TAX COURT OPINION

Case: Jacob & Chana Pinson
Docket Number: 7561-98
Judge: Nims
Opinion Type: memo
Filed: 07/06/2000
Pages: 52

1 C a s e s o f t h e f o l l o w i n g p e t i t i o n e r s a r e c o n s o l i d a t e d h e r e w i t h : B . M a y e r a n d E l l a Z e i l e r , d o c k e t N o . 7 5 6 2 - 9 8 ; J o s e p h a n d S a r a D e i t s c h , d o c k e t N o . 7 5 6 3 - 9 8 ; J o s h u a a n d R a c h e l S a n d m a n , d o c k e t N o . 7 5 6 4 - 9 8 ; D e i t s c h P l a s t i c C o m p a n y , I n c . , d o c k e t N o . 7 5 6 5 - 9 8 ; M o r d e c a i a n d B o n n i e D e i t s c h , d o c k e t N o . 7 5 6 6 - 9 8 ; D a v i d a n d S a r a D e i t s c h , d o c k e t N o . 7 5 6 7 - 9 8 ; B . M a y e r a n d E l l a Z e i l e r , d o c k e t N o . 1 9 3 5 3 - 9 8 ; M o r d e c a i a n d B o n n i e D e i t s c h , d o c k e t N o . 1 9 3 5 4 - 9 8 ; D e i t s c h P l a s t i c C o m p a n y , I n c . , d o c k e t N o . 1 9 3 5 5 - 9 8 ; J o s h u a a n d R a c h e l S a n d m a n , d o c k e t N o . 1 9 3 5 6 - 9 8 ; D a v i d a n d S a r a D e i t s c h , d o c k e t N o . 1 9 3 5 7 - 9 8 ; J a c o b a n d C h a n a P i n s o n , d o c k e t N o . 1 9 3 5 8 - 9 8 ; J o s e p h a n d S a r a D e i t s c h , d o c k e t N o . 1 9 3 5 9 - 9 8 . T . C . M e m o . 2 0 0 0 - 2 0 8 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T J A C O B A N D C H A N A P I N S O N , E T A L . , 1 P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o s . 7 5 6 1 - 9 8 , 7 5 6 2 - 9 8 , F i l e d J u l y 6 , 2 0 0 0 . 7 5 6 3 - 9 8 , 7 5 6 4 - 9 8 , 7 5 6 5 - 9 8 , 7 5 6 6 - 9 8 , 7 5 6 7 - 9 8 , 1 9 3 5 3 - 9 8 , 1 9 3 5 4 - 9 8 , 1 9 3 5 5 - 9 8 , 1 9 3 5 6 - 9 8 , 1 9 3 5 7 - 9 8 , 1 9 3 5 8 - 9 8 , 1 9 3 5 9 - 9 8 . T h e s e c a s e s i n v o l v e t h e p r o p e r t a x t r e a t m e n t o f - 2 - t w o t y p e s o f p a y m e n t s r e c e i v e d b y P s f r o m a n I s r a e l i c o r p o r a t i o n : ( 1 ) P a y m e n t s m a d e d i r e c t l y t o c e r t a i n o f P s a n d u p o n w h i c h t a x e s w e r e p a i d t o t h e I s r a e l i G o v e r n m e n t , a n d ( 2 ) p a y m e n t s m a d e t o a p a r t n e r s h i p a n d r e p o r t e d b y c e r t a i n o f P s a s t h e i r d i s t r i b u t i v e s h a r e s o f p a r t n e r s h i p i n c o m e . H e l d : T h e p a y m e n t s m a d e d i r e c t l y t o P s a r e t o b e c h a r a c t e r i z e d a s c o m p e n s a t i o n f o r s e r v i c e s p e r f o r m e d w i t h i n t h e U n i t e d S t a t e s . H e n c e , t h e a m o u n t s a r e n o t t o b e t r e a t e d a s f o r e i g n s o u r c e i n c o m e f o r p u r p o s e s o f c a l c u l a t i n g t h e c r e d i t f o r f o r e i g n t a x e s u n d e r s e c . 9 0 1 , I . R . C . H e l d , f u r t h e r , t h e p a y m e n t s m a d e t o t h e p a r t n e r s h i p w e r e n o t p r o p e r l y r e p o r t e d a s p a r t n e r s h i p i n c o m e . T h e y a r e n o t t o b e a l l o c a t e d a s i n c o m e t o t h e c o r p o r a t e P . L i k e t h e r e m i t t a n c e s a b o v e , t h e s e p a y m e n t s a r e t o b e c h a r a c t e r i z e d a s c o m p e n s a t i o n f o r s e r v i c e s e a r n e d b y t h e i n d i v i d u a l P s , a n d a s U . S . s o u r c e i n c o m e t o t h e i n d i v i d u a l P s , e x c e p t a s t o t h e t w o P s w h o r e s i d e d i n I s r a e l . H e l d , f u r t h e r , P s a r e n o t e n t i t l e d t o s e e k a d e d u c t i o n f o r f o r e i g n t a x e s p a i d u n d e r s e c . 1 6 4 , I . R . C . , i n l i e u o f t h e d i s a l l o w e d f o r e i g n t a x c r e d i t s . H e l d , f u r t h e r , t h e i n d i v i d u a l P s a r e l i a b l e f o r a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s p u r s u a n t t o s e c . 6 6 6 2 ( a ) , I . R . C . , b u t t h e c o r p o r a t e P i s n o t . R o b e r t J . P e r c y a n d B r u c e J u d e l s o n , f o r p e t i t i o n e r s . S t e p h e n C . B e s t a n d B r a d f o r d A . J o h n s o n , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M F I N D I N G S O F F A C T A N D O P I N I O N N I M S , J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h e f o l l o w i n g d e f i c i e n c i e s a n d p e n a l t i e s w i t h r e s p e c t t o p e t i t i o n e r s ' F e d e r a l i n c o m e t a x e s f o r t h e t a x a b l e y e a r s 1 9 9 1 t h r o u g h 1 9 9 4 : - 3 - P e n a l t i e s P e t i t i o n e r s Y e a r D e f i c i e n c y S e c . 6 6 6 2 ( a ) S e c . 6 6 6 2 ( h ) J a c o b a n d C h a n a P i n s o n 1 9 9 1 $ 3 5 1 , 9 0 4 $ 4 8 , 4 7 8 $ 3 8 , 9 9 0 1 9 9 2 7 0 8 , 3 2 7 1 2 0 , 6 2 8 3 0 , 5 3 8 1 9 9 3 4 8 , 5 6 6 1 3 1 1 9 , 1 2 0 1 9 9 4 4 2 9 , 6 8 3 5 9 , 6 9 5 5 2 , 4 8 3 B . M a y e r a n d E l l a Z e i l e r 1 9 9 1 - - - - - - 1 9 9 2 - - 2 , 4 1 9 - - 1 9 9 3 1 2 , 7 3 0 1 5 3 2 , 0 4 1 1 9 9 4 1 2 1 , 5 7 4 2 4 , 3 1 5 - - J o s e p h a n d S a r a D e i t s c h 1 9 9 1 3 5 3 , 2 9 5 4 7 , 9 2 1 4 8 , 5 2 8 1 9 9 2 7 9 2 , 9 2 6 1 3 6 , 7 7 8 4 3 , 8 3 8 1 9 9 3 1 0 0 , 3 6 4 1 2 2 3 9 , 9 3 5 1 9 9 4 4 2 1 , 9 9 3 5 8 , 0 3 8 5 2 , 7 2 0 J o s h u a a n d R a c h e l S a n d m a n 1 9 9 1 2 9 6 , 4 1 3 4 0 , 4 7 2 4 1 , 8 0 8 1 9 9 2 7 8 6 , 5 9 6 1 3 4 , 1 6 1 3 8 , 4 8 4 1 9 9 3 1 1 1 , 1 7 4 1 3 1 4 4 , 1 6 3 1 9 9 4 4 4 0 , 8 8 5 5 8 , 9 4 3 4 3 , 9 6 0 D e i t s c h P l a s t i c C o m p a n y , I n c . 1 9 9 1 4 8 5 , 9 7 6 - - 1 9 4 , 3 9 0 1 9 9 2 7 2 8 , 1 3 9 - - 2 9 1 , 2 5 6 1 9 9 3 8 2 3 , 5 1 3 - - 3 2 9 , 4 0 5 1 9 9 4 7 4 8 , 4 0 9 2 7 , 0 8 5 2 4 5 , 1 9 3 M o r d e c a i a n d B o n n i e D e i t s c h 1 9 9 1 - - - - - - 1 9 9 2 1 1 5 , 3 1 2 1 , 7 8 7 4 2 , 0 7 0 1 9 9 3 9 9 , 3 7 2 1 5 3 3 9 , 4 4 2 1 9 9 4 4 4 , 5 7 1 8 , 9 1 4 - - - 4 - D a v i d a n d S a r a D e i t s c h 1 9 9 1 3 6 3 , 1 7 0 4 8 , 7 7 5 5 0 , 7 7 0 1 9 9 2 7 9 0 , 3 8 0 1 3 0 , 0 7 5 6 0 , 2 9 6 1 9 9 3 3 0 , 0 0 4 1 5 3 1 1 , 9 7 2 1 9 9 4 3 1 4 , 1 0 2 3 7 , 8 6 8 4 9 , 9 0 4 R e s p o n d e n t f u r t h e r d e t e r m i n e d t h a t i f t h e 4 0 - p e r c e n t s e c t i o n 6 6 6 2 ( h ) a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y w e r e d e e m e d i n a p p l i c a b l e , a m o u n t s u p o n w h i c h i t h a d b e e n c o m p u t e d w e r e s u b j e c t , i n t h e a l t e r n a t i v e , t o t h e 2 0 - p e r c e n t s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) p e n a l t y . R e s p o n d e n t h a s s i n c e c o n c e d e d t h e s e c t i o n 6 6 6 2 ( h ) p e n a l t y . U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o s e c t i o n s o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r s i n i s s u e , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . D o l l a r a m o u n t s a r e r o u n d e d t o t h e n e a r e s t d o l l a r . T h e s e c a s e s h a v e b e e n c o n s o l i d a t e d f o r p u r p o s e s o f t r i a l , b r i e f i n g , a n d o p i n i o n . H e r e i n a f t e r a n d u n l e s s d i r e c t e d t o w a r d t h e c o l l e c t i v e p o s i t i o n o f a l l p e t i t i o n i n g l i t i g a n t s , r e f e r e n c e s t o p e t i t i o n e r s s h a l l b e t o t h e i n d i v i d u a l p e t i t i o n e r s , w i t h t h e e x c e p t i o n o f B . M a y e r a n d E l l a Z e i l e r . T h e Z e i l e r s ' c i r c u m s t a n c e s i n v o l v e d i f f e r e n t c o n s i d e r a t i o n s , a n d c o u n s e l r e p r e s e n t e d a t t r i a l t h a t t h e i r c a s e h a s b e e n e n t i r e l y s e t t l e d t h r o u g h s t i p u l a t i o n . W e s h a l l d i s c u s s f a c t s p e r t a i n i n g t o t h e - 5 - Z e i l e r s o n l y t o t h e e x t e n t n e c e s s a r y t o c o m p r e h e n d t h e u n d e r l y i n g c o n t e x t . T h e c o r p o r a t e p e t i t i o n e r s h a l l b e r e f e r r e d t o a s D e i t s c h P l a s t i c C o m p a n y , I n c . , o r D P C . A f t e r c o n c e s s i o n s , t h e i s s u e s r e m a i n i n g f o r d e c i s i o n a r e : ( 1 ) T h e p r o p e r t a x t r e a t m e n t o f p a y m e n t s m a d e d i r e c t l y f r o m F l o c k t e x I n d u s t r i e s , L t d . ( F I L ) , a n I s r a e l i c o r p o r a t i o n , t o c e r t a i n o f p e t i t i o n e r s , a n d o f f o r e i g n t a x e s p a i d t h e r e o n ; ( 2 ) t h e p r o p e r t a x t r e a t m e n t o f p a y m e n t s m a d e f r o m F I L t o D e i t s c h P l a s t i c P a r t n e r s ( D P P ) a n d r e p o r t e d b y c e r t a i n o f p e t i t i o n e r s a s t h e i r d i s t r i b u t i v e s h a r e s o f p a r t n e r s h i p i n c o m e ; a n d ( 3 ) t h e a p p l i c a b i l i t y o f a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s p u r s u a n t t o s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) f o r n e g l i g e n c e , i n t e n t i o n a l d i s r e g a r d o f r u l e s o r r e g u l a t i o n s , a n d / o r s u b s t a n t i a l u n d e r s t a t e m e n t o f i n c o m e t a x . F I N D I N G S O F F A C T S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d a n d a r e s o f o u n d . T h e s t i p u l a t i o n s o f t h e p a r t i e s , w i t h a c c o m p a n y i n g e x h i b i t s , a r e i n c o r p o r a t e d h e r e i n b y t h i s r e f e r e n c e . T h e D e i t s c h F a m i l y T h e i n d i v i d u a l s i n v o l v e d i n t h e s e c o n s o l i d a t e d c a s e s a r e a l l m e m b e r s o f t h e D e i t s c h f a m i l y . D a v i d D e i t s c h i s t h e p a t r i a r c h o f t h e f a m i l y , a n d S a r a i s h i s w i f e . M o r d e c a i D e i t s c h , J o s e p h D e i t s c h , R a c h e l S a n d m a n , E l l a Z e i l e r , a n d C h a n a P i n s o n a r e t h e c h i l d r e n o f D a v i d D e i t s c h . J o s h u a S a n d m a n , B . M a y e r Z e i l e r , a n d - 6 - J a c o b P i n s o n a r e D a v i d D e i t s c h ' s s o n s - i n - l a w . A t t h e t i m e o f f i l i n g t h e i r p e t i t i o n s i n t h e s e c a s e s , t h e D a v i d D e i t s c h e s , t h e J o s e p h D e i t s c h e s , a n d t h e S a n d m a n s r e s i d e d i n N e w H a v e n , C o n n e c t i c u t . T h e M o r d e c a i D e i t s c h e s a n d t h e P i n s o n s r e s i d e d i n B r o o k l y n , N e w Y o r k . T h e Z e i l e r s w e r e r e s i d e n t s o f K i r y a t M a l a c h i , I s r a e l . D e i t s c h P l a s t i c C o m p a n y , I n c . D P C w a s f o u n d e d b y D a v i d D e i t s c h a n d w a s i n c o r p o r a t e d i n 1 9 6 0 . D P C i s a U . S . c o r p o r a t i o n w h i c h m a i n t a i n e d a p r i n c i p a l p l a c e o f b u s i n e s s i n W e s t H a v e n , C o n n e c t i c u t , a t t h e t i m e o f f i l i n g i t s p e t i t i o n s . T h e c o m p a n y i s e n g a g e d i n t h e m a n u f a c t u r e a n d s a l e o f c o a t e d v i n y l a n d u r e t h a n e l a m i n a t e d m a t e r i a l s , p r i m a r i l y f o r u s e i n t h e p r o d u c t i o n o f u p h o l s t e r y . D P C h a s a t a l l t i m e s b e e n a p r i v a t e l y h e l d c o r p o r a t i o n w i t h a l l s t o c k b e i n g c o n t r o l l e d b y m e m b e r s o f t h e D e i t s c h f a m i l y . D u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e , o w n e r s h i p o f D P C w a s d i s t r i b u t e d a s f o l l o w s : D a v i d D e i t s c h 1 7 p e r c e n t M o r d e c a i D e i t s c h 1 5 p e r c e n t J o s e p h D e i t s c h 1 7 p e r c e n t J o s h u a S a n d m a n 1 5 p e r c e n t B . M a y e r Z e i l e r 1 7 p e r c e n t J a c o b P i n s o n 1 7 p e r c e n t ( T h e f a c t t h a t t h e s e s t i p u l a t e d p e r c e n t a g e s t o t a l o n l y 9 8 i s n o t f u r t h e r e x p l a i n e d b y t h e r e c o r d . ) T h e a b o v e s i x s h a r e h o l d e r s w e r e a l s o e m p l o y e d i n t h e D P C b u s i n e s s . D a v i d D e i t s c h , t h e d i r e c t o r a n d c h i e f e x e c u t i v e - 7 - o f f i c e r o f t h e c o m p a n y , o v e r s a w a l l f i n a n c i a l a n d a d m i n i s t r a t i v e f u n c t i o n s . E a c h o f t h e m e n , h o w e v e r , p e r f o r m e d a v a r i e t y o f d u t i e s w i t h i n t h e o r g a n i z a t i o n . A s s t a t e d b y J o s e p h D e i t s c h , " i n o u r c o m p a n y , * * * e v e r y b o d y i s i n v o l v e d i n e v e r y t h i n g " a n d " E v e r y b o d y w e a r s m a n y h a t s . " F l o c k t e x I n d u s t r i e s , L t d . I n t h e e a r l y 1 9 7 0 ' s , D a v i d D e i t s c h b e g a n , a t t h e s u g g e s t i o n o f h i s r a b b i , t o i n v e s t i g a t e t h e p o s s i b i l i t y o f o p e n i n g a b u s i n e s s i n I s r a e l . F I L w a s t h e n e s t a b l i s h e d i n 1 9 7 4 a s a n I s r a e l i c o r p o r a t i o n . T h e c o m p a n y i s l o c a t e d i n K i r y a t M a l a c h i , I s r a e l , a n d m a n u f a c t u r e s f l o c k e d f a b r i c s p r i n c i p a l l y f o r u s e i n t h e p r o d u c t i o n o f d r a p e r y a n d u p h o l s t e r y . L i k e D P C , F I L h a s a t a l l t i m e s b e e n c l o s e l y h e l d b y m e m b e r s o f t h e D e i t s c h f a m i l y . S t o c k o w n e r s h i p d u r i n g t h e y e a r s a t i s s u e i s s e t f o r t h b e l o w : D a v i d D e i t s c h . 0 0 0 1 p e r c e n t S a r a D e i t s c h . 0 0 0 1 p e r c e n t M o r d e c a i D e i t s c h 2 0 p e r c e n t J o s e p h D e i t s c h 2 0 p e r c e n t R a c h e l S a n d m a n 1 9 . 9 9 9 p e r c e n t B . M a y e r Z e i l e r 2 0 p e r c e n t J a c o b P i n s o n 2 0 p e r c e n t ( A g a i n , w e n o t e t h a t t h e s t i p u l a t e d v a l u e s t o t a l o n l y 9 9 . 