TAX COURT OPINION

Case: Robert A. & Sheila D. Routon
Docket Number: 18999-99
Judge: Foley
Opinion Type: memo
Filed: 01/09/2002
Pages: 9

1 U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r s i n i s s u e , a n d ( c o n t i n u e d . . . ) T . C . M e m o . 2 0 0 2 - 7 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T R O B E R T A . A N D S H E I L A D . R O U T O N , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 1 8 9 9 9 - 9 9 . F i l e d J a n u a r y 9 , 2 0 0 2 . B . P a u l H u s b a n d , f o r p e t i t i o n e r s . D a n i e l J . P a r e n t , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M F I N D I N G S O F F A C T A N D O P I N I O N F O L E Y , J u d g e : B y n o t i c e d a t e d S e p t e m b e r 1 7 , 1 9 9 9 , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d d e f i c i e n c i e s o f $ 2 9 , 7 1 7 a n d $ 3 8 , 1 9 5 r e l a t i n g t o p e t i t i o n e r s ' 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 F e d e r a l i n c o m e t a x e s , r e s p e c t i v e l y , a n d a $ 7 , 3 1 3 s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) 1 a d d i t i o n t o t a x - 2 - 1 ( . . . c o n t i n u e d ) a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . r e l a t i n g t o 1 9 9 4 . T h e i s s u e s f o r d e c i s i o n a r e w h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e : ( 1 ) E n t i t l e d t o c e r t a i n d e d u c t i o n s r e l a t i n g t o t h e i r h o r s e t r a i n i n g a n d b r e e d i n g a c t i v i t i e s , a n d ( 2 ) l i a b l e f o r a s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) a d d i t i o n t o t a x f o r 1 9 9 4 . F I N D I N G S O F F A C T P e t i t i o n e r s , h u s b a n d a n d w i f e , r e s i d e d i n S o m e r s e t , C a l i f o r n i a , a t t h e t i m e t h e i r p e t i t i o n w a s f i l e d . A t a l l r e l e v a n t t i m e s , M r s . R o u t o n h a s b e e n a s c h o o l t e a c h e r . M r . R o u t o n w o r k e d o n h i s g r a n d f a t h e r ' s f a r m a s a y o u t h , m a j o r e d i n z o o l o g y i n c o l l e g e , a n d , a f t e r c o l l e g e , w o r k e d a s a v e t e r i n a r i a n ' s a s s i s t a n t . H e c r e a t e d t w o s u c c e s s f u l b u s i n e s s e s : a n e w s p a p e r d i s t r i b u t o r s h i p t h a t h e s o l d i n 1 9 7 6 ; a n d A m e r i c a n L e a k D e t e c t i o n ( A L D ) , a w a t e r l e a k d e t e c t i o n b u s i n e s s . B o t h b u s i n e s s e s o p e r a t e d p r o f i t a b l y w i t h o u t a w r i t t e n b u s i n e s s p l a n . I n 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 , r e s p e c t i v e l y , M r . R o u t o n e a r n e d $ 1 0 9 , 4 7 0 a n d $ 1 4 5 , 0 2 8 f r o m A L D , a n d M r s . R o u t o n e a r n e d t e a c h i n g s a l a r i e s o f $ 4 1 , 7 5 1 a n d $ 4 3 , 5 7 5 . I n 1 9 8 5 , p e t i t i o n e r s e s t a b l i s h e d A s c e n s i o n A r a b i a n s ( A s c e n s i o n ) , a h o r s e b r e e d i n g o p e r a t i o n . P e t i t i o n e r s b e l i e v e d A s c e n s i o n w o u l d p r o v i d e s u b s t a n t i a l i n c o m e i n t h e i r r e t i r e m e n t y e a r s . T h e y m a i n t a i n e d t h e i r f u l l - t i m e j o b s , b e g a n d e v o t i n g 3 5 - 3 - h o u r s a w e e k t o A s c e n s i o n ' s a c t i v i t i e s , a n d r e g u l a r l y c o n s u l t e d w i t h A r a b i a n h o r s e e x p e r t s r e l a t i n g t o A s c e n s i o n ' s o p e r a t i o n s . M r . R o u t o n k e p t A s c e n s i o n ' s b o o k s a n d r e c o r d