TAX COURT OPINION

Case: Robert & Lisa Morganstein
Docket Number: 825-01S
Judge: Dinan
Opinion Type: summary
Filed: 07/23/2002
Pages: 10

T . C . S u m m a r y O p i n i o n 2 0 0 2 - 9 6 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T R O B E R T A N D L I S A M O R G A N S T E I N , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 8 2 5 - 0 1 S . F i l e d J u l y 2 3 , 2 0 0 2 . J e r r y S . G o l d m a n , f o r p e t i t i o n e r s . C a r o l - L y n n E . M o r a n , f o r r e s p o n d e n t . D I N A N , S p e c i a l T r i a l J u d g e : T h i s c a s e w a s h e a r d p u r s u a n t t o t h e p r o v i s i o n s o f s e c t i o n 7 4 6 3 o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t a t t h e t i m e t h e p e t i t i o n w a s f i l e d . T h e d e c i s i o n t o b e e n t e r e d i s n o t r e v i e w a b l e b y a n y o t h e r c o u r t , a n d t h i s o p i n i o n s h o u l d n o t b e c i t e d a s a u t h o r i t y . U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , s u b s e q u e n t s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r s i n i s s u e . - 2 - 1 R e s p o n d e n t ' s a d j u s t m e n t t o p e t i t i o n e r s ' m i s c e l l a n e o u s i t e m i z e d d e d u c t i o n s i s c o m p u t a t i o n a l a n d w i l l b e r e s o l v e d b y t h e C o u r t ' s h o l d i n g o n t h e i s s u e i n t h i s c a s e . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d d e f i c i e n c i e s i n p e t i t i o n e r s ' F e d e r a l i n c o m e t a x e s o f $ 2 1 , 7 2 5 a n d $ 5 , 0 0 2 f o r t h e t a x a b l e y e a r s 1 9 9 6 a n d 1 9 9 7 . T h e i s s u e f o r d e c i s i o n i s w h e t h e r c e r t a i n p a y m e n t s r e c e i v e d b y B M P E n t e r t a i n m e n t , I n c . , a n S c o r p o r a t i o n w h o l l y o w n e d b y p e t i t i o n e r h u s b a n d , a r e i n c l u d a b l e i n i n c o m e i n t h e y e a r i n w h i c h t h e y w e r e r e c e i v e d o r i n t h e y e a r i n w h i c h t h e c o r r e s p o n d i n g s e r v i c e s w e r e r e n d e r e d . 1 S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d a n d a r e s o f o u n d . T h e s t i p u l a t i o n s o f f a c t a n d t h e a t t a c h e d e x h i b i t s a r e i n c o r p o r a t e d h e r e i n b y t h i s r e f e r e n c e . P e t i t i o n e r s r e s i d e d i n H u n t i n g d o n V a l l e y , P e n n s y l v a n i a , o n t h e d a t e t h e p e t i t i o n w a s f i l e d i n t h i s c a s e . D u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e , p e t i t i o n e r h u s b a n d ( p e t i t i o n e r ) w a s t h e s o l e s h a r e h o l d e r o f a n S c o r p o r a t i o n n a m e d B M P E n t e r t a i n m e n t , I n c . ( B M P ) . B M P ' s b u s i n e s s c o n s i s t s o f p r o v i d i n g e n t e r t a i n m e n t f o r p a r t i e s i n t h e f o r m o f d i s c j o c k e y a n d r e l a t e d s e r v i c e s , p r i m a r i l y f o r b a r m i t z v a h s . P e t i t i o n e r o f t e n w o u l d e n t e r i n t o c