TAX COURT OPINION

Case: Edgar L. & Joan H. Parker
Docket Number: 5732-01
Judge: Halpern
Opinion Type: memo
Filed: 12/16/2002
Pages: 12

T . C . M e m o . 2 0 0 2 - 3 0 5 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T E D G A R L . A N D J O A N H . P A R K E R , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 5 7 3 2 - 0 1 . F i l e d D e c e m b e r 1 6 , 2 0 0 2 . P , s e l f - e m p l o y e d , w o r k e d u n d e r c o n t r a c t a s a d i s t r i c t m a n a g e r f o r F , a g r o u p o f i n s u r a n c e c o m p a n i e s . F c a n c e l e d P ' s c o n t r a c t a n d p a i d P a n a m o u n t d e s i g n a t e d " C o n t r a c t V a l u e " , b a s e d o n t h e q u a n t i t y ( l e n g t h o f s e r v i c e ) a n d q u a l i t y ( f i n a l 6 m o n t h s ' e a r n i n g s ) o f t h e s e r v i c e s r e n d e r e d b y P t o F . P f a i l e d t o p a y s e l f - e m p l o y m e n t t a x w i t h r e s p e c t t o t h e C o n t r a c t V a l u e , c l a i m i n g t h a t i t c o n s t i t u t e d a c a p i t a l g a i n . H e l d : T h e c o n t r a c t v a l u e i s s u b j e c t t o t h e t a x o n s e l f - e m p l o y m e n t i n c o m e a n d i s n o t c a p i t a l g a i n . R o b e r t B . A l e x a n d e r , f o r p e t i t i o n e r s . D o n n a M . P a l m e r , f o r r e s p o n d e n t . - 2 - M E M O R A N D U M O P I N I O N H A L P E R N , J u d g e : B y n o t i c e o f d e f i c i e n c y d a t e d F e b r u a r y 2 2 , 2 0 0 1 ( t h e n o t i c e ) , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d d e f i c i e n c i e s i n p e t i t i o n e r s ' F e d e r a l i n c o m e t a x e s o f $ 5 8 , 1 2 7 , $ 2 2 , 4 3 3 , a n d $ 1 1 , 2 2 1 f o r t h e i r t a x a b l e ( c a l e n d a r ) y e a r s 1 9 9 6 , 1 9 9 7 , a n d 1 9 9 8 , r e s p e c t i v e l y . T h e i s s u e f o r d e c i s i o n i s w h e t h e r c e r t a i n p a y m e n t s r e c e i v e d b y p e t i t i o n e r E d g a r L . P a r k e r ( p e t i t i o n e r ) a r e o r d i n a r y i n c o m e s u b j e c t t o s e l f - e m p l o y m e n t t a x a t i o n o r a r e c a p i t a l g a i n s i n c o m e , w h i c h i s n o t s u b j e c t t o s e l f - e m p l o y m e n t t a x a t i o n . W e c o n c l u d e t h a t t h e p a y m e n t s a r e o r d i n a r y i n c o m e s u b j e c t t o s e l f - e m p l o y m e n t t a x a t i o n . U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r s a t i s s u e . S o m e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d a n d a r e s o f o u n d . T h e s t i p u l a t i o n o f f a c t s , w i t h a c c o m p a n y i n g e x h i b i t s , i s i n c o r p o r a t e d h e r e i n b y t h i s r e f e r e n c e . W e n e e d f i n d f e w f a c t s i n a d d i t i o n t o t h o s e s t i p u l a t e d a n d s h a l l n o t , t h e r e f o r e , s e p a r a t e l y s e t f o r t h o u r f i n d i n g s o f f a c t . W e s h a l l m a k e a d d i t i o n a l f i n d i n g s o f f a c t a s w e p r o c e e d . B a c k g r o u n d A t t h e t i m e t h e p e t i t i o n w a s f i l e d , p e t i t i o n e r s r e s i d e d i n K i n g w o o d , T e x a s . - 3 - O n S e p t e m b e r 1 , 1 9 8 5 , p e t i t i o n e r , p r e v i o u s l y a n i n s u r a n c e a g e n t , w a s a p p o i n t e d a d i s t r i c t m a n a g e r b y a