TAX COURT OPINION

Case: Manuel & Margaret Karcho
Docket Number: 14400-96
Judge: Gale
Opinion Type: memo
Filed: 07/13/2000
Pages: 30

T . C . M e m o . 2 0 0 0 - 2 1 3 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T M A N U E L A N D M A R G A R E T K A R C H O , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 1 4 4 0 0 - 9 6 . F i l e d J u l y 1 3 , 2 0 0 0 . E r w i n A . R u b e n s t e i n a n d R o b e r t W . S i e g e l , f o r p e t i t i o n e r s . T i m o t h y S . M u r p h y , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M F I N D I N G S O F F A C T A N D O P I N I O N G A L E , J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h e f o l l o w i n g d e f i c i e n c i e s , a d d i t i o n s t o t a x , a n d p e n a l t i e s w i t h r e s p e c t t o p e t i t i o n e r s ' F e d e r a l i n c o m e t a x e s : - 2 - 1 R e s p o n d e n t c o n c e d e s d e c r e a s e s i n t h e d e f i c i e n c i e s o f $ 2 1 . 1 0 f o r 1 9 8 8 , $ 9 1 6 . 7 3 f o r 1 9 8 9 , a n d $ 7 3 3 . 0 0 f o r 1 9 9 1 . P e t i t i o n e r s c o n c e d e t h a t t h e y f a i l e d t o r e p o r t g r o s s r e c e i p t s f r o m t h e s a l e o f s o f t d r i n k s , c a n d y , a n d m i s c e l l a n e o u s i t e m s o f $ 1 6 , 4 2 8 . 5 0 f o r 1 9 8 7 , $ 2 1 , 2 3 0 . 9 0 f o r 1 9 8 8 , $ 1 4 , 2 4 1 . 2 7 f o r 1 9 8 9 , a n d $ 9 , 2 6 9 . 7 0 f o r 1 9 9 0 . R e s p o n d e n t c o n c e d e s t h a t p e t i t i o n e r s a r e e n t i t l e d t o a d d i t i o n a l c o s t s o f g o o d s s o l d w i t h r e s p e c t t o t h e s e s a l e s o f $ 9 , 6 3 0 . 2 5 f o r 1 9 8 7 , $ 1 1 , 8 9 2 . 4 5 f o r 1 9 8 8 , $ 8 , 5 2 9 . 6 4 f o r 1 9 8 9 , a n d $ 5 , 9 8 1 . 8 5 f o r 1 9 9 0 . A d d i t i o n s t o T a x a n d P e n a l t i e s S e c . S e c . S e c . S e c . Y e a r D e f i c i e n c y 6 6 5 3 ( b ) ( 1 ) ( A ) 6 6 5 3 ( b ) ( 1 ) ( B ) 6 6 5 3 ( b ) 6 6 6 3 1 9 8 7 $ 5 9 , 9 4 3 $ 4 4 , 9 5 7 * - - - - 1 9 8 8 5 3 , 8 4 3 - - - - $ 4 0 , 3 8 2 - - 1 9 8 9 5 5 , 4 7 6 - - - - - - $ 4 1 , 6 0 7 1 9 9 0 4 7 , 3 6 8 - - - - - - 3 5 , 5 2 6 1 9 9 1 2 , 8 4 2 - - - - - - 2 , 1 3 2 * 5 0 p e r c e n t o f t h e i n t e r e s t d u e o n $ 5 9 , 9 4 3 . 0 0 f o r t h e t a x a b l e y e a r 1 9 8 7 . U n l e s s o t h e r w i s e n o t e d , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r s i n i s s u e , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . A f t e r c o n c e s s i o n s , 1 t h e r e m a i n i n g i s s u e s f o r d e c i s i o n a r e : ( 1 ) W h e t h e r p e t i t i o n e r s f a i l e d t o r e p o r t i n c o m e f r o m p e t i t i o n e r M a n u e l K a r c h o ' s w h o l l y o w n e d S c o r p o r a t i o n o f $ 1 4 3 , 5 5 2 f o r 1 9 8 7 , $ 1 4 9 , 4 5 8 f o r 1 9 8 8 , $ 1 6 0 , 6 0 0 f o r 1 9 8 9 , $ 1 3 7 , 9 7 6 f o r 1 9 9 0 , a n d $ 2 1 , 6 0 3 f o r 1 9 9 1 ; ( 2 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r a d d i t i o n s t o t a x f o r f r a u d f o r 1 9 8 7 a n d 1 9 8 8 , a n d f o r f r a u d p e n a l t i e s f o r 1 9 8 9 , 1 9 9 0 , a n d 1 9 9 1 ; a n d ( 3 ) w h e t h e r t h e p e r i o d o f - 3 - l i m i t a t i o n s o n a s s e s s m e n t b a r s r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n s f o r e a c h y e a r a t i s s u e . F I N D I N G S O F F A C T S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d a n d a r e s o f o u n d . W e i n c o r p o r a t e b y t h i s r e f e r e n c e t h e s t i p u l a t i o n o f f a c t s , s u p p l e m e n t a l s t i p u l a t i o n o f f a c t s , a n d a t t a c h e d e x h i b i t s . P e t i t i o n e r s M a n u e l K a r c h o a n d M a r g a r e t K a r c h o a r e h u s b a n d a n d w i f e w h o r e s i d e d i n S o u t h f i e l d , M i c h i g a n , a t t h e t i m e t h e y f i l e d t h e i r p e t i t i o n . P e t i t i o n e r s f i l e d j o i n t r e t u r n s f o r t h e y e a r s i n i s s u e . M r . K a r c h o h a d e m i g r a t e d f r o m I r a n a t a g e 1 2 a n d h a d v e r y l i t t l e f o r m a l e d u c a t i o n . M r s . K a r c h o , w h o e m i g r a t e d f r o m M a l t a a t a g e 1 1 , c o m p l e t e d a h i g h s c h o o l e d u c a t i o n i n t h e U n i t e d S t a t e s a n d d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e w a s e m p l o y e d a s a m e m b e r s h i p a n d b i l l i n g s y s t e m a n a l y s t f o r a h e a l t h i n s u r a n c e p r o v i d e r . D u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e M r . K a r c h o , t h r o u g h h i s w h o l l y o w n e d S c o r p o r a t i o n , B a n n e r A m u s e m e n t E n t e r p r i s e s , I n c . ( B a n n e r ) , o w n e d a n d o p e r a t e d a n a m u s e m e n t a r c a d e c a l l e d t h e S p a c e S t a t i o n . M r . K a r c h o h a d p r e v i o u s l y b e e n e m p l o y e d a s a m a n a g e r o f t h e S p a c e S t a t i o n b e f o r e p u r c h a s i n g a l l o f t h e s t o c k o f B a n n e r i n 1 9 8 5 f o r $ 2 5 , 0 0 0 i n c a s h a n d a $ 2 5 , 0 0 0 n o t e t o t h e s e l l e r . M r . K a r c h o c o n t i n u e d t o m a n a g e t h e o p e r a t i o n s o f t h e a r c a d e d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e , w i t h s o m e p a r t - t i m e h e l p . T h e a r c a d e w a s o p e n 7 d a y s a w e e k . - 4 - T h e a r c a d e g e n e r a t e d i n c o m e p r i m a r i l y t h r o u g h t h e o p e r a t i o n o f a p p r o x i m a t e l y 4 0 t o 4 5 e l e c t r o n i c g a m e s m a i n t a i n e d f o r c u s t o m e r s , a s w e l l a s f r o m t h e s a l e o f s o f t d r i n k s , c a n d y , a n d m i s c e l l a n e o u s i t e m s . C u s t o m e r s p u r c h a s e d t o k e n s t o o p e r a t e t h e g a m e s f r o m t w o t o k e n m a c h i n e s o n t h e p r e m i s e s . T h e t o k e n m a c h i n e s a c c e p t e d $ 5 a n d $ 1 b i l l s , a s w e l l a s q u a r t e r s , a n d d i s p e n s e d a c o r r e s p o n d i n g n u m b e r o f t o k e n s . T h e t o k e n m a c h i n e s c o n t a i n e d m e t e r s d e s i g n e d t o r e c o r d e a c h i n s e r t i o n o f a b i l l o r c o i n . M e t e r R e a d i n g s T w i c e e a c h d a y , M r . K a r c h o r e c o r d e d t h e r e a d i n g s f r o m t h e m e t e r s i n t h e t o k e n m a c h i n e s o n a d o c u m e n t l a b e l e d " T o k e n M a c h i n e s - M e t e r R e a d i n g s " ( M e t e r R e a d i n g s S h e e t ) . E a c h M e t e r R e a d i n g s S h e e t l i s t e d t h e t o t a l n u m b e r o f t i m e s t h e m e t e r s r e c o r d e d t h e i n s e r t i o n o f a $ 5 b i l l , $ 1 b i l l , o r q u a r t e r d u r i n g a d a y . T h e s h e e t i n a d d i t i o n c o n v e r t e d t h e s e c u r r e n c y t o t a l s i n t o a t o t a l c a s h f i g u r e . S o m e o f t h e M e t e r R e a d i n g s S h e e t s a l s o c o n t a i n e d e n t r i e s a t t h e b o t t o m f o r i n d i v i d u a l e l e c t r o n i c g a m e s a n d f o r i t e m s i d e n t i f i e d o n l y w i t h i n i t i a l s . D o l l a r f i g u r e s w e r e r e c o r d e d f o r t h e s e e n t r i e s , w h i c h w e r e a d d e d t o t h e t o t a l c a s h f i g u r e r e c o r d e d f o r t h e d a y . M r . K a r c h o m a d e s u c h r e c o r d i n g s o n t h e M e t e r R e a d i n g s S h e e t s g e n e r a l l y e v e r y d a y f o r e a c h o f t h e y e a r s a t i s s u e . - 5 - D a i l y I n c o m e a n d C a s h R e c e i p t R e c o r d s F o r e a c h b u s i n e s s d a y d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e , M r s . K a r c h o p r e p a r e d a d o c u m e n t e n t i t l e d " D a i l y I n c o m e R e p o r t " t h a t r e c o r d e d a d o l l a r f i g u r e e q u a l t o t h e a m o u n t o f c a s h t h a t M r . K a r c h o d e p o s i t e d i n t o B a n n e r ' s b a n k a c c o u n t f o r t h a t b u s i n e s s d a y . A b a n k r e c e i p t f o r t h e a m o u n t o f t h e d e p o s i t f o r e a c h b u s i n e s s d a y w a s a l s o r e t a i n e d . T h e d o l l a r f i g u r e o n t h e " D a i l y I n c o m e R e p o r t " , w h i c h w a s e q u a l t o t h e b a n k d e p o s i t , w a s s u b s t a n t i a l l y l e s s t h a n t h e t o t a l c a s h f i g u r e r e c o r d e d o n t h e M e t e r R e a d i n g s S h e e t f o r t h e s a m e d a y . I n a d d i t i o n , M r s . K a r c h o p r e p a r e d d a i l y r e c o r d s l a b e l e d " C a s h R e c e i p t s " w h i c h l i s t e d t h e d a i l y f i g u r e f o r t h e b a n k d e p o s i t ( u n d e r " B a n k D e p o s i t " ) a n d p u r p o r t e d t o b r e a k t h i s f i g u r e d o w n i n t o c o m p o n e n t s , b a s e d o n t h e s o u r c e o f t h e i n c o m e , l a b e l e d " A r c a d e G a m e I n c o m e " , " F o o d & P o p S a l e s " , a s w e l l a s o t h e r s a l e s , c a s h a m o u n t s , a n d r e c e i p t s . T h e d a i l y a m o u n t s r e c o r d e d f o r " A r c a d e G a m e I n c o m e " b y M r s . K a r c h o w e r e s u b s t a n t i a l l y l e s s t h a n t h e c o r r e s p o n d i n g d a i l y t o t a l c a s h f i g u r e s r e c o r d e d o n t h e M e t e r R e a d i n g s S h e e t s b y M r . K a r c h o . W i t h r e s p e c t t o t h e a m o u n t s r e c o r d e d b y M r s . K a r c h o a s " F o o d & P o p S a l e s " , p e t i t i o n e r s h a v e n o w c o n c e d e d t h a t t h e s e a m o u n t s u n d e r s t a t e d t h e p r o c e e d s f r o m B a n n e r ' s s a l e o f f o o d i t e m s b y $ 1 6 , 4 2 8 . 