TAX COURT OPINION

Case: Peter Spuler, Jr.
Docket Number: 8318-99S
Judge: Panuthos
Opinion Type: summary
Filed: 02/02/2001
Pages: 10

T . C . S u m m a r y O p i n i o n 2 0 0 1 - 8 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T P E T E R S P U L E R , J R . , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 8 3 1 8 - 9 9 S . F i l e d F e b r u a r y 2 , 2 0 0 1 . P e t e r S p u l e r , J r . , p r o s e . T a y l o r C o r t r i g h t , f o r r e s p o n d e n t . P A N U T H O S , C h i e f S p e c i a l T r i a l J u d g e : T h i s c a s e w a s h e a r d p u r s u a n t t o t h e p r o v i s i o n s o f s e c t i o n 7 4 6 3 o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t a t t h e t i m e t h e p e t i t i o n w a s f i l e d . T h e d e c i s i o n t o b e e n t e r e d i s n o t r e v i e w a b l e b y a n y o t h e r c o u r t , a n d t h i s o p i n i o n s h o u l d n o t b e c i t e d a s a u t h o r i t y . U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , s u b s e q u e n t s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r s i n i s s u e . - 2 - 1 T h e r e a r e a l s o a d j u s t m e n t s t o p e r s o n a l e x e m p t i o n s , i t e m i z e d d e d u c t i o n s , a n d t h e a l t e r n a t i v e m i n i m u m t a x , w h i c h r e s u l t f r o m t h e a b o v e a d j u s t m e n t s a n d a r e o t h e r w i s e n o t i n i s s u e . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d d e f i c i e n c i e s , a d d i t i o n s t o t a x , a n d p e n a l t i e s i n p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 5 a n d 1 9 9 6 F e d e r a l i n c o m e t a x e s a s f o l l o w s : A d d i t i o n t o T a x P e n a l t y Y e a r D e f i c i e n c y S e c . 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) S e c . 6 6 6 2 ( a ) 1 9 9 5 $ 1 2 , 2 2 2 $ 3 7 8 $ 2 , 1 5 7 1 9 9 6 1 3 , 8 0 9 1 , 2 0 9 1 , 7 9 8 T h e i s s u e s f o r d e c i s i o n a r e : ( 1 ) W h e t h e r a d i s t r i b u t i o n i n 1 9 9 5 t o p e t i t i o n e r f r o m t h e i n d i v i d u a l r e t i r e m e n t a c c o u n t ( I R A ) o f p e t i t i o n e r ' s d e c e a s e d f a t h e r i s t a x a b l e t o p e t i t i o n e r ; ( 2 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r i s e n t i t l e d t o d e d u c t i o n s f o r c o n t r i b u t i o n s i n 1 9 9 5 a n d 1 9 9 6 t o a s i m p l i f i e d e m p l o y e r p e n s i o n - i n d i v i d u a l r e t i r e m e n t a c c o u n t ( S E P ) ; ( 3 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r i s e n t i t l e d t o d e d u c t i o n s f o r a m o u n t s p a i d f o r s e l f - e m p l o y e d h e a l t h i n s u r a n c e ; ( 4 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r a d d i t i o n s t o t a x f o r f a i l u r e t o f i l e t i m e l y r e t u r n s f o r 1 9 9 5 a n d 1 9 9 6 p u r s u a n t t o s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) ; a n d ( 5 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r n e g l i g e n c e p e n a l t i e s f o r 1 9 9 5 a n d 1 9 9 6 p u r s u a n t t o s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) . 