9 9 9 2 p e r c e n t . ) F i n a n c i n g f o r t h e s t a r t u p o f F I L w a s p r o v i d e d t h r o u g h t h e I n d u s t r i a l D e v e l o p m e n t B a n k o f I s r a e l , L t d . , a n I s r a e l i g o v e r n m e n t a l o r g a n i z a t i o n . T o o b t a i n f i n a n c i n g o f t h i s t y p e , t h e D e i t s c h e s w e r e r e q u i r e d t o c o m p l y w i t h c o n d i t i o n s d e s i g n e d b y - 8 - I s r a e l i o f f i c i a l s t o e n s u r e t h a t a d e q u a t e b a c k i n g e x i s t e d f o r t h e i n v e s t m e n t . I n o r d e r t o s a t i s f y s u c h r e q u i r e m e n t s , t w o a g r e e m e n t s w e r e e n t e r e d b y D P C d u r i n g 1 9 7 5 . D P C a g r e e d t o p u r c h a s e a t l e a s t 6 0 p e r c e n t a n d u p t o 8 0 p e r c e n t o f F I L ' s p r o d u c t i o n u n t i l t h e l o a n w a s r e p a i d . D P C a l s o e x e c u t e d a L i c e n s e , T e c h n i c a l a n d M a r k e t i n g A s s i s t a n c e A g r e e m e n t i n w h i c h i t c o n t r a c t e d t o p r o v i d e F I L w i t h t e c h n i c a l a n d m a r k e t i n g i n f o r m a t i o n i n c o n n e c t i o n w i t h t h e s e t u p a n d o p e r a t i o n o f t h e f l o c k e d f a b r i c s e n t e r p r i s e . T h e d o c u m e n t f u r t h e r r e c i t e d t h a t P e r v e l I n d u s t r i e s , I n c . ( P e r v e l ) , h a d i n t u r n a g r e e d t o a i d D P C i n s u p p l y i n g t h e r e q u i s i t e t e c h n i c a l a s s i s t a n c e a n d k n o w - h o w . T h i s c o n t r a c t w i t h P e r v e l , a U . S . m a n u f a c t u r e r o f f l o c k e d f a b r i c s , h a d b e e n o b t a i n e d i n o r d e r t o a d d r e s s t h e f a c t t h a t d i f f e r e n c e s i n t h e f l o c k e d f a b r i c a n d p l a s t i c l a m i n a t e i n d u s t r i e s r e n d e r e d D P C w i t h o u t s u f f i c i e n t e x p e r t i s e t o a d v i s e F I L o n c e r t a i n t e c h n i c a l a s p e c t s o f t h e b u s i n e s s . I n p r e p a r a t i o n f o r t h e c o m m e n c e m e n t o f t h e F I L o p e r a t i o n s , J a c o b P i n s o n s p e n t s e v e r a l m o n t h s i n I s r a e l p e r f o r m i n g s u c h t a s k s a s n e g o t i a t i n g f o r u t i l i t y s e r v i c e s a n d f i n a l i z i n g t h e i n s t a l l a t i o n o f m a c h i n e r y . T h e r e a f t e r , B . M a y e r Z e i l e r a r r i v e d i n I s r a e l a n d h a s s i n c e b e e n t h e m e m b e r o f t h e D e i t s c h f a m i l y r e s i d i n g i n K i r y a t M a l a c h i a n d r u n n i n g t h e F I L b u s i n e s s . H i s j o b d e s c r i p t i o n a s a n e m p l o y e e o f D P C s t a t e s t h a t h e " i s r e s p o n s i b l e f o r a l l f i n a n c i a l , a d m i n i s t r a t i v e , s a l e s , a n d p r o d u c t i o n - 9 - f u n c t i o n s a s t h e y r e l a t e t o t h e p r o d u c t s s o l d t o a n d p u r c h a s e d f r o m F l o c k t e x I n d u s t r i e s , L t d . " H i s e n u m e r a t e d d u t i e s i n c l u d e : 1 . R e s p o n s i b i l i t y f o r t h e s a l e s a n d p u r c h a s e s r e l a t i n g t o I s r a e l i a n d E u r o p e a n m a r k e t s . 2 . S a l e s n e g o t i a t i o n a n d p r o c u r e m e n t o f p r o d u c t s s o l d t o F l o c k t e x , i n c l u d i n g r e l a t i o n s w i t h i t s c u s t o m e r s i n a n e f f o r t t o m a i n t a i n m a r k e t p r e s e n c e . 3 . P u r c h a s i n g n e g o t i a t i o n s r e g a r d i n g p r o d u c t p u r c h a s e s f r o m F l o c k t e x , L t d . 4 . A p p l i c a t i o n o f e x p e r t i s e r e g a r d i n g s e l l i n g , p u r c h a s i n g , a n d o t h e r b u s i n e s s m a t t e r s p a r t i c u l a r t o m i d d l e e a s t a n d E u r o p e a n m a r k e t . 5 . R e p r e s e n t a t i v e t o m a i n t a i n m a r k e t i n g p r e s e n c e . A l l o t h e r m e m b e r s o f t h e f a m i l y r e s i d e d i n t h e U n i t e d S t a t e s t h r o u g h o u t t h e p e r i o d a t i s s u e . O n J a n u a r y 1 4 , 1 9 8 0 , D P C a n d F I L e n t e r e d a n a g r e e m e n t s u p e r s e d i n g t h e 1 9 7 5 L i c e n s e , T e c h n i c a l a n d M a r k e t i n g A s s i s t a n c e A g r e e m e n t , w h e r e i n D P C c o n t r a c t e d t o f u r n i s h t o F I L t h e f o l l o w i n g s e r v i c e s : 1 . 1 M a r k e t r e s e a r c h i n t h e U n i t e d S t a t e s f o r t h e p r o d u c t m a n u f a c t u r e d b y F L O C K T E X , p r o v i d e d t h a t F L O C K T E X s h a l l n o t i f y D E I T S C H i n a d v a n c e o f a n y o f t h e s e p r o d u c t s w h i c h i t i s w i l l i n g a n d a b l e t o m a n u f a c t u r e f o r e x p o r t . 2 . 1 [ s i c ] S a l e s p r o m o t i o n s e r v i c e s , n a m e l y , i n t r o d u c t i o n t o p o t e n t i a l p u r c h a s e r s , p r o m o t i o n t h r o u g h D E I T S C H s a l e s m e n a n d d i s s e m i n a t i o n o f i n f o r m a t i o n a n d d a t a . 1 . 3 A d v i c e a n d r e c o m m e n d a t i o n c o n c e r n i n g t h e f u t u r e d e v e l o p m e n t o f t h e m a n u f a c t u r e , p r o d u c t i o n a n d m a r k e t i n g . - 1 0 - 1 . 4 C o u n s e l r e g a r d i n g t h e e c o n o m i c p u r c h a s e o f r a w m a t e r i a l s . 1 . 5 W a r e h o u s i n g o f t h e p r o d u c t s i n t h e U n i t e d S t a t e s . I n r e t u r n , D P C w a s t o r e c e i v e 1 5 p e r c e n t o f t h e n e t p r i c e o f t h e p r o d u c t s e x p o r t e d b y F I L . T h e a g r e e m e n t f u r t h e r s t a t e d t h a t i t c o u l d b e t e r m i n a t e d b y e i t h e r p a r t y w i t h 3 0 d a y s ' w r i t t e n n o t i c e . F r o m 1 9 8 0 t h r o u g h 1 9 8 9 , D P C r e p o r t e d t h e p a y m e n t s r e c e i v e d f r o m F I L u n d e r t h i s a g r e e m e n t o n i t s c o r p o r a t e i n c o m e t a x r e t u r n s . T h e n , b y a l e t t e r d a t e d J a n u a r y 9 , 1 9 9 0 , F I L n o t i f i e d D P C t h a t i t w a s t e r m i n a t i n g t h e 1 9 8 0 a g r e e m e n t , e f f e c t i v e i n 3 0 d a y s . T h e d e c i s i o n t o e n d t h e a g r e e m e n t w a s m a d e b e c a u s e , a f t e r a p p r o x i m a t e l y 1 9 8 6 , F I L r e l i e d u p o n m a r k e t s d e v e l o p e d i n E u r o p e f o r i t s p r o d u c t . F I L d i d , h o w e v e r , c o n t i n u e t o p u r c h a s e r a w m a t e r i a l s f r o m D e i t s c h I n t e r n a t i o n a l S a l e s C o r p o r a t i o n ( D e i t s c h S a l e s ) , a U . S . c o r p o r a t i o n a l s o o w n e d b y t h e D e i t s c h f a m i l y . D e i t s c h S a l e s o b t a i n e d t h e m a t e r i a l s f r o m s u p p l i e r s i n t h e U n i t e d S t a t e s a n d t h e n s o l d a n d e x p o r t e d t h e m t o F I L a t a p r o f i t . A f t e r t h e 1 9 9 0 l e t t e r , F I L a l s o c o n t i n u e d t o m a k e p a y m e n t s o f 1 5 p e r c e n t o f t h e n e t p r i c e o f i t s e x p o r t e d p r o d u c t s , b u t D P C w a s n o l o n g e r t h e s o l e r e c i p i e n t . D P C w a s p a i d $ 6 6 2 , 5 0 0 i n 1 9 9 0 a n d l a s t r e p o r t e d " c o n s u l t i n g i n c o m e " u n d e r t h e 1 9 8 0 a g r e e m e n t o n i t s 1 9 9 1 r e t u r n i n t h e a m o u n t o f $ 1 8 9 , 9 9 5 . T h e t a b l e b e l o w s u m m a r i z e s F I L ' s s a l e s p a t t e r n f o r t h e y e a r s 1 9 7 8 t h r o u g h 1 9 9 4 , a s s t i p u l a t e d b y t h e p a r t i e s : - 1 1 - Y e a r U . S . a n d C a n a d i a n S a l e s O t h e r S a l e s T o t a l S a l e s 1 9 7 8 $ 4 6 4 , 7 8 6 $ 6 3 5 , 3 9 9 $ 1 , 1 0 0 , 1 8 5 1 9 7 9 9 4 6 , 4 5 6 1 , 0 7 6 , 3 7 6 2 , 0 2 2 , 8 3 2 1 9 8 0 1 , 6 8 8 , 0 3 3 1 , 1 9 8 , 6 7 4 2 , 8 8 6 , 6 7 7 [ s i c ] 1 9 8 1 2 , 2 8 8 , 9 8 0 9 5 9 , 4 1 9 3 , 2 4 8 , 3 9 9 1 9 8 2 1 , 6 3 4 , 3 7 7 4 5 9 , 9 9 5 2 , 0 9 4 , 3 3 2 [ s i c ] 1 9 8 3 1 , 2 6 6 , 6 1 3 1 , 9 3 3 , 2 8 7 3 , 2 0 0 , 0 0 0 [ s i c ] 1 9 8 4 2 3 1 , 6 9 6 2 , 3 9 5 , 8 1 2 2 , 6 2 7 , 5 0 8 1 9 8 5 7 9 , 8 3 2 3 , 4 9 9 , 9 9 9 3 , 5 7 9 , 8 3 1 1 9 8 6 0 4 , 4 3 3 , 0 7 3 4 , 4 3 3 , 0 7 3 1 9 8 7 1 2 , 7 9 6 6 , 7 4 8 , 7 1 4 6 , 7 6 1 , 5 1 0 1 9 8 8 1 0 , 8 7 6 1 0 , 1 0 5 , 6 1 7 1 0 , 1 1 6 , 4 9 6 [ s i c ] 1 9 8 9 0 8 , 8 0 1 , 2 1 2 8 , 8 0 1 , 3 2 1 [ s i c ] 1 9 9 0 1 0 , 4 8 5 1 1 , 3 1 4 , 4 4 1 1 1 , 3 2 4 , 9 2 6 1 9 9 1 0 1 2 , 7 2 8 , 2 5 5 1 2 , 7 2 8 , 2 5 5 1 9 9 2 1 6 , 6 9 8 1 6 , 5 8 0 , 9 3 5 1 6 , 5 9 7 , 6 3 3 1 9 9 3 0 1 7 , 2 3 6 , 1 3 4 1 7 , 2 3 6 , 1 3 4 1 9 9 4 2 3 , 1 5 8 1 5 , 0 9 4 , 5 7 2 1 5 , 1 1 7 , 7 3 0 D e i t s c h P l a s t i c P a r t n e r s D P P w a s f o r m e d b y m e m b e r s o f t h e D e i t s c h f a m i l y i n 1 9 9 0 . T h e e n t i t y w a s o r g a n i z e d a s a g e n e r a l p a r t n e r s h i p a n d h a d n o w r i t t e n p a r t n e r s h i p a g r e e m e n t . P a r t n e r s h i p i n t e r e s t s w e r e d i v i d e d a s f o l l o w s f o r t h e 1 9 9 1 t h r o u g h 1 9 9 4 y e a r s : 1 9 9 1 1 9 9 2 1 9 9 3 1 9 9 4 D a v i d D e i t s c h 2 5 p e r c e n t 2 0 p e r c e n t 1 6 . 6 6 p e r c e n t 1 6 . 6 6 p e r c e n t M o r d e c a i D e i t s c h 2 0 p e r c e n t 1 6 . 6 6 p e r c e n t 1 6 . 6 6 p e r c e n t J o s e p h D e i t s c h 2 5 p e r c e n t 2 0 p e r c e n t 1 6 . 6 6 p e r c e n t 1 6 . 6 6 p e r c e n t J o s h u a S a n d m a n 2 5 p e r c e n t 2 0 p e r c e n t 1 6 . 6 6 p e r c e n t 1 6 . 6 6 p e r c e n t B . M a y e r Z e i l e r 1 6 . 6 6 p e r c e n t 1 6 . 6 6 p e r c e n t J a c o b P i n s o n 2 5 p e r c e n t 2 0 p e r c e n t 1 6 . 6 6 p e r c e n t 1 6 . 6 6 p e r c e n t - 1 2 - D u r i n g t h e y e a r s a t i s s u e , D P P r e c e i v e d n o c a p i t a l c o n t r i b u t i o n s f r o m a n y p a r t n e r , h e l d n o f o r m a l p a r t n e r s h i p m e e t i n g s a t w h i c h m i n u t e s w e r e m a i n t a i n e d , a n d h a d n o e m p l o y e e s . D P P ' s s t a t e d a d d r e s s w a s i d e n t i c a l t o t h a t o f D P C . B e g i n n i n g i n 1 9 9 0 , D P P r e c e i v e d f r o m F I L p a y m e n t s e q u a l i n g 1 5 p e r c e n t o f t h e n e t p r i c e o f F I L ' s e x p o r t e d p r o d u c t s , l e s s t h e s u m s d e s c r i b e d a b o v e a s r e m i t t e d t o D P C i n 1 9 9 0 a n d 1 9 9 1 . T h e p a y m e n t s w e r e m a d e b y w i r e t r a n s f e r f r o m F I L i n t o b a n k a c c o u n t s m a i n t a i n e d b y D P P i n t h e U n i t e d S t a t e s a n d E n g l a n d . D P P d i d n o t , h o w e v e r , e n t e r a n y w r i t t e n c o n t r a c t s o r a g r e e m e n t s w i t h F I L r e g a r d i n g t h e s e a m o u n t s a n d p e r f o r m e d n o s e r v i c e s f o r F I L . D P P w a s i n c l u d e d a s a n a f f i l i a t e d e n t i t y f o r p u r p o s e s o f t h e c o m b i n e d f i n a n c i a l s t a t e m e n t s p r e p a r e d f o r " D e i t s c h P l a s t i c C o m p a n y , I n c . a n d A f f i l i a t e s " . T h e p a y m e n t s r e c e i v e d f r o m F I L w e r e r e p o r t e d i n t h e f i n a n c i a l s t a t e m e n t s a s " C o n s u l t i n g I n c o m e " . A n a c c o m p a n y i n g n o t e f o r y e a r s 1 9 9 1 t h r o u g h 1 9 9 3 e x p l a i n e d : " A l l c o n s u l t i n g i n c o m e w a s e a r n e d f r o m F l o c k t e x I n d u s t r i e s L i m i t e d , I n c . " A s i m i l a r n o t e w i t h r e s p e c t t o 1 9 9 4 r e a d : " A l l c o n s u l t i n g i n c o m e w a s f r o m F l o c k t e x . " D P P f i l e d a F o r m 1 0 6 5 , U . S . P a r t n e r s h i p R e t u r n o f I n c o m e , f o r e a c h o f t h e t a x a b l e y e a r s i n c o n t e n t i o n . T h e r e o n , D P P l i s t e d i t s p r i n c i p a l b u s i n e s s a c t i v i t y a s " c o n s u l t i n g " a n d i t s p r i n c i p a l p r o d u c t o r s e r v i c e a s " p l a s t i c s " . D P P ' s r e p o r t e d g r o s s r e c e i p t s c o n s i s t e d s o l e l y o f t h e p a y m e n t s f r o m F I L . T h e s p a c e s f o r t y p e - 1 3 - o f i n c o m e o n D P P ' s a t t a c h e d S c h e d u l e s K , P a r t n e r s ' S h a r e s o f I n c o m e , C r e d i t s , D e d u c t i o n s , E t c . , w e r e c o m p l e t e d w i t h t h e w o r d " c o n s u l t i n g " . D P P a l s o d e d u c t e d f r o m i t s i n c o m e " c o m m i s s i o n s " p a i d t o B . M a y e r Z e i l e r o f $ 7 5 , 0 0 0 , $ 7 5 , 0 0 0 , a n d $ 4 0 0 , 0 0 0 f o r t h e y e a r s 1 9 9 2 , 1 9 9 3 , a n d 1 9 9 4 , r e s p e c t i v e l y . B . M a y e r Z e i l e r a l s o c o n t i n u e d t o r e c e i v e a s a l a r y f r o m D P C . T h e i n d i v i d u a l p a r t n e r s r e p o r t e d t h e i r d i s t r i b u t i v e s h a r e s o f D P P ' s i n c o m e o n t h e i r F o r m s 1 0 4 0 , U . S . I n d i v i d u a l I n c o m e T a x R e t u r n , a n d a c c o m p a n y i n g S c h e d u l e s E , S u p p l e m e n t a l I n c o m e a n d L o s s . T h e a m o u n t s w e r e r e f l e c t e d a s i n c o m e o r l o s s f r o m p a r t n e r s h i p s b u t w e r e n o t i n c l u d e d o n t h e p a r t n e r s ' S c h e d u l e s B , I n t e r e s t a n d D i v i d e n d I n c o m e . F o r t h e 1 9 9 1 y e a r , t h e i n c o m e w a s s h o w n a s n o n p a s s i v e . T h e d e s c r i p t i o n o f t h e n o n p a s s i v e a c t i v i t y g i v e n i n t h e r e t u r n s o f D a v i d D e i t s c h , J o s e p h D e i t s c h , a n d J o s h u a S a n d m a n i s " c o n s u l t i n g " , a n d t h e a m o u n t s w e r e d e s i g n a t e d a s s e l f - e m p l o y m e n t e a r n i n g s o n t h e r e t u r n s o f J o s e p h D e i t s c h , J o s h u a S a n d m a n , a n d J a c o b P i n s o n . I n 1 9 9 2 , D a v i d D e i t s c h a g a i n r e p o r t e d h i s d i s t r i b u t i v e s h a r e a s n o n p a s s i v e i n c o m e , t h i s t i m e w i t h t h e d e s c r i p t i o n " t r a d e o r b u s i n e s s - - m a t e r i a l p a r t i c i p a t i o n " . T h e o t h e r p a r t n e r s c a t e g o r i z e d t h e i r 1 9 9 2 D P P i n c o m e a s p a s s i v e , a n d i n s u b s e q u e n t y e a r s a l l p a r t n e r s , e x c e p t B . M a y e r Z e i l e r , u t i l i z e d t h e p a s s i v e d e s i g n a t i o n . T h e y c o n t i n u e d , h o w e v e r , t o l a b e l t h e i n c o m e a s s e l f - e m p l o y m e n t e a r n i n g s i n t h e f o l l o w i n g - 1 4 - i n s t a n c e s : J o s h u a S a n d m a n i n 1 9 9 2 a n d 1 9 9 4 , J a c o b P i n s o n i n 1 9 9 2 a n d 1 9 9 4 , D a v i d D e i t s c h i n 1 9 9 4 , M o r d e c a i D e i t s c h i n 1 9 9 4 , a n d J o s e p h D e i t s c h i n 1 9 9 4 . B . M a y e r Z e i l e r r e p o r t e d h i s s h a r e a s n o n p a s s i v e i n c o m e f r o m " t r a d e o r b u s i n e s s - - m a t e r i a l p a r t i c i p a t i o n " i n b o t h 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 , a n d a s s e l f - e m p l o y m e n t e a r n i n g s i n 1 9 9 4 . W i t h t h e e x c e p t i o n o f B . M a y e r Z e i l e r , a l l p a r t n e r s i n c l u d e d t h e i r d i s t r i b u t i v e s h a r e s o f D P P ' s g r o s s i n c o m e a s p a r t o f t h e i r f o r e i g n s o u r c e i n c o m e f o r t h e 1 9 9 1 , 1 9 9 3 , a n d 1 9 9 4 y e a r s . T h e y t y p i c a l l y c a t e g o r i z e d t h i s i n c o m e a s " G e n e r a l l i m i t a t i o n i n c o m e " f o r p u r p o s e s o f t h e F o r m s 1 1 1 6 , F o r e i g n T a x C r e d i t , f i l e d w i t h t h e i r r e t u r n s . F o r 1 9 9 3 , h o w e v e r , M o r d e c a i D e i t s c h a n d J a c o b P i n s o n c a t e g o r i z e d t h e a m o u n t s a s " P a s s i v e i n c o m e " . D a v i d D e i t s c h f o l l o w e d t h e p r a c t i c e o f d e e m i n g t h e p a y m e n t s f o r e i g n s o u r c e i n c o m e f o r 1 9 9 2 a s w e l l , w h i l e t h e o t h e r p a r t n e r s p l a c e d t h e i r 1 9 9 2 d i s t r i b u t i v e s h a r e s a m o n g t h e i r U . S . s o u r c e i n c o m e . F I L , o n i t s f i n a n c i a l s t a t e m e n t s a n d t a x r e t u r n s f o r 1 9 9 1 t h r o u g h 1 9 9 4 , r e p o r t e d t h e p a y m e n t s t o D P C a n d D P P a s " s e l l i n g e x p e n s e s " . F I L ' s f i n a n c i a l s t a t e m e n t s e x p l a i n t h e p a y m e n t s i n t h e f o l l o w i n g l a n g u a g e : " T h e C o m p a n y p a i d t h e s u m o f * * * [ a m o u n t i n N e w I s r a