e t a x a b l e i n c o m e u n d e r t h e c a s h m e t h o d , t h a t p e r m i s s i o n i s m a d e s u b j e c t t o t h e S e c r e t a r y ' s s e c t i o n 4 4 6 ( b ) a u t h o r i t y t o r e j e c t t h e t a x p a y e r ' s m e t h o d o f a c c o u n t i n g . S e e s e c . 4 4 6 ( c ) . T h e l e g i s l a t i v e e n d o r s e m e n t o f t h e c a s h m e t h o d u n d o u b t e d l y m e a n s t h a t w a g e s a n d s a l a r i e s c a n b e r e p o r t e d o n t h e c a s h m e t h o d . T h e t a x p a y e r i n t h i s c a s e , h o w e v e r , i s n o t a w a g e e a r n e r . P e t i t i o n e r i s a c o r p o r a t i o n , w i t h t h r e e p h y s i c i a n - s h a r e h o l d e r - e m p l o y e e s , t h r e e o t h e r p h y s i c i a n - e m p l o y e e s , n u m e r o u s o t h e r e m p l o y e e s , a n d , f o r 1 9 9 5 , j u s t s h y o f $ 3 m i l l i o n i n r e c e i p t s . F o r t h a t y e a r , i t p a i d o f f i c e r c o m p e n s a t i o n o f $ 6 0 0 , 3 2 8 a n d o t h e r s a l a r i e s a n d w a g e s o f $ 6 3 0 , 3 8 1 , f o r a t o t a l o f j u s t o v e r $ 1 . 2 m i l l i o n . I f t h e v a l u e o f t h e s e r v i c e s p r o v i d e d b y a l l s i x p h y s i c i a n s e m p l o y e d b y - 5 8 - p e t i t i o n e r i s m e a s u r e d b y t h e i r c o m p e n s a t i o n , t h e n t h a t v a l u e i s s o m e w h e r e i n t h e n e i g h b o r h o o d o f $ 1 m i l l i o n ( g i v e n t h a t t h e r e w e r e n u m e r o u s e m p l o y e e s o t h e r t h a n p h y s i c i a n e m p l o y e e s ) . P e t i t i o n e r , t h u s , h a d r e c e i p t s o f a b o u t $ 2 m i l l i o n a t t r i b u t a b l e t o s o m e t h i n g o t h e r t h a n t h e n e g o t i a t e d v a l u e ( t o t h e c o r p o r a t i o n ) o f p h y s i c i a n ' s s e r v i c e s , i n c l u d i n g c h e m o t h e r a p y d r u g s c o s t i n g $ 7 7 2 , 5 2 2 . P e t i t i o n e r ' s r e c e i v a b l e s a t t h e e n d o f 1 9 9 5 w e r e $ 1 4 8 , 5 5 7 . I k n o w o f n o r u l e o f l a w t h a t f o r e c l o s e s a n i n q u i r y i n t o w h e t h e r , t o r e f l e c t c l e a r l y p e t i t i o n e r ' s i n c o m e , t h e r e c e i v a b l e s a t t r i b u t a b l e t o t h e c h e m o t h e r a p y d r u g s u s e d d u r i n g t h e y e a r s h o u l d n o t b e r e p o r t e d o n a n a c c r u a l m e t h o d , a s w o u l d b e t h e c a s e u n d e r t h e h y b r i d m e t h o d . R e c e n t l y , i n O a k c r o s s V i n e y a r d s , L t d . v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 6 - 4 3 3 , a f f d . 1 4 2 F . 3 d 4 4 4 ( 9 t h C i r . 1 9 9 8 ) , w e s u s t a i n e d t h e C o m m i s s i o n e r ' s d e t e r m i n a t i o n s t h a t ( 1 ) t h e c a s h m e t h o d d i d n o t c l e a r l y r e f l e c t a f a r m e r ' s r e c e i p t s f r o m t h e s a l e o f g r a p e s a n d ( 2 ) a n a c c r u a l m e t h o d w a s r e q u i r e d . W e s u r v e y e d m a n y o f t h e c a s e s d e a l i n g w i t h a c h a l l e n g e b y t h e C o m m i s s i o n e r t o t h e c a s h m e t h o d , i n c l u d i n g c a s e s i n v o l v i n g t h e C o m m i s s i o n e r ' s r e j e c t i o n o f t h e c a s h m e t h o d f o r r e p o r t i n g r e c e i p t s . A m o n g t h e c a s e s w e s u r v e y e d w e r e t h e f o l l o w i n g : A m e r i c a n F l e t c h e r C o r p . v . U n i t e d S t a t e s , 8 3 2 F . 2 d 4 3 6 ( 7 t h C i r . 