TAX COURT OPINION

Case: Dennis L. & Sharon E. Hayden
Docket Number: 590-98
Judge: Dawson
Opinion Type: reported
Filed: 03/19/1999
Pages: 12

1 1 2 T . C . N o . 1 1 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T D E N N I S L . H A Y D E N A N D S H A R O N E . H A Y D E N , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 5 9 0 - 9 8 . F i l e d M a r c h 1 9 , 1 9 9 9 . P s a r e t h e s o l e p a r t n e r s i n L . D u r i n g 1 9 9 4 , L e x p e n d e d $ 2 6 , 6 5 0 o n s e c . 1 7 9 p r o p e r t y a n d e l e c t e d t o e x p e n s e $ 1 7 , 5 0 0 o f t h a t a m o u n t . W i t h o u t r e g a r d t o t h i s d e d u c t i o n , L h a d n o t a x a b l e i n c o m e f o r t h e 1 9 9 4 t a x a b l e y e a r . T h e d e d u c t i o n u n d e r s e c . 1 7 9 f l o w e d t h r o u g h t o P s ' 1 9 9 4 r e t u r n . S e c . 1 . 1 7 9 - 2 ( c ) ( 2 ) , I n c o m e T a x R e g s . , p r o v i d e s t h a t a " p a r t n e r s h i p m a y n o t a l l o c a t e t o i t s p a r t n e r s a s a s e c . 1 7 9 e x p e n s e d e d u c t i o n f o r a n y t a x a b l e y e a r m o r e t h a n t h e p a r t n e r s h i p ' s t a x a b l e i n c o m e l i m i t a t i o n f o r t h a t t a x a b l e y e a r " . P s c o n t e n d t h a t t h e r e g u l a t i o n i s i n v a l i d . H e l d : S e c . 1 . 1 7 9 - 2 ( c ) ( 2 ) , I n c o m e T a x R e g s . , i s v a l i d a n d r e s p o n d e n t ' s d i s a l l o w a n c e o f t h e d e d u c t i o n i s s u s t a i n e d . D e n n i s L . H a y d e n a n d S h a r o n E . H a y d e n , p r o s e . B r i a n M . H a r r i n g t o n , f o r r e s p o n d e n t . O P I N I O N D A W S O N , J u d g e : T h i s c a s e w a s a s s i g n e d t o S p e c i a l T r i a l J u d g e C a r l e t o n D . P o w e l l p u r s u a n t t o s e c t i o n 7 4 4 3 A ( b ) ( 3 ) a n d - 2 - 1 U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r a t i s s u e , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . R u l e s 1 8 0 , 1 8 1 , a n d 1 8 2 . 1 T h e C o u r t a g r e e s w i t h a n d a d o p t s t h e o p i n i o n o f t h e S p e c i a l T r i a l J u d g e t h a t i s s e t f o r t h b e l o w . O P I N I O N O F T H E S P E C I A L T R I A L J U D G E P O W E L L , S p e c i a l T r i a l J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a d e f i c i e n c y i n p e t i t i o n e r s ' 1 9 9 4 F e d e r a l i n c o m e t a x a n d a n a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) i n t h e r e s p e c t i v e a m o u n t s o f $ 3 , 7 8 4 a n d $ 2 9 2 . 6 0 . T h e i s s u e s a r e w h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e e n t i t l e d t o a d e d u c t i o n i n t h e a m o u n t o f $ 1 7 , 5 0 0 u n d e r s e c t i o n 1 7 9 a n d w h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) . A t t h e t i m e t h e p e t i t i o n w a s f i l e d i n t h i s c a s e , p e t i t i o n e r s r e s i d e d i n F r a n k f o r t , I n d i a n a . T h e f a c t s m a y b e s u m m a r i z e d a s f o l l o w s . P e t i t i o n e r s a r e t h e s o l e p a r t n e r s i n a p a r t n e r s h i p k n o w n a s L e d d o s F r o z e n Y o g u r t , L L C ( L e d d o s ) t h a t c o m m e n c e d o p e r a t i o n s o n S e p t e m b e r 1 , 1 9 9 4 . D u r i n g 1 9 9 4 , L e d d o s p u r c h a s e d e q u i p m e n t f o r $ 2 6 , 6 5 0 . O n t h e p a r t n e r s h i p r e t u r n ( F o r m 1 0 6 5 ) , L e d d o s r e p o r t e d t h e f o l l o w i n g : G r o s s R e c e i p t s $ 2 0 , 1 0 5 C o s t o f G o o d s S o l d 2 2 , 5 2 9 T o t a l I n c o m e ( l o s s ) ( 2 , 4 2 4 ) T h e p a r t n e r s h i p r e p o r t e d t o t a l d e d u c t i o n s i n t h e a m o u n t o f $ 1 3 , 2 9 4 , a n d s h o w e d a l o s s i n t h e a m o u n t o f $ 1 5 , 7 1 8 . T h e s e f i g u r e s d i d n o t i n c l u d e a n y d e d u c t i o n f o r t h e e x p e n s e o f s e c t i o n 1 7 9 p r o p e r t y . O n F o r m 4 6 5 2 ( D e p r e c i a t i o n a n d A m o r t i z a t i o n ) , - 3 - 2 L e d d o s q u a l i f i e s a s a s o - c a l l e d s m a l l p a r t n e r s h i p u n d e r s e c . 