TAX COURT OPINION

Case: Patricia R. Carpentier
Docket Number: 2430-96
Judge: Armen
Opinion Type: memo
Filed: 08/16/2000
Pages: 10

1 A l l R u l e r e f e r e n c e s t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . T . C . M e m o . 2 0 0 0 - 2 5 8 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T P A T R I C I A R . C A R P E N T I E R , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 2 4 3 0 - 9 6 . F i l e d A u g u s t 1 6 , 2 0 0 0 . D o u g l a s D . P o t r a t z , f o r p e t i t i o n e r . R a l p h W . J o n e s , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M O P I N I O N A R M E N , S p e c i a l T r i a l J u d g e : T h i s m a t t e r i s b e f o r e t h e C o u r t o n r e s p o n d e n t ' s M o t i o n f o r S u m m a r y J u d g m e n t f i l e d p u r s u a n t t o R u l e 1 2 1 ( a ) . 1 A s e x p l a i n e d i n d e t a i l b e l o w , w e w i l l g r a n t - 2 - r e s p o n d e n t p a r t i a l s u m m a r y j u d g m e n t w i t h r e s p e c t t o a l l m a t t e r s d e e m e d a d m i t t e d a s a c o n s e q u e n c e o f p e t i t i o n e r ' s f a i l u r e t o r e s p o n d t o r e s p o n d e n t ' s S e c o n d R e q u e s t f o r A d m i s s i o n s a n d p e t i t i o n e r ' s f a i l u r e t o f i l e a r e p l y t o r e s p o n d e n t ' s A m e n d m e n t t o A n s w e r . B a c k g r o u n d O n N o v e m b e r 6 , 1 9 9 5 , r e s p o n d e n t i s s u e d n o t i c e s o f d e f i c i e n c y t o P a t r i c i a R . C a r p e n t i e r ( p e t i t i o n e r ) d e t e r m i n i n g d e f i c i e n c i e s i n a n d a d d i t i o n s t o h e r F e d e r a l i n c o m e t a x e s f o r 1 9 8 9 , 1 9 9 0 , 1 9 9 1 , 1 9 9 2 , a n d 1 9 9 3 . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r f a i l e d t o f i l e t a x r e t u r n s f o r t h e y e a r s i n i s s u e , f a i l e d t o r e p o r t v a r i o u s i t e m s o f i n c o m e ( i n c l u d i n g i n t e r e s t , d i v i d e n d s , r e n t s , c a p i t a l g a i n s , a n d a t a x r e f u n d ) , a n d f a i l e d t o p a y e s t i m a t e d t a x e s . P e t i t i o n e r f i l e d a t i m e l y p e t i t i o n f o r r e d e t e r m i n a t i o n w i t h t h e C o u r t . O n O c t o b e r 2 2 , 1 9 9 6 , K e v i n O ' H a r a f i l e d a n e n t r y o f a p p e a r a n c e o n b e h a l f o f p e t i t i o n e r . O n M a r c h 4 , 1 9 9 7 , M r . O ' H a r a f i l e d a m o t i o n t o w i t h d r a w f r o m t h e c a s e , c i t i n g p e t i t i o n e r ' s i n t e r f e r e n c e i n h i s e f f o r t s t o s e t t l e t h e c a s e . T h e C o u r t g r a n t e d M r . O ' H a r a ' s m o t i o n t o w i t h d r a w . O n A p r i l 3 , 1 9 9 7 , T i m o t h y P . P e a b o d y f i l e d a n e n t r y o f a p p e a r a n c e o n b e h a l f o f p e t i t i o n e r . O n A u g u s t 3 1 , 1 9 9 9 , r e s p o n d e n t f i l e d a S e c o n d R e q u e s t f o r A d m i s s i o n s r e q u e s t i n g t h a t p e t i t i o n e r a d m i t t h e f o l l o w i n g : - 3 - a . D u r i n g t h e y e a r 1 9 8 9 y o u s o l d s e c u r i t i e s r e s u l t i n g i n a n e t c a p i t a l l o s s i n t h e a g g r e g a t e a m o u n t o f $ 1 4 , 4 3 7 . 