TAX COURT OPINION

Case: Dean & Rosalie Monahan
Docket Number: 16864-96
Judge: Swift
Opinion Type: memo
Filed: 02/25/2002
Pages: 8

T . C . M e m o . 2 0 0 2 - 5 2 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T D E A N M O N A H A N A N D R O S A L I E M O N A H A N , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 1 6 8 6 4 - 9 6 . F e b r u a r y 2 5 , 2 0 0 2 . T o b i a s W e i s s , f o r p e t i t i o n e r s . A n d r e w M . W i n k l e r , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M F I N D I N G S O F F A C T A N D O P I N I O N S W I F T , J u d g e : T h i s c a s e i s b e f o r e u s o n r e s p o n d e n t ' s m o t i o n f o r e n t r y o f d e c i s i o n . I n a n " a f f e c t e d - i t e m s " n o t i c e o f d e f i c i e n c y , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a d d i t i o n s t o t a x r e l a t i n g t o p e t i t i o n e r s ' F e d e r a l i n c o m e t a x f o r 1 9 8 2 a s f o l l o w s : - 2 - A d d i t i o n s t o T a x S e c . A m o u n t 6 6 5 3 ( a ) ( 1 ) $ 2 , 2 2 5 6 6 5 3 ( a ) ( 2 ) * 6 6 6 1 1 0 , 3 5 3 * 5 0 p e r c e n t o f i n t e r e s t d u e o n r e l a t e d t a x d e f i c i e n c y o f $ 4 1 , 4 1 2 . A f t e r c o n c e s s i o n s , t h e t h r e s h o l d i s s u e f o r d e c i s i o n i s w h e t h e r r e s o l u t i o n i n t h i s c a s e o f u n d e r l y i n g i s s u e s ( n a m e l y , a s t a t u t e o f l i m i t a t i o n s d e f e n s e a n d p e t i t i o n e r s ' l i a b i l i t y f o r a d d i t i o n s t o t a x ) i s c o n t r o l l e d b y r e s o l u t i o n o f s i m i l a r u n d e r l y i n g i s s u e s i n a r e l a t e d c a s e . U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r i n i s s u e . F I N D I N G S O F F A C T S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d a n d a r e s o f o u n d . A t t h e t i m e t h e p e t i t i o n w a s f i l e d , p e t i t i o n e r s r e s i d e d i n J u p i t e r , F l o r i d a . O n D e c e m b e r 2 9 , 1 9 8 2 , p e t i t i o n e r s i n v e s t e d $ 5 0 , 0 0 0 i n a l i m i t e d p a r t n e r s h i p k n o w n a s B a r r i s t e r E q u i p m e n t A s s o c i a t e s S e r i e s 1 1 2 ( B a r r i s t e r ) . O n B a r r i s t e r ' s 1 9 8 2 F e d e r a l p a r t n e r s h i p t a x r e t u r n , o r d i n a r y l o s s e s a n d i n v e s t m e n t t a x c r e d i t s w e r e r e p o r t e d r e l a t i n g t o w o r k s o f l i t e r a t u r e a n d t o m i c r o c o m p u t e r d i s k s . O n a u d i t o f B a r r i s t e r i n a p a r t n e r s h i p p r o c e e d i n g , r e s p o n d e n t d i s a l l o w e d t h e c l a i m e d l o s s e s a n d c r e d i t s . - 3 - I n A n d e r s o n E q u i p . A s s o c i a t e s , e t a l . , B a r r i s t e r A s s o c i a t e s , T a x M a t t e r s P a r t n e r v . C o m m i s s i o n e r , d o c k e t N o . 2 7 7 4 5 - 8 9 , r e s p o n d e n t ' s d i s a l l o w a n c e o f t h e p a r t n e r s h i p l o s s e s a n d c r e d i t s c l a i m e d b y B a r r i s t e r a n d b y o t h e r r e l a t e d p a r t n e r s h i p s w a s c h a l l e n g e d b y B a r r i s t e r a n d b y t h e o t h e r p a r t n e r s h i p s . O n F e b r u a r y 1 7 , 1 9 9 5 , a s e t t l e m e n t w a s e n t e r e d i n t o a n d a n a g r e e d d e c i s i o n w a s e n t e r e d i n A n d e r s o n E q u i p . A s s o c i a t e s r e f l e c t i n g t h e d i s a l l o w a n c e o f t h e l o s s e s a n d c r e d i t s c l a i m e d b y B a r r i s t e r a n d b y t h e o t h e r p a r t n e r s h i p s . W i t h r e s p e c t t o p e t i t i o n e r s , t h e d i s a l l o w a n c e o f B a r r i s t e r ' s c l a i m e d l o s s