TAX COURT OPINION

Case: Blue Cross & Blue Shield of Texas, Inc. and Subsidiaries
Docket Number: 361-98
Judge: Swift
Opinion Type: reported
Filed: 08/18/2000
Pages: 22

1 1 5 T . C . N o . 1 2 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T B L U E C R O S S & B L U E S H I E L D O F T E X A S , I N C . , A N D S U B S I D I A R I E S , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 3 6 1 - 9 8 . F i l e d A u g u s t 1 8 , 2 0 0 0 . H e l d : " S a v i n g s " r e l a t i n g t o " c o o r d i n a t i o n o f b e n e f i t s " b e t w e e n h e a l t h i n s u r a n c e c o m p a n i e s d o n o t q u a l i f y u n d e r t h e t r a n s i t i o n r u l e o f t h e O m n i b u s B u d g e t R e c o n c i l i a t i o n A c t o f 1 9 9 0 , P u b . L . 1 0 1 - 5 0 8 , s e c . 1 1 3 0 5 ( c ) ( 3 ) , 1 0 4 S t a t . 1 3 8 8 - 4 5 2 . C l a i m e d " s p e c i a l " d e d u c t i o n s r e l a t i n g t h e r e t o a r e n o t a l l o w e d . H e l d , f u r t h e r , t h e c l a i m e d " s p e c i a l " d e d u c t i o n s a l s o a r e n o t a l l o w e d u n d e r t h e s a f e h a r b o r r u l e o f s e c . 1 . 8 3 2 - 4 ( f ) ( 2 ) , I n c o m e T a x R e g s . R i c h a r d B r o m l e y , G l e n H . K a n w i t , R . L e e C h r i s t i e , a n d T r a c y D . W i l l i a m s , f o r p e t i t i o n e r . J o h n S . R e p s i s , C h a r l e s W . M a u r e r , J r . , S t e p h a n i e R . J e n s e n , a n d M i c h a e l C . P r i n d i b l e , f o r r e s p o n d e n t . - 2 - O P I N I O N S W I F T , J u d g e : F o r 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 , r e s p e c t i v e l y , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d d e f i c i e n c i e s o f $ 3 , 0 9 4 , 7 3 6 a n d $ 2 , 1 8 4 , 9 1 6 i n p e t i t i o n e r ' s F e d e r a l i n c o m e t a x e s . U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r s i n i s s u e , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . A f t e r s e t t l e m e n t o f s o m e i s s u e s , t h e i s s u e f o r d e c i s i o n i s w h e t h e r " s a v i n g s " r e l a t i n g t o " c o o r d i n a t i o n o f b e n e f i t s " b e t w e e n p e t i t i o n e r a n d o t h e r h e a l t h i n s u r a n c e c o m p a n i e s q u a l i f y u n d e r t h e t r a n s i t i o n r u l e o f t h e O m n i b u s B u d g e t R e c o n c i l i a t i o n A c t o f 1 9 9 0 ( O B R A 1 9 9 0 ) , P u b . L . 1 0 1 - 5 0 8 , s e c t i o n 1 1 3 0 5 ( c ) ( 3 ) , 1 0 4 S t a t . 1 3 8 8 - 4 5 2 . I f n o t , w e m u s t d e c i d e w h e t h e r t h e c l a i m e d " s p e c i a l " d e d u c t i o n s r e l a t i n g t h e r e t o a r e a l l o w a b l e u n d e r t h e s a f e h a r b o r r u l e o f s e c t i o n 1 . 8 3 2 - 4 ( f ) ( 2 ) , I n c o m e T a x R e g s . W e c o m b i n e o u r f i n d i n g s o f f a c t a n d o p i n i o n . S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d a n d a r e s o f o u n d . D u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e , p e t i t i o n e r c o n s t i t u t e d a n a f f i l i a t e d g r o u p o f c o m p a n i e s e n g a g e d i n t h e b u s i n e s s o f p r o v i d i n g m e d i c a l h e a l t h i n s u r a n c e t o i n d i v i d u a l s a n d b u s i n e s s e s . A t t h e t i m e t h e p e t i t i o n w a s f i l e d , B l u e C r o s s & B l u e S h i e l d o f - 3 - T e x a s , I n c . , t h e c o m m o n p a r e n t o f p e t i t i o n e r ' s a f f i l i a t e d g r o u p , m a i n t a i n e d i t s p r i n c i p a l p l a c e o f b u s i n e s s i n R i c h a r d s o n , T e x a s . H e r e i n a f t e r , p e t i t i o n e r w i l l b e r e f e r r e d t o s i m p l y a s B l u e C r o s s . C o o r d i n a t i o n o f B e n e f i t s P r o v i s i o n s S i n c e t h e 1 9 7 0 ' s , m e d i c a l h e a l t h i n s u r a n c e p l a n s w r i t t e n b y B l u e C r o s s a n d b y o t h e r h e a l t h i n s u r a n c e c o m p a n i e s t y p i c a l l y c o n t a i n n e a r l y i d e n t i c a l " c o o r d i n a t i o n o f b e n e f i t s " ( C O B ) p r o v i s i o n s t h a t a r e b a s e d o n C O B g u i d e l i n e s p u b l i s h e d b y t h e N a t i o n a l A s s o c i a t i o n o f I n s u r a n c e C o m m i s s i o n e r s a n d t h a t a r e r e q u i r e d b y m o s t S t a t e i n s u r a n c e l a w s . T h e C O B p r o v i s i o n s e s t a b l i s h p a y m e n t r e s p o n s i b i l i t y , a s b e t w e e n t w o o r m o r e h e a l t h i n s u r a n c e c o m p a n i e s , w h e r e i n s u r a n c e c l a i m s a r e f i l e d t h a t a r e c o v e r e d b y m o r e t h a n o n e h e a l t h i n s u r a n c e c o m p a n y . T h e C O B p r o v i s i o n s a r e i n t e n d e d t o p r e v e n t d u p l i c a t e r e c o v e r y o n c l a i m s w i t h r e s p e c t t o t h e s a m e m e d i c a l e x p e n s e s . C O B p r o v i s i o n s a r e a p p l i c a b l e w h e r e m e d i c a l e x p e n s e s a r e i n c u r r e d b y i n d i v i d u a l s w h o a r e c o v e r e d u n d e r t w o o r m o r e h e a l t h i n s u r a n c e p l a n s . A c o m m o n C O B s i t u a t i o n a r i s e s i n a f a m i l y c o n t e x t w h e r e b o t h p a r e n t s a r e e m p l o y e d , w i t h o n e p a r e n t c o v e r e d b y o n e g r o u p h e a l t h p l a n a n d t h e o t h e r p a r e n t c o v e r e d b y a n o t h e r g r o u p h e a l t h p l a n , w i t h t h e s p o u s e o f e a c h p a r e n t a n d e a c h c h i l d a l s o c o v e r e d b y b o t h o f t h e p a r e n t s ' g r o u p h e a l t h p l a n s . I n s u c h - 4 - a s i t u a t i o n , e a c h m e m b e r o f t h e f a m i l y h a s d u p l i c a t e a n d o v e r l a p p i n g h e a l t h i n s u r a n c e c o v e r a g e - - c o v e r a g e u n d e r t h e f a t h e r ' s p l a n a n d c o v e r a g e u n d e r t h e m o t h e r ' s p l a n . U n d e r C O B p r o v i s i o n s , i n s u c h s i t u a t i o n s o f d u p l i c a t e a n d o v e r l a p p i n g h e a l t h i n s u r a n c e c o v e r a g e , t h e v a r i o u s h e a l t h i n s u r a n c e c o m p a n i e s p r o v i d i n g t h e o v e r l a p p i n g i n s u r a n c e c o v e r a g e a r e t r e a t e d a s e i t h e r p r i m a r i l y o r s e c o n