1 9 8 7 ) ( c r e d i t c a r d c h a r g e a c c o u n t s e r v i c e r e q u i r e d t o c h a n g e f r o m c a s h m e t h o d t o a n a c c r u a l m e t h o d ) ; A p p l i e d C o m m u n i c a t i o n s , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 9 - 4 6 9 - 5 9 - ( c o n c e r n i n g s a l e s o f c o m p u t e r s o f t w a r e b y t h e d e v e l o p e r o f t h e s o f t w a r e a n d t a k i n g i n t o a c c o u n t t h a t " c a s h m e t h o d o f a c c o u n t i n g i s n o t a p p r o p r i a t e f o r p e t i t i o n e r b e c a u s e i t g e n e r a t e s s u b s t a n t i a l a m o u n t s o f r e c e i v a b l e s o r d e f e r r a l s o f r e v e n u e a s e v i d e n c e d b y t h e d i f f e r e n c e b e t w e e n i t s s o f t w a r e i n c o m e f o r t a x a n d f i n a n c i a l p u r p o s e s . " ) ; S i l b e r m a n v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 3 - 7 8 2 ( c a s h r e c e i p t s a n d d i s b u r s e m e n t s m e t h o d o f a c c o u n t i n g c o u l d n o t b e u s e d b y a m o v i e p r o d u c t i o n p a r t n e r s h i p b e c a u s e t h e p r e d i c t e d d e l a y b e t w e e n e x p e n d i t u r e s a n d r e c e i p t s c r e a t e d a m i s m a t c h i n g o f f u n d s a n d a d i s t o r t i o n o f i n c o m e ) , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n s s u b n o m . A p p e a l o f D a v i d W h i n , I n c . , A p p e a l o f G i o r d a n o , A p p e a l o f M a l a n k a , S t a m a t o v . C o m m i s s i o n e r , 7 7 0 F . 2 d 1 0 6 8 , 1 0 6 9 , 1 0 7 2 , 1 0 7 5 ( 3 d C i r . 1 9 8 5 ) . I n O a k c r o s s V i n e y a r d s L t d . , w e a l s o p o i n t e d o u t t h a t t h e q u e s t i o n o f w h e t h e r a t a x p a y e r ' s m e t h o d o f a c c o u n t i n g m a t e r i a l l y d i s t o r t s o r c l e a r l y r e f l e c t s i n c o m e i s o n e o f f a c t a n d i s t o b e r e s o l v e d o n a c a s e - b y - c a s e b a s i s . A s p r e v i o u s l y s t a t e d , w h e r e t h e C o m m i s s i o n e r h a s d e t e r m i n e d t h a t a t a x p a y e r ' s m e t h o d o f a c c o u n t i n g d o e s n o t c l e a r l y r e f l e c t i n c o m e , t h e t a x p a y e r m u s t d e m o n s t r a t e e i t h e r t h a t h i s m e t h o d o f a c c o u n t i n g c l e a r l y r e f l e c t s i n c o m e o r t h a t t h e C o m m i s s i o n e r ' s m e t h o d d o e s n o t c l e a r l y r e f l e c t i n c o m e . R e s p o n d e n t ' s e x p l a n a t i o n o f t h e n e t a d j u s t m e n t i n t h e n o t i c e i s b r o a d e r t h a n t h e g r o u n d h e r e l i e s o n i n t h e a n s w e r . T h a t n a r r o w i n g o f h i s g r o u n d i n t h e - 6 0 - 8 T a x p a y e r s m a y h a v e d i f f i c u l t y i n p r o v i n g t h a t a m e t h o d o f a c c o u n t i n g s u c h a s t h e h y b r i d m e t h o d d o e s n o t c l e a r l y r e f l e c t i n c o m e . I n H o s p i t a l C o r p . o f A m . v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 6 - 1 0 5 , w e c o n c l u d e d t h a t c e r t a i n h o s p i t a l s ' u s e o f a h y b r i d m e t h o d o f a c c o u n t i n g t h a t r e p o r t e d o n a n a c c r u a l m e t h o d r e v e n u e a l l o c a b l e t o c h a r g e s f o r s u p p l i e s a n d p h a r m a c e u t i c a l s c l e a r l y r e f l e c t e d t h e h o s p i t a l s ' i n c o m e a n s w e r m a y n o t h a v e b e e n i n t e n d e d . T a x p a y e r s s i m i l a r l y s i t u a t e d t o p e t i t i o n e r s h o u l d b e p r e p a r e d t o d e m o n s t r a t e t h a t t h e c a s h m e t h o d c l e a r l y r e f l e c t s t h e i r i n c o m e o r t h a t t h e h y b r i d m e t h o d d o e s n o t . 8 V . C o n c l u s i o n F o r t h e f o r e g o i n g r e a s o n s , I d i s s e n t f r o m t h e m a j o r i t y ' s o p i n i o n . C O H E N , W H A L E N , a n d C H I E C H I , J J . , a g r e e w i t h t h i s d i s s e n t .