TAX COURT OPINION

Case: Lisa B. Williams
Docket Number: 12030-99
Judge: Gerber
Opinion Type: memo
Filed: 04/08/2003
Pages: 16

T . C . M e m o . 2 0 0 3 - 9 7 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T L I S A B . W I L L I A M S , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 1 2 0 3 0 - 9 9 . F i l e d A p r i l 8 , 2 0 0 3 . J a m e s R . W a l k e r , f o r p e t i t i o n e r . S a r a J . B a r k l e y , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M F I N D I N G S O F F A C T A N D O P I N I O N G E R B E R , J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d d e f i c i e n c i e s i n p e t i t i o n e r ' s F e d e r a l i n c o m e t a x a n d p e n a l t i e s f o r t h e t a x a b l e y e a r s 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , a n d 1 9 9 5 a s f o l l o w s : - 2 - 1 A l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r s i n i s s u e , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e , u n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d . 2 T h e p a r t i e s ' s t i p u l a t i o n o f f a c t s i s i n c o r p o r a t e d b y t h i s r e f e r e n c e . 3 A t t h e t i m e o f f i l i n g t h e p e t i t i o n , p e t i t i o n e r ' s s u r n a m e w a s W i l l i a m s . A t t h e t i m e o f t r i a l , p e t i t i o n e r ' s s u r n a m e w a s B r u e h a h n . P e n a l t y Y e a r D e f i c i e n c y S e c . 6 6 6 2 ( a ) 1 9 9 3 $ 7 , 0 0 0 $ 1 , 4 0 0 1 9 9 4 1 0 , 4 3 7 2 , 0 8 7 1 9 9 5 1 0 , 7 2 5 2 , 1 4 5 T h e c o n t r o v e r s y b e t w e e n t h e p a r t i e s p r e s e n t s t h e f o l l o w i n g i s s u e s f o r o u r c o n s i d e r a t i o n : ( 1 ) W h e t h e r t h e a m o u n t s o f $ 2 5 , 0 0 0 , $ 3 5 , 0 0 0 , a n d $ 3 5 , 0 0 0 , r e c e i v e d f r o m h e r e m p l o y e r f o r 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , a n d 1 9 9 5 , r e s p e c t i v e l y , w e r e g i f t s o r i n c o m e t h a t p e t i t i o n e r f a i l e d t o r e p o r t ; ( 2 ) w h e t h e r t h e p e r i o d f o r a s s e s s m e n t h a d e x p i r e d w i t h r e s p e c t t o p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 t a x y e a r s a t t h e t i m e o f t h e m a i l i n g o f t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y ; ( 3 ) w h e t h e r $ 1 , 3 0 0 r e c e i v e d b y p e t i t i o n e r ' s h u s b a n d w a s w a g e s o r a n e a r l y d i s t r i b u t i o n f r o m a q u a l i f i e d p e n s i o n p l a n ; a n d ( 4 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r a n a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y f o r 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , o r 1 9 9 5 u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) . 1 F I N D I N G S O F F A C T 2 P e t i t i o n e r L i s a B . W i l l i a m s 3 r e s i d e d i n L i t t l e t o n , C o l o r a d o , a t t h e t i m e h e r p e t i t i o n w a s f i l e d . A f t e r r e c e i v i n g t r a i n i n g a t t h e U n i v e r s i t y o f W i s c o n s i n , H e a l t h S c i e n c e s C e n t e r a n d d u r i n g - 3 - 1 9 8 5 , p e t i t i o n e r b e g a n h e r c a r e e r a s a s t a f f r a d i a t i o n t h e r a p i s t w i t h D e l a n d a n d N o e l l , a c o r p o r a t e e n t i t y w i t h i t s p l a c e o f b u s i n e s s i n L a f a y e t t e , L o u i s i a n a . T h e c o r p o r a t i o n , w h i c h p r o v i d e d t r e a t m e n t t o c a n c e r p a t i e n t s w a s o w n e d a n d o p e r a t e d b y T h o m a s N o e l l a n d M a i t l a n d D e l a n d , t w o d o c t o r s , w h o w e r e a l s o h u s b a n d a n d w i f e . P e t i t i o n e r w a s 2 1 w h e n s h e b e g a n w o r k i n g o n t h e s t a f f o f t h e c o r p o r a t i o n , a n d i n 1 9 9 1 s h e w a s p r o m o t e d t o a p o s i t i o n a s c h i e f t h e r a p i s t . D u r i n g 1 9 9 3 , p e t i t i o n e r w a s p r o m o t e d t o t h e p o s i t i o n o f c o r p o r a t e c h i e f t h e r a p i s t . A s t h e c o r p o r a t e c h i e f t h e r a p i s t , p e t i t i o n e r s u p e r v i s e d a l l o f t h e c o r p o r a t i o n ' s r a d i a t i o n t h e r a p i s t s . D u r i n g 1 9 9 1 t h r o u g h 1 9 9 5 , t h e c o r p o r a t i o n w a s i n a p e r i o d o f e x p a n s i o n a n d o p e n i n g c a n c e r t r e a t m e n t c e n t e r s i n m u l t i p l e g e o g r a p h i c a l l o c a t i o n s . P e t i t i o n e