TAX COURT OPINION

Case: Lenward C. & Barbara P. Hood
Docket Number: 4160-97
Judge: Gale
Opinion Type: reported
Filed: 08/25/2000
Pages: 19

1 1 5 T . C . N o . 1 4 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T L E N W A R D C . H O O D A N D B A R B A R A P . H O O D , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t H O O D ' S I N S T I T U T I O N A L F O O D S , I N C . , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o s . 4 1 6 0 - 9 7 , 4 1 6 1 - 9 7 . F i l e d A u g u s t 2 5 , 2 0 0 0 . H o p e r a t e d a s o l e p r o p r i e t o r s h i p , a n d l a t e r i n c o r p o r a t e d H I F , w h i c h a s s u m e d t h e b u s i n e s s o f t h e s o l e p r o p r i e t o r s h i p . H w a s s o l e s h a r e h o l d e r a n d p r e s i d e n t , a n d i n d i s p e n s a b l e t o t h e s u c c e s s , o f H I F . A f t e r H I F w a s i n c o r p o r a t e d , H w a s i n d i c t e d a n d t r i e d f o r c r i m i n a l t a x e v a s i o n a n d f a l s e d e c l a r a t i o n a r i s i n g f r o m t h e a l l e g e d f a i l u r e t o r e p o r t i n c o m e f r o m t h e s o l e p r o p r i e t o r s h i p . H I F p a i d l e g a l f e e s f o r H ' s d e f e n s e o f t h e c r i m i n a l c h a r g e s . H e l d , t h e f a c t s o f t h e i n s t a n t c a s e s a r e n o t m a t e r i a l l y d i s t i n g u i s h a b l e f r o m t h e f a c t s o f J a c k ' s M a i n t e n a n c e C o n t r a c t o r s , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 1 - 3 4 9 , r e v d . p e r c u r i a m 7 0 3 F . 2 d 1 5 4 ( 5 t h C i r . 1 9 8 3 ) . I n l i g h t o f t h e r e v e r s a l b y t h e C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e F i f t h C i r c u i t , w e r e c o n s i d e r o u r h o l d i n g . - 2 - H e l d , f u r t h e r , b e c a u s e t h e p a y m e n t o f l e g a l f e e s p r i m a r i l y b e n e f i t e d H , i t i s a c o n s t r u c t i v e d i v i d e n d t o H a n d n o t d e d u c t i b l e b y H I F . T o t h e e x t e n t J a c k ' s M a i n t e n a n c e C o n t r a c t o r s , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 1 - 3 4 9 , i s i n c o n s i s t e n t w i t h t h i s h o l d i n g , i t i s n o t f o l l o w e d . H e l d , f u r t h e r , b e c a u s e t h e l e g a l f e e s w e r e M r . H o o d ' s o b l i g a t i o n , H I F m a y n o t d e d u c t t h e e x p e n s e s o f a n o t h e r ; L o h r k e v . C o m m i s s i o n e r , 4 8 T . C . 6 7 9 ( 1 9 6 7 ) , d i s t i n g u i s h e d . T o t h e e x t e n t J a c k ' s M a i n t e n a n c e C o n t r a c t o r s , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a , i s i n c o n s i s t e n t w i t h t h i s h o l d i n g , i t i s n o t f o l l o w e d . P h i l i p L . K e l l o g g , f o r p e t i t i o n e r s . A l a n R . P e r e g o y , f o r r e s p o n d e n t . G A L E , J u d g e : T h e s e c a s e s w e r e c o n s o l i d a t e d f o r t r i a l , b r i e f i n g , a n d o p i n i o n . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h e f o l l o w i n g d e f i c i e n c i e s a n d a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s f o r p e t i t i o n e r s L e n w a r d C . a n d B a r b a r a P . H o o d ' s 1 9 9 1 ( c a l e n d a r ) t a x a b l e y e a r a n d f o r p e t i t i o n e r H o o d ' s I n s t i t u t i o n a l F o o d s , I n c . ' s , t a x a b l e y e a r e n d e d J u n e 3 0 , 1 9 9 1 : S e c . 6 6 6 2 ( a ) P e t i t i o n e r D e f i c i e n c y P e n a l t y L e n w a r d C . & B a r b a r a P . H o o d $ 4 , 3 8 5 $ 8 7 7 H o o d ' s I n s t i t u t i o n a l F o o d s , I n c . 4 1 , 1 9 6 8 , 2 3 9 U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r s i n i s s u e , a n d - 3 - 1 P e t i t i o n e r H o o d ' s I n s t i t u t i o n a l F o o d s , I n c . ( H I F ) , c o n c e d e s t h a t i t i s n o t e n t i t l e d t o a $ 2 , 4 4 2 d e d u c t i o n c l a i m e d i n 1 9 9 1 f o r v e h i c l e e x p e n s e s p a i d o n b e h a l f o f M r s . H o o d a n d t h a t t h e r e s u l t i n g u n d e r p a y m e n t i s s u b j e c t t o a s e c . 6 6 6 2 ( a ) p e n a l t y . P e t i t i o n e r s L e n w a r d C . a n d B a r b a r a P . H o o d c o n c e d e t h a t t h e i r t a x a b l e i n c o m e s h o u l d b e i n c r e a s e d b y $ 1 , 2 0 6 i n 1 9 9 1 d u e t o a c o n s t r u c t i v e d i v i d e n d f r o m H I F r e p r e s e n t i n g M r s . H o o d ' s v e h i c l e e x p e n s e s a n d t h a t t h e r e s u l t i n g u n d e r p a y m e n t i s s u b j e c t t o a s e c . 6 6 6 2 ( a ) p e n a l t y . a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . A f t e r c o n c e s s i o n s , 1 t h e r e m a i n i n g i s s u e s f o r d e c i s i o n a r e : ( 1 ) W h e t h e r p e t i t i o n e r H o o d ' s I n s t i t u t i o n a l F o o d s , I n c . ( H I F ) , m a y d e d u c t l e g a l f e e s i t p a i d t o d e f e n d i t s s o l e s h a r e h o l d e r , p e t i t i o n e r L e n w a r d C . H o o d , a g a i n s t c r i m i n a l t a x e v a s i o n a n d f a l s e d e c l a r a t i o n c h a r g e s t h a t a r o s e f r o m t h e t a x r e p o r t i n g f o r M r . H o o d ' s s o l e p r o p r i e t o r s h i p , t h e b u s i n e s s o f w h i c h w a s l a t e r a s s u m e d b y H I F . W e h o l d t h a t i t m a y n o t . ( 2 ) W h e t h e r p e t i t i o n e r s L e n w a r d C . H o o d a n d B a r b a r a P . H o o d m u s t i n c l u d e i n i n c o m e t h e a m o u n t o f s u c h l e g a l f e e s p a i d b y H I F d u r i n g c a l e n d a r y e a r 1 9 9 1 . W e h o l d t h a t t h e y m u s t . ( 3 ) W h e t h e r H I F i s l i a b l e f o r t h e s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y w i t h r e s p e c t t o t h e d e d u c t i o n o f l e g a l f e e s . W e h o l d t h a t i t i s n o t l i a b l e . F I N D I N G S O F F A C T A t t h e t i m e o f t h e f i l i n g o f t h e p