g r o u p o f i n s u r a n c e c o m p a n i e s , F a r m e r s I n s u r a n c e C o m p a n i e s ( t h e c o m p a n i e s ) . T o a c c o m p l i s h t h e a p p o i n t m e n t , p e t i t i o n e r a n d t h e c o m p a n i e s e x e c u t e d a d o c u m e n t e n t i t l e d " D i s t r i c t M a n a g e r ' s A p p o i n t m e n t A g r e e m e n t " ( t h e a g r e e m e n t ) . A s a d i s t r i c t m a n a g e r , p e t i t i o n e r c o u l d n o t p e r s o n a l l y s e l l i n s u r a n c e p o l i c i e s b u t r e c r u i t e d , t r a i n e d , a n d s u p e r v i s e d a g e n t s w i t h i n h i s d i s t r i c t t o d o s o . A s a d i s t r i c t m a n a g e r , p e t i t i o n e r w a s n o t t r e a t e d a s a n e m p l o y e e b y t h e c o m p a n i e s . P u r s u a n t t o t h e a g r e e m e n t , p e t i t i o n e r r e c e i v e d a s e r v i c e c o m m i s s i o n o v e r w r i t e o n a l l b u s i n e s s p r o d u c e d b y t h e c o m p a n i e s ' a g e n t s w i t h i n h i s d i s t r i c t . A s e r v i c e c o m m i s s i o n o v e r w r i t e i s a s p e c i f i e d c o m m i s s i o n p a i d t o a d i s t r i c t m a n a g e r b a s e d o n e a c h i n s u r a n c e p o l i c y s o l d a n d o n r e n e w a l s o f p o l i c i e s s o l d b y t h e s u p e r v i s e d a g e n t s . T h e a g r e e m e n t s t a t e s t h a t e i t h e r t h e c o m p a n i e s o r p e t i t i o n e r c a n c a n c e l i t o n 3 0 d a y s ' w r i t t e n n o t i c e , a n d a n y s e r v i c e c o m m i s s i o n o v e r w r i t e s u n p a i d a s o f t h e d a t e o f c a n c e l l a t i o n a r e d e e m e d u n e a r n e d , w i t h p e t i t i o n e r ' s r i g h t s w i t h r e s p e c t t o s u c h c o m m i s s i o n s b e i n g d e e m e d w a i v e d . P e t i t i o n e r h a d c o m p l e t e d 1 1 y e a r s o f s e r v i c e a s a d i s t r i c t m a n a g e r w h e n h e r e c e i v e d w r i t t e n n o t i c e t h a t t h e c o m p a n i e s w e r e c a n c e l i n g t h e a g r e e m e n t . T h e a g r e e m e n t w a s c a n c e l e d a s o f - 4 - S e p t e m b e r 1 6 , 1 9 9 6 . I n p a r t , t h e a g r e e m e n t p r o v i d e s t h e f o l l o w i n g w i t h r e s p e c t t o c a n c e l l a t i o n : E . I n t h e e v e n t o f c a n c e l l a t i o n * * * o f t h e a g e n c y c r e a t e d h e r e b y f o r a n y r e a s o n w h a t s o e v e r , * * * ( 1 ) t h e C o m p a n i e s m a y a t t h e i r o p t i o n e l e c t t o p a y " C o n t r a c t V a l u e " , a s h e r e i n a f t e r d e f i n e d , t o t h e D i s t r i c t M a n a g e r , h i s / h e r p e r s o n a l r e p r e s e n t a t i v e o r h e i r s , o r ( 2 ) t h e C o m p a n i e s a g r e e t o g i v e c o n s i d e r a t i o n t o a w r i t t e n n o m i n a t i o n o f h i s / h e r s u c c e s s o r b y t h e D i s t r i c t M a n a g e r , o r i n c a s e o f t h e D i s t r i c t M a n a g e r ' s d e a t h , b y h i s / h e r h e i r s o r p e r s o n a l r e p r e s e n t a t i v e , p r o v i d e d s u c h n o m i n e e i s i n a l l r e s p e c t s a c c e p t a b l e t o t h e C o m p a n i e s . I f t h e C o m p a n i e s d o n o t e l e c t t o p a y " C o n t r a c t V a l u e " i t i s a g r e e d t h a t t h e D i s t r i c t M a n a g e r , o r h i