TAX COURT OPINION

Case: John R. & Lois J. McCarthy
Docket Number: 3179-99
Judge: Nameroff
Opinion Type: memo
Filed: 06/29/2000
Pages: 17

T . C . M e m o . 2 0 0 0 - 1 9 7 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T J O H N R . A N D L O I S J . M C C A R T H Y , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 3 1 7 9 - 9 9 . F i l e d J u n e 2 9 , 2 0 0 0 . J o h n R . M c C a r t h y , p r o s e . J o n a t h a n S l o a t , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M O P I N I O N N A M E R O F F , S p e c i a l T r i a l J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d d e f i c i e n c i e s i n p e t i t i o n e r s ' 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , a n d 1 9 9 5 F e d e r a l i n c o m e t a x e s i n t h e a m o u n t s o f $ 2 , 5 1 2 , $ 2 , 3 2 5 , a n d $ 7 , 7 3 4 , r e s p e c t i v e l y . T h e i s s u e s f o r d e c i s i o n a r e : ( 1 ) W h e t h e r p e t i t i o n e r s p r o p e r l y r e p o r t e d c e r t a i n t y p e s o f i n c o m e a s S c h e d u l e C i n c o m e ; ( 2 ) w h e t h e r J o h n R . M c C a r t h y ( p e t i t i o n e r ) c o n d u c t e d h i s w r i t i n g a c t i v i t y w i t h t h e o b j e c t i v e o f m a k i n g a p r o f i t w i t h i n t h e m e a n i n g - 2 - 1 U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r s i n i s s u e , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . A l l a m o u n t s h a v e b e e n r o u n d e d t o t h e n e a r e s t d o l l a r f o r c o n v e n i e n c e . o f s e c t i o n 1 8 3 ; 1 a n d i f s o , ( 3 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r s h a v e s u b s t a n t i a t e d t h e o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y e x p e n s e s c l a i m e d w i t h r e s p e c t t o t h e w r i t i n g a c t i v i t y . S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d a n d a r e s o f o u n d . T h e s t i p u l a t i o n o f f a c t s a n d t h e a t t a c h e d e x h i b i t s a r e i n c o r p o r a t e d h e r e i n b y t h i s r e f e r e n c e . A t t h e t i m e t h e p e t i t i o n w a s f i l e d , p e t i t i o n e r s r e s i d e d i n S i m i V a l l e y , C a l i f o r n i a . F o r a l l y e a r s i n i s s u e , p e t i t i o n e r s f i l e d w i t h t h e i r j o i n t r e t u r n s S c h e d u l e s C , P r o f i t o r L o s s F r o m B u s i n e s s , f o r p e t i t i o n e r ' s a c t i v i t i e s . O n t h e S c h e d u l e s C , p e t i t i o n e r l i s t e d h i s p r i n c i p a l b u s i n e s s o r p r o f e s s i o n a s w r i t i n g , i n v e s t i n g , j o b s h o p p i n g , a r t , e n g i n e e r i n g , s c i e n c e , c o n s u l t i n g , t e a c h i n g , p h o t o g r a p h y , a n d r e s e a r c h . A l l o f t h e e x p e n s e s l i s t e d o n t h e S c h e d u l e s C w e r e o n l y w i t h r e g a r d t o p e t i t i o n e r ' s w r i t i n g a c t i v i t y , a n d t h i s i s t h e o n l y a c t i v i t y i n w h i c h p e t i t i o n e r e n g a g e d w i t h a n y r e g u l a r i t y . T h e r e f o r e , w e c o n s i d e r t h e S c h e d u l e s C a s p e r t a i n i n g o n l y t o p e t i t i o n e r ' s w r i t i n g a c t i v i t y . F o r c o n v e n i e n c e , w e c o m b i n e t h e f i n d i n g s o f f a c t a n d o p i n i o n f o r e a c h i s s u e . - 3 - 2 P e t i t i o n e r s c l a i m e d a d e d u c t i o n o f $ 4 , 3 9 8 f o r l e g a l a n d p r o f e s s i o n a l s e r v i c e s o n t h e 1 9 9 3 S c h e d u l e C . I t i s n o t a p p a r e n t w h e t h e r t h i s e n t i r e a m o u n t w a s p a i d t o p e t i t i o n e r ' s c o u n s e l c o n c e r n i n g t h e i n v e n t i o n m a t t e r . R e s p o n d e n t c o n c e d e s t h a t t h e $ 2 , 5 0 0 i s n o t i n c l u d a b l e i n i n c o m e i n 1 9 9 4 a n d t h e $ 2 , 5 0 0 i s n o t a d e d u c t i b l e e x p e n s e f o r 1 9 9 3 , i r r e s p e c t i v e o f w h e t h e r w e d e t e r m i n e t h a t p e t i t i o n e r ' s a c t i v i t y w a s n o t e n t e r e d i n t o f o r p r o f i t . C h a r a c t e r o f I n c o m e P e t i t i o n e r s r e p o r t e d i n c o m e o n t h e 1 9 9 3 S c h e d u l e C o f $ 1 9 8 . T h i s a m o u n t i s a t t r i b u t a b l e t o r o y a l t i e s p e t i t i o n e r r e c e i v e d f o r c o n s u l t i n g w o r k h e h a d p e r f o r m e d p r i o r t o 1 9 9 3 f o r a n e d u c a t i o n a l v i d e o . P e t i t i o n e r h a d p r o v i d e d i n f o r m a t i o n o n a n t h r o p o l o g y a n d a g r e e d t o a c c e p t a s p a r t o f h i s c o m p e n s a t i o n a p e r c e n t a g e f r o m t h e f u t u r e s a l e s o f t h e v i d e o . F o r 1 9 9 4 , p e t i t i o n e r r e p o