TAX COURT OPINION

Case: Steven J. & Peggy A. Roling
Docket Number: 15224-99S
Judge: Dean
Opinion Type: summary
Filed: 03/20/2001
Pages: 16

T . C . S u m m a r y O p i n i o n 2 0 0 1 - 3 4 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T S T E P H E N J . R O L I N G A N D P E G G Y A . R O L I N G , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 1 5 2 2 4 - 9 9 S . F i l e d M a r c h 2 0 , 2 0 0 1 . S t e p h e n J . R o l i n g a n d P e g g y A . R o l i n g , p r o s e s e . G e o r g e W . B e z o l d , f o r r e s p o n d e n t . D E A N , S p e c i a l T r i a l J u d g e : T h i s c a s e i s b e f o r e t h e C o u r t o n p e t i t i o n e r s ' M o t i o n f o r L i t i g a t i o n a n d A d m i n i s t r a t i v e C o s t s f i l e d p u r s u a n t t o s e c t i o n 7 4 3 0 a n d R u l e 2 3 1 . T h i s c a s e w a s f i l e d p u r s u a n t t o t h e p r o v i s i o n s o f s e c t i o n 7 4 6 3 o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e a s i n e f f e c t a t t h e t i m e t h e p e t i t i o n w a s f i l e d . U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , a l l o t h e r s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r a t i s s u e , a n d - 2 - a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . T h e d e c i s i o n t o b e e n t e r e d i s n o t r e v i e w a b l e b y a n y o t h e r c o u r t , a n d t h i s o p i n i o n s h o u l d n o t b e c i t e d a s a u t h o r i t y . B a c k g r o u n d R e s p o n d e n t f i l e d a r e s p o n s e t o p e t i t i o n e r s ' m o t i o n i n w h i c h h e a g r e e s t h a t p e t i t i o n e r s : ( a ) H a v e s u b s t a n t i a l l y p r e v a i l e d w i t h r e s p e c t t o t h e a m o u n t i n c o n t r o v e r s y ; a n d ( b ) m e e t t h e n e t w o r t h r e q u i r e m e n t s a s p r o v i d e d b y l a w . R e s p o n d e n t d o e s n o t a g r e e t h a t p e t i t i o n e r s : ( 1 ) H a v e s u b s t a n t i a l l y p r e v a i l e d o n t h e m o s t s i g n i f i c a n t i s s u e i n t h e c a s e ; ( 2 ) h a v e e x h a u s t e d t h e i r a d m i n i s t r a t i v e r e m e d i e s ; ( 3 ) h a v e n o t u n r e a s o n a b l y p r o t r a c t e d t h e a d m i n i s t r a t i v e o r C o u r t p r o c e e d i n g s ; o r ( 4 ) h a v e c l a i m e d a r e a s o n a b l e a m o u n t o f c o s t s . M o r e i m p o r t a n t l y , r e s p o n d e n t a r g u e s t h a t h i s p o s i t i o n s i n t h e a d m i n i s t r a t i v e a n d C o u r t p r o c e e d i n g s w e r e s u b s t a n t i a l l y j u s t i f i e d . T h e p a r t i e s h a v e n o t r e q u e s t e d a h e a r i n g i n t h i s c a s e a n d t h e C o u r t c o n c l u d e s t h a t a h e a r i n g i s n o t n e c e s s a r y t o d e c i d e t h i s m o t i o n . S e e R u l e 2 3 2 ( a ) ( 2 ) . A c c o r d i n g l y , t h e C o u r t d e c i d e s t h e m o t i o n a f t e r c o n s i d e r a t i o n o f t h e p e t i t i o n , t h e s t i p u l a t i o n o f s e t t l e m e n t , p e t i t i o n e r s ' m o t i o n f o r l i t i g a t i o n a n d a d m i n i s t r a t i v e c o s t s , r e s p o n d e n t ' s r e s p o n s e t o t h e m o t i o n , a n d p e t i t i o n e r s ' r e s p o n s e t o r e s p o n d e n t ' s r e s p o n s e t o t h e m o t i o n . - 3 - P e t i t i o n e r s r e s i d e d i n B e l l e v u e , I o w a , a t t h e t i m e t h e y f i l e d t h e i r p e t i t i o n . T h e E x a m i n a t i o n T i m b e r E x p e n d i t u r e s S t e p h e n R o l i n g ( p e t i t i o n e r ) o p e r a t e s a l o g g i n g b u s i n e s s a s a s o l e p r o p r i e t o r . A s p a r t o f h i s b u s i n e s s p e t i t i o n e r e n t e r s i n t o " r i g h t t o c u t " c o n t r a c t s w i t h l a n d o w n e r s . T h e c o n t r a c t s a l l o w p e t i t i o n e r t o e n t e r o n t o t h e l a n d t o c u t s p e c i f i c a l l y i d e n t i f i e d t r e e s w i t h i n a c e r t a i n t i m e f r a m e , u s u a l l y f r o m 1 2 t o 1 5 m o n t h s . P e t i t i o n e r d o e s n o t a c t u a l l y c u t t h e t i m b e r u n t i l h e h a s a b u y e r f o r i t . T h e b u y e r , a l u m b e r m i l l , p i c k s u p t h e c u t t r e e s f r o m t h e l a n d o w n e r ' s p r o p e r t y . T y p i c a l l y , p e t i t i o n e r m a k e s a p a y m e n t o f 2 0 p e r c e n t o f t h e c o n t r a c