TAX COURT OPINION

Case: Estate of William Blake Burris, Deceased; William B. Burris, III, Executor
Docket Number: 12899-99
Judge: Nims
Opinion Type: memo
Filed: 08/08/2001
Pages: 18

T . C . M e m o . 2 0 0 1 - 2 1 0 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T E S T A T E O F W I L L I A M B L A K E B U R R I S , D E C E A S E D , W I L L I A M B . B U R R I S I I I , E X E C U T O R , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 1 2 8 9 9 - 9 9 . F i l e d A u g u s t 8 , 2 0 0 1 . H a n d W r e s i d e d i n L o u i s i a n a , a c o m m u n i t y p r o p e r t y S t a t e , t h r o u g h o u t t h e i r m a r r i a g e . D u r i n g t h e i r m a r r i a g e , H p u r c h a s e d t h r e e p o l i c i e s o f i n s u r a n c e o n h i s l i f e u s i n g c o m m u n i t y f u n d s . H w a s n a m e d a s o w n e r o f t h e p o l i c i e s , a n d W w a s i n i t i a l l y d e s i g n a t e d a s t h e b e n e f i c i a r y . W p r e d e c e a s e d H , a n d a t H ' s d e a t h t h e l i f e i n s u r a n c e p r o c e e d s w e r e r e m i t t e d t o h i s c h i l d r e n . H e l d : T h e p o l i c i e s o f l i f e i n s u r a n c e c o n s t i t u t e c o m m u n i t y p r o p e r t y u n d e r L o u i s i a n a l a w s u c h t h a t o n l y o n e - h a l f o f t h e p r o c e e d s t h e r e f r o m i s i n c l u d a b l e i n H ' s g r o s s e s t a t e . S e c . 2 0 4 2 ( 2 ) , I . R . C . ; s e c . 2 0 . 2 0 4 2 - 1 ( c ) ( 1 ) , ( 5 ) , E s t a t e T a x R e g s . R a y m o n d P . L a d o u c e u r , f o r p e t i t i o n e r . S u s a n S m i t h C a n a v e l l o , f o r r e s p o n d e n t . - 2 - M E M O R A N D U M O P I N I O N N I M S , J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a F e d e r a l e s t a t e t a x d e f i c i e n c y i n t h e a m o u n t o f $ 8 2 , 9 9 7 f o r t h e e s t a t e o f W i l l i a m B l a k e B u r r i s ( t h e e s t a t e ) . A f t e r c o n c e s s i o n s , t h e i s s u e f o r d e c i s i o n i s t h e a p p r o p r i a t e t r e a t m e n t f o r e s t a t e t a x p u r p o s e s o f t h r e e i n s u r a n c e p o l i c i e s o n t h e l i f e o f W i l l i a m B l a k e B u r r i s ( d e c e d e n t ) . U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o s e c t i o n s o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t a s o f t h e d a t e o f d e c e d e n t ' s d e a t h , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . B a c k g r o u n d T h i s c a s e w a s s u b m i t t e d f u l l y s t i p u l a t e d p u r s u a n t t o R u l e 1 2 2 , a n d t h e f a c t s a r e s o f o u n d . T h e s t i p u l a t i o n s o f t h e p a r t i e s , w i t h a c c o m p a n y i n g e x h i b i t s , a r e i n c o r p o r a t e d h e r e i n b y t h i s r e f e r e n c e . D e c e d e n t w a s a r e s i d e n t o f S h r e v e p o r t , L o u i s i a n a , w h e n h e d i e d t e s t a t e i n t h a t S t a t e o n J u n e 1 8 , 1 9 9 6 . H i s w i l l w a s s u b s e q u e n t l y a d m i t t e d t o p r o b a t e i n t h e F i r s t J u d i c i a l D i s t r i c t C o u r t , C a d d o P a r i s h , L o u i s i a n a . D e c e d e n t ' s s o n , W i l l i a m B l a k e B u r r i s I I I , w a s n a m e d e x e c u t o r o f t h e e s t a t e a n d l i k e w i s e r e s i d e d i n L o u i s i a n a a t t h e t i m e t h e p e t i t i o n i n t h i s c a s e w a s f i l e d . - 3 - 1 W e n o t e t h a t t h e r e c o r d d o e s n o t c o n t a i n t h e c o m p l e t e c o n t r a c t o f i n s u r a n c e f o r e i t h e r t h e P a c i f i c S t a n d a r d p o l i c y o r i t s s u c c e s s o r H a r t f o r d L i f e p o l i c y . H o w e v e r , a s n e i t h e r p a r t y h a s i n t i m a t e d t h a t t h e t e r m s o f t h e s e p o l i c i e s d i f f e r e d i n a n y m a t e r i a l w a y f r o m t h o s e o f t h e F i r s t C o l o n y p o l i c i e s , w e a s s u m e t h a t t h e F i r s t C o l o n y c o n t r a c t s a r e r e p r e s e n t a t i v e a n d t h a t r e l e v a n t p r o v i s i o n s w e r e s u b s t a n t i a l l y i d e n t i c a l . O n D e c e m b e r 1 7 , 1 9 4 3 , d e c e d e n t m a r r i e d A u d r e y S h o v a n B u r r i s ( M r s . B u r r i s ) . T h e c o u p l e r e s i d e d i n L o u i s i a n a , a c o m m u n i t y p r o p e r t y s t a t e , t h r o u g h o u t t h e i r m a r r i a g e a n d d i d n o t e n t e r i n t o a m a t r i m o n i a l o r o t h e r a g r e e m e n t s e p a r a t i n g t h e s p o u s e s i n p r o p e r t y . D u r i n g t h e i r m a r r i a g e , b e t w e e n 1 9 8 7 a n d 1 9 8 8 , d e c e d e n t a p p l i e d f o r a n d o b t a i n e d t h r e e p o l i c i e s o f i n s u r a n c e o n h i s l i f e : F i r s t C o l o n y L i f e I n s u r a n c e P o l i c y N o . 1 3 1 9 1 0 0 , F i r s t C o l o n y L i f e I n s u r a n c e P o l i c y N o . 1 3 3 0 0 5 3 , a n d P a c i f i c S t a n d a r d L i f e I n s u r a n c e P o l i c y N o . 3 0 L 0 1 7 4 1 1 6 . E a c h w a s a s i n g l e p r e m i u m p o l i c y f o r w h i c h t h e p r e m i u m s o f $ 1 5 0 , 0 0 0 , $ 3 4 , 5 0 4 . 3 2 , a n d $ 2 4 3 , 0 0 0 , r e s p e c t i v e l y , w e r e p a i d w i t h c o m m u n i t y f u n d s . T h e p o l i c i e s e a c h p r o v i d e d f o r p a y m e n t o f a s p e c i f i e d d e a t h b e n e f i t a m o u n t a n d a d d i t i o n a l l y a c c u m u l a t e d a c a s h s u r r e n d e r v a l u e . T h e c o n t r a c t t e r m s a l s o p e r m i t t e d l o a n s a g a i n s t t h e p o l i c i e s . E f f e c t i v e M a y 1 1 , 1 9 9 4 , P a c i f i c S t a n d a r d P o l i c y N o . 