TAX COURT OPINION

Case: Ronald & Sue M. Leschke
Docket Number: 4301-99
Judge: Nims
Opinion Type: memo
Filed: 01/26/2001
Pages: 19

T . C . M e m o . 2 0 0 1 - 1 8 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T R O N A L D A N D S U E M . L E S C H K E , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 4 3 0 1 - 9 9 . F i l e d J a n u a r y 2 6 , 2 0 0 1 . R d e t e r m i n e d t h a t P s w e r e l i a b l e f o r i n c o m e t a x d e f i c i e n c i e s b a s e d o n t h e d i s a l l o w a n c e o f a m o u n t s c l a i m e d a s b u s i n e s s e x p e n s e d e d u c t i o n s b y a n S c o r p o r a t i o n w h o l l y o w n e d b y P h u s b a n d . H e l d : A m o u n t s u s e d t o p u r c h a s e g i f t c e r t i f i c a t e s f o r c o r p o r a t e c u s t o m e r s a r e d e d u c t i b l e o n l y t o t h e e x t e n t o f t h e $ 2 5 l i m i t a t i o n s e t f o r t h i n s e c . 2 7 4 ( b ) , I . R . C . H e l d , f u r t h e r , s u m s p a i d f o r g i f t n u t b a s k e t s g i v e n t o e m p l o y e e s a r e f u l l y d e d u c t i b l e p u r s u a n t t o t h e l a n g u a g e o f s e c s . 1 0 2 ( c ) a n d 2 7 4 ( b ) , I . R . C . H e l d , f u r t h e r , $ 1 0 0 b i l l s g i v e n t o e m p l o y e e s a s C h r i s t m a s b o n u s e s a r e f u l l y d e d u c t i b l e a s c o m p e n s a t i o n . R i c h a r d A . F r e d e r i c k , f o r p e t i t i o n e r s . C h r i s t a A . G r u b e r a n d M a r k J . M i l l e r , f o r r e s p o n d e n t . - 2 - M E M O R A N D U M O P I N I O N N I M S , J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d F e d e r a l i n c o m e t a x d e f i c i e n c i e s f o r p e t i t i o n e r s ' 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 t a x a b l e y e a r s i n t h e a m o u n t s o f $ 2 0 , 4 4 6 a n d $ 3 7 , 2 1 4 , r e s p e c t i v e l y . T h e d e f i c i e n c i e s a r e a t t r i b u t a b l e i n p a r t t o a d j u s t m e n t s i n t h e t a x a b l e i n c o m e r e p o r t e d b y R & J T r a n s p o r t , I n c . ( R & J ) , a n S c o r p o r a t i o n w h o l l y o w n e d b y p e t i t i o n e r R o n a l d L e s c h k e . A f t e r c o n c e s s i o n s , t h i s C o u r t i s a s k e d t o d e c i d e w h e t h e r , a n d t o w h a t e x t e n t , t h e f o l l o w i n g e x p e n d i t u r e s m a d e b y R & J a r e d e d u c t i b l e a s b u s i n e s s e x p e n s e s : ( 1 ) A m o u n t s u s e d t o p u r c h a s e g i f t c e r t i f i c a t e s g i v e n t o c o r p o r a t e c u s t o m e r s o f R & J ; ( 2 ) a m o u n t s p a i d f o r g i f t n u t b a s k e t s g i v e n t o e m p l o y e e s o f R & J ; a n d ( 3 ) $ 1 0 0 b i l l s g i v e n t o e m p l o y e e s o f R & J a s C h r i s t m a s b o n u s e s . U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o s e c t i o n s o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r s i n i s s u e , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . B a c k g r o u n d T h i s c a s e w a s s u b m i t t e d f u l l y s t i p u l a t e d p u r s u a n t t o R u l e 1 2 2 , a n d t h e f a c t s a r e s o f o u n d . T h e s t i p u l a t i o n s o f t h e - 3 - p a r t i e s , w i t h a c c o m p a n y i n g e x h i b i t s , a r e i n c o r p o r a t e d h e r e i n b y t h i s r e f e r e n c e . A t t h e t i m e t h e p e t i t i o n w a s f i l e d i n t h i s c a s e , p e t i t i o n e r s r e s i d e d i n M a n i t o w o c , W i s c o n s i n . D u r i n g t h e y e a r s a t i s s u e , p e t i t i o n e r R o n a l d L e s c h k e w a s t h e p r e s i d e n t a n d s o l e o w n e r o f R & J , a s m a l l t r u c k i n g c o m p a n y o p e r a t i n g o u t o f M a n i t o w o c , W i s c o n s i n . R & J h a d i n p l a c e a t a l l r e l e v a n t t i m e s a n e l e c t i o n t o b e t r e a t e d u n d e r s u b c h a p t e r S o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e , w h i c h p r o v i d e s f o r t h e p a s s t h r o u g h a n d t a x a t i o n t o s h a r e h o l d e r s o f c o r p o r a t e i n c o m e . S e e s e c . 1 3 6 6 . T h r e e t y p e s o f d e d u c t i o n s c l a i m e d b y R & J f o r t h e y e a r s 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 , t h e d i s a l l o w a n c e o f w h i c h w o u l d l e a d t o a c o r r e s p o n d i n g i n c r e a s e i n p e t i t i o n e r s ' t a x a b l e i n c o m e , f o r m t h e s u b j e c t o f t h i s l i t i g a t i o n . G i f t C e r t i f i c a t e s I n 1 9 9 3 , R & J p a i d $ 7 , 6 0 6 . 4 6 t o T o w s l e y , I n c . , f o r 3 6 g i f t c e r t i f i c a t e s . E a c h g i f t c e r t i f i c a t e w a s p r i c e d a t $ 2 1 0 a n d e n t i t l e d t h e r e c i p i e n t t o s e l e c t m e r c h a n d i s e f r o m a c a t a l o g e n c l o s e d w i t h t h e c e r t i f i c a t e . I n c l u d e d a m o n g t h e w i d e v a r i e t y o f p o t e n t i a l c h o i c e s a v a i l a b l e t h r o u g h t h e c a t a l o g w e r e t e l e p h o n e s , s t e r e o s , c a m e r a s , c l o c k s , l u g g a g e , a n d k i t c h e n a p p l i a n c e s . T h e g i f t c e r t i f i c a t e s w e r e g i v e n b y R & J a s p r o m o t i o n a l i t e m s t o 2 8 c o r p o r a t e c u s t o m e r s , w i t h e a c h s u c h c u s t o m e r r e c e i v i n g e i t h e r o n e o r t w o c e r t i f i c a t e s . R & J d e d u c t e d $ 7 , 6 0 6 f o r t h e g i f t - 4 - c e r t i f i c a t e s a s a n " A d v e r t i s i n g " e x p e n s e o n i t s 1 9 9 3 U . S . I n c o m e T a x R e t u r n f o r a n S C o r p o r a t i o n , F o r m 1 1 2 0 S . ( A l t h o u g h t h e r e c o r d r e f l e c t s c o r p o r a t e r e c i p i e n t s f o r 3 7 g i f t c e r t i f i c a t e s , o n e c e r t i f i c a t e w a s a p p a r e n t l y o m i t t e d b y R & J i n c a l c u l a t i n g t h e c l a i m e d d e d u c t i o n . ) U p o n s u b s e q u e n t e x a m i n a t i o n , r e s p o n d e n t a l l o w e d a d e d u c t i o n o f $ 2 5 p e r g i f t c e r t i f i c a t e , f o r a t o t a l o f $ 9 0 0 , a n d d i s a l l o w e d t h e b a l a n c e . G i f t N u t B a s k e t s D u r i n g e a c h o f t h e y e a r s 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 , R & J g a v e g i f t n u t b a s k e t s t o 1 6 6 n o n e m p l o y e e s a n d 4 4 e m p l o y e e s a s p r o m o t i o n a l C h r i s t m a s g i f t s . T h e 2 1 0 b a s k e t s f o r e a c h y e a r w e r e p u r c h a s e d a t a c o s t o f $ 6 1 a p i e c e , f o r a t o t a l o f $ 1 2 , 8 1 0 . W i t h r e s p e c t t o t h e b a s k e t s g i v e n i n 1 9 9 3 , R & J p a i d $ 7 , 5 0 0 o f t h e p u r c h a s e p r i c e i n 1 9 9 3 a n d d e d u c t e d s u c h a m o u n t i n t h a t y e a r a s a n " A d m i n i s t r a t i v e " e x p e n s e . T h e r e m a i n i n g p o r t i o n o f t h e p r i c e , $ 5 , 3 1 0 , w a s p a i d a n d d e d u c t e d i n 1 9 9 4 , d e s i g n a t e d a s a n " A d v e r t i s i n g " e x p e n s e . W i t h r e s p e c t t o t h e b a s k e t s g i v e n i n 1 9 9 4 , t h e f u l l $ 1 2 , 8 1 0 w a s b o t h p a i d a n d d e d u c t e d a s a n " A d m i n i s t r a t i v e " e x p e n s e i n t h a t y e a r . P u r s u a n t t o t h e a b o v e - m e n t i o n e d e x a m i n a t i o n , r e s p o n d e n t a l l o w e d f o r t h e 1 9 9 3 y e a r a d e d u c t i o n o f $ 2 5 p e r g i f t f o r o n l y t h e 1 6 6 b a s k e t s g i v e n t o n o n e m p l o y e e s . F o r 1 9 9 4 , a d e d u c t i o n o f $ 2 5 p e r g i f t w a s a l l o w e d f o r a l l 2 1 0 b a s k e t s . A n y a d d i t i o n a l a m o u n t s c l a i m e d w e r e d i s a l l o w e d . - 5 - C h r i s t m a s B o n u s e s I n 1 9 9 3 , R & J d i s t r i b u t e d C h r i s t m a s b o n u s e s i n t h e f o r m o f o n e $ 1 0 0 b i l l t o e a c h o f 4 2 e m p l o y e e s . T h e $ 4 , 2 0 0 e x p e n d e d i n t h i s m a n n e r w a s d e d u c t e d b y R & J i n 1 9 9 3 a s a n " A d m i n i s t r a t i v e " e x p e n s e a n d w a s n o t i n c l u d e d i n t h e w a g e s o f t h e r e c i p i e n t s . T h i s d e d u c t i o n w a s d i s a l l o w e d i n f u l l b y r e s p o n d e n t . D i s c u s s i o n I . G e n e r a l R u l e s D e d u c t i o n s a r e a m a t t e r o f " l e g i s l a t i v e g r a c e " , a n d " a t a x p a y e r s e e k i n g a d e d u c t i o n m u s t b e a b l e t o p o i n t t o a n a p p l i c a b l e s t a t u t e a n d s h o w t h a t h e c o m e s w i t h i n i t s t e r m s . " N e w C o l o n i a l I c e C o . v . H e l v e r i n g , 2 9 2 U . S . 4 3 5 , 4 4 0 ( 1 9 3 4 ) ; s e e a l s o R u l e 1 4 2 ( a ) . A s a g e n e r a l r u l e , s e c t i o n 1 6 2 ( a ) a u t h o r i z e s a d e d u c t i o n f o r " a l l t h e o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y e x p e n s e s p a i d o r i n c u r r e d d u r i n g t h e t a x a b l e y e a r i n c a r r y i n g o n a n y t r a d e o r b u s i n e s s " . A n e x p e n s e i s o r d i n a r y f o r p u r p o s e s o f t h i s s e c t i o n i f i t i s n o r m a l o r c u s t o m a r y w i t h i n a p a r t i c u l a r t r a d e , b u s i n e s s , o r i n d u s t r y . S e e D e p u t y v . d u P o n t , 3 0 8 U . S . 4 8 8 , 4 9 5 ( 1 9 4 0 ) . A n e x p e n s e i s n e c e s s a r y i f i t i s a p p r o p r i a t e a n d h e l p f u l f o r t h e d e v e l o p m e n t o f t h e b u s i n e s s . S e e C o m m i s s i o n e r v . H e i n i n g e r , 3 2 0 U . S . 4 6 7 , 4 7 1 ( 1 9 4 3 ) . I n a d d i t i o n t o t h e a b o v e c r i t e r i a f o r d e d u c t i b i l i t y u n d e r s e c t i o n 1 6 2 , c e r t a i n c a t e g o r i e s o f e x p e n s e s m u s t a l s o s a t i s f y t h e s t r i c t s u b s t a n t i a t i o n r e q u i r e m e n t s o f s e c t i o n 2 7 4 i n o r d e r f o r a - 6 - d e d u c t i o n t o b e a l l o w a b l e . A m o n g i t e m s w i t h i n t h e p u r v i e w o f s e c t i o n 2 7 4 a r e t r a v e l i n g e x p e n s e s , e n t e r t a i n m e n t e x p e n s e s , " a n y e x p e n s e f o r g i f t s " , a n d e x p e n s e s w i t h r e s p e c t t o l i s t e d p r o p e r t y ( a s d e f i n e d i n s e c t i o n 2 8 0 F ( d ) ( 4 ) ) . S e c . 2 7 4 ( d ) . A c c o r d i n g l y , n o d e d u c t i o n i s a l l o w e d f o r g i f t s " u n l e s s t h e t a x p a y e r s u b s t a n t i a t e s b y a d e q u a t e r e c o r d s o r b y s u f f i c i e n t e v i d e n c e c o r r o b o r a t i n g t h e t a x p a y e r ' s o w n s t a t e m e n t " t h e a m o u n t o f t h e e x p e n s e , t h e d a t e a n d d e s c r i p t i o n o f t h e g i f t , t h e b u s i n e s s p u r p o s e o f t h e e x p e n s e , a n d t h e b u s i n e s s r e l a t i o n s h i p t o t h e p e r s o n r e c e i v i n g t h e g i f t . I d . M o r e o v e r , t h e a v a i l a b l e d e d u c t i o n f o r e v e n a p r o p e r l y s u b s t a n t i a t e d b u s i n e s s g i f t m a y b e f u r t h e r l i m i t e d i f t h e g i f t i s o f a t y p e s u b j e c t t o t h e p r o v i s i o n s o f s e c t i o n 2 7 4 ( b ) , s e t f o r t h i n r e l e v a n t p a r t b e l o w : S E C . 