r t e d S c h e d u l e C i n c o m e o f $ 4 , 6 9 7 c o n s i s t i n g o f v i d e o r o y a l t i e s o f $ 3 1 3 , $ 9 f o r p e r f o r m i n g u n s p e c i f i e d r e s e a r c h , $ 2 , 5 0 0 a s a r e f u n d o f l e g a l e x p e n s e s , a n d $ 1 , 8 7 7 o f i n t e r e s t . P r i o r t o t h e y e a r s a t i s s u e , p e t i t i o n e r h a d a s s i s t e d a n i n d i v i d u a l w i t h h i s i n v e n t i o n . A l e g a l d i s p u t e a r o s e b e t w e e n t h e p a r t i e s . P e t i t i o n e r r e t a i n e d c o u n s e l i n 1 9 9 3 a n d p a i d h i m a n a m o u n t i n e x c e s s o f $ 2 , 5 0 0 . I n 1 9 9 4 , t h e m a t t e r m o r e o r l e s s d i s a p p e a r e d , a n d p e t i t i o n e r ' s c o u n s e l r e f u n d e d $ 2 , 5 0 0 t o p e t i t i o n e r . P e t i t i o n e r i n c l u d e d t h e $ 2 , 5 0 0 i n S c h e d u l e C i n c o m e b e c a u s e h e h a d c l a i m e d a S c h e d u l e C d e d u c t i o n f o r l e g a l e x p e n s e s i n 1 9 9 3 . 2 - 4 - T h e i n t e r e s t i t e m r e p r e s e n t s p e t i t i o n e r ' s 5 0 p e r c e n t o f t h e i n t e r e s t e a r n e d o n a s a v i n g s a c c o u n t f u n d e d b y t h e e s t a t e o f p e t i t i o n e r ' s m o t h e r . T h e a c c o u n t i s i n t h e n a m e o f p e t i t i o n e r ' s s i s t e r , w h o w i r e s a m o u n t s t o p e t i t i o n e r o n a m o n t h l y b a s i s . P e t i t i o n e r c o n s i d e r s t h i s a s b u s i n e s s i n c o m e s i n c e h e u s e s t h e s e f u n d s f o r e x p e n s e s f o r h i s w r i t i n g a c t i v i t y . I n 1 9 9 5 , p e t i t i o n e r r e p o r t e d i n c o m e o f $ 8 , 3 5 0 o n h i s S c h e d u l e C . T h i s a m o u n t c o n s i s t s o f $ 2 6 7 o f v i d e o r o y a l t i e s , i n t e r e s t o f $ 8 , 0 2 2 f r o m h i s s i s t e r , a n d $ 6 0 f o r s e r v i c e s h e p e r f o r m e d a s a g u e s t l e c t u r e r f o r a n a n t h r o p o l o g y c l a s s . N o n e o f t h i s i n c o m e w a s r e l a t e d t o t h e w r i t i n g a c t i v i t y . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t t h e a b o v e d e s c r i b e d i n c o m e i s n o t p r o p e r l y r e p o r t a b l e o n a S c h e d u l e C p e r t a i n i n g t o t h e w r i t i n g a c t i v i t y . " A t a x p a y e r m a y n o t d e t e r m i n e t h e n a t u r e o f h i s i n c o m e m e r e l y b y u s i n g a p a r t i c u l a r f o r m o r b y l a b e l i n g i t a s h e w i s h e s , b u t m u s t r e p o r t h i s i n c o m e b a s e d o n t h e e c o n o m i c r e a l i t i e s o f t h e s i t u a t i o n . " U p h a m v . C o m m i s s i o n e r , 9 2 3 F . 2 d 1 3 2 8 , 1 3 3 5 ( 8 t h C i r . 1 9 9 1 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 8 9 - 2 5 3 ; W a l k e r v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 1 T . C . 5 3 7 , 5 4 4 ( 1 9 9 3 ) ( c i t i n g F r a n k L y o n C o . v . U n i t e d S t a t e s , 4 3 5 U . S . 5 6 1 ( 1 9 7 8 ) ) . P e t i t i o n e r a g r e e s t h a t n o n e o f t h i s i n c o m e w a s d e r i v e d f r o m h i s w r i t i n g a c t i v i t y . P e t i t i o n e r t e s t i f i e d t h a t h e k n e w h e h a d t o r e p o r t a l l i n c o m e r e c e i v e d a n d t h e S c h e d u l e C s e e m e d l i k e t h e - 5 - 3 F o r a n a c t i v i t y t o b e c o n s i d e r e d a t r a d e o r b u s i n e s s , t h e t a x p a y e r m u s t b e e n g a g e d i n t h e a c t i v i t y w i t h c o n t i n u i t y a n d r e g u l a r i t y . S e e C o m m i s s i o n e r v . G r o e t z i n g e r , 4 8 0 U . S . 2 3 , 3 5 ( 1 9 8 7 ) . T h e i n c o m e d e r i v e d f r o m c o n s u l t i n g a n d l e c t u r i n g w a s n o t e a r n e d f r o m a c t i v i t i e s i n w h i c h p e t i t i o n e r e n g a g e d w i t h c o n t i n u i t y a n d r e g u l a r i t y . T h e r e f o r e , t h i s i n c o m e w o u l d n o t b e r e p o r t e d o n s e p a r a t e S c h e d u l e s C f o r e a c h a c t i v i t y . 4 A f t e r t r i a l , r e s p o n d e n t m o v e d t o a m e n d h i s p l e a d i n g s t o c o n f o r m t o t h e e v i d e n c e a n d t o s e e k a n i n c r e a s e d d e f i c i e n c y . S e e s e c . 