TAX COURT OPINION

Case: Ronald D. & Shirley A. Blush
Docket Number: 3637-98
Judge: Panuthos
Opinion Type: memo
Filed: 06/10/1999
Pages: 9

1 U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r s i n i s s u e . A l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . T . C . M e m o . 1 9 9 9 - 1 9 1 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T R O N A L D D . A N D S H I R L E Y A . B L U S H , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 3 6 3 7 - 9 8 . F i l e d J u n e 1 0 , 1 9 9 9 . D a v i d A . S l a c t e r , f o r p e t i t i o n e r s . W i l l i a m J . G r e g g , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M O P I N I O N P A N U T H O S , C h i e f S p e c i a l T r i a l J u d g e : T h i s c a s e w a s h e a r d p u r s u a n t t o s e c t i o n 7 4 4 3 A ( b ) ( 3 ) 1 a n d R u l e s 1 8 0 , 1 8 1 , a n d 1 8 2 . - 2 - 2 R e s p o n d e n t c o n c e d e s t h e d e f i c i e n c y i n t a x a n d p e n a l t y d e t e r m i n e d f o r t h e 1 9 9 5 t a x y e a r . A d d i t i o n a l c o n c e s s i o n s a r e e n u m e r a t e d i n f r a n o t e 3 . 3 R e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n t h a t p e t i t i o n e r s r e c e i v e d u n r e p o r t e d t a x a b l e i n c o m e i s r e f l e c t e d a s a d j u s t m e n t s t o p e t i t i o n e r s ' S c h e d u l e C g r o s s r e c e i p t s f o r t h e t a x y e a r s i n i s s u e . T h e a m o u n t s s e t f o r t h a b o v e r e f l e c t c o n c e s s i o n s m a d e b y r e s p o n d e n t ( a r e d u c t i o n i n g r o s s r e c e i p t s f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 i n t h e a m o u n t s o f $ 4 5 0 a n d $ 4 , 9 0 4 , r e s p e c t i v e l y ) . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h e f o l l o w i n g d e f i c i e n c i e s a n d p e n a l t i e s w i t h r e g a r d t o p e t i t i o n e r s ' F e d e r a l i n c o m e t a x e s : P e n a l t y Y e a r D e f i c i e n c y S e c . 6 6 6 2 ( a ) 1 9 9 3 $ 5 , 2 1 0 $ 1 , 0 4 2 1 9 9 4 4 , 1 4 5 8 2 9 1 9 9 5 4 9 0 9 8 A f t e r c o n c e s s i o n s b y r e s p o n d e n t , 2 t h e i s s u e s r e m a i n i n g f o r d e c i s i o n a r e : ( 1 ) W h e t h e r p e t i t i o n e r s r e c e i v e d u n r e p o r t e d t a x a b l e i n c o m e i n t h e a m o u n t s o f $ 1 5 , 6 8 7 a n d $ 1 8 , 7 1 4 3 f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 , r e s p e c t i v e l y , a s s h o w n b y u n e x p l a i n e d b a n k d e p o s i t s m a d e b y t h e m d u r i n g t h o s e y e a r s ; a n d ( 2 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r a n a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y f o r e a c h o f t h e 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 t a x a b l e y e a r s , p u r s u a n t t o s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) . S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d , a n d t h e y a r e s o f o u n d . T h e s t i p u l a t i o n o f f a c t s a n d t h e a t t a c h e d e x h i b i t s a r e i n c o r p o r a t e d h e r e i n b y t h i s r e f e r e n c e . A t t h e t i m e o f f i l i n g t h e p e t i t i o n , p e t i t i o n e r s r e s i d e d i n N e w M a r k e t , V i r g i n i a . - 3 - B a c k g r o u n d P e t i t i o n e r R o n a l d D . B l u s h ( h e r e i n a f t e r p e t i t i o n e r ) s t a r t e d h i s b u s i n e s s a s a n i n d e p e n d e n t b u i l d i n g c o n t r a c t o r i n t h e s p r i n g o f 1 9 9 1 . P r e v i o u s l y , p e t i t i o n e r h a d w o r k e d a s a m a i n t e n a n c e d i r e c t o r f o r t h e P o t o m a c C o n f e r e n c e C o r p . ( h e r e i n a f t e r P o t o m a c ) . P e t i t i o n e r s u f f e r e d a n o n - t h e - j o b i n j u r y i n 1 9 8 6 w h i l e w o r k i n g f o r P o t o m a c . P e t i t i o n e r r e c e i v e d $ 1 5 , 0 7 6 . 