e t i t i o n s , p e t i t i o n e r s L e n w a r d C . H o o d a n d B a r b a r a P . H o o d r e s i d e d i n F t . W a s h i n g t o n , - 4 - M a r y l a n d , a n d p e t i t i o n e r H I F m a i n t a i n e d i t s p r i n c i p a l p l a c e o f b u s i n e s s i n t h e D i s t r i c t o f C o l u m b i a . F r o m 1 9 7 8 t h r o u g h J u n e 3 0 , 1 9 8 8 , M r . H o o d o w n e d a n d o p e r a t e d a s o l e p r o p r i e t o r s h i p i n t h e D i s t r i c t o f C o l u m b i a u n d e r t h e t r a d e n a m e " H o o d ' s I n s t i t u t i o n a l F o o d s " . T h e s o l e p r o p r i e t o r s h i p e n g a g e d i n t h e s a l e o f f o o d , p a p e r a n d p l a s t i c g o o d s , a n d r e l a t e d p r o d u c t s t o i n s t i t u t i o n a l c u s t o m e r s , p r i m a r i l y g o v e r n m e n t a l e n t i t i e s . M r . H o o d i n c o r p o r a t e d H I F o n M a y 3 , 1 9 8 8 . C o m m e n c i n g J u l y 1 , 1 9 8 8 , t h r o u g h t h e t i m e o f t r i a l , t h e b u s i n e s s f o r m e r l y c o n d u c t e d b y M r . H o o d a s a s o l e p r o p r i e t o r s h i p w a s c o n d u c t e d b y H I F . M r . H o o d w a s , a t a l l r e l e v a n t t i m e s , t h e s o l e s h a r e h o l d e r o f H I F . F u r t h e r , M r . H o o d s u p e r v i s e d a n d m a n a g e d a l l a s p e c t s o f t h e b u s i n e s s c o n d u c t e d t h r o u g h t h e s o l e p r o p r i e t o r s h i p a n d l a t e r b y H I F . H e w a s s o l e l y r e s p o n s i b l e f o r c o m p u t i n g b i d a m o u n t s , n e g o t i a t i n g b i d a m o u n t s , a n d d e c i d i n g w h e t h e r o r n o t t o b i d f o r p a r t i c u l a r j o b s . H i s a s s i s t a n t s m a d e n o i m p o r t a n t d e c i s i o n s w i t h o u t c o n s u l t i n g h i m . W h e n h e t o o k v a c a t i o n s , h e s p o k e f r e q u e n t l y w i t h h i s a s s i s t a n t s b y t e l e p h o n e . I n s h o r t , M r . H o o d w a s i n d i s p e n s a b l e t o t h e c o n t i n u e d s u c c e s s f u l o p e r a t i o n o f H I F . T h e r e w a s n o w r i t t e n a g r e e m e n t e x e c u t e d b y M r . H o o d a n d H I F s e t t i n g f o r t h H I F ' s a s s u m p t i o n o f t h e a s s e t s a n d l i a b i l i t i e s o f t h e s o l e p r o p r i e t o r s h i p . H o w e v e r , H I F p a i d a l l o f t h e s o l e p r o p r i e t o r s h i p ' s a c c o u n t s p a y a b l e a n d r e c e i v e d p a y m e n t o n t h e s o l e p r o p r i e t o r s h i p ' s a c c o u n t s r e c e i v a b l e . M r . H o o d c a u s e d t h e - 5 - 2 P r e v i o u s l y , a s u b s t a n t i a l c h e c k h a d b e e n d r a w n o n t h i s a c c o u n t t o c o v e r a s e c u r i t y d e p o s i t a n d c e r t a i n c o n v e r s i o n c o s t s f o r p r e m i s e s l e a s e d t o H I F . b a n k a c c o u n t o f t h e s o l e p r o p r i e t o r s h i p t o b e t r a n s f e r r e d t o t h e n a m e o f H I F . 2 I n N o v e m b e r 1 9 9 0 , M r . H o o d w a s i n d i c t e d o n t w o c o u n t s o f c r i m i n a l t a x e v a s i o n u n d e r 2 6 U . S . C . s e c . 7 2 0 1 ( 1 9 9 4 ) a n d t w o r e l a t e d c o u n t s o f c r i m i n a l f a l s e d e c l a r a t i o n u n d e r 2 6 U . S . C . s e c . 7 2 0 6 ( 1 ) ( 1 9 9 4 ) . T h e a l l e g a t i o n s i n t h e i n d i c t m e n t r e l a t e d s o l e l y t o t h e o p e r a t i o n o f , a n d S c h e d u l e C r e p o r t i n g o f i n c o m e f r o m , t h e s o l e p r o p r i e t o r s h i p f o r c a l e n d a r y e a r s 1 9 8 3 a n d 1 9 8 4 . N e i t h e r H I F n o r M r s . H o o d w a s c h a r g e d i n t h e i n d i c t m e n t . A f t e r a j u r y t r i a l i n M a y 1 9 9 1 , M r . H o o d w a s a c q u i t t e d o n a l l c o u n t s . D u r i n g i t s t a x a b l e y e a r e n d e d J u n e 3 0 , 1 9 9 1 , H I F p a i d $ 1 0 3 , 1 8 7 . 9 1 i n l e g a l f e e s i n c u r r e d i n M r . H o o d ' s d e f e n s e a n d d e d u c t e d t h i s a m o u n t o n i t s r e t u r n f o r t h a t y e a r . A t t h e e n d o f i t s J u n e 3 0 , 1 9 9 1 , t a x a b l e y e a r , H I F h a d r e t a i n e d e a r n i n g s o f $ 2 4 7 , 5 9 3 . H I F d e c l a r e d n o d i v i d e n d s d u r i n g t h a t y e a r . P r i o r t o M r . H o o d ' s i n d i c t m e n t , r e s p o n d e n t h a d i s s u e d a n o t i c e o f d e f i c i e n c y t o M r . a n d M r s . H o o d ( n o t a t i s s u e i n t h e s e c a s e s ) i n w h i c h r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t t h e r e w e r e d e f i c i e n c i e s a n d c i v i l f r a u d a d d i t i o n s t o t a x a p p l i c a b l e i n e a c h o f t h e H o o d s ' t a x a b l e y e a r s 1 9 8 3 t h r o u g h 1 9 8 6 , b a s e d o n t h e o p e r a t i o n o f t h e s o l e p r o p r i e t o r s h i p i n t h o s e y e a r s . A f t e r M r . H o o d ' s a c q u i t t a l , M r . a n d M r s . H o o d e n t e r e d i n t o a s e t t l e m e n t - 6 - 3 W e t a k e j u d i c i a l n o t i c e o f t h e s t i p u l a t e d d e c i s i o n o f t h i s C o u r t e n t e r e d i n t h e r e f e r e n c e d c a s e u n d e r w h i c h t h e H o o d s a g r e e d t h e y w e r e l i a b l e f o r d e f i c i e n c i e s a n d a d d i t i o n s t o t a x t o t a l i n g $ 1 0 7 , 5 1 7 p l u s a d d i t i o n a l a m o u n t s c o m p u t e d a s 5 0 p e r c e n t o f t h e i n t e r e s t o n $ 6 , 1 0 5 , $ 2 7 , 5 3 0 , a n d $ 6 3 , 8 1 7 f o r 1 9 8 3 , 1 9 8 4 , a n d 1 9 8 5 , r e s p e c t i v e l y , a n d w e r e d u e a n o v e r p a y m e n t o f $ 2 8 , 3 5 0 f o r 1 9 8 6 . a g r e e m e n t w i t h r e s p o n d e n t i n w h i c h i t w a s a g r e e d t h a t M r . a n d M r s . H o o d w e r e l i a b l e f o r d e f i c i e n c i e s a n d c i v i l f r a u d a d d i t i o n s t o t a x f o r , i n t e r a l i a , t a x y e a r s 1 9 8 3 a n d 1 9 8 4 , t h e a m o u n t o f w h i c h w a s p a i d b y M r . H o o d p e r s o n a l l y . 