TAX COURT OPINION

Case: Leon L. Zachman and Estate of Ione Zachman, Deceased; Leon L. Zachman, Representative
Docket Number: 14059-91
Judge: Thornton
Opinion Type: memo
Filed: 12/01/1999
Pages: 18

T . C . M e m o . 1 9 9 9 - 3 9 2 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T L E O N L . Z A C H M A N A N D E S T A T E O F I O N E Z A C H M A N , D E C E A S E D , L E O N L . Z A C H M A N , R E P R E S E N T A T I V E , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 1 4 0 5 9 - 9 1 . F i l e d D e c e m b e r 1 , 1 9 9 9 . J o h n R . K o c h , f o r p e t i t i o n e r s . T r a c y A . M a r t i n e z , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M F I N D I N G S O F F A C T A N D O P I N I O N T H O R N T O N , J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h e f o l l o w i n g d e f i c i e n c i e s , a d d i t i o n s t o t a x , a n d p e n a l t i e s w i t h r e s p e c t t o p e t i t i o n e r s ' F e d e r a l i n c o m e t a x l i a b i l i t i e s : - 2 - 1 A l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r s i n i s s u e . A l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . A d d i t i o n s t o T a x a n d P e n a l t i e s S e c . S e c . S e c . Y e a r D e f i c i e n c y 6 6 5 3 ( a ) ( 1 ) ( A ) 6 6 5 3 ( a ) ( 1 ) ( B ) * 6 6 6 2 ( a ) * * 1 9 8 7 $ 5 , 7 6 6 $ 2 8 8 5 0 % o f t h e - - i n t e r e s t d u e o n $ 4 , 4 4 6 1 9 8 8 4 , 2 7 2 2 1 4 - - - - 1 9 8 9 1 4 , 7 6 6 - - - - $ 2 , 4 7 7 * S e c . 6 6 5 3 ( a ) ( 1 ) ( B ) w a s r e p e a l e d f o r 1 9 8 8 . * * S e c . 6 6 6 2 ( a ) w a s e n a c t e d i n 1 9 8 9 , g e n e r a l l y e f f e c t i v e f o r r e t u r n s t h e d u e d a t e f o r w h i c h i s a f t e r D e c . 3 1 , 1 9 8 9 . T h e i s s u e s f o r d e c i s i o n a r e : 1 . W h e t h e r H i l l s i d e F a r m C o . ( H i l l s i d e F a r m ) , a p u t a t i v e b u s i n e s s t r u s t e s t a b l i s h e d b y p e t i t i o n e r s , s h o u l d b e d i s r e g a r d e d f o r F e d e r a l i n c o m e t a x p u r p o s e s b e c a u s e i t l a c k s e c o n o m i c s u b s t a n c e . W e h o l d t h a t i t s h o u l d . 2 . W h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r a d d i t i o n s t o t a x f o r n e g l i g e n c e p u r s u a n t t o s e c t i o n 6 6 5 3 ( a ) , f o r t a x a b l e y e a r s 1 9 8 7 a n d 1 9 8 8 , a n d a n a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y p u r s u a n t t o s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) f o r t a x a b l e y e a r 1 9 8 9 . 1 W e h o l d t h a t t h e y a r e . F I N D I N G S O F F A C T T h e p a r t i e s h a v e s t i p u l a t e d s o m e o f t h e f a c t s , w h i c h a r e s o f o u n d . T h e s t i p u l a t e d f a c t s a n d a s s o c i a t e d e x h i b i t s a r e i n c o r p o r a t e d b y t h i s r e f e r e n c e . - 3 - 2 O n F e b . 2 4 , 1 9 8 3 , L o w e l l A n d e r s o n w a s i n d i c t e d b y a F e d e r a l g r a n d j u r y i n W y o m i n g f o r c o n s p i r i n g t o d e f r a u d t h e U n i t e d S t a t e s b y s e l l i n g c o m m o n - l a w t r u s t s w h i c h w e r e u s e d t o e v a d e F e d e r a l i n c o m e t a x e s . S e e U n i t e d S t a t e s v . T r a n a k o s , 9 1 1 F . 2 d 1 4 2 2 , 1 4 2 4 ( 1 0 t h C i r . 1 9 9 0 ) . L o w e l l A n d e r s o n d i e d w h i l e t h e c r i m i n a l p r o c e e d i n g s w e r e p e n d i n g . S e e i d . L e o n a n d I o n e Z a c h m a n w e r e m a r r i e d u n t i l h e r d e a t h i n 1 9 8 9 . L e o n Z a c h m a n i s t h e r e p r e s e n t a t i v e o f t h e E s t a t e o f I o n e Z a c h m a n . U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , " p e t i t i o n e r " h e r e i n a f t e r r e f e r s t o L e o n Z a c h m a n , a n d " p e t i t i o n e r s " r e f e r s t o L e o n Z a c h m a n a n d I o n e Z a c h m a n . P e t i t i o n e r r e s i d e d i n R o g e r s , M i n n e s o t a , w h e n t h e p e t i t i o n w a s f i l e d . P e t i t i o n e r s h a v e f a r m e d i n t h e R o g e r s a r e a s i n c e 1 9 4 9 . P r i o r t o 1 9 8 3 , p e t i t i o n e r s ' f a r m w a s h e l d i n S h a d y E l m s F a r m , a t r u s t p r o m o t e d b y L o w e l l A n d e r s o n . 2 O n J a n u a r y 2 6 , 1 9 8 3 , p e t i t i o n e r s t r a n s f e r r e d t h e i r f a r m r e a l p r o p e r t y t o a n o t h e r t r u s t , W a l n u t L e a f . I n 1 9 8 3 , p e t i t i o n e r a t t e n d e d a m e e t i n g w i t h o t h e r f a r m e r s t o h e a r a p r e s e n t a t i o n b y J a m e s N o s k e a n d N o r b S t e l t o n a b o u t u t i l i z i n g b u s i n e s s t r u s t s . O n S e p t e m b e r 8 , 1 9 8 3 , p e t i t i o n e r s e x e c u t e d b i l l s o f s a l e , p u r p o r t i n g t o t r a n s f e r t h e i r f a r m e q u i p m e n t a n d l i v e s t o c k t o H i l l s i d e F a r m . O n t h e s a m e d a t e , i n t h e i r c a p a c i t i e s a s t r u s t e e s o f W a l n u t L e a f , p e t i t i o n e r s d e e d e d t h e i r i n t e r e s t s i n t h e f a r m r e a l p r o p e r t y t o M a p l e w o o d C o . ( M a p l e w o o d ) . O n O c t o b e r 4 , 1 9 8 3 , p e t i t i o n e r s e x e c u t e d a b i l l o f s a l e w h e r e b y f o r t h e s t a t e d c o n s i d e r a t i o n o f " O n e d o l l a r a n d o t h e r g o o d a n d v a l u a b l e c o n s i d e r a t i o n " t h e y t r a n s f e r r e d t o - 4 - M a p l e w o o d t w o l i f e i n s u r a n c e p o l i c i e s a n d a