9 7 a n d $ 5 , 0 0 0 i n 1 9 9 0 a n d 1 9 9 3 , r e s p e c t i v e l y , a s a s e t t l e m e n t o f h i s w o r k e r ' s c o m p e n s a t i o n c l a i m . P e t i t i o n e r s p u r c h a s e d l a n d i n S h e n a n d o a h C o u n t y , V i r g i n i a , i n 1 9 8 3 f o r a p p r o x i m a t e l y $ 3 0 , 0 0 0 . T h e p r o p e r t y c o n s i s t e d o f f i v e l o t s , a l l o f w h i c h w e r e s o l d b y p e t i t i o n e r s d u r i n g t h e y e a r s 1 9 8 5 t h r o u g h 1 9 8 8 f o r a t o t a l o f $ 7 3 , 5 0 0 . P e t i t i o n e r s r e c e i v e d a p p r o x i m a t e l y $ 3 3 , 7 3 9 o f t h e s e f u n d s a f t e r s a t i s f a c t i o n o f t h e s o l e m o r t g a g e o n t h e p r o p e r t y . P e t i t i o n e r s d e p o s i t e d t h e f u n d s d i r e c t l y i n t o t h e i r b a n k a c c o u n t . F o r t h e t a x y e a r s i n q u e s t i o n , p e t i t i o n e r s m a i n t a i n e d f o u r b a n k a c c o u n t s - - a j o i n t c h e c k i n g a c c o u n t , a b u s i n e s s c h e c k i n g a c c o u n t i n t h e n a m e o f p e t i t i o n e r , a s a v i n g s a c c o u n t i n t h e n a m e o f p e t i t i o n e r , a n d a c h e c k i n g a c c o u n t i n t h e n a m e o f p e t i t i o n e r S h i r l e y A . B l u s h . P e t i t i o n e r s d e p o s i t e d $ 9 3 , 4 5 2 a n d $ 7 2 , 8 0 8 i n t o t h e i r v a r i o u s b a n k a c c o u n t s d u r i n g 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 , r e s p e c t i v e l y . P e t i t i o n e r s t i m e l y f i l e d t h e i r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s . P e t i t i o n e r s a t t a c h e d S c h e d u l e s C , P r o f i t o r L o s s - 4 - F r o m B u s i n e s s , r e p o r t i n g $ 3 5 , 3 4 4 a n d $ 2 0 , 9 8 4 i n g r o s s r e c e i p t s f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 , r e s p e c t i v e l y . U p o n e x a m i n a t i o n o f p e t i t i o n e r s ' t a x r e t u r n s , r e s p o n d e n t ' s r e v e n u e a g e n t c o n c l u d e d t h a t , t o s o m e e x t e n t , p e t i t i o n e r ' s b u s i n e s s w a s c o n d u c t e d i n c a s h . P e t i t i o n e r s d i d n o t p r e s e n t a d e q u a t e b o o k s o r r e c o r d s t o r e s p o n d e n t ' s r e v e n u e a g e n t p e r t a i n i n g t o t h e i n c o m e g e n e r a t e d b y p e t i t i o n e r ' s b u s i n e s s . T h e r e v e n u e a g e n t p e r f o r m e d a b a n k d e p o s i t s a n a l y s i s o f t h e t a x y e a r s i n i s s u e t o d e t e r m i n e p e t i t i o n e r s ' i n c o m e . A s u m m a r y o f t h e r e v e n u e a g e n t ' s b a n k d e p o s i t s a n a l y s i s f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 r e f l e c t s t h e f o l l o w i n g : 1 9 9 3 D e p o s i t s t o b a n k a c c o u n t s $ 9 3 , 4 5 2 L e s s d e p o s i t s f r o m k n o w n s o u r c e s 7 7 , 3 1 5 T o t a l u n e x p l a i n e d d e p o s i t s 1 1 6 , 1 3 7 1 9 9 4 D e p o s i t s t o b a n k a c c o u n t s $ 7 2 , 8 0 8 L e s s d e p o s i t s f r o m k n o w n s o u r c e s 4 9 , 1 9 0 T o t a l u n e x p l a i n e d d e p o s i t s 1 2 3 , 6 1 8 1 A s p r e v i o u s l y i n d i c a t e d , r e s p o n d e n t h a s m a d e c o n c e s s i o n s r e d u c i n g t h e a m o u n t s o f u n e x p l a i n e d d e p o