TAX COURT OPINION

Case: Robert E. McKelvey
Docket Number: 1971-00
Judge: Beghe
Opinion Type: memo
Filed: 03/05/2002
Pages: 10

1 A l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e , a n d a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r s i n i s s u e , u n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d . T . C . M e m o . 2 0 0 2 - 6 3 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T R O B E R T E . M C K E L V E Y , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 1 9 7 1 - 0 0 . F i l e d M a r c h 5 , 2 0 0 2 . R o b e r t E . M c K e l v e y , p r o s e . D a n i e l J . P a r e n t , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M O P I N I O N B E G H E , J u d g e : T h i s c a s e i s b e f o r e t h e C o u r t u n d e r R u l e 1 2 1 1 o n p e t i t i o n e r ' s m o t i o n f o r s u m m a r y j u d g m e n t a n d r e s p o n d e n t ' s c r o s s - m o t i o n f o r s u m m a r y j u d g m e n t . - 2 - 2 R e s p o n d e n t a l s o d e t e r m i n e d i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y t h a t p e t i t i o n e r f a i l e d t o i n c l u d e t a x a b l e S o c i a l S e c u r i t y i n c o m e i n 1 9 9 5 a n d 1 9 9 6 , u n e m p l o y m e n t c o m p e n s a t i o n i n 1 9 9 5 , a n d i n t e r e s t i n c o m e p a i d i n 1 9 9 6 . R e s p o n d e n t a l s o d i s a l l o w e d c e r t a i n m i s c e l l a n e o u s i t e m i z e d d e d u c t i o n s i n 1 9 9 5 a n d a n e t o p e r a t i n g l o s s i n 1 9 9 6 . P e t i t i o n e r d i d n o t c h a l l e n g e a n y o f t h e s e d e t e r m i n a t i o n s i n a n y o f h i s p e t i t i o n s . P u r s u a n t t o R u l e 3 4 ( b ) , t h e s e i s s u e s a r e d e e m e d c o n c e d e d . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d d e f i c i e n c i e s i n p e t i t i o n e r ' s F e d e r a l i n c o m e t a x o f $ 3 , 0 3 4 f o r 1 9 9 5 a n d $ 6 , 0 1 5 f o r 1 9 9 6 . A f t e r c o n c e s s i o n s , t h e i s s u e s p r e s e n t e d f o r d e c i s i o n b y t h e p a r t i e s ' m o t i o n s a r e : ( 1 ) W h e t h e r p e t i t i o n e r ' s e x p e n d i t u r e s r e l a t e d t o h i s t r e e f a r m a c t i v i t i e s a r e s t a r t u p e x p e n s e s t h a t a r e n o t c u r r e n t l y d e d u c t i b l e u n d e r s e c t i o n 1 9 5 ; a n d ( 2 ) i f t h e e x p e n s e s a r e n o t s t a r t u p e x p e n s e s , w h e t h e r p e t i t i o n e r w a s e n g a g e d i n a n a c t i v i t y f o r p r o f i t w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 1 8 3 . 2 W e s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n t h a t p e t i t i o n e r ' s " t r e e s " e x p e n s e s w e r e s t a r t u p e x p e n s e s a n d n o t c u r r e n t l y d e d u c t i b l e . I n s o d o i n g , w e s h a l l g r a n t r e s p o n d e n t ' s m o t i o n a n d d e n y p e t i t i o n e r ' s m o t i o n . A s a r e s u l t , w e d o n o t r e a c h t h e s e c t i o n 1 8 3 i s s u e r a i s e d b y r e s p o n d e n t . B a c k g r o u n d P e t i t i o n e r r e s i d e d i n W h i t m o r e , C a l i f o r n i a , w h e n t h e p e t i t i o n w a s f i l e d i n t h i s c a s e . P e t i t i o n e r t i m e l y f i l e d a p e t i t i o n a n d a m e n d e d p e t i t i o n , b o t h o f w h i c h c o n t a i n e d v a r i o u s f r i v o l o u s a r g u m e n t s . A f t e r r e