TAX COURT OPINION

Case: John Bowden, Inc.
Docket Number: 11148-95
Judge: Dean
Opinion Type: memo
Filed: 02/01/1999
Pages: 12

1 A l l s e c t i o n r e f e r e n c e s , u n l e s s o t h e r w i s e n o t e d , a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e . A l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . T . C . M e m o . 1 9 9 9 - 2 9 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T J O H N B O W D E N , I N C . , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 1 1 1 4 8 - 9 5 . F i l e d F e b r u a r y 1 , 1 9 9 9 . D a v i d P . L e e p e r , f o r p e t i t i o n e r . G e r a l d L . B r a n t l e y , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M O P I N I O N D E A N , S p e c i a l T r i a l J u d g e : T h i s c a s e w a s a s s i g n e d t o S p e c i a l T r i a l J u d g e J o h n F . D e a n p u r s u a n t t o s e c t i o n s 7 4 3 0 , 7 4 4 3 A a n d R u l e s 1 8 0 , 1 8 1 , a n d 1 8 2 1 f o r t h e p u r p o s e o f d i s p o s i n g o f p e t i t i o n e r ' s M o t i o n f o r L i t i g a t i o n C o s t s p u r s u a n t t o R u l e s 2 3 0 - 2 - t h r o u g h 2 3 3 . N e i t h e r p a r t y r e q u e s t e d a h e a r i n g . R u l e 2 3 2 ( a ) . A c c o r d i n g l y , w e r u l e o n p e t i t i o n e r ' s m o t i o n f o r l i t i g a t i o n c o s t s o n t h e b a s i s o f t h e p a r t i e s ' s u b m i s s i o n s a n d t h e r e c o r d i n t h i s c a s e . T h e u n d e r l y i n g i s s u e s r a i s e d i n t h e p e t i t i o n w e r e s e t t l e d , a n d t h e C o u r t e n t e r e d a s t i p u l a t e d d e c i s i o n . U p o n p e t i t i o n e r ' s s u b s e q u e n t f i l i n g o f t h e m o t i o n , t h e d e c i s i o n w a s v a c a t e d a n d s e t a s i d e b y o r d e r . I t w a s d e c r e e d i n t h i s o r d e r t h a t t h e s t i p u l a t e d d e c i s i o n d o c u m e n t w a s t o b e f i l e d a s t h e S e c o n d S e t t l e m e n t S t i p u l a t i o n . F o r t a x a b l e y e a r s e n d i n g J u n e 3 0 , 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d d e f i c i e n c i e s i n J o h n B o w d e n , I n c . ' s F e d e r a l i n c o m e t a x e s i n t h e a m o u n t s o f $ 8 , 5 3 9 , a n d $ 5 , 1 9 5 , r e s p e c t i v e l y . J o h n B o w d e n , I n c . , w a s a T e x a s c o r p o r a t i o n w i t h a p r i n c i p a l p l a c e o f b u s i n e s s i n E l P a s o , T e x a s , a t t h e t i m e t h e p e t i t i o n w a s f i l e d . B a c k g r o u n d J o h n B o w d e n , I n c . ( p e t i t i o n e r o r c o r p o r a t i o n ) w a s i n c o r p o r a t e d b y J o h n B o w d e n i n J u n e 1 9 9 1 t o p e r f o r m s e r v i c e s i n t h e i n s u r a n c e i n d u s t r y . P r i o r t o i t s i n c o r p o r a t i o n , M r . B o w d e n o p e r a t e d t h e b u s i n e s s a s a s o l e p r o p r i e t o r s h i p , w o r k i n g u n d e r c o n t r a c t a s a d i s t r i c t m a n a g e r f o r a g r o u p o f i n s u r a n c e - 3 - 2 T h e i n s u r a n c e c o m p a n i e s a r e F a r m e r s I n s u r a n c e E x c h a n g e , T r u c k I n s u r a n c e E x c h a n g e , F i r e I n s u r a n c e E x c h a n g e , M i d - C e n t u r y I n s u r a n c e C o . , F a r m e r s T e x a s C o u n t y M u t u a l I n s u r a n c e C o . , a n d F a r m e r s N e w W o r l d L i f e I n s u r a n c e C o . 