TAX COURT OPINION

Case: Michael H. & Patricia E. Johnson
Docket Number: 23702-96
Judge: Vasquez
Opinion Type: memo
Filed: 04/16/1999
Pages: 12

1 U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . T . C . M e m o . 1 9 9 9 - 1 2 7 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T M I C H A E L H . J O H N S O N A N D P A T R I C I A E . J O H N S O N , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 2 3 7 0 2 - 9 6 . F i l e d A p r i l 1 6 , 1 9 9 9 . T e r r y B . B a t e s , B r i a n J . S e e r y , a n d R o b e r t A . O l s o n , f o r p e t i t i o n e r s . S t e v e n M . R o t h , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M O P I N I O N V A S Q U E Z , J u d g e : T h i s c a s e i s b e f o r e t h e C o u r t o n p e t i t i o n e r s ' m o t i o n f o r a w a r d o f l i t i g a t i o n a n d a d m i n i s t r a t i v e c o s t s a n d a t t o r n e y ' s f e e s p u r s u a n t t o s e c t i o n 7 4 3 0 a n d R u l e 2 3 1 . 1 W e s e e n o r e a s o n f o r a n e v i d e n t i a r y h e a r i n g o n t h i s m a t t e r . S e e - 2 - 2 R e s p o n d e n t c o n c e d e s t h a t p e t i t i o n e r s e x h a u s t e d t h e i r a d m i n i s t r a t i v e r e m e d i e s a n d s u b s t a n t i a l l y p r e v a i l e d . R u l e 2 3 2 ( a ) ( 2 ) . A c c o r d i n g l y , w e r u l e o n p e t i t i o n e r s ' m o t i o n o n t h e b a s i s o f t h e p a r t i e s ' s u b m i s s i o n s a n d t h e e x i s t i n g r e c o r d . S e e R u l e 2 3 2 ( a ) ( 1 ) . T h e p o r t i o n s o f o u r o p i n i o n o n t h e m e r i t s i n t h e i n s t a n t c a s e , J o h n s o n v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 8 - 4 4 8 ( J o h n s o n I ) , t h a t a r e r e l e v a n t t o o u r d i s p o s i t i o n o f t h i s m o t i o n a r e i n c o r p o r a t e d h e r e i n b y t h i s r e f e r e n c e . A f t e r c o n c e s s i o n s , 2 t h e i s s u e s f o r d e c i s i o n a r e : ( 1 ) W h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e t h e " p r e v a i l i n g p a r t y " i n t h e u n d e r l y i n g t a x c a s e ; ( 2 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r s u n r e a s o n a b l y p r o t r a c t e d t h e C o u r t ' s p r o c e e d i n g ; a n d ( 3 ) w h e t h e r t h e a m o u n t s o f a d m i n i s t r a t i v e a n d l i t i g a t i o n c o s t s c l a i m e d b y p e t i t i o n e r s a r e r e a s o n a b l e . B a c k g r o u n d P e t i t i o n e r s a r e h u s b a n d a n d w i f e . M r . J o h n s o n o p e r a t e d F o r d a n d L i n c o l n - M e r c u r y m o t o r v e h i c l e d e a l e r s h i p s . T h e s u b s t a n t i v e i s s u e s i n J o h n s o n I w e r e : ( 1 ) W h e t h e r p e t i t i o n e r s w e r e e n t i t l e d t o d e f e r r e c o g n i t i o n o f g a i n o n t h e d i s p o s i t i o n o f c e r t a i n p r o p e r t y p u r s u a n t t o s e c t i o n 1 0 3 3 ; ( 2 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r s w e r e l i a b l e f o r t h e f r a u d p e n a l t y p u r s u a n t t o s e c t i o n 6 6 6 3 ( a ) , o r , i n t h e a l t e r n a t i v e , t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y p u r s u a n t t o s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) f o r 1 9 9 2 ; a n d ( 3 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r