TAX COURT OPINION

Case: Howard E. Clendenen
Docket Number: 18153-96
Judge: Vasquez
Opinion Type: memo
Filed: 02/12/2003
Pages: 11

1 U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e , a n d a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t a t a l l r e l e v a n t t i m e s . T . C . M e m o . 2 0 0 3 - 3 2 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T H O W A R D E . C L E N D E N E N , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t H O W A R D E . C L E N D E N E N , I N C . , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o s . 1 8 1 5 3 - 9 6 , 1 8 1 5 4 - 9 6 . F i l e d F e b r u a r y 1 2 , 2 0 0 3 . P a u l F . C h r i s t o f f e r s , f o r p e t i t i o n e r s . J o h n Q . W a l s h , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M O P I N I O N V A S Q U E Z , J u d g e : T h e s e c a s e s a r e b e f o r e t h e C o u r t o n r e s p o n d e n t ' s m o t i o n s f o r e n t r y o f d e c i s i o n u n d e r R u l e 5 0 . 1 - 2 - B a c k g r o u n d P e t i t i o n e r H o w a r d E . C l e n d e n e n , I n c . ( t h e c o r p o r a t i o n ) , i s a c o r p o r a t i o n w i t h a m a i l i n g a d d r e s s i n D e s M o i n e s , I o w a . O n M a y 2 2 , 1 9 9 6 , r e s p o n d e n t s e n t t h e c o r p o r a t i o n a n o t i c e o f d e f i c i e n c y d e t e r m i n i n g t h e f o l l o w i n g d e f i c i e n c i e s i n t h e c o r p o r a t i o n ' s F e d e r a l i n c o m e t a x e s : T a x Y e a r E n d e d D e f i c i e n c y 6 / 3 0 / 8 7 $ 1 0 , 2 7 3 6 / 3 0 / 8 8 3 2 , 6 0 7 6 / 3 0 / 8 9 1 3 , 7 7 5 I n t h i s n o t i c e o f d e f i c i e n c y , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t t h e c o r p o r a t i o n ' s e m p l o y e e s t o c k o w n e r s h i p p l a n ( t h e p l a n ) w a s a n o n q u a l i f i e d p l a n b e c a u s e i t d i d n o t m e e t t h e r e q u i r e m e n t s o f s e c t i o n 4 0 1 ( a ) . O n A u g u s t 2 1 , 1 9 9 6 , t h e c o r p o r a t i o n f i l e d a p e t i t i o n w i t h t h e C o u r t a l l e g i n g e r r o r i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n t h a t t h e p l a n i s n o n q u a l i f i e d . O n M a y 2 2 , 1 9 9 6 , r e s p o n d e n t s e n t p e t i t i o n e r H o w a r d E . C l e n d e n e n ( M r . C l e n d e n e n ) a n o t i c e o f d e f i c i e n c y d e t e r m i n i n g d e f i c i e n c i e s i n h i s F e d e r a l i n c o m e t a x e s , a n a d d i t i o n t o t a x , a n d a n a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y a s f o l l o w s : A d d i t i o n t o T a x P e n a l t y T a x Y e a r D e f i c i e n c y S e c . 6 6 5 3 ( a ) ( 1 ) S e c . 6 6 6 2 ( a ) 1 9 8 7 $ 1 3 , 6 4 1 - - 1 9 8 8 3 4 , 0 7 1 $ 1 , 7 0 4 - 1 9 8 9 1 , 1 8 7 - $ 2 3 7 - 3 - I n t h i s n o t i c e o f d e f i c i e n c y , r e s p o n d e n t b a s e d t h e d e t e r m i n a t i o n s o n t h e p l a n ' s b e i n g n o n q u a l i f i e d . O n A u g u s t 2 1 , 1 9 9 6 , M r . C l e n d e n e n f i l e d a p e t i t i o n w i t h t h e C o u r t i n w h i c h M r . C l e n d e n e n r e f e r r e d t o t h e " e r r o n e o u s a l l e g a t i o n t h a t s a i d t r u s t i s n o t q u a l i f i e d . " O n S e p t e m b e r 2 9 , 1 9 9 7 , t h e p a r t i e s i n b o t h c a s e s e a c h f i l e d a j o i n t m o t i o n f o r c o n t i n u a n c e . T h e p a r t i e s s o u g h t a c o n t i n u a n c e i n o r d e r t o p r e s e n t t h e p l a n q u a l i f i c a t i o n i s s u e t o t h e C o u r t i n a d e c l a r a t o r y j u d g m e n t a c t i o n , H o w a r d E . C l e n d e n e n , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , d o c k e t N o . 