s / h e r h e i r s o r p e r s o n a l r e p r e s e n t a t i v e , m a y n e g o t i a t e w i t h s u c h n o m i n e e f o r c o m p e n s a t i o n i n a n a m o u n t n o t e x c e e d i n g " C o n t r a c t V a l u e " f o r t h e n o m i n a t i o n a n d t h e D i s t r i c t M a n a g e r ' s i n t e r e s t u n d e r h i s / h e r A p p o i n t m e n t A g r e e m e n t . * * * * * * * * * * C O N T R A C T V A L U E " C o n t r a c t V a l u e " w i l l b e b a s e d u p o n ( 1 ) t h e s e r v i c e c o m m i s s i o n o v e r w r i t e p a i d t o t h e D i s t r i c t M a n a g e r d u r i n g t h e s i x m o n t h s i m m e d i a t e l y p r e c e d i n g t e r m i n a t i o n , a n d ( 2 ) t h e n u m b e r o f y e a r s o f s e r v i c e a s D i s t r i c t M a n a g e r f o r t h e C o m p a n i e s i n t h i s d i s t r i c t a l l i n a c c o r d a n c e w i t h t h e f o l l o w i n g s c h e d u l e : S C H E D U L E * * * * * * * 7 . 1 0 o r m o r e y e a r s a s a D i s t r i c t M a n a g e r - - 5 t i m e s t h e l a s t 6 m o n t h s ' s e r v i c e c o m m i s s i o n o v e r w r i t e . * * * * * * * P a y m e n t o f " C o n t r a c t V a l u e " b y e i t h e r t h e C o m p a n i e s o r t h e n o m i n e e w i l l b e b a s e d o n t h e f o l l o w i n g s c h e d u l e : - 5 - * * * * * * * E ( 7 ) A b o v e - F o u r e q u a l s e m i - a n n u a l i n s t a l l m e n t s . * * * * * * * T h e D i s t r i c t M a n a g e r a g r e e s t o t r a n s f e r a n d a s s i g n a l l o f h i s / h e r i n t e r e s t u n d e r t h e D i s t r i c t M a n a g e r A p p o i n t m e n t A g r e e m e n t a n d h i s / h e r a g e n c y t o t h e n o m i n e e a c c e p t a b l e t o t h e C o m p a n i e s , o r t o t h e C o m p a n i e s t h e m s e l v e s i n t h e e v e n t t h e y e l e c t t o p a y t h e " C o n t r a c t V a l u e " a s h e r e i n a b o v e p r o v i d e d , a n d f u r t h e r a g r e e s t h a t f o r a p e r i o d o f t h r e e y e a r s f r o m d a t e o f s a i d c a n c e l l a t i o n * * * h e / s h e w i l l n e i t h e r d i r e c t l y n o r i n d i r e c t l y i n a n y m a n n e r s o l i c i t , a c c e p t o r s e r v i c e , f o r o r o n b e h a l f o f h i m s e l f / h e r s e l f o r a n y i n s u r e r o r b r o k e r , t h e i n s u r a n c e b u s i n e s s o f a n y p o l i c y h o l d e r o f a n y o f t h e C o m p a n i e s w i t h i n t h e C o u n t y o r C o u n t i e s i n w h i c h t h e d i s t r i c t i s l o c a t e d a n d a l l C o u n t i e s i m m e d i a t e l y a d j o i n i n g . T h e a g r e e m e n t a l s o o b l i g a t e s p e t i t i o n e r t o s u r r e n d e r t o t h e c o m p a n i e s o n c a n c e l l a t i o n o f t h e a g r e e m e n t a l l r e c o r d s a n d o t h e r m a t e r i a l s h a v i n g t o d o i n a n y m a n n e r w i t h t h e b u s i n e s s o f t h e c o m p a n i e s . I t s t a t e s p e t i t i o n e r ' s a g r e e m e n t t h a t a l l l i s t s a n d r e c o r d s p e r t a i n i n g t o p o l i c y h o l d e r s a r e t h e p r o p e r t y o f t h e c o m p a n i e s a n d t h a t p e t i t i o n e r h a s n o i n t e r e s t , a s s i g n a b l e o r o t h e r w i s e , i n t h e " A g e n c y " c r e a t e d b y t h e a g r e e m e n t , e x c e p t a s p