TAX COURT OPINION

Case: Green Forest Manufacturing Inc.
Docket Number: 1596-01
Judge: Nims
Opinion Type: memo
Filed: 03/14/2003
Pages: 13

T . C . M e m o . 2 0 0 3 - 7 5 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T G R E E N F O R E S T M A N U F A C T U R I N G I N C . , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 1 5 9 6 - 0 1 . F i l e d M a r c h 1 4 , 2 0 0 3 . P i s e n g a g e d i n t h e b u s i n e s s o f a s s e m b l i n g , m a n u f a c t u r i n g , a n d s e l l i n g f u r n i t u r e . P d e p r e c i a t e d c e r t a i n i t e m s o f e q u i p m e n t u s e d p r e d o m i n a n t l y o u t s i d e t h e U n i t e d S t a t e s . I n a c c o r d a n c e w i t h t h e m o d i f i e d a c c e l e r a t e d c o s t r e c o v e r y s y s t e m ( M A C R S ) , a l t e r n a t i v e d e p r e c i a t i o n s y s t e m r u l e s , R r e c l a s s i f i e d c e r t a i n i t e m s o f P ' s e q u i p m e n t . T h e r e c l a s s i f i c a t i o n r e q u i r e d a c h a n g e i n r e c o v e r y p e r i o d f o r a l l o f t h e r e c l a s s i f i e d i t e m s o f e q u i p m e n t , a n d a c h a n g e i n d e p r e c i a t i o n m e t h o d f o r s o m e o f t h e r e c l a s s i f i e d i t e m s o f e q u i p m e n t . P c o n c e d e s t h a t R ' s r e c l a s s i f i c a t i o n i s c o r r e c t . R d e t e r m i n e d t h a t r e c l a s s i f i c a t i o n o f t h e i t e m s o f e q u i p m e n t i s a c h a n g e i n P ' s m e t h o d o f a c c o u n t i n g t h a t r e q u i r e s a n a d j u s t m e n t p u r s u a n t t o s e c . 4 8 1 ( a ) , I . R . C . H e l d : T h e c h a n g e i n M A C R S c l a s s i f i c a t i o n o f t h e i t e m s o f e q u i p m e n t i s e x c l u d e d f r o m t h e d e f i n i t i o n o f a c h a n g e i n m e t h o d o f a c c o u n t i n g , a n d a n a d j u s t m e n t p u r s u a n t t o s e c . 4 8 1 ( a ) , I . R . C . , i s n o t r e q u i r e d . - 2 - C o m m i s s i o n e r v . B r o o k s h i r e B r o s . H o l d i n g , I n c . & S u b s . , _ _ _ F . 3 d _ _ _ ( 5 t h C i r . , J a n . 2 9 , 2 0 0 3 ) , a f f g . T . C . M e m o . 2 0 0 1 - 1 5 0 , f o l l o w e d . R o b e r t J . G u m s e r , f o r p e t i t i o n e r . Y v o n n e M . P e t e r s , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M F I N D I N G S O F F A C T A N D O P I N I O N N I M S , J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d F e d e r a l i n c o m e t a x d e f i c i e n c i e s f o r p e t i t i o n e r ' s t a x f i s c a l y e a r s e n d e d i n A u g u s t 1 9 9 6 , A u g u s t 1 9 9 7 , a n d A u g u s t 1 9 9 8 , i n t h e a m o u n t s o f $ 1 4 7 , 2 7 7 , $ 3 1 , 9 8 3 , a n d $ 4 6 , 7 2 9 , r e s p e c t i v e l y . A t t r i a l , p e t i t i o n e r c o n c e d e d t h a t t h e m o d i f i e d a c c e l e r a t e d c o s t r e c o v e r y s y s t e m ( M A C R S ) , a l t e r n a t i v e d e p r e c i a t i o n s y s t e m r u l e s , i n a c c o r d a n c e w i t h s e c t i o n 1 6 8 ( g ) ( 1 ) , r e q u i r e d p e t i t i o n e r t o u s e a 1 0 - y e a r r e c o v e r y p e r i o d a n d t h e s t r a i g h t - l i n e m e t h o d o f d e p r e c i a t i o n f o r i t e m s o f p e t i t i o n e r ' s e q u i p m e n t t h a t w e r e p l a c e d i n s e r v i c e a f t e r 1 9 8 6 a n d u s e d p r e d o m i n a n t l y o u t s i d e o f t h e U n i t e d S t a t e s . T h e i s s u e f o r d e c i s i o n i s w h e t h e r a c h a n g e i n M A C R S c l a s s i f i c a t i o n t h a t r e s u l t s i n a c h a n g e i n d e p r e c i a t i o n m e t h o d a n d r e c o v e r y p e r i o d i s a c h a n g e i n m e t h o d o f a c c o u n t i n g f o r p u r p o s e s o f a n a d j u s t m e n t p u r s u a n t t o s e c t i o n 4 8 