TAX COURT OPINION

Case: William T. & Deborah S. Praytor
Docket Number: 3568-99
Judge: Carluzzo
Opinion Type: memo
Filed: 08/31/2000
Pages: 6

T . C . M e m o . 2 0 0 0 - 2 8 2 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T W I L L I A M T . A N D D E B O R A H S . P R A Y T O R , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 3 5 6 8 - 9 9 . F i l e d A u g u s t 3 1 , 2 0 0 0 . J . D o n a l d H u g h e s , f o r p e t i t i o n e r s . S h u f o r d A . T u c k e r , J r . , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M O P I N I O N C A R L U Z Z O , S p e c i a l T r i a l J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d d e f i c i e n c i e s o f $ 6 , 6 2 1 , $ 9 , 5 0 0 , a n d $ 9 , 0 1 2 i n p e t i t i o n e r s ' F e d e r a l i n c o m e t a x e s f o r y e a r s 1 9 9 4 , 1 9 9 5 , a n d 1 9 9 6 , r e s p e c t i v e l y . F o r e a c h y e a r i n i s s u e , t h e i s s u e f o r d e c i s i o n i s w h e t h e r d e d u c t i o n s f o r l o s i n g w a g e r s a n d r e l a t e d e x p e n s e s - 2 - a t t r i b u t a b l e t o g a m b l i n g t r a n s a c t i o n s a r e l i m i t e d b y t h e g a i n s f r o m s u c h t r a n s a c t i o n s . B a c k g r o u n d T h i s c a s e w a s s u b m i t t e d f u l l y s t i p u l a t e d , a n d t h e s t i p u l a t e d f a c t s a r e s o f o u n d . P e t i t i o n e r s a r e h u s b a n d a n d w i f e . T h e i r j o i n t F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n f o r e a c h y e a r i n i s s u e w a s t i m e l y f i l e d . A t t h e t i m e t h a t t h e p e t i t i o n w a s f i l e d , p e t i t i o n e r s r e s i d e d i n F a i r h o p e , A l a b a m a . R e f e r e n c e s t o p e t i t i o n e r a r e t o W i l l i a m T . P r a y t o r . A s e v i d e n c e d b y n u m e r o u s F o r m s W - 2 G , C e r t a i n G a m b l i n g W i n n i n g s , i s s u e d t o p e t i t i o n e r b y v a r i o u s c a s i n o s , p e t i t i o n e r w o n t h e f o l l o w i n g a m o u n t s f r o m s l o t m a c h i n e p l a y ( t h e F o r m W - 2 G w i n n i n g s ) : Y e a r A m o u n t 1 9 9 4 $ 4 9 , 8 0 0 1 9 9 5 2 4 , 9 5 0 1 9 9 6 2 4 4 , 0 0 0 T h e F o r m W - 2 G w i n n i n g s a r e t h e e x c l u s i v e s o u r c e o f g r o s s i n c o m e r e p o r t e d o n a S c h e d u l e C , P r o f i t o r L o s s F r o m B u s i n e s s , i n c l u d e d w i t h p e t i t i o n e r s ' F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n f o r e a c h y e a r . O t h e r i t e m s r e p o r t e d o n t h e S c h e d u l e s C a r e l i s t e d b e l o w ( a m o u n t s r o u n d e d ) : - 3 - 1 U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r s i n i s s u e . I t e m 1 9 9 4 1 9 9 5 1 9 9 6 I n t e r e s t d e d u c t i o n $ 4 , 7 1 9 $ 8 , 8 6 8 $ 9 , 3 0 3 L o s i n g w a g e r s 7 0 , 1 2 5 5 4 , 7 9 7 2 6 7 , 8 4 1 N e t l o s s 2 5 , 0 4 4 3 8 , 7 1 5 3 3 , 1 4 3 T h e n e t l o s s e s l i s t e d a b o v e o f f s e t o t h e r i n c o m e r e p o r t e d o n p e t i t i o n e r s ' r e t u r n s . O n e a c h S c h e d u l e C p e t i t i o n e r d e s c r i b e d h i s p r o f e s s i o n a s a " P r o f e s s i o n a l G a m b l e r " . T h e p a r t i e s s t i p u l a t e d t h a t p e t i t i o n e r " w a s i n t h e t r a d e o r b u s i n e s s o f l e g a l g a m b l i n g " d u r i n g e a c h y e a r i n i s s u e . T h e y f u r t h e r s t i p u l a t e d t h a t d u r i n g 1 9 9 6 , p e t i t i o n e r i n c u r r e d a d d i t i o n a l e x p e n s e s t o t a l i n g $ 4 1 , 9 9 2 . 