TAX COURT OPINION

Case: Ralph W. & Suzanne O. Emerson
Docket Number: 5877-00
Judge: Cohen
Opinion Type: memo
Filed: 03/20/2003
Pages: 20

T . C . M e m o . 2 0 0 3 - 8 2 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T R A L P H W . E M E R S O N A N D S U Z A N N E O . E M E R S O N , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 5 8 7 7 - 0 0 . F i l e d M a r c h 2 0 , 2 0 0 3 . T h o m a s C a s a z z a , f o r p e t i t i o n e r s . M a r g a r e t A . M a r t i n , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M F I N D I N G S O F F A C T A N D O P I N I O N C O H E N , J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a d e f i c i e n c y o f $ 3 4 , 9 5 6 i n p e t i t i o n e r s ' F e d e r a l i n c o m e t a x f o r 1 9 9 8 a n d a p e n a l t y o f $ 6 , 9 9 1 . 2 0 u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) . T h e i s s u e s f o r d e c i s i o n a r e : ( 1 ) W h e t h e r $ 9 0 , 6 8 4 p e t i t i o n e r s r e c e i v e d f r o m s e t t l e m e n t o f a l a w s u i t i s e x c l u d a b l e f r o m i n c o m e u n d e r s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) ; ( 2 ) w h e t h e r t h e s e t t l e m e n t a m o u n t i s s u b j e c t t o s e l f - e m p l o y m e n t - 2 - t a x ; a n d ( 3 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r a n a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) . U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r i n i s s u e . F I N D I N G S O F F A C T S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d , a n d t h e s t i p u l a t e d f a c t s a r e i n c o r p o r a t e d i n o u r f i n d i n g s b y t h i s r e f e r e n c e . P e t i t i o n e r s r e s i d e d i n D a v i s , C a l i f o r n i a , a t t h e t i m e t h e y f i l e d t h e i r p e t i t i o n i n t h i s c a s e . R a l p h W . E m e r s o n ( p e t i t i o n e r ) r e c e i v e d a n u n d e r g r a d u a t e d e g r e e f r o m t h e U n i v e r s i t y o f C a l i f o r n i a a t L o s A n g e l e s , s t u d y i n g n e u r o b i o l o g y , m a t h e m a t i c s , a n d c h e m i s t r y . H e t h e n a t t e n d e d g r a d u a t e s c h o o l a t H a r v a r d U n i v e r s i t y , s t u d y i n g i n f o r m a t i o n a l s y s t e m s a n d c h e m i s t r y . P r i o r t o 1 9 9 8 , p e t i t i o n e r w a s a r e s e a r c h b i o l o g i s t e n g a g e d i n t h e b u s i n e s s o f d e v e l o p i n g p e s t i c i d e s , f u n g i c i d e s , a n d o t h e r a g r i c u l t u r a l p r o d u c t s . P e t i t i o n e r h a s a t t a i n e d a b o u t 1 4 p a t e n t s f r o m t h e U . S . P a t e n t O f f i c e d e a l i n g w i t h c h e m i s t r i e s a n d b i o l o g i e s o f b i o c h e m i c a l p e s t i c i d e s a n d a b o u t t w i c e t h a t a m o u n t i n i n t e r n a t i o n a l p a t e n t s . P e t i t i o n e r ' s R e l a t i o n s h i p w i t h P r o G u a r d O n J u n e 2 6 , 1 9 9 4 , p e t i t i o n e r e n t e r e d i n t o a c o n t r a c t f o r s e r v i c e s ( t h e c o n t r a c t ) w i t h P r o G u a r d , I n c . ( P r o G u a r d ) , t o p e r f o r m s c i e n t i f i c r e s e a r c h a s a n i n d e p e n d e n t c o n t r a c t o r . P e t i t i o n e r a n d P r o G u a r d s h a r e d a n i n t e r e s t i n d e v e l o p i n g " s a f e r - 3 - c h e m i s t r i e s " t o b e u s e d o n f o o d s u p p l i e s . P e t i t i o n e r ' s d u t i e s i n c l u d e d d e v e l o p i n g p e s t i c i d e s f o r s a l e a n d d e v e l o p i n g i n t e l l e c t u a l p r o p e r t y p a t e n t s t o p r o t e c t t h e p e s t i c i d e s d e v e l o p e d . U n d e r t h e c o n t r a c t , P r o G u a r d p a i d t o p e t i t i o n e r $ 1 0 , 0 0 0 p e r m o n t h a s c o m p e n s a t i o n f o r t h e s e s e r v i c e s . T h e c o n t r a c t p r o v i d e d t h a t p e t i t i o n e r w a s e n t i t l e d t o 1 5 p e r c e n t o f t h e n e t p r o f i t s o f p r o d u c t s s o l d b y P r o G u a r d a s a r e s u l t o f h i s d e v e l o p m e n t s f o r t h e c o m p a n y . T h e c o n t r a c t p r o v i d e d f o r t h e t r e a t m e n t o f p r o p r i e t a r y r i g h t s o f t h e p a r t i e s a s f o l l o w s : N e w D e v e l o p m e n t s 7 . 0 1 E m e r s o n a g r e e s t h a t a l l d e s i g n s , p l a n s , r e p o r t s , s p e c i f i c a t i o n s , d r a w i n g s , i n v e n t i o n s , p r o c e s s e s , a n d o t h e r i n f o r m a t i o n o r i t e m s p r o d u c e d b y E m e r s o n w h i l e p e r f o r m i n g s e r v i c e s u n d e r t h i s a g r e e m e n t w i l l b e a s s i g n e d t o P r o G u a r d a s t h e s o l e a n d e x c l u s i v e p r o p e r t y o f P r o G u a r d a n d P r o G u a r d ' s a s s i g n s , n o m i n e e s , a n d s u c c e s s o r s , a s w i l l a n y c o p y r i g h t s , p a t e n t s , o r t r a d e m a r k s o b t a i n e d b y E m e r s o n w h i l e p e r f o r m i n g s e r v i c e s u n d e r t h i s a g r e e m e n t . O n r e q u e s t a n d a t P r o G u a r d ' s e x p e n s e , E m e r s o n a g r e e s t o h e l p P r o G u a r d o b t a i n p a t e n t s a n d c o p y r i g h t s f o r a n y n e w d e v e l o p m e n t s . T h i s i n c l u d e s p r o v i d i n g d a t a , p l a n s , s p e c i f i c a t i o n s , d e s c r i p t i o n s , d o c u m e n t a t i o n , a n d o t h e r i n f o r m a t i o n , a s w e l l a s a s s i s t i n g P r o G u a r d i n c o m p l e t i n g a n y r e q u i r e d a p p l i c a t i o n o r r e g i s t r a t i o n . P r o G u a r d s h a l l b e c o m e t h e r e g i s t r a n t o f a l l p r o d u c t s , s h a l l a c q u i r e t i t l e t o a l l p a t e n t s a n d r i g h t t o s u c h p r o d u c t s a n d s h a l l p r o d u c e , p a c k a g e a n d s e l l a l l p r o d u c t s . S u c c e s s f u l " S t a r t - U p " P h a s e 7 . 