n e x t e n s i v e a s s o r t m e n t o f p e r s o n a l p r o p e r t y , i n c l u d i n g f u r n i t u r e , c h i n a , l a m p s , h o m e a p p l i a n c e s , a p o p c o r n p u m p e r , a n d a " B l u e M a d o n n a p i c t u r e " . H i l l s i d e F a r m a n d M a p l e w o o d b o t h p u r p o r t t o b e b u s i n e s s t r u s t s f o r m e d p u r s u a n t t o M i n n e s o t a l a w . T h e n a m e d t r u s t e e s o f e a c h o f t h e s e t r u s t s a r e P a r n e l l , I n c . ( P a r n e l l ) a n d A r m a g e d d o n , I n c . ( A r m a g e d d o n ) , n o n p r o f i t c o r p o r a t i o n s o r g a n i z e d u n d e r t h e l a w s o f S o u t h D a k o t a . T h e s e c o r p o r a t i o n s a r e a l s o t h e n a m e d t r u s t e e s f o r n u m e r o u s o t h e r b u s i n e s s t r u s t s . T h e D e c l a r a t i o n o f T r u s t o f H i l l s i d e F a r m ( t h e D e c l a r a t i o n o f T r u s t ) , d a t e d A p r i l 2 5 , 1 9 8 3 , r e c i t e s t h a t i t i s m a d e b e t w e e n P a r n e l l a n d A r m a g e d d o n , " h e r e i n r e f e r r e d t o a s T r u s t e e s , f o r t h e p u r p o s e o f e n a b l i n g t h e T r u s t e e s t o h o l d a n d m a n a g e t h e t r u s t e s t a t e a n d t o c a r r y o n b u s i n e s s a s h e r e i n a f t e r p r o v i d e d . " T h e D e c l a r a t i o n o f T r u s t f u r t h e r p r o v i d e s i n p e r t i n e n t p a r t : A R T I C L E I I I . S H A R E S S E C T I O N 1 . T h e b e n e f i c i a l i n t e r e s t i n t h i s t r u s t s h a l l b e d i v i d e d i n t o s h a r e s w i t h o u t p a r v a l u e . U p o n u n a n i m o u s a p p r o v a l o f t h e B o a r d o f T r u s t e e s , s h a r e s m a y b e s o l d o r e x c h a n g e d f o r s u c h c o n s i d e r a t i o n , a n d o n s u c h t e r m s , a s t h e T r u s t e e s d e e m p r o p e r . A l l s h a r e s s h a l l b e e v i d e n c e d b y t r u s t c e r t i f i c a t e s o f w h i c h [ s i c ] s h a l l b e s i g n e d b y e a c h o f t h e T r u s t e e s . S E C T I O N 2 . T h e c e r t i f i c a t e s s h a l l e n t i t l e o w n e r s t h e r e o f t o p a r t i c i p a t e p r o p o r t i o n a t e l y i n a l l d i v i d e n d s a n d o t h e r d i s t r i b u t i o n s o f i n c o m e o r p r i n c i p a l a s t h e T r u s t e e s m a y , f r o m t i m e t o t i m e , i n t h e i r a b s o l u t e d i s c r e t i o n , d e c l a r e a n d p a y o u t ; p r o v i d e d t h a t , u p o n t h e t e r m i n a t i o n o f t h e t r u s t , t h e T r u s t e e s s h a l l d i s t r i b u t e a l l o f t h e p r o p e r t y a n d a c c r u e d i n c o m e t o t h e c e r t i f i c a t e h o l d e r s o f r e c o r d i n - 5 - p r o p o r t i o n t h a t t h e n u m b e r o f s h a r e s t h e y o w n b e a r s t o t h e t o t a l n u m b e r o f s h a r e s i s s u e d a n d o u t s t a n d i n g . S E C T I O N 3 . A n y T r u s t e e h e r e u n d e r m a y a c q u i r e , h o l d a n d d i s p o s e o f s h a r e s i n t h i s T r u s t t o t h e s a m e e x t e n t a n d i n t h e s a m e w a y a s i f h e w e r e n o t a T r u s t e e a n d w i t h o u t a f f e c t i n g i n a n y w a y h i s s t a t u s o r p o w e r a s s u c h . S E C T I O N 4 . N o s h a r e s s h a l l b e i s s u e d i n a d d i t i o n t o t h o s e o r i g i n a l l y s p e c i f i e d h e r e i n e x c e p t a s r e p l a c e m e n t s f o r o t h e r c e r t i f i c a t e h o l d e r s a s a u t h o r i z e d b y t h i s D e c l a r a t i o n . T h e t o t a l n u m b e r o f s h a r e s o u t s t a n d i n g s h a l l n o t e x c e e d 1 0 0 ( o n e h u n d r e d ) i n n u m b e r . S E C T I O N 5 . T r a n s f e r s o f s h a r e s s h a l l b e m a d e o n l y o n t h e b o o k s o f t h e b u s i n e s s t r u s t a n d t h e o l d c e r t i f i c a t e p r o p e r l y e n d o r s e d s h a l l b e s u r r e n d e r e d a n d c a n c e l e d b e f o r e a n e w c e r t i f i c a t e i s i s s u e d , p r o v i d e d t h a t , n o t r a n s f e r s h a l l b e e f f e c t i v e u n t i l a p p r o v e d b y u n a n i m o u s v o t e o f t h e B o a r d o f T r u s t e e s . * * * * * * * S E C T I O N 7 . T h e r i g h t s o f t r u s t c e r t i f i c a t e h o l d e r s a n d o t h e r p e r s o n s b e c o m i n g e n t i t l e d t o s h a r e s o f t h e t r u s t s h a l l b e s u b j e c t t o a l l t e r m s a n d c o n d i t i o n s o f t h i s D e c l a r a t i o n o f T r u s t . T h e s h a r e s s h a l l n o t b e p e r s o n a l p r o p e r t y , a n d t h e o w n e r s h i p t h e r e o f s h a l l n o t g i v e a n y p e r s o n a n y l e g a l o r e q u i t a b l e t i t l e i n o r t o t h e t r u s t p r o p e r t y o r a n y p a r t t h e r e o f , b u t s h a l l o n l y e n t i t l e t h e o w n e r s o f s h a r e s t o t h e i r p r o p o r t i o n a t e s h a r e s o f d i v i d e n d s a n d d i s t r i b u t i o n s a s h e r e i n p r o v i d e d . N o s h a r e h o l d e r s s h a l l h a v e a n y r i g h t s t o m a n a g e o r c o n t r o l t h e p r o p e r t y , a f f a i r s , o r b u s i n e s s o f t h e t r u s t , o r a n y p o w e r t o c o n t r o l T r u s t e e s i n t h e s e r e s p e c t s . N o s h a r e h o l d e r s h a l l h a v e a n y r i g h t t o a p a r t i t i o n o f t h e t r u s t p r o p e r t y o r t o a n a c c o u n t i n g d u r i n g t h e c o n t i n u a n c e o f t h e t r u s t . N o p a r t o f t h e t r u