2 7 4 ( b ) . G i f t s . - - ( 1 ) L i m i t a t i o n . - - N o d e d u c t i o n s h a l l b e a l l o w e d u n d e r s e c t i o n 1 6 2 o r s e c t i o n 2 1 2 f o r a n y e x p e n s e f o r g i f t s m a d e d i r e c t l y o r i n d i r e c t l y t o a n y i n d i v i d u a l t o t h e e x t e n t t h a t s u c h e x p e n s e , w h e n a d d e d t o p r i o r e x p e n s e s o f t h e t a x p a y e r f o r g i f t s m a d e t o s u c h i n d i v i d u a l d u r i n g t h e s a m e t a x a b l e y e a r , e x c e e d s $ 2 5 . F o r p u r p o s e s o f t h i s s e c t i o n , t h e t e r m " g i f t " m e a n s a n y i t e m e x c l u d a b l e f r o m g r o s s i n c o m e o f t h e r e c i p i e n t u n d e r s e c t i o n 1 0 2 w h i c h i s n o t e x c l u d a b l e f r o m h i s g r o s s i n c o m e u n d e r a n y o t h e r p r o v i s i o n o f t h i s c h a p t e r * * * S e c t i o n 1 0 2 , i n t u r n , r e a d s a s f o l l o w s : S E C . 1 0 2 . G I F T S A N D I N H E R I T A N C E S . ( a ) G e n e r a l R u l e . - - G r o s s i n c o m e d o e s n o t i n c l u d e t h e v a l u e o f p r o p e r t y a c q u i r e d b y g i f t , b e q u e s t , d e v i s e , o r i n h e r i t a n c e . - 7 - * * * * * * * ( c ) E m p l o y e e G i f t s . - - ( 1 ) I n g e n e r a l . - - S u b s e c t i o n ( a ) s h a l l n o t e x c l u d e f r o m g r o s s i n c o m e a n y a m o u n t t r a n s f e r r e d b y o r f o r a n e m p l o y e r t o , o r f o r t h e b e n e f i t o f , a n e m p l o y e e . I I . A p p l i c a t i o n A . S u b s t a n t i a t i o n R e q u i r e m e n t s o f S e c t i o n s 1 6 2 a n d 2 7 4 ( d ) A s a t h r e s h o l d m a t t e r , w e d e a l b r i e f l y w i t h t h e q u e s t i o n o f w h e t h e r t h e e x p e n d i t u r e s a t i s s u e h a v e b e e n s u b s t a n t i a t e d a s b u s i n e s s e x p e n s e s t o a n e x t e n t s u f f i c i e n t t o c o m p l y w i t h t h e r e q u i r e m e n t s o f s e c t i o n s 1 6 2 a n d 2 7 4 ( d ) . A l t h o u g h r e s p o n d e n t m a k e s r e f e r e n c e o n b r i e f t o a l a c k o f s u b s t a n t i a t i o n , w e a r e s a t i s f i e d t h a t t h e s t i p u l a t e d f a c t s a n d e x h i b i t s m e e t t h e c r i t e r i a i m p o s e d b y t h e s e s e c t i o n s . F i r s t , t h e d i s t r i b u t i n g o f g i f t s o r b o n u s e s t o c u s t o m e r s a n d e m p l o y e e s , p a r t i c u l a r l y a t C h r i s t m a s , h a s l o n g b e e n a c c e p t e d a s a n o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y b u s i n e s s p r a c t i c e , a n d w e r e f u s e t o f i n d o t h e r w i s e h e r e . S e e D a n z v . C o m m i s s i o n e r , 1 8 T . C . 4 5 4 , 4 6 0 , 4 6 4 ( 1 9 5 2 ) ( s t a t i n g t h a t b o n u s e s d e s c r i b e d a s " C h r i s t m a s g i f t s t o e m p l o y e e s " w e r e o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y e x p e n s e s ) , a f f d . 2 3 1 F . 2 d 6 7 3 ( 9 t h C i r . 1 9 5 5 ) ; D o b b e v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 2 0 0 0 - 3 3 0 ( h o l d i n g t h a t t h e c o s t o f g o l f c l u b s g i v e n t o a f o r e i g n s a l e s m a n / b r o k e r w a s a n o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y b u s i n e s s e x p e n s e ) ; S n y d e r v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 3 - 6 9 2 ( f i n d i n g t h a t t h e c o s t o f f l o w e r s a n d f r u i t b a s k e t s g i v e n o u t a t C h r i s t m a s t i m e t o - 8 - e m p l o y e e s a n d c u s t o m e r s , t o p r o m o t e g o o d w i l l , w a s a n o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y b u s i n e s s e x p e n s e ) . F u r t h e r m o r e , t h e e v i d e n c e c o n t a i n e d i n t h e r e c o r d e s t a b l i s h e s t h e d o l l a r a m o u n t f o r e a c h o f t h e s e e x p e n d i t u r e s , i n d i c a t e s t h a t t h e i t e m s w e r e g i v e n a t C h r i s t m a s , d e s c r i b e s t h e n a t u r e o f t h e i t e m s g i v e n , s t i p u l a t e s t h a t t h e y w e r e d i s t r i b u t e d e i t h e r a s " p r o m o t i o n a l " i t e m s o r " b o n u s e s " , a n d i d e n t i f i e s t h e n a m e s o f t h e c o r p o r a t e c u s t o m e r o r e m p l o y e e r e c i p i e n t s a n d t h e i r r o l e s a s s u c h . W e a r e c o n v i n c e d t h a t t h i s i n f o r m a t i o n c o m p o r t s w i t h t h e r e q u i s i t e s o f s e c t i o n s 1 6 2 a n d 2 7 4 ( d ) . M o r e o v e r , w e b e l i e v e t h a t r e s p o n d e n t ' s a l l o w i n g o f a $ 2 5 d e d u c t i o n f o r e a c h g i f t c e r t i f i c a t e a n d f o r t h e m a j o r i t y o f t h e g i f t b a s k e t s r e p r e s e n t s a n i m p l i c i t c o n c e s s i o n t h a t t h e u n d e r l y i n g r e q u i r e m e n t s f o r s u b s t a n t i a t i o n h a v e b e e n s a t i s f i e d o n t h e s e f a c t s . W e t h u s c o n c l u d e t h a t t o t h e e x t e n t s e c t i o n 1 6 2 i s a n d s e c t i o n 2 7 4 ( d ) m a y b e a p p l i c a b l e t o t h e e x p e n s e s a t i s s u e , t h e n e c e s s a r y f a c t u a l b a s i s f o r d e d u c t i b i l i t y h a s b e e n s h o w n o n t h