TAX COURT OPINION

Case: JHK Enterprises, Inc., A California Corporation
Docket Number: 8511-00
Judge: Nims
Opinion Type: memo
Filed: 03/18/2003
Pages: 18

T . C . M e m o . 2 0 0 3 - 7 9 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T J H K E N T E R P R I S E S , I N C . , A C A L I F O R N I A C O R P O R A T I O N , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 8 5 1 1 - 0 0 . F i l e d M a r c h 1 8 , 2 0 0 3 . H e l d : R ' s d e t e r m i n a t i o n t h a t P i s n o t e n t i t l e d t o a d e d u c t i o n f o r a n a b a n d o n m e n t l o s s i n t a x y e a r e n d e d 1 9 9 5 i s s u s t a i n e d . H e l d , f u r t h e r , R ' s d e t e r m i n a t i o n t h a t P i s l i a b l e f o r a n a d d i t i o n t o t a x u n d e r s e c . 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) , I . R . C . , f o r t a x y e a r e n d e d 1 9 9 5 i s s u s t a i n e d . J a c k H . K a u f m a n , f o r p e t i t i o n e r . C h r i s t i n e V . O l s e n , f o r r e s p o n d e n t . - 2 - M E M O R A N D U M F I N D I N G S O F F A C T A N D O P I N I O N N I M S , J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a F e d e r a l i n c o m e t a x d e f i c i e n c y f o r p e t i t i o n e r ' s t a x y e a r e n d e d D e c e m b e r 3 1 , 1 9 9 5 , i n t h e a m o u n t o f $ 3 7 , 5 3 7 . R e s p o n d e n t a l s o d e t e r m i n e d a n a d d i t i o n t o t a x f o r s a i d y e a r o f $ 5 , 6 3 1 , p u r s u a n t t o s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) . T h e i s s u e s f o r d e c i s i o n a r e : ( 1 ) W h e t h e r p e t i t i o n e r s u s t a i n e d a n a b a n d o n m e n t l o s s d u r i n g t a x y e a r e n d e d 1 9 9 5 t h a t q u a l i f i e s a s a d e d u c t i b l e l o s s p u r s u a n t t o s e c t i o n 1 6 5 ; a n d ( 2 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r t h e s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) a d d i t i o n t o t a x f o r f a i l u r e t i m e l y t o f i l e a n i n c o m e t a x r e t u r n f o r t a x y e a r e n d e d 1 9 9 5 . U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o s e c t i o n s o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r a t i s s u e , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . F I N D I N G S O F F A C T G e n e r a l B a c k g r o u n d S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d a n d a r e s o f o u n d . T h e s t i p u l a t i o n s o f t h e p a r t i e s , w i t h a c c o m p a n y i n g e x h i b i t s , a r e i n c o r p o r a t e d h e r e i n b y t h i s r e f e r e n c e . A t t h e t i m e t h e p e t i t i o n w a s f i l e d i n t h i s c a s e , p e t i t i o n e r ' s p r i n c i p a l p l a c e o f b u s i n e s s w a s S a n D i e g o , C a l i f o r n i a . - 3 - J a c k H . K a u f m a n , J r . J a c k H . K a u f m a n , J r . ( K a u f m a n ) i s p e t i t i o n e r ' s p r e s i d e n t . K a u f m a n i s a n a t t o r n e y w h o w a s a d m i t t e d t o p r a c t i c e i n C a l i f o r n i a i n 1 9 7 3 . K a u f m a n r e c e i v e d h i s u n d e r g r a d u a t e d e g r e e f r o m t h e U n i v e r s i t y o f S a n D i e g o a n d h i s l a w d e g r e e f r o m t h e U n i v e r s i t y o f C a l i f o r n i a , B e r k e l e y S c h o o l o f L a w , B o a l t H a l l . K a u f m a n w a s p r e v i o u s l y a p a r t n e r i n a p a r t n e r s h i p k n o w n a s K a u f m a n , L o r b e r , G r a d y , a n d F a r l e y ( t h e p a r t n e r s h i p ) . D u r i n g 1 9 8 6 , K a u f m a n r e c e i v e d c e r t a i n a s s e t s a n d a s s u m e d c e r t a i n l i a b i l i t i e s i n a l i q u i d a t i n g d i s t r i b u t i o n o f t h e p a r t n e r s h i p . A m o n g t h e a s s e t s r e c e i v e d b y K a u f m a n i n t h e l i q u i d a t i n g d i s t r i b u t i o n w e r e c l i e n t f i l e s , a c l i e n t l i s t , g o i n g c o n c e r n v a l u e ( g o o d w i l l ) , a n d e q u i p m e n t . K a u f m a n i s a s o l e p r a c t i t i o n e r a n d o p e r a t e s h i s o w n l a w f i r m , J a c k H . K a u f m a n , A P r o f e s s i o n a l C o r p o r a t i o n ( J a c k H . K a u f m a n , A P C ) . A t t h e t i m e o f t r i a l , K a u f m a n w a s t h e s o l e s h a r e h o l d e r o f J a c k H . K a u f m a n , A P C . B e t w e e n D e c e m b e r 1 9 9 3 a n d A p r i l 1 9 9 4 , K a u f m a n w r o t e 4 3 c h e c k s o n h i s b u s i n e s s a c c o u n t w h i c h w e r e d i s h o n o r e d d u e t o i n s u f f i c i e n t f u n d s . O n e o f t h e d i s h o n o r e d c h e c k s w a s i n t h e a m o u n t o f $ 1 , 6 8 9 a n d w a s f o r p a y m e n t o f a h o t e l b i l l i n Y o s e m i t e N a t i o n a l P a r k . T h e d i s h o n o r e d c h e c