2 3 i n c o n n e c t i o n w i t h h i s g a m b l i n g t r a d e o r b u s i n e s s . I n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y r e s p o n d e n t d i s a l l o w e d t h e n e t l o s s e s r e f e r r e d t o a b o v e . A c c o r d i n g t o t h e e x p l a n a t i o n i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y , e a c h n e t l o s s w a s d i s a l l o w e d i n f u l l b e c a u s e " g a m b l i n g l o s s e s a r e o n l y a l l o w e d t o t h e e x t e n t o f g a i n s d e r i v e d f r o m s u c h t r a n s a c t i o n s . " D i s c u s s i o n I n g e n e r a l , s e c t i o n 1 6 5 ( a ) 1 a l l o w s a t a x p a y e r t o d e d u c t " a n y l o s s s u s t a i n e d d u r i n g t h e t a x a b l e y e a r a n d n o t c o m p e n s a t e d f o r b y i n s u r a n c e o r o t h e r w i s e . " L o s s e s f r o m w a g e r i n g t r a n s a c t i o n s , h o w e v e r , a r e " a l l o w e d o n l y t o t h e e x t e n t o f t h e g a i n s f r o m s u c h - 4 - t r a n s a c t i o n s . " S e c . 1 6 5 ( d ) . A c c o r d i n g t o p e t i t i o n e r s , s e c t i o n 1 6 5 ( d ) i s n o t a p p l i c a b l e b e c a u s e p e t i t i o n e r w a s e n g a g e d i n a g a m b l i n g t r a d e o r b u s i n e s s d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e . P e t i t i o n e r s f u r t h e r a r g u e t h a t e v e n i f a p p l i c a b l e , s e c t i o n 1 6 5 ( d ) o n l y l i m i t s d e d u c t i o n s f o r l o s i n g w a g e r s a n d n o t o t h e r e x p e n s e s i n c u r r e d i n a g a m b l i n g t r a d e o r b u s i n e s s . A c c o r d i n g t o r e s p o n d e n t , s e c t i o n 1 6 5 ( d ) a p p l i e s t o a l l g a m b l i n g l o s s e s w h e t h e r i n c u r r e d i n c o n n e c t i o n w i t h a t r a d e o r b u s i n e s s o r o t h e r w i s e . F u r t h e r m o r e , a c c o r d i n g t o r e s p o n d e n t , s e c t i o n 1 6 5 ( d ) l i m i t s d e d u c t i o n s n o t o n l y f o r l o s i n g w a g e r s b u t a l s o f o r a n y o t h e r w i s e d e d u c t i b l e e x p e n s e i n c u r r e d i n c o n n e c t i o n w i t h g a m b l i n g t r a n s a c t i o n s . I n O f f u t t v . C o m m i s s i o n e r , 1 6 T . C . 1 2 1 4 ( 1 9 5 1 ) , w e h e l d t h a t t h e t a x p a y e r , w h o w a s e n g a g e d i n a g a m b l i n g t r a d e o r b u s i n e s s , w a s e n t i t l e d t o d e d u c t g a m b l i n g l o s s e s o n l y t o t h e e x t e n t o f g a m b l i n g w i n n i n g s . F u r t h e r , w e c o n s t r u e d t h e p h r a s e " l o s s e s f r o m w a g e r i n g t r a n s a c t i o n s " t o i n c l u d e n o t o n l y l o s i n g w a g e r s b u t a l s o m a i l i n g , p r i n t i n g , a n d s t e n o g r a p h i c e x p e n s e s . I n t h e l i n e o f c a s e s f o l l o w i n g O f f u t t , t h i s a n d o t h e r F e d e r a l C o u r t s h a v e c o n s i s t e n t l y h e l d t h a t s e c t i o n 1 6 5 ( d ) , o r i t s p r e d e c e s s o r , a p p l i e s t o g a m b l i n g l o s s e s i n c u r r e d i n a t r a d e o r b u s i n e s s a n d l i m i t s d e d u c t i o n s n o t o n l y f o r l o s i n g w a g e r s b u t a l s o f o r o t h e r e x p e n s e s i n c u r r e d i n c o n n e c t i o n w i t h g a m b l i n g t r a n s a c t i o n s . S e e E s t a t e o f T o d i s c o v . C o m m i s s i o n e r , 7 5 7 F . 2 d 1 ( 1 s t C i r . 1 9 8 5 ) , - 5 - a f f g . T . C . M e m o . 1 9 8 3 - 2 4 7 ( h o l d i n g t h a t d e d u c t i o n s f o r S t a t e t a x e s a t t r i b u t a b l e t o g a m b l i n g i n c o m e a r e l i m i t e d u n d e r s e c t i o n 1 6 5 ( d ) ) ; K o c h e v a r v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 5 - 6 0 7 ( h o l d i n g t h a t s l o t - m a c h i n e p l a y e r s , e v e n i f c o n s i d e r e d t o b e i n t h e t r a d e o r b u s i n e s s o f g a m b l i n g , c o u l d d e d u c t g a m b l i n g l o s s e s a n d e x p e n s e s , i n c l u d i n g a u t o m a t i c t e l l e r m a c h i n e c h a r g e s , o f f i c e s u p p l i e s , t r a v e l m i l e a g e , a n d m e a l s , o n l y t o t h e e x t e n t o f t h e i r w i n n i n g s ) ; V a l e n t i v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 4 - 4 8 3 ( h o l