r o v i d e d i n p a r a g r a p h E o f t h e a g r e e m e n t ( q u o t e d i n p a r t a b o v e ) . I t f u r t h e r s t a t e s t h a t , i n t h e e v e n t o f c a n c e l l a t i o n , p e t i t i o n e r w i l l n o t i n t e r f e r e w i t h t h e a g e n c y c o n t r a c t s o f t h e a g e n t s o r d i s t r i c t m a n a g e r s o f t h e c o m p a n i e s . N o p r o v i s i o n o f t h e a g r e e m e n t p r o v i d e s f o r a n y c h a n g e i n " C o n t r a c t V a l u e " , o n c e d e t e r m i n e d , o n a c c o u n t o f a n y s u b s e q u e n t - 6 - 1 N o t w i t h s t a n d i n g t h a t t h e a g r e e m e n t a p p e a r s t o c o n t e m p l a t e t h a t c o n t r a c t v a l u e w o u l d b e p a i d i n f o u r e q u a l s e m i a n n u a l i n s t a l l m e n t s , t h e p a r t i e s a p p e a r t o a g r e e t h a t t h e p a y m e n t s ( i n t h e i r v a r y i n g a m o u n t s ) c o n s t i t u t e t h e i n s t a l l m e n t p a y m e n t s o f c o n t r a c t v a l u e . W e s h a l l p r o c e e d b a s e d o n t h a t a s s u m p t i o n . e v e n t , s u c h a s p o l i c y c a n c e l l a t i o n s o r f a i l u r e s t o c o l l e c t p r e m i u m s . F o l l o w i n g c a n c e l l a t i o n o f t h e a g r e e m e n t , p e t i t i o n e r r e c e i v e d p a y m e n t s f r o m t h e c o m p a n i e s o f $ 4 3 9 , 6 5 6 , $ 2 1 2 , 4 6 6 , a n d $ 1 0 6 , 2 3 3 , i n 1 9 9 6 , 1 9 9 7 , a n d 1 9 9 8 , r e s p e c t i v e l y ( c o l l e c t i v e l y , t h e p a y m e n t s ) . P e t i t i o n e r s r e p o r t e d t h e p a y m e n t s a s i n c o m e f r o m a n i n s t a l l m e n t s a l e , f r o m t h e s a l e o f " I n s u r a n c e A g e n c y " , s u b j e c t t o t h e f a v o r a b l e l o n g - t e r m c a p i t a l g a i n s r a t e s . D i s c u s s i o n T h e p r i n c i p a l a d j u s t m e n t s g i v i n g r i s e t o t h e d e f i c i e n c i e s i n q u e s t i o n a r e r e s p o n d e n t ' s r e c l a s s i f i c a t i o n s o f t h e p a y m e n t s , r e p o r t e d b y p e t i t i o n e r s a s i n s t a l l m e n t s a l e g a i n s ( s u b j e c t t o t h e f a v o r a b l e l o n g - t e r m c a p i t a l g a i n s r a t e s ) , a s o r d i n a r y i n c o m e s u b j e c t t o s e l f - e m p l o y m e n t t a x a t i o n . 1 O t h e r a d j u s t m e n t s m a d e b y r e s p o n d e n t a r e d e r i v a t i v e o f t h o s e a d j u s t m e n t s a n d a r e n o t a m a t t e r o f d i s p u t e b e t w e e n t h e p a r t i e s . W e h a v e a d d r e s s e d a d j u s t m e n t s s i m i l a r t o t h e p r i n c i p a l a d j u s t m e n t s o n o t h e r o c c a s i o n s , e . g . , F a r n s w o r t h v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 2 0 0 2 - 2 9 ; S c h e l b l e v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 6 - 2 6 9 , a f f d . 1 3 0 F . 3 d 1 3 8 8 ( 1 0 t h C i r . 