TAX COURT OPINION

Case: Marcos Eliseo & Teodora C. Escobar de Paz
Docket Number: 19401-98
Judge: Nameroff
Opinion Type: memo
Filed: 05/26/2000
Pages: 11

1 C a s e s o f t h e f o l l o w i n g p e t i t i o n e r s a r e c o n s o l i d a t e d h e r e w i t h : J o s e A . a n d D i n a B a t r e s , d o c k e t N o . 2 3 5 8 - 9 9 ; a n d A g u s t i n P e r e z a n d I s a b e l S a n c h e z , d o c k e t N o . 2 7 4 3 - 9 9 . T . C . M e m o . 2 0 0 0 - 1 7 6 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T M A R C O S E L I S E O A N D T E O D O R A C . E S C O B A R D E P A Z , E T A L . , 1 P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o s . 1 9 4 0 1 - 9 8 , 2 3 5 8 - 9 9 , F i l e d M a y 2 6 , 2 0 0 0 . 2 7 4 3 - 9 9 . M a r c o s E l i s e o E s c o b a r d e P a z , p r o s e i n d o c k e t N o . 1 9 4 0 1 - 9 8 . J o s e A . B a t r e s , p r o s e i n d o c k e t N o . 2 3 5 8 - 9 9 . A g u s t i n P e r e z , p r o s e i n d o c k e t N o . 2 7 4 3 - 9 9 . R i c H u l s h o f f , G a r y S l a v e t t , a n d J e a n S o n g , f o r r e s p o n d e n t . - 2 - 2 U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r s a t i s s u e . M E M O R A N D U M O P I N I O N N A M E R O F F , S p e c i a l T r i a l J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r s i n t h e s e c o n s o l i d a t e d c a s e s a r e l i a b l e f o r d e f i c i e n c i e s i n F e d e r a l i n c o m e t a x a s f o l l o w s : D o c k e t N o . Y e a r A m o u n t 1 9 4 0 1 - 9 8 1 9 9 6 $ 2 2 , 3 8 9 2 3 5 8 - 9 9 1 9 9 5 2 , 6 7 9 2 7 4 3 - 9 9 1 9 9 6 3 , 6 5 9 R e s p o n d e n t a l s o d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r s i n d o c k e t N o s . 1 9 4 0 1 - 9 8 a n d 2 7 4 3 - 9 9 w e r e l i a b l e f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) 2 b u t h a s n o w c o n c e d e d t h a t i s s u e . A f t e r o t h e r c o n c e s s i o n s w h i c h w i l l b e d e t a i l e d h e r e i n a f t e r , t h e i s s u e t o b e r e s o l v e d i n t h e s e c o n s o l i d a t e d c a s e s i s w h e t h e r p a r t o f t h e i n c o m e e a r n e d b y p e t i t i o n e r h u s b a n d s f r o m t h e i r t r u c k i n g a c t i v i t y c a n b e a l l o c a t e d t o a l e a s i n g a c t i v i t y . I f w e h o l d f o r p e t i t i o n e r s o n t h i s i s s u e , w e m u s t t h e n d e c i d e w h e t h e r p e t i t i o n e r s ' m e t h o d o f a l l o c a t i o n o r s o m e o t h e r m e t h o d i s c o r r e c t . S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d a n d a r e s o f o u n d . T h e s e v e r a l s t i p u l a t i o n s o f f a c t a n d a t t a c h e d e x h i b i t s a r e i n c o r p o r a t e d h e r e i n b y r e f e r e n c e . A t t h e t i m e o f t h e f i l i n g o f t h e p e t i t i o n s h e r e i n , a l l p e t i t i o n e r s r e s i d e d i n t h e S t a t e o f C a l i f o r n i a . - 3 - M a r c o s E l i s e o E s c o b a r d e P a z ( M r . E s c o b a r ) a n d T e o d o r a C . E s c o b a r d e P a z f i l e d a j o i n t F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n f o r 1 9 9 6 o n w h i c h t h e y r e p o r t e d w a g e s o f $ 2 5 , 8 5 1 . T h e E s c o b a r s ' 1 9 9 6 r e t u r n d i d n o t i n c l u d e a S c h e d u l e C , P r o f i t o r L o s s f r o m B u s i n e s s , o