TAX COURT OPINION

Case: William F. Middleton
Docket Number: 11580-97
Judge: Gerber
Opinion Type: memo
Filed: 06/28/2002
Pages: 20

T . C . M e m o . 2 0 0 2 - 1 6 4 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T W I L L I A M F . M I D D L E T O N , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 1 1 5 8 0 - 9 7 . F i l e d J u n e 2 8 , 2 0 0 2 . W i l l i a m F . M i d d l e t o n , p r o s e . R o g e r W . B r a c k e n , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M F I N D I N G S O F F A C T A N D O P I N I O N G E R B E R , J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d d e f i c i e n c i e s i n p e t i t i o n e r ' s F e d e r a l i n c o m e t a x a n d a d d i t i o n s t o t a x a n d p e n a l t i e s a s f o l l o w s : - 2 - 1 R e s p o n d e n t c o n c e d e d t h e i n c o m e t a x d e f i c i e n c y a n d t h e s e c . 6 6 6 3 ( a ) p e n a l t y f o r p e t i t i o n e r ' s 1 9 8 9 t a x y e a r . F o r t h e 1 9 9 1 t a x a b l e y e a r , r e s p o n d e n t c o n c e d e d t h a t p e t i t i o n e r i s e n t i t l e d t o S c h e d u l e C d e d u c t i o n s i n a d d i t i o n t o t h o s e a l l o w e d i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y . F o r 1 9 9 1 , p e t i t i o n e r c l a i m e d $ 2 5 4 , 7 8 7 i n d e d u c t i o n s o n h i s S c h e d u l e C , a n d r e s p o n d e n t , i n t h e s t a t u t o r y n o t i c e o f d e f i c i e n c y , a l l o w e d $ 1 1 2 , 0 2 3 . D u r i n g p r e t r i a l a c t i v i t y , r e s p o n d e n t c o n c e d e d t h a t , i n a d d i t i o n t o t h o s e a l l o w e d i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y , p e t i t i o n e r i s e n t i t l e d t o $ 4 5 , 1 8 4 o f b u s i n e s s d e d u c t i o n s . A d d i t i o n s t o T a x P e n a l t i e s S e c . S e c . S e c . Y e a r D e f i c i e n c y 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) 6 6 6 2 ( a ) 6 6 6 3 ( a ) 1 9 8 9 $ 1 2 , 4 1 1 - - - - - - $ 9 , 3 0 8 1 9 9 0 3 9 , 7 9 6 - - - - - - 2 9 , 8 4 7 1 9 9 1 5 0 , 2 3 9 $ 1 2 , 9 5 7 $ 8 4 3 7 , 3 6 6 A l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e f o r t h e y e a r s i n i s s u e , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e , u n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d . T h e i s s u e s r e m a i n i n g 1 f o r o u r c o n s i d e r a t i o n a r e : ( 1 ) W h e t h e r , f o r 1 9 9 0 a n d 1 9 9 1 , p e t i t i o n e r i s e n t i t l e d t o S c h e d u l e C , P r o f i t o r L o s s F r o m B u s i n e s s , d e d u c t i o n s i n e x c e s s o f t h o s e a l l o w e d o r c o n c e d e d b y r e s p o n d e n t ; ( 2 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r t h e s e c t i o n 6 6 6 3 ( a ) f r a u d p e n a l t y f o r 1 9 9 0 o r 1 9 9 1 ; ( 3 ) a l t e r n a t i v e l y , w h e t h e r p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r t h e s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) a c c u r a c y - r e l a t e d n e g l i g e n c e p e n a l t y f o r 1 9 9 0 o r 1 9 9 1 ; ( 4 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r t h e s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) a c c u r a c y - r e l a t e d n e g l i g e n c e p e n a l t y f o r 1 9 9 1 w i t h r e s p e c t t o t h e p o r t i o n o f t h e i n c o m e t a x d e f i c i e n c y t h a t i n v o l v e s t h e o m i s s i o n o f i n t e r e s t i n c o m e o r a c l a i m e d l o s s f r o m t h e s a l e o f a t a x i ; a n d - 3 - 2 T h e p a r t i e s ' s t i p u l a t i o n o f f a c t s a n d e x h i b i t s i s i n c o r p o r a t e d b y t h i s r e f e r e n c e . ( 5 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r a d d i t i o n s t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) f o r 1 9 9 1 . F I N D I N G S O F F A C T 2 P e t i t i o n e r r e s i d e d i n C h a r l e s T o w n , W e s t V i r g i n i a , w h e n h i s p e t i t i o n w a s f i l e d w i t h t h i s C o u r t . D u r i n g t h e t a x a b l e y e a r s u n d e r c o n s i d e r a t i o n , p e t i t i o n e r o w n e d a n d o p e r a t e d a t a x i c a b b u s i n e s s i n M o n t g o m e r y C o u n t y , M a r y l a n d ( t h e c o u n t y ) . P u r s u a n t t o o r a l a g r e e m e n t s , p e t i t i o n e r l e a s e d t a x i c a b s ( t a x i s ) t o i n d e p e n d e n t d r i v e r s f o r a d a i l y f e e i n a r a n g e o f $ 5 5 . 0 0 t o $ 9 7 . 0 0 . T h e d r i v e r / l e s s e e s p a i d t h e i r o w n o p e r a t i n g e x p e n s e s , i n c l u d i n g g a s o l i n e . P e t i t i o n e r m a i n t a i n e d a d a i l y r e c o r d o f t h e l e a s e o f t a x i s , a n d t h e d r i v e r s w e r e r e q u i r e d t o s e t t l e t h e i r a c c o u n t s o n a w e e k l y b a s i s . D u r i n g 1 9 8 9 a n d 1 9 9 0 , p e t i t i o n e r r e c e i v e d $ 8 , 8 1 2 a n d $ 1 2 9 , 1 3 6 , r e s p e c t i v e l y , f r o m t h e d r i v e r s f o r t h e l e a s e o f t a x i s . P e t i t i o n e r a l s o c o n t r a c t e d w i t h t h e c o u n t y t o p r o v i d e M e d i c a i d r e c i p i e n t s w i t h t a x i s e r v i c e t o a n d f r o m a p p r o v e d l o c a t i o n s , s u c h a s d o c t o r s ' o f f i c e s a n d r e h a b i l i t a t i o n c e n t e r s . U n d e r t h e a g r e e m e n t , t h e c o u n t y w o u l d f u l l y r e i m b u r s e p e t i t i o n e r f o r a m o u n t s s p e c i f i e d o n h i s i n v o i c e s . I n a d d i t i o n t o t h e r e i m b u r s e m e n t s , t h e c o u n t y a g r e e d t o p a y p e t i t i o n e r 8 p e r c e n t o f - 4 - h i s t o t a l r e i m b u r s e m e n t s a s a n a d m i n i s t r a t i v e f e e . P e t i t i o n e r d e f r a u d e d t h e c o u n t y b y s u b m i t t i n g f a l s e i n v o i c e s . D u r i n g 1 9 8 9 , p e t i t i o n e r r e c e i v e d $ 4 2 , 9 5 3 . 