k f o r p a y m e n t o f a h o t e l b i l l i n Y o s e m i t e N a t i o n a l P a r k l e d t o K a u f m a n ' s p r o s e c u t i o n b y t h e U . S . A t t o r n e y . O n D e c e m b e r 1 4 , 1 9 9 4 , K a u f m a n w a s c o n v i c t e d i n - 4 - t h e U n i t e d S t a t e s F e d e r a l D i s t r i c t C o u r t E a s t e r n D i s t r i c t o f C a l i f o r n i a . A s a r e s u l t o f t h i s c o n v i c t i o n , t h e S t a t e B a r p l a c e d K a u f m a n o n " i n t e r i m " s u s p e n s i o n f r o m A u g u s t 1 5 t o N o v e m b e r 1 5 , 1 9 9 5 , w h i l e i t c o n d u c t e d i t s o w n i n v e s t i g a t i o n . T h e r e a f t e r , t h e S t a t e B a r d e t e r m i n e d t h a t K a u f m a n ' s c r i m i n a l c o n v i c t i o n w a r r a n t e d a n 1 8 - m o n t h s u s p e n s i o n , w h i c h w a s s t a y e d , a n d p l a c e d h i m o n p r o b a t i o n f o r 1 8 m o n t h s , i n c l u d i n g 9 0 d a y s ' a c t u a l s u s p e n s i o n f r o m A u g u s t 1 5 t h r o u g h N o v e m b e r 1 5 , 1 9 9 5 ( h e r e i n a f t e r s o m e t i m e s r e f e r r e d t o a s K a u f m a n ' s s u s p e n s i o n ) . P e t i t i o n e r K a u f m a n f o r m e d p e t i t i o n e r i n 1 9 8 7 . D u r i n g 1 9 9 5 , p e t i t i o n e r w a s e n g a g e d i n t h e b u s i n e s s o f l e a s i n g r e a l e s t a t e a n d e q u i p m e n t , a n d l e a s e d o f f i c e s p a c e a n d e q u i p m e n t t o J a c k H . K a u f m a n , A P C . P e t i t i o n e r f i l e d F o r m s 1 1 2 0 , U . S . C o r p o r a t i o n I n c o m e T a x R e t u r n s , f o r t a x y e a r s 1 9 9 1 , 1 9 9 2 , 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , a n d 1 9 9 5 . P e t i t i o n e r ' s r e t u r n f o r t a x y e a r 1 9 9 5 w a s r e c e i v e d b y r e s p o n d e n t o n D e c e m b e r 2 , 1 9 9 6 . O n t h e r e t u r n , p e t i t i o n e r c l a i m e d a d e d u c t i o n f o r a l o s s o f $ 1 9 6 , 9 2 3 f o r " A b a n d o n m e n t o f E q u i p m e n t " . J a c k H . K a u f m a n , A P C J a c k H . K a u f m a n , A P C w a s o w n e d a n d o p e r a t e d b y K a u f m a n a t t h e b e g i n n i n g o f 1 9 9 5 . O n A u g u s t 1 4 , 1 9 9 5 , K a u f m a n s o l d a l l o f t h e s h a r e s i n J a c k H . K a u f m a n , A P C t o a t t o r n e y S u s a n G . C a r t e r ( C a r t e r ) . O n a n d a f t e r A u g u s t 1 4 , 1 9 9 5 , t h e f i r m ' s n a m e r e m a i n e d - 5 - J a c k H . K a u f m a n , A P C . I n a l e t t e r d a t e d A u g u s t 3 0 , 1 9 9 5 , r e g a r d i n g " C O U N S E L O F R E C O R D S T A T U S / V A R I O U S L I T I G A T I O N M A T T E R S " , K a u f m a n w r o t e t o C a r t e r t h a t " y o u a r e g o i n g t o h a n d l e a l l l e g a l m a t t e r s o n p e n d i n g c a s e s " a n d " s i n c e y o u a r e t h e o w n e r o f J A C K H . K A U F M A N , A . P . C . , y o u h a v e c o n t r o l o f a l l n e c e s s a r y f i l e s p e r t a i n i n g t o t h e s e a n d a l l o t h e r c l i e n t m a t t e r s . " I n a l e t t e r d a t e d A u g u s t 3 0 , 1 9 9 5 , r e g a r d i n g " C O U R T D A T E S A N D O T H E R C O V E R A G E M A T T E R S / J A C K H . K A U F M A N , A . P . C . " , K a u f m a n l i s t e d s p e c i f i c c a s e s t h a t C a r t e r n e e d e d t o c o v e r i n h e r " c a p a c i t y a s a n e m p l o y e e a n d t h e o n l y a t t o r n e y f o r J A C K H . K A U F M A N , A . P . C . " J a c k H . K a u f m a n , A P C r e m a i n e d i n b u s i n e s s t h r o u g h o u t 1 9 9 5 . O n i t s 1 9 9 5 F o r m 1 1 2 0 , J a c k H . K a u f m a n , A P C c l a i m e d a d e d u c t i o n i n t h e a m o u n t o f $ 5 8 , 9 4 1 f o r " e q u i p m e n t r e t i r e d " . T h e d e d u c t i o n c l a i m e d f o r " e q u i p m e n t r e t i r e d " r e l a t e d t o c l i e n t f i l e s a n d g o o d w i l l p u r p o r t e d l y o w n e d b y J a c k H . K a u f m a n , A P C . J a c k H . K a u f m a n , A P C ' s c o r p o r a t e i n c o m e t a x r e t u r n f o r 1 9 9 5 w a s e x a m i n e d b y r e s p o n d e n t . R e s p o n d e n t i n i t i a l l y c h a l l e n g e d , a n d r e s p o n d e n t ' s A p p e a l s O f f i c e e v e n t u a l l y c o n s e n t e d t o , t h e c l a i m e d d e d u c t i o n f o r " e q u i p m e n t r e t i r e d " b y J a c k H . K a u f m a n , A P C i n 1 9 9 5 . N o t i c e o f D e f i c i e n c y O n M a y 8 , 2 0 0 0 , r e s p o n d e n t i s s u e d a n o t i c e o f d e f i c i e n c y t o p e t i t i o n e r . I n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a F e d e r a l i n c o m e t a x d e f i c i e n c y f o r p e t i t i o n e r ' s t a x y e a r e n d e d - 6 - 1 9 9 5 i n t h e a m o u n t o