TAX COURT OPINION

Case: Steven M. & Karen Arhontes
Docket Number: 8621-00S
Judge: Couvillion
Opinion Type: summary
Filed: 02/08/2002
Pages: 13

1 U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , s u b s e q u e n t s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r a t i s s u e . A l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . T . C . S u m m a r y O p i n i o n 2 0 0 2 - 1 0 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T S T E V E N M . A N D K A R E N A R H O N T E S , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 8 6 2 1 - 0 0 S . F i l e d F e b r u a r y 8 , 2 0 0 2 . S t e v e n M . a n d K a r e n A r h o n t e s , p r o s e . H e n r y C . B o n n e y , J r . , f o r r e s p o n d e n t . C O U V I L L I O N , S p e c i a l T r i a l J u d g e : T h i s c a s e w a s h e a r d p u r s u a n t t o s e c t i o n 7 4 6 3 o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t a t t h e t i m e t h e p e t i t i o n w a s f i l e d . 1 T h e d e c i s i o n t o b e e n t e r e d i s n o t r e v i e w a b l e b y a n y o t h e r c o u r t , a n d t h i s o p i n i o n s h o u l d n o t b e c i t e d a s a u t h o r i t y . - 2 - R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a d e f i c i e n c y o f $ 1 0 , 9 7 3 i n p e t i t i o n e r s ' F e d e r a l i n c o m e t a x f o r 1 9 9 7 a n d a n a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) o f $ 2 , 1 9 4 . 6 0 . T h e i s s u e s f o r d e c i s i o n a r e : ( 1 ) W h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e e n t i t l e d t o r e d u c e g r o s s r e c e i p t s b y a c o s t o f g o o d s s o l d o f $ 3 8 , 8 9 7 i n c o n n e c t i o n w i t h a t r a d e o r b u s i n e s s a c t i v i t y o f S t e v e n M . A r h o n t e s ( p e t i t i o n e r ) k n o w n a s S p a n k y ' s S p o r t s C a r d s ( S p a n k y ' s ) ; ( 2 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e e n t i t l e d t o a d e d u c t i o n f o r c a r a n d t r u c k e x p e n s e s o f $ 2 7 5 i n c o n n e c t i o n w i t h S p a n k y ' s ; ( 3 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e e n t i t l e d t o a $ 2 2 d e p r e c i a t i o n d e d u c t i o n i n c o n n e c t i o n w i t h S p a n k y ' s ; a n d ( 4 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) f o r n e g l i g e n c e o r d i s r e g a r d o f r u l e s o r r e g u l a t i o n s i n t h e a m o u n t o f $ 2 , 1 9 4 . 6 0 . T h e r e m a i n i n g a d j u s t m e n t s i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y t o p e t i t i o n e r s ' i t e m i z e d d e d u c t i o n s , s e l f - e m p l o y m e n t t a x e s , a n d s e l f - e m p l o y m e n t t a x d e d u c t i o n a r e c o m p u t a t i o n a l a n d w i l l b e r e s o l v e d b y t h e C o u r t ' s h o l d i n g s o n t h e a f o r e m e n t i o n e d i s s u e s . S o m e o f t h e f a c t s w e r e s t i p u l a t e d , a n d t h o s e f a c t s , w i t h t h e a n n e x e d e x h i b i t s , a r e s o f o u n d a n d a r e i n c o r p o r a t e d h e r e i n b y r e f e r e n c e . A t t h e t i m e t h e p e t i t i o n w a s f i l e d , p e t i t i o n e r s ' l e g a l r e s i d e n c e w a s C a s t r o V a l l e y , C a l i f o r n i a . D u r i n g t h e y e a r a t i s s u e , p e t i t i o n e r s w e r e b o t h e m p l o y e d b y B a y A r e a R a p i d T r a n s i t ( B A R T ) a t S a n F r a n c i s c o , C a l i f o r n i a ; - 3 - p e t i t i o n e r a s a t r a i n o p e r a t o r a n d h i s w i f e , K a r e n A r h o n t e s , a s a n a d m i n i s t r a t i v e a n a l y s t . A l s o d u r i n g t h e y e a r a t i s s u e , p e t i t i o n e r o p