t p r i c e ( d o w n p a y m e n t ) a t t h e t i m e t h e c o n t r a c t i s s i g n e d , a n d t h e b a l a n c e i s p a i d a t t h e t i m e t h e t i m b e r i s c u t . T h e l a n d o w n e r r e t a i n s o w n e r s h i p o f t h e t r e e s u n t i l t h e c o n t r a c t i s p a i d i n f u l l . P e t i t i o n e r , a c a s h b a s i s t a x p a y e r , d e d u c t e d t h e d o w n p a y m e n t s o n t h e c o n t r a c t s t o c u t i n t h e y e a r t h e p a y m e n t s w e r e m a d e . U p o n e x a m i n a t i o n o f p e t i t i o n e r s ' F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n f o r 1 9 9 4 , t h e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e ( I R S ) d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r s ' c o n t r a c t d o w n p a y m e n t s w e r e n o t c u r r e n t l y d e d u c t i b l e . I t w a s r e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n a t t h e e x a m i n a t i o n t h a t t h e c o n t r a c t p a y m e n t s m u s t b e c a p i t a l i z e d i n t o " i n v e n t o r y " t o m a t c h - 4 - e x p e n d i t u r e s w i t h i n c o m e i n t h e s a m e t a x a b l e p e r i o d . T h e a d j u s t m e n t p r o p o s e d w a s t o d i s a l l o w t h e d e d u c t i o n i n 1 9 9 4 o f d o w n p a y m e n t s o n f i v e c o n t r a c t s i d e n t i f i e d b y p e t i t i o n e r a s s i g n e d i n 1 9 9 4 w h e r e i t a p p e a r e d t h e t r e e s w e r e n o t c u t a n d s o l d b y h i m u n t i l 1 9 9 5 . U n r e p o r t e d I n c o m e D u r i n g t h e e x a m i n a t i o n o f p e t i t i o n e r s ' r e t u r n f o r 1 9 9 4 , p e t i t i o n e r a d v i s e d t h e e x a m i n i n g a g e n t t h a t h e h a d s o m e i n c o m e t h a t w a s n o t r e p o r t e d o n t h e r e t u r n . T h e e x a m i n i n g a g e n t p e r f o r m e d a s o u r c e a n d a p p l i c a t i o n o f f u n d s a n a l y s i s t h a t i n d i c a t e d p e t i t i o n e r s h a d s p e n t $ 5 , 0 6 1 m o r e t h a n r e p o r t e d f u n d s a v a i l a b l e . P e t i t i o n e r e x p l a i n e d t h a t h e h a d s o l d a t r a c t o r t h a t c o s t $ 5 5 0 f o r $ 1 , 0 5 0 , a n d h e r e c a l l e d g e t t i n g a $ 5 , 0 0 0 l o a n f r o m h i s b r o t h e r . C o n s i d e r a t i o n b y A p p e a l s D i v i s i o n P e t i t i o n e r s ' a r g u m e n t t h a t t h e i r l a c k o f o w n e r s h i p i n t h e t r e e s p r e c l u d e d t h e m f r o m h a v i n g a n " i n v e n t o r y " a n d t h e i r e x p l a n a t i o n f o r t h e u n r e p o r t e d i n c o m e w e r e n o t a c c e p t e d b y t h e e x a m i n e r . P e t i t i o n e r s t o o k t h e i r c a s e t o t h e A p p e a l s D i v i s i o n o f t h e I R S ( A p p e a l s ) . I n A p p e a l s , p e t i t i o n e r s w e r e r e p r e s e n t e d b y a n e n r o l l e d a g e n t ( E A ) t h r o u g h w h o m t h e y a r g u e d t h a t a s o w n e r s o f a n e c o n o m i c i n t e r e s t i n t i m b e r t h e y w e r e e n t i t l e d a s l e s s e e s t o d e d u c t t h e p a y m e n t s a t i s s u e i n t h e y e a r p a i d . B y a l e t t e r d a t e d A p r i l 2 0 , - 5 - 1 9 9 9 , p e t i t i o n e r s ' E A s e n t t o A p p e a l s a c o p y o f a h a n d w r i t t e n n o t e a s e v i d e n c e o f a l o a n o f $ 1 0 , 0 0 0 f r o m p e t i t i o n e r ' s f a t h e r t o t h e m i n J u l y o f 1 9 9 4 . O n J u n e 2 2 , 1 9 9 9 , A p p e a l s i s s u e d t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y i n t h i s c a s e c o n t a i n i n g t h e $ 1 5 , 6 7 2 a d j u s t m e n t d e n y i n g t h e t i m b e r c o n t r a c t d o w n p a y m e n t d e d u c t i o n , t h e u n r e p o r t e d i n c o m e a d j u s t m e n t o f $ 5 , 0 6 1 , a n d t h e a d j u s t m e n t d e t e r m i n i n g a n a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 . P o s t - A p p e a l s T h e p e t i t i o n w a s f i l e d w i t h t h e C o u r t o n S e p t e m b e r 2 0 , 1 9 9 9 , a n d b y n o t i c e d a t e d M a r c h 2 9 , 2 0 0 0 , w a s s e t f o r t r i a l a t t h e C o u r t ' s D e s M o i n e s t r i a l s e s s i o n b e g i n n i n g o n J u n e 1 9 , 2 0 0 0 . P e t i t i o n e r s r e t a i n e d c o u n s e l t o r e p r e s e n t t h e m i n t h i s m a t t e r . C o u n s e l f o r t h e p a r t i e s d i s c u s s e d t h