TAX COURT OPINION

Case: Daniel R. Blodgett
Docket Number: 1859-00
Judge: Foley
Opinion Type: memo
Filed: 06/21/2001
Pages: 8

T . C . M e m o . 2 0 0 1 - 1 4 7 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T D A N I E L R . B L O D G E T T , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 1 8 5 9 - 0 0 . F i l e d J u n e 2 1 , 2 0 0 1 . D a n i e l R . B l o d g e t t , p r o s e . M i c h a e l D . Z i m a , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M F I N D I N G S O F F A C T A N D O P I N I O N F O L E Y , J u d g e : B y n o t i c e d a t e d N o v e m b e r 1 9 , 1 9 9 9 , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d d e f i c i e n c i e s , a d d i t i o n s , a n d p e n a l t i e s r e l a t i n g t o p e t i t i o n e r ' s F e d e r a l i n c o m e t a x e s a s f o l l o w s : S e c . 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) S e c . 6 6 6 2 ( a ) Y e a r D e f i c i e n c y A d d i t i o n P e n a l t y 1 9 9 4 $ 1 0 , 2 9 1 $ 2 , 5 7 3 $ 2 , 0 5 8 1 9 9 5 1 3 1 , 2 1 8 4 , 3 7 1 2 6 , 2 4 4 1 9 9 6 9 4 , 5 2 9 - - 1 8 , 9 0 6 - 2 - U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r s i n i s s u e , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . A f t e r c o n c e s s i o n s , t h e i s s u e s a r e w h e t h e r p e t i t i o n e r i s : ( 1 ) E n t i t l e d t o c e r t a i n s o l e p r o p r i e t o r s h i p e x p e n s e d e d u c t i o n s ; ( 2 ) e n t i t l e d t o e m p l o y e e b u s i n e s s e x p e n s e d e d u c t i o n s ; ( 3 ) l i a b l e f o r s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) a d d i t i o n t o t a x ; a n d ( 4 ) l i a b l e f o r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s . F I N D I N G S O F F A C T W h e n t h e p e t i t i o n w a s f i l e d , p e t i t i o n e r r e s i d e d i n O r l a n d o , F l o r i d a . D u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e , h e w a s a n i n v e s t m e n t b r o k e r a n d w a s m a r r i e d t o N o r m a B l o d g e t t . I . B a c k g r o u n d I n D e c e m b e r 1 9 9 1 , p e t i t i o n e r a g r e e d t o o p e r a t e a b r a n c h o f f i c e o f Q u a n t u m F i n a n c i a l S e r v i c e s , I n c . ( Q u a n t u m ) . I n t h e m i d d l e o f 1 9 9 2 , Q u a n t u m t e r m i n a t e d t h e a g r e e m e n t . I n 1 9 9 4 , p e t i t i o n e r m a d e a c l a i m a g a i n s t Q u a n t u m i n a n a r b i t r a t i o n h e a r i n g b e f o r e t h e N a t i o n a l F u t u r e s A s s o c i a t i o n . I n t h e a r b i t r a t i o n , p e t i t i o n e r ' s c o u n s e l w a s T h o m a s K o l t e r . A f t e r t h e t e r m i n a t i o n b y Q u a n t u m , p e t i t i o n e r o p e r a t e d a s o l e p r o p r i e t o r s h i p c a l l e d E q u a t o r C a p i t a l M a n a g e m e n t ( E q u a t o r ) . F r o m m i d - 1 9 9 4 t h r o u g h 1 9 9 6 , h e w a s a n e m p l o y e e o f D a i w a S e c u r i t i e s , I n c . ( D a i w a ) . D u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e , p e t i t i o n e r p a i d a n d d o c u m e n t e d b u s i n e s s e x p e n s e s . - 3 - I I . R e t u r n s P e t i t i o n e r h i r e d c e r t i f i e d p u b l i c a c c o u n t a n t s a n d p r o v i d e d t h e m w i t h t h e i n f o r m a t i o n t o p r e p a r e h i s r e t u r n s . O n O c t o b e r 1 5 , 1 9 9 5 , p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 4 r e t u r n w a s d u e ( i . e . , a f t e r e x t e n s i o n s ) . O n N o v e m b e r 2 2 , 1 9 9 7 , p e t i t i o n e r s i g n e d h i s 1 9 9 4 r e t u r n . I n a l e t t e r d a t e d J u l y 1 5 , 1 9 9 8 , r e s p o n d e n t s t a t e d t h a t h e w a s b e g i n n i n g t o e x a m i n e t h e 1 9 9 4 r e t u r n . O n O c t o b e r 1 5 , 1 9 9 6 , p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 5 r e t u r n w a s d u e ( i . e . , a f t e r e x t e n s i o n s ) . O n N o v e m b e r 2 2 , 1 9 9 6 , r e s p o n d e n t r e c e i v e d t h e 1 9 9 5 r e t u r n . P e t i t i o n e r f i l e d h i s 1 9 9 6 r e t u r n i n a t i