TAX COURT OPINION

Case: Estate of Lucille Abbott Sexton, Deceased; Ann Sexton Peterson, Executor
Docket Number: 19418-98
Judge: Gerber
Opinion Type: memo
Filed: 02/24/2003
Pages: 19

1 B o t h c a s e s i n v o l v e t h e s a m e e s t a t e , o n e c o n c e r n i n g e s t a t e t a x a n d t h e o t h e r g i f t t a x . T . C . M e m o . 2 0 0 3 - 4 1 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T E S T A T E O F L U C I L L E A B B O T T S E X T O N , D E C E A S E D , A N N S E X T O N P E T E R S O N , E X E C U T O R , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o s . 1 9 4 1 8 - 9 8 , 3 0 7 6 - 9 9 . F i l e d F e b r u a r y 2 4 , 2 0 0 3 . R o b e r t P a t r i c k S t i c h t , f o r p e t i t i o n e r . E l a i n e T . F u l l e r , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M F I N D I N G S O F F A C T A N D O P I N I O N G E R B E R , J u d g e : T h e s e c o n s o l i d a t e d c a s e s 1 w e r e c l o s e d b y t h e C o u r t b a s e d o n s t i p u l a t e d d e c i s i o n s e x e c u t e d b y t h e p a r t i e s o n J a n u a r y 2 3 , 2 0 0 1 . O n A p r i l 2 3 , 2 0 0 1 , t h e e s t a t e ' s m o t i o n s t o v a c a t e d e c i s i o n s w e r e f i l e d , a l l e g i n g a c o n f l i c t o f i n t e r e s t o n - 2 - 2 T h e p a r t i e s ' s t i p u l a t i o n o f f a c t s i s i n c o r p o r a t e d b y t h i s r e f e r e n c e . t h e p a r t o f t h e a t t o r n e y w h o r e p r e s e n t e d t h e e s t a t e a n d e x e c u t e d t h e d e c i s i o n s a s t h e e s t a t e ' s l e g a l r e p r e s e n t a t i v e . I n p a r t i c u l a r , t h e e s t a t e , w h i c h i s r e p r e s e n t e d b y n e w c o u n s e l , c o n t e n d s t h a t i t s f o r m e r c o u n s e l h a d a c o n f l i c t o f i n t e r e s t b e c a u s e h e w a s e m p l o y e d b y r e s p o n d e n t c o n c e r n i n g a d i f f e r e n t c a s e a t t h e s a m e t i m e h e w a s r e p r e s e n t i n g t h e e s t a t e a n d e x e c u t e d t h e a g r e e d d e c i s i o n d o c u m e n t s . R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t t h e c i r c u m s t a n c e s w e c o n s i d e r d o n o t w a r r a n t t h e v a c a t i n g o f t h e d e c i s i o n s . F I N D I N G S O F F A C T 2 L u c i l l e A b b o t t S e x t o n ( d e c e d e n t ) d i e d o n J u n e 2 1 , 1 9 9 4 . A F o r m 7 0 6 , U n i t e d S t a t e s E s t a t e ( a n d G e n e r a t i o n - S k i p p i n g T r a n s f e r ) T a x R e t u r n , w a s t i m e l y f i l e d . T h e e s t a t e d i d n o t r e p o r t a n y t a x a b l e g i f t s o r a n y d e b t o w e d t o d e c e d e n t b y d e c e d e n t ' s d a u g h t e r ( A n n P e t e r s o n ) , s o n - i n - l a w ( B r u c e P e t e r s o n ) , o r t h e i r p a r t n e r s h i p ( P e t e r s o n P r o p e r t i e s ) . F u r t h e r , i t w a s c o n t e n d e d b y t h e e s t a t e t h a t d e c e d e n t h a d a 2 0 - p e r c e n t i n t e r e s t i n t h e p a r t n e r s h i p a n d t h a t s h e o w e d t h e p a r t n e r s h i p $ 2 0 0 , 0 0 0 , a s e v i d e n c e d b y a n u n s e c u r e d n o t e . T h e $ 2 0 0 , 0 0 0 n o t e w a s c l a i m e d a s a d e b t o f d e c e d e n t o n t h e e s t a t e t a x r e t u r n . D u r i n g F e b r u a r y 1 9 9 6 , r e s p o n d e n t n o t i f i e d t h e e s t a t e t h a t i t w a s t o b e e x a m i n e d a n d t h e e s t a t e r e t a i n e d , a s i t s - 3 - r e p r e s e n t a t i v e , t h e a c c o u n t a n t w h o p r e p a r e d i t s e s t a t e t a x r e t u r n . O n S e p t e m b e r 1 6 , 1 9 9 6 , r e s p o n d e n t s e n t t h e e s t a t e ' s a c c o u n t a n t a d i s c u s s i o n d r a f t o f a p r o p o s e d F o r m 1 2 7 3 , R e p o r t o f E s t a t e T a x E x a m i n a t i o n C h a n g e s , r e f l e c t i n g a $ 4 7 2 , 1 4 3 i n c r e a s e i n e s t a t e t a x . T h e e s t a t e h i r e d A t t o r n e y D e n n i s G . H a r k a v y t o r e p r e s e n t i t a n d t o a d d r e s s t h e d i s c u s s i o n d r a f t r e c e i v e d f r o m r e s p o n d e n t . M r . H a r k a v y ' s e n g a g e m e n t t o r e p r e s e n t t h e e s t a t e w a s r e d u c e d t o w r i t i n g i n t h e f o r m o f a l e t t e r d a t e d O c t o b e r 2 5 , 1 9 9 6 . R e s p o n d e n t i s s u e d a 3 0 - d a y l e t t e r o n O c t o b e r 1 , 1 9 9 7 , p r o p o s i n g t o i n c r e a s e t h e e s t a t e t a x f r o m t h e $ 6 8 , 8 9 4 r e p o r t e d t o $ 4 1 5 , 8 6 8 . O n O c t o b e r 9 , 1 9 9 7 , r e s p o n d e n t r e c e i v e d M r . H a r k a v y ' s l e t t e r s e e k i n g t o p r o t e s t t h e f i n d i n g s o f t h e 3 0 - d a y l e t t e r a n d r e q u e s t i n g a c o n f e r e n c e w i t h A p p e a l s . A d e c i s i o n w a s m a d e b y A p p e a l s n o t t o e x t e n d a c o n f e r e n c e t o t h e e s t a t e , a n d t h e m a t t e r w a s r e f e r r e d f o r i s s u a n c e o f a n o t i c e o f d e f i c i e n c y . N o t i c e s o f d e f i c i e n c y w e r e i s s u e d t o t h e e s t a t e f o r e s t a t e t a x a n d g i f t t a x . T h e e s t a t e t a x d e f i c i e n c y w a s b a s e d u p o n t h e d e t e r m i n a t i o n t h a t t r a n s f e r s t o t a l i n g $ 9 3 0 , 3 5 0 f r o m d e c e d e n t t o h e r d a u g h t e r ( M r s . P e t e r s o n ) , s o n - i n - l a w ( M r . P e t e r s o n ) , a n d P e t e r s o n P r o p e r t i e s ( p a r t n e r s h i p ) w e r e t a x a b l e g i f t s . R e s p o n d e n t a l s o d i s a l l o w e d a $ 2 0 0 , 0 0 0 c l a i m e d r e d u c t i o n f r o m t h e g r o s s e s t a t e f o r t h e $ 2 0 0 , 0 0 0 u n s e c u r e d n o t e t o t h e p a r t n e r s h i p . H a r k a v y e x e c u t e d - 4 - 3 I f t h e e s t a t e ' s m o t i o n i s g r a n t e d , t h e e s t a t e i n t e n d s t o a r g u e t h a t t h e $ 9 3 0 , 3 5 0 w a s a c o n t r i b u t i o n t o t h e p a r t n e r s h i p ' s c a p i t a l . p e t i t i o n s a n d c a u s e d t h e m t o b e f i l e d w i t h t h i s C o u r t o n b e h a l f o f t h e e s t a t e . M r s . P e t e r s o n h a d i n f o r m e d M r . H a r k a v y t h a t t h e $ 2 0 0 , 0 0 0 u n s e c u r e d n o t e p a y a b l e t o t h e p a r t n e r s h i p a n d r e p o r t e d i n t h e e s t a t e t a x r e t u r n r e p r e s e n t e d t h e d e c e d e n t ' s o b l i g a t i o n t o m a k e a c a p i t a l c o n t r i b u t i o n t o a c q u i r e a 2 0 - p e r c e n t i n t e r e s t i n t h e p a r t n e r s h i p . A l t h o u g h M r . H a r k a v y d i d n o t b e l i e v e t h a t t h e $ 2 0 0 , 0 0 0 d e d u c t i o n w o u l d b e s u s t a i n e d , h e a d v a n c e d t h a t i t e m o n t h e e s t a t e ' s b e h a l f w i t h r e s p o n d e n t . I n r e s p o n s e t o r e s p o n d e n t ' s c o u n s e l d u r i n g s e t t l e m e n t d i s c u s s i o n s , M r . H a r k a v y c o n c e d e d t h e $ 2 0 0 , 0 0 0 d i s a l l o w a n c e o f t h e u n s e c u r e d n o t e a n d t h e r e s u l t i n g a d j u s t m e n t . T h e g i f t t a x d e f i c i e n c i e s w e r e b a s e d o n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n s t h a t c h e c k s i n t h e a m o u n t s o f $ 1 2 0 , 0 0 0 f o r 1 9 9 4 , $ 2 8 1 , 1 0 0 f o r 1 9 9 3 , $ 3 0 3 , 4 0 0 f o r 1 9 9 2 , a n d $ 2 2 5 , 8 5 0 f o r 1 9 9 1 w e r e a l l t a x a b l e g i f t s m a d e t o t h e p a r t n e r s h i p . T h e e s t a t e p e t i t i o n e d t h i s C o u r t w i t h r e s p e c t t o t h e e s t a t e a n d g i f t t a x n o t i c e s o f d e f i c i e n c y , a n d b o t h c a s e s w e r e a n s w e r e d b y r e s p o n d e n t a n d p l a c e d i n i s s u e . T h e e s t a t e d i d n o t e x p r e s s o r a r g u e t h e p o s i t i o n t h a t t h e $ 9 3 0 , 3 5 0 i n c h e c k s g i v e n b y d e c e d e n t t o t h e p a r t n e r s h i p d u r i n g t h e l a s t 3 y e a r s o f h e r l i f e , w e r e c o n t r i b u t i o n s t o c a p i t a l . 3 - 5 - T h e A p p e a l s o f f i c e r p r o p o s e d a s e t t l e m e n t i n w h i c h t h e g r o s s e s t a t e w o u l d b e r e d u c e d b y 2 5 p e r c e n t ( $ 2 3 2 , 5 8 7 ) o f t h e $ 9 3 0 , 3 5 0 a d j u s t m e n t . A f t e r t h e A p p e a l s o f f i c e c l o s e d t h e e s t a t e ' s c a s e s a s b e i n g " u n a g r e e d " , r e s p o n d e n t ' s c o u n s e l , J a c k K l i n g h o f f e r , a n d M r . H a r k a v y c o n f e r r e d r e g a r d i n g t h e c a s e s . M r . K l i n g h o f f e r , d u r i n g D e c e m b e r 1 9 9 9 , s e n t t a x c o m p u t a t i o n s w h i c h r e f l e c t e d t h e s e t t l e m e n t o f f e r m a d e b y t h e A p p e a l s o f f i c e r , w i t h a n a d d i t i o n a l $ 1 6 , 0 0 0 a l l o w a n c e f o r a d m i n i s t r a t i v e e x p e n s e s . M r . H a r k a v y c o n v e y e d t h e o f f e r t o t h e P e t e r s o n s a n d d u r i n g J a n u a r y 2 0 0 0 , M r . H a r k a v y w r o t e t o M r . K l i n g h o f f e r a n d r e j e c t e d t h e D e c e m b e r o f f e r t o s e t t l e . T h e r e a f t e r , t h e e s t a t e b e g a n p r e p a r a t i o n f o r t r i a l a n d d u r i n g a J u l y 2 0 0 0 m e e t i n g w i t h M r s . P e t e r s o n , M r . H a r k a v y i n f o r m e d h e r t h a t h e w a s " d o i n g s o m e w o r k w i t h t h e I R S " . M r . H a r k a v y d i d n o t d i s c l o s e t h e s p e c i f i c s o f h i s w o r k w i t h t h e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e ( I R S ) . M r s . P e t e r s o n , b a s e d o n t h e a b o v e e x p l a n a t i o n , d i d n o t u n d e r s t a n d t h a t M r . H a r k a v y w a s e m p l o y e d b y r e s p o n d e n t a s a c o n s u l t a n t o r e x p e r t w i t n e s s i n a n o t h e r c a s e . I f M r s . P e t e r s o n h a d k n o w n t h a t M r . H a r k a v y w a s e m p l o y e d b y r e s p o n d e n t a t t h e s a m e t i m e t h a t h e w a s r e p r e s e n t i n g t h e e s t a t e , s h e w o u l d h a v e t e r m i n a t e d h i s r e p r e s e n t a t i o n o f t h e e s t a t e . T h e s e c o n s o l i d a t e d c a s e s w e r e s c h e d u l e d f o r t h e O c t o b e r 1 6 , 2 0 0 0 , L o s A n g e l e s t r i a l s e s s i o n . A f t e r t h e C o u r t r e c e i v e d t h e p a r t i e s ' t r i a l m e m o r a n d a , a c o n f e r e n c e c a l l w a s i n i t i a t e d w i t h - 6 - 4 T h e p r e t r i a l J u d g e i s a d i f f e r e n t J u d g e f r o m t h e o n e w h o i s c o n s i d e r i n g t h e e s t a t e ' s m o t i o n s . t h e p a r t i e s ' a t t o r n e y s . D u r i n g t h e c o n f e r e n c e c a l l , t h e t r i a l J u d g e e x p r e s s e d a g e n e r a l l y u n f a v o r a b l e v i e w o f t h e e s t a t e ' s p o s i t i o n i n t h e s e c a s e s . A f t e r t h e c a l l , M r . H a r k a v y c o n t a c t e d M r s . P e t e r s o n c o n c e r n i n g t h e c o n f e r e n c e c a l l a n d e x p l a i n e d t h a t t h e J u d g e h a d a n e g a t i v e v i e w o f t h e e s t a t e ' s p o s i t i o n . M r . H a r k a v y r e c o m m e n d e d t o M r s . P e t e r s o n t h a t t h e y s h o u l d a t t e m p t t o r e i n s t a t e t h e D e c e m b e r 1 9 9 9 s e t t l e m e n t o f f e r . M r s . P e t e r s o n a g r e e d t o t h a t c o u r s e o f a c t i o n b a s e d o n h e r b e l i e f t h a t " t h e J u d g e h a d a l r e a d y m a d e u p h i s m i n d " . 