TAX COURT OPINION

Case: Rodney J. & Noreen E. Blonien
Docket Number: 2660-00
Judge: Beghe
Opinion Type: reported
Filed: 06/12/2002
Pages: 38

1 1 8 T . C . N o . 3 4 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T R O D N E Y J . B L O N I E N A N D N O R E E N E . B L O N I E N , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 2 6 6 0 - 0 0 . F i l e d J u n e 1 2 , 2 0 0 2 . R i s s u e d a n " a f f e c t e d i t e m s " n o t i c e o f d e f i c i e n c y t o P f o r 1 9 9 2 , a t t r i b u t a b l e t o P ' s d i s t r i b u t i v e s h a r e o f c a n c e l l a t i o n o f d e b t i n c o m e o f a n i n s o l v e n t l a w p a r t n e r s h i p . R c l a i m s t h a t t h e p e r i o d f o r a s s e s s m e n t o f p a r t n e r s h i p i t e m s u n d e r s e c . 6 2 2 9 , I . R . C . , h a s n o t e x p i r e d b y r e a s o n o f t h e e x t e n s i o n o f t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s b y t h e p a r t n e r s h i p ' s t a x m a t t e r s p a r t n e r . P c l a i m s t h e s e p a r a t e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s r e l a t i n g t o p a r t n e r s h i p i t e m s i n s e c . 6 2 2 9 , I . R . C . , d o e s n o t a p p l y t o h i m b e c a u s e h e n e v e r b e c a m e a p a r t n e r i n t h e p a r t n e r s h i p , a n d t h a t t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s f o r a s s e s s i n g n o n p a r t n e r s h i p i t e m s u n d e r s e c . 6 5 0 1 , I . R . C . , h a s e x p i r e d . R c l a i m s w e l a c k j u r i s d i c t i o n t o c o n s i d e r P ' s a r g u m e n t t h a t h e w a s n o t a p a r t n e r , a n d t h a t a s s e s s m e n t o f t h e d e f i c i e n c y i s t h e r e f o r e t i m e l y u n d e r s e c . 6 2 2 9 , I . R . C . H e l d : W e h a v e n o j u r i s d i c t i o n t o c o n s i d e r P ' s a r g u m e n t t h a t h e w a s n o t a p a r t n e r . W h e t h e r P w a s a p a r t n e r i s a p a r t n e r s h i p i t e m t h a t c a n b e c h a l l e n g e d o n l y a t t h e p a r t n e r s h i p l e v e l . P h a s n o s t a n d i n g t o c h a l l e n g e o n d u e p r o c e s s g r o u n d s t h e p a r t n e r s h i p - l e v e l - 2 - 1 U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r a t i s s u e , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . d e t e r m i n a t i o n t h a t h e w a s a p a r t n e r b e c a u s e ( 1 ) P c l a i m e d o n p r i o r r e t u r n s t h a t h e w a s a p a r t n e r , a n d ( 2 ) P r e c e i v e d a S c h e d u l e K - 1 f r o m t h e p a r t n e r s h i p f o r t h e y e a r i n i s s u e a n d f a i l e d t o f i l e w i t h h i s r e t u r n a F o r m 8 0 8 2 , N o t i c e o f I n c o n s i s t e n t T r e a t m e n t o r A d m i n i s t r a t i v e A d j u s t m e n t R e q u e s t , n o t i f y i n g r e s p o n d e n t o f h i s p o s i t i o n t h a t h e w a s n o t a p a r t n e r . T h e r e f o r e , t h e a p p l i c a b l e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s u n d e r s e c . 6 2 2 9 , I . R . C . , f o r R t o a s s e s s t h e d e f i c i e n c y h a s n o t e x p i r e d . H e l d , f u r t h e r , w e h a v e j u r i s d i c t i o n t o c o n s i d e r p a r t n e r - l e v e l a d j u s t m e n t s i n a R u l e 1 5 5 c o m p u t a t i o n . R . T o d d L u o m a , f o r p e t i t i o n e r s . K a t h r y n K . V e t t e r , f o r r e s p o n d e n t . B E G H E , J u d g e : O n D e c e m b e r 1 7 , 1 9 9 9 , r e s p o n d e n t i s s u e d p e t i t i o n e r s a n " a f f e c t e d i t e m s " n o t i c e o f d e f i c i e n c y o f $ 1 1 , 8 2 6 i n t h e i r 1 9 9 2 F e d e r a l i n c o m e t a x . T h e d e f i c i e n c y i s a t t r i b u t a b l e t o i n c l u s i o n i n t h e i n c o m e o f p e t i t i o n e r R o d n e y J . B l o n i e n ( M r . B l o n i e n ) o f h i s d i s t r i b u t i v e s h a r e o f c a n c e l l a t i o n o f d e b t ( C O D ) i n c o m e o f F i n l e y , K u m b l e , W a g n e r , H e i n e , U n d e r b e r g , M a n l e y , M y e r s o n & C a s e y ( F i n l e y K u m b l e ) , a l a w p a r t n e r s h i p t h a t h a d b e c o m e i n s o l v e n t . P e t i t i o n e r s a l l e g e a s s e s s m e n t i s b a r r e d b y t h e 3 - y e a r p e r i o d o f l i m i t a t i o n s p r o v i d e d i n s e c t i o n 6 5 0 1 ( a ) 1 b e c a u s e M r . B l o n i e n w a s n o t a p a r t n e r o f F i n l e y K u m b l e s u b j e c t t o t h e a l t e r n a t i v e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s p r o v i d e d b y s e c t i o n 6 2 2 9 f o r t h e a s s e s s m e n t - 3 - o f p a r t n e r s h i p a n d a f f e c t e d i t e m s . R e s p o n d e n t a r g u e s t h a t w e l a c k j u r i s d i c t i o n t o q u e s t i o n F i n l e y K u m b l e ' s d e c i s i o n t o t r e a t M r . B l o n i e n a s a p a r t n e r , a n d t h a t M r . B l o n i e n w a s a p a r t n e r . W e h o l d t h a t w e h a v e n o j u r i s d i c t i o n i n t h i s p r o c e e d i n g t o c o n s i d e r M r . B l o n i e n ' s a r g u m e n t t h a t h e w a s n o t a p a r t n e r i n F i n l e y K u m b l e . T o t h e e x t e n t t h e d e t e r m i n a t i o n w o u l d a f f e c t t h e a l l o c a t i o n o f p a r t n e r s h i p i t e m s a m o n g t h e o t h e r p a r t n e r s , t h e d e t e r m i n a t i o n o f w h o i s a p a r t n e r i s a p a r t n e r s h i p i t e m t h a t m u s t b e c h a l l e n g e d a t t h e p a r t n e r s h i p l e v e l . T h e r e f o r e , a s s e s s m e n t o f t h e d e f i c i e n c y a g a i n s t p e t i t i o n e r s f o r 1 9 9 2 a r i s i n g o u t o f M r . B l o n i e n ' s s h a r e o f F i n l e y K u m b l e ' s i t e m s i s n o t b a r r e d b y t h e a p p l i c a b l e s t a t u t e o f l i m i t a t i o n s . W e h a v e j u r i s d i c t i o n i n t h i s d e f i c i e n c y p r o c e e d i n g t o a d j u d i c a t e t h e e f f e c t o f M r . B l o n i e n ' s s h a r e o f p a r t n e r s h i p i t e m s ( d e t e r m i n e d a t t h e p a r t n e r s h i p l e v e l ) o n p e t i t i o n e r s ' t a x l i a b i l i t y . T h e d e f i c i e n c y w i l l b e d e t e r m i n e d i n a c c o r d a n c e w i t h R u l e 1 5 5 . F I N D I N G S O F F A C T T h e p a r t i e s h a v e s t i p u l a t e d s o m e o f t h e f a c t s . T h e s t i p u l a t i o n o f f a c t s a n d t h e a t t a c h e d e x h i b i t s a r e i n c o r p o r a t e d h e r e i n b y t h i s r e f e r e n c e . P e t i t i o n e r s l i v e d i n E l k G r o v e , C a l i f o r n i a , w h e n t h e y f i l e d t h e i r p e t i t i o n i n t h i s c a s e . M r . B l o n i e n i s a n a t t o r n e y w h o h a s b e e n a d m i t t e d t o p r a c t i c e l a w i n C a l i f o r n i a s i n c e 1 9 7 2 . - 4 - B e f o r e t h e y e a r s i n i s s u e , M r . B l o n i e n w o r k e d a s a n a t t o r n e y f o r t h e S t a t e o f C a l i f o r n i a . H e b e g a n h i s l e g a l c a r e e r i n 1 9 7 2 a s a n a t t o r n e y f o r t h e C a l i f o r n i a a t t o r n e y g e n e r a l ' s o f f i c e a n d c o n t i n u e d i n t h a t p o s i t i o n u n t i l h e w a s a p p o i n t e d l e g a l a f f a i r s s e c r e t a r y t o t h e n G o v e r n o r R o n a l d R e a g a n . A f t e r w o r k i n g f o r t h e G o v e r n o r , M r . B l o n i e n b e c a m e e x e c u t i v e d i r e c t o r o f t h e C a l i f o r n i a P e a c e O f f i c e r ' s A s s o c i a t i o n . H e t h e n r e t u r n e d t o t h e C a l i f o r n i a a t t o r n e y g e n e r a l ' s o f f i c e a s a s e n i o r a s s i s t a n t a t t o r n e y g e n e r a l a n d t h e r e a f t e r w a s a p p o i n t e d s p e c i a l a s s i s t a n t a t t o r n e y g e n e r a l . I n 1 9 8 2 , h e w a s a p p o i n t e d l e g i s l a t i v e s e c r e t a r y a n d p o l i c y d i r e c t o r t o G o v e r n o r G e o r g e D e u k m e j i a n . I n D e c e m b e r 1 9 8 4 , h e m o v e d f r o m t h e G o v e r n o r ' s o f f i c e t o b e u n d e r s e c r e t a r y o f t h e Y o u t h a n d A d u l t C o r r e c t i o n s A g e n c y o f C a l i f o r n i a . I n N o v e m b e r 1 9 8 6 , t h e n C a l i f o r n i a T r e a s u r e r J e s s U n r u h a r r a n g e d f o r M r . B l o n i e n t o m e e t f o r m e r N e w Y o r k G o v e r n o r H u g h L . C a r e y , t h e n a s e n i o r p a r t n e r i n F i n l e y K u m b l e . G o v e r n o r C a r e y i n t r o d u c e d M r . B l o n i e n t o o t h e r s e n i o r p a r t n e r s o f F i n l e y K u m b l e , i n c l u d i n g S t e v e n K u m b l e a n d H a r v e y M y e r s o n . A f t e r t h e m e e t i n g , G o v e r n o r C a r e y i n f o r m e d M r . B l o n i e n t h a t M e s s r s . K u m b l e a n d M y e r s o n i n t e n d e d t o r e c o m m e n d t o F i n l e y K u m b l e t h a t M r . B l o n i e n b e o f f e r e d t h e o p p o r t u n i t y t o j o i n F i n l e y K u m b l e a s a p a r t n e r . I n D e c e m b e r 1 9 8 6 , M r . B l o n i e n a s k e d G o v e r n o r C a r e y a b o u t t h e s t a t u s o f a F i n l e y K u m b l e o f f e r . G o v e r n o r C a r e y i n f o r m e d M r . B l o n i e n t h a t t h e o f f e r w a s " o n " , a n d t h a t M r . B l o n i e n s h o u l d - 5 - 2 T h e t e r m s o f t h e o f f e r a r e s e t f o r t h i n a l e t t e r t o M r . B l o n i e n d a t e d M a r . 4 , 1 9 8 7 , f r o m S t e v e n K u m b l e , H a r v e y M y e r s o n , R o b e r t W a s h i n g t o n , a n d G o v e r n o r C a r e y . M r . B l o n i e n t e s t i f i e d t h a t h e d i d n o t r e c e i v e t h i s l e t t e r u n t i l a f t e r S e p t . 2 , 1 9 8 7 . M r . B l o n i e n t e s t i f i e d t h a t G o v e r n o r C a r e y o r a l l y i n f o r m e d h i m o f t h e s e s a m e b a s i c t e r m s i n M a r c h 1 9 8 7 , b u t t h a t h e d i d n o t r e c e i v e w r i t t e n c o n f i r m a t i o n o f t h e t e r m s u n t i l S e p t e m b e r 1 9 8 7 . R e s p o n d e n t a r g u e s t h a t M r . B l o n i e n ' s t e s t i m o n y i s s e l f - s e r v i n g , a n d t h a t i t i s i n c r e d i b l e t h a t M r . B l o n i e n w o u l d l e a v e h i s g o v e r n m e n t j o b w i t h o u t w r i t t e n c o n f i r m a t i o n o f F i n l e y K u m b l e ' s o f f e r . I t d o e s n o t m a t t e r i n t h e c a s e a t h a n d w h e t h e r t h e o f f e r a n d a c c e p t a n c e w e r e o r a l o r w r i t t e n , a n d w e t h e r e f o r e n e e d n o t d e c i d e w h e n M r . B l o n i e n f i r s t r e c e i v e d w r i t t e n c o n f i r m a t i o n o f t h e t e r m s o f t h e p a r t n e r s h i p o f f e r . M r . B l o n i e n t e s t i f i e d t h a t h e a s s u m e d , w h e n h e s t a r t e d w o r k i n g f o r F i n l e y K u m b l e , t h a t h i s r e l a t i o n s h i p w i t h t h e f i r m w o u l d b e a s d e s c r i b e d i n t h e l e t t e r d a t e d M a r . 4 , 1 9 8 7 . s t a r t a m o d e s t b r a n c h o f f i c e o f F i n l e y K u m b l e i n S a c r a m e n t o , C a l i f o r n i a . M r . B l o n i e n c o n t i n u e d t o h a v e c o n v e r s a t i o n s w i t h G o v e r n o r C a r e y a b o u t o p e n i n g a F i n l e y K u m b l e b r a n c h o f f i c e i n S a c r a m e n t o . I n M a r c h 1 9 8 7 , M r . B l o n i e n r e a c h e d a n o r a l a g r e e m e n t t o j o i n F i n l e y K u m b l e a s a p a r t n e r . U n d e r t h e t e r m s o f t h e a g r e e m e n t , M r . B l o n i e n w a s t o r e c e i v e a d r a w o f $ 8 , 7 5 0 p e r m o n t h a n d w a s t o m a k e a c a p i t a l c o n t r i b u t i o n t o F i n l e y K u m b l e o f $ 8 0 , 0 0 0 . F i n l e y K u m b l e a g r e e d t o a r r a n g e f o r M r . B l o n i e n t o b o r r o w t h e f u n d s t o m a k e t h e c a p i t a l c o n t r i b u t i o n f r o m i t s l e n d e r , M a n u f a c t u r e r s H a n o v e r B a n k . 