TAX COURT OPINION

Case: James & Lynne Lindsey
Docket Number: 6425-02
Judge: Laro
Opinion Type: memo
Filed: 11/04/2002
Pages: 7

T . C . M e m o . 2 0 0 2 - 2 7 8 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T J A M E S L I N D S E Y A N D L Y N N E L I N D S E Y , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 6 4 2 5 - 0 2 . F i l e d N o v e m b e r 4 , 2 0 0 2 . J a m e s L i n d s e y a n d L y n n e L i n d s e y , p r o s e s e . B r a d l e y T a y l o r , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M O P I N I O N L A R O , J u d g e : P e t i t i o n e r s , w h i l e r e s i d i n g i n B i g B e a r L a k e , C a l i f o r n i a , p e t i t i o n e d t h e C o u r t t o r e d e t e r m i n e r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n t h a t t h e y a r e l i a b l e f o r a n a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y o f $ 2 , 7 5 4 . 4 0 u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( d ) . T h e d e t e r m i n a t i o n , w h i c h r e l a t e s t o 1 9 9 6 , a r i s e s o u t o f c e r t a i n a d j u s t m e n t s w h i c h r e s p o n d e n t m a d e t o t h e i n c o m e o f a p a r t n e r s h i p i n w h i c h - 2 - p e t i t i o n e r s w e r e p a r t n e r s . C u r r e n t l y , t h e c a s e i s b e f o r e t h e C o u r t o n r e s p o n d e n t ' s m o t i o n f o r s u m m a r y j u d g m e n t u n d e r R u l e 1 2 1 . P e t i t i o n e r s r e s p o n d e d t o r e s p o n d e n t ' s m o t i o n u n d e r R u l e 1 2 1 ( b ) . W e s h a l l g r a n t r e s p o n d e n t ' s m o t i o n f o r s u m m a r y j u d g m e n t . U n l e s s o t h e r w i s e n o t e d , s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e a p p l i c a b l e v e r s i o n s o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e . R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . B a c k g r o u n d I n 1 9 9 6 , p e t i t i o n e r s w e r e m e m b e r s o f a p a r t n e r s h i p n a m e d R P T P R N L L C . R P T P R N L L C w a s a l i m i t e d l i a b i l i t y c o m p a n y w h i c h w a s c l a s s i f i e d a s a p a r t n e r s h i p f o r i n c o m e t a x p u r p o s e s . O n F e b r u a r y 2 8 , 1 9 9 7 , p e t i t i o n e r s f i l e d w i t h r e s p o n d e n t a j o i n t 1 9 9 6 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n . T h e y r e p o r t e d $ 1 8 , 8 1 4 a s i n c o m e r e c e i v e d f r o m R P T P R N L L C . T h e t o t a l t a x d u e r e p o r t e d o n t h a t t a x r e t u r n w a s $ 1 3 , 1 7 6 . O n O c t o b e r 4 , 2 0 0 0 , r e s p o n d e n t i s s u e d t o R P T P R N L L C a n o t i c e o f f i n a l p a r t n e r s h i p a d m i n i s t r a t i v e a d j u s t m e n t ( F P A A ) f o r 1 9 9 6 . T h e F P A A d e t e r m i n e d a n i n c r e a s e i n t h e i n c o m e o f R P T P R N L L C . O n J a n u a r y 1 8 , 2 0 0 0 , a p e t i t i o n w a s f i l e d w i t h t h i s C o u r t o n b e h a l f o f R P T P R N L L C c o n t e s t i n g t h e a d j u s t m e n t s i n t h e F P A A . B y o r d e r o f t h e C o u r t d a t e d S e p t e m b e r 1 9 , 2 0 0 0 , t h a t p r o c e e d i n g w a s d i s m i s s e d f o r l a c k o f j u r i s d i c t i o n . O n D e c e m b e r 1 7 , 2 0 0 1 , r e s p o n d e n t i s s u e d t o p e t i t i o n e r s a n o t i c e o f d e f i c i e n c y f o r 1 9 9 6 . T h e n o t i c e d e t e r m i n e d t h a t - 3 - p e t i t i o n e r s w e r e l i a b l e f o r a $ 2 , 7 5 4 . 