f $ 3 7 , 5 3 7 a n d d e t e r m i n e d a n a d d i t i o n t o t a x o f $ 5 , 6 3 1 p u r s u a n t t o s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) f o r f a i l u r e t i m e l y t o f i l e a n i n c o m e t a x r e t u r n f o r 1 9 9 5 . T h e p r i m a r y i s s u e i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y i s w h e t h e r p e t i t i o n e r i s e n t i t l e d t o a n a b a n d o n m e n t l o s s d e d u c t i o n i n t h e a m o u n t o f $ 1 9 6 , 9 2 3 f o r 1 9 9 5 . O P I N I O N I . A b a n d o n m e n t L o s s A . G e n e r a l R u l e s S e c t i o n 1 6 5 ( a ) a l l o w s " a s a d e d u c t i o n a n y l o s s s u s t a i n e d d u r i n g t h e t a x a b l e y e a r a n d n o t c o m p e n s a t e d f o r b y i n s u r a n c e o r o t h e r w i s e . " A d e d u c t i b l e l o s s m a y a r i s e f r o m t h e p e r m a n e n t w i t h d r a w a l o f p r o p e r t y u s e d i n a t r a d e o r b u s i n e s s . S e c s . 1 . 1 6 5 - 2 ( a ) , ( c ) , 1 . 1 6 7 ( a ) - 8 , I n c o m e T a x R e g s . T h e b a s i s f o r d e t e r m i n i n g t h e a m o u n t o f t h e d e d u c t i o n i s t h e a d j u s t e d b a s i s p r o v i d e d i n s e c t i o n 1 0 1 1 f o r d e t e r m i n i n g t h e l o s s f r o m t h e s a l e o r o t h e r d i s p o s i t i o n o f p r o p e r t y . S e c . 1 6 5 ( b ) . I n g e n e r a l , a d e d u c t i b l e l o s s i s s u s t a i n e d " d u r i n g t h e t a x a b l e y e a r i n w h i c h t h e l o s s o c c u r s a s e v i d e n c e d b y c l o s e d a n d c o m p l e t e d t r a n s a c t i o n s a n d a s f i x e d b y i d e n t i f i a b l e e v e n t s o c c u r r i n g i n s u c h t a x a b l e y e a r . " S e c . 1 . 1 6 5 - 1 ( d ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . T h e " i d e n t i f i a b l e e v e n t " m u s t c o n s t i t u t e " s o m e s t e p t h a t i r r e v o c a b l y c u t s t i e s t o t h e a s s e t " a n d m u s t b e o b s e r v a b l e b y o u t s i d e r s . C o r r a R e s . , L t d . v . C o m m i s s i o n e r , 9 4 5 F . 2 d 2 2 4 , 2 2 6 ( 7 t h C i r . 1 9 9 1 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 9 0 - 1 3 3 . L o s s e s d e d u c t i b l e - 7 - p u r s u a n t t o s e c t i o n 1 6 5 ( a ) a r e s o m e t i m e s r e f e r r e d t o a s " a b a n d o n m e n t l o s s e s t o r e f l e c t t h a t s o m e a c t i s r e q u i r e d w h i c h e v i d e n c e s a n i n t e n t t o d i s c a r d o r d i s c o n t i n u e u s e p e r m a n e n t l y . " G u l f O i l C o r p . v . C o m m i s s i o n e r , 9 1 4 F . 2 d 3 9 6 , 4 0 2 ( 3 d C i r . 1 9 9 0 ) ( c i t i n g A . J . I n d u s . , I n c . v . U n i t e d S t a t e s , 5 0 3 F . 2 d 6 6 0 ( 9 t h C i r . 1 9 7 4 ) ) , a f f g . o n t h i s i s s u e , r e v g . , a n d r e m a n d i n g 8 7 T . C . 1 3 5 ( 1 9 8 6 ) . I n o r d e r f o r t h e l o s s o f a n i n t a n g i b l e a s s e t t o b e d e d u c t i b l e , t h e r e m u s t b e " ' ( 1 ) a n i n t e n t i o n o n t h e p a r t o f t h e o w n e r t o a b a n d o n t h e a s s e t , a n d ( 2 ) a n a f f i r m a t i v e a c t o f a b a n d o n m e n t . ' " I d . ( q u o t i n g A . J . I n d u s . , I n c . v . U n i t e d S t a t e s , s u p r a a t 6 7 0 ) . L o s s e s c l a i m e d w i t h r e s p e c t t o n o n d e p r e c i a b l e p r o p e r t y m u s t a l s o m e e t t h e r e q u i r e m e n t s o f s e c t i o n 1 . 1 6 5 - 2 ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . , w h i c h p r o v i d e s i n p a r t : A l o s s i n c u r r e d i n a b u s i n e s s o r i n a t r a n s a c t i o n e n t e r e d i n t o f o r p r o f i t a n d a r i s i n g f r o m t h e s u d d e n t e r m i n a t i o n o f t h e u s e f u l n e s s i n s u c h b u s i n e s s o r t r a n s a c t i o n o f a n y n o n d e p r e c i a b l e p r o p e r t y , i n a c a s e w h e r e s u c h b u s i n e s s o r t r a n s a c t i o n i s d i s c o n t i n u e d o r w h e r e s u c h p r o p e r t y i s p e r m a n e n t l y d i s c a r d e d f r o m u s e t h e r e i n , s h a l l b e a l l o w e d a s a d e d u c t i o n u n d e r s e c t i o n 1 6 5 ( a ) f o r t h e t a x a b l e y e a r i n w h i c h t h e l o s s i s a c t u a l l y s u s t a i n e d . * * * B . B u r d e n o f P r o o f I n g e n e r a l , t h e C o m m i s s i o n e r ' s d e t e r m i n a t i o n s a r e p r e s u m e d c o r r e c t , a n d t h e t a x p a y e r b e a r s t h e b u r d e n o f p r o v i n g o t h e r w i s e . R u l e 1 4 2 ( a ) . A l t h o u g h s e c t i o n 7 4 9 1 m a y o p e r a t e i n s p e c i f i e d - 8 - c i r c u m s t a n c e s t o p l a c e t h e b u r d e n o n t h e C o m m i s s i o n e r , t h e s t a t u t e i s e f f e c t i v e o n l y f o r c o u r t p r o c e e d i n g s t h a t a r i s e i n c o n n e c t i o n w i t h e x a m i n a t i o n s c o m m e n c i n g a f t e r J u l y 2 2 , 1 9 9 8 . I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e R e s t r u c t u r i n g a n d R e f o r m A c t o f 1 9 9 8 , P u b . L . 