6 2 1 4 ( a ) ; R u l e 4 1 . P e t i t i o n e r s h a d n o o b j e c t i o n , a n d t h e m o t i o n w a s g r a n t e d . B a s e d u p o n r e s p o n d e n t ' s a m e n d m e n t t o a n s w e r , t h e d e f i c i e n c y f o r 1 9 9 3 i s u n c h a n g e d , t h e d e f i c i e n c y f o r 1 9 9 4 i s i n c r e a s e d t o $ 2 , 8 8 8 , a n d t h e d e f i c i e n c y f o r 1 9 9 5 i s d e c r e a s e d t o $ 6 , 3 6 2 . T h i s i s b a s e d o n t h e r e c h a r a c t e r i z a t i o n o f t h e i n c o m e c l a i m e d o n S c h e d u l e s C a n d a p e n s i o n i n c o m e a d j u s t m e n t f o r 1 9 9 5 i n p e t i t i o n e r s ' f a v o r . T h e r e a r e a l s o S o c i a l S e c u r i t y b e n e f i t a d j u s t m e n t s w h i c h a r e c o m p u t a t i o n a l . p r o p e r p l a c e . F u r t h e r m o r e , p e t i t i o n e r i s o f t h e o p i n i o n t h a t s i n c e h e s p e n t s o m e o f t h e i n c o m e o n h i s w r i t i n g a c t i v i t y i t s h o u l d b e r e p o r t e d o n S c h e d u l e C . T h e v a r i o u s i n c o m e i t e m s a r e n o t p r o p e r l y r e p o r t a b l e o n S c h e d u l e C p e r t a i n i n g t o t h e w r i t i n g a c t i v i t y . I n d e e d , t h e s e i n c o m e i t e m s w e r e d e r i v e d f r o m s e p a r a t e a c t i v i t i e s o r t r a n s a c t i o n s a p a r t f r o m p e t i t i o n e r ' s w r i t i n g a c t i v i t y . T h e r e f o r e , i n c o m e f r o m o t h e r a c t i v i t i e s c a n n o t b e o f f s e t b y e x p e n s e s f r o m p e t i t i o n e r ' s w r i t i n g a c t i v i t y . T h e c o m p e n s a t i o n r e c e i v e d f r o m t h e v i d e o p r o d u c t i o n a n d t h e l e c t u r i n g f e e a r e p r o p e r l y r e p o r t a b l e a s " O t h e r i n c o m e " o n l i n e 2 1 o f F o r m 1 0 4 0 . 3 T h e i n t e r e s t i n c o m e i s p r o p e r l y r e p o r t a b l e o n S c h e d u l e B , I n t e r e s t a n d D i v i d e n d I n c o m e . 4 - 6 - W r i t i n g A c t i v i t y A f t e r s e r v i n g 2 y e a r s i n t h e m i l i t a r y , p e t i t i o n e r w a s e m p l o y e d b y R o c k e t d y n e , I n c . , a s a s c i e n t i s t a n d e n g i n e e r f o r 3 5 y e a r s . A s p a r t o f h i s e m p l o y m e n t , p e t i t i o n e r w r o t e t e c h n i c a l a n d s c i e n t i f i c p r o p o s a l s . P e t i t i o n e r r e t i r e d f r o m R o c k e t d y n e i n 1 9 9 0 . F o l l o w i n g r e t i r e m e n t , p e t i t i o n e r c o n t i n u e d e m p l o y m e n t a s a s c i e n t i s t a n d e n g i n e e r t o R o c k e t d y n e a n d o t h e r d e f e n s e c o n t r a c t o r s o n a n i n d e p e n d e n t c o n t r a c t o r b a s i s d u r i n g 1 9 9 0 a n d 1 9 9 1 . W h i l e e m p l o y e d b y R o c k e t d y n e , p e t i t i o n e r w r o t e a r t i c l e s f o r t h e p u b l i c i n h i s s p a r e t i m e . P e t i t i o n e r s u b m i t t e d t h e a r t i c l e s t o v a r i o u s p e r i o d i c a l s a n d p u b l i s h e r s , b u t n o n e o f t h e m w e r e c h o s e n f o r p u b l i c a t i o n . A c c o r d i n g t o r e c o r d s p r o v i d e d b y p e t i t i o n e r , h e h a s b e e n s u b m i t t i n g a r t i c l e s s i n c e 1 9 7 8 . P e t i t i o n e r d e s i r e d t o w r i t e n o v e l s , b u t h e d i d n o t h a v e t h e t i m e . P e t i t i o n e r d e c i d e d t o p u r s u e h i s w r i t i n g a c t i v i t y , i n c l u d i n g w r i t i n g n o v e l s , o n a f u l l t i m e b a s i s i n 1 9 9 2 . D u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e , p e t i t i o n e r c o n t i n u e d t o w r i t e a n d s u b m i t a r t i c l e s ; h o w e v e r , n o n e w e r e c h o s e n f o r p u b l i c a t i o n . M a n y o f t h e a r t i c l e s p e t i t i o n e r w r o t e c o n t a i n e d c o n t e m p o r a r y p o l i t i c a l c o m m e n t a r y . P e t i t i o n e r a l s o w r o t e a r t i c l e s a b o u t g u n s a n d t r a v e l . I n r e s e a r c h i n g f o r t h e g u n a r t i c l e s , p e t i t i o n e r p u r c h a s e d g u n s a n d g u n - r e l a t e d s u p p l i e s , s u c h a s b u l l e t s , p o w d e r , a c h r o n o g r a p h d e v i c e ( w h i c h m e a s u r e s t h e v e l o c i t y o f b u l l e t s w h e n f i r e d f r o m a - 7 - 5 T h e N a t i o n a l R i f l e A s s o c i a t i o n i n f o r m e d p e t i t i o n e r t h a t t h e y h a v e t h e i r o w n t e c h n i c a l s t a f f t o c o n d u c t g u n t e s t i n g . g u n ) , a s c o p e a n d m o u n t f o r r i f l e s , a n d c l e a n i n g s u p p l i e s . P e t i t i o n e r h a s h a d a n i n t e r e s t i n g u n s s i n c e h e w a s a c h i l d . P e t i t i o n e r t e s t e d t h e p e r f o r m a n c e o f t h e g u n s a n d w r o t e a r t i c l e s o n h i s f i n d i n g s . P e t i t i o n e r s u b m i t t e d t h e a r t i c l e s t o t h e N a t i o n a l R i f l e A s s o c i a t i o n a n d v a r i o u s g u n - r e l a t e d p u b l i c a t i o n s . T h e r e w a s n o i n t e r e s t i n p e t i t i o n e r ' s a r t i c l e s . 