TAX COURT OPINION

Case: Estate of Dora Halder, Deceased; Anita Halder MacDougall, Executrix
Docket Number: 5018-01
Judge: Vasquez
Opinion Type: memo
Filed: 03/25/2003
Pages: 9

T . C . M e m o . 2 0 0 3 - 8 4 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T E S T A T E O F D O R A H A L D E R , D E C E A S E D , A N I T A H A L D E R M A C D O U G A L L , E X E C U T R I X , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 5 0 1 8 - 0 1 . F i l e d M a r c h 2 5 , 2 0 0 3 . R o b e r t D . W h o r i s k e y , f o r p e t i t i o n e r . M o n i c a E . K o c h , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M O P I N I O N V A S Q U E Z , J u d g e : T h i s c a s e i s b e f o r e t h e C o u r t o n t h e e s t a t e ' s m o t i o n f o r e n t r y o f d e c i s i o n . T h e i s s u e f o r d e c i s i o n i s w h e t h e r t h e p a r t i e s r e a c h e d a b a s i s o f s e t t l e m e n t w i t h r e g a r d t o t h e v a l u e o f d e c e d e n t ' s i n t e r e s t i n t h e H a l d e r M a c D o u g a l l I n v e s t m e n t C o . ( t h e l i m i t e d p a r t n e r s h i p ) a s o f t h e d a t e o f d e a t h . - 2 - B a c k g r o u n d D o r a H a l d e r ( d e c e d e n t ) d i e d o n A p r i l 2 1 , 1 9 9 7 , i n N e w Y o r k , N e w Y o r k . D e c e d e n t ' s d a u g h t e r , A n i t a H a l d e r M a c D o u g a l l , r e s i d e d i n O y s t e r B a y , N e w Y o r k , w h e n t h e p e t i t i o n w a s f i l e d i n t h i s c a s e . T h e p e t i t i o n d i s p u t e d , a m o n g o t h e r a d j u s t m e n t s , r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y t h a t t h e f a i r m a r k e t v a l u e o f d e c e d e n t ' s i n t e r e s t i n t h e l i m i t e d p a r t n e r s h i p w a s $ 1 , 6 2 7 , 9 6 0 o n t h e d a t e o f d e a t h . O n O c t o b e r 1 7 , 2 0 0 1 , t h e C o u r t s e t t h e t r i a l d a t e f o r M a r c h 1 8 , 2 0 0 2 . O n D e c e m b e r 1 4 , 2 0 0 1 , t h e p a r t i e s m e t w i t h A p p e a l s O f f i c e r H o w a r d H . L i n d e n b a u m ( M r . L i n d e n b a u m ) t o d i s c u s s t h e c a s e . M r . L i n d e n b a u m , r e s p o n d e n t ' s c o u n s e l M o n i c a E . K o c h ( M s . K o c h ) , t h e e s t a t e ' s c o u n s e l R o b e r t D . W h o r i s k e y ( M r . W h o r i s k e y ) a n d c o - c o u n s e l C h a r l e s R . G o u l d i n g ( M r . G o u l d i n g ) , a n d t h e e s t a t e ' s a c c o u n t a n t G o r d o n S . S h e r l a n d ( M r . S h e r l a n d ) w e r e p r e s e n t a t t h i s m e e t i n g . T h e p a r t i e s d i s c u s s e d t h e v a l u e o f t h e l i m i t e d p a r t n e r s h i p . T h e e s t a t e ' s r e p r e s e n t a t i v e s i n d i c a t e d t h a t t h e y w o u l d m a k e a n o f f e r o f s e t t l e m e n t f o l l o w i n g t h i s m e e t i n g . O n J a n u a r y 1 0 , 2 0 0 2 , M r . S h e r l a n d s e n t M r . L i n d e n b a u m a s e t t l e m e n t p r o p o s a l i n w h i c h M r . S h e r l a n d p r o p o s e d t h a t , a s a s t a r t i n g p o i n t f o r t h e c a l c u l a t i o n , t h e l i m i t e d p a r t n e r s h i p b e v a l u e d a t $ 8 6 9 , 0 0 0 i n 1 9 8 7 , w h e n t h e e s t a t e c l a i m s t h e l i m i t e d p a r t n e r s h i p w a s f o r m e d . - 3 - O n J a n u a r y 1 4 , 2 0 0 2 , M r . L