1 9 9 7 ) , a n d t h e r u l e s a r e r e l a t i v e l y c l e a r . W e - 7 - n e e d n o t e n g a g e i n a n e x t e n d e d d i s c u s s i o n t o d i s p o s e o f t h i s c a s e . S e c t i o n 1 4 0 1 i m p o s e s a t a x o n " t h e s e l f - e m p l o y m e n t i n c o m e o f e v e r y i n d i v i d u a l " . S e c t i o n 1 4 0 2 ( b ) d e f i n e s s e l f - e m p l o y m e n t i n c o m e a s " t h e n e t e a r n i n g s f r o m s e l f - e m p l o y m e n t " . S e c t i o n 1 4 0 2 ( a ) d e f i n e s s e l f - e m p l o y m e n t e a r n i n g s a s " g r o s s i n c o m e d e r i v e d b y a n i n d i v i d u a l f r o m a n y t r a d e o r b u s i n e s s c a r r i e d o n b y s u c h i n d i v i d u a l , l e s s t h e d e d u c t i o n s * * * w h i c h a r e a t t r i b u t a b l e t o s u c h t r a d e o r b u s i n e s s " . G a i n o r l o s s f r o m t h e s a l e o r e x c h a n g e o f c a p i t a l a s s e t s o r f r o m t h e d i s p o s i t i o n o f o t h e r p r o p e r t y ( e x c e p t f o r s t o c k i n t r a d e , i n v e n t o r y , o r p r o p e r t y h e l d p r i m a r i l y f o r s a l e t o c u s t o m e r s i n t h e o r d i n a r y c o u r s e o f b u s i n e s s ) i s e x c l u d e d f r o m t h e c o m p u t a t i o n o f n e t e a r n i n g s f r o m s e l f - e m p l o y m e n t . S e c . 1 4 0 2 ( a ) ( 3 ) ( A ) , ( C ) . I n N e w b e r r y v . C o m m i s s i o n e r , 7 6 T . C . 4 4 1 , 4 4 4 ( 1 9 8 1 ) , w e h e l d t h a t , f o r i n c o m e t o b e t a x a b l e a s s e l f - e m p l o y m e n t i n c o m e , " t h e r e m u s t b e a n e x u s b e t w e e n t h e i n c o m e r e c e i v e d a n d a t r a d e o r b u s i n e s s t h a t i s , o r w a s , a c t u a l l y c a r r i e d o n . " I n o r d e r t o s a t i s f y t h e n e x u s s t a n d a r d , t h e " i n c o m e m u s t a r i s e f r o m s o m e a c t u a l ( w h e t h e r p r e s e n t , p a s t , o r f u t u r e ) i n c o m e - p r o d u c i n g a c t i v i t y " . I d . a t 4 4 6 . D u r i n g t h e 1 1 - p l u s y e a r s t h a t p e t i t i o n e r w a s a d i s t r i c t m a n a g e r f o r t h e c o m p a n i e s , h i s b u s i n e s s c o n s i s t e d p r i n c i p a l l y o f r e c r u i t i n g , t r a i n i n g , a n d s u p e r v i s i n g i n s u r a n c e a g e n t s , a n d h e - 8 - w a s c o m p e n s a t e d e x c l u s i v e l y b y c o m m i s s i o n s b a s e d o n t h e b u s i n e s s p r o d u c e d b y t h o s e a g e n t s . P e t i t i o n e r ' s r e l a t i o n s h i p w i t h t h e c o m p a n i e s w a s g o v e r n e d b y t h e a g r e e m e n t , a n d o n c e t h e a g r e e m e n t w a s c a n c e l e d , p e t i t i o n e r h a d n o r i g h t t o a n y f u r t h e r c o m m i s s i o n s . H e w a s , h o w e v e r , p a i d a n a m o u n t d e n o m i n a t e d " C o n t r a c t V a l u e " ( c o n t r a c t v a l u e ) , w h i c h w a s b a s e d o n t h e c o m m i s s i o n s p a i d h i m d u r i n g t h e 6 m o n t h s i m m e d i a t e l y p r e c e d i n g t h e c a n c e l l a t i o n o f t h e a g r e e m e n t a n d t h e n u m b e r o f y e a r s o f h i s s e r v i c e a s d i s t r i c t m a n a g e r . T h a t a m o u n t w a s n o t s u b j e c t t o a n y c h a n g e o n c e d e t e r m i n e d . P e t i t i o n e r s d o n o t d i s p u t e t h a t , d u r i n g p e t i t i o n e r ' s t e n u r e a s a d i s t r i c t m a n a g e r , h e w a s a s e l f - e m p l o y e d i n d i v i d u a l e n g a g e d i n t h e b u s i n e s s o f m a n a g i n g a d i s t r i c t f o r t h e c o m p a n i e s . T h e y d o a r g u e t h a t t h e c o n t r a c t v a l u e p a i d t o p e t i t i o n e r f o l l o