s p o n d e n t f i l e d a m o t i o n t o d i s m i s s f o r f a i l u r e t o s t a t e a - 3 - c l a i m , t h e C o u r t g r a n t e d p e t i t i o n e r l e a v e t o f i l e a s e c o n d a m e n d e d p e t i t i o n i n w h i c h h e w a s t o s e t f o r t h t h e s p e c i f i c e r r o r o r e r r o r s i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n s a n d t h e f a c t s u p o n w h i c h p e t i t i o n e r b a s e s e a c h a s s i g n m e n t o f e r r o r . O n J u n e 1 3 , 2 0 0 0 , p e t i t i o n e r f i l e d a s e c o n d a m e n d e d p e t i t i o n . I n t h e s e c o n d a m e n d e d p e t i t i o n , p e t i t i o n e r ' s o n l y a s s i g n m e n t o f e r r o r i s t h a t h e i s i n t h e b u s i n e s s o f t r e e f a r m i n g o n t h e p a r c e l o f l a n d h e p u r c h a s e d i n 1 9 9 4 , a n d t h a t h e s h o u l d b e a l l o w e d t o d e d u c t e x p e n s e s i n c u r r e d i n c o n n e c t i o n w i t h h i s t r e e - f a r m a c t i v i t y . B a c k g r o u n d P e t i t i o n e r w o r k e d f o r t h e C a l i f o r n i a D e p a r t m e n t o f F o r e s t r y ( C D F ) f o r 2 5 y e a r s a s a n a n a l y s t , s p e c i a l i z i n g i n f i r e p r e v e n t i o n a n d w i l d f i r e s t u d i e s . S o m e t i m e p r i o r t o A u g u s t 1 9 9 4 , p e t i t i o n e r c o n d u c t e d a " p r e p u r c h a s e e c o n o m i c a n d m a r k e t f e a s i b i l i t y s t u d y " o n a 3 9 . 2 - a c r e p a r c e l o f f o r e s t l a n d n e a r W h i t m o r e , C a l i f o r n i a . P e t i t i o n e r c o n d u c t e d t h e s t u d y f o r t h e p u r p o s e o f a s c e r t a i n i n g t h e c o m m e r c i a l v i a b i l i t y o f t h e l a n d . I n a d d i t i o n , p r i o r t o A u g u s t 1 9 9 4 , t h e C D F m a d e s e v e r a l v i s i t s t o t h e p r o p e r t y t o s u r v e y t h e e x i s t i n g a n d p r o s p e c t i v e f o r e s t h e a l t h a n d r e l a t e d e n t o m o l o g y , p e s t c o n t r o l , a n d w i l d f i r e h a z a r d a n d r i s k c o n t r o l i s s u e s . I n A u g u s t 1 9 9 4 , p e t i t i o n e r p u r c h a s e d t h e 3 9 . 2 - a c r e p a r c e l w i t h t h e i n t e n t t o s t a r t a t r e e - f a r m i n g b u s i n e s s . T h e - 4 - p r o p e r t y i n c l u d e s a b a r n a n d a c a b i n t h a t p e t i t i o n e r u s e s a s h i s p e r s o n a l r e s i d e n c e . I n O c t o b e r 1 9 9 5 , p e t i t i o n e r e n g a g e d R o b e r t G . R y n e a r s o n t o p r e p a r e a f o r e s t m a n a g e m e n t p l a n ( F M P ) f o r h i s p r o p e r t y . T h e c o s t o f t h e F M P w a s $ 1 , 8 0 0 . T h e F M P s t a t e s t h a t p e t i t i o n e r ' s o b j e c t i v e s a r e t o i m p r o v e t h e p r o p e r t y ' s l o n g - t e r m t i m b e r p r o d u c t i o n , a s w e l l a s t o e n h a n c e t h e w i l d l i f e , r e c r e a t i o n a l , a n d a e s t h e t i c v a l u e s p o t e n t i a l o f t h e p r o p e r t y . T o a t t a i n t h e s e o b j e c t i v e s , t h e F M P c i t e s t h e n e e d t o i m p r o v e g r o w i n g c o n d i t i o n s . A c c o r d i n g t o t h e F M P , a 1 9 8 8 f i r e l e f t m u c h o f t h e p r o p e r t y " o c c u p i e d b y l i v e b r u s h i n t e r l a c e d w i t h s t a n d i n g a n d d o w n f i r e k i l l e d b r u s h a n d t r e e