8 2 o f M e d i c a i d p a y m e n t s f r o m t h e c o u n t y . D u r i n g 1 9 9 0 , t h e c o u n t y p a i d p e t i t i o n e r $ 2 1 9 , 6 5 6 . 6 8 i n M e d i c a i d p a y m e n t s , o f w h i c h $ 1 7 , 5 7 2 r e p r e s e n t e d a d m i n i s t r a t i v e f e e s . P e t i t i o n e r i n t e n t i o n a l l y f a i l e d t o r e p o r t t h e i n c o m e h e r e c e i v e d f r o m t h e t a x i l e a s i n g a n d M e d i c a i d s e r v i c e s o n h i s o r i g i n a l 1 9 8 9 a n d 1 9 9 0 i n c o m e t a x r e t u r n s . I n a d d i t i o n , p e t i t i o n e r ' s 1 9 8 9 a n d 1 9 9 0 o r i g i n a l i n c o m e t a x r e t u r n s d i d n o t r e f l e c t e i t h e r a c t i v i t y , a n d h e r e p o r t e d o n l y a r e l a t i v e l y s m a l l a m o u n t o f i n c o m e f r o m w a g e s a n d i n t e r e s t i n c o m e . A t t h e t i m e p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 1 i n c o m e t a x r e t u r n w a s d u e ( A p r i l 1 5 , 1 9 9 2 ) , h e h a d b e e n u n d e r a n i n d i c t m e n t ( s i n c e J a n u a r y 1 9 9 2 ) f o r M e d i c a i d f r a u d a n d o b s t r u c t i o n o f j u s t i c e . D u r i n g 1 9 9 1 , t h e o f f i c e o f t h e a t t o r n e y g e n e r a l f o r t h e S t a t e o f M a r y l a n d s u b p o e n a e d p e t i t i o n e r ' s r e c o r d s , i n c l u d i n g b u t n o t l i m i t e d t o , f i n a n c i a l d o c u m e n t s , b a n k s t a t e m e n t s , c a n c e l e d c h e c k s , t a x r e t u r n s a n d i n c o m e a n d e x p e n s e l e d g e r s . A l t h o u g h p e t i t i o n e r r e q u e s t e d a n d w a s g i v e n a n e x t e n s i o n f o r t h e p u r p o s e o f p h o t o c o p y i n g h i s r e c o r d s , p e t i t i o n e r d i s r e g a r d e d t h e s u b p o e n a , a t t e m p t e d t o c o n c e a l h i s a c t i v i t i e s , a n d o n l y p r o v i d e d l i m i t e d d o c u m e n t a t i o n t o t h e a t t o r n e y g e n e r a l ' s o f f i c e . A c c o r d i n g l y , a s e a r c h w a r r a n t w a s o b t a i n e d , a n d p e t i t i o n e r ' s r e c o r d s w e r e - 5 - s e i z e d , i n c l u d i n g b u t n o t l i m i t e d t o , i n c o m e a n d e x p e n s e j o u r n a l s , b a n k s t a t e m e n t s , c a n c e l e d c h e c k s , a n d o t h e r i n c r i m i n a t i n g e v i d e n c e . P e t i t i o n e r p l e a d e d g u i l t y t o t h e c h a r g e s o n O c t o b e r 1 3 , 1 9 9 2 , a n d h e w a s s e n t e n c e d t o 3 y e a r s o f i n c a r c e r a t i o n , w i t h a l l b u t 1 y e a r s u s p e n d e d . D u r i n g 1 9 9 3 , t h e S t a t e o f M a r y l a n d i n f o r m e d t h e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e o f p e t i t i o n e r ' s M e d i c a i d f r a u d . D u r i n g A p r i l 1 9 9 4 , a f t e r h e h a d b e e n i n d i c t e d a n d p l e a d e d g u i l t y t o M e d i c a i d f r a u d a n d o b s t r u c t i o n o f j u s t i c e , p e t i t i o n e r , w i t h t h e a s s i s t a n c e o f a n a c c o u n t a n t , f i l e d a m e n d e d i n c o m e t a x r e t u r n s f o r 1 9 8 9 a n d 1 9 9 0 a n d a d e l i n q u e n t 1 9 9 1 i n c o m e t a x r e t u r n . P e t i t i o n e r , o n h i s a m e n d e d 1 9 8 9 r e t u r n , r e p o r t e d g r o s s r e c e i p t s o f $ 4 4 , 9 4 2 f r o m h i s t a x i b u s i n e s s , w h i c h p u r p o r t e d t o i n c l u d e t h e M e d i c a i d p a y m e n t s f r o m t h e c o u n t y . O n h i s a m e n d e d 1 9 9 0 r e t u r n , p e t i t i o n e r r e p o r t e d g r o s s r e c e i p t s o f $ 1 4 5 , 5 5 7 f r o m h i s t a x i b u s i n e s s , w h i c h p u r p o r t e d t o i n c l u d e t h e M e d i c a i d p a y m e n t s f r o m t h e c o u n t y . A l s o o n h i s a m e n d e d 1 9 9 0 r e t u r n , p e t i t i o n e r c l a i m e d $ 2 1 1 , 8 7 5 i n d e d u c t i o n s o n a S c h e d u l e C . O n h i s l a t e f i l e d o r i g i n a l 1 9 9 1 i n c o m e t a x r e t u r n , p e t i t i o n e r r e p o r t e d $ 2 6 3 , 9 1 2 o f g r o s s i n c o m e , w h i c h p u r p o r t e d t o i n c l u d e t h e M e d i c a i d p a y m e n t s f r o m t h e c o u n t y . A l s o o n h i s o r i g i n a l 1 9 9 1 t a x r e t u r n , p e t i t i o n e r c l a i m e d $ 2 5 4 , 7 8 7 i n t a x i b u s i n e s s d e d u c t i o n s . I n a d d i t i o n , p e t i t i o n e r c l a i m e d a l o s s o f $ 1 , 4 9 0 f r o m t h e s a l e o f a t a x i . P e t i t i o n e r d i d n o t s e l l a t a x i d u r i n g 1 9 9 1 . - 6 - A f t e r p e t i t i o n e r f i l e d h i s a m e n d e d 1 9 8 9 a n d 1 9 9 0 r e t u r n s a n d h i s o r i g i n a l 1 9 9 1 r e t u r n , r e s p o n d e n t w a s f o r c e d t o s u m m o n s p e t i t i o n e r ' s r e c o r d s t o v e r i f y t h e i n c o m e a n d d e d u c t i o n s r e p o r t e d b y p e t i t i o n e r . T h e s u m m o n s e d r e c o r d s g e n e r a l l y d i d n o t a g r e e w i t h p e t i t i o n e r ' s t a x r e t u r n s . I n a d d i t i o n , r e c o r d s p r o v i d e d b y p e t i t i o n e r t o r e s p o n d e n t ' s a g e n t w e r e n o t p r o p e r l y o r g a n i z e d o r c a t e g o r i z e d . P e t i t i o n e r ' s 1 9 9 0 r e c o r d s c o n t a i n e d d u p l i c a t i o n s a n d p e r s o n a l e x p e n s e r e c e i p t s . D u e t o t h e d i s c r e p a n c i e s a n d p o o r r e c o r d s , r e s p o n d e n t ' s a g e n t r e c o n s t r u c t e d p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 0 i n c o m e b y m e a n s o f