TAX COURT OPINION

Case: Thomas E. & Dorothy J. Ross
Docket Number: 14285-99S
Judge: Pajak
Opinion Type: summary
Filed: 06/11/2001
Pages: 5

T . C . S u m m a r y O p i n i o n 2 0 0 1 - 8 1 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T T H O M A S E . & D O R O T H Y J . R O S S , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 1 4 2 8 5 - 9 9 S . F i l e d J u n e 1 1 , 2 0 0 1 . T h o m a s E . R o s s , p r o s e . R a n d a l l L . P r e h e i m , f o r r e s p o n d e n t . P A J A K , S p e c i a l T r i a l J u d g e : T h i s c a s e w a s h e a r d p u r s u a n t t o t h e p r o v i s i o n s o f s e c t i o n 7 4 6 3 o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t a t t h e t i m e t h e p e t i t i o n w a s f i l e d . T h e d e c i s i o n t o b e e n t e r e d i s n o t r e v i e w a b l e b y a n y o t h e r c o u r t , a n d t h i s o p i n i o n s h o u l d n o t b e c i t e d a s a u t h o r i t y . U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , s u b s e q u e n t s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r i n i s s u e . - 2 - R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a d e f i c i e n c y i n p e t i t i o n e r s ' 1 9 9 7 F e d e r a l i n c o m e t a x i n t h e a m o u n t o f $ 1 0 , 2 5 7 . T h i s C o u r t m u s t d e c i d e w h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r t h e a l t e r n a t i v e m i n i m u m t a x ( A M T ) u n d e r s e c t i o n 5 5 . P e t i t i o n e r s d o n o t d i s p u t e t h e c o m p u t a t i o n o f t h e A M T . S o m e o f t h e f a c t s i n t h i s c a s e h a v e b e e n s t i p u l a t e d a n d a r e s o f o u n d . P e t i t i o n e r s r e s i d e d i n E v e r g r e e n , C o l o r a d o , a t t h e t i m e t h e y f i l e d t h e i r p e t i t i o n . D o r o t h y R o s s ( M r s . R o s s ) w a s t h e b e n e f i c i a r y o f t w o t r u s t s d u r i n g t h e y e a r a t i s s u e . T h e t r u s t s i n v e s t e d o n l y i n o n e m u t u a l f u n d a n d d i d n o t i n v e s t i n r e n t a l p r o p e r t y o r e n g a g e i n t h e o p e r a t i o n o f a t r a d e o r b u s i n e s s . A l e g a l d i s p u t e a r o s e w i t h r e s p e c t t o t h e b e n e f i c i a r i e s o f t h e t r u s t s a n d t h e t r u s t e e b a n k r e g a r d i n g t h e t r u s t e e b a n k ' s m a n a g e m e n t o f t h e t r u s t s . I n c o n n e c t i o n w i t h t h e l e g a l d i s p u t e , p e t i t i o n e r s p e r s o n a l l y i n c u r r e d a n d p a i d l e g a l a n d a c c o u n t i n g f e e s t o t a l i n g $ 6 3 , 2 4 7 i n 1 9 9 7 . P e t i t i o n e r s r e p o r t e d $ 6 3 o f i n t e r e s t i n c o m e a n d $ 3 3 , 3 7 0 o f d i v i d e n d i n c o m e f r o m t h e t r u s t i n 1 9 9 7 . P e t i t i o n e r s d e d u c t e d t h e l e g a l a n d a c c o u n t i n g f e e s o n S c h e d u l e A - I t e m i z e d D e d u c t i o n s u n d e r l i n e 2 2 " O t h e r e x p e n s e s " . P e t i t i o n e r s d i d n o t f i l e F o r m 6 2 5 1 , A l t e r n a t i v e M i n i m u m T a x - I n d i v i d u a l s , w i t h t h e i r 1 9 9 7 r e t u r n . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r t h e A M T i n t h e a m o u n t o f $ 1 0 , 2 5 7 . P e t i t i o n e r s c o n t e n d t h a t t h e y - 3 - i n c o r r e c t l y d e d u c t e d t h e l e g a l a n d a c c o u n t i n g f e e s a s m i s c e l l a n e o u s i t e m i z e d d e d u c t i o n s . T h e y c l a i m t h e f e e s s h o u l d h a v e b e e n d e d u c t e d d i r e c t l y f r o m t h e t r u s t i n c o m e , o r , i n o t h e r w o r d s , f r o m g r o s s i n c o m e , i n t h e s a m e m a n n e r t h a t b u s i n e s s o r r e n t a l p r o p e r t y e x p e n s e s a r e d i r e c t l y d e d u c t e d f r o m b u s i n e s s o r r e n t a l i n c o m e , r e s p e c t i v e l y . P e t i t i o n e r s a l l e g e t h a t i f t h e y h a d r e p o r t e d t h e f e e s i n t h i s m a n n e r , t h e n t h e A M T w o u l d n o t a p p l y . I n t h e i r m e m o r a n d u m , p e t i t i o n e r s c o n t e n d e d t h a t t h e a p p l i c a t i o n o f t h e A M T t o t h e i r s i t u a t i o n i s n o t f a i r a n d w a s n o t i n t e n d e d b y C o n g r e s s , b u t t h e y d i d n o t p u r s u e t h i s a r g u m e n t a t t r i a l . T h e a l t e r n a t i v e m i n i m u m t a x i s i m p o s e d o n t a x p a y e r s u n d e r s e c t i o n 5 5 . T h e d e t e r m i n a t i o n o f a n i n d i v i d u a l ' s a l t e r n a t i v e m i n i m u m t a x r e q u i r e s a r e c o m p u t a t i o n o f t h e t a x a b l e i n c o m e l e a d i n g t o a n e w t a x b a s e , t h e a l t e r n a t i v e m i n i m u m t a x a b l e i n c o m e . S e c . 