s . " T h e s e c o n d i t i o n s i m p e d e s u c c e s s f u l g r o w t h a n d a r e a c o n t i n u i n g f i r e h a z a r d . T h e r e p o r t c o n c l u d e s t h a t t h e p r o p e r t y i s i n a g o o d l o c a t i o n w i t h r e s p e c t t o p o s s i b l e t i m b e r a n d f u e l w o o d m a r k e t s . A t s o m e t i m e a f t e r O c t o b e r 1 9 9 5 , p e t i t i o n e r c o n d u c t e d a " p i l o t t e s t " p l a n t i n g o f 5 1 C o u l t e r p i n e t r e e s . A c c o r d i n g t o p e t i t i o n e r , t h e p i l o t p l a n t i n g w a s u n s u c c e s s f u l b e c a u s e h i s l a n d c o u l d n o t s u p p o r t c o m m e r c i a l C o u l t e r p i n e t r e e s . B y t h e e n d o f 1 9 9 6 , p e t i t i o n e r h a d n o t d e c i d e d w h i c h s p e c i e s o f t r e e s t o p l a n t a n d h a d n o t h a r v e s t e d a n y o f t h e e x i s t i n g t r e e s o n h i s p r o p e r t y . A s o f M a r c h 2 0 0 1 , p e t i t i o n e r h a d n o t c o m m e r c i a l l y h a r v e s t e d a n y t r e e s , h a d n o t p l a n t e d a n y n e w t r e e s , a n d h a d n o t d e c i d e d w h i c h s p e c i e s o f t r e e s t o p l a n t . P e t i t i o n e r i s s t i l l c o n s i d e r i n g - 5 - w h i c h s p e c i e s o f t r e e s t o p l a n t o n h i s p r o p e r t y a n d c o n t i n u i n g h i s e f f o r t s t o p r e p a r e t h e p r o p e r t y f o r u s e a s a t r e e f a r m . H e i s c o n d u c t i n g w i l d f i r e d a m a g e r e v e r s a l a n d s o i l c o n s e r v a t i o n m e a s u r e s a n d h a s b u i l t a r o a d o n t h e p r o p e r t y t o a p r e v i o u s l y i n a c c e s s i b l e a r e a . O n h i s 1 9 9 5 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n , p e t i t i o n e r i n c l u d e d a S c h e d u l e F , P r o f i t o r L o s s F r o m F a r m i n g , a n d c l a i m e d t h e f o l l o w i n g d e d u c t i o n s r e l a t e d t o t h e a c t i v i t y p e t i t i o n e r i d e n t i f i e d a s " t r e e s " : D e p r e c i a t i o n $ 7 8 1 R e p a i r s / m a i n t e n a n c e 2 , 3 0 2 T a x e s 7 7 1 A c c o u n t i n g 2 3 5 P e s t c o n t r o l 7 , 4 2 7 S u r v e y s t u d y 1 , 8 0 0 T o o l s 5 , 0 4 5 T r a v e l 2 2 6 T o t a l 1 8 , 5 8 7 O n h i s 1 9 9 6 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n , p e t i t i o n e r c l a i m e d t h e f o l l o w i n g d e d u c t i o n s o n S c h e d u l e F f o r t h e a c t i v i t y h e a g a i n d e s c r i b e d a s " t r e e s " : D e p r e c i a t i o n $ 1 , 3 3 9 C a r a n d t r u c k e x p e n s e s 1 , 1 8 9 M o r t g a g e i n t e r e s t 6 7 R e p a i r s / m a i n t e n a n c e 4 , 4 7 3 A c c o u n t i n g 1 , 3 8 7 B o o k s & s u b s 1 , 2 4 6 P e s t c o n t r o l 9 , 1 8 9 T o o l s 2 , 1 3 7 T o t a l 2 1 , 0 2 7 - 6 - R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t t h e e x p e n s e s p e t i t i o n e r c l a i m e d o n h i s S c h e d u l e F f o r 1 9 9 5 a n d 1 9 9 6 w e r e s t a r t - u p e x p e n s e s u n d e r s e c t i o n 1 9 5 a n d n o t c u r r e n t l y d e d u c t i b l e . I n t h e a l t e r n a t i v e , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r ' s " t r e e s " a c t i v i t y w a s n o t a n a c t i v i t y e n g a g e d i n f o r p r o f i t u n d e r s e c t i o n 1 8 3 . D i s c u s s i o n S u m m a r y j u d g m e n t i s i n t e n d e d t o e x p e d i t e l i t i g a t i o n a n d a v o i d u n n e c e s s a r y a n d e x p e n s i v e t r i a l s . F l a . P e a c h C o r p . v . C o m m i s s i o n e r , 9 0 T . C . 