TAX COURT OPINION

Case: Robert W. & Vivian Toan
Docket Number: 17168-95
Judge: Laro
Opinion Type: memo
Filed: 12/19/2000
Pages: 12

T . C . M e m o . 2 0 0 0 - 3 8 4 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T R O B E R T W . A N D V I V I A N T O A N , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 1 7 1 6 8 - 9 5 . F i l e d D e c e m b e r 1 9 , 2 0 0 0 . R o b e r t W . T o a n a n d V i v i a n T o a n , p r o s e s e . P a u l L . D a r c y , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M O P I N I O N L A R O , J u d g e : T h i s c a s e w a s s u b m i t t e d t o t h e C o u r t f u l l y s t i p u l a t e d u n d e r R u l e 1 2 2 . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r s w e r e l i a b l e f o r $ 2 1 , $ 3 , 0 9 9 , a n d $ 5 7 8 a d d i t i o n s t o t h e i r F e d e r a l i n c o m e t a x f o r 1 9 7 9 , 1 9 8 0 , a n d 1 9 8 1 , r e s p e c t i v e l y , u n d e r s e c t i o n 6 6 5 9 . T h e a d d i t i o n s t o t a x s t e m f r o m r e s p o n d e n t ' s - 2 - 1 P e t i t i o n e r s s e t f o r t h i n t h e i r p e t i t i o n n u m e r o u s a l l e g a t i o n s o f e r r o r o n t h e p a r t o f r e s p o n d e n t . I n t h e i r b r i e f , p e t i t i o n e r s l i m i t e d t h e i r a r g u m e n t t o t h e i s s u e d i s c u s s e d h e r e i n . U n d e r t h e f a c t s o f t h i s c a s e , w e c o n s i d e r p e t i t i o n e r s t o h a v e c o n c e d e d a l l o f t h e i r o t h e r a l l e g a t i o n s o f e r r o r . S e e , e . g . , M o n e y v . C o m m i s s i o n e r , 8 9 T . C . 4 6 , 4 8 ( 1 9 8 7 ) ; B u r b a g e v . C o m m i s s i o n e r , 8 2 T . C . 5 4 6 , 5 4 7 n . 2 ( 1 9 8 4 ) , a f f d . 7 7 4 F . 2 d 6 4 4 ( 4 t h C i r . 1 9 8 5 ) ; Z i m m e r m a n v . C o m m i s s i o n e r , 6 7 T . C . 9 4 , 1 0 4 n . 7 ( 1 9 7 6 ) . d e t e r m i n a t i o n t h a t p e t i t i o n e r s w e r e n o t e n t i t l e d t o a 1 9 8 2 i n v e s t m e n t t a x c r e d i t t h a t t h e y c l a i m e d w a s a t t r i b u t a b l e t o t h e i r i n t e r e s t i n a l i m i t e d p a r t n e r s h i p , C a t a m o u n t A s s o c i a t e s ( C a t a m o u n t ) , a n d p o r t i o n s o f w h i c h t h e y c a r r i e d b a c k t o e a c h o f t h e s u b j e c t y e a r s . F o l l o w i n g a c t u a l a n d d e e m e d c o n c e s s i o n s b y p e t i t i o n e r s , w e m u s t d e c i d e w h e t h e r r e s p o n d e n t i s b a r r e d f r o m a s s e s s i n g a n y o f t h e a m o u n t s s e t f o r t h i n t h e n o t i c e s o f d e f i c i e n c y f o r t h e s u b j e c t y e a r s . 1 P e t i t i o n e r s a s s e r t t h a t r e s p o n d e n t i s b a r r e d b y e i t h e r t h e 3 - y e a r p e r i o d o f l i m i t a t i o n u n d e r s e c t i o n 6 5 0 1 o r a p r i o r p r o c e e d i n g i n t h i s C o u r t i n v o l v i n g p e t i t i o n e r s ' i n d i v i d u a l i n c o m e t a x l i a b i l i t y f o r 1 9 8 0 . W e h o l d t h a t r e s p o n d e n t m a y a s s e s s t h e a d d i t i o n s t o t a x s e t f o r t h i n t h e n o t i c e s o f d e f i c i e