TAX COURT OPINION

Case: Jane H. & Leroy W. Hess
Docket Number: 10117-99S
Judge: Pajak
Opinion Type: summary
Filed: 07/16/2002
Pages: 7

T . C . S u m m a r y O p i n i o n 2 0 0 2 - 9 0 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T J A N E H . A N D L E R O Y W . H E S S , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 1 0 1 1 7 - 9 9 S . F i l e d J u l y 1 6 , 2 0 0 2 . J a n e H . H e s s a n d L e r o y W . H e s s , p r o s e s e . K a t h r y n K . V e t t e r , f o r r e s p o n d e n t . P A J A K , S p e c i a l T r i a l J u d g e : T h i s c a s e w a s h e a r d p u r s u a n t t o t h e p r o v i s i o n s o f s e c t i o n 7 4 6 3 o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t a t t h e t i m e t h e p e t i t i o n w a s f i l e d . T h e d e c i s i o n t o b e e n t e r e d i s n o t r e v i e w a b l e b y a n y o t h e r c o u r t , a n d t h i s o p i n i o n s h o u l d n o t b e c i t e d a s a u t h o r i t y . U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , s u b s e q u e n t s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r s i n i s s u e . A l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . - 2 - R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d d e f i c i e n c i e s i n p e t i t i o n e r s ' F e d e r a l i n c o m e t a x e s a n d a d d i t i o n s t o t a x a s f o l l o w s : A d d i t i o n t o t a x Y e a r D e f i c i e n c y S e c . 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) 1 9 9 3 $ 4 , 4 2 1 $ 1 , 0 5 5 . 2 5 1 9 9 4 $ 5 , 2 6 9 $ 1 , 2 6 4 . 0 0 1 9 9 5 $ 8 , 6 4 3 - 0 - T h e C o u r t m u s t d e c i d e : ( 1 ) W h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e e n t i t l e d t o n e t o p e r a t i n g l o s s ( N O L ) c a r r y o v e r d e d u c t i o n s i n t h e t a x a b l e y e a r s 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , a n d 1 9 9 5 ; a n d ( 2 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r a d d i t i o n s t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) f o r t h e t a x a b l e y e a r s 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 . S o m e o f t h e f a c t s i n t h i s c a s e h a v e b e e n s t i p u l a t e d a n d a r e s o f o u n d . P e t i t i o n e r s r e s i d e d i n M o k e l u m n e H i l l , C a l i f o r n i a , a t t h e t i m e t h e y f i l e d t h e i r p e t i t i o n . P e t i t i o n e r s o r g a n i z e d H e s s & H e s s C o n s t r u c t i o n , I n c . ( H e s s I n c . ) i n O c t o b e r 1 9 8 3 . H e s s I n c . r e p o r t e d l o s s e s o f $ 1 0 7 , 7 5 1 a n d $ 3 3 7 , 5 8 7 o n i t s F o r m s 1 1 2 0 , U . S . C o r p o r a t i o n I n c o m e T a x R e t u r n , f o r t h e t a x a b l e p e r i o d s e n d i n g S e p t e m b e r 3 0 , 1 9 9 0 a n d 1 9 9 1 , r e s p e c t i v e l y . N o c o r p o r a t e i n c o m e t a x r e t u r n s w e r e f i l e d b y H e s s I n c . a f t e r t h e t a x a b l e y e a r e n d i n g S e p t e m b e r 3 0 , 1 9 9 1 . O n F e b r u a r y 6 , 1 9 9 2 , p e t i t i o n e r J a n e H e s s ( M r s . H e s s ) w r o t e a c h e c k t o H e s s I n c . i n t h e r o u n d e d a m o u n t o f $ 2 3 4 , 4 5 7 . N o p r o m i s s o r y n o t e w a s e x e c u t e d b y H e s s I n c . w i t h r e s p e c t t o t h e f u n d s a d v a n c e d b y M r s . H e s s . O n p e t i t i o n e r s ' j o i n t l y f i l e d 1 9 