d a r i l y r e s p o n s i b l e f o r s p e c i f i c e x p e n s e s a n d c l a i m s b a s e d o n v a r i o u s a n d o f t e n a r b i t r a r y f a c t o r s . F o r e x a m p l e , u n d e r C O B p r o v i s i o n s , m e d i c a l e x p e n s e s i n c u r r e d b y a h u s b a n d w o u l d b e t r e a t e d a s t h e p r i m a r y r e s p o n s i b i l i t y o f t h e m e d i c a l i n s u r a n c e p l a n c o v e r i n g t h e h u s b a n d d i r e c t l y a s a n e m p l o y e e . T h e i n s u r a n c e p l a n o f t h e w i f e t h a t c o v e r s t h e i n j u r e d h u s b a n d o n l y a s t h e s p o u s e o f t h e w i f e w o u l d b e t r e a t e d a s s e c o n d a r i l y r e s p o n s i b l e f o r t h e h u s b a n d ' s e x p e n s e s . A s a f u r t h e r e x a m p l e , i f t h e t w o h e a l t h i n s u r a n c e p l a n s o f t h e p a r e n t s c o v e r m e d i c a l e x p e n s e s o f a n i n j u r e d c h i l d o n l y b e c a u s e t h e c h i l d i s a d e p e n d e n t o f t h e p a r e n t s , u n d e r t y p i c a l C O B p r o v i s i o n s , t h e p l a n t h a t c o v e r s t h e p a r e n t w h o h a s t h e e a r l i e r b i r t h d a y i n t h e c a l e n d a r y e a r i s t r e a t e d a s h a v i n g p r i m a r y r e s p o n s i b i l i t y f o r t h e c h i l d ' s e x p e n s e s . U n d e r C O B p r o v i s i o n s , h e a l t h i n s u r a n c e c o m p a n i e s t h a t a r e t r e a t e d a s p r i m a r i l y r e s p o n s i b l e f o r m e d i c a l e x p e n s e s a n d c l a i m s ( h e r e i n a f t e r r e f e r r e d t o a s p r i m a r y i n s u r e r s ) a r e o b l i g a t e d t o - 5 - p a y c l a i m s s u b m i t t e d t o t h e m a s t h e y w o u l d i n t h e a b s e n c e o f a n y s e c o n d a r y r e s p o n s i b i l i t y b y a n o t h e r i n s u r a n c e c o m p a n y . H e a l t h i n s u r a n c e c o m p a n i e s t h a t a r e t r e a t e d a s s e c o n d a r i l y r e s p o n s i b l e f o r m e d i c a l e x p e n s e s a n d c l a i m s ( h e r e i n a f t e r r e f e r r e d t o a s s e c o n d a r y i n s u r e r s ) g e n e r a l l y a r e o b l i g a t e d t o p a y o n l y t h a t p o r t i o n o f c l a i m s r e p r e s e n t i n g t h e d i f f e r e n c e b e t w e e n t h e a m o u n t t h e p r i m a r y i n s u r e r s p a y a n d t h e t o t a l a m o u n t o f t h e c l a i m s . F o r e x a m p l e , i f a c h i l d i s i n j u r e d a n d c l a i m s a r e f i l e d u n d e r h e a l t h i n s u r a n c e p l a n s m a i n t a i n e d b y b o t h p a r e n t s , t h e p r i m a r y i n s u r e r ( i . e . , t h e i n s u r e r i s s u i n g t h e p l a n o f t h e p a r e n t w i t h t h e e a r l i e r b i r t h d a y d u r i n g t h e c a l e n d a r y e a r ) w o u l d b e r e s p o n s i b l e f o r t h e t o t a l p o r t i o n o f t h e c l a i m c o v e r e d u n d e r i t s p l a n ( e . g . , 8 0 p e r c e n t o f t h e a m o u n t o f t h e c l a i m ) a n d t h e s e c o n d a r y i n s u r e r w o u l d b e r e s p o n s i b l e f o r t h e r e m a i n i n g 2 0 p e r c e n t o f t h e c l a i m . C O B S a v i n g s E a c h y e a r , t h e d i f f e r e n c e b e t w e e n w h a t h e a l t h i n s u r a n c e c o m p a n i e s w o u l d p a y i f t h e y w e r e t h e p r i m a r y i n s u r e r o n a l l c l a i m s c o v e r e d b y t h e i r m e d i c a l i n s u r a n c e p l a n s a n d w h a t t h e y u n d e r C O B p r o v i s i o n s , a s s e c o n d a r y i n s u r e r s , a c t u a l l y p a y o n c l a i m s a r e r e f e r r e d t o i n t h e h e a l t h i n s u r a n c e i n d u s t r y a s C O B " s a v i n g s " . I n t h e l a s t i l l u s t r a t i o n a b o v e , b e c a u s e t h e s e c o n d a r y i n s u r e r p a y s o n l y 2 0 p e r c e n t o f t h e a m o u n t o f t h e c l a i m , 6 0 p e r c e n t o f t h e a m o u n t o f t h e c l a i m r e p r e s e n t s , t o t h e - 6 - s e c o n d a r y i n s u r e r , C O B s a v i n g s ( i . e . , t h e a d d i t i o n a l a m o u n t t h e s e c o n d a r y i n s u r e r w o u l d h a v e h a d t o p a y i f i t h a d b e e n p r i m a r i l y r e s p o n s i b l e f o r t h e c l a i m ) . U n d e r t h e C O B p r o v i s i o n s , s e c o n d a r y i n s u r e r s h y p o t h e t i c a l l y " s a v e " s u c h a m o u n t s b e c a u s e t h e y d o n o t p a y t h e a d d i t i o n a l p o r t i o n o f t h e c l a i m s t h a t t h e y w o u l d h a v e p a i d i f t h e y h a d b e e n t h e p r i m a r y i n s u r e r . U n d e r C O B p r o v i s i o n s , o n c e c l a i m s t h a t h a v e o v e r l a p p i n g c o v e r a g e h a v e b e e n f i l e d a n d o n c e p r i m a r y a n d s e c o n d a r y r e s p o n s i b i l i t y a s b e t w e e n t w o i n s u r a n c e c o m p a n i e s f o r t h e c l a i m s h a s b e e n i d e n t i f i e d , s e c o n d a r y i n s u r e r s m a y w a i t f o r t h e p r i m a r y i n s u r e r s t o c a l c u l a t e a n d t o m a k e t h e i r p a y m e n t s o n p e n d i n g c l a i m s b e f o r e m a k i n g t h e s e c o n d a r y p a y m e n t s ( h e r e i n a f t e r r e f e r r e d t o a s t h e " w a i t - a n d - p a y " a p p r o a c h ) . A l t e r n a t i v e l y , u n d e r C O B p r o v i s i o n s , s e c o n d a r y i n s u r e r s m a y p a y u p f r o n t t h e f u l l a m o u n t o f t h e p e n d i n g c l a i m s ( u p t o t h e m a x i m u m c o v e r a g e t h e r e o f ) a n d t h e n s e e k r e i m b u r s e m e n t f r o m t h e p r i m a r y i n s u r e r s f o r a m o u n t s f o r w h i c h t h e p r i m a r y i n s u r e r s a r e r e s p o n s i b l e ( h e r e i n a f t e r r e f e r r e d t o a s t h e " p a y - a n d - p u r s u e " a p p r o a c h ) . P r i o r t o a n d t h r o u g h o u t t h e y e a r s i n i s s u e a n d u n l e s s p a i d i n e r r o r , B l u e C r o s s r o u t i n e l y u s e d t h e w a i t - a n d - p a y a p p r o a c h . B l u e C r o s s o n l y u t i l i z e d t h e p a y - a n d - p u r s u e a p p r o a c h i n t h e e v e n t a c l a i m a n t d i d n o t d i s c l o s e ( o r i n t h e e v e n t B l u e C r o s s ' s C O B i n v e s t i g a t i o n d e p a r t m e n t d