1 8 1 5 5 - 9 6 R , b e c a u s e t h e q u a l i f i e d s t a t u s o f t h e p l a n w a s t h e s i g n i f i c a n t i s s u e i n t h e s e c a s e s . O n O c t o b e r 2 , 1 9 9 7 , t h e C o u r t g r a n t e d t h e s e m o t i o n s . O n F e b r u a r y 1 3 , 1 9 9 8 , t h e c o r p o r a t i o n a n d M r . C l e n d e n e n e a c h f i l e d a S t i p u l a t i o n o f S e t t l e d I s s u e s . T h e c o r p o r a t i o n ' s s t i p u l a t i o n o f s e t t l e d i s s u e s p r o v i d e d i n p a r t : 8 . F o r t h e t a x a b l e y e a r e n d e d J u n e 3 0 , 1 9 8 7 , t h e p a r t i e s a g r e e t h a t t h e i s s u e d e s i g n a t e d " E S O P C o n t r i b u t i o n t o N o n - Q u a l i f i e d P l a n " i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y i s c o n s e q u e n t i a l t o t h e i s s u e o f p l a n q u a l i f i c a t i o n i n r e l a t e d d o c k e t 1 8 1 5 5 - 9 6 " R " . 9 . F o r t h e t a x a b l e y e a r e n d e d J u n e 3 0 , 1 9 8 8 , t h e p a r t i e s a g r e e t h a t t h e i s s u e d e s i g n a t e d " D e d u c t i b l e D i v i d e n d s t o E S O P " i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y i s c o n s e q u e n t i a l t o t h e i s s u e o f p l a n q u a l i f i c a t i o n i n r e l a t e d d o c k e t 1 8 1 5 5 - 9 6 " R " . 1 0 . F o r t h e t a x a b l e y e a r e n d e d J u n e 3 0 , 1 9 8 8 , t h e p a r t i e s a g r e e t h a t t h e i s s u e d e s i g n a t e d " N o n - Q u a l i f i e d C o n t r i b u t i o n - A l l o w e d i n Y r . i n c l u d e d i n 1 0 4 0 " i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y i s c o n s e q u e n t i a l t o t h e i s s u e o f p l a n q u a l i f i c a t i o n i n r e l a t e d d o c k e t 1 8 1 5 5 - 9 6 " R " . - 4 - 1 1 . F o r t h e t a x a b l e y e a r e n d e d J u n e 3 0 , 1 9 8 9 , t h e p a r t i e s a g r e e t h a t t h e i s s u e s d e s i g n a t e d " E S O P C o n t r i b u t i o n t o N o n - Q u a l i f i e d P l a n " a n d " D e d u c t i b l e D i v i d e n d s t o E S O P " i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y a r e c o n s e q u e n t i a l t o t h e i s s u e o f p l a n q u a l i f i c a t i o n i n r e l a t e d d o c k e t 1 8 1 5 5 - 9 6 " R " . R e s p o n d e n t a n d t h e c o r p o r a t i o n s i g n e d t h i s s t i p u l a t i o n o f s e t t l e d i s s u e s . M r . C l e n d e n e n ' s s t i p u l a t i o n o f s e t t l e d i s s u e s p r o v i d e d i n p a r t : 9 . F o r t h e t a x a b l e y e a r 1 9 8 7 , t h e p a r t i e s a g r e e t h a t t h e i s s u e d e s i g n a t e d " E m p l o y e r C o n t r i b u t i o n " a n d " D e f e r r e d C o m p e n s a t i o n " i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y a r e c o n s e q u e n t i a l t o t h e i s s u e o f p l a n q u a l i f i c a t i o n i n r e l a t e d d o c k e t 1 8 1 5 5 - 9 6 " R " . 