4 M r . H a r k a v y c o n t a c t e d M r . K l i n g h o f f e r a n d i n q u i r e d w h e t h e r s e t t l e m e n t w a s s t i l l p o s s i b l e . M r s . P e t e r s o n w a s c o n t a c t e d b y M r . H a r k a v y a t a p p r o x i m a t e l y n o o n o n O c t o b e r 3 , 2 0 0 0 , a n d w a s a d v i s e d t h a t n e g o t i a t i o n s w e r e o n g o i n g a n d t h a t a f i n a l d e c i s i o n w o u l d h a v e t o b e m a d e b y 5 : 0 0 p . m . t h a t s a m e d a y . P r i o r t o t h a t t i m e , M r s . P e t e r s o n h a d l e a r n e d t h a t t h e e s t a t e ' s a c c o u n t a n t w a s b e i n g c a l l e d a s a f a v o r a b l e w i t n e s s f o r r e s p o n d e n t . M r s . P e t e r s o n c o n t a c t e d h e r a c c o u n t a n t o n O c t o b e r 3 , 2 0 0 0 , t o g a r n e r h i s s u p p o r t f o r t h e e s t a t e ' s p o s i t i o n , b u t h e r e f u s e d . U l t i m a t e l y , o n O c t o b e r 3 , 2 0 0 0 , M r s . P e t e r s o n c a l l e d M r . H a r k a v y ' s o f f i c e a n d a g r e e d t o t h e s e t t l e m e n t , w h i c h e n d e d u p b e i n g t h e s a m e a s t h e o f f e r m a d e b y A p p e a l s d u r i n g D e c e m b e r 1 9 9 9 . T h e t e r m s o f t h e s e t t l e m e n t a g r e e m e n t w e r e e m b o d i e d i n a S t i p u l a t i o n o f A g r e e d I s s u e s a n d s i g n e d b y M r . H a r k a v y o n O c t o b e r - 7 - 5 , 2 0 0 0 , a n d , u l t i m a t e l y , r e f l e c t e d i n a g r e e d o r s t i p u l a t e d d e c i s i o n d o c u m e n t s s i g n e d b y t h e p a r t i e s ' a t t o r n e y s a n d f i l e d w i t h t h e C o u r t o n J a n u a r y 2 3 , 2 0 0 1 . M r . H a r k a v y w a s e m p l o y e d b y r e s p o n d e n t o n S e p t e m b e r 2 9 , 1 9 9 8 , t o h e l p d e t e r m i n e t h e r i g h t s o f a p a r t n e r s h i p i n c o n n e c t i o n w i t h a g r e e m e n t s e x e c u t e d w i t h t h e C o m m u n i t y R e d e v e l o p m e n t A g e n c y ' s c o n s t r u c t i o n o f a 7 3 - s t o r y o f f i c e b u i l d i n g i n d o w n t o w n L o s A n g e l e s . L o r e n e S a m s i s a c o n t r a c t i n g o f f i c e r e m p l o y e d b y r e s p o n d e n t , i n p a r t , t o f a c i l i t a t e t h e c o n t r a c t i n g f o r a n d p r o c u r e m e n t o f e x p e r t w i t n e s s e s . M s . S a m s w a s r e q u e s t e d b y h e r m a n a g e r i n t h e A p p e a l s O f f i c e t o h i r e a n e x p e r t i n a c a s e c o m m o n l y k n o w n a s t h e " M c G u i r e P a r t n e r s " c a s e . M s . S a m s p r e p a r e d a s t a t e m e n t o f w o r k a n d c o n t a c t e d t h e L o s A n g e l e s C o u n t y B a r A s s o c i a t i o n r e f e r r a l s e r v i c e t o o b t a i n a l i s t o f a t t o r n e y s w i t h e x p e r t i s e i n t h e l e g a l q u e s t i o n i n t h e M c G u i r e P a r t n e r s c a s e . S h e r e c e i v e d a l i s t o f 6 t o 1 0 a t t o r n e y s f r o m t h e b a r a s s o c i a t i o n , w h i c h i n c l u d e d M r . H a r k a v y ' s n a m e . T h e r e q u e s t f o r b i d s i s s u e d b y r e s p o n d e n t i n c l u d e d t h e f o l l o w i n g s t a t e m e n t o f w o r k : 1 . T h e C o n t r a c t o r s h a l l t r a v e l t o t h e T a x p a y e r R e p r e s e n t a t i v e ' s o f f i c e i n L o s A n g e l e s , C A . W h i l e t h e r e , t h e C o n t r a c t o r s h a l l p e r u s e d o c u m e n t s r e l a t i n g t o t h e s e r i e s o f t r a n s a c t i o n s d e s c r i b e d a n d s h a l l d e t e r m i n e w h i c h d o c u m e n t s t h e C o n t r a c t o r r e q u i r e s t o r e v i e w . T h e C o n t r a c t o r s h a l l n o t i f y t h e I R S , i n w r i t i n g , o u t l i n i n g t h e s p e c i f i c d o c u m e n t s w h i c h t h e C o n t r a c t o r ' s [ s i c ] r e q u i r e s c o p i e s o f . T h e I R S w i l l r e q u e s t c o p i e s o f t h e s e d o c u m e n t s a n d p r o v i d e c o p i e s t o t h e C o n t r a c t o r w i t h i n 5 w e e k s a f t e r d a t e o f n o t i f i c a t i o n . - 8 - 2 . T h e C o n t r a c t o r s h a l l r e v i e w a l l d o c u m e n t s r e l a t i n g t o t h e s e r i e s o f t r a n s a c t i o n s d e s c r i b e d a b o v e t o d e t e r m i n e : ( 1 ) e x a c t l y w h a t r i g h t s w e r e p u r c h a s e d ; ( 2 ) w h e t h e r t h e s e r i g h t s r e m a i n e v e n a f t e r t h e l i f e o f t h e b u i l d i n g h a s e x p i r e d ; a n d ( 3 ) t h e u s e f u l l i f e o f t h e s e r i g h t s 3 . T h e C o n t r a c t o r s h a l l c o n v e y t h e r e s u l t s o f i t s r e v i e w , r e s e a r c h a n d a n a l y s i s i n a w r i t t e n n a r r a t i v e a p p r a i s a l r e p o r t , w i t h a d e q u a t e s u p p o r t i n g d o c u m e n t a t i o n t o e n a b l e t h e r e a d e r t o f o l l o w t h e t h o u g h t p r o c e s s t h r o u g h o u t t h e e n t i r e r e p o r t , a n d a r r i v e a t t h e l o g i c a l c o n c l u s i o n . O P T I O N A L L I N E I T E M : 4 . A t t h e o p t i o n o f t h e G o v e r n m e n t , t h e C o n t r a c t o r m a y b e r e q u i r e d t o p r o v i d e u p t o ( 8 ) h o u r s o f c o n s u l t a t i o n t i m e a n d t r a v e l t o t h e L o s A n g e l e s a r e a t o a t t e n d a c l o s i n g c o n f e r e n c e w i t h I R S p e r s o n n e l a n d t a x p a y e r r e p r e s e n t a t i v e s t o d i s c u s s t h e f i n d i n g s . A t t h i s c o n f e r e n c e , t h e C o n t r a c t o r s h a l l i n t e r f a c e w i t h t a x p a y e r e x p e r t s i n d i s c u s s i n g t h i s i s s u e . 