2 O n A p r i l 1 , 1 9 8 7 , M r . B l o n i e n l e f t t h e C a l i f o r n i a S t a t e g o v e r n m e n t t o b e g i n p r a c t i c i n g l a w w i t h F i n l e y K u m b l e i n S a c r a m e n t o . A c t i n g o n b e h a l f o f F i n l e y K u m b l e , M r . B l o n i e n s u b l e t o f f i c e s p a c e f r o m a n o t h e r l a w f i r m , o b t a i n e d o f f i c e - 6 - f u r n i t u r e a n d e q u i p m e n t f r o m a f r i e n d w h o h a d c l o s e d a r e a l e s t a t e o f f i c e , h i r e d o f f i c e e m p l o y e e s , o b t a i n e d a t e l e p h o n e n u m b e r , a n d o p e n e d t h e S a c r a m e n t o o f f i c e f o r F i n l e y K u m b l e . O n t h e d a y h e o p e n e d t h e F i n l e y K u m b l e S a c r a m e n t o o f f i c e , C a l i f o r n i a t r e a s u r e r J e s s U n r u h c a l l e d M r . B l o n i e n t o i n f o r m h i m t h a t F i n l e y K u m b l e w o u l d b e a p p o i n t e d c o u n s e l f o r t h e i s s u e r o r u n d e r w r i t e r i n s e v e r a l n e w C a l i f o r n i a a g e n c y b o n d t r a n s a c t i o n s . F i n l e y K u m b l e b e g a n t o p a y t h e p a y r o l l f o r i t s S a c r a m e n t o o f f i c e b y t h e t h i r d w e e k o f A p r i l , r e i m b u r s e d M r . B l o n i e n f o r o f f i c e e x p e n s e s a d v a n c e d b y h i m , a n d p a i d h i m a d r a w o f a p p r o x i m a t e l y $ 4 , 0 0 0 e v e r y 2 w e e k s . S e e i n f r a n o t e 3 . A m o n t h o r s o a f t e r t h e o p e n i n g o f t h e S a c r a m e n t o o f f i c e , F i n l e y K u m b l e s e n t o u t a n o t i c e t h a t M r . B l o n i e n h a d j o i n e d t h e f i r m a s a p a r t n e r a n d t h a t t h e S a c r a m e n t o o f f i c e w a s o p e n . M r . B l o n i e n ' s t i t l e w a s p a r t n e r , a n d h e e x p e c t e d t h a t h e w o u l d b e a p a r t n e r o f F i n l e y K u m b l e i n a l l r e s p e c t s o n c e t h e p a p e r w o r k w a s f i n a l i z e d . D u r i n g s u m m e r 1 9 8 7 , M r . B l o n i e n r e a d a n a r t i c l e i n " T h e A m e r i c a n L a w y e r " c o n c e r n i n g F i n l e y K u m b l e ' s f i n a n c i a l p r o b l e m s . T h e s e p r o b l e m s a r o s e f r o m F i n l e y K u m b l e ' s p r a c t i c e o f f a c t o r i n g i t s a c c o u n t s r e c e i v a b l e a n d i t s f a i l u r e s , u p o n c o l l e c t i n g t h e a c c o u n t s , t o r e p a y t h e f a c t o r ' s a d v a n c e s . A n u m b e r o f p a r t n e r s o f F i n l e y K u m b l e l e f t t h e f i r m a r o u n d t h i s t i m e , a n d M r . B l o n i e n q u e s t i o n e d w h e t h e r h e s h o u l d r e m a i n w i t h t h e f i r m . - 7 - O n S e p t e m b e r 2 , 1 9 8 7 , F i n l e y K u m b l e s e n t M r . B l o n i e n a c o p y o f t h e p a r t n e r s h i p a g r e e m e n t t o s i g n a l o n g w i t h l o a n d o c u m e n t s t o e x e c u t e t o b o r r o w t h e f u n d s n e c e s s a r y t o m a k e h i s c a p i t a l c o n t r i b u t i o n . B e c a u s e o f h i s c o n c e r n s a b o u t F i n l e y K u m b l e ' s f i n a n c i a l v i a b i l i t y , M r . B l o n i e n d i d n o t s i g n t h e p a r t n e r s h i p a g r e e m e n t . D u r i n g O c t o b e r 1 9 8 7 , F i n l e y K u m b l e p r e s s u r e d M r . B l o n i e n t o s i g n t h e p a r t n e r s h i p a g r e e m e n t a n d m a k e h i s c a p i t a l c o n t r i b u t i o n . I n N o v e m b e r 1 9 8 7 , M r . B l o n i e n m e t w i t h G o v e r n o r C a r e y , S t e v e n K u m b l e , a n d J i m N o r m i l e t o d i s c u s s h i s c o n c e r n s a b o u t F i n l e y K u m b l e ' s v i a b i l i t y . M r . B l o n i e n s t i l l d i d n o t f e e l r e a s s u r e d a b o u t F i n l e y K u m b l e ' s v i a b i l i t y , a n d h e d i d n o t s i g n t h e p a r t n e r s h i p a g r e e m e n t o r t h e l o a n d o c u m e n t s . I n l a t e N o v e m b e r a n d e a r l y D e c e m b e r , s e v e r a l o f M r . B l o n i e n ' s b o n d c l i e n t s i n f o r m e d h i m t h a t t h e y w o u l d b e s e e k i n g o t h e r c o u n s e l b e c a u s e F i n l e y K u m b l e ' s w e l l - p u b l i c i z e d f i n a n c i a l p r o b l e m s c a l l e d i n t o q u e s t i o n t h e v a l u e o f t h e l e g a l o p i n i o n s F i n l e y K u m b l e w o u l d b e r e q u i r e d t o i s s u e i n c o n n e c t i o n w i t h t h e b o n d t r a n s a c t i o n s t h a t M r . B l o n i e n h a d o r i g i n a t e d . D e s p i t e t h e s e p r o b l e m s , w h i c h l e d t o t h e l o s s o f s o m e c l i e n t s a n d w r i t e d o w n s o f b i l l a b l e t i m e , F i n l e y K u m b l e d i d c o l l e c t f e e s f o r i t s l e g a l s e r v i c e s i n b o n d t r a n s a c t i o n s t h a t M r . B l o n i e n h a d o r i g i n a t e d . O n D e c e m b e r 8 , 1 9 8 7 , a f t e r F i n l e y K u m b l e a n n o u n c e d i t s d i s s o l u t i o n , M r . B l o n i e n s e n t a l e t t e r t o F i n l e y K u m b l e i n w h i c h h e s t a t e d t h a t h e w a s w i t h d r a w i n g a s a p a r t n e r o f t h e - 8 - 3 M r . B l o n i e n t e s t i f i e d t h a t h e r e c e i v e d d r a w s o f a p p r o x i m a t e l y $ 8 , 0 0 0 p e r m o n t h . T h e f o r m a l o f f e r l e t t e r d a t e d M a r . 4 , 1 9 8 7 , w h i c h M r . B l o n i e n c l a i m s h e d i d n o t r e c e i v e u n t i l m o n t h s l a t e r , i n d i c a t e s d r a w s o f $ 8 , 7 5 0 p e r m o n t h b e g i n n i n g A p r . 1 , 1 9 8 7 . M r . B l o n i e n t e s t i f i e d t h a t t h e o f f e r l e t t e r s e t f o r t h t h e t e r m s o f h i s a g r e e m e n t w i t h F i n l e y K u m b l e . Y e t h e a l s o t e s t i f i e d t h a t h e t h o u g h t h i s c o m p e n s a t i o n w a s o n l y a b o u t $ 8 , 0 0 0 p e r m o n t h . T h e p a r t i e s d i d n o t o f f e r c o n c l u s i v e e v i d e n c e o f t h e e x a c t a m o u n t M r . B l o n i e n r e c e i v e d f r o m F i n l e y K u m b l e i n 1 9 8 7 . P r e s u m a b l y , M r . B l o n i e n r e c e i v e d t h e s e d r a w s f r o m A p r i l t h r o u g h a t l e a s t N o v e m b e r 1 9 8 7 ( 8 m o n t h s ) . T h e t e r m s o f t h e o f f e r l e t t e r s u g g e s t t h a t M r . B l o n i e n l i k e l y r e c e i v e d a t l e a s t $ 7 0 , 0 0 0 i n d i s t r i b u t i o n s f r o m F i n l e y K u m b l e d u r i n g 1 9 8 7 . I n a n y e v e n t , M r . B l o n i e n r e c e i v e d s u b s t a n t i a l l y m o r e m o n e y f r o m F i n l e y K u m b l e i n 1 9 8 7 t h a n p e t i t i o n e r s r e p o r t e d a s i n c o m e o n t h e i r F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s . p a r t n e r s h i p : " I t i s w i t h a g r e a t d e a l o f r e l u c t a n c e t h a t I , t h i s d a t e , t e n d e r m y r e s i g n a t i o n a s a p a r t n e r i n t h e f i r m o f F i n l e y K u m b l e " . M r . B l o n i e n s u b s e q u e n t l y j o i n e d t h e l a w f i r m o f W h i t m a n & R a n s o m , a l o n g w i t h f o r m e r F i n l e y K u m b l e p a r t n e r s G o v e r n o r C a r e y a n d J i m N o r m i l e a n d o t h e r m e m b e r s o f t h e p u b l i c f i n a n c e d e p a r t m e n t o f F i n l e y K u m b l e . M r . B l o n i e n r e c e i v e d m o r e t h a n $ 6 4 , 0 0 0 i n d r a w s f r o m F i n l e y K u m b l e i n 1 9 8 7 . 3 P e t i t i o n e r s d i d n o t r e p o r t r e c e i v i n g w a g e s f r o m F i n l e y K u m b l e o n t h e i r F o r m 1 0 4 0 , U . S . I n d i v i d u a l I n c o m e T a x R e t u r n , f o r 1 9 8 7 . I n s t e a d , p e t i t i o n e r s r e p o r t e d M r . B l o n i e n ' s d i s t r i b u t i v e s h a r e o f p a r t n e r s h i p i n c o m e f r o m F i n l e y K u m b l e o n S c h e d u l e E , S u p p l e m e n t a l I n c o m e a n d L o s s , i n t h e a m o u n t o f o n l y $ 1 5 , 3 1 0 . P e t i t i o n e r s d i d n o t f i l e w i t h t h e i r 1 9 8 7 r e t u r n F o r m 8 0 8 2 , N o t i c e o f I n c o n s i s t e n t T r e a t m e n t o r A d m i n i s t r a t i v e A d j u s t m e n t R e q u e s t , w i t h r e s p e c t t o F i n l e y K u m b l e , o r o t h e r w i s e - 9 - n o t i f y t h e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e t h a t t h e y w e r e c l a i m i n g t h a t M r . B l o n i e n w a s n o t a p a r t n e r i n F i n l e y K u m b l e . O n F e b r u a r y 2 4 , 1 9 8 8 , s e v e r a l o f F i n l e y K u m b l e ' s c r e d i t o r b a n k s f i l e d a n i n v o l u n t a r y p e t i t i o n u n d e r c h a p t e r 7 o f t h e B a n k r u p t c y C o d e a g a i n s t F i n l e y K u m b l e . O n M a r c h 4 , 1 9 8 8 , t h e b a n k r u p t c y c o u r t g r a n t e d r e l i e f t o F i n l e y K u m b l e u n d e r c h a p t e r 1 1 o f t h e B a n k r u p t c y C o d e . I n 1 9 9 2 , a s u b s t a n t i a l a m o u n t o f F i n l e y K u m b l e ' s d e b t s w a s d i s c h a r g e d i n t h e b a n k r u p t c y p r o c e e d i n g . O n S c h e d u l e E a t t a c h e d t o t h e i r 1 9 8 8 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n , p e t i t i o n e r s r e p o r t e d a n o n p a s s i v e p a r t n e r s h i p l o s s o f $ 1 0 6 f r o m F i n l e y K u m b l e a n d s u b s t a n t i a l p a r t n e r s h i p i n c o m e f r o m t h e W h i t m a n & R a n s o m l a w f i r m . M r . B l o n i e n b e l i e v e s t h a t p e t i t i o n e r s r e p o r t e d t h i s l o s s o n t h e b a s i s o f a S c h e d u l e K - 1 , P a r t n e r ' s S h a r e o f I n c o m e , C r e d i t s , D e d u c t i o n s , E t c . , h e r e c e i v e d f r o m F i n l e y K u m b l e . P e t i t i o n e r s d i d n o t f i l e F o r m 8 0 8 2 w i t h r e s p e c t t o F i n l e y K u m b l e w i t h t h e i r 1 9 8 8 r e t u r n o r o t h e r w i s e n o t i f y t h e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e t h a t t h e y w e r e c l a i m i n g t h a t M r . B l o n i e n w a s n o t a p a r t n e r i n F i n l e y K u m b l e . O n M a y 2 3 , 1 9 9 1 , M r . B l o n i e n e n t e r e d i n t o a s e t t l e m e n t a g r e e m e n t w i t h F r a n c i s M u s s e l m a n , t h e c h a p t e r 1 1 t r u s t e e f o r F i n l e y K u m b l e . U n d e r t h e s e t t l e m e n t a g r e e m e n t , M r . B l o n i e n a g r e e d t o p a y $ 1 5 , 0 0 0 o v e r a p e r i o d o f 1 0 y e a r s , t o g e t h e r w i t h i n t e r e s t a t t h e r a t e o f 1 0 p e r c e n t p e r y e a r , t o t h e F i n l e y K u m b l e b a n k r u p t c y e s t a t e . T h e s e t t l e m e n t a g r e e m e n t r e f e r r e d t o a n d - 1 0 - d e f i n e d M r . B l o n i e n a s t h e " p a r t n e r " . M r . B l o n i e n e n t e r e d i n t o t h e s e t t l e m e n t a g r e e m e n t b e c a u s e t h e s e t t l e m e n t a m o u n t w a s l e s s t h a n t h e l e g a l c o s t h e w o u l d h a v e i n c u r r e d i n d e f e n d i n g a g a i n s t t h e t r u s t e e ' s c l a i m . O n S e p t e m b e r 2 1 , 1 9 9 3 , F i n l e y K u m b l e f i l e d i t s 1 9 9 2 F o r m 1 0 6 5 , U . S . P a r t n e r s h i p R e t u r n o f I n c o m e . O n t h i s r e t u r n , w h i c h w a s s i g n e d o n b e h a l f o f F i n l e y K u m b l e b y M r . M u s s e l m a n a s t r u s t e e , t h e f i r m r e p o r t e d t h a t i t h a d 2 8 0 p a r t n e r s , i n c l u d i n g M r . B l o n i e n . O n t h e f a c e o f t h e r e t u r n a t l i n e 7 , O t h e r i n c o m e ( l o s s ) , F i n l e y K u m b l e r e f e r e n c e d " S E E S T A T E M E N T 1 " , w h i c h w a s a F o r m 8 2 7 5 , D i s c l o s u r e S t a t e m e n t , c o n t a i n i n g a n I t e m 2 " C A N C E L L A T I O N O F I N D E B T E D N E S S $ 5 5 , 7 7 7 , 4 5 2 " ; S t a t e m e n t 2 t o t h e r e t u r n i n d i c a t e d t h a t t h i s a m o u n t h a d b e e n i n c l u d e d i n " O T H E R I N C O M E I N C L U D E D I N S C H E D U L E M - 1 , L I N E 9 : I N C O M E F R O M C A N C E L L A T I O N O F D E B