TAX COURT OPINION

Case: Marie & David Glen Key
Docket Number: 15117-98
Judge: Vasquez
Opinion Type: memo
Filed: 07/05/2001
Pages: 14

T . C . M e m o . 2 0 0 1 - 1 6 6 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T M A R I E K E Y A N D D A V I D G L E N K E Y , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 1 5 1 1 7 - 9 8 . F i l e d J u l y 5 , 2 0 0 1 . M a r i e K e y a n d D a v i d G l e n K e y , p r o s e s e . S . K a t y L i n a n d C a r o l i n e T s o C h e n , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M F I N D I N G S O F F A C T A N D O P I N I O N V A S Q U E Z , J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a d e f i c i e n c y o f $ 2 4 6 , 1 6 9 i n p e t i t i o n e r s ' 1 9 9 5 F e d e r a l i n c o m e t a x . U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r i n i s s u e , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . - 2 - 1 R e s p o n d e n t c o n c e d e s t h a t p e t i t i o n e r s a r e n o t l i a b l e f o r $ 2 0 3 , 4 4 0 o f t h e $ 5 4 5 , 7 1 5 o f a d d i t i o n a l S c h e d u l e C b u s i n e s s i n c o m e d e t e r m i n e d i n t h e s t a t u t o r y n o t i c e o f d e f i c i e n c y . A f t e r c o n c e s s i o n s , 1 t h e i s s u e s f o r d e c i s i o n a r e ( 1 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r s u n d e r r e p o r t e d t h e i r i n c o m e f o r 1 9 9 5 f r o m t h e i r b u s i n e s s r e p o r t e d o n S c h e d u l e C , P r o f i t o r L o s s F r o m B u s i n e s s , a n d ( 2 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r s e l f - e m p l o y m e n t t a x o n t h e n e t p r o f i t o f t h e S c h e d u l e C b u s i n e s s . F I N D I N G S O F F A C T S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d a n d a r e s o f o u n d . T h e s t i p u l a t i o n o f f a c t s , f i r s t s u p p l e m e n t a l s t i p u l a t i o n o f f a c t s , a n d t h e a t t a c h e d e x h i b i t s a r e i n c o r p o r a t e d h e r e i n b y t h i s r e f e r e n c e . A t t h e t i m e t h e y f i l e d t h e i r p e t i t i o n , M a r i e K e y a n d D a v i d G l e n K e y r e s i d e d i n C a l i f o r n i a . M u l t i l e v e l M a r k e t i n g B u s i n e s s I n e a r l y 1 9 9 5 , u n t i l a p p r o x i m a t e l y A p r i l 1 9 9 5 , M r . K e y s o l d s e l f - h e l p m o t i v a t i o n a l t a p e s f o r a m u l t i l e v e l m a r k e t i n g b u s i n e s s c a l l e d C o m m o n w e a l t h . A f t e r b e i n g t e r m i n a t e d f r o m C o m m o n w e a l t h i n A p r i l o r M a y 1 9 9 5 , M r . K e y s t a r t e d h i s o w n m u l t i l e v e l m a r k e t i n g b u s i n e s s , m o d e l e d a f t e r C o m m o n w e a l t h , c a l l e d T h e W i n n i n g E d g e . M r . K e y l a t e r c h a n g e d t h e b u s i n e s s ' n a m e t o T h e U l t i m a t e C o m e b a c k . M a r i e K e y d i d a d m i n i s t r a t i v e w o r k f o r T h e U l t i m a t e C o m e b a c k . T h e U l t i m a t e C o m e b a c k m a r k e t e d a n d s o l d a p r o d u c t c a l l e d " T h e C r e d i t M a z e P r o g r a m " ( t h e C r e d i t M a z e ) . T h e C r e d i t M a z e w a s - 3 - 2 I n o r d e r t o b e a p h a s e I b r o k e r , a m e m b e r h a d t o r e c r u i t s i x a d d i t i o n a l p h a s e I m e m b e r s . 3 I n o r d e r t o b e a p h a s e I I b r o k e r , a m e m b e r h a d t o r e c r u i t s i x a d d i t i o n a l p h a s e I I m e m b e r s . 