TAX COURT OPINION

Case: Marian Wilson
Docket Number: 12687-97
Judge: Goldberg
Opinion Type: memo
Filed: 04/29/1999
Pages: 18

T . C . M e m o . 1 9 9 9 - 1 4 1 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T M A R I A N W I L S O N , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 1 2 6 8 7 - 9 7 . F i l e d A p r i l 2 9 , 1 9 9 9 . M a r i a n W i l s o n , p r o s e . U s h a R a v i , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M F I N D I N G S O F F A C T A N D O P I N I O N G O L D B E R G , S p e c i a l T r i a l J u d g e : T h i s c a s e w a s h e a r d p u r s u a n t t o t h e p r o v i s i o n s o f s e c t i o n 7 4 4 3 A ( b ) ( 3 ) a n d R u l e s 1 8 0 , 1 8 1 , a n d 1 8 2 . U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r s i n i s s u e , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . - 2 - R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d d e f i c i e n c i e s i n p e t i t i o n e r ' s F e d e r a l i n c o m e t a x e s a n d a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s f o r t h e t a x a b l e y e a r s i n t h e a m o u n t s s e t f o r t h b e l o w : P e n a l t y Y e a r D e f i c i e n c y S e c . 6 6 6 2 ( a ) 1 9 9 1 $ 2 , 9 6 7 $ 5 9 3 1 9 9 2 4 , 5 6 3 9 1 3 1 9 9 3 4 , 5 2 4 9 0 5 A f t e r c o n c e s s i o n s , t h e r e m a i n i n g i s s u e s f o r d e c i s i o n a r e : ( 1 ) P e t i t i o n e r ' s b a s e s i n S p e c i a l O c c a s i o n s , a p a r t n e r s h i p , f o r t h e 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 t a x y e a r s ; ( 2 ) p e t i t i o n e r ' s b a s e s i n S p e c i a l O , I n c . , a n S c o r p o r a t i o n , f o r t h e 1 9 9 1 , 1 9 9 2 , a n d 1 9 9 3 t a x y e a r s ; ( 3 ) w h e t h e r S p e c i a l O , I n c . , i s e n t i t l e d t o c l a i m t r a v e l e x p e n s e s f o r t h e 1 9 9 1 , 1 9 9 2 , a n d 1 9 9 3 t a x y e a r s ; ( 4 ) w h e t h e r S p e c i a l O , I n c . , i s e n t i t l e d t o e x p e n s e c e r t a i n d e p r e c i a b l e b u s i n e s s a s s e t s p u r s u a n t t o s e c t i o n 1 7 9 f o r 1 9 9 3 ; a n d ( 5 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s p u r s u a n t t o s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) f o r t h e 1 9 9 1 , 1 9 9 2 , a n d 1 9 9 3 t a x y e a r s . S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d a n d a r e s o f o u n d . T h e s t i p u l a t i o n o f f a c t s a n d t h e a t t a c h e d e x h i b i t s a r e i n c o r p o r a t e d h e r e i n b y t h i s r e f e r e n c e . A t t h e t i m e t h e p e t i t i o n w a s f i l e d , p e t i t i o n e r r e s i d e d i n O a k l a n d , C a l i f o r n i a . - 3 - 1 S p e c i a l O c c a s i o n s h a d f o u r p a r t n e r s d u r i n g t h e y e a r s a t i s s u e , a l l o f t h e m s i s t e r s . P e t i t i o n e r , B a r b a r a W i l s o n , a n d L i n d a K l y c e e a c h o w n e d 3 2 p e r c e n t o f S p e c i a l O c c a s i o n s ; a n o t h e r s i s t e r , F a y e O a t i s , o w n e d 4 p e r c e n t . 2 T h e o t h e r s h a r e h o l d e r s i n c l u d e d B a r b a r a W i l s o n a n d L i n d a K l y c e , w h o e a c h h e l d a o n e - t h i r d i n t e r e s t . P e t i t i o n e r w a s t h e p r e s i d e n t o f S p e c i a l O , B a r b a r a W i l s o n w a s t h e v i c e p r e s i d e n t , a n d L i n d a K l y c e w a s t h e s e c r e t a r y a n d t r e a s u r e r . F a y e O a t i s w a s n e i t h e r a s h a r e h o l d e r n o r a n o f f i c e r o f S p e c i a l O d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e . F I N D I N G S O F F A C T D u r i n g t h e y e a r s a t i s s u e , p e t i t i o n e r w a s a g e n e r a l p a r t n e r w i t h a 3 2 - p e r c e n t i n t e r e s t i n S p e c i a l O c c a s i o n s , a p a r t n e r s h i p . 1 P e t i t i o n e r a n d h e r s i s t e r s f o r m e d S p e c i a l O c c a s i o n s i n 1 9 8 3 f o r t h e p u r p o s e o f m a n u f a c t u r i n g a n d s e l l i n g w o m e n ' s l a r g e - s i z e g a r m e n t s t h r o u g h t h e i r b o u t i q u e i n O a k l a n d , C a l i f o r n i a . P e t i t i o n e r a l s o o w n e d a o n e - t h i r d i n t e r e s t i n S p e c i a l O , I n c . ( S p e c i a l O ) , a n S c o r p o r a t i o n . 2 S p e c i a l O w a s i n c o r p o r a t e d i n 1 9 9 0 t o s e l l w o m e n ' s l a r g e - s i z e g a r m e n t s t h r o u g h t h e O a k l a n d b o u t i q u e , i n e f f e c t d i v i d i n g m a n u f a c t u r i n g a n d s a l e s r e s p o n s i b i l i t i e s b e t w e e n S p e c i a l O c c a s i o n s a n d S p e c i a l O . S p e c i a l O c c a s i o n s a n d S p e c i a l O w e r e l o c a t e d i n t h e s a m e b u i l d i n g w i t h t h e b o u t i q u e a n d s h a r e d o f f i c e s . S p e c i a l O ' s i n v e n t o r y i n c l u d e d b o t h g a r m e n t s p r o d u c e d b y S p e c i a l O c c a s i o n s a n d g a r m e n t s p u r c h a s e d f r o m o u t s i d e s u p p l i e r s . P e t i t i o n e r a l s o o w n e d a o n e - t h i r d i n t e r e s t i n K l y c e D a y C a r e ( K l y c e ) , a p a r t n e r s h i p w h i c h , a s i t s n a m e s u g g e s t s , e n g a g e d i n - 4 - 3 P e t i t i o n e r , B a r b a r a W i l s o n , a n d L i n d a K l y c e e a c h o w n e d o n e - t h i r d o f K l y c e . t h e b u s i n e s s o f c h i l d c a r e . 