s w e r e l i a b l e f o r t h e a d d i t i o n t o t a x f o r f a i l u r e t o f i l e t i m e l y t h e i r r e t u r n f o r 1 9 9 2 . W e h e l d t h a t ( 1 ) p e t i t i o n e r s w e r e e n t i t l e d t o d e f e r r e c o g n i t i o n o f g a i n o n t h e d i s p o s i t i o n o f t h a t p r o p e r t y p u r s u a n t t o s e c t i o n 1 0 3 3 ; ( 2 ) p e t i t i o n e r s w e r e n o t l i a b l e f o r t h e f r a u d o r a c c u r a c y - - 3 - 3 T h i s r e q u i r e m e n t a p p l i e s o n l y t o l i t i g a t i o n c o s t s . S e e s e c . 7 4 3 0 ( b ) ( 1 ) . r e l a t e d p e n a l t i e s ; a n d ( 3 ) w e l a c k e d j u r i s d i c t i o n o v e r t h e a d d i t i o n t o t a x f o r f a i l u r e t o f i l e t i m e l y . D i s c u s s i o n S e c t i o n 7 4 3 0 p r o v i d e s f o r t h e a w a r d o f a d m i n i s t r a t i v e a n d l i t i g a t i o n c o s t s t o a t a x p a y e r i n a n a d m i n i s t r a t i v e o r c o u r t p r o c e e d i n g b r o u g h t a g a i n s t t h e U n i t e d S t a t e s i n v o l v i n g t h e d e t e r m i n a t i o n o f a n y t a x , i n t e r e s t , o r p e n a l t y p u r s u a n t t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e . A n a w a r d o f a d m i n i s t r a t i v e o r l i t i g a t i o n c o s t s m a y b e m a d e w h e r e t h e t a x p a y e r ( 1 ) i s t h e " p r e v a i l i n g p a r t y " , ( 2 ) e x h a u s t e d a v a i l a b l e a d m i n i s t r a t i v e r e m e d i e s , 3 ( 3 ) d i d n o t u n r e a s o n a b l y p r o t r a c t t h e a d m i n i s t r a t i v e o r j u d i c i a l p r o c e e d i n g , a n d ( 4 ) c l a i m e d r e a s o n a b l e a d m i n i s t r a t i v e a n d l i t i g a t i o n c o s t s . S e e s e c . 7 4 3 0 ( a ) , ( b ) ( 1 ) , ( 3 ) , ( c ) . T h e s e r e q u i r e m e n t s a r e c o n j u n c t i v e , a n d f a i l u r e t o s a t i s f y a n y o n e w i l l p r e c l u d e a n a w a r d o f c o s t s t o p e t i t i o n e r s . S e e M i n a h a n v . C o m m i s s i o n e r , 8 8 T . C . 4 9 2 , 4 9 7 ( 1 9 8 7 ) . P r e v a i l i n g P a r t y T o b e a " p r e v a i l i n g p a r t y " ( 1 ) t h e t a x p a y e r m u s t s u b s t a n t i a l l y p r e v a i l w i t h r e s p e c t t o e i t h e r t h e a m o u n t i n c o n t r o v e r s y o r t h e m o s t s i g n i f i c a n t i s s u e o r s e t o f i s s u e s p r e s e n t e d , a n d ( 2 ) a t t h e t i m e t h e p e t i t i o n i n t h e c a s e w a s f i l e d , t h e t a x p a y e r m u s t m e e t t h e n e t w o r t h r e q u i r e m e n t s o f 2 8 U . S . C . s e c . 2 4 1 2 ( d ) ( 2 ) ( B ) ( 1 9 9 4 ) . S e e s e c . 7 4 3 0 ( c ) ( 4 ) ( A ) . A t a x p a y e r , h o w e v e r , w i l l n o t b e t r e a t e d a s t h e p r e v a i l i n g p a r t y i f - 4 - 4 T h e T a x p a y e r R e l i e f A c t o f 1 9 9 7 , P u b . L . 1 0 5 - 3 4 , s e c . 1 4 5 3 ( a ) , 1 1 1 S t a t . 7 8 8 , 1 0 5 5 ( e f f e c t i v e w i t h r e s p e c t t o p r o c e e d i n g s c o m m e n c e d a f t e r A u g . 5 , 1 9 9 7 ) , a m e n d e d s e c . 7 4 3 0 t o a d o p t t h i s r u l e . S e e s e c . 7 4 3 0 ( c ) ( 4 ) ( D ) ( i i ) , a s a m e n d e d . T h e p e t i t i o n i n t h i s c a s e , h o w e v e r , w a s f i l e d o n N o v . 