1 0 5 - 2 0 6 , s e c . 3 0 0 1 ( c ) , 1 1 2 S t a t . 7 2 7 . S i n c e t h e r e c o r d h e r e i s d e v o i d o f e v i d e n c e s h o w i n g t h a t t h e u n d e r l y i n g e x a m i n a t i o n b e g a n a f t e r t h e r e l e v a n t d a t e , a n d s i n c e p e t i t i o n e r h a s a t n o t i m e c o n t e n d e d t h a t t h e p r o v i s i o n s o f s e c t i o n 7 4 9 1 a r e a p p l i c a b l e , w e c o n c l u d e t h a t t h e t r a d i t i o n a l b u r d e n r e m a i n s u p o n p e t i t i o n e r . C . A n a l y s i s R e g a r d i n g I n t a n g i b l e A s s e t s I n o r d e r t o q u a l i f y f o r a d e d u c t i o n p u r s u a n t t o s e c t i o n 1 6 5 ( a ) b a s e d o n t h e a b a n d o n m e n t o f p r o p e r t y , a t a x p a y e r m u s t h a v e o w n e d t h e p r o p e r t y i t c l a i m s t o h a v e a b a n d o n e d . R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t p e t i t i o n e r h a s f a i l e d t o e s t a b l i s h t h a t i t o w n e d a n y i n t a n g i b l e a s s e t i n 1 9 9 5 . P e t i t i o n e r c l a i m s t o h a v e a c q u i r e d o w n e r s h i p o f i n t a n g i b l e a s s e t s t h a t w e r e a c q u i r e d b y K a u f m a n , w h o a c q u i r e d c l i e n t f i l e s , a c l i e n t l i s t , a n d a s s o c i a t e d g o o d w i l l i n c o n n e c t i o n w i t h t h e d i s s o l u t i o n o f t h e p a r t n e r s h i p . P e t i t i o n e r c l a i m s t h a t K a u f m a n a s s u m e d 2 8 p e r c e n t o f $ 5 4 4 , 8 8 0 o f p a r t n e r s h i p l i a b i l i t i e s i n c o n n e c t i o n w i t h t h e d i s s o l u t i o n o f t h e p a r t n e r s h i p . P e t i t i o n e r c l a i m s t o h a v e s u f f i c i e n t b a s i s f o r t h e c l a i m e d a b a n d o n m e n t l o s s d e d u c t i o n b e c a u s e K a u f m a n t r a n s f e r r e d t o - 9 - p e t i t i o n e r a l l o f t h e l i a b i l i t i e s h e h a d a s s u m e d i n c o n n e c t i o n w i t h t h e d i s s o l u t i o n o f t h e p a r t n e r s h i p , a n d , b e f o r e 1 9 9 5 , p e t i t i o n e r p a i d t h e t r a n s f e r r e d l i a b i l i t i e s . P e t i t i o n e r ' s c l a i m s w i t h r e s p e c t t o o w n e r s h i p o f i n t a n g i b l e a s s e t s a r e i n c o n s i s t e n t a n d d u b i o u s . P e t i t i o n e r ' s c o n f l i c t i n g s t a t e m e n t s l e a v e u n c l e a r w h i c h e n t i t y o w n e d t h e c l i e n t f i l e s , c l i e n t l i s t , a n d a s s o c i a t e d g o o d w i l l . K a u f m a n , t e s t i f y i n g i n h i s c a p a c i t y a s p e t i t i o n e r ' s p r e s i d e n t , s t a t e d : a m o n g t h e a s s e t s r e c e i v e d o u t o f t h e p a r t n e r s h i p w e r e c l i e n t f i l e s , a c l i e n t l i s t , a n d a g o i n g c o n c e r n v a l u e [ g o o d w i l l ] a s s o c i a t e d w i t h t h e m , a s w e l l a s t a n g i b l e e q u i p m e n t a n d o t h e r a s s e t s t h a t w e r e r e c e i v e d o u t f r o m t h a t p a r t n e r s h i p a t t h a t t i m e . S u b s e q u e n t l y , I t r a n s f e r r e d i n d i v i d u a l l y t h e c l i e n t f i l e s t o t h e * * * l a w c o r p o r a t i o n , J a c k H . K a u f m a n , A P r o f e s s i o n a l C o r p o r a t i o n * * * I a l s o i n d i v i d u a l l y k e p t a l l o t h e r a s s e t s a s s o c i a t e d w i t h t h e p a r t n e r s h i p d i s t r i b u t i o n i n d i v i d u a l l y f o r a b o u t a y e a r , a n d t h e n I f o r m e d J H K E n t e r p r i s e s * * * I n c o n n e c t i o n w i t h t h e f o r m a t i o n o f t h a t e n t i t y , I t r a n s f e r r e d a l l t h e a s s e t s , a s w e l l a s a l l t h e l i a b i l i t i e s , t h a t h a d b e e n r e c e i v e d i n c o n n e c t i o n w i t h t h a t l i q u i d a t i n g d i s t r i b u t i o n t o t h a t e n t i t y . * * * b e t w e e n 1 9 8 7 a n d ' 9 5 , t h o s e a s s e t s w e r e l e a s e d t o t h e l a w c o r p o r a t i o n p u r s u a n t t o w r i t t e n l e a s e s , w h i c h a r e p a r t o f t h e s t i p u l a t e d r e c o r d a n d e x h i b i t s * * * A c c o r d i n g t o t h i s t e s t i m o n y , K a u f m a n t r a n s f e r r e d c l i e n t f i l e s h e a c q u i r e d i n c o n n e c t i o n w i t h t h e d i s s o l u t i o n o f t h e p a r t n e r s h i p t o J a c k H . K a u f m a n , A P C , n o t t o p e t i t i o n e r . T h e w r i t t e n l e a s e s , w h i c h K