4 I n o r d e r t o b e a p h a s e I I I b r o k e r , a m e m b e r h a d t o r e c r u i t t w o a d d i t i o n a l p h a s e I I I m e m b e r s . a " c r e d i t r e p a i r " p r o g r a m . T h e U l t i m a t e C o m e b a c k o f f e r e d t h r e e " p h a s e s " f o r t h e m a r k e t i n g a n d s a l e o f t h e C r e d i t M a z e . T h e U l t i m a t e C o m e b a c k ' s o r i e n t a t i o n g u i d e s t a t e s t h a t i n o r d e r t o b e a m e m b e r i n p h a s e I a n i n t e r e s t e d p a r t y p a i d $ 1 , 2 5 0 p l u s a $ 5 0 a d m i n i s t r a t i v e f e e f o r a c o p y o f t h e C r e d i t M a z e p r o d u c t . T h e b r o k e r 2 f o r t h e p h a s e I m e m b e r r e c e i v e d 9 0 p e r c e n t o f t h e $ 1 , 2 5 0 p a y m e n t . T h e U l t i m a t e C o m e b a c k ' s o r i e n t a t i o n g u i d e s t a t e s t h a t i n o r d e r t o b e a m e m b e r i n p h a s e I I , a n i n t e r e s t e d p a r t y p a i d $ 6 , 2 5 0 p l u s a $ 7 5 a d m i n i s t r a t i v e f e e f o r a s e m i n a r r e l a t e d t o t h e C r e d i t M a z e . T h e b r o k e r 3 f o r t h e p h a s e I I m e m b e r r e c e i v e d 9 0 p e r c e n t o f t h e $ 6 , 2 5 0 p a y m e n t . T h e U l t i m a t e C o m e b a c k ' s o r i e n t a t i o n g u i d e s t a t e s t h a t i n o r d e r t o b e a m e m b e r i n p h a s e I I I , a n i n t e r e s t e d p a r t y p a i d $ 3 1 , 2 5 0 f o r a f i n a n c i a l e d u c a t i o n s e m i n a r i n H a w a i i . T h e b r o k e r 4 f o r t h e p h a s e I I I m e m b e r r e c e i v e d 9 0 p e r c e n t o f t h e $ 3 1 , 2 5 0 p a y m e n t . N o t a l l n e w p h a s e I , I I , a n d I I I m e m b e r s p a i d t h e a m o u n t s l i s t e d i n t h e o r i e n t a t i o n g u i d e . E v e r y o n e w h o t r a n s f e r r e d f r o m - 4 - 5 I n o r d e r t o b e a W e a l t h P r e s e r v a t i o n b r o k e r , a m e m b e r h a d t o r e c r u i t t w o a d d i t i o n a l W e a l t h P r e s e r v a t i o n m e m b e r s . C o m m o n w e a l t h t o T h e U l t i m a t e C o m e b a c k w a s " g r a n d f a t h e r e d " i n a n d p a i d z e r o f o r t h e i r m e m b e r s h i p i n p h a s e I . S o m e m e m b e r s p a i d a r e d u c e d a m o u n t f o r t h e i r p h a s e I , I I , a n d / o r I I I m e m b e r s h i p s , a n d b r o k e r s s o l d t h e m e m b e r s h i p s a t c o s t ( $ 1 2 5 f o r p h a s e I , $ 6 2 5 f o r p h a s e I I , a n d $ 3 , 1 2 5 f o r p h a s e I I I ) . A d d i t i o n a l l y , m a n y m e m b e r s d i d n o t p a y a d m i n i s t r a t i v e f e e s . T h e U l t i m a t e C o m e b a c k o f f e r e d a n o t h e r p r o g r a m u n r e l a t e d t o t h e C r e d i t M a z e . T h e U l t i m a t e C o m e b a c k ' s o r i e n t a t i o n g u i d e s t a t e s t h a t i n t h e " W e a l t h P r e s e r v a t i o n " p r o g r a m ( W e a l t h P r e s e r v a t i o n ) , p a r t i c i p a n t s p a i d $ 6 2 5 t o p u r c h a s e a m a n u a l t h a t d i s c u s s e d f i n a n c i a l i n s t r u m e n t s u s e d t o p r e s e r v e a s s e t s . T h e b r o k e r 5 f o r t h e W e a l t h P r e s e r v a t i o n m e m b e r r e c e i v e d 8 0 p e r c e n t o f t h e $ 6 2 5 p a y m e n t . T h e U l t i m a t e C o m e b a c k m a i n t a i n e d m e m b e r s h i p l i s t s f o r W e a l t h P r e s e r v a t i o n a n d p h a s e s I , I I , a n d I I I c o m p i l e d b y p h a s e , m e m b e r n a m e , a n d b r o k e r n a m e . M r . K e y ' s n a m e i s l i s t e d a s t h e b r o k e r f o r 2 1 p e o p l e i n W e a l t h P r e s e r v a t i o n , 6 7 p e o p l e i n p h a s e I , 4 0 p e o p l e i n p h a s e I I , a n d 1 3 p e o p l e i n p h a s e I I I . M r . K e y r e q u e s t e d t h a t p a y m e n t s t o h i m s e l f a n d T h e U l t i m a t e C o m e b a c k b e m a d e i n c a s h , c a s h i e r ' s c h e c k s , o r m o n e y o r d e r s . P e t i t i o n e r s f a i l e d t o m a i n t a i n a n y t a x r e c o r d s ( i . e . , g e n e r a l - 5 - l e d g e r s , c h e c k d i s b u r s e m e n t r e c o r d s , c a s h r e c e i p t s j o u r n a l s , i n c o m e o r s a l e s j o u r n a l s , o r r e c o r d s o f s u m m a r i e s ) . P e t i t i o n e r s ' P e r s o n a l E x p e n s e s D u r i n g 1 9 9 5 , p e t i t i o n e r s s p e n t $ 2 , 5 8 6 . 