TAX COURT OPINION

Case: Clair & Judith Worthington
Docket Number: 22005-97
Judge: Wolfe
Opinion Type: memo
Filed: 04/05/1999
Pages: 6

T . C . M e m o . 1 9 9 9 - 1 1 3 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T C L A I R A N D J U D I T H W O R T H I N G T O N , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 2 2 0 0 5 - 9 7 . F i l e d A p r i l 5 , 1 9 9 9 . C l a i r a n d J u d i t h W o r t h i n g t o n , p r o s e s e . B r i a n B e r n h a r d t , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M O P I N I O N W O L F E , S p e c i a l T r i a l J u d g e : T h i s c a s e w a s h e a r d p u r s u a n t t o t h e p r o v i s i o n s o f s e c t i o n 7 4 4 3 A ( b ) ( 3 ) a n d R u l e s 1 8 0 , 1 8 1 , a n d 1 8 2 . A l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e t a x y e a r s i n i s s u e , u n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d . - 2 - 1 R e s p o n d e n t c o n c e d e d : ( 1 ) P e t i t i o n e r s a r e e n t i t l e d t o a l e g a l a n d p r o f e s s i o n a l e x p e n s e d e d u c t i o n f o r t h e y e a r 1 9 9 4 i n t h e a m o u n t o f $ 4 , 5 0 0 ; ( 2 ) p e t i t i o n e r s d i d n o t r e c e i v e t a x a b l e r e f u n d i n c o m e i n t h e y e a r 1 9 9 5 i n t h e a m o u n t o f $ 8 2 8 ; ( 3 ) p e t i t i o n e r s a r e e n t i t l e d t o a t a x p r e p a r a t i o n e x p e n s e d e d u c t i o n f o r t h e y e a r 1 9 9 4 i n t h e a m o u n t o f $ 1 8 0 , w i t h $ 9 0 b e i n g a l l o c a t e d t o S c h e d u l e A a n d $ 9 0 b e i n g a l l o c a t e d t o S c h e d u l e C . P e t i t i o n e r s c o n c e d e d t h a t t h e y a r e n o t e n t i t l e d t o t h e e n t i r e c l a i m e d l e g a l a n d p r o f e s s i o n a l e x p e n s e d e d u c t i o n o f $ 6 , 0 8 0 f o r t h e y e a r 1 9 9 5 b u t a r e o n l y e n t i t l e d t o s u c h a d e d u c t i o n f o r t h a t y e a r i n t h e a m o u n t o f $ 2 , 0 8 0 . A l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d d e f i c i e n c i e s i n p e t i t i o n e r s ' 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 F e d e r a l i n c o m e t a x e s i n t h e a m o u n t s o f $ 9 9 0 a n d $ 4 7 3 , r e s p e c t i v e l y , a n d a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) f o r t h e y e a r s 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 i n t h e a m o u n t s o f $ 1 9 8 a n d $ 1 1 0 , r e s p e c t i v e l y . A f t e r c o n c e s s i o n b y b o t h p a r t i e s , 1 t h e i s s u e s f o r d e c i s i o n a r e : ( 1 ) W h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e e n t i t l e d t o c l a i m e d b a d d e b t d e d u c t i o n s u n d e r s e c t i o n 1 6 6 f o r 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 ; ( 2 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r s f a i l e d t o i n c l u d e i n t e r e s t i n c o m e i n t h e i r 1 9 9 4 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n ; a n d ( 3 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 . S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d a n d a r e s o f o u n d . T h e s t i p u l a t i o n o f f a c t s a n d t h e a t t a c h e d e x h i b i t s a r e i n c o r p o r a t e d h e r e i n b y t h i s r e f e r e n c e . P e t i t i o n e r s r e s i d e d i n B a l d w i n , M i c h i g a n , w h e n t h e p e t i t i o n i n t h i s c a s e w a s f i l e d . A l l r e f e r e n c e s t o p e t i t i o n e r a r e t o C l a i r W o r t h i n g t o n . - 3 - D u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e , p e t i t i o n e r o p e r a t e d a h e a t i n g a n d p l u m b i n g s e r v i c e . O n t h e i r 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s , p e t i t i o n e r s c l a i m e d b u s i n e s s b a d d e b t d e d u c t i o n s i n t h e a m o u n t s o f $ 1 , 3 4 2 a n d $ 2 , 8 5 0 , r e s p e c t i v e l y . I n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r