i n d e n b a u m n o t i f i e d M r . S h e r l a n d b y t e l e p h o n e t h a t t h e v a l u e i n t h e p r o p o s a l w a s n o t a c c e p t a b l e ( t h e J a n u a r y 1 4 , 2 0 0 2 , t e l e p h o n e c o n v e r s a t i o n ) . I n t h i s c o n v e r s a t i o n , M r . L i n d e n b a u m e x p l a i n e d t h a t h e c a l c u l a t e d a v a l u e o f $ 1 , 1 2 4 , 4 1 0 f o r t h e l i m i t e d p a r t n e r s h i p o n t h e d a t e o f d e a t h , b a s e d u p o n i t s v a l u e o f $ 1 m i l l i o n i n 1 9 8 7 . M r . L i n d e n b a u m o f f e r e d t o f a x M r . S h e r l a n d h i s " c h i c k e n s c r a t c h i n g s " t o s h o w h o w t h e $ 1 , 1 2 4 , 4 1 0 v a l u e w a s c a l c u l a t e d . O n t h a t d a y , M r . L i n d e n b a u m f a x e d M r . S h e r l a n d h i s c a l c u l a t i o n s w h i c h m i s t a k e n l y v a l u e d " d e c e d e n t ' s p a r t n e r s h i p i n t e r e s t " a t $ 1 m i l l i o n o n t h e d a t e o f d e a t h ( t h e J a n u a r y 1 4 , 2 0 0 2 , f a x ) . M r . S h e r l a n d r e a l i z e d u p o n r e c e i p t o f t h e f a x t h a t t h e $ 1 m i l l i o n f i g u r e w a s l e s s t h a n t h e v a l u e M r . L i n d e n b a u m p r o p o s e d e a r l i e r t h a t d a y . M r . S h e r l a n d d i d n o t c o n t a c t M r . L i n d e n b a u m r e g a r d i n g t h e d i s c r e p a n c y . M r . S h e r l a n d c o n t a c t e d M r . W h o r i s k e y , M r . G o u l d i n g , a n d M s . M a c D o u g a l l r e g a r d i n g M r . L i n d e n b a u m ' s p r o p o s a l o f a $ 1 , 1 2 4 , 4 1 0 v a l u e a n d i n f o r m e d t h e m o f t h e d i s c r e p a n c y i n t h e f a x e d d o c u m e n t . M r . G o u l d i n g a d v i s e d M r . S h e r l a n d n o t t o c o n t a c t M r . L i n d e n b a u m r e g a r d i n g t h e d i s c r e p a n c y . T h e e s t a t e ' s r e p r e s e n t a t i v e s a l s o a d v i s e d M r . S h e r l a n d t o a g r e e t o t h e $ 1 m i l l i o n f i g u r e i n t h e J a n u a r y 1 4 , 2 0 0 2 , f a x . O n J a n u a r y 1 6 , 2 0 0 2 , M r . S h e r l a n d s e n t a f a x t o M r . L i n d e n b a u m i n w h i c h M r . S h e r l a n d a g r e e d t o M r . L i n d e n b a u m ' s $ 1 m i l l i o n f i g u r e c o n t a i n e d i n t h e J a n u a r y 1 4 , 2 0 0 2 f a x . O n t h e - 4 - n e x t d a y , M r . L i n d e n b a u m l e f t a t e l e p h o n e m e s s a g e f o r M r . S h e r l a n d t h a t a n e r r o r w a s m a d e i n t h e J a n u a r y 1 4 , 2 0 0 2 , f a x , a n d M r . S h e r l a n d w o u l d r e c e i v e t h e c o r r e c t e d f i g u r e s b y f a x . O n t h a t d a y , M r . L i n d e n b a u m s e n t a f a x t o M r . S h e r l a n d ( t h e J a n u a r y 1 7 , 2 0 0 2 , f a x ) . T h e f a x s t a t e d : U n f o r t u n a t e l y m y f a x t o y o u w a s i n c o r r e c t . I h a d l e f t o f f p a g e s i x a n d i n t h e r u s h t o g e t i t o u t t o y o u u s e d t h e v a l u e o f p r o p e r t y i n 1 9 8 7 a s t h e f i n a l v a l u e a n d n o t t h e v a l u e o f d e c e d e n t s [ s i c ] i n t e r e s t a t t h e t i m e o f d e a t h o f $ 1 , 1 2 4 , 4 1 0 . I t o l d y o u t h i s w a s t h e a m o u n t o v e r t h e p h o n e a n d d i s c u s s e d t h a t I w a s f o l l o w i n g t h e m e t h o d t h a