5 . A t t h e o p t i o n o f t h e G o v e r n m e n t , t h e C o n t r a c t o r m a y b e c o n t a c t e d t o p r o v i d e a n y a p p r o p r i a t e p r e - t r i a l p r e p a r a t i o n a n d t r i a l t e s t i m o n y i n U . S . T a x C o u r t . M r . H a r k a v y m a d e a C o n t r a c t P r o p o s a l w i t h r e s p e c t t o t h e r e q u e s t f o r b i d s , w h i c h a d d e d t h e f o l l o w i n g s e r v i c e s t o t h o s e s e t f o r t h i n t h e r e q u e s t f o r b i d s : 4 . R e s e a r c h u n d e r l y i n g C o d e S e c t i o n s , R e g u l a t i o n s a n d C o u r t C a s e s . R e s e a r c h s h o u l d i n i t i a l l y c o n c e n t r a t e o n t h e t h r e s h o l d q u e s t i o n s o f w h e t h e r a i r r i g h t s , F A R s , a n d T D R s a r e s o l e l y a l l o c a b l e t o l a n d , a n d t h e r e f o r e n o t d e p r e c i a b l e , o r a l t e r n a t i v e l y , a n a l l o c a t i o n s h o u l d b e m a d e b e t w e e n l a n d a n d i m p r o v e m e n t s . I f a n a l l o c a t i o n i s r e q u i r e d , t h e c r i t e r i a f o r t h i s a l l o c a t i o n m u s t b e e s t a b l i s h e d . - 9 - I n s e l e c t i n g M r . H a r k a v y , M s . S a m s c o n s i d e r e d c o s t , e x p e r i e n c e i n t h e s p e c i a l t y , a n d p o t e n t i a l t o s e r v e a s a n e x p e r t w i t n e s s . M s . S a m s d i d n o t p e r f o r m a c o n f l i c t s a n a l y s i s t o d e t e r m i n e i f a p o t e n t i a l f o r c o n f l i c t o f i n t e r e s t e x i s t e d . S h e w a s u n a w a r e t h a t M r . H a r k a v y h a d a p o w e r o f a t t o r n e y o n f i l e w i t h r e s p e c t t o h i s r e p r e s e n t a t i o n o f t h e S e x t o n e s t a t e . U n d e r t h e c o n t r a c t , M r . H a r k a v y ' s c h a r g e w a s t o d e t e r m i n e t h e r i g h t s o f a p a r t n e r s h i p i n c o n n e c t i o n w i t h c e r t a i n a g r e e m e n t s . H e w a s n o t h i r e d b y r e s p o n d e n t t o r e p r e s e n t r e s p o n d e n t ' s i n t e r e s t s a s c o u n s e l i n t h e M c G u i r e P a r t n e r s c a s e . M r . H a r k a v y ' s i n v o l v e m e n t i n t h e M c G u i r e P a r t n e r s c a s e w a s c o n c u r r e n t w i t h h i s r e p r e s e n t a t i o n o f t h e S e x t o n e s t a t e i n t h e s e c o n s o l i d a t e d c a s e s . M r . H a r k a v y d i d m e n t i o n t o r e s p o n d e n t ' s A p p e a l s o f f i c e r i n t h e s e c o n s o l i d a t e d c a s e s t h a t h e h a d b e e n h i r e d a s a n e x p e r t w i t n e s s b y r e s p o n d e n t i n a n i n c o m e t a x c a s e . I n c o n n e c t i o n w i t h h i s c o n s u l t i n g p o s i t i o n o n t h e M c G u i r e P a r t n e r s m a t t e r , M r . H a r k a v y c o n s u l t e d a n d c o r r e s p o n d e d w i t h t h e A p p e a l s o f f i c e r a s s i g n e d t o t h a t m a t t e r . H e a l s o h a d c o m m u n i c a t i o n s w i t h t h e C h i e f o f A p p e a l s a n d a d i s c l o s u r e o f f i c e r i n r e s p o n d e n t ' s o f f i c e . M r . H a r k a v y e n t e r e d i n t o a n o n d i s c l o s u r e a g r e e m e n t w i t h r e s p e c t t o t h e t a x p a y e r i n f o r m a t i o n h e w a s e x p o s e d t o r e g a r d i n g t h e M c G u i r e P a r t n e r s c a s e . W h i l e M r . H a r k a v y w a s r e p r e s e n t i n g t h e e s t a t e , r e s p o n d e n t ' s a t t o r n e y , M r . K l i n g h o f f e r , b e c a m e a w a r e o f M r . H a r k a v y ' s - 1 0 - c o n s u l t i n g p o s i t i o n w i t h r e s p o n d e n t a n d t h a t M r . H a r k a v y h a d p r e p a r e d a n e x p e r t w i t n e s s r e p o r t f o r A p p e a l s . A n a t t o r n e y i n M r . K l i n g h o f f e r ' s o f f i c e , w h o w a s h a n d l i n g t h e M c G u i r e P a r t n e r s c a s e , a s k e d M r . K l i n g h o f f e r a b o u t M r . H a r k a v y . M r . K l i n g h o f f e r e x p l a i n e d t h a t M r . H a r k a v y w a s " d o i n g a v e r y g o o d j o b f o r h i s c l i e n t . " A f t e r b e c o m i n g a w a r e t h a t M r . H a r k a v y h a d b e e n h i r e d a s a n e x p e r t w i t n e s s f o r r e s p o n d e n t , M r . K l i n g h o f f e r i n q u i r e d o f M r . H a r k a v y w h e t h e r h e h a d i n f o r m e d t h e e s t a t e o f h i s e m p l o y m e n t . M r . H a r k a v y t o l d M r . K l i n g h o f f e r t h a t h e h a d i n f o r m e d t h e c l i e n t . R e s p o n d e n t ' s a t t o r n e y o n t h e M c G u i r e P a r t n e r s c a s e d e c i d e d n o t t o u s e M r . H a r k a v y a s a n e x p e r t w i t n e s s , a n d a d i f f e r e n t a t t o r n e y w a s h i r e d a s a n e x p e r t . R e s p o n d e n t ' s a t t o r n e y ' s r e a s o n f o r n o t u s i n g M r . H a r k a v y h a d n o t h i n g t o d o w i t h t h e f a c t t h a t M r . H a r k a v y r e p r e s e n t e d t h e e s t a t e o r w i t h w h e t h e r h e m a y h a v e h a d a c o n f l i c t o f i n t e r e s t . M r . H a r k a v y d i d n o t b e l i e v e t h a t h e h a d a c o n f l i c t o f i n t e r e s t i n r e p r e s e n t i n g t h e e s t a t e a t t h e s a m e t i m e h e p e r f o r m e d c o n s u l t i n g w o r k w i t h r e s p o n d e n t . H e c o m p l e t e d t h e f i r s t p a r t o f h i s c o n s u l t i n g c o n t r a c t o n o r b e f o r e F e b r u a r y 1 9 9 9 , a n d h i s a c t i v e c o n s u l t i n g w o r k e n d e d a p p r o x i m a t e l y J u l y 1 9 9 9 , a l m o s t 6 m o n t h s b e f o r e t h e D e c e m b e r 1 9 9 9 s e t t l e m e n t w a s r e j e c t e d a n d m o r e t h a n a y e a r b e f o r e M r . H a r k a v y e x e c u t e d t h e s t i p u l a t i o n d e c i s i o n i n t h i s c a s e . M r . H a r k a v y s u b m i t t e d h i s f i n a l i n v o i c e t o r e s p o n d e n t f o r t h e c o n s u l t i n g o n A u g u s t 1 6 , 1 9 9 9 . M r . H a r k a v y ' s - 1 1 - 5 U n l e s s s p e c i f i e d o t h e r w i s e , a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e , a n d a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e p e r i o d u n d e r c o n s i d e r a t i o n . f e e s u n d e r h i s c o n s u l t i n g c o n t r a c t t o t a l e d $ 1 8 , 2 5 0 - - $ 2 , 0 0 0 o f w h i c h w a s f o r h i s a t t e n d a n c e a t t h e o p t i o n a l c l o s i n g c o n f e r e n c e b e t w e e n r e s p o n d e n t ' s p e r s o n n e l a n d t h e t a x p a y e r ' s r e p r e s e n t a t i v e i n t h e M c G u i r e P a r t n e r s c a s e . M r . H a r k a v y w a s n o t r e q u e s t e d t o t e s t i f y a s a n e x p e r t w i t n e s s i n c o n n e c t i o n w i t h h i s o p i n i o n o n t h e M c G u i r e P a r t n e r s c a s e . O P I N I O N I n t h i s c a s e , t h e e s t a t e s o u g h t l e a v e t o m o v e t o v a c a t e d e c i s i o n s e n t e r e d b y t h e C o u r t b a s e d o n a n a g r e e m e n t o f t h e p a r t i e s . I n t h a t r e g a r d , t h e e s t a t e ' s m o t i o n s w e r e f i l e d a f t e r t h e 3 0 - d a y p e r i o d p e r m i t t e d f o r m o v i n g t o v a c a t e a d e c i s i o n w i t h o u t l e a v e o f t h e C o u r t u n d e r R u l e 1 6 2 . 5 T h e C o u r t p e r m i t t e d t h e e s t a t e ' s m o t i o n s t o v a c a t e t o b e f i l e d o n t h e 9 0 t h d a y f r o m t h e e n t r y o f d e c i s i o n . A c c o r d i n g l y , r e g a r d l e s s o f w h e t h e r t h e p a r t i e s s t i p u l a t e d t h e d e c i s i o n s o r w h e t h e r t h e a g r e e d d e c i s i o n h a d b e e n a p p r o v e d a n d e n t e r e d b y t h e C o u r t , i t h a d n o t b e c o m e f i n a l w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 7 4 8 1 . T h e e s t a t e c o n t e n d s t h a t t h e d e c i s i o n s a r e f l a w e d a n d s h o u l d b e v a c a t e d b e c a u s e t h e e s t a t e ' s r e p r e s e n t a t i v e h a d a c o n f l i c t o f i n t e r e s t a n d b e c a u s e t h e e s t a t e , i f p e r m i t t e d t o l i t i g a t e , w o u l d b e s u c c e s s f u l i n s u b s t a n t i a l l y r e d u c i n g t h e e s t a t e t a x d e f i c i e n c y - 1 2 - t o w h i c h i t h a d a g r e e d . R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t t h e p a r t i e s e n t e r e d i n t o a v a l i d a g r e e m e n t a n d t h e c i r c u m s t a n c e s o f t h i s c a s e d o n o t w a r r a n t t h e s e t t i n g a s i d e o f t h a t a g r e e m e n t . T h e e s t a t e w a s r e p r e s e n t e d b y a n a t t o r n e y , w h o w a s s e r v i n g a s a c o n s u l t a n t f o r r e s p o n d e n t o n a n o t h e r c a s e . T h e e s t a t e c o n t e n d s t h a t M r . H a r k a v y w a s r e p r e s e n t i n g t h e I R S a t t h e s a m e t i m e h e w a s r e p r e s e n t i n g t h e e s t a t e . W e h a v e f o u n d t h a t t h e t w o c a s e s w e r e u n r e l a t e d a n d t h a t M r . H a r k a v y d i d n o t " r e p r e s e n t " r e s p o n d e n t i n t h e u n r e l a t e d c a s e . I n p a r t i c u l a r , M r . H a r k a v y p r o v i d e d a n o p i n i o n a s t o t h e r i g h t s o f a p a r t n e r s h i p u n d e r a g r e e m e n t s e x e c u t e d w i t h t h e C o m m u n i t y R e d e v e l o p m e n t A g e n c y r e g a r d i n g t h e c o n s t r u c t i o n o f a 7 3 - s t o r y o f f i c e b u i l d i n g . T h e e s t a t e c o n t e n d s t h a t M r . H a r k a v y ' s r e l a t i o n s h i p w i t h r e s p o n d e n t w a s i n v i o l a t i o n o f m o d e l r u l e 1 . 7 o f t h e M o d e l R u l e s o f P r o f e s s i o n a l C o n d u c t ( A B A 2 0 0 3 ) . M o d e l r u l e 1 . 7 ( a ) g e n e r a l l y p r o v i d e s t h a t " a l a w y e r s h a l l n o t r e p r e s e n t a c l i e n t i f t h e r e p r e s e n t a t i o n i n v o l v e s a c o n c u r r e n t c o n f l i c t o f i n t e r e s t . " I n p a r t i c u l a r , t h e e s t a t e r e l i e s o n s u b p a r t ( 1 ) o f m o d e l r u l e 1 . 