3 0 L 0 1 7 4 1 1 6 w a s t a k e n o v e r b y H a r t f o r d L i f e I n s u r a n c e C o m p a n y a s P o l i c y N o . U M 0 1 7 4 1 1 6 . D e c e d e n t w a s i d e n t i f i e d a s t h e o w n e r a n d a s t h e i n s u r e d w i t h r e s p e c t t o e a c h o f t h e i n s u r a n c e p o l i c i e s . 1 T h e i n i t i a l n a m e d b e n e f i c i a r y w a s M r s . B u r r i s , a n d s u c h d e s i g n a t i o n w a s n o t m a d e t o b e i r r e v o c a b l e . A c c o r d i n g t o t h e p o l i c y t e r m s , t h e o w n e r w a s - 4 - g r a n t e d " a l l r i g h t s " s t a t e d t h e r e i n . I n p a r t i c u l a r , t h e p o l i c i e s p r o v i d e d t h a t t h e o w n e r c o u l d c h a n g e t h e d e s i g n a t i o n o f o w n e r a n d b e n e f i c i a r y , c o u l d s u r r e n d e r t h e p o l i c y f o r i t s c a s h v a l u e , a n d c o u l d o b t a i n l o a n s a g a i n s t t h e s e c u r i t y o f t h e p o l i c y . O n S e p t e m b e r 7 , 1 9 9 5 , M r s . B u r r i s p r e d e c e a s e d d e c e d e n t . F o l l o w i n g h e r d e a t h , t h e t h r e e c h i l d r e n o f d e c e d e n t a n d M r s . B u r r i s w e r e m a d e t h e b e n e f i c i a r i e s , i n e q u a l o n e - t h i r d s h a r e s , o f t h e f o r e g o i n g l i f e i n s u r a n c e p o l i c i e s . D e c e d e n t t h e n d i e d o n J u n e 1 8 , 1 9 9 6 , a s i n d i c a t e d a b o v e , a n d t h e p r o c e e d s o f t h e p o l i c i e s w e r e p r e s u m a b l y p a i d t o t h e c h i l d r e n . S u b s e q u e n t l y , o n O c t o b e r 2 8 , 1 9 9 6 , a F o r m 7 0 6 , U n i t e d S t a t e s E s t a t e ( a n d G e n e r a t i o n - S k i p p i n g T r a n s f e r ) T a x R e t u r n , w a s f i l e d o n b e h a l f o f e a c h s p o u s e . O n t h e F o r m 7 0 6 f o r M r s . B u r r i s ' s e s t a t e , o n e - h a l f o f t h e c a s h s u r r e n d e r v a l u e o f t h e t h r e e l i f e i n s u r a n c e p o l i c i e s a s o f h e r d a t e o f d e a t h , a n a m o u n t e q u a l i n g $ 2 2 6 , 0 7 0 , w a s i n c l u d e d a s a n a s s e t i n h e r g r o s s e s t a t e . O n t h e F o r m 7 0 6 f o r d e c e d e n t ' s e s t a t e , t h e t o t a l a m o u n t o f t h e p r o c e e d s p a y a b l e u n d e r t h e t h r e e p o l i c i e s , $ 8 2 5 , 0 8 9 , w a s r e p o r t e d a s p r o p e r t y i n c l u d a b l e i n h i s g r o s s e s t a t e . T h e e s t a t e n o w c o n t e n d s , h o w e v e r , t h a t s u c h r e p o r t i n g w a s e r r o n e o u s a n d t h a t o n l y o n e - h a l f o f t h e p r o c e e d s , o r $ 4 1 2 , 5 4 4 . 5 0 , s h o u l d h a v e b e e n i n c l u d e d f o r g r o s s e s t a t e p u r p o s e s o n d e c e d e n t ' s r e t u r n . - 5 - D i s c u s s i o n I . G e n e r a l R u l e s A s a g e n e r a l r u l e , t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i m p o s e s a F e d e r a l t a x " o n t h e t r a n s f e r o f t h e t a x a b l e e s t a t e o f e v e r y d e c e d e n t w h o i s a c i t i z e n o r r e s i d e n t o f t h e U n i t e d S t a t e s . " S e c . 2 0 0 1 ( a ) . S u c h t a x a b l e e s t a t e , i n t u r n , i s d e f i n e d a s " t h e v a l u e o f t h e g r o s s e s t a t e " , l e s s a p p l i c a b l e d e d u c t i o n s . S e c . 2 0 5 1 . S e c t i o n 2 0 3 1 ( a ) t h e n s p e c i f i e s t h a t t h e g r o s s e s t a t e c o m p r i s e s " a l l p r o p e r t y , r e a l o r p e r s o n a l , t a n g i b l e o r i n t a n g i b l e , w h e r e v e r s i t u a t e d " , t o t h e e x t e n t p r o v i d e d i n s e c t i o n s 2 0 3 3 t h r o u g h 2 0 4 5 . S e c t i o n 2 0 4 2 g o v e r n s t h e t r e a t m e n t o f l i f e i n s u r a n c e p r o c e e d s a n d p r o v i d e s i n r e l e v a n t p a r t a s f o l l o w s : S E C . 2 0 4 2 . P R O C E E D S O F L I F E I N S U R A N C E . T h e v a l u e o f t h e g r o s s e s t a t e s h a l l i n c l u d e t h e v a l u e o f a l l p r o p e r t y - - * * * * * * * ( 2 ) R e c e i v a b l e B y O t h e r B e n e f i c i a r i e s . - - T o t h e e x t e n t o f t h e a m o u n t r e c e i v a b l e b y a l l o t h e r b e n e f i c i a r i e s a s i n s u r a n c e u n d e r p o l i c i e s o n t h e l i f e o f t h e d e c e d e n t w i t h r e s p e c t t o w h i c h t h e d e c e d e n t p o s s e s s e d a t h i s d e a t h a n y o f t h e i n c i d e n t s o f o w n e r s h i p , e x e r c i s a b l e e i t h e r a l o n e o r i n c o n j u n c t i o n w i t h a n y o t h e r p e r s o n . * * * R e g u l a t i o n s p r o m u l g a t e d u n d e r s e c t i o n 2 0 4 2 f u r t h e r e x p l a i n t h a t " S e c t i o n 2 0 4 2 r e q u i r e s t h e i n c l u s i o n i n t h e g r o s s e s t a t e o f t h e p r o c e e d s o f i n s u r a n c e o n t h e d e c e d e n t ' s l i f e n o t r e c e i v a b l e b y o r f o r t h e b e n e f i t o f t h e e s t a t e i f t h e d e c e d e n t p o s s e s s e d a t - 6 - t h e d a t e o f h i s d e a t h a n y o f t h e i n c i d e n t s o f o w n e r s h i p i n t h e p o l i c y " . S e c . 2 0 . 