e r a t e d S p a n k y ' s , t h r o u g h w h i c h h e b o u g h t a n d s o l d s p o r t s t r a d i n g c a r d s a n d v a r i o u s t y p e s o f c o l l e c t i b l e m e m o r a b i l i a . P e t i t i o n e r b e g a n o p e r a t i n g S p a n k y ' s a t a r e t a i l l o c a t i o n i n D u b l i n , C a l i f o r n i a , d u r i n g 1 9 9 0 . S o m e t i m e b e t w e e n t h e m i d d l e a n d e n d o f 1 9 9 2 , p e t i t i o n e r c l o s e d t h a t l o c a t i o n a n d m o v e d t h e o p e r a t i o n i n t o h i s p e r s o n a l r e s i d e n c e b e c a u s e h e w a s c o n s i d e r i n g e n t e r i n g i n t o a c o n s t r u c t i o n b u s i n e s s w i t h h i s b r o t h e r s . P e t i t i o n e r b e g a n h i s e m p l o y m e n t w i t h B A R T i n D e c e m b e r 1 9 9 4 . H e c o n t i n u e d t o o p e r a t e S p a n k y ' s o u t o f h i s h o m e u n t i l h e s o l d a l l o f t h e r e m a i n i n g i n v e n t o r y a n d d i s c o n t i n u e d t h e b u s i n e s s d u r i n g 1 9 9 7 , t h e y e a r a t i s s u e i n t h i s c a s e . T h e o p e r a t i o n o f S p a n k y ' s w a s d i s c o n t i n u e d b e c a u s e p e t i t i o n e r h a d e x p e r i e n c e d a s e r i e s o f n e t l o s s e s i n r e c e n t y e a r s a n d h a d b e e n o f f e r e d $ 9 , 8 7 5 f o r t h e p u r c h a s e o f t h e e n t i r e r e m a i n i n g i n v e n t o r y o f S p a n k y ' s . O n t h e i r j o i n t F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n f o r 1 9 9 7 , p e t i t i o n e r s i n c l u d e d a S c h e d u l e C , P r o f i t o r L o s s F r o m B u s i n e s s ( S c h e d u l e C ) , i n c o n n e c t i o n w i t h S p a n k y ' s . O n t h i s S c h e d u l e C , p e t i t i o n e r s r e p o r t e d $ 9 , 8 7 5 i n g r o s s r e c e i p t s t h a t t h e y r e d u c e d b y $ 3 8 , 8 9 7 i n c o s t o f g o o d s s o l d , r e s u l t i n g i n a n e g a t i v e g r o s s i n c o m e o f $ 2 9 , 0 2 2 . P e t i t i o n e r s a l s o c l a i m e d S c h e d u l e C d e d u c t i o n s f o r c a r a n d t r u c k e x p e n s e s o f $ 2 7 5 a n d d e p r e c i a t i o n o f $ 2 2 , r e s u l t i n g i n a r e p o r t e d n e t l o s s o f $ 2 9 , 3 1 9 . - 4 - 2 R e s p o n d e n t m a d e n o a d j u s t m e n t t o t h e $ 9 , 8 7 5 i n g r o s s r e c e i p t s r e p o r t e d b y p e t i t i o n e r . 3 S u c h c o s t s a r e n o t t r e a t e d a s d e d u c t i o n s a n d a r e n o t s u b j e c t t o t h e l i m i t a t i o n s o n d e d u c t i o n s c o n t a i n e d i n s e c s . 1 6 2 a n d 2 7 4 . M e t r a C h e m C o r p . v . C o m m i s s i o n e r , 8 8 T . C . 6 5 4 , 6 6 1 ( 1 9 8 7 ) . S e e i n f r a d i s c u s s i o n o n p a g e s 8 a n d 9 . I n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y , r e s p o n d e n t d i s a l l o w e d a l l o f t h e c l a i m e d c o s t o f g o o d s s o l d a n d a l l o f t h e c l a i m e d c a r a n d t r u c k e x p e n s e s a n d d e p r e c i a t i o n d e d u c t i o n s f o r l a c k o f s u b s t a n t i a t i o n . 2 A s a r e s u l t o f t h e s e a d j u s t m e n t s , r e s p o n d e n t m a d e c o m p u t a t i o n a l a d j u s t m e n t s t o p e t i t i o n e r s ' i t e m i z e d d e d u c t i o n s , s e l f - e m p l o y m e n t t a x e s , a n d s e l f - e m p l o y m e n t t a x d e d u c t i o n f o r 1 9 9 7 . R e s p o n d e n t a l s o d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r s w e r e l i a b l e f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) f o r n e g l i g e n c e o r d i s r e g a r d o f r u l e s a n d r e g u l a t i o n s i n t h e a m o u n t o f $ 2 , 1 9 4 . 