TAX COURT OPINION

Case: Terrell Equipment Co., Inc.
Docket Number: 13059-98
Judge: Vasquez
Opinion Type: memo
Filed: 02/27/2002
Pages: 17

1 C a s e s o f t h e f o l l o w i n g p e t i t i o n e r s a r e c o n s o l i d a t e d h e r e w i t h : V e r n o n W . G r i f f i n , d o c k e t N o . 1 3 0 6 0 - 9 8 ; J a n e t M . G r i f f i n , d o c k e t N o . 1 3 1 1 2 - 9 8 . 2 P e t i t i o n e r J a n e t M . G r i f f i n w a s r e p r e s e n t e d b y S t e p h e n C . C o e n a t t r i a l a n d f o r t h e o p e n i n g b r i e f ; h o w e v e r , M r . C o e n w i t h d r e w a s c o u n s e l a f t e r t h e i n i t i a l b r i e f , b u t b e f o r e t h e r e p l y b r i e f , w a s s u b m i t t e d . T . C . M e m o . 2 0 0 2 - 5 8 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T T E R R E L L E Q U I P M E N T C O M P A N Y , I N C . , E T A L . , 1 P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o s . 1 3 0 5 9 - 9 8 , 1 3 0 6 0 - 9 8 , F i l e d F e b r u a r y 2 7 , 2 0 0 2 . 1 3 1 1 2 - 9 8 . W i l l i a m A . R o b e r t s a n d K y l e C o l e m a n ( s p e c i a l l y r e c o g n i z e d ) , f o r p e t i t i o n e r s V e r n o n W . G r i f f i n a n d T e r r e l l E q u i p m e n t C o . , I n c . S t e p h e n C . C o e n , f o r p e t i t i o n e r J a n e t M . G r i f f i n . 2 A u d r e y M . M o r r i s , f o r r e s p o n d e n t . - 2 - 3 S e c . 6 6 5 3 ( b ) ( 1 ) , t h e s u c c e s s o r t o s e c . 6 6 5 3 ( b ) ( 1 ) ( A ) a n d ( c o n t i n u e d . . . ) M E M O R A N D U M F I N D I N G S O F F A C T A N D O P I N I O N V A S Q U E Z , J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h e f o l l o w i n g d e f i c i e n c i e s i n , a d d i t i o n s t o , a n d p e n a l t i e s o n p e t i t i o n e r s ' F e d e r a l i n c o m e t a x e s : P e t i t i o n e r T e r r e l l E q u i p m e n t C o . , I n c . : A d d i t i o n s t o T a x P e n a l t y T a x Y e a r S e c . 6 6 5 3 S e c . 6 6 5 3 S e c . 6 6 5 3 S e c . E n d e d D e f i c i e n c y ( b ) ( 1 ) ( A ) ( b ) ( 1 ) ( B ) ( b ) ( 1 ) 6 6 6 3 9 / 3 0 / 8 7 $ 1 6 2 , 0 2 9 $ 1 2 1 , 5 2 2 1 - - - - - - 9 / 3 0 / 8 8 6 5 , 4 2 3 - - - - - - $ 4 9 , 0 6 7 - - - 9 / 3 0 / 8 9 8 4 , 8 9 1 - - - - - - - - - $ 6 3 , 6 6 8 1 5 0 p e r c e n t o f t h e s t a t u t o r y i n t e r e s t o n $ 1 6 2 , 0 2 9 P e t i t i o n e r s V e r n o n W . G r i f f i n a n d J a n e t M . G r i f f i n : A d d i t i o n s t o T a x P e n a l t y S e c . 6 6 5 3 S e c . 6 6 5 3 S e c . 6 6 5 3 S e c . Y e a r D e f i c i e n c y ( b ) ( 1 ) ( A ) ( b ) ( 1 ) ( B ) ( b ) ( 1 ) 6 6 6 3 1 9 8 7 $ 5 6 , 1 6 9 $ 4 2 , 1 2 7 1 - - - - - - 1 9 8 8 5 0 , 6 9 6 - - - - - - $ 3 8 , 0 2 2 - - - 1 9 8 9 3 3 , 9 9 4 - - - - - - - - - $ 2 5 , 4 9 6 1 5 0 p e r c e n t o f t h e s t a t u t o r y i n t e r e s t o n $ 5 6 , 1 6 9 U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r s i n i s s u e , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . T h e p r i m a r y i s s u e f o r d e c i s i o n i s w h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r t h e a d d i t i o n s t o t a x a n d p e n a l t i e s f o r f r a u d . 3 I f w e - 3 - 3 ( . . . c o n t i n u e d ) ( B ) , i s a p p l i c a b l e t o r e t u r n s t h e d u e d a t e f o r w h i c h ( d e t e r m i n e d w i t h o u t r e g a r d t o e x t e n s i o n s ) i s a f t e r D e c . 3 1 , 1 9 8 8 . T e c h n i c a l a n d M i s c e l l a n e o u s R e v e n u e A c t o f 1 9 8 8 , P u b . L . 1 0 0 - 6 4 7 , s e c . 1 0 1 5 ( b ) ( 2 ) ( B ) , ( b ) ( 4 ) , 1 0 2 S t a t . 3 3 4 2 , 3 5 6 9 . S e c . 6 6 6 3 , t h e s u c c e s s o r t o s e c . 6 6 5 3 ( b ) ( 1 ) , i s a p p l i c a b l e t o r e t u r n s t h e d u e d a t e f o r w h i c h ( d e t e r m i n e d w i t h o u t r e g a r d t o e x t e n s i o n s ) i s a f t e r D e c . 3 1 , 1 9 8 9 . O m n i b u s B u d g e t R e c o n c i l i a t i o n A c t o f 1 9 8 9 , P u b . L . 1 0 1 - 2 3 9 , s e c . 7 7 2 1 ( a ) , ( c ) , ( d ) , 1 0 3 S t a t . 2 1 0 6 , 2 3 9 5 - 2 4 0 0 . S e c . 6 0 7 2 ( b ) p r o v i d e s t h a t a r e t u r n o f a c o r p o r a t i o n m a d e o n t h e b a s i s o f a f i s c a l y e a r s h a l l b e f i l e d o n o r b e f o r e t h e 1 5 t h d a y o f t h e t h i r d m o n t h f o l l o w i n g t h e c l o s e o f t h e f i s c a l y e a r . T E C O ' s 1 9 8 8 a n d 1 9 8 9 f i s c a l y e a r s e n d e d o n S e p t . 3 0 , 1 9 8 8 , a n d S e p t . 3 0 , 1 9 8 9 , r e s p e c t i v e l y . A c c o r d i n g l y , T E C O ' s 1 9 8 8 a n d 1 9 8 9 f i s c a l y e a r r e t u r n s w e r e d u e o n D e c . 1 5 , 1 9 8 8 , a n d D e c . 1 5 , 1 9 8 9 , r e s p e c t i v e l y . T h e r e f o r e , i n T E C O ' s n o t i c e o f d e f i c i e n c y , r e s p o n d e n t m i s t a k e n l y r e f e r e n c e d s e c . 