e l i S h e k e l s ] t o a n a f f i l i a t e d c o m p a n y i n r e s p e c t o f s a l e s c o m m i s s i o n a n d m a r k e t i n g a n d s t o r a g e e x p e n s e s " , o r " T h e C o m p a n y p a i d t h e s u m o f * * * [ a m o u n t i n N e w I s r a e l i S h e k e l s ] t o a n a f f i l i a t e d c o m p a n y i n r e s p e c t o f s a l e s a n d - 1 5 - m a r k e t i n g c o m m i s s i o n . " T h e f i n a n c i a l s t a t e m e n t s d o n o t s h o w d i v i d e n d s a s h a v i n g b e e n p a i d t o s h a r e h o l d e r s . T h e I s r a e l i t a x r e t u r n s r e f l e c t a d e d u c t i o n f o r t h e s e e x p e n s e s a n d l i k e w i s e d o n o t s h o w a n y a m o u n t a s h a v i n g b e e n p a i d a s a d i v i d e n d t o s h a r e h o l d e r s . N o t a x e s w e r e w i t h h e l d o r r e m i t t e d t o t h e S t a t e o f I s r a e l o n t h e p a y m e n t s t o D P C a n d D P P . T h e S p e c i a l C o m m i s s i o n s C o m m e n c i n g i n 1 9 8 7 , F I L a l s o b e g a n m a k i n g p a y m e n t s b y w i r e t r a n s f e r d i r e c t l y t o a c c o u n t s i n t h e n a m e o f " F l o c k t e x s h a r e h o l d e r s " . F o r t h e y e a r s a t i s s u e , t h e r e c i p i e n t s a n d a m o u n t s o f t h e s e p a y m e n t s a r e s e t f o r t h b e l o w : 1 9 9 1 1 9 9 2 1 9 9 3 1 9 9 4 D a v i d D e i t s c h $ 8 7 5 , 0 0 0 $ 2 , 3 5 0 , 0 0 0 $ 0 $ 1 , 0 0 0 , 0 0 0 M o r d e c a i D e i t s c h 0 0 0 0 J o s e p h D e i t s c h 8 7 5 , 0 0 0 2 , 3 5 0 , 0 0 0 0 1 , 0 0 0 , 0 0 0 R a c h e l S a n d m a n 8 7 5 , 0 0 0 2 , 3 5 0 , 0 0 0 0 1 , 0 0 0 , 0 0 0 B . M a y e r Z e i l e r 0 0 0 0 J a c o b P i n s o n 8 7 5 , 0 0 0 2 , 3 5 0 , 0 0 0 0 1 , 0 0 0 , 0 0 0 T h r o u g h w i t h h o l d i n g , i n c o m e t a x e s w e r e p a i d b y t h e r e c i p i e n t s t o t h e S t a t e o f I s r a e l o n t h e a m o u n t s s h o w n a b o v e . L e t t e r s i s s u e d b y I s r a e l i a u t h o r i t i e s c e r t i f y i n g r e c e i p t o f t h e i n c o m e t a x e s s p e c i f y t h a t t h e s u m s w e r e d u e i n r e s p e c t o f " c o m m i s s i o n f e e s " f r o m F I L . O n i t s f i n a n c i a l s t a t e m e n t s , F I L a g a i n c l a s s i f i e d t h e s e p a y m e n t s a s " s e l l i n g e x p e n s e s " a n d i n c l u d e d t h e f o l l o w i n g e x p l a n a t i o n : " I n a c c o r d a n c e w i t h a n a g r e e m e n t w i t h t h e C o m p a n y ' s - 1 6 - s h a r e h o l d e r s t h e C o m p a n y p a i d t h e m a s p e c i a l c o m m i s s i o n i n t h e a m o u n t o f * * * [ a s u m i n N e w I s r a e l i S h e k e l s ] . " ( H e r e i n a f t e r , w e s h a l l f o r c o n v e n i e n c e a d o p t t h i s t e r m i n o l o g y a n d s h a l l r e f e r t o t h e s e p a y m e n t s f r o m F I L a s s p e c i a l c o m m i s s i o n s . ) T h e s p e c i a l c o m m i s s i o n s w e r e a l s o d e d u c t e d a s s e l l i n g e x p e n s e s b y F I L f o r p u r p o s e s o f i t s I s r a e l i t a x r e t u r n s . T h e i n d i v i d u a l r e c i p i e n t s r e p o r t e d t h e s p e c i a l c o m m i s s i o n s o n t h e l i n e o f t h e i r i n c o m e t a x r e t u r n s d e s i g n a t e d " O t h e r i n c o m e " . T h e y a l s o a t t a c h e d s t a t e m e n t s f u r t h e r d e s c r i b i n g t h i s o t h e r i n c o m e a s " c o m m i s s i o n i n c o m e F l o c k t e x I n d " o r s i m p l y " F l o c k t e x I n d " ( w i t h v a r i o u s t e r m s a n d a b b r e v i a t i o n s b e i n g u s e d f o r I n d u s t r i e s ) . T h e y d i d n o t r e p o r t t h e a m o u n t s a s d i v i d e n d s o n t h e i r S c h e d u l e s B . F o r e a c h o f t h e y e a r s t h a t s p e c i a l c o m m i s s i o n s w e r e p a i d , t h e s u m s w e r e i n c l u d e d a s f o r e i g n s o u r c e i n c o m e i n t h e " G e n e r a l l i m i t a t i o n i n c o m e " c a t e g o r y . S t a t e m e n t s a c c o m p a n y i n g t h e i r F o r m s 1 1 1 6 f o r 1 9 9 1 a d d i t i o n a l l y i d e n t i f y t h e i n c o m e a s d e r i v e d f r o m a " b u s i n e s s o r p r o f e s s i o n " . T h e r e c i p i e n t s c l a i m e d f o r e i g n t a x c r e d i t s o n t h e i r 1 9 9 1 , 1 9 9 2 , a n d 1 9 9 4 r e t u r n s f o r t h e I s r a e l i t a x e s w i t h h e l d b y F I L o n t h e s p e c i a l c o m m i s s i o n s . T h e O t h e r D e i t s c h E n t i t i e s M e m b e r s o f t h e D e i t s c h f a m i l y a l s o c o n d u c t e d b u s i n e s s a n d i n v e s t m e n t d e a l i n g s t h r o u g h o t h e r p a r t n e r s h i p s a n d S c o r p o r a t i o n s d u r i n g t h e p e r i o d a t i s s u e . I n p a r t i c u l a r , t h e f a m i l y m e m b e r s - 1 7 - c a r r i e d o n r e a l e s t a t e r e n t a l a c t i v i t i e s t h r o u g h a v a r i e t y o f p a s s t h r o u g h e n t i t i e s . T h e F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s o f i n d i v i d u a l s i n v o l v e d i n t h e s e v e n t u r e s r e p o r t e d t h e i n c o m e o r l o s s t h e r e f r o m o n S c h e d u l e s E . D i v i d e n d s f r o m t h e s e e n t i t i e s , a s w e l l a s f r o m D e i t s c h S a l e s , w e r e r e f l e c t e d a s " D i v i d e n d i n c o m e " o n t h e i r F o r m s 1 0 4 0 a n d t h e a c c o m p a n y i n g S c h e d u l e s B . T h e P r e p a r a t i o n a n d E x a m i n a t i o n o f t h e D e i t s c h R e t u r n s T h e c o m b i n e d f i n a n c i a l s t a t e m e n t s a n d t h e t a x r e t u r n s f o r D P C , D P P , D e i t s c h S a l e s , a n d v a r i o u s r e a l e s t a t e e n t i t i e s w e r e p r e p a r e d b y t h e a c c o u n t i n g f i r m o f W e i n s t e i n & A n a s t a s i o , P . C . T h e t a x r e t u r n s h e r e a t i s s u e o f i n d i v i d u a l m e m b e r s o f t h e D e i t s c h f a m i l y w e r e a l s o p r e p a r e d b y t h e f i r m . A n t h o n y V a l e n t i n o , a c e r t i f i e d p u b l i c a c c o u n t a n t , h a s b e e n p e t i t i o n e r s ' p r i m a r y a c c o u n t a n t a t t h e f i r m s i n c e t h e m i d - 1 9 8 0 ' s . T h e f i n a n c i a l s t a t e m e n t s a n d t a x r e t u r n s f o r F I L w e r e p r e p a r e d b y p e t i t i o n e r s ' a c c o u n t a n t i n I s r a e l , I t z h a k T i m o r . F o r p u r p o s e s o f p r e p a r i n g t h e s e d o c u m e n t s , M r . V a l e n t i n o w a s g i v e n a c c e s s t o t h e r e c o r d s f o r t h e D e i t s c h e n t i t i e s k e p t a t t h e c o r p o r a t e f a c i l i t y i n W e s t H a v e n . T h e i n d i v i d u a l f a m i l y m e m b e r s , a l t h o u g h t h e y d i d n o t t y p i c a l l y f i l l o u t t h e a n n u a l q u e s t i o n n a i r e s e n t b y t h e a c c o u n t i n g f i r m , w o u l d p r o v i d e o r i g i n a l d a t a s u c h a s F o r m s W - 2 a n d F o r m s 1 0 9 9 . I n f o r m a t i o n r e g a r d i n g t h e p a y m e n t s f r o m F I L w a s o b t a i n e d f r o m t h e F I L f i n a n c i a l s t a t e m e n t s s e n t t o - 1 8 - M r . V a l e n t i n o b y M r . T i m o r . T h e i n t e n t o f W e i n s t e i n & A n a s t a s i o i n r e p o r t i n g t h e s e p a y m e n t s w a s " t o b e c o n s i s t e n t w i t h t h e r e p o r t i n g t h a t w a s p r e s e n t e d t o u s b y F l o c k t e x . " P r e p a r a t i o n o f p e t i t i o n e r s ' t a x r e t u r n s w a s f r e q u e n t l y c o m p l e t e d w i t h l i t t l e t i m e r e m a i n i n g b e f o r e t h e f i l i n g d e a d l i n e . I t w a s n o t u n c o m m o n f o r f a m i l y m e m b e r s t o s i g n t h e r e t u r n s w i t h o u t r e v i e w i n g o r d i s c u s s i n g t h e i t e m s t h e r e i n w i t h t h e i r a c c o u n t a n t . P e t i t i o n e r s r e l i e d o n M r . V a l e n t i n o f o r t h e a c c u r a c y o f t h e i r r e t u r n s . F I L ' s t a x r e t u r n s w e r e e x a m i n e d b y t h e I s r a e l i t a x i n g a u t h o r i t i e s f o r t h e y e a r s 1 9 9 1 , 1 9 9 2 , a n d 1 9 9 3 . E x a m i n a t i o n b y t h e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e ( I R S ) o f t h e d o m e s t i c r e t u r n s b e g a n i n 1 9 9 3 , a n d t h e a u d i t w a s e v e n t u a l l y e x p a n d e d t o i n c l u d e t h e 1 9 9 1 t h r o u g h 1 9 9 6 y e a r s . D u r i n g t h e e x a m i n a t i o n p r o c e s s , I R S a g e n t s c o n d u c t e d s e v e r a l i n t e r v i e w s w i t h m e m b e r s o f t h e D e i t s c h f a m i l y . A l s o p u r s u a n t t o t h e a u d i t , t h e I R S i n J a n u a r y a n d N o v e m b e r o f 1 9 9 8 s e n t l e t t e r s t o I s r a e l ' s M i n i s t r y o f F i n a n c e r e q u e s t i n g i n f o r m a t i o n o n t h e n a t u r e o f t h e p a y m e n t s f r o m F I L . I n a r e p l y d a t e d S e p t e m b e r 8 , 1 9 9 9 , w h i c h a d d r e s s e d t h e 1 9 9 4 t o 1 9 9 6 y e a r s , t h e M i n i s t r y o f F i n a n c e s t a t e d : " A l l P a y m e n t s m a d e b y F l o c k t e x t o D e i t s c h P l a s t i c a r e w r i t t e n a s a n e x p e n s e t o F l o c k t e x . F l o c k t e x d i d n o t p a y D i v i d e n d s t o s h a r e h o l d e r s i n t h e - 1 9 - y e a r s 1 9 9 4 - 1 9 9 6 , b u t i n s t e a d p a i d a s p e c i a l c o m m i s s i o n . " T h e l e t t e r c o n t i n u e d , s p e c i f i c a l l y i n r e s p o n s e t o i n q u i r i e s a b o u t t h e p a y m e n t s t o D P P , w i t h t h e f o l l o w i n g : T h e p a y m e n t s d e s c r i b e d w e r e r e p o r t e d a n d d e d u c t e d , f o l l o w i n g t h e t a x c o m m i s i o n e r s ' [ s i c ] i n q u i r y , t h e c o m p a n y ' s r e p r e s e n t a t i o n s a n d u l t i m a t e l y a n a g r e e m e n t r e a c h e d b y t h e t w o p a r t i e s , a s c o n s u l t i n g f e e s . T h e r e h a s b e e n n o c h a n g e i n t h i s p o s i t i o n i n t h e c o m p a n y ' s r e p o r t s . T h e d e d u c t i o n w a s n o t r e m o v e d a n d t h e t a x a b l e i n c o m e r e m a i n e d a s b e f o r e . T h e a g r e e m e n t i n c l u d e d , h o w e v e r , a d d i t i o n a l t a x a t i o n o f t h e s e p a y m e n t s p r i o r t o t h e T a x C o m m i s s i o n e r s [ s i c ] p e r m i t t o t r a n s f e r t h e s e f u n d s a b r o a d . T h e r e f o r , [ s i c ] i t s e e m s t h a t i n t e r m s o f I s r a e l i t a x a t i o n , t h e r e c o u l d b e n o a d j u s t m e n t s m a d e a t t h i s p o i n t a n d t h e r e w o u l d b e n o e f f e c t o n I s r a e l i t a x a t i o n a s a r e s u l t o f t h e a d j u s t m e n t s m a d e i n t h e U . S . T h e n , i n a n s w e r t o q u e s t i o n s r e g a r d i n g t h e s p e c i a l c o m m i s s i o n s , t h e t a x i n g a u t h o r i t i e s p r o v i d e d t h a t " T h e s e p a y m e n t s w e r e r e p o r t e d a n d d e d u c t e d a s d e s c r i b e d a b o v e . " A f t e r r e c e i v i n g t h i s c o m m u n i c a t i o n , t h e I R S s e n t a n a d d i t i o n a l l e t t e r r e q u e s t i n g f r o m t h e I s r a e l i a d m i n i s t r a t i o n t h e f u r t h e r s p e c i f i c a s s i s t a n c e s e t f o r t h b e l o w : ( a ) C o n f i r m t h a t , s i m i l a r t o 1 9 9 4 - 1 9 9 6 , f o r 1 9 9 1 - 1 9 9 3 , F I L d i d n o t p a y a n y d i v i d e n d s t o s h a r e h o l d e r s . ( b ) E x p l a i n w h i c h e n t i t y y o u m e a n b y t h e n a m e " D e i t s c h P l a s t i c " . D o e s i t m e a n D e i t s c h P l a s t i c C o m p a n y o r D e i t s c h P l a s t i c P a r t n e r s ? D o e s i t r e c o g n i z e t h a t t h e s e a r e t w o s e p a r a t e c o m p a n i e s ? P r o v i d e a n y i n f o r m a t i o n s u b m i t t e d b y F I L a n d / o r i t s a c c o u n t a n t s e x p l a i n i n g i t s r e l a t i o n s h i p t o D e i t s c h P l a s t i c C o m p a n y a n d D e i t s c h P l a s t i c P a r t n e r s . - 2 0 - ( c ) I r r e s p e c t i v e o f w h e t h e r y o u u n d e r s t a n d t h e e n t i t y r e c e i v i n g t h e f u n d s t o b e D e i t s c h P l a s t i c C o m p a n y o r D e i t s c h P l a s t i c P a r t n e r s , p l e a s e e x p l a i n y o u r u n d e r s t a n d i n g o f t h e w o r k p e r f o r m e d t o e a r n t h e f u n d s r e c e i v e d f r o m F I L . * * * * * * * ( e ) E x p l a i n y o u r u n d e r s t a n d i n g o f t h e w o r k p e r f o r m e d b y t h e s h a r e h o l d e r s t o e a r n t h e s p e c i a l c o m m i s s i o n s . P l e a s e p r o v i d e a n y d o c u m e n t a t i o n s u p p o r t i n g t h i s u n d e r s t a n d i n g . T h e O c t o b e r 1 4 , 1 9 9 9 , r e s p o n s e f r o m I s r a e l ' s M i n i s t r y o f F i n a n c e r e a d s : T h e s e a r e t h e a n s w e r s f r o m t h e A s s e s s i n g O f f i c e : ( a ) F l o c k t e x d i d n o t p a y d i v i d e n d s t o s h a r e h o l d e r s i n t h e y e a r s 1 9 9 2 - 1 9 9 3 , b u t i n s t e a d p a i d a s p e c i a l c o m m i s s i o n . F i l e s o r r e p o r t s f o r t h e 1 9 9 1 - t a x y e a r a r e u n o b t a i n a b l e a t s u c h s h o r t n o t i c e . W e r e q u e s t e d t h i s i n f o r m a t i o n a n d w o u l d b e a b l e t o c o m p l e t e o u r a n s w e r u p o n i t s a r r i v a l . ( b ) T h e A s s e s s i n g O f f i c e r d o e s n o t d i s t i n g u i s h b e t w e e n t h e t w o s e p a r a t e c o m p a n i e s . ( c ) T h e t a x p a y e r s c o n t e n d e d t h a t t h e p a y m e n t s w e r e f o r s e r v i c e s r e n d e r e d i n f o r m o f m a n a g e m e n t a n d c o n s u l t i n g s e r v i c e s . T h e I s r a e l i c o m p a n y r e p o r t e d t h e p a y m e n t s a s s u c h . T h e r e w a s n o q u e s t i o n t h a t m a n a g e m e n t s e r v i c e s h a v e a c t u a l l y b e e n g i v e n . E x a m i n a t i o n o f t h e w o r k p e r f o r m e d t o e a r n t h i s i n c o m e w a s n o t p u r s u e d a n y f u r t h e r . ( e ) A s i n ( c ) a b o v e . - 2 1 - O P I N I O N I . C o n t e n t i o n s o f t h e P a r t i e s A . P e t i t i o n e r s ' P o s i t i o n P e t i t i o n e r s p r i m a r i l y c o n t e n d t h a t b o t h t h e s p e c i a l c o m m i s s i o n s p a i d b y F I L d i r e c t l y t o m e m b e r s o f t h e D e i t s c h f a m i l y a n d t h e p a y m e n t s f r o m F I L t o D P P a r e p r o p e r l y c h a r a c t e r i z e d a s d i v i d e n d i n c o m e f r o m a f o r e i g n s o u r c e . P e t i t i o n e r s m a i n t a i n t h a t t h e n a t u r e o r s u b s t a n c e o f t h e p a y m e n t s m u s t b e d e t e r m i n e d i n a c c o r d a n c e w i t h U . S . t a x p r i n c i p l e s a n d t h a t l a b e l s a f f i x e d f o r I s r a e l i r e p o r t i n g p u r p o s e s a r e n o t c o n c l u s i v e . W i t h r e s p e c t t o t h e s p e c i a l c o m m i s s i o n s , p e t i t i o n e r s c l a i m d i v i d e n d t r e a