0 1 ( a ) I f a n d w h e n t h e " s t a r t - u p " p h a s e i s d e e m e d b y P r o G u a r d t o b e s u c c e s s f u l a n d o f s u f f i c i e n t s i z e t o w a r r a n t i t s o w n i d e n t i t y , a n e w i d e n t i t y m a y b e f o r m e d w h i c h w o u l d h a n d l e t h e s a l e s a n d m a r k e t i n g o f t h e " s t a r t - u p " p r o d u c t s . T h e p a r t i e s ' r e s p e c t i v e i n t e r e s t s i n t h e n e w e n t i t y s h a l l b e b a s e d o n c a p i t a l i n v e s t e d w i t h E m e r s o n o w n i n g 1 5 % [ c a p i t a l i n t e r e s t ] a n d - 4 - P r o G u a r d o w n i n g 8 5 % . I f a d d i t i o n a l c a p i t a l i s r e q u i r e d , e q u i t y i n t e r e s t s h a l l b e b a s e d o n p a r t n e r s ' c a p i t a l b a l a n c e . P r o G u a r d w i l l h a v e a r i g h t o f f i r s t r e f u s a l s h o u l d E m e r s o n d e c i d e t o s e l l h i s r e s p e c t i v e i n t e r e s t . W h i l e a t P r o G u a r d , p e t i t i o n e r r e p o r t e d t o B r a d f o r d G . C r a n d a l l , S r . ( C r a n d a l l , S r . ) . C r a n d a l l , S r . l e n t t o p e t i t i o n e r o v e r t i m e $ 1 2 8 , 4 2 4 . 6 0 , a n d p r o m i s s o r y n o t e s w e r e c r e a t e d t o d o c u m e n t t h e l o a n s ( t h e l o a n s ) . P e t i t i o n e r w a s d i a g n o s e d w i t h d i a b e t e s i n a b o u t 1 9 9 0 . D u r i n g p e t i t i o n e r ' s r e l a t i o n s h i p w i t h P r o G u a r d , h e t o o k d a i l y m e d i c a t i o n f o r h i s d i a b e t i c c o n d i t i o n . P e t i t i o n e r c e a s e d w o r k i n g f o r P r o G u a r d o n o r a b o u t A u g u s t 1 8 , 1 9 9 7 . L a w s u i t A g a i n s t P r o G u a r d O n S e p t e m b e r 1 1 , 1 9 9 7 , p e t i t i o n e r f i l e d a c o m p l a i n t a g a i n s t P r o G u a r d , C r a n d a l l , S r . , B r a d f o r d G . C r a n d a l l , J r . ( C r a n d a l l , J r . ) , a n d a g r o u p r e f e r r e d t o a s " D o e s 1 t h o u g h 5 0 " ( c o l l e c t i v e l y , " d e f e n d a n t s " ) i n t h e S u p e r i o r C o u r t f o r t h e S t a t e o f C a l i f o r n i a f o r t h e C o u n t y o f S o l a n o ( t h e l a w s u i t ) . T h e c o m p l a i n t a l l e g e d t h a t p e t i t i o n e r a n d C r a n d a l l , J r . t o g e t h e r o b t a i n e d p a t e n t s f o r p r o d u c t s d e v e l o p e d b y p e t i t i o n e r w h i l e w o r k i n g w i t h P r o G u a r d . T h e p a t e n t s w e r e h e l d i n P r o G u a r d ' s n a m e , w h i c h w o u l d t h e n p a c k a g e a n d s e l l t h e p r o d u c t s . I n c o n s i d e r a t i o n f o r p e t i t i o n e r ' s w o r k , h e w a s t o r e c e i v e 1 5 p e r c e n t o f t h e n e t p r o f i t s f r o m t h e s a l e o f t h e p r o d u c t s a n d a 1 5 - p e r c e n t c a p i t a l i n t e r e s t i n a n y e n t i t y f o r m e d b y P r o G u a r d a n d p e t i t i o n e r t o s e l l - 5 - a n d m a r k e t t h e p r o d u c t s . T h e c o m p l a i n t a l s o d i s c u s s e d t h e l o a n s m a d e b y P r o G u a r d t o p e t i t i o n e r . P e t i t i o n e r a l l e g e d t h a t h e " r e a s o n a b l y b e l i e v e d " t h a t t h e l o a n s r e p r e s e n t e d a d v a n c e s o f f u t u r e c o m p e n s a t i o n t o b e p a i d t o h i m r a t h e r t h a n a d e c r e a s e i n h i s e x p e c t e d c a p i t a l i n t e r e s t . T h e c o m p l a i n t r e f e r r e d t o a d o c u m e n t t i t l e d " A m e n d m e n t t o C o n t r a c t f o r S e r v i c e s d a t e d J u n e 2 6 , 1 9 9 4 a n d S e c u r e d P r o m i s s o r y N o t e " s i g n e d i n J u n e 1 9 9 7 ( J u n e 1 9 9 7 a g r e e m e n t ) . P e t i t i o n e r a d d i t i o n a l l y a l l e g e d t h a t , i n t h e J u n e 1 9 9 7 a g r e e m e n t , P r o G u a r d l o a n e d t o h i m a f i n a l a m o u n t o f $ 1 0 , 1 7 4 . 7 2 a n d , i n c o n s i d e r a t i o n o f t h i s l o a n , p e t i t i o n e r w a i v e d a n y i n t e r e s t i n a f u t u r e s t a r t u p e n t i t y f o r m e d b y p e t i t i o n e r a n d t h e d e f e n d a n t s . A f t e r r a i s i n g t h e g e n e r a l a l l e g a t i o n s r e g a r d i n g t h e c o n t r a c t a n d t h e J u n e 1 9 9 7 a g r e e m e n t , t h e c o m p l a i n t r a i s e d s e v e r a l c a u s e s o f a c t i o n i n c l u d i n g : ( 1 ) R e s c i s s i o n b a s e d o n u n d u e i n f l u e n c e ; ( 2 ) r e s c i s s i o n b a s e d o n f r a u d a n d f a l s e p r o m i s e s ; ( 3 ) b r e a c h o f c o n t r a c t ; ( 4 ) b r e a c h o f c o v e n a n t o f g o o d f a i t h a n d f a i r d e a l i n g ; ( 5 ) d e c l a r a t o r y r e l i e f ; ( 6 ) s l a n d e r ; ( 7 ) c o n s t r u c t i v e t r u s t ; ( 8 ) q u a n t u m m e r u i t ; ( 9 ) c o n s p i r a c y ; ( 1 0 ) i n t e n t i o n a l i n f l i c t i o n o f e m o t i o n a l d i s t r e s s ; a n d ( 1 1 ) i n j u n c t i v e r e l i e f . O n O c t o b e r 2 , 1 9 9 7 , p e t i t i o n e r f i l e d a f i r s t a m e