1 0 . F o r t h e t a x a b l e y e a r 1 9 8 8 , t h e p a r t i e s a g r e e t h a t t h i s s t i p u l a t i o n r e s o l v e s a l l i s s u e s i n d i s p u t e . 1 1 . F o r t h e t a x a b l e y e a r 1 9 8 9 , t h e p a r t i e s a g r e e t h a t t h e r e m a i n i n g i s s u e , d e s i g n a t e d " E m p l o y e r C o n t r i b u t i o n " i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y i s c o n s e q u e n t i a l t o t h e i s s u e o f p l a n q u a l i f i c a t i o n i n r e l a t e d d o c k e t 1 8 1 5 5 - 9 6 " R " . R e s p o n d e n t a n d M r . C l e n d e n e n s i g n e d t h i s s t i p u l a t i o n o f s e t t l e d i s s u e s . O n F e b r u a r y 1 3 , 1 9 9 8 , t h e c o r p o r a t i o n a n d M r . C l e n d e n e n a l s o e a c h f i l e d a S t i p u l a t i o n T o B e B o u n d . T h e c o r p o r a t i o n ' s s t i p u l a t i o n t o b e b o u n d s t a t e d t h a t t h e o n l y r e m a i n i n g i s s u e s i n d i s p u t e r e l a t e t o t h e p l a n q u a l i f i c a t i o n a s a s s e r t e d i n p a r a g r a p h s 4 ( a ) a n d ( b ) i n t h e p e t i t i o n . F u r t h e r , t h e c o r p o r a t i o n ' s s t i p u l a t i o n t o b e b o u n d p r o v i d e d i n p a r t : 2 . T h e a d j u s t m e n t s i n r e s p o n d e n t ' s n o t i c e o f d e f i c i e n c y r e l a t i n g t o t h e i s s u e s o r i t e m s a s s e r t e d i n p a r a g r a p h s 4 ( a ) a n d ( b ) o f t h e p e t i t i o n , a s s p e c i f i e d i n t h e p r e a m b l e , s h a l l b e d e t e r m i n e d b y t h e r e s o l u t i o n o f t h e q u a l i f i e d s t a t u s o f t h e H o w a r d E . C l e n d e n e n , I n c . , E m p l o y e e - 5 - S t o c k O w n e r s h i p P l a n i n D o c k e t N o . 1 8 1 5 5 - 9 6 " R " ( w h e t h e r l i t i g a t e d o r s e t t l e d ) , w i t h r e s p e c t t o t h e f o l l o w i n g t a x p a y e r : N a m e o f C a s e : H o w a r d E . C l e n d e n e n , I n c . v . C o m m i s s i o n e r T a x C o u r t D o c k e t N o . : 1 8 1 5 5 - 9 6 " R " ( h e r e i n a f t e r t h e C O N T R O L L I N G C A S E ) . 3 . T h e p e t i t i o n e r i n t h i s c a s e i s t h e s a m e a s t h e t a x p a y e r i n t h e C O N T R O L L I N G C A S E . M r . C l e n d e n e n ' s s t i p u l a t i o n t o b e b o u n d p r o v i d e d t h a t t h e o n l y r e m a i n i n g i s s u e s i n d i s p u t e i n v o l v e t h e i s s u e s a s s e r t e d i n p a r a g r a p h 4 ( a ) o f t h e p e t i t i o n t h a t r e l a t e t o t h e p l a n ' s q u a l i f i c a t i o n . F u r t h e r , M r . C l e n d e n e n ' s s t i p u l a t i o n t o b e b o u n d p r o v i d e d i n p a r t : 2 . T h e a d j u s t m e n t s i n r e s p o n d e n t ' s n o t i c e o f d e f i c i e n c y r e l a t i n g t o t h e i s s u e s o r i t e m s a s s e r t e d i n p a r a g r a p h 4 ( a ) o f t h e p e t i t i o n , a s s p e c i f i e d i n t h e p r e a m b l e , s h a l l b e d e t e r m i n e d b y t h e r e s o l u t i o n o f t h e q u a l i f i e d s t a t u s o f t h e H o w a r d E . C l e n d e n e n , I n c . , E m p l o y e e S t o c k O w n e r s h i p P l a n i n D o c k e t N o . 