TAX COURT OPINION

Case: Fred Henry
Docket Number: 26254-96
Judge: Chiechi
Opinion Type: memo
Filed: 06/21/1999
Pages: 58

1 A l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e ( C o d e ) i n e f f e c t f o r t h e y e a r s a t i s s u e . A l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . T . C . M e m o . 1 9 9 9 - 2 0 5 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T F R E D H E N R Y , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 2 6 2 5 4 - 9 6 . F i l e d J u n e 2 1 , 1 9 9 9 . R o b e r t G . G a r g i u l o , f o r p e t i t i o n e r . S t e p h e n R . T a k e u c h i , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M F I N D I N G S O F F A C T A N D O P I N I O N C H I E C H I , J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d d e f i c i e n c i e s i n , a d d i t i o n s u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) 1 t o , a n d a n a c c u r a c y - r e l a t e d - 2 - p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) o n p e t i t i o n e r ' s F e d e r a l i n c o m e t a x ( t a x ) , a s f o l l o w s : Y e a r D e f i c i e n c y A d d i t i o n s t o T a x A c c u r a c y - R e l a t e d P e n a l t y 1 9 9 2 $ 4 7 , 0 9 2 $ 1 1 , 7 7 3 - - 1 9 9 4 6 6 4 , 9 3 1 3 3 , 2 4 7 $ 1 3 2 , 9 8 6 T h e i s s u e s f o r d e c i s i o n a r e : ( 1 ) I s t h e $ 1 5 0 , 0 0 0 p a y m e n t t h a t p e t i t i o n e r r e c e i v e d f r o m E . I . d u P o n t d e N e m o u r s & C o m p a n y , I n c . ( d u P o n t ) i n 1 9 9 2 i n - c l u d i b l e i n h i s i n c o m e f o r t h a t y e a r ? W e h o l d t h a t i t i s t o t h e e x t e n t s t a t e d h e r e i n . ( 2 ) A r e t h e p a y m e n t s t o t a l i n g $ 1 , 6 2 3 , 2 0 3 t h a t p e t i t i o n e r r e c e i v e d f r o m d u P o n t i n 1 9 9 4 e x c l u d i b l e f r o m h i s i n c o m e f o r t h a t y e a r u n d e r s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) ? W e h o l d t h a t t h e y a r e n o t . ( 3 ) I s p e t i t i o n e r l i a b l e u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) f o r 1 9 9 2 f o r h i s f a i l u r e t o f i l e a t a x r e t u r n f o r t h a t y e a r a n d f o r 1 9 9 4 f o r h i s f a i l u r e t o f i l e t i m e l y h i s 1 9 9 4 r e t u r n ? W e h o l d t h a t h e i s n o t s o l i a b l e f o r 1 9 9 2 a n d t h a t h e i s s o l i a b l e f o r 1 9 9 4 . ( 4 ) I s p e t i t i o n e r l i a b l e u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) f o r 1 9 9 4 f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y ? W e h o l d t h a t h e i s . F I N D I N G S O F F A C T S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d a n d a r e s o f o u n d . - 3 - G e n e r a l B a c k g r o u n d P e t i t i o n e r F r e d H e n r y ( p e t i t i o n e r o r M r . H e n r y ) r e s i d e d i n P a l m e t t o , F l o r i d a , a t t h e t i m e t h e p e t i t i o n w a s f i l e d . A t v a r i o u s t i m e s d u r i n g t h e l a t e 1 9 6 0 ' s a n d t h e e a r l y 1 9 7 0 ' s , M r . H e n r y o w n e d a n d o p e r a t e d t w o g a s o l i n e s e r v i c e s t a - t i o n s a n d t h r e e p i z z e r i a s w i t h r e s p e c t t o w h i c h h e m a i n t a i n e d t h e b o o k s a n d r e c o r d s . M r . H e n r y ' s O r c h i d A c t i v i t y M r . H e n r y f i r s t b e c a m e i n t e r e s t e d i n o r c h i d s a r o u n d t h e l a t e 1 9 6 0 ' s . S i n c e t h a t t i m e , M r . H e n r y , w h o h a s h a d n o f o r m a l t r a i n i n g i n h o r t i c u l t u r e , h a s s p e n t a p p r o x i m a t e l y 2 8 y e a r s d e v e l o p i n g u n i q u e a n d h i g h q u a l i t y o r c h i d s , f i r s t a s a h o b b y a n d t h e n a s a b u s i n e s s a n d a h o b b y . I n 1 9 7 8 , M r . H e n r y p u r c h a s e d c e r t a i n r e a l p r o p e r t y i n M a n a t e e C o u n t y , F l o r i d a . M r . H e n r y , w i t h t h e a s s i s t a n c e o f h i s f o r m e r w i f e D o n n a H e n r y , a . k . a . D o n n a E s t e s ( M s . E s t e s ) , d e - v e l o p e d t h a t p r o p e r t y i n t o a n o r c h i d n u r s e r y . M r . H e n r y , a s - s i s t e d b y M s . E s t e s , o p e r a t e d t h a t o r c h i d n u r s e r y u n d e r t h e n a m e F r e d H e n r y ' s P a r a d i s e o f O r c h i d s . ( W e s h a l l s o m e t i m e s r e f e r t o t h e o r c h i d a c t i v i t y o f M r . H e n r y a n d M s . E s t e s a s M r . H e n r y ' s o r c h i d a c t i v i t y o r F r e d H e n r y ' s P a r a d i s e o f O r c h i d s . ) B y a t l e a s t t h e l a t e 1 9 8 0 ' s , M r . H e n r y h a d e s t a b l i s h e d t h a t h e h a d t h e a b i l i t y t o g r o w h i g h q u a l i t y o r c h i d s a n d t o o v e r c o m e t h e m a n y p r o b l e m s a s s o c i a t e d w i t h g r o w i n g o r c h i d s . - 4 - A t a l l r e l e v a n t t i m e s , M r . H e n r y m a i n t a i n e d t h e b o o k s a n d r e c o r d s o f F r e d H e n r y ' s P a r a d i s e o f O r c h i d s a n d u n d e r s t o o d t h a t m o n e y r e c e i v e d f r o m t h e s a l e o f o r c h i d p l a n t s i s t a x a b l e i n c o m e . M r . H e n r y a n d M s . E s t e s r e t a i n e d a t a x r e t u r n p r e p a r e r ( r e t u r n p r e p a r e r ) t o w h o m t h e y g a v e y e a r e n d i n f o r m a t i o n f o r u s e i n p r e p a r a t i o n o f t h e i r t a x r e t u r n s . M r . H e n r y a n d M s . E s t e s u s e d t h e a c c r u a l m e t h o d o f a c c o u n t i n g i n r e p o r t i n g t h e i n c o m e a n d t h e e x p e n s e s r e l a t i n g t o M r . H e n r y ' s o r c h i d a c t i v i t y a n d r e p o r t e d t h a t i n c o m e a n d t h o s e e x p e n s e s i n S c h e d u l e s C o f t h e i r t a x r e t u r n s ( S c h e d u l e s C ) . A l l o r c h i d p l a n t s i n t h a t a c t i v i t y w e r e i n c l u d e d i n t h e S c h e d u l e s C a s i n v e n t o r y . C o s t s a s s o c i a t e d w i t h t h e p u r c h a s e a n d r a i s i n g o f t h o s e p l a n t s w e r e e i t h e r i n c l u d e d i n i n v e n t o r y c o s t s o r e x p e n s e d i n t h e S c h e d u l e s C . A t a l l r e l e v a n t t i m e s , F r e d H e n r y ' s P a r a d i s e o f O r c h i d s w a s a w h o l e s a l e , a n d n o t a r e t a i l , o p e r a t i o n , a l t h o u g h i t o c c a s i o n - a l l y s o l d o r c h i d p l a n t s a t r e t a i l t o m e m b e r s o f o r c h i d s o c i e t i e s a n d c e r t a i n o t h e r s w h o d e s i r e d t o p u r c h a s e h i g h q u a l i t y o r c h i d s . D u r i n g 1 9 9 1 , m a n y o f t h e p l a n t s o f F r e d H e n r y ' s P a r a d i s e o f O r c h i d s w e r e s o l d t o S e l b y B o t a n i c a l G a r d e n s ( S e l b y ) , a n i m p o r - t a n t b o t a n i c a l g a r d e n a n d w o r l d r e n o w n e d o r c h i d c e n t e r w h o s e c u s t o m e r s g e n e r a l l y w e r e i n t e r e s t e d i n v e r y h i g h q u a l i t y p l a n t s . T h e o t h e r p r i n c i p a l w h o l e s a l e c u s t o m e r s o f M r . H e n r y ' s o r c h i d a c t i v i t y d u r i n g 1 9 9 1 w e r e S a g a e r t ' s O r c h i d s i n L a k e W o r t h , F l o r i d a , a n d L o g C a b i n G a r d e n C e n t e r i n S t . P e t e r s b u r g , F l o r i d a . - 5 - F o r a c e r t a i n p e r i o d p r i o r t o O c t o b e r 1 9 9 1 , M r . H e n r y e x h i b i t e d c e r t a i n o f h i s o r c h i d p l a n t s a t f l o w e r s h o w s a n d s p e c i a l e v e n t s , m a d e p r e s e n t a t i o n s t o o r c h i d s o c i e t i e s a n d o t h e r s i n t e r e s t e d i n g r o w i n g o r c h i d s , a n d p e r m i t t e d o r c h i d s o c i e t i e s t o v i s i t h i s n u r s e r y . T h e A m e r i c a n O r c h i d S o c i e t y a w a r d e d p r i z e s t o F r e d H e n r y ' s P a r a d i s e o f O r c h i d s f o r t h e q u a l i t y o f c e r t a i n o f i t s o r c h i d p l a n t s . O r c h i d p l a n t s t a k e f i v e t o n i n e y e a r s t o r e a c h m a t u r i t y , a n d c e r t a i n t y p e s o f o r c h i d p l a n t s m a y h a v e a v e r y l o n g l i f e e x - p e c t a n c y . O r c h i d p l a n t s a r e s a l a b l e o n l y w h e n t h e y a r e i n f l o w e r . T h e a g e , s i z e , q u a l i t y , a n d f l o w e r i n g c a p a c i t y o f t h e o r c h i d p l a n t a n d t h e r e p u t a t i o n o f t h e o r c h i d g r o w e r a r e f a c t o r s i n d e t e r m i n i n g t h e v a l u e o f s u c h a p l a n t . A l a r g e o r c h i d p l a n t o f h i g h q u a l i t y w i t h e x c e l l e n t f l o w e r i n g c a p a c i t y i n c r e a s e s i n v a l u e a s i t b e c o m e s o l d e r . D u r i n g t h e p e r i o d 1 9 8 7 t h r o u g h a r o u n d S e p t e m b e r 1 9 9 1 , M r . H e n r y p u r c h a s e d a n d u s e d a c h e m i c a l f u n g i c i d e m a n u f a c t u r e d b y d u P o n t , w h i c h w a s m a r k e t e d u n d e r t h e n a m e B e n l a t e D F ( B e n l a t e ) . M r . H e n r y a p p l i e d B e n l a t e t o a l l o r c h i d p l a n t s i n h i s p o s s e s s i o n i n o r d e r t o p r e v e n t t h e g r o w t h o f , o r t o e r a d i c a t e , f u n g u s w h i c h w a s h a r m f u l t o t h o s e p l a n t s . I n a d d i t i o n t o t h e o r c h i d p l a n t s o w n e d b y F r e d H e n r y ' s P a r a d i s e o f O r c h i d s , M r . H e n r y h a d i n h i s p o s s e s s i o n o r c h i d p l a n t s o w n e d b y t h i r d p a r t i e s . A l a r g e p o r t i o n o f t h e o r c h i d p l a n t s i n M r . H e n r y ' s p o s s e s s i o n w e r e n o t f o r s a l e - 6 - b u t w e r e u s e d t o p r o p a g a t e o r c h i d p l a n t s f o r f u t u r e s a l e s o r t o d e v e l o p f u r t h e r u n i q u e o r c h i d s . C e r t a i n o t h e r o r c h i d p l a n t s i n M r . H e n r y ' s p o s s e s s i o n w e r e i m m a t u r e a n d n o t r e a d y f o r s a l e . S o m e t i m e d u r i n g 1 9 9 0 , M r . H e n r y n o t i c e d d i m i n i s h i n g f l o w e r p r o d u c t i o n i n a t l e a s t s o m e o f t h e o r c h i d p l a n t s i n h i s p o s - s e s s i o n . D u r i n g 1 9 9 1 , S e l b y a n d c e r t a i n o t h e r s w h o h a d p u r c h a s e d o r c h i d p l a n t s f r o m M r . H e n r y t h a t b e c a m e d e f e c t i v e r e t u r n e d t h o s e p l a n t s t o M r . H e n r y a n d / o r m a d e c o m p l a i n t s a b o u t t h e m . C u s t o m e r s o f F r e d H e n r y ' s P a r a d i s e o f O r c h i d s w e r e n o t i n t e r e s t e d i n p u r c h a s i n g o r c h i d p l a n t s t h a t h a d B e n l a t e p r o b l e m s . B y O c t o b e r 1 9 9 1 , p e t i t i o n e r h a d s o l d p l a n t s w h i c h h a d b e e n t r e a t e d w i t h B e n l a t e b e f o r e t h e y s h o w e d s i g n s o f d e f o r m i t y a n d w h i c h e v e n - t u a l l y d e v e l o p e d d e f o r m i t y . A l l o f t h e o r c h i d p l a n t s i n M r . H e n r y ' s p o s s e s s i o n b e c a m e d e f o r m e d , u n m a r k e t a b l e , a n d u s e l e s s a s u n i q u e p l a n t s a s a r e s u l t o f h i s h a v i n g a p p l i e d B e n l a t e t o t h e m , a n d m a n y o f t h e m d i e d . D u r i n g 1 9 9 1 , d u P o n t r e a l i z e d t h a t i t s f u n g i c i d e B e n l a t e m a y b e r e s p o n s i b l e f o r d a m a g e d p l a n t s , e s t a b l i s h e d a B e n l a t e c l a i m s p r o c e s s , a n d r e t a i n e d C r a w f o r d & C o m p a n y ( C r a w f o r d ) a s i t s r e p r e s e n t a t i v e t o w o r k i n t h e f i e l d t o a s s i s t i t i n e v a l u a t i n g a l l e g e d d a m a g e c a u s e d b y B e n l a t e a n d p r o c e s s i n g c l a i m s f o r s u c h d a m a g e . D u r i n g t h a t y e a r , M r . H e n r y b e g a n n e g o t i a t i n g w i t h d u P o n t c o n c e r n i n g t h e d a m a g e t o t h e o r c h i d p l a n t s o f F r e d H e n r y ' s P a r a d i s e o f O r c h i d s a n d o t h e r o r c h i d p l a n t s i n h i s p o s s e s s i o n , - 7 - w h i c h w a s a l l e g e d l y c a u s e d b y B e n l a t e . A r o u n d S e p t e m b e r o r O c t o b e r 1 9 9 1 , a r e p r e s e n t a t i v e o f d u P o n t i n s p e c t e d t h e o r c h i d p l a n t s i n M r . H e n r y ' s p o s s e s s i o n a n d i n f o r m e d h i m t h a t t h o s e p l a n t s h a d b e e n d a m a g e d b y B e n l a t e . M r . H e n r y d e c i d e d t o , a n d d i d , c e a s e m a k i n g b u s i n e s s s a l e s o f o r c h i d p l a n t s b y F r e d H e n r y ' s P a r a d i s e o f O r c h i d s i n O c t o b e r 1 9 9 1 , a t w h i c h t i m e h e h a d b e t w e e n 1 0 0 a n d 1 5 0 o r c h i d p l a n t s t h a t w e r e i n s a l a b l e c o n d i t i o n . A f t e r M r . H e n r y d e c i d e d t o s t o p m a k i n g o r c h i d b u s i n e s s s a l e s i n O c t o b e r 1 9 9 1 , h e d i d n o t r e c e i v e r e q u e s t s t o s e l l o r c h i d p l a n t s , t o e x h i b i t t h e m , o r t o m a k e p r e s e n t a t i o n s t o o r c h i d s o c i e t i e s a n d o t h e r s i m i l a r g r o u p s . B e g i n n i n g i n 1 9 9 1 a n d c o n t i n u i n g i n t o 1 9 9 2 , d u P o n t m a d e p a y m e n t s t h a t i t r e f e r r e d t o a s a s s i s t a n c e p a y m e n t s ( a s s i s t a n c e p a y m e n t s ) t o p e r s o n s w h o f i l e d c l a i m s ( c l a i m a n t s ) w i t h d u P o n t f o r a l l e g e d d a m a g e c a u s e d b y B e n l a t e . T h e i n t e n t i o n o f d u P o n t i n m a k i n g t h e a s s i s t a n c e p a y m e n t s w a s t o a s s i s t t h e c l a i m a n t s t o p a y b i l l s a n d o t h e r e x p e n s e s t h a t t h e y h a d d i f f i c u l t y i n p a y i n g a s a r e s u l t o f t h e a l l e g e d d a m a g e t o t h e i r b u s i n e s s e s c a u s e d b y B e n l a t e , t o h e l p r e e s t a b l i s h t h e i r b u s i n e s s e s , t o m i t i g a t e l o s s e s , a n d f o r g o o d w i l l . D u P o n t m a d e a n a s s i s t a n c e p a y m e n t t o a c l a i m a n t o n l y a f t e r h a v i n g r e c e i v e d a c l a i m f r o m t h a t c l a i m a n t a n d h a v i n g i t e v a l u a t e d b y C r a w f o r d , i t s c l a i m s a d j u s t o r . I t w a s d u P o n t ' s r u l e o f t h u m b t o l i m i t a n a s s i s t a n c e p a y m e n t t o o n e - t h i r d o f t h e a m o u n t o f a n y a n t i c i p a t e d s e t t l e m e n t b e t w e e n i t a n d - 8 - a c l a i m a n t o f t h a t c l a i m a n t ' s c l a i m f o r d a m a g e . W h e r e a c l a i m a n t r e c o v e r e d f r o m d u P o n t , i t w a s e x p e c t e d t h a t t h e a s s i s t a n c e p a y m e n t t h a t i t h a d m a d e t o t h a t c l a i m a n t w a s t o b e d e d u c t e d a s h a v i n g b e e n p a i d f r o m a n y u l t i m a t e s e t t l e m e n t o r j u d g m e n t . D u P o n t n e v e r r e q u i r e d a c l a i m a n t t o r e p a y a n a s s i s t a n c e p a y m e n t t h a t i t m a d e t o s u c h c l a i m a n t . D u P o n t ' s B e n l a t e r e s - o l u t i o n m a n a g e r w h o w a s i n c h a r g e o f a s s i s t a n c e p a y m e n t s a n d c e r t a i n o t h e r d u P o n t o f f i c i a l s c o n s i d e r e d t h a t d u P o n t h a d a r i g h t t o a s k t h a t a n a s s i s t a n c e p a y m e n t b e p a i d b a c k t o i t . T h e r e t u r n o f a n a s s i s t a n c e p a y m e n t t o d u P o n t w a s d i s c u s s e d b y d u P o n t o f f i c i a l s , b u t t h e y n e v e r s o u g h t a f o r m a l o p i n i o n f r o m d u P o n t ' s a t t o r n e y s o n t h e q u e s t i o n . D u P o n t r e q u e s t e d a n o p i n i o n f r o m i t s t a x c o u n s e l a s t o w h e t h e r i t w a s r e q u i r e d t o i s s u e a F o r m 1 0 9 9 t o e a c h c l a i m a n t w h o r e c e i v e d a n a s s i s t a n c e p a y m e n t a n d w h e t h e r i t c o u l d i s s u e a F o r m 1 0 9 9 t o s u c h a c l a i m a n t . T h e r e s p o n s e o f d u P o n t ' s t a x c o u n s e l t o e a c h o f t h o s e q u e s t i o n s w a s n o . D u P o n t n e v e r i s s u e d a F o r m 1 0 9 9 f o r t h e a s s i s t a n c e p a y m e n t s t h a t i t m a d e . B y l e t t e r d a t e d N o v e m b e r 2 0 , 1 9 9 1 , M r . H e n r y r e q u e s t e d $ 5 0 , 0 0 0 f r o m d u P o n t i n o r d e r t o m e e t o u t s t a n d i n g o b l i g a t i o n s . T h a t l e t t e r s t a t e d i n p e r t i n e n t p a r t : H a v i n g c l o s e d m y b u s i n e s s o n O c t o b e r 7 t h , 1 9 9 1 , I h a v e h a d n o i n c o m e . N o w i t i s t i m e t o a r r a n g e f o r t h e p r o p e r d i s p o s a l o f t h e d a m a g e d p l a n t m a t e r i a l . I n o r d e r t o r e s t o c k m y g r e e n h o u s e s , i t i s n e c e s s a r y t o g o t o H a w a i i a n d T h a i l a n d t o p e r s o n a l l y i n s p e c t a n y p l a n t s - 9 - I a m i n t e r e s t e d i n p u r c h a s i n g t o a s s u r e t h e y a r e n o t d a m a g e d . C u r r e n t l y w e n e e d $ 5 0 , 0 0 0 . 0 0 t o m e e t o u t - s t a n d i n g o b l i g a t i o n s . B y l e t t e r d a t e d D e c e m b e r 2 7 , 1 9 9 1 , C r a w f o r d s e n t M r . H e n r y a c h e c k d a t e d D e c e m b e r 2 6 , 1 9 9 1 , i n t h e a m o u n t o f $ 5 0 , 0 0 0 ( $ 5 0 , 0 0 0 a s s i s t a n c e p a y m e n t ) , w h i c h w a s i s s u e d b y d u P o n t t o F r e d H e n r y ' s P a r a d i s e o f O r c h i d s . T h a t l e t t e r s t a t e d i n p e r t i n e n t p a r t : E n c l o s e d i s y o u r a d v a n c e a s s i s t a n c e c h e c k t h a t y o u r e q u e s t e d . D e l i v e r y o f t h i s c h e c k i s p r e d i c a t e d o n o u r a g r e e m e n t t h a t y o u w i l l d e l i v e r t h e s i g n e d A s s i s t a n c e R e c e i p t v i a r e g u l a r m a i l a s s o o n a s p o s s i b l e t o t h e m a i l i n g a d d r e s s b e l o w . O u r i n v e s t i g a t i o n o f y o u r c l a i m i s s t i l l o n g o i n g a n d I w i l l k e e p y o u a d v i s e d o n t h e p r o g r e s s o f o u r e v a l u a - t i o n . * * * O n D e c e m b e r 2 7 , 1 9 9 1 , M r . H e n r y s i g n e d t h e a s s i s t a n c e r e c e i p t ( a s s i s t a n c e r e c e i p t ) f o r t h e $ 5 0 , 0 0 0 a s s i s t a n c e p a y m e n t . T h a t a s s i s t a n c e r e c e i p t s t a t e d i n p e r t i n e n t p a r t : T h i s w i l l a c k n o w l e d g e t h a t t h e u n d e r s i g n e d h a s * * * r e c e i v e d F i f t y T h o u s a n d a n d 0 0 / 1 0 0 D o l l a r s ( $ 5 0 , 0 0 0 . 