TAX COURT OPINION

Case: Kenneth Lee Ihlenfeldt & Margaret Ihlenfeldt
Docket Number: 19250-96
Judge: Laro
Opinion Type: memo
Filed: 10/01/2001
Pages: 11

T . C . M e m o . 2 0 0 1 - 2 5 9 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T K E N N E T H L E E A N D M A R G A R E T I H L E N F E L D T , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t K E N N E T H L E E I H L E N F E L D T , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o s . 1 9 2 5 0 - 9 6 , 1 9 2 5 1 - 9 6 . F i l e d O c t o b e r 1 , 2 0 0 1 . K e n n e t h L e e I h l e n f e l d t , p r o s e . J o a n n e B . M i n s k y , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M F I N D I N G S O F F A C T A N D O P I N I O N L A R O , J u d g e : T h e d o c k e t e d c a s e s a r e c o n s o l i d a t e d f o r t r i a l , b r i e f i n g , a n d o p i n i o n . K e n n e t h L e e I h l e n f e l d t ( p e t i t i o n e r ) a n d h i s f o r m e r w i f e , M a r g a r e t I h l e n f e l d t ( M s . I h l e n f e l d t ) , p e t i t i o n e d t h e C o u r t t o r e d e t e r m i n e r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n s a s t o t h e i r - 2 - 1 U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r s i n i s s u e , R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e , a n d d o l l a r a m o u n t s a r e r o u n d e d . 2 P e t i t i o n e r ' s p o s t t r i a l b r i e f a d d r e s s e s o n l y t h e t w o i s s u e s s e t f o r t h b e l o w . W e h o l d t h a t p e t i t i o n e r h a s c o n c e d e d a l l o t h e r i s s u e s r a i s e d b y t h e p l e a d i n g s w h i c h w e r e n o t c o n c e d e d b y r e s p o n d e n t . 1 9 8 9 a n d 1 9 9 0 F e d e r a l i n c o m e t a x e s . P e t i t i o n e r a l s o p e t i t i o n e d t h e C o u r t t o r e d e t e r m i n e r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n s a s t o h i s 1 9 9 1 , 1 9 9 2 , a n d 1 9 9 3 F e d e r a l i n c o m e t a x e s . A s t o t h e r e s p e c t i v e y e a r s 1 9 8 9 a n d 1 9 9 0 , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r s w e r e l i a b l e f o r d e f i c i e n c i e s o f $ 2 , 2 7 1 a n d $ 1 0 , 4 7 1 , s e c t i o n 6 6 5 1 a d d i t i o n s t o t a x o f $ 5 6 8 a n d $ 2 , 6 1 8 , a n d s e c t i o n 6 6 6 2 a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s o f $ 4 5 4 a n d $ 2 , 0 9 4 . 1 A s t o t h e r e s p e c t i v e y e a r s 1 9 9 1 , 1 9 9 2 , a n d 1 9 9 3 , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r w a s l i a b l e f o r d e f i c i e n c i e s o f $ 7 , 7 3 9 , $ 3 6 , 3 6 3 , a n d $ 2 , 5 7 7 , s e c t i o n 6 6 5 1 a d d i t i o n s t o t a x o f $ 1 , 9 3 5 , $ 9 , 0 9 1 , a n d $ 6 4 4 , s e c t i o n 6 6 5 4 a d d i t i o n s t o t a x o f z e r o , $ 1 , 5 8 6 , a n d $ 1 0 8 , a n d s e c t i o n 6 6 6 2 a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s o f $ 1 , 5 4 8 , z e r o , a n d z e r o . F o l l o w i n g c o n c e s s i o