s t p r o p e r t y o r t h e i n c o m e t h e r e f r o m s h a l l b e l i a b l e f o r t h e d e b t s o f a n y t r u s t c e r t i f i c a t e h o l d e r a n d n o c e r t i f i c a t e h o l d e r s h a l l h a v e a n y p o w e r t o s e l l , a s s i g n , t r a n s f e r , e n c u m b e r , o r i n a n y m a n n e r t o a n t i c i p a t e o r d i s p o s e o f h i s s h a r e s o r t h e i n c o m e p r o d u c e d t h e r e b y , p r i o r t o t h e a c t u a l d i s t r i b u t i o n i n f a c t , b y t h e T r u s t e e t o s a i d c e r t i f i c a t e h o l d e r . S E C T I O N 8 . T h e d e a t h , i n s o l v e n c y o r i n c a p a c i t y o f a n y t r u s t c e r t i f i c a t e h o l d e r s h a l l n o t o p e r a t e t o t e r m i n a t e o r d i s s o l v e t h e t r u s t o r a f f e c t i t s c o n t i n u i t y * * * . I f a n y - 6 - c e r t i f i c a t e h o l d e r h e r e u n d e r d i e s , b e c o m e s i n s o l v e n t o r i s p l a c e d u n d e r a n y l e g a l i n c a p a c i t y b e f o r e t h e t e r m i n a t i o n o f t h i s t r u s t , h i s s h a r e s s h a l l b e c o m e n u l l a n d v o i d a n d s h a l l i m m e d i a t e l y r e v e r t t o t h e B o a r d o f T r u s t e e s , w h o s h a l l t h e r e u p o n n a m e a r e p l a c e m e n t b e n e f i c i a r y o r b e n e f i c i a r i e s a n d i s s u e a n e w c e r t i f i c a t e o r c e r t i f i c a t e s a s p r o v i d e d i n t h i s D e c l a r a t i o n . A R T I C L E I V . B O A R D O F T R U S T E E S S E C T I O N 1 . T h e b u s i n e s s a n d p r o p e r t y o f t h e b u s i n e s s t r u s t s h a l l b e m a n a g e d b y B o a r d o f T r u s t e e s , w h o s h a l l b e t h e p e r s o n s n a m e d i n t h e D e c l a r a t i o n o f T r u s t , w h o s h a l l s e r v e u n t i l t h e i r s u c c e s s o r s a r e d u l y q u a l i f i e d . I n t h e e v e n t o f t h e d e a t h , i n c a p a c i t y , r e s i g n a t i o n o r r e t i r e m e n t o f a n y T r u s t e e , a s u c c e s s o r T r u s t e e s h a l l b e a p p o i n t e d b y t h e r e m a i n i n g T r u s t e e o r T r u s t e e s . * * * * * * * S E C T I O N 3 . T h e T r u s t e e s s h a l l h o l d , i n t h e t r u s t n a m e , l e g a l a n d e q u i t a b l e t i t l e t o a l l p r o p e r t y , r e a l a n d p e r s o n a l , a n d s h a l l h a v e a b s o l u t e a n d e x c l u s i v e p o w e r a n d c o n t r o l o v e r t h e m a n a g e m e n t a n d c o n d u c t o f t h e b u s i n e s s o f t h e t r u s t f r e e f r o m a n y r i g h t o f c o n t r o l o f a n y o f t h e c e r t i f i c a t e h o l d e r s . T h e T r u s t e e s m a y h o l d , m a n a g e a n d d i s p o s e o f t h e p r o p e r t y a n d b u s i n e s s o f t h e t r u s t i n t h e s a m e m a n n e r a s i f t h e y w e r e a b s o l u t e p r o p r i e t o r s t h e r e o f , s u b j e c t o n l y t o t h e s p e c i f i c l i m i t a t i o n s h e r e i n c o n t a i n e d . T h e T r u s t e e s s h a l l h a v e t h e p o w e r , w i t h o u t l i m i t a t i o n , t o p u r c h a s e o r o t h e r w i s e a c q u i r e p r o p e r t y , a n d t o s e l l , e x c h a n g e , l e a s e , m o r t g a g e , p l e d g e o r i n a n y m a n n e r d i s p o s e , e n c u m b e r , i m p r o v e o r d e a l w i t h t h e p r o p e r t y o f t h e t r u s t , r e a l o r p e r s o n a l , o r a n y p a r t t h e r e o f , o r a n y i n t e r e s t t h e r e i n , o n s u c h t e r m s a n d f o r s u c h c o n s i d e r a t i o n a s t h e y d e e m p r o p e r . * * * T h e D e c l a r a t i o n o f T r u s t , a s w e l l a s v a r i o u s m i n u t e s f o r t h e b o a r d m e e t i n g s o f i t s t r u s t e e s , b e a r s t h e s i g n a t u r e s o f C h e r y l A . F o s h a u g , p r e s i d e n t o f A r m a g e d d o n , a n d M a r t i I n m a n , p r e s i d e n t o f P a r n e l l . N e i t h e r F o s h a u g n o r I n m a n h a s e v e r m e t p e t i t i o n e r s o r h e a r d o f H i l l s i d e F a r m . N e i t h e r e v e r m a n a g e d H i l l s i d e F a r m . - 7 - 3 O n J u n e 1 4 , 1 9 8 5 , t h e U . S . D i s t r i c t C o u r t f o r t h e D i s t r i c t o f M i n n e s o t a e n t e r e d a f i n a l j u d g m e n t o f p e r m a n e n t i n j u n c t i o n a s t o F o s h a u g , I n m a n , A r m a g e d d o n , a n d P a r n e l l , e n j o i n i n g t h e m u n d e r s e c s . 7 4 0 2 a n d 7 4 0 8 f r o m o r g a n i z i n g o r a s s i s t i n g i n t h e o r g a n i z a t i o n o f a n a b u s i v e t a x s h e l t e r p l a n o r a r r a n g e m e n t i n v o l v i n g b u s i n e s s t r u s t s . 4 A n o t h e r c a s e i n v o l v i n g N o s k e t r u s t s , S c h e r p i n g v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 9 - 6 7 8 , i n c l u d e s a s a f i n d i n g o f f a c t t h a t i n J u n e 1 9 8 3 J a m e s a n d J o a n N o s k e t o o k S t r o h m e i e r f r o m a n a l c o h o l i c t r e a t m e n t c e n t e r , m a d e h i m a f i g u r e h e a d p r e s i d e n t o f a n e n t i t y t o w h i c h t h e t a x p a y e r s h a d t r a n s f e r r e d t h e i r d a i r y f a r m a s s e t s , a n d p l a c e d h i m o n t h e t a x p a y e r s ' f a m i l y f a r m t o l i v e a n d w o r k f o r t h e l a s t h a l f o f 1 9 8 3 , d o i n g f a r m c h o r e s a t t h e t a x p a y e r s ' d i r e c t i o n . T h e y e a c h s i g n e d v a r i o u s p a p e r s , i n c l u d i n g b l a n k o r i n c o m p l e t e p a g e s , a t t h e r e q u e s t o f J a m e s o r J o a n N o s k e . F o s h a u g o f t e n n e i t h e r r e a d n o r u n d e r s t o o d t h e p i e c e s o f p a p e r s h e s i g n e d . A s p r e s i d e n t o f P a r n e l l , I n m a n t o o k n o a c t i o n o t h e r t h a n a s d i r e c t e d b y J a m e s o r J o a n N o s k e . 