TAX COURT OPINION

Case: Orin F. & Mary L. Farnsworth
Docket Number: 14460-99
Judge: Beghe
Opinion Type: memo
Filed: 01/28/2002
Pages: 29

T . C . M e m o . 2 0 0 2 - 2 9 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T O R I N F . F A R N S W O R T H A N D M A R Y L . F A R N S W O R T H , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 1 4 4 6 0 - 9 9 . F i l e d J a n u a r y 2 8 , 2 0 0 2 . O r i n F . F a r n s w o r t h a n d M a r y L . F a r n s w o r t h , p r o s e s e . P a u l K . W e b b , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M F I N D I N G S O F F A C T A N D O P I N I O N B E G H E , J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a d e f i c i e n c y o f $ 1 1 1 , 8 0 8 i n p e t i t i o n e r s ' j o i n t F e d e r a l i n c o m e t a x f o r 1 9 9 5 . A f t e r c o n c e s s i o n s b y t h e p a r t i e s , t h e r e a r e t w o i s s u e s f o r d e c i s i o n : ( 1 ) W h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e e n t i t l e d t o e x c l u d e f r o m i n c o m e , a s a r e c o v e r y o f b a s i s , a n y p o r t i o n o f t h e " c o n t r a c t v a l u e " t e r m i n a t i o n p a y m e n t s r e c e i v e d i n 1 9 9 5 b y p e t i t i o n e r O r i n - 2 - 1 U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r a t i s s u e , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . F . F a r n s w o r t h u n d e r h i s D i s t r i c t M a n a g e r ' s A p p o i n t m e n t A g r e e m e n t ( D M A A ) w i t h F a r m e r s I n s u r a n c e G r o u p , a n d ( 2 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r s e l f - e m p l o y m e n t t a x u n d e r s e c t i o n 1 4 0 1 1 o n t h e D M A A " c o n t r a c t v a l u e " t e r m i n a t i o n p a y m e n t s . W e h o l d t h a t p e t i t i o n e r s a r e n o t e n t i t l e d t o e x c l u d e f r o m i n c o m e a n y p o r t i o n o f t h e D M A A " c o n t r a c t v a l u e " t e r m i n a t i o n p a y m e n t s b e c a u s e p e t i t i o n e r s f a i l e d t o p r o v e t h a t M r . F a r n s w o r t h h a d a n y b a s i s i n t h e D M A A c o n t r a c t . W e f u r t h e r h o l d t h a t t h e D M A A " c o n t r a c t v a l u e " t e r m i n a t i o n p a y m e n t s i n c l u d e d i n p e t i t i o n e r s ' i n c o m e a r e s u b j e c t t o s e l f - e m p l o y m e n t t a x u n d e r s e c t i o n 1 4 0 1 . F I N D I N G S O F F A C T M o s t o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d a n d a r e s o f o u n d . T h e s t i p u l a t i o n o f f a c t s a n d r e l a t e d e x h i b i t s a r e i n c o r p o r a t e d b y t h i s r e f e r e n c e . P e t i t i o n e r s w e r e r e s i d e n t s o f R e d d i n g , C a l i f o r n i a , w h e n t h e y f i l e d t h e i r p e t i t i o n . P e t i t i o n e r s a r e m a r r i e d a n d f i l e d a j o i n t F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n , F o r m 1 0 4 0 , U . S . I n d i v i d u a l I n c o m e T a x R e t u r n f o r t h e t a x a b l e y e a r 1 9 9 5 . - 3 - 2 F a r m e r s I n s u r a n c e G r o u p ( F a r m e r s ) i s a c o l l e c t i o n o f c o m p a n i e s w h i c h , d u r i n g 1 9 6 6 , i n c l u d e d F a r m e r s I n s u r a n c e E x c h a n g e , T r u c k I n s u r a n c e E x c h a n g e , F i r e I n s u r a n c e E x c h a n g e , M i d - C e n t u r y I n s u r a n c e C o . , a n d F a r m e r s N e w W o r l d L i f e I n s u r a n c e C o . O n A p r i l 1 8 , 1 9 5 4 , p e t i t i o n e r O r i n F . F a r n s w o r t h ( M r . F a r n s w o r t h ) , f o r m e r l y k n o w n a s J o s e F a r n s w o r t h , m a r r i e d G l o r i a F a r n s w o r t h , f r o m w h o m h e i s n o w d i v o r c e d . F r o m 1 9 5 6 t h r o u g h p a r t o f 1 9 6 2 , M r . F a r n s w o r t h w a s e m p l o y e d a s a n a g e n t o f F a r m e r s I n s u r a n c e G r o u p 2 ( F a r m e r s ) i n E l P a s o , T e x a s , s e l l i n g h o m e , c o m m e r c i a l c a s u a l t y a n d l i f e i n s u r a n c e . I n 1 9 6 2 , M r . F a r n s w o r t h , G l o r i a F a r n s w o r t h , a n d t h e i r f a m i l y m o v e d t o C h i c o , C a l i f o r n i a . F r o m 1 9 6 2 t h r o u g h p a r t o f 1 9 6 6 , M r . F a r n s w o r t h w o r k e d a s a d i v i s i o n a g e n c y m a n a g e r f o r F a r m e r s i n t h e C h i c o , C a l i f o r n i a , a r e a . O n S e p t e m b e r 3 0 , 1 9 6 6 , M r . F a r n s w o r t h a p p l i e d t o b e c o m e a d i s t r i c t m a n a g e r w i t h F a r m e r s . O n N o v e m b e r 1 , 1 9 6 6 , F a r m e r s a n d M r . F a r n s w o r t h e n t e r e d i n t o t h e D M A A , u n d e r w h i c h h e w a s a p p o i n t e d d i s t r i c t m a n a g e r f o r d i s t r i c t n u m b e r 9 8 - 2 6 , i n R e d d i n g , C a l i f o r n i a . T h e D M A A b e t w e e n M r . F a r n s w o r t h a n d F a r m e r s w a s e f f e c t i v e , i n c l u d i n g a d d e n d a , f r o m i t s e x e c u t i o n o n N o v e m b e r 1 , 1 9 6 6 t h r o u g h M r . F a r n s w o r t h ' s r e t i r e m e n t o n J a n u a r y 3 1 , 1 9 9 5 . U n d e r t h e D M A A , F a r m e r s a g r e e d t o p a y M r . F a r n s w o r t h a n " o v e r w r i t e " o n a l l b u s i n e s s p r o d u c e d b y a g e n t s o f F a r m e r s w i t h i n d i s t r i c t n u m b e r 9 8 - 2 6 . A n " o v e r w r i t e " i s a p e r c e n t a g e o f t h e c o m m i s s i o n s e a r n e d b y t h e s a l e s a g e n t s s u p e r v i s e d b y t h e d i s t r i c t - 4 - m a n a g e r . U n d e r t h e D M A A , F a r m e r s a l s o p r o v i d e d c e r t a i n b e n e f i t s t o M r . F a r n s w o r t h , i n c l u d i n g l i f e a n d h e a l t h i n s u r a n c e , i n a c c o r d a n c e w i t h F a r m e r s ' s r u l e s . M r . F a r n s w o r t h , i n r e t u r n , a g r e e d t o r e c r u i t a n d t r a i n a s m a n y a g e n t s a c c e p t a b l e t o F a r m e r s a s m i g h t b e r e q u i r e d t o p r o d u c e s a l e s i n a c c o r d a n c e w i t h t h e g o a l s a n d o b j e c t i v e s e s t a b l i s h e d b y F a r m e r s ; t o a c t i v e l y r e p r e s e n t o n l y F a r m e r s ; t o c o n f o r m t o F a r m e r s ' s r e g u l a t i o n s a n d o p e r a t i n g p r i n c i p l e s ; t o m a i n t a i n i n f u l l f o r c e a n d e f f e c t a n y r e q u i r e d l i c e n s e s ; t o p r o v i d e s e r v i c e t o p o l i c y h o l d e r s t h r o u g h t h e a g e n t s ; t o m a i n t a i n a n d m a k e a v a i l a b l e f o r a u d i t b y F a r m e r s a d e q u a t e r e c o r d s , i n c l u d i n g p r o f i t a n d l o s s s t a t e m e n t s ; a n d t o s u r r e n d e r o n c a n c e l l a t i o n o r t e r m i n a t i o n o f t h e D M A A a g r e e m e n t a l l r e c o r d s , l e v y l i s t s , c a r d s , b o o k s , m a n u a l s , p a p e r s , f o r m s , o r o t h e r m a t e r i a l o f w h a t s o e v e r k i n d , a n d a l l c o p i e s t h e r e o f , h a v i n g t o d o w i t h t h e b u s i n e s s o f F a r m e r s . F a r m e r s h a d t h e e x c l u s i v e r i g h t t o d e c r e a s e o r o t h e r w i s e c h a n g e o v e r w r i t e r a t e s , s c h e d u l e s o r c l a s s i f i c a t i o n s . T h e D M A A w a s t e r m i n a b l e b y e i t h e r F a r m e r s o r M r . F a r n s w o r t h w i t h o u t c a u s e o n 3 0 d a y s ' n o t i c e . T h e D M A A w a s a l s o t e r m i n a b l e i m m e d i a t e l y b y F a r m e r s f o r c a u s e o n s p e c i f i e d g r o u n d s . T h e D M A A p r o v i d e d t h a t u p o n c a n c e l l a t i o n b y e i t h e r p a r t y w i t h o u t c a u s e o r a s a r e s u l t o f M r . F a r n s w o r t h ' s d e a t h , F a r m e r s w o u l d h a v e t h e r i g h t t o p a y M r . F a r n s w o r t h t h e " c o n t r a c t v a l u e " a n d t e r m i n a t e t h e c o n t r a c t . I f F a r m e r s d i d n o t e x e r c i s e i t s - 5 - r i g h t t o p a y " c o n t r a c t v a l u e " , M r . F a r n s w o r t h o r h i s e s t a t e c o u l d a t t e m p t t o s e l l h i s d i s t r i c t m a n a g e r p o s i t i o n t o a s u c c e s s o r n o m i n e e a c c e p t a b l e t o F a r m e r s f o r a n a m o u n t n o t e x c e e d i n g " c o n t r a c t v a l u e " . T h e a m o u n t o f t h e " c o n t r a c t v a l u e " r e f e r r e d t o i n t h e D M A A