TAX COURT OPINION

Case: Jerry L. Crabtree
Docket Number: 2917-97
Judge: Whalen
Opinion Type: memo
Filed: 12/29/1999
Pages: 41

1 C a s e s i n v o l v i n g t h e f o l l o w i n g p e t i t i o n e r s a r e c o n - s o l i d a t e d h e r e w i t h : E d d i e L . C r a b t r e e , d o c k e t N o . 2 9 1 8 - 9 7 ; C r a b t r e e I n v e s t m e n t s , I n c . , d o c k e t N o s . 3 9 3 3 - 9 7 a n d 4 0 2 6 - 9 7 . T . C . M e m o . 1 9 9 9 - 4 2 3 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T J E R R Y L . C R A B T R E E , E T A L . , 1 P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o s . 2 9 1 7 - 9 7 , 2 9 1 8 - 9 7 , F i l e d D e c e m b e r 2 9 , 1 9 9 9 . 3 9 3 3 - 9 7 , 4 0 2 6 - 9 7 . J a m e s L . C h a s e , f o r p e t i t i o n e r s . A l a n F r i d a y , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M F I N D I N G S O F F A C T A N D O P I N I O N W H A L E N , J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h e f o l l o w i n g d e f i c i e n c i e s i n a n d p e n a l t i e s w i t h r e s p e c t t o t h e F e d e r a l i n c o m e t a x o f p e t i t i o n e r J e r r y L . C r a b t r e e : - 2 - Y e a r D e f i c i e n c y F r a u d P e n a l t y S e c . 6 6 6 3 1 9 9 2 $ 9 7 , 7 2 8 $ 7 3 , 2 9 6 1 9 9 3 4 9 , 3 1 0 3 6 , 9 8 3 1 9 9 4 7 6 , 5 5 4 5 7 , 4 1 6 U n l e s s s t a t e d o t h e r w i s e , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e a s i n e f f e c t d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h e f o l l o w i n g d e f i c i e n c i e s i n a n d p e n a l t i e s w i t h r e s p e c t t o t h e F e d e r a l i n c o m e t a x o f p e t i t i o n e r E d d i e L . C r a b t r e e : Y e a r D e f i c i e n c y F r a u d P e n a l t y S e c . 6 6 6 3 1 9 9 2 $ 9 9 , 3 4 6 $ 7 4 , 5 1 0 1 9 9 3 5 0 , 5 2 3 3 7 , 8 9 2 1 9 9 4 9 5 , 1 0 3 7 1 , 3 2 7 R e s p o n d e n t a l s o d e t e r m i n e d t h e f o l l o w i n g d e f i c i e n c i e s i n a n d p e n a l t i e s w i t h r e s p e c t t o t h e F e d e r a l i n c o m e t a x o f p e t i t i o n e r C r a b t r e e I n v e s t m e n t s , I n c . ( C r a b t r e e I n v e s t - m e n t s ) : Y e a r D e f i c i e n c y F r a u d P e n a l t y S e c . 6 6 6 3 1 9 9 2 $ 2 4 5 , 0 5 1 $ 1 8 3 , 7 8 8 1 9 9 3 1 0 3 , 2 1 8 7 7 , 4 1 4 1 9 9 4 1 1 8 , 8 4 0 8 9 , 1 3 0 E a c h p e t i t i o n e r f i l e d a t i m e l y p e t i t i o n f o r r e d e t e r m i n a t i o n i n t h i s C o u r t , a n d t h e i r c a s e s w e r e c o n s o l i d a t e d f o r t r i a l , b r i e f i n g , a n d o p i n i o n b y o r d e r o f - 3 - t h e C o u r t i s s u e d p u r s u a n t t o R u l e 1 4 1 ( a ) o f t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . I n t h i s o p i n i o n , a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . A f t e r c o n c e s s i o n s , t h e i s s u e s f o r d e c i s i o n a r e : ( 1 ) W h e t h e r C r a b t r e e I n v e s t m e n t s u n d e r r e p o r t e d i t s g r o s s i n c o m e f o r 1 9 9 2 , 1 9 9 3 , a n d 1 9 9 4 ; ( 2 ) i f C r a b t r e e I n v e s t m e n t s u n d e r r e p o r t e d i n c o m e , w h e t h e r p e t i t i o n e r s J e r r y L . a n d E d d i e L . C r a b t r e e e a c h r e c e i v e d c o n s t r u c t i v e d i v i d e n d s f r o m t h e c o r p o r a t i o n i n 1 9 9 2 , 1 9 9 3 , a n d 1 9 9 4 o f o n e - h a l f o f t h e g r o s s i n c o m e t h a t w e n t u n r e p o r t e d ; ( 3 ) w h e t h e r e a c h p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r t h e f r a u d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 3 f o r t h e y e a r s i n i s s u e ; a n d ( 4 ) i f t h e f r a u d p e n a l t y i s n o t a p p l i c a b l e , w h e t h e r e a c h p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) a t t r i b u t a b l e t o n e g l i g e n c e o r d i s r e g a r d o f r u l e s o r r e g u l a t i o n s . P e t i t i o n e r s d o n o t c o n t e n d t h a t t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s o n a s s e s s m e n t s s e t f o r t h i n s e c t i o n 6 5 0 1 a p p l i e s i n t h e s e c a s e s . F I N D I N G S O F F A C T S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d a n d a r e s o f o u n d . T h e s t i p u l a t i o n o f f a c t s a n d t h e a t t a c h e d e x h i b i t s a r e i n c o r p o r a t e d h e r e i n b y t h i s r e f e r e n c e . A t t h e t i m e o f - 4 - t r i a l , p e t i t i o n e r J e r r y C r a b t r e e a n d h e r s o n , p e t i t i o n e r E d d i e C r a b t r e e , e a c h o w n e d 5 0 p e r c e n t o f t h e s t o c k o f C r a b t r e e I n v e s t m e n t s . T h e y s e r v e d a s t h e o n l y o f f i c e r s o f t h e c o r p o r a t i o n . A t t h e t i m e t h e y f i l e d t h e i r p e t i t i o n s i n t h i s C o u r t , t h e y r e s i d e d i n P e n s a c o l a , F l o r i d a . C r a b t r e e I n v e s t m e n t s , a F l o r i d a c o r p o r a t i o n , w a s i n c o r p o r a t e d o n A p r i l 1 , 1 9 8 5 , a n d m a i n t a i n e d i t s p r i n c i p a l p l a c e o f b u s i n e s s i n P e n s a c o l a , F l o r i d a , a t t h e t i m e t h e i n s t a n t p e t i t i o n s w e r e f i l e d o n i t s b e h a l f . D u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e , C r a b t r e e I n v e s t m e n t s o p e r a t e d a b a r a n d p a c k a g e s t o r e i n P e n s a c o l a , F l o r i d a , t r a d i n g u n d e r t h e n a m e J u s t i n s . B e f o r e t h e i n c o r p o r a t i o n o f C r a b t r e e I n v e s t m e n t s , t h e i n d i v i d u a l p e t i t i o n e r s h a d o w n e d a n d o p e r a t e d J u s t i n s s i n c e 1 9 8 3 o r 1 9 8 4 . J u s t i n s c o n s i s t s o f a n L - s h a p e d b u i l d i n g w i t h t h e p a c k a g e s t o r e i n t h e f r o n t a n d a c o u n t r y a n d w e s t e r n b a r i n t h e r e a r o f t h e b u i l d i n g . J u s t i n s i s l o c a t e d n e a r a n u m b e r o f l a r g e m a n u f a c t u r i n g c o m p a n i e s . D u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e , M s . C r a b t r e e m a n a g e d t h e p a c k a g e s t o r e , w h i c h g e n e r a l l y w a s o p e n T u e s d a y t h r o u g h S a t u r d a y f r o m 1 p . m . u n t i l 7 p . m . M r . C r a b t r e e m a n a g e d t h e b a r , w h i c h w a s o p e n d a i l y f r o m 6 p . m . u n t i l 2 : 3 0 a . m . T h e b a r h a d a m a x i m u m s e a t i n g c a p a c i t y o f 2 5 0 p e r s o n s a n d - 5 - u s u a l l y f e a t u r e d l i v e b a n d s o n F r i d a y a n d S a t u r d a y n i g h t s . T h e b a r s o l d p r e p a c k a g e d s n a c k s a n d h a d a p a y t e l e p h o n e . M s . C r a b t r e e h a n d l e d a l l o f t h e b o o k k e e p i n g f o r t h e p a c k a g e s t o r e a n d t h e b a r d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e . F o r F e d e r a l i n c o m e t a x p u r p o s e s , C r a b t r e e I n v e s t m e n t s r e p o r t e d i n c o m e u s i n g t h e c a l e n d a r y e a r a n d a h y b r i d m e t h o d o f a c c o u n t i n g , t h e c a s h r e c e i p t s a n d d i s b u r s e m e n t s m e t h o d f o r s a l e s , a n d t h e a c c r u a l m e t h o d f o r p u r c h a s e s . P e t i t i o n e r s ' a c c o u n t a n t , M r . R i c h a r d M o r t o n , p r e p a r e d a g e n e r a l l e d g e r a n d o t h e r f i n a n c i a l r e c o r d s f o r C r a b t r e e I n v e s t m e n t s f o r e a c h o f t h e y e a r s i n i s s u e . T h e g e n e r a l l e d g e r f o r e a c h y e a r i t e m i z e s o n a m o n t h l y b a s i s t h e c h e c k s w r i t t e n o n a c h e c k i n g a c c o u n t a t F i r s t U n i o n B a n k m a i n - t a i n e d o n b e h a l f o f C r a b t r e e I n v e s t m e n t s . M r . M o r t o n p r e p a r e d t h e g e n e r a l l e d g e r s f r o m t h e r e c o r d s t h a t t h e i n d i v i d u a l p e t i t i o n e r s p r o v i d e d t o h i m e v e r y m o n t h . T h e s e r e c o r d s i n c l u d e d C r a b t r e e I n v e s t m e n t s ' c h e c k s t u b s , b a n k s t a t e m e n t s , d a i l y r e p o r t s , a n d o t h e r r e c o r d s . O n t h e b a s i s o f t h a t i n f o r m a t i o n , M r . M o r t o n r e c o n c i l e d t h e b a n k a c c o u n t a n d p r e p a r e d a s a l e s j o u r n a l , s a l e s t a x r e t u r n s , p a y r o l l r e p o r t s , a n d p a y r o l l t a x d e p o s i t s . M r . M o r t o n a l s o p r e p a r e d t h e c o r p o r a t i o n ' s i n c o m e t a x r e t u r n s f r o m t h e a b o v e i n f o r m a t i o n . M r . M o r t o n d i d t h e a u d i t o f t h e r e c o r d s o f C r a b t r e e I n v e s t m e n t s . - 6 - T h e g e n e r a l l e d g e r s p r e p a r e d b y M r . M o r t o n i n c l u d e a l i a b i l i t y a c c o u n t e n t i t l e d " L o a n s F r o m S h a r e h o l d e r s " . T h e b a l a n c e o f t h a t a c c o u n t a t t h e e n d o f 1 9 9 1 t h r o u g h 1 9 9 4 i s a s f o l l o w s : 1 9 9 1 $ 4 4 , 3 2 6 . 7 4 1 9 9 2 4 4 , 3 2 6 . 7 4 1 9 9 3 6 9 , 9 1 0 . 1 8 1 9 9 4 1 0 0 , 2 2 8 . 6 8 T h e i n d i v i d u a l p e t i t i o n e r s m a i n t a i n e d t w o j o i n t b a n k a c c o u n t s d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e . O n e j o i n t a c c o u n t w a s a t A m S o u t h B a n k o f F l o r i d a . T h e a g g r e g a t e c a s h d e p o s i t s , a g g r e g a t e n o n c a s h d e p o s i t s , a g g r e g a t e w i t h d r a w a l s , a n d t h e y e a r e n d b a l a n c e o f t h a t a c c o u n t f o r 1 9 9 1 t h r o u g h 1 9 9 4 a r e a s f o l l o w s : C a s h N o n c a s h Y e a r D e p o s i t s D e p o s i t s W i t h d r a w a l s B a l a n c e s 1 9 9 1 - - - - - - 1 $ 8 2 , 2 8 4 . 3 5 1 9 9 2 $ 4 0 , 3 0 5 $ 2 , 7 0 5 . 0 2 $ 5 5 , 3 1 6 . 8 2 6 9 , 9 7 7 . 5 5 1 9 9 3 2 7 , 9 3 6 9 , 8 7 2 . 8 5 9 2 , 5 3 3 . 1 6 1 5 , 2 5 3 . 2 4 1 9 9 4 3 , 2 0 0 7 3 , 5 0 8 . 8 0 8 2 , 6 8 7 . 8 5 9 , 2 7 4 . 1 9 1 B a l a n c e o n J a n . 