o n t r a c t s o n b e h a l f o f B M P f o r s e r v i c e s t o b e r e n d e r e d u p t o s e v e r a l y e a r s l a t e r . T h e c o n t r a c t s w e r e b a s e d u p o n a s t a n d a r d f o r m c o n t r a c t w h i c h p r o v i d e d n e a r l y i d e n t i c a l t e r m s f o r e a c h c u s t o m e r . I n o r d e r t o r e s e r v e a f u t u r e d a t e , c u s t o m e r s w e r e - 3 - 2 I n s o m e c a s e s , t h e a m o u n t o f t h e d o w n p a y m e n t w a s l e s s t h a n $ 1 5 0 . r e q u i r e d t o r e m i t a d o w n p a y m e n t a t t h e t i m e t h e c o n t r a c t w a s e n t e r e d i n t o . T h e a m o u n t o f t h e r e q u i r e d p a y m e n t , l a b e l e d a " d e p o s i t " , v a r i e d f r o m c o n t r a c t t o c o n t r a c t b u t w a s a l w a y s l i s t e d a s a p o r t i o n o f t h e t o t a l f e e b e i n g c h a r g e d f o r t h e s e r v i c e s t o b e r e n d e r e d . T h e s t a n d a r d t e r m s p r o v i d e d t h a t t h e e n t i r e p a y m e n t w o u l d b e r e t a i n e d b y B M P u p o n c a n c e l l a t i o n b y t h e c u s t o m e r , u n l e s s o n e o f t w o c i r c u m s t a n c e s o c c u r r e d . U p o n t h e o c c u r r e n c e o f e i t h e r o f t h e s e c i r c u m s t a n c e s , B M P w o u l d r e f u n d a l l o f t h e p a y m e n t , l e s s a $ 1 5 0 n o n r e f u n d a b l e " a d m i n i s t r a t i v e f e e " . 2 A p a r t i a l r e f u n d w a s a v a i l a b l e w h e n : ( 1 ) T h e c u s t o m e r c a n c e l e d a n e v e n t d u e t o d e a t h o r l i f e - t h r e a t e n i n g i l l n e s s o r i n j u r y o f a n i m m e d i a t e f a m i l y m e m b e r , o r ( 2 ) t h e c u s t o m e r c a n c e l e d w i t h 6 m o n t h s ' a d v a n c e w r i t t e n n o t i c e , p r o v i d e d B M P w a s a b l e t o f i n d a c o m p a r a b l e e n g a g e m e n t f o r t h e s a m e d a t e a n d t i m e . I n o r d e r t o p r o m o t e h i s p r o f e s s i o n a l r e p u t a t i o n , p e t i t i o n e r u s u a l l y w o u l d m a k e f u l l r e f u n d s t o c a n c e l i n g p a r t i e s , d e s p i t e t h e c o n t r a c t u a l t e r m s . I n 1 9 9 6 , B M P r e c e i v e d $ 8 7 , 6 6 0 i n d o w n p a y m e n t s f o r s e r v i c e s t o b e p e r f o r m e d i n s u b s e q u e n t y e a r s . I n 1 9 9 7 , B M P r e c e i v e d $ 2 2 , 8 6 5 i n p a y m e n t s f o r s u c h s e r v i c e s . T h e p a y m e n t s w e r e p u t i n t o t h e s a m e b a n k a c c o u n t a s o t h e r b u s i n e s s i n c o m e , a n d t h e f u n d s w e r e n o t p h y s i c a l l y s e g r e g a t e d i n a n y m a n n e r . B M P w a s n o t - 4 - r e q u i r e d t o p a y i n t e r e s t o n t h e d e p o s i t s , a n d t h e f u n d s w e r e a v a i l a b l e f o r g e n e r a l u s e b y B M P . A t a l l r e l e v a n t t i m e s , B M P u s e d t h e c a s h m e t h o d o f a c c o u n t i n g . P r i o r t o t h e y e a r s i n i s s u e , B M P r e p o r t e d t h e d o w n p a y m e n t s r e c