3 I n s e p a r a t e s t a t u t o r y n o t i c e s o f d e f i c i e n c y i s s u e d t o H I F a n d t o t h e H o o d s , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t H I F w a s n o t e n t i t l e d t o d e d u c t t h e l e g a l f e e s i n c u r r e d d u r i n g H I F ' s t a x a b l e y e a r e n d e d J u n e 3 0 , 1 9 9 1 , t o d e f e n d M r . H o o d ( i . e . , $ 1 0 3 , 1 8 7 . 9 1 ) a n d t h a t M r . a n d M r s . H o o d r e c e i v e d a c o n s t r u c t i v e d i v i d e n d e q u a l t o t h e l e g a l f e e s p a i d b y H I F d u r i n g c a l e n d a r y e a r 1 9 9 1 ; n a m e l y , $ 8 6 , 2 7 9 . O P I N I O N T h e c e n t r a l i s s u e i n t h e s e c a s e s i s w h e t h e r H I F m a y d e d u c t t h e l e g a l f e e s i t p a i d f o r M r . H o o d ' s d e f e n s e a g a i n s t c r i m i n a l t a x e v a s i o n a n d f a l s e d e c l a r a t i o n c h a r g e s a r i s i n g f r o m M r . H o o d ' s r e p o r t i n g o f t h e S c h e d u l e C , P r o f i t o r L o s s F r o m B u s i n e s s , i n c o m e o f a p r e d e c e s s o r s o l e p r o p r i e t o r s h i p . R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t H I F m a y n o t d e d u c t t h e l e g a l f e e s b e c a u s e t h e i r p a y m e n t c o n s t i t u t e s a c o n s t r u c t i v e d i v i d e n d t o M r . H o o d a n d t h e y o t h e r w i s e d o n o t q u a l i f y a s o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y b u s i n e s s - 7 - 4 R e s p o n d e n t e f f e c t i v e l y c o n c e d e s t h a t t h e l e g a l f e e s a r e o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y b u s i n e s s e x p e n s e s o f M r . H o o d , h a v i n g t a k e n t h e p o s i t i o n a t t r i a l a n d o n b r i e f t h a t , i n t h e e v e n t i t i s d e c i d e d t h a t H I F ' s p a y m e n t o f t h e l e g a l f e e s i s a c o n s t r u c t i v e d i v i d e n d t o M r . H o o d , h e i s e n t i t l e d t o a s e c . 1 6 2 d e d u c t i o n i n t h e a m o u n t o f t h e f e e s i n c l u d e d i n h i s i n c o m e . 5 R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t t h e l e g a l f e e s c o n s t i t u t e d a c o n s t r u c t i v e d i v i d e n d t o M r . H o o d , a n d p e t i t i o n e r s h a v e n o t a r g u e d t h a t t h e p a y m e n t c o n s t i t u t e d c o m p e n s a t i o n t o h i m , d e d u c t i b l e b y H I F o n t h a t b a s i s . I n a n y e v e n t , w h e n a c o r p o r a t i o n m a k e s a p a y m e n t t o a n i n d i v i d u a l w h o i s b o t h a n e m p l o y e e a n d a s h a r e h o l d e r , t h e p a y m e n t m u s t h a v e b e e n i n t e n d e d a s c o m p e n s a t i o n w h e n m a d e i n o r d e r t o b e d e d u c t i b l e a s s u c h . S e e P a u l a C o n s t r . C o . v . C o m m i s s i o n e r , 5 8 T . C . 1 0 5 5 ( 1 9 7 2 ) , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 4 7 4 F . 2 d 1 3 4 5 ( 5 t h C i r . 1 9 7 3 ) . O n i t s r e t u r n , H I F d e d u c t e d t h e l e g a l f e e s o n a s e p a r a t e s c h e d u l e f r o m t h e a m o u n t s i t p a i d a s c o m p e n s a t i o n t o M r . H o o d . e x p e n s e s o f H I F u n d e r s e c t i o n 1 6 2 . 4 C o n v e r s e l y , p e t i t i o n e r s c o n t e n d t h a t t h e l e g a l f e e s a r e d e d u c t i b l e b y H I F a s a n o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y b u s i n e s s e x p e n s e a n d c o n s e q u e n t l y a r e n o t a c o n s t r u c t i v e d i v i d e n d t o M r . H o o d . 5 T h e p a r t i e s b a s e t h e i r a r g u m e n t s p r i m a r i l y o n J a c k ' s M a i n t e n a n c e C o n t r a c t o r s , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 1 - 3 4 9 , r e v d . p e r c u r i a m 7 0 3 F . 2 d 1 5 4 ( 5 t h C i r . 1 9 8 3 ) , a c a s e i n w h i c h t h i s C o u r t h e l d i n v i r t u a l l y i d e n t i c a l c i r c u m s t a n c e s t h a t t h e c o r p o r a t i o n w a s e n t i t l e d t o d e d u c t t h e l e g a l f e e s b u t o n a p p e a l w a s r e v e r s e d b y t h e C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e F i f t h C i r c u i t o n t h e g r o u n d s t h a t p a y m e n t o f t h e l e g a l f e e s c o n s t i t u t e d a c o n s t r u c t i v e d i v i d e n d t o t h e s h a r e h o l d e r . T h e f a c t s i n J a c k ' s M a i n t e n a n c e C o n t r a c t o r s , I n c . a r e n o t m a t e r i a l l y d i s t i n g u i s h a b l e f r o m t h e f a c t s o f t h e i n s t a n t c a s e s . - 8 - 6 P e t i t i o n e r s p o i n t o u t t h a t M r s . H o o d w a s n o t i n d i c t e d , u n l i k e t h e w i f e o f t h e s o l e s h a r e h o l d e r i n J a c k ' s M a i n t e n a n c e C o n t r a c t o r s , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 1 - 3 4 9 , r e v d . p e r c u r i a m 7 0 3 F . 2 d 1 5 4 ( 5 t h C i r . 1 9 8 3 ) . T h u s , w h i l e t h e p a y m e n t o f l e g a l f e e s i n J a c k ' s M a i n t e n a n c e C o n t r a c t o r s , I n c . a r g u a b l y b e n e f i t e d t h e s h a r e h o l d e r ' s w i f e , i t d i d n o t b e n e f i t M r s . H o o d i n t h e i n s t a n t c a s e s . I n o t h e r w o r d s , t h e r e i s a r g u a b l y l e s s b e n e f i t t o M r . H o o d t h a n t h e r e w a s t o t h e s h a r e h o l d e r i n J a c k ' s M a i n t e n a n c e C o n t r a c t o r s , I n c . J a c k F a r m e r o w n e d a s o l e p r o p r i e t o r s h i p e n g a g e d i n b u i l d i n g r e p a i r a n d c o n s t r u c t i o n c o n t r a c t i n g . H e i n c o r p o r a t e d J a c k ' s M a i n t e n a n c e C o n t r a c t o r s , I n c . , w h i c h a s s u m e d t h e b u s i n e s s o f t h e s o l e p r o p r i e t o r s h i p . H e w a s p r e s i d e n t a n d s o l e s h a r e h o