5 5 ( b ) ( 2 ) . I n c o m p u t i n g t h e a l t e r n a t i v e m i n i m u m t a x a b l e i n c o m e , n o d e d u c t i o n i s a l l o w e d f o r m i s c e l l a n e o u s i t e m i z e d d e d u c t i o n s a s d e f i n e d i n s e c t i o n 6 7 ( b ) . S e c . 5 6 ( b ) ( 1 ) . S e c t i o n 2 1 2 a l l o w s a n i n d i v i d u a l a d e d u c t i o n f o r a l l t h e o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y e x p e n s e s p a i d o r i n c u r r e d d u r i n g t h e t a x a b l e y e a r f o r t h e p r o d u c t i o n o r c o l l e c t i o n o f i n c o m e o r f o r t h e m a n a g e m e n t , c o n s e r v a t i o n , o r m a i n t e n a n c e o f p r o p e r t y h e l d f o r t h e p r o d u c t i o n o f i n c o m e . S e c . 2 1 2 ( 1 ) a n d ( 2 ) . T h e l e g a l a n d a c c o u n t i n g f e e s i n t h i s c a s e a r e s u c h e x p e n s e s . B u r c h v . U n i t e d S t a t e s , 6 9 8 F . 2 d 5 7 5 , 5 7 9 ( 2 d C i r . 1 9 8 3 ) ( t a x p a y e r a l l o w e d - 4 - d e d u c t i o n f o r l e g a l f e e s i n c u r r e d t o p r o t e c t i n c o m e - p r o d u c i n g p r o p e r t y f r o m e x c e s s i v e m a n a g e m e n t f e e s ) ; B a r r v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 9 - 4 2 0 . U n d e r s e c t i o n 6 7 ( b ) , t h i s d e d u c t i o n i s a m i s c e l l a n e o u s i t e m i z e d d e d u c t i o n . S e c t i o n 6 2 ( a ) l i s t s t h e d e d u c t i o n s a l l o w a b l e i n a r r i v i n g a t a d j u s t e d g r o s s i n c o m e . O n e o f t h e s e d e d u c t i o n s i s f o r t r a d e o r b u s i n e s s e x p e n s e s . S e c . 6 2 ( a ) ( 1 ) . H o w e v e r , t h e t r u s t s a r e n o t a t r a d e o r b u s i n e s s , n o r d o t h e t r u s t s c a r r y o n a t r a d e o r b u s i n e s s . S e c t i o n 6 2 ( a ) ( 4 ) a l l o w s a d e d u c t i o n f o r e x p e n s e s a l l o w e d u n d e r s e c t i o n 2 1 2 i f t h e e x p e n s e s a r e a t t r i b u t a b l e t o p r o p e r t y h e l d f o r t h e p r o d u c t i o n o f r e n t s o r r o y a l t i e s . M r s . R o s s d i d n o t r e c e i v e r e n t s o r r o y a l t i e s f r o m t h e t r u s t s . T h e r e f o r e , t h i s s e c t i o n d o e s n o t a p p l y . T h e d e d u c t i o n f o r t h e l e g a l a n d a c c o u n t i n g f e e s i s n o t o n e o f t h e d e d u c t i o n s a l l o w a b l e i n a r r i v i n g a t a d j u s t e d g r o s s i n c o m e u n d e r s e c t i o n 6 2 ( a ) . W e f i n d t h a t p e t i t i o n e r s c o r r e c t l y r e p o r t e d t h e l e g a l a n d a c c o u n t i n g f e e s a s a m i s c e l l a n e o u s i t e m i z e d d e d u c t i o n . A s a r e s u l t , t h e A M T , a s d e t e r m i n e d b y r e s p o n d e n t , a p p l i e s t o p e t i t i o n e r s . W e h a v e p r e v i o u s l y h e l d t h a t t h e t e x t o f t h e A M T s t a t u t e i s c l e a r a n d u n a m b i g u o u s . K l a a s s e n v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 8 - 2 4 1 , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 1 8 2 F . 3 d 9 3 2 ( 1 0 t h C i r . 1 9 9 9 ) . H o w e v e r u n f a i r t h i s s t a t u t e m i g h t b e t o p e t i t i o n e r s , w e m u s t a p p l y t h e l a w a s w r i t t e n . I d . " T h e p r o p e r p l a c e f o r a c o n s i d e r a t i o n o f [ p e t i t i o n e r s ' ] c o m p l a i n t i s t h e h a l l s o f - 5 - C o n g r e s s , n o t h e r e . " H a y s C o r p . v . C o m m i s s i o n e r , 4 0 T . C . 4 3 6 , 4 4 3 ( 1 9 6 3 ) , a f f d . 3 3 1 F . 2 d 4 2 2 ( 7 t h C i r . 1 9 6 4 ) . A c c o r d i n g l y , w e s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n . R e v i e w e d a n d a d o p t e d a s t h e r e p o r t o f t h e S m a l l T a x C a s e D i v i s i o n . D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d f o r r e s p o n d e n t .