e i v e d u n d e r t h e c o n t r a c t s a s i n c o m e i n t h e y e a r i n w h i c h t h e p a y m e n t s w e r e r e c e i v e d . B e g i n n i n g i n 1 9 9 6 , p u r s u a n t t o a d v i c e r e c e i v e d f r o m a n e w l y h i r e d a c c o u n t a n t , B M P b e g a n r e p o r t i n g t h e p a y m e n t s a s i n c o m e i n t h e y e a r i n w h i c h t h e c o n t r a c t u a l s e r v i c e s w e r e r e n d e r e d . B M P d i d n o t f i l e a m e n d e d r e t u r n s f o r p r i o r y e a r s a n d d i d n o t r e q u e s t c o n s e n t f r o m t h e S e c r e t a r y f o r a c h a n g e i n m e t h o d o f a c c o u n t i n g . B M P f i l e d a F o r m 1 1 2 0 S , U . S . I n c o m e T a x R e t u r n f o r a n S C o r p o r a t i o n , i n e a c h o f t h e y e a r s i n i s s u e . I n 1 9 9 6 , B M P r e p o r t e d a l o s s o f $ 1 0 3 , 2 1 7 . I n 1 9 9 7 , B M P r e p o r t e d i n c o m e o f $ 9 , 7 4 1 . P e t i t i o n e r s f i l e d a j o i n t F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n f o r e a c h o f t h e y e a r s i n i s s u e . I n 1 9 9 6 , t h e y c l a i m e d a l o s s o f $ 1 0 3 , 2 1 7 f o r p e t i t i o n e r ' s d i s t r i b u t i v e s h a r e ( 1 0 0 p e r c e n t ) o f B M P ' s l o s s . I n 1 9 9 7 , t h e y r e p o r t e d $ 9 , 7 4 1 f o r p e t i t i o n e r ' s d i s t r i b u t i v e s h a r e ( 1 0 0 p e r c e n t ) o f B M P ' s i n c o m e . I n t h e s t a t u t o r y n o t i c e o f d e f i c i e n c y , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r s ' i n c o m e a s r e p o r t e d o n t h e i r r e t u r n s w a s u n d e r s t a t e d b y $ 8 7 , 6 6 0 i n 1 9 9 6 a n d $ 2 2 , 8 6 5 i n 1 9 9 7 - - t h e a m o u n t s o f t h e d e p o s i t s r e c e i v e d b y B M P b u t n o t i n c l u d e d i n i n c o m e o n i t s r e t u r n s . - 5 - R e s p o n d e n t ' s p r i m a r y a r g u m e n t i s t h a t B M P m u s t i n c l u d e t h e d i s p u t e d a m o u n t s i n g r o s s i n c o m e i n t h e y e a r i n w h i c h t h e y a r e r e c e i v e d b e c a u s e t h e y a r e " a d v a n c e p a y m e n t s " r a t h e r t h a n " d e p o s i t s " . G r o s s i n c o m e g e n e r a l l y i n c l u d e s i n c o m e f r o m w h a t e v e r s o u r c e d e r i v e d , i n c l u d i n g c o m p e n s a t i o n f o r s e r v i c e s . S e c . 6 1 ( a ) ( 1 ) . F o r c a s h b a s i s t a x p a y e r s , p a y m e n t s r e c e i v e d i n a d v a n c e o f p e r f o r m i n g s e r v i c e s g e n e r a l l y a r e i n c l u d e d i n i n c o m e i n t h e y e a r i n w h i c h t h e p a y m e n t s a r e r e c e i v e d . S e c . 4 5 1 ( a ) ; s e c . 1 . 4 5 1 - 1 ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . I n c o n t r a s t , c e r t a i n d e p o s i t s r e c e i v e d b y t a x p a y e r s a r e n o t i n c l u d e d i n i n c o m e w h e r e t h e t a x p a y e r l a c k s " c o m p l e t e d o m i n i o n " o v e r t h e d e p o s i t s . C o m m i s s i o n e r v . I n d i a n a p o l i s P o w e r & L i g h t C o . , 4 9 3 U . S . 