TAX COURT OPINION

Case: Thomas Mark Peaslee
Docket Number: 8582-97
Judge: Goldberg
Opinion Type: memo
Filed: 01/13/1999
Pages: 5

T . C . M e m o . 1 9 9 9 - 4 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T T H O M A S M A R K P E A S L E E , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 8 5 8 2 - 9 7 . F i l e d J a n u a r y 1 3 , 1 9 9 9 . T h o m a s M a r k P e a s l e e , p r o s e . J a m e s A . W h i t t e n , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M F I N D I N G S O F F A C T A N D O P I N I O N G O L D B E R G , S p e c i a l T r i a l J u d g e : T h i s c a s e w a s h e a r d p u r s u a n t t o s e c t i o n 7 4 4 3 A ( b ) ( 3 ) o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e a n d R u l e s 1 8 0 , 1 8 1 , a n d 1 8 2 o f t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r i n i s s u e . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a d e f i c i e n c y i n p e t i t i o n e r ' s F e d e r a l i n c o m e t a x i n t h e a m o u n t o f $ 1 , 4 5 1 f o r t h e 1 9 9 3 t a x y e a r . 2 T h e i s s u e f o r d e c i s i o n i s w h e t h e r p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r a 1 0 p e r c e n t a d d i t i o n a l t a x u n d e r s e c t i o n 7 2 ( t ) ( 1 ) o n a $ 1 4 , 5 0 5 . 0 8 d i s t r i b u t i o n f r o m h i s i n d i v i d u a l r e t i r e m e n t a c c o u n t ( I R A ) . S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d a n d a r e s o f o u n d . T h e s t i p u l a t i o n o f f a c t s a n d t h e a t t a c h e d e x h i b i t s a r e i n c o r p o r a t e d h e r e i n b y t h i s r e f e r e n c e . A t t h e t i m e t h e p e t i t i o n w a s f i l e d , p e t i t i o n e r r e s i d e d i n S u n n y v a l e , C a l i f o r n i a . F I N D I N G S O F F A C T I n 1 9 9 3 , p e t i t i o n e r w a s e m p l o y e d a s a m e c h a n i c a l d e s i g n e r b y P r e s s S p e c i a l t i e s M a n u f a c t u r i n g C o m p a n y , I n c . i n P o r t l a n d , O r e g o n , a n d l a t e r t h a t s a m e y e a r , i n t h e s a m e c a p a c i t y , b y W o r l d A u x i l i a r y P o w e r i n O a k l a n d , C a l i f o r n i a . P e t i t i o n e r h a d i n i t i a l l y m o v e d f r o m C a l i f o r n i a t o O r e g o n t o b e n e a r h i s d a u g h t e r . P e t i t i o n e r ' s e x - w i f e a n d d a u g h t e r h a d e a r l i e r m o v e d t o O r e g o n f r o m C a l i f o r n i a a n d p e t i t i o n e r h a d f o l l o w e d i n a n a t t e m p t t o e n f o r c e v i s i t a t i o n r i g h t s g r a n t e d t o h i m i n a 1 9 7 8 I n t e r l o c u t o r y J u d g m e n t o f D i s s o l u t i o n o f M a r r i a g e e n t e r e d b y a C a l i f o r n i a c o u r t . P e t i t i o n e r b e c a m e f r u s t r a t e d i n h i s u n s u c c e s s f u l a t t e m p t s t o e n f o r c e t h e C a l i f o r n i a c o u r t o r d e r i n O r e g o n . P e t i t i o n e r l a t e r " f l e d " O r e g o n b e c a u s e h e b e l i e v e d t h e r e h a d b e e n t w o a t t e m p t s o n h i s l i f e b y " g o v e r n m e n t e m p l o y e e s o f t h e S t a t e o f O r e g o n " . P e t i t i o n e r w i t h d r e w f u n d s f r o m h i s I R A a n d b a n k a c c o u n t s i n O r e g o n a n d m o v e d b a c k t o C a l i f o r n i a . P e t i t i o n e r , w h o w a s b o r n o n M a r c h 1 0 , 1 9 4 7 , w a s 4 6 y e a r s o f a g e i n 1 9 9 3 w h e n t h e w i t h d r a w a l s w e r e m a d e . 