2 0 4 2 - 1 ( c ) ( 1 ) , E s t a t e T a x R e g s . R e g u l a t i o n s a l s o d e f i n e " i n c i d e n t s o f o w n e r s h i p " : F o r p u r p o s e s o f t h i s p a r a g r a p h , t h e t e r m " i n c i d e n t s o f o w n e r s h i p " i s n o t l i m i t e d i n i t s m e a n i n g t o o w n e r s h i p o f t h e p o l i c y i n t h e t e c h n i c a l l e g a l s e n s e . G e n e r a l l y s p e a k i n g , t h e t e r m h a s r e f e r e n c e t o t h e r i g h t o f t h e i n s u r e d o r h i s e s t a t e t o t h e e c o n o m i c b e n e f i t s o f t h e p o l i c y . T h u s , i t i n c l u d e s t h e p o w e r t o c h a n g e t h e b e n e f i c i a r y , t o s u r r e n d e r o r c a n c e l t h e p o l i c y , t o a s s i g n t h e p o l i c y , t o r e v o k e a n a s s i g n m e n t , t o p l e d g e t h e p o l i c y f o r a l o a n , o r t h e o b t a i n f r o m t h e i n s u r e r a l o a n a g a i n s t t h e s u r r e n d e r v a l u e o f t h e p o l i c y , e t c . * * * [ S e c . 2 0 . 2 0 4 2 - 1 ( c ) ( 2 ) , E s t a t e T a x R e g s . ] T h e a b o v e d e f i n i t i o n i s t h e n a u g m e n t e d b y t h e f o l l o w i n g c a v e a t : A s a n a d d i t i o n a l s t e p i n d e t e r m i n i n g w h e t h e r o r n o t a d e c e d e n t p o s s e s s e d a n y i n c i d e n t s o f o w n e r s h i p i n a p o l i c y o r a n y p a r t o f a p o l i c y , r e g a r d m u s t b e g i v e n t o t h e e f f e c t o f t h e S t a t e o r o t h e r a p p l i c a b l e l a w u p o n t h e t e r m s o f t h e p o l i c y . F o r e x a m p l e , a s s u m e t h a t t h e d e c e d e n t p u r c h a s e d a p o l i c y o f i n s u r a n c e o n h i s l i f e w i t h f u n d s h e l d b y h i m a n d h i s s u r v i v i n g w i f e a s c o m m u n i t y p r o p e r t y , d e s i g n a t i n g t h e i r s o n a s b e n e f i c i a r y b u t r e t a i n i n g t h e r i g h t t o s u r r e n d e r t h e p o l i c y . U n d e r t h e l o c a l l a w , t h e p r o c e e d s u p o n s u r r e n d e r w o u l d h a v e i n u r e d t o t h e m a r i t a l c o m m u n i t y . A s s u m i n g t h a t t h e p o l i c y i s n o t s u r r e n d e r e d a n d t h a t t h e s o n r e c e i v e s t h e p r o c e e d s o n t h e d e c e d e n t ' s d e a t h , t h e w i f e ' s t r a n s f e r o f h e r o n e - h a l f i n t e r e s t i n t h e p o l i c y w a s n o t c o n s i d e r e d a b s o l u t e b e f o r e t h e d e c e d e n t ' s d e a t h . U p o n t h e w i f e ' s p r i o r d e a t h , o n e - h a l f o f t h e v a l u e o f t h e p o l i c y w o u l d h a v e b e e n i n c l u d e d i n h e r g r o s s e s t a t e . U n d e r t h e s e c i r c u m s t a n c e s , t h e p o w e r o f s u r r e n d e r p o s s e s s e d b y t h e d e c e d e n t a s a g e n t f o r h i s w i f e w i t h r e s p e c t t o o n e - h a l f o f t h e p o l i c y i s n o t , f o r p u r p o s e s o f t h i s s e c t i o n , a n " i n c i d e n t o f o w n e r s h i p " , a n d t h e d e c e d e n t i s , t h e r e f o r e , d e e m e d t o p o s s e s s a n i n c i d e n t o f o w n e r s h i p i n o n l y o n e - h a l f o f t h e p o l i c y . [ S e c . 2 0 . 2 0 4 2 - 1 ( c ) ( 5 ) , E s t a t e T a x R e g s . ] - 7 - I I . C o n t e n t i o n s o f t h e P a r t i e s T h e p a r t i e s i n t h i s c a s e d i s a g r e e a s t o t h e p o r t i o n o f t h e p r o c e e d s f r o m t h e t h r e e p o l i c i e s o f i n s u r a n c e o n d e c e d e n t ' s l i f e w h i c h m u s t b e i n c l u d e d i n h i s g r o s s e s t a t e . T h e e s t a t e c o n t e n d s t h a t o n l y 5 0 p e r c e n t i s i n c l u d a b l e , w h i l e r e s p o n d e n t m a i n t a i n s t h a t i n c l u s i o n o f 1 0 0 p e r c e n t i s n e c e s s a r y . T h e t w o s i d e s r e a c h t h e i r d i f f e r i n g c o n c l u s i o n s p r i m a r i l y a s a r e s u l t o f t h e i r o p p o s i n g v i e w s a s t o w h e t h e r , u n d e r L o u i s i a n a l a w , d e c e d e n t p o s s e s s e d i n c i d e n t s o f o w n e r s h i p i n a l l o r o n l y p a r t o f t h e p o l i c i e s i n q u e s t i o n . T h e e s t a t e a v e r s t h a t b e c a u s e t h e p o l i c i e s w e r e a c q u i r e d d u r i n g t h e m a r r i a g e w i t h c o m m u n i t y f u n d s , t h e y a r e p r e s u m e d t o b e c o m m u n i t y p r o p e r t y . F u r t h e r , t h e e s t a t e a s s e r t s t h a t t h e r e e x i s t s n o e v i d e n c e o f i n t e n t o n t h e p a r t o f M r s . B u r r i s t h a t t h e p o l i c i e s b e h e l d a s d e c e d e n t ' s s e p a r a t e p r o p e r t y , a s w o u l d b e n e c e s s a r y t o o v e r c o m e t h e m a r i t a l p r e s u m p t i o n . A c c o r d i n g l y , i t i s t h e e s t a t e ' s p o s i t i o n t h a t e a c h s p o u s e p o s s e s s e d a n u n d i v i d e d o n e - h a l f i n t e r e s t i n t h e p o l i c i e s a n d t h a t d e c e d e n t , a s r e g i s t e r e d o w n e r , m e r e l y a c t e d a s m a n a g i n g a g e n t f o r t h e c o m m u n i t y . I n t h e a l t e r n a t i v e , t h e e s t a t e a r g u e s t h a t i f t h e p o l i c i e s a r e f o u n d t o b e t h e s e p a r a t e p r o p e r t y o f d e c e d e n t , t h e n a r e i m b u r s e m e n t c l a i m w o u l d e x i s t i n f a v o r o f M r s . B u r r i s ' s s u c c e s s o r s i n i n t e r e s t o n t h e g r o u n d s t h a t c o m m u n i t y f u n d s w e r e - 8 - u s e d t o p u r c h a s e t h e a s s e t s . I n