TAX COURT OPINION

Case: Gilbert J. Arevalo
Docket Number: 13815-98
Judge: Wolfe
Opinion Type: memo
Filed: 10/21/1999
Pages: 11

T . C . M e m o . 1 9 9 9 - 3 5 0 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T G I L B E R T J . A R E V A L O , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 1 3 8 1 5 - 9 8 . F i l e d O c t o b e r 2 1 , 1 9 9 9 . G i l b e r t J . A r e v a l o , p r o s e . A n d r e w M o o r e , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M O P I N I O N W O L F E , S p e c i a l T r i a l J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a d e f i c i e n c y i n p e t i t i o n e r ' s F e d e r a l i n c o m e t a x i n t h e a m o u n t o f $ 7 , 4 2 8 f o r t h e t a x a b l e y e a r 1 9 9 6 . U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r i n i s s u e , a n d R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . - 2 - 1 I n h i s t r i a l m e m o r a n d u m , r e s p o n d e n t c o n c e d e s t h a t p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r s e l f - e m p l o y m e n t t a x o n l y i n t h e a m o u n t o f $ 2 2 1 a n d t h a t p e t i t i o n e r i s e n t i t l e d t o a s e l f - e m p l o y m e n t t a x d e d u c t i o n i n t h e a m o u n t o f $ 1 1 0 . P e t i t i o n e r ' s l i a b i l i t y f o r s e l f - e m p l o y m e n t t a x a n d a n a d j u s t m e n t t o h i s c o r r e s p o n d i n g d e d u c t i o n a r e c o m p u t a t i o n a l a d j u s t m e n t s t h a t d e p e n d o n t h e r e s o l u t i o n o f t h e i s s u e s i n d i s p u t e i n t h i s c a s e . A f t e r c o n c e s s i o n s m a d e b y r e s p o n d e n t , t h e r e m a i n i n g i s s u e s f o r d e c i s i o n a r e : ( 1 ) W h e t h e r p e t i t i o n e r ' s c o n s u l t i n g a c t i v i t y w a s a n a c t i v i t y e n g a g e d i n f o r p r o f i t w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 1 8 3 , a n d ( 2 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r h a s s u b s t a n t i a t e d t h e n a t u r e a n d a m o u n t o f v a r i o u s d e d u c t i o n s h e c l a i m e d o n t h e S c h e d u l e s C a t t a c h e d t o h i s 1 9 9 6 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n . 1 S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d a n d a r e s o f o u n d . T h e s t i p u l a t i o n o f f a c t s a n d t h e a t t a c h e d e x h i b i t s a r e i n c o r p o r a t e d h e r e i n b y t h i s r e f e r e n c e . P e t i t i o n e r r e s i d e d i n S a n J o s e , C a l i f o r n i a , w h e n t h e p e t i t i o n i n t h i s c a s e w a s f i l e d . D u r i n g 1 9 9 6 , p e t i t i o n e r w a s e m p l o y e d f u l l t i m e a s a n e n g i n e e r f o r U l t r a t e c h S t e p p e r , I n c . ( U l t r a t e c h ) . I n 1 9 9 6 , p e t i t i o n e r r e c e i v e d w a g e s f r o m h i s e m p l o y m e n t w i t h U l t r a t e c h i n t h e a m o u n t o f $ 4 1 , 5 3 7 . P e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t h e w