6 6 5 3 ( b ) ( 1 ) i n s t e a d o f s e c . 6 6 5 3 ( b ) ( 1 ) ( A ) f o r T E C O ' s 1 9 8 8 f i s c a l y e a r a n d s e c . 6 6 6 3 i n s t e a d o f s e c . 6 6 5 3 ( b ) ( 1 ) f o r T E C O ' s 1 9 8 9 f i s c a l y e a r . 4 R e s p o n d e n t c o n c e d e s t h a t i f w e d o n o t f i n d f r a u d t h e p e r i o d s o f l i m i t a t i o n s o n a s s e s s m e n t h a v e e x p i r e d . f i n d t h a t t h e y a r e l i a b l e f o r t h e a d d i t i o n s t o t a x a n d p e n a l t i e s f o r f r a u d , t h e n w e m u s t d e c i d e i s s u e s r e g a r d i n g p e t i t i o n e r T e r r e l l E q u i p m e n t C o . , I n c . ' s ( T E C O ) , l i a b i l i t y f o r d e f i c i e n c i e s f o r i t s t a x a b l e y e a r s e n d e d S e p t e m b e r 3 0 , 1 9 8 7 ( T Y 1 9 8 7 ) , S e p t e m b e r 3 0 , 1 9 8 8 ( T Y 1 9 8 8 ) , S e p t e m b e r 3 0 , 1 9 8 9 ( T Y 1 9 8 9 ) , a n d p e t i t i o n e r s V e r n o n W . G r i f f i n ( V e r n o n ) a n d J a n e t M . G r i f f i n ' s ( J a n e t ) l i a b i l i t y f o r d e f i c i e n c i e s f o r 1 9 8 7 , 1 9 8 8 , a n d 1 9 8 9 . 4 F I N D I N G S O F F A C T S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d a n d a r e s o f o u n d . T h e s t i p u l a t i o n o f f a c t s , t h e s u p p l e m e n t a l s t i p u l a t i o n o f f a c t s , a n d t h e a t t a c h e d e x h i b i t s a r e i n c o r p o r a t e d h e r e i n b y t h i s - 4 - 5 D u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e , V e r n o n w a s t h e p r e s i d e n t o f T E C O . U p u n t i l t h e t i m e M r . K n a u s s r e t i r e d , M r . K n a u s s o w n e d 3 7 0 s h a r e s o f T E C O a n d B e r n i e o w n e d t h e r e m a i n i n g 3 3 0 s h a r e s o f T E C O . I n 1 9 8 2 , p u r s u a n t t o a d i v o r c e d e c r e e , M r . K n a u s s t r a n s f e r r e d h i s 3 7 0 s h a r e s o f T E C O t o h i s e x - w i f e , H a l l i e J e a n C u l p e p p e r ( M s . C u l p e p p e r ) , m a k i n g M s . C u l p e p p e r t h e m a j o r i t y s h a r e h o l d e r o f T E C O - - s h e o w n e d 5 2 . 8 5 p e r c e n t o f T E C O . M s . C u l p e p p e r w a s J a n e t ' s m o t h e r . ( c o n t i n u e d . . . ) r e f e r e n c e . A t t h e t i m e t h e y f i l e d t h e i r p e t i t i o n s , T E C O h a d a m a i l i n g a d d r e s s i n N e w B r a u n f e l s , T e x a s , V e r n o n r e s i d e d i n N e w B r a u n f e l s , T e x a s , a n d J a n e t r e s i d e d i n E d g e w o o d , T e x a s . I n t h e e a r l y 1 9 6 0 s , T E C O b e g a n o p e r a t i o n s . T E C O s p e c i a l i z e d i n m a n u f a c t u r i n g c o m m e r c i a l k i t c h e n s i n k s a n d c o u n t e r t o p s . T E C O p r o m o t e d i t s p r o d u c t s a t t r a d e s h o w s t h r o u g h o u t t h e U n i t e d S t a t e s . B y t h e m i d - 1 9 6 0 s , J a c k K n a u s s ( M r . K n a u s s ) , J a n e t ' s f a t h e r , a n d B e r n i e K n a u s s ( B e r n i e ) o w n e d T E C O . I n 1 9 6 8 , V e r n o n m a r r i e d J a n e t . T h a t s a m e y e a r , V e r n o n b e g a n w o r k i n g a t T E C O a s a j a n i t o r ( c l e a n i n g u p t h e s h o p a r e a ) . S t a r t i n g i n 1 9 6 9 , V e r n o n w o r k e d f u l l t i m e f o r T E C O . U n t i l a p p r o x i m a t e l y 1 9 7 9 , V e r n o n w o r k e d i n t h e s h o p a r e a o f T E C O o p e r a t i n g t h e s t e e l g r i n d e r , d o i n g l a b w o r k , a n d s u p e r v i s i n g s h i p p i n g . A r o u n d 1 9 7 9 , M r . K n a u s s m o v e d V e r n o n t o T E C O ' s f r o n t o f f i c e t o g r o o m V e r n o n t o r u n T E C O . I n i t i a l l y , V e r n o n s t a r t e d a t " t h e b o t t o m " o f t h e o f f i c e . F r o m 1 9 7 9 t h r o u g h 1 9 8 2 , M r . K n a u s s t r a i n e d V e r n o n o n h o w t o o p e r a t e T E C O . I n 1 9 8 2 , M r . K n a u s s r e t i r e d f r o m T E C O . 5 - 5 - 5 ( . . . c o n t i n u e d ) I n 1 9 8 5 , M s . C u l p e p p e r t r a n s f e r r e d 1 8 5 s h a r e s o f h e r T E C O s t o c k t o J a n e t . J a n e t t h e n t r a n s f e r r e d 9 2 s h a r e s o f h e r T E C O s t o c k t o V e r n o n . A t t h i s t i m e , B e r n i e o w n e d 4 7 . 1 4 p e r c e n t o f T E C O , M s . C u l p e p p e r o w n e d 2 6 . 4 3 p e r c e n t o f T E C O , J a n e t o w n e d 1 3 . 2 9 p e r c e n t o f T E C O , a n d V e r n o n o w n e d 1 3 . 1 4 p e r c e n t o f T E C O . L a t e r t h a t y e a r , T E C O p u r c h a s e d 3 2 9 s h a r e s o f i t s s t o c k f r o m B e r n i e , a n d V e r n o n p u r c h a s e d 1 s h a r e o f T E C O s t o c k f r o m B e r n i e g i v i n g V e r n o n a t o t a l o f 9 3 s h a r e s o f T E C O s t o c k . A t t h i s t i m e , M s . C u l p e p p e r o w n e d 4 9 . 