2 8 , 1 9 9 2 . T h e o t h e r j o i n t a c c o u n t w a s a t F i r s t U n i o n N a t i o n a l B a n k o f F l o r i d a , f o r m e r l y S o u t h e a s t B a n k o f W e s t F l o r i d a . T h e a g g r e g a t e c a s h d e p o s i t s , a g g r e g a t e n o n c a s h d e p o s i t s , a g g r e g a t e w i t h d r a w a l s , a n d t h e y e a r e n d b a l a n c e o f t h a t a c c o u n t f o r 1 9 9 1 t h r o u g h 1 9 9 4 a r e a s f o l l o w s : - 7 - C a s h N o n c a s h Y e a r D e p o s i t s D e p o s i t s W i t h d r a w a l s B a l a n c e s 1 9 9 1 - - - - - - $ 2 , 5 1 3 . 2 1 1 9 9 2 $ 3 4 , 7 9 5 . 8 3 $ 5 4 2 . 8 6 $ 3 6 , 6 9 4 . 7 0 1 , 1 5 7 . 2 0 1 9 9 3 2 5 , 5 0 0 . 0 0 - - 2 4 , 1 4 0 . 7 8 2 , 5 1 6 . 4 2 1 9 9 4 1 4 , 3 0 0 . 0 0 3 7 7 . 0 0 1 5 , 6 9 4 . 5 0 1 , 4 9 8 . 9 2 R e s p o n d e n t a u d i t e d C r a b t r e e I n v e s t m e n t s ' c o r p o r a t e i n c o m e t a x r e t u r n s f o r t a x a b l e y e a r s 1 9 9 2 , 1 9 9 3 , a n d 1 9 9 4 . D u r i n g t h e a u d i t , p e t i t i o n e r s p r o v i d e d t h e f o l l o w i n g r e c o r d s t o t h e r e v e n u e a g e n t : C a n c e l e d c h e c k s , p u r c h a s e o r d e r s , d a i l y r e p o r t s , c a s h r e g i s t e r t a p e s , s u m m a r i e s o f t h e c a s h r e g i s t e r t r a n s a c t i o n s r e f e r r e d t o a s Z t a p e s , d e p o s i t s l i p s , a n d g e n e r a l l e d g e r s . T h e r e v e n u e a g e n t a n a l y z e d t h e c o r p o r a t i o n ' s b a n k a c c o u n t r e c o r d s . S h e f o u n d a s u b s t a n t i a l d i s p a r i t y b e t w e e n t h e t o t a l d e p o s i t s m a d e t o t h e b a n k a c c o u n t a t F i r s t U n i o n B a n k a n d t h e s a l e s r e p o r t e d o n t h e c o r p o r a t i o n ' s t a x r e t u r n f o r 1 9 9 2 . S h e a l s o f o u n d t h a t r e l a t i v e l y l i t t l e c a s h h a d b e e n d e p o s i t e d i n t o t h e a c c o u n t d e s p i t e t h e c a s h n a t u r e o f t h e b u s i n e s s . T h e r e v e n u e a g e n t d e t e r m i n e d t h a t t h e r e c o r d s o f C r a b t r e e I n v e s t m e n t s w e r e i n s u f f i c i e n t t o d e t e r m i n e g r o s s i n c o m e . T h e r e f o r e , s h e r e c o m p u t e d C r a b t r e e I n v e s t m e n t s ' g r o s s i n c o m e f o r 1 9 9 2 , 1 9 9 3 , a n d 1 9 9 4 , b o t h i n t h e p a c k a g e s t o r e a n d i n t h e b a r u s i n g t h e u n i t m a r k u p m e t h o d . A s t h e s t a r t i n g p o i n t f o r t h e r e c o n s t r u c t i o n , t h e r e v e n u e a g e n t - 8 - o b t a i n e d f r o m M s . C r a b t r e e t h e o r i g i n a l p u r c h a s e o r d e r s f o r b e e r a n d l i q u o r p u r c h a s e s . A l l o f C r a b t r e e I n v e s t m e n t s ' o r i g i n a l r e c o r d s t h a t w e r e p r o v i d e d t o t h e r e v e n u e a g e n t , o t h e r t h a n t h e g e n e r a l l e d g e r s , w e r e r e t u r n e d t o p e t i t i o n e r s a n d a f t e r w a r d s l o s t i n t h e f i r e t h a t d e s t r o y e d J u s t i n s i n 1 9 9 6 . T h e y w e r e n o t a v a i l a b l e a t t r i a l . R e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n o f C r a b t r e e I n v e s t m e n t s ' u n r e p o r t e d i n c o m e f o r 1 9 9 2 , 1 9 9 3 , a n d 1 9 9 4 i s b a s e d u p o n e i g h t d i f f e r e n t c a t e g o r i e s o f i n c o m e , a s s u m m a r i z e d i n t h e f o l l o w i n g s c h e d u l e : 1 9 9 2 1 9 9 3 1 9 9 4 a . B a r s a l e s $ 9 3 8 , 1 9 9 $ 3 9 7 , 5 0 2 $ 4 2 6 , 1 6 0 b . P a c k a g e s t o r e s a l e s 5 4 , 0 4 1 6 3 , 9 4 3 9 9 , 5 1 1 c . C o v e r c h a r g e s 9 1 , 0 0 0 9 1 , 0 0 0 9 1 , 0 0 0 d . V e n d i n g m a c h i n e r e c e i p t s 7 , 9 5 4 6 , 9 4 4 6 , 7 1 4 e . F o o d s a l e s 6 , 5 0 0 6 , 5 0 0 6 , 5 0 0 f . F l o w e r s a l e s 2 , 3 1 4 1 , 2 2 0 - 0 - g . C o k e , j u i c e & c o f f e e 1 9 , 4 3 5 1 9 , 4 3 5 1 9 , 4 3 5 h . P a y t e l e p h o n e r e c e i p t s 2 , 0 8 0 2 , 0 8 0 2 , 0 8 0 T o t a l 1 , 1 2 1 , 5 2 3 5 8 8 , 6 2 4 6 5 1 , 4 0 0 G r o s s r e c e i p t s o r s a l e s r e p o r t e d o n r e t u r n 4 7 9 , 8 2 9 2 6 3 , 1 5 1 2 2 9 , 5 0 8 A d j u s t m e n t 6 4 1 , 6 9 4 3 2 5 , 4 7 3 4 2 1 , 8 9 2 - 9 - O n t h e b a s i s o f t h e a b o v e a d j u s t m e n t s f o r 1 9 9 2 , 1 9 9 3 , a n d 1 9 9 4 , r e s p o n d e n t c o m p u t e d t a x i n c r e a s e s o f $ 2 4 5 , 0 5 1 , $ 1 0 3 , 2 1 8 , a n d $ 1 1 8 , 8 4 0 , r e s p e c t i v e l y , w i t h r e s p e c t t o t h e r e t u r n s o f C r a b t r e e I n v e s t m e n t s . B a r a n d P a c k a g e S t o r e S a l e s T h e f o l l o w i n g s c h e d u l e s u m m a r i z e s t h e a g g r e g a t e g r o s s r e c e i p t s o f t h e p a c k a g e s t o r e a n d t h e b a r a s d e t e r m i n e d b y t h e r e v e n u e a g e n t : D e s c r i p t i o n 1 9 9 2 1 9 9 3 1 9 9 4 . 5 0 - l i t e r $ 1 4 7 . 0 0 $ 2 5 5 . 5 0 $ 8 7 . 5 0 . 2 0 0 - l i t e r 6 , 9 3 8 . 7 0 3 , 1 5 8 . 0 8 2 , 1 7 7 . 7 2 . 3 7 5 - l i t e r 7 , 2 2 4 . 4 0 4 , 3 6 1 . 7 7 2 , 7 1 6 . 5 4 . 7 5 0 - l i t e r 1 4 , 0 1 9 . 7 0 7 , 4 7 8 . 9 9 7 , 4 9 7 . 2 9 1 . 5 - l i t e r w i n e 1 7 8 . 8 0 - 0 - - 0 - 1 . 7 5 - & 2 - l i t e r 3 , 6 2 3 . 7 0 3 , 1 3 3 . 1 4 7 4 9 . 4 0 3 - l i t e r - 0 - 3 9 . 9 6 - 0 - M i s c e l l a n e o u s 7 4 5 . 2 0 2 , 2 4 0 . 7 0 3 , 2 4 7 . 2 0 L i t e r - - p a c k a g e 1 1 , 6 7 0 . 4 0 5 , 7 7 8 . 8 4 6 , 2 5 7 . 2 9 L i t e r - - a t b a r 6 6 9 , 0 6 7 . 8 9 1 6 9 , 4 9 8 . 4 5 1 6 0 , 4 8 0 . 1 4 B e e r 2 7 8 , 6 2 4 . 0 8 2 6 5 , 5 0 0 . 0 0 3 4 2 , 4 5 8 . 0 0 9 9 2 , 2 3 9 . 8 7 4 6 1 , 4 4 5 . 4 3 5 2 5 , 6 7 1 . 0 8 T h e r e v e n u e a g e n t r e c o n s t r u c t e d C r a b t r e e I n v e s t m e n t s ' g r o s s r e c e i p t s f r o m b a r a n d p a c k a g e s t o r e s a l e s u s i n g t h e b e e r , w i n e , a n d l i q u o r p u r c h a s e s a s s h o w n o n t h e p u r c h a s e o r d e r s p r o v i d e d t o t h e a g e n t b y p e t i t i o n e r s . T h e a g e n t a l s o u s e d t h e d r i n k a n d p a c k a g e s t o r e p r i c e s s u p p l i e d b y p e t i t i o n e r s a n d a p p l i e d a s p i l l a g e o r w a s t e f a c t o r . T h e a g e n t s u b t r a c t e d r e p o r t e d s a l e s f r o m t o t a l g r o s s r e c e i p t s , - 1 0 - a s t h u s r e c o n s t r u c t e d , t o a r r i v e a t t h e a m o u n t o f u n r e p o r t e d g r o s s r e c e i p t s . T h e p u r c h a s e o r d e r s p r o v i d e d t o t h e a g e n t b y p e t i t i o n e r s s h o w e d p u r c h a s e s o f a l c o h o l f r o m s i x v e n d o r s . T w o o f t h e v e n d o r s s o l d b e e r , a n d t h e o t h e r f o u r s o l d l i q u o r . T h e r e v e n u e a g e n t a n a l y z e d p e t i t i o n e r s ' p u r c h a s e r e c o r d s a n d p r e p a r e d a s u m m a r y o f t h e a l c o h o l p u r c h a s e s a c c o r d i n g t o b o t t l e s i z e a n d a l c o h o l t y p e . T h e r e v e n u e a g e n t ' s a u d i t w o r k p a p e r s s u m m a r i z e C r a b t r e e I n v e s t m e n t s ' p u r c h a s e o r d e r s f o r l i q u o r , b e e r , a n d w i n e a s f o l l o w s : Q u a n t i t y P u r c h a s e d I t e m s P u r c h a s e d 1 9 9 2 1 9 9 3 1 9 9 4 L i q u o r - - . 5 0 - l i t e r b o t t l e s 1 9 5 2 0 2 6 0 L i q u o r - - . 2 0 0 - l i t e r b o t t l e s 2 , 6 9 8 9 9 9 5 8 8 L i q u o r - - . 3 7 5 - l i t e r b o t t l e s 1 , 6 7 8 7 7 5 4 9 6 L i q u o r - - . 7 5 0 - l i t e r b o t t l e s 1 , 4 0 4 6 3 4 5 7 1 W i n e - - 1 . 5 - l i t e r b o t t l e s 2 4 - - - - L i q u o r - - 1 . 7 5 & 2 - l i t e r b o t t l e s 2 8 6 2 0 4 4 2 B e e r - - 1 2 o z . , 1 6 o z . , 3 , 5 5 2 - - - - & w i n e c o o l e r M i s c e l l a n e o u s 4 0 1 8 1 6 1 , 1 5 2 L i q u o r - - l i t e r p a c k a g e 1 , 8 2 7 5 1 3 4 8 7 L i q u o r - - l i t e r a t b a r 7 , 3 2 8 1 , 6 7 4 1 , 6 9 1 B e e r 1 3 1 , 1 9 1 5 7 , 3 6 0 5 6 , 3 1 7 1 5 0 , 5 8 4 6 3 , 1 7 7 6 1 , 4 0 4 - 1 1 - T h e o r i g i n a l p u r c h a s e o r d e r s f r o m w h i c h t h e a g e n t m a d e t h e a b o v e s u m m a r y w e r e a m o n g t h e r e c o r d s t h a t w e r e l o s t i n t h e D e c e m b e r 1 9 9 6 f i r e t h a t d e s t r o y e d J u s t i n s a n d a r e n o t i n c l u d e d a s p a r t o f t h e r e c o r d i n t h e s e c a s e s . T h e r e v e n u e a g e n t u s e d t h e b o t t l e p u r c h a s e s r e f l e c t e d o n t h e p u r c h a s e o r d e r s p r o v i d e d b y p e t i t i o n e r s t o r e c o n s t r u c t t h e t o t a l s a l e s f o r e a c h y e a r . M s . C r a b t r e e i n f o r m e d t h e r e v e n u e a g e n t t h a t 8 0 p e r c e n t o f t h e l i t e r b o t t l e s p u r c h a s e d w e r e u s e d i n t h e b a r a n d 2 0 p e r c e n t w e r e s o l d i n t h e p a c k a g e s t o r e . T h e n o t i c e s o f d e f i c i e n c y i s s u e d t o C r a b t r e e I n v e s t m e n t s e x p l a i n t h e c o m p u t a t i o n o f b a r s a l e s a n d p a c k a g e s t o r e s a l e s a s f o l l o w s : B a r s a l e s w e r e d e t e r m i n e d b a s e d o n u s i n g 8 0 p e r c e n t o f y o u r p u r c h a s e s . T h e n u m b e r o f u n i t p u r c h a s e s ( b o t t l e s ) t i m e s t h e n u m b e r o f s e r v i n g s p e r u n i t p u r c h a s e t i m e s t h e c h a r g e s p e r s e r v i n g e q u a l s t h e b a r s a l e s . P a c k a g e s a l e s w e r e d e t e r m i n e d b a s e d o n u s i n g 2 0 p e r c e n t o f y o u r p u r c h a s e s . T h e n u m b e r o f u n i t p u r c h a s e s ( b o t t l e s ) t i m e s t h e u n i t s a l e s p r i c e e q u a l s t h e p a c k a g e s a l e s . T h e a l l o c a t i o n d e s c r i b e d i n t h e a b o v e e x p l a n a t i o n a p p l i e s o n l y t o l i t e r b o t t l e s . O n t h e b a s i s o f t h e s t a t e m e n t s o f p e t i t i o n e r s , t h e a g e n t t r e a t e d a l l o t h e r b o t t l e s p u r c h a s e d b y C r a b t r e e I n v e s t m e n t s a s h a v i n g b e e n s o l d i n t h e p a c k a g e s t o r e . - 1 2 - T h r o u g h o u t t h e y e a r s i n i s s u e , t h e b a r a t J u s t i n s s o l d b e e r f o r $ 2 p e r b o t t l e , d r a f t b e e r i n 1 0 - o u n c e g l a s s e s f o r $ 2 p e r d r a f t , a n d l i q u o r f o r $ 3 , $ 3 . 2 5 , a n d $ 3 . 