8 7 a m o n t h o n p e r s o n a l e x p e n d i t u r e s t h a t i n c l u d e d , a m o n g o t h e r t h i n g s , u t i l i t i e s , c l o t h i n g , s t o r a g e , h o u s e w a r e s , a u t o m o t i v e , a n d l e i s u r e e x p e n s e s . F r o m J a n u a r y t h r o u g h J u l y 1 9 9 5 , p e t i t i o n e r s p a i d $ 1 , 7 0 0 a m o n t h r e n t o n a r e s i d e n c e k n o w n a s " 1 0 0 / 1 0 1 S a n t e s " . O n o r a b o u t J u l y 2 , 1 9 9 5 , p e t i t i o n e r s p a i d a $ 1 , 5 0 0 d e p o s i t o n a r e n t a l h o m e l o c a t e d i n W i l d o m a r , C a l i f o r n i a ( W i l d o m a r h o m e ) . F r o m J u l y t h r o u g h D e c e m b e r 1 9 9 5 , p e t i t i o n e r s p a i d $ 1 , 1 9 0 a m o n t h r e n t f o r t h e W i l d o m a r h o m e . O n o r a b o u t M a r c h 1 1 , 1 9 9 5 , p e t i t i o n e r s p a i d $ 7 , 0 0 0 i n c a s h t o p u r c h a s e a M e r c e d e s . O n J u n e 2 7 , 1 9 9 5 , p e t i t i o n e r s p a i d o f f t h e i r A s t r o m i n i v a n w i t h a $ 2 , 1 3 5 c a s h i e r ' s c h e c k . O n A u g u s t 5 , 1 9 9 5 , p e t i t i o n e r s p u r c h a s e d a p p l i a n c e s f o r $ 2 , 3 6 8 . 0 2 a n d $ 4 7 3 . 0 2 . D u r i n g 1 9 9 5 , p e t i t i o n e r s p u r c h a s e d a n A c u r a N S X f o r $ 4 0 , 0 0 0 i n c a s h . P e t i t i o n e r s ' B a n k A c c o u n t s P e t i t i o n e r s m a i n t a i n e d b a n k a c c o u n t s a t G r e a t W e s t e r n B a n k . A s o f J a n u a r y 1 , 1 9 9 5 , p e t i t i o n e r s h a d a z e r o b a l a n c e i n t h e i r a c c o u n t s . - 6 - 6 T h e a p p e l l a t e c o u r t a f f i r m e d p e t i t i o n e r s ' c o n v i c t i o n s a n d t h e S u p r e m e C o u r t o f C a l i f o r n i a d e n i e d p e t i t i o n e r s ' p e t i t i o n f o r r e v i e w . P e o p l e v . K e y , N o . S 0 9 1 4 0 5 , ( C a l . , N o v . 1 5 , 2 0 0 0 ) . M r . K e y ' s A r r e s t , t h e M o n e y i n H i s P o s s e s s i o n W h e n A r r e s t e d , a n d P e t i t i o n e r s ' C o n v i c t i o n O n o r a b o u t N o v e m b e r 2 8 , 1 9 9 5 , u n d e r a n a l i a s , M r . K e y w a s s t a y i n g a t t h e H i l t o n H o t e l i n A n a h e i m , C a l i f o r n i a . O n t h a t d a t e , t h e A n a h e i m P o l i c e D e p a r t m e n t a r r e s t e d M r . K e y a n d s e i z e d f r o m h i m c a s h t o t a l i n g $ 3 0 2 , 5 1 5 . 2 5 a n d p o s t a l m o n e y o r d e r s t o t a l i n g $ 1 5 , 7 5 0 . I n N o v e m b e r 1 9 9 5 , t h e R i v e r s i d e C o u n t y S h e r i f f ' s D e p a r t m e n t s e i z e d f r o m M r . K e y 2 4 c a s h i e r ' s c h e c k s , m a d e o u t t o h i m , t o t a l i n g $ 1 0 5 , 1 7 5 . T h e s e c h e c k s w e r e f o r t h e f o l l o w i n g a m o u n t s : 1 f o r $ 2 , 2 5 0 , 1 f o r $ 3 , 0 0 0 , 1 f o r $ 4 , 3 2 5 , 2 f o r $ 1 , 3 0 0 , 2 f o r $ 4 , 0 0 0 , a n d 1 7 f o r $ 5 , 0 0 0 . M a n y o f t h e c h e c k s a r e n u m b e r e d s e q u e n t i a l l y a n d w e r e p u r c h a s e d o n t h e s a m e d a t e . O n J u n e 2 9 , 1 9 9 8 , p e t i t i o n e r s w e r e c o n v i c t e d o f s e p a r a t e c o u n t s o f u n l a w f u l l y p r e p a r i n g a n d o p e r a t i n g a n e n d l e s s c h a i n s c h e m e i n v i o l a t i o n o f C a l i f o r n i a P e n a l C o d e s e c t i o n 3 2 7 f o r t h e i r a c t i v i t i e s i n c o n n e c t i o n w i t h T h e U l t i m a t e C o m e b a c k . 