6 2 3 1 ( a ) ( 1 ) ( B ) , a n d t h e p a r t n e r s h i p p r o v i s i o n s o f s e c s . 6 2 2 1 t h r o u g h 6 2 3 3 d o n o t a p p l y . a t t a c h e d t o t h e p a r t n e r s h i p r e t u r n , L e d d o s e l e c t e d u n d e r s e c t i o n 1 7 9 t o e x p e n s e $ 1 7 , 5 0 0 o f t h e $ 2 6 , 6 5 0 i n v e s t e d i n e q u i p m e n t . T h i s d e d u c t i o n f l o w e d t h r o u g h t o p e t i t i o n e r s ' 1 9 9 4 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n o n S c h e d u l e E . 2 P e t i t i o n e r D e n n i s L . H a y d e n ( p e t i t i o n e r ) i s a c e r t i f i e d p u b l i c a c c o u n t a n t w h o s e p r a c t i c e i n c l u d e s a s u b s t a n t i a l a m o u n t o f t a x w o r k . P e t i t i o n e r o p e r a t e d a n d p r a c t i c e d a n a c c o u n t i n g b u s i n e s s a s a s o l e p r o p r i e t o r s h i p . T h e p r o p r i e t o r s h i p h a s e m p l o y e e s a n d m a i n t a i n s a n a c c o u n t f o r " p a y r o l l " t a x e s t h a t i n c l u d e s e m p l o y m e n t t a x e s p a i d t o t h e F e d e r a l G o v e r n m e n t . D u r i n g t h e 1 9 9 4 t a x a b l e y e a r , p e t i t i o n e r p a i d p e t i t i o n e r s ' 1 9 9 3 F e d e r a l i n c o m e t a x l i a b i l i t y i n t h e a m o u n t o f $ 9 , 2 8 4 f r o m t h e b a n k a c c o u n t o f t h e p r o p r i e t o r s h i p , a n d t h a t a m o u n t w a s c h a r g e d t o t h e s o l e p r o p r i e t o r s h i p ' s a c c o u n t f o r " p a y r o l l " t a x e s . O n t h e p r o p r i e t o r s h i p ' s S c h e d u l e C a t t a c h e d t o p e t i t i o n e r s ' j o i n t 1 9 9 4 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n , p e t i t i o n e r d e d u c t e d $ 1 7 , 6 3 0 a s " p a y r o l l " t a x e s , w h i c h a m o u n t i n c l u d e d p e t i t i o n e r s ' 1 9 9 3 F e d e r a l i n c o m e t a x l i a b i l i t y o f $ 9 , 2 8 4 . T h e c o r r e c t a m o u n t o f t h e " p a y r o l l " t a x e s p a i d b y t h e a c c o u n t i n g p r a c t i c e f o r 1 9 9 4 w a s $ 8 , 3 4 6 . U p o n e x a m i n a t i o n , r e s p o n d e n t d i s a l l o w e d t h e $ 1 7 , 5 0 0 s e c t i o n 1 7 9 d e d u c t i o n a n d t h e p o r t i o n o f t h e d e d u c t i o n c l a i m e d o n S c h e d u l e C t h a t w a s e x p e n d e d f o r F e d e r a l i n c o m e t a x e s . R e s p o n d e n t f u r t h e r d e t e r m i n e d a n a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y w a s d u e - 4 - o n t h e u n d e r p a y m e n t r e s u l t i n g f r o m d i s a l l o w a n c e o f t h e p o r t i o n o f t h e S c h e d u l e C d e d u c t i o n e x p e n d e d f o r F e d e r a l i n c o m e t a x e s . 