w a s b a s e d u p o n a s c h e d u l e t h a t t o o k i n t o a c c o u n t ( 1 ) t h e s e r v i c e c o m m i s s i o n o v e r w r i t e p a i d t o t h e d i s t r i c t m a n a g e r d u r i n g t h e 6 m o n t h s i m m e d i a t e l y p r e c e d i n g t e r m i n a t i o n , a n d ( 2 ) t h e n u m b e r o f y e a r s o f s e r v i c e c o m p l e t e d b y t h e d i s t r i c t m a n a g e r . I n t h e c a s e o f M r . F a r n s w o r t h , w h o h a d w o r k e d f o r m o r e t h a n 2 0 y e a r s a s a d i s t r i c t m a n a g e r a t t h e t i m e o f t e r m i n a t i o n , t h e D M A A p r o v i d e d f o r a " c o n t r a c t v a l u e " o f s e v e n t i m e s t h e l a s t 6 m o n t h s ' s e r v i c e c o m m i s s i o n o v e r w r i t e . T h e D M A A s p e c i f i e d t h a t a l l l i s t s a n d r e c o r d s o f a n y k i n d p e r t a i n i n g t o p o l i c y h o l d e r s o r e x p i r a t i o n s , a n d a l s o t h e i n f o r m a t i o n c o n t a i n e d t h e r e i n , w e r e t h e s e c r e t a n d c o n f i d e n t i a l p r o p e r t y o f F a r m e r s a n d w e r e n e v e r t o b e u s e d o r d i v u l g e d b y M r . F a r n s w o r t h . A l l p o l i c y r i g h t s r e m a i n e d t h e p r o p e r t y o f F a r m e r s . M r . F a r n s w o r t h h a d n o r i g h t s o r p r i v i l e g e s i n t h e c o n t i n u i n g e f f e c t i v e n e s s o f t h e p o l i c i e s p r o d u c e d f o r F a r m e r s . M r . F a r n s w o r t h h a d n o i n t e r e s t , a s s i g n a b l e o r o t h e r w i s e , i n t h e d i s t r i c t o r i n t h e D M A A , e x c e p t a s t o t h e " c o n t r a c t v a l u e " p a y m e n t s u p o n t e r m i n a t i o n w i t h o u t c a u s e . - 6 - 3 T h e s t i p u l a t i o n o f f a c t s b e t w e e n p e t i t i o n e r a n d r e s p o n d e n t m i s c h a r a c t e r i z e d t h e r e t e n t i o n a m o u n t s a s c o m m e n c i n g , r a t h e r t h a n t e r m i n a t i n g o r b e i n g r e d u c e d , o n t h e 1 2 1 s t a n d 1 7 8 t h m o n t h o f t h e D M A A , r e s p e c t i v e l y . T h e a d d e n d a m a k e c l e a r , h o w e v e r , t h a t t h e r e t e n t i o n a m o u n t s w e r e t o b e w i t h h e l d c o m m e n c i n g i m m e d i a t e l y , a n d w e r e t o c o n t i n u e u n t i l t h e 1 2 1 s t a n d 1 7 8 t h m o n t h , r e s p e c t i v e l y , ( c o n t i n u e d . . . ) O n N o v e m b e r 1 , 1 9 6 6 , M r . F a r n s w o r t h a n d F a r m e r s s i g n e d a n a d d e n d u m t o t h e D M A A , a m e n d i n g h i s c o n c u r r e n t l y s i g n e d D M A A . T h e N o v e m b e r 1 , 1 9 6 6 , a d d e n d u m t o t h e D M A A r e d u c e d M r . F a r n s w o r t h ' s o v e r w r i t e c o m m i s s i o n s t o t h e p o r t i o n o f t h e o v e r w r i t e i n e x c e s s o f $ 9 3 5 p e r m o n t h . T h e m o n t h l y r e d u c t i o n i n t h e o v e r w r i t e p a y a b l e t o M r . F a r n s w o r t h i s c o m m o n l y r e f e r r e d t o a s t h e " r e t e n t i o n a m o u n t " . U n d e r t h e t e r m s o f t h e a d d e n d u m , t h e r e t e n t i o n a m o u n t w a s t o b e w i t h h e l d f o r t h e f i r s t 1 2 0 m o n t h s o f t h e c o n t r a c t ( 1 0 y e a r s ) . C o m m e n c i n g w i t h t h e 1 2 1 s t m o n t h , t h e r e t e n t i o n w o u l d b e r e d u c e d o r e l i m i n a t e d i f F a r m e r s , i n i t s d i s c r e t i o n , d e t e r m i n e d t h a t M r . F a r n s w o r t h ' s p e r f o r m a n c e w a r r a n t e d t h e r e d u c t i o n . A s e c o n d a d d e n d u m t o t h e D M A A , e n t e r e d i n t o b y F a r m e r s a n d M r . F a r n s w o r t h o n F e b r u a r y 6 , 1 9 6 8 , r e d u c e d t h e " r e t e n t i o n a m o u n t " f r o m $ 9 3 5 p e r m o n t h t o $ 6 0 5 p e r m o n t h , b u t e x t e n d e d t h e t e r m o f t h e r e t e n t i o n s t o t h e 1 7 8 t h m o n t h o f t h e c o n t r a c t ( a p p r o x i m a t e l y 1 5 y e a r s f r o m i n c e p t i o n o f t h e c o n t r a c t ) . C o m m e n c i n g w i t h t h e 1 7 8 t h m o n t h , t h e r e t e n t i o n w o u l d b e r e d u c e d o r e l i m i n a t e d i f F a r m e r s , i n i t s d i s c r e t i o n , d e t e r m i n e d t h a t M r . F a r n s w o r t h ' s p e r f o r m a n c e w a r r a n t e d t h e r e d u c t i o n . 3 - 7 - 3 ( . . . c o n t i n u e d ) a n d w e s o f i n d . S e e C a l - M a i n e F o o d s , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 9 3 T . C . 1 8 1 , 1 9 5 ( 1 9 8 9 ) . T h e t o t a l p a y m e n t s u n d e r b o t h a d d e n d a w o u l d h a v e b e e n a p p r o x i m a t e l y e q u a l . T h e f i r s t a d d e n d u m c a l l e d f o r r e t e n t i o n s o f $ 9 3 5 p e r m o n t h f o r 1 2 0 m o n t h s , t o t a l i n g a p p r o x i m a t e l y $ 1 1 2 , 2 0 0 . A s s u m i n g t h e r e t e n t i o n s c a l l e d f o r u n d e r t h e f i r s t a d d e n d u m w e r e w i t h h e l d u n t i l t h e e f f e c t i v e d a t e o f t h e s e c o n d a d d e n d u m , t h e r e w o u l d h a v e b e e n r e t e n t i o n s o f $ 9 3 5 p e r m o n t h f o r 1 7 m o n t h s , f o l l o w e d b y r e t e n t i o n s o f $ 6 0 5 p e r m o n t h f o r t h e r e m a i n i n g 1 6 0 m o n t h s , t o t a l i n g $ 1 1 2 , 6 9 5 . I n o r d e r t o r e i m b u r s e i t s e l f f o r t h e c o s t o f p a y i n g " c o n t r a c t v a l u e " t o r e t i r i n g d i s t r i c t m a n a g e r s ( r a t h e r t h a n r e q u i r i n g t h e r e t i r i n g m a n a g e r s t o s e l l t h e i r i n t e r e s t s t o t h e r e p l a c e m e n t m a n a g e r s ) , F a r m e r s b e g a n i n 1 9 6 5 t o i m p o s e r e t e n t i o n a m o u n t s o n i t s n e w d i s t r i c t m a n a g e r s . T h e r e t e n t i o n a m o u n t s w i t h h e l d b y F a r m e r s f r o m t h e c o m p e n s a t i o n i t p a i d t o a n e w d i s t r i c t m a n a g e r w e r e n o t u s e d t o f u n d d e f e r r e d c o m p e n s a t i o n t o t h e n e w d i s t r i c t m a n a g e r u p o n r e t i r e m e n t . I n s t e a d F a r m e r s u s e d t h e r e t e n t i o n a m o u n t s t o r e i m b u r s e i t s e l f f o r t h e c o s t o f p a y i n g " c o n t r a c t v a l u e " r e t i r e m e n t b e n e f i t s t o t h e r e t i r i n g m a n a g e r . F a r m e r s c o n d i t i o n e d t h e n e w d i s t r i c t m a n a g e r ' s r i g h t t o r e c e i v e " c o n t r a c t v a l u e " b e n e f i t s f r o m F a r m e r s a t r e t i r e m e n t o n h i s a g r e e m e n t t o h a v e r e t e n t i o n a m o u n t s w i t h h e l d . I n i s s u i n g a F o r m 1 0 9 9 r e p o r t i n g i n c o m e t o a d i s t r i c t m a n a g e r , F a r m e r s w o u l d t a k e t h e c o m m i s s i o n o v e r w r i t e e a r n e d b y t h e d i s t r i c t m a n a g e r a n d t h e n d e d u c t a n y " r e t e n t i o n a m o u n t " w i t h h e l d f r o m t h e d i s t r i c t m a n a g e r ' s e a r n i n g s t o a r r i v e a t t h e g r o s s i n c o m e o f t h e d i s t r i c t m a n a g e r . D u r i n g t h e e n t i r e t i m e - 8 - t h a t M r . F a r n s w o r t h w o r k e d a s a d i s t r i c t m a n a g e r , F a r m e r s m a i n t a i n e d s t a n d a r d a c c o u n t i n g p r a c t i c e s n a t i o n w i d e , u n d e r w h i c h i t d i d n o t r e p o r t a n y " r e t e n t i o n a m o u n t s " a s i n c o m e t o i t s d i s t r i c t m a n a g e r s . D u r i n g t h a t s a m e t i m e , M r . F a r n s w o r t h d i d n o t t r e a t t h e r e t e n t i o n a m o u n t s a s i n c o m e a n d d i d n o t p a y i n c o m e t a x e s o n t h e r e t e n t i o n a m o u n t s . M r . F a r n s w o r t h a n d G l o r i a F a r n s w o r t h w e r e d i v o r c e d o n N o v e m b e r 8 , 1 9 8 8 , p u r s u a n t t o a m a r i t a l s e t t l e m e n t a g r e e m e n t f i l e d i n t h e C a l i f o r n i a S u p e r i o r C o u r t . G l o r i a F a r n s w o r t h i s n o t a p a r t y t o t h i s p r o c e e d i n g . U n d e r t h e t e r m s o f t h e m a r i t a l s e t t l e m e n t a g r e e m e n t , M r . F a r n s w o r t h a s s i g n e d t o G l o r i a F a r n s w o r t h 3 2 . 