TAX COURT OPINION

Case: Electronic Arts, Inc. and Subsidiaries
Docket Number: 2433-99
Judge: Chabot
Opinion Type: reported
Filed: 03/22/2002
Pages: 84

1 1 8 T . C . N o . 1 3 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T E L E C T R O N I C A R T S , I N C . A N D S U B S I D I A R I E S , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t E L E C T R O N I C A R T S P U E R T O R I C O , I N C . , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o s . 2 4 3 3 - 9 9 , 2 4 3 4 - 9 9 . F i l e d M a r c h 2 2 , 2 0 0 2 . B e f o r e t h e y e a r s i n i s s u e , p e t i t i o n e r p a r e n t ( E A ) h a d r e l i e d o n u n r e l a t e d v i d e o g a m e s m a n u f a c t u r e r s i n T a i w a n a n d J a p a n t o m a n u f a c t u r e t h e v i d e o g a m e s t h a t E A s o l d . E A c r e a t e d a s u b s i d i a r y ( E A P R ) t o m o v e t h e v i d e o g a m e m a n u f a c t u r i n g o p e r a t i o n s t o P u e r t o R i c o . E A P R e n t e r e d i n t o a g r e e m e n t s w i t h a n u n r e l a t e d c o m p a n y ( P P I ) , w h i c h w a s l o c a t e d i n P u e r t o R i c o . P P I m a n u f a c t u r e d i g n i t i o n m o d u l e s a n d r e l a t e d p r o d u c t s f o r s m a l l e n g i n e s . P P I d i d n o t o w n e q u i p m e n t , r a w m a t e r i a l s , o r c o m p o n e n t s t o m a n u f a c t u r e v i d e o g a m e s . U n d e r t h e E A P R - P P I a g r e e m e n t s , E A P R l e a s e d s p a c e i n P P I ' s f a c t o r y , l e a s e d e m p l o y e e s f r o m P P I , b o u g h t c a p i t a l e q u i p m e n t w h i c h w a s i n s t a l l e d i n t h e l e a s e d s p a c e , b o u g h t c o m p o n e n t s a n d r a w m a t e r i a l s , a n d p r o v i d e d t h e f o r e g o i n g t o P P I i n o r d e r t o m a n u f a c t u r e v i d e o g a m e s . P P I w a s p a i d f o r i t s s e r v i c e s . E A P R s o l d t h e r e s u l t i n g v i d e o g a m e s t o E A . T h e v i d e o g a m e s i n - 2 - d i s p u t e t h a t E A b o u g h t f r o m E A P R w e r e m a n u f a c t u r e d i n P u e r t o R i c o . P e t i t i o n e r s m o v e d f o r p a r t i a l s u m m a r y j u d g m e n t , c o n t e n d i n g t h a t ( 1 ) E A P R i s e n t i t l e d t o p o s s e s s i o n s t a x c r e d i t s b e c a u s e i t m e t t h e " a c t i v e c o n d u c t o f a t r a d e o r b u s i n e s s " i n P u e r t o R i c o r e q u i r e m e n t o f s e c . 9 3 6 ( a ) ( 2 ) ( B ) , I . R . C . 1 9 8 6 , a n d ( 2 ) i n d e t e r m i n i n g t h e a m o u n t o f t h e s e c r e d i t s , E A P R i s e n t i t l e d t o c o m p u t e i t s i n c o m e u n d e r t h e p r o f i t s p l i t m e t h o d ( s e c . 9 3 6 ( h ) ( 5 ) ( C ) ( i i ) , I . R . C . 1 9 8 6 ) b e c a u s e i t m a i n t a i n e d a " s i g n i f i c a n t b u s i n e s s p r e s e n c e " i n P u e r t o R i c o w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c . 9 3 6 ( h ) ( 5 ) ( B ) ( i i ) , I . R . C . 1 9 8 6 . 1 . H e l d : P s a r e e n t i t l e d t o p a r t i a l s u m m a r y j u d g m e n t t h a t E A P R m e t t h e " a c t i v e c o n d u c t o f a t r a d e o r b u s i n e s s " i n P u e r t o R i c o r e q u i r e m e n t o f s e c . 9 3 6 ( a ) ( 2 ) ( B ) , I . R . C . 1 9 8 6 . M e d C h e m ( P . R . ) , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 6 T . C . 3 0 8 ( 2 0 0 1 ) , o n a p p e a l ( 1 s t C i r . , A u g . 2 4 , 2 0 0 1 ) , f o l l o w e d a s t o t h e l a w a n d d i s t i n g u i s h e d o n t h e f a c t s . 2 . H e l d , f u r t h e r , P s a r e e n t i t l e d t o p a r t i a l s u m m a r y j u d g m e n t t h a t E A P R m a i n t a i n e d a " s i g n i f i c a n t b u s i n e s s p r e s e n c e " i n P u e r t o R i c o w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c . 9 3 6 ( h ) ( 5 ) ( B ) ( i i ) , I . R . C . 1 9 8 6 , w i t h o u t r e g a r d t o t h e r e q u i r e m e n t s o f t h e f i n a l f l u s h l a n g u a g e o f t h a t p r o v i s i o n . 3 . H e l d , f u r t h e r , P s h a v e f a i l e d t o s h o w t h a t t h e y a r e e n t i t l e d t o p a r t i a l s u m m a r y j u d g m e n t t h a t E A P R m a i n t a i n e d a " s i g n i f i c a n t b u s i n e s s p r e s e n c e " i n P u e r t o R i c o w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c . 9 3 6 ( h ) ( 5 ) ( B ) ( i i ) , I . R . C . 1 9 8 6 , t a k i n g i n t o a c c o u n t t h e r e q u i r e m e n t s o f t h e f i n a l f l u s h l a n g u a g e o f t h a t p r o v i s i o n . T h a t i s , P s h a v e f a i l e d t o s h o w t h a t t h e v i d e o g a m e s w e r e " m a n u f a c t u r e d * * * i n * * * [ P u e r t o R i c o ] b y * * * [ E A P R ] w i t h i n t h e m e a n i n g o f s u b s e c t i o n ( d ) ( 1 ) ( A ) o f s e c t i o n 9 5 4 " , I . R . C . 1 9 8 6 . A . D u a n e W e b b e r a n d A n d r e w P . C r o u s o r e , f o r p e t i t i o n e r s . M i c h a e l R . C o o p e r , W i l l i a m R . D a v i s , J r . , G r e g o r y M . H a h n , a n d V i r g i n i a L . H a m i l t o n , f o r r e s p o n d e n t . - 3 - 1 U n l e s s i n d i c a t e d o t h e r w i s e , a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . 2 U n l e s s i n d i c a t e d o t h e r w i s e , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o s e c t i o n s o f t h e C o d e a s i n e f f e c t f o r t h e y e a r s i n i s s u e , a n d a l l C o d e r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e o f 1 9 8 6 . O P I N I O N C H A B O T , J u d g e : T h e i n s t a n t c a s e s a r e b e f o r e u s o n p e t i t i o n e r s ' m o t i o n u n d e r R u l e 1 2 1 1 f o r p a r t i a l s u m m a r y j u d g m e n t t h a t p e t i t i o n e r E l e c t r o n i c A r t s P u e r t o R i c o , I n c . ( h e r e i n a f t e r s o m e t i m e s r e f e r r e d t o a s E A P R ) , i s e n t i t l e d t o p o s s e s s i o n s t a x c r e d i t s u n d e r s e c t i o n 9 3 6 2 f o r t h e y e a r s i n i s s u e c o m p u t e d u s i n g t h e " p r o f i t s p l i t m e t h o d " . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d d e f i c i e n c i e s i n c o r p o r a t e i n c o m e t a x a g a i n s t p e t i t i o n e r E l e c t r o n i c A r t s , I n c . a n d S u b s i d i a r i e s ( h e r e i n a f t e r s o m e t i m e s r e f e r r e d t o a s E A ) a n d a g a i n s t p e t i t i o n e r E A P R , a s f o l l o w s : F i s c a l Y e a r 1 E A E A P R 1 9 9 3 $ 1 2 1 , 7 9 5 $ 1 , 9 7 7 , 0 4 5 1 9 9 4 1 , 2 3 9 , 8 4 6 2 , 9 5 9 , 5 5 0 1 9 9 5 7 , 0 0 0 , 7 7 5 2 , 6 4 6 , 7 5 5 1 T a x a b l e y e a r s e n d i n g M a r c h 3 1 o f e a c h o f t h e y e a r s i n i s s u e . R e f e r e n c e s i n t h i s o p i n i o n t o e i t h e r p e t i t i o n e r ' s f i s c a l y e a r s a r e t o t h a t p e t i t i o n e r ' s t a x a b l e y e a r e n d i n g M a r c h 3 1 o f t h e i n d i c a t e d y e a r s . F i s c a l 1 9 9 6 i s i n v o l v e d a s t o E A b e c a u s e o f a n e t o p e r a t i n g l o s s c a r r y b a c k f r o m f i s c a l 1 9 9 6 t o f i s c a l 1 9 9 3 . P e t i t i o n e r s c l a i m o v e r p a y m e n t s a s f o l l o w s : - 4 - 3 T h e s t a t u t e u s e s t h e p h r a s e " m a n u f a c t u r e d o r p r o d u c e d " . T h e p a r t i e s ' s t i p u l a t i o n s i n 1 2 i n s t a n c e s r e f e r t o t h e v i d e o g a m e s a s h a v i n g b e e n " m a n u f a c t u r e d " a n d i n 2 i n s t a n c e s a s h a v i n g b e e n " p r o d u c e d " . I t i s n o t c l e a r w h a t i s t h e c o n g r e s s i o n a l l y i n t e n d e d d i f f e r e n c e b e t w e e n " m a n u f a c t u r e d " a n d " p r o d u c e d " . T h e C o u r t d o e s n o t d i s c e r n a n y d i f f e r e n c e t h a t w o u l d h a v e c o n s e q u e n c e s f o r t h e i n s t a n t c a s e s , a n d , s o f a r a s w e c a n t e l l n e i t h e r d o t h e p a r t i e s . F i s c a l Y e a r E A 1 E A P R 1 9 9 3 $ 6 5 , 0 0 0 $ 4 , 5 1 9 1 9 9 4 6 5 , 0 0 0 7 , 7 3 9 1 9 9 5 1 , 4 5 0 , 0 0 0 - - 1 E A c l a i m s t h e s e a m o u n t s a s m i n i m u m o v e r p a y m e n t a m o u n t s . T h e i s s u e s f o r d e c i s i o n u n d e r p e t i t i o n e r s ' m o t i o n f o r p a r t i a l s u m m a r y j u d g m e n t a r e a s f o l l o w s : ( 1 ) W h e t h e r E A P R w a s e n g a g e d i n t h e a c t i v e c o n d u c t o f a t r a d e o r b u s i n e s s i n P u e r t o R i c o d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e a n d w a s e n t i t l e d t o s e c t i o n 9 3 6 p o s s e s s i o n s t a x c r e d i t s f o r t h e s e y e a r s . ( T h i s i s s u e a f f e c t s b o t h d o c k e t s . ) ( 2 ) I f y e s , t h e n w h e t h e r E A P R h a d a s i g n i f i c a n t b u s i n e s s p r e s e n c e i n P u e r t o R i c o , w i t h r e s p e c t t o t h e m a n u f a c t u r e 3 o f s t a n d a r d i z e d v i d e o g a m e c a r t r i d g e s ( h e r e i n a f t e r s o m e t i m e s r e f e r r e d t o a s v i d e o g a m e s ) , d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e s o a s t o e n t i t l e E A P R t o e l e c t t o u s e t h e p r o f i t s p l i t m e t h o d i n l i e u o f t h e g e n e r a l r u l e o f s e c t i o n 9 3 6 ( h ) ( 1 ) . S u b s i d i a r y q u e s t i o n s a r e ( a ) w h e t h e r t h e v i d e o g a m e s w e r e - 5 - m a n u f a c t u r e d i n P u e r t o R i c o , a n d ( b ) w h e t h e r E A P R ' s a c t i v i t i e s c o n s t i t u t e d t h e m a n u f a c t u r e o f t h e v i d e o g a m e s i n P u e r t o R i c o b y E A P R " w i t h i n t h e m e a n i n g o f s u b s e c t i o n ( d ) ( 1 ) ( A ) o f s e c t i o n 9 5 4 " , a s r e q u i r e d b y s e c t i o n 9 3 6 ( h ) ( 5 ) ( B ) ( i i ) ( f i n a l f l u s h ) . ( T h i s i s s u e a f f e c t s o n l y t h e E A P R d o c k e t , 2 4 3 4 - 9 9 . ) O u r s t a t e m e n t s a s t o t h e f a c t s a r e b a s e d e n t i r e l y o n t h e p a r t i e s ' s t i p u l a t i o n s o f f a c t s a n d e x h i b i t s , t h o s e m a t t e r s t h a t a r e a d m i t t e d i n t h e p l e a d i n g s , t h o s e m a t t e r s t h a t a r e a d m i t t e d i n t h e m o t i o n p a p e r s , a n d t h o s e m a t t e r s s e t f o r t h i n a f f i d a v i t s s u b m i t t e d b y t h e p a r t i e s . I . B a c k g r o u n d A . T h e P e t i t i o n e r s W h e n t h e r e s p e c t i v e p e t i t i o n s w e r e f i l e d i n t h e i n s t a n t c a s e s , b o t h E A a n d E A P R w e r e D e l a w a r e c o r p o r a t i o n s w i t h t h e i r p r i n c i p a l c o r p o r a t e o f f i c e s i n R e d w o o d C i t y , C a l i f o r n i a . ( E A w a s i n c o r p o r a t e d i n D e l a w a r e i n S e p t e m b e r 1 9 9 1 ; i t s p r e d e c e s s o r w a s i n c o r p o r a t e d i n C a l i f o r n i a i n 1 9 8 2 . ) F o r t h e y e a r s i n i s s u e , b o t h E A a n d E A P R k e p t t h e i r b o o k s a n d f i l e d t h e i r i n c o m e t a x r e t u r n s o n t h e b a s i s o f a n a c c r u a l m e t h o d o f a c c o u n t i n g a n d a f i s c a l y e a r e n d i n g M a r c h 3 1 . D u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e , E A d e v e l o p e d , m a n u f a c t u r e d ( o r h a d m a n u f a c t u r e d ) , m a r k e t e d , a n d d i s t r i b u t e d i n t e r a c t i v e e n t e r t a i n m e n t s o f t w a r e f o r a v a r i e t y o f e n t e r t a i n m e n t s y s t e m s , - 6 - i n c l u d i n g s u c h w e l l - k n o w n e n t e r t a i n m e n t s y s t e m s a s t h e S e g a G e n e s i s , S o n y P l a y s t a t i o n s , a n d N i n t e n d o S y s t e m s , a s w e l l a s A p p l e a n d I B M - c o m p a t i b l e c o m p u t e r s . E A d e r i v e d i t s r e v e n u e s d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e p r e d o m i n a n t l y f r o m t h e s a l e t o b o t h U . S . a n d f o r e i g n c u s t o m e r s o f s t a n d a r d i z e d v i d e o g a m e c a r t r i d g e s a n d c o m p a c t d i s c s c o n t a i n i n g e n t e r t a i n m e n t s o f t w a r e . U n d e r a l i c e n s e a g r e e m e n t b e t w e e n E A a n d S e g a E n t e r p r i s e s L t d . ( h e r e i n a f t e r s o m e t i m e s r e f e r r e d t o a s S e g a ) , d a t e d J u l y 1 9 9 2 , S e g a g r a n t e d t o E A a n d a n y a f f i l i a t e c o n t r o l l e d b y E A a l i c e n s e t o u s e S e g a i n t a n g i b l e p r o p e r t y t o d e v e l o p , m a n u f a c t u r e , m a r k e t , a n d s e l l v i d e o g a m e c a r t r i d g e s c o m p a t i b l e w i t h t h e S e g a G e n e s i s s y s t e m s . E A d i s t r i b u t e d p r o d u c t s p r i m a r i l y t h r o u g h i t s o w n s a l e s f o r c e i n t h e U n i t e d S t a t e s , w h i c h s o l d d i r e c t l y t o r e t a i l c h a i n s a n d o u t l e t s . O u t s i d e t h e U n i t e d S t a t e s , E A d i s t r i b u t e d i t s p r o d u c t s p r i m a r i l y t h r o u g h a f f i l i a t e s a n d t h i r d - p a r t y d i s t r i b u t o r s . B e f o r e t h e y e a r s i n i s s u e , E A r e l i e d o n u n r e l a t e d v i d e o g a m e m a n u f a c t u r e r s l o c a t e d i n T a i w a n a n d J a p a n t o m a n u f a c t u r e t h e v i d e o g a m e s . B e g i n n i n g i n 1 9 9 1 ( d u r i n g E A ' s f i s c a l 1 9 9 2 ) , E A b e c a m e i n t e r e s t e d i n , a n d i n v e s t i g a t e d t h e f e a s i b i l i t y o f , e s t a b l i s h i n g a v i d e o g a m e u n d e r t a k i n g i n P u e r t o R i c o t h r o u g h a w h o l l y o w n e d s u b s i d i a r y . I n 1 9 9 2 , E A e n g a g e d R i c h a r d B a k e r a s a c o n s u l t a n t t o p r o v i d e a d v i c e i n c o n n e c t i o n w i t h t h e i n v e s t i g a t i o n a n d - 7 - e s t a b l i s h m e n t o f s u c h a n u n d e r t a k i n g . E A P R w a s i n c o r p o r a t e d u n d e r D e l a w a r e l a w o n M a y 1 5 , 1 9 9 2 , a s a s u b s i d i a r y o f E A , t o m a n u f a c t u r e v i d e o g a m e s a n d o t h e r s o f t w a r e e n t e r t a i n m e n t p r o d u c t s . E A b o u g h t v i d e o g a m e s f r o m E A P R i n e a c h o f t h e y e a r s i n i s s u e . B . A g r e e m e n t s ; P r o c e d u r e s E A i s s u e d p u r c h a s e o r d e r s t o E A P R f o r v i d e o g a m e s . E A g e n e r a t e d t h e s e p u r c h a s e o r d e r s i n S a n M a t e o , C a l i f o r n i a . W h e n E A P R , t h r o u g h i t s m a n a g e r a n d e m p l o y e e s c o v e r e d b y t h e M a n u f a c t u r i n g S e r v i c e s A g r e e m e n t ( h e r e i n a f t e r s o m e t i m e s r e f e r r e d t o a s t h e A g r e e m e n t ) , s h i p p e d c o m p l e t e d v i d e o g a m e s t o E A , E A P R ' s m a n a g e r o r a n e m p l o y e e c o v e r e d b y t h e A g r e e m e n t ( h e r e i n a f t e r s o m e t i m e s r e f e r r e d t o a s a l e a s e e m p l o y e e ) i n p u t i n t o E A P R ' s c o m p u t e r i z e d M a t e r i a l R e q u i r e m e n t P l a n n i n g S y s t e m ( h e r e i n a f t e r s o m e t i m e s r e f e r r e d t o a s t h e M R P S y s t e m ) s h i p p i n g d a t a r e l a t i n g t o t h e s h i p m e n t . ( T h e A g r e e m e n t , i n c l u d i n g t h e a r r a n g e m e n t s a s t o l e a s e e m p l o y e e s , i s d e s c r i b e d i n g r e a t e r d e t a i l i n f r a I . E . ) T h e M R P S y s t e m w a s u s e d t o m a n a g e E A P R ' s i n v e n t o r i e s b y t r a c i n g ( a ) r a w m a t e r i a l s a n d c o m p o n e n t s a s i n p u t s a n d i n v e n t o r y , ( b ) p r o d u c t i o n s c h e d u l e s , ( c ) m o v e m e n t s o f m a t e r i a l a n d c o m p o n e n t i n v e n t o r i e s t h r o u g h s t a g e s o f t h e m a n u f a c t u r i n g p r o c e s s , a n d ( d ) f i n i s h e d v i d e o g a m e s a s o u t p u t s r e l a t i n g t o t h e m a n u f a c t u r e o f v i d e o g a m e s i n P u e r t o R i c o . A n i n v o i c e f r o m E A P R t h e n w a s g e n e r a t e d i n S a n M a t e o w i t h r e s p e c t t o t h e c o m p l e t e d v i d e o g a m e s . - 8 - E A , t h r o u g h i t s a c c o u n t i n g d e p a r t m e n t , p a i d E A P R ' s i n v o i c e s b y m a k i n g w i r e t r a n s f e r s f r o m E A ' s b a n k a c c o u n t t o E A P R ' s b a n k a c c o u n t i n P u e r t o R i c o d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e . A f t e r E A P R w a s e s t a b l i s h e d , s u b s t a n t i a l l y a l l t h e v i d e o g a m e s t h a t E A b o u g h t f o r S e g a G e n e s i s s y s t e m s w e r e m a n u f a c t u r e d i n P u e r t o R i c o . B y t h e e n d o f 1 9 9 3 , E A s t o p p e d b u y i n g v i d e o g a m e s f o r S e g a G e n e s i s s y s t e m s f r o m u n r e l a t e d p a r t i e s i n A s i a . T h e v i d e o g a m e s i n d i s p u t e t h a t E A b o u g h t w e r e m a n u f a c t u r e d i n P u e r t o R i c o . E A P R a s l e s s e e e n t e r e d i n t o a c o m m e r c i a l l e a s e ( h e r e i n a f t e r s o m e t i m e s r e f e r r e d t o a s t h e L e a s e ) w i t h P o w e r P a r t s , I n c . ( h e r e i n a f t e r s o m e t i m e s r e f e r r e d t o a s P P I ) , o n J u n e 2 5 , 1 9 9 2 , r e l a t i n g t o a p o r t i o n o f t h e f a c i l i t i e s P P I o w n e d i n S a n t a I s a b e l , P u e r t o R i c o . T h r o u g h 1 9 9 3 , t h e L e a s e a p p l i e d t o a n a r e a o f 4 , 5 0 0 s q u a r e f e e t , w h i c h b y o r a l a g r e e m e n t w a s i n c r e a s e d t o 6 , 0 0 0 s q u a r e f e e t i n 1 9 9 4 , a n d 8 , 0 0 0 s q u a r e f e e t i n 1 9 9 5 a n d l a t e r y e a r s . T h e l e a s e d s p a c e w a s s e g r e g a t e d f r o m P P I ' s m a n u f a c t u r i n g o p e r a t i o n s . T h e l e a s e d s p a c e w a s a r o o m i n a d i f f e r e n t p a r t o f P P I ' s b u i l d i n g a n d w a s p r o t e c t e d b y E A P R ' s s e c u r i t y s y s t e m , w h i c h i n c l u d e d v i d e o c a m e r a s u r v e i l l a n c e a n d a c o m b i n a t i o n l o c k d o o r e n t r a n c e . A c c e s s t o t h e l e a s e d s p a c e w a s a l l o w e d o n l y t o E A P R ' s m a n a g e r , E A P R ' s C F O , l e a s e e m p l o y e e s , a n d P P I e m p l o y e e s w h o p e r f o r m e d s e r v i c e s c o v e r e d b y t h e A g r e e m e n t . T h e l e a s e d s p a c e w a s u s e d e x c l u s i v e l y f o r t h e m a n u f a c t u r e o f v i d e o g a m e s a n d f o r r e l a t e d f u n c t i o n s . - 9 - T h e A g r e e m e n t r e q u i r e d E A P R t o p r o v i d e , " a t i t s o w n c o s t a n d e x p e n s e , " a l l t h e c a p i t a l e q u i p m e n t n e e d e d t o m a n u f a c t u r e t h e v i d e o g a m e s , a n d r e q u i r e d t h i s e q u i p m e n t t o b e l o c a t e d i n t h e l e a s e d s p a c e . U n d e r t h e A g r e e m e n t , P P I w a s r e s p o n s i b l e f o r r o u t i n e n o r m a l m a i n t e n a n c e a n d E A P R w a s r e s p o n s i b l e f o r r e p a i r s , p a r t s , a n d r e p l a c e m e n t . E A P R b o u g h t , a n d d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e o w n e d , a l l o f t h e e q u i p m e n t ( i n c l u d i n g w a v e s o l d e r m a c h i n e s , p r o d u c t i o n a s s e m b l y l i n e s , l a b e l m a c h i n e s , a n d t e s t e q u i p m e n t ) u s e d i n P u e r t o R i c o t o m a n u f a c t u r e t h e v i d e o g a m e s . E A P R b o u g h t t h e e q u i p m e n t f r o m u n r e l a t e d s e l l e r s . T h e A g r e e m e n t r e q u i r e d E A P R t o p r o v i d e " a l l m a t e r i a l s a n d c o m p o n e n t s f o r t h e m a n u f a c t u r e o f P r o d u c t s [ t h e v i d e o g a m e s ] . " T h e A g r e e m e n t p r o v i d e d t h a t E A P R w a s r e s p o n s i b l e f o r o r d e r i n g t h e s e i t e m s a n d p a y i n g f o r t h e m , a n d " P P I s h a l l h a v e n o a u t h o r i t y t o o r d e r o r p u r c h a s e o r o t h e r w i s e r e p r e s e n t E A P R w i t h r e s p e c t t o s u c h m a t e r i a l s a n d c o m p o n e n t s . " T h e m a n u f a c t u r e o f v i d e o g a m e s r e q u i r e d v a r i o u s c o m p o n e n t s a n d m a t e r i a l s , i n c l u d i n g R O M a n d R A M c h i p s , p r i n t e d c i r c u i t b o a r d s , b a t t e r i e s , p l a s t i c c a s e s , a n d o t h e r p a r t s . E A P R p a i d f o r a n d o w n e d a l l s u c h c o m p o n e n t s a n d m a t e r i a l s u s e d i n P u e r t o R i c o t o m a n u f a c t u r e t h e v i d e o g a m e s i n i s s u e . R a w m a t e r i a l s a n d c o m p o n e n t s w e r e o b t a i n e d f r o m u n r e l a t e d s u p p l i e r s . E A ' s p e r s o n n e l i n S a n M a t e o i s s u e d p u r c h a s e o r d e r s t o v e n d o r s f o r r a w m a t e r i a l s a n d c o m p o n e n t s o n b e h a l f o f E A P R . - 1 0 - E A P R m a i n t a i n e d i t s o w n b a n k a c c o u n t i n P u e r t o R i c o f r o m w h i c h i t p a i d f o r r a w m a t e r i a l s a n d c o m p o n e n t s , l a b o r ( i n c l u d i n g a m o u n t s p a i d t o P P I ) , a n d o t h e r s u p p l i e s a n d s e r v i c e s . E A P R ' s b o a r d o f d i r e c t o r s a u t h o r i z e d o f f i c e r s o f E A P R a n d t w o e m p l o y e e s o f E A ' s a c c o u n t i n g d e p a r t m e n t t o e x e c u t e c h e c k s o n b e h a l f o f E A P R . E A P R ' s c h e c k s f o r r a w m a t e r i a l s a n d c o m p o n e n t s , l a b o r ( i n c l u d i n g a m o u n t s p a i d t o P P I ) , a n d o t h e r s u p p l i e s a n d s e r v i c e s w e r e p r e p a r e d a n d s i g n e d o n E A P R ' s b e h a l f b y t h e s e a u t h o r i z e d p e o p l e i n E A ' s o f f i c e s i n S a n M a t e o . E A e m p l o y e e s i n S a n M a t e o e n t e r e d p u r c h a s e f o r e c a s t a n d o r d e r i n f o r m a t i o n i n t o t h e M R P S y s t e m . U n r e l a t e d v e n d o r s s h i p p e d r a w m a t e r i a l s a n d c o m p o n e n t s d i r e c t l y t o E A P R i n P u e r t o R i c o , b a s e d o n n e e d a s d e t e r m i n e d u n d e r t h e M R P S y s t e m . D e l i v e r i e s o f r a w m a t e r i a l s a n d c o m p o n e n t s w e r e r e c e i v e d a n d i n s p e c t e d b y E A P R ' s m a n a g e r , l e a s e e m p l o y e e s , o r P P I e m p l o y e e s ; t h e s e s e r v i c e s b y P P I e m p l o y e e s w e r e c o v e r e d b y t h e A g r e e m e n t . T h e r a w m a t e r i a l s a n d c o m p o n e n t s w e r e s t o r e d i n s e p a r a t e l y i d e n t i f i e d w a r e h o u s e s p a c e c o v e r e d b y t h e L e a s e . A t o r n e a r t h e e n d o f e a c h f i s c a l y e a r , o n e o r m o r e l e a s e e m p l o y e e s , u n d e r t h e s u p e r v i s i o n o f E A P R ' s m a n a g e r a n d a n a c c o u n t i n g s t a f f p e r s o n f r o m E A w h o v i s i t e d P u e r t o R i c o f o r t h i s p u r p o s e , p e r f o r m e d a p h y s i c a l i n v e n t o r y o f E A P R ' s m a t e r i a l s i n v e n t o r y , w o r k i n p r o c e s s , a n d f i n i s h e d g o o d s . - 1 1 - 4 W e a s s u m e t h a t t h a t i s w h a t t h e p a r t i e s m e a n b y t h e i r s t i p u l a t e d - - b u t u n d e f i n e d - - t e r m " p o p u l a t e d b o a r d s " . A t a l l t i m e s d u r i n g t h e m a n u f a c t u r e o f t h e v i d e o g a m e s i n P u e r t o R i c o , E A P R o w n e d a l l m a t e r i a l s a n d c o m p o n e n t s , w o r k i n p r o c e s s i n v e n t o r y , a n d f i n i s h e d p r o d u c t s r e l a t i n g t o t h e v i d e o g a m e s t h a t E A b o u g h t . E A b o u g h t f r o m E A P R t h e v i d e o g a m e s i n d i s p u t e i n t h e i n s t a n t c a s e s . E A P R w a s n o t a s h a m c o r p o r a t i o n . C . M a n u f a c t u r i n g P r o c e s s V i d e o g a m e s w e r e m a n u f a c t u r e d i n t h e l e a s e d s p a c e c o v e r e d b y t h e L e a s e , t h a t i s , t h e l e a s e d p o r t i o n o f t h e f a c i l i t i e s o w n e d b y P P I i n S a n t a I s a b e l . T h e f o l l o w i n g g e n e r a l s t e p s w e r e u s e d i n m a n u f a c t u r i n g t h e s e v i d e o g a m e s : T h e r a w m a t e r i a l s a n d c o m p o n e n t s n e c e s s a r y f o r a p r o d u c t i o n r u n w e r e p r o c u r e d f r o m t h e w a r e h o u s e s p a c e c o v e r e d b y t h e L e a s e a n d p l a c e d i n t h e p r o d u c t i o n a r e a a s n e e d e d . T h e l e a d s o n v a r i o u s c o m p o n e n t s f o r e a c h v i d e o g a m e ( i n c l u d i n g c a p a c i t o r s , r e s i s t o r s , a n d i n t e g r a t e d c i r c u i t s ) w e r e f o r m e d ( i . e . , b e n t a n d c u t , a s r e q u i r e d ) u s i n g v a r i o u s t y p e s o f f o r m e r s . T h e f o r m e d c o m p o n e n t s w e r e t h e n s u p p l i e d t o a " p u s h - a l o n g " a s s e m b l y l i n e i n w h i c h t h e y w e r e i n s e r t e d , a l o n g w i t h R O M c h i p s a n d a n y b a t t e r i e s o r o t h e r r e q u i r e d c o m p o n e n t s , i n t o b a r e p r i n t e d c i r c u i t b o a r d s . T h e c i r c u i t b o a r d s w i t h t h e i n s e r t e d i t e m s 4 w e r e t h e n p l a c e d o n t h e a u t o m a t i c c o n v e y e r i n a w a v e s o l d e r m a c h i n e , w h e r e f l u x - 1 2 - w a s d e p o s i t e d o n t h e s o l d e r i n g p o i n t s ( i . e . , t h e c o n t a c t p o i n t s b e t w e e n t h e c o m p o n e n t s a n d t h e p r i n t e d c i r c u i t b o a r d ) a n d t h e b o a r d s w e r e c o n v e y e d t h r o u g h a b a t h o f l i q u i d s o l d e r t h a t s o l d e r e d t h e c o m p o n e n t s t o t h e b o a r d a t t h e s e p o i n t s . T h e s o l d e r e d b o a r d s w e r e t h e n i n s p e c t e d , a n y d e f e c t i v e s o l d e r j o i n t s w e r e r e s o l d e r e d b y h a n d ( i f p o s s i b l e ) , a n d a n y o t h e r d e f e c t s w e r e r e w o r k e d o r r e p a i r e d . T h e b o a r d s w e r e t h e n c l e a n e d a n d r e p a i r e d t o r e m o v e a n y e x c e s s s o l d e r a n d d e b r i s , a n d w e r e t r a n s f e r r e d t o t h e t e s t i n g a r e a w h e r e t h e b o a r d s w e r e t e s t e d f o r e l e c t r o n i c f u n c t i o n a l i t y . T h e t e s t e d b o a r d s w e r e t h e n a s s e m b l e d i n t o v i d e o g a m e c a r t r i d g e h o u s i n g s , t o g e t h e r w i t h a n y o t h e r n e c e s s a r y c o m p o n e n t s a n d t h e a p p r o p r i a t e l a b e l s . T h e f i n i s h e d v i d e o g a m e s w e r e t h e n f u l l y t e s t e d a g a i n f o r t h e o v e r a l l f u n c t i o n a l i t y o f t h e g a m e ; t h e t e s t e d g a m e s w e r e t h e n b o x e d a n d p r e p a r e d f o r s h i p p i n g a n d w e r e s u b j e c t t o a f u r t h e r q u a l i t y a u d i t b e f o r e t r a n s f e r f r o m t h e l e a s e d p r o d u c t i o n a r e a c o v e r e d b y t h e L e a s e t o t h e w a r e h o u s e s p a c e c o v e r e d b y t h e L e a s e . T h e l e a s e e m p l o y e e s p e r f o r m e d t h e a b o v e - d e s c r i b e d m a n u f a c t u r i n g p r o c e s s e s . - 1 3 - 5 I t i s n o t a l w a y s o b v i o u s w h e n t h e p a r t i e s ' s t i p u l a t i o n s a r e i n t e n d e d t o r e f e r t o f i s c a l y e a r s a n d w h e n t o c a l e n d a r y e a r s . I n t h i s i n s t a n c e , w e b e l i e v e t h e p a r t i e s i n t e n d e d t h e i r s t i p u l a t i o n t o r e f e r t o f i s c a l y e a r s , e v e n t h o u g h t h e s t i p u l a t i o n d o e s n o t s a y s o . T a b l e 1 s h o w s t h e n u m b e r o f v i d e o g a m e c a r t r i d g e s t h a t w e r e m a n u f a c t u r e d i n P u e r t o R i c o t h a t E A P R s o l d a n d d e l i v e r e d t o E A d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e . 