6 0 . T h e f i r s t i s s u e i s w h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e e n t i t l e d t o r e d u c e g r o s s r e c e i p t s b y a c o s t o f g o o d s s o l d o f $ 3 8 , 8 9 7 i n c o n n e c t i o n w i t h S p a n k y ' s . I n o r d e r t o c o m p u t e t h e g r o s s i n c o m e o f a S c h e d u l e C b u s i n e s s , g r o s s r e c e i p t s a r e r e d u c e d b y c o s t o f g o o d s s o l d . 3 S e c . 1 . 6 1 - 3 ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . C o s t o f g o o d s s o l d i s c o m p u t e d b y s u b t r a c t i n g t h e v a l u e o f e n d i n g i n v e n t o r y ( g o o d s s t i l l o n h a n d a t t h e e n d o f t h e y e a r ) f r o m t h e s u m o f t h e o p e n i n g i n v e n t o r y a n d p u r c h a s e s d u r i n g t h e y e a r . P r i m o P a n t s C o . v . C o m m i s s i o n e r , 7 8 T . C . 7 0 5 , 7 2 3 ( 1 9 8 2 ) . A n y a m o u n t c l a i m e d a s - 5 - 4 T h e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e R e s t r u c t u r i n g & R e f o r m A c t o f 1 9 9 8 , P u b . L . 1 0 5 - 2 0 6 , s e c . 3 0 0 1 , 1 1 2 S t a t . 7 2 6 , a d d e d s e c . 7 4 9 1 , w h i c h , u n d e r c e r t a i n c i r c u m s t a n c e s , p l a c e s t h e b u r d e n o f p r o d u c t i o n o n t h e S e c r e t a r y w i t h r e s p e c t t o a t a x p a y e r ' s l i a b i l i t y f o r t a x e s , p e n a l t i e s , a n d a d d i t i o n s t o t a x i n c o u r t p r o c e e d i n g s a r i s i n g i n c o n n e c t i o n w i t h e x a m i n a t i o n s c o m m e n c i n g a f t e r J u l y 2 2 , 1 9 9 8 . T h e r e c o r d i s u n c l e a r a s t o w h e t h e r t h e e x a m i n a t i o n o f p e t i t i o n e r s ' r e t u r n c o m m e n c e d b e f o r e o r a f t e r J u l y 2 2 , 1 9 9 8 . N e v e r t h e l e s s , t h e b u r d e n o f p r o o f w i t h r e s p e c t t o t h e i t e m s o f d e f i c i e n c y d i d n o t s h i f t t o r e s p o n d e n t , b e c a u s e p e t i t i o n e r s d i d n o t p r o v i d e s u b s t a n t i a t i o n a n d c r e d i b l e e v i d e n c e i n c o n n e c t i o n t h e r e w i t h . H i g b e e v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 6 T . C . 4 3 8 ( 2 0 0 1 ) . M o r e o v e r , r e s p o n d e n t h a s s a t i s f i e d t h e b u r d e n o f p r o d u c t i o n w i t h r e s p e c t t o t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c . 6 6 6 2 ( a ) . c o s t o f g o o d s s o l d m u s t b e s u b s t a n t i a t e d , a n d t a x p a y e r s a r e r e q u i r e d t o m a i n t a i n r e c o r d s s u f f i c i e n t f o r t h i s p u r p o s e . S e c . 6 0 0 1 ; N e w m a n v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 2 0 0 0 - 3 4 5 ; W r i g h t v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 3 - 2 7 ; s e c . 1 . 6 0 0 1 - 1 ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . T a x p a y e r s g e n e r a l l y b e a r t h e b u r d e n o f p r o v i n g e n t i t l e m e n t t o c o s t s a n d d e d u c t i o n s c l a i m e d . B e n n e t t P a p e r C o r p . & S u b s . v . C o m m i s s i o n e r , 6 9 9 F . 2 d 4 5 0 , 4 5 3 ( 8 t h C i r . 1 9 8 3 ) , a f f g . 7 8 T . C . 4 5 8 ( 1 9 8 2 ) . 4 H o w e v e r , t h i s C o u r t m a y e s t i m a t e c o s t s a n d a l l o w a b l e d e d u c t i o n s u n d e r c e r t a i n c i r c u m s t a n c e s w h e r e a t a x p a y e r e s t a b l i s h e s e n t i t l e m e n t t o a n a l l o w a b l e c o s t o r d e d u c t i o n b u t d o e s n o t e s t a b l i s h t h e a m o u n t o f t h e c o s t o r d e d u c t i o n . C o h a n v . C o m m i s s i o n e r , 3 9 F . 