5 0 i n t h e 1 9 8 7 t a x a b l e y e a r , $ 2 1 , 2 3 0 . 9 0 i n 1 9 8 8 , $ 1 4 , 2 4 1 . 2 7 i n 1 9 8 9 , a n d $ 9 , 2 6 9 . 7 0 i n 1 9 9 0 . - 6 - T h e f o r e g o i n g D a i l y I n c o m e a n d C a s h R e c e i p t s r e c o r d s w e r e p r o v i d e d b y p e t i t i o n e r s t o t h e i r a c c o u n t a n t f o r p u r p o s e s o f p r e p a r i n g B a n n e r ' s F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s c o v e r i n g e a c h o f t h e y e a r s i n i s s u e . T h e r e t u r n s r e p o r t e d B a n n e r ' s g r o s s r e c e i p t s a s e q u a l t o t h e a m o u n t s d e p o s i t e d i n t o B a n n e r ' s b a n k a c c o u n t . R e c o n c i l i a t i o n S h e e t s P e t i t i o n e r s m a i n t a i n e d a n o t h e r s e t o f r e c o r d s d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e , a l s o l a b e l e d " D a i l y I n c o m e R e p o r t " . T h e s e r e c o r d s , w h i c h f o r t h e s a k e o f c l a r i t y w e s h a l l r e f e r t o a s t h e R e c o n c i l i a t i o n S h e e t s , g e n e r a l l y c o n t a i n e d e n t r i e s , f o r e a c h b u s i n e s s d a y , u n d e r h e a d i n g s l a b e l e d " D a i l y I n c o m e " , " D e p o s i t " , " P a r t - T i m e " , a n d " N e t I n c o m e " . I n c o n t r a s t w i t h t h e " D a i l y I n c o m e " f i g u r e s r e c o r d e d o n t h e D a i l y I n c o m e R e p o r t / C a s h R e c e i p t s r e c o r d s d e s c r i b e d a b o v e , w h i c h t r e a t e d t h e d a y ' s b a n k d e p o s i t a s e q u a l t o " D a i l y I n c o m e " , t h e e n t r i e s u n d e r " D a i l y I n c o m e " o n t h e R e c o n c i l i a t i o n S h e e t s g e n e r a l l y m a t c h t h e t o t a l c a s h f i g u r e f r o m t h e M e t e r R e a d i n g s S h e e t f o r t h e s a m e d a y . T h e e n t r i e s u n d e r " D e p o s i t " g e n e r a l l y m a t c h t h e d a y ' s b a n k d e p o s i t . T h e e n t r i e s u n d e r " N e t I n c o m e " r e f l e c t t h e d i f f e r e n c e ; i . e . , t h e a m o u n t b y w h i c h t h e " D a i l y I n c o m e " e n t r y e x c e e d e d t h e " D e p o s i t " e n t r y , l e s s a n y a m o u n t e n t e r e d u n d e r " P a r t - T i m e " ( w h i c h o n l y o c c a s i o n a l l y c o n t a i n e d a n e n t r y ) . - 7 - R e p r e s e n t a t i v e S a m p l e o f R e c o r d s A r e p r e s e n t a t i v e s a m p l i n g o f t h e v a r i o u s t y p e s o f r e c o r d s k e p t b y p e t i t i o n e r s , a l l c o v e r i n g t h e p e r i o d M a r c h 9 - 1 5 , 1 9 8 7 , f o l l o w s . T h e M e t e r R e a d i n g s S h e e t s f o r t h i s p e r i o d c o n t a i n , i n t e r a l i a , t h e f o l l o w i n g e n t r i e s : D a y D a t e T o t a l c a s h f i g u r e M o n d a y M a r c h 9 , 1 9 8 7 $ 5 5 8 . 2 5 T u e s d a y M a r c h 1 0 , 1 9 8 7 6 1 3 . 0 0 W e d n e s d a y M a r c h 1 1 , 1 9 8 7 5 7 7 . 0 0 T h u r s d a y M a r c h 1 2 , 1 9 8 7 6 0 9 . 0 0 F r i d a y M a r c h 1 3 , 1 9 8 7 8 1 3 . 2 5 S a t u r d a y M a r c h 1 4 , 1 9 8 7 1 , 1 7 4 . 0 0 S u n d a y M a r c h 1 5 , 1 9 8 7 9 3 7 . 2 5 T h e " D a i l y I n c o m e R e p o r t " a n d " C a s h R e c e i p t s " e n t r i e s f o r t h e s a m e p e r i o d w e r e : D a i l y I n c o m e R e p o r t D a y D a t e T o t a l D e p o s i t M o n d a y M a r c h 9 , 1 9 8 7 $ 3 7 5 . 0 0 T u e s d a y M a r c h 1 0 , 1 9 8 7 3 5 2 . 0 0 W e d n e s d a y M a r c h 1 1 , 1 9 8 7 3 6 9 . 0 0 T h u r s d a y M a r c h 1 2 , 1 9 8 7 3 9 3 . 0 0 F r i d a y M a r c h 1 3 , 1 9 8 7 4 1 3 . 1 4 S a t u r d a y M a r c h 1 4 , 1 9 8 7 4 0 0 . 0 0 S u n d a y M a r c h 1 5 , 1 9 8 7 3 9 4 . 6 2 - 8 - C a s h R e c e i p t s 1 A r c a d e F o o d O t h e r C a s h D e p o s i t D a y o f B a n k G a m e & P o p R e c e i p t s D a y D a t e B u s i n e s s D e p o s i t I n c o m e S a l e s A m o u n t D e s c r i p t i o n M o n d a y 0 3 / 1 2 / 8 7 0 3 / 0 9 / 8 7 $ 3 7 5 . 0 0 $ 3 7 5 . 0 0 - - - - - - - - - T u e s d a y 0 3 / 1 2 / 8 7 0 3 / 1 0 / 8 7 3 5 2 . 0 0 3 5 2 . 0 0 - - - - - - - - - W e d n e s d a y 0 3 / 1 6 / 8 7 0 3 / 1 1 / 8 7 3 6 9 . 0 0 3 6 9 . 0 0 - - - - - - - - - T h u r s d a y 0 3 / 1 6 / 8 7 0 3 / 1 2 / 8 7 3 9 3 . 0 0 3 9 3 . 0 0 - - - - - - - - - F r i d a y 0 3 / 1 6 / 8 7 0 3 / 1 3 / 8 7 4 1 3 . 1 4 4 1 3 . 1 4 - - - - - - - - - S a t u r d a y 0 3 / 1 6 / 8 7 0 3 / 1 4 / 8 7 4 0 0 . 0 0 3 5 0 . 0 0 $ 5 0 . 0 0 - - - - - - S u n d a y 0 3 / 1 9 / 8 7 0 3 / 1 5 / 8 7 3 9 4 . 6 2 3 9 4 . 6 2 - - - - - - - - - 1 T h e e n t r i e s u n d e r t h e " F o o d & P o p S a l e s " c o l u m n o f t h e c a s h r e c e i p t s r e c o r d s a p p e a r e d e a c h S a t u r d a y a n d g e n e r a l l y s h o w e d a r o u n d f i g u r e b e t w e e n $ 3 0 a n d $ 7 0 . E n t r i e s u n d e r t h e " O t h e r C a s h R e c e i p t s " c o l u m n a p p e a r e d i n f r e q u e n t l y a n d g e n e r a l l y r e c o r d e d p u b l i c t e l e p h o n e c o m m i s s i o n s o r p r o c e e d s f r o m t h e s a l e o f a n a r c a d e g a m e . T h e r e c o r d i n t h i s c a s e c o n t a i n s o n l y t h e " C a s h R e c e i p t s " r e c o r d s f o r 1 9 8 7 , 1 9 8 8 , a n d 1 9 8 9 . N o n e t h e l e s s , p e t i t i o n e r s h a v e s t i p u l a t e d t h a t t h e y p r o v i d e d s i m i l a r r e c o r d s t o t h e i r a c c o u n t a n t f o r e a c h o f t h e y e a r s i n i s s u e . T h e R e c o n c i l i a t i o n S h e e t s ( w h i c h p e t i t i o n e r s a c t u a l l y l a b e l e d a s " D a i l y I n c o m e R e p o r t " ) c o n t a i n t h e f o l l o w i n g e n t r i e s f o r t h e s a m e p e r i o d : D a i l y I n c o m e R e p o r t [ R e c o n c i l i a t i o n S h e e t ] M a r c h 1 9 8 7 D a i l y P a r t - N e t I n c o m e D e p o s i t T i m e I n c o m e 1 M o n d a y , M a r c h 9 $ 5 5 8 . 0 0 $ 3 7 5 . 0 0 - - - $ 1 8 3 . 0 0 T u e s d a y , M a r c h 1 0 6 1 3 . 0 0 3 5 2 . 0 0 - - - 2 6 1 . 0 0 W e d n e s d a y , M a r c h 1 1 5 7 7 . 0 0 3 6 9 . 0 0 - - - 2 0 8 . 0 0 T h u r s d a y , M a r c h 1 2 6 0 9 . 0 0 3 9 3 . 0 0 - - - 2 1 6 . 0 0 F r i d a y , M a r c h 1 3 8 1 3 . 0 0 4 1 3 . 1 4 $ 5 9 . 5 0 3 4 0 . 3 6 S a t u r d a y , M a r c h 1 4 1 , 1 7 4 . 0 0 4 0 0 . 0 0 3 0 0 . 0 0 4 7 4 . 0 0 S u n d a y , M a r c h 1 5 9 5 7 . 6 2 3 9 4 . 6 2 - - - 5 6 3 . 0 0 $ 5 , 3 0 1 . 6 2 $ 2 , 6 9 6 . 7 6 $ 3 5 9 . 5 0 $ 2 , 2 4 5 . 