TAX COURT OPINION

Case: Illinois Tool Works, Inc. and Subsidiaries
Docket Number: 16022-99
Judge: Cohen
Opinion Type: reported
Filed: 07/31/2001
Pages: 16

1 1 7 T . C . N o . 4 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T I L L I N O I S T O O L W O R K S , I N C . & S U B S I D I A R I E S , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 1 6 0 2 2 - 9 9 . F i l e d J u l y 3 1 , 2 0 0 1 . P a c q u i r e d t h e a s s e t s o f D a n d a s s u m e d c e r t a i n l i a b i l i t i e s , i n c l u d i n g t h e c o n t i n g e n t l i a b i l i t y f o r a p a t e n t i n f r i n g e m e n t c l a i m . P w a s s u b s e q u e n t l y h e l d l i a b l e f o r d a m a g e s , i n t e r e s t , a n d c o u r t c o s t s . H e l d : P ' s p a y m e n t i n s a t i s f a c t i o n o f t h e p a t e n t i n f r i n g e m e n t l i a b i l i t y i s a c o s t o f a c q u i r i n g t h e a s s e t s o f D a n d m u s t b e c a p i t a l i z e d i n t h e y e a r i n c u r r e d . J a m e s P . F u l l e r , J e n n i f e r L . F u l l e r , L a u r a K . Z e i g l e r , W i l l i a m F . C o l g i n , J r . , a n d K e n n e t h B . C l a r k , f o r p e t i t i o n e r . R o g e l i o A . V i l l a g e l i u , f o r r e s p o n d e n t . - 2 - C O H E N , J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d d e f i c i e n c i e s o f $ 2 , 3 7 0 , 7 5 0 a n d $ 8 1 8 , 8 1 2 , r e s p e c t i v e l y , i n p e t i t i o n e r ' s c o n s o l i d a t e d F e d e r a l i n c o m e t a x f o r 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 . A f t e r c o n c e s s i o n s , t h e i s s u e f o r d e c i s i o n i s w h e t h e r $ 6 , 9 5 6 , 5 9 0 o f a p a y m e n t m a d e b y p e t i t i o n e r i n s a t i s f a c t i o n o f a c o u r t j u d g m e n t , b a s e d o n a p a t e n t i n f r i n g e m e n t c l a i m t h a t w a s b r o u g h t a g a i n s t t h e a c q u i r e d c o r p o r a t i o n a n d a s s u m e d a s a c o n t i n g e n t l i a b i l i t y b y p e t i t i o n e r , s h o u l d b e c a p i t a l i z e d a s a c o s t o f a c q u i s i t i o n o r d e d u c t e d a s a b u s i n e s s e x p e n s e . U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r s i n i s s u e , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . F I N D I N G S O F F A C T S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d , a n d t h e s t i p u l a t e d f a c t s a r e i n c o r p o r a t e d i n o u r f i n d i n g s b y t h i s r e f e r e n c e . I l l i n o i s T o o l W o r k s , I n c . ( p e t i t i o n e r ) i s a c o r p o r a t i o n o r g a n i z e d a n d e x i s t i n g u n d e r t h e l a w s o f t h e S t a t e o f D e l a w a r e . A t t h e t i m e o f t h e f i l i n g o f t h e p e t i t i o n , p e t i t i o n e r ' s p r i n c i p a l p l a c e o f b u s i n e s s w a s l o c a t e d i n G l e n v i e w , I l l i n o i s . D u r i n g 1 9 9 2 , p e t i t i o n e r a n d i t s s u b s i d i a r i e s f i l e d a c o n s o l i d a t e d F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n , r e p o r t e d i n c o m e o n a c a l e n d a r y e a r b a s i s , a n d u s e d t h e a c c r u a l m e t h o d o f a c c o u n t i n g . I n 1 9 7 5 , t h e D e V i l b i s s C o . ( D e V i l b i s s ) w a s a d i v i s i o n o f C h a m p i o n S p a r k P l u g C o . ( C h a m p i o n ) . O n O c t o b e r 9 , 1 9 7 5 , - 3 - J e r o m e H . L e m e l s o n ( L e m e l s o n ) , a n i n v e n t o r a n d e n g i n e e r , s e n t a l e t t e r t o D e V i l b i s s o f f e r i n g t o l i c e n s e c e r t a i n p a t e n t s , i n c l u d i n g a p a t e n t c a l l e d t h e " ' 4 3 1 p a t e n t " . I n 1 9 7 8 , D e V i l b i s s s e c u r e d a l i c e n s e , f r o m t h e T r a l l f a C o . o f N o r w a y ( T r a l l f a ) , t o s e l l T r a l l f a r o b o t s i n N o r t h A m e r i c a . T r a l l f a r o b o t s a r e c o m p u t e r - c o n t r o l l e d h y d r a u l i c a l l y a c t u a t e d p a i n t s p r a y d e v i c e s t h a t a r e d e s i g n e d t o m i m i c h u m a n a r m a n d w r i s t m o t i o n s d u r i n g p a i n t i n g o p e r a t i o n s . O n S e p t e m b e r 1 7 , 1 9 7 9 , a t t o r n e y s f o r L e m e l s o n s e n t a l e t t e r t o D e V i l b i s s a s s e r t i n g t h a t D e V