a b a n k d e p o s i t a n a l y s i s . P e t i t i o n e r ' s d e d u c t i o n s w e r e d e t e r m i n e d b y m e a n s o f a n a l y z i n g t h e r e c o r d s s u m m o n s e d a n d p r o v i d e d b y p e t i t i o n e r . R e s p o n d e n t ' s b a n k d e p o s i t s r e c o n s t r u c t i o n o f p e t i t i o n e r ' s i n c o m e r e v e a l e d t h a t p e t i t i o n e r h a d u n e x p l a i n e d d e p o s i t s w h i c h p e t i t i o n e r o m i t t e d f r o m h i s o r i g i n a l 1 9 9 0 r e t u r n . R e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n f o r p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 0 i n c o m e w a s t h a t h e f a i l e d t o r e p o r t s p e c i f i c i d e n t i f i e d g r o s s r e c e i p t s o f $ 1 7 , 5 7 2 f r o m M e d i c a i d a d m i n i s t r a t i v e f e e s a n d $ 1 2 9 , 1 3 6 f r o m t a x i l e a s i n g . R e s p o n d e n t ' s a g e n t w a s a b l e t o v e r i f y $ 1 2 7 , 8 7 9 o f p e t i t i o n e r ' s c l a i m e d d e d u c t i o n s o f $ 2 1 1 , 8 7 5 f o r 1 9 9 0 . W i t h r e s p e c t t o 1 9 9 1 , r e s p o n d e n t ' s a g e n t w a s a b l e t o v e r i f y $ 1 1 2 , 0 2 3 o f t h e $ 2 5 4 , 7 8 7 p e t i t i o n e r c l a i m e d a s b u s i n e s s d e d u c t i o n s . A f t e r t h e p e t i t i o n w a s f i l e d , b a s e d o n p e t i t i o n e r ' s f u r t h e r s u b s t a n t i a t i o n , r e s p o n d e n t a l l o w e d a n a d d i t i o n a l $ 4 5 , 1 8 4 i n t a x i - 7 - b u s i n e s s d e d u c t i o n s f o r t h e 1 9 9 1 t a x a b l e y e a r . A c c o r d i n g l y , f o r 1 9 9 1 , r e s p o n d e n t a l l o w e d a t o t a l o f $ 1 5 7 , 2 0 7 o f t h e $ 2 5 4 , 7 8 7 i n d e d u c t i o n s c l a i m e d b y p e t i t i o n e r o n t h e 1 9 9 1 r e t u r n . O P I N I O N T h e i s s u e s w e c o n s i d e r a r i s e f r o m c i r c u m s t a n c e s s u r r o u n d i n g p e t i t i o n e r ' s c r i m i n a l c o n v i c t i o n f o r M e d i c a i d f r a u d . P r i o r t o h i s i n d i c t m e n t , p e t i t i o n e r ' s 1 9 8 9 a n d 1 9 9 0 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s d i d n o t r e f l e c t t h a t h e w a s e n g a g e d i n t h e t a x i - l e a s i n g b u s i n e s s o r t h a t h e r e c e i v e d p a y m e n t s f o r M e d i c a i d r e l a t e d s e r v i c e s . P e t i t i o n e r ' s 1 9 9 1 r e t u r n w a s d u e a s h o r t t i m e a f t e r h i s i n d i c t m e n t . F o l l o w i n g t h e a c c e p t a n c e o f h i s p l e a o f g u i l t y , p e t i t i o n e r , d u r i n g 1 9 9 4 , f i l e d a m e n d e d 1 9 8 9 a n d 1 9 9 0 r e t u r n s a n d a d e l i n q u e n t 1 9 9 1 r e t u r n . T h e a b o v e e v e n t s w e r e t h e m o t i v a t i o n f o r r e s p o n d e n t ' s e x a m i n a t i o n o f p e t i t i o n e r ' s r e t u r n s , r e s u l t i n g i n a d e t e r m i n a t i o n t h a t p e t i t i o n e r h a d u n d e r s t a t e d i n c o m e f o r 1 9 8 9 a n d 1 9 9 0 . R e s p o n d e n t a l s o d e t e r m i n e d t h a t a p o r t i o n o f p e t i t i o n e r ' s c l a i m e d d e d u c t i o n s o n h i s a m e n d e d r e t u r n s f o r 1 9 8 9 a n d 1 9 9 0 a n d o n h i s 1 9 9 1 r e t u r n s h o u l d b e d i s a l l o w e d . T h e f r a u d p e n a l t y w a s d e t e r m i n e d f o r a l l 3 y e a r s . F o r 1 9 8 9 a n d 1 9 9 0 , t h e f r a u d p e n a l t y w a s a t t r i b u t a b l e t o r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n t h a t p e t i t i o n e r f a i l e d t o r e p o r t a l l o f h i s i n c o m e . T h e d e t e r m i n a t i o n o f t h e f r a u d p e n a l t y f o r 1 9 9 1 w a s b a s e d o n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n t h a t p e t i t i o n e r i n t e n t i o n a l l y o v e r s t a t e d h i s d e d u c t i o n s . - 8 - A f t e r t h i s c a s e w a s c o m m e n c e d , p e t i t i o n e r a n d r e s p o n d e n t m e t a n d e x c h a n g e d i n f o r m a t i o n a n d d o c u m e n t s w h i c h r e s u l t e d i n r e s p o n d e n t ' s c o n c e s s i o n o f t h e i n c o m e t a x d e f i c i e n c y a n d t h e s e c t i o n 6 6 6 3 ( a ) f r a u d p e n a l t y f o r p e t i t i o n e r ' s 1 9 8 9 t a x y e a r . T h e r e m a i n i n g i s s u e s w e m u s t c o n s i d e r a r e ( 1 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r i s e n t i t l e d t o S c h e d u l e C d e d u c t i o n s i n e x c e s s o f t h o s e a l l o w e d b y r e s p o n d e n t ; ( 2 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r t h e f r a u d p e n a l t y f o r 1 9 9 0 o r 1 9 9 1 ; ( 3 ) a s a n a l t e r n a t i v e t o f r a u d , w h e t h e r p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r t h e n e g l i g e n c e p e n a l t y f o r 1 9 9 0 o r 1 9 9 1 ; ( 4 ) f o r 1 9 9 1 , w h e t h e r p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r t h e n e g l i g e n c e p e n a l t y f o r t h e o m i s s i o n o f i n t e r e s t i n c o m e a n d / o r c l a i m i n g a l o s s f r o m t h e s a l e o f a t a x i ; a n d ( 5 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r a l a t e - f i l i n g a d d i t i o n t o t a x f o r 1 9 9 1 . I . I s P e t i t i o n e r E n t i t l e d t o B u s i n e s s D e d u c t i o n s i n E x c e s s o f t h e A m o u n t s A l l o w e d b y R e s p o n d e n t ? P e t i t i o n e r c l a i m e d b u s i n e s s d e d u c t i o n s o f $ 2 1 1 , 8 7 5 a n d $ 2 5 4 , 7 8 7 f o r h i s 1 9 9 0 a n d 1 9 9 1 t a x y e a r s . R e s p o n d e n t ' s a g e n t e x a m i n e d r e c o r d s p r o v i d e d b y p e t i t i o n e r a n d a l l o w e d p e t i t i o n e r b u s i n e s s d e