3 B e c a u s e M r . B o w d e n n o l o n g e r o p e r a t e d t h e b u s i n e s s a s a s o l e p r o p r i e t o r s h i p , t h e i n s u r a n c e c o m p a n i e s r e n e w e d t h e i r s e r v i c e c o n t r a c t w i t h t h e c o r p o r a t i o n , w i t h M r . B o w d e n p e r s o n a l l y p e r f o r m i n g t h e s e r v i c e s . 4 T h e c o r p o r a t e m i n u t e s r e f l e c t t h a t K a r o l B o w d e n s e r v e d a s t e m p o r a r y s e c r e t a r y f o r p u r p o s e s o f t h e c o r p o r a t e m e e t i n g s . c o m p a n i e s 2 i n t h e E l P a s o , T e x a s , a r e a . P u r s u a n t t o t h e c o n t r a c t , M r . B o w d e n r e c r u i t e d a n d t r a i n e d i n s u r a n c e a g e n t s t o s e l l i n s u r a n c e e x c l u s i v e l y f o r t h e i n s u r a n c e c o m p a n i e s w i t h w h i c h h e h a d c o n t r a c t e d . A f t e r i n c o r p o r a t i o n o f h i s b u s i n e s s , M r . B o w d e n c o n t i n u e d t o p e r f o r m s u b s t a n t i a l l y t h e s a m e s e r v i c e s f o r t h e i n s u r a n c e c o m p a n i e s t h a t h e h a d p e r f o r m e d p r i o r t o i n c o r p o r a t i o n , b u t h e w o r k e d a s a n e m p l o y e e o f t h e c o r p o r a t i o n . 3 M r . B o w d e n s e r v e d a s t h e s o l e d i r e c t o r o f t h e c o r p o r a t i o n , a n d h i s w i f e , K a r o l B o w d e n , s e r v e d a s s e c r e t a r y . 4 T h e c o r p o r a t e m i n u t e s r e f l e c t t h a t B . K e n t S t r a u g h a n w a s a p p o i n t e d a s c o r p o r a t e a c c o u n t a n t a n d w a s i n s t r u c t e d t o h a n d l e t h e t a x p r e p a r a t i o n a n d a c c o u n t i n g r e q u i r e m e n t s a s s o c i a t e d w i t h t h e i n c o r p o r a t i o n . E . P . " B u d " K i r k w a s a p p o i n t e d a s c o r p o r a t e a t t o r n e y . I n a t r a n s a c t i o n t o w h i c h s e c t i o n 3 5 1 i s a p p l i c a b l e , M r . B o w d e n t r a n s f e r r e d p r o p e r t y t o t h e c o r p o r a t i o n i n 1 9 9 1 c o n s i s t i n g o f $ 1 0 , 0 0 0 c a s h , a n a i r p l a n e w i t h a z e r o b a s i s , a F o r d v a n w i t h a s t a t e d b a s i s o f $ 2 1 , 1 3 9 , a c o m p u t e r s y s t e m w i t h a - 4 - 5 A l t h o u g h t h e p a r t i e s s t i p u l a t e t h e y e a r l y a m o u n t s p a i d t o M r . B o w d e n , t h e C o u r t n o t e s t h a t t h e s u m o f t h e s e t h r e e p a y m e n t s e x c e e d s t h e $ 6 0 , 0 0 9 a c c o u n t p a y a b l e r e c o r d e d o n t h e b o o k s o f t h e c o r p o r a t i o n . I t i s u n c l e a r t o w h a t s o u r c e t h e a d d i t i o n a l f u n d s p a i d t o M r . B o w d e n w e r e a t t r i b u t a b l e . s t a t e d b a s i s o f $ 9 7 , o f f i c e f u r n i t u r e a n d e q u i p m e n t w i t h a s t a t e d b a s i s o f $ 2 4 1 , a n d i n s u r a n c e p r e m i u m r e n e w a l s w i t h a s t a t e d b a s i s o f $ 2 4 5 , 0 0 0 . I n r e t u r n , t h e c o r p o r a t i o n i s s u e d 1 , 0 0 0 s h a r e s o f s t o c k t o M r . B o w d e n . T h e c o r p o r a t i o n a l s o a s s u m e d a $ 2 2 0 , 4 6 8 l i a b i l i t y , e v i d e n c e d b y a n o t e , t h a t M r . B o w d e n h a d i n c u r r e d t o a c q u i