n d e d c o m p l a i n t i n t h e l a w s u i t . T h e a m e n d e d c o m p l a i n t a d d e d r e f o r m a t i o n b a s e d o n u n c o n s c i o n a b i l i t y , f r a u d , a n d u n i l a t e r a l - 6 - m i s t a k e a s a d d i t i o n a l c a u s e s o f a c t i o n . I n t o t a l , t h e a m e n d e d c o m p l a i n t r a i s e d 1 6 s e p a r a t e c a u s e s o f a c t i o n . T h e d e f e n d a n t s f i l e d t h e i r a n s w e r a n d a c r o s s - c o m p l a i n t o n D e c e m b e r 2 3 , 1 9 9 7 . T h e c r o s s - c o m p l a i n t a l l e g e d b r e a c h o f c o n t r a c t , c o n v e r s i o n , a n d b r e a c h o f c o v e n a n t o f g o o d f a i t h a n d f a i r d e a l i n g a s c a u s e s o f a c t i o n a g a i n s t p e t i t i o n e r . P e t i t i o n e r f i l e d a s t a t u s c o n f e r e n c e r e p o r t o n J a n u a r y 2 , 1 9 9 8 , s t a t i n g t h a t t h e n a t u r e o f t h e c a s e w a s i n c o n t r a c t a n d t o r t . P e t i t i o n e r f i l e d a s e c o n d s t a t u s c o n f e r e n c e r e p o r t o n M a r c h 5 , 1 9 9 8 , a n d i n c l u d e d a s t a t e m e n t o f t h e n a t u r e o f t h e c a s e a s r e s c i s s i o n o r r e f o r m a t i o n o f w r i t t e n c o n t r a c t s , b r e a c h o f c o v e n a n t o f g o o d f a i t h a n d f a i r d e a l i n g , d e c l a r a t o r y r e l i e f , q u a n t u m m e r u i t , s l a n d e r p e r s e , c o n s t r u c t i v e t r u s t , c o n s p i r a c y , i n t e n t i o n a l i n f l i c t i o n o f e m o t i o n a l s t r e s s , a n d i n j u n c t i v e r e l i e f . P e t i t i o n e r f i l e d a n a n s w e r t o t h e d e f e n d a n t s ' c r o s s - c o m p l a i n t o n M a r c h 6 , 1 9 9 8 . S e t t l e m e n t o f t h e L a w s u i t I n M a r c h 1 9 9 8 , r e t i r e d C a l i f o r n i a S t a t e S u p e r i o r C o u r t J u d g e R i c h a r d G i l b e r t c o n d u c t e d a m e d i a t i o n w i t h t h e p a r t i e s . I n a t t e n d a n c e a t t h e m e d i a t i o n w e r e p e t i t i o n e r , p e t i t i o n e r ' s c o u n s e l T h o m a s C a s a z z a , p e t i t i o n e r ' s a c c o u n t a n t R o b e r t K . S t e v e n s o n ( S t e v e n s o n ) , t h e d e f e n d a n t s , a n d t h e i r c o u n s e l G r e g o r y D y e r ( D y e r ) . J u d g e G i l b e r t s u g g e s t e d d u r i n g t h e m e d i a t i o n t h a t p e t i t i o n e r a d d a p e r s o n a l i n j u r y c l a i m t o t h e s u i t a s a v e h i c l e - 7 - t o r e a c h s e t t l e m e n t . A f t e r t h e m e d i a t i o n , t h e r e w e r e s e v e r a l t e l e p h o n e c o n v e r s a t i o n s , f a c s i m i l e e x c h a n g e s , a n d c o r r e s p o n d e n c e a m o n g J u d g e G i l b e r t a n d c o u n s e l f o r b o t h p a r t i e s r e g a r d i n g t h e s p e c i f i c s o f t h e s e t t l e m e n t . O n J u l y 2 1 , 1 9 9 8 , p e t i t i o n e r ' s c o u n s e l s e n t t o t h e d e f e n d a n t s ' c o u n s e l a p a c k a g e i n c l u d i n g t h e s e t t l e m e n t a g r e e m e n t , a s t i p u l a t i o n t o a m e n d t h e c o m p l a i n t , a s e c o n d a m e n d e d c o m p l a i n t , a n d a s i g n e d d i s m i s s a l f o r b o t h t h e c o m p l a i n t a n d t h e c r o s s - c o m p l a i n t . P e t i t i o n e r ' s c o u n s e l i n c l u d e d a c o v e r l e t t e r t o t h i s p a c k a g e s t a t i n g : P e r o u r d i s c u s s i o n a c o u p l e o f m o n t h s a g o , w e a r e s i m p l y a m e n d i n g t h e c o m p l a i n t p r i o r t o d i s m i s s a l t o c o m p l y w i t h a c c o u n t i n g a d v i c e w e h a v e r e c e i v e d . I t h a s n o o p e r a t i v e e f f e c t w h a t e v e r o n t h e s e t t l e m e n t . Y o u c a n f o r w a r d t h e d i s m i s s a l s t o t h e C l e r k w i t h t h e i n s t r u c t i o n s t o e n t e r t h e d i s m i s s a l s a f t e r t h e s t i p u l a t i o n i s s i g n e d a n d t h e a m e n d e d c o m p l a i n t i s f i l e d * * * T h e s e t t l e m e n t a g r e e m e n t w a s s i g n e d b y p e t i t i o n e r o n J u l y 2 0 , 1 9 9 8 , a n d b y t h e d e f e n d a n t s o n A u g u s t 6 , 1 9 9 8 . T h e o t h e r t h r e e d o c u m e n t s i n t h e s e t t l e m e n t p a c k a g e w e r e d a t e d i n J u l y 1 9 9 8 , b u t w e r e n o t r e c e i v e d b y t h e c o u r t u n t i l O c t o b e r 1 3 , 1 9 9 8 . T h e s e t t l e m e n t a g r e e m e n t r e f e r r e d t o t h e c o m p l a i n t a n d t h e t w o a m e n d e d c o m p l a i n t s b y s t a t i n g t h a t p e t i t i o n e r s o u g h t d a m a g e s f o r b r e a c h o f c o n t r a c t a n d s e v e r a l c a u s e s o f a c t i o n i n c l u d i n g i n f l i c t i o n o f e m o t i o n a l d i s t r e s s a n d p e r s o n a l i n j u r y . T h e - 8 - s e t t l e m e n t a g r e e m e n t s t a t e d t h a t P r o G u a r d w o u l d p a y t o p e t i t i o n e r $ 6 5 , 0 0 0 w i t h a d d i t i o n a l a m o u n t s t o b e p a i d b e g i n n i n g 1 y e a r f r o m t h e s e t t l e m e n t . I n a d d i t i o n , t h e s e t t l e m e n t a g r e e m e n t p r o v i d e d t h a t P r o G u a r d w a s t o f o r g i v e , i n e q u a l a m o u n t s o v e r 5 y e a r s , t h e $ 1 2 8 , 4 2 4 . 6 0 t h a t w a s o w e d b y p e t i t i o n e r . T h e $ 6 5 , 0 0 0 c a s h p a y m e n t a n d $ 2 5 , 6 8 4 . 