s i t s . D u r i n g t h e i n i t i a l i n t e r v i e w w i t h p e t i t i o n e r s ' r e p r e s e n t a t i v e , t h e r e v e n u e a g e n t i n q u i r e d a s t o t h e a m o u n t o f c a s h p e t i t i o n e r s h a d o n h a n d d u r i n g t h e y e a r s i n q u e s t i o n . P e t i t i o n e r s ' r e p r e s e n t a t i v e d i d n o t p r o v i d e a n a n s w e r . T h e r e v e n u e a g e n t p r e p a r e d a n i n f o r m a t i o n d o c u m e n t r e q u e s t t h a t a g a i n i n q u i r e d a s t o t h e a m o u n t o f c a s h p e t i t i o n e r s h a d o n h a n d . P e t i t i o n e r s r e s p o n d e d t h a t t h e y d i d n o t k n o w h o w m u c h c a s h t h e y - 5 - h a d o n h a n d . D u r i n g t h e c o u r s e o f t h e e x a m i n a t i o n , t h e r e v e n u e a g e n t w a s n o t i n f o r m e d o f t h e p r i o r r e a l e s t a t e t r a n s a c t i o n s . I n a d d i t i o n , p e t i t i o n e r s d i d n o t c o m e f o r w a r d w i t h t h e e x p l a n a t i o n t h a t s o m e o f t h e u n e x p l a i n e d d e p o s i t s w e r e d u e t o c a s h o n h a n d . I n t h e p r e p a r a t i o n o f h i s r e p o r t , t h e r e v e n u e a g e n t a s s u m e d t h a t t h e u n e x p l a i n e d d e p o s i t s w e r e u n r e p o r t e d i n c o m e , a n d t h e u n r e p o r t e d i n c o m e w a s a t t r i b u t a b l e t o p e t i t i o n e r ' s c o n t r a c t i n g b u s i n e s s . R e s p o n d e n t a s s e r t s ( a f t e r c o n c e s s i o n s ) t h a t p e t i t i o n e r s h a d u n r e p o r t e d i n c o m e a s s h o w n b y u n e x p l a i n e d b a n k d e p o s i t s i n t h e a m o u n t s o f $ 1 5 , 6 8 7 a n d $ 1 8 , 7 1 4 d u r i n g 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 , r e s p e c t i v e l y . D i s c u s s i o n 1 . U n r e p o r t e d I n c o m e G r o s s i n c o m e i n c l u d e s a l l i n c o m e f r o m w h a t e v e r s o u r c e d e r i v e d . S e e s e c . 6 1 ( a ) . S e c t i o n 6 0 0 1 r e q u i r e s a l l t a x p a y e r s t o m a i n t a i n a d e q u a t e b o o k s a n d r e c o r d s o f t a x a b l e i n c o m e . I n t h e a b s e n c e o f a d e q u a t e r e c o r d s , t h e C o m m i s s i o n e r i s a u t h o r i z e d t o r e c o n s t r u c t a t a x p a y e r ' s i n c o m e b y a n y r e a s o n a b l e m e t h o d t h a t c l e a r l y r e f l e c t s t h e t a x p a y e r ' s i n c o m e . S e e s e c . 4 4 6 ( b ) ; s e e a l s o H o l l a n d v . U n i t e d S t a t e s , 3 4 8 U . S . 1 2 1 , 1 3 0 - 1 3 2 ( 1 9 5 4 ) ; W i l l i a m s v . C o m m i s s i o n e r , 9 9 9 F . 2 d 7 6 0 ( 4 t h C i r . 1 9 9 3 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 9 2 - 1 5 3 ; P a r k s v . C o m m i s s i o n e r , 9 4 T . C . 6 5 4 , 6 5 8 ( 1 9 9 0 ) ; M e n e g u z z o v . C o m m i s s i o n e r , 4 3 T . C . 8 2 4 , 8 3 1 ( 1 9 6 5 ) . O n e o f t h e s e m e t h o d s , t h e b a n k d e p o s i t s a n d c a s h e x p e n d i t u r e m e t h o d , - 6 - h a s l o n g b e e n s a n c t i o n e d b y t h e c o u r t s . S e e C l a y t o n v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 2 T . C . 6 3 2 , 6 4 5 ( 1 9 9 4 ) . B a n k d e p o s i t s a r e p r i m a f a c i e e v i d e n c e o f i n c o m e . S e e M i l l s v . C o m m i s s i o n e r , 3 9 9 F . 2 d 7 4 4 , 7 4 9 ( 4 t h C i r . 1 9 6 8 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 6 7 - 6 7 ; C l a y t o n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 6 4 5 ; T o k a r s k i v . C o m m i s s i o n e r , 8 7 T . C . 