9 2 F e d e r a l i n c o m e t a x - 3 - r e t u r n , t h e y r e p o r t e d a n " o t h e r " l o s s o n l i n e 1 5 i n t h e a m o u n t o f $ 2 3 4 , 4 5 7 . P e t i t i o n e r s a t t a c h e d t o t h e i r 1 9 9 2 r e t u r n F o r m 4 7 9 7 , S a l e s o f B u s i n e s s P r o p e r t y , w h i c h l i s t e d t h e $ 2 3 4 , 4 5 7 l o s s a s a b u s i n e s s b a d d e b t . I n n o t e s a t t a c h e d t o t h e i r 1 9 9 2 r e t u r n , p e t i t i o n e r s s t a t e d , i n r e l e v a n t p a r t : T H E F O L L O W I N G B U S I N E S S B A D D E B T H A S B E E N W R I T T E N O F F I N T H E C U R R E N T Y E A R : N O T E A M O U N T D U E N O T E P A Y A B L E T O J A N E H E S S F R O M H E S S & H E S S C O N S T R U C T I O N , I N C . $ 2 3 4 , 4 5 7 O N D E M A N D T H E D E B T O R I S A C O R P O R A T I O N W H O L L Y - O W N E D B Y T H E T A X P A Y E R S , W H I C H I S N O L O N G E R S O L V E N T . T H E D E B T W A S D E E M E D W O R T H L E S S W H E N T H E C O R P O R A T I O N N O L O N G E R C O U L D C O N T I N U E T O M E E T I T S O B L I G A T I O N S A S T H E Y B E C A M E D U E . O n o r a b o u t A p r i l 1 5 , 1 9 9 6 , p e t i t i o n e r s j o i n t l y f i l e d t h e i r 1 9 9 5 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n . O n A p r i l 1 7 , 1 9 9 6 , p e t i t i o n e r s j o i n t l y f i l e d t h e i r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s . P e t i t i o n e r s c l a i m e d N O L c a r r y o v e r d e d u c t i o n s i n t h e a m o u n t s o f $ 2 0 4 , 1 4 6 , $ 1 6 7 , 5 2 6 , a n d $ 1 2 7 , 9 4 3 i n t h e t a x a b l e y e a r s 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , a n d 1 9 9 5 , r e s p e c t i v e l y . W e m u s t d e c i d e w h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e e n t i t l e d t o d e d u c t t h e N O L c a r r y o v e r s i n t h e t a x a b l e y e a r s i n i s s u e . R e s o l u t i o n o f t h i s i s s u e d e p e n d s u p o n t h e v a l i d i t y o f t h e b a d d e b t d e d u c t i o n c l a i m e d b y p e t i t i o n e r s i n 1 9 9 2 . S e e s e c . 6 2 1 4 ( b ) . R e s p o n d e n t a r g u e s t h a t t h e m o n e y a d v a n c e d b y M r s . H e s s t o H e s s I n c . i n 1 9 9 2 w a s n o t a l o a n a n d t h a t p e t i t i o n e r s w e r e n o t e n t i t l e d t o t h e N O L c a r r y o v e r d e d u c t i o n s i n t h e t a x a b l e y e a r s i n - 4 - i s s u e . S p e c i f i c a l l y , r e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n i s t h a t t h e a m o u n t a d v a n c e d t o t h e c o r p o r a t i o n w a s a c o n t r i b u t i o n t o c a p i t a l . B e c a u s e t h e b u r d e n o f p r o o f d o e s n o t a f f e c t t h e r e s u l t w i t h r e s p e c t t o t h e N O L i s s u e , w e f i n d t h a t s e c t i o n 7 4 9 1 h a s n o b e a r i n g o n t h e d e t e r m i n a t i o n o f t h a t i s s u e . S e c t i o n 1 6 6 ( a ) g e n e r a l l y a l l o w s a d e d u c t i o n f o r a d e b t w h i c h b e c o m e s w o r t h l e s s d u r i n g t h e t a x a b l e y e a r . B a d d e b t s m a y b e c h a r a c t e r i z e d a s e i t h e r b u s i n e s s b a d d e b t s o r n o n b u s i n e s s b a d d e b t s . S e c . 