1 8 1 5 5 - 9 6 " R " ( w h e t h e r l i t i g a t e d o r s e t t l e d ) , w i t h r e s p e c t t o t h e f o l l o w i n g t a x p a y e r : N a m e o f C a s e : H o w a r d E . C l e n d e n e n , I n c . v . C o m m i s s i o n e r T a x C o u r t D o c k e t N o . : 1 8 1 5 5 - 9 6 " R " ( h e r e i n a f t e r t h e C O N T R O L L I N G C A S E ) . 3 . A l l i s s u e s i n v o l v i n g t h e a b o v e a d j u s t m e n t s s h a l l b e r e s o l v e d a s i f t h e p e t i t i o n e r i n t h i s c a s e w e r e t h e s a m e a s t h e t a x p a y e r i n t h e C O N T R O L L I N G C A S E . B o t h s t i p u l a t i o n s t o b e b o u n d a l s o p r o v i d e d : 4 . A d e c i s i o n s h a l l b e s u b m i t t e d i n t h i s c a s e w h e n t h e d e c i s i o n i n t h e C O N T R O L L I N G C A S E ( w h e t h e r l i t i g a t e d o r s e t t l e d ) b e c o m e s f i n a l u n d e r I . R . C . § 7 4 8 1 . 5 . U p o n e n t r y o f t h e d e c i s i o n i n t h e C O N T R O L L I N G C A S E , p e t i t i o n e r c o n s e n t s t o t h e a s s e s s m e n t a n d c o l l e c t i o n o f t h e d e f i c i e n c i e s a t t r i b u t a b l e t o t h e a d j u s t m e n t s f o r m u l a t e d b y r e f e r e n c e t o t h e T a x C o u r t ' s o p i n i o n , n o t w i t h s t a n d i n g t h e r e s t r i c t i o n s u n d e r I . R . C . § 6 2 1 3 ( a ) . T h e p a r t i e s a g r e e t o t h i s S T I P U L A T I O N T O B E B O U N D . - 6 - 2 R e s p o n d e n t d i d n o t f i l e a m o t i o n f o r e n t r y o f d e c i s i o n i n ( c o n t i n u e d . . . ) R e s p o n d e n t a n d t h e c o r p o r a t i o n s i g n e d t h e c o r p o r a t i o n ' s s t i p u l a t i o n t o b e b o u n d , a n d r e s p o n d e n t a n d M r . C l e n d e n e n s i g n e d M r . C l e n d e n e n ' s s t i p u l a t i o n t o b e b o u n d . O n S e p t e m b e r 3 , 1 9 9 8 , t h e C o u r t p u b l i s h e d i t s o p i n i o n , H o w a r d E . C l e n d e n e n , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 8 - 3 1 8 ( d o c k e t N o . 1 8 1 5 5 - 9 6 R ) ( t h e d e c l a r a t o r y j u d g m e n t ) , a f f d . 2 0 7 F . 3 d 1 0 7 1 ( 8 t h C i r . 2 0 0 0 ) . W e h e l d t h a t t h e t r u s t w a s n o t a q u a l i f i e d t r u s t u n d e r s e c t i o n 4 0 1 ( a ) b e g i n n i n g w i t h t h e p l a n y e a r 1 9 8 6 b e c a u s e t h e a n n u a l a d d i t i o n s e x c e e d e d t h e l i m i t a t i o n s o f s e c t i o n 4 1 5 ( c ) w h e n w e f o u n d t h a t t h e e l e c t i v e d e f e r r a l s w e r e e m p l o y e r c o n t r i b u t i o n s a n d t h a t t h o s e a m o u n t s a n d t h e a m o u n t s p a i d b y t h e c o r p o r a t i o n t o M r . C l e n d e n e n a s a n i n d e p e n d e n t c o n t r a c t o r w e r e n o t i n c l u d a b l e i n c o m p e n s a t i o n u n d e r s e c t i o n 4 1 5 . W e s t a t e d : t h e a n n u a l a d d i t i o n s a l l o c a t e d t o M r . C l e n d e n e n d u r i n g e a c h o f t h e p l a n y e a r s 1 9 8 6 , 1 9 8 7 , 1 9 8 9 , 1 9 9 0 , a n d 1 9 9 1 , e x c e e d t h e s e c t i o n 4 1 5 l i m i t s . P e t i t i o n e r h a s n o t a r g u e d o r e s t a b l i s h e d t h a t a n y c o r r e c t i v e m e a s u r e s w e r e t a k e n t o r e d u c e t h e s e a d d i t i o n s . S e e s e c . 1 . 