TAX COURT OPINION

Case: Robert Carmelo Torre
Docket Number: 15186-99
Judge: Wolfe
Opinion Type: memo
Filed: 08/13/2001
Pages: 10

T . C . M e m o . 2 0 0 1 - 2 1 8 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T R O B E R T C A R M E L O T O R R E , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 1 5 1 8 6 - 9 9 . F i l e d A u g u s t 1 3 , 2 0 0 1 . R o b e r t C a r m e l o T o r r e , p r o s e . J u l i e L . P a y n e , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M F I N D I N G S O F F A C T A N D O P I N I O N W O L F E , S p e c i a l T r i a l J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a d e f i c i e n c y o f $ 8 4 0 i n p e t i t i o n e r ' s F e d e r a l i n c o m e t a x f o r 1 9 9 7 . T h e i s s u e s f o r d e c i s i o n a r e : ( 1 ) W h e t h e r p e t i t i o n e r m u s t i n c l u d e i n i n c o m e d i v i d e n d s o f $ 5 , 6 0 3 t h a t h e r e c e i v e d d u r i n g 1 9 9 7 f r o m F i d e l i t y I n v e s t m e n t s , a n d ( 2 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r i s e n t i t l e d t o a c a s u a l t y o r t h e f t l o s s o f $ 4 8 , 8 9 0 . 1 5 f o r 1 9 9 7 . - 2 - U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e t a x a b l e y e a r i n i s s u e . F I N D I N G S O F F A C T S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d , a n d t h e s t i p u l a t e d f a c t s a r e i n c o r p o r a t e d h e r e i n b y t h i s r e f e r e n c e . P e t i t i o n e r r e s i d e d i n V a n c o u v e r , W a s h i n g t o n , w h e n h e f i l e d t h e p e t i t i o n i n t h i s c a s e . A . L o n g - T e r m C a p i t a l G a i n D u r i n g 1 9 9 7 p e t i t i o n e r r e c e i v e d f r o m F i d e l i t y I n v e s t m e n t s d i v i d e n d s o f $ 1 0 , 4 6 9 . 0 5 , s h o r t - t e r m c a p i t a l g a i n o f $ 3 , 0 3 5 . 0 5 , a n d l o n g - t e r m c a p i t a l g a i n o f $ 5 , 6 0 3 . 7 2 . O n S c h e d u l e B , I n t e r e s t a n d D i v i d e n d I n c o m e , o f h i s 1 9 9 7 i n d i v i d u a l i n c o m e t a x r e t u r n , p e t i t i o n e r r e p o r t e d g r o s s d i v i d e n d s a n d d i s t r i b u t i o n s o f $ 1 3 , 5 0 4 . 4 0 , d e d u c t e d f r o m t h i s a m o u n t c a p i t a l g a i n d i s t r i b u t i o n s o f $ 5 , 6 0 3 . 7 2 , a n d c a r r i e d f o r w a r d t o l i n e 9 o f h i s F o r m 1 0 4 0 f o r 1 9 9 7 t h e r e s u l t i n g a m o u n t o f $ 7 , 9 0 0 . 6 8 . P e t i t i o n e r r e p o r t e d t h e c a p i t a l g a i n d i s t r i b u t i o n s o n S c h e d u l e D , C a p i t a l G a i n s a n d L o s s e s , F o r m 1 0 4 0 f o r 1 9 9 7 . N e v e r t h e l e s s , i n e f f e c t , p e t i t i o n e r s i m p l y o m i t t e d f r o m h i s i n c o m e r e p o r t e d f o r 1 9 9 7 a n a m o u n t e q u a l t o t h e l o n g - t e r m c a p i t a l g a i n d i s t r i b u t i o n s h e r e c e i v e d f o r t h a t y e a r . O n J u l y 2 0 , 1 9 9 9 , r e s p o n d e n t i s s u e d a n o t i c e o f d e f i c i e n c y , a d j u s t i n g p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 7 g r o s s i n c o m e b y i n c l u d i n g i n p e t