1 6 6 ( d ) . T o b e e n t i t l e d t o t h e d e d u c t i o n , t h e t a x p a y e r m u s t p r o v e t h e e x i s t e n c e o f a b o n a f i d e d e b t o r - c r e d i t o r r e l a t i o n s h i p w h i c h o b l i g a t e s t h e d e b t o r t o p a y t h e t a x p a y e r a f i x e d o r d e t e r m i n a b l e s u m o f m o n e y . B u r n s v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 7 - 8 3 . A c o n t r i b u t i o n t o c a p i t a l c a n n o t b e c o n s i d e r e d d e b t . C a l u m e t I n d u s . , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 9 5 T . C . 2 5 7 , 2 8 4 ( 1 9 9 0 ) ; s e c . 1 . 1 6 6 - 1 ( c ) , I n c o m e T a x R e g s . P e t i t i o n e r s a p p a r e n t l y c o n c e d e t h a t t h e m o n e y p r o v i d e d b y M r s . H e s s t o H e s s I n c . w a s n o t a l o a n . M r . H e s s t e s t i f i e d t h a t " [ M r s . H e s s ] d i d n o t - - i n t e r m s o f t h a t b a d d e b t , s h e d i d n o t - t h e r e w a s n o b a d d e b t . " M r . H e s s f u r t h e r t e s t i f i e d t h a t t h e i d e n t i f i c a t i o n o f t h e a m o u n t p r o v i d e d b y M r s . H e s s a s a b a d d e b t " w a s a m i s n o m e r " . O u r r e v i e w o f t h e r e c o r d l e a d s u s t o c o n c l u d e t h a t t h e a d v a n c e b y M r s . H e s s t o H e s s I n c . i n 1 9 9 2 w a s i n f a c t a c o n t r i b u t i o n t o c a p i t a l , r a t h e r t h a n a l o a n . T h e r e w a s n o - 5 - p r o m i s s o r y n o t e , t h e r e w a s n o f i x e d s c h e d u l e f o r r e p a y m e n t , a n d t h e r e w e r e n o i n t e r e s t p a y m e n t s m a d e . A s t h e C o u r t s t a t e d i n C a l u m e t I n d u s . , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 2 8 7 , " W e f i n d t h a t a s a n e c o n o m i c r e a l i t y t h e a d v a n c e s i n t h e i n s t a n t c a s e w e r e p l a c e d a t t h e r i s k o f t h e b u s i n e s s o f t h e c o m p a n y a n d t h a t i t i s u n l i k e l y t h a t d i s i n t e r e s t e d i n v e s t o r s w o u l d h a v e m a d e l o a n s * * * o n t e r m s s i m i l a r t o t h o s e o n w h i c h t h e a d v a n c e s w e r e m a d e . " F u r t h e r m o r e , p e t i t i o n e r s o f f e r e d n o e v i d e n c e t h a t t h e m o n e y a d v a n c e d b y M r s . H e s s i s o t h e r w i s e d e d u c t i b l e . A c c o r d i n g l y , w e s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n t h a t t h e a d v a n c e m a d e b y M r s . H e s s t o H e s s I n c . w a s a c a p i t a l c o n t r i b u t i o n a n d t h a t p e t i t i o n e r s a r e n o t e n t i t l e d t o t h e N O L c a r r y o v e r d e d u c t i o n s i n t h e t a x a b l e y e a r s a t i s s u e . R e s p o n d e n t c o n c e d e d a t t r i a l t h a t t h e $ 2 3 4 , 4 5 7 t r a n s f e r r e d t o H e s s I n c . w a s a c o n t r i b u t i o n t o c a p i t a l a n d t h a t p e t i t i o n e r s a r e e n t i t l e d t o a c a p i t a l l o s s . S e c . 1 6 5 ( g ) . F o r o p e n y e a r s , t h i s c a p i t a l l o s s i s d e d u c t i b l e o n l y t o t h e e x t e n t o f c a p i t a l g a i n s p l u s , f o r m a r r i e d t a x p a y e r s l i k e p e t i t i o n e r s , t h e l o w e r o f o r d i n a r y i n c o m e u p t o $ 3 , 0 0 0 o r t h e e x c e s s o f s u c h l o s s e s o v e r s u c h g a i n s . S e c . 