i s r e c o r d . W e t h e r e f o r e t u r n t o t h e q u e s t i o n o f w h e t h e r o t h e r l e g a l p r i n c i p l e s p r e c l u d e o r l i m i t t h e a v a i l a b l e d e d u c t i o n s w i t h r e s p e c t t o e a c h o f t h e t h r e e f o r m s o f e x p e n d i t u r e i n c o n t e n t i o n . B . O t h e r L i m i t a t i o n s o n D e d u c t i b i l i t y 1 . G i f t C e r t i f i c a t e s P e t i t i o n e r s c o n t e n d t h a t t h e e x p e n d i t u r e s m a d e f o r t h e g i f t c e r t i f i c a t e s a r e f u l l y d e d u c t i b l e a n d a r e n o t l i m i t e d b y s e c t i o n 2 7 4 ( b ) t o a d e d u c t i o n o f $ 2 5 . P e t i t i o n e r s m a i n t a i n t h a t t h e s e - 9 - c e r t i f i c a t e s w e r e g i v e n t o l a r g e c o r p o r a t e c u s t o m e r s a n d t h e r e f o r e w e r e n o t g i f t s " m a d e d i r e c t l y o r i n d i r e c t l y t o a n y i n d i v i d u a l " . H e n c e , i n p e t i t i o n e r s ' v i e w , t h e s e e x p e n s e s d o n o t c o m e u n d e r t h e r e s t r i c t i o n s o f s e c t i o n 2 7 4 ( b ) . C o n v e r s e l y , r e s p o n d e n t a s s e r t s t h a t t h e c e r t i f i c a t e s w e r e g i v e n i n d i r e c t l y t o i n d i v i d u a l s w i t h i n t h e m e a n i n g o f t h e s t a t u t e a n d r e g u l a t i o n s p r o m u l g a t e d t h e r e u n d e r . A c c o r d i n g t o r e s p o n d e n t , i t i s r e a s o n a b l e t o s u r m i s e f r o m t h e f a c t s p r e s e n t e d t h a t p e t i t i o n e r s i n t e n d e d a n d w e r e a w a r e t h a t p a r t i c u l a r i n d i v i d u a l s w o u l d b e t h e b e n e f i c i a r i e s o f t h e g i f t c e r t i f i c a t e s . B e f o r e e x a m i n i n g t h e p a r t i e s ' r e s p e c t i v e a r g u m e n t s , w e p a u s e t o n o t e t h a t r e s p o n d e n t h a s l a b e l e d t h e s e e x p e n d i t u r e s a s " g i f t s " , a n d p e t i t i o n e r s h a v e n o t c h a l l e n g e d w h e t h e r t h e y i n f a c t r e p r e s e n t a n " i t e m e x c l u d a b l e f r o m g r o s s i n c o m e o f t h e r e c i p i e n t u n d e r s e c t i o n 1 0 2 " . S e c . 2 7 4 ( b ) ( 1 ) . H o w e v e r , a s a l e a d i n g c o m m e n t a t o r h a s o b s e r v e d : N o r m a l l y , a t r a n s f e r i s a g i f t f o r p u r p o s e s o f § 1 0 2 o n l y i f i t p r o c e e d s f r o m d e t a c h e d a n d d i s i n t e r e s t e d g e n e r o s i t y . S e c t i o n 2 7 4 ( b ) i s m o s t l y c o n c e r n e d w i t h t r a n s f e r s t h a t a r i s e f r o m m o t i v a t i o n s h a v i n g t o d o m o r e w i t h b u s i n e s s a d v a n t a g e t h a n g e n e r o s i t y , w h i c h a r e e x c l u d e d f r o m t h e r e c i p i e n t ' s g r o s s i n c o m e u n d e r a n u n v e r b a l i z e d e x t e n s i o n o f t h e m e a n i n g o f " g i f t , " c o v e r i n g g r a t u i t o u s t r a n s f e r s o f i t e m s o f s m a l l v a l u e . * * * [ 1 B i t t k e r & L o k k e n , F e d e r a l T a x a t i o n o f I n c o m e , E s t a t e s , a n d G i f t s , p a r . 2 1 . 3 , a t 2 1 - 5 2 ( 3 d e d . 1 9 9 9 ) ( f n . r e f . o m i t t e d ) ; s e e a l s o C o m m i s s i o n e r v . D u b e r s t e i n , 3 6 3 U . S . 2 7 8 ( 1 9 6 0 ) . ] T h u s , w h i l e t h e r e a c h o f s e c t i o n 1 0 2 i n a b u s i n e s s c o n t e x t a p p e a r s t o b e l e s s t h a n f u l l y a r t i c u l a t e d , w e d e c l i n e t o a d d r e s s - 1 0 - t h i s m a t t e r w h e r e i t h a s s e e m i n g l y b e e n c o n c e d e d , e v e n i f s u b s i l e n t i o , a n d w e a c c e p t t h e p a r t i e s ' g i f t c h a r a c t e r i z a t i o n f o r p u r p o s e s o f t h i s p r o c e e d i n g . T h e r e g u l a t i o n s w h i c h a d d r e s s i n d i r e c t g i f t s i n t h e c o n t e x t o f l a r g e s s t o b u s i n e s s e n t i t i e s p r o v i d e : G i f t t o c o r p o r a t i o n o r o t h e r b u s i n e s s e n t i t y . I f a t a x p a y e r m a k e s a g i f t t o a c o r p o r a t i o n o r o t h e r b u s i n e s s e n t i t y i n t e n d e d f o r t h e e v e n t u a l p e r s o n a l u s e o r b e n e f i t o f a n i n d i v i d u a l w h o i s a n e m p l o y e e , s t o c k h o l d e r , o r o t h e r o w n e r o f t h e c o r p o r a t i o n o r b u s i n e s s e n t i t y , t h e g i f t g e n e r a l l y w i l l b e c o n s i d e r e d a s m a d e i n d i r e c t l y t o s u c h i n d i v i d u a l . T h u s , i f a t a x p a y e r p r o v i d e s t h e a t e r t i c k e t s t o a c l o s e l y h e l d c o r p o r a t i o n f o r e v e n t u a l u s e b y a n y o n e o f t h e s t o c k h o l d e r s o f t h e c o r p o r a t i o n , a n d i f s u c h t i c k e t s a r e g i f t s , t h e g i f t s w i l l b e c o n s i d e r e d a s m a d e i n d i r e c t l y t o t h e i n d i v i d u a l w h o e v e n t u a l l y u s e s s u c h t i c k e t . O n t h e o t h e r h a n d , a g i f t t o a b u s i n e s s o r g a n i z a t i o n o f p r o p e r t y t o b e u s e d i n c o n n e c t i o n w i t h t h e b u s i n e s s o f t h e o r g a n i z a t i o n ( f o r e x a m p l e , a t e c h n i c a l m a n u a l ) w i l l n o t b e c o n s i d e r e d a s a g i f t t o a n i n d i v i d u a l , e v e n t h o u g h , i n p r a c t i c e , t h e b o o k w i l l b e u s e d p r i n c i p a l l y b y a r e a d i l y i d e n t i f i a b l e i n d i v i d u