t y o u u s e d o n t h e t a x r e t u r n b u t u s i n g t h e s t a r t i n g v a l u e f o r t h e r e a l e s t a t e o f $ 1 , 0 0 0 , 0 0 0 a n d w h i l e I f e l t t h e i r [ s i c ] w a s a n a r g u m e n t f o r n o d i s c o u n t I w o u l d a l l o w a 1 5 % d i s c o u n t f o r s e t t l e m e n t . W e d i d d i s c u s s t h e f i n a l v a l u e o f $ 1 , 1 2 4 , 4 1 0 . O n J a n u a r y 2 2 , 2 0 0 2 , M r . S h e r l a n d s e n t a f a x t o M r . L i n d e n b a u m w h i c h s t a t e d : E v e r y o n e n o w r e a l i z e s t h a t t h e f i r s t f i g u r e s y o u d i s c u s s e d w i t h m e o n t h e p h o n e a n d y o u r s e t t l e m e n t f a x o f f e r a r e s u b s t a n t i a l l y d i f f e r e n t . W e b e l i e v e t h a t y o u m a d e a n h o n e s t m i s t a k e . H o w e v e r , f o r o u r p a r t w e b e l i e v e , a f t e r d e l i b e r a t i n g w i t h o u r c o u n s e l a n d o u r c l i e n t , t h a t w e h a d a c c e p t e d a b a s i s o f s e t t l e m e n t t h a t m a d e s e n s e i f y o u t o o k i n t o a c c o u n t b o t h t h e e x p e n s e s a n d u n c e r t a i n t i e s o f l i t i g a t i o n . M r . S h e r l a n d f u r t h e r i n f o r m e d M r . L i n d e n b a u m t h a t a b a s i s o f s e t t l e m e n t h a d b e e n r e a c h e d . I n a t e l e p h o n e c o n v e r s a t i o n s o o n a f t e r , M r . L i n d e n b a u m t o l d M r . S h e r l a n d t h a t M r . L i n d e n b a u m w o u l d o n l y d i s c u s s t h e f i g u r e s i n t h e J a n u a r y 1 7 , 2 0 0 2 , f a x a n d d i s c u s s e d i n t h e J a n u a r y 1 4 , 2 0 0 2 , t e l e p h o n e c o n v e r s a t i o n ( i . e . , t h e v a l u e o f $ 1 , 1 2 4 , 4 1 0 ) . M r . L i n d e n b a u m d i d n o t f e e l a n a g r e e m e n t h a d b e e n r e a c h e d w i t h t h e e s t a t e a n d , t h e r e f o r e , d i d - 5 - n o t s e e k a u t h o r i z a t i o n f r o m h i s s u p e r v i s o r , H a r o l d J . F i n k e l s t e i n , L e a d A p p e a l s T e a m M a n a g e r , o n t h e d i s c u s s e d v a l u e s . O n F e b r u a r y 2 2 , 2 0 0 2 , M s . K o c h m e t w i t h t h e e s t a t e ' s r e p r e s e n t a t i v e s , d u r i n g w h i c h M r . W h o r i s k e y a g a i n r a i s e d t h e i s s u e t h a t a n e n f o r c e a b l e b a s i s o f s e t t l e m e n t h a d b e e n r e a c h e d b y M r . L i n d e n b a u m a n d M r . S h e r l a n d . P r i o r t o t h e f i l i n g o f t h e i n s t a n t m o t i o n , t h e p a r t i e s d i d n o t e x e c u t e a n y d o c u m e n t s o r f i l e a n y d o c u m e n t s w i t h t h e C o u r t r e g a r d i n g t h e s e d i s c u s s i o n s , n o r d i d t h e p a r t i e s m a k e a n y r e p r e s e n t a t i o n s t o t h e C o u r t t h a t a b a s i s o f s e t t l e m e n t h a d b e e n r e a c h e d . O n M a r c h 7 , 2 0 0 2 , t h e e s t a t e f i l e d a m o t i o n f o r e n t r y o f d e c i s i o n b a s e d u p o n a n a g r e e d b a s i s o f s e t t l e m e n t . O n M a r c h 1 8 , 2 0 0 2 , r e s p o n d e n t f i l e d a n o t i c e o f o b j e c t i o n w h e r e i n h e o b j e c t e d t o t h e g r a n t i n g o f t h e e s t a t e ' s m o t i o n . T h e C o u r t s c h e d u l e d t h e e v i d e n t i a r y h e a r i n g o n M a r c h 2 5 , 