0 0 ) f r o m E . I . D u P o n t D e N e m o u r s & C o m p a n y , I n c . T h i s p a y m e n t r e p r e s e n t s a s s i s t a n c e t h a t I * * * r e q u e s t e d w h i l e E . I . D u P o n t D e N e m o u r s & C o m p a n y e v a l u a t e s m y * * * c l a i m p e r t a i n i n g t o : O r c h i d s ( D E S C R I B E H E R E T H E C R O P O N W H I C H O U R P R O D U C T W A S U S E D , E . G . , " A L L O R N A M E N T A L B E D D I N G P L A N T S , S H R U B S , T R E E S , A G C R O P S , E T C . , O W N E D B Y O R U N D E R P R O D U C T I O N B Y T H E U N - D E R S I G N E D O R S A I D F I R M T R E A T E D W I T H B E N L A T E 5 0 D F I N 1 9 9 0 A N D 1 9 9 1 ) . I * * * u n d e r s t a n d a n d a g r e e t h a t t h e f u l l a m o u n t o f t h i s p a y m e n t w i l l b e a p p l i e d t o t h e a m o u n t o f a n e g o t i a t e d s e t t l e m e n t , i f a n y , o r t o a n y f i n a l j u d g e - m e n t t h a t m a y b e e n t e r e d w i t h r e s p e c t t o m y * * * c l a i m s . - 1 0 - I * * * U N D E R S T A N D A N D A G R E E T H A T T H I S I S N E I T H E R A R E L E A S E O N M Y * * * C L A I M N O R A N A C K N O W L E D G E M E N T O F L I A B I L I T Y B Y E . I . D U P O N T D E N E M O U R S & C O M P A N Y , I N C . O n J a n u a r y 1 3 , 1 9 9 2 , M r . H e n r y a n d M s . E s t e s e n t e r e d i n t o a p a r t i a l s e t t l e m e n t a g r e e m e n t r e l a t i n g t o t h e i r c o n t e m p l a t e d d i v o r c e . T h a t a g r e e m e n t p r o v i d e d i n p e r t i n e n t p a r t : 8 . P r o c e e d s f o r S e t t l e m e n t a n d / o r P a y m e n t f r o m E . I . D u P o n t D e N e m o u r s & C o m p a n y , I n c . U p o n e x e c u t i o n o f t h i s A g r e e m e n t a n y m o n i e s o r p r o c e e d s r e c e i v e d f r o m E . I . D u P o n t D e N e m o u r s & C o m p a n y , I n c . m a d e p a y a b l e t o e i t h e r o r b o t h p a r t i e s [ t o e i t h e r M r . H e n r y o r M s . E s t e s o r t o b o t h o f t h e m ] , o r t o F r e d H e n r y ' s P a r a d i s e o f O r c h i d s , o r a n y o t h e r e n t i t y a s s o c i a t e d w i t h t h e p a r t i e s s h a l l b e s p l i t i n a 7 0 : 3 0 p r o p o r t i o n , w i t h 7 0 % t h e r e o f t o g o t o t h e H u s b a n d a n d 3 0 % t o g o t o t h e W i f e . O n M a y 8 , 1 9 9 2 , M r . H e n r y a n d M s . E s t e s e n t e r e d i n t o a m a r i t a l s e t t l e m e n t a g r e e m e n t r e l a t i n g t o t h e i r c o n t e m p l a t e d d i v o r c e . T h a t a g r e e m e n t p r o v i d e d i n p e r t i n e n t p a r t : 3 . P R O C E E D S F R O M D U P O N T . T h e p a r t i e s a r e c u r - r e n t l y n e g o t i a t i n g w i t h E . I . D u P o n t D e N e m o u r s & C o m - p a n y , I n c . ( h e r e i n a f t e r r e f e r r e d t o a s " D u P o n t " ) , r e g a r d i n g d a m a g e s s u s t a i n e d f r o m a c h e m i c a l p r o d u c e d b y D u P o n t . I t i s s p e c i f i c a l l y a g r e e d t h a t a n y m o n i e s o r a n y o t h e r p r o c e e d s m a d e p a y a b l e t o e i t h e r o r b o t h p a r t i e s , o r t o F r e d H e n r y ' s P a r a d i s e o f O r c h i d s , o r t o H e n r y a n d E s t e s A s s o c i a t e s , o r a n y o t h e r e n t i t y a s - s o c i a t e d w i t h t h e p a r t i e s , s h a l l b e s p l i t i n a 7 0 : 3 0 p r o p o r t i o n , w i t h 7 0 % t h e r e o f t o g o t o t h e H u s b a n d [ M r . H e n r y ] a n d 3 0 % t o g o t o t h e W i f e [ M s . E s t e s ] . * * * B y l e t t e r d a t e d J a n u a r y 2 1 , 1 9 9 2 , M r . H e n r y r e q u e s t e d a n a d d i t i o n a l a s s i s t a n c e p a y m e n t o f $ 1 5 0 , 0 0 0 f r o m d u P o n t . T h a t l e t t e r s t a t e d i n p e r t i n e n t p a r t : T h a n k y o u v e r y m u c h f o r t h e a s s i s t a n c e c h e c k d a t e d 1 2 - 2 6 - 9 1 i n t h e a m o u n t o f $ 5 0 , 0 0 0 . 0 0 . I t c e r t a i n l y h e l p e d t o e a s e t h e d e b t s i t u a t i o n I s u f f e r . N o w I - 1 1 - r e q u e s t a n a d d i t i o n a l a s s i s t a n c e c h e c k f o r $ 1 5 0 , 0 0 0 . 0 0 . I n o r d e r t o : 1 ) P a y o f f t h e r e m a i n d e r o f m y d e b t s . 2 ) T o l i v e u p t o m y o b l i g a t i o n a s r e q u i r e d b y F l o r i d a s t a t e l a w t o b u y b a c k d a m a g e d a n d d e a d p l a n t s f r o m m y c u s t o m e r s . 3 ) T o p u t d e p o s i t s o n v a r i o u s g r o u p s o f p l a n t s f r o m T h a i l a n d a n d H a w a i i s o t h a t I w i l l h a v e p l a n t s a v a i l a b l e t o m e w h e n t h e f i n a l s e t t l e m e n t o c c u r s a n d I c a n g e t b a c k i n t o b u s i n e s s w i t h o u t f u r t h e r d e l a y . * * * B y l e t t e r d a t e d F e b r u a r y 4 , 1 9 9 2 , C r a w f o r d s e n t M r . H e n r y a c h e c k d a t e d F e b r u a r y 2 , 1 9 9 2 , i n t h e a m o u n t o f $ 1 5 0 , 0 0 0 ( $ 1 5 0 , 0 0 0 a s s i s t a n c e p a y m e n t ) , w h i c h w a s i s s u e d b y d u P o n t t o F r e d H e n r y ' s P a r a d i s e o f O r c h i d s . T h a t l e t t e r s t a t e d i n p e r t i n e n t p a r t : E n c l o s e d i s y o u r a d v a n c e a s s i s t a n c e c h e c k t h a t y o u r e q u e s t e d . D e l i v e r y o f t h i s c h e c k i s p r e d i c a t e d o n o u r a g r e e m e n t t h a t y o u w i l l d e l i v e r t h e s i g n e d A s s i s t a n c e R e c e i p t v i a r e g u l a r m a i l a s s o o n a s p o s s i b l e t o t h e m a i l i n g a d d r e s s b e l o w . O u r i n v e s t i g a t i o n o f y o u r c l a i m i s s t i l l o n g o i n g a n d I w i l l k e e p y o u a d v i s e d o n t h e p r o g r e s s o f o u r e v a l u a - t i o n . * * * O n F e b r u a r y 4 , 1 9 9 2 , M r . H e n r y s i g n e d t h e a s s i s t a n c e r e c e i p t f o r t h e $ 1 5 0 , 0 0 0 a s s i s t a n c e p a y m e n t . T h a t a s s i s t a n c e r e c e i p t s t a t e d i n p e r t i n e n t p a r t : T h i s w i l l a c k n o w l e d g e t h a t t h e u n d e r s i g n e d h a s * * * r e c e i v e d O n e H u n d r e d F i f t y T h o u s a n d D o l l a r s ( $ 1 5 0 , 0 0 0 . 0 0 ) f r o m E . I . D u P o n t D e N e m o u r s & C o m p a n y , I n c . T h i s p a y m e n t r e p r e s e n t s a s s i s t a n c e t h a t I * * * r e q u e s t e d w h i l e E . I . D u P o n t D e N e m o u r s & C o m p a n y e v a l u a t e s m y * * * c l a i m p e r t a i n i n g t o : O r c h i d s ( D E S C R I B E H E R E T H E C R O P O N W H I C H O U R P R O D U C T W A S U S E D , E . G . , " A L L O R N A M E N T A L B E D D I N G P L A N T S , S H R U B S , T R E E S , A G C R O P S , E T C . , O W N E D B Y O R U N D E R P R O D U C T I O N B Y T H E U N D E R S I G N E D O R S A I D F I R M T R E A T E D W I T H B E N L A T E 5 0 D F I N 1 9 9 0 A N D 1 9 9 1 ) . - 1 2 - I * * * u n d e r s t a n d a n d a g r e e t h a t t h e f u l l a m o u n t o f t h i s p a y m e n t w i l l b e a p p l i e d t o t h e a m o u n t o f a n e g o t i a t e d s e t t l e m e n t , i f a n y , o r t o a n y f i n a l j u d g e - m e n t t h a t m a y b e e n t e r e d w i t h r e s p e c t t o m y * * * c l a i m s . I * * * U N D E R S T A N D A N D A G R E E T H A T T H I S I S N E I T H E R A R E L E A S E O N M Y * * * C L A I M N O R A N A C K N O W L E D G E M E N T O F L I A B I L I T Y B Y E . I . D U P O N T D E N E M O U R S & C O M P A N Y , I N C . N e i t h e r t h e $ 5 0 , 0 0 0 a s s i s t a n c e p a y m e n t t h a t M r . H e n r y r e c e i v e d f r o m d u P o n t i n 1 9 9 1 n o r t h e $ 1 5 0 , 0 0 0 a s s i s t a n c e p a y m e n t t h a t h e r e c e i v e d f r o m d u P o n t i n 1 9 9 2 w a s e v i d e n c e d b y a p r o m - i s s o r y n o t e . N e i t h e r o f t h o s e a s s i s t a n c e p a y m e n t s w a s c o n t i n g e n t u p o n t h e p l e d g i n g o f s e c u r i t y , a n d n e i t h e r o f t h e m h a d a n y t e r m s o f r e p a y m e n t . N o i n t e r e s t a c c r u e d o n t h e r e s p e c t i v e a s s i s t a n c e p a y m e n t s t h a t d u P o n t p a i d M r . H e n r y i n 1 9 9 1 a n d 1 9 9 2 . W h e n M r . H e n r y r e c e i v e d t h e r e s p e c t i v e a s s i s t a n c e p a y m e n t s f r o m d u P o n t i n 1 9 9 1 a n d 1 9 9 2 , h e w a s u n e m p l o y e d a n d w a s r e - c e i v i n g n o i n c o m e . M r . H e n r y w a s n e v e r i n f o r m e d t h a t h e w a s r e - q u i r e d t o r e p a y t h o s e a s s i s t a n c e p a y m e n t s . A t a n u n d i s c l o s e d t i m e p r i o r t o M a r c h 1 9 , 1 9 9 2 , M r . H e n r y s u b m i t t e d t o C r a w f o r d a c l a i m a g a i n s t d u P o n t a s a r e s u l t o f h i s u s e o f B e n l a t e i n t h e t o t a l a m o u n t o f $ 2 , 7 2 1 , 7 0 0 , w h i c h c o n s i s t e d o f l o s t p a s t a n d f u t u r e s a l e s , l o s t i n v e n t o r y , l i a b i l i t y t o c u s t o m e r s p u r s u a n t t o F l o r i d a l a w , a n d m i s c e l l a n e o u s c o s t s . B y l e t t e r t o M r . H e n r y d a t e d M a r c h 1 9 , 1 9 9 2 , C r a w f o r d p r o p o s e d o n b e h a l f o f d u P o n t a s e t t l e m e n t w i t h r e s p e c t t o t h a t c l a i m i n t h e - 1 3 - t o t a l a m o u n t o f $ 5 0 9 , 7 4 2 f o r p r o j e c t e d l o s t s a l e s a n d l o s t i n v e n t o r y . B y l e t t e r d a t e d J u n e 1 6 , 1 9 9 2 , L a n n y W . T y l e r ( M r . T y l e r ) , a c e r t i f i e d p u b l i c a c c o u n t a n t r e t a i n e d b y M r . H e n r y , w r o t e t o C r a w f o r d o n b e h a l f o f M r . H e n r y a n d c o u n t e r e d d u P o n t ' s p r o p o s e d s e t t l e m e n t o f $ 5 0 9 , 7 4 2 w i t h a p r o p o s e d s e t t l e m e n t o f $ 5 , 1 4 3 , 9 5 2 , w h i c h c o n s i s t e d o f $ 3 , 2 6 4 , 9 3 4 f o r l o s t i n v e n t o r y , $ 2 3 1 , 8 5 0 o f i n t e r e s t , $ 1 6 8 , 1 6 8 f o r l i a b i l i t y t o c u s t o m e r s u n d e r F l o r i d a l a w , $ 1 , 0 9 5 , 0 0 0 f o r l o s t p r o f i t s a n d l o s t s a l e s , a n d $ 3 8 4 , 0 0 0 f o r m i s c e l l a n e o u s c o s t s . B y l e t t e r d a t e d J u n e 2 4 , 1 9 9 2 , C r a w f o r d w r o t e t o M r . H e n r y o n b e h a l f o f d u P o n t a n d r e c o m m e n d e d a s e t t l e m e n t o f $ 9 6 5 , 6 7 8 w i t h r e s p e c t t o h i s c l a i m a g a i n s t d u P o n t . T h a t l e t t e r s t a t e d i n p e r t i n e n t p a r t : C r a w f o r d & C o m p a n y h a s b e e n a t t e m p t i n g t o e v a l u a t e y o u r c l a i m f o r e c o n o m i c l o s s a r i s i n g f r o m y o u r c l a i m e d u s e o f D u P o n t ' s r e g i s t e r e d f u n g i c i d e , B e n l a t e D F . A f t e r r e v i e w i n g t h e i n f o r m a t i o n d o c u m e n t a t i o n y o u h a v e p r o v i d e d t o d a t e , o u r r e c o m m e n d e d c l a i m s e t t l e m e n t i s $ 9 6 5 , 6 7 8 . 0 0 . W e a r e r e c o m m e n d i n g t h i s a m o u n t [ $ 9 6 5 , 6 7 8 ] t o c o n c l u d e a n y c l a i m t h a t y o u m a y h a v e a s a r e s u l t o f y o u r c l a i m e d u s e o f D u P o n t ' s r e g i s t e r e d f u n g i c i d e , B e n l a t e D F . O u r o f f e r w i l l b e w i t h d r a w n 1 0 d a y s f r o m t h e d e l i v e r y o f t h i s l e t t e r . O n O c t o b e r 8 , 1 9 9 2 , M r . H e n r y a n d M s . E s t e s d / b / a F r e d H e n r y ' s P a r a d i s e o f O r c h i d s ( t h e p l a i n t i f f s ) c o m m e n c e d a l a w s u i t - 1 4 - ( l a w s u i t ) a g a i n s t d u P o n t , P l a t t C h e m i c a l C o r p o r a t i o n ( P l a t t ) , U n i v e r s a l E n t e r p r i s e s S u p p l y C o r p o r a t i o n ( U n i v e r s a l ) , a n d A s g r o w F l o r i d a C o m p a n y ( A s g r o w ) b y f i l i n g a c o m p l a i n t ( c o m p l a i n t ) i n t h e C i r c u i t C o u r t o f t h e 1 7 t h J u d i c i a l D i s t r i c t i n a n d f o r B r o w a r d C o u n t y , F l o r i d a ( F l o r i d a C o u r t ) . C o u n t s I a n d I I I o f t h e c o m - p l a i n t a l l e g e d n e g l i g e n c e b y d u P o n t a n d P l a t t , r e s p e c t i v e l y . C o u n t s I I , I V , V , a n d V I I o f t h e c o m p l a i n t a l l e g e d s t r i c t l i - a b i l i t y i n t o r t o f d u P o n t , P l a t t , U n i v e r s a l , a n d A s g r o w , r e - s p e c t i v e l y . C o u n t s V I a n d V I I I o f t h e c o m p l a i n t a l l e g e d b r e a c h o f w a r r a n t y o f U n i v e r s a l a n d A s g r o w , r e s p e c t i v e l y . O n N o v e m b e r 5 , 1 9 9 2 , d u P o n t a n n o u n c e d t h a t i t h a d s t o p p e d p a y i n g B e n l a t e c l a i m s b e c a u s e i t w a s n o t r e s p o n s i b l e f o r l o s s e s s i n c e B e n l a t e d i d n o t d a m a g e p l a n t s . O n D e c e m b e r 1 , 1 9 9 2 , d u P o n t f i l e d i t s a n s w e r i n t h e l a w s u i t ( a n s w e r ) . C o u n t I o f t h e c o m p l a i n t r e l a t i n g t o t h e c l a i m e d n e g l i g e n c e o f d u P o n t a l l e g e d i n p e r t i n e n t p a r t : 1 8 . T h e P l a i n t i f f s , F R E D H E N R Y a n d D O N N A H E N R Y d / b / a F R E D H E N R Y ' S P A R A D I S E O F O R C H I D S , u t i l i z e d B e n l a t e a s a f u n g i c i d e o n t h e p r o d u c t s t h e y w e r e g r o w - i n g f o r s a l e , c o n s i s t i n g p r i m a r i l y o f o r c h i d s . 1 9 . S u b s e q u e n t t o t h e u s e o f t h e B e n l a t e i n q u e s t i o n , t h e p l a n t s d e v e l o p e d s e v e r e d a m a g e * * * 2 0 . T h e d a m a g e s t o t h e P l a i n t i f f s , F R E D H E N R Y a n d D O N N A H E N R Y d / b / a F R E D H E N R Y ' S P A R A D I S E O F O R C H I D S ' , p l a n t s w e r e a d i r e c t a n d p r o x i m a t e r e s u l t o f t h e b r e a c h o f d u t y a n d n e g l i g e n c e o f t h e D e f e n d a n t , D u P O N T , i n t h e f o l l o w i n g r e g a r d s : - 1 5 - a . T h e D e f e n d a n t n e g l i g e n t l y f o r m u l a t e d t h e p r o d u c t i n s u c h a w a y t h a t i t w a s h a z a r d o u s t o p l a n t l i f e . b . T h e D e f e n d a n t n e g l i g e n t l y f a i l e d t o m a n u f a c t u r e t h e p r o d u c t a n d / o r s u p e r v i s e t h e m a n u f a c - t u r e o f t h e p r o d u c t s o a s t o r e n d e r i t s a f e f o r u s e o n p l a n t s . c . T h e D e f e n d a n t n e g l i g e n t l y f a i l e d t o t e s t a n d a n a l y z e B e n l a t e t o d e t e r m i n e w h e t h e r i t w a s , i n f a c t , s a f e f o r u s e o n p l a n t s . d . T h e D e f e n d a n t c o n t a m i n a t e d t h e B e n l a t e o r a l l o w e d i t t o b e c o n t a m i n a t e d b y t h i r d p e r s o n s s o a s t o r e n d e r i t h a z a r d o u s t o p l a n t s . e . T h e D e f e n d a n t f a i l e d t o t a k e t h e p r o p e r p r e c a u t i o n s t o s e e t o i t t h a t t h e B e n l a t e w a s i n a s a f e a n d p r o p e r c o n d i t i o n f o r u s e o n p l a n t s . f . T h e d a n g e r o u s c h e m i c a l p r o p e r t i e s o f B e n l a t e w e r e k n o w n t o t h e D e f e n d a n t f o r a s u f f i c i e n t l e n g t h o f t i m e p r i o r t o t h e s a l e o f t h e p r o d u c t t o t h e P l a i n t i f f s s u c h t h a t t h e D e f e n d a n t w a s n e g l i g e n t i n f a i l i n g t o s t o p t h e s a l e o f B e n l a t e . 