s , p u r c h a s e d i n s u r a n c e , a t t e n d e d s e m i n a r s , a n d o c c a s i o n a l l y s h o w e d t h e h o r s e s a t e x p o s i t i o n s a n d c o m p e t i t i o n s . H e i m m e r s e d h i m s e l f i n t h e A r a b i a n h o r s e i n d u s t r y , t a k i n g v a r i o u s l e a d e r s h i p p o s i t i o n s i n t r a d e o r g a n i z a t i o n s a n d w r i t i n g c o l u m n s f o r i n d u s t r y m a g a z i n e s . M r s . R o u t o n s e a r c h e d f o r s u i t a b l e h o r s e b r e e d i n g a n d f a r m i n g p r o p e r t i e s a n d t e n d e d t o t h e h o r s e s w h e n M r . R o u t o n w a s u n a v a i l a b l e . A s c e n s i o n ' s h o r s e s w e r e h a n d l e d b y a p r o f e s s i o n a l t r a i n e r . E x p e n s e s r e l a t i n g t o A s c e n s i o n a n d A L D w e r e b i l l e d t o , a n d p a i d o u t o f , t h e s a m e a c c o u n t . A t t h e e n d o f e a c h y e a r , M r . R o u t o n w o u l d s u m m a r i z e t h e e x p e n s e s r e l a t i n g t o b o t h b u s i n e s s e s . M r . R o u t o n p r o m o t e d A s c e n s i o n b y c o n d u c t i n g s e m i n a r s ; m a i l i n g v i d e o t a p e s f e a t u r i n g t h e i r t o p s t a l l i o n , D i a m o n d B a s k , t o s e m i n a r a t t e n d e e s ; a d v e r t i s i n g i n t r a d e m a g a z i n e s ; a n d a t t e n d i n g e x h i b i t i o n s . P e t i t i o n e r s ' h o r s e s h a v e s u b s t a n t i a l v a l u e . D i a m o n d B a s k , t h e i r t o p s t a l l i o n , i s w o r t h $ 2 5 0 , 0 0 0 . D e s p i t e t h e q u a l i t y o f t h e i r h o r s e s , p e t i t i o n e r s ' s a l e s a n d m a r k e t i n g e n d e a v o r s w e r e i n e f f e c t i v e . F r o m 1 9 8 8 t h r o u g h t h e y e a r s i n i s s u e , A s c e n s i o n ' s c u m u l a t i v e i n c o m e a n d e x p e n s e s w e r e $ 1 5 , 5 7 5 a n d $ 5 3 1 , 9 6 4 , r e s p e c t i v e l y . D u r i n g t h i s p e r i o d , p e t i t i o n e r s d i d n o t h a v e a p r o f i t a b l e y e a r b u t m a d e s e v e r a l o p e r a t i o n a l a d j u s t m e n t s t o - 4 - i m p r o v e t h e i r c h a n c e s o f t u r n i n g a p r o f i t ( i . e . , s e l l i n g i n f e r i o r h o r s e s t o c k i n 1 9 8 9 , r e i n v e s t i n g t h e h o r s e s a l e p r o c e e d s i n n a t i o n a l q u a l i t y s t o c k , i n v e s t i g a t i n g a n d i m p l e m e n t i n g t h e u s e o f f r o z e n s e m e n , e t c . ) . D u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e , p e t i t i o n e r s ' p r o s p e c t i v e h o r s e s a l e s f a i l e d b e c a u s e o f i n j u r y t o a h o r s e a n d m i s r e p r e s e n t a t i o n s m a d e t o p e t i t i o n e r s . P e t i t i o n e r s ' t a x r e t u r n s f o r 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 w e r e p r e p a r e d b y a n e n r o l l e d a g e n t , J a m e s G . J o e l s o n , w h o a c q u i e s c e d t o t h e t a x t r e a t m e n t o f t h e i r h o r s e a c t i v i t y . P e t i t i o n e r s ' 1 9 9 4 r e t u r n w a s f i l e d o n O c t o b e r 3 0 , 1 9 9 5 . R e s p o n d e n t d i s a l l o w e d a l l o f p e t i t i o n e r s ' e x p e n s e s r e l a t i n g t o A s c e n s i o n f o r 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 , c o n t e n d i n g t h a t t h e i r h o r s e a c t i v i t y w a s n o t e n g a g e d i n f o r p r o f i t . O P I N I O N I . P r o f i t O b j e c t i v e S e c t i o n 1 8 3 l i m i t s t h e d e d u c t i o n s f o r a n a c t i v i t y n o t e n g a g e d i n f o r p r o f i t . S e c . 