TAX COURT OPINION

Case: Estate of Mary Catherine IX Gaynor, Deceased, Paul Gaynor, Administrator d.b.n.c.t.a.
Docket Number: 1640-00
Judge: Swift
Opinion Type: memo
Filed: 08/06/2001
Pages: 9

T . C . M e m o . 2 0 0 1 - 2 0 6 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T E S T A T E O F M A R Y C A T H E R I N E I X G A Y N O R , D E C E A S E D , P A U L G A Y N O R , A D M I N I S T R A T O R d . b . n . c . t . a . , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 1 6 4 0 - 0 0 . F i l e d A u g u s t 6 , 2 0 0 1 . P a t r i c k J . C o r c o r a n , f o r p e t i t i o n e r . M i c h a e l P . B r e t o n , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M O P I N I O N S W I F T , J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a d e f i c i e n c y o f $ 6 0 0 , 5 1 3 i n p e t i t i o n e r ' s F e d e r a l e s t a t e t a x . U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t a s o f t h e d a t e o f d e c e d e n t ' s - 2 - d e a t h , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . A f t e r s e t t l e m e n t o f s o m e i s s u e s , t h e i s s u e r e m a i n i n g f o r d e c i s i o n i s w h e t h e r p r e d e a t h t r a n s f e r s o f d e c e d e n t ' s p r o p e r t y w i t h a v a l u e o f $ 1 4 4 , 4 0 0 a n d m a d e f o r n o c o n s i d e r a t i o n w e r e r e v o c a b l e u n d e r C o n n e c t i c u t l a w a n d i n c l u d a b l e i n d e c e d e n t ' s g r o s s e s t a t e u n d e r s e c t i o n 2 0 3 8 ( a ) ( 1 ) . B a c k g r o u n d T h i s c a s e w a s s u b m i t t e d f u l l y s t i p u l a t e d u n d e r R u l e 1 2 2 . O n J u n e 1 , 1 9 9 6 , M a r y C a t h e r i n e I X G a y n o r , d e c e d e n t , d i e d a r e s i d e n t o f B r a n f o r d , C o n n e c t i c u t . O n O c t o b e r 7 , 1 9 8 6 , a p p r o x i m a t e l y 1 0 y e a r s p r i o r t o d e c e d e n t ' s d e a t h , d e c e d e n t e x e c u t e d a g e n e r a l p o w e r o f a t t o r n e y ( P O A ) u n d e r t h e C o n n e c t i c u t S t a t u t o r y S h o r t F o r m P o w e r o f A t t o r n e y A c t ( t h e A c t ) , C o n n . G e n . S t a t . A n n . s e c s . 1 - 4 2 t o 1 - 5 6 ( W e s t 2 0 0 0 ) . I n t h e P O A , d e c e d e n t a p p o i n t e d a n a t t o r n e y a n d d e c e d e n t ' s s o n , G e r a l d G a y n o r , a s a t t o r n e y s - i n - f a c t t o a c t i n d e c e d e n t ' s s t e a d . T h e P O A c o n s i s t e d o f a s t a n d a r d f o r m P O A u n d e r C o n n e c t i c u t l a w a n d e x p l i c i t l y a u t h o r i z e d d e c e d e n t ' s a t t o r n e y s - i n - f a c t t o a c t i n d e c e d e n t ' s s t e a d w i t h r e s p e c t t o d e c e d e n t ' s o w n e r s h i p i n t e r e s t s i n r e a l e s t a t e , c h a t t e l s a n d g o o d s , s t o c k s a n d b o n d s , b a n k i n g , i n s u r a n c e , c l a i m s a n d l i t i g a t i o n , p e r s o n a l r e l a t i o n s h i p s - 3 - a n d a f f a i r s , m i l i t a r y p e n s i o n s , r e c o r d s , r e p o r t s a n d s t a t e m e n t s , a n d " a l l o t h e r m a t t e r s " . T h e P O A d i d n o t e x p l i c i t l y a u t h o r i z e d e c e d e n t ' s a t t o r n e y s - i n - f a c t t o m a k e g i f t s o f d e c e d e n t ' s p r o p e r t y . U n d e r t h e A c t , a t t o r n e y s - i n - f a c t a r e n o t e x p l i c i t l y a u t h o r i z e d t o m a k e , o r p r o h i b i t e d f r o m m a k i n g , g i f t s o f a p r i n c i p a l ' s p r o p e r t y . S e c t i o n 1 - 5 5 o f t h e