3 T h e m i n u t e s f o r t h e H i l l s i d e F a r m t r u s t e e s ' m e e t i n g d a t e d S e p t e m b e r 8 , 1 9 8 3 , s i g n e d b y F o s h a u g a n d I n m a n , i n d i c a t e t h a t t h e t r u s t e e s a p p o i n t e d D a n i e l S t r o h m e i e r a s m a n a g e r o f H i l l s i d e F a r m , w i t h a u t h o r i t y t o o v e r s e e t h e b u s i n e s s o p e r a t i o n s o f t h e t r u s t a n d t o i s s u e c h e c k s t o p a y g e n e r a l o p e r a t i n g e x p e n s e s . 4 I f S t r o h m e i e r e v e r c o n d u c t e d b u s i n e s s r e l a t e d t o H i l l s i d e F a r m , i t w a s a t t h e d i r e c t i o n a n d u n d e r t h e c o n t r o l o f J a m e s o r J o a n N o s k e . - 8 - 5 I n S e p t . 1 9 9 5 , E l l e r i n g w a s c o n v i c t e d b y a j u r y i n t h e U . S . D i s t r i c t C o u r t f o r t h e D i s t r i c t o f M i n n e s o t a o f c o n s p i r a c y t o d e f r a u d t h e U n i t e d S t a t e s b y i m p e d i n g t h e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e . H i s c o n v i c t i o n w a s b a s e d o n h i s p a r t i c i p a t i o n w i t h J a m e s a n d J o a n N o s k e a n d I m e l d a S p a e t h i n a s c h e m e t o a s s i s t c l i e n t s o f t h e N o s k e s , w h o s o u g h t t o r e d u c e o r a v o i d F e d e r a l i n c o m e t a x e s , f o r m b u s i n e s s t r u s t s t h a t n a m e d A r m a g e d d o n a n d P a r n e l l a s t r u s t e e s . A f t e r E l l e r i n g ' s c r i m i n a l c o n v i c t i o n , p e t i t i o n e r s ' c o u s i n G e r a r d b e c a m e p r e s i d e n t o f A r m a g e d d o n a n d P a r n e l l , a n d p e t i t i o n e r s ' s o n D a l e b e c a m e m a n a g i n g d i r e c t o r o f H i l l s i d e F a r m . 6 T h e m i n u t e s o f a s p e c i a l m e e t i n g o f t h e H i l l s i d e F a r m t r u s t e e s , d a t e d D e c . 2 9 , 1 9 8 3 , a n d s i g n e d b y I n m a n a n d F o s h a u g , r e c i t e t h a t t h e s e t r a n s f e r s w e r e m a d e u p o n a p p l i c a t i o n o f t h e p e t i t i o n e r s a n d w e r e u n a n i m o u s l y a p p r o v e d b y t h e t r u s t e e s . S o m e t i m e i n 1 9 8 7 o r 1 9 8 8 , J o h n B . E l l e r i n g b e c a m e p r e s i d e n t o f A r m a g e d d o n a n d P a r n e l l , a n d r e p l a c e d S t r o h m e i e r a s m a n a g e r o f H i l l s i d e F a r m . 5 P e t i t i o n e r s h a d n o o f f i c i a l t i t l e s o r o f f i c e s i n H i l l s i d e F a r m , A r m a g e d d o n , o r P a r n e l l . I n i t i a l l y , p e t i t i o n e r s r e c e i v e d a l l 1 0 0 t r u s t s h a r e s i n H i l l s i d e F a r m . O n D e c e m b e r 2 9 , 1 9 8 3 , p e t i t i o n e r s s u r r e n d e r e d t h e i r o r i g i n a l 1 0 0 s h a r e s i n H i l l s i d e F a r m , e a c h r e c e i v i n g 2 0 n e w s h a r e s . T h e r e m a i n i n g 6 0 s h a r e s p u r p o r t e d l y w e r e t r a n s f e r r e d t o B B C A , I n c . ( B B C A ) , a n o r g a n i z a t i o n p u r p o r t i n g t o b e a c h u r c h . 6 T h e p r e s i d e n t o f B B C A w a s J o a n N o s k e . S e v e r a l y e a r s b e f o r e t h e c r e a t i o n o f H i l l s i d e F a r m , p e t i t i o n e r h a d c u r t a i l e d h i s w o r k o n t h e f a r m b e c a u s e o f h e a l t h - 9 - p r o b l e m s . D u r i n g t h e y e a r s a t i s s u e , h i s w o r k o n t h e f a r m c o n s i s t e d l a r g e l y o f r i d i n g a t r a c t o r o r b a l i n g h a y n o m o r e t h a n a f e w t i m e s a w e e k . I o n e Z a c h m a n d i d n o t p a r t i c i p a t e i n t h e f a r m w o r k , a p a r t f r o m g r o w i n g h e r o w n g a r d e n . B o t h b e f o r e a n d a f t e r t h e c r e a t i o n o f H i l l s i d e F a r m , p e t i t i o n e r s ' s o n s , D a l e a n d P a u l , p e r f o r m e d m o s t o f t h e f a r m w o r k . D a l e m a d e m o s t o f t h e f a r m i n g d e c i s i o n s . D a l e a n d P a u l e a c h r e c e i v e d w e e k l y w a g e s f o r t h e i r l a b o r s . A l l t h e g r o s s r e c e i p t s f r o m p e t i t i o n e r s ' f a r m i n g o p e r a t i o n w e r e s e n t t o J o a n N o s k e a t a p o s t o f f i c e b o x i n C o l d S p r i n g s , M i n n e s o t a . J o a n N o s k e g e n e r a l l y m a d e p r o v i s i o n o u t o f " H i l l s i d e F a r m " f u n d s f o r p a y i n g f a r m e x p e n s e s , a s w e l l a s c e r t a i n o f p e t i t i o n e r s ' p e r s o n a l e x p e n s e s , i n c l u d i n g i n s u r a n c e , m e d i c a l b i l l s , i n c o m e t a x e s , a n d p r o p e r t y t a x e s o n p e t i t i o n e r s ' r e s i d e n c e . D u r i n g t h e y e a r s a t i s s u e , J o a n N o s k e d i d a l l t h e b o o k k e e p i n g f o r H i l l s i d e F a r m . S h e p r e p a r e d t h e F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s f o r H i l l s i d e F a r m a n d a t l e a s t 2 0 o t h e r t r u s t s t h a t n a m e A r m a g e d d o n a n d P a r n e l l a s t r u s t e e s . S h e a l s o p r e p a r e d p e t i t i o n e r s ' F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s f o r t h e y e a r s i n i s s u e . A t l e a s t t w i c e a y e a r , p e t i t i o n e r s r e c e i v e d l e d g e r s f r o m J o a n N o s k e w h i c h a c c o u n t e d f o r f u n d s p u r p o r t e d l y r e c e i v e d a n d d i s b u r s e d b y H i l l s i d e F a r m d u r i n g t h e y e a r s a t i s s u e . T h e - 1 0 - d i s b u r s e m e n t s i n c l u d e d $ 1 2 5 p e r m o n t h t o J o a n N o s k e f o r h e r b o o k k e e p i n g s e r v i c e s . O n N o v e m b e r 1 6 , 1 9 8 5 , t h e U . S . D i s t r i c t C o u r t f o r t h e D i s t r i c t o f M i n n e s o t a e n t e r e d a F i n a l J u d g m e n t o f P e r m a n e n t I n j u n c t i o n a s t o J a m e s a n d J o a n N o s k e , f i n d i n g t h a t t h e y h a d e n g a g e d i n c o n d u c t s u b j e c t t o p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 7 0 0 a n d e n j o i n i n g t h e m f r o m o r g a n i z i n g , a s s i s t i n g , s e l l i n g , o r o t h e r w i s e p r o m o t i n g b u s i n e s s t r u s t s a s a b u s i v e t a x s h e l t e r s . A s p a r t o f t h e j u d g m e n t , t h e N o s k e s w e r e o r d e r e d t o s u p p l y r e s p o n d e n t ' s D i s t r i c t D i r e c t o r w i t h t h e n a m e s a n d a d d r e s s e s o f a l l p u r c h a s e r s o f t h e 1 8 6 b u s i n e s s t r u s t s o n f i l e w i t h t h e M i n n e s o t a S e c r e t a r y o f S t a t e w h i c h l i s t A r m a g e d d o n a n d P a r n e l l a s c o r p o r a t e t r u s t e e s . S u b s e q u e n t l y , t h e N o s k e s i d e n t i f i e d H i l l s i d e F a r m a n d M a p l e w o o d a s b e i n g a m o n g t h e b u s i n e s s t r u s t s i n v o l v e d i n t h e i n j u n c t i o n a c t i o n . I n S e p t e m b e r 1 9 9 5 , J o a n a n d J a m e s N o s k e w e r e c o n v i c t e d o f , a m o n g o t h e r t h i n g s , c o n s p i r a c y t o d e f r a u d t h e U n i t e d S t a t e s b y i m p e d i n g t h e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e , a n d c o n s p i r a c y t o e v a d e F e d e r a l i n c o m e t a x e s . T h e c o n v i c t i o n s w e r e b a s e d o n t h e N o s k e s ' p a r t i c i p a t i o n i n a s c h e m e t o a s s i s t t h e i r c l i e n t s i n r e d u c i n g o r a v o i d i n g F e d e r a l i n c o m e t a x e s b y f o r m i n g b u s i n e s s t r u s t s w h i c h n a m e d A r m a g e d d o n a n d P a r n e l l a s t r u s t e e s . I t w a s f u r t h e r d e t e r m i n e d t h a t t h e N o s k e s p a r t i c i p a t e d i n a s c h e m e w h e r e b y t h e i r c l i e n t s w o u l d t r a n s f e r a l l o f t h e i r i n c o m e - p r o d u c i n g p r o p e r t y t o - 1 1 - 7 H i l l s i d e F a r m c l a i m e d a n i n c o m e d i s t r i b u t i o n d e d u c t i o n f o r 1 0 0 p e r c e n t o f i t s r e p o r t e d d i s t r i b u t a b l e n e t i n c o m e , b u t i t f a i l e d t o r e p o r t t h e r e c i p i e n t o f t h e r e m a i n i n g 6 0 p e r c e n t o f i t s n e t i n c o m e . t h e b u s i n e s s t r u s t s a n d t h e n i s s u e 6 0 p e r c e n t o f t h e i r t r u s t s h a r e s t o B B C A , t h u s e f f e c t i v e l y e v a d i n g t h e a s s e s s m e n t a n d p a y m e n t o f 6 0 p e r c e n t o f t h e i r c l i e n t s ' F e d e r a l i n c o m e t a x l i a b i l i t y . H i l l s i d e F a r m f i l e d F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s f o r 1 9 8 7 t h r o u g h 1 9 8 9 r e p o r t i n g S c h e d u l e F i n c o m e f r o m p e t i t i o n e r s ' f a r m i n g o p e r a t i o n . D u r i n g t h e y e a r s a t i s s u e , H i l l s i d e F a r m r e p o r t e d t h a t 4 0 p e r c e n t o f i t s n e t i n c o m e w a s d i s t r i b u t e d t o p e t i t i o n e r s . 7 T h e t r u s t i t s e l f p a i d n o t a x e s . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r s a r e t a x a b l e o n H i l l s i d e F a r m ' s g r o s s i n c o m e b e c a u s e t h e c r e a t i o n o f H i l l s i d e F a r m a n d t h e s u b s e q u e n t t r a n s f e r o f p e t i t i o n e r s ' a s s e t s t h e r e t o w a s a s h a m t r a n s a c t i o n l a c k i n g i n e c o n o m i c s u b s t a n c e , b e c a u s e p e t i t i o n e r s h a v e i m p r o p e r l y a t t e m p t e d t o a s s i g n t h e i r i n c o m e t o H i l l s i d e F a r m , a n d b e c a u s e p e t i t i o n e r s a r e t a x a b l e o n t h e t r u s t i n c o m e u n d e r t h e g r a n t o r t r u s t r u l e s i n s e c t i o n s 6 7 1 t h r o u g h 6 7 8 . O P I N I O N I f t h e c r e a t i o n o f a t r u s t h a s n o r e a l e c o n o m i c e f f e c t a n d a l t e r s n o c o g n i z a b l e e c o n o m i c r e l a t i o n s h i p s , i t w i l l b e d i s r e g a r d e d f o r F e d e r a l i n c o m e t a x p u r p o s e s ; o u r g u i d e p o s t i s t h e e c o n o m i c s u b s t a n c e o f t h e t r a n s a c t i o n . S e e Z m u d a v . - 1 2 - 8 T h i s i s n o t t h e f i r s t o c c a s i o n w e h a v e h a d t o e x a m i n e t r u s t a r r a n g e m e n t s d e v i s e d a n d p r o m o t e d b y t h e N o s k e s . O n e a c h o c c a s i o n , w e d e t e r m i n e d t h a t t h e y w e r e s h a m e n t i t i e s u s e d b y t a x p a y e r s t o a v o i d i n c o m e t a x . S e e , e . g . , S c h e r p i n g v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 8 - 2 8 8 ; P a u l s o n v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 1 - 6 4 3 , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 9 9 4 F . 