9 2 o f d e b t f o r g i v e n e s s t h a t w a s r e c e i v e d b y p e t i t i o n e r i n 1 9 9 8 a r e r e f e r r e d t o a s t h e s e t t l e m e n t a m o u n t . A t t h e t i m e o f s e t t l e m e n t , t h e d e f e n d a n t s d i d n o t r e p o r t a p e r s o n a l i n j u r y c l a i m t o t h e i r i n s u r a n c e c o m p a n y t o c o v e r t h e c o s t . O n O c t o b e r 1 3 , 1 9 9 8 , p e t i t i o n e r a n d t h e d e f e n d a n t s f i l e d a s t i p u l a t i o n , p e r m i t t i n g p e t i t i o n e r t o f i l e a s e c o n d a m e n d e d c o m p l a i n t . S i m u l t a n e o u s l y , p e t i t i o n e r f i l e d t h e s e c o n d a m e n d e d c o m p l a i n t a d d i n g a c a u s e o f a c t i o n f o r n e g l i g e n c e . T h e n e g l i g e n c e c a u s e o f a c t i o n c l a i m e d t h a t t h e d e f e n d a n t s o w e d t o p e t i t i o n e r a d u t y o f c a r e a s " n o t t o e x a c e r b a t e " p e t i t i o n e r ' s d i a b e t i c c o n d i t i o n . P e t i t i o n e r c l a i m e d t h a t t h e d e f e n d a n t s c r e a t e d " i n t o l e r a b l y s t r e s s f u l w o r k i n g c o n d i t i o n s " b y h a r a s s i n g p e t i t i o n e r w h i l e h e w a s w o r k i n g , i n d u c i n g h i m t o w o r k l o n g d a y s , t h r e a t e n i n g t o t e r m i n a t e h i s e m p l o y m e n t , a n d t h r e a t e n i n g t o r e d u c e p e t i t i o n e r ' s c a p i t a l i n t e r e s t . P e t i t i o n e r a l l e g e d t h a t t h i s s t r e s s e x a c e r b a t e d h i s d i a b e t i c c o n d i t i o n r e s u l t i n g i n a " d e t e r i o r a t i o n i n h i s o v e r a l l h e a l t h a n d a r e d u c t i o n i n h i s l i f e e x p e c t a n c y " . - 9 - F o u r m i n u t e s a f t e r p e t i t i o n e r f i l e d t h e s e c o n d a m e n d e d c o m p l a i n t , t h e p a r t i e s f i l e d a r e q u e s t f o r d i s m i s s a l , w h i c h t h e c o u r t e n t e r e d t h e s a m e d a y . F e d e r a l T a x R e t u r n P e t i t i o n e r s f i l e d t h e i r F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n f o r 1 9 9 8 , r e p o r t i n g t a x a b l e i n c o m e o f $ 1 0 8 , 0 0 4 . 0 8 a n d t a x o f $ 2 4 , 9 0 7 . P e t i t i o n e r s r e p o r t e d w a g e s p a i d t o p e t i t i o n e r o f $ 1 4 1 , 0 0 0 f r o m S u m m u s G r o u p , L t d . , s h o w n o n a W - 2 , W a g e a n d T a x S t a t e m e n t . P e t i t i o n e r s r e c e i v e d a F o r m 1 0 9 9 - M I S C , M i s c e l l a n e o u s I n c o m e , f r o m P r o G u a r d f o r $ 9 0 , 6 8 4 . 9 2 o f n o n e m p l o y e e c o m p e n s a t i o n . W h e n p r e p a r i n g p e t i t i o n e r s ' r e t u r n , S t e v e n s o n w a s t o l d t h a t t h e l a w s u i t s e t t l e d a f t e r t h e p a r t i e s a g r e e d t h a t a c l a i m f o r p e r s o n a l i n j u r y c o u l d b e a d d e d b y p e t i t i o n e r a n d t h a t t h e p a y m e n t w a s m a d e b a s e d o n p h y s i c a l i n j u r y . S t e v e n s o n d i d n o t r e v i e w t h e e n t i r e s e c o n d a m e n d e d c o m p l a i n t o r t h e o t h e r t w o c o m p l a i n t s p r i o r t o p r e p a r i n g p e t i t i o n e r s ' r e t u r n . P e t i t i o n e r s i n c l u d e d a n a t t a c h m e n t t o t h e i r r e t u r n , w i t h a c o p y o f t h e F o r m 1 0 9 9 , s t a t i n g t h a t t h e $ 9 0 , 6 8 4 . 9 2 w a s " e x c l u d a b l e f r o m t a x p a y e r ' s t a x a b l e i n c o m e p u r s u a n t t o s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) " a n d w a s t h e r e f o r e n o t r e p o r t e d o n t h e i r r e t u r n a s i n c o m e . - 1 0 - O P I N I O N S e t t l e m e n t P r o c e e d s R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r s a r e n o t e n t i t l e d t o e x c l u d e t h e s e t t l e m e n t a m o u n t f r o m i n c o m e b e c a u s e i t w a s n o t r e c e i v e d o n a c c o u n t o f a n y p e r s o n a l p h y s i c a l i n j u r y o r p h y s i c a l s i c k n e s s . P e t i t i o n e r s c o n t e n d t h a t t h e s e t t l e m e n t p a y m e n t s a r e e x c l u d a b l e u n d e r s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) b e c a u s e t h e y w e r e r e c e i v e d o n a c c o u n t o f p e t i t i o n e r ' s p h y s i c a l i n j u r y . S p e c i f i c a l l y , p e t i t i o n e r s a r g u e t h a t t h e " l a w s u i t w a s s e t t l e d o n l y a f t e r t h e r e w a s a s p e c i f i c a g r e e m e n t t o a l l o w a n a m e n d m e n t t o p e t i t i o n e r ' s c o m p l a i n t t o i n c l u d e a c l a i m f o r p h y s i c a l i n j u r y , a n d t h a t t h e r e a s o n t h e c a s e w a s a b l e t o s e t t l e w a s b e c a u s e a p a y m e n t w a s g o i n g t o b e m a d e a n d r e c e i v e d o n t h a t b a s i s . " I n t h i s c a s e , p e t i t i o n e r s h a v e n e i t h e r a r g u e d t h a t s e c t i o n 7 4 9 1 i s a p p l i c a b l e t o s h i f t t h e b u r d e n o f p r o o f t o r e s p o n d e n t n o r e s t a b l i s h e d t h a t t h e y c o m p l i e d w i t h t h e r e q u i r e m e n t s o f s e c t i o n 7 4 9 1 ( a ) ( 2 ) ( A ) a n d ( B ) . T h e r e s o l u t i o n o f t h i s i s s u e d o e s n o t d e p e n d o n w h i c h p a r t y h a s t h e b u r d e n o f p r o o f . W e r e s o l v e t h i s i s s u e o n t h e p r e p o n d e r a n c e o f t h e e v i d e n c e i n t h e r e c o r d . S e c t i o n 6 1 ( a ) i n c l u d e s i n g r