2 0 3 , 2 0 9 ( 1 9 9 0 ) . H o w e v e r , w e n e e d n o t d e c i d e w h e t h e r t h e d o w n p a y m e n t s m a d e b y B M P ' s c u s t o m e r s i n t h i s c a s e c o n s t i t u t e a d v a n c e p a y m e n t s o r d e p o s i t s ( o r a c o m b i n a t i o n o f b o t h ) , f o r t h e r e a s o n s d i s c u s s e d i n f r a . I n s t e a d , w e t u r n t o r e s p o n d e n t ' s a l t e r n a t i v e a r g u m e n t . R e s p o n d e n t ' s a l t e r n a t i v e a r g u m e n t i s t h a t B M P c h a n g e d i t s m e t h o d o f a c c o u n t i n g w i t h o u t p r i o r c o n s e n t w h e n i t b e g a n d e f e r r i n g r e c o g n i t i o n o f i n c o m e u n t i l t h e p e r f o r m a n c e o f t h e r e l a t e d s e r v i c e s . S u b j e c t t o v a r i o u s r e s t r i c t i o n s , a t a x p a y e r g e n e r a l l y i s e n t i t l e d t o c o m p u t e t a x a b l e i n c o m e f o r F e d e r a l i n c o m e t a x p u r p o s e s u n d e r t h e m e t h o d o f a c c o u n t i n g r e g u l a r l y u s e d i n k e e p i n g h i s b o o k s . S e c . 4 4 6 ( a ) . H o w e v e r , w h e n a t a x p a y e r c h a n g e s t h e m e t h o d o f a c c o u n t i n g r e g u l a r l y u s e d i n k e e p i n g h i s - 6 - b o o k s , h e g e n e r a l l y m a y n o t c h a n g e t o a n e w m e t h o d o f a c c o u n t i n g t o c o m p u t e t a x a b l e i n c o m e w i t h o u t t h e c o n s e n t o f t h e S e c r e t a r y . S e c . 4 4 6 ( e ) . " C o n s e n t m u s t b e s e c u r e d w h e t h e r o r n o t s u c h m e t h o d i s p r o p e r o r i s p e r m i t t e d u n d e r t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e o r t h e r e g u l a t i o n s t h e r e u n d e r . " S e c . 1 . 4 4 6 - 1 ( e ) ( 2 ) ( i ) , I n c o m e T a x R e g s . A c h a n g e i n t h e t r e a t m e n t o f a n y m a t e r i a l i t e m i n a n o v e r a l l p l a n o f a c c o u n t i n g c o n s t i t u t e s a c h a n g e i n m e t h o d o f a c c o u n t i n g . S e c . 1 . 4 4 6 - 1 ( e ) ( 2 ) ( i i ) ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . A " m a t e r i a l i t e m " i s d e f i n e d t o i n c l u d e " a n y i t e m w h i c h i n v o l v e s t h e p r o p e r t i m e f o r t h e i n c l u s i o n o f t h e i t e m i n i n c o m e " . I d . T h u s , a n i t e m i s a m a t e r i a l i t e m i f i t s c h a n g e a f f e c t s o n l y t h e t i m i n g o f t h e r e c o g n i t i o n o f i n c o m e w h i l e l e a v i n g l i f e t i m e t a x a b l e i n c o m e u n c h a n g e d . S c h u s t e r ' s E x p r e s s , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 6 6 T . C . 5 8 8 , 5 9 7 ( 1 9 7 6 ) , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 5 6 2 F . 2 d 3 9 ( 2 d C i r . 1 9 7 7 ) . O n t h e o t h e r h a n d , a c h a n g e i n m e t h o d o f a c c o u n t i n g d o e s n o t i n c l u d e " c o r r e c t i o n o f m a t h e m a t i c a l o r p o s t i n g e r r o r s , o r e r r o r s i n t h e c o m p u t a t i o n o f t a x l i a b i l i t y " . S e c . 