d u c t i o n s o f $ 1 2 7 , 8 7 9 a n d $ 1 5 7 , 2 0 7 f o r t h e 1 9 9 0 a n d 1 9 9 1 t a x y e a r s , r e s p e c t i v e l y . A c c o r d i n g l y , p e t i t i o n e r ' s b u s i n e s s d e d u c t i o n s i n t h e a m o u n t s o f $ 8 3 , 9 9 6 a n d $ 9 7 , 5 8 0 f o r 1 9 9 0 a n d 1 9 9 1 , r e s p e c t i v e l y , r e m a i n i n d i s p u t e . D e d u c t i o n s a r e s t r i c t l y a m a t t e r o f l e g i s l a t i v e g r a c e , a n d t a x p a y e r s m u s t c o m p l y w i t h s p e c i f i c r e q u i r e m e n t s f o r a n y d e d u c t i o n c l a i m e d . S e e I N D O P C O , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 5 0 3 U . S . - 9 - 7 9 , 8 4 ( 1 9 9 2 ) . P e t i t i o n e r m u s t s h o w t h a t r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n i s i n e r r o r . R u l e 1 4 2 ( a ) ; W e l c h v . H e l v e r i n g , 2 9 0 U . S . 1 1 1 , 1 1 5 ( 1 9 3 3 ) . S e c t i o n 1 6 2 ( a ) p e r m i t s a d e d u c t i o n f o r t h e o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y e x p e n s e s p a i d o r i n c u r r e d d u r i n g t h e t a x a b l e y e a r i n c a r r y i n g o n a t r a d e o r b u s i n e s s . E x p e n s e s t h a t a r e p e r s o n a l i n n a t u r e a r e g e n e r a l l y n o t a l l o w e d a s d e d u c t i o n s . S e c . 2 6 2 ( a ) . A t a x p a y e r i s r e q u i r e d t o m a i n t a i n r e c o r d s s u f f i c i e n t t o e s t a b l i s h t h e a m o u n t o f h i s i n c o m e a n d d e d u c t i o n s . S e c . 6 0 0 1 ; H i g b e e v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 6 T . C . 4 3 8 , 4 4 0 ( 2 0 0 1 ) ; s e c . 1 . 6 0 0 1 - 1 ( a ) , ( e ) , I n c o m e T a x R e g s . P e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t h e i s e n t i t l e d t o t h e f u l l a m o u n t o f d e d u c t i o n s c l a i m e d . P e t i t i o n e r , h o w e v e r , d i d n o t s h o w e n t i t l e m e n t t o b u s i n e s s d e d u c t i o n s i n e x c e s s o f t h e a m o u n t s a l l o w e d b y r e s p o n d e n t . A t t r i a l a n d o n b r i e f , p e t i t i o n e r g e n e r a l l y a t t e m p t e d t o e x p l a i n t h e d e d u c t i o n s c l a i m e d f o r 1 9 9 0 a n d 1 9 9 1 . P e t i t i o n e r ' s e x p l a n a t i o n s w e r e i n s u f f i c i e n t t o e i t h e r s h o w e r r o r i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n o r s u b s t a n t i a t e e n t i t l e m e n t t o m o r e d e d u c t i o n s i n e x c e s s o f t h e a m o u n t s a l r e a d y a l l o w e d b y r e s p o n d e n t . W e m u s t n o t e t h a t t e s t i m o n y d u r i n g t h e t r i a l r e v e a l e d t h a t r e s p o n d e n t ' s a g e n t h a d g i v e n p e t i t i o n e r t h e " b e n e f i t o f t h e d o u b t " a n d t h a t s o m e d e d u c t i o n s w e r e a l l o w e d b y r e s p o n d e n t w i t h o u t t h o r o u g h s u b s t a n t i a t i o n o r b a s e d o n a p a t t e r n o f - 1 0 - e v i d e n c e . A c c o r d i n g l y , w e h o l d t h a t p e t i t i o n e r i s n o t e n t i t l e d t o S c h e d u l e C b u s i n e s s d e d u c t i o n s i n e x c e s s o f $ 1 2 7 , 8 7 9 a n d $ 1 5 7 , 2 0 7 f o r t h e t a x a b l e y e a r s 1 9 9 0 a n d 1 9 9 1 , r e s p e c t i v e l y . I I . I s P e t i t i o n e r L i a b l e f o r t h e F r a u d P e n a l t y f o r 1 9 9 0 ? S e c t i o n 6 6 6 3 ( a ) p r o v i d e s f o r a 7 5 - p e r c e n t p e n a l t y o n a n y p a r t o f a n u n d e r p a y m e n t t h a t i s d u e t o f r a u d . R e s p o n d e n t b e a r s t h e b u r d e n o f s h o w i n g b y c l e a r a n d c o n v i n c i n g e v i d e n c e t h a t a n u n d e r p a y m e n t e x i s t s f o r t h e y e a r i n i s s u e a n d t h a t i t i s d u e t o f r a u d . S e c . 7 4 5 4 ( a ) ; R u l e 1 4 2 ( b ) . F r a u d h a s b e e n d e f i n e d a s a n i n t e n t i o n a l w r o n g d o i n g d e s i g n e d t o e v a d e t a x b e l i e v e d t o b e o w i n g . B r a d f o r d v . C o m m i s s i o n e r , 7 9 6 F . 2 d 3 0 3 , 3 0 7 ( 9 t h C i r . 1 9 8 6 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 8 4 - 6 0 1 . T h e e x i s t e n c e o f f r a u d i s a q u e s t i o n o f f a c t t o b e r e s o l v e d u p o n c o n s i d e r a t i o n o f t h e e n t i r e r e c o r d . E s t a t e o f P i t t a r d v . C o m m i s s i o n e r , 6 9 T . C . 3 9 1 , 4 0 0 ( 1 9 7 7 ) . F r a u d i s n o t t o b e i m p u t e d o r p r e s u m e d . B e a v e r v . C o m m i s s i o n e r , 5 5 T . C . 8 5 , 9 2 ( 1 9 7 0 ) . B e c a u s e f r a u d c a n r a r e l y b e s h o w n b y d i r e c t p r o o f o f a t a x p a y e r ' s i n t e n t i o n , i t m a y b e s h o w n b y m e a n s o f c i r c u m s t a n t i a l e v i d e n c e a n d r e a s o n a b l e i n f e r e n c e s d r a w n f r o m t h e f a c t s . S p i e s v . U n i t e d S t a t e s , 3 1 7 U . S . 4 9 2 ( 1 9 4 3 ) ; B r a d f o r d v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a ; S t o n e v . C o m m i s s i o n e r , 5 6 T . C . 