i t i o n e r ' s i n c o m e t h e $ 5 , 6 0 3 - 3 - h e h a d o m i t t e d f r o m h i s t a x r e t u r n . B . C a s u a l t y / T h e f t L o s s I n 1 9 9 6 , p e t i t i o n e r p u r c h a s e d a h o u s e i n C o o s B a y , O r e g o n , f o r $ 4 0 , 0 0 0 . S h o r t l y a f t e r p e t i t i o n e r m o v e d i n , h i s n e i g h b o r s a l l e g e d l y b e g a n h a r a s s i n g h i m a n d v a n d a l i z i n g h i s p r o p e r t y . A c c o r d i n g t o p e t i t i o n e r , o n e n e i g h b o r i n p a r t i c u l a r r o u t i n e l y a l l o w e d h i s d o g t o d e f e c a t e o n p e t i t i o n e r ' s y a r d . P e t i t i o n e r c l a i m s t h a t t h e p o l i c e h a b i t u a l l y f a i l e d t o s t o p t h e h a r a s s m e n t a n d v a n d a l i s m t o w h i c h h e w a s s u b j e c t e d . P e t i t i o n e r c o n s i d e r e d t h a t h e w a s a v i c t i m o f r a c i a l p r o f i l i n g . A t o n e p o i n t , a c c o r d i n g t o h i s t e s t i m o n y , t h e p o l i c e t o l d h i m : " W e ' r e l o o k i n g f o r M e x i c a n s l i k e y o u w i t h d r u g s a n d g u n s . " A f t e r o n e p a r t i c u l a r a l t e r c a t i o n w i t h h i s n e i g h b o r , p e t i t i o n e r w a s a r r e s t e d a n d i n c a r c e r a t e d f o r 4 d a y s . P e t i t i o n e r t e s t i f i e d t h a t t h e p o l i c e i n C o o s B a y r e f u s e d t o p r o s e c u t e h i s n e i g h b o r f o r h a r a s s m e n t , a l t h o u g h t h e n e i g h b o r t a u n t e d p e t i t i o n e r a n d s p r a y e d h i m w i t h p e p p e r m a c e . P e t i t i o n e r i n t r o d u c e d s u p p o r t i n g p h o t o g r a p h s a n d c o r r e s p o n d e n c e c o n c e r n i n g t h e f a i l u r e o f l o c a l a u t h o r i t i e s t o p r o s e c u t e a f t e r h e h a d b e e n s p r a y e d . I n 1 9 9 8 , p e t i t i o n e r s o l d h i s h o u s e i n C o o s B a y , O r e g o n . E x p l a i n i n g w h y h e s o l d t h e h o u s e , p e t i t i o n e r s a i d : " p o l i c e s t a r t e d f o l l o w i n g m e a r o u n d t o w n , a n d t h e y h a d t a p p e d m y p h o n e l i n e , a n d I j u s t f e l t l i k e I c o u l d n ' t l i v e t h e r e s a f e l y a n y m o r e , s o I f l e d a n d m o v e d u p t o W a s h i n g t o n " . - 4 - 1 T h i s f i g u r e r e p r e s e n t s t h e n e t a m o u n t c l a i m e d a f t e r a p p l y i n g t h e l i m i t a t i o n p r o v i s i o n s o f s e c . 1 6 5 ( h ) ( 1 ) a n d ( 2 ) , w h i c h r e d u c e s t h e g r o s s a m o u n t c l a i m e d , $ 5 0 , 7 8 1 . 2 3 , b y $ 1 , 8 9 1 . 0 8 . A t t r i a l , p e t i t i o n e r c l a i m e d t h a t h e h a d m a d e i m p r o v e m e n t s t o t h e h o u s e , i n c r e a s i n g i t s a d j u s t e d b a s i s f r o m $ 4 0 , 0 0 0 t o $ 5 0 , 7 8 1 . 2 3 . O n F o r m 4 6 8 4 , C a s u a l t i e s a n d T h e f t s , p e t i t i o n e r l i s t e d t h e v a l u e o f h i s h o u s e b e f o r e t h e c a s u a l t y a s $ 5 0 , 7 8 1 . 