T . " T h e l a s t p a r a g r a p h o f t h e a t t a c h m e n t t o t h e D i s c l o s u r e S t a t e m e n t s t a t e s a s f o l l o w s : O n D e c e m b e r 9 , 1 9 9 1 , t h e B a n k r u p t c y C o u r t e n t e r e d a n o r d e r c o n f i r m i n g t h e C h a p t e r 1 1 p l a n p r o p o s e d b y t h e T r u s t e e , w i t h c e r t a i n a m e n d m e n t s ( " P l a n " ) . T h i s o r d e r b e c a m e f i n a l a n d n o n - a p p e a l a b l e i n F e b r u a r y , 1 9 9 2 a n d t h e P l a n b e c a m e e f f e c t i v e o n M a r c h 1 9 , 1 9 9 2 ( " E f f e c t i v e D a t e " ) . I n t h e C l o s i n g A g r e e m e n t b e i n g n e g o t i a t e d w i t h t h e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e ( " I R S " ) , i t i s e x p e c t e d t h a t t h e T r u s t e e w i l l s t i p u l a t e t h e a m o u n t o f c a n c e l l a t i o n o f i n d e b t e d n e s s i n c o m e ( " C O D " ) t o b e $ 5 5 , 7 7 7 , 4 5 2 . T h i s C O D h a s b e e n c a l c u l a t e d u s i n g v a r i o u s e s t i m a t e s a n d m e t h o d s a s r e q u e s t e d b y t h e I R S . T h e C O D h a s b e e n d e t e r m i n e d u s i n g t h e a s s e t s o f t h e P a r t n e r s h i p a t t h e b e g i n n i n g o f 1 9 9 2 , t h e e x p e c t e d c o n t r i b u t i o n s o f a l l t h e F i n l e y p a r t n e r s , a n d t h e e s t i m a t e o f t h e a l l o w e d c l a i m s i n t h e i r a p p r o p r i a t e - 1 1 - c l a s s i f i c a t i o n a t t h e E f f e c t i v e D a t e . T h e C O D h a s b e e n a l l o c a t e d t o t h e p a r t n e r s b a s e d u p o n a f o r m u l a d e v e l o p e d w i t h t h e I R S . I f n o C l o s i n g A g r e e m e n t i s e n t e r e d i n t o , t h e T r u s t e e m a y a m e n d t h e r e t u r n t o r e f l e c t a n a l t e r n a t i v e p o s i t i o n w i t h r e s p e c t t o t h e t i m i n g o f r e c o g n i t i o n o f C O D i n c o m e . M r . B l o n i e n r e c e i v e d a S c h e d u l e K - 1 f r o m F i n l e y K u m b l e f o r 1 9 9 2 , i n d i c a t i n g t h a t h i s d i s t r i b u t i v e s h a r e s o f F i n l e y K u m b l e i t e m s w e r e a s f o l l o w s : D i s t r i b u t i v e P a r t n e r s h i p I t e m S h a r e O r d i n a r y i n c o m e ( l o s s ) ( $ 1 , 2 5 2 ) I n t e r e s t 1 2 7 N e t l o n g - t e r m c a p i t a l g a i n ( l o s s ) ( 8 ) S e c . 1 2 3 1 g a i n ( l o s s ) ( 1 0 ) I n c o m e f r o m c a n c e l l a t i o n o f d e b t 3 7 , 2 1 2 T h e S c h e d u l e K - 1 i n d i c a t e d t h a t M r . B l o n i e n h a d a 0 . 0 1 7 0 - p e r c e n t i n t e r e s t i n F i n l e y K u m b l e ' s p r o f i t s a n d l o s s e s , a n d a 0 . 0 3 4 5 - p e r c e n t i n t e r e s t i n F i n l e y K u m b l e ' s c a p i t a l . T h e S c h e d u l e K - 1 a l s o i n d i c a t e d t h a t M r . B l o n i e n h a d a y e a r e n d n e g a t i v e c a p i t a l a c c o u n t o f $ 1 3 , 7 1 7 . O n O c t o b e r 1 5 , 1 9 9 3 , p u r s u a n t t o e x t e n s i o n s , p e t i t i o n e r s f i l e d t h e i r 1 9 9 2 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n , w h i c h r e s p o n d e n t r e c e i v e d o n O c t o b e r 2 0 , 1 9 9 3 . P e t i t i o n e r s r e p o r t e d $ 2 , 0 0 0 o f C O D i n c o m e f r o m F i n l e y K u m b l e o n l i n e 2 2 , p a g e 1 o f t h e i r 1 9 9 2 r e t u r n a s f o l l o w s : " O t h e r I n c o m e . C O D I N C O M E F I N L E Y , K U M B L E E T A L 2 , 0 0 0 " . O t h e r t h a n t h i s $ 2 , 0 0 0 r e p o r t e d o n t h e f a c e o f t h e r e t u r n , p e t i t i o n e r s d i d n o t a c c o u n t t h e r e i n f o r M r . B l o n i e n ' s d i s t r i b u t i v e s h a r e o f i t e m s f r o m F i n l e y K u m b l e o r h i s n e g a t i v e c a p i t a l a c c o u n t o r i n c l u d e a n y - 1 2 - r e f e r e n c e t o F i n l e y K u m b l e o n S c h e d u l e E o f t h e 1 9 9 2 r e t u r n . P e t i t i o n e r s d i d n o t f i l e F o r m 8 0 8 2 w i t h r e s p e c t t o F i n l e y K u m b l e w i t h t h e i r 1 9 9 2 r e t u r n o r o t h e r w i s e n o t i f y t h e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e t h a t t h e y w e r e c l a i m i n g t h a t M r . B l o n i e n w a s n o t a p a r t n e r i n F i n l e y K u m b l e . P e t i t i o n e r s ' 1 9 9 2 r e t u r n w a s p r e p a r e d b y t h e i r a c c o u n t a n t , A n d r e w L u n d h o l m . M r . B l o n i e n d i d n o t k n o w w h y h e r e p o r t e d $ 2 , 0 0 0 o f C O D i n c o m e o f F i n l e y K u m b l e , r a t h e r t h a n t h e a m o u n t s h o w n o n t h e S c h e d u l e K - 1 f r o m F i n l e y K u m b l e . P e t i t i o n e r s d i d r e p o r t o n S c h e d u l e E o f t h e i r 1 9 9 2 r e t u r n M r . B l o n i e n ' s s h a r e o f p a r t n e r s h i p i n c o m e f r o m W h i t m a n & R a n s o m . P e t i t i o n e r s d i d i n c l u d e w i t h t h e i r 1 9 9 2 r e t u r n F o r m 8 0 8 2 w i t h r e s p e c t t o W h i t m a n & R a n s o m . P e t i t i o n e r s i n d i c a t e d t h e r e o n t h a t t h e a m o u n t s h o w n o n " L i n e 5 G u a r a n t e e d P a y m e n t s t o P a r t n e r " a n d " L i n e 1 5 a N e t E a r n i n g s ( l o s s ) f r o m s e l f - e m p l o y m e n t " o f t h e S c h e d u l e K - 1 r e c e i v e d f r o m W h i t m a n & R a n s o m e x c e e d e d t h e a m o u n t b e i n g r e p o r t e d b y t h e m o n S c h e d u l e E , w i t h t h e f o l l o w i n g e x p l a n a t i o n : " L i n e 1 0 & 1 1 - P a r t n e r s h i p r e p o r t e d i t e m s o n a n a c c r u a l b a s i s a l t h o u g h i t i s a c a s h t a x r e p o r t e r A m o u n t r e p o r t e d o n t h i s r e t u r n a r e [ s i c ] a m o u n t s a c t u a l l y r e c e i v e d . " P e t i t i o n e r s ' a c c o u n t a n t , M r . L u n d h o l m , s e n t a l e t t e r t o r e s p o n d e n t d a t e d J u l y 2 1 , 1 9 9 5 , r e q u e s t i n g r e s p o n d e n t t o a b a t e l a t e - f i l i n g p e n a l t i e s a s s e s s e d f o r 1 9 9 0 , 1 9 9 1 , a n d 1 9 9 2 . I n t h e l e t t e r , M r . L u n d h o l m s t a t e d : - 1 3 - T h e e x t e n s i o n s w e r e n e c e s s a r y a s a l l t h e d a t a n e e d e d t o f i l e a c o m p l e t e a n d a c c u r a t e r e t u r n w a s n o t a v a i l a b l e a t t h e t i m e o f t h e o r i g i n a l d u e d a t e s . I n p a r t i c u l a r a N e w Y o r k b a s e d l a w p a r t n e r s h i p , ( F i n l e y , K u m b l e a n d W a g n e r - - 1 3 - 1 6 9 4 6 6 4 ) i n w h i c h M r . B l o n i e n w a s a p a r t n e r . T h i s p a r t i c u l a r p a r t n e r s h i p f i l e d f o r b a n k r u p t c y i n 1 9 8 8 a n d h a s b e e n i n a u d i t b y t h e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e f o r y e a r s . M r . B l o n i e n h a s b e e n i n v o l v e d w i t h t h e v a r i o u s l a w s u i t s a n d a u d i t s f r o m 1 9 8 8 t o t h e p r e s e n t , ( l a s t c o r r e s p o n d e n c e f r o m t h e s e r v i c e r e g a r d i n g t h i s p a r t n e r s h i p i s d a t e d D e c e m b e r 2 2 , 1 9 9 4 ) . T h i s p a r t n e r s h i p a l o n e m a d e i t i m p o s s i b l e t o f i l e h i s r e t u r n s w i t h o u t a d d i t i o n a l t i m e a l l o w e d b y t h e e x t e n s i o n s . [ E m p h a s i s a d d e d . ] O n M a y 1 0 , 1 9 9 6 , r e s p o n d e n t a p p o i n t e d M a r s h a l l M a n l e y t o b e t h e t a x m a t t e r s p a r t n e r ( T M P ) f o r F i n l e y K u m b l e b e c a u s e h e w a s t h e F i n l e y K u m b l e p a r t n e r w i t h t h e l a r g e s t p a r t n e r s h i p s h a r e . O n J u n e 2 0 , 1 9 9 6 , M a r s h a l l M a n l e y , a s T M P o f F i n l e y K u m b l e , s i g n e d a F o r m 8 7 2 - P , C o n s e n t t o E x t e n d t h e T i m e t o A s s e s s T a x A t t r i b u t a b l e t o I t e m s o f a P a r t n e r s h i p , b y w h i c h t h e p e r i o d t o a s s e s s t h e F i n l e y K u m b l e p a r t n e r s f o r p a r t n e r s h i p i t e m s f o r t h e c a l e n d a r y e a r 1 9 9 2 w a s e x t e n d e d t o D e c e m b e r 3 1 , 1 9 9 7 . O n M a y 2 9 , 1 9 9 7 , M r . M a n l e y , a s T M P o f F i n l e y K u m b l e , s i g n e d a s e c o n d F o r m 8 7 2 - P , e x t e n d i n g t h e a s s e s s m e n t p e r i o d t o D e c e m b e r 3 1 , 1 9 9 8 . P e t i t i o n e r s w e r e a w a r e t h a t r e s p o n d e n t w a s e x a m i n i n g F i n l e y K u m b l e ' s p a r t n e r s h i p r e t u r n s . O n A u g u s t 1 0 , 1 9 9 8 , r e s p o n d e n t i s s u e d a n o t i c e o f f i n a l p a r t n e r s h i p a d m i n i s t r a t i v e a d j u s t m e n t ( F P A A ) f o r F i n l e y K u m b l e t o M a r s h a l l M a n l e y , T M P , f o r t h e c a l e n d a r y e a r 1 9 9 2 . N o p e t i t i o n w a s t i m e l y f i l e d w i t h r e s p e c t t o t h e F P A A . - 1 4 - 4 P r e s u m a b l y , r e s p o n d e n t u s e d t h e " a f f e c t e d i t e m s " p r o c e d u r e t o e n a b l e M r . B l o n i e n a n d o t h e r F i n l e y K u m b l e p a r t n e r s t o c l a i m t h a t t h e y n e e d n o t r e c o g n i z e t h e i r r e s p e c t i v e s h a r e s o f F i n l e y K u m b l e ' s C O D i n c o m e , t o t h e e x t e n t o f t h e i r o w n i n s o l v e n c y . S e c . 1 0 8 ( a ) ( 1 ) ( B ) , ( d ) ( 6 ) ; s e e O v e r s t r e e t v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 2 0 0 1 - 1 3 , a f f d . i n p a r t a n d d i s m i s s e d i n p a r t 3 3 F e d . A p p x . 3 4 9 ( 9 t h C i r . 2 0 0 2 ) . P e t i t i o n e r s d i d n o t c l a i m i n t h e i r p e t i t i o n t h a t t h e y w e r e i n s o l v e n t . 5 I n i s s u i n g t h e n o t i c e , r e s p o n d e n t d i d n o t r e s p o n d t o t h e i n v i t a t i o n i n s e c . 6 2 2 2 ( d ) t o d e t e r m i n e a n a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y a g a i n s t p e t i t i o n e r s u n d e r s e c . 6 6 6 2 ( a ) f o r t a k i n g a p o s i t i o n o n t h e i r i n d i v i d u a l r e t u r n i n c o n s i s t e n t w i t h t h e p o s i t i o n t a k e n b y F i n l e y K u m b l e o n i t s p a r t n e r s h i p r e t u r n w i t h o u t f i l i n g F o r m 8 0 8 2 o r o t h e r w i s e e x p l a i n i n g t h e b a s i s f o r t h e i n c o n s i s t e n c y . O n D e c e m b e r 1 7 , 1 9 9 9 , r e s p o n d e n t s e n t p e t i t i o n e r s a n a f f e c t e d i t e m s n o t i c e o f d e f i c i e n c y , d e t e r m i n i n g a d e f i c i e n c y o f $ 1 1 , 8 2 6 f o r t h e y e a r e n d e d 1 9 9 2 ; t h e b a s i s f o r t h e d e f i c i e n c y w a s M r . B l o n i e n ' s d i s t r i b u t i v e s h a r e o f F i n l e y K u m b l e ' s C O D i n c o m e i n t h e a m o u n t o f $ 3 6 , 3 3 2 4 a n d a p h a s e o u t o f i t e m i z e d d e d u c t i o n s u n d e r s e c t i o n 6 8 o f $ 1 , 8 1 7 r e s u l t i n g f r o m t h e a d d i t i o n a l F i n l e y K u m b l e i n c o m e . 