5 T a b l e 1 F i s c a l Y e a r U n i t s 1 9 9 3 2 , 5 8 8 , 3 0 6 1 9 9 4 7 , 3 7 8 , 4 7 1 1 9 9 5 6 , 4 8 5 , 8 1 5 1 9 9 6 4 , 0 7 7 , 2 1 8 D . P P I P P I w a s a D e l a w a r e c o r p o r a t i o n b a s e d i n S a n t a I s a b e l ; i t w a s a n a f f i l i a t e o f R . E . P h e l o n C o m p a n y , I n c . , a U . S . c o r p o r a t i o n . P P I w a s n o t r e l a t e d t o E A o r E A P R . I n i t s S a n t a I s a b e l f a c i l i t y , P P I m a n u f a c t u r e d p r o p r i e t a r y i g n i t i o n m o d u l e s a n d r e l a t e d p r o d u c t s f o r u s e i n s m a l l e n g i n e s . P P I h a d a b o u t 3 0 0 e m p l o y e e s i n S a n t a I s a b e l i n c o n n e c t i o n w i t h t h i s b u s i n e s s . P P I d i d n o t o w n t h e e q u i p m e n t , r a w m a t e r i a l s , a n d c o m p o n e n t s n e c e s s a r y t o m a n u f a c t u r e v i d e o g a m e s . E . E A P R - P P I A g r e e m e n t O n J u n e 2 5 , 1 9 9 2 , E A P R a n d P P I e n t e r e d i n t o t h e A g r e e m e n t , r e l a t i n g t o t h e l e a s e e m p l o y e e s a n d c e r t a i n s e r v i c e s . U n d e r t h e A g r e e m e n t , E A P R w a s r e q u i r e d t o g i v e t o P P I ( a n d u p d a t e - 1 4 - q u a r t e r l y ) a f o r e c a s t o f t h e n u m b e r o f " e m p l o y e e s e x p e c t e d t o b e r e q u i r e d b y E A P R f o r e a c h p r o d u c t i o n o r o t h e r o p e r a t i o n a n d o n e a c h s h i f t f o r e a c h c a l e n d a r m o n t h " . P P I w a s r e q u i r e d t o " u s e i t s b e s t e f f o r t s t o d e d i c a t e a n d l e a s e t o E A P R t h e n u m b e r o f e m p l o y e e s s h o w n i n e a c h t h e n c u r r e n t M a n p o w e r F o r e c a s t s u b j e c t t o t h e a v a i l a b i l i t y o f s u c h e m p l o y e e s . " U n d e r t h e A g r e e m e n t , P P I w a s r e q u i r e d t o h o l d E A P R h a r m l e s s f r o m a n y l i a b i l i t y r e s u l t i n g f r o m a n y t h i r d - p a r t y c l a i m a g a i n s t E A P R t o t h e e x t e n t t h e l i a b i l i t y " ( i v ) r e l a t e s t o P P I ' s e m p l o y m e n t o f a n y e m p l o y e e l e a s e d t o E A P R h e r e u n d e r b u t d o e s n o t r e l a t e t o E A P R ' s s u p e r v i s i o n o f s u c h e m p l o y e e . " E A P R w a s r e q u i r e d t o h o l d P P I h a r m l e s s f r o m a n y l i a b i l i t y r e s u l t i n g f r o m a n y t h i r d - p a r t y c l a i m a g a i n s t P P I t o t h e e x t e n t t h e l i a b i l i t y " ( v i i ) r e l a t e s t o E A P R ' s s u p e r v i s i o n o f a n y e m p l o y e e l e a s e d b y i t f r o m P P I h e r e u n d e r " . U n d e r t h e A g r e e m e n t , E A P R w a s r e q u i r e d t o c o m p e n s a t e P P I f o r t h e l e a s e e m p l o y e e s ' h o u r l y w a g e s b u r d e n e d f o r o v e r h e a d e x p e n s e s , p l u s a 3 0 - p e r c e n t m a r k u p . E A P R w a s r e q u i r e d t o p a y a n a d d i t i o n a l 1 0 p e r c e n t o f t h e e m p l o y e e l e a s e c h a r g e f o r o t h e r s e r v i c e s , i n c l u d i n g r e c e i v i n g g o o d s , s h i p p i n g , i n c o m i n g a n d o u t g o i n g i n s p e c t i o n s , s e c u r i t y , a n d u t i l i t i e s a n d m a i n t e n a n c e . I n r e t u r n , P P I w a s r e s p o n s i b l e f o r p a y r o l l , w o r k e r ' s c o m p e n s a t i o n , a n d r e l a t e d t a x e s a t t r i b u t a b l e t o t h e w a g e s o f t h e l e a s e e m p l o y e e s . U n d e r t h e A g r e e m e n t , E A P R m a d e a d v a n c e p a y m e n t s t o P P I o n a p e r - - 1 5 - v i d e o g a m e b a s i s w i t h r e s p e c t t o t h e f e e s f o r t h e l e a s e e m p l o y e e s a n d o t h e r s e r v i c e s . U n d e r t h e A g r e e m e n t , w h i c h s e t s f o r t h a n o n e x c l u s i v e l i s t o f 1 0 " S e r v i c e s " , P P I a g r e e d t o p r o v i d e " D a y t o d a y m a n a g e m e n t o f e m p l o y e e s l e a s e d b y E A P R p u r s u a n t t o S e c t i o n 2 [ o f t h e A g r e e m e n t ] . " S e c t i o n 2 o f t h e A g r e e m e n t , e n t i t l e d " L e a s e o f E m p l o y e e s " , p r o v i d e s i n p e r t i n e n t p a r t a s f o l l o w s : A l l e m p l o y e e s l e a s e d b y P P I h e r e u n d e r s h a l l b e l o c a t e d i n t h e P r e m i s e s l e a s e d b y E A P R f r o m P P I a n d s h a l l b e u n d e r t h e g e n e r a l s u p e r v i s i o n o f E A P R . E A P R s h a l l a l s o s u p e r v i s e a n d c o n t r o l a l l t e c h n i c a l a n d p r o d u c t - r e l a t e d t r a i n i n g r e q u i r e d b y s u c h e m p l o y e e s . E A P R s h a l l h a v e t h e r i g h t t o l o c a t e i t s o w n e m p l o y e e s i n t h e b u i l d i n g s p a c e l e a s e d b y i t f r o m P P I f o r t h e p u r p o s e o f o v e r s e e i n g a n d d i r e c t i n g t h e w o r k o f t h e e m p l o y e e s l e a s e d t o i t b y P P I s u b j e c t t o t h e r e q u i r e m e n t s o f t h e L e a s e a t t a c h e d h e r e t o a s E x h i b i t A . [ T h e L e a s e i s n o t a t t a c h e d t o t h e s t i p u l a t e d c o p y o f t h e A g r e e m e n t , b u t t h e L e a s e i s i n t h e r e c o r d i n t h e i n s t a n t c a s e s a s a s e p a r a t e l y s t i p u l a t e d e x h i b i t . ] T h e L e a s e p r o v i d e s i n p e r t i n e n t p a r t a s f o l l o w s : 3 . U S E : T h e P r e m i s e s a r e t o b e u s e d a s a m a n u f a c t u r i n g f a c i l i t y f o r t h e m a n u f a c t u r e o f v i d e o g a m e c a r t r i d g e s a n d s h a l l b e u s e d s o l e l y b y t h o s e e m p l o y e e s l e a s e d f r o m L e s s o r [ P P I ] b y L e s s e e [ E A P R ] p u r s u a n t t o a m a n u f a c t u r i n g s e r v i c e s a g r e e m e n t a n d b y o n e a d d i t i o n a l e m p l o y e e o f L e s s e e , u n l e s s L e s s o r c o n s e n t s t o u s e b y o t h e r e m p l o y e e s , a n d f o r n o o t h e r p u r p o s e , w i t h o u t t h e p r i o r w r i t t e n c o n s e n t o f L e s s o r . P P I i n v o i c e d E A P R f o r a l l l a b o r c o s t s a s s p e c i f i e d u n d e r t h e A g r e e m e n t o n t h e b a s i s o f t h e n u m b e r o f c o m p l e t e d v i d e o g a m e s . T h i s i n v o i c e c h a r g e i n c l u d e d t h e a m o u n t o f a n y t a x e s a n d u n e m p l o y m e n t c o n t r i b u t i o n s p a i d w i t h r e s p e c t t o l e a s e e m p l o y e e s . T h e a m o u n t i n v o i c e d w a s d e t e r m i n e d b a s e d o n l a b o r c o s t s , t a x e s , - 1 6 - u n e m p l o y m e n t c o n t r i b u t i o n s , o v e r h e a d , a n d a p r o f i t f o r P P I . E A P R p a i d P P I ' s i n v o i c e s w i t h r e s p e c t t o t h e l e a s e e m p l o y e e s a n d s e r v i c e s c o v e r e d b y t h e A g r e e m e n t . T h e l e a s e e m p l o y e e s p e r f o r m e d m a n u f a c t u r i n g f u n c t i o n s r e l a t i n g t o v i d e o g a m e s . D u r i n g 1 9 9 3 t h r o u g h 1 9 9 6 t h e m a n u f a c t u r e o f t h e v i d e o g a m e s t h a t E A P R d e l i v e r e d t o E A r e q u i r e d a b o u t 3 5 r e g u l a r f u l l - t i m e e m p l o y e e s d u r i n g n o r m a l p r o d u c t i o n p e r i o d s . D u r i n g p e a k p r o d u c t i o n p e r i o d s u p t o a b o u t 4 0 0 o r m o r e a d d i t i o n a l l e a s e e m p l o y e e s i n m u l t i p l e s h i f t s w e r e n e c e s s a r y t o m e e t E A P R ' s p r o d u c t i o n s c h e d u l e . F . E A P R ' s M a n a g e r a n d O f f i c e r s E A P R e m p l o y e d a m a n a g e r w h o a t a l l t i m e s d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e l i v e d i n P u e r t o R i c o a n d w o r k e d i n t h e l e a s e d s p a c e . D u r i n g f i s c a l 1 9 9 3 t h r o u g h f i s c a l 1 9 9 6 ( s u p r a n o t e 5 ) t h e f o l l o w i n g p e o p l e h e l d t h e p o s i t i o n o f m a n a g e r : W i l l i e Z a m o r a , J o s e C r u z , a n d O r l a n d o A l v a r a d o , h e r e i n a f t e r s o m e t i m e s r e f e r r e d t o a s Z a m o r a , C r u z , a n d A l v a r a d o , r e s p e c t i v e l y . T a b l e 2 s h o w s t h e t o t a l s a l a r i e s a n d f r i n g e b e n e f i t s E A P R p a i d t o i t s m a n a g e r d u r i n g t h e s e y e a r s . T a b l e 2 F i s c a l Y e a r A m o u n t 1 9 9 3 $ 4 3 , 9 4 0 1 9 9 4 6 1 , 7 2 9 1 9 9 5 3 8 , 2 6 2 1 9 9 6 4 6 , 0 3 5 - 1 7 - 6 M u c h o f t h e m a t e r i a l i n t h i s i t e m F . E A P R ' s M a n a g e r a n d O f f i c e r s , i s b a s e d o n s t a t e m e n t s i n u n s i g n e d d e c l a r a t i o n s b y C r u z a n d A l v a r a d o , a t t a c h e d t o a n a f f i d a v i t s u b m i t t e d b y r e s p o n d e n t . P e t i t i o n e r s ' c o u n s e l a g r e e d t h a t t h e y w o u l d n o t r a i s e h e a r s a y o b j e c t i o n s t o t h e s e d e c l a r a t i o n s . O n b r i e f , p e t i t i o n e r s c o n t e n d t h a t d o c u m e n t s f r o m p e r s o n n e l f i l e s w h i c h p e t i t i o n e r s p r o v i d e d t o r e s p o n d e n t w o u l d " d e f i n i t e l y e s t a b l i s h " t h a t Z a m o r a d i e d o n O c t . 1 6 , 1 9 9 3 ( n o t i n A u g u s t 1 9 9 3 ) , a n d t h a t C r u z w a s h i r e d a f t e r O c t . 1 6 , 1 9 9 3 ( n o t 2 w e e k s b e f o r e Z a m o r a d i e d ) . N o s u c h p e r s o n n e l f i l e d o c u m e n t s a r e b e f o r e u s . I n a n y e v e n t , t h e e s s e n t i a l t h r u s t o f o u r c o n c l u s i o n s w o u l d n o t b e a f f e c t e d b y t h e m o d i f i c a t i o n s t h a t m i g h t b e r e q u i r e d b y t h e a b o v e - d e s c r i b e d p e r s o n n e l f i l e d o c u m e n t s . Z a m o r a d i e d i n A u g u s t 1 9 9 3 . C r u z w a s h i r e d a s Z a m o r a ' s a s s i s t a n t 2 w e e k s b e f o r e Z a m o r a d i e d . C r u z ' s e m p l o y m e n t w a s t e r m i n a t e d a f t e r 3 - 1 / 2 w e e k s - - 1 - 1 / 2 w e e k s a f t e r Z a m o r a d i e d . I n D e c e m b e r 1 9 9 3 , A l v a r a d o w a s h i r e d a s E A P R ' s m a n a g e r . D u r i n g t h e 5 o r s o m o n t h s a f t e r Z a m o r a d i e d a n d b e f o r e A l v a r a d o w a s h i r e d , a n u m b e r o f E A ' s e m p l o y e e s c a m e t o P u e r t o R i c o o n 2 - w e e k d e t a i l s t o d o t h e n e c e s s a r y w o r k . 6 O n c e h i r e d , A l v a r a d o s e r v e d a s E A P R ' s m a n a g e r u n t i l t h e s u m m e r o f 1 9 9 6 . A s E A P R ' s m a n a g e r , A l v a r a d o s u p e r v i s e d t w o o r t h r e e P P I e m p l o y e e s i n c h a r g e o f m a n a g i n g m a t e r i a l s , f r o m r a w m a t e r i a l s t h r o u g h w o r k i n p r o c e s s t o f i n i s h e d g o o d s . A l v a r a d o s u p e r v i s e d P P I e m p l o y e e s w h o w o r k e d o n i n v e n t o r y c o n t r o l a n d s a w t o i t t h a t t h e y e n t e r e d t h e c o r r e c t d a t a i n t o t h e c o m p u t e r f o r o p e r a t i o n o f t h e M R P s y s t e m s . I n g e n e r a l , A l v a r a d o d i d n o t d e a l d i r e c t l y w i t h t h e a s s e m b l y l i n e o p e r a t i o n . H o w e v e r , i f h e s a w m i s t a k e s b e i n g m a d e , t h e n h e s a w t o i t t h a t t h e m i s t a k e s w e r e c o r r e c t e d . A l s o , P P I c a l l e d h i m i n f o r a s s i s t a n c e " I f t h i n g s w e r e g o i n g w r o n g " . - 1 8 - V a r i o u s E A c o r p o r a t e o f f i c e r s s e r v e d a s d i r e c t o r s o r c o r p o r a t e o f f i c e r s o f E A P R . A s w i t h v a r i o u s o f f i c e r s a n d d i r e c t o r s o f o t h e r E A a f f i l i a t e s , t h e y w e r e n o t s e p a r a t e l y c o m p e n s a t e d f o r s e r v i n g a s o f f i c e r s o f E A P R . T h e c o m p e n s a t i o n p a i d t o E A ' s o f f i c e r s ( i n c l u d i n g t h o s e w h o w e r e o f f i c e r s o f E A P R ) w a s i n c l u d e d i n E A ' s g e n e r a l a d m i n i s t r a t i v e e x p e n s e . E A ' s g e n e r a l a d m i n i s t r a t i v e e x p e n s e w a s i n c l u d e d i n t h e c o m p u t a t i o n o f t h e c o m b i n e d p r o f i t f o r p u r p o s e s o f a p p l y i n g t h e p r o f i t s p l i t c o m p u t a t i o n u n d e r s e c t i o n 9 3 6 ( h ) . G . E A P R ' s F i n a n c e s E A P R ' s c o s t o f g o o d s s o l d w i t h r e s p e c t t o v i d e o g a m e s i n c l u d e d d i r e c t c o s t s a n d p e r i o d c o s t s . D i r e c t c o s t s i n c l u d e d m a t e r i a l s a n d l a b o r . L a b o r c o s t s i n c l u d e d a m o u n t s p a i d t o P P I p u r s u a n t t o t h e A g r e e m e n t . P e r i o d c o s t s i n c l u d e d m a t e r i a l s a n d l a b o r f o r " r e w o r k " ( a s t i p u l a t e d , b u t u n d e f i n e d , t e r m ) . T a b l e 3 s h o w s E A P R ' s t o t a l c o s t o f g o o d s s o l d r e l a t i n g t o t h e v i d e o g a m e s i t s o l d t o E A , a n d n e t s a l e s o f v i d e o g a m e s t o E A ( w i t h o u t r e g a r d t o t h e p r o f i t s p l i t a l l o c a t i o n u n d e r s e c t i o n 9 3 6 ( h ) ( 5 ) ) . T a b l e 3 F i s c a l Y e a r C o s t o f G o o d s S o l d N e t S a l e s 1 9 9 3 $ 2 1 , 1 1 9 , 3 5 6 $ 2 2 , 4 8 8 , 0 0 0 1 9 9 4 5 6 , 8 0 7 , 0 0 0 5 9 , 2 1 1 , 0 0 0 1 9 9 5 7 6 , 4 2 9 , 9 9 0 7 9 , 5 5 9 , 0 0 0 1 9 9 6 4 2 , 5 0 0 , 1 0 8 4 5 , 0 0 4 , 0 0 0 - 1 9 - I I . D i s c u s s i o n A . I n G e n e r a l S u m m a r y j u d g m e n t i s a d e v i c e u s e d t o e x p e d i t e l i t i g a t i o n ; i t i s i n t e n d e d t o a v o i d u n n e c e s s a r y a n d e x p e n s i v e t r i a l s . H o w e v e r , i t i s n o t a s u b s t i t u t e f o r t r i a l ; i t s h o u l d n o t b e u s e d t o r e s o l v e g e n u i n e d i s p u t e s o v e r m a t e r i a l f a c t u a l i s s u e s . C o x v . A m e r i c a n F i d e l i t y & C a s u a l t y C o . , 2 4 9 F . 2 d 6 1 6 , 6 1 8 ( 9 t h C i r . l 9 5 7 ) ; V a l l o n e v . C o m m i s s i o n e r , 8 8 T . C . 7 9 4 , 8 0 1 ( 1 9 8 7 ) . A d e c i s i o n w i l l b e r e n d e r e d o n a m o t i o n f o r p a r t i a l s u m m a r y j u d g m e n t i f t h e p l e a d i n g s , a n s w e r s t o i n t e r r o g a t o r i e s , d e p o s i t i o n s , a d m i s s i o n s , a n d o t h e r a c c e p t a b l e m a t e r i a l s , t o g e t h e r w i t h t h e a f f i d a v i t s , i f a n y , s h o w t h a t t h e r e i s n o t a n y g e n u i n e i s s u e a s t o a n y m a t e r i a l f a c t a n d t h a t a d e c i s i o n m a y b e r e n d e r e d a s a m a t t e r o f l a w . R u l e 1 2 1 ( b ) . A p a r t i a l s u m m a r y a d j u d i c a t i o n m a y b e m a d e w h i c h d o e s n o t d i s p o s e o f a l l t h e i s s u e s i n t h e c a s e . I d . B e c a u s e t h e e f f e c t o f g r a n t i n g a m o t i o n f o r s u m m a r y j u d g m e n t i s t o d e c i d e t h e c a s e a g a i n s t a p a r t y w i t h o u t a l l o w i n g t h a t p a r t y a n o p p o r t u n i t y f o r a t r i a l , t h e m o t i o n s h o u l d b e " c a u t i o u s l y i n v o k e d " a n d g r a n t e d o n l y a f t e r a c a r e f u l c o n s i d e r a t i o n o f t h e c a s e . A s s o c i a t e d P r e s s v . U n i t e d S t a t e s , 3 2 6 U . S . 1 , 6 ( 1 9 4 5 ) ; C o x v . A m e r i c a n F i d e l i t y & C a s u a l t y C o . , 2 4 9 F . 2 d a t 6 1 8 ; K r o h v . C o m m i s s i o n e r , 9 8 T . C . 3 8 3 , 3 9 0 ( 1 9 9 2 ) . - 2 0 - P e t i t i o n e r s , a s t h e m o v i n g p a r t i e s , h a v e t h e b u r d e n o f s h o w i n g t h e a b s e n c e o f a g e n u i n e i s s u e a s t o a n y m a t e r i a l f a c t . F o r t h e s e p u r p o s e s , t h e p a r t y o p p o s i n g t h e m o t i o n i s t o b e a f f o r d e d t h e b e n e f i t o f a l l r e a s o n a b l e d o u b t , a n d t h e m a t e r i a l s u b m i t t e d b y b o t h s i d e s m u s t b e v i e w e d i n t h e l i g h t m o s t f a v o r a b l e t o t h e o p p o s i n g p a r t y ; t h a t i s , a l l d o u b t s a s t o t h e e x i s t e n c e o f a n i s s u e o f m a t e r i a l f a c t m u s t b e r e s o l v e d a g a i n s t t h e m o v a n t s . E . g . , A d i c k e s v . K r e s s & C o . , 3 9 8 U . S . 1 4 4 , 1 5 7 ( 1 9 7 0 ) ; D r e h e r v . S i e l a f f , 6 3 6 F . 2 d 1 1 4 1 , 1 1 4 3 n . 4 ( 7 t h C i r . 1 9 8 0 ) ; K r o h v . C o m m i s s i o n e r , 9 8 T . C . a t 3 9 0 . I n t h e i n s t a n t c a s e s , r e s p o n d e n t h a s n o t f i l e d a n y c r o s s - m o t i o n f o r p a r t i a l s u m m a r y j u d g m e n t . W h e r e , a s i n t h e i n s t a n t c a s e s , o n l y o n e s i d e h a s m o v e d f o r s u m m a r y j u d g m e n t , t h e r e i s i m p l i c i t i n t h e m o v a n t s ' o b l i g a t i o n s a s t o m a t e r i a l f a c t s t h a t t h e m o v a n t s h a v e t o p e r s u a d e t h e C o u r t t h a t t h e y h a v e c o r r e c t l y i d e n t i f i e d w h a t f a c t s a r e m a t e r i a l . P e t i t i o n e r s s u b m i t t e d t h e a f f i d a v i t s o f R i c h a r d C . B a k e r a n d J . E v e r e t t M i l o t t . R i c h a r d C . B a k e r , a c o n s u l t a n t i n t h e e a r l y 1 9 9 0 s , d e s c r i b e s h i s r o l e i n t h e e s t a b l i s h m e n t o f E A P R , t h e e s t a b l i s h m e n t o f t h e o p e r a t i o n s i n t h e f a c i l i t y t h a t E A P R l e a s e d f r o m P P I , a n d t h e a c t i v i t i e s o f Z a m o r a . J . E v e r e t t M i l o t t , P P I ' s e x e c u t i v e v i c e p r e s e n t a n d g e n e r a l m a n a g e r w h e n h e e x e c u t e d h i s a f f i d a v i t , d e s c r i b e s P P I ' s a c t i v i t i e s f r o m 1 9 9 2 t h r o u g h 1 9 9 6 i n c o n n e c t i o n w i t h t h e A g r e e m e n t a n d t h e L e a s e . R e s p o n d e n t - 2 1 - s u b m i t t e d t h e a f f i d a v i t s o f M i c h a e l J . C o o p e r a n d D a l e L . C u r r e n , a n d t h e d e c l a r a t i o n o f P a t r i c i a Z e n t n e r . M i c h a e l J . C o o p e r d e s c r i b e s t h e e v e n t s l e a d i n g t o t h e u n s i g n e d d e c l a r a t i o n s o f C r u z a n d A l v a r a d o ( s u p r a n o t e 6 a n d a c c o m p a n y i n g t e x t ) . D a l e L . C u r r e n , a c o m p u t e r s y s t e m s a n a l y s t w i t h r e s p o n d e n t ' s O f f i c e o f C h i e f C o u n s e l , d e s c r i b e s a n d f u r n i s h e s a P P I h o m e p a g e a n d P P I c o n t a c t p a g e s e c u r e d a t s o m e u n s t a t e d d a t e , w h i c h a p p e a r s t o h a v e b e e n n o e a r l i e r t h a n A u g u s t 4 , 1 9 9 9 . P a t r i c i a Z e n t n e r , a n i n t e r n a t i o n a l e x a m i n e r f o r r e s p o n d e n t , d e s c r i b e s v a r i o u s d o c u m e n t s s h e s e n t t o , o r r e c e i v e d f r o m E A ( a n d h e r n o t e s o n t h o s e d o c u m e n t s ) , a n d v a r i o u s d o c u m e n t s s h o w i n g t h a t c e r t a i n p a p e r w o r k i n c o n n e c t i o n w i t h E A P R a c t i v i t i e s o r i g i n a t e d i n E A ' s o f f i c e s i n S a n M a t e o , C a l i f o r n i a . F o r p u r p o s e s o f t h e i n s t a n t p a r t i a l s u m m a r y j u d g m e n t m o t i o n , w e h a v e t r e a t e d t h e s t a t e m e n t s a s t o m a t t e r s o f f a c t i n t h e A l v a r a d o d e c l a r a t i o n a s t h o u g h ( 1 ) t h e y a c c u r a t e l y d e s c r i b e t h e e v e n t s t h e y d e a l w i t h , a n d ( 2 ) t h e e v e n t s t h a t o c c u r r e d b e f o r e A l v a r a d o w a s h i r e d a l s o w e r e c o n s i s t e n t w i t h t h e s e s t a t e m e n t s - - e x c e p t , o f c o u r s e , t o t h e e x t e n t t h a t t h e s t a t e m e n t s a r e c o n t r a r y t o t h e p a r t i e s ' s t i p u l a t i o n s . O n e m o r e p r e l i m i n a r y m a t t e r : A t v a r i o u s p o i n t s i n t h e i r a n a l y s e s , b o t h s i d e s u r g e u s t o f o l l o w t h e " p l a i n m e a n i n g " o f t h e s t a t u t e s . O f c o u r s e , e a c h s i d e u n d e r s t a n d s t h e p l a i n m e a n i n g t o b e a b o u t 1 8 0 d e g r e e s d i f f e r e n t f r o m t h e o t h e r s i d e ' s v i e w o f t h e - 2 2 - p l a i n m e a n i n g . O u r r e a c t i o n i s t h a t n o n e o f t h e i s s u e s t h a t t h e p a r t i e s h a v e a s k e d u s t o r u l e o n i n t h e p a r t i a l s u m m a r y j u d g m e n t m o t i o n b e f o r e u s c a n b e r e s o l v e d b y m e r e l y l o o k i n g a t t h e p l a i n m e a n i n g o f t h e s t a t u t e s w e d e a l w i t h . W e c o n s i d e r f i r s t ( b o t h d o c k e t s ) w h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e e n t i t l e d t o p a r t i a l s u m m a r y j u d g m e n t t h a t E A P R w a s e n g a g e d i n t h e a c t i v e c o n d u c t o f a t r a d e o r b u s i n e s s i n P u e r t o R i c o s o a s t o e n t i t l e i t t o p o s s e s s i o n s t a x c r e d i t s f o r t h e y e a r s i n i s s u e . W e t h e n c o n s i d e r ( t h e E A P R d o c k e t ) w h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e e n t i t l e d t o p a r t i a l s u m m a r y j u d g m e n t t h a t E A P R h a d a s i g n i f i c a n t b u s i n e s s p r e s e n c e i n P u e r t o R i c o s o a s t o e n t i t l e i t t o c o m p u t e i t s t a x a b l e i n c o m e u s i n g t h e " p r o f i t s p l i t " m e t h o d f o r t h e y e a r s i n i s s u e . B . A c t i v e C o n d u c t o f a T r a d e o r B u s i n e s s 1 . P a r t i e s ' C o n t e n t i o n s R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t p e t i t i o n e r s ' p a r t i a l s u m m a r y j u d g m e n t m o t i o n m u s t b e d e n i e d b e c a u s e ( 1 ) " a s a m a t t e r o f l a w * * * P e t i t i o n e r s c a n n o t a t t r i b u t e t h e a c t i v i t i e s o f t h e P P I o r E A e m p l o y e e s t o E A P R " t o s a t i s f y t h e a c t i v e - c o n d u c t - o f - a - t r a d e - o r - b u s i n e s s t e s t u n d e r s e c t i o n 9 3 6 ( a ) ( 2 ) ( B ) ; a n d ( 2 ) i f a t t r i b u t i o n i s n o t p e r s e i m p e r m i s s i b l e , t h e n " t h e r e a r e m a t e r i a l f a c t s i n d i s p u t e t h a t a r e r e l e v a n t t o t h e s t a t u t o r y " t e s t . P e t i t i o n e r s c o n t e n d t h a t t h e t a x c r e d i t u n d e r s e c t i o n 9 3 6 , a n d t h e p r e d e c e s s o r s t a t u t e s b a c k t o 1 9 2 1 ( w h i c h p r o v i d e d a n - 2 3 - i n c o m e t a x e x e m p t i o n i n s t e a d o f a c r e d i t ) , " w e r e e n a c t e d t o s t i m u l a t e t h e c r e a t i o n o f j o b s a n d i n v e s t m e n t i n U . S . p o s s e s s i o n s , a n d t o p r o v i d e a t a x b e n e f i t t o t a x p a y e r s t h a t c r e a t e d s u c h j o b s a n d i n v e s t m e n t . " T h e y u r g e u s t o " c o n s t r u e s e c t i o n 9 3 6 i n f a v o r o f [ s u c h ] t a x p a y e r s " a n d t o " c o n s t r u e n a r r o w l y a n y l i m i t a t i o n s o n t h e i n t e n d e d b e n e f i t s " . P e t i t i o n e r s f u r t h e r c o n t e n d t h a t t h e f u n c t i o n s p e r f o r m e d b y t h e l e a s e e m p l o y e e s " a r e p r o p e r l y c o n s i d e r e d , a s a m a t t e r o f l a w , t o b e f u n c t i o n s p e r f o r m e d b y E A P R i n P u e r t o R i c o f o r p u r p o s e s o f a p p l y i n g t h e a c t i v e t r a d e o r b u s i n e s s t e s t . " F i n a l l y , p e t i t i o n e r s c o n t e n d t h a t " T h e r e a r e n o f a c t s u p o n w h i c h P e t i t i o n e r s r e l y t h a t a r e r e a s o n a b l y i n d i s p u t e . " P e t i t i o n e r s f u r t h e r m a i n t a i n t h a t , e v e n i f w e w e r e t o a g r e e w i t h r e s p o n d e n t ' s c o n t e n t i o n s t h a t c e r t a i n f a c t u a l m a t t e r s a r e i n d i s p u t e , t h e s e m a t t e r s " a r e n o t m a t e r i a l t o a h o l d i n g b y t h e C o u r t o n t h i s i s s u e [ i . e . , t h a t E A P R d e r i v e d i n c o m e f r o m t h e a c t i v e c o n d u c t o f a t r a d e o r b u s i n e s s i n P u e r t o R i c o ] . " 2 . S u m m a r y o f C o n c l u s i o n s W e a g r e e w i t h s e v e r a l o f p e t i t i o n e r s ' c o n t e n t i o n s a n d w i t h p e t i t i o n e r s ' c o n c l u s i o n t h a t t h e i r m o t i o n f o r p a r t i a l s u m m a r y j u d g m e n t o n t h e a c t i v e - c o n d u c t - o f - a - t r a d e - o r - b u s i n e s s i s s u e s h o u l d b e g r a n t e d . T h e C o d e d o e s n o t a p p e a r t o i n c l u d e a d e f i n i t i o n o f t h e t e r m " a c t i v e c o n d u c t o f a t r a d e o r b u s i n e s s " a s t h a t t e r m i s u s e d i n - 2 4 - s e c t i o n 9 3 6 ( a ) ( 1 ) ( A ) ( i ) . T h a t t e r m i s u s e d i n m o r e t h a n 2 0 o t h e r s e c t i o n s o f t h e C o d e , a n d w e d o n o t f i n d a s t a t u t o r y d e f i n i t i o n f o r t h a t t e r m a s u s e d i n a n y o f t h e s e o t h e r s e c t i o n s . C o d e p r o v i s i o n s g e n e r a l l y a r e t o b e i n t e r p r e t e d s o c o n g r e s s i o n a l u s e o f t h e s a m e w o r d s i n d i c a t e s a n i n t e n t t o h a v e t h e s a m e m e a n i n g a p p l y , a n d c o n g r e s s i o n a l u s e o f d i f f e r e n t w o r d s i n d i c a t e s a n i n t e n t t o h a v e a d i f f e r e n t m e a n i n g a p p l y . U n d e r t h e s e c i r c u m s t a n c e s , a u t h o r i t a t i v e i n t e r p r e t a t i o n s o f t h a t t e r m a s u s e d i n o t h e r p r o v i s i o n s o f t h e C o d e m a y b e r e g a r d e d a s p r o p e r p r e c e d e n t f o r i n t e r p r e t i n g t h a t t e r m a s u s e d i n s e c t i o n 9 3 6 ( a ) . I n p a r t i c u l a r , w e f o c u s o n o p i n i o n s i n t e r p r e t i n g t h a t t e r m i n t h e W e s t e r n H e m i s p h e r e T r a d i n g C o r p o r a t i o n s c o n t e x t , a n d o n T r e a s u r y R e g u l a t i o n s i n t e r p r e t i n g t h a t t e r m i n t h e c o n t e x t o f s e c t i o n s 1 7 9 , 3 5 5 , a n d 3 6 7 . A p p l y i n g o u r a n a l y s i s i n M e d C h e m ( P . R . ) , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 6 T . C . 