TAX COURT OPINION

Case: Estate of Floy M. Christensen, Deceased; Carl Stewart Christensen, Personal Representative
Docket Number: 10793-99
Judge: Chiechi
Opinion Type: memo
Filed: 12/06/2000
Pages: 29

T . C . M e m o . 2 0 0 0 - 3 6 8 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T E S T A T E O F F L O Y M . C H R I S T E N S E N , D E C E A S E D , C A R L S T E W A R T C H R I S T E N S E N , P E R S O N A L R E P R E S E N T A T I V E , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 1 0 7 9 3 - 9 9 . F i l e d D e c e m b e r 6 , 2 0 0 0 . G e o r g e W . A k e r s , f o r p e t i t i o n e r . J u l i e L . P a y n e , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M O P I N I O N C H I E C H I , J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a d e f i c i e n c y o f $ 1 0 8 , 6 3 3 i n F e d e r a l e s t a t e t a x ( e s t a t e t a x ) w i t h r e s p e c t t o t h e e s t a t e ( e s t a t e ) o f F l o y M . C h r i s t e n s e n ( d e c e d e n t ) . T h e i s s u e s f o r d e c i s i o n a r e : ( 1 ) I s t h e a g g r e g a t e a m o u n t o f f u n d s r e p r e s e n t e d b y c e r t a i n c h e c k s i n c l u d i b l e i n d e c e d e n t ' s g r o s s e s t a t e ? W e h o l d t h a t i t - 2 - i s . ( 2 ) I s c e r t a i n p r o p e r t y w i t h r e s p e c t t o w h i c h d e c e d e n t h a d a p o w e r o f a p p o i n t m e n t a t t h e t i m e o f h e r d e a t h i n c l u d i b l e i n d e c e d e n t ' s g r o s s e s t a t e ? W e h o l d t h a t i t i s . B a c k g r o u n d T h i s c a s e w a s s u b m i t t e d f u l l y s t i p u l a t e d . T h e f a c t s t h a t h a v e b e e n s t i p u l a t e d a r e s o f o u n d . A t t h e t i m e t h e p e t i t i o n w a s f i l e d , C a r l S t e w a r t C h r i s t e n s e n ( M r . C h r i s t e n s e n ) , d e c e d e n t ' s s o n a n d t h e p e r s o n a l r e p r e s e n t a t i v e o f t h e e s t a t e , r e s i d e d i n S e a t t l e , W a s h i n g t o n . O n J a n u a r y 1 0 , 1 9 9 6 , F l o y M . C h r i s t e n s e n , a r e s i d e n t o f K i r k l a n d , W a s h i n g t o n , d i e d t e s t a t e a t t h e a g e o f 1 0 2 . O n F e b r u - a r y 2 5 , 1 9 8 2 , C a r l A . C h r i s t e n s e n , d e c e d e n t ' s s p o u s e t o w h o m s h e h a d b e e n m a r r i e d f o r a p p r o x i m a t e l y 5 0 y e a r s , d i e d t e s t a t e . P u r s u a n t t o C a r l A . C h r i s t e n s e n ' s w i l l , w h i c h h e e x e c u t e d o n A u g u s t 2 6 , 1 9 8 0 , a t r u s t ( t r u s t ) w a s c r e a t e d f o r t h e b e n e f i t o f , i n t e r a l i a , d e c e d e n t . P u r s u a n t t o t h e t e r m s o f C a r l A . C h r i s t e n s e n ' s w i l l c r e a t i n g t h a t t r u s t , d e c e d e n t h a d t h e p o w e r t o w i t h d r a w ( p o w e r t o w i t h d r a w ) f r o m t h e t r u s t a n n u a l l y , b y w r i t t e n r e q u e s t t o t h e t r u s t e e , a s h a r e o f t h e t r u s t ' s p r i n c i p a l i n a n a m o u n t n o t e x c e e d i n g t h e g r e a t e r o f $ 5 , 0 0 0 o r 5 p e r c e n t o f t h e v a l u e o f s u c h p r i n c i p a l . C a r l A . C h r i s t e n s e n ' s w i l l c r e a t i n g t h e t r u s t c o n t a i n e d n o l i m i t a t i o n s o r d i r e c t i o n s o n t h e e x e r c i s e o f d e c e d e n t ' s p o w e r t o w i t h d r a w . W h e n d e c e d e n t d i e d , s h e h a d n o t - 3 - e x e r c i s e d h e r p o w e r t o w i t h d r a w f o r 1 9 9 6 . A s o f t h e d a t e o f d e c e d e n t ' s d e a t h , t h e v a l u e o f t h e t r u s t e q u a l e d $ 1 , 5 3 5 , 9 5 0 . 5 8 . O n A u g u s t 1 5 , 1 9 8 4 , d e c e d e n t e x e c u t e d a d u r a b l e p o w e r o f a t t o r n e y ( d e c e d e n t ' s p o w e r o f a t t o r n e y ) b y w h i c h s h e a p p o i n t e d M r . C h r i s t e n s e n a n d L o u i s e M . H a s t i e ( M s . H a s t i e ) , h e r d a u g h t e r , a s h e r a t t o r n e y s i n f a c t . ( F o r c o n v e n i e n c e , w e s h a l l s o m e t i m e s r e f e r t o M r . C h r i s t e n s e n a n d M s . H a s t i e a s d e c e d e n t ' s c h i l d r e n . ) D e c e d e n t ' s p o w e r o f a t t o r n e y p r o v i d e d i n p e r t i n e n t p a r t : ( 1 ) P o w e r s . T h e A t t o r n e y s i n F a c t , a s f i d u c i a - r i e s , s h a l l h a v e a l l t h e p o w e r s o f a b s o l u t e o w n e r s h i p a n d c o n t r o l o f a l l a s s e t s a n d l i a b i l i t i e s o f t h e P r i n - c i p a l , w h e t h e r l o c a t e d w i t h i n o r w i t h o u t t h e S t a t e o f W a s h i n g t o n , t h e s a m e a s a r e p o s s e s s e d b y t h e P r i n c i p a l , i n c l u d i n g , b u t n o t l i m i t e d t o , t h e p o w e r ( i ) t o c o n v e y , t r a n s f e r , e n c u m b e r o r o t h e r w i s e d e a l i n a n y w a y i n c o n n e c t i o n w i t h r e a l p r o p e r t y , s e c u r i t i e s a n d b a n k a c c o u n t s o w n e d b y t h e P r i n c i p a l , a n d ( i i ) t o d o a l l a c t s g r a n t e d t r u s t e e s b y t h e W a s h i n g t o n T r u s t A c t o f 1 9 5 9 a n d a n y a m e n d m e n t s t h e r e t o ( w h i c h p o w e r s a r e i n c o r p o r a t e d h e r e i n b y t h i s r e f e r e n c e ) . ( 2 ) E f f e c t i v e n e s s a n d D u r a t i o n . T h i s P o w e r o f A t t o r n e y s h a l l b e c o m e e f f e c t i v e i m m e d i a t e l y a n d s h a l l n o t b e a f f e c t e d b y t h e d i s a b i l i t y o f t h e P r i n c i p a l . D e c e d e n t ' s p o w e r o f a t t o r n e y d i d n o t s p e c i f i c a l l y g r a n t d e c e - d e n t ' s c h i l d r e n t h e p o w e r t o t r a n s f e r d e c e d e n t ' s p r o p e r t y b y g i f t . O n S e p t e m b e r 3 0 , 1 9 9 4 , d e c e d e n t m o v e d i n t o C a s c a d e V i s t a C o n v a l e s c e n t C e n t e r ( C a s c a d e V i s t a ) l o c a t e d i n R e d m o n d , W a s h i n g - t o n , w h e r e s h e r e m a i n e d u n t i l s h e d i e d . U p o n h e r a d m i s s i o n t o C a s c a d e V i s t a , d e c e d e n t w a s d i a g n o s e d w i t h v a r i o u s a i l m e n t s , i n c l u d i n g p r o g r e s s i v e d e m e n t i a . F r o m a t l e a s t S e p t e m b e r 3 0 , - 4 - 1 9 9 4 , t o t h e d a t e o f h e r d e a t h , d e c e d e n t e x h i b i t e d s e v e r e l y i m p a i r e d c o g n i t i v e s k i l l s , i n c l u d i n g p o o r s h o r t - t e r m a n d l o n g - t e r m m e m o r y . S i n c e t h e m i d - 1 9 8 0 ' s u n t i l t h e d a t e o f h e r d e a t h , d e c e d e n t m a i n t a i n e d a j o i n t b a n k a c c o u n t a t S e a f i r s t B a n k ( S e a f i r s t j o i n t a c c o u n t ) w i t h M r . C h r i s t e n s e n a n d M s . H a s t i e . A t a l l t i m e s , a l l o f t h e f u n d s d e p o s i t e d i n t h e S e a f i r s t j o i n t a c c o u n t b e l o n g e d t o d e c e d e n t . D u r i n g N o v e m b e r 1 9 9 5 , a p p r o x i m a t e l y t w o m o n t h s p r i o r t o d e c e d e n t ' s d e a t h , M r . C h r i s t e n s e n o r M s . H a s t i e s i g n e d t h e f o l l o w i n g c h e c k s t o t a l i n g $ 1 0 5 , 0 0 0 ( N o v e m b e r 1 9 9 5 c h e c k s ) d r a w n o n t h e S e a f i r s t j o i n t a c c o u n t t h a t w e r e p a y a b l e t o t h e i n d i v i d u - a l s i n d i c a t e d : D a t e o f C h e c k C h e c k N o . A m o u n t P a y e e R e l a t i o n s h i p o f P a y e e t o D e c e d e n t 1 1 / 5 / 9 5 1 8 1 8 $ 1 0 , 0 0 0 D e e H a s t i e W i f e o f g r a n d s o n 1 1 / 5 / 9 5 1 8 1 9 5 , 0 0 0 S t e v e H e w i t t H u s b a n d o f g r e a t g r a n d d a u g h t e r 1 1 / 5 / 9 5 1 8 2 0 5 , 0 0 0 H e a t h e r H e w i t t G r e a t g r a n d d a u g h t e r 1 1 / 5 / 9 5 1 8 2 1 5 , 0 0 0 F e l i c i a J o h n s o n G r e a t g r e a t g r a n d - d a u g h t e r 1 1 / 5 / 9 5 1 8 2 2 5 , 0 0 0 A n n J o h n s o n G r e a t g r a n d d a u g h t e r 1 1 / 5 / 9 5 1 8 2 3 1 0 , 0 0 0 J o h n H a n a w a l t H u s b a n d o f g r a n d - d a u g h t e r 1 1 / 5 / 9 5 1 8 2 4 5 , 0 0 0 C a l u m H a n a w a l t G r e a t g r a n d s o n 1 1 / 5 / 9 5 1 8 2 5 5 , 0 0 0 O o n a H a n a w a l t G r e a t g r a n d d a u g h t e r 1 1 / 6 / 9 5 1 3 5 1 5 , 0 0 0 R a y B r a c e l i n G r e a t g r a n d s o n 1 1 / 7 / 9 5 1 3 5 3 1 0 , 0 0 0 M . D . L a m o n t S i g n i f i c a n t o t h e r o f g r a n d d a u g h t e r - 5 - 1 1 / 7 / 9 5 1 3 5 4 1 0 , 0 0 0 R o b e r t M a l i n o f S i g n i f i c a n t o t h e r o f g r a n d d a u g h t e r 1 1 / 8 / 9 5 1 8 2 6 1 0 , 0 0 0 M e l H e a r n H u s b a n d o f g r a n d - d a u g h t e r 1 1 / 8 / 9 5 1 8 2 7 5 , 0 0 0 C o l i n H e a r n G r e a t g r a n d s o n 1 1 / 8 / 9 5 1 8 2 8 5 , 0 0 0 C l a r e H e a r n G r e a t g r a n d d a u g h t e r 1 1 / 8 / 9 5 1 8 2 9 5 , 0 0 0 A r i e l N i l s e n G r e a t g r a n d d a u g h t e r 1 1 / 2 1 / 9 5 1 3 5 7 5 , 0 0 0 S a n d e r B r a c e l i n G r e a t g r a n d s o n I n e a r l y J a n u a r y 1 9 9 6 , p r i o r t o d e c e d e n t ' s d e a t h o n J a n u a r y 1 0 , 1 9 9 6 , M r . C h r i s t e n s e n o r M s . H a s t i e s i g n e d t h e f o l l o w i n g c h e c k s t o t a l i n g $ 1 0 0 , 0 0 0 ( J a n u a r y 1 9 9 6 c h e c k s ) d r a w n o n t h e S e a f i r s t j o i n t a c c o u n t t h a t w e r e p a y a b l e t o t h e i n d i v i d u a l s i n d i c a t e d : D a t e o f C h e c k C h e c k N o . A m o u n t P a y e e R e l a t i o n s h i p o f P a y e e t o D e c e d e n t 1 / 2 / 9 6 1 3 6 0 $ 1 0 , 0 0 0 L o u i s e H a s t i e D a u g h t e r 1 / 2 / 9 6 1 3 6 1 1 0 , 0 0 0 C o l i n H a s t i e G r a n d s o n 1 / 2 / 9 6 1 8 3 0 1 0 , 0 0 0 C . S . C h r i s t e n s e n S o n 1 / 2 / 9 6 1 8 3 1 1 0 , 0 0 0 H e l e n C h r i s t e n s e n S o n ' s w i f e 1 / 8 / 9 6 1 8 3 3 1 0 , 0 0 0 L i s a H a s t i e G r a n d d a u g h t e r 1 / 8 / 9 6 1 8 3 4 1 0 , 0 0 0 C h r i s H e a r n G r a n d d a u g h t e r 1 / 8 / 9 6 1 8 3 5 1 0 , 0 0 0 L a e l H a n a w a l t G r a n d d a u g h t e r 1 / 9 / 9 6 1 3 6 3 1 0 , 0 0 0 S a n d r a C h r i s t e n s e n G r a n d d a u g h t e r 1 / 9 / 9 6 1 3 6 4 1 0 , 0 0 0 K a r e n C h r i s t e n s e n G r a n d d a u g h t e r 1 / 9 / 9 6 1 8 3 2 1 0 , 0 0 0 T o b y H a s t i e G r a n d s o n C h e c k N o s . 