6 P e t i t i o n e r s ' T a x R e t u r n s P e t i t i o n e r s i n f o r m e d a r e v e n u e o f f i c e r t h a t t h e y d i d n o t h a v e a n y i n c o m e f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 f o r w h i c h U . S . I n d i v i d u a l I n c o m e T a x r e t u r n s n e e d e d t o b e f i l e d . D u r i n g 1 9 9 3 , p e t i t i o n e r s f i l e d b a n k r u p t c y a n d w e r e d i s c h a r g e d i n 1 9 9 4 . O n F e b r u a r y 2 4 , 1 9 9 7 , p e t i t i o n e r s f i l e d t h e i r 1 9 9 5 j o i n t - 7 - i n d i v i d u a l F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n ( t h e r e t u r n ) . T h e r e t u r n i n c l u d e d a S c h e d u l e C . T h e S c h e d u l e C l i s t s M r . K e y a s t h e s o l e p r o p r i e t o r o f a " m u l t i - l e v e l m a r k e t i n g " a c t i v i t y w i t h t h e n a m e T h e U l t i m a t e C o m e b a c k . P e t i t i o n e r s r e p o r t e d $ 4 9 5 , 0 0 0 o f g r o s s r e c e i p t s , $ 1 5 3 , 8 1 6 o f e x p e n s e s , a n d $ 3 4 1 , 1 8 4 o f n e t p r o f i t f r o m T h e U l t i m a t e C o m e b a c k . T h e r e t u r n r e p o r t e d t o t a l a d j u s t e d g r o s s i n c o m e o f $ 3 4 1 , 1 8 4 a n d l i s t e d a t a x d u e o f $ 1 0 3 , 2 7 3 . P e t i t i o n e r s d i d n o t p a y a n y o f t h i s a m o u n t w h e n t h e y f i l e d t h e r e t u r n . P e t i t i o n e r s d i d n o t r e p o r t o r p a y a n y s e l f - e m p l o y m e n t t a x e s o n t h e n e t p r o f i t o f T h e U l t i m a t e C o m e b a c k . P e t i t i o n e r s r e p o r t e d n o i n c o m e f r o m C o m m o n w e a l t h . O P I N I O N I . U n r e p o r t e d I n c o m e E v e r y i n d i v i d u a l l i a b l e f o r t a x i s r e q u i r e d t o m a i n t a i n b o o k s a n d r e c o r d s s u f f i c i e n t t o e s t a b l i s h t h e a m o u n t o f h i s o r h e r g r o s s i n c o m e . S e c . 6 0 0 1 ; D i L e o v . C o m m i s s i o n e r , 9 6 T . C . 8 5 8 , 8 6 7 ( 1 9 9 1 ) , a f f d . 9 5 9 F . 2 d 1 6 ( 2 d C i r . 1 9 9 2 ) . F o r t h e y e a r s i n q u e s t i o n , w e f i n d t h a t p e t i t i o n e r s m a i n t a i n e d i n a d e q u a t e b o o k s a n d r e c o r d s - - i n f a c t , t h e y m a i n t a i n e d n o t a x r e c o r d s w h a t s o e v e r ( i . e . , g e n e r a l l e d g e r s , c h e c k d i s b u r s e m e n t r e c o r d s , c a s h r e c e i p t s j o u r n a l s , i n c o m e o r s a l e s j o u r n a l s , o r r e c o r d s o f s u m m a r i e s ) . W h e r e a t a x p a y e r f a i l s t o m a i n t a i n o r p r o d u c e a d e q u a t e b o o k s a n d r e c o r d s , t h e C o m m i s s i o n e r i s a u t h o r i z e d t o c o m p u t e t h e t a x p a y e r ' s t a x a b l e i n c o m e b y a n y m e t h o d t h a t c l e a r l y r e f l e c t s - 8 - 7 P e t i t i o n e r s a r g u e t h a t , p u r s u a n t t o s e c . 7 4 9 1 ( b ) , r e s p o n d e n t b e a r s t h e b u r d e n o f p r o o f b e c a u s e r e s p o n d e n t u s e d s t a t i s t i c a l m e t h o d s t o r e c o n s t r u c t p e t i t i o n e r s ' i n c o m e . S e c . 7 4 9 1 ( b ) w a s e n a c t e d a s p a r t o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e R e s t r u c t u r i n g a n d R e f o r m A c t o f 1 9 9 8 ( R R A 1 9 9 8 ) , P u b . L . 1 0 5 - 2 0 6 , s e c . 3 0 0 1 ( c ) , 1 1 2 S t a t . 6 8 5 , 7 2 6 , a n d i s e f f e c t i v e f o r e x a m i n a t i o n s c o m m e n c e d o n o r a f t e r J u l y 2 2 , 1 9 9 8 . S e e H i g b e e v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 6 T . C . _ _ _ , _ _ _ ( 2 0 0 1 ) ( s l i p o p . a t 5 ) ; R R A 1 9 9 8 s e c . 