TAX COURT OPINION

Case: Robert Emmett Robertson, III
Docket Number: 20076-96
Judge: Chabot
Opinion Type: memo
Filed: 07/18/2000
Pages: 8

T . C . M e m o . 2 0 0 0 - 2 1 7 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T R O B E R T E M M E T T R O B E R T S O N , I I I , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 2 0 0 7 6 - 9 6 . F i l e d J u l y 1 8 , 2 0 0 0 . P a n d R f i l e d s t i p u l a t i o n s t h a t r e s o l v e d m o s t o f t h e i s s u e s i n t h i s c a s e . R c o n c e d e d t h e i s s u e s n o t r e s o l v e d b y t h e s t i p u l a t i o n s . P a s k s u s t o c h a r a c t e r i z e c e r t a i n i t e m s a s b u s i n e s s i n c o m e ( S c h e d . C ) r a t h e r t h a n S c h e d . B i n t e r e s t i n c o m e . T h e c h a r a c t e r i z a t i o n o f t h e s e i t e m s w i l l n o t c h a n g e P ' s d e f i c i e n c y . H e l d : W e d e c l i n e t o h o l d t h a t t h e i t e m s i n q u e s t i o n a r e b u s i n e s s i n c o m e . R o b e r t E m m e t t R o b e r t s o n I I I , p r o s e . R o b e r t E . W i l l i a m s , J r . , f o r r e s p o n d e n t . - 2 - 1 U n l e s s i n d i c a t e d o t h e r w i s e , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o s e c t i o n s o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e o f 1 9 5 4 a s i n e f f e c t f o r t h e y e a r s i n i s s u e . 2 T h e p a r t i e s f i l e d t w o s e t s o f s t i p u l a t i o n s , w i t h a t o t a l o f 6 3 p a r a g r a p h s , r e s o l v i n g n u m e r o u s i s s u e s . A t t r i a l , r e s p o n d e n t o r a l l y c o n c e d e d a l l t h e a d d i t i o n s t o t a x a n d a l l t h e r e m a i n i n g m a t t e r s i n d i s p u t e , e x c e p t f o r t h e i s s u e f o r d e c i s i o n i n t h i s o p i n i o n . M E M O R A N D U M F I N D I N G S O F F A C T A N D O P I N I O N C H A B O T , J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d d e f i c i e n c i e s i n i n d i v i d u a l i n c o m e t a x a n d a d d i t i o n s t o t a x u n d e r s e c t i o n s 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) 1 ( l a t e f i l i n g o f t a x r e t u r n ) a n d 6 6 5 3 ( a ) ( n e g l i g e n c e , e t c . ) a g a i n s t p e t i t i o n e r a s f o l l o w s : A d d i t i o n s t o T a x Y e a r D e f i c i e n c y S e c . 6 6 5 1 S e c . 6 6 5 3 ( a ) S e c . 6 6 5 3 ( a ) ( 1 ) S e c . 6 6 5 3 ( a ) ( 2 ) 1 9 8 1 $ 1 1 , 1 9 4 $ 5 6 0 1 9 8 2 1 4 , 4 0 6 $ 3 , 6 0 2 $ 7 2 0 5 0 % i n t e r e s t o n $ 1 4 , 4 0 6 1 9 8 3 2 , 8 4 3 1 4 2 5 0 % i n t e r e s t o n 2 , 8 4 3 1 9 8 4 1 , 2 1 2 1 6 5 6 1 5 0 % i n t e r e s t o n 1 , 2 1 2 1 9 8 5 6 , 3 3 2 3 1 7 5 0 % i n t e r e s t o n 6 , 3 3 2 A f t e r c o n c e s s i o n s 2 t h e i s s u e f o r d e c i s i o n i s w h e t h e r a c e r t a i n i n c o m e i t e m f o r 1 9 8 1 a n d a c e r t a i n i n c o m e i t e m f o r 1 9 8 2 s h o u l d b e t r e a t e d a s i n c o m e f r o m t r a d e s o r b u s i n e s s e s o r a s i n t e r e s t i n c o m e , n o t f r o m t r a d e s o r b u s i n e s s e s . F I N D I N G S O F F A C T S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d ; t h e s t i p u l a t i o n s a n d t h e s t i p u l a t e d e x h i b i t s a r e i n c o r p o r a t e d h e r e i n b y t h i s r e f e r e n c e . - 3 - W h e n t h e p e t i t i o n w a s f i l e d i n t h e i n s t a n t c a s e , p e t i t i o n e r r e s i d e d i n B a l t i m o r e , M a r y l a n d . P r o c e d u r a l H i s t o r y T h e i n s t a n t c a s e w a s f i r s t c a l e n d a r e