w i n g c a n c e l l a t i o n o f t h e a g r e e m e n t i s e x c l u d e d f r o m t h e c o m p u t a t i o n o f n e t e a r n i n g s f r o m s e l f - e m p l o y m e n t s i n c e i t i s a c a p i t a l g a i n o r o t h e r g a i n d e s c r i b e d i n s e c t i o n 1 4 0 2 ( a ) ( 3 ) ( A ) o r ( C ) . I n S c h e l b l e v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a , t h e t a x p a y e r w a s a n i n s u r a n c e a g e n t ( n o t a m a n a g e r ) , a n d , o n t e r m i n a t i o n o f h i s a g e n c y a g r e e m e n t , h e w a s p a i d " e x t e n d e d e a r n i n g s " , w h i c h a m o u n t w a s d e t e r m i n e d b a s e d o n r e n e w a l c o m m i s s i o n s p a i d t o h i m d u r i n g t h e l a s t 6 o r 1 2 m o n t h s o f h i s s e r v i c e a n d t h e n u m b e r o f h i s y e a r s o f s e r v i c e . B e c a u s e t h e r e c o r d s h o w e d t h a t t h e r e w a s n o e x p r e s s a g r e e m e n t f o r t h e s a l e o f a n y a s s e t s o r a n y e v i d e n c e o f - 9 - v e n d i b l e b u s i n e s s a s s e t s , w e c o n c l u d e d t h a t t h e t a x p a y e r h a d f a i l e d t o p r o v e t h a t t h e e x t e n d e d e a r n i n g s c o n s t i t u t e d g a i n f r o m t h e s a l e o f a n y c a p i t a l a s s e t . W e f o u n d t h a t , b e c a u s e t h e e x t e n d e d e a r n i n g s " w e r e t i e d t o t h e q u a n t i t y , q u a l i t y , a n d d u r a t i o n " o f t h e t a x p a y e r ' s p r i o r l a b o r a s a n i n s u r a n c e a g e n t , t h e r e w a s a n e x u s b e t w e e n t h e p a y m e n t s a n d t h a t b u s i n e s s , a n d t h e p a y m e n t s c o n s t i t u t e d n e t e a r n i n g s f r o m s e l f - e m p l o y m e n t , s u b j e c t t o t h e t a x o n s e l f - e m p l o y m e n t i n c o m e p r o v i d e d f o r i n s e c t i o n 1 4 0 1 . T h e C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e T e n t h C i r c u i t a f f i r m e d , r e c o g n i z i n g t h a t t h e e x t e n d e d p a y m e n t s w e r e i n c o n s i d e r a t i o n o f t h e t a x p a y e r ' s r e t u r n o f r e c o r d s a n d a c o v e n a n t n o t t o c o m p e t e , b u t e m p h a s i z i n g t h a t t h e e x t e n d e d p a y m e n t s w e r e " t i e d t o t h e q u a n t i t y a n d q u a l i t y o f h i s p r i o r s e r v i c e s p e r f o r m e d f o r [ t h e i n s u r a n c e c o m p a n i e s i n q u e s t i o n ] " a n d w e r e n o t s u b j e c t t o a d j u s t m e n t o n a c c o u n t o f a n y f a c t o r u n r e l a t e d t o h i s p r i o r s e r v i c e . S c h e l b l e v . C o m m i s s i o n e r , 1 3 0 F . 3 d 1 3 8 8 , 1 3 9 3 ( 1 0 t h C i r . 1 9 9 7 ) . T h e C o u r t o f A p p e a l s c o n c l u d e d : " B a s e d o n t h e s e d i s t i n g u i s h i n g f a c t o r s , w e c o n c l u d e t h a t M r . S c h e l b l e ' s p a y m e n t s a r e s u f f i c i e n t l y d e r i v e d f r o m h i s p r i o r i n s u r a n c e b u s i n e s s t o c o n s t i t u t e s e l f - e m p l o y m e n t i n c o m e s u b j e c t t o s e l f - e m p l o y m e n t t a x u n d e r 2 6 U . S . C . § 1 4 0 1 . " I d . T h e C o u r t o f A p p e a l s d i s m i s s e d t h e t a x p a y e r ' s a r g u m e n t t h a t h e h a d s o l d a c a p i t a l a s s e t f o r