r S c h e d u l e E , S u p p l e m e n t a l I n c o m e o r L o s s , n o r d i d i t c o n t a i n a n y s c h e d u l e l i s t i n g e x p e n s e s . I n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t t h e E s c o b a r s h a d r e c e i v e d u n r e p o r t e d s e l f - e m p l o y m e n t i n c o m e o f $ 6 4 , 4 8 1 r e s u l t i n g i n t h e a f o r e s a i d d e f i c i e n c y o f $ 2 2 , 3 8 9 . I n c l u d e d t h e r e i n w a s s e l f - e m p l o y m e n t t a x o f $ 9 , 1 1 1 , o n e - h a l f o f w h i c h w a s a l l o w e d a s a d e d u c t i o n . D u r i n g 1 9 9 6 , M r . E s c o b a r r e c e i v e d c o m p e n s a t i o n o f $ 6 4 , 4 8 1 f r o m S h i p p e r ' s T r a n s p o r t E x p r e s s ( S h i p p e r ' s T r a n s p o r t ) f o r t r a n s p o r t i n g s h i p p i n g c o n t a i n e r s w i t h h i s o w n t r u c k . T h e a m o u n t o f w a g e s r e p o r t e d o n l i n e 7 o f t h e 1 9 9 6 E s c o b a r r e t u r n r e f l e c t s a r e d u c t i o n o f t h e i n c o m e f r o m S h i p p e r ' s T r a n s p o r t o f $ 3 8 , 6 3 0 . T h e p a r t i e s h a v e a g r e e d t h a t M r . E s c o b a r i n c u r r e d b u s i n e s s e x p e n s e s o f $ 2 8 , 9 4 7 i n 1 9 9 6 f o r t h e o p e r a t i o n o f h i s t r u c k . R e s p o n d e n t i s n o l o n g e r c o n t e s t i n g t h e i d e n t i f i c a t i o n o f t h e i n c o m e f r o m S h i p p e r ' s T r a n s p o r t a s w a g e i n c o m e a n d a g r e e s t h a t t h e i m p o s i t i o n o f t h e s e l f - e m p l o y m e n t t a x ( a n d c o r r e s p o n d i n g d e d u c t i o n ) i s e r r o n e o u s . H o w e v e r , r e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t t h e e n t i r e a m o u n t o f c o m p e n s a t i o n r e c e i v e d f r o m S h i p p e r ' s T r a n s p o r t i s r e p o r t a b l e a s g r o s s w a g e s , a n d t h a t t h e E s c o b a r s a r e e n t i t l e d - 4 - 3 T h i s a m o u n t i n c l u d e s a d d i t i o n a l u n r e p o r t e d i n c o m e t h a t w a s n o t r e p o r t e d a s e i t h e r w a g e s o r S c h e d u l e E r e n t s o n t h e 1 9 9 5 r e t u r n . t o a d e d u c t i o n o n S c h e d u l e A , I t e m i z e d D e d u c t i o n s , f o r u n r e i m b u r s e d e m p l o y e e b u s i n e s s e x p e n s e s o f $ 2 8 , 9 4 7 , s u b j e c t t o t h e l i m i t a t i o n s s e t f o r t h i n s e c t i o n 6 7 ( a ) . J o s e A . B a t r e s ( M r . B a t r e s ) a n d D i n a B a t r e s f i l e d t h e i r 1 9 9 5 j o i n t F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n a n d r e p o r t e d w a g e i n c o m e o f $ 1 8 , 3 2 7 . I n c l u d e d i n t h e r e t u r n i s a S c h e d u l e E f o r a " c o m m e r c i a l t r a c t o r " , o n w h i c h t h e B a t r e s e s r e p o r t e d r e n t s o f $ 2 2 , 3 7 4 a n d e x p e n s e s t o t a l i n g $ 2 2 , 3 7 4 , r e s u l t i n g i n z e r o i n c o m e o r l o s s . I n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t t h e B a t r e s e s h a d u n r e p o r t e d S c h e d u l e C i n c o m e o f $ 4 1 , 5 4 7 3 a n d a l l o w a b l e S c h e d u l e C e x p e n s e s o f $ 2 2 , 5 9 0 . W a g e i n c o m e w a s r e d u c e d b y $ 1 8 , 3 2 7 . R e s p o n d e n t f u r t h e r d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r