4 , 1 9 9 6 ; t h e r e f o r e , t h i s a m e n d m e n t i s n o t a p p l i c a b l e h e r e i n . C f . M a g g i e M a n a g e m e n t C o . v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 8 T . C . 4 3 0 ( 1 9 9 7 ) . t h e C o m m i s s i o n e r e s t a b l i s h e s t h a t t h e C o m m i s s i o n e r ' s p o s i t i o n w a s s u b s t a n t i a l l y j u s t i f i e d . S e e s e c . 7 4 3 0 ( c ) ( 4 ) ( B ) . R e s p o n d e n t c o n t e n d s , i n t e r a l i a , t h a t p e t i t i o n e r s h a v e n o t s a t i s f i e d t h e n e t w o r t h r e q u i r e m e n t s . N e t W o r t h R e q u i r e m e n t s R u l e 2 3 1 ( b ) ( 4 ) p r o v i d e s t h a t a m o t i o n f o r l i t i g a t i o n o r a d m i n i s t r a t i v e c o s t s s h a l l c o n t a i n " A s t a t e m e n t t h a t t h e m o v i n g p a r t y m e e t s t h e n e t w o r t h r e q u i r e m e n t s , i f a p p l i c a b l e , o f S e c t i o n 2 4 1 2 ( d ) ( 2 ) ( B ) o f t i t l e 2 8 , U n i t e d S t a t e s C o d e ( a s i n e f f e c t o n O c t o b e r 2 2 , 1 9 8 6 ) , w h i c h s t a t e m e n t s h a l l b e s u p p o r t e d b y a n a f f i d a v i t e x e c u t e d b y t h e m o v i n g p a r t y a n d n o t b y c o u n s e l f o r t h e m o v i n g p a r t y " . T h e n e t w o r t h l i m i t a t i o n o f $ 2 m i l l i o n a p p l i c a b l e t o i n d i v i d u a l s a p p l i e s s e p a r a t e l y t o e a c h t a x p a y e r . S e e H o n g v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 0 T . C . 8 8 ( 1 9 9 3 ) ; P r a g e r v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 4 - 4 2 0 . 4 T h e t a x p a y e r s b e a r t h e b u r d e n o f e s t a b l i s h i n g t h a t t h e y m e e t t h e n e t w o r t h r e q u i r e m e n t s . S e e R u l e 2 3 2 ( e ) ; D i x s o n I n t l . S e r v . C o r p . v . C o m m i s s i o n e r , 9 4 T . C . 7 0 8 , 7 1 8 ( 1 9 9 0 ) . P e t i t i o n e r s ' m o t i o n f o r c o s t s c o n t a i n e d a s t a t e m e n t t h a t p e t i t i o n e r s s a t i s f i e d t h e n e t w o r t h r e q u i r e m e n t s . P e t i t i o n e r s s u b m i t t e d a n a f f i d a v i t t h a t s t a t e d t h e i r n e t w o r t h w a s l e s s t h a n $ 4 m i l l i o n j o i n t l y a n d $ 2 m i l l i o n i n d i v i d u a l l y . P e t i t i o n e r s a l s o - 5 - 5 A l t h o u g h t h e t e r m " n e t w o r t h " i s n o t s t a t u t o r i l y d e f i n e d , t h e " a c q u i s i t i o n c o s t " o f t h e a s s e t , r a t h e r t h a n t h e f a i r m a r k e t v a l u e , s h o u l d b e u s e d . S e e S w a n s o n v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 6 T . C . 7 6 , ( c o n t i n u e d . . . ) s u b m i t t e d a s c h e d u l e o f t h e i r a s s e t s a n d l i a b i l i t i e s a s o f t h e d a t e t h e p e t i t i o n w a s f i l e d ( f i r s t j o i n t n e t w o r t h s c h e d u l e ) . T h e f i r s t j o i n t n e t w o r t h s c h e d u l e l i s t e d t h e f o l l o w i n g a s s e t s a n d l i a b i l i t i e s : A s s e t s V a l u e S a v i n g s a c c o u n t s a n d / o r c e r t i f i c a t e s $ 6 2 , 8 3 4 C h e c k i n g a c c o u n t s 2 4 , 0 0 0 A n n u i t y 1 1 8 , 6 1 5 I n v e s t m e n t i n d e a l e r s h i p 7 3 4 , 4 8 7 R e a l e s t a t e 7 , 3 5 4 , 0 0 0 H o m e f u r n i s h i