2 3 , a n d s t a t e d t h a t t h e v a l u e o f t h e h o u s e a f t e r t h e c a s u a l t y w a s z e r o , a l t h o u g h h e s o l d t h e h o u s e t h e f o l l o w i n g y e a r f o r $ 3 9 , 5 0 0 . P e t i t i o n e r c l a i m s a c a s u a l t y l o s s o f $ 4 8 , 8 9 0 . 1 5 . 1 O P I N I O N A . L o n g - T e r m C a p i t a l G a i n P e t i t i o n e r ' s i n v e s t m e n t w i t h F i d e l i t y I n v e s t m e n t s i n 1 9 9 7 w a s i n s h a r e s o f a m u t u a l f u n d . T h e m u t u a l f u n d ' s a s s e t a l l o c a t i o n , a s o f D e c e m b e r 3 1 , 1 9 9 7 , w a s 3 3 p e r c e n t s t o c k , 6 0 p e r c e n t b o n d s , a n d 7 p e r c e n t s h o r t - t e r m s e c u r i t i e s . P e t i t i o n e r a r g u e s t h a t b e c a u s e l i n e 5 i n s t r u c t s t h e t a x p a y e r t o i n c l u d e " g r o s s d i v i d e n d s a n d / o r o t h e r d i s t r i b u t i o n s o n s t o c k " , t h e $ 5 , 6 0 3 l o n g - t e r m c a p i t a l g a i n d o e s n o t b e l o n g o n l i n e 5 o f S c h e d u l e B ( e m p h a s i s a d d e d ) . S i n c e t h e d i s t r i b u t i o n i n q u e s t i o n c a m e f r o m a m u t u a l f u n d w i t h a n a s s e t a l l o c a t i o n o f 6 0 p e r c e n t i n b o n d s , p e t i t i o n e r a r g u e s t h a t h e n e e d n o t i n c l u d e o n l i n e 5 t h e a m o u n t o f t h e c a p i t a l g a i n d i s t r i b u t i o n f r o m s h a r e s o f t h i s m u t u a l f u n d . S e c t i o n 6 1 ( a ) p r o v i d e s t h a t g r o s s i n c o m e i n c l u d e s " a l l i n c o m e f r o m w h a t e v e r s o u r c e d e r i v e d , " u n l e s s o t h e r w i s e p r o v i d e d . S e c t i o n 6 1 ( a ) ( 7 ) s p e c i f i c a l l y p r o v i d e s t h a t d i v i d e n d s a r e i n c l u d e d i n g r o s s i n c o m e , a n d s e c t i o n 6 1 ( a ) ( 3 ) p r o v i d e s t h a t g r o s s i n c o m e i n c l u d e s g a i n s d e r i v e d f r o m d e a l i n g s i n p r o p e r t y . - 5 - T h e d e f i n i t i o n o f g r o s s i n c o m e i n t h e i n c o m e t a x l a w i s i n c l u s i v e o n i t s f a c e , a n d t h e c o n c e p t o f i n c l u s i v e n e s s i s l o n g e s t a b l i s h e d . S e e C o m m i s s i o n e r v . G l e n s h a w G l a s s C o . , 3 4 8 U . S . 4 2 6 , 4 2 9 - 4 3 0 ( 1 9 5 5 ) . A s t o d i s t r i b u t i o n s o f c a p i t a l g a i n d i v i d e n d s ( d e f i n e d i n s e c t i o n 8 5 2 ( b ) ( 3 ) ( C ) ) , b y r e g u l a t e d i n v e s t m e n t c o m p a n i e s o r m u t u a l f u n d s , s e c t i o n 8 5 2 ( b ) ( 3 ) ( B ) s t a t e s : " A c a p i t a l g a i n d i v i d e n d s h a l l b e t r e a t e d b y t h e s h a r e h o l d e r s a s a g a i n f r o m t h e s a l e o r e x c h a n g e o f a c a p i t a l a s s e t h e l d f o r m o r e t h a n 1 y e a r . " S e c t i o n 1 2 2 2 ( 3 ) s t a t e s t h a t t h e t e r m " l o n g - t e r m c a p i t a l g a i n " m e a n s " g a i n f r o m t h e s a l e o r e x c h a n g e o f a c a p i t a l a s s e t h e l d f o r m o r e t h a n 1 y e a r " . N e t l o n g - t e r m c a p i t a l g a i n s a r e s u b j e c t t o t a x a t t h e p r e f e r e n t i a l r a t e s s e t f o r t h i n s e c t i o n 1 ( h ) . C o