1 S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d , a n d t h e y a r e s o f o u n d . T h e s t i p u l a t i o n o f f a c t s a n d t h e a t t a c h e d e x h i b i t s a r e i n c o r p o r a t e d h e r e i n b y t h i s r e f e r e n c e . A t t h e t i m e o f f i l i n g t h e p e t i t i o n h e r e i n , p e t i t i o n e r r e s i d e d i n F o r t W a s h i n g t o n , M a r y l a n d . - 3 - D u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e p e t i t i o n e r w a s e m p l o y e d f u l l - t i m e a s a n e n g i n e e r f o r G r e e n h o r n e & O ' M a r a , I n c . P e t i t i o n e r r e c e i v e d a b a c h e l o r o f s c i e n c e d e g r e e i n e n g i n e e r i n g a n d m a s t e r ' s d e g r e e s i n p u b l i c p o l i c y a n d b u s i n e s s . I n 1 9 9 5 p e t i t i o n e r a c c e p t e d t h e p o s i t i o n a t G r e e n h o r n e & O ' M a r a , I n c . , o f D i r e c t o r o f M a r k e t i n g f o r F e d e r a l L a n d D e v e l o p m e n t a n d I n f r a s t r u c t u r e . I n 1 9 8 6 p e t i t i o n e r f i l e d a c e r t i f i c a t e o f i n c o r p o r a t i o n f o r S y n e r g e t i c s E n g i n e e r i n g C o r p . ( S E C ) . A c c o r d i n g t o a b u s i n e s s p l a n d a t e d M a r c h 1 9 8 8 , t h e m i s s i o n o f S E C w a s a s f o l l o w s : S y n e r g e t i c s h a s a s i t s c o r e m i s s i o n t o s e e k u n i q u e p r o f i t a b l e b u s i n e s s o p p o r t u n i t i e s i n t h e t e c h n i c a l s e r v i c e s m a r k e t b y f o c u s i n g i t s t o t a l e f f o r t s o n t h e h i g h g r o w t h e n v i r o n m e n t a l q u a l i t y s e g m e n t s o f t h e o v e r a l l m a r k e t . T h e v e n t u r e w i l l a l w a y s b e m a r k e t - d r i v e n , w i t h p r i m a r y a t t e n t i o n t o c l i e n t n e e d s . T h e m a n a g e m e n t t e a m w i l l a l w a y s n u r t u r e a d i r e c t p e r s o n a l r e l a t i o n s h i p w i t h e a c h m a j o r c l i e n t , w i t h i n m u t u a l l y s h a r e d o b j e c t i v e s o f u n q u e s t i o n e d l o n g - t e r m t e c h n i c a l r e l i a b i l i t y a n d u n c o m p r o m i s e d a t t e n t i o n t o l o n g - t e r m s e r v i c e n e e d s . F o r t h e t a x a b l e y e a r e n d i n g J u l y 3 1 , 1 9 8 7 , S E C f i l e d a F o r m 1 1 2 0 S , U . S . I n c o m e T a x R e t u r n f o r a n S C o r p o r a t i o n . T h e r e t u r n r e f l e c t s t h a t p e t i t i o n e r , h i s w i f e , a n d o t h e r f a m i l y m e m b e r s o w n e d 1 0 0 p e r c e n t o f t h e s h a r e s o f S E C . T h e r e t u r n a l s o r e f l e c t e d t o t a l i n c o m e o f $ 6 , 9 9 1 , e x p e n s e s o f $ 9 , 3 1 3 , a n d a n o r d i n a r y l o s s o f $ 2 , 3 2 2 . F o r t h e y e a r s i n i s s u e , n o F o r m s 1 1 2 0 S w e r e f i l e d o n b e h a l f o f S E C . T h e r e c o r d i s u n c l e a r t o w h a t e x t e n t S E C c o n d u c t e d a n y b u s i n e s s d u r i n g t h e y e a r s 1 9 8 8 t h r o u g h 1 9 9 4 . A p p a r e n t l y d u r i n g - 4 - 1 9 9 5 a n d 1 9 9 6 , p e t i t i o n e r , a s a r e p r e s e n t a t i v e o f S E C , c o n t r i b u t e d h i s s