o r k e d f o r U l t r a t e c h , 4 0 h o u r s p e r w e e k a n d t h a t h e s p e n t a l l o f h i s s p a r e t i m e c o n d u c t i n g a c o n s u l t i n g b u s i n e s s . P e t i t i o n e r a s s e r t s t h a t h i s c o n s u l t i n g a c t i v i t y i n v o l v e d i n s t r u c t i n g c l i e n t s i n p e r s o n a l i n v e s t m e n t s t r a t e g i e s , i n c l u d i n g a c o v e r e d o p t i o n t r a d i n g t e c h n i q u e . P e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t h e s p e n t 3 0 t o 4 0 h o u r s e a c h w e e k e n g a g e d i n t h e c o n s u l t i n g a c t i v i t y . - 3 - P e t i t i o n e r d i d n o t h a v e a s e p a r a t e o f f i c e t o c o n d u c t h i s c o n s u l t i n g a c t i v i t y . R a t h e r , p e t i t i o n e r a s s e r t s t h a t h e m e t c l i e n t s a t r e s t a u r a n t s a n d t h a t h e u s e d s p a c e i n h i s h o m e t o p r e p a r e c l i e n t p r e s e n t a t i o n s a n d t o p e r f o r m a d m i n i s t r a t i v e t a s k s . P e t i t i o n e r f u r t h e r c o n t e n d s t h a t h e r e n t e d s p a c e t o s t o r e t h e a c t i v i t y ' s r e c o r d s . P e t i t i o n e r f a i l e d t o p r e s e n t t h e r e c o r d s a t t r i a l . I n s t e a d , p e t i t i o n e r t e s t i f i e d t h a t h e h a s d i s c a r d e d t h e a c t i v i t y ' s r e c o r d s . P e t i t i o n e r d i d n o t m a i n t a i n a s e p a r a t e b u s i n e s s t e l e p h o n e l i n e o r a s e p a r a t e b u s i n e s s b a n k a c c o u n t . O n t h e S c h e d u l e C a t t a c h e d t o h i s 1 9 9 6 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n , p e t i t i o n e r l i s t e d h i s b u s i n e s s a c t i v i t y a s " I n s t r u c t o r " . F o r 1 9 9 6 , p e t i t i o n e r r e p o r t e d g r o s s r e c e i p t s f o r t h e c o n s u l t i n g a c t i v i t y i n t h e a m o u n t o f $ 1 , 5 6 3 a n d c l a i m e d t h e f o l l o w i n g d e d u c t i o n s : E x p e n s e s A d v e r t i s i n g $ 6 5 0 C a r & t r u c k 7 , 3 2 7 D e p r e c i a t i o n 6 , 2 0 1 L e g a l & p r o f . s e r v i c e s 2 7 5 O f f i c e e x p e n s e 7 7 3 R e p a i r s & m a i n t e n a n c e 5 2 9 S u p p l i e s 2 7 T r a v e l 1 , 5 1 1 5 0 % m e a l s & e n t e r t a i n m e n t 2 , 1 0 1 B u s i n e s s g i f t s 2 0 3 C l e a n i n g 1 3 8 D e m o s , t r a i n i n g 5 0 7 D u e s , p u b l i c a t i o n s 4 7 3 E d u c a t i o n a l s u p p . 1 5 0 F i e l d a c c o m m o d a t i o n s 1 7 5 I n c e n t i v e / a w a r d s 4 2 5 P o s t a g e 1 0 2 S t o r a g e 1 , 2 4 9 - 4 - T e l e p h o n e 1 2 3 T o t a l 2 2 , 9 3 9 P e t i t i o n e r r e c e i v e d a b a c h e l o r o f a r t s d e g r e e w i t h a m a j o r i n o p t i c a l e n g i n e e r i n g a n d a m i n o r i n m a t h e m a t i c s . P e t i t i o n e r d o e s n o t h a v e a l i c e n s e t o t r a d e s e c u r i t i e s ; h e h a s n o t t a k e n a n y f o r m a l e d u c a t i o n i n t h e t r a d i n g o f s e c u r i t i e s . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r ' s c o n s u l t i n g a c t i v i t y w a s n o t a n a c t i v i t y e n g a g e d i n f o r p r o f i t . I n t h e a l t e r n a t i v e , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r ' s c l a i m e d S c h e d u l e C e x p e n s e s w e r e p e r s o n a l e x p e n s e s a n d n o t o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y b u s i n e s s e x p e n s e s . S e c t i o n 1 8 3 p r o v i d e s t h a t i f a n a c t i v i t y e n g a g e d i n b y a n i n d i v i d u a l i s n o t e n g a g e d i n f o r p r o f i t , n o d e d u c t i o n a t t r i b u t a b l e t o s u c h a c t i v i t y s h a l l b e a l l o w e d , e x c e p t a s p r o v i d e d i n s e c t i o n 1 8 3 ( b ) . I n t h e c a s e o f a n a c t i v i t y n o t e n g a g e d i n f o r p r o f i t , s e c t i o n 1 8 3 ( b ) ( 1 ) a l l o w s a d e d u c t i o n f o r e x p e n s e s t h a t a r e o t h e r w i s e d e d u c t i b l e w i t h o u t r e g a r d t o w h e t h e r t h e a c t i v i t y i s e n g a g e d i n f o r p r o f i t . S e c t i o n 1 8 3 ( b ) ( 2 ) a l l o w s a d e d u c t i o n f o r e x p e n s e s t h a t w o u l d b e d e d u c t i b l e o n l y i f t h e a c t i v i t y w e r e e n g a g e d i n f o r p r o f i t , b u t o n l y t o t h e e x t e n t t h a t t h e t o t a l g r o s s i n c o m e d e r i v e d f r o m t h e a c t i v i t y e x c e e d s t h e d e d u c t i o n s a l l o w e d b y s e c t i o n 1 8 3 ( b ) ( 1 ) . A n " a c t i v i t y n o t e n g a g e d i n f o r p r o f i t " i s a n y a c t i v i t y f o r w h i c h d e d u c t i o n s w o u l d n o t b e a l l o w e d u n d e r s e c t i o n 1 6 2 o r u n d e r - 5 - p a r a g r a p h ( 1 ) o r ( 2 ) o f s e c t i o n 2 1 2 . S e c . 1 8 3 ( c ) . S e c t i o n 1 6 2 a l l o w s a d e d u c t i o n f o r a l l t h e o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y e x p e n s e s p a i d o r i n c u r r e d i n c a r r y i n g o n a t r a d e o r b u s i n e s s . S e c t i o n 2 1 2 a l l o w s a d e d u c t i o n f o r a l l t h e o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y e x p e n s e s p a i d o r i n c u r r e d f o r t h e p r o d u c t i o n o r c o l l e c t i o n o f i n c o m e , o r f o r t h e m a n a g e m e n t , c o n s e r v a t i o n , o r m a i n t e n a n c e o f p r o p e r t y h e l d f o r t h e p r o d u c t i o n o f i n c o m e . T h e p r o f i t s t a n d a r d s a p p l i c a b l e t o s e c t i o n 2 1 2 a r e t h e s a m e a s t h o s e a p p l i c a b l e t o s e c t i o n 1 6 2 . S e e A n t o n i d e s v . C o m m i s s i o n e r , 8 9 3 F . 2 d 6 5 6 , 6 5 9 ( 4 t h C i r . 1 9 9 0 ) , a f f g . 9 1 T . C . 6 8 6 ( 1 9 8 8 ) . F o r a t a x p a y e r t o d e d u c t e x p e n s e s o f a n a c t i v i t y p u r s u a n t t o s e c t i o n 1 6 2 , t h e t a x p a y e r m u s t s h o w t h a t h e o r s h e e n g a g e d i n t h e a c t i v i t y w i t h a n a c t u a l a n d h o n e s t o b j e c t i v e o f m a k i n g a p r o f i t . S e e s e c . 