i d n o t i d e n t i f y ) d u p l i c a t e h e a l t h i n s u r a n c e c o v e r a g e t h a t w o u l d t r i g g e r c o o r d i n a t i o n o f b e n e f i t s . - 7 - M e d i c a r e - R e l a t e d C O B S a v i n g s A n o t h e r c o m m o n s i t u a t i o n t h a t p r o d u c e s a m o u n t s i n c l u d e d b y i n s u r a n c e c o m p a n i e s i n C O B s a v i n g s i n v o l v e s r e t i r e d e m p l o y e e s a n d t h e i r s p o u s e s w h o a r e o v e r 6 5 y e a r s o f a g e a n d w h o a r e c o v e r e d u n d e r i n s u r a n c e p l a n s i s s u e d b y h e a l t h i n s u r a n c e c o m p a n i e s a n d w h o a l s o a r e c o v e r e d u n d e r M e d i c a r e . P r i o r t o a n d t h r o u g h o u t t h e y e a r s i n i s s u e , l a n g u a g e w a s i n c l u d e d i n B l u e C r o s s ' h e a l t h i n s u r a n c e p l a n s t h a t e x c l u d e d f r o m c o v e r a g e ( a n d f r o m l i a b i l i t y ) t h o s e m e d i c a l e x p e n s e s a n d c l a i m s t h a t w e r e c o v e r e d " u n d e r t h e W o r k e r s ' C o m p e n s a t i o n l a w , o r a n y o t h e r p r e s e n t o r f u t u r e l a w s e n a c t e d b y t h e L e g i s l a t u r e o f a n y s t a t e , o r b y t h e C o n g r e s s o f t h e U n i t e d S t a t e s [ s u c h a s M e d i c a r e ] . " U n d e r t y p i c a l C O B p r o v i s i o n s , t h e d i f f e r e n c e b e t w e e n w h a t h e a l t h i n s u r a n c e c o m p a n i e s w o u l d b e l i a b l e t o p a y f o r m e d i c a l e x p e n s e s i n t h e e v e n t t h e r e w a s n o M e d i c a r e c o v e r a g e a n d t h e l e s s e r a m o u n t t h e c o m p a n i e s a c t u a l l y a r e l i a b l e f o r a n d p a y a f t e r t a k i n g i n t o a c c o u n t p a y m e n t s t o b e m a d e b y M e d i c a r e a r e r e f e r r e d t o a n d r e p r e s e n t " M e d i c a r e - r e l a t e d C O B s a v i n g s " . F o r 1 9 8 9 , B l u e C r o s s c a l c u l a t e d a t o t a l o f $ 2 4 3 , 6 4 6 , 5 0 4 i n t o t a l C O B s a v i n g s . A p p r o x i m a t e l y 8 5 p e r c e n t o f t h e $ 2 4 3 , 6 4 6 , 5 0 4 r e f l e c t s M e d i c a r e - r e l a t e d C O B s a v i n g s , w h i c h , a s i n d i c a t e d , w e r e e x c l u d e d f r o m c o v e r a g e u n d e r B l u e C r o s s ' h e a l t h i n s u r a n c e p l a n s . - 8 - F i n a n c i a l R e s e r v e s a n d F i n a n c i a l S t a t e m e n t s T o a s s u r e e v e n t u a l p a y m e n t o f e x p e n s e s r e l a t i n g t o i n j u r i e s i n c u r r e d d u r i n g a y e a r b u t w i t h r e s p e c t t o w h i c h t h e r e l a t e d c l a i m s a r e n o t p a i d b y y e a r e n d , h e a l t h i n s u r a n c e c o m p a n i e s a r e r e q u i r e d b y i n s u r a n c e r e g u l a t o r s t o m a i n t a i n f i n a n c i a l r e s e r v e s r e l a t i n g t o s u c h e s t i m a t e d u n p a i d e x p e n s e s ( r e f e r r e d t o a s " l o s s e s " ) a n d t o r e p o r t s u c h e s t i m a t e d u n p a i d l o s s e s o n t h e i r f i n a n c i a l s t a t e m e n t s . R e s e r v e s f o r u n p a i d l o s s e s , t h e n , r e f l e c t a c t u a r i a l l y e s t i m a t e d a m o u n t s h e a l t h i n s u r a n c e c o m p a n i e s s e t a s i d e f o r l o s s e s i n c u r r e d d u r i n g t h e y e a r b u t w i t h r e s p e c t t o w h i c h c l a i m s a r e n o t p a i d b y y e a r e n d . A s o f D e c e m b e r 3 1 o f e a c h y e a r , B l u e C r o s s a n d o t h e r h e a l t h i n s u r a n c e c o m p a n i e s a r e r e q u i r e d b y i n s u r a n c e r e g u l a t o r s a n d b y g e n e r a l l y a c c e p t e d a c c o u n t i n g p r a c t i c e s , a s a p p l i c a b l e t o i n s u r a n c e c o m p a n i e s , t o r e p o r t t h e p a i d l o s s e s a n d t h e e s t i m a t e d u n p a i d l o s s e s i n c u r r e d d u r i n g t h e y e a r o n s p e c i a l i z e d a n n u a l f i n a n c i a l s t a t e m e n t f o r m s ( A n n u a l S t a t e m e n t s ) . P a i d l o s s e s r e p o r t e d o n t h e A n n u a l S t a t e m e n t s r e f l e c t a m o u n t s o f m e d i c a l e x p e n s e s t h a t a r e i n c u r r e d d u r i n g t h e y e a r t h a t h e a l t h i n s u r a n c e c o m p a n i e s a c t u a l l y p a y o n c l a i m s . U n p a i d l o s s e s r e p o r t e d o n t h e A n n u a l S t a t e m e n t s g e n e r a l l y r e f l e c t a c t u a r i a l l y e s t i m a t e d a m o u n t s o f m e d i c a l e x p e n s e s t h a t a r e i n c u r r e d d u r i n g t h e y e a r b u t t h a t b y y e a r e n d a r e n o t y e t p a i d b y t h e h e a l t h i n s u r a n c e c o m p a n i e s . - 9 - W i t h r e g a r d t o t h e c a l c u l a t i o n e a c h y e a r o f t h e e s t i m a t e d u n p a i d l o s s e s f o r w h i c h f i n a n c i a l r e s e r v e s a r e m a i n t a i n e d , h e a l t h i n s u r a n c e c o m p a n i e s t h a t u s e t h e p a y - a n d - p u r s u e a p p r o a c h f o r C O B s a v i n g s c a l c u l a t e t h e i r r e s e r v e s f o r u n p a i d l o s s e s b a s e d o n t h e f u l l , t o t a l a m o u n t o f c o v e r a g e o n t h e i r h e a l t h i n s u r a n c e p l a n s - - i n c l u d i n g a m o u n t s w h i c h , u n d e r t h e C O B p r o v i s i o n s , t h e r e p o r t i n g i n s u r a n c e c o m p a n i e s w i l l p a y a n d t h e r e a f t e r b e r e i m b u r s e d b y o t h e r i n s u r a n c e c o m p a n i e s w h i c h a r e t h e p r i m a r y i n s u r e r s w i t h r e g a r d t o t h e c l a i m s . H e a l t h i n s u r a n c e c o m p a n i e s , h o w e v e r , s u c h a s B l u e C r o s s , t h a t u s e t h e w a i t - a n d - p a y a p p r o a c h f o r C O B s a v i n g s , n e e d o n l y e s t i m a t e t h e i r f i n a n c i a l r e s e r v e s f o r u n p a i d l o s s e s a f t e r t a k i n g i n t o a c c o u n t a n d s u b t r a c t i n g a m o u n t s w h i c h , u n d e r C O B p r o v i s i o n s , t h e r e p o r t i n g i n s u r a n c e c o m p a n i e s w i l l n o t h a v e t o p a y b e c a u s e o f t h e r e s p o n s i b i l i t y o f o t h e r i n s u r a n c e c o m p a n i e s a s t h e p r i m a r y i n