n s a n d o u r d i s m i s s a l o f t h i s c a s e a s t o M s . I h l e n f e l d t f o r f a i l u r e t o p r o s e c u t e p r o p e r l y , w e a r e l e f t t o d e c i d e : 2 1 . W h e t h e r p e t i t i o n e r ' s t a x a b l e i n c o m e i n c l u d e s s e l f - e m p l o y m e n t i n c o m e i n t h e a m o u n t s d e t e r m i n e d b y r e s p o n d e n t . W e h o l d i t d o e s . - 3 - 2 . W h e t h e r p e t i t i o n e r m a y d e d u c t s e l f - e m p l o y m e n t e x p e n s e s i n a m o u n t s g r e a t e r t h a n a l l o w e d b y r e s p o n d e n t . W e h o l d h e m a y t o t h e e x t e n t s t a t e d h e r e i n . F I N D I N G S O F F A C T S o m e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d a n d a r e s o f o u n d . T h e s t i p u l a t e d f a c t s a n d t h e e x h i b i t s s u b m i t t e d t h e r e w i t h a r e i n c o r p o r a t e d h e r e i n b y t h i s r e f e r e n c e . A t a l l r e l e v a n t t i m e s , p e t i t i o n e r r e s i d e d i n a 5 4 2 - s q u a r e - f o o t a p a r t m e n t i n a l a r g e b u i l d i n g l o c a t e d o n 6 . 7 a c r e s o f l a n d a t 5 5 2 2 ( A 1 A ) N . O c e a n s i d e B l v d . , P a l m C o a s t , F l o r i d a ( t h e O c e a n s i d e B l v d . p r o p e r t y ) . P e t i t i o n e r p u r c h a s e d t h e O c e a n s i d e B l v d . p r o p e r t y ( i n c l u s i v e o f t h e a p a r t m e n t ) i n 1 9 7 6 a n d o p e r a t e d o n i t a s o l e p r o p r i e t o r s h i p n a m e d " K e n n e t h L . I h l e n f e l d t d / b / a / D e l t a M a r i n e E n t e r p r i s e s " ( D e l t a ) . D e l t a ' s p r i m a r y b u s i n e s s a c t i v i t y w a s t h e b u i l d i n g , r e p a i r i n g , a n d s t o r i n g o f b o a t s . I n a d d i t i o n t o t h e a p a r t m e n t , t h e b u i l d i n g o n t h e O c e a n s i d e B l v d . p r o p e r t y c o n t a i n e d v a s t s p a c e f o r t h e s t o r a g e o f b o a t s a n d b o a t p a r t s , a s m a l l b u s i n e s s o f f i c e w i t h a d e s k a n d a t e l e p h o n e , a n d a s e c o n d o f f i c e w h e r e p e t i t i o n e r k e p t b u s i n e s s d o c u m e n t s . D u r i n g 1 9 8 9 , p e t i t i o n e r p u r c h a s e d a s e c o n d p r o p e r t y ( t h e s e c o n d p r o p e r t y ) i n P a l m C o a s t , F l o r i d a . H e o p e r a t e d o n t h e s e c o n d p r o p e r t y a C c o r p o r a t i o n n a m e d S e v e n L e a g u e s C h a r t e r , I n c . H e b e g a n o p e r a t i n g i n 1 9 9 0 a n o t h e r C c o r p o r a t i o n n a m e d O m e g a Y a c h t s , I n c . P e t i t i o n e r p e r f o r m e d b a c k h o e w o r k a n d l a n d - c l e a r i n g - 4 - 3 N o n e o f t h e a m o u n t s s e t f o r t h i n t h e 1 9 9 2 r e t u r n a r e r e f l e c t e d i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y f o r t h a t y e a r b e c a u s e p e t i t i o n e r f i l e d t h a t r e