i l b i s s w a s p r o d u c i n g c e r t a i n p r o d u c t s i n t h e i n d u s t r i a l r o b o t a n d m a n i p u l a t o r f i e l d t h a t m i g h t b e i n f r i n g i n g c e r t a i n L e m e l s o n p a t e n t s i n c l u d i n g t h e ' 4 3 1 p a t e n t . O n b e h a l f o f D e V i l b i s s , t h e d i r e c t o r o f r o b o t i c o p e r a t i o n s a t D e V i l b i s s w r o t e a r e p l y l e t t e r t o L e m e l s o n ' s a t t o r n e y s t h a t d e n i e d a n y i n f r i n g e m e n t . O n M a y 2 3 , 1 9 8 0 , D e V i l b i s s a n d T r a l l f a e n t e r e d i n t o a n e w l i c e n s e a g r e e m e n t t h a t g a v e D e V i l b i s s t h e r i g h t t o m a n u f a c t u r e , a s w e l l a s t o s e l l , T r a l l f a r o b o t s . I n 1 9 8 1 , L e m e l s o n f i l e d a l a w s u i t a g a i n s t t h e U n i t e d S t a t e s o f A m e r i c a i n t h e U . S . C o u r t o f C l a i m s ( C o u r t o f C l a i m s l a w s u i t ) a l l e g i n g p a t e n t i n f r i n g e m e n t f o r t h e F e d e r a l G o v e r n m e n t ' s p u r c h a s e a n d u s e o f c e r t a i n r o b o t s i n c l u d i n g t h e T r a l l f a r o b o t . C h a m p i o n , a s o w n e r o f D e V i l b i s s , e n t e r e d t h e c a s e a s a t h i r d - p a r t y d e f e n d a n t . D u r i n g o n e c o u r t s e s s i o n , t h e p r e s i d i n g j u d g e s t a t e d t h a t , a f t e r r e v i e w i n g t h e m e r i t s , h e d i d n o t b e l i e v e t h a t - 4 - L e m e l s o n w a s l i k e l y t o s u c c e e d o n h i s p a t e n t i n f r i n g e m e n t c l a i m . T h e p a r t i e s t o t h e C o u r t o f C l a i m s l a w s u i t u l t i m a t e l y r e a c h e d a s e t t l e m e n t t h a t r e q u i r e d t h e F e d e r a l G o v e r n m e n t t o p a y $ 5 , 0 0 0 t o L e m e l s o n . T h e F e d e r a l G o v e r n m e n t s o u g h t i n d e m n i f i c a t i o n f r o m C h a m p i o n . O n M a y 1 3 , 1 9 8 5 , L e m e l s o n f i l e d a s e p a r a t e l a w s u i t a g a i n s t C h a m p i o n d i r e c t l y , a s o w n e r o f D e V i l b i s s , i n t h e U . S . D i s t r i c t C o u r t f o r t h e D i s t r i c t o f D e l a w a r e ( t h e L e m e l s o n l a w s u i t ) . I n h i s p e t i t i o n , L e m e l s o n a l l e g e d t h a t t h e m a n u f a c t u r e a n d s a l e o f t h e T r a l l f a r o b o t i n f r i n g e d s e v e r a l o f h i s p a t e n t s , i n c l u d i n g t h e ' 4 3 1 p a t e n t . T h e L e m e l s o n l a w s u i t s o u g h t d a m a g e s f o r T r a l l f a r o b o t s t h a t w e r e s o l d p r i o r t o 1 9 8 6 . O n A u g u s t 1 6 , 1 9 8 9 , L e m e l s o n m a d e a n o f f e r t o s e t t l e t h e l a w s u i t f o r $ 5 0 0 , 0 0 0 , w h i c h D e V i l b i s s r e j e c t e d . D e V i l b i s s r e t a i n e d M a r k C u r r a n S c h a f f e r ( S c h a f f e r ) , a n i n t e l l e c t u a l p r o p e r t y a t t o r n e y , t o r e p r e s e n t D e V i l b i s s i n t h e L e m e l s o n l a w s u i t . S c h a f f e r r e v i e w e d t h e p a t e n t s , s t u d i e d t h e p a t e n t f i l e h i s t o r i e s , p e r f o r m e d p r i o r a r t s e a r c h e s , a n d c o m p a r e d L e m e l s o n ' s p a t e n t s w i t h t h e T r a l l f a r o b o t . S c h a f f e r c o n c l u d e d t h a t L e m e l s o n ' s p a t e n t s w e r e n o t i n f r i n g e d b y t h e T r a l l f a r o b o t a n d t h a t i t w a s u n l i k e l y t h a t L e m e l s o n w o u l d s u c c e e d i n p r o v i n g i n f r i n g e m e n t . S c h a f f e r c o m m u n i c a t e d h i s o p i n i o n t o r e p r e s e n t a t i v e s o f D e V i l b i s s . - 5 - L a r r y B e c k e r ( B e c k e r ) , d i v i s i o n c o u n s e l a n d s e c r e t a r y o f D e V i l b i s s a t t h e t i m e t h a t t h e L e m e l s o n l a w s u i t w a s f i l e d , a l s o r e v i e w e d t h e L e m e l s o n l a w s u i t . A l t h o u g h B e c k e r b e l i e v e d t h a t t h e L e m e l s o n l a w s u i t w a s n o t w o r t h a n y t h i n g , h e a n d h i s s t a f f d e t e r m i n e d t h a t t h e r a n g e o f e x p o s u r e w o u l d b e b e t w e e n $ 2 5 , 0 0 0 a n d $ 5 0 0 , 0 0 0 . P r i o r t o 1 9 9 0 , E a g l e I n d u s t r i e s , I n c . ( E a g l e ) , a c o m p a n y u n r e l a t e d t o p e t i t i o n e r , p u r c h a s e d D e V i l b i s s f r o m C h a m p i o n a n d s u b s e q u e n t l y i n c o r p o r a t e d D e V i l b i s s u n d e r t h e l a w s o f t h e S t a t e o f D e l a w a r e a s a w h o l l y o w n e d s u b s i d i a r y o f E a g l e . I n 1 9 9 0 , p e t i t i o n e r e n t e r e d i n t o a p u r c h a s e a g r e e m e n t t o a c q u i r e c e r t a i n a s s e t s r e l a t i n g t o t h e i n d u s t r i a l a n d c o m m e r c i a l b u s i n e s s o p e r a t i o n s o f D e V i l b i s s . P e t i t i o n e r a g r e e d t o p a y $ 1 2 6 . 