1 . 4 4 6 - 1 ( e ) ( 2 ) ( i i ) ( b ) , I n c o m e T a x R e g s . T h e c u s t o m e r d o w n p a y m e n t s i n t h i s c a s e c l e a r l y c o n s t i t u t e a m a t e r i a l i t e m : B M P ' s c h a n g e f r o m r e c o g n i z i n g t h e i n c o m e u p o n r e c e i p t t o r e c o g n i z i n g t h e i n c o m e u p o n t h e p e r f o r m a n c e o f t h e s e r v i c e s i s n o t h i n g m o r e t h a n a c h a n g e i n t h e t i m i n g o f t h e r e c o g n i t i o n o f t h e i n c o m e ; B M P ' s a g g r e g a t e l i f e t i m e t a x a b l e - 7 - i n c o m e i s n o t a f f e c t e d . S e e S c h u s t e r ' s E x p r e s s , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a ; s e c . 1 . 4 4 6 - 1 ( e ) ( 2 ) ( i i ) ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . P e t i t i o n e r s a r g u e t h a t t h e c h a n g e i n t h e t i m i n g o f t h e i n c o m e w a s n o t a c h a n g e i n m e t h o d o f a c c o u n t i n g , b u t i t r a t h e r w a s a c o r r e c t i o n i n t h e p r o p e r a p p l i c a t i o n o f t h e c a s h b a s i s m e t h o d o f a c c o u n t i n g . P e t i t i o n e r s c i t e o u r o p i n i o n i n E v a n s v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 8 - 2 2 8 , f o r t h e p r o p o s i t i o n t h a t a t a x p a y e r m a y c o r r e c t a n i n a d v e r t e n t m i s t a k e i n t h e a p p l i c a t i o n o f i t s m e t h o d o f a c c o u n t i n g w i t h o u t t h e c o r r e c t i o n ' s c o n s t i t u t i n g a c h a n g e i n m e t h o d o f a c c o u n t i n g . I n E v a n s , t h e t a x p a y e r s e a r n e d y e a r l y b o n u s e s w h i c h w e r e a u t h o r i z e d b y t h e i r e m p l o y e r a t a n n u a l b o a r d m e e t i n g s b u t p a i d i n e a c h o f t h e y e a r s s u b s e q u e n t t o e a c h o f t h e m e e t i n g s . T h e t a x p a y e r s h i s t o r i c a l l y h a d b e e n i n c l u d i n g b o n u s e s i n i n c o m e i n t h e y e a r i n w h i c h t h e b o n u s e s w e r e a u t h o r i z e d r a t h e r t h a n t h e y e a r i n w h i c h t h e y w e r e r e c e i v e d , d e s p i t e t h e f a c t t h a t t h e t a x p a y e r s o t h e r w i s e u s e d t h e c a s h m e t h o d o f a c c o u n t i n g . T h e t a x p a y e r s h a d b e e n r e l y i n g o n t h e F o r m s 1 0 9 9 i s s u e d t o t h e m b y t h e c o r p o r a t i o n t h r o u g h i t s a c c o u n t a n t , w h o h a d n o k n o w l e d g e t h a t t h e b o n u s e s w e r e r e c e i v e d i n a y e a r o t h e r t h a n t h e y e a r t h e y w e r e d e c l a r e d . W e f o u n d t h a t , b y c h a n g i n g t h e y e a r o f i n c l u s i o n , t h e t a x p a y e r s d i d n o t " c o n s c i o u s l y " a d o p t a n e w f o r m o f a c c o u n t i n g o t h e r t h a n t h e i r o v e r a l l c a s h m e t h o d o f a c c o u n t i n g , a n d t h a t t h e t a x p a y e r s w e r e m e r e l y c o r r e c t i n g " i n a d v e r t e n t e r r o r s a n a l o g o u s t o p o s t i n g - 8 - 3 T h i s C o u r t h a s s t a t e d t h a t a " p o s t i n g e r r o r i s a n e r r o r i n ' t h e a c t o f t r a n s f e r r i n g a n o r i g i n a l e n t r y t o a l e d g e r . ' " W a y n e B o l t & N u t C o . v . C o m m i s s i o n e r , 9 3 T . C . 