o s s i n c o m e " a l l i n c o m e f r o m w h a t e v e r s o u r c e d e r i v e d " u n l e s s o t h e r w i s e p r o v i d e d . S e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) , h o w e v e r , e x c l u d e s f r o m g r o s s i n c o m e " t h e a m o u n t o f a n y d a m a g e s ( o t h e r t h a n p u n i t i v e d a m a g e s ) r e c e i v e d ( w h e t h e r b y s u i t o r a g r e e m e n t a n d w h e t h e r a s l u m p s u m s o r a s p e r i o d i c p a y m e n t s ) o n - 1 1 - a c c o u n t o f p e r s o n a l p h y s i c a l i n j u r i e s o r p h y s i c a l s i c k n e s s " . A m o u n t s a r e e x c l u d a b l e f r o m g r o s s i n c o m e o n l y w h e n ( 1 ) t h e u n d e r l y i n g c a u s e o f a c t i o n g i v i n g r i s e t o t h e r e c o v e r y i s b a s e d o n t o r t o r t o r t - t y p e r i g h t s a n d ( 2 ) t h e d a m a g e s w e r e r e c e i v e d o n a c c o u n t o f p e r s o n a l i n j u r i e s o r s i c k n e s s . C o m m i s s i o n e r v . S c h l e i e r , 5 1 5 U . S . 3 2 3 , 3 3 6 - 3 3 7 ( 1 9 9 5 ) ; s e c . 1 . 1 0 4 - 1 ( c ) , I n c o m e T a x R e g s . D a m a g e s a r e n o t e x c l u d a b l e f r o m g r o s s i n c o m e u n d e r s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) i f t h e d a m a g e s a r e r e c e i v e d p u r s u a n t t o t h e s e t t l e m e n t o f e c o n o m i c r i g h t s a r i s i n g o u t o f a c o n t r a c t . S e e R o b i n s o n v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 2 T . C . 1 1 6 , 1 2 6 ( 1 9 9 4 ) , a f f d . i n p a r t , r e v d . i n p a r t o n a n o t h e r g r o u n d 7 0 F . 3 d 3 4 ( 5 t h C i r . 1 9 9 5 ) ; s e e a l s o F o n o v . C o m m i s s i o n e r , 7 9 T . C . 6 8 0 , 6 9 2 ( 1 9 8 2 ) , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 7 4 9 F . 2 d 3 7 ( 9 t h C i r . 1 9 8 4 ) . I f d a m a g e s a r e r e c e i v e d p u r s u a n t t o a s e t t l e m e n t a g r e e m e n t , t h e n a t u r e o f t h e c l a i m t h a t w a s t h e a c t u a l b a s i s f o r s e t t l e m e n t , r a t h e r t h a n t h e v a l i d i t y o f t h e c l a i m , d e t e r m i n e s w h e t h e r t h e d a m a g e s w e r e r e c e i v e d o n a c c o u n t o f t o r t l i k e p e r s o n a l i n j u r i e s . S e e R o b i n s o n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 1 2 6 . T h e d e t e r m i n a t i o n o f t h e n a t u r e o f t h e c l a i m i s m a d e b y r e f e r e n c e t o t h e s e t t l e m e n t a g r e e m e n t i n l i g h t o f t h e s u r r o u n d i n g c i r c u m s t a n c e s . I d . A k e y q u e s t i o n t o a s k i s : " I n l i e u o f w h a t w e r e t h e d a m a g e s a w a r d e d ? " I d . ( q u o t i n g R a y t h e o n P r o d . C o r p . v . C o m m i s s i o n e r , 1 4 4 F . 2 d 1 1 0 , 1 1 3 ( 1 s t C i r . 1 9 4 4 ) , a f f g . 1 T . C . 9 5 2 ( 1 9 4 3 ) ) . I f t h e s e t t l e m e n t a g r e e m e n t d o e s n o t e x p r e s s l y a l l o c a t e t h e s e t t l e m e n t b e t w e e n - 1 2 - t o r t - t y p e p e r s o n a l i n j u r y d a m a g e s a n d o t h e r d a m a g e s , a n i m p o r t a n t f a c t o r i n d e t e r m i n i n g t h e v a l i d i t y o f t h e a g r e e m e n t i s t h e i n t e n t o f t h e p a y o r . I d . a t 1 2 7 . I n t h i s c a s e , t h e s e t t l e m e n t a g r e e m e n t d o e s n o t a l l o c a t e t h e p a y m e n t a m o n g t h e s e p a r a t e c a u s e s o f a c t i o n , s o t h e n a t u r e o f t h e c l a i m m u s t b e d e t e r m i n e d b y l o o k i n g a t t h e f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s s u r r o u n d i n g t h e c a s e a n d t h e i n t e n t o f t h e p a y o r . S e t t l e m e n t A g r e e m e n t a n d U n d e r l y i n g C o m p l a i n t s P e t i t i o n e r f i r s t a l l e g e d a c l a i m f o r p e r s o n a l i n j u r y i n t h e s e c o n d a m e n d e d c o m p l a i n t , w h i c h w a s f i l e d w i t h t h e c o u r t t h e s a m e d a y a s t h e d i s m i s s a l . T h e s e c o n d a m e n d e d c o m p l a i n t a l l e g e d h a r a s s m e n t a n d t h r e a t s b y t h e d e f e n d a n t s a n d l o n g w o r k i n g h o u r s . P e t i t i o n e r ' s t e s t i m o n y a t t r i a l o f t h i s c a s e w a s d i f f e r e n t . P e t i t i o n e r t e s t i f i e d t h a t h e s u f f e r e d p h y s i c a l i n j u r i e s b e c a u s e o f p o o r l a b o r a t o r y c o n d i t i o n s a n d e x p o s u r e t o t o x i n s w h i l e w o r k i n g f o r P r o G u a r d a n d t h a t t h e s e c o n d i t i o n s h a r m e d h i s d e t e r i o r a t i n g h e a l t h . P e t i t i o n e r t e s t i f i e d i n r e s p o n s e t o q u e s t i o n s f r o m h i s c o u n s e l : Q D i d y o u s u f f e r p h y s i c a l i n j u r y b e c a u s e o f t h e c o n d i t i o n s i n t h e l a b o r a t o r y o f P r o G u a r d ? A I a s s u m e t h a t I d i d , b r e a t h i n g i n t h e s o l v e n t s , a n d t h e a c t i v e i n g r e d i e n t s t h a t , y o u k n o w , t h a t k i l l a p h i d , a n d s p i d e r m i t e , a n d v a r i o u s f u n g i . * * * * * * * Q D e a n E m e r s o n , d o y o u k n o w p e r s o n a l l y w h y y o u s u f f e r e d p h y s i c a l i n j u r y w h i l e y o u w e r e w o r k i n g a t P r o G u a r d ? - 1 3 - A Y e s . Q A n d w h a t w a s t h a t ? A I t h i n k i t w a s w o r k i n g u n d e r t h e c o n d i t i o n s t h a t w