TAX COURT OPINION

Case: Sierra Club, Inc.
Docket Number: 8650-91
Judge: Halpern
Opinion Type: memo
Filed: 03/23/1999
Pages: 36

* T h i s r e p o r t s u p p l e m e n t s o u r r e p o r t i n S i e r r a C l u b , I n c , v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 3 T . C . 3 0 7 ( 1 9 9 4 ) , r e v d . a n d r e m a n d e d 8 6 F . 3 d 1 5 2 6 ( 9 t h C i r . 1 9 9 6 ) . T . C . M e m o . 1 9 9 9 - 8 6 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T S I E R R A C L U B , I N C . , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t * D o c k e t N o . 8 6 5 0 - 9 1 . F i l e d M a r c h 2 3 , 1 9 9 9 . O n r e m a n d f r o m t h e C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e N i n t h C i r c u i t . S i e r r a C l u b , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 8 6 F . 3 d 1 5 2 6 ( 9 t h C i r . 1 9 9 6 ) , a f f g . i n p a r t , r e v g . i n p a r t a n d r e m a n d i n g 1 0 3 T . C . 3 0 7 ( 1 9 9 4 ) a n d T . C . M e m o . 1 9 9 3 - 1 9 9 . T h e C o u r t o f A p p e a l s r e m a n d e d f o r f i n d i n g s o f f a c t w h e t h e r P ' s i n c o m e f r o m t h e a f f i n i t y c a r d p r o g r a m , w h i c h w a s t h e s u b j e c t o f o u r r e p o r t a t 1 0 3 T . C . 3 0 7 , c o n s t i t u t e d " r o y a l t i e s " w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c . 5 1 2 ( b ) ( 2 ) . H e l d , t h e r e c e i p t s c o n s t i t u t e " r o y a l t i e s " w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c . 5 1 2 ( b ) ( 2 ) . R o b e r t L . D i e t z , a n d B . H o l l y S c h a d l e r , f o r p e t i t i o n e r . - 2 - S t e p h e n M . M i l l e r , D i a n e I . C r o s b y , J u d i t h C a v e l l C o h e n , W i l l i a m A . G o s s , a n d D o n a l d W . W i l l i a m s o n , J r . , f o r r e s p o n d e n t . S U P P L E M E N T A L M E M O R A N D U M F I N D I N G S O F F A C T A N D O P I N I O N H A L P E R N , J u d g e : T h i s c a s e i s b e f o r e t h e C o u r t o n r e m a n d f r o m t h e C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e N i n t h C i r c u i t ( t h e N i n t h C i r c u i t ) . S i e r r a C l u b , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 8 6 F . 3 d 1 5 2 6 ( 9 t h C i r . 1 9 9 6 ) ( S i e r r a C l u b ( 1 9 9 6 ) ) , a f f g . i n p a r t , r e v g . i n p a r t a n d r e m a n d i n g 1 0 3 T . C . 3 0 7 ( 1 9 9 4 ) a n d T . C . M e m o . 1 9 9 3 - 1 9 9 . T h e N i n t h C i r c u i t r e v e r s e d o u r o r d e r g r a n t i n g p e t i t i o n e r ' s m o t i o n f o r p a r t i a l s u m m a r y j u d g m e n t . T h a t o r d e r w a s i s s u e d p u r s u a n t t o o u r r e p o r t i n S i e r r a C l u b v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 3 T . C . 3 0 7 ( 1 9 9 4 ) ( S i e r r a C l u b ( 1 9 9 4 ) ) r e v d . a n d r e m a n d e d 8 6 F . 3 d 1 5 2 6 ( 9 t h C i r . 1 9 9 6 ) . I n S i e r r a C l u b ( 1 9 9 4 ) , w e c o n c l u d e d t h a t p e t i t i o n e r ' s r e c e i p t s f r o m t h e a f f i n i t y c r e d i t c a r d p r o g r a m t h e r e d e s c r i b e d d i d n o t c o n s t i t u t e " u n r e l a t e d b u s i n e s s t a x a b l e i n c o m e " w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 5 1 2 ( a ) ( 1 ) b e c a u s e t h e y c o n s t i t u t e d " r o y a l t i e s " w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 5 1 2 ( b ) ( 2 ) . T h e N i n t h C i r c u i t d e t e r m i n e d t h a t w e h a d i m p r o p e r l y r e s o l v e d d i s p u t e d f a c t u a l i s s u e s i n f a v o r o f p e t i t i o n e r , a n d i t r e m a n d e d f o r f i n d i n g s o f f a c t w h e t h e r t h e r e c e i p t s i n q u e s t i o n c o n s t i t u t e " r o y a l t i e s " w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 5 1 2 ( b ) ( 2 ) . U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r s i n i s s u e , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . - 3 - W e s h a l l n o t h e r e r e p e a t t h e p r e l i m i n a r i e s c o n c e r n i n g r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n s a n d o t h e r m a t t e r s s e t f o r t h i n o u r p r i o r r e p o r t s . F I N D I N G S O F F A C T I n t r o d u c t i o n S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d a n d a r e s o f o u n d . T h e s t i p u l a t i o n s o f f a c t s f i l e d b y t h e p a r t i e s , w i t h a t t a c h e d e x h i b i t s , a r e i n c o r p o r a t e d h e r e i n b y t h i s r e f e r e n c e . A f f i n i t y C a r d P r o g r a m s A n a f f i n i t y c r e d i t c a r d p r o g r a m i s a n a r r a n g e m e n t b y w h i c h a n o r g a n i z a t i o n a g r e e s w i t h a c r e d i t c a r d i s s u e r t h a t t h e o r g a n i z a t i o n ' s n a m e a n d l o g o m a y a p p e a r o n a c r e d i t c a r d a n d , t h u s , b e u s e d t o m a r k e t t h e c a r d t o a n a f f i n i t y g r o u p a s s o c i a t e d w i t h t h e o r g a n i z a t i o n . T h e o r g a n i z a t i o n r e c e i v e s a s m a l l p e r c e n t a g e o f t o t a l a m o u n t s c h a r g e d o n t h e c a r d . H i s t o r y o f t h e A f f i n i t y C a r d P r o g r a m I n 1 9 8 0 , p e t i t i o n e r w a s a p p r o a c h e d b y E d w a r d S h e l t o n , p r e s i d e n t o f S h e l t o n F i n a n c i a l S e r v i c e s ( S e r v i c e s ) , w h o p r o p o s e d a n a f f i n i t y c a r d p r o g r a m t o p e t i t i o n e r , w i t h a c r e d i t c a r d t o b e m a r k e t e d t o p e t i t i o n e r ' s m e m b e r s a n d s u p p o r t e r s ( h e r e a f t e r , w i t h o u t d i s t i n c t i o n , t h e m e m b e r s ) . N e g o t i a t i o n s b e t w e e n p e t i t i o n e r a n d S e r v i c e s c o n t i n u e d f o r a l m o s t 6 y e a r s . D u r i n g t h a t p e r i o d , S e r v i c e s c h a n g e d i t s n a m e t o A m e r i c a n B a n k c a r d S e r v i c e s ( A B S ) . O n J a n u a r y 1 0 , 1 9 8 6 , A B S s u b m i t t e d t o p e t i t i o n e r a p r o p o s a l b y C h a s e L i n c o l n F i r s t B a n k , N . A . ( C h a s e L i n c o l n ) , f o r a n a f f i n i t y c a r d p r o g r a m . A m o n g o t h e r t h i n g s , C h a s e L i n c o l n ' s - 4 - p r o p o s a l p r o v i d e s : " C h a s e L i n c o l n F i r s t w o u l d o w n a l l c a r d s a n d a c c o u n t s i n t h e i r e n t i r e t y . W e w o u l d p r o v i d e a l l s e r v i c e s i n c o n n e c t i o n w i t h t h e c a r d p r o g r a m e x c e p t m a r k e t i n g . " I n p e r t i n e n t p a r t , A B S ' s s u b m i s s i o n p r o v i d e s : " [ I n t h e p r o p o s a l ] , t h e r e i s a r e f e r e n c e t o m a r k e t i n g b e i n g t h e r e s p o n s i b i l i t y o f t h e S i e r r a C l u b a n d * * * [ a n a f f i l i a t e o f A B S ] . * * * P u r s u a n t t o o u r a g r e e m e n t w i t h t h e S i e r r a C l u b , A m e r i c a n B a n k c a r d w i l l b e r e s p o n s i b l e f o r a l l m a r k e t i n g s u b j e c t t o y o u r a d v i c e a n d c o n s e n t . " T h e S i e r r a C l u b - A m e r i c a n B a n k c a r d S e r v i c e s , I n c . , A g r e e m e n t O n F e b r u a r y 2 0 , 1 9 8 6 , p e t i t i o n e r e n t e r e d i n t o a n a g r e e m e n t w i t h A B S , t h e " S i e r r a C l u b B a n k c a r d A g r e e m e n t " ( S C - A B S a g r e e m e n t ) , w h i c h c o n c e r n s i t s e l f w i t h t h e p r o v i s i o n o f a c r e d i t c a r d ( t h e c r e d i t c a r d ) a n d c e r t a i n o t h e r f i n a n c i a l s e r v i c e s t o t h e m e m b e r s . I n p e r t i n e n t p a r t , t h e S C - A B S a g r e e m e n t p r o v i d e s a s f o l l o w s : S C a n d A B S d e s i r e t o m a k e a v a i l a b l e t o t h e m e m b e r s o f S C o n e o r m o r e p a c k a g e s o f f i n a n c i a l s e r v i c e s u p o n t h e t e r m s a n d c o n d i t i o n s h e r e i n a f t e r s e t f o r t h . N O W , T H E R E F O R E , i t i s a g r e e d b y t h e p a r t i e s h e r e t o a s f o l l o w s : A R T I C L E 1 . T h e S e r v i c e s A B S p r o p o s e s t o o f f e r m e m b e r s o f S C t h e p r o d u c t a n d s e r v i c e o p t i o n s s e t f o r t h i n A t t a c h m e n t " A " h e r e t o ( * * * t h e " S e r v i c e s " ) . A R T I C L E 2 . S C P a r t i c i p a t i o n 2 . 1 S C a g r e e s t o c o o p e r a t e w i t h A B S o n a c o n t i n u i n g b a s i s i n t h e s o l i c i t a t i o n a n d e n c o u r a g e m e n t - 5 - o f S C m e m b e r s t o u t i l i z e t h e S e r v i c e s p r o v i d e d b y A B S , a l l a s m o r e s p e c i f i c a l l y d e s c r i b e d h e r e i n . * * * * * * * 2 . 3 A B S h a s e n t e r e d i n t o a w r i t t e n a g r e e m e n t w h e r e b y C h a s e L i n c o l n F i r s t B a n k , N . A . o f R o c h e s t e r , N e w Y o r k ( " C h a s e L i n c o l n " ) h a s a g r e e d t o a c t a s a f i n a n c i a l i n s t i t u t i o n t o i s s u e b a n k c a r d s f o r S C . S C h a s s e l e c t e d C h a s e L i n c o l n a s t h e f i n a n c i a l i n s t i t u t i o n t o b e t h e i s s u e r o f S i e r r a C l u b b a n k c a r d s u n d e r t h i s A g r e e m e n t . * * * 2 . 4 C h a s e L i n c o l n h a s r e p r e s e n t e d t o A B S t h a t t h e m e m b e r s h i p f e e c u s t o m a r i l y c h a r g e d c a r d h o l d e r s b y C h a s e L i n c o l n w i l l b e w a i v e d f o r a l l S C m e m b e r s f o r t h e f i r s t y e a r o f t h e t e r m o f t h i s A g r e e m e n t . A B S w i l l a t t e m p t t o o b t a i n f r o m C h a s e L i n c o l n , o r f r o m a n y s u c c e s s o r f i n a n c i a l i n s t i t u t i o n s e l e c t e d b y S C , a w a i v e r o f s u c h m e m b e r s h i p f e e f o r e a c h y e a r o f t h e i n i t i a l f o u r y e a r t e r m o f t h i s a g r e e m e n t . I n t h e e v e n t A B S i s u n a b l e t o o b t a i n a w a i v e r o f s u c h m e m b e r s h i p f e e , A B S w i l l p a y t o S C , a n d S C w i l l r e f u n d t o p a r t i c i p a t i n g m e m b e r s , t h e m e m b e r s h i p f e e c h a r g e d s u c h m e m b e r s d u r i n g e a c h y e a r o f t h e t e r m o f t h i s A g r e e m e n t . A R T I C L E 3 . P r o g r a m C o n t r o l * * * * * * * 3 . 2 A B S s h a l l p r o v i d e S C w i t h m o n t h l y c o m p u t e r r e p o r t s w h i c h s e t f o r t h t h e T o t a l C a r d h o l d e r S a l e s V o l u m e , a s d e f i n e d i n A t t a c h m e n t " B " h e r e t o , a n d t h e r o y a l t y f e e s p a y a b l e t o S C . 3 . 3 A B S s h a l l b e e n t i t l e d t o o f f e r t o S C m e m b e r s w h o s e l e c t o n e o f t h e o p t i o n s i n A t t a c h m e n t " A " s u c h o t h e r s e r v i c e s o r p r o d u c t s a s a r e m u t u a l l y a g r e e d u p o n f r o m t i m e t o t i m e b e t w e e n t h e p a r t i e s h e r e t o a n d f o r w h i c h m u t u a l l y a g r e e d u p o n c o m p e n s a t i o n i s p a i d t o S C . 3 . 