1 8 3 4 a n d 1 8 3 5 d i d n o t c l e a r S e a f i r s t B a n k u n t i l J a n u a r y 1 1 , 1 9 9 6 , a n d c h e c k N o s . 1 3 6 3 a n d 1 3 6 4 d i d n o t c l e a r S e a f i r s t B a n k u n t i l J a n u a r y 1 2 , 1 9 9 6 . I n a d d i t i o n t o t h e N o v e m b e r 1 9 9 5 c h e c k s a n d t h e J a n u a r y 1 9 9 6 - 6 - c h e c k s , o t h e r c h e c k s w e r e w r i t t e n o n t h e S e a f i r s t j o i n t a c c o u n t , i n c l u d i n g c h e c k s t o t a l i n g $ 5 6 , 0 0 0 , $ 1 5 , 0 0 0 , a n d $ 4 1 , 7 0 0 t h a t w e r e s i g n e d a r o u n d C h r i s t m a s 1 9 8 4 , 1 9 8 5 , a n d 1 9 8 9 , r e s p e c t i v e l y , b y o n e o f t h e j o i n t a c c o u n t h o l d e r s w h o s e i d e n t i t y i s n o t d i s c l o s e d b y t h e r e c o r d . M o r e o v e r , d u r i n g 1 9 9 0 t h r o u g h F e b r u a r y 1 1 , 1 9 9 5 , o n e o f t h e j o i n t a c c o u n t h o l d e r s o f t h e S e a f i r s t j o i n t a c c o u n t w h o s e i d e n t i t y i s n o t d i s c l o s e d b y t h e r e c o r d s i g n e d , i n t e r a l i a , t h e f o l l o w i n g c h e c k s d r a w n o n t h a t a c c o u n t : D a t e o f C h e c k A m o u n t P a y e e R e l a t i o n s h i p o f P a y e e t o D e c e d e n t 7 / 2 7 / 9 0 $ 1 0 , 0 0 0 C o l i n 1 7 / 2 7 / 9 0 1 0 , 0 0 0 ? 2 7 / 2 7 / 9 0 1 0 , 0 0 0 ? 7 / 2 7 / 9 0 1 0 , 0 0 0 ? 1 1 / 9 / 9 0 1 0 , 0 0 0 T o b y H a s t i e G r a n d s o n 1 1 / 9 / 9 0 1 0 , 0 0 0 C h r i s H e a r n G r a n d d a u g h t e r 1 1 / 9 / 9 0 1 0 , 0 0 0 L a e l H a n a w a l t G r a n d d a u g h t e r 1 1 / 9 / 9 0 1 0 , 0 0 0 L i s a H a s t i e G r a n d d a u g h t e r 4 / 1 1 / 9 1 1 0 , 0 0 0 ? 4 / 1 1 / 9 1 1 0 , 0 0 0 ? 4 / 1 2 / 9 1 1 0 , 0 0 0 C o l i n 4 / 1 2 / 9 1 1 0 , 0 0 0 ? 1 1 / 1 7 / 9 1 1 0 , 0 0 0 D e e H a s t i e W i f e o f g r a n d s o n 1 1 / 1 7 / 9 1 1 0 , 0 0 0 C h r i s H e a r n G r a n d d a u g h t e r 1 1 / 1 7 / 9 1 1 0 , 0 0 0 L a e l H a n a w a l t G r a n d d a u g h t e r 1 1 / 1 7 / 9 1 1 0 , 0 0 0 L i s a H a s t i e G r a n d d a u g h t e r 1 1 / 2 1 / 9 1 1 0 , 0 0 0 S a n d r a C h r i s t e n s e n G r a n d d a u g h t e r - 7 - 1 2 / 5 / 9 1 1 0 , 0 0 0 ? 1 / 8 / 9 2 1 0 , 0 0 0 ? 1 / 8 / 9 2 1 0 , 0 0 0 C o l i n 1 / 9 / 9 2 1 0 , 0 0 0 ? 1 / 9 / 9 2 1 0 , 0 0 0 ? 1 2 / 2 / 9 2 1 0 , 0 0 0 L a e l H a n a w a l t G r a n d d a u g h t e r 1 2 / 2 / 9 2 1 0 , 0 0 0 ? 1 2 / 2 / 9 2 1 0 , 0 0 0 L i s a H a s t i e G r a n d d a u g h t e r 1 2 / 2 / 9 2 1 0 , 0 0 0 C h r i s H e a r n G r a n d d a u g h t e r 1 2 / 6 / 9 2 1 0 , 0 0 0 S a n d r a C h r i s t e n s e n G r a n d d a u g h t e r 1 2 / 6 / 9 2 1 0 , 0 0 0 ? 1 / 1 2 / 9 2 1 0 , 0 0 0 ? 1 / 1 2 / 9 2 1 0 , 0 0 0 ? 1 / 1 3 / 9 3 1 0 , 0 0 0 ? 1 / 1 3 / 9 3 1 0 , 0 0 0 C o l i n 1 0 / 1 3 / 9 3 1 0 , 0 0 0 ? 1 0 / 1 3 / 9 3 1 0 , 0 0 0 S a n d r a C h r i s t e n s e n G r a n d d a u g h t e r 1 0 / 1 3 / 9 3 7 , 0 0 0 R a y B r a c e l i n G r e a t g r a n d s o n 1 0 / 1 3 / 9 3 7 , 0 0 0 S a n d e r B r a c e l i n G r e a t g r a n d s o n 1 0 / 1 3 / 9 3 1 0 , 0 0 0 T o b y H a s t i e G r a n d s o n 1 0 / 1 3 / 9 3 7 , 0 0 0 H e a t h e r H e w i t t G r e a t g r a n d d a u g h t e r 1 0 / 1 3 / 9 3 7 , 0 0 0 A n n J o h n s o n G r e a t g r a n d d a u g h t e r 1 0 / 1 3 / 9 3 7 , 0 0 0 F e l i c i a J o h n s o n G r e a t g r e a t g r a n d - d a u g h t e r 1 0 / 1 3 / 9 3 1 0 , 0 0 0 L a e l H a n a w a l t G r a n d d a u g h t e r 1 0 / 1 3 / 9 3 7 , 0 0 0 A r i e l N i l s e n G r e a t g r a n d d a u g h t e r 1 0 / 1 3 / 9 3 7 , 0 0 0 O o n a H a n a w a l t G r e a t g r a n d d a u g h t e r 1 0 / 1 3 / 9 3 7 , 0 0 0 C a l u m H a n a w a l t G r e a t g r a n d s o n - 8 - 1 0 / 1 3 / 9 3 1 0 , 0 0 0 C h r i s H e a r n G r a n d d a u g h t e r 1 0 / 1 3 / 9 3 7 , 0 0 0 C l a r e H e a r n G r e a t g r a n d d a u g h t e r 1 0 / 1 3 / 9 3 1 0 , 0 0 0 L i s a H a s t i e G r a n d d a u g h t e r 1 / 3 / 9 4 1 0 , 0 0 0 ? 1 / 3 / 9 4 1 0 , 0 0 0 ? 1 / 3 / 9 4 1 0 , 0 0 0 ? 1 / 3 / 9 4 1 0 , 0 0 0 ? 1 / 2 1 / 9 4 1 0 , 0 0 0 ? 1 / 2 1 / 9 4 1 0 , 0 0 0 ? 1 / 2 4 / 9 4 1 0 , 0 0 0 C h r i s H e a r n G r a n d d a u g h t e r 1 / 2 4 / 9 4 1 0 , 0 0 0 L a e l H a n a w a l t G r a n d d a u g h t e r 1 / 2 4 / 9 4 1 0 , 0 0 0 D e e H a s t i e W i f e o f g r a n d s o n 1 / 2 4 / 9 4 1 0 , 0 0 0 L i s a H a s t i e G r a n d d a u g h t e r 1 / 2 / 9 5 1 0 , 0 0 0 ? 1 / 2 / 9 5 1 0 , 0 0 0 ? 1 / 3 / 9 5 1 0 , 0 0 0 ? 1 / 3 / 9 5 1 0 , 0 0 0 C o l i n 2 / 1 0 / 9 5 1 0 , 0 0 0 L a e l H a n a w a l t G r a n d d a u g h t e r 2 / 1 0 / 9 5 1 0 , 0 0 0 C h r i s H e a r n G r a n d d a u g h t e r 2 / 1 0 / 9 5 1 0 , 0 0 0 ? 2 / 1 0 / 9 5 1 0 , 0 0 0 L i s a H a s t i e G r a n d d a u g h t e r 2 / 1 1 / 9 5 1 0 , 0 0 0 ? 2 / 1 1 / 9 5 1 0 , 0 0 0 ? 1 W h e r e t h e p a y e e i s s h o w n i n t h e c h a r t a s C o l i n , w e h a v e n o t b e e n a b l e t o d e t e r m i n e f r o m t h e r e c o r d b e f o r e u s w h e t h e r t h e p a y e e w a s C o l i n H a s t i e o r C o l i n H e a r n . 2 W h e r e t h e r e a r e q u e s t i o n m a r k s u n d e r t h e c o l u m n h e a d e d " P a y e e " , w e h a v e n o t b e e n a b l e t o d e t e r m i n e f r o m t h e r e c o r d b e f o r e u s t h e n a m e s o f t h e p a y e e s o f t h e c h e c k s s h o w n i n t h e c h a r t . M r . C h r i s t e n s e n , a s t h e p e r s o n a l r e p r e s e n t a t i v e o f t h e - 9 - 1 T h e v a l u e o f t h e S e a f i r s t j o i n t a c c o u n t r e p o r t e d i n S c h e d - u l e E i n c l u d e d $ 1 4 0 o f i n t e r e s t t h a t h a d a c c r u e d o n t h a t a c c o u n t t h r o u g h t h e d a t e o f d e c e d e n t ' s d e a t h . e s t a t e , f i l e d F o r m 7 0 6 , U n i t e d S t a t e s E s t a t e ( a n d G e n e r a t i o n - S k i p p i n g T r a n s f e r ) T a x R e t u r n ( e s t a t e t a x r e t u r n ) , w h i c h s h o w e d e s t a t e t a x d u e o f $ 1 4 , 5 7 3 . T h e e s t a t e t a x r e t u r n r e p o r t e d t h a t d e c e d e n t ' s t o t a l g r o s s e s t a t e e q u a l e d $ 7 2 1 , 8 3 4 . I n c l u d e d i n d e c e d e n t ' s t o t a l g r o s s e s t a t e r e p o r t e d i n t h e e s t a t e t a x r e t u r n w a s t h e v a l u e o f t h e S e a f i r s t j o i n t a c c o u n t a s o f t h e d a t e o f d e c e d e n t ' s d e a t h , w h i c h t h e p e r s o n a l r e p r e s e n t a t i v e r e p o r t e d i n S c h e d u l e E , J o i n t l y O w n e d P r o p e r t y , o f t h a t r e t u r n ( S c h e d u l e E ) a s $ 6 4 , 6 7 6 . 1 T h e v a l u e o f t h e S e a f i r s t j o i n t a c c o u n t r e p o r t e d i n S c h e d u l e E a n d i n c l u d e d i n d e c e d e n t ' s t o t a l g r o s s e s t a t e d i d n o t i n c l u d e t h e a g g r e g a t e a m o u n t o f f u n d s r e p r e s e n t e d b y t h e N o v e m b e r 1 9 9 5 c h e c k s a n d t h e J a n u a r y 1 9 9 6 c h e c k s ( i . e . , $ 2 0 5 , 0 0 0 ) . T h e e s t a t e t a x r e t u r n d i d n o t i n c l u d e a s p a r t o f d e c e d e n t ' s t o t a l g r o s s e s t a t e a n y a m o u n t w i t h r e s p e c t t o d e c e d e n t ' s p o w e r t o w i t h d r a w . R e s p o n d e n t i s s u e d a n o t i c e o f d e f i c i e n c y ( n o t i c e ) w i t h r e s p e c t t o t h e e s t a t e t a x r e t u r n . I n t h e n o t i c e , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t t h e a g g r e g a t e a m o u n t o f f u n d s r e p r e s e n t e d b y t h e N o v e m b e r 1 9 9 5 c h e c k s a n d t h e J a n u a r y 1 9 9 6 c h e c k s s h o u l d h a v e b e e n r e p o r t e d i n S c h e d u l e E . C o n s e q u e n t l y , r e s p o n d e n t i n c r e a s e d d e c e d e n t ' s t o t a l g r o s s e s t a t e a n d t a x a b l e e s t a t e b y t h a t a m o u n t ( i . e . , $ 2 0 5 , 0 0 0 ) . R e s p o n d e n t a l s o d e t e r m i n e d i n t h e n o t i c e t h a t - 1 0 - 2 A l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , a l l s e c t i o n r e f e r - e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t o n t h e d a t e o f d e c e d e n t ' s d e a t h . d e c e d e n t ' s p o w e r t o w i t h d r a w , w h i c h h a d n o t l a p s e d a s o f t h e d a t e o f d e c e d e n t ' s d e a t h , w a s a g e n e r a l p o w e r o f a p p o i n t m e n t t h a t s h o u l d h a v e b e e n r e p o r t e d i n S c h e d u l e H , P o w e r s o f A p p o i n t m e n t , o f t h e e s t a t e t a x r e t u r n ( S c h e d u l e H ) . C o n s e q u e n t l y , r e s p o n d e n t i n c r e a s e d d e c e d e n t ' s t o t a l g r o s s e s t a t e a n d t a x a b l e e s t a t e b y $ 7 6 , 7 9 7 , w h i c h i s 5 p e r c e n t t i m e s t h e v a l u e ( $ 1 , 5 3 5 , 9 5 0 . 