n c y . U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e r e l e v a n t y e a r s . R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . - 3 - B a c k g r o u n d T h e p a r t i e s h a v e f i l e d w i t h t h e C o u r t a s t i p u l a t i o n o f f a c t s a n d e x h i b i t s a t t a c h e d t h e r e t o . W e f i n d t h e s t i p u l a t e d f a c t s a c c o r d i n g l y , a n d w e s e t f o r t h t h e r e l e v a n t f a c t s i n t h i s b a c k g r o u n d s e c t i o n . W e a l s o s e t f o r t h i n t h i s s e c t i o n f a c t s w h i c h w e f i n d f r o m t h e e x h i b i t s a n d f r o m m a t t e r s w h i c h p e t i t i o n e r s a d m i t t e d u n d e r R u l e 9 0 . P e t i t i o n e r s r e s i d e d i n B r o o k l y n , N e w Y o r k , w h e n t h e y f i l e d t h e i r p e t i t i o n w i t h t h e C o u r t . P e t i t i o n e r R o b e r t W . T o a n i s a t a x a t t o r n e y w h o r e c e i v e d a l a w d e g r e e i n 1 9 6 8 a n d a n L L . M . i n t a x a t i o n i n 1 9 7 7 , b o t h f r o m N e w Y o r k U n i v e r s i t y S c h o o l o f L a w . P e t i t i o n e r s f i l e d a j o i n t 1 9 8 2 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n o n w h i c h t h e y c l a i m e d a n i n v e s t m e n t t a x c r e d i t a r i s i n g f r o m C a t a m o u n t . C a t a m o u n t w a s o r g a n i z e d i n 1 9 8 2 t o p u r c h a s e e n e r g y m a n a g e m e n t s y s t e m s e q u i p m e n t f o r i n s t a l l a t i o n i n c e r t a i n i d e n t i f i e d l o c a t i o n s . P e t i t i o n e r s i n v e s t e d i n C a t a m o u n t i n 1 9 8 2 , a n d t h e y h a d a . 4 7 0 5 8 9 - p e r c e n t i n t e r e s t i n i t s p r o f i t s a n d l o s s e s d u r i n g t h a t y e a r . C a t a m o u n t p l a c e d e n e r g y m a n a g e m e n t s y s t e m s e q u i p m e n t i n s e r v i c e d u r i n g 1 9 8 2 . I t c l a i m e d o n i t s 1 9 8 2 F e d e r a l p a r t n e r s h i p i n f o r m a t i o n r e t u r n t h a t i t s t a x b a s i s i n t h a t e q u i p m e n t w a s $ 1 3 , 1 0 0 , 0 0 0 a n d t h a t t h e e n t i r e b a s i s q u a l i f i e d f o r t h e i n v e s t m e n t t a x c r e d i t . C a t a m o u n t ' s c l a i m e d t a x b a s i s w a s b a s e d o n i t s p o s i t i o n t h a t t h e f a i r m a r k e t v a l u e o f t h e e q u i p m e n t w a s - 4 - $ 1 3 , 1 0 0 , 0 0 0 . T h e e q u i p m e n t ' s f a i r m a r k e t v a l u e w a s a c t u a l l y n o g r e a t e r t h a n $ 3 8 1 , 0 0 0 , a n d i t s c l a i m e d t a x b a s i s e x c e e d e d i t s f a i r m a r k e t v a l u e b y a t l e a s t 3 , 4 8 3 p e r c e n t . P e t i t i o n e r s c l a i m e d o n t h e i r 1 9 8 2 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n t h a t t h e i r s h a r e o f t h e e q u i p m e n t ' s t a x b a s i s w a s $ 6 1 , 6 4 7 ( . 