5 T h i s a m o u n t o f C O D i n c o m e i s $ 8 8 0 l e s s t h a n M r . B l o n i e n ' s d i s t r i b u t i v e s h a r e o f F i n l e y K u m b l e ' s C O D i n c o m e s h o w n o n t h e S c h e d u l e K - 1 t h a t M r . B l o n i e n r e c e i v e d f r o m F i n l e y K u m b l e . I t a p p e a r s t h a t , i n i s s u i n g t h e n o t i c e , r e s p o n d e n t d i d n o t g i v e p e t i t i o n e r s c r e d i t f o r t h e $ 2 , 0 0 0 o f F i n l e y K u m b l e C O D i n c o m e r e p o r t e d o n p a g e 1 o f t h e i r 1 9 9 2 r e t u r n . I t d o e s n o t a p p e a r t h a t r e s p o n d e n t m a d e a d j u s t m e n t s t o p e t i t i o n e r s ' t a x l i a b i l i t y f o r t h e o t h e r i t e m s r e p o r t e d t o M r . B l o n i e n o n t h e F i n l e y K u m b l e S c h e d u l e K - 1 a n d i n t h e F P A A . - 1 5 - O P I N I O N W e L a c k J u r i s d i c t i o n T o C o n s i d e r P e t i t i o n e r s ' A r g u m e n t T h a t M r . B l o n i e n W a s N o t a P a r t n e r P e t i t i o n e r s a r g u e t h a t M r . B l o n i e n n e v e r b e c a m e a p a r t n e r i n F i n l e y K u m b l e . T h e y t h e r e f o r e c o n t e n d t h a t t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s u n d e r s e c t i o n 6 2 2 9 f o r r e s p o n d e n t t o a s s e s s a d e f i c i e n c y r e l a t i n g t o p a r t n e r s h i p i t e m s d o e s n o t a p p l y t o t h e m . P e t i t i o n e r s f u r t h e r c o n t e n d t h a t t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s f o r a s s e s s i n g a d e f i c i e n c y r e l a t i n g t o n o n p a r t n e r s h i p i t e m s ( s e c t i o n 6 5 0 1 ) h a s e x p i r e d . R e s p o n d e n t a r g u e s t h a t w e l a c k j u r i s d i c t i o n i n t h i s p r o c e e d i n g t o c o n s i d e r p e t i t i o n e r s ' a r g u m e n t t h a t M r . B l o n i e n w a s n o t a p a r t n e r i n F i n l e y K u m b l e . W e a g r e e w i t h r e s p o n d e n t . " W h e n a j u r i s d i c t i o n a l i s s u e i s r a i s e d , a s w e l l a s a s t a t u t e o f l i m i t a t i o n s i s s u e , w e m u s t f i r s t d e c i d e w h e t h e r w e h a v e j u r i s d i c t i o n i n t h e c a s e b e f o r e c o n s i d e r i n g t h e s t a t u t e o f l i m i t a t i o n s d e f e n s e . " S a s o v . C o m m i s s i o n e r , 9 3 T . C . 7 3 0 , 7 3 4 - 7 3 5 ( 1 9 8 9 ) ( c i t i n g K i n g v . C o m m i s s i o n e r , 8 8 T . C . 1 0 4 2 , 1 0 5 0 ( 1 9 8 7 ) , a f f d . o n o t h e r g r o u n d s 8 5 7 F . 2 d 6 7 6 ( 9 t h C i r . 1 9 8 8 ) ) . O u r j u r i s d i c t i o n c a n n o t d e p e n d o n t h e m e r i t s o f p e t i t i o n e r s ' a l l e g a t i o n s . J u r i s d i c t i o n r e p r e s e n t s t h e p o w e r t o h e a r a c l a i m a n d d e c i d e i t s m e r i t s . A s t h e S u p r e m e C o u r t r e c e n t l y s t a t e d : " W i t h o u t j u r i s d i c t i o n t h e c o u r t c a n n o t p r o c e e d a t a l l i n a n y c a u s e . J u r i s d i c t i o n i s p o w e r t o d e c l a r e t h e l a w , a n d w h e n i t c e a s e s t o e x i s t , t h e o n l y f u n c t i o n r e m a i n i n g t o t h e c o u r t i s t h a t - 1 6 - o f a n n o u n c i n g t h e f a c t a n d d i s m i s s i n g t h e c a u s e . " S t e e l C o . v . C i t i z e n s f o r a B e t t e r E n v t . , 5 2 3 U . S . 8 3 , 9 4 ( 1 9 9 8 ) . W e c a n n o t a v o i d t h e j u r i s d i c t i o n a l i s s u e b y a s s u m i n g h y p o t h e t i c a l j u r i s d i c t i o n a n d d i s p o s i n g o f t h e c a s e o n t h e m e r i t s . I d . I n s u p p o r t o f h i s j u r i s d i c t i o n a l a r g u m e n t , r e s p o n d e n t p o i n t s o u t t h a t s e c t i o n 6 2 2 1 r e q u i r e s " p a r t n e r s h i p i t e m s " t o b e d e t e r m i n e d a t t h e p a r t n e r s h i p l e v e l . U n d e r s e c t i o n 6 2 3 1 ( a ) ( 3 ) , " p a r t n e r s h i p i t e m s " a r e t h o s e i t e m s t h a t , b y r e g u l a t i o n , a r e m o r e a p p r o p r i a t e l y d e t e r m i n e d a t t h e p a r t n e r s h i p l e v e l t h a n a t t h e p a r t n e r l e v e l . T h e r e g u l a t i o n s c o n t a i n a n o n e x c l u s i v e l i s t o f i t e m s m o r e a p p r o p r i a t e l y d e t e r m i n e d a t t h e p a r t n e r s h i p l e v e l . S e c . 3 0 1 . 6 2 3 1 ( a ) ( 3 ) - 1 ( a ) ( 1 ) , P r o c e d . & A d m i n . R e g s . T h e l i s t i n c l u d e s t h e a m o u n t o f , a n d e a c h p a r t n e r ' s d i s t r i b u t i v e s h a r e o f , p a r t n e r s h i p i t e m s o f i n c o m e , g a i n , l o s s , d e d u c t i o n , o r c r e d i t , i d . , a n d a n y c o n t r i b u t i o n s , d i s t r i b u t i o n s , o r t r a n s a c t i o n s s u b j e c t t o s e c t i o n 7 0 7 ( a ) t h a t a r e n e c e s s a r y t o d e t e r m i n e t h e a m o u n t , c h a r a c t e r , o r p e r c e n t a g e i n t e r e s t o f a p a r t n e r i n t h e p a r t n e r s h i p , s e c . 3 0 1 . 6 2 3 1 ( a ) ( 3 ) - 1 ( a ) ( 4 ) , P r o c e d . & A d m i n . R e g s . I n o r d e r t o d e t e r m i n e e a c h p a r t n e r ' s d i s t r i b u t i v e s h a r e o f p a r t n e r s h i p i t e m s , i t i s n e c e s s a r y t o k n o w w h o a r e t h e p a r t n e r s a n d w h a t s h a r e o f p a r t n e r s h i p i t e m s e a c h p a r t n e r i s e n t i t l e d t o a n d r e q u i r e d t o t a k e i n t o a c c o u n t . T h e r e f o r e , t o t h e e x t e n t t h a t t h e t a x p a y e r ' s c l a i m t h a t h e w a s n o t a p a r t n e r w o u l d a f f e c t t h e d i s t r i b u t i v e s h a r e s o f t h e o t h e r p a r t n e r s , t h e t a x p a y e r ' s c l a i m - 1 7 - 6 W e r e c o g n i z e t h a t t h e d e t e r m i n a t i o n o f w h o i s a p a r t n e r c a n b e a p a r t n e r - l e v e l i t e m w h e r e r e s o l u t i o n o f t h e i s s u e w o u l d n o t a f f e c t t h e a l l o c a t i o n o f p a r t n e r s h i p i t e m s t o t h e o t h e r p a r t n e r s . I n K a t z v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 6 T . C . 5 ( 2 0 0 1 ) , w e h e l d t h a t a l l o c a t i o n o f a p a r t n e r s h i p d i s t r i b u t i v e s h a r e b e t w e e n a p a r t n e r a n d t h e p a r t n e r ' s b a n k r u p t c y e s t a t e w a s p r o p e r l y a p a r t n e r - l e v e l i t e m b e c a u s e t h e o u t c o m e o f t h e d i s p u t e d i d n o t a f f e c t t h e a l l o c a t i o n o f p a r t n e r s h i p i t e m s a m o n g t h e o t h e r p a r t n e r s . S i m i l a r l y , i n H a n g v . C o m m i s s i o n e r , 9 5 T . C . 7 4 ( 1 9 9 0 ) , w e h e l d t h a t t h e d e t e r m i n a t i o n w h e t h e r a f a t h e r w a s e q u i t a b l e o w n e r o f S c o r p o r a t i o n s h a r e s h e l d i n t h e n a m e o f h i s s o n s i s p r o p e r l y m a d e a t t h e i n d i v i d u a l s h a r e h o l d e r l e v e l r a t h e r t h a n a t t h e c o r p o r a t e l e v e l i n a T E F R A p r o c e e d i n g b e c a u s e t h e d e t e r m i n a t i o n w o u l d n o t a f f e c t t h e d i s t r i b u t i v e s h a r e s o f t h e o t h e r s h a r e h o l d e r s . I n t h e c a s e a t h a n d , i f p e t i t i o n e r s w e r e s u c c e s s f u l i n a r g u i n g t h a t M r . B l o n i e n w a s n o t a p a r t n e r i n F i n l e y K u m b l e , t h e n t h e s h a r e o f F i n l e y K u m b l e ' s C O D i n c o m e w r o n g l y a l l o c a t e d t o M r . B l o n i e n w o u l d h a v e t o b e r e a l l o c a t e d a m o n g t h e o t h e r p a r t n e r s . B e c a u s e t h e F i n l e y K u m b l e p a r t n e r s h i p - l e v e l p r o c e e d i n g i s c o m p l e t e d , t h e r e m a y b e n o w a y t o m a k e t h e r e a l l o c a t i o n s . T h e r e f o r e , u n l i k e t h e s i t u a t i o n i n H a n g a n d K a t z w h e r e r e s o l u t i o n o f t h e d i s p u t e w o u l d n o t a f f e c t t h e o r i g i n a l p a r t n e r s h i p a l l o c a t i o n s , r e s o l u t i o n o f t h e d i s p u t e c o u l d a f f e c t t h e p a r t n e r s h i p a l l o c a t i o n s t o t h e o t h e r p a r t n e r s . T h e r e f o r e , t h e d e t e r m i n a t i o n o f w h e t h e r M r . B l o n i e n w a s a p a r t n e r i n F i n l e y K u m b l e i s m o r e a p p r o p r i a t e l y d e t e r m i n e d a t t h e p a r t n e r s h i p l e v e l . i s a p a r t n e r s h i p i t e m . 6 W e h a v e n o j u r i s d i c t i o n t o c o n s i d e r p a r t n e r s h i p i t e m s i n a p a r t n e r - l e v e l d e f i c i e n c y p r o c e e d i n g . G A F C o r p . v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 4 T . C . 5 1 9 ( 2 0 0 0 ) ; M a x w e l l v . C o m m i s s i o n e r , 8 7 T . C . 7 8 3 ( 1 9 8 6 ) . T h e r e f o r e , w e a r e b o u n d b y t h e d e t e r m i n a t i o n m a d e a t t h e p a r t n e r s h i p l e v e l t h a t M r . B l o n i e n w a s a p a r t n e r i n F i n l e y K u m b l e . P e t i t i o n e r s H a v e N o t B e e n D e p r i v e d o f D u e P r o c e s s P e t i t i o n e r s a r g u e t h a t t r e a t i n g t h e i r a l l e g a t i o n t h a t M r . B l o n i e n w a s n o t a p a r t n e r a s a " p a r t n e r s h i p i t e m " , o v e r w h i c h w e h a v e n o j u r i s d i c t i o n i n t h i s p a r t n e r - l e v e l d e f i c i e n c y p r o c e e d i n g , - 1 8 - 7 I f a r e a d j u s t m e n t p e t i t i o n h a d b e e n f i l e d i n t h e T a x C o u r t b y t h e T M P , a n o t i c e p a r t n e r , o r a 5 - p e r c e n t g r o u p , s e e i n f r a n o t e 8 , t h e r e m i g h t h a v e b e e n a n i n t e r e s t i n g q u e s t i o n w h e t h e r M r . B l o n i e n s h o u l d b e e n t i t l e d u n d e r s e c . 6 2 2 6 ( c ) t o p a r t i c i p a t e i n t h e p r o c e e d i n g t o p r e s e n t h i s c l a i m t h a t h e w a s n o t a p a r t n e r . w o u l d d e p r i v e M r . B l o n i e n o f d u e p r o c e s s a n d v i o l a t e t h e i r c o n s t i t u t i o n a l r i g h t s . M r . B l o n i e n o b s e r v e s t h a t h e h a d a n i n h e r e n t c o n f l i c t o f i n t e r e s t w i t h t h e F i n l e y K u m b l e t r u s t e e a n d M r . M a n l e y , t h e T M P , o n t h i s q u e s t i o n . T h e t r u s t e e h a d a n i n t e r e s t i n e n l a r g i n g t h e g r o u p o f p e r s o n s a g a i n s t w h o m c l a i m s f o r c o n t r i b u t i o n t o s a t i s f y t h e c l a i m s o f c r e d i t o r s c o u l d b e p u r s u e d . M r . M a n l e y , a s t h e p a r t n e r w i t h t h e l a r g e s t p e r c e n t a g e i n t e r e s t i n t h e f i r m , h a d a n i n t e r e s t i n e n l a r g i n g t h e g r o u p o f p e r s o n s t o w h o m t h e C O D i n c o m e w o u l d b e a l l o c a t e d i n o r d e r t o r e d u c e h i s o w n s h a r e o f t h e C O D i n c o m e . Y e t , a s M r . B l o n i e n o b s e r v e s , h e h a d n o r i g h t t o p a r t i c i p a t e i n t h e p a r t n e r s h i p - l e v e l p r o c e e d i n g t o d i s p u t e h i s p a r t n e r s t a t u s . 7 U n d e r t h e p a r t n e r s h i p u n i f i e d a u d i t a n d l i t i g a t i o n p r o c e d u r e s e n a c t e d b y t h e T a x E q u i t y a n d F i s c a l R e s p o n s i b i l i t y A c t o f 1 9 8 2 ( T E F R A ) , P u b . L . 9 7 - 2 4 8 , s e c . 4 0 2 ( a ) , 9 6 S t a t . 6 4 8 , c o d i f i e d a t s e c t i o n s 6 2 2 1 t h r o u g h 6 2 3 3 , i f a p a r t n e r s h i p h a s m o r e t h a n 1 0 0 p a r t n e r s a n d a p u t a t i v e p a r t n e r h a s l e s s t h a n a 1 - p e r c e n t i n t e r e s t i n t h e p r o f i t s o f t h e p a r t n e r s h i p , t h e C o m m i s s i o n e r g e n e r a l l y n e e d n o t g i v e n o t i c e o f a p a r t n e r s h i p a u d i t o r p r o c e e d i n g t o t h e p u t a t i v e p a r t n e r , a n d t h e p u t a t i v e p a r t n e r h a s n o s t a n d i n g t o c h a l l e n g e t h e F P A A . S e c s . 6 2 2 3 ( b ) , - 1 9 - 8 I t d o e s n o t a p p e a r t h a t p a r t n e r s w i t h l e s s t h a n 1 - p e r c e n t i n t e r e s t s i n F i n l e y K u m b l e b a n d e d t o g e t h e r t o c o n s t i t u t e t h e m s e l v e s a 5 - p e r c e n t g r o u p e n t i t l e d , u n d e r s e c . 6 2 2 3 ( b ) ( 2 ) , t o n o t i c e o f a n d p a r t i c i p a t i o n i n t h e a d m i n i s t r a t i v e p r o c e e d i n g a t t h e p a r t n e r s h i p l e v e l a n d , u n d e r s e c . 6 2 2 6 ( b ) ( 1 ) , t o f i l e a p e t i t i o n t o t h e T a x C o u r t i n r e s p o n s e t o t h e F P A A . 6 2 2 6 ( b ) ; E n e r g y R e s . , L t d . v . C o m m i s s i o n e r , 9 1 T . C . 9 1 3 ( 1 9 8 8 ) . 8 T h e s e T E F R A p r o v i s i o n s n o r m a l l y s a t i s f y t h e r e q u i r e m e n t s o f d u e p r o c e s s b e c a u s e t h e t a x m a t t e r s p a r t n e r , w h o r e c e i v e s n o t i c e a n d h a s t h e r i g h t t o p e t i t i o n t h e T a x C o u r t t o r e c o n s i d e r t h e F P A A , a c t s a s t h e a g e n t f o r t h e o t h e r p a r t n e r s . K a p l a n v . U n i t e d S t a t e s , 1 3 3 F . 