2 d 5 4 0 , 5 4 3 - 5 4 4 ( 2 d C i r . 1 9 3 0 ) . A n y s u c h e s t i m a t e , h o w e v e r , m u s t h a v e a r e a s o n a b l e e v i d e n t i a r y b a s i s . V a n i c e k v . C o m m i s s i o n e r , 8 5 T . C . 7 3 1 , 7 4 2 - 7 4 3 ( 1 9 8 5 ) . W i t h o u t - 6 - 5 O n t h e i r 1 9 9 5 S c h e d u l e C f i l e d i n c o n n e c t i o n w i t h S p a n k y ' s , p e t i t i o n e r s r e p o r t e d a b e g i n n i n g i n v e n t o r y o f $ 3 5 , 6 4 6 , p u r c h a s e s o f $ 7 , 9 2 0 , e n d i n g i n v e n t o r y o f $ 3 6 , 6 2 1 , a n d c o s t o f ( c o n t i n u e d . . . ) s u c h a b a s i s , a n y a l l o w a n c e w o u l d a m o u n t t o u n g u i d e d l a r g e s s e . W i l l i a m s v . U n i t e d S t a t e s , 2 4 5 F . 2 d 5 5 9 , 5 6 0 ( 5 t h C i r . 1 9 5 7 ) . O n t h e i r S c h e d u l e C , p e t i t i o n e r s r e p o r t e d a b e g i n n i n g i n v e n t o r y o f $ 3 7 , 8 3 5 , p u r c h a s e s d u r i n g t h e y e a r o f $ 1 , 0 6 2 , a n d a n e n d i n g i n v e n t o r y o f z e r o , r e s u l t i n g i n a c o s t o f g o o d s s o l d o f $ 3 8 , 8 9 7 . P e t i t i o n e r s r e p o r t e d a z e r o e n d i n g i n v e n t o r y b e c a u s e t h e y s o l d a l l o f t h e i n v e n t o r y o f S p a n k y ' s d u r i n g t h e y e a r a t i s s u e i n t h e p r o c e s s o f t e r m i n a t i n g t h e b u s i n e s s . I n s u p p o r t o f t h e i r c l a i m e d c o s t o f g o o d s s o l d , p e t i t i o n e r s s u b m i t t e d v a r i o u s i n v o i c e s a n d c a n c e l e d c h e c k s r e f e r e n c i n g p u r p o r t e d i n v e n t o r y p u r c h a s e s m a d e d u r i n g t h e y e a r s 1 9 9 6 a n d 1 9 9 7 . I n s u p p o r t o f i n v e n t o r y p u r c h a s e s m a d e p r i o r t o 1 9 9 6 , p e t i t i o n e r s s u b m i t t e d t h e i r 1 9 9 5 S c h e d u l e C f i l e d f o r S p a n k y ' s , a l o n g w i t h c o p i e s o f a n I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e ( I R S ) I n c o m e T a x E x a m i n a t i o n C h a n g e s , a n d a c l o s i n g a g r e e m e n t f r o m a n I R S A p p e a l s O f f i c e r i n c o n n e c t i o n w i t h a n a u d i t o f p e t i t i o n e r s ' 1 9 9 5 F e d e r a l i n c o m e t a x e s ( t h e 1 9 9 5 a u d i t d o c u m e n t s ) . P e t i t i o n e r s c o n t e n d t h a t t h e i n f o r m a t i o n c o n t a i n e d i n t h e 1 9 9 5 a u d i t d o c u m e n t s i s t a n t a m o u n t t o r e s p o n d e n t ' s a d m i s s i o n o f t h e a c c u r a c y o f p e t i t i o n e r s ' r e p o r t e d 1 9 9 5 b e g i n n i n g i n v e n t o r y a s w e l l a s s o m e 1 9 9 5 i n v e n t o r y p u r c h a s e s m a d e i n c o n n e c t i o n w i t h S p a n k y ' s . 5 - 7 - 5 ( . . . c o n t i n u e d ) g o o d s s o l d o f $ 6 , 9 4 5 . D u r i n g t h e a u d i t o f p e t i t i o n e r s ' 1 9 9 5 t a x y e a r , r e s p o n d e n t d i s a l l o w e d t h e c l a i m e d $ 6 , 9 4 5 c o s t o f g o o d s s o l d . P e t i t i o n e r s a g r e e d w i t h t h i s a d j u s t m e n t i n t h e s e t t l e m e n t w i t h t h e A p p e a l s O f f i c e . R e s p o n d e n t d i s a g r e e s w i t h p e t i t i o n e r s ' a s s e r t i o n , c l a i m i n g i n s t e a d t h a t t h e 1 9 9 5 a u d i t f o c u s e d m e r e l y o n p u r c h a s e s m a d e d u r i n g 1 9 9 5 a n d m a d e n o d e t e r m i n a t i o n w i t h r e s p e c t t o t h e 1 9 9 5 b e g i n n i n g i n v e n t o r y r e p o r t e d b y p e t i t i o n e r s . P e t i t i o n e r s h a v e f a i l e d t o p r o v e t h a t , d u r i n g t h e a u d i t o f t h e i r 1 9 9 5 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n , r e s p o n d e n t a u d i t e d a n d m a d e d e t e r m i n a t i o n s w i t h r e s p e c t t o t h e b e g i n n i n g i n v e n t o r y r e p o r t e d i n c o n n e c t i o n w i t h S p a n k y ' s . H o w e v e r , o n t h i s r e c o r d , t h e C o u r t i s s a t i s f i e d t h a t p e t i t i o n e r s d i d h a v e g o o d s o n h a n d w h e n t h e y s o l d S p a n k y ' s a n d , t h e r e f o r e , a r e e n t i t l e d t o r e d u c e t h e i r 1 9 9 7 g r o s s r e c e i p t s f r o m S p a n k y ' s b y s o m e a m o u n t f o r c o s t o f g o o d s s o l d , e v e n t h o u g h p e t i t i o n e r s f a i l e d t o s u b s t a n t i a t e t h e e x a c t a m o u n t c l a i m e d o n t h e i r 1 9 9 7 r e t u r n . T h e r e f o r e , p u r s u a n t t o t h e s o - c a l l e d C o h a n r u l e a n d t h e e v i d e n c e s u b m i t t e d i n t h i s c a s e , t h e C o u r t h o l d s t h a t p e t i t i o n e r s a r e e n t i t l e d t o r e d u c e t h e i r S p a n k y ' s g r o s s r e c e i p t s b y a c o s t o f g o o d s s o l d o f $ 2 , 5 0 0 f o r 1 9 9 7 . T h e s e c o n d i s s u e i s w h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e e n t i t l e d t o a d e d u c t i o n f o r c a r a n d t r u c k e x p e n s e s o f $ 2 7 5 i n c o n n e c t i o n w i t h S p a n k y ' s . P e t i t i o n e r s c l a i m e d t h e s e e x p e n s e s f o r m i l e a g e d u r i n g - 8 - 1 9 9 7 ; i . e . , 8 7 3 m i l e s a t 3 1 . 5 c e n t s p e r m i l e . I n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y , r e s p o n d e n t d i s a l l o w e d t h e a m o u n t c l a i m e d . S e c t i o n 1 6 2 ( a ) a l l o w s a d e d u c t i o n f o r t h e o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y e x p e n s e s p a i d o r i n c u r r e d d u r i n g t h e t a x a b l e y e a r i n c a r r y i n g o n a t r a d e o r b u s i n e s s . T o q u a l i f y f o r t h e d e d u c t i o n , a n e x p e n s e m u s t b e b o t h o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 1 6 2 ( a ) . D e p u t y v . d u P o n t , 3 0 8 U . S . 4 8 8 , 4 9 5 ( 1 9 4 0 ) . D e d u c t i o n s a r e a m a t t e r o f l e g i s l a t i v e g r a c e , a n d t h e t a x p a y e r b e a r s t h e b u r d e n o f p r o v i n g e n t i t l e m e n t t o a n y d e d u c t i o n s c l a i m e d . N e w C o l o n i a l I c e C o . v . H e l v e r i n g , 2 9 2 U . S . 4 3 5 , 4 4 0 ( 1 9 3 4 ) . M o r e o v e r , a t a x p a y e r i s r e q u i r e d t o m a i n t a i n r e c o r d s s u f f i c i e n t t o e s t a b l i s h t h e a m o u n t o f h i s o r h e r i n c o m e a n d d e d u c t i o n s . S e c . 6 0 0 1 ; s e c . 1 . 6 0 0 1 - 1 ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . A s s t a t e d p r e v i o u s l y , u n d e r c e r t a i n c i r c u m s t a n c e s w h e r e a t a x p a y e r e s t a b l i s h e s e n t i t l e m e n t t o a d e d u c t i o n b u t d o e s n o t e s t a b l i s h t h e a m o u n t o f t h e d e d u c t i o n , t h e C o u r t i s a l l o w e d t o e s t i m a t e t h e a m o u n t a l l o w a b l e . C o h a n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . I n t h e c a s e o f t r a v e l e x p e n s e s , h o w e v e r , s p e c i f i c a l l y i n c l u d i n g m e a l s a n d l o d g i n g w h i l e a w a y f r o m h o m e , a s w e l l a s i n t h e c a s e o f e n t e r t a i n m e n t e x p e n s e s a n d e x p e n s e s w i t h r e s p e c t t o " l i s t e d p r o p e r t y " , s e c t i o n 2 7 4 ( d ) o v e r r i d e s t h e s o - c a l l e d C o h a n d o c t r i n e . S a n f o r d v . C o m m i s s i o n e r , 5 0 T . C . 