3 0 8 ( 2 0 0 1 ) , o n a p p e a l ( 1 s t C i r . , A u g . 2 4 , 2 0 0 1 ) , a n d t h e i n t e r p r e t a t i o n s i n W e s t e r n H e m i s p h e r e T r a d i n g C o r p o r a t i o n s c a s e s t o t h e f a c t u a l m a t t e r s e s t a b l i s h e d b y t h e p a r t i e s ' s t i p u l a t i o n s , p l e a d i n g s , a f f i d a v i t s , e t c . , w e c o n c l u d e t h a t E A P R ' s a c t i v i t i e s a m o u n t e d t o t h e a c t i v e c o n d u c t o f a t r a d e o r b u s i n e s s i n P u e r t o R i c o , w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 9 3 6 ( a ) , d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e . W e c o n c l u d e t h a t r e s p o n d e n t ' s c o n t e n t i o n s a s t o d i s p u t e s o v e r f a c t u a l m a t t e r s a r e a l l ( 1 ) c o n t r a d i c t e d b y t h e s t i p u l a t i o n s o r p l e a d i n g s , o r ( 2 ) i m m a t e r i a l , o r ( 3 ) b o t h . - 2 5 - 7 S e c . 9 3 6 ( a ) p r o v i d e s , i n p e r t i n e n t p a r t , a s f o l l o w s : S E C . 9 3 6 . P U E R T O R I C O A N D P O S S E S S I O N T A X C R E D I T . ( a ) A l l o w a n c e o f C r e d i t . - - ( 1 ) I n g e n e r a l . - - E x c e p t a s o t h e r w i s e p r o v i d e d i n t h i s s e c t i o n , i f a d o m e s t i c c o r p o r a t i o n e l e c t s t h e a p p l i c a t i o n o f t h i s s e c t i o n a n d i f t h e c o n d i t i o n s o f b o t h s u b p a r a g r a p h ( A ) a n d s u b p a r a g r a p h ( B ) o f p a r a g r a p h ( 2 ) a r e s a t i s f i e d , t h e r e s h a l l b e a l l o w e d a s a c r e d i t a g a i n s t t h e t a x i m p o s e d b y t h i s c h a p t e r [ c h a p t e r 1 , r e l a t i n g t o n o r m a l t a x e s a n d s u r t a x e s ] a n a m o u n t e q u a l t o t h e p o r t i o n o f t h e t a x w h i c h i s a t t r i b u t a b l e t o t h e s u m o f - - ( A ) t h e t a x a b l e i n c o m e , f r o m s o u r c e s w i t h o u t t h e U n i t e d S t a t e s , f r o m - - ( i ) t h e a c t i v e c o n d u c t o f a t r a d e o r b u s i n e s s w i t h i n a p o s s e s s i o n o f t h e U n i t e d S t a t e s , o r ( i i ) t h e s a l e o r e x c h a n g e o f s u b s t a n t i a l l y a l l o f t h e a s s e t s u s e d b y t h e t a x p a y e r i n t h e a c t i v e c o n d u c t o f s u c h t r a d e o r b u s i n e s s , a n d ( B ) t h e q u a l i f i e d p o s s e s s i o n s o u r c e i n v e s t m e n t i n c o m e . ( 2 ) C o n d i t i o n s w h i c h m u s t b e s a t i s f i e d . - - T h e c o n d i t i o n s r e f e r r e d t o i n p a r a g r a p h ( 1 ) a r e : ( A ) 3 - y e a r p e r i o d . - - I f 8 0 p e r c e n t o r m o r e o f t h e g r o s s i n c o m e o f s u c h d o m e s t i c c o r p o r a t i o n f o r t h e 3 - y e a r p e r i o d i m m e d i a t e l y p r e c e d i n g t h e c l o s e o f t h e t a x a b l e y e a r ( o r f o r s u c h p a r t o f s u c h p e r i o d i m m e d i a t e l y p r e c e d i n g t h e c l o s e o f s u c h ( c o n t i n u e d . . . ) W e h o l d , f o r p e t i t i o n e r s , t h a t t h e y a r e e n t i t l e d t o t h e p a r t i a l s u m m a r y j u d g m e n t t h e y s e e k o n t h i s i s s u e . 3 . A n a l y s i s S e c t i o n 9 3 6 ( a ) 7 p r o v i d e s t h a t i f a q u a l i f i e d d o m e s t i c - 2 6 - 7 ( . . . c o n t i n u e d ) t a x a b l e y e a r a s m a y b e a p p l i c a b l e ) w a s d e r i v e d f r o m s o u r c e s w i t h i n a p o s s e s s i o n o f t h e U n i t e d S t a t e s ( d e t e r m i n e d w i t h o u t r e g a r d t o s e c t i o n 9 0 4 ( f ) ) ; a n d ( B ) T r a d e o r b u s i n e s s . - - I f 7 5 p e r c e n t o r m o r e o f t h e g r o s s i n c o m e o f s u c h d o m e s t i c c o r p o r a t i o n f o r s u c h p e r i o d o r s u c h p a r t t h e r e o f w a s d e r i v e d f r o m t h e a c t i v e c o n d u c t o f a t r a d e o r b u s i n e s s w i t h i n a p o s s e s s i o n o f t h e U n i t e d S t a t e s . S e c . 1 3 2 2 7 ( a ) ( 1 ) o f t h e O m n i b u s B u d g e t R e c o n c i l i a t i o n A c t o f 1 9 9 3 ( O B R A 1 9 9 3 ) , P u b . L . 1 0 3 - 6 6 , 1 0 7 S t a t . 3 2 1 , 4 8 9 , a m e n d e d s e c . 9 3 6 ( a ) ( 1 ) b y s t r i k i n g " a s p r o v i d e d i n p a r a g r a p h ( 3 ) " a n d i n s e r t i n g " a s o t h e r w i s e p r o v i d e d i n t h i s s e c t i o n " . A l t h o u g h t h i s a m e n d m e n t a p p l i e s t o t a x a b l e y e a r s b e g i n n i n g a f t e r D e c . 3 1 , 1 9 9 3 , t h e a m e n d m e n t d o e s n o t a f f e c t t h e s u b s t a n c e o f t h e a b o v e - q u o t e d p o r t i o n o f s e c . 9 3 6 ( a ) . O B R A 1 9 9 3 , s e c . 1 3 2 2 7 ( f ) , 1 0 7 S t a t . a t 4 9 4 . T h u s , w e h a v e q u o t e d s e c . 9 3 6 ( a ) ( 1 ) a s a m e n d e d b y O B R A 1 9 9 3 . 8 T h e d i s p u t e t h e p a r t i e s h a v e p r e s e n t e d t o u s d o e s n o t f o c u s o n t h e n u m b e r s . A c c o r d i n g l y , o u r a n a l y s i s d e a l s w i t h t h e q u a l i t y o f t h e a c t i v i t y , a n d n o t w i t h t h e a m o u n t o r p e r c e n t a g e o f E A P R ' s g r o s s i n c o m e f r o m t h e a c t i v i t y . c o r p o r a t i o n e l e c t s t o h a v e s e c t i o n 9 3 6 a p p l y , t h e n t h a t c o r p o r a t i o n i s e n t i t l e d t o a c r e d i t a g a i n s t i t s i n c o m e t a x . O n e r e q u i r e m e n t f o r s u c h t r e a t m e n t , a s a p p l i e d t o t h e i n s t a n t c a s e s , i s t h a t E A P R h a v e d e r i v e d a t l e a s t 7 5 p e r c e n t o f i t s g r o s s i n c o m e 8 " f r o m t h e a c t i v e c o n d u c t o f a t r a d e o r b u s i n e s s w i t h i n * * * [ P u e r t o R i c o ] " . S e c t i o n 9 3 6 d o e s n o t d e f i n e t h e t e r m " a c t i v e c o n d u c t o f a t r a d e o r b u s i n e s s " . A s f a r a s w e c a n t e l l , t h e C o d e d o e s n o t i n c l u d e a d e f i n i t i o n o f t h i s t e r m a s i t i s u s e d i n s e c t i o n 9 3 6 . - 2 7 - 9 T h i s i s t h e g e n e r a l r u l e n o t o n l y b e c a u s e o f t h e a u t h o r i t y o f t h e c i t e d o p i n i o n s , b u t a l s o b e c a u s e t h i s i s t h e w a y l e g i s l a t i v e d r a f t e r s a r e i n s t r u c t e d t o d r a f t s t a t u t e s . S e e , e . g . , O f f i c e o f t h e L e g i s l a t i v e C o u n s e l U . S . H o u s e o f R e p r e s e n t a t i v e s , S t y l e M a n u a l ; D r a f t i n g S u g g e s t i o n s f o r t h e T r a i n e d D r a f t e r , 3 ( 1 9 8 9 ) , a s f o l l o w s : ( 4 ) U s e s a m e w o r d o v e r a n d o v e r . - - I f y o u h a v e f o u n d t h e r i g h t w o r d , d o n ' t b e a f r a i d t o u s e i t a g a i n a n d a g a i n . I n o t h e r w o r d s , d o n ' t s h o w y o u r p e d a n t r y b y a n o s t e n t a t i o u s p a r a d e o f s y n o n y m s . Y o u r E n g l i s h t e a c h e r m a y b e d i s a p p o i n t e d , b u t t h e c o u r t s a n d o t h e r s w h o a r e s t r a i n i n g t o f i n d y o u r m e a n i n g w i l l b l e s s y o u . ( 5 ) A v o i d u t r a q u i s t i c s u b t e r f u g e s . - - D o n o t u s e t h e s a m e w o r d i n 2 d i f f e r e n t w a y s i n t h e s a m e d r a f t ( u n l e s s y o u g i v e t h e r e a d e r c l e a r w a r n i n g ) . T o t h e s a m e e f f e c t , s e e D i c k e r s o n , T h e I n t e r p r e t a t i o n a n d A p p l i c a t i o n o f S t a t u t e s 2 2 4 ( 1 9 7 5 ) , q u o t e d i n Z u a n i c h v . C o m m i s s i o n e r , 7 7 T . C . 4 2 8 , 4 4 3 n . 2 6 ( 1 9 8 1 ) , a s f o l l o w s : 2 6 S e e R . D i c k e r s o n , T h e I n t e r p r e t a t i o n a n d A p p l i c a t i o n o f S t a t u t e s 2 2 4 ( 1 9 7 5 ) , a s f o l l o w s : B e c a u s e l e g a l d o c u m e n t s a r e f o r t h e m o s t p a r t ( c o n t i n u e d . . . ) T h e t e r m " a c t i v e c o n d u c t o f a t r a d e o r b u s i n e s s " a p p e a r s i n 2 2 s e c t i o n s o f t h e c u r r e n t v e r s i o n o f t h e C o d e . M e d C h e m ( P . R . ) , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 6 T . C . a t 3 3 0 . O r d i n a r i l y , w e w o u l d e x p e c t t h a t t h i s t e r m w o u l d h a v e t h e s a m e m e a n i n g i n a l l t h e p l a c e s i t a p p e a r s . U n i t e d S t a t e s v . C l e v e l a n d I n d i a n s B a s e b a l l C o . , 5 3 2 U . S . 2 0 0 , 2 1 3 ( 2 0 0 1 ) ; C o m m i s s i o n e r v . K e y s t o n e C o n s o l . I n d u s t r i e s , I n c . , 5 0 8 U . S . 1 5 2 , 1 5 9 ( 1 9 9 3 ) ; U n i t e d S t a t e s v . O l y m p i c R a d i o & T e l e v i s i o n , 3 4 9 U . S . 2 3 2 , 2 3 6 ( 1 9 5 5 ) ; Z u a n i c h v . C o m m i s s i o n e r , 7 7 T . C . 4 2 8 , 4 4 2 - 4 4 3 ( 1 9 8 1 ) , a n d c a s e s t h e r e c i t e d . 9 H o w e v e r , n o n e o f t h e o t h e r C o d e p r o v i s i o n s i n c l u d e s a - 2 8 - 9 ( . . . c o n t i n u e d ) n o n e m o t i v e , i t i s p r e s u m e d t h a t t h e a u t h o r ' s l a n g u a g e h a s b e e n u s e d , n o t f o r i t s a r t i s t i c o r e m o t i o n a l e f f e c t , b u t f o r i t s a b i l i t y t o c o n v e y i d e a s . A c c o r d i n g l y , i t i s p r e s u m e d t h a t t h e a u t h o r h a s n o t v a r i e d h i s t e r m i n o l o g y u n l e s s h e h a s c h a n g e d h i s m e a n i n g , a n d h a s n o t c h a n g e d h i s m e a n i n g u n l e s s h e h a s v a r i e d h i s t e r m i n o l o g y ; t h a t i s , t h a t h e h a s c o m m i t t e d n e i t h e r " e l e g a n t v a r i a t i o n " n o r " u t r a q u i s t i c s u b t e r f u g e " . T h i s i s t h e r e b u t t a b l e p r e s u m p t i o n o f f o r m a l c o n s i s t e n c y . [ F n . r e f s . o m i t t e d . ] I n U n i t e d S t a t e s v . C l e v e l a n d I n d i a n s B a s e b a l l C o . , 5 3 2 U . S . 2 0 0 , 2 1 3 ( 2 0 0 1 ) , t h e S u p r e m e C o u r t m a d e i t c l e a r t h a t t h e r e a r e s o m e c i r c u m s t a n c e s w h e r e " ' t h e m e a n i n g [ o f t h e s a m e w o r d s ] w e l l m a y v a r y t o m e e t t h e p u r p o s e s o f t h e l a w , ' " q u o t i n g A t l a n t i c C l e a n e r s & D y e r s v . U n i t e d S t a t e s , 2 8 6 U . S . 4 2 7 , 4 3 3 ( 1 9 3 2 ) . I t d o e s n o t a p p e a r t h a t t h e c i r c u m s t a n c e s d e a l t w i t h i n C l e v e l a n d I n d i a n s h a v e a p e r s u a s i v e p a r a l l e l a s t o t h e a c t i v e - c o n d u c t - o f - a - t r a d e - o r - b u s i n e s s i s s u e . H o w e v e r , s e e i n f r a I I . C . f o r d i s c u s s i o n o f t h e t e r m " m a n u f a c t u r e d o r p r o d u c e d " . s t a t u t o r y d e f i n i t i o n o f t h i s t e r m . A l s o , a s f a r a s w e c a n t e l l , n o w h e r e e l s e i n t h e C o d e i s t h e r e a d e f i n i t i o n o f t h i s t e r m a s i t i s u s e d i n s e c t i o n 9 3 6 o r i n a n y o f t h e o t h e r C o d e s e c t i o n s i n w h i c h t h i s t e r m i s u s e d . I n M e d C h e m ( P . R . ) , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 6 T . C . a t 3 3 3 , w e p o i n t e d o u t t h a t " t h e r o o t s o f t h a t s e c t i o n [ 9 3 6 ] a r e f o u n d i n s e c t i o n 2 6 2 o f t h e R e v e n u e A c t o f 1 9 2 1 " , a n d w e b r i e f l y s u m m a r i z e d t h e p u r p o s e a n d h i s t o r y o f t h e s t a t u t e i n a c c o r d a n c e w i t h o u r a n a l y s e s i n G . D . S e a r l e & C o . v . C o m m i s s i o n e r , 8 8 T . C . 2 5 2 , 3 5 0 - 3 5 1 ( 1 9 8 7 ) , a n d C o c a - C o l a C o . & S u b s . v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 6 T . C . 1 , 2 1 ( 1 9 9 6 ) . F r o m s e c t i o n 2 6 2 o f t h e R e v e n u e A c t o f 1 9 2 1 t h r o u g h s e c t i o n 9 3 1 , I . R . C . 1 9 5 4 , a q u a l i f y i n g d o m e s t i c c o r p o r a t i o n w a s e x e m p t f r o m F e d e r a l i n c o m e t a x e s o n c e r t a i n - 2 9 - f o r e i g n - s o u r c e i n c o m e . I n t h e T a x R e f o r m A c t o f 1 9 7 6 , t h e C o n g r e s s e l i m i n a t e d t h e e x e m p t i o n a n d i n i t s p l a c e e n a c t e d t h e c r e d i t m e c h a n i s m o f s e c t i o n 9 3 6 . T a x R e f o r m A c t o f 1 9 7 6 , P u b . L . 9 4 - 4 5 5 , s e c . 1 0 5 1 , 9 0 S t a t . 1 5 2 0 , 1 6 4 3 . S e c t i o n 9 3 6 u s e s , a n d e a c h o f t h e s e p r e d e c e s s o r s u s e d , t h e t e r m " a c t i v e c o n d u c t o f a t r a d e o r b u s i n e s s " . S e e M e d C h e m ( P . R . ) , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 6 T . C . a t 3 3 3 - 3 3 6 . A l s o i n a c c o r d a n c e w i t h t h e g e n e r a l i n t e r p r e t a t i o n r u l e t h a t s t a t u t o r y l a n g u a g e s h o u l d b e g i v e n t h e s a m e m e a n i n g w h e r e v e r i t a p p e a r s , w e r e v i e w e d t h e r e g u l a t i o n s i n t e r p r e t i n g " a c t i v e c o n d u c t o f a t r a d e o r b u s i n e s s " i n s e c t i o n s 1 . 1 7 9 - 2 ( c ) ( 6 ) , I n c o m e T a x R e g s . , 1 . 3 5 5 - 3 ( b ) ( 2 ) , I n c o m e T a x R e g s . , a n d 1 . 3 6 7 ( a ) - 2 T ( b ) , T e m p o r a r y I n c o m e T a x R e g s . , 5 1 F e d . R e g . 1 7 9 4 2 ( M a y 1 5 , 1 9 8 6 ) . I d . a t 3 3 0 - 3 3 3 . S y n t h e s i z i n g t h e f o r e g o i n g , w e c o n c l u d e d a s f o l l o w s , i d . a t 3 3 6 - 3 3 7 : O n t h e b a s i s o f o u r u n d e r s t a n d i n g o f t h e l e g i s l a t i v e r e c o r d , w e b e l i e v e t h a t C o n g r e s s p r o m u l g a t e d t h e " a c t i v e c o n d u c t o f a t r a d e o r b u s i n e s s " r e q u i r e m e n t o f s e c t i o n 9 3 6 ( a ) i n t e n d i n g t o p r e v e n t a d o m e s t i c c o r p o r a t e t a x p a y e r f r o m a v a i l i n g i t s e l f o f t h e p o s s e s s i o n s t a x c r e d i t u n l e s s i t e s t a b l i s h e d a n d r e g u l a r l y o p e r a t e d a n e m p l o y m e n t - p r o d u c i n g , p r o f i t - m o t i v a t e d b u s i n e s s a c t i v i t y i n a U . S . p o s s e s s i o n . W e a l s o b e l i e v e t h a t C o n g r e s s e x p e c t e d t h e t a x p a y e r t o p a r t i c i p a t e m e a n i n g f u l l y i n t h e m a n a g e m e n t a n d o p e r a t i o n o f t h a t a c t i v i t y a n d t o i n v e s t s i g n i f i c a n t l y i n t h a t a c t i v i t y , t h e e x p e c t e d r e s u l t o f w h i c h w o u l d b e t o s t r e n g t h e n t h e e c o n o m y o f t h e p o s s e s s i o n w h e r e t h e a c t i v i t y w a s l o c a t e d . I n l i g h t o f C o n g r e s s ' i n t e n t f o r s e c t i o n 9 3 6 , t h e S e c r e t a r y ' s i n t e r p r e t a t i o n s o f t h e s u b j e c t p h r a s e f o r p u r p o s e s o f o t h e r s e c t i o n s o f t h e C o d e , a n d t h e S u p r e m e C o u r t ' s i n t e r p r e t a t i o n o f t h e p h r a s e " t r a d e o r b u s i n e s s " i n s e c t i o n 1 6 2 ( a ) , w e b e l i e v e t h a t , f o r p u r p o s e s o f s e c t i o n 9 3 6 ( a ) , a t a x p a y e r a c t i v e l y c o n d u c t s a t r a d e o r b u s i n e s s i n a U . S . p o s s e s s i o n o n l y i f i t p a r t i c i p a t e s r e g u l a r l y , c o n t i n u a l l y , e x t e n s i v e l y , a n d a c t i v e l y i n t h e m a n a g e m e n t a n d o p e r a t i o n o f i t s p r o f i t - - 3 0 - m o t i v a t e d a c t i v i t y i n t h a t p o s s e s s i o n . C f . C o m m i s s i o n e r v . G r o e t z i n g e r , 4 8 0 U . S . [ 2 3 , ] 2 6 [ ( 1 9 8 7 ) ] ; H i g g i n s v . C o m m i s s i o n e r , 3 1 2 U . S . [ 2 1 2 , ] 2 1 7 [ ( l 9 4 1 ) ] ; S t a n t o n v . C o m m i s s i o n e r , 3 9 9 F . 2 d 3 2 6 , 3 2 9 - 3 3 0 ( 5 t h C i r . 1 9 6 8 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 6 7 - 1 3 7 . W e a l s o b e l i e v e t h a t , f o r t h e p u r p o s e o f t h i s p a r t i c i p a t i o n r e q u i r e m e n t , t h e s e r v i c e s u n d e r l y i n g a m a n u f a c t u r i n g c o n t r a c t m a y b e i m p u t e d t o a t a x p a y e r o n l y t o t h e e x t e n t t h a t t h e p e r f o r m a n c e o f t h o s e s e r v i c e s i s a d e q u a t e l y s u p e r v i s e d b y t h e t a x p a y e r ' s o w n e m p l o y e e s . A n o t h e r s o u r c e o f g u i d a n c e m a y b e f o u n d i n t h e i n t e r p r e t a t i o n o f " a c t i v e c o n d u c t o f a t r a d e o r b u s i n e s s " i n t h e p r o v i s i o n s d e a l i n g w i t h W e s t e r n H e m i s p h e r e T r a d i n g C o r p o r a t i o n s , h e r e i n a f t e r s o m e t i m e s r e f e r r e d t o a s W H T C s . T h e W H T C p r o v i s i o n s e x i s t e d i n t h e C o d e f o r a s u b s t a n t i a l p o r t i o n o f t h e h i s t o r y o f s e c t i o n 9 3 6 a n d i t s p r e d e c e s s o r s . T h e W H T C p r o v i s i o n s w e r e e n a c t e d b y s e c t i o n s 1 0 5 ( b ) a n d 1 4 1 o f t h e R e v e n u e A c t o f 1 9 4 2 a s s e c t i o n s 1 5 ( b ) a n d 1 0 9 , I . R . C . 1 9 3 9 . P u b . L . 7 7 - 6 1 9 , 5 6 S t a t . 7 9 8 , 8 0 6 , 8 3 8 . U n d e r t h e s e p r o v i s i o n s , a d o m e s t i c c o r p o r a t i o n q u a l i f i e d f o r t h e W H T C e x e m p t i o n o n l y i f ( 1 ) a l l o f i t s b u s i n e s s w a s c o n d u c t e d i n t h e W e s t e r n H e m i s p h e r e , ( 2 ) i t d e r i v e d a t l e a s t 9 5 p e r c e n t o f i t s g r o s s i n c o m e f r o m s o u r c e s o u t s i d e t h e U n i t e d S t a t e s , a n d ( 3 ) i t d e r i v e d a t l e a s t 9 0 p e r c e n t o f i t s g r o s s i n c o m e " f r o m t h e a c t i v e c o n d u c t o f a t r a d e o r b u s i n e s s . " S e c . 1 0 9 ( b ) , I . R . C . 1 9 3 9 . W H T C s w e r e e x e m p t f r o m t h e c o r p o r a t e s u r t a x u n t i l t h e R e v e n u e A c t o f 1 9 5 0 , P u b . L . 8 1 - 9 9 4 , 6 4 S t a t . 9 0 6 , 9 1 5 , 9 2 0 , w h i c h r e p l a c e d t h e e x e m p t i o n ( s e c . 1 2 1 ( c ) o f t h e A c t ) w i t h a c r e d i t c o m p u t e d a s a s p e c i f i e d p e r c e n t a g e o f n o r m a l - t a x n e t - 3 1 - i n c o m e . S e c . 1 2 2 ( c ) o f t h e A c t . T h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e o f 1 9 5 4 s u b s t i t u t e d f o r t h i s a f o r m u l a d e d u c t i o n r e s u l t i n g i n a 1 4 - p e r c e n t a g e - p o i n t t a x r a t e r e d u c t i o n . S e e s e c . 9 2 2 , I . R . C . 1 9 5 4 . T h e W H T C p r o v i s i o n s , I . R . C . 1 9 5 4 s e c s . 9 2 1 a n d 9 2 2 , w e r e r e p e a l e d b y s e c . 1 0 5 2 ( b ) o f t h e T a x R e f o r m A c t o f 1 9 7 6 , P u b . L . 9 4 - 4 5 5 , 9 0 S t a t . 1 5 2 0 , 1 6 4 8 . S e v e r a l o p i n i o n s o f t h i s a n d o t h e r c o u r t s h a v e n o t e d t h e g e n e r a l s i m i l a r i t y o f c o n g r e s s i o n a l p u r p o s e b e t w e e n t h e p o s s e s s i o n s c o r p o r a t i o n s p r o v i s i o n s a n d t h e W H T C p r o v i s i o n s . I n v i e w o f t h e W H T C p r o v i s i o n s ' u s e o f t h e t e r m " a c t i v e c o n d u c t o f a t r a d e o r b u s i n e s s " , w e b e l i e v e t h a t o p i n i o n s i n t e r p r e t i n g t h a t t e r m a s u s e d i n t h e W H T C p r o v i s i o n s a r e h e l p f u l i n i n t e r p r e t i n g t h e s a m e t e r m i n s e c t i o n 9 3 6 ( a ) . A s w e s e e i t , t h e W H T C o p i n i o n s a r e e s s e n t i a l l y c o n s i s t e n t w i t h t h e a n a l y s i s i n M e d C h e m ( P . R . ) , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . S e c t i o n 9 3 6 ( a ) ( 2 ) ( B ) r e q u i r e s t h a t 7 5 p e r c e n t o f t h e g r o s s i n c o m e o f t h e q u a l i f y i n g c o r p o r a t i o n ( i n t h e i n s t a n t c a s e s , E A P R ) b e " d e r i v e d f r o m t h e a c t i v e c o n d u c t o f a t r a d e o r b u s i n e s s w i t h i n a p o s s e s s i o n o f t h e U n i t e d S t a t e s " , i n t h e i n s t a n t c a s e s , P u e r t o R i c o . I n c o m p a r i s o n , t h e e f f e c t o f t h e W H T C p r o v i s i o n s w a s t o r e q u i r e t h a t a t l e a s t 9 0 p e r c e n t o f t h e g r o s s i n c o m e o f t h e q u a l i f y i n g c o r p o r a t i o n h a d b e e n d e r i v e d " f r o m t h e a c t i v e c o n d u c t o f a t r a d e o r b u s i n e s s " i n t h e W e s t e r n H e m i s p h e r e o u t s i d e o f t h e U n i t e d S t a t e s . - 3 2 - P e t i t i o n e r s d i r e c t o u r a t t e n t i o n p r i m a r i l y t o t h e f o l l o w i n g W H T C o p i n i o n s : F r a n k v . I n t e r n a t i o n a l C a n a d i a n C o r p . , 3 0 8 F . 2 d 5 2 0 ( 9 t h C i r . 1 9 6 2 ) ; B a b s o n B r o t h e r s E x p o r t C o . v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 6 3 - 1 4 4 . R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t " C a s e s a r i s i n g u n d e r * * * [ t h e W H T C p r o v i s i o n s ] a r e n o t a p p l i c a b l e t o a s e c t i o n 9 3 6 i s s u e " ( a c o n t e n t i o n w e r e j e c t ) , a n d u r g e s u s t o f o c u s o n " t h e c o n t r a r y h o l d i n g i n a n o t h e r s e c t i o n 9 2 1 c a s e , U n i t e d S t a t e s G y p s u m C o m p a n y v . U n i t e d S t a t e s " , 3 0 4 F . S u p p . 6 2 7 ( N . D . I l l . 1 9 6 9 ) , a f f d . i n p a r t a n d r e v d . i n p a r t 4 5 2 F . 2 d 4 4 5 ( 7 t h C i r . 1 9 7 1 ) . F r a n k v . I n t e r n a t i o n a l C a n a d i a n C o r p . , s u p r a , i n v o l v e d t h e f o l l o w i n g s i t u a t i o n . A , a U . S . c o r p o r a t i o n , o w n e d B , a l s o a U . S . c o r p o r a t i o n . B p r o d u c e d l i q u i d c h l o r i n e a n d l i q u i d c a u s t i c s o d a , w h i c h i t s o l d t o C , a C a n a d i a n c o r p o r a t i o n . F o r w h a t t h e D i s t r i c t C o u r t f o u n d a n d w h a t t h e C o u r t o f A p p e a l s a c c e p t e d w e r e " g o o d b u s i n e s s r e a s o n s " ( i d . a t 5 2 6 ) , B c r e a t e d D t o h a n d l e s a l e s t o C . T h e r e a f t e r , B s o l d i t s p r o d u c t s t o D , w h i c h t h e n s o l d t h e m t o C . T h e C o m m i s s i o n e r d e t e r m i n e d t h a t D d i d n o t q u a l i f y a s a W H T C . A f t e r l o s i n g a c r o s s - t h e - b o a r d i n a r e f u n d s u i t i n t h e D i s t r i c t C o u r t , t h e C o m m i s s i o n e r c o n t e n d e d o n a p p e a l t h a t D d i d n o t q u a l i f y a s a W H T C b e c a u s e i t d i d n o t d e r i v e t h e r e q u i s i t e g r o s s i n c o m e " ' f r o m t h e a c t i v e c o n d u c t o f a t r a d e o r b u s i n e s s ' w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 1 0 9 ( b ) o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e - 3 3 - o f 1 9 3 9 " . I d . a t 5 2 4 . T h e C o u r t o f A p p e a l s s u m m a r i z e d t h e r e l e v a n t f a c t s a s f o l l o w s , i d . a t 5 2 3 : [ D ] h a d i t s o w n i n v o i c e s , l e t t e r h e a d s , a n d e m p l o y e r s o c i a l s e c u r i t y n u m b e r ; i t m a i n t a i n e d s e p a r a t e b o o k s o f a c c o u n t a n d i t m a i n t a i n e d i t s b a n k a c c o u n t a t a b a n k d i f f e r e n t f r o m t h a t u s e d b y [ B ] ; i t u n d e r w e n t a s e p a r a t e a n n u a l a u d i t b y c e r t i f i e d p u b l i c a c c o u n t a n t s a n d i t f i l e d s e p a r a t e c o r p o r a t e i n c o m e t a x r e t u r n s . A n d i t h a d o f f i c e r s a n d d i r e c t o r s d i f f e r i n g f r o m t h o s e o f [ B ] ; i t s o f f i c e r s a n d d i r e c t o r s d i d , h o w e v e r , h o l d o f f i c i a l p o s i t i o n s w i t h e i t h e r [ B ] o r [ A ] . [ D ] p a i d o n e e m p l o y e e , M r . N i e l s o n , d i r e c t l y . M r . N i e l s o n w a s r e s p o n s i b l e f o r [ D ' s ] a d m i n i s t r a t i v e w o r k . T h e w o r k c o n s i s t e d o f m a i n t a i n i n g [ D ' s ] b o o k s a n d r e c o r d s ; r e v i e w i n g a l l p a p e r w o r k d o n e b y t h e p e r s o n n e l o f [ B ] w h o h a d b e e n a s s i g n e d t o a s s i s t h i m ; p r e p a r i n g e x p o r t d e c l a r a t i o n s a n d c u s t o m s p a p e r s ; h a n d l i n g c o r r e s p o n d e n c e ; a n d c o o r d i n a t i n g i n s t r u c t i o n s r e c e i v e d f r o m [ C ] w i t h [ B ' s ] t r a f f i c , p r o d u c t i o n , a n d s h i p p i n g d e p a r t m e n t s . D u r i n g i t s f i r s t y e a r o f o p e r a t i o n s , [ D ] p a i d [ B ] $ 1 0 0 a m o n t h f o r t h e a s s i s t a n c e a n d f a c i l i t i e s p r o v i d e d b y [ B ] ; a f t e r t h e f i r s t y e a r w a s c o m p l e t e d , a s t u d y w a s m a d e a n d [ D ' s ] m o n t h l y p a y m e n t t o [ B ] w a s i n c r e a s e d t o $ 2 0 0 . A f t e r 1 9 5 2 [ D ] p a i d D r . W i l l i a m C o o p e r a f e e t o s t u d y t h e p o s s i b i l i t y o f e x p a n d i n g [ D ' s ] b u s i n e s s i n t h e C a n a d i a n m a r k e t . T h e C o u r t o f A p p e a l s r u l e d t h a t t h e s e f a c t s w e r e s u f f i c i e n t t o c o n s t i t u t e t h e a c t i v e c o n d u c t o f a t r a d e o r b u s i n e s s b y D , e v e n t h o u g h t h e e m p l o y e e s o f B , t h e p a r e n t c o r p o r a t i o n , p e r f o r m e d a l l t h e w o r k o t h e r t h a n t h a t p e r f o r m e d b y D ' s o n e e m p l o y e e . I d . a t 5 2 6 - 5 2 7 . T h e t a x p a y e r q u a l i f i e d f o r W H T C t r e a t m e n t . I n B a b s o n B r o t h e r s E x p o r t C o . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a , w e q u o t e d e x t e n s i v e l y f r o m t h e o p i n i o n i n F r a n k v . I n t e r n a t i o n a l C a n a d i a n C o r p . , s u p r a , a n d r e l i e d o n t h e l a t t e r o p i n i o n ' s c o n c l u s i o n s t o h o l d t h a t t h e t a x p a y e r i n B a b s o n B r o t h e r s E x p o r t - 3 4 - C o . w a s i n t h e a c t i v e c o n d u c t o f a t r a d e o r b u s i n e s s , a n d q u a l i f i e d f o r W H T C t r e a t m e n t . I n K e w a n e e O i l C o . v . C o m m i s s i o n e r , 6 2 T . C . 