a l e m p l o y e e . A g i f t f o r t h e e v e n t u a l p e r s o n a l u s e o r b e n e f i t o f s o m e u n d e s i g n a t e d m e m b e r o f a l a r g e g r o u p o f i n d i v i d u a l s g e n e r a l l y w i l l n o t b e c o n s i d e r e d a s m a d e i n d i r e c t l y t o t h e i n d i v i d u a l w h o e v e n t u a l l y u s e s , o r b e n e f i t s f r o m , s u c h g i f t s u n l e s s , u n d e r t h e c i r c u m s t a n c e s o f t h e c a s e , i t i s r e a s o n a b l y p r a c t i c a b l e f o r t h e t a x p a y e r t o a s c e r t a i n t h e u l t i m a t e r e c i p i e n t o f t h e g i f t . T h u s , i f a t a x p a y e r p r o v i d e s s e v e r a l b a s e b a l l t i c k e t s t o a c o r p o r a t i o n f o r t h e e v e n t u a l u s e b y a n y o n e o f a l a r g e n u m b e r o f e m p l o y e e s o r c u s t o m e r s o f t h e c o r p o r a t i o n , a n d i f s u c h t i c k e t s a r e g i f t s , t h e g i f t s g e n e r a l l y w i l l n o t b e t r e a t e d a s m a d e i n d i r e c t l y t o t h e i n d i v i d u a l s w h o u s e s u c h t i c k e t s . [ S e c . 1 . 2 7 4 - 3 ( e ) ( 2 ) , I n c o m e T a x R e g s . ] I n a d d i t i o n , t h i s C o u r t h a s p r e v i o u s l y s u m m a r i z e d t h e s t a n d a r d s e t b y t h e f o r e g o i n g r e g u l a t i o n a s f o l l o w s : - 1 1 - G i f t s f o r t h e u s e o f u n d e s i g n a t e d m e m b e r s o f a l a r g e g r o u p a r e n o t c o n s i d e r e d i n d i r e c t g i f t s t o i n d i v i d u a l s ; t h u s , o n e d i s t i n g u i s h i n g f a c t o r l i e s i n t h e p r o v i d e r ' s k n o w l e d g e a b o u t t h e u l t i m a t e r e c i p i e n t o f t h e g i f t . B u t t h e h e a r t o f t h e d i s t i n c t i o n b e i n g m a d e i s t h a t p a y m e n t s f o r g i f t s t o b e m a d e b y a n d i n t h e s o l e d i s c r e t i o n o f s o m e o t h e r b u s i n e s s e n t i t y a r e n o t t r e a t e d a s " g i f t s t o i n d i v i d u a l s " b y t h e p a y o r i n t h e f i r s t i n s t a n c e . * * * [ W o r l d W i d e A g e n c y , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 1 - 4 1 9 . ] A p p l y i n g t h e s e p r e c e p t s t o t h e m a t t e r a t h a n d , w e c o n c l u d e t h a t p e t i t i o n e r s h a v e f a i l e d t o e s t a b l i s h t h a t t h e g i f t c e r t i f i c a t e s w e r e g i v e n t o u n d e s i g n a t e d a n d u n k n o w n m e m b e r s o f a l a r g e g r o u p i n t h e s o l e d i s c r e t i o n o f t h e r e c e i v i n g e n t i t y . T h e r e c o r d b e f o r e u s l i s t s o n l y t h e n a m e o f e a c h c o r p o r a t e r e c i p i e n t a n d t h e c o r r e s p o n d i n g s a l e s v o l u m e g e n e r a t e d b y t h a t c u s t o m e r . W e t h u s a r e u n a b l e t o d e t e r m i n e t h a t t h e e n t i t i e s w e r e n o t s m a l l , c l o s e l y h e l d c o r p o r a t i o n s w i t h f e w e m p l o y e e s . E v e n a s i g n i f i c a n t s a l e s v o l u m e t e l l s u s l i t t l e a b o u t t h e u n d e r l y i n g c o r p o r a t e s t r u c t u r e o r r e l a t i o n s h i p s . W e a l s o n o t e t h a t R & J c h o s e t o g i v e a s e c o n d c e r t i f i c a t e t o 9 o f t h e 2 8 e n u m e r a t e d c u s t o m e r s f o r r e a s o n s t h a t a p p a r e n t l y b e a r n o c o r r e l a t i o n t o s a l e s v o l u m e . T h o s e c u s t o m e r s r a n k e d f i r s t , f o u r t h , f i f t h , s e v e n t h , e l e v e n t h , f i f t e e n t h , s e v e n t e e n t h , t w e n t y - s e c o n d , a n d t w e n t y - t h i r d i n t e r m s o f d e c r e a s i n g s a l e s v o l u m e s w e r e s e l e c t e d t o r e c e i v e t w o c e r t i f i c a t e s . T h i s c o u l d s u p p o r t a n i n f e r e n c e t h a t R & J e x p e c t e d o r i n t e n d e d p a r t i c u l a r p e r s o n s t o b e a w a r d e d t h e g i f t c e r t i f i c a t e s a n d f e l t t h a t t w o i n d i v i d u a l s i n c e r t a i n - 1 2 - o r g a n i z a t i o n s w e r e d e s e r v i n g . W e h o l d t h a t s e c t i o n 2 7 4 ( b ) l i m i t s t o $ 2 5 t h e d e d u c t i o n a v a i l a b l e f o r e a c h o f t h e 3 6 g i f t c e r t i f i c a t e s c l a i m e d t o r e p r e s e n t a d e d u c t i b l e e x p e n d i t u r e . 2 . G i f t N u t B a s k e t s A s r e g a r d s t h e g i f t n u t b a s k e t s , w e o b s e r v e a s a p r e l i m i n a r y m a t t e r t h a t r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n s i n c l u d e a d j u s t m e n t s r e d u c i n g t h e d e d u c t i o n s c l a i m e d w i t h r e s p e c t t o b o t h t h e b a s k e t s g i v e n t o n o n e m p l o y e e s a n d t h o s e g i v e n t o e m p l o y e e s o f R & J . T h e p l e a d i n g s f i l e d b y p e t i t i o n e r s a l s o d i s p u t e d i s a l l o w e d a m o u n t s r e l a t e d t o b o t h t y p e s o f r e c i p i e n t . O n b r i e f , h o w e v e r , p e t i t i o n e r s a d d r e s s o n l y t h e i r e n t i t l e m e n t t o i n c r e a s e d d e d u c t i o n s f o r s u m s e x p e n d e d t o p u r c h a s e t h e b a s k e t s g i v e n t o t h o s e s t i p u l a t e d a s e m p l o y e e s . W e t h u s a s s u m e , a n d d e e m , p e t i t i o n e r s t o h a v e c o n c e d e d t h a t t h e y a r e a l l o w e d t o d e d u c t o n l y $ 2 5 f o r e a c h b a s k e t g i v e n t o t h o s e d e s i g n