3 d 4 6 9 , 4 7 5 ( 7 t h C i r . 1 9 9 8 ) ; W a l t h a l l v . U n i t e d S t a t e s , 1 3 1 F . 3 d 1 2 8 9 , 1 2 9 5 ( 9 t h C i r . 1 9 9 7 ) . H o w e v e r , p e t i t i o n e r s c o n t e n d t h a t t h i s a g e n c y r a t i o n a l e d o e s n o t a p p l y t o p e r s o n s w h o w e r e n o t p a r t n e r s i n t h e p a r t n e r s h i p a n d d i d n o t o t h e r w i s e a g r e e t o b e b o u n d b y p a r t n e r s h i p - l e v e l d e t e r m i n a t i o n s . N o r , p e t i t i o n e r s c o n t e n d , c i t i n g T r a n s p a c D r i l l i n g V e n t u r e 1 9 8 2 - 1 2 v . C o m m i s s i o n e r , 1 4 7 F . 3 d 2 2 1 , 2 2 5 ( 2 d C i r . 1 9 9 8 ) , r e v g . a n d r e m a n d i n g T . C . M e m o . 1 9 9 4 - 2 6 , d o e s i t a p p l y t o s i t u a t i o n s i n w h i c h t h e T M P h a s a n i n h e r e n t c o n f l i c t o f i n t e r e s t w i t h t h e p u t a t i v e p a r t n e r o n t h e q u e s t i o n a t i s s u e , i n a s m u c h a s t h e a g e n c y r a t i o n a l e i s b a s e d o n t h e n o t i o n t h a t p a r t n e r s o w e f i d u c i a r y d u t i e s ( i n c l u d i n g t h e d u t y o f l o y a l t y ) t o e a c h o t h e r . S e e M e i n h a r d v . S a l m o n , 1 6 4 N . E . 5 4 5 ( N . Y . 1 9 2 8 ) . W h a t e v e r t h e m e r i t s o f p e t i t i o n e r s ' d u e p r o c e s s c h a l l e n g e , t h e r e a r e t w o r e a s o n s t h e y h a v e n o s t a n d i n g t o r a i s e i t i n t h i s - 2 0 - p r o c e e d i n g . F i r s t , p e t i t i o n e r s a r e e s t o p p e d b y t h e d u t y o f c o n s i s t e n c y f r o m c l a i m i n g t h a t M r . B l o n i e n w a s n o t a p a r t n e r i n F i n l e y K u m b l e f o r F e d e r a l i n c o m e t a x p u r p o s e s . B e c a u s e o f F i n l e y K u m b l e ' s p o o r f i n a n c i a l p e r f o r m a n c e , p e t i t i o n e r s r e p o r t e d a s i n c o m e o n t h e i r 1 9 8 7 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n f a r l e s s t h a n t h e a m o u n t o f m o n e y M r . B l o n i e n a c t u a l l y r e c e i v e d f r o m F i n l e y K u m b l e . M r . B l o n i e n r e c e i v e d m o r e t h a n $ 6 4 , 0 0 0 i n d r a w s f r o m F i n l e y K u m b l e i n 1 9 8 7 . S e e s u p r a n o t e 3 . P e t i t i o n e r s r e p o r t e d M r . B l o n i e n ' s d i s t r i b u t i v e s h a r e o f F i n l e y K u m b l e ' s p a r t n e r s h i p i n c o m e o n S c h e d u l e E a s o n l y $ 1 5 , 3 1 0 . I n a d d i t i o n , p e t i t i o n e r s r e p o r t e d a n d c l a i m e d a p a r t n e r s h i p l o s s f r o m F i n l e y K u m b l e o f $ 1 0 6 f o r t h e y e a r 1 9 8 8 , a y e a r f o r w h i c h h e a l s o r e p o r t e d s u b s t a n t i a l p a r t n e r s h i p i n c o m e f r o m W h i t m a n & R a n s o m . A f t e r r e c e i v i n g t a x b e n e f i t s b y t a k i n g t h e p o s i t i o n o n t h e i r F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s t h a t M r . B l o n i e n w a s a p a r t n e r i n F i n l e y K u m b l e i n p r i o r y e a r s , p e t i t i o n e r s a t t e m p t t o a v o i d r e c o g n i z i n g M r . B l o n i e n ' s s h a r e o f F i n l e y K u m b l e ' s C O D i n c o m e b y c o n t e n d i n g f o r 1 9 9 2 t h a t M r . B l o n i e n w a s m e r e l y a n e m p l o y e e o f F i n l e y K u m b l e . P e t i t i o n e r s w a n t t h e b e n e f i t s o f M r . B l o n i e n ' s b e i n g a p a r t n e r i n e a r l i e r y e a r s w i t h o u t s u b j e c t i n g t h e m s e l v e s t o t h e b u r d e n s o f h i s b e i n g a p a r t n e r i n t h e l a t e r y e a r a t i s s u e . A s J u s t i c e B r a n d e i s s t a t e d i n h i s s e m i n a l c o n c u r r i n g o p i n i o n i n A s h w a n d e r v . T V A , 2 9 7 U . S . 2 8 8 , 3 4 8 ( 1 9 3 6 ) : " T h e C o u r t w i l l n o t p a s s u p o n t h e c o n s t i t u t i o n a l i t y o f a s t a t u t e a t t h e i n s t a n c e o f - 2 1 - o n e w h o h a s a v a i l e d h i m s e l f o f i t s b e n e f i t s . " A c c o r d A r n e t t v . K e n n e d y , 4 1 6 U . S . 1 3 4 , 1 5 3 ( 1 9 7 4 ) ( " I t i s a n e l e m e n t a r y r u l e o f c o n s t i t u t i o n a l l a w t h a t o n e m a y n o t ' r e t a i n t h e b e n e f i t s o f a n A c t w h i l e a t t a c k i n g t h e c o n s t i t u t i o n a l i t y o f o n e o f i t s i m p o r t a n t c o n d i t i o n s ' . " ( q u o t i n g U n i t e d S t a t e s v . S a n F r a n c i s c o , 3 1 0 U . S . 1 6 , 2 9 ( 1 9 4 0 ) ) ) . T h e d u t y o f c o n s i s t e n c y p r e v e n t s p e t i t i o n e r s f r o m c l a i m i n g o n t h e i r i n c o m e t a x r e t u r n s t h a t M r . B l o n i e n w a s a p a r t n e r a n d t h e n a s s e r t i n g , f o l l o w i n g t h e T E F R A p a r t n e r s h i p p r o c e e d i n g , t h a t t h e s t a t u t e o f l i m i t a t i o n s b a r s a s s e s s m e n t o f t h e d e f i c i e n c y b e c a u s e M r . B l o n i e n n e v e r b e c a m e a p a r t n e r a f t e r a l l . A s w e e x p l a i n e d i n H o l l e n v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 2 0 0 0 - 9 9 , a f f d . 2 5 F e d . A p p x . 4 8 4 ( 8 t h C i r . 2 0 0 2 ) : T h e " d u t y o f c o n s i s t e n c y " , s o m e t i m e s r e f e r r e d t o a s q u a s i - e s t o p p e l , i s a n e q u i t a b l e d o c t r i n e t h a t F e d e r a l c o u r t s h i s t o r i c a l l y h a v e a p p l i e d i n a p p r o p r i a t e c a s e s t o p r e v e n t u n f a i r t a x g a m e s m a n s h i p . T h e d u t y o f c o n s i s t e n c y d o c t r i n e " i s b a s e d o n t h e t h e o r y t h a t t h e t a x p a y e r o w e s t h e C o m m i s s i o n e r t h e d u t y t o b e c o n s i s t e n t i n t h e t a x t r e a t m e n t o f i t e m s a n d w i l l n o t b e p e r m i t t e d t o b e n e f i t f r o m t h e t a x p a y e r ' s o w n p r i o r e r r o r o r o m i s s i o n . " I t p r e v e n t s a t a x p a y e r f r o m t a k i n g o n e p o s i t i o n o n o n e t a x r e t u r n a n d a c o n t r a r y p o s i t i o n o n a s u b s e q u e n t r e t u r n a f t e r t h e l i m i t a t i o n s p e r i o d h a s r u n f o r t h e e a r l i e r y e a r . I f t h e d u t y o f c o n s i s t e n c y a p p l i e s , a t a x p a y e r w h o i s g a i n i n g F e d e r a l t a x b e n e f i t s o n t h e b a s i s o f a r e p r e s e n t a t i o n i s e s t o p p e d f r o m t a k i n g a c o n t r a r y r e t u r n p o s i t i o n i n o r d e r t o a v o i d t a x e s . [ C i t a t i o n s o m i t t e d . ] I f M r . B l o n i e n w a s n o t a p a r t n e r i n F i n l e y K u m b l e , t h e n p e t i t i o n e r s m i s r e p r e s e n t e d t h e f a c t s t o r e s p o n d e n t i n t h e i r e a r l i e r F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s . R e s p o n d e n t r e l i e d o n t h e - 2 2 - 9 W e h a v e p r e v i o u s l y a d o p t e d t h e e l e m e n t s f o r t h e d u t y o f c o n s i s t e n c y f r o m t h e d e c i s i o n i n B e l t z e r v . U n i t e d S t a t e s , 4 9 5 F . 2 d 2 1 1 , 2 1 2 ( 8 t h C i r . 1 9 7 4 ) : " ( 1 ) t h e t a x p a y e r h a s m a d e a r e p r e s e n t a t i o n o r r e p o r t e d a n i t e m f o r t a x p u r p o s e s i n o n e y e a r , ( 2 ) t h e C o m m i s s i o n e r h a s a c q u i e s c e d i n o r r e l i e d o n t h a t f a c t f o r t h a t y e a r , a n d ( 3 ) t h e t a x p a y e r d e s i r e s t o c h a n g e t h e r e p r e s e n t a t i o n , p r e v i o u s l y m a d e , i n a l a t e r y e a r a f t e r t h e s t a t u t e o f l i m i t a t i o n s o n a s s e s s m e n t s b a r s a d j u s t m e n t s f o r t h e i n i t i a l t a x y e a r . " S e e , e . g . , E s t a t e o f L e t t s v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 9 T . C . 2 9 0 , 2 9 7 ( 1 9 9 7 ) , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 2 1 2 F . 3 d 6 0 0 ( 1 1 t h C i r . 2 0 0 0 ) ; H o l l e n v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 2 0 0 0 - 9 9 , a f f d . 2 5 F e d . A p p x . 4 8 4 ( 8 t h C i r . 2 0 0 2 ) . m i s r e p r e s e n t a t i o n i n p u r s u i n g t h e p a r t n e r s h i p - l e v e l p r o c e e d i n g a n d f o r g o i n g a n i n d i v i d u a l p r o c e e d i n g a g a i n s t M r . B l o n i e n w i t h i n t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s o n a s s e s s m e n t u n d e r s e c t i o n 6 5 0 1 ( a ) . P e t i t i o n e r s f i r s t n o t i f i e d r e s p o n d e n t o f t h e i r p o s i t i o n t h a t M r . B l o n i e n w a s n o t a p a r t n e r a f t e r t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s h a d e x p i r e d f o r t h e a s s e s s m e n t o f a d e f i c i e n c y o n t h e f u l l a m o u n t o f w a g e i n c o m e t h a t w o u l d h a v e b e e n t a x a b l e t o p e t i t i o n e r s i f M r . B l o n i e n h a d b e e n a n e m p l o y e e o f F i n l e y K u m b l e r a t h e r t h a n a p a r t n e r . T h e s e a r e t h e e l e m e n t s f o r e q u i t a b l e e s t o p p e l u n d e r t h e d u t y o f c o n s i s t e n c y . 9 U n d e r t h e d u t y o f c o n s i s t e n c y , p e t i t i o n e r s a r e b o u n d b y t h e f a c t s a s s e r t e d i n t h e i r r e t u r n s - - t h a t M r . B l o n i e n w a s a p a r t n e r i n F i n l e y K u m b l e f o r F e d e r a l i n c o m e t a x p u r p o s e s . S e c o n d , p e t i t i o n e r s h a v e n o s t a n d i n g t o r a i s e a d u e p r o c e s s c h a l l e n g e b e c a u s e t h e y r e c e i v e d a p a r t n e r s h i p S c h e d u l e K - 1 f r o m F i n l e y K u m b l e f o r 1 9 9 2 a n d f a i l e d t o f i l e a F o r m 8 0 8 2 o r o t h e r w i s e n o t i f y r e s p o n d e n t t h a t t h e y w e r e t a k i n g a p o s i t i o n - 2 3 - ( t h a t M r . B l o n i e n w a s n o t a p a r t n e r ) t h a t w a s i n c o n s i s t e n t w i t h t h e p o s i t i o n t a k e n b y t h e p a r t n e r s h i p o n t h e S c h e d u l e K - 1 ( t h a t M r . B l o n i e n w a s a p a r t n e r ) . T h e T E F R A p r o v i s i o n s i n c o r p o r a t e t h e d u t y o f c o n s i s t e n c y , r e q u i r i n g p a r t n e r s o n t h e i r i n d i v i d u a l r e t u r n s t o f o l l o w t h e r e t u r n f i l e d b y t h e p a r t n e r s h i p . S e c t i o n 6 2 2 2 ( a ) p r o v i d e s : " A p a r t n e r s h a l l , o n t h e p a r t n e r ' s r e t u r n , t r e a t a p a r t n e r s h i p i t e m i n a m a n n e r w h i c h i s c o n s i s t e n t w i t h t h e t r e a t m e n t o f s u c h p a r t n e r s h i p i t e m o n t h e p a r t n e r s h i p r e t u r n . " I f a p a r t n e r b e l i e v e s t h a t t h e p a r t n e r s h i p ' s t r e a t m e n t o f a n i t e m i s e r r o n e o u s , t h e p a r t n e r m a y e l e c t o u t o f t h e d u t y o f c o n s i s t e n c y b y t r e a t i n g t h e i t e m i n c o n s i s t e n t l y w i t h t h e p a r t n e r s h i p ' s t r e a t m e n t a n d f i l i n g " w i t h t h e S e c r e t a r y a s t a t e m e n t i d e n t i f y i n g t h e i n c o n s i s t e n c y . " S e c . 6 2 2 2 ( b ) ( 1 ) ( B ) . S e c t i o n 3 0 1 . 6 2 2 2 ( b ) - 1 T , T e m p o r a r y P r o c e d . & A d m i n . R e g s . , 5 2 F e d . R e g . 6 7 8 2 ( M a r . 