a u f m a n s t a t e d a r e p a r t o f t h e s t i p u l a t e d r e c o r d a n d - 1 0 - e x h i b i t s , a r e a c t u a l l y n o t p r e s e n t i n t h e r e c o r d . R a t h e r , s e v e r a l d o c u m e n t s p u r p o r t i n g t o b e a m e n d m e n t s t o l e a s e s a r e i n c l u d e d i n t h e r e c o r d a s s t i p u l a t e d e x h i b i t s . N o n e o f t h e s e d o c u m e n t s m a k e s r e f e r e n c e t o a n y i n t a n g i b l e a s s e t . F o r e x a m p l e , a n " A M E N D M E N T O F L E A S E " , d a t e d N o v e m b e r 1 , 1 9 8 7 , p u r p o r t s t o a m e n d b o t h a n e q u i p m e n t l e a s e a n d a r e a l p r o p e r t y l e a s e , b u t m a k e s n o m e n t i o n o f a n y i n t a n g i b l e a s s e t o r i n t a n g i b l e a s s e t l e a s e . I n a l e t t e r d a t e d D e c e m b e r 1 6 , 1 9 9 9 , t o r e s p o n d e n t ' s A p p e a l s O f f i c e r , F r e d W . M c M u l l e n , ( t h e D e c e m b e r 1 6 , 1 9 9 9 , l e t t e r ) K a u f m a n a t t e m p t e d t o j u s t i f y a d e d u c t i o n o f $ 5 8 , 9 4 1 t a k e n b y J a c k H . K a u f m a n , A P C . T h e j u s t i f i c a t i o n f o r t h e d e d u c t i o n w a s t h a t " 2 7 . 6 2 5 % o f $ 5 4 4 , 8 8 0 i n d e b t w a s a s s u m e d i n r e t u r n f o r r e c e i v i n g p r i m a r i l y c l i e n t f i l e s a n d g o o d w i l l f r o m t h e p r i o r l a w f i r m * * * T h u s , t h e w r i t e o f f i s s u p p o r t e d b y a n a l l o c a t i o n o f t h e d e b t a s s u m p t i o n c o s t b a s i s a n d t h e f a c t u a l j u s t i f i c a t i o n o f o b s o l e s c e n c e i n t h e y e a r i n q u e s t i o n . " T h i s j u s t i f i c a t i o n i n d i c a t e s t h a t K a u f m a n t r a n s f e r r e d t o J a c k H . K a u f m a n , A P C a l l o f t h e l i a b i l i t i e s h e h a d a s s u m e d i n c o n n e c t i o n w i t h t h e d i s s o l u t i o n o f t h e p a r t n e r s h i p , a n d t h a t J a c k H . K a u f m a n , A P C b e c a m e t h e o w n e r o f c l i e n t f i l e s a n d a s s o c i a t e d g o o d w i l l t h a t K a u f m a n h a d a c q u i r e d i n c o n n e c t i o n w i t h t h e d i s s o l u t i o n o f t h e p a r t n e r s h i p . - 1 1 - I n t h e D e c e m b e r 1 6 , 1 9 9 9 , l e t t e r , K a u f m a n a l s o a t t e m p t e d t o j u s t i f y t h e $ 1 9 6 , 9 2 3 d e d u c t i o n a t i s s u e i n t h i s c a s e . I n t h a t l e t t e r , h e s t a t e d : T h e o n l y a d j u s t m e n t a m o u n t i s t h a t t h e c o s t b a s i s o f t h e d e d u c t i o n s h o u l d b e r e d u c e d t o t h e f o l l o w i n g m a t h e m a t i c a l t o t a l : A . 2 7 . 6 2 5 % o f $ 5 4 4 8 8 0 o r t h e s u m o f a p p r o x i m a t e l y $ 1 5 0 , 0 0 0 B l e s s $ 5 8 , 9 4 1 t a k e n i n i t e m 2 a b o v e [ t h e d e d u c t i o n c l a i m e d b y J a c k H . K a u f m a n , A P C f o r a b a n d o n m e n t o f c l i e n t f i l e s a n d g o o d w i l l ] C r e s u l t i s a p p r o x i m a t e l y $ 9 2 , 0 0 0 r a t h e r t h a n 1 9 6 , 9 2 3 I t i s t a x p a y e r ' s p o s i t i o n t h a t t h e d e b t a s s u m p t i o n w a s s u b s t a n t i a l l y a t t r i b u t a b l e t o i n t a n g i b l e p r o p e r t y r i g h t s , i . e . , g o o d w i l l a n d c l i e n t l i s t / f i l e s T h e s e s t a t e m e n t s i n d i c a t e t h a t J a c k H . K a u f m a n , A P C a n d p e t i t i o n e r e a c h r e c e i v e d a p o r t i o n o f t h e d e b t a s s u m e d b y K a u f m a n i n c o n n e c t i o n w i t h t h e d i s s o l u t i o n o f t h e p a r t n e r s h i p , a n d e a c h o w n e d s o m e o f t h e i n t a n g i b l e a s s e t s r e c e i v e d b y K a u f m a n i n c o n n e c t i o n w i t h t h e d i s s o l u t i o n o f t h e p a r t n e r s h i p . T h e p r o p o s e d a d j u s t m e n t r e f l e c t s t h a t t h e d e d u c t i o n c l a i m e d b y p e t i t i o n e r i s a p a r t i a l d u p l i c a t i o n o f t h a t c l a i m e d b y J a c k H . K a u f m a n , A P C . O n b r i e f , h o w e v e r , p e t i t i o n e r s t a t e s : N o d u p l i c a t e d e d u c t i o n w a s t a k e n s i n c e t h e a b a n d o n m e n t l o s s e s t a k e n o n o t h e r e n t i t y r e t u r n s a t o r a b o u t t h e s a m e t i m e w e r e f o r a b a n d o n m e n t o f o t h e r a s s e t s t h a n g o o d w i l l a c q u i r e d b y P e t i t i o n e r f r o m t h e l a w p a r t n e r s h i p d i s t r i b u t i o n i n 1 9 8 6 t h o u g h [ s i c ] p r e d e c e s s o r s i n i n t e r e s t . P e t i t i o n e r o f f e r s n o e x p l a n a t i o n f o r t h i s i n c o n s i s t e n c y . - 1 2 - G i v e n p e t i t i o n e r ' s i n c o n s i s t e n t s