5 m i l l i o n f o r t h e a s s e t s a n d a n a d d i t i o n a l $ 1 2 . 5 m i l l i o n f o r a c o v e n a n t n o t t o c o m p e t e . T h e p u r c h a s e a g r e e m e n t s p e c i f i e d t h a t , a t c l o s i n g , t h e b u y e r a s s u m e d c e r t a i n l i a b i l i t i e s o f t h e s e l l e r a n d , i n p a r t , s t a t e s : A t t h e C l o s i n g , B u y e r s h a l l a s s u m e : ( a ) t h e L i a b i l i t i e s a s s o c i a t e d w i t h t h e C o m p a n i e s w h o s e S t o c k i s b e i n g p u r c h a s e d h e r e u n d e r ; ( b ) t h e L i a b i l i t i e s t o t h e e x t e n t o f t h e a m o u n t s a c t u a l l y r e s e r v e d f o r o r t h a t a r e s p e c i f i c a l l y n o t e d o n t h e F e b r u a r y 2 , 1 9 9 0 B a l a n c e S h e e t a n d t h e s u p p o r t i n g d o c u m e n t a t i o n t h e r e t o * * * ( c ) t h o s e L i a b i l i t i e s t o t h e e x t e n t s p e c i f i c a l l y p r o v i d e d f o r i n t h i s A g r e e m e n t o r t o t h e e x t e n t - 6 - d i s c l o s e d o n t h e S c h e d u l e s o r E x h i b i t s t o t h i s A g r e e m e n t ; C l o s i n g w a s t o o c c u r a f t e r p e t i t i o n e r c o m p l e t e d a d u e d i l i g e n c e r e v i e w a n d o t h e r s p e c i f i e d e v e n t s . T h e p u r c h a s e a g r e e m e n t d i s c l o s e d t h a t D e V i l b i s s h a d c r e a t e d a $ 4 0 0 , 0 0 0 r e s e r v e f o r p e n d i n g p a t e n t l i a b i l i t y c l a i m s a n d l e g a l f e e s e x p e c t e d t o b e i n c u r r e d i n l i t i g a t i n g t h e L e m e l s o n l a w s u i t . A f t e r t h e p r i c e w a s s e t f o r t h e a c q u i s i t i o n a n d d u r i n g t h e d u e d i l i g e n c e p e r i o d , D e V i l b i s s m a d e d i s c l o s u r e t o p e t i t i o n e r o f p e n d i n g l a w s u i t s , i n c l u d i n g t h e L e m e l s o n l a w s u i t . D e V i l b i s s p r o v i d e d t o p e t i t i o n e r a s c h e d u l e c o n t a i n i n g t h e f o l l o w i n g e n t r y : C D C A S T A T E D A T E C L A I M A M T L e m e l s o n , J e r o m e v . C h a m p i o n D E 0 6 / 1 9 / 8 5 O p e n A C T I O N P a t e n t i n f r i n g e m e n t c l a i m - R o b o t A p p a r a t u s C O M M E N T S L a t e s t s e t t l e m e n t d e m a n d i s $ 5 0 0 , 0 0 0 . F u r t h e r d i s c o v e r y a n d t r i a l p e n d i n g . D u r i n g t h e d u e d i l i g e n c e p e r i o d , B e c k e r e x p r e s s e d h i s o p i n i o n t o r e p r e s e n t a t i v e s o f p e t i t i o n e r t h a t h e d i d n o t b e l i e v e t h a t t h e L e m e l s o n l a w s u i t w a s w o r t h a n y t h i n g . A l t h o u g h C h a m p i o n r e m a i n e d t h e n a m e d d e f e n d a n t i n t h e L e m e l s o n l a w s u i t , p e t i t i o n e r b e c a m e t h e p a r t y i n i n t e r e s t a f t e r p e t i t i o n e r a c q u i r e d t h e a s s e t s o f D e V i l b i s s . D u r i n g t h e d u e d i l i g e n c e p e r i o d , r e p r e s e n t a t i v e s o f p e t i t i o n e r , i n c l u d i n g G a r y F . A n t o n ( A n t o n ) , p e t i t i o n e r ' s d i r e c t o r o f a u d i t s ; T h o m a s B u c k m a n ( B u c k m a n ) , p e t i t i o n e r ' s v i c e p r e s i d e n t o f p a t e n t s a n d t e c h n o l o g y ; a n d J o h n P a t r i c k O ' B r i e n - 7 - ( O ' B r i e n ) , p e t i t i o n e r ' s g r o u p t e c h n o l o g y c o u n s e l , a l s o s t u d i e d t h e p a t e n t s a n d f o r m e d t h e c o n c l u s i o n t h a t t h e L e m e l s o n l a w s u i t w o u l d m o s t l i k e l y r e s u l t i n n o l i a b i l i t y e x p o s u r e . A n t o n w a s t