0 0 . b . D u r i n g t h e y e a r 1 9 9 0 y o u s o l d s e c u r i t i e s r e s u l t i n g i n a n e t c a p i t a l l o s s i n t h e a g g r e g a t e a m o u n t o f $ 3 4 , 6 2 3 . 0 0 . c . D u r i n g t h e y e a r 1 9 9 2 , y o u d i d n o t h a v e a n y c a p i t a l g a i n s o r l o s s e s . d . D u r i n g t h e y e a r 1 9 9 3 y o u s o l d s e c u r i t i e s r e s u l t i n g i n a n e t c a p i t a l l o s s i n t h e a g g r e g a t e a m o u n t o f $ 1 7 , 5 8 8 . 0 0 . e . D u r i n g t h e y e a r 1 9 8 9 y o u r e c e i v e d t a x a b l e i n t e r e s t i n c o m e i n t h e a m o u n t o f $ 2 3 , 0 4 6 . 0 0 . f . D u r i n g t h e y e a r 1 9 9 0 y o u r e c e i v e d t a x a b l e i n t e r e s t i n c o m e i n t h e a m o u n t o f $ 2 4 , 4 2 1 . 0 0 . g . D u r i n g t h e y e a r 1 9 9 1 y o u r e c e i v e d t a x a b l e i n t e r e s t i n c o m e i n t h e a m o u n t o f $ 1 7 , 1 5 6 . 0 0 . h . D u r i n g t h e y e a r 1 9 9 2 y o u r e c e i v e d t a x a b l e i n t e r e s t i n c o m e i n t h e a m o u n t o f $ 9 , 7 6 9 . 0 0 . i . D u r i n g t h e y e a r 1 9 9 3 y o u r e c e i v e d t a x a b l e i n t e r e s t i n c o m e i n t h e a m o u n t o f $ 6 , 0 2 5 . 0 0 . j . D u r i n g t h e y e a r 1 9 8 9 y o u r e c e i v e d t a x a b l e d i v i d e n d i n c o m e i n t h e a m o u n t o f $ 4 , 4 6 8 . 0 0 . k . D u r i n g t h e y e a r 1 9 9 0 y o u r e c e i v e d t a x a b l e d i v i d e n d i n c o m e i n t h e a m o u n t o f $ 1 , 1 0 2 . 0 0 . l . D u r i n g t h e y e a r 1 9 9 1 y o u r e c e i v e d t a x a b l e d i v i d e n d i n c o m e i n t h e a m o u n t o f $ 5 5 2 . 0 0 . m . D u r i n g t h e y e a r 1 9 9 2 y o u r e c e i v e d t a x a b l e d i v i d e n d i n c o m e i n t h e a m o u n t o f $ 2 , 6 7 4 . 0 0 . n . D u r i n g t h e y e a r 1 9 9 3 y o u r e c e i v e d t a x a b l e d i v i d e n d i n c o m e i n t h e a m o u n t o f $ 9 7 7 . 0 0 . - 4 - o . D u r i n g t h e y e a r 1 9 8 9 y o u r e c e i v e d a n i n c o m e t a x r e f u n d f r o m t h e S t a t e o f C a l i f o r n i a i n t h e a m o u n t o f $ 4 , 5 7 7 . 0 0 . T h e r e f u n d i s i n c l u d a b l e i n y o u r t a x a b l e i n c o m e f o r 1 9 8 9 . p . D u r i n g t h e y e a r 1 9 9 1 y o u r e c e i v e d t a x a b l e F o r m K - 1 d i s t r i b u t i o n ( s ) i n t h e a m o u n t o f $ 3 , 7 9 8 . 0 0 . q . D u r i n g t h e y e a r 1 9 9 2 y o u r e c e i v e d t a x a b l e F o r m K - 1 d i s t r i b u t i o n ( s ) i n t h e a m o u n t o f $ 1 , 9 3 9 . 0 0 . r . D u r i n g t h e y e a r 1 9 9 3 y o u r e c e i v e d t a x a b l e F o r m K - 1 d i s t r i b u t i o n ( s ) i n t h e a m o u n t o f ( $ 6 9 . 