3 0 0 1 ( c ) , 1 1 2 S t a t . 6 8 5 , 7 2 7 . T h e e x a m i n a t i o n i n t h i s c a s e c o m m e n c e d p r i o r t o J u l y 2 2 , 1 9 9 8 . A c c o r d i n g l y , s e c . 7 4 9 1 i s i n a p p l i c a b l e . 8 A l t h o u g h W e i m e r s k i r c h v . C o m m i s s i o n e r , 5 9 6 F . 2 d 3 5 8 ( 9 t h ( c o n t i n u e d . . . ) i n c o m e . S e c . 4 4 6 ( b ) ; H o l l a n d v . U n i t e d S t a t e s , 3 4 8 U . S . 1 2 1 ( 1 9 5 4 ) ; W e b b v . C o m m i s s i o n e r , 3 9 4 F . 2 d 3 6 6 , 3 7 1 - 3 7 2 ( 5 t h C i r . 1 9 6 8 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 6 6 - 8 1 . T h e r e c o n s t r u c t i o n o f i n c o m e n e e d o n l y b e r e a s o n a b l e i n l i g h t o f a l l s u r r o u n d i n g f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s . G i d d i o v . C o m m i s s i o n e r , 5 4 T . C . 1 5 3 0 , 1 5 3 3 ( 1 9 7 0 ) . T h e C o m m i s s i o n e r i s g i v e n l a t i t u d e i n d e t e r m i n i n g w h i c h m e t h o d o f r e c o n s t r u c t i o n t o a p p l y w h e n a t a x p a y e r f a i l s t o m a i n t a i n r e c o r d s . P e t z o l d t v . C o m m i s s i o n e r , 9 2 T . C . 6 6 1 , 6 9 3 ( 1 9 8 9 ) . T h e C o m m i s s i o n e r ' s d e t e r m i n a t i o n s g e n e r a l l y a r e p r e s u m e d c o r r e c t , a n d t h e t a x p a y e r b e a r s t h e b u r d e n o f p r o v i n g t h a t t h o s e d e t e r m i n a t i o n s a r e e r r o n e o u s . 7 R u l e 1 4 2 ( a ) ; W e l c h v . H e l v e r i n g , 2 9 0 U . S . 1 1 1 , 1 1 5 ( 1 9 3 3 ) ; D u r a n d o v . U n i t e d S t a t e s , 7 0 F . 3 d 5 4 8 , 5 5 0 ( 9 t h C i r . 1 9 9 5 ) . T h e U . S . C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e N i n t h C i r c u i t , t o w h i c h a n a p p e a l o f t h i s c a s e w o u l d l i e , h a s h e l d t h a t i n o r d e r f o r t h e p r e s u m p t i o n o f c o r r e c t n e s s t o a t t a c h t o t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y i n u n r e p o r t e d i n c o m e c a s e s , 8 t h e - 9 - 8 ( . . . c o n t i n u e d ) C i r . 1 9 7 9 ) , r e v g . 6 7 T . C . 6 7 2 ( 1 9 7 7 ) , w a s a n u n r e p o r t e d i n c o m e c a s e r e g a r d i n g i l l e g a l s o u r c e i n c o m e , t h e U . S . C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e N i n t h C i r c u i t a p p l i e s t h e W e i m e r s k i r c h r u l e i n a l l c a s e s i n v o l v i n g t h e r e c e i p t o f u n r e p o r t e d i n c o m e . S e e E d w a r d s v . C o m m i s s i o n e r , 6 8 0 F . 2 d 1 2 6 8 , 1 2 7 0 - 1 2 7 1 ( 9 t h C i r . 1 9 8 2 ) ; P e t z o l d t v . C o m m i s s i o n e r , 9 2 T . C . 6 6 1 , 6 8 9 ( 1 9 8 9 ) . C o m m i s s i o n e r m u s t e s t a b l i s h " s o m e e v i d e n t i a r y f o u n d a t i o n " l i n k i n g t h e t a x p a y e r t o t h e i n c o m e - p r o d u c i n g a c t i v i t y , W e i m e r s k i r c h v . C o m m i s s i o n e r , 5 9 6 F . 2 d 3 5 8 , 3 6 1 - 3 6 2 ( 9 t h C i r . 1 9 7 9 ) , r e v g . 6 7 T . C . 6 7 2 ( 1 9 7 7 ) , o r " d e m o n s t r a t i n g t h a t t h e t a x p a y e r r e c e i v e d u n r e p o r t e d i n c o m e " , E d w a r d s v . C o m m i s s i o n e r , 6 8 0 F . 2 d 1 2 6 8 , 1 2 7 0 ( 9 t h C i r . 1 9 8 2 ) ; s e e a l s o R a p p v . C o m m i s s i o n e r , 7 7 4 F . 2 d 9 3 2 , 9 3 5 ( 9 t h C i r . 1 9 8 5 ) . O n c e t h e r e i s e v i d e n c e o f a c t u a l r e c e i p t o f f u n d s b y t h e t a x p a y e r , t h e t a x p a y e r h a s t h e b u r d e n o f p r o v i n g t h a t a l l o r p a r t o f t h o s e f u n d s a r e n o t t a x a b l e . T o k a r s k i v . C o m m i s s i o n e r , 8 7 T . C . 