TAX COURT OPINION

Case: Shane Michael Optical, Co. a California Corporation
Docket Number: 4426-98
Judge: Laro
Opinion Type: memo
Filed: 08/09/1999
Pages: 6

T . C . M e m o . 1 9 9 9 - 2 6 7 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T S H A N E M I C H A E L O P T I C A L , C O . , A C A L I F O R N I A C O R P O R A T I O N , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t E L L I O T T S H A N E A N D A N N S H A N E , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o s . 4 4 2 6 - 9 8 , 4 4 3 1 - 9 8 . F i l e d A u g u s t 9 , 1 9 9 9 . G i n o P . C e c c h i , f o r p e t i t i o n e r s . W e n d y A b k i n , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M F I N D I N G S O F F A C T A N D O P I N I O N L A R O , J u d g e : T h e s e c a s e s h a v e b e e n c o n s o l i d a t e d f o r t r i a l , b r i e f i n g , a n d o p i n i o n . S h a n e M i c h a e l O p t i c a l , C o . ( S h a n e M i c h a e l ) a n d E l l i o t t a n d A n n S h a n e ( c o l l e c t i v e l y t h e S h a n e s ) - 2 - s e p a r a t e l y p e t i t i o n e d t h e C o u r t t o r e d e t e r m i n e r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n s a s t o t h e i r 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , a n d 1 9 9 5 t a x a b l e y e a r s . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t S h a n e M i c h a e l w a s l i a b l e f o r a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) o f $ 2 , 0 9 1 , $ 3 , 3 7 9 , a n d $ 2 , 4 3 7 , r e s p e c t i v e l y , a n d t h a t i t w a s l i a b l e f o r a $ 1 , 7 0 4 a d d i t i o n t o i t s 1 9 9 4 t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t t h e S h a n e s w e r e l i a b l e f o r a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) o f $ 5 , 6 5 3 , $ 6 , 2 4 4 , a n d $ 8 , 0 4 3 , r e s p e c t i v e l y , a n d t h a t t h e y w e r e l i a b l e f o r a $ 1 , 5 5 7 a d d i t i o n t o t h e i r 1 9 9 4 t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) . R e s p o n d e n t c o n c e d e s t h a t n o n e o f p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r t h e a d d i t i o n s t o t a x . T h u s , w e a r e l e f t t o d e c i d e w h e t h e r S h a n e M i c h a e l a n d t h e S h a n e s a r e l i a b l e f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s . W e h o l d t h e y a r e n o t . U n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d , s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r s i n i s s u e . R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . F I N D I N G S O F F A C T S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d . T h e s t i p u l a t e d f a c t s a n d t h e e x h i b i t s s u b m i t t e d t h e r e w i t h a r e i n c o r p o r a t e d h e r e i n b y t h i s r e f e r e n c e . W h e n t h e C o u r t f i l e d t h e r e s p e c t i v e p e t i t i o n s , S h a n e M i c h a e l ' s l e g a l a d d r e s s w a s i n S a n F r a n c i s c o , C a l i f o r n i a , a n d t h e S h a n e s r e s i d e d i n S a n M a t e o , C a l i f o r n i a . - 3 - T h e S h a n e s a r e h u s b a n d a n d w i f e , a n d t h e y o w n a l l t h e s t o c k o f S h a n e M i c h a e l , a C c o r p o r a t i o n . A t t h e t i m e o f t r i a l , M r . S h a n e w a s 8 1 y e a r s o l d . S h a n e M i c h a e l r e t a i l s a n d w h o l e s a l e s o p t i c a l m e r c h a n d i s e , a n d i t s b u s i n e s s r e q u i r e s t h a t i t s s a l e s p e r s o n s t r a v e l f r e q u e n t l y a n d w o r l d w i d e . S h a n e M i c h a e l g e n e r a l l y r e q u i r e s t h a t i t s s a l e s p e r s o n s p a y t h e i r t r a v e l , e n t e r t a i n m e n t , a n d o t h e r b u s i n e s s e x p e n s e s o u t o f p o c k e t a n d s e e k r e i m b u r s e m e n t f r o m i t f o r t h o s e e x p e n s e s . S h a n e M i c h a e l a n d t h e S h a n e s u s e t h e s a m e a c c o u n t i n g f i r m t o p e r f o r m t h e i r a c c o u n t i n g a n d t a x w o r k , a n d t h e y h a v e u s e d t h i s f i r m i n e a c