l d e r o f t h e c o r p o r a t i o n a n d v i t a l t o i t s o p e r a t i o n s . T h r e e y e a r s a f t e r i n c o r p o r a t i o n , h e a n d h i s s p o u s e 6 w e r e i n d i c t e d a n d t r i e d f o r c r i m i n a l t a x e v a s i o n a n d f a l s e d e c l a r a t i o n w i t h r e s p e c t t o t h e a l l e g e d f a i l u r e t o r e p o r t i n c o m e f r o m t h e s o l e p r o p r i e t o r s h i p d u r i n g y e a r s p r i o r t o i n c o r p o r a t i o n . T h e c o r p o r a t i o n p a i d t h e l e g a l e x p e n s e s i n d e f e n d i n g t h e c r i m i n a l c h a r g e s a g a i n s t M r . a n d M r s . F a r m e r , w h i c h w e r e u l t i m a t e l y d i s m i s s e d . I n t h i s C o u r t ' s o p i n i o n i n J a c k ' s M a i n t e n a n c e C o n t r a c t o r s , I n c . , w e a l l o w e d t h e c o r p o r a t e t a x p a y e r a d e d u c t i o n f o r t h e l e g a l e x p e n s e s . T h e C o m m i s s i o n e r a r g u e d t h a t u n d e r t h e " o r i g i n - o f - t h e - c l a i m " t e s t e s t a b l i s h e d i n U n i t e d S t a t e s v . G i l m o r e , 3 7 2 U . S . 3 9 ( 1 9 6 3 ) , t h e l e g a l f e e s w e r e n o t d e d u c t i b l e b y t h e c o r p o r a t i o n . W e f o u n d , h o w e v e r , t h a t t h e o r i g i n - o f t h e - c l a i m t e s t i n G i l m o r e a d d r e s s e d o n l y w h e t h e r t h e l e g a l f e e s w e r e n o n d e d u c t i b l e " p e r s o n a l " e x p e n s e s o r d e d u c t i b l e " b u s i n e s s " e x p e n s e s . W e - 9 - c o n c l u d e d ( a s t h e C o m m i s s i o n e r h a d c o n c e d e d ) t h a t t h e f e e s w e r e b u s i n e s s r a t h e r t h a n p e r s o n a l i n o r i g i n a n d r e a s o n e d t h a t t h e " r e a l i s s u e " i n t h e c a s e w a s w h e t h e r o n e t a x p a y e r m a y d e d u c t t h e e x p e n s e s o f a n o t h e r . R e l y i n g o n t h e e x c e p t i o n i n L o h r k e v . C o m m i s s i o n e r , 4 8 T . C . 6 7 9 ( 1 9 6 7 ) , t o t h e g e n e r a l r u l e t h a t a t a x p a y e r m a y n o t d e d u c t t h e e x p e n s e s o f a n o t h e r , s e e D e p u t y v . d u P o n t , 3 0 8 U . S . 4 8 8 ( 1 9 4 0 ) , w e h e l d t h a t t h e l e g a l f e e s w e r e d e d u c t i b l e b y t h e c o r p o r a t i o n b e c a u s e t h e c o r p o r a t i o n h a d a s u f f i c i e n t b u s i n e s s p u r p o s e i n p a y i n g w h a t w e r e c o n c e d e d l y t h e e x p e n s e s o f a n o t h e r ( i t s s h a r e h o l d e r / e m p l o y e e , F a r m e r ) ; n a m e l y , e n s u r i n g i t s c o n t i n u e d o p e r a t i o n s b e c a u s e F a r m e r w a s a n i n d i s p e n s a b l e e m p l o y e e . W e f u r t h e r r e l i e d o n H o l d c r o f t T r a n s p . C o . v . C o m m i s s i o n e r , 1 5 3 F . 2 d 3 2 3 ( 8 t h C i r . 1 9 4 6 ) , a f f g . a M e m o r a n d u m O p i n i o n o f t h i s C o u r t , i n w h i c h a c o r p o r a t e s u c c e s s o r t o a p a r t n e r s h i p w a s a l l o w e d t o d e d u c t l e g a l f e e s w i t h r e s p e c t t o t h e s e t t l e m e n t o f o u t s t a n d i n g c l a i m s a g a i n s t t h e p a r n e r s h i p . I n J a c k ' s M a i n t e n a n c e C o n t r a c t o r s , I n c . , t h e a p p r o p r i a t e t r e a t m e n t b y M r . F a r m e r o f t h e l e g a l f e e s w a s n o t b e f o r e u s , a n d w e d i d n o t a d d r e s s t h e q u e s t i o n o f w h e t h e r t h e c o r p o r a t i o n ' s p a y m e n t o f t h e f e e s w a s a c o n s t r u c t i v e d i v i d e n d . T h e C o u r t o f A p p e a l s r e v e r s e d , h o l d i n g t h a t t h e f e e s w e r e n o t d e d u c t i b l e b y t h e c o r p o r a t i o n , o n t w o g r o u n d s . F i r s t , t h e C o u r t o f A p p e a l s h e l d t h a t t h e l e g a l f e e s w e r e n o t d e d u c t i b l e b e c a u s e t h e y c o n s t i t u t e d a c o n s t r u c t i v e d i v i d e n d . I n f i n d i n g a - 1 0 - c o n s t r u c t i v e d i v i d e n d , t h e C o u r t o f A p p e a l s a p p l i e d t h e t e s t o f w h e t h e r t h e p a y m e n t p r i m a r i l y b e n e f i t e d t h e s h a r e h o l d e r o r t h e c o r p o r a t i o n a n d c o n c l u d e d t h a t t h e s h a r e h o l d e r w a s t h e p r i m a r y b e n e f i c i a r y . A s a s e c o n d g r o u n d , t h e C o u r t o f A p p e a l s h e l d t h a t i n a n y e v e n t t h e l e g a l f e e s w e r e t h e p e r s o n a l e x p e n s e s o f t h e s h a r e h o l d e r a n d n o t a n o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y b u s i n e s s e x p e n s e o f t h e c o r p o r a t i o n . T h e C o u r t o f A p p e a l s a n a l o g i z e d t h e l e g a l e x p e n s e s t o t h e s h a r e h o l d e r ' s m e d i c a l e x p e n s e s , b o t h o f w h i c h w e r e p e r s o n a l i n i t s v i e w , a n d c o n c l u d e d t h a t a n y r u l e w h i c h p e r m i t t e d a c o r p o r a t e d e d u c t i o n o f a s h a r e h o l d e r ' s p e r s o n a l e x p e n s e s o n t h e g r o u n d s t h a t t h e c o r p o r a t i o n ' s p a y m e n t e n s u r e d t h e c o n t i n u e d a v a i l a b i l i t y o f a n i n d i s p e n s a b l e e m p l o y e e " w o u l d b e f a r t o o b r o a d " . J a c k ' s M a i n t e n a n c e C o n t r a c t o r s , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 7 0 3 F . 2 d 1 5 4 , 1 5 7 ( 5 t h C i r . 1 9 8 3 ) , r e v g . p e r c u r i a m T . C . M e m o . 