a t e d b y s t i p u l a t i o n a s n o n e m p l o y e e s . S e e R u l e s 1 4 2 ( a ) , 1 4 9 ( b ) . I n t h i s c o n n e c t i o n , w e a l s o n o t e t h a t r e s p o n d e n t h a s p o i n t e d o u t o n b r i e f t h a t c o n f l i c t s w i t h i n c e r t a i n d o c u m e n t s i n t h e r e c o r d m a y i n d i c a t e t h a t s e v e r a l r e c i p i e n t s o f b a s k e t s n o t i d e n t i f i e d a s e m p l o y e e s m a y i n f a c t h a v e h e l d t h a t s t a t u s . H o w e v e r , b e c a u s e p e t i t i o n e r s d o n o t s o a r g u e , a n d b e c a u s e a n y s u c h e r r o r w o u l d b e i n r e s p o n d e n t ' s f a v o r b a s e d o n o u r r e s o l u t i o n b e l o w , w e a c c e p t t h e p a r t i e s ' n u m e r i c a l s t i p u l a t i o n s i n t h i s r e g a r d . - 1 3 - C o n c e r n i n g t h e b a s k e t s g i v e n t o e m p l o y e e s , p e t i t i o n e r s a g a i n a s s e r t t h a t t h e r e l a t e d e x p e n d i t u r e s a r e f u l l y d e d u c t i b l e a n d a r e n o t l i m i t e d t o $ 2 5 b y s e c t i o n 2 7 4 ( b ) . T h e i r r a t i o n a l e f o r d o i n g s o d i f f e r s , h o w e v e r , f r o m t h a t a d v o c a t e d i n c o n j u n c t i o n w i t h t h e g i f t c e r t i f i c a t e s . P r i n c i p a l l y , p e t i t i o n e r s m a i n t a i n t h a t b e c a u s e g i f t s t o e m p l o y e e s a r e n o t e x c l u d a b l e f r o m i n c o m e u n d e r s e c t i o n 1 0 2 , t h e y a r e n o t " g i f t s " f o r p u r p o s e s o f t h e l i m i t a t i o n i m p o s e d b y s e c t i o n 2 7 4 ( b ) . I n t h e a l t e r n a t i v e , p e t i t i o n e r s a r g u e t h a t t h e b a s k e t s s h o u l d b e c h a r a c t e r i z e d a s f u l l y d e d u c t i b l e c o m p e n s a t i o n , r a t h e r t h a n a s g i f t s . I n a d d i t i o n t o c o n t e n t i o n s r e g a r d i n g l a c k o f a d e q u a t e s u b s t a n t i a t i o n , w h i c h w e r e j e c t e d a b o v e , r e s p o n d e n t c i t e s s e c t i o n 1 . 2 7 4 - 2 ( b ) ( 1 ) ( i i i ) ( b ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . , i n s u p p o r t o f t h e p o s i t i o n t h a t a n y d e d u c t i o n a v a i l a b l e t o R & J i s l i m i t e d b y s e c t i o n 2 7 4 ( b ) . T h i s r e g u l a t i o n e s t a b l i s h e s , f o r p u r p o s e s o f a p p l y i n g t h e a p p r o p r i a t e s e t o f s t r i c t s u b s t a n t i a t i o n r u l e s u n d e r s e c t i o n 2 7 4 , t h e l a b e l t o b e a d o p t e d i n c a s e s w h e r e a n e x p e n s e m i g h t b e c o n s i d e r e d e i t h e r a s a g i f t o r f o r e n t e r t a i n m e n t . S p e c i f i c a l l y , a n " e x p e n d i t u r e f o r p a c k a g e d f o o d o r b e v e r a g e s t r a n s f e r r e d d i r e c t l y o r i n d i r e c t l y t o a n o t h e r p e r s o n i n t e n d e d f o r c o n s u m p t i o n a t a l a t e r t i m e " i s d e e m e d a g i f t . S e c . 1 . 2 7 4 - 2 ( b ) ( 1 ) ( i i i ) ( b ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . F r o m t h a t s t a t e m e n t , - 1 4 - r e s p o n d e n t e x t r a p o l a t e s t h a t a n y s u c h d i s t r i b u t i o n o f f o o d i s a g i f t w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 2 7 4 a n d i s t h e r e b y s u b j e c t t o t h e $ 2 5 l i m i t a t i o n . W e , h o w e v e r , d i s a g r e e w i t h r e s p o n d e n t ' s p r e m i s e . W h i l e t h e c i t e d r e g u l a t i o n m a y s p e c i f y t h e p r o p e r c h a r a c t e r i z a t i o n f o r a n i t e m w h i c h f a l l s w i t h i n t h e s e c t i o n 2 7 4 c r i t e r i a f o r b o t h a g i f t a n d a n e n t e r t a i n m e n t e x p e n s e , i t d o e s n o t e s t a b l i s h t h a t t h e i t e m q u a l i f i e s a s e i t h e r i n t h e f i r s t i n s t a n c e . F o r t h a t , w e m u s t l o o k t o t h e s t a t u t o r y d e f i n i t i o n . S e c t i o n 2 7 4 ( b ) ( 1 ) s t a t e s e x p r e s s l y t h a t " F o r p u r p o s e s o f t h i s s e c t i o n , t h e t e r m ' g i f t ' m e a n s a n y i t e m e x c l u d a b l e f r o m g r o s s i n c o m e o f t h e r e c i p i e n t u n d e r s e c t i o n 1 0 2 " . S e c t i o n 1 0 2 , i n t u r n , i s e q u a l l y e x p l i c i t i n p r o v i d i n g t h a t s u c h s e c t i o n " s h a l l n o t e x c l u d e f r o m g r o s s i n c o m e a n y a m o u n t t r a n s f e r r e d b y o r f o r a n e m p l o y e r t o , o r f o r t h e b e n e f i t o f , a n e m p l o y e e . " S e c . 1 0 2 ( c ) ( 1 ) . T h e p l a i n l a n g u a g e o f t h e s e c t i o n s t h u s a p p e a r s t o d e m a n d t h e c o n s t r u c t i o n a d v o c a t e d b y p e t i t i o n e r s . A d d i t i o n a l l y , w e n o t e t h a t b e c a u s e t h i s s u b s e c t i o n ( c ) w a s e n a c t e d a s p a r t o f t h e T a x R e f o r m A c t o f 1 9 8 6 , P u b . L . 9 9 - 5 1 4 , s e c . 1 2 2 ( b ) , 1 0 0 S t a t . 2 1 1 0 , c e r t a i n e a r l i e r c a s e s m a y b e i n a p p o s i t e . W e f u r t h e r o b s e r v e t h a t p e t i t i o n e r s ' i n t e r p r e t a t i o n w o u l d s e e m t o d o n o v i o l e n c e t o t h e p u r p o s e u n d e r l y i n g t h e s t r i c t s u b s t a n t i a t i o n r u l e s . T h e a i m o f t h e s e r e s t r i c t i o n s i s " t o d i s a l l o w a s b u s i n e s s d e d u c t i o n s i t e m s f o r w h i c h t h e r e w i l l b e n o - 1 5 - m a t c h i n g i n c l u s i o n i n t h e i n c o m e o f t h e r e c i p i e n t a n d g e n e r a l l y t o p r e v e n t t h e d e d u c t i o n o f p e r s o n a l e x p e n d i t u r e s u n d e r t h e g u i s e o f b u s i n e s s e x p e n s e s . " W o r l d W i d e A g e n c y , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 1 - 4 1 9 ; s e e a l s o H . R e p t . 