4 1 5 - 6 ( b ) ( 6 ) , I n c o m e T a x R e g s . T h e C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e E i g h t h C i r c u i t a f f i r m e d o u r o p i n i o n . H o w a r d E . C l e n d e n e n , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 2 0 7 F . 3 d 1 0 7 1 ( 8 t h C i r . 2 0 0 0 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 9 8 - 3 1 8 . O n M a r c h 5 , 2 0 0 2 , r e s p o n d e n t f i l e d a m o t i o n f o r e n t r y o f d e c i s i o n i n e a c h o f t h e s e c a s e s , m o v i n g t h a t t h e C o u r t e n t e r a d e c i s i o n p u r s u a n t t o t h e s t i p u l a t i o n s f i l e d b y t h e p a r t i e s . 2 - 7 - 2 ( . . . c o n t i n u e d ) a r e l a t e d c a s e , H o w a r d E . C l e n d e n e n , I n c . E m p l o y e e S t o c k O w n e r s h i p T r u s t v . C o m m i s s i o n e r , d o c k e t N o . 1 8 1 5 6 - 9 6 . R e s p o n d e n t i n t e n d s t o f i l e s u c h m o t i o n f o r e n t r y o f d e c i s i o n a f t e r t h e r e s o l u t i o n o f t h e i n s t a n t m o t i o n s f o r e n t r y o f d e c i s i o n . 3 F o r t h e c o r p o r a t i o n , t h e p a r t i e s a g r e e d : ( 1 ) T h e c o r p o r a t i o n ' s c o n t r i b u t i o n l i m i t s h a l l b e i n c r e a s e d b y $ 8 2 9 f o r t h e t a x a b l e y e a r e n d e d J u n e 3 0 , 1 9 8 7 ; ( 2 ) t h e c o r p o r a t i o n ' s d e d u c t i b l e i n t e r e s t e x p e n s e s h a l l b e i n c r e a s e d b y $ 3 , 7 3 4 f o r t h e t a x a b l e y e a r e n d e d J u n e 3 0 , 1 9 8 9 ; ( 3 ) t h e c o r p o r a t i o n i s e n t i t l e d t o a n a d d i t i o n a l d e d u c t i o n f o r e m p l o y m e n t t a x e s o f $ 3 , 6 0 5 f o r t h e t a x a b l e y e a r e n d e d J u n e 3 0 , 1 9 8 9 ; a n d ( 4 ) c e r t a i n i s s u e s a r e c o m p u t a t i o n a l i n n a t u r e a n d d e t e r m i n a b l e u p o n f i n a l r e s o l u t i o n o f a l l i s s u e s i n d i s p u t e . F u r t h e r , f o r t h e c o r p o r a t i o n , r e s p o n d e n t c o n c e d e d : ( 1 ) T h e i n c r e a s e t o t a x a b l e i n c o m e o f $ 7 , 5 8 2 f o r " I m p u t e d I n t e r e s t I n c o m e " f o r t h e t a x a b l e y e a r e n d e d J u n e 3 0 , 1 9 8 8 ; a n d ( 2 ) t h e i n c r e a s e t o t a x a b l e i n c o m e o f $ 7 , 4 9 8 f o r " I m p u t e d I n t e r e s t I n c o m e " f o r t h e t a x a b l e y e a r e n d e d J u n e 3 0 , 1 9 8 9 . M r . C l e n d e n e n c o n c e d e d : ( 1 ) I n c r e a s e s t o t a x a b l e i n c o m e o f $ 1 1 , 0 8 8 f o r " D i v i d e n d I n c o m e - I m p u t e d I n t e r e s t " a n d $ 4 , 7 6 1 f o r " I n t e r e s t I n c o m e " f o r 1 9 8 8 ; ( 2 ) t h e a d j u s t m e n t o f $ 2 , 8 7 3 f o r " I t e m i z e d D e d u c t i o n s " f o r 1 9 8 8 ; a n d ( 3 ) i n c r e a s e s t o t a x a b l e i n c o m e o f $ 7 , 6 8 1 f o r " D i v i d e n d I n c o m e - I m p u t e d I n t e r e s t " a n d $ 3 , 6 0 5 f o r " D i v i d e n d I n c o m e - F I C A T a x " f o r 1 9 8 9 . R e s p o n d e n t c o n c e d e d f o r M r . C l e n d e n e n : ( 1 ) T h e i n c r e a s e t o t a x a b l e i n c o m e o f $ 9 2 , 7 1 2 f o r " C a p i t a l G a i n s a n d L o s s e s " f o r 1 9 8 8 ; ( 2 ) t h e a d d i t i o n t o t a x o f $ 1 , 7 0 4 u n d e r s e c . 