1 9 8 1 - 3 4 9 . T h e c o r p o r a t i o n ' s d e d u c t i o n w a s t h e r e f o r e d i s a l l o w e d . R e s p o n d e n t a d v a n c e s t w o a r g u m e n t s i n c o n n e c t i o n w i t h t h e J a c k ' s M a i n t e n a n c e C o n t r a c t o r s , I n c . c a s e . F i r s t , r e s p o n d e n t a t t e m p t s t o d i s t i n g u i s h i t f r o m t h e i n s t a n t c a s e s b y a r g u i n g t h a t M r . H o o d w a s n o t i n d i s p e n s a b l e t o H I F , u n l i k e t h e s h a r e h o l d e r i n J a c k ' s M a i n t e n a n c e C o n t r a c t o r s , I n c . W e d i s a g r e e , a s o u r f i n d i n g s o f f a c t p r o v i d e . M r . H o o d w a s j u s t a s i n d i s p e n s a b l e t o t h e b u s i n e s s o f H I F a s M r . F a r m e r w a s t o t h e b u s i n e s s o f J a c k ' s M a i n t e n a n c e C o n t r a c t o r s , I n c . S e c o n d , r e s p o n d e n t a s k s u s t o - 1 1 - 7 R e s p o n d e n t c o n c e d e s t h a t t h i s C o u r t i s n o t b o u n d b y t h e d e c i s i o n o f t h e C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e F i f t h C i r c u i t , a s t h e a p p e a l s o f t h e i n s t a n t c a s e s l i e e l s e w h e r e . S e e P e a t O i l & G a s A s s o c i a t e s v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 0 T . C . 2 7 1 , 2 7 4 ( 1 9 9 3 ) , a f f d . s u b n o m . F e r g u s o n v . C o m m i s s i o n e r , 2 9 F . 3 d 9 8 ( 2 d C i r . 1 9 9 4 ) ; G o l s e n v . C o m m i s s i o n e r , 5 4 T . C . 7 4 2 , 7 5 7 ( 1 9 7 0 ) , a f f d . 4 4 5 F . 2 d 9 8 5 ( 1 0 t h C i r . 1 9 7 1 ) . 8 P e t i t i o n e r s a l s o a r g u e t h a t H I F h a d a b u s i n e s s p u r p o s e i n p a y i n g t h e l e g a l f e e s b e c a u s e i t w a s p o t e n t i a l l y l i a b l e , a s a t r a n s f e r e e o r s u c c e s s o r o f t h e s o l e p r o p r i e t o r s h i p , f o r t h e d e f i c i e n c i e s a n d p e n a l t i e s r e s u l t i n g f r o m t h e H o o d s ' f a i l u r e t o r e p o r t i n c o m e o f t h e s o l e p r o p r i e t o r s h i p . W e b e l i e v e H I F ' s e x p o s u r e t o t r a n s f e r e e l i a b i l i t y w a s i n s i g n i f i c a n t . P e t i t i o n e r s ' r e l i a n c e o n B i n g h a m v . G o l d b e r g . M a r c h e s a n o . K o h l m a n . I n c . , 6 3 7 A . 2 d 8 1 , 8 9 - 9 0 ( D . C . 1 9 9 4 ) , f o r t h e p r o p o s i t i o n t h a t H I F w o u l d h a v e b e e n l i a b l e u n d e r S t a t e l a w a s a t r a n s f e r e e o f t h e s o l e p r o p r i e t o r s h i p a s a " m e r e c o n t i n u a t i o n " i s m i s p l a c e d . T h a t c a s e m a k e s c l e a r t h a t u n d e r D i s t r i c t o f C o l u m b i a l a w t r a n s f e r e e l i a b i l i t y i s n o t i m p o s e d u n d e r t h e " m e r e c o n t i n u a t i o n " s t a n d a r d w h e r e t h e p r e d e c e s s o r r e m a i n s i n e x i s t e n c e , a s i s t h e c a s e h e r e w i t h M r . H o o d . M o r e o v e r , M r . H o o d w a s a b l e t o , a n d i n f a c t d i d , p a y t h e d e f i c i e n c i e s a n d a d d i t i o n s t o t a x p o s i t e d a s t h e b a s i s f o r H I F ' s p u r p o r t e d t r a n s f e r e e l i a b i l i t y . I n a n y e v e n t , a n y b u s i n e s s p u r p o s e p r e m i s e d u p o n t h e s p e c u l a t i v e p o s s i b i l i t y o f H I F ' s t r a n s f e r e e l i a b i l i t y p a l e s i n c o m p a r i s o n t o t h e c e n t r a l b u s i n e s s p u r p o s e a r g u e d i n J a c k ' s M a i n t e n a n c e C o n t r a c t o r s , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a , a n d t h e i n s t a n t c a s e s ; n a m e l y , t h e b e n e f i t o f s t a y i n g i n b u s i n e s s . a d o p t t h e a p p r o a c h u s e d b y t h e C o u r t o f A p p e a l s o v e r t h e a p p r o a c h u s e d b y t h i s C o u r t i n J a c k ' s M a i n t e n a n c e C o n t r a c t o r s , I n c . 7 P e t i t i o n e r s , o f c o u r s e , b e l i e v e t h a t J a c k ' s M a i n t e n a n c e C o n t r a c t o r s , I n c . w a s d e c i d e d c o r r e c t l y b y t h i s C o u r t a n d u r g e u s t o f o l l o w i t . 8 U p o n r e c o n s i d e r a t i o n o f o u r o p i n i o n i n J a c k ' s M a i n t e n a n c e C o n t r a c t o r s , I n c . , a n d i t s r e v e r s a l b y t h e C o u r t o f A p p e a l s , w e - 1 2 - d o n o t b e l i e v e t h a t w e g a v e s u f f i c i e n t c o n s i d e r a t i o n t o t h e p o s s i b i l i t y o f a c o n s t r u c t i v e d i v i d e n d . N o r d o w e t h i n k t h e f a c t s i n t h a t c a s e o r t h e i n s t a n t c a s e s c o m e w i t h i n t h e t e r m s o f t h e e x c e p t i o n i n L o h r k e v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a , t o t h e g e n e r a l r u l e t h a t a t a x p a y e r m a y n o t d e d u c t t h e e x p e n s e s o f a n o t h e r . W e a c c o r d i n g l y r e v i e w t h e s e i s s u e s i n t h e c o n t e x t o f t h e i n s t a n t c a s e s . O u r c o n c l u s i o n i n J a c k ' s M a i n t e n a n c e C o n t r a c t o r s , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a , r e l i e d i n s u b s t a n t i a l p a r t u p o n t h e h o l d i n g i n L o h r k e v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a , t h a t a t a x p a y e r m a y d e d u c t t h e p a y m e n t o f t h e e x p e n s e s o f a n o t h e r i f t h e m o t i v e i n s o d o i n g i s t o p r o t e c t o r p r o m o t e t h e t a x p a y e r ' s b u s i n e s s . H o w e v e r , L o h r k e , a s w e l l a s t h e c a s e s o n w h i c h i t r e l i e d , i n v o l v e d t h e p a y m e n t b y a n i n d i v i d u a l o f a c o r p o r a t i o n ' s e x p e n s e s . W h e r e a c o r p o r a t i o n p a y s e x p e n s e s i n c u r r e d b y i t s s o l e o r c o n t r o l l i n g s h a r e h o l d e r , a s i n t h e i n s t a n t c a s e s , a n a d d i t i o n a l i s s u e n o t c o n s i d e r e d i n L o h r k e i s p r e s e n t e d ; n a m e l y , w h e t h e r t h e c o r p o r a t i o n ' s p a y m e n t s h o u l d b e t r e a t e d a s , i n s u b s t a n c e , a d i s t r i b u t i o n o f e a r n i n g s . M o r e o v e r , a r r a n g e m e n t s b e t w e e n a c o r p o r a t i o n a n d a c o n t r o l l i n g s h a r e h o l d e r s h o u l d b e c l o s e l y s c r u t i n i z e d . S e e E l e c t r i c & N e o n , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 5 6 T . C . 