3 A d d i t i o n a l l y , p e t i t i o n e r ' s s i s t e r L i n d a K l y c e r a n a c a t e r i n g b u s i n e s s n a m e d S w e e t s - N - T h i n g s ( S w e e t s ) , a s o l e p r o p r i e t o r s h i p . S p e c i a l O c c a s i o n s b e g a n t o l o s e m o n e y i n 1 9 9 0 . I n o r d e r t o k e e p S p e c i a l O c c a s i o n s o p e r a t i n g , t h e p a r t n e r s s o u g h t b u s i n e s s l o a n s f r o m l o c a l b a n k s a n d t h e S m a l l B u s i n e s s A d m i n i s t r a t i o n . T h e p a r t n e r s w e r e u l t i m a t e l y u n s u c c e s s f u l i n o b t a i n i n g l o a n s . P e t i t i o n e r t h e r e f o r e b e g a n m a k i n g c a s h a d v a n c e s a n d w r i t i n g c h e c k s a g a i n s t h e r c r e d i t c a r d a c c o u n t s i n o r d e r t o f i n a n c e t h e d a i l y o p e r a t i o n s o f S p e c i a l O c c a s i o n s . D u r i n g t h i s t i m e , p e t i t i o n e r a l s o m a d e c a s h a d v a n c e s a g a i n s t h e r c r e d i t c a r d a c c o u n t s a n d t h e n l e n t t h e m o n e y t o S p e c i a l O . P e t i t i o n e r ' s c o n t r i b u t i o n s t o S p e c i a l O w e r e p u r p o r t e d l y m e m o r i a l i z e d i n p r o m i s s o r y n o t e s s i g n e d b y L i n d a K l y c e a n d B a r b a r a W i l s o n i n t h e i r c a p a c i t y a s o f f i c e r s o f S p e c i a l O . P e t i t i o n e r m a d e h e r c a r , a 1 9 8 6 M e r c u r y , a v a i l a b l e t o S p e c i a l O c c a s i o n s a n d S p e c i a l O f o r b u s i n e s s p u r p o s e s . O t h e r b u s i n e s s e s , s u c h a s K l y c e a n d S w e e t s , a l s o u s e d p e t i t i o n e r ' s c a r . A d d i t i o n a l l y , p e t i t i o n e r , h e r s i s t e r s , a n d p e t i t i o n e r ' s n i e c e a l l u s e d p e t i t i o n e r ' s c a r f o r p e r s o n a l p u r p o s e s . - 5 - 4 T h o u g h p e t i t i o n e r r e p o r t e d 1 9 9 1 l o s s e s f r o m S p e c i a l O i n t h e a m o u n t o f $ 6 , 8 7 5 o n h e r F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n , t h e p a r t i e s s t i p u l a t e d 1 9 9 1 l o s s e s f r o m S p e c i a l O i n t h e a m o u n t o f $ 6 , 8 9 5 . T h e O a k l a n d b o u t i q u e c l o s e d i t s d o o r s i n 1 9 9 4 . A n o t h e r b o u t i q u e , w h i c h S p e c i a l O c c a s i o n s h a d o p e n e d i n B a t o n R o u g e , L o u i s i a n a , i n 1 9 9 4 , c l o s e d i n 1 9 9 7 . A t t h e t i m e o f t r i a l , p e t i t i o n e r w a s e m p l o y e d b y t h e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e ( I R S ) a s a n a c t i n g A p p e a l s o f f i c e r . P e t i t i o n e r h a s b e e n e m p l o y e d b y t h e I R S s i n c e 1 9 7 4 a n d h a s w o r k e d a t d i f f e r e n t t i m e s a s a t a x a u d i t o r , r e v e n u e a g e n t , a n d t e c h n i c a l a n a l y s t . P e t i t i o n e r w a s t o l d b y h e r s u p e r v i s o r s a t t h e I R S t h a t s h e c o u l d n o t m a i n t a i n t h e b o o k s a n d r e c o r d s o f S p e c i a l O c c a s i o n s , S p e c i a l O , o r K l y c e " a s a c o n d i t i o n o f [ h e r ] e m p l o y m e n t w i t h t h e I R S " . T h e b o o k s a n d r e c o r d s o f S p e c i a l O c c a s i o n s , S p e c i a l O , a n d K l y c e w e r e m a i n t a i n e d b y L i n d a K l y c e . A l t h o u g h p e t i t i o n e r d i d n o t m a i n t a i n t h e b o o k s a n d r e c o r d s o f e i t h e r S p e c i a l O c c a s i o n s o r S p e c i a l O , p e t i t i o n e r w r o t e m o s t o f t h e c h e c k s d r a w n f r o m S p e c i a l O c c a s i o n s a n d S p e c i a l O ' s s h a r e d c h e c k i n g a c c o u n t a t W e l l s F a r g o B a n k . P e t i t i o n e r r e p o r t e d n o n p a s s i v e l o s s e s f r o m S p e c i a l O o n S c h e d u l e s E o f h e r F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s i n t h e a m o u n t s o f $ 6 , 8 7 5 , 4 $ 8 , 3 4 5 , a n d $ 1 3 , 7 7 7 f o r t h e 1 9 9 1 , 1 9 9 2 , a n d 1 9 9 3 t a x y e a r s , r e s p e c t i v e l y . P e t i t i o n e r a l s o r e p o r t e d n o n p a s s i v e l o s s e s - 6 - 5 T h o u g h r e p o r t e d , p e t i t i o n e r c o n c e d e s t h a t s h e i s n o t e n t i t l e d t o c l a i m a n o n p a s s i v e l o s s f r o m S p e c i a l O c c a s i o n s i n t h e a m o u n t o f $ 2 , 9 5 0 f o r t h e 1 9 9 1 t a x y e a r . 