1 8 3 ; R o n n e n v . C o m m i s s i o n e r , 9 0 T . C . 7 4 , 9 1 ( 1 9 8 8 ) ; F u c h s v . C o m m i s s i o n e r , 8 3 T . C . 7 9 , 9 7 - 9 8 ( 1 9 8 4 ) ; D r e i c e r v . C o m m i s s i o n e r , 7 8 T . C . 6 4 2 , 6 4 5 ( 1 9 8 2 ) , a f f d . w i t h o u t o p i n i o n 7 0 2 F . 2 d 1 2 0 5 ( D . C . C i r . 1 9 8 3 ) ; s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . A l t h o u g h a r e a s o n a b l e e x p e c t a t i o n o f p r o f i t i s n o t r e q u i r e d , t h e t a x p a y e r ' s p r o f i t o b j e c t i v e m u s t b e b o n a f i d e . S e e H u l t e r v . C o m m i s s i o n e r , 9 1 T . C . 3 7 1 , 3 9 3 ( 1 9 8 8 ) ; B e c k v . C o m m i s s i o n e r , 8 5 T . C . 5 5 7 , 5 6 9 ( 1 9 8 5 ) . W h e t h e r a t a x p a y e r h a d a n a c t u a l a n d h o n e s t p r o f i t o b j e c t i v e i s a q u e s t i o n o f f a c t t o b e r e s o l v e d f r o m a l l r e l e v a n t f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s . S e e C a r t e r v . C o m m i s s i o n e r , 6 4 5 F . 2 d 7 8 4 , 7 8 6 ( 9 t h C i r . 1 9 8 1 ) , a f f g . T . C . M e m o . - 6 - 1 9 7 8 - 2 0 2 ; H u l t e r v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 3 9 3 ; G o l a n t y v . C o m m i s s i o n e r , 7 2 T . C . 4 1 1 , 4 2 6 ( 1 9 7 9 ) , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 6 4 7 F . 2 d 1 7 0 ( 9 t h C i r . 1 9 8 1 ) . G r e a t e r w e i g h t i s g i v e n t o o b j e c t i v e f a c t s t h a n t o a t a x p a y e r ' s s t a t e m e n t o f i n t e n t . S e e B e c k v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 5 7 0 ; T h o m a s v . C o m m i s s i o n e r , 8 4 T . C . 1 2 4 4 , 1 2 6 9 ( 1 9 8 5 ) , a f f d . 7 9 2 F . 2 d 1 2 5 6 ( 4 t h C i r . 1 9 8 6 ) ; s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . S e c t i o n 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) , I n c o m e T a x R e g s . , p r o v i d e s a n o n e x c l u s i v e l i s t o f f a c t o r s t h a t s h o u l d b e c o n s i d e r e d i n d e t e r m i n i n g w h e t h e r a n a c t i v i t y i s e n g a g e d i n w i t h t h e r e q u i s i t e p r o f i t o b j e c t i v e . T h e n i n e f a c t o r s a r e : ( 1 ) T h e m a n n e r i n w h i c h t h e t a x p a y e r c a r r i e s o n t h e a c t i v i t y ; ( 2 ) t h e e x p e r t i s e o f t h e t a x p a y e r o r h i s o r h e r a d v i s e r s ; ( 3 ) t h e t i m e a n d e f f o r t e x p e n d e d b y t h e t a x p a y e r i n c a r r y i n g o n t h e a c t i v i t y ; ( 4 ) t h e e x p e c t a t i o n t h a t t h e a s s e t s u s e d b y t h e t a x p a y e r i n t h e a c t i v i t y m a y a p p r e c i a t e i n v a l u e ; ( 5 ) t h e s u c c e s s o f t h e t a x p a y e r i n c a r r y i n g o n o t h e r s i m i l a r o r d i s s i m i l a r a c t i v i t i e s ; ( 6 ) t h e t a x p a y e r ' s h i s t o r y o f i n c