e t i m b e r c u t t i n g c o n t r a c t s a n d t h e u n r e p o r t e d i n c o m e i s s u e s f o r a p e r i o d o f w e e k s . C o u n s e l f o r t h e p a r t i e s a g r e e d t h a t i n v e n t o r y i n g w a s n o t a p p r o p r i a t e t r e a t m e n t f o r p e t i t i o n e r s ' t i m b e r p a y m e n t s . D u r i n g t h e i r d i s c u s s i o n s , c o u n s e l f o r p e t i t i o n e r s p r o v i d e d r e s p o n d e n t ' s c o u n s e l w i t h d o c u m e n t a t i o n s h o w i n g t h a t w i t h r e s p e c t t o t w o o f t h e f i v e c o n t r a c t s , t r e e s w e r e c u t a n d s o l d i n 1 9 9 4 . S i n c e t h e i n c o m e f o r t h e s a l e o f t h e t r e e s w a s r e p o r t e d i n t h e s a m e y e a r a s t h e d e d u c t i o n o f t h e d o w n p a y m e n t , t h e a d j u s t m e n t f o r t h e t w o c o n t r a c t s t o t a l i n g $ 8 , 9 5 0 w a s c o n c e d e d b y r e s p o n d e n t ' s c o u n s e l . A s p a r t o f t h e o v e r a l l s e t t l e m e n t , p e t i t i o n e r s a g r e e d t h a t t h e - 6 - $ 6 , 7 7 2 o f p a y m e n t s f o r t h e o t h e r t h r e e c o n t r a c t s a r e n o t d e d u c t i b l e a n d m u s t b e c a p i t a l i z e d . C o u n s e l f o r p e t i t i o n e r s s u b m i t t e d t o r e s p o n d e n t ' s c o u n s e l u n s w o r n , a n d o n J u n e 1 5 , 2 0 0 0 , s w o r n s t a t e m e n t s f r o m p e t i t i o n e r a n d h i s f a t h e r a s e v i d e n c e o f t h e J u n e 1 9 9 4 l o a n t o p e t i t i o n e r s . P e t i t i o n e r s a l s o s u b m i t t e d p e t i t i o n e r ' s f a t h e r ' s F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n f o r 1 9 9 4 . B a n k r e c o r d s o f p e t i t i o n e r ' s f a t h e r f r o m 1 9 9 4 w e r e u n a v a i l a b l e . A s p a r t o f t h e o v e r a l l s e t t l e m e n t , r e s p o n d e n t c o n c e d e d t h e u n r e p o r t e d i n c o m e a d j u s t m e n t a n d t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y i n J u n e o f 2 0 0 0 . O n J u l y 2 1 , 2 0 0 0 , t h e C o u r t f i l e d t h e p a r t i e s ' s t i p u l a t i o n o f s e t t l e m e n t i n w h i c h i t i s a g r e e d t h a t t h e r e i s a d e f i c i e n c y i n i n c o m e t a x d u e f r o m p e t i t i o n e r s f o r 1 9 9 4 i n t h e a m o u n t o f $ 2 , 0 5 5 . S i n c e r e s p o n d e n t c o n c e d e d t h e u n r e p o r t e d i n c o m e i t e m , t h e d e f i c i e n c y n e c e s s a r i l y r e l a t e s t o a p o r t i o n o f t h e t i m b e r c o n t r a c t d o w n p a y m e n t a d j u s t m e n t . D i s c u s s i o n W e a p p l y s e c t i o n 7 4 3 0 a s m o s t r e c e n t l y a m e n d e d b y C o n g r e s s i n t h e I R S R e s t r u c t u r i n g a n d R e f o r m A c t o f 1 9 9 8 ( R R A 1 9 9 8 ) , P u b . L . 1 0 5 - 2 0 6 , s e c . 3 1 0 1 , 1 1 2 S t a t . 6 8 5 , 7 2 7 . H o w e v e r , t h e a m e n d m e n t s m a d e b y R R A 1 9 9 8 t o s e c t i o n 7 4 3 0 a p p l y o n l y t o c o s t s i n c u r r e d o r s e r v i c e s p e r f o r m e d a f t e r J a n u a r y 1 8 , 1 9 9 9 . I d . a t 7 2 9 . T o t h e e x t e n t t h e c l a i m e d c o s t s w e r e i n c u r r e d o n o r b e f o r e J a n u a r y 1 8 , 1 9 9 9 , w e s h a l l a p p l y s e c t i o n 7 4 3 0 a s a m e n d e d b y t h e - 7 - T a x p a y e r R e l i e f A c t o f 1 9 9 7 ( T R A ) , P u b . L . 1 0 5 - 3 4 , s e c s . 1 2 8 5 , 1 4 5 3 , 1 1 1 S t a t . 1 0 3 8 , 1 0 5 5 . R e q u i r e m e n t s U n d e r S e c t i o n 7 4 3 0 U n d e r s e c t i o n 7 4 3 0 ( a ) , a j u d g m e n t f o r l i t i g a t i o n c o s t s i n c u r r e d i n c o n n e c t i o n w i t h a c o u r t p r o c e e d i n g m a y b e a w a r d e d o n l y i f a t a x p a y e r : ( 1 ) I s t h e " p r e v a i l i n g p a r t y " ; ( 2 ) h a s e x h a u s t e d h i s o r h e r a d m i n i s t r a t i v e r e m e d i e s w i t h i n t h e I R S ; a n d ( 3 ) d i d n o t u n r e a s o n a b l y p r o t r a c t t h e c o u r t p r o c e e d i n g . S e c . 7 4 3 0 ( a ) a n d ( b ) ( 1 ) , ( 3 ) . S i m i l a r l y , a j u d g m e n t f o r a d m i n i s t r a t i v e c o s t s i n c u r r e d i n c o n n e c t i o n w i t h a n a d m i n i s t r a t i v e p r o c e e d i n g m a y b e a w a r d e d u n d e r s e c t i o n 7 4 3 0 ( a ) o n l y i f a t a x p a y e r : ( 1 ) I s t h e " p r e v a i l i n g p a r t y " ; a n d ( 2 ) d i d n o t u n r e a s o n a b l y p r o t r a c t t h e a d m i n i s t r a t i v e p r o c e e d i n g . S e c . 