1 . S e c t i o n 1 7 9 S e c t i o n 1 7 9 ( a ) p r o v i d e s : A t a x p a y e r m a y e l e c t t o t r e a t t h e c o s t o f a n y s e c t i o n 1 7 9 p r o p e r t y a s a n e x p e n s e w h i c h i s n o t c h a r g e a b l e t o c a p i t a l a c c o u n t . A n y c o s t s o t r e a t e d s h a l l b e a l l o w e d a s a d e d u c t i o n f o r t h e t a x a b l e y e a r i n w h i c h t h e s e c t i o n 1 7 9 p r o p e r t y i s p l a c e d i n s e r v i c e . U n d e r s e c t i o n 1 7 9 ( b ) ( 1 ) , t h e d e d u c t i o n i s l i m i t e d , i n t e r a l i a , t o $ 1 7 , 5 0 0 a n d " s h a l l n o t e x c e e d t h e a g g r e g a t e a m o u n t o f t a x a b l e i n c o m e o f t h e t a x p a y e r f o r s u c h t a x a b l e y e a r w h i c h i s d e r i v e d f r o m t h e a c t i v e c o n d u c t b y t h e t a x p a y e r o f a n y t r a d e o r b u s i n e s s d u r i n g s u c h t a x a b l e y e a r . " S e c . 1 7 9 ( b ) ( 3 ) ( A ) . F o r p u r p o s e s o f s e c t i o n 1 7 9 ( b ) ( 3 ) ( A ) , t a x a b l e i n c o m e i s c o m p u t e d w i t h o u t r e g a r d t o t h e s e c t i o n 1 7 9 d e d u c t i o n . S e e s e c . 1 7 9 ( b ) ( 3 ) ( C ) . S e c t i o n 1 7 9 ( d ) ( 8 ) f u r t h e r p r o v i d e s : " I n t h e c a s e o f a p a r t n e r s h i p , t h e l i m i t a t i o n s o f s u b s e c t i o n ( b ) s h a l l a p p l y w i t h r e s p e c t t o t h e p a r t n e r s h i p a n d w i t h r e s p e c t t o e a c h p a r t n e r . " T h e r e g u l a t i o n s a m p l i f y : T h e t a x a b l e i n c o m e l i m i t a t i o n * * * a p p l i e s t o t h e p a r t n e r s h i p a s w e l l a s t o e a c h p a r t n e r . T h u s , t h e p a r t n e r s h i p m a y n o t a l l o c a t e t o i t s p a r t n e r s a s a s e c t i o n 1 7 9 e x p e n s e d e d u c t i o n f o r a n y t a x a b l e y e a r m o r e t h a n t h e p a r t n e r s h i p ' s t a x a b l e i n c o m e l i m i t a t i o n f o r t h a t t a x a b l e y e a r , a n d a p a r t n e r m a y n o t d e d u c t a s a s e c t i o n 1 7 9 e x p e n s e d e d u c t i o n f o r a n y t a x a b l e y e a r m o r e t h a n t h e p a r t n e r ' s t a x a b l e i n c o m e l i m i t a t i o n f o r t h a t t a x a b l e y e a r . [ S e c . 1 . 1 7 9 - 2 ( c ) ( 2 ) , I n c o m e T a x R e g s . ] P e t i t i o n e r s a c k n o w l e d g e t h a t u n d e r s e c t i o n 1 . 1 7 9 - 2 ( c ) ( 2 ) , I n c o m e T a x R e g s . , t h e s e c t i o n 1 7 9 d e d u c t i o n c l a i m e d h e r e i s n o t a l l o w a b l e . T h e y a r g u e , h o w e v e r , t h a t t h e r e g u l a t i o n i s i n v a l i d . - 5 - A T r e a s u r y r e g u l a t i o n m u s t b e s u s t a i n e d i f i t " [ i m p l e m e n t s ] t h e c o n g r e s s i o n a l m a n d a t e i n s o m e r e a s o n a b l e m a n n e r . " U n i t e d S t a t e s v . V o g e l F e r t i l i z e r C o . , 4 5 5 U . S . 1 6 , 2 4 ( 1 9 8 2 ) ( q u o t i n g U n i t e d S t a t e s v . C o r r e l l , 3 8 9 U . S . 2 9 9 , 3 0 7 ( 1 9 6 7 ) ) . T h e " i s s u e i s n o t h o w t h e C o u r t i t s e l f m i g h t c o n s t r u e t h e s t a t u t e [ t o w h i c h t h e r e g u l a t i o n r e l a t e s ] i n t h e f i r s t i n s t a n c e , ' b u t w h e t h e r t h e r e i s a n y r e a s o n a b l e b a s i s f o r t h e r e s o l u t i o n e m b o d i e d i n t h e C o m m i s s i o n e r ' s R e g u l a t i o n . ' " S c h a e f e r v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 5 T . C . 2 2 7 , 2 3 0 ( 1 9 9 5 ) ( q u o t i n g F u l m a n v . U n i t e d S t a t e s , 4 3 4 U . S . 5 2 8 , 5 3 6 ( 1 9 7 8 ) ) . N o r m a l l y , " T r e a s u r y r e g u l a t i o n s m u s t b e s u s t a i n e d u n l e s s u n r e a s o n a b l e a n d p l a i n l y i n c o n s i s t e n t w i t h t h e r e v e n u e s t a t u t e s " . C o m m i s s i o n e r v . S o u t h T e x a s L u m b e r C o . , 3 3 3 U . S . 