8 2 3 , 8 2 7 ( 1 9 6 8 ) , a f f d . p e r c u r i a m 4 1 2 F . 2 d 2 0 1 ( 2 d C i r . 1 9 6 9 ) ; s e c . 1 . 2 7 4 - 5 T ( a ) , T e m p o r a r y I n c o m e T a x R e g s . , 5 0 F e d . R e g . 4 6 0 1 4 ( N o v . 6 , 1 9 8 5 ) . S e c t i o n - 9 - 2 7 4 ( d ) i m p o s e s s t r i n g e n t s u b s t a n t i a t i o n r e q u i r e m e n t s f o r d e d u c t i o n s r e l a t e d t o t r a v e l , e n t e r t a i n m e n t , g i f t s , a n d " l i s t e d p r o p e r t y ( a s d e f i n e d i n s e c t i o n 2 8 0 F ( d ) ( 4 ) ) " . P a s s e n g e r a u t o m o b i l e s a r e l i s t e d p r o p e r t y u n d e r s e c t i o n 2 8 0 F ( d ) ( 4 ) ( i ) . S e c t i o n 2 7 4 ( d ) d e n i e s t h e s e d e d u c t i o n s u n l e s s : t h e t a x p a y e r s u b s t a n t i a t e s b y a d e q u a t e r e c o r d s o r b y s u f f i c i e n t e v i d e n c e c o r r o b o r a t i n g t h e t a x p a y e r ' s o w n s t a t e m e n t ( A ) t h e a m o u n t o f s u c h e x p e n s e o r o t h e r i t e m , ( B ) t h e t i m e a n d p l a c e o f t h e t r a v e l , e n t e r t a i n m e n t , a m u s e m e n t , r e c r e a t i o n , o r u s e o f t h e f a c i l i t y o r p r o p e r t y , o r t h e d a t e a n d d e s c r i p t i o n o f t h e g i f t , ( C ) t h e b u s i n e s s p u r p o s e o f t h e e x p e n s e o r o t h e r i t e m , a n d ( D ) t h e b u s i n e s s r e l a t i o n s h i p t o t h e t a x p a y e r o f p e r s o n s e n t e r t a i n e d , u s i n g t h e f a c i l i t y o r p r o p e r t y , o r r e c e i v i n g t h e g i f t . * * * T h u s , u n d e r s e c t i o n 2 7 4 ( d ) , d e d u c t i o n s f o r a u t o m o b i l e e x p e n s e s , t r a v e l e x p e n s e s , a n d m e a l s a n d e n t e r t a i n m e n t e x p e n s e s m a y n o t b e e s t i m a t e d . I n s t e a d t h e t a x p a y e r m u s t p r o v i d e a d e q u a t e r e c o r d s o r c o r r o b o r a t e t e s t i m o n y w i t h o t h e r e v i d e n c e . T h e l i m i t e d a m o u n t o f e v i d e n c e s u b m i t t e d b y p e t i t i o n e r s i n s u p p o r t o f t h i s i t e m i s i n s u f f i c i e n t t o s a t i s f y t h e s t r i c t s u b s t a n t i a t i o n r e q u i r e m e n t s o f s e c t i o n 2 7 4 ( d ) . A c c o r d i n g l y , o n t h i s r e c o r d , t h e C o u r t h o l d s t h a t p e t i t i o n e r s a r e n o t e n t i t l e d t o d e d u c t t h e $ 2 7 5 i n c a r a n d t r u c k e x p e n s e s c l a i m e d o n t h e i r 1 9 9 7 S c h e d u l e C f o r S p a n k y ' s . R e s p o n d e n t i s s u s t a i n e d o n t h i s i s s u e . T h e t h i r d i s s u e i s w h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e e n t i t l e d t o a $ 2 2 S c h e d u l e C d e p r e c i a t i o n d e d u c t i o n . S e c t i o n 1 6 7 ( a ) a l l o w s - 1 0 - t a x p a y e r s a d e p r e c i a t i o n d e d u c t i o n f o r t h e e x h a u s t i o n a n d w e a r a n d t e a r o f p r o p e r t y u s e d i n a t r a d e o r b u s i n e s s o r h e l d f o r t h e p r o d u c t i o n o f i n c o m e . P r o p e r t y b e c o m e s d e p r e c i a b l e b e g i n n i n g w h e n i t i s p l a c e d i n s e r v i c e . P i g g l y W i g g l y S . , I n c . , v . C o m m i s s i o n e r , 8 4 T . C . 7 3 9 , 7 4 5 ( 1 9 8 5 ) , a f f d . o n a n o t h e r i s s u e 8 0 3 F . 2 d 1 5 7 2 ( 1 1 t h C i r . 1 9 8 6 ) ; C l e m e n t e v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 5 - 3 6 7 ; s e c . 1 . 