3 6 1 I n s o m e i n s t a n c e s , t h i s c o l u m n w a s l a b e l e d " N e t C a s h " . - 9 - A r e v i e w o f t h e f o r e g o i n g s a m p l i n g s h o w s t h a t , o n t h e R e c o n c i l i a t i o n S h e e t , t h e " D a i l y I n c o m e " f i g u r e t i e s t o t h e d a i l y t o t a l c a s h f i g u r e o n t h e c o r r e s p o n d i n g d a y ' s M e t e r R e a d i n g s S h e e t , w h e r e a s t h e D a i l y I n c o m e R e p o r t a n d C a s h R e c e i p t e n t r i e s t i e i n o n l y t o t h e b a n k d e p o s i t f i g u r e . F u r t h e r , t h e D a i l y I n c o m e R e p o r t a n d C a s h R e c e i p t e n t r i e s t i e i n t o e a c h o t h e r i n t h e s e n s e t h a t t h e l a t t e r a p p e a r s t o b e a b r e a k d o w n , b y s o u r c e , o f t h e f i g u r e s o n t h e f o r m e r . P e t i t i o n e r s k e p t s i m i l a r r e c o r d s c o v e r i n g a l l o f t h e p e r i o d s i n i s s u e . S e a r c h o f P e t i t i o n e r s ' P r e m i s e s a n d R e c o r d s S e i z u r e A l l o f t h e r e c o r d s p r e v i o u s l y d e s c r i b e d w e r e c o n f i s c a t e d i n c o n n e c t i o n w i t h a s e a r c h o f B a n n e r ' s b u s i n e s s p r e m i s e s a n d p e t i t i o n e r s ' r e s i d e n c e b y r e s p o n d e n t ' s C r i m i n a l I n v e s t i g a t i v e D i v i s i o n ( C I D ) i n F e b r u a r y 1 9 9 1 . A l s o f o u n d a m o n g p e t i t i o n e r s ' r e c o r d s w a s a n a d d i n g m a c h i n e t a p e p r e p a r e d a n d l a b e l e d b y M r s . K a r c h o a s f o l l o w s : P o c k e t M o n e y # 8 * 2 3 8 6 . . . . . . . 7 9 , 6 4 3 . 4 6 + 6 9 , 5 3 0 . 2 2 + 5 7 , 5 0 5 . 1 8 + 4 9 , 5 6 7 . 2 5 + 3 1 0 , 9 4 5 . 8 8 + 2 8 , 9 7 1 . 9 8 + 1 7 , 8 5 7 . 0 6 + 1 2 7 , 0 7 5 . 6 8 + 1 1 7 , 2 4 5 . 6 0 + 7 8 , 3 4 2 . 3 1 * - 1 0 - M e t e r R e a d i n g 7 2 1 , 2 5 4 . 3 7 + 6 2 1 , 8 3 5 . 3 1 + 5 1 8 , 2 5 4 . 4 9 + 4 2 0 , 4 6 3 . 3 6 + 3 2 1 , 6 4 6 . 4 6 + 2 1 9 , 0 0 4 . 5 7 + 1 1 8 , 7 8 7 . 7 7 + 1 2 1 7 , 3 1 5 . 8 8 + 1 1 1 7 , 6 7 4 . 5 6 + 1 7 6 , 2 3 6 . 7 7 * T h e a m o u n t s l i s t e d u n d e r " P o c k e t M o n e y " a r e e q u a l t o t h e m o n t h l y t o t a l s f o r t h e " N e t I n c o m e " c o l u m n o f t h e R e c o n c i l i a t i o n S h e e t s f o r 1 9 8 7 . T h e a m o u n t s u n d e r " M e t e r R e a d i n g " a r e e q u a l t o t h e 1 9 8 7 m o n t h l y t o t a l s f o r " D a i l y I n c o m e " o n t h e R e c o n c i l i a t i o n S h e e t s ( w h i c h m i r r o r t h e c a s h t o t a l s r e c o r d e d o n t h e d a i l y M e t e r R e a d i n g s S h e e t s f o r t h a t p e r i o d ) . I n a d d i t i o n t o t h e s e i z e d d o c u m e n t s , t h e C I D f o u n d a s a f e b u i l t i n t o t h e b a s e m e n t f l o o r o f p e t i t i o n e r s ' r e s i d e n c e , w h i c h w a s e m p t y . E l s e w h e r e i n t h e r e s i d e n c e , t h e C I D f o u n d a p p r o x i m a t e l y $ 1 0 , 0 0 0 i n c a s h . C a s h E x p e n d i t u r e s a n d C a s h i e r ' s C h e c k s D u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e , p e t i t i o n e r s h a d s u b s t a n t i a l a m o u n t s o f c a s h a t t h e i r d i s p o s a l , a n d M r . K a r c h o f r e q u e n t l y u s e d c a s h a n d c a s h i e r ' s c h e c k s t o c a r r y o n h i s p e r s o n a l a f f a i r s . O n o r a b o u t J u n e 4 , 1 9 8 8 , M r . K a r c h o p u r c h a s e d a n a u t o m o b i l e i n e x c h a n g e f o r w h i c h h e p r o v i d e d a n o t h e r a u t o m o b i l e a n d $ 1 4 , 0 0 0 i n c a s h . A l s o i n J u n e o f 1 9 8 8 , M r . K a r c h o s o l d a 1 9 7 3 R o l l s R o y c e - 1 1 - f o r $ 2 7 , 5 0 0 . M r . K a r c h o r e q u e s t e d t h a t t h e p u r c h a s e r p a y t h e $ 2 7 , 5 0 0 i n t h e f o r m o f t h r e e c a s h i e r ' s c h e c k s f o r $ 9 , 5 0 0 , $ 9 , 5 0 0 , a n d $ 8 , 5 0 0 . D u r i n g 1 9 8 9 , M r . K a r c h o p u r c h a s e d 2 2 c a s h i e r ' s c h e c k s , a l l i n a m o u n t s l e s s t h a n $ 8 , 0 0 0 , t o t a l i n g $ 6 5 , 9 4 2 . 3 0 . T h e c h e c k s w e r e p a y a b l e t o M r . K a r c h o , a n d h e p u r c h a s e d a t l e a s t 1 9 o f t h e m w i t h c a s h . D u r i n g 1 9 9 0 , M r . K a r c h o p u r c h a s e d 1 7 c a s h i e r ' s c h e c k s , a l l i n a m o u n t s l e s s t h a n $ 7 , 0 0 0 , t o t a l i n g $ 5 9 , 1 0 0 . 0 0 . T h e s e c h e c k s w e r e a l s o p a y a b l e t o M r . K a r c h o , a n d h e p a i d f o r t h e m i n c a s h . F r o m a p p r o x i m a t e l y l a t e - J u l y t o m i d - A u g u s t 1 9 9 0 , M r . K a r c h o p u r c h a s e d f o u r c a s h i e r ' s c h e c k s : t h r e e f o r $ 9 , 0 0 0 a n d o n e f o r $ 3 , 0 0 0 . T h e s e c h e c k s h e u s e d f o r t h e p u r c h a s e o f a 1 9 8 6 E x c a l i b e r a u t o m o b i l e . I n a d d i t i o n , M r . K a r c h o m a d e a d o w n p a y m e n t o n a r e s i d e n c e w i t h 1 3 c a s h i e r ' s c h e c k s , e a c h f o r a n a m o u n t l e s s t h a n $ 3 , 0 0 0 , t h a t h e p u r c h a s e d b e t w e e n A u g u s t 2 4 , 1 9 9 0 , a n d J a n u a r y 1 6 , 1 9 9 1 . C r i m i n a l I n v e s t i g a t i o n a n d G u i l t y P l e a T h e s e a r c h a n d r e c o r d s s e i z u r e n o t e d e a r l i e r r e s u l t e d f r o m a c r i m i n a l i n v e s t i g a t i o n o f M r . K a r c h o i n i t i a t e d i n 1 9 9 1 . M r . K a r c h o w a s u l t i m a t e l y c h a r g e d w i t h o n e c o u n t o f a t t e m p t e d i n c o m e t a x e v a s i o n f o r t h e 1 9 8 7 t a x a b l e y e a r , i n v i o l a t i o n o f s e c t i o n 7 2 0 1 , a n d o n e c o u n t o f s t r u c t u r i n g t r a n s a c t i o n s w i t h i n t e n t t o e v a d e c u r r e n c y r e p o r t i n g r e q u i r e m e n t s , i n v i o l a t i o n o f 3 1 U . S . C . s e c . 5 3 2 4 ( 3 ) ( 1 9 9 4 ) , i n c o n n e c t i o n w i t h t h e p u r c h a s e o f 1 3 c a s h i e r ' s c h e c k s b e t w e e n A u g u s t 2 4 , 1 9 9 0 , a n d J a n u a r y 1 6 , 1 9 9 1 . - 1 2 - H e p l e a d e d g u i l t y t o e a c h , i n c o n n e c t i o n w i t h w h i c h h e a d m i t t e d t h e f o l l o w i n g : I p r o v i d e d m y a c c o u n t a n t w i t h f a l s e i n f o r m a t i o n r e g a r d i n g m y 1 9 8 7 i n c o m e w h i c h c a u s e d h i m t o p r e p a r e a f a l s e r e t u r n t h a t s u b s t a n t i a l l y u n d e r r e p o r t e d m y i n c o m e f o r t h a t y e a r . I s i g n e d t h e r e t u r n a n d t h e n f i l e d i t w i t h t h e I R S . I a l s o s t r u c t u r e d a t r a n s a c t i o n i n w h i c h I b o u g h t r e a l e s t a t e * * * b y p u r c h a s i n g 1 3 c a s h i e r s [ s i c ] c h e c k s f r o m v a r i o u s b a n k s e a c h l e s s t h a n $ 3 , 0 0 0 . 0 0 t o a v o i d t h e r e p o r t i n g r e q u i r e m e n t s u n d e r F e d e r a l l a w . A r c a d e O p e r a t i o n s B a n n e r w o u l d o f t e n r e n t o u t t h e a r c a d e o n w e e k e n d m o r n i n g s f o r c h i l d r e n ' s p r i v a t e p a r t i e s i n w h i c h p a r t i c i p a n t s w e r e a l l o w e d u n l i m i t e d p l a y o n t h e g a m e s f o r 1 t o 2 h o u r s f o r a s e t f e e . T o s u p p l y t h e p a r t i c i p a n t s w i t h t o k e n s , M r . K a r c h o w o u l d u n l o c k t h e t o k e n m a c h i n e s a n d t r i g g e r a s w i t c h t h a t c a u s e d t h e r e l e a s e o f t o k e n s . M r . K a r c h o w o u l d t h e n h a n d o u t t o k e n s t o t h e p a r t i c i p a n t s o n a n a s n e e d e d b a s i s . M r . K a r c h o k e p t t h e k e y s t o t h e t o k e n m a c h i n e s ; w h e n h e w a s n o t p r e s e n t f o r p r i v a t e p a r t i e s , h e w o u l d p r o v i d e a n e m p l o y e e w i t h c a s h f o r t h e p u r p o s e o f o b t a i n i n g t o k e n s f r o m t h e t o k e n m a c h i n e s t o d i s t r i b u t e . M r . K a r c h o e m p l o y e d p a r t - t i m e h e l p a t t h e a r c a d e w h o m h e p a i d w i t h c a s h t h a t w a s n o t r e p o r t e d o n B a n n e r ' s r e t u r n s . B a n n e r c l a i m e d d e d u c t i o n s f o r " s a l a r i e s a n d w a g e s " o n i t s r e t u r n s f o r t h e f i s c a l y e a r s e n d e d F e b r u a r y 2 8 , 1 9 8 7 , a n d F e b r u a r y 2 9 , 1 9 8 8 , b u t n o t o n i t s r e t u r n s f o r t h e y e a r s e n d e d F e b r u a r y 2 8 , 1 9 8 9 a n d 1 9 9 0 . - 1 3 - 2 T h e r e c o r d s e x a m i n e d b y r e s p o n d e n t d i d n o t c o n t a i n M e t e r R e a d i n g s S h e e t s f o r J a n u a r y a n d F e b r u a r y o f 1 9 9 1 ; a s a r e s u l t , r e s p o n d e n t d i d n o t d e t e r m i n e t h a t t h e r e w a s a n y u n r e p o r t e d a r c a d e ( c o n t i n u e d . . . ) D u r i n g 1 9 8 4 a n d 1 9 8 5 , t h e a r c a d e i n d u s t r y b e g a n f a c i n g c o m p e t i t i o n f r o m h o m e v i d e o g a m e s t h a t c a u s e d m a n y a r c a d e s i n t h e a r e a s u r r o u n d i n g B a n n e r t o g o o u t o f b u s i n e s s . H o w e v e r , a l t h o u g h B a n n e r ' s b u s i n e s s d e c l i n e d , M r . K a r c h o k e p t t h e a r c a d e i n b u s i n e s s a n d c o n t i n u e d t o r u n i t t h r o u g h t h e t i m e o f t r i a l , s o m e 6 y e a r s a f t e r t h e l a s t o f t h e y e a r s i n i s s u e i n t h i s c a s e . I n a p p l y i n g f o r a C i t y o f R o y a l O a k , M i c h i g a n , b u s i n e s s l i c e n s e i n 1 9 8 7 , M r . K a r c h o k n o w i n g l y f a i l e d t o r e p o r t 8 e l e c t r o n i c g a m e s m a i n t a i n e d o n B a n n e r ' s b u s i n e s s p r e m i s e s . B y s o d o i n g , M r . K a r c h o t e m p o r a r i l y e v a d e d l i c e n s i n g f e e s o f $ 1 0 0 p e r g a m e , u n t i l a n i n s p e c t i o n b y t h e C i t y r e v e a l e d t h e u n d i s c l o s e d g a m e s . N o t i c e o f D e f i c i e n c y O n A p r i l 8 , 1 9 9 6 , r e s p o n d e n t i s s u e d a n o t i c e o f d e f i c i e n c y c o v e r i n g p e t i t i o n e r s ' 1 9 8 7 , 1 9 8 8 , 1 9 8 9 , 1 9 9 0 , a n d 1 9 9 1 t a x a b l e y e a r s . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h e u n r e p o r t e d i n c o m e f o r e a c h y e a r a t i s s u e b y t r e a t i n g B a n n e r ' s g r o s s r e c e i p t s a s e q u a l t o t h e t o t a l o f t h e d a i l y M e t e r R e a d i n g s S h e e t s f o r e a c h y e a r , p l u s e s t i m a t e d r e c e i p t s f r o m t h e s a l e o f f o o d a n d m i s c e l l a n e o u s i t e m s , a n d s u b t r a c t i n g t h e g r o s s r e c e i p t s r e p o r t e d o n B a n n e r ' s r e t u r n f o r e a c h y e a r . 2 - 1 4 - 2 ( . . . c o n t i n u e d ) g a m e i n c o m e w i t h r e s p e c t t o t h o s e m o n t h s i n 1 9 9 1 . I n a d d i t i o n , t h e r e w e r e n o r e c o r d s w i t h r e s p e c t t o f o o d s a l e s f o r B a n n e r ' s 1 9 9 1 t a x a b l e y e a r , a n d a s a r e s u l t r e s p o n d e n t d i d n o t d e t e r m i n e a n y u n r e p o r t e d i n c o m e w i t h r e s p e c t t o f o o d s a l e s f o r t h a t y e a r . T h e p a r t i e s h a v e r e a c h e d a g r e e m e n t w i t h r e s p e c t t o t h e a m o u n t o f g r o s s r e c e i p t s , a s w e l l a s a d d i t i o n a l c o s t s o f g o o d s s o l d , a t t r i b u t a b l e t o B a n n e r ' s f o o d s a l e s i n 1 9 8 7 , 1 9 8 8 , 1 9 8 9 , a n d 1 9 9 0 . S e e s u p r a n o t e 1 . A c c o r d i n g l y , t h e u n r e p o r t e d i n c o m e t h a t r e m a i n s i n d i s p u t e c o n c e r n s a r c a d e g a m e r e c e i p t s o n l y . 3 T h e r e c o r d i n t h i s c a s e c o n t a i n s t h e " D a i l y I n c o m e R e c o r d s " , w h i c h t r e a t a d a y ' s b a n k d e p o s i t a m o u n t a s t h a t d a y ' s g r o s s r e c e i p t s , c o v e r i n g a l l o f t h e y e a r s i n i s s u e e x c e p t 1 9 9 1 . T h e " C a s h R e c e i p t s " r e c o r d s i n e v i d e n c e , w h i c h p u r p o r t t o b r e a k d o w n t h e b a n k d e p o s i t a m o u n t i n t o c o m p o n e n t s s u c h a s a r c a d e g a m e a n d f o o d s a l e s , c o v e r a l l y e a r s e x c e p t 1 9 9 0 a n d 1 9 9 1 . H o w e v e r , p e t i t i o n e r s h a v e s t i p u l a t e d t h a t t h e y p r o v i d e d s i m i l a r r e c o r d s t o t h e i r a c c o u n t a n t f o r e a c h y e a r a t i s s u e f o r p u r p o s e s o f p r e p a r i n g ( c o n t i n u e d . . . ) O P I N I O N D e f i c i e n c y T h e r e c o r d i n t h i s c a s e a m p l y d e m o n s t r a t e s t h a t p e t i t i o n e r s m a i n t a i n e d t w o s e t s o f b o o k s w i t h r e s p e c t t o t h e o p e r a t i o n s o f B a n n e r . O n e s e t , p r o v i d e d t o t h e i r a c c o u n t a n t e a c h y e a r f o r p u r p o s e s o f p r e p a r i n g B a n n e r ' s F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s , r e c o r d e d g r o s s r e c e i p t s a s a n a m o u n t e q u a l t o t h e d e p o s i t s m a d e t o B a n n e r ' s c o r p o r a t e b a n k a c c o u n t . T h e s e r e c o r d s a l s o p u r p o r t e d t o p r o v i d e a b r e a k d o w n o f t h e d a i l y b a n k d e p o s i t f i g u r e i n t o c a t e g o r i e s b y s o u r c e o f i n c o m e ( e . g . , " A r c a d e G a m e I n c o m e " , " F o o d & P o p S a l e s " ) w h i c h , a t l e a s t i n t h e c a s e o f t h e " F o o d & P o p S a l e s " , p e t i t i o n e r s h a v e c o n c e d e d s u b s t a n t i a l l y u n d e r s t a t e d g r o s s r e c e i p t s . 3 T h e o t h e r s e t o f r e c o r d s , w h i c h c a m e t o l i g h t a s a - 1 5 - 3 ( . . . c o n t i n u e d ) B a n n e r ' s i n c o m e t a x r e t u r n s . 4 C e r t a i n m o n t h l y t o t a l s o f t h i s d a i l y " n e t " f i g u r e w e r e l a b e l e d " p o c k e t m o n e y " o n o n e o f t h e s e i z e d d o c u m e n t s . r e s u l t o f b e i n g s e i z e d d u r i n g t h e e x e c u t i o n o f a s e a r c h w a r r a n t c o v e r i n g p e t i t i o n e r s ' b u s i n e s s p r e m i s e s a n d r e s i d e n c e , r e c o r d e d g r o s s r e c e i p t s a s a n a m o u n t e q u a l t o t h e d a i l y c a s h t o t a l s c o m p i l e d b y M r . K a r c h o b a s e d o n d a i l y r e a d i n g s o f t h e t o k e n m e t e r s a s e n t e r e d o n t h e M e t e r R e a d i n g s S h e e t s . T h e g r o s s r e c e i p t s f i g u r e s s o r e c o r d e d a r e s u b s t a n t i a l l y g r e a t e r t h a n t h o s e r e c o r d e d i n t h e o t h e r s e t o f r e c o r d s . M o r e o v e r , t h e s e r e c o r d s i l l u s t r a t e t h a t p e t i t i o n e r s w e r e t r a c k i n g t h e c a s h t h a t w a s n o t b e i n g d e p o s i t e d i n t o B a n n e r ' s b a n k a c c o u n t ( o r r e p o r t e d t o t h e i r a c c o u n t a n t ) ; t h a t i s , t h e r e c o r d s l i s t , f o r e a c h b u s i n e s s d a y , a n a m o u n t c o r r e s p o n d i n g t o t h e t o t a l c a s h f i g u r e r e c o r d e d o n t h e M e t e r R e a d i n g s S h e e t , t h e a m o u n t d e p o s i t e d i n t o B a n n e r ' s b a n k a c c o u n t , a n d t h e d i f f e r e n c e b e t w e e n t h e s e f i g u r e s , f r e q u e n t l y d e n o m i n a t e d a s " n e t " . 4 R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r s h a d u n r e p o r t e d i n c o m e f r o m B a n n e r b y t r e a t i n g t h e M e t e r R e a d i n g s S h e e t s a s a n a c c u r a t e m e a s u r e o f B a n n e r ' s g r o s s r e c e i p t s f r o m a r c a d e g a m e s a l e s . S p e c i f i c a l l y , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d B a n n e r h a d u n r e p o r t e d i n c o m e i n e a c h y e a r f r o m a r c a d e g a m e s a l e s e q u a l t o t h e a m o u n t b y w h i c h - 1 6 - t h e t o t a l c a s h r e c e i p t s r e c o r d e d o n t h e M e t e r R e a d i n g s S h e e t s e x c e e d e d t h e a m o u n t r e p o r t e d o n B a n n e r ' s r e t u r n . T h e r e c o r d i n t h i s c a s e d e m o n s t r a t e s a n e v i d e n t i a r y f o u n d a t i o n f o r r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n o f u n r e p o r t e d i n c o m e . P e t i t i o n e r s d o n o t d i s p u t e t h a t M r . K a r c h o w h o l l y o w n e d B a n n e r , a n S c o r p o r a t i o n t h a t o p e r a t e d a c a s h - b a s e d a m u s e m e n t a r c a d e . T h u s , p e t i t i o n e r s h a v e t h e b u r d e n o f s h o w i n g e r r o r i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n o f u n r e p o r t e d i n c o m e . S e e P i t t m a n v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 0 F . 3 d 1 3 0 8 , 1 3 1 3 ( 7 t h C i r . 1 9 9 6 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 9 5 - 2 4 3 ; U n i t e d S t a t e s v . W a l t o n , 9 0 9 F . 2 d 9 1 5 , 9 1 8 ( 6 t h C i r . 1 9 9 0 ) . T a x p a y e r s a r e r e q u i r e d t o k e e p s u c h r e c o r d s a s a r e s u f f i c i e n t t o e s t a b l i s h t a x a b l e i n c o m e . S e e s e c . 1 . 6 0 0 1 - 1 ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . I f t h e t a x p a y e r d o e s n o t k e e p s u c h r e c o r d s o r t h e r e c o r d s a r e i n a c c u r a t e , t h e C o m m i s s i o n e r h a s " g r e a t l a t i t u d e " t o r e c o n s t r u c t t h e t a x p a y e r ' s i n c o m e b y a n y r e a s o n a b l e m e a n s . G i d d i o v . C o m m i s s i o n e r , 5 4 T . C . 