TAX COURT OPINION

Case: Tina & Sheafen Kuo
Docket Number: 17217-99S
Judge: Dinan
Opinion Type: summary
Filed: 01/25/2001
Pages: 8

T . C . S u m m a r y O p i n i o n 2 0 0 1 - 7 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T T I N A A N D S H E A F E N K U O , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 1 7 2 1 7 - 9 9 S . F i l e d J a n u a r y 2 5 , 2 0 0 1 . S h e a f e n K u o , p r o s e . H o w a r d J . S c h n e c k , f o r r e s p o n d e n t . D I N A N , S p e c i a l T r i a l J u d g e : T h i s c a s e w a s h e a r d p u r s u a n t t o t h e p r o v i s i o n s o f s e c t i o n 7 4 6 3 o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t a t t h e t i m e t h e p e t i t i o n w a s f i l e d . T h e d e c i s i o n t o b e e n t e r e d i s n o t r e v i e w a b l e b y a n y o t h e r c o u r t , a n d t h i s o p i n i o n s h o u l d n o t b e c i t e d a s a u t h o r i t y . U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , s u b s e q u e n t s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n - 2 - e f f e c t f o r t h e y e a r i n i s s u e , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a d e f i c i e n c y i n p e t i t i o n e r s ' F e d e r a l i n c o m e t a x o f $ 4 , 2 0 2 a n d a n a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y i n t h e a m o u n t o f $ 3 6 f o r t h e t a x a b l e y e a r 1 9 9 6 . A f t e r c o n c e s s i o n s n o t e d b e l o w , t h e i s s u e s f o r d e c i s i o n a r e : ( 1 ) W h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e e n t i t l e d t o b u s i n e s s a n d r e n t a l e x p e n s e d e d u c t i o n s i n e x c e s s o f t h o s e a l l o w e d b y r e s p o n d e n t ; ( 2 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e e n t i t l e d t o a c h i l d c a r e c r e d i t i n e x c e s s o f t h e a m o u n t a l l o w e d b y r e s p o n d e n t o r , a l t e r n a t i v e l y , e n t i t l e d t o e x c l u d e f r o m i n c o m e t h e c o s t o f c h i l d c a r e s e r v i c e s u n d e r s e c t i o n 1 2 9 ( a ) ; ( 3 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r s r e c e i v e d b u t d i d n o t r e p o r t d i v i d e n d i n c o m e ; a n d ( 4 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r a n a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) f o r n e g l i g e n c e o r d i s r e g a r d o f r u l e s o r r e g u l a t i o n s . S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d a n d a r e s o f o u n d . T h e s t i p u l a t i o n s o f f a c t a n d t h e a t t a c h e d e x h i b i t s a r e i n c o r p o r a t e d h e r e i n b y t h i s r e f e r e n c e . P e t i t i o n e r s r e s i d e d i n S t a t e n I s l a n d , N e w Y o r k , o n t h e d a t e t h e p e t i t i o n w a s f i l e d i n t h i s c a s e . T h e f i r s t i s s u e f o r d e c i s i o n i s w h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e e n t i t l e d t o b u s i n e s s a n d r e n t a l e x p e n s e d e d u c t i o n s i n e x c e s s o f t h o s e a l l o w e d b y r e s p o n d e n t . P e t i t i o n e r s c l a i m e d $ 1 4 , 9 2 0 o f b u s i n e s s e x p e n s e s o n S c