e r v i c e s a s a c o n s u l t i n g e n g i n e e r t o n o n p r o f i t o r g a n i z a t i o n s s u c h a s C h r i s t i a n F e l l o w s h i p M i n i s t r i e s . N e i t h e r S E C n o r p e t i t i o n e r b i l l e d o r r e c e i v e d a n y m o n e y f o r s u c h s e r v i c e s . S E C d i d n o t r e c e i v e t a x a b l e i n c o m e d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e , n o r d i d S E C p a y p e t i t i o n e r a n y s u m s a s e i t h e r s a l a r y o r s e l f - e m p l o y m e n t i n c o m e d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e . P e t i t i o n e r m a i n t a i n e d a n a c c o u n t a t C h a r l e s S c h w a b t i t l e d i n h i s n a m e " U T A C h a r l e s S c h w a b & C o I n c , S E P - I R A D T D 1 1 / 2 0 / 9 3 " . C o n t r i b u t i o n s w e r e m a d e t o t h e a c c o u n t i n t h e a m o u n t s o f $ 2 7 , 5 0 0 f o r 1 9 9 5 a n d $ 3 0 , 0 0 0 f o r 1 9 9 6 . P e t i t i o n e r a l s o p a i d $ 3 , 0 7 9 a n d $ 4 , 5 7 0 f o r s e l f - e m p l o y e d h e a l t h i n s u r a n c e f o r 1 9 9 5 a n d 1 9 9 6 . P e t i t i o n e r ' s f a t h e r , P e t e r J . S p u l e r , S r . ( M r . S p u l e r ) , d i e d i n 1 9 9 5 . D u r i n g t h a t y e a r p e t i t i o n e r r e c e i v e d a d i s t r i b u t i o n i n t h e a m o u n t o f $ 1 0 , 9 0 6 f r o m M r . S p u l e r ' s e s t a t e r e p r e s e n t i n g p e t i t i o n e r ' s s h a r e o f a n I R A o w n e d b y M r . S p u l e r a n d h e l d b y t h e S o u t h J e r s e y S & L A s s o c i a t i o n . T h e r e c o r d i s u n c l e a r a s t o w h e t h e r p e t i t i o n e r w a s l i s t e d a s a b e n e f i c i a r y o f t h e I R A a n d / o r w h e t h e r t h e d i s t r i b u t i o n w a s p a i d d i r e c t l y t o p e t i t i o n e r o r p a s s e d t h r o u g h t h e e s t a t e . M r . S p u l e r ' s w i l l p r o v i d e d t h a t h i s e s t a t e w o u l d b e l i a b l e f o r a l l F e d e r a l , S t a t e , a n d o t h e r t a x e s a r i s i n g f r o m t h e t r a n s f e r o f p r o p e r t y u n d e r t h e w i l l . P e t i t i o n e r r e c e i v e d a u t o m a t i c e x t e n s i o n s t o f i l e h i s 1 9 9 5 a n d 1 9 9 6 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s . T h e d u e d a t e o f t h e 1 9 9 5 - 5 - a n d 1 9 9 6 r e t u r n s a s e x t e n d e d w e r e A u g u s t 1 5 , 1 9 9 6 , a n d A u g u s t 1 5 , 1 9 9 7 , r e s p e c t i v e l y . P e t i t i o n e r ' s 1 9 9 5 a n d 1 9 9 6 t a x r e t u r n s w e r e r e c e i v e d b y r e s p o n d e n t o n A u g u s t 2 1 , 1 9 9 6 , a n d O c t o b e r 2 2 , 1 9 9 7 , r e s p e c t i v e l y . R e s p o n d e n t m a i l e d a n o t i c e o f d e f i c i e n c y t o p e t i t i o n e r o n F e b r u a r y 1 2 , 1 9 9 9 . T h e n o t i c e d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r f a i l e d t o r e p o r t i n c o m e o f $ 1 0 , 9 0 6 i n 1 9 9 5 r e c e i v e d a s a d i s t r i b u t i o n f r o m M r . S p u l e r ' s I R A . T h e n o t i c e a l s o d i s a l l o w e d p e t i t i o n e r ' s d e d u c t i o n s f o r c o n t r i b u t i o n s t o a