1 5 3 0 , 1 5 3 2 - 1 5 3 4 ( 1 9 7 0 ) ; s e e H a r b i n v . C o m m i s s i o n e r , 4 0 T . C . 3 7 3 , 3 7 7 ( 1 9 6 3 ) . I n t h e i n s t a n t c a s e , p e t i t i o n e r s a r e i n a l a r g e l y u n t e n a b l e p o s i t i o n w i t h r e s p e c t t o t h e i r r e c o r d s , i t h a v i n g b e e n d i s c o v e r e d t h a t t h e y k e p t t w o s e t s o f b o o k s , e a c h a p p e a r i n g t o r e c o r d t h e i n c o m e o f B a n n e r . P e t i t i o n e r s h a v e e f f e c t i v e l y c o n c e d e d t h a t t h e D a i l y I n c o m e / C a s h R e c e i p t s r e c o r d s d i d n o t a c c u r a t e l y r e c o r d B a n n e r ' s g r o s s i n c o m e a n d e x p e n s e s , d u e t o t h e i r s t i p u l a t i o n t h a t t h e - 1 7 - a m o u n t s r e c o r d e d o n t h o s e r e c o r d s f r o m t h e s a l e o f f o o d a n d m i s c e l l a n e o u s i t e m s u n d e r s t a t e d i n c o m e b y s u b s t a n t i a l a m o u n t s . A l s o , i n c o n n e c t i o n w i t h h i s g u i l t y p l e a f o r a t t e m p t e d i n c o m e t a x e v a s i o n f o r 1 9 8 7 , M r . K a r c h o a d m i t t e d , i n r e f e r e n c e t o t h e D a i l y I n c o m e / C a s h R e c e i p t s r e c o r d s , t h a t s u c h r e c o r d s w e r e f a l s e , a n d p e t i t i o n e r s h a v e s t i p u l a t e d t h a t s i m i l a r r e c o r d s w e r e p r o v i d e d t o t h e i r a c c o u n t a n t f o r e a c h y e a r i n i s s u e f o r p u r p o s e s o f p r e p a r i n g B a n n e r ' s i n c o m e t a x r e t u r n s . F i n a l l y , p e t i t i o n e r s a r g u e o n b r i e f t h a t a l t h o u g h t h e D a i l y I n c o m e / C a s h R e c e i p t s r e c o r d s d i d n o t r e c o r d a l l o f B a n n e r ' s g r o s s r e c e i p t s , t h e y a r e n e v e r t h e l e s s s u b s t a n t i a l l y a c c u r a t e a s t o B a n n e r ' s n e t i n c o m e b e c a u s e t h e y a l s o d i d n o t r e c o r d n u m e r o u s e x p e n s e s t h a t w e r e p a i d w i t h u n r e c o r d e d c a s h . A s f o r t h e o t h e r s e t o f r e c o r d s ( t h e M e t e r R e a d i n g s S h e e t s a n d t h e R e c o n c i l i a t i o n S h e e t s t h a t t i e i n t o t h e m ) , p e t i t i o n e r s a t t e m p t t o d i s m i s s t h e m a s e n t i r e l y f i c t i t i o u s . I n t h e s e c i r c u m s t a n c e s , r e s p o n d e n t i s e n t i t l e d t o r e c o n s t r u c t p e t i t i o n e r s ' i n c o m e b y a n y r e a s o n a b l e m e a n s . S e e G i d d i o v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a ; H a r b i n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a , a n d c a s e s c i t e d t h e r e i n . O n t h e b a s i s o f t h i s r e c o r d , w e b e l i e v e r e s p o n d e n t ' s u s e o f t h e M e t e r R e a d i n g s S h e e t s t o r e c o n s t r u c t p e t i t i o n e r s ' i n c o m e i s r e a s o n a b l e . P e t i t i o n e r s m o u n t v a r i o u s a s s a u l t s o n r e s p o n d e n t ' s u s e o f t h e M e t e r R e a d i n g s S h e e t s i n a n a t t e m p t t o s h o w e r r o r i n t h e i n c o m e r e c o n s t r u c t i o n . F i r s t , a s n o t e d , M r . K a r c h o t e s t i f i e d - 1 8 - t h a t t h e M e t e r R e a d i n g s S h e e t s w e r e e n t i r e l y f i c t i t i o u s , m a i n t a i n e d a n d d e l i b e r a t e l y i n f l a t e d b y h i m i n o r d e r t o m i s l e a d p r o s p e c t i v e p u r c h a s e r s a s t o t h e p r o f i t a b i l i t y o f t h e a r c a d e . T h i s s e l f - s e r v i n g t e s t i m o n y i s u n c o r r o b o r a t e d a n d i m p r o b a b l e , a n d w e n e e d n o t a c c e p t i t . O t h e r t h a n h i s t e s t i m o n y , t h e r e i s n o e v i d e n c e t h a t M r . K a r c h o a t t e m p t e d t o s e l l t h e a r c a d e , a n d h e s t i l l o w n e d i t a t t h e t i m e o f t r i a l , s o m e 6 y e a r s a f t e r t h e l a s t o f t h e y e a r s i n i s s u e . F u r t h e r , e x a m i n a t i o n o f t h e M e t e r R e a d i n g s S h e e t s s h o w s t h a t t h e y , a l o n g w i t h t h e R e c o n c i l i a t i o n S h e e t s t h a t r e c o n c i l e d t h e m w i t h B a n n e r ' s b a n k d e p o s i t s , w e r e m e t i c u l o u s l y k e p t o n a d a i l y b a s i s f o r s e v e r a l y e a r s . W e d o n o t b e l i e v e t h a t p e t i t i o n e r s w o u l d h a v e g o n e t o t h e s e l e n g t h s m e r e l y t o m i s l e a d a p r o s p e c t i v e p u r c h a s e r . P e t i t i o n e r s ' c o n t e n t i o n t h a t t h e M e t e r R e a d i n g s a n d R e c o n c i l i a t i o n S h e e t s w e r e m e r e c o n c o c t i o n s i s n o t c r e d i b l e . A s a f a l l b a c k , p e t i t i o n e r s a d d u c e d v a r i o u s t e s t i m o n y t o t h e e f f e c t t h a t t h e t o k e n m a c h i n e m e t e r s w e r e i n a c c u r a t e b e c a u s e ( i ) t h e y f r e q u e n t l y m a l f u n c t i o n e d , ( i i ) M r . K a r c h o r o u t i n e l y u n l o c k e d t h e m a c h i n e s a n d m a n u a l l y r e l e a s e d t o k e n s t o g i v e o u t a t p r i v a t e p a r t i e s a t t h e a r c a d e , o r ( i i i ) M r . K a r c h o , w h e n h e c o u l d n o t b e p r e s e n t t o u n l o c k t h e m a c h i n e s , w o u l d g i v e a s m u c h a s $ 2 0 0 i n c a s h t o a B a n n e r e m p l o y e e w h o w o u l d u s e i t t o o b t a i n t o k e n s f r o m t h e m a c h i n e s t o g i v e o u t a t p r i v a t e p a r t i e s . - 1 9 - 5 N o a d j u s t m e n t s w e r e m a d e w i t h r e s p e c t t o t h e l a s t 2 m o n t h s o f B a n n e r ' s f i s c a l y e a r e n d e d F e b . 2 8 , 1 9 9 1 , d u e t o t h e a b s e n c e o f M e t e r R e a d i n g s S h e e t s c o v e r i n g t h a t p e r i o d . W e a c c o r d l i t t l e w e i g h t t o t h i s t e s t i m o n y . O n l y M r . K a r c h o t e s t i f i e d t h a t t h e m a l f u n c t i o n s o f t h e t o k e n m a c h i n e s o r t h e m a n u a l r e l e a s e o f t o k e n s r e s u l t e d i n t h e m e t e r s r e c o r d i n g t h e i n s e r t i o n o f c a s h w h e n i t d i d n o t o c c u r ; n o o t h e r w i t n e s s c o r r o b o r a t e d t h i s p o i n t . A s f o r t h e u s e o f b u s i n e s s c a s h t o o b t a i n t o k e n s f o r p r i v a t e p a r t i e s , t h e e m p l o y e e w h o c o r r o b o r a t e d t h i s p r a c t i c e w o r k e d a t t h e a r c a d e f o r n o m o r e t h a n 4 m o n t h s o f t h e 4 6 m o n t h s 5 c o v e r e d b y r e s p o n d e n t ' s i n c o m e a d j u s t m e n t s , a n d t h e p r a c t i c e o n l y o c c u r r e d o n t h o s e w e e k e n d s w h e n M r . K a r c h o w a s n o t p r e s e n t . W e a r e s a t i s f i e d i n t h e c i r c u m s t a n c e s o f t h i s c a s e t h a t t h e M e t e r R e a d i n g s S h e e t s a r e a r e a s o n a b l y a c c u r a t e r e c o r d o f B a n n e r ' s g r o s s r e c e i p t s f o r t h e y e a r s a t i s s u e , w h i c h i s s u f f i c i e n t t o s u s t a i n t h e d e f i c i e n c y d e t e r m i n a t i o n . R e s p o n d e n t ' s r e c o n s t r u c t i o n o f p e t i t i o n e r s ' i n c o m e n e e d o n l y b e r e a s o n a b l e ; p r e c i s i o n i s n o t r e q u i r e d . S e e H a r b i n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a ; C a m p i s e v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 0 - 1 3 0 . T h e p r o b a b i l i t y t h a t t h e M e t e r R e a d i n g s S h e e t s a r e r e a s o n a b l y a c c u r a t e i s e n h a n c e d b y o t h e r f a c t o r s . T h e h i g h e r g r o s s r e c e i p t s r e f l e c t e d o n t h e m p r o v i d e a p l a u s i b l e e x p l a n a t i o n o f t h e s o u r c e o f t h e s u b s t a n t i a l c a s h t h a t M r . K a r c h o h a d a t h i s d i s p o s a l d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e . M r . K a r c h o ' s e x p l a n a t i o n f o r - 2 0 - 6 W e n o t e i n t h i s r e g a r d t h a t M r . K a r c h o p u r c h a s e d B a n n e r i n 1 9 8 5 f o r $ 2 5 , 0 0 0 c a s h a n d a $ 2 5 , 0 0 0 n o t e t o t h e s e l l e r . I f M r . K a r c h o h a d a c a s h h o a r d p r e d a t i n g h i s a c q u i s i t i o n o f B a n n e r o f t h e s i z e t h a t w o u l d a c c o u n t f o r h i s c a s h t r a n s a c t i o n s d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e , w e w o n d e r w h y h e f o u n d i t n e c e s s a r y t o f i n a n c e o n e - h a l f o f t h e a c q u i s i t i o n p r i c e . 