A c t p r o v i d e s t h a t t h e w o r d s " a l l o t h e r m a t t e r s " i n a P O A i n d i c a t e t h a t t h e p r i n c i p a l a u t h o r i z e d " t h e a g e n t t o a c t a s a n a l t e r e g o o f t h e p r i n c i p a l w i t h r e s p e c t t o a n y m a t t e r s a n d a f f a i r s n o t e n u m e r a t e d i n s e c t i o n s 1 - 4 4 t o 1 - 5 4 a , i n c l u s i v e , a n d w h i c h t h e p r i n c i p a l c a n d o t h r o u g h a n a g e n t . " I n 1 9 9 5 a n d 1 9 9 6 , d e c e d e n t ' s a t t o r n e y s - i n - f a c t m a d e f o r n o c o n s i d e r a t i o n t r a n s f e r s o f d e c e d e n t ' s p r o p e r t y w i t h a v a l u e o f $ 1 4 4 , 4 0 0 . T h e e v i d e n c e d o e s n o t i n d i c a t e t o w h o m t h e t r a n s f e r s w e r e m a d e . A s s t a t e d , o n J u n e 1 , 1 9 9 6 , d e c e d e n t d i e d . O n F e b r u a r y 2 8 , 1 9 9 7 , d e c e d e n t ' s F e d e r a l e s t a t e t a x r e t u r n w a s f i l e d b y t h e a d m i n i s t r a t o r o f t h e e s t a t e , a r e s i d e n t o f C o n n e c t i c u t . O n t h e r e t u r n , t h e $ 1 4 4 , 4 0 0 v a l u e o f t h e t r a n s f e r r e d p r o p e r t y w a s n o t i n c l u d e d i n d e c e d e n t ' s g r o s s e s t a t e . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t t h e a b o v e t r a n s f e r s o f d e c e d e n t ' s p r o p e r t y c o n s t i t u t e d r e v o c a b l e t r a n s f e r s u n d e r C o n n e c t i c u t l a w - 4 - a n d t h a t t h e $ 1 4 4 , 4 0 0 v a l u e o f t h e p r o p e r t y s h o u l d b e i n c l u d e d i n d e c e d e n t ' s g r o s s e s t a t e . D i s c u s s i o n F o r F e d e r a l e s t a t e t a x p u r p o s e s , a l l i n t e r e s t s i n p r o p e r t y t h a t a d e c e d e n t p o s s e s s e s a t t h e t i m e o f d e a t h a r e i n c l u d a b l e i n t h e g r o s s e s t a t e . S e c . 2 0 3 3 ; E s t a t e o f J a l k u t v . C o m m i s s i o n e r , 9 6 T . C . 6 7 5 , 6 7 8 ( 1 9 9 1 ) . A l s o , t h e v a l u e o f p r o p e r t y t r a n s f e r r e d b y a d e c e d e n t p r i o r t o d e a t h w i t h o u t c o n s i d e r a t i o n a n d w i t h r e s p e c t t o w h i c h a d e c e d e n t r e t a i n s a p o w e r t o r e v o k e t h e t r a n s f e r i s i n c l u d a b l e i n t h e d e c e d e n t ' s g r o s s e s t a t e . S e c . 2 0 3 8 ( a ) ( 1 ) ; E s t a t e o f S w a n s o n v . U n i t e d S t a t e s , 4 6 F e d . C l . 3 8 8 , 3 9 1 ( 2 0 0 0 ) . T h e l e g a l e f f e c t o f g i f t s o f p r o p e r t y m a d e u n d e r a P O A i s c o n t r o l l e d b y S t a t e l a w . M o r g a n v . C o m m i s s i o n e r , 3 0 9 U . S . 7 8 , 8 0 ( 1 9 4 0 ) ; E s t a t e o f S w a n s o n v . U n i t e d S t a t e s , s u p r a . I n t h e a b s e n c e o f a d e c i s i o n o r i n t e r p r e t a t i o n o f S t a t e l a w b y a S t a t e ' s h i g h e s t c o u r t , w e l o o k t o l o w e r S t a t e c o u r t r u l i n g s a n d h o l d i n g s . C o m m i s s i o n e r v . E s t a t e o f B o s c h , 3 8 7 U . S . 