TAX COURT OPINION

Case: Jeffrey D. & Bonita L. Woodlee
Docket Number: 10897-98S
Judge: Carluzzo
Opinion Type: summary
Filed: 07/25/2001
Pages: 5

T . C . S u m m a r y O p i n i o n 2 0 0 1 - 1 1 0 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T J E F F R E Y D . A N D B O N I T A L . W O O D L E E , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 1 0 8 9 7 - 9 8 S . F i l e d J u l y 2 5 , 2 0 0 1 . J e f f r e y D . a n d B o n i t a L . W o o d l e e , p r o s e . R o n a l d T . J o r d a n , f o r r e s p o n d e n t . C A R L U Z Z O , S p e c i a l T r i a l J u d g e : T h i s c a s e w a s h e a r d p u r s u a n t t o t h e p r o v i s i o n s o f s e c t i o n 7 4 6 3 o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t a t t h e t i m e t h e p e t i t i o n w a s f i l e d . U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , s u b s e q u e n t s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r 1 9 9 4 . R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . T h e d e c i s i o n t o b e e n t e r e d i s n o t r e v i e w a b l e b y a n y o t h e r c o u r t , a n d t h i s o p i n i o n s h o u l d n o t b e c i t e d a s a u t h o r i t y . - 2 - R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a d e f i c i e n c y o f $ 7 , 6 1 5 i n p e t i t i o n e r s ' 1 9 9 4 F e d e r a l i n c o m e t a x . T h e i s s u e f o r d e c i s i o n i s w h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e e n t i t l e d t o a d e d u c t i o n f o r c e r t a i n a c c r u e d b u t u n p a i d b u s i n e s s e x p e n s e s . B a c k g r o u n d S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d a n d a r e s o f o u n d . P e t i t i o n e r s a r e h u s b a n d a n d w i f e . T h e y f i l e d a t i m e l y j o i n t 1 9 9 4 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n w h i c h w a s p r e p a r e d b y a p r o f e s s i o n a l i n c o m e t a x r e t u r n p r e p a r e r . A t t h e t i m e t h a t t h e p e t i t i o n w a s f i l e d , t h e y r e s i d e d i n B e e c h G r o v e , I n d i a n a . R e f e r e n c e s t o p e t i t i o n e r a r e t o J e f f r e y D . W o o d l e e . D u r i n g 1 9 9 4 , p e t i t i o n e r w a s t h e s o l e p r o p r i e t o r o f S p e c i a l t y I n s u l a t o r s ( S p e c i a l t y ) , a b u s i n e s s e n g a g e d i n t h e i n s t a l l a t i o n o f i n s u l a t i o n i n c o m m e r c i a l a n d r e s i d e n t i a l b u i l d i n g s . B u s i n e s s i n c o m e w a s d e p o s i t e d i n t o , a n d b u s i n e s s e x p e n s e s w e r e p a i d f r o m , a s e p a r a t e c h e c k i n g a c c o u n t m a i n t a i n e d b y p e t i t i o n e r f o r s u c h p u r p o s e s . I n c l u d e d w i t h p e t i t i o n e r s ' 1 9 9 4 r e t u r n i s a S c h e d u l e C , P r o f i t o r L o s s F r o m B u s i n e s s , o n w h i c h t h e i n c o m e a n d d e d u c t i o n s a t t r i b u t a b l e t o S p e c i a l t y a r e r e p o r t e d a s f o l l o w s : - 3 - G r o s s i n c o m e $ 1 3 6 , 8 7 1 C a r a n d t r u c k e x p e n s e s 1 3 , 8 4 7 D e p r e c i a t i o n / s e c . 1 7 9 e x p e n s e d e d u c t i o n 1 , 0 3 1 I n s u r a n c e 7 1 9 O f f i c e e x p e n s e 5 , 9 5 0 R e n t / l e a s e 8 2 8 S u p p l i e s 1 1 0 , 7 7 5 T a x e s / l i c e n s e s 2 , 5 0 0 T o t a l e x p e n s e s 1 3 5 , 6 5 0 N e t P r o f i t 1 , 2 2 1 A c c o r d i n g t o t h e S c h e d u l e C , t h e a b o v e i t e m s w e r e r e p o r t e d i n a c c o r d a n c e w i t h t h e c a s h m e t h o d o f a c c o u n t i n g . T h e S c h e d u l e C f u r t h e r s u g g e s t s t h a t p e t i t i o n e r " s t a r t e d o r a c q u i r e d t h i s b u s i n e s s " b e f o r e 1 9 9 4 . A l t h o u g h p e t i t i o n e r s c l a i m e d a $ 1 1 0 , 7 7 5 d e d u c t i o n