1 3 2 4 , 1 3 3 9 ( 1 9 7 1 ) , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 4 9 6 F . 2 d 8 7 6 ( 5 t h C i r . 1 9 7 4 ) . A c c o r d i n g l y , w e a g r e e w i t h t h e C o u r t o f A p p e a l s t h a t c o n s i d e r a t i o n s h o u l d h a v e b e e n g i v e n t o w h e t h e r t h e r e w a s a c o n s t r u c t i v e d i v i d e n d i n J a c k ' s - 1 3 - 9 I n t h e i n s t a n t c a s e s , u n l i k e J a c k ' s M a i n t e n a n c e C o n t r a c t o r s , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a , w e h a v e b e f o r e u s b o t h t h e i s s u e o f t h e c o r p o r a t i o n ' s e n t i t l e m e n t t o a d e d u c t i o n a n d t h e s h a r e h o l d e r ' s r e c e i p t o f i n c o m e a r i s i n g f r o m t h e c o r p o r a t i o n ' s p a y m e n t o f t h e l e g a l e x p e n s e s . M a i n t e n a n c e C o n t r a c t o r s , I n c . 9 I n a d d i t i o n , w e b e l i e v e L o h r k e i s f u r t h e r d i s t i n g u i s h a b l e f r o m t h e s i t u a t i o n i n t h e i n s t a n t c a s e s o n t h e b a s i s o f t h e s h o w i n g m a d e b y t h e t a x p a y e r o f t h e r e a s o n s f o r p a y i n g a n o t h e r ' s e x p e n s e . I n L o h r k e , t h e t a x p a y e r p a i d t h e e x p e n s e s o f a n o t h e r u n a b l e t o d o s o ; h e r e , t h e r e h a s b e e n n o s u c h s h o w i n g . A c o n s t r u c t i v e d i v i d e n d a r i s e s " W h e r e a c o r p o r a t i o n c o n f e r s a n e c o n o m i c b e n e f i t o n a s h a r e h o l d e r w i t h o u t t h e e x p e c t a t i o n o f r e p a y m e n t , * * * e v e n t h o u g h n e i t h e r t h e c o r p o r a t i o n n o r t h e s h a r e h o l d e r i n t e n d e d a d i v i d e n d . " M a g n o n v . C o m m i s s i o n e r , 7 3 T . C . 9 8 0 , 9 9 3 - 9 9 4 ( 1 9 8 0 ) . T h e r e i s n o q u e s t i o n t h a t t h e p a y m e n t o f M r . H o o d ' s l e g a l f e e s w a s a n e c o n o m i c b e n e f i t c o n f e r r e d w i t h o u t t h e e x p e c t a t i o n o f r e p a y m e n t , r a i s i n g t h e q u e s t i o n o f a c o n s t r u c t i v e d i v i d e n d . " H o w e v e r , ' n o t e v e r y c o r p o r a t e e x p e n d i t u r e w h i c h i n c i d e n t a l l y c o n f e r s e c o n o m i c b e n e f i t o n a s h a r e h o l d e r i s a c o n s t r u c t i v e d i v i d e n d . ' T h e c r u c i a l t e s t o f t h e e x i s t e n c e o f a c o n s t r u c t i v e d i v i d e n d i s w h e t h e r ' t h e d i s t r i b u t i o n w a s p r i m a r i l y f o r t h e b e n e f i t o f t h e s h a r e h o l d e r . ' " I d . a t 9 9 4 ( q u o t i n g L o f t i n & W o o d a r d , I n c . v . U n i t e d S t a t e s , 5 7 7 F . 2 d 1 2 0 6 , 1 2 1 4 ( 5 t h C i r . 1 9 7 8 ) ) . T h e e x i s t e n c e o f s o m e b e n e f i t t o t h e c o r p o r a t i o n i s n o t e n o u g h t o p e r m i t a c o r p o r a t e d e d u c t i o n ; t h e - 1 4 - C o u r t m u s t w e i g h t h e b e n e f i t t o t h e s h a r e h o l d e r a n d t h e c o r p o r a t i o n , a n d " w h e r e t h e b u s i n e s s j u s t i f i c a t i o n s p u t f o r w a r d a r e n o t o f s u f f i c i e n t s u b s t a n c e t o d i s t u r b a c o n c l u s i o n t h a t t h e d i s t r i b u t i o n w a s p r i m a r i l y f o r s h a r e h o l d e r b e n e f i t , " a c o n s t r u c t i v e d i v i d e n d w i l l b e f o u n d . S a m m o n s v . C o m m i s s i o n e r , 4 7 2 F . 2 d 4 4 9 , 4 5 2 ( 5 t h C i r . 1 9 7 2 ) , a f f g . o n t h i s i s s u e a n d r e v g . a n d r e m a n d i n g o n a n o t h e r i s s u e T . C . M e m o . 1 9 7 1 - 1 4 5 . T h e d e t e r m i n a t i o n o f w h e t h e r t h e s h a r e h o l d e r o r t h e c o r p o r a t i o n p r i m a r i l y b e n e f i t s i s a q u e s t i o n o f f a c t , s e e i d . , a n d " T h e l i n e b e t w e e n p r i m a r i l y f o r s h a r e h o l d e r b e n e f i t a n d p r i m a r i l y f o r c o r p o r a t e b e n e f i t i s o f t e n a d i f f i c u l t o n e t o d r a w " , C r o s b y v . U n i t e d S t a t e s , 4 9 6 F . 2 d 1 3 8 4 , 1 3 8 9 ( 5 t h C i r . 1 9 7 4 ) . A s f o r t h e s h o w i n g t h a t a t a x p a y e r m u s t m a k e i n o r d e r t o d e d u c t t h e e x p e n s e s o f a n o t h e r , w e n o t e t h a t i n L o h r k e v . C o m m i s s i o n e r , 4 8 T . C . 6 7 9 ( 1 9 6 7 ) , t h e t a x p a y e r h a d s h o w n t h a t t h e e x p e n s e s h e p a i d t o p r o t e c t h i s o w n b u s i n e s s w e r e t h o s e o f a c o r p o r a t i o n u n a b l e t o m a k e p a y m e n t . T h e t a x p a y e r i n L o h r k e h e l d a m a j o r i t y i n t e r e s t i n a c o r p o r a t i o n t h a t h a d p r o v i d e d d e f e c t i v e s y n t h e t i c f i b e r t o a c u s t o m e r . T h e t a x p a y e r i n d i v i d u a l l y c a r r i e d o n a s e p a r a t e t r a d e o r b u s i n e s s o f l i c e n s i n g t h e p r o c e s s t o p r o d u c e t h e s y n t h e t i c f i b e r , f r o m w h i c h h e d e r i v e d s u b s t a n t i a l r o y a l t y i n c o m e . T h e c u s t o m e r s u f f e r e d l o s s e s a s a r e s u l t o f r e c e i v i n g t h e d e f e c t i v e f i b e r , b u t t h e c o r p o r a t i o n , w h i c h w a s i n s e r i o u s f i n a n c i a l d i f f i c u l t y , w a s u n a b l e t o c o m p e n s a t e t h e - 1 5 - c u s t o m e r . B e c a u s e t h e c o r p o r a t i o n w a s u n a b l e t o p a y , t h e t a x p a y e r g u a r a n t e e d , a n d u l t i m a t e l y p a i d , t h e c u s t o m e r ' s l o s s e s b e c a u s e h e w a s c o n c e r n e d t h a t o t h e r w i s e h i s r e p u t a t i o n i n t h e i n d u s t r y , a n d t h a t o f h i s p a t e n t e d p r o c e s s , w o u l d b e d a m a g e d . W e h e l d t h a t a n e x c e p t i o n e x i s t e d t o t h e g e n e r a l r u l e t h a t a t a x p a y e r m a y n o t d e d u c t t h e e x p e n s e s o f a n o t h e r . T h e c a s e s r e l i e d o n i n L o h r k e l i k e w i s e i n v o l v e d t h e t a x p a y e r s ' p a y m e n t o f t h e o b l i g a t i o n s o f o t h e r s i n f i n a n c i a l d i f f i c u l t y . S e e , e . g . , L u t z v . C o m m i s s i o n e r , 2 8 2 F . 