r e h i s e x - w i f e ' s c o m m u n i t y p r o p e r t y i n t e r e s t i n t h e s o l e p r o p r i e t o r s h i p . A s s u m p t i o n o f t h e d e b t b y t h e c o r p o r a t i o n d i d n o t r e l i e v e M r . B o w d e n o f h i s p r i m a r y l i a b i l i t y o n t h e n o t e . U p o n i n c o r p o r a t i o n , a n a c c o u n t p a y a b l e o f $ 6 0 , 0 0 9 w a s c r e a t e d o n t h e b o o k s o f t h e c o r p o r a t i o n t o p a y c a s h t o M r . B o w d e n o r p a y o t h e r p e r s o n a l e x p e n s e s o n h i s b e h a l f i n t h e a m o u n t s o f $ 1 5 , 7 6 8 , $ 2 1 , 5 4 0 , a n d $ 2 3 , 9 5 1 , f o r c a l e n d a r y e a r s 1 9 9 1 , 1 9 9 2 , a n d 1 9 9 3 , r e s p e c t i v e l y . 5 R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d d e f i c i e n c i e s i n t h e B o w d e n s ' F e d e r a l i n c o m e t a x e s f o r 1 9 9 1 , 1 9 9 2 , a n d 1 9 9 3 . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t i n 1 9 9 1 t h e B o w d e n s h a d r e c o g n i z e d $ 2 8 0 , 4 7 7 i n n e t c a p i t a l g a i n u p o n i n c o r p o r a t i o n o f t h e i r b u s i n e s s . T h i s g a i n w a s c a l c u l a t e d b y c h a r a c t e r i z i n g a s b o o t t h e $ 6 0 , 0 0 9 a c c o u n t p a y a b l e - 5 - i n c a s h a n d t h e $ 2 2 0 , 4 6 8 n o t e p a y a b l e a s s u m e d b y t h e c o r p o r a t i o n f o r M r . B o w d e n ' s l i a b i l i t y t o h i s e x - w i f e . R e s p o n d e n t ' s n o t i c e o f d e f i c i e n c y t o t h e c o r p o r a t i o n f o r F Y E J u n e 3 0 , 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 , d e t e r m i n e d t h a t e x p e n s e s s h o w n a s m a n a g e m e n t f e e s s h o u l d b e r e c l a s s i f i e d a s o f f i c e r s ' c o m p e n s a t i o n . R e s p o n d e n t r e d u c e d t h e c o r p o r a t i o n ' s d e d u c t i o n s f o r r e n t , d e p r e c i a t i o n , m e a l s a n d e n t e r t a i n i n g , i n s u r a n c e , b u s i n e s s p r o m o t i o n s , a n d t r a v e l e x p e n s e s o n t h e b a s i s t h a t t h e y w e r e n o t o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y b u s i n e s s e x p e n s e s . R e s p o n d e n t a l s o m a d e c o r r e s p o n d i n g i n c r e a s e s i n t h e a l l o w a b l e d e d u c t i o n s f o r s a l a r i e s a n d a u t o e x p e n s e s . T h e c o r p o r a t i o n f i l e d a p e t i t i o n w i t h t h e C o u r t , a l l e g i n g e r r o r i n e a c h o f t h e d e t e r m i n a t i o n s c o n t a i n e d i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y . R e s p o n d e n t f i l e d a n a n s w e r d e n y i n g e a c h a l l e g a t i o n c o n t a i n e d i n t h e p e t i t i o n . I n r e s p o n s e t o a m o t i o n , t h e C o u r t g r a n t e d t h e c o r p o r a t i o n l e a v e t o a m e n d i t s p e t i t i o n . I n t h e a m e n d m e n t , t h e c o r p o r a t i o n a l l e g e d t h a t r e s p o n d e n t f a i l e d t o m a k e t h e r e q u i r e d s e c t i o n 3 6 2 ( a ) a d j u s t m e n t , w h i c h w o u l d i n c r e a s e t h e b a s i s o f a s s e t s h e l d b y t h e c o r p o r a t i o n b y t h e a m o u n t o f g a i n r e c o g n i z e d b y t h e B o w d e n s u p o n t r a n s f e r o f t h e i r a s s e t s t o t h e c o r p o r a