6 6 5 3 ( a ) ( 1 ) f o r 1 9 8 8 ; a n d ( 3 ) t h e a d d i t i o n t o t a x o f $ 2 3 7 u n d e r s e c . 6 6 6 2 ( a ) f o r 1 9 8 9 . R e s p o n d e n t a n d M r . C l e n d e n e n a g r e e d t h a t t h i s s t i p u l a t i o n o f s e t t l e d i s s u e s r e s o l v e d a l l i s s u e s i n d i s p u t e f o r 1 9 8 8 . A f t e r c o n c e s s i o n s , 3 t h e i s s u e f o r d e c i s i o n i s h o w t h e s t i p u l a t i o n s o f s e t t l e d i s s u e s a n d t h e s t i p u l a t i o n s t o b e b o u n d a f f e c t e d t h e c o r p o r a t i o n a n d M r . C l e n d e n e n ( c o l l e c t i v e l y , p e t i t i o n e r s ) . D i s c u s s i o n T h e p a r t i e s d i s p u t e t h e e f f e c t o f t h e s t i p u l a t i o n s . R e s p o n d e n t a r g u e s t h a t t h e s t i p u l a t i o n s o f s e t t l e d i s s u e s a n d t h e - 8 - 4 E v e n i f p e t i t i o n e r s s o u g h t r e l i e f f r o m t h e s t i p u l a t i o n s , t h e y w o u l d n o t p r e v a i l b e c a u s e t h e y h a v e n o t s h o w n t h a t s e t t l e m e n t w a s t h e r e s u l t o f m u t u a l m i s t a k e o r t h a t m a n i f e s t i n j u s t i c e w i l l r e s u l t i f w e e n f o r c e t h e s t i p u l a t i o n s . S e e R u l e 9 1 ( e ) ; S t a m m I n t l . C o r p . v . C o m m i s s i o n e r , 9 0 T . C . 3 1 5 , 3 2 1 ( 1 9 8 8 ) ; A d a m s v . C o m m i s s i o n e r , 8 5 T . C . 3 5 9 , 3 7 5 ( 1 9 8 5 ) ; K o r a n g y v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 9 - 2 , a f f d . 8 9 3 F . 2 d 6 9 ( 4 t h C i r . 1 9 9 0 ) . s t i p u l a t i o n s t o b e b o u n d a r e d i s p o s i t i v e o f a l l i s s u e s c o n c e r n i n g t h e q u a l i f i e d s t a t u s o f t h e p l a n . R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t t h e p a r t i e s " e f f e c t i v e l y a g r e e d t h a t t h e p a r t y t h a t p r e v a i l e d w i t h r e s p e c t t o t h e i s s u e o f p l a n q u a l i f i c a t i o n i n d o c k e t N o . 1 8 1 5 5 - 9 6 R w i l l a l s o p r e v a i l i n t h i s c a s e " . P e t i t i o n e r s d o n o t d i s p u t e t h a t t h e y a r e b o u n d b y t h e s t i p u l a t i o n s . 4 I n s t e a d , p e t i t i o n e r s d i s p u t e t h e c a l c u l a t i o n s t h a t r e s u l t f r o m t h e d e c l a r a t o r y j u d g m e n t , a r g u i n g t h a t w h i l e t h e p l a n w a s d i s q u a l i f i e d f o r t h e t a x a b l e y e a r e n d e d J u n e 3 0 , 1 9 8 6 , t h e p l a n w a s q u a l i f i e d f o r a l l y e a r s e n d i n g t h e r e a f t e r . T h e s t i p u l a t i o n s o f s e t t l e d i s s u e s a n d t h e s t i p u l a t i o n s t o b e b o u n d p r o v i d e t h a t a l l o f t h e r e m a i n i n g i s s u e s i n t h e s e c a s e s s h a l l b e r e s o l v e d o n t h e s a m e b a s i s a s t h o s e i s s u e s a r e f i n a l l y r e s o l v e d i n t h e d e c l a r a t o r y j u d g m e n t . W e c o n c l u d e d i n t h e d e c l a r a t o r y j u d g m e n t , a n d t h e C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e E i g h t h C i r c u i t a f f i r m e d , t h a t t h e a n n u a l a d d i t i o n s a l l o c a t e d t o M r . C l e n d e n e n d u r i n g e a c h o f t h e p l a n y e a r s 1 9 8 7 a n d 1 9 8 9 , t h e y e a r s i n d i s p u t e i n t h e i n s t a n t c a s e , e x c e e d e d t h e s e c t i o n 4 1 5 l i m i t s ; - 9 - 5 S e c . 