2 d 6 1 4 ( 5 t h C i r . 1 9 6 0 ) , r e v g . a n d r e m a n d i n g T . C . M e m o . 1 9 5 9 - 3 2 ; P e p p e r v . C o m m i s s i o n e r , 3 6 T . C . 8 8 6 ( 1 9 6 1 ) ; S n o w v . C o m m i s s i o n e r , 3 1 T . C . 5 8 5 ( 1 9 5 8 ) ; D i n a r d o v . C o m m i s s i o n e r , 2 2 T . C . 4 3 0 ( 1 9 5 4 ) . T h u s , u n d e r t h e L o h r k e l i n e o f c a s e s , t h e a d v e r s e c o n s e q u e n c e s f o r t h e p a y o r t a x p a y e r ' s b u s i n e s s m u s t b e d i r e c t a n d p r o x i m a t e , a s i s d e m o n s t r a t e d i n t h e s e c a s e s b y t h e i m p a c t o n a p a y o r ' s b u s i n e s s o f a n o b l i g o r ' s i n a b i l i t y t o m e e t h i s o b l i g a t i o n s . S e e a l s o A M W I n v s . , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 6 - 2 3 5 ( a d v e r s e e f f e c t o n p a y o r ' s b u s i n e s s m u s t b e " c l e a r , d i r e c t , a n d p r o x i m a t e " ) ; C o n c o r d I n s t r u m e n t s C o r p . v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 4 - 2 4 8 ( s a m e ) . T h e " p r i m a r y b e n e f i t " t e s t f o r a c o n s t r u c t i v e d i v i d e n d a n d t h e s t a n d a r d s u n d e r w h i c h a t a x p a y e r m a y d e d u c t t h e e x p e n s e s o f a n o t h e r b o t h i n d i c a t e t h a t t h e s h o w i n g a c o r p o r a t i o n m u s t m a k e t o d e d u c t t h e e x p e n s e s o f i t s s h a r e h o l d e r i s a s t r o n g o n e . T o a v o i d c o n s t r u c t i v e d i v i d e n d t r e a t m e n t , t h e t a x p a y e r m u s t s h o w t h a t t h e - 1 6 - c o r p o r a t i o n p r i m a r i l y b e n e f i t e d f r o m t h e p a y m e n t o f t h e s h a r e h o l d e r ' s e x p e n s e s . W e d o n o t b e l i e v e p e t i t i o n e r s h a v e s h o w n t h a t H I F p r i m a r i l y b e n e f i t e d f r o m t h e p a y m e n t o f M r . H o o d ' s l e g a l e x p e n s e s . I n t h e s e c a s e s , t h e r e i s n o e v i d e n c e t h a t , i n d e c i d i n g t o p a y t h e l e g a l f e e s , g e n u i n e c o n s i d e r a t i o n w a s g i v e n t o t h e c o r p o r a t e i n t e r e s t s i d e n t i f i e d b y p e t i t i o n e r s ; n a m e l y , l o s s o f a n i n d i s p e n s a b l e e m p l o y e e i f h i s l e g a l e x p e n s e s w e r e n o t p a i d . T o t h e c o n t r a r y , i t d o e s n o t a p p e a r t h a t H I F ' s f a i l u r e t o p a y t h e l e g a l f e e s w o u l d h a v e c a u s e d i t t o g o o u t o f b u s i n e s s . M r . H o o d i n f a c t p a i d t h e d e f i c i e n c i e s a n d c i v i l f r a u d a d d i t i o n s t o t a x a r i s i n g f r o m t h e y e a r s f o r w h i c h h e w a s i n d i c t e d a s w e l l a s 1 9 8 5 , s t r o n g l y s u g g e s t i n g t h a t h e h a d t h e w h e r e w i t h a l t o p a y t h e l e g a l f e e s a s s o c i a t e d w i t h h i s c r i m i n a l d e f e n s e . C e r t a i n l y t h e r e w a s n o s h o w i n g t h a t h e c o u l d n o t . T h e e v i d e n c e d o e s n o t s h o w t h a t H I F w o u l d h a v e c e a s e d o p e r a t i o n s i f i t d i d n o t p a y t h e l e g a l f e e s , c a s t i n g d o u b t o n t h e c l a i m t h a t t h e p r i m a r y p u r p o s e o f t h e e x p e n d i t u r e w a s t o f o r e s t a l l t h i s r e s u l t . T h e b e n e f i t s t o M r . H o o d a r e o b v i o u s : f r e e l e g a l r e p r e s e n t a t i o n f o r w h i c h h e w o u l d o t h e r w i s e h a v e t o p a y t o a v o i d i n c a r c e r a t i o n a n d / o r a f e l o n y c o n v i c t i o n . I n t h e s e c i r c u m s t a n c e s , " t h e b u s i n e s s j u s t i f i c a t i o n s p u t f o r w a r d a r e n o t o f s u f f i c i e n t s u b s t a n c e t o d i s t u r b a c o n c l u s i o n t h a t t h e d i s t r i b u t i o n w a s p r i m a r i l y f o r s h a r e h o l d e r b e n e f i t " . S a m m o n s v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 4 5 2 . O n t h e s e - 1 7 - f a c t s , w e h o l d t h a t M r . H o o d , n o t H I F , w a s t h e p r i m a r y b e n e f i c i a r y o f t h e p a y m e n t o f h i s l e g a l f e e s . F o r s i m i l a r r e a s o n s , w e c o n c l u d e t h a t p e t i t i o n e r s h a v e n o t s h o w n c o n d i t i o n s s u f f i c i e n t t o p e r m i t H I F t o d e d u c t t h e e x p e n s e s o f a n o t h e r , u n d e r t h e s t a n d a r d s o f L o h r k e v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a , a n d l i k e c a s e s . P e t i t i o n e r s h a v e n o t s h o w n t h a t M r . H o o d w a s e x p e r i e n c i n g f i n a n c i a l d i f f i c u l t y o r w a s o t h e r w i s e u n a b l e t o p a y h i s l e g a l f e e s . T h u s , w h i l e t h e i n c a r c e r a t i o n o f M r . H o o d m i g h t h a v e c a u s e d H I F t o c e a s e o p e r a t i o n s , p e t i t i o n e r s h a v e n o t s h o w n t h a t H I F ' s f a i l u r e t o p a y t h e l e g a l f e e s w o u l d h a v e l e d t o M r . H o o d ' s i n c a r c e r a t i o n . T h e b e n e f i t s t o H I F ' s b u s i n e s s o f p a y i n g M r . H o o d ' s l e g a l f e e s a r e n o t a s d i r e c t a n d p r o x i m a t e a s t h e c o n n e c t i o n d e m o n s t r a t e d i n L o h r k e , w h e r e t h e c o r p o r a t i o n ' s i n a b i l i t y t o c o m p e n s a t e p u r c h a s e r s o f i t s d e f e c t i v e f a b r i c p r o m p t e d i t s s h a r e h o l d e r , w h o c o l l e c t e d r o y a l t i e s f r o m t h e f a b r i c ' s p r o d u c t i o n p r o c e s s , t o m a k e t h e c o m p e n s a t o r y p a y m e n t s . F i n a l l y , o u r o p i n i o n i n J a c k ' s M a i n t e n a n c e C o n t r a c t o r s , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a , a l s o r e l i e d u p o n t h e h o l d i n g i n H o l d c r o f t T r a n s p . C o . v . C o m m i s s i o n e r , 1 5 3 F . 