5 , 1 9 8 7 ) , p r o v i d e s t h a t " t h e s t a t e m e n t i d e n t i f y i n g a n i n c o n s i s t e n c y d e s c r i b e d i n s e c t i o n 6 2 2 2 ( b ) ( 1 ) ( B ) s h a l l b e f i l e d b y f i l i n g t h e f o r m p r e s c r i b e d f o r t h a t p u r p o s e i n a c c o r d a n c e w i t h t h e i n s t r u c t i o n s a c c o m p a n y i n g t h a t f o r m . " T h e i n s t r u c t i o n s t o F o r m 8 0 8 2 a t a l l r e l e v a n t t i m e s r e q u i r e d t h e f i l i n g o f F o r m 8 0 8 2 i f " y o u b e l i e v e a n i t e m w a s n o t p r o p e r l y r e p o r t e d o n t h e S c h e d u l e K - 1 * * * y o u r e c e i v e d f r o m t h e p a r t n e r s h i p " . P e t i t i o n e r s w e r e a w a r e o f t h e r e q u i r e m e n t t o f i l e F o r m 8 0 8 2 i n 1 9 9 2 ; t h e y f i l e d F o r m 8 0 8 2 w i t h t h e i r 1 9 9 2 r e t u r n t o t a k e a - 2 4 - p o s i t i o n w i t h r e s p e c t t o M r . B l o n i e n ' s s h a r e o f i t e m s f r o m W h i t m a n & R a n s o m t h a t w a s i n c o n s i s t e n t w i t h W h i t m a n & R a n s o m ' s r e t u r n . I f a p a r t n e r t a k e s a p o s i t i o n o n h i s r e t u r n i n c o n s i s t e n t w i t h t h e p a r t n e r s h i p ' s p o s i t i o n o n i t s r e t u r n a n d p r o p e r l y f i l e s a F o r m 8 0 8 2 c a l l i n g a t t e n t i o n t o t h e i n c o n s i s t e n c y , t h e C o m m i s s i o n e r h a s t h e o p t i o n o f ( 1 ) c o n v e r t i n g a l l p a r t n e r s h i p i t e m s a r i s i n g f r o m t h a t p a r t n e r s h i p i n t o n o n p a r t n e r s h i p i t e m s a n d r e s o l v i n g t h e m a t t h e p a r t n e r l e v e l b y s o n o t i f y i n g t h e p a r t n e r u n d e r s e c t i o n 6 2 3 1 ( b ) ( 1 ) ( A ) , o r ( 2 ) d e t e r m i n i n g t h e i t e m s a t t h e p a r t n e r s h i p l e v e l w h i l e a l l o w i n g t h e i n c o n s i s t e n t t r e a t m e n t p e n d i n g t h e c o n c l u s i o n o f t h e p a r t n e r s h i p - l e v e l p r o c e e d i n g s . S e c . 3 0 1 . 6 2 2 2 ( b ) - 2 T ( a ) , T e m p o r a r y P r o c e d . & A d m i n . R e g s . , 5 2 F e d . R e g . 6 7 8 2 ( M a r . 5 , 1 9 8 7 ) . A p a r t n e r w h o r e c e i v e s a S c h e d u l e K - 1 a n d f a i l s t o n o t i f y t h e C o m m i s s i o n e r o f i n c o n s i s t e n t t r e a t m e n t b y f i l i n g a F o r m 8 0 8 2 i s b o u n d b y t h e p a r t n e r s h i p ' s p o s i t i o n o n i t s r e t u r n . T h e C o m m i s s i o n e r m a y m a k e a c o m p u t a t i o n a l a d j u s t m e n t ( w i t h o u t f o l l o w i n g t h e d e f i c i e n c y p r o c e d u r e s ) t o m a k e t h e p a r t n e r ' s r e t u r n c o n s i s t e n t w i t h t h e p a r t n e r s h i p ' s r e t u r n . S e c . 6 2 2 2 ( c ) ; s e c . 3 0 1 . 6 2 2 2 ( b ) - 2 T ( a ) , T e m p o r a r y P r o c e d . & A d m i n . R e g s . , s u p r a . O n n o r e t u r n t h a t i s p a r t o f t h e r e c o r d i n t h i s c a s e d i d p e t i t i o n e r s n o t i f y r e s p o n d e n t t h a t M r . B l o n i e n w a s n o t a p a r t n e r . P e t i t i o n e r s l e d r e s p o n d e n t t o b e l i e v e t h a t M r . B l o n i e n w a s a - 2 5 - p a r t n e r i n F i n l e y K u m b l e , a n d t h a t t h e a p p r o p r i a t e w a y t o c o l l e c t a d d i t i o n a l a m o u n t s t h a t m i g h t b e o w e d b y t h e F i n l e y K u m b l e p a r t n e r s w a s t o d e t e r m i n e t h e p a r t n e r s h i p i t e m s i n a p a r t n e r s h i p - l e v e l p r o c e e d i n g . S e e s e c . 6 2 2 1 ( " t h e t a x t r e a t m e n t o f a n y p a r t n e r s h i p i t e m * * * s h a l l b e d e t e r m i n e d a t t h e p a r t n e r s h i p l e v e l " ( E m p h a s i s a d d e d . ) ) . H a d p e t i t i o n e r s p r o p e r l y n o t i f i e d r e s p o n d e n t a t t h e t i m e t h e y f i l e d t h e i r 1 9 9 2 r e t u r n o f t h e i r p o s i t i o n t h a t M r . B l o n i e n w a s n o t a p a r t n e r i n F i n l e y K u m b l e , r e s p o n d e n t c o u l d h a v e c o n v e r t e d t h e i s s u e t o a p a r t n e r - l e v e l i t e m u n d e r s e c t i o n 6 2 3 1 ( b ) ( 1 ) ( A ) o r c o u l d h a v e a d d r e s s e d t h e i s s u e , o n n o t i c e t o p e t i t i o n e r s , i n a p a r t n e r s h i p - l e v e l p r o c e e d i n g u n d e r s e c t i o n 3 0 1 . 6 2 2 2 ( b ) - 2 T ( a ) , T e m p o r a r y P r o c e d . & A d m i n . R e g s . , s u p r a , a l l w i t h i n t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s . B y f a i l i n g t o f i l e a F o r m 8 0 8 2 a f t e r r e c e i v i n g a S c h e d u l e K - 1 f r o m F i n l e y K u m b l e , p e t i t i o n e r s a c c e p t e d t h e p o s i t i o n s t a t e d o n t h e S c h e d u l e K - 1 M r . B l o n i e n r e c e i v e d ( t h a t M r . B l o n i e n w a s a p a r t n e r i n F i n l e y K u m b l e ) , d e p r i v e d r e s p o n d e n t o f a n o p p o r t u n i t y t o a d d r e s s t h e i s s u e b e f o r e t h e e x p i r a t i o n o f t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s , a n d t h e r e b y w a i v e d t h e r i g h t t o t a k e a n i n c o n s i s t e n t p o s i t i o n o n t h e i r r e t u r n . I t w a s p e t i t i o n e r s ' c o n d u c t i n c l a i m i n g o n p r i o r r e t u r n s t h a t M r . B l o n i e n w a s a p a r t n e r , a n d i n f a i l i n g t o n o t i f y r e s p o n d e n t t i m e l y o f t h e i r p o s i t i o n t h a t M r . B l o n i e n w a s n o t a p a r t n e r , t h a t d e p r i v e d M r . B l o n i e n o f t h e o p p o r t u n i t y t o h a v e t h e - 2 6 - i s s u e d i s p o s e d o f i n a w a y t h a t w o u l d h a v e a l l o w e d h i m t o p a r t i c i p a t e i n t h e d e t e r m i n a t i o n . T h e r e f o r e , p e t i t i o n e r s h a v e n o s t a n d i n g t o a s s e r t t h a t t h e y h a v e b e e n d e p r i v e d o f d u e p r o c e s s o n t h e g r o u n d s t h e y d i d n o t h a v e a p r i o r o p p o r t u n i t y t o d i s p u t e M r . B l o n i e n ' s p a r t n e r s h i p s t a t u s . W e A l s o L a c k J u r i s d i c t i o n T o C o n s i d e r P e t i t i o n e r s ' A r g u m e n t T h a t t h e I s s u a n c e o f t h e F P A A W a s N o t T i m e l y I n t h e i r p e t i t i o n t o t h i s C o u r t , p e t i t i o n e r s a l s o c h a l l e n g e d t h e t i m e l i n e s s o f t h e F P A A , a r g u i n g t h a t t h e T M P ' s e x t e n s i o n s o f t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s w e r e i n v a l i d . A f t e r p e t i t i o n e r s f i l e d t h e i r p e t i t i o n , w e i s s u e d o u r d e c i s i o n i n O v e r s t r e e t v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 2 0 0 1 - 1 3 , a f f d . i n p a r t a n d d i s m i s s e d i n p a r t 3 3 F e d . A p p x . 3 4 9 ( 9 t h C i r . 2 0 0 2 ) , i n w h i c h w e h e l d t h a t a F i n l e y K u m b l e p a r t n e r d i d n o t h a v e s t a n d i n g i n a p a r t n e r - l e v e l p r o c e e d i n g t o c h a l l e n g e t h e t i m e l i n e s s o f t h e F P A A . W e h e l d t h a t e x p i r a t i o n o f t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s f o r i s s u a n c e o f t h e F P A A i s a n a f f i r m a t i v e d e f e n s e t h a t m u s t b e r a i s e d i n a p a r t n e r s h i p - l e v e l p r o c e e d i n g . A t t r i a l , p e t i t i o n e r s a n d r e s p o n d e n t s t i p u l a t e d t o b e b o u n d b y t h e f i n a l d e c i s i o n i n t h e O v e r s t r e e t c a s e . O u r d e c i s i o n i n O v e r s t r e e t i s n o w f i n a l , a s a r e s u l t o f d i s m i s s a l o f t h e t a x p a y e r ' s u n t i m e l y a p p e a l b y t h e C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e N i n t h C i r c u i t . S e e 3 3 F e d . A p p x . 3 4 9 ( 9 t h C i r . 2 0 0 2 ) . O n t h e b a s i s o f t h e p a r t i e s ' s t i p u l a t i o n i n t h e c a s e a t h a n d , p e t i t i o n e r s c a n n o t c h a l l e n g e i n t h i s p r o c e e d i n g t h e v a l i d i t y a n d t i m e l i n e s s o f t h e - 2 7 - F i n l e y K u m b l e F P A A i s s u e d o n A u g u s t 1 0 , 1 9 9 8 , o r t h e e x t e n s i o n s o f t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s g r a n t e d b y M r . M a n l e y a s T M P o f F i n l e y K u m b l e . W e H a v e J u r i s d i c t i o n T o D e t e r m i n e H o w M r . B l o n i e n ' s S h a r e o f F i n l e y K u m b l e ' s P a r t n e r s h i p I t e m s W i l l A f f e c t P e t i t i o n e r s ' I n c o m e T a x L i a b i l i t y W h i l e w e l a c k j u r i s d i c t i o n i n t h i s p r o c e e d i n g t o c o n s i d e r p e t i t i o n e r s ' a r g u m e n t t h a t M r . B l o n i e n w a s n o t a p a r t n e r o r t o r e v i e w t h e a l l o c a t i o n t o M r . B l o n i e n o f s h a r e s o f p a r t n e r s h i p i t e m s , w e h a v e j u r i s d i c t i o n t o c o n s i d e r w h e t h e r a s s e s s m e n t o f a d e f i c i e n c y a g a i n s t p e t i t i o n e r s i s b a r r e d b y t h e s t a t u t e o f l i m i t a t i o n s , a n d w h e t h e r r e s p o n d e n t c o r r e c t l y d e t e r m i n e d p e t i t i o n e r s ' t a x l i a b i l i t y o n t h e b a s i s o f t h e a l l o c a t i o n m a d e t o M r . B l o n i e n a t t h e p a r t n e r s h i p l e v e l . U n d e r T E F R A , a f t e r t h e a l l o c a t i o n t o t h e p a r t n e r s o f p a r t n e r s h i p i t e m s i s d e t e r m i n e d a t t h e p a r t n e r s h i p l e v e l , t h e p a r t n e r s ' i n d i v i d u a l t a x l i a b i l i t i e s m u s t b e d e t e r m i n e d . T h i s i s d o n e b y w a y o f " c o m p u t a t i o n a l a d j u s t m e n t s " a n d " a f f e c t e d i t e m s " , t w o t e r m s o f a r t u n d e r T E F R A . A c c o r d i n g t o s e c t i o n 6 2 3 1 ( a ) ( 5 ) a n d ( 6 ) : T h e t e r m " a f f e c t e d i t e m " m e a n s a n y i t e m t o t h e e x t e n t s u c h i t e m i s a f f e c t e d b y a p a r t n e r s h i p i t e m . T h e t e r m " c o m p u t a t i o n a l a d j u s t m e n t " m e a n s t h e c h a n g e i n t h e t a x l i a b i l i t y o f a p a r t n e r w h i c h p r o p e r l y r e f l e c t s t h e t r e a t m e n t u n d e r t h i s s u b c h a p t e r o f a p a r t n e r s h i p i t e m . * * * I n G A F C o r p . v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 4 T . C . a t 5 2 3 , w e s t a t e d : - 2 8 - 1 0 B e c a u s e t h e p h a s e o u t o f i t e m i z e d d e d u c t i o n s u n d e r s e c . 6 8 ( a ) i s c o m p u t a t i o n a l a n d d o e s n o t r e q u i r e a n y s p e c i a l p a r t n e r - l e v e l f a c t u a l d e t e r m i n a t i o n s , i t a p p e a r s t h a t r e s p o n d e n t c o u l d h a v e a s s e s s e d t h e a f f e c t e d i t e m a d j u s t m e n t a s c o m p u t a t i o n a l w i t h o u t f o l l o w i n g t h e d e f i c i e n c y p r o c e d u r e s o f c h . 6 3 , s u b c h . B o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e . S e e s e c . 3 0 1 . 6 2 3 1 ( a ) ( 6 ) - 1 T ( a ) , T e m p o r a r y P r o c e d . & A d m i n . R e g s . , 5 2 F e d . R e g . 6 7 9 0 ( M a r . 5 , ( c o n t i n u e d . . . ) I f a c o m p u t a t i o n a l a d j u s t m e n t r e s u l t s i n a d e f i c i e n c y i n a p a r t n e r ' s t a x , t h e p a r t n e r i s a c c o r d e d t h e r i g h t t o c h a l l e n g e t h e a d j u s t m e n t p u r s u a n t t o t h e d e f i c i e n c y p r o c e d u r e s p r o v i d e d f o r i n s u b t i t l e F , c h a p t e r 6 3 , s u b c h a p t e r B o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e o n l y i f a n d t o t h e e x t e n t t h e c h a n g e i n t h e p a r t n e r ' s t a x l i a b i l i t y c a n n o t b e m a d e w i t h o u t m a k i n g o n e o r m o r e p a r t n e r - l e v e l d e t e r m i n a t i o n s . S e e s e c . 6 2 3 0 ( a ) ( 1 ) ; s e c . 3 0 1 . 6 2 3 1 ( a ) ( 6 ) - 1 T , T e m p o r a r y P r o c e d . & A d m i n . R e g s . , 5 2 F e d . R e g . 6 7 9 0 ( M a r . 