s u r e r s t o p a y s u c h a m o u n t s . B e c a u s e a c t u a l f u n d s m u s t b e m a i n t a i n e d b y h e a l t h i n s u r a n c e c o m p a n i e s i n t h e i r f i n a n c i a l r e s e r v e s f o r a m o u n t s t h e y c a l c u l a t e a s i n c u r r e d b u t u n p a i d l o s s e s , s i g n i f i c a n t f i n a n c i a l a n d e c o n o m i c d i f f e r e n c e s e x i s t f o r h e a l t h i n s u r a n c e c o m p a n i e s b e t w e e n i n s u r a n c e c o m p a n y c a l c u l a t i o n s o f l o s s r e s e r v e s t h a t d o n o t s u b t r a c t e s t i m a t e d C O B s a v i n g s a n d i n s u r a n c e c o m p a n y c a l c u l a t i o n s o f l o s s r e s e r v e s t h a t d o s u b t r a c t e s t i m a t e d C O B s a v i n g s . - 1 0 - P r i o r t o a n d t h r o u g h o u t t h e y e a r s i n i s s u e , f o r f i n a n c i a l s t a t e m e n t a n d A n n u a l S t a t e m e n t r e p o r t i n g p u r p o s e s , a n d i n c a l c u l a t i o n s o f i t s f i n a n c i a l l o s s r e s e r v e s , B l u e C r o s s s u b t r a c t e d C O B s a v i n g s i n i t s c a l c u l a t i o n s o f i t s u n p a i d l o s s e s . B l u e C r o s s t h e r e f o r e m a i n t a i n e d f i n a n c i a l r e s e r v e s r e l a t i n g t o u n p a i d l o s s e s o n l y f o r i t s e s t i m a t e d p r i m a r y a n d s e c o n d a r y p a y m e n t r e s p o n s i b i l i t i e s d u e o n c l a i m s a f t e r p r i m a r y i n s u r e r s h a d m a d e t h e i r p r i m a r y p a y m e n t s . I n o t h e r w o r d s , B l u e C r o s s d i d n o t m a i n t a i n f i n a n c i a l r e s e r v e s w i t h r e s p e c t t o i t s C O B s a v i n g s a m o u n t s . P r i o r t o a n d t h r o u g h o u t t h e y e a r s i n i s s u e , B l u e C r o s s a l s o i n c l u d e d l a n g u a g e i n i t s h e a l t h i n s u r a n c e p l a n s t h a t e n t i t l e d B l u e C r o s s t o r e c o v e r y o r s u b r o g a t i o n o f a m o u n t s B l u e C r o s s h a d p a i d o n c l a i m s ( 1 ) w h e r e t h e i n j u r y w a s c a u s e d b y t h i r d - p a r t y t o r t f e a s e r s o r ( 2 ) w h e r e , u n d e r t h e C O B p r o v i s i o n s , t h e a m o u n t s s h o u l d h a v e b e e n p a i d b y o t h e r h e a l t h i n s u r a n c e c o m p a n i e s . S u c h a m o u n t s r e c e i v e d f r o m t o r t f e a s e r s a n d f r o m o t h e r h e a l t h i n s u r a n c e c o m p a n i e s a r e t r e a t e d a n d r e f e r r e d t o b y i n s u r a n c e c o m p a n i e s a s " s u b r o g a t i o n r e c o v e r a b l e " . T h e C O B g u i d e l i n e s p r o m u l g a t e d b y t h e N a t i o n a l A s s o c i a t i o n o f I n s u r a n c e C o m m i s s i o n e r s t r e a t C O B s a v i n g s d i f f e r e n t l y f r o m s u b r o g a t i o n r e c o v e r a b l e . B l u e C r o s s a l s o t r e a t s C O B s a v i n g s d i f f e r e n t l y f r o m s u b r o g a t i o n r e c o v e r a b l e , a n d B l u e C r o s s m a i n t a i n s s e p a r a t e d e p a r t m e n t s f o r e a c h . - 1 1 - 1 9 9 0 C h a n g e i n t h e T a x C o d e G e n e r a l l y , s e c t i o n 8 3 2 ( c ) ( 4 ) a l l o w s h e a l t h i n s u r a n c e c o m p a n i e s a d e d u c t i o n f r o m t a x a b l e i n c o m e f o r l o s s e s i n c u r r e d . F o r y e a r s p r i o r t o 1 9 9 0 , l o s s e s i n c u r r e d w e r e t o b e c a l c u l a t e d b y h e a l t h i n s u r a n c e c o m p a n i e s b a s e d o n l o s s e s p a i d d u r i n g t h e y e a r , l e s s " s a l v a g e " a c t u a l l y r e c o v e r e d d u r i n g t h e y e a r ( i . e . , l e s s a m o u n t s r e c o v e r e d f r o m t h i r d - p a r t y t o r t f e a s o r s o r o t h e r s r e l a t i n g t o c l a i m s t h e y h a d p a i d ) , p l u s a n a d j u s t m e n t f o r a n y i n c r e a s e o r d e c r e a s e i n e s t i m a t e d i n c u r r e d b u t u n p a i d l o s s e s . S e e s e c . 8 3 2 ( b ) ( 5 ) ( A ) , I . R . C . ( 1 9 8 6 ) . F o r y e a r s p r i o r t o 1 9 9 0 , i n t h e i r c a l c u l a t i o n s o f i n c u r r e d b u t u n p a i d l o s s e s , h e a l t h i n s u r a n c e c o m p a n i e s h a d t h e o p t i o n o f t a k i n g i n t o a c c o u n t e s t i m a t e d r e c o v e r i e s f r o m t h i r d - p a r t y t o r t f e a s o r s a n d o t h e r h e a l t h i n s u r a n c e c o m p a n i e s . I f h e a l t h i n s u r a n c e c o m p a n i e s e l e c t e d t o n o t r e d u c e t h e c a l c u l a t i o n s o f t h e i r e s t i m a t e d i n c u r r e d b u t u n p a i d l o s s e s b y e s t i m a t e d r e c o v e r i e s , t h e h e a l t h i n s u r a n c e c o m p a n y c a l c u l a t i o n s w e r e r e f e r r e d t o a s c a l c u l a t i o n s o f " u n p a i d l o s s e s g r o s s o f e s t i m a t e d r e c o v e r i e s " . I f h e a l t h i n s u r a n c e c o m p a n i e s e l e c t e d t o r e d u c e t h e c a l c u l a t i o n s o f t h e i r e s t i m a t e d i n c u r r e d b u t u n p a i d l o s s e s b y e s t i m a t e d r e c o v e r i e s , t h e h e a l t h i n s u r a n c e c o m p a n y c a l c u l a t i o n s w e r e r e f e r r e d t o a s " u n p a i d l o s s e s n e t o f e s t i m a t e d r e c o v e r i e s " . I n 1 9 9 0 , h o w e v e r , C o n g r e s s a m e n d e d s e c t i o n 8 3 2 ( b ) ( 5 ) ( A ) f o r y e a r s b e g i n n i n g J a n u a r y 1 , 1 9 9 0 , t o r e q u i r e a l l h e a l t h i n s u r a n c e c o m p a n i e s , i n c a l c u l a t i n g e s t i m a t e d i n c u r r e d b u t u n p a i d l o s s e s - 1 2 - a n d t h e d e d u c t i o n s r e l a t i n g t h e r e t o , t o t a k e i n t o a c c o u n t e s t i m a t e s o f s a l v a g e t h a t m i g h t b e r e c o v e r e d w i t h r e s p e c t t o e s t i m a t e d i n c u r r e d b u t u n p a i d l o s s e s ( i . e . , t o m a k e t h e i r c a l c u l a t i o n s o f u n p a i d l o s s e s n e t o f e s t i m a t e d r e c o v e r i e s ) . S e e O B R A 1 9 9 0 , s e c . 1 1 3 0 5 ( c ) , 1 0 4 S t a t . 