TAX COURT OPINION

Case: Larry G. & Helen M. Horst
Docket Number: 11665-98
Judge: Panuthos
Opinion Type: memo
Filed: 02/18/2000
Pages: 5

T . C . M e m o . 2 0 0 0 - 5 2 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T L A R R Y G . A N D H E L E N M . H O R S T , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t . D o c k e t N o . 1 1 6 6 5 - 9 8 . F i l e d F e b r u a r y 1 8 , 2 0 0 0 . L a r r y G . a n d H e l e n M . H o r s t , p r o s e . B r a d l e y C . P l o v a n , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M O P I N I O N P A N U T H O S , C h i e f S p e c i a l T r i a l J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a d e f i c i e n c y o f $ 9 2 6 i n p e t i t i o n e r s ' F e d e r a l i n c o m e t a x f o r t h e t a x a b l e y e a r 1 9 9 6 . U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r i n i s s u e , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . - 2 - T h e i s s u e s f o r d e c i s i o n a r e : ( 1 ) W h e t h e r , a n d t o w h a t e x t e n t , p a y m e n t s r e c e i v e d b y p e t i t i o n e r L a r r y G . H o r s t f r o m t h e R a i l r o a d R e t i r e m e n t B o a r d i n 1 9 9 6 c o n s t i t u t e t a x a b l e i n c o m e ; a n d ( 2 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r s f a i l e d t o r e p o r t t a x a b l e d i v i d e n d a n d i n t e r e s t i n c o m e r e c e i v e d i n 1 9 9 6 . A t t h e t i m e o f f i l i n g t h e p e t i t i o n , p e t i t i o n e r s r e s i d e d i n S h a r p s b u r g , M a r y l a n d . B a c k g r o u n d P e t i t i o n e r L a r r y G . H o r s t ( p e t i t i o n e r ) w a s e m p l o y e d b y C S X T r a n s p o r t a t i o n ( C S X ) . O n A u g u s t 3 , 1 9 9 3 , p e t i t i o n e r c e a s e d w o r k w i t h C S X d u e t o i n j u r i e s s u s t a i n e d i n h i s e m p l o y m e n t . P e t i t i o n e r f i l e d a c l a i m f o r d i s a b i l i t y a n n u i t y p a y m e n t s w i t h t h e U . S . R a i l r o a d R e t i r e m e n t B o a r d ( R R B ) . P r i o r t o 1 9 9 6 , p e t i t i o n e r r e c e i v e d i n t e r i m p a y m e n t s t o t a l i n g $ 9 , 4 9 2 p e n d i n g r e s o l u t i o n o f t h e c l a i m . O n J u l y 1 , 1 9 9 6 , p e t i t i o n e r w a s a d v i s e d b y t h e R R B t h a t h e w a s e n t i t l e d t o r e c e i v e a n a n n u i t y . T h e m o n t h l y a n n u i t y p a y m e n t s w e r e c l a s s i f i e d b y t h e R R B a s f o l l o w s : E f f e c t i v e D a t e T i e r I T i e r I I T o t a l 2 / 1 / 9 4 $ 1 , 0 7 1 $ 1 8 5 . 1 0 $ 1 , 2 5 6 . 1 0 1 2 / 1 / 9 4 1 , 1 0 1 1 8 6 . 7 7 1 , 2 8 7 . 7 7 1 2 / 1 / 9 5 1 , 1 3 0 1 8 8 . 2 6 1 , 3 1 8 . 