h e l e a d o n - s i t e d u e d i l i g e n c e p e r s o n f o r p e t i t i o n e r ' s a c q u i s i t i o n o f t h e D e V i l b i s s a s s e t s , a n d B u c k m a n a n d O ' B r i e n w e r e a t t o r n e y s a n d m e m b e r s o f t h e p a t e n t b a r . T h e r e p r e s e n t a t i v e s o f p e t i t i o n e r e s t i m a t e d t h a t l e g a l f e e s o f a p p r o x i m a t e l y $ 4 0 0 , 0 0 0 w o u l d b e i n c u r r e d t o d e f e n d t h e l a w s u i t . T h e " w o r s t c a s e s c e n a r i o " t h a t w a s c o n t e m p l a t e d b y p e t i t i o n e r ' s r e p r e s e n t a t i v e s w a s t h a t p e t i t i o n e r c o u l d i n c u r a l i a b i l i t y o f b e t w e e n $ 1 m i l l i o n a n d $ 3 m i l l i o n . H o w e v e r , t h e y c o n c l u d e d t h a t t h e l i k e l i h o o d o f t h i s e x p o s u r e w a s s o m e w h e r e b e t w e e n z e r o a n d 5 p e r c e n t . T h e y b e l i e v e d t h a t t h e r e w a s a 9 8 - t o 9 9 - p e r c e n t c h a n c e t h a t p e t i t i o n e r w o u l d p r e v a i l i n t h e p a t e n t i n f r i n g e m e n t c l a i m . T h e r e s e r v e f o r t h e L e m e l s o n l a w s u i t , i n t h e c o u r s e o f t h e a c q u i s i t i o n , w a s e v e n t u a l l y s e t a t $ 3 5 0 , 0 0 0 . A t t h e c o n c l u s i o n o f t h e d u e d i l i g e n c e r e v i e w , t h e p u r c h a s e p r i c e o f t h e D e V i l b i s s a s s e t s w a s a d j u s t e d f r o m $ 1 2 6 . 5 m i l l i o n t o $ 1 2 5 . 5 m i l l i o n . P e t i t i o n e r a n d D e V i l b i s s c o n s i d e r e d t h e p e n d i n g L e m e l s o n l a w s u i t , b u t t h e l a w s u i t l i a b i l i t y d i d n o t a f f e c t t h e a d j u s t m e n t i n t h e p u r c h a s e p r i c e . T h e a c q u i s i t i o n c l o s e d o n A p r i l 2 4 , 1 9 9 0 . A f t e r t h e a c q u i s i t i o n , p e t i t i o n e r a s s u m e d t h e d e f e n s e o f t h e L e m e l s o n l a w s u i t i n t h e D i s t r i c t C o u r t i n 1 9 9 1 . O n J a n u a r y 1 7 , 1 9 9 1 , t h e j u r y r e t u r n e d a v e r d i c t a g a i n s t C h a m p i o n ( a n d , t h u s , - 8 - a g a i n s t p e t i t i o n e r a s t h e p a r t y i n i n t e r e s t ) , f i n d i n g t h a t C h a m p i o n h a d w i l l f u l l y i n f r i n g e d t h e ' 4 3 1 p a t e n t t h a t w a s o w n e d b y L e m e l s o n . T h e j u r y a w a r d e d d a m a g e s o f $ 4 , 6 4 7 , 9 0 5 f o r p a t e n t i n f r i n g e m e n t a n d $ 6 , 2 9 5 , 1 6 7 f o r p r e j u d g m e n t i n t e r e s t . T h e D i s t r i c t C o u r t d o u b l e d t h e $ 4 , 6 4 7 , 9 0 5 d a m a g e a w a r d f o r p a t e n t i n f r i n g e m e n t d u e t o t h e j u r y ' s f i n d i n g o f w i l l f u l i n f r i n g e m e n t . T h e f i n d i n g o f w i l l f u l n e s s w a s b a s e d i n p a r t o n t h e f a i l u r e o f C h a m p i o n ( a n d o n t h e f a i l u r e o f p e t i t i o n e r a s t h e p a r t y i n i n t e r e s t ) t o s e c u r e a n a u t h o r i t a t i v e o p i n i o n o n w h e t h e r t h e T r a l l f a r o b o t v i o l a t e d t h e ' 4 3 1 p a t e n t u n t i l 2 m o n t h s b e f o r e t r i a l . P e t i t i o n e r a p p e a l e d t h e j u d g m e n t o f t h e D i s t r i c t C o u r t t o t h e U . S . C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e F e d e r a l C i r c u i t . O n J u l y 1 3 , 1 9 9 2 , t h e C o u r t o f A p p e a l s a f f i r m e d w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n t h e d e c i s i o n o f t h e D i s t r i c t C o u r t , L e m e l s o n v . C h a m p i o n S p a r k P l u g C o . , 9 7 5 F . 2 d 8 6 9 ( F e d . C i r . 1 9 9 2 ) . I n 1 9 9 2 , a f t e r a l l a p p e a l s w e r e e x h a u s t e d , p e t i t i o n e r p a i d t h e j u d g m e n t , i n c l u d i n g a c c u m u l a t e d i n t e r e s t , o f $ 1 7 , 0 6 7 , 3 3 9 . T h e $ 1 7 , 0 6 7 , 3 3 9 j u d g m e n t i n c l u d e d t h e d a m a g e s a n d p r e j u d g m e n t i n t e r e s t t o t a l i n g $ 1 5 , 5 9 0 , 9 7 7 t h a t w e r e a w a r d e d b y t h e D i s t r i c t C o u r t , p o s t j u d g m e n t i n t e r e s t o f $ 1 , 4 7 0 , 3 8 9 . 9 2 , a n d c o u r t c o s t s o f $ 5 , 9 7 1 . 