t i o n . T h e c o r p o r a t i o n f u r t h e r a l l e g e d t h a t i t w a s e n t i t l e d t o a r e f u n d . I n h i s a n s w e r t o t h e a m e n d m e n t , r e s p o n d e n t a d m i t t e d t h a t i f t h e B o w d e n s w e r e t o r e c o g n i z e a n e t c a p i t a l g a i n b y v i r t u e o f t h e - 6 - s e c t i o n 3 5 1 t r a n s a c t i o n , t h e c o r p o r a t i o n w o u l d b e e n t i t l e d t o a n u p w a r d b a s i s a d j u s t m e n t i n t h e p r o p e r t y r e c e i v e d i n t h e t r a n s a c t i o n i n t h e s a m e a m o u n t a s t h e g a i n r e c o g n i z e d . T h e a n s w e r t o a m e n d m e n t d i d n o t , h o w e v e r , s p e c i f y t h e a s s e t s e l i g i b l e f o r t h e b a s i s a d j u s t m e n t o r t h e a m o u n t o f a n y s u c h a d j u s t m e n t . T h e c o r p o r a t i o n f i l e d a m o t i o n f o r a m o r e d e f i n i t e s t a t e m e n t , r e q u e s t i n g t h a t r e s p o n d e n t i d e n t i f y t h e a s s e t s a s t o w h i c h t h e c o r p o r a t i o n w o u l d r e c e i v e a s e c t i o n 3 6 2 ( a ) a d j u s t m e n t , i n w h a t p r o p o r t i o n , a n d o v e r w h a t p e r i o d o f t i m e t h a t a d j u s t m e n t w o u l d b e d e p r e c i a b l e . T h e m o t i o n w a s g r a n t e d i n p a r t , a n d r e s p o n d e n t w a s o r d e r e d t o f i l e a s t a t e m e n t i n d i c a t i n g r e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n a s t o t h e a p p r o p r i a t e a m o u n t a n d a l l o c a t i o n o f t h e s e c t i o n 3 6 2 ( a ) a d j u s t m e n t . R e s p o n d e n t s u b s e q u e n t l y f i l e d a n a m e n d e d a n s w e r t o t h e c o r p o r a t i o n ' s a m e n d m e n t t o p e t i t i o n , r e s p o n d i n g t h a t t h e a p p r o p r i a t e a m o u n t o f t h e s e c t i o n 3 6 2 a d j u s t m e n t w a s e i t h e r $ 2 8 0 , 4 7 7 o r t h e a c t u a l a m o u n t o f n e t c a p i t a l g a i n u l t i m a t e l y r e c o g n i z e d b y t h e B o w d e n s o n t h e t r a n s f e r o f a s s e t s t o t h e c o r p o r a t i o n . R e s p o n d e n t a l s o d e t e r m i n e d t h a t t h e s e c t i o n 3 6 2 b a s i s a d j u s t m e n t s h o u l d b e a l l o c a t e d t o M r . B o w d e n ' s r i g h t s u n d e r t h e c o n t r a c t w i t h F a r m e r ' s I n s u r a n c e G r o u p . T h e B o w d e n s h a d s t a t e d t h e b a s i s o f t h i s a s s e t a s $ 2 4 5 , 0 0 0 i n t h e i r 1 9 9 1 t a x r e t u r n , b u t r e s p o n d e n t s u b s e q u e n t l y d e t e r m i n e d t h e b a s i s t o b e z e r o . - 7 - T h i s c a s e w a s l a t e r s e t t l e d , a n d i t w a s s t i p u l a t e d t h a t t h e c o r p o r a t i o n h a d m a d e a n o v e r p a y m e n t i n i n c o m e t a x o f $ 4 , 3 7 7 f o r t a x a b l e y e a r e n d i n g J u n e 3 0 , 1 9 9 2 , a n d h a d a d e f i c i e n c y i n t h e a m o u n t o f $ 1 9 9 f o r t a x a b l e y e a r e n d i n g J u n e 3 0 , 1 9 9 3 . T h e c o r p o r a t i o n s u b s e q u e n t l y f i l e d a m o t i o n f o r a n a w a r d o f r e a s o n a b l e l i t i g a t i o n c o s t s . D i s c u s s i o n T a x p a y e r s m a y b e a w a r d e d a n a m o u n t f o r r e a s o n a b l e l i t i g a t i o n c o s t s i f t h e y m e e t t