n g s 1 2 5 , 0 0 0 T o t a l a s s e t s 8 , 4 1 8 , 9 3 6 L i a b i l i t i e s V a l u e U n s e c u r e d b a n k l o a n s $ 7 1 , 0 2 8 M o r t g a g e s , t r u s t d e e d s o r c o n t r a c t s p a y a b l e 4 , 5 4 1 , 6 6 0 T o t a l l i a b i l i t i e s 4 , 6 1 2 , 6 8 8 T h e f i r s t j o i n t n e t w o r t h s c h e d u l e l i s t e d t h e c o m b i n e d n e t w o r t h o f p e t i t i o n e r s t o b e $ 3 , 8 0 6 , 2 4 8 . T h e f i r s t j o i n t n e t w o r t h s c h e d u l e d i d n o t l i s t e i t h e r M r . J o h n s o n ' s o r M r s . J o h n s o n ' s i n d i v i d u a l n e t w o r t h . R e s p o n d e n t f i l e d a n o b j e c t i o n t o p e t i t i o n e r s ' m o t i o n i n w h i c h r e s p o n d e n t a r g u e s t h a t p e t i t i o n e r s ' a f f i d a v i t a n d f i r s t j o i n t n e t w o r t h s c h e d u l e a r e i n s u f f i c i e n t , a n d t h a t p e t i t i o n e r s h a v e f a i l e d t o p r o v e t h a t t h e y m e e t t h e n e t w o r t h r e q u i r e m e n t s . R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t ( 1 ) p e t i t i o n e r s d i d n o t i t e m i z e t h e i r a s s e t s o r p r o v i d e t h e i r c o s t b a s e s ; 5 ( 2 ) i t i s u n c l e a r w h e t h e r - 6 - 5 ( . . . c o n t i n u e d ) 9 6 ( 1 9 9 6 ) . t h e l i s t e d l i a b i l i t i e s a r e p e r s o n a l l i a b i l i t i e s o f p e t i t i o n e r s o r c o r p o r a t e l i a b i l i t i e s ( i . e . , l i a b i l i t i e s o f M r . J o h n s o n ' s c a r d e a l e r s h i p ) ; ( 3 ) i f t h e l i a b i l i t i e s a r e p e r s o n a l l i a b i l i t i e s , i t i s u n c l e a r w h e t h e r t h e y a r e j o i n t l i a b i l i t i e s o r s e p a r a t e l i a b i l i t i e s o f e i t h e r M r . J o h n s o n o r M r s . J o h n s o n ; ( 4 ) p e t i t i o n e r s f a i l e d t o i d e n t i f y w h i c h a s s e t s a r e c o m m u n i t y p r o p e r t y a n d w h i c h a r e s e p a r a t e p r o p e r t y ; a n d ( 5 ) t h e $ 2 m i l l i o n n e t w o r t h l i m i t a t i o n a p p l i e s s e p a r a t e l y t o e a c h t a x p a y e r , a n d t h e f i r s t j o i n t n e t w o r t h s c h e d u l e l i s t s t h e a g g r e g a t e n e t w o r t h o f p e t i t i o n e r s a s l e s s t h a n $ 4 m i l l i o n b u t d o e s n o t e s t a b l i s h t h e n e t w o r t h o f e a c h p e t i t i o n e r . P e t i t i o n e r s f i l e d a r e p l y t o r e s p o n d e n t ' s o b j e c t i o n a n d a g a i n s u b m i t t e d a n a f f i d a v i t t h a t s t a t e d t h e i r n e t w o r t h w a s l e s s t h a n $ 4 m i l l i o n j o i n t l y a n d $ 2 m i l l i o n i n d i v i d u a l l y . P e t i t i o n e r s a l s o s u b m i t t e d t h r e e n e t w o r t h s c h e d u l e s : O n e l i s t i n g t h e n e t w o r t h o f b o t h p e t i t i o n e r s a s o f t h e d a t e t h e p e t i t i o n w a s f i l e d ( s e c o n d j o i n t n e t w o r t h s c h e d u l e ) , o n e l i s t i n g t h e n e t w o r t h o f M r . J o h n s o n a s o f t h e d a t e t h e p e t i t i o n w a s f i l e d ( M r . J o h n s o n ' s n e t w o r t h s c h e d u l e ) , a n d o n e l i s t i n g t h e n e t w o r t h o f M r s . J o h n s o n a s o f t h e d a t e t h e p e t i t i o n w a s f i l e d ( M r s . J o