5 0 0 , 5 1 0 - 5 1 1 ( 1 9 8 9 ) ( q u o t i n g B l a c k ' s L a w D i c t i o n a r y 1 0 5 0 ( 5 t h e d . 1 9 7 9 ) ) . 4 B u t f o r t h e p r o v i s i o n s o f s e c . 7 4 6 3 ( b ) , t h e d e c i s i o n i n ( c o n t i n u e d . . . ) e r r o r s " . 3 B e c a u s e t h e t a x p a y e r s h a d n e v e r a d o p t e d a n y m e t h o d o f a c c o u n t i n g o t h e r t h a n t h e c a s h m e t h o d , t h e r e w a s n o c h a n g e i n m e t h o d o f a c c o u n t i n g r e q u i r i n g p r i o r c o n s e n t . E v a n s i s d i s t i n g u i s h a b l e f r o m t h e p r e s e n t c a s e . E v a n s i n v o l v e d i n d i v i d u a l t a x p a y e r s w h o r e l i e d o n i n f o r m a t i o n a l r e t u r n s i s s u e d t o t h e m b y a c o r p o r a t i o n t o c o m p l e t e t h e i r t a x r e t u r n s . I n f i l l i n g o u t t h e i r r e t u r n s , t h e t a x p a y e r s p r e s u m a b l y m e r e l y t r a n s f e r r e d t h e n u m b e r s f r o m o n e f o r m t o t h e o t h e r , c r e a t i n g e r r o r s a n a l o g o u s t o p o s t i n g e r r o r s . I n t h e p r e s e n t c a s e , B M P h i s t o r i c a l l y h a d c o n s i s t e n t l y i n c l u d e d t h e s u b s t a n t i a l a n d r e c u r r i n g d o w n p a y m e n t s i n i n c o m e i n t h e y e a r i n w h i c h t h e y w e r e r e c e i v e d . E v e n i f p e t i t i o n e r w a s n o t a w a r e t h a t t h e r e m a y h a v e b e e n a n i s s u e c o n c e r n i n g t h e p r o p e r t i m i n g f o r t h e i n c l u s i o n i n i n c o m e , h e n e v e r t h e l e s s c o n s c i o u s l y i n c l u d e d t h e d o w n p a y m e n t s i n i n c o m e , t h e r e b y c r e a t i n g a m e t h o d o f a c c o u n t i n g w i t h r e s p e c t t o t h i s m a t e r i a l i t e m . T h e r e i s n o a n a l o g y t o a p o s t i n g e r r o r i n t h i s c a s e , a n d i t c a n n o t b e s a i d t h a t B M P n e v e r a d o p t e d t h e m e t h o d o f a c c o u n t i n g a t i s s u e . A c a s e w h i c h i s m o r e d i r e c t l y o n p o i n t i s a c a s e d e c i d e d b y t h e U . S . C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e T h i r d C i r c u i t , 4 C o m m i s s i o n e r v . - 9 - 4 ( . . . c o n t i n u e d ) t h i s c a s e w o u l d b e a p p e a l a b l e t o t h e U . S . C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e T h i r d C i r c u i t . S e e s e c . 7 4 8 2 ( b ) ( 1 ) ( A ) . T h i s C o u r t g e n e r a l l y a p p l i e s t h e l a w i n a m a n n e r c o n s i s t e n t w i t h t h e h o l d i n g s o f t h e C o u r t o f A p p e a l s t o w h i c h a n a p p e a l o f i t s d e c i s i o n l i e s , s e e G o l s e n v . C o m m i s s i o n e r , 5 4 T . C . 