6 T h o u g h p e t i t i o n e r r e p o r t e d 1 9 9 3 l o s s e s f r o m S p e c i a l O c c a s i o n s i n t h e a m o u n t o f $ 2 , 6 8 9 o n h e r F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n , t h e p a r t i e s s t i p u l a t e d 1 9 9 3 l o s s e s f r o m S p e c i a l O c c a s i o n s i n t h e a m o u n t o f $ 2 , 6 9 9 . f r o m S p e c i a l O c c a s i o n s o n S c h e d u l e s E i n t h e a m o u n t s o f $ 2 , 9 5 0 , 5 $ 5 , 6 0 0 , a n d $ 2 , 6 8 9 6 f o r t h e 1 9 9 1 , 1 9 9 2 , a n d 1 9 9 3 t a x y e a r s , r e s p e c t i v e l y . S p e c i a l O c c a s i o n s d i d n o t f i l e a U . S . P a r t n e r s h i p R e t u r n o f I n c o m e , F o r m 1 0 6 5 , f o r t h e 1 9 9 1 t a x y e a r . I n a n o t i c e o f d e f i c i e n c y d a t e d M a r c h 1 4 , 1 9 9 7 , r e s p o n d e n t d i s a l l o w e d p e t i t i o n e r ' s c l a i m e d S c h e d u l e E l o s s e s f o r t h e 1 9 9 1 , 1 9 9 2 , a n d 1 9 9 3 t a x y e a r s b e c a u s e p e t i t i o n e r d i d n o t p r o v i d e a n y d o c u m e n t a t i o n t o e s t a b l i s h h e r b a s e s i n S p e c i a l O c c a s i o n s a n d S p e c i a l O f o r t h e y e a r s i n i s s u e . O P I N I O N 1 . P e t i t i o n e r ' s B a s i s i n S p e c i a l O c c a s i o n s A s a p r e l i m i n a r y m a t t e r , t h i s C o u r t n o t e s t h a t t h e b u s i n e s s a c c o u n t i n g b o o k s a n d r e c o r d s p u r p o r t e d l y m a i n t a i n e d b y S p e c i a l O c c a s i o n s a n d S p e c i a l O , s u c h a s t h e y a r e , a r e n o t r e l i a b l e . F u r t h e r m o r e , p e t i t i o n e r ' s o w n b o o k s a n d r e c o r d s w e r e p o o r l y m a i n t a i n e d a n d a r e i n c o m p l e t e . I n r e s p o n s e t o t h e d i s o r g a n i z e d a n d s p a r s e r e c o r d s o f f e r e d b y p e t i t i o n e r i n t h i s c a s e , r e s p o n d e n t h a s s u b m i t t e d a l t e r n a t i v e b a s e s c a l c u l a t i o n s f o r p e t i t i o n e r ' s b u s i n e s s i n t e r e s t s i n b o t h S p e c i a l O c c a s i o n s a n d S p e c i a l O . - 7 - T h e d e t e r m i n a t i o n o f a p a r t n e r ' s b a s i s i n h i s o r h e r p a r t n e r s h i p i n t e r e s t m u s t b e m a d e b e f o r e a p a r t n e r c a n d e d u c t h i s o r h e r s h a r e o f p a r t n e r s h i p l o s s e s b e c a u s e l o s s e s c a n n o t r e d u c e a p a r t n e r ' s b a s i s b e l o w z e r o . G e n e r a l l y , a t a x p a y e r ' s b a s i s i n a p a r t n e r s h i p i n c l u d e s t h e t a x p a y e r ' s c a p i t a l c o n t r i b u t i o n s a n d h e r s h a r e o f p a r t n e r s h i p i n c o m e a n d l i a b i l i t i e s , l e s s d i s t r i b u t i o n s a n d h e r s h a r e o f p a r t n e r s h i p l o s s e s . S e e s e c s . 7 0 5 , 7 5 2 . A p a r t n e r ' s d i s t r i b u t i v e s h a r e o f p a r t n e r s h i p l o s s i s a l l o w e d a s a d e d u c t i o n o n l y t o t h e e x t e n t o f t h a t p a r t n e r ' s a d j u s t e d b a s i s o f t h e p a r t n e r s h i p i n t e r e s t a t t h e e n d o f t h e t a x y e a r i n w h i c h s u c h l o s s o c c u r s . S e e s e c . 7 0 4 ( d ) . A u t o m o b i l e E x p e n s e s D u r i n g t h e y e a r s a t i s s u e , p e t i t i o n e r c l a i m e d a u t o m o b i l e e x p e n s e s a r i s i n g f r o m a u t o m o b i l e u s e o n b e h a l f o f b o t h S p e c i a l O c c a s i o n s a n d S p e c i a l O . P e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t s h e i s e n t i t l e d t o d e d u c t a u t o m o b i l e e x p e n s e s i n c u r r e d d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e . A l t e r n a t i v e l y , p e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t h e r e x p e n s e s , i f n o t d e d u c t i b l e , s h o u l d b e i n c l u d e d i n h e r c l a i m e d b a s e s f o r S p e c i a l O c c a s i o n s a n d S p e c i a l O . D e d u c t i o n s a r e a m a t t e r o f l e g i s l a t i v e g r a c e , a n d a t a x p a y e r m u s t b e a b l e t o s h o w t h a t t h e d e d u c t i o n s o u g h t c o m e s w i t h i n t h e e x p r e s s p r o v i s i o n s o f t h e s t a t u t e . S e e N e w C o l o n i a l I c e C o . v . H e l v e r i n g , 2 9 2 U . S . 4 3 5 , 4 4 0 ( 1 9 3 4 ) . - 8 - S e c t i o n 1 6 2 ( a ) a l l o w s a t a x p a y e r t o d e d u c t a l l o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y b u s i n e s s e x p e n s e s p a i d o r i n c u r r e d d u r i n g t h e t a x a b l e y e a r i n c a r r y i n g o n a n y t r a d e o r b u s i n e s s . N o d e d u c t i o n i s a l l o w e d f o r p e r s o n a l , l i v i n g , o r f a m i l y e x p e n s e s . S e e s e c . 2 6 2 . A t a x p a y e r m u s t s u b s t a n t i a t e a n y d e d u c t i o n s c l a i m e d a n d b e a r t h e b u r d e n o f s u b s t a n t i a t i o n . S e e H r a d e s k y v . C o m m i s s i o n e r , 6 5 T . C . 