t u r n r i g h t b e f o r e r e s p o n d e n t i s s u e d t o h i m t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y . s e r v i c e s d u r i n g a l l o f t h e r e l e v a n t y e a r s i n a d d i t i o n t o t h e a c t i v i t i e s w h i c h h e p e r f o r m e d t h r o u g h D e l t a a n d t h e c o r p o r a t i o n s . P e t i t i o n e r d i d n o t t i m e l y f i l e a F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n f o r a n y o f t h e s u b j e c t y e a r s . H e f i l e d 1 9 8 9 a n d 1 9 9 0 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s u s i n g t h e f i l i n g s t a t u s o f m a r r i e d f i l i n g j o i n t r e t u r n . H e f i l e d a 1 9 9 1 a n d a 1 9 9 2 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n u s i n g t h e f i l i n g s t a t u s o f m a r r i e d f i l i n g s e p a r a t e r e t u r n . 3 H e n e v e r f i l e d a 1 9 9 3 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n b e f o r e t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y f o r t h a t y e a r w a s i s s u e d . P e t i t i o n e r ' s 1 9 8 9 t h r o u g h 1 9 9 2 r e t u r n s r e p o r t e d t h e f o l l o w i n g t a x a b l e i n c o m e : 1 9 8 9 1 9 9 0 1 9 9 1 1 9 9 2 W a g e s $ 1 1 5 $ 4 6 9 $ 4 0 5 $ 2 4 2 I n t e r e s t i n c o m e 1 , 8 0 8 - 0 - 5 0 7 0 T a x a b l e t a x r e f u n d - 0 - 1 6 0 - 0 - - 0 - B u s i n e s s l o s s 7 7 , 9 9 7 1 0 7 , 0 5 2 3 4 , 1 8 1 5 7 , 4 3 2 G a m b l i n g w i n n i n g s 9 , 4 6 9 - 0 - - 0 - - 0 - T a x a b l e i n c o m e ( 6 6 , 6 0 5 ) ( 1 0 6 , 4 2 3 ) ( 3 3 , 7 2 6 ) ( 5 7 , 1 2 0 ) H i s a c c o m p a n y i n g S c h e d u l e s C , P r o f i t o r L o s s F r o m B u s i n e s s ( S o l e P r o p r i e t o r s h i p ) , r e p o r t e d t h a t t h e b u s i n e s s l o s s e s w e r e a t t r i b u t e d t o t h e f o l l o w i n g i t e m s o f i n c o m e a n d e x p e n s e : - 5 - 1 9 8 9 1 9 9 0 1 9 9 1 1 9 9 2 G r o s s r e c e i p t s $ 7 , 0 6 6 $ 3 4 4 $ 1 0 , 5 8 2 - 0 - C a r a n d t r u c k 2 9 7 - 0 - - 0 - - 0 - D e p r e c i a t i o n 2 , 5 9 8 2 , 5 9 8 2 , 5 9 8 $ 2 , 5 9 8 I n s u r a n c e 1 , 4 7 6 - 0 - - 0 - - 0 - M o r t g a g e i n t e r e s t 3 4 , 0 4 3 3 2 , 3 3 3 5 , 0 7 1 1 3 , 0 8 1 O t h e r i n t e r e s t - 0 - - 0 - 2 9 , 6 7 4 - 0 - L e g a l a n d p r o f e s s . 4 6 0 - 0 - 3 5 6 2 0 6 R e p a i r s a n d m a i n t . 5 2 4 - 0 - - 0 - 6 0 T a x e s 5 , 8 3 4 5 , 8 6 0 5 , 9 8 1 6 , 1 8 3 U t i l i t i e s 1 , 6 2 1 - 0 - 1 , 0 8 3 1 , 5 7 8 N O L c a r r y o v e r 3 8 , 1 7 2 6 6 , 6 0 5 - 0 - 3 3 , 7 2 6 D o n a t i o n 1 2 - 0 - - 0 - - 0 - L i c e n s e s 2 6 - 0 - - 0 - - 0 - T o t a l e x p e n s e s 8 5 , 0 6 3 1 0 7 , 3 9 6 4 4 , 7 6 3 5 7 , 4 3 2 N e t l o s s 7 7 , 9 9 7 1 0 7 , 0 5 2 3 4 , 1 8 1 5 7 , 4 3 2 R e s p o n d e n t a u d i t e d p e t i t i o n e r f o r t h e s u b j e c t y e a r s a n d a n a l y z e d h i s b a n k a c c o u n t s a s p a r t o f t h e a u d i t . O n t h e b a s i s o f t h a t a n a l y s i s , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r h a d u n e x p l a i n e d d e p o s i t s o f $ 1 0 , 7 0 2 , $ 5 9 , 0 6 8 , $ 3 4 , 7 0 3 , $ 9 3 , 9 1 2 , a n d $ 1 1 , 7 3 2 i n t h e r e s p e c t i v e y e a r s , a l l o f w h i c h r e s p o n d e n t c h a r a c t e r i z e d a s s e l f - e m p l o y m e n t i n c o m e . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r s h o u l d h a v e r e p o r t e d t h i s i n c o m e f o r t h e r e s p e c t i v e y e a r s a n d r e f l e c t e d i n t h e n o t i c e s o f d e f i c i e n c y a c o r r e s p o n d i n g a d j u s t m e n t a s w e l l a s o t h e r a d j u s t m e n t s . R e s p o n d e n t ' s a d j u s t m e n t s t o t a x a b l e i n c o m e w e r e a s f o l l o w s : 1 9 8 9 1 9 9 0 1 9 9 1 1 9 9 2 1 9 9 3 S e l f - e m p l . i n c . $ 1 0 , 7 0 2 $ 5 9 , 0 6 8 $ 3 4 , 7 0 3 $ 9 3 , 9 1 2 $ 1 1 , 7 3 2 S e l f - e m p l . e x p s . 1 8 4 , 7 4 0 1 0 7 , 3 9 5 4 4 , 4 0 7 - 0 - - 0 - S e l f - e m p l . d e d . - 0 - ( 3 , 8 8 9 ) ( 3 , 1 7 4 ) ( 4 , 6 8 4 ) ( 8 2 9 ) I t e m i z e d d e d s . ( 3 9 , 7 5 3 ) ( 4 3 , 2 1 1 ) ( 5 8 , 7 8 1 ) S t a n d a r d d e d . 5 , 2 0 0 5 , 4 5 0 2 , 8 5 0 ( 3 , 0 0 0 ) ( 3 , 1 0 0 ) P e r s o n a l e x e m p . - 0 - - 0 - - 0 - ( 1 , 3 8 0 ) ( 2 , 3 5 0 ) - 6 - C a p i t a l g a i n - 0 - 1 6 , 4 7 1 - 0 - - 0 - - 0 - I n t e r e s t i n c o m e - 0 - 2 , 3 3 9 5 3 7 0 5 W a g e i n c o m e - 0 - - 0 - - 0 - 2 4 1 6 7 8 D i v i d e n d i n c o m e - 0 - - 0 - 2 7 , 9 6 7 1 3 , 6 2 7 - 0 - N O L - 0 - ( 3 , 0 3 8 ) - 0 - - 0 - - 0 - T o t a l a d j u s t m e n t s 6 0 , 8 8 9 1 4 0 , 5 8 5 4 8 , 0 2 5 9 8 , 7 8 6 6 , 1 3 6 A G I a s f i l e d ( 7 5 , 8 0 5 ) ( 1 1 5 , 9 7 3 ) - 0 - - 0 - - 0 - T a x . i n c . a s r e v . ( 1 4 , 9 1 6 ) 2 4 , 6 1 2 4 8 , 0 2 5 9 8 , 7 8 6 6 , 1 3 6 1 R e s p o n d e n t d i s a l l o w e d a l l o f p e t i t i o n e r ' s r e p o r t e d e x p e n s e s e x c e p t f o r : ( 1 ) T h e c a r a n d t r u c k e x p e n s e o f $ 2 9 7 a n d t h e l i c e n s e s e x p e n s e o f $ 2 6 r e p o r t e d f o r 1 9 8 9 a n d ( 2 ) t h e l e g a l a n d p r o f e s s i o n a l e x p e n s e o f $ 3 5 6 r e p o r t e d f o r 1 9 9 1 . R e s p o n d e n t e x p l a i n e d i n t h e n o t i c e s o f d e f i c i e n c y t h a t h e h a d d i s a l l o w e d t h e s e l f - e m p l o y m e n t e x p e n s e s o n t h e b a s i s o f h i s d e t e r m i n a t i o n t h a t t h e y w e r e n o t o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y b u s i n e s s e x p e n s e s . R e s p o n d e n t e x p l a i n e d f u r t h e r t h a t p e t i t i o n e r c o u l d d e d u c t t h e f o l l o w i n g a m o u n t s a s i t e m i z e d d e d u c t i o n s , r a t h e r t h a n a s b u s i n e s s e x p e n s e s : 1 9 8 9 1 9 9 0 1 9 9 1 M o r t g a g e i n t e r e s t : 1 B a r n e t t B a n k $ 8 , 6 9 8 $ 6 , 9 8 8 $ 