r w a s i n s t r u m e n t a l i n t h e s u c c e s s f u l e x p a n s i o n a n d o p e r a t i o n o f t h e r a d i a t i o n t h e r a p y a s p e c t o f t h e c o r p o r a t e b u s i n e s s . C o r p o r a t e m a n a g e m e n t w a s g r o o m i n g p e t i t i o n e r t o b e c o m e p a r t o f a d m i n i s t r a t i o n a n d m a n a g e m e n t , r a t h e r t h a n l i m i t i n g h e r f o c u s t o c l i n i c a l o p e r a t i o n s . D u r i n g h e r e m p l o y m e n t w i t h t h e c o r p o r a t i o n , a p e r s o n a l f r i e n d s h i p d e v e l o p e d b e t w e e n p e t i t i o n e r a n d D r . M a i t l a n d D e l a n d , w h o w a s t h e p r e s i d e n t a n d a s h a r e h o l d e r o f t h e c o r p o r a t i o n . D r . D e l a n d a n d p e t i t i o n e r s p e n t t i m e t o g e t h e r d u r i n g a n d a f t e r w o r k , a n d t h e i r r e l a t i o n s h i p d e v e l o p e d i n t o a c l o s e a n d p e r s o n a l o n e . - 4 - T h e i r f a m i l i e s , i n c l u d i n g t h e c h i l d r e n , w e r e a l s o i n v o l v e d i n t h e p e r s o n a l r e l a t i o n s h i p . D u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e , M a r v i n K . S u l l i v a n w a s t h e c o r p o r a t i o n ' s c h i e f o p e r a t i n g o f f i c e r , a n d p r o c e d u r e s w e r e i n p l a c e f o r e v a l u a t i n g e m p l o y e e c o m p e n s a t i o n . E a c h d e p a r t m e n t h e a d w o u l d e v a l u a t e t h e e m p l o y e e s u n d e r h i m a n d s e n d h i s e v a l u a t i o n s o f t h e m , a l o n g w i t h s a l a r y a n d b o n u s r e c o m m e n d a t i o n s t o M r . S u l l i v a n . H e w o u l d t h e n m e e t w i t h D r s . D e l a n d a n d N o e l l t o d i s c u s s s a l a r y a n d b o n u s a d j u s t m e n t s f o r t h e c o r p o r a t i o n ' s e m p l o y e e s . M r . S u l l i v a n p e r s o n a l l y s u p e r v i s e d p e t i t i o n e r a n d e v a l u a t e d h e r p e r f o r m a n c e i n t h e s a m e m a n n e r a s o t h e r e m p l o y e e s o f t h e c o r p o r a t i o n . M r . S u l l i v a n c o n s i d e r e d p e t i t i o n e r t o b e o n e o f t h e " f i n e s t c l i n i c a l t h e r a p i s t s i n t h e c o u n t r y " . M r . S u l l i v a n e v a l u a t e d p e t i t i o n e r ' s p e r f o r m a n c e f o r 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , a n d 1 9 9 5 , a n d h e r e c o m m e n d e d t h e a m o u n t s o f h e r b o n u s e s f o r t h o s e y e a r s , w h i c h w e r e a p p r o v e d b y D r s . D e l a n d a n d N o e l l . P e t i t i o n e r r e c e i v e d t h e f o l l o w i n g a n n u a l s a l a r y a n d b o n u s e s f o r 1 9 8 9 t h r o u g h 1 9 9 5 : Y e a r S a l a r y B o n u s T o t a l 1 9 8 9 $ 3 8 , 0 0 0 . 0 0 $ 1 , 0 0 0 $ 3 9 , 0 0 0 . 0 0 1 9 9 0 4 1 , 8 0 0 . 0 0 1 , 7 5 0 4 3 , 5 5 0 . 0 0 1 9 9 1 4 7 , 5 0 0 . 0 0 2 , 5 0 0 5 0 , 0 0 0 . 0 0 1 9 9 2 5 1 , 1 0 0 . 0 0 1 1 , 0 0 0 6 2 , 1 0 0 . 0 0 1 9 9 3 5 6 , 2 9 2 . 6 1 2 5 , 0 0 0 8 1 , 2 9 2 . 6 1 1 9 9 4 5 9 , 2 4 2 . 7 0 3 5 , 0 0 0 9 4 , 2 4 2 . 7 0 1 9 9 5 6 2 , 8 5 6 . 8 1 3 5 , 0 0 0 9 7 , 8 5 6 . 8 1 W i t h r e s p e c t t o 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , a n d 1 9 9 5 , p e t i t i o n e r r e c e i v e d F o r m s W - 2 , W a g e a n d T a x S t a t e m e n t , f r o m t h e c o r p o r a t i o n t h a t r e f l e c t e d - 5 - h e r b a s e s a l a r y . T h e F o r m s W - 2 , h o w e v e r , d i d n o t i n c l u d e t h e a m o u n t o f t h e b o n u s t h a t s h e h a d r e c e i v e d d u r i n g t h e t a x a b l e y e a r . P e t i t i o n e r d i d n o t r e c e i v e a s e p a r a t e F o r m W - 2 o r F o r m 1 0 9 9 f r o m t h e c o r p o r a t i o n w i t h r e s p e c t t o t h e b o n u s a m o u n t s s h e r e c e i v e d d u r i n g 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , o r 1 9 9 5 . T h e c o r p o r a t i o n d i d n o t w i t h h o l d i n c o m e o r e m p l o y m e n t t a x e s f r o m p e t i t i o n e r ' s b o n u s c h e c k s . T h e c o r p o r a t i o n d e d u c t e d p e t i t i o n e r ' s b o n u s c h e c k s a s s a l a r y e x p e n s e . P e t i t i o n e r r e c e i v e d e a c h y e a r ' s b o n u s i n t h e f o r m o f a s i n g l e c h e c k , a n d s h e n e g o t i a t e d i t b y e n d o r s e m e n t a n d d e p o s i t i n g i n t o h e r b a n k