4 A B S s h a l l k e e p a n d m a i n t a i n t r u e , c o r r e c t a n d c o m p l e t e b o o k s o f a c c o u n t a n d r e c o r d s f r o m w h i c h S C r o y a l t y f e e s c a n b e d e t e r m i n e d . * * * S C s h a l l h a v e t h e r i g h t a t a n y t i m e t o e x a m i n e , i n s p e c t , a n d a u d i t a l l s u c h b o o k s a n d r e c o r d s , a n d a l l s u c h o t h e r p a p e r s a n d f i l e s o f A B S r e l a t i n g t o t h e p e r f o r m a n c e o f t h i s A g r e e m e n t . - 6 - 3 . 5 A B S a g r e e s t h a t i t w i l l n o t u s e o r p e r m i t t o b e u s e d t h e S C n a m e o r m a r k s w i t h o u t p r i o r w r i t t e n c o n s e n t i n e a c h a n d e v e r y i n s t a n c e . A R T I C L E 4 . S h a r i n g o f I n c o m e a n d E x p e n s e 4 . 1 A B S a g r e e s t o r e m i t o r c a u s e t o b e r e m i t t e d t o S C o n a m o n t h l y b a s i s t h r o u g h o u t t h e t e r m o f t h i s A g r e e m e n t a r o y a l t y f e e c a l c u l a t e d i n a c c o r d a n c e w i t h A t t a c h m e n t " B " . * * * 4 . 2 A B S s h a l l b e r e s p o n s i b l e f o r t h e d e v e l o p m e n t o f a l l p r o m o t i o n a l a n d s o l i c i t a t i o n m a t e r i a l s a n d p r o g r a m s d e s i g n e d t o e n c o u r a g e t h e a c q u i s i t i o n a n d u s a g e o f t h e S e r v i c e s b y t h e m e m b e r s o f S C s u b j e c t t o t h e a p p r o v a l b y S C o f a l l s u c h m a t e r i a l s a n d p r o g r a m s . T h e c o s t o f s u c h m a t e r i a l s a n d p r o g r a m s s h a l l b e b o r n e b y A B S , a n d S C s h a l l n o t b e l i a b l e f o r a n y c o s t s r e l a t e d t h e r e t o w i t h t h e e x c e p t i o n s p e c i f i e d i n S e c t i o n 4 . 3 b e l o w . S C s h a l l c o o p e r a t e f u l l y w i t h A B S i n e n c o u r a g i n g t h e a c q u i s i t i o n a n d u s e o f t h e S e r v i c e s . 4 . 3 S C m a y e l e c t t o p a y f o r t h e p r o d u c t i o n a n d m a i l i n g c o s t s a s s o c i a t e d w i t h d i r e c t m a i l o r o t h e r s o l i c i t a t i o n s t o i t s m e m b e r s t o e n c o u r a g e t h e i r a c q u i s i t i o n a n d u s e o f t h e S e r v i c e s . I n t h e e v e n t S C s o e l e c t s , t h e r o y a l t i e s p a y a b l e b y A B S s h a l l b e a d j u s t e d a s p r o v i d e d i n p a r a g r a p h 2 o f a t t a c h m e n t " B " . 4 . 4 A B S , i t s a g e n t s , o r p a r t i c i p a t i n g f i n a n c i a l i n s t i t u t i o n s s h a l l b e r e s p o n s i b l e f o r a l l e x p e n s e s a s s o c i a t e d w i t h t h e S e r v i c e s e x c e p t f o r a n y n o n - S e r v i c e r e l a t e d m a t t e r s r e q u e s t e d b y S C s u c h a s s p e c i a l m a i l i n g s , s p e c i a l p r i n t o u t s o r o t h e r s i m i l a r a c t i o n s n o t p a r t o f b a n k c a r d r o u t i n e o p e r a t i o n s . * * * A R T I C L E 5 . T e r m o f A g r e e m e n t * * * [ f o u r y e a r s p l u s r e n e w a l p e r i o d s ] * * * A R T I C L E 6 . H o l d H a r m l e s s 6 . 1 A B S a g r e e s t o i n d e m n i f y a n d h o l d S C a n d e a c h a n d e v e r y p a r t i c i p a t i n g S C m e m b e r h a r m l e s s f r o m a n y a n d a l l d i r e c t o r c o n t i n g e n t l i a b i l i t i e s , c l a i m s , d a m a g e s , l o s s e s a n d e x p e n s e s a r i s i n g d i r e c t l y o r i n d i r e c t l y f r o m t h e a c t i v i t y o f A B S , i t s a g e n t s , o r p a r t i c i p a t i n g f i n a n c i a l i n s t i t u t i o n s i n p a r t i c i p a t i n g i n t h e p r o g r a m e x c e p t f o r s u c h e x p e n s e s a s a r e s p e c i f i e d i n S e c t i o n s 4 . 3 a n d 4 . 4 , a n d i n t e r e s t a n d o t h e r n o r m a l b a n k c a r d c h a r g e s a g a i n s t c a r d h o l d e r s f o r t h e S e r v i c e s . - 7 - 6 . 2 S C a g r e e s t o i n d e m n i f y a n d h o l d A B S , i t s a g e n t s , a n d p a r t i c i p a t i n g f i n a n c i a l i n s t i t u t i o n s h a r m l e s s f r o m a n y a n d a l l d i r e c t o r c o n t i n g e n t l i a b i l i t i e s , c l a i m s , d a m a g e s , l o s s e s a n d e x p e n s e s a r i s i n g f r o m S C a c t i v i t i e s i n p a r t i c i p a t i n g i n t h e p r o g r a m t o t h e e x t e n t t h a t t h e s a m e a r e t h e r e s u l t o f S C g r o s s n e g l i g e n c e o r w i l f u l m i s c o n d u c t . 6 . 3 N o t h i n g i n t h i s A g r e e m e n t s h a l l b e c o n s t r u e d a s c o n s t i t u t i n g a p a r t n e r s h i p o r a g e n t / p r i n c i p a l r e l a t i o n s h i p b e t w e e n t h e p a r t i e s . A R T I C L E 7 . C o n f i d e n t i a l i t y 7 . 1 A B S a g r e e s t h a t i n t h e e v e n t o f t h e t e r m i n a t i o n o f t h i s A g r e e m e n t , a l l d a t a , d o c u m e n t s a n d i n f o r m a t i o n p e r t a i n i n g t o S C m e m b e r s w i l l b e r e t u r n e d f o r t h w i t h t o S C ; p r o v i d e d h o w e v e r t h a t A B S , i t s a g e n t s , o r p a r t i c i p a t i n g f i n a n c i a l i n s t i t u t i o n s m a y r e t a i n c o p i e s o f a n y m a t e r i a l s r e q u i r e d t o p r o p e r l y c o n t r o l a n d h a n d l e a n y e s t a b l i s h e d c u s t o m e r r e l a t i o n s h i p s . A B S a g r e e s t h a t i t a c q u i r e s n o r i g h t u n d e r t h i s A g r e e m e n t t o i n s p e c t , c o p y o r g a i n p o s s e s s i o n o f a n y l i s t o f m e m b e r s o f S C o r a n y p a r t t h e r e o f . 7 . 2 A B S a g r e e s t h a t a n y a n d a l l i n f o r m a t i o n p r o v i d e d b y S C s h a l l b e t h e s o l e p r o p e r t y o f S C , a n d s h a l l n o t b e u s e d , t r a n s f e r r e d , r e p r o d u c e d o r o t h e r w i s e d e a l t w i t h b y A B S , i t s a g e n t s o r a n y p a r t i c i p a t i n g f i n a n c i a l i n s t i t u t i o n e x c e p t u n d e r t e r m s a n d c o n d i t i o n s a p p r o v e d b y S C . * * * * * * * A R T I C L E 8 . E x c l u s i v i t y * * * * * * * A R T I C L E 9 . E v e n t o f D e f a u l t I n t h e e v e n t A B S f a i l s t o p e r f o r m a n y o f i t s o b l i g a t i o n s u n d e r t h i s A g r e e m e n t , S C s h a l l g i v e n o t i c e o f s u c h e v e n t ( " E v e n t o f D e f a u l t " ) t o A B S . I f A B S h a s n o t c u r e d t h e E v e n t o f D e f a u l t w i t h i n 1 0 d a y s a f t e r r e c e i p t o f n o t i c e , S C m a y , i n a d d i t i o n t o i t s r e m e d i e s a t l a w o r i n e q u i t y , t e r m i n a t e t h i s A g r e e m e n t . I f t h i s A g r e e m e n t t e r m i n a t e s b y e x p i r a t i o n o f t h e t e r m s e t f o r t h i n A r t i c l e 5 o r p u r s u a n t t o t h e p r o v i s i o n s o f S e c t i o n 2 . 3 [ s i c ] , A B S a n d p a r t i c i p a t i n g f i n a n c i a l i n s t i t u t i o n s m a y r e t a i n s u c h r e c o r d s a s a r e n e c e s s a r y i n o r d e r f o r t h e m t o m a i n t a i n a n y c u s t o m e r - 8 - r e l a t i o n s h i p s e s t a b l i s h e d h e r e u n d e r w i t h a n y S C m e m b e r . I n t h e e v e n t t h i s A g r e e m e n t i s t e r m i n a t e d p u r s u a n t t o t h i s A r t i c l e 9 , n o t w i t h s t a n d i n g a n y p r o v i s i o n o f t h i s A g r e e m e n t t o t h e c o n t r a r y , A B S s h a l l , a n d A B S s h a l l c a u s e i t s a g e n t s a n d a l l p a r t i c i p a t i n g f i n a n c i a l i n s t i t u t i o n s t o , i m m e d i a t e l y ( 1 ) c e a s e u s i n g t h e S i e r r a C l u b n a m e a n d m a r k s , ( 2 ) c e a s e c o m m u n i c a t i n g w i t h S C m e m b e r s e x c e p t t o t h e e x t e n t n e c e s s a r y t o t e r m i n a t e t h e S e r v i c e s , a n d ( 3 ) r e t u r n t o S C a l l r e c o r d s r e l a t i n g t o t h e p e r f o r m a n c e o f t h i s A g r e e m e n t , a n d a l l c o p i e s t h e r e o f , a n d m a k e n o e f f o r t t o c o m m u n i c a t e w i t h S C m e m b e r s t h e r e a f t e r . A R T I C L E 1 0 . N o t i c e s * * * * * * * A T T A C H M E N T " A " D E S C R I P T I O N O F A F F I N I T Y G R O U P B A N K C A R D P R O G R A M 1 . Q u a l i f i e d m e m b e r s o f S C w i l l b e i s s u e d S i e r r a C l u b V i s a a n d / o r M a s t e r c a r d [ s i c ] c r e d i t c a r d s w h i c h c o n t a i n t h e s t a n d a r d b a n k c a r d d e s i g n ( e i t h e r V i s a o r M a s t e r C a r d ) a l o n g w i t h t h e n a m e o f S C o n o n e s i d e a n d t h e l o g o o r o t h e r d e s i g n o f S C o n t h e r e v e r s e s i d e , a s a p p r o v e d b y V i s a , U S A o r M a s t e r C a r d I n t e r n a t i o n a l . 2 . A n n u a l f e e s f o r t h e c a r d s w i l l b e w a i v e d f o r t h e f i r s t y e a r , a n d f e e s f o r t h e s e c o n d y e a r m a y b e i n i t i a t e d o n l y a f t e r a n e v a l u a t i o n o f t h e p r o f i t a b i l i t y o f t h e p r o g r a m b y t h e p a r t i c i p a t i n g f i n a n c i a l i n s t i t u t i o n . I n t h e e v e n t t h e p a r t i c i p a t i n g f i n a n c i a l i n s t i t u t i o n i n i t i a t e s a n a n n u a l f e e i n t h e s e c o n d y e a r , A B S w i l l p a y t h o s e f e e s o n b e h a l f o f t h e c a r d h o l d e r s . * * * * * * * 5 . I f t h e c a r d h o l d e r u s e s a s p e c i a l 8 0 0 n u m b e r p r o v i d e d b y A B S t o m a k e t r a v e l r e s e r v a t i o n s a n d p u r c h a s e s u s i n g h i s S i e r r a C l u b b a n k c a r d , a n a d d i t i o n a l r o y a l t y f e e a s s e t f o r t h i n A t t a c h m e n t " B " w i l l b e p a i d t o S C . 6 . O t h e r e n h a n c e m e n t s s u c h a s V i s a o r M a s t e r C a r d T r a v e l e r s C h e c k s a n d t h e A B S U n i v e r s a l D e b i t B a n k c a r d w i l l b e m a d e a v a i l a b l e t o c a r d h o l d e r s f r o m t i m e t o t i m e p u r s u a n t t o m u t u a l l y a g r e e d u p o n r o y a l t y f e e s p a y a b l e t o S C . - 9 - A T T A C H M E N T " B " R O Y A L T Y F E E S C H E D U L E 1 . T h e r o y a l t y f e e p a y a b l e t o S C s h a l l b e o n e h a l f o f o n e p e r c e n t ( 0 . 5 % ) o f t h e T o t a l C a r d h o l d e r S a l e s V o l u m e i f t h e f e e s r e c e i v e d b y A B S f r o m t h e p a r t i c i p a t i n g f i n a n c i a l i n s t i t u t i o n a r e b e t w e e n 0 . 5 % a n d 1 . 0 % o f t h e T o t a l C a r d h o l d e r S a l e s V o l u m e . T o t a l C a r d h o l d e r S a l e s V o l u m e i s d e f i n e d a s t h e s u m o f a l l S C b a n k c a r d s a l e s d r a f t s r e s u l t i n g f r o m p u r c h a s e s a t m e r c h a n t s b y m e m b e r s o f S C u s i n g S C b a n k c a r d s n e t o f c r e d i t v o u c h e r s i s s u e d f o r r e t u r n e d m e r c h a n d i s e o r o t h e r s e r v i c e s , a n d n e t o f c a s h a d v a n c e s . 2 . I f S C e l e c t s t o p u r s u e t h e o p t i o n s p e c i f i e d i n S e c t i o n 4 . 3 o f t h i s A g r e e m e n t a n d i f t h e f e e s r e c e i v e d b y A B S f r o m t h e p a r t i c i p a t i n g f i n a n c i a l i n s t i t u t i o n a r e b e t w e e n 0 . 6 % a n d 1 . 0 % o f t h e T o t a l C a r d h o l d e r S a l e s V o l u m e , t h e r o y a l t y f e e s p e c i f i e d i n S e c t i o n 1 . o f t h i s A t t a c h m e n t " B " s h a l l b e i n c r e a s e d t o s i x t e n t h s o f o n e p e r c e n t ( 0 . 