9 1 p e r c e n t o f h i s r i g h t t o c o n t r a c t v a l u e u n d e r t h e D M A A . I n J u l y 1 9 8 9 , t h e F a r m e r s I n s u r a n c e G r o u p F e d e r a l C r e d i t U n i o n a p p r o v e d a l o a n t o M r . F a r n s w o r t h o f $ 2 5 , 0 0 1 s e c u r e d b y a n a s s i g n m e n t o f M r . F a r n s w o r t h ' s " c o n t r a c t v a l u e " i n t h e D M A A . I n M a y 1 9 9 1 , M r . F a r n s w o r t h a g r e e d t o g u a r a n t e e a l o a n b y F a r m e r s t o F r e d F o u r b y , a n a g e n t o f t h e c o m p a n y , s e c u r e d b y M r . F a r n s w o r t h ' s r i g h t t o " c o n t r a c t v a l u e " u p o n t e r m i n a t i o n o f t h e D M A A . M r . F a r n s w o r t h r e t i r e d f r o m F a r m e r s o n J a n u a r y 3 1 , 1 9 9 5 . A t M r . F a r n s w o r t h ' s r e t i r e m e n t , h i s " c o n t r a c t v a l u e " u n d e r t h e D M A A w a s $ 7 6 1 , 7 4 0 . F a r m e r s d e d u c t e d f r o m t h e f u l l " c o n t r a c t v a l u e " o f $ 7 6 1 , 7 4 0 ( 1 ) t h e o u t s t a n d i n g C r e d i t U n i o n l o a n b a l a n c e o f - 9 - $ 2 0 , 5 1 3 . 6 8 , a n d ( 2 ) t h e r e m a i n i n g b a l a n c e o f $ 5 , 1 9 6 . 5 3 o n t h e F r e d y F o u r b y l o a n g u a r a n t y , r e s u l t i n g i n a n e t " c o n t r a c t v a l u e " o f $ 7 3 6 , 0 2 9 . 7 9 . P u r s u a n t t o t h e D M A A a n d t h e d i v o r c e d e c r e e , F a r m e r s m a d e t h e f o l l o w i n g " c o n t r a c t v a l u e " p a y m e n t s d u r i n g t a x a b l e y e a r s 1 9 9 5 a n d 1 9 9 6 : O r i n F a r n s w o r t h G l o r i a F a r n s w o r t h T o t a l M a r . 2 , 1 9 9 5 $ 1 6 1 , 7 8 0 . 3 8 $ 8 3 , 5 6 2 . 8 8 $ 2 4 5 , 3 4 3 . 2 6 J u l y 3 1 , 1 9 9 5 1 6 1 , 7 8 0 . 3 8 8 3 , 5 6 2 . 8 8 2 4 5 , 3 4 3 . 2 6 J a n . 3 1 , 1 9 9 6 1 6 1 , 7 8 0 . 3 9 8 3 , 5 6 2 . 8 8 2 4 5 , 3 4 3 . 2 7 T o t a l 4 8 5 , 3 4 1 . 1 5 2 5 0 , 6 8 8 . 6 4 7 3 6 , 0 2 9 . 7 9 P e t i t i o n e r s r e p o r t e d a t a x a b l e g a i n o f $ 2 6 3 , 1 5 6 o n F o r m 4 7 9 7 , S a l e s o f B u s i n e s s P r o p e r t y , a n d F o r m 6 2 5 2 , I n s t a l l m e n t S a l e I n c o m e , a t t a c h e d t o t h e i r F o r m 1 0 4 0 f o r t a x a b l e y e a r 1 9 9 5 . P e t i t i o n e r s r e p o r t e d t h e t o t a l g r o s s " c o n t r a c t v a l u e " , a m o u n t i n g t o $ 7 6 1 , 7 4 0 , w h i c h a m o u n t i n c l u d e d : ( 1 ) A l l p a y m e n t s m a d e t o M r . F a r n s w o r t h i n t a x a b l e y e a r s 1 9 9 5 a n d 1 9 9 6 ; ( 2 ) a l l p a y m e n t s m a d e t o O r i n F a r n s w o r t h ' s f o r m e r w i f e , G l o r i a F a r n s w o r t h ; ( 3 ) t h e c a n c e l e d c r e d i t u n i o n l o a n v a l u e d a t $ 2 0 , 5 1 3 . 6 8 , w h i c h w a s o f f s e t b y F a r m e r s ; a n d ( 4 ) t h e F r e d F o u r b y l o a n g u a r a n t y o f $ 5 , 1 9 6 . 5 3 , w h i c h w a s a l s o o f f s e t b y F a r m e r s . P e t i t i o n e r s r e d u c e d t h e g r o s s " c o n t r a c t v a l u e " o f $ 7 6 1 , 7 4 0 b y $ 3 7 3 , 5 6 0 f o r " c o s t o r o t h e r b a s i s o f p r o p e r t y s o l d " . T h e " c o s t o r o t h e r b a s i s " c l a i m e d b y p e t i t i o n e r s c o n s i s t e d o f t h e - 1 0 - e n t i r e $ 2 5 0 , 6 8 9 ( r o u n d e d ) w h i c h F a r m e r s p a i d f r o m t h e " c o n t r a c t v a l u e " d i r e c t l y t o G l o r i a F a r n s w o r t h d u r i n g 1 9 9 5 a n d 1 9 9 6 , a n d a n a d d i t i o n a l $ 1 2 2 , 8 7 1 i n a l l e g e d b a s i s , l e a v i n g a r e p o r t e d g r o s s p r o f i t o f $ 3 8 8 , 1 8 0 . P e t i t i o n e r s r e p o r t e d o n F o r m 6 2 5 2 r e c e i v i n g $ 5 1 6 , 3 9 7 i n " c o n t r a c t v a l u e " p a y m e n t s i n 1 9 9 5 , c o n s i s t i n g o f : ( 1 ) $ 3 2 3 , 5 6 0 o f " c o n t r a c t v a l u e " r e c e i v e d b y M r . F a r n s w o r t h ; ( 2 ) $ 1 6 7 , 1 2 6 o f " c o n t r a c t v a l u e " r e c e i v e d b y G l o r i a F a r n s w o r t h ; ( 3 ) t h e c a n c e l e d c r e d i t u n i o n l o a n o f $ 2 0 , 5 1 4 ( w h i c h w a s a p p a r e n t l y r e p a i d b y F a r m e r s o u t o f t h e c o n t r a c t v a l u e ) ; a n d ( 4 ) t h e $ 5 , 1 9 7 F r e d F o u r b y l o a n g u a r a n t y ( w h i c h w a s a p p a r e n t l y a l s o r e p a i d o r w i t h h e l d b y F a r m e r s ) . U s i n g M r . F a r n s w o r t h ' s a n d G l o r i a F a r n s w o r t h ' s r e l a t i v e s h a r e s o f t o t a l c o n t r a c t r e c e i p t s , p e t i t i o n e r s r e p o r t e d a g r o s s p r o f i t p e r c e n t a g e o f 5 0 . 9 6 o n F o r m 6 2 5 2 . F o r 1 9 9 5 , o n t h e b a s i s o f t o t a l p a y m e n t s r e p o r t e d l y r e c e i v e d b y M r . F a r n s w o r t h a n d G l o r i a F a r n s w o r t h o f $ 5 1 6 , 3 9 7 , p e t i t i o n e r s r e p o r t e d t a x a b l e i n s t a l l m e n t s a l e i n c o m e f o r t h e y e a r o f $ 2 6 3 , 1 5 6 ( 5 0 . 9 6 p e r c e n t x $ 5 1 6 , 3 9 7 = $ 2 6 3 , 1 5 6 ) . R e s p o n d e n t ' s n o t i c e o f d e f i c i e n c y d i s a l l o w e d t h e r e d u c t i o n f r o m " c o n t r a c t v a l u e " f o r t h e p a y m e n t s m a d e b y F a r m e r s d i r e c t l y t o G l o r i a F a r n s w o r t h , d i s a l l o w e d t h e r e d u c t i o n o f M r . F a r n s w o r t h ' s c l a i m e d r e c o v e r y o f b a s i s i n t h e D M A A , a n d - 1 1 - d e t e r m i n e d t h a t t h e " c o n t r a c t v a l u e " p a y m e n t s a r e s u b j e c t t o s e l f - e m p l o y m e n t t a x u n d e r s e c t i o n 1 4 0 1 . R e s p o n d e n t ' s a n s w e r c o n c e d e s t h a t t h e $ 1 6 7 , 1 2 6 i n " c o n t r a c t v a l u e " p a i d b y F a r m e r s d i r e c t l y t o G l o r i a F a r n s w o r t h d u r i n g 1 9 9 5 s h o u l d b e t a x a b l e t o G l o r i a F a r n s w o r t h a n d n o t t o p e t i t i o n e r s . O P I N I O N I s s u e 1 . A r e P e t i t i o n e r s E n t i t l e d T o E x c l u d e F r o m I n c o m e , A s a R e c o v e r y o f B a s i s , A n y P o r t i o n o f t h e D M A A P a y m e n t s T h e y R e c e i v e d i n 1 9 9 5 ? P e t i t i o n e r s h a v e t h e b u r d e n o f p r o o f t o e s t a b l i s h t h e a m o u n t o f M r . F a r n s w o r t h ' s b a s i s , i f a n y , i n t h e D M A A c o n t r a c t . S e e R u l e 1 4 2 ( b u r d e n o f p r o o f g e n e r a l l y o n p e t i t i o n e r ) ; M a r t i n I c e C r e a m C o . v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 0 T . C . 1 8 9 , 2 2 0 ( 1 9 9 8 ) ( C o u r t a c c e p t e d C o m m i s s i o n e r ' s d e t e r m i n a t i o n t h a t t a x p a y e r h a d n o b a s i s i n s t o c k w h e r e t a x p a y e r f a i l e d t o i n t r o d u c e e v i d e n c e t o e s t a b l i s h b a s i s i n s t o c k ) ; R e i n b e r g v . C o m m i s s i o n e r , 9 0 T . C . 1 1 6 , 1 4 2 ( 1 9 8 8 ) ( p e t i t i o n e r s n o t e n t i t l e d t o d e p r e c i a t i o n d e d u c t i o n s b e c a u s e t h e y f a i l e d t o m e e t b u r d e n o f p r o o f b y e s t a b l i s h i n g b a s i s ) . P e t i t i o n e r s a r g u e t h a t M r . F a r n s w o r t h h a s b a s i s i n t h e D M A A c o n t r a c t b e c a u s e h e t r e a t e d t h e r e t e n t i o n a m o u n t s a s i n c o m e o n h i s F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s . P e t i t i o n e r s f a i l e d t o i n t r o d u c e a n y d o c u m e n t a r y e v i d e n c e t o s u p p o r t t h e i r c o n t e n t i o n . P e t i t i o n e r s d o n o t h a v e c o p i e s o f M r . F a r n s w o r t h ' s F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s f r o m t h e r e l e v a n t y e a r s t o s h o w t h a t h e r e p o r t e d a s - 1 2 - 4 P a y m e n t s o f $ 9 3 5 p e r m o n t h f o r 1 7 m o n t h s f r o m N o v e m b e r 1 9 6 6 t o M a r c h 1 9 6 8 , p l u s t h e r e m a i n i n g 5 5 m o n t h s o f p a y m e n t s a t $ 6 0 5 p e r m o n t h , f o r a t o t a l o f 7 2 m o n t h s o f p a y m e n t s ( 6 y e a r s ) . t a x a b l e i n c o m e a n y o f t h e " r e t e n t i o n a m o u n t s " w i t h h e l d b y F a r m e r s . M r . F a r n s w o r t h ' s t e s t i m o n y r e g a r d i n g t h e r e t e n t i o n a m o u n t s w a s v a g u e a n d i n c o n s i s t e n t w i t h t h e p r o v i s i o n s o f t h e D M A A a n d t h e a d d e n d a . M r . F a r n s w o r t h c l a i m s t o h a v e a b a s i s i n t h e D M A A o f $ 8 6 , 0 0 0 . H e t e s t i f i e d t h a t F a r m e r s w i t h h e l d r e t e n t i o n a m o u n t s f o r 6 y e a r s . Y e t t h e d o c u m e n t a r y e v i d e n c e s h o w s o r i g i n a l l y r e q u i r e d r e t e n t i o n s o f $ 9 3 5 , w h i c h w e r e t h e r e a f t e r r e d u c e d t o $ 6 0 5 p e r m o n t h . R e t e n t i o n s o f $ 9 3 5 p e r m o n t h f o r 6 y e a r s w o u l d t o t a l o n l y $ 6 7 , 3 2 0 , s u b s t a n t i a l l y l e s s t h a n t h e $ 8 6 , 0 0 0 b a s i s p e t i t i o n e r s c l a i m e d . T h e r e d u c e d r e t e n t i o n o f $ 6 0 5 p e r m o n t h b e g i n n i n g i n M a r c h 1 9 6 8 f o r t h e r e m a i n d e r o f t h e 6 - y e a r p e r i o d w o u l d h a v e r e s u l t e d i n t o t a l r e t e n t i o n s o f o n l y $ 4 9 , 1 7 0 . 