2 1 3 , 2 2 3 - 2 2 4 ( 1 9 7 1 ) . T h e t a x p a y e r ' s e n t i r e c o u r s e o f c o n d u c t m a y e s t a b l i s h t h e r e q u i s i t e f r a u d u l e n t i n t e n t . S t o n e v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . M o r e o v e r , t h e i n t e n t t o c o n c e a l o r m i s l e a d m a y b e i n f e r r e d f r o m a p a t t e r n o f c o n d u c t . S p i e s v . U n i t e d S t a t e s , s u p r a a t 4 9 9 . - 1 1 - T r a d i t i o n a l l y , c e r t a i n " b a d g e s " o f f r a u d h a v e b e e n c o n s i d e r e d i n d e c i d i n g w h e t h e r t h e p e n a l t y a p p l i e s : ( 1 ) U n d e r s t a t e m e n t o f i n c o m e , ( 2 ) l a c k o f a d e q u a t e r e c o r d s , ( 3 ) f a i l u r e t o c o o p e r a t e w i t h t a x a u t h o r i t i e s , ( 4 ) c o n c e a l m e n t o f a s s e t s , ( 5 ) e n g a g e m e n t i n i l l e g a l a c t i v i t i e s , ( 6 ) d e a l i n g i n l a r g e a m o u n t s o f c a s h , ( 7 ) m a k i n g o f i m p l a u s i b l e a n d i n c o n s i s t e n t s t a t e m e n t s , a n d ( 8 ) t h e w i l l i n g n e s s t o d e f r a u d a n o t h e r i n a b u s i n e s s t r a n s a c t i o n . B r a d f o r d v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 3 0 7 - 3 0 8 ; R e c k l i t i s v . C o m m i s s i o n e r , 9 1 T . C . 8 7 4 , 9 1 0 ( 1 9 8 8 ) . A l t h o u g h n o s i n g l e f a c t o r i s n e c e s s a r i l y s u f f i c i e n t t o e s t a b l i s h f r a u d , t h e e x i s t e n c e o f s e v e r a l i n d i c i a m a y p r o v i d e p e r s u a s i v e c i r c u m s t a n t i a l e v i d e n c e o f f r a u d . M i l l e r v . C o m m i s s i o n e r , 9 4 T . C . 3 1 6 , 3 3 4 ( 1 9 9 0 ) . R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t , w i t h r e s p e c t t o t h e o r i g i n a l 1 9 9 0 i n c o m e t a x r e t u r n , p e t i t i o n e r f r a u d u l e n t l y o m i t t e d t a x i l e a s i n g a n d M e d i c a i d i n c o m e . A t t h e t i m e h i s o r i g i n a l 1 9 9 0 r e t u r n w a s f i l e d , p e t i t i o n e r w a s r e c e i v i n g i n c o m e f r o m h i s t a x i - l e a s i n g b u s i n e s s a n d f r o m t h e c o u n t y g o v e r n m e n t i n c o n n e c t i o n w i t h M e d i c a i d t r a n s p o r t a t i o n s e r v i c e s . P e t i t i o n e r , i n a n a t t e m p t t o c o n c e a l t h a t i n c o m e , d i d n o t r e p o r t t h a t h e w a s i n v o l v e d i n a t a x i b u s i n e s s o r t h a t h e w a s b e i n g p a i d b y t h e c o u n t y i n c o n n e c t i o n w i t h M e d i c a i d s e r v i c e s . R e s p o n d e n t , b y m e a n s o f a b a n k d e p o s i t a n a l y s i s f o r 1 9 9 0 , h a s s h o w n t h a t p e t i t i o n e r ' s u n e x p l a i n e d d e p o s i t s f a r e x c e e d e d t h e a m o u n t o f g r o s s i n c o m e r e p o r t e d . I n a d d i t i o n , a f t e r p e t i t i o n e r ' s - 1 2 - 3 P e t i t i o n e r ' s 1 9 9 0 u n d e r p a y m e n t , f o r p u r p o s e s o f s e c . 6 6 6 3 , i s e q u a l t o t h e u n r e p o r t e d i n c o m e f r o m t h e t a x i l e a s i n g , a d m i n i s t r a t i v e M e d i c a i d p a y m e n t , l e s s t h e a m o u n t o f b u s i n e s s d e d u c t i o n s a l l o w e d , i n c l u d i n g a n y d e d u c t i o n s a l l o w e d a f t e r t h e i s s u a n c e o f t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y . T h e p a r t i e s w i l l b e f r a u d u l e n t M e d i c a i d a c t i v i t y w a s u n c o v e r e d a n d h e p l e a d e d g u i l t y t o c r i m i n a l c h a r g e s , p e t i t i o n e r f i l e d a m e n d e d r e t u r n s f o r 1 9 8 9 a n d 1 9 9 0 r e f l e c t i n g s u b s t a n t i a l i n c o m e f r o m t h e t a x i b u s i n e s s . P e t i t i o n e r a l s o c l a i m e d s u b s t a n t i a l e x p e n s e s o n t h e a m e n d e d r e t u r n s w h i c h , i f c o r r e c t , w o u l d h a v e r e s u l t e d i n r e l a t i v e l y s m a l l t a x a b l e i n c o m e . F o r 1 9 9 0 , h o w e v e r , p e t i t i o n e r h a s b e e n a b l e t o s u b s t a n t i a t e o n l y $ 1 2 7 , 8 7 9 o f $ 2 1 1 , 8 7 5 i n d e d u c t i o n s c l a i m e d o n t h e a m e n d e d 1 9 9 0 r e t u r n . I n a d d i t i o n t o f a i l i n g t o r e p o r t t h e i n c o m e - p r o d u c i n g a c t i v i t i e s a n d g r o s s i n c o m e t o r e s p o n d e n t , p e t i t i o n e r w a s a l s o d e f r a u d i n g t h e c o u n t y b y c l a i m i n g r e i m b u r s e m e n t f o r M e d i c a i d t r a n s p o r t a t i o n s e r v i c e s t h a t w e r e e i t h e r n o t p e r f o r m e d , t o u n a p p r o v e d l o c a t i o n s , a n d / o r f o r l o n g e r d i s t a n c e s t h a n t r a v e l e d . A l t h o u g h t h e 1 9 8 9 y e a r i s n o l o n g e r i n d i s p u t e , p e t i t i o n e r a l s o f a i l e d t o r e p o r t t h e f a c t t h a t h e o p e r a t e d a t a x i - l e a s i n g b u s i n e s s a n d / o r g r o s s i n c o m e f r o m t h a t b u s i n e s s o n h i s 1 9 8 9 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n . T h i s a l s o s h o w s t h a t p e t i t i o n e r ' s i n t e n t i o n a l o m i s s i o n s w e r e p a r t o f a p a t t e r n o f a c t i v i t y t o d e c e i v e . A c c o r d i n g l y , w e h o l d t h a t r e s p o n d e n t h a s s h o w n , b y c l e a r a n d c o n v i n c i n g e v i d e n c e , t h a t p e t i t i o n e r f r a u d u l e n t l y o m i t t e d i n c o m e o n h i s o r i g i n a l 1 9 9 0 t a x r e t u r n . 