1 . 4 1 5 - 6 ( b ) ( 6 ) , I n c o m e T a x R e g s . , p r o v i d e s f o r r e t r o a c t i v e r e l i e f w h e n a n e x c e s s a l l o c a t i o n r e s u l t s f r o m ( 1 ) f o r f e i t u r e s , ( 2 ) a " r e a s o n a b l e e r r o r i n e s t i m a t i n g " c o m p e n s a t i o n , o r ( 3 ) " o t h e r l i m i t e d f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s " t o b e d e t e r m i n e d b y r e s p o n d e n t . S e e M a r t i n F i r e p r o o f i n g v . C o m m i s s i o n e r , 9 2 T . C . 1 1 7 3 , 1 1 8 2 ( 1 9 8 9 ) . i . e . , t h e p l a n i s n o t q u a l i f i e d . S e c . 4 1 5 ( a ) ( 1 ) ( B ) , ( c ) ( 1 ) ; H o w a r d E . C l e n d e n e n , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 8 - 3 1 8 . F u r t h e r , w h e n a p l a n i s d i s q u a l i f i e d u n d e r s e c t i o n 4 1 5 , t h e d i s q u a l i f i c a t i o n c o n t i n u e s u n t i l r e m e d i a l a c t i o n i s t a k e n . M a r t i n F i r e p r o o f i n g v . C o m m i s s i o n e r , 9 2 T . C . 1 1 7 3 , 1 1 8 8 ( 1 9 8 9 ) . C o r r e c t i v e a c t i o n o f t h e s o r t s e t f o r t h i n t h e r e g u l a t i o n s i s a p r e r e q u i s i t e t o r e q u a l i f i c a t i o n o f a p l a n f o l l o w i n g a v i o l a t i o n o f s e c t i o n 4 1 5 . I d . a t 1 1 8 4 ; V a n R o e k e l F a r m s v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 2 0 0 0 - 1 7 1 . A s w e s t a t e d i n t h e d e c l a r a t o r y j u d g m e n t , t h e c o r p o r a t i o n h a d n o t a r g u e d o r e s t a b l i s h e d t h a t a n y c o r r e c t i v e m e a s u r e s w e r e t a k e n , c i t i n g s e c t i o n 1 . 4 1 5 - 6 ( b ) ( 6 ) , I n c o m e T a x R e g s . 5 H o w a r d E . C l e n d e n e n , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . P e t i t i o n e r s a r g u e t h a t R e v . R u l . 7 2 - 3 6 8 , 1 9 7 2 - 2 C . B . 2 2 0 , a n d R e v . R u l . 7 3 - 7 9 , 1 9 7 3 - 1 C . B . 1 9 4 , s u p p o r t t h e i r c o n t e n t i o n t h a t d i s q u a l i f i c a t i o n i n a p r i o r y e a r d o e s n o t p r e v e n t t h e p l a n f r o m b e i n g q u a l i f i e d i n a f u t u r e y e a r w h e n i t m e e t s t h e r e q u i r e m e n t s o f s e c t i o n 4 0 1 ( a ) . W e d i s a g r e e . I n M a r t i n F i r e p r o o f i n g , w e s t a t e d t h a t ( 1 ) R e v . R u l . 7 2 - 3 6 8 , s u p r a , p r e d a t e s s e c t i o n 4 1 5 , w h i c h w a s e n a c t e d i n 1 9 7 4 , a n d ( 2 ) R e v . R u l . 7 2 - 3 6 8 , s u p r a , d o e s n o t r e q u i r e r e s p o n d e n t t o q u a l i f y a p l a n - 1 0 - 6 S e c . 4 9 7 5 i m p o s e s e x c i s e t a x e s o n p e r s o n s w h o e n t e r e d i n t o " p r o h i b i t i v e t r a n s a c t i o n s " w i t h e m p l o y e e p e n s i o n a n d b e n e f i t p l a n s q u a l i f i e d u n d e r t h e E m p l o y m e n t R e t i r e m e n t I n c o m e S e c u r i t y A c t o f 1 9 7 4 ( E R I S A ) , P u b . L . 9 3 - 4 0 6 , 8 8 S t a t . 8 2 9 . Z a b o l o t n y v . C o m m i s s i o n e r , 7 F . 3 d 7 7 4 , 7 7 6 ( 8 t h C i r . 