5 , 1 9 8 7 ) . T h e r e f o r e , w e h a v e j u r i s d i c t i o n i n t h i s p r o c e e d i n g t o d e t e r m i n e t h e e f f e c t o f t h e F i n l e y K u m b l e p a r t n e r s h i p - l e v e l a l l o c a t i o n s o n p e t i t i o n e r s ' t a x l i a b i l i t y t o t h e e x t e n t t h e c h a n g e i n p e t i t i o n e r s ' t a x l i a b i l i t y r e s u l t i n g f r o m t h e p a r t n e r s h i p - l e v e l a l l o c a t i o n s r e q u i r e s p a r t n e r - l e v e l d e t e r m i n a t i o n s . D e t e r m i n i n g w h e t h e r t h e a s s e s s m e n t o f t h e d e f i c i e n c y i s t i m e l y u n d e r t h e a p p l i c a b l e s t a t u t e o f l i m i t a t i o n s r e q u i r e s a p a r t n e r - l e v e l d e t e r m i n a t i o n o f t h e t i m e l i n e s s o f r e s p o n d e n t ' s a s s e s s m e n t w i t h r e s p e c t t o e a c h p a r t n e r i n t h e p a r t n e r s h i p . S i m i l a r l y , d e t e r m i n i n g w h e t h e r r e s p o n d e n t g a v e p e t i t i o n e r s c r e d i t f o r t h e i n c o m e r e c o g n i z e d o n t h e i r r e t u r n i n c o m p u t i n g t h e i r d e f i c i e n c y a n d d e t e r m i n i n g t h e e f f e c t o f t h e a d d i t i o n a l F i n l e y K u m b l e i n c o m e o n t h e p h a s e o u t o f i t e m i z e d d e d u c t i o n s u n d e r s e c t i o n 6 8 ( a ) 1 0 m a y r e q u i r e p a r t n e r - l e v e l d e t e r m i n a t i o n s . W e - 2 9 - 1 0 ( . . . c o n t i n u e d ) 1 9 8 7 ) . O n t h e o t h e r h a n d , i n c e r t a i n c i r c u m s t a n c e s , t h e c o m p u t a t i o n a l a d j u s t m e n t f o r p a s s e d - t h r o u g h d i s c h a r g e o f i n d e b t e d n e s s i n c o m e c o u l d r e q u i r e a p a r t n e r - l e v e l s o l v e n c y d e t e r m i n a t i o n . S e e s e c . 1 0 8 ( a ) ( 1 ) ( B ) , ( d ) ( 6 ) . I n t h e c a s e a t h a n d , r e s p o n d e n t f o l l o w e d t h e d e f i c i e n c y p r o c e d u r e s o f c h . 6 3 , s u b c h . B , o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n c o n n e c t i o n w i t h b o t h t h e a f f e c t e d i t e m a n d t h e c o m p u t a t i o n a l a d j u s t m e n t . h a v e j u r i s d i c t i o n i n t h i s p r o c e e d i n g t o r e v i e w t h e s e p a r t n e r - l e v e l d e t e r m i n a t i o n s . B e f o r e c o n s i d e r i n g t h e m e r i t s o f p e t i t i o n e r s ' c l a i m s , w e c o n s i d e r p e t i t i o n e r s ' e v i d e n t i a r y o b j e c t i o n s . P e t i t i o n e r s ' E v i d e n t i a r y O b j e c t i o n s P e t i t i o n e r s o b j e c t t o t h e a d m i s s i b i l i t y o f E x h i b i t 3 - J ( F i n l e y K u m b l e ' s p a r t n e r s h i p r e t u r n f o r 1 9 9 2 ) a n d E x h i b i t 4 - J ( F i n l e y K u m b l e S c h e d u l e K - 1 f o r M r . B l o n i e n f o r 1 9 9 2 ) o n t h e g r o u n d t h a t r e s p o n d e n t f a i l e d t o a u t h e n t i c a t e t h e d o c u m e n t s u n d e r r u l e 9 0 1 o f t h e F e d e r a l R u l e s o f E v i d e n c e a n d o n t h e g r o u n d t h a t t h e d o c u m e n t s a r e i n a d m i s s i b l e h e a r s a y u n d e r r u l e 8 0 2 o f t h e F e d e r a l R u l e s o f E v i d e n c e . R e s p o n d e n t s u b m i t t e d a c e r t i f i c a t i o n t h a t t h e p a r t n e r s h i p r e t u r n i s a n a u t h e n t i c c o p y o f t h e d o c u m e n t f i l e d w i t h r e s p o n d e n t b y F i n l e y K u m b l e . T h e c o p y o f t h e d o c u m e n t i s i n c o m p l e t e b e c a u s e i t d o e s n o t i n c l u d e t h e S c h e d u l e s K - 1 f o r a l l 2 8 0 p a r t n e r s . P e t i t i o n e r s a r g u e t h a t t h e e n t i r e d o c u m e n t i s i n a d m i s s i b l e b e c a u s e t h e c o p y i s i n c o m p l e t e . - 3 0 - P a r t i e s d o n o t n e e d t o i n t r o d u c e c o m p l e t e v e r s i o n s o f d o c u m e n t s . U n d e r r u l e 1 0 6 o f t h e F e d e r a l R u l e s o f E v i d e n c e , t h e a d v e r s e p a r t y " m a y r e q u i r e t h e i n t r o d u c t i o n a t t h a t t i m e o f a n y o t h e r p a r t * * * w h i c h o u g h t i n f a i r n e s s t o b e c o n s i d e r e d c o n t e m p o r a n e o u s l y w i t h i t . " P e t i t i o n e r s d i d n o t r e q u i r e t h e i n t r o d u c t i o n o f t h e m i s s i n g 2 7 9 S c h e d u l e s K - 1 o r s h o w t h a t t h e m i s s i n g S c h e d u l e s K - 1 o u g h t i n f a i r n e s s b e c o n s i d e r e d w i t h t h e r e m a i n d e r o f t h e p a r t n e r s h i p r e t u r n . P e t i t i o n e r s a r g u e t h a t t h e S c h e d u l e K - 1 f o r M r . B l o n i e n s h o u l d n o t b e a d m i t t e d b e c a u s e r e s p o n d e n t d i d n o t i n c l u d e " t h e p a r t n e r l e t t e r o r i g i n a l l y a t t a c h e d t o t h e S c h e d u l e K - 1 " . R e s p o n d e n t h a s c o n f i r m e d t h a t t h e S c h e d u l e K - 1 f i l e d w i t h t h e r e t u r n d i d n o t i n c l u d e a p a r t n e r l e t t e r . P e t i t i o n e r s h a v e f a i l e d t o e s t a b l i s h t h a t t h e p a r t n e r l e t t e r o u g h t i n f a i r n e s s t o b e c o n s i d e r e d w i t h t h e S c h e d u l e K - 1 ; p e t i t i o n e r s ' a u t h e n t i c a t i o n o b j e c t i o n s a r e d e n i e d . P e t i t i o n e r s a l s o a r g u e t h a t t h e s e e x h i b i t s s h o u l d n o t b e a d m i t t e d b e c a u s e t h e y a r e h e a r s a y - - o f f e r e d t o p r o v e t h a t M r . B l o n i e n w a s a p a r t n e r i n F i n l e y K u m b l e . R e s p o n d e n t r e s p o n d s t h a t t h e s e d o c u m e n t s a r e n o t o f f e r e d t o s h o w t h a t M r . B l o n i e n w a s a p a r t n e r i n F i n l e y K u m b l e . T h e d o c u m e n t s a r e o f f e r e d t o s h o w t h a t F i n l e y K u m b l e p u r p o r t e d t o b e a p a r t n e r s h i p t h a t w o u l d b e s u b j e c t t o t h e T E F R A p r o c e e d i n g s a n d t o s h o w F i n l e y K u m b l e ' s s t a t e o f m i n d - - t h a t F i n l e y K u m b l e t r e a t e d M r . B l o n i e n a s a p a r t n e r . T h e - 3 1 - d o c u m e n t s a r e n o t o f f e r e d t o e s t a b l i s h a n d d o n o t e s t a b l i s h t h a t M r . B l o n i e n w a s a p a r t n e r i n F i n l e y K u m b l e . T h e d o c u m e n t s a r e a d m i t t e d f o r t h e p u r p o s e s o f f e r e d . E x h i b i t s 5 - J t h r o u g h 9 - J c o n s i s t o f d o c u m e n t s r e l e v a n t t o e s t a b l i s h i n g t h e i s s u a n c e a n d t i m e l i n e s s o f t h e F P A A i s s u e d t o F i n l e y K u m b l e . A t t r i a l , t h e p a r t i e s s t i p u l a t e d t o b e b o u n d b y t h e f i n a l d e c i s i o n i n O v e r s t r e e t v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 2 0 0 1 - 1 3 , i n w h i c h t h i s C o u r t d e t e r m i n e d t h a t t h e e x p i r a t i o n o f t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s f o r i s s u a n c e o f t h e F P A A i s s u e d t o F i n l e y K u m b l e i s a n a f f i r m a t i v e d e f e n s e t h a t m u s t b e r a i s e d i n a p a r t n e r s h i p - l e v e l p r o c e e d i n g . B e c a u s e t h e t a x p a y e r s i n O v e r s t r e e t d i d n o t t i m e l y f i l e a n a p p e a l f r o m t h e T a x C o u r t ' s d e c i s i o n , t h e T a x C o u r t ' s d e c i s i o n i s n o w f i n a l a n d b i n d i n g o n t h e p a r t i e s i n t h e c a s e a t h a n d u n d e r t h e t e r m s o f t h e i r s t i p u l a t i o n . T h e p a r t i e s a g r e e t h a t E x h i b i t s 5 - J t h r o u g h 9 - J a r e r e l e v a n t o n l y i f p e t i t i o n e r s c a n c h a l l e n g e t h e t i m e l i n e s s o f t h e F P A A i n t h i s p r o c e e d i n g . O n t h e b a s i s o f t h e p a r t i e s ' s t i p u l a t i o n t o b e b o u n d b y t h e f i n a l d e c i s i o n i n O v e r s t r e e t , w e h o l d t h a t p e t i t i o n e r s c a n n o t c h a l l e n g e t h e t i m e l i n e s s o f t h e F P A A i n t h i s p r o c e e d i n g . T h e r e f o r e , E x h i b i t s 5 - J t h r o u g h 9 - J a r e n o t r e l e v a n t . P e t i t i o n e r s a r g u e d i n t h e i r o p e n i n g b r i e f t h a t E x h i b i t 1 0 - J , a c o m p u t a t i o n a l a d j u s t m e n t r e p o r t , i s i r r e l e v a n t . R e s p o n d e n t p o i n t e d o u t t h a t t h e e x h i b i t m a y b e n e c e s s a r y t o c o m p u t e t h e R u l e - 3 2 - 1 5 5 c a l c u l a t i o n u n d e r c e r t a i n c i r c u m s t a n c e s . P e t i t i o n e r s i n t h e i r r e p l y b r i e f d i d n o t d i s p u t e r e s p o n d e n t ' s c o n t e n t i o n . T h e r e f o r e , E x h i b i t 1 0 - J h a s b e e n a d m i t t e d i n t o e v i d e n c e f o r t h a t p u r p o s e . E x h i b i t s 1 6 - J a n d 1 9 - J a r e d o c u m e n t s r e f l e c t i n g t h e s e t t l e m e n t a g r e e m e n t b e t w e e n M r . B l o n i e n a n d t h e t r u s t e e o f F i n l e y K u m b l e ' s b a n k r u p t c y e s t a t e r e g a r d i n g M r . B l o n i e n ' s a g r e e m e n t t o m a k e p a y m e n t s a s p a r t o f F i n l e y K u m b l e ' s r e o r g a n i z a t i o n p l a n . T h e s e t t l e m e n t d o c u m e n t r e f e r s t o M r . B l o n i e n a s a " p a r t n e r " . P e t i t i o n e r s a r g u e t h a t t h e d o c u m e n t s a r e n o t a d m i s s i b l e u n d e r r u l e 4 0 8 o f t h e F e d e r a l R u l e s o f E v i d e n c e b e c a u s e t h e s t a t e m e n t s w e r e m a d e i n s e t t l e m e n t o f a d i s p u t e . W e d o n o t a g r e e w i t h p e t i t i o n e r s . R u l e 4 0 8 o n l y b a r s t h e a d m i s s i b i l i t y o f e v i d e n c e t o " p r o v e l i a b i l i t y f o r * * * t h e c l a i m o r i t s a m o u n t . " M r . B l o n i e n ' s s e t t l e m e n t i s n o t o f f e r e d i n t h i s p r o c e e d i n g t o p r o v e l i a b i l i t y f o r o r t h e a m o u n t o f t h e b a n k r u p t c y t r u s t e e ' s c l a i m a g a i n s t M r . B l o n i e n . S e e B i t u m i n o u s C o n s t r . , I n c . v . R u c k e r E n t e r s . , I n c . , 8 1 6 F . 2 d 9 6 5 ( 4 t h C i r . 1 9 8 7 ) ( l e t t e r s c o n t a i n i n g s e t t l e m e n t o f f e r s w e r e p r o p e r l y a d m i t t e d t o s h o w t h e d e f e n d a n t ' s u n d e r s t a n d i n g o f i t s o b l i g a t i o n s u n d e r a j o i n t - c h e c k a g r e e m e n t ) . T h e s e t t l e m e n t a g r e e m e n t i s b e i n g o f f e r e d f o r t h e p u r p o s e o f i m p e a c h i n g M r . B l o n i e n ' s c r e d i b i l i t y a n d e s t a b l i s h i n g - 3 3 - t h a t h e a g r e e d t o b e t r e a t e d a s a p a r t n e r o f F i n l e y K u m b l e , a t l e a s t f o r c e r t a i n p u r p o s e s . H o w e v e r , b e c a u s e w e l a c k j u r i s d i c t i o n t o c o n s i d e r p e t i t i o n e r s ' c o n t e n t i o n t h a t M r . B l o n i e n w a s n o t a p a r t n e r i n F i n l e y K u m b l e , t h e d o c u m e n t i s n o t r e l e v a n t t o t h e r e s o l u t i o n o f a n y i s s u e i n d i s p u t e i n t h i s c a s e . F i n a l l y , p e t i t i o n e r s a r g u e t h a t E x h i b i t 1 7 - J , a l e t t e r f r o m p e t i t i o n e r s ' a c c o u n t a n t t o r e s p o n d e n t , s h o u l d n o t b e a d m i t t e d . I n t h e l e t t e r , p e t i t i o n e r s ' a c c o u n t a n t r e q u e s t e d a n a b a t e m e n t o f l a t e - f i l i n g p e n a l t i e s . I n s u p p o r t o f t h e r e q u e s t , p e t i t i o n e r s ' a c c o u n t a n t s t a t e d t h a t a b a t e m e n t i s a p p r o p r i a t e b e c a u s e M r . B l o n i e n w a s a p a r t n e r i n F i n l e y K u m b l e , a n d F i n l e y K u m b l e h a d n o t p r o v i d e d i n f o r m a t i o n t o p e t i t i o n e r s i n t i m e t o e n a b l e t h e m t o t i m e l y f i l e t h e i r F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s . P e t i t i o n e r s a r g u e t h a t t h e s e s t a t e m e n t s w e r e n o t e x c e p t e d f r o m h e a r s a y b y r u l e 8 0 1 ( d ) ( 2 ) ( C ) o f t h e F e d e r a l R u l e s o f E v i d e n c e ( s t a t e m e n t s b y a u t h o r i z e d a g e n t s o f a p a r t y ) b e c a u s e r e s p o n d e n t f a i l e d t o s h o w t h a t t h e a c c o u n t a n t w a s a u t h o r i z e d b y p e t i t i o n e r s t o m a k e t h e s t a t e m e n t s . W e n e e d n o t c o n s i d e r t h e s e i s s u e s b e c a u s e t h e l e t t e r i s i r r e l e v a n t t o a n y i s s u e i n d i s p u t e i n t h i s c a s e . W e h a v e n o j u r i s d i c t i o n t o c o n s i d e r p e t i t i o n e r s ' a r g u m e n t t h a t M r . B l o n i e n w a s n o t a p a r t n e r i n F i n l e y K u m b l e . T h e r e f o r e t h e l e t t e r w i l l n o t b e a d m i t t e d i n e v i d e n c e . - 3 4 - P e r i o d o f L i m i t a t i o n s o n A s s e s s m e n t o f D e f i c i e n c y P e t i t i o n e r s c o n t e n d t h a t t h e 3 - y e a r p e r i o d o f l i m i t a t i o n s s e t f o r t h i n s e c t i o n 6 5 0 1 b a r s r e s p o n d e n t f r o m a s s e s s i n g t h e d e f i c i e n c y i n t h e c a s e a t h a n d . S e c t i o n 6 5 0 1 ( a ) p r o v i d e s " E x c e p t a s o t h e r w i s e p r o v i d e d i n t h i s s e c t i o n , t h e a m o u n t o f a n y t a x i m p o s e d b y t h i s t i t l e s h a l l b e a s s e s s e d w i t h i n 3 y e a r s a f t e r t h e r e t u r n w a s f i l e d ( w h e t h e r o r n o t s u c h r e t u r n w a s f i l e d o n o r a f t e r t h e d a t e p r e s c r i b e d ) . " E x c e p t i n c e r t a i n s p e c i f i e d c i r c u m s t a n c e s n o t r e l e v a n t t o t h e c a s e a t h a n d , t h e C o m m i s s i o n e r m u s t , b e f o r e a s s e s s i n g a d e f i c i e n c y , m a i l t h e t a x p a y e r a n o t i c e o f d e f i c i e n c y i n a c c o r d a n c e w i t h s e c t i o n 6 2 1 2 . S e c . 