4 7 0 5 8 9 p e r c e n t t i m e s $ 1 3 , 1 0 0 , 0 0 0 ) a n d t h a t t h i s b a s i s q u a l i f i e d f o r t h e i n v e s t m e n t t a x c r e d i t . P e t i t i o n e r s w e r e u n a b l e t o u s e i n 1 9 8 2 a l l o f t h e i r c l a i m e d i n v e s t m e n t t a x c r e d i t r e l a t i n g t o t h e e q u i p m e n t , a n d t h e y c a r r i e d b a c k a n d a p p l i e d $ 8 9 4 o f t h e c r e d i t t o 1 9 7 9 , $ 1 0 , 3 3 1 o f t h e c r e d i t t o 1 9 8 0 , a n d $ 2 , 1 2 6 o f t h e c r e d i t t o 1 9 8 1 . R e s p o n d e n t a u d i t e d C a t a m o u n t a n d d e t e r m i n e d t h a t C a t a m o u n t w a s n o t e n t i t l e d t o a n i n v e s t m e n t t a x c r e d i t f o r 1 9 8 2 b e c a u s e i t h a d n o b a s i s i n q u a l i f i e d i n v e s t m e n t t a x c r e d i t p r o p e r t y . R e s p o n d e n t t i m e l y i s s u e d a n o t i c e o f f i n a l p a r t n e r s h i p a d m i n i s t r a t i v e a d j u s t m e n t ( F P A A ) t o C a t a m o u n t ' s t a x m a t t e r s p a r t n e r ( T M P ) r e f l e c t i n g t h i s a d j u s t m e n t , a n d t h e T M P t i m e l y p e t i t i o n e d t h i s C o u r t t o r e a d j u s t t h e a d j u s t m e n t s r e f l e c t e d i n t h e F P A A . S e e C a t a m o u n t A s s o c i a t e s v . C o m m i s s i o n e r , d o c k e t N o . 1 2 2 9 8 - 9 0 . O n M a r c h 4 , 1 9 9 4 , t h e C o u r t e n t e r e d a d e c i s i o n i n t h e C a t a m o u n t A s s o c i a t e s c a s e r e f l e c t i n g C a t a m o u n t ' s c o n c e s s i o n t h a t i t h a d n o b a s i s i n q u a l i f i e d i n v e s t m e n t t a x c r e d i t p r o p e r t y . T h a t d e c i s i o n b e c a m e f i n a l o n J u n e 2 , 1 9 9 4 . - 5 - O n M a y 3 1 , 1 9 9 5 , r e s p o n d e n t i s s u e d s e p a r a t e n o t i c e s o f d e f i c i e n c y t o p e t i t i o n e r s f o r t h e i r 1 9 7 9 , 1 9 8 0 , a n d 1 9 8 1 t a x a b l e y e a r s ( s e p a r a t e l y r e f e r r e d t o a s t h e 1 9 7 9 n o t i c e , 1 9 8 0 n o t i c e , a n d 1 9 8 1 n o t i c e , r e s p e c t i v e l y ) . T h e s e n o t i c e s u n d e r l i e t h e a d d i t i o n s t o t a x a t i s s u e . T h e 1 9 7 9 n o t i c e r e f l e c t s r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n t h a t t h e p o r t i o n o f t h e d i s a l l o w e d i n v e s t m e n t t a x c r e d i t t h a t p e t i t i o n e r s c a r r i e d b a c k t o 1 9 7 9 r e s u l t s i n a n u n d e r p a y m e n t o f t a x o f $ 7 1 f o r 1 9 7 9 . T h e 1 9 7 9 n o t i c e d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r s w e r e l i a b l e f o r a $ 2 1 a d d i t i o n t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 9 a s a r e s u l t o f t h i s u n d e r p a y m e n t . T h e 1 9 8 0 n o t i c e r e f l e c t s r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n t h a t t h e p o r t i o n o f t h e d i s a l l o w e d i n v e s t m e n t t a x c r e d i t t h a t p e t i t i o n e r s c a r r i e d b a c k t o 1 9 8 0 r e s u l t s i n a n u n d e r p a y m e n t i n t a x o f $ 1 0 , 3 3 1 f o r 1 9 8 0 . T h e 1 9 8 0 n o t i c e d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r s w e r e l i a b l e f o r a $ 3 , 0 9 9 a d d i t i o n t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 9 a s a r e s u l t o f t h