5 P e t i t i o n e r w a s i n t e r e s t e d i n s e l l i n g a n o v e l b e c a u s e h e t h o u g h t i t w o u l d p a y a l o t m o r e t h a n a r t i c l e s . I n l a t e 1 9 9 2 , p e t i t i o n e r s u b m i t t e d t w o n o v e l s ( o r p o r t i o n s t h e r e o f ) t o l i t e r a r y a g e n t s . P e t i t i o n e r d i d n o t h a v e a c o n t r a c t w i t h e i t h e r a g e n t . O n e a g e n t p a s s e d o n t h e n o v e l s u b m i t t e d t o h i m , a n d t h e o t h e r a g e n t r e c o m m e n d e d t h a t p e t i t i o n e r f i n i s h t h e n o v e l a n d r e s u b m i t i t w i t h $ 4 0 0 . P e t i t i o n e r c o m p l e t e d t h e n o v e l a n d r e s u b m i t t e d i t w i t h $ 4 0 0 , w h i c h w a s a g a i n s t p e t i t i o n e r ' s p o l i c y o f p a y i n g o u t m o n e y t o a g e n t s . I t w a s n o t s e l e c t e d f o r p u b l i s h i n g . I n d o i n g r e s e a r c h f o r t h e a r t i c l e s a n d n o v e l s , p e t i t i o n e r t r a v e l e d t o v a r i o u s p l a c e s . P e t i t i o n e r w o u l d r e s e a r c h t h e a r e a a n d t a k e p i c t u r e s . P e t i t i o n e r ' s w i f e o f t e n a c c o m p a n i e d h i m o n t h e s e t r i p s . P e t i t i o n e r o c c a s i o n a l l y t o o k c o u r s e s r e l a t e d t o t h e t o p i c s h e w a n t e d t o w r i t e a b o u t . T h e r e i s a l o t o f c o m p e t i t i o n i n t h e l i t e r a r y f i e l d . P e t i t i o n e r b e l i e v e s h e c o u l d h a v e b e e n p u b l i s h e d w i t h o u t p a y , b u t - 8 - h e s o u g h t t o r e c e i v e c o m p e n s a t i o n f o r h i s a r t i c l e s . P e t i t i o n e r a t t e n d e d a w r i t i n g c o n f e r e n c e " e a r l y o n " , b u t h e d i d n o t f i n d i t h e l p f u l . P e t i t i o n e r d i d n o t c o n s u l t w i t h a n y e x p e r t s i n t h e w r i t i n g f i e l d a b o u t c o n d u c t i n g a p r o f i t a b l e w r i t i n g a c t i v i t y . H e d i d n o t t a k e a n y c o u r s e s o n w r i t i n g f i c t i o n a l m a t e r i a l o r w r i t i n g f o r t h e p u b l i c . P e t i t i o n e r d i d n o t b e l o n g t o a n y l i t e r a r y o r g a n i z a t i o n s . P e t i t i o n e r s t u d i e d o n h i s o w n b y a n a l y z i n g W r i t e r ' s D i g e s t . P e t i t i o n e r r e g u l a r l y a n a l y z e d l i t e r a r y a g e n t s a n d p u b l i s h e r s t o d e t e r m i n e w h e r e h e w o u l d s e n d h i s m a t e r i a l . P e t i t i o n e r w r o t e t o v a r i o u s p u b l i s h e r s s e e k i n g e m p l o y m e n t e i t h e r f r e e l a n c e o r a s a s t a f f w r i t e r . H e d i d n o t o b t a i n a n y e m p l o y m e n t f r o m t h e a g e n c i e s . O n S c h e d u l e s C f i l e d w i t h p e t i t i o n e r s ' 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , a n d 1 9 9 5 r e t u r n s , p e t i t i o n e r s c l a i m e d t h e f o l l o w i n g e x p e n s e s w i t h r e s p e c t t o h i s w r i t i n g a c t i v i t y : E x p e n s e 1 9 9 3 1 9 9 4 1 9 9 5 C a r a n d t r u c k $ 1 , 2 2 0 $ 6 1 8 $ 1 , 2 3 4 C o m m i s s i o n s a n d f e e s 1 , 0 5 6 1 7 0 1 8 7 D e p r e c i a t i o n 2 , 5 6 7 5 , 4 3 0 1 7 , 5 6 9 I n s u r a n c e 1 , 2 3 8 1 , 3 9 8 1 , 7 9 5 L e g a l a n d p r o f e s s i o n a l 4 , 3 9 8 2 9 3 1 , 1 0 7 O f f i c e 4 6 2 3 7 5 9 8 7 R e n t - b u s i n e s s p r o p 2 8 4 3 4 9 3 9 2 R e p a i r s a n d m a i n t . 1 , 7 9 0 2 2 0 - 0 - S u p p l i e s 2 , 1 9 6 3 , 1 2 4 1 , 2 7 3 T a x e s a n d l i c e n s e s 2 6 5 1 9 9 1 8 6 T r a v e l - 0 - 7 2 0 9 2 0 P u b l i c a t i o n s 5 5 2 7 3 4 1 , 8 4 8 T o t a l 1 1 6 , 0 2 8 1 3 , 6 3 0 2 7 , 4 9 8 - 9 - 1 O u r t o t a l s d i f f e r s l i g h t l y f r o m t h e t o t a l s o n p e t i t i o n e r s ' r e t u r n s d u e t o o u r r o u n d i n g o f t h e n u m b e r s . W e a l s o n o t e t h a t t h e r e i s a m a t h e m a t i c a l e r r o r i n t h e r e t u r n f o r t a x y e a r 1 9 9 5 . U p t o t h e t i m e o f t r i a l , p e t i t i o n e r h a s n o t s o l d a n y o f h i s a r t i c l e s o r n o v e l s . O n e a r t i c l e o n t h e r o c k e t i n d u s t r y w a s p u b l i s h e d i n a h i s t o r y b o o k i n 1 9 9 7 w i t h o u t p a y . P e t i t i o n e r r e p o r t e d n o i n c o m e f r o m h i s w r i t i n g a c t i v i t i e s . R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t p e t i t i o n e r i s n o t e n t i t l e d t o c l a i m a n y d e d u c t i o n s b e c a u s e p e t i t i o n e r ' s w r i t i n g a c t i v i t y w a s n o t e n g a g e d i n f o r p r o f i t . S e c t i o n 1 8 3 ( a ) g e n e r a l l y p r o v i d e s t h a t i f a n a c t i v i t y e n g a g e d i n b y a n i n d i v i d u a l i s n o t e n t e r e d i n t o