t m e n t i s a p p r o p r i a t e b e c a u s e n o s e r v i c e s w e r e r e n d e r e d b y t h e r e c i p i e n t s t o F I L a n d b e c a u s e t h e a m o u n t o f t h e p a y m e n t s w a s s o l a r g e a s t o m a k e i t u n r e a s o n a b l e t o v i e w t h e m a s c o m p e n s a t i o n . R e g a r d i n g t h e p a y m e n t s t o D P P , p e t i t i o n e r s a v e r t h a t b e c a u s e t h e a g r e e m e n t u n d e r w h i c h s u c h s u m s w e r e p a i d t o D P C f o r s e r v i c e s w a s t e r m i n a t e d p r i o r t o t h e y e a r s i n i s s u e , a n d b e c a u s e D P C i n f a c t p r o v i d e d n o s e r v i c e s t o F I L d u r i n g t h e 1 9 9 1 t h r o u g h 1 9 9 4 p e r i o d , t h e p a y m e n t s w e r e p r o p e r l y r e p o r t e d a s i n c o m e t o D P P . F u r t h e r m o r e , i t i s p e t i t i o n e r s ' p o s i t i o n t h a t s i n c e n e i t h e r D P P n o r t h e i n d i v i d u a l f a m i l y m e m b e r s p e r f o r m e d s e r v i c e s f o r F I L ( w i t h t h e e x c e p t i o n o f B . M a y e r Z e i l e r w h o w a s - 2 2 - o t h e r w i s e c o m p e n s a t e d t h e r e f o r ) , t h e p a y m e n t s c o n s t i t u t e d i v i d e n d s f r o m a f o r e i g n s o u r c e r e c e i v e d b y D P P o n b e h a l f o f t h e s h a r e h o l d e r - p a r t n e r s . B a s e d t h e n o n t h e a b o v e c h a r a c t e r i z a t i o n s a s f o r e i g n s o u r c e i n c o m e , p e t i t i o n e r s a s s e r t t h a t t h e y a r e e n t i t l e d t o f o r e i g n t a x c r e d i t s f o r t h e t a x e s p a i d t o t h e I s r a e l i G o v e r n m e n t o n t h e s p e c i a l c o m m i s s i o n s a n d t h a t b o t h t y p e s o f p a y m e n t s a r e t o b e i n c l u d e d i n c a l c u l a t i n g t h e a m o u n t o f t h e c r e d i t s . I n t h e a l t e r n a t i v e , i f t h e c l a i m e d c r e d i t s a r e r e d u c e d o r d i s a l l o w e d , p e t i t i o n e r s s e e k a d e d u c t i o n f o r f o r e i g n t a x e s p a i d . L a s t l y , p e t i t i o n e r s d i s p u t e a p p l i c a t i o n o f t h e s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) p e n a l t y o n t h e g r o u n d s t h a t t h e y a c t e d r e a s o n a b l y a n d i n g o o d f a i t h i n r e l y i n g o n a p r o f e s s i o n a l t a x a d v i s e r , w i t h r e s p e c t t o c o m p l e x m a t t e r s . B . R e s p o n d e n t ' s P o s i t i o n C o n v e r s e l y , r e s p o n d e n t a s s e r t s t h a t p e t i t i o n e r s ' c h a r a c t e r i z a t i o n s i m p e r m i s s i b l y s e e k t o r e d u c e U . S . i n c o m e t a x e s t h r o u g h i m p r o p e r c l a i m i n g o f f o r e i g n t a x c r e d i t s a n d a s s i g n i n g o f i n c o m e a m o n g e n t i t i e s . C o n c e r n i n g t h e s p e c i a l c o m m i s s i o n s , r e s p o n d e n t m a i n t a i n s t h a t p e t i t i o n e r s s h o u l d n o t b e p e r m i t t e d t o d e p a r t f r o m t h e p o s i t i o n r e p e a t e d l y t a k e n f o r b o t h U . S . a n d I s r a e l i r e p o r t i n g p u r p o s e s t h a t t h e a m o u n t s r e p r e s e n t e d c o m p e n s a t i o n f o r s e r v i c e s . M o r e o v e r , s i n c e n o r e c i p i e n t - 2 3 - p e r f o r m e d w o r k f o r F I L o u t s i d e o f t h e U n i t e d S t a t e s d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e , r e s p o n d e n t a v e r s t h a t t h e p a y m e n t s c o n s t i t u t e U . S . s o u r c e i n c o m e . A s r e g a r d s t h e p a y m e n t s t o D P P , r e s p o n d e n t a g a i n c o n t e n d s t h a t p e t i t i o n e r s s h o u l d b e b o u n d b y t h e i r r e p r e s e n t a t i o n s t h a t s u c h s u m s w e r e i n t h e n a t u r e o f c o m p e n s a t i o n f o r s e r v i c e s . R e s p o n d e n t f u r t h e r a r g u e s , h o w e v e r , t h a t t h e f u n d s a r e p r o p e r l y c h a r a c t e r i z e d a s i n c o m e t o D P C , n o t D P P . I n r e s p o n d e n t ' s v i e w , t h e a l l e g e d t e r m i n a t i o n o f t h e 1 9 8 0 a s s i s t a n c e a g r e e m e n t a n d t h e c r e a t i o n o f D P P w e r e m e r e l y a s c h e m e t o e l i m i n a t e c o r p o r a t e l e v e l t a x , u n a c c o m p a n i e d b y a c t u a l c h a n g e i n t h e e n t i t i e s ' r e l a t i o n s h i p a n d e v i d e n c e d t h r o u g h c o n t i n u e d a d h e r e n c e t o t h e 1 5 - p e r c e n t p a y m e n t f o r m u l a . H e n c e , a c c o r d i n g t o r e s p o n d e n t , t h e a m o u n t s r e p o r t e d b y i n d i v i d u a l f a m i l y m e m b e r s m u s t b e v i e w e d a s c o n s t r u c t i v e d i v i d e n d s f r o m D P C a n d , c o n s e q u e n t l y , a s U . S . s o u r c e i n c o m e f r o m a d o m e s t i c c o r p o r a t i o n . G i v e n t h e a b o v e d e s i g n a t i o n o f b o t h t y p e s o f p a y m e n t s a s U . S . s o u r c e i n c o m e , r e s p o n d e n t d i s a l l o w s p e t i t i o n e r s ' c l a i m e d f o r e i g n t a x c r e d i t s . R e s p o n d e n t a l s o d e n i e s s u c h c r e d i t s o n t h e a l t e r n a t i v e b a s i s t h a t p e t i t i o n e r s h a v e f a i l e d t o e s t a b l i s h t h a t t h e I s r a e l i w i t h h o l d i n g i s a c r e d i t a b l e t a x . I n a d d i t i o n , r e s p o n d e n t a r g u e s t h a t D P C i s l i a b l e f o r c o r p o r a t e l e v e l t a x o n t h e a m o u n t s r e p o r t e d b y D P P . - 2 4 - F i n a l l y , r e s p o n d e n t a l l e g e s t h a t p e t i t i o n e r s ' i m p r o p e r a t t e m p t s t o m a n i p u l a t e t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e , i n c o n s i s t e n t r e p o r t i n g a n d s t a t e m e n t s , a n d f a i l u r e t o r e v i e w t h e i r r e t u r n s r e n d e r t h e m l i a b l e f o r t h e s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y . I I . P r o p e r T a x T r e a t m e n t o f P a y m e n t s A . G e n e r a l R u l e s 1 . F o r e i g n T a x e s a n d S o u r c e s o f I n c o m e P a y m e n t o f t a x e s t o a f o r e i g n G o v e r n m e n t m a y g i v e r i s e t o e i t h e r a d e d u c t i o n o r a c r e d i t . S e e s e c s . 1 6 4 , 9 0 1 . S e c t i o n 1 6 4 ( a ) ( 3 ) p r o v i d e s t h a t a d e d u c t i o n i s a l l o w e d f o r f o r e i g n i n c o m e t a x e s . I n l i e u o f t h i s d e d u c t i o n , s e c t i o n 9 0 1 ( a ) a n d ( b ) ( 1 ) p e r m i t s a t a x p a y e r t o e l e c t a c r e d i t f o r f o r e i g n i n c o m e t a x e s w h i c h m e e t t h e r e q u i r e m e n t s s e t f o r t h i n t h e s t a t u t e a n d t h e r e g u l a t i o n s p r o m u l g a t e d t h e r e u n d e r . S e c t i o n 9 0 4 ( a ) , h o w e v e r , p l a c e s t h e f o l l o w i n g l i m i t a t i o n o n t h e a m o u n t o f t h e f o r e i g n t a x c r e d i t : T h e t o t a l a m o u n t o f t h e c r e d i t t a k e n u n d e r s e c t i o n 9 0 1 ( a ) s h a l l n o t e x c e e d t h e s a m e p r o p o r t i o n o f t h e t a x a g a i n s t w h i c h s u c h c r e d i t i s t a k e n w h i c h t h e t a x p a y e r ' s t a x a b l e i n c o m e f r o m s o u r c e s w i t h o u t t h e U n i t e d S t a t e s ( b u t n o t i n e x c e s s o f t h e t a x p a y e r ' s e n t i r e t a x a b l e i n c o m e ) b e a r s t o h i s e n t i r e t a x a b l e i n c o m e f o r t h e s a m e t a x a b l e y e a r . T o d e t e r m i n e t h e s o u r c e o f i n c o m e , r e f e r e n c e m u s t b e m a d e t o t h e s o u r c e r u l e s e n u m e r a t e d i n s e c t i o n s 8 6 1 a n d 8 6 2 . S e c t i o n 8 6 1 ( a ) ( 2 ) ( A ) a n d ( 3 ) s t a t e s t h a t , i n g e n e r a l , d i v i d e n d s f r o m a - 2 5 - d o m e s t i c c o r p o r a t i o n a n d c o m p e n s a t i o n f o r l a b o r o r p e r s o n a l s e r v i c e s p e r f o r m e d i n t h e U n i t e d S t a t e s a r e t o b e t r e a t e d a s i n c o m e f r o m s o u r c e s w i t h i n t h e U n i t e d S t a t e s . C o n v e r s e l y , s e c t i o n 8 6 2 ( a ) ( 2 ) a n d ( 3 ) s p e c i f i e s t h a t d i v i d e n d s o t h e r t h a n t h o s e d e r i v e d f r o m s o u r c e s w i t h i n t h e U n i t e d S t a t e s u n d e r s e c t i o n 8 6 1 ( a ) ( 2 ) a n d c o m p e n s a t i o n f o r l a b o r o r p e r s o n a l s e r v i c e s p e r f o r m e d w i t h o u t t h e U n i t e d S t a t e s a r e t o b e t r e a t e d a s i n c o m e f r o m w i t h o u t t h e U n i t e d S t a t e s . T h u s , p a y m e n t f o r s e r v i c e s r e n d e r e d o u t s i d e t h e U n i t e d S t a t e s a n d d i v i d e n d s f r o m a f o r e i g n c o r p o r a t i o n t y p i c a l l y c o n s t i t u t e f o r e i g n s o u r c e i n c o m e f o r p u r p o s e s o f c a l c u l a t i n g t h e s e c t i o n 9 0 1 c r e d i t . I n t h e i n s t a n t m a t t e r , t h e p a r t i e s a p p a r e n t l y d o n o t d i s p u t e t h e s e b a s i c p r i n c i p l e s . T h e y d i s a g r e e , h o w e v e r , a s t o t h e c h a r a c t e r i z a t i o n o f t h e p a y m e n t s a t i s s u e a n d , t h e r e f o r e , a s t o t h e s o u r c e f r o m w h i c h t h e y m u s t b e d e e m e d t o f l o w . 2 . F o r m a n d S u b s t a n c e o f T r a n s a c t i o n s I n c h a r a c t e r i z i n g a p a y m e n t f o r t a x p u r p o s e s , c o n s i d e r a t i o n m u s t o f t e n b e g i v e n t o i d e a s o f s u b s t a n c e a n d f o r m a n d t o t h e p r o p e r r e s o l u t i o n o f a n y d i c h o t o m y b e t w e e n t h e t w o . A s a g e n e r a l r u l e , t h e s u b s t a n c e o f a t r a n s a c t i o n c o n t r o l s t a x t r e a t m e n t . S e e G r e g o r y v . H e l v e r i n g , 2 9 3 U . S . 4 6 5 , 4 6 9 - 4 7 0 ( 1 9 3 5 ) . N o n e t h e l e s s , w h e r e e i t h e r t h e C o m m i s s i o n e r o r a t a x p a y e r s e e k s t o a s s e r t t h e s u b s t a n c e o f a t r a n s a c t i o n o v e r i t s f o r m , h i s o r h e r r e s p e c t i v e a b i l i t y t o d o s o d i f f e r s . S e e C o m m i s s i o n e r v . N a t i o n a l A l f a l f a - 2 6 - D e h y d r a t i n g & M i l l i n g C o . , 4 1 7 U . S . 1 3 4 , 1 4 8 - 1 4 9 ( 1 9 7 4 ) ; G r e g o r y v . H e l v e r i n g , s u p r a a t 4 6 7 - 4 7 0 ; N o r w e s t C o r p . v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 1 T . C . 1 0 5 , 1 4 5 ( 1 9 9 8 ) ; E s t a t e o f D u r k i n v . C o m m i s s i o n e r , 9 9 T . C . 5 6 1 , 5 7 1 ( 1 9 9 2 ) . I t i s w e l l s e t t l e d t h a t t h e C o m m i s s i o n e r m a y b o t h l o o k b e h i n d t h e f o r m o f a t r a n s a c t i o n t o i t s s u b s t a n c e , s e e G r e g o r y v . H e l v e r i n g , s u p r a a t 4 6 7 - 4 7 0 , a n d b i n d a t a x p a y e r t o t h e f o r m i n w h i c h t h e t a x p a y e r h a s c a s t a t r a n s a c t i o n , s e e C o m m i s s i o n e r v . N a t i o n a l A l f a l f a D e h y d r a t i n g & M i l l i n g C o . , s u p r a a t 1 4 9 . S e e a l s o E s t a t e o f D u r k i n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 5 7 1 . A s s t a t e d b y t h e C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e S e c o n d C i r c u i t , t o w h i c h a p p e a l i n t h e s e c a s e s w o u l d n o r m a l l y l i e , T h e C o m m i s s i o n e r i s j u s t i f i e d i n d e t e r m i n i n g t h e t a x e f f e c t o f t r a n s a c t i o n s o n t h e b a s i s i n w h i c h t a x p a y e r s h a v e m o l d e d t h e m , a l t h o u g h h e m a y n o t a l w a y s b e r e q u i r e d t o d o s o . I t w o u l d b e q u i t e i n t o l e r a b l e t o p y r a m i d t h e e x i s t i n g c o m p l e x i t i e s o f t a x l a w b y a r u l e t h a t t h e t a x s h a l l b e t h a t r e s u l t i n g f r o m t h e f o r m o f t r a n s a c t i o n t a x p a y e r s h a v e c h o s e n o r f r o m a n y o t h e r f o r m t h e y m i g h t h a v e c h o s e n , w h i c h e v e r i s l e s s . [ T e l e v i s i o n I n d u s . , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 2 8 4 F . 2 d 3 2 2 , 3 2 5 ( 2 d C i r . 1 9 6 0 ) , a f f g . 3 2 T . C . 1 2 9 7 ( 1 9 5 9 ) ; c i t a t i o n s o m i t t e d . ] A t a x p a y e r , i n c o n t r a s t , " m a y h a v e l e s s f r e e d o m t h a n t h e C o m m i s s i o n e r t o i g n o r e t h e t r a n s a c t i o n a l f o r m t h a t h e h a s a d o p t e d . " B o l g e r v . C o m m i s s i o n e r , 5 9 T . C . 7 6 0 , 7 6 7 n . 4 ( 1 9 7 3 ) ; s e e a l s o N o r w e s t C o r p . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 1 4 5 ; E s t a t e o f D u r k i n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 5 7 1 ; C o l e m a n v . C o m m i s s i o n e r , 8 7 T . C . 1 7 8 , 2 0 1 - 2 0 2 ( 1 9 8 6 ) , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 8 3 3 - 2 7 - F . 2 d 3 0 3 ( 3 d C i r . 1 9 8 7 ) . I n d e t e r m i n i n g w h e t h e r a t a x p a y e r m a y a t t e m p t t o d i s a v o w t h e f o r m a d o p t e d f o r a t r a n s a c t i o n , t h i s C o u r t h a s c o n s i d e r e d a t l e a s t f o u r f a c t o r s : ( 1 ) W h e t h e r t h e t a x p a y e r s e e k s t o d i s a v o w h i s o r h e r o w n t a x r e t u r n t r e a t m e n t f o r t h e t r a n s a c t i o n ; ( 2 ) w h e t h e r t h e t a x p a y e r ' s t a x r e p o r t i n g a n d o t h e r a c t i o n s s h o w a n h o n e s t a n d c o n s i s t e n t r e s p e c t f o r t h e a l l e g e d s u b s t a n c e o f t h e t r a n s a c t i o n ; ( 3 ) w h e t h e r t h e t a x p a y e r i s u n i l a t e r a l l y a t t e m p t i n g t o h a v e t h e t r a n s a c t i o n t r e a t e d d i f f e r e n t l y a f t e r i t h a s b e e n c h a l l e n g e d ; a n d ( 4 ) w h e t h e r t h e t a x p a y e r w i l l b e u n j u s t l y e n r i c h e d i f p e r m i t t e d t o a l t e r t h e t r a n s a c t i o n a l f o r m . S e e T a i y o H a w a i i C o . v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 8 T . C . 5 9 0 , 6 0 1 - 6 0 2 ( 1 9 9 7 ) ; E s t a t e o f D u r k i n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 5 7 4 - 5 7 5 ; F N M A v . C o m m i s s i o n e r , 9 0 T . C . 4 0 5 , 4 2 6 - 4 2 7 ( 1 9 8 8 ) , a f f d . 8 9 6 F . 2 d 5 8 0 ( D . C . C i r . 1 9 9 0 ) ; I l l i n o i s P o w e r C o . v . C o m m i s s i o n e r , 8 7 T . C . 1 4 1 7 , 1 4 3 0 ( 1 9 8 6 ) ; L i t t l e v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 3 - 2 8 1 , a f f d . 1 0 6 F . 3 d 1 4 4 5 ( 9 t h C i r . 1 9 9 7 ) ; N o r w e s t C o r p . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 1 4 4 - 1 4 6 . I f a t a x p a y e r i s n o t p r e c l u d e d f r o m a r g u i n g t h a t s u b s t a n c e , a s o p p o s e d t o f o r m , s h o u l d c o n t r o l t a x c o n s e q u e n c e s , h e o r s h e m u s t t h e n e s t a b l i s h t h e c l a i m e d s u b s t a n c e o f t h e t r a n s a c t i o n u n d e r a h e i g h t e n e d b u r d e n o f p r o o f . S e e N o r w e s t C o r p . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 1 4 0 , 1 4 4 ; E s t a t e o f D u r k i n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 5 7 2 - 5 7 4 ; I l l i n o i s P o w e r C o . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 1 4 3 4 ; L i t t l e v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . T h i s - 2 8 - C o u r t t y p i c a l l y a p p l i e s t h e " s t r o n g p r o o f " r u l e u n l e s s a p p e a l w o u l d l i e t o a C o u r t o f A p p e a l s w h i c h h a s a d o p t e d t h e m o r e r e s t r i c t i v e r u l e o f C o m m i s s i o n e r v . D a n i e l s o n , 3 7 8 F . 2 d 7 7 1 ( 3 d C i r . 1 9 6 7 ) , v a c a t i n g a n d r e m a n d i n g 4 4 T . C . 5 4 9 ( 1 9 6 5 ) . S e e E s t a t e o f D u r k i n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 5 7 2 - 5 7 3 ; I l l i n o i s P o w e r C o . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 1 4 3 4 ; L i t t l e v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . T h e s t r o n g p r o o f s t a n d a r d r e q u i r e s t h e t a x p a y e r t o p r e s e n t m o r e t h a n a p r e p o n d e r a n c e o f t h e e v i d e n c e i n s u p p o r t o f h i s o r h e r c h a r a c t e r i z a t i o n . S e e U l l m a n v . C o m m i s s i o n e r , 2 6 4 F . 2 d 3 0 5 , 3 0 8 - 3 0 9 ( 2 d C i r . 1 9 5 9 ) , a f f g . 2 9 T . C . 1 2 9 ( 1 9 5 7 ) ; I l l i n o i s P o w e r C o . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 1 4 3 4 n . 1 5 ; L i t t l e v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . A l t e r n a t i v e l y , w h e r e a t a x p a y e r i s n o t a t t e m p t i n g t o d i s a v o w f o r m , h i s o r h e r b u r d e n o f p r o o f i s t o e s t a b l i s h b y a p r e p o n d e r a n c e t h a t r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n s a r e i n c o r r e c t . S e e R u l e 1 4 2 ( a ) . B . T h e S p e c i a l C o m m i s s i o n s G i v e n t h e p r i n c i p l e s d e s c r i b e d a b o v e , w e b e g i n o u r a n a l y s i s o f t h e s p e c i a l c o m m i s s i o n s w i t h t h e t h r e s h o l d i n q u i r y o f w h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e a t t e m p t i n g t o a s s e r t s u b s t a n c e o v e r f o r m . P e t i t i o n e r s s t a t e o n b r i e f : T h e p e t i t i o n e r s t a k e i s s u e w i t h t h e p r e m i s e * * * t h a t t h e p e t i t i o n e r s a r e s e e k i n g t o d i s a v o w t h e f o r m o f t h e t r a n s a c t i o n t h a t t h e y o r i g i n a l l y a d o p t e d . I n f a c t , t h e o n l y " f o r m " t o t h e s p e c i a l c o m m i s s i o n p a y m e n t s w a s w i r e t r a n s f e r s o f t h e m o n e y t o t h e p e t i t i o n e r s . T h e p e t i t i o n e r s a r e n o t s e e k i n g t o c h a n g e t h e f o r m o f t h e t r a n s a c t i o n s b u t a r e m e r e l y a s k i n g t h e C o u r t t o p r o p e r l y c h a r a c t e r i z e t h e p a y m e n t s i n a c c o r d a n c e w i t h - 2 9 - t h e o b j e c t i v e f a c t s , n o t w i t h s t a n d i n g t h e l a b e l s t h a t w e r e a t t a c h e d t o t h e p a y m e n t s f o r I s r a e l i t a x a n d r e p o r t i n g p u r p o s e s . * * * T h e y t h e n c i t e U n i t e d S t a t e s v . G o o d y e a r T i r e & R u b b e r C o . , 4 9 3 U . S . 1 3 2 ( 1 9 8 9 ) , a n d L D S , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 6 - 2 9 3 , a s s u p p o r t f o r t h e i r p o s i t i o n . W e c o n c l u d e , h o w e v e r , t h a t p e t i t i o n e r s b y t h i s s t a t e m e n t e s s e n t i a l l y c o n c e d e t h a t t h e p a y m e n t t r a n s a c t i o n s w e r e p r e v i o u s l y p r e s e n t e d w i t h a " f o r m " o r " l a b e l " o t h e r t h a n d i v i d e n d d i s t r i b u t i o n . W e f u r t h e r n o t e t h a t t h e i r r e l i a n c e o n t h e c i t e d c a s e s t o m i n i m i z e t h e i m p o r t a n c e o f t h i s f a c t i s m i s p l a c e d . U n i t e d S t a t e s v . G o o d y e a r T i r e & R u b b e r C o . , s u p r a , s i m p l y d e c i d e d t h a t t h e s t a t u t o r y t e r m " a c c u m u l a t e d p r o f i t s " s h o u l d b e d e f i n e d a c c o r d i n g t o d o m e s t i c t a x p r i n c i p l e s a n d d i d n o t r a i s e o r c o n s i d e r a t a x p a y e r ' s a b i l i t y t o d i s a v o w f o r m . L D S , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a , a d d r e s s e d w h e t h e r t r a n s f e r s o f p r o p e r t y t o a c o r p o r a t i o n c o n s t i t u t e d d e b t o r c a p i t a l c o n t r i b u t i o n s a n d e x p l i c i t l y c o n f i n e d w i l l i n g n e s s t o l o o k b e y o n d " l a b e l s " t o t h i s n a r r o w c o n t e x t . T h e C o u r t e x p l a i n e d : " ' w h e r e t h e n a t u r e o f a t a x p a y e r ' s i n t e r e s t i n a c o r p o r a t i o n i s i n i s s u e , c o u r t s m a y l o o k b e y o n d t h e f o r m o f t h e i n t e r e s t a n d i n v e s t i g a t e t h e s u b s t a n c e o f t h e t r a n s a c t i o n . T h e s e s i t u a t i o n s p r e s e n t a n e x c e p t i o n t o t h e g e n e r a l p r o p o s i t i o n t h a t a s h a r e h o l d e r / t a x p a y e r i s b o u n d b y t h e f o r m o f h e r t r a n s a c t i o n . ' " I d . ( q u o t i n g S e l f e v . U n i t e d S t a t e s , 7 7 8 F . 2 d 7 6 9 , 7 7 4 ( 1 1 t h C i r . 1 9 8 5 ) ) . S i m i l a r l y , " ' w h i l e a - 3 0 - t a x p a y e r m u s t i n o t h e r c o n t e x t s a c c e p t t h e t a x c o n s e q u e n c e s o f t h e w a y i n w h i c h h e d e l i b e r a t e l y c h o s e t o c a s t h i s t r a n s a c t i o n , ' t h e d e t e r m i n a t i o n o f w h e t h e r a d v a n c e s t o a c o r p o r a t i o n a r e l o a n s o r e q u i t y c o n t r i b u t i o n s d e p e n d s o n t h e ' e c o n o m i c r e a l i t y f o r t h e y e a r a t i s s u e . ' " I d . ( q u o t i n g G e o r g i a - P a c i f i c C o r p . v . C o m m i s s i o n e r , 6 3 T . C . 7 9 0 , 7 9 5 ( 1 9 7 5 ) ) . L D S , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a , t h u s i n a c t u a l i t y r e a f f i r m s t h a t w h e r e , a s h e r e , t h e c h a r a c t e r i z a t i o n o f a d v a n c e s t o a c o r p o r a t i o n a s d e b t o r e q u i t y i s n o t a t i s s u e , t a x p a y e r s a r e t y p i c a l l y b o u n d b y f o r m a n d l a b e l s . H a v i n g d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r s a r e s e e k i n g t o m a k e a s u b s t a n c e o v e r f o r m a r g u m e n t , w e t u r n t o t h e q u e s t i o n o f w h e t h e r t h e y s h o u l d b e p e r m i t t e d t o d o s o . W e c o n s i d e r t h e c i r c u m s t a n c e s o f t h e s e c a s e s i n l i g h t o f t h e a f o r e m e n t i o n e d f a c t o r s . W i t h r e s p e c t t o t a x r e t u r n t r e a t m e n t , p e t i t i o n e r s r e p o r t e d t h e s p e c i a l c o m m i s s i o n s a s " O t h e r i n c o m e " o n t h e i r F o r m s 1 0 4 0 . I f a n y e x p l a n a t i o n w h i c h w e n t b e y o n d s i m p l y i d e n t i f y i n g F I L a s t h e p a y e r w a s i n c l u d e d o n t h e a t t a c h e d s t a t e m e n t s , t h e d e s c r i p t i o n s o g i v e n w a s " c o m m i s s i o n i n c o m e " . A c o m m i s s i o n i s g e n e r a l l y d e f i n e d a s " a f e e p a i d t o a n a g e n t o r e m p l o y e e f o r t r a n s a c t i n g a p i e c e o f b u s i n e s s o r p e r f o r m i n g a s e r v i c e " . W e b s t e r ' s T h i r d N e w I n t e r n a t i o n a l D i c t i o n a r y 4 5 7 ( 1 9 7 6 ) . C o n v e r s e l y , p e t i t i o n e r s n e v e r r e p o r t e d t h e i n c o m e o n t h e l i n e o f - 3 1 - t h e i r F o r m s 1 0 4 0 d e s i g n a t e d f o r d i v i d e n d i n c o m e , n o r d i d t h e y e v e r l i s t t h e p a y m e n t s a s d i v i d e n d s o n t h e i r S c h e d u l e s B , a l t h o u g h a m o u n t s f r o m o t h e r D e i t s c h e n t i t i e s w e r e r e f l e c t e d t h e r e o n . P e t i t i o n e r s d i d i n c l u d e t h e s u m s p a i d a s f o r e i g n s o u r c e i n c o m e o n t h e i r F o r m s 1 1 1 6 f o r p u r p o s e s o f c a l c u l a t i n g t h e f o r e i g n t a x c r e d i t , b u t t h e y i n d i c a t e d o n t h e s e f o r m s t h a t t h e i r f o r e i g n s o u r c e i n c o m e f e l l w i t h i n t h e " G e n e r a l l i m i t a t i o n i n c o m e " c a t e g o r y . W e n o t e t h a t t h e i n s t r u c t i o n s f o r F o r m 1 1 1 6 s p e c i f y : " A n y i n c o m e f r o m s o u r c e s o u t s i d e t h e U n i t e d S t a t e s t h a t d o e s n o t f a l l i n t o o n e o f t h e c a t e g o r i e s a b o v e i s g e n e r a l l i m i t a t i o n i n c o m e . C o m m o n e x a m p l e s o f g e n e r a l l i m i t a t i o n i n c o m e a r e w a g e s , s a l a r y , a n d o v e r s e a s a l l o w a n c e s o f a n i n d i v i d u a l a s a n e m p l o y e e . " F u r t h e r , a m o n g t h e " c a t e g o r i e s a b o v e " i s " P a s s i v e i n c o m e " , a c h o i c e n o t s e l e c t e d b y p e t i t i o n e r s o n t h e i r F o r m s 1 1 1 6 . T h e i n s t r u c t i o n s s t a t e t h a t " P a s s i v e i n c o m e g e n e r a l l y i n c l u d e s d i v i d e n d s , i n t e r e s t , r o y a l t i e s , r e n t s , [ a n d ] a n n u i t i e s " . P e t i t i o n e r s ' t a x r e t u r n t r e a t m e n t i s t h u s l a r g e l y c o n s i s t e n t w i t h t h e s p e c i a l c o m m i s s i o n s b e i n g i n t h e n a t u r e o f c o m p e n s a t i o n f o r s e r v i c e s b u t s e e m s t o n e g a t e a n y c o n c l u s i o n t h a t p e t i t i o n e r s w e r e r e c e i v i n g d i v i d e n d s . T h e i r p r e s e n t c l a i m s o f d i s t r i b u t i o n s o f e a r n i n g s a n d p r o f i t s a r e t h e r e f o r e f a r m o r e a k i n t o a d i s a v o w a l o f t h e i r t a x r e t u r n t r e a t m e n t t h a n t o a n a f f i r m a n c e . - 3 2 - T h e b r o a d e r i n q u i r y o f w h e t h e r p e t i t i o n e r s ' t a x r e p o r t i n g a n d o t h e r a c t i o n s s h o w a n h o n e s t a n d c o n s i s t e n t r e s p e c t f o r t h e t r a n s a c t i o n s ' a l l e g e d s u b s t a n c e l i k e w i s e d e m a n d s a n a n s w e r u n f a v o r a b l e t o p e t i t i o n e r s ' p o s i t i o n . I n a d d i t i o n t o t h e i r o w n r e t u r n t r e a t m e n t , t h e r e t u r n s o f F I L , w h i c h w a s a t a l l t i m e s w h o l l y o w n e d a n d c o n t r o l l e d b y t h e i n d i v i d u a l p e t i t i o n e r s a n d r u n b y B . M a y e r Z e i l e r , n e v e r r e p o r t e d a d i v i d e n d . R a t h e r , d e d u c t i o n s w e r e t a k e n f o r t h e a m o u n t s t r a n s f e r r e d . F I L ' s f i n a n c i a l s t a t e m e n t s s i m i l a r l y d e s i g n a t e t h e p a y m e n t s " s e l l i n g e x p e n s e s " a n d e x p l a i n t h a t t h e c o m p a n y p a i d s h a r e h o l d e r s " a s p e c i a l c o m m i s s i o n " . M o r e o v e r , t h o s e a c t i n g o n F I L ' s b e h a l f a p p a r e n t l y m a d e r e p r e s e n t a t i o n s t o I s r a e l i a u t h o r i t i e s d i r e c t l y c o n t r a r y t o t h e p o s i t i o n a d v o c a t e d h e r e . D o c u m e n t a t i o n f r o m I s r a e l ' s M i n i s t r y o f F i n a n c e r e a d s : " T h e t a x p a y e r s c o n t e n d e d t h a t t h e p a y m e n t s w e r e f o r s e r v i c e s r e n d e r e d i n f o r m o f m a n a g e m e n t a n d c o n s u l t i n g s e r v i c e s . T h e I s r a e l i c o m p a n y r e p o r t e d t h e p a y m e n t s a s s u c h . T h e r e w a s n o q u e s t i o n t h a t m a n a g e m e n t s e r v i c e s h a v e a c t u a l l y b e e n g i v e n . " T h e t a x i n g a u t h o r i t i e s w e r e c o n v i n c e d t h a t " F l o c k t e x d i d n o t p a y d i v i d e n d s t o s h a r e h o l d e r s * * * b u t i n s t e a d p a i d a s p e c i a l c o m m i s s i o n . " S i m i l a r l y , t h e I R S a g e n t c o n d u c t i n g i n t e r v i e w s w i t h p e t i t i o n e r s d u r i n g t h e s u b s e q u e n t d o m e s t i c a u d i t , w h o m w e f i n d c r e d i b l e , t e s t i f i e d t h a t w h e n h e i n q u i r e d i n J a n u a r y o f 1 9 9 4 w h a t t h e s p e c i a l c o m m i s s i o n s w e r e f o r , J o s e p h D e i t s c h - 3 3 - " e x p l a i n e d t o m e t h a t t h e r e w e r e s e r v i c e s b e i n g p e r f o r m e d b y t h e 1 0 4 0 s - - I m e a n t h e i n d i v i d u a l s w h e n I s a y t h e 1 0 4 0 s - - t o a c h i e v e t h e s e s p e c i a l c o m m i s s i o n s . " A n a d d i t i o n a l c i r c u m s t a n c e w h i c h w e i g h s a g a i n s t a f i n d i n g t h a t a c t i o n s r e s p e c t e d d i v i d e n d s u b s t a n c e i s t h e f a c t t h a t t h e d i s t r i b u t i o n s b e a r l i t t l e c o r r e l a t i o n t o s t o c k h o l d i n g s . M o r d e c a i D e i t s c h a n d B . M a y e r Z e i l e r , b o t h o f w h o m h e l d 2 0 - p e r c e n t o w n e r s h i p i n t e r e s t s i n F I L , r e c e i v e d n o s p e c i a l c o m m i s s i o n s d u r i n g t h e y e a r s a t i s s u e . O t h e r 2 0 - p e r c e n t s h a r e h o l d e r s w e r e e a c h p a i d t h e f u l l $ 8 7 5 , 0 0 0 t o $ 2 , 3 5 0 , 0 0 0 c o m m i s s i o n a m o u n t . I n c o n t r a s t , D a v i d D e i t s c h , w h o w a s a . 0 0 0 1 - p e r c e n t o w n e r , a l s o r e c e i v e d t h e f u l l $ 8 7 5 , 0 0 0 t o $ 2 , 3 5 0 , 0 0 0 c o m m i s s i o n a m o u n t . Y e t S a r a D e i t s c h , l i k e w i s e a . 0 0 0 1 - p e r c e n t o w n e r , r e c e i v e d n o p a y m e n t . S i n c e a d i v i d e n d i s t y p i c a l l y u n d e r s t o o d a s a " d i s t r i b u t i o n * * * t o t h e s h a r e h o l d e r s o f a c o r p o r a t i o n p r o r a t a b a s e d o n t h e n u m b e r o f s h a r e s o w n e d " , B l a c k ' s L a w D i c t i o n a r y 4 7 8 ( 6 t h e d . 