2 6 I n 1 9 9 6 , p e t i t i o n e r r e c e i v e d $ 3 4 , 3 4 1 ( $ 4 3 , 8 3 3 l e s s t h e i n t e r i m p a y m e n t s o f $ 9 , 4 9 2 ) f r o m t h e R R B . T h e a n n u i t y b e n e f i t s - 3 - w e r e a l l o c a t e d a s f o l l o w s : D a t e T i e r I T i e r I I T o t a l 1 9 9 4 $ 1 0 , 7 1 0 $ 1 , 8 5 1 $ 1 2 , 5 6 1 1 9 9 5 1 3 , 2 1 2 2 , 2 4 1 1 5 , 4 5 3 1 9 9 6 1 3 , 5 6 0 2 , 2 5 9 1 5 , 8 1 9 T o t a l $ 3 7 , 4 8 2 $ 6 , 3 5 1 $ 4 3 , 8 3 3 T h e R R B s u b m i t t e d F o r m s 1 0 9 9 - S S A a n d 1 0 9 9 - R t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e ( I R S ) r e p o r t i n g t h a t R R B p a i d T i e r I a n d T i e r I I b e n e f i t s t o p e t i t i o n e r i n 1 9 9 6 i n t h e a m o u n t s o f $ 3 7 , 4 8 2 a n d $ 6 , 3 5 1 , r e s p e c t i v e l y . C S X s u b m i t t e d a F o r m 1 0 9 9 - D I V t o t h e I R S r e p o r t i n g t h a t C S X p a i d $ 4 4 i n d i v i d e n d s t o p e t i t i o n e r s i n 1 9 9 6 , a n d H a g e r s t o w n T r u s t s u b m i t t e d a F o r m 1 0 9 9 - I N T t o t h e I R S r e p o r t i n g t h a t H a g e r s t o w n T r u s t p a i d $ 2 1 i n i n t e r e s t t o p e t i t i o n e r s i n 1 9 9 6 . P e t i t i o n e r s d i d n o t r e p o r t a n y o f t h e a b o v e a m o u n t s o n t h e i r 1 9 9 6 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n . I n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r s w e r e r e q u i r e d t o r e p o r t ( 1 ) T i e r I b e n e f i t s i n t h e a m o u n t o f $ 1 , 5 7 2 a n d T i e r I I b e n e f i t s o f $ 6 , 3 5 1 r e c e i v e d f r o m t h e R R B , a n d ( 2 ) d i v i d e n d a n d i n t e r e s t i n c o m e , a s n o t e d a b o v e , r e c e i v e d f r o m C S X a n d H a g e r s t o w n T r u s t . D i s c u s s i o n I . R R B P a y m e n t s T h e f i r s t i s s u e f o r d e c i s i o n i s w h e t h e r p e t i t i o n e r s w e r e r e q u i r e d t o i n c l u d e i n i n c o m e $ 1 , 5 7 2 i n T i e r I b e n e f i t s a n d $ 6 , 3 5 1 i n T i e r I I b e n e f i t s r e c e i v e d f r o m t h e R R B i n 1 9 9 6 . A t - 4 - t r i a l , r e s p o n d e n t c o n c e d e d t h a t $ 1 , 5 7 2 i n T i e r I b e n e f i t s r e p r e s e n t e d p a y m e n t f o r a d i s a b i l i t y a n d i s , t h e r e f o r e , n o n t a x a b l e . W i t h r e s p e c t t o t h e T i e r I I b e n e f i t s , r e s p o n d e n t c o n c e d e d t h a t t h e 1 9 9 6 t a x a b l e b e n e f i t s h o u l d b e r e d u c e d b y $ 1 , 3 7 5 , a n a m o u n t r e c e i v e d b y p e t i t i o n e r p r i o r t o 1 9 9 6 , a n d b y $ 7 8 2 , a n a m o u n t w h i c h r e p r e s e n t s p e t i t i o n e r ' s c o n t r i b u t i o n . T h e r e f o r e , r e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n a t t r i a l w a s t h a t $ 4 , 1 9 4 o f T i e r I I b e n e f i t s i s t a x a b l e i n c o m e i n 1 9 9 6 . P e t i t i o n e r d i d n o t p r e s e n t a n y l e g a l o r f a c t u a l a r g u m e n t i n o p p o s i t i o n t o r e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n . S i n c e 1 9 7 4 , b e n e f i t s r e c e i v e d b y r a i l r o a d r e t i r e e s h a v e b e e n d i v i d e