6 % ) o f t h e T o t a l C a r d h o l d e r S a l e s V o l u m e . 3 . I f t h e f e e s r e c e i v e d b y A B S f r o m t h e p a r t i c i p a t i n g f i n a n c i a l i n s t i t u t i o n a r e m o r e t h a n 1 . 0 % o f t h e T o t a l C a r d h o l d e r S a l e s V o l u m e , t h e f e e p a y a b l e t o S C , w h e t h e r o t h e r w i s e 0 . 5 % o r 0 . 6 % , s h a l l b e i n c r e a s e d b y a n a m o u n t e q u i v a l e n t t o 5 0 . 0 % o f t h e f e e s p a y a b l e t o A B S i n e x c e s s o f 1 . 0 % . 4 . I f t h e f e e s r e c e i v e d b y A B S f r o m t h e p a r t i c i p a t i n g f i n a n c i a l i n s t i t u t i o n a r e l e s s t h a n 1 . 0 % o f t h e T o t a l C a r d h o l d e r S a l e s V o l u m e , b u t m o r e t h a n 0 . 5 % ( o r , i n t h e e v e n t S C e l e c t s t h e o p t i o n r e f e r r e d t o i n P a r a g r a p h 2 . a b o v e , m o r e t h a n 0 . 6 % ) , t h e r e w i l l b e n o d e c r e a s e i n t h e f e e s p a y a b l e t o S C u n d e r P a r a g r a p h 1 . o r 2 . a b o v e . H o w e v e r , i f t h e f e e s r e c e i v e d b y A B S a r e l e s s t h a n 0 . 6 % o r 0 . 5 % ( w h i c h e v e r i s o t h e r w i s e p a y a b l e t o S C ) , t h e f e e s p a y a b l e t o S C w i l l b e t h e t o t a l f e e s r e c e i v e d b y A B S f r o m t h e p a r t i c i p a t i n g f i n a n c i a l i n s t i t u t i o n . 5 . W h e n S C m e m b e r s u s e t h e 8 0 0 n u m b e r t r a v e l s e r v i c e d e s c r i b e d i n S e c t i o n 5 . o f A t t a c h m e n t " A " , S C w i l l b e p a i d a r o y a l t y o f t h r e e p e r c e n t ( 3 . 0 % ) o f t h e p r i c e o f a i r l i n e t i c k e t s p u r c h a s e d w i t h t h e S i e r r a C l u b b a n k c a r d s a n d f i f t y p e r c e n t ( 5 0 . 0 % ) o f t h e h o t e l a n d c a r r e n t a l c o m m i s s i o n s r e c e i v e d b y t h e p a r t i c i p a t i n g t r a v e l a g e n c y . T h e s e r o y a l t i e s a r e i n a d d i t i o n t o t h e r o y a l t i e s s p e c i f i e d i n S e c t i o n 1 . , 2 . , 3 . , o r 4 . o f t h i s A t t a c h m e n t " B " . - 1 0 - A B S - C o n c e p t I , I n c . , A g r e e m e n t C o n c e p t I , I n c . ( C o n c e p t ) , a M a s s a c h u s e t t s c o r p o r a t i o n , i s t h e p a r t y t h a t b r o u g h t C h a s e L i n c o l n t o t h e a t t e n t i o n o f A B S a s a b a n k w i l l i n g t o i s s u e t h e c r e d i t c a r d . O n M a r c h 9 , 1 9 8 6 , A B S e n t e r e d i n t o a n a g r e e m e n t w i t h C o n c e p t ( t h e A B S - C o n c e p t a g r e e m e n t ) , w h i c h c o n c e r n s i t s e l f w i t h A B S ' s r i g h t s a n d d u t i e s u n d e r A r t i c l e 4 o f t h e S C - A B S a g r e e m e n t t o s o l i c i t t h e m e m b e r s w i t h r e s p e c t t o t h e c r e d i t c a r d . T h e A B S - C o n c e p t a g r e e m e n t r e c i t e s t h a t A B S d e s i r e s t o a s s i g n t h o s e r i g h t s a n d d u t i e s t o C o n c e p t . A m o n g o t h e r t h i n g s , t h e A B S - C o n c e p t a g r e e m e n t p r o v i d e s t h a t ( 1 ) b y d o i n g s o , A B S i n t e n d s t o s a t i s f y i t s o b l i g a t i o n s w i t h r e s p e c t t o s o l i c i t a t i o n u n d e r t h e S C - A B S a g r e e m e n t a n d ( 2 ) C o n c e p t a n d C h a s e L i n c o l n h a v e e n t e r e d i n t o a n a g r e e m e n t p u r s u a n t t o w h i c h C h a s e L i n c o l n h a s a g r e e d t o a c t a s t h e f i n a n c i a l i n s t i t u t i o n t h a t w i l l i s s u e t h e c r e d i t c a r d . C o n c e p t ' s o b l i g a t i o n s u n d e r t h e A B S - C o n c e p t a g r e e m e n t a r e t i e d t o i t s r i g h t s a n d o b l i g a t i o n s u n d e r i t s a g r e e m e n t w i t h C h a s e L i n c o l n . C o n c e p t - C h a s e L i n c o l n A g r e e m e n t O n M a r c h 2 8 , 1 9 8 6 , C o n c e p t e n t e r e d i n t o a n a g r e e m e n t w i t h C h a s e L i n c o l n . T h a t a g r e e m e n t ( t h e C o n c e p t - C h a s e L i n c o l n a g r e e m e n t ) m a k e s r e f e r e n c e t o b o t h t h e S C - A B S a g r e e m e n t a n d t h e A B S - C o n c e p t a g r e e m e n t a n d r e c i t e s t h a t C h a s e L i n c o l n i s w i l l i n g t o s e r v e a s t h e i s s u i n g f i n a n c i a l i n s t i t u t i o n w i t h r e s p e c t t o t h e " C a r d P r o g r a m " c o n t e m p l a t e d i n t h e S C - A B S a g r e e m e n t ( t h e c r e d i t c a r d p r o g r a m ) . A m o n g o t h e r t h i n g s : C o n c e p t a g r e e s t o s o l i c i t ( o r c a u s e t o b e s o l i c i t e d ) t h e m e m b e r s f o r p a r t i c i p a t i o n i n t h e - 1 1 - c r e d i t c a r d p r o g r a m . C o n c e p t m u s t s u b m i t t o C h a s e L i n c o l n f o r a p p r o v a l a l l p r o m o t i o n a l m a t e r i a l c o n t a i n i n g t h e n a m e o f t h e b a n k . C h a s e L i n c o l n a g r e e s t o i s s u e t o q u a l i f i e d m e m b e r s i t s P r e m i e r V i s a C a r d . S u c h c a r d s , a s w e l l a s a n y i n d e b t e d n e s s o r o t h e r c u s t o m e r r e l a t i o n s h i p s r e s u l t i n g f r o m u s e o f t h e c a r d s , b e c o m e a n d r e m a i n t h e p r o p e r t y o f t h e b a n k . I n f o r m a t i o n s u p p l i e d b y m e m b e r s t o t h e b a n k i n c o n n e c t i o n w i t h t h e c r e d i t c a r d p r o g r a m b e c o m e s t h e p r o p e r t y o f t h e b a n k u p o n t h e i s s u a n c e o f a c a r d t o t h e m e m b e r , f o r u s e i n t h e b a n k ' s s o l e d i s c r e t i o n i n t h e n o r m a l c o u r s e o f c o n d u c t i n g i t s b u s i n e s s . T h e b a n k a g r e e s , h o w e v e r , t h a t i t w i l l n o t d i s c l o s e t h e f a c t t h a t a n y p a r t i c i p a n t i n t h e c r e d i t c a r d p r o g r a m i s a m e m b e r . C h a s e L i n c o l n a g r e e s t o w a i v e t h e n o r m a l a n n u a l m e m b e r s h i p f e e f o r t h e c a r d f o r e a c h m e m b e r ' s f i r s t y e a r o f m e m b e r s h i p a n d t o c h a r g e a r e d u c e d m e m b e r s h i p f e e , n o m o r e t h a n $ 3 0 , f o r e a c h s u b s e q u e n t y e a r o f m e m b e r s h i p . T h e b a n k a g r e e s t o p a y t o C o n c e p t a f e e b a s e d o n p u r c h a s e s m a d e b y m e m b e r s w i t h a c a r d . T h a t f e e w i l l a l s o v a r y d e p e n d i n g o n C h a s e L i n c o l n ' s c o s t o f f u n d s , w h i c h i s d e t e r m i n e d w i t h r e f e r e n c e t o t h e p u b l i s h e d d i s c o u n t r a t e a p p l i c a b l e t o 9 1 - d a y U . S . T r e a s u r y b i l l s . I n n o e v e n t , h o w e v e r , c a n t h e f e e p a i d b y C h a s e L i n c o l n t o C o n c e p t d e c r e a s e b e l o w 0 . 2 5 p e r c e n t o f t h e t o t a l p u r c h a s e s m a d e b y m e m b e r s w i t h a c a r d . P e t i t i o n e r ' s i n t e r e s t i n t h e a g r e e m e n t i s a c k n o w l e d g e d . - 1 2 - A m e n d m e n t t o A B S - C o n c e p t A g r e e m e n t a n d C o n c e p t - C h a s e L i n c o l n A g r e e m e n t O n M a r c h 2 8 , 1 9 8 6 , t h e A B S - C o n c e p t a g r e e m e n t a n d t h e C o n c e p t - C h a s e L i n c o l n a g r e e m e n t w e r e a m e n d e d ( t h e A B S - C o n c e p t C o n c e p t - C h a s e L i n c o l n a m e n d m e n t ) s u c h t h a t ( 1 ) s h o u l d A B S f a i l t o p e r f o r m u n d e r t h e S C - A B S a g r e e m e n t , ( 2 ) s h o u l d C o n c e p t f a i l t o p e r f o r m u n d e r t h e A B S - C o n c e p t a g r e e m e n t , o r ( 3 ) s h o u l d b o t h A B S a n d C o n c e p t f a i l t o p e r f o r m u n d e r s u c h a g r e e m e n t s , C h a s e L i n c o l n h a s t h e r i g h t t o a s s u m e t h e r e s p o n s i b i l i t i e s a n d e n f o r c e t h e r i g h t s u n d e r s u c h a g r e e m e n t s . S C - C h a s e L i n c o l n A g r e e m e n t O n M a r c h 2 6 , 1 9 8 6 , p e t i t i o n e r a n d C h a s e L i n c o l n e n t e r e d i n t o a n u n t i t l e d a g r e e m e n t ( t h e S C - C h a s e L i n c o l n a g r e e m e n t ) t h a t r e f e r e n c e s t h e S C - A B S a g r e e m e n t . A m o n g o t h e r t h i n g s , t h e S C - C h a s e L i n c o l n a g r e e m e n t p r o v i d e s t h a t ( 1 ) s h o u l d A B S f a i l t o p e r f o r m u n d e r t h e S C - A B S a g r e e m e n t , C h a s e L i n c o l n h a s t h e r i g h t t o a s s u m e t h e r e s p o n s i b i l i t i e s a n d e n f o r c e t h e r i g h t s o f A B S u n d e r t h a t a g r e e m e n t a n d ( 2 ) d u r i n g t h e t e r m o f t h e a g r e e m e n t ( u n t i l M a r c h 2 8 , 1 9 8 8 , u n l e s s e x t e n d e d ) p e t i t i o n e r w i l l n o t a u t h o r i z e a n y o t h e r b a n k t o i s s u e V i s a c r e d i t c a r d s t o i t s m e m b e r s . A B S - C o n c e p t M o d i f i c a t i o n B y l e t t e r d a t e d J u l y 7 , 1 9 8 6 , t h e A B S - C o n c e p t a g r e e m e n t w a s a m e n d e d a n d m o d i f i e d ( t h e A B S - C o n c e p t m o d i f i c a t i o n ) . A m o n g o t h e r t h i n g s , t h e l e t t e r p r o v i d e s t h a t ( 1 ) C o n c e p t ' s d u t i e s t o s o l i c i t m e m b e r s a r e r e a s s i g n e d b a c k t o A B S a n d ( 2 ) t o c o m p e n s a t e C o n c e p t - 1 3 - f o r o b t a i n i n g a b a n k i s s u e r f o r t h e c r e d i t c a r d p r o g r a m , C o n c e p t m a y r e t a i n a p o r t i o n o f t h e p a y m e n t s i t r e c e i v e s f r o m C h a s e L i n c o l n . M e m b e r L i s t s P e t i t i o n e r d e v e l o p s a n d m a i n t a i n s m a i l i n g l i s t s w i t h r e s p e c t t o t h e m e m b e r s c o m p o s e d o f n a m e s , a d d r e s s e s , a n d r e l a t e d i n f o r m a t i o n . P e t i t i o n e r h a s e x c l u s i v e o w n e r s h i p r i g h t s i n i t s m a i l i n g l i s t s , i n c l u d i n g t h e r i g h t t o a l l n e t i n c o m e f r o m s u c h l i s t s . O n A p r i l 1 4 , 1 9 8 6 , p e t i t i o n e r p r o v i d e d A B S a m a g n e t i c t a p e c o n t a i n i n g a n i n i t i a l l i s t o f t h e m e m b e r s . S u b s e q u e n t l y , o n s e v e n o c c a s i o n s , p e t i t i o n e r p r o v i d e d A B S l a b e l s c o n t a i n i n g t h e n a m e s a n d a d d r e s s o f n e w m e m b e r s . M a r k e t i n g P l a n s a n d S o l i c i t a t i o n s I n M a r c h 1 9 8 6 , A B S c i r c u l a t e d t o p e t i t i o n e r a p r o p o s e d m a r k e t i n g p l a n , s c h e d u l e , a n d s a m p l e s o l i c i t a t i o n m a t e r i a l s ( t o g e t h e r , t h e i n i t i a l p l a n ) f o r p e t i t i o n e r ' s r e v i e w a n d a p p r o v a l . P e t i t i o n e r o b j e c t e d t o c e r t a i n a s p e c t s o f t h e i n i t i a l p l a n . A r e v i s e d p l a n ( t h e r e v i s e d p l a n ) w a s c i r c u l a t e d w i t h i n p e t i t i o n e r ' s o r g a n i z a t i o n i n e a r l y A p r i l 1 9 8 6 . A c o v e r l e t t e r a c c o m p a n y i n g t h e r e v i s e d p l a n s t a t e s : " Y o u w i l l n o t e t h a t t h