7 4 . - 9 - O P I N I O N T h e p o r t i o n o f t h e $ 1 7 , 0 6 7 , 3 3 9 c o u r t j u d g m e n t t h a t i s i n i s s u e i s $ 6 , 9 5 6 , 5 9 0 b e c a u s e : ( 1 ) P e t i t i o n e r c a p i t a l i z e d $ 1 m i l l i o n i n i t s t a x r e t u r n , ( 2 ) r e s p o n d e n t c o n c e d e d a n a l l o w a n c e o f $ 2 , 1 5 4 , 1 6 0 f o r p o s t a c q u i s i t i o n i n t e r e s t e x p e n s e , a n d ( 3 ) r e s p o n d e n t c o n c e d e d a r e d u c t i o n o f $ 6 , 9 5 6 , 5 8 9 f o r t h e d i s p o s a l o f a c q u i s i t i o n a s s e t s . W e m u s t d e c i d e w h e t h e r t h e $ 6 , 9 5 6 , 5 9 0 i n d i s p u t e s h o u l d b e c a p i t a l i z e d a s a c o s t o f a c q u i s i t i o n o r d e d u c t e d a s a b u s i n e s s e x p e n s e . S e c t i o n 1 6 2 ( a ) p r o v i d e s a d e d u c t i o n f o r a t a x p a y e r w h e n a n e x p e n d i t u r e i s : ( 1 ) A n e x p e n s e , ( 2 ) a n o r d i n a r y e x p e n s e , ( 3 ) a n e c e s s a r y e x p e n s e , ( 4 ) i n c u r r e d d u r i n g t h e t a x a b l e y e a r , a n d ( 5 ) m a d e t o c a r r y o n a t r a d e o r b u s i n e s s . C o m m i s s i o n e r v . L i n c o l n S a v . & L o a n A s s o c i a t i o n , 4 0 3 U . S . 3 4 5 , 3 5 2 - 3 5 3 ( 1 9 7 1 ) . A n e x p e n d i t u r e i s a " n e c e s s a r y e x p e n s e " w h e n i t i s a p p r o p r i a t e o r h e l p f u l t o t h e d e v e l o p m e n t o f a t a x p a y e r ' s b u s i n e s s . C o m m i s s i o n e r v . T e l l i e r , 3 8 3 U . S . 6 8 7 , 6 8 9 ( 1 9 6 6 ) . A n e x p e n d i t u r e i s a n " o r d i n a r y e x p e n s e " w h e n i t i s " n o r m a l , u s u a l , o r c u s t o m a r y " i n t h e t y p e o f b u s i n e s s i n v o l v e d . D e p u t y v . D u P o n t , 3 0 8 U . S . 4 8 8 , 4 9 5 - 4 9 6 ( 1 9 4 0 ) . P e t i t i o n e r b e a r s t h e b u r d e n o f p r o v i n g e n t i t l e m e n t t o t h e c l a i m e d d e d u c t i o n . R u l e 1 4 2 ( a ) ; I N D O P C O , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 5 0 3 U . S . 7 9 , 8 4 ( 1 9 9 2 ) . N o c u r r e n t d e d u c t i o n i s a l l o w e d f o r a c a p i t a l e x p e n d i t u r e . S e e s e c . 2 6 3 ( a ) ( 1 ) . S e c t i o n 1 . 2 6 3 ( a ) - 2 ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . , - 1 0 - i n c l u d e s a s e x a m p l e s o f c a p i t a l e x p e n d i t u r e s " T h e c o s t o f a c q u i s i t i o n * * * o f b u i l d i n g s , m a c h i n e r y a n d e q u i p m e n t , f u r n i t u r e a n d f i x t u r e s , a n d s i m i l a r p r o p e r t y h a v i n g a u s e f u l l i f e s u b s t a n t i a l l y b e y o n d t h e t a x a b l e y e a r . " ( E m p h a s i s a d d e d . ) G e n e r a l l y , t h e p a y m e n t o f a l i a b i l i t y o f a p r e c e d i n g o w n e r o f p r o p e r t y b y t h e p e r s o n a c q u i r i n g s u c h p r o p e r t y , w h e t h e r o r n o t s u c h l i a b i l i t y w a s f i x e d o r c o n t i n g e n t a t t h e t i m e s u c h p r o p e r t y w a s a c q u i r e d , i s n o t a n o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y b u s i n e s s e x p e n s e . D a v i d R . W e b b C o . v . C o m m i s s i o n e r , 7 0 8 F . 2 d 1 2 5 4 , 1 2 5 7 ( 7 t h C i r . 1 9 8 3 ) , a f f g . 7 7 T . C . 1 1 3 4 ( 1 9 8 1 ) ; P a c . T r a n s p . C o . v . C o m m i s s i o n e r , 4 8 3 F . 2 d 2 0 9 ( 9 t h C i r . 1 9 7 3 ) , v a c a t i n g a n d r e m a n d i n g T . C . M e m o . 1 9 7 0 - 4 1 ; U n i t e d S t a t e s v . S m i t h , 4 1 8 F . 2 d 5 8 9 , 5 9 6 ( 5 t h C i r . 1 9 6 9 ) ; M . B u t e n & S o n s , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 7 2 - 4 4 . I n s t e a d , p a y m e n t o f s u c h a l i a b i l i t y i s c a p i t a l i z e d a n d a d d e d t o t h e b a s i s o f t h e a c q u i r e d p r o p e r t y . P e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t t h e a m o u n t o f t h e p a y m e n t t h a t w a s m a d e i n s a t i s f a c t i o n o f t h e L e m e l s o n l a w s u i t s h o u l d n o t b e a d d e d t o t h e c o s t b a s i s o f t h e p r o p e r t y t h a t w a s a c q u i r e d i n t h e a s s e t a c q u i s i t i o n f r o m D e V i l b i s s b e c a u s e t h e p a y m e n t w a s h i g h l y s p e c u l a t i v e a n d u n e x p e c t e d a t t h e t i m e o f p u r c h a s e . P e t i t i o n e r r e l i e s o n t h e T a x C o u r t ' s d e c i s i o n i n P a c . T r a n s p . C o . v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 7 0 - 4 1 , v a c a t e d a n d r e m a n d e d 4 8 3 F . 