f o r p r o f i t , n o d e d u c t i o n a t t r i b u t a b l e t o t h e a c t i v i t y s h a l l b e a l l o w e d , e x c e p t a s o t h e r w i s e p r o v i d e d i n s e c t i o n 1 8 3 ( b ) . S e c t i o n 1 8 3 ( c ) p r o v i d e s : " F o r p u r p o s e s o f t h i s s e c t i o n , t h e t e r m ' a c t i v i t y n o t e n g a g e d i n f o r p r o f i t ' m e a n s a n y a c t i v i t y o t h e r t h a n o n e w i t h r e s p e c t t o w h i c h d e d u c t i o n s a r e a l l o w a b l e f o r t h e t a x a b l e y e a r u n d e r s e c t i o n 1 6 2 o r u n d e r p a r a g r a p h ( 1 ) o r ( 2 ) o f s e c t i o n 2 1 2 . " " P r o f i t " f o r p u r p o s e s o f s e c t i o n 1 8 3 ( a ) m e a n s e c o n o m i c p r o f i t , i n d e p e n d e n t o f t a x s a v i n g s . S e e A n t o n i d e s v . C o m m i s s i o n e r , 9 1 T . C . 6 8 6 , 6 9 4 ( 1 9 8 8 ) , a f f d . 8 9 3 F . 2 d 6 5 6 ( 4 t h C i r . 1 9 9 0 ) ; H u l t e r v . C o m m i s s i o n e r , 9 1 T . C . 3 7 1 , 3 9 3 ( 1 9 8 8 ) . A l t h o u g h a r e a s o n a b l e e x p e c t a t i o n o f p r o f i t i s n o t r e q u i r e d , t h e f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s m u s t i n d i c a t e t h a t t h e t a x p a y e r e n t e r e d i n t o t h e a c t i v i t y o r c o n t i n u e d t h e a c t i v i t y w i t h t h e - 1 0 - a c t u a l a n d h o n e s t o b j e c t i v e o f m a k i n g a p r o f i t . S e e K e a n i n i v . C o m m i s s i o n e r , 9 4 T . C . 4 1 , 4 6 ( 1 9 9 0 ) ; D r e i c e r v . C o m m i s s i o n e r , 7 8 T . C . 6 4 2 , 6 4 5 ( 1 9 8 2 ) , a f f d . w i t h o u t o p i n i o n 7 0 2 F . 2 d 1 2 0 5 ( D . C . C i r . 1 9 8 3 ) ; s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . I n m a k i n g t h i s d e t e r m i n a t i o n , m o r e w e i g h t i s a c c o r d e d t o o b j e c t i v e f a c t s t h a n t o t h e t a x p a y e r ' s s t a t e m e n t o f i n t e n t . S e e E n g d a h l v . C o m m i s s i o n e r , 7 2 T . C . 6 5 9 , 6 6 6 ( 1 9 7 9 ) ; s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . T h e r e g u l a t i o n s u n d e r s e c t i o n 1 8 3 p r o v i d e n i n e n o n e x c l u s i v e f a c t o r s t o b e u s e d i n d e t e r m i n i n g w h e t h e r a t a x p a y e r i s e n g a g e d i n a n a c t i v i t y w i t h t h e o b j e c t i v e t o m a k e a p r o f i t . S e e s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) , I n c o m e T a x R e g s . T h e f a c t o r s a r e : ( 1 ) T h e m a n n e r i n w h i c h t h e t a x p a y e r c a r r i e d o n t h e a c t i v i t y ; ( 2 ) t h e e x p e r t i s e o f t h e t a x p a y e r o r h i s a d v i s e r s ; ( 3 ) t h e t i m e a n d e f f o r t e x p e n d e d b y t h e t a x p a y e r i n c a r r y i n g o n t h e a c t i v i t y ; ( 4 ) t h e e x p e c t a t i o n t h a t t h e a s s e t s u s e d i n t h e a c t i v i t y m a y a p p r e c i a t e i n v a l u e ; ( 5 ) t h e s u c c e s s o f t h e t a x p a y e r i n c a r r y i n g o n o t h e r s i m i l a r o r d i s s i m i l a r a c t i v i t i e s ; ( 6 ) t h e t a x p a y e r ' s h i s t o r y o f i n c o m e o r l o s s w i t h r e s p e c t t o t h e a c t i v i t y ; ( 7 ) t h e a m o u n t o f o c c a s i o n a l p r o f i t s , i f a n y , w h i c h a r e e a r n e d ; ( 8 ) t h e f i n a n c i a l s t a t u s o f t h e t a x p a y e r ; a n d ( 9 ) e l e m e n t s o f p e r s o n a l p l e a s u r e o r r e c r e a t i o n . S e e i d . N o s i n g l e f a c t o r i s c o n t r o l l i n g . R a t h e r , t h e f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s o f t h e c a s e t a k e n a s a w h o l e a r e d e t e r m i n a t i v e . S e e A b r a m s o n v . C o m m i s s i o n e r , 8 6 T . C . 3 6 0 , 3 7 1 ( 1 9 8 6 ) ; s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) , I n c o m e T a x R e g s . - 1 1 - T a k i n g i n t o a c c o u n t t h e a b o v e f a c t o r s a n d c o n s i d e r i n g t h e f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s r e l a t i n g t o p e t i t i o n e r ' s w r i t i n g a c t i v i t y , a s d i s c u s s e d m o r e f u l l y b e l o w , w e a r e n o t p e r s u a d e d t h a t d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e p e t i t i o n e r e n g a g e d i n t h a t a c t i v i t y w i t h t h e o b j e c t i v e t o m a k e a p r o f i t . 