8 7 , 8 9 - 9 0 ( 1 9 7 5 ) , a f f d . p e r c u r i a m 5 4 0 F . 2 d 8 2 1 ( 5 t h C i r . 1 9 7 6 ) . T a x p a y e r s a r e r e q u i r e d t o m a i n t a i n a d e q u a t e r e c o r d s s u f f i c i e n t t o e n a b l e t h e C o m m i s s i o n e r t o d e t e r m i n e t h e t a x p a y e r ' s c o r r e c t t a x l i a b i l i t y . S e e M e n e g u z z o v . C o m m i s s i o n e r , 4 3 T . C . 8 2 4 , 8 3 1 - 8 3 2 ( 1 9 6 5 ) . G e n e r a l l y , i f a c l a i m e d b u s i n e s s e x p e n s e i s d e d u c t i b l e , b u t t h e t a x p a y e r i s u n a b l e t o s u b s t a n t i a t e i t , t h e C o u r t i s p e r m i t t e d t o m a k e a s c l o s e a n a p p r o x i m a t i o n a s i t c a n . S e e C o h a n v . C o m m i s s i o n e r , 3 9 F . 2 d 5 4 0 ( 2 d C i r . 1 9 3 0 ) . T h a t e s t i m a t e , h o w e v e r , m u s t h a v e a r e a s o n a b l e e v i d e n t i a r y b a s i s . S e e V a n i c e k v . C o m m i s s i o n e r , 8 5 T . C . 7 3 1 , 7 4 3 ( 1 9 8 5 ) . I n a d d i t i o n t o t h e r e q u i r e m e n t s o f s e c t i o n 1 6 2 , s e c t i o n 2 7 4 ( d ) r e q u i r e s s t r i c t s u b s t a n t i a t i o n o f c e r t a i n e x p e n s e s i n c l u d i n g t h o s e i n c u r r e d w i t h r e s p e c t t o a n y l i s t e d p r o p e r t y a s d e f i n e d i n s e c t i o n 2 8 0 F ( d ) ( 4 ) , w h i c h i n c l u d e s a n y p a s s e n g e r a u t o m o b i l e . A t a x p a y e r i s r e q u i r e d t o s u b s t a n t i a t e e x p e n s e s f o r l i s t e d p r o p e r t y b y e s t a b l i s h i n g t h e a m o u n t , t i m e , p l a c e , a n d b u s i n e s s p u r p o s e o f t h e e x p e n s e . S e e s e c . 2 7 4 ( d ) . T h i s s e c t i o n s u p e r s e d e s t h e d o c t r i n e i n C o h a n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . S e e - 9 - s e c . 1 . 2 7 4 - 5 T ( a ) ( 4 ) , T e m p o r a r y I n c o m e T a x R e g s . , 5 0 F e d . R e g . 4 6 0 1 4 ( N o v . 6 , 1 9 8 5 ) . I n o r d e r f o r p e t i t i o n e r t o c l a i m a u t o m o b i l e e x p e n s e d e d u c t i o n s t h r o u g h e i t h e r S p e c i a l O c c a s i o n s o r S p e c i a l O , t h o s e e x p e n s e s m u s t h a v e a c t u a l l y b e e n p a i d o r i n c u r r e d b y e i t h e r S p e c i a l O c c a s i o n s o r S p e c i a l O p u r s u a n t t o s e c t i o n 1 6 2 ( a ) . H o w e v e r , t h e r e i s n o e v i d e n c e i n t h e r e c o r d t o i n d i c a t e t h a t e i t h e r S p e c i a l O c c a s i o n s o r S p e c i a l O i n c u r r e d a u t o m o b i l e e x p e n s e s b y r e i m b u r s i n g p e t i t i o n e r f o r a n y a u t o m o b i l e e x p e n s e s i n c u r r e d o n t h e i r b e h a l f . A d d i t i o n a l l y , e v e n i f p e t i t i o n e r w a s a b l e t o e s t a b l i s h t h a t S p e c i a l O c c a s i o n s o r S p e c i a l O i n c u r r e d s u c h e x p e n s e s , s u c h e x p e n s e s m u s t b e s u b s t a n t i a t e d p u r s u a n t t o s e c t i o n 2 7 4 ( d ) . E v e n i f s u c h a n e x p e n s e w o u l d o t h e r w i s e b e d e d u c t i b l e , t h e d e d u c t i o n m a y s t i l l b e d e n i e d i f t h e r e i s i n s u f f i c i e n t s u b s t a n t i a t i o n t o s u p p o r t i t . S e e s e c . 1 . 2 7 4 - 5 T ( a ) , T e m p o r a r y I n c o m e T a x R e g s . , 5 0 F e d . R e g . 4 6 0 1 4 ( N o v . 6 , 1 9 8 5 ) . N e i t h e r S p e c i a l O c c a s i o n s , S p e c i a l O , n o r p e t i t i o n e r k e p t a d e q u a t e r e c o r d s o f c l a i m e d a u t o m o b i l e e x p e n s e s . I n t h e a l t e r n a t i v e , p e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t i f s h e i s n o t e n t i t l e d t o d e d u c t h e r c l a i m e d a u t o m o b i l e e x p e n s e s , s h e i s e n t i t l e d t o i n c l u d e s u c h c l a i m e d e x p e n s e s i n h e r b a s e s i n S p e c i a l O c c a s i o n s a n d S p e c i a l O . I n a n y e v e n t , t h e o n l y e v i d e n c e p r e s e n t e d i n s u p p o r t o f p e t i t i o n e r ' s c l a i m e d e x p e n s e s i s t h e u n v e r i f i e d t e s t i m o n y o f p e t i t i o n e r , w h i c h w i t h o u t s u p p o r t i n g - 1 0 - 7 A d d i t i o n a l l y , p e t i t i o n e r f a i l e d t o e s t a b l i s h w h a t p e r c e n t a g e o f b u s i n e s s u s e r e f l e c t s u s e o f t h e a u t o m o b i l e o n b e h a l f o f S p e c i a l O c c a s i o n s , S p e c i a l O , K l y c e , o r S w e e t s . d o c u m e n t a t i o n i s i n s u f f i c i e n t t o s u b s t a n t i a t e t h e c l a i m e d e x p e n s e s . S e e H r a d e s k y v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 9 0 . P e t i t i o n e r t e s t i f i e d t h a t s h e a n d h e r s i s t e r s u s e d p e t i t i o n e r ' s a u t o m o b i l e f o r b o t h S p e c i a l O c c a s i o n s a n d S p e c i a l O . I n a d d i t i o n , p e t i t i o n e r a d m i t t e d t h a t s h e a l s o u s e d h e r a u t o m o b i l e o n b e h a l f o f o t h e r b u s i n e s s e s , a s w e l l a s f o r p e r s o n a l u s e . P e t i t i o n e r f a i l e d t o e s t a b l i s h t h e p e r c e n t a g e o f p e r s o n a l a u t o m o b i l e u s e v e r s u s b u s i n e s s a u t o m o b i l e u s e . 