e p i t c h h a s b e e n t o n e d d o w n c o n s i d e r a b l y a n d t h e l e t t e r t o t h e l e a d e r s h i p d o e s n ' t d o a n y t h i n g e x c e p t i n f o r m t h e m o f t h e C l u b ' s p l a n s f o r a c r e d i t c a r d . " A l s o , t h e c o v e r l e t t e r s t a t e s t h a t p r o p o s a l s f o r t e l e m a r k e t i n g , m e m b e r s h i p s o l i c i t a t i o n a n d d r i v e p a c k a g e s , m e m b e r s h i p r e n e w a l p a c k a g e s , a u t o m a t i c m e m b e r s h i p - 1 4 - r e n e w a l , a n d a u t o m a t i c m o n t h l y b i l l i n g o f c o n t r i b u t i o n s h a d b e e n e l i m i n a t e d . A B S i n i t i a l l y s o l i c i t e d p e t i t i o n e r ' s m e m b e r s w i t h r e s p e c t t o t h e c r e d i t c a r d p r o g r a m i n a c o m m u n i c a t i o n d a t e d J u n e 1 5 , 1 9 8 6 ( t h e J u n e 1 5 c o m m u n i c a t i o n ) . T h e J u n e 1 5 c o m m u n i c a t i o n c o n t a i n s l e t t e r s o n S i e r r a C l u b s t a t i o n e r y , w i t h f a c s i m i l e s i g n a t u r e s b y o f f i c e r s o f p e t i t i o n e r , i n f o r m i n g m e m b e r s o f " a n e w m e m b e r s e r v i c e " a n d o f t h e b e n e f i t s b o t h t o m e m b e r s a n d t o p e t i t i o n e r ( " r o y a l t y f e e s " ) . A n e n c l o s e d b r o c h u r e i n v i t e s c o m m u n i c a t i o n w i t h A B S a n d s t a t e s : A m e r i c a n B a n k c a r d S e r v i c e s , I n c . i s a n i n d e p e n d e n t C a l i f o r n i a c o r p o r a t i o n o r g a n i z e d t o p r o v i d e b a n k c a r d s t o t h e m e m b e r s o f v a r i o u s n a t i o n a l A f f i n i t y G r o u p s a s a u n i q u e m e m b e r s e r v i c e a n d f u n d r a i s i n g o p p o r t u n i t y . A m e r i c a n B a n k c a r d h a s c o n t r a c t e d w i t h t h e S i e r r a C l u b i n o r d e r t o m a k e S i e r r a C l u b V I S A c a r d s a v a i l a b l e t o m e m b e r s o f t h e C l u b . M e m b e r s a r e i n s t r u c t e d t o m a i l t h e i r a p p l i c a t i o n s t o C h a s e L i n c o l n . T h e J u n e 1 5 c o m m u n i c a t i o n w a s m a i l e d t o m e m b e r s u s i n g p e t i t i o n e r ' s n o n p r o f i t p o s t a g e p e r m i t . A B S p a i d f o r t h e J u n e 1 5 c o m m u n i c a t i o n , i n c l u d i n g t h e c o s t s o f d e s i g n , p r i n t i n g , b u s i n e s s r e p l y e n v e l o p e s , p o s t a g e , a n d m a i l i n g l a b e l s . A f t e r a m e m b e r ' s a p p l i c a t i o n w a s a c c e p t e d , t h e m e m b e r r e c e i v e d a l e t t e r c o n g r a t u l a t i n g t h e m e m b e r " f o r j o i n i n g w i t h t h e S i e r r a C l u b a n d C h a s e L i n c o l n F i r s t i n t h i s i m p o r t a n t n e w p r o g r a m " a n d s t a t i n g : " T h e a d d e d i n c o m e t o t h e c l u b [ s i c ] f r o m y o u r u s e o f t h e c a r d w i l l c e r t a i n l y b e n e f i t t h e C l u b i n i t s c o n t i n u i n g e f f o r t s t o i m p r o v e o u r e n v i r o n m e n t , t o k e e p e n d a n g e r e d s p e c i e s a l i v e a n d t o s a v e t h e w i l d e r n e s s . " T h a t l e t t e r - 1 5 - c o n t a i n e d t h e l e t t e r h e a d s o f b o t h p e t i t i o n e r a n d C h a s e L i n c o l n a n d f a c s i m i l e s i g n a t u r e s o f o f f i c e r s o f b o t h o r g a n i z a t i o n s . A B S p a i d a l l o f t h e c o s t s o f t h a t l e t t e r . A d v e r t i s e m e n t s A d v e r t i s e m e n t s f o r t h e c r e d i t c a r d p r o g r a m a p p e a r e d i n t h r e e i s s u e s o f p e t i t i o n e r ' s m a g a z i n e , S i e r r a , d u r i n g e a c h o f 1 9 8 6 a n d 1 9 8 7 . T h o s e a d v e r t i s e m e n t s ( t h e a d v e r t i s e m e n t s ) w e r e d e s i g n e d b y J M P M a r k e t i n g a n d D e s i g n , a d e s i g n a g e n c y r e t a i n e d b y A B S . T h e a d v e r t i s e m e n t s i n s t r u c t e d p e t i t i o n e r ' s m e m b e r s t o s u b m i t a p p l i c a t i o n s t o C h a s e L i n c o l n a n d t o d i r e c t q u e s t i o n s t o A B S . A B S w a s b i l l e d f o r t h e a d v e r t i s e m e n t s a t t h e s a m e p r i c e s a n d o n t h e s a m e t e r m s a s a p p l i c a b l e t o a n y u n r e l a t e d a d v e r t i s e r . A B S f a i l e d t o p a y a m o u n t s b i l l e d t o i t f o r t h e 1 9 8 7 a d v e r t i s e m e n t s i n t h e a m o u n t o f $ 8 , 2 3 0 . P e t i t i o n e r a t t e m p t e d t o c o l l e c t t h a t a m o u n t b u t w a s u n s u c c e s s f u l . A B S a l s o p l a c e d a d v e r t i s e m e n t s f o r t h e c r e d i t c a r d p r o g r a m i n p u b l i c a t i o n s o f l o c a l c h a p t e r s o f p e t i t i o n e r . A B S p a i d f o r t h o s e a d v e r t i s e m e n t s a n d r e c e i v e d n o d i s c o u n t f r o m t h e r a t e s c h a r g e d o t h e r s . A d m i n i s t r a t i o n o f t h e P r o g r a m P e t i t i o n e r d i d n o t m a i n t a i n i n d i v i d u a l f i l e s c o n c e r n i n g e a c h m e m b e r ' s p a r t i c i p a t i o n i n t h e c r e d i t c a r d p r o g r a m . T h e c r e d i t c a r d p r o g r a m w a s a d m i n i s t e r e d , a n d r e c o r d s k e p t , b y A B S a n d C h a s e L i n c o l n . M e m b e r s ' c o m p l a i n t s a n d i n q u i r i e s w i t h r e s p e c t t o t h e c r e d i t c a r d p r o g r a m w e r e d i r e c t e d t o A B S o r C h a s e L i n c o l n . - 1 6 - T e r m i n a t i o n o f t h e S C - A B S A g r e e m e n t B y t h e C o n c e p t - C h a s e L i n c o l n a g r e e m e n t , C h a s e L i n c o l n a g r e e d t o w a i v e i t s a n n u a l f e e f o r t h e f i r s t y e a r o f a m e m b e r ' s p a r t i c i p a t i o n i n t h e c r e d i t c a r d p r o g r a m . B y t h e S C - A B S a g r e e m e n t , A B S a g r e e d t o p a y a n y a n n u a l f e e s c h a r g e d b y C h a s e L i n c o l n d u r i n g t h e r e m a i n i n g t e r m o f t h e S C - A B S a g r e e m e n t . F o r s o m e m e m b e r s , t h e i r s e c o n d y e a r o f p a r t i c i p a t i o n i n t h e c r e d i t c a r d p r o g r a m b e g a n i n A u g u s t o r S e p t e m b e r 1 9 8 7 . C h a s e L i n c o l n c h a r g e d a m e m b e r s h i p f e e f o r t h a t y e a r ( t h e s e c o n d y e a r f e e ) a n d A B S w a s u n a b l e t o o b t a i n a w a i v e r . A B S i s s u e d c h e c k s t o m e m b e r s r e i m b u r s i n g t h e m f o r t h e s e c o n d y e a r f e e s , b u t a s u b s t a n t i a l a m o u n t o f t h o s e c h e c k s w e r e d i s h o n o r e d b y A B S ' s b a n k . P e t i t i o n e r c o n s i d e r e d A B S i n b r e a c h o f t h e S C - A B S a g r e e m e n t a n d t e r m i n a t e d t h a t a g r e e m e n t b y a l e t t e r t o A B S d a t e d D e c e m b e r 2 9 , 1 9 8 7 ( t h e D e c e m b e r 2 9 l e t t e r ) . T h e D e c e m b e r 2 9 l e t t e r r e q u e s t e d A B S t o c o m p l y w i t h A r t i c l e 9 o f t h e S C - A B S a g r e e m e n t , " s p e c i f i c a l l y i n c l u d i n g r e t u r n i n g t o t h e C l u b a l l l i s t s o f S i e r r a C l u b m e m b e r s " . P e t i t i o n e r ' s R e c e i p t s P e t i t i o n e r ' s r e c e i p t s f r o m t h e c r e d i t c a r d p r o g r a m w e r e $ 6 , 0 2 1 a n d $ 3 0 3 , 2 2 5 , f o r i t s t a x a b l e y e a r s e n d i n g S e p t e m b e r 3 0 , 1 9 8 6 a n d 1 9 8 7 , r e s p e c t i v e l y . O P I N I O N I . I n t r o d u c t i o n R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d d e f i c i e n c i e s i n p e t i t i o n e r ' s 1 9 8 6 a n d 1 9 8 7 F e d e r a l i n c o m e t a x e s b a s e d , i n p a r t , o n a d j u s t m e n t s m a d e - 1 7 - w i t h r e s p e c t t o p e t i t i o n e r ' s p a r t i c i p a t i o n i n t h e c r e d i t c a r d p r o g r a m d e s c r i b e d i n o u r f i n d i n g s o f f a c t . P e t i t i o n e r ' s r e c e i p t s f r o m t h e c r e d i t c a r d p r o g r a m ( t h e r e c e i p t s ) w e r e $ 6 , 0 2 1 a n d $ 3 0 3 , 2 2 5 f o r 1 9 8 6 a n d 1 9 8 7 , r e s p e c t i v e l y . R e s p o n d e n t a d j u s t e d p e t i t i o n e r ' s " u n r e l a t e d b u s i n e s s t a x a b l e i n c o m e " b y i n c l u d i n g t h e r e c e i p t s a n d d e t e r m i n i n g t h a t t h e y d i d n o t c o n s t i t u t e " r o y a l t i e s " w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 5 1 2 ( b ) ( 2 ) . A m o n g o t h e r a s s i g n m e n t s o f e r r o r , p e t i t i o n e r a s s i g n s e r r o r t o r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n s o f d e f i c i e n c i e s b a s e d o n p e t i t i o n e r ' s p a r t i c i p a t i o n i n t h e c r e d i t c a r d p r o g r a m . P r i n c i p a l l y , p e t i t i o n e r a r g u e s t h a t t h e r e c e i p t s w e r e " r o y a l t i e s " w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 5 1 2 ( b ) ( 2 ) . A l t e r n a t i v e l y , p e t i t i o n e r a r g u e s : ( 1 ) I t s a c t i v i t y w i t h r e s p e c t t o t h e c r e d i t c a r d p r o g r a m d i d n o t c o n s t i t u t e a t r a d e o r b u s i n e s s , ( 2 ) t h a t a c t i v i t y w a s s u b s t a n t i a l l y r e l a t e d t o i t s e x e m p t p u r p o s e s , a n d ( 3 ) t h a t a c t i v i t y w a s n o t r e g u l a r l y c a r r i e d o n . T h e p a r t i e s h a v e r a i s e d p r i n c i p a l l y q u e s t i o n s o f f a c t w i t h r e s p e c t t o t h e r e c e i p t s . T h e c r e d i t c a r d p r o g r a m w a s t h e p r o d u c t o f n u m e r o u s a g r e e m e n t s b e t w e e n v a r i o u s p a r t i e s ( t h e a g r e e m e n t s ) , i n c l u d i n g p e t i t i o n e r , A B S , a n d C h a s e L i n c o l n . W e s h a l l l o o k t o t h e a g r e e m e n t s , a l o n g w i t h t h e r e l e v a n t f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s s u r r o u n d i n g t h e e x e c u t i o n o f t h e a g r e e m e n t s , t o d e t e r m i n e t h e n a t u r e a n d c h a r a c t e r o f t h e r e c e i p t s . P e t i t i o n e r b e a r s t h e b u r d e n o f p r o o f . S e e R u l e 1 4 2 ( a ) . - 1 8 - I I . I n t e r n a l R e v e n u e C o d e P u r s u a n t t o s e c t i o n s 5 1 1 t h r o u g h 5 1 3 , a n o r g a n i z a t i o n o t h e r w i s e e x e m p t f r o m t h e i n c o m e t a x i s r e q u i r e d t o p a y t a x , a t r e g u l a r c o r p o r a t e r a t e s , o n i t s " u n r e l a t e d b u s i n e s s t a x a b l e i n c o m e " ( U B T I ) . U B T I i s d e f i n e d b y s e c t i o n 5 1 2 ( a ) ( 1 ) a s " t h e g r o s s i n c o m e d e r i v e d b y a n y o r g a n i z a t i o n f r o m a n y u n r e l a t e d t r a d e o r b u s i n e s s * * * r e g u l a r l y c a r r i e d o n b y i t * * * [ l e s s c e r t a i n d e d u c t i o n s a n d w i t h c e r t a i n m o d i f i c a t i o n s ] . " A s r e l e v a n t h e r e , s e c t i o n 5 1 2 ( b ) ( 2 ) e x c l u d e s f r o m U B T I " a l l r o y a l t i e s * * * w h e t h e r m e a s u r e d b y p r o d u c t i o n o r b y g r o s s o r t a x a b l e i n c o m e f r o m t h e p r o p e r t y " . I I I . D e f i n i t i o n o f R o y a l t i e s I n S i e r r a C l u b ( 1 9 9 6 ) , 8 6 F . 