0 0 ) . s . D u r i n g t h e y e a r 1 9 8 9 y o u r e c e i v e d t a x a b l e g r o u n d r e n t i n c o m e i n t h e a m o u n t o f $ 7 5 , 0 0 0 . 0 0 . t . D u r i n g t h e y e a r 1 9 9 0 y o u r e c e i v e d t a x a b l e g r o u n d r e n t i n c o m e i n t h e a m o u n t o f $ 7 5 , 0 0 0 . 0 0 . u . D u r i n g t h e y e a r 1 9 9 1 y o u r e c e i v e d t a x a b l e g r o u n d r e n t i n c o m e i n t h e a m o u n t o f $ 8 1 , 1 1 5 . 8 9 . v . D u r i n g t h e y e a r 1 9 9 2 y o u r e c e i v e d t a x a b l e g r o u n d r e n t i n c o m e i n t h e a m o u n t o f $ 7 5 , 8 9 1 . 6 2 . w . D u r i n g t h e y e a r 1 9 9 3 y o u r e c e i v e d t a x a b l e g r o u n d r e n t i n c o m e i n t h e a m o u n t o f $ 7 7 , 9 1 0 . 9 4 . x . Y o u r f i l i n g s t a t u s f o r t h e t a x a b l e y e a r 1 9 8 9 i s s i n g l e w i t h o n e e x e m p t i o n . y . Y o u r f i l i n g s t a t u s f o r t h e t a x a b l e y e a r 1 9 9 0 i s s i n g l e w i t h o n e e x e m p t i o n . z . Y o u r f i l i n g s t a t u s f o r t h e t a x a b l e y e a r 1 9 9 1 i s s i n g l e w i t h o n e e x e m p t i o n . a a . Y o u r f i l i n g s t a t u s f o r t h e t a x a b l e y e a r 1 9 9 2 i s s i n g l e w i t h o n e e x e m p t i o n . a b . Y o u r f i l i n g s t a t u s f o r t h e t a x a b l e y e a r 1 9 9 3 i s s i n g l e w i t h o n e e x e m p t i o n . a c . Y o u f a i l e d t o f i l e a n i n c o m e t a x r e t u r n f o r t h e t a x a b l e y e a r 1 9 8 9 . - 5 - a d . Y o u f a i l e d t o f i l e a n i n c o m e t a x r e t u r n f o r t h e t a x a b l e y e a r 1 9 9 0 . a e . Y o u f a i l e d t o f i l e a n i n c o m e t a x r e t u r n f o r t h e t a x a b l e y e a r 1 9 9 1 . a f . Y o u f a i l e d t o f i l e a n i n c o m e t a x r e t u r n f o r t h e t a x a b l e y e a r 1 9 9 2 . a g . Y o u f a i l e d t o f i l e a n i n c o m e t a x r e t u r n f o r t h e t a x a b l e y e a r 1 9 9 3 . a h . Y o u r f a i l u r e t o f i l e a n i n c o m e t a x r e t u r n f o r t h e t a x a b l e y e a r 1 9 8 9 w a s n o t d u e t o r e a s o n a b l e c a u s e . a i . Y o u r f a i l u r e t o f i l e a n i n c o m e t a x r e t u r n f o r t h e t a x a b l e y e a r 1 9 9 0 w a s n o t d u e t o r e a s o n a b l e c a u s e . a j . Y o u r f a i l u r e t o f i l e a n i n c o m e t a x r e t u r n f o r t h e t a x a b l e y e a r 1 9 9 1 w a s n o t d u e t o r e a s o n a b l e c a u s e . a k . Y o u r f a i l u r e t o f i l e a n i n c o m e t a x r e t u r n f o r t h e t a x a b l e y e a r 1 9 9 2 w a s n o t d u e t o r e a s o n a b l e c a u s e . a l . Y o u r f a i l u r e t o f i l e a n i n c o m e t a x r e t u r n f o r t h e t a x a b l e y e a r 1 9 9 3 w a s n o t d u e t o r e a s o n a b l e c a u s e . a m . Y o u f a i l e d t o p a y e s t i m a t e d t a x f o r t h e t a x a b l e y e a r 1 9 8 9 . a n . Y o u f a i l e d t o p a y e s t i m a t e d t a x f o r t h e t a x a b l e y e a r 1 9 9 0 . a o . Y o u f a i l