s w e r e l i a b l e f o r s e l f - e m p l o y m e n t t a x o f $ 2 , 6 7 9 , a n d $ 1 , 3 4 0 w a s a l l o w e d a s a d e d u c t i o n f o r s e l f - e m p l o y m e n t t a x e s . M r . a n d M r s . B a t r e s h a v e n o t c o n t e s t e d t h e a m o u n t o f i n c o m e d e t e r m i n e d b y r e s p o n d e n t t o h a v e b e e n r e c e i v e d b y M r . B a t r e s f r o m h i s t r u c k i n g o p e r a t i o n . R e s p o n d e n t n o w d o e s n o t c o n t e s t t h a t M r . B a t r e s ' i n c o m e w a s r e c e i v e d a s a n e m p l o y e e , s u b j e c t t o t h e r e s o l u t i o n o f t h e l e a s e a c t i v i t y i s s u e , a n d t h e B a t r e s e s a r e e n t i t l e d t o a d e d u c t i o n o n S c h e d u l e A f o r u n r e i m b u r s e d b u s i n e s s - 5 - e x p e n s e s o f $ 2 2 , 5 9 0 , s u b j e c t t o t h e l i m i t a t i o n s s e t f o r t h i n s e c t i o n 6 7 ( a ) . A g u s t i n P e r e z ( M r . P e r e z ) a n d I s a b e l S a n c h e z ( M s . S a n c h e z ) f i l e d t h e i r 1 9 9 6 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n a n d r e p o r t e d w a g e i n c o m e o f $ 2 9 , 3 6 5 . T h e P e r e z - S a n c h e z r e t u r n i n c l u d e s a S c h e d u l e E w h i c h r e p o r t s r e n t s r e c e i v e d ( " l e a s e v a l u e " ) o f $ 4 2 , 2 3 8 , o f f s e t b y a n e q u i v a l e n t a m o u n t o f e x p e n s e s . I n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t t h e y h a d g r o s s r e c e i p t s f o r S c h e d u l e C o f $ 7 1 , 6 0 3 , a l l o w e d S c h e d u l e C b u s i n e s s e x p e n s e s o f $ 4 2 , 8 9 5 , d e t e r m i n e d f u r t h e r t h a t M r . P e r e z w a s l i a b l e f o r s e l f - e m p l o y m e n t t a x o f $ 4 , 0 5 6 , a n d a l l o w e d a s e l f - e m p l o y m e n t t a x d e d u c t i o n o f $ 2 , 0 2 8 . A g a i n , r e s p o n d e n t n o l o n g e r c o n t e s t s t h e c l a s s i f i c a t i o n o f e m p l o y e e , c o n c e d e s t h e s e l f - e m p l o y m e n t t a x i s s u e s , a n d a g r e e s t h a t a d e d u c t i o n o f $ 4 2 , 8 9 5 i s a l l o w a b l e o n S c h e d u l e A a s a m i s c e l l a n e o u s i t e m i z e d d e d u c t i o n , s u b j e c t t o t h e s e c t i o n 6 7 ( a ) l i m i t a t i o n . E a c h o f p e t i t i o n e r h u s b a n d s h e r e i n e n t e r e d i n t o a n a g r e e m e n t w i t h a t r u c k i n g c o m p a n y r e g a r d i n g h i s w o r k i n g r e l a t i o n s h i p . M r . E s c o b a r a n d S h i p p e r ' s T r a n s p o r t e n t e r e d i n t o a n a g r e e m e n t e n t i t l e d " O w n e r - O p e r a t o r E q u i p m e n t A g r e e m e n t " o n F e b r u a r y 1 0 , 1 9 9 5 . I n 1 9 9 5 , M r . B a t r e s e n t e r e d i n t o a c o n t r a c t w i t h C a l k o T r a n s p o r t C o . , I n c . ( C a l k o ) . M r . P e r e z , o n O c t o b e r 2 3 , 1 9 9 5 , e n t e r e d i n t o a n a g r e e m e n t e n t i t l e d " L e a s e a n d S u b h a u l A g r e e m e n t w i t h I n d e p e n d e n t C o n t r a c t o r " w i t h I n t e r s t a t e C o n s o l i d a t i o n , I n c . , - 6 - ( I n t e r s t a t e ) a s c a r r i e r . S h i p p e r ' s T r a n s p o r t , C a l k o , a n d I n t e r s t a t e a r e h e r e i n a f t e r r e