t h a t e v e n t , t h e e s t a t e a l l e g e s t h a t s u c h c l a i m , i n t h e a m o u n t o f o n e - h a l f o f t h e c a s h s u r r e n d e r v a l u e o f t h e p o l i c i e s a t t h e d a t e o f M r s . B u r r i s ' s d e a t h , s h o u l d b e a l l o w e d a s a d e b t a g a i n s t d e c e d e n t ' s e s t a t e . C o n v e r s e l y , r e s p o n d e n t a l l e g e s t h a t t h e g e n e r a l r u l e s o f L o u i s i a n a c o m m u n i t y p r o p e r t y l a w a r e i n a p p l i c a b l e t o t h e p o l i c i e s a t i s s u e i n t h i s c a s e . R a t h e r , r e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t L o u i s i a n a j u r i s p r u d e n c e , p a r t i c u l a r l y a s i n t e r p r e t e d b y t h e C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e F i f t h C i r c u i t i n C a t a l a n o v . U n i t e d S t a t e s , 4 2 9 F . 2 d 1 0 5 8 ( 5 t h C i r . 1 9 6 9 ) , h a s e s t a b l i s h e d a s e p a r a t e b o d y o f l a w g o v e r n i n g l i f e i n s u r a n c e p o l i c i e s . M o r e o v e r , i n r e s p o n d e n t ' s v i e w , t h i s b o d y o f l a w s t a n d s f o r t h e p r i n c i p l e t h a t o w n e r s h i p o f l i f e i n s u r a n c e p o l i c i e s i n L o u i s i a n a i s d e t e r m i n e d b y t h e t e r m s o f t h e c o n t r a c t o f i n s u r a n c e i t s e l f . H e n c e , s i n c e t h e c o n t r a c t s h e r e e x p r e s s l y p l a c e d a l l i n c i d e n t s o f o w n e r s h i p i n d e c e d e n t , r e s p o n d e n t a v e r s t h a t t h e p o l i c i e s w e r e d e c e d e n t ' s s e p a r a t e p r o p e r t y a n d t h a t t h e f u l l v a l u e o f t h e p r o c e e d s t h e r e f r o m i s i n c l u d a b l e i n h i s g r o s s e s t a t e . A d d i t i o n a l l y , i n r e s p o n s e t o t h e e s t a t e ' s a l t e r n a t i v e a r g u m e n t , r e s p o n d e n t m a i n t a i n s t h a t t h e h e i r s h a v e n o r e i m b u r s e m e n t c l a i m a g a i n s t h i s e s t a t e b e c a u s e a n y s u c h c l a i m w a s e x t i n g u i s h e d u p o n t h e d e a t h o f t h e i n s u r e d , b e c a u s e M r s . B u r r i s ' s - 9 - 2 B l a c k ' s L a w D i c t i o n a r y 2 3 ( 7 t h e d . 1 9 9 9 ) d e f i n e s " a c q u e t " a s f o l l o w s : " P r o p e r t y a c q u i r e d b y p u r c h a s e , g i f t , o r a n y m e a n s o t h e r t h a n i n h e r i t a n c e ; p r o f i t s o r g a i n s o f p r o p e r t y b e t w e e n h u s b a n d a n d w i f e . " o n e - h a l f o f t h e p r e m i u m s c o n s t i t u t e d a g i f t t o d e c e d e n t , a n d b e c a u s e t h e r e h a s b e e n n o p r o p e r s u b s t a n t i a t i o n o f a r e i m b u r s e m e n t c l a i m . I I I . A n a l y s i s A s p r e v i o u s l y i n d i c a t e d , L o u i s i a n a i s a c o m m u n i t y p r o p e r t y s t a t e . L a . C i v . C o d e A n n . a r t . 2 3 3 4 ( W e s t 1 9 8 5 ) p r o v i d e s t h a t " T h e l e g a l r e g i m e o f c o m m u n i t y o f a c q u e t s [ 2 ] a n d g a i n s a p p l i e s t o s p o u s e s d o m i c i l e d i n t h i s s t a t e " . S p o u s e s m a y , h o w e v e r , m o d i f y o r t e r m i n a t e s u c h m a t r i m o n i a l r e g i m e b y c o n t r a c t . L a . C i v . C o d e A n n . a r t s . 2 3 2 8 , 2 3 2 9 ( W e s t 1 9 8 5 ) . F o r p u r p o s e s o f i m p l e m e n t i n g t h e f o r e g o i n g p r i n c i p l e s , a l l p r o p e r t y i s c l a s s i f i e d a s e i t h e r c o m m u n i t y o r s e p a r a t e . L a . C i v . C o d e A n n . a r t . 2 3 3 5 ( W e s t 1 9 8 5 ) . M o r e o v e r , a l l a s s e t s a c q u i r e d d u r i n g m a r r i a g e a r e p r e s u m e d t o b e c o m m u n i t y p r o p e r t y , i n w h i c h e a c h s p o u s e i s c o n s i d e r e d t o o w n a p r e s e n t u n d i v i d e d o n e - h a l f i n t e r e s t . L a . C i v . C o d e A n n . a r t s . 2 3 3 6 , 2 3 4 0 ( W e s t 1 9 8 5 ) . A l t h o u g h t h i s p r e s u m p t i o n i s r e b u t t a b l e , i t i s n o t o v e r c o m e b y m e r e l y s h o w i n g t h a t t i t l e i s t a k e n i n t h e n a m e o f o n e s p o u s e o n l y . C a t a l a n o v . U n i t e d S t a t e s , s u p r a a t 1 0 6 0 ; B i o n d o v . B i o n d o , 9 9 - 0 8 9 0 , p . 1 0 ( L a . A p p . 1 C i r . 7 / 3 1 / 0 0 ) , 7 6 9 S o . 2 d 9 4 , 1 0 2 . P r o p e r t y " a c q u i r e d w i t h c o m m u n i t y t h i n g s " i s a l s o d e f i n e d g e n e r a l l y a s c o m m u n i t y p r o p e r t y , w h i l e p r o p e r t y - 1 0 - a c q u i r e d p r i o r t o m a r r i a g e , b y g i f t o r i n h e r i t a n c e t o o n e s p o u s e , o r " w i t h s e p a r a t e t h i n g s " i s i n c l u d e d i n t h e d e f i n i t i o n o f s e p a r a t e p r o p e r t y . L a . C i v . C o d e A n n . a r t s . 