4 0 a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( d ) a s a r e s u l t o f a s u b s t a n t i a l u n d e r s t a t e m e n t o f i n c o m e t a x r e s u l t i n g f r o m t h e i n c r e a s e i n t h e i r i n c o m e f r o m t h e p a r t n e r s h i p . D i s c u s s i o n W e d e c i d e w h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r a n a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( d ) . A . M o t i o n f o r S u m m a r y J u d g m e n t S u m m a r y j u d g m e n t i s i n t e n d e d t o e x p e d i t e l i t i g a t i o n a n d a v o i d u n n e c e s s a r y a n d e x p e n s i v e t r i a l s . F l a . P e a c h C o r p . v . C o m m i s s i o n e r , 9 0 T . C . 6 7 8 , 6 8 1 ( 1 9 8 8 ) . S u m m a r y j u d g m e n t m a y b e g r a n t e d w i t h r e s p e c t t o a l l o r a n y p a r t o f t h e l e g a l i s s u e s i n c o n t r o v e r s y " i f t h e p l e a d i n g s , a n s w e r s t o i n t e r r o g a t o r i e s , d e p o s i t i o n s , a d m i s s i o n s , a n d a n y o t h e r a c c e p t a b l e m a t e r i a l s , t o g e t h e r w i t h t h e a f f i d a v i t s , i f a n y , s h o w t h a t t h e r e i s n o g e n u i n e i s s u e a s t o a n y m a t e r i a l f a c t a n d t h a t a d e c i s i o n m a y b e r e n d e r e d a s a m a t t e r o f l a w . " R u l e 1 2 1 ( a ) a n d ( b ) ; S u n d s t r a n d C o r p . v . C o m m i s s i o n e r , 9 8 T . C . 5 1 8 , 5 2 0 ( 1 9 9 2 ) , a f f d . 1 7 F . 3 d 9 6 5 ( 7 t h C i r . 1 9 9 4 ) . T h e m o v i n g p a r t y b e a r s t h e b u r d e n o f p r o v i n g t h a t t h e r e i s n o g e n u i n e i s s u e o f m a t e r i a l f a c t , a n d f a c t u a l i n f e r e n c e s a r e d r a w n i n a m a n n e r m o s t f a v o r a b l e t o t h e p a r t y o p p o s i n g s u m m a r y j u d g m e n t . D a h l s t r o m v . C o m m i s s i o n e r , 8 5 T . C . 8 1 2 , 8 2 1 ( 1 9 8 5 ) ; J a c k l i n v . C o m m i s s i o n e r , 7 9 T . C . 3 4 0 , 3 4 4 ( 1 9 8 2 ) . - 4 - 1 T h e u n i f i e d a u d i t a n d l i t i g a t i o n p r o c e d u r e s w e r e e n a c t e d a s p a r t o f t h e T a x E q u i t y a n d F i s c a l R e s p o n s i b i l i t y A c t o f 1 9 8 2 ( T E F R A ) , P u b . L . 9 7 - 2 4 8 , s e c . 4 0 1 ( a ) , 9 6 S t a t . 6 4 8 , a n d a r e c o m m o n l y r e f e r r e d t o a s t h e T E F R A p r o c e d u r e s . A s w i l l b e s h o w n i n t h e d i s c u s s i o n t h a t f o l l o w s , p e t i t i o n e r s h a v e r a i s e d n o g e n u i n e i s s u e a s t o a n y m a t e r i a l f a c t . A c c o r d i n g l y , w e c o n c l u d e t h a t t h i s c a s e i s r i p e f o r s u m m a r y j u d g m e n t . B . P e t i t i o n e r s A r e P r e c l u d e d F r o m L i t i g a t i n g t h e D e f i c i e n c y P e t i t i o n e r s a l l e g e i n t h e i r p e t i t i o n t h a t r e s p o n d e n t e r r e d i n a t t r i b u t i n g t o t h e m i n c o m e r e c e i v e d f r o m R P T P R N L L C . W e r e j e c t p e t i t i o n e r s ' a l l e g a t i o n a s w e l a c k j u r i s d i c t i o n o v e r t h e d e f i c i e n c y i n t h e i r i n c o m e t a x a t t r i b u t a b l e t o t h e i r d i s t r i b u t a b l e s h a r e o f i n c o m e f r o m R P T P R N L L C . P e t i t i o n e r s h a d a n o p p o r t u n i t y t o r a i s e t h e i r a l l e g a t i o n d u r i n g t h e T E F R A p r o c e d u r e s , 1 b u t t h e y f a i l e d t o d o s o . T h e T E F R A p r o c e d u r e s p r o v i d e a m e t h o d f o r a d j u s t i n g " p a r t n e r s h i p i t e m s " i n a s i n g l e u n i f i e d p a r t n e r s h i p p r o c e e d i n g , r a t h e r t h a n i n m u l t i p l e s e p a r a t e a c t i o n s , e a c h i n v o l v i n g a s i n g l e p a r t n e r . M a x w e l l v . C o m m i s s i o n e r , 8 7 T . C . 