TAX COURT OPINION

Case: James P. & Marilyn S. Cashman
Docket Number: 20507-98
Judge: Pajak
Opinion Type: memo
Filed: 08/01/2001
Pages: 5

T . C . M e m o . 2 0 0 1 - 1 9 9 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T J A M E S P . A N D M A R I L Y N S . C A S H M A N , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 2 0 5 0 7 - 9 8 . F i l e d A u g u s t 1 , 2 0 0 1 . J a m e s P . C a s h m a n , p r o s e . E r i c W . J o h n s o n , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M O P I N I O N P A J A K , S p e c i a l T r i a l J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a d e f i c i e n c y o f $ 3 , 7 6 3 i n p e t i t i o n e r s ' 1 9 9 5 F e d e r a l i n c o m e t a x e s . U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r i n i s s u e . R e s p o n d e n t c o n c e d e d t h e a d j u s t m e n t s f o r t h e i n c r e a s e t o t a x a b l e i n c o m e o f $ 7 7 1 f o r a S t a t e i n c o m e t a x r e f u n d a n d f o r t h e - 2 - s e l f - e m p l o y m e n t t a x o f $ 1 , 8 3 5 a n d i t s c o r r e s p o n d i n g $ 9 1 8 d e d u c t i o n . R e s p o n d e n t f i l e d a M o t i o n t o D i s m i s s F o r L a c k o f P r o s e c u t i o n W i t h R e s p e c t T o P e t i t i o n e r M a r i l y n S . C a s h m a n , w h i c h w a s g r a n t e d . P u r s u a n t t o t h i s C o u r t ' s O r d e r , w e h e l d t h a t M a r i l y n S . C a s h m a n i s l i a b l e f o r a d e f i c i e n c y i n F e d e r a l i n c o m e t a x f o r 1 9 9 5 i n a r e d u c e d a m o u n t . A f t e r c o n c e s s i o n s , t h i s C o u r t m u s t d e c i d e w h e t h e r J a m e s C a s h m a n ( p e t i t i o n e r ) i s e n t i t l e d t o d e d u c t $ 1 2 , 9 8 8 o f c l a i m e d S c h e d u l e C , P r o f i t o r L o s s F r o m B u s i n e s s , e x p e n s e s i n 1 9 9 5 . I f p e t i t i o n e r i s n o t e n t i t l e d t o d e d u c t t h i s a m o u n t , b o t h p e t i t i o n e r s w i l l b e l i a b l e f o r a d e f i c i e n c y i n F e d e r a l i n c o m e t a x f o r 1 9 9 5 i n t h e r e d u c e d a m o u n t o f $ 1 , 9 5 0 . S o m e o f t h e f a c t s i n t h i s c a s e h a v e b e e n s t i p u l a t e d a n d a r e s o f o u n d . P e t i t i o n e r s r e s i d e d i n S t i l l w a t e r , M i n n e s o t a , a t t h e t i m e t h e y f i l e d t h e i r p e t i t i o n . I n 1 9 9 1 , p e t i t i o n e r i n c o r p o r a t e d W o r l d Y o u t h F o u n d a t i o n , I n c . , u n d e r t h e l a w s o f M i n n e s o t a . T h e c o r p o r a t i o n ' s n a m e w a s c h a n g e d t o I . D . S o l u t i o n s , I n c . , i n 1 9 9 2 . T h e c o r p o r a t i o n ' s n a m e w a s a g a i n c h a n g e d i n 1 9 9 4 t o I . D . C l u b , I n c . ( I . D . C l u b ) . I n 1 9 9 7 , I . D . C l u b w a s i n v o l u n t a r y d i s s o l v e d b y t h e M i n n e s o t a S e c r e t a r y o f S t a t e . I . D . C l u b w a s a p r i v a t e , 2 4 - h o u r e m e r g e n c y i n f o r m a t i o n r e l a y s e r v i c e w h e r e a f a m i l y c o u l d r e g i s t e r c h i l d r e n o r a n y o t h e r i n d i v