3 - 1 3 - r e q u i r e d t o c o m p u t e t h e u n d e r p a y m e n t u n d e r R u l e 1 5 5 o f t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . I I I . I s P e t i t i o n e r L i a b l e f o r t h e F r a u d P e n a l t y f o r 1 9 9 1 ? F o r h i s 1 9 9 1 t a x y e a r , p e t i t i o n e r d i d n o t f i l e a r e t u r n u n t i l 1 9 9 4 , a f t e r h e h a d a l r e a d y p l e a d e d g u i l t y t o M e d i c a i d f r a u d . R e s p o n d e n t , i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y , d i d n o t d e t e r m i n e t h a t p e t i t i o n e r h a d u n d e r s t a t e d g r o s s i n c o m e . O n h i s 1 9 9 1 r e t u r n , p e t i t i o n e r r e p o r t e d g r o s s i n c o m e o f $ 2 6 3 , 9 1 2 ( i n c l u d i n g a $ 2 4 , 8 2 6 a d m i n i s t r a t i v e M e d i c a i d f e e ) a n d d e d u c t i o n s o f $ 2 5 4 , 7 8 7 , r e s u l t i n g i n a r e p o r t e d n e t p r o f i t f r o m h i s t a x i b u s i n e s s o f $ 9 , 1 2 5 . R e s p o n d e n t , i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y , a l l o w e d $ 1 1 2 , 0 2 3 o f t h e $ 2 5 4 , 7 8 7 i n c l a i m e d b u s i n e s s d e d u c t i o n s . A c c o r d i n g l y , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t t h e u n d e r p a y m e n t w a s a t t r i b u t a b l e t o t h e d i s a l l o w e d d e d u c t i o n s a n d t h a t t h e u n d e r p a y m e n t w a s s u b j e c t t o t h e 7 5 - p e r c e n t f r a u d p e n a l t y o f s e c t i o n 6 6 6 3 ( a ) . P e t i t i o n e r h i r e d a c e r t i f i e d p u b l i c a c c o u n t a n t t o a s s i s t h i m i n t h e p r e p a r a t i o n o f h i s 1 9 9 1 r e t u r n . F o r 1 9 8 9 a n d 1 9 9 0 , p e t i t i o n e r ' s r e c o r d s w e r e i n a d e q u a t e , d i s o r g a n i z e d , a n d m a y h a v e c o n t a i n e d d u p l i c a t i o n s a n d p e r s o n a l e x p e n s e s . F o r 1 9 9 1 , p e t i t i o n e r ' s r e c o r d s h a d b e e n r e c o n s t r u c t e d b y h i s a c c o u n t a n t f r o m a v a i l a b l e i n f o r m a t i o n . R e s p o n d e n t h a s n o t s h o w n t h a t p e t i t i o n e r i n t e n t i o n a l l y a n d k n o w i n g l y o v e r s t a t e d h i s d e d u c t i o n s f o r 1 9 9 1 . A l t h o u g h p e t i t i o n e r w a s u n a b l e t o a d e q u a t e l y s u b s t a n t i a t e s l i g h t l y m o r e t h a n 3 9 p e r c e n t o f t h e c l a i m e d - 1 4 - b u s i n e s s d e d u c t i o n s , t h a t f a i l u r e , o n t h i s r e c o r d , d o e s n o t r i s e t o t h e l e v e l o f b e i n g f r a u d u l e n t . A c c o r d i n g l y , w e h o l d t h a t r e s p o n d e n t h a s f a i l e d t o s h o w b y c l e a r a n d c o n v i n c i n g e v i d e n c e t h a t p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r t h e 7 5 - p e r c e n t f r a u d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 3 ( a ) . I V . I s P e t i t i o n e r L i a b l e f o r t h e F a i l u r e t o F i l e P e n a l t y f o r T a x a b l e Y e a r 1 9 9 1 ? S e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) p r o v i d e s f o r a n a d d i t i o n t o t a x o f 5 p e r c e n t o f t h e t a x r e q u i r e d t o b e s h o w n o n a r e t u r n f o r e a c h m o n t h o r f r a c t i o n t h e r e o f f o r w h i c h t h e r e i s a f a i l u r e t o f i l e , n o t t o e x c e e d 2 5 p e r c e n t . A t a x p a y e r m a y a v o i d t h i s a d d i t i o n t o t a x i f i t c a n b e s h o w n ( 1 ) t h a t t h e f a i l u r e d i d n o t r e s u l t f r o m w i l l f u l n e g l e c t , a n d ( 2 ) t h a t t h e f a i l u r e w a s d u e t o r e a s o n a b l e c a u s e . S e e U n i t e d S t a t e s v . B o y l e , 4 6 9 U . S . 2 4 1 , 2 4 5 ( 1 9 8 5 ) . H e r e , p e t i t i o n e r d o e s n o t d e n y t h a t h e f a i l e d t o f i l e h i s 1 9 9 1 i n c o m e t a x r e t u r n u n t i l 1 9 9 4 . T h e c i r c u m s t a n c e s i n w h i c h p e t i t i o n e r f o u n d h i m s e l f w h e n t h e 1 9 9 1 r e t u r n w a s d u e ( A p r i l 1 5 , 1 9 9 2 ) w e r e p r e c a r i o u s ; i . e . , p e t i t i o n e r h a d b e e n i n d i c t e d f o r M e d i c a i d f r a u d a n d h e h a d f a i l e d t o r e p o r t h i s b u s i n e s s i n c o m e i n r e t u r n s f i l e d f o r 1 9 8 9 a n d 1 9 9 0 . A c c o r d i n g l y , a l t h o u g h p e t i t i o n e r h a s p r o v i d e d a r e a s o n f o r i n t e n t i o n a l l y f a i l i n g t o f i l e , h e h a s n o t p r o v i d e d a r e a s o n f o r w h i c h h i s f a i l u r e t o f i l e c a n b e e x c u s e d . A c c o r d i n g l y , w e h o l d t h a t p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r a 2 5 p e r c e n t s e c t i o n 6 6 5 1 a d d i t i o n t o t a x f o r 1 9 9 1 . - 1 5 - V . F o r 1 9 9 1 , i s P e t i t i o n e r L i a b l e f o r t h e N e g l i g e n c e P e n a l t y W i t h R e s p e c t t o O m i t t e d I n t e r e s t I n c o m e , a C l a i m e d L o s s F r o m t h e S a l e o f a T a x i , o r U n s u b s t a n t i a t e d B u s i n e s s D e d u c t i o n s ? O n h i s d e l i n q u e n t l y f i l e d 1 9 9 1 r e t u r n , p e t i t i o n e r c l a i m e d a $ 1 , 4 9 0 l o s s f r o m t h e s a l e o r i n v o l u n t a r y c o n v e r s i o n o f a t a x i . I n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a n $ 8 4 a c c u r a c y - r e l a t e d n e g l i g e n c e p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 a t t r i b u t a b l e t o t h o s e t w o i t e m s f o r 1 9 9 1 . R e s p o n d e n t a l s o d e t e r m i n e d , a s a n a l t e r n a t i v e t o t h e f r a u d p e n a l t y f o r 1 9 9 1 , t h a t p e t i t i o n e r w a s l i a b l e f o r a n a c c u r a c y - r e l a t e d n e g l i g e n c e p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( b ) ( 1 ) o r ( c ) . B e c a u s e w e h a v e d e c i d e d t h a t p e t i t i o n e r i s n o t l i a b l e f o r t h e f r a u d p e n a l t y f o r 1 9 9 1 , w e c o n s i d e r w h e t h e r p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r t h e n e g l i g e n c e p e n a l t y w i t h r e s p e c t t o u n s u b s t a n t i a t e d S c h e d u l e C b u s i n e s s d e d u c t i o n s f o r 1 9 9 1 . S e c t i o n 6 6 6 2 p r o v i d e s t h a t i f a n y p o r t i o n o f a n y u n d e r p a y m e n t i s d u e t o n e g l i g e n c e , t h e n a t a x p a y e r w i l l b e l i a b l e f o r a p e n a l t y e q u a l t o 2 0 p e r c e n t o f t h e u n d e r p a y m e n t o f t a x r e q u i r e d t o b e s h o w n o n t h e r e t u r n t h a t i s a t t r i b u t a b l e t o t h e t a x p a y e r ' s n e g l i g e n c e . S e e s e c . 