2 0 0 2 . A d d i t i o n a l l y , t h e C o u r t g r a n t e d t h e e s t a t e ' s m o t i o n f o r c o n t i n u a n c e o f t h e t r i a l b e c a u s e t h e e s t a t e ' s e x p e r t c o u l d n o t t e s t i f y o n t h e s c h e d u l e d d a t e d u e t o h e a l t h c o n c e r n s . D i s c u s s i o n T h e C o u r t a p p l i e s g e n e r a l p r i n c i p l e s o f c o n t r a c t l a w t o c o m p r o m i s e s a n d s e t t l e m e n t s o f F e d e r a l t a x c a s e s . W e s t a t e d i n R o b b i n s T i r e & R u b b e r C o . v . C o m m i s s i o n e r , 5 2 T . C . 4 2 0 , 4 3 5 - 4 3 6 ( 1 9 6 9 ) , t h a t " a c o m p r o m i s e i s a c o n t r a c t a n d t h u s i s a p r o p e r - 6 - s u b j e c t o f j u d i c i a l i n t e r p r e t a t i o n a s t o i t s m e a n i n g , i n l i g h t o f t h e l a n g u a g e u s e d a n d t h e c i r c u m s t a n c e s s u r r o u n d i n g i t s e x e c u t i o n . " S e e a l s o B r i n k v . C o m m i s s i o n e r , 3 9 T . C . 6 0 2 , 6 0 6 ( 1 9 6 2 ) , a f f d . 3 2 8 F . 2 d 6 2 2 ( 6 t h C i r . 1 9 6 4 ) ; S a i g h v . C o m m i s s i o n e r , 2 6 T . C . 1 7 1 , 1 7 7 ( 1 9 5 6 ) ; D a v i s v . C o m m i s s i o n e r , 4 6 B . T . A . 6 6 3 , 6 7 1 ( 1 9 4 2 ) ; H i m m e l w r i g h t v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 8 - 1 1 4 . I n a t a x c a s e , s e t t l e m e n t a g r e e m e n t s m a y b e r e a c h e d t h r o u g h c o r r e s p o n d e n c e , i n t h e a b s e n c e o f a f o r m a l d o c u m e n t . M a n k o v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 5 - 1 0 . A p r e r e q u i s i t e t o t h e f o r m a t i o n o f a n a g r e e m e n t i s a n o b j e c t i v e m a n i f e s t a t i o n o f m u t u a l a s s e n t t o i t s e s s e n t i a l t e r m s , a l s o k n o w n a s a " m e e t i n g o f t h e m i n d s " . U . S . T i t a n , I n c . v . G u a n g z h o u Z h e n H u a S h i p p i n g C o . , 2 4 1 F . 3 d 1 3 5 , 1 4 6 ( 2 d C i r . 2 0 0 1 ) ; A m . M e r c h . M a r i n e I n s . C o . v . L e t t o n , 9 F . 2 d 7 9 9 , 8 0 1 ( 2 d C i r . 1 9 2 6 ) ; K r o n i s h v . C o m m i s s i o n e r , 9 0 T . C . 6 8 4 , 6 9 3 ( 1 9 8 8 ) ; M a n k o v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . T h e d e t e r m i n a t i o n o f w h e t h e r t h e r e w a s a m e e t i n g o f m i n d s s u f f i c i e n t t o c o n s t i t u t e a c o n t r a c t i s o n e o f f a c t . U . S . T i t a n I n c . v . G u a n g z h o u Z h e n H u a S h i p p i n g C o . , s u p r a a t 1 4 5 . W e a r e a s k e d t o d e c i d e w h e t h e r t h e p a r t i e s e n t e r e d i n t o a c o n t r a c t t o s e t t l e t h e c a s e . B a s e d o n t h e e v i d e n c e , w e c o n c l u d e t h a t t h e r e w a s n o t a m e e t i n g o f t h e m i n d s , a n d , t h e r e f o r e , n o b a s i s o f s e t t l e m e n t w a s e v e r r e a c h e d b y t h e p a r t i e s . M r . - 7 - L i n d e n b a u m a n d M r . S h e r l a n d d i s c u s s e d t h e v a l u e s i n t h e J a n u a r y 1 4 , 2 0 0 2 , t e l e p h o n e c o n v e r s a t i o n . T h e c a l c u l a t i o n s f a x e d t o M r . S h e r l a n d o n t h a t d a y w e r e t o s u p p o r t M r . L i n d e n b a u m ' s p r o p o s e d v a l u e o f $ 1 , 1 2 4 , 4 1 0 . U p o n r e c e i p t , M