t a t e m e n t s r e g a r d i n g o w n e r s h i p a n d a b a n d o n m e n t o f c l i e n t f i l e s , a c l i e n t l i s t , a n d a s s o c i a t e d g o o d w i l l , w e c o n c l u d e t h a t p e t i t i o n e r h a s n o t e s t a b l i s h e d i t s o w n e r s h i p o r a b a n d o n m e n t o f a n y i n t a n g i b l e a s s e t . D . A n a l y s i s R e g a r d i n g T a n g i b l e A s s e t s P e t i t i o n e r c l a i m s t o h a v e a b a n d o n e d t a n g i b l e a s s e t s i n 1 9 9 5 . R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t p e t i t i o n e r h a s n o t e s t a b l i s h e d a b a n d o n m e n t o f a n y t a n g i b l e a s s e t a n d , a l t e r n a t i v e l y , t h a t p e t i t i o n e r h a s n o t e s t a b l i s h e d t h a t a n y p u r p o r t e d l y a b a n d o n e d a s s e t h a d a n a d j u s t e d b a s i s o t h e r t h a n z e r o . P e t i t i o n e r c l a i m s t h a t K a u f m a n ' s s u s p e n s i o n h a d " d e v a s t a t i n g a d v e r s e i m p a c t s " o n p e t i t i o n e r b y a d v e r s e l y a f f e c t i n g i t s a b i l i t y t o l e a s e o f f i c e s p a c e a n d e q u i p m e n t t o J a c k H . K a u f m a n , A P C . P e t i t i o n e r c l a i m s t o h a v e a b a n d o n e d e q u i p m e n t a n d o t h e r a s s e t s b e c a u s e t h e y c o u l d n o l o n g e r b e u s e d b y J a c k H . K a u f m a n , A P C . P e t i t i o n e r c l a i m s t h a t e q u i p m e n t a n d o t h e r a s s e t s o f n o f u r t h e r p r a c t i c a l u s e w e r e " e i t h e r d e s t r o y e d , t h r o w n o u t , o r n o t u s e d a n y m o r e . " C o n t r a r y t o p e t i t i o n e r ' s c l a i m s , t h e r e i s n o c r e d i b l e e v i d e n c e t h a t K a u f m a n ' s s u s p e n s i o n h a d d e v a s t a t i n g a d v e r s e i m p a c t s o n p e t i t i o n e r . T h e e n t i t y t o w h i c h p e t i t i o n e r l e a s e d o f f i c e s p a c e a n d e q u i p m e n t , J a c k H . K a u f m a n , A P C , c o n t i n u e d t o o p e r a t e t h r o u g h o u t 1 9 9 5 , i n c l u d i n g t h e p e r i o d o f K a u f m a n ' s s u s p e n s i o n . T h r o u g h o u t 1 9 9 5 , J a c k H . K a u f m a n , A P C c o n t i n u e d t o - 1 3 - l e a s e o f f i c e s p a c e a n d e q u i p m e n t f r o m p e t i t i o n e r . P e t i t i o n e r r e p o r t e d g r o s s r e c e i p t s i n t h e a m o u n t o f $ 2 6 6 , 0 7 2 f o r 1 9 9 5 . T h i s i s a n i n c r e a s e f r o m p e t i t i o n e r ' s r e p o r t e d g r o s s r e c e i p t s i n t h e a m o u n t o f $ 9 4 , 0 0 0 f o r 1 9 9 4 . P e t i t i o n e r f a i l e d t o r e c o n c i l e i t s i n c r e a s e i n g r o s s r e c e i p t s w i t h i t s c l a i m t o h a v e s u f f e r e d d e v a s t a t i n g a d v e r s e i m p a c t s f r o m K a u f m a n ' s s u s p e n s i o n . A s e v i d e n c e o f p e t i t i o n e r ' s a b a n d o n m e n t o f t a n g i b l e a s s e t s , p e t i t i o n e r p r o v i d e d a d o c u m e n t e n t i t l e d " J H K E n t e r p r i s e s E q u i p m e n t S c h e d u l e a s o f 1 2 / 1 / 9 6 " ( t h e e q u i p m e n t s c h e d u l e ) . T h e e q u i p m e n t s c h e d u l e i s a l i s t o f t a n g i b l e a s s e t s . S o m e o f t h e a s s e t s a r e l i s t e d a s " I n S e r v i c e " , o t h e r s a s " A b a n d o n e d " , a n d s t i l l o t h e r s a s " 1 / 2 A b a n d o n e d 1 / 2 I n S e r v i c e " . T h e e q u i p m e n t s c h e d u l e d o e s n o t l i s t a d a t e o f a b a n d o n m e n t o r a m e t h o d o f a b a n d o n m e n t f o r a n y a s s e t . T h e e q u i p m e n t s c h e d u l e d o e s n o t r e f l e c t t h a t p e t i t i o n e r a b a n d o n e d a n y t a n g i b l e a s s e t d u r i n g 1 9 9 5 . A t m o s t , i t r e f l e c t s t h a t p e t i t i o n e r a b a n d o n e d s o m e t a n g i b l e a s s e t s b e f o r e D e c e m b e r 1 , 1 9 9 6 . P e t i t i o n e r h a s n o t e s t a b l i s h e d t h a t i t a b a n d o n e d a n y t a n g i b l e a s s e t i n 1 9 9 5 . A s i d e f r o m s e l f - s e r v i n g t e s t i m o n y o f p e t i t i o n e r ' s p r e s i d e n t , p e t i t i o n e r h a s n o t p r o v i d e d a n y e v i d e n c e t h a t i t a b a n d o n e d t a n g i b l e a s s e t s d u r i n g 1 9 9 5 . A s s u m i n g , f o r t h e s a k e o f a r g u m e n t , t h a t p e t i t i o n e r a b a n d o n e d t a n g i b l e a s s e t s d u r i n g 1 9 9 5 , p e t i t i o n e r ' s l o s s d e d u c t i o n w o u l d b e l i m i t e d t o i t s a d j u s t e d b a s i s i n t h e a b a n d o n e d - 1 4 - a s s e t s . S e c . 