7 ( a ) , w h i c h p r o v i d e s t h a t a c o n f l i c t e x i s t s i f " t h e r e p r e s e n t a t i o n o f o n e c l i e n t w i l l b e d i r e c t l y a d v e r s e t o a n o t h e r c l i e n t " . U n d e r t h a t p r o v i s i o n , a c o n f l i c t o c c u r s o n l y w h e r e t h e r e p r e s e n t a t i o n o f c l i e n t s i s d i r e c t l y a d v e r s e . W h i l e M r . H a r k a v y h a d a n a t t o r n e y / c l i e n t r e l a t i o n s h i p w i t h t h e e x e c u t o r a n d e s t a t e , h e d i d n o t h a v e a n a t t o r n e y / c l i e n t - 1 3 - r e l a t i o n s h i p w i t h r e s p o n d e n t . T h e A m e r i c a n B a r A s s o c i a t i o n S t a n d i n g C o m m i t t e e o n E t h i c s a n d P r o f e s s i o n a l R e s p o n s i b i l i t y , i n F o r m a l O p i n i o n 9 7 - 4 0 7 , a t 1 1 0 1 : 1 3 4 ( 1 9 9 7 ) , p r o v i d e d t h e f o l l o w i n g g u i d a n c e : A l a w y e r w h o i s e m p l o y e d t o t e s t i f y a b o u t r e q u i r e m e n t s o f l a w o r s t a n d a r d s o f l e g a l p r a c t i c e , f o r e x a m p l e , a c t s l i k e a n y n o n - l a w y e r e x p e r t w i t n e s s . T h e t e s t i f y i n g e x p e r t p r o v i d e s e v i d e n c e t h a t l i e s w i t h i n h i s s p e c i a l k n o w l e d g e b y r e a s o n o f t r a i n i n g a n d e x p e r i e n c e a n d h a s a d u t y t o p r o v i d e t h e c o u r t , o n b e h a l f o f t h e o t h e r l a w f i r m a n d i t s c l i e n t , t r u t h f u l a n d a c c u r a t e i n f o r m a t i o n . T o b e s u r e , t h e t e s t i f y i n g e x p e r t m a y r e v i e w s e l e c t e d d i s c o v e r y m a t e r i a l s , s u g g e s t f a c t u a l s u p p o r t f o r h i s e x p e c t e d t e s t i m o n y a n d e x c h a n g e w i t h t h e l a w f i r m l e g a l a u t h o r i t y a p p l i c a b l e t o h i s t e s t i m o n y . T h e t e s t i f y i n g e x p e r t a l s o m a y h e l p t h e l a w f i r m t o d e f i n e p o t e n t i a l a r e a s f o r f u r t h e r i n q u i r y , a n d h e i s e x p e c t e d t o p r e s e n t h i s t e s t i m o n y i n t h e m o s t f a v o r a b l e w a y t o s u p p o r t t h e l a w f i r m ' s s i d e o f t h e c a s e . H e n e v e r t h e l e s s i s p r e s e n t e d a s o b j e c t i v e a n d m u s t p r o v i d e o p i n i o n s a d v e r s e t o t h e p a r t y f o r w h o m h e e x p e c t s t o t e s t i f y i f f r a n k n e s s s o d i c t a t e s . T h i s f o r m a l o p i n i o n m a k e s a d i s t i n c t i o n b e t w e e n a n a t t o r n e y ' s r e p r e s e n t a t i o n o r a d v o c a c y o f a c l i e n t ' s i n t e r e s t s a n d a n a t t o r n e y ' s r o l e a s a c o n s u l t a n t o r e x p e r t w i t n e s s . T h e e s t a t e h a s a r g u e d t h a t d o i n g l e g a l r e s e a r c h a n d p r o v i d i n g l e g a l o p i n i o n s i s t h e t y p e o f w o r k t h a t a t t o r n e y s u s u a l l y p e r f o r m f o r c l i e n t s . T h e d i s t i n c t i o n m a d e b y r e s p o n d e n t , h o w e v e r , i s t h a t M r . H a r k a v y d i d n o t r e p r e s e n t t h e i n t e r e s t s o f t h e I R S . U n d e r t h a t i n t e r p r e t a t i o n , M r . H a r k a v y ' s c o n t r a c t u a l - 1 4 - 6 M r s . P e t e r s o n t e s t i f i e d t h a t , a s e x e c u t o r o f t h e e s t a t e , i f s h e h a d b e c o m e a w a r e t h a t M r . H a r k a v y h a d b e e n w o r k i n g f o r r e s p o n d e n t a t t h e s a m e t i m e h e w a s r e p r e s e n t i n g t h e e s t a t e , s h e w o u l d h a v e t e r m i n a t e d t h e r e l a t i o n s h i p . W h i l e w e a p p r e c i a t e M r s . P e t e r s o n ' s s e n t i m e n t , b y i t s e l f , i t i s n o t a r e a s o n f o r v a c a t i n g a n a g r e e d d e c i s i o n . 7 W i t h r e s p e c t t o i t s c o n f l i c t a r g u m e n t , t h e e s t a t e a l s o a r g u e d t h a t M r . H a r k a v y s h o u l d h a v e m a d e f u l l d i s c l o s u r e o f h i s r e l a t i o n s h i p w i t h r e s p o n d e n t a n d o b t a i n e d t h e e s t a t e ' s c o n s e n t t o s a m e a s r e q u i r e d i n m o d e l r u l e 1 . 7 ( b ) . I n t h a t r e g a r d , M r . H a r k a v y t e s t i f i e d t h a t h e h a d i n f o r m e d M r s . P e t e r s o n o f h i s i n v o l v e m e n t w i t h t h e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e ( I R S ) . T h e r e i s d i s a g r e e m e n t a b o u t w h e t h e r M r s . P e t e r s o n u n d e r s t o o d t h a t M r . H a r k a v y w a s e m p l o y e d b y t h e I R S . r e l a t i o n s h i p w i t h t h e I R S w o u l d n o t r i s e t o t h e l e v e l o f a n a t t o r n e y / c l i e n t r e l a t i o n s h i p a n d m o d e l r u l e 1 . 7 ( a ) ( 1 ) m i g h t n o t a p p l y . 6 T h e e s t a t e a l s o a r g u e d t h a t m o d e l r u l e 1 . 7 ( a ) ( 2 ) a p p l i e d . T h a t r u l e p r o v i d e s t h a t a c o n f l i c t o f i n t e r e s t e x i s t s i f t h e r e i s a s i g n i f i c a n t r i s k t h a t t h e r e p r e s e n t a t i o n o f o n e o r m o r e c l i e n t s w i l l b e m a t e r i a l l y l i m i t e d b y t h e l a w y e r ' s r e s p o n s i b i l i t i e s t o a n o t h e r c l i e n t , a f o r m e r c l i e n t o r a t h i r d p e r s o n o r b y a p e r s o n a l i n t e r e s t o f t h e l a w y e r . T h i s r u l e i s , i n s o m e r e s p e c t s , m o r e i n c l u s i v e t h a n m o d e l r u l e 1 . 7 ( a ) ( 1 ) . 7 H o w e v e r , w e n e e d n o t a n d d o n o t d e c i d e w h e t h e r M r . H a r k a v y c o m m i t t e d a v i o l a t i o n o f p a r a g r a p h ( a ) ( 1 ) o r ( a ) ( 2 ) i n m o d e l r u l e 1 . 