7 U n d e r s u c h c i r c u m s t a n c e s , a n y a t t e m p t o n t h e p a r t o f t h i s C o u r t t o e s t i m a t e p e t i t i o n e r ' s p u r p o r t e d a u t o m o b i l e e x p e n s e s w o u l d a m o u n t t o l i t t l e m o r e t h a n g u e s s w o r k . O n t h e b a s i s o f t h e r e c o r d , w e f i n d t h a t p e t i t i o n e r h a s f a i l e d t o e s t a b l i s h t h a t e i t h e r S p e c i a l O c c a s i o n s o r S p e c i a l O i n c u r r e d a n y d e d u c t i b l e a u t o m o b i l e e x p e n s e s f o r t h e y e a r s i n i s s u e . A d d i t i o n a l l y , w e f i n d t h a t p e t i t i o n e r h a s f a i l e d t o e s t a b l i s h a n y a m o u n t o f a u t o m o b i l e e x p e n s e s f o r t h e y e a r s i n i s s u e a n d i s t h e r e f o r e n o t e n t i t l e d t o t r e a t s u c h p u r p o r t e d e x p e n s e s a s c a p i t a l c o n t r i b u t i o n s . T h e p a r t i e s s t i p u l a t e d t h a t p e t i t i o n e r h a d a z e r o b a s i s i n S p e c i a l O c c a s i o n s a s o f J a n u a r y 1 , 1 9 9 2 . B e c a u s e S p e c i a l O c c a s i o n s d i d n o t m a i n t a i n w r i t t e n r e c o r d s w h i c h w e r e a c c u r a t e e n o u g h t o d e t e r m i n e p e t i t i o n e r ' s b a s e s f o r t h e 1 9 9 1 , 1 9 9 2 , a n d - 1 1 - 8 T h i s a m o u n t w a s c o m p u t e d u s i n g c l a i m e d p u r c h a s e s i n t h e a m o u n t o f $ 1 , 8 0 6 . 9 6 a n d c l a i m e d a u t o e x p e n s e s i n t h e a m o u n t o f $ 3 , 6 0 2 . 0 5 . 9 T h i s a m o u n t w a s c o m p u t e d u s i n g c l a i m e d p u r c h a s e s i n t h e a m o u n t o f $ 1 , 5 0 5 . 8 4 a n d c l a i m e d a u t o e x p e n s e s i n t h e a m o u n t o f $ 3 , 9 2 2 . 5 4 . 1 0 T h i s a m o u n t w a s c o m p u t e d u s i n g c l a i m e d p u r c h a s e s i n t h e a m o u n t o f $ 2 , 0 2 2 . 9 7 a n d c l a i m e d a u t o e x p e n s e s i n t h e a m o u n t o f $ 1 , 2 6 0 . 4 0 . 1 1 T h i s a m o u n t w a s c o m p u t e d u s i n g c l a i m e d p u r c h a s e s i n t h e a m o u n t o f $ 1 , 6 3 6 . 9 3 a n d c l a i m e d a u t o e x p e n s e s i n t h e a m o u n t o f $ 1 , 3 7 2 . 8 9 . 1 9 9 3 t a x y e a r s , p e t i t i o n e r c l a i m e d s e v e r a l d i f f e r e n t b a s e s i n S p e c i a l O c c a s i o n s f o r t h e y e a r s i n i s s u e . A t t r i a l , p e t i t i o n e r c o n t e n d e d h e r b a s e s i n S p e c i a l O c c a s i o n s f o r t h e 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 t a x y e a r s w e r e $ 5 , 4 0 9 8 a n d $ 5 , 4 2 9 , 9 r e s p e c t i v e l y . A f t e r t r i a l , p e t i t i o n e r c o n t e n d e d h e r b a s e s i n S p e c i a l O c c a s i o n s f o r t h e 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 t a x y e a r s w e r e $ 3 , 2 8 3 1 0 a n d $ 3 , 0 1 0 , 1 1 r e s p e c t i v e l y . T o s u p p o r t h e r c o n t e n t i o n s , p e t i t i o n e r s u b m i t t e d a c o m p u t e r - g e n e r a t e d l i s t o f a m o u n t s p e t i t i o n e r p u r p o r t e d l y b o r r o w e d f r o m h e r c r e d i t c a r d a c c o u n t s a n d c o n t r i b u t e d t o S p e c i a l O c c a s i o n s . P e t i t i o n e r ' s l i s t a l s o i n c l u d e d e x p e n s e s i n c u r r e d o n b e h a l f o f S p e c i a l O c c a s i o n s d r a w n f r o m p e t i t i o n e r ' s p e r s o n a l c h e c k i n g a c c o u n t . W e d o n o t f i n d p e t i t i o n e r ' s l i s t t o b e c r e d i b l e , a n d w e t h e r e f o r e d o n o t a c c e p t p e t i t i o n e r ' s c a l c u l a t i o n s . P e t i t i o n e r ' s l i s t i s n o t b a s e d o n a n y w r i t t e n b u s i n e s s r e c o r d s k e p t b y S p e c i a l O c c a s i o n s a n d i s n o t c o m p l e t e . A d d i t i o n a l l y , t h e r e c o r d - 1 2 - 1 2 T h i s a m o u n t d o e s n o t i n c l u d e a n y c a r r y o v e r b a s i s p e t i t i o n e r m a y h a v e f r o m t h e 1 9 9 2 t a x y e a r . i n d i c a t e s t h a t p e t i t i o n e r d i d n o t i n c l u d e d i s t r i b u t i o n s a p p a r e n t l y r e c e i v e d f r o m S p e c i a l O c c a s i o n s i n c a l c u l a t i n g h e r b a s i s a d j u s t m e n t s f o r t h e 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 t a x y e a r s . I t i s w e l l e s t a b l i s h e d t h a t w e a r e n o t r e q u i r e d t o a c c e p t s e l f - s e r v i n g t e s t i m o n y i n t h e a b s e n c e o f c o r r o b o r a t i n g e v i d e n c e . S e e N i e d r i n g h a u s v . C o m m i s s i o n e r , 9 9 T . C . 