a c c o u n t . T w o o f t h e t h r e e c h e c k s c o n t a i n e d t h e e x p l a n a t i o n o n i t s f a c e t h a t i t w a s b e i n g p a i d a s a " b o n u s " . I n t h e p r o c e s s o f e m p l o y e e e v a l u a t i o n , e a c h e m p l o y e e d i s c u s s e d t h e s a l a r y a d j u s t m e n t s a n d / o r b o n u s e s w i t h a n i m m e d i a t e s u p e r v i s o r a n d t h e b o n u s c h e c k s w e r e p r o v i d e d i n a s e a l e d e n v e l o p e , t h e c o n t e n t s o f w h i c h w a s u s u a l l y k n o w n o n l y b y D r . D e l a n d . P e t i t i o n e r w a s n o t a w a r e o f t h e a m o u n t o f a n y o t h e r e m p l o y e e ' s b o n u s f o r t h e 3 y e a r s i n q u e s t i o n . P e t i t i o n e r w a s m a r r i e d t o J e f f r e y W . W i l l i a m s , a n d t h e y f i l e d j o i n t F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s f o r t h e i r 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , a n d 1 9 9 5 t a x y e a r s . T h e j o i n t F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n f i l e d b y p e t i t i o n e r a n d h e r h u s b a n d f o r 1 9 9 3 w a s p r e p a r e d b y a c o m m e r c i a l r e t u r n p r e p a r e r . F o r 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 , h o w e v e r , p e t i t i o n e r ' s h u s b a n d p r e p a r e d t h e i r j o i n t F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s . - 6 - P e t i t i o n e r w a s a w a r e t h a t t h e b o n u s e s w e r e n o t i n c l u d e d i n t h e j o i n t F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n f i l e d f o r 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 . M r . S u l l i v a n r e c e i v e d s a l a r y a n d b o n u s e s i n 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , a n d 1 9 9 5 , a s f o l l o w s : Y e a r S a l a r y B o n u s T o t a l 1 9 9 3 $ 9 2 , 3 7 9 $ 7 5 , 0 0 0 $ 1 6 7 , 3 7 9 1 9 9 4 1 0 0 , 0 0 0 1 0 0 , 0 0 0 2 0 0 , 0 0 0 1 9 9 5 1 0 0 , 0 0 0 1 2 5 , 0 0 0 2 2 5 , 0 0 0 I n t h e s a m e m a n n e r a s p e t i t i o n e r , M r . S u l l i v a n w a s n o t i s s u e d F o r m s W - 2 f o r t h e b o n u s a m o u n t s a n d h e d i d n o t r e p o r t h i s b o n u s e s o n h i s 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , a n d 1 9 9 5 i n c o m e t a x r e t u r n s . M r . S u l l i v a n w a s c r i m i n a l l y p r o s e c u t e d w i t h r e s p e c t t o h i s o m i s s i o n s o f t h e b o n u s e s a n d p l e a d e d g u i l t y t o f i l i n g a f a l s e r e t u r n f o r 1 9 9 5 . H e w a s r e q u i r e d t o m a k e r e s t i t u t i o n b y p a y i n g i n c o m e t a x o n t h e o m i t t e d b o n u s e s f o r 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , a n d 1 9 9 5 . M r . S u l l i v a n w a s n o t a w a r e t h a t p e t i t i o n e r ' s b o n u s e s w e r e n o t r e f l e c t e d o n a F o r m W - 2 o r t h a t t h e r e w a s n o w i t h h o l d i n g f o r h e r 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , o r 1 9 9 5 b o n u s e s . D u r i n g 1 9 9 6 , t h e c o r p o r a t i o n ' s i n - h o u s e c o u n s e l h i r e d c e r t i f i e d p u b l i c a c c o u n t a n t s t o e x a m i n e o r a u d i t t h e c o r p o r a t i o n ' s b o o k s b e c a u s e o f d i s c r e p a n c i e s o n t h e c o r p o r a t i o n ' s F e d e r a l t a x r e t u r n s . T h e e x a m i n a t i o n w a s c o n d u c t e d d u r i n g J a n u a r y 1 9 9 7 , a n d , a s a r e s u l t , t h e c o r p o r a t i o n f i l e d r e v i s e d e m p l o y m e n t t a x r e t u r n s . I n a d d i t i o n , r e v i s e d F o r m s W - 2 f o r 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , a n d 1 9 9 5 w e r e p r e p a r e d a n d i s s u e d o n l y t o t w o o f t h e c o r p o r a t i o n ' s e m p l o y e e s . T h e d i s c r e p a n c y d i s c o v e r e d b y t h e - 7 - a c c o u n t a n t s s p e c i f i c a l l y c o n c e r n e d M r . S u l l i v a n ' s a n d p e t i t i o n e r ' s b o n u s c h e c k s t h a t h a d b e e n d e d u c t e d b y t h e c o r p o r a t i o n a s s a l a r y , b u t h a d n o t b e e n r e p o r t e d t o t h e G o v e r n m e n t a s s u c h o n F o r m s W - 2 . I n a d d i t i o n , n o w i t h h o l d i n g t a x h a d b e e n t a k e n f r o m p e t i t i o n e r ' s a n d M r . S u l l i v a n ' s b o n u s e s . P e t i t i o n e r ' s f r i e n d s h i p w i t h D r . D e l a n d e n d e d d u r i n g 1 9 9 6 , a f t e r p e t i t i o n e r ' s s i s t e r , w h o a l s o w o r k e d f o r t h e c o r p o r a t i o n , w a s d i s m i s s e d f r o m h e r p o s i t i o n . P e t i t i o n e r d i d n o t r e c e i v e a b o n u s d u r i n g a n d f o r t h e 1 9 9 6 y e a r , a n d s h e r e s i g n e d f r o m t h e e m p l o y o f t h e c o r p o r a t i o n . D u r i n g t h e s p r i n g o f 1 9 9 7 , t h e c o r p o r a t i o n s e n t p e t i t i o n e r F o r m s W - 2 c , S t a t e m e n t o f C o r r e c t e d I n c o m e a n d T a x A m o u n t s , f o r 1 9 9 3 , 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 , w h i c h r e f l e c t e d t h e b o n u s e s ( a d d i t i o n a l c o m p e n s a t i o n ) i n t h e a m o u n t s o f $ 2 5 , 0 0 0 , $ 3 5 , 0 0 0 , a n d $ 3 5 , 0 0 0 , r e s p e c t i v e l y . A f t e r r e c e i v i n g t h e F o r m s W - 2 c , p e t i t i o n e r d i d n o t a m e n d h e r 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , o r 1 9 9 5 i n c o m e t a x r e t u r n s t o r e p o r t t h e i n c r e a s e d a m o u n t s r e f l e c t e d o n t h e F o r m s W - 2 c . D u r i n g D e c e m b e r 1 9 9 7 , p e t i t i o n e r w a s a d v i s e d t h a t s h e w a s u n d e r c r i m i n a l i n v e s t i g a t i o n b y t h e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e . U l t i m a t e l y , t h e r e w a s n o p r o s e c u t i o n o f p e t i t i o n e r i n c o n n e c t i o n w i t h h e r t a x m a t t e r s . D u r i n g 1 9 9 5 , p e t i t i o n e r ' s h u s b a n d r e c e i v e d a $ 1 , 3 0 0 d i s t r i b u t i o n f r o m M u t u a l o f A m e r i c a w h i c h w a s r e f l e c t e d o n a F o r m 1 0 9 9 - R , D i s t r i b u t i o n s F r o m P e n s i o n s A n n u i t i e s , R e t i r e m e n t o r - 8 - P r o f i t - S h a r i n g P l a n s , I R A s , I n s u r a n c e C o n t r a c t s , e t c . , w h i c h i s a f o r m d e s i g n a t e d f o r d i s t r i b u t i o n s f r o m p e n s i o n s , a n n u i t i e s , r e t i r e m e n t , o r p r o f i t s h a r i n g a n d r e l a t e d p l a n s , i n c l u d i n g i n d i v i d u a l r e t i r e m e n t a c c o u n t s . W i t h h o l d i n g o f $ 2 6 0 w a s t a k e n f r o m t h e $ 1 , 3 0 0 g r o s s d i s t r i b u t i o n b y M u t u a l o f A m e r i c a . O P I N I O N T h e f a c t u a l f o c u s o f t h i s c a s e c o n c e r n s a n n u a l l u m p - s u m p a y m e n t s t o p e t i t i o n e r i n t h e a m o u n t s o f $ 2 5 , 0 0 0 , $ 3 5 , 0 0 0 , a n d $ 3 5 , 0 0 0 d u r i n g 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , a n d 1 9 9 5 , r e s p e c t i v e l y . T h e a m o u n t s w e r e n o t r e p o r t e d t o r e s p o n d e n t o r p e t i t i o n e r o n F o r m s W - 2 , a n d n o w i t h h o l d i n g w a s e f f e c t e d b y p e t i t i o n e r ' s e m p l o y e r . K e y t o p e t i t i o n e r ' s p o s i t i o n i s t h a t t h e $ 2 5 , 0 0 0 a n d $ 3 5 , 0 0 0 p a y m e n t s w e r e g i f t s f r o m D r . D e l a n d , w h o , d u r i n g t h o s e y e a r s , w a s a p e r s o n a l f r i e n d o f p e t i t i o n e r . I n t h a t r e g a r d , " G r o s s i n c o m e d o e s n o t i n c l u d e t h e v a l u e o f p r o p e r t y a c q u i r e d b y g i f t " . S e c . 1 0 2 ( a ) . S e c t i o n 1 0 2 ( c ) ( 1 ) , h o w e v e r , d e n i e s s e c t i o n 1 0 2 e x c l u s i o n t r e a t m e n t f o r " a n y a m o u n t t r a n s f e r r e d b y o r f o r a n e m p l o y e r t o , o r f o r t h e b e n e f i t o f , a n e m p l o y e e . " T h e l e g i s l a t i v e h i s t o r y i n d i c a t e s t h a t a g i f t m a d e b y a n e m p l o y e r t o a n e m p l o y e e e x c l u s i v e l y f o r p e r s o n a l r e a s o n s ( s u c h a s a b i r t h d a y p r e s e n t ) , i f i t i s e n t i r e l y u n r e l a t e d t o t h e e m p l o y m e n t r e l a t i o n s h i p a n d r e f l e c t s n o a n t i c i p a t i o n o f b u s i n e s s b e n e f i t , c a n s t i l l q u a l i f y f o r s e c t i o n 1 0 2 e x c l u s i o n t r e a t m e n t . S e e S . R e p t . 9 9 - 3 1 3 , a t 4 9 - 9 - ( 1 9 8 6 ) , 1 9 8 6 - 3 C . B . ( V o l . 