7 4 ( 1 9 8 6 ) . T h e r e i s a m p l e e v i d e n c e l i n k i n g p e t i t i o n e r s t o a n i n c o m e - p r o d u c i n g a c t i v i t y , a n d r e s p o n d e n t h a s d e m o n s t r a t e d t h a t p e t i t i o n e r s r e c e i v e d u n r e p o r t e d i n c o m e . A . U n i t a n d V o l u m e M e t h o d T h e f i r s t m e t h o d r e s p o n d e n t e m p l o y e d o n b r i e f t o r e c o n s t r u c t p e t i t i o n e r s ' g r o s s r e c e i p t s f r o m t h e m u l t i l e v e l m a r k e t i n g b u s i n e s s w a s t h e u n i t a n d v o l u m e m e t h o d . T h i s m e t h o d o f p r o o f i s a n e s t a b l i s h e d m e t h o d a c c e p t e d b y t h e C o u r t . S e e K i n g v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 8 - 6 9 , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 1 8 2 F . 3 d 9 0 3 ( 3 d C i r . 1 9 9 9 ) ; P a r k v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . - 1 0 - 1 9 9 4 - 3 4 3 ; R o w e l l v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 8 - 4 1 0 , a f f d . 8 8 4 F . 2 d 1 0 8 5 ( 8 t h C i r . 1 9 8 9 ) . T o d e t e r m i n e g r o s s r e c e i p t s , r e s p o n d e n t u s e d i n f o r m a t i o n c o n t a i n e d i n T h e U l t i m a t e C o m e b a c k ' s o r i e n t a t i o n g u i d e a n d m e m b e r s h i p l i s t s . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d h o w m a n y u n i t s M r . K e y h a n d l e d ( i . e . , t r a n s a c t i o n s f o r w h i c h M r . K e y w a s t h e b r o k e r ) . R e s p o n d e n t m u l t i p l i e d t h e u n i t s b y t h e f u l l a m o u n t l i s t e d i n t h e o r i e n t a t i o n g u i d e a s t h e c o s t o f e a c h u n i t ( i . e . , $ 1 , 2 5 0 f o r p h a s e I , $ 6 , 2 5 0 f o r p h a s e I I , $ 3 1 , 2 5 0 f o r p h a s e I I I , a n d $ 6 2 5 f o r W e a l t h P r e s e r v a t i o n ) . R e s p o n d e n t t h e n a d d e d t h e a d m i n i s t r a t i v e f e e s c h a r g e d f o r e a c h p h a s e a n d W e a l t h P r e s e r v a t i o n . O n b r i e f , r e s p o n d e n t n o t e s t h a t h e m o d i f i e d t h i s a n a l y s i s t o a c c o u n t f o r t e s t i m o n y r e c e i v e d a t t r i a l f r o m w i t n e s s e s w h o t e s t i f i e d t h e y p a i d l e s s t h a n t h e v a l u e l i s t e d i n t h e o r i e n t a t i o n g u i d e . U s i n g t h i s m e t h o d o l o g y , r e s p o n d e n t c o m p u t e d p e t i t i o n e r s ' t o t a l g r o s s r e c e i p t s t o b e $ 8 6 8 , 4 0 0 . P e t i t i o n e r s r e p o r t e d $ 4 9 5 , 0 0 0 o f g r o s s r e c e i p t s o n t h e i r S c h e d u l e C . T h u s , r e s p o n d e n t c a l c u l a t e d a $ 3 7 3 , 4 0 0 u n d e r s t a t e m e n t o f i n c o m e . W e c o n c l u d e t h a t t h i s a n a l y s i s i s f l a w e d i n t w o r e s p e c t s . T h e f i r s t f l a w i n r e s p o n d e n t ' s a n a l y s i s i s t h a t r e s p o n d e n t a t t r i b u t e d 1 0 0 p e r c e n t o f t h e p a y m e n t s f o r e a c h p h a s e a n d W e a l t h P r e s e r v a t i o n t o M r . K e y . A c c o r d i n g t o t h e o r i e n t a t i o n g u i d e , t h e b r o k e r o n a t r a n s a c t i o n f o r p h a s e I , I I , a n d I I I r e c e i v e d o n l y 9 0 - 1 1 - p e r c e n t o f t h e f e e a n d f o r W e a l t h P r e s e r v a t i o n r e c e i v e d o n l y 8 0 p e r c e n t o f t h e f e e . T h e s e c o n d f l a w i s r e s p o n d e n t ' s a s s u m p t i o n t h a t e v e r y o n e w h o p u r c h a s e d i n t o W e a l t h P r e s e r v a t i o n a n d p h a s e I , I I , a n d I I I , o t h e r t h a n t h e w i t n e s s e s w h o t e s t i f i e d