s a r e n o t e n t i t l e d t o t h e b a d d e b t d e d u c t i o n s b e c a u s e t h e r e v e n u e c o r r e s p o n d i n g t o s u c h c l a i m e d d e d u c t i o n s n e v e r w a s i n c l u d e d i n p e t i t i o n e r s ' i n c o m e . P e t i t i o n e r s r e c e i v e d i n t e r e s t i n c o m e f r o m F i r s t U n i o n N a t i o n a l B a n k o f F l o r i d a i n 1 9 9 4 i n t h e a m o u n t o f $ 7 9 4 . I n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r s h a d n o t i n c l u d e d t h i s i n c o m e o n t h e i r 1 9 9 4 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n . P e t i t i o n e r s c o n t e n d t h a t b o t h t h e i n t e r e s t i n c o m e a n d t h e i n c o m e t h a t t h e b a d d e b t d e d u c t i o n s r e p r e s e n t w e r e i n c l u d e d i n t h e a m o u n t s e t f o r t h o n t h e g r o s s r e c e i p t s l i n e o f t h e S c h e d u l e s C a t t a c h e d t o t h e i r 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s . P e t i t i o n e r s ' 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s w e r e p r e p a r e d b y a t a x p r e p a r a t i o n f i r m t h a t u s e d w o r k s h e e t s t o p r e p a r e t h o s e t a x r e t u r n s . P e t i t i o n e r s d e s t r o y e d t h e s e w o r k s h e e t s a f t e r t h e i r 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s w e r e f i l e d . S e c t i o n 1 6 6 ( a ) p r o v i d e s t h a t t h e r e s h a l l b e a l l o w e d a s a d e d u c t i o n a n y d e b t w h i c h b e c o m e s w o r t h l e s s w i t h i n t h e t a x a b l e y e a r . H o w e v e r , w o r t h l e s s d e b t s a r i s i n g f r o m u n p a i d w a g e s , s a l a r i e s , f e e s , r e n t s , a n d s i m i l a r i t e m s o f t a x a b l e i n c o m e a r e - 4 - n o t a l l o w e d a s a d e d u c t i o n u n l e s s t h e i n c o m e s u c h i t e m s r e p r e s e n t h a s b e e n i n c l u d e d i n t h e r e t u r n o f i n c o m e f o r t h e y e a r f o r w h i c h t h e d e d u c t i o n a s a b a d d e b t i s c l a i m e d o r f o r a p r i o r t a x a b l e y e a r . S e e G e r t z v . C o m m i s s i o n e r , 6 4 T . C . 5 9 8 ( 1 9 7 5 ) ; G a r r i s o n v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 4 - 2 0 0 , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 6 7 F . 3 d 2 9 9 ( 6 t h C i r . 1 9 9 5 ) ; s e c . 1 . 1 6 6 - 1 ( e ) , I n c o m e T a x R e g s . A t t r i a l , p e t i t i o n e r s s u b m i t t e d v a r i o u s s t o p p e d c h e c k s a n d w o r k o r d e r s a n d c l a i m e d t h a t t h e s e i t e m s s u b s t a n t i a t e t h e i r c l a i m e d b a d d e b t d e d u c t i o n s . C o n t r a r y t o p e t i t i o n e r s ' a s s e r t i o n s , t h e s e d o c u m e n t s d o n o t d e m o n s t r a t e t h a t t h e i n c o m e w h i c h g a v e r i s e t o t h e s e i t e m s w a s i n f a c t i n c l u d e d i n t h e i r g r o s s i n c o m e . A l t h o u g h p e t i t i o n e r w a s a w e l l - s p o k e n w i t n e s s , h e h a s n o t f u r n i s h e d a n y d o c u m e n t a t i o n t h a t w o u l d c o r r o b o r a t e h i s p o s i t i o n . I n t h e p r e s e n t c a s e , w e c a n n o t r e l y u p o n p e t i t i o n e r ' s s e l f - s e r v i n g , u n c o r r o b o r a t e d t e s t i m o n y . S e e N i e d r i n g h a u s v . C o m m i s s i o n e r , 9 9 T . C . 2 0 2 , 2 1 9 - 2 2 0 ( 1 9 9 2 ) ; T o k a r s k i v . C o m m i s s i o n e r , 8 7 T . C . 7 4 , 7 7 ( 1 9 8 6 ) . T h e t a x l a w r e q u i r e s t a x p a y e r s t o s u b s t a n t i a t e a m o u n t s c l a i m e d a s d e d u c t i o n s b y m a i n t a i n i n g t h e r e c o r d s n e c e s s a r y t o e s t a b l i s h s u c h e n t i t l e m e n t . S e e H r a d e s k y v . C o m m i s s i o n e r , 6 5 T . C . 8 7 , 9 0 ( 1 9 7 5 ) , a f f d . p e r c u r i a m 5 4 0 F . 2 d 8 2 1 ( 5 t h C i r . 1 9 7 6 ) ; s e c . 