1 4 4 7 , 8 7 t h C o n g . , 2 d S e s s . ( 1 9 6 2 ) , 1 9 6 2 - 3 C . B . 4 0 5 , 4 2 3 . S i n c e s e c t i o n 1 0 2 ( c ) ( 1 ) p r e c l u d e s t r e a t m e n t o f g i f t s t o e m p l o y e e s a s t a x - f r e e g r a t u i t i e s , t h e p r i n c i p l e o f m a t c h i n g i n c o m e i n c l u s i o n a n d d e d u c t i o n w i l l b e p r o t e c t e d i n s i t u a t i o n s s u c h a s t h a t n o w b e f o r e t h e C o u r t . W e t h e r e f o r e h o l d t h a t t h e g i f t n u t b a s k e t s p r e s e n t e d t o e m p l o y e e s o f R & J a r e n o t g i f t s w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 2 7 4 ( b ) a n d t h a t d e d u c t i o n o f a m o u n t s e x p e n d e d t o p u r c h a s e t h e b a s k e t s i s n o t s u b j e c t t o t h e $ 2 5 l i m i t a t i o n . H e n c e , a d e d u c t i o n o f $ 6 1 i s a l l o w e d f o r e a c h b a s k e t g i v e n t o t h o s e s t i p u l a t e d a s e m p l o y e e s . 3 . C h r i s t m a s B o n u s e s W i t h r e s p e c t t o t h e $ 1 0 0 b i l l s g i v e n t o e m p l o y e e s a s C h r i s t m a s b o n u s e s , p e t i t i o n e r s r e l y p r i m a r i l y o n t h e a r g u m e n t t h a t t h e f u l l $ 4 , 2 0 0 i s d e d u c t i b l e u n d e r s e c t i o n 1 6 2 ( a ) ( 1 ) b e c a u s e i t r e p r e s e n t s c o m p e n s a t i o n p a i d t o t h o s e e m p l o y e e s . A l t e r n a t i v e l y , i f t h e b o n u s e s a r e c h a r a c t e r i z e d a s g i f t s , p e t i t i o n e r s a v e r t h a t t h e y a r e f u l l y d e d u c t i b l e f o r t h e s a m e r e a s o n s a s w e r e d i s c u s s e d a b o v e i n c o n n e c t i o n w i t h t h e n u t b a s k e t s . - 1 6 - R e s p o n d e n t , i n a d d i t i o n t o a g a i n r e f e r e n c i n g s u b s t a n t i a t i o n , c o u n t e r s t h a t t h e b o n u s e s m a y n o t n o w b e d e d u c t e d a s c o m p e n s a t i o n b e c a u s e t h e r e e x i s t s n o p r o o f t h e p a y m e n t s w e r e i n t e n d e d a s s u c h a t t h e t i m e m a d e . R e s p o n d e n t a s s e r t s t h a t s i n c e t h e a m o u n t s w e r e n o t i n c l u d e d i n t h e w a g e s o f t h e R & J e m p l o y e e s , p e t i t i o n e r s a r e p r e c l u d e d f r o m c o n s t r u i n g t h e m a s c o m p e n s a t i o n a t t h i s j u n c t u r e . A c c o r d i n g t o r e s p o n d e n t , t h e b i l l s m u s t b e t r e a t e d a s g i f t s a n d a n y d e d u c t i o n s , i f s u b s t a n t i a t e d , w o u l d a t b e s t b e l i m i t e d t o $ 2 5 b y s e c t i o n 2 7 4 ( b ) . F u r t h e r m o r e , t o t h e e x t e n t t h a t a n e m p l o y e e r e c e i v e d b o t h a $ 1 0 0 b i l l a n d a g i f t b a s k e t , r e s p o n d e n t m a i n t a i n s t h a t o n l y a s i n g l e $ 2 5 d e d u c t i o n i s p o t e n t i a l l y a l l o w a b l e . R e g u l a t i o n s p r o m u l g a t e d u n d e r s e c t i o n 1 6 2 s p e a k t o t h e i s s u e o f w h e n b o n u s e s t o e m p l o y e e s a r e d e d u c t i b l e a s c o m p e n s a t i o n : B o n u s e s t o e m p l o y e e s w i l l c o n s t i t u t e a l l o w a b l e d e d u c t i o n s f r o m g r o s s i n c o m e w h e n s u c h p a y m e n t s a r e m a d e i n g o o d f a i t h a n d a s a d d i t i o n a l c o m p e n s a t i o n f o r t h e s e r v i c e s a c t u a l l y r e n d e r e d b y t h e e m p l o y e e s , p r o v i d e d s u c h p a y m e n t s , w h e n a d d e d t o t h e s t i p u l a t e d s a l a r i e s , d o n o t e x c e e d a r e a s o n a b l e c o m p e n s a t i o n f o r t h e s e r v i c e s r e n d e r e d . I t i s i m m a t e r i a l w h e t h e r s u c h b o n u s e s a r e p a i d i n c a s h o r i n k i n d o r p a r t l y i n c a s h a n d p a r t l y i n k i n d . D o n a t i o n s m a d e t o e m p l o y e e s a n d o t h e r s , w h i c h d o n o t h a v e i n t h e m t h e e l e m e n t o f c o m p e n s a t i o n o r w h i c h a r e i n e x c e s s o f r e a s o n a b l e c o m p e n s a t i o n f o r s e r v i c e s , a r e n o t d e d u c t i b l e f r o m g r o s s i n c o m e . [ S e c . 1 . 1 6 2 - 9 , I n c o m e T a x R e g s . ] W h e t h e r t h e r e q u i s i t e c o m p e n s a t o r y i n t e n t h a s b e e n s h o w n i n a p a r t i c u l a r c a s e i s a f a c t u a l q u e s t i o n t o b e d e c i d e d o n t h e b a s i s o f a l l r e l e v a n t c i r c u m s t a n c e s . S e e E l e c t r i c & N e o n , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 5 6 T . C . 1 3 2 4 , 1 3 4 0 ( 1 9 7 1 ) , a f f d . w i t h o u t - 1 7 - p u b l i s h e d o p i n i o n 4 9 6 F . 2 d 8 7 6 ( 5 t h C i r . 1 9 7 4 ) ; D o b b e v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 2 0 0 0 - 3 3 0 ; S t . J o h n v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 7 0 - 2 3 8 . O n e s u c h p e r t i n e n t c i r c u m s t a n c e i s w h e t h e r t h e e m p l o y e r r e p o r t e d t h e a m o u n t s a s w a g e s o r c o m p e n s a t i o n o n i n c o m e t a x r e t u r n s o r F o r m s W - 2 , W a g e a n d T a x S t a t e m e n t , a n d d e d u c t e d w i t h h o l d i n g t h e r e f r o m . S e e P a u l a C o n s t r . C o . v . C o m m i s s i o n e r , 5 8 T . C . 