4 M r . F a r n s w o r t h w a s u n a b l e t o e x p l a i n t h e d i s c r e p a n c i e s b e t w e e n h i s r e c o l l e c t i o n o f t h e f a c t s , t h e b a s i s h e c l a i m e d , a n d t h e t e r m s o f t h e a d d e n d a . M r . F a r n s w o r t h a d m i t t e d t h a t h e h a d n o d o c u m e n t a t i o n t o s h o w t h e a m o u n t t h a t F a r m e r s a c t u a l l y r e t a i n e d . T h e o n l y e v i d e n c e o f f e r e d t o s u p p o r t M r . F a r n s w o r t h ' s c l a i m t h a t h e h a s b a s i s i n t h e D M A A w a s h i s s e l f - s e r v i n g t e s t i m o n y , t e s t i m o n y t h a t w a s b a s e d o n h i s r e c o l l e c t i o n o f e v e n t s 2 5 t o 3 0 y e a r s b e f o r e t h e t r i a l . - 1 3 - M r . F a r n s w o r t h a l s o c l a i m e d t h a t t h e r e t e n t i o n a m o u n t s i n c l u d e d i n t e r e s t ( a t a r a t e h e d o e s n o t r e c a l l ) , w h i c h h e d e d u c t e d . P r e s u m a b l y , M r . F a r n s w o r t h ' s b a s i s w o u l d b e l e s s t h a n t h e $ 6 7 , 3 2 0 o r $ 4 9 , 1 7 0 i f s o m e p o r t i o n o f t h e m o n t h l y r e t e n t i o n a m o u n t s i n c l u d e d i n t e r e s t t h a t h e d e d u c t e d . M r . F a r n s w o r t h ' s t e s t i m o n y s h o w e d t h a t h e d i d n o t c l e a r l y r e c o l l e c t t h e f a c t s , a n d t h a t t h e a m o u n t c l a i m e d a s " b a s i s " w a s , a t b e s t , a v e r y r o u g h e s t i m a t e . P e t i t i o n e r s o f f e r e d n o r e l i a b l e e v i d e n c e u p o n w h i c h t h e C o u r t c o u l d d e t e r m i n e t h e a c t u a l r e t e n t i o n a m o u n t s w i t h h e l d b y F a r m e r s . M r . F a r n s w o r t h h a s a s s e r t e d t h a t t h e t e r m s o f t h e a d d e n d a w e r e n o t f o l l o w e d , b u t h e h a s f a i l e d t o p r o v i d e a n y c r e d i b l e e v i d e n c e o f t h e a m o u n t s a c t u a l l y r e t a i n e d b y F a r m e r s . P e t i t i o n e r s h a v e t h u s f a i l e d t o m e e t t h e i r b u r d e n o f e s t a b l i s h i n g t h e r e t e n t i o n a m o u n t s w i t h c r e d i b l e e v i d e n c e . W h i l e w e s h o u l d n o t d i s a l l o w e n t i r e l y a l l a m o u n t s b e c a u s e o n l y s o m e a m o u n t s h a v e b e e n p r o v e n , s e e C o h a n v . C o m m i s s i o n e r , 3 9 F . 2 d 5 4 0 , 5 4 3 ( 2 d C i r . 1 9 3 0 ) , " t h e b a s i c r e q u i r e m e n t i s t h a t t h e r e b e s u f f i c i e n t e v i d e n c e t o s a t i s f y t h e t r i e r t h a t a t l e a s t t h e a m o u n t a l l o w e d i n t h e e s t i m a t e w a s i n f a c t s p e n t o r i n c u r r e d f o r t h e s t a t e d p u r p o s e . U n t i l t h e t r i e r h a s t h a t a s s u r a n c e f r o m t h e r e c o r d , r e l i e f t o t h e t a x p a y e r w o u l d b e u n g u i d e d l a r g e s s e . " S e e W i l l i a m s v . U n i t e d S t a t e s , 2 4 5 F . 2 d 5 5 9 , 5 6 0 ( 5 t h C i r . 1 9 5 7 ) . - 1 4 - I n t h e c a s e a t h a n d , p e t i t i o n e r s h a v e f a i l e d t o c o n v i n c e u s o f a s p e c i f i c a m o u n t t h a t w a s w i t h h e l d a s r e t e n t i o n s . W e k n o w t h a t t h e c o n t r a c t u a l t e r m s w e r e n o t f o l l o w e d , t h a t n o r e l i a b l e d o c u m e n t a r y e v i d e n c e i s a v a i l a b l e t o e s t a b l i s h t h e t r u e r e t e n t i o n a m o u n t s , a n d t h a t M r . F a r n s w o r t h ' s t e s t i m o n y c o n c e r n i n g t h e r e t e n t i o n a m o u n t s s a t i s f i e s n e i t h e r t h e r u l e s o f a r i t h m e t i c n o r t h e l a w s o f p r o b a b i l i t y . M o r e i m p o r t a n t l y , e v e n i f p e t i t i o n e r s h a d e s t a b l i s h e d t h e r e t e n t i o n a m o u n t s , p e t i t i o n e r s h a v e f a i l e d t o e s t a b l i s h b y a p r e p o n d e r a n c e o f t h e e v i d e n c e t h a t t h e r e t e n t i o n a m o u n t s w e r e i n c l u d e d i n M r . F a r n s w o r t h ' s t a x a b l e i n c o m e . I n o r d e r f o r t h e r e t e n t i o n a m o u n t s t o g i v e M r . F a r n s w o r t h a b a s i s i n t h e D M A A , p e t i t i o n e r s w o u l d h a v e t o e s t a b l i s h t h a t M r . F a r n s w o r t h r e p o r t e d t h e r e t e n t i o n a m o u n t s a s i n c o m e f o r t h e y e a r s i n w h i c h t h e y w e r e w i t h h e l d ; o t h e r w i s e t h e r e t e n t i o n a m o u n t s w o u l d n o t c o n s t i t u t e a c o s t o f h i s i n t e r e s t i n t h e D M A A t h a t w o u l d b e t a k e n i n t o a c c o u n t f o r i n c o m e t a x p u r p o s e s . S e e s e c . 1 0 1 2 ( b a s i s o f p r o p e r t y i s c o s t ) ; G e r t z v . C o m m i s s i o n e r , 6 4 T . C . 5 9 8 ( 1 9 7 5 ) ( d i s a l l o w i n g b a d d e b t d e d u c t i o n f o r u n p a i d w a g e s t h a t w e r e n e v e r i n c l u d e d i n i n c o m e ) . P e t i t i o n e r s o f f e r e d n o e v i d e n c e , o t h e r t h a n M r . F a r n s w o r t h ' s s e l f - s e r v i n g t e s t i m o n y , t o s h o w t h a t M r . F a r n s w o r t h p r e v i o u s l y i n c l u d e d t h e r e t e n t i o n a m o u n t s i n i n c o m e . - 1 5 - R e s p o n d e n t c a l l e d C a r l E a r l D i l t z , J r . , t o e x p l a i n F a r m e r s ' s p o l i c y r e g a r d i n g t h e t a x t r e a t m e n t o f r e t e n t i o n a m o u n t s . M r . D i l t z w a s e m p l o y e d b y F a r m e r s i n i t s a c c o u n t i n g d e p a r t m e n t f o r 3 6 y e a r s a n d i s n o w r e t i r e d . M r . D i l t z b e g a n h i s c a r e e r a t F a r m e r s a s a n a c c o u n t i n g c l e r k i n 1 9 5 9 a n d e n d e d h i s c a r e e r i n 1 9 9 5 a s d i r e c t o r o f a c c o u n t i n g f o r t h e e n t i r e c o m p a n y . M r . D i l t z w a s t h o r o u g h l y f a m i l i a r w i t h F a r m e r s ' s D M A A c o n t r a c t s , i n c l u d i n g t h e t e r m s , d a t e s t h a t t h e t e r m s w e r e c h a n g e d , a n d t h e r e a s o n s w h y t h e t e r m s w e r e c h a n g e d . M r . D i l t z ' s t e s t i m o n y w a s h i g h l y c r e d i b l e . M r . D i l t z t e s t i f i e d t h a t F a r m e r s a l w a y s r e d u c e d t h e a m o u n t o f i n c o m e t o t h e d i s t r i c t m a n a g e r s r e p o r t e d o n t h e F o r m s 1 0 9 9 b y t h e r e t e n t i o n a m o u n t s , a n d t h a t F a r m e r s d i d n o t t r e a t t h e r e t e n t i o n a m o u n t s a s t a x a b l e i n c o m e t o t h e m a n a g e r s u n d e r t h e D M A A s : Q . [ D ] u r i n g y o u r t e n u r e f r o m * * * 1 9 5 9 t o 1 9 9 5 w h e n y o u r e t i r e d , w a s i t e v e r F a r m e r s p r o c e d u r e t o r e p o r t t h o s e r e t e n t i o n a m o u n t s a s i n c o m e t o d i s t r i c t m a n a g e r s ? A . N o . M r . D i l t z a l s o t e s t i f i e d t h a t F a r m e r s ' s p r o c e d u r e s w e r e c o n s i s t e n t l y f o l l o w e d o n a n a t i o n w i d e b a s i s , a n d t h a t i t w a s h i s " p r i m a r y r e s p o n s i b i l i t y a s a d i r e c t o r t o d e v e l o p t h o s e p r o c e d u r e s a n d t o s e e t h a t a l l 1 6 o f f i c e s w e r e d o i n g e x a c t l y t h e s a m e t h i n g " . W e t h e r e f o r e h a v e f o u n d t h a t F a r m e r s d i d n o t r e p o r t t h e r e t e n t i o n a m o u n t s a s i n c o m e t o M r . F a r n s w o r t h . - 1 6 - W e s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n d e n y i n g p e t i t i o n e r s a n y r e d u c t i o n i n i n c o m e a t t r i b u t a b l e t o M r . F a r n s w o r t h ' s c l a i m e d b a s i s i n t h e D M A A . P e t i t i o n e r s h a v e e s t a b l i s h e d n e i t h e r t h e a m o u n t o f t h e r e t e n t i o n s n o r t h a t a n y s u c h r e t e n t i o n s w o u l d b e s t o w o n M r . F a r n s w o r t h a b a s i s i n t h e D M A A . I s s u e 2 . A r e t h e D M A A P a y m e n t s S u b j e c t t o S e l f - E m p l o y m e n t T a x ? T h e s e l f - e m p l o y m e n t t a x w a s e n a c t e d i n 1 9 5 0 t o f i n a n c e t h e e x t e n s i o n o f S o c i a l S e c u r i t y b e n e f i t s t o s e l f - e m p l o y e d i n d i v i d u a l s . S o c i a l S e c u r i t y A c t A m e n d m e n t s o f 1 9 5 0 , c h . 