6 7 8 , 6 8 1 ( 1 9 8 8 ) . S u m m a r y j u d g m e n t i s a p p r o p r i a t e w h e r e t h e r e i s n o g e n u i n e i s s u e o f m a t e r i a l f a c t a n d d e c i s i o n m a y b e r e n d e r e d a s a m a t t e r o f l a w . R u l e 1 2 1 ( b ) ; S u n d s t r a n d C o r p . v . C o m m i s s i o n e r , 9 8 T . C . 5 1 8 , 5 2 0 ( 1 9 9 2 ) , a f f d . 1 7 F . 3 d 9 6 5 ( 7 t h C i r . 1 9 9 4 ) ; J a c k l i n v . C o m m i s s i o n e r , 7 9 T . C . 3 4 0 , 3 4 4 ( 1 9 8 2 ) . I n d e c i d i n g w h e t h e r t o g r a n t s u m m a r y j u d g m e n t , t h e C o u r t m u s t c o n s i d e r t h e f a c t u a l m a t e r i a l s a n d t h e i n f e r e n c e s t o b e d r a w n f r o m t h e m i n t h e l i g h t m o s t f a v o r a b l e t o t h e n o n m o v i n g p a r t y . B o n d v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 0 T . C . 3 2 , 3 6 ( 1 9 9 3 ) . I n o r d e r t o v i e w t h e f a c t u a l m a t e r i a l s a n d i n f e r e n c e s i n t h e l i g h t m o s t f a v o r a b l e t o p e t i t i o n e r , a l l f a c t s s e t f o r t h i n t h e B a c k g r o u n d p o r t i o n o f t h i s o p i n i o n h a v e b e e n t a k e n f r o m p e t i t i o n e r ' s s e c o n d a m e n d e d p e t i t i o n a n d m o t i o n p a p e r s a n d a r e a s s u m e d t o b e t r u e f o r t h e p u r p o s e o f d e c i d i n g r e s p o n d e n t ' s m o t i o n f o r s u m m a r y j u d g m e n t . S u n d s t r a n d C o r p . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . - 7 - R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t p e t i t i o n e r n e i t h e r e n g a g e d i n a t r a d e o r b u s i n e s s w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 1 6 2 ( a ) , n o r a n a c t i v e t r a d e o r b u s i n e s s w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 1 9 5 ( c ) , d u r i n g e i t h e r o f t h e y e a r s i n i s s u e . A c c o r d i n g t o r e s p o n d e n t , a n y e x p e n d i t u r e s r e l a t i n g t o p e t i t i o n e r ' s " t r e e s " a c t i v i t y a r e n o n d e d u c t i b l e s t a r t - u p e x p e n s e s u n d e r s e c t i o n 1 9 5 ( a ) . S e c t i o n 1 6 2 ( a ) a l l o w s a d e d u c t i o n f o r o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y e x p e n s e s o f c a r r y i n g o n a t r a d e o r b u s i n e s s . I n o r d e r f o r t h e e x p e n s e s t o b e d e d u c t i b l e u n d e r s e c t i o n 1 6 2 , t h e e x p e n s e s m u s t r e l a t e t o a t r a d e o r b u s i n e s s f u n c t i o n i n g a t t h e t i m e t h e e x p e n s e s w e r e i n c u r r e d . H a r d y v . C o m m i s s i o n e r , 9 3 T . C . 6 8 4 , 6 8 6 ( 1 9 8 9 ) . A t a x p a y e r h a s n o t " e n g a g e d i n c a r r y i n g o n a n y t r a d e o r b u s i n e s s w i t h i n t h e i n t e n d m e n t o f s e c t i o n 1 6 2 ( a ) u n t i l s u c h t i m e a s t h e b u s i n e s s h a s b e g u n t o f u n c t i o n a s a g o i n g c o n c e r n a n d p e r f o r m e d t h o s e a c t i v i t i e s f o r w h i c h i t w a s o r g a n i z e d . " R i c h m o n d T e l e v i s i o n C o r p . v . U n i t e d S t a t e s , 3 4 5 F . 