o m e o r l o s s e s w i t h r e s p e c t t o t h e a c t i v i t y ; ( 7 ) t h e a m o u n t o f o c c a s i o n a l p r o f i t s , i f a n y , w h i c h a r e e a r n e d ; ( 8 ) t h e f i n a n c i a l s t a t u s o f t h e t a x p a y e r ; a n d ( 9 ) w h e t h e r e l e m e n t s o f p e r s o n a l p l e a s u r e o r r e c r e a t i o n a r e i n v o l v e d . N o s i n g l e f a c t o r , n o r t h e e x i s t e n c e o f e v e n a m a j o r i t y o f t h e f a c t o r s , i s c o n t r o l l i n g , b u t r a t h e r i t i s a n e v a l u a t i o n o f a l l t h e f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s i n t h e c a s e , t a k e n a s a w h o l e , w h i c h i s - 7 - d e t e r m i n a t i v e . T h e s e f a c t o r s a r e n o t a p p l i c a b l e o r a p p r o p r i a t e i n e v e r y c a s e . S e e A b r a m s o n v . C o m m i s s i o n e r , 8 6 T . C . 3 6 0 , 3 7 1 ( 1 9 8 6 ) . B a s e d u p o n t h e a b o v e f a c t o r s a s a p p l i e d t o t h e c i r c u m s t a n c e s o f t h i s c a s e , w e f i n d t h a t p e t i t i o n e r d i d n o t e n g a g e i n t h e c o n s u l t i n g a c t i v i t y f o r p r o f i t . F i r s t , p e t i t i o n e r ' s c o n s u l t i n g a c t i v i t y w a s n o t c o n d u c t e d i n a b u s i n e s s l i k e m a n n e r . P e t i t i o n e r d i d n o t m a i n t a i n a s e p a r a t e b a n k a c c o u n t , f o r m a l a c c o u n t s , o r b o o k s f o r t h e c o n s u l t i n g a c t i v i t y . H e d i d n o t e v e n h a v e h i s o w n t e l e p h o n e l i n e f o r t h i s a c t i v i t y b u t u s e d a r o o m m a t e ' s l i n e . P e t i t i o n e r ' s f a i l u r e t o k e e p c l i e n t l i s t s a n d b u s i n e s s r e c o r d s s u p p o r t s t h e c o n c l u s i o n t h a t h e d i d n o t c o n d u c t t h e a c t i v i t y i n q u e s t i o n i n a m a n n e r c a l c u l a t e d t o p r o d u c e a p r o f i t . P e t i t i o n e r a l s o h a s f a i l e d t o c o n v i n c e u s o f h i s c l a i m t h a t h e e x p e n d e d v i r t u a l l y a l l o f h i s n o n e m p l o y m e n t h o u r s c a r r y i n g o n t h e c o n s u l t i n g a c t i v i t y . W e f i n d t h a t p e t i t i o n e r ' s c l a i m s r e g a r d i n g t h e a m o u n t o f t i m e h e s p e n t p u r s u i n g t h e c o n s u l t i n g a c t i v i t y a r e e x a g g e r a t e d . F u r t h e r m o r e , p e t i t i o n e r ' s r e l i a n c e o n h i s d i a r y t o s u b s t a n t i a t e t h e a m o u n t o f t i m e h e s p e n t p u r s u i n g t h e a c t i v i t y i s u n c o n v i n c i n g . P e t i t i o n e r h a s c o n c e d e d t h a t h i s d i a r y e n t r i e s w e r e n o t e v e n w r i t t e n c o n t e m p o r a n e o u s l y . T h e r e c o r d a s a w h o l e i s c o n s i s t e n t w i t h t h e c o n c l u s i o n t h a t p e t i t i o n e r ' s i n v e s t m e n t a d v i s o r y a c t i v i t y w a s a s p a r e t i m e - 8 - a c t i v i t y t h a t c o n s