3 d a t 1 5 3 2 , t h e N i n t h C i r c u i t h e l d : " [ U ] n d e r § 5 1 2 ( b ) ( 2 ) ' r o y a l t i e s ' a r e p a y m e n t s f o r t h e r i g h t t o u s e i n t a n g i b l e p r o p e r t y . " A c c o r d D i s a b l e d A m . V e t e r a n s v . C o m m i s s i o n e r , 9 4 T . C . 6 0 , 7 0 ( 1 9 9 0 ) , r e v d . o n o t h e r g r o u n d s 9 4 2 F . 2 d 3 0 9 ( 6 t h C i r . 1 9 9 1 ) . T h e N i n t h C i r c u i t f u r t h e r h e l d t h a t a r o y a l t y i s b y d e f i n i t i o n " p a s s i v e " a n d , t h u s , " c a n n o t i n c l u d e c o m p e n s a t i o n f o r s e r v i c e s r e n d e r e d b y t h e o w n e r o f t h e p r o p e r t y . " S i e r r a C l u b ( 1 9 9 6 ) , 8 6 F . 3 d a t 1 5 3 2 . I V . A r g u m e n t s o f t h e P a r t i e s B o t h p a r t i e s f a s t e n o n t h e d e f i n i t i o n o f t h e t e r m " r o y a l t i e s " a d o p t e d b y t h e N i n t h C i r c u i t . P e t i t i o n e r a r g u e s t h a t i t s n a m e , l o g o , a n d m a i l i n g l i s t a r e a l l i n t a n g i b l e a s s e t s , w h i c h , b y o n e o f t h e a g r e e m e n t s ( t h e S C - A B S a g r e e m e n t ) , i t l i c e n s e d t o A B S i n r e t u r n f o r p a y m e n t s t h a t , i n f o r m a n d - 1 9 - s u b s t a n c e , w e r e " r o y a l t i e s " , a s t h a t t e r m i s u s e d i n s e c t i o n 5 1 2 ( b ) ( 2 ) . A t t r i a l a n d o n b r i e f , r e s p o n d e n t v a r i o u s l y c l a i m s t h a t p e t i t i o n e r w a s i n t h e b u s i n e s s o f e i t h e r ( 1 ) " m a r k e t i n g " , ( 2 ) " s p o n s o r i n g , p r o m o t i n g , a n d m a r k e t i n g " , o r ( 3 ) " s p o n s o r i n g , e n d o r s i n g , p r o m o t i n g , a n d m a r k e t i n g " a c r e d i t c a r d ( t h e c r e d i t c a r d ) . R e s p o n d e n t a r g u e s t h a t n o n e o f t h e a g r e e m e n t s l i c e n s e d o r o t h e r w i s e m a d e a v a i l a b l e p e t i t i o n e r ' s n a m e , l o g o , o r m a i l i n g l i s t t o A B S o r C h a s e L i n c o l n . I n s t e a d , r e s p o n d e n t a r g u e s : T h e a g r e e m e n t s w e r e f o r s e r v i c e s o n l y , a n d " [ t ] h e i n c o m e S i e r r a r e c e i v e d e m a n a t e d f r o m a c t i v i t i e s i t e n g a g e d i n a n d s e r v i c e s i t p e r f o r m e d " . R e s p o n d e n t a r g u e s t h a t " i n t h e f i r s t i n s t a n c e " , t h e f e e p a i d b y C h a s e L i n c o l n p u r s u a n t t o t h e C o n c e p t - C h a s e L i n c o l n a g r e e m e n t w a s t h e i n c o m e o f p e t i t i o n e r , a n d p e t i t i o n e r t h e n p a i d A B S f o r s e r v i c e s A B S p r o v i d e d t o p e t i t i o n e r . B e c a u s e w e f i n d t h a t t h e r e c e i p t s c o n s t i t u t e " r o y a l t i e s " w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 5 1 2 ( b ) ( 2 ) , w e n e e d n o t a d d r e s s p e t i t i o n e r ' s a l t e r n a t i v e a r g u m e n t s . V . D i s c u s s i o n A . P a y m e n t o f R o y a l t i e s T h e p r i n c i p a l a g r e e m e n t g o v e r n i n g p e t i t i o n e r ' s p a r t i c i p a t i o n i n t h e c r e d i t c a r d p r o g r a m i s t h e S C - A B S a g r e e m e n t . W e h a v e n o d o u b t t h a t p e t i t i o n e r a n d A B S , i n e n t e r i n g i n t o t h e S C - A B S a g r e e m e n t , h a d i n m i n d t h e u s e b y A B S o f p e t i t i o n e r ' s n a m e a n d m a r k s i n c o n n e c t i o n w i t h A B S ' s m a r k e t i n g e f f o r t s u n d e r t h e S C - A B S a g r e e m e n t . O u r r e a s o n i n g i s e s s e n t i a l l y a s f o l l o w s . - 2 0 - T h e d e s c r i p t i o n o f s e r v i c e s a t t a c h e d t o t h e S C - A B S a g r e e m e n t ( A T T A C H M E N T " A " ) r e c i t e s t h a t m e m b e r s w h o b e c o m e c a r d h o l d e r s w i l l r e c e i v e a c r e d i t c a r d w i t h t h e n a m e o f p e t i t i o n e r o n o n e s i d e a n d a " l o g o o r o t h e r d e s i g n o f S C " o n t h e r e v e r s e s i d e . A l s o , A r t i c l e 9 o f t h e S C - A B S a g r e e m e n t ( h e r e a f t e r , A r t . 9 ) p r o v i d e s t h a t , i f A B S d e f a u l t s , i t m u s t i m m e d i a t e l y c e a s e u s i n g p e t i t i o n e r ' s n a m e a n d m a r k s . I n l i g h t o f t h e p r o v i s i o n s c i t e d , w e v i e w A B S ' s a g r e e m e n t t h a t i t w i l l o b t a i n p r i o r w r i t t e n c o n s e n t f r o m p e t i t i o n e r f o r u s e o f i t s n a m e o r m a r k s ( A r t i c l e 3 . 5 ) a s a p r o v i s i o n r e g u l a t i n g A B S ' s u s e o f t h o s e i t e m s a n d p r e s e r v i n g p e t i t i o n e r ' s p r o p e r t y i n t e r e s t s t h e r e i n . S i m i l a r l y , w e v i e w p e t i t i o n e r ' s r i g h t t o a d v i s e a n d c o n s e n t w i t h r e g a r d t o t h e m a r k e t i n g m a t e r i a l s p r e p a r e d b y A B S ( s e e A r t i c l e 4 . 3 ) a s a r i g h t i n t e n d e d t o s a f e g u a r d p e t i t i o n e r ' s n a m e , m a r k s , l o g o , a n d t h e o t h e r i n t a n g i b l e s ( s u c h a s f a c s i m i l e s i g n a t u r e s o f p e t i t i o n e r ' s o f f i c e r s ) u s e d i n m a r k e t i n g t h e c r e d i t c a r d p r o g r a m . T h e S C - A B S a g r e e m e n t f u r t h e r i m p l i c i t l y p r o v i d e s t h a t A B S w i l l b e a l l o w e d a c c e s s t o t h e m e m b e r s . T h e p a r t i e s h a v e s t i p u l a t e d t h a t p e t i t i o n e r p r o v i d e d l i s t s o f t h e m e m b e r s d i r e c t l y o r i n d i r e c t l y t o A B S i n c o n n e c t i o n w i t h t h e c r e d i t c a r d p r o g r a m . T h e p r e a m b l e t o t h e S C - A B S a g r e e m e n t r e c i t e s t h a t t h e p a r t i e s t h e r e t o " d e s i r e t o m a k e a v a i l a b l e t o t h e m e m b e r s o f S C " t h e s e r v i c e s t o b e o f f e r e d b y A B S . A r t i c l e 3 . 3 e n t i t l e s A B S t o o f f e r a d d i t i o n a l s e r v i c e s t o t h e m e m b e r s a n d , i f A B S d e f a u l t s , A r t . 9 r e q u i r e s A B S t o c e a s e c o m m u n i c a t i n g w i t h t h e m e m b e r s . T h u s , - 2 1 - n o t w i t h s t a n d i n g t h e l a c k o f p a r t i c u l a r l a n g u a g e s e t t i n g f o r t h A B S ' s r i g h t o f a c c e s s t o t h e m e m b e r s , w e t h i n k i t c l e a r t h a t s u c h a c c e s s i s a k e y c o m p o n e n t o f A B S ' s r i g h t s u n d e r t h e S C - A B S a g r e e m e n t , t o b e a c c o m p l i s h e d b y t h e u s e ( l i c e n s e ) o f p e t i t i o n e r ' s m a i l i n g l i s t s t o A B S . W e c o n c l u d e t h a t t h e S C - A B S a g r e e m e n t m a d e a v a i l a b l e f o r A B S ' s u s e p e t i t i o n e r ' s n a m e , m a r k s , l o g o , a n d c e r t a i n o t h e r i n t a n g i b l e p r o p e r t y u s e d i n m a r k e t i n g ( s u c h a s f a c s i m i l e s i g n a t u r e s o f p e t i t i o n e r ' s o f f i c e r s ) , a s w e l l a s p r o v i d e d A B S a c c e s s t o t h e m e m b e r s b y w a y o f p e t i t i o n e r ' s m a i l i n g l i s t s . T h e f i n a n c i a l c o n s i d e r a t i o n p e t i t i o n e r r e c e i v e d u n d e r t h e S C - A B S a g r e e m e n t ( t h e r e c e i p t s ) , t h e r e f o r e , w a s , a t l e a s t i n p a r t , c o n s i d e r a t i o n f o r t h e u s e o f v a l u a b l e i n t a n g i b l e p r o p e r t y , a n d a s s u c h c o n s t i t u t e d r o y a l t i e s w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 5 1 2 ( b ) ( 2 ) . S e e s u p r a s e c . I I I . B . P e t i t i o n e r D i d N o t R e c e i v e P a y m e n t s f o r S e r v i c e s 1 . I n t r o d u c t i o n W e n o w t u r n t o t h e q u e s t i o n o f w h e t h e r a n y p a r t o f t h e r e c e i p t s w a s r e c e i v e d b y p e t i t i o n e r i n c o n s i d e r a t i o n o f i t s s e r v i c e s . I n t h e c o n t e x t o f i t s a r g u m e n t t h a t p e t i t i o n e r w a s i n t h e b u s i n e s s o f m a r k e t i n g t h e c r e d i t c a r d p r o g r a m t o t h e m e m b e r s , r e s p o n d e n t a r g u e s t h a t p e t i t i o n e r w a s c o m p e n s a t e d f o r p e r f o r m i n g t h e f o l l o w i n g s e r v i c e s : ( 1 ) c o n t r o l l i n g t h e m a r k e t i n g p l a n s , ( 2 ) o f f e r i n g t h e a f f i n i t y c r e d i t c a r d a s a m e m b e r s e r v i c e , ( 3 ) p l a c i n g a d v e r t i s e m e n t s f o r t h e a f f i n i t y c r e d i t c a r d i n i t s m a g a z i n e s a n d l o c a l p u b l i c a t i o n s , ( 4 ) a l l o w i n g s o l i c i t a t i o n s t o - 2 2 - b e m a d e u s i n g i t s n o n p r o f i t m a i l p e r m i t , ( 5 ) a c t i v e l y e n d o r s i n g a n d s p o n s o r i n g t h e a c q u i s i t i o n o f t h e a f f i n i t y c r e d i t c a r d t h r o u g h b r o c h u r e s a n d l e t t e r s f r o m i t s o f f i c e r s , ( 6 ) g u a r a n t e e i n g r e f u n d s o f t h e a n n u a l f e e i f t h e C h a s e L i n c o l n i m p o s e d s u c h a c h a r g e , a n d ( 7 ) a t t e m p t i n g t o p e r s u a d e t h e C h a s e L i n c o l n t o r e l a x i t s c r e d i t t o l e r a n c e s s o t h a t a d d i t i o n a l a f f i n i t y c r e d i t c a r d s c o u l d b e i s s u e d a n d h i g h e r p r o f i t s r e a l i z e d . 2 . C o n t r o l o f M a r k e t i n g P l a n s a . S C - A B S A g r e e m e n t R e s p o n d e n t a r g u e s t h a t p e t i t i o n e r c o n t r o l l e d t h e m a r k e t i n g p l a n s f o r t h e c r e d i t c a r d p r o g r a m , a n d , t h u s , p e t i t i o n e r w a s c o m p e n s a t e d f o r p r o v i d i n g s e r v i c e s . P e t i t i o n e r ' s r i g h t s a n d d u t i e s w i t h r e s p e c t t o m a r k e t i n g a r e s e t f o r t h i n t h e S C - A B S a g r e e m e n t . F o r t h e m o s t p a r t , t h e S C - A B S a g r e e m e n t a s s i g n s t o A B S r e s p o n s i b i l i t y f o r m a r k e t i n g t h e c r e d i t c a r d p r o g r a m . A r t i c l e 4 . 2 a s s i g n s t o A B S t h e i n i t i a t i v e f o r d e v e l o p i n g m a r k e t i n g p l a n s : " A B S s h a l l b e r e s p o n s i b l e f o r t h e d e v e l o p m e n t o f a l l p r o m o t i o n a l a n d s o l i c i t a t i o n m a t e r i a l s a n d p r o g r a m s d e s i g n e d t o e n c o u r a g e t h e a c q u i s i t i o n a n d u s a g e o f t h e S e r v i c e s b y t h e m e m b e r s " . A r t i c l e 4 . 2 i m p o s e s o n A B S t h e c o s t o f s u c h m a t e r i a l s a n d p r o g r a m s , u n l e s s p e t i t i o n e r e l e c t s ( w h i c h i t d i d n o t ) t o p a y f o r p r o d u c t i o n a n d m a i l i n g c o s t s i n c o n s i d e r a t i o n o f a l a r g e r p a y m e n t . A r t i c l e 3 . 3 p l a c e s w i t h A B S t h e i n i t i a t i v e t o p r o p o s e a d d i t i o n a l s e r v i c e s t o o f f e r t o t h e m e m b e r s . A r t i c l e 4 . 