n s i s t e n t w i t h t h i s s t a t u t o r y m a n d a t e , F o r m 1 0 4 0 ( 1 9 9 7 ) U . S . I n d i v i d u a l I n c o m e T a x R e t u r n , S c h e d u l e B , I n t e r e s t a n d D i v i d e n d I n c o m e , a n d S c h e d u l e D , C a p i t a l G a i n s a n d L o s s e s , t o g e t h e r e n s u r e t h a t c a p i t a l g a i n d i s t r i b u t i o n s a r e t a x e d . I n a d d i t i o n t o i n s t r u c t i n g t h e t a x p a y e r t o " I n c l u d e g r o s s d i v i d e n d s a n d / o r o t h e r d i s t r i b u t i o n s o n s t o c k h e r e " , l i n e 5 o f S c h e d u l e B a l s o s t a t e s : " A n y c a p i t a l g a i n d i s t r i b u t i o n s a n d n o n t a x a b l e d i s t r i b u t i o n s w i l l b e d e d u c t e d o n l i n e s 7 a n d 8 " . T h e t a x f o r m c l e a r l y p r o v i d e s t h a t a l l c a p i t a l g a i n d i s t r i b u t i o n s ( a s w e l l a s n o n t a x a b l e d i s t r i b u t i o n s ) m u s t b e l i s t e d o n l i n e 5 , a n d t h e r e i s n o r e a s o n a b l e a r g u m e n t t h a t d i s t r i b u t i o n s o n s h a r e s o f m u t u a l - 6 - f u n d s a r e e x e m p t f r o m t h i s r e q u i r e m e n t i n w h o l e o r i n p a r t . T h e p a t t e r n o f t h e f o r m i s t h a t c a p i t a l g a i n d i s t r i b u t i o n s a r e i n c l u d e d w i t h o t h e r i t e m s o n l i n e 5 o f S c h e d u l e B , a r e d e d u c t e d o n l i n e 7 o f S c h e d u l e B , a n d a r e i n c l u d e d o n l i n e 1 3 o f S c h e d u l e D . T h e f o r m i s c e r t a i n l y c o m p r e h e n s i b l e a n d r e s u l t s i n c a p i t a l g a i n d i v i d e n d s ' b e i n g t a x e d a t a p p r o p r i a t e r a t e s . M o r e o v e r , e v e n i f t h e s c h e d u l e h a d p r o v i d e d m i s l e a d i n g o r e r r o n e o u s i n f o r m a t i o n , t h e l a w i s w e l l s e t t l e d t h a t t h e a u t h o r i t a t i v e s o u r c e s o f F e d e r a l t a x l a w a r e t h e s t a t u t e s , r e g u l a t i o n s , a n d j u d i c i a l d e c i s i o n s , n o t i n f o r m a l p u b l i c a t i o n s o r i n s t r u c t i o n s o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e . C a s a D e L a J o l l a P a r k , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 9 4 T . C . 3 8 4 , 3 9 6 ( 1 9 9 0 ) ; Z i m m e r m a n v . C o m m i s s i o n e r , 7 1 T . C . 3 6 7 , 3 7 1 ( 1 9 7 8 ) , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 6 1 4 F . 2 d 1 2 9 4 ( 2 d C i r . 1 9 7 9 ) ; G r e e n v . C o m m i s s i o n e r , 5 9 T . C . 4 5 6 , 4 5 8 ( 1 9 7 2 ) ; G r a h a m v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 5 - 1 1 4 ; s e e a l s o A d l e r v . C o m m i s s i o n e r , 3 3 0 F . 2 d 9 1 , 9 3 ( 9 t h C i r . 