4 9 6 , 5 0 1 ( 1 9 4 8 ) . T h e C o d e s e c t i o n p r i m a r i l y i n v o l v e d h e r e i s s e c t i o n 1 7 9 ( b ) ( 3 ) ( A ) a n d ( d ) ( 8 ) , w h i c h i s d i r e c t e d t o t h e l i m i t a t i o n s i n t h e c a s e o f p a r t n e r s h i p s . F o r p u r p o s e s h e r e , t h e s e l i m i t a t i o n s h a v e t w o s o u r c e s . T h e g e n e s i s o f s e c t i o n 1 7 9 i s s e c t i o n 2 0 4 ( a ) , T h e S m a l l B u s i n e s s T a x R e v i s i o n A c t o f 1 9 5 8 , P u b . L . 8 5 - 8 6 6 , 7 2 S t a t . 1 6 0 6 , 1 6 7 6 , t h a t p r o v i d e d a d e d u c t i o n f o r a n a d d i t i o n a l f i r s t - y e a r d e p r e c i a t i o n . T h e r e w a s a $ 1 0 , 0 0 0 ( $ 2 0 , 0 0 0 f o r j o i n t r e t u r n s ) l i m i t a t i o n o n t h e c o s t o f t h e p r o p e r t y s u b j e c t t o t h e a d d i t i o n a l d e p r e c i a t i o n . T h a t s t a t u t e d i d n o t p r o v i d e a n y l i m i t a t i o n o n p a r t n e r s . S e c t i o n 1 7 9 ( d ) ( 8 ) , r e l a t i n g t o p a r t n e r s h i p l i m i t a t i o n s , f i r s t a p p e a r e d i n t h e T a x R e f o r m A c t o f 1 9 7 6 , P u b . L . 9 4 - 4 5 5 , s e c . 2 1 3 ( a ) , 9 0 S t a t . 1 5 2 5 , 1 5 4 7 . T h e l e g i s l a t i v e - 6 - h i s t o r y p r o v i d e s t h a t " w i t h r e s p e c t t o a p a r t n e r s h i p , t h e c o s t o f t h e p r o p e r t y o n w h i c h a d d i t i o n a l f i r s t - y e a r d e p r e c i a t i o n i s c a l c u l a t e d f o r t h e p a r t n e r s h i p a s a w h o l e i s n o t t o e x c e e d $ 1 0 , 0 0 0 . " S . R e p t . 9 4 - 9 3 8 , a t 9 2 ( 1 9 7 6 ) , 1 9 7 6 - 3 C . B . ( V o l . 3 ) 4 9 , 1 3 0 . S e c t i o n 1 7 9 w a s a m e n d e d a g a i n b y t h e E c o n o m i c R e c o v e r y T a x A c t o f 1 9 8 1 , P u b . L . 9 7 - 3 4 , s e c . 2 0 2 ( a ) , 9 5 S t a t . 1 7 2 , t o p r o v i d e f o r a n e l e c t i o n t o e x p e n s e t h e c o s t o f p r o p e r t y r a t h e r t h a n t a k i n g a d d i t i o n a l d e p r e c i a t i o n ) , a n d t h a t p r o v i s i o n d i d n o t a m e n d s e c t i o n 1 7 9 ( d ) ( 8 ) . T h e c o m m i t t e e r e p o r t s t a t e s : S i m i l a r l y , t h e s a m e t y p e o f d o l l a r l i m i t a t i o n s w i l l a p p l y i n t h e c a s e o f p a r t n e r s h i p s a s c u r r e n t l y a p p l y u n d e r s e c t i o n 1 7 9 ( d ) ( 8 ) . U n d e r t h e c o m m i t t e e b i l l , a s u n d e r s e c t i o n 1 7 9 , b o t h t h e p a r t n e r s h i p a n d e a c h p a r t n e r a r e s u b j e c t t o t h e a n n u a l d o l l a r l i m i t a t i o n . [ S . R e p t . 9 7 - 1 4 4 , a t 6 1 ( 1 9 8 1 ) , 1 9 8 1 - 2 C . B . 4 1 2 , 4 3 1 . ] T h e t a x a b l e i n c o m e l i m i t a t i o n c o n t a i n e d i n c u r r e n t s e c t i o n 1 7 9 ( b ) ( 3 ) ( A ) w a s a d d e d b y t h e T a x R e f o r m A c t o f 1 9 8 6 , P u b . L . 9 9 - 5 1 4 , s e c . 2 0 2 ( a ) , 1 0 0 S t a t . 2 0 8 5 , 2 1 4 3 . W h i l e t h e S e n a t e v e r s i o n o f t h e t a x a b l e i n c o m e l i m i t a t i o n o f s e c t i o n 2 0 2 ( a ) w a s l i m i t e d t o t a x a b l e i n c o m e o f t h e b u s i n e s s i n w h i c h p r o p e r t y w a s u s e d , s e e S . R e p t . 9 9 - 3 1 3 , a t 1 0 6 ( 1 9 8 6 ) , 1 9 8 6 - 3 C . B . ( V o l . 3 ) v , 1 0 6 ) , s e c t i o n 1 7 9 ( b ) ( 3 ) , a s e n a c t e d , a p p l i e d t o t a x a b l e i n c o m e f r o m a n y t r a d e o r b u s i n e s s o f t h e t a x p a y e r . S e e H . C o n f . R e p t . 9 9 - 8 4 1 , a t I I - 4 9 ( 1 9 8 6 ) , 1 9 8 6 - 3 C . B . ( V o l . 