e s a n d c r e d i t s r e s u l t e d i n a t a x d e f i c i e n c y f o r p e t i t i o n e r s f o r 1 9 8 2 o f $ 4 1 , 4 1 2 . O n a n d a b o u t M a y 3 , 1 9 9 6 , a s a r e s u l t o f t h e d i s a l l o w a n c e o f B a r r i s t e r ' s c l a i m e d l o s s e s a n d c r e d i t s , r e s p o n d e n t i s s u e d a f f e c t e d - i t e m s n o t i c e s o f d e f i c i e n c y t o p e t i t i o n e r s a n d t o t h e o t h e r l i m i t e d p a r t n e r s o f B a r r i s t e r a n d o f t h e o t h e r r e l a t e d p a r t n e r s h i p s . T h e a f f e c t e d - i t e m s n o t i c e o f d e f i c i e n c y t h a t p e t i t i o n e r r e c e i v e d f r o m r e s p o n d e n t a s s e r t e d , a m o n g o t h e r t h i n g s , t h e a d d i t i o n s t o t a x a t i s s u e h e r e i n . R o s a l i e M o n a h a n , a p e t i t i o n e r h e r e i n , a l s o p a r t i c i p a t e d a s a n e x e c u t r i x f o r a r e l a t i v e i n t h e r e l a t e d c a s e o f C h i m b l o v . C o m m i s s i o n e r , 1 7 7 F . 3 d 1 1 9 ( 2 d C i r . 1 9 9 9 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 9 7 - 5 3 5 . C h i m b l o i n v o l v e d i n v e s t m e n t s s i m i l a r t o t h o s e i n v o l v e d i n - 4 - B a r r i s t e r a n d a l i m i t e d p a r t n e r s h i p t h a t a l s o w a s a p a r t y i n A n d e r s o n E q u i p . A s s o c i a t e s v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . O u r o p i n i o n i n C h i m b l o v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a , w a s f i l e d i n D e c e m b e r o f 1 9 9 7 . T h e r e i n , w e s u s t a i n e d r e s p o n d e n t ' s i m p o s i t i o n o f s e c t i o n s 6 6 5 3 ( a ) ( 1 ) , ( a ) ( 2 ) , a n d 6 6 6 1 a d d i t i o n s t o t a x . O n M a r c h 1 6 , 1 9 9 8 , i n t h e i n s t a n t c a s e , p e t i t i o n e r s a n d r e s p o n d e n t e n t e r e d i n t o a s e t t l e m e n t s t i p u l a t i o n , r e f e r r e d t o b y t h e p a r t i e s a s a p i g g y b a c k a g r e e m e n t , w h i c h p r o v i d e d t h a t a l l o f t h e i s s u e s i n t h e i n s t a n t c a s e w o u l d b e r e s o l v e d o n t h e s a m e b a s i s a s t h o s e i s s u e s a r e f i n a l l y r e s o l v e d i n C h i m b l o v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . T h e s t i p u l a t i o n s p e c i f i c a l l y s t a t e d a s f o l l o w s : A l l o f t h e r e m a i n i n g i s s u e s i n t h i s c a s e s h a l l b e r e s o l v e d o n t h e s a m e b a s i s a n d b y a p p l i c a t i o n o f t h e s a m e f o r m u l a a s t h a t w h i c h r e s o l v e s t h e l i k e i s s u e s i n t h e c a s e i n t h i s C o u r t o f C a t h e r i n e C h i m b l o a n d E s t a t e o f G u s C h i m b l o , D e c e a s e d , C a t h e r i n e C h i m b l o , E x e c u t r i x , D o c k e t N o . 1 6 5 4 6 - 9 6 ( h e r e a f t e r t h e C O N T R O L L I N G C A S E ) , a s i f P e t i t i o n e r s i n t h i s c a s e w e r e t h e s a m e a s t h e t a x p a y e r s i n t h e C O N T R O L L I N G C A S E . I f a n i s s u e i n t h e C O N T R O L L I N G C A S E i s a p p e a l e d , t h e f i n a l d e c i s i o n , w h e t h e r o n a p p e a l o r o n r e m a n d , s h a l l b e b i n d i n g o n t h e l i k e i s s u e i n t h i s c a s e . I n a n u m b e r o f m o t i o n s f o r c o n t i n u a n c e o f s c h e d u l e d t r i a l d a t e s ( f i l e d s u b s e q u e n t l y t o t h e a b o v e M a r c h 1 6 , 1 9 9 8 , s e t t l e m e n t s t i p u l a t i o n ) , t h e p a r t i e s h e r e i n r e p r e s e n t e d t o t h e C o u r t t h a t a l l o f t h e d i s p u t e d i s s u e s i