7 . E v e n a s s u m i n g a r g u e n d o t h a t a c o n f l i c t o f i n t e r e s t d i d a r i s e u n d e r t h e s e r u l e s , w e m u s t c o n s i d e r t h e e f f e c t , i f a n y , i t h a d o n M r . H a r k a v y ' s r e p r e s e n t a t i o n o f t h e e s t a t e . - 1 5 - I n t h a t r e g a r d , t h e e s t a t e r e l i e d o n W i l s o n v . C o m m i s s i o n e r , 5 0 0 F . 2 d 6 4 5 ( 2 d C i r . 1 9 7 4 ) , w h e r e t h e C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e S e c o n d C i r c u i t r e v e r s e d a n d r e m a n d e d t h i s C o u r t ' s d e n i a l o f a m o t i o n t o v a c a t e . T h e C o u r t o f A p p e a l s f o u n d t h a t t h e t a x p a y e r i n t h a t c a s e w a s n o t p r o p e r l y r e p r e s e n t e d a n d h e l d t h e r e w a s a d i r e c t a d v e r s e r e l a t i o n s h i p b e t w e e n t h e t a x p a y e r a n d h e r a t t o r n e y r e s u l t i n g i n a c o n f l i c t o f i n t e r e s t . I d . a t 6 4 8 . A c c o r d i n g l y , f o r W i l s o n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a t o a p p l y w e w o u l d h a v e t o f i n d t h a t t h e r e w a s a c o n f l i c t a n d t h a t t h e e s t a t e w a s n o t p r o p e r l y r e p r e s e n t e d . E v e n i f i t w e r e s h o w n t h a t M r . H a r k a v y h a d a c o n f l i c t o f i n t e r e s t , t h a t s h o w i n g , b y i t s e l f , w o u l d n o t r e q u i r e t h e v a c a t i n g o r d i s r e g a r d i n g o f t h e a g r e e d d e c i s i o n d o c u m e n t . T h e S u p r e m e C o u r t i n U n i t e d S t a t e s v . A r m o u r & C o . , 4 0 2 U . S . 6 7 3 , 6 8 1 - 6 8 2 ( 1 9 7 1 ) m a d e t h e f o l l o w i n g o b s e r v a t i o n c o n c e r n i n g c o n s e n t d e c r e e s : C o n s e n t d e c r e e s a r e e n t e r e d i n t o b y p a r t i e s t o a c a s e a f t e r c a r e f u l n e g o t i a t i o n h a s p r o d u c e d a g r e e m e n t o n t h e i r p r e c i s e t e r m s . T h e p a r t i e s w a i v e t h e i r r i g h t t o l i t i g a t e t h e i s s u e s i n v o l v e d i n t h e c a s e a n d t h u s s a v e t h e m s e l v e s t h e t i m e , e x p e n s e , a n d i n e v i t a b l e r i s k o f l i t i g a t i o n . N a t u r a l l y , t h e a g r e e m e n t r e a c h e d n o r m a l l y e m b o d i e s a c o m p r o m i s e ; i n e x c h a n g e f o r t h e s a v i n g o f c o s t a n d e l i m i n a t i o n o f r i s k , t h e p a r t i e s e a c h g i v e u p s o m e t h i n g t h e y m i g h t h a v e w o n h a d t h e y p r o c e e d e d w i t h t h e l i t i g a t i o n . T h u s t h e d e c r e e i t s e l f c a n n o t b e s a i d t o h a v e a p u r p o s e ; r a t h e r t h e p a r t i e s h a v e p u r p o s e s , g e n e r a l l y o p p o s e d t o e a c h o t h e r , a n d t h e r e s u l t a n t d e c r e e e m b o d i e s a s m u c h o f t h o s e o p p o s i n g p u r p o s e s a s t h e r e s p e c t i v e p a r t i e s h a v e t h e b a r g a i n i n g p o w e r a n d s k i l l t o a c h i e v e . F o r t h e s e r e a s o n s , t h e s c o p e o f a c o n s e n t d e c r e e m u s t b e d i s c e r n e d w i t h i n i t s f o u r c o r n e r s , a n d n o t b y r e f e r e n c e t o w h a t m i g h t - 1 6 - s a t i s f y t h e p u r p o s e s o f o n e o f t h e p a r t i e s t o i t . * * * [ F n . r e f . o m i t t e d . ] M o r e o v e r , " a c o m p r o m i s e i s a c o n t r a c t a n d t h u s i s a p r o p e r s u b j e c t o f j u d i c i a l i n t e r p r e t a t i o n a s t o i t s m e a n i n g , i n t h e l i g h t o f t h e l a n g u a g e u s e d a n d t h e c i r c u m s t a n c e s s u r r o u n d i n g i t s e x e c u t i o n . " R o b b i n s T i r e & R u b b e r C o . v . C o m m i s s i o n e r , 5 2 T . C . 4 2 0 , 4 3 5 - 4 3 6 ( 1 9 6 9 ) ( a n d c a s e s c i t e d t h e r e i n ) . T h e e s t a t e a r g u e s t h a t i f p e r m i t t e d t o p r o c e e d t o t r i a l i t c o u l d s h o w t h a t t h e $ 9 2 9 , 3 5 0 i n p a y m e n t s ( 2 5 p e r c e n t o f w h i c h w a s c o n c e d e d b y r e s p o n d e n t i n t h e s e t t l e m e n t ) w e r e r e a l l y " d i s g u i s e d c a p i t a l c o n t r i b u t i o n s t o t h e p a r t n e r s h i p " a n d n o t s u b j e c t t o t h e e s t a t e o r g i f t t a x . T h e e s t a t e f u r t h e r a l l e g e s t h a t i f M r . H a r k a v y w a s a n " i n d e p e n d e n t c o u n s e l " h e w o u l d h a v e a d v i s e d t h e e s t a t e o f s e v e r a l l e g a l p o s i t i o n s t h a t m i g h t h a v e r e s u l t e d i n t h e e s t a t e ' s c o m p l e t e s u c c e s s o n t h e $ 9 2 9 , 3 5 0 i s s u e . A t t h e t i m e t h e e x e c u t o r a g r e e d t o t h e s e t t l e m e n t w i t h r e s p o n d e n t , s h e w a s c o n f r o n t e d w i t h t h e f o l l o w i n g f a c t o r s : ( 1 ) H e r a t t o r n e y ( M r . H a r k a v y ) a d v i s e d t h a t t h e t r i a l J u d g e h a d e x p r e s s e d a n e g a t i v e v i e w o f t h e e s t a t e ' s p o s i t i o n ; ( 2 ) t h e e s t a t e ' s a c c o u n t a n t w a s b e i n g c a l l e d a s a f a v o r a b l e w i t n e s s f o r r e s p o n d e n t ; ( 3 ) M r s . P e t e r s o n c o n t a c t e d h e r o w n a c c o u n t a n t b u t h e w o u l d n o t p r o v i d e s u p p o r t f o r t h e e s t a t e ' s p o s i t