d i n t o t w o p r o g r a m s , i d e n t i f i e d a s T i e r I a n d T i e r I I b e n e f i t s . T i e r I b e n e f i t s a r e e s s e n t i a l l y t h e e q u i v a l e n t o f S o c i a l S e c u r i t y b e n e f i t s a n d a r e d i s t r i b u t e d i n t h e s a m e a m o u n t a s S o c i a l S e c u r i t y b e n e f i t s . T i e r I b e n e f i t s a r e t a x e d u n d e r t h e p r o v i s i o n s o f s e c t i o n 8 6 . I f , h o w e v e r , T i e r I b e n e f i t s a r e p a i d a s c o m p e n s a t i o n f o r i n j u r i e s o r s i c k n e s s , t h e p a y m e n t s a r e n o t t a x a b l e p u r s u a n t t o s e c t i o n 1 0 4 . T i e r I I b e n e f i t s , w h i c h a r e i n t h e n a t u r e o f p e n s i o n b e n e f i t s , a r e t a x e d u n d e r t h e p r o v i s i o n s o f s e c t i o n 7 2 ( r ) . S e e E r n z e n v . U n i t e d S t a t e s , 8 7 5 F . 2 d 2 2 8 ( 9 t h C i r . 1 9 8 9 ) ; W a l l e r s v . U n i t e d S t a t e s , 8 4 7 F . 2 d 1 2 7 9 ( 7 t h C i r . 1 9 8 8 ) ; B r a d l e y v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 1 - 5 7 8 . A n a l y z i n g t h e c o r r e s p o n d i n g a m o u n t s o f p a y m e n t s r e c e i v e d b y p e t i t i o n e r , a s l i s t e d a b o v e , w e n o t e t h a t p e t i t i o n e r ' s T i e r I I - 5 - p a y m e n t s c o n s i s t o f 1 4 . 4 9 p e r c e n t o f t h e t o t a l a m o u n t r e c e i v e d . A p p l y i n g t h i s p e r c e n t a g e t o t h e a m o u n t s r e c e i v e d b y p e t i t i o n e r i n 1 9 9 6 , w e c o n c l u d e p e t i t i o n e r r e c e i v e d $ 4 , 9 7 6 i n T i e r I I p a y m e n t s ( $ 3 4 , 3 4 1 x 1 4 . 4 9 % = $ 4 , 9 7 6 ) . S u b t r a c t i n g f r o m t h i s a m o u n t $ 7 8 2 f o r c o n t r i b u t i o n s m a d e b y p e t i t i o n e r , w e c o n c l u d e p e t i t i o n e r r e c e i v e d $ 4 , 1 9 4 i n t a x a b l e T i e r I I b e n e f i t s i n 1 9 9 6 , a n d r e s p o n d e n t i s s u s t a i n e d o n t h i s i s s u e t o t h e e x t e n t o f $ 4 , 1 9 4 . I I . D i v i d e n d a n d I n t e r e s t I n c o m e T h e n e x t i s s u e f o r d e c i s i o n i s w h e t h e r p e t i t i o n e r s w e r e r e q u i r e d t o i n c l u d e i n i n c o m e d i v i d e n d s a n d i n t e r e s t r e c e i v e d i n 1 9 9 6 . G r o s s i n c o m e i n c l u d e s a l l i n c o m e f r o m w h a t e v e r s o u r c e d e r i v e d , i n c l u d i n g i n t e r e s t a n d d i v i d e n d s . S e e s e c . 6 1 ( a ) ( 4 ) , ( 7 ) . I t i s n o t e n t i r e l y c l e a r f r o m t h i s r e c o r d w h e t h e r p e t i t i o n e r s d i s p u t e t h e o m i t t e d d i v i d e n d a n d i n t e r e s t i n c o m e i s s u e . S i n c e n o e v i d e n c e w a s p r e s e n t e d b y p e t i t i o n e r s , w e s u s t a i n r e s p o n d e n t o n t h i s i s s u e . S e e R u l e 1 4 2 ( a ) . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 .