t h e s a m e r e a s o n a s t h e T a x C o u r t ; i . e . , n o e v i d e n c e o f v e n d i b l e a s s e t s n o r a n y l a n g u a g e r e f e r e n c i n g a c o n t r a c t o f s a l e . I d . a t 1 3 9 4 . - 1 0 - R e c e n t l y , i n F a r n s w o r t h v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 2 0 0 2 - 2 9 , w e a d d r e s s e d c a n c e l l a t i o n p a y m e n t s m a d e t o a f o r m e r d i s t r i c t m a n a g e r o f F a r m e r s I n s u r a n c e G r o u p ( a g r o u p o f i n s u r a n c e c o m p a n i e s c o n s i s t i n g o f m a n y o f t h e s a m e i n s u r a n c e c o m p a n i e s t h a t c o n s t i t u t e t h e c o m p a n i e s ) . T h e d i s t r i c t m a n a g e r ' s a g r e e m e n t i n t h a t c a s e p r o v i d e d f o r t h e p a y m e n t o f " c o n t r a c t v a l u e " s i m i l a r t o t h e p a y m e n t o f c o n t r a c t v a l u e a t i s s u e h e r e , e x c e p t t h a t , d u r i n g t h e t a x p a y e r ' s t e n u r e a s a d i s t r i c t m a n a g e r , " r e t e n t i o n a m o u n t s " w e r e r e t a i n e d f r o m c o m m i s s i o n s t o r e i m b u r s e F a r m e r s I n s u r a n c e G r o u p f o r p a y m e n t s o f " C o n t r a c t V a l u e " t o t h e d i s t r i c t m a n a g e r ' s p r e d e c e s s o r . I n F a r n s w o r t h , a s i n S c h e l b l e , w e d e t e r m i n e d t h a t t h e p a y m e n t i n q u e s t i o n w a s s u b j e c t t o s e l f - e m p l o y m e n t t a x b e c a u s e i t w a s b a s e d o n t h e q u a n t i t y ( l e n g t h o f s e r v i c e ) a n d q u a l i t y ( f i n a l 6 m o n t h s ' e a r n i n g s w i t h o u t r e d u c t i o n f o r p o s t - t e r m i n a t i o n e v e n t s ) o f t h e s e r v i c e s r e n d e r e d b y t h e t a x p a y e r . W e f o u n d t h a t t h e r e t e n t i o n a m o u n t d e v i c e p r o v i d e d a n " a d d i t i o n a l n e x u s " b e t w e e n t h e c a n c e l l a t i o n p a y m e n t s a n d t h e t a x p a y e r ' s p r i o r p o s i t i o n a s a d i s t r i c t m a n a g e r . W e a n a l y z e d t h e p r o v i s i o n o f t h e a g r e e m e n t i n q u e s t i o n t h a t d e a l t w i t h b u s i n e s s p r o p e r t y u s e d b y t h e t a x p a y e r ( i d e n t i c a l t o a p r o v i s i o n i n t h e a g r e e m e n t ) , a n d f o u n d : " T h e p a y m e n t s M r . F a r n s w o r t h r e c e i v e d w e r e e x p r e s s l y i n c o n s i d e r a t i o n f o r t h e t e r m i n a t i o n o f t h e * * * c o n t r a c t , t h e p a y m e n t s w e r e n o t m a d e i n r e t u r n f o r t h e t r a n s f e r o f s p e c i f i c p r o p e r t y o w n e d b y h i m . N e i t h e r i n f o r m n o r s u b s t a n c e w a s t h e - 1 1 - 2 S e c . 1 2 5 3 ( b ) ( 1 ) p r o v i d e s : " T h e t e r m ' f r a n c h i s e ' i n c l u d e s a n a g r e e m e n t w h i c h g i v e s o n e o f t h e p a r t i e s t o t h e a g r e e m e n t t h e r i g h t t o d i s t r i b u t e , s e l l , o r p r o v i d e g o o d s , s e r v i c e s , o r f a c i l i t i e s , w i t h i n a s p e c i f i e d a r e a . " t r a n s a c t i o n a t i s s u e a s a l e o f p r o p e r t y b y M r . F a r n s w o r t h . " F a r n s w o r t h v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a ; s e e a l s o B a k e r v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 8 T . C . 