3 ) 1 , 4 9 . C l e a r l y , t h e a m o u n t s r e c e i v e d b y p e t i t i o n e r d o n o t f a l l w i t h i n t h e n a r r o w e x c e p t i o n i n t e n d e d f o r p u r e l y p e r s o n a l r e a s o n s . A c c o r d i n g l y , u n d e r s e c t i o n 1 0 2 ( c ) ( 1 ) , p e t i t i o n e r w o u l d n o t b e e n t i t l e d t o t r e a t t h e a m o u n t s r e c e i v e d a s e x c l u d a b l e f r o m g r o s s i n c o m e . F u r t h e r m o r e , t h e r e c o r d d o e s n o t s u p p o r t a f i n d i n g t h a t D r . D e l a n d , b a s e d o n d e t a c h e d a n d d i s i n t e r e s t e d g e n e r o s i t y a n d o u t o f a f f e c t i o n , r e s p e c t , a n d a d m i r a t i o n , i n t e n d e d t o m a k e g i f t s t o p e t i t i o n e r . C o m m i s s i o n e r v . D u b e r s t e i n , 3 6 3 U . S . 2 7 8 , 2 8 5 ( 1 9 6 0 ) . T h e f a c t s i n t h i s c a s e r e f l e c t t h a t t h e a m o u n t s p a i d t o p e t i t i o n e r w e r e i n e x c h a n g e f o r h e r h i g h - q u a l i t y p e r f o r m a n c e a s a n e m p l o y e e . T h e a m o u n t s w e r e p a i d a s b o n u s e s a f t e r e v a l u a t i o n o f h e r p e r f o r m a n c e b y t h e c o r p o r a t i o n ' s c h i e f o p e r a t i n g o f f i c e r a n d h i s r e c o m m e n d a t i o n o f t h e b o n u s a m o u n t s . T h e r e c o m m e n d e d a m o u n t s w e r e a p p r o v e d b y D r . D e l a n d , t h e p e r s o n w h o p e t i t i o n e r a l l e g e s m a d e t h e a l l e g e d g i f t s . I t i s c l e a r f r o m t h i s r e c o r d t h a t p e t i t i o n e r w a s a k e y e m p l o y e e a n d t h a t t h e a m o u n t s h e r e c e i v e d i n e a c h o f t h e 3 y e a r s w a s e a r n e d a n d c o m m e n s u r a t e w i t h t h e b o n u s e s p a i d t o o t h e r e m p l o y e e s , i n c l u d i n g M r . S u l l i v a n . P e t i t i o n e r h a s p l a c e d m u c h e m p h a s i s o n t h e f a c t t h a t D r . D e l a n d w a s a p e r s o n a l f r i e n d , a n d s h e c o n t e n d s t h a t t h e f r i e n d s h i p w a s t h e s o u r c e o f d i s i n t e r e s t e d g e n e r o s i t y t o s u p p o r t a g i f t . D r . D e l a n d ' s a p p r o v a l a n d p a y m e n t o f t h e a m o u n t s i n q u e s t i o n , h o w e v e r , w e r e n o t o u t o f - 1 0 - d i s i n t e r e s t e d g e n e r o s i t y . T h e b o n u s e s w e r e s e t b y a t h i r d p e r s o n a n d b a s e d o n p e t i t i o n e r ' s q u a l i t y p e r f o r m a n c e a n d a p p r o v e d b y D r s . D e l a n d a n d N o e l l . T h e f a c t s i n t h i s r e c o r d d o n o t s u p p o r t a f i n d i n g t h a t t h e p a y m e n t s t o p e t i t i o n e r w e r e i n t e n d e d a s g i f t s . S e e a l s o s e c . 1 0 2 ( c ) ; L e s c h k e v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 2 0 0 1 - 1 8 . A c c o r d i n g l y , w e h o l d t h a t t h e $ 2 5 , 0 0 0 , $ 3 5 , 0 0 0 , a n d $ 3 5 , 0 0 0 p a y m e n t s o f b o n u s e s c o n s t i t u t e d g r o s s i n c o m e t h a t p e t i t i o n e r f a i l e d t o r e p o r t . N e x t , w e a d d r e s s p e t i t i o n e r ' s c l a i m t h a t t h e n o r m a l 3 - y e a r p e r i o d f o r a s s e s s m e n t h a d e x p i r e d p r i o r t o r e s p o n d e n t ' s i s s u a n c e o f t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y f o r t h e 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 t a x y e a r s . T h e r e i s a g r e e m e n t t h a t t h e p e r i o d f o r a s s e s s m e n t u n d e r s e c t i o n 6 5 0 1 w a s n o t e x t e n d e d b y w r i t t e n c o n s e n t o f t h e p a r t i e s . A s o f A p r i l 1 3 , 1 9 9 9 , w h e n r e s p o n d e n t m a i l e d t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y t o p e t i t i o n e r , m o r e t h a n 3 y e a r s h a d e l a p s e d s i n c e t h e f i l i n g o f p e t i t i o n e r ' s r e t u r n f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 . R e s p o n d e n t , h o w e v e r , r e l i e s o n s e c t i o n 6 5 0 1 ( e ) , w h i c h p r o v i d e s f o r a 6 - y e a r p e r i o d f o r a s s e s s m e n t , i f a t a x p a y e r " o m i t s f r o m g r o s s i n c o m e a n a m o u n t p r o p e r l y i n c l u d i b l e t h e r e i n w h i c h i s i n e x c e s s o f 2 5 p e r c e n t o f t h e a m o u n t o f g r o s s i n c o m e s t a t e d i n t h e r e t u r n " . I n t h a t r e g a r d , r e s p o n d e n t b e a r s t h e b u r d e n o f s h o w i n g t h e 2 5 - p e r c e n t o m i s s i o n . W e h a v e a l r e a d y d e c i d e d , b