7 O n b r i e f , p e t i t i o n e r s a r g u e t h a t a c o m p a r i s o n o f t h e d e d u c t i o n s t a k e n o n t h e l a s t t a x r e t u r n f i l e d b y B a n n e r u n d e r i t s ( c o n t i n u e d . . . ) t h i s c a s h - - t h a t h e h a d a c a s h h o a r d s a v e d s i n c e c h i l d h o o d - - i s n o t c r e d i b l e . 6 A l s o , p e t i t i o n e r s c o n c e d e o n b r i e f t h a t B a n n e r h a d u n r e p o r t e d i n c o m e . F i n a l l y , t h e n a t u r e o f t h e M e t e r R e a d i n g s S h e e t s t h e m s e l v e s , t h e f i g u r e s o n w h i c h a r e d e t a i l e d a n d m e t i c u l o u s , n o t r o u n d e d o r r e p e t i t i v e , l e n d s u p p o r t t o t h e i r a u t h e n t i c i t y . P e t i t i o n e r s ' n e x t a r g u m e n t p r o c e e d s o n t h e c o n c e s s i o n t h a t B a n n e r h a d u n r e p o r t e d g r o s s r e c e i p t s f r o m a r c a d e g a m e s a l e s . P e t i t i o n e r s a r g u e t h a t e v e n i f B a n n e r h a d g r o s s r e c e i p t s i n e x c e s s o f t h e a m o u n t s r e c o r d e d o n t h e D a i l y I n c o m e / C a s h R e c e i p t s r e c o r d s a n d r e p o r t e d o n B a n n e r ' s r e t u r n s , t h e r e t u r n s n o n e t h e l e s s a c c u r a t e l y r e f l e c t e d t a x a b l e i n c o m e b e c a u s e B a n n e r p a i d e x p e n s e s w i t h u n r e p o r t e d c a s h , s u c h a s f o r p a r t - t i m e w o r k e r s , f o o d a n d m i s c e l l a n e o u s s u p p l i e s , a n d g a m e p a r t s a n d r e p a i r s . E x c e p t i n t h e c a s e o f p a r t - t i m e w o r k e r s ( d i s c u s s e d i n f r a ) , p e t i t i o n e r s ' c l a i m o f u n r e p o r t e d e x p e n s e s i s s u p p o r t e d o n l y b y v a g u e t e s t i m o n y . T h e y p r o v i d e d n o b a s i s o n w h i c h a n y a m o u n t o f s u c h e x p e n s e s m i g h t b e e s t i m a t e d , 7 l e t a l o n e a n a m o u n t e q u a l t o t h e - 2 1 - 7 ( . . . c o n t i n u e d ) p r e v i o u s o w n e r s h i p w i t h t h e d e d u c t i o n s c l a i m e d b y B a n n e r d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e p r o v i d e s s u p p o r t f o r t h e i r c o n t e n t i o n t h a t B a n n e r u n d e r s t a t e d d e d u c t i o n s d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e b e c a u s e t h e y w e r e p a i d i n c a s h . W e r e j e c t t h i s a r g u m e n t . A s f a r a s t h e r e c o r d r e v e a l s , t h e r e t u r n f i l e d b y t h e p r e v i o u s o w n e r w a s n e v e r a u d i t e d , a n d r e t u r n p o s i t i o n s a r e n o t e v i d e n c e . u n r e p o r t e d i n c o m e d e t e r m i n e d b y r e s p o n d e n t . C f . C o h a n v . C o m m i s s i o n e r , 3 9 F . 2 d 5 4 0 , 5 4 3 - 5 4 4 ( 2 d C i r . 1 9 3 0 ) ( c o u r t m a y e s t i m a t e t h e a m o u n t o f d e d u c t i b l e e x p e n d i t u r e s i f c o n v i n c e d s u c h e x p e n d i t u r e s w e r e m a d e ) ; V a n i c e k v . C o m m i s s i o n e r , 8 5 T . C . 7 3 1 , 7 4 2 - 7 4 3 ( 1 9 8 5 ) ( c o u r t m u s t h a v e s o m e b a s i s o n w h i c h t o m a k e a n e s t i m a t e u n d e r t h e C o h a n r u l e ) . P e t i t i o n e r s ' a r g u m e n t f a i l s , a m o n g o t h e r r e a s o n s , f o r l a c k o f s u b s t a n t i a t i o n . T h e r e i s o n e r e s p e c t i n w h i c h r e s p o n d e n t ' s r e c o n s t r u c t i o n o f p e t i t i o n e r s ' i n c o m e f r o m B a n n e r i s n o t r e a s o n a b l e , h o w e v e r . T h e R e c o n c i l i a t i o n S h e e t s c o n s i s t e n t l y l i s t a g r o s s r e c e i p t s a m o u n t f o r e a c h d a y ( w h i c h c o r r e s p o n d s t o t h e c a s h t o t a l f o r t h a t d a y o n t h e M e t e r R e a d i n g s S h e e t ) , f r o m w h i c h i s s u b t r a c t e d ( i ) a b a n k d e p o s i t a m o u n t a n d ( i i ) a n a m o u n t , g e n e r a l l y o n c e o r t w i c e a w e e k , l a b e l e d " p a r t " , " p a r t t i m e " , o r " p a r t / f u l l w o r k e r s " t o p r o d u c e a n e t f i g u r e g e n e r a l l y l a b e l e d " n e t " o r " n e t i n c o m e " o r " n e t c a s h " . P e t i t i o n e r s c o n t e n d t h a t t h e a m o u n t s i n t h e " p a r t t i m e " c o l u m n s r e p r e s e n t t h e p a y m e n t o f c a s h t o w o r k e r s a t t h e a r c a d e , w h i c h s h o u l d g i v e r i s e t o a d e d u c t i o n . T h a t w o r k e r s w e r e s o m e t i m e s p a i d i n c a s h a n d s o m e t i m e s b y c h e c k i s c o r r o b o r a t e d b y - 2 2 - 8 A l t h o u g h r e s p o n d e n t ' s i n c o m e r e c o n s t r u c t i o n e m p l o y e d t h e M e t e r R e a d i n g s S h e e t s a n d n o t t h e R e c o n c i l i a t i o n S h e e t s , t h e g r o s s r e c e i p t s f i g u r e s o n e a c h a r e t h e s a m e . 9 O n e m o n t h ( M a r c h 1 9 8 9 ) i s m i s s i n g f r o m t h e R e c o n c i l i a t i o n ( c o n t i n u e d . . . ) o t h e r t e s t i m o n y . R e s p o n d e n t h a s n o t a l l o w e d a n y o f f s e t f o r t h e s e a m o u n t s i n h i s i n c o m e r e c o n s t r u c t i o n a n d c o n t e n d s t h a t i t c a n n o t b e a s c e r t a i n e d w h e t h e r a l l o r p a r t o f t h e s e a m o u n t s w a s a l r e a d y d e d u c t e d o n B a n n e r ' s r e t u r n s . W e d i s a g r e e w i t h r e s p o n d e n t i n p a r t . E x a m i n e d a s a w h o l e , t h e R e c o n c i l i a t i o n S h e e t s p r o d u c e a s t r o n g i n f e r e n c e t h a t p e t i t i o n e r s m a i n t a i n e d t h e m t o k e e p t r a c k o f t h e i r n e t u n r e p o r t e d c a s h f r o m t h e b u s i n e s s . T h e " p a r t t i m e " a m o u n t s w e r e r e c o r d e d n e a r l y a s m e t i c u l o u s l y o v e r a p e r i o d o f y e a r s a s t h e t o t a l s f r o m t h e M e t e r R e a d i n g s S h e e t s . R e s p o n d e n t ' s r e c o n s t r u c t i o n o f B a n n e r ' s i n c o m e e f f e c t i v e l y t r e a t s t h e R e c o n c i l i a t i o n S h e e t s 8 a s a c c u r a t e i n s o f a r a s t h e y r e c o r d c a s h r e c e i p t s b u t d i s r e g a r d s t h e m i n s o f a r a s t h e y r e c o r d c a s h e x p e n s e s t h a t m i g h t r e d u c e i n c o m e . A n e x a m i n a t i o n o f B a n n e r ' s t a x r e t u r n s r e v e a l s t h a t f o r s o m e o f t h e y e a r s i n i s s u e , B a n n e r t o o k n o d e d u c t i o n f o r " s a l a r y a n d w a g e s " . W e c o n c l u d e t h a t f o r c e r t a i n y e a r s i n w h i c h B a n n e r d i d n o t c l a i m a d e d u c t i o n f o r w a g e s ( B a n n e r ' s f i s c a l y e a r s e n d e d F e b r u a r y 2 8 , 1 9 8 9 a n d 1 9 9 0 ) a r e a s o n a b l e r e c o n s t r u c t i o n o f B a n n e r ' s i n c o m e r e q u i r e s a n o f f s e t f o r t h e a m o u n t s r e c o r d e d u n d e r " p a r t t i m e " ; n a m e l y , $ 2 8 , 9 1 4 i n 1 9 8 9 a n d $ 2 8 , 4 1 0 i n 1 9 9 0 . 9 W e - 2 3 - 9 ( . . . c o n t i n u e d ) S h e e t s f o r B a n n e r ' s f i s c a l y e a r e n d e d F e b . 