1 0 5 5 , 1 0 5 9 ( 1 9 7 2 ) , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 4 7 4 F . 2 d 1 3 4 5 ( 5 t h C i r . 1 9 7 3 ) ; E l e c t r i c & N e o n , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 1 3 4 0 - 1 3 4 1 . H o w e v e r , c o n t r a r y t o r e s p o n d e n t ' s a p p a r e n t p o s i t i o n , f a i l u r e t o d o s o i s n o t c o n c l u s i v e . S e e D a n z v . C o m m i s s i o n e r , 1 8 T . C . a t 4 6 4 ; D o b b e v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . F o r i n s t a n c e , i n D a n z v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 4 6 0 , t h e t a x p a y e r d e s i g n a t e d t h e p a y m e n t s a t i s s u e a s " C h r i s t m a s g i f t s t o e m p l o y e e s " , a n d t h e C o m m i s s i o n e r d e t e r m i n e d t h a t t h e y w e r e n o t d e d u c t i b l e a s c o m p e n s a t i o n . G i v e n t h e s e f a c t s , w e h e l d : T h e C o m m i s s i o n e r e r r e d i n d i s a l l o w i n g t h e a m o u n t s p a i d b y t h e t r u s t a s C h r i s t m a s b o n u s e s t o e m p l o y e e s f o r 1 9 4 3 , 1 9 4 4 , 1 9 4 5 , a n d 1 9 4 6 . T h o s e r e p r e s e n t e d a m o u n t s r a n g i n g f r o m $ 5 t o $ 3 5 d e t e r m i n e d b y t h e m a n a g e r o f t h e h o t e l t o b e s u i t a b l e b o n u s e s f o r v a r i o u s e m p l o y e e s o f t h e h o t e l , a n d a b o n u s t o t h e m a n a g e r r a n g i n g f r o m $ 5 0 t o $ 1 5 0 p e r y e a r f i x e d b y t h e r e a l e s t a t e c o m p a n y a s a g e n t f o r t h e t r u s t i n t h e o p e r a t i o n o f t h e h o t e l . T h e d e t e r m i n a t i o n o f t h e C o m m i s s i o n e r i n d i c a t e s t h a t t h e y w e r e d i s a l l o w e d n o t b e c a u s e i n e x c e s s o f r e a s o n a b l e c o m p e n s a t i o n f o r t h e e m p l o y e e s b u t b e c a u s e t h e t r u s t h a d n o t d e d u c t e d w i t h h o l d i n g o r s o c i a l s e c u r i t y t a x e s f r o m t h e a m o u n t s p a i d * * * [ I d . a t 4 6 4 . ] L i k e w i s e , i n D o b b e v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a , t h e c o m p a n y p u r c h a s e d g o l f c l u b s f o r a n o v e r s e a s s a l e s m a n / b r o k e r , d i d n o t - 1 8 - i s s u e a F o r m W - 2 , a n d d e d u c t e d t h e e n t i r e c o s t a s a n " E m p l o y e e R e l a t i o n s " o r " C u s t o m e r R e f " e x p e n s e . W e n o n e t h e l e s s r e i t e r a t e d t h a t " W h e t h e r t h e g o l f c l u b s w e r e g i v e n t o M r . H e e m s k e r k a s a g i f t o r f o r s e r v i c e s r e n d e r e d m u s t b e d e t e r m i n e d f r o m a l l t h e f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s . " I d . A f t e r p o i n t i n g o u t t h a t " A v o l u n t a r i l y e x e c u t e d t r a n s f e r o f p r o p e r t y b y o n e t o a n o t h e r , w i t h o u t a n y c o n s i d e r a t i o n o r c o m p e n s a t i o n t h e r e f o r , i s n o t n e c e s s a r i l y a g i f t w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 2 7 4 ( b ) " , w e c o n c l u d e d t h a t t h e c o m p a n y h a d " p u r c h a s e d t h e g o l f c l u b s f o r M r . H e e m s k e r k a s a n i n c e n t i v e f o r f u t u r e p e r f o r m a n c e a n d i n a p p r e c i a t i o n f o r h i s p a s t s e r v i c e s t o t h e c o m p a n y . " I d . A f u l l d e d u c t i o n w a s p e r m i t t e d u n d e r s e c t i o n 1 6 2 ( a ) . S e e i d . W e a r e s i m i l a r l y c o n v i n c e d t h a t t h e $ 1 0 0 b i l l s h e r e w e r e i n f a c t g i v e n i n r e c o g n i t i o n o f s e r v i c e s p e r f o r m e d . W h e n r e l a t i v e l y s m a l l c a s h p a y m e n t s a r e m a d e t o a s i g n i f i c a n t n u m b e r o f n o n - s h a r e h o l d e r e m p l o y e e s , a n d o n l y t o e m p l o y e e s , w e a r e h a r d p r e s s e d t o i n f e r t h a t t h e i r l a b o r s f o r t h e e m p l o y e r w e r e n o t t h e u n d e r l y i n g m o t i v a t i o n . T h i s i s n o t a c a s e w h i c h p r e s e n t s a s i t u a t i o n o f p o t e n t i a l d i s g u i s e d d i v i d e n d s t o o w n e r s , t h e m o r e t y p i c a l c o n t e x t f o r c h a l l e n g e s t o t h e d e d u c t i b i l i t y o f a n a l l e g e d b o n u s . S e e O w e n s b y & K r i t i k o s , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 8 1 9 F . 2 d 1 3 1 5 , 1 3 2 4 ( 5 t h C i r . 1 9 8 7 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 8 5 - 2 6 7 ; L a b e l g r a p h i c s , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 8 - 3 4 3 , a f f d . 2 2 1 F . 3 d 1 0 9 1 ( 9 t h C i r . 2 0 0 0 ) . W e t h e r e f o r e h o l d t h a t t h e - 1 9 - b o n u s e s a r e f u l l y d e d u c t i b l e a s c o m p e n s a t i o n . A l t e r n a t i v e l y , f o r t h e s a k e o f c o m p l e t e n e s s , w e n o t e t h a t e v e n a g i f t c h a r a c t e r i z a t i o n w o u l d n o t r e s u l t i n a p p l i c a t i o n o f t h e s e c t i o n 2 7 4 ( b ) $ 2 5 l i m i t f o r r e a s o n s i d e n t i c a l t o t h o s e r e l i e d u p o n i n r e s o l v i n g t r e a t m e n t o f t h e n u t b a s k e t s . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 .