e r e p r e s e n t i n t h e w o r k e n v i r o n m e n t w h i c h w e r e a p h y s i c a l s i t u a t i o n w i t h l a b o r a t o r i e s , p r e p a r a t i o n s o f m a t e r i a l s w i t h o u t t h e b e s t o f g o o d l a b o r a t o r y p r a c t i c e s , a n d t h e m e n t a l a t t i t u d e , t h e g e s t a l t t h a t w e n t w i t h t h a t . P e t i t i o n e r d i d n o t , h o w e v e r , r a i s e t h e i s s u e o f t h e p o o r l a b o r a t o r y c o n d i t i o n s a n d e x p o s u r e t o t o x i n s u n t i l t h e t i m e o f t r i a l o f t h i s c a s e i n M a y 2 0 0 2 , w h e n p e t i t i o n e r ' s c o u n s e l a t t e m p t e d t o i n t r o d u c e e x p e r t e v i d e n c e t o d e m o n s t r a t e t h e r i s k a s s o c i a t e d w i t h w o r k i n g w i t h t h e c h e m i c a l s t o w h i c h p e t i t i o n e r w a s e x p o s e d . P e t i t i o n e r ' s s o l e t o r t c l a i m s p r i o r t o t h e s e c o n d a m e n d e d c o m p l a i n t c o n s i s t e d o f s l a n d e r a n d i n t e n t i o n a l i n f l i c t i o n o f e m o t i o n a l d i s t r e s s , n e i t h e r o f w h i c h q u a l i f i e s f o r e x c l u s i o n u n d e r s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) . A t t r i a l , w h e n p e t i t i o n e r ' s c o u n s e l q u e s t i o n e d p e t i t i o n e r a s t o w h y t h e d e f e n d a n t s p a i d h i m t h e s e t t l e m e n t m o n e y w h e n t h e p r o d u c t s h e d e v e l o p e d h a d n o t y e t m a d e i t t o m a r k e t , p e t i t i o n e r r e s p o n d e d t h a t t h e m o n e y w a s p a i d f o r " p o s i t i v e r e s u l t s " a n d t h e g a m b l e t a k e n i n g a i n i n g t h e p a t e n t s . P e t i t i o n e r t h e n r e s p o n d e d t o l e a d i n g q u e s t i o n s f r o m h i s c o u n s e l t h a t h e r e c e i v e d t h e m o n e y f o r a m e d i c a l s e t t l e m e n t f o r t h e d e t e r i o r a t i o n o f h i s h e a l t h . T h e t o t a l i t y o f p e t i t i o n e r ' s t e s t i m o n y s u g g e s t s t h a t h e s e t t l e d t h e c a s e w i t h t h e d e f e n d a n t s b a s e d o n t h e u n c e r t a i n t y o f - 1 4 - l i t i g a t i o n a n d q u e s t i o n a b l e p r o s p e c t s f o r r e c o v e r y o n h i s c o n t r a c t c l a i m s . I n a s i m i l a r s i t u a t i o n , t h e t a x p a y e r s i n F o n o v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 6 9 8 - 6 9 9 , i n i t i a t e d l i t i g a t i o n b e c a u s e o f t h e i r d i s a p p o i n t m e n t w i t h a c o n t r a c t u n d e r w h i c h t h e y e x p e c t e d t o r e c e i v e o v e r $ 1 m i l l i o n . T h e t a x p a y e r s r e q u e s t e d t h e a l l o c a t i o n i n t h e s e t t l e m e n t a g r e e m e n t t o i n c l u d e p e r s o n a l i n j u r y t o a v o i d t a x a t i o n o n t h e a m o u n t . T h e d e f e n d a n t s i n F o n o a d a m a n t l y r e f u s e d t o m a k e s u c h a n a l l o c a t i o n a n d d i d n o t r e c o g n i z e a n y l i a b i l i t y i n t o r t . I n r e c o g n i z i n g t h e e c o n o m i c r e a l i t i e s o f t h e l i t i g a t i o n , t h i s C o u r t h e l d t h a t t h e e n t i r e a m o u n t w a s t a x a b l e . P e r s o n a l i n j u r y w a s 1 o f 1 0 c a u s e s o f a c t i o n r e f e r r e d t o i n t h e s e t t l e m e n t a g r e e m e n t a n d 1 o f 1 7 c a u s e s o f a c t i o n i n t h e s e c o n d a m e n d e d c o m p l a i n t . T h e m e r e m e n t i o n o f a p h y s i c a l i n j u r y i n a c o m p l a i n t d o e s n o t , b y i t s e l f , s e r v e t o e x c l u d e t h e r e c o v e r y o f g r o s s i n c o m e u n d e r s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) . P e t i t i o n e r s a r g u e t h a t t h e s e t t l e m e n t w a s f i n a l i z e d b a s e d o n t h e s t i p u l a t i o n b e t w e e n t h e p a r t i e s t o a l l o w t h e s e c o n d a m e n d e d c o m p l a i n t t o b e f i l e d , a d d i n g a c l a i m f o r p e r s o n a l i n j u r y . T h i s a g r e e m e n t i s i n s u f f i c i e n t t o m e e t t h e r e q u i r e m e n t s u n d e r s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) . T h e s e t t l e m e n t a g r e e m e n t a n d t h e s e c o n d a m e n d e d c o m p l a i n t t o g e t h e r d o n o t s h o w t h a t t h e a c t u a l b a s i s o f s e t t l e m e n t w a s o n a c c o u n t o f p e r s o n a l i n j u r y . I n f a c t , p e t i t i o n e r ' s c o u n s e l a d m i t t e d i n h i s c o v e r l e t t e r t o t h e d e f e n d a n t s ' c o u n s e l t h a t t h e s e c o n d a m e n d e d - 1 5 - c o m p l a i n t h a d " n o o p e r a t i v e e f f e c t w h a t e v e r o n t h e s e t t l e m e n t . " E v e n i f w e w e r e t o c o n c l u d e t h a t p e t i t i o n e r ' s c l a i m f o r p e r s o n a l i n j u r y w a s v a l i d , t h e s e t t l e m e n t a g r e e m e n t d i d n o t s p e c i f i c a l l y a l l o c a t e a n y o f t h e p a y m e n t t o w a r d s s e t t l e m e n t o f t h a t p a r t i c u l a r c l a i m . I n t e n t o f t h e P a y o r C r a n d a l l , J r . t e s t i f i e d t h a t t h e d e f e n d a n t s h a d t w o r e a s o n s f o r s e t t l i n g t h e c a s e . F i r s t , t h e y w a n t e d t o h a v e c l e a r t i t l e o n t h e p a t e n t s . S e c o n d , t h e y w e r e a f r a i d t h a t , i f t h e y w e r e t i e d u p i n l i t i