2 3 3 8 , 2 3 4 1 ( W e s t 1 9 8 5 ) . W i t h r e s p e c t t o l i f e i n s u r a n c e i n p a r t i c u l a r , t h e r e e x i s t s a s u b s t a n t i a l b o d y o f c a s e l a w , a t b o t h t h e S t a t e a n d t h e F e d e r a l l e v e l s , t h a t a t t e m p t s t o p a r s e t h e r e l a t i o n s h i p b e t w e e n s u c h p o l i c i e s a n d t h e a b o v e c o m m u n i t y p r o p e r t y m a x i m s . T h e C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e F i f t h C i r c u i t , t o w h i c h a p p e a l i n t h i s c a s e w o u l d n o r m a l l y l i e , a d d r e s s e d t h i s i s s u e i n C a t a l a n o v . U n i t e d S t a t e s , s u p r a . I n t h a t c a s e t h e h u s b a n d a c q u i r e d a p o l i c y o f l i f e i n s u r a n c e o n h i s l i f e w i t h c o m m u n i t y f u n d s a n d n a m e d h i s w i f e a s b o t h o w n e r a n d b e n e f i c i a r y . I d . a t 1 0 6 0 . U p o n t h e h u s b a n d ' s d e a t h , t h e C o m m i s s i o n e r a s s e r t e d t h a t o n e - h a l f o f t h e p r o c e e d s s h o u l d b e i n c l u d e d i n h i s g r o s s e s t a t e u n d e r s e c t i o n 2 0 4 2 . I d . T h e C o u r t o f A p p e a l s , h o w e v e r , r e a s o n e d : T h e L o u i s i a n a j u r i s p r u d e n c e i s w e l l s e t t l e d t h a t l i f e i n s u r a n c e p o l i c i e s o n t h e l i f e o f t h e h u s b a n d u n c o n d i t i o n a l l y o w n e d b y t h e w i f e o r i n w h i c h s h e i s t h e i r r e v o c a b l e b e n e f i c i a r y a r e , a s a m a t t e r o f l a w , d e e m e d p a r t o f h e r s e p a r a t e e s t a t e . T h e y t h e r e f o r e a r e n o t w i t h i n t h e L o u i s i a n a p r e s u m p t i o n t h a t a l l p r o p e r t y a c q u i r e d d u r i n g t h e m a r r i a g e i s c o m m u n i t y p r o p e r t y . * * * [ I d . a t 1 0 6 1 - 1 0 6 2 . ] T h e c o u r t t h e n h e l d t h a t " w h e r e a h u s b a n d t a k e s o u t a p o l i c y o f i n s u r a n c e o n h i s l i f e a n d e i t h e r i r r e v o c a b l y n a m e s h i s w i f e t h e b e n e f i c i a r y o r m a k e s h e r t h e o w n e r o f t h e p o l i c y , h e r e t a i n s n o i n t e r e s t i n t h e p r o c e e d s o f t h e p o l i c y u n d e r L o u i s i a n a l a w - 1 1 - a n d , t h e r e f o r e , n o ' i n c i d e n t s o f o w n e r s h i p ' w i t h i n I n t . R e v . C o d e , § 2 0 4 2 . " I d . a t 1 0 6 2 . F u r t h e r m o r e , b e c a u s e i n t h e s e c i r c u m s t a n c e s t h e p o l i c y i n u r e d t o t h e w i f e ' s s e p a r a t e b e n e f i t f r o m t h e d a t e o f i t s i s s u a n c e , t h e c o u r t a d d i t i o n a l l y n o t e d t h a t t h e w i f e ' s s e p a r a t e i n t e r e s t w a s i n n o w a y a f f e c t e d b y p a y m e n t o f p r e m i u m s f r o m c o m m u n i t y f u n d s . I d . a t 1 0 6 0 - 1 0 6 1 . I n r e a c h i n g t h e s p e c i f i c h o l d i n g j u s t d e s c r i b e d , t h e C o u r t o f A p p e a l s a l s o m a d e t h e f o l l o w i n g b r o a d e r s t a t e m e n t : i n L o u i s i a n a a l i f e i n s u r a n c e p o l i c y i s a c o n t r a c t s u i g e n e r i s , g o v e r n e d b y r u l e s p e c u l i a r t o i t s e l f . I t i s t h e o u t g r o w t h o f j u d i c i a l p r e c e d e n t a n d n o t o f l e g i s l a t i o n , a n d , a s s u c h , i t i s n o t g o v e r n e d b y t h e a r t i c l e s o f t h e L o u i s i a n a C i v i l C o d e a s t o o w n e r s h i p o f t h e p o l i c y i t s e l f o r a s t o o w n e r s h i p o f t h e p r o c e e d s . * * * [ I d . a t 1 0 6 0 . ] A s s u p p o r t f o r t h i s p r o p o s i t i o n , t h e c o u r t c i t e d S i z e l e r v . S i z e l e r , 1 2 7 S o . 3 8 8 ( L a . 1 9 3 0 ) . T h e r e i n t h e L o u i s i a n a S u p r e m e C o u r t , a f t e r o b s e r v i n g t h a t " a l i f e i n s u r a n c e p o l i c y i s a c o n t r a c t s u i g e n e r i s , g o v e r n e d b y r u l e s p e c u l i a r t o i t s e l f , t h e o u t g r o w t h o f j u d i c i a l p r e c e d e n t a n d n o t o f l e g i s l a t i o n " , c o n c l u d e d t h a t " t h e p r o c e e d s o f l i f e i n s u r a n c e p o l i c i e s f o r m n o p a r t o f t h e e s t a t e o f t h e d e c e a s e d , a n d i n u r e t o t h e b e n e f i c i a r y ' d i r e c t l y a n d b y t h e s o l e t e r m s o f t h e p o l i c y i t s e l f ' " . I d . a t 3 8 8 - 3 8 9 . S i n c e 1 9 6 9 , t h i s C o u r t h a s o n s e v e r a l o c c a s i o n s f o l l o w e d t h e d e c i s i o n i n C a t a l a n o v . U n i t e d S t a t e s , 4 2 9 F . 2 d 1 0 5 8 ( 5 t h C i r . 1 9 6 9 ) , i n r e q u i r i n g a n i n t e r p r e t a t i o n o f L o u i s i a n a l a w u n d e r - 1 2 - w h i c h a p o l i c y o n t h e l i f e o f o n e s p o u s e i s d e e m e d t h e s e p a r a t e p r o p e r t y o f t h e o t h e r s p o u s e w h e n t h e n o n i n s u r e d s p o u s e i s n a m e d a s o w n e r a n d b e n e f i c i a r y o f t h e p o l i c y . S e e E s t a t e o f M a r k s v . C o m m i s s i o n e r , 9 4 T . C . 7 2 0 ( 1 9 9 0 ) ; B e r g m a n v . C o m m i s s i o n e r , 6 6 T . C . 8 8 7 ( 1 9 7 6 ) ; E s t a t e o f S a i a v . C o m m i s s i o n e r , 6 1 T . C . 5 1 5 ( 1 9 7 4 ) . S i m i l a r l y , r e s p o n d e n t m a i n t a i n s t h a t h e r e , t o o , C a t a l a n o v . U n i t e d S t a t e s , s u p r a , s e t t l e s t h e i s s u e i n t h i s c a s e i n a m a n n e r c o n s i s t e n t w i t h r e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n a n d i s b i n d i n g o n t h i s C o u r t p u r s u a n t t o t h e r u l e o f G o l s e n v . C o m m i s s i o n e r , 5 4 T . C . 7 4 2 ( 1 9 7 0 ) , a f f d . 4 4 5 F . 2 d 9 8 5 ( 1 0 t h C i r . 