8 0 9 , 6 4 S t a t . 4 7 7 ; S . R e p t . 1 6 6 9 , 8 1 s t C o n g . , 2 d S e s s . ( 1 9 5 0 ) , 1 9 5 0 - 2 C . B . 3 0 2 , 3 0 7 - 3 0 8 , 3 5 2 - 3 5 3 . S e c t i o n 1 4 0 2 ( a ) d e f i n e s s e l f - e m p l o y m e n t e a r n i n g s a s " g r o s s i n c o m e d e r i v e d b y a n i n d i v i d u a l f r o m a n y t r a d e o r b u s i n e s s c a r r i e d o n b y s u c h i n d i v i d u a l " . T h e s e m i n a l c a s e c o n s i d e r i n g t h e m e a n i n g o f t h e " c a r r i e d o n " r e q u i r e m e n t i s N e w b e r r y v . C o m m i s s i o n e r , 7 6 T . C . 4 4 1 ( 1 9 8 1 ) , i n w h i c h t h i s C o u r t h e l d t h a t b u s i n e s s i n t e r r u p t i o n i n s u r a n c e p r o c e e d s p a i d t o t h e o w n e r o f a g r o c e r y s t o r e d e s t r o y e d b y f i r e w e r e n o t s u b j e c t t o s e l f - e m p l o y m e n t t a x . T h e C o m m i s s i o n e r a r g u e d i n N e w b e r r y t h a t b u s i n e s s i n t e r r u p t i o n i n s u r a n c e p r o c e e d s w e r e a s u b s t i t u t e f o r t h e b u s i n e s s i n c o m e t h a t w o u l d h a v e b e e n e a r n e d b u t f o r t h e f i r e t h a t d e s t r o y e d t h e g r o c e r y s t o r e . T h e i n c o m e t h a t w o u l d h a v e b e e n e a r n e d b u t f o r t h e f i r e w o u l d h a v e b e e n - 1 7 - s u b j e c t t o s e l f - e m p l o y m e n t t a x . T h e r e f o r e , t h e C o m m i s s i o n e r a r g u e d , s o s h o u l d t h e i n s u r a n c e p r o c e e d s . T h i s C o u r t r e j e c t e d t h e C o m m i s s i o n e r ' s a r g u m e n t , h o l d i n g " t h a t t h e r e m u s t b e a n e x u s b e t w e e n t h e i n c o m e r e c e i v e d a n d a t r a d e o r b u s i n e s s t h a t i s , o r w a s , a c t u a l l y c a r r i e d o n " . I d . a t 4 4 4 . S i n c e t h e i n s u r a n c e p r o c e e d s w e r e r e c e i v e d n o t f r o m t h e o p e r a t i o n o f t h e b u s i n e s s , b u t r a t h e r b e c a u s e o f t h e n o n o p e r a t i o n o f t h e b u s i n e s s , w e h e l d t h a t t h e p r o c e e d s w e r e n o t s u b j e c t t o s e l f - e m p l o y m e n t t a x . T h e c o m p a r a b l e s t a t u t o r y t e r m s - - c a r r y i n g o n a t r a d e o r b u s i n e s s a n d r e n d e r i n g s e r v i c e s - - s u g g e s t s t o u s t h a t a n y i n c o m e m u s t a r i s e f r o m s o m e a c t u a l ( w h e t h e r p r e s e n t , p a s t o r f u t u r e ) i n c o m e - p r o d u c i n g a c t i v i t y o f t h e t a x p a y e r b e f o r e s u c h i n c o m e b e c o m e s s u b j e c t t o e i t h e r F U T A , F I C A , o r s e l f - e m p l o y m e n t t a x e s , a s t h e c a s e m a y b e . * * * [ I d . a t 4 4 6 . ] F r o m t h i s s m a l l s e e d h a s g r o w n a g r e a t t r e e o f s e l f - e m p l o y m e n t t a x j u r i s p r u d e n c e , a t r e e w i t h m a n y b r a n c h e s . O n e l a r g e b r a n c h o f t h e t r e e i s m a d e u p o f c a s e s c o n c e r n i n g i n s u r a n c e c o m p a n y a g e n t a n d m a n a g e r t e r m i n a t i o n p a y m e n t s . O n e o f t h e p r i n c i p a l c a s e s a d d r e s s i n g w h e t h e r i n s u r a n c e c o m p a n y a g e n t t e r m i n a t i o n p a y m e n t s a r e s u b j e c t t o s e l f - e m p l o y m e n t t a x i s M i l l i g a n v . C o m m i s s i o n e r , 3 8 F . 3 d 1 0 9 4 ( 9 t h C i r . 1 9 9 4 ) , r e v g . T . C . M e m o . 1 9 9 2 - 6 5 5 , i n w h i c h t h e C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e N i n t h C i r c u i t , t o w h i c h t h e c a s e a t h a n d w o u l d b e a p p e a l a b l e , r e v e r s e d a d e c i s i o n o f t h i s C o u r t . T h e t a x p a y e r i n M i l l i g a n , a f o r m e r S t a t e F a r m i n s u r a n c e a g e n t , r e c e i v e d t e r m i n a t i o n p a y m e n t s - 1 8 - u p o n r e t i r e m e n t . U n d e r t h e S t a t e F a r m a g r e e m e n t , t h e t a x p a y e r w a s e n t i t l e d t o 5 y e a r s o f t e r m i n a t i o n p a y m e n t s b a s e d o n a f i x e d p e r c e n t a g e o f h i s f i n a l y e a r ' s c o m m i s s i o n s . T h e t a x p a y e r w a s e l i g i b l e f o r t e r m i n a t i o n p a y m e n t s o n l y i f t h e t e r m i n a t i o n o c c u r r e d m o r e t h a n 2 y e a r s a f t e r t h e c o n t r a c t w a s e n t e r e d i n t o . T h e t e r m i n a t i o n p a y m e n t s w e r e a l s o s u b j e c t t o r e d u c t i o n f o r r e f u n d a b l e c o m m i s s i o n s t h a t h a d a l r e a d y b e e n e a r n e d b y t h e t a x p a y e r o n p o l i c i e s t h a t w e r e c a n c e l e d d u r i n g t h e y e a r f o l l o w i n g t e r m i n a t i o n . T h e r e d u c t i o n s w e r e c a l l e d " c h a r g e b a c k s " . T h i s C o u r t h e l d , i n a M e m o r a n d u m O p i n i o n , t h a t t h e t e r m i n a t i o n p a y m e n t s w e r e s u b j e c t t o s e l f - e m p l o y m e n t t a x b e c a u s e t h e p a y m e n t s w e r e " d e r i v e d " , i n t h e d i c t i o n a r y m e a n i n g o f t h e w o r d , f r o m p e t i t i o n e r ' s p r i o r e m p l o y m e n t . T h e t e r m i n a t i o n p a y m e n t s w e r e f o u n d t o b e a n a l o g o u s t o t h e p a y m e n t o f f u t u r e c o m m i s s i o n s o n p o l i c i e s w r i t t e n d u r i n g t h e t e r m o f t h e c o n t r a c t , w h i c h h a d b e e n h e l d s u b j e c t t o s e l f - e m p l o y m e n t t a x i n B e c k e r v . T o m l i n s o n , 9 A F T R 2 d 1 4 0 8 , 6 2 - 1 U S T C p a r . 9 4 4 6 ( S . D . F l a . 1 9 6 2 ) : W e f i n d t h a t T e r m i n a t i o n P a y m e n t s a r e t h e e q u i v a l e n t o f t h e d e f e r r e d c o m p e n s a t i o n w h i c h a S t a t e F a r m a g e n t , a c t i v e o r r e t i r e d , w o u l d r e c e i v e f r o m p o l i c i e s s o l d i n p r i o r y e a r s . O n t h i s b a s i s , w e h o l d t h a t T e r m i n a t i o n P a y m e n t s a r e d e r i v e d f r o m s e l f - e m p l o y m e n t , e v e n t h o u g h t h e y a r e r e c e i v e d i n y e a r s s u b s e q u e n t t o t h e a c t i v i t y w h i c h g e n e r a t e d t h e m . [ M i l l i g a n v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 2 - 6 5 5 . ] I n r e v e r s i n g t h e T a x C o u r t ' s d e c i s i o n i n M i l l i g a n , t h e C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e N i n t h C i r c u i t h e l d t h a t " t o b e t a x a b l e a s s e l f - e m p l o y m e n t i n c o m e , e a r n i n g s m u s t b e t i e d t o t h e q u a n t i t y o r - 1 9 - q u a l i t y o f t h e t a x p a y e r ' s p r i o r l a b o r , r a t h e r t h a n t h e m e r e f a c t t h a t t h e t a x p a y e r w o r k e d o r w o r k s f o r t h e p a y o r . " M i l l i g a n v . C o m m i s s i o n e r , 3 8 F . 