g a t i o n f o r a p e r i o d o f t i m e , t h e y w o u l d l o s e t h e i r " m a r k e t i n g o p p o r t u n i t y " . C r a n d a l l , J r . f u r t h e r t e s t i f i e d t h a t t h e i r " m a i n o b j e c t i v e i n s e t t l i n g t h i s c a s e , o u r m a i n r e a s o n t o s e t t l e t h i s w a s n o t o v e r a p e r s o n a l i n j u r y . I t w a s t o m a k e c l e a r t h e i n t e l l e c t u a l p r o p e r t y t h a t w e w a n t e d s o t h a t w e c o u l d g o t o m a r k e t a n d m a k e m o n e y . " T h e d e f e n d a n t s ' c o u n s e l , D y e r , a l s o t e s t i f i e d s i m i l a r l y t h a t t h e m e d i a t i o n a n d s e t t l e m e n t w e r e t o t r a n s f e r c l e a r l y a l l r i g h t s i n t h e p a t e n t s t o P r o G u a r d . C r a n d a l l , J r . t e s t i f i e d t h a t t h e e n t i r e m e d i a t i o n d i s c u s s i o n r e v o l v e d a r o u n d t h e c o n t r a c t u a l d i s p u t e a n d t h e r e w a s n o m e n t i o n o f a c l a i m f o r p e r s o n a l i n j u r y . S e e D i c k e r s o n v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 2 0 0 1 - 5 3 ( n o e v i d e n c e o f p e r s o n a l i n j u r y d i s c u s s e d i n n e g o t i a t i o n s ) ; C o b l e n z v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 2 0 0 0 - 1 3 1 ( n o d i s c u s s i o n r e g a r d i n g t o r t c l a i m d u r i n g f i n a l s e t t l e m e n t ) . - 1 6 - I n R o b i n s o n v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 2 T . C . a t 1 2 3 - 1 2 4 , t h e p a r t i e s e n t e r e d i n t o a s e t t l e m e n t a g r e e m e n t t h a t d i d n o t c o n t a i n a n a l l o c a t i o n , b u t t h e y i n c l u d e d a n a l l o c a t i o n i n t h e f i n a l j u d g m e n t . T h e j u d g e a p p r o v e d t h e j u d g m e n t w h i c h a l l o c a t e d 9 5 p e r c e n t o f t h e s e t t l e m e n t a m o u n t t o a p e r s o n a l i n j u r y c l a i m s o l e l y t o m i n i m i z e t h e t a x l i a b i l i t y . T h i s C o u r t r e f u s e d t o a c c e p t t h e a l l o c a t i o n i n t h e f i n a l j u d g m e n t s t a t i n g : P e t i t i o n e r s t h e r e f o r e d e s i r e d , a n d w e r e g i v e n , t h e u n f e t t e r e d d i s c r e t i o n t o a l l o c a t e t h e s e t t l e m e n t p r o c e e d s i n a n y m a n n e r t h e y d e s i r e d i n o r d e r t o m i n i m i z e t h e i r F e d e r a l i n c o m e t a x l i a b i l i t y . W e f i n d t h a t p e t i t i o n e r s d e l i b e r a t e l y a n d u n i l a t e r a l l y a r r i v e d a t t h e a l l o c a t i o n s c o n t a i n e d i n t h e f i n a l j u d g m e n t s o l e l y w i t h a v i e w t o F e d e r a l i n c o m e t a x e s , a n d n o t t o r e f l e c t t h e r e a l i t i e s o f t h e i r s e t t l e m e n t . [ I d . a t 1 2 9 . ] I n R o b i n s o n , t h e C o u r t c o n c l u d e d t h a t t h e d e f e n d a n t d i d n o t i n t e n d t o s e t t l e o n e c l a i m t o t h e e x c l u s i o n o f a n o t h e r . S i m i l a r l y , i n t h i s c a s e , t h e d e f e n d a n t s s o l e l y i n t e n d e d t o d i s p o s e o f t h e c a s e a n d s e c u r e t h e i r p r o p r i e t a r y i n t e r e s t s , a n d t h e y d i d n o t o b j e c t t o p e t i t i o n e r ' s a t t e m p t t o s t r u c t u r e t h e s e t t l e m e n t t o s a t i s f y h i s t a x g o a l s . T h e d e f e n d a n t s ' c o u n s e l t e s t i f i e d t h a t h o w p e t i t i o n e r s t r u c t u r e d t h e p l e a d i n g s w a s h i s " p r o b l e m " o n c e t h e s e t t l e m e n t a m o u n t w a s a g r e e d t o a n d t h e p r o p r i e t a r y i n t e r e s t s w e r e s e c u r e . A s t o p e t i t i o n e r ' s b e l a t e d c l a i m f o r p e r s o n a l p h y s i c a l i n j u r y , t h e " c o u r t s h a v e n o t l o o k e d w i t h f a v o r u p o n r e t r o a c t i v e r e v i s i o n s o f w r i t t e n i n s t r u m e n t s * * * a s a g r o u n d f o r - 1 7 - d e t e r m i n i n g t a x l i a b i l i t i e s . " F o n o v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 6 9 5 . T h e a l l o c a t i o n i n t h i s c a s e i s i n d i s t i n g u i s h a b l e f r o m n u m e r o u s c a s e s d e n y i n g s u c h r e t r o a c t i v e t a x p l a n n i n g . S e e R o b i n s o n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 1 3 3 - 1 3 4 ; B a n k s v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 2 0 0 1 - 4 8 ; B u r d i t t v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 9 - 1 1 7 . W h e n t h e a l l o c a t i o n l a n g u a g e s o u g h t b y a t a x p a y e r i s e n t i r e l y t a x m o t i v a t e d a n d d o e s n o t r e f l e c t t h e e c o n o m i c r e a l i t i e s o f t h e s e t t l e m e n t , t h e C o u r t r e f u s e s t o a c c e p t t h e c h a r a c t e r i z a t i o n m a d e b y o n l y o n e o f t h e p a r t i e s t o t h e s u i t . B a s e d o n t h e r e c o r d , w e c a n n o t h o l d t h a t t h e s e t t l e m e n t a m o u n t o r a n y p a r t o f i t w a s p a i d o n a c c o u n t o f p e r s o n a l i n j u r y . T h e r e c o r d c o m p e l s t h e c o n c l u s i o n t h a t t h e r e f e r e n c e t o p e r s o n a l i n j u r i e s i n t h e s e t t l e m e n t d o c u m e n t s w a s a n a f t e r t h o u g h t , s o l e l y i n a n t i c i p a t i o n o f t a x b e n e f i t s , a n d d i d n o t r e f l e c t t h e n a t u