h o f t h e p a s t 5 2 y e a r s . A s r e l e v a n t h e r e i n , t h e a c c o u n t i n g f i r m r e v i e w s S h a n e M i c h a e l ' s r e c o r d s a n d p r e p a r e s i t s f i n a n c i a l s t a t e m e n t s a n d i n c o m e t a x r e t u r n s . A b a n k / l e n d e r r e q u i r e s t h a t t h e f i r m " r e v i e w " S h a n e M i c h a e l ' s r e c o r d s e v e r y y e a r . T h e f i r m a l s o p r e p a r e s t h e S h a n e s ' p e r s o n a l i n c o m e t a x r e t u r n s . E a c h y e a r , M r . S h a n e p l a c e s h i s t a x r e c o r d s i n a d e s k d r a w e r a n d , w h e n t a x t i m e c o m e s a r o u n d , g i v e s t h o s e d o c u m e n t s t o t h e a c c o u n t i n g f i r m t o p r e p a r e h i s p e r s o n a l t a x r e t u r n s . M r . S h a n e r e l i e s o n t h e f i r m t o p r e p a r e h i s p e r s o n a l a n d c o r p o r a t e i n c o m e t a x r e t u r n s c o r r e c t l y . S h a n e M i c h a e l ' s t a x r e t u r n s f o r t h e s u b j e c t y e a r s c l a i m d e d u c t i o n s t o t a l i n g $ 1 , 6 9 7 , 2 0 6 , $ 1 , 4 4 6 , 6 2 1 , a n d $ 1 , 5 4 4 , 3 2 3 , r e s p e c t i v e l y . O f t h o s e a m o u n t s , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t S h a n e M i c h a e l c o u l d n o t d e d u c t t h e f o l l o w i n g a m o u n t s c l a i m e d f o r t r a v e l , a u t o m o b i l e , a n d i n s u r a n c e e x p e n s e s b e c a u s e i t l a c k e d s u b s t a n t i a t i o n : - 4 - Y e a r T r a v e l A u t o m o b i l e I n s u r a n c e T o t a l 1 9 9 3 $ 2 7 , 8 4 7 $ 1 8 , 8 3 9 $ 4 , 8 0 3 $ 5 1 , 4 8 9 1 9 9 4 2 7 , 8 4 7 2 2 , 0 1 4 8 , 0 3 1 5 7 , 8 9 2 1 9 9 5 2 9 , 0 2 3 3 7 , 1 4 2 7 , 7 9 6 7 3 , 9 6 1 S h a n e M i c h a e l a g r e e s w i t h t h i s d e t e r m i n a t i o n . W i t h t h e e x c e p t i o n o f a $ 9 , 3 7 4 d e d u c t i o n f o r t a x e s c l a i m e d i n 1 9 9 5 , r e s p o n d e n t d i s a l l o w e d n o o t h e r a m o u n t t h a t S h a n e M i c h a e l r e p o r t e d a s a d e d u c t i o n f o r t h e s u b j e c t y e a r s . R e s p o n d e n t a l s o d e t e r m i n e d t h a t t h e a d j u s t m e n t t o S h a n e M i c h a e l ' s t a x a b l e i n c o m e m e a n t t h a t t h e S h a n e s r e c e i v e d c o n s t r u c t i v e d i v i d e n d s o f $ 5 1 , 8 4 9 i n 1 9 9 3 , $ 5 7 , 8 9 2 i n 1 9 9 4 , a n d $ 7 2 , 7 8 5 i n 1 9 9 5 . T h e S h a n e s a g r e e w i t h t h i s d e t e r m i n a t i o n , a n d t h e y a g r e e w i t h a n o t h e r d e t e r m i n a t i o n t h a t , f o r e a c h y e a r i n i s s u e , t h e y d i d n o t i n c l u d e i n t h e i r g r o s s i n c o m e $ 3 7 , 5 0 0 o f i n t e r e s t i n c o m e r e c e i v e d f r o m S h a n e M i c h a e l . M r . S h a n e h a d l e n t m o n e y t o S h a n e M i c h a e l b e f o r e t h e s u b j e c t y e a r s , a n d h e r e c e i v e d d u r i n g t h e s u b j e c t y e a r s i n t e r e s t o n t h o s e l o a n s . M r . S h a n e d i d n o t r e c e i v e f o r t h e s u b j e c t y e a r s a t a x f o r m r e p o r t i n g t h a t h e h a d r e c e i v e d t h a t i n t e r e s t . M r . S h a n e u s e s h i s a u t o m o b i l e f o r b u s i n e s s . H e a l s o t r a v e l e d o n b u s i n e s s w o r l d w i d e a n d f r e q u e n t l y u p u n t i l t h e s p r i n g o f 1 9 9 3 w h e n h e w a s d i a g n o s e d w i t h c a n c e r a n d b e g a n r e c e i v i n g m e d i c a l t r e a t m e n t . A t t h a t t i m e , M r . S h a n e a l s o s t o p p e d k e e p i n g a n e x p e n s e l o g w h i c h , i n p r e v i o u s y e a r s , h e g a v e t o S h a n e M i c h a e l ' s b o o k k e e p e r f o r r e i m b u r s e m e n t o f h i s b u s i n e s s e x p e n s e s a n d t o h i s a c c o u n t a n t t o p r e p a r e t h e S h a n e s ' p e r s o n a l i n c o m e t a x r e t u r n s . S h a n e M i c h a e l c o n t i n u e d t o p a y M r . S h a n e a n e x p e n s e - 5 - a l l o w a n c e a f t e r h e s t o p p e d t r a v e l i n g , i n c l u d i n