2 1 . A s a d i r e c t a n d p r o x i m a t e r e s u l t o f t h e n e g l i g e n c e o f t h e D e f e n d a n t , D u P O N T , t h e P l a i n t i f f s , F R E D H E N R Y a n d D O N N A H E N R Y d / b / a F R E D H E N R Y ' S P A R A D I S E O F O R C H I D S , h a v e s u f f e r e d a n d c o n t i n u e t o s u f f e r l o s t p r o f i t s , l o s s o f b u s i n e s s , l o s s o f b u s i n e s s r e p u t a t i o n , l o s s o f t h e r e p u t a t i o n o f F R E D H E N R Y a n d D O N N A H E N R Y a s o r c h i d g r o w e r s , d i m i n u t i o n o f s a l e s , i n c u r r e d a d d i - t i o n a l b u s i n e s s e x p e n s e s , h a v e h a d a r e d u c t i o n i n t h e v a l u e o f t h e b u s i n e s s , h a v e l o s t p l a n t s , h a v e s u f f e r e d a d i m i n u t i o n i n t h e v a l u e o f t h e i r n u r s e r y a s a r e s u l t o f c h e m i c a l c o n t a m i n a t i o n o f t h e s o i l , a n d h a v e s u f - f e r e d o t h e r c o n s e q u e n t i a l l o s s e s a n d d a m a g e s . W H E R E F O R E , t h e P l a i n t i f f s , F R E D H E N R Y a n d D O N N A H E N R Y d / b / a F R E D H E N R Y ' S P A R A D I S E O F O R C H I D S , d e m a n d j u d g m e n t a g a i n s t t h e D e f e n d a n t , D u P O N T , i n c l u d i n g i n t e r e s t a n d c o s t s a n d d e m a n d t r i a l b y j u r y o f a l l i s s u e s t r i a b l e a s o f r i g h t b y j u r y . - 1 6 - I n t h e a n s w e r , d u P o n t d e n i e d , i n t e r a l i a , t h e p l a i n t i f f s ' a l l e g a t i o n s i n c o u n t I o f t h e c o m p l a i n t ( 1 ) t h a t a n y B e n l a t e t h a t t h e p l a i n t i f f s m a y h a v e p u r c h a s e d o r u s e d w a s d e f e c t i v e , ( 2 ) t h a t t h e d a m a g e s t o t h e p l a i n t i f f s ' o r c h i d p l a n t s w e r e a d i r e c t a n d p r o x i m a t e r e s u l t o f t h e b r e a c h o f d u t y a n d n e g l i g e n c e o f d u P o n t , a n d ( 3 ) t h a t , a s a d i r e c t a n d p r o x i m a t e r e s u l t o f t h e n e g l i g e n c e o f d u P o n t , t h e p l a i n t i f f s s u f f e r e d a n d c o n t i n u e d t o s u f f e r l o s t p r o f i t s , l o s s o f b u s i n e s s , l o s s o f b u s i n e s s r e p u t a t i o n , l o s s o f t h e i r r e p u t a t i o n a s o r c h i d g r o w e r s , a n d d i m i n u t i o n o f s a l e s a n d i n c u r r e d a d d i t i o n a l b u s i n e s s e x p e n s e s , h a d a r e d u c t i o n i n t h e v a l u e o f t h e b u s i n e s s , l o s t p l a n t s , s u f f e r e d a d i m i n u t i o n o f t h e v a l u e o f t h e i r n u r s e r y a s a r e s u l t o f c h e m i c a l c o n t a m i n a t i o n o f t h e s o i l , a n d s u f f e r e d o t h e r c o n s e q u e n t i a l l o s s e s a n d d a m a g e s . I n c o u n t I I o f t h e c o m p l a i n t r e l a t i n g t o t h e c l a i m e d s t r i c t l i a b i l i t y i n t o r t o f d u P o n t , t h e p l a i n t i f f s a l l e g e d i n p e r t i n e n t p a r t : 2 4 . T h e p r o d u c t , w h e n s o l d b y t h e D e f e n d a n t , D u P O N T , w a s i n a d e f e c t i v e c o n d i t i o n , u n r e a s o n a b l y d a n - g e r o u s t o t h e P l a i n t i f f s , F R E D H E N R Y a n d D O N N A H E N R Y d / b / a F R E D H E N R Y ' S P A R A D I S E O F O R C H I D S ' , p l a n t s d u e t o t h e d e f e c t s i n t h e d e s i g n o f t h e p r o d u c t a s a r e m o r e f u l l y s e t f o r t h a b o v e . * * * * * * * 2 6 . T h e D e f e n d a n t , D u P O N T , i s t h e r e f o r e s t r i c t l y l i a b l e t o t h e P l a i n t i f f s , F R E D H E N R Y a n d D O N N A H E N R Y d / b / a F R E D H E N R Y ' S P A R A D I S E O F O R C H I D S , f o r a n y p h y s - i c a l d a m a g e s o r e c o n o m i c l o s s e s s u s t a i n e d b y t h e P l a i n - t i f f s a s a r e s u l t o f t h e d e f e c t i v e c o n d i t i o n o f t h e p r o d u c t i n q u e s t i o n . - 1 7 - 2 7 . A s a d i r e c t a n d p r o x i m a t e r e s u l t o f t h e d e f e c t i v e c o n d i t i o n o f t h e p r o d u c t i n q u e s t i o n , t h e P l a i n t i f f s , F R E D H E N R Y a n d D O N N A H E N R Y d / b / a F R E D H E N R Y ' S P A R A D I S E O F O R C H I D S , h a v e s u f f e r e d a n d c o n - t i n u e s [ s i c ] t o s u f f e r l o s t p r o f i t s , l o s s o f b u s i n e s s , l o s s o f b u s i n e s s r e p u t a t i o n , l o s s o f t h e r e p u t a t i o n o f F R E D H E N R Y a n d D O N N A H E N R Y a s o r c h i d g r o w e r s , d i m i n u - t i o n o f s a l e s , i n c u r r e d a d d i t i o n a l b u s i n e s s e x p e n s e s , h a v e h a d a r e d u c t i o n i n t h e v a l u e o f t h e b u s i n e s s , h a v e l o s t p l a n t s , h a v e s u f f e r e d a d i m i n u t i o n i n t h e v a l u e o f t h e i r n u r s e r y a s a r e s u l t o f c h e m i c a l c o n t a m i n a t i o n o f t h e s o i l , a n d h a v e s u f f e r e d o t h e r c o n s e q u e n t i a l l o s s e s a n d d a m a g e s . I n t h e a n s w e r , d u P o n t d e n i e d , i n t e r a l i a , t h e f o r e g o i n g a l - l e g a t i o n i n c o u n t I I o f t h e c o m p l a i n t . I n d u P o n t ' s a n s w e r , d u P o n t a l s o a l l e g e d c e r t a i n a f f i r m a - t i v e d e f e n s e s a g a i n s t F r e d H e n r y a n d D o n n a H e n r y d / b / a F r e d H e n r y ' s P a r a d i s e o f O r c h i d s , i n c l u d i n g t h a t a n y d a m a g e s s u s t a i n e d b y t h e p l a i n t i f f s a s a r e s u l t o f t h e i n c i d e n t d e s c r i b e d i n t h e c o m p l a i n t w e r e c a u s e d s o l e l y b y t h e i r n e g l i g e n c e , f a u l t , o r w a n t o f c a r e o r w e r e s u b s t a n t i a l l y c o n t r i b u t e d t o b y t h e i r a c t i o n s o r i n a c t i o n s a n d t h a t B e n l a t e w a s m i s u s e d b y t h e m o r b y t h e i r a g e n t s . P r i o r t o t h e t r i a l i n t h e l a w s u i t , d e p o s i t i o n s w e r e h e l d b y d u P o n t o f p o s s i b l e w i t n e s s e s , i n c l u d i n g c u s t o m e r s a n d o t h e r s . A m o n g t h e c l a i m s m a d e b y d u P o n t d u r i n g t h o s e d e p o s i t i o n s w e r e t h a t M r . H e n r y k n o w i n g l y s o l d c o n t a m i n a t e d o r c h i d s , t h a t h e d i d n o t k n o w h o w t o g r o w o r c h i d s , t h a t h e u s e d i m p r o p e r g r o w i n g m e d i a , t h a t h e i m p r o p e r l y u s e d f e r t i l i z e r , t h a t h e i m p r o p e r l y u s e d p e s t i c i d e s , t h a t h e i m p r o p e r l y s t o r e d f e r t i l i z e r s a n d - 1 8 - p e s t i c i d e s , t h a t h e i m p r o p e r l y w a t e r e d h i s o r c h i d s , t h a t h e u s e d i m p r o p e r s a n i t a t i o n m e t h o d s , t h a t h e i m p r o p e r l y c l e a n e d h i s e q u i p m e n t , a n d t h a t h e o t h e r w i s e u s e d o t h e r p o o r g r o w i n g p r a c - t i c e s . I n a r e p o r t t h a t d u P o n t h a d p r e p a r e d p r i o r t o t h e t r i a l i n t h e l a w s u i t , E u g e n e M o o d y c o n c l u d e d t h a t " t h e p r o b l e m s a t H e n r y ' s P a r a d i s e o f O r c h i d s , F l o r i d a a r e [ d u e ] t o p o o r p l a n t m a n a g e m e n t m e t h o d s " . D u P o n t ' s a t t a c k s o n M r . H e n r y ' s b u s i n e s s r e p u t a t i o n a n d h i s r e p u t a t i o n a s a n o r c h i d g r o w e r w e r e r e p o r t e d i n 1 9 9 3 i n c e r t a i n n e w s p a p e r s . D u r i n g t h e t r i a l i n t h e l a w s u i t , w h i c h l a s t e d f r o m A u g u s t 2 3 , 1 9 9 3 , t h r o u g h S e p t e m b e r 2 3 , 1 9 9 3 , d u P o n t c o n t e s t e d M r . H e n r y ' s a b i l i t y t o g r o w o r c h i d s , h i s k n o w l e d g e o f g r o w i n g o r - c h i d s , h i s g r o w i n g p r a c t i c e s , a n d h i s a b i l i t y t o s e l l o r c h i d s . D u r i n g t h a t t r i a l , D r . P o o l e , o n e o f d u P o n t ' s e x p e r t s , t e s t i f i e d t h a t h e f o u n d d i s e a s e i n M r . H e n r y ' s o r c h i d n u r s e r y a n d i m p r o p e r c u l t u r a l p r a c t i c e s . A n o t h e r o f d u P o n t ' s e x p e r t s , J a m e s B . W e r l e ( M r . W e r l e ) , a c e r t i f i e d p u b l i c a c c o u n t a n t , v a l u e d t h e t o t a l l o s s o f t h e p l a i n t i f f s a t b e t w e e n $ 1 7 2 , 9 9 5 a n d $ 2 6 7 , 8 0 3 a n d v a l u e d t h e i r i n v e n t o r y a t $ 7 5 , 0 0 0 . T h a t w a s d u P o n t ' s p o s i t i o n a t t h e e n d o f t h e t r i a l i n t h e l a w s u i t . D u r i n g c l o s i n g a r g u m e n t s t o t h e j u r y a f t e r t h e t r i a l i n t h e l a w s u i t , o n e o f d u P o n t ' s a t t o r n e y s a r g u e d t h a t M r . H e n r y ' s c r e d i b i l i t y w a s a t i s s u e a n d t h a t d u P o n t h a d s h o w n t h a t M r . H e n r y d i d n o t u s e g o o d g r o w i n g p r a c t i c e s . - 1 9 - A t t h e t r i a l i n t h e l a w s u i t , a n e x p e r t w i t n e s s o f t h e p l a i n t i f f s , G e o r g e C . R e a v y ( M r . R e a v y ) , a n e c o n o m i s t , v a l u e d p e t i t i o n e r ' s t o t a l l o s s a t $ 3 , 7 9 6 , 1 1 8 . I n a r r i v i n g a t t h a t t o t a l l o s s , M r . R e a v y v a l u e d ( 1 ) t h e a c t u a l i n v e n t o r y o f M r . H e n r y a n d M s . E s t e s d / b / a F r e d H e n r y ' s P a r a d i s e o f O r c h i d s , w h i c h h a d b e e n c o u n t e d b y C r a w f o r d , a t $ 1 , 5 0 8 , 0 5 2 , ( 2 ) t h e i r i n v e n t o r y w h i c h h a d b e e n d i s c a r d e d , b u t w h i c h w e r e r e p r e s e n t e d b y t a g s , a t $ 1 , 3 9 0 , 0 7 8 , a n d ( 3 ) t h e i r a d d i t i o n a l o r c h i d p l a n t s k n o w n a s c a t t l e y a s a t $ 3 5 6 , 4 2 9 , f o r a t o t a l i n v e n t o r y v a l u e o f $ 3 , 2 5 4 , 5 5 9 . M r . R e a v y a d d e d e i g h t p e r c e n t i n t e r e s t t o t h a t t o t a l i n v e n t o r y v a l u e i n o r d e r t o a r r i v e a t a t o t a l l o s s o f $ 3 , 7 9 6 , 1 1 8 . T h a t w a s t h e p o s i t i o n o f t h e p l a i n t i f f s a t t h e e n d o f t h e t r i a l i n t h e l a w s u i t . T h e a t t o r n e y s f o r t h e p l a i n t i f f s i n t h e l a w s u i t d i d n o t p r e s e n t a n y e v i d e n c e a t t h e t r i a l i n t h a t l a w s u i t c o n c e r n i n g d a m a g e a l l e g e d l y c a u s e d b y t h e e v i d e n c e t h a t d u P o n t p r e s e n t e d d u r i n g t h a t t r i a l . D u r i n g c l o s i n g a r g u m e n t s t o t h e j u r y a f t e r t h e t r i a l i n t h e l a w s u i t , o n e o f t h e p l a i n t i f f s ' a t t o r n e y s a r g u e d t h a t t h e p l a i n - t i f f s w e r e s e e k i n g d a m a g e s o n l y f o r t h e i r l o s t i n v e n t o r y , a n d n o t f o r l o s s o f t h e i r r e p u t a t i o n . T h a t a t t o r n e y a r g u e d i n p e r t i n e n t p a r t a s f o l l o w s : N o w , t h i s i s p r o b a b l y t h e s i m p l e s t e c o n o m i c c h a r t e v e r p r e s e n t e d i n a c a s e , b u t b a s i c a l l y w h a t i t b o i l s d o w n t o i s t h i s . R e m e m b e r w e h a d D r . R e a v y c o m e u p a n d e x p l a i n t o y o u t h a t h e l o o k e d a t t h e i n v e n t o r y , a n d w h a t h e d i d , h e o n l y d i d o n e t h i n g w i t h t h e i n v e n t o r y , - 2 0 - a n d t h a t i s , h e r e d u c e d i t f r o m r e t a i l t o w h o l e s a l e . I n o t h e r w o r d s , w h e n t h e y h a d d o n e t h e i n v e n t o r y , t h e y d i d i t o n a r e t a i l b a s i s , a n d D r . R e a v y s a i d , n o , w a i t a m i n u t e ; i f h e ' s g o i n g t o b e a w h o l e s a l e g r o w e r , w e ' l l p u t a w h o l e s a l e v a l u e o n i t . D r . R e a v y a c t u a l l y r e - d u c e d t h e i n v e n t o r y t o t h i s 3 , 2 5 4 , 0 0 0 t o r e f l e c t t h e w h o l e s a l e v a l u e o f t h e p l a n t s . T h e n , i f y o u m a y r e - m e m b e r , w h a t w e d i d t h e n w a s I s a i d , n o w , D r . R e a v y , i f y o u f i g u r e i n j u s t e i g h t p e r c e n t a y e a r o n t h a t m o n e y f o r t h e l a s t t w o y e a r s , w h a t a r e t h e l o s s e s t o F r e d a n d D o n n a b e c a u s e o f t h e l o s s o f t h e i r i n v e n t o r y . W h e n y o u f i g u r e i n t h e e i g h t p e r c e n t f o r t w o y e a r s , i t c o m e s o u t t o $ 3 , 7 9 6 , 0 0 0 . N o w , I s u b m i t t o y o u t h a t t h a t ' s a v e r y c o n s e r v a - t i v e f i g u r e w h e n y o u t h i n k a b o u t i t . A l l w e ' r e a s k i n g f o r h e r e i s t h e i n v e n t o r y . W e ' r e n o t a s k i n g f o r b u s i - n e s s - o r t h e l o s s o f t h e b u s i n e s s o r l o s s o f r e p u t a - t i o n o r a n y o f t h a t s o r t o f s t u f f . T h a t ' s p u r e l y t h e v a l u e o f t h e i n v e n t o r y . [ E m p h a s i s a d d e d . ] A f t e r c l o s i n g a r g u m e n t s t o t h e j u r y a t t h e c o n c l u s i o n o f t h e t r i a l i n t h e l a w s u i t , t h e F l o r i d a C o u r t i n s t r u c t e d t h e j u r y i n r e l e v a n t p a r t a s f o l l o w s : I f y o u r v e r d i c t i s f o r d u P o n t a n d U n i v e r s a l , y o u w i l l n o t c o n s i d e r t h e m a t t e r o f d a m a g e s , b u t i f y o u f i n d f o r F r e d H e n r y a n d D o n n a H e n r y , y o u s h o u l d d e - t e r m i n e a n d w r i t e o n t h e v e r d i c t f o r m i n d o l l a r s t h e t o t a l a m o u n t o f d a m a g e w h i c h t h e g r e a t e r w e i g h t o f t h e e v i d e n c e s h o w s t h a t t h e y s u s t a i n e d a s a r e s u l t o f t h e i n c i d e n t c o m p l a i n e d o f . T h e t o t a l a m o u n t o f l o s s o r d a m a g e m a y b e c a l - c u l a t e d e i t h e r b y c o n s i d e r i n g t h e v a l u e o f t h e l o s t i n v e n t o r y o r c o n s i d e r i n g t h e l o s t v a l u e o f t h e b u s i n e s s i m m e d i a t e l y b e f o r e t h e c l a i m e d i n j u r y a n d i t s v a l u e i m m e d i a t e l y a f t e r . O n S e p t e m b e r 2 3 , 1 9 9 3 , t h e j u r y r e n d e r e d a v e r d i c t ( j u r y v e r d i c t ) i n t h e t r i a l i n t h e l a w s u i t . A s p a r t o f t h e j u r y v e r d i c t , t h e j u r y f o u n d ( 1 ) t h a t d u P o n t p l a c e d B e n l a t e o n t h e - 2 1 - m a r k e t w i t h a d e f e c t w h i c h w a s a l e g a l c a u s e o f d a m a g e t o t h e p l a i n t i f f s , ( 2 ) t h a t t h e r e w a s n e g l i g e n c e o n t h e p a r t o f d u P o n t w h i c h w a s a l e g a l c a u s e o f d a m a g e t o t h e m , a n d ( 3 ) t h a t t h e r e w a s n e g l i g e n c e o n t h e p a r t o f t h e p l a i n t i f f s w h i c h w a s a l e g a l c a u s e o f d a m a g e t o t h e m . T h e j u r y c h a r g e d 8 0 p e r c e n t o f t o t a l r e - s p o n s i b i l i t y t o d u P o n t a n d 2 0 p e r c e n t o f t o t a l r e s p o n s i b i l i t y t o t h e p l a i n t i f f s . I n o t h e r w o r d s , t h e j u r y f o u n d d u P o n t 8 0 p e r - c e n t n e g l i g e n t a n d t h e p l a i n t i f f s 2 0 p e r c e n t n e g l i g e n t . T h e j u r y f u r t h e r f o u n d t h a t t h e t o t a l a m o u n t o f d a m a g e s s u s t a i n e d b y t h e p l a i n t i f f s , w i t h o u t a n y r e d u c t i o n f o r t h e p e r c e n t a g e o f r e s p o n s i - b i l i t y t h a t t h e j u r y c h a r g e d t o t h e m , w a s $ 3 , 7 9 6 , 3 1 8 . T h a t t o t a l a m o u n t o f d a m a g e s w a s r e d u c e d t o $ 3 , 0 3 7 , 0 5 4 t o t a k e a c c o u n t o f t h e j u r y v e r d i c t t h a t t h e p l a i n t i f f s w e r e 2 0 p e r c e n t n e g l i g e n t . O n m o t i o n o f d u P o n t , t h e j u d g m e n t o f $ 3 , 0 3 7 , 0 5 4 w a s r e d u c e d t o $ 2 , 8 3 7 , 0 5 4 i n o r d e r t o a c c o u n t f o r t h e t o t a l o f $ 2 0 0 , 0 0 0 i n a s s i s t a n c e p a y m e n t s t h a t d u P o n t h a d m a d e t o M r . H e n r y i n 1 9 9 1 a n d 1 9 9 2 . O n D e c e m b e r 8 , 1 9 9 3 , t h e F l o r i d a C o u r t e n t e r e d a n a m e n d e d f i n a l j u d g m e n t ( j u d g m e n t ) i n t h e p l a i n t i f f s ' f a v o r i n t h e a m o u n t o f $ 2 , 8 3 7 , 0 5 4 . O n D e c e m b e r 1 7 , 1 9 9 3 , d u P o n t , i n t e r a l i a , f i l e d a n o t i c e o f a p p e a l w i t h r e s p e c t t o t h e j u d g m e n t . W h i l e t h e j u d g m e n t w a s o n a p p e a l , t h e p l a i n t i f f s a n d d u P o n t e n g a g e d i n s e t t l e m e n t n e g o t i a t i o n s . A s a r e s u l t o f t h o s e n e g o t i a t i o n s , o n A p r i l - 2 2 - 2 2 , 1 9 9 4 , t h e p l a i n t i f f s o f f e r e d t o s e t t l e t h e l a w s u i t f o r $ 2 , 8 0 0 , 0 0 0 , a n d t h a t s e t t l e m e n t o f f e r w a s a c c e p t e d b y d u P o n t o n t h e s a m e d a t e . T h e $ 2 , 8 0 0 , 0 0 0 s e t t l e m e n t n e g o t i a t e d b e t w e e n t h e p a r t i e s i n t h e l a w s u i t w a s p a r t o f a g l o b a l s e t t l e m e n t o f s o m e 2 0 0 c l a i m a n t s a g a i n s t d u P o n t a n d w a s p a i d b y d u P o n t a s a r e s u l t o f t h e j u r y v e r d i c t . P u r s u a n t t o t h e s t i p u l a t i o n o f s e t t l e m e n t t o w h i c h t h e p a r t i e s i n t h e l a w s u i t a g r e e d o n A p r i l 2 2 , 1 9 9 4 ( s t i p u l a t i o n o f s e t t l e m e n t ) , ( 1 ) d u P o n t a l s o a g r e e d t o p a y t h e p l a i n t i f f s ' c o s t s o f t h e l a w s u i t , ( 2 ) t h o s e p a r t i e s e x e c u t e d a d o c u m e n t e n t i t l e d " R E L E A S E , I N D E M N I T Y A N D A S S I G N M E N T " , a n d ( 3 ) a n o t i c e o f v o l u n t a r y d i s m i s s a l o f t h e a p p e a l o f t h a t l a w s u i t w a s f i l e d o n o r a b o u t M a y 1 3 , 1 9 9 4 . O f t h e $ 2 , 8 0 0 , 0 0 0 t h a t d u P o n t a g r e e d i n t h e s t i p u l a t i o n o f s e t t l e m e n t t o p a y t h e p l a i n t i f f s i n t h e l a w s u i t ( t o t a l s e t t l e m e n t a m o u n t ) , d u P o n t p a i d $ 4 5 0 , 0 0 0 t o t h e i r a t t o r n e y s , $ 3 1 , 1 3 9 . 1 4 t o v a r i o u s t h i r d p a r t i e s , a t o t a l o f $ 6 9 5 , 6 5 8 . 2 6 t o M s . E s t e s , a n d a t o t a l o f $ 1 , 6 2 3 , 2 0 3 t o M r . H e n r y ( s e t t l e m e n t p a y m e n t ) , $ 8 0 0 , 7 0 2 . 