5 , 0 5 9 S o u t h T r u s t B a n k 7 3 3 3 5 0 - 0 - C h a r l e s W i l l i a m s 2 5 , 6 5 8 3 3 , 5 3 4 3 2 , 1 8 4 3 5 , 0 8 9 4 0 , 8 7 2 3 7 , 2 4 3 T a x e s 2 , 8 5 6 - 0 - - 0 - I n v e s t m e n t i n t e r e s t 1 , 8 0 8 2 , 3 3 9 2 2 , 1 4 4 3 9 , 7 5 3 4 3 , 2 1 1 5 9 , 3 8 7 1 T h e i n t e r e s t p a i d t o B a r n e t t B a n k a n d C h a r l e s W i l l i a m s c o n c e r n e d m o r t g a g e s o n t h e O c e a n s i d e B l v d . p r o p e r t y . T h e i n t e r e s t p a i d t o S o u t h T r u s t B a n k c o n c e r n e d a m o r t g a g e t h a t M s . I h l e n f e l d t h a d o n a m o b i l e h o m e u n r e l a t e d t o t h e O c e a n s i d e B l v d . p r o p e r t y . - 7 - R e s p o n d e n t h a s s i n c e c o n c e d e d t h a t p e t i t i o n e r m a y a l s o d e d u c t a s i t e m i z e d d e d u c t i o n s m o r t g a g e i n t e r e s t o f $ 2 4 , 5 0 3 f o r 1 9 9 2 a n d t a x e s o f $ 5 , 8 3 4 , $ 5 , 9 5 5 , a n d $ 6 , 1 4 1 f o r 1 9 9 0 t h r o u g h 1 9 9 2 , r e s p e c t i v e l y . O P I N I O N P e t i t i o n e r m u s t p r o v e t h a t r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n s c o n t a i n e d i n t h e n o t i c e s o f d e f i c i e n c y a r e i n c o r r e c t . R u l e 1 4 2 ( a ) ; W e l c h v . H e l v e r i n g , 2 9 0 U . S . 1 1 1 , 1 1 5 ( 1 9 3 3 ) . P e t i t i o n e r a l s o m u s t p r o v e h i s e n t i t l e m e n t t o a n y d e d u c t i o n c h a l l e n g e d b y r e s p o n d e n t . N e w C o l o n i a l I c e C o . v . H e l v e r i n g , 2 9 2 U . S . 4 3 5 , 4 4 0 ( 1 9 3 4 ) . D e d u c t i o n s a r e s t r i c t l y a m a t t e r o f l e g i s l a t i v e g r a c e , a n d p e t i t i o n e r m u s t p r e s e n t t o t h e C o u r t s u f f i c i e n t e v i d e n c e t o s u b s t a n t i a t e a n y d e d u c t i o n t h a t i s a l l o w e d b y t h e C o d e . S e c . 6 0 0 1 ; N e w C o l o n i a l I c e C o . v . H e l v e r i n g , s u p r a a t 4 4 0 . W i t h t h e s e b a s i c p r i n c i p l e s i n m i n d , w e t u r n t o t h e i s s u e s a t h a n d . W e a d d r e s s t h o s e i s s u e s s e r i a t i m . 1 . S e l f - E m p l o y m e n t I n c o m e R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h r o u g h a b a n k d e p o s i t s a n a l y s i s t h a t p e t i t i o n e r h a d u n e x p l a i n e d b a n k d e p o s i t s i n t h e a m o u n t s s e t f o r t h a b o v e . R e s p o n d e n t a s s e r t s t h a t t h o s e u n e x p l a i n e d d e p o s i t s c o n s t i t u t e u n r e p o r t e d i n c o m e f r o m p e t i t i o n e r ' s b a c k h o e w o r k a n d l a n d - c l e a r i n g s e r v i c e s . W h e n a t a x p a y e r s u c h a s p e t i t i o n e r f a i l s t o k e e p a d e q u a t e b o o k s a n d r e c o r d s , s e c t i o n 4 4 6 ( b ) a u t h o r i z e s t h e C o m m i s s i o n e r t o - 8 - c o m p u t e t h e t a x p a y e r ' s i n c o m e b y a n y m e t h o d t h a t c l e a r l y r e f l e c t s i n c o m e . M e n e g u z z o v . C o m m i s s i o n e r , 4 3 T . C . 