1 9 9 0 ) , p e t i t i o n e r s ' p o s i t i o n i s a t l e a s t w e a k e n e d b y t h e a r b i t r a r y d i s p e r s a l o f t h e s p e c i a l c o m m i s s i o n s . H e n c e , t h e r e i s n o t h i n g i n t h e r e c o r d w h i c h l e a d s u s t o c o n c l u d e t h a t t h e a c t i o n s o f t h e i n d i v i d u a l p e t i t i o n e r s o r t h e i r e n t i t i e s s h o w a n h o n e s t a n d c o n s i s t e n t r e s p e c t f o r t h e a l l e g e d d i v i d e n d s u b s t a n c e o f t h e d i s p u t e d p a y m e n t s . A s r e g a r d s a u n i l a t e r a l c h a n g e o f p o s i t i o n a f t e r c h a l l e n g e , t h e e x a m i n i n g a g e n t f u r t h e r t e s t i f i e d : " I t w a s i n t h e M a y 5 t h - 3 4 - [ 1 9 9 4 ] i n t e r v i e w t h a t s p e c i a l c o m m i s s i o n s w e r e r e p r e s e n t e d a s a c t u a l l y d i v i d e n d s . U p t o t h a t p o i n t , w e w e r e u n d e r t h e i m p r e s s i o n t h a t t h e r e w a s s o m e t y p e o f c o n s u l t i n g i n c o m e g o i n g o n . " F u r t h e r m o r e , s i n c e n o d o c u m e n t a t i o n r e l a t i n g t o t h e t r a n s a c t i o n s e v e r c h a r a c t e r i z e d t h e p a y m e n t s a s d i v i d e n d i n c o m e , a n d s i n c e t h i s t r e a t m e n t w a s c l e a r l y n o t p u r s u e d i n t h e e a r l i e r I s r a e l i e x a m i n a t i o n , w e a r e s a t i s f i e d t h a t r e s p o n d e n t ' s c h a l l e n g e m o t i v a t e d p e t i t i o n e r s t o a d v a n c e t h e i r p r e s e n t t h e o r y . L a s t l y , a s s o l e o w n e r s o f F I L , p e t i t i o n e r s d i d o b t a i n s o m e b e n e f i t o r e n r i c h m e n t f r o m t h e c o r p o r a t i o n ' s d e d u c t i o n , w h i c h l e f t g r e a t e r f u n d s a v a i l a b l e f o r u s e a n d d i s t r i b u t i o n . W h e n w e c o m p a r e t h e s e i n c o n s i s t e n c i e s w i t h t h e s i t u a t i o n s p r e s e n t e d i n c a s e s w h e r e t a x p a y e r s w e r e p r e c l u d e d f r o m a r g u i n g s u b s t a n c e o v e r f o r m , w e b e l i e v e t h a t l i k e t r e a t m e n t i s w a r r a n t e d h e r e . F o r i n s t a n c e , i n N o r w e s t C o r p . v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 1 T . C . a t 1 4 5 - 1 4 6 , 1 4 7 , w e a c k n o w l e d g e d t h a t o u r a p p r o a c h m i g h t f o r s a k e t h e t r u e s u b s t a n c e o f t h e t r a n s a c t i o n b u t s t a t e d : " w h e n a t a x p a y e r s e e k s t o d i s a v o w i t s o w n t a x r e t u r n t r e a t m e n t o f a t r a n s a c t i o n b y a s s e r t i n g t h e p r i o r i t y o f s u b s t a n c e o n l y a f t e r t h e C o m m i s s i o n e r r a i s e s q u e s t i o n s w i t h r e s p e c t t h e r e t o , t h i s C o u r t n e e d n o t e n t e r t a i n t h e t a x p a y e r ' s a s s e r t i o n o f t h e p r i o r i t y o f s u b s t a n c e . " W e r e f u s e d t o b e c o m e e m b r o i l e d i n t h e t a x p a y e r ' s p o s t - t r a n s a c t i o n a l t a x p l a n n i n g . S e e i d . a t 1 4 7 . W e l i k e w i s e o p i n e d i n L i t t l e v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 3 - 2 8 1 , t h a t " w h e n - 3 5 - r a i s i n g a s u b s t a n c e o v e r f o r m a r g u m e n t , t h e t a x p a y e r m u s t h a v e ' c l e a n h a n d s ' b e f o r e h e i s a l l o w e d t o p r e s e n t s t r o n g p r o o f t h a t t h e f o r m c h o s e n d o e s n o t r e f l e c t t h e t r u e s u b s t a n c e o f t h e t r a n s a c t i o n . " S i m i l a r l y , C o l e m a n v . C o m m i s s i o n e r , 8 7 T . C . 1 7 8 ( 1 9 8 6 ) , s t a n d s f o r t h e p r o p o s i t i o n t h a t t h e a b o v e p r i n c i p l e s l o s e n o n e o f t h e i r r e l e v a n c e i n a n i n t e r n a t i o n a l c o n t e x t . W e r e a s o n e d t h e r e i n : T h e f a c t t h a t t h e p u r p o s e u n d e r l y i n g t h e f o r m o f t h e t r a n s a c t i o n s b e t w e e n * * * [ f o r e i g n p a r t i e s i n v o l v e d i n a n e q u i p m e n t l e a s i n g t r a n s a c t i o n , o n e o f w h i c h w a s t h e p a r t y f r o m w h o m t h e U . S . t a x p a y e r s d e r i v e d t h e i r i n t e r e s t i n t h e s c h e m e ] w a s t o t a k e a d v a n t a g e o f U . K . r a t h e r t h a n U . S . t a x l a w s d o e s n o t , i n o u r o p i n i o n , p r o v i d e a s u f f i c i e n t f o u n d a t i o n f o r p e r m i t t i n g p e t i t i o n e r s t o d i s a v o w t h a t f o r m i n o r d e r t o o b t a i n t h e b e n e f i t s o f U . S . t a x l a w s . * * * [ I d . a t 2 0 2 - 2 0 3 . ] G i v e n t h e f o r e g o i n g , w e h o l d t h a t p e t i t i o n e r s a r e b o u n d b y t h e v a r i o u s r e p r e s e n t a t i o n s t h a t t h e s e p a y m e n t s c o n s t i t u t e d c o m m i s s i o n o r c o n s u l t i n g i n c o m e , r a t h e r t h a n d i v i d e n d s . F u r t h e r , s i n c e t h e r e c o r d i s d e v o i d o f a n y e v i d e n c e t h a t t h e r e c i p i e n t s w e r e r e s i d i n g o r w o r k i n g o u t s i d e t h e U n i t e d S t a t e s d u r i n g t h e y e a r s a t i s s u e , w e d e c i d e t h a t t h e s u m s m u s t b e t r e a t e d a s c o m p e n s a t i o n f o r s e r v i c e s p e r f o r m e d i n t h e U n i t e d S t a t e s a n d , h e n c e , a s U . S . s o u r c e i n c o m e . P e t i t i o n e r s a r e n o t e n t i t l e d t o t r e a t t h e s p e c i a l c o m m i s s i o n s a s f o r e i g n s o u r c e i n c o m e f o r p u r p o s e s o f c a l c u l a t i n g f o r e i g n t a x c r e d i t s . - 3 6 - C . T h e P a y m e n t s t o D P P T u r n i n g t o t h e p a y m e n t s f r o m F I L t o D P P , w e f i r s t o b s e r v e t h a t b o t h p e t i t i o n e r s a n d r e s p o n d e n t s e e k t o d i v e r g e t o s o m e d e g r e e f r o m t h e " f o r m " o r a p p a r e n t i m p o r t o f t h e d o c u m e n t a r y r e c o r d . P e t i t i o n e r s a s s e r t t h a t t h e p a y m e n t s w e r e p r o p e r l y i n c l u d e d a s i n c o m e o f D P P b u t s h o u l d b e t r e a t e d a s d i v i d e n d s f r o m F I L f o r p u r p o s e s o f c o m p u t i n g t h e i r f o r e i g n t a x c r e d i t s . A l t h o u g h n o I s r a e l i t a x e s w e r e w i t h h e l d o n t h e s e p a y m e n t s , t h e i r c h a r a c t e r i z a t i o n a s U . S . o r f o r e i g n s o u r c e i n c o m e i s s i g n i f i c a n t i n t h a t t h e a m o u n t o f t h e f o r e i g n t a x c r e d i t a v a i l a b l e f o r t a x e s t h a t w e r e p a i d d e p e n d s u p o n t h e o v e r a l l p r o p o r t i o n o f U . S . t o f o r e i g n s o u r c e i n c o m e . R e s p o n d e n t a v e r s t h a t t h e a m o u n t s s h o u l d b e t r e a t e d i n a c c o r d a n c e w i t h r e p r e s e n t a t i o n s t h a t t h e y c o n s t i t u t e d c o m p e n s a t i o n f o r s e r v i c e s b u t t h a t s u c h i n c o m e w a s e a r n e d b y a n d t a x a b l e t o D P C , r a t h e r t h a n D P P , a n d w a s r e c e i v e d b y p e t i t i o n e r s a s a c o n s t r u c t i v e d i v i d e n d f r o m D P C . N o n e t h e l e s s , t h e p a r t i e s h a v e s t i p u l a t e d t h a t i f w e f i n d t h e p a y m e n t s f r o m F I L " w e r e p r o p e r l y r e p o r t e d b y D P P " , p e t i t i o n e r s w i l l b e p e r m i t t e d t o t r e a t t h e m a s d i v i d e n d s f r o m F I L . W e t h e r e f o r e b e g i n w i t h t h i s i s s u e , b u t w e n o t e o u r r e s e r v a t i o n s a b o u t t h e s e e m i n g f a c i a l i n c o n s i s t e n c y o f t h i s s t a t e m e n t . S i n c e D P P r e p o r t e d t h e a m o u n t s a s " O r d i n a r y i n c o m e ( l o s s ) f r o m t r a d e o r b u s i n e s s a c t i v i t i e s " o n i t s F o r m s 1 0 6 5 , a n d l i s t e d t h e t y p e o f i n c o m e a s " c o n s u l t i n g " o n t h e a t t a c h e d S c h e d u l e s K , t r e a t m e n t a s - 3 7 - a d i v i d e n d a p p e a r s c o n t r a r y t o a f i n d i n g o f p r o p e r r e p o r t i n g . T h i s c o n c e r n b e c o m e s m o o t , h o w e v e r , i n t h a t w e f a i l t o s e e h o w t h e p a y m e n t s f r o m F I L c a n o n t h i s r e c o r d b e d e e m e d " p r o p e r l y r e p o r t e d " b y D P P e i t h e r a s c o m p e n s a t i o n o r a s d i v i d e n d s . T h e p a r t i e s s t i p u l a t e d t h a t D P P p e r f o r m e d n o s e r v i c e s f o r F I L . T h i s i m p l i e s t h a t a n y c o n s u l t i n g s e r v i c e s r e n d e r e d t o F I L b y m e m b e r s o f t h e D e i t s c h f a m i l y w e r e n o t p e r f o r m e d i n t h e i r c a p a c i t y a s p a r t n e r s o f D P P . D P P t h u s c a n n o t b e s a i d t o h a v e e a r n e d i n c o m e f r o m t h e b u s i n e s s a c t i v i t y o f c o n s u l t i n g . W i t h r e s p e c t t o d i v i d e n d s , D P P w a s a t n o t i m e a s h a r e h o l d e r i n F I L . H e n c e , i f t h e i n c o m e i n q u e s t i o n r e p r e s e n t s d i v i d e n d s t o s h a r e h o l d e r s , i t i s p r o p e r l y r e p o r t a b l e o n l y b y t h o s e s t o c k h o l d e r s , n o t b y a n e n t i t y t o w h o m t h e y n e v e r t r a n s f e r r e d e v e n n o m i n a l t i t l e t o t h e i r s h a r e s . W e f i n d t h a t t h e p a y m e n t s f r o m F I L w e r e n o t p r o p e r l y r e p o r t e d b y D P P . 1 . C h a r a c t e r i z a t i o n o f t h e P a y m e n t s H a v i n g d e t e r m i n e d t h a t a p a r t i c u l a r t r e a t m e n t i s i m p r o p e r , w e p r o c e e d t o a d d r e s s p r o p e r t r e a t m e n t . T o d o s o , w e m u s t c o n s i d e r b o t h h o w t h e p a y m e n t s f r o m F I L a r e t o b e c h a r a c t e r i z e d a n d b y w h o m t h e y a r e t o b e r e p o r t e d . A s r e g a r d s c h a r a c t e r i z a t i o n , p e t i t i o n e r s m a i n t a i n o n b r i e f t h a t t h e D P P p a y m e n t s " w e r e i n t e n d e d a s d i s t r i b u t i o n o f p r o f i t s t o F l o c k t e x s h a r e h o l d e r s " . T h e y t h e n s t a t e : " t h e c l a s s i f i c a t i o n o f t h e p a y m e n t s a s c o m m i s s i o n b y t h e I s r a e l i a c c o u n t a n t i s n o t - 3 8 - c o n c l u s i v e a s t o w h e t h e r t h e p a y m e n t s w e r e c o m p e n s a t i o n f o r s e r v i c e s . T h e p a y m e n t s c o n s t i t u t e d i v i d e n d s f o r U . S . t a x p u r p o s e s . " W e , h o w e v e r , a g a i n d e c l i n e a n y i n v i t a t i o n b y p e t i t i o n e r s t o e n g a g e i n a s u b s t a n c e o v e r f o r m a n a l y s i s . F o r r e a s o n s w h i c h p a r a l l e l t h o s e d i s c u s s e d a b o v e , w e f i n d t h a t p e t i t i o n e r s a r e n o t e n t i t l e d t o n o w a d v a n c e a p o s i t i o n t h a t c o n f l i c t s w i t h t h e p a p e r t r a i l t h e y h a v e c r e a t e d . P e t i t i o n e r s ' t a x r e t u r n s r e f l e c t t h e p a y m e n t s t o D P P a s p a r t n e r s h i p i n c o m e , a n d a t t a c h e d S c h e d u l e s E i n s o m e y e a r s d e s i g n a t e t h e i n c o m e a s n o n p a s s i v e a n d i n o t h e r s a s p a s s i v e . D e s c r i p t i o n s o f " c o n s u l t i n g " o r " t r a d e o r b u s i n e s s - - m a t e r i a l p a r t i c i p a t i o n " a r e t y p i c a l l y i n c l u d e d i n t h o s e y e a r s w h e r e a n o n p a s s i v e c l a s s i f i c a t i o n i s s h o w n , a n d e v e n i n a n u m b e r o f y e a r s w h e r e t h e i n c o m e i s m a r k e d p a s s i v e , i t i s n e v e r t h e l e s s l a b e l e d s e l f - e m p l o y m e n t e a r n i n g s . S e c t i o n 1 4 0 2 ( a ) d e f i n e s " n e t e a r n i n g s f r o m s e l f - e m p l o y m e n t " a s " t h e g r o s s i n c o m e d e r i v e d b y a n i n d i v i d u a l f r o m a n y t r a d e o r b u s i n e s s c a r r i e d o n b y s u c h i n d i v i d u a l , " l e s s a l l o w a b l e d e d u c t i o n s , p l u s t h e i n d i v i d u a l ' s d i s t r i b u t i v e s h a r e f r o m a n y t r a d e o r b u s i n e s s c a r r i e d o n b y a p a r t n e r s h i p . H o w e v e r , t h e s t a t u t e e x p l i c i t l y p r o v i d e s t h a t " i n c o m p u t i n g s u c h g r o s s i n c o m e a n d d e d u c t i o n s a n d s u c h d i s t r i b u t i v e s h a r e o f p a r t n e r s h i p o r d i n a r y i n c o m e o r l o s s * * * t h e r e s h a l l b e e x c l u d e d d i v i d e n d s o n a n y s h a r e o f s t o c k " . S e c . 1 4 0 2 ( a ) , ( a ) ( 2 ) . - 3 9 - P e t i t i o n e r s a l s o n e v e r r e p o r t e d t h e a m o u n t s a s d i v i d e n d s o n t h e i r S c h e d u l e s B , a l t h o u g h a s n o t e d p r e v i o u s l y , s u m s f r o m o t h e r o f t h e i r p a r t n e r s h i p e n t i t i e s w e r e s o l i s t e d . F u r t h e r , w i t h f e w e x c e p t i o n s p e t i t i o n e r s ' r e t u r n s i n e x p l i c a b l y c h a r a c t e r i z e t h e D P P i n c o m e a s d e r i v e d f r o m a f o r e i g n s o u r c e i n 1 9 9 1 , 1 9 9 3 , a n d 1 9 9 4 , b u t n o t i n 1 9 9 2 . M o r e o v e r , t h e r e t u r n s c l a i m i n g f o r e i g n s o u r c e t r e a t m e n t r e p e a t e d l y p l a c e t h e p a y m e n t s i n t h e " G e n e r a l l i m i t a t i o n i n c o m e " c a t e g o r y , r a t h e r t h a n i n t h e " P a s s i v e i n c o m e " c a t e g o r y . B a s e d o n t h e a f o r e m e n t i o n e d i n s t r u c t i o n s f o r F o r m 1 1 1 6 , s u c h a c h o i c e i s n o t c o n s i s t e n t w i t h t h e p a y m e n t s ' b e i n g i n t h e n a t u r e o f d i v i d e n d s b u t i s a p p r o p r i a t e f o r c o m p e n s a t i o n . D o c u m e n t a t i o n p e r t a i n i n g t o D P P a n d F I L i s s i m i l a r l y d e v o i d o f a n y h i n t t h a t t h e p a y m e n t s w e r e d i v i d e n d s a s o p p o s e d t o c o m p e n s a t i o n . C o m b i n e d f i n a n c i a l s t a t e m e n t s i n c l u d i n g D P P s h o w t h e a m o u n t s a s " c o n s u l t i n g i n c o m e " e a r n e d f r o m F I L . I n a d d i t i o n , D P P ' s r e t u r n s a n d S c h e d u l e s K r e p o r t t h e p a y m e n t s a s " O r d i n a r y i n c o m e ( l o s s ) f r o m t r a d e o r b u s i n e s s a c t i v i t i e s " a n d s p e c i f y t h e t y p e o f i n c o m e a s " c o n s u l t i n g " . F I L l i k e w i s e r e p o r t e d a n d d e d u c t e d t h e p a y m e n t s a s " s e l l i n g e x p e n s e s " o n i t s f i n a n c i a l s t a t e m e n t s a n d t a x r e t u r n s , a n d n o d i v i d e n d i s r e c o r d e d t h e r e o n a s h a v i n g b e e n p a i d . F u r t h e r m o r e , t h e c o n c l u s i o n s o f t h e I s r a e l i a u t h o r i t i e s r e g a r d i n g t h e p a y m e n t s t o D P P w e r e i d e n t i c a l t o t h o s e r e a c h e d a b o u t t h e s p e c i a l - 4 0 - c o m m i s s i o n s : " T h e t a x p a y e r s c o n t e n d e d t h a t t h e p a y m e n t s w e r e f o r s e r v i c e s r e n d e r e d i n f o r m o f m a n a g e m e n t a n d c o n s u l t i n g s e r v i c e s . T h e I s r a e l i c o m p a n y r e p o r t e d t h e p a y m e n t s a s s u c h . T h e r e w a s n o q u e s t i o n t h a t m a n a g e m e n t s e r v i c e s h a v e a c t u a l l y b e e n g i v e n . " L a s t l y , w e n o t e t h a t i n n o y e a r d i d t h e p a r t n e r s h i p i n t e r e s t s i n D P P m i r r o r s h a r e h o l d i n g s i n F I L . I n a d d i t i o n , i n t e r e s t s i n D P P f l u c t u a t e d r e p e a t e d l y w h i l e F I L s t o c k h o l d i n g s r e m a i n e d c o n s t a n t . S u c h d i c h o t o m y u n d e r c u t s p e t i t i o n e r s ' a r g u m e n t t h a t D P P w a s c r e a t e d a s a v e h i c l e t o d i s t r i b u t e e a r n i n g s a n d p r o f i t s t o F I L s h a r e h o l d e r s . F a c e d w i t h t h e f o r e g o i n g , w e w i l l n o t p e r m i t p e t i t i o n e r s n o w t o a d v a n c e a p o s i t i o n a m o u n t i n g t o a d i s a v o w a l o f t a x r e t u r n t r e a t m e n t , u n s u p p o r t e d b y a n y c o n s i s t e n t r e s p e c t i n r e p o r t i n g a n d a c t i o n s , a n d s u b s e q u e n t t o r e c e i p t o f a t a x b e n e f i t i n a f o r e i g n j u r i s d i c t i o n b a s e d u p o n c o n t r a r y a s s e r t i o n s . W e h o l d t h a t t h e p a y m e n t s f r o m F I L t o D P P m u s t b e c h a r a c t e r i z e d a s c o m p e n s a t i o n f o r s e r v i c e s . 