1 3 8 8 - 4 5 1 . F o r h e a l t h i n s u r a n c e c o m p a n i e s t h a t f o r y e a r s p r i o r t o 1 9 9 0 h a d r e p o r t e d u n p a i d l o s s e s g r o s s o f e s t i m a t e d r e c o v e r i e s , t h e a b o v e c h a n g e i n s e c t i o n 8 3 2 ( b ) ( 5 ) ( A ) w o u l d c o n s t i t u t e a c h a n g e i n m e t h o d o f a c c o u n t i n g a n d f o r 1 9 9 0 w o u l d g i v e r i s e t o s e c t i o n 4 8 1 a d j u s t m e n t s t o i n c o m e . C o n g r e s s , h o w e v e r , g r a n t e d t r a n s i t i o n a l r e l i e f a n d a o n e - t i m e d e d u c t i o n t o s u c h c o m p a n i e s b y p e r m a n e n t l y f o r g i v i n g 8 7 p e r c e n t o f t h e a m o u n t t h a t u n d e r s e c t i o n 4 8 1 o t h e r w i s e w o u l d h a v e b e e n i n c l u d a b l e i n g r o s s i n c o m e f o r 1 9 9 0 , t h e r e b y r e d u c i n g t h e s e c t i o n 4 8 1 a d j u s t m e n t s t h a t o t h e r w i s e w o u l d h a v e b e e n r e q u i r e d t o j u s t 1 3 p e r c e n t t h e r e o f , t o b e t a k e n i n t o i n c o m e r a t a b l y o v e r 4 y e a r s b e g i n n i n g w i t h 1 9 9 0 . S e e O B R A 1 9 9 0 , s e c . 1 1 3 0 5 ( c ) ( 2 ) , 1 0 4 S t a t . 1 3 8 8 - 4 5 1 . T o p r o v i d e s i m i l a r o r p a r a l l e l t a x t r e a t m e n t f o r h e a l t h i n s u r a n c e c o m p a n i e s , s u c h a s B l u e C r o s s , t h a t p r i o r t o 1 9 9 0 h a d r e p o r t e d u n p a i d l o s s e s n e t o f e s t i m a t e d r e c o v e r i e s , C o n g r e s s g r a n t e d s i m i l a r t r a n s i t i o n a l o r " s p e c i a l " d e d u c t i o n s e q u a l i n g 8 7 p e r c e n t o f t h e a m o u n t o f " e s t i m a t e d s a l v a g e r e c o v e r a b l e " t h a t t h e c o m p a n i e s h a d t a k e n i n t o a c c o u n t d u r i n g 1 9 8 9 , t o b e d e d u c t e d r a t a b l y o v e r 4 y e a r s b e g i n n i n g w i t h 1 9 9 0 . T h e s p e c i a l d e d u c t i o n - 1 3 - 1 T h e e v i d e n c e d o e s n o t i n d i c a t e r e s p o n d e n t ' s t r e a t m e n t o f t h e s p e c i a l d e d u c t i o n s c l a i m e d b y B l u e C r o s s o n i t s 1 9 9 0 a n d 1 9 9 1 F e d e r a l c o r p o r a t i o n i n c o m e t a x r e t u r n s . r u l e o f O B R A 1 9 9 0 , s e c t i o n 1 1 3 0 5 ( c ) ( 3 ) , 1 0 4 S t a t . 1 3 8 8 - 4 5 2 ( t h e s p e c i a l d e d u c t i o n r u l e ) , p r o v i d e d a s f o l l o w s : T r e a t m e n t o f c o m p a n i e s w h i c h t o o k i n t o a c c o u n t s a l v a g e r e c o v e r a b l e . - - I n t h e c a s e o f a n y i n s u r a n c e c o m p a n y w h i c h t o o k i n t o a c c o u n t s a l v a g e r e c o v e r a b l e i n d e t e r m i n i n g l o s s e s i n c u r r e d f o r i t s l a s t t a x a b l e y e a r b e g i n n i n g b e f o r e J a n u a r y 1 , 1 9 9 0 , 8 7 p e r c e n t o f t h e d i s c o u n t e d a m o u n t o f e s t i m a t e d s a l v a g e r e c o v e r a b l e a s o f t h e c l o s e o f s u c h l a s t t a x a b l e y e a r s h a l l b e a l l o w e d a s a d e d u c t i o n r a t a b l y o v e r i t s 1 s t 4 t a x a b l e y e a r s b e g i n n i n g a f t e r D e c e m b e r 3 1 , 1 9 8 9 . F o r 1 9 9 0 t h r o u g h 1 9 9 3 , B l u e C r o s s t i m e l y f i l e d c o n s o l i d a t e d U . S . C o r p o r a t i o n i n c o m e t a x r e t u r n s . B l u e C r o s s c a l c u l a t e d t h a t u n d e r t h e s p e c i a l d e d u c t i o n r u l e a t o t a l o f $ 7 0 , 9 5 0 , 5 8 2 r e f l e c t e d B l u e C r o s s ' e s t i m a t e d s a l v a g e r e c o v e r a b l e r e l a t i n g t o i n c u r r e d b u t u n p a i d l o s s e s f o r i t s l a s t t a x a b l e y e a r b e g i n n i n g b e f o r e J a n u a r y 1 , 1 9 9 0 . A c c o r d i n g l y , B l u e C r o s s m u l t i p l i e d t h e t o t a l $ 7 0 , 9 5 0 , 5 8 2 b y 8 7 p e r c e n t a n d b y a d i s c o u n t f a c t o r o f a p p r o x i m a t e l y 4 p e r c e n t , t o p r o d u c e a f i g u r e o f $ 5 9 , 3 5 2 , 8 6 2 , a n d B l u e C r o s s d e d u c t e d o n e f o u r t h o f t h e $ 5 9 , 3 5 2 , 8 6 2 , o r $ 1 4 , 8 3 8 , 2 1 5 , f o r e a c h o f t h e y e a r s 1 9 9 0 t h r o u g h 1 9 9 3 a s i t s s p e c i a l d e d u c t i o n . O n a u d i t f o r y e a r s 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 , r e s p o n d e n t d i s a l l o w e d e a c h o f B l u e C r o s s ' c l a i m e d $ 1 4 , 8 3 8 , 2 1 5 s p e c i a l d e d u c t i o n s . 1 - 1 4 - 2 A p p r o x i m a t e l y 1 p e r c e n t o f t h e $ 7 0 , 9 5 0 , 5 8 2 B l u e C r o s s c a l c u l a t e d a s t o t a l e s t i m a t e d s a l v a g e r e c o v e r a b l e r e f l e c t e d a m o u n t s f o r w h i c h i t w a s b o t h p r i m a r y a n d s e c o n d a r y i n s u r e r , o r " b l u e o n b l u e " . T h e p a r t i e s r e c o g n i z e t h a t w i t h r e s p e c t t o b l u e - o n - b l u e d u p l i c a t e c o v e r a g e , B l u e C r o s s c o u l d n o t r e c o v e r s a l v a g e f r o m i t s e l f . A n o t h e r a p p r o x i m a t e 2 p e r c e n t r e f l e c t e d a m o u n t s f o r w h i c h B l u e C r o s s d i d n o t a s s u m e t h e h e a l t h i n s u r a n c e r i s k s o f e m p l o y e e s a n d d e p e n d e n t s , b u t p r o v i d e d e m p l o y e r s w i t h a d m i n i s t r a t i v e s e r v i c e s o n l y . B l u e C r o s s c o n c e d e s t h a t t h i s 2 p e r c e n t c l e a r l y d o e s n o t r e p r e s e n t g e n u i n e s a l v a g e r e c o v e r a b l e . A p p r o x i m a t e l y 9 4 p e r c e n t o f t h e t o t a l $ 7 0 , 9 5 0 , 5 8 2 c l a i m e d b y B l u e C r o s s a s e s t i m a t e d s a l v a g e r e c o v e r a b l e r e f l e c t e d C O B s a v i n g s . F u r t h e r , a s p r e v i o u s l y i n d i c a t e d , a p p r o x i m a t e l y 8 5 p e r c e n t o f t h e C O B s a v i n g s a m o u n t r e f l e c t e d M e d i c a r e - r e l a t e d C O B s a v i n g s . O n l y a p p r o x i m a t e l y 3 p e r c e n t o f t h e $ 7 0 , 9 5 0 , 5 8 2 c l a i m e d b y B l u e C r o s s a s e s t i m a t e d s a l v a g e r e c o v e r a b l e r e f l e c t e d a m o u n t s t h a t B l u e C r o s s a c t u a l l y p a i d a n d t h e n r e c o v e r e d f r o m t o r t f e a s o r s a n d f r o m o t h e r i n s u r a n c e c o m p a n i e s . 