2 8 , 1 9 9 0 , i n t h e r e c o r d . a g r e e w i t h r e s p o n d e n t t h a t f o r 1 9 8 7 a n d 1 9 8 8 , n o s u c h a d j u s t m e n t w o u l d b e r e a s o n a b l e , b e c a u s e B a n n e r d e d u c t e d a m o u n t s f o r w a g e s i n t h o s e y e a r s a n d t h e r e c o r d d o e s n o t i n d i c a t e w h e t h e r t h e s e a m o u n t s w e r e p a i d b y c a s h o r c h e c k . W i t h r e s p e c t t o 1 9 9 1 , w e d o n o t b e l i e v e a n y o f f s e t i s a p p r o p r i a t e b e c a u s e t h e r e c o n s t r u c t i o n o f g r o s s r e c e i p t s f o r t h a t y e a r i s o b v i o u s l y i n c o m p l e t e . T h a t i s , t h e r e w e r e n o M e t e r R e a d i n g s S h e e t s f o r t h e l a s t 2 m o n t h s o f f i s c a l y e a r 1 9 9 1 a n d n o f o o d s a l e s r e c o r d s f o r t h e e n t i r e y e a r ; a s a c o n s e q u e n c e , r e s p o n d e n t d i d n o t d e t e r m i n e a n y a d d i t i o n a l g r o s s r e c e i p t s f r o m t h o s e s o u r c e s f o r t h o s e p e r i o d s . A c c o r d i n g l y , w e s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n t h a t p e t i t i o n e r s h a d u n r e p o r t e d i n c o m e f r o m B a n n e r o f $ 1 4 3 , 5 5 2 f o r 1 9 8 7 , $ 1 4 9 , 4 5 8 f o r 1 9 8 8 , a n d $ 2 1 , 6 0 3 f o r 1 9 9 1 . W e f u r t h e r h o l d t h a t p e t i t i o n e r s h a d u n r e p o r t e d i n c o m e f r o m B a n n e r o f $ 1 3 1 , 6 8 6 f o r 1 9 8 9 ( i . e . , r e s p o n d e n t ' s r e c o n s t r u c t i o n o f $ 1 6 0 , 6 0 0 l e s s a n o f f s e t o f $ 2 8 , 9 1 4 f o r w a g e s p a i d w i t h u n r e p o r t e d c a s h ) a n d $ 1 0 9 , 5 6 6 f o r 1 9 9 0 ( i . e . , r e s p o n d e n t ' s r e c o n s t r u c t i o n o f $ 1 3 7 , 9 7 6 l e s s a n o f f s e t o f $ 2 8 , 4 1 0 f o r w a g e s p a i d w i t h u n r e p o r t e d c a s h ) . - 2 4 - F r a u d R e s p o n d e n t a l s o d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r ( i ) a d d i t i o n s t o t a x f o r f r a u d u n d e r s e c t i o n 6 6 5 3 ( b ) ( 1 ) ( A ) a n d ( B ) f o r 1 9 8 7 , ( i i ) a n a d d i t i o n t o t a x f o r f r a u d u n d e r s e c t i o n 6 6 5 3 ( b ) f o r 1 9 8 8 , a n d ( i i i ) a p e n a l t y f o r f r a u d u n d e r s e c t i o n 6 6 6 3 f o r 1 9 8 9 , 1 9 9 0 , a n d 1 9 9 1 . R e s p o n d e n t b e a r s t h e b u r d e n o f p r o v i n g f r a u d a n d m u s t e s t a b l i s h i t b y c l e a r a n d c o n v i n c i n g e v i d e n c e . T h u s , w e d o n o t b o o t s t r a p a f i n d i n g o f f r a u d u p o n a t a x p a y e r ' s f a i l u r e t o d i s p r o v e t h e C o m m i s s i o n e r ' s d e f i c i e n c y d e t e r m i n a t i o n . S e e P a r k s v . C o m m i s s i o n e r , 9 4 T . C . 6 5 4 , 6 6 0 - 6 6 1 ( 1 9 9 0 ) . T o c a r r y h i s b u r d e n o f p r o o f , r e s p o n d e n t m u s t s h o w b y c l e a r a n d c o n v i n c i n g e v i d e n c e b o t h ( 1 ) t h a t a n u n d e r p a y m e n t o f t a x e x i s t s f o r e a c h y e a r i n i s s u e a n d ( 2 ) t h a t a t l e a s t s o m e p a r t o f t h e u n d e r p a y m e n t w a s d u e t o f r a u d . S e e s e c s . 6 6 5 3 ( b ) , 6 6 6 3 ( a ) , 7 4 5 4 ( a ) ; R u l e 1 4 2 ( b ) ; D i L e o v . C o m m i s s i o n e r , 9 6 T . C . 8 5 8 , 8 7 3 ( 1 9 9 1 ) , a f f d . 9 5 9 F . 2 d 1 6 ( 2 d C i r . 1 9 9 2 ) ; H e b r a n k v . C o m m i s s i o n e r , 8 1 T . C . 6 4 0 , 6 4 2 ( 1 9 8 3 ) . I f t h e C o m m i s s i o n e r e s t a b l i s h e s t h a t s o m e p o r t i o n o f t h e u n d e r p a y m e n t i s a t t r i b u t a b l e t o f r a u d , t h e e n t i r e u n d e r p a y m e n t s h a l l b e t r e a t e d a s a t t r i b u t a b l e t o f r a u d , e x c e p t w i t h r e s p e c t t o a n y p o r t i o n o f t h e - 2 5 - 1 0 S e c . 6 6 6 3 ( b ) , a p p l i c a b l e t o p e t i t i o n e r s ' 1 9 8 9 , 1 9 9 0 , a n d 1 9 9 1 t a x a b l e y e a r s , c l a r i f i e s t h a t p e t i t i o n e r s n e e d o n l y e s t a b l i s h b y a p r e p o n d e r a n c e o f t h e e v i d e n c e t h a t s o m e p o r t i o n o f t h e u n d e r p a y m e n t i s n o t a t t r i b u t a b l e t o f r a u d . u n d e r p a y m e n t w h i c h t h e t a x p a y e r e s t a b l i s h e s i s n o t a t t r i b u t a b l e t o f r a u d . 1 0 S e e s e c s . 6 6 5 3 ( b ) ( 2 ) , 6 6 6 3 ( b ) . W h e r e j o i n t r e t u r n s a r e f i l e d , t h e f r a u d o f o n e s p o u s e i s n o t a u t o m a t i c a l l y a t t r i b u t e d t o t h e o t h e r ; t h e o t h e r s p o u s e i s n o t l i a b l e f o r f r a u d u n l e s s t h e C o m m i s s i o n e r s h o w s t h a t s o m e p a r t o f t h e u n d e r p a y m e n t i s d u e t o t h e f r a u d o f s u c h o t h e r s p o u s e . S e e s e c s . 6 6 5 3 ( b ) ( 3 ) , 6 6 6 3 ( c ) . T h e C o m m i s s i o n e r m e e t s h i s b u r d e n o f p r o o f i f i t i s s h o w n t h a t t h e t a x p a y e r i n t e n d e d t o e v a d e t a x e s k n o w n t o b e o w i n g b y c o n d u c t i n t e n d e d t o c o n c e a l , m i s l e a d , o r o t h e r w i s e p r e v e n t t h e c o l l e c t i o n o f s u c h t a x e s . S e e H a g a m a n v . C o m m i s s i o n e r , 9 5 8 F . 2 d 6 8 4 , 6 9 6 ( 6 t h C i r . 1 9 9 2 ) ( c i t i n g U n i t e d S t a t e s v . W a l t o n , 9 0 9 F . 2 d 9 1 5 , 9 2 6 ( 6 t h C i r . 1 9 9 0 ) ) , a f f g . a n d r e m a n d i n g T . C . M e m o . 1 9 8 7 - 5 4 9 ; R o w l e e v . C o m m i s s i o n e r , 8 0 T . C . 1 1 1 1 , 1 1 2 3 ( 1 9 8 3 ) . A c o n v i c t i o n f o r t h e w i l l f u l a t t e m p t t o e v a d e o r d e f e a t i n c o m e t a x e s u n d e r s e c t i o n 7 2 0 1 p r e c l u d e s a t a x p a y e r i n a s u b s e q u e n t c i v i l p r o c e e d i n g f r o m d e n y i n g t h a t a n u n d e r p a y m e n t i n h i s i n c o m e t a x f o r t h e t a x a b l e y e a r o f c o n v i c t i o n w a s d u e t o f r a u d . S e e G r a y v . C o m m i s s i o n e r , 7 0 8 F . 2 d 2 4 3 ( 6 t h C i r . 1 9 8 3 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 8 1 - 1 ; P l u n k e t t v . C o m m i s s i o n e r , 4 6 5 F . 2 d 2 9 9 ( 7 t h C i r . - 2 6 - 1 9 7 2 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 7 0 - 2 7 4 ; T o m l i n s o n v . L e f k o w i t z , 3 3 4 F . 2 d 2 6 2 , 2 6 5 ( 5 t h C i r . 1 9 6 4 ) . A b s e n t s u c h e s t o p p e l , t h e e x i s t e n c e o f f r a u d i s a q u e s t i o n o f f a c t t o b e d e c i d e d o n c o n s i d e r a t i o n o f t h e e n t i r e r e c o r d . S e e G a j e w s k i v . C o m m i s s i o n e r , 6 7 T . C . 1 8 1 , 1 9 9 ( 1 9 7 6 ) , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 5 7 8 F . 2 d 1 3 8 3 ( 8 t h C i r . 1 9 7 8 ) . B e c a u s e d i r e c t p r o o f i s s e l d o m a v a i l a b l e , f r a u d m a y b e p r o v e n b y c i r c u m s t a n t i a l e v i d e n c e . S e e S t e p h e n s o n v . C o m m i s s i o n e r , 7 9 T . C . 9 9 5 , 1 0 0 5 - 1 0 0 6 ( 1 9 8 2 ) , a f f d . 7 4 8 F . 2 d 3 3 1 ( 6 t h C i r . 1 9 8 4 ) ; O t s u k i v . C o m m i s s i o n e r , 5 3 T . C . 9 6 , 1 0 5 - 1 0 6 ( 1 9 6 9 ) . M o r e o v e r , t h e t a x p a y e r ' s e n t i r e c o u r s e o f c o n d u c t m a y e s t a b l i s h f r a u d , s e e S p i e s v . U n i t e d S t a t e s , 3 1 7 U . S . 4 9 2 ( 1 9 4 3 ) , a n d i n d e t e r m i n i n g f r a u d , w e t a k e i n t o a c c o u n t t h e t a x p a y e r ' s e x p e r i e n c e a n d e d u c a t i o n ; s e e S o l o m o n v . C o m m i s s i o n e r , 7 3 2 F . 2 d 1 4 5 9 , 1 4 6 1 - 1 4 6 2 ( 6 t h C i r . 1 9 8 4 ) , a f f g . p e r c u r i a m T . C . M e m o . 1 9 8 2 - 6 0 3 . K e e p i n g a s e c o n d s e t o f f a l s e r e c o r d s c r e a t e s a n e s p e c i a l l y s t r o n g i n f e r e n c e o f a n i n t e n t t o d e f e a t o r e v a d e t a x e s . S e e S p i e s v . U n i t e d S t a t e s , s u p r a a t 4 9 9 ; L e e v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 5 - 5 9 7 ; R a e d e r v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 6 5 - 2 3 0 ; 5 7 H e r k i m e r S t . C o r p . v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 6 1 - 2 2 3 , a f f d . p e r c u r i a m 3 1 6 F . 2 d 7 2 6 ( 5 t h C i r . 1 9 6 3 ) . O t h e r i n d i c i a o r " b a d g e s " o f f r a u d i n c l u d e : ( 1 ) U n d e r s t a t i n g i n c o m e ; ( 2 ) f a i l u r e t o r e p o r t i n c o m e o v e r a n e x t e n d e d p e r i o d o f t i m e ; ( 3 ) g i v i n g i m p l a u s i b l e o r i n c o n s i s t e n t e x p l a n a t i o n s o f b e h a v i o r ; ( 4 ) - 2 7 - c o n c e a l i n g a s s e t s ; ( 5 ) e n g a g i n g i n i l l e g a l a c t i v i t i e s ; a n d ( 6 ) d e a l i n g i n c a s h . S e e B r a d f o r d v . C o m m i s s i o n e r , 7 9 6 F . 2 d 3 0 3 , 3 0 7 - 3 0 8 ( 9 t h C i r . 1 9 8 6 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 8 4 - 6 0 1 ; R e c k l i t i s v . C o m m i s s i o n e r , 9 1 T . C . 