i s u n d e r p a y m e n t . T h e 1 9 8 1 n o t i c e r e f l e c t s r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n t h a t t h e p o r t i o n o f t h e d i s a l l o w e d i n v e s t m e n t t a x c r e d i t t h a t p e t i t i o n e r s c a r r i e d b a c k t o 1 9 8 1 r e s u l t s i n a n u n d e r p a y m e n t i n t a x o f $ 1 , 9 2 6 f o r 1 9 8 1 . T h e 1 9 8 1 n o t i c e d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r s w e r e l i a b l e f o r a $ 5 7 8 a d d i t i o n t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 9 a s a r e s u l t o f t h i s u n d e r p a y m e n t . A p p r o x i m a t e l y 1 1 y e a r s b e f o r e r e s p o n d e n t i s s u e d t h e s e n o t i c e s o f d e f i c i e n c y t o p e t i t i o n e r s , r e s p o n d e n t i s s u e d a n o t i c e o f d e f i c i e n c y ( t h e 1 9 8 4 n o t i c e ) t o p e t i t i o n e r s f o r 1 9 8 0 - 6 - d e t e r m i n i n g a $ 2 9 , 3 1 1 . 5 0 d e f i c i e n c y i n t h e i r 1 9 8 0 F e d e r a l i n c o m e t a x a n d a $ 1 , 4 6 5 . 5 8 a d d i t i o n t h e r e t o u n d e r s e c t i o n 6 6 5 3 ( a ) . T h e 1 9 8 4 n o t i c e d i d n o t c o n t a i n a n y a d j u s t m e n t s r e l a t e d t o C a t a m o u n t a n d d i d n o t a s s e r t a n a d d i t i o n t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 9 w i t h r e s p e c t t o C a t a m o u n t . P e t i t i o n e r s t i m e l y p e t i t i o n e d t h i s C o u r t t o r e d e t e r m i n e t h e d e t e r m i n a t i o n s r e f l e c t e d i n t h e 1 9 8 4 n o t i c e , s e e T o a n v . C o m m i s s i o n e r , d o c k e t N o . 2 6 0 1 1 - 8 4 ( T o a n s ' i n d i v i d u a l c a s e ) , a n d t h e C o u r t e n t e r e d a s t i p u l a t e d d e c i s i o n i n t h a t c a s e o n D e c e m b e r 9 , 1 9 8 8 . T h e T o a n s ' i n d i v i d u a l c a s e d i d n o t i n v o l v e a n y a d j u s t m e n t s r e l a t e d t o C a t a m o u n t , a n d i t d i d n o t i n v o l v e t h e a d d i t i o n t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 9 w i t h r e s p e c t t o C a t a m o u n t . D i s c u s s i o n P e t i t i o n e r s a r g u e p r i m a r i l y t h a t t h i s C o u r t ' s d e c i s i o n i n t h e T o a n s ' i n d i v i d u a l c a s e b a r s r e s p o n d e n t f r o m a s s e s s i n g f o r 1 9 8 0 a n y a d d i t i o n a l a m o u n t ; e . g . , t h e d i s p u t e d a d d i t i o n t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 9 f o r t h a t y e a r . P e t i t i o n e r s a s s e r t t h a t t h e a d d i t i o n t o t h e i r 1 9 8 0 t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 9 w a s n o t a p a r t n e r s h i p i t e m t h a t w a s s u b j e c t t o t h e u n i f i e d a u d i t a n d l i t i g a t i o n p r o c e d u r e s o f t h e T a x E q u i t y a n d F i s c a l R e s p o n s i b i l i t y A c t o f 1 9 8 2 ( T E F R A ) , P u b . L . 9 7 - 2 4 8 , s e c . 4 0 2 ( a ) , 9 6 S t a t . 