8 2 4 , 8 3 1 ( 1 9 6 5 ) . A b a n k d e p o s i t s a n a l y s i s h a s b e e n a c c e p t e d b y t h e C o u r t s a s s a t i s f y i n g t h i s l e g i s l a t i v e m a n d a t e . H a r p e r v . C o m m i s s i o n e r , 5 4 T . C . 1 1 2 1 , 1 1 2 9 ( 1 9 7 0 ) ; P a o v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 4 - 2 2 4 . T h e C o m m i s s i o n e r ' s d e t e r m i n a t i o n o f t a x l i a b i l i t y , w h e n c a l c u l a t e d u n d e r a b a n k d e p o s i t s a n a l y s i s , i s p r e s u m p t i v e l y c o r r e c t a n d p l a c e s u p o n t h e t a x p a y e r t h e b u r d e n o f p r o v i n g t h e d e t e r m i n a t i o n w r o n g . H e l v e r i n g v . T a y l o r , 2 9 3 U . S . 5 0 7 ( 1 9 3 5 ) ; K e a r n s v . C o m m i s s i o n e r , 9 7 9 F . 2 d 1 1 7 6 , 1 1 7 8 ( 6 t h C i r . 1 9 9 2 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 9 1 - 3 2 0 ; T r a f i c a n t v . C o m m i s s i o n e r , 8 8 4 F . 2 d 2 5 8 , 2 6 3 ( 6 t h C i r . 1 9 8 9 ) , a f f g . 8 9 T . C . 5 0 1 ( 1 9 8 7 ) ; C a l d e r o n e v . U n i t e d S t a t e s , 7 9 9 F . 2 d 2 5 4 , 2 5 8 ( 6 t h C i r . 1 9 8 6 ) . A b a n k d e p o s i t s a n a l y s i s r e q u i r e s t h a t a l l d e p o s i t s i n t h e b a n k b e t o t a l e d a n d t h a t a d j u s t m e n t s b e m a d e t o e l i m i n a t e d e p o s i t s t h a t r e f l e c t n o n t a x a b l e i t e m s s u c h a s g i f t s a n d l o a n s . A t a x p a y e r ' s b a n k d e p o s i t s , a b s e n t a n e x p l a n a t i o n , a r e c o n s i d e r e d t a x a b l e i n c o m e . S i n d i k v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 6 - 4 7 . P e t i t i o n e r a s s e r t s t h a t t h e u n e x p l a i n e d d e p o s i t s a r e n o n t a x a b l e i n c o m e . A c c o r d i n g t o p e t i t i o n e r , t h o s e d e p o s i t s a r e p r i m a r i l y t h e p r o c e e d s o f l o a n s w h i c h h e r e c e i v e d f r o m f i n a n c i a l i n s t i t u t i o n s , f r i e n d s , a n d f a m i l y . W e a r e u n p e r s u a d e d t h a t t h i s i s s o . O n t h e b a s i s o f o u r r e v i e w o f r e s p o n d e n t ' s a n a l y s i s , i n t h e l i g h t o f t h e r e c o r d a s a w h o l e , w e s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s - 9 - 4 W e a l s o a r e m i n d f u l o f t h e f a c t t h a t w e h a v e j u s t s u s t a i n e d r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n t h a t p e t i t i o n e r f a i l e d t o r e p o r t s e l f - e m p l o y m e n t i n c o m e f o r t h e s u b j e c t y e a r s t o t a l i n g $ 2 1 0 , 1 1 7 . d e t e r m i n a t i o n o n t h i s i s s u e . P e t i t i o n e r h a s f a i l e d t o p r o v e i t w r o n g . 