1 8 3 ( b ) . T h i s c a s e i s a p p e a l a b l e t o t h e N i n t h C i r c u i t C o u r t o f A p p e a l s . T h e p r i m a r y p u r p o s e s t a n d a r d h a s b e e n f o l l o w e d b y t h a t c i r c u i t i n d e t e r m i n i n g w h e t h e r t h e r e q u i s i t e p r o f i t o b j e c t i v e e x i s t s . S e e W o l f v . C o m m i s s i o n e r , 4 F . 3 d 7 0 9 , 7 1 3 ( 9 t h C i r . 1 9 9 3 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 9 1 - 2 1 2 ( h o l d i n g t h a t p r o f i t m u s t b e t h e p r e d o m i n a n t , p r i m a r y , o r p r i n c i p a l o b j e c t i v e ) . P e t i t i o n e r s b e a r t h e b u r d e n o f p r o v i n g t h e r e q u i s i t e - 5 - 2 S e c . 7 4 9 1 i s n o t a p p l i c a b l e t o t h i s c a s e . p r o f i t m o t i v e . 2 S k e e n v . C o m m i s s i o n e r , 8 6 4 F . 2 d 9 3 , 9 4 ( 9 t h C i r . 1 9 8 9 ) . T o d e t e r m i n e w h e t h e r p e t i t i o n e r s c o n d u c t e d t h e i r a c t i v i t y f o r p r o f i t , w e m u s t w e i g h a l l f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s . G o l a n t y v . C o m m i s s i o n e r , 7 2 T . C . 4 1 1 , 4 2 6 ( 1 9 7 9 ) , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 6 4 7 F . 2 d 1 7 0 ( 9 t h C i r . 1 9 8 1 ) . S e c t i o n 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) , I n c o m e T a x R e g s . , s e t s f o r t h a n o n e x c l u s i v e l i s t o f n i n e f a c t o r s t o g u i d e c o u r t s i n a n a l y z i n g a t a x p a y e r ' s p r o f i t o b j e c t i v e . S e e E l l i o t t v . C o m m i s s i o n e r , 9 0 T . C . 9 6 0 ( 1 9 8 8 ) , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 8 9 9 F . 2 d 1 8 ( 9 t h C i r . 1 9 9 0 ) . T h e n i n e f a c t o r s a r e : ( 1 ) T h e m a n n e r i n w h i c h t h e t a x p a y e r c a r r i e s o n t h e a c t i v i t y ; ( 2 ) t h e e x p e r t i s e o f t h e t a x p a y e r o r h i s a d v i s e r s ; ( 3 ) t h e t i m e a n d e f f o r t e x p e n d e d b y t h e t a x p a y e r i n c a r r y i n g o n t h e a c t i v i t y ; ( 4 ) t h e e x p e c t a t i o n t h a t t h e a s s e t s u s e d i n t h e a c t i v i t y m a y a p p r e c i a t e i n v a l u e ; ( 5 ) t h e s u c c e s s o f t h e t a x p a y e r i n c a r r y i n g o n o t h e r s i m i l a r o r d i s s i m i l a r a c t i v i t i e s ; ( 6 ) t h e t a x p a y e r ' s h i s t o r y o f i n c o m e o r l o s s e s w i t h r e s p e c t t o t h e a c t i v i t y ; ( 7 ) t h e a m o u n t o f o c c a s i o n a l p r o f i t s , i f a n y , t h a t a r e e a r n e d ; ( 8 ) t h e f i n a n c i a l s t a t u s o f t h e t a x p a y e r ; a n d ( 9 ) t h e e l e m e n t s o f p e r s o n a l p l e a s u r e o r r e c r e a t i o n i n v o l v e d i n t h e a c t i v i t y . S e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) , I n c o m e T a x R e g s . U p o n r e v i e w o f t h e s e f a c t o r s , w e c o n c l u d e t h a t s e c t i o n 1 8 3 d o e s n o t l i m i t - 6 - p e t i t i o n e r s ' d e d u c t i o n s b e c a u s e p e t i t i o n e r s e n g a g e d i n t h e i r h o r s e b r e e d i n g a c t i v i t y t o m a k e a p r o f i t . A . B u s i n e s s l i k e M a n n e r P e t i t i o n e r s i n v e s t e d s i g n i f i c a n t l y i n a d v e r t i s i n g a n d p r o m o t i o n s , a t t e n d e d e x p o s i t i o n s , u s e d p r o f e s s i o n a l t r a i n e r s , p u r c h a s e d i n s u r a n c e , a n d k e p t r e