1 6 5 ( b ) . R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t p e t i t i o n e r h a s f a i l e d t o e s t a b l i s h a n a d j u s t e d b a s i s o t h e r t h a n z e r o f o r a n y o f t h e p u r p o r t e d l y a b a n d o n e d a s s e t s . T h e o n l y d o c u m e n t a r y e v i d e n c e p e t i t i o n e r p r o v i d e d t o e s t a b l i s h t h e a m o u n t o f t h e c l a i m e d l o s s d e d u c t i o n f o r a b a n d o n m e n t o f t a n g i b l e a s s e t s i s t h e e q u i p m e n t s c h e d u l e . T h e e q u i p m e n t s c h e d u l e l i s t s t h e c o s t , b u t n o t t h e a d j u s t e d b a s i s , o f e a c h a s s e t . R e s p o n d e n t a r g u e s t h a t s e v e r a l o f t h e a s s e t s l i s t e d a s a b a n d o n e d o n t h e e q u i p m e n t s c h e d u l e w e r e f u l l y d e p r e c i a t e d p r i o r t o 1 9 9 5 , a n d , t h e r e f o r e , h a d a n a d j u s t e d b a s i s o f z e r o i n 1 9 9 5 . F o r e x a m p l e , t h e e q u i p m e n t s c h e d u l e l i s t s a s a b a n d o n e d a t e l e v i d e o s y s t e m w i t h a c o s t i n t h e a m o u n t o f $ 2 5 , 7 0 0 . A d e p r e c i a t i o n s c h e d u l e a t t a c h e d t o p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 4 F e d e r a l c o r p o r a t i o n i n c o m e t a x r e t u r n i n d i c a t e s t h a t a t e l e v i d e o s y s t e m w i t h a c o s t o f $ 2 5 , 7 0 0 w a s f u l l y d e p r e c i a t e d b e f o r e 1 9 9 4 . C o n s e q u e n t l y , i n 1 9 9 5 , t h i s a s s e t h a d a n a d j u s t e d b a s i s o f z e r o . P e t i t i o n e r o f f e r e d n o e x p l a n a t i o n f o r w h y i t s h o u l d b e a l l o w e d t o d e d u c t t h e s t a t e d c o s t , r a t h e r t h a n t h e a d j u s t e d b a s i s , o f a n y p u r p o r t e d l y a b a n d o n e d a s s e t . W e a g r e e w i t h r e s p o n d e n t t h a t p e t i t i o n e r h a s f a i l e d t o e s t a b l i s h a n a d j u s t e d b a s i s o t h e r t h a n z e r o f o r a n y o f t h e p u r p o r t e d l y a b a n d o n e d a s s e t s . P e t i t i o n e r h a s n o t d e m o n s t r a t e d t h a t i t s u s t a i n e d a d e d u c t i b l e l o s s p u r s u a n t t o s e c t i o n 1 6 5 ( a ) f o r t h e a b a n d o n m e n t o f a n y t a n g i b l e a s s e t . - 1 5 - I I . S e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) A d d i t i o n t o T a x A . G e n e r a l R u l e s R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r a n a d d i t i o n t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) f o r f a i l u r e t i m e l y t o f i l e i t s 1 9 9 5 F e d e r a l c o r p o r a t i o n i n c o m e t a x r e t u r n . S e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) p r o v i d e s f o r a n a d d i t i o n t o t a x o f 5 p e r c e n t o f t h e t a x r e q u i r e d t o b e s h o w n o n t h e r e t u r n f o r e a c h m o n t h o r f r a c t i o n t h e r e o f f o r w h i c h t h e r e i s a f a i l u r e t o f i l e , t h e a g g r e g a t e n o t t o e x c e e d 2 5 p e r c e n t . I n o r d e r t o a v o i d t h e i m p o s i t i o n o f t h e a d d i t i o n t o t a x , t h e t a x p a y e r b e a r s t h e b u r d e n o f p r o v i n g t h a t t h e f a i l u r e d i d n o t r e s u l t f r o m w i l l f u l n e g l e c t a n d t h a t t h e f a i l u r e w a s d u e t o r e a s o n a b l e c a u s e . S e c . 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) ; U n i t e d S t a t e s v . B o y l e , 4 6 9 U . S . 2 4 1 , 2 4 5 ( 1 9 8 5 ) . B . B u r d e n o f P r o d u c t i o n a n d B u r d e n o f P r o o f S e c t i o n 7 4 9 1 ( c ) p r o v i d e s : " N o t w i t h s t a n d i n g a n y o t h e r p r o v i s i o n o f t h i s t i t l e , t h e S e c r e t a r y s h a l l h a v e t h e b u r d e n o f p r o d u c t i o n i n a n y c o u r t p r o c e e d i n g w i t h r e s p e c t t o t h e l i a b i l i t y o f a n y i n d i v i d u a l f o r a n y p e n a l t y , a d d i t i o n t o t a x , o r a d d i t i o n a l a m o u n t i m p o s e d b y t h i s t i t l e . " T h e b u r d e n o f p r o d u c t i o n i m p o s e d b y s e c t i o n 7 4 9 1 ( c ) i s t o p r o d u c e e v i d e n c e r e g a r d i n g t h e a p p r o p r i a t e n e s s o f a p p l y i n g a p a r t i c u l a r a d d i t i o n t o t a x o r p e n a l t y o n t h e t a x p a y e r . H i g b e e v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 6 T . C . 4 3 8 , 4 4 6 ( 2 0 0 1 ) . O n c e t h e C o m m i s s i o n e r m e e t s h i s b u r d e n o f - 1 6 - p r o d u c t i o n , t h e t a x p a y e r m u s t p r o d u c e e v i d e n c e s u f f i c i e n t t o p e r s u a d e t h e C o u r t t h a t t h e C o m m i s s i o n e r ' s d e t e r m i n a t i o n i s i n c o r r e c t . I d . a t 4 4 7 . S e c t i o n 7 4 9 1 i s e f f e c t i v e o n l y f o r c o u r t p r o c e e d i n g s t h a t a r i s e i n c o n n e c t i o n w i t h e x a m i n a t i o n s c o m m e n c i n g a f t e r J u l y 2 2 , 1 9 9 8 . I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e R e s t r u c t u r i n g a n d R e f o r m A c t o f 1 9 9 8 , P u b . L . 