r . S h e r l a n d k n e w t h a t t h e v a l u e o f $ 1 m i l l i o n w a s d i f f e r e n t f r o m t h e $ 1 , 1 2 4 , 4 1 0 v a l u e d i s c u s s e d i n t h e t e l e p h o n e c o n v e r s a t i o n h e l d j u s t b e f o r e . I n s t e a d o f r e q u e s t i n g c l a r i f i c a t i o n , t h e e s t a t e ' s r e p r e s e n t a t i v e s t r i e d t o a g r e e t o t h e l o w e r v a l u e b e c a u s e i t w a s t o t h e i r a d v a n t a g e . M r . L i n d e n b a u m i m m e d i a t e l y c o n t a c t e d t h e e s t a t e ' s r e p r e s e n t a t i v e , M r . S h e r l a n d , t o c l a r i f y t h e e r r o r . A s a p p a r e n t f r o m t h e f a x e s a f t e r w a r d s , b o t h p a r t i e s a c k n o w l e d g e d t h a t M r . L i n d e n b a u m m a d e a n " h o n e s t m i s t a k e " . H o l d i n g t h a t a s e t t l e m e n t b a s i s h a d b e e n r e a c h e d w o u l d a l l o w t h e e s t a t e t o t a k e a n u n f a i r a d v a n t a g e o f a s i m p l e , h o n e s t e r r o r t h a t w a s i m m e d i a t e l y c o r r e c t e d . T h e e s t a t e a r g u e s t h a t o u r h o l d i n g s i n S t a m m I n t l . C o r p . v . C o m m i s s i o n e r , 9 0 T . C . 3 1 5 ( 1 9 8 8 ) , a n d D o r c h e s t e r I n d u s . , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 8 T . C . 3 2 0 ( 1 9 9 7 ) , a f f d . 2 0 8 F . 3 d 2 0 5 ( 3 d C i r . 2 0 0 0 ) , a r e " u n u s u a l l y c l e a r a n d p r e c i s e " i n s u p p o r t i n g i t s a r g u m e n t t h a t t h e C o u r t s h o u l d n o t v a c a t e t h e a l l e g e d s e t t l e m e n t a g r e e m e n t b a s e d u p o n r e s p o n d e n t ' s u n i l a t e r a l m i s t a k e . I n A d a m s v . C o m m i s s i o n e r , 8 5 T . C . 3 5 9 , 3 7 5 ( 1 9 8 5 ) , w e s e t f o r t h c r i t e r i a t o b e u s e d w h e n d e t e r m i n i n g w h e t h e r w e s h o u l d e x e r c i s e o u r d i s c r e t i o n t o m o d i f y o r s e t a s i d e a s e t t l e m e n t s t i p u l a t i o n : - 8 - 1 T h e " s t r i n g e n t s t a n d a r d s " w e r e t h a t t h e m o v i n g p a r t y m u s t s a t i s f y s t a n d a r d s s i m i l a r t o t h o s e a p p l i c a b l e i n v a c a t i n g a j u d g m e n t e n t e r e d i n t o b y c o n s e n t ; i . e . , t h e j u d g m e n t w i l l b e u p h e l d u n l e s s t h e r e i s a s h o w i n g o f a l a c k o f f o r m a l c o n s e n t , f r a u d , m i s t a k e , o r s o m e s i m i l a r g r o u n d . D o r c h e s t e r I n d u s . , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 8 T . C . 3 2 0 , 3 3 5 ( 1 9 9 7 ) , a f f d . 2 0 8 F . 3 d 2 0 5 ( 3 d C i r . 2 0 0 0 ) . T h e p a r t y s e e k i n g m o d i f i c a t i o n , h o w e v e r , m u s t s h o w t h a t t h e f a i l u r e t o a l l o w t h e m o d i f i c a t i o n m i g h t p r e j u d i c e h i m . * * * D i s c r e t i o n s h o u l d b e e x e r c i s e d t o a l l o w m o d i f i c a t i o n w h e r e n o s u b s t a n t i a l i n j u r y w i l l b e o c c a s i o n e d t o t h e o p p o s i n g p a r t y ; r e f u s a l t o a l l o w m o d i f i c a t i o n m i g h t r e s u l t i n i n j u s t i c e t o t h e m o v i n g p a r t y ; a n d t h e i n c o n v e n i e n c e t o t h e C o u r t i s s l i g h t . [ C i t a t i o n s o m i t t e d . ] I n S t a m m a n d D o r c h e s t e r I n d u s . , w e a p p l i e d " s t r i n g e n t e v e - o f - t r i a l s t a n d a r d s " r a t h e r t h a n c r i t e r i a a p p l i e d i n A d a m s v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a , i n d e c i d i n g w h e t h e r t o v a c a t e a s e t t l e m e n t a g r e e m e n t b e c a u s e t h e a g r e e m e n t s l e d t o t h e c a n c e l l a t i o n o f i m m i n e n t t r i a l d a t e s . 