c o r d s i n t h e s a m e m a n n e r M r . R o u t o n h a s f o r h i s s u c c e s s f u l b u s i n e s s v e n t u r e s . F u r t h e r , t h e y a b a n d o n e d u n p r o f i t a b l e m e t h o d s i n a m a n n e r c o n s i s t e n t w i t h a n i n t e n t t o i m p r o v e p r o f i t a b i l i t y . S e e s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . B . E x p e r t i s e M r . R o u t o n c o n s u l t e d e x t e n s i v e l y w i t h A r a b i a n h o r s e i n d u s t r y e x p e r t s . H e a l s o h a d p r e v i o u s e x p e r i e n c e w i t h f a r m i n g a n d a n i m a l s b e f o r e e s t a b l i s h i n g A s c e n s i o n a n d h a s s i n c e i m m e r s e d h i m s e l f i n t h e A r a b i a n h o r s e i n d u s t r y . I n a d d i t i o n , M r . R o u t o n h a s s i g n i f i c a n t b u s i n e s s e x p e r i e n c e f r o m h i s o t h e r v e n t u r e s . C . T i m e D e v o t e d t o t h e A c t i v i t y R e s p o n d e n t d o e s n o t c o n t e s t t h e f a c t t h a t p e t i t i o n e r s h a n d l e d v i r t u a l l y a l l m a t e r i a l a s p e c t s o f A s c e n s i o n . I n a d d i t i o n t o t h e i r f u l l - t i m e e n g a g e m e n t s , p e t i t i o n e r s d e v o t e d s u b s t a n t i a l t i m e a n d e n e r g y c a r i n g f o r a n d m a i n t a i n i n g A s c e n s i o n ' s h o r s e s . D . E x p e c t a t i o n T h a t A s s e t s M a y A p p r e c i a t e A s s e t s r e l a t e d t o A s c e n s i o n h a v e a p p r e c i a t e d a n d , i n a c c o r d a n c e w i t h p e t i t i o n e r s ' p l a n , m a y f u r t h e r a p p r e c i a t e . - 7 - P e t i t i o n e r s ' u n c o n t r a d i c t e d e x p e r t t e s t i m o n y i s t h a t p e t i t i o n e r s ' h o r s e s a n d l a n d a r e w o r t h a p p r o x i m a t e l y $ 2 m i l l i o n . E . T a x p a y e r s ' F i n a n c i a l S t a t u s P e t i t i o n e r s h a d m o d e s t r e s o u r c e s y e t c o n s i s t e n t l y i n v e s t e d n e a r l y h a l f t h e i r a n n u a l i n c o m e i n A s c e n s i o n b e c a u s e t h e y s i n c e r e l y b e l i e v e d t h a t t h e y w o u l d e v e n t u a l l y t u r n a p r o f i t . P e t i t i o n e r s w e r e s h r e w d , h a r d w o r k i n g , d i l i g e n t , a n d l e v e l h e a d e d . W e d o n o t b e l i e v e t h a t t h e y w o u l d s q u a n d e r t h e i r h a r d - e a r n e d m o n e y o n a n e x t r a v a g a n t h o b b y . F . A m o u n t o f P r o f i t s A l t h o u g h A s c e n s i o n p r o d u c e d o n l y l o s s e s , t h e o p p o r t u n i t y t o e a r n s u b s t a n t i a l p r o f i t s i n a h i g h l y s p e c u l a t i v e v e n t u r e i s s u f f i c i e n t t o i n d i c a t e t h a t t h e a c t i v i t y i s e n g a g e d i n f o r p r o f i t . S e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) ( 7 ) , I n c o m e T a x R e g s . F o r e x a m p l e , " i t m a y b e f o u n d t h a t a n i n v e s t o r i n a w i l d c a t o i l w e l l w h o i n c u r s v e r y s u b s t a n t i a l e x p e n d i t u r e s i s i n t h e v e n t u r e f o r p r o f i t e v e n t h o u g h t h e e x p e c t a t i o n o f a p r o f i t m i g h t b e c o n s i d e r e d u n r e a s o n a b l e . " S e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . P e t i t i o n e r s w e r e s i m p l y p o o r m a r k e t e r s w h o l a c k e d t h e r e q u i s i t e r e p u t a t i o n i n t h e i n d u s t r y , b u t t h e y h a d q u a l i t y h o r s e s a n d a v e n t u r e t h a t c