6 0 o f w h i c h d u P o n t p a i d M r . H e n r y a r o u n d J u n e 1 9 9 4 a n d $ 8 2 2 , 5 0 0 o f w h i c h i t p a i d h i m a r o u n d A u g u s t 1 9 9 4 . D u P o n t p r e p a r e d t w o F o r m s 1 0 9 9 - M I S C ( o n e f o r 1 9 9 3 a n d o n e f o r 1 9 9 4 ) r e l a t i n g t o t h e $ 2 , 8 0 0 , 0 0 0 t h a t i t p a i d p u r s u a n t t o t h e s t i p u l a t i o n o f s e t t l e m e n t . B o t h o f t h o s e f o r m s i n d i c a t e d t h a t t h a t a m o u n t w a s n o n e m p l o y e e c o m p e n s a t i o n a n d t h a t F r e d H e n r y ' s P a r a d i s e o f O r c h i d s a n d K r u p n i c k , C a m p b e l l ( t h e l a w f i r m w h i c h - 2 3 - r e p r e s e n t e d t h e p l a i n t i f f s i n t h e l a w s u i t ) w e r e t h e r e c i p i e n t s o f t h a t a m o u n t . P e t i t i o n e r ' s T a x T r e a t m e n t o f t h e A m o u n t s a t I s s u e P e t i t i o n e r ' s T a x T r e a t m e n t o f t h e $ 1 5 0 , 0 0 0 A s s i s t a n c e P a y m e n t M r . H e n r y d i s c u s s e d t h e t a x t r e a t m e n t o f t h e $ 1 5 0 , 0 0 0 a s s i s t a n c e p a y m e n t t h a t h e r e c e i v e d f r o m d u P o n t i n 1 9 9 2 w i t h E d w a r d W i l l i a m G a r g i u l o ( M r . G a r g i u l o ) , a n e n r o l l e d a g e n t w h o h a d b e e n h i s r e t u r n p r e p a r e r s i n c e a r o u n d 1 9 8 3 . A t t h e t i m e M r . G a r g i u l o w a s c o n s i d e r i n g t h e i s s u e o f t h e t a x t r e a t m e n t o f t h e $ 1 5 0 , 0 0 0 a s s i s t a n c e p a y m e n t , h e h a d n e v e r e n c o u n t e r e d a n a s - s i s t a n c e p a y m e n t i n t h e p r e p a r a t i o n o f a t a x r e t u r n . M r . G a r g i u l o d i d n o t k n o w w h a t t h e c h a r a c t e r o f t h e $ 1 5 0 , 0 0 0 a s - s i s t a n c e p a y m e n t w a s , a n d h e m a d e n o e f f o r t t o d e t e r m i n e t h e c h a r a c t e r o f t h a t p a y m e n t . N e i t h e r M r . G a r g i u l o n o r M r . H e n r y c o n s u l t e d a t a x a t t o r n e y , t h e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e ( S e r v i c e ) , o r a c e r t i f i e d p u b l i c a c c o u n t a n t r e g a r d i n g t h e t a x t r e a t m e n t o f t h e $ 1 5 0 , 0 0 0 a s s i s t a n c e p a y m e n t . A l t h o u g h M r . G a r g i u l o d i d n o t k n o w w h a t t h e c h a r a c t e r o f t h e $ 1 5 0 , 0 0 0 a s s i s t a n c e p a y m e n t w a s , h e n o n e t h e l e s s c o n c l u d e d t h a t n o p o r t i o n o f t h a t p a y m e n t c o n s t i t u t e d o r d i n a r y i n c o m e o f M r . H e n r y f o r 1 9 9 2 . M r . G a r g i u l o a d v i s e d M r . H e n r y t h a t h e w a s n o t r e - q u i r e d t o , a n d M r . H e n r y d i d n o t , f i l e a t a x r e t u r n f o r 1 9 9 2 - 2 4 - s i n c e M r . H e n r y ' s i n c o m e w a s b e l o w t h e a m o u n t a t w h i c h s e c t i o n 6 0 1 2 w o u l d h a v e r e q u i r e d h i m t o f i l e a t a x r e t u r n f o r t h a t y e a r . H e n r y & E s t e s A s s o c i a t e s f i l e d F o r m 1 0 6 5 ( U . S . P a r t n e r s h i p R e t u r n o f I n c o m e ) f o r 1 9 9 2 ( 1 9 9 2 F o r m 1 0 6 5 ) , w h i c h M r . G a r g i u l o p r e p a r e d . T h e p a r t n e r s o f H e n r y & E s t e s A s s o c i a t e s t h a t w e r e s h o w n i n t h e 1 9 9 2 F o r m 1 0 6 5 w e r e F r e d H e n r y a n d D o n n a H e n r y . T h e $ 1 5 0 , 0 0 0 a s s i s t a n c e p a y m e n t t h a t M r . H e n r y r e c e i v e d f r o m d u P o n t i n 1 9 9 2 w a s n o t r e f l e c t e d i n t h e 1 9 9 2 F o r m 1 0 6 5 . I n s t e a d , t h a t f o r m s h o w e d a n o r d i n a r y l o s s f r o m a n o r c h i d a c t i v i t y o f H e n r y & E s t e s A s s o c i a t e s i n t h e a m o u n t o f $ 1 1 , 1 7 4 . P e t i t i o n e r ' s T a x T r e a t m e n t o f t h e $ 1 , 6 2 3 , 2 0 3 S e t t l e m e n t P a y m e n t A t s o m e t i m e b e f o r e t h e j u r y v e r d i c t w a s r e a c h e d i n t h e t r i a l i n t h e l a w s u i t , M r . H e n r y d i s c u s s e d t h e t a x t r e a t m e n t o f a n y p o s s i b l e r e c o v e r y t h a t h e m i g h t r e c e i v e f r o m d u P o n t w i t h t h e l e a d a t t o r n e y f o r t h e p l a i n t i f f s a t t h a t t i m e . T h a t a t t o r n e y w a s n o t a n e x p e r t i n t a x m a t t e r s . I n a d d i t i o n , a f t e r t h e j u r y v e r d i c t w a s r e a c h e d , M r . H e n r y r a i s e d i n a s o c i a l s e t t i n g w i t h M r . T y l e r , t h e c e r t i f i e d p u b l i c a c c o u n t a n t w h o h a d r e p r e s e n t e d h i m i n s e t t l e m e n t d i s c u s s i o n s w i t h d u P o n t p r i o r t o t h e c o m - m e n c e m e n t o f t h e l a w s u i t , t h e t a x t r e a t m e n t o f a n y p o s s i b l e r e c o v e r y t h a t h e m i g h t r e c e i v e f r o m d u P o n t . M r . H e n r y r e t a i n e d M r . G a r g i u l o t o p r e p a r e h i s t a x r e t u r n f o r 1 9 9 4 . I n p r e p a r i n g t h a t t a x r e t u r n , M r . G a r g i u l o a s k e d M r . - 2 5 - H e n r y a b o u t t h e c h a r a c t e r o f t h e p a y m e n t s t o t a l i n g $ 1 , 6 2 3 , 2 0 3 t h a t h e r e c e i v e d f r o m d u P o n t d u r i n g 1 9 9 4 . M r . G a r g i u l o u n - d e r s t o o d f r o m M r . H e n r y t h a t t h o s e p a y m e n t s w e r e m a d e b e c a u s e d u P o n t r u i n e d M r . H e n r y ' s c h a r a c t e r a n d h e t h e r e b y s u f f e r e d a p e r s o n a l i n j u r y . H a v i n g b e e n s o i n f o r m e d b y M r . H e n r y , M r . G a r g i u l o e x a m i n e d t h e M a s t e r T a x G u i d e , t h e C C H t a x r e p o r t e r , a n d t h e S e r v i c e P u b l i c a t i o n 1 7 . B a s e d o n M r . G a r g i u l o ' s e x a m i n a t i o n o f t h o s e m a t e r i a l s a n d h i s u n d e r s t a n d i n g f r o m M r . H e n r y t h a t t h e p a y m e n t s t o t a l i n g $ 1 , 6 2 3 , 2 0 3 t h a t d u P o n t p a i d M r . H e n r y d u r i n g 1 9 9 4 w e r e m a d e b e c a u s e M r . H e n r y ' s c h a r a c t e r w a s r u i n e d a n d h e t h e r e b y s u f f e r e d a p e r s o n a l i n j u r y , M r . G a r g i u l o c o n c l u d e d t h a t M r . H e n r y w a s n o t r e q u i r e d t o , a n d M r . H e n r y d i d n o t , r e p o r t t h o s e p a y m e n t s a s i n c o m e i n h i s t a x r e t u r n f o r t h a t y e a r . N e i t h e r M r . G a r g i u l o n o r M r . H e n r y r e t a i n e d a t a x a t t o r n e y o r a c e r t i f i e d p u b l i c a c c o u n t a n t , o r c o n s u l t e d t h e S e r v i c e , r e g a r d i n g t h e t a x t r e a t m e n t o f t h e $ 1 , 6 2 3 , 2 0 3 i n p a y m e n t s t h a t M r . H e n r y r e c e i v e d f r o m d u P o n t d u r i n g 1 9 9 4 . F i l i n g o f P e t i t i o n e r ' s 1 9 9 4 T a x R e t u r n T h e d a t e , a s e x t e n d e d , o n w h i c h p e t i t i o n e r w a s r e q u i r e d t o f i l e h i s 1 9 9 4 t a x r e t u r n w a s O c t o b e r 1 5 , 1 9 9 5 , w h i c h w a s a S u n d a y . C o n s e q u e n t l y , t h e d u e d a t e o f t h a t t a x r e t u r n w a s t h e n e x t b u s i n e s s d a y , w h i c h w a s M o n d a y , O c t o b e r 1 6 , 1 9 9 5 . T h e e n v e l o p e i n w h i c h M r . H e n r y ' s 1 9 9 4 t a x r e t u r n w a s m a i l e d t o t h e S e r v i c e w a s p o s t m a r k e d o n O c t o b e r 1 7 , 1 9 9 5 . - 2 6 - N o t i c e o f D e f i c i e n c y O n S e p t e m b e r 1 8 , 1 9 9 6 , r e s p o n d e n t i s s u e d a n o t i c e o f d e - f i c i e n c y ( n o t i c e ) t o M r . H e n r y . I n t h e n o t i c e , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t M r . H e n r y h a d f a i l e d t o r e p o r t a s i n c o m e ( 1 ) f o r 1 9 9 2 t h e $ 1 5 0 , 0 0 0 a s s i s t a n c e p a y m e n t t h a t h e r e c e i v e d f r o m d u P o n t i n t h a t y e a r a n d ( 2 ) f o r 1 9 9 4 t h e $ 1 , 6 2 3 , 2 0 3 i n p a y m e n t s t h a t M r . H e n r y r e c e i v e d f r o m d u P o n t d u r i n g t h a t y e a r . R e s p o n - d e n t a l s o d e t e r m i n e d i n t h e n o t i c e t h a t M r . H e n r y i s l i a b l e ( 1 ) f o r a d d i t i o n s t o t a x u n d e r 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) f o r 1 9 9 2 f o r f a i l u r e t o f i l e a t a x r e t u r n a n d f o r 1 9 9 4 f o r f a i l u r e t o f i l e t i m e l y h i s t a x r e t u r n a n d ( 2 ) f o r 1 9 9 4 f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) b e c a u s e o f a s u b s t a n t i a l u n d e r s t a t e m e n t o f i n c o m e t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( b ) ( 2 ) . O P I N I O N P e t i t i o n e r b e a r s t h e b u r d e n o f p r o v i n g t h a t t h e d e t e r m i n a - t i o n s i n t h e n o t i c e a r e e r r o n e o u s . S e e R u l e 1 4 2 ( a ) ; W e l c h v . H e l v e r i n g , 2 9 0 U . S . 1 1 1 , 1 1 5 ( 1 9 3 3 ) . T h e $ 1 5 0 , 0 0 0 A s s i s t a n c e P a y m e n t P e t i t i o n e r r e c e i v e d t h e $ 1 5 0 , 0 0 0 a s s i s t a n c e p a y m e n t f r o m d u P o n t i n 1 9 9 2 a n d d i d n o t r e p o r t t h a t p a y m e n t a s i n c o m e f o r t h a t y e a r . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t t h e $ 1 5 0 , 0 0 0 a s s i s t a n c e p a y m e n t i s i n c l u d i b l e i n p e t i t i o n e r ' s i n c o m e f o r 1 9 9 2 . T h e p a r t i e s s t i p u l a t e d t h a t 7 0 p e r c e n t o f t h a t p a y m e n t i s a l l o c a b l e t o p e t i t i o n e r a n d t h a t 3 0 p e r c e n t o f t h a t p a y m e n t i s a l l o c a b l e t o - 2 7 - M s . E s t e s . C o n s e q u e n t l y , i n t h e e v e n t t h a t w e w e r e t o h o l d , a s w e d o , t h a t t h e $ 1 5 0 , 0 0 0 a s s i s t a n c e p a y m e n t i s i n c o m e t h a t m u s t b e r e p o r t e d f o r 1 9 9 2 , p u r s u a n t t o t h e p a r t i e s ' s t i p u l a t i o n , p e t i t i o n e r w o u l d b e r e q u i r e d t o i n c l u d e i n h i s g r o s s i n c o m e f o r t h a t y e a r o n l y 7 0 p e r c e n t o f t h a t p a y m e n t . P e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t t h e $ 1 5 0 , 0 0 0 a s s i s t a n c e p a y m e n t i s n o t i n c o m e . I n s u p p o r t o f t h a t c o n t e n t i o n , p e t i t i o n e r a d v a n c e s t h e f o l l o w i n g a l t e r n a t i v e p o s i t i o n s : T h e p u r p o s e o f t h e p a y m e n t a s s t a t e d b y D u p o n t ' s B e n l a t e r e s o l u t i o n m a n a g e r w a s t o m i t i g a t e l o s s e s , f o r g o o d w i l l , a n d r e t a i n c u s t o m e r s . A s s u c h i t c o n s t i - t u t e d a g i f t . A g i f t i s d e f i n e d i n B l a c k ' s l a w d i c t i o - n a r y a s a t r a n s f e r o f p r o p e r t y w i t h o u t c o n s i d e r a t i o n ( a r i g h t , b e n e f i t , f o r b e a r a n c e , o r d e t r i m e n t e x c h a n g e d ) . T h e r e w a s n o c o n s i d e r a t i o n h e r e , t h u s t h e p a y m e n t w a s a g i f t . G i f t s a r e n o t t a x a b l e u n d e r I R C § 1 0 2 ( a ) ( 2 ) . A g i f t r e q u i r e d d o n a t i v e i n t e n t b u t t h a t i n t e n t d o e s n o t h a v e t o h a v e a n a l t r u i s t i c m o t i v e a n d c a n b e m o t i v a t e d b y s e l f i n t e r e s t . A c a s u a l r e a d i n g o f t h e a s s i s t a n c e r e c e i p t w o u l d m a d e i t a p p e a r t h a t t h e r e w a s n o n e e d t o r e p a y t h e a m o u n t . H o w e v e r , a c l o s e r r e a d i n g r e v e a l s t h a t t h e " f u l l a m o u n t " ( e m p h a s i s a d d e d ) o f t h e a s s i s t a n c e p a y - m e n t w i l l b e s u b t r a c t e d f r o m a n y s e t t l e m e n t o r j u d g e - m e n t . I t d o e s n o t s a y t h a t i f t h e s e t t l e m e n t o r j u d g e - m e n t i s l e s s t h a n t h e a m o u n t o f t h e a s s i s t a n c e p a y m e n t t h e d i f f e r e n c e w o u l d n o t h a v e t o b e r e p a i d . A z e r o v e r d i c t w o u l d r e q u i r e t h e r e t u r n o f t h e w h o l e a s s i s - t a n c e p a y m e n t . T h i s i s c o n s i s t e n t w i t h t h e o p i n i o n o f D u p o n t ' s B e n l a t e r e s o l u t i o n m a n a g e r s t a t e d h e a n d o t h e r D u p o n t o f f i c i a l s b e l i e v e d t h a t D u p o n t h a s t h e r i g h t t o b e r e i m b u r s e d f o r t h e a m o u n t o f t h e a s s i s t a n c e p a y m e n t . A n a l t e r n a t e w a y t o v i e w t h e a s s i s t a n c e p a y m e n t b a s e d o n t h e r e c e i p t t h a t i t w a s a n o i n t e r e s t l o a n w h i c h w o u l d h a v e t o b e r e p a i d . L o a n s a r e n o t i n c o m e a n d a r e n o t t a x a b l e . ( L o a n s d o n o t r e q u i r e a p r o m - - 2 8 - i s s o r y n o t e n o r i n t e r e s t a s s u g g e s t e d b y t h e r e s p o n d e n t . ) A s e c o n d a l t e r n a t e w a y o f l o o k i n g a t t h e a s s i s - t a n c e p a y m e n t b a s e d o n t h e r e c e i p t t h a t i t w a s a c o n - t i n g e n t p a y m e n t o n t h e c l a i m w h i c h w o u l d h a v e t o b e r e p a i d a t t h e t i m e o f s e t t l e m e n t o r j u d g e m e n t . S i n c e D u p o n t v i g o r o u s l y c o n t e s t e d l i a b i l i t y b e f o r e t h e e n d o f 1 9 9 2 , t h u s t h e r e w a s a c l e a r p o s s i b i l i t y t h a t a r e - p a y m e n t w o u l d b e r e q u i r e d . T h e r e w a s n o a s s u r a n c e t h e p e t i t i o n e r c o u l d r e t a i n t h e f u n d s . I t c o u l d n o t h a v e b e e n a n o u t r i g h t p a r t i a l p a y m e n t s i n c e t h e r e w a s a g o o d c h a n c e i t w o u l d h a v e t o b e r e t u r n e d . [ R e p r o d u c e d l i t e r a l l y . ] R e s p o n d e n t c o u n t e r s t h a t t h e $ 1 5 0 , 0 0 0 a s s i s t a n c e p a y m e n t t h a t M r . H e n r y r e c e i v e d f r o m d u P o n t i n 1 9 9 2 i s i n c o m e f o r t h a t y e a r . I n s u p p o r t o f t h a t p o s i t i o n , r e s p o n d e n t a r g u e s o n b r i e f t h a t t h e p a y m e n t i n q u e s t i o n w a s n o t r e s t r i c t e d a n d w a s n o t s u b j e c t t o r e p a y m e n t . I t w a s i n t h e n a t u r e o f a p a r - t i a l p a y m e n t w h i c h w o u l d b e a c c o u n t e d f o r i n t h e f i n a l s e t t l e m e n t o r j u d g m e n t , a s i t w a s i n t h i s c a s e . T h e p e t i t i o n e r h a d e v e r y c l a i m o f r i g h t t o t h i s m o n e y u n d e r t h e p r i n c i p l e s o f N o r t h A m e r i c a n O i l C o n s o l i d a t e d v . B u r n e t , 2 8 6 U . S . 4 1 7 ( 1 9 3 2 ) . * * * * * * * E x c e p t a s o t h e r w i s e p r o v i d e d i n t h e C o d e , a t a x - p a y e r m u s t i n c l u d e i n g r o s s i n c o m e " a l l i n c o m e f r o m w h a t e v e r s o u r c e d e r i v e d . " I . R . C . § 6 1 ( a ) . T h e S u p r e m e C o u r t h a s l o n g r e c o g n i z e d t h a t t h e d e f i n i t i o n o f g r o s s i n c o m e s w e e p s b r o a d l y a n d r e f l e c t s C o n g r e s s ' i n t e n t t o e x e r t t h e f u l l m e a s u r e o f i t s t a x i n g p o w e r a n d t o b r i n g w i t h i n t h e d e f i n i t i o n o f i n c o m e a n y " a c c e s s i o n t o w e a l t h . " U n i t e d S t a t e s v . B u r k e , 5 0 4 U . S . 2 2 9 , 2 2 3 ( 1 9 9 2 ) , r e v ' g 9 2 9 F . 2 d 1 1 1 9 ( 6 t h C i r . 1 9 9 1 ) . S e e a l s o C o m m i s s i o n e r v . S c h l e i e r , 5 1 5 U . S . 2 3 2 ( 1 9 9 5 ) . A c - c o r d i n g l y , a n y r e c e i p t o f f u n d s o r o t h e r a c c e s s i o n t o w e a l t h r e c e i v e d b y a t a x p a y e r i s p r e s u m e d t o b e g r o s s i n c o m e , u n l e s s t h e t a x p a y e r c a n p r o v e t h a t t h e a c c e s - s i o n f i t s i n t o a s p e c i f i c e x c l u s i o n c r e a t e d b y o t h e r - 2 9 - s e c t i o n s o f t h e C o d e . S e e C o m m i s s i o n e r v . G l e n s h a w G l a s s C o . , 3 4 8 U . S . 4 2 6 , 4 2 9 - 4 3 1 ( 1 9 5 5 ) . * * * * * * * * * * * * * T h e r e i s n o e v i d e n c e t h a t t h e a s s i s t a n c e p a y m e n t s w e r e g i f t s . T h e y w e r e p a i d t o p e r s o n s a n d b u s i n e s s e s w h o w e r e d a m a g e d b y a p r o d u c t o f d u P o n t . A s i n d i c a t e d b y d u P o n t , t h e i r r o u g h r u l e o f t h u m b w a s t o m a k e a s s i s t a n c e p a y m e n t s o f n o m o r e t h a n o n e t h i r d o f t h e v a l u e o f t h e d a m a g e c a u s e d . * * * T h e r e c o r d e s t a b l i s h e s t h a t t h e p e t i t i o n e r w a s o f f e r e d s e t t l e m e n t s i n e x c e s s o f $ 5 0 0 , 0 0 0 a n d $ 9 0 0 , 0 0 0 i n 1 9 9 2 . * * * C l e a r l y , d u P o n t a n d t h e p e t i t i o n e r r e c o g n i z e d t h a t d u P o n t o w e d p e t i t i o n e r s u b s t a n t i a l l y m o r e t h a n t h e a - m o u n t s o f t h e a s s i s t a n c e p a y m e n t s . T h e y w e r e n o t g i f t s , b u t p a r t i a l c o m p e n s a t i o n f o r t h e d a m a g e a n d m a d e i n a d v a n c e t o m i t i g a t e a g a i n s t f u r t h e r c o n s e q u e n t i a l l o s s b y t h e p e t i t i o n e r . A s t o t h e l o a n t h e o r y , d u P o n t n e v e r r e q u i r e d r e p a y m e n t . * * * T h e p e t i t i o n e r w a s d e s t i t u t e a n d h i s o n l y v a l u a b l e a s s e t w a s t h e c a u s e o f a c t i o n a g a i n s t d u P o n t . * * * N o n e o f t h e n o r m a l i n d i c i a o f a l o a n a r e p r e s e n t , n o n o t e , n o r e p a y m e n t s c h e d u l e , n o i n t e r e s t , a n d n o s e c u r i t y . * * * C l e a r l y , t h e a s s i s t a n c e p a y m e n t w a s p a r t i a l p a y m e n t i n c o m p e n s a t i o n f o r t h e d a m a g e d o n e b y B e n l a t e . O n t h e r e c o r d b e f o r e u s , w e a g r e e w i t h r e s p o n d e n t t h a t t h e $ 1 5 0 , 0 0 0 a s s i s t a n c e p a y m e n t i s i n c o m e f o r 1 9 9 2 . D u r i n g 1 9 9 1 , d u P o n t r e a l i z e d t h a t i t s f u n g i c i d e B e n l a t e m a y b e r e s p o n s i b l e f o r d a m a g e t o p l a n t s , e s t a b l i s h e d a B e n l a t e c l a i m s p r o c e s s , a n d r e t a i n e d C r a w f o r d t o w o r k i n t h e f i e l d t o a s s i s t i t i n e v a l u a t i n g a l l e g e d B e n l a t e d a m a g e a n d p r o c e s s i n g c l a i m s f o r d a m a g e p a y m e n t . B e g i n n i n g i n 1 9 9 1 a n d c o n t i n u i n g i n t o 1 9 9 2 , d u P o n t m a d e a s - s i s t a n c e p a y m e n t s t o p e r s o n s w h o f i l e d c l a i m s w i t h d u P o n t f o r a l l e g e d d a m a g e d u e t o B e n l a t e . T h e i n t e n t i o n o f d u P o n t i n - 3 0 - m a k i n g t h o s e p a y m e n t s w a s t o a s s i s t t h e c l a i m a n t s t o p a y b i l l s a n d o t h e r e x p e n s e s t h a t t h e y h a d d i f f i c u l t y i n p a y i n g d u e t o t h e a l l e g e d d a m a g e t o t h e i r b u s i n e s s a s a r e s u l t o f B e n l a t e , t o h e l p r e e s t a b l i s h t h e i r b u s i n e s s e s , t o m i t i g a t e l o s s e s , a n d f o r g o o d - w i l l . D u P o n t m a d e a s s i s t a n c e p a y m e n t s t o c l a i m a n t s o n l y a f t e r h a v i n g r e c e i v e