7 4 3 0 ( a ) a n d ( b ) ( 3 ) . A t a x p a y e r m u s t s a t i s f y e a c h o f t h e r e s p e c t i v e r e q u i r e m e n t s i n o r d e r t o b e e n t i t l e d t o a n a w a r d o f l i t i g a t i o n o r a d m i n i s t r a t i v e c o s t s u n d e r s e c t i o n 7 4 3 0 . S e e R u l e 2 3 2 ( e ) . U p o n s a t i s f a c t i o n o f t h e s e r e q u i r e m e n t s , a t a x p a y e r m a y b e e n t i t l e d t o r e a s o n a b l e c o s t s i n c u r r e d i n c o n n e c t i o n w i t h t h e a d m i n i s t r a t i v e o r c o u r t p r o c e e d i n g . S e e s e c . 7 4 3 0 ( a ) ( 1 ) a n d ( 2 ) , ( c ) ( 1 ) a n d ( 2 ) . T o b e a p r e v a i l i n g p a r t y , t h e t a x p a y e r m u s t s u b s t a n t i a l l y p r e v a i l w i t h r e s p e c t t o e i t h e r t h e a m o u n t i n c o n t r o v e r s y o r t h e m o s t s i g n i f i c a n t i s s u e o r s e t o f i s s u e s p r e s e n t e d a n d s a t i s f y t h e a p p l i c a b l e n e t w o r t h r e q u i r e m e n t . S e e s e c . 7 4 3 0 ( c ) ( 4 ) ( A ) . - 8 - R e s p o n d e n t c o n c e d e s t h a t p e t i t i o n e r h a s s a t i s f i e d t h e r e q u i r e m e n t s o f s e c t i o n 7 4 3 0 ( c ) ( 4 ) ( A ) . P e t i t i o n e r w i l l n e v e r t h e l e s s f a i l t o q u a l i f y a s t h e p r e v a i l i n g p a r t y i f r e s p o n d e n t c a n e s t a b l i s h t h a t r e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n i n t h e a d m i n i s t r a t i v e a n d c o u r t p r o c e e d i n g s w a s s u b s t a n t i a l l y j u s t i f i e d . S e e s e c . 7 4 3 0 ( c ) ( 4 ) ( B ) . S u b s t a n t i a l J u s t i f i c a t i o n T h e C o m m i s s i o n e r ' s p o s i t i o n i s s u b s t a n t i a l l y j u s t i f i e d i f , b a s e d o n a l l o f t h e f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s a n d t h e l e g a l p r e c e d e n t s r e l a t i n g t o t h e c a s e , t h e C o m m i s s i o n e r a c t e d r e a s o n a b l y . S e e P i e r c e v . U n d e r w o o d , 4 8 7 U . S . 5 5 2 ( 1 9 8 8 ) ; S h e r v . C o m m i s s i o n e r , 8 9 T . C . 7 9 , 8 4 ( 1 9 8 7 ) , a f f d . 8 6 1 F . 2 d 1 3 1 ( 5 t h C i r . 1 9 8 8 ) . I n o t h e r w o r d s , t o b e s u b s t a n t i a l l y j u s t i f i e d , t h e C o m m i s s i o n e r ' s p o s i t i o n m u s t h a v e a r e a s o n a b l e b a s i s i n b o t h l a w a n d f a c t . S e e P i e r c e v . U n d e r w o o d , s u p r a ; R i c k e l v . C o m m i s s i o n e r , 9 0 0 F . 2 d 6 5 5 , 6 6 5 ( 3 d C i r . 1 9 9 0 ) , a f f g . i n p a r t a n d r e v g . i n p a r t o n o t h e r g r o u n d s 9 2 T . C . 5 1 0 ( 1 9 8 9 ) . A p o s i t i o n i s s u b s t a n t i a l l y j u s t i f i e d i f t h e p o s i t i o n i s " j u s t i f i e d t o a d e g r e e t h a t c o u l d s a t i s f y a r e a s o n a b l e p e r s o n " . P i e r c e v . U n d e r w o o d , s u p r a a t 5 6 5 ( c o n s t r u i n g s i m i l a r l a n g u a g e i n t h e E q u a l A c c e s s t o J u s t i c e A c t ) . T h u s , t h e C o m m i s s i o n e r ' s p o s i t i o n m a y b e i n c o r r e c t b u t n e v e r t h e l e s s b e s u b s t a n t i a l l y j u s t i f i e d " ' i f a r e a s o n a b l e p e r s o n c o u l d t h i n k i t c o r r e c t ' " . M a g g i e M a n a g e m e n t C o . v . - 9 - C o m m i s s i o n e r , 1 0 8 T . C . 4 3 0 , 4 4 3 ( 1 9 9 7 ) ( q u o t i n g P i e r c e v . U n d e r w o o d , s u p r a a t 5 6 6 n . 2 ) . T h e r e l e v a n t i n q u i r y i s " w h e t h e r t h e C o m m i s s i o n e r k n e w o r s h o u l d h a v e k n o w n t h a t * * * [ h i s ] p o s i t i o n w a s i n v a l i d a t t h e o n s e t " . N a l l e v . C o m m i s s i o n e r , 5 5 F . 3 d 1 8 9 , 1 9 1 ( 5 t h C i r . 1 9 9 5 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 9 4 - 1 8 2 . W e l o o k t o w h e t h e r t h e C o m m i s s i o n e r ' s p o s i t i o n w a s r e a s o n a b l e g i v e n t h e a v a i l a b l e f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s a t t h e t i m e t h a t t h e C o m m i s s i o n e r t o o k h i s p o s i t i o n . S e e M a g g i e M a n a g e m e n t C o . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 4 4 3 ; D e V e n n e y v . C o m m i s s i o n e r , 8 5 T . C . 9 2 7 , 9 3 0 ( 1 9 8 5 ) . T h e f a c t t h a t t h e C o m m i s s i o n e r e v e n t u a l l y c o n c e d e s , o r e v e n l o s e s , a c a s e d o e s n o t e s t a b l i s h t h a t h i s p o s i t i o n w a s u n r e a s o n a b l e . S e e E s t a t e o f P e r r y v . C o m m i s s i o n e r , 9 3 1 F . 2 d 1 0 4 4 , 1 0 4 6 ( 5 t h C i r . 1 9 9 1 ) ; S o k o l v . C o m m i s s i o n e r , 9 2 T . C . 7 6 0 , 7 6 7 ( 1 9 8 9 ) . H o w e v e r , t h e C o m m i s s i o n e r ' s c o n c e s s i o n r e m a i n s a f a c t o r t o b e c o n s i d e r e d . S e e P o w e r s v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 0 T . C . 4 5 7 , 4 7 1 ( 1 9 9 3 ) , a f f d . i n p a r t , r e v d . i n p a r t a n d r e m a n d e d o n a n o t h e r i s s u e 4 3 F . 3 d 1 7 2 ( 5 t h C i r . 1 9 9 5 ) . A s r e l e v a n t h e r e i n , t h e p o s i t i o n o f t h e U n i t e d S t a t e s t h a t m u s t b e e x a m i n e d a g a i n s t t h e s u b s t a n t i a l j u s t i f i c a t i o n s t a n d a r d w i t h r e s p e c t t o t h e r e c o v e r y o f a d m i n i s t r a t i v e c o s t s i s t h e p o s i t i o n t a k e n b y t h e C o m m i s s i o n e r a s o f t h e d a t e o f t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y . S e e s e c . 7 4 3 0 ( c ) ( 7 ) ( B ) . T h e p o s i t i o n o f t h e U n i t e d S t a t e s t h a t m u s t b e e x a m i n e d i n l i g h t o f t h e s u b s t a n t i a l - 1 0 - j u s t i f i c a t i o n s t a n d a r d w i t h r e s p e c t t o t h e r e c o v e r y o f l i t i g a t i o n c o s t s i s t h e p o s i t i o n t a k e n b y t h e C o m m i s s i o n e r i n t h e a n s w e r t o t h e p e t i t i o n . S e e B e r t o l i n o v . C o m m i s s i o n e r , 9 3 0 F . 2 d 7 5 9 , 7 6 1 ( 9 t h C i r . 1 9 9 1 ) , a f f g . a n u n p u b l i s h e d d e c i s i o n o f t h i s C o u r t ; S h e r v . C o m m i s s i o n e r , 8 6 1 F . 2 d 1 3 1 , 1 3 4 - 1 3 5 ( 5 t h C i r . 1 9 8 8 ) . O r d i n a r i l y , w e c o n s i d e r t h e r e a s o n a b l e n e s s o f e a c h o f t h e s e p o s i t i o n s s e p a r a t e l y . S e e H u f f m a n v . C o m m i s s i o n e r , 9 7 8 F . 2 d 1 1 3 9 , 1 1 4 4 - 1 1 4 7 ( 9 t h C i r . 1 9 9 2 ) , a f f g . i n p a r t , r e v g . i n p a r t a n d r e m a n d i n g o n o t h e r i s s u e s T . C . M e m o . 1 9 9 1 - 1 4 4 . T h e r e w a s n o a n s w e r f i l e d i n t h i s c a s e . S e e R u l e 1 7 5 ( b ) . T h e r e i s , h o w e v e r , n o i n d i c a t i o n t h a t r e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n c h a n g e d b e t w e e n t h e i s s u a n c e o f t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y a n d t h e p a r t i a l c o n c e s s i o n b y r e s p o n d e n t ' s c o u n s e l . T h e i s s u e o f w h e t h e r r e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n s i n t h e u n d e r l y i n g p r o c e e d i n g s w e r e s u b s t a n t i a l l y j u s t i f i e d s h a l l b e a d d r e s s e d f i r s t . I n o r d e r t o d e c i d e w h e t h e r a p o s i t i o n o f r e s p o n d e n t w a s s u b s t a n t i a l l y j u s t i f i e d , w e m u s t r e v i e w t h e s u b s t a n t i v e m e r i t s o f t h e c a s e . R e a s o n a b l e B a s i s I n F a c t P e t i t i o n e r s d o n o t s u g g e s t t h a t r e s p o n d e n t a p p l i e d t h e w r o n g l e g a l s t a n d a r d i n t a k i n g a p o s i t i o n o n t h e i r d o c u m e n t a t i o n o f t h e l o a n i n 1 9 9 4 a s a n e x p l a n a t i o n o f a p p a r e n t u n r e p o r t e d i n c o m e . P e t i t i o n e r s a r g u e t h a t r e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n o n t h e a d j u s t m e n t w a s n o t r e a s o n a b l e i n f a c t b a s e d o n t h e e v i d e n c e t h e y p r e s e n t e d . - 1 1 - A s t o t h a t a r g u m e n t , r e s p o n d e n t a s s e r t s t h a t i t w a s i n c u m b e n t u p o n p e t i t i o n e r s t o s u b s t a n t i a t e t h e f a c t a n d a m o u n t o f t h e l o a n . I t i s r e a s o n a b l e , a c c o r d i n g t o r e s p o n d e n t , n o t t o c o n c e d e a n a d j u s t m e n t u n t i l h e h a s r e c e i v e d a n d v e r i f i e d a d e q u a t e s u b s t a n t i a t i o n f o r t h e i t e m i n q u e s t i o n . H