1 ( a ) . - 3 - 1 T h e p a r t i e s s t i p u l a t e d v a r i o u s f a c t s r e l a t i n g t o t h e e q u i p m e n t a t i s s u e i n t h i s c a s e . P a r a g r a p h s 4 , 7 , a n d 1 0 o f t h e " S T I P U L A T I O N O F F A C T S " d e s c r i b e t h e e q u i p m e n t a t i s s u e i n t h i s c a s e . I n r e f e r r i n g t o t h e p a r a g r a p h s d e s c r i b i n g t h e e q u i p m e n t a t i s s u e i n t h i s c a s e , t h e p a r t i e s m i s t a k e n l y r e f e r t o p a r a g r a p h s 4 , 7 , a n d 9 . P a r a g r a p h 9 d o e s n o t d e s c r i b e a n y e q u i p m e n t a t i s s u e i n t h i s c a s e . T h e r e f e r e n c e s t o p a r a g r a p h 9 a p p e a r t o b e a r e p e a t e d t y p o g r a p h i c e r r o r . A s s u c h , r e f e r e n c e s i n t h e " S T I P U L A T I O N O F F A C T S " t o p a r a g r a p h 9 w i l l b e t r e a t e d a s i f t h e r e f e r e n c e s w e r e t o p a r a g r a p h 1 0 . U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o s e c t i o n s o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r s a t i s s u e , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . F I N D I N G S O F F A C T S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d a n d a r e s o f o u n d . 1 T h e s t i p u l a t i o n s o f t h e p a r t i e s , w i t h a c c o m p a n y i n g e x h i b i t s , a r e i n c o r p o r a t e d h e r e i n b y t h i s r e f e r e n c e . A t t h e t i m e t h e p e t i t i o n w a s f i l e d , p e t i t i o n e r ' s p r i n c i p a l o f f i c e w a s l o c a t e d i n S a n D i e g o , C a l i f o r n i a . I . P e t i t i o n e r ' s O p e r a t i o n s P e t i t i o n e r i s e n g a g e d i n t h e b u s i n e s s o f a s s e m b l i n g , m a n u f a c t u r i n g , a n d s e l l i n g f u r n i t u r e . T h e d i s p u t e i n t h i s c a s e r e l a t e s t o t h e d e p r e c i a t i o n o f s e v e r a l i t e m s o f e q u i p m e n t ( E q u i p m e n t ) o w n e d b y p e t i t i o n e r . E a c h i t e m o f t h e E q u i p m e n t w a s p l a c e d i n s e r v i c e a f t e r 1 9 8 6 . F o r e a c h y e a r p e t i t i o n e r o w n e d t h e E q u i p m e n t , t h e n u m b e r o f d a y s e a c h i t e m o f t h e E q u i p m e n t w a s p h y s i c a l l y l o c a t e d o u t s i d e t h e U n i t e d S t a t e s e x c e e d e d t h e n u m b e r - 4 - o f d a y s t h a t e a c h i t e m w a s p h y s i c a l l y l o c a t e d w i t h i n t h e U n i t e d S t a t e s . D u r i n g t h e t i m e p e t i t i o n e r o w n e d t h e E q u i p m e n t , i t w a s u s e d t o a s s e m b l e o r m a n u f a c t u r e f u r n i t u r e . T h e f o r e i g n b u s i n e s s u s i n g t h e E q u i p m e n t w a s n o t s u b j e c t t o U . S . F e d e r a l i n c o m e t a x . P e t i t i o n e r s o l d t h e f u r n i t u r e t h a t w a s m a n u f a c t u r e d u s i n g t h e E q u i p m e n t . I I . P e t i t i o n e r ' s A c c o u n t i n g F o r a l l r e l e v a n t y e a r s , p e t i t i o n e r u s e d t h e a c c r u a l m e t h o d o f a c c o u n t i n g . O n i t s F o r m 1 1 2 0 , U . S . C o r p o r a t i o n I n c o m e T a x R e t u r n , f o r e a c h o f t h e r e l e v a n t y e a r s , p e t i t i o n e r d e p r e c i a t e d e a c h i t e m o f t h e E q u i p m e n t u s i n g e i t h e r t h e d o u b l e - d e c l i n i n g b a l a n c e m e t h o d o r t h e s t r a i g h t l i n e m e t h o d . F o r e a c h i t e m p e t i t i o n e r d e p r e c i a t e d u s i n g t h e d o u b l e - d e c l i n i n g b a l a n c e m e t h o d , p e t i t i o n e r u s e d e i t h e r a 3 - y e a r o r a 5 - y e a r r e c o v e r y p e r i o d . F o r e a c h i t e m p e t i t i o n e r d e p r e