2 0 2 , 2 1 2 ( 1 9 9 2 ) . P e t i t i o n e r h a s f a i l e d t o e s t a b l i s h h e r b a s i s i n S p e c i a l O c c a s i o n s f o r t h e y e a r s i n i s s u e . W e f i n d t h a t r e s p o n d e n t h a s p r o v i d e d a m o r e c r e d i b l e b a s i s c o m p u t a t i o n f o r S p e c i a l O c c a s i o n s , a n d , t h e r e f o r e , w e a d o p t r e s p o n d e n t ' s c a l c u l a t i o n s . I n r e v i e w i n g r e s p o n d e n t ' s c a l c u l a t i o n s w e h a v e f o u n d t h e m t o b e v e r y g e n e r o u s . A c c o r d i n g l y , w e f i n d t h a t p e t i t i o n e r h a s a b a s i s i n S p e c i a l O c c a s i o n s i n t h e a m o u n t s o f $ 1 , 5 2 2 a n d $ 5 1 0 1 2 f o r t h e 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 t a x y e a r s , r e s p e c t i v e l y . R e s p o n d e n t i s s u s t a i n e d o n t h i s i s s u e . 2 . P e t i t i o n e r ' s B a s i s i n S p e c i a l O A s h a r e h o l d e r ' s b a s i s i n a n S c o r p o r a t i o n g e n e r a l l y i n c l u d e s h e r c a p i t a l c o n t r i b u t i o n s a n d h e r s h a r e o f c o r p o r a t i o n i n c o m e a n d l i a b i l i t i e s , l e s s c e r t a i n d i s t r i b u t i o n s a n d h e r s h a r e o f c o r p o r a t i o n l o s s e s . S e e s e c . 1 3 6 7 ( a ) . A s h a r e h o l d e r ' s a g g r e g a t e a m o u n t o f l o s s e s a n d d e d u c t i o n s s h a l l n o t e x c e e d t h e s u m o f ( 1 ) t h e a d j u s t e d b a s i s o f t h e s h a r e h o l d e r ' s s t o c k i n t h e c o r p o r a t i o n ; - 1 3 - a n d ( 2 ) t h e s h a r e h o l d e r ' s a d j u s t e d b a s i s i n t h e c o r p o r a t i o n ' s i n d e b t e d n e s s t o t h e s h a r e h o l d e r . S e e s e c . 1 3 6 6 ( d ) ( 1 ) . D i s a l l o w e d l o s s e s c a r r y f o r w a r d t o t h e s u c c e e d i n g t a x a b l e y e a r . S e e s e c . 1 3 6 6 ( d ) ( 2 ) . A t t r i a l , p e t i t i o n e r c o m p u t e d h e r b a s e s i n S p e c i a l O i n t h e a m o u n t s o f $ 5 , 1 8 0 , $ 7 , 7 1 4 , a n d $ 1 1 , 6 5 6 f o r t h e 1 9 9 1 , 1 9 9 2 , a n d 1 9 9 3 t a x y e a r s , r e s p e c t i v e l y . A f t e r t r i a l , p e t i t i o n e r c o m p u t e d h e r b a s e s i n S p e c i a l O i n t h e a m o u n t s o f $ 1 0 , 2 2 6 , $ 1 0 , 7 1 5 , a n d $ 1 4 , 5 0 4 f o r t h e 1 9 9 1 , 1 9 9 2 , a n d 1 9 9 3 t a x y e a r s , r e s p e c t i v e l y . A l t h o u g h p e t i t i o n e r s u b m i t t e d c o p i e s o f p r o m i s s o r y n o t e s t o s u b s t a n t i a t e h e r c l a i m e d l o a n s t o S p e c i a l O , w e a r e n o t s a t i s f i e d t h a t a l l o f S p e c i a l O ' s d i s t r i b u t i o n s h a v e b e e n a c c o u n t e d f o r o r t h a t p e t i t i o n e r ' s r e c o r d s a d e q u a t e l y r e f l e c t p e t i t i o n e r ' s b a s e s i n S p e c i a l O . N e i t h e r p e t i t i o n e r n o r S p e c i a l O k e p t w r i t t e n r e c o r d s w h i c h r e f l e c t e d p e t i t i o n e r ' s b a s e s f o r t h e y e a r s a t i s s u e ; i . e . , a r e c o r d w h i c h e s t a b l i s h e d p e t i t i o n e r ' s c o n t r i b u t i o n s t o S p e c i a l O a n d a n y d i s t r i b u t i o n s m a d e b y S p e c i a l O t o p e t i t i o n e r f o r t h e y e a r s i n i s s u e . A n o t h e r d i f f i c u l t y t h i s C o u r t h a s i n r e c o n s t r u c t i n g p e t i t i o n e r ' s b a s e s i n S p e c i a l O i s t h a t f u n d s f o r b o t h S p e c i a l O c c a s i o n s a n d S p e c i a l O w e r e c o m m i n g l e d i n a s i n g l e c h e c k i n g a c c o u n t , a n d s e v e r a l o f p e t i t i o n e r ' s c r e d i t c a r d a c c o u n t s w e r e a p p a r e n t l y u s e d o n b e h a l f o f S p e c i a l O w i t h p e t i t i o n e r ' s o t h e r p a r t n e r s s i g n i n g - 1 4 - 1 3 F a y e O a t i s w a s n o t a n e m p l o y e e o r s h a r e h o l d e r o f S p e c i a l O d u r i n g t h e y e a r s a t i s s u e . p e t i t i o n e r ' s n a m e . U l t i m a t e l y , p e t i t i o n e r h a s f a i l e d t o e s t a b l i s h t h e r e l i a b i l i t y o f h e r r e c o r d s . B e c a u s e o f t h e i n a c c u r a c y a n d c o n f u s i o n s u r r o u n d i n g t h e r e c o r d s o f p e t i t i o n e r , w e a d o p t r e s p o n d e n t ' s c a l c u l a t i o n s f o r p e t i t i o n e r ' s b a s e s i n S p e c i a l O f o r t h e y e a r s i n i s s u e . T h i s C o u r t f i n d s r e s p o n d e n t ' s c a l c u l a t i o n s t o b e m o r e c r e d i b l e t h a n p e t i t i o n e r ' s u n s u b s t a n t i a t e d a s s e r t i o n s . A g a i n , w e f i n d r e s p o n d e n t ' s c a l c u l a t i o n s t o b e v e r y g e n e r o u s . A c c o r d i n g l y , w e h o l d t h a t p e t i t i o n e r i s e n t i t l e d t o c l a i m a b a s e s i n S p e c i a l O o f $ 4 , 9 6 6 , $ 3 , 1 1 7 , a n d $ 6 , 5 6 6 f o r t h e 1 9 9 1 , 1 9 9 2 , a n d 1 9 9 3 t a x y e a r s , r e s p e c t i v e l y . R e s p o n d e n t i s s u s t a i n e d o n t h i s i s s u e . 