i d u a l . I . D . C l u b w o u l d m a i n t a i n i n f o r m a t i o n o n e a c h - 3 - r e g i s t e r e d i n d i v i d u a l t h a t c o u l d b e u s e d i n e m e r g e n c y s i t u a t i o n s . P e t i t i o n e r t e s t i f i e d t h a t h e d i d n o t c o n s i d e r I . D . C l u b t o b e a c o r p o r a t i o n b e c a u s e i t n e v e r f i l e d c o r p o r a t e r e t u r n s , n e v e r h a d m i n u t e s o r m e e t i n g s , a n d w a s n o t i n g o o d s t a n d i n g w i t h t h e S t a t e . H e s t a t e d : " t h i s b u s i n e s s w a s n o t t u r n e d o n . I t w a s n o t i n o p e r a t i o n . I t w a s a l l b e i n g s e t u p t o b e t u r n e d o n , t o b e a c o r p o r a t i o n a t s o m e p o i n t . T h i s w a s n o t a n o p e r a t i n g s y s t e m i n 1 9 9 5 . " F r o m t h e t i m e I . D . C l u b a n d i t s p r e d e c e s s o r s w e r e i n i t i a l l y i n c o r p o r a t e d t h r o u g h o u t 1 9 9 5 , t h e c o r p o r a t i o n n e v e r h a d a n y g r o s s r e c e i p t s . H o w e v e r , i n 1 9 9 5 , I . D . C l u b e n t e r e d i n t o v a r i o u s a g r e e m e n t s w i t h t h i r d p a r t i e s . P e t i t i o n e r w o u l d s i g n f o r t h e c o r p o r a t i o n o r a s i t s p r e s i d e n t . N o d o c u m e n t s w e r e s i g n e d i n p e t i t i o n e r ' s n a m e p e r s o n a l l y w i t h o u t t h e c o r p o r a t i o n l i s t e d u n d e r h i s n a m e . P e t i t i o n e r t o o k n o s t e p s t o d i s s o l v e t h e c o r p o r a t i o n p r i o r t o 1 9 9 7 w h e n i t w a s a u t o m a t i c a l l y d i s s o l v e d b y t h e s t a t e . P e t i t i o n e r s r e p o r t e d $ 1 2 , 9 8 8 o f e x p e n s e s o n t h e i r 1 9 9 5 S c h e d u l e C f o r I . D . C l u b . T h e e x p e n s e s c o n s i s t e d o f c a r a n d t r u c k e x p e n s e s o f $ 6 , 5 0 3 , l e g a l a n d p r o f e s s i o n a l s e r v i c e s o f $ 1 , 6 4 0 , o f f i c e e x p e n s e o f $ 1 , 3 2 0 , s u p p l i e s o f $ 4 1 8 , m e a l s a n d e n t e r t a i n m e n t o f $ 5 3 2 , u t i l i t i e s o f $ 7 3 8 , a n d o t h e r e x p e n s e s o f $ 1 , 8 3 7 . B e c a u s e t h e r e w a s n o i n c o m e r e p o r t e d o n t h e S c h e d u l e C , p e t i t i o n e r s c l a i m e d a $ 1 2 , 9 8 8 l o s s . R e s p o n d e n t d i s a l l o w e d t h e d e d u c t i o n s f o r a l l o f t h e s e e x p e n s e s . - 4 - R e s p o n d e n t a r g u e s t h a t t h e b u s i n e s s w a s a c o r p o r a t i o n a n d i t s l o s s e s m a y n o t b e t a k e n o n p e t i t i o n e r s ' i n d i v i d u a l t a x r e t u r n , t h a t b e c a u s e t h e b u s i n e s s w a s n o t a n o n g o i n g b u s i n e s s , r e s e a r c h i n t o a f u t u r e b u s i n e s s i s n o t a d e d u c t i b l e l o s s , a n d t h a t p e t i t i o n e r f a i l e d t o s u b s t a n t i a t e t h e c l a i m e d e x p e n s e s . B e c a u s e w e a g r e e w i t h r e s p o n d e n t a s t o t h e f i r s t c o n t e n t i o n , w e n e e d n o t a d d r e s s r e s p o n d e n t ' s o t h e r a r g u m e n t s . U s u a l l y , a n i n d i v i d u a l m a y n o t c l a i m t h e d e d u c t i o n s o f a c o r p o r a t i o n . M o l i n e P r o p e r t i e s v . C o m m i s s i o n e r , 3 1 9 U . S . 