2 d 8 4 3 ( 8 t h C i r . 1 9 9 3 ) ; P a u l s o n v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 1 - 5 0 8 , a f f d . 9 9 2 F . 2 d 7 8 9 ( 8 t h C i r . 1 9 9 3 ) ; S c h e r p i n g v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 1 - 3 8 4 ; C h a s e v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 0 - 6 1 5 ; C h a s e v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 0 - 1 6 4 , a f f d . 9 2 6 F . 2 d 7 3 7 ( 8 t h C i r . 1 9 9 1 ) ; S c h e r p i n g v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 9 - 6 7 8 . C o m m i s s i o n e r , 7 9 T . C . 7 1 4 , 7 1 9 ( 1 9 8 2 ) , a f f d . 7 3 1 F . 2 d 1 4 1 7 ( 9 t h C i r . 1 9 8 4 ) ; M a r k o s i a n v . C o m m i s s i o n e r , 7 3 T . C . 1 2 3 5 , 1 2 4 1 ( 1 9 8 0 ) . T h i s r u l e a p p l i e s e v e n i f t h e t r u s t i s r e c o g n i z e d p u r s u a n t t o S t a t e l a w a s a b u s i n e s s t r u s t o r o t h e r f o r m o f j u r a l e n t i t y . S e e Z m u d a v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . 8 W h e t h e r a t r u s t l a c k s e c o n o m i c s u b s t a n c e i s a q u e s t i o n o f f a c t . S e e P a u l s o n v . C o m m i s s i o n e r , 9 9 2 F . 2 d 7 8 9 , 7 9 0 ( 8 t h C i r . 1 9 9 3 ) , a f f g . p e r c u r i a m T . C . M e m o . 1 9 9 1 - 5 0 8 . R e l e v a n t f a c t o r s i n c l u d e w h e t h e r t h e t a x p a y e r ' s r e l a t i o n s h i p a s g r a n t o r t o t h e p r o p e r t y d i f f e r e d m a t e r i a l l y b e f o r e a n d a f t e r t h e t r u s t ' s f o r m a t i o n , w h e t h e r t h e t r u s t h a d a n i n d e p e n d e n t t r u s t e e , w h e t h e r a n e c o n o m i c i n t e r e s t p a s s e d t o o t h e r b e n e f i c i a r i e s o f t h e t r u s t , a n d w h e t h e r t h e t a x p a y e r f e l t b o u n d b y a n y r e s t r i c t i o n s i m p o s e d b y t h e t r u s t o r b y t h e l a w o f t r u s t s . S e e M a r k o s i a n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 1 2 4 3 - 1 2 4 5 ; M u h i c h v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 9 - 1 9 2 . T h e b u r d e n o f p r o o f i s o n p e t i t i o n e r s . S e e R u l e 1 4 2 . - 1 3 - T h e e v i d e n c e c l e a r l y e s t a b l i s h e s t h a t H i l l s i d e F a r m l a c k e d e c o n o m i c s u b s t a n c e a n d w a s m e r e l y a p a p e r e n t i t y c r e a t e d f o r t h e p r i m a r y p u r p o s e o f r e d u c i n g p e t i t i o n e r s ' F e d e r a l i n c o m e t a x . P e t i t i o n e r s ' r e l a t i o n s h i p t o t h e i r p r o p e r t y d i d n o t d i f f e r m a t e r i a l l y b e f o r e a n d a f t e r t h e c r e a t i o n o f H i l l s i d e F a r m . A l t h o u g h p e t i t i o n e r s p u r p o r t e d t o t r a n s f e r a l l t h e i r i n c o m e - p r o d u c i n g p e r s o n a l p r o p e r t y t o H i l l s i d e F a r m , i n r e a l i t y t h e y r e t a i n e d d o m i n i o n a n d c o n t r o l o v e r i t , w i t h t h e i r s o n s p r o v i d i n g m o s t o f t h e l a b o r i n r e t u r n f o r w e e k l y w a g e s . T h e r e c o r d d o e s n o t e s t a b l i s h t h a t P a r n e l l a n d A r m a g e d d o n w e r e i n d e p e n d e n t t r u s t e e s o r t h a t t h e y p e r f o r m e d a n y s i g n i f i c a n t d u t i e s o r e x e r c i s e d a n y s i g n i f i c a n t c o n t r o l o r p o w e r o v e r t h e f a r m . C o n t r a r y t o t h e t e r m s o f A r t i c l e I V , S e c t i o n 3 , o f t h e D e c l a r a t i o n o f T r u s t , P a r n e l l a n d A r m a g e d d o n d i d n o t h a v e " a b s o l u t e a n d e x c l u s i v e p o w e r a n d c o n t r o l o v e r t h e m a n a g e m e n t a n d c o n d u c t o f t h e b u s i n e s s " . P e t i t i o n e r s c o n c e d e t h a t I n m a n a n d F o s h a u g w e r e s t r a n g e r s t o H i l l s i d e F a r m a n d w e r e n o t h i n g m o r e t h a n f i g u r e h e a d p r e s i d e n t s o f t h e c o r p o r a t e t r u s t e e s , m e r e l y s i g n i n g d o c u m e n t s , o f t e n b l a n k o r i n c o m p l e t e , a t t h e i n s t i g a t i o n o f t h e N o s k e s . T h e u s e o f s t r a n g e r s a s s i g n e r s o f o r g a n i z a t i o n a l d o c u m e n t s a n d t h e a b s e n c e o f a n y m e a n i n g f u l r o l e b y n o m i n a l t r u s t e e s i n t h e o p e r a t i o n o f t h e t r u s t a r e e v i d e n c e t h a t t h e p u r p o r t e d t r u s t l a c k s e c o n o m i c s u b s t a n c e . S e e P a r a T e c h s . T r u s t v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 4 - 3 6 6 , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d - 1 4 - 9 P e t i t i o n e r t e s t i f i e d t h a t E l l e r i n g m a d e " s o m e " d e c i s i o n s a b o u t f a r m a c t i v i t i e s , b u t h e w a s u n a b l e t o o f f e r s p e c i f i c e x a m p l e s , s t a t i n g t h a t " w e j u s t t a l k e d a b o u t t h e w e a t h e r , a n d s e e w h a t w o u l d b e t h e b e s t t h i n g t o d o . " H e t e s t i f i e d t h a t h i s s o n s , r a t h e r t h a n E l l e r i n g , m a d e a l l d e c i s i o n s a b o u t w h e n t o p l a n t c r o p s , c u t h a y , a n d s u c h . D a l e Z a c h m a n t e s t i f i e d t h a t t h e r e h a d b e e n i n s t a n c e s w h e n t h e p u r c h a s e o f n e w f a r m m a c h i n e r y h a d b e e n " d e l a y e d " f o r E l l e r i n g ' s a p p r o v a l , b u t w h e n q u e s t i o n e d h e c o u l d n o t r e c a l l a s p e c i f i c i n s t a n c e . 