u m e d o n l y a m o d e s t p o r t i o n o f p e t i t i o n e r ' s w o r k w e e k . P e t i t i o n e r h a s a l s o f a i l e d t o d e m o n s t r a t e a n y e x p e r t i s e i n t h e s e c u r i t i e s i n d u s t r y . P e t i t i o n e r d o e s n o t h a v e a l i c e n s e t o t r a d e s e c u r i t i e s o r a n y f o r m a l t r a i n i n g i n i n v e s t i n g . H e h a s n o e m p l o y m e n t h i s t o r y i n t h e b r o k e r a g e b u s i n e s s o r i n a n y a s p e c t o f t h e s e c u r i t i e s a n d i n v e s t m e n t c o n s u l t i n g f i e l d . H e h a s s h o w n n o e x p e r i e n c e i n t h e a r e a o f h i s a l l e g e d c o n s u l t i n g a c t i v i t y . P e t i t i o n e r h a d s u b s t a n t i a l i n c o m e f r o m s o u r c e s o t h e r t h a n t h e i n v e s t m e n t c o n s u l t i n g a c t i v i t y . D u r i n g t h e y e a r a t i s s u e , p e t i t i o n e r w a s e m p l o y e d f u l l t i m e a s a n e n g i n e e r . I n 1 9 9 6 , p e t i t i o n e r r e c e i v e d w a g e s f r o m h i s e m p l o y m e n t a s a n e n g i n e e r i n t h e a m o u n t o f $ 4 1 , 5 3 7 . L a s t l y , p e t i t i o n e r h a s n o t p r o v i d e d u s w i t h e v i d e n c e t h a t d e m o n s t r a t e s t h a t h e h a s a h i s t o r y o f g e n e r a t i n g i n c o m e f r o m t h i s i n v e s t m e n t c o n s u l t i n g a c t i v i t y . A c c o r d i n g l y , b a s e d u p o n t h e a b o v e f a c t o r s w e h o l d t h a t p e t i t i o n e r d i d n o t e n g a g e i n t h e c o n s u l t i n g a c t i v i t y f o r p r o f i t . O n t h e c o n t r a r y , t h e r e c o r d , a n d p a r t i c u l a r l y t h e s u b s t a n t i a l c l a i m e d e x p e n s e s , i n d i c a t e s t h a t t h e a c t i v i t y , s u c h a s i t w a s , w a s c o n d u c t e d f o r t h e p u r p o s e o f s u p p o r t i n g a c l a i m t o o f f s e t S c h e d u l e C l o s s e s a g a i n s t w a g e s e a r n e d i n a n e n t i r e l y s e p a r a t e e m p l o y m e n t a c t i v i t y . O u r f i n d i n g t h a t p e t i t i o n e r d i d n o t e n g a g e i n t h e c o n s u l t i n g a c t i v i t y f o r p r o f i t d o e s n o t e n d o u r i n q u i r y . F o r 1 9 9 6 , - 9 - p e t i t i o n e r r e p o r t e d g r o s s r e c e i p t s f r o m t h e c o n s u l t i n g a c t i v i t y i n t h e a m o u n t o f $ 1 , 5 6 3 . S e c t i o n 1 8 3 ( b ) ( 2 ) a l l o w s a d e d u c t i o n f o r e x p e n s e s t h a t w o u l d b e d e d u c t i b l e o n l y i f t h e a c t i v i t y w e r e e n g a g e d i n f o r p r o f i t , b u t o n l y t o t h e e x t e n t t h a t t h e t o t a l g r o s s i n c o m e d e r i v e d f r o m t h e a c t i v i t y e x c e e d s t h e d e d u c t i o n s a l l o w e d b y s e c t i o n 1 8 3 ( b ) ( 1 ) . T h e r e f o r e , w e m u s t d e c i d e w h e t h e r p e t i t i o n e r h a s s u b s t a n t i a t e d t h e e x p e n s e s h e c l a i m e d o n t h e S c h