4 ) 1 , 4 9 ; s e e a l s o S t a f f o f J o i n t C o m m . o n T a x a t i o n , G e n e r a l E x p l a n a t i o n o f t h e T a x R e f o r m A c t o f 1 9 8 6 ( J t . C o m m . P r i n t 1 9 8 7 ) , a t 1 0 9 . C o n c u r r e n t l y , s e c t i o n 1 7 9 ( d ) ( 8 ) , p e r t a i n i n g t o p a r t n e r s h i p s , w a s a m e n d e d t o r e a d a s i t d o e s n o w b y t h e T a x R e f o r m A c t o f 1 9 8 6 , P u b . L . 9 9 - 5 1 4 , s e c . 2 0 1 ( d ) ( 3 ) , 1 0 0 S t a t . 2 0 8 5 , 2 1 3 9 . - 7 - P e t i t i o n e r s c o n t e n d t h a t , s i n c e f o r p u r p o s e s o f t h e s e c t i o n 1 7 9 ( b ) ( 3 ) ( A ) l i m i t a t i o n t h e y m a y a g g r e g a t e t a x a b l e i n c o m e s f r o m t h e i r d i f f e r e n t t r a d e s o r b u s i n e s s e s , t h e y s h o u l d b e a b l e t o a g g r e g a t e t h e i r t a x a b l e i n c o m e w i t h t h e i n c o m e o f t h e p a r t n e r s h i p u n d e r s e c t i o n 1 7 9 ( d ) ( 8 ) t o d e t e r m i n e t h e p a r t n e r s h i p ' s t a x a b l e i n c o m e . I n t h i s r e g a r d , p e t i t i o n e r s a r g u e t h a t s e c t i o n 1 7 9 ( b ) ( 3 ) ( A ) a p p l i e s o n l y t o t h e t a x a b l e i n c o m e " o f t h e t a x p a y e r " d e r i v e d f r o m t h e t r a d e o r b u s i n e s s " b y t h e t a x p a y e r " . P e t i t i o n e r s c o n t e n d t h a t u n d e r s e c t i o n 7 0 1 a p a r t n e r s h i p i s n o t a t a x p a y e r ; t h e r e f o r e , t h a t s e c t i o n c a n n o t a p p l y t o a p a r t n e r s h i p . T h e t a x a b l e i n c o m e l i m i t a t i o n i n s e c t i o n 1 7 9 ( b ) ( 3 ) ( A ) i s , t h e r e f o r e , m e a n i n g l e s s w h e n a p p l i e d t o a p a r t n e r s h i p , a n d s e c t i o n 1 . 1 7 9 - 2 ( c ) ( 2 ) , I n c o m e T a x R e g s . , i s a c c o r d i n g l y i n v a l i d . T h e g r a v a m e n o f p e t i t i o n e r s ' a r g u m e n t i s t h a t a p a r t n e r s h i p i s n o t a t a x p a y e r u n d e r t h e d e f i n i t i o n c o n t a i n e d i n s e c t i o n 7 7 0 1 ( a ) ( 1 4 ) . I t s h o u l d b e n o t e d i n i t i a l l y t h a t t h i s i s l i t e r a l l y i n c o r r e c t . A t a x p a y e r i s d e f i n e d a s " a n y p e r s o n s u b j e c t t o a n y i n t e r n a l r e v e n u e t a x . " S e c . 7 7 0 1 ( a ) ( 1 4 ) . I n t u r n , a p e r s o n " s h a l l b e c o n s t r u e d t o m e a n a n d i n c l u d e * * * [ i n t e r a l i a ] a * * * p a r t n e r s h i p " . S e c . 7 7 0 1 ( a ) ( 1 ) . U n d e r s e c t i o n 7 0 1 a p a r t n e r s h i p g e n e r a l l y i s n o t " s u b j e c t t o t h e i n c o m e t a x " , r a t h e r t h e p a r t n e r s a r e " l i a b l e f o r i n c o m e t a x o n l y i n t h e i r s e p a r a t e o r i n d i v i d u a l c a p a c i t i e s . " B u t , a p a r t n e r s h i p m a y b e s u b j e c t t o a v a r i e t y o f i n t e r n a l r e v e n u e t a x e s , i n c l u d i n g , e . g . , e m p l o y m e n t t a x e s u n d e r s e c t i o n 3 1 1 1 ( a ) ( U n i t e d S t a t e s v . H a y s , 8 7 7 F . 2 d 8 4 3 - 8 - ( 1 0 t h C i r . 1 9 8 9 ) ) o r o t h e r e x c i s e t a x e s ( Y o u n g v . R i d d e l l , 2 8 3 F . 2 d 9 0 9 ( 9 t h C i r . 1 9 6 0 ) ) . E q u a l l y i m p o r t a n t , t h e t e r m s s u c h a s " t a x p a y e r " a n d " p a r t n e r s h i p " h a v e c e r t a i n e l a s t i c a p p l i c a t i o n s w i t h i n t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e . W h i l e a p a r t n e r s h i p g e n e r a l l y i s n o t s u b j e c t t o i n c o m e t a x e s , c o n c e p t s s u c h a s t a x a b l e i n c o m e a r e f u l l y a p p l i c a b l e . S e c t i o n 7 0 3 ( a ) p r o v i d e s t h a t w i t h e x c e p t i o n s " T h e t a x a b l e i n c o m e o f a p a r t n e r s h i p s h a l l b e c o m p u t e d i n t h e s a m e m a n n e r a s i n t h e c a s e o f a n i n d i v i d u a l " . I n U n i t e d S t a t e s v . B a s y e , 4 1 0 U . S . 