f o r s u p p l i e s i n 1 9 9 4 , o n l y $ 8 1 , 4 4 9 o f t h a t a m o u n t h a d b e e n p a i d a s o f t h e c l o s e o f t h a t y e a r . T h e b a l a n c e , $ 2 9 , 3 2 6 , w a s p a i d i n i n s t a l l m e n t s m a d e d u r i n g l a t e r y e a r s . I n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y , r e s p o n d e n t d i s a l l o w e d t h a t p o r t i o n o f t h e d e d u c t i o n f o r s u p p l i e s t h a t r e p r e s e n t e d u n p a i d e x p e n s e s . O t h e r a d j u s t m e n t s m a d e i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y a r e n o t i n d i s p u t e . D i s c u s s i o n I n g e n e r a l , u n d e r t h e c a s h m e t h o d o f a c c o u n t i n g , i n c o m e i s r e c o g n i z e d i n t h e y e a r o f a c t u a l o r c o n s t r u c t i v e r e c e i p t , a n d e x p e n s e s a r e d e d u c t i b l e i n t h e y e a r o f a c t u a l p a y m e n t . S e c . 1 . 4 4 6 - 1 ( c ) ( 1 ) ( i ) , I n c o m e T a x R e g s . R e s p o n d e n t , p o i n t i n g t o t h e - 4 - b l o c k c h e c k e d o n t h e S c h e d u l e C i n d i c a t i n g t h a t t h e c a s h m e t h o d o f a c c o u n t i n g w a s u s e d t o c o m p u t e t h e i t e m s o f i n c o m e a n d d e d u c t i o n s r e p o r t e d t h e r e o n , a r g u e s t h a t p e t i t i o n e r s ' 1 9 9 4 d e d u c t i o n f o r s u p p l i e s i s l i m i t e d t o t h e a m o u n t p a i d f o r s u c h e x p e n s e s b y t h e c l o s e o f t h a t y e a r . P e t i t i o n e r s , h o w e v e r , c l a i m t h a t , f o r 1 9 9 4 , p e t i t i o n e r ' s b u s i n e s s w a s o n t h e a c c r u a l m e t h o d o f a c c o u n t i n g , u n d e r w h i c h t h e d e d u c t i o n f o r s u p p l i e s w o u l d b e a l l o w e d a s c l a i m e d o n t h e i r 1 9 9 4 r e t u r n . S e e s e c . 1 . 4 4 6 - 1 ( c ) ( 1 ) ( i i ) , I n c o m e T a x R e g s . W e d i s a g r e e w i t h p e t i t i o n e r s ' c l a i m t h a t p e t i t i o n e r ' s b u s i n e s s w a s o n t h e a c c r u a l m e t h o d o f a c c o u n t i n g f o r 1 9 9 4 . T h e c l a i m i s i n c o n s i s t e n t w i t h t h e e x p r e s s r e p r e s e n t a t i o n m a d e o n t h e S c h e d u l e C a n d i n c o n s i s t e n t w i t h p e t i t i o n e r ' s t e s t i m o n y t h a t h i s " c h e c k b o o k w a s * * * [ h i s ] b o o k k e e p e r " . F u r t h e r m o r e , t h e r e i s n o t h i n g i n t h e r e c o r d t h a t s u g g e s t s t h a t o t h e r d e d u c t i o n s w e r e c o m p u t e d o n t h e a c c r u a l m e t h o d o f a c c o u n t i n g , a n d i t i s c l e a r t h a t t h e i n c o m e r e p o r t e d o n t h e S c h e d u l e C w a s n o t . " [ A ] t a x p a y e r w h o u s e s t h e c a s h m e t h o d o f a c c o u n t i n g i n c o m p u t i n g g r o s s i n c o m e f r o m h i s t r a d e o r b u s i n e s s s h a l l u s e t h e c a s h m e t h o d i n c o m p u t i n g e x p e n s e s o f s u c h t r a d e o r b u s i n e s s . " S e c . 1 . 4 4 6 - 1 ( c ) ( 1 ) ( i v ) ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . I n a c c o r d a n c e w i t h t h e c a s h m e t h o d o f a c c o u n t i n g , p e t i t i o n e r s a r e e n t i t l e d t o a d e d u c t i o n f o r s u p p l i e s o n l y t o t h e e x t e n t t h a t s u c h e x p e n s e s w e r e p a i d d u r i n g 1 9 9 4 . R e s p o n d e n t ' s - 5 - d e t e r m i n a t i o n i n t h i s r e g a r d i s t h e r e f o r e s u s t a i n e d . R e v i e w e d a n d a d o p t e d a s t h e r e p o r t o f t h e S m a l l T a x C a s e D i v i s i o n . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g a n d t h e a g r e e m e n t o f t h e p a r t i e s w i t h r e s p e c t t o o t h e r i t e m s , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 .