c i a t e d u s i n g t h e s t r a i g h t l i n e m e t h o d , p e t i t i o n e r u s e d a 5 - y e a r r e c o v e r y p e r i o d . R e s p o n d e n t e x a m i n e d p e t i t i o n e r ' s r e t u r n s f o r e a c h o f t h e r e l e v a n t y e a r s a n d i s s u e d a n o t i c e o f d e f i c i e n c y w i t h r e s p e c t t o t h o s e y e a r s . T h e r e i n , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r ' s d e d u c t i o n s f o r d e p r e c i a t i o n o f i t e m s o f t h e E q u i p m e n t f o r t h e r e l e v a n t y e a r s m u s t b e d e c r e a s e d b e c a u s e p e t i t i o n e r f a i l e d t o c o m p u t e d e p r e c i a t i o n u s i n g t h e a l t e r n a t i v e d e p r e c i a t i o n s y s t e m f o r t a n g i b l e p r o p e r t y u s e d p r e d o m i n a n t l y o u t s i d e t h e U n i t e d S t a t e s , a s r e q u i r e d u n d e r s e c t i o n 1 6 8 ( g ) ( 1 ) ( A ) . R e s p o n d e n t a l s o - 5 - d e t e r m i n e d t h a t t h e c h a n g e i n d e d u c t i o n s f o r d e p r e c i a t i o n w a s a c h a n g e i n a c c o u n t i n g m e t h o d f o r w h i c h a n a d j u s t m e n t p u r s u a n t t o s e c t i o n 4 8 1 ( a ) w a s r e q u i r e d f o r t h e t a x y e a r e n d e d i n 1 9 9 6 . A t t r i a l , p e t i t i o n e r c o n c e d e d t h a t r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n r e l a t i n g t o t h e d e d u c t i o n s f o r d e p r e c i a t i o n i s c o r r e c t . P e t i t i o n e r c o n c e d e d t h a t e a c h i t e m o f t h e E q u i p m e n t s h o u l d b e r e c l a s s i f i e d u n d e r M A C R S , a l t e r n a t i v e d e p r e c i a t i o n s y s t e m r u l e s , i n a c c o r d a n c e w i t h s e c t i o n 1 6 8 ( g ) ( 1 ) ( A ) , a n d d e p r e c i a t e d u s i n g t h e s t r a i g h t - l i n e m e t h o d a n d a 1 0 - y e a r r e c o v e r y p e r i o d . P e t i t i o n e r c o n t i n u e s t o c h a l l e n g e r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n r e l a t i n g t o t h e a d j u s t m e n t p u r s u a n t t o s e c t i o n 4 8 1 ( a ) o n m u l t i p l e , a l t e r n a t i v e g r o u n d s . F i r s t , p e t i t i o n e r c l a i m s t h a t a c h a n g e i n M A C R S c l a s s i f i c a t i o n i s n o t a c h a n g e i n m e t h o d o f a c c o u n t i n g f o r w h i c h s e c t i o n 4 8 1 ( a ) r e q u i r e s a n a d j u s t m e n t . S e c o n d , p e t i t i o n e r c l a i m s t h a t f a i r n e s s s h o u l d p r e v e n t a n a d j u s t m e n t u n d e r s e c t i o n 4 8 1 ( a ) b e c a u s e r e s p o n d e n t ' s a g e n t r e v i e w e d a n d a c c e p t e d p e t i t i o n e r ' s m e t h o d o f d e p r e c i a t i o n a n d a c c u m u l a t e d d e p r e c i a t i o n d u r i n g a n e x a m i n a t i o n o f p e t i t i o n e r ' s t a x y e a r s e n d e d i n 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 . F i n a l l y , o n b r i e f , p e t i t i o n e r a r g u e s t h a t r e s p o n d e n t s h o u l d n o t b e a l l o w e d t o a s s e r t a n a d j u s t m e n t p u r s u a n t t o s e c t i o n 4 8 1 ( a ) w i t h o u t c o n s i d e r i n g a n d a p p l y i n g s e c t i o n 4 8 1 ( b ) . - 6 - O P I N I O N I . G e n e r a l R u l e s A . D e p r e c i a t i o n D e d u c t i o n s D e p r e c i a t i o n d e d u c t i o n s a r e p r i m a r i l y g o v e r n e d b y s e c t i o n s 1 6 7 a n d 1 6 8 . S e c t i o n 1 6 8 d e s c r i b e s a s p e c i f i c d e p r e c i a t i o n s y s t e m f o r t a n g i b l e p r o p e r t y . A s p a r t o f t h e T a x R e f o r m A c t o f 1 9 8 6 , P u b . L . 9 9 - 5 1 4 , s e c s . 2 0 1 , 2 0 3 , 1 0 0 S t a t . 