TAX COURT OPINION

Case: Unilever Superannuation Trustees Limited
Docket Number: 10022-97
Judge: Laro
Opinion Type: memo
Filed: 03/05/1999
Pages: 5

T . C . M e m o . 1 9 9 9 - 6 7 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T U N I L E V E R S U P E R A N N U A T I O N T R U S T E E S L I M I T E D , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 1 0 0 2 2 - 9 7 . F i l e d M a r c h 5 , 1 9 9 9 . K . P e t e r S c h m i d t , f o r p e t i t i o n e r . G a r y D . K a l l e v a n g , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M O P I N I O N L A R O , J u d g e : P e t i t i o n e r m o v e s f o r s u m m a r y j u d g m e n t , a s s e r t i n g t h a t s e c t i o n 6 5 0 1 d o e s n o t a l l o w r e s p o n d e n t t o a s s e s s t a x f o r t h e y e a r s i n i s s u e . R e s p o n d e n t m o v e s f o r p a r t i a l s u m m a r y j u d g m e n t , a s s e r t i n g p r i m a r i l y t h a t t h e n o t i c e s o f d e f i c i e n c y a r e t i m e l y u n d e r s e c t i o n 6 5 0 1 ( c ) ( 3 ) . R e s p o n d e n t i s s u e d t h e n o t i c e s - 2 - o f d e f i c i e n c y t o p e t i t i o n e r o n D e c e m b e r 1 9 , 1 9 9 6 , a f t e r d e t e r m i n i n g d e f i c i e n c i e s i n t h e 1 9 9 1 , 1 9 9 2 , a n d 1 9 9 3 i n c o m e t a x o f U n i l e v e r S u p e r a n n u a t i o n F u n d ( F u n d ) . F o l l o w i n g r e s p o n d e n t ' s c o n c e s s i o n t h a t t h e F u n d d o e s n o t h a v e a d e f i c i e n c y f o r 1 9 9 2 , w e m u s t d e c i d e w h e t h e r t h e n o t i c e s o f d e f i c i e n c y a r e t i m e l y a s t o 1 9 9 1 a n d 1 9 9 3 . W e h o l d t h e y a r e . U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e s u b j e c t y e a r s . D o l l a r a m o u n t s a r e r o u n d e d t o t h e n e a r e s t d o l l a r . B a c k g r o u n d T h e F u n d i s a t r u s t w i t h i t s p r i n c i p a l o f f i c e i n L o n d o n , U n i t e d K i n g d o m . P e t i t i o n e r i s t h e F u n d ' s t r u s t e e . T h e F u n d d o e s n o t e n g a g e i n a t r a d e o r b u s i n e s s i n t h e U n i t e d S t a t e s , i t d o e s n o t h a v e i n c o m e e f f e c t i v e l y c o n n e c t e d w i t h a U . S . t r a d e o r b u s i n e s s , a n d i t d o e s n o t h a v e i n c o m e a t t r i b u t a b l e t o a p e r m a n e n t e s t a b l i s h m e n t i n t h e U n i t e d S t a t e s . D u r i n g 1 9 9 1 a n d 1 9 9 3 , t h e F u n d r e c e i v e d d i v i d e n d s o n s t o c k i t o w n e d i n c e r t a i n d o m e s t i c c o r p o r a t i o n s . T h e s e d i v i d e n d s w e r e s u b j e c t t o F e d e r a l i n c o m e t a x w i t h h o l d i n g i n t h e a m o u n t s o f $ 8 6 7 , 2 2 2 f o r 1 9 9 1 a n d $ 6 0 6 , 1 2 0 f o r 1 9 9 3 . T h e w i t h h o l d i n g a g e n t s w i t h h e l d t h e r e q u i r e d a m o u n t s o f t a x a n d r e m i t t e d t h e w i t h h e l d a m o u n t s t o r e s p o n d e n t . T h e a g e n t s a n d c e r t a i n f i n a n c i a l i n t e r m e d i a r i e s i n v o l v e d i n t h e s e t r a n s a c t i o n s f i l e d w i t h r e s p o n d e n t 1 9 9 1 a n d 1 9 9 3 F o r m s 1 0 4 2 , A n n u a l W i t h h o l d i n g T a x - 3 - R e t u r n s f o r U . S . S o u r c e I n c o m e o f F o r e i g n P e r s o n s , a n d 1 9 9 1 a n d 1 9 9 3 F o r m s 1 0 4 2 S , F o r e i g n P e r s o n ' s U . S . S o u r c e I n c o m e S u b j e c t t o W i t h h o l d i n g . ( T h e a g e n t s a n d f i n a n c i a l i n t e r m e d i a r i e s h a d p r e v i o u s l y i s s u e d t h e F u n d c o p i e s o f t h e F o r m s 1 0 4 2 S . ) T h e s e f o r m s w e r e n o t r e q u i r e d t o , a n d d i d n o t , l i s t t h e t a x p a y e r i d e n t i f i c a t i o n n u m b e r o f e i t h e r t h e F u n d o r p e t i t i o n e r . T h e s e f o r m s a l s o w e r e n o t s i g n e d b y e i t h e r o f t h e s e t w o . F o r m s 1 0 4 2 a n d 1 0 4 2 S m a k e n o p r o v i s i o n f o r s i g n a t u r e b y t h e p e r s o n s f r o m w h o m t a x e s a r e w i t h h