d t h e i r r e s p e c t i v e c l a i m s a n d a f t e r h a v i n g t h e m e v a l u a t e d b y C r a w f o r d . A s a r u l e o f t h u m b , d u P o n t l i m i t e d t h e a m o u n t o f a n y a s s i s t a n c e p a y m e n t t h a t i t m a d e t o o n e - t h i r d o f t h e a m o u n t o f a n y a n t i c i p a t e d s e t t l e m e n t b e t w e e n i t a n d a c l a i m a n t o f t h a t c l a i m a n t ' s c l a i m f o r d a m a g e . T h u s , a t t h e t i m e d u P o n t m a d e a n a s s i s t a n c e p a y m e n t t o a c l a i m a n t , i t e x p e c t e d t h a t i t w o u l d b e p a y i n g t h a t c l a i m a n t a n a d d i t i o n a l a m o u n t e q u a l t o a r o u n d t w i c e a s m u c h a s t h e a m o u n t o f t h a t a s s i s t a n c e p a y m e n t . W e b e l i e v e t h a t e x p l a i n s w h y i t w a s e x p e c t e d , a n d t h e a s s i s t a n c e r e c e i p t p r o v i d e d , t h a t a n y a s s i s t a n c e p a y m e n t t h a t d u P o n t h a d m a d e t o a c l a i m a n t w o u l d b e d e d u c t e d a s h a v i n g b e e n p a i d f r o m a n y u l t i m a t e s e t t l e m e n t o r j u d g m e n t r e l a t i n g t o B e n l a t e c l a i m s b y t h a t c l a i m - a n t . I n 1 9 9 1 , M r . H e n r y b e g a n n e g o t i a t i n g w i t h d u P o n t c o n c e r n i n g t h e d a m a g e t o h i s o r c h i d p l a n t s c a u s e d b y B e n l a t e . A r o u n d S e p t e m b e r o r O c t o b e r 1 9 9 1 , a r e p r e s e n t a t i v e o f d u P o n t i n s p e c t e d t h e o r c h i d p l a n t s i n M r . H e n r y ' s p o s s e s s i o n a n d i n f o r m e d h i m t h a t t h o s e p l a n t s h a d b e e n d a m a g e d b y B e n l a t e . A t t h e e n d o f N o v e m b e r 1 9 9 1 , M r . H e n r y r e q u e s t e d , a n d a t t h e e n d o f D e c e m b e r 1 9 9 1 , M r . - 3 1 - 2 A l t h o u g h d u P o n t ' s B e n l a t e r e s o l u t i o n m a n a g e r , w h o w a s i n c h a r g e o f a s s i s t a n c e p a y m e n t s , a n d c e r t a i n o t h e r d u P o n t o f - f i c i a l s c o n s i d e r e d t h a t d u P o n t h a d a r i g h t t o a s k t h a t a n a s s i s t a n c e p a y m e n t b e p a i d b a c k t o i t , t h e y n e v e r s o u g h t a f o r m a l o p i n i o n f r o m d u P o n t ' s a t t o r n e y s o n t h e q u e s t i o n . M o r e o v e r , w e d o n o t b e l i e v e t h a t , b e c a u s e d u P o n t ' s B e n l a t e r e s o l u t i o n m a n a g e r a n d c e r t a i n o t h e r d u P o n t o f f i c i a l s c o n s i d e r e d t h a t d u P o n t h a d a r i g h t t o a s k t h a t a n a s s i s t a n c e p a y m e n t b e p a i d b a c k t o i t , d u P o n t h a d t h e l e g a l r i g h t t o r e q u i r e t h a t a n a s s i s t a n c e p a y m e n t b e r e t u r n e d t o i t . H e n r y r e c e i v e d , t h e $ 5 0 , 0 0 0 a s s i s t a n c e p a y m e n t f r o m d u P o n t . I n l a t e J a n u a r y 1 9 9 2 , M r . H e n r y r e q u e s t e d , a n d i n e a r l y F e b r u a r y 1 9 9 2 , M r . H e n r y r e c e i v e d , t h e $ 1 5 0 , 0 0 0 a s s i s t a n c e p a y m e n t f r o m d u P o n t . O n t h e r e c o r d b e f o r e u s , w e f i n d t h a t p e t i t i o n e r h a s f a i l e d t o s h o w t h a t h e w a s u n d e r a n y r e s t r i c t i o n s a s t o h o w h e u s e d e i t h e r t h e $ 5 0 , 0 0 0 a s s i s t a n c e p a y m e n t o r t h e $ 1 5 0 , 0 0 0 a s s i s t a n c e p a y m e n t o r t h a t h e d i d n o t h a v e f u l l c o n t r o l o v e r h o w h e u s e d e a c h o f t h o s e p a y m e n t s . W e f u r t h e r f i n d o n t h a t r e c o r d t h a t p e t i t i o n e r h a s f a i l e d t o e s t a b l i s h t h a t h e w a s u n d e r a n o b l i g a t i o n ( c o n t i n g e n t o r o t h e r w i s e ) t o r e t u r n e i t h e r t h e $ 5 0 , 0 0 0 p a y m e n t 2 o r t h e $ 1 5 0 , 0 0 0 p a y m e n t t o d u P o n t o r t h a t t h e r e w e r e a n y i n d i c i a o f a l o a n a s s o c i a t e d w i t h e i t h e r o f t h o s e p a y m e n t s . T h e r e c o r d d o e s s h o w t h a t a t t h e r e s p e c t i v e t i m e s d u P o n t m a d e t h e $ 5 0 , 0 0 0 a s s i s t a n c e p a y m e n t a n d t h e $ 1 5 0 , 0 0 0 a s s i s t a n c e p a y m e n t t o M r . H e n r y i t e x p e c t e d t o p a y h i m s u b s t a n t i a l , a d - d i t i o n a l a m o u n t s w i t h r e s p e c t t o h i s c l a i m e d d a m a g e d u e t o h i s u s e o f B e n l a t e . I n d e e d , t h e r e c o r d e s t a b l i s h e s t h a t d u P o n t o f f e r e d M r . H e n r y a s e t t l e m e n t o f $ 5 0 9 , 7 4 2 b y l e t t e r d a t e d M a r c h - 3 2 - 1 9 , 1 9 9 2 , f r o m C r a w f o r d a n d a s e t t l e m e n t o f $ 9 6 5 , 6 7 8 b y l e t t e r d a t e d J u n e 2 4 , 1 9 9 2 , f r o m C r a w f o r d . I t w a s n o t u n t i l N o v e m b e r 5 , 1 9 9 2 , t h a t d u P o n t a n n o u n c e d t h a t i t h a d s t o p p e d p a y i n g B e n l a t e c l a i m s b e c a u s e i t w a s n o t r e s p o n s i b l e f o r l o s s e s s i n c e B e n l a t e d i d n o t d a m a g e p l a n t s . A l t h o u g h d u P o n t m a d e t h a t a n n o u n c e m e n t i n e a r l y N o v e m b e r 1 9 9 2 , i t d i d n o t r e q u i r e M r . H e n r y i n 1 9 9 2 ( o r a t a n y o t h e r t i m e ) t o r e p a y t h e a s s i s t a n c e p a y m e n t s t h a t i t h a d m a d e t o h i m i n 1 9 9 1 a n d 1 9 9 2 . I n f a c t , d u P o n t n e v e r r e q u i r e d a n y p e r s o n t o r e p a y a n y a s s i s t a n c e p a y m e n t s t h a t i t h a d m a d e . A l t h o u g h d u P o n t n e v e r i s s u e d a F o r m 1 0 9 9 f o r a n y a s s i s t a n c e p a y m e n t t h a t i t m a d e a n d a l t h o u g h i t s t a x c o u n s e l a d v i s e d d u P o n t t h a t i t w a s n o t r e q u i r e d t o , a n d c o u l d n o t , i s s u e s u c h a f o r m w i t h r e s p e c t t o a n y s u c h p a y m e n t , t h o s e f a c t s d o n o t c o n t r o l o u r r e s o l u t i o n o f w h e t h e r , u n d e r t h e f a c t s e s t a b l i s h e d b y t h e r e c o r d i n t h i s c a s e a n d t h e a p p l i c a b l e l a w , t h e $ 1 5 0 , 0 0 0 a s s i s t a n c e p a y m e n t t h a t d u P o n t m a d e t o M r . H e n r y i n 1 9 9 2 i s i n c o m e f o r t h a t y e a r . B a s e d o n o u r e x a m i n a t i o n o f t h e e n t i r e r e c o r d i n t h i s c a s e , w e f i n d t h a t p e t i t i o n e r h a s f a i l e d t o e s t a b l i s h t h a t t h e $ 1 5 0 , 0 0 0 a s s i s t a n c e p a y m e n t t h a t d u P o n t m a d e t o h i m i n e a r l y F e b r u a r y 1 9 9 2 i s a g i f t o r , i n t h e a l t e r n a t i v e , a l o a n . W e f u r t h e r f i n d o n t h a t r e c o r d t h a t p e t i t i o n e r h a s f a i l e d t o s h o w t h a t t h e $ 1 5 0 , 0 0 0 a s s i s t a n c e p a y m e n t i s n o t i n c o m e . S e e C o m m i s s i o n e r v . G l e n s h a w G l a s s C o . , 3 4 8 U . S . 4 2 6 ( 1 9 5 5 ) . M o r e o v e r , a s s u m i n g - 3 3 - a r g u e n d o t h a t p e t i t i o n e r h a d b e e n u n d e r a c o n t i n g e n t o b l i g a t i o n t o r e t u r n t h e $ 1 5 0 , 0 0 0 a s s i s t a n c e p a y m e n t t o d u P o n t , w e f i n d o n t h e i n s t a n t r e c o r d t h a t p e t i t i o n e r h a s f a i l e d t o e s t a b l i s h t h a t h e d i d n o t r e c e i v e t h e $ 1 5 0 , 0 0 0 a s s i s t a n c e p a y m e n t u n d e r a c l a i m o f r i g h t . S e e N o r t h A m . O i l C o n s o l . v . B u r n e t , 2 8 6 U . S . 4 1 7 , 4 2 4 ( 1 9 3 2 ) . W e t u r n n o w t o M r . H e n r y ' s a l t e r n a t i v e a r g u m e n t t h a t " i f t h e [ $ 1 5 0 , 0 0 0 a s s i s t a n c e ] p a y m e n t c o u l d b e c o n s i d e r e d a n a d v a n c e p a y m e n t , i t i s c l e a r u n d e r t h e l a w a s i t e x i s t e d i n 1 9 9 2 t h a t t h e p a y m e n t w a s e x c l u d e d f r o m i n c o m e d u e [ t o ] d a m a g e t o t h e P e t i - t i o n e r ' s l i v e l i h o o d i n c l u d i n g r e p u t a t i o n . " W e p r e s u m e t h a t p e t i t i o n e r i s a r g u i n g t h a t t h e $ 1 5 0 , 0 0 0 a s s i s t a n c e p a y m e n t i s t o b e e x c l u d e d f r o m i n c o m e u n d e r s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) . O n t h e r e c o r d b e f o r e u s , w e r e j e c t a n y s u c h a r g u m e n t . S e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) p r o v i d e s t h a t " g r o s s i n c o m e d o e s n o t i n c l u d e * * * t h e a m o u n t o f a n y d a m a g e s r e c e i v e d ( w h e t h e r b y s u i t o r a g r e e m e n t a n d w h e t h e r a s l u m p s u m s o r a s p e r i o d i c p a y m e n t s ) o n a c c o u n t o f p e r s o n a l i n j u r i e s o r s i c k n e s s " . T h e r e i s n o e v i d e n c e i n t h e r e c o r d t h a t w h e n p e t i t i o n e r r e q u e s t e d i n l a t e J a n u a r y 1 9 9 2 , a n d r e c e i v e d i n e a r l y F e b r u a r y 1 9 9 2 , t h e $ 1 5 0 , 0 0 0 a s s i s - t a n c e p a y m e n t h e w a s m a k i n g a n y c l a i m s o f p e r s o n a l i n j u r i e s o r e v e n a n y c l a i m s o f l o s s o f b u s i n e s s r e p u t a t i o n a n d / o r l o s s o f r e p u t a t i o n a s a n o r c h i d g r o w e r . T o t h e c o n t r a r y , t h e r e c o r d e s t a b l i s h e s t h a t a t t h o s e t i m e s M r . H e n r y w a s n e g o t i a t i n g w i t h d u - 3 4 - P o n t c o n c e r n i n g t h e d a m a g e t o t h e o r c h i d p l a n t s o f F r e d H e n r y ' s P a r a d i s e o f O r c h i d s a n d o t h e r p l a n t s i n h i s p o s s e s s i o n , w h i c h w a s a l l e g e d l y c a u s e d b y B e n l a t e . T h e r e c o r d a l s o e s t a b l i s h e s t h a t p e t i t i o n e r w a s r e q u e s t i n g a n a d d i t i o n a l a s s i s t a n c e p a y m e n t i n t h e a m o u n t o f $ 1 5 0 , 0 0 0 i n o r d e r t o 1 ) P a y o f f t h e r e m a i n d e r o f m y d e b t s . 2 ) T o l i v e u p t o m y o b l i g a t i o n a s r e q u i r e d b y F l o r i d a s t a t e l a w t o b u y b a c k d a m a g e d a n d d e a d p l a n t s f r o m m y c u s t o m e r s . 3 ) T o p u t d e p o s i t s o n v a r i o u s g r o u p s o f p l a n t s f r o m T h a i l a n d a n d H a w a i i s o t h a t I w i l l h a v e p l a n t s a v a i l a b l e t o m e w h e n t h e f i n a l s e t t l e m e n t o c c u r s a n d I c a n g e t b a c k i n t o b u s i n e s s w i t h o u t f u r t h e r d e l a y . * * * M o r e o v e r , t h e r e c o r d s h o w s t h a t a t a n u n d i s c l o s e d t i m e p r i o r t o M a r c h 1 9 , 1 9 9 2 , M r . H e n r y s u b m i t t e d t o C r a w f o r d a c l a i m a g a i n s t d u P o n t a s a r e s u l t o f h i s u s e o f B e n l a t e i n t h e t o t a l a m o u n t o f $ 2 , 7 2 1 , 7 0 0 , w h i c h c o n s i s t e d o f l o s t p a s t a n d f u t u r e s a l e s , l o s t i n v e n t o r y , l i a b i l i t y t o c u s t o m e r s p u r s u a n t t o F l o r i d a l a w , a n d m i s c e l l a n e o u s c o s t s . B y l e t t e r t o M r . H e n r y d a t e d M a r c h 1 9 , 1 9 9 2 , C r a w f o r d p r o p o s e d o n b e h a l f o f d u P o n t a s e t t l e m e n t w i t h r e s p e c t t o t h a t c l a i m i n t h e t o t a l a m o u n t o f $ 5 0 9 , 7 4 2 f o r p r o - j e c t e d l o s t s a l e s a n d l o s t i n v e n t o r y . B y l e t t e r d a t e d J u n e 1 6 , 1 9 9 2 , M r . T y l e r , t h e c e r t i f i e d p u b l i c a c c o u n t a n t r e t a i n e d b y M r . H e n r y , w r o t e t o C r a w f o r d o n b e h a l f o f M r . H e n r y a n d c o u n t e r e d d u P o n t ' s p r o p o s e d s e t t l e m e n t o f $ 5 0 9 , 7 4 2 w i t h a p r o p o s e d s e t t l e m e n t o f $ 5 , 1 4 3 , 9 5 2 w h i c h c o n s i s t e d o f c l a i m s f o r l o s t i n v e n t o r y , i n t e r e s t , l i a b i l i t y t o c u s t o m e r s u n d e r F l o r i d a l a w , l o s t p r o f i t s a n d l o s t s a l e s , a n d m i s c e l l a n e o u s c o s t s . T h e r e c o r d d o e s n o t - 3 5 - 3 H e n r y & E s t e s A s s o c i a t e s , a p a r t n e r s h i p c o n s i s t i n g o f M r . H e n r y a n d M s . E s t e s , f i l e d a F o r m 1 0 6 5 f o r 1 9 9 2 . T h e 1 9 9 2 F o r m 1 0 6 5 d i d n o t r e f l e c t t h e $ 1 5 0 , 0 0 0 a s s i s t a n c e p a y m e n t t h a t d u P o n t m a d e t o M r . H e n r y i n F e b r u a r y 1 9 9 2 . I n s t e a d , t h a t f o r m r e f l e c t e d a l o s s f r o m t h e o r c h i d a c t i v i t y o f H e n r y & E s t e s A s s o c i a t e s . s h o w t h a t i t w a s t h e i n t e n t i o n o f d u P o n t w h e n i t m a d e t h e $ 1 5 0 , 0 0 0 a s s i s t a n c e p a y m e n t t o M r . H e n r y t o c o m p e n s a t e h i m o n a c c o u n t o f p e r s o n a l i n j u r i e s . T o t h e c o n t r a r y , t h e r e c o r d e s t a b l i s h e s t h a t t h e i n t e n t i o n o f d u P o n t i n m a k i n g a s s i s t a n c e p a y m e n t s w a s t o a s s i s t t h e c l a i m a n t s t o p a y b i l l s a n d o t h e r e x p e n s e s t h a t t h e y h a d d i f f i c u l t y i n p a y i n g d u e t o t h e a l l e g e d d a m a g e t o t h e i r b u s i n e s s e s c a u s e d b y B e n l a t e , t o h e l p r e e s t a b l i s h t h e i r b u s i n e s s e s , t o m i t i g a t e l o s s e s , a n d f o r g o o d w i l l . B a s e d o n o u r e x a m i n a t i o n o f t h e e n t i r e r e c o r d i n t h i s c a s e , w e f i n d t h a t M r . H e n r y h a s f a i l e d t o s h o w t h a t t h e $ 1 5 0 , 0 0 0 a s s i s t a n c e p a y m e n t i s n o t i n c o m e f o r 1 9 9 2 . P u r s u a n t t o t h e p a r t i e s ' s t i p u l a t i o n t h a t 7 0 p e r c e n t o f t h a t p a y m e n t i s a l l o c a b l e t o M r . H e n r y , w e h o l d t h a t M r . H e n r y m u s t i n c l u d e i n h i s g r o s s i n c o m e f o r t h a t y e a r 7 0 p e r c e n t o f t h e $ 1 5 0 , 0 0 0 a s s i s t a n c e p a y m e n t , o r $ 1 0 5 , 0 0 0 . A d d i t i o n t o T a x U n d e r S e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) - - 1 9 9 2 P e t i t i o n e r d i d n o t f i l e a t a x r e t u r n f o r 1 9 9 2 . 3 R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d i n t h e n o t i c e t h a t h e i s l i a b l e u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) f o r h i s f a i l u r e t o f i l e a t a x r e t u r n f o r t h a t y e a r . - 3 6 - P e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t h e w a s n o t r e q u i r e d t o f i l e a t a x r e t u r n f o r 1 9 9 2 . I n s u p p o r t o f t h a t c o n t e n t i o n , p e t i t i o n e r a s s e r t s : I f t h e r e w a s n o i n c o m e t h e r e w a s n o f a i l u r e t o f i l e . E v e n i f t h e r e w a s i n c o m e , t h e f a i l u r e t o f i l e p e n a l t y i s n o t a p p l i c a b l e w h e r e t h e f a i l u r e t o f i l e i s d u e t o r e a s o n a b l e c a u s e a n d t h e r e i s n o w i l l f u l n e g l e c t . T h e P e t i t i o n e r d i d n o t c o n s i d e r t h e [ $ 1 5 0 , 0 0 0 ] a s s i s t a n c e p a y m e n t i n c o m e a n d h i s t a x a c c o u n t [ a n t ] d i d n o t c o n - s i d e r i t i n c o m e . T h e P e t i t i o n e r [ ' s ] l i v e l i h o o d w a s d e s t r o y e d a n d i t w a s r e a s o n a b l e f o r t h e m t o c o n c l u d e t h a t a n y p a y m e n t r e l a t i n g t o t h a t l a w s u i t w o u l d a l s o b e e x c l u d a b l e f r o m i n c o m e . T o e l i m i n a t e t h e p e n a l t y t h e P e t i t i o n e r d o e s n o t h a v e t o w i n b u t o n l y h a v e a r e a s o n a b l e b a s i s f o r h i s a c t i o n s . R e s p o n d e n t c o u n t e r s : P e t i t i o n e r i s n o t d i s p u t i n g t h e f a c t o f n o n f i l i n g , h e i s a p p a r e n t l y c o n t e n d i n g t h a t h i s f a i l u r e t o f i l e w a s d u e t o r e a s o n a b l e c a u s e . I n h i s d e f e n s e , p e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t h e a n d h i s r e t u r n p r e p a r e r d i d n o t k n o w w h a t t h e t a x t r e a t m e n t o f t h e a s s i s t a n c e p a y m e n t s s h o u l d h a v e b e e n . P e t i t i o n e r a n d h i s r e t u r n p r e p a r e r f a i l e d t o c o n s u l t a t a x a t t o r n e y , t h e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e , o r a c e r t i f i e d p u b l i c a c c o u n t a n t c o n c e r n i n g t h e t a x t r e a t m e n t o f t h e 1 9 9 2 a s s i s t a n c e p a y m e n t . M o r e o v e r , a t t h e t i m e * * * h e c o n s i d e r e d t h e i s s u e o f t h e t a x t r e a t m e n t o f t h e a s s i s t a n c e p a y m e n t , p e t i - t i o n e r ' s r e t u r n p r e p a r e r h a d n e v e r e n c o u n t e r e d a n a s s i s t a n c e p a y m e n t i n t h e p r e p a r a t i o n o f a n i n c o m e t a x r e t u r n . * * * S u c h a d e f e n s e i s n o d e f e n s e a t a l l . C l e a r l y p e t i t i o n e r w a s u n d e r a n o n d e l e g a b l e d u t y t o s e e k c o m p e t e n t t a x a d v i c e r a t h e r t h a n c o n c l u d e t h a t h e d i d n o t n e e d t o f i l e s i n c e h e d i d n o t k n o w w h a t t h e t a x t r e a t m e n t o f t h e p a y m e n t s h o u l d b e . * * * T h e a d d i t i o n t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) d o e s n o t a p p l y w h e r e t h e f a i l u r e t o f i l e w a s d u e t o r e a s o n a b l e c a u s e a n d n o t t o w i l l f u l n e g l e c t . S e e s e c . 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) . R e a s o n a b l e c a u s e u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 m e a n s t h e e x e r c i s e o f o r d i n a r y b u s i n e s s c a r e a n d p r u d e n c e . S e e s e c . 3 0 6 . 6 6 5 1 - 1 ( c ) ( 1 ) , P r o c e d . & A d m i n . R e g s . - 3 7 - W i l l f u l n e g l e c t i s d e f i n e d a s a c o n s c i o u s , i n t e n t i o n a l f a i l u r e o r r e c k l e s s i n d i f f e r e n c e . S e e U n i t e d S t a t e s v . B o y l e , 4 6 9 U . S . 