4 4 1 , 4 4 8 ( 1 9 7 3 ) , t h e S u p r e m e C o u r t n o t e d f o r t h e p u r p o s e o f c o m p u t i n g t a x a b l e i n c o m e t h a t " t h e p a r t n e r s h i p i s r e g a r d e d a s a n i n d e p e n d e n t l y r e c o g n i z a b l e e n t i t y a p a r t f r o m t h e a g g r e g a t e o f i t s p a r t n e r s . " T h e r e a r e m a n y e x a m p l e s o f t h e t e r m " p a r t n e r s h i p " b e i n g u s e d i n p l a c e o f t h e w o r d " t a x p a y e r " o r o t h e r s i m i l a r d e s i g n a t i o n s . S e c t i o n 4 4 6 ( a ) p r o v i d e s : " T a x a b l e i n c o m e s h a l l b e c o m p u t e d u n d e r t h e m e t h o d o f a c c o u n t i n g o n t h e b a s i s o f w h i c h t h e t a x p a y e r r e g u l a r l y c o m p u t e s h i s i n c o m e i n k e e p i n g h i s b o o k s . " ( E m p h a s i s a d d e d . ) F o r p u r p o s e s o f s e c t i o n 4 4 6 , h o w e v e r , t h e " t a x p a y e r " i s t h e p a r t n e r s h i p . S e e R e s n i k v . C o m m i s s i o n e r , 6 6 T . C . 7 4 , 8 0 ( 1 9 7 6 ) , a f f d . p e r c u r i a m 5 5 5 F . 2 d 6 3 4 ( 7 t h C i r . 1 9 7 7 ) . S e c t i o n 1 0 3 3 ( a ) ( 2 ) ( A ) p r o v i d e s t h a t " a t t h e e l e c t i o n o f t h e t a x p a y e r " a g a i n m a y n o t b e r e c o g n i z e d . ( E m p h a s i s a d d e d . ) F o r s e c t i o n 1 0 3 3 p u r p o s e s , w h e n a p a r t n e r s h i p i s i n v o l v e d , t h e t a x p a y e r i s t h e p a r t n e r s h i p . S e e D e m i r j i a n v . C o m m i s s i o n e r , 4 5 7 F . 2 d 1 , 5 ( 3 d C i r . 1 9 7 2 ) , a f f g . 5 4 T . C . 1 6 9 1 ( 1 9 7 0 ) . S e c t i o n 1 8 3 ( a ) ( r e g a r d i n g - 9 - n o t f o r p r o f i t a c t i v i t i e s ) s p e a k s i n t e r m s o f " a n i n d i v i d u a l o r a n S c o r p o r a t i o n " , b u t , w h e n a p a r t n e r s h i p i s i n v o l v e d , t h e s o - c a l l e d f o r p r o f i t a n a l y s i s f o c u s e s o n t h e p a r t n e r s h i p a n d n o t t h e i n d i v i d u a l . S e e F o x v . C o m m i s s i o n e r , 8 0 T . C . 9 7 2 , 1 0 0 6 ( 1 9 8 3 ) , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 7 4 2 F . 2 d 1 4 4 1 ( 2 d C i r . 1 9 8 4 ) , a f f d . s u b n o m . B a r n a r d v . C o m m i s s i o n e r , 7 3 1 F . 2 d 2 3 0 ( 4 t h C i r . 1 9 8 4 ) . I n t h i s r e g a r d , i t s h o u l d b e n o t e d t h a t t h e e l e c t i o n i n s e c t i o n 1 7 9 ( a ) i s p h r a s e d i n t e r m s o f a " t a x p a y e r m a y e l e c t " . S u r e l y p e t i t i o n e r s w o u l d n o t c o n t e n d t h a t a n e l e c t i o n m a y n o t b e m a d e f o r p r o p e r t y i n a b u s i n e s s c o n d u c t e d b y a p a r t n e r s h i p . F o r p u r p o s e s o f s e c t i o n 1 7 9 ( b ) ( 3 ) ( A ) , a p a r t n e r s h i p i s a t a x p a y e r . I t b e c o m e s a p p a r e n t t h e n t h a t p e t i t i o n e r s ' d i s s a t i s f a c t i o n i s n o t w i t h t h e r e g u l a t i o n p e r s e , b u t r a t h e r w i t h t h e i n c o r p o r a t i o n o f t h e s e c t i o n 1 7 9 ( b ) ( 3 ) ( A ) l i m i t a t i o n i n s e c t i o n 1 7 9 ( d ) ( 8 ) . T h u s , i f w e w e r e t o h o l d f o r p e t i t i o n e r s , w e w o u l d h a v e t o r e a d t h e s e c t i o n 1 7 9 ( b ) ( 3 ) ( A ) l i m i t a t i o n o u t o f s e c t i o n 1 7 9 ( d ) ( 8 ) . T