3 d a t 1 0 9 8 . T h e C o u r t o f A p p e a l s f o u n d t h a t t h e t a x p a y e r ' s e a r n i n g s w e r e n o t t i e d t o t h e q u a n t i t y o f h i s p r i o r l a b o r . T h e C o u r t o f A p p e a l s r u l e d t h a t t h e 2 - y e a r q u a l i f i c a t i o n r e q u i r e m e n t r e l a t e d o n l y t o t h e t a x p a y e r ' s e l i g i b i l i t y f o r t e r m i n a t i o n p a y m e n t s ; t h e p a y m e n t a m o u n t s d i d n o t d e p e n d o n t h e t a x p a y e r ' s l e n g t h o f s e r v i c e b e y o n d t h e p e r i o d o f e l i g i b i l i t y . T h e C o u r t o f A p p e a l s p o i n t e d o u t t h a t i t d i d n o t m a t t e r w h e t h e r t h e t a x p a y e r h a d w o r k e d f o r S t a t e F a r m f o r 2 y e a r s o r 2 0 - - t h e p a y m e n t s w o u l d i n e i t h e r c a s e b e t h e s a m e . B e c a u s e t h e p a y m e n t a m o u n t s d i d n o t d e p e n d o n t h e l e n g t h o f s e r v i c e o r o v e r a l l e a r n i n g s , t h e p a y m e n t s w e r e n o t t i e d t o t h e q u a n t i t y o f t h e t a x p a y e r ' s s e r v i c e s . I n t h e s a m e v e i n , t h e C o u r t o f A p p e a l s h e l d t h a t t h e t e r m i n a t i o n p a y m e n t s d i d n o t d e p e n d o n t h e q u a l i t y o f t h e t a x p a y e r ' s p r i o r s e r v i c e . T h e C o u r t o f A p p e a l s r e c o g n i z e d t h a t t h e p a y m e n t s w e r e b a s e d o n t h e t a x p a y e r ' s f i n a l y e a r ' s c o m m i s s i o n s . A c c o r d i n g t o t h e C o u r t o f A p p e a l s , " A t m o s t , t h e a m o u n t o f t h e T e r m i n a t i o n P a y m e n t s , n o t t h e p a y m e n t s t h e m s e l v e s , a c t u a l l y a r o s e f r o m M i l l i g a n ' s b u s i n e s s a c t i v i t y . " I d . a t 1 0 9 9 . T h e C o u r t o f A p p e a l s w e n t o n t o n o t e t h a t e v e n t h e a m o u n t w a s n o t e n t i r e l y r e l a t e d t o M i l l i g a n ' s p r i o r e a r n i n g s , b e c a u s e o f t h e p o t e n t i a l f o r c h a r g e b a c k s b a s e d o n f u t u r e p o l i c y c a n c e l l a t i o n s - 2 0 - o v e r w h i c h M i l l i g a n h a d n o c o n t r o l . B e c a u s e t h e s e c h a r g e b a c k s w e r e e n t i r e l y u n r e l a t e d t o M i l l i g a n ' s b u s i n e s s a c t i v i t y , t h e C o u r t o f A p p e a l s h e l d t h a t t h e p a y m e n t s w e r e n o t t i e d t o t h e q u a l i t y o f t h e t a x p a y e r ' s p r i o r s e r v i c e s . T h e C o u r t o f A p p e a l s i n M i l l i g a n t h e r e f o r e c o n c l u d e d t h a t t h e t e r m i n a t i o n p a y m e n t s d i d n o t d e r i v e f r o m t h e " c a r r y i n g o n " o f t h e t a x p a y e r ' s t r a d e o r b u s i n e s s a n d s o w e r e n o t s u b j e c t t o s e l f - e m p l o y m e n t t a x . I n G u m p v . U n i t e d S t a t e s , 8 6 F . 3 d 1 1 2 6 ( F e d . C i r . 1 9 9 6 ) , t h e C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e F e d e r a l C i r c u i t f o l l o w e d M i l l i g a n i n a v i r t u a l l y i d e n t i c a l f a c t u a l s i t u a t i o n i n v o l v i n g t h e " e x t e n d e d e a r n i n g s " o f a N a t i o n w i d e I n s u r a n c e C o . a g e n t . A s i n M i l l i g a n , t h e t a x p a y e r i n G u m p w a s e n t i t l e d t o r e c e i v e u p o n t e r m i n a t i o n o f h i s a g e n c y c o n t r a c t a p e r c e n t a g e o f h i s f i n a l y e a r ' s e a r n i n g s i f h e h a d p e r f o r m e d s e r v i c e s u n d e r t h e c o n t r a c t f o r m o r e t h a n 5 y e a r s . T h e e a r n i n g s w e r e s u b j e c t t o r e d u c t i o n f o r p o l i c y c a n c e l l a t i o n s o c c u r r i n g i n t h e 2 y e a r s a f t e r t e r m i n a t i o n . F o l l o w i n g M i l l i g a n , t h e C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e F e d e r a l C i r c u i t h e l d t h a t t h e p a y m e n t s w e r e n o t b a s e d o n t h e " q u a n t i t y o r q u a l i t y " o f t h e t a x p a y e r ' s p r i o r s e r v i c e s a n d t h e r e f o r e w e r e n o t s u b j e c t t o s e l f - e m p l o y m e n t t a x . T h e C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e F e d e r a l C i r c u i t e x p l a i n e d i n G u m p t h e r e a s o n f o r t h e r u l e a s f o l l o w s : T h u s , t h e e x t e n d e d e a r n i n g s a r e n o t u n p a i d r e n e w a l c o m m i s s i o n s , t h e y a r e c o m p u t e d b y r e f e r e n c e t o r e n e w a l c o m m i s s i o n s - - a r e a s o n a b l e i n d i c a t o r o f t h e v a l u e o f G u m p ' s i n s u r a n c e b u s i n e s s a t t h e t i m e h e r e l i n q u i s h e d - 2 1 - c o n t r o l o f i t . T h e a m o u n t i s u n a f f e c t e d b y h i s i n c o m e d u r i n g a n y p r i o r p e r i o d , b y t h e t o t a l n u m b e r o f p o l i c i e s w r i t t e n o v e r h i s c a r e e r , b y t h e t o t a l t i m e p e r i o d h e s e r v e d a s a n a g e n t , o r e v e n b y t h e l e n g t h o f h i s s e r v i c e t o N a t i o n w i d e . I n o t h e r w o r d s , t h e a m o u n t i s n o t " t i e d t o t h e q u a n t i t y o r q u a l i t y " o f h i s l a b o r i n a n y m e a n i n g f u l w a y . [ I d . a t 1 1 3 0 . ] A n o f f s h o o t o f t h e t r e e s p r o u t e d i n S c h e l b l e v . C o m m i s s i o n e r , 1 3 0 F . 3 d 1 3 8 8 ( 1 0 t h C i r . 1 9 9 7 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 9 6 - 2 6 9 . T h e r e , t h e " e x t e n d e d e a r n i n g s " o f a n A m e r i c a n F a m i l y L i f e I n s u r a n c e C o . i n d e p e n d e n t a g e n t w e r e h e l d t o b e s u b j e c t t o s e l f - e m p l o y m e n t t a x . B o t h t h e T a x C o u r t a n d t h e C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e T e n t h C i r c u i t d i s t i n g u i s h e d M i l l i g a n o n i t s f a c t s , o n t h e g r o u n d t h a t t h e p a y m e n t s t o t h e t a x p a y e r i n S c h e l b l e d e p e n d e d o n t h e q u a n t i t y a n d q u a l i t y o f h i s p r i o r s e l f - e m p l o y m e n t s e r v i c e s . I n g e n e r a l , t h e e x t e n d e d e a r n i n g s p a y m e n t s w e r e c a l c u l a t e d b a s e d o n a p e r c e n t a g e o f t h e r e n e w a l s e r v i c e f e e s p a i d t o t h e a g e n t d u r i n g t h e s i x - o r t w e l v e - m o n t h p e r i o d p r e c e d i n g t h e m o n t h t h e A g r e e m e n t t e r m i n a t e d . T h e p e r c e n t a g e w a s b a s e d u p o n t h e a g e n t ' s l e n g t h o f c o n s e c u t i v e s e r v i c e f o r t h e C o m p a n i e s i m m e d i a t e l y p r e c e d i n g t e r m i n a t i o n o f t h e A g r e e m e n t . * * * [ I d . a t 1 3 9 0 . ] U n l i k e M i l l i g a n , t h e a m o u n t o f t e r m i n a t i o n p a y m e n t s t o b e r e c e i v e d b y t h e t a x p a y e r i n S c h e l b l e d e p e n d e d o n t h e l e n g t h o f h i s s e r v i c e t o t h e i n s u r a n c e c o m p a n y a n d w e r e t i e d e n t i r e l y t o h i s e a r n i n g s d u r i n g t h e 1 2 - m o n t h p e r i o d p r i o r t o t e r m i n a t i o n w i t h o u t b e i n g s u b j e c t t o a n y p o s t t e r m i n a t i o n a d j u s t m e n t s f o r e v e n t s o u t s i d e o f h i s c o n t r o l ( s u c h a s , i n M i l l i g a n , c h a r g e b a c k s f o r p o l i c y c a n c e l l a t i o n s a f t e r t e r m i n a t i o n o f t h e a g r e e m e n t ) . T h e C o u r t o f A p p e a l s i n S c h e l b l e d i s t i n g u i s h e d M i l l i g a n a n d h e l d - 2 2 - t h a t " M r . S c h e l b l e ' s p a y m e n t s a r e t i e d t o t h e q u a n t i t y a n d q u a l i t y o f h i s p r i o r s e r v i c e s p e r f o r m e d f o r t h e C o m p a n i e s . " I d . a t 1 3 9 3 . T h e C o u r t o f A p p e a l s i n S c h e l b l e a l s o d i s t i n g u i s h e d G u m p v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . I d . T h e " e x t e n d e d e a r n i n g s " p a y m e n t s i n G u m p w e r e c a l c u l a t e d i n t h e s a m e w a y a s t h e t e r m i n a t i o n p a y m e n t s i n M i l l i g a n a n d d i f f e r e n t l y f r o m t h e " e x t e n d e d e a r n i n g s " i n S c h e l b l e . T h e C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e T e n t h C i r c u i t r e j e c t e d t h e t a x p a y e r ' s s u g g e s t i o n t h a t t h e l a b e l a t t a c h e d t o t h e p a y m e n t s h a s a n y t a x s i g n i f i c a n c e . H o w e v e r , t h e p a y m e n t s c h e m e i n G u m p i s n e a r l y i d e n t i c a l t o t h a t i n M i l l i g a n a n d d i s t i n g u i s h a b l e f r o m M r . S c h e l b l e ' s p a y m e n t s c h e m e . F o r t h e s a m e r e a s o n s w e r e j e c t M i l l i g a n , w e a l s o f i n d G u m p d o e s n o t a p p l y [ t o ] M r . S c h e l b l e ' s c a s e . [ S c h e l b l e v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 1 3 9 3 - 1 3 9 4 . ] I n J a c k s o n v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 8 T . C . 