7 2 8 , 7 3 7 - 7 3 8 ( 1 9 7 4 ) , w e d e s c r i b e d a s f o l l o w s t h e e s s e n t i a l t h r u s t o f t h e f o r e g o i n g c a s e s a n d t h e s i g n i f i c a n c e o f " a c t i v e c o n d u c t o f a t r a d e o r b u s i n e s s " : A l t h o u g h t h e s t a t u t o r y h i s t o r y o f t h e W e s t e r n H e m i s p h e r e t r a d e c o r p o r a t i o n p r o v i s i o n s i s p e r h a p s l e s s e x h a u s t i v e t h a n m i g h t b e d e s i r e d , w e t h i n k i t n o n e t h e l e s s d i s c l o s e s a c l e a r l y a r t i c u l a t e d l e g i s l a t i v e p u r p o s e u p o n t h e b a s i s o f w h i c h C o n g r e s s e n a c t e d t h e p r o v i s i o n s i n q u e s t i o n . T h e c r i t i c a l p o l i c y w h i c h e m e r g e s i n t h e W e s t e r n H e m i s p h e r e p r o v i s i o n s , a n d a s p r e v i o u s l y e x p r e s s e d i n t h e R e v e n u e A c t s o f 1 9 2 1 a n d 1 9 4 0 , w a s C o n g r e s s ' d e s i r e t o o f f s e t t h r o u g h a t a x p r e f e r e n c e t h e c o m p e t i t i v e d i s a d v a n t a g e s u f f e r e d b y c e r t a i n A m e r i c a n c o r p o r a t i o n s a b r o a d o n a c c o u n t o f t h e l e s s o n e r o u s t a x e s t o w h i c h t h e i r n o n - A m e r i c a n c o m p e t i t o r s w e r e s u b j e c t . T h i s e n c o u r a g e m e n t w a s n o t , h o w e v e r , w i t h o u t l i m i t a t i o n s . B y m e a n s o f t h e s o u r c e r u l e a n d t h e a c t i v e c o n d u c t r e q u i r e m e n t C o n g r e s s q u i t e a p p a r e n t l y s o u g h t t o d i s t i n g u i s h , h o w e v e r b l u n t l y , b e t w e e n t h o s e c o r p o r a t i o n s w h i c h t h e m s e l v e s e n g a g e d i n b u s i n e s s a c t i v i t y o u t s i d e t h e U n i t e d S t a t e s i n d i r e c t c o m p e t i t i o n w i t h f o r e i g n c o r p o r a t i o n s a n d t h o s e w h i c h m e r e l y i n v e s t e d i n o t h e r s ' b u s i n e s s e s a b r o a d o r o t h e r w i s e d i d n o t e n g a g e i n d i r e c t l y c o m p e t i t i v e a c t i v i t y . O u r u n d e r s t a n d i n g i n t h i s r e s p e c t i s n o t d i f f e r e n t f r o m t h a t e x p r e s s e d b y t h e f e w c o u r t s w h i c h h a v e h a d o c c a s i o n t o a d d r e s s t h e m s e l v e s t o t h e l a n g u a g e o f t h i s p o r t i o n o f t h e s t a t u t e . C f . F r a n k v . I n t e r n a t i o n a l C a n a d i a n C o r p o r a t i o n , 3 0 8 F . 2 d 5 2 0 , 5 2 5 ( C . A . 9 ) ; 1 3 T o w n e S e c u r i t i e s C o r p o r a t i o n v . R e a F o r h a n P e d r i c k , 4 4 A . F . T . R . 1 2 5 8 , 1 2 5 9 ( S . D . N . Y . ) ; B a b s o n B r o s . E x p o r t C o . , 2 2 T . C . M . 6 7 7 , 6 8 3 - 6 8 4 . I t f o l l o w s t h a t w h e n t h e " a c t i v e c o n d u c t " r e q u i r e m e n t i s r e a d i n t h e c o n t e x t f r o m w h i c h i t a r o s e , n a m e l y t h e t h r e a t o f f o r e i g n c o m p e t i t i o n , o n e m i g h t w e l l c o n c l u d e t h a t i n p a s s i n g t h e W e s t e r n H e m i s p h e r e p r o v i s i o n s C o n g r e s s i n t e n d e d t o g r a n t r e l i e f t o U n i t e d S t a t e s b u s i n e s s a c t i v i t y i n t h e A m e r i c a s o n l y t o t h e e x t e n t t h a t t h e b e n e f i c i a r y c o r p o r a t i o n c o n d u c t e d a c t i v e b u s i n e s s o p e r a t i o n s a b r o a d v u l n e r a b l e t o t h e c o m p e t i t i v e t h r e a t p o s e d b y t h e t a x - a d v a n t a g e d c o r p o r a t i o n o f t h e o t h e r c o u n t r i e s . 1 4 - 3 5 - 1 3 I t i s q u i t e t r u e t h a t t h e c o u r t i n t h e I n t e r n a t i o n a l C a n a d i a n c a s e s t a t e d ( p . 5 2 5 ) t h a t t h e a c t i v e c o n d u c t r e q u i r e m e n t " i s t o d i s q u a l i f y c o r p o r a t i o n s w h i c h a r e ' i n a c t i v e ' i n t h e s e n s e t h a t t h e y r e c e i v e i n v e s t m e n t i n c o m e r a t h e r t h a n b u s i n e s s i n c o m e . " B u t t h a t s t a t e m e n t w a s m a d e i n t h e c o n t e x t o f a s i t u a t i o n w h e r e t h e t a x p a y e r w a s e n g a g e d r e g u l a r l y a n d a c t i v e l y i n t h e b u s i n e s s o f m a k i n g s a l e s i n C a n a d a , a n d t h e i n c o m e i n q u e s t i o n w a s d e r i v e d f r o m s u c h s a l e s . T h e c o u r t o b v i o u s l y d i d n o t g i v e a n y c o n s i d e r a t i o n t o t h e a p p l i c a b i l i t y o f t h e s t a t u t e t o a n i s o l a t e d t r a n s a c t i o n o f t h e t y p e b e f o r e u s , a n d w e d o n o t g i v e t h a t l a n g u a g e t h e p o s s i b l e e x p a n s i v e r e a d i n g t h a t w o u l d i n c l u d e s u c h a t r a n s a c t i o n w i t h i n t h e " a c t i v e c o n d u c t " c l a u s e . 1 4 T h i s u n d e r s t a n d i n g o f t h e s t a t u t e s ' p u r p o s e c o n f o r m s w e l l t o t h e C o m m i s s i o n e r ' s p o s i t i o n t h a t i n t e r e s t i n c o m e , w h i c h w o u l d o t h e r w i s e c o n s t i t u t e " p a s s i v e " i n c o m e o u t s i d e t h e p u r v i e w o f s e c . 9 2 1 ( 2 ) , m e e t s t h e " a c t i v e c o n d u c t " r e q u i r e m e n t w h e n r e c e i v e d f r o m t h e t a x p a y e r ' s c u s t o m e r s o n a c c o u n t o f t h e i r c r e d i t o b l i g a t i o n s a r i s i n g f r o m t h e r e g u l a r a n d r e c u r r i n g c o n d u c t o f t h e t a x p a y e r ' s b u s i n e s s . R e v . R u l . 6 5 - 2 9 0 , 1 9 6 5 - 2 C . B . 2 4 1 . I n K e w a n e e O i l C o . v . C o m m i s s i o n e r , 6 2 T . C . a t 7 3 8 , w e h e l d t h a t t h e t a x p a y e r ' s i n c o m e f r o m t h e s a l e o f " s u b s t a n t i a l l y a l l o f i t s o i l - a n d g a s - p r o d u c i n g p r o p e r t y a n d a s s o c i a t e d e q u i p m e n t , t h e s o u r c e o f v i r t u a l l y i t s e n t i r e r e v e n u e s u n t i l t h a t t i m e " w a s d e r i v e d f r o m t h e t e r m i n a t i o n o f t h e m a j o r p o r t i o n o f i t s b u s i n e s s a n d n o t f r o m t h e a c t i v e c o n d u c t t h e r e o f ; a c c o r d i n g l y , * * * [ t h e t a x p a y e r ] d i d n o t m e e t t h e " a c t i v e c o n d u c t " r e q u i r e m e n t s e t f o r t h i n s e c t i o n 9 2 1 a n d w a s t h e r e f o r e n o t e n t i t l e d t o t h e d e d u c t i o n p r o v i d e d i n s e c t i o n 9 2 2 . [ I d . a t 7 3 9 . ] I n U n i t e d S t a t e s G y p s u m C o . v . U n i t e d S t a t e s , 3 0 4 F . S u p p . a t 6 4 2 - 6 4 3 , t h e o p i n i o n u p o n w h i c h r e s p o n d e n t r e l i e s , t h e D i s t r i c t C o u r t d i s c u s s e d a p p r o v i n g l y t h e o p i n i o n o f t h e C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e N i n t h C i r c u i t i n F r a n k v . I n t e r n a t i o n a l C a n a d i a n C o r p . , s u p r a . T h e D i s t r i c t C o u r t t h e n c o n t r a s t e d t h e f a c t u a l - 3 6 - s e t t i n g o f F r a n k v . I n t e r n a t i o n a l C a n a d i a n C o r p . , s u p r a , w i t h i t s o w n f i n d i n g s a n d c o n c l u s i o n s b a s e d o n t h e r e c o r d b e f o r e i t , a s f o l l o w s ( 3 0 4 F . S u p p . a t 6 4 3 ) : C l e a r f r o m a r e a d i n g o f t h e F r a n k r a t i o n a l e a n d h o l d i n g i s t h a t t h e s u b s i d i a r y t h e r e t o o k o v e r b u s i n e s s p r e v i o u s l y p e r f o r m e d b y t h e p a r e n t . T h e p a r e n t t r a n s f e r r e d i t s s e l l i n g o p e r a t i o n s t o t h e s u b s i d i a r y . T h e c o u r t f u r t h e r f o u n d t h e r e t h a t t h e s u b s i d i a r y w a s n o t " i n a c t i v e " : " T h e f a c t s a l s o s h o w c l e a r l y t h a t I n t e r n a t i o n a l e a r n e d i t s i n c o m e b y p e r f o r m i n g s e r v i c e s . I n t e r n a t i o n a l r e s o l v e d s h i p p i n g p r o b l e m s w i t h A l a s k a P i n e ; i t h a n d l e d a l l t h e e x p o r t d e c l a r a t i o n s a n d c u s t o m s p a p e r s ; i t i n c u r r e d a n d p a i d $ 1 2 4 , 8 1 4 . 7 2 i n f r e i g h t c h a r g e s ; i t w a s s t u d y i n g t h e p o s s i b i l i t y o f e x p a n d i n g i t s b u s i n e s s i n C a n a d a . I n t h e w o r d s o f t h e d i s t r i c t c o u r t : " * * * i n e n t i r e g o o d f a i t h I n t e r n a t i o n a l w a s o r g a n i z e d a s a c o r p o r a t i o n a n d a t a l l t i m e s o p e r a t e d a s a b o n a f i d e s e p a r a t e e n t i t y e n g a g e d i n s u b s t a n t i a l a n d l e g i t i m a t e b u s i n e s s a c t i v i t i e s f r o m w h i c h i t s g r o s s i n c o m e w a s d e r i v e d . " ( 3 0 8 F . 2 d a t 5 2 7 ) I n i t s d e a l i n g s w i t h t h e a f f i l i a t e m i n i n g c o m p a n i e s E x p o r t p e r f o r m e d n o s e r v i c e s ; r e s o l v e d n o p r o b l e m s ; i n c u r r e d n o f r e i g h t c h a r g e s ; a n d e n g a g e d i n n o g e n u i n e b u s i n e s s a c t i v i t i e s . I t h e r e f o r e f i n d a n d c o n c l u d e t h a t t h e p o r t i o n o f i t s i n c o m e d e r i v e d f r o m t h e p u r c h a s e o f c r u d e g y p s u m f r o m i t s s i s t e r c o m p a n i e s a n d t h e r e s a l e t o i t s p a r e n t w a s n o t i n c o m e d e r i v e d f r o m t h e a c t i v e c o n d u c t o f a t r a d e o r b u s i n e s s w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 9 2 1 ( 2 6 U . S . C . § 9 2 1 ) . I f u r t h e r f i n d a n d c o n c l u d e t h a t f o r t h i s r e a s o n E x p o r t d i d n o t q u a l i f y a s a W e s t e r n H e m i s p h e r e T r a d e C o r p o r a t i o n a n d w a s n o t e n t i t l e d t o c l a i m t h e b e n e f i t s o f t h e s p e c i a l d e d u c t i o n s u n d e r t h e A c t . T h u s , t h e o p i n i o n i n U n i t e d S t a t e s G y p s u m C o . v . U n i t e d S t a t e s , s u p r a , w a s n o t t h o u g h t b y t h e D i s t r i c t C o u r t a s b e i n g " c o n t r a r y " t o t h e r a t i o n a l e o f F r a n k v . I n t e r n a t i o n a l C a n a d i a n - 3 7 - 1 0 S e e M e d C h e m ( P . R . ) , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 6 T . C . 3 0 8 , 3 4 0 ( 2 0 0 1 ) , w h e r e w e n o t e d t h a t " S o m e o f t h e a c t i v i t i e s l i s t e d b y [ t h e t a x p a y e r s ] p r e c e d e d t h e 3 - y e a r p e r i o d , a n d v e r y f e w o f t h e ( c o n t i n u e d . . . ) C o r p . , s u p r a . R a t h e r , t h e d i f f e r e n c e i n r e l e v a n t f a c t s i n t h o s e t w o c a s e s l e d t o t h e d i f f e r e n c e i n r e s u l t . I n t h e i n s t a n t c a s e s , E A P R ( 1 ) b o u g h t , f r o m u n r e l a t e d s e l l e r s , a n d o w n e d a l l t h e e q u i p m e n t u s e d i n P u e r t o R i c o t o m a n u f a c t u r e t h e v i d e o g a m e s ; ( 2 ) b o u g h t , f r o m u n r e l a t e d s u p p l i e r s , a n d o w n e d a l l t h e r a w m a t e r i a l s a n d c o m p o n e n t s u s e d i n P u e r t o R i c o t o m a n u f a c t u r e t h e v i d e o g a m e s ; a n d ( 3 ) w a s l e s s e e o f t h e f a c i l i t i e s i n P u e r t o R i c o i n w h i c h t h e e q u i p m e n t a n d t h e r a w m a t e r i a l s a n d c o m p o n e n t s w e r e u s e d i n P u e r t o R i c o i n m a n u f a c t u r i n g t h e v i d e o g a m e s . E A P R ' s m a n a g e r l i v e d i n P u e r t o R i c o a n d w o r k e d i n t h e l e a s e d s p a c e ; h e s u p e r v i s e d P P I e m p l o y e e s i n c h a r g e o f m a n a g i n g m a t e r i a l s a n d i n v e n t o r y c o n t r o l a n d s a w t o i t t h a t a s s e m b l y l i n e m i s t a k e s w e r e c o r r e c t e d . T h e r o l e t h a t E A P R p l a y e d r e g a r d i n g v i d e o g a m e m a n u f a c t u r i n g i n P u e r t o R i c o w a s m u c h m o r e l i k e w h a t t h e t a x p a y e r d i d i n F r a n k v . I n t e r n a t i o n a l C a n a d i a n C o r p . , s u p r a , t h a n w h a t t h e t a x p a y e r d i d i n U n i t e d S t a t e s G y p s u m C o . v . U n i t e d S t a t e s , s u p r a . I n M e d C h e m ( P . R . ) , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 6 T . C . a t 3 3 7 - 3 4 3 , w e d i s c u s s e d t h e f a c t u a l e l e m e n t s t h a t , i n t h e a g g r e g a t e , l e d u s t o c o n c l u d e t h a t t h e t a x p a y e r - s u b s i d i a r y t h e r e i n w a s n o t i n t h e a c t i v e c o n d u c t o f a t r a d e o r b u s i n e s s i n P u e r t o R i c o d u r i n g t h e s t a t u t o r i l y r e l e v a n t 3 - y e a r t i m e p e r i o d . 1 0 A l t h o u g h - 3 8 - 1 0 ( . . . c o n t i n u e d ) o t h e r l i s t e d a c t i v i t i e s o c c u r r e d c o n t i n u a l l y t h r o u g h o u t t h a t p e r i o d . " I n t h e i n s t a n t c a s e s , i t a p p e a r s t h a t a l l o f t h e a c t i v i t i e s t h a t w e d i s c u s s o c c u r r e d d u r i n g t h e r e l e v a n t t e s t p e r i o d . t h e g e n e r a l f a c t p a t t e r n o f t h e i n s t a n t c a s e s h a s s o m e s i m i l a r i t i e s t o t h a t i n M e d C h e m , t h e a g g r e g a t e o f t h e d i f f e r e n c e s b e t w e e n t h e f a c t s o f M e d C h e m a n d t h e f a c t s o f t h e i n s t a n t c a s e s c o n v i n c e s u s t h a t t h e i n s t a n t c a s e s f a l l o n t h e o t h e r s i d e o f t h e l i n e ; i . e . , t h a t E A P R a c t i v e l y c o n d u c t e d a t r a d e o r b u s i n e s s i n P u e r t o R i c o d u r i n g t h e r e l e v a n t t i m e p e r i o d . W i t h t h e c a u t i o n t h a t o u r c o n c l u s i o n i s b a s e d o n t h e a g g r e g a t e o f t h e d i f f e r e n c e s b e t w e e n t h e i n s t a n t c a s e s a n d M e d C h e m ; i . e . , t h a t n o o n e d i f f e r e n c e i s c r i t i c a l b y i t s e l f , w e p r o c e e d t o d e s c r i b e t h e s i g n i f i c a n t d i f f e r e n c e s . I n M e d C h e m , t h e t a x p a y e r s h a d a c q u i r e d f r o m a n u n r e l a t e d e n t i t y t h e a s s e t s o f a P u e r t o R i c a n b u s i n e s s t h a t m a n u f a c t u r e d a n d s o l d a s p e c i f i c p h a r m a c e u t i c a l ( h e r e i n a f t e r s o m e t i m e s r e f e r r e d t o a s t h e d r u g ) . M e d C h e m ( P . R . ) , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 6 T . C . a t 3 1 4 . T h e a s s e t s w e r e d i v i d e d b e t w e e n t a x p a y e r - p a r e n t a n d t a x p a y e r - s u b s i d i a r y ; t h e s u b s i d i a r y i s t h e c o r p o r a t i o n t h a t w a s c l a i m e d t o q u a l i f y f o r t h e p o s s e s s i o n t a x c r e d i t u n d e r s e c t i o n 9 3 6 ( a ) . I d . a t 3 1 4 , 3 2 7 . T h e t a x p a y e r - p a r e n t g o t r e c e i v a b l e s , s e v e r a l n o n c o m p e t i t i o n a g r e e m e n t s , g o o d w i l l , c o n t r a c t r i g h t s , r e c o r d s , p a t e n t s a n d r e l a t e d k n o w - h o w , t r a d e m a r k s , a n d F o o d a n d D r u g A d m i n i s t r a t i o n a p p r o v a l s . I d . a t - 3 9 - 3 1 4 - 3 1 5 . T h e t a x p a y e r - s u b s i d i a r y g o t r e c e i v a b l e s , i n v e n t o r y , a n d m a c h i n e r y a n d e q u i p m e n t l o c a t e d i n t h e u n r e l a t e d e n t i t y ' s m a n u f a c t u r i n g f a c i l i t y . I d e m . A s p a r t o f t h e s a l e , t h e u n r e l a t e d e n t i t y a g r e e d t o c o n t i n u e m a n u f a c t u r i n g t h e d r u g f o r t h e t a x p a y e r - s u b s i d i a r y u s i n g t h e u n r e l a t e d e n t i t y ' s f a c i l i t y a n d l a b o r , a n d u s i n g t h e r a w m a t e r i a l s a n d e q u i p m e n t f u r n i s h e d b y t h e t a x p a y e r - s u b s i d i a r y . I d . a t 3 1 6 . W e f o u n d t h a t t h e e m p l o y e e s o f t h e u n r e l a t e d e n t i t y " p e r f o r m e d e v e r y t a s k r e q u i r e d i n t h e m a n u f a c t u r i n g p r o c e s s , i n c l u d i n g t h e s u p e r v i s i o n t h e r e o f , * * * w i t h o u t t h e r i g h t o r a b i l i t y o f * * * [ t h e t a x p a y e r s ] t o m a n a g e , d i r e c t , o r c o n t r o l a n y p a r t o f t h e m a n u f a c t u r i n g p r o c e s s . " I d . a t 3 3 9 . I n d e e d , e x c e p t f o r t h e M e d C h e m c a s e s t h e m s e l v e s , t h e t a x p a y e r s h a d c o n s i s t e n t l y r e p o r t e d i n a l l i n s t a n c e s t h a t t h e u n r e l a t e d e n t i t y w a s t h e d r u g ' s m a n u f a c t u r e r . I d . a t 3 4 0 . A s a r e f l e c t i o n o f t h i s , t h e l a b e l s w h i c h t h e t a x p a y e r - s u b s i d i a r y u s e d d u r i n g o n e o f t h e y e a r s a t i s s u e i n M e d C h e m d e s i g n a t e d t h e u n r e l a t e d e n t i t y a s t h e m a n u f a c t u r e r o f t h e d r u g . I d . a t 3 1 5 - 3 1 6 . W e c o n c l u d e d t h a t a l l o f t h e b u s i n e s s a c t i v i t i e s r e l a t e d t o t h e m a n u f a c t u r e o f t h e d r u g w e r e d i r e c t e d a n d c o n t r o l l e d b y t h e u n r e l a t e d e n t i t y o u t o f i t s P u e r t o R i c o - b a s e d o p e r a t i o n , a n d b y t h e t a x p a y e r - p a r e n t , o u t o f i t s U . S . - b a s e d f a c i l i t y . I d . a t 3 3 8 . T h e t a x p a y e r - p a r e n t d i s t r i b u t e d , m a r k e t e d , a n d s o l d t h e d r u g i n t h e U n i t e d S t a t e s . I d . a t 3 3 9 . W e f o u n d t h a t t h e t a x p a y e r - s u b s i d i a r y " w a s e x p r e s s l y p r o h i b i t e d b y t h e p r o c e s s i n g a g r e e m e n t - 4 0 - f r o m t a k i n g a m a n a g e r i a l r o l e i n t h e m a n u f a c t u r i n g p r o c e s s . " I d . a t 3 4 2 . W e c o n c l u d e d t h a t t h e s u b s t a n c e o f t h e w o r k a s t o t h e m a n u f a c t u r i n g o f t h e d r u g , w h i c h r e q u i r e d s p e c i a l i z e d s k i l l a n d e x p e r t i s e , w a s p e r f o r m e d b y t h e u n r e l a t e d e n t i t y . I d . a t 3 4 3 . T h e f a c t s o f t h e i n s t a n t c a s e s a r e d i s t i n g u i s h a b l e f r o m t h o s e i n M e d C h e m i n s e v e r a l m a t e r i a l r e s p e c t s . I n M e d C h e m , b e f o r e t h e a c q u i s i t i o n d e s c r i b e d s u p r a , t h e u n r e l a t e d e n t i t y m a n u f a c t u r e d t h e d r u g i n P u e r t o R i c o , a n d t h e t a x p a y e r - p a r e n t d i d n o t h a v e a n y t h i n g t o d o w i t h t h e d r u g . I d . a t 3 1 0 - 3 1 1 , 3 1 4 . A f t e r t h i s a c q u i s i t i o n , t h e u n r e l a t e d e n t i t y c o n t i n u e d t o m a n u f a c t u r e t h e d r u g a t i t s o w n f a c i l i t y w i t h i t s o w n l a b o r a n d w a s s o l e l y r e s p o n s i b l e f o r a n y p r o b l e m t h a t a r o s e u p t o t h e t i m e t h e f i n i s h e d p r o d u c t w a s d e l i v e r e d t o a c a r r i e r f o r s h i p m e n t t o t h e t a x p a y e r - p a r e n t . I d . a t 3 1 7 . T h u s , a l t h o u g h t h e a c q u i s i t i o n a f f e c t e d o w n e r s h i p , i t d i d n o t a f f e c t w h a t h a p p e n e d " o n t h e g r o u n d " i n P u e r t o R i c o . I n c o n t r a s t , i n t h e i n s t a n t c a s e s , E A w a s i n t h e e n t e r t a i n m e n t s o f t w a r e b u s i n e s s a n d r e l i e d o n u n r e l a t e d m a n u f a c t u r e r s i n T a i w a n a n d J a p a n . A f t e r E A P R w a s c r e a t e d , t h e e n t e r t a i n m e n t s o f t w a r e w a s m a n u f a c t u r e d i n P u e r t o R i c o , u s i n g f a c i l i t i e s a n d l a b o r t h a t P P I l e a s e d t o E A P R , a n d u s i n g e q u i p m e n t t h a t E A P R b o u g h t f r o m u n r e l a t e d s e l l e r s . T h u s , t h e a r r a n g e m e n t s f o l l o w i n g t h e c r e a t i o n o f E A P R c r e a t e d a n e n t i r e l y n e w b u s i n e s s i n P u e r t o R i c o , u s i n g f a c i l i t i e s , l a b o r , a n d e q u i p m e n t t h a t h a d n o t p r e v i o u s l y b e e n u s e d i n t h i s b u s i n e s s . I n c o n t r a s t t o M e d C h e m , w h a t h a p p e n e d " o n t h e g r o u n d " i n P u e r t o - 4 1 - R i c o i n t h e i n s t a n t c a s e s w a s s u b s t a n t i a l l y d i f f e r e n t f r o m t h e p a s t . I n M e d C h e m , w e c o n c l u d e d t h a t t h e t a x p a y e r - s u b s i d i a r y ' s " b u s i n e s s p r e s e n c e " i n P u e r t o R i c o w a s i n s i g n i f i c a n t i n t h a t i t d i d n o t c o n t r i b u t e s i g n i f i c a n t l y t o P u e r t o R i c o ' s e c o n o m y e i t h e r b y c r e a t i n g n e w j o b s o r b y p r o v i d i n g c a p i t a l t o o t h e r s t o b u i l d n e w p l a n t s . * * * A l l o f * * * [ t h e t a x p a y e r - s u b s i d i a r y ' s ] b u s i n e s s a c t i v i t i e s a f t e r J u n e 3 0 , 1 9 9 0 , w e r e b a s e d i n W o b u r n , * * * [ M a s s a c h u s e t t s , ] a n d * * * [ t h e t a x p a y e r s ' ] p r i m a r y c o n n e c t i o n t o P u e r t o R i c o d u r i n g t h a t t i m e w a s t o f u r t h e r i t s e f f o r t s t o m o v e t h e m a n u f a c t u r i n g o f * * * [ t h e d r u g ] t o W o b u r n * * * . I d . a t 3 3 8 - 3 3 9 . I n c o n t r a s t , i n t h e i n s t a n t c a s e s , t h e e f f e c t o f E A P R ' s o p e r a t i o n s w a s t o t r a n s f e r t o P u e r t o R i c o t h e m a n u f a c t u r i n g o p e r a t i o n s t h a t h a d h i t h e r t o b e e n p e r f o r m e d a l m o s t h a l f w a y a r o u n d t h e w o r l d . I n M e d C h e m , w e f o u n d t h a t t h e t a x p a y e r - s u b s i d i a r y " w a s e x p r e s s l y p r o h i b i t e d b y t h e p r o c e s s i n g a g r e e m e n t f r o m t a k i n g a m a n a g e r i a l r o l e i n t h e m a n u f a c t u r i n g p r o c e s s . " I d . a t 3 4 2 . I n c o n t r a s t , i n t h e i n s t a n t c a s e s , P P I a n d E A P R a g r e e d t h a t ( 1 ) a l l t h e l e a s e e m p l o y e e s " s h a l l b e u n d e r t h e g e n e r a l s u p e r v i s i o n o f E A P R " , a n d ( 2 ) " E A P R s h a l l a l s o s u p e r v i s e a n d c o n t r o l a l l t e c h n i c a l a n d p r o d u c t - r e l a t e d t r a i n i n g r e q u i r e d b y " t h e l e a s e e m p l o y e e s . T h e p a r t i e s ' s t i p u l a t i o n s m a k e i t c l e a r t h a t t h e E A P R m a n a g e r p o s i t i o n w a s f i l l e d " a t a l l t i m e s d u r i n g t h e y e a r s a t i s s u e " b y " a m a n a g e r w h o * * * w o r k e d i n t h e l e a s e d s p a c e c o v e r e d b y t h e L e a s e " a n d w h o w a s c o m p e n s a t e d b y E A P R . S e e s u p r a t a b l e 2 . A l s o , i t i s e v i d e n t t h a t A l v a r a d o d i r e c t l y s u p e r v i s e d P P I - 4 2 - e m p l o y e e s a s t o c e r t a i n p a r t s o f t h e m a n u f a c t u r i n g p r o c e s s . H e w a s n o t a f o r e m a n f o r P P I ' s a s s e m b l y l i n e e m p l o y e e s , n o r d i d h e h i r e a n d f i r e t h e m . H o w e v e r : ( 1 ) H e m a d e s u r e t h a t m i s t a k e s w e r e c o r r e c t e d ; ( 2 ) h e " [ w a t c h e d ] o u t f o r E A ' s i n t e r e s t s " a s t o t h e a s s e m b l y w o r k ; a n d ( 3 ) " I f t h i n g s w e r e g o i n g w r o n g [ a s t o t h e a s s e m b l y l i n e ] , t h e n P P I w o u l d c a l l m e i n f o r a s s i s t a n c e . " I n M e d C h e m ( P . R . ) , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 6 T . C . a t 3 3 8 n . 1 4 , w e s t a t e d a s f o l l o w s : 1 4 W e d i s t i n g u i s h F r a n k v . I n t e r n a t i o n a l C a n a d i a n C o r p . , 3 0 8 F . 2 d 5 2 0 ( 9 t h C i r . 1 9 6 2 ) , a c a s e c i t e d b y p e t i t i o n e r s t o s u p p o r t t h e i r a s s e r t i o n t h a t M e d C h e m P . R . a c t i v e l y c o n d u c t e d a t r a d e o r b u s i n e s s b y v i r t u e o f i t s s a l e s a c t i v i t y . T h e r e l e v a n t h o l d i n g i n F r a n k c o n c e r n e d w h e t h e r t h e t a x p a y e r a c t i v e l y c o n d u c t e d a t r a d e o r b u s i n e s s a n d d i d n o t c o n c e r n w h e r e t h a t t r a d e o r b u s i n e s s w a s l o c a t e d . I n t h e i n s t a n t c a s e s , E A P R ' s a c t i v i t i e s i n P u e r t o R i c o w i t h r e s p e c t t o t h e v i d e o g a m e s a r e c r i t i c a l l y d i f f e r e n t f r o m t h e t a x p a y e r ' s a c t i v i t i e s i n M e d C h e m ( P . R . ) , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a ( w h e r e t h e t a x p a y e r ' s o n l y a c t i v i t i e s i n P u e r t o R i c o w e r e t h e t a k i n g o f s t e p s t o m o v e t h e b u s i n e s s f r o m P u e r t o R i c o t o M a s s a c h u s e t t s ) , a n d K e w a n e e O i l C o . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a ( w h e r e s u b s t a n t i a l l y a l l t h e t a x p a y e r ' s r e l e v a n t i n c o m e w a s d e r i v e d f r o m t h e s a l e o f s u b s t a n t i a l l y a l l t h e t a x p a y e r ' s r e l e v a n t b u s i n e s s ) . O u r f i n d i n g s ( s u p r a I . F . ) l e a d u s t o c o n c l u d e t h a t E A P R , t h r o u g h i t s m a n a g e r , p a r t i c i p a t e d r e g u l a r l y , c o n t i n u a l l y , e x t e n s i v e l y , a n d a c t i v e l y i n t h e m a n a g e m e n t a n d o p e r a t i o n o f t h e m a n u f a c t u r i n g o f v i d e o g a m e s i n P u e r t o R i c o . - 4 3 - I n v i e w o f t h e f o r e g o i n g , w e c o n c l u d e t h a t E A P R a c t i v e l y c o n d u c t e d a t r a d e o r b u s i n e s s i n a U . S . p o s s e s s i o n w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 9 3 6 ( a ) ( 2 ) ( B ) . 4 . R e s p o n d e n t ' s O t h e r C o n t e n t i o n s a . G e n u i n e I s s u e s o f M a t e r i a l F a c t i . P l a c e o f M a n u f a c t u r e R e s p o n d e n t c o n t e n d s a s f o l l o w s o n o p e n i n g b r i e f : 2 . T h e r e i s a f a c t u a l d i s p u t e a s t o w h e r e t h e v i d e o g a m e s w e r e m a n u f a c t u r e d . * * * W h e t h e r v i d e o g a m e s w e r e m a n u f a c t u r e d i n t h e D o m i n i c a n R e p u b l i c o r P u e r t o R i c o i s a c r u c i a l f a c t o r i n a s c e r t a i n i n g w h e t h e r E A P R w a s e n g a g e d i n t h e a c t i v e c o n d u c t o f a t r a d e o r b u s i n e s s i n P u e r t o R i c o . O n a n s w e r i n g b r i e f , r e s p o n d e n t o b j e c t s t o p e t i t i o n e r s ' p r o p o s e d f i n d i n g o f f a c t t h a t " T h e v i d e o g a m e s a t i s s u e t h a t E A p u r c h a s e d f r o m E A P R w e r e m a n u f a c t u r e d i n P u e r t o R i c o . [ S t i p . ¶ 2 7 ] " , a s f o l l o w s : 2 2 . O b j e c t i o n . T h e e v i d e n c e e s t a b l i s h e s t h a t t h e v i d e o g a m e s t h a t E A p u r c h a s e d f r o m E A P R w e r e m a n u f a c t u r e d b y P P I e m p l o y e e s i n P P I ' s D o m i n i c a n R e p u b l i c f a c i l i t i e s a s w e l l a s i n P P I ' s P u e r t o R i c o f a c i l i t i e s . S e e R R P S O F ¶ 1 7 . H o w e v e r , t h e p a r t i e s s t i p u l a t e d a s f o l l o w s : " 2 7 . T h e v i d e o g a m e s a t i s s u e t h a t E A p u r c h a s e d w e r e m a n u f a c t u r e d i n P u e r t o R i c o . " N o t e t h a t r e s p o n d e n t d o e s n o t c o n t e n d t h a t E A b o u g h t t h e v i d e o g a m e s f r o m P P I ; r e s p o n d e n t a c c e p t s p e t i t i o n e r s ' c o n t e n t i o n t h a t E A b o u g h t t h e v i d e o g a m e s f r o m E A P R . R e s p o n d e n t ' s o n l y o b j e c t i o n i s a s t o t h e g e o g r a p h i c l o c a t i o n o f t h e m a n u f a c t u r i n g - - t h e v e r y p o i n t t h a t t h e p a r t i e s r e s o l v e d b y t h e i r s t i p u l a t i o n . - 4 4 - R u l e 9 1 ( e ) p r o v i d e s , i n p e r t i n e n t p a r t , a s f o l l o w s : ( e ) B i n d i n g E f f e c t : A s t i p u l a t i o n s h a l l b e t r e a t e d , t o t h e e x t e n t o f i t s t e r m s , a s a c o n c l u s i v e a d m i s s i o n b y t h e p a r t i e s t o t h e s t i p u l a t i o n , u n l e s s o t h e r w i s e p e r m i t t e d b y t h e C o u r t o r a g r e e d u p o n b y t h o s e p a r t i e s . T h e C o u r t w i l l n o t p e r m i t a p a r t y t o a s t i p u l a t i o n t o q u a l i f y , c h a n g e , o r c o n t r a d i c t a s t i p u l a t i o n i n w h o l e o r i n p a r t , e x c e p t t h a t i t m a y d o s o w h e r e j u s t i c e r e q u i r e s . * * * R e s p o n d e n t h a s n o t a s k e d t o b e r e l i e v e d f r o m t h i s s t i p u l a t i o n , a n d n o t h i n g t h a t h a s b e e n b r o u g h t t o t h e C o u r t ' s a t t e n t i o n l e a d s u s t o c o n c l u d e t h a t j u s t i c e r e q u i r e s u s , s u a s p o n t e , t o r e l i e v e r e s p o n d e n t f r o m t h i s s t i p u l a t i o n . C o m p a r e t h e i n s t a n t c a s e s w i t h , e . g . , B a n k A m e r i c a C o r p . v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 9 T . C . 