e d t o p a y e s t i m a t e d t a x f o r t h e t a x a b l e y e a r 1 9 9 1 . a p . Y o u f a i l e d t o p a y e s t i m a t e d t a x f o r t h e t a x a b l e y e a r 1 9 9 2 . a q . Y o u f a i l e d t o p a y e s t i m a t e d t a x f o r t h e t a x a b l e y e a r 1 9 9 3 . P a r a g r a p h s a . , b . , c . , a n d d . o f r e s p o n d e n t ' s S e c o n d R e q u e s t f o r A d m i s s i o n s , a s q u o t e d a b o v e , r e p r e s e n t c o n c e s s i o n s b y r e s p o n d e n t t h a t , c o n t r a r y t o r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n s i n t h e - 6 - n o t i c e s o f d e f i c i e n c y , p e t i t i o n e r d i d n o t r e a l i z e c a p i t a l g a i n s d u r i n g t h e t a x a b l e y e a r s 1 9 8 9 , 1 9 9 0 , 1 9 9 2 , a n d 1 9 9 3 . R e s p o n d e n t c o n c e d e d t h a t p e t i t i o n e r e i t h e r i n c u r r e d c a p i t a l l o s s e s o r h a d n o c a p i t a l g a i n s d u r i n g t h o s e y e a r s . P e t i t i o n e r f a i l e d t o f i l e a r e s p o n s e t o r e s p o n d e n t ' s S e c o n d R e q u e s t f o r A d m i s s i o n s . A s a c o n s e q u e n c e , t h e m a t t e r s q u o t e d a b o v e w e r e d e e m e d a d m i t t e d p u r s u a n t t o R u l e 9 0 ( c ) . S e e M a r s h a l l v . C o m m i s s i o n e r , 8 5 T . C . 2 6 7 , 2 7 2 ( 1 9 8 5 ) ; F r e e d s o n v . C o m m i s s i o n e r , 6 5 T . C . 3 3 3 ( 1 9 7 5 ) , a f f d . 5 6 5 F . 2 d 9 5 4 ( 5 t h C i r . 1 9 7 8 ) . O n A u g u s t 3 1 , 1 9 9 9 , r e s p o n d e n t f i l e d a M o t i o n f o r L e a v e t o F i l e a n A m e n d m e n t t o A n s w e r a n d l o d g e d a n A m e n d m e n t t o A n s w e r w i t h t h e C o u r t . O n O c t o b e r 1 , 1 9 9 9 , t h e C o u r t g r a n t e d r e s p o n d e n t ' s M o t i o n f o r L e a v e a n d f i l e d r e s p o n d e n t ' s A m e n d m e n t t o A n s w e r . T h e A m e n d m e n t t o A n s w e r i n c l u d e d a f f i r m a t i v e a l l e g a t i o n s t h a t p e t i t i o n e r h a d r e c e i v e d i n c o m e i n t h e f o r m o f g r o u n d r e n t s d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e a s f o l l o w s : a . D u r i n g e a c h o f t h e y e a r s 1 9 8 9 t h r o u g h 1 9 9 3 , p e t i t i o n e r o w n e d a n i n t e r e s t i n c e r t a i n r e a l e s t a t e t h a t w a s m a n a g e d i n h e r b e h a l f b y C h a r l e s D u n n C o m p a n y . b . P e t i t i o n e r w a s e n t i t l e d t o r e c e i v e g r o u n d r e n t s f r o m t e n a n t s l e a s i n g t h e r e a l e s t a t e d u r i n g e a c h o f t h e y e a r s 1 9 8 9 t h r o u g h 1 9 9 3 . c . C h a r l e s D u n n C o m p a n y c o l l e c t e d t h e g r o u n d r e n t s f r o m t h e t e n a n t s . A f t e r s u b t r a c t i n g a m o u n t s p a i d f o r t h e m a i n t e n a n c e o f t h e p r o p e r t y a n d i t s m a n a g e m e n t f e e , C h a r l e s D u n n C o m p a n y p a i d n e t a m o u n t s t o p e t i t i o n e r i n e a c h o f t h e y e a r s 1 9 8 9 t h r o u g h 1 9 9 3 . - 7 - d . P e t i t i o n e r r e c e i v e d r e n t s f r o m t h e r e a l e s t a t e m a n a g e d b y C h a r l e s D u n n C o m p a n y f o r 1 9 8 9 t h r o u g h 1 9 9 3 i n t h e r e s p e c t i v e a m o u n t s o f $ 7 5 , 0 0 0 . 