3 2 4 , 6 4 8 , b u t h a d t o b e d e t e r m i n e d i n t h e T o a n s ' i n d i v i d u a l c a s e . A l t e r n a t i v e l y , p e t i t i o n e r s a r g u e , a n y a s s e s s m e n t u n d e r t h e 1 9 8 0 n o t i c e i s t i m e b a r r e d u n d e r s e c t i o n 6 5 0 1 . P e t i t i o n e r s a s s e r t t h a t t h e a d d i t i o n t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 9 w a s a n a f f e c t e d i t e m - 7 - f o r 1 9 8 2 a n d t h a t t h e r e l a t e d n o t i c e o f d e f i c i e n c y w a s n o t a n a f f e c t e d i t e m s n o t i c e o f d e f i c i e n c y . P e t i t i o n e r s a s s e r t t h a t t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n f o r a s s e s s m e n t u n d e r T E F R A i s i n a p p l i c a b l e . W e d i s a g r e e w i t h p e t i t i o n e r s ' a r g u m e n t s . F i r s t , t h e p r o c e e d i n g i n t h i s C o u r t i n v o l v i n g C a t a m o u n t w a s a T E F R A p r o c e e d i n g . F o r p a r t n e r s h i p t a x a b l e y e a r s b e g i n n i n g a f t e r S e p t e m b e r 3 , 1 9 8 2 , t h e t a x t r e a t m e n t o f p a r t n e r s h i p i t e m s i s g e n e r a l l y d e t e r m i n e d a t t h e p a r t n e r s h i p l e v e l , a n d d e t e r m i n a t i o n s a r e m a d e u n d e r t h e u n i f i e d a u d i t a n d l i t i g a t i o n p r o c e d u r e s s e t f o r t h i n s e c t i o n s 6 2 2 1 t h r o u g h 6 2 3 1 ; i . e . , t h e T E F R A p a r t n e r s h i p p r o v i s i o n s . S e e T E F R A s e c . 4 0 7 ( a ) ( 1 ) , 9 6 S t a t . 6 7 0 . U n d e r T E F R A s e c t i o n 4 0 7 ( a ) ( 3 ) , 9 6 S t a t . 6 7 0 , t h e T E F R A p r o c e d u r e s m a y a l s o a p p l y t o p a r t n e r s h i p t a x a b l e y e a r s b e g i n n i n g b e f o r e t h e S e p t e m b e r 3 , 1 9 8 2 , e f f e c t i v e d a t e . T E F R A s e c t i o n 4 0 7 ( a ) ( 3 ) p r o v i d e s t h a t t h e T E F R A p r o c e d u r e s a l s o a p p l y " t o a n y p a r t n e r s h i p t a x a b l e y e a r * * * [ e n d i n g a f t e r S e p t e m b e r 3 , 1 9 8 2 , ] i f t h e p a r t n e r s h i p , e a c h p a r t n e r , a n d e a c h i n d i r e c t p a r t n e r r e q u e s t s s u c h a p p l i c a t i o n a n d t h e S e c r e t a r y o f t h e T r e a s u r y o r h i s d e l e g a t e c o n s e n t s t o s u c h a p p l i c a t i o n . " S u c h e a r l y a p p l i c a t i o n o f T E F R A w a s t h e c a s e h e r e , w h e r e t h e p a r t i e s t o t h e C a t a m o u n t l i t i g a t i o n t r e a t e d t h a t c a s e a s a T E F R A p r o c e e d i n g . I n a d d i t i o n t o t h e f a c t t h a t r e s p o n d e n t ' s a u d i t o f C a t a m o u n t w a s f o l l o w e d b y t h e i s s u a n c e o f a n F P A A , a p e t i t i o n c o n t e s t i n g a d j u s t m e n t s i n t h a t F P A A w a s f i l e d w i t h t h i s C o u r t t h r o u g h a n d i n t h e n a m e o f C a t a m o u n t ' s T M P , a n d b o t h - 8 - p a r t i e s t o t h e c a s e e x e c u t e d a n d f i l e d a T E F R A - t y p e d e c i s i o n d o c u m e n t t o r e s o l v e t h a t l i t i g a t i o n . U n d e r T E F R A , p a r t n e r s h i p i t e m s i n c l u d e e a c h p a r t n e r ' s p r o p o r t i o n a t e s h a r e o f t h e p a r t n e r s h i p ' s i t e m s o f i n c o m e , g a i n , l o s s , d e d u c t i o n , o r c r e d i t . S e e C r o w e l l v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 2 T . C . 