5 8 ) o f t h e t r u s t a s o f t h e d a t e o f d e c e d e n t ' s d e a t h . D i s c u s s i o n T h e e s t a t e b e a r s t h e b u r d e n o f p r o v i n g t h a t t h e d e t e r m i n a - t i o n s i n t h e n o t i c e a r e e r r o n e o u s . S e e R u l e 1 4 2 ( a ) ; 2 W e l c h v . H e l v e r i n g , 2 9 0 U . S . 1 1 1 , 1 1 5 ( 1 9 3 3 ) . T h a t t h i s c a s e w a s s u b m i t - t e d f u l l y s t i p u l a t e d d o e s n o t c h a n g e t h a t b u r d e n o r t h e e f f e c t o f a f a i l u r e o f p r o o f . S e e R u l e 1 2 2 ( b ) ; B o r c h e r s v . C o m m i s s i o n e r , 9 5 T . C . 8 2 , 9 1 ( 1 9 9 0 ) , a f f d . 9 4 3 F . 2 d 2 2 ( 8 t h C i r . 1 9 9 1 ) . N o v e m b e r 1 9 9 5 C h e c k s a n d J a n u a r y 1 9 9 6 C h e c k s T h e p a r t i e s ' d i s p u t e w i t h r e s p e c t t o t h e N o v e m b e r 1 9 9 5 c h e c k s a n d t h e J a n u a r y 1 9 9 6 c h e c k s i s w h e t h e r t h e t r a n s f e r s o f f u n d s r e p r e s e n t e d b y t h o s e c h e c k s c o n s t i t u t e n o n t a x a b l e g i f t s m a d e b y d e c e d e n t . I f t h e y d o n o t , t h e p a r t i e s a g r e e t h a t t h e a m o u n t s o f f u n d s w i t h d r a w n b y t h o s e c h e c k s f r o m t h e S e a f i r s t j o i n t a c c o u n t a r e i n c l u d i b l e i n d e c e d e n t ' s g r o s s e s t a t e . - 1 1 - A c c o r d i n g t o t h e e s t a t e , t h e t r a n s f e r s o f f u n d s r e p r e s e n t e d b y t h e N o v e m b e r 1 9 9 5 c h e c k s a n d t h e J a n u a r y 1 9 9 6 c h e c k s c o n s t i - t u t e g i f t s m a d e b y d e c e d e n t b e c a u s e t h o s e c h e c k s w e r e " a u t h o r i z e d a n d p r o p e r d i s b u r s e m e n t s " u n d e r t h e l a w s o f t h e S t a t e o f W a s h i n g - t o n . I n s u p p o r t o f i t s p o s i t i o n t h a t t h e c h e c k s i n q u e s t i o n w e r e a u t h o r i z e d a n d p r o p e r d i s b u r s e m e n t s u n d e r t h e l a w s o f t h e S t a t e o f W a s h i n g t o n , t h e e s t a t e a s s e r t s : W a s h i n g t o n S t a t e l a w , R C W 3 0 . 2 2 . 0 5 0 , p r o v i d e s f o r v a r i o u s t y p e s o f b a n k a c c o u n t s , o n e o f w h i c h i s a j o i n t a c c o u n t . R C W 3 0 . 2 2 . 0 9 0 ( 2 ) p r o v i d e s t h a t f u n d s i n a j o i n t a c c o u n t b e l o n g t o t h e p e r s o n d e p o s i t i n g t h e f u n d s . F i n a l l y , R C W 3 0 . 2 2 . 0 4 0 ( 1 1 ) a n d ( 1 4 ) a n d R C W 3 0 . 2 2 . 1 4 0 p r o v i d e t h a t a n y i n d i v i d u a l w h o h a s t h e c u r r e n t r i g h t t o p a y m e n t o f f u n d s p u r s u a n t t o t h e a c c o u n t a g r e e m e n t m a y i s s u e c h e c k s o n t h e a c c o u n t w h i c h t h e f i n a n c i a l i n s t i t u t i o n i s a u t h o r i z e d t o h o n o r . * * * R e s p o n d e n t c o u n t e r s t h e e s t a t e ' s p o s i t i o n a s f o l l o w s : R e s p o n d e n t a g r e e s w i t h P e t i t i o n e r t h a t F l o y C h r i s t e n s e n ' s c h i l d r e n w e r e a u t h o r i z e d b y s t a t u t e t o w r i t e c h e c k s o n t h e j o i n t a c c o u n t . P e t i t i o n e r a c c u - r a t e l y s t a t e s t h a t W a s h . R e v . C o d e § 3 0 . 2 2 . 0 5 0 p r o v i d e s f o r t h e c r e a t i o n o f j o i n t b a n k a c c o u n t s a n d W a s h . R e v . C o d e § 3 0 . 2 2 . 0 9 0 p r o v i d e s t h a t f u n d s i n a j o i n t a c c o u n t b e l o n g t o t h e p e r s o n d e p o s i t i n g t h e f u n d s . P e t i t i o n e r a l s o a r g u e s u n d e r W a s h . R e v . C o d e § 3 0 . 2 2 . 1 4 0 t h a t a n y i n d i v i d u a l w h o h a s t h e c u r r e n t r i g h t t o p a y m e n t o f f u n d s p u r s u a n t t o t h e a c c o u n t a g r e e m e n t m a y i s s u e c h e c k s o n t h e a c c o u n t w h i c h t h e f i n a n c i a l i n s t i t u t i o n i s a u t h o r i z e d t o h o n o r . P e t i t i o n e r m i s c o n s t r u e s t h i s s t a t u t e . W a s h . R e v . C o d e § 3 0 . 2 2 . 1 4 0 i s a p r o v i s i o n f o r t h e p r o t e c t i o n o f f i n a n c i a l i n s t i t u t i o n s w h e n t h e y p a y a d e p o s i t o r n a m e d o n a j o i n t a c c o u n t w h o m a y n o t b e t h e a c t u a l o w n e r o f t h e f u n d s p a i d . C l e a r l y , a d e p o s i t o r n a m e d o n a j o i n t a c c o u n t m a y w i t h d r a w a l l o f t h e f u n d s i n a n a c c o u n t . T h i s a b i l i t y d o e s n o t , h o w e v e r , t r a n s - l a t e i n t o o w n e r s h i p o f t h e f u n d s t h a t a r e h e l d i n t h e j o i n t a c c o u n t . R a t h e r , W a s h . R e v . C o d e § 3 0 . 2 2 . 0 9 0 - 1 2 - 3 A l l r e f e r e n c e s t o t h e R e v i s e d C o d e o f W a s h i n g t o n A n n o t a t e d a r e t o t h a t C o d e i n e f f e c t o n t h e d a t e o f d e c e d e n t ' s d e a t h a n d o n t h e v a r i o u s d a t e s o n w h i c h t h e N o v e m b e r 1 9 9 5 c h e c k s a n d t h e J a n u a r y 1 9 9 6 c h e c k s w e r e w r i t t e n a n d s u b s e q u e n t l y p a i d b y S e a f i r s t B a n k . s e t s f o r t h t h e j o i n t a c c o u n t h o l d e r s ' r e s p e c t i v e o w n e r - s h i p r i g h t s t o t h e f u n d s d e p o s i t e d i n t h e a c c o u n t . C o n s i s t e n t w i t h t h i s s t a t u t e , a n d a s s t i p u l a t e d i n t h i s c a s e , F l o y C h r i s t e n s e n w a s a t a l l t i m e s t h e o w n e r o f a l l o f t h e f u n d s i n t h e j o i n t a c c o u n t . W a s h . R e v . C o d e § 3 0 . 2 2 . 1 3 0 p r e s e r v e s F l o y C h r i s t e n s e n ' s o w n e r s h i p r i g h t s t o t h e f u n d s i n t h e j o i n t a c c o u n t , n o t w i t h s t a n d i n g t h a t a f i n a n c i a l i n s t i - t u t i o n p r o p e r l y m a d e p a y m e n t o f t h e f u n d s t o h e r c h i l - d r e n a s j o i n t a c c o u n t h o l d e r s . * * * W e f i n d t h e e s t a t e ' s r e l i a n c e o n c e r t a i n s t a t u t o r y p r o v i - s i o n s o f t h e l a w s o f t h e S t a t e o f W a s h i n g t o n t o s u p p o r t i t s p o s i t i o n t h a t t h e t r a n s f e r s o f f u n d s r e p r e s e n t e d b y t h e N o v e m b e r 1 9 9 5 c h e c k s a n d t h e J a n u a r y 1 9 9 6 c h e c k s c o n s t i t u t e g i f t s m a d e b y d e c e d e n t t o b e m i s p l a c e d . N o n e o f t h o s e p r o v i s i o n s , w h i c h a r e p a r t o f t h e F i n a n c i a l I n s t i t u t i o n I n d i v i d u a l A c c o u n t D e p o s i t A c t ( A c t ) , s e e W a s h . R e v . C o d e A n n . c h . 3 0 . 2 2 ( W e s t 1 9 8 6 ) , 3 g r a n t s a u t h o r i t y t o a p e r s o n n a m e d o n a j o i n t b a n k a c c o u n t w h o d o e s n o t o w n t h e f u n d s i n s u c h a n a c c o u n t t o m a k e a g i f t o f a l l o r a p o r t i o n o f t h o s e f u n d s o n b e h a l f o f t h e a c t u a l o w n e r o f t h o s e f u n d s . A s t h e e s t a t e a c c u r a t e l y i n d i c a t e s , W a s h . R e v . C o d e A n n . s e c . 3 0 . 2 2 . 0 5 0 ( W e s t 1 9 8 6 ) p r o v i d e s f o r t h e c r e a t i o n o f j o i n t b a n k a c c o u n t s , a n d W a s h . R e v . C o d e A n n . s e c . 3 0 . 2 2 . 0 9 0 ( 2 ) ( W e s t 1 9 8 6 ) p r o v i d e s t h a t f u n d s o n d e p o s i t i n a j o i n t a c c o u n t b e l o n g t o - 1 3 - t h e d e p o s i t o r s i n p r o p o r t i o n t o t h e n e t f u n d s o w n e d b y e a c h d e p o s i t o r ( u n l e s s t h e c o n t r a c t o f d e p o s i t p r o v i d e s o t h e r w i s e o r t h e r e i s c l e a r a n d c o n v i n c i n g e v i d e n c e o f a c o n t r a r y i n t e n t a t t h e t i m e t h e a c c o u n t w a s c r e a t e d ) . I n t h e i n s t a n t c a s e , t h e p a r t i e s s t i p u l a t e d t h a t a t a l l t i m e s d e c e d e n t o w n e d a l l o f t h e f u n d s d e p o s i t e d i n t h e S e a f i r s t j o i n t a c c o u n t . T h e e s t a t e a l s o a c c u r a t e l y i n d i c a t e s t h a t W a s h . R e v . C o d e A n n . s e c . 3 0 . 2 2 . 1 4 0 ( W e s t 1 9 8 6 ) ( R C W A 3 0 . 2 2 . 