1 , 1 2 ( 1 9 9 7 ) ( w h e r e w e c o n c l u d e d t h a t , i n t h e i n t e r e s t o f j u s t i c e , t h e t a x p a y e r s h o u l d b e r e l i e v e d f r o m t h e e f f e c t s o f a s t i p u l a t i o n , b u t o n l y f o r a s p e c i f i e d " n a r r o w p u r p o s e " ) ; S t a m o s v . C o m m i s s i o n e r , 8 7 T . C . 1 4 5 1 , 1 4 5 4 - 1 4 5 6 ( 1 9 8 6 ) ( w h e r e w e " c o n c l u d e d t h a t t h e l a n g u a g e i n q u e s t i o n f r o m t h e s t i p u l a t i o n f i l e d h e r e i n i s s o a m b i g u o u s a n d i n d e f i n i t e t h a t i t d o e s n o t c o n s t i t u t e a s t i p u l a t i o n a t a l l " , a n d t h e r e u p o n d e n i e d a m o t i o n f o r p a r t i a l s u m m a r y j u d g m e n t ) . R e s p o n d e n t e x p l a i n s t h e s t i p u l a t i o n a s f o l l o w s : T h e s t i p u l a t i o n s l i s t e d b y P e t i t i o n e r s d o n o t p r e c l u d e e v i d e n c e t h a t p a r t o f t h e g a m e s w e r e m a n u f a c t u r e d e l s e w h e r e , e . g . , t h e D o m i n i c a n R e p u b l i c , s i n c e t h e y r e f e r o n l y t o w h a t h a s t a k e n p l a c e i n P u e r t o R i c o a n d d o n o t a d d r e s s a c t i v i t i e s o u t s i d e P u e r t o R i c o . T h e e f f e c t o f t h i s e x p l a n a t i o n i s t o t r e a t S t i p u l a t i o n 2 7 a s t h o u g h i t r e a d a s f o l l o w s : - 4 5 - 2 7 . T h e v i d e o g a m e s a t i s s u e t h a t E A p u r c h a s e d w e r e m a n u f a c t u r e d i n P u e r t o R i c o , e x c e p t t o t h e e x t e n t t h e y w e r e m a n u f a c t u r e d i n t h e D o m i n i c a n R e p u b l i c . W e r e f u s e t o a l l o w r e s p o n d e n t t o u n i l a t e r a l l y r e f o r m t h e f i l e d s t i p u l a t i o n i n t h i s m a t t e r . W e d o n o t a c c e p t r e s p o n d e n t ' s u n i l a t e r a l e x p l a n a t i o n t h a t t h e s t i p u l a t i o n m e a n s s o m u c h l e s s t h a n i t a p p e a r s t o m e a n . W e c o n c l u d e t h a t t h e r e i s n o g e n u i n e i s s u e a s t o t h e m a t e r i a l f a c t o f P u e r t o R i c a n m a n u f a c t u r e o f t h e r e l e v a n t v i d e o g a m e s . i i . C o n t r o l O v e r M a n u f a c t u r i n g P r o c e s s R e s p o n d e n t c o n t e n d s a s f o l l o w s : 3 . T h e r e i s a f a c t u a l d i s p u t e a s t o w h e t h e r E A P R h a d a n y c o n t r o l o v e r t h e m a n u f a c t u r i n g p r o c e s s . A c c o r d i n g t o A l v a r a d o , t h e r e w e r e s i g n i f i c a n t c o n f l i c t s b e t w e e n E A a n d P P I b e c a u s e E A d i d n o t w a n t t h e v i d e o g a m e s t o b e m a n u f a c t u r e d a t P P I ' s p l a n t i n t h e D o m i n i c a n R e p u b l i c . A l v a r a d o D e c l . ¶ ¶ 3 4 - 3 5 . T h e m a n u f a c t u r i n g w a s d o n e b y P P I w o r k e r s i n t h e D o m i n i c a n R e p u b l i c b e c a u s e i t w a s c h e a p e r . A l v a r a d o D e c l . ¶ 2 2 . O b v i o u s l y , i f E A ( o r E A P R ) h a d b e e n i n c o n t r o l o f t h e m a n u f a c t u r i n g p r o c e s s , t h e v i d e o g a m e s w o u l d n o t h a v e b e e n m a n u f a c t u r e d i n t h e D o m i n i c a n R e p u b l i c b y P P I a g a i n s t E A ' s w i s h e s . W h e t h e r E A P R h a d a n y c o n t r o l o v e r t h e m a n u f a c t u r i n g p r o c e s s i s d i r e c t l y r e l a t e d t o t h e i s s u e o f w h e t h e r E A P R c o n t r o l l e d a n d s u p e r v i s e d t h e P P I e m p l o y e e s . [ F n . r e f . o m i t t e d . ] T h i s a s s e r t e d g e n u i n e i s s u e o f m a t e r i a l f a c t i s b o t t o m e d o n t h e c o n t e n t i o n o f D o m i n i c a n R e p u b l i c m a n u f a c t u r e . A s w e h a v e p o i n t e d o u t s u p r a , i . P l a c e o f M a n u f a c t u r e , t h e p a r t i e s ' s t i p u l a t i o n h a s f o r e c l o s e d t h i s c o n t e n t i o n . T h u s , t h i s - 4 6 - c o n t e n t i o n a s t o E A P R ' s c o n t r o l o v e r t h e m a n u f a c t u r i n g p r o c e s s i s n o t a g e n u i n e i s s u e a s t o a m a t e r i a l f a c t . i i i . S u p e r v i s i o n O v e r L e a s e E m p l o y e e s R e s p o n d e n t c o n t e n d s a s f o l l o w s : 1 . T h e r e i s a f a c t u a l d i s p u t e a s t o w h e t h e r t h e o n e E A P R e m p l o y e e ( i . e . , W i l l i e Z a m o r a , J o s e C r u z , o r M i g u e l O r l a n d o A l v a r a d o ) s u p e r v i s e d o r c o n t r o l l e d t h e P P I e m p l o y e e s w h o m a n u f a c t u r e d t h e v i d e o g a m e s o r t h e E A e m p l o y e e s w h o p e r f o r m e d a l l o f E A P R ' s d a i l y o p e r a t i o n s . R e s p o n d e n t r e l i e s p r i m a r i l y o n A l v a r a d o ' s d e c l a r a t i o n , w h i c h r e s p o n d e n t o f f e r e d i n s u p p o r t o f r e s p o n d e n t ' s o p p o s i t i o n t o p e t i t i o n e r s ' m o t i o n . A l v a r a d o ' s d e c l a r a t i o n i n d i c a t e s t h a t h e w a s E A P R ' s m a n a g e r f o r m o s t o f t h e p e r i o d b e f o r e t h e C o u r t . A l v a r a d o ' s d e c l a r a t i o n s t a t e s t h a t ( 1 ) h e o v e r s a w t h e t r a n s f e r r i n g o f r a w m a t e r i a l s , w o r k i n p r o c e s s , a n d f i n i s h e d g o o d s , a n d i n t h i s c a p a c i t y h e " h a d t w o o r t h r e e P P I e m p l o y e e s u n d e r m e i n t h e m a t e r i a l s m a n a g e m e n t f u n c t i o n " ; a n d ( 2 ) h e - - a l s o o v e r s a w t h e P P I e m p l o y e e s w h o w o r k e d o n i n v e n t o r y c o n t r o l , w h i c h m e a n t t h a t I h a d t o m a k e s u r e t h a t t h e y w e r e d o i n g t h e c y c l e c o u n t s a n d t h a t t h e y e n t e r i n g [ s i c ] t h e c o r r e c t d a t a o n t o p a p e r i n v e n t o r y r e p o r t s . I w a s r e s p o n s i b l e f o r e n t e r i n g t h e d a t a i n t o t h e c o m p u t e r . I o v e r s a w t h a t t h e c o r r e c t d a t a w a s e n t e r e d i n t o t h e c o m p u t e r f o r [ M R P S y s t e m ] o n t h e P u e r t o R i c a n e n d . * * * I n g e n e r a l I d i d n o t d e a l d i r e c t l y w i t h a s s e m b l y l i n e o p e r a t i o n , s i n c e t h i s w a s h a n d l e d b y P P I . H o w e v e r , i f I s a w a m i s t a k e b e i n g m a d e , t h e n I w o u l d s e e t h a t i t g o t c o r r e c t e d . M y b a s i c f u n c t i o n i n r e g a r d t o t h e a s s e m b l y w o r k w a s t o w a t c h o u t f o r E A ' s i n t e r e s t s . H o w e v e r , P P I h a n d l e d t h e d a i l y p r o d u c t i o n r e q u i r e m e n t s a n d P P I s c h e d u l e d t h e - 4 7 - e m p l o y e e s , a s s i g n e d p o s i t i o n s t o t h e m , h a n d l e d t h i n g s o n t h e a s s e m b l y f l o o r , t o o k c a r e o f s i c k l e a v e a n d o t h e r p e r s o n n e l p r o b l e m s . I f t h i n g s w e r e g o i n g w r o n g , t h e n P P I w o u l d c a l l m e i n f o r a s s i s t a n c e . O t h e r w i s e , P P I h a n d l e d e v e r y t h i n g . R e s p o n d e n t a l s o r e l i e s o n C r u z ' d e c l a r a t i o n , w h i c h i s a s f o l l o w s , i n e n t i r e t y : 1 . I r e s i d e a t C a l l e L e o n o r A V 2 1 , 4 t h E x t e n s i o n , L e v i t t o w n L a k e s , P u e r t o R i c o 0 0 9 4 9 . 2 . I w a s e m p l o y e d b y E l e c t r o n i c A r t s P u e r t o R i c o f o r a p e r i o d o f 3 ½ w e e k s i n t h e s u m m e r o f 1 9 9 3 . 3 . I w a s h i r e d a b o u t t w o w e e k s b e f o r e t h e d e a t h o f M r . Z a m o r a a s h i s a s s i s t a n t . 4 . I n e v e r h e l d t h e p o s i t i o n o f G e n e r a l M a n a g e r n o r d i d I e v e r c a r r y o u t t h e d u t i e s o f G e n e r a l M a n a g e r . 5 . T h e f o c u s o f m y w o r k a s a s s i s t a n t t o M r . Z a m o r a w a s w i t h i n v e n t o r y c o n t r o l , p a r t i c u l a r l y c o u n t i n g i n v e n t o r y , c o m m u n i c a t i n g w i t h E l e c t r o n i c A r t [ s i c ] i n C a l i f o r n i a i n r e g a r d t o i n v e n t o r y n e e d s , a n d I a l s o h a d s o m e r e s p o n s i b i l i t i e s w i t h r e g a r d t o s h i p p i n g . 6 . M y e m p l o y m e n t w a s t e r m i n a t e d 1 ½ w e e k s a f t e r Z a m o r a d i e d . R e s p o n d e n t f u r t h e r c o n t e n d s t h a t " A b s e n t f i r s t h a n d e v i d e n c e o f t h e b u s i n e s s p r a c t i c e s p r i o r t o C r u z a n d A l v a r a d o , R e s p o n d e n t i s e n t i t l e d t o t h e i n f e r e n c e t h a t t h e s a m e b u s i n e s s p r a c t i c e s w e r e i n e f f e c t w h i l e Z a m o r a w a s e m p l o y e d a t E A R P [ s i c ] . " A s w e h a v e n o t e d s u p r a ( i n n o t e 6 , a n d i n t h e d e s c r i p t i o n i n I I . A . I n G e n e r a l , o f t h e a f f i d a v i t s a n d d e c l a r a t i o n s t h a t t h e p a r t i e s s u b m i t t e d ) , f o r p u r p o s e s o f t h e i n s t a n t p a r t i a l s u m m a r y j u d g m e n t m o t i o n , w e h a v e t r e a t e d t h e s t a t e m e n t s a s t o m a t t e r s o f f a c t i n t h e A l v a r a d o d e c l a r a t i o n a s t h o u g h ( 1 ) t h e y a c c u r a t e l y - 4 8 - d e s c r i b e t h e e v e n t s t h e y d e a l w i t h , a n d ( 2 ) t h e e v e n t s t h a t o c c u r r e d b e f o r e A l v a r a d o w a s h i r e d w e r e c o n s i s t e n t w i t h t h e s e s t a t e m e n t s - - e x c e p t , o f c o u r s e , t o t h e e x t e n t t h a t t h e s t a t e m e n t s a r e c o n t r a r y t o t h e p a r t i e s ' s t i p u l a t i o n s . W e g i v e l i t t l e w e i g h t t o t h e C r u z d e c l a r a t i o n ' s a c c o u n t o f t h e 2 w e e k s w h e n h e w a s Z a m o r a ' s a s s i s t a n t a n d t h e 1 - 1 / 2 w e e k s a f t e r Z a m o r a ' s d e a t h . W e c o n c l u d e f r o m t h e f o r e g o i n g t h a t , f o r t h e p e r i o d b e f o r e t h e C o u r t , E A P R ' s e m p l o y e e s p r o v i d e d s u b s t a n t i a l s u p e r v i s i o n t o t h e P P I e m p l o y e e s ( t h e l e a s e e m p l o y e e s ) w h o d i d t h e v i d e o g a m e m a n u f a c t u r i n g f o r E A P R i n P u e r t o R i c o . A l t h o u g h t h e r e i s r o o m f o r f u r t h e r f a c t u a l d e v e l o p m e n t , t h e m a t e r i a l o f f e r e d b y r e s p o n d e n t l e a d s u s t o t h e c o n c l u s i o n t h a t , i f a n y s u c h d e v e l o p m e n t w e r e t o s h o w u s t h a t r e s p o n d e n t ' s p r o f f e r e d m a t e r i a l s f u l l y a n d a c c u r a t e l y d e s c r i b e d t h e f a c t s , t h e n w e w o u l d c o n c l u d e t h a t t h e s u p e r v i s i o n r e q u i r e m e n t o f M e d C h e m h a s b e e n s a t i s f i e d . I n o t h e r w o r d s , o n t h i s i s s u e , p e t i t i o n e r s w i n o n t h e f a c t s a s d e s c r i b e d i n r e s p o n d e n t ' s m a t e r i a l s . T h u s , a l t h o u g h t h e r e m a y b e a g e n u i n e i s s u e a s t o t h e e x t e n t o f E A P R ' s s u p e r v i s i o n o f t h e m a n u f a c t u r i n g p r o c e s s , t h e r e i s n o t a g e n u i n e i s s u e a s t o a m a t e r i a l f a c t w i t h r e g a r d t o E A P R ' s q u a l i f i c a t i o n f o r p o s s e s s i o n t a x c r e d i t s f o r t h e y e a r s i n i s s u e . - 4 9 - 1 1 N o r f o l k S . C o r p . v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 4 T . C . 1 3 , m o d i f i e d 1 0 4 T . C . 4 1 7 ( 1 9 9 5 ) , a f f d . 1 4 0 F . 3 d 2 4 0 ( 4 t h C i r . 1 9 9 8 ) , w a s a n i n v e s t m e n t c r e d i t c a s e ; i t d i d n o t i n v o l v e t h e W H T C p r o v i s i o n s o r t h e p o s s e s s i o n t a x c r e d i t p r o v i s i o n s . R e s p o n d e n t d i r e c t s o u r a t t e n t i o n t o N o r f o l k S . C o r p . v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 4 T . C . a t 4 1 . T h a t p a g e i s p a r t o f o u r a n a l y s i s o f t h e t a x p a y e r ' s c o n t e n t i o n t h a t " u s e d " i n t h e p h r a s e " u s e d i n t h e t r a n s p o r t a t i o n o f p r o p e r t y " i n s e c . 4 8 ( a ) ( 2 ) ( B ) ( v ) , m u s t b e g i v e n t h e s a m e m e a n i n g a s i n t h e p h r a s e " u s e d i n t h e t r a d e o r b u s i n e s s " i n s e c . 1 6 7 ( a ) ( 1 ) . W e c o n c l u d e d t h a t , i n t h e c o n t e x t o f s e c . 4 8 ( a ) ( 2 ) ( B ) ( v ) , i t m a d e s e n s e t o g i v e " u s e d " a d i f f e r e n t m e a n i n g f r o m " u s e d " i n t h e c o n t e x t o f s e c . 1 6 7 ( a ) ( 1 ) . W e b u t t r e s s e d o u r c o n c l u s i o n a s f o l l o w s , N o r f o l k S . C o r p . v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 4 T . C . a t 4 0 n . 3 0 : 3 0 W e n o t e i n f u r t h e r s u p p o r t o f o u r r e j e c t i o n o f p e t i t i o n e r s ' i n t e r p r e t a t i o n o f t h e c o n t a i n e r e x c e p t i o n t h a t i n s e c . 4 8 ( a ) ( 2 ) ( B ) ( v ) C o n g r e s s e m p l o y e d t h e p h r a s e " u s e d i n t h e t r a n s p o r t a t i o n o f p r o p e r t y " , n o t " u s e d i n t h e t r a d e o r b u s i n e s s o f t r a n s p o r t i n g p r o p e r t y " . " T h e u s e o f d i f f e r e n t p h r a s e s m a y r e a s o n a b l y b e v i e w e d a s a n i n d i c a t i o n o f t w o d i f f e r e n t m e a n i n g s . " P a v e l i c & L e F l o r e v . M a r v e l ( c o n t i n u e d . . . ) b . E A P R I n e l i g i b l e A s a M a t t e r o f L a w i . W H T C C a s e s R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t " C a s e s a r i s i n g u n d e r s e c t i o n 9 2 1 a n d 9 2 2 [ t h e W e s t e r n H e m i s p h e r e T r a d e C o r p o r a t i o n p r o v i s i o n s ] a r e n o t a p p l i c a b l e t o a s e c t i o n 9 3 6 i s s u e . S e e N o r f o l k S o u t h e r n C o r p . [ v . C o m m i s s i o n e r , ] 1 0 4 T . C . [ 1 3 ] a t 4 1 [ ( 1 9 9 5 ) ] . " F i r s t l y , t h e c i t e d o p i n i o n , N o r f o l k S . C o r p . v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 4 T . C . 1 3 , m o d i f i e d 1 0 4 T . C . 4 1 7 ( 1 9 9 5 ) , a f f d . 1 4 0 F . 3 d 2 4 0 ( 4 t h C i r . 1 9 9 8 ) , n e i t h e r s t a t e s n o r s t a n d s f o r t h e p r o p o s i t i o n f o r w h i c h r e s p o n d e n t c i t e s i t . T h e c i t e d o p i n i o n d o e s n o t e v e n i n v o l v e o r c i t e s e c t i o n s 9 2 1 , 9 2 2 , o r 9 3 6 o r t h e i r p r e d e c e s s o r s . 1 1 - 5 0 - 1 1 ( . . . c o n t i n u e d ) E n t e r t a i n m e n t G r o u p , 4 9 3 U . S . 1 2 0 , 1 2 8 ( 1 9 8 9 ) ( M a r s h a l l , J . , d i s s e n t i n g ) ; s e e a l s o L a C r o i x v . C o m m i s s i o n e r , 6 1 T . C . 4 7 1 ( p h r a s e " t a n g i b l e p e r s o n a l p r o p e r t y " i n t e r p r e t e d f o r p u r p o s e s o f s e c . 1 7 9 ) . T h e s a m e p o i n t , t h a t d i f f e r e n c e s i n s t a t u t o r y t e r m i n o l o g y o r d i n a r i l y l e a d t o t h e c o n c l u s i o n o f d i f f e r e n c e s i n m e a n i n g , i s a l s o m a d e i n B e r r y P e t r o l e u m C o . & S u b s . v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 4 T . C . 5 8 4 , 6 4 6 n . 4 1 ( 1 9 9 5 ) , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 1 4 2 F . 3 d 4 4 2 ( 9 t h C i r . 1 9 9 8 ) . S e e s u p r a n o t e 9 . S e c o n d l y , r e s p o n d e n t ' s b r i e f d o e s n o t p r e s e n t t o u s , o r d i r e c t o u r a t t e n t i o n t o , a n a n a l y s i s t o s u p p o r t t h e p r o p o s i t i o n t h a t W H T C o p i n i o n s " a r e n o t a p p l i c a b l e t o a s e c t i o n 9 3 6 i s s u e . " T h i r d l y , a s o p i n i o n s o f t h i s a n d o t h e r c o u r t s h a v e s h o w n , t h e h i s t o r i e s o f W H T C l e g i s l a t i o n a n d p o s s e s s i o n s c o r p o r a t i o n l e g i s l a t i o n h a v e b e e n i n t e r t w i n e d f o r t h e e n t i r e h i s t o r y o f t h e W H T C p r o v i s i o n s . S e e , e . g . , K e w a n e e O i l C o . v . C o m m i s s i o n e r , 6 2 T . C . 7 2 8 , 7 3 5 - 7 3 8 ( 1 9 7 4 ) , a n d o p i n i o n s c i t e d t h e r e i n , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 5 1 7 F . 2 d 1 3 9 8 ( 3 d C i r . 1 9 7 5 ) ( a W H T C " a c t i v e c o n d u c t o f a t r a d e o r b u s i n e s s " c a s e i n w h i c h t h e 1 9 2 1 A c t p r e d e c e s s o r o f s e c t i o n 9 3 6 i s d e s c r i b e d a s h a v i n g " l a i d t h e c o n c e p t u a l g r o u n d w o r k , " f o r , a m o n g o t h e r p r o v i s i o n s , t h e W H T C p r o v i s i o n s ) ; B u r k e C o n c r e t e A c c e s s o r i e s , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 5 6 T . C . 5 8 8 , 5 9 6 - 5 9 9 ( 1 9 7 1 ) , a n d o p i n i o n s c i t e d t h e r e i n ( a c o n s o l i d a t e d r e t u r n c a s e i n w h i c h a s e c t i o n 1 5 0 4 ( b ) ( 4 ) r e f e r e n c e t o s e c t i o n 9 3 1 i s c o n s t r u e d b y t a k i n g i n t o a c c o u n t t h e a g r e e m e n t o f t h e p a r t i e s t h a t t h e c o r p o r a t i o n t h e r e i n v o l v e d w a s b o t h a W H T C a n d a p o s s e s s i o n s c o r p o r a t i o n ) . T h i s i n t e r t w i n i n g o f - 5 1 - h i s t o r i c a l d e v e l o p m e n t i n c r e a s e s t h e l i k e l i h o o d t h a t t h e C o n g r e s s w a s a c t u a l l y a w a r e t h a t " a c t i v e c o n d u c t o f a t r a d e o r b u s i n e s s " f i g u r e d i n b o t h t h e W H T C p r o v i s i o n s a n d i n s e c t i o n 9 3 6 . I n l i g h t o f t h e f o r e g o i n g , w e r e j e c t r e s p o n d e n t ' s c o n t e n t i o n t h a t W H T C c a s e s " a r e n o t a p p l i c a b l e t o a s e c t i o n 9 3 6 i s s u e " , a n d w e c o n c l u d e t h a t r e s p o n d e n t ' s c i t a t i o n o f N o r f o l k S . C o r p . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a , d o e s n o t p r o v i d e a n y s u p p o r t f o r r e s p o n d e n t ' s c o n t e n t i o n . O n t h e c o n t r a r y , w e r e g a r d W H T C o p i n i o n s a s a u t h o r i t y w i t h r e s p e c t t o t h e m e a n i n g o f i d e n t i c a l l a n g u a g e i n s e c t i o n 9 3 6 . i i . E x p r e s s i o U n i u s * * * R e s p o n d e n t c o n t e n d s a s f o l l o w s : " T h e r e i s a v e n e r a b l e r u l e o f s t a t u t o r y c o n s t r u c t i o n w h i c h s t a t e s : e x p r e s s i o u n i u s e s t e x c l u s i o a l t e r i u s ( t h e e x p r e s s i o n o f o n e t h i n g i m p l i e s t h e e x c l u s i o n o f a n o t h e r t h i n g ) . " S e c t i o n 9 3 6 ( a ) ( 2 ) ( B ) d o e s n o t r e f e r t o a t t r i b u t i o n o f a c t i v i t i e s , s u c h a s c o n t r a c t m a n u f a c t u r i n g ; h o w e v e r , s e c t i o n 9 3 6 ( h ) ( 5 ) ( B ) ( i i i ) ( I I ) d o e s r e f e r t o " c o n t r a c t m a n u f a c t u r i n g . " " W h e r e C o n g r e s s i n c l u d e s p a r t i c u l a r l a n g u a g e i n o n e s e c t i o n o f a s t a t u t e b u t o m i t s i t i n a n o t h e r s e c t i o n o f t h e s a m e [ s t a t u t e ] , i t i s g e n e r a l l y p r e s u m e d t h a t C o n g r e s s a c t s i n t e n t i o n a l l y a n d p u r p o s e l y i n t h e d i s p a r a t e i n c l u s i o n o r e x c l u s i o n . " I n c h o o s i n g t h e w o r d s " s u c h d o m e s t i c c o r p o r a t i o n " a s t h e s t a t u t o r y s t a n d a r d i n s e c t i o n 9 3 6 ( a ) ( 2 ) ( B ) , w i t h o u t r e f e r e n c e t o a t t r i b u t i o n o f a n o t h e r ' s a c t i v i t i e s , s u c h a s t h e a c t i v i t i e s o f a c o n t r a c t m a n u f a c t u r e r , C o n g r e s s l i m i t e d c o n s i d e r a t i o n e x c l u s i v e l y t o t h e d o m e s t i c c o r p o r a t i o n ' s c o n d u c t i n t h e p o s s e s s i o n . I n o t h e r w o r d s , t h e a c t i v i t i e s o f o t h e r s c a n n o t b e a t t r i b u t e d t o t h e d o m e s t i c c o r p o r a t i o n f o r p u r p o s e s o f s e c t i o n 9 3 6 ( a ) ( 2 ) ( B ) . [ C i t a t i o n s o m i t t e d . ] I n e f f e c t , t h e " e x p r e s s i o u n i u s " r u l e t o w h i c h r e s p o n d e n t d r a w s o u r a t t e n t i o n i s m e r e l y t h e o b v e r s e o f w h a t w e h a v e - 5 2 - d i s c u s s e d s u p r a n o t e 9 a n d a c c o m p a n y i n g t e x t . O r d i n a r i l y , i n s t a t u t e s a n d o t h e r l e g a l d o c u m e n t s , i t i s p r e s u m e d t h a t i f t h e d r a f t e r u s e s t h e s a m e t e r m i n o l o g y i n s e v e r a l p l a c e s t h e n t h e d r a f t e r i n t e n d s t h e s a m e m e a n i n g i n e a c h s u c h p l a c e . B y t h e s a m e t o k e n i t i s p r e s u m e d t h a t i f t h e d r a f t e r v a r i e s t h e t e r m i n o l o g y t h e n t h e d r a f t e r i n t e n d s t h a t t h e m e a n i n g a l s o v a r i e s . O r , a s D i c k e r s o n p u t i t i n t h e I n t e r p r e t a t i o n a n d A p p l i c a t i o n o f S t a t u t e s 2 2 4 ( 1 9 7 5 ) , i t i s p r e s u m e d t h a t t h e d r a f t e r " h a s c o m m i t t e d n e i t h e r ' e l e g a n t v a r i a t i o n ' n o r ' u t r a q u i s t i c s u b t e r f u g e ' . " A p r o b l e m w i t h t h e " e x p r e s s i o u n i u s " r u l e i s t h a t , a l t h o u g h t h e r u l e t e l l s u s t h a t a d i f f e r e n t m e a n i n g i s p r o b a b l y i n t e n d e d , i t o f t e n i s d i f f i c u l t t o d e t e r m i n e w h a t t h a t d i f f e r e n t m e a n i n g i s . S e e , e . g . , B l a c k ' s L a w D i c t i o n a r y 6 0 2 ( 7 t h e d . 1 9 9 9 ) . T h e i n s t a n t c a s e s i l l u s t r a t e h o w t h e p a r t y t h a t i n v o k e s t h i s r u l e c a n f i n d t h a t t h e r u l e f a v o r s t h e o t h e r s i d e . S e e , e . g . , G i n s b u r g , " M a k i n g T a x L a w T h r o u g h t h e J u d i c i a l P r o c e s s , " 7 0 A . B . A . J . 7 4 , 7 6 ( 1 9 8 4 ) . I n g e n e r a l , s e c t i o n 9 3 6 ( h ) d e a l s w i t h t h e t r e a t m e n t o f i n t a n g i b l e p r o p e r t y i n c o m e . I t p r o v i d e s t h a t t h e d o m e s t i c s h a r e h o l d e r s o f a q u a l i f i e d d o m e s t i c c o r p o r a t i o n w h i c h e l e c t s t h e p o s s e s s i o n t a x c r e d i t a r e r e q u i r e d t o i n c l u d e i n t h e i r g r o s s i n c o m e a s o f t h e c l o s e o f t h e e l e c t i n g c o r p o r a t i o n ' s t a x y e a r t h e i r p r o r a t a s h a r e o f t h e p o s s e s s i o n s c o r p o r a t i o n ' s i n t a n g i b l e - 5 3 - p r o p e r t y i n c o m e a s U n i t e d S t a t e s s o u r c e i n c o m e u n l e s s a n e l e c t i o n o u t i s m a d e b y t h e p o s s e s s i o n s c o r p o r a t i o n . S e c . 9 3 6 ( h ) ( 1 ) ( A ) . H o w e v e r , t h e g e n e r a l r u l e o f p o s s e s s i o n s c o r p o r a t i o n s i s i n a p p l i c a b l e i f a n e l i g i b l e p o s s e s s i o n s c o r p o r a t i o n e l e c t s o u t o f i t s p r o v i s i o n s b y e l e c t i n g t o u s e e i t h e r t h e c o s t s h a r i n g m e t h o d o r t h e p r o f i t s p l i t m e t h o d f o r c o m p u t i n g i t s t a x a b l e i n c o m e . T h i s e l e c t i o n m a y b e m a d e u n d e r s e c t i o n 9 3 6 ( h ) ( 5 ) . F o r p u r p o s e s o f s u b p a r a g r a p h ( B ) o f s e c t i o n 9 3 6 ( h ) ( 5 ) , c o s t s i n c u r r e d b y t h e e l e c t i n g c o r p o r a t i o n o r a m e m b e r o f i t s a f f i l i a t e d g r o u p i n c o n n e c t i o n w i t h c o n t r a c t m a n u f a c t u r i n g b y a p e r s o n o t h e r t h a n a m e m b e r o f t h e a f f i l i a t e d g r o u p a r e n o t t r e a t e d a s p r o d u c t i o n c o s t s o f t h e e l e c t i n g c o r p o r a t i o n i n t h e p o s s e s s i o n o r a s d i r e c t m a t e r i a l c o s t s o r a s c o m p e n s a t i o n f o r s e r v i c e s p e r f o r m e d i n t h e p o s s e s s i o n . S e c . 9 3 6 ( h ) ( 5 ) ( B ) ( i i i ) ( I I ) . R a t h e r , t h e y a r e t r e a t e d a s t h e d i r e c t l a b o r c o s t s o f t h e a f f i l i a t e d g r o u p . I d . T h e e f f e c t o f t h e t e r m " c o n t r a c t m a n u f a c t u r i n g " i n s e c t i o n 9 3 6 ( h ) ( 5 ) ( B ) ( i i i ) ( I I ) i s t o m a k e i t m o r e d i f f i c u l t t o e s t a b l i s h a s u b s t a n t i a l b u s i n e s s p r e s e n c e i n a p o s s e s s i o n - - w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 9 3 6 ( h ) ( 5 ) ( B ) ( i ) - - w h e n t h e p o s s e s s i o n s c o r p o r a t i o n u s e s c o n t r a c t m a n u f a c t u r i n g f o r i t s m a n u f a c t u r i n g a c t i v i t i e s . T h e t e r m a p p e a r s i n a r u l e w h i c h i s s t a t u t o r i l y d i r e c t e d t o a p p l y " F o r p u r p o s e s o f t h i s s u b p a r a g r a p h , " t h a t i s , s u b p a r a g r a p h ( B ) o f s e c t i o n 9 3 6 ( h ) ( 5 ) . T h u s , w h e n e x a m i n e d i n c o n t e x t , t h e " e x p r e s s i o u n i u s " c a n o n o f c o n s t r u c t i o n s u g g e s t s t h a t c o n t r a c t - 5 4 - m a n u f a c t u r i n g i s t o b e g i v e n a s p e c i a l u n f a v o r a b l e ( f o r t h e t a x p a y e r ) e f f e c t o n l y f o r p u r p o s e s o f s e c t i o n 9 3 6 ( h ) ( 5 ) ( B ) , a n d t h a t f o r a l l o t h e r s e c t i o n 9 3 6 p u r p o s e s c o n t r a c t m a n u f a c t u r i n g i s n o t t o b e g i v e n a n e f f e c t u n f a v o r a b l e t o t h e t a x p a y e r . I t f o l l o w s t h a t t h e c a n o n o f c o n s t r u c t i o n t h a t r e s p o n d e n t u r g e s u p o n u s d o e s n o t l e a d t o t h e r e s u l t f o r w h i c h r e s p o n d e n t c o n t e n d s , b u t r a t h e r ( w h e n t h e c o n t e x t i s c o n s i d e r e d ) i t s u p p o r t s t h e r e s u l t f o r w h i c h p e t i t i o n e r s c o n t e n d . i i i . P l a i n M e a n i n g ; L e g i s l a t i v e H i s t o r y R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t t h e p l a i n m e a n i n g o f " s u c h d o m e s t i c c o r p o r a t i o n " i n t h e s t a t u t e , a n d t h e p l a i n m e a n i n g o f " i t " a n d " i t s g r o s s i n c o m e " i n t h e r e p o r t o f t h e S e n a t e F i n a n c e C o m m i t t e e , l e a d t o t h e c o n c l u s i o n t h a t " o n l y t h e p o s s e s s i o n s c o r p o r a t i o n ' s c o n d u c t c a n b e c o n s i d e r e d f o r p u r p o s e s o f s a t i s f y i n g t h e a c t i v e b u s i n e s s r e q u i r e m e n t . " T h e s a m e s t a t u t o r y l a n g u a g e h a s b e e n i n t h e p r e d e c e s s o r s o f s e c t i o n 9 3 6 s i n c e t h e i n i t i a l e n a c t m e n t - - s e c t i o n 2 6 2 o f t h e R e v e n u e A c t o f 1 9 2 1 , P u b . L . 