s i m p l i f i e d e m p l o y e e p e n s i o n p l a n a n d p a y m e n t s f o r s e l f - e m p l o y m e n t h e a l t h i n s u r a n c e , a s p e t i t i o n e r f a i l e d t o s a t i s f y t h e r e q u i r e m e n t s o f e a c h d e d u c t i o n . R e s p o n d e n t a l s o d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r w a s l i a b l e f o r a n a d d i t i o n t o t a x f o r f a i l u r e t o f i l e a t i m e l y r e t u r n u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) a n d f o r t h e n e g l i g e n c e p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) f o r e a c h o f t h e t a x a b l e y e a r s 1 9 9 5 a n d 1 9 9 6 . A f t e r t h e t r i a l o f t h i s c a s e , t h e C o u r t h e l d a t e l e c o n f e r e n c e w i t h t h e p a r t i e s . T h e C o u r t e x p r e s s e d c o n c e r n o v e r t h e i n c o n c l u s i v e e v i d e n c e r e g a r d i n g t h e I R A d i s t r i b u t i o n . T h e C o u r t p r o v i d e d p e t i t i o n e r a n o p p o r t u n i t y t o s u b m i t a d d i t i o n a l d o c u m e n t s r e g a r d i n g t h e I R A . W e r e o p e n e d t h e r e c o r d a n d a d m i t t e d i n t o e v i d e n c e a l e t t e r f r o m p e t i t i o n e r a n d a c o p y o f M r . S p u l e r ' s w i l l . - 6 - I R A D i s t r i b u t i o n F r o m M r . S p u l e r G e n e r a l l y , a n y a m o u n t p a i d o r d i s t r i b u t e d t o a t a x p a y e r f r o m a n I R A i s i n c l u d e d i n g r o s s i n c o m e i n t h e m a n n e r p r o v i d e d b y s e c t i o n 7 2 . S e e s e c . 4 0 8 ( d ) ( 1 ) . A p a y e e w i l l g e n e r a l l y n o t h a v e a b a s i s i n t h e I R A , u n l e s s t h e p a y e e c o n t r i b u t e d n o n d e d u c t i b l e a m o u n t s t o t h e I R A . S e e s e c s . 7 2 ( e ) , 2 1 9 ( a ) a n d ( b ) , 4 0 8 ( d ) ( 1 ) a n d ( 2 ) ; C a m p b e l l v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 8 T . C . 5 4 ( 1 9 9 7 ) ; s e c . 1 . 4 0 8 - 4 ( a ) , ( c ) , I n c o m e T a x R e g s . W h e n a p a y e e c o n t r i b u t e s n o n d e d u c t i b l e a m o u n t s , t h e p a y e e ' s g r o s s i n c o m e d o e s i n c l u d e a n a m o u n t o f t h e d i s t r i b u t i o n i n p r o p o r t i o n t o t h e n o n d e d u c t i b l e c o n t r i b u t i o n a s c o m p a r e d t o t h e t o t a l c o n t r i b u t i o n t o t h e I R A . S e e s e c s . 7 2 ( e ) , 4 0 8 ( d ) ( 1 ) ; C a m p b e l l v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a ; s e c . 1 . 4 0 8 - 4 ( c ) , I n c o m e T a x R e g s . T h e p a r t i e s a g r e e t h a t p e t i t i o n e r r e c e i v e d $ 1 0 , 9 0 6 i n 1 9 9 5 f r o m M r . S p u l e r ' s I R A . P e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t M r . S p u l e r h a d b a s i s i n t h e I R A f o r t h e f o l l o w i n g r e a s o n : H o w e v e r , g i v e n t h e h i s t o r y o f t h e c o n t r i b u t i o n s a s m a d e s u b s e q u e n t t o m y f a t h e r ' s r e t i r e m e n t f r o m h i s l i f e t i m e p r i m a r y e m p l o y e r , P u b l i c S e r v i c e G a s & E l e c t r i c , i t i s r e a s o n a b l e t