2 T h e r e l e v a n t s t a t u t o r y p r o v i s i o n s d o n o t d e f i n e w h a t i s m e a n t b y " e s t i m a t e d s a l v a g e r e c o v e r a b l e " . E . g . , O B R A 1 9 9 0 , s e c . 1 1 3 0 5 ( c ) , 1 0 4 S t a t . 1 3 8 8 - 4 5 1 . I t i s t h e r e f o r e n e c e s s a r y t o l o o k b e y o n d t h e s t a t u t o r y l a n g u a g e t o t h e l i m i t e d r e g u l a t o r y a n d c a s e a u t h o r i t y o n p o i n t . S e c t i o n 1 . 8 3 2 - 4 ( c ) , I n c o m e T a x R e g s . , p r o v i d e s t h a t e s t i m a t e d s a l v a g e r e c o v e r a b l e i n c l u d e s - - - 1 5 - a l l a n t i c i p a t e d r e c o v e r i e s o n a c c o u n t o f s a l v a g e , w h e t h e r o r n o t t h e s a l v a g e i s t r e a t e d , o r m a y b e t r e a t e d , a s a n a s s e t f o r s t a t e s t a t u t o r y a c c o u n t i n g p u r p o s e s . * * * [ A n d ] i n c l u d e s a n t i c i p a t e d r e c o v e r i e s o n a c c o u n t o f s u b r o g a t i o n c l a i m s a r i s i n g w i t h r e s p e c t t o p a i d o r u n p a i d l o s s e s . C a s e l a w r e l e v a n t t o t h e m e a n i n g o f e s t i m a t e d s a l v a g e r e c o v e r a b l e i s l i m i t e d . T h e S u p r e m e C o u r t i n a c e n t u r y - o l d c a s e e x p l a i n e d s a l v a g e r i g h t s a s f o l l o w s : " [ T ] h e i n s u r e r , w h e n h e h a s p a i d * * * t h e a s s u r e d * * * i s e n t i t l e d , b y w a y o f s a l v a g e , t o t h e b e n e f i t o f a n y t h i n g t h a t m a y b e r e c e i v e d " . P h o e n i x I n s . C o . v . E r i e & W . T r a n s p . C o . , 1 1 7 U . S . 3 1 2 , 3 2 1 ( 1 8 8 6 ) , c i t e d i n C o n t i n e n t a l I n s . C o . v . U n i t e d S t a t e s , 2 0 0 C t . C l . 5 5 2 , 4 7 4 F . 2 d 6 6 1 ( 1 9 7 3 ) . ( E m p h a s i s a d d e d . ) B l a c k ' s L a w D i c t i o n a r y 1 2 8 0 , 1 3 4 0 ( 7 t h e d . 1 9 9 9 ) d e f i n e s " r e c o v e r y " a s " t h e r e g a i n i n g o r r e s t o r a t i o n o f s o m e t h i n g l o s t o r t a k e n a w a y " , a n d i t d e f i n e s " s a l v a g e " ( u t i l i z e d l a r g e l y i n t h e p r o p e r t y a n d c a s u a l t y i n s u r a n c e i n d u s t r y ) a s " p r o p e r t y s a v e d o r r e m a i n i n g a f t e r a f i r e o r o t h e r l o s s , s o m e t i m e s r e t a i n e d b y a n i n s u r a n c e c o m p a n y t h a t h a s c o m p e n s a t e d t h e o w n e r f o r t h e l o s s . " ( E m p h a s i s a d d e d . ) I n e s s e n c e , B l u e C r o s s c o n t e n d s t h a t , b e c a u s e u n d e r i t s h e a l t h i n s u r a n c e p l a n s i t i s c o n t r a c t u a l l y l i a b l e f o r t h e f u l l p o t e n t i a l a m o u n t o f a l l c l a i m s c o v e r e d b y i t s i n s u r a n c e p l a n s , i t s h o u l d b e r e g a r d e d a s h a v i n g a c o n t r a c t u a l r i g h t o f r e c o v e r y o r s a l v a g e f o r a l l p o r t i o n s o f c l a i m s w i t h r e s p e c t t o w h i c h o t h e r i n s u r a n c e c o m p a n i e s a n d M e d i c a r e a l s o h a v e a l i a b i l i t y t o p a y t h e - 1 6 - c l a i m s o r p o r t i o n s t h e r e o f . B l u e C r o s s a r g u e s t h a t , a s i n j u r i e s o c c u r a n d a s m e d i c a l e x p e n s e s r e l a t i n g t h e r e t o a r e i n c u r r e d b y i n s u r e d i n d i v i d u a l s , B l u e C r o s s a c c r u e s t h e r i g h t t o r e c o v e r f r o m o t h e r i n s u r a n c e c o m p a n i e s a n d M e d i c a r e t h a t a l s o h a v e i n s u r e d t h e s a m e i n d i v i d u a l s . I n s u m , B l u e C r o s s a r g u e s t h a t t h e i n s u r e d i n d i v i d u a l s ' r i g h t t o r e c o v e r f r o m o t h e r i n s u r a n c e c o m p a n i e s a n d M e d i c a r e i s s u b r o g a t e d t o B l u e C r o s s w h e r e B l u e C r o s s a l s o h a s i s s u e d i n s u r a n c e p l a n s c o v e r i n g t h e s a m e i n d i v i d u a l s . B l u e C r o s s a r g u e s t h a t t h e r e i s n o s i g n i f i c a n t e c o n o m i c d i f f e r e n c e b e t w e e n " t a k i n g i m m e d i a t e p o s s e s s i o n " f r o m t h e i n s u r e d i n d i v i d u a l s o f t h e i n t a n g i b l e r i g h t s o f r e c o v e r y a n d s a l v a g e w i t h r e s p e c t t o C O B s a v i n g s ( a s i t d o e s u n d e r a p a y - a n d - p u r s u e a p p r o a c h ) a n d " l e a v i n g " w i t h t h e i n s u r e d i n d i v i d u a l s t h e r i g h t s o f r e c o v e r y a n d s a l v a g e w i t h r e s p e c t t o C O B s a v i n g s ( a s i t d o e s u n d e r a w a i t - a n d - p a y a p p r o a c h ) . B l u e C r o s s a r g u e s t h a t u n d e r e i t h e r a p p r o a c h , f o r F e d e r a l i n c o m e t a x p u r p o s e s , i t s h o u l d b e t r e a t e d a s e c o n o m i c a l l y r e a l i z i n g t h e r e c o v e r y a n d s a l v a g e r i g h t s w i t h r e s p e c t t o C O B s a v i n g s . A c c o r d i n g l y , B l u e C r o s s c o n t e n d s t h a t i t s C O B s a v i n g s r e l a t i n g t o i n c u r r e d b u t u n p a i d l o s s e s b e f o r e J a n u a r y 1 , 1 9 9 0 , r e f l e c t s a l v a g e r e c o v e r a b l e a n d s h o u l d b e i n c l u d e d i n t h e c a l c u l a t i o n s o f e s t i m a t e d s a l v a g e r e c o v e r a b l e u n d e r t h e s p e c i a l d e d u c t i o n r u l e . - 1 7 - M e d i c a r e - R e l a t e d C O B S a v i n g s R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t b e c a u s e M e d i c a r e - r e l a t e d b e n e f i t s a r e e x c l u d e d f r o m c o v e r a g e u n d e r B l u e C r o s s ' h e a l t h i n s u r a n c e p l a n s , B l u e C r o s s ' M e d i c a r e - r e l a t e d C O B s a v i n g s g i v e r i s e t o n o l i a b i l i t y o n t h e p a r t o f B l u e C r o s s . R e s p o n d e n t t h e r e f o r e c o n c l u d e s t h a t t h e p o r t i o n o f c l a i m s c o v e r e d b y M e d i c a r e g i v e s r i s e t o n o r i g h t o f r e c o v e r y o r s a l v a g e i n f a v o r o f B l u e C r o s s a n d t h a t t h e p o r t i o n o f B l u e C r o s s ' c l a i m e d s a l v a g e r e c o v e r a b l e t h a t i s b a s e d o n a n d t h a t r e l a t e s t o M e d i c a r e - r e l a t e d C O B s a v i