1 9 9 3 ) , a f f g . a n d r e v g . 9 7 T . C . 3 8 5 ( 1 9 9 1 ) . i n t h e a b s e n c e o f c o r r e c t i v e a c t i o n . M a r t i n F i r e p r o o f i n g v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 1 1 8 8 . T h e s e c o n d p o i n t i s e m p h a s i z e d i n R e v . R u l . 7 3 - 7 9 i n w h i c h a p l a n r e q u a l i f i e d o n l y a f t e r a m e n d m e n t o f t h e p l a n a n d a r e a l l o c a t i o n o f c o n t r i b u t i o n s m a d e f o r t h e y e a r s o f v i o l a t i o n . I d . P e t i t i o n e r s a l s o c o n t e n d t h a t Z a b o l o t n y v . C o m m i s s i o n e r , 7 F . 3 d 7 7 4 ( 8 t h C i r . 1 9 9 3 ) , a f f g . a n d r e v g . 9 7 T . C . 3 8 5 ( 1 9 9 1 ) , i s a n a l o g o u s t o t h e i r s i t u a t i o n a n d s u p p o r t s t h e i r a r g u m e n t . W e d i s a g r e e . F i r s t , Z a b o l o t n y i n v o l v e d a d i f f e r e n t s e c t i o n o f t h e C o d e , s e c t i o n 4 9 7 5 . 6 S e c o n d , s e c t i o n 4 9 7 5 d i d n o t i m p o s e a r e q u i r e m e n t t h a t a d i s q u a l i f i e d p e r s o n m u s t t a k e a f f i r m a t i v e a c t i o n b e f o r e a t r a n s a c t i o n m a y b e " c o r r e c t e d " . I d . a t 7 7 7 . I n t h e i n s t a n t c a s e , t h e a p p l i c a b l e r e g u l a t i o n s a n d c a s e l a w r e q u i r e t h a t c o r r e c t i v e a c t i o n s m u s t b e t a k e n t o r e q u a l i f y a p l a n t h a t h a s v i o l a t e d s e c t i o n 4 1 5 . M a r t i n F i r e p r o o f i n g v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 1 1 8 4 ; s e c . 1 . 4 1 5 - 6 ( b ) ( 6 ) , I n c o m e T a x R e g s . P e t i t i o n e r s p r o v i d e d c a l c u l a t i o n s t o e s t a b l i s h t h a t t h e p l a n w a s q u a l i f i e d a s o f t h e t a x a b l e y e a r e n d i n g J u n e 3 0 , 1 9 8 7 . I n t h e i r c a l c u l a t i o n s , p e t i t i o n e r s h a v e i g n o r e d f i n d i n g s f r o m t h e d e c l a r a t o r y j u d g m e n t ; i . e . , $ 3 0 , 0 0 0 t r e a t e d a s a n e m p l o y e e - 1 1 - c o n t r i b u t i o n a n d $ 9 , 0 0 0 t r e a t e d a s a n e m p l o y e r c o n t r i b u t i o n f o r t a x a b l e y e a r e n d e d J u n e 3 0 , 1 9 8 7 . T h e s o u r c e o f m a n y o f p e t i t i o n e r s ' c a l c u l a t i o n s ; i . e . , f i g u r e s f o r t a x a b l e y e a r s e n d e d J u n e 3 0 , 1 9 8 4 a n d 1 9 8 5 , i s u n c l e a r , a n d s u c h f i g u r e s a r e n o t r e f l e c t e d i n t h e i n s t a n t r e c o r d s . T h e d e c l a r a t o r y j u d g m e n t c l e a r l y e x a m i n e d t h e y e a r s a t i s s u e . W e d o n o t q u e s t i o n t h o s e c a l c u l a t i o n s . W e t h e r e f o r e s h a l l g r a n t r e s p o n d e n t ' s m o t i o n s f o r e n t r y o f d e c i s i o n . I n r e a c h i n g a l l o f o u r h o l d i n g s h e r e i n , w e h a v e c o n s i d e r e d a l l a r g u m e n t s m a d e b y t h e p a r t i e s , a n d , t o t h e e x t e n t n o t h e r e i n d i s c u s s e d , w e c o n c l u d e t h e m t o b e i r r e l e v a n t o r w i t h o u t m e r i t . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , A p p r o p r i a t e o r d e r s a n d d e c i s i o n s w i l l b e e n t e r e d .