3 . T r a v e l E x p e n s e s P e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t S p e c i a l O i s e n t i t l e d t o c l a i m t r a v e l e x p e n s e d e d u c t i o n s i n t h e a m o u n t o f $ 7 4 0 . 8 1 , $ 2 , 4 9 7 , a n d $ 1 , 5 2 9 f o r t h e 1 9 9 1 , 1 9 9 2 , a n d 1 9 9 3 t a x y e a r s , r e s p e c t i v e l y . T h e s e a m o u n t s r e p r e s e n t t r a v e l e x p e n s e s a l l e g e d l y i n c u r r e d b y p e t i t i o n e r a n d h e r s i s t e r s o n b e h a l f o f S p e c i a l O . I n 1 9 9 1 , p e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t F a y e O a t i s 1 3 a n d L i n d a K l y c e t r a v e l e d t o S a n D i e g o a n d T i j u a n a , M e x i c o , a l l e g e d l y t o f i n d a c h e a p f a b r i c s u p p l y s o u r c e . I n 1 9 9 2 , p e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t p e t i t i o n e r , F a y e O a t i s , a n d L i n d a K l y c e t r a v e l e d t o B a t o n R o u g e , N e w O r l e a n s , - 1 5 - a n d L o s A n g e l e s . I n 1 9 9 3 , p e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t F a y e O a t i s a n d L i n d a K l y c e t r a v e l e d t o S a n D i e g o a n d Y u m a . P e t i t i o n e r h a s s t i p u l a t e d t h a t S p e c i a l O ' s c l a i m e d t r a v e l e x p e n s e s f o r t h e y e a r s a t i s s u e w e r e p a i d f r o m t h e p e r s o n a l f u n d s o f p e t i t i o n e r o r h e r s i s t e r s . P e t i t i o n e r h a s f a i l e d t o e s t a b l i s h t h a t a n y o f t h e c l a i m e d t r a v e l e x p e n s e s w e r e r e i m b u r s e d b y S p e c i a l O . A c o r p o r a t i o n i s n o t e n t i t l e d t o d e d u c t u n r e i m b u r s e d s h a r e h o l d e r e x p e n s e s . S e e L a n g C h e v r o l e t C o . v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 6 7 - 2 1 2 . A d d i t i o n a l l y , b o t h S p e c i a l O a n d p e t i t i o n e r h a v e f a i l e d t o p r o v i d e t h i s C o u r t w i t h e i t h e r a d e q u a t e r e c o r d s o r s u f f i c i e n t e v i d e n c e c o r r o b o r a t i n g t h e c l a i m e d t r a v e l d e d u c t i o n s . T a x p a y e r s m u s t s u b s t a n t i a t e a n y d e d u c t i o n s c l a i m e d . S e e H r a d e s k y v . C o m m i s s i o n e r , 6 5 T . C . a t 9 0 . S e c t i o n 1 6 2 ( a ) a l l o w s a t a x p a y e r t o d e d u c t " a l l t h e o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y e x p e n s e s p a i d o r i n c u r r e d * * * i n c a r r y i n g o n a n y t r a d e o r b u s i n e s s " . S e c t i o n 2 7 4 ( d ) r e q u i r e s s t r i c t s u b s t a n t i a t i o n o f c e r t a i n e x p e n s e s i n c l u d i n g t h o s e i n c u r r e d w i t h r e s p e c t t o m e a l s , t r a v e l , a n d e n t e r t a i n m e n t . W e h o l d t h a t S p e c i a l O i s n o t e n t i t l e d t o c l a i m t r a v e l e x p e n s e s i n t h e a m o u n t s o f $ 7 4 0 . 8 1 , $ 2 , 4 9 7 , a n d $ 1 , 5 2 9 f o r t h e 1 9 9 1 , 1 9 9 2 , a n d 1 9 9 3 t a x y e a r s , r e s p e c t i v e l y . R e s p o n d e n t i s s u s t a i n e d o n t h i s i s s u e . - 1 6 - 4 . E l e c t i o n T o E x p e n s e C e r t a i n D e p r e c i a b l e B u s i n e s s A s s e t s P u r s u a n t t o S e c t i o n 1 7 9 O n i t s 1 9 9 3 F o r m 1 1 2 0 S , U . S . I n c o m e T a x R e t u r n f o r a n S C o r p o r a t i o n , S p e c i a l O e l e c t e d t o e x p e n s e $ 1 0 , 5 7 0 p u r s u a n t t o s e c t i o n 1 7 9 . T h e b u s i n e s s a s s e t s i n q u e s t i o n c o n s i s t e d o f c o m p u t e r e q u i p m e n t . D u r i n g t h e 1 9 9 3 t a x y e a r , S p e c i a l O r e p o r t e d a n o r d i n a r y l o s s f r o m t r a d e o r b u s i n e s s a c t i v i t i e s i n t h e a m o u n t o f $ 4 0 , 7 9 1 . S p e c i a l O d i d n o t c l a i m d e p r e c i a t i o n f o r a n y a s s e t s p l a c e d i n s e r v i c e d u r i n g t h e 1 9 9 3 t a x y e a r . S e c t i o n 1 7 9 a l l o w s a t a x p a y e r t o m a k e a n e l e c t i o n t o e x p e n s e u p t o $ 1 7 , 5 0 0 o f t h e c o s t , o r p o r t i o n t h e r e o f , o f s e c t i o n 1 7 9 p r o p e r t y f o r t h e t a x a b l e y e a r i n w h i c h t h e p r o p e r t y i s p l a c e d i n s e r v i c e . T h e e l e c t i o n , o n c e m a d e , i s i r r e v o c a b l e u n l e s s t h e r e v o c a t i o n i s c o n s e n t e d t o b y t h e C o m m i s s i o n e r . S e e s e c . 1 . 1 7 9 - 5 , I n c o m e T a x R e g s . A d d i t i o n a l l y , t h e a m o u n t a l l o w e d a t a x p a y e r a s a d e d u c t i o n u n d e r s e c t i o n 1 7 9 c a n n o t e x c e e d t h e a g g r e g a t e a m o u n t o f t a x a b l e i n c o m e o f t h e t a x p a y e r f o r s u c h t a x a b l e y e a r w h i c h i s d e r i v e d f r o m t h e a c t i v e c o n d u c t o f a n y t r a d e o r b u s i n e s s d u r i n g s u c h t a x a b l e y e a r . S e e s e c . 