e t h e r e f o r e c o n c l u d e s t h a t a s t o t h e u n r e p o r t e d i n c o m e a d j u s t m e n t , h i s p o s i t i o n w a s r e a s o n a b l e w h e n t a k e n a n d a p p r o p r i a t e l y c o n c e d e d w h e n s u b s t a n t i a t i o n w a s p r o v i d e d t o A p p e a l s . P e t i t i o n e r s a r g u e t h a t t h e y p r o v i d e d t o A p p e a l s a c o p y o f a " l o a n d o c u m e n t " t h a t v e r i f i e s a $ 1 0 , 0 0 0 l o a n r e c e i v e d b y t h e m f r o m p e t i t i o n e r ' s f a t h e r . M e r e p r e s e n t a t i o n o f a n o t e o r " l o a n d o c u m e n t " m a y n o t b e s u f f i c i e n t e v i d e n c e o f t h e e x i s t e n c e o f s u c h a l o a n . S e e S u l l i v a n v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 5 - 2 1 7 . F u r t h e r d o c u m e n t a t i o n a n d t e s t i m o n y m i g h t b e r e q u i r e d . S e e K i m v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 2 0 0 0 - 8 3 ; C o u t s o u b e l i s v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 3 - 4 5 7 ; F a c u s e h v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 8 - 1 0 ; M a h i g e l v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 3 - 5 2 9 ; A d a m s v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 0 - 3 9 8 . I t i s r e a s o n a b l e f o r r e s p o n d e n t t o m a k e a n a d j u s t m e n t f o r a n i t e m a n d r e f u s e t o c o n c e d e t h e a d j u s t m e n t u n t i l h e h a s r e c e i v e d a n d v e r i f i e d p e t i t i o n e r s ' s u b s t a n t i a t i o n f o r t h e a m o u n t a d j u s t e d . S e e B e e c r o f t v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 7 - 2 3 ; S i m p s o n F i n a n c i a l S e r v s . , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 6 - 3 1 7 ; M c D a n i e l v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 3 - 1 4 8 . - 1 2 - W e a r e p e r s u a d e d t h a t r e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n o n t h e u n r e p o r t e d i n c o m e i s s u e w a s r e a s o n a b l e . R e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n w a s b a s e d o n p e t i t i o n e r s ' f a i l u r e t o f u l l y a c c o u n t f o r t h e i t e m . F u r t h e r , t h e i s s u e w a s s e t t l e d w i t h i n a r e a s o n a b l e p e r i o d a f t e r p e t i t i o n e r s g a v e s u f f i c i e n t i n f o r m a t i o n t o r e s p o n d e n t . S e e H a r r i s o n v . C o m m i s s i o n e r , 8 5 4 F . 2 d 2 6 3 , 2 6 5 ( 7 t h C i r . 1 9 8 8 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 8 7 - 5 2 ; W i c k e r t v . C o m m i s s i o n e r , 8 4 2 F . 2 d 1 0 0 5 ( 8 t h C i r . 1 9 8 8 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 8 6 - 2 7 7 ; A s h b u r n v . U n i t e d S t a t e s , 7 4 0 F . 2 d 8 4 3 ( 1 1 t h C i r . 1 9 8 4 ) ; M c D a n i e l v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . R e a s o n a b l e B a s i s i n L a w A c c o r d i n g t o p e t i t i o n e r s , r e s p o n d e n t u n r e a s o n a b l y d e t e r m i n e d t h a t t h e y w e r e n o t e n t i t l e d t o c u r r e n t d e d u c t i o n s f o r d o w n p a y m e n t s o n " r i g h t t o c u t " t i m b e r c o n t r a c t s . P e t i t i o n e r s a r g u e t h a t t h e p a y m e n t s o n t h e t i m b e r c o n t r a c t s w e r e e i t h e r a m o u n t s s u b j e c t t o r e g u l a r d e p l e t i o n d e d u c t i o n s o r d e p l e t a b l e a d v a n c e d r o y a l t y p a y m e n t s d e d u c t i b l e f o r 1 9 9 4 . I n t h e c a s e o f t i m b e r , t a x p a y e r s a r e a l l o w e d a s a d e d u c t i o n i n c o m p u t i n g t a x a b l e i n c o m e , a r e a s o n a b l e a l l o w a n c e f o r d e p l e t i o n u n d e r r e g u l a t i o n s p r e s c r i b e d b y t h e S e c r e t a r y . S e e s e c . 6 1 1 . I n t h e c a s e o f s t a n d i n g t i m b e r , t h e d e p l e t i o n m u s t b e c o m p u t e d s o l e l y u p o n t h e a d j u s t e d b a s i s o f t h e p r o p e r t y . S e e s e c . 1 . 6 1 1 - 1 ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . T h e d e p l e t a b l e b a s i s a p p l i c a b l e t o t i m b e r i s c o n t a i n e d i n s e c t i o n 1 . 