h n s o n ' s n e t w o r t h s c h e d u l e ) . T h e s e c o n d j o i n t n e t w o r t h s c h e d u l e l i s t e d t h e f o l l o w i n g a s s e t s : - 7 - A s s e t s V a l u e S a v i n g s a c c o u n t s a n d / o r c e r t i f i c a t e s $ 1 0 3 , 3 3 7 C h e c k i n g a c c o u n t s 1 0 , 0 2 1 I n v e s t m e n t i n d e a l e r s h i p 1 , 3 2 8 , 8 0 0 R e a l e s t a t e 2 , 2 7 7 , 4 7 6 H o m e f u r n i s h i n g s 1 2 5 , 0 0 0 T o t a l a s s e t s 3 , 8 4 4 , 6 3 4 T h e r e a l e s t a t e a s s e t s w e r e b r o k e n d o w n a s f o l l o w s : R e a l E s t a t e A c q u i s i t i o n C o s t A c c u m u l a t e d D e p r e c i a t i o n N e t B o o k V a l u e V a l u e P e r s o n a l r e s i d e n c e $ 4 0 5 , 0 0 0 - - - - $ 4 0 5 , 0 0 0 F o x F i e l d B l d g . 4 2 3 , 3 2 1 $ 1 1 6 , 7 7 5 $ 3 0 6 , 5 4 6 - - F o x F i e l d e q u i p . 7 2 , 0 0 0 4 5 , 5 3 0 2 6 , 4 7 0 - - E l M o n t e B l d g . 7 9 3 , 2 7 9 1 8 7 , 2 0 1 6 0 6 , 0 7 8 - - E l M o n t e B l d g . 8 , 0 0 0 1 , 4 6 7 6 , 5 3 3 - - p o i n t s S u b t o t a l - - - - - - 9 4 5 , 6 2 7 C R V 7 2 1 , 0 0 0 7 2 1 , 0 0 0 - - - 0 - W A S U r e n t a l , 4 0 , 0 0 0 - 0 - 4 0 , 0 0 0 - - l a n d W A S U r e n t a l , 1 8 5 , 0 0 0 2 3 , 8 2 5 1 6 1 , 1 7 5 - - r e n t a l S u b t o t a l - - - - - - 2 0 1 , 1 7 5 F o r d d e a l e r s h i p : l a n d 1 1 1 , 3 3 4 - 0 - 1 1 1 , 3 3 4 - - b l d g . 6 8 4 , 0 0 9 6 9 , 6 6 9 6 1 4 , 3 4 0 - - c o m p u t e r 5 2 , 4 9 6 5 2 , 4 9 6 - 0 - - - S u b t o t a l - - - - - - 7 2 5 , 6 7 4 R e a l e s t a t e t o t a l - - - - - - 2 , 2 7 7 , 4 7 6 T h e s e c o n d j o i n t n e t w o r t h s c h e d u l e l i s t e d t h e f o l l o w i n g l i a b i l i t i e s : L i a b i l i t i e s V a l u e U n s e c u r e d b a n k l o a n s $ 7 1 , 0 2 8 S e c u r e d l o a n s 4 7 1 , 0 0 0 T a x e s p a y a b l e 6 1 9 , 2 2 0 R e a l e s t a t e l o a n s : F i r s t U n i o n M o r t g a g e 4 0 1 , 7 8 2 C A - J o n H a n g a r p r o j e c t l o a n 5 9 1 , 1 4 0 C R V 1 , 7 1 2 , 0 9 4 H a v a s u r e n t a l 1 6 0 , 3 8 7 A n t e l o p e V a l l e y F o r d & S h u t t l e L i n c o l n - M e r c u r y f a c i l i t i e s l o a n 3 , 7 0 9 , 9 5 9 T o t a l l i a b i l i t i e s 7 , 7 3 6 , 6 1 0 - 8 - T h e s e c o n d j o i n t n e t w o r t h s c h e d u l e d e t e r m i n e d t h e c o m b i n e d n e t w o r t h o f p e t i t i o n e r s t o b e ( $ 3 , 8 9 1 , 9 7 6 ) . M r . J o h n s o n ' s n e t w o r t h s c h e d u l e a n d M r s . J o h n s o n ' s n e t w o r t h s c h e d u l e a r e i d e n t i c a l . M r . J o h n s o n ' s n e t w o r t h s c h e d u l e a n d M r s . J o h n s o n ' s n e t w o r t h s c h e d u l e e a c h l i s t e d t h e f o l l o w i n g a s s e t s : A s s e t s V a l u e S a v i n g s a c c o u n t s a n d / o r c e r t i f i c a t e s $ 5 1 , 6 6 9 C h e c k i n g a c c o u n t s 5 , 0 1 1 I n v e s t m e n t i n d e a l e r s h i p 6 6 4 , 4 0 0 R e a l e s t a t e 1 , 1 3 8 , 7 3 8 H o m e f u r n i s h i n g s 6 2 , 5 0 0 T o t a l a s s e t s 1 , 9 2 2 , 3 1 7 T h e r e a l e s t a t e a s s e t s w e r e b r o k e n d o w n a s f o l l o w s : R e a l E s t a t e A c q u i s i t i o n C o s t A c c u m u l a t e d D e p r e c i a t i o n N e t B o o k V a l u e V a l u e P e r s o n a l r e s i d e n c e $ 4 0 5 , 0 0 0 - - - - $ 2 0 2 , 5 0 0 F o x F i e l d B l d g . 