4 5 6 , 4 6 5 ( 1 9 6 7 ) . T h e S u p r e m e C o u r t o f C o n n e c t i c u t h a s n o t a d d r e s s e d w h e t h e r a t t o r n e y s - i n - f a c t a r e a u t h o r i z e d u n d e r t h e A c t t o m a k e g i f t s o f t h e i r p r i n c i p a l ' s p r o p e r t y w i t h o u t e x p r e s s l a n g u a g e i n t h e P O A a u t h o r i z i n g g i f t s t o b e m a d e . T h i s i s s u e , h o w e v e r , h a s b e e n i n v o l v e d i n t h r e e o p i n i o n s o f t h e C o n n e c t i c u t S u p e r i o r C o u r t , J u d i c i a l D i s t r i c t o f H a r t f o r d - N e w B r i t a i n . - 5 - I n W o s c z y n a v . E s t a t e o f A n t o n e , 1 9 9 4 W L 4 1 1 2 9 8 , a t * 2 ( C o n n . S u p e r . C t . J u l y 2 6 , 1 9 9 4 ) , i n a d e c l a r a t o r y j u d g m e n t a c t i o n t o q u i e t t i t l e t o a n i n t e r e s t i n r e a l p r o p e r t y ( o n m o t i o n f o r s u m m a r y j u d g m e n t t o v o i d a t r a n s f e r m a d e f o r n o c o n s i d e r a t i o n b y a n a t t o r n e y - i n - f a c t ) , t h e c o u r t q u o t e d t h e f o l l o w i n g l a n g u a g e o f t h e A c t : " I n a s t a t u t o r y s h o r t f o r m p o w e r o f a t t o r n e y , t h e l a n g u a g e c o n f e r r i n g g e n e r a l a u t h o r i t y w i t h r e s p e c t t o r e a l e s t a t e t r a n s a c t i o n s s h a l l b e c o n s t r u e d t o m e a n t h a t t h e p r i n c i p a l a u t h o r i z e s t h e a g e n t : * * * ( 2 ) t o s e l l , t o e x c h a n g e , t o c o n v e y e i t h e r w i t h o r w i t h o u t c o v e n a n t s , t o q u i t c l a i m , * * * o r o t h e r w i s e t o d i s p o s e o f , a n y e s t a t e o r i n t e r e s t i n l a n d * * * " W i t h n o f u r t h e r a n a l y s i s , t h e C o n n e c t i c u t S u p e r i o r C o u r t s u m m a r i l y c o n c l u d e d t h a t a t t o r n e y s - i n f a c t i n C o n n e c t i c u t w e r e n o t p r o h i b i t e d f r o m m a k i n g g i f t s o f t h e i r p r i n c i p a l ' s p r o p e r t y a n d d e n i e d t h e m o t i o n f o r s u m m a r y j u d g m e n t . I d . a t * 3 . I n E s t a t e o f A n t o n e v . S t a p h o s , 1 9 9 4 W L 6 6 9 6 9 4 , a t * 2 ( C o n n . S u p e r . C t . N o v . 1 7 , 1 9 9 4 ) , a s u b s e q u e n t c a s e i n v o l v i n g t h e s a m e u n d e r l y i n g f a c t s a s t h o s e i n v o l v e d i n W o s c z y n a , t h e C o n n e c t i c u t S u p e r i o r C o u r t a c k n o w l e d g e d t h a t t h e A c t m i g h t b e i n t e r p r e t e d t o a u t h o r i z e a t t o r n e y s - i n - f a c t t o m a k e g i f t s o f t h e i r p r i n c i p a l ' s p r o p e r t y . U p o n f u r t h e r c o n s i d e r a t i o n , h o w e v e r , t h e C o n n e c t i c u t S u p e r i o r C o u r t s p e c i f i c a l l y c o n c l u d e d t h a t , a b s e n t e x p r e s s l a n g u a g e i n a P O A t o t h e c o n t r a r y , t h e A c t d o e s n o t a u t h o r i z e - 6 - a t t o r n e y s - i n - f a c t t o m a k e g i f t s o f t h e i r p r i n c i p a l ' s p r o p e r t y . I d . a t * 3 . T h e C o n n e c t i c u t S u p e r i o r C o u r t n o t e d t h a t m o s t c o u r t s t h a t h a v e c o n s i d e r e d t h i s i s s u e h a v e c o n c l u d e d t h a t u n d e r g e n e r a l P O A s a t t o r n e y s - i n - f a c t d o n o t h a v e t h e a u t h o r i t y t o m a k e g i f t s o f t h e i r p r i n c i p a l ' s p r o p e r t y . I d . a t * 2 ; s e e a l s o K i n g v . B a n k e r d , 4 9 2 A . 2 d 6 0 8 , 6 1 2 ( M d . 1 9 8 5 ) ( a n d t h e n u m e r o u s c a s e s f r o m A l a s k a t o U t a h c i t e d t h e r e i n ) ; 3 A m . J u r . 2 d , A g e n c y , s e c . 3 1 ( S u p p . 