1 D o r c h e s t e r I n d u s . , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 3 3 6 . F u r t h e r , i n e a c h c a s e , t h e p a r t i e s h a d e i t h e r f i l e d a s t i p u l a t i o n o f s e t t l e d i s s u e s w i t h t h e C o u r t o r n o t i f i e d t h e C o u r t t h a t a n a g r e e m e n t h a d b e e n r e a c h e d . I d . a t 3 2 7 ; S t a m m I n t l . C o r p . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 3 1 7 ; A d a m s v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 3 6 7 . W e f i n d t h o s e c a s e s d i s t i n g u i s h a b l e f r o m t h e i n s t a n t c a s e b e c a u s e : ( 1 ) T h e p a r t i e s d i d n o t r e a c h a m e e t i n g o f m i n d s , e x e c u t e a n y s e t t l e m e n t a g r e e m e n t , n o t i f y t h e C o u r t t h a t a s e t t l e m e n t h a d b e e n r e a c h e d , o r f i l e a s t i p u l a t i o n o f s e t t l e d i s s u e s w i t h t h e C o u r t ; ( 2 ) t h e C o u r t d i d n o t c a n c e l o r d e l a y t h e - 9 - 2 E v e n i f w e h e l d t h e r e w a s a m e e t i n g o f m i n d s , w e w o u l d d e n y t h e e s t a t e ' s m o t i o n b e c a u s e t h e " s e t t l e m e n t " w a s n e v e r s i g n e d o r a p p r o v e d b y , o r e v e n s u b m i t t e d t o , a n y I R S o f f i c i a l a u t h o r i z e d t o a p p r o v e i t . G a r d n e r v . C o m m i s s i o n e r , 7 5 T . C . 4 7 5 , 4 7 9 ( 1 9 8 0 ) . t r i a l d a t e b e c a u s e o f a n y s e t t l e m e n t b e t w e e n t h e p a r t i e s ( i . e . , t h e C o u r t g r a n t e d a c o n t i n u a n c e i n t h i s c a s e b e c a u s e t h e e s t a t e ' s e x p e r t w a s i l l ) ; a n d ( 3 ) M r . L i n d e n b a u m c o n t a c t e d M r . S h e r l a n d w i t h r e g a r d t o t h e e r r o r t h e n e x t d a y . W e d o n o t b e l i e v e t h a t t h e e s t a t e s h o u l d r e a p a n u n d u e a d v a n t a g e f r o m t h e e r r o r . S e e S e r g y v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 0 - 4 4 2 . W e b e l i e v e t h a t a n i n j u s t i c e w o u l d o c c u r i f w e w e r e t o r e q u i r e r e s p o n d e n t t o a d h e r e t o t h e $ 1 m i l l i o n v a l u e r e f l e c t e d i n t h e J a n u a r y 1 4 , 2 0 0 2 , f a x . W e f i n d t h a t t h e r e w a s n o m e e t i n g o f t h e m i n d s b e t w e e n t h e p a r t i e s , a n d w e s h a l l d e n y t h e e s t a t e ' s m o t i o n f o r e n t r y o f d e c i s i o n . 2 I n r e a c h i n g o u r h o l d i n g h e r e i n , w e h a v e c o n s i d e r e d a l l a r g u m e n t s m a d e , a n d , t o t h e e x t e n t n o t m e n t i o n e d a b o v e , w e c o n c l u d e t h e m t o b e m o o t , i r r e l e v a n t , o r w i t h o u t m e r i t . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , A n a p p r o p r i a t e o r d e r w i l l b e i s s u e d .