1 3 0 ( 1 9 9 7 ) , t h e T a x C o u r t , i n a r e v i e w e d o p i n i o n , f o l l o w e d M i l l i g a n i n a c a s e t h a t w o u l d n o t h a v e b e e n a p p e a l a b l e t o t h e C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e N i n t h C i r c u i t . L i k e M i l l i g a n , J a c k s o n i n v o l v e d t e r m i n a t i o n p a y m e n t s t o a S t a t e F a r m a g e n t u n d e r a c o n t r a c t p r o v i d i n g f o r a 2 - y e a r q u a l i f i c a t i o n p e r i o d , p a y m e n t s b a s e d o n a f i x e d p e r c e n t a g e o f t h e f i n a l - y e a r ' s c o m p e n s a t i o n w i t h o u t r e g a r d t o t h e l e n g t h o f s e r v i c e , a n d a r e d u c t i o n f o r c o m m i s s i o n c h a r g e b a c k s o n p o l i c i e s c a n c e l e d a f t e r t e r m i n a t i o n . F o l l o w i n g M i l l i g a n , t h i s C o u r t h e l d t h a t t h e t e r m i n a t i o n p a y m e n t s w e r e n o t s u b j e c t t o s e l f - e m p l o y m e n t - 2 3 - t a x b e c a u s e t h e p a y m e n t s w e r e n o t t i e d t o t h e " q u a n t i t y o r q u a l i t y " o f t h e e m p l o y e e ' s s e r v i c e s . T h i s C o u r t i n J a c k s o n a l s o r e c o g n i z e d t h e f a c t u a l d i s t i n c t i o n i d e n t i f i e d i n S c h e l b l e : w h e r e t h e t e r m i n a t i o n p a y m e n t s a r e t i e d t o t h e q u a n t i t y o r q u a l i t y o f t h e t a x p a y e r ' s p r i o r s e r v i c e s , t h e p a y m e n t s w i l l b e s u b j e c t t o s e l f - e m p l o y m e n t t a x . J a c k s o n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 1 3 6 . I n L e n c k e v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 7 - 2 8 4 , a f t e r d i s t i n g u i s h i n g t h e f a c t s f r o m t h o s e i n M i l l i g a n a n d J a c k s o n , t h i s C o u r t h e l d t h a t p a y m e n t s i n l i e u o f r e n e w a l c o m m i s s i o n s t o w h i c h a n i n s u r a n c e a g e n t w o u l d o t h e r w i s e b e c o n t r a c t u a l l y e n t i t l e d a r e s u b j e c t t o s e l f - e m p l o y m e n t t a x b e c a u s e t h e p a y m e n t s r e t a i n t h e c h a r a c t e r o f t h e r e n e w a l c o m m i s s i o n s t h e y r e p l a c e d . C o n g r e s s , i n s e c t i o n 1 4 0 2 ( k ) , c o d i f i e d t h e s t a n d a r d e s t a b l i s h e d i n M i l l i g a n w i t h r e s p e c t t o t e r m i n a t i o n p a y m e n t s m a d e a f t e r D e c e m b e r 3 1 , 1 9 9 7 , t o a n " i n s u r a n c e s a l e s m a n " . T a x p a y e r R e l i e f A c t o f 1 9 9 7 , P u b . L . 1 0 5 - 3 4 , s e c . 9 2 2 ( a ) , 1 1 1 S t a t . 8 7 9 - 8 8 0 . S e c t i o n 1 4 0 2 ( k ) e x e m p t s i n s u r a n c e s a l e s m a n t e r m i n a t i o n p a y m e n t s f r o m s e l f - e m p l o y m e n t t a x i f , a m o n g o t h e r t h i n g s , t h e a m o u n t o f t h e p a y m e n t s " d o e s n o t d e p e n d t o a n y e x t e n t o n l e n g t h o f s e r v i c e o r o v e r a l l e a r n i n g s f r o m s e r v i c e s p e r f o r m e d f o r s u c h c o m p a n y ( w i t h o u t r e g a r d t o w h e t h e r e l i g i b i l i t y f o r p a y m e n t d e p e n d s o n l e n g t h o f s e r v i c e ) . " S e c . 1 4 0 2 ( k ) ( 4 ) ( B ) . T h e p a r t i e s a g r e e t h a t s e c t i o n 1 4 0 2 ( k ) d o e s n o t a p p l y t o t h e c a s e a t h a n d , - 2 4 - 5 A f t e r c i t i n g J a c k s o n v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 8 T . C . 1 3 0 ( 1 9 9 7 ) , G u m p v . U n i t e d S t a t e s , 8 6 F . 3 d 1 1 2 6 ( F e d . C i r . 1 9 9 6 ) , a n d M i l l i g a n v . C o m m i s s i o n e r , 3 8 F . 3 d 1 0 9 4 ( 9 t h C i r . 1 9 9 4 ) , r e v g . T . C . M e m o . 1 9 9 2 - 6 5 5 , t h e C o n f e r e n c e C o m m i t t e e r e p o r t s t a t e s : " T h e H o u s e b i l l c o d i f i e s c a s e l a w b y p r o v i d i n g t h a t n e t e a r n i n g s f r o m s e l f - e m p l o y m e n t d o n o t i n c l u d e a n y a m o u n t r e c e i v e d d u r i n g t h e t a x a b l e y e a r f r o m a n i n s u r a n c e c o m p a n y o n a c c o u n t o f s e r v i c e s p e r f o r m e d b y s u c h i n d i v i d u a l a s a n i n s u r a n c e s a l e s m a n f o r s u c h c o m p a n y " . H . C o n f . R e p t . 1 0 5 - 2 2 0 a t 4 5 8 ( 1 9 9 7 ) , 1 9 9 7 - 4 C . B . ( V o l . 2 ) 1 4 5 7 , 1 9 2 7 - 1 9 2 9 . b e c a u s e M r . F a r n s w o r t h w a s n o t a n " i n s u r a n c e s a l e s m a n " , a n d b e c a u s e t h e p a y m e n t s w e r e m a d e i n 1 9 9 5 , b e f o r e t h e e f f e c t i v e d a t e o f t h e s t a t u t e . H o w e v e r , t h e l e g i s l a t i v e h i s t o r y o f s e c t i o n 1 4 0 2 ( k ) m a k e s i t c l e a r t h a t t h e p r o v i s i o n w a s i n t e n d e d t o c o d i f y e x i s t i n g l a w . 5 F a c t u a l l y , t h e c a s e a t h a n d i s l i k e S c h e l b l e , a n d u n l i k e J a c k s o n , G u m p , a n d M i l l i g a n , b e c a u s e t h e a m o u n t o f M r . F a r n s w o r t h ' s t e r m i n a t i o n p a y m e n t s d e p e n d e d o n t h e l e n g t h o f h i s r e l a t i o n s h i p w i t h F a r m e r s . M r . F a r n s w o r t h ' s " c o n t r a c t v a l u e " r e f e r r e d t o i n t h e D M A A w a s b a s e d u p o n a s c h e d u l e t h a t t o o k i n t o a c c o u n t t h e n u m b e r o f y e a r s o f s e r v i c e c o m p l e t e d b y t h e d i s t r i c t m a n a g e r . T h i s w a s m o r e t h a n a o n e - s t e p e l i g i b i l i t y r e q u i r e m e n t . T h e l o n g e r t h e t a x p a y e r ' s t e n u r e a s d i s t r i c t m a n a g e r , t h e h i g h e r t h e p e r c e n t a g e o f t h e t a x p a y e r ' s f i n a l 6 m o n t h s ' e a r n i n g s t h a t w a s u s e d t o c o m p u t e " c o n t r a c t v a l u e " . T h e a m o u n t v a r i e d b e t w e e n t h r e e t i m e s t h e l a s t 6 m o n t h s ' s e r v i c e c o m m i s s i o n o v e r w r i t e f o r a d i s t r i c t m a n a g e r w i t h 5 y e a r s o f s e r v i c e t o s e v e n t i m e s t h e l a s t 6 m o n t h s ' s e r v i c e c o m m i s s i o n o v e r w r i t e f o r a m a n a g e r w h o h a d , a s - 2 5 - M r . F a r n s w o r t h d i d , 2 0 o r m o r e y e a r s o f s e r v i c e a s a d i s t r i c t m a n a g e r . M o r e o v e r , u n l i k e t h e t a x p a y e r s i n J a c k s o n , G u m p , a n d M i l l i g a n , t h e p a y m e n t s t o w h i c h M r . F a r n s w o r t h w a s e n t i t l e d w e r e n o t s u b j e c t t o r e d u c t i o n f o r e v e n t s u n r e l a t e d t o h i s s e r v i c e s a n d o c c u r r i n g a f t e r t e r m i n a t i o n . T h e r e i s a l s o e v i d e n c e i n t h e r e c o r d t o s u g g e s t a s i g n i f i c a n t r e l a t i o n s h i p b e t w e e n M r . F a r n s w o r t h ' s r i g h t s u n d e r t h e D M A A t o r e c o v e r " c o n t r a c t v a l u e " a t t e r m i n a t i o n a n d h i s a g r e e m e n t a t i n c e p t i o n o f t h e D M A A t o h a v e t h e r e t e n t i o n a m o u n t s w i t h h e l d . M r . D i l t z t e s t i f i e d t h a t t h e r e t e n t i o n a m o u n t s w e r e i m p o s e d i n o r d e r t o e n a b l e F a r m e r s t o r e c o v e r f r o m a s u c c e s s o r m a n a g e r t h e c o s t o f p a y i n g " c o n t r a c t v a l u e " t o t h e r e t i r i n g m a n a g e r r e p l a c e d b y t h e s u c c e s s o r . P r i o r t o t h e r e q u i r e m e n t f o r t h e s u c c e s s o r m a n a g e r t o h a v e r e t e n t i o n a m o u n t s w i t h h e l d , t h e r e w a s n o p r o v i s i o n f o r t h e p a y m e n t o f c o n t r a c t v a l u e u p o n t e r m i n a t i o n . W h i l e t h e r e i s n o r e l a t i o n s h i p b e t w e e n t h e n e w m a n a g e r ' s r e t e n t i o n a m o u n t a n d t h e " c o n t r a c t v a l u e " a m o u n t ( b e c a u s e t h e r e t e n t i o n a m o u n t i s b a s e d o n t h e f o r m e r m a n a g e r ' s c o n t r a c t v a l u e ) , t h e s u c c e s s o r m a n a g e r ' s r i g h t t o c o n t r a c t v a l u e u p o n h i s r e t i r e m e n t w a s c o n d i t i o n e d u p o n h i s a g r e e m e n t t o h a v e t h e r e t e n t i o n a m o u n t s w i t h h e l d . T h e r e w a s t h u s a c a u s a l r e l a t i o n s h i p b e t w e e n t h e r i g h t t o c o n t r a c t v a l u e a n d t h e r e t e n t i o n r e q u i r e m e n t . T h e c a u s a l r e l a t i o n s h i p b e t w e e n M r . - 2 6 - F a r n s w o r t h ' s a g r e e m e n t t o a l l o w h i s o v e r w r i t e c o m m i s s i o n s t o b e r e d u c e d b y r e t e n t i o n s a n d h i s r i g h t t o r e c o v e r " c o n t r a c t v a l u e " u p o n t e r m i n a t i o n c r e a t e s a n a d d i t i o n a l n e x u s b e t w e e n t h e t e r m i n a t i o n p a y m e n t s a n d h i s p r i o r e m p l o y m e n t . B e c a u s e , a s i n S c h e l b l e v . C o m m i s s i o n e r , 1 3 0 F . 