a s e d o n t h e p r e p o n d e r a n c e o f t h e e v i d e n c e , t h a t t h e b o n u s e s w e r e i n c l u d a b l e i n p e t i t i o n e r ' s g r o s s i n c o m e f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 . P e t i t i o n e r a n d - 1 1 - M r . W i l l i a m s ' s j o i n t 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 i n c o m e t a x r e t u r n s r e f l e c t t h e r e p o r t i n g o f g r o s s i n c o m e i n t h e a m o u n t s o f $ 6 5 , 5 2 0 a n d $ 9 6 , 2 2 8 , r e s p e c t i v e l y . T h e r e i s n o m e n t i o n o n t h o s e r e t u r n s o f t h e $ 2 5 , 0 0 0 o r $ 3 5 , 0 0 0 p a y m e n t r e c e i v e d b y p e t i t i o n e r f r o m t h e c o r p o r a t i o n d u r i n g 1 9 9 3 o r 1 9 9 4 . T w e n t y - f i v e p e r c e n t o f t h e i n c o m e r e p o r t e d f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 i s $ 1 6 , 3 8 0 a n d $ 2 4 , 0 5 7 , r e s p e c t i v e l y . T h e r e f o r e , t h e $ 2 5 , 0 0 0 a n d $ 3 5 , 0 0 0 b o n u s e s , w h i c h w e r e i n c l u d a b l e i n a n d o m i t t e d f r o m g r o s s i n c o m e f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 , r e s p e c t i v e l y , w e r e i n e x c e s s o f 2 5 p e r c e n t o f t h e g r o s s i n c o m e r e p o r t e d f o r e a c h y e a r w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 6 5 0 1 ( e ) . A c c o r d i n g l y , w e h o l d t h a t t h e p e r i o d f o r a s s e s s m e n t h a d n o t e x p i r e d f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 o n A p r i l 1 3 , 1 9 9 9 , t h e d a t e r e s p o n d e n t m a i l e d t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y t o p e t i t i o n e r a n d M r . W i l l i a m s . T h e t h i r d i s s u e p r e s e n t e d f o r o u r c o n s i d e r a t i o n i n v o l v e s r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n t h a t , f o r 1 9 9 5 , p e t i t i o n e r a n d M r . W i l l i a m s h a d i n c o r r e c t l y r e p o r t e d a s w a g e s a p r e m a t u r e w i t h d r a w a l o f $ 1 , 3 0 0 f r o m a p e n s i o n a c c o u n t t h a t w a s s u b j e c t t o t h e 1 0 - p e r c e n t p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 7 2 ( t ) . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t t h e $ 1 , 3 0 0 s h o u l d b e r e m o v e d f r o m i n c o m e i n t h e w a g e c a t e g o r y a n d i n c l u d e d i n i n c o m e i n t h e p e n s i o n c a t e g o r y . T h o s e a d j u s t m e n t s c a n c e l e a c h o t h e r o u t a n d d o n o t r e s u l t i n a n i n c r e a s e i n t h e g r o s s i n c o m e o f p e t i t i o n e r a n d M r . W i l l i a m s . C h a n g i n g t h e c a t e g o r y o f t h e $ 1 , 3 0 0 , h o w e v e r , r e s u l t e d i n a $ 1 3 0 ( 1 0 - p e r c e n t - 1 2 - 4 A s a r e s u l t o f t h e i n c l u s i o n o f t h e b o n u s e s i n i n c o m e s o m e p u r e l y m a t h e m a t i c a l a d j u s t m e n t s r e s u l t e d d u e t o a n i n c r e a s e i n p e t i t i o n e r ' s a d j u s t e d g r o s s i n c o m e , w h i c h , i n t u r n , c a u s e d a r e d u c t i o n i n a l l o w a b l e i t e m i z e d d e d u c t i o n s . p e n a l t y ) i n c r e a s e i n t a x f o r t h e 1 9 9 5 t a x y e a r . P e t i t i o n e r o f f e r e d n o e v i d e n c e o n t h i s a d j u s t m e n t a n d m a k e s n o a r g u m e n t t h a t w o u l d s h o w t h a t r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n i s i n e r r o r . A c c o r d i n g l y , w e h o l d t h a t p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r t h e $ 1 3 0 i n c r e a s e i n t a x a n d t h a t r e s p o n d e n t ' s r e c l a s s i f i c a t i o n o f t h e $ 1 , 3 0 0 f r o m w a g e t o p e n s i o n i n c o m e i s s u s t a i n e d . F i n a l l y , w e c o n s i d e r w h e t h e r p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r a n a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y f o r f a i l i n g t o r e p o r t t h e b o n u s e s r e c e i v e d d u r i n g 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , o r 1 9 9 5 . 