8 6 p e r c e n t o f T E C O , J a n e t o w n e d 2 5 . 0 7 p e r c e n t o f T E C O , a n d V e r n o n o w n e d 2 5 . 0 7 p e r c e n t o f T E C O . A l t h o u g h a t t h i s t i m e t h e r e w a s n o s i n g l e m a j o r i t y s h a r e h o l d e r , i f J a n e t a n d V e r n o n d e c i d e d t o c o m b i n e t h e i r v o t i n g p o w e r t h e y c o u l d o u t v o t e M s . C u l p e p p e r - - i . e . , J a n e t a n d V e r n o n t o g e t h e r o w n e d 5 0 . 1 4 p e r c e n t o f T E C O . A s a r e s u l t , M s . C u l p e p p e r s u e d V e r n o n , J a n e t , a n d T E C O t o g a i n c o n t r o l o f t h e c o m p a n y . 6 F r o m 1 9 7 6 t h r o u g h p a r t o f 1 9 8 9 , T E C O ' s m a n u f a c t u r i n g p l a n t w a s l o c a t e d i n G r a n d S a l i n e , T e x . M r . K n a u s s p u t T E C O ' s a c c o u n t i n g s y s t e m i n p l a c e . S o m e t i m e a f t e r M r . K n a u s s r e t i r e d , V e r n o n h i r e d P a t r i c k A l l i s o n , C . P . A . ( M r . A l l i s o n ) , t o p r e p a r e T E C O ' s i n c o m e t a x r e t u r n s f o r t h e y e a r s i n i s s u e . A t t h e t i m e , M r . A l l i s o n w a s t h e o n l y C . P . A . l o c a t e d i n G r a n d S a l i n e , T e x a s . 6 I n o r d e r t o p r e p a r e T E C O ' s t a x r e t u r n s , M r . A l l i s o n w a s g i v e n l e d g e r s , s u m m a r i e s , b a n k s t a t e m e n t s , a n d c a n c e l e d c h e c k s . M r . A l l i s o n h a d f u l l a c c e s s t o T E C O ' s e m p l o y e e s a n d c o u l d a s k t h e m a n y q u e s t i o n s r e l a t i n g t o t h e p r e p a r a t i o n o f T E C O ' s t a x r e t u r n s . N e i t h e r V e r n o n n o r J a n e t h a d a n a d v a n c e d k n o w l e d g e o f t a x a t i o n . V e r n o n g r a d u a t e d f r o m h i g h s c h o o l a n d a t t e n d e d T y l e r J u n i o r C o l l e g e f o r o n e s e m e s t e r . V e r n o n n e v e r t o o k a n y - 6 - a c c o u n t i n g c l a s s e s . J a n e t g r a d u a t e d f r o m h i g h s c h o o l a n d n e v e r a t t e n d e d c o l l e g e . T E C O i s s u e d F o r m s 1 0 9 9 - M I S C , M i s c e l l a n e o u s I n c o m e , t o V e r n o n f o r 1 9 8 7 , 1 9 8 8 , a n d 1 9 8 9 . T h e F o r m s 1 0 9 9 l i s t e d n o n e m p l o y e e c o m p e n s a t i o n i n t h e a m o u n t s o f $ 5 , 2 5 0 , $ 1 8 , 3 0 0 , a n d $ 6 8 , 0 0 0 f o r 1 9 8 7 , 1 9 8 8 , a n d 1 9 8 9 , r e s p e c t i v e l y . V e r n o n a n d J a n e t b e l i e v e d t h a t t h e a m o u n t s l i s t e d o n t h e s e F o r m s 1 0 9 9 c o v e r e d t h e a m o u n t o f p e r s o n a l e x p e n s e s p a i d f o r , a n d w i t h d r a w a l s m a d e b y , V e r n o n o u t o f T E C O ' s f u n d s . V e r n o n a n d J a n e t m a i l e d t h e s e F o r m s 1 0 9 9 t o t h e I R S . J a n e t h a n d l e d a l l o f V e r n o n ' s p e r s o n a l f i n a n c e s . J a n e t p r e p a r e d t h e j o i n t i n d i v i d u a l F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s f i l e d b y J a n e t a n d V e r n o n f o r t h e y e a r s i n i s s u e . V e r n o n d i d n o t s i g n t h e r e t u r n f o r 1 9 8 7 . H e w a s o u t o f t o w n a t t h e t i m e J a n e t p r e p a r e d i t , a n d h e d i d n o t r e v i e w t h e r e t u r n p r i o r t o i t s b e i n g f i l e d . O n T E C O ' s F o r m s 1 1 2 0 , U . S . C o r p o r a t i o n I n c o m e T a x R e t u r n , f o r T Y 1 9 8 7 , T Y 1 9 8 8 , a n d T Y 1 9 8 9 , T E C O r e p o r t e d o v e r p a y m e n t s o f t a x e s i n t h e a m o u n t s o f $ 1 4 , 1 8 7 . 5 0 , $ 6 6 , 6 7 4 . 5 6 , a n d $ 8 1 , 5 6 1 . 0 9 , r e s p e c t i v e l y . J a n e t a n d V e r n o n ' s F o r m 1 0 4 0 , U . S . I n d i v i d u a l I n c o m e T a x R e t u r n , f o r 1 9 8 8 a l s o r e p o r t e d a n o v e r p a y m e n t o f t a x e s . F o r e a c h o f t h e s e t a x a b l e y e a r s , i n s t e a d o f t a k i n g a r e f u n d , p e t i t i o n e r s r e q u e s t e d t h a t t h e o v e r p a y m e n t b e a p p l i e d t o t h e n e x t y e a r ' s e s t i m a t e d t a x e s . I n 1 9 9 0 , V e r n o n a n d J a n e t s e p a r a t e d . T h e y l a t e r d i v o r c e d . - 7 - I n M a y 1 9 9 1 , V e r n o n a n d J a n e t ' s j o i n t F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s f o r 1 9 8 7 , 1 9 8 8 , a n d 1 9 8 9 w e r e s e l e c t e d f o r a u d i t . R e v e n u e A g e n t D a n n y C r a d d o c k ( R A C r a d d o c k ) w a s a s s i g n e d t o t h e a u d i t . D u r i n g t h e a u d i t , V e r n o