i o n ; a n d ( 4 ) M r . H a r k a v y ' s d o u b t s a b o u t t h e e s t a t e ' s p o s i t i o n a n d c h a n c e s o f s u c c e s s . - 1 7 - A f t e r t h e s e t t l e m e n t , t h e e s t a t e , u n d e r t h e g u i d a n c e o f a n e w a t t o r n e y , w i s h e s t o a d v a n c e a t h e o r y t h a t t h e $ 9 2 9 , 3 5 0 w a s a n o n t a x a b l e c a p i t a l c o n t r i b u t i o n - - a t h e o r y t h a t w a s n o t a d v a n c e d , p r i o r t o t h e s e t t l e m e n t , o n t h e e s t a t e t a x r e t u r n , b y t h e e s t a t e ' s a c c o u n t a n t o r b y t h e e s t a t e ' s a t t o r n e y . T h e e s t a t e , o n b r i e f , h a s a l s o p r o v i d e d s e v e r a l l e g a l t h e o r i e s t h a t i t b e l i e v e s s h o w i t w o u l d b e s u c c e s s f u l i f t h e a g r e e d d e c i s i o n w e r e v a c a t e d a n d i t w e r e a l l o w e d t o p r o c e e d t o t r i a l . I n t e r m s o f a j u d g m e n t e n t e r e d b y c o n s e n t o f t h e p a r t i e s , " t h e p a r t i e s a r e h e l d t o t h e i r a g r e e m e n t w i t h o u t r e g a r d t o w h e t h e r t h e j u d g m e n t i s c o r r e c t o n t h e m e r i t s . " S t a m m I n t l . C o r p . v . C o m m i s s i o n e r , 9 0 T . C . 3 1 5 , 3 2 2 ( a n d c a s e s c i t e d t h e r e i n ) . W e n o t e t h a t i n S t a m m t h i s C o u r t e n f o r c e d a s e t t l e m e n t o f t h e i s s u e s i n w h i c h t h e a m o u n t o f t a x h a d n o t y e t b e e n c a l c u l a t e d o r r e d u c e d t o a d e c i s i o n d o c u m e n t . I n t h a t c a s e , t h e G o v e r n m e n t s o u g h t t o b e r e l i e v e d f r o m t h e s e t t l e m e n t a g r e e m e n t b e c a u s e o f i t s u n i l a t e r a l e r r o r a b o u t t h e a m o u n t o f t a x r e s u l t i n g f r o m t h e s e t t l e m e n t a g r e e m e n t . I n h o l d i n g t h a t t h e G o v e r n m e n t w o u l d n o t b e r e l i e v e d f r o m i t s a g r e e m e n t , w e e x p l a i n e d t h a t t h e s t a n d a r d s f o r v a c a t i n g a s e t t l e m e n t a g r e e m e n t a r e " a k i n t o t h o s e i n v o l v e d i n v a c a t i n g a j u d g m e n t e n t e r e d b y c o n s e n t . " I d . a t 3 2 2 ; s e e a l s o Q u i n o n e s v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 8 - 2 6 9 . ( T h e G o v e r n m e n t w a s n o t r e l i e v e d f r o m i t s s t i p u l a t e d d e c i s i o n e v e n t h o u g h i t w a s b e l i e v e d b y t h e G o v e r n m e n t t h a t i t - 1 8 - h a d c h a r g e d t h e w r o n g p e r s o n w i t h c e r t a i n i l l e g a l i n c o m e . ) A c c o r d i n g l y , t h e m e r i t s o f t h e e s t a t e ' s p o s i t i o n ( w h e t h e r o r n o t i t w a s a d v a n c e d p r i o r t o t h e s e t t l e m e n t ) a r e n o t a d i s p o s i t i v e c o n s i d e r a t i o n i n a t t e m p t i n g t o d e c i d e w h e t h e r w e s h o u l d g r a n t t h e e s t a t e ' s m o t i o n s t o v a c a t e t h e d e c i s i o n s t h a t h a v e b e e n e n t e r e d i n a c c o r d w i t h t h e p a r t i e s ' a g r e e m e n t . G e n e r a l l y , t h i s C o u r t h a s n o t s e t a s i d e a d e c i s i o n e n t e r e d b y t h e p a r t i e s ' c o n s e n t " A b s e n t a s h o w i n g o f l a c k o f f o r m a l c o n s e n t , f r a u d , m i s t a k e , o r s o m e s i m i l a r g r o u n d " . D o r c h e s t e r I n d u s . I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 8 T . C . 3 2 0 , 3 3 5 ( 1 9 7 7 ) . A s s u m i n g a r g u e n d o t h a t t h e r e w a s a c o n f l i c t o f i n t e r e s t c o n n e c t e d w i t h M r . H a r k a v y ' s r e p r e s e n t a t i o n o f t h e e s t a t e , i n o r d e r t o v a c a t e t h e p a r t i e s ' a g r e e d d e c i s i o n s w e w o u l d a l s o h a v e t o f i n d t h a t t h e e s t a t e w a s n o t p r o p e r l y r e p r e s e n t e d . W e h a v e c a r e f u l l y c o n s i d e r e d t h e t e s t i m o n y o f M r . H a r k a v y , M r . K l i n g h o f f e r , M r s . P e t e r s o n , a n d t h e o t h e r i n d i v i d u a l s i n v o l v e d , a n d t h e r e i s n o c r e d i b l e e v i d e n c e t h a t M r . H a r k a v y f a i l e d t o p r o p e r l y r e p r e s e n t t h e e s t a t e . I n a d d i t i o n , t h e r e i s n o e v i d e n c e t h a t M r . H a r k a v y ' s e m p l o y m e n t b y I R S w a s r e l a t e d t o o r h a d a n y e f f e c t u p o n h i s r e p r e s e n t a t i o n o f t h e e s t a t e o r t h a t i t d e t e r r e d h i m f r o m m a k i n g a n y o f t h e a r g u m e n t s t h a t t h e e s t a t e w i s h e s t o r a i s e f o r t h e f i r s t t i m e n o w . T h i s c a s e i s d i s t i n g u i s h a b l e f r o m W i l s o n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a , w h e r e t h e C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e S e c o n d C i r c u i t f o u n d i t p r o b a b l e t h a t i n d e p e n d e n t c o u n s e l w o u l d - 1 9 - h a v e d o n e s o m e t h i n g d i f f e r e n t l y . A c c o r d i n g l y , t h e r e i s n o c o m p e l l i n g r e a s o n t o v a c a t e t h e a g r e e d d e c i s i o n s t h a t h a v e a l r e a d y b e e n a c c e p t e d a n d e n t e r e d b y t h i s C o u r t . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , A n o r d e r w i l l b e i s s u e d d e n y i n g t h e e s t a t e ' s m o t i o n s t o v a c a t e .