1 0 O n b r i e f , p e t i t i o n e r s s e e k t o a t t r i b u t e t o P a r n e l l a n d A r m a g e d d o n t h e a c t i v i t i e s o f t h e N o s k e s , a r g u i n g t h a t P a r n e l l a n d A r m a g e d d o n c o n t r o l l e d H i l l s i d e F a r m ' s " c h e c k b o o k " t h r o u g h t h e a g e n c y o f t h e N o s k e s . P e t i t i o n e r s h a v e n o t e s t a b l i s h e d , h o w e v e r , t h a t t h e N o s k e s w e r e i n f a c t t h e a g e n t s o f P a r n e l l o r A r m a g e d d o n . T h e r e i s n o m e n t i o n o f t h e N o s k e s i n t h e D e c l a r a t i o n o f T r u s t . T h e r e i s n o e v i d e n c e t h a t t h e N o s k e s w e r e a u t h o r i z e d t o o r a c t u a l l y d i d a s s u m e t h e f i d u c i a r y d u t i e s a l l e g e d l y i m p o s e d o n t h e c o r p o r a t e t r u s t e e s u n d e r t h e p u r p o r t e d t r u s t d o c u m e n t s . R a t h e r , t h e t o t a l i t y o f t h e e v i d e n c e s t r o n g l y s u g g e s t s t h a t t h e N o s k e s p r o v i d e d p e t i t i o n e r s w i t h b o o k k e e p i n g s e r v i c e s , f o r w h i c h t h e y w e r e c o m p e n s a t e d , a n d b a d a d v i c e a s p a r t o f a c o n s p i r a c y t o d e f r a u d t h e U n i t e d S t a t e s , f o r w h i c h t h e y w e r e i m p r i s o n e d . o p i n i o n s u b n o m . A n d e r s o n v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 6 F . 3 d 4 0 6 ( 9 t h C i r . 1 9 9 7 ) , a n d c a s e s c i t e d t h e r e i n . P e t i t i o n e r s a l s o c o n c e d e t h a t S t r o h m e i e r s e r v e d n o m e a n i n g f u l f u n c t i o n a s " m a n a g e r " o f H i l l s i d e F a r m . S i m i l a r l y , t h e r e i s n o e v i d e n c e t h a t S t r o h m e i e r ' s s u c c e s s o r , E l l e r i n g , s e r v e d a n y m e a n i n g f u l f u n c t i o n a s m a n a g e r o f H i l l s i d e F a r m . 9 I n f a c t , t h e r e i s n o e v i d e n c e t h a t H i l l s i d e F a r m e v e r c o n d u c t e d a n y b u s i n e s s a t a l l . 1 0 U p o n t h e a l l e g e d c r e a t i o n o f H i l l s i d e F a r m , n o e c o n o m i c i n t e r e s t p a s s e d t o a n y b e n e f i c i a r y o t h e r t h a n p e t i t i o n e r s . N o r d o e s t h e r e c o r d e s t a b l i s h t h a t t h e s u b s e q u e n t p u r p o r t e d t r a n s f e r - 1 5 - t o B B C A o f 6 0 p e r c e n t o f p e t i t i o n e r s ' s h a r e s i n H i l l s i d e F a r m w a s a v a l i d c o n v e y a n c e o f p e t i t i o n e r s ' e c o n o m i c i n t e r e s t s . T o t h e c o n t r a r y , a t t r i a l p e t i t i o n e r v i g o r o u s l y a s s e r t e d t h a t h e n e v e r k n o w i n g l y a u t h o r i z e d o r i n t e n d e d a n y s u c h t r a n s f e r o f s h a r e s t o B B C A . S i m i l a r l y , o n b r i e f p e t i t i o n e r s a r g u e t h a t " t h e r e w e r e n o v a l i d t r a n s f e r s t o B B C A " . P e t i t i o n e r s a r g u e t h a t H i l l s i d e F a r m w a s c r e a t e d f o r e s t a t e - p l a n n i n g p u r p o s e s t o k e e p t h e f a r m t o g e t h e r i n t h e f a m i l y . I t i s u n c l e a r , h o w e v e r , h o w t h e e s t a b l i s h m e n t o f H i l l s i d e F a r m w o u l d a c c o m p l i s h a n y s u c h o b j e c t i v e . U n d e r A r t i c l e I I I , S e c t i o n 8 o f t h e D e c l a r a t i o n o f T r u s t , i f a n y t r u s t c e r t i f i c a t e h o l d e r d i e s b e f o r e t e r m i n a t i o n o f t h e t r u s t , h i s s h a r e s b e c o m e " n u l l a n d v o i d a n d s h a l l i m m e d i a t e l y r e v e r t t o t h e B o a r d o f T r u s t e e s , w h o s h a l l t h e r e u p o n n a m e a r e p l a c e m e n t b e n e f i c i a r y o r b e n e f i c i a r i e s " . A c c o r d i n g l y , t h e c r e a t i o n o f H i l l s i d e F a r m w o u l d h a v e p r o v i d e d p e t i t i o n e r s n o a s s u r a n c e t h a t t h e f a r m w o u l d r e m a i n i n t h e i r f a m i l y . T o t h e c o n t r a r y , u n d e r t h e t e r m s o f t h e D e c l a r a t i o n o f T r u s t , a b s o l u t e p o w e r o v e r t h e d i s p o s i t i o n o f t h e f a r m p r o p e r t y , e i t h e r d u r i n g t h e i r l i v e s o r u p o n t h e d e a t h o f e i t h e r p e t i t i o n e r , w o u l d h a v e r e s i d e d w i t h P a r n e l l a n d A r m a g e d d o n . I n a n y e v e n t , t h e e x p e c t a n c y o f a n e s t a t e - p l a n n i n g a d v a n t a g e d o e s n o t e s t a b l i s h - 1 6 - 1 1 O n b r i e f , p e t i t i o n e r s a l s o a r g u e t h a t c r e a t i o n o f t h e H i l l s i d e F a r m a l l o w e d p e t i t i o n e r t o q u a l i f y f o r S o c i a l S e c u r i t y w i t h o u t r e d u c t i o n f o r p e r s o n a l s e r v i c e i n c o m e . T h e r e c o r d i s d e v o i d o f e v i d e n c e r e g a r d i n g a n y s u c h p u r p o s e . I n a n y e v e n t , t h a t p e t i t i o n e r s m a y h a v e w i s h e d t o e v a d e e a r n e d i n c o m e r e s t r i c t i o n s f o r S o c i a l S e c u r i t y p u r p o s e s s c a r c e l y b o l s t e r s t h e i r c a s e f o r r e c o g n i z i n g t h e t r u s t f o r F e d e r a l i n c o m e t a x p u r p o s e s . 