2 1 2 2 , 2 1 4 3 , C o n g r e s s r e p l a c e d t h e a c c e l e r a t e d c o s t r e c o v e r y s y s t e m w i t h M A C R S , e f f e c t i v e g e n e r a l l y f o r p r o p e r t y p l a c e d i n s e r v i c e a f t e r D e c e m b e r 3 1 , 1 9 8 6 , a n d s e c t i o n 1 6 8 w a s a m e n d e d a c c o r d i n g l y . A s s u c h , d e p r e c i a t i o n d e d u c t i o n s f o r t a n g i b l e p r o p e r t y p l a c e d i n s e r v i c e a f t e r 1 9 8 6 a r e g e n e r a l l y d e t e r m i n e d u n d e r s e c t i o n 1 6 8 . S e c t i o n 1 6 8 p r e s c r i b e s t w o s y s t e m s f o r d e t e r m i n i n g d e p r e c i a t i o n d e d u c t i o n s : ( 1 ) T h e g e n e r a l d e p r e c i a t i o n s y s t e m i n s e c t i o n 1 6 8 ( a ) , a n d ( 2 ) t h e a l t e r n a t i v e d e p r e c i a t i o n s y s t e m i n s e c t i o n 1 6 8 ( g ) . T a x p a y e r s a r e r e q u i r e d t o u s e t h e a l t e r n a t i v e d e p r e c i a t i o n s y s t e m f o r " a n y t a n g i b l e p r o p e r t y w h i c h d u r i n g t h e t a x a b l e y e a r i s u s e d p r e d o m i n a n t l y o u t s i d e t h e U n i t e d S t a t e s " . S e c . 1 6 8 ( g ) ( 1 ) ( A ) . B . A d j u s t m e n t s P u r s u a n t t o S e c t i o n 4 8 1 S e c t i o n 4 8 1 ( a ) p r o v i d e s f o r a d j u s t m e n t s r e q u i r e d b y c h a n g e s i n a t a x p a y e r ' s m e t h o d o f a c c o u n t i n g . I f a t a x p a y e r h a s c h a n g e d h i s m e t h o d o f a c c o u n t i n g , t h e t a x p a y e r m u s t t a k e " i n t o a c c o u n t t h o s e a d j u s t m e n t s w h i c h a r e d e t e r m i n e d t o b e n e c e s s a r y s o l e l y b y - 7 - r e a s o n o f t h e c h a n g e i n o r d e r t o p r e v e n t a m o u n t s f r o m b e i n g d u p l i c a t e d o r o m i t t e d " . S e c . 4 8 1 ( a ) ( 2 ) . I f t h e r e h a s b e e n a c h a n g e i n m e t h o d o f a c c o u n t i n g , t h e n s e c t i o n 4 8 1 ( a ) a p p l i e s a n d a d j u s t m e n t s a r e m a d e t h e r e u n d e r t o p r e v e n t t h e o m i s s i o n o r d u p l i c a t i o n o f t a x a b l e i n c o m e c a u s e d s o l e l y b y t h e c h a n g e i n m e t h o d o f a c c o u n t i n g . I f t h e r e h a s n o t b e e n a c h a n g e i n m e t h o d o f a c c o u n t i n g , t h e n n o a d j u s t m e n t p u r s u a n t t o s e c t i o n 4 8 1 ( a ) i s m a d e . A c h a n g e i n m e t h o d o f a c c o u n t i n g t o w h i c h s e c t i o n 4 8 1 ( a ) a p p l i e s i n c l u d e s " a c h a n g e i n t h e o v e r a l l m e t h o d o f a c c o u n t i n g f o r g r o s s i n c o m e o r d e d u c t i o n s , o r a c h a n g e i n t h e t r e a t m e n t o f a m a t e r i a l i t e m . " S e c . 1 . 4 8 1 - 1 ( a ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . R e g u l a t i o n s p r o m u l g a t e d u n d e r s e c t i o n 4 8 1 ( a ) i n c o r p o r a t e t h e r u l e s o f s e c t i o n 4 4 6 ( e ) a n d s e c t i o n 1 . 4 4 6 - 1 ( e ) , I n c o m e T a x R e g s . , f o r d e t e r m i n i n g w h e n a c h a n g e i n m e t h o d o f a c c o u n t i n g h a s o c c u r r e d . S e c . 1 . 4 8 1 - 1 ( a ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . A c h a n g e i n m e t h o d o f a c c o u n t i n g " i n c l u d e s a c h a n g e i n t h e o v e r a l l p l a n o f a c c o u n t i n g f o r g r o s s i n c o m e o r d e d u c t i o n s o r a c h a n g e i n t h e t r e a t m e n t o f a n y m a t e r i a l i t e m u s e d i n s u c h o v e r a l l p l a n . " S e c . 1 . 