f e r r e d t o c o l l e c t i v e l y a s t h e c a r r i e r s . M e s s r s . E s c o b a r , B a t r e s , a n d P e r e z a r e c o l l e c t i v e l y r e f e r r e d t o a s t h e o w n e r - o p e r a t o r s . W h i l e t h e s p e c i f i c t e r m s o f t h e t h r e e d o c u m e n t s v a r y , t h e g e n e r a l t e n o r i s t h e s a m e . T h e i r p u r p o s e i s t o e n a b l e t h e c a r r i e r s t o o b t a i n t r a n s p o r t a t i o n s e r v i c e s t h r o u g h t h e l e a s e o f t r a c t o r e q u i p m e n t o w n e d b y a n i n d e p e n d e n t c o n t r a c t o r , s a i d t r a c t o r t o b e f u r n i s h e d w i t h a q u a l i f i e d d r i v e r . E a c h o w n e r - o p e r a t o r p u r p o r t s t o l e a s e h i s t r a c t o r - t r u c k t o t h e c a r r i e r c o m p a n y . E a c h o w n e r - o p e r a t o r w a r r a n t s t h a t t h e e q u i p m e n t w i l l b e i n g o o d c o n d i t i o n , t h a t h e w i l l p l a c e p l a c a r d s o n t h e v e h i c l e s h o w i n g t h a t i t i s o p e r a t e d b y t h e c a r r i e r , t h a t h e a g r e e s t o o p e r a t e t h e v e h i c l e a s a n i n d e p e n d e n t c o n t r a c t o r , a n d t h a t h e w i l l b e r e s p o n s i b l e f o r a l l e x p e n s e s n e c e s s a r y f o r t h e o p e r a t i o n o f t h e e q u i p m e n t . C o m p e n s a t i o n f o r t h e a g r e e m e n t s w i l l b e p a i d b y c a r r i e r s i n a c c o r d a n c e w i t h a s c h e d u l e , n o t i n c l u d e d i n t h e r e c o r d , b u t a p p a r e n t l y r e f l e c t i n g a n i n d u s t r y w i d e s c h e d u l e o f t a r i f f s . ( T h e C o u r t u n d e r s t a n d s t h a t t h e c o m p e n s a t i o n f o r t r a n s p o r t i n g t h e c a r g o i s g e n e r a l l y d i v i d e d 6 0 - 4 0 b e t w e e n t h e c a r r i e r a n d t h e o w n e r - o p e r a t o r f o r s t a n d a r d s i z e a n d d i s t a n c e h a u l s . ) U n d e r t h e s e a g r e e m e n t s , t h e c a r r i e r a s s u m e s l i a b i l i t y f o r b o d i l y i n j u r i e s t o o r t h e d e a t h o f a n y p e r s o n r e s u l t i n g f r o m n e g l i g e n t o p e r a t i o n , m a i n t e n a n c e , o r u s e o f t h e e q u i p m e n t , b u t - 7 - t h e c o s t o f t h i s i n s u r a n c e i s t o b e d e d u c t e d f r o m t h e c o m p e n s a t i o n d u e t o t h e o w n e r - o p e r a t o r . M o r e o v e r , t h e o w n e r - o p e r a t o r a g r e e s t o f u r n i s h i n s u r a n c e k n o w n a s " b o b - t a i l " i n s u r a n c e , p e r t a i n i n g t o t h e o p e r a t i o n o f t h e t r a c t o r w i t h o u t a t r a i l e r . T h e t e r m s o f t h e a g r e e m e n t s m a y b e t e r m i n a t e d b y e i t h e r p a r t y u p o n s h o r t n o t i c e . I n t e r s t a t e i s a t r u c k i n g c o m p a n y o r a f r e i g h t f o r w a r d i n g c o m p a n y w h i c h t r a n s p o r t s g o o d s f r o m o n e p o i n t o f o r i g i n t o a n o t h e r p o i n t o f o r i g i n . T h e c o m p a n y o w n s n o t r u c k s a n d c o n t r a c t s w i t h i n d e p e n d e n t c o n t r a c t o r s t o p e r f o r m t h e s e r v i c e s . T h e o p e r a t i o n s o f S h i p p e r ' s T r a n s p o r t a r e s i m i l a r . A n o w n e r - o p e r