n c o o p e r a t e d w i t h R A C r a d d o c k . V e r n o n g a v e R A C r a d d o c k a d e s k i n s i d e T E C O ' s o f f i c e a n d a l l o w e d R A C r a d d o c k t o c o p y d o c u m e n t s a n d t o s p e a k w i t h T E C O e m p l o y e e s u n s u p e r v i s e d . T E C O ' s o f f i c e r s , e m p l o y e e s , a n d a g e n t s c o o p e r a t e d w i t h t h e I R S d u r i n g t h e a u d i t o f p e t i t i o n e r s . V e r n o n a n s w e r e d R A C r a d d o c k ' s q u e s t i o n s . W h e n r e q u e s t e d b y R A C r a d d o c k , p e t i t i o n e r s e x t e n d e d t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s o n a s s e s s m e n t s e v e r a l t i m e s . O n A u g u s t 2 2 , 1 9 9 1 , R A C r a d d o c k r e f e r r e d t h e 1 9 8 7 , 1 9 8 8 , a n d 1 9 8 9 t a x y e a r s t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e ( I R S ) C r i m i n a l I n v e s t i g a t i o n D i v i s i o n . S p e c i a l A g e n t A n d r e w D . B i s h o p ( S A B i s h o p ) w a s a s s i g n e d t o c o n d u c t a c r i m i n a l i n v e s t i g a t i o n o f V e r n o n . R A C r a d d o c k a s s i s t e d S A B i s h o p . N o c r i m i n a l c h a r g e s w e r e b r o u g h t a g a i n s t J a n e t . V e r n o n , h o w e v e r , w a s t r i e d f o r v i o l a t i n g s e c t i o n 7 2 0 6 ( 1 ) , w i l l f u l l y m a k i n g a n d s u b s c r i b i n g a r e t u r n u n d e r p e n a l t i e s o f p e r j u r y t h a t h e d i d n o t b e l i e v e t o b e t r u e a n d c o r r e c t a s t o e v e r y m a t e r i a l m a t t e r , f o r 1 9 8 8 a n d 1 9 8 9 . H e w a s a c q u i t t e d o n b o t h c o u n t s . D u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e , T E C O d i d n o t h a v e i n c o m e f r o m i l l e g a l a c t i v i t i e s a n d d i d n o t d e a l i n c a s h t o a v o i d r e p o r t i n g i n c o m e . N e i t h e r V e r n o n n o r J a n e t h a d u n e x p l a i n e d i n c r e a s e s i n n e t w o r t h , h a d s u b s t a n t i a l e x p e n d i t u r e s o v e r a v a i l a b l e s o u r c e s , - 8 - h a d b a n k d e p o s i t s f r o m u n e x p l a i n e d s o u r c e s t h a t s u b s t a n t i a l l y e x c e e d e d r e p o r t e d i n c o m e , c o n c e a l e d b a n k a c c o u n t s , u s e d f i c t i t i o u s n a m e s o r n a m e s o f r e l a t i v e s t o d i s g u i s e o w n e r s h i p o f a s s e t s , u s e d a s a f e d e p o s i t b o x t o h i d e v a l u a b l e s , u t i l i z e d l a r g e s u m s o f c u r r e n c y , k e p t a d o u b l e s e t o f b o o k s , m a d e f i c t i t i o u s e n t r i e s i n o r a l t e r e d T E C O ' s b o o k s , c r e a t e d f i c t i t i o u s i n v o i c e s o r o t h e r d o c u m e n t s , c o n c e a l e d r e c o r d s , d e s t r o y e d r e c o r d s , f a i l e d t o k e e p r e c o r d s , r e f u s e d t o m a k e r e c o r d s a v a i l a b l e , a s k e d t h i r d p a r t i e s t o a l t e r t h e i r r e c o r d s o r h i d e t h e i r t r a n s a c t i o n s w i t h p e t i t i o n e r s , h a d i n c o m e f r o m i l l e g a l a c t i v i t i e s , f a i l e d t o f i l e t a x r e t u r n s , m a d e i m p l a u s i b l e o r i n c o n s i s t e n t e x p l a n a t i o n s , o r a t t e m p t e d t o h i n d e r , d e l a y , o r i n t e r f e r e w i t h t h e I R S ' s i n v e s t i g a t i o n . O P I N I O N T h e s t a t u t o r y n o t i c e s o f d e f i c i e n c y d e t e r m i n e d t h a t t h e d e f i c i e n c i e s i n t h e i r e n t i r e t y w e r e d u e t o f r a u d . R e s p o n d e n t c o n c e d e s t h a t a b s e n t a f i n d i n g o f f r a u d , t h e p e r i o d s o f l i m i t a t i o n s f o r a l l t h e y e a r s i n i s s u e h a v e e x p i r e d . R e s p o n d e n t a r g u e s t h a t t h e o n l y r e a s o n a b l e i n f e r e n c e t h a t c a n b e d r a w n f r o m t h e f a c t s o f t h e s e c a s e s i s t h a t V e r n o n , J a n e t , a n d T E C O f r a u d u l e n t l y u n d e r s t a t e d t h e i r t a x a b l e i n c o m e f o r e a c h o f t h e y e a r s i n i s s u e . W e d i s a g r e e . T h e a d d i t i o n t o t a x a n d p e n a l t y i n t h e c a s e o f f r a u d i s a c i v i l s a n c t i o n p r o v i d e d p r i m a r i l y a s a s a f e g u a r d f o r t h e - 9 - p r o t e c t i o n o f t h e r e v e n u e a n d t o r e i m b u r s e t h e G o v e r n m e n t f o r t h e h e a v y e x p e n s e o f i n v e s t i g a t i o n a n d t h e l o s s r e s u l t i n g f r o m a t a x p a y e r ' s f r a u d . H e l v e r i n g v . M i t c h e l l , 3 0 3 U . S . 