4 2 3 , 3 2 1 $ 1 1 6 , 7 7 5 $ 3 0 6 , 5 4 6 - - F o x F i e l d e q u i p . 7 2 , 0 0 0 4 5 , 5 3 0 2 6 , 4 7 0 - - E l M o n t e B l d g . 7 9 3 , 2 7 9 1 8 7 , 2 0 1 6 0 6 , 0 7 8 - - E l M o n t e B l d g . 8 , 0 0 0 1 , 4 6 7 6 , 5 3 3 - - p o i n t s S u b t o t a l - - - - - - 4 7 2 , 8 1 4 C R V 7 2 1 , 0 0 0 7 2 1 , 0 0 0 - - - 0 - W A S U r e n t a l , 4 0 , 0 0 0 - 0 - 4 0 , 0 0 0 - - l a n d W A S U r e n t a l , 1 8 5 , 0 0 0 2 3 , 8 2 5 1 6 1 , 1 7 5 - - r e n t a l S u b t o t a l - - - - - - 1 0 0 , 5 8 8 F o r d d e a l e r s h i p : l a n d 1 1 1 , 3 3 4 - 0 - 1 1 1 , 3 3 4 - - b l d g . 6 8 4 , 0 0 9 6 9 , 6 6 9 6 1 4 , 3 4 0 - - c o m p u t e r 5 2 , 4 9 6 5 2 , 4 9 6 - 0 - - - S u b t o t a l - - - - - - 3 6 2 , 8 3 7 R e a l e s t a t e t o t a l - - - - - - 1 , 1 3 8 , 7 3 8 M r . J o h n s o n ' s n e t w o r t h s c h e d u l e a n d M r s . J o h n s o n ' s n e t w o r t h s c h e d u l e e a c h l i s t e d t h e f o l l o w i n g l i a b i l i t i e s : - 9 - L i a b i l i t i e s V a l u e U n s e c u r e d b a n k l o a n s $ 3 5 , 5 1 4 S e c u r e d l o a n s 2 3 5 , 5 0 0 T a x e s p a y a b l e 3 0 9 , 6 1 0 R e a l e s t a t e l o a n s : F i r s t U n i o n M o r t g a g e 2 0 0 , 8 9 1 C A - J o n H a n g a r p r o j e c t l o a n 2 9 5 , 5 7 0 C R V 8 5 6 , 0 4 7 H a v a s u r e n t a l 8 0 , 1 9 4 A n t e l o p e V a l l e y F o r d & S h u t t l e L i n c o l n - M e r c u r y f a c i l i t i e s l o a n 1 , 8 5 4 , 9 8 0 T o t a l l i a b i l i t i e s 3 , 8 6 8 , 3 0 5 M r . J o h n s o n ' s n e t w o r t h s c h e d u l e a n d M r s . J o h n s o n ' s n e t w o r t h s c h e d u l e d e t e r m i n e d t h e i n d i v i d u a l n e t w o r t h o f e a c h p e t i t i o n e r t o b e ( $ 1 , 9 4 5 , 9 8 8 ) . E s s e n t i a l l y , p e t i t i o n e r s s p l i t t h e a m o u n t s c o n t a i n e d o n t h e s e c o n d j o i n t n e t w o r t h s c h e d u l e i n h a l f , a t t r i b u t i n g o n e - h a l f t o M r . J o h n s o n a n d t h e o t h e r h a l f t o M r s . J o h n s o n . P e t i t i o n e r s a r g u e t h a t t o s a t i s f y t h e n e t w o r t h r e q u i r e m e n t s t h e y o n l y n e e d t o s u b m i t a s t a t e m e n t , s u p p o r t e d b y a n a f f i d a v i t e x e c u t e d b y t h e m o v i n g p a r t y , t h a t t h e y m e e t t h e n e t w o r t h r e q u i r e m e n t s . W e d i s a g r e e . P e t i t i o n e r s w e r e p u t o n n o t i c e t h a t r e s p o n d e n t w a s s p e c i f i c a l l y o b j e c t i n g t o a n a w a r d o f a d m i n i s t r a t i v e a n d l i t i g a t i o n c o s t s b e c a u s e p e t i t i o n e r s f a i l e d t o p r o v e t h e y m e e t t h e n e t w o r t h r e q u i r e m e n t s . A f t e r a t a x p a y e r i s p u t o n n o t i c e t h a t t h e C o m m i s s i o n e r i s s p e c i f i c a l l y o b j e c t i n g t o a n a w a r d o f a d m i n i s t r a t i v e a n d / o r l i t i g a t i o n c o s t s b e c a u s e o f t h e t a x p a y e r ' s f a i l u r e t o p r o v e h i s n e t w o r t h , t h e t a x p a y e r m u s t p r o v i d e s u p p o r t i n g i n f o r m a t i o n ( i . e . , e v i d e n c e ) t o e s t a b l i s h h i s n e t w o r t h . S e e E s t a t e o f H u b b e r d v . C o m m i s s i o n e r , 9 9 T . C . 