d i n g t h a t a d e d u c t i o n f o r l o s s e s i n c u r r e d i n w a g e r i n g t r a n s a c t i o n s i s s u b j e c t t o s e c t i o n 1 6 5 ( d ) r e g a r d l e s s o f t h e f a c t t h a t t h e t a x p a y e r w a s i n t h e t r a d e o r b u s i n e s s o f g a m b l i n g ) ; K o z m a v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 6 - 1 7 7 ( c o n s t r u i n g t h e p h r a s e " l o s s e s f r o m w a g e r i n g t r a n s a c t i o n s " a s u s e d i n s e c t i o n 1 6 5 ( d ) t o i n c l u d e e x p e n s e s i n c u r r e d b y a p r o f e s s i o n a l g a m b l e r f o r t r a n s p o r t a t i o n , m e a l s , l o d g i n g , a d m i s s i o n f e e s , a n d o f f i c e s u p p l i e s ) . A c c o r d i n g t o p e t i t i o n e r s , t h e p r e c e d e n t e s t a b l i s h e d b y t h e O f f u t t l i n e o f c a s e s s h o u l d n o t b e f o l l o w e d b e c a u s e t h e r e a s o n i n g e x p r e s s e d i n t h o s e c a s e s i s b a s e d m o r e u p o n a p r e j u d i c i a l v i e w t o w a r d s g a m b l e r s a n d g a m b l i n g t h a n t e c h n i c a l c o n s i d e r a t i o n s . W e d i s a g r e e w i t h t h e p r e m i s e a s w e l l a s t h e p r o p o s i t i o n . W e a r e s a t i s f i e d t h a t f o l l o w i n g t h e p r e c e d e n t e s t a b l i s h e d b y t h e a b o v e l i n e o f c a s e s l e a d s t o a r e s u l t i n t h i s c a s e t h a t i s s u p p o r t e d b y t h e e x p r e s s l a n g u a g e o f s e c t i o n 1 6 5 ( d ) a n d , a l t h o u g h p e t i t i o n e r s s u g g e s t o t h e r w i s e , e n t i r e l y c o n s i s t e n t w i t h C o n g r e s s i o n a l - 6 - 2 W e n o t e t h a t f o r e a c h y e a r i n i s s u e p e t i t i o n e r s r e p o r t e d o n l y t h o s e g a i n s f r o m w a g e r i n g t r a n s a c t i o n s e v i d e n c e d b y a F o r m W - 2 G , C e r t a i n G a m b l i n g W i n n i n g s . W e f u r t h e r n o t e t h a t o n l y c e r t a i n g a i n s f r o m s l o t m a c h i n e p l a y r e q u i r e t h e i s s u a n c e o f a F o r m W - 2 G . S e e s e c . 3 1 . 3 4 0 2 ( q ) - 1 , E m p l o y m e n t T a x R e g s . A l t h o u g h n o i s s u e h a s b e e n p r e s e n t e d o n t h e p o i n t , g i v e n t h e n a t u r e o f s l o t m a c h i n e p l a y , w e t h i n k i t u n l i k e l y t h a t a l l o f p e t i t i o n e r ' s g a i n s f r o m s l o t m a c h i n e p l a y w e r e s u b j e c t t o t h e i s s u a n c e o f a F o r m W - 2 G . L a s t l y , w e n o t e t h a t i n e n a c t i n g t h e p r e d e c e s s o r o f s e c t i o n 1 6 5 ( d ) , t h e C o n g r e s s w a s c o n c e r n e d t h a t " t a x p a y e r s t a k e d e d u c t i o n s f o r g a m b l i n g l o s s e s b u t f a i l t o r e p o r t g a m b l i n g g a i n s . " H . R e p t . 7 0 4 , 7 3 d C o n g . , 2 d S e s s . ( 1 9 3 4 ) , 1 9 3 9 - 1 C . B . ( P a r t 2 ) 5 5 4 . T h u s , o n e p u r p o s e o f s e c t i o n 1 6 5 ( d ) i s t o " f o r c e t a x p a y e r s t o r e p o r t t h e i r g a m b l i n g g a i n s i f t h e y d e s i r e t o d e d u c t t h e i r g a m b l i n g l o s s e s . " I d . i n t e n t . 2 F o r e a c h y e a r i n i s s u e , p e t i t i o n e r s c l a i m e d S c h e d u l e C d e d u c t i o n s f o r l o s i n g w a g e r s a n d r e l a t e d e x p e n s e s t h a t e x c e e d e d t h e r e p o r t e d g a i n s f r o m w a g e r i n g t r a n s a c t i o n s . P u r s u a n t t o s e c t i o n 1 6 5 ( d ) , p e t i t i o n e r s a r e e n t i t l e d t o d e d u c t l o s i n g w a g e r s a n d r e l a t e d e x p e n s e s o n l y u p t o t h e a m o u n t o f g a i n s f r o m w a g e r i n g t r a n s a c t i o n s . R e s p o n d e n t ' s a d j u s t m e n t s i n t h i s r e g a r d a r e t h e r e f o r e s u s t a i n e d . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d f o r r e s p o n d e n t .