n t h i s c a s e w o u l d b e r e s o l v e d o n t h e - 5 - s a m e b a s i s a s t h e f i n a l r e s o l u t i o n o f t h o s e i s s u e s i n C h i m b l o v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . I n a m o t i o n f o r c o n t i n u a n c e f i l e d o n A u g u s t 3 1 , 1 9 9 8 , t h e p a r t i e s r e p r e s e n t e d " t h a t a l l o f t h e i s s u e s i n t h i s c a s e s h a l l b e r e s o l v e d o n t h e s a m e b a s i s a s s u c h i s s u e s a r e r e s o l v e d i n t h e c a s e i n t h i s C o u r t o f * * * [ C h i m b l o ] " . I n a m o t i o n f o r c o n t i n u a n c e f i l e d o n D e c e m b e r 1 5 , 1 9 9 9 , t h e p a r t i e s a g a i n r e p r e s e n t e d " t h a t a l l o f t h e i s s u e s i n t h i s c a s e s h a l l b e r e s o l v e d o n t h e s a m e b a s i s a s s u c h i s s u e s a r e r e s o l v e d i n t h e c a s e i n t h i s C o u r t o f * * * [ C h i m b l o ] " . B a s e d o n t h e a b o v e r e p r e s e n t a t i o n s , w e g r a n t e d t h e r e q u e s t e d c o n t i n u a n c e s o f t h e s c h e d u l e d t r i a l d a t e s , a w a i t i n g t h e o u t c o m e o f t h e a p p e a l t o t h e C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e S e c o n d C i r c u i t t h a t h a d b e e n f i l e d i n C h i m b l o . A m o n g o t h e r i s s u e s , t h e p r i m a r y i s s u e d e c i d e d i n C h i m b l o w a s w h e t h e r i n d i v i d u a l p a r t n e r s c o u l d , i n a n a f f e c t e d - i t e m s p r o c e e d i n g , r a i s e a s t a t u t e o f l i m i t a t i o n s i s s u e r e l a t i n g t o t h e a u d i t o f t h e u n d e r l y i n g p a r t n e r s h i p w h e r e s u c h s t a t u t e o f l i m i t a t i o n s i s s u e h a d n o t b e e n r a i s e d i n t h e r e l a t e d p a r t n e r s h i p l e v e l p r o c e e d i n g . I n i t s o p i n i o n f i l e d o n M a y 1 7 , 1 9 9 9 , t h e C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e S e c o n d C i r c u i t a f f i r m e d o u r d e c i s i o n i n C h i m b l o a n d h e l d t h a t t h e f a i l u r e t o r a i s e a s t a t u t e o f l i m i t a t i o n s i s s u e i n a p a r t n e r s h i p l e v e l p r o c e e d i n g p r e c l u d e d t h e i s s u e b e i n g r a i s e d i n a n a f f e c t e d - i t e m s p r o c e e d i n g . C h i m b l o v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 1 2 5 . T h e C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e S e c o n d - 6 - C i r c u i t a l s o a f f i r m e d i m p o s i t i o n a g a i n s t t h e t a x p a y e r s t h e r e i n o f a d d i t i o n s t o t a x u n d e r s e c t i o n s 6 6 5 3 ( a ) ( 1 ) , ( a ) ( 2 ) , a n d 6 6 6 1 . I d . O P I N I O N A s e t t l e m e n t s t i p u l a t i o n , s u c h a s a s t i p u l a t i o n t o b e b o u n d b y a c o n t r o l l i n g c a s e , i s " i n a l l e s s e n t i a l c h a r a c t e r i s t i c s a m u t u a l c o n t r a c t * * * e n t i t l e d t o a l l o f t h e s a n c t i t y o f a n y o t h e r c o n t r a c t . " S a i g h v . C o m m i s s i o n e r , 2 6 T . C . 1 7 1 , 1 7 7 ( 1 9 5 6 ) . G e n e r a l p r i n c i p l e s o f c o n t r a c t l a w a r e a p p l i e d i n c o n s t r u i n g s u c h a g r e e m e n t s . R o b b i n s T i r e & R u b b e r C o . v . C o m m i s s i o n e r , 5 2 T . C . 