d f o r t r i a l a t a t r i a l s e s s i o n b e g i n n i n g J a n u a r y 2 6 , 1 9 9 8 . P e t i t i o n e r ' s J a n u a r y 2 , 1 9 9 8 , c o n t i n u a n c e m o t i o n w a s g r a n t e d b e c a u s e o f p e t i t i o n e r ' s r e p r e s e n t a t i o n s a s t o h i s h e a l t h s t a t u s . T h e c a s e w a s t h e n c a l e n d a r e d f o r t r i a l a t t h e B a l t i m o r e , M a r y l a n d , t r i a l s e s s i o n , b e g i n n i n g D e c e m b e r 1 4 , 1 9 9 8 . A t t h e D e c e m b e r 1 4 , 1 9 9 8 , t r i a l s e s s i o n p e t i t i o n e r o r a l l y m o v e d t h a t t h e c a s e b e c o n t i n u e d a n d t h a t t h e p l a c e o f t r i a l b e m o v e d f r o m B a l t i m o r e t o W a s h i n g t o n , D . C . R e s p o n d e n t d i d n o t o b j e c t t o t h i s m o t i o n . T h e c a s e w a s c o n t i n u e d , t h e p l a c e o f t r i a l w a s c h a n g e d t o W a s h i n g t o n , D . C . , a n d j u r i s d i c t i o n o f t h e i n s t a n t c a s e w a s r e t a i n e d b y t h e s a m e d i v i s i o n o f t h e C o u r t . A f t e r a s e r i e s o f t e l e p h o n e c a l l s t o a s s i s t t h e p a r t i e s t o e i t h e r s e t t l e o r s h a r p e n t h e u n s e t t l e d i s s u e s , o n A u g u s t 2 4 , 1 9 9 9 , t h e c a s e w a s c a l e n d a r e d f o r t r i a l a t t h e W a s h i n g t o n , D . C . , t r i a l s e s s i o n b e g i n n i n g N o v e m b e r 2 9 , 1 9 9 9 . A t t h e N o v e m b e r 2 9 , 1 9 9 9 , c a l e n d a r c a l l , p e t i t i o n e r a s k e d t h a t t h e c a s e b e s e t f o r t r i a l a t t h e e n d o f t h e 2 - w e e k s e s s i o n . O n D e c e m b e r 1 0 , 1 9 9 9 , t h e c a s e w a s r e c a l l e d f o r t r i a l . T h e p a r t i e s f i l e d t w o s e t s o f s t i p u l a t i o n s w i t h a t o t a l o f 6 3 p a r a g r a p h s . T h e s e s t i p u l a t i o n s d i s p o s e d o f s u b s t a n t i a l l y a l l t h e - 4 - i s s u e s . R e s p o n d e n t t h e n o r a l l y c o n c e d e d a l l t h e a d d i t i o n s t o t a x , a 1 9 8 1 p a r t n e r s h i p l o s s i t e m , a n d a 1 9 8 1 c a p i t a l l o s s i t e m r e s u l t i n g i n a c a r r y o v e r t o 1 9 8 2 . R e s p o n d e n t ' s c o u n s e l r e p r e s e n t e d t h a t t h i s d i s p o s e d o f a l l t h e i s s u e s , e x c e p t t h a t p e t i t i o n e r h a d a d v i s e d h i m " a p p r o x i m a t e l y f i v e m i n u t e s a g o " o f a n i n t e n t t o r a i s e a n o t h e r i s s u e . A f t e r s o m e d i s c u s s i o n a s t o p e t i t i o n e r ' s c o n t e n t i o n s , t h e f o l l o w i n g c o l l o q u y o c c u r r e d : T H E C O U R T : Y o u w e r e p r e p a r e d - - t o d a y w a s s u p p o s e d t o b e t h e t r i a l , s o y o u w e r e p r e p a r e d t o o f f e r w h a t e v e r e v i d e n c e y o u n e e d t o o f f e r o n t h i s m a t t e r , o r d o y o u t h i n k t h a t t h e e v i d e n c e i n t h e r e c o r d i s s u f f i c i e n t t o e n a b l e y o u t o m a k e y o u r a r g u m e n t ? M R . R O B E R T S O N : I t h i n k w h a t w e h a v e e n t e r e d o n t h e r e c o r d i s s u f f i c i e n t , y e s , I d o . P e t i t i o n e r t h e n f i l e d ( 1 ) a M o t i o n f o r C o n t i n u a n c e t o R e m e d y D i s c o v e r y I m p r o p e r l y D e n i e d P e t i t i o n e r , ( 2 ) a M o t i o n f o r C o n t i n u a n c e d u e t o D i f f i c u l t y S t i p u l a t i n g , ( 3 ) a M o t i o n f o r C o n t i n u a n c e t o S u b p o e n a W i t n e s s e s N