a t t r i a l , p a i d t h e s e f u l l a m o u n t s . S e v e r a l w i t n e s s e s c r e d i b l y t e s t i f i e d t h a t t h e y t h e m s e l v e s a n d o t h e r s t h e y r e c r u i t e d i n t o T h e U l t i m a t e C o m e b a c k d i d n o t p a y t h e a m o u n t s l i s t e d i n t h e o r i e n t a t i o n g u i d e . S o m e p a i d a s l i g h t l y r e d u c e d a m o u n t , s o m e p a i d c o s t , o t h e r s p a i d n o t h i n g a t a l l , a n d m a n y d i d n o t p a y a n a d m i n i s t r a t i o n f e e . W e c o n c l u d e t h a t r e s p o n d e n t ' s a p p l i c a t i o n o f t h e u n i t a n d v o l u m e m e t h o d d o e s n o t c l e a r l y r e f l e c t p e t i t i o n e r s ' i n c o m e ; t h e r e f o r e , w e s h a l l n o t a d o p t t h e f i g u r e s d e t e r m i n e d b y r e s p o n d e n t u n d e r t h i s m e t h o d . S e e s e c . 4 4 6 ( b ) ; H o l l a n d v . U n i t e d S t a t e s , 3 4 8 U . S . 1 2 1 ( 1 9 5 4 ) ; W e b b v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 3 7 1 - 3 7 2 . B . N e t W o r t h M e t h o d A n a l t e r n a t i v e m e t h o d r e s p o n d e n t e m p l o y e d o n b r i e f t o r e c o n s t r u c t p e t i t i o n e r s ' i n c o m e f r o m t h e m u l t i l e v e l m a r k e t i n g b u s i n e s s w a s t h e n e t w o r t h m e t h o d . T h i s m e t h o d o f p r o o f i s a n e s t a b l i s h e d m e t h o d a c c e p t e d b y t h e c o u r t s . S e e H o l l a n d v . U n i t e d S t a t e s , s u p r a . U n d e r t h e n e t w o r t h m e t h o d , t h e t a x p a y e r s ' o p e n i n g n e t w o r t h f o r t h e t a x a b l e y e a r i s e s t a b l i s h e d . I n c r e a s e s i n n e t w o r t h a r e a d d e d t o t h e o p e n i n g n e t w o r t h . N o n d e d u c t i b l e e x p e n d i t u r e s - 1 2 - i n c r e a s e t h i s a m o u n t . I t e m s a t t r i b u t a b l e t o n o n t a x a b l e s o u r c e s d e c r e a s e t h i s a m o u n t . I f t h e r e s u l t i n g f i g u r e f o r t h e y e a r i s g r e a t e r t h a n t h e t a x a b l e i n c o m e r e p o r t e d , t h e n t h e e x c e s s r e p r e s e n t s u n r e p o r t e d t a x a b l e i n c o m e . S e e i d . a t 1 2 5 . T h e C o m m i s s i o n e r m u s t e s t a b l i s h t h e o p e n i n g n e t w o r t h w i t h r e a s o n a b l e c e r t a i n t y a n d s h o w a l i k e l y s o u r c e o f u n r e p o r t e d i n c o m e o r n e g a t e n o n t a x a b l e s o u r c e s . S e e i d . a t 1 3 2 - 1 3 8 ; B r o o k s v . C o m m i s s i o n e r , 8 2 T . C . 4 1 3 , 4 3 1 - 4 3 2 ( 1 9 8 4 ) , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 7 7 2 F . 2 d 9 1 0 ( 9 t h C i r . 1 9 8 5 ) . A s o f J a n u a r y 1 , 1 9 9 5 , p e t i t i o n e r s h a d a z e r o b a l a n c e i n t h e i r b a n k a c c o u n t s . P e t i t i o n e r s t e s t i f i e d t h a t t h e y d i d n o t f i l e i n c o m e t a x r e t u r n s f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 b e c a u s e t h e y m a d e l e s s t h a n t h e a m o u n t r e q u i r e d t o " t r i g g e r " t h e f i l i n g r e q u i r e m e n t . M r . K e y t e s t i f i e d t h a t i n 1 9 9 3 p e t i t i o n e r s f i l e d f o r b a n k r u p t c y . M r . K e y f u r t h e r t e s t i f i e d p e t i t i o n e r s h a d a b s o l u t e l y n o t h i n g w h e n t h e y s t a r t e d T h e U l t i m a t e C o m e b a c k . B a s e d o n t h e e v i d e n c e , w e c o n c l u d e t h a t r e s p o n d e n t c o r r e c t l y b e g a n t h e n e t w o r t h a n a l y s i s w i t h a z e r o n e t w o r t h f o r p e t i t i o n e r s a s o f J a n u a r y 1 , 1 9 9 5 . R e s p o n d e n t t h e n m u l t i p l i e d p e t i t i o n e r s ' m o n t h l y p e r s o n a l e x p e n d i t u r e s f o r 1 9 9 5 ( $ 2 , 5 8 6 . 