n g s s h o u l d n o t , u n d e r t h e s p e c i a l d e d u c t i o n r u l e , b e t r e a t e d a s s a l v a g e r e c o v e r a b l e a n d t h e c l a i m e d l o s s d e d u c t i o n s r e l a t i n g t h e r e t o s h o u l d n o t b e a l l o w a b l e . W e a g r e e w i t h r e s p o n d e n t . T h e l a n g u a g e c o n t a i n e d i n B l u e C r o s s ' m e d i c a l i n s u r a n c e p l a n s c l e a r l y i n d i c a t e s t h a t B l u e C r o s s i s n o t l i a b l e t o p a y a m o u n t s c o v e r e d b y M e d i c a r e . W i t h o u t c o n t r a c t u a l l i a b i l i t y a n d w i t h o u t p a y m e n t o f M e d i c a r e - c o v e r e d b e n e f i t s , B l u e C r o s s ' M e d i c a r e - r e l a t e d C O B s a v i n g s d o n o t c o n s t i t u t e e s t i m a t e d s a l v a g e r e c o v e r a b l e . N o n - M e d i c a r e - R e l a t e d C O B S a v i n g s B e c a u s e B l u e C r o s s u t i l i z e d t h e w a i t - a n d - p a y a p p r o a c h w i t h r e s p e c t t o i t s n o n - M e d i c a r e - r e l a t e d C O B s a v i n g s , r e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t s u c h n o n - M e d i c a r e - r e l a t e d C O B s a v i n g s l i k e w i s e d o n o t c o n s t i t u t e e s t i m a t e d s a l v a g e r e c o v e r a b l e u n d e r t h e s p e c i a l d e d u c t i o n r u l e . R e s p o n d e n t a r g u e s t h a t B l u e C r o s s n e v e r e x p e c t e d - 1 8 - t o p a y C O B s a v i n g s a m o u n t s ( i . e . , a m o u n t s t h a t p r i m a r y i n s u r e r s w e r e r e s p o n s i b l e f o r a n d p a y ) a n d t h a t B l u e C r o s s n e v e r a c q u i r e d f i x e d a n d g e n u i n e r i g h t s o f r e c o v e r y a n d s a l v a g e w i t h r e g a r d t h e r e t o . W e a g a i n a g r e e w i t h r e s p o n d e n t . T h e a p p l i c a b l e r e g u l a t i o n u n d e r s e c t i o n 8 3 2 r e q u i r e s t h a t u n p a i d l o s s e s , t o b e t a k e n i n t o a c c o u n t i n c o m p u t i n g l o s s e s i n c u r r e d , a r e t o r e p r e s e n t a f a i r a n d r e a s o n a b l e e s t i m a t e o f t h e a m o u n t h e a l t h i n s u r a n c e c o m p a n i e s a c t u a l l y w i l l b e r e q u i r e d t o p a y , n o t o f w h a t t h e y t h e o r e t i c a l l y m i g h t h a v e t o p a y . S e c t i o n 1 . 8 3 2 - 4 ( b ) , I n c o m e T a x R e g s . , i n r e l e v a n t p a r t p r o v i d e s : E v e r y i n s u r a n c e c o m p a n y t o w h i c h t h i s s e c t i o n a p p l i e s m u s t b e p r e p a r e d t o e s t a b l i s h t o t h e s a t i s f a c t i o n o f t h e d i s t r i c t d i r e c t o r t h a t t h e p a r t o f t h e d e d u c t i o n f o r " l o s s e s i n c u r r e d " w h i c h r e p r e s e n t s u n p a i d l o s s e s a t t h e c l o s e o f t h e t a x a b l e y e a r c o m p r i s e s o n l y a c t u a l u n p a i d l o s s e s . * * * T h e s e l o s s e s m u s t b e s t a t e d i n a m o u n t s w h i c h , b a s e d u p o n t h e f a c t s i n e a c h c a s e a n d t h e c o m p a n y ' s e x p e r i e n c e w i t h s i m i l a r c a s e s , r e p r e s e n t a f a i r a n d r e a s o n a b l e e s t i m a t e o f t h e a m o u n t t h e c o m p a n y w i l l b e r e q u i r e d t o p a y . * * * T h e e v i d e n c e s h o w s t h a t i n t h e y e a r s b e f o r e 1 9 9 0 , B l u e C r o s s c o n s i s t e n t l y u s e d t h e w a i t - a n d - p a y a p p r o a c h a n d d i d n o t p a y ( u n l e s s i n e r r o r ) , r e s e r v e f o r , o r e x p e c t t o m a k e p a y m e n t s w i t h r e s p e c t t o i t s C O B s a v i n g s . B l u e C r o s s a r g u e s t h a t b e c a u s e i t c o u l d , a f t e r 1 9 8 9 , e l e c t t o u s e t h e p a y - a n d - p u r s u e a p p r o a c h o r t h a t p r i m a r y i n s u r e r s c o u l d f a i l t o m a k e t h e i r p a y m e n t s ( e . g . , i n t h e e v e n t a p r i m a r y i n s u r e r b e c o m e s i n s o l v e n t ) , B l u e C r o s s ' C O B s a v i n g s , w i t h o u t t h e b e n e f i t - 1 9 - o f h i n d s i g h t , t h e o r e t i c a l l y c o u l d r e f l e c t s a l v a g e r e c o v e r a b l e t a k e n i n t o a c c o u n t a s o f D e c e m b e r 3 1 , 1 9 8 9 . A s p r e v i o u s l y i n d i c a t e d , f o r t h e y e a r s i n i s s u e a n d i n s u b s e q u e n t y e a r s , B l u e C r o s s g e n e r a l l y d i d n o t m a k e p a y m e n t s f o r w h i c h o t h e r c o m p a n i e s u n d e r t h e C O B p r o v i s i o n s w e r e p r i m a r i l y r e s p o n s i b l e . W e c o n c l u d e t h a t ( b e c a u s e B l u e C r o s s u s e d t h e w a i t - a n d - p a y a p p r o a c h b e f o r e m a k i n g s e c o n d a r y p a y m e n t s ) B l u e C r o s s ' C O B s a v i n g s d o n o t q u a l i f y a s e s t i m a t e d s a l v a g e r e c o v e r a b l e a n d a r e n o t a l l o w a b l e a s a d e d u c t i o n u n d e r t h e s p e c i a l d e d u c t i o n r u l e . T o q u a l i f y a s e s t i m a t e d s a l v a g e r e c o v e r a b l e f o r p u r p o s e s o f t h e s p e c i a l d e d u c t i o n r u l e t h e r e m u s t e x i s t a n e x p e c t a t i o n o f a c t u a l p a y m e n t . T h e m e r e f a c t t h a t a l o s s h a s b e e n i n c u r r e d o n t h e d a t e o f a n i n j u r y d o e s n o t m e a n t h a t h e a l t h i n s u r a n c e c o m p a n i e s e x p e c t t o b e r e s p o n s i b l e f o r a n d e x p e c t t o p a y t h e f u l l a m o u n t o f c l a i m s r e l a t i n g t o t h e i n j u r y . W i t h r e s p e c t , h o w e v e r , t o t h e 3 p e r c e n t o f t h e $ 7 0 , 9 5 0 , 5 8 2 t h a t B l u e C r o s s c a l c u l a t e d a s i t s t o t a l e s t i m a t e d s a l v a g e r e c o v e r a b l e r e f l e c t i n g a m o u n t s B l u e C r o s s a c t u a l l y p a i d a n d t h e n r e c o v e r e d f r o m t h i r d - p a r t y t o r t f e a s o r s a n d o t h e r h e a l t h i n s u r a n c e c o m p a n i e s , s u c h a m o u n t s d o r e p r e s e n t g e n u i n e s u b r o g a t i o n r e c o v e r a b l e a n d d o q u a l i f y a s e s t i m a t e d s a l v a g e r e c o v e r a b l e u n d e r t h e s p e c i a l d e d u c t i o n r u l e . S a f e H a r b o r R e l i e f - 2 0 - B l u e C r o s s a l s o c o n t e n d s t h a t i t s e s t i m a t e o f s a l v a g e r e c o v e r a b l e a n d r e l a t e d d e d u c t i o n s u n d e r t h e s p e c i a l d e d u c t i o n r u l e q u a l i f y f o r s a f e h a r b o r r e l i e f . U n d e r s e c t i o n 1 . 