3 9 1 , 4 0 1 ( 1 9 3 8 ) . F r a u d i s i n t e n t i o n a l w r o n g d o i n g o n t h e p a r t o f t h e t a x p a y e r w i t h t h e s p e c i f i c p u r p o s e t o e v a d e a t a x b e l i e v e d t o b e o w i n g . M c G e e v . C o m m i s s i o n e r , 6 1 T . C . 2 4 9 , 2 5 6 ( 1 9 7 3 ) , a f f d . 5 1 9 F . 2 d 1 1 2 1 ( 5 t h C i r . 1 9 7 5 ) . T h e C o m m i s s i o n e r h a s t h e b u r d e n o f p r o v i n g f r a u d b y c l e a r a n d c o n v i n c i n g e v i d e n c e . S e c . 7 4 5 4 ( a ) ; R u l e 1 4 2 ( b ) . T o s a t i s f y t h i s b u r d e n , t h e C o m m i s s i o n e r m u s t s h o w : ( 1 ) A n u n d e r p a y m e n t e x i s t s ; a n d ( 2 ) t h e t a x p a y e r i n t e n d e d t o e v a d e t a x e s k n o w n t o b e o w i n g b y c o n d u c t i n t e n d e d t o c o n c e a l , m i s l e a d , o r o t h e r w i s e p r e v e n t t h e c o l l e c t i o n o f t a x e s . P a r k s v . C o m m i s s i o n e r , 9 4 T . C . 6 5 4 , 6 6 0 - 6 6 1 ( 1 9 9 0 ) . T h e C o m m i s s i o n e r m u s t m e e t t h i s b u r d e n t h r o u g h a f f i r m a t i v e e v i d e n c e b e c a u s e f r a u d i s n e v e r i m p u t e d o r p r e s u m e d . B e a v e r v . C o m m i s s i o n e r , 5 5 T . C . 8 5 , 9 2 ( 1 9 7 0 ) . F r a u d u l e n t I n t e n t T h e C o m m i s s i o n e r m u s t p r o v e t h a t a p o r t i o n o f t h e u n d e r p a y m e n t f o r e a c h t a x a b l e y e a r i n i s s u e w a s d u e t o f r a u d . P r o f l . S e r v s . v . C o m m i s s i o n e r , 7 9 T . C . 8 8 8 , 9 3 0 ( 1 9 8 2 ) . T h e e x i s t e n c e o f f r a u d i s a q u e s t i o n o f f a c t t o b e r e s o l v e d f r o m t h e e n t i r e r e c o r d . G a j e w s k i v . C o m m i s s i o n e r , 6 7 T . C . 1 8 1 , 1 9 9 ( 1 9 7 6 ) , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 5 7 8 F . 2 d 1 3 8 3 ( 8 t h C i r . 1 9 7 8 ) . B e c a u s e d i r e c t p r o o f o f a t a x p a y e r ' s i n t e n t i s r a r e l y a v a i l a b l e , f r a u d m a y b e p r o v e n b y c i r c u m s t a n t i a l e v i d e n c e , a n d - 1 0 - r e a s o n a b l e i n f e r e n c e s m a y b e d r a w n f r o m t h e r e l e v a n t f a c t s . S p i e s v . U n i t e d S t a t e s , 3 1 7 U . S . 4 9 2 , 4 9 9 ( 1 9 4 3 ) ; S t e p h e n s o n v . C o m m i s s i o n e r , 7 9 T . C . 9 9 5 , 1 0 0 6 ( 1 9 8 2 ) , a f f d . 7 4 8 F . 2 d 3 3 1 ( 6 t h C i r . 1 9 8 4 ) . M e r e s u s p i c i o n , h o w e v e r , d o e s n o t p r o v e f r a u d . K a t z v . C o m m i s s i o n e r , 9 0 T . C . 1 1 3 0 , 1 1 4 4 ( 1 9 8 8 ) ; S h a w v . C o m m i s s i o n e r , 2 7 T . C . 5 6 1 , 5 6 9 - 5 7 0 ( 1 9 5 6 ) , a f f d . 2 5 2 F . 2 d 6 8 1 ( 6 t h C i r . 1 9 5 8 ) . O v e r t h e y e a r s , c o u r t s h a v e d e v e l o p e d a n o n e x c l u s i v e l i s t o f f a c t o r s t h a t d e m o n s t r a t e f r a u d u l e n t i n t e n t . T h e s e b a d g e s o f f r a u d i n c l u d e : ( 1 ) U n d e r s t a t i n g i n c o m e , ( 2 ) m a i n t a i n i n g i n a d e q u a t e r e c o r d s , ( 3 ) i m p l a u s i b l e o r i n c o n s i s t e n t e x p l a n a t i o n s o f b e h a v i o r , ( 4 ) c o n c e a l m e n t o f i n c o m e o r a s s e t s , ( 5 ) f a i l i n g t o c o o p e r a t e w i t h t a x a u t h o r i t i e s , ( 6 ) e n g a g i n g i n i l l e g a l a c t i v i t i e s , ( 7 ) a n i n t e n t t o m i s l e a d w h i c h m a y b e i n f e r r e d f r o m a p a t t e r n o f c o n d u c t , ( 8 ) l a c k o f c r e d i b i l i t y o f t h e t a x p a y e r ' s t e s t i m o n y , ( 9 ) f i l i n g f a l s e d o c u m e n t s , ( 1 0 ) f a i l i n g t o f i l e t a x r e t u r n s , a n d ( 1 1 ) d e a l i n g i n c a s h . S p i e s v . U n i t e d S t a t e s , s u p r a a t 4 9 9 ; D o u g e v . C o m m i s s i o n e r , 8 9 9 F . 2 d 1 6 4 , 1 6 8 ( 2 d C i r . 1 9 9 0 ) ; B r a d f o r d v . C o m m i s s i o n e r , 7 9 6 F . 2 d 3 0 3 , 3 0 7 - 3 0 8 ( 9 t h C i r . 1 9 8 6 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 8 4 - 6 0 1 ; R e c k l i t i s v . C o m m i s s i o n e r , 9 1 T . C . 8 7 4 , 9 1 0 ( 1 9 8 8 ) . A l t h o u g h n o s i n g l e f a c t o r i s n e c e s s a r i l y s u f f i c i e n t t o e s t a b l i s h f r a u d , t h e c o m b i n a t i o n o f a n u m b e r o f f a c t o r s c o n s t i t u t e s p e r s u a s i v e e v i d e n c e . S o l o m o n v . C o m m i s s i o n e r , 7 3 2 F . 2 d 1 4 5 9 , 1 4 6 1 ( 6 t h C i r . 1 9 8 4 ) , a f f g . p e r c u r i a m T . C . M e m o . 1 9 8 2 - 6 0 3 . - 1 1 - P e t i t i o n e r s ' S o p h i s t i c a t i o n T h e s o p h i s t i c a t i o n , e d u c a t i o n , a n d i n t e l l i g e n c e o f t h e t a x p a y e r a r e r e l e v a n t t o d e t e r m i n i n g f r a u d u l e n t i n t e n t . N i e d r i n g h a u s v . C o m m i s s i o n e r , 9 9 T . C . 