1 . M a n n e r i n W h i c h A c t i v i t y C o n d u c t e d T h e f a c t t h a t a t a x p a y e r c a r r i e s o n a n a c t i v i t y i n a b u s i n e s s l i k e m a n n e r a n d m a i n t a i n s c o m p l e t e a n d a c c u r a t e b o o k s a n d r e c o r d s m a y i n d i c a t e t h a t t h e a c t i v i t y w a s e n g a g e d i n f o r p r o f i t . S e e s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . P e t i t i o n e r m a n a g e d s o m e a s p e c t s o f t h i s a c t i v i t y i n a b u s i n e s s l i k e f a s h i o n . H e m a i n t a i n e d r e c o r d s o f h i s e x p e n s e s a n d r e g u l a r l y r e s e a r c h e d a n d s u b m i t t e d a r t i c l e s a n d n o v e l s t o t h e v a r i o u s p e r i o d i c a l s a n d l i t e r a r y a g e n t s . S o m e o f p e t i t i o n e r ' s a c t i v i t i e s b e l i e d a n y p r o f i t o b j e c t i v e . F o r i n s t a n c e , t h e i n c o m e - p r o d u c i n g p o t e n t i a l o f p e t i t i o n e r ' s g u n e x p e r i m e n t s s e e m e d t o b e o f l i t t l e c o n c e r n t o p e t i t i o n e r . P e t i t i o n e r w a s n o t a n e x p e r t i n g u n t e s t i n g , y e t h e i n c u r r e d g u n - r e l a t e d e x p e n s e s t o c o n d u c t h i s t e s t s w i t h o u t f i r s t r e s e a r c h i n g w h e t h e r t h e r e w o u l d b e a n i n t e r e s t i n s u c h f i n d i n g s f r o m a l a y p e r s o n . P e t i t i o n e r d e c i d e d t o c o n d u c t g u n t e s t i n g , i n c u r r i n g e x p e n s e s , r e g a r d l e s s o f t h e a m o u n t o f i n c o m e h e c o u l d o b j e c t i v e l y e x p e c t f r o m a g u n a r t i c l e . - 1 2 - P e t i t i o n e r s t a t e d a t t r i a l t h a t s e l l i n g a r t i c l e s d i d n o t p a y w e l l , a n d h e o f f e r e d n o i n d i c a t i o n a s t o h o w m u c h h e c o u l d r e c e i v e f r o m t h e s a l e o f a n a r t i c l e . P e t i t i o n e r t e s t i f i e d t h a t t h e s a l e o f a n o v e l w o u l d p a y w e l l , b u t n o a m o u n t w a s o f f e r e d n o r h a s h e h a d a c o n t r a c t w i t h a l i t e r a r y a g e n t s i n c e h e s t a r t e d t h e a c t i v i t y . P e t i t i o n e r d i d n o t e x p l a i n h o w h e e x p e c t e d t o r e c o u p t h e $ 5 7 , 1 5 6 i n l o s s e s . P e t i t i o n e r a r g u e s t h a t h e d i d h a v e a p r o f i t o b j e c t i v e s i n c e h e s u b m i t t e d a r t i c l e s o n l y t o p e r i o d i c a l s t h a t o f f e r e d c o m p e n s a t i o n . H o w e v e r , p e t i t i o n e r ' s a r t i c l e s w e r e n o t a c c e p t e d f o r p u b l i c a t i o n f o r a n u m b e r o f y e a r s ( a t l e a s t s i n c e 1 9 7 8 ) , a n d i t d o e s n o t a p p e a r t h a t p e t i t i o n e r a t t e m p t e d t o d e v e l o p a s t r a t e g y t o g e t p u b l i s h e d o r m a d e c h a n g e s i n o r d e r t o s u c c e e d . P e t i t i o n e r d i d s u b m i t h i s t w o n o v e l s t o t w o l i t e r a r y a g e n t s p r i o r t o t h e y e a r s a t i s s u e . P e t i t i o n e r d i d n o t e n t e r i n t o a n y c o n t r a c t s w i t h t h e a g e n t s . I t i s n o t c l e a r f r o m t h e r e c o r d w h e t h e r p e t i t i o n e r s u b m i t t e d a n y n o v e l s t o a g e n t s d u r i n g t h e y e a r s a t i s s u e . 2 . E x p e r t i s e o f P e t i t i o n e r a n d H i s A d v i s e r s P r e p a r a t i o n f o r a n a c t i v i t y b y e x t e n s i v e s t u d y o r c o n s u l t a t i o n w i t h e x p e r t s m a y i n d i c a t e a p r o f i t o b j e c t i v e w h e r e t h e t a x p a y e r c o n d u c t s t h e a c t i v i t y i n a c c o r d a n c e w i t h s u c h s t u d y o r a d v i c e . S e e s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) ( 2 ) , I n c o m e T a x R e g s . - 1 3 - P e t i t i o n e r d i d n o t s e e k e x p e r t a d v i c e o n h o w t o s t a r t o r m a i n t a i n a b u s i n e s s a s a f i c t i o n w r i t e r o r a s a w r i t e r o f p o l i t i c a l c o m m e n t a r y o r a b o u t g u n s . P e t i t i o n e r d i d n o t c o n s u l t w i t h a n y o n e o n t h e e c o n o m i c s o f c o n d u c t i n g a w r i t i n g a c t i v i t y . W h i l e p e t i t i o n e r h a d w r i t i n g s k i l l s , t h e y w e r e i n t h e t e c h n i c a l f i e l d o f e n g i n e e r i n g a n d s c i e n c e . A l t h o u g h h i s a r t i c l e s a b o u t g u n s w e r e r a t h e r t e c h n i c a l , p e t i t i o n e r d i d n o t h a v e a b a c k g r o u n d o n g u n t e s t i n g . P e t i t i o n e r d i d n o t j o i n a n y l i t e r a r y o r g a n i z a t i o n s t o l e a r n m o r e a b o u t t h e i n d u s t r y . P e t i t i o n e r d i d a t t e n d a w r i t i n g c o n f e r e n c e " e a r l y o n " , b u t h e d i d n o t f i n d i t h e l p f u l . 