h e r e q u i r e m e n t s o f s e c t i o n 7 4 3 0 . I n o r d e r t o q u a l i f y f o r s u c h a n a w a r d , a p a r t y m u s t : ( 1 ) Q u a l i f y a s a p r e v a i l i n g p a r t y ; ( 2 ) h a v e e x h a u s t e d a v a i l a b l e a d m i n i s t r a t i v e r e m e d i e s ; ( 3 ) n o t h a v e u n r e a s o n a b l y p r o t r a c t e d t h e c o u r t p r o c e e d i n g ; a n d ( 4 ) s h o w t h a t t h e c o s t s c l a i m e d a r e r e a s o n a b l e l i t i g a t i o n c o s t s i n c u r r e d i n c o n n e c t i o n w i t h t h e c o u r t p r o c e e d i n g . S e c . 7 4 3 0 ( c ) ( 4 ) , ( b ) ( 1 ) , ( b ) ( 4 ) , ( a ) ( 2 ) . T h e t a x p a y e r s h a v e t h e b u r d e n o f e s t a b l i s h i n g t h a t a l l t h e f o r e g o i n g c r i t e r i a h a v e b e e n s a t i s f i e d . S e e R u l e 2 3 2 ( e ) ; M a g g i e M a n a g e m e n t C o . v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 8 T . C . 4 3 0 ( 1 9 9 7 ) . B o t h p e t i t i o n e r a n d r e s p o n d e n t a g r e e t h a t a l l t h e a d m i n i s t r a t i v e r e m e d i e s a v a i l a b l e w i t h i n t h e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e h a v e b e e n e x h a u s t e d . T h e r e i s s o m e d i s p u t e , h o w e v e r , a s t o t h e o t h e r r e q u i r e m e n t s o f s e c t i o n 7 4 3 0 . P r e v a i l i n g P a r t y T o b e a " p r e v a i l i n g p a r t y " , a t a x p a y e r m u s t e s t a b l i s h : - 8 - ( 1 ) T h e p o s i t i o n o f t h e U n i t e d S t a t e s w a s n o t s u b s t a n t i a l l y j u s t i f i e d ; ( 2 ) t h e t a x p a y e r s u b s t a n t i a l l y p r e v a i l e d w i t h r e s p e c t t o e i t h e r t h e a m o u n t i n c o n t r o v e r s y o r t h e m o s t s i g n i f i c a n t i s s u e o r s e t o f i s s u e s p r e s e n t e d ; a n d ( 3 ) t h e t a x p a y e r m e t t h e n e t w o r t h r e q u i r e m e n t s o f 2 8 U . S . C . s e c t i o n 2 4 1 2 ( d ) ( 2 ) ( B ) ( 1 9 9 4 ) a t t h e t i m e t h e p e t i t i o n w a s f i l e d . S e c . 7 4 3 0 ( c ) ( 4 ) . R e s p o n d e n t c o n c e d e s t h a t p e t i t i o n e r m e e t s t h e n e t w o r t h r e q u i r e m e n t s a n d t h a t p e t i t i o n e r s u b s t a n t i a l l y p r e v a i l e d w i t h r e s p e c t t o t h e a m o u n t i n c o n t r o v e r s y . T h e r e f o r e , w e n e e d o n l y e x a m i n e t h e q u e s t i o n o f w h e t h e r t h e G o v e r n m e n t ' s l i t i g a t i o n p o s i t i o n w a s s u b s t a n t i a l l y j u s t i f i e d . S e e S w a n s o n v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 6 T . C . 7 6 , 8 6 ( 1 9 9 6 ) . S u b s t a n t i a l l y J u s t i f i e d W h e t h e r t h e G o v e r n m e n t ' s p o s i t i o n w a s s u b s t a n t i a l l y j u s t i f i e d t u r n s o n a f i n d i n g o f r e a s o n a b l e n e s s , b a s e d u p o n a l l t h e f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s , a s w e l l a s t h e l e g a l p r e c e d e n t s r e l a t i n g t o t h e c a s e . P i e r c e v . U n d e r w o o d , 4 8 7 U . S . 