h e d u l e C , P r o f i t o r L o s s F r o m B u s i n e s s , - 3 - 1 P e t i t i o n e r s c o n c e d e s e v e r a l i n d i v i d u a l b u s i n e s s a n d r e n t a l e x p e n s e d e d u c t i o n s w h i c h w e n e e d n o t l i s t i n d e t a i l . a n d r e n t a l e x p e n s e s o f $ 9 , 3 3 0 o n S c h e d u l e E , S u p p l e m e n t a l I n c o m e a n d L o s s . R e s p o n d e n t d i s a l l o w e d $ 1 3 , 5 2 9 o f t h e b u s i n e s s e x p e n s e s a n d $ 7 , 2 9 2 o f t h e r e n t a l e x p e n s e s . 1 S e c t i o n 1 6 2 ( a ) a l l o w s a d e d u c t i o n f o r t h e o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y e x p e n s e s p a i d o r i n c u r r e d d u r i n g t h e t a x a b l e y e a r i n c a r r y i n g o n a t r a d e o r b u s i n e s s . S e c t i o n 2 1 2 ( 2 ) a l l o w s a d e d u c t i o n f o r t h e o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y e x p e n s e s p a i d d u r i n g t h e t a x a b l e y e a r f o r t h e m a n a g e m e n t , c o n s e r v a t i o n , o r m a i n t e n a n c e o f p r o p e r t y h e l d f o r t h e p r o d u c t i o n o f i n c o m e . S e c t i o n 2 6 2 p r o v i d e s t h a t n o d e d u c t i o n i s a l l o w e d f o r p e r s o n a l , l i v i n g , o r f a m i l y e x p e n s e s . T a x p a y e r s g e n e r a l l y m u s t k e e p s u f f i c i e n t r e c o r d s t o e s t a b l i s h t h e a m o u n t s o f c l a i m e d d e d u c t i o n s . S e e s e c . 6 0 0 1 ; M e n e g u z z o v . C o m m i s s i o n e r , 4 3 T . C . 8 2 4 , 8 3 1 - 8 3 2 ( 1 9 6 5 ) . W i t h c e r t a i n e x c e p t i o n s , i n t h e e v e n t t h a t a t a x p a y e r e s t a b l i s h e s t h a t a d e d u c t i b l e e x p e n s e h a s b e e n p a i d b u t i s u n a b l e t o s u b s t a n t i a t e t h e p r e c i s e a m o u n t , w e m a y e s t i m a t e t h e a m o u n t o f t h e d e d u c t i b l e e x p e n s e , b e a r i n g h e a v i l y a g a i n s t t h e t a x p a y e r w h o s e i n e x a c t i t u d e i n s u b s t a n t i a t i n g t h e a m o u n t s o f t h e e x p e n s e s i s o f h i s o w n m a k i n g . S e e C o h a n v . C o m m i s s i o n e r , 3 9 F . 2 d 5 4 0 , 5 4 3 - 5 4 4 ( 2 d C i r . 1 9 3 0 ) . W e c a n n o t e s t i m a t e d e d u c t i b l e e x p e n s e s , h o w e v e r , u n l e s s t h e t a x p a y e r p r e s e n t s e v i d e n c e s u f f i c i e n t t o p r o v i d e s o m e b a s i s - 4 - u p o n w h i c h e s t i m a t e s m a y b e m a d e . S e e V a n i c e k v . C o m m i s s i o n e r , 8 5 T . C . 7 3 1 , 7 4 3 ( 1 9 8 5 ) . F u r t h e r m o r e , s e c t i o n 2 7 4 ( d ) p r o v i d e s t h a t , u n l e s s t h e t a x p a y e r c o m p l i e s w i t h s t r i c t s u b s t a n t i a t i o n r u l e s , n o d e d u c t i o n i s a l l o w a b l e f o r a n y t r a v e l i n g e x p e n s e s u n d e r s e c t i o n 1 6 2 , f o r a n y e n t e r t a i n m e n t e x p e n s e s , o r w i t h r e s p e c t t o a n y l i s t e d p r o p e r t y . S e e s e c . 