3 P e t i t i o n e r f i l e d a 1 9 9 3 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n a n d c a l c u l a t e d h i s F e d e r a l i n c o m e t a x t o b e $ 6 , 2 6 2 . P e t i t i o n e r h a d $ 2 , 0 9 0 i n F e d e r a l i n c o m e t a x w i t h h e l d a n d c o m p u t e d h i s r e m a i n i n g F e d e r a l i n c o m e t a x l i a b i l i t y t o b e $ 4 , 1 7 2 . P e t i t i o n e r r e p o r t e d a d i s t r i b u t i o n f r o m h i s I R A i n t h e a m o u n t o f $ 1 4 , 5 0 5 . 0 8 o n h i s 1 9 9 3 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n , b u t d i d n o t p a y a 1 0 - p e r c e n t a d d i t i o n a l t a x o n t h a t d i s t r i b u t i o n . I n a n o t i c e o f d e f i c i e n c y d a t e d J a n u a r y 3 1 , 1 9 9 7 , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a d e f i c i e n c y i n t h e a m o u n t o f $ 1 , 4 5 1 . T h i s a m o u n t r e p r e s e n t e d a 1 0 - p e r c e n t a d d i t i o n a l t a x o n I R A d i s t r i b u t i o n s p u r s u a n t t o s e c t i o n 7 2 . O P I N I O N U n d e r s e c t i o n 4 0 8 ( d ) ( 1 ) , a d i s t r i b u t i o n f r o m a n I R A i s t a x a b l e t o t h e d i s t r i b u t e e i n t h e y e a r o f d i s t r i b u t i o n i n t h e m a n n e r p r o v i d e d u n d e r s e c t i o n 7 2 . S e c t i o n 4 0 8 ( d ) ( 3 ) p r o v i d e s a n e x c e p t i o n t o t h e g e n e r a l r u l e f o r c e r t a i n " r o l l o v e r s " b y t h e d i s t r i b u t e e ; n a m e l y , w h e r e a d i s t r i b u t i o n i s p a i d t o t h e d i s t r i b u t e e , a n d t h e d i s t r i b u t e e t r a n s f e r s t h e e n t i r e a m o u n t o f t h e d i s t r i b u t i o n t o a n I R A o r a n i n d i v i d u a l r e t i r e m e n t a n n u i t y w i t h i n 6 0 d a y s o f r e c e i p t . S e c t i o n 7 2 ( t ) ( 1 ) p r o v i d e s f o r a 1 0 - p e r c e n t a d d i t i o n a l t a x o n d i s t r i b u t i o n s f r o m q u a l i f i e d r e t i r e m e n t p l a n s . S e c t i o n 7 2 ( t ) ( 2 ) e x c l u d e s q u a l i f i e d r e t i r e m e n t p l a n d i s t r i b u t i o n s f r o m t h e 1 0 - p e r c e n t a d d i t i o n a l t a x i f t h e d i s t r i b u t i o n s a r e : ( 1 ) M a d e o n o r a f t e r t h e d a t e o n w h i c h t h e e m p l o y e e a t t a i n s t h e a g e o f 5 9 - 1 / 2 ; ( 2 ) m a d e t o a b e n e f i c i a r y ( o r t o t h e e s t a t e o f t h e e m p l o y e e ) o n 4 1 T h i s p r o v i s i o n , c o d i f i e d a t s e c . 7 2 ( t ) ( 2 ) ( A ) ( v ) , i s n o t a p p l i c a b l e t o p r e m a t u r e I R A d i s t r i b u t i o n s . S e c . 7 2 ( t ) ( 3 ) ( A ) . o r a f t e r t h e d e a t h o f t h e e m p l o y e e ; ( 3 ) a t t r i b u t a b l e t o t h e e m p l o y e e ' s b e i n g d i s a b l e d w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 7 2 ( m ) ( 7 ) ; ( 4 ) p a r t o f a s e r i e s o f s u b s t a n t i a l l y e q u a l p e r i o d i c p a y m e n t s ( n o t l e s s f r e q u e n t l y t h a n a n n u a l l y ) m a d e f o r t h e l i f e ( o r l i f e e x p e c t a n c y ) o f t h e e m p l o y e e o r j o i