h i s w e c a n n o t d o . S e c t i o n 1 7 9 ( d ) ( 8 ) s p e c i f i c a l l y s t a t e s : " I n t h e c a s e o f a p a r t n e r s h i p , t h e l i m i t a t i o n s o f s u b s e c t i o n ( b ) " a p p l y t o t h e p a r t n e r s h i p a n d t h e p a r t n e r s . I t d o e s n o t s a y t h a t o n l y s u b s e c t i o n ( b ) ( 1 ) a n d ( 2 ) s h a l l a p p l y . S e e G r e e n v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 8 - 3 5 6 ( a p p l y i n g s e c t i o n 1 7 9 ( b ) ( 3 ) ( A ) t o a n " S " c o r p o r a t i o n ) . A t t r i a l p e t i t i o n e r s a l s o s e e m e d t o a r g u e t h a t t h e t e r m " t a x a b l e i n c o m e " a s u s e d i n s e c t i o n 1 7 9 ( b ) ( 3 ) ( A ) s h o u l d b e i n t e r p r e t e d t o m e a n g r o s s r e c e i p t s o f t h e t r a d e o r b u s i n e s s c a r r i e d o n a s a p a r t n e r s h i p . T h i s a r g u m e n t h a s n o b a s i s i n l a w . - 1 0 - " ' [ T ] a x a b l e i n c o m e ' m e a n s g r o s s i n c o m e m i n u s t h e d e d u c t i o n s a l l o w e d " . S e c . 6 3 ( a ) . G r o s s i n c o m e i s d e r i v e d f r o m g r o s s r e c e i p t s l e s s c o s t o f g o o d s s o l d . S e e B e a t t y v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 6 T . C . 2 6 8 , 2 7 3 ( 1 9 9 6 ) ; s e c . 1 . 6 1 - 3 ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . F u r t h e r m o r e , a s p o i n t e d o u t a b o v e , t h e d e t e r m i n a t i o n o f t h e t a x a b l e i n c o m e o f a p a r t n e r s h i p i s e s s e n t i a l l y t h e s a m e a s w i t h a n i n d i v i d u a l . S e c . 7 0 3 ( a ) . T h e r e i s n o i n d i c a t i o n t h a t i n e n a c t i n g t h e t a x a b l e i n c o m e l i m i t a t i o n i n s e c t i o n 1 7 9 ( b ) ( 3 ) ( A ) C o n g r e s s d i d n o t u n d e r s t a n d a n d i n t e n d t h e s e t e r m s t o h a v e t h e i r s e t t l e d m e a n i n g . I n s h o r t , s e c t i o n 1 . 1 7 9 - 2 ( c ) ( 2 ) , I n c o m e T a x R e g s . , f l o w s d i r e c t l y f r o m t h e r e q u i r e m e n t s o f s e c t i o n 1 7 9 ( b ) ( 3 ) ( A ) a n d ( d ) ( 8 ) , i s c o n s i s t e n t w i t h t h e s t a t u t e s a n d t h e i r l e g i s l a t i v e h i s t o r i e s , a n d i s v a l i d . T h e r e f o r e , r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n o n t h i s i s s u e i s s u s t a i n e d . 2 . S e c t i o n 6 6 6 2 - P e n a l t y S e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) i m p o s e s a p e n a l t y w i t h r e s p e c t " t o a n y p o r t i o n o f a n u n d e r p a y m e n t o f t a x r e q u i r e d t o b e s h o w n o n a r e t u r n " w h i c h i s a t t r i b u t a b l e t o n e g l i g e n c e o r d i s r e g a r d o f r u l e s o r r e g u l a t i o n s . S e c . 6 6 6 2 ( b ) ( 1 ) . T h e p e n a l t y i s i n a n a m o u n t " e q u a l t o 2 0 p e r c e n t o f t h e p o r t i o n o f t h e u n d e r p a y m e n t t o w h i c h t h i s s e c t i o n a p p l i e s . " S e c . 6 6 6 2 ( a ) . P e t i t i o n e r s c l a i m e d o n S c h e d u l e C a d e d u c t i o n i n t h e a m o u n t o f $ 1 7 , 6 3 0 a s " p a y r o l l t a x e s " . O f t h a t a m o u n t , $ 9 , 2 8 4 w a s p a y m e n t m a d e f o r p e t i t i o n e r s ' 1 9 9 3 F e d e r a l i n c o m e t a x l i a b i l i t y . S e c t i o n 2 7 5 ( a ) ( 1 ) p r o v i d e s : " N o d e d u c t i o n s h a l l b e a l l o w e d f o r * - 1 1 - * * F e d e r a l i n c o m e t a x e s " . P e t i t i o n e r s d o n o t d i s p u t e t h a t t h e d e d u c t i o n o f $ 9 , 2 8 4 i s n o t a l l o w a b l e . T h e d e d u c t i o n i s c l e a r l y p r o h i b i t e d b y s t a t u t e , a n d p e t i t i o n e r w a s a w a r e t h a t F e d e r a l i n c o m e t a x e s c a n n o t b e d e d u c t e d . " N e g l i g e n c e i s a l a c k o f d u e c a r e o r t h e f a i l u r e t o d o w h a t a r e a s o n a b l e a n d o r d i n a r i l y p r u d e n t p e r s o n w o u l d d o u n d e r t h e c i r c u m s t a n c e s . " F r e y t a g v . C o m m i s s i o n e r , 8 9 T . C . 