8 7 ) b y 1 2 . T h i s t o t a l s $ 3 1 , 0 4 2 . 4 4 . N e x t , r e s p o n d e n t m u l t i p l i e d p e t i t i o n e r s ' m o n t h l y r e n t a l e x p e n s e t i m e s 1 2 . R e s p o n d e n t a d o p t e d $ 1 , 1 9 0 a s t h e a m o u n t o f r e n t . W e f o u n d t h a t p e t i t i o n e r s p a i d $ 1 , 7 0 0 f o r t h e f i r s t 6 m o n t h s o f 1 9 9 5 a n d $ 1 , 1 9 0 f o r t h e l a s t 6 m o n t h s o f 1 9 9 5 . P e t i t i o n e r s ' r e n t a l - 1 3 - e x p e n s e s f o r 1 9 9 5 t h e r e f o r e t o t a l $ 1 7 , 3 4 0 . P e t i t i o n e r s ' t o t a l y e a r l y e x p e n s e s f o r 1 9 9 5 e q u a l $ 4 8 , 3 8 2 . 4 4 . R e s p o n d e n t t h e n a d d e d i n p e t i t i o n e r s ' " o n e t i m e " p e r s o n a l e x p e n d i t u r e s ( i . e . , t h e r e n t d e p o s i t , t h e M e r c e d e s p u r c h a s e , t h e A s t r o M i n i v a n p a y m e n t , t h e a p p l i a n c e p u r c h a s e s , a n d t h e A c u r a p u r c h a s e ) . T h e s e e x p e n s e s t o t a l $ 5 3 , 4 7 6 . 0 4 . T h u s , p e t i t i o n e r s ' t o t a l p e r s o n a l e x p e n d i t u r e s f o r 1 9 9 5 e q u a l $ 1 0 1 , 8 5 8 . 4 8 . N e x t , r e s p o n d e n t a d d e d t h e c a s h ( $ 3 0 2 , 5 1 5 . 2 5 ) , m o n e y o r d e r s ( $ 1 5 , 7 5 0 ) , a n d c a s h i e r ' s c h e c k s ( $ 1 0 5 , 1 7 5 ) s e i z e d f r o m M r . K e y i n N o v e m b e r 1 9 9 5 . T h i s a m o u n t t o t a l s $ 4 2 3 , 4 4 0 . 2 5 . R e s p o n d e d a d d e d t h i s a m o u n t t o p e t i t i o n e r s ' t o t a l p e r s o n a l e x p e n d i t u r e s f o r 1 9 9 5 ( $ 1 0 1 , 8 5 8 . 4 8 ) b r i n g i n g t h e f i n a l t o t a l t o $ 5 2 5 , 2 9 8 . 7 3 . S u b t r a c t i n g p e t i t i o n e r s ' r e p o r t e d a d j u s t e d g r o s s i n c o m e ( $ 3 4 1 , 1 8 4 ) f r o m t h e a m o u n t c a l c u l a t e d v i a t h e n e t w o r t h m e t h o d r e s u l t s i n u n r e p o r t e d i n c o m e o f $ 1 8 4 , 1 1 4 . 7 3 . B a s e d u p o n t h e f o r e g o i n g , w e c o n c l u d e t h a t i n 1 9 9 5 p e t i t i o n e r s h a d $ 1 8 4 , 1 1 4 . 7 3 o f u n r e p o r t e d i n c o m e f r o m T h e U l t i m a t e C o m e b a c k . I I . S e l f - E m p l o y m e n t T a x R e s p o n d e n t a r g u e s t h a t i n 1 9 9 5 p e t i t i o n e r s h a d s e l f - e m p l o y m e n t i n c o m e b a s e d o n p e t i t i o n e r s ' r e p o r t e d a n d u n r e p o r t e d i n c o m e f r o m T h e U l t i m a t e C o m e b a c k , a n d p e t i t i o n e r s o w e s e l f - e m p l o y m e n t t a x b a s e d o n t h a t i n c o m e . S e c t i o n 1 4 0 1 i m p o s e s s e l f - e m p l o y m e n t t a x o n s e l f - e m p l o y m e n t i n c o m e . S e c t i o n 1 4 0 2 d e f i n e s n e t e a r n i n g s f r o m s e l f - e m p l o y m e n t a s t h e g r o s s i n c o m e d e r i v e d b y a n i n d i v i d u a l f r o m t h e c a r r y i n g o n - 1 4 - o f a n y t r a d e o r b u s i n e s s b y s u c h i n d i v i d u a l l e s s a l l o w a b l e d e d u c t i o n s a t t r i b u t a b l e t o s u c h t r a d e o r b u s i n e s s . W e a g r e e w i t h r e s p o n d e n t . W e c o n c l u d e t h a t p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r s e l f - e m p l o y m e n t t a x i n 1 9 9 5 i n a c c o r d a n c e w i t h s e c t i o n 1 4 0 1 b a s e d u p o n p e t i t i o n e r s ' s e l f - e m p l o y m e n t i n c o m e ( i n c l u d i n g t h e r e p o r t e d a n d u n r e p o r t e d i n c o m e ) f r o m T h e U l t i m a t e C o m e b a c k . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 .