2 . E a r n e r o f t h e I n c o m e W e n e x t c o n s i d e r t h e q u e s t i o n o f w h i c h p a r t y o r p a r t i e s i s t o b e t r e a t e d a s e a r n i n g , a n d h e n c e m u s t r e p o r t , t h i s c o m p e n s a t i o n . B e c a u s e w e h a v e a l r e a d y e l i m i n a t e d D P P , o u r f o c u s t u r n s t o t h e r e l a t i v e m e r i t s o f d e e m i n g e i t h e r D P C o r t h e i n d i v i d u a l p e t i t i o n e r s t h e e a r n e r s o f t h e i n c o m e . R e s p o n d e n t h a s d e t e r m i n e d t h a t t h e p a y m e n t s m u s t b e a l l o c a t e d t o D P C . - 4 1 - S p e c i f i c a l l y , r e s p o n d e n t m a i n t a i n s t h a t D P C i n s u b s t a n c e c o n t i n u e d t o r e n d e r s e r v i c e s t o F I L u n d e r t h e 1 9 8 0 a s s i s t a n c e a g r e e m e n t , a n d t h a t t h e l e t t e r o f J u l y 1 9 9 0 f o r m a l l y t e r m i n a t i n g t h e a g r e e m e n t s h o u l d b e d i s r e g a r d e d . R e s p o n d e n t a l s o r e l i e s h e a v i l y o n t h e p r e s e n c e a n d a c t i v i t i e s o f B . M a y e r Z e i l e r i n I s r a e l t o s h o w t h a t D P C c o n t i n u e d t o p e r f o r m t h e s e r v i c e s c a l l e d f o r i n t h e 1 9 8 0 a g r e e m e n t . W e b e l i e v e , h o w e v e r , t h a t t h e r e c o r d i n t h i s c a s e e s t a b l i s h e s t h e l a c k o f a f o r m a l c o n s u l t i n g r e l a t i o n s h i p b e t w e e n D P C a n d F I L . T o t h e e x t e n t t h a t t h e i n d i v i d u a l p e t i t i o n e r s a d v i s e d F I L , t h e e v i d e n c e s u g g e s t s t h a t t h e y d i d s o i n f o r m a l l y , o n b e h a l f o f t h e D e i t s c h f a m i l y , r a t h e r t h a n s p e c i f i c a l l y i n t h e i r c a p a c i t i e s a s e m p l o y e e s o f D P C . W e b a s e t h i s c o n c l u s i o n o n d o c u m e n t a r y e v i d e n c e r e g a r d i n g t h e s a l e s p a t t e r n o f F I L a n d t h e s e r v i c e s d e t a i l e d i n t h e 1 9 8 0 a g r e e m e n t , a s w e l l a s o n t h e t e s t i m o n y o f p e t i t i o n e r s c o n c e r n i n g t h e m o d e o f b u s i n e s s o p e r a t i o n o f t h e D e i t s c h f a m i l y a n d e n t i t i e s . S t i p u l a t e d s a l e s f i g u r e s f o r y e a r s 1 9 7 8 t h r o u g h 1 9 9 4 r e v e a l t h a t o f F I L ' s t o t a l s a l e s o f $ 6 1 , 6 7 9 , 7 5 2 d u r i n g t h e 1 9 9 1 t o 1 9 9 4 p e r i o d a t i s s u e , o n l y $ 3 9 , 8 5 6 w a s d e r i v e d f r o m s a l e s i n t h e U n i t e d S t a t e s a n d C a n a d a . M o r e o v e r , t h i s t r e n d w h e r e i n N o r t h A m e r i c a n s a l e s a c c o u n t e d f o r a v e r y s m a l l p e r c e n t a g e o f F I L ' s s a l e s v o l u m e w a s e s t a b l i s h e d i n t h e m i d - 1 9 8 0 ' s . Y e t u n d e r t h e 1 9 8 0 a g r e e m e n t , t w o o f t h e f i v e e n u m e r a t e d s e r v i c e s t o b e - 4 2 - f u r n i s h e d b y D P C e x p r e s s l y i n v o l v e d o p e r a t i o n s w i t h i n t h e U n i t e d S t a t e s , a n d a t h i r d i m p l i e s a s m u c h . F I L ' s s h i f t a w a y f r o m U . S . m a r k e t s t h u s i n d i c a t e s t h a t t h e s e f u n c t i o n s w e r e n o l o n g e r b e i n g p e r f o r m e d . T h e s p e c i f i c t a s k s o f " M a r k e t r e s e a r c h i n t h e U n i t e d S t a t e s f o r t h e p r o d u c t m a n u f a c t u r e d b y F l o c k t e x " a n d " W a r e h o u s i n g o f t h e p r o d u c t s i n t h e U n i t e d S t a t e s " w o u l d h a v e b e c o m e l a r g e l y u n n e c e s s a r y o n c e F I L c e a s e d m a r k e t i n g o r s e l l i n g a n y s i g n i f i c a n t p o r t i o n o f i t s o u t p u t i n t h e U n i t e d S t a t e s . F u r t h e r , g i v e n t h a t D P C w a s a d o m e s t i c c o r p o r a t i o n w i t h a d o m e s t i c m a r k e t a n d s a l e s f o r c e , " S a l e s p r o m o t i o n s e r v i c e s * * * t h r o u g h D E I T S C H s a l e s m e n " i m p l i c i t l y c o n t e m p l a t e s U . S . a c t i v i t i e s w h i c h w o u l d n o t h a v e b e e n p u r s u e d a f t e r t h e s h i f t t o E u r o p e a n m a r k e t s . O f t h e r e m a i n i n g i t e m s , w e f i n d i t r e a s o n a b l e t h a t a f t e r a p p r o x i m a t e l y 1 5 y e a r s i n b u s i n e s s , F I L i n 1 9 9 0 w o u l d h a v e h a d a w e l l - e s t a b l i s h e d n e t w o r k o f s u p p l i e r s , s u c h t h a t " C o u n s e l r e g a r d i n g t h e e c o n o m i c p u r c h a s e o f r a w m a t e r i a l s " w o u l d h a v e b e e n m i n i m a l a t b e s t . T h e f i n a l t a s k s e t f o r t h i n t h e 1 9 8 0 a g r e e m e n t i s " A d v i c e a n d r e c o m m e n d a t i o n c o n c e r n i n g t h e f u t u r e d e v e l o p m e n t o f t h e m a n u f a c t u r e , p r o d u c t i o n a n d m a r k e t i n g , " a n d w e h a v e p r e c l u d e d p e t i t i o n e r s f r o m a r g u i n g t h a t n o c o n s u l t i n g s e r v i c e s w e r e p e r f o r m e d . H o w e v e r , t o t h e e x t e n t t h a t a d v i c e c o n t i n u e d t o f l o w b e t w e e n p e t i t i o n e r s a n d F I L , w e b e l i e v e t e s t i m o n y r e v e a l i n g t h e m o d e o f o p e r a t i o n w i t h i n t h e D e i t s c h e n t i t i e s s h o w s t h a t s u c h - 4 3 - i n f o r m a t i o n w a s f u r n i s h e d b y i n d i v i d u a l s i n t h e i r r o l e a s f a m i l y m e m b e r s , n o t b e c a u s e t h e y w e r e o b l i g a t e d t o d o s o a s D P C e m p l o y e e s b o u n d b y a f o r m a l c o n t r a c t . D u r i n g t r i a l J o s e p h D e i t s c h w a s a s k e d , " W h a t w a s t h e f a m i l y c u l t u r e o f t h e D e i t s c h e s ? " H e r e s p o n d e d , " W e l l , w h a t P a p a s a i d - - t h a t ' s w h a t g o e s . W e l i v e d t o g e t h e r , w o r k e d t o g e t h e r , a n d i t w a s - - a n d t h e r e w a s n o q u e s t i o n e v e r y b o d y h a d w h a t t h e y n e e d e d , a n d w e - - I t h o u g h t w e h a d a g o o d w o r k e t h i c , a n d w e t r i e d o u r b e s t . " T h e f o l l o w i n g e x c h a n g e t h e n e x p a n d e d u p o n t h i s i d e a : Q . D i d t h i s a t t i t u d e g e t r e f l e c t e d i n o t h e r a r e a s o f t h e b u s i n e s s ? A . I t w a s a l i f e s t y l e r e f l e c t e d i n e v e r y t h i n g w h i c h w e d i d , a s a f a m i l y a n d i n d i v i d u a l s . Q . A l l o f t h e b u s i n e s s e s w e r e b a s i c a l l y f a m i l y b u s i n e s s e s ? A . B a s i c a l l y , y e a h . E v e r y b o d y w o r k e d t o g e t h e r . E v e r y b o d y d i d . I t w a s n ' t f o r h i s o w n , i t w a s f o r e v e r y b o d y t o g e t h e r . A s i m i l a r s e n t i m e n t i s a p p a r e n t i n J a c o b P i n s o n ' s s t a t e m e n t t h a t " m o s t o f t h e d e c i s i o n s w e r e d o n e b y M r . D a v i d D e i t s c h , a n d e v e r y b o d y u n d e r s t o o d t h a t t h i s w a s a f a m i l y b u s i n e s s , a n d e v e r y b o d y w o u l d b e t r e a t e d a s a f a m i l y , b u t t h e f i n a l d e c i s i o n w a s r e a l l y M r . D a v i d D e i t s c h . " L i k e w i s e , w h e n q u e s t i o n e d r e g a r d i n g t h e e x i s t e n c e o f c o m m u n i c a t i o n s b e t w e e n p a t r i a r c h D a v i d D e i t s c h a n d B . M a y e r Z e i l e r a b o u t F I L ' s a f f a i r s , J a c o b P i n s o n s a i d t h a t " t h e r e w e r e a l o t o f c o m m u n i c a t i o n s , f a m i l y c o m m u n i c a t i o n s . " - 4 4 - O n e f u r t h e r e x a m p l e i l l u s t r a t i n g t h e b u s i n e s s e n v i r o n m e n t w i t h i n t h e D e i t s c h e n t i t i e s i s f o u n d i n J o s e p h D e i t s c h ' s r e p l y w h e n a s k e d w h e t h e r D P C h a d a n o f f i c i a l r e s e a r c h a n d d e v e l o p m e n t d e p a r t m e n t : " O f f i c i a l ? N o . E v e r y b o d y w e a r s m a n y h a t s . S o , a n y b o d y h a s a n i d e a , t h e y t r y t o e x p a n d . T h e c o m p a n y i s o n a f i r s t - n a m e b a s i s , n o t i t l e s . " H e n c e , o n t h e b a s i s o f t h i s r e c o r d , w e c o n c l u d e t h a t a n y f o r m a l c o n s u l t i n g r e l a t i o n s h i p e s t a b l i s h e d b y t h e 1 9 8 0 a g r e e m e n t h a d c e a s e d p r i o r t o i s s u a n c e o f t h e J u l y 1 9 9 0 t e r m i n a t i o n l e t t e r . F o r t h e r e a s o n s s u m m a r i z e d b e l o w , w e a r e s a t i s f i e d t h a t f o r m w a s b y s u c h l e t t e r b r o u g h t i n t o h a r m o n y w i t h s u b s t a n c e . F i r s t , t h e m a j o r i t y o f t h e s p e c i f i c s e r v i c e s c a l l e d f o r i n t h e a g r e e m e n t h a d b e e n r e n d e r e d o b s o l e t e b y F I L ' s s h i f t a w a y f r o m U . S . m a r k e t s . S e c o n d , t o a t t r i b u t e t o D P C w h a t e v e r a s s i s t a n c e c o n t i n u e d t o p a s s t o F I L , b y d e e m i n g D P C t h e t r u e e a r n e r o f t h e i n c o m e , w o u l d r e q u i r e a f i n d i n g t h a t t h e i n d i v i d u a l p e t i t i o n e r s w e r e a c t i n g o n b e h a l f o f D P C w h e n f u r n i s h i n g a d v i c e . S u c h a c o n c l u s i o n , h o w e v e r , i s c o n t r a r y t o e v i d e n c e t h a t p e t i t i o n e r s w o r k e d p r i m a r i l y f o r t h e c o l l e c t i v e g o o d o f t h e D e i t s c h f a m i l y a n d w i t h o u t r e g a r d t o c o r p o r a t e r o l e s . W e a r e c o n v i n c e d t h a t s t a t u s a s D P C e m p l o y e e s d i d n o t m o t i v a t e t h e i r a c t i o n s i n t h i s a r e a . I n a d d i t i o n , s i n c e n e a r l y a l l p a y m e n t s a f t e r 1 9 9 0 w e r e m a d e t o D P P , n o t D P C , a n d b e c a u s e F I L w a s o w n e d b y p e t i t i o n e r s i n t h e i r i n d i v i d u a l c a p a c i t i e s , w i t h D P C h a v i n g n o d i r e c t s t a k e t h e r e i n , - 4 5 - i t i s u n l i k e l y t h a t p e t i t i o n e r s s a w t h e m s e l v e s a s d i s c h a r g i n g c o r p o r a t e d u t i e s w h e n c o u n s e l i n g t h e I s r a e l i e n t e r p r i s e . F u r t h e r m o r e , w e r e j e c t r e s p o n d e n t ' s a r g u m e n t t h a t B . M a y e r Z e i l e r ' s p r e s e n c e a n d a c t i v i t i e s i n I s r a e l s h o w D P C c o n t i n u e d t o r e n d e r t h e s e r v i c e s e n u m e r a t e d i n t h e 1 9 8 0 a g r e e m e n t . B . M a y e r Z e i l e r ' s j o b d e s c r i p t i o n i n d i c a t e s t h a t h i s r o l e a s a D P C e m p l o y e e w i t h r e s p e c t t o F I L c o n s i s t s o f r e s p o n s i b i l i t y f o r m a n a g i n g a n d r u n n i n g a l l a s p e c t s o f t h e F I L b u s i n e s s o n a d a y - t o - d a y b a s i s . T h e d e s c r i p t i o n c o n t e m p l a t e s a c t i v e i n v o l v e m e n t i n s e l l i n g , p u r c h a s i n g , n e g o t i a t i n g , a n d p r o c u r i n g , a n d t e s t i m o n y r e f l e c t e d t h e B . M a y e r Z e i l e r d o e s i n f a c t r u n F I L ' s d a i l y o p e r a t i o n s . I n c o n t r a s t , t h e 1 9 8 0 a g r e e m e n t c a l l s f o r s e r v i c e s w h i c h a r e a d v i s o r y o r s u p p o r t i v e i n n a t u r e a n d d i s t i n c t f r o m a c t i v e m a n a g e m e n t . T h u s , i f B . M a y e r Z e i l e r p e r f o r m e d a n y s u c h c o n s u l t i n g s e r v i c e s f o r F I L , o u r g r o u n d s f o r c o n c l u d i n g t h a t h e d i d s o i n h i s o f f i c i a l c a p a c i t y a s a D P C e m p l o y e e a r e n o t s i g n i f i c a n t l y g r e a t e r t h a n w i t h r e s p e c t t o t h e o t h e r p e t i t i o n e r s . W e t h e r e f o r e h o l d t h a t t h e i n d i v i d u a l p e t i t i o n e r s a r e t o b e t r e a t e d a s t h e e a r n e r s o f t h e c o n s u l t i n g i n c o m e r e m i t t e d t o D P P b y F I L , a n d t h a t t h e y a r e e n t i t l e d t o c l a i m a n a p p r o p r i a t e d e d u c t i o n f o r t h e i r p r o r a t a s h a r e o f D P P ' s r e p o r t e d e x p e n s e s . T h e r e c o r d f a i l s t o s u p p o r t r e s p o n d e n t ' s a s s e r t i o n s t h a t s u c h a m o u n t s a r e t o b e a l l o c a t e d f i r s t a s i n c o m e t o D P C , t h e n c l a s s i f i e d a s c o n s t r u c t i v e d i v i d e n d s t o t h e i n d i v i d u a l s . S i n c e - 4 6 - t h e i n c o m e i s t o b e t r e a t e d a s c o m p e n s a t i o n t o t h e i n d i v i d u a l s , w e f u r t h e r c o n c l u d e t h a t p a y m e n t s a r e U . S . s o u r c e i n c o m e t o t h e i n d i v i d u a l p e t i t i o n e r s o t h e r t h a n M r . a n d M r s . Z e i l e r . D . A l t e r n a t i v e A v a i l a b i l i t y o f D e d u c t i o n W i t h o u t f u r t h e r a r g u m e n t o r d i s c u s s i o n , p e t i t i o n e r s i n c l u d e d t h e f o l l o w i n g s t a t e m e n t i n t h e i r o p e n i n g b r i e f : i f t h e e f f e c t o f * * * [ t h e C o u r t ' s ] h o l d i n g s i s t o r e d u c e t h e a m o u n t o f f o r e i g n t a x c r e d i t s a v a i l a b l e t o t h e p e t i t i o n e r s d u r i n g t h e y e a r s a t i s s u e , t h e n , a s p a r t o f t h e R u l e 1 5 5 C o m p u t a t i o n , t h e p e t i t i o n e r s r e s e r v e t h e r i g h t t o e l e c t t o t a k e a d e d u c t i o n f o r t h e s t i p u l a t e d f o r e i g n t a x e s p a i d i n l i e u o f t h e f o r e i g n t a x c r e d i t f o r a n y o r a l l o f s u c h y e a r s p u r s u a n t t o C o d e § 1 6 4 ( a ) ( 3 ) a n d T r e a s . R e g . § 1 . 