r e o f t h e c l a i m b y p e t i t i o n e r a g a i n s t P r o G u a r d . W e t h e r e f o r e h o l d t h a t t h e e n t i r e s e t t l e m e n t a m o u n t i s i n c l u d a b l e i n p e t i t i o n e r s ' g r o s s i n c o m e . S e l f - E m p l o y m e n t T a x R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t t h e e n t i r e s e t t l e m e n t a m o u n t , i n c l u d i n g t h e c a n c e l l a t i o n o f i n d e b t e d n e s s , i s s u b j e c t t o s e l f - e m p l o y m e n t t a x u n d e r s e c t i o n 1 4 0 1 b e c a u s e t h e a m o u n t r e c e i v e d w a s c o m p e n s a t i o n f o r s e r v i c e s u n d e r p e t i t i o n e r ' s e m p l o y m e n t c o n t r a c t . R e s p o n d e n t c l a i m s t h a t t h e d e f e n d a n t s c o u l d h a v e p a i d t o p e t i t i o n e r a n i n c r e a s e d c a s h a m o u n t , w i t h w h i c h p e t i t i o n e r c o u l d - 1 8 - h a v e r e p a i d h i s d e b t , a n d t h a t i n c r e a s e d a m o u n t w o u l d b e s u b j e c t t o s e l f - e m p l o y m e n t t a x . P e t i t i o n e r s a r g u e t h a t p e t i t i o n e r ' s a c t i v i t i e s i n t h e l i t i g a t i o n d o n o t m e e t t h e c r i t e r i a o f s e c t i o n 1 4 0 1 r e q u i r i n g a n a c t i v e t r a d e o r b u s i n e s s . S e c t i o n 1 4 0 1 ( a ) i m p o s e s a t a x o n s e l f - e m p l o y m e n t i n c o m e c o n s i s t i n g o f t h e e a r n i n g s o f a t r a d e o r b u s i n e s s c a r r i e d o n b y t h e i n d i v i d u a l . S e e s e c . 1 4 0 2 ( a ) a n d ( b ) . A n i n d i v i d u a l i s e n g a g e d i n a t r a d e o r b u s i n e s s i f s u c h i n d i v i d u a l ' s a c t i v i t i e s a r e c o n d u c t e d w i t h c o n t i n u i t y a n d r e g u l a r i t y a n d p r i m a r i l y f o r i n c o m e o r p r o f i t . S e c . 1 4 0 2 ( c ) . P e t i t i o n e r w a s a n i n d e p e n d e n t c o n t r a c t o r e n g a g e d i n t h e t r a d e o r b u s i n e s s o f r e s e a r c h . T h e s e t t l e m e n t a m o u n t h e r e c e i v e d w a s t o s e t t l e a c o n t r a c t d i s p u t e a n d r e p r e s e n t e d c o m p e n s a t i o n f o r t h e r e s e a r c h s e r v i c e s h e r e n d e r e d t o P r o G u a r d a s a n i n d e p e n d e n t c o n t r a c t o r . T h e r e i s n o r e a s o n a b l e d i s p u t e t h a t t h e $ 6 5 , 0 0 0 c a s h p a y m e n t w a s f o r p e t i t i o n e r ' s s e r v i c e s a n d i s s u b j e c t t o s e l f - e m p l o y m e n t t a x . P e t i t i o n e r ' s c o m p l a i n t a g a i n s t P r o G u a r d a l l e g e d t h a t h e " r e a s o n a b l y b e l i e v e d " t h a t e a c h o f t h e l o a n s f r o m t h e d e f e n d a n t s r e p r e s e n t e d a d v a n c e s a g a i n s t f u t u r e c o m p e n s a t i o n . T h u s t h e f o r g i v e n e s s o f t h i s d e b t a l s o r e p r e s e n t e d c o m p e n s a t i o n t o p e t i t i o n e r . P e t i t i o n e r s d i d n o t d i s t i n g u i s h b e t w e e n t h e c a s h p a y m e n t a n d t h e d e b t f o r g i v e n e s s o n t h e i r r e t u r n , d u r i n g t r i a l , o r i n t h e i r b r i e f s . T h e t o t a l c o n s i d e r a t i o n r e c e i v e d b y - 1 9 - p e t i t i o n e r w a s c o m p e n s a t i o n u n d e r t h e s e r v i c e s c o n t r a c t a n d i s s u b j e c t t o s e l f - e m p l o y m e n t t a x . A c c u r a c y - R e l a t e d P e n a l t y R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r a n a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) . R e s p o n d e n t h a s t h e b u r d e n o f p r o d u c t i o n u n d e r s e c t i o n 7 4 9 1 ( c ) a n d m u s t c o m e f o r w a r d w i t h s u f f i c i e n t e v i d e n c e t h a t i t i s a p p r o p r i a t e t o i m p o s e t h e p e n a l t y . S e e H i g b e e v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 6 T . C . 4 3 8 , 4 4 6 - 4 4 7 ( 2 0 0 1 ) . U n d e r t h e n a r r o w c i r c u m s t a n c e s o f t h i s c a s e , w e h o l d t h a t p e t i t i o n e r s a r e n o t l i a b l e f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y . P e t i t i o n e r s r e l i e d o n t h e s u g g e s t i o n o f J u d g e G i l b e r t a n d o n t h e i r a t t o r n e y ' s a d v i c e t o i n c l u d e a c l a i m f o r p e r s o n a l i n j u r y . P e t i t i o n e r a c c e p t e d l e s s i n s e t t l e m e n t o f h i s c l a i m s t h a n h e h o p e d f o r , a f t e r a w a y t o a v o i d t a x o n t h e p r o c e e d s w a s s u g g e s t e d b y J u d g e G i l b e r t . R e s p o n d e n t d o e s n o t c o n t e s t t h e a s s e r t i o n t h a t J u d g e G i l b e r t s u g g e s t e d t h e f o r m o f t h e s e t t l e m e n t a g r e e m e n t . P e t i t i o n e r w a s t o l d t h a t s t r u c t u r i n g t h e s e t t l e m e n t t o i n c l u d e a c l a i m f o r p e r s o n a l i n j u r y w o u l d r e l i e v e h i m o f h i s t a x l i a b i l i t y . B a s e d o n o u r r e v i e w o f t h e r e c o r d , w e c o n c l u d e t h a t p e t i t i o n e r s a r e n o t l i a b l e f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y i m p o s e d u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 . - 2 0 - T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d f o r r e s p o n d e n t w i t h r e s p e c t t o t h e d e f i c i e n c y a n d f o r p e t i t i o n e r w i t h r e s p e c t t o t h e p e n a l t y .