2 4 1 , 2 4 5 ( 1 9 8 5 ) . W e c o n s i d e r f i r s t w h e t h e r p e t i t i o n e r ' s f a i l u r e t o f i l e a t a x r e t u r n f o r 1 9 9 2 w a s d u e t o r e a s o n a b l e c a u s e a n d n o t t o w i l l f u l n e g l e c t b e c a u s e o f h i s c l a i m e d r e l i a n c e o n h i s r e t u r n p r e p a r e r , M r . G a r g i u l o . M r . G a r g i u l o a d v i s e d p e t i t i o n e r t h a t h e w a s n o t r e q u i r e d t o f i l e a t a x r e t u r n f o r t h a t y e a r s i n c e h e d i d n o t h a v e t h e a m o u n t o f i n c o m e t h a t w o u l d r e q u i r e h i m t o f i l e s u c h a t a x r e t u r n u n d e r s e c t i o n 6 0 1 2 . I n t h i s c o n n e c t i o n , M r . G a r g i u l o t e s t i f i e d i n p e r t i n e n t p a r t a b o u t t h e r e a s o n w h y h e d i d n o t b e l i e v e t h a t a n y p o r t i o n o f t h e $ 1 5 0 , 0 0 0 a s s i s t a n c e p a y m e n t i s i n c l u d i b l e i n p e t i t i o n e r ' s i n c o m e f o r 1 9 9 2 , a s f o l l o w s : T h e r e w a s j u s t n o t h i n g t h a t d u P o n t e v e r t o l d u s w h a t ' s t h a t - - w h a t k i n d o f m o n e y i t w a s - - w h e t h e r i t w a s a g o o d w i l l m o n e y f o r t h e p r o b l e m s t h e y w e r e c a u s i n g M r . H e n r y o r w h e t h e r i t w a s a l o a n t o M r . H e n r y t o b e p a i d l a t e r . T h e c h a r a c t e r o f t h e m o n e y , I d i d n ' t k n o w w h a t i t w a s . N o t h i n g i n t h e r e c o r d i n d i c a t e s t h a t M r . H e n r y , w h o w a s a w a r e o f t h e c i r c u m s t a n c e s s u r r o u n d i n g d u P o n t ' s d e c i s i o n t o m a k e t h e $ 1 5 0 , 0 0 0 a s s i s t a n c e t o h i m i n e a r l y F e b r u a r y 1 9 9 2 , s h a r e d t h a t i n f o r m a t i o n w i t h M r . G a r g i u l o . N o r d o e s t h e r e c o r d s h o w t h a t M r . G a r g i u l o a s k e d d u P o n t t o i n f o r m h i m o f t h o s e c i r c u m - s t a n c e s . O n t h e i n s t a n t r e c o r d , w e f i n d t h a t p e t i t i o n e r h a s f a i l e d t o s h o w t h a t i t w a s r e a s o n a b l e f o r h i m t o r e l y o n t h e - 3 8 - a d v i c e o f M r . G a r g i u l o t h a t i t w a s u n n e c e s s a r y t o f i l e a t a x r e t u r n f o r 1 9 9 2 . E v e n t h o u g h w e h a v e f o u n d t h a t i t w a s n o t r e a s o n a b l e f o r p e t i t i o n e r t o r e l y o n t h e a d v i c e o f M r . G a r g i u l o w i t h r e s p e c t t o h i s f a i l u r e t o f i l e a 1 9 9 2 t a x r e t u r n , w e n o n e t h e l e s s f i n d o n t h e r e c o r d b e f o r e u s t h a t t h a t f a i l u r e w a s d u e t o r e a s o n a b l e c a u s e a n d n o t t o w i l l f u l n e g l e c t . A l t h o u g h p e t i t i o n e r w a s a w a r e o f t h e c i r c u m s t a n c e s r e l a t i n g t o d u P o n t ' s d e c i s i o n t o m a k e t h e 1 9 9 2 a s s i s t a n c e p a y m e n t t o h i m , h e a l s o k n e w t h a t d u P o n t d e c i d e d i n N o v e m b e r 1 9 9 2 t o s t o p p a y i n g B e n l a t e c l a i m s . D u P o n t ' s d e c i s i o n t o s t o p p a y i n g B e n l a t e c l a i m s , c o u p l e d w i t h t h e f a c t t h a t d u P o n t d i d n o t i s s u e a F o r m 1 0 9 9 t o p e t i t i o n e r f o r 1 9 9 2 w i t h r e s p e c t t o t h e $ 1 5 0 , 0 0 0 a s s i s t a n c e p a y m e n t , c o u l d h a v e r a i s e d a r e a s o n a b l e q u e s t i o n i n t h e m i n d o f p e t i t i o n e r , w h o i s n o t a n e x p e r t i n t a x m a t t e r s , a s t o w h e t h e r t h a t p a y m e n t w a s i n c o m e f o r 1 9 9 2 . O n t h e r e c o r d b e f o r e u s , w e f i n d t h a t p e t i t i o n e r ' s f a i l u r e t o f i l e a t a x r e t u r n f o r 1 9 9 2 w a s d u e t o r e a s o n a b l e c a u s e a n d n o t t o w i l l f u l n e g l e c t . A c c o r d i n g l y , w e h o l d t h a t p e t i t i o n e r i s n o t l i a b l e f o r 1 9 9 2 f o r t h e a d d i t i o n t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) . T h e $ 1 , 6 2 3 , 2 0 3 S e t t l e m e n t P a y m e n t R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t t h e s e t t l e m e n t p a y m e n t o f $ 1 , 6 2 3 , 2 0 3 w h i c h p e t i t i o n e r r e c e i v e d f r o m d u P o n t d u r i n g 1 9 9 4 i s t o b e i n c l u d e d i n h i s g r o s s i n c o m e f o r t h a t y e a r . I t i s p e - t i t i o n e r ' s p o s i t i o n t h a t t h a t p a y m e n t c o n s t i t u t e s a n a m o u n t o f - 3 9 - " d a m a g e s r e c e i v e d ( w h e t h e r b y s u i t o r a g r e e m e n t a n d w h e t h e r a s l u m p s u m s o r a s p e r i o d i c p a y m e n t s ) o n a c c o u n t o f p e r s o n a l i n - j u r i e s o r s i c k n e s s " u n d e r s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) a n d t h a t t h e r e f o r e t h a t p a y m e n t i s t o b e e x c l u d e d f r o m h i s g r o s s i n c o m e f o r 1 9 9 4 . I n s u p p o r t o f t h a t p o s i t i o n , p e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t d u P o n t a g r e e d t o p a y t h e t o t a l s e t t l e m e n t a m o u n t o f $ 2 , 8 0 0 , 0 0 0 p u r s u a n t t o t h e s t i p u l a t i o n o f s e t t l e m e n t o f t h e l a w s u i t a s d a m a g e s f o r t h e l o s s o f t h e p l a i n t i f f s ' b u s i n e s s r e p u t a t i o n a n d t h e l o s s o f t h e i r r e p u t a t i o n a s o r c h i d g r o w e r s , t h a t s u c h d a m a g e s a r e p e r - s o n a l i n j u r i e s w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) , a n d t h a t c o n s e q u e n t l y t h e $ 1 , 6 2 3 , 2 0 3 s e t t l e m e n t p a y m e n t t h a t h e r e c e i v e d o u t o f t h e $ 2 , 8 0 0 , 0 0 0 t o t a l s e t t l e m e n t a m o u n t c o n s t i t u t e s " t h e a m o u n t o f * * * d a m a g e s r e c e i v e d * * * o n a c c o u n t o f p e r s o n a l i n j u r i e s " t h a t i s t o b e e x c l u d e d f r o m h i s g r o s s i n c o m e u n d e r t h a t s e c t i o n . R e s p o n d e n t c o u n t e r s t h a t t h e r e c o r d d o e s n o t s u p p o r t p e t i t i o n e r ' s c o n t e n t i o n s . W e a g r e e w i t h r e s p o n d e n t . I n C o m m i s s i o n e r v . S c h l e i e r , 5 1 5 U . S . 3 2 3 , 3 3 6 - 3 3 7 ( 1 9 9 5 ) , t h e S u p r e m e C o u r t o f t h e U n i t e d S t a t e s s u m m a r i z e d t h e r e q u i r e - m e n t s o f s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) a s f o l l o w s : I n s u m , t h e p l a i n l a n g u a g e o f § 1 0 4 ( a ) ( 2 ) , t h e t e x t o f t h e a p p l i c a b l e r e g u l a t i o n , a n d o u r d e c i s i o n i n B u r k e e s t a b l i s h t w o i n d e p e n d e n t r e q u i r e m e n t s t h a t a t a x p a y e r m u s t m e e t b e f o r e a r e c o v e r y m a y b e e x c l u d e d u n d e r § 1 0 4 ( a ) ( 2 ) . F i r s t , t h e t a x p a y e r m u s t d e m o n - s t r a t e t h a t t h e u n d e r l y i n g c a u s e o f a c t i o n g i v i n g r i s e t o t h e r e c o v e r y i s " b a s e d u p o n t o r t o r t o r t t y p e r i g h t s " ; a n d s e c o n d , t h e t a x p a y e r m u s t s h o w t h a t t h e - 4 0 - d a m a g e s w e r e r e c e i v e d " o n a c c o u n t o f p e r s o n a l i n j u r i e s o r s i c k n e s s . " * * * R e s p o n d e n t c o n c e d e s t h a t M r . H e n r y s a t i s f i e s t h e f i r s t r e q u i r e m e n t s e t f o r t h i n S c h l e i e r . H o w e v e r , r e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t M r . H e n r y h a s f a i l e d t o e s t a b l i s h t h a t h e s a t i s f i e s t h e s e c o n d r e q u i r e m e n t s e t f o r t h i n S c h l e i e r b e c a u s e h e h a s f a i l e d t o s h o w t h a t t h e $ 1 , 6 2 3 , 2 0 3 s e t t l e m e n t p a y m e n t t h a t h e r e c e i v e d f r o m d u P o n t d u r i n g 1 9 9 4 w a s r e c e i v e d " o n a c c o u n t o f p e r s o n a l i n j u r i e s o r s i c k n e s s " w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) . T h e s e c o n d r e q u i r e m e n t s e t f o r t h b y t h e S u p r e m e C o u r t i n C o m m i s s i o n e r v . S c h l e i e r , s u p r a ( a s d o e s t h e f i r s t r e q u i r e m e n t ) i n v o l v e s d u a l i n q u i r i e s . I n t h i s c a s e , t h o s e i n q u i r i e s a r e w h e t h e r t h e c l a i m s o f l o s s o f b u s i n e s s r e p u t a t i o n a n d l o s s o f r e p u t a t i o n a s o r c h i d g r o w e r s , w h i c h M r . H e n r y a n d M s . E s t e s d / b / a F r e d H e n r y ' s P a r a d i s e o f O r c h i d s a l l e g e d i n t h e c o m p l a i n t i n t h e l a w s u i t r e s u l t e d f r o m t h e n e g l i g e n c e o f d u P o n t a n d i t s d e f e c t i v e p r o d u c t B e n l a t e , c o n s t i t u t e p e r s o n a l i n j u r i e s w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) a n d , i f s o , w h e t h e r t h e t o t a l s e t t l e m e n t a m o u n t o f $ 2 , 8 0 0 , 0 0 0 , a n d c o n s e q u e n t l y t h e $ 1 , 6 2 3 , 2 0 3 s e t t l e m e n t p a y m e n t t h a t p e t i t i o n e r r e c e i v e d d u r i n g 1 9 9 4 , a r e d a m a g e s r e - c e i v e d o n a c c o u n t o f t h o s e i n j u r i e s . W e a d d r e s s f i r s t M r . H e n r y ' s c o n t e n t i o n t h a t t h e $ 2 , 8 0 0 , 0 0 0 t o t a l s e t t l e m e n t a m o u n t , a n d c o n s e q u e n t l y t h e $ 1 , 6 2 3 , 2 0 3 s e t - t l e m e n t p a y m e n t , w h i c h t h e p a r t i e s s t i p u l a t e d w a s p a i d a s a - 4 1 - r e s u l t o f t h e j u r y v e r d i c t , w a s p a i d o n a c c o u n t o f t h e l o s s o f t h e p l a i n t i f f s ' b u s i n e s s r e p u t a t i o n a n d t h e l o s s o f t h e i r r e p - u t a t i o n a s o r c h i d g r o w e r s . T h e r e c o r d i n t h i s c a s e , w h i c h i n c l u d e s p o r t i o n s o f t h e r e c o r d i n t h e l a w s u i t , d o e s n o t s u p p o r t p e t i t i o n e r ' s c o n t e n t i o n t h a t a l l , o r e v e n a p o r t i o n , o f t h e t o t a l s e t t l e m e n t a m o u n t , o r t h e s e t t l e m e n t p a y m e n t , w a s p a i d o n a c c o u n t o f t h e l o s s o f t h e p l a i n t i f f s ' b u s i n e s s r e p u t a t i o n o r t h e l o s s o f t h e i r r e p u t a t i o n a s o r c h i d g r o w e r s . I n f a c t , t h e a t t o r n e y i n t h e l a w s u i t f o r t h e p l a i n t i f f s , M r . H e n r y a n d M s . E s t e s d / b / a F r e d H e n r y ' s P a r a d i s e o f O r c h i d s , t o l d t h e j u r y i n h i s c l o s i n g a r - g u m e n t s t h a t t h e p l a i n t i f f s w e r e n o t c l a i m i n g l o s s o f r e p u t a t i o n . H e s t a t e d : A l l w e ' r e a s k i n g f o r h e r e i s t h e i n v e n t o r y . W e ' r e n o t a s k i n g f o r b u s i n e s s - o r t h e l o s s o f t h e b u s i n e s s o r l o s s o f r e p u t a t i o n o r a n y o f t h a t s o r t o f s t u f f . T h a t ' s p u r e l y t h e v a l u e o f t h e i n v e n t o r y . [ E m p h a s i s a d d e d . ] T h e f o r e g o i n g s t a t e m e n t s b y t h e p l a i n t i f f s ' a t t o r n e y t o t h e j u r y i n t h e l a w s u i t a r e c o n s i s t e n t w i t h t h e e v i d e n c e s u b m i t t e d b y t h e p l a i n t i f f s t o t h a t j u r y w i t h r e s p e c t t o t h e l o s s t h a t t h e y c l a i m e d t h e y s u f f e r e d a s a r e s u l t o f t h e i r a p p l y i n g B e n l a t e t o t h e o r c h i d p l a n t s o f F r e d H e n r y ' s P a r a d i s e o f O r c h i d s . T h a t e v i d e n c e c o n s i s t e d o f t h e t e s t i m o n y o f t h e p l a i n t i f f s ' e x p e r t , a n e c o n o m i s t , t h a t t h e v a l u e o f t h e p l a i n t i f f s ' i n v e n t o r y o f o r c h i d p l a n t s w a s $ 3 , 2 5 4 , 5 5 9 , t o w h i c h t h a t e x p e r t a d d e d e i g h t p e r c e n t i n t e r e s t i n o r d e r t o a r r i v e a t t h e t o t a l l o s s t h a t t h e p l a i n t i f f s - 4 2 - c l a i m e d i n t h a t l a w s u i t , o r $ 3 , 7 9 6 , 1 1 8 . D u P o n t a l s o p r e s e n t e d e v i d e n c e i n t h e l a w s u i t t h r o u g h a n e x p e r t w h o v a l u e d t h e p l a i n - t i f f s ' i n v e n t o r y a t $ 7 5 , 0 0 0 a n d w h o c o n c l u d e d t h a t t h e t o t a l l o s s o f t h e p l a i n t i f f s w a s b e t w e e n $ 1 7 2 , 9 9 5 a n d $ 2 6 7 , 8 0 3 . N o o t h e r w i t n e s s t e s t i f i e d i n t h e l a w s u i t c o n c e r n i n g t h e a m o u n t o f d a m a g e s s u s t a i n e d b y t h e p l a i n t i f f s . I n a d v a n c i n g h i s c o n t e n t i o n t h a t t h e $ 2 , 8 0 0 , 0 0 0 t o t a l s e t t l e m e n t a m o u n t , a n d c o n s e q u e n t l y t h e $ 1 , 6 2 3 , 2 0 3 s e t t l e m e n t p a y m e n t , w a s p a i d o n a c c o u n t o f t h e l o s s o f t h e p l a i n t i f f s ' b u s i n e s s r e p u t a t i o n a n d t h e l o s s o f t h e i r r e p u t a t i o n a s o r c h i d g r o w e r s , M r . H e n r y r e a s o n s a s f o l l o w s : P r o x i m a t e c a u s e i s t h e c a u s a l c o n n e c t i o n b e t w e e n t h e t o r t f e a s o r a c t i o n s a n d t h e i n j u r y . T h i s i s t h e t r a d i t i o n a l " b u t f o r " t e s t . D u p o n t n e g l i g e n t l y p l a c e d o n [ s i c ] d e f e c t i v e p r o d u c t o n t h e m a r k e t , t h a t p r o d u c t c a u s e d d a m a g e t o o r c h i d s , t h o s e d a m a g e d o r c h i d s w e r e s o l d b y a n i n d i v i d u a l w h o h a s a r e p u t a t i o n o f p r o d u c i n g a n d s e l l i n g h i g h q u a l i t y o r c h i d s , t h e o r c h i d s w e r e g e n e r a l l y s o l d t o p e o p l e k n o w l e d g e a b l e a b o u t o r c h i d s , t h e o r c h i d s b e c a m e d e f o r m e d , f a i l e d t o f l o w e r , a n d d i e d ( d e f i n i t e l y n o t h i g h q u a l i t y o r c h i d s ) , t h e r e p u t a t i o n f o r s e l l i n g a n d p r o d u c i n g h i g h q u a l i t y p l a n t s w a s d e s t r o y e d b y t h e s e l l i n g p l a n t s w h i c h b e c a m e d e f o r m e d a n d d i e d . B u t f o r t h e D u p o n t ' s n e g l i g e n c e t h e p e t i - t i o n e r ' s r e p u t a t i o n w o u l d n o t h a v e b e e n d a m a g e d . T h e r e w a s n o i n t e r v e n i n g c a u s e . * * * N o t o n l y i s p e t i t i o n e r ' s " b u t - f o r " a r g u m e n t r e j e c t e d b y t h e r e c o r d i n t h i s c a s e , w h i c h e s t a b l i s h e s t h a t t h e $ 2 , 8 0 0 , 0 0 0 t o t a l s e t t l e m e n t a m o u n t , a n d c o n s e q u e n t l y t h e $ 1 , 6 2 3 , 2 0 3 s e t t l e m e n t p a y m e n t , w a s n o t p a i d o n a c c o u n t o f t h e l o s s o f t h e p l a i n t i f f s ' b u s i n e s s r e p u t a t i o n o r t h e l o s s o f t h e i r r e p u t a t i o n a s o r c h i d - 4 3 - g r o w e r s , t h a t a r g u m e n t a l s o w a s r e j e c t e d , a s a m a t t e r o f l a w , b y t h e S u p r e m e C o u r t i n O ' G i l v i e v . U n i t e d S t a t e s , 5 1 9 U . S . 7 9 ( 1 9 9 6 ) . I n O ' G i l v i e , t h e S u p r e m e C o u r t h e l d t h a t t h e " o n a c c o u n t o f " t e s t o f s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) r e q u i r e s m o r e t h a n a " b u t - f o r " c o n n e c t i o n b e t w e e n t h e d a m a g e s a n d a p e r s o n a l i n j u r y . T h a t t e s t , a c c o r d i n g t o t h e S u p r e m e C o u r t , r e q u i r e s t h a t t h e d a m a g e s b e a w a r d e d b y r e a s o n o f , o r b e c a u s e o f , t h e p e r s o n a l i n j u r y , a n d n o t a n o t h e r c a u s e . S e e O ' G i l v i e v . U n i t e d S t a t e s , s u p r a . O n t h e r e c o r d b e f o r e u s , w e f i n d t h a t p e t i t i o n e r h a s f a i l e d t o e s t a b l i s h t h a t a l l o r a n y p o r t i o n o f t h e $ 2 , 8 0 0 , 0 0 0 t o t a l s e t t l e m e n t a m o u n t , o r t h e $ 1 , 6 2 3 , 2 0 3 s e t t l e m e n t p a y m e n t , w a s p a i d b y r e a s o n o f , o r b e c a u s e o f , t h e l o s s o f t h e p l a i n t i f f s ' b u s i n e s s r e p - u t a t i o n o r t h e l o s s o f t h e i r r e p u t a t i o n a s o r c h i d g r o w e r s . A l t h o u g h w e n e e d n o t d o s o i n o r d e r t o r e s o l v e t h e q u e s t i o n p r e s e n t e d u n d e r s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) , f o r t h e s a k e o f c o m p l e t e n e s s w e s h a l l a d d r e s s p e t i t i o n e r ' s c o n t e n t i o n t h a t " D a m a g e t o r e p - u t a t i o n i s c l e a r l y p e r s o n a l i n j u r y f o r t h e p u r p o s e o f I R C § 1 0 4 ( a ) ( 2 ) . " W h i l e n o t a l t o g e t h e r c l e a r , p e t i t i o n e r a p p e a r s t o b e t a k i n g t h e p o s i t i o n t h a t d a m a g e t o r e p u t a t i o n i s , a s a m a t t e r o f l a w , p e r s o n a l i n j u r y w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) . W e r e j e c t e d s u c h a n a r g u m e n t i n F a b r y v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 1 T . C . 