1 4 0 ) p e r m i t s a f i n a n c i a l i n s t i t u t i o n t o m a k e p a y m e n t s o f f u n d s o n d e p o s i t i n a n a c c o u n t h a v i n g t w o o r m o r e d e p o s i t o r s t o o r f o r a n y o n e o r m o r e o f t h e d e p o s i t o r s n a m e d o n t h e a c c o u n t w i t h o u t r e g a r d t o t h e a c t u a l o w n e r s h i p o f t h e f u n d s b y o r b e t w e e n t h e d e p o s i t o r s . M o r e o v e r , W a s h . R e v . C o d e A n n . s e c . 3 0 . 2 2 . 1 2 0 ( W e s t 1 9 8 6 ) ( R C W A 3 0 . 2 2 . 1 2 0 ) p e r m i t s a f i n a n c i a l i n s t i t u t i o n , i n m a k i n g p a y m e n t s o f f u n d s d e p o s i t e d i n a n a c c o u n t , t o r e l y c o n c l u s i v e l y a n d e n t i r e l y u p o n t h e f o r m o f t h e a c c o u n t a n d t h e t e r m s o f t h e c o n t r a c t o f d e p o s i t a t t h e t i m e t h e p a y m e n t s a r e m a d e . R C W A 3 0 . 2 2 . 1 2 0 d o e s n o t r e q u i r e a f i n a n c i a l i n s t i t u t i o n t o i n q u i r e a s t o ( 1 ) e i t h e r t h e s o u r c e o r t h e o w n e r s h i p o f a n y f u n d s r e c e i v e d f o r d e p o s i t t o a n a c c o u n t o r ( 2 ) t h e p r o p o s e d a p p l i c a t i o n o f a n y p a y m e n t s m a d e f r o m a n a c c o u n t . U n l e s s a f i n a n c i a l i n s t i t u t i o n h a s a c t u a l k n o w l e d g e o f t h e e x i s t e n c e o f a d i s p u t e b e t w e e n d e p o s i t o r s , b e n e f i c i a r i e s , o r o t h e r p e r s o n s c l a i m i n g a n i n t e r e s t i n f u n d s d e p o s i t e d i n a n a c c o u n t , p u r s u a n t t o R C W A 3 0 . 2 2 . 1 2 0 , a - 1 4 - p a y m e n t t h a t i s m a d e i n a c c o r d a n c e w i t h v a r i o u s s e c t i o n s o f t h e A c t b y a f i n a n c i a l i n s t i t u t i o n f r o m a n a c c o u n t a t t h e r e q u e s t o f a n y d e p o s i t o r t o t h e a c c o u n t a n d / o r t h e a g e n t o f a n y d e p o s i t o r t o t h e a c c o u n t i s t o c o n s t i t u t e a c o m p l e t e r e l e a s e a n d d i s c h a r g e o f t h e f i n a n c i a l i n s t i t u t i o n f r o m a l l c l a i m s f o r t h e a m o u n t s o p a i d r e g a r d l e s s o f w h e t h e r o r n o t t h e p a y m e n t i s c o n s i s t e n t w i t h t h e a c t u a l o w n e r s h i p o f t h e f u n d s d e p o s i t e d i n a n a c c o u n t b y a d e p o s i t o r a n d / o r t h e a c t u a l o w n e r s h i p o f t h e f u n d s a s b e t w e e n d e p o s i t o r s a n d / o r t h e i r h e i r s , s u c c e s s o r s , p e r s o n a l r e p r e s e n t a - t i v e s , a n d a s s i g n s . R C W A 3 0 . 2 2 . 1 2 0 t h u s p e r m i t s a f i n a n c i a l i n s t i t u t i o n t o a s s u m e t h a t e a c h o f t h e p e r s o n s l i s t e d o n a j o i n t a c c o u n t h a s a u t h o r i t y o v e r a l l o f t h e f u n d s o n d e p o s i t i n s u c h a n a c c o u n t u n l e s s t h e f i n a n c i a l i n s t i t u t i o n s p e c i f i c a l l y k n o w s o f a d i s p u t e r e g a r d i n g t h e f u n d s . N e i t h e r R C W A 3 0 . 2 2 . 1 2 0 n o r R C W A 3 0 . 2 2 . 1 4 0 o n w h i c h t h e e s t a t e r e l i e s a u t h o r i z e s a j o i n t a c c o u n t h o l d e r w h o i s n o t t h e a c t u a l o w n e r o f t h e f u n d s i n a j o i n t a c c o u n t t o w i t h d r a w f u n d s f r o m t h e a c c o u n t . I f f u n d s o n d e p o s i t i n a j o i n t a c c o u n t a r e p a i d t o o r f o r a j o i n t a c c o u n t h o l d e r w h o d o e s n o t o w n t h e f u n d s a n d w h o i s n o t a u t h o r i z e d b y t h e o w n e r o f t h e f u n d s t o w i t h d r a w s u c h f u n d s f o r t h a t p u r p o s e , t h e p r o p e r r e m e d y i s f o r t h e a c t u a l o w n e r t o s u e t h e j o i n t a c c o u n t h o l d e r . S e e K a l k v . S e c u r i t y P a c . B a n k W a s h . N . A . , 8 6 6 P . 2 d 1 2 7 6 , 1 2 7 8 ( W a s h . C t . A p p . 1 9 9 4 ) , r e v d . o n o t h e r g r o u n d s 8 9 4 P . 2 d 5 5 9 ( W a s h . 1 9 9 5 ) . S u c h a r i g h t i s - 1 5 - p r e s e r v e d b y W a s h . R e v . C o d e A n n . s e c . 3 0 . 2 2 . 1 3 0 ( W e s t 1 9 8 6 ) ( R C W A 3 0 . 2 2 . 1 3 0 ) . S e e i d . R C W A 3 0 . 2 2 . 1 3 0 p r o v i d e s : 3 0 . 2 2 . 1 3 0 . R i g h t s a s b e t w e e n i n d i v i d u a l s p r e s e r v e d T h e p r o t e c t i o n a c c o r d e d t o f i n a n c i a l i n s t i t u t i o n s u n d e r * * * [ t h e A c t ] s h a l l h a v e n o b e a r i n g o n t h e a c t u a l r i g h t s o f o w n e r s h i p t o d e p o s i t e d f u n d s b y a d e p o s i t o r , a n d / o r b e t w e e n d e p o s i t o r s * * * a n d t h e i r h e i r s , s u c c e s s o r s , p e r s o n a l r e p r e s e n t a t i v e s , a n d a s - s i g n s . T h e p r o t e c t i o n s a c c o r d e d t o f i n a n c i a l i n s t i t u t i o n s b y R C W A 3 0 . 2 2 . 1 2 0 , R C W A 3 0 . 2 2 . 1 4 0 , a n d o t h e r s e c t i o n s o f t h e A c t w h e n t h e y m a k e p a y m e n t s o f f u n d s o n d e p o s i t t o a p e r s o n n a m e d o n a b a n k a c c o u n t w e r e n o t i n t e n d e d t o a n d , a s R C W A 3 0 . 2 2 . 1 3 0 e x - p r e s s l y p r o v i d e s , d o n o t t h r e a t e n o r e v i s c e r a t e t h e o w n e r s h i p r i g h t s o f d e p o s i t o r s . S e e K a l k v . S e c u r i t y P a c . B a n k W a s h . N . A . , 8 9 4 P . 2 d 5 5 9 , 5 6 1 ( W a s h . 1 9 9 5 ) . A s n o t e d b y t h e S u p r e m e C o u r t o f W a s h i n g t o n , t h e l e g i s l a t i v e h i s t o r y o f t h e A c t i n d i c a t e s t h a t R C W A 3 0 . 2 2 . 1 3 0 , w h i c h p r e s e r v e s t h e o w n e r s h i p r i g h t s o f i n d i v i d - u a l d e p o s i t o r s , i s t h e c o n v e r s e o f R C W A 3 0 . 2 2 . 1 2 0 , w h i c h p r o t e c t s f i n a n c i a l i n s t i t u t i o n s . S e e K a l k v . S e c u r i t y P a c . B a n k W a s h . N . A . , s u p r a a t 5 6 1 n . 4 . A l t h o u g h t h e e s t a t e a c k n o w l e d g e s t h a t R C W A 3 0 . 2 2 . 1 3 0 p r e - s e r v e s c e r t a i n r i g h t s o f o w n e r s h i p t o d e p o s i t e d f u n d s , i t c o n - t e n d s t h a t R C W A 3 0 . 2 2 . 1 3 0 d i d n o t p r e s e r v e t h e o w n e r s h i p r i g h t s o f d e c e d e n t t o t h e a m o u n t s o f f u n d s w i t h d r a w n f r o m t h e S e a f i r s t j o i n t a c c o u n t b y t h e N o v e m b e r 1 9 9 5 c h e c k s a n d t h e J a n u a r y 1 9 9 6 - 1 6 - c h e c k s . T h a t i s b e c a u s e , a c c o r d i n g t o t h e e s t a t e , n o n e o f t h e p a y e e s o f a n y o f t h o s e c h e c k s w a s a d e p o s i t o r r e f e r r e d t o i n R C W A 3 0 . 2 2 . 1 3 0 w i t h i n t h e m e a n i n g o f W a s h . R e v . C o d e A n n . s e c . 3 0 . 2 2 . 0 4 0 ( 1 1 ) ( W e s t 1 9 8 6 ) ( R C W A 3 0 . 2 2 . 0 4 0 ( 1 1 ) ) . I n s u p p o r t o f t h a t p o s i t i o n , t h e e s t a t e a s s e r t s : D e p o s i t o r s a r e d e f i n e d i n R C W 3 0 . 2 2 . 0 4 0 ( 1 1 ) t o i n c l u d e F l o y C h r i s t e n s e n , b o t h a s t h e o w n e r o f t h e f u n d s o n d e p o s i t a n d a s a p e r s o n a u t h o r i z e d t o s i g n o n t h e j o i n t a c c o u n t , a s w e l l a s h e r t w o c h i l d r e n a s p e o p l e a u t h o - r i z e d t o s i g n o n t h e j o i n t a c c o u n t . T h e r e c i p i e n t s o f t h e G i f t C h e c k s , a s p a y e e s o f t h e G i f t C h e c k s , a r e n o t w i t h i n t h e d e f i n i t i o n o f d e p o s i t o r f o r t h e i s s u e s p r e s e n t e d i n t h i s c a s e . W e r e j e c t t h e e s t a t e ' s p o s i t i o n . T h a t p o s i t i o n m i s c o n s t r u e s R C W A 3 0 . 2 2 . 1 3 0 a n d d i s r e g a r d s t h e d e f i n i t i o n o f t h e t e r m " d e p o s i - t o r " i n R C W A 3 0 . 2 2 . 0 4 0 ( 1 1 ) t h a t i s t o a p p l y f o r p u r p o s e s o f R C W A 3 0 . 2 2 . 1 3 0 . R C W A 3 0 . 2 2 . 0 4 0 ( 1 1 ) s e t s f o r t h t h e f o l l o w i n g t w o d i s t i n c t d e f i n i t i o n s o f t h e t e r m " d e p o s i t o r " : 3 0 . 2 2 . 0 4 0 . D e f i n i t i o n s ( 1 1 ) " D e p o s i t o r " , w h e n u t i l i z e d i n d e t e r m i n i n g t h e r i g h t s o f i n d i v i d u a l s t o f u n d s i n a n a c c o u n t , m e a n s a n i n d i v i d u a l w h o o w n s t h e f u n d s . W h e n u t i l i z e d i n d e t e r - m i n i n g t h e r i g h t s o f a f i n a n c i a l i n s t i t u t i o n t o m a k e o r w i t h h o l d p a y m e n t , a n d / o r t o t a k e a n y o t h e r a c t i o n w i t h r e g a r d t o f u n d s h e l d u n d e r a c o n t r a c t o f d e p o s i t , " d e p o s i t o r " m e a n s t h e i n d i v i d u a l o r i n d i v i d u a l s w h o h a v e t h e c u r r e n t r i g h t t o p a y m e n t o f f u n d s h e l d u n d e r t h e c o n t r a c t o f d e p o s i t w i t h o u t r e g a r d t o t h e a c t u a l r i g h t s o f o w n e r s h i p t h e r e o f b y t h e s e i n d i v i d u a l s . * * * I n o r d e r t o d e t e r m i n e w h i c h o f t h e f o r e g o i n g t w o d e f i n i t i o n s o f t h e t e r m " d e p o s i t o r " a p p l i e s f o r p u r p o s e s o f R C W A 3 0 . 2 2 . 