2 d 2 0 9 ( 9 t h C i r . 1 9 7 3 ) . P e t i t i o n e r ' s a l t e r n a t i v e a r g u m e n t s a r e : ( 1 ) A p a y m e n t i n s a t i s f a c t i o n o f a n a s s u m e d l i a b i l i t y , w h i c h - 1 1 - w o u l d h a v e b e e n a d e d u c t i b l e e x p e n s e i f i t h a d b e e n p a i d b y D e V i l b i s s , t h e a c q u i r e d c o r p o r a t i o n , r e t a i n s i t s d e d u c t i b l e c h a r a c t e r w h e n p e t i t i o n e r , t h e a c q u i r i n g c o r p o r a t i o n , b e c o m e s t h e p a r t y i n i n t e r e s t a n d ( 2 ) a s a r e s u l t o f p e t i t i o n e r ' s e f f o r t s i n d e f e n d i n g t h e L e m e l s o n l a w s u i t , t h e f i n a l j u d g m e n t a m o u n t t h a t p e t i t i o n e r p a i d w a s a n o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y b u s i n e s s e x p e n s e t h a t w a s d i r e c t l y c o n n e c t e d t o t h e b u s i n e s s o p e r a t i o n s . I n s u p p o r t o f t h e s e a l t e r n a t i v e a r g u m e n t s , p e t i t i o n e r r e l i e s o n N a h e y v . C o m m i s s i o n e r , 1 9 6 F . 3 d 8 6 6 ( 7 t h C i r . 1 9 9 9 ) , a f f g . 1 1 1 T . C . 2 5 6 ( 1 9 9 8 ) . R e s p o n d e n t m a i n t a i n s t h a t t h e a s s e t s t h a t p e t i t i o n e r r e c e i v e d i n e x c h a n g e f o r t h e s a l e s p r i c e , w h i c h i n c l u d e d t h e a s s u m e d l i a b i l i t i e s , p r o d u c e d a s u b s t a n t i a l b e n e f i t t o p e t i t i o n e r i n f u t u r e y e a r s a s t h e a s s e t s w e r e u s e d i n p e t i t i o n e r ' s b u s i n e s s . R e s p o n d e n t m a i n t a i n s t h a t t h e L e m e l s o n l a w s u i t w a s a c o n t i n g e n t l i a b i l i t y o f D e V i l b i s s t h a t w a s a s s u m e d , i n f u l l , b y p e t i t i o n e r a s c o n s i d e r a t i o n f o r t h e a c q u i r e d a s s e t s o f D e V i l b i s s . T h e r e f o r e , r e s p o n d e n t c o n t e n d s , r e g a r d l e s s o f w h e t h e r t h e f i n a l a m o u n t o f t h e l i a b i l i t y w a s u n e x p e c t e d o r r e m o t e a t t h e t i m e o f a c q u i s i t i o n , t h e t o t a l s u m o f t h e p a y m e n t f o r t h e a s s u m e d c o n t i n g e n t l i a b i l i t y m u s t b e a d d e d t o t h e c o s t b a s i s o f t h e p r o p e r t y t h a t w a s a c q u i r e d i n t h e a s s e t a c q u i s i t i o n . R e s p o n d e n t r e l i e s o n t h e C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e N i n t h C i r c u i t ' s d e c i s i o n - 1 2 - i n P a c . T r a n s p . C o . v . C o m m i s s i o n e r , 4 8 3 F . 2 d 2 0 9 ( 9 t h C i r . 1 9 7 3 ) , v a c a t i n g a n d r e m a n d i n g T . C . M e m o . 1 9 7 0 - 4 1 . R e s p o n d e n t a l s o r e l i e s o n D a v i d R . W e b b C o . v . C o m m i s s i o n e r , 7 7 T . C . 1 1 3 4 ( 1 9 8 1 ) , a f f d . 7 0 8 F . 2 d 1 2 5 4 ( 7 t h C i r . 1 9 8 3 ) , i n w h i c h a t a x p a y e r e x p r e s s l y a s s u m e d t h e o b l i g a t i o n t o m a k e p e n s i o n p a y m e n t s t o t h e w i d o w o f a c o r p o r a t e o f f i c e r f o r h e r l i f e a s p a r t o f t h e p u r c h a s e o f t h e a s s e t s a n d l i a b i l i t i e s o f a c o r p o r a t i o n . P r i o r t o t h e a c q u i s i t i o n o f t h e c o r p o r a t i o n b y t h e t a x p a y e r , t h e c o r p o r a t i o n m a d e t h e p e n s i o n p a y m e n t s a n d d e d u c t e d t h e p a y m e n t s a s o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y b u s i n e s s e x p e n s e s . U p o n a c q u i s i t i o n , t h e t a x p a y e r c o n t i n u e d t o m a k e t h e p e n s i o n p a y m e n t s t o t h e w i d o w a n d c l a i m e d a d e d u c t i o n f o r t h e a m o u n t o f t h e p e n s i o n p a y m e n t s . T h i s C o u r t s t a t e d : I t i s w e l l s e t t l e d t h a t t h e p a y m e n t o f a n o b l i g a t i o n o f a p r e c e d i n g o w n e r o f p r o p e r t y b y t h e p e r s o n a c q u i r i n g s u c h p r o p e r t y , w h e t h e r o r n o t s u c h o b l i g a t i o n w