a t o r i s a s e r v i c e p r o v i d e r w h o e i t h e r o w n s a n d d r i v e s h i s o w n t r u c k o r o w n s m o r e t h a n o n e t r u c k a n d h i r e s o t h e r d r i v e r s t o d r i v e o n e o r m o r e o f t h e m . I n o r d e r t o p r o v i d e s e r v i c e s t o a c a r r i e r , a n o w n e r - o p e r a t o r m u s t e n t e r i n t o a w r i t t e n a g r e e m e n t a n d q u a l i f y u n d e r v a r i o u s s a f e t y p r o v i s i o n s d i c t a t e d b y t h e c a r r i e r , i t s i n s u r a n c e c a r r i e r , a n d g o v e r n m e n t r e g u l a t i o n s . F o r e x a m p l e , I n t e r s t a t e o f f e r s i n s u r a n c e c o v e r a g e t o o w n e r - o p e r a t o r s t h a t i t u s e s . T h e i n s u r a n c e c o v e r a g e o f f e r e d b y I n t e r s t a t e i s e f f e c t i v e o n l y w h i l e t h e o w n e r - o p e r a t o r i s d r i v i n g f o r t h e c o m p a n y . I f a n o w n e r - o p e r a t o r i s d r i v i n g h i s t r a c t o r p r o v i d i n g s e r v i c e s t o a n o t h e r c o m p a n y w i t h o u t t h e a u t h o r i z a t i o n o f I n t e r s t a t e , t h e i n s u r a n c e p r o v i d e d b y t h e c a r r i e r w i l l n o t b e e f f e c t i v e . T h e t r u c k s b e l o n g i n g t o t h e - 8 - o w n e r - o p e r a t o r s a r e r e p r e s e n t e d t o I n t e r s t a t e ' s i n s u r a n c e c a r r i e r a s l e a s e d t r u c k s . P e t i t i o n e r s c o n t e n d t h a t t h e o w n e r - o p e r a t o r s w e r e e n g a g e d i n t w o s e p a r a t e a c t i v i t i e s : ( 1 ) L e a s i n g o f t h e i r t r u c k s t o t h e c a r r i e r c o m p a n i e s f o r a r e n t a l w h i c h i s t h e e q u i v a l e n t o f t h e i r e x p e n s e s ; a n d ( 2 ) p r o v i d i n g t h e s e r v i c e o f d r i v i n g t h e t r u c k s f o r w a g e s . R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t p e t i t i o n e r s e n g a g e d i n a s i n g l e a c t i v i t y ; n a m e l y , p r o v i d i n g t r a n s p o r t a t i o n o f c a r g o f o r t h e c a r r i e r s b y u s e o f t h e i r o w n v e h i c l e . I n t h i s c o n t e x t , w e m u s t d e t e r m i n e w h e t h e r t h e l e a s e s h a d i n d e p e n d e n t s i g n i f i c a n c e s o a s t o g i v e r i s e t o a s e p a r a t e b u s i n e s s a c t i v i t y . L a b e l s u s e d i n f o r m a l w r i t t e n d o c u m e n t s d o n o t n e c e s s a r i l y c o n t r o l t h e t a x c o n s e q u e n c e s o f a g i v e n t r a n s a c t i o n . S e e F r a n k L y o n C o . v . U n i t e d S t a t e s , 4 3 5 U . S . 5 6 1 , 5 7 3 ( 1 9 7 8 ) . T h i s C o u r t m a y l o o k t o t h e s u b s t a n c e o f t h e t r a n s a c t i o n i n o r d e r t o d e t e r m i n e t h e c o r r e c t t a x c o n s e q u e n c e s . I t i s w e l l e s t a b l i s h e d t h a t t h e e c o n o m i c s u b s t a n c e o f a t r a n s a c t i o n , r a t h e r t h a n i t s f o r m , c o n t r o l s f o r F e d e r a l t a x p u r p o s e s . S e e G r e g o r y v . H e l v e r i n g , 2 9 3 U . S . 