1 6 7 ( a ) - 1 0 ( b ) , I n c o m e T a x R e g s . P r o p e r t y i s c o n s i d e r e d p l a c e d i n s e r v i c e w h e n i t i s r e a d y a n d a v a i l a b l e f o r a s p e c i f i c a l l y a s s i g n e d f u n c t i o n . P i g g l y W i g g l y S . , I n c . , v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a ; W i l l i a m s v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 7 - 3 0 8 ; s e c . 1 . 1 6 7 ( a ) - 1 1 ( e ) ( 1 ) ( i ) , I n c o m e T a x R e g s . A t t r i a l , p e t i t i o n e r s w e r e u n a b l e t o i d e n t i f y t h e a s s e t f o r w h i c h t h e y c l a i m e d t h e s u b j e c t d e p r e c i a t i o n d e d u c t i o n . T h u s , p e t i t i o n e r s f a i l e d t o s u b s t a n t i a t e t h e i r e n t i t l e m e n t t o t h e c l a i m e d d e p r e c i a t i o n d e d u c t i o n . A c c o r d i n g l y , t h e C o u r t h o l d s t h a t p e t i t i o n e r s a r e n o t e n t i t l e d t o a $ 2 2 d e p r e c i a t i o n d e d u c t i o n i n c o n n e c t i o n w i t h S p a n k y ' s . R e s p o n d e n t i s s u s t a i n e d o n t h i s i s s u e . T h e f i n a l i s s u e f o r d e c i s i o n i s w h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y , u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) , f o r n e g l i g e n c e o r d i s r e g a r d o f r u l e s o r r e g u l a t i o n s i n t h e a m o u n t o f $ 2 , 1 9 4 . 6 0 . S e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) p r o v i d e s t h a t , i f i t i s a p p l i c a b l e t o a n y p o r t i o n o f a n u n d e r p a y m e n t i n t a x e s , t h e r e s h a l l b e a d d e d t o t h e t a x a n a m o u n t e q u a l t o 2 0 p e r c e n t o f t h e p o r t i o n o f t h e u n d e r p a y m e n t t o w h i c h s e c t i o n 6 6 6 2 a p p l i e s . S e c t i o n 6 6 6 2 ( b ) ( 1 ) - 1 1 - p r o v i d e s t h a t s e c t i o n 6 6 6 2 s h a l l a p p l y t o a n y u n d e r p a y m e n t a t t r i b u t a b l e t o n e g l i g e n c e o r d i s r e g a r d o f r u l e s o r r e g u l a t i o n s . S e c t i o n 6 6 6 2 ( c ) p r o v i d e s t h a t t h e t e r m " n e g l i g e n c e " i n c l u d e s a n y f a i l u r e t o m a k e a r e a s o n a b l e a t t e m p t t o c o m p l y w i t h t h e p r o v i s i o n s o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e l a w s , a n d t h e t e r m " d i s r e g a r d " i n c l u d e s a n y c a r e l e s s , r e c k l e s s , o r i n t e n t i o n a l d i s r e g a r d o f r u l e s o r r e g u l a t i o n s . N e g l i g e n c e i s t h e l a c k o f d u e c a r e o r f a i l u r e t o d o w h a t a r e a s o n a b l e a n d o r d i n a r i l y p r u d e n t p e r s o n w o u l d d o u n d e r t h e c i r c u m s t a n c e s . N e e l y v . C o m m i s s i o n e r , 8 5 T . C . 9 3 4 , 9 4 7 ( 1 9 8 5 ) . H o w e v e r , u n d e r s e c t i o n 6 6 6 4 ( c ) , n o p e n a l t y s h a l l b e i m p o s e d u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) w i t h r e s p e c t t o a n y p o r t i o n o f a n u n d e r p a y m e n t i f i t i s s h o w n t h a t t h e r e w a s a r e a s o n a b l e c a u s e f o r s u c h p o r t i o n a n d t h a t t h e t a x p a y e r a c t e d i n g o o d f a i t h w i t h r e s p e c t t o s u c h p o r t i o n . T h e d e t e r m i n a t i o n o f w h e t h e r a t a x p a y e r a c t e d w i t h r e a s o n a b l e c a u s e a n d i n g o o d f a i t h d e p e n d s u p o n t h e f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s o f e a c h p a r t i c u l a r c a s e . S e c . 1 . 