2 d 9 0 1 , 9 0 7 ( 4 t h C i r . 1 9 6 5 ) , v a c a t e d a n d r e m a n d e d o n o t h e r g r o u n d s 3 8 2 U . S . 6 8 ( 1 9 6 5 ) . " C a r r y i n g o n a t r a d e o r b u s i n e s s " r e q u i r e s a s h o w i n g o f m o r e t h a n i n i t i a l r e s e a r c h i n t o o r i n v e s t i g a t i o n o f b u s i n e s s p o t e n t i a l . D e a n v . C o m m i s s i o n e r , 5 6 T . C . 8 9 5 , 9 0 2 ( 1 9 7 1 ) . T h e b u s i n e s s o p e r a t i o n s m u s t h a v e a c t u a l l y c o m m e n c e d . P e t i t i o n e r w a s n o t " c a r r y i n g o n a t r a d e o r b u s i n e s s " i n 1 9 9 5 o r 1 9 9 6 . I n n e i t h e r o f t h e y e a r s a t i s s u e d i d p e t i t i o n e r c o m m e r c i a l l y h a r v e s t a n y t r e e s o r e v e n d e c i d e w h i c h s p e c i e s o f t r e e t o p l a n t . P e t i t i o n e r d i d c o n d u c t a p i l o t p l a n t i n g o f C o u l t e r p i n e t r e e s , b u t t h e o n l y p u r p o s e o f t h e p l a n t i n g w a s t o - 8 - 3 W e n o t e t h a t p e t i t i o n e r c l a i m e d a $ 7 7 1 d e d u c t i o n f o r t a x e s o n t h e S c h e d u l e F a t t a c h e d t o h i s 1 9 9 5 r e t u r n , a n d a $ 6 7 d e d u c t i o n f o r m o r t g a g e i n t e r e s t o n h i s 1 9 9 6 S c h e d u l e F . A m o u n t s f o r w h i c h a d e d u c t i o n i s a l l o w e d u n d e r s e c . 1 6 3 ( a ) a n d s e c . 1 6 4 a r e n o t s t a r t - u p e x p e n d i t u r e s . S e c . 1 9 5 ( c ) ( 1 ) . S i m i l a r l y , s e c . 2 6 3 A d o e s n o t p r e v e n t p e t i t i o n e r f r o m t a k i n g a c u r r e n t d e d u c t i o n f o r p r o p e r t y t a x e s o r m o r t g a g e i n t e r e s t . S e c . 2 6 3 A ( c ) ( 5 ) . R e s p o n d e n t d i d n o t q u e s t i o n w h e t h e r t h e d e d u c t i o n s c l a i m e d f o r ( c o n t i n u e d . . . ) d e t e r m i n e w h e t h e r h i s p r o p e r t y c o u l d s u s t a i n c o m m e r c i a l C o u l t e r p i n e s . A s o f M a r c h 2 0 0 1 , p e t i t i o n e r s t i l l h a d n o t h a r v e s t e d a n y t r e e s , h a d n o t p l a n t e d a n y n e w t r e e s , a n d h a d n o t y e t d e c i d e d w h i c h s p e c i e s o f t r e e s t o p l a n t s o t h a t h e c o u l d b e g i n h i s t r e e f a r m i n g b u s i n e s s . P e t i t i o n e r h a d n o t a c t u a l l y c o m m e n c e d t h e b u s i n e s s a c t i v i t y o f t r e e f a r m i n g i n e i t h e r o f t h e y e a r s a t i s s u e . R e e m s v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 4 - 2 5 3 . A c c o r d i n g l y , p e t i t i o n e r ' s " t r e e s " a c t i v i t i e s o n t h e p r o p e r t y h e p u r c h a s e d i n 1 9 9 4 w e r e n o t a f u n c t i o n i n g b u s i n e s s d u r i n g 1 9 9 5 a n d 1 9 9 6 . A n y e x p e n s e s i n c u r r e d b y p e t i t i o n e r w e r e i n c o n n e c t i o n w i t h t h e r e s e a r c h i n t o a n d i n v e s t i g a t i o n o f t h e b u s i n e s s p o t e n t i a l o f c r e a t i n g a t r e e f a r m ; p e t i t i o n e r ' s e x p e n s e s a r e f a i r l y c h a r a c t e r i z e d a s n o n d e d u c t i b l e s t a r t - u p e x p e n d i t u r e s . I d . S e c t i o n 1 9 5 ( a ) p r o v i d e s t h a t n o d e d u c t i o n s h a l l b e a l l o w e d f o r s t a r t - u p e x p e n d i t u r e s . S e c t i o n 1 9 5 ( c ) ( 1 ) d e f i n e s s t a r t - u p e x p e n d i t u r e s a s , a m o n g o t h e r t h i n g s , a n y a m o u n t p a i d i n c o n n e c t i o n w i t h c r e a t i n g a n a c t i v e t r a d e o r b u s i n e s s , w h i c h , i f p a i d o r i n c u r r e d i n c o n n e c t i o n w i t h t h e o p e r a t i o n o f a n e x i s t i n g a c t i v e t r a d e o r b u s i n e s s , w o u l d b e a l l o w a b l e a s a d e d u c t i o n f o r t h e t a x a b l e y e a r i n w h i c h p a i d o r i n c u r r e d . 