1 3 0 , i t i s n e c e s s a r y t o d e t e r m i n e w h e t h e r t h e t e r m " d e p o s i t o r " i s u s e d - 1 7 - i n R C W A 3 0 . 2 2 . 1 3 0 i n o r d e r t o d e t e r m i n e t h e r i g h t s o f i n d i v i d u a l s t o f u n d s i n a n a c c o u n t o r i n o r d e r t o d e t e r m i n e t h e r i g h t s o f a f i n a n c i a l i n s t i t u t i o n t o m a k e o r w i t h h o l d p a y m e n t a n d / o r t o t a k e a n y o t h e r a c t i o n w i t h r e g a r d t o f u n d s h e l d u n d e r a c o n t r a c t o f d e p o s i t . W e c o n c l u d e t h a t t h e t e r m " d e p o s i t o r " i s u t i l i z e d i n R C W A 3 0 . 2 2 . 1 3 0 i n o r d e r t o d e t e r m i n e t h e r i g h t s o f i n d i v i d u a l s t o f u n d s i n a n a c c o u n t a n d i s n o t u t i l i z e d i n t h a t s e c t i o n i n o r d e r t o d e t e r m i n e t h e r i g h t s o f a f i n a n c i a l i n s t i t u t i o n t o m a k e o r w i t h h o l d p a y m e n t a n d / o r t o t a k e a n y o t h e r a c t i o n w i t h r e g a r d t o f u n d s h e l d u n d e r a c o n t r a c t o f d e p o s i t . W e f u r t h e r c o n c l u d e t h a t t h e d e f i n i t i o n o f t h e t e r m " d e p o s i t o r " t h a t a p p e a r s i n R C W A 3 0 . 2 2 . 1 3 0 i s a n i n d i v i d u a l w h o o w n s t h e f u n d s i n a n a c c o u n t . S e e R C W A 3 0 . 2 2 . 0 4 0 ( 1 1 ) . A t a l l t i m e s , t h e o n l y i n d i v i d u a l w h o o w n e d t h e f u n d s i n t h e S e a f i r s t j o i n t a c c o u n t w a s d e c e d e n t . R C W A 3 0 . 2 2 . 1 3 0 p r e s e r v e d h e r o w n e r s h i p r i g h t s t o t h e f u n d s d e p o s i t e d i n t h a t a c c o u n t . U n l e s s d e c e d e n t a u t h o r i z e d M r . C h r i s t e n s e n a n d M s . H a s t i e t o m a k e g i f t s o n b e h a l f o f d e c e d e n t o f c e r t a i n f u n d s i n t h e S e a f i r s t j o i n t a c c o u n t b y i s s u i n g t h e N o v e m b e r 1 9 9 5 c h e c k s a n d t h e J a n u a r y 1 9 9 6 c h e c k s t o t h e p a y e e s i n d i c a t e d o n t h o s e c h e c k s , w h e n S e a f i r s t B a n k p a i d t h o s e c h e c k s , d e c e d e n t , a s t h e o w n e r o f t h e f u n d s s o p a i d , h a d t h e r i g h t t o s u e t h e j o i n t a c c o u n t h o l d e r s , M r . C h r i s t e n s e n a n d M s . H a s t i e , i n o r d e r t o r e c o v e r t h o s e f u n d s . S e e R C W A 3 0 . 2 2 . 1 3 0 ; s e e a l s o K a l k v . S e c u r i t y P a c . B a n k W a s h . N . A . , 8 6 6 P . 2 d a t 1 2 7 9 . - 1 8 - I n f u r t h e r s u p p o r t o f i t s p o s i t i o n t h a t R C W A 3 0 . 2 2 . 1 3 0 d o e s n o t a p p l y t o t h e N o v e m b e r 1 9 9 5 c h e c k s a n d t h e J a n u a r y 1 9 9 6 c h e c k s , t h e e s t a t e c o n t e n d s t h a t t h e t e r m d e p o s i t e d f u n d s a s u s e d i n R C W 3 0 . 2 2 . 1 3 0 i s d e f i n e d i n R C W 3 0 . 2 2 . 0 4 0 ( 1 3 ) t o b e t h e f u n d s o n d e p o s i t w i t h t h e f i n a n c i a l i n s t i t u t i o n l e s s a n y w i t h d r a w a l s . T h u s , R e s p o n d e n t ' s r e l i a n c e u p o n R C W 3 0 . 2 2 . 1 3 0 i s i n a p p r o p r i a t e s i n c e i t o n l y p r e s e r v e s r i g h t s a s b e t w e e n F l o y C h r i s t e n s e n a n d h e r c h i l d r e n a s t o t h e o w n e r s h i p o f t h e d e p o s i t e d f u n d s , w h i c h b y d e f i n i t i o n a r e t h o s e f u n d s r e m a i n i n g i n t h e a c c o u n t a n d w o u l d , t h e r e f o r e , e x c l u d e f u n d s w h i c h h a d b e e n w i t h d r a w n f r o m t h e j o i n t a c c o u n t b y t h e G i f t C h e c k s . W e r e j e c t t h e e s t a t e ' s c o n t e n t i o n t h a t t h e t e r m " d e p o s i t e d f u n d s " i n R C W A 3 0 . 2 2 . 1 3 0 d o e s n o t i n c l u d e f u n d s w i t h d r a w n f r o m t h e S e a f i r s t j o i n t a c c o u n t b y t h e N o v e m b e r 1 9 9 5 c h e c k s a n d t h e J a n u a r y 1 9 9 6 c h e c k s . T h e t e r m " d e p o s i t e d f u n d s " t h a t a p p e a r s i n R C W A 3 0 . 2 2 . 1 3 0 i s n o t d e f i n e d , a s t h e e s t a t e a s s e r t s , i n W a s h . R e v . C o d e A n n . s e c . 3 0 . 2 2 . 0 4 0 ( 1 3 ) ( W e s t 1 9 8 6 ) ( R C W A 3 0 . 2 2 . 0 4 0 ( 1 3 ) ) . I n s t e a d , R C W A 3 0 . 2 2 . 0 4 0 ( 1 3 ) d e f i n e s t h e t e r m s " ' D e p o s i t o r ' s f u n d s ' o r ' f u n d s o f a d e p o s i t o r ' " . A l t h o u g h n o t d e f i n e d i n t h e A c t , w e c o n c l u d e t h a t t h e t e r m " d e p o s i t e d f u n d s " t h a t a p p e a r s i n R C W A 3 0 . 2 2 . 1 3 0 i s n o t s u s c e p t i - b l e t o m o r e t h a n o n e r e a s o n a b l e i n t e r p r e t a t i o n . S e e S t a t e o f W a s h . v . A z p i t a r t e , 9 9 5 P . 2 d 3 1 , 3 3 ( W a s h . 2 0 0 0 ) . T h e o n l y r e a s o n a b l e i n t e r p r e t a t i o n o f t h e t e r m " d e p o s i t e d f u n d s " i n R C W A 3 0 . 2 2 . 1 3 0 i s f u n d s o n d e p o s i t w i t h ( i . e . , p l a c e d i n ) a f i n a n c i a l - 1 9 - 4 A s s u m i n g a r g u e n d o t h a t w e w e r e t o h a v e c o n c l u d e d t h a t t h e m e a n i n g o f t h e t e r m " d e p o s i t e d f u n d s " i n W a s h . R e v . C o d e A n n . s e c . 3 0 . 2 2 . 1 3 0 ( W e s t 1 9 8 6 ) ( R C W A 3 0 . 2 2 . 1 3 0 ) i s t h e s a m e a s t h e m e a n i n g o f t h e t e r m s " ' D e p o s i t o r ' s f u n d s ' o r ' f u n d s o f a d e p o s i - t o r ' " i n W a s h . R e v . C o d e A n n . s e c . 3 0 . 2 2 . 0 4 0 ( 1 3 ) ( W e s t 1 9 8 6 ) ( R C W A 3 0 . 2 2 . 0 4 0 ( 1 3 ) ) , w e n o n e t h e l e s s r e j e c t t h e p o s i t i o n o f t h e e s t a t e t h a t R C W A 3 0 . 2 2 . 1 3 0 " p r e s e r v e s r i g h t s a s b e t w e e n F l o y C h r i s t e n s e n a n d h e r c h i l d r e n a s t o t h e o w n e r s h i p o f t h e d e p o s i t e d f u n d s , w h i c h b y d e f i n i t i o n a r e t h o s e f u n d s r e m a i n i n g i n t h e [ S e a f i r s t j o i n t ] a c c o u n t a n d w o u l d * * * e x c l u d e f u n d s w h i c h h a d b e e n w i t h d r a w n f r o m t h e j o i n t a c c o u n t b y t h e G i f t C h e c k s " . R C W A 3 0 . 2 2 . 0 4 0 ( 1 3 ) d e f i n e s t h e t e r m s " ' D e p o s i t o r ' s f u n d s ' o r ' f u n d s o f a d e p o s i t o r ' " a s f o l l o w s : 3 0 . 2 2 . 0 4 0 . D e f i n i t i o n s ( 1 3 ) " D e p o s i t o r ' s f u n d s " o r " f u n d s o f a d e p o s i t o r " m e a n s t h e a m o u n t o f a l l d e p o s i t s b e l o n g i n g t o o r m a d e f o r t h e b e n e f i t o f a d e p o s i t o r , l e s s a l l w i t h d r a w a l s o f t h e f u n d s b y t h e d e p o s i t o r o r b y o t h e r s f o r t h e d e p o s i - t o r ' s b e n e f i t , p l u s t h e d e p o s i t o r ' s p r o r a t e d s h a r e o f a n y i n t e r e s t o r d i v i d e n d s i n c l u d e d i n t h e c u r r e n t b a l a n c e o f t h e a c c o u n t a n d a n y p r o c e e d s o f d e p o s i t l i f e i n s u r a n c e a d d e d t o t h e a c c o u n t b y r e a s o n o f t h e d e a t h o f a d e p o s i t o r . C o n t r a r y t o t h e e s t a t e ' s c o n t e n t i o n , t h e d e f i n i t i o n o f t h e t e r m s " ' D e p o s i t o r ' s f u n d s ' o r ' f u n d s o f a d e p o s i t o r ' " d o e s n o t e x c l u d e a l l f u n d s t h a t w o u l d h a v e b e e n w i t h d r a w n f r o m a n a c c o u n t i n a f i n a n c i a l i n s t i t u t i o n . T h e d e f i n i t i o n o f t h o s e t e r m s e x c l u d e s o n l y t h o s e w i t h d r a w a l s " b y t h e d e p o s i t o r o r b y o t h e r s f o r t h e d e p o s i t o r ' s b e n e f i t " . R C W A 3 0 . 2 2 . 0 4 0 ( 1 3 ) . N o n e o f t h e N o v e m b e r 1 9 9 5 c h e c k s a n d t h e J a n u a r y 1 9 9 6 c h e c k s r e p r e s e n t e d a w i t h d r a w a l o f d e c e d e n t ' s f u n d s i n t h e S e a f i r s t j o i n t a c c o u n t " b y t h e d e p o s i - t o r [ d e c e d e n t ] o r b y o t h e r s f o r t h e d e p o s i t o r ' s [ d e c e d e n t ' s ] b e n e f i t " . R C W A 3 0 . 2 2 . 0 4 0 ( 1 3 ) . i n s t i t u t i o n . 4 W e c o n c l u d e t h a t t h e p r o t e c t i o n s a c c o r d e d t o S e a f i r s t B a n k u n d e r t h e A c t w i t h r e s p e c t t o t h e w i t h d r a w a l s r e p r e s e n t e d b y t h e N o v e m b e r 1 9 9 5 c h e c k s a n d t h e J a n u a r y 1 9 9 6 c h e c k s t h a t w e r e s i g n e d b y e i t h e r M r . C h r i s t e n s e n o r M s . H a s t i e a s a j o i n t a c c o u n t h o l d e r o f t h e S e a f i r s t j o i n t a c c o u n t h a d n o b e a r i n g o n t h e a c t u a l r i g h t s - 2 0 - o f o w n e r s h i p b y d e c e d e n t t o t h e d e p o s i t e d f u n d s i n t h a t j o i n t a c c o u n t . S e e R C W A 3 0 . 2 2 . 