8 3 2 - 4 ( f ) ( 2 ) , I n c o m e T a x R e g s . , i t i s p r o v i d e d t h a t , i f t h e r e q u i r e m e n t s f o r s a f e h a r b o r a r e s a t i s f i e d , r e s p o n d e n t m a y b e p r e c l u d e d f r o m m a k i n g a n a d j u s t m e n t t o t h e a m o u n t s o f " b o n a f i d e " e s t i m a t e d s a l v a g e r e c o v e r a b l e r e p o r t e d a n d c l a i m e d b y h e a l t h i n s u r a n c e c o m p a n i e s . H e a l t h i n s u r a n c e c o m p a n i e s s e e k i n g t o q u a l i f y u n d e r t h e s a f e h a r b o r p r o v i s i o n , a m o n g o t h e r t h i n g s , w e r e r e q u i r e d t o f i l e w i t h S t a t e i n s u r a n c e r e g u l a t o r s b y S e p t e m b e r 1 6 , 1 9 9 1 , a s t a t e m e n t t h a t i d e n t i f i e s t h e e x t e n t t o w h i c h t h e c o m p a n i e s ' i n c u r r e d l o s s e s f o r e a c h l i n e o f b u s i n e s s , a s r e p o r t e d o n t h e i r 1 9 8 9 A n n u a l S t a t e m e n t s , w e r e r e d u c e d b y b o n a f i d e e s t i m a t e d s a l v a g e r e c o v e r a b l e . T h e p e r t i n e n t l a n g u a g e o f s e c t i o n 1 . 8 3 2 - 4 ( f ) ( 2 ) ( i ) , I n c o m e T a x R e g s . , p r o v i d e s a s f o l l o w s : ( 2 ) S a f e H a r b o r . T h e r e q u i r e m e n t s o f p a r a g r a p h ( f ) ( 1 ) o f t h i s s e c t i o n a r e d e e m e d s a t i s f i e d a n d t h e a m o u n t t h a t t h e c o m p a n y r e p o r t s a s b o n a f i d e e s t i m a t e d s a l v a g e r e c o v e r a b l e i s n o t s u b j e c t t o a d j u s t m e n t b y t h e d i s t r i c t d i r e c t o r , i f - - ( i ) T h e c o m p a n y f i l e s w i t h t h e i n s u r a n c e r e g u l a t o r y a u t h o r i t y o f t h e c o m p a n y ' s s t a t e o f d o m i c i l e , o n o r b e f o r e S e p t e m b e r 1 6 , 1 9 9 1 , a s t a t e m e n t d i s c l o s i n g t h e e x t e n t t o w h i c h l o s s e s i n c u r r e d f o r e a c h l i n e o f b u s i n e s s r e p o r t e d o n i t s 1 9 8 9 a n n u a l s t a t e m e n t w e r e r e d u c e d b y e s t i m a t e d s a l v a g e r e c o v e r a b l e . - 2 1 - O n o r b e f o r e S e p t e m b e r 1 6 , 1 9 9 1 , B l u e C r o s s f i l e d a l e t t e r w i t h t h e T e x a s D e p a r t m e n t o f I n s u r a n c e , t h e e n t i r e c o n t e n t s o f w h i c h a r e s e t f o r t h b e l o w : A s y o u a r e a w a r e , i n r e p o r t i n g t o y o u r d e p a r t m e n t [ B L U E C R O S S ] h a s a l w a y s f o l l o w e d a c t u a r i a l l y a c c e p t e d a n d c e r t i f i e d p r a c t i c e s f o r d e t e r m i n i n g a n d r e p o r t i n g i t s l o s s e s i n c u r r e d a n d i t s i n c u r r e d u n p a i d c l a i m r e s e r v e s . I n O B R A 1 9 9 0 , C o n g r e s s g r a n t e d a s p e c i a l o n e t i m e d e d u c t i o n t o i n s u r a n c e c a r r i e r s w h o r e p o r t l o s s e s i n c u r r e d a s w e d o . I R S r e g u l a t i o n s p r o v i d e t h a t a n o t i f i c a t i o n f i l e d w i t h y o u r o f f i c e w i l l e s t a b l i s h t h e a m o u n t o f t h i s a l l o w a b l e t a x d e d u c t i o n . T h e s o l e p u r p o s e o f t h i s l e t t e r i s t o n o t i f y y o u t h a t w e h a v e d e t e r m i n e d o u r s p e c i a l t a x d e d u c t i o n t o b e 8 7 % o f $ 7 4 , 7 8 0 , 5 1 8 d i s c o u n t e d a t 9 6 . 1 5 3 8 % f o r r e c o v e r i e s r e l a t e d t o o u r l o s s e s i n c u r r e d d e d u c t i o n p r i o r t o 1 9 9 0 a n d r e p o r t e d i n t h e 1 9 8 9 A n n u a l S t a t e m e n t . O U R R E P O R T I N G T O Y O U H A S N O T C H A N G E D A N D W I L L N O T C H A N G E I N A N Y R E S P E C T F R O M T H E A C C E P T E D M E T H O D S A N D A P P R O A C H E S W E H A V E A L W A Y S U S E D . O u r i n c u r r e d u n p a i d c l a i m r e s e r v e s w i l l c o n t i n u e t o b e d e t e r m i n e d u s i n g t h e s a m e m e t h o d s , i n c l u d e t h e s a m e a c t u a r i a l c e r t i f i c a t i o n s a s a l w a y s a n d c o n t i n u e t o b e i n f u l l c o m p l i a n c e w i t h e s t a b l i s h e d m e t h o d s a n d p r a c t i c e s a p p r o v e d a n d r o u t i n e l y e x a m i n e d b y y o u r d e p a r t m e n t . [ E m p h a s i s i n o r i g i n a l . ] A s r e s p o n d e n t n o t e s , t h e l a n g u a g e o f t h e a b o v e l e t t e r d o e s n o t b e g i n t o d i s c l o s e t o T e x a s i n s u r a n c e r e g u l a t o r s t h e e x t e n t t o w h i c h B l u e C r o s s ' l o s s e s t h a t w e r e i n c u r r e d f o r e a c h l i n e o f b u s i n e s s , a s r e p o r t e d o n i t s 1 9 8 9 A n n u a l S t a t e m e n t , w e r e r e d u c e d b y e s t i m a t e d s a l v a g e r e c o v e r a b l e . N o s e p a r a t e l i n e s o f b u s i n e s s a r e d i s c l o s e d , a n d t h e w o r d s " e s t i m a t e d s a l v a g e r e c o v e r a b l e " a r e - 2 2 - n o t e v e n u s e d i n t h e l e t t e r . W e c o n c l u d e t h a t B l u e C r o s s d i d n o t s a t i s f y t h e d i s c l o s u r e r e q u i r e m e n t f o r s a f e h a r b o r r e l i e f u n d e r s e c t i o n 1 . 8 3 2 - 4 ( f ) ( 2 ) , I n c o m e T a x R e g s . F u r t h e r , a s p r e v i o u s l y h e l d , B l u e C r o s s ' c a l c u l a t i o n o f i t s e s t i m a t e d s a l v a g e r e c o v e r a b l e ( c o n s i s t i n g p r e d o m i n a n t l y o f C O B s a v i n g s ) d o e s n o t r e f l e c t " b o n a f i d e " o r g e n u i n e s a l v a g e r e c o v e r a b l e , a n d t h e r e f o r e B l u e C r o s s ' d i s c l o s u r e o f t h a t c a l c u l a t i o n w o u l d n o t s a t i s f y t h e d i s c l o s u r e r e q u i r e d f o r s a f e h a r b o r r e l i e f u n d e r s e c t i o n 1 . 8 3 2 - 4 ( f ) ( 2 ) , I n c o m e T a x R e g s . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 .