3 0 5 ( 1 9 9 8 ) , a n d w e r e j e c t a n y s u c h a r g u m e n t h e r e . I n F a b r y , t h e t a x p a y e r s ( t h e F a b r y s ) o p e r a t e d a n u r s e r y i n w h i c h t h e y g r e w o r n a m e n t a l p l a n t s , a n d t h e y d e v e l o p e d a r e p - - 4 4 - u t a t i o n f o r g r o w i n g q u a l i t y p l a n t s . S e e F a b r y v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 3 0 6 . I n c o n n e c t i o n w i t h t h e o p e r a t i o n o f t h e i r n u r s e r y , t h e F a b r y s u s e d B e n l a t e o n t h e p l a n t s t h a t t h e y g r e w a n d s u f f e r e d e x t e n s i v e d a m a g e t o t h o s e p l a n t s , w h i c h t h e y c l a i m e d w a s a r e s u l t o f t h e i r u s e o f B e n l a t e . S e e i d . a t 3 0 7 . T h e F a b r y s s u e d d u P o n t i n t h e C o u r t o f t h e N i n t h J u d i c i a l C i r c u i t i n a n d f o r O r a n g e C o u n t y , F l o r i d a . I n t h a t s u i t , t h e y a l l e g e d t h a t d u P o n t h a d a l l o w e d B e n l a t e t o b e c o m e c o n t a m i n a t e d s o a s t o c a u s e t h e d a m a g e s t h a t t h e y s u f f e r e d f r o m h a v i n g u s e d i t o n t h e i r s t o c k o f p l a n t s . T h e F a b r y s d e m a n d e d a j u d g m e n t f o r m o n e t a r y d a m a g e s f r o m d u P o n t u n d e r t h e o r i e s o f n e g l i g e n c e a n d s t r i c t l i a b i l i t y i n t o r t . U n d e r b o t h t h e o r i e s , t h e F a b r y s c l a i m e d t h a t t h e y s u s t a i n e d d a m a g e s i n t h e f o r m o f t h e l o s t v a l u e o f d e s t r o y e d o r i n j u r e d p l a n t s , d a m a g e t o t h e i r b u s i n e s s r e p u t a t i o n , l o s t i n c o m e , a n d t h e l o s t v a l u e o f t h e i r b u s i n e s s . A f t e r m e d i a t i o n , t h e s u i t w h i c h t h e F a b r y s i n s t i t u t e d a g a i n s t d u P o n t w a s c o n c l u d e d p u r s u a n t t o a s t i p - u l a t i o n u n d e r w h i c h d u P o n t a g r e e d t o p a y t h e m $ 3 , 8 0 0 , 0 0 0 . S e e i d . a t 3 0 7 . T h e p a r t i e s i n F a b r y v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a , a g r e e d t h a t $ 5 0 0 , 0 0 0 o f t h e $ 3 , 8 0 0 , 0 0 0 w h i c h d u P o n t p a i d t h e F a b r y s w a s a l l o c a b l e t o d a m a g e s f o r l o s s o f b u s i n e s s r e p u t a t i o n . S e e i d . a t 3 0 7 . T h e q u e s t i o n p r e s e n t e d t o u s i n F a b r y w a s w h e t h e r , a s a r g u e d b y t h e F a b r y s , t h a t $ 5 0 0 , 0 0 0 p a y m e n t w a s t o b e e x c l u d e d f r o m g r o s s i n c o m e u n d e r s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) . S e e i d . a t 3 0 8 . I n - 4 5 - a d v a n c i n g t h e i r p o s i t i o n , t h e F a b r y s m a i n t a i n e d t h a t i n j u r y t o b u s i n e s s r e p u t a t i o n i s , a s a m a t t e r o f l a w , a p e r s o n a l i n j u r y w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) . S e e i d . a t 3 0 9 . W e r e j e c t e d t h a t a r g u m e n t . S e e i d . a t 3 1 0 - 3 1 1 . I n s o h o l d i n g , w e s t a t e d : I n T h r e l k e l d v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a , w e d e c i d e d n o t t o f o l l o w o u r d e c i s i o n i n R o e m e r v . C o m m i s s i o n e r , 7 9 T . C . 3 9 8 ( 1 9 8 2 ) , r e v d . 7 1 6 F . 2 d 6 9 3 ( 9 t h C i r . 1 9 8 3 ) , i n w h i c h w e d i s t i n g u i s h e d b e t w e e n i n j u r y t o p e r s o n a l r e p u t a t i o n a n d i n j u r y t o b u s i n e s s r e p u t a t i o n a n d h e l d t h a t d a m a g e s a w a r d e d o n a c c o u n t o f d e f a m a t i o n r e s u l t i n g i n i n j u r y t o b u s i n e s s r e p u t a t i o n d i d n o t g i v e r i s e t o d a m a g e s r e c e i v e d o n a c c o u n t o f p e r s o n a l i n j u r i e s w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) . W e d i d n o t , i n T h r e l k e l d , a d o p t a p e r s e r u l e t h a t d a m a g e s r e c e i v e d o n a c c o u n t o f i n j u r y t o a n i n d i v i d u a l ' s b u s i n e s s r e p u t a - t i o n a r e e x c l u d a b l e u n d e r s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) . W e d e - s c r i b e d t h e n e c e s s a r y d e t e r m i n a t i o n a s p r e s e n t i n g a q u e s t i o n o f f a c t . T h r e l k e l d v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 1 3 0 5 . W e s a i d t h a t t h e d e t e r m i n a t i o n d e p e n d e d o n t h e n a t u r e o f t h e c l a i m p r e s e n t e d , a n d w e l o o k e d t o a l l t h e f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s o f t h e c a s e , i n c l u d i n g t h e S t a t e l a w c h a r a c t e r i z a t i o n o f t h e c l a i m i n q u e s t i o n ( a c l a i m f o r m a l i c i o u s p r o s e c u t i o n ) t o d e t e r m i n e t h e n a t u r e o f t h a t c l a i m . I d . a t 1 3 0 7 - 1 3 0 8 . W e f o u n d t h a t a n a c t i o n f o r m a l i c i o u s p r o s e c u t i o n i s s i m i l a r t o a n a c t i o n f o r d e f a m a t i o n a n d c o n c l u d e d t h a t i t w o u l d b e c l a s s i f i e d a s a n a c t i o n f o r p e r s o n a l i n j u r i e s u n d e r T e n n e s s e e l a w . I d . a t 1 3 0 7 . W e c o n c l u d e d t h a t t h e p a y m e n t r e c e i v e d f o r t h e r e l e a s e o f t h e t a x p a y e r ' s c l a i m s a g a i n s t t h e d e f e n d a n t f o r d a m a g e t o t h e t a x - p a y e r ' s p r o f e s s i o n a l r e p u t a t i o n w a s e x c l u d a b l e u n d e r s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) . I d . a t 3 1 0 . H a v i n g r e j e c t e d t h e t a x p a y e r s ' a r g u m e n t i n F a b r y t h a t i n j u r y t o b u s i n e s s r e p u t a t i o n i s , a s a m a t t e r o f l a w , a p e r s o n a l i n j u r y w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) , w e e x a m i n e d t h e f a c t s - 4 6 - a n d c i r c u m s t a n c e s s u r r o u n d i n g t h e $ 5 0 0 , 0 0 0 p a y m e n t a t i s s u e i n t h a t c a s e i n o r d e r t o d e t e r m i n e w h e t h e r t h a t p a y m e n t w a s m a d e o n a c c o u n t o f p e r s o n a l i n j u r i e s , a s t h a t t e r m i s u s e d i n s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) . S e e i d . a t 3 1 1 - 3 1 4 . W e e x a m i n e d , i n t e r a l i a , t h e c o m p l a i n t t h a t t h e F a b r y s h a d f i l e d a g a i n s t d u P o n t i n t h e l o c a l F l o r i d a C o u r t a n d t h e m e d i a t i o n t h a t p r e c e d e d s e t t l e m e n t o f t h a t s u i t . S e e i d . a t 3 1 2 - 3 1 4 . I n t h a t c o m p l a i n t , t h e F a b r y s s o u g h t d a m a g e s o n t h e o r i e s o f n e g l i g e n c e a n d s t r i c t l i a b i l i t y i n t o r t . S e e i d . a t 3 1 3 . T h e y a l l e g e d a s e s s e n t i a l f a c t s i n t h a t c o m - p l a i n t t h a t t h e B e n l a t e t h a t t h e y p u r c h a s e d w a s d e f e c t i v e a n d p r o v e d d e t r i m e n t a l t o t h e i r n u r s e r y p r o d u c t s a n d t h a t , a s t h e d i r e c t a n d p r o x i m a t e r e s u l t o f t h e i r u s e o f B e n l a t e , t h e y s u f - f e r e d , i n t e r a l i a , d a m a g e t o t h e i r b u s i n e s s r e p u t a t i o n . S e e i d . a t 3 1 2 - 3 1 3 . W e p o i n t e d o u t i n F a b r y v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 3 1 3 , t h a t n o w h e r e i n t h e c o m p l a i n t f i l e d b y t h e F a b r y s d i d t h e y u s e t h e t e r m " p e r s o n a l i n j u r i e s " t o d e s c r i b e t h e i n j u r i e s t h a t t h e y c l a i m e d t o h a v e s u f f e r e d a s a r e s u l t o f t h e i r u s e o f B e n l a t e a n d t h a t n o n e o f t h e o t h e r i n j u r i e s a l l e g e d i n t h e c o m p l a i n t ( i . e . , p l a n t d a m a g e , l o s t p r o f i t s , o r l o s s o f g o i n g - c o n c e r n v a l u e ) i s a p e r s o n a l i n j u r y . W e n o t e d i n F a b r y t h a t t h e F a b r y s d i d n o t a r g u e , a n d w e d i d n o t b e l i e v e , t h a t a l l i n j u r i e s c a u s e d b y a d e f e n d a n t ' s n e g l i g e n c e o r a t t r i b u t a b l e t o a d e f e n d a n t u n d e r a t h e o r y o f s t r i c t l i a b i l i t y i n t o r t n e c e s s a r i l y a r e p e r s o n a l i n j u r i e s w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) . S e e i d . a t - 4 7 - 3 1 3 . W e a l s o a c k n o w l e d g e d t h a t t h e p l a n t d a m a g e a l l e g e d b y t h e F a b r y s a g a i n s t d u P o n t " n o d o u b t i n j u r e d t h e i r b u s i n e s s a n d , c o n s e q u e n t i a l l y , t h e i r b u s i n e s s r e p u t a t i o n . " I d . a t 3 1 3 . H o w - e v e r , w e h e l d t h a t n o w h e r e i n t h e c o m p l a i n t i s t h e r e a n y c l a i m o f p e r s o n a l i n j u r i e s , a s t h a t t e r m i s u s e d i n s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) . S e e i d . a t 3 1 3 . W e f u r t h e r h e l d t h a t t h e r e w a s n o e v i d e n c e o f a c l a i m f o r p e r s o n a l i n j u r i e s i n o u r e x a m i n a t i o n o f t h e m e d i a t i o n t h a t p r e c e d e d t h e s e t t l e m e n t o f t h e s u i t b r o u g h t b y t h e F a b r y s a g a i n s t d u P o n t . S e e i d . a t 3 1 3 - 3 1 4 . B a s e d o n o u r e x a m i n a t i o n o f a l l t h e f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s s u r r o u n d i n g t h e $ 5 0 0 , 0 0 0 p a y m e n t t h a t w a s m a d e o n a c c o u n t o f t h e F a b r y s ' c l a i m o f i n j u r y t o t h e i r b u s i n e s s r e p u t a t i o n , w e h e l d i n F a b r y v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 3 1 4 : S i n c e t h e r e c o r d o f t h e l a w s u i t t h a t i s b e f o r e u s d o e s n o t i n c l u d e a n y c l a i m f o r p e r s o n a l i n j u r i e s w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) , w e d o n o t b e l i e v e t h a t t h e c l a i m f o r i n j u r y t o b u s i n e s s r e p u t a t i o n w a s o n a c c o u n t o f p e r s o n a l i n j u r i e s , a s t h a t t e r m i s u s e d i n s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) . * * * W e h a v e e x a m i n e d a l l o f t h e f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s t h a t a r e d i s c l o s e d b y t h e r e c o r d b e f o r e u s s u r r o u n d i n g t h e l a w s u i t b y M r . H e n r y a n d M s . E s t e s d / b / a F r e d H e n r y ' s P a r a d i s e o f O r c h i d s a g a i n s t , i n t e r a l i a , d u P o n t a n d t h e s e t t l e m e n t o f t h a t l a w s u i t w h i l e t h e j u r y v e r d i c t w a s o n a p p e a l . I n t h e c o m p l a i n t i n t h e l a w s u i t , M r . H e n r y a n d M s . E s t e s d / b / a F r e d H e n r y ' s P a r a d i s e o f O r c h i d s s o u g h t d a m a g e s f r o m , i n t e r a l i a , d u P o n t o n t h e o r i e s o f - 4 8 - n e g l i g e n c e a n d s t r i c t l i a b i l i t y i n t o r t . T h e p l a i n t i f f s i n t h a t l a w s u i t a l l e g e d a s e s s e n t i a l f a c t s t h a t t h e y u s e d B e n l a t e o n t h e o r c h i d p l a n t s t h a t t h e y w e r e g r o w i n g , t h a t t h o s e p l a n t s s u f f e r e d s e v e r e d a m a g e , t h a t t h e d a m a g e s t o t h e p l a i n t i f f s ' o r c h i d p l a n t s w e r e t h e d i r e c t a n d p r o x i m a t e r e s u l t o f t h e b r e a c h o f d u t y a n d n e g l i g e n c e o f d u P o n t , t h a t d u P o n t s o l d B e n l a t e i n a d e f e c t i v e c o n d i t i o n , t h a t d u P o n t i s s t r i c t l y l i a b l e t o t h e p l a i n t i f f s " f o r a n y p h y s i c a l d a m a g e s o r e c o n o m i c l o s s e s s u s t a i n e d b y t h e P l a i n - t i f f s a s a r e s u l t o f t h e d e f e c t i v e c o n d i t i o n o f t h e p r o d u c t i n q u e s t i o n " , a n d t h a t , a s a d i r e c t a n d p r o x i m a t e r e s u l t o f t h e n e g l i g e n c e o f d u P o n t a n d t h e d e f e c t i v e c o n d i t i o n o f B e n l a t e , t h e p l a i n t i f f s s u f f e r e d l o s t p r o f i t s , l o s s o f b u s i n e s s , l o s s o f b u s i n e s s r e p - u t a t i o n , l o s s o f t h e r e p u t a t i o n o f F R E D H E N R Y a n d D O N N A H E N R Y a s o r c h i d g r o w e r s , d i m i n u t i o n o f s a l e s , i n c u r r e d a d d i t i o n a l b u s i n e s s e x p e n s e s , h a v e h a d a r e d u c t i o n i n t h e v a l u e o f t h e b u s i n e s s , h a v e l o s t p l a n t s , h a v e s u f f e r e d a d i m i n u t i o n i n t h e v a l u e o f t h e i r n u r s e r y a s a r e s u l t o f c h e m i c a l c o n t a m i n a t i o n o f t h e s o i l , a n d h a v e s u f f e r e d o t h e r c o n s e q u e n t i a l l o s s e s a n d d a m a g e s . N o w h e r e i n t h e c o m p l a i n t i n t h e l a w s u i t f i l e d b y M r . H e n r y a n d M s . E s t e s d / b / a F r e d H e n r y ' s P a r a d i s e o f O r c h i d s o r i n t h e d o c u m e n t s r e l a t i n g t o t h e s e t t l e m e n t o f t h a t l a w s u i t t h a t a r e p a r t o f t h e r e c o r d i n t h e i n s t a n t c a s e d i d t h e p l a i n t i f f s u s e t h e t e r m " p e r s o n a l i n j u r i e s " t o d e s c r i b e t h e i n j u r i e s t h a t t h e y c l a i m e d t o h a v e s u f f e r e d a s a r e s u l t o f t h e i r u s e o f B e n l a t e . S e e F a b r y v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 1 T . C . a t 3 1 3 . N o r d i d t h e y a l l e g e - 4 9 - t h e r e i n a c l a i m o f d e f a m a t i o n o r a n y o t h e r n o n p h y s i c a l , p e r s o n a l t o r t . S e e i d . W e d o n o t u n d e r s t a n d p e t i t i o n e r t o b e a r g u i n g , a n d i n a n y e v e n t w e d o n o t b e l i e v e , t h a t t h e i n j u r i e s a l l e g e d i n t h e l a w s u i t b y t h e p l a i n t i f f s o f l o s t p r o f i t s , l o s s o f b u s i n e s s , d i m i n u t i o n o f s a l e s , a d d i t i o n a l b u s i n e s s e x p e n s e s , a r e d u c t i o n i n t h e v a l u e o f t h e p l a i n t i f f s ' b u s i n e s s , l o s t p l a n t s , a n d a d i m i n u t i o n o f t h e v a l u e o f t h e p l a i n t i f f s ' n u r s e r y a s a r e s u l t o f c o n t a m i n a t i o n o f t h e s o i l a r e p e r s o n a l i n j u r i e s . W e d o n o t u n d e r s t a n d p e t i t i o n e r t o b e c l a i m i n g , a n d i n a n y e v e n t w e d o n o t b e l i e v e , t h a t t h e c a u s e o f t h e i n j u r i e s t h a t t h e p l a i n t i f f s a l l e g e d i n t h e l a w s u i t , i . e . , n e g l i g e n t m a n u f a c t u r e a n d s a l e o f a d e f e c t i v e p r o d u c t , n e c e s s a r i l y r e s u l t s i n a p e r s o n a l i n j u r y w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) . A l t h o u g h t h e d a m a g e t o t h e o r c h i d p l a n t s o f t h e p l a i n t i f f s t h a t t h e y a l l e g e d i n t h e c o m p l a i n t i n t h e l a w s u i t n o d o u b t i n j u r e d t h e i r b u s i n e s s a n d , c o n s e q u e n t i a l l y , t h e i r b u s i n e s s r e p u t a t i o n , n o w h e r e i n t h e c o m p l a i n t i n t h e l a w s u i t o r i n t h e d o c u m e n t s r e l a t i n g t o t h e s e t t l e m e n t o f t h a t l a w s u i t t h a t a r e b e f o r e u s i s t h e r e a n y c l a i m o f p e r s o n a l i n j u r i e s , a s t h a t t e r m i s u s e d i n s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) . S e e i d . a t 3 1 3 . O n t h e r e c o r d b e f o r e u s , w e f i n d t h a t t h e p l a i n t i f f s ' c l a i m s f o r l o s s o f b u s i n e s s r e p u t a t i o n a n d l o s s o f r e p u t a t i o n a s o r c h i d g r o w e r s a r e n o t o n a c c o u n t o f p e r s o n a l i n j u r i e s w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) . S e e i d . a t 3 1 4 . O n t h a t r e c o r d , - 5 0 - 4 I n t h e e v e n t t h a t w e w e r e t o h o l d , a s w e h a v e , t h a t t h e s e t t l e m e n t p a y m e n t i s n o t t o b e e x c l u d e d f r o m p e t i t i o n e r ' s g r o s s i n c o m e u n d e r s e c . 1 0 4 ( a ) ( 2 ) , p e t i t i o n e r a d v a n c e s s e v e r a l a l - t e r n a t i v e t h e o r i e s r e g a r d i n g t h e c h a r a c t e r i z a t i o n o f t h a t p a y m e n t f o r t a x p u r p o s e s . W e h a v e c o n s i d e r e d a l l o f t h o s e a l t e r n a t i v e t h e o r i e s , a n d o n t h e r e c o r d b e f o r e u s w e r e j e c t t h e m . w e f u r t h e r f i n d t h a t , a s s u m i n g a r g u e n d o t h a t t h e $ 1 , 6 2 3 , 2 0 3 s e t t l e m e n t p a y m e n t w h i c h p e t i t i o n e r r e c e i v e d f r o m d u P o n t d u r i n g 1 9 9 4 h a d b e e n p a i d f o r l o s s o f h i s b u s i n e s s r e p u t a t i o n a n d l o s s o f h i s r e p u t a t i o n a s a n o r c h i d g r o w e r , t h a t p a y m e n t w a s n o t m a d e o n a c c o u n t o f p e r s o n a l i n j u r i e s w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) . B a s e d o n o u r e x a m i n a t i o n o f t h e e n t i r e r e c o r d i n t h i s c a s e , w e f i n d t h a t p e t i t i o n e r h a s f a i l e d t o e s t a b l i s h t h a t t h e $ 1 , 6 2 3 , 2 0 3 s e t t l e m e n t p a y m e n t t h a t h e r e c e i v e d d u r i n g 1 9 9 4 w a s m a d e o n a c c o u n t o f p e r s o n a l i n j u r i e s w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) . A c c o r d i n g l y , w e s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e - t e r m i n a t i o n t o i n c l u d e t h a t p a y m e n t i n p e t i t i o n e r ' s g r o s s i n c o m e f o r t h a t y e a r . 4 A d d i t i o n t o T a x U n d e r S e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) - - 1 9 9 4 R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r d i d n o t t i m e l y f i l e h i s 1 9 9 4 t a x r e t u r n . P e t i t i o n e r c o n c e d e s t h a t t h e S e r v i c e r e c e i v e d t h a t t a x r e t u r n a f t e r O c t o b e r 1 6 , 1 9 9 5 , t h e d a t e o n w h i c h i t w a s d u e , a n d t h a t t h e e n v e l o p e i n w h i c h i t w a s m a i l e d t o t h e S e r v i c e w a s p o s t m a r k e d o n O c t o b e r 1 7 , 1 9 9 5 . H e c o n t e n d s , h o w e v e r , t h a t h e m a i l e d h i s 1 9 9 4 t a x r e t u r n o n O c t o b e r 1 6 , 1 9 9 5 , - 5 1 - t h e d a t e o n w h i c h i t w a s d u e , a n d t h a t c o n s e q u e n t l y i t s h o u l d b e t r e a t e d a s t i m e l y f i l e d . W e d i s a g r e e . O n t h e i n s t a n t r e c o r d , M r . H e n r y m u s t c o m p l y w i t h t h e r e q u i r e m e n t s o f s e c t i o n 7 5 0 2 ( a ) , t h e s e c t i o n o f t h e C o d e w h i c h p e r m i t s , i n t e r a l i a , a t a x r e t u r n t h a t i s d e l i v e r e d t o t h e S e r v i c e a f t e r i t s d u e d a t e t o b e t r e a t e d a s t i m e l y f i l e d . S e c t i o n 7 5 0 2 ( a ) p r o v i d e s i n p e r t i n e n t p a r t : S E C . 