1 3 0 . U n l e s s d e c e d e n t g r a n t e d M r . C h r i s t e n s e n a n d M s . H a s t i e t h e a u t h o r i t y t o m a k e g i f t s o n h e r b e h a l f o f t h e f u n d s w i t h d r a w n f r o m t h e S e a f i r s t j o i n t a c c o u n t b y t h e N o v e m b e r 1 9 9 5 c h e c k s a n d t h e J a n u a r y 1 9 9 6 c h e c k s , b o t h M r . C h r i s t e n s e n a n d M s . H a s t i e h a d a n o b l i g a t i o n t o a c c o u n t t o d e c e d e n t f o r t h e f u n d s w i t h d r a w n b y t h e r e s p e c t i v e c h e c k s t h a t t h e y s i g n e d , a n d d e c e d e n t c o u l d h a v e s u e d b o t h o f t h e m t o r e c o v e r t h o s e f u n d s . S e e R C W A 3 0 . 2 2 . 1 3 0 ; s e e a l s o K a l k v . S e c u r i t y P a c . B a n k W a s h . N . A . , 8 6 6 P . 2 d a t 1 2 7 9 . O n t h e r e c o r d b e f o r e u s , w e f i n d t h a t t h e e s t a t e h a s f a i l e d t o s h o w t h a t d e c e d e n t a u t h o r i z e d e i t h e r M r . C h r i s t e n s e n o r M s . H a s t i e t o m a k e g i f t s o n h e r b e h a l f o f t h e f u n d s i n t h e S e a f i r s t j o i n t a c c o u n t t h a t w e r e w i t h d r a w n b y t h e N o v e m b e r 1 9 9 5 c h e c k s a n d t h e J a n u a r y 1 9 9 6 c h e c k s . I n d e e d , t h e e s t a t e d o e s n o t e v e n s u g g e s t t h a t a n y s u c h a u t h o r i t y e x i s t e d o u t s i d e t h e p u r p o r t e d a u t h o r i t y t h a t i t c l a i m s w a s g r a n t e d t o t h e m a s j o i n t a c c o u n t h o l d e r s o f t h e S e a f i r s t j o i n t a c c o u n t b y c e r t a i n s e c t i o n s o f t h e A c t . I n t h i s c o n n e c t i o n , t h e e s t a t e e x p r e s s l y d i s a v o w s r e l y i n g o n t h e p o w e r o f a t t o r n e y t h a t d e c e d e n t s i g n e d o n A u g u s t 1 5 , 1 9 8 4 , i n o r d e r t o e s t a b l i s h t h a t d e c e d e n t a u t h o r i z e d M r . C h r i s t e n s e n a n d M s . H a s t i e t o m a k e g i f t s o n h e r b e h a l f . W e c o n c l u d e t h a t t h e e s t a t e a c k n o w l e d g e s t h a t t h a t p o w e r o f a t t o r n e y d i d n o t a u t h o r i z e M r . C h r i s t e n s e n a n d M s . H a s t i e t o m a k e g i f t s o n b e h a l f o f d e c e - - 2 1 - 5 W e a g r e e w i t h t h e e s t a t e ' s a c k n o w l e d g m e n t r e g a r d i n g d e c e - d e n t ' s p o w e r o f a t t o r n e y . S e c t i o n 1 1 . 9 4 . 0 5 0 ( 1 ) o f t h e R e v i s e d C o d e o f W a s h i n g t o n A n n o t a t e d ( W e s t 1 9 9 8 ) ( R C W A 1 1 . 9 4 . 0 5 0 ( 1 ) ) p r o v i d e s t h a t a n a t t o r n e y i n f a c t d o e s n o t h a v e t h e p o w e r , u n l e s s s p e c i f i c a l l y o t h e r w i s e p r o v i d e d i n t h e p o w e r o f a t t o r n e y , t o m a k e a n y g i f t s o f p r o p e r t y o w n e d b y t h e p r i n c i p a l . D e c e d e n t ' s p o w e r o f a t t o r n e y a u t h o r i z i n g M r . C h r i s t e n s e n a n d M s . H a s t i e t o a c t a s h e r a t t o r n e y s i n f a c t d o e s n o t s p e c i f i c a l l y p r o v i d e t h a t t h o s e i n d i v i d u a l s w e r e a u t h o r i z e d t o m a k e g i f t s o f p r o p e r t y o w n e d b y d e c e d e n t . W e c o n c l u d e t h a t d e c e d e n t ' s p o w e r o f a t t o r n e y d i d n o t a u t h o r i z e M r . C h r i s t e n s e n a n d M s . H a s t i e t o m a k e g i f t s o n h e r b e h a l f . W h e r e , a s h e r e , a p o w e r o f a t t o r n e y i s s i l e n t w i t h r e s p e c t t o a n y a u t h o r i t y t o m a k e g i f t s o f t h e p r i n c i p a l ' s p r o p - e r t y , t h e a g e n t m a y n o t r e a d s u c h a u t h o r i t y i n t o t h e i n s t r u m e n t . S e e R C W A 1 1 . 9 4 . 0 5 0 ( 1 ) . d e n t . 5 I n f u r t h e r s u p p o r t o f i t s p o s i t i o n t h a t t h e t r a n s f e r s o f f u n d s r e p r e s e n t e d b y t h e N o v e m b e r 1 9 9 5 c h e c k s a n d t h e J a n u a r y 1 9 9 6 c h e c k s c o n s t i t u t e n o n t a x a b l e g i f t s m a d e b y d e c e d e n t , t h e e s t a t e a r g u e s : R e g u l a t i o n § 2 5 . 2 5 1 1 - 1 ( g ) ( 1 ) m a k e s i t a b u n d a n t l y c l e a r t h a t F l o y C h r i s t e n s e n d i d n o t h a v e t o p o s s e s s d o n a t i v e i n t e n t a t t h e t i m e o f t h e G i f t C h e c k s t o h a v e m a d e a g i f t . I n s t e a d , t h e R e g u l a t i o n a p p l i e s a n o b j e c - t i v e f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s t e s t . T h e R e g u l a t i o n e l i m i n a t e s a n y d o u b t a s t o t h a t t e s t i n t h i s f a c t p a t t e r n t h r o u g h a n e x a m p l e f o u n d i n t h e R e g u l a t i o n s , § 2 5 . 2 5 1 1 - 1 ( h ) ( 4 ) , w h i c h e x a m p l e d e a l s w i t h a j o i n t b a n k a c c o u n t a n d g i f t s m a d e f r o m t h a t a c c o u n t . A c c o r d i n g t o t h e e s t a t e , t h e e x a m p l e f o u n d i n s e c . 2 5 . 2 5 1 1 - 1 ( h ) ( 4 ) , G i f t T a x R e g s . , " i m p l i e d l y r e c o g n i z e s " t h a t , r e g a r d l e s s o f d o n a t i v e i n t e n t o n t h e p a r t o f t h e t r a n s f e r o r , c h e c k s p r o p e r l y d r a w n o n a j o i n t a c c o u n t t o o t h e r s c o n s t i t u t e g i f t s . T h e e s t a t e p o i n t s t o s e c . 2 5 . 2 5 1 1 - 1 ( c ) ( 1 ) , G i f t T a x R e g s . , i n f u r t h e r - 2 2 - 6 T h e e s t a t e a l s o a r g u e s t h a t , e v e n i f i t w e r e n e c e s s a r y t o s h o w d e c e d e n t ' s d o n a t i v e i n t e n t a s a p r e r e q u i s i t e t o f i n d i n g t h a t t h e t r a n s f e r s o f f u n d s w i t h d r a w n b y t h e N o v e m b e r 1 9 9 5 c h e c k s a n d t h e J a n u a r y 1 9 9 6 c h e c k s c o n s t i t u t e n o n t a x a b l e g i f t s , t h e o n l y e v i d e n c e b e a r i n g u p o n F l o y C h r i s t e n s e n ' s i n t e n t i s t h e d e c l a r a t i o n o f S t e w a r t C h r i s t e n s e n * * * . I n p a r t i c u l a r , p a r a g r a p h s 4 , 5 a n d 9 o f S t e w a r t C h r i s t e n s e n ' s d e c l a r a t i o n c l e a r l y s t a t e t h a t F l o y C h r i s t e n s e n a n d h e r h u s b a n d e m b a r k e d u p o n a l i f e t i m e g i f t i n g p r o g r a m , w h i c h p r o g r a m F l o y C h r i s t e n s e n c o n t i n - u e d u p o n t h e d e a t h o f h e r h u s b a n d . I n l a t e r y e a r s , t h i s g i f t i n g p r o g r a m w a s c a r r i e d o u t b y F l o y C h r i s t e n s e n ' s s o n a n d d a u g h t e r o n h e r b e h a l f , w i t h h e r c o n c u r r e n c e , a n d i n k e e p i n g w i t h t h e l o n g - e s t a b l i s h e d g i f t i n g p r o g r a m . W e a r e n o t r e q u i r e d t o , a n d w e s h a l l n o t , r e l y o n t h e u n c o r r o b o r a t e d a f f i d a v i t o f M r . C h r i s t e n s e n . T h e r e i s n o r e l i - a b l e e v i d e n c e i n t h e r e c o r d e s t a b l i s h i n g t o o u r s a t i s f a c t i o n e i t h e r a l i f e t i m e g i f t i n g p r o g r a m b y d e c e d e n t a n d h e r h u s b a n d o r d e c e d e n t ' s c o n t i n u a t i o n o f t h a t a l l e g e d p r o g r a m a f t e r t h e d e a t h o f h e r h u s b a n d . A l t h o u g h t h e r e c o r d d o e s c o n t a i n a h a n d w r i t t e n s u m m a r y p r e p a r e d b y M r . C h r i s t e n s e n w h i c h s u m m a r i z e d c e r t a i n c h e c k s w r i t t e n o n t h e S e a f i r s t j o i n t a c c o u n t d u r i n g 1 9 8 4 , 1 9 8 5 , a n d 1 9 8 9 t h r o u g h J a n . 9 , 1 9 9 6 , t h a t s u m m a r y i s c o n c l u s o r y , a n d w e d o n o t f i n d i t p e r s u a s i v e . A s s u m i n g a r g u e n d o t h a t w e w e r e t o h a v e f o u n d t h a t a l i f e t i m e g i f t i n g p r o g r a m h a d b e e n c a r r i e d o u t b y d e c e d e n t a n d h e r h u s b a n d a n d b y d e c e d e n t a l o n e a f t e r h e r h u s b a n d ' s d e a t h , t h e r e c o r d b e l i e s t h e a l l e g a t i o n o f M r . C h r i s t e n s e n i n h i s a f f i d a v i t t h a t t h e i s s u a n c e b y h i m o r M s . H a s t i e o f t h e N o v e m b e r 1 9 9 5 c h e c k s a n d t h e J a n u a r y 1 9 9 6 c h e c k s w a s d o n e w i t h t h e c o n c u r r e n c e o f d e c e - d e n t . W e h a v e f o u n d t h a t f r o m a t l e a s t S e p t . 3 0 , 1 9 9 4 , t o t h e d a t e o f h e r d e a t h , d e c e d e n t s u f f e r e d f r o m p r o g r e s s i v e d e m e n t i a a n d e x h i b i t e d s e v e r e l y i m p a i r e d c o g n i t i v e s k i l l s , i n c l u d i n g p o o r s h o r t - t e r m a n d l o n g - t e r m m e m o r y . O n t h e r e c o r d b e f o r e u s , w e f i n d t h a t t h e e s t a t e h a s f a i l e d t o s h o w t h a t d e c e d e n t p o s s e s s e d t h e r e q u i s i t e m e n t a l a b i l i t y t o h a v e c o n c u r r e d i n t h e m a k i n g o f a n y a l l e g e d g i f t s b y t h e i s s u a n c e o f t h e N o v e m b e r 1 9 9 5 c h e c k s a n d t h e J a n u a r y 1 9 9 6 c h e c k s . s u p p o r t o f t h a t c o n t e n t i o n . 6 R e s p o n d e n t c o u n t e r s t h e e s t a t e ' s p o s i t i o n a s f o l l o w s : T h e b a r e f a c t t h a t F l o y C h r i s t e n s e n ' s c h i l d r e n - 2 3 - c o u l d w r i t e c h e c k s o n t h e j o i n t a c c o u n t d o e s n o t c h a r - a c t e r i z e a l l o f t h o s e c h e c k s a s g i f t s f r o m F l o y C h r i s t e n s e n a s P e t i t i o n e r a r g u e s . P e t i t i o n e r c i t e s t o T r e a s . R e g . §§ 2 5 . 