4 4 6 - 1 ( e ) ( 2 ) ( i i ) ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . A m a t e r i a l i t e m , i n t u r n , " i s a n y i t e m w h i c h i n v o l v e s t h e p r o p e r t i m e f o r t h e i n c l u s i o n o f t h e i t e m i n i n c o m e o r t h e t a k i n g o f a d e d u c t i o n . " I d . - 8 - R e g u l a t i o n s a l s o d e t a i l c e r t a i n t y p e s o f a d j u s t m e n t s , w i t h e x a m p l e s t h e r e o f , t h a t a r e s p e c i f i c a l l y e x c l u d e d f r o m c h a r a c t e r i z a t i o n a s c h a n g e s i n m e t h o d o f a c c o u n t i n g : A c h a n g e i n m e t h o d o f a c c o u n t i n g d o e s n o t i n c l u d e c o r r e c t i o n o f m a t h e m a t i c a l o r p o s t i n g e r r o r s , o r e r r o r s i n t h e c o m p u t a t i o n o f t a x l i a b i l i t y * * * . A l s o , a c h a n g e i n m e t h o d o f a c c o u n t i n g d o e s n o t i n c l u d e a d j u s t m e n t o f a n y i t e m o f i n c o m e o r d e d u c t i o n w h i c h d o e s n o t i n v o l v e t h e p r o p e r t i m e f o r t h e i n c l u s i o n o f t h e i t e m o f i n c o m e o r t h e t a k i n g o f a d e d u c t i o n . F o r e x a m p l e , c o r r e c t i o n s o f i t e m s t h a t a r e d e d u c t e d a s i n t e r e s t o r s a l a r y , b u t w h i c h a r e i n f a c t p a y m e n t s o f d i v i d e n d s , a n d o f i t e m s t h a t a r e d e d u c t e d a s b u s i n e s s e x p e n s e s , b u t w h i c h a r e i n f a c t p e r s o n a l e x p e n s e s , a r e n o t c h a n g e s i n m e t h o d o f a c c o u n t i n g . I n a d d i t i o n , a c h a n g e i n t h e m e t h o d o f a c c o u n t i n g d o e s n o t i n c l u d e a n a d j u s t m e n t w i t h r e s p e c t t o t h e a d d i t i o n t o a r e s e r v e f o r b a d d e b t s o r a n a d j u s t m e n t i n t h e u s e f u l l i f e o f a d e p r e c i a b l e a s s e t . A l t h o u g h s u c h a d j u s t m e n t s m a y i n v o l v e t h e q u e s t i o n o f t h e p r o p e r t i m e f o r t h e t a k i n g o f a d e d u c t i o n , s u c h i t e m s a r e t r a d i t i o n a l l y c o r r e c t e d b y a d j u s t m e n t s i n t h e c u r r e n t a n d f u t u r e y e a r s . * * * [ S e c . 1 . 4 4 6 - 1 ( e ) ( 2 ) ( i i ) ( b ) , I n c o m e T a x R e g s . ] T h u s , e v e n t h o u g h a n a d j u s t m e n t i n t h e u s e f u l l i f e o f a d e p r e c i a b l e a s s e t m a y i n v o l v e t h e q u e s t i o n o f t h e p r o p e r t i m e f o r t h e t a k i n g o f a d e d u c t i o n , s u c h a n i t e m i s i n c l u d a b l e a m o n g t h o s e t h a t a r e t r a d i t i o n a l l y c o r r e c t e d b y a d j u s t m e n t s i n t h e c u r r e n t a n d f u t u r e y e a r s , a n d a c h a n g e i n a c c o u n t i n g m e t h o d i s n o t i n v o l v e d . T h e r e g u l a t i o n i s t o t a l l y c o n s i s t e n t w i t h t h e l a n g u a g e o f s e c t i o n 4 8 1 ( a ) ( 2 ) b e c a u s e t h e u s e f u l l i f e a d j u s t m e n t i s n o t a c h a n g e " n e c e s s a r y * * * t o p r e v e n t a m o u n t s f r o m b e i n g d u p l i c a t e d o r o m i t t e d " . T h e r e f o r e , s e c t i o n 4 8 1 ( a ) i s n o t i m p l i c a t e d s o a s t o r e q u i r e a n a d j u s t m e n t t h e r e u n d e r . - 9 - I I . C o n t e n t i o n s o f t h e P a r t i e s A s d e t a i l e d a b o v e , p e t i t i o n e r h a s c o n c e d e d t h a t e a c h i t e m o f t h e E q u i p m e n t s h o u l d b e r e c l a s s i f i e d a n d d e p r e c i a t e d i n a c c o r d a n c e w i t h M A C R S , a l t e r n a t i v e d e p r e c i a t i o n s y s t e m r u l e s . T h e p a r t i e s a g r e e t h a t a c c o r d i n g t o t h o s e r u l e s , e a c h i t e m o f t h e E q u i p m e n t s h o u l d b e d e p r e c i a t e d u s i n g t h e s t r a i g h t - l i n e m e t h o d a n d a 1 0 - y e a r r e c o v e r y p e r i o d . R e s p o n d e n t a r g u e s t h a t t h e r e c l a s s i f i c a t i o n i s a c h a n g e i n m e t h o d o f a c c o u n t i n g b e c a u s e t h e t e r m " u s e f u l l i f e " i s n o t s y n o n y m o u s w i t h t h e t e r m " r e c o v e r y p e r i o d " f o r p u r p o s e s o f s e c t i o n 1 . 