3 d 1 3 8 8 ( 1 0 t h C i r . 1 9 9 7 ) , t h e c o n t r a c t v a l u e p a y m e n t s t o M r . F a r n s w o r t h w e r e b a s e d o n t h e q u a n t i t y ( l e n g t h o f s e r v i c e ) a n d q u a l i t y ( f i n a l 6 m o n t h s ' e a r n i n g s w i t h o u t r e d u c t i o n f o r p o s t t e r m i n a t i o n e v e n t s ) o f t h e s e r v i c e s r e n d e r e d b y M r . F a r n s w o r t h , a n d b e c a u s e o f t h e c a u s a l r e l a t i o n s h i p b e t w e e n r e t e n t i o n s a n d t h e r i g h t t o " c o n t r a c t v a l u e " p a y m e n t s a t t e r m i n a t i o n , F a r m e r s ' s c o n t r a c t v a l u e p a y m e n t s t o M r . F a r n s w o r t h a r e s u b j e c t t o s e l f - e m p l o y m e n t t a x . P e t i t i o n e r s a t t e m p t t o d i s t i n g u i s h S c h e l b l e o n t h r e e g r o u n d s . F i r s t , p e t i t i o n e r s a r g u e , w i t h o u t c i t a t i o n o f a u t h o r i t y , t h a t t h e h o l d i n g o f S c h e l b l e s h o u l d n o t a p p l y t o t h e c a s e a t h a n d b e c a u s e t h e t a x p a y e r w a s a n i n s u r a n c e a g e n t , w h i l e M r . F a r n s w o r t h w a s a d i s t r i c t m a n a g e r . P e t i t i o n e r s f a i l t o e x p l a i n h o w a d i f f e r e n c e i n M r . F a r n s w o r t h ' s t i t l e o r d u t i e s w o u l d m a k e a n y d i f f e r e n c e i n t h e r e s u l t . T h e f a c t r e m a i n s t h a t t h e r e i s a s u f f i c i e n t n e x u s b e t w e e n t h e p a y m e n t s a n d M r . F a r n s w o r t h ' s s e l f - e m p l o y m e n t s e r v i c e s t o c a u s e t h e p a y m e n t s t o b e s u b j e c t t o t h e s e l f - e m p l o y m e n t t a x . S e c o n d , p e t i t i o n e r s a r g u e t h a t t h e p a y m e n t s i n S c h e l b l e w e r e " b a s e d o n t h e f u t u r e c o m m i s s i o n s t h e A g e n t w o u l d h a v e e a r n e d i f - 2 7 - t h e A g e n t h a d s t a y e d w i t h t h e i n s u r a n c e c o m p a n y " . T h e t e r m i n a t i o n p a y m e n t s i n S c h e l b l e w e r e b a s e d o n a p e r c e n t a g e o f t h e r e n e w a l c o m m i s s i o n s p a i d d u r i n g t h e f i n a l m o n t h s o f t h e c o n t r a c t . O n e o f S c h e l b l e ' s c o m p a n i e s p a i d b e t w e e n 5 0 p e r c e n t a n d 1 5 0 p e r c e n t o f t h e c o m m i s s i o n s f o r t h e f i n a l 1 2 m o n t h s o f s e r v i c e , w h i l e t h e o t h e r c o m p a n y p a i d b e t w e e n 5 0 p e r c e n t a n d 1 0 0 p e r c e n t o f t h e c o m m i s s i o n s f o r t h e f i n a l 6 m o n t h s o f s e r v i c e . I n b o t h c a s e s , t h e p e r c e n t a g e d e p e n d e d o n t h e l e n g t h o f t h e a g e n t ' s t e r m o f s e r v i c e . P e t i t i o n e r s a r g u e t h a t t h e h o l d i n g i n S c h e l b l e s h o u l d n o t a p p l y t o t h e c a s e a t h a n d , w h e r e t h e t e r m i n a t i o n p a y m e n t s a r e b a s e d o n p r i o r e a r n i n g s r a t h e r t h a n f u t u r e c o m m i s s i o n s . A g a i n , w e r e j e c t p e t i t i o n e r s ' a r g u m e n t . I n N e w b e r r y v . C o m m i s s i o n e r , 7 6 T . C . 4 4 1 , 4 4 4 ( 1 9 8 1 ) , w e h e l d t h a t i t d o e s n o t m a t t e r w h e t h e r t h e i n c o m e a r i s e s f r o m a " p a s t , p r e s e n t , o r f u t u r e i n c o m e - p r o d u c i n g a c t i v i t y " . S e e a l s o S c h u m a k e r v . C o m m i s s i o n e r , 6 4 8 F . 2 d 1 1 9 8 , 1 2 0 0 ( 9 t h C i r . 1 9 8 1 ) ( s e l f - e m p l o y m e n t i n c o m e d e t e r m i n e d f r o m s o u r c e o f i n c o m e , n o t t a x p a y e r ' s s t a t u s w h e n i n c o m e r e a l i z e d ) ; s e c . 1 . 1 4 0 2 ( a ) - 1 ( c ) , I n c o m e T a x R e g s . ( s e l f - e m p l o y m e n t i n c o m e m a y i n c l u d e p a y m e n t s r e c e i v e d f r o m s e r v i c e s p r o v i d e d i n a p r i o r t a x a b l e y e a r ) . F i n a l l y , p e t i t i o n e r s a r g u e t h a t t h e t e r m i n a t i o n p a y m e n t s s h o u l d b e t r e a t e d a s g a i n o r l o s s f r o m t h e s a l e o f p r o p e r t y u n d e r s e c t i o n 1 4 0 2 ( a ) ( 3 ) ( C ) , r a t h e r t h a n a s o r d i n a r y s e l f - e m p l o y m e n t i n c o m e . F o l l o w i n g a l o n g l i n e o f a u t h o r i t y , w e h e l d i n C l a r k v . - 2 8 - C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 4 - 2 7 8 a n d L o w e r s v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 1 - 7 5 , t h a t t h e " c o n t r a c t v a l u e " p a y m e n t s u p o n t e r m i n a t i o n o f a F a r m e r s D M A A c o n s t i t u t e o r d i n a r y i n c o m e a n d n o t c a p i t a l g a i n s f r o m t h e s a l e o f p r o p e r t y . I n C l a r k w e s t a t e d : U n d e r t h e 1 9 6 7 A g r e e m e n t , a l l * * * r i g h t s o r p r i v i l e g e s f o r t h e c o n t i n u i n g e f f e c t i v e n e s s o f p o l i c i e s p r o d u c e d o n b e h a l f o f a n y o f t h e C o m p a n i e s , i n c l u d i n g a l l r e c o r d s p e r t a i n i n g t h e r e t o , w e r e a n d s h o u l d a t a l l t i m e s r e m a i n t h e p r o p e r t y o f F a r m e r s . T h e s h o r t a n s w e r i s t h a t p e t i t i o n e r t r a n s f e r r e d n o t h i n g t o F a r m e r s . T h e c o n t r a c t w i t h F a r m e r s w a s n o t s o l d o r e x c h a n g e d , b u t w a s t e r m i n a t e d . O n D e c e m b e r 3 1 , 1 9 8 6 , p e t i t i o n e r ' s s e r v i c e s a s a F a r m e r s d i s t r i c t m a n a g e r c a m e t o a n e n d . T h e l o c a l a g e n t s t h a t p e t i t i o n e r h a d o b t a i n e d f o r F a r m e r s r e m a i n e d , a s b e f o r e , l o c a l a g e n t s o f F a r m e r s . * * * S e e a l s o D e a l v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 7 3 - 4 9 ( o r d i n a r y i n c o m e t r e a t m e n t f o r t e r m i n a t i o n p a y m e n t b y F a r m e r s u n d e r e a r l i e r f o r m o f F a r m e r s D M A A ) . L i k e t h e t a x p a y e r s i n C l a r k , L o w e r s , a n d D e a l , M r . F a r n s w o r t h d i d n o t s e l l a n y p r o p e r t y t o F a r m e r s . F a r m e r s o w n e d a l l t h e b u s i n e s s p r o p e r t y u s e d b y M r . F a r n s w o r t h . T h e D M A A b e t w e e n M r . F a r n s w o r t h a n d F a r m e r s p r o v i d e s : T h e D i s t r i c t M a n a g e r u n d e r s t a n d s a n d a g r e e s t h a t a l l l i s t s a n d r e c o r d s o f a n y k i n d p e r t a i n i n g t o p o l i c y h o l d e r s o r e x p i r a t i o n s , a n d a l s o t h e i n f o r m a t i o n c o n t a i n e d t h e r e i n , a r e t h e s e c r e t a n d c o n f i d e n t i a l p r o p e r t y o f t h e C o m p a n i e s a n d s h a l l n e v e r b e u s e d o r d i v u l g e d , e x c e p t a s s p e c i f i c a l l y a u t h o r i z e d b y , a n d f o r t h e b e n e f i t o f , t h e C o m p a n i e s . T h e p a y m e n t s M r . F a r n s w o r t h r e c e i v e d w e r e e x p r e s s l y i n c o n s i d e r a t i o n f o r t h e t e r m i n a t i o n o f t h e D M A A c o n t r a c t ; t h e p a y m e n t s w e r e n o t m a d e i n r e t u r n f o r t h e t r a n s f e r o f s p e c i f i c - 2 9 - p r o p e r t y o w n e d b y h i m . N e i t h e r i n f o r m n o r s u b s t a n c e w a s t h e t r a n s a c t i o n a t i s s u e a s a l e o f p r o p e r t y b y M r . F a r n s w o r t h . T h e " c o n t r a c t v a l u e " t e r m i n a t i o n p a y m e n t s t o M r . F a r n s w o r t h u n d e r t h e D M A A a r e s u b j e c t t o s e l f - e m p l o y m e n t t a x . T o r e f l e c t c o n c e s s i o n s o f t h e p a r t i e s , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 .