7 8 3 , 7 8 7 ( 1 9 8 6 ) . I n g e n e r a l , t h e C o m m i s s i o n e r i s p r e c l u d e d f r o m a s s e s s i n g a d e f i c i e n c y i n i n c o m e t a x a t t r i b u t a b l e t o a p a r t n e r s h i p i t e m , o r a n y p e n a l t y , a d d i t i o n t o t a x , o r a d d i t i o n a l a m o u n t w h i c h r e l a t e s t o t h e p a r t n e r s h i p i t e m , u n t i l a f t e r t h e c o m p l e t i o n o f t h e - 5 - p a r t n e r s h i p - l e v e l p r o c e e d i n g s . S e c . 6 2 2 5 ( a ) ; M a x w e l l v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 7 8 8 . T h e t a x t r e a t m e n t o f a n y " p a r t n e r s h i p i t e m " i s d e t e r m i n e d a t t h e p a r t n e r s h i p l e v e l . S e c . 6 2 2 1 . S e c t i o n 6 2 3 1 ( a ) ( 3 ) d e f i n e s " p a r t n e r s h i p i t e m " a s a n y i t e m r e q u i r e d t o b e t a k e n i n t o a c c o u n t f o r t h e p a r t n e r s h i p ' s t a x a b l e y e a r t o t h e e x t e n t r e g u l a t i o n s p r e s c r i b e d b y t h e S e c r e t a r y p r o v i d e t h a t t h e i t e m i s m o r e a p p r o p r i a t e l y d e t e r m i n e d a t t h e p a r t n e r s h i p l e v e l t h a n a t t h e p a r t n e r l e v e l . S a s o v . C o m m i s s i o n e r , 9 3 T . C . 7 3 0 , 7 3 2 ( 1 9 8 9 ) . T h e r e g u l a t i o n s p r o v i d e t h a t t h e p a r t n e r s h i p a g g r e g a t e a n d e a c h p a r t n e r ' s s h a r e o f " I t e m s o f i n c o m e , g a i n , l o s s , d e d u c t i o n o r c r e d i t o f t h e p a r t n e r s h i p " a r e " p a r t n e r s h i p i t e m s . " S e c . 3 0 1 . 6 2 3 1 ( a ) ( 3 ) - 1 ( a ) ( 1 ) ( i ) , P r o c e d . & A d m i n . R e g s . T h e a s s e s s m e n t o f t h e d e f i c i e n c y i n p e t i t i o n e r s ' F e d e r a l i n c o m e t a x f o r 1 9 9 6 r e s u l t e d f r o m t h e a d j u s t m e n t s r e s p o n d e n t m a d e i n t h e F P A A i s s u e d t o R P T P R N L L C . A t t h e p a r t n e r s h i p l e v e l t h i s C o u r t ' s r e v i e w o f t h e C o m m i s s i o n e r ' s a d j u s t m e n t o f p a r t n e r s h i p i t e m s i s g o v e r n e d b y s e c t i o n 6 2 2 6 . M a x w e l l v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 7 8 8 . U n d e r s e c t i o n 6 2 3 1 ( a ) ( 5 ) a n " a f f e c t e d i t e m " i s d e f i n e d a s " a n y i t e m t o t h e e x t e n t s u c h i t e m i s a f f e c t e d b y a p a r t n e r s h i p i t e m . " A d d i t i o n s t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) a r e a n a l y z e d a s " a f f e c t e d i t e m s " . C r y s t a l B e a c h D e v . , L t d . v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 2 0 0 0 - 1 7 0 . I t f o l l o w s t h a t t h e p e n a l t y f o r p e t i t i o n e r s ' t a x a b l e y e a r 1 9 9 6 d e t e r m i n e d i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y i s a n - 6 - " a f f e c t e d i t e m " . A s i n d i c a t e d a b o v e , t h e d e f i c i e n c y i n p e t i t i o n e r s ' i n c o m e t a x f o r 1 9 9 6 i s a t t r i b u t a b l e t o p a r t n e r s h i p i t e m s o f R P T P R N L L C a n d w a s a s s e s s e d a s a c o m p u t a t i o n a l a d j u s t m e n t a f t e r t h e p a r t n e r s h i p - l e v e l p r o c e e d i n g i n v o l v i n g t h a t e n t i t y w a s c o m p l e t e d . T h e r e f o r e , w e l a c k j u r i s d i c t i o n t o r e d e t e r m i n e t h a t d e f i c i e n c y i n t h i s a f f e c t e d i t e m s c a s e . S a s o v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a ; P a l m e r