4 4 6 - 1 ( e ) ( 2 ) ( i i ) , I n c o m e T a x R e g s . P e t i t i o n e r , h o w e v e r , r e l i e s o n o u r h o l d i n g i n B r o o k s h i r e B r o s . H o l d i n g , I n c . & S u b s . v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 2 0 0 1 - 1 5 0 , a f f d . _ _ _ F . 3 d _ _ _ ( 5 t h C i r . , J a n . 2 9 , 2 0 0 3 ) , t o a r g u e t h a t t h e r e c l a s s i f i c a t i o n i s n o t a c h a n g e i n m e t h o d o f a c c o u n t i n g . I n B r o o k s h i r e B r o s . H o l d i n g , I n c . & S u b s . , w e h e l d t h a t t h e t a x p a y e r ' s c h a n g e i n M A C R S c l a s s i f i c a t i o n o f a n a s s e t , w h i c h r e s u l t e d i n a c h a n g e i n b o t h t h e d e p r e c i a t i o n m e t h o d a n d t h e r e c o v e r y p e r i o d , w a s e x c l u d e d f r o m t h e d e f i n i t i o n o f a c h a n g e i n m e t h o d o f a c c o u n t i n g b y r e a s o n o f a n a l o g y t o t h e u s e f u l l i f e e x c e p t i o n c o n t a i n e d i n s e c t i o n 1 . 4 4 6 - 1 ( e ) ( 2 ) ( i i ) ( b ) , I n c o m e T a x R e g s . I I I . A n a l y s i s P e t i t i o n e r d i d n o t a l t e r i t s o v e r a l l p l a n o f a c c o u n t i n g f o r i n c o m e a n d d e d u c t i o n s . R a t h e r , r e s p o n d e n t r e q u i r e d t h a t - 1 0 - p e t i t i o n e r r e c l a s s i f y e a c h i t e m o f t h e E q u i p m e n t i n a c c o r d a n c e w i t h M A C R S , a l t e r n a t i v e d e p r e c i a t i o n s y s t e m r u l e s , a s r e q u i r e d u n d e r s e c t i o n 1 6 8 ( g ) ( 1 ) ( A ) . S u c h r e c l a s s i f i c a t i o n r e s u l t e d i n a c h a n g e i n d e p r e c i a t i o n m e t h o d a n d r e c o v e r y p e r i o d . E v e n t h o u g h p e t i t i o n e r c o n c e d e s t h a t t h e r e c l a s s i f i c a t i o n i s c o r r e c t , i t a r g u e s t h a t , u n d e r t h e r a t i o n a l e e x p l i c a t e d i n B r o o k s h i r e B r o s . H o l d i n g , I n c . & S u b s . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a , a r e c l a s s i f i c a t i o n o f p r o p e r t y u n d e r M A C R S i s t o b e t r e a t e d a s s y n o n y m o u s w i t h a n a d j u s t m e n t i n u s e f u l l i f e f o r p u r p o s e s o f a r e g u l a t o r y e x c e p t i o n c o n t a i n e d i n s e c t i o n 1 . 4 4 6 - 1 ( e ) ( 2 ) ( i i ) ( b ) , I n c o m e T a x R e g s . R e s p o n d e n t a r g u e s t h a t f o r p u r p o s e s o f s e c t i o n 1 . 4 4 6 - 1 ( e ) ( 2 ) ( i i ) , I n c o m e T a x R e g s . , a s i n t e r p r e t e d b y t h e C o m m i s s i o n e r , t h e t e r m " u s e f u l l i f e " i s n o t s y n o n y m o u s w i t h t h e t e r m " r e c o v e r y p e r i o d . " R e s p o n d e n t c i t e s T h o m a s J e f f e r s o n U n i v . v . S h a l a l a , 5 1 2 U . S . 5 0 4 ( 1 9 9 4 ) , f o r t h e p r o p o s i t i o n s t h a t t h i s C o u r t s h o u l d " g i v e s u b s t a n t i a l d e f e r e n c e t o a n a g e n c y ' s i n t e r p r e t a t i o n o f i t s o w n r e g u l a t i o n s " , a n d " m u s t d e f e r t o a n a g e n c y ' s i n t e r p r e t a t i o n u n l e s s a n a l t e r n a t i v e r e a d i n g i s c o m p e l l e d b y t h e r e g u l a t i o n ' s p l a i n l a n g u a g e o r b y o t h e r i n d i c a t i o n s o f t h e a g e n c y ' s i n t e n t a t t h e t i m e t h e r e g u l a t i o n i s p r o m u l g a t e d . " T h e w e i g h t a c c o r d e d t o a n a g e n c y ' s i n t e r p r e t a t i o n d e p e n d s o n t h e t h o r o u g h n e s s o f t h e a g e n c y ' s c o n s i d e r a t i o n , v a l i d i t y o f i t s r e a s o n i n g , c o n s i s t e n c y w i t h e a r l i e r a n d l a t e r p r o n o u n c e m e n t s , a n d o t h e r f a c t o r s t h a t g i v e a n i n t e r p r e t a t i o n t h e - 1 1 - p o w e r t o p e r s u a d e . U n i t e d S t a t e s v . M e a d C o r p . , 5 3 3 U . S . 