7 4 , 7 7 ( 1 9 8 6 ) . W h e n t h e C o m m i s s i o n e r u s e s t h e b a n k d e p o s i t s m e t h o d o f a n a l y s i s t o r e c o n s t r u c t a t a x p a y e r ' s i n c o m e , t h i s m e t h o d a s s u m e s t h a t a l l m o n e y d e p o s i t e d i n a t a x p a y e r ' s b a n k a c c o u n t d u r i n g a g i v e n p e r i o d c o n s t i t u t e s t a x a b l e i n c o m e . T h e C o m m i s s i o n e r m u s t t a k e i n t o a c c o u n t a n y n o n t a x a b l e s o u r c e o r d e d u c t i b l e e x p e n s e o f w h i c h h e h a s k n o w l e d g e . S e e C l a y t o n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 6 4 6 ; D i L e o v . C o m m i s s i o n e r , 9 6 T . C . 8 5 8 , 8 6 8 ( 1 9 9 1 ) , a f f d . 9 5 9 F . 2 d 1 6 ( 2 d C i r . 1 9 9 2 ) . P e t i t i o n e r s c o n t e n d t h a t t h e f u n d s d e p o s i t e d i n t o t h e i r b a n k a c c o u n t s a r e n o t t a x a b l e i n c o m e . P e t i t i o n e r s a s s e r t t h e f u n d s c a m e f r o m a c a s h h o a r d c o m p r i s i n g g a i n f r o m p r i o r r e a l e s t a t e t r a n s a c t i o n s a n d w o r k e r ' s c o m p e n s a t i o n s e t t l e m e n t s . P e t i t i o n e r t e s t i f i e d t h a t h e d i d n o t p a r t i c u l a r l y l i k e b a n k s , a n d h e w a n t e d t o h a v e m o r e c o n t r o l o v e r h i s m o n e y . H e t e s t i f i e d t h a t , w h i l e h e d e p o s i t e d f u n d s , h e s o m e t i m e s w i t h d r e w f u n d s a n d h e l d t h e c a s h . P e t i t i o n e r a t t r i b u t e d h i s d i s t r u s t o f b a n k s t o " B l a c k F r i d a y " ( a d a t e i n O c t o b e r 1 9 8 7 w h e n t h e s t o c k m a r k e t e x p e r i e n c e d a s e v e r e d e c l i n e ) . P e t i t i o n e r t e s t i f i e d t h a t - 7 - h e b e g a n d e p o s i t i n g h i s c a s h r e s e r v e s w h e n h e s t a r t e d h i s b u s i n e s s i n 1 9 9 1 . P e t i t i o n e r d i d n o t k e e p a n y r e c o r d s o f h o w m u c h c a s h h e k e p t a t h o m e o r h o w m u c h h e h a d i n h i s p o s s e s s i o n a t a n y g i v e n t i m e . P e t i t i o n e r s c o u l d n o t a d e q u a t e l y e x p l a i n w h e r e t h e c a s h w a s k e p t . A l t h o u g h p e t i t i o n e r s t e s t i f i e d t h a t c a s h f r o m r e a l e s t a t e t r a n s a c t i o n s a n d f r o m w o r k e r ' s c o m p e n s a t i o n s e t t l e m e n t s w a s w i t h d r a w n f r o m t h e b a n k a n d k e p t a t h o m e , t h e t e s t i m o n y w a s n o t s p e c i f i c a s t o t h e d a t e s o r a m o u n t s . I n a d d i t i o n , p e t i t i o n e r t e s t i f i e d t h a t s o m e p o r t i o n o f h i s b u s i n e s s w a s c o n d u c t e d i n c a s h a n d t h a t s o m e h o u s e h o l d b i l l s w e r e p a i d i n c a s h . A g a i n , t h e t e s t i m o n y w a s v a g u e . T h e C o u r t i s n o t r e q u i r e d t o a c c e p t u n s u b s t a n t i a t e d t e s t i m o n y . S e e W o o d v . C o m m i s s i o n e r , 3 3 8 F . 2 d 6 0 2 , 6 0 5 ( 9 t h C i r . 1 9 6 4 ) , a f f g . 4 1 T . C . 5 9 3 ( 1 9 6 4 ) . W e h o l d t h a t p e t i t i o n e r ' s e x p l a n a t i o n o f a c a s h h o a r d ( n o n t a x a b l e s o u r c e ) i s n o t c r e d i b l e . W e a r e f u r t h e r s a t i s f i e d t h a t r e s p o n d e n t g a v e p e t i t i o n e r s p r o p e r c r e d i t f o r a l l n o n i n c o m e s o u r c e s o f d e p o s i t s . W e s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n , t a k i n g i n t o c o n s i d e r a t i o n r e s p o n d e n t ' s c o n c e s s i o n s . 