7 5 0 2 ( a ) . G e n e r a l R u l e . - - ( 1 ) D a t e o f d e l i v e r y . - - I f a n y r e t u r n * * * r e - q u i r e d t o b e f i l e d * * * o n o r b e f o r e a p r e s c r i b e d d a t e * * * i s , a f t e r * * * s u c h d a t e , d e l i v e r e d b y U n i t e d S t a t e s m a i l t o t h e * * * o f f i c e w i t h w h i c h s u c h r e t u r n * * * i s r e q u i r e d t o b e f i l e d * * * t h e d a t e o f t h e U n i t e d S t a t e s p o s t m a r k s t a m p e d o n t h e c o v e r i n w h i c h s u c h r e t u r n * * * i s m a i l e d s h a l l b e d e e m e d t o b e t h e d a t e o f d e l i v e r y * * * ( 2 ) M a i l i n g r e q u i r e m e n t s . - - T h i s s u b s e c t i o n s h a l l a p p l y o n l y i f - - ( A ) t h e p o s t m a r k d a t e f a l l s * * * o n o r b e - f o r e t h e p r e s c r i b e d d a t e - - ( i ) f o r t h e f i l i n g ( i n c l u d i n g a n y e x - t e n s i o n g r a n t e d f o r s u c h f i l i n g ) o f t h e r e - t u r n * * * a n d ( B ) t h e r e t u r n * * * w a s , w i t h i n t h e t i m e p r e s c r i b e d i n s u b p a r a g r a p h ( A ) , d e p o s i t e d i n t h e m a i l i n t h e U n i t e d S t a t e s i n a n e n v e l o p e o r o t h e r a p p r o p r i a t e w r a p p e r , p o s t a g e p r e p a i d , p r o p e r l y a d - d r e s s e d t o t h e * * * o f f i c e w i t h w h i c h t h e r e t u r n * * * i s r e q u i r e d t o b e f i l e d * * * E v e n i f , a s p e t i t i o n e r t e s t i f i e d , h e t i m e l y m a i l e d h i s 1 9 9 4 t a x r e t u r n o n O c t o b e r 1 6 , 1 9 9 5 , s e c t i o n 7 5 0 2 ( a ) d o e s n o t p e r m i t u s t o t r e a t t h a t r e t u r n a s t i m e l y f i l e d . T h a t i s b e c a u s e t h e - 5 2 - 5 W e n o t e t h a t M r . H e n r y h a d i t w i t h i n h i s p o w e r t o a v o i d t h e p r o b l e m p r e s e n t e d i n t h i s c a s e . H e t e s t i f i e d t h a t h e m a i l e d h i s 1 9 9 4 t a x r e t u r n c e r t i f i e d m a i l b e c a u s e h i s a c c o u n t a n t " a l w a y s w a n t s i t d o n e c e r t i f i e d m a i l . " I n d e e d , t h e c o p y o f h i s 1 9 9 4 t a x r e t u r n t h a t i s i n t h e r e c o r d h a s t y p e w r i t t e n a t t h e t o p o f i t : " C E R T I F I E D M A I L N O . Z 7 2 1 0 2 0 1 1 3 " . I f M r . H e n r y h a d o b t a i n e d a n d i n t r o d u c e d i n t o e v i d e n c e a r e c e i p t f o r t h e c e r t i f i e d m a i l i n g o f h i s 1 9 9 4 t a x r e t u r n w h i c h b o r e t h e a c t u a l d a t e o f t h e m a i l i n g o f t h a t t a x r e t u r n , t h e d a t e m a r k e d o n a n y s u c h r e c e i p t w o u l d h a v e b e e n t r e a t e d a s t h e d a t e o f t h e U . S . p o s t m a r k f o r p u r p o s e s o f s e c . 7 5 0 2 ( a ) . S e e s e c . 7 5 0 2 ( c ) ( 2 ) ; s e c . 3 0 1 . 7 5 0 2 - 1 ( c ) ( 2 ) , P r o c e d . & A d m i n . R e g s . I f t h a t d a t e w e r e O c t . 1 6 , 1 9 9 5 ( o r a n e a r l i e r d a t e ) , p e t i t i o n e r w o u l d h a v e s a t i s f i e d t h e r e q u i r e m e n t o f s e c . 7 5 0 2 ( a ) ( 2 ) ( A ) t h a t t h e U . S . p o s t m a r k f a l l o n o r b e f o r e t h e d a t e ( a s e x t e n d e d ) o n w h i c h h i s t a x r e t u r n w a s d u e . M r . H e n r y e i t h e r c h o s e n o t t o o b t a i n a r e c e i p t f o r t h e c e r t i f i e d m a i l i n g o f h i s 1 9 9 4 t a x r e t u r n o r h e c h o s e n o t t o p r e s e n t a t t r i a l t h e r e c e i p t t h a t h e d i d o b t a i n . I n e i t h e r e v e n t , h e a p p r o p r i a t e l y b e a r s t h e r i s k t h a t s u c h i n a c t i o n e n t a i l s . d a t e p o s t m a r k e d o n t h e e n v e l o p e i n w h i c h p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 4 t a x r e t u r n w a s d e l i v e r e d t o t h e S e r v i c e i s O c t o b e r 1 7 , 1 9 9 5 , a n d t h a t d a t e i s a f t e r t h e d a t e o n w h i c h t h a t r e t u r n w a s r e q u i r e d t o b e f i l e d . O n t h e r e c o r d b e f o r e u s , w e f i n d t h a t p e t i t i o n e r h a s f a i l e d t o e s t a b l i s h t h a t h e t i m e l y f i l e d h i s 1 9 9 4 t a x r e t u r n . O n t h a t r e c o r d , w e f u r t h e r f i n d t h a t p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r 1 9 9 4 f o r t h e a d d i t i o n t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) . 5 A c c u r a c y - R e l a t e d P e n a l t y U n d e r S e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) - - 1 9 9 4 S e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) i m p o s e s a n a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y e q u a l t o 2 0 p e r c e n t o f t h e u n d e r p a y m e n t o f t a x r e s u l t i n g f r o m a s u b - s t a n t i a l u n d e r s t a t e m e n t o f i n c o m e t a x . A n u n d e r s t a t e m e n t i s e q u a l t o t h e e x c e s s o f t h e a m o u n t o f t a x r e q u i r e d t o b e s h o w n i n - 5 3 - 6 T h e a m o u n t o f t h e u n d e r s t a t e m e n t a l s o i s r e d u c e d t o t h e e x t e n t t h a t i t i s a t t r i b u t a b l e t o a n i t e m t h a t w a s a d e q u a t e l y d i s c l o s e d i n t h e t a x r e t u r n a n d w a s t r e a t e d b y t h e t a x p a y e r i n a m a n n e r h a v i n g a r e a s o n a b l e b a s i s . S e e s e c . 6 6 6 2 ( d ) ( 2 ) ( B ) ( i i ) . t h e t a x r e t u r n l e s s t h e a m o u n t o f t a x s h o w n i n t h e t a x r e t u r n , s e e s e c . 6 6 6 2 ( d ) ( 2 ) ( A ) , a n d i s s u b s t a n t i a l i n t h e c a s e o f a n i n - d i v i d u a l i f i t e x c e e d s t h e g r e a t e r o f 1 0 p e r c e n t o f t h e t a x r e q u i r e d t o b e s h o w n o r $ 5 , 0 0 0 , s e e s e c . 6 6 6 2 ( d ) ( 1 ) ( A ) . T h e a m o u n t o f t h e u n d e r s t a t e m e n t i s r e d u c e d t o t h e e x t e n t t h a t i t i s a t t r i b u t a b l e t o a n i t e m f o r w h i c h t h e r e w a s s u b s t a n t i a l a u t h o r - i t y . S e e s e c . 6 6 6 2 ( d ) ( 2 ) ( B ) ( i ) . 6 T h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) d o e s n o t a p p l y t o a n y p o r t i o n o f a n u n d e r p a y m e n t i f i t i s s h o w n t h a t t h e r e w a s r e a s o n a b l e c a u s e f o r s u c h p o r t i o n a n d t h a t t h e t a x p a y e r a c t e d i n g o o d f a i t h . S e e s e c . 6 6 6 4 ( c ) ( 1 ) . T h e d e t e r m i n a t i o n o f w h e t h e r t h e t a x p a y e r a c t e d w i t h r e a s o n a b l e c a u s e a n d i n g o o d f a i t h d e p e n d s u p o n t h e p e r t i n e n t f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s . S e e s e c . 1 . 6 6 6 4 - 4 ( b ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . T h e m o s t i m p o r t a n t f a c t o r i s t h e e x t e n t o f t h e t a x p a y e r ' s e f f o r t s t o a s s e s s h i s o r h e r p r o p e r t a x l i a b i l i t y . S e e i d . R e l i a n c e o n t h e a d v i c e o f a p r o f e s s i o n a l , s u c h a s a n a c c o u n t a n t , d o e s n o t n e c e s s a r i l y d e m - o n s t r a t e r e a s o n a b l e c a u s e a n d g o o d f a i t h u n l e s s , u n d e r a l l t h e c i r c u m s t a n c e s , s u c h r e l i a n c e w a s r e a s o n a b l e a n d t h e t a x p a y e r a c t e d i n g o o d f a i t h . S e e i d . I n t h e c a s e o f c l a i m e d r e l i a n c e o n t h e a c c o u n t a n t w h o p r e p a r e d t h e t a x p a y e r ' s t a x r e t u r n , t h e - 5 4 - t a x p a y e r m u s t e s t a b l i s h t h a t c o r r e c t i n f o r m a t i o n w a s p r o v i d e d t o t h e a c c o u n t a n t a n d t h a t t h e i t e m i n c o r r e c t l y c l a i m e d o r r e p o r t e d i n t h e r e t u r n w a s t h e r e s u l t o f t h e a c c o u n t a n t ' s e r r o r . S e e M a - T r a n C o r p . v . C o m m i s s i o n e r , 7 0 T . C . 1 5 8 , 1 7 3 ( 1 9 7 8 ) . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r 1 9 9 4 f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) d u e t o a s u b s t a n t i a l u n d e r s t a t e m e n t o f i n c o m e t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( b ) ( 2 ) . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t M r . H e n r y ' s s u b s t a n t i a l u n d e r s t a t e m e n t o f i n c o m e t a x f o r 1 9 9 4 i s a t t r i b u t a b l e t o t h e d i s a l l o w a n c e o f a $ 3 , 0 1 8 l o s s t h a t h e c l a i m e d i n S c h e d u l e F o f t h a t t a x r e t u r n a n d h i s f a i l u r e t o i n c l u d e i n h i s t a x r e t u r n f o r 1 9 9 4 t h e $ 1 , 6 2 3 , 2 0 3 s e t t l e m e n t p a y m e n t t h a t h e r e c e i v e d f r o m d u P o n t d u r i n g t h a t y e a r . P e t i t i o n e r m a k e s n o a r g u m e n t u n d e r 6 6 6 2 ( a ) w i t h r e s p e c t t o t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y a t t r i b u t a b l e t o t h e d i s a l l o w a n c e o f t h e l o s s t h a t h e c l a i m e d i n S c h e d u l e F o f h i s 1 9 9 4 t a x r e t u r n . W i t h r e s p e c t t o t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y a t t r i b u t a b l e t o h i s f a i l u r e t o i n c l u d e t h e $ 1 , 6 2 3 , 2 0 3 s e t t l e m e n t p a y m e n t a s i n c o m e i n t h a t t a x r e t u r n , M r . H e n r y a s s e r t s i n h i s o p e n i n g b r i e f : I n r e g a r d t o t h e p e n a l t i e s u n d e r I R C 6 6 6 2 , t h e t a x p a y e r h a s r e a s o n a b l e b a s i s f o r h i s p o s i t i o n . T h e i s s u b s t a n t i a l c a s e l a w a s s e t f o r t h i n t h i s b r i e f , t h e l a w i s c h a n g i n g i n r e g a r d t o e x c l u s i o n s u n d e r I R C 1 0 2 b a s e d o n t h e U . S . S u p r e m e C o u r t s d e c i s i o n i n S c h e i e r w h i c h w a s d e c i d e d i n 1 9 9 5 . I n a d d i t i o n , t h e f a c t s i n t h i s s i t u a t i o n i s s u b s t a n t i a l l y c l o s e t o t h e f a c t u a l s i t u a t i o n s i n t h e c a s e s c i t e d . [ R e p r o d u c e d l i t e r a l l y . ] - 5 5 - I n h i s r e p l y b r i e f , M r . H e n r y f u r t h e r c o n t e n d s : I n r e g a r d t o p e n a l t i e s , t h e p e t i t i o n e r r e l i e d o n t h e a d v i c e o f h i s t a x p r e p a r e r , a n e n r o l l e d a g e n t . A n e n r o l l e d a g e n t h a s s u f f i c i e n t t r a i n i n g i n t a x . S e e T r e a s u r e r [ s i c ] C i r c u l a r 2 3 0 . T h u s t h e p e t i t i o n e r w a s e n t i t l e d t o r e l y o n h i s a d v i c e . T h e a d v i c e g i v e n w a s b a s e d o n t h e g e n e r a l l y a v a i l a b l e t a x i n f o r m a t i o n a t t h e t i m e a n d w a s b a s e d o n r e c o g n i z e d t a x p u b l i c a t i o n s . T h e S c h l e i e r c a s e w o u l d n o t h a v e s h o w n i n a n y p u b l i c a t i o n s a t t h e t i m e o f t h e a d v i c e . * * * W e a d d r e s s f i r s t p e t i t i o n e r ' s c l a i m e d r e l i a n c e o n h i s r e t u r n p r e p a r e r , M r . G a r g i u l o . I n t h i s r e g a r d , t h e f o l l o w i n g t e s t i m o n y o f M r . G a r g i u l o i s i n s t r u c t i v e : Q S o w h o p r o v i d e d y o u w i t h t h e c h a r a c t e r i z a t i o n o f t h e m o n e y . I n o t h e r w o r d s , h o w d i d y o u c o m e t o u n d e r s t a n d w h a t t h e c h a r a c t e r o f t h i s m o n e y i n ' 9 4 w a s ? A T h r o u g h d i s c u s s i o n s w i t h M r . H e n r y . A n d h e h a d s o u g h t o t h e r o u t s i d e h e l p . * * * * * * * Q S o a s f a r a s y o u w e r e c o n c e r n e d - - * * * * * * * Q - - i t w a s - - a s l o n g a s i t c a m e f r o m a d a m a g e a w a r d , i t w a s e x c l u d a b l e . A F o r p e r s o n a l i n j u r y . Y e s . Q B u t w h a t d i d t h e p e r s o n a l i n j u r y h a v e t o d o w i t h t h e m a t t e r ? A T h a t ' s t h e c h a r a c t e r o f t h e a w a r d . Q I n o t h e r w o r d s , i f t h e d a m a g e w a s f o r p e r s o n a l i n j u r y , i t w a s y o u r u n d e r s t a n d i n g t h a t i t w a s e x - c l u d a b l e ? A Y e s , s i r . - 5 6 - Q S o c o n s e q u e n t l y , i f i t w a s n o t f o r p e r s o n a l i n j u r y , t h e n i t w o u l d b e i n c l u d a b l e , i n y o u r u n d e r - s t a n d i n g ? A C o u l d y o u r e a d d r e s s t h a t a g a i n ? I f i t w a s n ' t - - Q I f t h e d a m a g e a w a r d w a s r e c e i v e d f o r a c a u s e o f a c t i o n w h i c h w a s n o t f o r p e r s o n a l i n j u r y , w o u l d t h a t m o n e y b e i n c l u d a b l e i n t o i n c o m e ? A Y e s . I w o u l d t h i n k s o . W i t h o u t s e e i n g t h e a c t u a l , y o u k n o w , r a m i f i c a t i o n s o f t h a t t h i n g , I w o u l d t h i n k s o . Q W h a t i s y o u r d e f i n i t i o n o f p e r s o n a l i n j u r y ? A I n t h e c a s e o f M r . H e n r y ? Q I ' m j u s t a s k i n g y o u f o r a d e f i n i t i o n o f p e r - s o n a l i n j u r y . Y o u - - A O k a y . I n t h e c a s e - - Q - - r e f e r r e d t o t h a t t e r m . A O k a y . I n t h e c a s e t h a t w e h a v e w i t h M r . H e n r y i t w a s f o r , b a s i c a l l y , h i s c h a r a c t e r . H e w a s r u i n e d . Q H e w a s - - e x c u s e m e ? A H e w a s r u i n e d . T h e r e c o r d e s t a b l i s h e s t h a t M r . G a r g i u l o d i d n o t m a k e t h e d e t e r m i n a t i o n t h a t M r . H e n r y r e c e i v e d t h e $ 1 , 6 2 3 , 2 0 3 s e t t l e m e n t p a y m e n t f r o m d u P o n t a s d a m a g e s f o r p e r s o n a l i n j u r y . T o t h e c o n t r a r y , i t w a s M r . H e n r y w h o i n f o r m e d M r . G a r g i u l o a b o u t t h e c h a r a c t e r o f t h a t p a y m e n t . O n t h e i n s t a n t r e c o r d , p e t i t i o n e r h a s f a i l e d t o s h o w t h a t h e p r o v i d e d c o r r e c t i n f o r m a t i o n t o M r . G a r g i u l o , h i s r e t u r n p r e p a r e r , a n d t h a t t h e f a i l u r e t o i n c l u d e - 5 7 - t h e $ 1 , 6 2 3 , 2 0 3 s e t t l e m e n t p a y m e n t i n p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 4 t a x r e t u r n w a s t h e r e s u l t o f M r . G a r g i u l o ' s e r r o r . O n t h a t r e c o r d , w e f u r t h e r f i n d t h a t p e t i t i o n e r ' s r e l i a n c e o n M r . G a r g i u l o w a s n o t r e a s o n a b l e a n d t h a t h e d i d n o t a c t i n g o o d f a i t h i n r e l y i n g o n h i m . W e n o w a d d r e s s p e t i t i o n e r ' s c o n t e n t i o n t h a t t h e s t a t e o f t h e l a w w a s s u c h w h e n h e f i l e d h i s 1 9 9 4 t a x r e t u r n i n O c t o b e r 1 9 9 5 t h a t h i s p o s i t i o n t o e x c l u d e t h e p a y m e n t s a t i s s u e a s i n c o m e f r o m t h a t t a x r e t u r n w a s r e a s o n a b l e . W e d i s a g r e e . T h e S u p r e m e C o u r t d e c i d e d b o t h U n i t e d S t a t e s v . B u r k e , 5 0 4 U . S . 2 2 9 ( 1 9 9 2 ) , a n d C o m m i s s i o n e r v . S c h l e i e r , 5 1 5 U . S . 3 2 3 ( 1 9 9 5 ) , b e f o r e p e t i t i o n e r f i l e d h i s 1 9 9 4 t a x r e t u r n . I n b o t h o f t h o s e c a s e s , t h e S u p r e m e C o u r t e x p l a i n e d t h e r e q u i r e m e n t s p r e s c r i b e d b y s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) t h a t d a m a g e s b e r e c e i v e d " o n a c c o u n t o f p e r s o n a l i n j u r i e s o r s i c k n e s s . " W e h a v e f o u n d o n t h e i n s t a n t r e c o r d t h a t p e t i t i o n e r h a s f a i l e d t o e s t a b l i s h ( 1 ) t h a t t h e $ 1 , 6 2 3 , 2 0 3 s e t t l e m e n t p a y m e n t w h i c h h e r e c e i v e d f r o m d u P o n t d u r i n g 1 9 9 4 w a s r e c e i v e d o n a c c o u n t o f t h e l o s s o f h i s b u s i n e s s r e p u t a t i o n o r t h e l o s s o f h i s r e p u t a t i o n a s a n o r c h i d g r o w e r a n d ( 2 ) t h a t s u c h l o s s e s c o n s t i t u t e p e r s o n a l i n j u r i e s w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) . W e h a v e a l s o f o u n d t h a t d u P o n t i s s u e d F o r m 1 0 9 9 - M I S C f o r t h e $ 2 , 8 0 0 , 0 0 0 t o t a l s e t t l e m e n t a m o u n t t o F r e d H e n r y ' s P a r a d i s e o f O r c h i d s a n d i t s a t t o r n e y s i n t h e l a w s u i t . - 5 8 - 7 W e f i n d n o b a s i s w h a t s o e v e r o n t h e r e c o r d b e f o r e u s f o r p e t i t i o n e r ' s p o s i t i o n t h a t t h e e n t i r e $ 1 , 6 2 3 , 2 0 3 s e t t l e m e n t p a y m e n t w a s p a i d t o h i m o n a c c o u n t o f t h e l o s s o f h i s b u s i n e s s r e p u t a t i o n a n d t h e l o s s o f h i s r e p u t a t i o n a s a n o r c h i d g r o w e r . O n t h e r e c o r d b e f o r e u s , w e f i n d t h a t p e t i t i o n e r h a s f a i l e d t o s h o w t h a t t h e r e w a s r e a s o n a b l e c a u s e a n d t h a t h e a c t e d i n g o o d f a i t h w h e n h e d i d n o t r e p o r t t h e $ 1 , 6 2 3 , 2 0 3 s e t t l e m e n t p a y m e n t a s i n c o m e i n h i s 1 9 9 4 t a x r e t u r n . 7 W e h a v e c o n s i d e r e d a l l o f t h e c o n t e n t i o n s a n d a r g u m e n t s o f p e t i t i o n e r t h a t a r e n o t a d d r e s s e d h e r e i n , a n d w e f i n d t h e m t o b e w i t h o u t m e r i t a n d / o r i r r e l e v a n t . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g a n d t h e c o n c e s s i o n s o f t h e p a r t i e s , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 .