2 1 8 , 2 2 8 ( 2 0 0 1 ) ( c i t i n g S k i d m o r e v . S w i f t & C o . , 3 2 3 U . S . 1 3 4 , 1 4 0 ( 1 9 4 4 ) ) . R e s p o n d e n t u r g e s t h a t t h e C o m m i s s i o n e r ' s i n t e r p r e t a t i o n o f s e c t i o n 1 . 4 4 6 - 1 ( e ) ( 2 ) ( i i ) , I n c o m e T a x R e g s . , i s t h a t a c h a n g e i n r e c o v e r y p e r i o d o r d e p r e c i a t i o n m e t h o d i n c o n t r a s t t o a c h a n g e i n u s e f u l l i f e i s a c h a n g e i n m e t h o d o f a c c o u n t i n g . A s i n d i c a t i v e o f t h e C o m m i s s i o n e r ' s i n t e r p r e t a t i o n o f s e c t i o n 1 . 4 4 6 - 1 ( e ) ( 2 ) ( i i ) , I n c o m e T a x R e g s . , r e s p o n d e n t c i t e s I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e P u b l i c a t i o n 5 3 8 , w h i c h s t a t e s : " [ C ] h a n g e s t h a t a r e n o t c h a n g e s i n a c c o u n t i n g m e t h o d s a n d d o n o t r e q u i r e c o n s e n t * * * [ i n c l u d e a n ] a d j u s t m e n t i n t h e u s e f u l l i f e o f a d e p r e c i a b l e a s s e t . Y o u c a n n o t c h a n g e t h e r e c o v e r y p e r i o d f o r A C R S o r M A C R S p r o p e r t y " . I R S P u b . 5 3 8 , A c c o u n t i n g P e r i o d s a n d M e t h o d s ( 1 9 9 4 ) . R e s p o n d e n t a l s o c i t e s R e v . P r o c . 9 6 - 3 1 , s e c . 2 . 0 1 , 1 9 9 6 - 1 C . B . 7 1 4 , w h i c h p r o v i d e s t h a t a " c h a n g e f r o m n o t c l a i m i n g t h e d e p r e c i a t i o n o r a m o r t i z a t i o n a l l o w a b l e * * * t o c l a i m i n g t h e d e p r e c i a t i o n a l l o w a b l e i s a c h a n g e i n m e t h o d o f a c c o u n t i n g " . T h e l e v e l o f d e f e r e n c e a c c o r d e d t o a n a g e n c y ' s i n t e r p r e t a t i o n o f i t s o w n r e g u l a t i o n i s b a s e d , i n p a r t , o n t h e t h o r o u g h n e s s i n t h e a g e n c y ' s c o n s i d e r a t i o n a n d v a l i d i t y o f i t s r e a s o n i n g . U n i t e d S t a t e s v . M e a d C o r p . , s u p r a a t 2 2 8 . N e i t h e r P u b . 5 3 8 n o r R e v . P r o c . 9 6 - 3 1 p r o v i d e s a n y r e a s o n w h y a c h a n g e i n - 1 2 - M A C R S c l a s s i f i c a t i o n s h o u l d n o t b e t r e a t e d a s a n a l o g o u s t o a c h a n g e i n u s e f u l l i f e a n d , t h e r e f o r e , e x c l u d e d f r o m t h e d e f i n i t i o n o f a c h a n g e i n m e t h o d o f a c c o u n t i n g . I n B r o o k s h i r e B r o s . H o l d i n g , I n c . & S u b s . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a , w e c o n c l u d e d : T h e s i m i l a r i t i e s b e t w e e n a c h a n g e i n M A C R S c l a s s i f i c a t i o n a n d a c h a n g e i n u s e f u l l i f e a r e g r e a t e r t h a n t h e d i f f e r e n c e s . S e c t i o n 1 . 4 4 6 - 1 ( e ) ( 2 ) ( i i ) ( b ) , I n c o m e T a x R e g s . , w a s c l e a r l y i n t e n d e d t o p e r m i t t a x p a y e r s t o a l t e r t h e i r d e p r e c i a t i o n s c h e d u l e s . T h e t y p e o f a d j u s t m e n t e x p l i c i t l y p e r m i t t e d - - a c h a n g e i n u s e f u l l i f e - - w o u l d h a v e r e s u l t e d b o t h i n d e p r e c i a t i o n d e d u c t i o n s o v e r a l o n g e r o r s h o r t e r p e r i o d t h a n o r i g i n a l l y c o n t e m p l a t e d a n d i n a n i n c r e a s e d o r d e c r e a s e