5 0 p e r d r i n k , d e p e n d i n g o n t h e t y p e o f l i q u o r u s e d . M i x e r l i q u o r s i n c r e a s e d t h e d r i n k p r i c e b y 2 5 c e n t s . J u s t i n s a l s o s o l d l i q u o r , w i n e , a n d b e e r f r o m t h e p a c k a g e s t o r e . P e t i t i o n e r s k e p t n o r e c o r d o f t h e n u m b e r o f d r i n k s g i v e n a w a y a n d d i d n o t k e e p r e c o r d s o f b r o k e n b o t t l e s o r s p i l l e d d r i n k s . D u r i n g t h e i n i t i a l a u d i t i n t e r v i e w , M r . C r a b t r e e i n f o r m e d t h e r e v e n u e a g e n t t h a t t h e r e w a s v e r y l i t t l e s p i l l a g e o f a l c o h o l a t t h e b a r . I n r e c o n s t r u c t i n g b a r s a l e s o f l i q u o r , t h e a g e n t u s e d a 1 0 - p e r c e n t s p i l l a g e o r w a s t e f a c t o r , a n d i n r e c o n s t r u c t i n g b a r s a l e s o f d r a f t b e e r t h e a g e n t u s e d a 5 - p e r c e n t s p i l l a g e o r w a s t e f a c t o r . D u r i n g t h e i n i t i a l a u d i t i n t e r v i e w , p e t i t i o n e r s t o l d t h e r e v e n u e a g e n t t h a t t h e d r i n k s s o l d i n t h e b a r c o n t a i n e d a p p r o x i m a t e l y 1 o u n c e o f l i q u o r . T h i s i s c o n s i s t e n t w i t h t h e p r a c t i c e o f m a n y o t h e r b a r s i n t h e a r e a . T h e r e v e n u e a g e n t m u l t i p l i e d t h e n u m b e r o f l i t e r b o t t l e s u s e d i n t h e b a r b y 3 3 . 8 i n o r d e r t o c o n v e r t l i t e r s i n t o o u n c e s . A f t e r r e d u c i n g t h e t o t a l v o l u m e i n o u n c e s b y t h e 1 0 - p e r c e n t s p i l l a g e o r w a s t e f a c t o r a n d a s s u m i n g t h a t e a c h d r i n k c o n t a i n e d 1 o u n c e o f l i q u o r , t h e r e v e n u e a g e n t d e t e r m i n e d t h e n u m b e r o f d r i n k s a v a i l a b l e p e r b o t t l e . S h e t h e n - 1 3 - m u l t i p l i e d t h e n u m b e r o f d r i n k s p e r b o t t l e b y t h e p r i c e c h a r g e d p e r d r i n k t o o b t a i n t o t a l l i q u o r s a l e s . M s . C r a b t r e e t o l d t h e r e v e n u e a g e n t t h e p r i c e s c h a r g e d f o r b o t t l e s o f a l c o h o l s o l d i n t h e p a c k a g e s t o r e . T h e r e v e n u e a g e n t m u l t i p l i e d t h e n u m b e r o f b o t t l e s s o l d i n t h e p a c k a g e s t o r e b y t h e p r i c e p e r b o t t l e t o d e t e r m i n e t o t a l s a l e s i n t h e p a c k a g e s t o r e . I n c o m e F r o m C o v e r C h a r g e s R e s p o n d e n t ' s a g e n t c o m p u t e d i n c o m e f r o m c o v e r c h a r g e s o f $ 9 1 , 0 0 0 f o r e a c h o f t h e y e a r s i n i s s u e . T h e n o t i c e s o f d e f i c i e n c y i s s u e d t o C r a b t r e e I n v e s t m e n t s p r o v i d e t h e f o l l o w i n g e x p l a n a t i o n o f t h e c o m p u t a t i o n o f t h i s a m o u n t : C o v e r C h a r g e s w e r e d e t e r m i n e d b y u s i n g a $ 1 c h a r g e f o r 5 2 T h u r s d a y n i g h t s p e r y e a r t i m e s 2 5 0 ( t h e l o u n g e c a p a c i t y ) a n d a $ 2 c h a r g e f o r 1 0 4 ( F r i d a y a n d S a t u r d a y ) n i g h t s p e r y e a r t i m e s 3 7 5 ( 1 1 / 2 t i m e s t h e l o u n g e c a p a c i t y ) o r $ 9 1 , 0 0 0 . T h i s a d j u s t m e n t i s b a s e d u p o n t h e i n f o r m a t i o n p r o v i d e d b y M s . J e r r y C r a b t r e e a n d M r . E d d i e C r a b t r e e d u r i n g t h e i r i n i t i a l a u d i t i n t e r v i e w s w i t h t h e a g e n t . I n c o m e F r o m F o o d S a l e s R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d f o o d s a l e s f r o m t h e b a r t o b e $ 1 2 5 p e r w e e k o r $ 6 , 5 0 0 p e r y e a r f o r e a c h o f t h e t a x a b l e y e a r s i n i s s u e . T h e n o t i c e s o f d e f i c i e n c y i s s u e d t o - 1 4 - C r a b t r e e I n v e s t m e n t s s t a t e a s f o l l o w s : " F o o d i n c o m e w a s d e t e r m i n e d u s i n g $ 1 2 5 p e r w e e k b a s e d o n F l o r i d a D e p a r t m e n t o f R e v e n u e e s t i m a t e s f o r a b u s i n e s s y o u r s i z e . " R e s p o n d e n t u s e d t h i s e s t i m a t e b e c a u s e C r a b t r e e I n v e s t m e n t s d i d n o t p r o v i d e a n y p u r c h a s e r e c o r d s f o r t h e f o o d s o l d i n t h e b a r . I n c o m e F r o m C o l a , J u i c e , a n d C o f f e e S a l e s R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t s a l e s o f n o n a l c o h o l i c b e v e r a g e s , s u c h a s c o l a , j u i c e , a n d c o f f e e , w e r e $ 1 9 , 4 3 5 p e r y e a r f o r e a c h o f t h e y e a r s a t i s s u e . T h e n o t i c e s o f d e f i c i e n c y i s s u e d t o C r a b t r e e I n v e s t m e n t s p r o v i d e t h e f o l l o w i n g e x p l a n a t i o n : C o k e , J u i c e a n d C o f f e e s a l e s w e r e d e t e r m i n e d u s i n g a n a s s u m p t i o n t h a t o n e q u a r t e r o f t h e p e r s o n s p a y i n g c o v e r c h a r g e s f o r n i g h t s w h e n e n t e r t a i n m e n t w a s p r o v i d e d [ T h u r s d a y , F r i d a y , a n d S a t u r d a y ] w o u l d p a y $ 1 . 5 0 f o r t h e s e i t e m s . I n c o m e F r o m P a y T e l e p h o n e R e c e i p t s R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d p a y t e l e p h o n e r e c e i p t s t o b e $ 4 0 p e r w e e k o r $ 2 , 0 8 0 p e r y e a r f o r e a c h o f t h e y e a r s i n i s s u e . T h e n o t i c e s o f d e f i c i e n c y i s s u e d t o C r a b t r e e I n v e s t m e n t s p r o v i d e t h e f o l l o w i n g e x p l a n a t i o n : " P a y t e l e p h o n e i n c o m e w a s d e t e r m i n e d u s i n g $ 4 0 p e r w e e k b a s e d o n F l o r i d a D e p a r t m e n t o f R e v e n u e e s t i m a t e s f o r a b u s i n e s s y o u r s i z e . " T h e r e v e n u e a g e n t u s e d t h i s e s t i m a t e b e c a u s e p e t i t i o n e r s - 1 5 - d i d n o t p r o d u c e a n y r e c o r d s o r o t h e r e v i d e n c e o f p a y t e l e p h o n e r e c e i p t s . A g e n t s f r o m t w o S t a t e t a x i n g a u t h o r i t i e s a u d i t e d C r a b t r e e I n v e s t m e n t s d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e . F i r s t , t h e F l o r i d a D e p a r t m e n t o f B u s i n e s s R e g u l a t i o n , D i v i s i o n o f A l c o h o l i c B e v e r a g e s a n d T o b a c c o ( D A B T ) , c o n d u c t e d a b e v e r a g e s u r c h a r g e t a x a u d i t f o r t h e p e r i o d J u l y 1 9 9 0 t h r o u g h D e c e m b e r 1 9 9 3 . T h e b e v e r a g e s u r c h a r g e t a x i s a t a x o n c o n s u m p t i o n o f a l c o h o l o n t h e p r e m i s e s . A s a p p l i e d i n t h e s e c a s e s , t h e s u r c h a r g e t a x a p p l i e s t o b a r s a l e s b u t n o t t o p a c k a g e s t o r e s a l e s . S e c o n d , t h e F l o r i d a D e p a r t m e n t o f R e v e n u e c o n d u c t e d a s a l e s t a x a u d i t f o r t h e p e r i o d N o v e m b e r 1 9 8 9 t h r o u g h J u l y 1 9 9 5 . T h e s a l e s t a x a u d i t w a s i n i t i a t e d a f t e r a r e f e r r a l f r o m t h e D A B T . O P I N I O N U n r e p o r t e d I n c o m e o f C r a b t r e e I n v e s t m e n t s T h e f i r s t i s s u e f o r d e c i s i o n i s w h e t h e r C r a b t r e e I n v e s t m e n t s u n d e r r e p o r t e d i t s g r o s s i n c o m e f o r 1 9 9 2 , 1 9 9 3 , a n d 1 9 9 4 . P e t i t i o n e r s e x p r e s s l y c o n c e d e t h e a d j u s t m e n t s i n v o l v i n g v e n d i n g m a c h i n e r e c e i p t s a n d f l o w e r s a l e s . T h e r e m a i n i n g a d j u s t m e n t s a t i s s u e a r e : B a r s a l e s , p a c k a g e s t o r e s a l e s , i n c o m e f r o m c o v e r c h a r g e s , i n c o m e f r o m f o o d s a l e s , i n c o m e f r o m c o l a , j u i c e , a n d c o f f e e , a n d i n c o m e f r o m - 1 6 - t h e p a y t e l e p h o n e . P e t i t i o n e r s b e a r t h e b u r d e n o f p r o v i n g t h a t r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n i s i n c o r r e c t a s t o e a c h o f t h o s e a d j u s t m e n t s . S e e R u l e 1 4 2 ( a ) . P e t i t i o n e r s a r g u e t h a t r e s p o n d e n t ' s u s e o f t h e u n i t m a r k u p m e t h o d o f r e c o n s t r u c t i n g i n c o m e i s i m p r o p e r b e c a u s e C r a b t r e e I n v e s t m e n t s m a i n t a i n e d d e t a i l e d a n d a d e q u a t e r e c o r d s . P e t i t i o n e r s r e a s o n t h a t , b e c a u s e i t s r e c o r d s w e r e c o n s i s t e n t w i t h t h e i n f o r m a t i o n r e p o r t e d o n i t s t a x r e t u r n s , w e m u s t a c c e p t t h e r e c o r d s a s c l e a r l y r e f l e c t i n g i t s t a x a b l e i n c o m e . W e d i s a g r e e . T a x p a y e r s a r e r e q u i r e d t o k e e p a d e q u a t e b o o k s o r r e c o r d s f r o m w h i c h t h e i r c o r r e c t t a x l i a b i l i t y c a n b e d e t e r m i n e d . S e e s e c . 6 0 0 1 . T h e C o m m i s s i o n e r m a y t e s t t h e a d e q u a c y o f a t a x p a y e r ' s b o o k s a n d r e c o r d s b y a n y r e a s o n a b l e m e t h o d w h i c h , i n t h e C o m m i s s i o n e r ' s j u d g m e n t , p r o p e r l y r e f l e c t s t a x p a y e r ' s t a x a b l e i n c o m e . S e e H o l l a n d v . U n i t e d S t a t e s , 3 4 8 U . S . 1 2 1 , 1 3 1 - 1 3 2 ( 1 9 5 4 ) ; L i p s i t z v . C o m m i s s i o n e r , 2 1 T . C . 9 1 7 , 9 3 1 ( 1 9 5 4 ) , a f f d . 2 2 0 F . 2 d 8 7 1 ( 4 t h C i r . 1 9 5 5 ) . I f t h e C o m m i s s i o n e r d e t e r m i n e s t h a t a t a x p a y e r ' s b o o k s a n d r e c o r d s a r e n o t a d e q u a t e , t h e n t h e C o m m i s s i o n e r i s e n t i t l e d t o r e c o n s t r u c t t h e t a x p a y e r ' s i n c o m e b y a n y r e a s o n a b l e m e a n s . S e e s e c . 4 4 6 ( b ) ; W e b b v . C o m m i s s i o n e r , 3 9 4 F . 2 d 3 6 6 , 3 7 1 - 3 7 2 ( 5 t h C i r . 