2 0 2 , 2 1 1 ( 1 9 9 2 ) ; S t e p h e n s o n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 1 0 0 6 ; I l e y v . C o m m i s s i o n e r , 1 9 T . C . 6 3 1 , 6 3 5 ( 1 9 5 2 ) . T h e r e i s n o e v i d e n c e s u g g e s t i n g t h a t V e r n o n o r J a n e t h a d a n y t r a i n i n g i n a c c o u n t i n g , t a x p l a n n i n g , o r t a x r e t u r n p r e p a r a t i o n . T h e y b o t h h a v e a h i g h s c h o o l e d u c a t i o n , a n d V e r n o n a t t e n d e d o n l y o n e s e m e s t e r o f j u n i o r c o l l e g e . P e t i t i o n e r s ' C r e d i b i l i t y R e s p o n d e n t r e p e a t e d l y c l a i m s t h a t p e t i t i o n e r s ' c o n t e n t i o n s a r e m e r e l y s u p p o r t e d b y t h e i r s e l f - s e r v i n g t e s t i m o n y . W e d i s a g r e e . S e v e r a l w i t n e s s e s c o r r o b o r a t e d V e r n o n a n d J a n e t ' s t e s t i m o n y . T h i s i n c l u d e d e s t a b l i s h i n g : ( 1 ) T E C O ' s b o o k k e e p e r s c o d e d T E C O ' s c h e c k s , a n d w h e n t h e b o o k k e e p e r s w e r e u n c e r t a i n a b o u t h o w t o c o d e a c h e c k , t h e y l e t M r . A l l i s o n c o d e t h e c h e c k s ; ( 2 ) T E C O c h e c k s w e r e p a i d t o V e r n o n s o h e c o u l d p u r c h a s e b u s i n e s s i t e m s f o r T E C O i n c a s h i n o r d e r t o g e t b e t t e r p r i c e s ; ( 3 ) V e r n o n c o n d u c t e d T E C O b u s i n e s s o u t s i d e t h e o f f i c e , i n c l u d i n g a t h o m e a n d i n a s e p a r a t e s t r u c t u r e ( h o m e o f f i c e ) l o c a t e d o n t h e s a m e p r o p e r t y a s V e r n o n a n d J a n e t ' s r e s i d e n c e d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e ; ( 4 ) t r i p s t o L a s V e g a s , N e v a d a , w e r e b u s i n e s s r e l a t e d ; ( 5 ) h u n t i n g t r i p s w e r e b u s i n e s s r e l a t e d ; ( 6 ) a c o u n t r y c l u b m e m b e r s h i p w a s u s e d f o r b u s i n e s s r e l a t e d e v e n t s ; ( 7 ) a t r a c t o r w a s u s e d a t T E C O f o r b u s i n e s s p u r p o s e s ; a n d ( 8 ) V e r n o n w a s v e r y - 1 2 - 7 W e n o t e t h a t p r i o r t o t h e t r i a l o f t h i s c a s e , n o r e p r e s e n t a t i v e o f t h e I R S i n t e r v i e w e d J a n e t . c o o p e r a t i v e w i t h t h e I R S a n d g a v e t h e I R S a c c e s s t o a l l o f T E C O ' s r e c o r d s . J a n e t c r e d i b l y t e s t i f i e d t h a t s h e m a d e a n h o n e s t a t t e m p t t o c o m e u p w i t h t h e f i g u r e s l i s t e d o n t h e F o r m s 1 0 9 9 . A d d i t i o n a l l y , t h e p a r t i e s s t i p u l a t e d t h a t V e r n o n a n d J a n e t i n t e n d e d f o r t h e a m o u n t s l i s t e d o n t h e s e F o r m s 1 0 9 9 t o c o v e r t h e a m o u n t o f p e r s o n a l e x p e n s e s p a i d f o r , a n d w i t h d r a w a l s m a d e b y , V e r n o n o u t o f T E C O ' s f u n d s . F u r t h e r m o r e , R A C r a d d o c k t e s t i f i e d t h a t V e r n o n s t a t e d t h a t h e w a n t e d t o a d d t h e a m o u n t s l i s t e d o n t h e F o r m s 1 0 9 9 t o h i s i n c o m e f o r t h e y e a r s i n i s s u e t o m a k e s u r e t h a t h e d i d n o t o w e a n y t a x e s . A t t r i a l , r e s p o n d e n t a s k e d J a n e t 7 w h e t h e r s h e t h o u g h t s h e o w e d a n y m o r e t a x e s . J a n e t r e s p o n d e d : " T h e r e i s n o w a y o n G o d ' s g r e e n e a r t h t h a t I t h o u g h t I o w e d a n y t a x e s . " V e r n o n a l s o t e s t i f i e d t h a t w h e n t h e y f i l e d t h e i r t a x r e t u r n s f o r 1 9 8 7 , 1 9 8 8 , a n d 1 9 8 9 h e w a s c e r t a i n t h a t t h e y h a d p a i d m o r e t a x e s t h a n t h e y o w e d . V e r n o n t e s t i f i e d : " a t t h i s t i m e , I w a s p o s i t i v e t h a t I w a s o v e r p a y i n g . I w a s r e a l l y p r o u d t o p a y t h a t a m o u n t o f t a x . " R A C r a d d o c k t e s t i f i e d t h a t V e r n o n w a s f o r t h c o m i n g a n d d i d n o t d o a n y t h i n g t o h i d e o r c o v e r u p i s s u e s R A C r a d d o c k r a i s e d . H a v i n g h a d t h e o p p o r t u n i t y t o o b s e r v e J a n e t a n d V e r n o n a t t r i a l , w e f i n d t h a t t h e i r t e s t i m o n y w a s h o n e s t , f o r t h r i g h t , a n d c r e d i b l e . A c c o r d i n g l y , w e h o l d t h a t t h e i r t e s t i m o n y d o e s n o t - 1 3 - i n d i c a t e t h e p r e s e n c e o f f r a u d . S t i p u l a t i o n s R e l a t e d t o t h e B a d g e s o f F r a u d T h e p a r t i e s s t i p u l a t e d f a c t s t h a t e x p r e s s l y s t a t e o r s u p p o r t t