o a s s u m e t h a t t h e y w e r e n o n - d e d u c t i b l e c o n t r i b u t i o n s . H e w a s e a r n i n g m i n o r w a g e s w o r k i n g p a r t - t i m e d u r i n g t h o s e y e a r s , a n d w o u l d n o t h a v e n e e d e d a n d o r r e q u i r e d d e d u c t i b l e c o n t r i b u t i o n s . W e d o n o t f i n d p e t i t i o n e r ' s u n s u p p o r t e d s e l f - s e r v i n g s t a t e m e n t t o b e s u f f i c i e n t t o s u p p o r t t h e a s s e r t i o n t h a t t h e I R A i n c l u d e d n o n d e d u c t i b l e c o n t r i b u t i o n s . S e e N i e d r i n g h a u s v . C o m m i s s i o n e r , 9 9 T . C . 2 0 2 , 2 1 9 - 2 2 0 ( 1 9 9 2 ) ; T o k a r s k i v . C o m m i s s i o n e r , 8 7 T . C . - 7 - 2 A s a r e s u l t o f o u r c o n c l u s i o n s , w e n e e d n o t c o n s i d e r w h e t h e r p e t i t i o n e r h a d a b a s i s i n t h e I R A a r i s i n g f r o m n o n d e d u c t i b l e c o n t r i b u t i o n s m a d e b y h i s f a t h e r . 7 4 , 7 7 ( 1 9 8 6 ) . P e t i t i o n e r f a i l e d t o e s t a b l i s h t h a t M r . S p u l e r m a d e n o n d e d u c t i b l e c o n t r i b u t i o n s t o t h e I R A . 2 T h u s , t h e e n t i r e d i s t r i b u t i o n i s i n c l u d a b l e i n g r o s s i n c o m e . P e t i t i o n e r a d d i t i o n a l l y a r g u e s t h a t h e i s n o t l i a b l e f o r t a x o n t h e I R A d i s t r i b u t i o n . M r . S p u l e r ' s w i l l p r o v i d e s t h a t a l l F e d e r a l , S t a t e , a n d o t h e r d e a t h t a x e s a s s o c i a t e d w i t h t h e t r a n s f e r o f p r o p e r t y f r o m h i s e s t a t e t o h i s b e n e f i c i a r i e s w i l l b e p a i d b y h i s e s t a t e , a n d t h a t n o n e o f t h e b e n e f i c i a r i e s a r e l i a b l e f o r t h e t a x e s . S t a t e l a w d e t e r m i n e s t h e l e g a l r i g h t s a n d i n t e r e s t s i n p r o p e r t y a n d t r a n s f e r s t h e r e o f . H o w e v e r , F e d e r a l l a w d e t e r m i n e s t h e m a n n e r a n d e x t e n t t o w h i c h s u c h r i g h t s a n d i n t e r e s t s w i l l b e s u b j e c t e d t o F e d e r a l t a x . S e e H e l v e r i n g v . S t u a r t , 3 1 7 U . S . 1 5 4 , 1 6 1 ( 1 9 4 2 ) ; M o r g a n v . C o m m i s s i o n e r , 3 0 9 U . S . 7 8 ( 1 9 4 0 ) ; E s t a t e o f S w e e t v . C o m m i s s i o n e r , 2 3 4 F . 2 d 4 0 1 ( 1 0 t h C i r . 1 9 5 6 ) , a f f g . 2 4 T . C . 4 8 8 ( 1 9 5 5 ) ; E s t a t e o f B e n n e t t v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 0 T . C . 4 2 , 5 9 ( 1 9 9 3 ) . W e c o n c l u d e t h a t t h e t e r m s o f M r . S p u l e r ' s w i l l d o n o t a f f e c t p e t i t i o n e r ' s l i a b i l i t y f o r t h e I R A d i s t r i b u t i o n , a n d h e m u s t i n c l u d e t h e f u l l a m o u n t i n g r o s s i n c o m e . D e d u c t i o n s f o r a S E P A S E P p l a n i s d e s c r i b e d i n s e c t i o n 4 0 8 ( k ) . A n e m p l o y e r m a y m a k e c o n t r i b u t i o n s t o a n e m p l o y e e ' s r e t i r e m e n t a c c o u n t . S e e s e c . - 8 - 4 0 8 ( a ) a n d ( b ) . S e l f - e m p l o y e d p e r s o n s o r s o l e p r o p r i e t o r s a r e t r e a t e d a s t h e i r o w n e m p l o y e r s u n d e r a S E P p l a n . S e e s e c s . 