6 2 1 3 ( a ) . S e c t i o n 6 5 0 3 ( a ) ( 1 ) p r o v i d e s : T h e r u n n i n g o f t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s p r o v i d e d i n s e c t i o n 6 5 0 1 * * * o n t h e m a k i n g o f a s s e s s m e n t s * * * i n r e s p e c t o f a n y d e f i c i e n c y * * * s h a l l * * * b e s u s p e n d e d f o r t h e p e r i o d d u r i n g w h i c h t h e S e c r e t a r y i s p r o h i b i t e d f r o m m a k i n g t h e a s s e s s m e n t * * * ( a n d i n a n y e v e n t , i f a p r o c e e d i n g i n r e s p e c t o f t h e d e f i c i e n c y i s p l a c e d o n t h e d o c k e t o f t h e T a x C o u r t , u n t i l t h e d e c i s i o n o f t h e T a x C o u r t b e c o m e s f i n a l ) , a n d f o r 6 0 d a y s t h e r e a f t e r . T h e S e c r e t a r y i s p r o h i b i t e d f r o m a s s e s s i n g t h e d e f i c i e n c y d u r i n g t h e 9 0 - d a y p e r i o d f o l l o w i n g m a i l i n g o f a n o t i c e o f d e f i c i e n c y p r e p a r e d u n d e r s e c t i o n 6 2 1 2 , a n d , i f a p e t i t i o n i s f i l e d w i t h t h e T a x C o u r t , u n t i l t h e d e c i s i o n o f t h e T a x C o u r t h a s b e c o m e f i n a l . S e c . 6 2 1 3 ( a ) . T h e r e f o r e , u n l e s s a n o t h e r p r o v i s i o n e x t e n d s t h e p e r i o d f o r a s s e s s m e n t c o n t a i n e d i n s e c t i o n 6 5 0 1 ( a ) , t h e C o m m i s s i o n e r m u s t m a i l t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y t o t h e t a x p a y e r - 3 5 - w i t h i n 3 y e a r s f o l l o w i n g t h e f i l i n g o f t h e t a x p a y e r ' s i n c o m e t a x r e t u r n i n o r d e r t o b e a b l e t o a s s e s s t h e d e f i c i e n c y t i m e l y . I n t h e c a s e a t h a n d , r e s p o n d e n t d i d n o t m a i l t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y w i t h i n 3 y e a r s f o l l o w i n g t h e f i l i n g o f p e t i t i o n e r s ' 1 9 9 2 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n . P e t i t i o n e r s f i l e d t h e i r 1 9 9 2 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n o n O c t o b e r 1 5 , 1 9 9 3 , a n d t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y w a s n o t m a i l e d u n t i l D e c e m b e r 1 7 , 1 9 9 9 , m o r e t h a n 6 y e a r s l a t e r . T h e r e f o r e , u n l e s s t h e p e r i o d f o r a s s e s s m e n t i s o t h e r w i s e e x t e n d e d o r s u b j e c t t o a d i f f e r e n t p e r i o d o f l i m i t a t i o n s , r e s p o n d e n t w o u l d b e b a r r e d b y s e c t i o n 6 5 0 1 ( a ) f r o m a s s e s s i n g t h e d e f i c i e n c y . R e s p o n d e n t a r g u e s t h a t t h e p e r i o d f o r a s s e s s m e n t o f t h e d e f i c i e n c y i s s u b j e c t t o t h e a l t e r n a t i v e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s c o n t a i n e d i n s e c t i o n 6 2 2 9 , w h i c h i s p a r t o f t h e u n i f i e d a u d i t a n d l i t i g a t i o n p r o c e d u r e s f o r p a r t n e r s h i p s e n a c t e d b y T E F R A . I n R h o n e - P o u l e n c S u r f a c t a n t s & S p e c i a l t i e s , L . P . v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 4 T . C . 5 3 3 , 5 3 9 - 5 4 0 ( 2 0 0 0 ) , w e e x p l a i n e d t h e h i s t o r y a n d p u r p o s e o f t h e u n i f o r m p a r t n e r s h i p p r o c e d u r e s e n a c t e d b y T E F R A : F o r i n c o m e t a x p u r p o s e s , p a r t n e r s h i p s a r e n o t t a x a b l e e n t i t i e s . * * * A n y i n c o m e t a x a t t r i b u t a b l e t o p a r t n e r s h i p i t e m s i s a s s e s s e d a t t h e p a r t n e r l e v e l . T h u s , a n y s t a t u t e o f l i m i t a t i o n s p r o v i s i o n s t h a t l i m i t t h e t i m e p e r i o d w i t h i n w h i c h a s s e s s m e n t c a n b e m a d e a r e r e s t r i c t i o n s o n t h e a s s e s s m e n t o f a p a r t n e r ' s t a x . B e f o r e T E F R A , a d j u s t m e n t s w i t h r e s p e c t t o p a r t n e r s h i p i t e m s w e r e m a d e t o e a c h p a r t n e r ' s i n c o m e t a x r e t u r n a t t h e t i m e ( a n d i f ) t h a t r e t u r n w a s - 3 6 - e x a m i n e d . * * * T h e t a x - w r i t i n g c o m m i t t e e s e x p l a i n e d t h e T E F R A p a r t n e r s h i p p r o v i s i o n s a s f o l l o w s : " [ T ] h e t a x t r e a t m e n t o f i t e m s o f p a r t n e r s h i p i n c o m e , l o s s , d e d u c t i o n s , a n d c r e d i t s w i l l b e d e t e r m i n e d a t t h e p a r t n e r s h i p l e v e l i n a u n i f i e d p a r t n e r s h i p p r o c e e d i n g r a t h e r t h a n i n s e p a r a t e p r o c e e d i n g s w i t h t h e p a r t n e r s . " I n G r e e n b e r g B r o s . P s h i p . # 4 v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 1 T . C . 1 9 8 , 2 0 1 ( 1 9 9 8 ) , w e e x p l a i n e d t h a t " T h e p r i n c i p a l p u r p o s e b e h i n d T E F R A i s t o p r o v i d e c o n s i s t e n c y a n d r e d u c e d u p l i c a t i o n i n t h e t r e a t m e n t o f ' p a r t n e r s h i p i t e m s ' b y r e q u i r i n g t h a t t h e y b e d e t e r m i n e d i n a u n i f i e d p r o c e e d i n g a t t h e p a r t n e r s h i p l e v e l . " I n o r d e r t o a c h i e v e t h e g o a l o f h a v i n g p a r t n e r s h i p i t e m s ( w h i c h u l t i m a t e l y a f f e c t e a c h p a r t n e r ' s t a x l i a b i l i t y ) d e t e r m i n e d i n a s i n g l e p r o c e e d i n g a t t h e p a r t n e r s h i p l e v e l , C o n g r e s s e n a c t e d s e c t i o n 6 2 2 9 , w h i c h e x t e n d s t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s a p p l i c a b l e t o a s s e s s m e n t o f d e f i c i e n c i e s a g a i n s t t h e i n d i v i d u a l p a r t n e r s r e l a t i n g t o t h e a d j u s t m e n t o f p a r t n e r s h i p i t e m s : S E C . 6 2 2 9 ( a ) . G e n e r a l R u l e . - - E x c e p t a s o t h e r w i s e p r o v i d e d i n t h i s s e c t i o n , t h e p e r i o d f o r a s s e s s i n g a n y t a x * * * w h i c h i s a t t r i b u t a b l e t o a n y p a r t n e r s h i p i t e m ( o r a f f e c t e d i t e m ) f o r a p a r t n e r s h i p t a x a b l e y e a r s h a l l n o t e x p i r e b e f o r e t h e d a t e w h i c h i s 3 y e a r s a f t e r t h e l a t e r o f - - ( 1 ) t h e d a t e o n w h i c h t h e p a r t n e r s h i p r e t u r n f o r s u c h t a x a b l e y e a r w a s f i l e d , o r ( 2 ) t h e l a s t d a y f o r f i l i n g s u c h r e t u r n f o r s u c h y e a r ( d e t e r m i n e d w i t h o u t r e g a r d t o e x t e n s i o n s . T h e l i m i t a t i o n s p e r i o d c a n b e e x t e n d e d f o r a p a r t i c u l a r p a r t n e r b y a g r e e m e n t w i t h t h a t p a r t n e r , o r f o r a l l p a r t n e r s b y t h e t a x m a t t e r s p a r t n e r . S e c . 6 2 2 9 ( b ) ( 1 ) . T h e p e r i o d i s s u s p e n d e d - 3 7 - f o l l o w i n g t h e m a i l i n g t o t h e t a x m a t t e r s p a r t n e r o f a n F P A A d u r i n g t h e p e r i o d u n d e r s e c t i o n 6 2 2 6 f o r p a r t n e r s t o c h a l l e n g e t h e a d j u s t m e n t ( 1 5 0 d a y s ) , a n d f o r 1 y e a r t h e r e a f t e r . S e c . 6 2 2 9 ( d ) . T h u s , s e c t i o n 6 2 2 9 ( d ) e x t e n d s " t h e t i m e f o r r e s p o n d e n t t o i s s u e t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y u n t i l 1 y e a r a n d 1 5 0 d a y s a f t e r t h e i s s u a n c e o f t h e F P A A . " O v e r s t r e e t v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 2 0 0 1 - 1 3 . T h e " a f f e c t e d i t e m s " n o t i c e o f d e f i c i e n c y w a s m a i l e d t o p e t i t i o n e r s o n D e c e m b e r 1 7 , 1 9 9 9 - - w i t h i n 1 y e a r a n d 1 5 0 d a y s a f t e r t h e i s s u a n c e o f t h e F P A A o n A u g u s t 1 0 , 1 9 9 8 . T h e r e f o r e , i f s e c t i o n 6 2 2 9 ( d ) a p p l i e s t o t h e i t e m s s e t f o r t h i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y m a i l e d t o p e t i t i o n e r s , a n a s s e s s m e n t t h e r e o n w o u l d n o t b e b a r r e d b y t h e s t a t u t e o f l i m i t a t i o n s . S e c t i o n 6 2 2 9 ( d ) a p p l i e s t o t h e c a s e a t h a n d b e c a u s e M r . B l o n i e n w a s d e t e r m i n e d t o b e a p a r t n e r i n F i n l e y K u m b l e a t t h e p a r t n e r s h i p l e v e l . W e h a v e n o j u r i s d i c t i o n i n t h i s p a r t n e r - l e v e l p r o c e e d i n g t o c o n s i d e r p e t i t i o n e r s ' a r g u m e n t t h a t t h e p a r t n e r s h i p - l e v e l d e t e r m i n a t i o n w a s w r o n g . W e a r e b o u n d b y t h e d e t e r m i n a t i o n m a d e a t t h e p a r t n e r s h i p l e v e l t h a t M r . B l o n i e n w a s a p a r t n e r i n F i n l e y K u m b l e f o r F e d e r a l i n c o m e t a x p u r p o s e s . T h e r e f o r e , r e s p o n d e n t i s n o t b a r r e d f r o m a s s e s s i n g p e t i t i o n e r s a d e f i c i e n c y a r i s i n g f r o m M r . B l o n i e n ' s s h a r e o f F i n l e y K u m b l e ' s i t e m s . - 3 8 - R u l e 1 5 5 C o m p u t a t i o n R e s p o n d e n t s t a t e d o n b r i e f : " I f r e s p o n d e n t p r e v a i l s , t h i s c a s e m a y r e q u i r e a R u l e 1 5 5 c o m p u t a t i o n . " W e a g r e e t h a t a R u l e 1 5 5 c o m p u t a t i o n i s a p p r o p r i a t e . R e s p o n d e n t d i d n o t a l l o w p e t i t i o n e r s c r e d i t f o r t h e $ 2 , 0 0 0 o f F i n l e y K u m b l e C O D i n c o m e t h a t t h e y r e p o r t e d o n t h e i r 1 9 9 2 r e t u r n . R e s p o n d e n t a l s o i n d i c a t e d o n b r i e f t h a t E x h i b i t 1 0 - J m a y h a v e a b e a r i n g o n t h e a p p r o p r i a t e a d j u s t m e n t s i f a R u l e 1 5 5 c o m p u t a t i o n i s r e q u i r e d ; o t h e r i t e m s a n d a m o u n t s d e t e r m i n e d a t t h e p a r t n e r s h i p l e v e l t o b e a l l o c a t e d t o M r . B l o n i e n a r e n o t c l e a r l y s e t f o r t h i n t h e F P A A a n d t h e d e f i c i e n c y n o t i c e . T h e p a r t i e s s h o u l d a d d r e s s a n d r e s o l v e t h e s e i s s u e s i n t h e R u l e 1 5 5 c o m p u t a t i o n . T o r e f l e c t o u r h o l d i n g s h e r e i n , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 .