6 6 6 4 - 4 ( b ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . R e l e v a n t f a c t o r s i n c l u d e t h e t a x p a y e r ' s e f f o r t s t o a s s e s s h i s o r h e r p r o p e r t a x l i a b i l i t y , t h e k n o w l e d g e a n d e x p e r i e n c e o f t h e t a x p a y e r , a n d r e l i a n c e o n t h e a d v i c e o f a p r o f e s s i o n a l , s u c h a s a n a c c o u n t a n t . D r u m m o n d v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 7 - 7 1 . T h e m o s t i m p o r t a n t f a c t o r i s t h e e x t e n t o f t h e t a x p a y e r ' s e f f o r t t o d e t e r m i n e t h e t a x p a y e r ' s p r o p e r t a x l i a b i l i t y . S e c . 1 . 6 6 6 4 - 4 ( b ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . A n h o n e s t m i s u n d e r s t a n d i n g o f f a c t o r l a w t h a t i s r e a s o n a b l e i n - 1 2 - l i g h t o f t h e e x p e r i e n c e , k n o w l e d g e , a n d e d u c a t i o n o f t h e t a x p a y e r m a y i n d i c a t e r e a s o n a b l e c a u s e a n d g o o d f a i t h . R e m y v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 7 - 7 2 . I n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y , r e s p o n d e n t a p p l i e d t h e s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) p e n a l t y t o a l l a d j u s t m e n t s f o r t h e y e a r a t i s s u e . T h e u n d e r p a y m e n t r e s u l t e d f r o m r e s p o n d e n t ' s t o t a l d i s a l l o w a n c e o f p e t i t i o n e r s ' c l a i m e d c o s t o f g o o d s s o l d a n d d e d u c t i o n s f o r c a r a n d t r u c k e x p e n s e s a n d d e p r e c i a t i o n i n c o n n e c t i o n w i t h S p a n k y ' s , a s w e l l a s c o m p u t a t i o n a l a d j u s t m e n t s m a d e i n r e l a t i o n t h e r e t o . A s d i s c u s s e d a b o v e , p e t i t i o n e r s a r e e n t i t l e d t o r e d u c e t h e i r b u s i n e s s g r o s s r e c e i p t s b y a c o s t o f g o o d s s o l d o f $ 2 , 5 0 0 ; h o w e v e r , r e s p o n d e n t ' s d i s a l l o w a n c e o f t h e c a r a n d t r u c k e x p e n s e s a n d d e p r e c i a t i o n d e d u c t i o n s h a s b e e n s u s t a i n e d . P e t i t i o n e r s ' e v i d e n c e f e l l s h o r t o f w h a t w a s r e q u i r e d t o a l l o w t h e b u l k o f t h e c l a i m e d c o s t o f g o o d s s o l d o r a n y o f t h e c l a i m e d c a r a n d t r u c k e x p e n s e s a n d d e p r e c i a t i o n d e d u c t i o n s . F u r t h e r m o r e , p e t i t i o n e r s p r e s e n t e d n o e v i d e n c e t o s h o w t h a t t h e y u s e d d u e c a r e i n d e d u c t i n g t h e d i s p u t e d i t e m s o n t h e i r 1 9 9 7 r e t u r n t h a t w e r e s u b s e q u e n t l y a d j u s t e d i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y a n d s u s t a i n e d b y t h i s C o u r t i n f a v o r o f r e s p o n d e n t , n o r d i d p e t i t i o n e r s p r e s e n t e v i d e n c e t o s h o w t h a t t h e y h a d r e a s o n a b l e c a u s e t o d e d u c t s u c h i t e m s . P e t i t i o n e r s f a i l e d t o m a i n t a i n a d e q u a t e b o o k s a n d r e c o r d s t o s u p p o r t t h e m a j o r i t y o f t h e c o s t s a n d d e d u c t i o n s c l a i m e d i n c o n n e c t i o n w i t h t h e i r b u s i n e s s . T h e r e f o r e , t h e C o u r t f i n d s t h a t p e t i t i o n e r s n e g l i g e n t l y o r i n t e n t i o n a l l y d i s r e g a r d e d r u l e s o r - 1 3 - r e g u l a t i o n s w i t h r e g a r d t o t h e a d j u s t m e n t s i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y t h a t w e r e s u s t a i n e d b y t h i s C o u r t . A c c o r d i n g l y , t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) i s s u s t a i n e d . R e v i e w e d a n d a d o p t e d a s t h e r e p o r t o f t h e S m a l l T a x C a s e D i v i s i o n . D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 .