1 9 7 1 ) . I n G o l s e n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 7 5 7 , t h i s C o u r t e s t a b l i s h e d t h e r u l e t h a t w e s h a l l " f o l l o w a C o u r t o f A p p e a l s d e c i s i o n w h i c h i s s q u a r e l y i n p o i n t w h e r e a p p e a l f r o m o u r d e c i s i o n l i e s t o t h a t C o u r t o f A p p e a l s " ( t h e G o l s e n r u l e ) . W e s u b s e q u e n t l y h a v e f u r t h e r c l a r i f i e d t h e d o c t r i n e ' s r e a c h , e m p h a s i z i n g t h a t i t i s " a n a r r o w e x c e p t i o n " a n d s h o u l d b e a p p l i e d o n l y w h e n t h e f o l l o w i n g r a t i o n a l e p r o m p t i n g i t s d e v e l o p m e n t r i n g s t r u e : " w h e r e a r e v e r s a l w o u l d a p p e a r i n e v i t a b l e , d u e t o t h e c l e a r l y e s t a b l i s h e d p o s i t i o n o f t h e C o u r t o f A p p e a l s t o w h i c h a n a p p e a l w o u l d l i e , o u r o b l i g a t i o n a s a n a t i o n a l c o u r t d o e s n o t r e q u i r e a f u t i l e a n d w a s t e f u l i n s i s t e n c e o n o u r v i e w . " L a r d a s v . C o m m i s s i o n e r , 9 9 T . C . 4 9 0 , 4 9 4 - 4 9 5 ( 1 9 9 2 ) . S p e c i f i c a l l y , w e h a v e m a d e c l e a r t h a t t h e G o l s e n r u l e d o e s n o t a p p l y w h e r e t h e p r e c e d e n t f r o m t h e C o u r t o f A p p e a l s c o n t a i n s - 1 3 - d i s t i n g u i s h a b l e f a c t s o r l a w . S e e , e . g . , M e t z g e r T r u s t v . C o m m i s s i o n e r , 7 6 T . C . 4 2 , 7 2 - 7 4 ( 1 9 8 1 ) ( f a c t u a l d i s t i n c t i o n s r e n d e r G o l s e n r u l e n o t s q u a r e l y o n p o i n t ) , a f f d . 6 9 3 F . 2 d 4 5 9 ( 5 t h C i r . 1 9 8 2 ) ; K u e n e m a n v . C o m m i s s i o n e r , 6 8 T . C . 6 0 9 , 6 1 2 n . 4 ( 1 9 7 7 ) ( d i s t i n c t l e g a l q u e s t i o n s n o t g o v e r n e d b y t h e G o l s e n r u l e ) , a f f d . 6 2 8 F . 2 d 1 1 9 6 ( 9 t h C i r . 1 9 8 0 ) . W i t h r e s p e c t t o t h e m a t t e r b e f o r e u s , w e c o n c l u d e t h a t C a t a l a n o v . U n i t e d S t a t e s , s u p r a , i s n o t s q u a r e l y o n p o i n t w i t h i n t h e m e a n i n g o f t h e G o l s e n r u l e . F r o m a f a c t u a l s t a n d p o i n t , C a t a l a n o v . U n i t e d S t a t e s , s u p r a , e s t a b l i s h e d a p a r t i c u l a r c i r c u m s t a n c e i n w h i c h l i f e i n s u r a n c e p o l i c i e s i n L o u i s i a n a a r e d e e m e d t o b e s e p a r a t e p r o p e r t y . N a m e l y , t h i s i s t r u e w h e r e o n e s p o u s e i s d e s i g n a t e d t h e o w n e r o r i r r e v o c a b l e b e n e f i c i a r y o f a p o l i c y o n t h e l i f e o f t h e o t h e r s p o u s e . S e e i d . a t 1 0 6 1 - 1 0 6 2 . I n c o n t r a s t , t h e f a c t u a l s c e n a r i o w e a d d r e s s i n v o l v e s o n e s p o u s e b e i n g b o t h t h e i n s u r e d a n d t h e n a m e d o w n e r . A c c o r d i n g l y , r e s p o n d e n t ' s r e l i a n c e o n t h e G o l s e n r u l e t o d i c t a t e a p a r t i c u l a r o u t c o m e i n t h i s c a s e i s m i s p l a c e d . I n a d d i t i o n , g i v e n t h a t m o r e t h a n 3 0 y e a r s h a v e p a s s e d s i n c e t h e d e c i s i o n i n C a t a l a n o v . U n i t e d S t a t e s , s u p r a , w a s i s s u e d , w e b e l i e v e t h a t i t i s a p p r o p r i a t e t o c o n s i d e r n o t o n l y t h e m o r e g e n e r a l i z e d p r o n o u n c e m e n t s m a d e t h e r e i n r e g a r d i n g L o u i s i a n a l a w b u t a l s o a n y s u b s e q u e n t r e f i n e m e n t s t h a t m i g h t b e g l e a n e d f r o m c o u r t s o f t h e S t a t e w h o s e l a w i t i s o u r d u t y t o a p p l y . I n t h i s - 1 4 - c o n n e c t i o n , w e n o t e t h a t t h e d e c a d e s e n s u i n g s i n c e C a t a l a n o h a v e s e e n S t a t e c o u r t s d e s c r i b e L o u i s i a n a l a w i n a m a n n e r w h i c h s e e m s t o c o n f l i c t w i t h r e s p o n d e n t ' s a r g u m e n t t h a t c o m m u n i t y p r o p e r t y p r i n c i p l e s g o v e r n o w n e r s h i p o f n e i t h e r a p o l i c y i t s e l f n o r i t s p r o c e e d s . F o r i n s t a n c e , w e h i g h l i g h t t w o r e c e n t c a s e s i s s u e d i n t h e c o n t e x t o f a p a r t i t i o n u p o n d i v o r c e o f a m a r i t a l c o m m u n i t y . I n B i o n d o v . B i o n d o , s u p r a a t p . 9 , 7 6 9 S o . 2 d a t 1 0 2 ( c i t a t i o n s o m i t t e d ) , t h e c o u r t a r t i c u l a t e d t h e L o u i s i a n a r u l e a s f o l l o w s : W h i l e l i f e i n s u r a n c e i s g e n e r a l l y c o n s i d e r e d s u i g e n e r i s u n d e r L o u i s i a n a l a w , i t i s t h e p r o c e e d s o f t h e l i f e i n s u r a n c e p o l i c y , n o t t h e p o l i c y i t s e l f , w h i c h a r e n o t s u b j e c t t o c l a i m s o f t h e c o m m u n i t y . T h e r e i s a c l e a r d i s t i n c t i o n b e t w e e n t h e o w n e r s h i p o f a p o l i c y o f l i f e i n s u r a n c e a n d t h e r i g h t t o r e c e i v e t h e p r o c e e d s o f a l i f e i n s u r a n c e p o l i c y a f t e r t h e d e a t h o f t h e i n s u r e d . T h e i s s u e o f t h e o w n e r s h i p o f t h e l i f e i n s u r a n c e p r o c e e d s i s n o t b e f o r e u s t o d a y . T h e * * * p o l i c y w a s a c q u i r e d d u r i n g t h e m a r r i a g e a n d t h e e x i s t e n c e o f t h e l e g a l r e g i m e a n d i s p r e s u m e d t o b e c o m m u n i t y p r o p e r t y . S i m i l a r l y , t h e c o u r t i n K a m b u r v . K a m b u r , 9 4 - 7 7 5 , p . 