e d u l e C a t t a c h e d t o h i s 1 9 9 6 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r ' s c l a i m e d S c h e d u l e C e x p e n s e s w e r e p e r s o n a l i n n a t u r e a n d n o t o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y e x p e n s e s o f p e t i t i o n e r ' s p u r p o r t e d i n v e s t m e n t a c t i v i t y . I n g e n e r a l , w h e r e a n e x p e n d i t u r e i s p r i m a r i l y a s s o c i a t e d w i t h b u s i n e s s p u r p o s e s , a n d w h e r e p e r s o n a l b e n e f i t i s d i s t i n c t l y s e c o n d a r y a n d i n c i d e n t a l , t h e e x p e n d i t u r e m a y b e d e d u c t e d u n d e r s e c t i o n 1 6 2 . S e e I n t e r n a t i o n a l A r t i s t s , L t d . v . C o m m i s s i o n e r , 5 5 T . C . 9 4 , 1 0 4 ( 1 9 7 0 ) . C o n v e r s e l y , i f a n e x p e n d i t u r e i s p r i m a r i l y m o t i v a t e d b y p e r s o n a l c o n s i d e r a t i o n s , g e n e r a l l y n o d e d u c t i o n w i l l b e a l l o w e d . S e e H e n r y v . C o m m i s s i o n e r , 3 6 T . C . 8 7 9 , 8 8 4 ( 1 9 6 1 ) . A n e x p e n d i t u r e i s n o t " o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y " u n l e s s t h e t a x p a y e r e s t a b l i s h e s t h a t i t i s d i r e c t l y c o n n e c t e d w i t h , o r p r o x i m a t e l y r e l a t e d t o , t h e t a x p a y e r ' s a c t i v i t i e s . S e e B i n g h a m ' s T r u s t v . C o m m i s s i o n e r , 3 2 5 U . S . 3 6 5 , 3 7 0 ( 1 9 4 5 ) . T a x p a y e r s a r e r e q u i r e d t o k e e p s u f f i c i e n t r e c o r d s t o e n a b l e t h e C o m m i s s i o n e r t o d e t e r m i n e t h e i r c o r r e c t t a x l i a b i l i t y . S e e - 1 0 - s e c . 6 0 0 1 . U n d e r c e r t a i n c i r c u m s t a n c e s , w h e r e a t a x p a y e r e s t a b l i s h e s e n t i t l e m e n t t o a d e d u c t i o n b u t d o e s n o t e s t a b l i s h t h e a m o u n t o f t h e d e d u c t i o n , t h e C o u r t i s p e r m i t t e d t o e s t i m a t e t h e a m o u n t a l l o w a b l e . S e e C o h a n v . C o m m i s s i o n e r , 3 9 F . 2 d 5 4 0 ( 2 d C i r . 1 9 3 0 ) . H o w e v e r , t h e r e m u s t b e s u f f i c i e n t e v i d e n c e i n t h e r e c o r d t o p e r m i t t h e C o u r t t o c o n c l u d e t h a t a d e d u c t i b l e e x p e n s e w a s i n c u r r e d i n a t l e a s t t h e a m o u n t a l l o w e d . S e e W i l l i a m s v . U n i t e d S t a t e s , 2 4 5 F . 2 d 5 5 9 , 5 6 0 ( 5 t h C i r . 1 9 5 7 ) . I n e s t i m a t i n g t h e a m o u n t a l l o w a b l e , t h e C o u r t b e a r s h e a v i l y a g a i n s t t h e t a x p a y e r w h o s e i n e x a c t i t u d e i s o f h i s o r h e r o w n m a k i n g . S e e C o h a n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 5 4 4 . S e c t i o n 2 7 4 ( d ) o v e r r i d e s t h e C o h a n d o c t r i n e i n t h e c a s e o f t r a v e l e x p e n s e s , m e a l s a n d l o d g i n g w h i l e a w a y f r o m h o m e , a n d " l i s t e d p r o p e r t y " . S a n f o r d v . C o m m i s s i o n e r , 5 0 T . C . 