1 9 6 4 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 6 3 - 1 9 6 . A c c o r d i n g l y , p e t i t i o n e r ' s c a p i t a l g a i n d i s t r i b u t i o n f r o m h i s m u t u a l f u n d h o l d i n g d u r i n g t h e y e a r i n i s s u e i s i n c l u d a b l e i n h i s i n c o m e a s l o n g - t e r m c a p i t a l g a i n a n d p r o p e r l y s h o u l d h a v e b e e n r e p o r t e d o n l i n e 5 o f S c h e d u l e B , o f h i s i n c o m e t a x r e t u r n f o r 1 9 9 7 . B . C a s u a l t y / T h e f t L o s s U n d e r s e c t i o n 1 6 5 ( a ) a n d ( c ) ( 3 ) , s u b j e c t t o l i m i t a t i o n s , a n i n d i v i d u a l i s p e r m i t t e d a d e d u c t i o n f o r a l o s s t h a t a r i s e s f r o m - 7 - " f i r e , s t o r m , s h i p w r e c k , o r o t h e r c a s u a l t y , o r f r o m t h e f t . " P e r s o n a l c a s u a l t y o r t h e f t l o s s e s a r e d e d u c t i b l e o n l y t o t h e e x t e n t t h a t t h e l o s s e x c e e d s p e r s o n a l c a s u a l t y g a i n s a n d $ 1 0 0 a n d , a d d i t i o n a l l y , 1 0 p e r c e n t o f a d j u s t e d g r o s s i n c o m e . S e c . 1 6 5 ( h ) ( 1 ) a n d ( 2 ) . C a s u a l t y l o s s e s a r e d e d u c t i b l e i n t h e y e a r t h e l o s s i s s u s t a i n e d . S e c . 1 6 5 ( a ) ; s e c . 1 . 1 6 5 - 7 ( a ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . A c a s u a l t y l o s s i s t r e a t e d a s s u s t a i n e d d u r i n g t h e t a x a b l e y e a r i n w h i c h t h e l o s s o c c u r s a s e v i d e n c e d b y " c l o s e d a n d c o m p l e t e d t r a n s a c t i o n s a n d a s f i x e d b y i d e n t i f i a b l e e v e n t s o c c u r r i n g i n s u c h t a x a b l e y e a r . " S e c . 1 . 1 6 5 - 1 ( d ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . T h e t e r m " o t h e r c a s u a l t y " i n s e c t i o n 1 6 5 ( c ) ( 3 ) i s n o t e x p r e s s l y d e f i n e d i n e i t h e r t h e s t a t u t e o r t h e r e g u l a t i o n s . T h i s C o u r t c o n s t r u e s t h e t e r m " o t h e r c a s u a l t y " i n s e c t i o n 1 6 5 ( c ) ( 3 ) b y a p p l y i n g t h e r u l e o f e j u s d e m g e n e r i s . M a h e r v . C o m m i s s i o n e r , 7 6 T . C . 5 9 3 , 5 9 6 ( 1 9 8 1 ) , a f f d . 6 8 0 F . 2 d 9 1 ( 1 1 t h C i r . 1 9 8 2 ) ; D o d g e v . C o m m i s s i o n e r , 2 5 T . C . 1 0 2 2 , 1 0 2 4 ( 1 9 5 6 ) . U n d e r t h i s r u l e o f s t a t u t o r y c o n s t r u c t i o n , g e n e r a l w o r d s t h a t f o l l o w t h e e n u m e r a t i o n o f s p e c i f i c c l a s s e s a r e c o n s t r u e d a s a p p l y i n g t o t h i n g s o f t h e s a m e g e n e r a l c l a s s a s t h o s e e n u m e r a t e d . T h u s , i n o r d e r f o r t h e l o s s t o b e d e d u c t i b l e , t h e t a x p a y e r m u s t p r o v e t h a t t h e d e s t r u c t i v e e v e n t o r h a p p e n i n g w a s s i m i l a r i n n a t u r e t o a f i r e , s t o r m , o r s h i p w r e c k . A c c o r d i n g l y , " o t h e r c a s u a l t y " d e n o t e s " ' a n u n d e s i g n e d , s u d d e n a n d u n e x p e c t e d e v e n t ' " , D u r d e n v . - 8 - C o m m i s s i o n e r , 3 T . C . 1 , 3 ( 1 9 4 4 ) o r a " s u d d e n , c a t a c l y s m i c , a n d d e v a s t a t i n g l o s s " , P o p a v . C o m m i s s i o n e r , 7 3 T . C . 1 3 0 , 1 3 2 ( 1 9 7 9 ) . C o n v e r s e l y , t h e t e r m " e x c l u d e s t h e p r o g r e s s i v e d e t e r i o r a t i o n o f p r o p e r t y t h r o u g h a s t e a d i l y o p e r a t i n g c a u s e . " F a y v . H e l v e r i n g , 1 2 0 F . 