4 3 6 ( 1 9 4 3 ) . P a y m e n t s m a d e b y a s h a r e h o l d e r t o h i s c o r p o r a t i o n o r a t h i r d p e r s o n f o r t h e b e n e f i t o f t h e c o r p o r a t i o n a r e n e i t h e r d e d u c t i b l e b u s i n e s s e x p e n s e s o f t h e s h a r e h o l d e r n o r e x p e n s e s i n c u r r e d f o r t h e p r o d u c t i o n o f i n c o m e . M a r k w a r d t v . C o m m i s s i o n e r , 6 4 T . C . 9 8 9 , 9 9 5 ( 1 9 7 5 ) . S u c h p a y m e n t s a r e t r e a t e d a s c o n t r i b u t i o n s t o c a p i t a l b y t h e s h a r e h o l d e r a n d m u s t b e r e g a r d e d a s a n a d d i t i o n a l c o s t o f t h e s t o c k . I d . A d e d u c t i o n i s a l l o w a b l e o n l y i f t h e e x p e n d i t u r e s a r e m a d e t o p r o t e c t o r p r o m o t e t h e s h a r e h o l d e r ' s o w n t r a d e o r b u s i n e s s . I d . T h e t r a d e o r b u s i n e s s o f t h e c o r p o r a t i o n m u s t b e c o n s i d e r e d s e p a r a t e l y f r o m t h e t r a d e o r b u s i n e s s o f t h e s h a r e h o l d e r . I d . T h e c o r p o r a t e f o r m m a y b e d i s r e g a r d e d w h e r e i t i s a s h a m o r u n r e a l . M o l i n e P r o p e r t i e s v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 4 3 9 . I n t h i s c a s e , p e t i t i o n e r d i d n o t o p e r a t e a n y t r a d e o r b u s i n e s s o n h i s o w n . T h e o n l y b u s i n e s s h e w a s i n v o l v e d w i t h w a s - 5 - I . D . C l u b . P e t i t i o n e r a r g u e s t h a t t h e c o r p o r a t e i d e n t i t y s h o u l d b e d i s r e g a r d e d b e c a u s e h e d i d n o t t h i n k o f i t a s a s e p a r a t e e n t i t y f r o m h i m s e l f . W h i l e t h i s m a y b e t h e c a s e , p e t i t i o n e r i s t h e o n e w h o e l e c t e d t h e c o r p o r a t e f o r m f o r I . D . C l u b w h e n i t w a s i n i t i a l l y c r e a t e d . P e t i t i o n e r r e c e i v e d t h e b e n e f i t s o f t h e e l e c t i o n o f t h e c o r p o r a t e s t a t u s f o r I . D . C l u b . M o r e o v e r , I . D . C l u b w a s o p e r a t i n g a s a c o r p o r a t i o n w h e n p e t i t i o n e r e n t e r e d i n t o a g r e e m e n t s o n I . D . C l u b ' s b e h a l f . I . D . C l u b w a s c r e a t e d w i t h a r e a l b u s i n e s s p u r p o s e , a n d , i n i t s i n i t i a l o p e r a t i o n s , i t c o n d u c t e d l e g i t i m a t e b u s i n e s s t r a n s a c t i o n s . I . D . C l u b w a s n o t a s h a m c o r p o r a t i o n . T h e r e i s n o r e a s o n w h y w e s h o u l d d i s r e g a r d t h e c o r p o r a t e e n t i t y . A c c o r d i n g l y , p e t i t i o n e r i s n o t e n t i t l e d t o d e d u c t e x p e n s e s o f I . D . C l u b . W e s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d f o r r e s p o n d e n t i n t h e a m o u n t o f t h e r e d u c e d d e f i c i e n c y .