3 - 9 - 3 ( . . . c o n t i n u e d ) m o r t g a g e i n t e r e s t a n d t a x e s w e r e a l l o w a b l e u n d e r s e c s . 1 6 3 ( a ) a n d 1 6 4 . W e d i r e c t t h e p a r t i e s t o a d d r e s s , i n t h e R u l e 1 5 5 c o m p u t a t i o n , t h e p r o p e r t a x t r e a t m e n t o f t h e s e i t e m s . 4 S t a r t - u p e x p e n s e s a r e d e f e r r e d e x p e n s e s w h i c h , a t t h e e l e c t i o n o f t h e t a x p a y e r , m a y b e a m o r t i z e d o v e r t h e 6 0 - m o n t h p e r i o d b e g i n n i n g i n t h e m o n t h i n w h i c h t h e a c t i v e t r a d e o r b u s i n e s s b e g i n s . S e c . 1 9 5 ( b ) ( 1 ) , ( c ) . P e t i t i o n e r ' s a p p r o a c h t o t h e a c q u i s i t i o n o f t h e p r o p e r t y w a s a p p a r e n t l y c a r e f u l l y c o n s i d e r e d a n d f o c u s e d o n c r e a t i n g a t r e e f a r m . P e t i t i o n e r w o r k e d f o r t h e C D F f o r 2 5 y e a r s a s a n a n a l y s t ; m u c h o f h i s e x p e r i e n c e s e e m s r e l e v a n t t o t h e d e v e l o p m e n t a n d o p e r a t i o n o f a t r e e f a r m . P e t i t i o n e r c o n d u c t e d a " p r e p u r c h a s e e c o n o m i c f e a s i b i l i t y s t u d y " w h i c h s h o w e d t h e p r o p e r t y t o b e c o m m e r c i a l l y v i a b l e . I n r e l i a n c e o n t h e r e s u l t s o f t h e s t u d y , p e t i t i o n e r p u r c h a s e d t h e p r o p e r t y . P e t i t i o n e r c o n s u l t e d w i t h a n e x p e r t o n h o w t o m a x i m i z e t h e p r o p e r t y ' s u s e f u l n e s s a n d h a d t h e F M P p r e p a r e d . P e t i t i o n e r c o n d u c t e d a n u n s u c c e s s f u l p i l o t p l a n t i n g t o a s c e r t a i n w h e t h e r h i s p r o p e r t y c o u l d c o m m e r c i a l l y s u p p o r t C o u l t e r p i n e s . T h e f o r e g o i n g f a c t s , v i e w e d i n t h e l i g h t m o s t f a v o r a b l e t o p e t i t i o n e r , c l e a r l y s h o w t h a t p e t i t i o n e r w a s , a n d a p p a r e n t l y s t i l l i s , i n v e s t i g a t i n g t h e f e a s i b i l i t y o f c r e a t i n g a t r e e f a r m o n h i s p r o p e r t y . A n y e x p e n s e s h e h a s i n c u r r e d i n t h i s r e g a r d a r e s t a r t - u p e x p e n s e s f o r w h i c h n o c u r r e n t d e d u c t i o n i s a l l o w e d . 4 A s a r e s u l t , w e s h a l l g r a n t r e s p o n d e n t ' s m o t i o n , w h i c h r e q u i r e s t h a t w e d e n y p e t i t i o n e r ' s m o t i o n . - 1 0 - T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , A n O r d e r w i l l b e i s s u e d g r a n t i n g r e s p o n d e n t ' s m o t i o n f o r s u m m a r y j u d g m e n t a n d d e n y i n g p e t i t i o n e r ' s m o t i o n f o r s u m m a r y j u d g m e n t , a n d d e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 .