2 d 2 5 3 ( 2 d C i r . 1 9 4 1 ) , a f f g . 4 2 B . T . A . 2 0 6 ( 1 9 4 0 ) . P e t i t i o n e r d e s c r i b e d h i s l o s s a t t r i a l , s a y i n g : " I t ' s a l o s s o f t h e m o n e y I h a d i n v e s t e d i n t h e h o u s e i n t h a t t o w n , b e c a u s e t h e p o l i c e f o r c e d m e t o l e a v e t h e t o w n . S o i t ' s d e p r i v a t i o n o f r i g h t s , a n d l o s s . " I n s u m , p e t i t i o n e r a r g u e s t h a t b e c a u s e o f t h e h o s t i l i t y a n d r a c i s m d i r e c t e d a t h i m b y t h e c i t i z e n s a n d p o l i c e o f C o o s B a y , h e i s e n t i t l e d t o a c a s u a l t y l o s s d e d u c t i o n f o r t h e a l l e g e d d e c l i n e i n v a l u e o f h i s h o u s e . P e t i t i o n e r ' s a s s e r t e d l o s s i s n o t t h e t y p e o f l o s s c o n t e m p l a t e d b y s e c t i o n 1 6 5 ( c ) ( 3 ) . A s s t a t e d a b o v e , s e c t i o n 1 6 5 ( c ) ( 3 ) c o n t e m p l a t e s a s u d d e n o r c a t a c l y s m i c e v e n t . H a r a s s m e n t d o e s n o t q u a l i f y a s a s u d d e n o r c a t a c l y s m i c e v e n t . I n K a l b f l e i s c h v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 1 - 6 1 , t h e t a x p a y e r c l a i m e d a c a s u a l t y l o s s w i t h r e g a r d t o h i s r e n t e x p e n s e o n a c c o u n t o f h a r a s s m e n t h e e n d u r e d f r o m h i s n e i g h b o r s a n d f e l l o w w o r k e r s . W e d e n i e d a c a s u a l t y l o s s d e d u c t i o n b e c a u s e t h e r e w a s n o s u d d e n i d e n t i f i a b l e o u t s i d e f o r c e : T h e c l a i m e d c a s u a l t y l o s s w i t h r e g a r d t o p e t i t i o n e r ' s r e n t e x p e n s e d o e s n o t s a t i s f y t h e s t a t u t o r y r e q u i r e m e n t t h a t t h e r e b e a s u d d e n i d e n t i f i a b l e o u t s i d e f o r c e * * * . A s s u m i n g t h a t p e t i t i o n e r ' s a l l e g a t i o n s o f c o n t i n u o u s h a r a s s m e n t b y n e i g h b o r s a n d f e l l o w w o r k e r s d e p r i v e d h i m o f p e a c e f u l u s a g e o f h i s a p a r t m e n t , w e - 9 - f i n d t h a t s u c h h a r a s s m e n t , i n a n d o f i t s e l f , d o e s n o t f a l l u n d e r t h e d e f i n i t i o n o f a c a s u a l t y l o s s . P e t i t i o n e r ' s r e m e d y f r o m t h e h a r a s s m e n t a n d v a n d a l i s m t o h i s p e a c e f u l e n j o y m e n t w o u l d b e f o u n d i n c i v i l o r c r i m i n a l r e m e d i e s , b u t n o t i n t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e . [ I d . ] F u r t h e r m o r e , t h i s C o u r t h a s r e p e a t e d l y h e l d t h a t " p h y s i c a l d a m a g e o r d e s t r u c t i o n o f p r o p e r t y i s a n i n h e r e n t p r e r e q u i s i t e i n s h o w i n g a c a s u a l t y l o s s . " C i t i z e n s B a n k v . C o m m i s s i o n e r , 2 8 T . C . 7 1 7 , 7 2 0 ( 1 9 5 7 ) , a f f d . 2 5 2 F . 2 d 4 2 5 ( 4 t h C i r . 