TAX COURT OPINION

Case: Edward Kenneth Metcalf
Docket Number: 5043-00
Judge: Vasquez
Opinion Type: memo
Filed: 05/22/2002
Pages: 5

T . C . M e m o . 2 0 0 2 - 1 2 3 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T E D W A R D K E N N E T H M E T C A L F , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 5 0 4 3 - 0 0 . F i l e d M a y 2 2 , 2 0 0 2 . E d w a r d K e n n e t h M e t c a l f , p r o s e . S t e p h e n P . B a k e r , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M F I N D I N G S O F F A C T A N D O P I N I O N V A S Q U E Z , J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a d e f i c i e n c y o f $ 4 5 9 i n p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 6 F e d e r a l i n c o m e t a x . U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r i n i s s u e . - 2 - 1 R e s p o n d e n t c o n c e d e s e v e r y i s s u e r a i s e d i n t h e s t a t u t o r y n o t i c e o f d e f i c i e n c y , a n d p e t i t i o n e r c o n c e d e s h i s c l a i m f o r a n o v e r p a y m e n t r e l a t e d t o i n t e r e s t o n s a v i n g s b o n d s . A f t e r c o n c e s s i o n s , 1 t h e o n l y i s s u e f o r d e c i s i o n i s w h e t h e r p e t i t i o n e r h a s a n o v e r p a y m e n t o f t a x f o r 1 9 9 6 r e l a t e d t o a d i s t r i b u t i o n f r o m h i s i n d i v i d u a l r e t i r e m e n t a c c o u n t ( I R A ) . F I N D I N G S O F F A C T S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d a n d a r e s o f o u n d . T h e s t i p u l a t i o n o f f a c t s a n d t h e a t t a c h e d e x h i b i t s a r e i n c o r p o r a t e d h e r e i n b y t h i s r e f e r e n c e . A t t h e t i m e h e f i l e d t h e p e t i t i o n , p e t i t i o n e r r e s i d e d i n A n c h o r a g e , A l a s k a . I n a l e t t e r d a t e d N o v e m b e r 3 , 1 9 9 5 , K e y B a n k i n f o r m e d p e t i t i o n e r t h a t , b e c a u s e h e h a d r e a c h e d t h e a g e o f 7 0 ½ , h e w a s r e q u i r e d t o s t a r t t a k i n g w i t h d r a w a l s f r o m h i s I R A . O n N o v e m b e r 2 0 , 1 9 9 5 , p e t i t i o n e r r e s p o n d e d w i t h i n s t r u c t i o n s f o r t h e b a n k t o m a i l h i m a c h e c k f o r t h e m i n i m u m w i t h d r a w a l a m o u n t . I n 1 9 9 6 , p e t i t i o n e r m i s t a k e n l y s i g n e d a f o r m t o c l o s e o u t h i s I R A a s o f D e c e m b e r 3 1 , 1 9 9 6 . O n D e c e m b e r 3 1 , 1 9 9 6 , K e y B a n k c l o s e d p e t i t i o n e r ' s I R A a c c o u n t a n d s e n t p e t i t i o n e r t h e e n t i r e b a l a n c e . P e t i t i o n e r r e p o r t e d h i s e n t i r e 1 9 9 6 I R A d i s t r i b u t i o n o n h i s t i m e l y 1 9 9 6 i n c o m e t a x r e t u r n ( 1 9 9 6 r e t u r n ) a n d p a i d t a x o n i t . P e t i t i o n e r d i d n o t r o l l o v e r t h i s d i s t r i b u t i o n i n t o a n o t h e r I R A . - 3 - P e t i t i o n e r t i m e l y a m e n d e d h i s 1 9 9 6 r e t u r n t o c l a i m a r e f u n d f o r t h e t a x a s s o c i a t e d w i t h t h e 1 9 9 6 I R A d i s t r i b u t i o n . I n t h e a n s w e r , r e s p o n d e n t d e n i e d p e t i t i o n e r ' s c l a i m f o r o v e r p a y m e n t . O P I N I O N I n y e a r s w h e r e t h i s C o u r t h a s j u r i s d i c t i o n t o r e d e t e r m i n e a t a x p a y e r ' s d e f i c i e n c y , w e a l s o h a v e j u r i s d i c t i o n t o d e c i d e w h e t h e r t h e t a x p a y e r h a s m a d e a n o v e r p a y m e n t o f i n c o m e t a x . S e c . 6 5 1 2 ( b ) ( 1 ) ; W i n n - D i x i e S t o r e s , I n c . & S u b s . v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 0 T . C . 2 9 1 , 2 9 5 ( 1 9 9 8 ) . R e s p o n d e n t i s s u e d a n o t i c e o f d e f i c i e n c y f o r 1 9 9 6 , a n d p e t i t i o n e r f i l e d a t i m e l y p e t i t i o n w i t h t h i s C o u r t c o n t e s t i n g r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n s . A c c o r d i n g l y , w e h a v e j u r i s d i c t i o n t o d e c i d e w h e t h e r p e t i t i o n e r h a s a n o v e r p a y m e n t f o r 1 9 9 6 . P e t i t i o n e r c o n t e n d s h e h a s 3 y e a r s t o a m e n d h i s r e t u r n t o r o l l o v e r h i s I R A , t o c l a i m a r e f u n d o f t h e t a x e s p a i d o n h i s I R A d i s t r i b u t i o n , a n d t o r e p o r t h i s " c o r r e c t " m i n i m u m d i s t r i b u t i o n . S e c t i o n 6 5 1 1 ( a ) , h o w e v e r , p r o v i d e s t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s f o r f i l i n g a c l a i m f o r c r e d i t o r r e f u n d o f a n o v e r p a y m e n t o f a n y t a x . G e n e r a l l y , d i s t r i b u t i o n s f r o m I R A s a r e i n c l u d a b l e i n t h e d i s t r i b u t e e ' s i n c o m e i n t h e y e a r o f d i s t r i b u t i o n a s p r o v i d e d i n s e c t i o n 7 2 . S e c . 