1 9 6 8 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 6 6 - 8 1 . - 1 7 - W e a g r e e t h a t r e s p o n d e n t ' s u s e o f t h e u n i t m a r k u p m e t h o d i s j u s t i f i e d i n t h e c a s e s i n v o l v i n g C r a b t r e e I n v e s t m e n t s . T h e r e v e n u e a g e n t f o u n d a m a t e r i a l d i f f e r e n c e , a p p r o x i m a t e l y $ 4 0 0 , 0 0 0 , b e t w e e n t h e a g g r e g a t e d e p o s i t s m a d e i n t o C r a b t r e e I n v e s t m e n t s ' a c c o u n t a t F i r s t U n i o n B a n k a n d t h e g r o s s r e c e i p t s r e p o r t e d o n i t s 1 9 9 2 c o r p o r a t e t a x r e t u r n . A c c o r d i n g t o t h e b a n k s t a t e m e n t s , a g g r e g a t e d e p o s i t s o f a p p r o x i m a t e l y $ 8 0 0 , 0 0 0 w e r e m a d e i n t o t h e a c c o u n t i n 1 9 9 2 . S i m i l a r l y , a c c o r d i n g t o t h e 1 9 9 2 g e n e r a l l e d g e r o f C r a b t r e e I n v e s t m e n t s ( w i t h t h e e x c e p t i o n o f M a r c h d e p o s i t s w h i c h c o u l d n o t b e l o c a t e d ) d e p o s i t s t o t a l e d $ 7 8 9 , 4 4 9 . O n t h e o t h e r h a n d , C r a b t r e e I n v e s t m e n t s r e p o r t e d s a l e s o f $ 4 7 9 , 8 2 9 o n i t s 1 9 9 2 c o r p o r a t e t a x r e t u r n . T h e r e v e n u e a g e n t a l s o f o u n d t h a t C r a b t r e e I n v e s t m e n t s d i d n o t m a i n t a i n c o m p l e t e i n v e n t o r y r e c o r d s , a n d t h e a g e n t n o t e d a s u b s t a n t i a l d r o p i n r e p o r t e d s a l e s , f r o m a p p r o x i m a t e l y $ 4 6 8 , 0 0 0 i n 1 9 9 2 t o a p p r o x i m a t e l y $ 2 6 0 , 0 0 0 i n 1 9 9 3 . F u r t h e r m o r e , d e s p i t e t h e c a s h n a t u r e o f t h e b a r b u s i n e s s , v e r y l i t t l e c a s h w a s d e p o s i t e d i n t o t h e c o r p o r a t i o n ' s b a n k a c c o u n t . T h e d a i l y r e c o r d s o f t h e b u s i n e s s s h o w e d b a r s a l e s e q u a l t o t h e t o t a l c h e c k s r e c e i v e d w i t h l i t t l e o r n o c a s h . I n a d d i t i o n , t w o S t a t e t a x i n g a u t h o r i t i e s n o t e d t h e i n a d e q u a c y o f C r a b t r e e I n v e s t m e n t s ' r e c o r d s . F i r s t , t h e - 1 8 - D A B T c o n d u c t e d a b e v e r a g e s u r c h a r g e t a x a u d i t f o r t h e p e r i o d J u l y 1 9 9 0 t h r o u g h D e c e m b e r 1 9 9 3 . T h e D A B T a u d i t o r n o t e d t h a t C r a b t r e e I n v e s t m e n t s d i d n o t k e e p v e r y g o o d r e c o r d s a n d k e p t o n l y s k e t c h y i n v e n t o r y r e c o r d s . T h e a u d i t o r u s e d t h e w h o l e s a l e d i s t r i b u t o r s ' r e p o r t s ( D A B T S u m m a r y o f P u r c h a s e s ) t o d e t e r m i n e t h e a m o u n t o f a l c o h o l C r a b t r e e I n v e s t m e n t s p u r c h a s e d . T h e D A B T S u m m a r y o f P u r c h a s e s i s a l i s t i n g o f a l l i t e m s s o l d b y a l c o h o l d i s t r i b u t o r s t o a p a r t i c u l a r l i c e n s e e . F l o r i d a l a w r e q u i r e s a l l w h o l e s a l e r s / d i s t r i b u t o r s t o r e p o r t t o t h e D A B T a l l a l c o h o l p u r c h a s e s b y a l i c e n s e e / r e t a i l e r . S e c o n d , t h e F l o r i d a D e p a r t m e n t o f R e v e n u e c o n d u c t e d a s a l e s t a x a u d i t f o r t h e p e r i o d N o v e m b e r 1 9 8 9 t h r o u g h J u l y 1 9 9 5 . T h e s a l e s t a x a u d i t o r u s e d a n i n d i r e c t m e t h o d o f r e c o n s t r u c t i n g s a l e s f o r t a x a b l e y e a r 1 9 9 3 . S h e o b t a i n e d t h e a m o u n t o f a l c o h o l p u r c h a s e d f r o m t h e D A B T S u m m a r y o f P u r c h a s e s a n d m a r k e d u p t h e p u r c h a s e s t o a r r i v e a t t h e s e l l i n g p r i c e . T h e a u d i t o r f o u n d t h a t f o r 1 9 9 3 " t h e r e w a s a $ 3 2 5 , 0 0 0 d i f f e r e n c e b e t w e e n t h e s a l e s t h a t t h e y r e p o r t e d t o t h e D e p a r t m e n t o f R e v e n u e a n d t h e s a l e s a s t h e y w e r e m a r k e d u p b a s e d o n A B & T ' s n u m b e r s . " P e t i t i o n e r s g a v e t h e s a l e s t a x a u d i t o r d e p o s i t s l i p s , w e e k l y r e p o r t s , a n d c a s h r e g i s t e r t a p e s . T h e a u d i t o r f o u n d t h a t t h e o r i g i n a l r e c o r d s o f C r a b t r e e I n v e s t m e n t s w e r e n o t - 1 9 - o r g a n i z e d . F u r t h e r m o r e , t h e r e c o r d s w e r e n o t c o m p l e t e . T h e a u d i t o r w a s u n a b l e t o f i n d j o u r n a l t a p e s a n d t h e c a s h r e g i s t e r t a p e s f o r t h e 3 s a m p l e m o n t h s t h a t s h e i n i t i a l l y c h o s e , a n d w a s f o r c e d t o s e l e c t d i f f e r e n t m o n t h s . T h e r e p o r t o f t h e s a l e s t a x a u d i t s t a t e s t h a t " t h e a c c o u n t i n g r e c o r d s f l o w t h r o u g h t o t h e f i n a n c i a l s w i t h o u t a h i t c h . H o w e v e r , t h e b a r b u s i n e s s i s m o s t l y c a s h a n d i n c o m e i s e a s i l y h i d d e n f r o m n o r m a l v i e w . " T h e a u d i t o r f o u n d t h a t t h e d e p o s i t s l i p s f o r t h e b u s i n e s s s h o w t h a t d e p o s i t s c o n s i s t e d m o s t l y o f c h e c k s . S h e f o u n d t h a t t o b e u n u s u a l b e c a u s e b a r s a r e t y p i c a l l y h i g h c a s h b u s i n e s s e s . T h e a u d i t o r n o t e d i n t h e a u d i t r e p o r t t h a t " T h e t a x p a y e r d i d n o t u s e d u e c a r e i n r e p o r t i n g a l l s a l e s a n d d e l i b e r a t e l y h i d i n c o m e . " O n t h e b a s i s o f t h e f o r e g o i n g , w e f i n d t h a t r e s p o n d e n t w a s j u s t i f i e d i n u s i n g a n i n d i r e c t m e t h o d o f r e c o n s t r u c t i n g i n c o m e . T h e p e r c e n t a g e o r u n i t m a r k u p m e t h o d i s a n a c c e p t a b l e m e t h o d o f r e c o n s t r u c t i n g a t a x p a y e r ' s i n c o m e . S e e L a n g w o r t h y v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 8 - 2 1 8 ; S t e w a r t v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 0 - 2 6 4 ( c i t i n g T u n n i n g l e y v . C o m m i s s i o n e r , 2 2 T . C . 1 1 0 8 ( 1 9 5 4 ) ; S t o n e v . C o m m i s s i o n e r , 2 2 T . C . 8 9 3 ( 1 9 5 4 ) ) . - 2 0 - B a r S a l e s P e t i t i o n e r s a t t a c k r e s p o n d e n t ' s r e c o n s t r u c t i o n o f b a r s a l e s o n f o u r g r o u n d s . F i r s t , p e t i t i o n e r s a s s e r t t h a t t h e r e v e n u e a g e n t p u r p o r t e d l y u s e d t h e p u r c h a s e r e c o r d s p r o v i d e d b y J e r r y C r a b t r e e . H o w e v e r , t h e v o l u m e o f a l c o h o l u s e d b y t h e r e v e n u e a g e n t i n h e r a n a l y s i s o f r e c o n s t r u c t i n g b a r s a l e s i s i n c o n s i s t e n t w i t h t h e v o l u m e o f a l c o h o l a c t u a l l y p u r c h a s e d b y t h e c o r p o r a t e t a x p a y e r . P e t i t i o n e r s a r g u e t h a t t h e r e v e n u e a g e n t s h o u l d h a v e u s e d t h e D A B T S u m m a r y o f P u r c h a s e s a s t h e s t a r t i n g p o i n t t o r e c o n s t r u c t g r o s s r e c e i p t s f r o m a l c o h o l s a l e s . P e t i t i o n e r s c l a i m t h a t t h e D A B T S u m m a r y o f P u r c h a s e s s h o w s t h a t J u s t i n s p u r c h a s e d 6 7 , 7 1 2 o u n c e s o f l i q u o r ( n o t i n c l u d i n g w i n e o r b e e r ) d u r i n g 1 9 9 2 . U s i n g p e t i t i o n e r s ' p u r c h a s e o r d e r s , o n t h e o t h e r h a n d , t h e r e v e n u e a g e n t d e t e r m i n e d t h a t J u s t i n s p u r c h a s e d 3 9 1 , 2 9 4 . 8 2 o u n c e s o f l i q u o r d u r i n g 1 9 9 2 . P e t i t i o n e r s a s s e r t t h a t r e s p o n d e n t ' s u s e o f C r a b t r e e I n v e s t m e n t s ' p u r c h a s e o r d e r s r a t h e r t h a n t h e D A B T S u m m a r y o f P u r c h a s e s r e s u l t s i n a n o v e r s t a t e m e n t o f 3 2 3 , 5 8 2 . 8 2 o u n c e s i n l i q u o r p u r c h a s e s . P e t i t i o n e r s d o n o t r e c o n c i l e t h i s d i f f e r e n c e o r e x p l a i n w h y t h e i r p u r c h a s e r e c o r d s r e f l e c t p u r c h a s e s t h a t a r e s o m u c h g r e a t e r t h a n t h o s e r e f l e c t e d i n t h e D A B T S u m m a r y o f P u r c h a s e s . - 2 1 - D e s p i t e t h e l a r g e d i f f e r e n c e i n o u n c e s o f l i q u o r p u r c h a s e d , p e t i t i o n e r s ' a c c o u n t a n t p r e s e n t e d t h i s c o m p a r i s o n f o r t h e f i r s t t i m e a t t r i a l . F u r t h e r m o r e , p e t i t i o n e r s ' a r g u m e n t i s b a s e d s o l e l y o n t a x a b l e y e a r 1 9 9 2 . A t t r i a l , p e t i t i o n e r s ' a c c o u n t a n t t e s t i f i e d t h a t h e h a d m a d e a s i m i l a r a n a l y s i s f o r 1 9 9 3 , b u t p e t i t i o n e r s d i d n o t s e e k t o i n t r o d u c e t h e a c c o u n t a n t ' s 1 9 9 3 a n a l y s i s i n t o e v i d e n c e . I n t h e i r o p e n i n g b r i e f , p e t i t i o n e r s a s s e r t : " A l t h o u g h t h e D A B T a u d i t w a s n o t e x t e n d e d b e y o n d 1 9 9 3 , t h e 1 9 9 2 c o m p a r i s o n o f a l c o h o l p u r c h a s e s t e s t i f i e d t o b y t h e P e t i t i o n e r s ' a c c o u n t a n t i n d i c a t e s t h a t t h e r e v e n u e a g e n t ' s c a l c u l a t i o n o f u n r e p o r t e d i n c o m e i s u n r e l i a b l e . " T h u s , i t a p p e a r s t h a t p e t i t i o n e r s a r e i m p l i c i t l y a r g u i n g t h a t t h e r e v e n u e a g e n t o v e r s t a t e d t h e a m o u n t o f a l c o h o l p u r c h a s e d i n 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 , a s w e l l a s i n 1 9 9 2 . F u r t h e r m o r e , p e t i t i o n e r s h a v e s h o w n n o r e a s o n t o b e l i e v e t h a t t h e D A B T S u m m a r y o f P u r c h a s e s w o u l d y i e l d a m o r e a c c u r a t e a m o u n t o f a l c o h o l p u r c h a s e d t h a n p e t i t i o n e r s ' o w n p u r c h a s e r e c o r d s . I n f a c t , t h e o p p o s i t e a p p e a r s t o b e t h e c a s e . I f w e t a k e t h e t o t a l d o l l a r a m o u n t o f l i q u o r p u r c h a s e s d u r i n g 1 9 9 2 f r o m C r a b t r e e I n v e s t m e n t s ' g e n e r a l l e d g e r a n d t h e g a l l o n a g e o f l i q u o r p u r c h a s e d i n 1 9 9 2 b y J u s t i n s a s r e p o r t e d i n t h e D A B T S u m m a r y o f P u r c h a s e s , t h e - 2 2 - a v e r a g e m o n t h l y p r i c e o f l i q u o r p u r c h a s e d f o r 1 9 9 2 i s a p p r o x i m a t e l y $ 1 4 6 . 