1 0 5 - 2 0 6 , s e c . 3 0 0 1 ( c ) , 1 1 2 S t a t . 7 2 7 . T h e r e c o r d h e r e i s d e v o i d o f e v i d e n c e s h o w i n g t h a t t h e u n d e r l y i n g e x a m i n a t i o n b e g a n a f t e r t h e r e l e v a n t d a t e . R e s p o n d e n t a s s u m e s t h a t p e t i t i o n e r b e a r s t h e b u r d e n o f p r o o f , a n d p e t i t i o n e r d o e s n o t a d d r e s s t h i s i s s u e . A s p r e v i o u s l y s t a t e d , w e h a v e c o n c l u d e d t h a t s e c t i o n 7 4 9 1 ( c ) d o e s n o t a p p l y i n t h i s c a s e . B u t w h e t h e r o r n o t s e c t i o n 7 4 9 1 ( c ) a p p l i e s , r e s p o n d e n t h a s p r o d u c e d s u f f i c i e n t e v i d e n c e t o s a t i s f y t h e b u r d e n o f p r o d u c t i o n w i t h r e s p e c t t o t h e a p p r o p r i a t e n e s s o f a p p l y i n g t h e a d d i t i o n t o t a x . C . A n a l y s i s R e s p o n d e n t c l a i m s t h a t p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 5 r e t u r n w a s r e c e i v e d b y r e s p o n d e n t ' s F r e s n o S e r v i c e C e n t e r o n D e c e m b e r 2 , 1 9 9 6 . R e s p o n d e n t a r g u e s t h a t p e t i t i o n e r h a s n o t p r o d u c e d a n y e v i d e n c e t h a t t h e r e t u r n w a s t i m e l y f i l e d o r t h a t p e t i t i o n e r e x e r c i s e d o r d i n a r y c a r e a n d p r u d e n c e i n f i l i n g t h e r e t u r n . P e t i t i o n e r a r g u e s t h a t i t s 1 9 9 5 r e t u r n r e f l e c t s a s i g n a t u r e d a t e o f O c t o b e r 1 5 , 1 9 9 6 a n d w a s " f i l e d i n a t i m e l y m a n n e r b y d e p o s i t i n g i n U . S . M a i l . " P e t i t i o n e r a l s o a s s e r t s t h a t i t f i l e d a n a p p r o p r i a t e - 1 7 - e x t e n s i o n . P e t i t i o n e r c l a i m s t h a t t h e s t a m p , w h i c h i n d i c a t e s t h e d a t e t h a t r e s p o n d e n t r e c e i v e d p e t i t i o n e r ' s r e t u r n , i s i l l e g i b l e a n d n o t r e l i a b l e . P e t i t i o n e r c l a i m s t h a t , i f t h e C o u r t u p h o l d s t h e i m p o s i t i o n o f t h e a d d i t i o n t o t a x , a r a t e o f 1 0 p e r c e n t i s a p p r o p r i a t e . C o n t r a r y t o p e t i t i o n e r ' s c l a i m , t h e r e c e i v e d d a t e s t a m p e d o n p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 5 r e t u r n i s l e g i b l e a n d i n d i c a t e s t h a t r e s p o n d e n t r e c e i v e d p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 5 r e t u r n o n D e c e m b e r 2 , 1 9 9 6 . T h e r e i s n o t h i n g i n t h e r e c o r d t h a t s u p p o r t s p e t i t i o n e r ' s c l a i m t h a t t h e r e c e i v e d d a t e i s n o t r e l i a b l e . T h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y s t a t e s t h a t p e t i t i o n e r ' s r e t u r n w a s d u e o n S e p t e m b e r 1 5 , 1 9 9 6 . T h e r e c o r d d o e s n o t c o n t a i n a n a p p l i c a t i o n f o r e x t e n s i o n o f t i m e t o f i l e p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 5 r e t u r n . I n t h e a b s e n c e o f s u c h a p p l i c a t i o n o r o t h e r e v i d e n c e o f t h e d u e d a t e o f p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 5 r e t u r n , w e a c c e p t t h e d u e d a t e o f S e p t e m b e r 1 5 , 1 9 9 6 , l i s t e d i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y . T h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y l i s t s a r a t e o f 1 5 p e r c e n t f o r t h e a d d i t i o n t o t a x . A r a t e o f 1 5 p e r c e n t i s a p p r o p r i a t e f o r a t a x p a y e r w h o f i l e d a r e t u r n 3 m o n t h s l a t e . S e c . 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) . S i n c e w e c o n c l u d e t h a t p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 5 r e t u r n w a s d u e o n S e p t e m b e r 1 5 , 1 9 9 6 , a n d w a s a c t u a l l y f i l e d o n D e c e m b e r 2 , 1 9 9 6 , t h e a p p r o p r i a t e r a t e f o r t h e a d d i t i o n t o t a x i s t h a t a s s o c i a t e d - 1 8 - w i t h a 3 - m o n t h f i l i n g d e l a y . W e t h e r e f o r e h o l d t h a t p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r t h e s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) a d d i t i o n t o t a x f o r 1 9 9 5 , a s d e t e r m i n e d b y r e s p o n d e n t . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d f o r r e s p o n d e n t .