1 . 6 0 0 1 - 1 ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . D u r i n g t h e t r i a l , p e t i t i o n e r a d m i t t e d t h a t h e d e s t r o y e d t h e w o r k s h e e t s t h a t h e c l a i m s m i g h t h a v e s u b s t a n t i a t e d h i s p o s i t i o n . M o r e o v e r , p e t i t i o n e r s h a v e n o t s u b m i t t e d e v i d e n c e t h a t - 5 - i n d i c a t e s t h a t t h e y t r i e d t o r e c o n s t r u c t t h e i n f o r m a t i o n c o n t a i n e d i n t h e s e w o r k s h e e t s . A c c o r d i n g l y , w e f i n d t h a t p e t i t i o n e r s a r e n o t e n t i t l e d t o t h e b a d d e b t d e d u c t i o n s c l a i m e d o n t h e i r 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s . P e t i t i o n e r s a l s o h a v e n o t f u r n i s h e d a n y d o c u m e n t a t i o n t h a t s u b s t a n t i a t e s t h e i r c l a i m t h a t t h e y i n c l u d e d t h e i n t e r e s t i n c o m e f r o m F i r s t U n i o n N a t i o n a l B a n k o f F l o r i d a o n t h e i r 1 9 9 4 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n . A c c o r d i n g l y , w e f i n d f o r r e s p o n d e n t o n t h i s i s s u e . S e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) i m p o s e s a p e n a l t y o f 2 0 p e r c e n t o f t h e p o r t i o n o f t h e u n d e r p a y m e n t w h i c h i s a t t r i b u t a b l e t o n e g l i g e n c e o r d i s r e g a r d o f r u l e s o r r e g u l a t i o n s . S e e s e c . 6 6 6 2 ( b ) ( 1 ) . N e g l i g e n c e i s t h e l a c k o f d u e c a r e o r f a i l u r e t o d o w h a t a r e a s o n a b l e a n d o r d i n a r i l y p r u d e n t p e r s o n w o u l d d o u n d e r t h e c i r c u m s t a n c e s . S e e N e e l y v . C o m m i s s i o n e r , 8 5 T . C . 9 3 4 , 9 4 7 ( 1 9 8 5 ) . T h e t e r m " d i s r e g a r d " i n c l u d e s a n y c a r e l e s s , r e c k l e s s , o r i n t e n t i o n a l d i s r e g a r d . S e c . 6 6 6 2 ( c ) . I n g e n e r a l , t a x p a y e r s a r e r e q u i r e d t o " k e e p s u c h p e r m a n e n t b o o k s o f a c c o u n t o r r e c o r d s , i n c l u d i n g i n v e n t o r i e s , a s a r e s u f f i c i e n t t o e s t a b l i s h t h e a m o u n t o f g r o s s i n c o m e , d e d u c t i o n s , c r e d i t s , o r o t h e r m a t t e r s r e q u i r e d t o b e s h o w n b y s u c h p e r s o n i n a n y r e t u r n o f s u c h t a x o r i n f o r m a t i o n . " S e c . 1 . 6 0 0 1 - 1 ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . - 6 - T a x p a y e r s a r e r e q u i r e d t o k e e p s u c h b o o k s o r r e c o r d s " a t a l l t i m e s a v a i l a b l e f o r i n s p e c t i o n b y a u t h o r i z e d i n t e r n a l r e v e n u e o f f i c e r s o r e m p l o y e e s , a n d [ t h e s e r e c o r d s ] s h a l l b e r e t a i n e d s o l o n g a s t h e c o n t e n t s t h e r e o f m a y b e c o m e m a t e r i a l i n t h e a d m i n i s t r a t i o n o f a n y i n t e r n a l r e v e n u e l a w . " S e c . 1 . 6 0 0 1 - 1 ( e ) , I n c o m e T a x R e g s . W h e n t h e y d e s t r o y e d t h e w o r k s h e e t s u s e d i n t h e p r e p a r a t i o n o f t h e i r i n c o m e t a x r e t u r n s , a n d f a i l e d o t h e r w i s e t o m a i n t a i n a d e q u a t e b o o k s a n d r e c o r d s , p e t i t i o n e r s d i d n o t e x e r c i s e d u e c a r e a n d f a i l e d t o d o w h a t a r e a s o n a b l e a n d o r d i n a r i l y p r u d e n t p e r s o n w o u l d d o . A c c o r d i n g l y , w e h o l d t h a t p e t i t i o n e r s w e r e n e g l i g e n t w i t h r e s p e c t t o t h e e n t i r e u n d e r p a y m e n t f o r e a c h o f t h e y e a r s 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 a n d , t h e r e f o r e , a r e l i a b l e f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g c o n c e s s i o n s , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 .