2 0 0 0 ) . I n d i s c u s s i n g t h e e x t e n s i v e c a s e a u t h o r i t y o n t h i s i s s u e , t h e C o n n e c t i c u t S u p e r i o r C o u r t e m p h a s i z e d t h e f o l l o w i n g p o l i c y c o n s i d e r a t i o n s t h a t h a v e b e e n r e c o g n i z e d : A n a t t o r n e y - i n - f a c t o w e s t o t h e p r i n c i p a l t h e h i g h e s t d u t y o f l o y a l t y ; g i f t s o f a p r i n c i p a l ' s p r o p e r t y g e n e r a l l y w i l l b e a d v e r s e t o t h e i n t e r e s t s o f t h e p r i n c i p a l ; a n d , i f a p r i n c i p a l w i s h e d t o m a k e a g i f t o f p r o p e r t y , t h e p r i n c i p a l c o u l d d o s o o n h i s o r h e r o w n . E s t a t e o f A n t o n e v . S t a p h o s , s u p r a a t * 3 ; K i n g v . B a n k e r d , s u p r a a t 6 1 3 . I n E s t a t e o f A n t o n e , t h e C o n n e c t i c u t S u p e r i o r C o u r t n o t e d e x p r e s s l y t h a t t h e b r o a d , " c a t c h a l l " l a n g u a g e i n t h e A c t ( s u c h a s " o t h e r w i s e t o d i s p o s e o f " ) s h o u l d n o t b e i n t e r p r e t e d t o c o n v e y a p o w e r t o m a k e g i f t s o f a p r i n c i p a l ' s p r o p e r t y . S e e a l s o A i e l l o v . C l a r k , 6 8 0 P . 2 d 1 1 6 2 , 1 1 6 5 - 1 1 6 6 ( A l a s k a 1 9 8 4 ) . - 7 - A s a r e s u l t o f t h e a b o v e l e g a l a n a l y s i s , t h e C o n n e c t i c u t S u p e r i o r C o u r t i n E s t a t e o f A n t o n e , d e n i e d a m o t i o n f o r s u m m a r y j u d g m e n t . T h e r e a f t e r , t h e a b o v e c a s e s w e r e c o n s o l i d a t e d f o r t r i a l a n d o p i n i o n o n t h e l e g a l i s s u e a s t o w h e t h e r a t t o r n e y s - i n - f a c t w e r e a u t h o r i z e d t o m a k e g i f t s u n d e r t h e A c t a n d o n t h e f a c t u a l i s s u e a s t o w h e t h e r t h e a t t o r n e y - i n - f a c t v i o l a t e d h i s f i d u c i a r y d u t y t o h i s p r i n c i p a l b y m a k i n g t h e g i f t s . W o s c z y n a v . E s t a t e o f A n t o n e , 1 9 9 6 W L 4 3 4 2 6 1 ( C o n n . S u p e r . C t . J u l y 1 7 , 1 9 9 6 ) . I n i t s o p i n i o n , t h e C o n n e c t i c u t S u p e r i o r C o u r t d i d n o t d e c i d e t h e l e g a l i s s u e a n d s i m p l y h e l d t h a t t h e a t t o r n e y - i n - f a c t h a d a c t e d i n h i s o w n s e l f - i n t e r e s t , h a d v i o l a t e d h i s f i d u c i a r y d u t y o f l o y a l t y t o h i s p r i n c i p a l , a n d t h a t t h e g i f t w a s r e v o c a b l e . I d . a t * 4 . P e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t s i n c e t h e b r o a d l a n g u a g e o f t h e A c t a u t h o r i z e s a t t o r n e y s - i n - f a c t t o a c t a s " a l t e r e g o s " o f t h e i r p r i n c i p a l s , d e c e d e n t ' s a t t o r n e y s - i n - f a c t h e r e i n w e r e i m p l i c i t l y a u t h o r i z e d u n d e r t h e A c t t o m a k e g i f t s o n d e c e d e n t ' s b e h a l f , a n d t h e r e f o r e t h a t t h e $ 1 4 4 , 4 0 0 v a l u e o f d e c e d e n t ' s t r a n s f e r r e d p r o p e r t y n e e d n o t b e i n c l u d e d i n d e c e d e n t ' s g r o s s e s t a t e . R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t t h e A c t a n d t h e P O A n e i t h e r e x p l i c i t l y n o r i m p l i c i t l y a u t h o r i z e d e c e d e n t ' s a t t o r n e y s - i n - f a c t t o m a k e g i f t s o n d e c e d e n t ' s b e h a l f , a n d r e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t u n t i l d e c e d e n t ' s d e a t h t h e t r a n s f e r s o f d e c e d e n t ' s p r o p e r t y w e r e r e v o c a b l e b y d e c e d e n t . - 8 - A b s e n t e x p r e s s l a n g u a g e i n a P O A p r o v i d i n g