4 0 1 ( c ) ( 4 ) , 4 0 8 ( k ) ( 7 ) . T h e q u a l i f y i n g p r o v i s i o n s f o r a S E P p l a n a r e e x t e n s i v e . W e n e e d n o t d e t a i l t h e r e q u i r e m e n t s h e r e . W h i l e p e t i t i o n e r m a y h a v e m a i n t a i n e d a n a c c o u n t d e s c r i b e d a s a S E P a c c o u n t a n d m a d e c o n t r i b u t i o n s t o i t i n t h e y e a r s i n i s s u e , h e h a s n o t e s t a b l i s h e d t h a t h e w a s s e l f - e m p l o y e d o r a s o l e p r o p r i e t o r i n t h e y e a r i n i s s u e . P e t i t i o n e r a c k n o w l e d g e s t h a t h i s s o l e l y o w n e d c o r p o r a t i o n , S E C , d i d n o t r e c e i v e i n c o m e o r i n c u r e x p e n s e s i n t h e y e a r s i n i s s u e . P e t i t i o n e r d i d n o t r e c e i v e a n y m o n e y f r o m S E C a s a s e l f - e m p l o y e d p e r s o n o r o t h e r w i s e . I n f a c t , a s i n d i c a t e d , p e t i t i o n e r w a s a f u l l - t i m e e m p l o y e e a t G r e e n h o r n e & O ' M a r a , I n c . , a n d r e c e i v e d a s a l a r y f r o m t h a t o r g a n i z a t i o n d u r i n g 1 9 9 5 a n d 1 9 9 6 . B a s e d o n t h e f o r e g o i n g , p e t i t i o n e r i s n o t e n t i t l e d t o t h e c l a i m e d d e d u c t i o n s f o r S E P c o n t r i b u t i o n s . S e l f - E m p l o y e d H e a l t h I n s u r a n c e D e d u c t i o n s S e c t i o n 1 6 2 ( l ) ( 1 ) ( A ) p e r m i t s s e l f - e m p l o y e d i n d i v i d u a l s t o d e d u c t a m o u n t s p a i d f o r h e a l t h i n s u r a n c e . A s d i s c u s s e d a b o v e , p e t i t i o n e r w a s n o t s e l f - e m p l o y e d d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e a n d d i d n o t r e c e i v e s e l f - e m p l o y m e n t i n c o m e . P e t i t i o n e r ' s e a r n e d i n c o m e c a m e f r o m h i s s a l a r y a s a n e m p l o y e e o f G r e e n h o r n e & O ' M a r a , I n c . A c c o r d i n g l y , p e t i t i o n e r i s n o t e n t i t l e d t o t h e d e d u c t i o n s f o r p a y m e n t s m a d e f o r h e a l t h i n s u r a n c e . - 9 - A d d i t i o n s T o T a x f o r F a i l u r e T o F i l e T i m e l y U n d e r S e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) P e t i t i o n e r ' s 1 9 9 5 a n d 1 9 9 6 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s w e r e n o t t i m e l y f i l e d . P e t i t i o n e r d o e s n o t a s s e r t , n o r d i d h e p r e s e n t a n y e v i d e n c e , t h a t t h e r e t u r n s f o r t h e y e a r s i n i s s u e w e r e r e c e i v e d o r m a i l e d p r i o r t o t h e d u e d a t e a s e x t e n d e d . S e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) i m p o s e s a n a d d i t i o n t o t a x o f 5 p e r c e n t o f t h e a m o u n t o f s u c h t a x r e q u i r e d t o b e s h o w n o n t h e r e t u r n p e r m o n t h , n o t t o e x c e e d 2 5 p e r c e n t , f o r f a i l u r e t o t i m e l y f i l e a r e t u r n . T h e a d d i t i o