h e c o n c l u s i o n t h a t m o s t o f t h e t r a d i t i o n a l b a d g e s o f f r a u d d o n o t e x i s t i n t h e s e c a s e s . T h e s e s t i p u l a t i o n s i n c l u d e d t h a t p e t i t i o n e r s d i d n o t : M a i n t a i n i n a d e q u a t e r e c o r d s , m a k e i m p l a u s i b l e o r i n c o n s i s t e n t e x p l a n a t i o n s , c o n c e a l a s s e t s , f a i l t o c o o p e r a t e w i t h t a x a u t h o r i t i e s , e n g a g e i n i l l e g a l a c t i v i t i e s , i n t e n d t o m i s l e a d , f a i l t o f i l e t a x r e t u r n s , o r d e a l i n c a s h . T h e t r i a l t e s t i m o n y f u r t h e r l e a d s u s t o c o n c l u d e t h a t n o n e o f t h e a f o r e m e n t i o n e d b a d g e s o f f r a u d a r e p r e s e n t i n t h i s c a s e . 1 . P r o f i t S h a r i n g P l a n R e s p o n d e n t c l a i m s t h a t p e t i t i o n e r s ' t r a n s a c t i o n s w i t h T E C O ' s p r o f i t s h a r i n g p l a n w e r e f r a u d u l e n t . R A C r a d d o c k h a d a B . B . A . i n g e n e r a l b u s i n e s s a n d a c c o u n t i n g a n d a n M . B . A . E v e n w i t h h i s e x p e r i e n c e a s a n a u d i t o r , h i s a d v a n c e d d e g r e e s , a n d f a r m o r e t a x e x p e r t i s e t h a n p e t i t i o n e r s , h e n e e d e d h e l p f r o m a n e x p e r t o n p r o f i t s h a r i n g p l a n s a b o u t v a r i o u s h i g h l y t e c h n i c a l i s s u e s r e g a r d i n g T E C O ' s p r o f i t s h a r i n g p l a n . V e r n o n a n d J a n e t h a d n o t a x b a c k g r o u n d o r e x p e r t i s e . W e d o n o t b e l i e v e t h a t t h e y h a d a l e v e l o f t a x k n o w l e d g e o r s o p h i s t i c a t i o n s u c h t h a t t h e y i n t e n d e d o r a t t e m p t e d t o e v a d e t a x e s v i a t h e p r o f i t s h a r i n g p l a n . 2 . A l l e g e d M i s l e a d i n g o f R A C r a d d o c k R e s p o n d e n t c l a i m s t h a t V e r n o n m i s l e d R A C r a d d o c k b y p r o v i d i n g R A C r a d d o c k w i t h f a l s e o r i n c o m p l e t e i n f o r m a t i o n . W e - 1 4 - d i s a g r e e . R e s p o n d e n t m a k e s t h i s a r g u m e n t e v e n t h o u g h , a s w e p r e v i o u s l y n o t e d , R A C r a d d o c k t e s t i f i e d t h a t V e r n o n w a s f o r t h c o m i n g a n d d i d n o t d o a n y t h i n g t o h i d e o r c o v e r u p i s s u e s R A C r a d d o c k r a i s e d . T h e r e i s n o e v i d e n c e i n t h e r e c o r d t h a t p e t i t i o n e r s m i s l e d R A C r a d d o c k . 3 . P e r s o n a l E x p e n s e s R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t h e e s t a b l i s h e d f r a u d b y p r o v i n g t h a t V e r n o n a n d J a n e t p a i d p e r s o n a l e x p e n d i t u r e s w i t h T E C O f u n d s , T E C O d e d u c t e d t h e s e p e r s o n a l e x p e n s e s , a n d V e r n o n a n d J a n e t f a i l e d t o r e p o r t t h e s e a m o u n t s a s i n c o m e . P e t i t i o n e r s d o n o t d e n y t h a t T E C O p a i d p e r s o n a l e x p e n s e s o f V e r n o n a n d J a n e t . I n f a c t , V e r n o n w a s f o r t h c o m i n g a n d f o r t h r i g h t i n h i s t e s t i m o n y t h a t T E C O p a i d p e r s o n a l e x p e n s e s o f V e r n o n a n d J a n e t . A s w e n o t e d s u p r a , J a n e t c r e d i b l y t e s t i f i e d t h a t s h e m a d e a n h o n e s t a t t e m p t t o c o m e u p w i t h t h e f i g u r e s l i s t e d o n t h e F o r m s 1 0 9 9 , a n d t h e p a r t i e s s t i p u l a t e d t h a t V e r n o n a n d J a n e t i n t e n d e d f o r t h e a m o u n t s l i s t e d o n t h e s e F o r m s 1 0 9 9 t o c o v e r t h e a m o u n t o f p e r s o n a l e x p e n s e s p a i d f o r , a n d w i t h d r a w a l s m a d e b y , V e r n o n o u t o f T E C O ' s f u n d s . I f p e t i t i o n e r s f a i l e d t o l i s t t h e e x a c t a m o u n t o f V e r n o n a n d J a n e t ' s p e r s o n a l e x p e n s e s p a i d f o r w i t h T E C O f u n d s o n t h e F o r m s 1 0 9 9 , w e c o n c l u d e t h a t i t w a s n o t d u e t o f r a u d . 