d a m o u n t b e i n g d e d u c t e d i n a n y g i v e n p e r i o d . A c h a n g e i n M A C R S c l a s s i f i c a t i o n w i l l h a v e p r e c i s e l y t h e s e s a m e t w o e f f e c t s . A l t h o u g h a p o r t i o n o f t h e c h a n g e i n a m o u n t m a y b e a t t r i b u t a b l e t o c a l c u l a t i o n m e t h o d , a s o p p o s e d t o p e r i o d l e n g t h a l o n e , s u c h c a r r i e s i n s u f f i c i e n t w e i g h t w h e n b a l a n c e d a g a i n s t s e v e r e l y l i m i t i n g t h e i n t e n d e d r e l i e f . [ E m p h a s i s a d d e d . ] I n a f f i r m i n g t h e o p i n i o n o f t h i s C o u r t , t h e U . S . C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e F i f t h C i r c u i t s t a t e d : w e f u l l y a g r e e w i t h t h e T a x C o u r t t h a t t h e a p p l i c a b l e r e g u l a t i o n s w e r e m e a n t t o a l l o w t a x p a y e r s t o m a k e t e m p o r a l c h a n g e s i n t h e i r d e p r e c i a t i o n s c h e d u l e s * * * C l e a r l y , d o i n g s o w o u l d p r o d u c e c h a n g e s i n t h e l e n g t h o f t i m e o v e r w h i c h d e d u c t i o n s a r e t a k e n a s w e l l a s c o n c o m i t a n t c h a n g e s i n t h e a m o u n t o f t h e d e d u c t i o n f o r a n y g i v e n t a x y e a r - - a n d s u c h a c h a n g e u n d e r M A C R S w o u l d p r o d u c e e x a c t l y t h e s a m e r e s u l t s . [ C o m m i s s i o n e r v . B r o o k s h i r e B r o s . H o l d i n g , I n c . & S u b s . , _ _ _ F . 3 d _ _ _ ( 5 t h C i r . , J a n . 2 9 , 2 0 0 3 ) , a f f g . T . C . M e m o . 2 0 0 1 - 1 5 0 . ] G i v e n o u r h o l d i n g i n B r o o k s h i r e B r o s . H o l d i n g , I n c . & S u b s . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a , a n d o u r s t a t e m e n t t h e r e i n a s t o a g e n c y i n t e n t a t t h e t i m e t h e r e g u l a t i o n w a s p r o m u l g a t e d , w e n e e d n o t - 1 3 - d e f e r t o t h e a g e n c y ' s i n t e r p r e t a t i o n a s r e f l e c t e d i n P u b . 5 3 8 a n d R e v . P r o c . 9 6 - 3 1 . C f . K u r z e t v . C o m m i s s i o n e r , 2 2 2 F . 3 d 8 3 0 ( 1 0 t h C i r . 2 0 0 0 ) ( g i v i n g d e f e r e n c e t o t h e C o m m i s s i o n e r ' s c o n t r a r y i n t e r p r e t a t i o n o f s e c t i o n 1 . 4 4 6 - 1 ( e ) ( 2 ) ( i i ) ( b ) , I n c o m e T a x R e g s . ) , a f f g . i n p a r t , r e v g . i n p a r t , a n d r e m a n d i n g T . C . M e m o . 1 9 9 7 - 5 4 a n d a n O r a l O p i n i o n o f t h i s C o u r t . M o r e o v e r , t h e r e i s n o t h i n g i n t h e r e c o r d t o i n d i c a t e t h e a d j u s t m e n t s t h a t r e s p o n d e n t m a d e t o r e f l e c t t h e c h a n g e i n c l a s s i f i c a t i o n o f e a c h i t e m o f t h e E q u i p m e n t o r t h a t t h e r a t i o n a l e o f B r o o k s h i r e B r o s . H o l d i n g , I n c . & S u b s . i s n o t a p p r o p r i a t e t o t h i s c a s e . F o r t h e f o r e g o i n g r e a s o n s , w e h o l d t h a t t h e c h a n g e i n M A C R S c l a s s i f i c a t i o n o f e a c h i t e m o f t h e E q u i p m e n t i s n o t a c h a n g e i n p e t i t i o n e r ' s m e t h o d o f a c c o u n t i n g . S i n c e t h e r e i s n o c h a n g e i n m e t h o d o f a c c o u n t i n g , a n a d j u s t m e n t p u r s u a n t t o s e c t i o n 4 8 1 ( a ) i s n o t r e q u i r e d . A c c o r d i n g l y , w e n e e d n o t r e a c h p e t i t i o n e r ' s o t h e r c o n t e n t i o n s r e g a r d i n g e q u i t a b l e r e l i e f o r s e c t i o n 4 8 1 ( b ) . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g a n d p e t i t i o n e r ' s c o n c e s s i o n s , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 .