n t l i v e s ( o r j o i n t l i f e e x p e c t a n c i e s ) o f s u c h e m p l o y e e a n d h i s d e s i g n a t e d b e n e f i c i a r y ; ( 5 ) m a d e t o a n e m p l o y e e a f t e r s e p a r a t i o n f r o m s e r v i c e a f t e r a t t a i n m e n t o f a g e 5 5 ; 1 o r ( 6 ) d i v i d e n d s p a i d w i t h r e s p e c t t o s t o c k o f a c o r p o r a t i o n w h i c h a r e d e s c r i b e d i n s e c t i o n 4 0 4 ( k ) . A l i m i t e d e x c l u s i o n i s a l s o a v a i l a b l e f o r d i s t r i b u t i o n s m a d e t o a n e m p l o y e e f o r m e d i c a l c a r e e x p e n s e s . S e c . 7 2 ( t ) ( 2 ) ( B ) . P e t i t i o n e r ' s I R A w a s a q u a l i f i e d r e t i r e m e n t p l a n . P e t i t i o n e r d i d n o t r o l l o v e r h i s I R A d i s t r i b u t i o n a n d d o e s n o t c l a i m t o f i t w i t h i n a n y o f t h e s t a t u t o r y e x c e p t i o n s o f s e c t i o n 7 2 ( t ) ( 2 ) . I n s t e a d , p e t i t i o n e r t e s t i f i e d t h a t h e w a s u n a w a r e o f t h e p r o v i s i o n s o f s e c t i o n 7 2 ( t ) a n d a s k s t h i s C o u r t f o r r e l i e f . P e t i t i o n e r w o u l d a l s o h a v e u s c o n s i d e r h i s a c t i o n s i n l i g h t o f h i s r e c e n t l e g a l d i f f i c u l t i e s i n O r e g o n . I n h i s p e t i t i o n t o t h i s C o u r t , p e t i t i o n e r c o n t e s t e d t h e a m o u n t o f t h e d e f i c i e n c y a n d a l l " u n l a w f u l f i n e s a n d / o r p e n a l t i e s . " P e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t i n a s e p a r a t e a c t i o n t h e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e ( I R S ) l e v i e d u p o n p e t i t i o n e r ' s b a n k a c c o u n t b e c a u s e p e t i t i o n e r f a i l e d t o p a y h i s 1 9 9 3 F e d e r a l i n c o m e t a x l i a b i l i t y o f $ 4 , 1 7 2 a s s h o w n o n h i s r e t u r n . A t t h a t t i m e , 5 t h e I R S a p p a r e n t l y d e t e r m i n e d a " f i n e " o r " p e n a l t y " i n r e g a r d t o t h e $ 4 , 1 7 2 a m o u n t . I n c o n t e s t i n g a l l " u n l a w f u l f i n e s a n d / o r p e n a l t i e s " i n h i s p e t i t i o n t o t h i s C o u r t , p e t i t i o n e r i s i n v i t i n g t h i s C o u r t t o c o n s i d e r a l l o f t h e 1 9 9 3 " f i n e s a n d / o r p e n a l t i e s " d e t e r m i n e d b y t h e I R S . W e d e c l i n e t o d o s o . P e t i t i o n e r h a s n o t c o n t e s t e d o n a n y s p e c i f i c g r o u n d r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n t h a t h e i s l i a b l e f o r a 1 0 - p e r c e n t a d d i t i o n a l t a x o n h i s 1 9 9 3 I R A d i s t r i b u t i o n . S i n c e p e t i t i o n e r f a i l s t o q u a l i f y f o r a n y o f t h e s t a t u t o r y e x c e p t i o n s u n d e r s e c t i o n 7 2 ( t ) ( 2 ) , w e h o l d t h a t p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r t h e 1 0 - p e r c e n t a d d i t i o n a l t a x o n d i s t r i b u t i o n s f r o m a q u a l i f i e d r e t i r e m e n t p l a n f o r 1 9 9 3 a s p r o v i d e d i n s e c t i o n 7 2 ( t ) ( 1 ) . R e s p o n d e n t i s s u s t a i n e d o n t h i s i s s u e . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d f o r r e s p o n d e n t .