1 3 p e r g a l l o n . S e c o n d , p e t i t i o n e r s c o n t e n d t h a t r e s p o n d e n t e r r e d i n a s s u m i n g t h a t d r i n k s c o n t a i n e d 1 o u n c e o f a l c o h o l . T h e r e v e n u e a g e n t t e s t i f i e d t h a t p e t i t i o n e r s t o l d h e r a t t h e i n i t i a l a u d i t i n t e r v i e w t h a t a l l d r i n k s c o n t a i n e d 1 o u n c e o f l i q u o r . A t t r i a l , M r . C r a b t r e e t e s t i f i e d t h a t h e d i d n o t r e c a l l m a k i n g t h a t s t a t e m e n t t o t h e r e v e n u e a g e n t a n d t e s t i f i e d t h a t a 3 - o u n c e d r i n k w a s c o m m o n . I n a d d i t i o n , p e t i t i o n e r s o f f e r e d t h e t e s t i m o n y o f t h r e e b a r t e n d e r s a t J u s t i n s t o r e b u t t h e 1 - o u n c e a s s u m p t i o n . T h e f i r s t b a r t e n d e r t e s t i f i e d t h a t d r i n k s c o n t a i n e d b e t w e e n 3 a n d 7 o u n c e s o f l i q u o r . A s e c o n d b a r t e n d e r t e s t i f i e d t h a t d r i n k s i z e v a r i e d b e t w e e n 2 a n d 4 o u n c e s . A t h i r d b a r t e n d e r , w h o w a s n o t e m p l o y e d a t J u s t i n s d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e , t e s t i f i e d t h a t s h e p o u r e d d r i n k s c o n t a i n i n g b e t w e e n 2 a n d 3 o u n c e s o f l i q u o r . O n t h e b a s i s o f t h e e n t i r e r e c o r d , w e f i n d t h a t r e s p o n d e n t ' s a s s u m p t i o n t h a t e a c h d r i n k c o n t a i n e d 1 o u n c e o f a l c o h o l , w h i c h w a s b a s e d o n p e t i t i o n e r ' s s t a t e m e n t t o t h e a g e n t , i s r e a s o n a b l e a n d t h a t p e t i t i o n e r s h a v e s h o w n n o r e a s o n f o r t h e C o u r t t o f i n d o t h e r w i s e . T h i r d , p e t i t i o n e r s a r g u e t h a t r e s p o n d e n t ' s r e c o n - s t r u c t i o n o f b a r s a l e s d o e s n o t t a k e i n t o a c c o u n t d r i n k s p e c i a l s o f f e r e d b y J u s t i n s d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e . - 2 3 - P e t i t i o n e r s c l a i m t h a t b e t w e e n 1 9 9 2 a n d 1 9 9 4 J u s t i n s o f f e r e d t w o - f o r - o n e d r i n k s p e c i a l s d u r i n g a h a p p y h o u r w h i c h l a s t e d f r o m t h e o p e n i n g o f t h e b a r u n t i l a p p r o x i m a t e l y 9 p . m . w h e n t h e b a n d b e g a n t o p l a y . P e t i t i o n e r s a l s o c l a i m t h a t J u s t i n s h e l d L a d i e s ' N i g h t s d u r i n g w h i c h f e m a l e c u s t o m e r s r e c e i v e d f r e e d r i n k s o r d r i n k s a t a r e d u c e d p r i c e . W e f i n d t h a t t h e r e c o r d i s d e v o i d o f a n y e v i d e n c e f r o m w h i c h w e c a n f i n d t h e n u m b e r o f p r o m o t i o n d r i n k s d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e . I n f a c t , t h e r e i s e v i d e n c e t h a t J u s t i n s o f f e r e d n o d r i n k s p e c i a l s . T h e D A B T P r e a u d i t Q u e s t i o n n a i r e c o m p l e t e d b y M s . C r a b t r e e c o n t a i n s t h e f o l l o w i n g q u e s t i o n : " D o y o u h a v e a n y p r o m o t i o n s s u c h a s , b u y o n e g e t o n e f r e e o r a l l y o u c a n d r i n k s p e c i a l s ? " M s . C r a b t r e e a n s w e r e d : " N o " . F i n a l l y , p e t i t i o n e r s a r g u e t h a t r e s p o n d e n t ' s r e c o m p u t a t i o n i s i n c o r r e c t b e c a u s e i t f a i l s t o t a k e i n t o a c c o u n t l o s s e s d u e t o e m p l o y e e t h e f t d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e . H o w e v e r , t h e r e c o r d i s d e v o i d o f a n y e v i d e n c e o f e m p l o y e e t h e f t , e x c e p t f o r t h e b i a s e d a n d u n p e r s u a s i v e t e s t i m o n y o f M r . E d d i e C r a b t r e e . T h u s , p e t i t i o n e r s h a v e f a i l e d t o s a t i s f y t h e i r b u r d e n o f p r o o f o n t h i s i s s u e . S e e R u l e 1 4 2 ( a ) . - 2 4 - I n c o m e F r o m C o v e r C h a r g e s P e t i t i o n e r s a t t a c k r e s p o n d e n t ' s r e c o n s t r u c t i o n o f i n c o m e f r o m c o v e r c h a r g e s a s a r b i t r a r y u p o n f o u r g r o u n d s . F i r s t , p e t i t i o n e r s a r g u e t h a t r e s p o n d e n t e r r e d b y a s s u m i n g t h a t a $ 1 c o v e r c h a r g e w a s c o l l e c t e d o n T h u r s d a y n i g h t s . S e c o n d , p e t i t i o n e r s a s s e r t t h a t r e s p o n d e n t ' s a s s u m p t i o n t h a t t h e n u m b e r o f c u s t o m e r s p a y i n g c o v e r c h a r g e s w a s e q u a l t o c a p a c i t y o n T h u r s d a y s a n d e q u a l t o 1 - 1 / 2 c a p a c i t y o n F r i d a y s a n d S a t u r d a y s i s f a l s e . T h i r d , p e t i t i o n e r s a r g u e t h a t t h e r e v e n u e a g e n t f a i l e d t o t a k e i n t o a c c o u n t t h e h o u r s o n F r i d a y a n d S a t u r d a y n i g h t s d u r i n g w h i c h c o v e r c h a r g e s w e r e n o t c o l l e c t e d . F i n a l l y , p e t i t i o n e r s c l a i m t h a t i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n o f u n r e p o r t e d i n c o m e r e s p o n d e n t f a i l e d t o g i v e t h e m c r e d i t f o r t h e c o v e r c h a r g e r e v e n u e r e p o r t e d o n C r a b t r e e I n v e s t m e n t s ' t a x r e t u r n s . A s t o p e t i t i o n e r s ' f i r s t c o n t e n t i o n , w e n o t e t h a t r e s p o n d e n t ' s c o m p u t a t i o n i s b a s e d u p o n t h e a d m i s s i o n m a d e b y t h e i n d i v i d u a l p e t i t i o n e r s d u r i n g t h e i r i n i t i a l a u d i t i n t e r v i e w w i t h t h e r e v e n u e a g e n t t o t h e e f f e c t t h a t t h e y c o l l e c t e d c o v e r c h a r g e s o f $ 1 p e r c u s t o m e r o n T h u r s d a y n i g h t s . A s t o p e t i t i o n e r s ' s e c o n d a n d t h i r d c o n t e n t i o n s , a t t a c k i n g r e s p o n d e n t ' s a s s u m p t i o n s t h a t 2 5 0 c u s t o m e r s p a i d $ 1 e a c h o n T h u r s d a y s a n d 3 7 5 c u s t o m e r s p a i d $ 2 e a c h o n F r i d a y s a n d S a t u r d a y s , p e t i t i o n e r s ' c o n t e n t i o n s a r e b a s e d - 2 5 - p r i n c i p a l l y u p o n t h e b i a s e d t e s t i m o n y o f M r . E d d i e C r a b t r e e . W e f i n d n o c r e d i b l e e v i d e n c e t o s u p p o r t p e t i t i o n e r s ' a r g u m e n t t h a t r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n i s w r o n g . I n t h i s r e g a r d , w e a c c o r d n o p r o b a t i v e w e i g h t t o t h e t e s t i m o n y o f p e t i t i o n e r s ' w i t n e s s e s . A s t o p e t i t i o n e r s ' f i n a l c o n t e n t i o n t h a t r e s p o n d e n t f a i l e d t o g i v e t h e m c r e d i t f o r t h e c o v e r c h a r g e s r e p o r t e d o n t h e i r r e t u r n s f o r t h e y e a r s i n i s s u e , p e t i t i o n e r s a r e w r o n g . R e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n o f t h e u n r e p o r t e d i n c o m e o f C r a b t r e e I n v e s t m e n t s g i v e s p e t i t i o n e r s f u l l c r e d i t f o r t h e g r o s s r e c e i p t s o r s a l e s r e p o r t e d o n e a c h o f t h e r e t u r n s i n i s s u e . T h u s , a n y c o v e r c h a r g e s r e p o r t e d b y p e t i t i o n e r s h a v e b e e n s u b t r a c t e d f r o m t h e a d j u s t m e n t c o m p u t e d b y r e s p o n d e n t f o r e a c h o f t h e s u b j e c t y e a r s . A c c o r d i n g l y , w e f i n d t h a t p e t i t i o n e r s h a v e f a i l e d t o p r o v e t h a t r e s p o n d e n t ' s r e c o n s t r u c t i o n o f i n c o m e f r o m c o v e r c h a r g e s i s i n c o r r e c t . S e e R u l e 1 4 2 ( a ) . I n c o m e F r o m F o o d S a l e s P e t i t i o n e r s a r g u e t h a t r e s p o n d e n t ' s e s t i m a t e o f f o o d s a l e s i s u n r e l i a b l e a n d a r b i t r a r y . P e t i t i o n e r s a s s e r t t h a t t h e r e v e n u e a g e n t c o u l d h a v e r e v i e w e d C r a b t r e e I n v e s t m e n t s ' g e n e r a l l e d g e r s t o d e t e r m i n e t h e a c t u a l a m o u n t o f f o o d p u r c h a s e s b e c a u s e f o o d w a s p u r c h a s e d b y c h e c k . P e t i t i o n e r s - 2 6 - b e a r t h e b u r d e n o f p r o v i n g r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n w r o n g . S e e i d . W e f i n d t h a t p e t i t i o n e r s h a v e f a i l e d t o m e e t t h e i r b u r d e n o f p r o o f f o r t h e f o l l o w i n g r e a s o n s . F i r s t , p e t i t i o n e r s h a v e f a i l e d t o p r o d u c e a n y r e c o r d s o f f o o d s a l e s t h a t r e f u t e r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n . S e c o n d , p e t i t i o n e r s h a v e f a i l e d t o p r o d u c e a n y r e c o r d s o f f o o d p u r c h a s e s f r o m w h i c h t h e a m o u n t o f f o o d s a l e s c o u l d b e d e t e r m i n e d , n o r h a v e t h e y s h o w n h o w t h a t a m o u n t c o u l d b e d e t e r m i n e d f r o m t h e g e n e r a l l e d g e r s . T h i r d , t h e r e c o r d d o e s n o t s u p p o r t p e t i t i o n e r s ' a s s e r t i o n t h a t f o o d w a s p u r c h a s e d e n t i r e l y b y c h e c k . T o t h e c o n t r a r y , t h e F l o r i d a s a l e s t a x a u d i t o r n o t e d i n h e r a u d i t r e p o r t t h a t " T h e t a x p a y e r p a y s l i q u o r b i l l s , s n a c k b i l l s , a n d p e t t y c a s h i t e m s i n c a s h . " I n c o m e F r o m C o l a , J u i c e , a n d C o f f e e S a l e s P e t i t i o n e r s a r g u e t h a t t h e r e c o n s t r u c t i o n o f n o n a l c o h o l i c b e v e r a g e s a l e s i s u n r e l i a b l e a n d a r b i t r a r y . P e t i t i o n e r s a s s e r t t h a t f e w b a r c u s t o m e r s o r d e r e d n o n a l c o h o l i c b e v e r a g e s