g t h e a m o u n t t h e r e o f i n t h e c h e c k s t h a t i t w o u l d g i v e h i m e v e r y m o n t h f o r h i s s e r v i c e s a n d f o r h i s r e i m b u r s e d e x p e n s e s . T h e a c c o u n t i n g f i r m n e v e r a d v i s e d S h a n e M e d i c a l o r t h e S h a n e s o n t h e d i f f e r e n c e o r d i s t i n c t i o n b e t w e e n a p e r s o n a l a n d a b u s i n e s s e x p e n s e . O P I N I O N R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t t h e u n d e r p a y m e n t s s t e m m i n g f r o m t h e i n c o m e a d j u s t m e n t s m e n t i o n e d a b o v e w e r e d u e t o n e g l i g e n c e , a n d , a c c o r d i n g l y , t h a t a l l o f p e t i t i o n e r s w e r e l i a b l e f o r a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) . S e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) i m p o s e s a n a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y e q u a l t o 2 0 p e r c e n t o f t h e p o r t i o n o f a n u n d e r p a y m e n t t h a t i s a t t r i b u t a b l e t o n e g l i g e n c e . P e t i t i o n e r s m u s t p r o v e t h i s d e t e r m i n a t i o n w r o n g . S e e R u l e 1 4 2 ( a ) ; W e l c h v . H e l v e r i n g , 2 9 0 U . S . 1 1 1 , 1 1 5 ( 1 9 3 3 ) ; s e e a l s o A l l e n v . C o m m i s s i o n e r , 9 2 5 F . 2 d 3 4 8 , 3 5 3 ( 9 t h C i r . 1 9 9 1 ) , a f f g . 9 2 T . C . 1 ( 1 9 8 9 ) ; B i x b y v . C o m m i s s i o n e r , 5 8 T . C . 7 5 7 , 7 9 1 - 7 9 2 ( 1 9 7 2 ) . P e t i t i o n e r s m u s t p r o v e t h a t t h e y m a d e a r e a s o n a b l e a t t e m p t t o c o m p l y w i t h t h e p r o v i s i o n s o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e , a n d t h a t t h e y w e r e n o t c a r e l e s s , r e c k l e s s , o r i n i n t e n t i o n a l d i s r e g a r d o f r u l e s o r r e g u l a t i o n s . S e e s e c . 6 6 6 2 ( c ) . W e b e l i e v e t h a t b o t h S h a n e M e d i c a l a n d t h e S h a n e s h a v e d i s p r o v e d r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n o f n e g l i g e n c e . A t a x p a y e r i s n o t n e g l i g e n t w h e n t h e t a x p a y e r r e l i e s r e a s o n a b l y o n a t a x a d v i s e r f o r t a x a d v i c e . R e a s o n a b l e r e l i a n c e o c c u r s w h e n : - 6 - ( 1 ) T h e a d v i s e r h a s s u f f i c i e n t e x p e r t i s e t o j u s t i f y r e l i a n c e , ( 2 ) t h e t a x p a y e r p r o v i d e s n e c e s s a r y a n d a c c u r a t e i n f o r m a t i o n t o t h e a d v i s e r , a n d ( 3 ) t h e t a x p a y e r a c t u a l l y r e l i e s i n g o o d f a i t h o n t h e a d v i s e r ' s j u d g m e n t . S e e , e . g . , E l l w e s t S t e r e o T h e a t r e s , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 5 - 6 1 0 . S u c h i s t h e c a s e h e r e . M r . S h a n e i s a n e l d e r l y m a n , a n d b o t h h e a n d S h a n e M i c h a e l r e l i e d r e a s o n a b l y o n t h e i r l o n g t i m e a c c o u n t i n g f i r m t o p r e p a r e t h e i r t a x r e t u r n s c o r r e c t l y . A l t h o u g h r e s p o n d e n t u l t i m a t e l y d i s a l l o w e d a s m a l l p o r t i o n o f S h a n e M i c h a e l ' s d e d u c t i o n s a s u n s u b s t a n t i a t e d , w e d o n o t b e l i e v e t h a t S h a n e M i c h a e l w a s n e g l i g e n t i n c l a i m i n g t h o s e d e d u c t i o n s . N o r d o w e b e l i e v e t h a t t h e S h a n e s w e r e n e g l i g e n t w h e n t h e y f a i l e d t o r e p o r t t h e d i v i d e n d s t h a t r e s u l t e d f r o m r e s p o n d e n t ' s d i s a l l o w a n c e o f t h o s e d e d u c t i o n s , o r t h e i n t e r e s t t h a t M r . S h a n e r e c e i v e d f r o m S h a n e M i c h a e l . W e h a v e c o n s i d e r e d a l l a r g u m e n t s b y r e s p o n d e n t f o r c o n t r a r y c o n c l u s i o n s , a n d , t o t h e e x t e n t n o t d i s c u s s e d a b o v e , f i n d t h e m t o b e w i t h o u t m e r i t . D e c i s i o n s w i l l b e e n t e r e d f o r p e t i t i o n e r s .