a s f i x e d , c o n t i n g e n t , o r e v e n k n o w n a t t h e t i m e s u c h p r o p e r t y w a s a c q u i r e d , i s n o t a n o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y b u s i n e s s e x p e n s e . R a t h e r , w h e n p a i d , s u c h p a y m e n t i s a c a p i t a l e x p e n d i t u r e w h i c h b e c o m e s p a r t o f t h e c o s t b a s i s o f t h e a c q u i r e d p r o p e r t y . S u c h i s t h e r e s u l t i r r e s p e c t i v e o f w h a t w o u l d h a v e b e e n t h e t a x c h a r a c t e r o f t h e p a y m e n t t o t h e p r i o r o w n e r . U n i t e d S t a t e s v . S m i t h , 4 1 8 F . 2 d 5 8 9 , 5 9 6 ( 5 t h C i r . 1 9 6 9 ) ; P o r t l a n d G a s o l i n e C o . v . C o m m i s s i o n e r , 1 8 1 F . 2 d 5 3 8 , 5 4 1 ( 5 t h C i r . 1 9 5 0 ) , a f f g . o n t h i s i s s u e a M e m o r a n d u m O p i n i o n o f t h i s C o u r t ; W . D . H a d e n C o . v . C o m m i s s i o n e r , 1 6 5 F . 2 d 5 8 8 , 5 9 1 ( 5 t h C i r . 1 9 4 8 ) . a f f g . o n t h i s i s s u e a M e m o r a n d u m O p i n i o n o f t h i s C o u r t ; H o l d c r o f t T r a n s p o r t a t i o n C o . v . C o m m i s s i o n e r , 1 5 3 F . 2 d 3 2 3 ( 8 t h C i r . 1 9 4 6 ) , a f f g . a M e m o r a n d u m O p i n i o n o f t h i s C o u r t ; * * * [ I d . a t 1 1 3 7 - 1 1 3 8 . ] - 1 3 - O n a p p e a l , t h e C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e S e v e n t h C i r c u i t d i s m i s s e d t h e t a x p a y e r ' s a r g u m e n t t h a t a c o n t i n g e n t l i a b i l i t y t h a t w a s i n s u s c e p t i b l e o f p r e s e n t v a l u a t i o n a t t h e t i m e o f t h e a c q u i s i t i o n c o u l d n o t b e c a p i t a l i z e d a s a c o s t o f a c q u i s i t i o n . T h e C o u r t o f A p p e a l s h e l d t h a t , w h e n t h e a c t u a l a m o u n t o f t h e c o n t i n g e n t l i a b i l i t y i s k n o w n , t h e a m o u n t c a n b e a d d e d t o t h e c o s t b a s i s o f t h e p u r c h a s e d p r o p e r t y . D a v i d R . W e b b C o . v . C o m m i s s i o n e r , 7 0 8 F . 2 d 1 2 5 4 , 1 2 5 8 ( 7 t h C i r . 1 9 8 3 ) , a f f g . 7 7 T . C . 1 1 3 4 ( 1 9 8 1 ) . W e c o n c l u d e t h a t D a v i d R . W e b b C o . , n o t N a h e y v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a , i s a p p l i c a b l e t o t h e f a c t s i n t h i s c a s e . I n N a h e y , t h e i s s u e w a s w h e t h e r p r o c e e d s o f l i t i g a t i o n p r o s e c u t e d t o j u d g m e n t w e r e t a x e d a s c a p i t a l g a i n s o r o r d i n a r y i n c o m e . T h e C o u r t o f A p p e a l s h e l d t h a t t h e p r o c e e d s w e r e o r d i n a r y i n c o m e t o t h e b u y e r o f t h e c o r p o r a t i o n t h a t h a d i n i t i a l l y h e l d t h e l e g a l c l a i m f o r l o s t c o r p o r a t e i n c o m e . I n t h a t c o n t e x t , t h e C o u r t n o t e d t h a t t h e c h a r a c t e r o f i n c o m e d i d n o t c h a n g e a s a r e s u l t o f t h e a c q u i s i t i o n , s t a t i n g t h a t " w h a t w a s t r a n s f e r r e d a s p a r t o f a c o r p o r a t e a c q u i s i t i o n w a s a n a s s e t t h a t y i e l d s o r d i n a r y i n c o m e " . N a h e y v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 8 6 9 . W e a r e n o t p e r s u a d e d b y p e t i t i o n e r ' s a t t e m p t t o e x t e n d t h i s r a t i o n a l e t o t h e p r e s e n t c a s e i n c o n t r a v e n t i o n o f t h e c o n s i s t e n t l y a p p l i e d r u l e t h a t p a y m e n t o f l i a b i l i t i e s a s s u m e d a s p a r t o f a n a c q u i s i t i o n m u s t b e c a p i t a l i z e d . - 1 4 - B e c a u s e w e b e l i e v e t h a t D a v i d R . W e b b C o . i s t h e c o n t r o l l i n g a u t h o r i t y i n t h i s c a s e , w e n e e d n o t d e c i d e t h e d i s p u t e b e t w e e n t h e p a r t i e s o v e r t h e s t a t u s o f P a c . T r a n s p . C o . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . W e n o t e , h o w e v e r , t h a t t h e C o u r t o f A p p e a l s , i n r e v e r s i n g o u r d e c i s i o n , r e l i e d o n t w o S u p r e m e C o u r t c a s e s , W o o d w a r d v . C o m m i s s i o n e r , 3 9 7 U . S . 5 7 2 ( 1 9 7 0 ) , a n d U n i t e d S t a t e s v . H i l t o n H o t e l s , 3 9 7 U . S . 