2 s u b j e c t s p r o m o t i o n a l a n d s o l i c i t a t i o n m a t e r i a l s a n d p r o g r a m s d e v e l o p e d b y A B S t o a p p r o v a l b y p e t i t i o n e r . - 2 3 - P e t i t i o n e r , t h u s , h a d c o n t r o l o v e r t h o s e m a t e r i a l s a n d p r o g r a m s b y w a y o f i t s p o w e r t o n e g a t e . A s d i s c u s s e d i n f r a i n s e c t i o n V . B . 2 . c , w e b e l i e v e t h a t s u c h c o n t r o l w a s e x e r c i s e d b y p e t i t i o n e r t o s a f e g u a r d t h e v a l u a b l e i n t a n g i b l e p r o p e r t y r i g h t s t h a t i t h a d l i c e n s e d t o A B S . I n t h e o r y , a t l e a s t , p e t i t i o n e r ' s p o w e r t o n e g a t e c o u l d a l l o w p e t i t i o n e r t o a s s u m e r e s p o n s i b i l i t y f o r d e v e l o p m e n t o f t h e m a r k e t i n g p r o g r a m . P r a c t i c a b l y s p e a k i n g , h o w e v e r , s u c h r e s p o n s i b i l i t y d o e s n o t a p p e a r t o h a v e b e e n i n t e n d e d , s i n c e t h e S C - A B S a g r e e m e n t c o n t a i n s n o p r o v i s i o n t o c o m p e n s a t e A B S f o r f o l l o w i n g p e t i t i o n e r ' s d i r e c t i o n s e x c e p t i f p e t i t i o n e r e l e c t s t o b e a r s o l i c i t a t i o n c o s t s , A r t i c l e 4 . 3 , o r r e q u e s t s c e r t a i n n o n r o u t i n e a c t i o n s , A r t i c l e 4 . 4 . P e t i t i o n e r ' s o t h e r s i g n i f i c a n t r i g h t s u n d e r t h e S C - A B S a g r e e m e n t d o n o t g i v e p e t i t i o n e r c o n t r o l d i r e c t l y o r i n d i r e c t l y o v e r a n y m a r k e t i n g p l a n . A r t i c l e 3 . 2 p r o v i d e s t h a t p e t i t i o n e r i s e n t i t l e d t o m o n t h l y a c c o u n t i n g s f r o m A B S f r o m w h i c h i t c a n d e t e r m i n e t o t a l c a r d h o l d e r s a l e s v o l u m e a n d i t s s h a r e t h e r e o f . A r t i c l e 3 . 5 p r o h i b i t s A B S f r o m u s i n g p e t i t i o n e r ' s n a m e o r m a r k s w i t h o u t i t s c o n s e n t . A r t i c l e 6 g e n e r a l l y h o l d s p e t i t i o n e r h a r m l e s s f r o m l o s s e s e x c e p t a s o t h e r w i s e s p e c i f i e d . A r t i c l e 6 . 3 p r o v i d e s t h a t t h e a g r e e m e n t i s n o t t o b e c o n s t r u e d a s c o n s t i t u t i n g a n a g e n t - p r i n c i p a l r e l a t i o n s h i p b e t w e e n p e t i t i o n e r a n d A B S , w h i c h t e n d s t o e l i m i n a t e o n e k i n d o f c o n t r o l o v e r m a r k e t i n g t h a t r e s p o n d e n t h a s i m p l i e d . A r t i c l e 2 . 1 s e t s f o r t h p e t i t i o n e r ' s p r i n c i p a l d u t y w i t h r e s p e c t t o t h e S C - A B S a g r e e m e n t : " S C a g r e e s t o c o o p e r a t e w i t h - 2 4 - 1 A r t i c l e 4 . 3 g i v e s p e t i t i o n e r t h e p r i v i l e g e , b u t n o t t h e d u t y , t o p a y p r o d u c t i o n a n d m a i l i n g c o s t s o f s o l i c i t a t i o n s , f o r i n c r e a s e d c o m p e n s a t i o n . A B S o n a c o n t i n u i n g b a s i s i n t h e s o l i c i t a t i o n a n d e n c o u r a g e m e n t o f S C m e m b e r s t o u t i l i z e t h e s e r v i c e s p r o v i d e d b y A B S . " 1 A T T A C H M E N T " B " , r e a d i n c o n j u n c t i o n w i t h t h e C o n c e p t - C h a s e L i n c o l n A g r e e m e n t , p r o v i d e s t h a t , i n c o n s i d e r a t i o n o f i t s c o o p e r a t i o n , p e t i t i o n e r i s t o r e c e i v e a m i n i m u m o f 0 . 2 5 p e r c e n t o f t o t a l c a r d h o l d e r s a l e s v o l u m e . A T T A C H M E N T " B " f u r t h e r p r o v i d e s t h a t p e t i t i o n e r i s t o r e c e i v e r o y a l t i e s i f m e m b e r s p u r c h a s e c e r t a i n a d d i t i o n a l s e r v i c e s . F i n a l l y , u n d e r t h e S C - A B S a g r e e m e n t , a s i m p l e m e n t e d , p e t i t i o n e r d i d n o t r e c e i v e a f e e f o r a n y m a r k e t i n g a c t i v i t i e s o r s h a r e i n a n y e c o n o m i e s r e a l i z e d b y A B S i n i t s e x p e n d i t u r e s m a d e i n c a r r y i n g o u t i t s m a r k e t i n g r e s p o n s i b i l i t i e s . W e c o n c l u d e t h a t p e t i t i o n e r d i d n o t c o n t r o l t h e m a r k e t i n g p l a n f o r t h e c r e d i t c a r d p r o g r a m a n d , t h u s , w a s n o t c o m p e n s a t e d f o r p r o v i d i n g m a r k e t i n g s e r v i c e s . b . P e t i t i o n e r ' s I n t e n t W e h a v e a l s o c o n s i d e r e d t h e n e g o t i a t i o n s p r e c e d i n g t h e S C - A B S a g r e e m e n t a n d i t s i m p l e m e n t a t i o n . A s s t a t e d , p e t i t i o n e r d i d h a v e s o m e c o n t r o l o v e r m a r k e t i n g e f f o r t s t h r o u g h i t s r i g h t t o a p p r o v e a l l p r o m o t i o n a l a n d m a r k e t i n g m a t e r i a l s a n d p r o g r a m s . N e v e r t h e l e s s , t h e S C - A B S a g r e e m e n t , c o n s i d e r e d i n l i g h t o f t h e p a r t i e s ' n e g o t i a t i o n s a n d c o u r s e o f a c t i o n p r e c e d i n g i t , c o n v i n c e s u s t h a t , i n e n t e r i n g t h e S C - A B S a g r e e m e n t , p e t i t i o n e r - 2 5 - i n t e n d e d n o t t o b e r e s p o n s i b l e f o r m a r k e t i n g e f f o r t s w i t h r e g a r d t o t h e c r e d i t c a r d p r o g r a m , e x c e p t t o e x e r c i s e i t s a p p r o v a l r i g h t s w i t h r e s p e c t t o A B S ' s e f f o r t s i n t h a t r e g a r d . I n d e e d , M i c h a e l M c C l o s k e y , c h a i r m a n o f S i e r r a C l u b , t e s t i f i e d t h a t , a t t h e i n c e p t i o n o f t h e c r e d i t c a r d p r o g r a m , h e a n t i c i p a t e d t h a t t h e o n l y s t a f f r e s o u r c e s t h a t p e t i t i o n e r w o u l d h a v e t o d e v o t e t o t h e p r o g r a m w o u l d b e " a b i t " o f t h e t i m e o f L e o n a r d L e v i t t , t h e n d i r e c t o r o f f i n a n c e a n d a d m i n i s t r a t i o n , a n d t h a t n o a d d i t i o n a l o f f i c e s p a c e w o u l d b e n e c e s s a r y . M r . M c C l o s k e y w a s c r e d i b l e , a n d h i s t e s t i m o n y s u p p o r t s o u r c o n c l u s i o n t h a t , i n e n t e r i n g i n t o t h e S C - A B S a g r e e m e n t , p e t i t i o n e r d i d n o t c o n t e m p l a t e b e i n g i n t h e m a r k e t i n g b u s i n e s s o r p e r f o r m i n g m a r k e t i n g s e r v i c e s f o r c o m p e n s a t i o n . c . S a f e g u a r d i n g I n t a n g i b l e P r o p e r t y R i g h t s W e d o n o t v i e w p e t i t i o n e r ' s a c t u a l e x e r c i s e o f i t s r i g h t s a n d d u t i e s u n d e r t h e S C - A B S a g r e e m e n t a s a m o u n t i n g t o t h e p e r f o r m a n c e o f s e r v i c e s . P e t i t i o n e r a c t e d t o s a f e g u a r d i t s i n t a n g i b l e p r o p e r t y i n t e r e s t s . A r t i c l e 4 . 2 p l a c e d t h e r e s p o n s i b i l i t y f o r d e v e l o p i n g m a r k e t i n g m a t e r i a l s o n A B S . P e t i t i o n e r e x e r c i s e d i t s r i g h t o f a p p r o v a l a n d , a s a r e s u l t , t h e " p i t c h " o f A B S ' s m a r k e t i n g p r o p o s a l s w a s " t o n e d d o w n " , a n d p r o p o s a l s f o r t e l e m a r k e t i n g , m e m b e r s h i p s o l i c i t a t i o n a n d d r i v e p a c k a g e s , m e m b e r s h i p r e n e w a l p a c k a g e s , a u t o m a t i c m e m b e r s h i p r e n e w a l , a n d a u t o m a t i c m o n t h l y b i l l i n g o f c o n t r i b u t i o n s w e r e e l i m i n a t e d f r o m t h e m a r k e t i n g p l a n . A B S ' s p r e s e n t a t i o n o f i t s i n i t i a l m a r k e t i n g p l a n ( t h e i n i t i a l p l a n ) a n d p e t i t i o n e r ' s - 2 6 - r e s p o n s e s t o t h e i n i t i a l p l a n w e r e a c c o m p l i s h e d i n a r e l a t i v e l y s h o r t p e r i o d . W e d o n o t v i e w p e t i t i o n e r ' s e x e r c i s e o f i t s d i s c r e t i o n a s a d i s g u i s e d a t t e m p t t o e x e r c i s e c r e a t i v e o r p r o d u c t i o n c o n t r o l o v e r A B S ' s e f f o r t s . M o r e o v e r , w e d o n o t f i n d t h e e x i s t e n c e , o r e x e r c i s e , o f p e t i t i o n e r ' s r i g h t s t o b e i n c o n s i s t e n t w i t h a r o y a l t y a r r a n g e m e n t . I n W m . J . L e m p B r e w i n g C o . v . C o m m i s s i o n e r , 1 8 T . C . 5 8 6 ( 1 9 5 2 ) , w e d e a l t w i t h a n a g r e e m e n t t h a t a l l o w e d a p a r t y t o m a n u f a c t u r e a n d s e l l b e e r u n d e r a n o l d f a m i l y n a m e u s e d b y t h e t a x p a y e r . T h e a g r e e m e n t r e s e r v e d t o t h e t a x p a y e r a r i g h t o f a p p r o v a l o v e r m e t h o d s o f b r e w i n g , a d v e r t i s i n g , a n d t h e m a r k e t i n g o f b e e r t h a t w o u l d c a r r y i t s n a m e . W e s t a t e d : T h e s i g n i f i c a n c e o f s u c h p r o v i s i o n , w h e n r e a d i n t h e l i g h t o f t h e e n t i r e a g r e e m e n t , i s t h a t p e t i t i o n e r , h a v i n g l i c e n s e d t h e u s e o f i t s f o r m u l a e a n d t r a d e n a m e , d e s i r e d t o r e t a i n t h e r i g h t t o s u p e r v i s e t h e m e t h o d s o f b r e w i n g , a d v e r t i s i n g , a n d m a r k e t i n g o f b e e r s o l d u n d e r t h e " L e m p " n a m e f o r t h e p r o t e c t i o n a n d p r e s e r v a t i o n o f w h a t p e t i t i o n e r c o n s i d e r e d a v a l u a b l e p r o p e r t y r i g h t . S i n c e t h e l i c e n s e g r a n t e d w a s f o r a n i n d e f i n i t e p e r i o d , a n d c o u l d b e c a n c e l e d b y * * * [ t h e l i c e n s e e ] a t w i l l , s u c h a p r o t e c t i v e p r o v i s i o n w a s a m o s t d e s i r a b l e o n e . * * * I d . a t 5 9 6 . W e f o u n d t h a t p a y m e n t s m a d e p u r s u a n t t o t h e a g r e e m e n t t o m a n u f a c t u r e a n d s e l l b e e r u n d e r t h e f a m i l y n a m e w e r e r o y a l t i e s . I d . a t 5 9 7 ; s e e a l s o D i s a b l e d A m . V e t e r a n s v . C o m m i s s i o n e r , 9 4 T . C . a t 7 8 . H e r e , w h e n v i e w e d i n l i g h t o f t h e S C - A B S a g r e e m e n t a n d t h e n e g o t i a t i o n s t h a t p r e c e d e d i t , w e c o n c l u d e t h a t p e t i t i o n e r ' s e x e r c i s e o f i t s r i g h t o f a p p r o v a l w i t h r e s p e c t t o A B S ' s m a r k e t i n g p r o p o s a l s e v i d e n c e s o n l y p e t i t i o n e r ' s c o n c e r n w i t h - 2 7 - p r o t e c t i n g t h e w o r t h o f i t s p r o p e r t y i n t e r e s t i n i t s g o o d n a m e a n d m a r k s . I t w a s n o t a n i n d i r e c t m e t h o d o f p u t t i n g p e t i t i o n e r i n t h e b u s i n e s s o f m a r k e t i n g , n o r w a s i t a m a r k e t i n g s e r v i c e p r o v i d e d b y p e t i t i o n e r t o A B S p u r s u a n t t o t h e S C - A B S a g r e e m e n t . d . C o n c l u s i o n F o r t h e r e a s o n s s t a t e d , w e c o n c l u d e t h a t p e t i t i o n e r d i d n o t c o n t r o l t h e a f f i n i t y c r e d i t c a r d p r o g r a m ' s m a r k e t i n g p l a n s e x c e p t t o t h e e x t e n t t h a t i t r e s e r v e d t h e r i g h t t o a p p r o v e a n y u s e o f i t s n a m e , m a r k s , a n d l o g o . S u c h r e s e r v e d r i g h t i s c o m m o n p l a c e i n l i c e n s i n g a g r e e m e n t s , a n d t h e m e r e r e t e n t i o n o f q u a l i t y c o n t r o l r i g h t s b y a l i c e n s o r i n a l i c e n s i n g a g r e e m e n t s i t u a t i o n d o e s n o t c a u s e p a y m e n t s t o t h e l i c e n s o r u n d e r t h e a g r e e m e n t s t o l o s e t h e i r c h a r a c t e r i z a t i o n a s r o y a l t i e s . S i e r r a C l u b ( 1 9 9 6 ) , 8 6 F . 