0 0 , $ 7 5 , 0 0 0 . 0 0 , $ 8 1 , 1 1 5 . 8 9 , $ 7 5 , 8 9 1 . 6 2 a n d $ 7 7 , 9 1 0 . 9 4 . e . P e t i t i o n e r r e c e i v e d r e n t s f r o m t h e r e a l e s t a t e i n a m o u n t s g r e a t e r t h a n d e t e r m i n e d i n t h e n o t i c e s o f d e f i c i e n c y i s s u e d t o t h e p e t i t i o n e r , i n t h e r e s p e c t i v e a m o u n t s o f $ 3 4 , 8 0 0 . 0 0 , $ 3 4 , 8 0 0 . 0 0 , $ 4 0 , 9 1 5 . 8 9 , $ 3 5 , 6 9 1 . 6 2 a n d $ 3 7 , 7 1 0 . 9 4 . f . B e c a u s e o f c o n c e s s i o n s b y r e s p o n d e n t w i t h r e g a r d t o t h e c a p i t a l g a i n s i n c o m e r e c e i v e d b y p e t i t i o n e r i n t h e y e a r s i n q u e s t i o n , t h e i n c r e a s e d i n c o m e w i l l n o t r e s u l t i n d e f i c i e n c i e s g r e a t e r t h a n t h e a m o u n t s d e t e r m i n e d b y r e s p o n d e n t i n t h e n o t i c e s o f d e f i c i e n c y . P e t i t i o n e r f a i l e d t o f i l e a r e p l y t o r e s p o n d e n t ' s A m e n d m e n t t o A n s w e r . O n D e c e m b e r 1 3 , 1 9 9 9 , r e s p o n d e n t f i l e d a m o t i o n p u r s u a n t t o R u l e 3 7 ( c ) r e q u e s t i n g t h a t a l l u n d e n i e d a l l e g a t i o n s s e t f o r t h i n r e s p o n d e n t ' s A m e n d m e n t t o A n s w e r b e d e e m e d a d m i t t e d . A l t h o u g h p e t i t i o n e r w a s n o t i f i e d o f r e s p o n d e n t ' s m o t i o n , p e t i t i o n e r f a i l e d t o f i l e e i t h e r a r e s p o n s e t o t h e m o t i o n o r a r e p l y t o r e s p o n d e n t ' s A m e n d m e n t t o A n s w e r . O n J a n u a r y 1 0 , 2 0 0 0 , t h e C o u r t g r a n t e d r e s p o n d e n t ' s R u l e 3 7 ( c ) m o t i o n . O n F e b r u a r y 1 , 2 0 0 0 , M r . P e a b o d y f i l e d a m o t i o n t o w i t h d r a w f r o m t h e c a s e , c i t i n g p e t i t i o n e r ' s f a i l u r e t o c o m m u n i c a t e w i t h h i m . T h e C o u r t g r a n t e d M r . P e a b o d y ' s m o t i o n o n M a r c h 3 , 2 0 0 0 . P r i o r t h e r e t o , o n F e b r u a r y 2 4 , 2 0 0 0 , D o u g l a s D . P o t r a t z f i l e d a n e n t r y o f a p p e a r a n c e o n b e h a l f o f p e t i t i o n e r . M r . P o t r a t z i s p e t i t i o n e r ' s c u r r e n t c o u n s e l . - 8 - A s i n d i c a t e d , r e s p o n d e n t f i l e d a M o t i o n f o r S u m m a r y J u d g m e n t . R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t p e t i t i o n e r ' s d i l a t o r y c o n d u c t i n t h i s l i t i g a t i o n , c o n s i d e r e d i n c o n j u n c t i o n w i t h t h e m a t t e r s t h a t p e t i t i o n e r i s d