2 . S e l f - E m p l o y m e n t E x p e n s e s S e c t i o n 1 6 2 ( a ) l e t s t a x p a y e r s d e d u c t a l l o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y e x p e n s e s p a i d d u r i n g t h e t a x a b l e y e a r i n c a r r y i n g o n a t r a d e o r b u s i n e s s . S e c t i o n 2 6 2 ( a ) g e n e r a l l y p r o h i b i t s a t a x p a y e r f r o m d e d u c t i n g p e r s o n a l , l i v i n g , o r f a m i l y e x p e n s e s . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r w a s n o t e n g a g e d i n a t r a d e o r b u s i n e s s o n t h e O c e a n s i d e B l v d . p r o p e r t y a n d d i s a l l o w e d t h e b u s i n e s s d e d u c t i o n s w h i c h p e t i t i o n e r c l a i m e d f o r e x p e n s e s r e l a t e d t o t h a t p r o p e r t y . R e s p o n d e n t a r g u e s t h a t p e t i t i o n e r u s e d t h e O c e a n s i d e B l v d . p r o p e r t y o n l y f o r p e r s o n a l p u r p o s e s . W e d i s a g r e e . W e h a v e f o u n d a s a f a c t t h a t p e t i t i o n e r o p e r a t e d a t l e a s t D e l t a ' s b u s i n e s s o n t h e O c e a n s i d e B l v d . p r o p e r t y a n d t h a t p e t i t i o n e r ' s p e r s o n a l u s e o f t h e O c e a n s i d e B l v d . p r o p e r t y w a s l i m i t e d s o l e l y t o t h e a p a r t m e n t . A l t h o u g h r e s p o n d e n t d i s p u t e s w h e t h e r p e t i t i o n e r a c t u a l l y w o r k e d o n t h e O c e a n s i d e B l v d . p r o p e r t y d u r i n g t h e s u b j e c t y e a r s , t h e f a c t o f t h e m a t t e r i s t h a t a t l e a s t D e l t a ' s b u s i n e s s w a s l o c a t e d o n t h e p r o p e r t y , a n d D e l t a ' s b u s i n e s s g e n e r a t e d a p p r o x i m a t e l y $ 1 8 , 0 0 0 o f g r o s s r e c e i p t s d u r i n g 1 9 8 9 t h r o u g h 1 9 9 1 . 4 W e a r e c o n f i d e n t t h a t - 1 0 - 5 A l t h o u g h t h e b u i l d i n g i t s e l f d i d n o t c o v e r 6 . 7 a c r e s , p e t i t i o n e r ' s p e r s o n a l u s e o f t h e O c e a n s i d e B l v d . p r o p e r t y w a s l i m i t e d s o l e l y t o t h e a p a r t m e n t . W e c o n c l u d e , t h e r e f o r e , t h a t p e t i t i o n e r u s e d t h e r e m a i n d e r o f t h e b u i l d i n g a n d t h e g r o u n d s s u r r o u n d i n g i t i n t h e c o u r s e o f h i s s e l f - e m p l o y m e n t . 6 A n a c r e e q u a l s 4 3 , 5 6 0 s q u a r e f e e t . W e b s t e r ' s N e w W o r l d D i c t i o n a r y 1 2 ( 3 d c o l l . e d . 1 9 8 8 ) . T h u s , t h e t o t a l s q u a r e f o o t a g e o f t h e O c e a n s i d e B l v d . p r o p e r t y i s 2 9 1 , 8 5 2 ( 6 . 