5 5 2 , 5 6 5 ( 1 9 8 8 ) . A p o s i t i o n i s s u b s t a n t i a l l y j u s t i f i e d i f t h e p o s i t i o n i s " j u s t i f i e d t o a d e g r e e t h a t c o u l d s a t i s f y a r e a s o n a b l e p e r s o n . " I d . D e t e r m i n i n g t h e r e a s o n a b l e n e s s o f t h e G o v e r n m e n t ' s p o s i t i o n a n d c o n d u c t r e q u i r e s c o n s i d e r i n g w h a t t h e G o v e r n m e n t k n e w a t t h e t i m e . S e e R u t a n a v . C o m m i s s i o n e r , 8 8 T . C . 1 3 2 9 , 1 3 3 4 ( 1 9 8 7 ) ; D e V e n n e y v . C o m m i s s i o n e r , 8 5 T . C . 9 2 7 , 9 3 0 ( 1 9 8 5 ) . - 9 - I n d e c i d i n g t h i s i s s u e , w e m u s t i d e n t i f y t h e p o i n t a t w h i c h t h e U n i t e d S t a t e s i s f i r s t c o n s i d e r e d t o h a v e t a k e n a p o s i t i o n , a n d t h e n d e c i d e w h e t h e r t h e p o s i t i o n t a k e n w a s o r w a s n o t s u b s t a n t i a l l y j u s t i f i e d . T h e p o s i t i o n t a k e n b y t h e U n i t e d S t a t e s , f o r p u r p o s e s o f l i t i g a t i o n c o s t s , i s t h e p o s i t i o n o f t h e U n i t e d S t a t e s i n t h e j u d i c i a l p r o c e e d i n g . S e c . 7 4 3 0 ( c ) ( 7 ) ( A ) . T h e f i r s t o p p o r t u n i t y f o r t h e U n i t e d S t a t e s t o t a k e a p o s i t i o n i n t h e j u d i c i a l p r o c e e d i n g i s i n t h e a n s w e r f i l e d . S e e H u f f m a n v . C o m m i s s i o n e r , 9 7 8 F . 2 d 1 1 3 9 , 1 1 4 8 ( 9 t h C i r . 1 9 9 2 ) , a f f g . i n p a r t , r e v g . i n p a r t T . C . M e m o . 1 9 9 1 - 1 4 4 . T h e r e f o r e , i n d e c i d i n g w h e t h e r t h e G o v e r n m e n t ' s p o s i t i o n w a s s u b s t a n t i a l l y j u s t i f i e d , w e m u s t r e v i e w t h e a c t i o n s o f t h e I R S D i s t r i c t C o u n s e l i n a n s w e r i n g t h e p e t i t i o n a n d t h e a c t i o n s o f t h e I R S A p p e a l s o f f i c e r s w h o c o n s i d e r e d p e t i t i o n e r ' s c a s e a f t e r t h e a n s w e r w a s f i l e d . W h e n t h e a n s w e r w a s f i l e d i n t h i s c a s e , r e s p o n d e n t d e n i e d t h a t t h e r e w a s e r r o r c o n t a i n e d i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y . R e s p o n d e n t d e n i e d e r r o r e v e n t h o u g h t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y d i d n o t c o n t a i n a s e c t i o n 3 6 2 b a s i s a d j u s t m e n t . R e s p o n d e n t a r g u e s t h a t n o b a s i s a d j u s t m e n t w a s a l l o w e d b e c a u s e t h e G o v e r n m e n t w a s c a u g h t i n a p o t e n t i a l w h i p s a w s i t u a t i o n , a n d w a s t r y i n g t o p r e v e n t t h e p o s s i b i l i t y t h a t i n c o m e c o u l d g o u n t a x e d . T h e B o w d e n s h a d f i l e d a p e t i t i o n i n t h e i r c a s e , a l l e g i n g t h a t t h e y s h o u l d r e c o g n i z e n o g a i n u p o n t r a n s f e r o f t h e i r a s s e t s t o t h e c o r p o r a t i o n . R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h e c o r p o r a t i o n w a s o r i g i n a l l y - 1 0 - n o t a l l o w e d a s e c t i o n 3 6 2 b a s i s a d j u s t m e n t i n o r d e r t o p r o t e c t t h e r e v e n u e s h o u l d t h e B o w d e n s p r e v a i l o n t h e i r i s s u e . I n i t s m o t i o n , h o w e v e r , p e t i t i o n e r d o e s n o t a d d r e s s w h e t h e r r e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n w i t h r e s p e c t t o t h e a d j u s t m e n t s c o n t a i