4 2 0 , 4 3 5 - 4 3 6 ( 1 9 6 9 ) . A s w e u n d e r s t a n d t h e l a n g u a g e o f p e t i t i o n e r s ' a n d o f r e s p o n d e n t ' s M a r c h 1 6 , 1 9 9 8 , s e t t l e m e n t s t i p u l a t i o n , i t p r o v i d e s t h a t a l l o f t h e r e m a i n i n g i s s u e s i n t h i s c a s e s h a l l b e r e s o l v e d o n t h e s a m e b a s i s a s t h o s e i s s u e s a r e f i n a l l y r e s o l v e d i n C h i m b l o v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . A s i n d i c a t e d , i n C h i m b l o , t h e C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e S e c o n d C i r c u i t c o n c l u d e d , a s h a v e o t h e r c o u r t s , t h a t u n d e r t h e T a x E q u i t y a n d F i s c a l R e s p o n s i b i l i t y A c t o f 1 9 8 2 ( T E F R A ) , P u b . L . 9 7 - 2 4 8 , s e c . 4 0 2 , 9 6 S t a t . 6 4 8 , a s t a t u t e o f l i m i t a t i o n s d e f e n s e r e g a r d i n g a n a d j u s t m e n t t o a " p a r t n e r s h i p i t e m " m u s t b e r a i s e d i n a p a r t n e r s h i p l e v e l p r o c e e d i n g . C h i m b l o v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 1 2 5 ; K a p l a n v . U n i t e d S t a t e s , 1 3 3 F . 3 d 4 6 9 , 4 7 3 ( 7 t h C i r . 1 9 9 8 ) ; C r o w e l l v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 2 T . C . 6 8 3 , 6 9 3 ( 1 9 9 4 ) ; S a s o v . - 7 - C o m m i s s i o n e r , 9 3 T . C . 7 3 0 , 7 3 4 ( 1 9 8 9 ) ; M a x w e l l v . C o m m i s s i o n e r , 8 7 T . C . 7 8 3 , 7 8 8 ( 1 9 8 6 ) ; T h o m a s v . U n i t e d S t a t e s , 9 6 7 F . S u p p . 5 0 5 , 5 0 6 ( N . D . G a . 1 9 9 7 ) . T h e T E F R A p a r t n e r s h i p p r o c e d u r e s a r e a p p l i c a b l e t o p a r t n e r s h i p t a x a b l e y e a r s b e g i n n i n g a f t e r S e p t e m b e r 3 , 1 9 8 2 , t h e e f f e c t i v e d a t e o f T E F R A . T E F R A s e c . 4 0 7 , 9 6 S t a t . 6 7 0 . A m o n g o t h e r a r g u m e n t s , p e t i t i o n e r s a r g u e t h a t B a r r i s t e r ' s 1 9 8 2 t a x a b l e y e a r b e g a n b e f o r e S e p t e m b e r 3 , 1 9 8 2 , t h a t t h e T E F R A p a r t n e r s h i p s p r o c e d u r e s a n d t h e a b o v e c a s e s a r e n o t a p p l i c a b l e , a n d t h a t p e t i t i o n e r s i n d i v i d u a l l y , i n t h e i n s t a n t c a s e , s h o u l d b e a l l o w e d t o a s s e r t t h e s t a t u t e o f l i m i t a t i o n s a s a n a f f i r m a t i v e d e f e n s e . I f B a r r i s t e r f o r i t s 1 9 8 2 t a x y e a r w a s n o t t o b e g o v e r n e d b y t h e T E F R A p a r t n e r s h i p p r o c e e d i n g s , i t w o u l d h a v e b e e n n o n s e n s i c a l f o r p e t i t i o n e r s t o e n t e r i n t o t h e a b o v e s e t t l e m e n t s t i p u l a t i o n t o t h e e f f e c t t h a t t h e i s s u e s i n t h e i n s t a n t c a s e w e r e t o b e c o n t r o l l e d b y C h i m b l o v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . F u r t h e r , p e t i t i o n e r s d i d n o t i n v e s t i n B a r r i s t e r u n t i l D e c e m b e r o f 1 9 8 2 , a n d n o t h i n g i n t h e r e c o r d i n d i c a t e s t h a t B a r r i s t e r ' s t a x a b l e y e a r b e g a n b e f o r e D e c e m b e r o f 1 9 8 2 . A s t h e p a r t i e s s t i p u l a t e d , t h e s t a t u t e o f l i m i t a t i o n s d e f e n s e t h a t p e t i t i o n e r s w o u l d n o w a s s e r t i s c o n t r o l l e d b y t h e r e s o l u t i o n o f t h a t i s s u e b y t h e C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e S e c o n d - 8 - C i r c u i t i n C h i m b l o , a n d p e t i t i o n e r s a r e n o t a l l o w e d t o r a i s e t h a t i s s u e i n t h i s c a s e . O t h e r a r g u m e n t s m a d e b y p e t i t i o n e r s h a v e b e e n c o n s i d e r e d a n d a r e w i t h o u t m e r i t . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , A n a p p r o p r i a t e o r d e r a n d d e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d .