n t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) i s i m p o s e d u n l e s s t h e t a x p a y e r e s t a b l i s h e s t h a t t h e f a i l u r e w a s d u e t o r e a s o n a b l e c a u s e a n d n o t w i l l f u l n e g l e c t . T h e r e c o r d d o e s n o t e s t a b l i s h t h a t t h e f a i l u r e s t o t i m e l y f i l e w e r e d u e t o r e a s o n a b l e c a u s e a n d n o t w i l l f u l n e g l e c t . T h u s , r e s p o n d e n t i s s u s t a i n e d o n t h i s i s s u e . A c c u r a c y R e l a t e d P e n a l t i e s U n d e r S e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) S e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) i m p o s e s a n a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y i n t h e a m o u n t o f 2 0 p e r c e n t o f t h e p o r t i o n o f t h e u n d e r p a y m e n t o f t a x a t t r i b u t a b l e t o n e g l i g e n c e o r d i s r e g a r d o f r u l e s o r r e g u l a t i o n s . S e e s e c . 6 6 6 2 ( b ) ( 1 ) . N e g l i g e n c e i s a n y f a i l u r e t o m a k e a r e a s o n a b l e a t t e m p t t o c o m p l y w i t h t h e p r o v i s i o n s o f t h e i n t e r n a l r e v e n u e l a w s . S e e s e c . 6 6 6 2 ( c ) ; s e c . 1 . 6 6 6 2 - 3 ( b ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . M o r e o v e r , n e g l i g e n c e i s t h e f a i l u r e t o e x e r c i s e d u e c a r e o r t h e f a i l u r e t o d o w h a t a r e a s o n a b l e a n d p r u d e n t p e r s o n w o u l d d o u n d e r t h e c i r c u m s t a n c e s . N e e l y v . C o m m i s s i o n e r , 8 5 T . C . 9 3 4 , - 1 0 - 9 4 7 ( 1 9 8 5 ) . D i s r e g a r d i n c l u d e s a n y c a r e l e s s , r e c k l e s s , o r i n t e n t i o n a l d i s r e g a r d o f r u l e s o r r e g u l a t i o n s . S e e s e c . 6 6 6 2 ( c ) ; s e c . 1 . 6 6 6 2 - 3 ( b ) ( 2 ) , I n c o m e T a x R e g s . N o p e n a l t y w i l l b e i m p o s e d w i t h r e s p e c t t o a n y p o r t i o n o f a n y u n d e r p a y m e n t i f i t i s s h o w n t h a t t h e r e w a s r e a s o n a b l e c a u s e f o r s u c h p o r t i o n a n d t h a t t h e t a x p a y e r a c t e d i n g o o d f a i t h w i t h r e s p e c t t o s u c h p o r t i o n . S e e s e c . 6 6 6 4 ( c ) . B a s e d o n t h i s r e c o r d , w e c o n c l u d e t h a t p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) . P e t i t i o n e r ' s r e t u r n s f o r t h e y e a r s i n i s s u e w e r e r e p l e t e w i t h e r r o r s , a n d p e t i t i o n e r f a i l e d t o p r o v i d e c r e d i b l e e v i d e n c e t o s u b s t a n t i a t e o r s u p p o r t e n t i t l e m e n t t o t h e d e d u c t i o n s c l a i m e d . W e c o n c l u d e t h a t p e t i t i o n e r ' s a c t i o n s w e r e n o t t h o s e o f a r e a s o n a b l e a n d p r u d e n t p e r s o n u n d e r t h e c i r c u m s t a n c e s . T h u s , w e s u s t a i n r e s p o n d e n t o n t h i s a d j u s t m e n t . R e v i e w e d a n d a d o p t e d a s t h e r e p o r t o f t h e S m a l l T a x C a s e D i v i s i o n . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d f o r r e s p o n d e n t .