6 7 - 9 8 , 4 2 S t a t . 2 2 7 , 2 7 1 . T h e s a m e s t a t u t o r y l a n g u a g e w a s i n t h e W H T C p r o v i s i o n s - - s e c . 1 0 9 , I . R . C . 1 9 3 9 . E s s e n t i a l l y t h e s a m e a r g u m e n t w a s p r e s e n t e d t o , a n d r e j e c t e d b y , t h e C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e N i n t h C i r c u i t i n F r a n k v . I n t e r n a t i o n a l C a n a d i a n C o r p . , 3 0 8 F . 2 d a t 5 2 6 - 5 2 7 . I n o u r r e c e n t o p i n i o n i n M e d C h e m ( P . R . ) , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 6 T . C . - 5 5 - a t 3 3 7 , w e i n t e r p r e t e d t h e s t a t u t e t o a l l o w a t t r i b u t i o n o f t h e s e r v i c e s o f n o n e m p l o y e e s i f c e r t a i n c o n d i t i o n s a r e s a t i s f i e d . T h u s , t h e c o u r t s h a v e i n t e r p r e t e d t h i s l a n g u a g e t o n o t p r e c l u d e a t t r i b u t i o n a s a m a t t e r o f l a w , b u t r a t h e r a s p e r m i t t i n g a t t r i b u t i o n o r n o t d e p e n d i n g o n t h e f a c t u a l s e t t i n g . A c a r e f u l e x a m i n a t i o n o f r e s p o n d e n t ' s c o n t e n t i o n t h a t t h e p l a i n m e a n i n g o f t h e s t a t u t e a n d i t s l e g i s l a t i v e h i s t o r y p r e c l u d e s a t t r i b u t i o n l e a d s u s t o c o n c l u d e t h a t s u c h a p l a i n m e a n i n g c a n n o t b e d r a w n f r o m t h e s t a t u t e a n d i t s l e g i s l a t i v e h i s t o r y . 5 . H o l d i n g W e c o n c l u d e t h a t E A P R ' s m a n u f a c t u r i n g a r r a n g e m e n t i n P u e r t o R i c o m e t t h e r e q u i r e m e n t s o f t h e s e c t i o n 9 3 6 a c t i v e - c o n d u c t - o f - a - t r a d e - o r - b u s i n e s s t e s t a s w e i n t e r p r e t e d i t i n M e d C h e m . T h i s i s a h i g h l y f a c t u a l d e t e r m i n a t i o n . F r a n k i s a l s o p e r s u a s i v e i n t h i s c o n t e x t . F u r t h e r , w e c o n c l u d e t h a t p e t i t i o n e r s h a v e m e t t h e i r b u r d e n o f s h o w i n g t h a t t h e r e i s n o t a n y g e n u i n e i s s u e a s t o a n y m a t e r i a l f a c t w i t h r e s p e c t t o w h e t h e r E A P R a c t i v e l y c o n d u c t e d a t r a d e o r b u s i n e s s i n P u e r t o R i c o w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 9 3 6 ( a ) ( 2 ) ( B ) . A c c o r d i n g l y , w e h o l d t h a t p e t i t i o n e r s a r e e n t i t l e d t o s u m m a r y j u d g m e n t o n t h i s i s s u e . - 5 6 - 1 2 P a r . ( 5 ) o f s e c . 9 3 6 ( h ) p r o v i d e s , i n p e r t i n e n t p a r t , a s f o l l o w s : ( 5 ) E l e c t i o n O u t . - - ( A ) I n g e n e r a l . - - T h e r u l e s c o n t a i n e d i n p a r a g r a p h s ( 1 ) t h r o u g h ( 4 ) d o n o t a p p l y f o r a n y t a x a b l e y e a r i f a n e l e c t i o n p u r s u a n t t o s u b p a r a g r a p h ( F ) i s i n e f f e c t t o u s e o n e o f t h e m e t h o d s s p e c i f i e d i n s u b p a r a g r a p h ( C ) . ( B ) E l i g i b i l i t y . - - ( i ) R e q u i r e m e n t o f s i g n i f i c a n t b u s i n e s s p r e s e n c e . - - A n e l e c t i o n m a y b e m a d e t o u s e o n e o f t h e m e t h o d s s p e c i f i e d i n s u b p a r a g r a p h ( C ) w i t h r e s p e c t t o a p r o d u c t o r t y p e o f s e r v i c e o n l y i f a n e l e c t i n g c o r p o r a t i o n h a s a s i g n i f i c a n t b u s i n e s s p r e s e n c e i n a p o s s e s s i o n w i t h r e s p e c t t o s u c h p r o d u c t o r t y p e o f s e r v i c e . A n e l e c t i o n m a y r e m a i n i n e f f e c t w i t h r e s p e c t t o s u c h p r o d u c t o r t y p e o f s e r v i c e f o r a n y s u b s e q u e n t t a x a b l e y e a r o n l y i f s u c h e l e c t i n g c o r p o r a t i o n m a i n t a i n s a s i g n i f i c a n t b u s i n e s s p r e s e n c e i n a p o s s e s s i o n w i t h r e s p e c t t o s u c h p r o d u c t o r t y p e o f s e r v i c e i n s u c h s u b s e q u e n t t a x a b l e y e a r . I f a n e l e c t i o n i s n o t i n e f f e c t f o r a t a x a b l e y e a r b e c a u s e o f t h e p r e c e d i n g s e n t e n c e , t h e e l e c t i n g c o r p o r a t i o n s h a l l b e d e e m e d t o h a v e r e v o k e d t h e e l e c t i o n o n t h e f i r s t d a y o f s u c h t a x a b l e y e a r . ( c o n t i n u e d . . . ) C . S i g n i f i c a n t B u s i n e s s P r e s e n c e 1 . T h e S t a t u t o r y S e t t i n g o f t h e D i s p u t e I f a p o s s e s s i o n s c o r p o r a t i o n h a s " i n t a n g i b l e p r o p e r t y i n c o m e " , t h e n t h a t i n c o m e i s g e n e r a l l y t r e a t e d a s i n c o m e o f t h e p o s s e s s i o n s c o r p o r a t i o n ' s s h a r e h o l d e r s , i n a c c o r d a n c e w i t h r u l e s s e t f o r t h i n s e c t i o n 9 3 6 ( h ) . H o w e v e r , a p o s s e s s i o n s c o r p o r a t i o n m a y " e l e c t o u t " u n d e r s e c t i o n 9 3 6 ( h ) ( 5 ) 1 2 a n d c h o o s e t o c o m p u t e - 5 7 - 1 2 ( . . . c o n t i n u e d ) ( i i ) D e f i n i t i o n . - - F o r p u r p o s e s o f t h i s s u b p a r a g r a p h , a n e l e c t i n g c o r p o r a t i o n h a s a " s i g n i f i c a n t b u s i n e s s p r e s e n c e " i n a p o s s e s s i o n f o r a t a x a b l e y e a r w i t h r e s p e c t t o a p r o d u c t o r t y p e o f s e r v i c e i f : ( I ) t h e t o t a l p r o d u c t i o n c o s t s ( o t h e r t h a n d i r e c t m a t e r i a l c o s t s a n d o t h e r t h a n i n t e r e s t e x c l u d e d b y r e g u l a t i o n s p r e s c r i b e d b y t h e S e c r e t a r y ) i n c u r r e d b y t h e e l e c t i n g c o r p o r a t i o n i n t h e p o s s e s s i o n i n p r o d u c i n g u n i t s o f t h a t p r o d u c t s o l d o r o t h e r w i s e d i s p o s e d o f d u r i n g t h e t a x a b l e y e a r b y t h e a f f i l i a t e d g r o u p t o p e r s o n s w h o a r e n o t m e m b e r s o f t h e a f f i l i a t e d g r o u p a r e n o t l e s s t h a n 2 5 p e r c e n t o f t h e d i f f e r e n c e b e t w e e n ( a ) t h e g r o s s r e c e i p t s f r o m s a l e s o r o t h e r d i s p o s i t i o n s d u r i n g t h e t a x a b l e y e a r b y t h e a f f i l i a t e d g r o u p t o p e r s o n s w h o a r e n o t m e m b e r s o f t h e a f f i l i a t e d g r o u p o f s u c h u n i t s o f t h e p r o d u c t p r o d u c e d , i n w h o l e o r i n p a r t , b y t h e e l e c t i n g c o r p o r a t i o n i n t h e p o s s e s s i o n , a n d ( b ) t h e d i r e c t m a t e r i a l c o s t s o f t h e p u r c h a s e o f m a t e r i a l s f o r s u c h u n i t s o f t h a t p r o d u c t b y a l l m e m b e r s o f t h e a f f i l i a t e d g r o u p f r o m p e r s o n s w h o a r e n o t m e m b e r s o f t h e a f f i l i a t e d g r o u p ; o r ( I I ) n o l e s s t h a n 6 5 p e r c e n t o f t h e d i r e c t l a b o r c o s t s o f t h e a f f i l i a t e d g r o u p f o r u n i t s o f t h e p r o d u c t p r o d u c e d d u r i n g t h e t a x a b l e y e a r i n w h o l e o r i n p a r t b y t h e e l e c t i n g c o r p o r a t i o n o r f o r t h e t y p e o f s e r v i c e r e n d e r e d b y t h e e l e c t i n g c o r p o r a t i o n d u r i n g t h e t a x a b l e y e a r , i s i n c u r r e d b y t h e e l e c t i n g c o r p o r a t i o n a n d i s c o m p e n s a t i o n f o r s e r v i c e s p e r f o r m e d i n t h e p o s s e s s i o n ; o r ( I I I ) w i t h r e s p e c t t o p u r c h a s e s a n d s a l e s b y a n e l e c t i n g c o r p o r a t i o n o f a l l ( c o n t i n u e d . . . ) - 5 8 - 1 2 ( . . . c o n t i n u e d ) g o o d s n o t p r o d u c e d i n w h o l e o r i n p a r t b y a n y m e m b e r o f t h e a f f i l i a t e d g r o u p a n d s o l d b y t h e e l e c t i n g c o r p o r a t i o n t o p e r s o n s o t h e r t h a n m e m b e r s o f t h e a f f i l i a t e d g r o u p , n o l e s s t h a n 6 5 p e r c e n t o f t h e t o t a l d i r e c t l a b o r c o s t s o f t h e a f f i l i a t e d g r o u p i n c o n n e c t i o n w i t h a l l p u r c h a s e s a n d s a l e s o f s u c h g o o d s s o l d d u r i n g t h e t a x a b l e y e a r b y s u c h e l e c t i n g c o r p o r a t i o n i s i n c u r r e d b y s u c h e l e c t i n g c o r p o r a t i o n a n d i s c o m p e n s a t i o n f o r s e r v i c e s p e r f o r m e d i n t h e p o s s e s s i o n . N o t w i t h s t a n d i n g s a t i s f a c t i o n o f o n e o f t h e f o r e g o i n g t e s t s , a n e l e c t i n g c o r p o r a t i o n s h a l l n o t b e t r e a t e d a s h a v i n g a s i g n i f i c a n t b u s i n e s s p r e s e n c e i n a p o s s e s s i o n w i t h r e s p e c t t o a p r o d u c t p r o d u c e d i n w h o l e o r i n p a r t b y t h e e l e c t i n g c o r p o r a t i o n i n t h e p o s s e s s i o n , f o r p u r p o s e s o f a n e l e c t i o n t o u s e t h e m e t h o d s p e c i f i e d i n s u b p a r a g r a p h ( C ) ( i i ) , [ t h e p r o f i t s p l i t m e t h o d ] u n l e s s s u c h p r o d u c t i s m a n u f a c t u r e d o r p r o d u c e d i n t h e p o s s e s s i o n b y t h e e l e c t i n g c o r p o r a t i o n w i t h i n t h e m e a n i n g o f s u b s e c t i o n ( d ) ( 1 ) ( A ) o f s e c t i o n 9 5 4 . i t s r e l e v a n t t a x a b l e i n c o m e u n d e r o n e o f t h e m e t h o d s d e s c r i b e d i n s e c t i o n 9 3 6 ( h ) ( 5 ) ( C ) - - t h e c o s t s h a r i n g m e t h o d o r t h e p r o f i t s p l i t m e t h o d - - b u t o n l y i f t h e p o s s e s s i o n s c o r p o r a t i o n " h a s a s i g n i f i c a n t b u s i n e s s p r e s e n c e " i n a p o s s e s s i o n . S e c . 9 3 6 ( h ) ( 5 ) ( B ) ( i ) . S e c t i o n 9 3 6 ( h ) ( 5 ) ( B ) ( i i ) p r o v i d e s t h a t a p o s s e s s i o n s c o r p o r a t i o n " h a s a ' s i g n i f i c a n t b u s i n e s s p r e s e n c e ' " i n a p o s s e s s i o n i f t h e c o r p o r a t i o n s a t i s f i e s a n y o n e o f t h r e e s t a t u t o r y t e s t s . T h e s e t h r e e t e s t s a r e ( 1 ) t h e 2 5 - p e r c e n t - v a l u e - a d d e d t e s t , ( 2 ) t h e d i r e c t - l a b o r - p r o d u c t i o n t e s t , a n d ( 3 ) t h e - 5 9 - d i r e c t - l a b o r t e s t f o r p u r c h a s e s a n d r e s a l e s , s e t f o r t h i n s u b c l a u s e s ( I ) , ( I I ) , a n d ( I I I ) , r e s p e c t i v e l y , o f s e c t i o n 9 3 6 ( h ) ( 5 ) ( B ) ( i i ) . H o w e v e r , t h e f i n a l f l u s h l a n g u a g e o f s e c t i o n 9 3 6 ( h ) ( 5 ) ( B ) ( i i ) p r o v i d e s t h a t , i f t h e p o s s e s s i o n s c o r p o r a t i o n c l a i m s t h e p r o f i t s p l i t m e t h o d w i t h r e s p e c t t o a p r o d u c t t h a t t h e p o s s e s s i o n s c o r p o r a t i o n p r o d u c e s i n w h o l e o r i n p a r t i n t h e p o s s e s s i o n , t h e n t h e p o s s e s s i o n s c o r p o r a t i o n d o e s n o t h a v e a s i g n i f i c a n t b u s i n e s s p r e s e n c e i n t h a t p o s s e s s i o n - - u n l e s s s u c h p r o d u c t i s m a n u f a c t u r e d o r p r o d u c e d i n t h e p o s s e s s i o n b y t h e e l e c t i n g c o r p o r a t i o n w i t h i n t h e m e a n i n g o f s u b s e c t i o n ( d ) ( 1 ) ( A ) o f s e c t i o n 9 5 4 . R e s p o n d e n t r e f e r s t o t h e a l t e r n a t i v e t e s t s s e t o u t i n t h e t h r e e s u b c l a u s e s o f s e c t i o n 9 3 6 ( h ) ( 5 ) ( B ) ( i i ) a s " t h e f i r s t p r o n g " , a n d r e f e r s t o t h e t e s t s e t o u t i n t h e f i n a l f l u s h l a n g u a g e o f s e c t i o n 9 3 6 ( h ) ( 5 ) ( B ) ( i i ) a s " t h e s e c o n d p r o n g " . T h a t t e r m i n o l o g y a p p e a r s t o b e h e l p f u l , a n d w e u s e i t i n t h e i n s t a n t o p i n i o n . 2 . P a r t i e s ' C o n t e n t i o n s M a n y o f t h e p a r t i e s ' c o n t e n t i o n s o n t h i s i s s u e a r e s i m i l a r t o t h o s e t h a t t h e y m a d e w i t h r e s p e c t t o t h e a c t i v e - c o n d u c t - o f - a - t r a d e - o r - b u s i n e s s i s s u e . I n p a r t i c u l a r , r e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t p e t i t i o n e r s ' p a r t i a l s u m m a r y j u d g m e n t m o t i o n m u s t b e d e n i e d b e c a u s e ( 1 ) " a s a m a t t e r o f l a w * * * P e t i t i o n e r s c a n n o t a t t r i b u t e t h e a c t i v i t i e s o f t h e P P I [ e m p l o y e e s ] o r E A e m p l o y e e s t o E A P R " t o s a t i s f y t h e s i g n i f i c a n t - b u s i n e s s - p r e s e n c e t e s t u n d e r - 6 0 - 1 3 I n t e r e s t i n g l y , r e s p o n d e n t i n c l u d e s t h e f o l l o w i n g a m o n g t h e r e a s o n s w h y w e s h o u l d n o t r e l y o n R e v . R u l . 7 5 - 7 , 1 9 7 5 - 2 C . B . 2 4 4 , e v e n t h o u g h t h a t r u l i n g w a s e x t a n t w h e n s e c . 9 3 6 ( h ) w a s e n a c t e d : I n A s h l a n d O i l , [ 9 5 T . C . 3 4 8 ( 1 9 9 0 ) ] , t h e c o u r t s t a t e d : ( c o n t i n u e d . . . ) s e c t i o n 9 3 6 ( h ) ( 5 ) ( B ) , a n d ( 2 ) i f a t t r i b u t i o n i s n o t p e r s e i m p e r m i s s i b l e , t h e n " t h e r e a r e m a t e r i a l f a c t s i n d i s p u t e t h a t a r e r e l e v a n t t o t h e s t a t u t o r y " t e s t . A s t o a t t r i b u t i o n , r e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t ( a ) i t i s c o n t r a r y t o t h e p l a i n m e a n i n g o f t h e s t a t u t o r y t e x t ; ( b ) i t v i o l a t e s t h e " f i r m l y e s t a b l i s h e d r u l e o f s t a t u t o r y c o n s t r u c t i o n t h a t s t a t e s : e x p r e s s i o u n i u s e s t e x c l u s i o a l t e r i u s ( t h e e x p r e s s i o n o f o n e t h i n g i m p l i e s t h e e x c l u s i o n o f a n o t h e r t h i n g ) " ; ( c ) t h e l e g i s l a t i v e h i s t o r y s h o w s t h a t t h e C o n g r e s s d i d n o t i n t e n d t o p e r m i t a t t r i b u t i o n t o s a t i s f y t h e p r o f i t s p l i t m e t h o d ; a n d ( d ) a b s e n t a t t r i b u t i o n , E A P R ' s o w n a c t i v i t i e s d o n o t c o n s t i t u t e t h e m a n u f a c t u r e o r p r o d u c t i o n o f t h e v i d e o g a m e s . R e s p o n d e n t u r g e s t h a t t h e " C o n g r e s s d i d n o t i n t e n d i t s r e f e r e n c e [ i n s e c . 9 3 6 ( h ) ( 5 ) ( B ) ( i i ) ( f i n a l f l u s h ) ] t o s e c t i o n 9 5 4 ( d ) ( 1 ) t o l e s s e n t h e r e q u i r e m e n t t h a t t h e c o r p o r a t i o n e l e c t i n g t h e p r o f i t s p l i t m e t h o d m u s t m a n u f a c t u r e t h e p r o d u c t " , w i t h o u t " t a k i n g i n t o a c c o u n t t h e a c t i v i t i e s o f a c o n t r a c t m a n u f a c t u r e r . " A l s o , r e s p o n d e n t c o n t e n d s , t h e C o u r t s h o u l d n o t t a k e i n t o a c c o u n t r e s p o n d e n t ' s i n t e r p r e t a t i o n o f s e c t i o n 9 5 4 i n R e v . R u l . 7 5 - 7 , 1 9 7 5 - 1 C . B . 2 4 4 . 1 3 R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t , i f a t t r i b u t i o n i s - 6 1 - 1 3 ( . . . c o n t i n u e d ) " R e v e n u e r u l i n g s r e p r e s e n t o n l y t h e C o m m i s s i o n e r ' s p o s i t i o n c o n c e r n i n g s p e c i f i c f a c t u a l s i t u a t i o n s , r a t h e r t h a n s u b s t a n t i v e a u t h o r i t y f o r d e c i d i n g a c a s e i n t h i s c o u r t . " I d . a t 3 6 0 . O t h e r c o u r t s h a v e s i m i l a r l y h e l d t h a t r e v e n u e r u l i n g s a r e n o t b i n d i n g o n t h e C o m m i s s i o n e r , t h e S e c r e t a r y o r t h e c o u r t s . S c h u s t e r v . C o m m i s s i o n e r , 8 0 0 F . 2 d 6 2 7 ( 7 t h C i r . 1 9 8 6 ) , a f f ' g 8 4 T . C . 7 6 4 ( 1 9 8 5 ) , c i t i n g D i c k m a n v . C o m m i s s i o n e r , 4 6 5 U . S . 3 3 0 ( 1 9 8 4 ) ; S t u b b s , O v e r b e c k & A s s o c i a t e s v . U n i t e d S t a t e s , 4 4 5 F . 2 d 1 1 4 2 ( 5 t h C i r . 1 9 7 1 ) . n o t p r o h i b i t e d a s a m a t t e r o f l a w , t h e n t h e r e a r e t h e f o l l o w i n g g e n u i n e i s s u e s o f m a t e r i a l f a c t : ( a ) W h e t h e r t h e v i d e o g a m e s w e r e m a n u f a c t u r e d i n P u e r t o R i c o o r i n t h e D o m i n i c a n R e p u b l i c ; a n d ( b ) " e x a c t l y w h a t l e v e l o f i n v o l v e m e n t i n P u e r t o R i c o E A P R h a d i n t h e m a n u f a c t u r i n g p r o c e s s * * * a n d w h e t h e r t h a t l e v e l o f m a n u f a c t u r i n g a c t i v i t y i s s i g n i f i c a n t e n o u g h t o p e r m i t t h e a t t r i b u t i o n o f t h e a c t i v i t i e s o f t h e P P I e m p l o y e e s t o E A P R f o r p u r p o s e s o f t h e s i g n i f i c a n t b u s i n e s s p r e s e n c e t e s t . " P e t i t i o n e r s c o n t e n d t h a t E A P R s a t i s f i e d t h e f i r s t p r o n g o f t h e s i g n i f i c a n t b u s i n e s s p r e s e n c e t e s t b y s a t i s f y i n g t h e d i r e c t l a b o r t e s t o f s e c t i o n 9 3 6 ( h ) ( 5 ) ( B ) ( i i i ) ( I I ) . P e t i t i o n e r s c o n t e n d t h a t E A P R s a t i s f i e d t h e s e c o n d p r o n g o f t h e s i g n i f i c a n t b u s i n e s s p r e s e n c e t e s t , a n d t h u s i s e l i g i b l e t o u s e t h e p r o f i t s p l i t m e t h o d , b e c a u s e E A P R m e t a l l t h e m a n u f a c t u r i n g r e q u i r e m e n t s o f s e c t i o n 1 . 9 5 4 - 3 ( a ) ( 4 ) , I n c o m e T a x R e g s . P e t i t i o n e r s m a i n t a i n t h a t P P I w a s n o t t h e m a n u f a c t u r e r w i t h i n t h e m e a n i n g o f t h e c i t e d r e g u l a t i o n . P e t i t i o n e r s a l s o r e l y o n t h e i n v e n t o r y p r o v i s i o n s ( s e c t i o n s 4 7 1 a n d 2 6 3 A , a n d t h e r e g u l a t i o n s t h e r e u n d e r , a n d R e v . - 6 2 - R u l . 8 1 - 2 7 2 , 1 9 8 1 - 2 C . B . 1 1 6 ) a n d o n R e v . R u l . 7 5 - 7 , 1 9 7 5 - 2 C . B . 2 4 4 , t o s h o w t h a t E A P R w a s t h e m a n u f a c t u r e r . P e t i t i o n e r s c o n t e n d t h a t w h a t E A P R d i d s a t i s f i e d t h e c o n g r e s s i o n a l p u r p o s e o f c r e a t i n g j o b s i n P u e r t o R i c o . I n r e s p o n s e t o r e s p o n d e n t ' s " e x p r e s s i o u n i u s " c o n t e n t i o n s , p e t i t i o n e r s m a i n t a i n t h a t t h e C o n g r e s s ' s i n c l u s i o n o f " c o n t r a c t m a n u f a c t u r i n g " a s a c o n s i d e r a t i o n i n s e c t i o n 9 3 6 ( h ) ( 5 ) ( B ) ( i i i ) ( I I ) t h a t l i m i t s t h e a b i l i t y o f a c o r p o r a t i o n t o q u a l i f y f o r s i g n i f i c a n t b u s i n e s s p r e s e n c e t r e a t m e n t , s h o u l d p r o p e r l y l e a d t o a c o n c l u s i o n t h a t c o n t r a c t m a n u f a c t u r i n g d o e s n o t o t h e r w i s e l i m i t t h e a b i l i t y o f a c o r p o r a t i o n t o s o q u a l i f y . I n r e s p o n s e t o r e s p o n d e n t ' s c o n t e n t i o n t h a t t h e v i d e o g a m e s , o r s o m e o f t h e m , w e r e m a n u f a c t u r e d i n t h e D o m i n i c a n R e p u b l i c , p e t i t i o n e r s r e l y o n t h e s t i p u l a t i o n t h a t t h e v i d e o g a m e s w e r e m a n u f a c t u r e d i n P u e r t o R i c o . O n o p e n i n g b r i e f , p e t i t i o n e r s s t a t e t h a t E A P R s a t i s f i e d t h e f i r s t p r o n g " a n d R e s p o n d e n t d o e s n o t c o n t e n d o t h e r w i s e . " R e s p o n d e n t s t a t e s t h a t " R e s p o n d e n t d i d n o t c o n t e n d o t h e r w i s e , h o w e v e r , u n t i l h a v i n g o b t a i n e d t h e u n s i g n e d D e c l a r a t i o n o f M i g u e l O r l a n d o A l v a r a d o . " T h e o n l y o b j e c t i o n t h a t r e s p o n d e n t t h e n s t a t e s a s t o t h e f i r s t p r o n g i s t h a t " i t i s h i g h l y l i k e l y t h a t s o m e o f t h e d i r e c t l a b o r c o s t s c l a i m e d b y P e t i t i o n e r s t o h a v e b e e n e x p e n d e d i n t h e p o s s e s s i o n w e r e r e a l l y e x p e n d e d i n t h e D o m i n i c a n R e p u b l i c . " - 6 3 - 3 . S u m m a r y o f C o n c l u s i o n s A s w e h a v e s t a t e d s u p r a ( B . 4 . a . i . P l a c e o f M a n u f a c t u r e ) , w e v i e w t h e p a r t i e s ' s t i p u l a t i o n s d i f f e r e n t l y t h a n r e s p o n d e n t . I n t h e r e l e v a n t s t i p u l a t i o n s - - e x e c u t e d a n d f i l e d 9 d a y s a f t e r r e s p o n d e n t c o m p l e t e d t h e A l v a r a d o D e c l a r a t i o n t h a t r e s p o n d e n t s u b m i t t e d i n o p p o s i t i o n t o p e t i t i o n e r s ' s u m m a r y j u d g m e n t m o t i o n - - t h e p a r t i e s h a v e a g r e e d t h a t " t h e v i d e o g a m e s a t i s s u e " w e r e m a n u f a c t u r e d i n P u e r t o R i c o . T h i s p r e c l u d e s r e s p o n d e n t f r o m c o n t e n d i n g t h a t , t o s o m e e x t e n t , t h e v i d e o g a m e s t h a t a r e r e l e v a n t i n t h e i n s t a n t c a s e s w e r e m a n u f a c t u r e d i n t h e D o m i n i c a n R e p u b l i c o r a n y p l a c e e l s e o t h e r t h a n P u e r t o R i c o . T h u s , t h e o n l y p r e d i c a t e o f r e s p o n d e n t ' s o n l y c h a l l e n g e t o E A P R ' s s a t i s f a c t i o n o f t h e f i r s t p r o n g d r o p s o u t , a n d p e t i t i o n e r s a r e e n t i t l e d t o p a r t i a l s u m m a r y j u d g m e n t t h a t E A P R s a t i s f i e d t h e f i r s t p r o n g . T h i s l e a v e s t h e s e c o n d p r o n g a s t h e o n l y b o n e o f c o n t e n t i o n o n t h i s i s s u e , w h e t h e r E A P R s a t i s f i e s t h e r e q u i r e m e n t t h a t t h e v i d e o g a m e s w e r e " m a n u f a c t u r e d o r p r o d u c e d " i n P u e r t o R i c o " b y " E A P R " w i t h i n t h e m e a n i n g o f s u b s e c t i o n ( d ) ( 1 ) ( A ) o f s e c t i o n 9 5 4 . " O u r e x a m i n a t i o n o f ( 1 ) s e c t i o n 9 3 6 ( h ) ( 5 ) ( B ) ( i i ) a n d t h e l e g i s l a t i v e h i s t o r y o f t h a t p r o v i s i o n ' s e n a c t m e n t i n 1 9 8 2 , a n d ( 2 ) s e c t i o n 9 5 4 ( d ) ( 1 ) ( A ) a n d t h e l e g i s l a t i v e h i s t o r y o f t h a t p r o v i s i o n ' s e n a c t m e n t i n 1 9 6 2 , c o n v i n c e s u s t h a t t h e r e i s n o t a n a b s o l u t e r e q u i r e m e n t t h a t o n l y t h e a c t i v i t i e s a c t u a l l y p e r f o r m e d - 6 4 - b y a c o r p o r a t i o n ' s e m p l o y e e s o r o f f i c e r s a r e t o b e t a k e n i n t o a c c o u n t i n d e t e r m i n i n g w h e t h e r t h e c o r p o r a t i o n m a n u f a c t u r e d o r p r o d u c e d a p r o d u c t i n a p o s s e s s i o n , w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n s 9 3 6 ( h ) ( 5 ) ( B ) ( i i ) ( f i n a l f l u s h ) a n d 9 5 4 ( d ) ( 1 ) ( A ) . B y t h e s a m e t o k e n , p e t i t i o n e r s ' f o c u s o n c e r t a i n l a n g u a g e i n s e c t i o n 1 . 9 5 4 - 3 ( a ) ( 4 ) , I n c o m e T a x R e g s . , o v e r l o o k s t h e r e g u l a t i o n ' s r e q u i r e m e n t t h a t v a r i o u s a c t i o n s h a v e b e e n d o n e " b y " t h e c o r p o r a t i o n b e i n g e v a l u a t e d . A l s o , b e c a u s e o f o u r e v a l u a t i o n i n S p a l d i n g v . C o m m i s s i o n e r , 6 6 T . C . 1 0 1 7 ( 1 9 7 6 ) , w e c o n c l u d e t h a t t h e C o d e ' s i n v e n t o r y p r o v i s i o n s t h a t p e t i t i o n e r s r e l y o n a r e n o t g o o d p r e c e d e n t s f o r i n t e r p r e t i n g " m a n u f a c t u r e d o r p r o d u c e d " w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 9 5 4 ( d ) ( 1 ) ( A ) . I n l i g h t o f o u r r e j e c t i o n o f b o t h s i d e s ' v i e w s o f t h e l a w , w e c o n c l u d e t h a t p r o p e r e v a l u a t i o n o f t h e m e r i t s o f t h e i n s t a n t c a s e s r e q u i r e s a f u l l e r d e v e l o p m e n t o f t h e f a c t s a n d p e r h a p s a f u l l e r e x p o s i t i o n o f t h e l a w c o n s i s t e n t w i t h t h e v i e w s w e h a v e e x p r e s s e d i n t h i s o p i n i o n . U n d e r t h e s e c i r c u m s t a n c e s , w e c o n c l u d e t h a t p e t i t i o n e r s h a v e f a i l e d t o c a r r y t h e i r b u r d e n o f p r o v i n g t h a t t h e y a r e e n t i t l e d t o s u m m a r y j u d g m e n t a s t o t h e s e c o n d p r o n g . 4 . A n a l y s i s T h e d i s p u t e a s t o t h e s e c o n d p r o n g c e n t e r s o n t h e m e a n i n g o f t h e f i n a l f l u s h l a n g u a g e o f s e c t i o n 9 3 6 ( h ) ( 5 ) ( B ) ( i i ) , r e q u i r i n g t h a t t h e p r o d u c t h a v e b e e n - - - 6 5 - ( a ) m a n u f a c t u r e d , ( b ) i n P u e r t o R i c o , ( c ) b y E A P R , a n d t h a t t h i s h a v e b e e n d o n e " w i t h i n t h e m e a n i n g o f s u b s e c t i o n ( d ) ( 1 ) ( A ) o f s e c t i o n 9 5 4 . " O r d i n a r i l y , i f w e d o n o t h a v e a c l e a r a u t h o r i t a t i v e i n t e r p r e t a t i o n o f t h i s l a n g u a g e i n s e c t i o n 9 3 6 ( h ) ( 5 ) ( B ) ( i i ) ( f i n a l f l u s h ) , t h e n w e w o u l d e x a m i n e o t h e r C o d e p r o v i s i o n s t h a t u s e t h e s a m e l a n g u a g e a n d t r e a t i n t e r p r e t a t i o n s o f a n y s u c h C o d e p r o v i s i o n s a s a u t h o r i t a t i v e , o r a t l e a s t h i g h l y p e r s u a s i v e , d e f i n i t i o n s o f t h i s l a n g u a g e . S e e , e . g . , s u p r a n o t e 9 a n d a c c o m p a n y i n g t e x t , a n d o u r a n a l y s i s o f t h e m e a n i n g o f " a c t i v e c o n d u c t o f a t r a d e o r b u s i n e s s " . H o w e v e r , w e h a v e h e l d t h a t t h e t e r m s " m a n u f a c t u r e d " a n d " p r o d u c e d " a r e n o t t o b e s o a n a l y z e d . I n S p a l d i n g v . C o m m i s s i o n e r , 6 6 T . C . 