8 4 9 , 8 8 7 ( 1 9 8 7 ) ( q u o t i n g M a r c e l l o v . C o m m i s s i o n e r , 3 8 0 F . 2 d 4 9 9 , 5 0 6 ( 5 t h C i r . 1 9 6 7 ) , a f f g . o n t h i s i s s u e 4 3 T . C . 1 6 8 ( 1 9 6 4 ) a n d T . C . M e m o . 1 9 6 4 - 2 9 9 , c e r t . d e n i e d 3 8 9 U . S . 1 0 0 4 ( 1 9 6 8 ) ) , a f f d . 9 0 4 F . 2 d 1 0 1 1 ( 5 t h C i r . 1 9 9 0 ) , a f f d . o n o t h e r g r o u n d s 5 0 1 U . S . 8 6 8 ( 1 9 9 1 ) . T h e q u e s t i o n t h e n i s w h e t h e r p e t i t i o n e r h a s e s t a b l i s h e d t h a t h i s c o n d u c t m e e t s t h e r e a s o n a b l e o r p r u d e n t p e r s o n s t a n d a r d . S e e R u l e 1 4 2 ( a ) ; s e e a l s o F r e y t a g v . C o m m i s s i o n e r , 8 9 T . C . a t 8 8 7 . P e t i t i o n e r a r g u e s t h a t t h e d e d u c t i o n w a s t h e r e s u l t o f a r e a s o n a b l e m i s t a k e c a u s e d b y a n e m p l o y e e w h o e r r o n e o u s l y p o s t e d t h e a m o u n t o f t h e c h e c k ( s ) t o p a y F e d e r a l i n c o m e t a x e s t o t h e " p a y r o l l " a c c o u n t . W e m a y a g r e e t h a t t h e p o s t i n g m i s t a k e o f t h e e m p l o y e e w a s u n d e r s t a n d a b l e , b u t w e h a v e d i f f i c u l t y w i t h p e t i t i o n e r ' s e x p l a n a t i o n . P e t i t i o n e r e i t h e r p r e p a r e d o r d i r e c t l y s u p e r v i s e d t h e p r e p a r a t i o n o f t h e 1 9 9 4 t a x r e t u r n . H e i s a n a c c o u n t a n t , a n d a l a r g e p a r t o f h i s b u s i n e s s r e l a t e d t o t a x m a t t e r s . T h e $ 9 , 2 8 4 i n i n c o m e t a x e s d e d u c t e d a s " p a y r o l l " t a x e s c o n s t i t u t e s a p p r o x i m a t e l y 1 7 p e r c e n t o f t h e t a x a b l e i n c o m e o f t h e a c c o u n t i n g p r a c t i c e . M o r e o v e r , i t r e p r e s e n t s 5 3 p e r c e n t o f t h e d e d u c t i o n c l a i m e d f o r " p a y r o l l " t a x e s . T h e s e a r e n o t - 1 2 - i n s i g n i f i c a n t f i g u r e s , a n d w e f i n d i t h a r d t o b e l i e v e t h a t , w h e n p r e p a r i n g o r s u p e r v i s i n g t h e p r e p a r a t i o n o f t h e r e t u r n , p e t i t i o n e r w o u l d n o t h a v e q u e s t i o n e d t h e d e d u c t i o n o f t h i s s i z e . T h i s i s p a r t i c u l a r l y t r u e b e c a u s e p e t i t i o n e r w a s a w a r e t h a t h i s F e d e r a l i n c o m e t a x e s h a d b e e n p a i d f r o m t h e b a n k a c c o u n t u s e d f o r t h e a c c o u n t i n g p r a c t i c e , a p r a c t i c e w h i c h i n a n d o f i t s e l f i s s u s p e c t . E i t h e r h e c l o s e d h i s e y e s t o t h e f a c t s , o r h e s i m p l y d i d n o t p r o p e r l y s u p e r v i s e t h e p r e p a r a t i o n o f t h e r e t u r n . P e t i t i o n e r h a s n o t e s t a b l i s h e d t h a t h e w a s n o t n e g l i g e n t . T h e r e f o r e , r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n a s t o t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) i s s u s t a i n e d . D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d f o r r e s p o n d e n t .