6 1 1 - 3 ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . w h i c h - 1 3 - d e s c r i b e s t h e c o s t b a s i s p r o v i d e d b y s e c t i o n 6 1 2 , w h i c h , i n t u r n , d e s c r i b e s a n " a d j u s t e d b a s i s " p r o v i d e d b y s e c t i o n 1 0 1 1 . T h e a d j u s t e d c o s t b a s i s u n d e r s e c t i o n 1 0 1 1 f o r d e t e r m i n i n g g a i n o r l o s s f r o m t h e s a l e o f p r o p e r t y i s t h e c o s t b a s i s o r o t h e r b a s i s d e t e r m i n e d u n d e r s e c t i o n 1 0 1 2 a d j u s t e d a s p r o v i d e d b y s e c t i o n 1 0 1 6 . A n n u a l d e p l e t i o n d e d u c t i o n s a r e a l l o w e d o n l y t o t h e o w n e r o f a n " e c o n o m i c i n t e r e s t " i n s t a n d i n g t i m b e r . S e e P a l m e r v . B e n d e r , 2 8 7 U . S . 5 5 1 , 5 5 7 ( 1 9 3 3 ) ; G e o r g i a - P a c i f i c C o r p . v . U n i t e d S t a t e s , 6 4 8 F . 2 d 6 5 3 , 6 5 7 - 6 5 9 ( 9 t h C i r . 1 9 8 1 ) ; s e c . 1 . 6 1 1 - 1 ( b ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . F o r p u r p o s e s o f t h i s d i s c u s s i o n i t i s a s s u m e d t h a t p e t i t i o n e r s ' r i g h t t o c u t c o n t r a c t s m a d e t h e m o w n e r s o f e c o n o m i c i n t e r e s t s i n t i m b e r i n t h e y e a r a t i s s u e . S e e I n t e r n a t i o n a l P a p e r C o . v . U n i t e d S t a t e s , 3 3 F e d . C l . 3 8 4 , 4 0 7 - 4 0 9 ( 1 9 9 5 ) . A s o w n e r s o f e c o n o m i c i n t e r e s t s i n t i m b e r , p e t i t i o n e r s w o u l d , a s t h e y c o n t e n d , b e e n t i t l e d t o d e p l e t i o n d e d u c t i o n s . T h a t w o u l d n o t , h o w e v e r , c h a n g e t h e r e s u l t i n t h i s c a s e b e c a u s e " T h e d e p l e t i o n o f t i m b e r t a k e s p l a c e a t t h e t i m e t i m b e r i s c u t " , n o t a t t h e t i m e o f p a y m e n t . S e c . 1 . 6 1 1 - 3 ( b ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . T o t h e e x t e n t t h a t d e p l e t i o n i s a l l o w a b l e i n a y e a r w i t h r e s p e c t t o t i m b e r t h e p r o d u c t s o f w h i c h a r e n o t s o l d d u r i n g t h e t a x a b l e y e a r , t h e d e p l e t i o n a l l o w a b l e i s i n c l u d e d " a s a n i t e m o f c o s t i n t h e c l o s i n g i n v e n t o r y o f s u c h p r o d u c t s f o r s u c h y e a r . " I d . - 1 4 - S i n c e , w i t h r e s p e c t t o t h r e e o f t h e c o n t r a c t s a t i s s u e , p e t i t i o n e r s d i d n o t c u t t h e t i m b e r i n t h e y e a r t h a t t h e d o w n p a y m e n t w a s m a d e , t h e y w e r e n o t e n t i t l e d t o a c u r r e n t d e p l e t i o n d e d u c t i o n f o r t h e p a y m e n t . U n d e r r e g u l a t i o n s p r o v i d e d b y t h e S e c r e t a r y , " a d v a n c e d r o y a l t i e s " i n t h e c a s e o f m i n e r a l d e p o s i t s a n d s t a n d i n g t i m b e r m a y b e t h e s u b j e c t o f d e p l e t i o n d e d u c t i o n s . S e c . 1 . 6 1 2 - 3 ( b ) , I n c o m e T a x R e g s . A n a d v a n c e d r o y a l t y i s a r e q u i r e d p a y m e n t o f r o y a l t i e s o n a s p e c i f i e d n u m b e r o f u n i t s o f t i m b e r a n n u a l l y w h e t h e r o r n o t c u t w i t h i n t h e y e a r t h a t m a y b e a p p l i e d a g a i n s t t h e r o y a l t i e s o n t h e t i m b e r t h e r e a f t e r c u t . S e e s e c . 1 . 6 1 2 - 3 ( b ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . T h e f a c t s i n t h e r e c o r d o f t h i s c a s e a r e n o t s u f f i c i e n t t o s u p p o r t t h e t r e a t m e n t o f p e t i t i o n e r s ' d o w n p a y m e n t s a s a d v a n c e d r o y a l t i e s . T h e t i m b e r c o n t r a c t s a r e n o t p a r t o f t h e r e c o r d . T h e r e i s n o e v i d e n c e t h a t p e t i t i o n e r s ' d o w n p a y m e n t s w e r e b a s e d o n a s p e c i f i e d " n u m b e r o f u n i t s o f t i m b e r " , o r t h a t t h e d o w n p a y m e n t s w e r e c a p a b l e o f b e i n g a p p l i e d t o a n y f u t u r e r o y a l t i e s , a n d t h e r e w e r e n o " a n n u a l " p a y m e n t s . F r o m t h e f a c t s a v a i l a b l e i n t h e r e c o r d , w e a r e u n a b l e t o f i n d t h a t p e t i t i o n e r s w e r e e n t i t l e d t o t r e a t t h e i r d o w n p a y m e n t s o n t i m b e r c o n t r a c t s a s a d v a n c e d r o y a l t i e s . E v e n i f p e t i t i o n e r s ' p a y m e n t s d i d c o n s t i t u t e a d v a n c e d r o y a l t i e s , w e f i n d n o a u t h o r i t y f o r t h e i r c u r r e n t d e d u c t i b i l i t y b y p e t i t i o n e r s . S e c t i o n 1 . 