2 d 3 2 3 ( 8 t h C i r . 1 9 4 6 ) , t h a t a c o r p o r a t i o n c o u l d d e d u c t l e g a l f e e s p a i d i n c o n n e c t i o n w i t h r e s o l v i n g a l i a b i l i t y t r a n s f e r r e d t o i t b y a p r e d e c e s s o r p a r t n e r s h i p i n a s e c t i o n 3 5 1 t r a n s a c t i o n . U p o n r e c o n s i d e r a t i o n , w e b e l i e v e H o l d c r o f t T r a n s p . C o . i s d i s t i n g u i s h a b l e . I n t h a t c a s e , t h e l i a b i l i t i e s w e r e e x p l i c i t l y a s s u m e d b y t h e c o r p o r a t i o n - 1 8 - 1 0 I n t h e s e c a s e s , p e t i t i o n e r s h a v e n o t a r g u e d r e l i a n c e o n r e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n s a n n o u n c e d i n R e v . R u l . 9 5 - 7 4 , 1 9 9 5 - 2 C . B . 3 6 ; R e v . R u l . 8 3 - 1 5 5 , 1 9 8 3 - 2 C . B . 3 8 ; o r R e v . R u l . 8 0 - 1 9 8 , 1 9 8 0 - 2 C . B . 1 1 3 . I n t h o s e r u l i n g s , r e s p o n d e n t p e r m i t t e d t r a n s f e r e e c o r p o r a t i o n s t o d e d u c t c e r t a i n l i a b i l i t i e s , i n c l u d i n g c o n t i n g e n t l i a b i l i t i e s , t r a n s f e r r e d f r o m p r e d e c e s s o r s i n s e c . 3 5 1 t r a n s a c t i o n s i n v a r i o u s c i r c u m s t a n c e s . 1 1 H I F h a d e a r n i n g s a n d p r o f i t s w e l l i n e x c e s s o f t h e a m o u n t o f t h e l e g a l f e e s p a i d , a n d p e t i t i o n e r s h a v e n o t d i s p u t e d t h a t t h e p a y m e n t w a s m a d e o u t o f e a r n i n g s a n d p r o f i t s . S e e s e c s . 3 0 1 ( a ) , ( c ) , 3 1 6 ( a ) . a n d w e r e t h e s u b j e c t o f l i t i g a t i o n p e n d i n g a g a i n s t t h e p r e d e c e s s o r p a r t n e r s h i p a t t h e t i m e o f t h e t r a n s f e r . 1 0 T h e l e g a l f e e s w e r e s p e c i f i c a l l y i n c u r r e d b y t h e s u c c e s s o r c o r p o r a t i o n f o r t h e p u r p o s e o f d e f e n d i n g i t s i n t e r e s t s i n t h e p e n d i n g l i t i g a t i o n . I n t h e i n s t a n t c a s e s , H I F d i d n o t r e t a i n l e g a l c o u n s e l t o d e f e n d i t s i n t e r e s t s i n t h e c r i m i n a l p r o c e e d i n g s a g a i n s t M r . H o o d ; H I F w a s n o t i n d i c t e d . F o r t h e f o r e g o i n g r e a s o n s , w e h o l d t h a t H I F ' s p a y m e n t o f t h e l e g a l f e e s w a s a c o n s t r u c t i v e d i v i d e n d , n o t d e d u c t i b l e b y H I F d u r i n g i t s 1 9 9 1 t a x a b l e y e a r , a n d t a x a b l e t o M r . H o o d a s a d i v i d e n d t o t h e e x t e n t p a i d d u r i n g c a l e n d a r y e a r 1 9 9 1 . 1 1 W e h o l d f u r t h e r t h a t H I F i s n o t e n t i t l e d t o a d e d u c t i o n f o r t h e l e g a l f e e s i t p a i d b e c a u s e t h e y w e r e t h e e x p e n s e s o f a n o t h e r , a n d H I F h a s n o t s h o w n t h a t t h e p a y m e n t w a s m a d e t o p r o t e c t o r p r o m o t e - 1 9 - 1 2 B e c a u s e w e c o n c l u d e t h a t p e t i t i o n e r H I F d o e s n o t c o m e w i t h i n t h e t e r m s o f t h e e x c e p t i o n p r o v i d e d i n L o h r k e v . C o m m i s s i o n e r , 4 8 T . C . 6 7 9 ( 1 9 6 7 ) , w e d o n o t c o n s i d e r t h e i m p a c t o f t h e o r i g i n - o f - t h e - c l a i m d o c t r i n e a n n o u n c e d i n U n i t e d S t a t e s v . G i l m o r e , 3 7 2 U . S . 3 9 ( 1 9 6 3 ) , o n t h e d e d u c t i o n o f t h e l e g a l e x p e n s e s o f a n o t h e r b y a t a x p a y e r m e e t i n g t h e t e r m s o f t h e e x c e p t i o n p r o v i d e d i n L o h r k e . i t s o w n t r a d e o r b u s i n e s s , u n d e r t h e s t a n d a r d s o f L o h r k e v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a , a n d s i m i l a r c a s e s . 1 2 T h e r e m a i n i n g i s s u e f o r c o n s i d e r a t i o n i s w h e t h e r H I F i s l i a b l e f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) a n d ( b ) ( 1 ) ( n e g l i g e n c e o r d i s r e g a r d o f r u l e s o r r e g u l a t i o n s ) w i t h r e s p e c t t o t h e c l a i m e d d e d u c t i o n f o r t h e p a y m e n t o f l e g a l f e e s . T h e t e r m " n e g l i g e n c e " i n c l u d e s a n y f a i l u r e t o m a k e a r e a s o n a b l e a t t e m p t t o c o m p l y w i t h t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e , a n d t h e t e r m " d i s r e g a r d " i n c l u d e s a n y c a r e l e s s , r e c k l e s s , o r i n t e n t i o n a l d i s r e g a r d . S e c . 6 6 6 2 ( c ) . G i v e n t h a t H I F ' s r e p o r t i n g p o s i t i o n w a s c o n s i s t e n t w i t h o u r h o l d i n g i n J a c k ' s M a i n t e n a n c e C o n t r a c t o r s , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a , w e f i n d t h e r e w a s n o n e g l i g e n c e o r d i s r e g a r d o f r u l e s o r r e g u l a t i o n s o n t h e p a r t o f H I F . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n s w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 . R e v i e w e d b y t h e C o u r t . W E L L S , C H A B O T , C O H E N , P A R R , R U W E , W H A L E N , C O L V I N , H A L P E R N , B E G H E , C H I E C H I , F O L E Y , V A S Q U E Z , T H O R N T O N , a n d M A R V E L , J J . , a g r e e w i t h t h i s o p i n i o n . L A R O , J . , c o n c u r s i n r e s u l t o n l y .