1 9 5 8 ) ; s e e a l s o C h a m a l e s v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 2 0 0 0 - 3 3 . T h e C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e N i n t h C i r c u i t , t o w h i c h a n a p p e a l i n t h e p r e s e n t c a s e w o u l d l i e , h a s a d o p t e d t h i s r u l e r e q u i r i n g p h y s i c a l d a m a g e . S e e , e . g . , K a m a n s k i v . C o m m i s s i o n e r , 4 7 7 F . 2 d 4 5 2 ( 9 t h C i r . 1 9 7 3 ) , a f f g . T . C . M e m o 1 9 7 0 - 3 5 2 ; P u l v e r s v . C o m m i s s i o n e r , 4 0 7 F . 2 d 8 3 8 , 8 3 9 ( 9 t h C i r . 1 9 6 9 ) , a f f g . 4 8 T . C . 2 4 5 ( 1 9 6 7 ) . P e t i t i o n e r h a s o f f e r e d n o e v i d e n c e s h o w i n g a n y s e r i o u s p h y s i c a l d a m a g e o r d e s t r u c t i o n t o h i s p r o p e r t y . P e t i t i o n e r m a d e n o a t t e m p t t o q u a n t i f y t h e d a m a g e , i f a n y , t o h i s p r o p e r t y f r o m t h e d e f e c a t i o n o f h i s n e i g h b o r ' s d o g . W e a r e n o t e v e n c o n v i n c e d t h a t a n y s u c h d a m a g e w o u l d h a v e e x c e e d e d t h e $ 1 0 0 t h r e s h o l d o f s e c t i o n 1 6 5 ( h ) ( 1 ) . A c c o r d i n g l y , w e f i n d t h a t p e t i t i o n e r i s n o t e n t i t l e d t o a c a s u a l t y l o s s f o r 1 9 9 7 . A l o s s a r i s i n g f r o m t h e f t g e n e r a l l y i s a l l o w a b l e a s a d e d u c t i o n u n d e r s e c t i o n 1 6 5 ( a ) f o r t h e t a x a b l e y e a r i n w h i c h t h e l o s s i s s u s t a i n e d . S e c . 1 . 1 6 5 - 8 ( a ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . W h e t h e r a t h e f t w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 1 6 5 h a s o c c u r r e d " d e p e n d s - 1 0 - u p o n t h e l a w o f t h e j u r i s d i c t i o n w h e r e i n t h e p a r t i c u l a r l o s s o c c u r r e d . " M o n t e l e o n e v . C o m m i s s i o n e r , 3 4 T . C . 6 8 8 , 6 9 2 ( 1 9 6 0 ) . P e t i t i o n e r e s s e n t i a l l y c o n c e d e d t h a t h e i s n o t e n t i t l e d t o a t h e f t l o s s . A t t r i a l , p e t i t i o n e r d e s c r i b e d t h e n a t u r e o f t h e l o s s , s a y i n g : " I d o n ' t k n o w h o w y o u w o u l d c l a s s i f y i t , b u t i t ' s n o t r e a l l y a t h e f t . I t ' s a l o s s o f t h e m o n e y I h a d i n v e s t e d i n t h e h o u s e i n t h a t t o w n , b e c a u s e t h e p o l i c e f o r c e d m e t o l e a v e t h e t o w n . S o i t ' s d e p r i v a t i o n o f r i g h t s , a n d l o s s . " R e g a r d l e s s o f t h e c o n f l i c t s p e t i t i o n e r m a y h a v e h a d w i t h h i s n e i g h b o r s a n d t h e p o l i c e i n C o o s B a y , h i s h o u s e w a s n o t t h e s u b j e c t o f a t h e f t . O n t h e c o n t r a r y , i n 1 9 9 8 h e s o l d t h e h o u s e f o r $ 3 9 , 5 0 0 , l i t t l e l e s s t h a n t h e p r i c e f o r w h i c h h e p u r c h a s e d i t . A c c o r d i n g l y , w e h o l d t h a t p e t i t i o n e r i s n o t e n t i t l e d t o a t h e f t l o s s d e d u c t i o n f o r 1 9 9 7 . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d f o r r e s p o n d e n t .