5 8 0 ( 1 9 7 0 ) , d e c i d e d a f t e r o u r M e m o r a n d u m O p i n i o n w a s r e l e a s e d . I n s e t t l i n g o n a f i n a l p r i c e f o r t h e D e V i l b i s s i n d u s t r i a l a n d c o m m e r c i a l a s s e t s , t h e p o s s i b i l i t y o f i n c u r r i n g a l i a b i l i t y o n t h e p a t e n t i n f r i n g e m e n t c l a i m i n t h e L e m e l s o n l a w s u i t w a s c o n s i d e r e d b y b o t h p e t i t i o n e r a n d D e V i l b i s s . D e V i l b i s s , a s s e l l e r , d i s c l o s e d t h e p a t e n t i n f r i n g e m e n t c l a i m t h a t a r o s e f r o m i t s a c t i v i t i e s t o p e t i t i o n e r d u r i n g t h e d u e d i l i g e n c e p e r i o d . P e t i t i o n e r , a s b u y e r , w a s a w a r e o f t h e L e m e l s o n l a w s u i t a n d e x p r e s s l y a s s u m e d t h e c o n t i n g e n t l i a b i l i t y a s p a r t o f t h e a c q u i s i t i o n a g r e e m e n t . B o t h p e t i t i o n e r a n d D e V i l b i s s c o n t e m p l a t e d t h e p o s s i b l e e x p o s u r e t h a t m i g h t r e s u l t f r o m t h e L e m e l s o n l a w s u i t a n d s o u g h t t h e o p i n i o n o f t h e i r c o r p o r a t e o f f i c e r s . A l t h o u g h t h e l i a b i l i t y d i d n o t a f f e c t t h e n e g o t i a t i o n s o r t h e f i n a l e s t a b l i s h e d p u r c h a s e p r i c e , t h e a s s u m e d l i a b i l i t y o f t h e L e m e l s o n l a w s u i t t r a n s f e r r e d t o p e t i t i o n e r p u r s u a n t t o t h e p u r c h a s e a g r e e m e n t . - 1 5 - T h e L e m e l s o n l a w s u i t , l i k e t h e c o n t i n g e n t l i a b i l i t y i n D a v i d R . W e b b C o . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a , w a s a c o n t i n g e n t l i a b i l i t y t h a t p e t i t i o n e r w a s a w a r e o f p r i o r t o t h e a c q u i s i t i o n o f a s s e t s a n d l i a b i l i t i e s f r o m D e V i l b i s s a n d t h a t p e t i t i o n e r e x p r e s s l y a s s u m e d i n t h e p u r c h a s e a g r e e m e n t . A d d i t i o n a l l y , t h e s t a t u s o f t h e L e m e l s o n l a w s u i t w a s c o n s i d e r e d i n d e t e r m i n i n g t h e f i n a l p u r c h a s e p r i c e , a n d p e t i t i o n e r c r e a t e d a r e s e r v e f o r t h e l i a b i l i t y a r i s i n g f r o m t h e p a t e n t i n f r i n g e m e n t c l a i m . F o l l o w i n g D a v i d R . W e b b C o . , w e c o n c l u d e t h a t p e t i t i o n e r ' s p a y m e n t o f t h e c o u r t j u d g m e n t , w h i c h w a s a n o b l i g a t i o n o f D e V i l b i s s a n d a c q u i r e d b y p e t i t i o n e r , w h e t h e r o r n o t s u c h o b l i g a t i o n w a s f i x e d , c o n t i n g e n t , o r e v e n k n o w n a t t h e t i m e s u c h p r o p e r t y w a s a c q u i r e d , w a s n o t a n o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y b u s i n e s s e x p e n s e . S u c h p a y m e n t i s a c a p i t a l e x p e n d i t u r e t h a t b e c o m e s p a r t o f t h e c o s t b a s i s o f t h e a c q u i r e d p r o p e r t y r e g a r d l e s s o f w h a t w o u l d h a v e b e e n t h e t a x c h a r a c t e r o f t h e p a y m e n t t o t h e p r i o r o w n e r . S e e D a v i d R . W e b b C o . v . C o m m i s s i o n e r , 7 7 T . C . a t 1 1 3 7 - 1 1 3 8 ; s e e a l s o M e r e d i t h C o r p . & S u b s . v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 2 T . C . 4 0 6 , 4 5 4 - 4 5 5 ( 1 9 9 4 ) ( h o l d i n g t h a t t h e t i m e a t w h i c h a c o n t i n g e n t l i a b i l i t y t h a t i s a s s u m e d i n a n a s s e t a c q u i s i t i o n i s t o b e c a p i t a l i z e d o c c u r s w h e n t h e e x p e n s e i s i n c u r r e d ) . W e h a v e c o n s i d e r e d a l l o f t h e r e m a i n i n g a r g u m e n t s t h a t h a v e b e e n m a d e b y t h e p a r t i e s f o r a r e s u l t c o n t r a r y t o t h a t e x p r e s s e d - 1 6 - h e r e i n , a n d , t o t h e e x t e n t n o t d i s c u s s e d a b o v e , t h e y a r e i r r e l e v a n t o r w i t h o u t m e r i t . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g a n d t h e c o n c e s s i o n s o f t h e p a r t i e s , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 .