o t h e r w i s e a n d p a r t i c u l a r l y i n l i g h t o f E s t a t e o f A n t o n e v . S t a p h o s , s u p r a , a n d t h e p e r s u a s i v e a n a l y s i s c o n t a i n e d t h e r e i n , w e b e l i e v e t h a t t h e S u p r e m e C o u r t o f C o n n e c t i c u t w o u l d c o n c l u d e t h a t u n d e r t h e A c t a g e n e r a l P O A d o e s n o t i n c l u d e t h e p o w e r t o m a k e a n i r r e v o c a b l e t r a n s f e r o f a p r i n c i p a l ' s p r o p e r t y w i t h o u t c o n s i d e r a t i o n . O n b r i e f , p e t i t i o n e r a l l e g e s t h a t d e c e d e n t e x p r e s s l y a u t h o r i z e d a n d i n t e n d e d d e c e d e n t ' s a t t o r n e y s - i n - f a c t t o m a k e g i f t s o f d e c e d e n t ' s p r o p e r t y a n d t h a t u n d e r E s t a t e o f P r u i t t v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 2 0 0 0 - 2 8 7 , a n d E s t a t e o f B r o n s t o n v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 8 - 5 1 0 , t h e t r a n s f e r s m a d e b y d e c e d e n t ' s a t t o r n e y s - i n - f a c t s h o u l d b e t r e a t e d a s i r r e v o c a b l e g i f t s . I n E s t a t e o f P r u i t t a n d E s t a t e o f B r o n s t o n , w e c o n c l u d e d t h a t O r e g o n a n d N e w J e r s e y l a w , r e s p e c t i v e l y , d i d n o t n e c e s s a r i l y p r o h i b i t a t t o r n e y s - i n - f a c t f r o m m a k i n g g i f t s i n a p p r o p r i a t e c i r c u m s t a n c e s , a n d w e h e l d t h a t t h e P O A s i n t h o s e c a s e s c o n t a i n e d e x p r e s s l a n g u a g e b r o a d e n o u g h t o a u t h o r i z e t h e a t t o r n e y s - i n - f a c t t o m a k e i r r e v o c a b l e g i f t s . I n t h o s e c a s e s , t h e t a x p a y e r s a l s o e s t a b l i s h e d t h a t t h e d e c e d e n t s i n t e n d e d f o r t h e i r a t t o r n e y s - i n - f a c t t o c o n t i n u e w i t h a p a t t e r n o f g i f t g i v i n g t h a t h a d b e e n e s t a b l i s h e d b y t h e t a x p a y e r a n d t h a t t h e a t t o r n e y s - i n - f a c t h a d n o t c o m m i t t e d f r a u d , a b u s e , o r s e l f - d e a l i n g w i t h r e s p e c t t o t h e - 9 - g i f t s . E s t a t e o f P r u i t t v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a ; E s t a t e o f B r o n s t o n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . E v e n i f o u r i n t e r p r e t a t i o n o f C o n n e c t i c u t l a w i s m i s t a k e n a n d t h e S u p r e m e C o u r t o f C o n n e c t i c u t w o u l d a l l o w u n d e r g e n e r a l P O A s g i f t s t o b e m a d e b y a t t o r n e y s - i n - f a c t , t h e e v i d e n c e i n t h e i n s t a n t c a s e d o e s n o t i n d i c a t e t h a t d e c e d e n t h e r e i n h a d e s t a b l i s h e d a p a t t e r n o f g i f t g i v i n g o r t h a t d e c e d e n t i n t e n d e d t o g i v e a P O A t h a t i n c l u d e d t h e p o w e r t o t r a n s f e r d e c e d e n t ' s p r o p e r t y w i t h o u t c o n s i d e r a t i o n . W e c o n c l u d e t h a t p r i o r t o h e r d e a t h d e c e d e n t r e t a i n e d t h e p o w e r u n d e r C o n n e c t i c u t l a w t o r e v o k e t h e t r a n s f e r s o f t h e p r o p e r t y w i t h a v a l u e o f $ 1 4 4 , 4 0 0 . U n d e r s e c t i o n 2 0 3 8 ( a ) ( 1 ) , t h e v a l u e o f t h a t p r o p e r t y i s t o b e i n c l u d e d i n d e c e d e n t ' s e s t a t e . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 .