1 2 T h e r e c o r d d o e s n o t e s t a b l i s h w h a t u l t i m a t e l y h a p p e n e d t o t h e 6 0 p e r c e n t o f H i l l s i d e F a r m i n c o m e a l l e g e d l y d i s t r i b u t e d t o B B C A . C f . U n i t e d S t a t e s v . K l a p h a k e , 6 4 F . 3 d 4 3 5 ( 8 t h C i r . 1 9 9 5 ) ( i n a c a s e i n v o l v i n g t h e t r a n s f e r o f a f a m i l y f a r m b u s i n e s s t o a N o s k e t r u s t o f w h i c h B B C A w a s a b e n e f i c i a r y , t h e t a x p a y e r s r e c e i v e d c a s h b a c k f r o m B B C A o n a r e g u l a r b a s i s ) . e n t i t l e m e n t t o a n i n c o m e t a x a d v a n t a g e . S e e P r i n d l e I n t l . M a r k e t i n g , U B O v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 8 - 1 6 4 . 1 1 C o n t e n d i n g t h a t t h e y r e c e i v e d o n l y a s h a r e o f t h e H i l l s i d e F a r m i n c o m e , p e t i t i o n e r s a r g u e t h a t t h e y s h o u l d b e t a x e d o n l y o n t h e s h a r e t h e y a c t u a l l y r e c e i v e d . 1 2 I t i s a x i o m a t i c , h o w e v e r , t h a t t a x a t i o n i s c o n c e r n e d w i t h " a c t u a l c o m m a n d o v e r t h e p r o p e r t y t a x e d - - t h e a c t u a l b e n e f i t f o r w h i c h t h e t a x i s p a i d " a n d t h a t t h e t r a n s f e r o f f o r m a l l e g a l t i t l e w i l l n o t o p e r a t e t o " s h i f t t h e i n c i d e n c e o f t a x a t i o n a t t r i b u t a b l e t o o w n e r s h i p o f p r o p e r t y w h e r e t h e t r a n s f e r o r c o n t i n u e s t o r e t a i n s i g n i f i c a n t c o n t r o l o v e r t h e p r o p e r t y t r a n s f e r r e d . " F r a n k L y o n C o . v . U n i t e d S t a t e s , 4 3 5 U . S . 5 6 1 , 5 7 3 ( 1 9 7 8 ) ; s e e S u n d a n c e R a n c h e s , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 8 - 5 3 5 , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n ( 9 t h C i r . 1 9 9 0 ) . P e t i t i o n e r s c l e a r l y r e t a i n e d s u f f i c i e n t p o w e r a n d c o n t r o l o v e r t h e f a r m t o b e p r o p e r l y t r e a t e d a s t h e r e c i p i e n t s o f t h e i n c o m e - 1 7 - f o r t a x p u r p o s e s . C f . C o m m i s s i o n e r v . S u n n e n , 3 3 3 U . S . 5 9 1 , 6 0 4 ( 1 9 4 8 ) ; H u t c h e r s o n v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 4 - 1 6 5 . I n l i g h t o f o u r h o l d i n g s o n t h e s e i s s u e s , w e n e e d n o t r e a c h r e s p o n d e n t ' s a l t e r n a t i v e a r g u m e n t t h a t p e t i t i o n e r s s h o u l d b e t a x e d o n t h e H i l l s i d e F a r m i n c o m e u n d e r t h e g r a n t o r t r u s t r u l e s . A d d i t i o n s t o T a x a n d P e n a l t i e s R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r a d d i t i o n s t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 3 ( a ) f o r t a x a b l e y e a r s 1 9 8 7 a n d 1 9 8 8 , a n d a n a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 f o r t a x a b l e y e a r 1 9 8 9 . S e c t i o n 6 6 5 3 ( a ) ( 1 ) ( A ) i m p o s e s a n a d d i t i o n t o t a x e q u a l t o 5 p e r c e n t o f t h e u n d e r p a y m e n t i f a n y p a r t o f t h e u n d e r p a y m e n t i s a t t r i b u t a b l e t o n e g l i g e n c e . S e c t i o n 6 6 5 3 ( a ) ( 1 ) ( B ) i m p o s e s a n a d d i t i o n t o t a x e q u a l t o 5 0 p e r c e n t o f t h e i n t e r e s t p a y a b l e o n t h e p o r t i o n o f t h e u n d e r p a y m e n t a t t r i b u t a b l e t o n e g l i g e n c e . S e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) i m p o s e s a 2 0 - p e r c e n t p e n a l t y o n a n y p o r t i o n o f a n u n d e r p a y m e n t t h a t i s a t t r i b u t a b l e t o n e g l i g e n c e . N e g l i g e n c e i s t h e l a c k o f d u e c a r e o r f a i l u r e t o d o w h a t a r e a s o n a b l e a n d o r d i n a r i l y p r u d e n t p e r s o n w o u l d d o u n d e r t h e s a m e c i r c u m s t a n c e s . S e e N e e l y v . C o m m i s s i o n e r , 8 5 T . C . 9 3 4 ( 1 9 8 5 ) . P e t i t i o n e r s h a v e t h e b u r d e n o f p r o v i n g t h a t r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n s a r e i n c o r r e c t . S e e R u l e 1 4 2 ( a ) ; B i x b y v . C o m m i s s i o n e r , 5 8 T . C . 7 5 7 , 7 9 1 - 7 9 2 ( 1 9 7 2 ) . P e t i t i o n e r s a r g u e o n l y t h a t b e c a u s e t h e r e i s n o u n d e r p a y m e n t o f t a x , t h e r e i s n o a m o u n t u p o n w h i c h t o c o m p u t e a d d i t i o n s t o t a x - 1 8 - o r p e n a l t i e s . W e h a v e s u s t a i n e d r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n t h a t p e t i t i o n e r s u n d e r s t a t e d t h e i r F e d e r a l i n c o m e t a x l i a b i l i t y f o r t a x a b l e y e a r s 1 9 8 7 , 1 9 8 8 , a n d 1 9 8 9 . A c c o r d i n g l y , p e t i t i o n e r s ' a r g u m e n t m u s t f a i l . P e t i t i o n e r s h a v e n o t e s t a b l i s h e d t h a t t h e y u s e d r e a s o n a b l e c a r e i n a s c e r t a i n i n g t h e i r i n c o m e t a x l i a b i l i t y f o r t h e s e y e a r s . T h e y h a v e n o t s h o w n t h a t t h e y r e a s o n a b l y r e l i e d o n a c o m p e t e n t p r o f e s s i o n a l a d v i s e r i n d e p e n d e n t o f t h o s e p e r s o n s w h o w e r e i n v o l v e d i n m a r k e t i n g t h e s e a b u s i v e t r u s t s . W e s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n s o n t h i s i s s u e . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d f o r r e s p o n d e n t .