3 d a t 1 5 3 3 n . 1 5 ( q u o t i n g R e v . R u l . 8 1 - 1 7 8 , 1 9 8 1 - 2 C . B . 1 3 5 ) ; s e e i d . a t 1 5 3 5 - 1 5 3 6 ( p e t i t i o n e r d i d n o t p e r f o r m s e r v i c e s w i t h r e s p e c t t o t h e r e n t a l o f m a i l i n g l i s t s e v e n t h o u g h i t r e t a i n e d t h e r i g h t t o a p p r o v e t h e c o n t e n t s o f m a i l i n g s o f l i s t u s e r s ) . 3 . M e m b e r S e r v i c e s R e s p o n d e n t a r g u e s t h a t p e t i t i o n e r o f f e r e d t h e c r e d i t c a r d a s a m e m b e r s e r v i c e . W h i l e i t i s t r u e t h a t p e t i t i o n e r e n d o r s e d t h e c r e d i t c a r d p r o g r a m , C h a s e L i n c o l n w a s t h e f i n a n c i a l i n s t i t u t i o n t h a t e x t e n d e d c r e d i t t o t h e m e m b e r s , a n d i t w a s A B S ' s m a r k e t i n g e f f o r t s t h a t b r o u g h t t h e p o s s i b i l i t y o f t h e c r e d i t c a r d a n d c e r t a i n o t h e r s e r v i c e s t o t h e a t t e n t i o n o f t h e m e m b e r s . A l t h o u g h t h e t e r m " m e m b e r s e r v i c e " a p p e a r s i n c e r t a i n - 2 8 - s o l i c i t a t i o n s f o r t h e c r e d i t c a r d p r o g r a m , p e t i t i o n e r e x p r e s s l y d i d n o t t r e a t t h e c r e d i t c a r d t o b e a m e m b e r s e r v i c e i n t h e s e n s e o f a s e r v i c e b e i n g o f f e r e d a n d o v e r s e e n b y p e t i t i o n e r . R o s e M a r i e M a u n e ( M s . M a u n e ) w a s e m p l o y e d b y p e t i t i o n e r f r o m 1 9 7 6 u n t i l 1 9 9 2 . S h e w a s p e t i t i o n e r ' s m e m b e r s h i p d i r e c t o r u n t i l a b o u t t h e y e a r s i n i s s u e , w h e n s h e b e c a m e d i r e c t o r o f o p e r a t i o n s , w h e r e s h e f u l f i l l e d a s i m i l a r r o l e . M s . M a u n e t e s t i f i e d t h a t t h e m e m b e r s h i p s e r v i c e s d e p a r t m e n t d i d n o t h a n d l e a n y i n q u i r i e s r e g a r d i n g t h e a f f i n i t y c r e d i t c a r d p r o g r a m . S h e t e s t i f i e d t h a t t h e y w o u l d n o t a n s w e r m e m b e r s ' q u e s t i o n s b e c a u s e t h e y w e r e n o t i n c o n t r o l o f t h e p r o g r a m . M o r e o v e r , p e t i t i o n e r d i d n o t p r o v i d e a n y s i g n i f i c a n t a d m i n i s t r a t i v e s e r v i c e s w i t h r e s p e c t t o t h e c r e d i t o r o t h e r s e r v i c e s p r o v i d e d b y C h a s e L i n c o l n a n d A B S . I f , b y c h a r a c t e r i z i n g t h e c r e d i t c a r d p r o g r a m a s " a m e m b e r s e r v i c e " , r e s p o n d e n t m e a n s t h a t p e t i t i o n e r p r o v i d e d s o m e t h i n g o f v a l u e t o t h e m e m b e r s , t h a t s o m e t h i n g w a s t h e o p p o r t u n i t y f o r t h e m e m b e r s t o b e n e f i t p e t i t i o n e r b y u s i n g a c r e d i t c a r d t h a t w a s t o b e p r o v i d e d b y C h a s e L i n c o l n o r t o u s e a t r a v e l s e r v i c e t h a t w a s a f f i l i a t e d w i t h A B S . T h a t i s t h e e s s e n c e o f a n a f f i n i t y c a r d p r o g r a m , a n d t h e i n t e n d e d r e s u l t o f t h e l i c e n s e o f t h e o r g a n i z a t i o n ' s n a m e , l o g o , m a i l i n g l i s t , a n d o t h e r i n t a n g i b l e s . T h e i n c o m e r e c e i v e d i n c o n s i d e r a t i o n f o r s u c h l i c e n s e s a l o n e i s r o y a l t i e s w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 5 1 2 ( b ) ( 2 ) . - 2 9 - 4 . A d v e r t i s i n g A B S a d v e r t i s e d t h e c r e d i t c a r d p r o g r a m i n b o t h p e t i t i o n e r ' s n a t i o n a l m a g a z i n e , S i e r r a , a n d i n t h e p u b l i c a t i o n s o f l o c a l c h a p t e r s . A B S w a s c h a r g e d t h e u s u a l r a t e s f o r s u c h a d v e r t i s e m e n t s , a l t h o u g h i t f a i l e d t o p a y a m o u n t s b i l l e d t o i t f o r a d v e r t i s e m e n t s i n S i e r r a f o r 1 9 8 7 i n t h e a m o u n t o f $ 8 , 2 3 0 . P e t i t i o n e r a t t e m p t e d t o c o l l e c t t h a t a m o u n t b u t w a s u n s u c c e s s f u l . T h e S C - A B S a g r e e m e n t d o e s n o t r e q u i r e p e t i t i o n e r t o a c c e p t a d v e r t i s e m e n t s f r o m A B S a l t h o u g h i t d o e s r e q u i r e p e t i t i o n e r " t o c o o p e r a t e w i t h A B S o n a c o n t i n u i n g b a s i s i n t h e s o l i c i t a t i o n a n d e n c o u r a g e m e n t o f S C m e m b e r s t o u t i l i z e t h e S e r v i c e s p r o v i d e d b y A B S " . I t i s c o n c e i v a b l e t h a t p e t i t i o n e r a n d A B S c o n t e m p l a t e d s u c h c o o p e r a t i o n a s e x t e n d i n g t o t h e a c c e p t a n c e o f a d v e r t i s i n g b y p e t i t i o n e r . E v e n i f t h a t w e r e s o , h o w e v e r , t h e e v i d e n c e i s t h a t A B S w a s c h a r g e d t h e u s u a l r a t e s f o r a d v e r t i s i n g . A l t h o u g h A B S f a i l e d t o p a y f o r i t s 1 9 8 7 a d v e r t i s e m e n t s , n o t h i n g i n d i c a t e s t h a t , w h e n p e t i t i o n e r a c c e p t e d A B S ' s a d v e r t i s i n g , p e t i t i o n e r h a d a n y l o w e r e x p e c t a t i o n t h a t A B S w o u l d p a y t h a n i t h a d f o r a n y o t h e r a d v e r t i s e r s . I n o t h e r w o r d s , t h e r e i s n o e v i d e n c e t h a t p e t i t i o n e r e x t e n d e d A B S a n y c r e d i t p r e f e r e n c e . T h a t b e i n g t h e c a s e , w e f i n d n o b a s i s f o r c o n c l u d i n g t h a t a n y p o r t i o n o f t h e r e c e i p t s w a s i n c o n s i d e r a t i o n o f a d v e r t i s i n g s e r v i c e s . N e i t h e r d o w e c o n c l u d e t h a t p e t i t i o n e r a n t i c i p a t e d A B S ' s f a i l u r e t o p a y i t s 1 9 8 7 b i l l a n d , i n n e g o t i a t i n g t h e S C - A B S a g r e e m e n t , - 3 0 - b a r g a i n e d f o r , a n d r e c e i v e d , a n y c o n s i d e r a t i o n o n a c c o u n t o f t h a t a n t i c i p a t i o n . G e n e r a l l y , i n c o m e r e a l i z e d b y a n e x e m p t o r g a n i z a t i o n f r o m t h e s a l e o f a d v e r t i s i n g i n a p e r i o d i c a l i s t a x a b l e U B T I . S e e s e c . 1 . 5 1 2 ( a ) - 1 ( f ) ( 2 ) , I n c o m e T a x R e g s . T h e S C - A B S a g r e e m e n t w a s n o t a c o n t r a c t f o r a d v e r t i s i n g , a n d , n o t w i t h s t a n d i n g t h a t p e t i t i o n e r e n t e r e d i n t o c o n t r a c t s f o r a d v e r t i s i n g a t t h e s a m e t i m e i t w a s o b l i g a t e d u n d e r t h e S C - A B S a g r e e m e n t , n o t h i n g i n s e c t i o n s 5 1 1 t h r o u g h 5 1 3 o r t h e o p i n i o n o f t h e N i n t h C i r c u i t i n S i e r r a C l u b ( 1 9 9 6 ) i n d i c a t e s t o u s t h a t t h e c o n t e m p o r a n e o u s e x i s t e n c e o f o b l i g a t i o n s u n d e r t h e t w o c o n t r a c t s n e c e s s a r i l y m e a n s t h a t s o m e o r a l l o f t h e r e c e i p t s , r e c e i v e d p u r s u a n t t o t h e S C - A B S a g r e e m e n t , c a n n o t p r o p e r l y b e c h a r a c t e r i z e d a s " r o y a l t i e s " u n d e r s e c t i o n 5 1 2 ( b ) ( 2 ) . N o n e o f t h e r e c e i p t s w e r e r e c e i v e d o n a c c o u n t o f p e t i t i o n e r ' s p r o v i d i n g a d v e r t i s i n g t o A B S . 5 . N o n p r o f i t M a i l P e r m i t I n s o l i c i t i n g t h e m e m b e r s w i t h r e s p e c t t o t h e c r e d i t c a r d p r o g r a m , A B S , o n a t l e a s t o n e o c c a s i o n , u s e d p e t i t i o n e r ' s n o n p r o f i t m a i l p e r m i t . A B S p a i d t h e p o s t a g e . D u r i n g t h e y e a r s 1 9 8 6 t h r o u g h 1 9 9 2 , p e t i t i o n e r h e l d a n o n p r o f i t m a i l p e r m i t ( t h e m a i l p e r m i t ) a n d r e g u l a r l y u s e d t h e m a i l p e r m i t t o s e n d c o m m u n i c a t i o n s t o i t s m e m b e r s , s u p p o r t e r s , a n d o t h e r i n t e r e s t e d p e r s o n s a t t h e n o n p r o f i t r a t e . U n d e r U . S . P o s t a l R e g u l a t i o n s , c o o p e r a t i v e m a i l i n g s m a y b e m a d e a t t h e s p e c i a l b u l k r a t e s a v a i l a b l e t o n o n p r o f i t o r g a n i z a t i o n s - 3 1 - o n l y w h e n e a c h o f t h e c o o p e r a t i n g o r g a n i z a t i o n s i s i n d i v i d u a l l y a u t h o r i z e d t o m a i l a t t h e s p e c i a l b u l k r a t e s . E d w a r d S h e l t o n , p r e s i d e n t o f A B S , t e s t i f i e d t h a t i t w a s a b u s i n e s s m i s t a k e f o r A B S t o u s e t h e m a i l p e r m i t b e c a u s e o f m a i l d e l i v e r y r e s t r i c t i o n s a p p l i c a b l e t o s u c h p e r m i t t e d m a i l . H e a l s o t e s t i f i e d t h a t A B S p a i d t h e p o s t a g e a n d t h a t u s e o f t h e p e r m i t w a s n o t c o n s i d e r e d w h e n t h e S C - A B S a g r e e m e n t w a s e n t e r e d i n t o a n d p e t i t i o n e r b e c a m e o b l i g a t e d " t o c o o p e r a t e " . M r . S h e l t o n w a s c r e d i b l e i n a l l o f t h a t t e s t i m o n y . W e h a v e f o u n d t h a t p e t i t i o n e r w a s n o t i n t h e b u s i n e s s o f m a r k e t i n g t h e c r e d i t c a r d p r o g r a m o r i n t h e b u s i n e s s o f p r o v i d i n g m a r k e t i n g s e r v i c e s t o A B S . T h e m a i l i n g s i n q u e s t i o n w e r e A B S ' , a n d , t h u s , s i n c e A B S w a s n o t e n t i t l e d t o t h e s p e c i a l b u l k r a t e s i n q u e s t i o n , A B S ' u s e o f t h e m a i l p e r m i t w a s u n l a w f u l . B e c a u s e i t i n v o l v e d a n u n l a w f u l a c t i o n , w e h e s i t a t e t o c l a s s i f y i t a s c o o p e r a t i o n u n d e r t h e S C - A B S a g r e e m e n t . W e b e c o m e f i r m i n t h a t c o n c l u s i o n b a s e d o n M r . S h e l t o n ' s c r e d i b l e t e s t i m o n y t h a t , a t t h e t i m e t h a t a g r e e m e n t w a s e n t e r e d i n t o , i t w a s n o t c o n s i d e r e d . T h e r e f o r e , w e c o n c l u d e , a n d f i n d , t h a t u s e o f t h e m a i l p e r m i t w a s n o t a s e r v i c e p r o v i d e d t o A B S p u r s u a n t t o t h e S C - A B S a g r e e m e n t . N o n e o f t h e r e c e i p t s w e r e r e c e i v e d o n a c c o u n t o f A B S ' s u s e o f t h e m a i l p e r m i t . 6 . A c t i v e E n d o r s e m e n t a n d S p o n s o r s h i p R e s p o n d e n t a r g u e s t h a t t h e o b l i g a t i o n " t o c o o p e r a t e " i m p o s e d o n p e t i t i o n e r b y A r t i c l e 2 . 