1 0 1 7 ( 1 9 7 6 ) , t h e t a x p a y e r s c o n s t r u c t e d a n 8 - f o o t c h a i n l i n k f e n c e a r o u n d t h a t p o r t i o n o f t h e i r a u t o w r e c k i n g y a r d i n w h i c h t h e i r e m p l o y e e s d i s m a n t l e d a u t o s a n d s t o r e d s a l v a g e d p a r t s . I d . a t 1 0 1 9 . T h e i s s u e b e f o r e u s w a s w h e t h e r t h i s f e n c e q u a l i f i e d f o r t h e i n v e s t m e n t c r e d i t . I d . I n o r d e r t o r e s o l v e t h i s i s s u e w e h a d t o d e c i d e w h e t h e r t h e t a x p a y e r s ' a c t i v i t y c o n s t i t u t e d " m a n u f a c t u r i n g " o r " p r o d u c t i o n " w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 4 8 ( a ) ( 1 ) ( B ) ( i ) , I . R . C . 1 9 5 4 . W e o p i n e d t h a t t h e t a x p a y e r s ' a c t i v i t y a p p a r e n t l y w o u l d n o t c o n s t i t u t e m a n u f a c t u r i n g o r p r o d u c t i o n u n d e r s e c t i o n 9 5 4 ( d ) ( 1 ) ( A ) b u t w o u l d u n d e r s e c t i o n - 6 6 - 3 4 1 . 6 6 T . C . a t 1 0 2 0 - 1 0 2 1 . W e c o n c l u d e d a s f o l l o w s , i d . a t 1 0 2 1 : T h e r e f o r e w e c o n c l u d e t h a t " m a n u f a c t u r i n g " a n d " p r o d u c t i o n " h a v e n o u n i f o r m g e n e r a l i z e d m e a n i n g i n t h e C o d e a n d w e m u s t l o o k t o t h e p u r p o s e s a n d l e g i s l a t i v e h i s t o r y o f s e c t i o n 4 8 f o r t h e i r s p e c i f i c m e a n i n g h e r e . T o t h e s a m e e f f e c t , s e e G a r n a c G r a i n C o . v . C o m m i s s i o n e r , 9 5 T . C . 7 , 3 0 - 3 1 ( 1 9 9 0 ) . A s b e s t w e c a n t e l l , w e a r e m o s t l i k e l y t o g i v e t h e s a m e t e r m d i f f e r e n t m e a n i n g s i n d i f f e r e n t p l a c e s ( i . e . , t o c o n c l u d e t h a t t h e d r a f t e r c o m m i t t e d a " u t r a q u i s t i c s u b t e r f u g e " , w h e t h e r i n t e n t i o n a l l y o r b y m i s t a k e ) i f t h e t e r m i s s h o r t ( e . g . , t h e o n e - w o r d t e r m s " m a n u f a c t u r i n g " a n d " p r o d u c t i o n " ) a n d i s u s e d i n c o m m o n ( i . e . , n o n l e g a l ) s p e e c h w i t h a v a r i e t y o f m e a n i n g s . I n a n y e v e n t , i t i s c l e a r t h a t , a s t o " m a n u f a c t u r e d " a n d " p r o d u c e d " , w e m u s t f o c u s o n t h e s e c t i o n s d i r e c t l y b e f o r e u s , a n d w e a r e n o t l i k e l y t o d r a w m u c h a s s i s t a n c e f r o m t h e i n t e r p r e t a t i o n o f t h o s e w o r d s a s t h e y a p p e a r i n o t h e r s t a t u t e s . H o w e v e r , s e e d i s c u s s i o n i n f r a ( a . L e g i s l a t i v e H i s t o r y - - S e c . 9 3 6 ( h ) ) , w h e r e a p o r t i o n o f t h e 1 9 8 2 A c t e x p l a n a t i o n b y t h e c o n f e r e n c e c o m m i t t e e s t a t e s a s f o l l o w s : I n g e n e r a l , t h e f i g u r e s t o b e u s e d f o r t h e s e c a l c u l a t i o n s [ t h e f i r s t p r o n g t e s t s ] w i l l b e t h o s e u s e d b y t h e i s l a n d a f f i l i a t e a n d i t s a f f i l i a t e s i n t h e i r r e q u i r e d i n v e n t o r y c a l c u l a t i o n s . [ H . C o n f . R e p t . 9 7 - 7 6 0 , 5 0 6 , 1 9 8 2 - 2 C . B . 6 0 0 , 6 1 9 . ] O n t h i s i s s u e , a l s o , r e s p o n d e n t m a k e s t h e " e x p r e s s i o u n i u s " c o n t e n t i o n t h a t t h e r e f e r e n c e t o " c o n t r a c t m a n u f a c t u r i n g " i n s e c t i o n 9 3 6 ( h ) ( 5 ) ( B ) ( i i i ) ( I I ) , a n d t h e t r e a t m e n t o f t h a t s u b j e c t i n s e c t i o n 1 . 9 3 6 - 5 ( c ) , Q & A - 3 , I n c o m e T a x R e g s . , m e a n t h a t - 6 7 - 1 4 S e e , e . g . , V e t c o , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 9 5 T . C . 5 7 9 , 5 9 4 ( 1 9 9 0 ) , i n w h i c h w e r u l e d t h a t w e w o u l d " n o t a d d r e s s w h e t h e r * * * [ t h e s u b s i d i a r y c o r p o r a t i o n ] w a s e n g a g e d i n m a n u f a c t u r i n g " , b e c a u s e o u r d e t e r m i n a t i o n u n d e r s e c . 9 5 4 ( d ) ( 2 ) m a d e i t u n n e c e s s a r y t o a n s w e r t h e m a n u f a c t u r i n g q u e s t i o n . S e e a l s o i d . a t 5 8 0 . I n D a v e F i s c h b e i n M a n u f a c t u r i n g C o . v . C o m m i s s i o n e r , 5 9 T . C . 3 3 8 ( 1 9 7 2 ) , w e h e l d t h a t a c t i v i t i e s o f a s u b s i d i a r y o f t h e t a x p a y e r a m o u n t e d t o m a n u f a c t u r i n g w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c . 9 5 4 ( d ) ( 1 ) ( A ) . I n W e b b E x p o r t C o . v . C o m m i s s i o n e r , 9 1 T . C . 1 3 1 ( 1 9 8 8 ) , w e c o n c l u d e d t h a t a c t i v i t i e s o f a t a x p a y e r a m o u n t e d t o p r o d u c t i o n w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c . 9 5 4 ( d ) ( 1 ) ( A ) , a n d w e h e l d ( c o n t i n u e d . . . ) c o n t r a c t m a n u f a c t u r i n g i s n o t t o b e t a k e n i n t o a c c o u n t f o r a n y o t h e r p u r p o s e s , i n c l u d i n g s p e c i f i c a l l y t h e a n a l y s i s o f w h e t h e r t h e p o s s e s s i o n s c o r p o r a t i o n i s t h e m a n u f a c t u r e r f o r p u r p o s e s o f o u r s e c o n d p r o n g a n a l y s i s . R e s p o n d e n t t a k e s t h e p o s i t i o n t h a t b o t h t h e c i t e d s t a t u t e a n d t h e c i t e d r e g u l a t i o n a p p l y o n l y t o t h e f i r s t p r o n g . O n t h e b a s i s o f t h e a n a l y s i s s e t f o r t h s u p r a ( B . 4 . b . i i ) , r e l a t i n g t o t h e " a c t i v e c o n d u c t o f a t r a d e o r b u s i n e s s " i s s u e , w e c o n c l u d e t h a t r e s p o n d e n t ' s c o n t e n t i o n f a v o r s p e t i t i o n e r s t o s o m e e x t e n t . T h a t i s , t h e p r e s e n c e o f a r e s t r i c t i o n o n c o n t r a c t m a n u f a c t u r i n g w h e n e v a l u a t i n g t h e f i r s t p r o n g , a n d t h e a b s e n c e o f t h a t t e r m i n t h e s e c o n d p r o n g , m a y m e a n t h a t c o n t r a c t m a n u f a c t u r i n g i s n o t r e s t r i c t e d u n d e r t h e s e c o n d p r o n g . N e i t h e r s i d e h a s d r a w n o u r a t t e n t i o n t o , a n d w e h a v e n o t f o u n d , c a s e l a w i n t e r p r e t i n g t h e p r o v i s i o n s o f e i t h e r s e c t i o n 9 3 6 ( h ) ( 5 ) ( B ) ( i i ) o r s e c t i o n 9 5 4 ( d ) ( 1 ) ( A ) a s r e l e v a n t t o t h e i n s t a n t c a s e s . 1 4 A c c o r d i n g l y , w e e x a m i n e t h e o r i g i n s o f t h e s e - 6 8 - 1 4 ( . . . c o n t i n u e d ) a s a r e s u l t t h a t t h e s e a c t i v i t i e s a m o u n t e d t o p r o d u c t i o n w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c . 9 9 3 ( c ) ( 1 ) ( A ) . I n e a c h o f t h e s e c a s e s i t a p p e a r s t h a t a l l t h e r e l e v a n t w o r k w a s d o n e d i r e c t l y b y e m p l o y e e s o f t h e c o m p a n y w h o s e q u a l i f i c a t i o n s w e r e i n d i s p u t e . T h e q u e s t i o n b e f o r e t h e C o u r t i n e a c h o f t h o s e c a s e s w a s w h e t h e r t h e r e w a s m a n u f a c t u r i n g o r p r o d u c i n g . I n t h e i n s t a n t c a s e s , r e s p o n d e n t s t a t e s o n a n s w e r i n g b r i e f : " R e s p o n d e n t d o e s n o t d i s p u t e t h a t t h e r e w a s m a n u f a c t u r i n g . T h e i s s u e i s , r a t h e r , w h o d i d t h e m a n u f a c t u r i n g . " W e d o n o t b e l i e v e t h a t e i t h e r D a v e F i s c h b e i n M a n u f a c t u r i n g C o . o r W e b b E x p o r t C o . i s h e l p f u l i n d e c i d i n g w h e t h e r E A P R m a n u f a c t u r e d o r p r o d u c e d t h e v i d e o g a m e s h e r e i n d i s p u t e ; n e i t h e r s i d e c i t e s e i t h e r o f t h o s e o p i n i o n s . B o t h s i d e s c i t e B a u s c h & L o m b , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 6 - 5 7 . W e c o n c l u d e t h a t t h a t o p i n i o n i s n o t h e l p f u l i n r e s o l v i n g t h e i s s u e p r e s e n t e d i n t h e i n s t a n t c a s e s f o r t h e s a m e r e a s o n t h a t D a v e F i s c h b e i n M a n u f a c t u r i n g C o . a n d W e b b E x p o r t C o . a r e n o t h e l p f u l - - t h e y f o c u s o n w h e t h e r t h e r e w a s m a n u f a c t u r i n g o r p r o d u c t i o n , n o t o n w h e t h e r t h e s u b j e c t c o r p o r a t i o n c o u l d p r o p e r l y b e c o n s i d e r e d t o b e r e s p o n s i b l e f o r t h e m a n u f a c t u r i n g o r p r o d u c t i o n . A r e c e n t r e v i e w o f s o m e o f t h e m a t e r i a l s i n t h i s a r e a d o e s n o t d e a l w i t h t h e s i g n i f i c a n c e o f ( 1 ) v a r i a t i o n s i n s t a t u t o r y l a n g u a g e a n d ( 2 ) t h e a n a l y s i s i n S p a l d i n g v . C o m m i s s i o n e r , 6 6 T . C . 1 0 1 7 ( 1 9 7 6 ) . L e v i n e e t a l . , " A s s e s s i n g t h e M a n u f a c t u r i n g E x c e p t i o n t o S u b p a r t F T h r o u g h C o n t r a c t M a n u f a c t u r i n g A r r a n g e m e n t s " , 1 T a x a t i o n o f G l o b a l T r a n s a c t i o n s 3 7 ( 2 0 0 1 ) . p r o v i s i o n s i n o r d e r t o d e t e r m i n e w h e t h e r w e c a n c o n c l u d e t h a t p e t i t i o n e r s a r e e n t i t l e d t o s u m m a r y j u d g m e n t o n t h e m a t t e r b e f o r e u s . a . L e g i s l a t i v e H i s t o r y - - S e c . 9 3 6 ( h ) S u b s e c t i o n ( h ) w a s a d d e d t o s e c t i o n 9 3 6 b y s e c t i o n 2 1 3 ( a ) ( 2 ) o f t h e T a x E q u i t y a n d F i s c a l R e s p o n s i b i l i t y A c t o f 1 9 8 2 ( h e r e i n a f t e r s o m e t i m e s r e f e r r e d t o a s T E F R A 8 2 ) , P u b . L . 9 7 - 2 4 8 , 9 6 S t a t . 3 2 4 , 4 5 2 . T h e b i l l ( H . R . 4 9 6 1 ) a s p a s s e d b y t h e H o u s e o f R e p r e s e n t a t i v e s d i d n o t h a v e a p r o v i s i o n c o r r e s p o n d i n g t o s u b s e c t i o n ( h ) . H . C o n f . R e p t . 9 7 - 7 6 0 , a t 5 0 4 ( 1 9 8 2 ) , 1 9 8 2 - 2 - 6 9 - C . B . 6 0 0 , 6 1 7 ; s e e a l s o S t a f f o f J o i n t C o m m . o n T a x a t i o n , G e n e r a l E x p l a n a t i o n o f t h e R e v e n u e P r o v i s i o n s o f t h e T a x E q u i t y A n d F i s c a l R e s p o n s i b i l i t y A c t o f 1 9 8 2 , 7 9 n . * ( J . C o m m . P r i n t 1 9 8 2 ) ( h e r e i n a f t e r s o m e t i m e s r e f e r r e d t o a s J C T S t a f f G e n e r a l E x p l a n a t i o n ) . T h e b i l l a s r e p o r t e d b y t h e S e n a t e F i n a n c e C o m m i t t e e a n d a s p a s s e d b y t h e S e n a t e i n c l u d e d s u b s e c t i o n ( h ) , a s p r o p o s e d t o b e e n a c t e d b y s e c t i o n 2 1 8 ( a ) ( 2 ) o f t h e b i l l , b u t d i d n o t h a v e a p r o v i s i o n c o r r e s p o n d i n g t o p a r a g r a p h ( 5 ) - - t h e e l e c t i o n - o u t p r o v i s i o n . S e e t e x t o f H . R . 4 6 9 1 r e p o r t e d b y t h e S e n a t e F i n a n c e C o m m i t t e e , 2 5 8 - 2 6 6 ; t e x t o f t h e S e n a t e - p a s s e d a m e n d m e n t s , 2 6 3 - 2 7 1 . T h e e l e c t i o n - o u t p r o v i s i o n w a s a d d e d i n c o n f e r e n c e , a n d w a s d e s c r i b e d i n p e r t i n e n t p a r t a s f o l l o w s i n t h e J o i n t S t a t e m e n t o f M a n a g e r s p o r t i o n o f t h e c o n f e r e n c e c o m m i t t e e r e p o r t ( H . C o n f . R e p t . 9 7 - 7 6 0 , 5 0 5 , 5 1 0 , 1 9 8 2 - 2 C . B . a t 6 1 7 - 6 1 8 , 6 2 0 ; s e e a l s o J C T S t a f f G e n e r a l E x p l a n a t i o n 8 5 , 8 7 , 9 2 ) : I n t a n g i b l e i n c o m e A n e l e c t i o n m a y b e m a d e t o t r e a t i n c o m e a t t r i b u t a b l e t o c e r t a i n i n t a n g i b l e p r o p e r t y a s i n c o m e o f t h e s e c t i o n 9 3 6 c o r p o r a t i o n e l i g i b l e f o r t h e c r e d i t ( a n d c e r t a i n d o m e s t i c c o r p o r a t i o n s o p e r a t i n g i n t h e V i r g i n I s l a n d s ) u n d e r t w o o p t i o n s - - ( 1 ) a c o s t s h a r i n g r u l e a n d ( 2 ) a 5 0 / 5 0 p r o f i t s p l i t . T h e t w o e x c e p t i o n s w i t h r e s p e c t t o c e r t a i n t y p e s o f i n t a n g i b l e p r o p e r t y f o u n d i n t h e S e n a t e a m e n d m e n t a r e d e l e t e d . I n a d d i t i o n , a n e x c e p t i o n t o t h e S e n a t e b i l l i s m a d e f o r i n t a n g i b l e p r o p e r t y w h i c h h a s b e e n l i c e n s e d s i n c e p r i o r t o 1 9 4 8 t o a U . S . c o r p o r a t i o n o p e r a t i n g i n a p o s s e s s i o n a n d i s i n u s e b y s u c h c o r p o r a t i o n o n t h e d a t e o f e n a c t m e n t . * * * * * * * - 7 0 - 5 0 / 5 0 s p l i t o f c o m b i n e d t a x a b l e i n c o m e I n g e n e r a l T h i s e l e c t i o n w i l l p r o v i d e f o r a s p l i t b e t w e e n t h e i s l a n d a f f i l i a t e a n d i t s U . S . a f f i l i a t e s o f t h e c o m b i n e d t a x a b l e i n c o m e o f t h e i s l a n d a f f i l i a t e a n d i t s U . S . a f f i l i a t e s w i t h r e s p e c t t o p r o d u c t s p r o d u c e d , i n w h o l e o r i n p a r t , i n t h e p o s s e s s i o n . 5 0 % o f s u c h p r o f i t w i l l b e a l l o c a t e d t o t h e i s l a n d a f f i l i a t e ; 5 0 % w i l l b e a l l o c a t e d t o i t s U . S . a f f i l i a t e s . S i g n i f i c a n t b u s i n e s s p r e s e n c e F o r a n i s l a n d a f f i l i a t e t o b e e l i g i b l e t o a p p l y t h e p r o f i t s p l i t , i t m u s t s a t i s f y o n e o f t h e s i g n i f i c a n t b u s i n e s s p r e s e n c e t e s t s r e q u i r e d f o r t h e c o s t s h a r i n g e l e c t i o n f o r t h e p r o d u c t o r t y p e o f s e r v i c e c o v e r e d b y t h e e l e c t i o n . [ T h e f i r s t p r o n g . ] I n a d d i t i o n , f o r p r o d u c t s p r o d u c e d i n w h o l e o r p a r t b y t h e i s l a n d a f f i l i a t e i n t h e p o s s e s s i o n , t h e p r o f i t s p l i t m e t h o d i s a v a i l a b l e o n l y i f t h e i s l a n d a f f i l i a t e m a n u f a c t u r e s o r p r o d u c e s t h e p r o d u c t i n t h e p o s s e s s i o n w i t h i n t h e m e a n i n g o f t h e c o n t r o l l e d f o r e i g n c o r p o r a t i o n p r o v i s i o n s o f t h e C o d e ( s e c t i o n 9 5 4 ) . [ T h e s e c o n d p r o n g . ] I f t h e s i g n i f i c a n t b u s i n e s s p r e s e n c e t e s t ( i n c l u d i n g t h e c o n t r o l l e d f o r e i g n c o r p o r a t i o n m a n u f a c t u r i n g o r p r o d u c t i o n r u l e ) i s n o t s a t i s f i e d f o r a p r o d u c t o r t y p e o f s e r v i c e w i t h i n t h e p r o d u c t a r e a c o v e r e d b y t h e e l e c t i o n , n o i n t a n g i b l e s i n c o m e a t t r i b u t a b l e t o t h a t p r o d u c t o r t y p e o f s e r v i c e w i l l b e e l i g i b l e f o r t h e c r e d i t . R e s p o n d e n t ' s b r i e f d r a w s o u r a t t e n t i o n t o t w o p a s s a g e s i n t h e J o i n t S t a t e m e n t o f M a n a g e r s p o r t i o n o f t h e c o n f e r e n c e c o m m i t t e e r e p o r t , a s f o l l o w s : C o n g r e s s i o n a l c o n c e r n s r e g a r d i n g t h e p o t e n t i a l a d v e r s e e f f e c t s o f t h e p o s s e s s i o n s c r e d i t o n r e v e n u e s i s r e f l e c t e d i n t h e c o n f e r e n c e r e p o r t f o r s e c t i o n 9 3 6 ( h ) : T h e p r o v i s i o n a s m o d i f i e d i s i n t e n d e d t o l e s s e n t h e a b u s e c a u s e d b y t a x p a y e r s c l a i m i n g t a x - f r e e i n c o m e g e n e r a t e d b y i n t a n g i b l e s d e v e l o p e d o u t s i d e o f P u e r t o R i c o . T h e c o n f e r e e s a l s o i n t e n d t h a t t h e p r o v i s i o n b e a d m i n i s t e r e d i n a f a s h i o n s o a s t o e n c o u r a g e i n c r e a s e d P u e r t o R i c a n e m p l o y m e n t a n d - 7 1 - i n v e s t m e n t i n d e p r e c i a b l e p r o p e r t y a t a s l o w a c o s t t o t h e T r e a s u r y a s p o s s i b l e . [ Q u o t i n g H . C o n f . R e p t . 9 7 - 7 6 0 , a t 5 0 5 ( 1 9 8 2 ) , 1 9 8 2 - 2 C . B . 6 0 0 , 6 1 7 . ] * * * * * * * T o m e e t i t s c o n c e r n s , C o n g r e s s i n c o r p o r a t e d a r e q u i r e m e n t f o r " r e a l " i n v e s t m e n t i n t o s u b s e c t i o n ( h ) . A t t h i s p o i n t , C o n g r e s s i n s e r t e d t h e r e q u i r e m e n t a t i s s u e t h a t i n o r d e r f o r a p o s s e s s i o n s c o r p o r a t i o n t o b e e l i g i b l e t o e l e c t o n e o f t h e f a v o r a b l e i n c o m e a l l o c a t i o n m e t h o d s w h e n i n t a n g i b l e s w e r e i n v o l v e d , t h e c o r p o r a t i o n h a d t o m e e t t h e s i g n i f i c a n t b u s i n e s s p r e s e n c e t e s t . T h e a c t i v i t i e s n e c e s s a r y t o m e e t t h i s t e s t w e r e t o p r o m p t " r e a l a n d s i g n i f i c a n t b u s i n e s s a c t i v i t y " [ i d . a t 5 0 7 , s u p r a , 1 9 8 2 - 2 C . B . a t 6 1 8 - 6 1 9 ] i n t h e p o s s e s s i o n s . T h e q u o t e d i t e m s a p p e a r i n t h e c o n f e r e n c e c o m m i t t e e r e p o r t ; t h e q u o t e d l a n g u a g e " r e a l a n d s i g n i f i c a n t b u s i n e s s a c t i v i t y " i s p a r t o f t h e f o l l o w i n g e x p l a n a t i o n b y t h e c o n f e r e n c e c o m m i t t e e : S i g n i f i c a n t b u s i n e s s p r e s e n c e F o r a n i s l a n d a f f i l i a t e t o b e e l i g i b l e t o e l e c t c o s t s h a r i n g f o r a p r o d u c t o r t y p e o f s e r v i c e , i t m u s t h a v e a n d m a i n t a i n a s i g n i f i c a n t b u s i n e s s p r e s e n c e i n t h e p o s s e s s i o n w i t h r e s p e c t t o t h a t p r o d u c t o r t y p e o f s e r v i c e . T h i s t e s t i s i n t e n d e d t o r e q u i r e r e a l a n d s i g n i f i c a n t b u s i n e s s a c t i v i t y i n t h e p o s s e s s i o n s . T h e i s l a n d a f f i l i a t e s a t i s f i e s t h i s r e q u i r e m e n t w i t h r e s p e c t t o a p r o d u c t o r t y p e o f s e r v i c e i f ( 1 ) m o r e t h a n 2 5 p e r c e n t o f t h e v a l u e a d d e d b y t h e a f f i l i a t e d g r o u p t o t h e p r o d u c t i s a d d e d b y t h e i s l a n d a f f i l i a t e i n a p o s s e s s i o n o r ( 2 ) a t l e a s t 6 5 p e r c e n t o f t h e d i r e c t l a b o r c o s t s o f t h e a f f i l i a t e d g r o u p f o r t h e p r o d u c t o r s e r v i c e ( o r i n c o n n e c t i o n w i t h t h e p u r c h a s e a n d s a l e o f g o o d s n o t p r o d u c e d b y t h e a f f i l i a t e d g r o u p ) a r e i n c u r r e d b y t h e i s l a n d a f f i l i a t e a n d a r e c o m p e n s a t i o n f o r s e r v i c e s r e n d e r e d i n t h e p o s s e s s i o n . I n g e n e r a l , t h e f i g u r e s t o b e u s e d f o r t h e s e c a l c u l a t i o n s w i l l b e t h o s e u s e d b y t h e i s l a n d a f f i l i a t e a n d i t s a f f i l i a t e s i n t h e i r r e q u i r e d i n v e n t o r y c a l c u l a t i o n s . T h e S e c r e t a r y m a y p r e s c r i b e r e g u l a t i o n s p r o v i d i n g - 7 2 - 1 5 F o r a r e c e n t e x a m p l e o f t h e u s e o f c o n g r e s s i o n a l n u m e r i c a l e s t i m a t e s a s a n a i d i n i n t e r p r e t i n g l e g i s l a t i o n , s e e T o y o t a M o t o r M f g . , K e n t u c k y , I n c . v . W i l l i a m s , 5 3 4 U . S . 1 8 4 , _ _ _ ( 2 0 0 2 ) ( s l i p o p . a t 9 ) . s i g n i f i c a n t b u s i n e s s p r e s e n c e t e s t s f o r o t h e r a p p r o p r i a t e c a s e s ( i n c l u d i n g a v a l u e a d d e d t e s t f o r s e r v i c e s ) , w h i c h a r e c o n s i s t e n t w i t h t h e s t a t u t o r y t e s t s . I d . a t 5 0 7 , s u p r a , 1 9 8 2 - 2 C . B . 6 1 8 - 6 1 9 . W e a r e a t a l o s s t o u n d e r s t a n d h o w t h e f o r e g o i n g a d v a n c e s t h e t h e s i s o f t h a t p a r t o f r e s p o n d e n t ' s b r i e f , t h a t " A t t r i b u t i o n i s c o n t r a r y t o t h e l e g i s l a t i v e h i s t o r y a n d t h e p u r p o s e b e h i n d t h e e n a c t m e n t o f s e c t i o n 9 3 6 . " R e s p o n d e n t ' s f o c u s o n " c o s t t o t h e T r e a s u r y " l e d u s t o e x a m i n e t h e r e v e n u e e s t i m a t e s f o r t h e " L i m i t o n p o s s e s s i o n c r e d i t " p r o v i s i o n s , a s t h e y a p p e a r e d i n t h e S e n a t e F i n a n c e C o m m i t t e e r e p o r t ( S . R e p t . 9 7 - 4 9 4 V o l . 1 , 1 0 2 - 1 0 3 ( 1 9 8 2 ) ) , a n d t h e c o n f e r e n c e c o m m i t t e e r e p o r t ( H . C o n f . R e p t . 9 7 - 7 6 0 , 6 9 2 - 6 9 3 ( 1 9 8 2 ) ) , w h i c h a r e s e t f o r t h i n t a b l e 4 . 1 5 T a b l e 4 E s t i m a t e d i n c r e a s e i n r e v e n u e ( m i l l i o n s o f d o l l a r s ) f r o m : F i s c a l S e n a t e F i n a n c e C o n f e r e n c e Y e a r C o m m i t t e e a m e n d m e n t a g r e e m e n t 1 9 8 3 4 1 2 2 0 1 1 9 8 4 1 , 0 2 7 4 2 8 1 9 8 5 1 , 2 5 1 4 7 3 1 9 8 6 1 , 3 5 6 5 1 6 1 9 8 7 1 , 4 7 0 5 5 9 T h e c o n f e r e n c e c o m m i t t e e a d d e d p a r a g r a p h ( 5 ) , t h e e l e c t i o n - o u t p r o v i s i o n w e d e a l w i t h i n t h e i n s t a n t c a s e s , t o t h e S e n a t e - 7 3 - a m e n d m e n t ' s n e w s e c t i o n 9 3 6 ( h ) , a n d a l s o m o d i f i e d o t h e r p a r t s o f t h e S e n a t e a m e n d m e n t . W e c a n n o t t e l l f r o m t h e p u b l i c r e c o r d h o w m u c h o f t h e s u b s t a n t i a l " c o s t t o t h e T r e a s u r y " ( i . e . , r e d u c t i o n i n t h e e s t i m a t e d a m o u n t o f t h e r e v e n u e i n c r e a s e ) i s a t t r i b u t a b l e t o t h e e l e c t i o n - o u t c h a n g e a n d h o w m u c h i s a t t r i b u t a b l e t o t h e o t h e r c h a n g e s . N e v e r t h e l e s s , i t i s c l e a r t h a t t h e C o n g r e s s w a s w i l l i n g t o f o r g o s u b s t a n t i a l r e v e n u e ( e s t i m a t e d a t a l m o s t a b i l l i o n d o l l a r s f o r f i s c a l 1 9 8 7 a l o n e ) a s a r e s u l t o f t h e d e t e r m i n a t i o n t o m o d i f y t h e p r o v i s i o n s o f t h e S e n a t e A m e n d m e n t . U n d e r t h e s e c i r c u m s t a n c e s , w e h a v e n o w a y o f k n o w i n g ( o r e v e n m a k i n g a n e d u c a t e d g u e s s ) a s t o w h e t h e r t h e " c o s t t o t h e T r e a s u r y " p h r a s e i n t h e J o i n t S t a t e m e n t o f M a n a g e r s w a s i n t e n d e d t o r e f e r t o t h e e l e c t i o n - o u t p r o v i s i o n o r a n y s p e c i f i c o t h e r p r o v i s i o n i n t h e r e v i s i o n s r e l a t i n g t o t h e p o s s e s s i o n s c r e d i t . R e s p o n d e n t ' s o t h e r l e g i s l a t i v e h i s t o r y f o c u s - - t h e s t a t e m e n t t h a t t h e s i g n i f i c a n t - b u s i n e s s - p r e s e n c e t e s t " i s i n t e n d e d t o r e q u i r e r e a l a n d s i g n i f i c a n t b u s i n e s s a c t i v i t y i n t h e p o s s e s s i o n s " - - i s i n t h a t p a r t o f t h e c o n f e r e n c e c o m m i t t e e ' s e x p l a n a t o r y s t a t e m e n t t h a t d e a l s w i t h " s i g n i f i c a n t b u s i n e s s p r e s e n c e " f o r p u r p o s e s o f t h e c o s t s h a r i n g e l e c t i o n - - w h a t w e h a v e r e f e r r e d t o a s t h e f i r s t p r o n g . A s w e h a v e p o i n t e d o u t , s u p r a , r e s p o n d e n t h a s a l r e a d y s t i p u l a t e d a w a y t h e o n l y c h a l l e n g e t h a t r e s p o n d e n t m a k e s o n b r i e f a s t o w h e t h e r E A P R h a s s a t i s f i e d t h e f i r s t p r o n g . T h u s , t o t h e e x t e n t t h a t t h e c o n f e r e n c e c o m m i t t e e ' s - 7 4 - e x p l a n a t o r y s t a t e m e n t i s h e l p f u l i n e x p l a i n i n g t h e t e s t o f t h e f i r s t p r o n g , i n t h e i n s t a n t c a s e s E A P R h a s m e t t h a t t e s t . W e c o n c l u d e t h a t r e s p o n d e n t ' s l e g i s l a t i v e h i s t o r y a n a l y s i s d o e s n o t a d d e v e n a m a k e w e i g h t t o r e s p o n d e n t ' s v i e w o f t h e l a w . H o w e v e r , t h e l e g i s l a t i v e h i s t o r y ( i n t h i s i n s t a n c e , p r i m a r i l y t h e s e q u e n c e o f e v e n t s ) d o e s t e l l u s s o m e t h i n g . T h e S e n a t e a m e n d m e n t d o e s n o t r e f e r t o s e c t i o n 9 5 4 i n i t s v e r s i o n o f p r o p o s e d s e c t i o n 9 3 6 ( h ) . T h e C o n f e r e n c e C o m m i t t e e a d d e d p a r a g r a p h ( 5 ) t o s e c t i o n 9 3 6 ( h ) , a n d s p e c i f i c a l l y m a d e s a t i s f a c t i o n o f t h e s e c o n d p r o n g d e p e n d o n " t h e m e a n i n g o f s u b s e c t i o n ( d ) ( 1 ) ( A ) o f s e c t i o n 9 5 4 . " A s a r e s u l t , i n o r d e r t o u n d e r s t a n d h o w t o a p p l y t h e s e c o n d p r o n g , w e m u s t e x a m i n e s u b s e c t i o n ( d ) ( 1 ) ( A ) o f s e c t i o n 9 5 4 . b . L e g i s l a t i v e H i s t o r y - - S e c . 9 5 4 ( d ) E n a c t e d b y t h e R e v e n u e A c t o f 1 9 6 2 , s e c t i o n 9 5 4 ( d ) i s p a r t o f s u b p a r t F o f p a r t I I I o f s u b c h a p t e r N o f c h a p t e r 1 . T h r o u g h s u b p a r t F , t h e C o n g r e s s s o u g h t t o l i m i t t h e t a x - d e f e r r a l a b i l i t i e s o f c e r t a i n f o r e i g n c o r p o r a t i o n s - - t h o s e m e e t i n g t h e d e f i n i t i o n o f a " c o n t r o l l e d f o r e i g n c o r p o r a t i o n " . V e t c o , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 9 5 T . C . 5 7 9 , 5 8 5 - 5 8 6 ( 1 9 9 0 ) . U n d e r s u b p a r t F ( s e c s . 9 5 1 t h r o u g h 9 6 4 ) , a U . S . s h a r e h o l d e r o f a " c o n t r o l l e d f o r e i g n c o r p o r a t i o n " g e n e r a l l y m u s t i n c l u d e i n g r o s s i n c o m e a p r o r a t a s h a r e o f t h e c o r p o r a t i o n ' s f o r e i g n b a s e c o m p a n y i n c o m e , - 7 5 - w h i c h i n c l u d e s , i n t e r a l i a , f o r e i g n b a s e c o m p a n y s a l e s i n c o m e . S e c t i o n 9 5 4 ( d ) ( 1 ) p r o v i d e s , i n p e r t i n e n t p a r t , a s f o l l o w s : S E C . 