8 7 4 , 9 1 0 ( 1 9 8 8 ) ; R o w l e e v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 1 1 2 5 . A s h o w i n g o f t h e t a x p a y e r ' s w i l l i n g n e s s t o d e f r a u d o t h e r s i s a l s o r e l e v a n t i n d e t e r m i n i n g w h e t h e r h e c o m m i t t e d f r a u d w i t h r e s p e c t t o h i s i n c o m e t a x o b l i g a t i o n s . S e e M c G e e v . C o m m i s s i o n e r , 6 1 T . C . 2 4 9 , 2 6 0 ( 1 9 7 3 ) , a f f d . 5 1 9 F . 2 d 1 1 2 1 ( 5 t h C i r . 1 9 7 5 ) . M o r e o v e r , e n g a g i n g i n c o n d u c t t o a v o i d c u r r e n c y - r e p o r t i n g p r o v i s i o n s a l s o e v i d e n c e s t h e t y p e o f c o n c e a l m e n t i n d i c a t i v e o f t a x f r a u d . S e e P a r k s v . C o m m i s s i o n e r , 9 4 T . C . 6 5 4 , 6 6 5 ( 1 9 9 0 ) ; P o d o l e c e v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 2 - 2 2 7 ; S a v a g e v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 2 - 1 2 9 ; S e a S p o r t s C e n t e r , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 1 - 2 0 9 , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 9 7 9 F . 2 d 1 5 3 7 ( 1 1 t h C i r . 1 9 9 2 ) ; M o r r i s v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 0 - 5 8 0 . O n t h e b a s i s o f o u r r e v i e w o f t h e e n t i r e r e c o r d , w e b e l i e v e r e s p o n d e n t h a s s h o w n b y c l e a r a n d c o n v i n c i n g , i n d e e d o v e r w h e l m i n g , e v i d e n c e t h a t b o t h p e t i t i o n e r s c o m m i t t e d f r a u d f o r e a c h o f t h e y e a r s i n i s s u e . A n e x a m i n a t i o n o f t h e d u a l s e t s o f r e c o r d s m a i n t a i n e d b y p e t i t i o n e r s , t o g e t h e r w i t h t h e c i r c u m s t a n c e s u n d e r w h i c h s u c h r e c o r d s c a m e t o l i g h t a n d M r . K a r c h o ' s r e c u r r e n t d e a l i n g s i n l a r g e a m o u n t s o f c a s h ( w h i c h l e d t o a s t r u c t u r i n g c o n v i c t i o n ) , l e a d s i n e s c a p a b l y t o t h e c o n c l u s i o n - 2 8 - t h a t p e t i t i o n e r s k e p t t w o s e t s o f b o o k s f o r t h e s p e c i f i c p u r p o s e o f c o n c e a l i n g l a r g e p o r t i o n s o f B a n n e r ' s i n c o m e t o a v o i d p a y i n g t a x t h e r e o n . O n e s e t o f r e c o r d s , w h i c h w a s p r o v i d e d t o t h e i r a c c o u n t a n t f o r p u r p o s e s o f p r e p a r i n g B a n n e r ' s t a x r e t u r n s , p u r p o r t e d t o d e m o n s t r a t e t h a t B a n n e r ' s g r o s s r e c e i p t s w e r e e q u a l t o t h e a m o u n t s d e p o s i t e d i n t o i t s b a n k a c c o u n t , w h i c h w a s n o t t h e c a s e . T h e o t h e r s e t , w h i c h r e c o r d e d s u b s t a n t i a l l y h i g h e r r e c e i p t s f o r e a c h y e a r i n i s s u e , c r e a t e s a v e r y s t r o n g i n f e r e n c e t h a t t h e c a s h d e p o s i t e d i n t o B a n n e r ' s b a n k a c c o u n t d i d n o t c o n s t i t u t e t h e b u s i n e s s ' e n t i r e g r o s s r e c e i p t s . A s f o r t h e e s t a b l i s h m e n t o f a n u n d e r p a y m e n t i n e a c h y e a r , p e t i t i o n e r s h a v e s t i p u l a t e d t h a t t h e y h a d s u b s t a n t i a l a m o u n t s o f u n r e p o r t e d g r o s s r e c e i p t s f r o m t h e s a l e o f f o o d i t e m s f o r e v e r y y e a r i n i s s u e e x c e p t 1 9 9 1 , c o n c l u s i v e l y e s t a b l i s h i n g a n u n d e r p a y m e n t f o r t h o s e y e a r s . W i t h r e s p e c t t o t h e 1 9 9 1 u n d e r p a y m e n t , a s w e l l a s t h e r e m a i n d e r o f e a c h u n d e r p a y m e n t i n t h e o t h e r y e a r s , w e b e l i e v e t h a t t h e e v i d e n c e e s t a b l i s h e s c l e a r l y a n d c o n v i n c i n g l y t h a t t h e M e t e r R e a d i n g s S h e e t s a c c u r a t e l y r e c o r d e d g r o s s r e c e i p t s f r o m a r c a d e g a m e s a l e s , d e m o n s t r a t i n g t h a t t h e r e w a s a n u n d e r p a y m e n t a r i s i n g f r o m t h e u n d e r s t a t e m e n t o f g r o s s r e c e i p t s f r o m t h i s s o u r c e a s w e l l . P e t i t i o n e r s e f f o r t s t o p o r t r a y t h e M e t e r R e a d i n g s S h e e t s a s f i c t i t i o u s o r e r r o n e o u s a r e i m p l a u s i b l e , i n c o n s i s t e n t , a n d u n p e r s u a s i v e , a n d t h e y h a v e n o t - 2 9 - o f f e r e d a c r e d i b l e e x p l a n a t i o n o f t h e s o u r c e o f t h e v e r y l a r g e a m o u n t s o f c a s h a t M r . K a r c h o ' s d i s p o s a l d u r i n g t h i s p e r i o d . A s f o r f r a u d u l e n t i n t e n t f o r e a c h o f t h e y e a r s i n i s s u e , w e b e l i e v e p e t i t i o n e r s ' m a i n t e n a n c e o f t w o s e t s o f b o o k s , a n d t h e i r p r o v i d i n g t h e e r r o n e o u s v e r s i o n t o t h e i r a c c o u n t a n t f o r t a x r e p o r t i n g p u r p o s e s i n e a c h y e a r , i s v i r t u a l l y c o n c l u s i v e o n t h e q u e s t i o n o f f r a u d u l e n t i n t e n t i n e a c h y e a r . I n a n y e v e n t , t h e r e a r e a d d i t i o n a l i n d i c i a o f f r a u d , i n c l u d i n g t h e e x t e n d e d p e r i o d i n w h i c h i n c o m e w a s u n d e r s t a t e d , t h e e x t e n s i v e d e a l i n g s i n c a s h a n d c a s h i e r ' s c h e c k s t h a t w e r e o b v i o u s l y d e s i g n e d t o c i r c u m v e n t c u r r e n c y - r e p o r t i n g r e q u i r e m e n t s , a n d M r . K a r c h o ' s a d m i t t e d m i s r e p r e s e n t a t i o n s t o l o c a l a u t h o r i t i e s i n a n e f f o r t t o r e d u c e h i s l i c e n s i n g f e e s . F i n a l l y , M r . K a r c h o ' s s e c t i o n 7 2 0 1 c o n v i c t i o n w i t h r e s p e c t t o 1 9 8 7 e s t o p s h i m f r o m d e n y i n g f r a u d u l e n t i n t e n t i n t h a t y e a r . W e a l s o c o n c l u d e t h a t r e s p o n d e n t h a s e s t a b l i s h e d t h a t s o m e p o r t i o n o f t h e u n d e r p a y m e n t i s a t t r i b u t a b l e t o t h e f r a u d o f e a c h p e t i t i o n e r . A l t h o u g h p e t i t i o n e r s a r g u e t h a t M r s . K a r c h o d i d n o t c o m m i t f r a u d , w e b e l i e v e t h e e v i d e n c e s h o w s t h a t M r s . K a r c h o w a s i n t i m a t e l y i n v o l v e d i n t h e f r a u d u l e n t r e c o r d k e e p i n g i n e a c h y e a r . I t w a s M r s . K a r c h o , w h o w a s e m p l o y e d a s a b i l l i n g s y s t e m a n a l y s t , w h o p r e p a r e d t h e f a l s e r e c o r d s g i v e n t o t h e a c c o u n t a n t , w h i c h r e c o r d s w e r e d e s i g n e d t o d e c e i v e b e c a u s e t h e y p u r p o r t e d t o b r e a k d o w n t h e b a n k d e p o s i t a m o u n t s i n t o f i c t i t i o u s s u b t o t a l s - 3 0 - b a s e d o n t h e s o u r c e o f r e c e i p t s . A l s o , a m o n g t h e r e c o r d s s e i z e d b y r e s p o n d e n t ' s a g e n t s w a s a n a d d i n g m a c h i n e t a p e o n w h i c h M r s . K a r c h o h a d l a b e l e d t h e u n r e p o r t e d m o n t h l y c a s h t a l l i e s a s " p o c k e t m o n e y " . W e h o l d t h a t r e s p o n d e n t h a s e s t a b l i s h e d b y c l e a r a n d c o n v i n c i n g e v i d e n c e t h a t t h e u n d e r p a y m e n t s i n e a c h o f t h e y e a r s i n i s s u e a r e a t t r i b u t a b l e t o t h e f r a u d o f e a c h p e t i t i o n e r a n d t h a t p e t i t i o n e r s h a v e n o t e s t a b l i s h e d t h a t a n y p o r t i o n o f s u c h u n d e r p a y m e n t s i s n o t a t t r i b u t a b l e t o f r a u d . A c c o r d i n g l y , t h e p e r i o d f o r a s s e s s m e n t w i t h r e g a r d s t o t h o s e y e a r s r e m a i n s o p e n . S e e s e c . 6 5 0 1 ( c ) ( 1 ) ; S i s s o n v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 4 - 5 4 5 ( f r a u d f o r p u r p o s e s o f s e c t i o n 6 5 0 1 ( c ) i s t h e s a m e a s f r a u d f o r p e n a l t y p u r p o s e s ) , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 1 0 8 F . 3 d 3 3 9 ( 9 t h C i r . 1 9 9 6 ) . W e h a v e c o n s i d e r e d a l l o f p e t i t i o n e r s ' r e m a i n i n g a r g u m e n t s a n d , t o t h e e x t e n t n o t a d d r e s s e d h e r e i n , f i n d t h e m m e r i t l e s s . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 .