4 R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) a p p l i e s a n d t h a t p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r a 2 0 - p e r c e n t a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y o n t h e p o r t i o n o f t h e u n d e r p a y m e n t r e p r e s e n t e d b y t h e f a i l u r e o f p e t i t i o n e r t o r e p o r t h e r b o n u s e s f o r 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , o r 1 9 9 5 . A t a x p a y e r i s n e g l i g e n t w h e n h e o r s h e f a i l s " ' t o d o w h a t [ a ] r e a s o n a b l e a n d o r d i n a r i l y p r u d e n t p e r s o n w o u l d d o u n d e r t h e c i r c u m s t a n c e s . ' " K o r s h i n v . C o m m i s s i o n e r , 9 1 F . 3 d 6 7 0 , 6 7 2 ( 4 t h C i r . 1 9 9 6 ) ( q u o t i n g S c h r u m v . C o m m i s s i o n e r , 3 3 F . 3 d 4 2 6 , 4 3 7 ( 4 t h C i r . 1 9 9 4 ) , a f f g . i n p a r t , v a c a t i n g a n d r e m a n d i n g i n p a r t o n a n o t h e r g r o u n d T . C . M e m o . 1 9 9 3 - 1 2 4 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 9 5 - 4 6 . A s p e r t i n e n t h e r e , " n e g l i g e n c e " i n c l u d e s t h e f a i l u r e t o m a k e a r e a s o n a b l e a t t e m p t t o c o m p l y w i t h t h e p r o v i s i o n s o f t h e - 1 3 - I n t e r n a l R e v e n u e C o d e . S e e s e c . 6 6 6 2 ( c ) ; s e c . 1 . 6 6 6 2 - 3 ( b ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . A t a x p a y e r m a y a v o i d t h e a p p l i c a t i o n o f t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y b y p r o v i n g t h a t h e o r s h e a c t e d w i t h r e a s o n a b l e c a u s e a n d i n g o o d f a i t h . S e e s e c . 6 6 6 4 ( c ) . W h e t h e r a t a x p a y e r a c t e d w i t h r e a s o n a b l e c a u s e a n d i n g o o d f a i t h i s m e a s u r e d b y e x a m i n i n g t h e r e l e v a n t f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s , a n d m o s t i m p o r t a n t l y , t h e e x t e n t t o w h i c h h e o r s h e a t t e m p t e d t o a s s e s s t h e p r o p e r t a x l i a b i l i t y . S e e N e e l y v . C o m m i s s i o n e r , 8 5 T . C . 9 3 4 ( 1 9 8 5 ) ; S t u b b l e f i e l d v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 6 - 5 3 7 ; s e c . 1 . 6 6 6 4 - 4 ( b ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . A l t h o u g h t h e r e w e r e n u m e r o u s e m p l o y e e s i n t h e c o r p o r a t i o n , o n l y p e t i t i o n e r a n d M r . S u l l i v a n , t h e c h i e f o p e r a t i n g o f f i c e r , d i d n o t h a v e t h e i r b o n u s e s r e p o r t e d o n a F o r m W - 2 . D e d u c t i o n s w e r e c l a i m e d w i t h r e s p e c t t o a l l o f t h e b o n u s e s p a i d b y t h e c o r p o r a t i o n , i n c l u d i n g t h o s e p a i d t o p e t i t i o n e r a n d M r . S u l l i v a n . P e t i t i o n e r h a s e m p h a s i z e d t h a t s h e w a s a c l o s e p e r s o n a l f r i e n d o f D r . D e l a n d , w h o m a d e t h e u l t i m a t e d e c i s i o n s r e g a r d i n g b o n u s e s , a n d p e t i t i o n e r h a s a r g u e d t h a t t h e $ 2 5 , 0 0 0 a n d $ 3 5 , 0 0 0 p a y m e n t s w e r e g i f t s f r o m D r . D e l a n d . F o r t h e 1 9 9 3 t a x y e a r , p e t i t i o n e r a n d M r . W i l l i a m s ' s j o i n t r e t u r n w a s p r o f e s s i o n a l l y p r e p a r e d . P e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t s h e d i d n o t p a y m u c h a t t e n t i o n t o h e r F o r m W - 2 f o r 1 9 9 3 a n d s i m p l y p r o v i d e d t h e d o c u m e n t s r e c e i v e d f r o m v a r i o u s e m p l o y e r s a n d p a y e r s t o t h e r e t u r n p r e p a r e r . - 1 4 - F o r 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 , h o w e v e r , M r . W i l l i a m s p r e p a r e d t h e j o i n t r e t u r n , a n d p e t i t i o n e r a d m i t s t h a t s h e w a s m o r e c a r e f u l w i t h r e s p e c t t o t h e r e p o r t i n g d o c u m e n t s , i n c l u d i n g t h e F o r m s W - 2 . S h e n o t i c e d t h a t t h e $ 3 5 , 0 0 0 a m o u n t s h a d n o t b e e n i n c l u d e d i n t h e F o r m s W - 2 . P e t i t i o n e r t e s t i f i e d t h a t s h e h a d a s k e d M r . S u l l i v a n a b o u t t h e a b s e n c e o f t h e b o n u s a m o u n t s f r o m t h e F o r m s W - 2 , a n d s h e c o n t e n d s t h a t h e s a i d t h a t h e r F o r m s W - 2 w e r e c o r r e c t . M r . S u l l i v a n , h o w e v e r , d e n i e s a n y s u c h c o n v e r s a t i o n . H e r e m e m b e r s a c o n v e r s a t i o n a b o u t l o a n s t h a t h a d b e e n m a d e f o r t h e p u r p o s e o f p a y i n g M r . W i l l i a m s ' s c o l l e g e t u i t i o n a n d