7 4 2 ( 1 9 7 0 ) , a f f d . 4 4 5 F . 2 d 9 8 5 ( 1 0 t h C i r . 1 9 7 1 ) , e v e n i n c a s e s s u b j e c t t o s e c . 7 4 6 3 ( b ) . O . L i q u i d a t i n g C o r p . , 2 9 2 F . 2 d 2 2 5 ( 3 d C i r . 1 9 6 1 ) , r e v g . T . C . M e m o . 1 9 6 0 - 2 9 . I n O . L i q u i d a t i n g C o r p . , t h e t a x p a y e r c o r p o r a t i o n r e c e i v e d a n n u a l d i v i d e n d p a y m e n t s w h i c h w e r e a t t r i b u t a b l e t o i n s u r a n c e c o m p a n y s u r p l u s e s e a r n e d i n a p r i o r y e a r , b u t w h i c h w e r e d e c l a r e d a n d d i s t r i b u t e d a f t e r t h e c l o s e o f t h a t y e a r . T h e t a x p a y e r r e c o r d e d t h e d i v i d e n d s i n i t s a c c o u n t s i n t h e y e a r o f t h e s u r p l u s e s r a t h e r t h a n i n t h e y e a r t h e d i v i d e n d s w e r e d e c l a r e d a n d p a i d . B o t h t h e t a x p a y e r a n d t h e C o m m i s s i o n e r a g r e e d t h a t - - p u r s u a n t t o t h e t a x p a y e r ' s o t h e r w i s e a p p l i c a b l e a c c r u a l m e t h o d o f a c c o u n t i n g - - t h e s e d i v i d e n d s s h o u l d h a v e b e e n r e p o r t e d i n t h e y e a r o f t h e i r d e c l a r a t i o n a n d p a y m e n t . T h e c o u r t f o u n d , h o w e v e r , t h a t r e g a r d l e s s o f t h e i m p r o p r i e t y o f t h i s t r e a t m e n t u n d e r t h e t a x p a y e r ' s o v e r a l l a c c r u a l m e t h o d , t h e t a x p a y e r w a s r e q u i r e d t o o b t a i n c o n s e n t b e f o r e c o r r e c t i n g t h e e r r o r . T h e o p i n i o n i n O . L i q u i d a t i n g C o r p . i s c o n t r o l l i n g i n t h i s c a s e : E v e n i f B M P w a s c o r r e c t i n g t h e a p p l i c a t i o n o f a n o v e r a l l c a s h m e t h o d o f a c c o u n t i n g , i t w a s n e v e r t h e l e s s a c h a n g e i n i t s m e t h o d o f a c c o u n t i n g w h i c h r e q u i r e d t h e c o n s e n t o f t h e S e c r e t a r y - 1 0 - 5 T h u s , w h e t h e r t h e d i s p u t e d a m o u n t s a r e " a d v a n c e p a y m e n t s " o r " d e p o s i t s " u n d e r C o m m i s s i o n e r v . I n d i a n a p o l i s P o w e r & L i g h t C o . , s u p r a , i s i r r e l e v a n t b e c a u s e , u n d e r C o m m i s s i o n e r v . O . L i q u i d a t i n g C o r p . , s u p r a , c o n s e n t w o u l d b e n e c e s s a r y t o c h a n g e t h e t r e a t m e n t o f t h e a m o u n t s i n e i t h e r c a s e . u n d e r s e c t i o n 4 4 6 ( e ) . 5 B e c a u s e B M P d i d n o t o b t a i n t h a t c o n s e n t , w e s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y t h a t B M P m u s t i n c l u d e t h e d i s p u t e d a m o u n t s i n i n c o m e i n t h e y e a r i n w h i c h t h e y w e r e r e c e i v e d . R e v i e w e d a n d a d o p t e d a s t h e r e p o r t o f t h e S m a l l T a x C a s e D i v i s i o n . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d f o r r e s p o n d e n t .