e c e s s i t a t e d b y B e l a t e d D e n i a l o f T r a n s c r i p t , ( 4 ) a M o t i o n f o r C o n t i n u a n c e t o O b t a i n T r a n s c r i p t E v i d e n c e I m p r o p e r l y D e n i e d P e t i t i o n e r , a n d ( 5 ) a M o t i o n t o S e t A s i d e R e s u l t s o f 1 9 8 9 H e a r i n g M a d e D e f e c t i v e b y L a c k o f T r a n s c r i p t . A f t e r o r a l a r g u m e n t , t h e C o u r t d e n i e d a l l o f t h e s e m o t i o n s f o r r e a s o n s s e t f o r t h i n t h e t r a n s c r i p t o f p r o c e e d i n g s . - 5 - T h e " D i s p u t e " O n h i s 1 9 8 1 t a x r e t u r n , p e t i t i o n e r r e p o r t e d $ 1 0 , 5 1 3 a s i n c o m e o n a S c h e d u l e C u n d e r t h e b u s i n e s s n a m e P r o j e c t I d e n t i f i c a t i o n T e a m . T h e p a r t i e s ' s t i p u l a t i o n s i n c l u d e t h e f o l l o w i n g : 1 5 . F o r 1 9 8 1 , t h e p e t i t i o n e r r e c e i v e d i n t e r e s t i n c o m e i n t h e a m o u n t o f $ 1 1 , 2 1 9 f r o m F i d e l i t y I n v e s t m e n t s . 1 6 . F o r 1 9 8 1 , t h e p e t i t i o n e r r e p o r t e d a s g r o s s r e c e i p t s o n h i s 1 9 8 1 t a x r e t u r n , S c h e d u l e C , $ 1 0 , 5 1 3 o f t h e $ 1 1 , 2 1 9 i n t e r e s t i n c o m e w h i c h h e r e c e i v e d f r o m F i d e l i t y I n v e s t m e n t s . 1 7 . F o r 1 9 8 1 , t h e p e t i t i o n e r d i d n o t r e p o r t a n y w h e r e o n h i s 1 9 8 1 t a x r e t u r n t h e r e m a i n i n g $ 7 0 6 [ $ 1 1 , 2 1 9 - $ 1 0 , 5 1 3 = $ 7 0 6 ] i n i n t e r e s t i n c o m e r e c e i v e d f r o m F i d e l i t y I n v e s t m e n t s . * * * * * * * 3 0 . F o r 1 9 8 1 , t h e $ 1 0 , 5 1 3 r e p o r t e d b y p e t i t i o n e r o n h i s 1 9 8 1 S c h e d u l e C a s g r o s s r e c e i p t s w a s a c t u a l l y i n t e r e s t i n c o m e . * * * * * * * 3 5 . F o r 1 9 8 2 , t h e p e t i t i o n e r r e c e i v e d $ 1 2 , 2 9 8 i n i n t e r e s t i n c o m e f r o m F i d e l i t y I n v e s t m e n t s . O P I N I O N P e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t c e r t a i n i n c o m e f r o m F i d e l i t y I n v e s t m e n t s ( $ 1 0 , 5 1 3 f o r 1 9 8 1 , $ 1 2 , 2 9 8 f o r 1 9 8 2 ) s h o u l d b e t r e a t e d a s S c h e d u l e C b u s i n e s s i n c o m e r a t h e r t h a n S c h e d u l e B n o n b u s i n e s s i n t e r e s t i n c o m e . - 6 - R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t p e t i t i o n e r h a s f a i l e d t o c a r r y h i s b u r d e n o f p r o o f a n d t h a t t h e m a t t e r s a r e n o t p r o p e r l y b e f o r e t h e C o u r t . W e a g r e e w i t h r e s p o n d e n t ' s c o n c l u s i o n a n d i n p a r t w i t h r e s p o n d e n t ' s a n a l y s i s . F i r s t l y , a t t r i a l w e r e p e a t e d l y a s k e d p e t i t i o n e r w h e t h e r t h e c h a n g e i n c h a r a c t e r i z a t i o n o f t h e i n c o m e w o u l d m a k e a n y d i f f e r e n c e t o t h e d e c i s i o n t o b e e n t e r e d f o r a n y o f t h e y e a r s i n t h e i n s t a n t c a s e . N e i t h e r a t t r i a l n o r o n b r i e f d i d p e t i t i o n e r d i r e c t o u r a t t e n t i o n t o a n y w a y i n w h i c h t h e d e c i s i o n w o u l d b e a f f e c t e d , a n d t h e C o u r t h a s n o t f o u n d i n t h e r e c o r d a n y w a y i n w h i c h t h e d e c i s i o n w o u l d b e a f f e c t e d , e x c e p t t o p o s s i b l y i n c r e a s e a d e f i c i e n c y b e c a u s e o f s e l f - e m p l o y m e n t t a x . U n d e r t h e s e c i r c u m s t a n c e s , w e d e c l i n e t o d e t e r m i n e i n t h e i n s t a n t c a s e w h e t h e r t h e i n c o m e i t e m s a r e p r o p e r l y S c h e d u l e C i t e m s . S e e C h e v r o n C o r p . v . C o m m i s s i o n e r , 9 8 T . C . 