6 8 3 , 6 8 8 - 6 8 9 ( 1 9 9 4 ) . P a r t n e r s h i p i t e m s d o n o t i n c l u d e " a f f e c t e d i t e m s " ; i . e . , i t e m s t h a t a r e a f f e c t e d b y p a r t n e r s h i p i t e m s . S e c . 6 2 3 1 ( a ) ( 5 ) ; W h i t e v . C o m m i s s i o n e r , 9 5 T . C . 2 0 9 , 2 1 1 ( 1 9 9 0 ) . A f f e c t e d i t e m s a r e o f t w o t y p e s . T h e f i r s t t y p e i s a c o m p u t a t i o n a l a d j u s t m e n t m a d e t o a p a r t n e r ' s t a x l i a b i l i t y t o r e f l e c t a d j u s t m e n t s t o p a r t n e r s h i p i t e m s . S e e s e c . 6 2 3 1 ( a ) ( 6 ) . A f t e r p a r t n e r s h i p l e v e l p r o c e e d i n g s a r e c o m p l e t e d , t h e C o m m i s s i o n e r m a y a s s e s s c o m p u t a t i o n a l a d j u s t m e n t s w i t h o u t i s s u i n g a d e f i c i e n c y n o t i c e . S e e s e c . 6 2 3 0 ( a ) ( 1 ) . T h e s e c o n d t y p e o f a f f e c t e d i t e m r e q u i r e s a p a r t n e r l e v e l d e t e r m i n a t i o n . S e e s e c . 6 2 3 0 ( a ) ( 2 ) ( A ) ( i ) ; N . C . F . E n e r g y P a r t n e r s v . C o m m i s s i o n e r , 8 9 T . C . 7 4 1 , 7 4 4 ( 1 9 8 7 ) . T h e a d d i t i o n s t o t a x f o r v a l u a t i o n o v e r s t a t e m e n t a t i s s u e a r e a n e x a m p l e o f t h e s e c o n d t y p e o f a f f e c t e d i t e m ; t h e y a r e s u b j e c t t o t h e d e f i c i e n c y p r o c e d u r e s . S e e s e c . 6 2 3 0 ( a ) ( 2 ) ( A ) ( i ) ; s e e a l s o G a r n e r v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 6 - 3 7 . T h e 1 9 7 9 n o t i c e , 1 9 8 0 n o t i c e , a n d 1 9 8 1 n o t i c e a r e a f f e c t e d i t e m s n o t i c e s o f d e f i c i e n c y w h i c h a r e s u b j e c t t o T E F R A ' s r u l e s g o v e r n i n g t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n f o r t i m e l y a s s e s s m e n t . T h e - 9 - a p p l i c a b l e r u l e s a r e f o u n d i n s e c t i o n 6 2 2 9 ( a ) , ( d ) , a n d ( g ) . C o n g r e s s e n a c t e d s e c t i o n 6 2 2 9 ( g ) a s p a r t o f t h e T a x R e f o r m A c t o f 1 9 8 6 ( T R A ) , s e e P u b . L . 9 9 - 5 1 4 , s e c . 1 8 7 5 ( d ) ( 1 ) , 1 0 0 S t a t . 2 8 9 6 , e f f e c t i v e a s i f i n c l u d e d i n T E F R A , s e e T R A s e c . 1 8 7 5 ( d ) ( 2 ) ( C ) ; W e i s s v . C o m m i s s i o n e r , 8 8 T . C . 1 0 3 6 , 1 0 3 7 n . 1 ( 1 9 8 7 ) . S e c t i o n 6 2 2 9 ( a ) , ( d ) , a n d ( g ) p r o v i d e s : S E C . 