3 3 5 , 3 4 1 - 1 0 - ( 1 9 9 2 ) ; D i x s o n I n t l . S e r v . C o r p . v . C o m m i s s i o n e r , 9 4 T . C . a t 7 1 9 ; s e e a l s o M c C o y v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 2 - 4 2 3 . P e t i t i o n e r s s u b m i t t e d n o e v i d e n c e s u p p o r t i n g t h e a m o u n t s l i s t e d i n t h e v a r i o u s n e t w o r t h s c h e d u l e s o r t h e s t a t e m e n t s i n t h e i r o r i g i n a l m o t i o n a n d s u p p o r t i n g a f f i d a v i t s t h a t t h e y m e e t t h e n e t w o r t h r e q u i r e m e n t s . F u r t h e r m o r e , r e s p o n d e n t s u b m i t t e d e v i d e n c e t h a t t h e l a n d u p o n w h i c h M r . J o h n s o n ' s m o t o r v e h i c l e d e a l e r s h i p s a r e l o c a t e d i s M r . J o h n s o n ' s s o l e a n d s e p a r a t e p r o p e r t y . P e t i t i o n e r s , i n t h e i r r e p l y , f a i l e d t o a d d r e s s w h e t h e r t h i s o r a n y o t h e r p r o p e r t y l i s t e d o n t h e v a r i o u s n e t w o r t h s c h e d u l e s w a s s e p a r a t e o r c o m m u n i t y p r o p e r t y . A d d i t i o n a l l y , p e t i t i o n e r s i n c l u d e d h a l f t h e v a l u e o f e a c h p r o p e r t y i n b o t h M r . J o h n s o n ' s n e t w o r t h s c h e d u l e a n d M r s . J o h n s o n ' s n e t w o r t h s c h e d u l e . T h e v a r i o u s n e t w o r t h s c h e d u l e s s u b m i t t e d b y p e t i t i o n e r s l e a v e d o u b t a s t o t h e i r v e r a c i t y . T h e f i r s t j o i n t n e t w o r t h s c h e d u l e a n d t h e s e c o n d j o i n t n e t w o r t h s c h e d u l e a r e a l m o s t $ 8 m i l l i o n a p a r t a s t o p e t i t i o n e r s ' j o i n t n e t w o r t h a s o f t h e d a t e t h e p e t i t i o n w a s f i l e d . T h e a m o u n t s l i s t e d o n t h e s e c o n d j o i n t n e t w o r t h s c h e d u l e c h a n g e d b y t e n s o f t h o u s a n d s o f d o l l a r s f o r p e t i t i o n e r s ' c h e c k i n g a n d s a v i n g s a c c o u n t s , c h a n g e d b y h u n d r e d s o f t h o u s a n d s o f d o l l a r s f o r t h e i r i n v e s t m e n t i n t h e d e a l e r s h i p , a n d c h a n g e d b y m i l l i o n s o f d o l l a r s f o r t h e i r r e a l e s t a t e f r o m t h e a m o u n t s l i s t e d o n t h e f i r s t j o i n t n e t w o r t h s c h e d u l e . P e t i t i o n e r s ' l i a b i l i t i e s a l s o i n c r e a s e d b y o v e r $ 3 m i l l i o n f r o m - 1 1 - 6 O n A p r . 1 2 , 1 9 9 9 , p e t i t i o n e r s f i l e d a " S t a t e m e n t o f E r r a t a " i n w h i c h t h e y s t a t e t h a t t h e i r j o i n t n e t w o r t h s c h e d u l e s c o n t a i n e d s e v e r a l e r r o r s d u e t o " m i s u n d e r s t a n d i n g s " a n d " m i s c o m m u n i c a t i o n s " . P e t i t i o n e r s a t t a c h e d a t h i r d j o i n t n e t w o r t h s c h e d u l e t h a t l i s t e d t h e i r c o m b i n e d n e t w o r t h a s $ 1 , 0 9 7 , 3 1 2 . P e t i t i o n e r s s u b m i t t e d n o e v i d e n c e s u p p o r t i n g t h e a m o u n t s l i s t e d i n t h i s s c h e d u l e . W e b e l i e v e t h a t t h i s s u b m i s s i o n f u r t h e r s u p p o r t s o u r c o n c l u s i o