4 6 5 ( 1 9 3 5 ) . T h u s t h e f a c t t h a t t h e d o c u m e n t s s t a t e t h a t t h e t r a n s a c t i o n s a r e l e a s e s d o e s n o t g o v e r n , a n d t h i s C o u r t m u s t c o n s i d e r t h e s u b s t a n c e o f t h e t r a n s a c t i o n s b e t w e e n t h e o w n e r - o p e r a t o r s a n d t h e c a r r i e r s . A f t e r a c a r e f u l r e v i e w o f t h i s r e c o r d , w e c o n c l u d e t h a t p e t i t i o n e r s d i d n o t e n g a g e i n t w o - 9 - s e p a r a t e a c t i v i t i e s a n d t h a t t h e l e a s e a c t i v i t y h a d n o i n d e p e n d e n t s i g n i f i c a n c e f o r t a x p u r p o s e s . A l e a s e i s d e f i n e d a s a " c o n t r a c t b y w h i c h t h e r i g h t f u l p o s s e s s o r o f p e r s o n a l p r o p e r t y c o n v e y s t h e r i g h t t o u s e t h a t p r o p e r t y i n e x c h a n g e f o r c o n s i d e r a t i o n . " B l a c k ' s L a w D i c t i o n a r y 8 9 8 ( 7 t h e d . 1 9 9 9 ) . I n t h e i n s t a n t c a s e s , t h e c a r r i e r s d i d n o t c o n t r a c t s o l e l y t o u s e t h e o w n e r - o p e r a t o r s ' t r u c k s f o r a s t i p u l a t e d p e r i o d o f t i m e f o r c o n s i d e r a t i o n . T h e c a r r i e r s a n d o w n e r - o p e r a t o r s a g r e e d t o e n t e r i n t o a b u s i n e s s r e l a t i o n s h i p f o r t h e p u r p o s e o f t r a n s f e r r i n g c a r g o f r o m o n e p o i n t t o a n o t h e r u s i n g t h e l a t t e r ' s v e h i c l e s . T h e p a y m e n t s f o r t h e s e r v i c e s p r o v i d e d w e r e t o b e b a s e d u p o n p u b l i s h e d s c h e d u l e s r e l a t i n g t o t h e w e i g h t o f t h e c a r g o a n d t h e d i s t a n c e t r a n s f e r r e d . P e t i t i o n e r s w e r e n o t p a i d f o r t h e u s e o f t h e i r v e h i c l e s i f t h e y d i d n o t d r i v e , a n d p e t i t i o n e r s d i d n o t r e c e i v e w a g e s f o r d r i v i n g i f t h e y d i d p r o v i d e t h e i r o w n v e h i c l e s . A s a p r a c t i c a l m a t t e r , p e t i t i o n e r s r e t a i n e d c o n t r o l o f t h e u s e o f t h e i r v e h i c l e s a t a l l t i m e s a n d w e r e r e s p o n s i b l e f o r a l l o p e r a t i n g e x p e n s e s . T h e c a r r i e r s n e v e r a c q u i r e d p o s s e s s i o n o f t h e v e h i c l e s . I t i s t r u e t h a t e a c h o w n e r - o p e r a t o r w a s r e q u i r e d t o d i s p l a y t h e c a r r i e r ' s p l a c a r d o n t h e s i d e o f h i s t r u c k w h i l e i t w a s b e i n g u s e d f o r t h a t c a r r i e r , b u t t h e p l a c a r d c o u l d b e r e m o v e d i f t h e t r u c k w a s t o b e u s e d f o r o t h e r p u r p o s e s . M o r e o v e r , t h e r e w a s n o d e f i n i t e l e a s e t e r m . P e t i t i o n e r s w e r e a l w a y s f r e e t o u s e t h e i r t r u c k s h o w a n d f o r w h o m - 1 0 - t h e y w i s h e d , p r o v i d e d t h e y r e m o v e d t h e p l a c a r d s o f a n y o t h e r c o m p a n y . T h e y c o u l d a c c e p t o r r e j e c t l o a d s a s t h e y w i s h e d . T h e y c o u l d e a r n a s m u c h o r a s l i t t l e a s w a n t e d b e c a u s e t h e y w e r e f r e e t o u s e t h e e q u i p m e n t a s m u c h o r a s l i t t l e a s t h e y w a n t e d . I t i s c l e a r f r o m t h i s r e c o r d t h a t t h e l e a s e s o n l y s e r v e d t h e c a r r i e r s ' n e e d s t o c o m p l y w i t h g o v e r n m e n t a l r e g u l a t i o n s . T h i s r e g u l a t o r y s c h e m e w a s p u t i n t o p l a c e t o p r o t e c t t h e p u b l i c b y p r e v e n t i n g c o m m o n c a r r i e r s f r o m e v a d i n g l i a b i l i t y f o r a c c i d e n t s c a u s e d b y t h e i n d e p e n d e n t d r i v e r s . S e e Z a m a l l o a v . H a r t , 3 1 F . 