1 7 9 ( b ) ( 3 ) ( A ) . A t a x p a y e r m a y c a r r y o v e r a d e d u c t i o n d i s a l l o w e d u n d e r s e c t i o n 1 7 9 ( b ) ( 3 ) ( A ) t o a n o t h e r t a x a b l e y e a r . S e e s e c . 1 7 9 ( b ) ( 3 ) ( B ) . W e f i n d t h a t S p e c i a l O i s n o t e n t i t l e d t o a s e c t i o n 1 7 9 d e d u c t i o n f o r t h e 1 9 9 3 t a x y e a r . S p e c i a l O h a d n o t a x a b l e i n c o m e f o r t h e t a x y e a r i n i s s u e a n d s o w o u l d n o t b e a b l e t o a v a i l i t s e l f o f t h e b e n e f i t o f a s e c t i o n 1 7 9 e x p e n s e d e d u c t i o n . S i n c e - 1 7 - S p e c i a l O e l e c t e d t o e x p e n s e i t s e q u i p m e n t f o r t h e 1 9 9 3 t a x y e a r , i t m a y n o t n o w w i t h d r a w t h a t e l e c t i o n a n d a t t e m p t t o d e p r e c i a t e t h e s a m e e q u i p m e n t f o r 1 9 9 3 w i t h o u t c o n s e n t o f t h e C o m m i s s i o n e r . W e f i n d t h a t p e t i t i o n e r i s n o t e n t i t l e d t o d e d u c t s e c t i o n 1 7 9 e x p e n s e s f o r t h e 1 9 9 3 t a x y e a r . R e s p o n d e n t i s s u s t a i n e d o n t h i s i s s u e . 5 . S e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) P e n a l t y F i n a l l y , w e m u s t d e c i d e w h e t h e r p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r a n a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y f o r t h e 1 9 9 1 , 1 9 9 2 , a n d 1 9 9 3 t a x y e a r s . S e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) i m p o s e s a n a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y e q u a l t o 2 0 p e r c e n t o f t h e p o r t i o n o f a n y u n d e r p a y m e n t o f t a x t h a t i s d u e t o n e g l i g e n c e o r d i s r e g a r d o f r u l e s o r r e g u l a t i o n s . U n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( c ) , n e g l i g e n c e i s a n y f a i l u r e t o m a k e a r e a s o n a b l e a t t e m p t t o c o m p l y w i t h t h e p r o v i s i o n s o f t h e C o d e , a n d t h e t e r m " d i s r e g a r d " i n c l u d e s a n y c a r e l e s s , r e c k l e s s , o r i n t e n t i o n a l d i s r e g a r d . N e g l i g e n c e i n c l u d e s t h e f a i l u r e t o e x e r c i s e t h e d u e c a r e o f a r e a s o n a b l e a n d o r d i n a r i l y p r u d e n t p e r s o n u n d e r t h e c i r c u m s t a n c e s . S e e N e e l y v . C o m m i s s i o n e r , 8 5 T . C . 9 3 4 , 9 4 7 ( 1 9 8 5 ) . N o p e n a l t y w i l l b e i m p o s e d o n a n y p o r t i o n o f t h e u n d e r p a y m e n t i f i t i s s h o w n t h a t t h e r e w a s r e a s o n a b l e c a u s e f o r s u c h p o r t i o n a n d t h a t t h e t a x p a y e r a c t e d i n g o o d f a i t h w i t h r e s p e c t t o s u c h p o r t i o n . S e e s e c . 6 6 6 4 ( c ) . T h e m o s t i m p o r t a n t f a c t o r i s t h e e x t e n t o f t h e t a x p a y e r ' s e f f o r t t o a s s e s s h i s o r - 1 8 - h e r p r o p e r t a x l i a b i l i t y . S e e T i p p i n v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 4 T . C . 5 1 8 , 5 3 3 - 3 4 ( 1 9 9 5 ) ; s e c . 1 . 6 6 6 4 - 4 ( b ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . P e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t s h e b a s e d t h e i n f o r m a t i o n c o n t a i n e d i n h e r F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s f o r t h e y e a r s i n i s s u e o n i n f o r m a t i o n p r o v i d e d b y S p e c i a l O c c a s i o n s a n d S p e c i a l O a n d t h a t s h e t h e r e f o r e m a d e a g o o d f a i t h e f f o r t t o c o m p l y w i t h t h e p r o v i s i o n s o f t h e C o d e . W e d i s a g r e e . P e t i t i o n e r p o s s e s s e d t a x e x p e r t i s e b e c a u s e o f h e r p r o f e s s i o n a n d k n o w l e d g e o f t h e f i n a n c i a l c o n d i t i o n o f S p e c i a l O c c a s i o n s a n d S p e c i a l O . P e t i t i o n e r w r o t e m o s t o f t h e c h e c k s d r a w n o n t h e s i n g l e b a n k a c c o u n t m a i n t a i n e d b y b o t h S p e c i a l O c c a s i o n s a n d S p e c i a l O . F u r t h e r m o r e , p e t i t i o n e r f a i l e d t o m a i n t a i n a d e q u a t e b o o k s a n d r e c o r d s f r o m w h i c h h e r c l a i m s t o d e d u c t i o n s a n d l o s s e s c o u l d b e d e t e r m i n e d o r s u b s t a n t i a t e d . W e f i n d t h a t p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r a n a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y p u r s u a n t t o s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) f o r t h e 1 9 9 1 , 1 9 9 2 , a n d 1 9 9 3 t a x y e a r s . R e s p o n d e n t i s s u s t a i n e d o n t h i s i s s u e . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 .