6 1 2 - 3 ( b ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . , a l l o w s , - 1 5 - 1 G e n e r a l l y , s e c . 1 6 2 r e q u i r e s t h a t a n i t e m b e p a i d o r i n c u r r e d a n d t h e b e n e f i t e x h a u s t e d d u r i n g t h e t a x a b l e y e a r t o b e a b u s i n e s s d e d u c t i o n . W h e r e t h e v a l u e o f t h e i t e m e x t e n d s b e y o n d t h e t a x a b l e y e a r , t h a t i s e v i d e n c e t h a t t h e e x p e n d i t u r e i s a c o s t o f a c q u i s i t i o n , a c a p i t a l i t e m . S e e W e l l s F a r g o & C o . v . C o m m i s s i o n e r , 2 2 4 F . 3 d 8 7 4 ( 8 t h C i r . 2 0 0 0 ) , a f f g . i n p a r t a n d r e v g . i n p a r t s u b n o m . N o r w e s t C o r p . v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 2 T . C . 8 9 ( 1 9 9 9 ) ; C e n t r a l T e x . S a v . & L o a n A s s o c i a t i o n v . U n i t e d S t a t e s , 7 3 1 F . 2 d 1 1 8 1 , 1 1 8 3 ( 5 t h C i r . 1 9 8 4 ) ; s e e a l s o s e c . 1 . 4 6 1 - 1 , I n c o m e T a x R e g s . i n c e r t a i n c i r c u m s t a n c e s , t h e p a y e e r e c e i v i n g t h e a d v a n c e d r o y a l t y p a y m e n t s o n s t a n d i n g t i m b e r t o t a k e a d e p l e t i o n d e d u c t i o n f r o m h i s g r o s s i n c o m e i n t h e y e a r t h e p a y m e n t s a r e m a d e . A n d s e c t i o n 1 . 6 1 2 - 3 ( b ) ( 3 ) , I n c o m e T a x R e g s . , a l l o w s t h e p a y e r o f a m o u n t s u n d e r a " m i n i m u m r o y a l t y p r o v i s i o n " t o d e d u c t t h e m w h e n p a i d , b u t o n l y i n c o n n e c t i o n w i t h m i n e r a l p r o p e r t y . P e t i t i o n e r s ' p a y m e n t s a r e n o t d e s c r i b e d i n s e c t i o n 1 . 6 1 2 - 3 ( b ) ( 1 ) , o r ( 3 ) , I n c o m e T a x R e g s . , a n d t h e i r d o w n p a y m e n t s m u s t b e c a p i t a l i z e d . S e c t i o n 1 . 6 3 1 - 2 ( e ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . , r e q u i r e s t h a t a m o u n t s p a i d f o r t i m b e r c u t t i n g r i g h t s b e t r e a t e d a s t h e c o s t o f t i m b e r a n d " c o n s t i t u t e p a r t o f t h e l e s s e e ' s d e p l e t a b l e b a s i s o f t h e t i m b e r , i r r e s p e c t i v e o f t h e t r e a t m e n t a c c o r d e d s u c h p a y m e n t i n t h e h a n d s o f t h e l e s s o r . " 1 O n c e p e t i t i o n e r s ' c o u n s e l p r e s e n t e d t o r e s p o n d e n t ' s c o u n s e l s u f f i c i e n t e v i d e n c e t h a t t w o o f t h e c o n t r a c t s r e p r e s e n t e d s i t u a t i o n s w h e r e t h e t i m b e r w a s c u t i n t h e s a m e y e a r t h e p a y m e n t s w e r e m a d e , r e s p o n d e n t c o n c e d e d t h e i s s u e w i t h i n a r e a s o n a b l e t i m e . S e e H a r r i s o n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 2 6 5 ; A s h b u r n v . U n i t e d S t a t e s , s u p r a ; W i c k e r t v . C o m m i s s i o n e r , 8 4 2 F . 2 d 1 0 0 5 ( 8 t h - 1 6 - C i r . 1 9 8 8 ) ; M c D a n i e l v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 3 - 1 4 8 . W e f i n d t h a t r e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n s o n t h e d i s p u t e d i s s u e s w e r e r e a s o n a b l e p o s i t i o n s s u f f i c i e n t l y s u p p o r t e d b y t h e f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s i n p e t i t i o n e r ' s c a s e a n d t h e e x i s t i n g l e g a l p r e c e d e n t . S e e P i e r c e v . U n d e r w o o d , 4 8 7 U . S . 5 5 2 ( 1 9 8 8 ) . B e c a u s e w e f i n d r e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n s t o h a v e b e e n r e a s o n a b l e , w e c a n n o t f i n d p e t i t i o n e r s t o b e " p r e v a i l i n g " p a r t i e s , a n d t h e i r m o t i o n w i l l t h e r e f o r e b e d e n i e d . B e c a u s e w e f i n d t h a t p e t i t i o n e r s a r e n o t p r e v a i l i n g p a r t i e s , w e d o n o t a d d r e s s t h e o t h e r i s s u e s r a i s e d b y r e s p o n d e n t . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , A n a p p r o p r i a t e O r d e r a n d D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d .