2 7 4 ( d ) ( 1 ) , ( 2 ) , ( 4 ) . T h e t a x p a y e r m u s t s u b s t a n t i a t e t h e a m o u n t , t i m e , p l a c e , a n d b u s i n e s s p u r p o s e o f t h e s e e x p e n s e s b y a d e q u a t e r e c o r d s o r b y s u f f i c i e n t e v i d e n c e c o r r o b o r a t i n g h i s o w n s t a t e m e n t . S e e s e c . 2 7 4 ( d ) . T h e s e s u b s t a n t i a t i o n r u l e s o f s e c t i o n 2 7 4 ( d ) s u p e r s e d e t h e C o h a n d o c t r i n e . S e e S a n f o r d v . C o m m i s s i o n e r , 5 0 T . C . 8 2 3 , 8 2 7 ( 1 9 6 8 ) , a f f d . 4 1 2 F . 2 d 2 0 1 ( 2 d C i r . 1 9 6 9 ) . P e t i t i o n e r h u s b a n d ( M r . K u o ) t e s t i f i e d t h a t i n 1 9 9 6 h e w a s t h e s o l e p r o p r i e t o r o f a b u s i n e s s n a m e d K u o s T e c h n o l o g i e s w h i c h w a s i n v o l v e d i n t h e d e v e l o p m e n t o f a c o m p u t e r s e c u r i t y s y s t e m . A s s u m i n g a r g u e n d o t h a t M r . K u o i n f a c t w a s e n g a g e d i n a t r a d e o r b u s i n e s s d u r i n g 1 9 9 6 , p e t i t i o n e r s h a v e f a i l e d t o p r o d u c e a n y r e l i a b l e e v i d e n c e t h a t h e p a i d b u s i n e s s e x p e n s e s i n e x c e s s o f t h o s e a l l o w e d a s d e d u c t i o n s b y r e s p o n d e n t . F u r t h e r m o r e , t h e t e s t i m o n y b y M r . K u o a t t r i a l i n d i c a t e d t h a t m a n y o f t h e e x p e n s e s c l a i m e d a r e n o n d e d u c t i b l e p e r s o n a l e x p e n s e s . S i m i l a r l y , p e t i t i o n e r s f a i l e d t o p r o d u c e a n y r e l i a b l e e v i d e n c e s h o w i n g t h e p r o p e r a m o u n t s o f a d d i t i o n a l r e n t a l e x p e n s e s . W e n o t e t h a t , e v e n i f p e t i t i o n e r s h a d p r o v i d e d s u c h e v i d e n c e , t h e p r o p r i e t y o f t h e - 5 - d e d u c t i o n s w o u l d s t i l l b e i n q u e s t i o n b e c a u s e t h e c l a i m e d r e n t a l p r o p e r t y w a s t h e f i r s t f l o o r o f t h e i r p e r s o n a l r e s i d e n c e w h i c h w a s p u r p o r t e d l y b e i n g r e n t e d t o t h e i r o w n a l l e g e d b u s i n e s s . W e u p h o l d r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n s r e g a r d i n g t h e b u s i n e s s a n d r e n t a l e x p e n s e s . T h e s e c o n d i s s u e f o r d e c i s i o n i s w h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e e n t i t l e d t o a c h i l d c a r e c r e d i t i n e x c e s s o f t h e a m o u n t a l l o w e d b y r e s p o n d e n t o r , a l t e r n a t i v e l y , e n t i t l e d t o e x c l u d e f r o m i n c o m e t h e c o s t o f c h i l d c a r e s e r v i c e s u n d e r s e c t i o n 1 2 9 . P e t i t i o n e r s c l a i m e d a c r e d i t o f $ 9 6 0 , o f w h i c h r e s p o n d e n t d i s a l l o w e d $ 8 9 4 . P e t i t i o n e r s d o n o t c o n t e n d t h a t t h e y a r e e l i g i b l e f o r t h e s e c t i o n 2 1 c h i l d c a r e c r e d i t i n a n y a m o u n t g r e a t e r t h a n t h a t a l l o w e d b y r e s p o n d e n t . W e s o h o l d . R a t h e r , t h e y a r g u e t h a t $ 8 9 4 ( o r s o m e g r e a t e r a m o u n t ) o f c h i l d c a r e s e r v i c e s s h o u l d b e e x c l u d e d f r o m i n c o m e u n