4 5 2 , 4 6 1 - 4 6 5 ( 2 0 0 2 ) ( t e r m i n a t i o n p a y m e n t m a d e t o i n s u r a n c e a g e n t n o t r e c e i v e d f o r s a l e o f c a p i t a l a s s e t s ) . T h e p a y m e n t s b y t h e c o m p a n i e s o f c o n t r a c t v a l u e a r e s u b j e c t t o t h e t a x o n s e l f - e m p l o y m e n t i n c o m e s i n c e t h e y c o n s t i t u t e n e t e a r n i n g s f r o m s e l f - e m p l o y m e n t . W e r e a c h t h a t c o n c l u s i o n b e c a u s e c o n t r a c t v a l u e w a s d e t e r m i n e d b a s e d o n t h e q u a n t i t y ( l e n g t h o f s e r v i c e ) a n d q u a l i t y ( f i n a l 6 m o n t h s ' e a r n i n g s w i t h o u t r e d u c t i o n f o r p o s t t e r m i n a t i o n e v e n t s ) o f t h e s e r v i c e s r e n d e r e d b y p e t i t i o n e r t o t h e c o m p a n i e s . T h a t e s t a b l i s h e s a n e x u s b e t w e e n t h e c o n t r a c t v a l u e a n d p e t i t i o n e r ' s b u s i n e s s o f b e i n g a d i s t r i c t m a n a g e r . P e t i t i o n e r s a r g u e t h a t t h e a g r e e m e n t c r e a t e d a f r a n c h i s e , w h i c h p e t i t i o n e r t r a n s f e r r e d b a c k t o t h e c o m p a n i e s . T h e a g r e e m e n t c o n t a i n s n o l a n g u a g e e s t a b l i s h i n g a f r a n c h i s e , n o r d o w e b e l i e v e t h a t t h e a g r e e m e n t , w h i c h g i v e s p e t i t i o n e r t h e r i g h t t o r e n d e r p e r s o n a l s e r v i c e s a s a d i s t r i c t m a n a g e r , e s t a b l i s h e s a f r a n c h i s e w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 1 2 5 3 ( b ) ( 1 ) . 2 S e e C l a r k v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 4 - 2 7 8 ( i m p l i c i t l y r e j e c t i n g t h e a r g u m e n t t h a t a d i s t r i c t m a n a g e r w i t h F a r m e r s I n s u r a n c e C o m p a n i e s r e l i n q u i s h e d a f r a n c h i s e i n - 1 2 - c o n s i d e r a t i o n o f t h e p a y m e n t o f a c o n t r a c t v a l u e a m o u n t ) . P e t i t i o n e r s h a v e f a i l e d t o i n t r o d u c e e v i d e n c e o f v e n d i b l e a s s e t s o r s h o w l a n g u a g e r e f e r e n c i n g a c o n t r a c t o f s a l e . T h a t i s s u f f i c i e n t f o r u s t o c o n c l u d e t h a t p e t i t i o n e r r e c e i v e d n o p a y m e n t f o r a n y p r o p e r t y . S e e S c h e l b l e v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 6 - 2 6 9 , a f f d . 1 3 0 F . 3 d 1 3 8 8 ( 1 0 t h C i r . 1 9 9 7 ) . W e r e a c h t h e s a m e c o n c l u s i o n t h a t w e r e a c h e d i n F a r n s w o r t h v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a , a l s o i n v o l v i n g a d i s t r i c t m a n a g e r ' s a g r e e m e n t , t h a t n e i t h e r i n f o r m n o r i n s u b s t a n c e d i d t h e c a n c e l l a t i o n o f t h e a g r e e m e n t g i v e r i s e t o t h e s a l e o f p r o p e r t y b y p e t i t i o n e r . S e e a l s o C l a r k v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . W e s u s t a i n i n f u l l t h e d e f i c i e n c i e s i n t a x d e t e r m i n e d b y r e s p o n d e n t . D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d f o r r e s p o n d e n t .