2 . S e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d p e t i t i o n e r s w e r e l i a b l e f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) f o r b o t h 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 . T h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y i s e q u a l t o 2 0 p e r c e n t o f a n y p o r t i o n o f a n u n d e r p a y m e n t o f t a x r e q u i r e d t o b e s h o w n o n t h e - 8 - r e t u r n t h a t i s a t t r i b u t a b l e t o t h e t a x p a y e r ' s n e g l i g e n c e o r d i s r e g a r d o f r u l e s o r r e g u l a t i o n s . S e e s e c . 6 6 6 2 ( a ) a n d ( b ) ( 1 ) . " N e g l i g e n c e " c o n s i s t s o f a n y f a i l u r e t o m a k e a r e a s o n a b l e a t t e m p t t o c o m p l y w i t h t h e p r o v i s i o n s o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e . S e c . 6 6 6 2 ( c ) . " D i s r e g a r d " c o n s i s t s o f a n y c a r e l e s s , r e c k l e s s , o r i n t e n t i o n a l d i s r e g a r d . I d . A n e x c e p t i o n a p p l i e s t o t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y w h e n t h e t a x p a y e r d e m o n s t r a t e s ( 1 ) t h e r e w a s r e a s o n a b l e c a u s e f o r t h e u n d e r p a y m e n t , a n d ( 2 ) h e a c t e d i n g o o d f a i t h w i t h r e s p e c t t o s u c h u n d e r p a y m e n t . S e e s e c . 6 6 6 4 ( c ) . W h e t h e r t h e t a x p a y e r a c t e d w i t h r e a s o n a b l e c a u s e a n d i n g o o d f a i t h i s d e t e r m i n e d b y t h e r e l e v a n t f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s . T h e m o s t i m p o r t a n t f a c t o r i s t h e e x t e n t o f t h e t a x p a y e r ' s e f f o r t t o a s s e s s t h e p r o p e r t a x l i a b i l i t y . S e e S t u b b l e f i e l d v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 6 - 5 3 7 ; s e c . 1 . 6 6 6 4 - 4 ( b ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . S e c t i o n 1 . 6 6 6 4 - 4 ( b ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . , s p e c i f i c a l l y p r o v i d e s : C i r c u m s t a n c e s t h a t m a y i n d i c a t e r e a s o n a b l e c a u s e a n d g o o d f a i t h i n c l u d e a n h o n e s t m i s u n d e r s t a n d i n g o f f a c t o r l a w t h a t i s r e a s o n a b l e i n l i g h t o f t h e e x p e r i e n c e , k n o w l e d g e a n d e d u c a t i o n o f t h e t a x p a y e r . * * * I t i s t h e t a x p a y e r ' s r e s p o n s i b i l i t y t o e s t a b l i s h h e i s n o t l i a b l e f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y i m p o s e d b y s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) . S e e R u l e 1 4 2 ( a ) ; T w e e d d a l e v . C o m m i s s i o n e r , 9 2 T . C . 5 0 1 , 5 0 5 ( 1 9 8 9 ) . P e t i t i o n e r s f a i l e d t o e x p l a i n a d e q u a t e l y w h y t h e y d i d n o t r e p o r t a l l o f t h e i r t a x a b l e i n c o m e f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 . O n t h e b a s i s o f t h e e n t i r e r e c o r d , w e c o n c l u d e t h a t - 9 - p e t i t i o n e r s h a v e n o t e s t a b l i s h e d t h a t t h e u n d e r p a y m e n t o f t a x w a s d u e t o r e a s o n a b l e c a u s e a n d t h a t t h e y a c t e d i n g o o d f a i t h . A c c o r d i n g l y , w e h o l d p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y . O n a c c o u n t o f r e s p o n d e n t ' s c o n c e s s i o n , t h e p e n a l t y w i l l b e i n a n a m o u n t l e s s t h a n t h a t d e t e r m i n e d i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 .