v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 2 - 3 5 2 ; T a y l o r v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 2 - 2 1 9 . A c c o r d i n g l y , w e h o l d t h a t p e t i t i o n e r s a r e p r e c l u d e d f r o m c o n t e s t i n g t h a t d e f i c i e n c y i n t h i s p r o c e e d i n g . C . A c c u r a c y - R e l a t e d P e n a l t y U n d e r S e c t i o n 6 6 6 2 ( d ) R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( d ) a s a r e s u l t o f a s u b s t a n t i a l u n d e r s t a t e m e n t o f t h e i r i n c o m e t a x . S e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) i m p o s e s a n a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y i n t h e a m o u n t o f 2 0 p e r c e n t o f t h e p o r t i o n o f t h e u n d e r p a y m e n t a t t r i b u t a b l e t o a n y s u b s t a n t i a l u n d e r s t a t e m e n t o f i n c o m e t a x . S e c . 6 6 6 2 ( b ) ( 2 ) . T h e u n d e r p a y m e n t i s d e f i n e d a s t h e a m o u n t b y w h i c h a n y t a x i m p o s e d e x c e e d s t h e e x c e s s o f t h e s u m o f t h e a m o u n t s h o w n a s t h e t a x b y t h e t a x p a y e r o n h i s r e t u r n , p l u s a m o u n t s n o t s o s h o w n p r e v i o u s l y a s s e s s e d ( o r c o l l e c t e d w i t h o u t a s s e s s m e n t ) , o v e r t h e a m o u n t o f r e b a t e s m a d e . S e c . 6 6 6 4 ( a ) . T h e u n d e r s t a t e m e n t i s d e f i n e d a s t h e e x c e s s o f t h e a m o u n t o f t a x r e q u i r e d t o b e s h o w n o n t h e r e t u r n o v e r t h e a m o u n t o f t a x s h o w n o n t h e r e t u r n r e d u c e d b y a n y - 7 - r e b a t e . S e c . 6 6 6 2 ( d ) ( 2 ) . U n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( d ) ( 1 ) , t h e u n d e r s t a t e m e n t i s s u b s t a n t i a l i f t h e a m o u n t o f t h e u n d e r s t a t e m e n t e x c e e d s t h e g r e a t e r o f ( 1 ) 1 0 p e r c e n t o f t h e t a x r e q u i r e d t o b e s h o w n o n t h e r e t u r n o r ( 2 ) $ 5 , 0 0 0 . H e r e , p e t i t i o n e r s r e c e i v e d $ 6 5 , 2 1 0 o f i n c o m e f r o m R P T P R N L L C . T h e y r e p o r t e d , h o w e v e r , o n l y $ 1 8 , 8 1 4 o f i n c o m e r e c e i v e d f r o m R P T P R N L L C i n t h e i r t a x r e t u r n . P e t i t i o n e r s ' t a x r e t u r n s h o w e d $ 1 3 , 1 7 6 a s t a x d u e , w h i l e t h e a c t u a l t a x d u e w a s $ 2 6 , 9 4 8 . P e t i t i o n e r s f a i l e d t o r a i s e a n y n o n - p a r t n e r s h i p - l e v e l i s s u e s a s t o t h e d e f i c i e n c y , a n d t h e y h a v e f a i l e d t o r a i s e a n y o t h e r d e f e n s e s i n o r d e r t o a v o i d t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) . S e e s e c s . 6 6 6 2 ( d ) ( 2 ) ( B ) , 6 6 6 4 ( c ) ( 1 ) ; s e c . 1 . 6 6 6 4 - 4 ( b ) ( 1 ) , ( c ) ( 1 ) ( i ) , ( e ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . I t f o l l o w s t h a t p e t i t i o n e r s h a d a s u b s t a n t i a l u n d e r s t a t e m e n t o f t a x . T h e r e f o r e , w e h o l d t h a t p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y o f $ 2 , 7 5 4 . 4 0 u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( d ) . W e h a v e c o n s i d e r e d a l l a r g u m e n t s m a d e b y t h e p a r t i e s a n d h a v e f o u n d t h o s e a r g u m e n t s n o t d i s c u s s e d h e r e i n t o b e i r r e l e v a n t a n d / o r w i t h o u t m e r i t . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , A n a p p r o p r i a t e o r d e r a n d d e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d f o r r e s p o n d e n t .