4 0 8 ( d ) ( 1 ) ; S c h o o f v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 0 T . C . 1 , 7 ( 1 9 9 8 ) . S e c t i o n 4 0 8 ( d ) ( 3 ) p r o v i d e s a n e x c e p t i o n t o t h i s r u l e f o r " r o l l o v e r c o n t r i b u t i o n s " . T o q u a l i f y a s a r o l l o v e r c o n t r i b u t i o n , a n I R A d i s t r i b u t i o n m u s t b e r o l l e d o v e r w i t h i n 6 0 - 4 - 2 A n y a m o u n t , h o w e v e r , t h a t w a s r e q u i r e d t o b e d i s t r i b u t e d t o p e t i t i o n e r b e c a u s e h e h a d r e a c h e d a g e 7 0 ½ w o u l d b e i n e l i g i b l e f o r r o l l o v e r t r e a t m e n t . S e c . 4 0 8 ( d ) ( 3 ) ( E ) . d a y s o f r e c e i p t . 2 S e c . 4 0 8 ( d ) ( 3 ) ; S m i t h s i v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 1 - 6 5 2 ; H a n d y v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 1 - 4 1 1 . P e t i t i o n e r a r g u e s t h a t t h e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e ( I R S ) D i s t r i c t D i r e c t o r a d v i s e d h i m t o f i l e a n a m e n d e d r e t u r n s o t h a t p e t i t i o n e r c o u l d r o l l o v e r h i s I R A . O n M a y 2 3 , 1 9 9 7 , p e t i t i o n e r w r o t e a l e t t e r t o t h e D i s t r i c t D i r e c t o r o f t h e I R S i n S e a t t l e , W a s h i n g t o n , e x p l a i n i n g t h a t p e t i t i o n e r m a d e a m i s t a k e c l o s i n g o u t h i s I R A a n d r e q u e s t i n g a u t h o r i z a t i o n t o r o l l o v e r t h e I R A w i t h d r a w a l e v e n t h o u g h m o r e t h a n 6 0 d a y s h a d p a s s e d s i n c e t h e d i s t r i b u t i o n . T h i s l e t t e r c o n t a i n s a h a n d w r i t t e n n o t e a t t h e b o t t o m : " M r . M e t c a l f : I ' m r e t u r n i n g t h i s i n f o r m a t i o n a f t e r t a l k i n g t o y o u t o d a y . Y o u p l a n t o f i l e a 1 0 4 0 X f o r 1 9 9 6 . T h a n k s . M r . J o h n s o n 9 1 5 2 1 5 . " T h i s n o t e d i d n o t a d v i s e p e t i t i o n e r t o f i l e a n a m e n d e d r e t u r n ; i t m e r e l y a c k n o w l e d g e d t h e f a c t t h a t p e t i t i o n e r i n t e n d e d t o f i l e a n a m e n d e d r e t u r n . E v e n i f t h e I R S h a d a d v i s e d p e t i t i o n e r t o f i l e a n a m e n d e d r e t u r n , t h e p o s s i b i l i t y t h a t p e t i t i o n e r m a y h a v e r e c e i v e d i n c o r r e c t a d v i c e d o e s n o t a l t e r t h e 6 0 - d a y r u l e . S e e S m i t h s i v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . T h e p r e s e n t c a s e i n v o l v e s t h e f a i l u r e t o s a t i s f y a f u n d a m e n t a l e l e m e n t o f t h e s t a t u t o r y r e q u i r e m e n t s f o r a n I R A r o l l o v e r c o n t r i b u t i o n - - n a m e l y , t h e f a i l u r e t o t i m e l y r o l l o v e r - 5 - t h e d i s t r i b u t i o n w i t h i n 6 0 d a y s . N e i t h e r t h e C o d e n o r t h e r e g u l a t i o n s p r o v i d e r e l i e f f r o m t a x a t i o n o f t h e a m o u n t d i s t r i b u t e d t o p e t i t i o n e r f r o m a n I R A b u t n o t t i m e l y r o l l e d o v e r . S e e W o o d v . C o m m i s s i o n e r , 9 3 T . C . 1 1 4 , 1 1 9 ( 1 9 8 9 ) . A l t h o u g h w e a r e s y m p a t h e t i c t o p e t i t i o n e r ' s p l i g h t , w e h o l d t h a t t h e I R A d i s t r i b u t i o n t o p e t i t i o n e r i n 1 9 9 6 i s i n c l u d a b l e i n h i s 1 9 9 6 i n c o m e . A c c o r d i n g l y , p e t i t i o n e r ' s c l a i m f o r o v e r p a y m e n t i s d e n i e d . I n r e a c h i n g a l l o f o u r h o l d i n g s h e r e i n , w e h a v e c o n s i d e r e d a l l a r g u m e n t s m a d e b y t h e p a r t i e s , a n d t o t h e e x t e n t n o t m e n t i o n e d a b o v e , w e f i n d t h e m t o b e i r r e l e v a n t o r w i t h o u t m e r i t . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d f i n d i n g n o d e f i c i e n c y o r o v e r p a y m e n t .