2 5 1 1 - 1 ( h ) ( 4 ) a n d 2 5 . 2 5 1 1 - 1 ( c ) ( 1 ) f o r s u p p o r t o f i t s a r g u m e n t . T r e a s . R e g . § 2 5 . 2 5 1 1 - 1 ( c ) ( 1 ) p r o v i d e s t h a t g i f t t a x a p p l i e s t o g i f t s i n d i r e c t l y m a d e ; i t d o e s n o t , h o w e v e r , e s t a b l i s h t h e r e c i p i e n t o f a p a r t i c u l a r g i f t . I n t h e c o n t e x t o f t h i s c a s e , T r e a s . R e g . § 2 5 . 2 5 1 1 - 1 ( c ) ( 1 ) d o e s n o t e s t a b l i s h t h a t t h e p a y e e s s h o w n o n t h e c h e c k s i n i s s u e w e r e t h e r e c i p i e n t s o f g i f t s f r o m F l o y C h r i s t e n s e n . A d d i t i o n a l l y , T r e a s . R e g . § 2 5 . 2 5 1 1 - 1 ( h ) ( 4 ) p r o v i d e s t h a t i f F l o y C h r i s t e n s e n c r e a t e d t h e j o i n t a c c o u n t f o r h e r s e l f a n d h e r c h i l d r e n , t h e r e i s a g i f t t o h e r c h i l d r e n w h e n t h e y d r a w u p o n t h e a c c o u n t f o r t h e i r o w n b e n e f i t t o t h e e x t e n t t h e y h a v e n o o b l i g a t i o n t o a c c o u n t t o F l o y C h r i s t e n s e n f o r t h e a m o u n t w i t h d r a w n . T h e r e g u l a t i o n P e t i t i o n e r r e l i e s o n i s i n a p p l i c a - b l e t o t h i s c a s e . P e t i t i o n e r ' s a r g u m e n t f a i l s b e c a u s e , u n d e r W a s h i n g t o n S t a t e l a w , F l o y C h r i s t e n s e n ' s c h i l d r e n h a d a n o b l i g a t i o n t o a c c o u n t t o h e r f o r a m o u n t s t h e y w i t h d r e w f r o m t h e j o i n t a c c o u n t . I n d e t e r m i n i n g w h e t h e r a p e r s o n w i t h a c c e s s t o a j o i n t a c c o u n t c r e a t e d b y a n o t h e r h a s a n o b l i g a t i o n t o a c c o u n t t o t h e d e p o s i - t o r , c o u r t s h a v e l o o k e d t o w h e t h e r t h e d e p o s i t o r h a d g i v e n u p d o m i n i o n a n d c o n t r o l o v e r t h e d e p o s i t e d f u n d s . S e e , e . g . , H a n e k e v . U n i t e d S t a t e s , 5 4 8 F . 2 d 1 1 3 8 ( 4 t h C i r . 1 9 7 7 ) . F l o y C h r i s t e n s e n d i d n o t g i v e u p d o m i n i o n a n d c o n t r o l o v e r t h e f u n d s i n t h e j o i n t a c c o u n t . I n f a c t , P e t i t i o n e r s t i p u l a t e d t o t h e f a c t t h a t a t a l l t i m e s a l l o f t h e f u n d s i n t h e j o i n t a c c o u n t b e l o n g e d t o F l o y C h r i s t e n s e n . B e c a u s e a l l o f t h e f u n d s i n t h e j o i n t a c c o u n t b e l o n g e d t o h e r , s h e h a d t h e r i g h t t o c h a l l e n g e a n y o f t h e w i t h d r a w a l s m a d e b y h e r c h i l d r e n . W a s h . R e v . C o d e § 3 0 . 2 2 . 1 3 0 . [ F n . r e f . o m i t t e d . ] W e f i n d t h e e s t a t e ' s r e l i a n c e o n s e c . 2 5 . 2 5 1 1 - 1 ( c ) ( 1 ) , ( g ) ( 1 ) , a n d ( h ) ( 4 ) , G i f t T a x R e g s . , t o b e m i s p l a c e d . W e h a v e c o n c l u d e d t h a t M r . C h r i s t e n s e n a n d M s . H a s t i e h a d a n o b l i g a t i o n t o a c c o u n t t o d e c e d e n t f o r t h e a m o u n t s o f f u n d s w i t h d r a w n b y t h e r e s p e c t i v e c h e c k s i n q u e s t i o n t h a t t h e y s i g n e d a n d t h a t d e c e d e n t h a d t h e r i g h t t o s u e t h e m f o r r e c o v e r y o f t h o s e f u n d s , w h i c h w a s - 2 4 - 7 R e s p o n d e n t a r g u e s i n t h e a l t e r n a t i v e t h a t , a s s u m i n g a r g u e n d o t h e C o u r t w e r e t o f i n d t h a t d e c e d e n t a u t h o r i z e d M r . C h r i s t e n s e n a n d M s . H a s t i e t o m a k e g i f t s o f t h e a m o u n t s o f f u n d s w i t h d r a w n b y t h e N o v e m b e r 1 9 9 5 c h e c k s a n d t h e J a n u a r y 1 9 9 6 c h e c k s , f o u r o f t h o s e c h e c k s ( i . e . , c h e c k N o s . 1 3 6 3 , 1 3 6 4 , 1 8 3 4 , a n d 1 8 3 5 ) w e r e n o t c a s h e d p r i o r t o d e c e d e n t ' s d e a t h . C o n s e - q u e n t l y , a c c o r d i n g t o r e s p o n d e n t , t h o s e f o u r c h e c k s d i d n o t r e s u l t i n c o m p l e t e d t r a n s f e r s a s o f t h e d a t e o f d e c e d e n t ' s d e a t h a n d a r e i n c l u d i b l e i n d e c e d e n t ' s g r o s s e s t a t e . W e a g r e e . S e e E s t a t e o f G a g l i a r d i v . C o m m i s s i o n e r , 8 9 T . C . 1 2 0 7 , 1 2 1 1 - 1 2 1 3 ( 1 9 8 7 ) . A g i f t i s n o t c o n s u m m a t e d u n t i l i t i s p l a c e d b e y o n d t h e d o n o r ' s r e c a l l . S e e s e c . 2 5 . 2 5 1 1 - 2 ( b ) , G i f t T a x R e g s . S t a t e l a w d e t e r m i n e s w h e t h e r d e c e d e n t p a r t e d w i t h d o m i n i o n a n d c o n t r o l o v e r t h e f u n d s i n t h e S e a f i r s t j o i n t a c c o u n t t h a t w e r e w i t h d r a w n b y t h e N o v e m b e r 1 9 9 5 c h e c k s a n d t h e J a n u a r y 1 9 9 6 c h e c k s . S e e E s t a t e o f D i l l i n g h a m v . C o m m i s s i o n e r , 8 8 T . C . 1 5 6 9 , 1 5 7 5 ( 1 9 8 7 ) , a f f d . 9 0 3 F . 2 d 7 6 0 ( 1 0 t h C i r . 1 9 9 0 ) . U n d e r t h e l a w o f t h e S t a t e o f W a s h i n g t o n , w h e r e a d o n o r u s e s a c h e c k t o m a k e a g i f t , t h e d o n o r d o e s n o t i m m e d i a t e l y r e l i n q u i s h c o n t r o l o v e r t h e f u n d s r e p r e - s e n t e d b y t h e c h e c k s . S e e W a s h . R e v . C o d e A n n . s e c . 6 2 A . 3 - 4 0 8 ( W e s t 1 9 9 5 ) . D e l i v e r y o f t h e c h e c k w i l l n o t p e r f e c t a m o n e t a r y g i f t b e c a u s e t h e d o n o r m a y s t o p p a y m e n t o r w i t h d r a w a l l t h e f u n d s i n t h e b a n k a c c o u n t , t h e r e b y e f f e c t i v e l y r e v o k i n g t h e g i f t . S e e ( c o n t i n u e d . . . ) p r e s e r v e d b y R C W A 3 3 . 2 2 . 1 3 0 . O n t h e r e c o r d b e f o r e u s , w e r e j e c t t h e p o s i t i o n o f t h e e s t a t e t h a t t h e g i f t t a x r e g u l a t i o n s o n w h i c h t h e e s t a t e r e l i e s e s t a b l i s h t h a t t h e p a y e e s s h o w n o n t h e N o v e m b e r 1 9 9 5 c h e c k s a n d t h e J a n u a r y 1 9 9 6 c h e c k s w e r e t h e r e c i p i e n t s o f g i f t s f r o m d e c e d e n t . B a s e d o n o u r e x a m i n a t i o n o f t h e e n t i r e r e c o r d b e f o r e u s , w e f i n d t h a t t h e e s t a t e h a s f a i l e d t o s h o w t h a t d e c e d e n t ( o r a l e g a l l y a p p o i n t e d r e p r e s e n t a t i v e a c t i n g o n b e h a l f o f d e c e d e n t ) c o u l d n o t h a v e r e v o k e d t h e t r a n s f e r s o f f u n d s t h a t d e c e d e n t ' s c h i l d r e n m a d e b y t h e i s s u a n c e o f t h e N o v e m b e r 1 9 9 5 c h e c k s a n d t h e J a n u a r y 1 9 9 6 c h e c k s . 7 W e f u r t h e r f i n d o n t h a t r e c o r d t h a t t h e - 2 5 - 7 ( . . . c o n t i n u e d ) W a s h . R e v . C o d e A n n . s e c . 6 2 A . 4 - 4 0 3 ( W e s t 1 9 9 5 ) . C h e c k N o s . 1 3 6 3 , 1 3 6 4 , 1 8 3 4 , a n d 1 8 3 5 d i d n o t c l e a r S e a f i r s t B a n k u n t i l a f t e r t h e d a t e o f d e c e d e n t ' s d e a t h . A s o f t h e d a t e o f h e r d e a t h , d e c e d e n t h a d n o t r e l i n q u i s h e d c o n t r o l o v e r t h e f u n d s r e p r e s e n t e d b y t h o s e f o u r c h e c k s , a n d d e l i v e r y o f t h o s e f o u r c h e c k s d i d n o t p e r f e c t m o n e t a r y g i f t s t o t h e p a y e e s i n d i c a t e d o n t h o s e c h e c k s . S e e W a s h . R e v . C o d e A n n . s e c s . 6 2 A . 3 - 4 0 8 a n d 6 2 A . 4 - 4 0 3 ( W e s t 1 9 9 5 ) . 8 S e c t i o n 2 0 4 1 ( b ) ( 1 ) ( A ) e x c e p t s f r o m t h e d e f i n i t i o n o f a g e n e r a l p o w e r o f a p p o i n t m e n t " A p o w e r t o c o n s u m e , i n v a d e , o r a p p r o p r i a t e p r o p e r t y f o r t h e b e n e f i t o f t h e d e c e d e n t w h i c h i s l i m i t e d b y a n a s c e r t a i n a b l e s t a n d a r d r e l a t i n g t o t h e h e a l t h , e d u c a t i o n , s u p p o r t , o r m a i n t e n a n c e o f t h e d e c e d e n t " . e s t a t e h a s f a i l e d t o s h o w t h a t t h e t r a n s f e r s o f t h o s e f u n d s c o n s t i t u t e n o n t a x a b l e g i f t s . T h e p a r t i e s a g r e e t h a t i f t h e C o u r t w e r e t o f i n d t h a t t h e t r a n s f e r s o f f u n d s r e p r e s e n t e d b y t h e N o v e m b e r 1 9 9 5 c h e c k s a n d t h e J a n u a r y 1 9 9 6 c h e c k s d o n o t c o n s t i - t u t e n o n t a x a b l e g i f t s , t h e d e t e r m i n a t i o n i n t h e n o t i c e w i t h r e s p e c t t o t h o s e f u n d s s h o u l d b e s u s t a i n e d . C o n s e q u e n t l y , w e s u s t a i n t h a t d e t e r m i n a t i o n . D e c e d e n t ' s P o w e r T o W i t h d r a w T h e e s t a t e c o n c e d e s t h a t , u n l e s s o n e o f t h e e x c e p t i o n s i n s e c t i o n 2 0 4 1 ( b ) ( 1 ) ( A ) , ( B ) , o r ( C ) a p p l i e s t o d e c e d e n t ' s p o w e r t o w i t h d r a w , t h a t p o w e r c o n s t i t u t e s a g e n e r a l p o w e r o f a p p o i n t m e n t a s d e f i n e d i n s e c t i o n 2 0 4 1 ( b ) ( 1 ) , a n d 5 p e r c e n t o f t h e v a l u e o f t h e p r o p e r t y w i t h r e s p e c t t o w h i c h d e c e d e n t h e l d t h a t p o w e r f o r 1 9 9 6 i s i n c l u d i b l e i n d e c e d e n t ' s g r o s s e s t a t e . T h e e s t a t e c o n t e n d s , h o w e v e r , t h a t t h e e x c e p t i o n i n s e c t i o n 2 0 4 1 ( b ) ( 1 ) ( A ) 8 a p p l i e s t o d e c e d e n t ' s p o w e r t o w i t h d r a w . A c c o r d i n g t o t h e - 2 6 - 9 R C W A 1 1 . 