o u l d b e p r o f i t a b l e i f t h e y c h a n g e d t h e i r b u s i n e s s p r a c t i c e s . F o r e x a m p l e , p e t i t i o n e r s ' e x p e r t w i t n e s s e s i n d i c a t e d t h a t s y n d i c a t i o n o f o n e o f D i a m o n d B a s k ' s o f f s p r i n g , D i a m o n d s N J a z z , w o u l d b e q u i t e p r o f i t a b l e . - 8 - G . H i s t o r y o f I n c o m e a n d L o s s e s E n t r a n t s i n t h e h o r s e i n d u s t r y m a y i n c u r s u b s t a n t i a l l o s s e s d u r i n g a l e n g t h y s t a r t u p s t a g e . S e e E n g d a h l v . C o m m i s s i o n e r , 7 2 T . C . 6 5 9 , 6 6 9 ( 1 9 7 9 ) . S u c h l o s s e s a r e n o t n e c e s s a r i l y a n i n d i c a t i o n t h a t t h e a c t i v i t y w a s n o t e n g a g e d i n f o r p r o f i t . S e e s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) ( 6 ) , I n c o m e T a x R e g s . P e t i t i o n e r s b e l i e v e d t h a t t h e i r l o s s e s w o u l d b e r e c o u p e d b y t h e b r e e d i n g , a n d s a l e , o f o n e o r m o r e p r e e m i n e n t s t a l l i o n s a n d t h a t A s c e n s i o n w o u l d p r o v i d e a n i n c o m e s t r e a m d u r i n g t h e i r r e t i r e m e n t y e a r s . S e e B e s s e n y e y v . C o m m i s s i o n e r , 4 5 T . C . 2 6 1 , 2 7 4 ( 1 9 6 5 ) ( s t a t i n g t h a t t h e r e i s a n o v e r a l l p r o f i t i f n e t e a r n i n g s a n d a p p r e c i a t i o n a r e e n o u g h t o r e c o u p l o s s e s s u s t a i n e d i n p r i o r y e a r s ) , a f f d . 3 7 9 F . 2 d 2 5 2 ( 2 d C i r . 1 9 6 7 ) . H . P e r s o n a l P l e a s u r e o r R e c r e a t i o n P e t i t i o n e r s d i d n o t r i d e A s c e n s i o n ' s h o r s e s f o r p l e a s u r e , n o r d i d t h e y t y p i c a l l y t r a v e l w i t h t h e h o r s e s t o e x h i b i t i o n s a n d c o m p e t i t i o n s . W h i l e p e t i t i o n e r s t h o r o u g h l y e n j o y t h e i r w o r k , a b u s i n e s s w i l l n o t b e t u r n e d i n t o a h o b b y m e r e l y b e c a u s e t h e o w n e r f i n d s i t p l e a s u r a b l e . S e e J a c k s o n v . C o m m i s s i o n e r , 5 9 T . C . 3 1 2 , 3 1 7 ( 1 9 7 2 ) . I . S u c c e s s i n S i m i l a r o r D i s s i m i l a r A c t i v i t i e s P r i o r t o e s t a b l i s h i n g A s c e n s i o n , M r . R o u t o n c r e a t e d t w o s u c c e s s f u l b u s i n e s s v e n t u r e s f o r w h i c h h e h a d l i m i t e d e x p e r t i s e a t t h e o u t s e t , a n e w s p a p e r d i s t r i b u t o r s h i p a n d a l e a k d e t e c t i o n - 9 - b u s i n e s s . P e t i t i o n e r s e s t a b l i s h e d t h a t t h e y a r e j u s t a s d e t e r m i n e d t o e a r n a p r o f i t w i t h A s c e n s i o n . I I . S e c t i o n 6 6 5 1 A d d i t i o n t o T a x S e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) i m p o s e s a n a d d i t i o n t o t a x f o r f a i l u r e t o f i l e a r e q u i r e d r e t u r n o n t h e d a t e p r e s c r i b e d , u n l e s s i t i s s h o w n t h a t s u c h f a i l u r e i s d u e t o r e a s o n a b l e c a u s e a n d n o t w i l l f u l n e g l e c t . P e t i t i o n e r s h a v e n o t s h o w n t h a t s u c h f a i l u r e t o f i l e b y t h e p r e s c r i b e d d a t e w a s d u e t o r e a s o n a b l e c a u s e a n d n o t w i l l f u l n e g l e c t . A c c o r d i n g l y , p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r t h e 1 9 9 4 a d d i t i o n t o t a x . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 .