1 2 1 1 . W e n o w d e c i d e w h e t h e r p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r t h e a d d i t i o n s t o t a x p u r s u a n t t o s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) . S e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) i m p o s e s a n a d d i t i o n t o t a x f o r f a i l u r e t o f i l e a F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n b y i t s d u e d a t e , u n l e s s t h e t a x p a y e r e s t a b l i s h e s t h a t - 6 - t h e f a i l u r e w a s d u e t o r e a s o n a b l e c a u s e a n d n o t w i l l f u l n e g l e c t . " R e a s o n a b l e c a u s e " r e q u i r e s t h e t a x p a y e r t o d e m o n s t r a t e t h a t h e e x e r c i s e d o r d i n a r y b u s i n e s s c a r e a n d p r u d e n c e . U n i t e d S t a t e s v . B o y l e , 4 6 9 U . S . 2 4 1 , 2 4 6 ( 1 9 8 5 ) ; s e c . 3 0 1 . 6 6 5 1 - 1 ( c ) ( 1 ) , P r o c e d . & A d m i n . R e g s . W i l l f u l n e g l e c t i s d e f i n e d a s a " c o n s c i o u s , i n t e n t i o n a l f a i l u r e o r r e c k l e s s i n d i f f e r e n c e . " U n i t e d S t a t e s v . B o y l e , s u p r a a t 2 4 5 . R e s p o n d e n t h a s m e t t h e b u r d e n o f p r o d u c t i o n u n d e r s e c t i o n 7 4 9 1 ( c ) w i t h r e s p e c t t o p e t i t i o n e r s ' l i a b i l i t y f o r t h e a d d i t i o n s t o t a x f o r f a i l u r e t o t i m e l y f i l e t h e i r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 t a x r e t u r n s b e c a u s e r e s p o n d e n t h a s s h o w n t h a t p e t i t i o n e r s f i l e d t h e s e r e t u r n s o n A p r i l 1 7 , 1 9 9 6 . T h u s , p e t i t i o n e r s b e a r t h e b u r d e n o f p r o v i n g t h a t t h e f a i l u r e i s d u e t o r e a s o n a b l e c a u s e a n d n o t d u e t o w i l l f u l n e g l e c t . R u l e 1 4 2 ( a ) ; U n i t e d S t a t e s v . B o y l e , s u p r a a t 2 4 5 ; C r o c k e r v . C o m m i s s i o n e r , 9 2 T . C . 8 9 9 , 9 1 2 ( 1 9 8 9 ) . P e t i t i o n e r s t e s t i f i e d t h a t t h e i r f o r m e r a c c o u n t a n t a d v i s e d t h e m t h a t t h e a m o u n t o f t h e b a d d e b t d e d u c t i o n c o u l d b e u s e d a s a d e d u c t i o n w i t h r e s p e c t t o f u t u r e t a x e s . B e c a u s e p e t i t i o n e r s c o n c l u d e d n o t a x e s w o u l d b e d u e , t h e y d e c i d e d f i l i n g t h e t a x r e t u r n s f o r t h e t a x a b l e y e a r s a t i s s u e w a s n o t n e c e s s a r y . W e h a v e o f t e n f o u n d t h a t a t a x p a y e r ' s m i s t a k e n b e l i e f t h a t h e d i d n o t o w e a n y t a x i s n o t r e a s o n a b l e c a u s e f o r f a i l u r e t o t i m e l y f i l e a r e t u r n . L i n s e m a n v . C o m m i s s i o n e r , 8 2 T . C . 5 1 4 , 5 2 3 ( 1 9 8 4 ) ; B r a d l e y v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 8 - 1 7 0 . W e f i n d - 7 - t h a t p e t i t i o n e r s ' m i s t a k e n b e l i e f t h a t t h e y d i d n o t o w e a n y t a x i s n o t r e a s o n a b l e c a u s e f o r f a i l u r e t o t i m e l y f i l e a r e t u r n . A c c o r d i n g l y , r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n w i t h r e s p e c t t o t h e a d d i t i o n s t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) i s s u s t a i n e d . R e v i e w e d a n d a d o p t e d a s t h e r e p o r t o f t h e S m a l l T a x C a s e D i v i s i o n . D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 .