9 5 . 1 0 0 p r o v i d e d : 1 1 . 9 5 . 1 0 0 . E x e r c i s e o f p o w e r i n f a v o r o f h o l d e r - - L i m i t a t i o n s I f t h e s t a n d a r d g o v e r n i n g t h e e x e r c i s e o f a l i f e - t i m e o r a t e s t a m e n t a r y p o w e r o f a p p o i n t m e n t d o e s n o t c l e a r l y i n d i c a t e t h a t a b r o a d e r o r m o r e r e s t r i c t i v e p o w e r o f a p p o i n t m e n t i s i n t e n d e d , t h e h o l d e r o f t h e p o w e r o f a p p o i n t m e n t m a y e x e r c i s e i t i n h i s o r h e r f a v o r o n l y f o r h i s o r h e r h e a l t h , e d u c a t i o n , s u p p o r t , o r m a i n t e n a n c e a s d e s c r i b e d i n s e c t i o n 2 0 4 1 o r 2 5 1 4 o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e a n d t h e a p p l i c a b l e r e g u l a - t i o n s a d o p t e d u n d e r t h e s e c t i o n . e s t a t e , W a s h . R e v . C o d e A n n . s e c . 1 1 . 9 5 . 1 0 0 ( W e s t 1 9 9 8 ) ( R C W A 1 1 . 9 5 . 1 0 0 ) 9 i m p o s e d o n d e c e d e n t ' s p o w e r t o w i t h d r a w a n a s c e r t a i n - a b l e s t a n d a r d r e l a t i n g t o t h e h e a l t h , e d u c a t i o n , s u p p o r t , o r m a i n t e n a n c e o f d e c e d e n t w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 2 0 4 1 ( b ) ( 1 ) ( A ) . C o n s e q u e n t l y , t h e e s t a t e m a i n t a i n s , d e c e d e n t ' s p o w e r t o w i t h d r a w d o e s n o t c o n s t i t u t e a g e n e r a l p o w e r o f a p p o i n t - m e n t . R e s p o n d e n t c o u n t e r s t h a t R C W A 1 1 . 9 5 . 1 0 0 d i d n o t a p p l y t o d e c e d e n t ' s p o w e r t o w i t h d r a w . I n s u p p o r t o f t h a t p o s i t i o n , r e s p o n d e n t r e l i e s o n W a s h . R e v . C o d e A n n . s e c . 1 1 . 9 5 . 1 4 0 ( W e s t S u p p . 1 9 9 6 ) ( R C W A 1 1 . 9 5 . 1 4 0 ) . R C W A 1 1 . 9 5 . 1 4 0 , w h i c h p r e s c r i b e d r u l e s a s t o t h e a p p l i c a b i l - i t y o f R C W A 1 1 . 9 5 . 1 0 0 ( a n d W a s h . R e v . C o d e A n n . s e c . 1 1 . 9 5 . 1 1 0 ( W e s t 1 9 9 8 ) ) , p r o v i d e d i n p e r t i n e n t p a r t a s f o l l o w s : 1 1 . 9 5 . 1 4 0 . E x e r c i s e o f p o w e r i n f a v o r o f h o l d e r - - A p p l i c a b i l i t y - 2 7 - ( 1 ) ( a ) R C W 1 1 . 9 5 . 1 0 0 a n d 1 1 . 9 5 . 1 1 0 r e s p e c t i v e l y a p p l y t o a p o w e r o f a p p o i n t m e n t c r e a t e d u n d e r a w i l l , c o d i c i l , t r u s t a g r e e m e n t , o r d e c l a r a t i o n o f t r u s t , d e e d , p o w e r o f a t t o r n e y , o r o t h e r i n s t r u m e n t e x e c u t e d a f t e r J u l y 2 5 , 1 9 9 3 , u n l e s s t h e t e r m s o f t h e i n s t r u m e n t r e f e r s p e c i f i c a l l y t o R C W 1 1 . 9 5 . 1 0 0 o r 1 1 . 9 5 . 1 1 0 r e - s p e c t i v e l y a n d p r o v i d e e x p r e s s l y t o t h e c o n t r a r y . ( b ) N o t w i t h s t a n d i n g ( a ) o f t h i s s u b s e c t i o n , f o r t h e p u r p o s e s o f t h i s s e c t i o n a c o d i c i l t o a w i l l , a n a m e n d m e n t t o a t r u s t , o r a n a m e n d m e n t t o a n o t h e r i n - s t r u m e n t t h a t c r e a t e d t h e p o w e r o f a p p o i n t m e n t i n q u e s t i o n s h a l l n o t b e d e e m e d t o c a u s e t h a t i n s t r u m e n t t o b e e x e c u t e d a f t e r J u l y 2 5 , 1 9 9 3 , u n l e s s t h e c o d i c i l , a m e n d m e n t , o r o t h e r i n s t r u m e n t c l e a r l y s h o w s a n i n t e n t t o h a v e R C W 1 1 . 9 5 . 1 0 0 o r 1 1 . 9 5 . 1 1 0 a p p l y . ( 2 ) N o t w i t h s t a n d i n g s u b s e c t i o n ( 1 ) o f t h i s s e c - t i o n , R C W 1 1 . 9 5 . 1 0 0 t h r o u g h 1 1 . 9 5 . 1 5 0 s h a l l a p p l y t o a p o w e r o f a p p o i n t m e n t c r e a t e d u n d e r a w i l l , c o d i c i l , t r u s t a g r e e m e n t , o r d e c l a r a t i o n o f t r u s t , d e e d , p o w e r o f a t t o r n e y , o r o t h e r i n s t r u m e n t e x e c u t e d p r i o r t o J u l y 2 5 , 1 9 9 3 , i f t h e p e r s o n w h o c r e a t e d t h e p o w e r o f a p - p o i n t m e n t h a d o n J u l y 2 5 , 1 9 9 3 , t h e p o w e r t o r e v o k e , a m e n d , o r m o d i f y t h e i n s t r u m e n t c r e a t i n g t h e p o w e r o f a p p o i n t m e n t , u n l e s s : ( a ) T h e t e r m s o f t h e i n s t r u m e n t s p e c i f i c a l l y r e f e r t o R C W 1 1 . 9 5 . 1 0 0 o r 1 1 . 9 5 . 1 1 0 r e s p e c t i v e l y a n d p r o v i d e e x p r e s s l y t o t h e c o n t r a r y ; o r ( b ) T h e p e r s o n c r e a t i n g t h e p o w e r o f a p p o i n t m e n t w a s n o t c o m p e t e n t , o n J u l y 2 5 , 1 9 9 3 , t o r e v o k e , a m e n d , o r m o d i f y t h e i n s t r u m e n t c r e a t i n g t h e p o w e r o f a p p o i n t - m e n t a n d d i d n o t r e g a i n h i s o r h e r c o m p e t e n c e t o r e - v o k e , a m e n d , o r m o d i f y t h e i n s t r u m e n t c r e a t i n g t h e p o w e r o f a p p o i n t m e n t o n o r b e f o r e h i s o r h e r d e a t h o r b e f o r e t h e t i m e a t w h i c h t h e i n s t r u m e n t c o u l d n o l o n g e r b e r e v o k e d , a m e n d e d , o r m o d i f i e d b y t h e p e r s o n . A t t h e t i m e i t e n a c t e d R C W A 1 1 . 9 5 . 1 0 0 , w h i c h w a s e f f e c t i v e a s o f J u l y 2 5 , 1 9 9 3 , t h e l e g i s l a t u r e o f t h e S t a t e o f W a s h i n g t o n d e c i d e d t h a t t h a t s e c t i o n w a s t o a p p l y t o a n y p o w e r o f a p p o i n t - m e n t c r e a t e d u n d e r a n i n s t r u m e n t e x e c u t e d a f t e r t h a t e f f e c t i v e d a t e . S e e R C W A 1 1 . 9 5 . 1 4 0 ( 1 ) . T h e l e g i s l a t u r e o f t h e S t a t e o f - 2 8 - 1 0 R C W A 1 1 . 9 5 . 1 4 0 ( 2 ) c o n t a i n s t w o e x c e p t i o n s s p e c i f i e d i n R C W A 1 1 . 9 5 . 1 4 0 ( 2 ) ( a ) a n d ( b ) t h a t d o n o t a p p l y i n t h e i n s t a n t c a s e . W a s h i n g t o n f u r t h e r d e c i d e d w h e n i t e n a c t e d R C W A 1 1 . 9 5 . 1 0 0 t h a t R C W A 1 1 . 9 5 . 1 0 0 a l s o w a s t o a p p l y t o a n y p o w e r o f a p p o i n t m e n t c r e a t e d u n d e r a n i n s t r u m e n t e x e c u t e d p r i o r t o J u l y 2 5 , 1 9 9 3 , i f t h e p e r s o n w h o c r e a t e d s u c h a p o w e r h a d o n J u l y 2 5 , 1 9 9 3 , t h e p o w e r t o r e v o k e , a m e n d , o r m o d i f y t h e i n s t r u m e n t c r e a t i n g t h a t p o w e r . S e e R C W A 1 1 . 9 5 . 1 4 0 ( 2 ) . 1 0 I n o r d e r f o r R C W A 1 1 . 9 5 . 1 0 0 t o a p p l y t o d e c e d e n t ' s p o w e r t o w i t h d r a w , C a r l A . C h r i s t e n s e n , d e c e d e n t ' s s p o u s e w h o c r e a t e d d e c e d e n t ' s p o w e r t o w i t h d r a w p u r s u a n t t o t h e w i l l t h a t h e e x e - c u t e d o n A u g u s t 2 6 , 1 9 8 0 , w a s r e q u i r e d t o h a v e o n J u l y 2 5 , 1 9 9 3 , t h e p o w e r t o r e v o k e , a m e n d , o r m o d i f y t h a t w i l l . S e e R C W A 1 1 . 9 5 . 1 4 0 ( 2 ) . C a r l A . C h r i s t e n s e n d i e d o n F e b r u a r y 2 5 , 1 9 8 2 . O b v i o u s l y , h e d i d n o t h a v e , a n d c o u l d n o t h a v e h a d , o n J u l y 2 5 , 1 9 9 3 , t h e p o w e r t o r e v o k e , a m e n d , o r m o d i f y h i s w i l l c r e a t i n g d e c e d e n t ' s p o w e r t o w i t h d r a w . O n t h e r e c o r d p r e s e n t e d , w e f i n d t h a t R C W A 1 1 . 9 5 . 1 0 0 d i d n o t a p p l y t o d e c e d e n t ' s p o w e r t o w i t h d r a w . T h e e s t a t e a c k n o w l e d g e s t h a t i f t h e C o u r t w e r e t o f i n d t h a t R C W A 1 1 . 9 5 . 1 0 0 d i d n o t a p p l y t o d e c e d e n t ' s p o w e r t o w i t h d r a w , t h a t p o w e r w o u l d c o n s t i t u t e a g e n e r a l p o w e r o f a p p o i n t m e n t a s d e f i n e d i n s e c t i o n 2 0 4 1 ( b ) ( 1 ) . C o n s e q u e n t l y , w e s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n i n t h e n o t i c e w i t h r e s p e c t t o t h a t p o w e r . - 2 9 - W e h a v e c o n s i d e r e d a l l o f t h e c o n t e n t i o n s a n d a r g u m e n t s o f t h e e s t a t e t h a t a r e n o t d i s c u s s e d h e r e i n , a n d w e f i n d t h e m t o b e w i t h o u t m e r i t a n d / o r i r r e l e v a n t . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d f o r r e s p o n d e n t .