d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e , a n d t h a t n o n a l c o h o l i c b e v e r a g e s w e r e o f t e n s e r v e d t o c u s t o m e r s w i t h o u t c h a r g e . P e t i t i o n e r s h a v e f a i l e d t o p r o d u c e a n y e v i d e n c e o f s a l e s o f n o n a l c o h o l i c b e v e r a g e s t o r e f u t e - 2 7 - r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n , o t h e r t h a n t h e i r o w n b i a s e d t e s t i m o n y . A c c o r d i n g l y , w e s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n . S e e R u l e 1 4 2 ( a ) . I n c o m e F r o m P a y T e l e p h o n e R e c e i p t s P e t i t i o n e r s a r g u e t h a t r e s p o n d e n t ' s e s t i m a t e o f p a y t e l e p h o n e r e c e i p t s i s u n r e l i a b l e a n d a r b i t r a r y . P e t i t i o n e r s c l a i m t h a t r e s p o n d e n t s h o u l d h a v e s u b p o e n a e d t h e t e l e p h o n e r e c o r d s t o d e t e r m i n e t h e a c t u a l a m o u n t o f m o n e y r e c e i v e d . H o w e v e r , p e t i t i o n e r s h a v e f a i l e d t o p r o d u c e a n y t e l e p h o n e r e c o r d s t h a t w o u l d r e f u t e r e s p o n d e n t ' s e s t i m a t e . A c c o r d i n g l y , p e t i t i o n e r s h a v e n o t s a t i s f i e d t h e i r b u r d e n o f p r o v i n g r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n w r o n g . S e e i d . O n t h e b a s i s o f o u r r e v i e w o f t h e r e c o r d , w e f i n d t h a t p e t i t i o n e r s f a i l e d t o m e e t t h e i r b u r d e n o f p r o o f a s t o e a c h c a t e g o r y o f i n c o m e t h a t r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n c o m p r i s e s . A c c o r d i n g l y , w e s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n t h a t C r a b t r e e I n v e s t m e n t s u n d e r r e p o r t e d i t s g r o s s i n c o m e i n e a c h o f t h e t a x a b l e y e a r s i n i s s u e . D e f i c i e n c i e s T h e s e c o n d i s s u e f o r d e c i s i o n i s w h e t h e r o n e - h a l f o f t h e u n r e p o r t e d i n c o m e o f C r a b t r e e I n v e s t m e n t s f o r e a c h o f t h e y e a r s i n i s s u e i s a c o n s t r u c t i v e d i v i d e n d t o e a c h o f - 2 8 - i t s s h a r e h o l d e r s . T h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y i s s u e d t o p e t i t i o n e r J e r r y C r a b t r e e c o n t a i n s t h e f o l l o w i n g e x p l a n a t i o n : I t i s d e t e r m i n e d t h a t , f o r t h e y e a r s e n d e d D e c e m b e r 3 1 , 1 9 9 2 , 1 9 9 3 , a n d 1 9 9 4 , y o u r e c e i v e d d i v i d e n d s f r o m t h e c o r p o r a t i o n , C r a b t r e e I n v e s t - m e n t s , i n t h e a m o u n t o f $ 3 2 0 , 8 4 7 , $ 1 6 2 , 7 3 7 , a n d $ 2 1 0 , 9 4 6 , r e s p e c t i v e l y . A c c o r d i n g l y , y o u r t a x a b l e i n c o m e f o r t h e y e a r s e n d e d D e c e m b e r 3 1 , 1 9 9 2 , 1 9 9 3 , a n d 1 9 9 4 , i s i n c r e a s e d i n t h e a m o u n t s o f $ 3 2 0 , 8 4 7 , $ 1 6 2 , 7 3 7 , a n d $ 2 1 0 , 9 4 6 , r e s p e c t i v e l y . T h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y i s s u e d t o p e t i t i o n e r E d d i e C r a b t r e e c o n t a i n s a s i m i l a r e x p l a n a t i o n . P e t i t i o n e r s b e a r t h e b u r d e n o f p r o v i n g r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n w r o n g . S e e i d . S e c t i o n 6 1 ( a ) d e f i n e s g r o s s i n c o m e a s " a l l i n c o m e f r o m w h a t e v e r s o u r c e d e r i v e d , " i n c l u d i n g g r o s s i n c o m e d e r i v e d f r o m d i v i d e n d s . S e e s e c . 6 1 ( a ) ( 7 ) . D i v i d e n d s m a y b e f o r m a l l y d e c l a r e d o r t h e y m a y b e c o n s t r u c t i v e . S e e N o b l e v . C o m m i s s i o n e r , 3 6 8 F . 2 d 4 3 9 , 4 4 2 ( 9 t h C i r . 1 9 6 6 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 6 5 - 8 4 ; C o m m i s s i o n e r v . M a k r a n s k y , 3 2 1 F . 2 d 5 9 8 , 6 0 1 ( 3 d C i r . 1 9 6 3 ) , a f f g . 3 6 T . C . 4 4 6 ( 1 9 6 1 ) ; S a c h s v . C o m m i s s i o n e r , 2 7 7 F . 2 d 8 7 9 , 8 8 2 ( 8 t h C i r . 1 9 6 0 ) , a f f g . 3 2 T . C . 8 1 5 ( 1 9 5 9 ) . T h e d e t e r m i n a t i o n o f w h e t h e r a c o n s t r u c t i v e d i v i d e n d w a s r e c e i v e d i s a q u e s t i o n t h a t - 2 9 - d e p e n d s o n t h e f a c t s o f e a c h c a s e . S e e H a r d i n v . U n i t e d S t a t e s , 4 6 1 F . 2 d 8 6 5 , 8 7 2 ( 5 t h C i r . 1 9 7 2 ) . I n t h e s e c a s e s , r e s p o n d e n t a r g u e s t h a t , a s t h e s o l e a n d c o n t r o l l i n g s h a r e h o l d e r s o f C r a b t r e e I n v e s t m e n t s , p e t i t i o n e r s " e x e r c i s e d t h e r e q u i s i t e s u b s t a n t i a l i n f l u e n c e t o b e t a x a b l e o n t h e s e a m o u n t s . " P e t i t i o n e r s ' o n l y a r g u m e n t i s t h a t t h e y c o u l d n o t h a v e r e c e i v e d c o n s t r u c t i v e d i v i d e n d s f r o m C r a b t r e e I n v e s t m e n t s b e c a u s e t h e c o r p o r a t i o n d i d n o t r e c e i v e t h e u n r e p o r t e d i n c o m e d e t e r m i n e d b y r e s p o n d e n t . A s d i s c u s s e d e a r l i e r i n t h i s o p i n i o n , w e f i n d t h a t C r a b t r e e I n v e s t m e n t s r e c e i v e d u n r e p o r t e d i n c o m e d u r i n g 1 9 9 2 , 1 9 9 3 , a n d 1 9 9 4 i n t h e a m o u n t s d e t e r m i n e d b y r e s p o n d e n t . T h u s , w e r e j e c t t h e s o l e a r g u m e n t t h a t M s . J e r r y C r a b t r e e a n d M r . E d d i e C r a b t r e e d i d n o t r e c e i v e c o n s t r u c t i v e d i v i d e n d s f r o m C r a b t r e e I n v e s t m e n t s b e c a u s e t h e c o r p o r a t i o n h a d n o t r e c e i v e d a n y u n r e p o r t e d i n c o m e . A c c o r d i n g l y , w e s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n t h a t M s . J e r r y C r a b t r e e a n d M r . E d d i e C r a b t r e e r e c e i v e d d i v i d e n d s i n t h e a m o u n t s s e t f o r t h i n t h e s u b j e c t n o t i c e s o f d e f i c i e n c y . - 3 0 - F r a u d P e n a l t y T h e t h i r d i s s u e f o r d e c i s i o n i s w h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r t h e f r a u d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 3 ( a ) f o r e a c h o f t h e y e a r s i n i s s u e . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r C r a b t r e e I n v e s t m e n t s f r a u d u l e n t l y o m i t t e d i n c o m e f r o m i t s 1 9 9 2 , 1 9 9 3 , a n d 1 9 9 4 r e t u r n s o n w h i c h t h e r e a r e u n d e r p a y m e n t s o f $ 2 4 5 , 0 5 1 , $ 1 0 3 , 2 1 8 , a n d $ 1 1 8 , 8 4 0 , r e s p e c t i v e l y . A c c o r d i n g l y , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t C r a b t r e e I n v e s t m e n t s i s l i a b l e f o r c i v i l f r a u d p e n a l t i e s u n d e r s e c t i o n 6 6 6 3 o f $ 1 8 3 , 7 8 8 , $ 7 7 , 4 1 4 , a n d $ 8 9 , 1 3 0 . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r J e r r y C r a b t r e e f r a u d u l e n t l y o m i t t e d i n c o m e f r o m h e r 1 9 9 2 , 1 9 9 3 , a n d 1 9 9 4 r e t u r n s o n w h i c h t h e r e a r e u n d e r p a y m e n t s o f $ 9 7 , 7 2 8 , $ 4 9 , 3 1 0 , a n d $ 7 6 , 5 5 4 , r e s p e c t i v e l y . A c c o r d i n g l y , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t M s . J e r r y C r a b t r e e i s l i a b l e f o r c i v i l f r a u d p e n a l t i e s u n d e r s e c t i o n 6 6 6 3 o f $ 7 3 , 2 9 6 , $ 3 6 , 9 8 3 , a n d $ 5 7 , 4 1 6 . R e s p o n d e n t f u r t h e r d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r E d d i e C r a b t r e e f r a u d u l e n t l y o m i t t e d i n c o m e f r o m h i s 1 9 9 2 , 1 9 9 3 , a n d 1 9 9 4 r e t u r n s o n w h i c h t h e r e a r e u n d e r p a y m e n t s o f $ 9 9 , 3 4 6 , $ 5 0 , 5 2 3 , a n d $ 9 5 , 1 0 3 , r e s p e c t i v e l y . A c c o r d i n g l y , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t M r . E d d i e C r a b t r e e i s l i a b l e f o r c i v i l f r a u d p e n a l t i e s u n d e r s e c t i o n 6 6 6 3 o f $ 7 4 , 5 1 0 , $ 3 7 , 8 9 2 , a n d $ 7 1 , 3 2 7 . - 3 1 - S e c t i o n 6 6 6 3 ( a ) p r o v i d e s t h a t , i f a n y p a r t o f a n u n d e r p a y m e n t i s d u e t o f r a u d , t h e r e s h a l l b e a d d e d t o t h e t a x a n a m o u n t e q u a l t o 7 5 p e r c e n t o f t h e p o r t i o n o f t h e u n d e r p a y m e n t w h i c h i s a t t r i b u t a b l e t o f r a u d . T h e C o m m i s s i o n e r b e a r s t h e b u r d e n o f p r o v i n g b y c l e a r a n d c o n v i n c i n g e v i d e n c e t h a t : ( 1 ) A n u n d e r p a y m e n t e x i s t s ; a n d ( 2 ) s o m e p o r t i o n o f t h e u n d e r p a y m e n t i s a t t r i b u t a b l e t o f r a u d . S e e s e c . 7 4 5 4 ( a ) ; R u l e 1 4 2 ( b ) ; D i L e o v . C o m m i s s i o n e r , 9 6 T . C . 8 5 8 , 8 7 3 ( 1 9 9 1 ) , a f f d . 9 5 9 F . 2 d 1 6 ( 2 d C i r . 1 9 9 2 ) . T h e t e r m " u n d e r p a y m e n t " i s d e f i n e d i n s e c t i o n 6 6 6 4 ( a ) a s " t h e a m o u n t b y w h i c h a n y t a x i m p o s e d b y t h i s t i t l e e x c e e d s t h e e x c e s s o f ( 1 ) t h e s u m o f ( A ) t h e a m o u n t s h o w n a s t h e t a x b y t h e t a x p a y e r o n h i s r e t u r n , p l u s ( B ) a m o u n t s n o t s o s h o w n p r e v i o u s l y a s s e s s e d ( o r c o l l e c t e d w i t h o u t a s s e s s m e n t ) , o v e r ( 2 ) t h e a m o u n t o f r e b a t e s m a d e . " T h e C o m m i s s i o n e r m u s t e s t a b l i s h t h a t t h e t a x p a y e r i s g u i l t y o f f r a u d w i t h r e s p e c t t o h i s o r h e r r e t u r n f o r e a c h t a x a b l e y e a r . E . g . , O t s u k i v . C o m m i s s i o n e r , 5 3 T . C . 9 6 , 1 0 5 ( 1 9 6 9 ) ; A J F T r a n s p . C o n s u l t a n t s , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 9 - 1 6 . I f t h e C o m m i s s i o n e r e s t a b l i s h e s t h a t a n y p o r t i o n o f t h e u n d e r p a y m e n t i s a t t r i b u t a b l e t o f r a u d , t h e n t h e e n t i r e u n d e r p a y m e n t i s t r e a t e d a s a t t r i b u t a b l e t o f r a u d , u n l e s s t h e t a x p a y e r e s t a b l i s h e s b y a p r e p o n d e r a n c e - 3 2 - o f t h e e v i d e n c e t h a t i t i s n o t a t t r i b u t a b l e t o f r a u d . S e e s e c . 