8 2 3 , 8 2 7 ( 1 9 6 8 ) , a f f d . p e r c u r i a m 4 1 2 F . 2 d 2 0 1 ( 2 d C i r . 1 9 6 9 ) ; s e c . 1 . 2 7 4 - 5 T ( a ) , T e m p o r a r y I n c o m e T a x R e g s . , 5 0 F e d . R e g . 4 6 0 1 4 ( N o v . 6 , 1 9 8 5 ) . S e c t i o n 2 7 4 ( d ) i m p o s e s s t r i n g e n t r e q u i r e m e n t s t o w h i c h t a x p a y e r s m u s t s t r i c t l y a d h e r e . U n d e r s e c t i o n 2 7 4 , a t a x p a y e r m u s t s u b s t a n t i a t e t h e a m o u n t , t i m e , p l a c e , a n d b u s i n e s s p u r p o s e o f t h e e x p e n d i t u r e s a n d m u s t p r o v i d e a d e q u a t e r e c o r d s o r s u f f i c i e n t e v i d e n c e t o c o r r o b o r a t e h i s o w n s t a t e m e n t . S e e s e c . 1 . 2 7 4 - 5 T ( c ) ( 1 ) , T e m p o r a r y I n c o m e T a x R e g s . , 5 0 F e d . R e g . 4 6 0 1 6 ( N o v . 6 , 1 9 8 5 ) . A d e q u a t e r e c o r d s a r e d e f i n e d a s a n a c c o u n t b o o k , d i a r y , l o g , s t a t e m e n t o f e x p e n s e , t r i p s h e e t s , o r s i m i l a r - 1 1 - r e c o r d s . S e e s e c . 1 . 2 7 4 - 5 T ( c ) ( 2 ) , T e m p o r a r y I n c o m e T a x R e g s . , 5 0 F e d . R e g . 4 6 0 1 7 ( N o v . 6 , 1 9 8 5 ) . P a s s e n g e r a u t o m o b i l e s a r e l i s t e d p r o p e r t y u n d e r s e c t i o n 2 8 0 F ( d ) ( 4 ) ( A ) ( i ) . A s d i s c u s s e d a b o v e , p e t i t i o n e r ' s c o n s u l t i n g a c t i v i t y w a s n o t c a r r i e d o n i n a b u s i n e s s l i k e m a n n e r . P e t i t i o n e r d i d n o t m a i n t a i n a s e p a r a t e b u s i n e s s b a n k a c c o u n t , f o r m a l b o o k s , o r a c c o u n t s o f t h e a c t i v i t y ' s t r a n s a c t i o n s . I n s t e a d , t o s u b s t a n t i a t e h i s c l a i m e d S c h e d u l e C e x p e n s e s , p e t i t i o n e r p r e s e n t e d t h i s C o u r t w i t h a g r o u p o f r e c e i p t s . C o n t r a r y t o p e t i t i o n e r ' s a s s e r t i o n s , m o s t o f t h e r e c e i p t s d o n o t e s t a b l i s h t h e b u s i n e s s p u r p o s e o f p e t i t i o n e r ' s c l a i m e d e x p e n s e s . H o w e v e r , p e t i t i o n e r r e p o r t e d g r o s s r e c e i p t s f r o m h i s c o n s u l t i n g a c t i v i t y f o r 1 9 9 6 i n t h e a m o u n t o f $ 1 , 5 6 3 . W e f i n d t h a t i n r e g a r d t o t h e e x p e n s e s c l a i m e d t h a t a r e n o t s u b j e c t t o s e c t i o n 2 7 4 ( d ) , t h e r e i s s u f f i c i e n t e v i d e n c e i n t h e r e c o r d t o a l l o w d e d u c t i o n s u p t o t h e a m o u n t o f g r o s s r e c e i p t s . A c c o r d i n g l y , w e h o l d t h a t p e t i t i o n e r i s e n t i t l e d t o d e d u c t i o n s f o r S c h e d u l e C e x p e n s e s i n t h e a m o u n t o f $ 1 , 5 6 3 . S e e s e c . 1 8 3 ( b ) ( 2 ) . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 .