n e d i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y w a s s u b s t a n t i a l l y j u s t i f i e d . P e t i t i o n e r a r g u e s t h a t b e c a u s e r e s p o n d e n t f a i l e d t o a c k n o w l e d g e t h e s e c t i o n 3 6 2 b a s i s a d j u s t m e n t u n t i l t h e a m e n d e d a n s w e r t o t h e a m e n d m e n t t o p e t i t i o n w a s f i l e d , r e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n w a s u n r e a s o n a b l e a n d p e t i t i o n e r i s e n t i t l e d t o l i t i g a t i o n c o s t s . W e d i s a g r e e . P e t i t i o n e r d o e s n o t e x p l a i n , n o r d o e s t h e r e c o r d s u g g e s t , h o w t h e s e c t i o n 3 6 2 b a s i s a d j u s t m e n t r e l a t e s t o t h e d e f i c i e n c y a m o u n t s c o n t a i n e d i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y . W e t h e r e f o r e f i n d t h a t r e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n r e g a r d i n g t h e b a s i s a d j u s t m e n t s t o b e i r r e l e v a n t t o p e t i t i o n e r ' s m o t i o n . E v e n i f w e w e r e t o c o n s i d e r r e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n w i t h r e s p e c t t o t h e s e c t i o n 3 6 2 b a s i s a d j u s t m e n t s , w e h a v e r e c o g n i z e d t h a t t h e G o v e r n m e n t m a y , a t t i m e s , t a k e a l t e r n a t i v e o r i n c o n s i s t e n t p o s i t i o n s w i t h r e s p e c t t o d i f f e r e n t t a x p a y e r s . R u l e 3 1 ( c ) ; D i x s o n I n t l . S e r v . C o r p . v . C o m m i s s i o n e r , 9 4 T . C . 7 0 8 , 7 1 7 ( 1 9 9 0 ) ; B a r k l e y C o . v . C o m m i s s i o n e r , 8 9 T . C . 6 6 , 6 8 ( 1 9 8 7 ) . T h e r e a r e l i m i t s , h o w e v e r , t o t h e p r o p r i e t y o f t a k i n g i n c o n s i s t e n t p o s i t i o n s . I f a s o - c a l l e d i n c o n s i s t e n t p o s i t i o n h a s n o p o s s i b l e c h a n c e o f s u c c e s s , i t h a s b e e n h e l d t o b e u n r e a s o n a b l e . D i x s o n I n t l . S e r v . C o r p . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . - 1 1 - P e t i t i o n e r h a s n o t s h o w n t h a t t h i s i s a s i t u a t i o n w h e r e r e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n h a d n o p o s s i b l e c h a n c e o f s u c c e s s a t t h e t i m e t h e p o s i t i o n w a s t a k e n . T h e B o w d e n s h a d a l l e g e d i n t h e i r p e t i t i o n t o t h e C o u r t t h a t t h e y w e r e n o t l i a b l e f o r a n y a d d i t i o n a l t a x . T h e r e f o r e , r e s p o n d e n t ' s i n i t i a l f a i l u r e t o s t a t e t h a t t h e c o r p o r a t i o n w a s e n t i t l e d t o a s e c t i o n 3 6 2 b a s i s a d j u s t m e n t w a s n o t u n r e a s o n a b l e g i v e n t h e p o s s i b i l i t y t h a t t h e B o w d e n s m i g h t p r e v a i l i n t h e i r c a s e . I n t h e e n d , t h e B o w d e n s c o n c e d e d g a i n r e c o g n i t i o n u n d e r s e c t i o n 3 5 7 . N e v e r t h e l e s s , r e s p o n d e n t ' s i n i t i a l f a i l u r e t o c o m p u t e a s e c t i o n 3 6 2 b a s i s a d j u s t m e n t f o r t h e c o r p o r a t i o n w a s p r o p e r g i v e n t h e u n k n o w n u l t i m a t e o u t c o m e o f t h e B o w d e n s ' c a s e . R e s p o n d e n t f i l e d