6 6 6 3 ( b ) . I n a c a s e l i k e t h e p r e s e n t c a s e s i n w h i c h a l l e g a t i o n s o f f r a u d a r e i n t e r t w i n e d w i t h u n r e p o r t e d a n d i n d i r e c t l y r e c o n s t r u c t e d i n c o m e , t h e C o m m i s s i o n e r m a y p r o v e t h e f i r s t p r o n g o f t h e f r a u d t e s t , t h a t a n u n d e r p a y m e n t e x i s t s , i n o n e o f t w o w a y s : ( 1 ) B y p r o v i n g a l i k e l y s o u r c e o f t h e u n r e p o r t e d i n c o m e ; o r ( 2 ) w h e r e t h e t a x p a y e r a l l e g e s a n o n t a x a b l e s o u r c e , b y d i s p r o v i n g t h e n o n t a x a b l e s o u r c e s o a l l e g e d . S e e P a r k s v . C o m m i s s i o n e r , 9 4 T . C . 6 5 4 , 6 6 1 ( 1 9 9 0 ) . T o p r o v e t h e s e c o n d p r o n g o f t h e f r a u d t e s t , f r a u d u l e n t i n t e n t , t h e C o m m i s s i o n e r m u s t s h o w t h a t t h e t a x p a y e r i n t e n d e d t o e v a d e t a x b e l i e v e d t o b e o w i n g b y c o n d u c t i n t e n d e d t o c o n c e a l , m i s l e a d , o r o t h e r w i s e p r e v e n t t h e c o l l e c t i o n o f s u c h t a x . S e e R e c k l i t i s v . C o m m i s s i o n e r , 9 1 T . C . 8 7 4 , 9 0 9 ( 1 9 8 8 ) ; R o w l e e v . C o m m i s s i o n e r , 8 0 T . C . 1 1 1 1 , 1 1 2 3 ( 1 9 8 3 ) . T h e e x i s t e n c e o f f r a u d i s a q u e s t i o n o f f a c t t o b e r e s o l v e d u p o n c o n s i d e r a t i o n o f t h e e n t i r e r e c o r d . S e e D i L e o v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 8 7 4 ; G a j e w s k i v . C o m m i s s i o n e r , 6 7 T . C . 1 8 1 , 1 9 9 ( 1 9 7 6 ) , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 5 7 8 F . 2 d 1 3 8 3 ( 8 t h C i r . 1 9 7 8 ) . F r a u d w i l l n e v e r b e i m p u t e d o r p r e s u m e d b u t m u s t b e a f f i r m a t i v e l y - 3 3 - e s t a b l i s h e d b y c l e a r a n d c o n v i n c i n g e v i d e n c e . S e e B e a v e r v . C o m m i s s i o n e r , 5 5 T . C . 8 5 , 9 2 ( 1 9 7 0 ) . B e c a u s e d i r e c t p r o o f o f a t a x p a y e r ' s f r a u d u l e n t i n t e n t i s r a r e l y a v a i l a b l e , f r a u d m a y b e s h o w n b y c i r c u m s t a n t i a l e v i d e n c e . S e e S t e p h e n s o n v . C o m m i s s i o n e r , 7 9 T . C . 9 9 5 , 1 0 0 5 - 1 0 0 6 ( 1 9 8 2 ) , a f f d . p e r c u r i a m 7 4 8 F . 2 d 3 3 1 ( 6 t h C i r . 1 9 8 4 ) . A t a x p a y e r ' s e n t i r e c o u r s e o f c o n d u c t m a y e s t a b l i s h t h e r e q u i s i t e f r a u d u l e n t i n t e n t . S e e S t o n e v . C o m m i s - s i o n e r , 5 6 T . C . 2 1 3 , 2 2 4 ( 1 9 7 1 ) ; O t s u k i v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 1 0 5 - 1 0 6 . O v e r t h e y e a r s , c o u r t s h a v e d e v e l o p e d a n o n e x c l u s i v e l i s t o f f a c t o r s t h a t d e m o n s t r a t e f r a u d u l e n t i n t e n t . T h e s e b a d g e s o f f r a u d i n c l u d e : ( 1 ) U n d e r s t a t i n g i n c o m e , s e e H o l l a n d v . U n i t e d S t a t e s , 3 4 8 U . S . a t 1 3 7 ; P a r k s v . C o m m i s s i o n e r , 9 4 T . C . a t 6 6 4 ; ( 2 ) i n a d e q u a t e b o o k s a n d r e c o r d s , s e e M e r r i t t v . C o m m i s s i o n e r , 3 0 1 F . 2 d 4 8 4 , 4 8 7 ( 5 t h C i r . 1 9 6 2 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 5 9 - 1 7 2 ; ( 3 ) f a l s e e n t r i e s o n o r a l t e r a t i o n s o f d o c u m e n t s , s e e S p i e s v . C o m m i s s i o n e r , 3 1 7 U . S . 4 9 2 , 4 9 9 ( 1 9 4 3 ) ; ( 4 ) f a i l u r e t o f i l e t a x r e t u r n s , s e e i d . ; ( 5 ) i m p l a u s i b l e o r i n c o n s i s t e n t e x p l a n a t i o n s o f b e h a v i o r , s e e G r o s s h a n d l e r v . C o m m i s s i o n e r , 7 5 T . C . 1 , 2 0 ( 1 9 8 0 ) ; ( 6 ) c o n c e a l m e n t o f i n c o m e o r a s s e t s , s e e B r a d f o r d v . C o m m i s s i o n e r , 7 9 6 F . 2 d 3 0 3 , 3 0 7 ( 9 t h C i r . 1 9 8 6 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 8 4 - 6 0 1 ; ( 7 ) d e a l i n g i n c a s h ; a n d - 3 4 - ( 8 ) f a i l u r e t o c o o p e r a t e w i t h t a x a u t h o r i t i e s , s e e i d . a t 3 0 7 - 3 0 8 . A c o r p o r a t i o n c a n a c t o n l y t h r o u g h i t s o f f i c e r s . S e e F e d e r b u s h v . C o m m i s s i o n e r , 3 4 T . C . 7 4 0 , 7 4 9 ( 1 9 6 0 ) , a f f d . p e r c u r i a m 3 2 5 F . 2 d 1 ( 2 d C i r . 1 9 6 3 ) . " C o r p o r a t e f r a u d n e c e s s a r i l y d e p e n d s u p o n t h e f r a u d u l e n t i n t e n t o f t h e c o r p o r a t e o f f i c e r . " I d . ( c i t i n g A u e r b a c h S h o e C o . v . C o m m i s s i o n e r , 2 1 6 F . 2 d 6 9 3 ( 1 s t C i r . 1 9 5 4 ) , a f f g . 2 1 T . C . 1 9 1 ( 1 9 5 3 ) ) . I n t h e s e c a s e s , t h e i n d i v i d u a l p e t i t i o n e r s e a c h o w n 5 0 p e r c e n t o f t h e s t o c k o f C r a b t r e e I n v e s t m e n t s . T h e y s e r v e a s t h e o n l y t w o o f f i c e r s o f t h e c o r p o r a t i o n . O n t h e b a s i s o f t h e e n t i r e r e c o r d , w e t h i n k t h e i n d i v i d u a l p e t i t i o n e r s e x e r c i s e d s u f f i c i e n t c o n t r o l o v e r t h e a f f a i r s o f C r a b t r e e I n v e s t m e n t s t o j u s t i f y i m p u t i n g t h e i r a c t i o n s t o C r a b t r e e I n v e s t m e n t s . S e e A u e r b a c h S h o e C o . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 6 9 7 . A s t o t h e f r a u d u l e n t i n t e n t p r o n g o f t h e f r a u d a n a l y s i s , r e s p o n d e n t a s s e r t s t h a t t h e f o l l o w i n g i t e m s o f c i r c u m s t a n t i a l e v i d e n c e i n d i c a t e f r a u d : ( 1 ) U n d e r s t a t e m e n t o f i n c o m e ; ( 2 ) i n a d e q u a t e r e c o r d s ; ( 3 ) i m p l a u s i b l e e x p l a n a t i o n s o f t h e u n r e p o r t e d i n c o m e ; ( 4 ) p e t i t i o n e r s ' d e c i s i o n t o r e b u i l d t h e b u s i n e s s a f t e r t h e f i r e d e s t r o y e d i t ; a n d ( 5 ) p e t i t i o n e r s ' f a i l u r e t o r e p o r t a r o b b e r y a t g u n p o i n t d u e t o t h e i r f e a r o f a n I R S a u d i t . - 3 5 - A s d i s c u s s e d a b o v e , w e f o u n d t h a t C r a b t r e e I n v e s t m e n t s , M s . J e r r y C r a b t r e e , a n d M r . E d d i e C r a b t r e e e a c h u n d e r s t a t e d i n c o m e i n 1 9 9 2 , 1 9 9 3 , a n d 1 9 9 4 . W e a g r e e t h a t a l a r g e u n d e r s t a t e m e n t m a y , i n a n a p p r o p r i a t e c a s e , s u g g e s t f r a u d u l e n t i n t e n t . I n c a s e s s u c h a s t h o s e i n i s s u e , i n w h i c h d e f i c i e n c i e s w e r e d e t e r m i n e d u s i n g a n i n d i r e c t m e t h o d o f p r o o f a n d s u s t a i n e d o n t h e b a s i s o f p e t i t i o n e r s ' f a i l u r e t o d i s p r o v e s u c h d e t e r m i n a t i o n s , t h e e x i s t e n c e o f u n d e r p a y m e n t s , s t a n d i n g a l o n e , i s i n s u f f i c i e n t t o s u p p o r t a f i n d i n g o f f r a u d . S e e K a s h a t v . C o m m i s s i o n e r , 2 2 9 F . 2 d 2 8 2 , 2 8 5 ( 6 t h C i r . 1 9 5 6 ) , r e v g . a M e m o r a n d u m O p i n i o n o f t h i s C o u r t d a t e d M a r c h 2 9 , 1 9 5 4 ; D r i e b o r g v . C o m m i s s i o n e r , 2 2 5 F . 2 d 2 1 6 , 2 1 8 ( 6 t h C i r . 1 9 5 5 ) a f f g . i n p a r t a n d r e v g . i n p a r t a M e m o r a n d u m O p i n i o n o f t h i s C o u r t d a t e d F e b r u a r y 2 4 , 1 9 5 4 ) ; O t s u k i v . C o m m i s - s i o n e r , 5 3 T . C . 9 6 ( 1 9 6 9 ) ; C h r i s t e n s e n v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 2 - 6 7 2 ; c f . M a z z o n i v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 7 0 - 3 7 ( r e f u s i n g t o p i l e " i n f e r e n c e u p o n i n f e r e n c e " b y b a s i n g f r a u d e x c l u s i v e l y o n u n r e p o r t e d i n c o m e e s t a b l i s h e d b y t h e n e t w o r t h m e t h o d o f r e c o n s t r u c t i n g i n c o m e ) , a f f d . 4 5 1 F . 2 d 1 9 7 ( 3 d C i r . 1 9 7 1 ) . T h i s i s p a r t i c u l a r l y t r u e i n c a s e s s u c h a s t h e s e w h e r e t h e r e i s n o e v i d e n c e t h a t t h e t a x p a y e r s a c t u a l l y r e c e i v e d a n y o f t h e u n r e p o r t e d i n c o m e c o m p u t e d u s i n g a n i n d i r e c t m e t h o d . - 3 6 - A s t o t h e s e c o n d b a d g e o f f r a u d a s s e r t e d b y r e s p o n d e n t , t h a t p e t i t i o n e r s m a i n t a i n e d i n a d e q u a t e r e c o r d s , w e n o t e t h a t r e s p o n d e n t h a s a d v a n c e d t h i s a r g u m e n t o n l y w i t h r e s p e c t t o t h e r e c o r d s o f C r a b t r e e I n v e s t m e n t s . R e s p o n d e n t h a s n o t i n t r o d u c e d a n y e v i d e n c e t h a t p e t i t i o n e r s J e r r y a n d E d d i e C r a b t r e e t h e m s e l v e s m a i n t a i n e d i n a d e q u a t e r e c o r d s . A s t o t h e r e c o r d s o f C r a b t r e e I n v e s t m e n t s , w e c a n n o t r e v i e w t h e i r a d e q u a c y o r i n a d e q u a c y b e c a u s e a l l o f t h e r e c o r d s , e x c e p t f o r t h e g e n e r a l l e d g e r s , w e r e d e s t r o y e d b y f i r e . T h e r e f o r e , w e h a v e n o i n d e p e n d e n t m e a n s f r o m w h i c h t o e v a l u a t e t h e r e v e n u e a g e n t ' s c o n c l u s i o n t h a t t h e r e c o r d s w e r e i n a d e q u a t e . A s t o t h e t h i r d b a d g e o f f r a u d , r e s p o n d e n t a r g u e s t h a t i t i s " p a t e n t l y u n r e a s o n a b l e , p a r t i c u l a r l y c o n s i d e r i n g t h e [ c a s h ] n a t u r e o f h i s b u s i n e s s " f o r t h e b a r t o e a r n i n c o m e " w h i c h j u s t h a p p e n e d t o e q u a l t h e a m o u n t o f c h e c k s r e c e i v e d f o r d a y s u p o n e n d . " P e t i t i o n e r s c l a i m t h a t , d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e , s o m e l a r g e m a n u f a c t u r i n g c o m p a n i e s i n t h e a r e a w e r e r e n o v a t i n g t h e i r p l a n t s a n d e m p l o y e d a n u m b e r o f o u t - o f - t o w n w o r k e r s . P e t i t i o n e r s t e s t i f i e d t h a t J u s t i n s p r o v i d e d c h e c k - c a s h i n g s e r v i c e s t o t h e s e p e o p l e t o e n t i c e t h e m t o s p e n d t h e i r m o n e y a t J u s t i n s . P a r t l y o n t h e b a s i s o f t h e t e s t i m o n y o f t h e i r a c c o u n t a n t , p e t i t i o n e r s m a i n t a i n t h a t f r o m t i m e t o t i m e - 3 7 - t h e y w o u l d w i t h d r a w c a s h f r o m t h e i r p e r s o n a l s a v i n g s a c c o u n t a t A m S o u t h a n d w o u l d u s e t h e m o n e y a t J u s t i n s t o c a s h c u s t o m e r s ' p a y r o l l c h e c k s . P e t i t i o n e r s w o u l d d e p o s i t t h e c u s t o m e r s ' p a y c h e c k s i n t o C r a b t r e e I n v e s t m e n t s ' b u s i n e s s a c c o u n t a t F i r s t U n i o n , w r i t e a c h e c k f o r c a s h i n t h a t a m o u n t , a n d s t a r t t h e p r o c e s s a t J u s t i n s o v e r a g a i n . E v e n t u a l l y , t h e y w o u l d r e d e p o s i t t h e o r i g i n a l a m o u n t o f m o n e y i n t o t h e i r p e r s o n a l s a v i n g s a c c o u n t a t A m S o u t h . A s m e n t i o n e d a b o v e , v i r t u a l l y a l l o f C r a b t r e e I n v e s t m e n t s ' o r i g i n a l r e c o r d s w e r e d e s t r o y e d b y f i r e . A s a r e s u l t , w e c a n n o t f u l l y e v a l u a t e p e t i t i o n e r s ' a s s e r t i o n t h a t t h e y u s e d c a s h f r o m t h e i r p e r s o n a l a c c o u n t s i n t h e b a r . O u r a n a l y s i s o f t h e s t a t e m e n t s f r o m p e t i t i o n e r s ' i n d i v i d u a l c h e c k i n g a c c o u n t s t e n d s t o s u p p o r t p e t i t i o n e r s ' e x p l a n a t i o n . F u r t h e r m o r e , t h e b a n k a c c o u n t s t a t e m e n t s s u g g e s t t h a t t h e i n d i v i d u a l p e t i t i o n e r s w e r e l o s i n g m o n e y d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e . I n 1 9 9 4 , t h e y d e p o s i t e d t h e " s u r r e n d e r p r o c e e d s " f r o m s h a r e s i n " T h e G r o w t h F u n d " i n t h e a g g r e g a t e a m o u n t o f $ 4 1 , 5 8 4 . 8 7 , a n d M r . E d d i e C r a b t r e e d e p o s i t e d a c h e c k f o r $ 2 5 , 7 9 0 . 6 5 , a p p a r e n t l y t h e p r o c e e d s f r o m t h e s a l e o f r e a l p r o p e r t y . N e v e r t h e l e s s , d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e , t h e b a l a n c e i n t h e a c c o u n t w e n t f r o m $ 8 2 , 2 8 4 . 3 5 t o $ 9 , 2 7 4 . 1 9 . R e s p o n d e n t d o e s n o t a s s e r t t h a t t h e w i t h d r a w a l s f r o m t h e j o i n t b a n k a c c o u n t s i n c r e a s e d t h e - 3 8 - n e t w o r t h o f t h e i n d i v i d u a l p e t i t i o n e r s , s u c h a s t h r o u g h t h e p u r c h a s e o f o t h e r a s s e t s . O n t h e b a s i s o f t h e f a c t t h a t w e h a v e i n s u f f i c i e n t e v i d e n c e b y w h i c h t o e v a l u a t e r e s p o n d e n t ' s a s s e r t i o n a n d t h e f a c t t h a t t h e r e i s e v i d e n c e i n t h e r e c o r d t h a t t e n d s t o s u p p o r t p e t i t i o n e r s ' a s s e r t i o n , w e c a n n o t a c c e p t r e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n t h a t p e t i t i o n e r s ' e x p l a n a t i o n o f t h e l a c k o f c a s h d e p o s i t s i s " p a t e n t l y u n r e a s o n a b l e " . R e s p o n d e n t n e x t a s s e r t s t h a t p e t i t i o n e r s ' d e c i s i o n t o r e b u i l d t h e b u s i n e s s a f t e r t h e f i r e s u p p o r t s r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n o f f r a u d . R e s p o n d e n t a r g u e s t h a t p e t i t i o n e r s w o u l d n o t h a v e r e b u i l t a n u n i n s u r e d b u i l d i n g i f t h e b u s i n e s s h a d b e e n u n p r o f i t a b l e . P e t i t i o n e r s m a i n t a i n t h a t t h e b u s i n e s s w a s l o s i n g m o n e y . M r . E d d i e C r a b t r e e t e s t i f i e d t h a t p e t i t i o n e r s d i d n o t r e c o v e r f r o m t h e i n s u r a n c e c o m p a n y b e c a u s e t h e i n s u r a n c e c o m p a n y f i l e d f o r b a n k r u p t c y d u r i n g t h e s a m e w e e k t h a t J u s t i n s b u r n e d . M r . E d d i e C r a b t r e e f u r t h e r t e s t i f i e d t h a t h e c o n s u l t e d a c o m m e r c i a l r e a l e s t a t e a g e n t w h o r e c o m m e n d e d t h a t i t w o u l d b e e a s i e r t o s e l l t h e p r o p e r t y w i t h a s t r u c t u r e o n i t t h a n a s b a r e l a n d . W e a c c e p t p e t i t i o n e r s ' e x p l a n a t i o n f o r t h e i r d e c i s i o n t o r e b u i l d a f t e r t h e f i r e . W e d o n o t a g r e e w i t h r e s p o n d e n t t h a t i t i s a n i n d i c a t i o n o f f r a u d . - 3 9 - F i n a l l y , r e s p o n d e n t a s s e r t s t h a t p e t i t i o n e r s ' e x p l a n a t i o n o f t h e i r r e f u s a l t o r e p o r t a r o b b e r y i n d i c a t e s f r a u d o n t h e i r p a r t . M r . E d d i e C r a b t r e e t e s t i f i e d t h a t h i s b r o t h e r w a s r o b b e d a t g u n p o i n t o f a p p r o x i m a t e l y $ 1 5 , 0 0 0 . M r . E d d i e C r a b t r e e f u r t h e r t e s t i f i e d t h a t M r . M o r t o n , p e t i t i o n e r s ' a c c o u n t a n t , " w a s a f r a i d t o r e p o r t i t b e c a u s e t h e I R S w o u l d s a y - - w o u l d t h r o w u p a y e l l o w f l a g o r r e d f l a g . " R e s p o n d e n t a r g u e s o n b r i e f t h a t " t h e e v i d e n c e i n d i c a t e s p e t i t i o n e r s h a d e v e r y r i g h t t o f e a r a n a u d i t g i v e n t h e f r a u d u l e n t n a t u r e o f t h e r e t u r n s i n i s s u e . " W e d o n o t a g r e e w i t h r e s p o n d e n t t h a t p e t i t i o n e r s ' f a i l u r e t o r e p o r t t h e a l l e g e d r o b b e r y , b a s e d u p o n t h e r e c o m m e n d a t i o n o f t h e i r a c c o u n t a n t , s u p p o r t s a f i n d i n g o f p e t i t i o n e r s ' f r a u d . O n t h e b a s i s o f t h e e n t i r e r e c o r d , w e f i n d t h a t r e s p o n d e n t h a s n o t m e t h i s b u r d e n o f p r o v i n g t h a t a n y p a r t o f t h e u n d e r p a y m e n t o f t a x i n t h e s e c a s e s i s d u e t o f r a u d . A c c o r d i n g l y , w e d o n o t s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n t h a t C r a b t r e e I n v e s t m e n t s , M s . J e r r y C r a b t r e e , a n d M r . E d d i e C r a b t r e e a r e l i a b l e f o r t h e f r a u d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 3 ( a ) . - 4 0 - P e n a l t y f o r N e g l i g e n c e o r D i s r e g a r d o f R u l e s o r R e g u l a t i o n s B e c a u s e w e f i n d t h a t p e t i t i o n e r s a r e n o t l i a b l e f o r t h e f r a u d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 3 ( a ) , w e m u s t c o n s i d e r w h e t h e r t h e y a r e l i a b l e f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) f o r 1 9 9 2 , 1 9 9 3 , a n d 1 9 9 4 , w h i c h r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a s a n a l t e r n a t i v e t o f r a u d . S e c t i o n 6 6 6 2 i m p o s e s a p e n a l t y e q u a l t o 2 0 p e r c e n t o f a n y p o r t i o n o f a n u n d e r p a y m e n t o f t a x t h a t i s a t t r i b u t a b l e t o n e g l i g e n c e o r d i s r e g a r d o f r u l e s o r r e g u l a t i o n s . S e e s e c . 6 6 6 2 ( a ) a n d ( b ) . T h e t e r m " n e g l i g e n c e " i s d e f i n e d a s " a n y f a i l u r e t o m a k e a r e a s o n a b l e a t t e m p t t o c o m p l y w i t h t h e p r o v i s i o n s o f [ t i t l e 2 6 o f t h e U n i t e d S t a t e s C o d e ] " . S e c . 6 6 6 2 ( c ) . T h i s i n c l u d e s a n y f a i l u r e t o e x e r c i s e d u e c a r e o r t o d o w h a t a r e a s o n a b l e a n d o r d i n a r i l y p r u d e n t p e r s o n w o u l d d o u n d e r t h e c i r c u m s t a n c e s . S e e R y b a k v . C o m m i s s i o n e r , 9 1 T . C . 5 2 4 , 5 6 5 ( 1 9 8 8 ) ; N e e l y v . C o m m i s s i o n e r , 8 5 T . C . 9 3 4 , 9 4 7 ( 1 9 8 5 ) . T h e t e r m " d i s r e g a r d " i n c l u d e s a n y c a r e l e s s , r e c k l e s s , o r i n t e n t i o n a l d i s r e g a r d . S e c . 6 6 6 2 ( c ) . P e t i t i o n e r s b e a r t h e b u r d e n o f p r o v i n g t h a t r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n o f n e g l i g e n c e i s e r r o n e o u s . S e e R u l e 1 4 2 ( a ) ; L u m a n v . C o m m i s s i o n e r , 7 9 T . C . 8 4 6 , 8 6 0 - 8 6 1 ( 1 9 8 2 ) . - 4 1 - P e t i t i o n e r s c o n t e n d t h a t t h e y m a i n t a i n e d a d e q u a t e a n d a c c u r a t e a c c o u n t i n g r e c o r d s . P e t i t i o n e r s a s s e r t t h a t C r a b t r e e I n v e s t m e n t s d i d n o t i n t e n t i o n a l l y o r u n i n t e n t i o n - a l l y u n d e r s t a t e i t s i n c o m e f r o m s a l e s d u r i n g t h e a u d i t p e r i o d . T h e y a l s o a r g u e t h a t " a n y u n d e r s t a t e m e n t o f t a x a s a r e s u l t o f t h e a d j u s t m e n t s m a d e a t t r i a l i s i n s u b s t a n t i a l a n d n o t d u e t o a n y n e g l i g e n c e o r i n t e n t i o n a l d i s r e g a r d o f r u l e s o r r e g u l a t i o n s . " O n t h e b a s i s o f t h e e n t i r e r e c o r d o f t h e s e c a s e s , w e f i n d t h a t p e t i t i o n e r s h a v e n o t m e t t h e i r b u r d e n o f p r o v i n g t h a t t h e u n d e r p a y m e n t o f t a x i s n o t a t t r i b u t a b l e t o n e g l i g e n c e o r d i s r e g a r d o f r u l e s o r r e g u l a t i o n s . A c c o r d i n g l y , w e h e r e b y s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n t h a t p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) f o r t h e y e a r s i n i s s u e . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g a n d c o n c e s s i o n s b y t h e p a r t i e s , D e c i s i o n s w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 .