e e m e d t o h a v e a d m i t t e d p u r s u a n t t o R u l e s 3 7 ( c ) a n d 9 0 ( c ) , j u s t i f i e s e n t r y o f s u m m a r y j u d g m e n t i n r e s p o n d e n t ' s f a v o r . P e t i t i o n e r f i l e d a n o p p o s i t i o n t o r e s p o n d e n t ' s m o t i o n , b l a m i n g M r . P e a b o d y f o r f a i l i n g t o r e s p o n d t o r e s p o n d e n t ' s S e c o n d R e q u e s t f o r A d m i s s i o n s a n d A m e n d m e n t t o A n s w e r . P e t i t i o n e r f u r t h e r a s s e r t s t h a t r e s p o n d e n t ' s m o t i o n s h o u l d b e d e n i e d i n s o f a r a s p e t i t i o n e r i n t e n d s t o s h o w t h a t s h e i s e n t i t l e d t o d e d u c t i o n s f o r r e a l e s t a t e t a x e s a n d o t h e r m i s c e l l a n e o u s e x p e n s e s i n c u r r e d d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e . T h i s m a t t e r w a s c a l l e d f o r h e a r i n g a t t h e C o u r t ' s m o t i o n s s e s s i o n i n W a s h i n g t o n , D . C . C o u n s e l f o r r e s p o n d e n t a p p e a r e d a t t h e h e a r i n g a n d o f f e r e d a r g u m e n t i n s u p p o r t o f r e s p o n d e n t ' s m o t i o n . A l t h o u g h p e t i t i o n e r d i d n o t a t t e n d t h e h e a r i n g , s h e d i d f i l e a w r i t t e n s t a t e m e n t w i t h t h e C o u r t p u r s u a n t t o R u l e 5 0 ( c ) . D i s c u s s i o n S u m m a r y j u d g m e n t i s i n t e n d e d t o e x p e d i t e l i t i g a t i o n a n d a v o i d u n n e c e s s a r y a n d e x p e n s i v e t r i a l s . S e e F l o r i d a P e a c h C o r p . v . C o m m i s s i o n e r , 9 0 T . C . 6 7 8 , 6 8 1 ( 1 9 8 8 ) . S u m m a r y j u d g m e n t m a y b e g r a n t e d w i t h r e s p e c t t o a l l o r a n y p a r t o f t h e l e g a l i s s u e s i n c o n t r o v e r s y " i f t h e p l e a d i n g s , a n s w e r s t o i n t e r r o g a t o r i e s , - 9 - d e p o s i t i o n s , a d m i s s i o n s , a n d a n y o t h e r a c c e p t a b l e m a t e r i a l s , t o g e t h e r w i t h t h e a f f i d a v i t s , i f a n y , s h o w t h a t t h e r e i s n o g e n u i n e i s s u e a s t o a n y m a t e r i a l f a c t a n d t h a t a d e c i s i o n m a y b e r e n d e r e d a s a m a t t e r o f l a w . " R u l e 1 2 1 ( b ) ; S u n d s t r a n d C o r p . v . C o m m i s s i o n e r , 9 8 T . C . 5 1 8 , 5 2 0 ( 1 9 9 2 ) , a f f d . 1 7 F . 3 d 9 6 5 ( 7 t h C i r . 1 9 9 4 ) ; Z a e n t z v . C o m m i s s i o n e r , 9 0 T . C . 7 5 3 , 7 5 4 ( 1 9 8 8 ) ; N a f t e l v . C o m m i s s i o n e r , 8 5 T . C . 5 2 7 , 5 2 9 ( 1 9 8 5 ) . T h e m o v i n g p a r t y b e a r s t h e b u r d e n o f p r o v i n g t h a t t h e r e i s n o g e n u i n e i s s u e o f m a t e r i a l f a c t , a n d f a c t u a l i n f e r e n c e s w i l l b e r e a d i n a m a n n e r m o s t f a v o r a b l e t o t h e p a r t y o p p o s i n g s u m m a r y j u d g m e n t . S e e D a h l s t r o m v . C o m m i s s i o n e r , 8 5 T . C . 