6 - 7 ( L a . A p p . 5 C i r . 3 / 1 / 9 5 ) , 6 5 2 S o . 2 d 9 9 , 1 0 3 , f u r t h e r e x p l a i n e d : I t i s w e l l s e t t l e d i n L o u i s i a n a t h a t l i f e i n s u r a n c e p r o c e e d s , i f p a y a b l e t o a n a m e d b e n e f i c i a r y o t h e r t h a n t h e e s t a t e o f t h e i n s u r e d , a r e n o t c o n s i d e r e d t o b e a p a r t o f t h e e s t a t e o f t h e i n s u r e d . T h e i n s u r a n c e p r o c e e d s d o n o t c o m e i n t o e x i s t e n c e d u r i n g t h e l i f e o f t h e i n s u r e d , n e v e r b e l o n g t o h i m , a n d a r e p a s s e d b y v i r t u e o f t h e c o n t r a c t u a l a g r e e m e n t b e t w e e n t h e i n s u r e d a n d t h e i n s u r e r t o t h e n a m e d b e n e f i c i a r y . L i f e i n s u r a n c e p r o c e e d s a r e n o t s u b j e c t t o t h e C i v i l C o d e A r t i c l e s r e l a t i n g t o d o n a t i o n s i n t e r v i v o s o r m o r t i s c a u s a , n o r a r e t h e y s u b j e c t t o c o m m u n i t y c l a i m s o r t h e l a w s r e g a r d i n g f o r c e d h e i r s h i p . * * * - 1 5 - T h e r e i s a c l e a r d i s t i n c t i o n b e t w e e n t h e o w n e r s h i p o f a p o l i c y o f l i f e i n s u r a n c e a n d t h e r i g h t t o r e c e i v e t h e p r o c e e d s o f a l i f e i n s u r a n c e p o l i c y a f t e r t h e d e a t h o f t h e i n s u r e d . T h e i s s u e o f l i f e i n s u r a n c e p r o c e e d s i s n o t b e f o r e u s t o d a y . T h e r e c o r d r e v e a l s t h a t t h e l i f e i n s u r a n c e p o l i c i e s , a n n u i t i e s a n d I R A s i n q u e s t i o n w e r e c o m m u n i t y p r o p e r t y . * * * T h e a s s e t s i n q u e s t i o n w e r e a c q u i r e d d u r i n g t h e e x i s t e n c e o f t h e l e g a l r e g i m e a n d a r e p r e s u m e d t o b e c o m m u n i t y p r o p e r t y . * * * S e e a l s o , t o l i k e e f f e c t , S t a n d a r d L i f e I n s . C o . v . F r a n k s , 2 7 8 S o . 2 d 1 1 2 , 1 1 4 ( L a . 1 9 7 3 ) ; A l l i a n z L i f e I n s . C o . v . O a t e s , 3 3 - 0 4 5 , p . 2 - 3 ( L a . A p p . 2 C i r . 4 / 5 / 0 0 ) , 7 5 6 S o . 2 d 6 7 7 , 6 7 9 ; S m i t h v . S m i t h , 9 5 - 0 9 1 3 , p . 7 ( L a . A p p . 1 C i r . 1 2 / 2 0 / 9 6 ) , 6 8 5 S o . 2 d 6 4 9 , 6 5 3 ; A m . H e a l t h & L i f e I n s . C o . v . B i n f o r d , 5 1 1 S o . 2 d 1 2 5 0 , 1 2 5 4 ( L a . C t . A p p . 1 9 8 7 ) ; B e r r y v . M e t r o . L i f e I n s . C o . , 3 2 7 S o . 2 d 5 2 1 , 5 2 3 - 5 2 4 ( L a . C t . A p p . 1 9 7 6 ) . F a c e d w i t h t h e s e a n d a n a l o g o u s p r o n o u n c e m e n t s , r e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n i s t h a t " L o u i s i a n a c o u r t s h a v e e s t a b l i s h e d d i f f e r e n t r u l e s f o r c a s e s i n v o l v i n g t h e t r e a t m e n t o f p r o c e e d s a n d c o m m u n i t y p a r t i t i o n c a s e s i n v o l v i n g t h e t r e a t m e n t o f p r e m i u m s a n d / o r c a s h s u r r e n d e r v a l u e o f l i f e i n s u r a n c e p o l i c i e s " . R e s p o n d e n t t h e n s u m m a r i z e s t h e s e c o n t r a s t i n g r u l e s : I n c o m m u n i t y p a r t i t i o n c a s e s , t h e r e i s a p r e s u m p t i o n t h a t a p o l i c y p u r c h a s e d w i t h c o m m u n i t y f u n d s i s c o m m u n i t y p r o p e r t y . T o r e b u t t h a t p r e s u m p t i o n , o n e s p o u s e m a y p r o v e t h a t t h e o t h e r s p o u s e d o n a t e d f u n d s t o p a y t h e p r e m i u m s . * * * I n p r o c e e d s c a s e s s u c h a s t h e p r e s e n t c a s e , h o w e v e r , w h e r e t h e p r e s u m p t i o n o f c o m m u n i t y d o e s n o t a p p l y , a n d t h e L o u i s i a n a c o u r t s h a v e d i r e c t e d t h a t t h e t e r m s o f t h e c o n t r a c t g o v e r n , t h e i n q u i r y i s w h e t h e r d e c e d e n t w a s t h e o w n e r b a s e d u p o n t h e t e r m s o f t h e c o n t r a c t . * * * - 1 6 - N e v e r t h e l e s s , w h i l e n o t w i t h o u t i n i t i a l a p p e a l , t h e d i f f i c u l t y w i t h t h e f o r e g o i n g t h e o r y i s t h a t i t n e i t h e r a d e q u a t e l y e x p l a i n s t h e L o u i s i a n a j u r i s p r u d e n c e n o r a d d r e s s e s t h e i n t e r p l a y o f i t s p r e m i s e w i t h t h e t e s t o f s e c t i o n 2 0 . 2 0 4 2 - 1 ( c ) ( 1 ) , E s t a t e T a x R e g s . A s r e g a r d s S t a t e l a w , L o u i s i a n a c o u r t s h a v e r e p e a t e d l y s t a t e d t h a t o w n e r s h i p o f p o l i c i e s i s g o v e r n e d b y c o m m u n i t y p r o p e r t y p r i n c i p l e s b u t o w n e r s h i p o f p r o c e e d s i s n o t . T h e e x p l i c i t d i s t i n c t i o n h a s a l w a y s b e e n b e t w e e n t h e t y p e o f a s s e t b e i n g c o n s i d e r e d ( p o l i c y v e r s u s p r o c e e d s ) a n d n e v e r b e t w e e n t h e t y p e o f c a s e i n w h i c h t h e q u e s t i o n a r i s e s . I n t h i s c o n n e c t i o n , B e r r y v . M e t r o . L i f e I n s . C o . , s u p r a a t 5 2 3 - 5 2 4 , i s s u e d i n t h e c o n t e x t o f a d i s p u t e o v e r d e a t h p r o c e e d s , i s i l l u s t r a t i v e . T h e c o u r t i n t h a t c a s e c h a r a c t e r i z e d t h e u n d e r l y i n g p o l i c y a s a c o m m