3 . T i m e a n d E f f o r t E x p e n d e d T h e f a c t t h a t t h e t a x p a y e r d e v o t e s m u c h o f h i s o r h e r p e r s o n a l t i m e a n d e f f o r t t o c a r r y i n g o n a n a c t i v i t y , p a r t i c u l a r l y i f t h e a c t i v i t y d o e s n o t h a v e s u b s t a n t i a l p e r s o n a l o r r e c r e a t i o n a l a s p e c t s , m a y i n d i c a t e a p r o f i t o b j e c t i v e . S e e s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) ( 3 ) , I n c o m e T a x R e g s . W e d o n o t q u e s t i o n t h e a m o u n t o f t i m e p e t i t i o n e r e x p e n d e d i n c a r r y i n g o n t h e w r i t i n g a c t i v i t y . S u f f i c e i t t o s a y t h a t h e d e v o t e d a g r e a t d e a l o f t i m e r e s e a r c h i n g , t e s t i n g , a n d w r i t i n g a b o u t t h e t o p i c s t h a t i n t e r e s t e d h i m . - 1 4 - 4 . E x p e c t a t i o n T h a t A s s e t s M a y A p p r e c i a t e A n e x p e c t a t i o n t h a t a s s e t s u s e d i n t h e a c t i v i t y w i l l a p p r e c i a t e i n v a l u e m a y i n d i c a t e a p r o f i t o b j e c t i v e . S e e s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) ( 4 ) , I n c o m e T a x R e g s . P e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t t h e g u n s h e p u r c h a s e d w i l l a p p r e c i a t e i n v a l u e . T h i s w a s b a s e d o n p e t i t i o n e r ' s o w n e s t i m a t i o n , a n d h e o f f e r e d n o e v i d e n c e t o s u p p o r t h i s c o n t e n t i o n t h a t t h e v a l u e o f t h e g u n s i s s u f f i c i e n t t o r e c o u p t h e a c c u m u l a t e d l o s s e s . I n a n y e v e n t , i t w o u l d s e e m t h a t c o l l e c t i n g g u n s i s a d i f f e r e n t a c t i v i t y f r o m w r i t i n g a b o u t t h e m . 5 . P a s t S u c c e s s i n S i m i l a r o r D i s s i m i l a r A c t i v i t i e s A t a x p a y e r ' s p a s t s u c c e s s i n s i m i l a r o r d i s s i m i l a r a c t i v i t i e s i s r e l e v a n t i n d e t e r m i n i n g a p r o f i t o b j e c t i v e . S e e s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) ( 5 ) , I n c o m e T a x R e g s . P e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t h e w a s s u c c e s s f u l a s a w r i t e r f o r R o c k e t d y n e a n d t h a t h e c o n s i d e r s h i m s e l f a p r o f e s s i o n a l w r i t e r b e c a u s e o f h i s e m p l o y m e n t w i t h R o c k e t d y n e . W h e n e m p l o y e d b y R o c k e t d y n e , p e t i t i o n e r w r o t e t e c h n i c a l o r s c i e n t i f i c p r o p o s a l s f o r t h e c o m p a n y . P r e s u m a b l y , p e t i t i o n e r w a s a s k i l l e d a n d t a l e n t e d t e c h n i c a l w r i t e r . T h i s i s q u i t e d i f f e r e n t f r o m w r i t i n g a r t i c l e s a n d n o v e l s f o r t h e p u b l i c . F u r t h e r m o r e , p e t i t i o n e r d i d n o t h a v e t o m a r k e t t h e w r i t i n g t h a t h e p e r f o r m e d f o r R o c k e t d y n e . - 1 5 - 6 P e t i t i o n e r s t a t e d t h a t h e w r o t e a n d s u b m i t t e d a r t i c l e s o n a p a r t - t i m e b a s i s f r o m 1 9 7 8 t o 1 9 9 1 , a f t e r w h i c h h e f o c u s e d o n h i s w r i t i n g a c t i v i t y f u l l t i m e . H o w e v e r , i t i s n o t c l e a r f r o m t h e r e c o r d w h e n p e t i t i o n e r s t a r t e d t r e a t i n g h i s a c t i v i t y a s a S c h e d u l e C b u s i n e s s . 6 . T h e A c t i v i t y ' s H i s t o r y o f I n c o m e a n d / o r L o s s A n a c t i v i t y ' s h i s t o r y o f i n c o m e o r l o s s m a y r e f l e c t w h e t h e r t h e t a x p a y e r h a s a p r o f i t o b j e c t i v e . S e e s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) ( 6 ) , I n c o m e T a x R e g s . U n l e s s e x p l a i n e d b y c u s t o m a r y b u s i n e s s r i s k s o r u n f o r e s e e n o r f o r t u i t o u s c i r c u m s t a n c e s b e y o n d t h e t a x p a y e r ' s c o n t r o l , a r e c o r d o f c o n t i n u o u s l o s s e s b e y o n d t h e p e r i o d c u s t o m a r i l y r e q u i r e d t o o b t a i n p r o f i t a b i l i t y m a y i n d i c a t e t h a t t h e a c t i v i t y i s n o t e n g a g e d i n f o r p r o f i t . S e e i d . P e t i t i o n e r h a s n o t e a r n e d a n y i n c o m e f r o m t h e w r i t i n g a c t i v i t y , a n d h e h a s i n c u r r e d s u b s t a n t i a l l o s s e s d u r i n g t h e 3 y e a r s i n i s s u e . I t i s n o t c l e a r f r o m t h e r e c o r d t h e a m o u n t o f l o s s e s t h a t w e r e c l a i m e d i n p r i o r y e a r s . 