4 . R e m a i n i n g B a d g e s o f F r a u d T h e r e m a i n i n g b a d g e s o f f r a u d a r e u n d e r s t a t i n g i n c o m e a n d f i l i n g f a l s e d o c u m e n t s . T h e e v i d e n c e d o e s n o t e s t a b l i s h t h a t - 1 5 - p e t i t i o n e r s f i l e d f a l s e d o c u m e n t s . T h u s , t h e o n l y b a d g e l e f t i s u n d e r s t a t i n g i n c o m e . R e l y i n g S o l e l y o n a n U n d e r s t a t e m e n t o f I n c o m e T o E s t a b l i s h F r a u d R e s p o n d e n t a r g u e s t h a t h e c a n e s t a b l i s h f r a u d b y r e l y i n g s o l e l y o n a n u n d e r s t a t e m e n t o f i n c o m e . R e s p o n d e n t c i t e s S c h n e i d e r v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 7 7 - 1 7 9 , f o r t h e p r o p o s i t i o n t h a t s u b s t a n t i a l a m o u n t s o f u n r e p o r t e d i n c o m e o v e r a p e r i o d o f y e a r s , w i t h o u t m o r e , a r e s u f f i c i e n t e v i d e n c e t o e s t a b l i s h f r a u d b y c l e a r a n d c o n v i n c i n g e v i d e n c e w h e n t h e c a s e i s b a s e d o n t h e s p e c i f i c i t e m s m e t h o d o f p r o o f . R e s p o n d e n t i s i n c o r r e c t . I n S c h n e i d e r , M r . S c h n e i d e r p l e a d e d g u i l t y t o f i l i n g a f a l s e a n d f r a u d u l e n t i n c o m e t a x r e t u r n f o r o n e o f t h e y e a r s i n i s s u e i n t h a t c a s e . A d d i t i o n a l l y , M r . S c h n e i d e r c o n v e r t e d i n c o m e o m i t t e d f r o m h i s r e t u r n s t o c a s h . T h u s , i n S c h n e i d e r , w e d i d n o t b a s e o u r f i n d i n g o f f r a u d s o l e l y o n a n u n d e r s t a t e m e n t o f i n c o m e . T h e c r i m i n a l t a x c o n v i c t i o n ( w h i c h e s t a b l i s h e d t h a t t h e t a x p a y e r f i l e d f a l s e d o c u m e n t s ) a n d t h e c o n v e r s i o n o f o m i t t e d i n c o m e t o c a s h f u r t h e r s u p p o r t e d o u r c o n c l u s i o n t h a t M r . S c h n e i d e r ' s a c t i o n s w e r e f r a u d u l e n t . T h e U . S . C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e F i f t h C i r c u i t , t o w h i c h a n a p p e a l i n t h i s c a s e w o u l d l i e , h a s h e l d t h a t " T h e m e r e u n d e r s t a t e m e n t o f i n c o m e , s t a n d i n g a l o n e , i s n o t e n o u g h t o c a r r y - 1 6 - 8 " A t a x p a y e r w h o h o n e s t l y b u t e r r o n e o u s l y c l a i m s a d e d u c t i o n o r f a i l s t o d e c l a r e i n c o m e i s n o t l i a b l e f o r f r a u d . " L o f t i n & W o o d a r d , I n c . v . U n i t e d S t a t e s , 5 7 7 F . 2 d 1 2 0 6 , 1 2 3 8 n . 7 2 ( 5 t h C i r . 1 9 7 8 ) . t h e b u r d e n c a s t u p o n t h e C o m m i s s i o n e r i n s e e k i n g t o r e c o v e r f r a u d p e n a l t i e s . " M e r r i t t v . C o m m i s s i o n e r , 3 0 1 F . 2 d 4 8 4 , 4 8 7 ( 5 t h C i r . 1 9 6 2 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 5 9 - 1 7 2 . A d d i t i o n a l l y , t h e C o u r t o f A p p e a l s h a s h e l d t h a t e v e n a c o n s i s t e n t a n d s u b s t a n t i a l u n d e r s t a t e m e n t o f i n c o m e i s i n s u f f i c i e n t , b y i t s e l f , t o s u p p o r t a f i n d i n g o f f r a u d . L o f t i n & W o o d a r d , I n c . v . U n i t e d S t a t e s , 5 7 7 F . 2 d 1 2 0 6 , 1 2 3 9 ( 5 t h C i r . 1 9 7 8 ) . R e s p o n d e n t a g r e e s t h a t t h e s e c a s e s a r e s t i l l g o o d l a w i n t h e F i f t h C i r c u i t . W e a r e l e f t , h o w e v e r , w i t h n o t h i n g m o r e t h a n t h e p o s s i b i l i t y t h a t p e t i t i o n e r s u n d e r s t a t e d t h e i r i n c o m e . 8 O n t h i s r e c o r d , w e a r e n o t p e r s u a d e d t h a t t h e e v i d e n c e e s t a b l i s h e s f r a u d o n t h e p a r t o f p e t i t i o n e r s . I d . ; M e r r i t t v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 4 8 7 . C o n c l u s i o n A f t e r r e v i e w i n g a l l o f t h e f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s , w e c o n c l u d e t h a t r e s p o n d e n t h a s f a i l e d t o s u s t a i n h i s h e a v y b u r d e n o f p r o v i n g b y c l e a r a n d c o n v i n c i n g e v i d e n c e t h a t V e r n o n , J a n e t , o r T E C O i n t e n d e d t o e v a d e t a x e s k n o w n t o b e o w i n g b y c o n d u c t i n t e n d e d t o c o n c e a l , m i s l e a d , o r o t h e r w i s e p r e v e n t t h e c o l l e c t i o n o f t a x e s f o r a n y o f t h e y e a r s i n i s s u e . A c c o r d i n g l y , w e d o n o t s u s t a i n a n y o f t h e a d d i t i o n s t o t a x o r p e n a l t i e s f o r f r a u d . - 1 7 - P e r i o d o f L i m i t a t i o n s / D e f i c i e n c i e s A s w e n o t e d s u p r a , r e s p o n d e n t c o n c e d e s t h a t a b s e n t a f i n d i n g o f f r a u d t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s f o r a l l o f t h e y e a r s i n i s s u e e x p i r e d . A c c o r d i n g l y , p e t i t i o n e r s a r e n o t l i a b l e f o r t h e d e f i c i e n c i e s , a d d i t i o n s t o t a x , o r p e n a l t i e s f o r t h e y e a r s i n i s s u e . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n s w i l l b e e n t e r e d f o r p e t i t i o n e r s .