u n i t y a s s e t a n d t h e f o r m e r w i f e a s o w n e r o f a o n e - h a l f i n t e r e s t t h e r e i n . I d . A t t h e s a m e t i m e , t h e c o u r t n o n e t h e l e s s r e a f f i r m e d t h e r u l e t h a t d e a t h b e n e f i t s a r e o u t s i d e o f t h e c o m m u n i t y r e g i m e a n d b e l o n g e x c l u s i v e l y t o t h e n a m e d b e n e f i c i a r y . I d . T h e f o r m e r w i f e w a s t h u s h e l d t o h a v e n o c l a i m t o t h e p r o c e e d s p a y a b l e b y b e n e f i c i a r y d e s i g n a t i o n t o t h e d e c e d e n t ' s s i s t e r . I d . a t 5 2 2 , 5 2 4 . H e n c e , a l t h o u g h i t i s c l e a r u n d e r L o u i s i a n a l a w t h a t o w n e r s h i p o f l i f e i n s u r a n c e p r o c e e d s i s g o v e r n e d s o l e l y b y c o n t r a c t t e r m s , s u c h a p p a r e n t l y d o e s n o t p r e v e n t a s p o u s e f r o m - 1 7 - p o s s e s s i n g a o n e - h a l f c o m m u n i t y i n t e r e s t i n t h e p o l i c y a t t h e t i m e o f t h e i n s u r e d ' s d e a t h . F u r t h e r m o r e , i t i s o n l y l o g i c a l t h a t S t a t e - l e v e l d e c i s i o n s c o n s i d e r i n g p o l i c y o w n e r s h i p w i l l t y p i c a l l y a r i s e i n a c o n t e x t p r i o r t o d e a t h , s u c h a s a p a r t i t i o n , w h i l e c a s e s b r o u g h t a f t e r d e a t h w i l l f o c u s o n o w n e r s h i p o f p r o c e e d s . I n e a c h s c e n a r i o , t h e l i t i g a n t s d i s p u t e , a n d t h e S t a t e c o u r t i s c o n c e r n e d w i t h d e c i d i n g , o n l y w h o i s e n t i t l e d t o t h e a s s e t , e i t h e r p o l i c y o r p r o c e e d s , w h i c h a t t h a t j u n c t u r e r e p r e s e n t s e c o n o m i c v a l u e . A g a i n s t t h i s b a c k d r o p , w e e m p h a s i z e t h a t r e s p o n d e n t ' s o w n r e g u l a t o r y t e s t f o r i n c l u s i o n u n d e r s e c t i o n 2 0 4 2 ( 2 ) t u r n s o n w h o p o s s e s s e s i n c i d e n t s o f o w n e r s h i p i n t h e p o l i c y , n o t i n t h e p r o c e e d s . S e e s e c . 2 0 . 2 0 4 2 - 1 ( c ) ( 1 ) , E s t a t e T a x R e g s . I n f a c t , t h e p u r p o s e o f s e c t i o n 2 0 4 2 ( 2 ) i s t o i n c l u d e i n a d e c e d e n t ' s g r o s s e s t a t e t h e v a l u e o f l i f e i n s u r a n c e p r o c e e d s w h e n t h e r i g h t t o m o n e t a r y p a y m e n t b e l o n g s t o o n e o t h e r t h a n t h e d e c e d e n t o r h i s e s t a t e . T h u s , t h e q u e s t i o n w e f a c e h e r e i s n o t t h e o n e g e n e r a l l y a d d r e s s e d b y t h e L o u i s i a n a c o u r t s i n t h e c a s e s r e g a r d i n g o w n e r s h i p o f p r o c e e d s a f t e r d e a t h . R a t h e r , o u r i n q u i r y i s w h o o w n e d t h e p o l i c i e s a t i s s u e h e r e u n d e r L o u i s i a n a l a w , a q u e s t i o n u p o n w h i c h L o u i s i a n a c o u r t s h a v e e x p o u n d e d p r i m a r i l y i n a d i v o r c e s e t t i n g . M o r e o v e r , S t a t e j u r i s p r u d e n c e o f f e r s n o c o g e n t b a s i s f r o m w h i c h t o c o n c l u d e t h a t t h e r u l e s u s e d t o a s c e r t a i n p o l i c y - 1 8 - o w n e r s h i p p r i o r t o a n i n s u r e d ' s d e m i s e w o u l d c e a s e t o h a v e a n y a p p l i c a b i l i t y w e r e a c o u r t c a l l e d u p o n m a k e s u c h a d e t e r m i n a t i o n a t d e a t h . T h e c o u r t s h a v e s t a t e d t h a t s e p a r a t e r u l e s g o v e r n o w n e r s h i p o f p o l i c i e s a n d p r o c e e d s , n o t t h a t d i s t i n c t b o d i e s o f l a w c o n t r o l p o l i c y o w n e r s h i p b e f o r e v e r s u s a t t h e t i m e o f d e a t h . T h u s , i n a b s e n c e o f a n y i n d i c a t i o n t o t h e c o n t r a r y , i t s e e m s r e a s o n a b l e t o a s s u m e t h a t L o u i s i a n a c o u r t s w o u l d a p p l y a c o n s i s t e n t s e t o f r u l e s f o r e v a l u a t i n g p o l i c y o w n e r s h i p , r e g a r d l e s s o f t h e p r o c e d u r a l c o n t e x t . S i n c e L o u i s i a n a c a s e l a w e m p l o y s g e n e r a l c o m m u n i t y p r o p e r t y p r i n c i p l e s i n t h i s t a s k , w e c a n n o t r e j e c t s u c h s t a n d a r d s i n t h e m a t t e r b e f o r e u s . W e t h e r e f o r e c o n c l u d e t h a t t h e t h r e e p o l i c i e s o f l i f e i n s u r a n c e a t i s s u e h e r e m u s t b e p r e s u m e d t o b e c o m m u n i t y p r o p e r t y u n d e r L o u i s i a n a l a w . A s t h e r e c o r d i s d e v o i d o f f a c t s s u f f i c i e n t t o r e b u t s u c h p r e s u m p t i o n , w e h o l d t h a t i n a c c o r d a n c e w i t h s e c t i o n 2 0 . 2 0 4 2 - 1 ( c ) ( 1 ) , ( 5 ) , E s t a t e T a x R e g s . , d e c e d e n t p o s s e s s e d i n c i d e n t s o f o w n e r s h i p i n o n l y o n e - h a l f o f t h e p o l i c i e s . A c c o r d i n g l y , o n l y o n e - h a l f o f t h e p r o c e e d s t h e r e f r o m i s i n c l u d a b l e i n h i s g r o s s e s t a t e , a n d w e n e e d n o t r e a c h t h e p a r t i e s ' a l t e r n a t i v e c o n t e n t i o n s r e g a r d i n g r e i m b u r s e m e n t . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g a n d t o g i v e e f f e c t t o c o n c e s s i o n s , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 .