3 d 9 1 1 , 9 1 3 - 9 1 4 ( 9 t h C i r . 1 9 9 4 ) ; E m p i r e F i r e & M a r i n e I n s . C o . v . G u a r a n t e e d N a t l . I n s . C o . , 8 6 8 F . 2 d 3 5 7 , 3 6 2 ( 1 0 t h C i r . 1 9 8 9 ) ; s e e a l s o P r e s t i g e C a s . C o . v . M i c h i g a n M u t . I n s . C o . , 9 9 F . 3 d 1 3 4 0 , 1 3 4 2 - 1 3 4 3 ( 6 t h C i r . 1 9 9 6 ) ( I . C . C . r e g u l a t i o n s t h a t r e q u i r e e v e r y l e a s e e n t e r e d i n t o b y a n I . C . C . l i c e n s e d c a r r i e r c o n t a i n a c l a u s e s t a t i n g t h a t t h e a u t h o r i z e d c a r r i e r m a i n t a i n s " e x c l u s i v e p o s s e s s i o n , c o n t r o l , a n d u s e o f t h e e q u i p m e n t f o r t h e d u r a t i o n o f t h e l e a s e " p r o m u l g a t e d t o c u r b t h e a b u s e o f c a r r i e r s u s i n g l e a s e d v e h i c l e s t o a v o i d s a f e t y r e g u l a t i o n s a n d t o a d d r e s s p u b l i c c o n f u s i o n a s t o w h o w a s f i n a n c i a l l y r e s p o n s i b l e f o r t h e v e h i c l e s ) ; 4 9 C . F . R . s e c s . 3 7 6 . 1 1 a n d 3 7 6 . 1 2 ( 1 9 9 7 ) . I t i s a l s o u n d e r s t a n d a b l e t h a t t h e l e a s e s s e r v e d t h e p r a c t i c a l p u r p o s e o f e n s u r i n g a d e q u a t e i n s u r a n c e c o v e r a g e . A c a r r i e r w h i c h e n g a g e s t h e s e r v i c e s o f m a n y o w n e r - o p e r a t o r s w o u l d h a v e a n a d m i n i s t r a t i v e h e a d a c h e m o n i t o r i n g t h e a d e q u a c y ( a n d - 1 1 - c u r r e n t e x i s t e n c e ) o f t h e v a r i o u s i n s u r a n c e p o l i c i e s o f t h e o w n e r - o p e r a t o r s . T h e r e f o r e , i t m a k e s s e n s e t o t r y t o c o v e r a s m a n y a s p o s s i b l e b y b l a n k e t p o l i c i e s , u n d e r w h i c h i n s u r a n c e c o m p a n i e s r e q u i r e t h a t t h e i n s u r e d h a v e a n o w n e r s h i p i n t e r e s t i n t h e v e h i c l e , w h i c h i n t u r n i s s a t i s f i e d b y t h e l e a s e a r r a n g e m e n t . H o w e v e r , i n m o s t i f n o t a l l c a s e s , t h e o w n e r - o p e r a t o r s p a y f o r t h i s i n s u r a n c e b y h a v i n g i t s c o s t d e d u c t e d f r o m t h e i r h a u l i n g p r o c e e d s . A c c o r d i n g l y , w e c o n c l u d e t h a t f o r i n c o m e t a x p u r p o s e s t h e l e a s e a r r a n g e m e n t s w i t h t h e c a r r i e r s h a d n o i n d e p e n d e n t e c o n o m i c s i g n i f i c a n c e , a l l t h e i n c o m e t h e o w n e r - o p e r a t o r s r e c e i v e d f r o m t h e c a r r i e r s w a s w a g e i n c o m e , a n d t h e e x p e n s e s p e r t a i n i n g t o t h e o p e r a t i o n o f t h e t r u c k s a r e d e d u c t i b l e a s i t e m i z e d d e d u c t i o n s o n S c h e d u l e A , s u b j e c t t o t h e l i m i t a t i o n s o f s e c t i o n 6 7 ( a ) . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n s w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 .