1 i s a n o b l i g a t i o n t o - 3 2 - p e r f o r m s e r v i c e s , p a r t i c u l a r l y i n c l u d i n g t h e s e r v i c e o f e n d o r s i n g a n d p r o m o t i n g t h e c r e d i t c a r d p r o g r a m . A s h a s b e e n w e l l e s t a b l i s h e d , i n m a n y r e s p e c t s , t h e S C - A B S a g r e e m e n t i s a m b i g u o u s . N e v e r t h e l e s s , c o n s i d e r i n g b o t h t h e S C - A B S a g r e e m e n t a n d t h e c i r c u m s t a n c e s p r e c e d i n g a n d f o l l o w i n g i t s e x e c u t i o n , w e c o n c l u d e t h a t p e t i t i o n e r ' s o b l i g a t i o n t o c o o p e r a t e w a s n o t a n a g r e e m e n t t o e n d o r s e o r p r o m o t e t h e c r e d i t c a r d p r o g r a m b e y o n d t h e e n d o r s e m e n t t h a t n e c e s s a r i l y r e s u l t s f r o m p e t i t i o n e r ' s l i c e n s e o f i t s l o g o , n a m e , a n d t h e o t h e r i n t a n g i b l e s h e r e i n q u e s t i o n . T h e u s e o f p e t i t i o n e r ' s n a m e , m a r k s , l o g o , a n d i t s c o n t i n u e d e n d o r s e m e n t w a s p r e c i s e l y t h e v a l u a b l e c o n s i d e r a t i o n p e t i t i o n e r p r o v i d e d p u r s u a n t t o t h e S C - A B S a g r e e m e n t , a n d i t w a s p r e c i s e l y f o r w h a t A B S w a s p a y i n g . P e t i t i o n e r m a y h a v e a p p r o v e d s o l i c i t a t i o n s a n d c o m m u n i c a t i o n s t o t h e m e m b e r s w i t h r e s p e c t t o t h e c r e d i t c a r d p r o g r a m , b u t i t w a s A B S t h a t d e s i g n e d a n d p a i d f o r t h o s e c o m m u n i c a t i o n s , w h i c h a c t i o n s w e r e , p r i m a r i l y , f o r i t s o w n b e n e f i t , p u r s u a n t t o i t s d u t i e s u n d e r t h e S C - A B S a g r e e m e n t . R e s p o n d e n t h a s s t a t e d i n a r e v e n u e r u l i n g t h a t i n c o m e f r o m t h e e n d o r s e m e n t o f p r o d u c t s , u s e o f s i g n a t u r e s a n d t r a d e m a r k s , a n d r e v i e w o f l i c e n s e d p r o d u c t s i s a r o y a l t y w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 5 1 2 ( b ) ( 2 ) . R e v . R u l . 8 1 - 1 7 8 , 1 9 8 1 - 2 C . B . 1 3 5 ( d i s t i n g u i s h i n g c i r c u m s t a n c e w h e r e p e r s o n a l s e r v i c e s , i n t h e f o r m o f a p p e a r a n c e s a n d i n t e r v i e w s , a r e r e q u i r e d ) . A c c o r d M i s s i s s i p p i S t a t e U n i v . A l u m n i , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 7 - 3 9 7 . - 3 3 - P e t i t i o n e r ' s e n d o r s e m e n t a n d p r o m o t i o n o f t h e c r e d i t c a r d p r o g r a m w e r e n o t i n c o n s i d e r a t i o n o f t h e r e c e i p t o f a n y t h i n g o t h e r t h a n " r o y a l t i e s " w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 5 1 2 ( b ) ( 2 ) . 7 . R e f u n d e d A n n u a l F e e R e s p o n d e n t a r g u e s t h a t p e t i t i o n e r g u a r a n t e e d t h e m e m b e r s a r e f u n d o f C h a s e L i n c o l n ' s s e c o n d y e a r m e m b e r s h i p f e e ( t h e s e c o n d y e a r f e e ) , i f , i n d e e d , C h a s e L i n c o l n i m p o s e d a s e c o n d y e a r f e e . R e s p o n d e n t n o t e s t h a t p e t i t i o n e r a c t u a l l y r e i m b u r s e d s o m e o f t h e m e m b e r s f o r A B S ' s d i s h o n o r e d c h e c k s a n d a r g u e s t h a t p e t i t i o n e r t h e r e f o r e p r o v i d e d a s e r v i c e p u r s u a n t t o t h e c r e d i t c a r d p r o g r a m . N o p l a u s i b l e r e a d i n g o f t h e a g r e e m e n t s r e v e a l s a n y o b l i g a t i o n b y p e t i t i o n e r t o u s e i t s o w n f u n d s t o r e i m b u r s e t h e m e m b e r s f o r t h e s e c o n d y e a r f e e . W e h a v e f o u n d t h a t , p u r s u a n t t o t h e S C - A B S a g r e e m e n t , p e t i t i o n e r a l l o w e d A B S t o u s e p e t i t i o n e r ' s n a m e a n d m a r k s i n c o n n e c t i o n w i t h A B S ' s m a r k e t i n g e f f o r t s u n d e r t h e S C - A B S a g r e e m e n t . S u p r a s e c . V . A . I m p l i c i t i n i t s l i c e n s e o f i t s n a m e a n d m a r k s , a n d a l l o w i n g A B S t o u s e f a c s i m i l e s i g n a t u r e s o f i t s o f f i c e r s , i s p e t i t i o n e r ' s e n d o r s e m e n t o f w h a t e v e r A B S i s m a r k e t i n g . S e e R e v . R u l . 8 1 - 1 7 8 , 1 9 8 1 - 2 C . B . a t 1 3 6 ( " p a y m e n t s f o r t h e u s e o f a p r o f e s s i o n a l a t h l e t e ' s n a m e , p h o t o g r a p h , l i k e n e s s , o r f a c s i m i l e s i g n a t u r e a r e o r d i n a r i l y c h a r a c t e r i z e d a s r o y a l t i e s . " ) . A l t h o u g h a l i c e n s o r m a y n o t e x p e c t t h e v a l u e o f i t s n a m e o r o t h e r i n t a n g i b l e s t o s u f f e r o n a c c o u n t o f t h e i r l i c e n s e , w e a s s u m e t h a t s o m e p o r t i o n o f t h e r o y a l t y i s i n c o n s i d e r a t i o n o f - 3 4 - t h e l i c e n s e e a s s u m i n g t h a t r i s k . T h e C o m m i s s i o n e r ' s p o s i t i o n i n R e v . R u l . 8 1 - 1 7 8 , i d . , w i t h w h i c h w e a g r e e , D i s a b l e d A m . V e t e r a n s v . C o m m i s s i o n e r , 9 4 T . C . a t 7 0 ( 1 9 9 0 ) , r e v d . o n o t h e r g r o u n d s , 9 4 2 F . 2 d 3 0 9 ( 6 t h C i r . 1 9 9 1 ) , i s t h a t p a y m e n t s f o r t h e u s e o f a n a m e o r s i g n a t u r e , w i t h o u t a n y p e r s o n a l a p p e a r a n c e o r i n t e r v i e w s , a r e r o y a l t i e s w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 5 1 2 ( b ) ( 2 ) . I n p a r t , p e t i t i o n e r r e c e i v e d r o y a l t y i n c o m e i n c o n s i d e r a t i o n o f a s s u m i n g t h e r i s k o f d a m a g e t o i t s i n t a n g i b l e a s s e t s . W h e n t h a t r i s k m a t u r e d i n t o a f o r e s e e a b l e l o s s , p e t i t i o n e r s p e n t i t s o w n m o n e y t o a v o i d t h a t l o s s . T h a t i s n o t i n c o n s i s t e n t w i t h i t s r e c e i p t o f r o y a l t y i n c o m e . 8 . E x t e n s i o n o f C r e d i t P u r s u a n t t o t h e C o n c e p t - C h a s e L i n c o l n a g r e e m e n t , C h a s e L i n c o l n w a s r e s p o n s i b l e f o r r e c e i v i n g a n d p r o c e s s i n g a p p l i c a t i o n s f o r t h e a f f i n i t y c r e d i t c a r d a t i t s s o l e e x p e n s e . C h a s e L i n c o l n r e t a i n e d a s u b c o n t r a c t o r t o r u n t h e c r e d i t s c o r i n g s y s t e m . C h a s e L i n c o l n w a s r e s p o n s i b l e f o r i s s u i n g t h e c r e d i t c a r d s t o a l l o f t h e m e m b e r s t h a t q u a l i f i e d , a l s o a t C h a s e L i n c o l n ' s s o l e e x p e n s e . U n d e r t h e a g r e e m e n t s , o t h e r t h a n C h a s e L i n c o l n ' s r i g h t t o a c q u i r e r e s p o n s i b i l i t y f o r t h e d u t i e s o f A B S a n d C o n c e p t , t h e d u t i e s o f t h e p a r t i e s w e r e d i s c r e t e : e . g . , n o p a r t y o t h e r t h a n C h a s e L i n c o l n c o u l d a c c e p t a n a p p l i c a t i o n f o r c r e d i t ( i . e . , i s s u e a c r e d i t c a r d ) . R e s p o n d e n t a r g u e s t h a t p e t i t i o n e r a t t e m p t e d t o p e r s u a d e C h a s e L i n c o l n t o r e l a x i t s c r e d i t t o l e r a n c e s s o t h a t a d d i t i o n a l c r e d i t c a r d s c o u l d b e i s s u e d a n d h i g h e r p r o f i t s r e a l i z e d . R e s p o n d e n t - 3 5 - a s s e r t s t h a t t h i s w a s a s e r v i c e f o r w h i c h p e t i t i o n e r r e c e i v e d c o m p e n s a t i o n u n d e r t h e c r e d i t c a r d p r o g r a m . W e b e l i e v e t h a t t h a t a r g u m e n t i s m o r e p r o p e r l y a d d r e s s e d t o r e s p o n d e n t ' s c o n c e d e d j o i n t v e n t u r e t h e o r y , a n d w e f a i l t o s e e h o w i t a d v a n c e s r e s p o n d e n t ' s p a y m e n t - f o r - s e r v i c e s a r g u m e n t . W e , t h e r e f o r e , f i n d t h a t p e t i t i o n e r w a s n o t c o m p e n s a t e d f o r s e r v i c e s t o t h e e x t e n t t h a t i t a t t e m p t e d t o p e r s u a d e C h a s e L i n c o l n t o r e l a x i t s c r e d i t t o l e r a n c e s s o t h a t a d d i t i o n a l c r e d i t c a r d s c o u l d b e i s s u e d a n d h i g h e r p r o f i t s r e a l i z e d . 9 . C o n c l u s i o n F o r t h e f o r e g o i n g r e a s o n s , w e c o n c l u d e t h a t n o n e o f t h e r e c e i p t s w e r e i n c o n s i d e r a t i o n f o r s e r v i c e s p r o v i d e d b y p e t i t i o n e r a s p a r t o f t h e c r e d i t c a r d p r o g r a m . R a t h e r , t h e r e c e i p t s w e r e i n c o n s i d e r a t i o n f o r t h e u s e o f p e t i t i o n e r ' s v a l u a b l e i n t a n g i b l e p r o p e r t y , a n d , a s s u c h , c o n s t i t u t e d " r o y a l t i e s " w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 5 1 2 ( b ) ( 2 ) . C . S u b s e q u e n t E v e n t s A f t e r t h e y e a r s h e r e i n q u e s t i o n , A B S d e f a u l t e d i n i t s o b l i g a t i o n s , p e t i t i o n e r t e r m i n a t e d t h e S C - A B S a g r e e m e n t , a n d e n t e r e d i n t o t w o a g r e e m e n t s , t h e T e r m i n a t i o n A g r e e m e n t a n d t h e B a n k c a r d A g r e e m e n t ( t h e t w o a g r e e m e n t s ) , w i t h C h a s e L i n c o l n . T h e t w o a g r e e m e n t s , a m o n g o t h e r t h i n g s , e s t a b l i s h a d i r e c t r e l a t i o n s h i p b e t w e e n p e t i t i o n e r a n d C h a s e L i n c o l n , p r o v i d e f o r t h e i s s u a n c e o f a n e w c r e d i t c a r d n o t b e a r i n g p e t i t i o n e r ' s l o g o , a n d p r o v i d e t h a t p e t i t i o n e r w o u l d b e a r c e r t a i n a d v e r t i s i n g e x p e n s e s . W h e t h e r a m o u n t s r e c e i v e d i n - 3 6 - c o n s i d e r a t i o n o f p e t i t i o n e r ' s d u t i e s a n d o b l i g a t i o n s u n d e r t h e t w o a g r e e m e n t s w o u l d p a s s m u s t e r a s " r o y a l t i e s " i s n o t a q u e s t i o n n o w b e f o r e u s . W e b e l i e v e , h o w e v e r , t h a t t h e r e o r d e r i n g o f r e l a t i o n s h i p s u n d e r t h e t w o a g r e e m e n t s c o n s t i t u t e s a s u f f i c i e n t l y s i g n i f i c a n t c h a n g e t h a t t h o s e r e l a t i o n s h i p s a r e n o t d e t e r m i n a t i v e o f r e s u l t s u n d e r t h e c r e d i t c a r d p r o g r a m . V I . C o n c l u s i o n A m o u n t s r e c e i v e d b y p e t i t i o n e r p u r s u a n t t o t h e S C - A B S a g r e e m e n t d u r i n g t h e y e a r s i n q u e s t i o n ( t h e r e c e i p t s ) c o n s t i t u t e d " r o y a l t i e s " , w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 5 1 2 ( b ) ( 2 ) a n d w e r e n o t c o m p e n s a t i o n f o r s e r v i c e s . T h e r e f o r e , w e n e e d n o t c o n s i d e r p e t i t i o n e r ' s a l t e r n a t i v e a r g u m e n t s t h a t t h e r e c e i p t s d o n o t c o n s t i t u t e U B T I . D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d f o r p e t i t i o n e r .