w h e t h e r f o r g i v e n e s s o f t h o s e l o a n s w a s a t a x a b l e e v e n t f o r p e t i t i o n e r a n d M r . W i l l i a m s . O n t h a t p o i n t , p e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t t h e l o a n s w e r e n o t f o r g i v e n , b u t t h a t s h e a n d M r . W i l l i a m s h a d r e p a i d t h e m i n f u l l . A c c o r d i n g l y , t h e r e c o r d i s c l o u d e d a s t o a n y c o n v e r s a t i o n s b e t w e e n M r . S u l l i v a n a n d p e t i t i o n e r o n t h e s u b j e c t . P e t i t i o n e r w a s a w a r e o f t h e $ 2 5 , 0 0 0 a n d t h e t w o $ 3 5 , 0 0 0 b o n u s p a y m e n t s r e c e i v e d f r o m h e r e m p l o y e r d u r i n g 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , a n d 1 9 9 5 . S h e h a d d i s c u s s i o n s w i t h M r . S u l l i v a n , w h o , a s h e r i m m e d i a t e s u p e r v i s o r , r a t e d h e r p e r f o r m a n c e a n d r e c o m m e n d e d t h e b o n u s a m o u n t s t o D r s . D e l a n d a n d N o e l l . W e n o t e t h a t p e t i t i o n e r ' s b a s e s a l a r y i n 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , a n d 1 9 9 5 w a s i n a r a n g e o f a p p r o x i m a t e l y $ 5 6 , 0 0 0 t o $ 6 3 , 0 0 0 . C o n s i d e r i n g t h e f a c t t h a t h e r b o n u s e s w e r e n e a r l y o n e - h a l f o r m o r e t h a n o n e - h a l f o f h e r a n n u a l s a l a r y , i t i s h i g h l y u n l i k e l y t h a t s h e c o u l d h a v e b e e n - 1 5 - u n a w a r e o r i g n o r a n t o f t h e f a c t t h a t t h e b o n u s a m o u n t s w e r e n o t i n c l u d e d i n t h e a m o u n t s r e f l e c t e d i n t h e F o r m s W - 2 . P e t i t i o n e r w i t h r e s p e c t t o 1 9 9 3 c l a i m s r e l i a n c e o n a c o m m e r c i a l r e t u r n p r e p a r e r . P e t i t i o n e r a l s o c l a i m s t h a t d u r i n g 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 s h e i n q u i r e d o f M r . S u l l i v a n a s t o w h y h e r b o n u s e s w e r e n o t i n c l u d e d o n h e r F o r m s W - 2 f o r t h o s e y e a r s . S h e c o n t e n d s t h a t M r . S u l l i v a n a d v i s e d h e r t h a t t h e F o r m ( s ) W - 2 w a s c o r r e c t . I n t h a t r e g a r d , p e t i t i o n e r m a y n o t a v o i d h e r d u t y t o r e p o r t a c c u r a t e l y b y p l a c i n g t h e r e s p o n s i b i l i t y o n a n a g e n t . S e e U n i t e d S t a t e s v . B o y l e , 4 6 9 U . S . 2 4 1 , 2 5 0 - 2 5 1 ( 1 9 8 5 ) . M o r e t o t h e p o i n t h e r e , p e t i t i o n e r d i d n o t p r o v i d e t h e p r e p a r e r w i t h i n f o r m a t i o n a b o u t t h e p a y m e n t s f r o m t h e c o r p o r a t i o n f o r t h e 1 9 9 3 y e a r , a n d t h e p r e p a r e r d i d n o t p r o v i d e p e t i t i o n e r w i t h l e g a l o r t a x a d v i c e . W i t h r e s p e c t t o t h e 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 t a x y e a r s , h o w e v e r , p e t i t i o n e r a d m i t t e d t h a t s h e w a s a w a r e t h a t t h e a m o u n t s w e r e n o t i n c l u d e d o n t h e F o r m s W - 2 . I r r e s p e c t i v e o f a n y a d v i c e t h a t s h e m a y h a v e r e c e i v e d f r o m M r . S u l l i v a n , s h e w a s n o t e n t i t l e d t o r e l y o n h i m w i t h r e s p e c t t o h e r i n c o m e t a x o b l i g a t i o n s . I d . U n d e r t h o s e c i r c u m s t a n c e s , p e t i t i o n e r ' s c l a i m o f r e l i a n c e u p o n t h e p r e p a r e r o r M r . S u l l i v a n w a s n o t r e a s o n a b l e , a n d p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r t h e 2 0 - p e r c e n t p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) w i t h r e s p e c t t o a n y u n d e r p a y m e n t t h a t m a y r e s u l t f r o m t h e f a i l u r e t o r e p o r t t h e $ 2 5 , 0 0 0 , $ 3 5 , 0 0 0 , a n d $ 3 5 , 0 0 0 b o n u s e s r e c e i v e d d u r i n g 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , a n d 1 9 9 5 , r e s p e c t i v e l y . B e t s o n v . - 1 6 - C o m m i s s i o n e r , 8 0 2 F . 2 d 3 6 5 ( 9 t h C i r . 1 9 8 6 ) , a f f g . i n p a r t a n d r e v g . i n p a r t o n a n o t h e r g r o u n d T . C . M e m o . 1 9 8 4 - 2 6 4 ; I n d u s . V a l l e y B a n k & T r u s t C o . v . C o m m i s s i o n e r , 6 6 T . C . 2 7 2 ( 1 9 7 6 ) . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 .