7 x 4 3 , 5 6 0 ) . p e t i t i o n e r ( a t l e a s t t h r o u g h D e l t a ) u s e d t h e O c e a n s i d e B l v d . p r o p e r t y d u r i n g t h e s u b j e c t y e a r s i n t h e c o u r s e o f h i s s e l f - e m p l o y m e n t . W h e r e a s r e s p o n d e n t i n v i t e s t h e C o u r t t o f i n d t h a t t h e O c e a n s i d e B l v d . p r o p e r t y w a s u s e d e n t i r e l y b y p e t i t i o n e r a s h i s r e s i d e n c e , t h e r e c o r d a t h a n d s u p p o r t s a c o n t r a r y f i n d i n g . W e c o n c l u d e t h a t t h e d e d u c t i o n s w h i c h r e s p o n d e n t h a s a l l o w e d a s i t e m i z e d d e d u c t i o n s a r e p r o p e r l y c h a r a c t e r i z e d a s b u s i n e s s e x p e n s e s t o t h e e x t e n t t h a t t h e y a r e a t t r i b u t a b l e t o p e t i t i o n e r ' s b u s i n e s s u s e o f t h e O c e a n s i d e B l v d . p r o p e r t y . W e f i n d i n t h i s r e g a r d t h a t 5 4 2 s q u a r e f e e t o f t h e 6 . 7 a c r e s i s a t t r i b u t a b l e t o p e t i t i o n e r ' s p e r s o n a l u s e a n d t h a t t h e r e m a i n d e r c o n s t i t u t e s D e l t a ' s b u s i n e s s u s e . 5 W e a l l o w p e t i t i o n e r t o d e d u c t a s b u s i n e s s e x p e n s e s 9 9 . 8 p e r c e n t ( ( 2 9 1 , 8 5 2 - 5 4 2 ) / 2 9 1 , 8 5 2 = 9 9 . 8 % ) 6 o f t h e O c e a n s i d e B l v d . p r o p e r t y e x p e n s e s t h a t r e s p o n d e n t c o n c e d e s a r e i t e m i z e d d e d u c t i o n s . W e a l l o w p e t i t i o n e r t o d e d u c t t h e r e m a i n d e r o f t h o s e e x p e n s e s a s i t e m i z e d d e d u c t i o n s . A s t o t h e o t h e r e x p e n s e s i n d i s p u t e , i . e . , d e p r e c i a t i o n , i n s u r a n c e , i n t e r e s t ( e x c l u s i v e o f t h e a m o u n t s d i s c u s s e d i n t h e i m m e d i a t e l y p r e c e d i n g p a r a g r a p h ) , l e g a l a n d p r o f e s s i o n a l ( e x c l u s i v e o f t h e $ 2 9 7 f o r 1 9 8 9 ) , r e p a i r s a n d m a i n t e n a n c e , t a x e s - 1 1 - 7 W e n o t e t h a t p e t i t i o n e r h a s f a i l e d t o p r o v e t h a t h e i s e n t i t l e d t o d e d u c t a n y a m o u n t s f o r 1 9 9 3 . ( e x c l u s i v e o f t h e a m o u n t s d i s c u s s e d i n t h e i m m e d i a t e l y p r e c e d i n g p a r a g r a p h ) , u t i l i t i e s , n e t o p e r a t i n g l o s s ( e x c l u s i v e o f t h e a m o u n t c o n c e d e d b y r e s p o n d e n t ) , a n d d o n a t i o n , w e h a v e e x a m i n e d t h e r e c o r d a n d a r e n o t p e r s u a d e d t h a t p e t i t i o n e r i s a l l o w e d t o d e d u c t a n y o f t h o s e a m o u n t s . T h e r e c o r d s i m p l y d o e s n o t c o n t a i n e n o u g h c r e d i b l e e v i d e n c e f r o m w h i c h w e c o u l d d e r i v e t h o s e a m o u n t s . W e s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n a s t o t h e s e a m o u n t s . 7 A l l o f t h e p a r t i e s ' a r g u m e n t s h a v e b e e n c o n s i d e r e d , a n d w e h a v e r e j e c t e d t h o s e a r g u m e n t s n o t d i s c u s s e d h e r e i n a s m e r i t l e s s . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n s w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 .