n s i n t h i s c a s e . t h e f i r s t j o i n t n e t w o r t h s c h e d u l e t o t h e s e c o n d j o i n t n e t w o r t h s c h e d u l e . A d d i t i o n a l l y , p e t i t i o n e r s i n c l u d e d a n a n n u i t y a s a n a s s e t i n t h e f i r s t j o i n t n e t w o r t h s c h e d u l e b u t d i d n o t l i s t t h i s a s s e t i n t h e s e c o n d j o i n t n e t w o r t h s c h e d u l e o r i n t h e i r i n d i v i d u a l n e t w o r t h s c h e d u l e s . T h e s e c o n d j o i n t n e t w o r t h s c h e d u l e a l s o i n c l u d e d o v e r $ 6 0 0 , 0 0 0 i n t a x e s t h a t w a s n o t l i s t e d o n t h e f i r s t j o i n t n e t w o r t h s c h e d u l e . P e t i t i o n e r s d i d n o t e x p l a i n a n y o f t h e s e d i s c r e p a n c i e s . P e t i t i o n e r s s u p p l i e d n o e x p l a n a t i o n w h y t h e i r c a l c u l a t i o n s o f t h e i r n e t w o r t h a s o f t h e t i m e t h e p e t i t i o n i n t h e c a s e w a s f i l e d c h a n g e d s o d r a s t i c a l l y i n t h e l e s s t h a n 2 m o n t h s b e t w e e n t h e s u b m i s s i o n o f t h e i r o r i g i n a l m o t i o n ( w h i c h c o n t a i n e d t h e f i r s t j o i n t n e t w o r t h s c h e d u l e ) a n d t h e i r r e p l y t o r e s p o n d e n t ' s o b j e c t i o n ( w h i c h c o n t a i n e d t h e s e c o n d j o i n t n e t w o r t h s c h e d u l e a n d t h e i n d i v i d u a l n e t w o r t h s c h e d u l e s ) . U n d e r t h e c i r c u m s t a n c e s p r e s e n t i n t h i s c a s e , w e d o n o t f e e l c o m p e l l e d t o a c c e p t p e t i t i o n e r s ' u n s u b s t a n t i a t e d , c o n c l u s o r y , a n d s e l f - s e r v i n g a s s e r t i o n t h a t t h e y m e e t t h e n e t w o r t h r e q u i r e m e n t s . 6 S e e E s t a t e o f H u b b e r d v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a ; D i x s o n I n t l . S e r v . C o r p . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a ; s e e a l s o M c C o y - 1 2 - v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a ; c f . T o k a r s k i v . C o m m i s s i o n e r , 8 7 T . C . 7 4 , 7 7 ( 1 9 8 6 ) . W e c o n c l u d e t h a t p e t i t i o n e r s h a v e f a i l e d t o p r o v e t h e y m e e t t h e n e t w o r t h r e q u i r e m e n t s n e c e s s a r y t o b e a " p r e v a i l i n g p a r t y " u n d e r s e c t i o n 7 4 3 0 ( c ) ( 4 ) . I n l i g h t o f o u r h o l d i n g t h a t p e t i t i o n e r s f a i l e d t o p r o v e t h e y m e e t t h e n e t w o r t h r e q u i r e m e n t s , w e n e e d n o t a d d r e s s w h e t h e r ( 1 ) r e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n w a s s u b s t a n t i a l l y j u s t i f i e d ; ( 2 ) p e t i t i o n e r s u n r e a s o n a b l y p r o t r a c t e d t h e C o u r t ' s p r o c e e d i n g ; o r ( 3 ) t h e a m o u n t s o f a d m i n i s t r a t i v e a n d l i t i g a t i o n c o s t s c l a i m e d b y p e t i t i o n e r s a r e r e a s o n a b l e . A c c o r d i n g l y , w e h o l d t h a t p e t i t i o n e r s a r e n o t e n t i t l e d t o a n a w a r d o f a d m i n i s t r a t i v e o r l i t i g a t i o n c o s t s . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , A n a p p r o p r i a t e o r d e r w i l l b e i s s u e d .