9 0 1 - 1 ( d ) . T h i s i s s u e h a d n o t p r e v i o u s l y b e e n r a i s e d t h r o u g h t h e p l e a d i n g s o r a t t r i a l , a n d r e s p o n d e n t o b j e c t e d t h e r e t o i n h i s r e p l y b r i e f , a s s e r t i n g t h a t p e t i t i o n e r s ' c l a i m w a s n o t a p r o p e r s u b j e c t f o r a R u l e 1 5 5 c o m p u t a t i o n a n d s h o u l d h a v e b e e n a d d r e s s e d a s p a r t o f t h e m e r i t s o f t h e c a s e . R e s p o n d e n t ' s o p e n i n g b r i e f h a d a l s o c o n t a i n e d , w i t h i n a g e n e r a l d i s c u s s i o n o f t h e l a w r e l a t i n g t o t h e f o r e i g n t a x c r e d i t , t h e s t a t e m e n t t h a t " O n c e a t a x p a y e r e l e c t s t o t a k e t h e c r e d i t , s e c t i o n 2 7 5 ( a ) ( 4 ) ( A ) p r o h i b i t s t h e c l a i m i n g o f t h e t a x e s a s a d e d u c t i o n . " P e t i t i o n e r s r e s p o n d e d t o t h i s r e m a r k i n t h e i r r e p l y b r i e f w i t h a s i n g l e p a r a g r a p h : M o r e o v e r , t h e r e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t o n c e a t a x p a y e r e l e c t s t o t a k e a f o r e i g n t a x c r e d i t , S e c t i o n 2 7 5 ( a ) ( 4 ) ( A ) p r o h i b i t s t h e c l a i m i n g o f t h e t a x e s a s a d e d u c t i o n . I n f a c t , T r e a s . R e g . § 1 . 9 0 1 - 1 ( d ) a l l o w s a t a x p a y e r t o c l a i m a d e d u c t i o n i n l i e u o f a f o r e i g n t a x c r e d i t a t a n y t i m e b e f o r e t h e e x p i r a t i o n o f t h e s t a t u t e - 4 7 - o f l i m i t a t i o n s p r e s c r i b e d b y S e c t i o n 6 5 1 1 ( d ) ( 3 ) ( A ) , w h i c h i s g e n e r a l l y 1 0 y e a r s f r o m t h e d a t e o f f i l i n g o f t h e r e t u r n . I n t h e e v e n t t h a t t h e C o u r t h o l d s t h a t e i t h e r o r b o t h t h e s p e c i a l c o m m i s s i o n p a y m e n t s a n d t h e D P P p a y m e n t s c o n s t i t u t e U . S . s o u r c e i n c o m e , a n d s u c h h o l d i n g o r h o l d i n g s a r e s u s t a i n e d o n a p p e a l o r n o t a p p e a l e d , t h e p e t i t i o n e r s r e s e r v e t h e r i g h t t o e l e c t t o t a k e a d e d u c t i o n f o r t h e s t i p u l a t e d f o r e i g n t a x e s p a i d i n l i e u o f t h e f o r e i g n t a x c r e d i t f o r a n y o r a l l o f t h e y e a r s o f t h e r e l e v a n t p e r i o d . W e , h o w e v e r , c o n c l u d e t h a t p e t i t i o n e r s m a y n o t r e s e r v e s u c h a r i g h t i n t h e p r o c e d u r a l p o s t u r e p r e s e n t e d . P e t i t i o n e r s h a v e r a i s e d f o r t h e f i r s t t i m e o n b r i e f n o t o n l y t h e i r e n t i t l e m e n t t o a d e d u c t i o n u n d e r s e c t i o n 1 6 4 b u t a l s o a n i s s u e o f s t a t u t o r y a n d r e g u l a t o r y i n t e r p r e t a t i o n . I t i s t h e w e l l - s e t t l e d r u l e o f t h i s C o u r t t h a t a m a t t e r r a i s e d f o r t h e f i r s t t i m e o n b r i e f w i l l n o t b e c o n s i d e r e d w h e n t o d o s o w o u l d p r e j u d i c e t h e o p p o s i n g p a r t y . S e e D i L e o v . C o m m i s s i o n e r , 9 6 T . C . 8 5 8 , 8 9 1 - 8 9 2 ( 1 9 9 1 ) , a f f d . 9 5 9 F . 2 d 1 6 ( 2 d C i r . 1 9 9 2 ) ; M a r k w a r d t v . C o m m i s s i o n e r , 6 4 T . C . 9 8 9 , 9 9 7 ( 1 9 7 5 ) . S u c h p r e j u d i c e a r i s e s w h e n t h e o p p o s i n g p a r t y w o u l d b e p r e v e n t e d f r o m p r e s e n t i n g e v i d e n c e t h a t m i g h t h a v e b e e n o f f e r e d i f t h e i s s u e h a d b e e n t i m e l y r a i s e d , o r w o u l d o t h e r w i s e b e s u r p r i s e d a n d p l a c e d a t a d i s a d v a n t a g e . S e e D i L e o v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 8 9 1 - 8 9 2 ; M a r k w a r d t v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 9 9 7 . H e r e , r e s p o n d e n t w a s d e n i e d t h e o p p o r t u n i t y t o p r e s e n t e v i d e n c e c o n c e r n i n g w h e t h e r p e t i t i o n e r s s a t i s f i e d t h e r e q u i r e m e n t s f o r a d e d u c t i o n . R e s p o n d e n t ' s c h o i c e s a s t o w h i c h i t e m s t o s t i p u l a t e a n d w h i c h t o l i t i g a t e m i g h t a l s o h a v e b e e n - 4 8 - a f f e c t e d . I n a d d i t i o n , w e f i n d t h e s e n t e n c e i n p e t i t i o n e r s ' o p e n i n g b r i e f r e g a r d i n g a R u l e 1 5 5 c o m p u t a t i o n i n s u f f i c i e n t t o a l e r t r e s p o n d e n t o f t h e n e e d t o a d d r e s s o n t h e m e r i t s t h e i n t e r p l a y b e t w e e n s e c t i o n 2 7 5 ( a ) ( 4 ) ( A ) a n d s e c t i o n 1 . 9 0 1 - 1 ( d ) , I n c o m e T a x R e g s . I I I . A p p l i c a b i l i t y o f t h e A c c u r a c y - R e l a t e d P e n a l t y S u b s e c t i o n ( a ) o f s e c t i o n 6 6 6 2 i m p o s e s a n a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y i n t h e a m o u n t o f 2 0 p e r c e n t o f a n y u n d e r p a y m e n t t h a t i s a t t r i b u t a b l e t o c a u s e s s p e c i f i e d i n s u b s e c t i o n ( b ) . S u b s e c t i o n ( b ) o f s e c t i o n 6 6 6 2 t h e n p r o v i d e s t h a t a m o n g t h e c a u s e s j u s t i f y i n g i m p o s i t i o n o f t h e p e n a l t y a r e : ( 1 ) N e g l i g e n c e o r d i s r e g a r d o f r u l e s o r r e g u l a t i o n s a n d ( 2 ) a n y s u b s t a n t i a l u n d e r s t a t e m e n t o f i n c o m e t a x . " N e g l i g e n c e " i s d e f i n e d i n s e c t i o n 6 6 6 2 ( c ) a s " a n y f a i l u r e t o m a k e a r e a s o n a b l e a t t e m p t t o c o m p l y w i t h t h e p r o v i s i o n s o f t h i s t i t l e " , a n d " d i s r e g a r d " a s " a n y c a r e l e s s , r e c k l e s s , o r i n t e n t i o n a l d i s r e g a r d . " C a s e l a w s i m i l a r l y s t a t e s t h a t " ' N e g l i g e n c e i s a l a c k o f d u e c a r e o r t h e f a i l u r e t o d o w h a t a r e a s o n a b l e a n d o r d i n a r i l y p r u d e n t p e r s o n w o u l d d o u n d e r t h e c i r c u m s t a n c e s . ' " F r e y t a g v . C o m m i s s i o n e r , 8 9 T . C . 8 4 9 , 8 8 7 ( 1 9 8 7 ) ( q u o t i n g M a r c e l l o v . C o m m i s s i o n e r , 3 8 0 F . 2 d 4 9 9 , 5 0 6 ( 5 t h C i r . 1 9 6 7 ) , a f f g . o n t h i s i s s u e 4 3 T . C . 1 6 8 ( 1 9 6 4 ) a n d T . C . M e m o . 1 9 6 4 - 2 9 9 ) ) , a f f d . 9 0 4 F . 2 d 1 0 1 1 ( 5 t h C i r . 1 9 9 0 ) , a f f d . 5 0 1 U . S . 8 6 8 ( 1 9 9 1 ) . P u r s u a n t t o r e g u l a t i o n s , " ' N e g l i g e n c e ' a l s o i n c l u d e s - 4 9 - a n y f a i l u r e b y t h e t a x p a y e r t o k e e p a d e q u a t e b o o k s a n d r e c o r d s o r t o s u b s t a n t i a t e i t e m s p r o p e r l y . " S e c . 1 . 6 6 6 2 - 3 ( b ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . A " s u b s t a n t i a l u n d e r s t a t e m e n t " i s d e c l a r e d b y s e c t i o n 6 6 6 2 ( d ) ( 1 ) t o e x i s t w h e r e t h e a m o u n t o f t h e u n d e r s t a t e m e n t e x c e e d s t h e g r e a t e r o f 1 0 p e r c e n t o f t h e t a x r e q u i r e d t o b e s h o w n o n t h e r e t u r n f o r t h e t a x a b l e y e a r o r $ 5 , 0 0 0 ( $ 1 0 , 0 0 0 i n t h e c a s e o f a c o r p o r a t i o n ) . F o r p u r p o s e s o f t h i s c o m p u t a t i o n , t h e a m o u n t o f t h e u n d e r s t a t e m e n t i s r e d u c e d t o t h e e x t e n t a t t r i b u t a b l e t o a n i t e m : ( 1 ) F o r w h i c h t h e r e e x i s t e d s u b s t a n t i a l a u t h o r i t y f o r t h e t a x p a y e r ' s t r e a t m e n t t h e r e o f , o r ( 2 ) w i t h r e s p e c t t o w h i c h r e l e v a n t f a c t s w e r e a d e q u a t e l y d i s c l o s e d o n t h e t a x p a y e r ' s r e t u r n o r a n a t t a c h e d s t a t e m e n t . S e e s e c . 6 6 6 2 ( d ) ( 2 ) ( B ) . A n e x c e p t i o n t o t h e s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) p e n a l t y i s s e t f o r t h i n s e c t i o n 6 6 6 4 ( c ) ( 1 ) a n d r e a d s : " N o p e n a l t y s h a l l b e i m p o s e d u n d e r t h i s p a r t w i t h r e s p e c t t o a n y p o r t i o n o f a n u n d e r p a y m e n t i f i t i s s h o w n t h a t t h e r e w a s a r e a s o n a b l e c a u s e f o r s u c h p o r t i o n a n d t h a t t h e t a x p a y e r a c t e d i n g o o d f a i t h w i t h r e s p e c t t o s u c h p o r t i o n . " T h e t a x p a y e r b e a r s t h e b u r d e n o f e s t a b l i s h i n g t h a t t h i s r e a s o n a b l e c a u s e e x c e p t i o n i s a p p l i c a b l e , a s r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n o f a n a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y i s p r e s u m e d c o r r e c t . S e e R u l e 1 4 2 ( a ) . R e g u l a t i o n s i n t e r p r e t i n g s e c t i o n 6 6 6 4 ( c ) s t a t e : T h e d e t e r m i n a t i o n o f w h e t h e r a t a x p a y e r a c t e d w i t h r e a s o n a b l e c a u s e a n d i n g o o d f a i t h i s m a d e o n a c a s e - - 5 0 - b y - c a s e b a s i s , t a k i n g i n t o a c c o u n t a l l p e r t i n e n t f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s . * * * G e n e r a l l y , t h e m o s t i m p o r t a n t f a c t o r i s t h e e x t e n t o f t h e t a x p a y e r ' s e f f o r t t o a s s e s s t h e t a x p a y e r ' s p r o p e r t a x l i a b i l i t y . * * * [ S e c . 1 . 6 6 6 4 - 4 ( b ) ( 1 ) , I n c o m e T a x . R e g s . ] F u r t h e r m o r e , r e l i a n c e u p o n t h e a d v i c e o f a n e x p e r t t a x p r e p a r e r m a y , b u t d o e s n o t n e c e s s a r i l y , d e m o n s t r a t e r e a s o n a b l e c a u s e a n d g o o d f a i t h i n t h e c o n t e x t o f t h e s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) p e n a l t y . S e e i d . ; s e e a l s o F r e y t a g v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 8 8 8 . S u c h r e l i a n c e i s n o t a n a b s o l u t e d e f e n s e , b u t i t i s a f a c t o r t o b e c o n s i d e r e d . S e e F r e y t a g v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 8 8 8 . I n o r d e r f o r t h i s f a c t o r t o b e g i v e n d i s p o s i t i v e w e i g h t , t h e t a x p a y e r c l a i m i n g r e l i a n c e o n a p r o f e s s i o n a l s u c h a s a n a c c o u n t a n t m u s t s h o w , a t m i n i m u m , t h a t ( 1 ) t h e a c c o u n t a n t w a s s u p p l i e d w i t h c o r r e c t i n f o r m a t i o n a n d ( 2 ) t h e i n c o r r e c t r e t u r n w a s a r e s u l t o f t h e a c c o u n t a n t ' s e r r o r . S e e , e . g . , W e s t b r o o k v . C o m m i s s i o n e r , 6 8 F . 3 d 8 6 8 , 8 8 1 ( 5 t h C i r . 1 9 9 5 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 9 3 - 6 3 4 ; C r a m e r v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 1 T . C . 2 2 5 , 2 5 1 ( 1 9 9 3 ) , a f f d . 6 4 F . 3 d 1 4 0 6 ( 9 t h C i r . 1 9 9 5 ) ; M a - T r a n C o r p . v . C o m m i s s i o n e r , 7 0 T . C . 1 5 8 , 1 7 3 ( 1 9 7 8 ) ; P e s s i n v . C o m m i s s i o n e r , 5 9 T . C . 4 7 3 , 4 8 9 ( 1 9 7 2 ) ; G a r c i a v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 8 - 2 0 3 , a f f d . 1 9 0 F . 3 d 5 3 8 ( 5 t h C i r . 1 9 9 9 ) . A s a t h r e s h o l d m a t t e r , w e f i r s t a d d r e s s t h e s i t u a t i o n o f D P C . D u e t o o u r d e t e r m i n a t i o n a b o v e t h a t t h e p a y m e n t s t o D P P a r e n o t t o b e a l l o c a t e d a s i n c o m e t o D P C , t h e r e e x i s t s n o - 5 1 - u n d e r p a y m e n t a t t r i b u t a b l e t o t h e s e i t e m s u p o n w h i c h t o p r e m i s e a n a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y . W e h o l d t h a t D P C i s n o t l i a b l e u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) . W i t h r e s p e c t t o t h e i n d i v i d u a l m e m b e r s o f t h e D e i t s c h f a m i l y ( a g a i n o t h e r t h a n B . M a y e r Z e i l e r , w h o s e p e n a l t y l i a b i l i t y h a s b e e n s e t t l e d b y s t i p u l a t i o n ) , p e t i t i o n e r s s e e k t o d e f e n d a g a i n s t t h e i m p o s i t i o n o f s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) p e n a l t i e s o n t h e g r o u n d s o f p r e p a r e r r e l i a n c e . T h e y m a i n t a i n t h a t r e l i a n c e u p o n t h e i r a c c o u n t a n t d e m o n s t r a t e s t h e r e q u i s i t e r e a s o n a b l e c a u s e a n d g o o d f a i t h t o r e l i e v e t h e m o f n e g l i g e n c e a n d t o r e n d e r a p p l i c a b l e t h e s e c t i o n 6 6 6 4 ( c ) e x c e p t i o n . W e , h o w e v e r , d i s a g r e e . E v e n i f w e a c c e p t t h e u n c o r r o b o r a t e d t e s t i m o n y t h a t p e t i t i o n e r s i n f o r m e d M r . V a l e n t i n o t h e p a y m e n t s f r o m F I L w e r e d i s t r i b u t i o n s o f e a r n i n g s a n d p r o f i t s , t h e r e c o r d a t b e s t r e f l e c t s t h a t M r . V a l e n t i n o w a s s u p p l i e d w i t h i n c o n s i s t e n t a n d c o n t r a d i c t o r y i n f o r m a t i o n . M r . V a l e n t i n o w a s f a c e d w i t h w r i t t e n d o c u m e n t s , n a m e l y F I L ' s f i n a n c i a l s t a t e m e n t s , r e f l e c t i n g o n e c h a r a c t e r i z a t i o n a n d w i t h o r a l a s s e r t i o n s r e f l e c t i n g a n o t h e r . I n a d d i t i o n , t h e d i s c r e p a n c i e s b e t w e e n y e a r s a n d a m o n g p e t i t i o n e r s i n d i c a t e t h a t p e t i t i o n e r s ' r e p r e s e n t a t i o n s m a y h a v e a t t i m e s b e e n i n c o m p l e t e o r e v e n c o n f l i c t i n g . M o r e o v e r , t h e r e i s n o e v i d e n c e w h a t s o e v e r t h a t p e t i t i o n e r s p r o v i d e d M r . V a l e n t i n o w i t h f a c t s u n d e r l y i n g t h e F I L t r a n s a c t i o n s t h a t w o u l d h a v e e n a b l e d h i m t o m a k e a n i n d e p e n d e n t d e c i s i o n r e g a r d i n g t h e i r a c t u a l n a t u r e . - 5 2 - S i n c e t h e r e c o r d b e f o r e u s f a i l s t o e x p l a i n h o w o r w h y p a r t i c u l a r i n d i v i d u a l s w e r e s e l e c t e d t o r e c e i v e t h e d i s t r i b u t e d a m o u n t s , w e b e l i e v e t h e r e e x i s t s a r e a s o n a b l e p r o b a b i l i t y t h a t M r . V a l e n t i n o w a s l i k e w i s e w i t h o u t t h e b e n e f i t o f s u c h d a t a . T h e v a r i o u s a b e r r a t i o n s i n r e p o r t i n g t r e a t m e n t f u r t h e r s u p p o r t t h i s v i e w t h a t M r . V a l e n t i n o m a y h a v e h a d a l i m i t e d u n d e r s t a n d i n g o f t h e s t r e a m s o f f u n d s f l o w i n g o u t o f F I L . I n t h e s e c i r c u m s t a n c e s , w e h o l d t h a t p e t i t i o n e r s h a v e f a i l e d t o p r o v e t h a t t h e i r r e l i a n c e o n t h e i r a c c o u n t a n t w a s r e a s o n a b l e a n d i n g o o d f a i t h . P e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r t h e s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s o n t h e a l t e r n a t i v e g r o u n d s o f n e g l i g e n c e a n d / o r s u b s t a n t i a l u n d e r s t a t e m e n t o f i n c o m e t a x . O t h e r c o n t e n t i o n s o f t h e p a r t i e s h a v e b e e n c o n s i d e r e d a n d , t o t h e e x t e n t n o t d i s c u s s e d h e r e i n , h a v e b e e n r e s o l v e d b y o u r d e t e r m i n a t i o n s a b o v e , r e n d e r e d m o o t , o r f o u n d u n c o n v i n c i n g . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n s w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 .