5 9 0 ( 1 9 9 2 ) ; L T V C o r p . v . C o m m i s s i o n e r , 6 4 T . C . 5 8 9 ( 1 9 7 5 ) . S e c o n d l y , p e t i t i o n e r h a s n o t d i r e c t e d o u r a t t e n t i o n t o , a n d w e h a v e n o t f o u n d , a n y e v i d e n c e i n t h e r e c o r d f r o m w h i c h w e m i g h t f a i r l y c o n c l u d e t h a t i t i s m o r e l i k e l y t h a n n o t t h a t e i t h e r o f p e t i t i o n e r ' s F i d e l i t y I n v e s t m e n t i n c o m e i t e m s f o r 1 9 8 1 a n d 1 9 8 2 i s i n c o m e f r o m a t r a d e o r b u s i n e s s t h e n c a r r i e d o n b y p e t i t i o n e r . T h i r d l y , t h e p a r t i e s ' s t i p u l a t i o n s e x p l i c i t l y p r o v i d e t h a t t h e 1 9 8 1 i n c o m e i t e m r e p o r t e d b y p e t i t i o n e r a s S c h e d u l e C g r o s s - 7 - r e c e i p t s w a s a c t u a l l y i n t e r e s t i n c o m e ; t h e p a r t i e s s e e m t o r e a d t h e s t i p u l a t i o n a s t o t h e 1 9 8 2 i t e m t h e s a m e w a y . W e c o n c l u d e t h a t j u s t i c e d o e s n o t r e q u i r e u s t o r e l i e v e p e t i t i o n e r f r o m t h e e f f e c t o f t h e p a r t i e s ' s t i p u l a t i o n s . S e e R u l e 9 1 ( e ) , T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e ; L o u i s i a n a L a n d & E x p l o r a t i o n C o . v . C o m m i s s i o n e r , 9 0 T . C . 6 3 0 , 6 4 8 ( 1 9 8 8 ) . _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ T i m e a f t e r t i m e p e t i t i o n e r h a s i n t e r p o s e d o b j e c t i o n s o r n e w c o n s i d e r a t i o n s w h i c h h a v e h a d t h e e f f e c t o f d e l a y i n g r e s o l u t i o n o f t h e i n s t a n t c a s e a n d o n l y r a r e l y h a v e a f f e c t e d t h e d e c i s i o n t o b e e n t e r e d . P e t i t i o n e r s t a t e d t h a t t h e m a t t e r s d e a l t w i t h i n t h i s o p i n i o n w e r e r a i s e d a f t e r d i s c u s s i o n w i t h a n u n n a m e d t a x a d v i s e r . N o t w i t h s t a n d i n g p e t i t i o n e r ' s f r e q u e n t p r o t e s t a t i o n s a b o u t h i s i n a b i l i t y t o u n d e r s t a n d t h e t a x l a w s a n d o u r a g r e e m e n t w i t h h i m t h a t m u c h o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e w o u l d c h a l l e n g e a n E i n s t e i n , w e a r e s a t i s f i e d f r o m o u r o b s e r v a t i o n s o f p e t i t i o n e r t h a t h e h a s a r e a s o n a b l y g o o d u n d e r s t a n d i n g o f t h e e s s e n t i a l s o f t h o s e C o d e p r o v i s i o n s t h a t a p p l y t o h i m . U n d e r t h e s e c i r c u m s t a n c e s , i f p e t i t i o n e r p r o c e e d s i n a l i k e m a n n e r i n a f u t u r e c a s e , h e s h o u l d u n d e r s t a n d t h a t t h e C o u r t m a y b e i n c l i n e d t o g i v e s e r i o u s c o n s i d e r a t i o n t o i m p o s i t i o n o f a p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 7 3 . P e t i t i o n e r m a y n o t b e t h e n a b l e t o h i d e b e h i n d t h e a s s e r t e d a d v i c e o f h i s u n n a m e d t a x a d v i s e r . - 8 - T o g i v e e f f e c t t o t h e p a r t i e s ' s t i p u l a t i o n s a n d r e s p o n d e n t ' s c o n c e s s i o n s , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 .