9 5 4 . F O R E I G N B A S E C O M P A N Y I N C O M E . ( d ) F o r e i g n B a s e C o m p a n y S a l e s I n c o m e . - - ( 1 ) I n g e n e r a l . - - F o r p u r p o s e s o f s u b s e c t i o n ( a ) ( 2 ) , t h e t e r m " f o r e i g n b a s e c o m p a n y s a l e s i n c o m e " m e a n s i n c o m e ( w h e t h e r i n t h e f o r m o f p r o f i t s , c o m m i s s i o n s , f e e s , o r o t h e r w i s e ) d e r i v e d i n c o n n e c t i o n w i t h t h e p u r c h a s e o f p e r s o n a l p r o p e r t y f r o m a r e l a t e d p e r s o n a n d i t s s a l e t o a n y p e r s o n , t h e s a l e o f p e r s o n a l p r o p e r t y t o a n y p e r s o n o n b e h a l f o f a r e l a t e d p e r s o n , t h e p u r c h a s e o f p e r s o n a l p r o p e r t y f r o m a n y p e r s o n a n d i t s s a l e t o a r e l a t e d p e r s o n , o r t h e p u r c h a s e o f p e r s o n a l p r o p e r t y f r o m a n y p e r s o n o n b e h a l f o f a r e l a t e d p e r s o n w h e r e - - ( A ) t h e p r o p e r t y w h i c h i s p u r c h a s e d ( o r i n t h e c a s e o f p r o p e r t y s o l d o n b e h a l f o f a r e l a t e d p e r s o n , t h e p r o p e r t y w h i c h i s s o l d ) i s m a n u f a c t u r e d , p r o d u c e d , g r o w n , o r e x t r a c t e d o u t s i d e t h e c o u n t r y u n d e r t h e l a w s o f w h i c h t h e c o n t r o l l e d f o r e i g n c o r p o r a t i o n i s c r e a t e d o r o r g a n i z e d , a n d * * * * * * * F o r p u r p o s e s o f t h i s s u b s e c t i o n , p e r s o n a l p r o p e r t y d o e s n o t i n c l u d e a g r i c u l t u r a l c o m m o d i t i e s w h i c h a r e n o t g r o w n i n t h e U n i t e d S t a t e s i n c o m m e r c i a l l y m a r k e t a b l e q u a n t i t i e s . T h e l a n g u a g e o f s e c t i o n 9 5 4 ( d ) ( 1 ) ( A ) a p p e a r e d i n a l m o s t i d e n t i c a l f o r m a s p r o p o s e d n e w C o d e s e c t i o n 9 5 2 ( e ) ( 2 ) ( A ) i n H . R . 1 0 6 5 0 ( b i l l p p . 1 1 2 - 1 1 3 ) , t h e R e v e n u e A c t o f 1 9 6 2 , a s r e p o r t e d b y t h e H o u s e W a y s a n d M e a n s C o m m i t t e e . T h e e n a c t e d l a n g u a g e a p p e a r e d i n i d e n t i c a l f o r m a s p r o p o s e d n e w C o d e s e c t i o n 9 5 4 ( d ) ( 1 ) ( A ) i n H . R . 1 0 6 5 0 ( b i l l p . 1 9 0 ) , a s r e p o r t e d b y t h e S e n a t e F i n a n c e C o m m i t t e e . H . C o n f . R e p t . 8 7 - 2 5 0 8 ( 1 9 6 2 ) , 6 - 7 - 7 6 - ( s t a t u t o r y l a n g u a g e ) , 3 1 ( d e s c r i p t i o n ) , 1 9 6 2 - 3 C . B . 1 1 2 9 , 1 1 5 9 . T h e c o m m i t t e e r e p o r t s e x p l a i n a s f o l l o w s : T h e " f o r e i g n b a s e c o m p a n y s a l e s i n c o m e " r e f e r r e d t o h e r e m e a n s i n c o m e f r o m t h e p u r c h a s e a n d s a l e o f p r o p e r t y , w i t h o u t a n y a p p r e c i a b l e v a l u e b e i n g a d d e d t o t h e p r o d u c t b y t h e s e l l i n g c o r p o r a t i o n . T h i s d o e s n o t , f o r e x a m p l e , i n c l u d e c a s e s w h e r e a n y s i g n i f i c a n t a m o u n t o f m a n u f a c t u r i n g , m a j o r a s s e m b l i n g , o r c o n s t r u c t i o n a c t i v i t y i s c a r r i e d o n w i t h r e s p e c t t o t h e p r o d u c t b y t h e s e l l i n g c o r p o r a t i o n . O n t h e o t h e r h a n d , a c t i v i t y s u c h a s m i n o r a s s e m b l i n g , p a c k a g i n g , r e p a c k a g i n g o r l a b e l i n g w i l l n o t b e s u f f i c i e n t t o e x c l u d e t h e p r o f i t s f r o m t h i s d e f i n i t i o n . T h e s a l e s i n c o m e w i t h w h i c h y o u r c o m m i t t e e i s p r i m a r i l y c o n c e r n e d i s i n c o m e o f a s e l l i n g s u b s i d i a r y ( w h e t h e r a c t i n g a s p r i n c i p a l o r a g e n t ) w h i c h h a s b e e n s e p a r a t e d f r o m m a n u f a c t u r i n g a c t i v i t i e s o f a r e l a t e d c o r p o r a t i o n m e r e l y t o o b t a i n a l o w e r r a t e o f t a x f o r t h e s a l e s i n c o m e . T h i s a c c o u n t s f o r t h e f a c t t h a t t h i s p r o v i s i o n i s r e s t r i c t e d t o s a l e s o f p r o p e r t y , t o a r e l a t e d p e r s o n , o r t o p u r c h a s e s o f p r o p e r t y f r o m a r e l a t e d p e r s o n . M o r e o v e r , t h e f a c t t h a t a l o w e r r a t e f o r t a x f o r s u c h a c o m p a n y i s l i k e l y t o b e o b t a i n e d o n l y t h r o u g h p u r c h a s e s a n d s a l e s o u t s i d e o f t h e c o u n t r y i n w h i c h i t i s i n c o r p o r a t e d , a c c o u n t s f o r t h e f a c t t h a t t h e p r o v i s i o n i s m a d e i n a p p l i c a b l e t o t h e e x t e n t t h e p r o p e r t y i s m a n u f a c t u r e d , p r o d u c e d , g r o w n , o r e x t r a c t e d i n t h e c o u n t r y w h e r e t h e c o r p o r a t i o n i s o r g a n i z e d o r w h e r e i t i s s o l d f o r u s e , c o n s u m p t i o n , o r d i s p o s i t i o n i n t h a t c o u n t r y . M e r e p a s s a g e o f t i t l e o r t h e p l a c e o f t h e s a l e a r e n o t r e l e v a n t i n t h i s c o n n e c t i o n . * * * * * * * ( d ) F o r e i g n b a s e c o m p a n y s a l e s i n c o m e . - - P a r a g r a p h ( 1 ) o f s u b s e c t i o n ( d ) c o r r e s p o n d s t o s e c t i o n 9 5 2 ( e ) ( 2 ) o f t h e b i l l a s p a s s e d b y t h e H o u s e a n d d e f i n e s f o r e i g n b a s e c o m p a n y s a l e s i n c o m e a s i n c o m e ( w h e t h e r i n t h e f o r m o f p r o f i t s , c o m m i s s i o n s , f e e s , o r o t h e r w i s e ) d e r i v e d i n c o n n e c t i o n w i t h : ( 1 ) t h e p u r c h a s e o f p e r s o n a l p r o p e r t y f r o m a r e l a t e d p e r s o n a n d i t s s a l e t o a n y p e r s o n , ( 2 ) t h e s a l e o f p e r s o n a l p r o p e r t y t o a n y p e r s o n o n b e h a l f o f a r e l a t e d p e r s o n , - 7 7 - ( 3 ) t h e p u r c h a s e o f p e r s o n a l p r o p e r t y f r o m a n y p e r s o n a n d i t s s a l e t o a r e l a t e d p e r s o n , o r ( 4 ) t h e p u r c h a s e o f p e r s o n a l p r o p e r t y f r o m a n y p e r s o n o n b e h a l f o f a r e l a t e d p e r s o n , w h e r e ( A ) t h e p r o p e r t y w h i c h i s p u r c h a s e d ( o r i n t h e c a s e o f p r o p e r t y s o l d o n b e h a l f o f a r e l a t e d p e r s o n , t h e p r o p e r t y w h i c h i s s o l d ) i s m a n u f a c t u r e d , p r o d u c e d , g r o w n , o r e x t r a c t e d o u t s i d e t h e c o u n t r y u n d e r t h e l a w s o f w h i c h t h e c o n t r o l l e d f o r e i g n c o r p o r a t i o n i s c r e a t e d o r o r g a n i z e d , a n d ( B ) t h e p r o p e r t y i s s o l d f o r u s e , c o n s u m p t i o n , o r d i s p o s i t i o n o u t s i d e s u c h f o r e i g n c o u n t r y , o r , i n t h e c a s e o f p r o p e r t y p u r c h a s e d o n b e h a l f o f a r e l a t e d p e r s o n , i s p u r c h a s e d f o r u s e , c o n s u m p t i o n , o r d i s p o s i t i o n o u t s i d e s u c h f o r e i g n c o u n t r y . T h e d e f i n i t i o n d o e s n o t a p p l y t o i n c o m e o f a c o n t r o l l e d f o r e i g n c o r p o r a t i o n f r o m t h e s a l e o f a p r o d u c t w h i c h i t m a n u f a c t u r e s . I n a c a s e i n w h i c h a c o n t r o l l e d f o r e i g n c o r p o r a t i o n p u r c h a s e s p a r t s o r m a t e r i a l s w h i c h i t t h e n t r a n s f o r m s o r i n c o r p o r a t e s i n t o a f i n a l p r o d u c t , i n c o m e f r o m t h e s a l e o f t h e f i n a l p r o d u c t w o u l d n o t b e f o r e i g n b a s e c o m p a n y s a l e s i n c o m e i f t h e c o r p o r a t i o n s u b s t a n t i a l l y t r a n s f o r m s t h e p a r t s o r m a t e r i a l s , s o t h a t , i n e f f e c t , t h e f i n a l p r o d u c t i s n o t t h e p r o p e r t y p u r c h a s e d . M a n u f a c t u r i n g a n d c o n s t r u c t i o n a c t i v i t i e s ( a n d p r o d u c t i o n , p r o c e s s i n g , o r a s s e m b l i n g a c t i v i t i e s w h i c h a r e s u b s t a n t i a l i n n a t u r e ) w o u l d g e n e r a l l y i n v o l v e s u b s t a n t i a l t r a n s f o r m a t i o n o f p u r c h a s e d p a r t s o r m a t e r i a l s . [ S . R e p t . 8 7 - 1 8 8 1 , 8 4 , 2 4 5 ( 1 9 6 2 ) , 1 9 6 2 - 3 C . B . 7 0 3 , 7 9 0 , 9 4 9 ; H . R e p t . 8 7 - 1 4 4 7 , 6 2 , A 9 4 - A 9 5 ( 1 9 6 2 ) , 1 9 6 2 - 3 C . B . 4 0 2 , 4 6 6 , 5 9 2 - 5 9 3 . ] I n g e n e r a l , t a x p a y e r s f o u n d i t b e n e f i c i a l u n d e r s u b p a r t F t o s h o w t h a t i n c o m e o f a c o n t r o l l e d f o r e i g n c o r p o r a t i o n w a s d e r i v e d f r o m t h e s a l e o f p e r s o n a l p r o p e r t y w h i c h w a s m a n u f a c t u r e d o r p r o d u c e d i n a f o r e i g n c o u n t r y b y t h e c o n t r o l l e d f o r e i g n c o r p o r a t i o n . c . H a r m o n i z i n g ; C o n c l u s i o n s I n t h e i n s t a n t c a s e s e a c h s i d e c o n t e n d s t h a t T r e a s u r y R e g u l a t i o n s r e q u i r e a d e c i s i o n f a v o r i n g t h a t s i d e . R e s p o n d e n t - 7 8 - 1 6 S e c . 1 . 9 3 6 - 5 ( b ) ( 6 ) , Q & A - 1 , I n c o m e T a x R e g s . , p r o v i d e s a s f o l l o w s : S e c . 1 . 9 3 6 - 5 I n t a n g i b l e p r o p e r t y i n c o m e w h e n a n e l e c t i o n o u t i s m a d e : P r o d u c t , b u s i n e s s p r e s e n c e , a n d c o n t r a c t m a n u f a c t u r i n g . * * * * * * * ( b ) R e q u i r e m e n t o f s i g n i f i c a n t b u s i n e s s p r e s e n c e - - * * * * * * * ( 6 ) M a n u f a c t u r i n g w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 9 5 4 ( d ) ( 1 ) ( A ) . Q . 1 : W h a t i s t h e t e s t f o r d e t e r m i n i n g , w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 9 5 4 ( d ) ( 1 ) ( A ) , w h e t h e r a p r o d u c t i s m a n u f a c t u r e d o r p r o d u c e d b y a p o s s e s s i o n s c o r p o r a t i o n i n a p o s s e s s i o n ? A . 1 : A p r o d u c t i s c o n s i d e r e d t o h a v e b e e n m a n u f a c t u r e d o r p r o d u c e d b y a p o s s e s s i o n s c o r p o r a t i o n i n a p o s s e s s i o n w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 9 5 4 ( d ) ( 1 ) ( A ) a n d s e c . 1 . 9 5 4 - 3 ( a ) ( 4 ) i f - - ( i ) T h e p r o p e r t y h a s b e e n s u b s t a n t i a l l y t r a n s f o r m e d b y t h e p o s s e s s i o n s c o r p o r a t i o n i n t h e p o s s e s s i o n ; ( i i ) T h e o p e r a t i o n s c o n d u c t e d b y t h e p o s s e s s i o n s c o r p o r a t i o n i n t h e p o s s e s s i o n i n c o n n e c t i o n w i t h t h e p r o p e r t y a r e s u b s t a n t i a l i n n a t u r e a n d a r e g e n e r a l l y c o n s i d e r e d t o c o n s t i t u t e t h e m a n u f a c t u r e o r p r o d u c t i o n o f p r o p e r t y ; o r ( i i i ) T h e c o n v e r s i o n c o s t s s u s t a i n e d b y t h e p o s s e s s i o n s c o r p o r a t i o n i n t h e p o s s e s s i o n , i n c l u d i n g d i r e c t l a b o r , f a c t o r y b u r d e n , t e s t i n g o f c o m p o n e n t s b e f o r e i n c o r p o r a t i o n i n t o a n e n d p r o d u c t a n d t e s t i n g o f t h e m a n u f a c t u r e d p r o d u c t b e f o r e s a l e s a c c o u n t f o r 2 0 p e r c e n t o r m o r e o f t h e t o t a l c o s t o f g o o d s s o l d o f t h e p o s s e s s i o n s c o r p o r a t i o n . I n n o e v e n t , h o w e v e r , w i l l p a c k a g i n g , r e p a c k a g i n g , l a b e l i n g , o r m i n o r a s s e m b l y o p e r a t i o n s c o n s t i t u t e m a n u f a c t u r e o r p r o d u c t i o n o f p r o p e r t y . S e e p a r t i c u l a r l y e x a m p l e s 2 a n d 3 o f s e c . 1 . 9 5 4 - 3 ( a ) ( 4 ) ( i i i ) . u r g e s u s t o r e l y o n s e c t i o n 1 . 9 3 6 - 5 ( b ) ( 6 ) , Q & A - 1 , I n c o m e T a x R e g s . 1 6 P e t i t i o n e r s u r g e u s t o r e l y o n s e c t i o n 1 . 9 5 4 - 3 ( a ) ( 4 ) , - 7 9 - 1 7 S e c . 1 . 9 5 4 - 3 ( a ) ( 4 ) , I n c o m e T a x R e g s . , p r o v i d e s a s f o l l o w s ( e x a m p l e s o m i t t e d ) : S e c . 1 . 9 5 4 - 3 F o r e i g n b a s e c o m p a n y s a l e s i n c o m e . ( a ) I n c o m e i n c l u d e d . * * * * * * * ( 4 ) P r o p e r t y m a n u f a c t u r e d o r p r o d u c e d b y t h e c o n t r o l l e d f o r e i g n c o r p o r a t i o n - - ( i ) I n g e n e r a l . F o r e i g n b a s e c o m p a n y s a l e s i n c o m e d o e s n o t i n c l u d e i n c o m e o f a c o n t r o l l e d f o r e i g n c o r p o r a t i o n d e r i v e d i n c o n n e c t i o n w i t h t h e s a l e o f p e r s o n a l p r o p e r t y m a n u f a c t u r e d , p r o d u c e d , o r c o n s t r u c t e d b y s u c h c o r p o r a t i o n i n w h o l e o r i n p a r t f r o m p e r s o n a l p r o p e r t y w h i c h i t h a s p u r c h a s e d . A f o r e i g n c o r p o r a t i o n w i l l b e c o n s i d e r e d , f o r p u r p o s e s o f t h i s s u b p a r a g r a p h , t o h a v e m a n u f a c t u r e d , p r o d u c e d , o r c o n s t r u c t e d p e r s o n a l p r o p e r t y w h i c h i t s e l l s i f t h e p r o p e r t y s o l d i s i n e f f e c t n o t t h e p r o p e r t y w h i c h i t p u r c h a s e d . I n t h e c a s e o f t h e m a n u f a c t u r e , p r o d u c t i o n , o r c o n s t r u c t i o n o f p e r s o n a l p r o p e r t y , t h e p r o p e r t y s o l d w i l l b e c o n s i d e r e d , f o r p u r p o s e s o f t h i s s u b p a r a g r a p h , a s n o t b e i n g t h e p r o p e r t y w h i c h i s p u r c h a s e d i f t h e p r o v i s i o n s o f s u b d i v i s i o n ( i i ) o r ( i i i ) o f t h i s s u b p a r a g r a p h a r e s a t i s f i e d . F o r r u l e s o f a p p o r t i o n m e n t i n d e t e r m i n i n g f o r e i g n b a s e c o m p a n y s a l e s i n c o m e d e r i v e d f r o m t h e s a l e o f p e r s o n a l p r o p e r t y p u r c h a s e d a n d u s e d a s a c o m p o n e n t p a r t o f p r o p e r t y w h i c h i s n o t m a n u f a c t u r e d , p r o d u c e d , o r c o n s t r u c t e d , s e e s u b p a r a g r a p h ( 5 ) o f t h i s p a r a g r a p h . ( i i ) S u b s t a n t i a l t r a n s f o r m a t i o n o f p r o p e r t y . I f p u r c h a s e d p e r s o n a l p r o p e r t y i s s u b s t a n t i a l l y t r a n s f o r m e d p r i o r t o s a l e , t h e p r o p e r t y s o l d w i l l b e t r e a t e d a s h a v i n g b e e n m a n u f a c t u r e d , p r o d u c e d , o r c o n s t r u c t e d b y t h e s e l l i n g c o r p o r a t i o n . T h e a p p l i c a t i o n o f t h i s s u b d i v i s i o n m a y b e i l l u s t r a t e d b y t h e f o l l o w i n g e x a m p l e s : * * * * * * * ( i i i ) M a n u f a c t u r e o f a p r o d u c t w h e n p u r c h a s e d c o m p o n e n t s c o n s t i t u t e p a r t o f t h e p r o p e r t y s o l d . I f p u r c h a s e d p r o p e r t y i s u s e d a s a c o m p o n e n t p a r t o f p e r s o n a l p r o p e r t y w h i c h i s s o l d , t h e s a l e o f t h e p r o p e r t y w i l l b e t r e a t e d a s t h e s a l e o f a m a n u f a c t u r e d p r o d u c t , r a t h e r t h a n t h e s a l e o f c o m p o n e n t p a r t s , i f t h e o p e r a t i o n s c o n d u c t e d b y ( c o n t i n u e d . . . ) I n c o m e T a x R e g s . 1 7 R e s p o n d e n t r e s p o n d s t h a t - - - 8 0 - 1 7 ( . . . c o n t i n u e d ) t h e s e l l i n g c o r p o r a t i o n i n c o n n e c t i o n w i t h t h e p r o p e r t y p u r c h a s e d a n d s o l d a r e s u b s t a n t i a l i n n a t u r e a n d a r e g e n e r a l l y c o n s i d e r e d t o c o n s t i t u t e t h e m a n u f a c t u r e , p r o d u c t i o n , o r c o n s t r u c t i o n o f p r o p e r t y . W i t h o u t l i m i t i n g t h i s s u b s t a n t i v e t e s t , w h i c h i s d e p e n d e n t o n t h e f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s o f e a c h c a s e , t h e o p e r a t i o n s o f t h e s e l l i n g c o r p o r a t i o n i n c o n n e c t i o n w i t h t h e u s e o f t h e p u r c h a s e d p r o p e r t y a s a c o m p o n e n t p a r t o f t h e p e r s o n a l p r o p e r t y w h i c h i s s o l d w i l l b e c o n s i d e r e d t o c o n s t i t u t e t h e m a n u f a c t u r e o f a p r o d u c t i f i n c o n n e c t i o n w i t h s u c h p r o p e r t y c o n v e r s i o n c o s t s ( d i r e c t l a b o r a n d f a c t o r y b u r d e n ) o f s u c h c o r p o r a t i o n a c c o u n t f o r 2 0 p e r c e n t o r m o r e o f t h e t o t a l c o s t o f g o o d s s o l d . I n n o e v e n t , h o w e v e r , w i l l p a c k a g i n g , r e p a c k a g i n g , l a b e l i n g , o r m i n o r a s s e m b l y o p e r a t i o n s c o n s t i t u t e t h e m a n u f a c t u r e , p r o d u c t i o n , o r c o n s t r u c t i o n o f p r o p e r t y f o r p u r p o s e s o f s e c t i o n 9 5 4 ( d ) ( 1 ) . * * * P e t i t i o n e r s ' p r i m a r y a u t h o r i t y s h o u l d b e t h e r e g u l a t i o n t h a t e x p l i c a t e s t h e s e c t i o n o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e t h a t i s a t i s s u e i n t h i s c a s e [ i . e . , s e c . 9 3 6 , w h i c h p r o v i d e s t h e c r e d i t t h a t i s t h e s u b j e c t o f t h e d i s p u t e ] , p a r t i c u l a r l y w h e r e t h i s r e g u l a t i o n a d d r e s s e s t h e i s s u e t h a t i s i n d i s p u t e . P e t i t i o n e r s p o i n t o u t t h a t t h e C o n g r e s s m a d e t h e c h o i c e o f r e q u i r i n g t h a t t h e s e c t i o n 9 3 6 ( h ) ( 5 ) ( B ) ( i i ) s e c o n d p r o n g t e s t b e d e t e r m i n e d " w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 9 5 4 ( d ) ( 1 ) ( A ) " , a n d " A c c o r d i n g l y , t h e d e t e r m i n a t i o n o f w h e t h e r E A P R m a n u f a c t u r e d o r p r o d u c e d t h e v i d e o g a m e s m u s t b e m a d e p u r s u a n t t o s e c t i o n 9 5 4 ( d ) ( 1 ) ( A ) ( a n d t h e r e g u l a t i o n s a n d o t h e r a u t h o r i t y t h e r e u n d e r ) , a n d n o t p u r s u a n t t o a n y o t h e r p r i n c i p l e s . " S e c t i o n 9 3 6 ( h ) ( 5 ) ( B ) ( i i ) a n d t h e l e g i s l a t i v e h i s t o r y o f i t s e n a c t m e n t i n T E F R A 8 2 m a k e i t c l e a r t h a t t h e t e s t f o r s a t i s f y i n g t h e s e c o n d p r o n g i s t o b e t h a t w h i c h i s d e r i v e d f r o m s e c t i o n 9 5 4 ( d ) ( 1 ) ( A ) . I n t h i s , w e a g r e e w i t h p e t i t i o n e r s . W e r e j e c t - 8 1 - r e s p o n d e n t ' s t h e s i s , t h a t r e g u l a t i o n s u n d e r s e c t i o n 9 3 6 m u s t c o n t r o l b e c a u s e t h e c r e d i t t h a t p e t i t i o n e r s c l a i m i s a c r e d i t u n d e r s e c t i o n 9 3 6 . H o w e v e r , w e a r e n o t a w a r e o f , a n d p e t i t i o n e r s h a v e n o t d i r e c t e d o u r a t t e n t i o n t o , a n y r e q u i r e m e n t t h a t a r e g u l a t i o n c a n n o t e f f e c t i v e l y c o n t r o l a d e t e r m i n a t i o n u n d e r s e c t i o n 9 5 4 u n l e s s i t i s a r e g u l a t i o n u n d e r s e c t i o n 9 5 4 . S e c t i o n 7 8 0 5 ( a ) , t h e b a s i c r e g u l a t i o n - p r e s c r i b i n g a u t h o r i t y f o r t h e T r e a s u r y D e p a r t m e n t d o e s n o t i m p o s e s u c h a r e s t r i c t i o n . A c c o r d i n g l y , w e r e j e c t p e t i t i o n e r s ' t h e s i s , t h a t w e f o l l o w r e g u l a t i o n s n u m b e r e d 1 . 9 5 4 a n d i g n o r e r e g u l a t i o n s n u m b e r e d 1 . 9 3 6 . I n s t e a d , w e c o n c l u d e t h a t b o t h s e c t i o n 1 . 9 3 6 - 5 ( b ) ( 6 ) , Q & A - 1 , I n c o m e T a x R e g s . , a n d s e c t i o n 1 . 9 5 4 - 3 ( a ) ( 4 ) , I n c o m e T a x R e g s . , a r e a u t h o r i t a t i v e i n t e r p r e t a t i o n s o f t h e s t a t u t e a n d g u i d e u s i n t h e i n s t a n t c a s e s i n r u l i n g o n E A P R ' s e l i g i b i l i t y t o u s e t h e p r o f i t s p l i t m e t h o d o f s e c t i o n 9 3 6 ( h ) ( 5 ) ( C ) ( i i ) , b y d e t e r m i n i n g w h e t h e r o r n o t t h e v i d e o g a m e s w e r e m a n u f a c t u r e d o r p r o d u c e d i n P u e r t o R i c o b y E A P R " w i t h i n t h e m e a n i n g o f ( d ) ( 1 ) ( A ) o f s e c t i o n 9 5 4 . " T o t h e e x t e n t p o s s i b l e , w e s h o u l d h a r m o n i z e t h e f o r e g o i n g r e g u l a t i o n s . S e e , e . g . , B e n c i v e n g a v . W e s t e r n P a . T e a m s t e r s , 7 6 3 F . 2 d 5 7 4 , 5 7 9 ( 3 d C i r . 1 9 8 5 ) , w h e r e t h e C o u r t o f A p p e a l s " c o n c l u d e [ d ] t h a t i n t h i s i n s t a n c e t h e l a n g u a g e o f [ T r e a s u r y ] R e g u l a t i o n 1 . 4 1 1 ( d ) - 3 ( b ) i s n o t i n f a c t i n c o n s i s t e n t w i t h R e g u l a t i o n 1 . 4 1 1 ( a ) - 7 ( a ) ( 1 ) ( i i ) . " W e r e a c h t h e s a m e c o n c l u s i o n w i t h r e g a r d t o t h e r e g u l a t i o n s b e f o r e u s . - 8 2 - S e c t i o n 1 . 9 5 4 - 3 ( a ) ( 4 ) ( i ) , I n c o m e T a x R e g s . , p r o v i d e s t h e f o l l o w i n g b a s i c g e n e r a l r u l e : F o r e i g n b a s e c o m p a n y s a l e s i n c o m e d o e s n o t i n c l u d e i n c o m e o f a c o n t r o l l e d f o r e i g n c o r p o r a t i o n d e r i v e d i n c o n n e c t i o n w i t h t h e s a l e o f p e r s o n a l p r o p e r t y m a n u f a c t u r e d , p r o d u c e d , o r c o n s t r u c t e d b y s u c h c o r p o r a t i o n i n w h o l e o r i n p a r t f r o m p e r s o n a l p r o p e r t y w h i c h i t h a s p u r c h a s e d . [ E m p h a s i s a d d e d . ] T h e r e m a i n i n g l a n g u a g e i n s u b p a r a g r a p h ( 4 ) e x p a n d s o n t h i s b a s i c g e n e r a l r u l e . P e t i t i o n e r s ' f o c u s o n t h e t e x t o f t h e s e e x p a n s i o n s i g n o r e s t h e c o n t e x t p r o v i d e d b y t h e g e n e r a l r u l e , t h a t t h e p r o p e r t y m u s t h a v e b e e n m a n u f a c t u r e d o r p r o d u c e d b y t h e c o r p o r a t i o n t h a t i s t h e s u b j e c t o f t h e i n q u i r y . S e c t i o n 1 . 9 3 6 - 5 ( b ) ( 6 ) , Q & A - 1 , I n c o m e T a x R e g s . , r e q u i r e s i n e a c h o f i t s a l t e r n a t i v e s , t h a t t h e a c t i v i t y b e p e r f o r m e d " b y t h e p o s s e s s i o n s c o r p o r a t i o n " . R e s p o n d e n t ' s f o c u s o n t h i s p h r a s e i g n o r e s t h e f a c t t h a t c o r p o r a t i o n s p a y p e r s o n s ( i n d i v i d u a l s o r o t h e r e n t i t i e s ) t o a c t u a l l y d o t h i n g s , a n d t h a t t h e r e g u l a t i o n d o e s n o t t e l l u s w h e t h e r w e a r e t o t a k e i n t o a c c o u n t f o r t h e s e p u r p o s e s o n l y t h o s e t h i n g s d o n e b y e m p l o y e e s o r o f f i c e r s o f t h e c o r p o r a t i o n t h a t i s t h e s u b j e c t o f t h e i n q u i r y . N e i t h e r o f t h e f o r e g o i n g r e g u l a t i o n s e x p l i c i t l y a l l o w s o r d i s a l l o w s " a t t r i b u t i o n " , e v e n t h o u g h b o t h o f t h e s e r e g u l a t i o n s r e q u i r e t h a t t h e c o r p o r a t i o n b e i n g t e s t e d b e t h e m a n u f a c t u r e r o r t h e p r o d u c e r . T h u s , b o t h r e g u l a t i o n s p r e s e n t t h e s a m e q u e s t i o n o f i n t e r p r e t a t i o n i n a l m o s t t h e s a m e w o r d s . I n t h i s r e s p e c t , t h e - 8 3 - 1 8 S e e , e . g . , t h e f o l l o w i n g d e s c r i p t i o n o f a c o u r t ' s r o l e i n c e r t a i n " s i m p l e " l i t i g a t i o n : W h e n a n a c t o f C o n g r e s s i s a p p r o p r i a t e l y c h a l l e n g e d i n t h e c o u r t s a s n o t c o n f o r m i n g t o t h e c o n s t i t u t i o n a l m a n d a t e t h e j u d i c i a l b r a n c h o f t h e G o v e r n m e n t h a s o n l y o n e d u t y , - - t o l a y t h e a r t i c l e o f t h e C o n s t i t u t i o n w h i c h i s i n v o k e d b e s i d e t h e s t a t u t e w h i c h i s c h a l l e n g e d a n d t o d e c i d e w h e t h e r t h e l a t t e r s q u a r e s w i t h t h e f o r m e r . * * * [ U n i t e d S t a t e s v . B u t l e r , 2 9 7 U . S . 1 , 6 2 ( 1 9 3 6 ) . ] t w o r e g u l a t i o n s a r e c o n s i s t e n t w i t h e a c h o t h e r , a n d n e i t h e r r e g u l a t i o n c l e a r l y a n s w e r s t h e q u e s t i o n w e f a c e . " P l a i n m e a n i n g " c o n t e n t i o n s n o t w i t h s t a n d i n g , w e c a n n o t p r o p e r l y l a y t h e f i n d i n g s o f f a c t n e x t t o t h e s t a t u t e o r r e g u l a t i o n s a n d j u s t r e a d o f f t h e a n s w e r s t o t h e q u e s t i o n s h e r e p r e s e n t e d . 1 8 G i v e n t h a t p e t i t i o n e r s f a i l e d t o c o n s i d e r t h e " b y s u c h c o r p o r a t i o n " l a n g u a g e o f s e c t i o n 1 . 9 5 4 - 3 ( a ) ( 4 ) ( i ) , I n c o m e T a x R e g s . , a n d t h a t r e s p o n d e n t f a i l e d t o c o n s i d e r t h e r e a l i t y t h a t a c o r p o r a t i o n e n g a g e s o t h e r s t o d o t h i n g s o n i t s b e h a l f , w e c a n n o t c o n c l u d e w i t h t h e r e q u i s i t e d e g r e e o f c e r t a i n t y t h a t t h e f a c t u a l r e c o r d p r e s e n t e d h e r e i n i s s u f f i c i e n t . T h e s h o r t c o m i n g s o f t h e p a r t i e s ' l e g a l c o n t e n t i o n s n o t e d a b o v e m a k e i t f a r f r o m c l e a r t h a t a l l o f t h e m a t e r i a l f a c t s h a v e e v e n b e e n p r e s e n t e d , l e t a l o n e t h a t t h e r e i s n o t a g e n u i n e i s s u e w i t h r e s p e c t t h e r e t o . A c c o r d i n g l y , e v e n t h o u g h w e c a n n o t a g r e e w i t h r e s p o n d e n t ' s a n a l y s i s , w e c o n c l u d e t h a t p e t i t i o n e r s h a v e f a i l e d t o c a r r y t h e i r o b l i g a t i o n a s m o v a n t s t o s h o w t h a t t h e r e i s n o s u b s t a n t i a l - 8 4 - d i s p u t e a b o u t a m a t e r i a l f a c t a n d t h a t t h e y a r e e n t i t l e d t o j u d g m e n t a s a m a t t e r o f l a w . S e e A n d e r s o n v . L i b e r t y L o b b y , I n c . , 4 7 7 U . S . 2 4 2 , 2 5 5 ( 1 9 8 6 ) ( c i t i n g K e n n e d y v . S i l a s M a s o n C o . , 3 3 4 U . S . 2 4 9 ( 1 9 4 8 ) ) . 5 . H o l d i n g W e h o l d f o r r e s p o n d e n t o n t h e s e c o n d p r o n g - - t h a t p e t i t i o n e r s ' m o t i o n f o r p a r t i a l s u m m a r y j u d g m e n t w i l l n o t b e g r a n t e d a s t o w h e t h e r E A P R ' s a c t i v i t i e s w i t h r e s p e c t t o t h e v i d e o g a m e s i n t h e y e a r s b e f o r e t h e C o u r t a m o u n t t o E A P R ' s m a n u f a c t u r e o r p r o d u c t i o n o f v i d e o g a m e s i n P u e r t o R i c o w i t h i n t h e m e a n i n g o f s u b s e c t i o n ( d ) ( 1 ) ( A ) o f s e c t i o n 9 5 4 . W e h o l d f o r p e t i t i o n e r s o n t h e f i r s t p r o n g - - t h a t p e t i t i o n e r s ' m o t i o n f o r p a r t i a l s u m m a r y j u d g m e n t w i l l b e g r a n t e d a s t o w h e t h e r E A P R ' s a c t i v i t i e s w i t h r e s p e c t t o t h e v i d e o g a m e s i n t h e y e a r s b e f o r e t h e C o u r t a m o u n t t o E A P R ' s h a v i n g a s u b s t a n t i a l b u s i n e s s p r e s e n c e i n P u e r t o R i c o w i t h i n t h e m e a n i n g o f c l a u s e ( i i ) o f s e c t i o n 9 3 6 ( h ) ( 5 ) ( B ) w i t h o u t t a k i n g i n t o a c c o u n t t h e r e q u i r e m e n t s o f t h e f i n a l f l u s h l a n g u a g e o f t h a t c l a u s e . A n a p p r o p r i a t e o r d e r w i l l b e i s s u e d g r a n t i n g i n p a r t a n d d e n y i n g i n p a r t p e t i t i o n e r s ' m o t i o n f o r p a r t i a l s u m m a r y j u d g m e n t .