d e r s e c t i o n 1 2 9 . S e c t i o n 1 2 9 ( a ) p r o v i d e s t h a t " G r o s s i n c o m e o f a n e m p l o y e e d o e s n o t i n c l u d e a m o u n t s p a i d o r i n c u r r e d b y t h e e m p l o y e r f o r d e p e n d e n t c a r e a s s i s t a n c e p r o v i d e d t o s u c h e m p l o y e e i f t h e a s s i s t a n c e i s f u r n i s h e d p u r s u a n t t o " c e r t a i n t y p e s o f p r o g r a m s . P e t i t i o n e r s h a v e n o t e s t a b l i s h e d t h a t a n y o f t h e i n c o m e r e p o r t e d o n t h e i r r e t u r n w a s a n a m o u n t p a i d o r i n c u r r e d b y a n e m p l o y e r f o r d e p e n d e n t c a r e a s s i s t a n c e . T h e y a r e t h e r e f o r e n o t e n t i t l e d t o e x c l u d e a n y s u c h a m o u n t f r o m i n c o m e . - 6 - 2 R e s p o n d e n t c o n c e d e s t h e f o l l o w i n g a m o u n t s r e f l e c t e d i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y a s u n r e p o r t e d i n c o m e : $ 2 2 1 o f d i v i d e n d s a n d $ 3 o f i n t e r e s t f r o m H e r z o g G e d u l d , a n d $ 2 0 0 o f d i v i d e n d s a n d $ 1 o f i n t e r e s t f r o m E T r a d e S e c u r i t i e s . P e t i t i o n e r s c o n c e d e r e c e i v i n g u n r e p o r t e d i n t e r e s t i n c o m e o f $ 3 3 f r o m S u m m i t B a n k . T h e t h i r d i s s u e f o r d e c i s i o n i s w h e t h e r p e t i t i o n e r s r e c e i v e d b u t d i d n o t r e p o r t d i v i d e n d i n c o m e . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r s f a i l e d t o r e p o r t $ 7 7 2 i n d i v i d e n d i n c o m e f r o m C h a r l e s S c h w a b . 2 G r o s s i n c o m e g e n e r a l l y i n c l u d e s i n c o m e f r o m w h a t e v e r s o u r c e d e r i v e d , i n c l u d i n g d i v i d e n d s . S e e s e c . 6 1 ( a ) ( 7 ) ; s e c . 3 0 1 ( c ) ( 1 ) . P e t i t i o n e r s d o n o t d e n y r e c e i v i n g t h e $ 7 7 2 o f d i v i d e n d i n c o m e f r o m C h a r l e s S c h w a b . R a t h e r , M r . K u o t e s t i f i e d t h a t t h e d i v i d e n d i n c o m e w a s r e p o r t e d o n t h e S c h e d u l e C a s g r o s s r e c e i p t s ( t h e r e m a i n d e r o f t h e r e p o r t e d $ 1 , 7 2 0 i n g r o s s r e c e i p t s w a s p u r p o r t e d l y a m i s t a k e a n d n o t i n c o m e ) . W e f i n d t h i s t e s t i m o n y t o b e i n c r e d i b l e ; w e d o n o t b e l i e v e t h a t p e t i t i o n e r s r e p o r t e d d i v i d e n d i n c o m e a s t h e s o l e i n c o m e f r o m t h e i r c o m p u t e r - r e l a t e d b u s i n e s s , a n d t h a t i n t h e p r o c e s s t h e y s o m e h o w m i s t a k e n l y e n t e r e d $ 1 , 7 2 0 i n s t e a d o f $ 7 7 2 . W e u p h o l d r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n t h a t p e t i t i o n e r s r e c e i v e d $ 7 7 2 i n u n r e p o r t e d i n c o m e . T h e f i n a l i s s u e f o r d e c i s i o n i s w h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r a n a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r a n a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y i m p o s e d b y