6 2 2 9 ( a ) . G e n e r a l R u l e . - - E x c e p t a s o t h e r w i s e p r o v i d e d i n t h i s s e c t i o n , t h e p e r i o d f o r a s s e s s i n g a n y t a x i m p o s e d b y s u b t i t l e A w i t h r e s p e c t t o a n y p e r s o n w h i c h i s a t t r i b u t a b l e t o a n y p a r t n e r s h i p i t e m ( o r a f f e c t e d i t e m ) f o r a p a r t n e r s h i p t a x a b l e y e a r s h a l l n o t e x p i r e b e f o r e t h e d a t e w h i c h i s 3 y e a r s a f t e r t h e l a t e r o f - - ( 1 ) t h e d a t e o n w h i c h t h e p a r t n e r s h i p r e t u r n f o r s u c h t a x a b l e y e a r w a s f i l e d , o r ( 2 ) t h e l a s t d a y f o r f i l i n g s u c h r e t u r n f o r s u c h y e a r ( d e t e r m i n e d w i t h o u t r e g a r d t o e x t e n s i o n s ) . * * * * * * * ( d ) S u s p e n s i o n W h e n S e c r e t a r y M a k e s A d m i n i s t r a t i v e A d j u s t m e n t . - - I f n o t i c e o f a f i n a l p a r t n e r s h i p a d m i n i s t r a t i v e a d j u s t m e n t w i t h r e s p e c t t o a n y t a x a b l e y e a r i s m a i l e d t o t h e t a x m a t t e r s p a r t n e r , t h e r u n n i n g o f t h e p e r i o d s p e c i f i e d i n s u b s e c t i o n ( a ) ( a s m o d i f i e d b y o t h e r p r o v i s i o n s o f t h i s s e c t i o n ) s h a l l b e s u s p e n d e d - - ( 1 ) f o r t h e p e r i o d d u r i n g w h i c h a n a c t i o n m a y b e b r o u g h t u n d e r s e c t i o n 6 2 2 6 ( a n d , i f a p e t i t i o n i s f i l e d u n d e r s e c t i o n 6 2 2 6 w i t h r e s p e c t t o s u c h a d m i n i s t r a t i v e a d j u s t m e n t , u n t i l t h e d e c i s i o n o f t h e c o u r t b e c o m e s f i n a l ) , a n d ( 2 ) f o r 1 y e a r t h e r e a f t e r . * * * * * * * - 1 0 - ( g ) P e r i o d o f L i m i t a t i o n s f o r P e n a l t i e s . - - T h e p r o v i s i o n s o f t h i s s e c t i o n s h a l l a p p l y a l s o i n t h e c a s e o f a n y a d d i t i o n t o t a x o r a n a d d i t i o n a l a m o u n t i m p o s e d u n d e r s u b c h a p t e r A o f c h a p t e r 6 8 w h i c h a r i s e s w i t h r e s p e c t t o a n y t a x i m p o s e d u n d e r s u b t i t l e A i n t h e s a m e m a n n e r a s i f s u c h a d d i t i o n o r a d d i t i o n a l a m o u n t w e r e a t a x i m p o s e d b y s u b t i t l e A . G i v e n t h e f a c t t h a t s u b c h a p t e r A o f c h a p t e r 6 8 o f t h e C o d e i n c l u d e s s e c t i o n 6 6 5 9 a n d t h a t t h e a d d i t i o n s t o t a x a t i s s u e a r i s e w i t h r e s p e c t t o p e t i t i o n e r s ' i n c o m e t a x l i a b i l i t y i m p o s e d u n d e r s u b t i t l e A o f t h e C o d e , w e c o n c l u d e t h a t t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n f o r a s s e s s i n g t h e s e c t i o n 6 6 5 9 a d d i t i o n s t o t a x i n q u e s t i o n i s g o v e r n e d b y s e c t i o n 6 2 2 9 . S e e s e c . 6 2 2 9 ( g ) . T h e 1 9 7 9 n o t i c e , 1 9 8 0 n o t i c e , a n d 1 9 8 1 n o t i c e w e r e i s s u e d w i t h i n t h e 3 - y e a r p e r i o d o f l i m i t a t i o n s e t f o r t h i n s e c t i o n 6 2 2 9 ( a ) . R e s p o n d e n t t i m e l y i s s u e d a n F P A A t o C a t a m o u n t ' s T M P w i t h i n t h a t 3 - y e a r p e r i o d , a n d t h e T M P ' s p e t i t i o n t o t h i s C o u r t w i t h r e s p e c t t o t h a t F P A A s u s p e n d e d t h e a p p l i c a b l e l i m i t a t i o n p e r i o d f o r a s s e s s i n g a n y t a x a t t r i b u t a b l e t o a p a r t n e r s h i p i t e m , o r a f f e c t e d i t e m , r e l a t i n g t o C a t a m o u n t f o r t h e p e n d e n c y o f t h a t p r o c e e d i n g p l u s 1 y e a r t h e r e a f t e r . S e e s e c . 