8 1 2 , 8 2 1 ( 1 9 8 5 ) ; J a c k l i n v . C o m m i s s i o n e r , 7 9 T . C . 3 4 0 , 3 4 4 ( 1 9 8 2 ) . A s p r e v i o u s l y d i s c u s s e d , p e t i t i o n e r i s d e e m e d t o h a v e a d m i t t e d t h e v a r i o u s m a t t e r s s e t f o r t h i n r e s p o n d e n t ' s S e c o n d R e q u e s t f o r A d m i s s i o n s a n d r e s p o n d e n t ' s A m e n d m e n t t o A n s w e r . T h e r e i s n o d i s p u t e a s t o a n y m a t e r i a l f a c t a s t o t h e m a t t e r s s e t f o r t h t h e r e i n . T h e a l l e g a t i o n s d e e m e d a d m i t t e d , q u o t e d a b o v e i n t h e i r e n t i r e t y , e s t a b l i s h t h e n a t u r e a n d a m o u n t o f v a r i o u s i t e m s o f i n c o m e t h a t p e t i t i o n e r f a i l e d t o r e p o r t d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e . T h e a l l e g a t i o n s d e e m e d a d m i t t e d a l s o e s t a b l i s h t h a t p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r t h e a d d i t i o n s t o t a x d e t e r m i n e d i n t h e n o t i c e s o f d e f i c i e n c y . P e t i t i o n e r o p p o s e s r e s p o n d e n t ' s M o t i o n f o r S u m m a r y J u d g m e n t o n t h e g r o u n d t h a t s h e i s e n t i t l e d t o d e d u c t i o n s f o r r e a l e s t a t e - 1 0 - t a x e s a n d o t h e r m i s c e l l a n e o u s e x p e n s e s i n c u r r e d d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e . R e s p o n d e n t ' s S e c o n d R e q u e s t f o r A d m i s s i o n s a n d r e s p o n d e n t ' s A m e n d m e n t t o A n s w e r a r e s i l e n t w i t h r e s p e c t t o t h e n a t u r e a n d a m o u n t o f t h e d e d u c t i o n s t o w h i c h p e t i t i o n e r m a y b e e n t i t l e d f o r t h e y e a r s i n i s s u e . U n d e r t h e c i r c u m s t a n c e s , w e w i l l g r a n t r e s p o n d e n t p a r t i a l s u m m a r y j u d g m e n t i n t h a t p e t i t i o n e r w i l l b e p r e c l u d e d f r o m c o n t e s t i n g t h e m a t t e r s s e t f o r t h i n r e s p o n d e n t ' s S e c o n d R e q u e s t f o r A d m i s s i o n s a n d r e s p o n d e n t ' s A m e n d m e n t t o A n s w e r . H o w e v e r , w e h o l d t h a t r e s p o n d e n t i s n o t e n t i t l e d t o f u l l s u m m a r y j u d g m e n t i n s o f a r a s m a t e r i a l i s s u e s o f f a c t r e m a i n i n d i s p u t e w i t h r e s p e c t t o p e t i t i o n e r ' s e n t i t l e m e n t t o v a r i o u s d e d u c t i o n s f o r t h e y e a r s i n i s s u e . A n y t r i a l i n t h i s c a s e w i l l t h e r e f o r e b e l i m i t e d t o t h e i s s u e o f t h e n a t u r e a n d a m o u n t o f p e t i t i o n e r ' s d e d u c t i o n s f o r t h e y e a r s i n i s s u e . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , A n o r d e r g r a n t i n g r e s p o n d e n t p a r t i a l s u m m a r y j u d g m e n t w i l l b e i s s u e d .