a n a n s w e r t o t h e a m e n d e d p e t i t i o n , a n d a n a m e n d e d a n s w e r t o t h e a m e n d e d p e t i t i o n . I n t h o s e p l e a d i n g s , r e s p o n d e n t a g r e e d t h a t t h e c o r p o r a t i o n w a s e n t i t l e d t o t h e c o r r e s p o n d i n g s e c t i o n 3 6 2 a d j u s t m e n t s h o u l d t h e B o w d e n s r e c o g n i z e g a i n f r o m t h e s e c t i o n 3 5 1 t r a n s a c t i o n . W e f i n d t h e G o v e r n m e n t ' s p o s i t i o n r e a s o n a b l e g i v e n t h e f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s o f t h i s c a s e . T h e C o u r t h a s p r e v i o u s l y i n d i c a t e d t h a t i t i s p r e f e r a b l e f o r t h e G o v e r n m e n t t o c l e a r l y i n d i c a t e t h a t a l t e r n a t i v e p o s i t i o n s a r e b e i n g t a k e n a n d t o s t a t e t h a t t h e r e i s n o i n t e n t i o n t o t a x t h e s a m e i n c o m e t w i c e . S e e D i x s o n I n t l . S e r v . C o r p . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 7 1 5 ; D o g g e t t v . C o m m i s s i o n e r , 6 6 T . C . 1 0 1 , 1 0 4 ( 1 9 7 6 ) . - 1 2 - I n s o m e i n s t a n c e s , a n u n e x p l a i n e d a l t e r n a t i v e a n d t h e o r e t i c a l l y i n c o n s i s t e n t p o s i t i o n c o u l d b e t o t a l l y m i s l e a d i n g a n d c a u s e a n u n s o p h i s t i c a t e d t a x p a y e r t o s p e n d n e e d l e s s t i m e a n d e f f o r t t r y i n g t o c o m p r e h e n d t h e G o v e r n m e n t ' s p o s i t i o n . T h i s c a s e , h o w e v e r , d o e s n o t p r e s e n t s u c h a p r o b l e m . T h e i s s u e o f t h e B o w d e n s ' g a i n f r o m t h e s e c t i o n 3 5 1 t r a n s a c t i o n a n d t h e c o r r e s p o n d i n g s e c t i o n 3 6 2 a d j u s t m e n t s w a s t h e s u b j e c t o f m u c h c o r r e s p o n d e n c e a n d d i s c u s s i o n b e t w e e n r e s p o n d e n t a n d p e t i t i o n e r . T h e G o v e r n m e n t ' s p o s i t i o n w a s a l s o o u t l i n e d i n t h e r e v e n u e a g e n t ' s r e p o r t d i s c l o s e d t o p e t i t i o n e r o n S e p t e m b e r 5 , 1 9 9 5 . T h e r e c o r d r e f l e c t s t h a t t h e p e t i t i o n e r w a s f a m i l i a r w i t h t h e i s s u e s a s w e l l a s w i t h t h e G o v e r n m e n t ' s p o s i t i o n o n t h e s e i s s u e s f r o m e a r l y o n i n t h e p r o c e e d i n g . A c c o r d i n g l y , w e f i n d t h a t p e t i t i o n e r h a s n o t e s t a b l i s h e d t h a t r e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n w a s n o t s u b s t a n t i a l l y j u s t i f i e d . B e c a u s e p e t i t i o n e r h a s n o t p r o v e n t h a t r e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n w a s n o t s u b s t a n t i a l l y j u s t i f i e d , w e n e e d n o t d e c i d e w h e t h e r p e t i t i o n e r ' s l i t i g a t i o n c o s t s a r e r e a s o n a b l e a n d w h e t h e r p e t i t i o n e r u n r e a s o n a b l y p r o t r a c t e d t h e c o u r t p r o c e e d i n g s . P e t i t i o n e r ' s m o t i o n f o r l i t i g a t i o n c o s t s w i l l b e d e n i e d . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , A n a p p r o p r i a t e O r d e r a n d D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d .