6 D u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e , p e t i t i o n e r s d e d u c t e d $ 5 7 , 1 5 6 o f l o s s e s a t t r i b u t a b l e t o t h e w r i t i n g a c t i v i t y . T h e m a g n i t u d e o f t h e a c t i v i t y ' s l o s s e s i n c o m p a r i s o n w i t h t h e l a c k o f r e v e n u e s i s a n i n d i c a t i o n t h a t p e t i t i o n e r d i d n o t h a v e a p r o f i t m o t i v e w i t h r e s p e c t t o t h e a c t i v i t y . S e e S m i t h v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 7 - 5 0 3 ; B u r g e r v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 5 - 5 2 3 . F u r t h e r m o r e , m a n y b u s i n e s s e s d o e x p e r i e n c e l o s s e s i n t h e i r s t a r t u p y e a r s , b u t t h e y t y p i c a l l y h a v e a g o a l t o r e a l i z e a p r o f i t i n c l u d i n g e n o u g h n e t e a r n i n g s t o r e c o u p t h e l o s s e s . - 1 6 - 7 . A m o u n t o f O c c a s i o n a l P r o f i t s T h e a m o u n t o f o c c a s i o n a l p r o f i t s , i f s u b s t a n t i a l i n r e l a t i o n t o l o s s e s i n c u r r e d o r t h e t a x p a y e r ' s i n v e s t m e n t , m a y i n d i c a t e a p r o f i t o b j e c t i v e . S e e s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) ( 7 ) , I n c o m e T a x R e g s . I n t h i s c a s e , p e t i t i o n e r h a s n e v e r e a r n e d a p r o f i t f r o m h i s a c t i v i t y , a n d t h e e v i d e n c e s u g g e s t s t h a t a n y f u t u r e n e t p r o f i t s a r e u n l i k e l y . 8 . T a x p a y e r ' s F i n a n c i a l S t a t u s S u b s t a n t i a l i n c o m e f r o m s o u r c e s o t h e r t h a n t h e a c t i v i t y , p a r t i c u l a r l y i f t h e l o s s e s f r o m t h e a c t i v i t y g e n e r a t e s u b s t a n t i a l t a x b e n e f i t s , m a y i n d i c a t e t h a t t h e a c t i v i t y i s n o t e n g a g e d i n f o r p r o f i t , e s p e c i a l l y i f t h e r e a r e p e r s o n a l o r r e c r e a t i o n a l e l e m e n t s i n v o l v e d . S e e s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) ( 8 ) , I n c o m e T a x R e g s . D u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e , p e t i t i o n e r s r e c e i v e d S o c i a l S e c u r i t y b e n e f i t s , p e n s i o n , i n t e r e s t , a n d d i v i d e n d i n c o m e . P e t i t i o n e r s w e r e b y n o m e a n s w e a l t h y ; h o w e v e r , t h e l o s s e s f r o m t h e a c t i v i t y g r e a t l y r e d u c e d t h e i r t a x l i a b i l i t y . 9 . E l e m e n t s o f P e r s o n a l P l e a s u r e T h e e x i s t e n c e o f p e r s o n a l o r r e c r e a t i o n a l e l e m e n t s i n a n a c t i v i t y m a y i n d i c a t e t h a t t h e a c t i v i t y i s n o t e n g a g e d i n f o r p r o f i t ; o n t h e o t h e r h a n d , w h e r e a n a c t i v i t y l a c k s a n y a p p e a l o t h e r t h a n p r o f i t , a p r o f i t o b j e c t i v e m a y b e i n d i c a t e d . S e e s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) ( 9 ) , I n c o m e T a x R e g s . - 1 7 - I t i s o b v i o u s t h a t p e t i t i o n e r e n j o y e d w r i t i n g a n d d e r i v e d p e r s o n a l s a t i s f a c t i o n i n s h a r i n g h i s o p i n i o n s a n d r e s e a r c h . P e t i t i o n e r a c k n o w l e d g e d t h a t h e c o n d u c t e d t e s t s o n g u n s a n d w r o t e a b o u t g u n s b e c a u s e t h a t i s a p e r s o n a l i n t e r e s t o f h i s . P e t i t i o n e r a n d h i s w i f e a l s o t r a v e l e d f o r h i s r e s e a r c h , w h i c h h a s e l e m e n t s o f p e r s o n a l p l e a s u r e . W h e r e t h e p o s s i b i l i t y o f p r o f i t i s s m a l l ( g i v e n a l l t h e o t h e r f a c t o r s ) a n d t h e p o s s i b i l i t y f o r g r a t i f i c a t i o n i s s u b s t a n t i a l , i t i s c l e a r t h a t t h e l a t t e r p o s s i b i l i t y c o n s t i t u t e s t h e p r i m a r y m o t i v a t i o n f o r t h e a c t i v i t y . S e e S m i t h v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a ( c i t i n g B u r g e r v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a ) . B e c a u s e p e t i t i o n e r ' s w r i t i n g a c t i v i t y w a s n o t a n a c t i v i t y e n g a g e d i n f o r p r o f i t , t h e a c t i v i t y c a n n o t b e c o n s i d e r e d a t r a d e o r b u s i n e s s f o r p u r p o s e s o f s e c t i o n 1 6 2 ( a ) . P e t i t i o n e r s a r e n o t a l l o w e d d e d u c t i o n s f o r t h e e x p e n s e s c l a i m e d f o r a l l y e a r s i n i s s u e . I n v i e w o f t h e f o r e g o i n g , w e n e e d n o t c o n s i d e r t h e t h i r d i s s u e o f w h e t h e r p e t i t i o n e r s ' S c h e d u l e C e x p e n s e s a r e o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y a n d w h e t h e r t h e y h a v e b e e n s u b s t a n t i a t e d . B a s e d o n t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 .