6 2 2 9 ( d ) . B e c a u s e o u r d e c i s i o n i n t h a t p r o c e e d i n g b e c a m e f i n a l o n J u n e 2 , 1 9 9 4 , r e s p o n d e n t h a d a t l e a s t u n t i l J u n e 2 , 1 9 9 5 , t o i s s u e t o p e t i t i o n e r s t h e s u b j e c t n o t i c e s o f d e f i c i e n c y . R e s p o n d e n t i s s u e d t h o s e n o t i c e s o n M a y 3 1 , 1 9 9 5 , o r , i n o t h e r w o r d s , a t l e a s t 3 d a y s b e f o r e t h e a p p l i c a b l e p e r i o d o f l i m i t a t i o n w o u l d h a v e e x p i r e d . - 1 1 - N o r d o e s t h e f a c t t h a t r e s p o n d e n t h a d a l r e a d y i s s u e d p e t i t i o n e r s a n o t i c e o f d e f i c i e n c y f o r 1 9 8 0 ( i . e . , t h e 1 9 8 4 n o t i c e ) s e r v e t o p r o h i b i t r e s p o n d e n t f r o m i s s u i n g t h e a f f e c t e d i t e m s n o t i c e o f d e f i c i e n c y t o p e t i t i o n e r s f o r t h e s a m e y e a r . S e e s e c . 6 2 3 0 ( a ) ( 2 ) ( C ) ; H e m m i n g s v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 4 T . C . 2 2 1 , 2 2 6 n . 6 ( 1 9 9 5 ) ; B o y d v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 1 T . C . 3 6 5 , 3 7 2 - 7 3 ( 1 9 9 3 ) . P e t i t i o n e r s r e l y i n c o r r e c t l y o n R o b e r t s v . C o m m i s s i o n e r , 9 4 T . C . 8 5 3 ( 1 9 9 0 ) , f o r a c o n t r a r y r e s u l t . T h e r e , t h e C o m m i s s i o n e r i s s u e d n o t i c e s o f d e f i c i e n c y d i s a l l o w i n g t h e t a x p a y e r s ' c l a i m e d l o s s e s f r o m T E F R A p a r t n e r s h i p s b e c a u s e t h e l o s s e s e x c e e d e d t h e a m o u n t s f o r w h i c h t h e t a x p a y e r s w e r e a t r i s k u n d e r s e c t i o n 4 6 5 . T h e C o m m i s s i o n e r n e v e r i s s u e d a n F P A A t o t h e p a r t n e r s h i p s , a n d t h e t a x p a y e r s a r g u e d t h a t t h e i r a t - r i s k a m o u n t s w e r e p a r t n e r s h i p i t e m s t h a t h a d t o b e d e t e r m i n e d a t t h e p a r t n e r s h i p l e v e l . T h e C o u r t h e l d t h a t t h e t a x p a y e r s ' a t - r i s k a m o u n t s w i t h r e g a r d t o t h e p a r t n e r s h i p s w e r e a f f e c t e d i t e m s a n d d i d n o t h a v e t o b e d e t e r m i n e d a t t h e p a r t n e r s h i p l e v e l . S e e i d . a t 8 6 1 . - 1 2 - W e c o n c l u d e a n d h o l d t h a t r e s p o n d e n t m a y a s s e s s t h e a d d i t i o n s t o t a x s e t f o r t h i n t h e n o t i c e s o f d e f i c i e n c y . W e h a v e c o n s i d e r e d a l l a r g u m e n t s f o r a c o n t r a r y h o l d i n g , a n d w e r e j e c t a l l a r g u m e n t s n o t d i s c u s s e d h e r e i n a s w i t h o u t m e r i t o r i r r e l e v a n t . A c c o r d i n g l y , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d f o r r e s p o n d e n t .