e l d . O n J u n e 8 , 1 9 9 2 , p e t i t i o n e r s u b m i t t e d t o r e s p o n d e n t a 1 9 9 1 F o r m 9 9 0 - T , E x e m p t O r g a n i z a t i o n B u s i n e s s I n c o m e T a x R e t u r n , c l a i m i n g a r e f u n d o f $ 8 6 7 , 2 2 2 i n i n c o m e t a x e s . P e t i t i o n e r ' s c l a i m w a s b a s e d o n i t s a s s e r t i o n t h a t t h e F u n d w a s a t a x - e x e m p t o r g a n i z a t i o n u n d e r s e c t i o n 5 0 1 ( c ) ( 5 ) . T h e i n f o r m a t i o n l i s t e d o n t h e 1 9 9 1 F o r m 9 9 0 - T i n c l u d e d p e t i t i o n e r ' s n a m e , a d d r e s s , a n d e m p l o y e r i d e n t i f i c a t i o n n u m b e r a n d i t s c l a i m t h a t i t w a s e n t i t l e d t o a $ 8 6 7 , 2 2 2 r e f u n d f o r " E R R O N E O U S W I T H H O L D I N G " . O n o r a b o u t A p r i l 1 5 , 1 9 9 3 , r e s p o n d e n t r e f u n d e d t o p e t i t i o n e r t h e $ 8 6 7 , 2 2 2 a m o u n t t h a t h a d b e e n w i t h h e l d f o r 1 9 9 1 . O n A p r i l 2 8 , 1 9 9 5 , p e t i t i o n e r s u b m i t t e d t o r e s p o n d e n t a 1 9 9 3 F o r m 9 9 0 - T , c l a i m i n g a r e f u n d o f $ 6 0 6 , 1 2 0 i n i n c o m e t a x e s . P e t i t i o n e r ' s c l a i m w a s b a s e d o n i t s a s s e r t i o n t h a t t h e F u n d w a s a t a x - e x e m p t o r g a n i z a t i o n u n d e r s e c t i o n 5 0 1 ( c ) ( 5 ) . T h e i n f o r m a t i o n l i s t e d o n t h e 1 9 9 3 F o r m 9 9 0 - T i n c l u d e d p e t i t i o n e r ' s n a m e , - 4 - 1 A l t h o u g h t h e F u n d d i d f i l e c l a i m s f o r r e f u n d s f o r b o t h y e a r s o n F o r m 9 9 0 - T , t h e p a r t i e s a g r e e t h a t t h e s e c l a i m s a r e n o t " r e t u r n s " f o r p u r p o s e s o f s e c . 6 5 0 1 ( a ) . S e e M N O P F T r u s t e e s L t d . v . U n i t e d S t a t e s , 1 2 3 F . 3 d 1 4 6 0 ( F e d . C i r . 1 9 9 7 ) . a d d r e s s , a n d e m p l o y e r i d e n t i f i c a t i o n n u m b e r a n d i t s c l a i m t h a t i t w a s e n t i t l e d t o a $ 6 0 6 , 1 2 0 r e f u n d f o r " E R R O N E O U S W I T H H O L D I N G " . O n o r a b o u t A u g u s t 2 4 , 1 9 9 5 , r e s p o n d e n t r e f u n d e d t o p e t i t i o n e r t h e $ 6 0 6 , 1 2 0 a m o u n t t h a t h a d b e e n w i t h h e l d f o r 1 9 9 3 . T h e F u n d d i d n o t f i l e a 1 9 9 1 o r 1 9 9 3 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n . 1 F o r t h o s e y e a r s , t h e F u n d d i d n o t h a v e a n y U . S . s o u r c e i n c o m e s u b j e c t t o t a x , o t h e r t h a n t h e d i v i d e n d s m e n t i o n e d a b o v e . P e t i t i o n e r c o n c e d e s t h a t t h e F u n d w a s n o t a t a x - e x e m p t e n t i t y d u r i n g t h e s u b j e c t y e a r s . D i s c u s s i o n T h e f a c t s o f t h i s c a s e a r e v i r t u a l l y i d e n t i c a l w i t h t h e f a c t s o f I C I P e n s i o n F u n d v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 2 T . C . ( 1 9 9 9 ) , a n O p i n i o n f i l e d t o d a y . C o u n s e l i n t h i s c a s e i s t h e s a m e c o u n s e l w h o a p p e a r e d i n I C I P e n s i o n F u n d . I n t h e i n s t a n t c a s e , p e t i t i o n e r ' s c o u n s e l h a s m a d e t h e s a m e a r g u m e n t s a s h e m a d e i n I C I P e n s i o n F u n d . W e c o n s i d e r e d a l l t h e s e a r g u m e n t s i n I C I P e n s i o n F u n d , a n d w e r e j e c t e d t h e m f o r t h e r e a s o n s s t a t e d t h e r e i n . W e h e l d i n I C I P e n s i o n F u n d t h a t t h e C o m m i s s i o n e r i s s u e d t h e d e f i c i e n c y n o t i c e s t o t h e t a x p a y e r w i t h i n t h e l i m i t a t i o n p e r i o d s e t f o r t h i n s e c t i o n 6 5 0 1 . W e h o l d t h e s a m e h e r e . T o r e f l e c t t h i s h o l d i n g , - 5 - A n o r d e r w i l l b e i s s u e d g r a n t i n g r e s p o n d e n t ' s m o t i o n f o r p a r t i a l s u m m a r y j u d g m e n t a n d d e n y i n g p e t i t i o n e r ' s m o t i o n f o r s u m m a r y j u d g m e n t .