s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) f o r t h e p o r t i o n o f t h e u n d e r p a y m e n t o f t a x f o r 1 9 9 6 a t t r i b u t a b l e t o - 7 - 3 R e s p o n d e n t c o n c e d e s t h e p o r t i o n o f t h e p e n a l t y a t t r i b u t a b l e t o $ 4 2 1 o f t h i s a m o u n t . p e t i t i o n e r s ' f a i l u r e t o r e p o r t a t o t a l o f $ 1 , 1 9 3 o f d i v i d e n d i n c o m e , 3 b e c a u s e s u c h u n d e r p a y m e n t w a s d u e t o n e g l i g e n c e o r d i s r e g a r d o f r u l e s o r r e g u l a t i o n s . S e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) i m p o s e s a 2 0 - p e r c e n t p e n a l t y o n t h e p o r t i o n o f a n u n d e r p a y m e n t a t t r i b u t a b l e t o a n y o n e o f v a r i o u s f a c t o r s , o n e o f w h i c h i s n e g l i g e n c e o r d i s r e g a r d o f r u l e s o r r e g u l a t i o n s . S e e s e c . 6 6 6 2 ( b ) ( 1 ) . " N e g l i g e n c e " i n c l u d e s a n y f a i l u r e t o m a k e a r e a s o n a b l e a t t e m p t t o c o m p l y w i t h t h e p r o v i s i o n s o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e a n d a l s o i n c l u d e s a n y f a i l u r e t o k e e p a d e q u a t e b o o k s a n d r e c o r d s o r t o s u b s t a n t i a t e i t e m s p r o p e r l y . S e e s e c . 6 6 6 2 ( c ) ; s e c . l . 6 6 6 2 - 3 ( b ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . S e c t i o n 6 6 6 4 ( c ) ( 1 ) p r o v i d e s t h a t t h e p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) s h a l l n o t a p p l y t o a n y p o r t i o n o f a n u n d e r p a y m e n t i f i t i s s h o w n t h a t t h e r e w a s r e a s o n a b l e c a u s e f o r t h e t a x p a y e r ' s p o s i t i o n a n d t h a t t h e t a x p a y e r a c t e d i n g o o d f a i t h w i t h r e s p e c t t o t h a t p o r t i o n . T h e d e t e r m i n a t i o n o f w h e t h e r a t a x p a y e r a c t e d w i t h r e a s o n a b l e c a u s e a n d i n g o o d f a i t h i s m a d e o n a c a s e - b y - c a s e b a s i s , t a k i n g i n t o a c c o u n t a l l t h e p e r t i n e n t f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s . S e e s e c . 1 . 6 6 6 4 - 4 ( b ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . T h e m o s t i m p o r t a n t f a c t o r i s t h e e x t e n t o f t h e t a x p a y e r ' s e f f o r t t o a s s e s s h i s p r o p e r t a x l i a b i l i t y f o r t h e y e a r . S e e i d . - 8 - P e t i t i o n e r s h a v e f a i l e d t o i n t r o d u c e a n y e v i d e n c e t h a t w o u l d s h o w r e a s o n a b l e c a u s e a n d g o o d f a i t h o n t h e i r p a r t . O n t h e c o n t r a r y , t h e r e c o r d s h o w s a n a b s e n c e o f a d e q u a t e b o o k s a n d r e c o r d s a n d m e a g e r e f f o r t s t o p r o p e r l y a s s e s s t h e i r t a x l i a b i l i t y f o r 1 9 9 6 . W e u p h o l d r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n t h a t p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y . R e v i e w e d a n d a d o p t e d a s t h e r e p o r t o f t h e S m a l l T a x C a s e D i v i s i o n . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 .