6 6 6 2 ( a ) a n d ( b ) ( 1 ) . N e g l i g e n c e i s d e f i n e d a s t h e " l a c k o f d u e c a r e o r f a i l u r e t o d o w h a t a r e a s o n a b l e a n d o r d i n a r i l y p r u d e n t p e r s o n w o u l d d o u n d e r t h e c i r c u m s t a n c e s . " K o r s h i n v . C o m m i s s i o n e r , 9 1 F . 3 d 6 7 0 , 6 7 2 ( 4 t h C i r . 1 9 9 6 ) . A s p e r t i n e n t h e r e , " n e g l i g e n c e " i n c l u d e s t h e f a i l u r e t o m a k e a r e a s o n a b l e a t t e m p t t o c o m p l y w i t h t h e p r o v i s i o n s o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e a n d a l s o i n c l u d e s a n y f a i l u r e t o k e e p - 1 6 - a d e q u a t e b o o k s a n d r e c o r d s o r t o s u b s t a n t i a t e i t e m s p r o p e r l y . S e e s e c . 6 6 6 2 ( c ) ; s e c . 1 . 6 6 6 2 - 3 ( b ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . " D i s r e g a r d " h a s b e e n c a t e g o r i z e d a s a n y c a r e l e s s , r e c k l e s s , o r i n t e n t i o n a l d i s r e g a r d . S e c . 6 6 6 2 ( c ) . A t a x p a y e r m a y a v o i d t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y b y s h o w i n g t h a t ( 1 ) t h e r e w a s r e a s o n a b l e c a u s e f o r t h e u n d e r p a y m e n t a n d ( 2 ) h e a c t e d i n g o o d f a i t h w i t h r e s p e c t t o s u c h u n d e r p a y m e n t . S e e s e c . 6 6 6 4 ( c ) . W h e t h e r t h e t a x p a y e r a c t e d w i t h r e a s o n a b l e c a u s e a n d i n g o o d f a i t h i s d e t e r m i n e d b y t h e r e l e v a n t f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s , a n d m o s t i m p o r t a n t l y , t h e e x t e n t t o w h i c h h e a t t e m p t e d t o a s s e s s h i s p r o p e r t a x l i a b i l i t y . S e e N e e l y v . C o m m i s s i o n e r , 8 5 T . C . 9 3 4 ( 1 9 8 5 ) ; S t u b b l e f i e l d v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 6 - 5 3 7 ; s e c . 1 . 6 6 6 4 - 4 ( b ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . I t i s p e t i t i o n e r ' s r e s p o n s i b i l i t y t o e s t a b l i s h t h a t h e i s n o t l i a b l e f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d n e g l i g e n c e p e n a l t y i m p o s e d b y s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) . S e e R u l e 1 4 2 ( a ) ; T w e e d d a l e v . C o m m i s s i o n e r , 9 2 T . C . 5 0 1 , 5 0 5 ( 1 9 8 9 ) . I n a t t e m p t i n g t o s h o w t h a t h e h a d r e a s o n a b l e c a u s e , p e t i t i o n e r a r g u e s t h a t h e r e l i e d o n h i s a c c o u n t a n t w h o a s s i s t e d h i m i n p r e p a r i n g h i s 1 9 9 1 r e t u r n . U n d e r c e r t a i n c i r c u m s t a n c e s , r e l i a n c e o n t h e a d v i c e o f a c o m p e t e n t a d v i s e r c a n b e a d e f e n s e t o t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y . U n i t e d S t a t e s v . B o y l e , s u p r a a t 2 5 2 ) ; Z f a s s v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 8 F . 3 d 1 8 4 ( 4 t h C i r . 1 9 9 7 ) ; s e c . 1 . 6 6 6 4 - 4 ( b ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . H o w e v e r , r e l i a n c e o n p r o f e s s i o n a l a d v i c e , s t a n d i n g a l o n e , i s - 1 7 - n o t a u t o m a t i c a l l y a d e f e n s e t o n e g l i g e n c e , b u t i t i s o n e f a c t o r t o b e c o n s i d e r e d . S e e F r e y t a g v . C o m m i s s i o n e r , 9 0 4 F . 2 d 1 0 1 1 ( 5 t h C i r . 1 9 9 0 ) , a f f d . 5 0 1 U . S . 8 6 8 ( 1 9 9 1 ) . I t m u s t b e e s t a b l i s h e d t h a t t h e r e l i a n c e w a s r e a s o n a b l e , i n g o o d f a i t h , a n d b a s e d u p o n f u l l d i s c l o s u r e . E w i n g v . C o m m i s s i o n e r , 9 1 T . C . 3 9 6 , 4 2 3 - 4 2 4 ( 1 9 8 8 ) , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 9 4 0 F . 2 d 1 5 3 4 ( 9 t h C i r . 1 9 9 1 ) ; M e t r a C h e m C o r p . v . C o m m i s s i o n e r , 8 8 T . C . 6 5 4 , 6 6 2 ( 1 9 8 7 ) ; P r i t c h e t t v . C o m m i s s i o n e r , 6 3 T . C . 1 4 9 , 1 7 5 - 1 7 6 ( 1 9 7 4 ) . I n h i s d e f e n s e , p e t i t i o n e r c l a i m s t h a t h e d i d n o t h a v e a g r e a t d e a l o f t i m e t o f i l e t h e 1 9 9 1 r e t u r n b y A p r i l 1 9 9 4 . T h i s w a s d u e t o r e s p o n d e n t ' s e x a m i n a t i o n t h a t f o l l o w e d p e t i t i o n e r ' s p l e a o f g u i l t y t o M e d i c a i d f r a u d . P e t i t i o n e r h i r e d a n a c c o u n t a n t w h o r e c o n s t r u c t e d p e t i t i o n e r ' s r e c o r d s b e c a u s e a d e q u a t e r e c o r d s h a d n o t b e e n m a i n t a i n e d f o r h i s t a x i - l e a s i n g b u s i n e s s a n d M e d i c a i d a c t i v i t i e s . P e t i t i o n e r ' s a c c o u n t a n t r e c o n s t r u c t e d p e t i t i o n e r ' s t a x r e p o r t i n g p o s i t i o n f r o m t h e r e c o r d s a v a i l a b l e a n d f r o m i n f o r m a t i o n p r o v i d e d b y p e t i t i o n e r . W i t h r e s p e c t t o t h e i n c o m e s i d e o f p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 1 r e p o r t i n g , r e s p o n d e n t m a d e n o a d j u s t m e n t s w i t h t h e e x c e p t i o n o f $ 1 , 3 1 3 o f i n t e r e s t i n c o m e . W i t h r e s p e c t t o p e t i t i o n e r ' s d e d u c t i o n s , h o w e v e r , r e s p o n d e n t d i s a l l o w e d a c l a i m e d $ 1 , 4 9 0 l o s s f r o m t h e s a l e o r i n v o l u n t a r y c o n v e r s i o n o f a t a x i . R e s p o n d e n t , i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y , a l l o w e d $ 1 1 2 , 0 2 3 o f t h e $ 2 5 4 , 7 8 7 p e t i t i o n e r c l a i m e d a s b u s i n e s s d e d u c t i o n s . D u r i n g p r e t r i a l - 1 8 - 4 T h e i n v e s t i g a t o r a l s o t e s t i f i e d t h a t p e t i t i o n e r l i e d t o h i m d u r i n g t h e i n v e s t i g a t i o n f o r M e d i c a i d f r a u d . I n a d d i t i o n , t h e i n v e s t i g a t o r s t a t e d t h a t p e t i t i o n e r h a d c o n c e a l e d r e c o r d s f r o m t h e S t a t e g r a n d j u r y . a c t i v i t y , r e s p o n d e n t c o n c e d e d t h a t p e t i t i o n e r w a s e n t i t l e d t o a d d i t i o n a l b u s i n e s s d e d u c t i o n s o f $ 4 5 , 1 8 4 , f o r a t o t a l a l l o w a n c e o f $ 1 5 7 , 2 0 7 . W i t h r e s p e c t t o t h e $ 1 , 4 9 0 c l a i m e d l o s s , p e t i t i o n e r c o n t e n d e d t h a t h e p r o v i d e d h i s a c c o u n t a n t w i t h i n f o r m a t i o n t h a t a t a x i h a d b e e n s e t o n f i r e d u r i n g a n u n l a w f u l u s e , b u t t h a t h e i s u n s u r e h o w t h e a c c o u n t a n t u s e d t h a t i n f o r m a t i o n . C o n c e r n i n g p e t i t i o n e r ' s $ 9 7 , 5 8 0 ( $ 2 5 4 , 7 8 7 c l a i m e d l e s s $ 1 5 7 , 2 0 7 a l l o w e d ) o f u n a l l o w e d b u s i n e s s d e d u c t i o n s f o r 1 9 9 1 , p e t i t i o n e r w a s n o t a b l e t o s h o w s u p p o r t i n g d o c u m e n t a t i o n o r p r o v i d e o t h e r e v i d e n c e t h a t w o u l d s h o w t h a t h e w a s e n t i t l e d t o m o r e d e d u c t i o n s t h a n a l l o w e d b y r e s p o n d e n t . P e t i t i o n e r d i d c o n t e n d t h a t h i s b u s i n e s s i n f o r m a t i o n o r r e c o r d s w e r e u n a v a i l a b l e d u e t o t h e c r i m i n a l p r o s e c u t i o n a n d r e s p o n d e n t ' s e x a m i n a t i o n . P e t i t i o n e r h a s n o t s h o w n t h a t h e w a s d e n i e d a c c e s s t o t h e i n f o r m a t i o n a n d r e c o r d s u s e d b y t h e S t a t e i n h i s p r o s e c u t i o n . T h e S t a t e o f M a r y l a n d i n v e s t i g a t o r t e s t i f i e d t h a t p e t i t i o n e r ' s r e c o r d s t h a t w e r e s e i z e d b y t h e S t a t e w e r e a v a i l a b l e t o p e t i t i o n e r a t a l l t i m e s . 4 I n a d d i t i o n , t h e r e c o r d i n t h i s c a s e r e f l e c t s t h a t r e s p o n d e n t ' s e x a m i n a t i o n w a s e x t e n s i v e a n d t h a t r e s p o n d e n t w a s r e a s o n a b l e i n t h e a l l o w a n c e o f d e d u c t i o n s - 1 9 - 5 P e t i t i o n e r a l s o c o n t e n d e d t h a t t h e S t a t e o f M a r y l a n d h a d a c c e p t e d h i s a m e n d e d a n d 1 9 9 1 S t a t e i n c o m e t a x r e t u r n s w i t h o u t c h a n g e . P e t i t i o n e r h a s n o t s h o w n , h o w e v e r , h o w t h a t f a c t ( i f i t i s a f a c t ) w o u l d s h o w t h a t p e t i t i o n e r w a s r e a s o n a b l e i n c o n n e c t i o n w i t h t h e f i l i n g o f h i s F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s . b a s e d u p o n t h e i n f o r m a t i o n p r o v i d e d b y p e t i t i o n e r . I n t h a t r e g a r d , p e t i t i o n e r h a s n o t s h o w n t h a t r e s p o n d e n t s h o u l d h a v e a l l o w e d m o r e b a s e d o n a n y r e c o r d t h a t i s a v a i l a b l e t o p e t i t i o n e r . 5 F i n a l l y , p e t i t i o n e r a r g u e s t h a t h i s r e l i a n c e o n h i s a c c o u n t a n t w a s r e a s o n a b l e . P e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t h e s i m p l y p r o v i d e d t h e i n f o r m a t i o n t o h i s a c c o u n t a n t a n d t h a t t h e a c c o u n t a n t d e c i d e d t h e a m o u n t o f d e d u c t i o n s t o w h i c h p e t i t i o n e r w a s e n t i t l e d f o r 1 9 9 1 . P e t i t i o n e r , h o w e v e r , d i d n o t c o r r o b o r a t e t h i s c o n t e n t i o n , a n d h e f a i l e d t o p r e s e n t h i s a c c o u n t a n t a s a w i t n e s s t o s h o w t h a t h i s r e l i a n c e w a s r e a s o n a b l e . S e e Z f a s s v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 1 8 9 . M o r e i m p o r t a n t l y , p e t i t i o n e r h a s a d m i t t e d t h a t ( 1 ) t h e p r e p a r a t i o n o f h i s 1 9 9 1 r e t u r n w a s a c c o m p l i s h e d i n a r u s h a n d ( 2 ) h e m a y n o t h a v e p r o v i d e d h i s a c c o u n t a n t w i t h c o m p l e t e i n f o r m a t i o n . F i n a l l y , p e t i t i o n e r w a s u n a b l e t o s u b s t a n t i a t e a l m o s t 4 0 p e r c e n t o f t h e b u s i n e s s d e d u c t i o n s h e c l a i m e d . T h e r e f o r e , p e t i t i o n e r ' s c l a i m o f r e l i a n c e w a s , i n t h e c i r c u m s t a n c e s o f t h i s c a s e , u n r e a s o n a b l e . A c c o r d i n g l y , w e h o l d t h a t p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d n e g l i g e n c e p e n a l t y f o r 1 9 9 1 o n t h e u n d e r p a y m e n t s a t t r i b u t a b l e t o t h e o m i t t e d - 2 0 - i n t e r e s t i n c o m e , c l a i m e d l o s s , a n d u n s u b s t a n t i a t e d d e d u c t i o n s . W e h a v e c o n s i d e r e d a l l o t h e r a r g u m e n t s a d v a n c e d b y t h e p a r t i e s a n d t o t h e e x t e n t t h a t w e h a v e n o t a d d r e s s e d t h e s e a r g u m e n t s , w e c o n s i d e r t h e m i r r e l e v a n t , m o o t , o r w i t h o u t m e r i t . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 . R E P O R T E R ' S N O T E : T H I S M E M O R A N D U M O P I N I O N W A S M O D I F I E D B Y O R D E R D A T E D N O V E M B E R 7 , 2 0 0 2 .