m e l y m a n n e r . I n a l e t t e r d a t e d F e b r u a r y 1 1 , 1 9 9 9 , r e s p o n d e n t s t a t e d t h a t h e w a s b e g i n n i n g t o e x a m i n e p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 5 a n d 1 9 9 6 r e t u r n s . O P I N I O N P e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t h e i s e n t i t l e d t o a l l o f t h e d e d u c t i o n s s h o w n o n h i s r e t u r n s . R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t p e t i t i o n e r i s e n t i t l e d o n l y t o t h e d e d u c t i o n s c o n c e d e d b y r e s p o n d e n t . I . B u r d e n o f P r o o f a n d P r o d u c t i o n S e c t i o n 7 4 9 1 ( a ) ( 1 ) , r e l a t i n g t o e x a m i n a t i o n s c o m m e n c e d a f t e r J u l y 2 2 , 1 9 9 8 , p r o v i d e s t h a t i f , " i n a n y c o u r t p r o c e e d i n g , a t a x p a y e r i n t r o d u c e s c r e d i b l e e v i d e n c e w i t h r e s p e c t t o a n y f a c t u a l i s s u e r e l e v a n t t o a s c e r t a i n i n g t h e l i a b i l i t y o f t h e t a x p a y e r f o r a n y t a x * * * t h e S e c r e t a r y s h a l l h a v e t h e b u r d e n o f p r o o f w i t h - 4 - r e s p e c t t o s u c h i s s u e . " T h e b u r d e n , h o w e v e r , s h a l l n o t b e o n t h e S e c r e t a r y u n l e s s , a m o n g c e r t a i n o t h e r c o n d i t i o n s , " t h e t a x p a y e r h a s c o m p l i e d w i t h t h e r e q u i r e m e n t s u n d e r t h i s t i t l e t o s u b s t a n t i a t e a n y i t e m " . S e c . 7 4 9 1 ( a ) ( 2 ) ( A ) . P e t i t i o n e r , h o w e v e r , d i d n o t c o m p l y , a s s e t f o r t h b e l o w , w i t h t h e s u b s t a n t i a t i o n r e q u i r e m e n t s r e l a t i n g t o c e r t a i n i t e m s . S e e s e c s . 6 0 0 1 , 2 7 4 ( d ) ; H i g b e e v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 6 T . C . _ _ _ ( 2 0 0 1 ) ; H . C o n f . R e p t . 1 0 5 - 5 9 9 , a t 2 4 1 ( 1 9 9 8 ) , 1 9 9 8 - 3 C . B . 7 4 7 , 9 9 5 ( s t a t i n g t h a t " t a x p a y e r s m u s t m e e t a p p l i c a b l e s u b s t a n t i a t i o n r e q u i r e m e n t s , w h e t h e r g e n e r a l l y i m p o s e d o r i m p o s e d w i t h r e s p e c t t o s p e c i f i c i t e m s , s u c h a s * * * m e a l s , e n t e r t a i n m e n t , t r a v e l , a n d c e r t a i n o t h e r e x p e n s e s " ( f n . r e f s . o m i t t e d ) ) . A c c o r d i n g l y , r e s p o n d e n t , p u r s u a n t t o s e c t i o n 7 4 9 1 ( a ) , d o e s n o t h a v e t h e b u r d e n o f p r o o f a s s e t f o r t h b e l o w . R e s p o n d e n t d o e s , h o w e v e r , h a v e t h e b u r d e n o f p r o d u c t i o n , p u r s u a n t t o s e c t i o n 7 4 9 1 ( c ) , r e l a t i n g t o a n y 1 9 9 5 o r 1 9 9 6 p e n a l t y o r a d d i t i o n t o t a x . I I . S o l e P r o p r i e t o r s h i p E x p e n s e D e d u c t i o n s O n h i s 1 9 9 2 , 1 9 9 3 , a n d 1 9 9 4 r e t u r n s ( i . e . , S c h e d u l e C , P r o f i t o r L o s s F r o m B u s i n e s s ) , p e t i t i o n e r c l a i m e d e x p e n s e s o f $ 1 6 4 , 6 6 6 , $ 3 5 5 , 9 7 1 , a n d $ 1 8 5 , 7 3 1 , o f w h i c h $ 3 2 , 1 2 3 , $ 1 6 , 4 6 7 , a n d $ 1 3 , 0 7 0 w e r e t r a v e l , m e a l , o r e n t e r t a i n m e n t e x p e n s e s , r e l a t i n g t o Q u a n t u m a n d E q u a t o r . R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t t h e r e c o r d s u b s t a n t i a t e s $ 3 1 , 3 1 8 , $ 2 1 1 , 1 8 4 , a n d $ 9 7 , 3 2 1 o f 1 9 9 2 , 1 9 9 3 , a n d 1 9 9 4 e x p e n s e s , r e s p e c t i v e l y , b u t n o t r a v e l , m e a l , o r - 5 - e n t e r t a i n m e n t e x p e n s e s a s r e q u i r e d b y s e c t i o n 2 7 4 ( d ) . P e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t d o c u m e n t s s u b s t a n t i a t i n g t h e r e s t o f h i s e x p e n s e s a r e i n t h e p o s s e s s i o n o f M r . K o l t e r , w h o w i l l n o t r e t u r n t h e m . P e t i t i o n e r f u r t h e r c o n t e n d s t h a t h e t e s t i f i e d a g a i n s t M r . K o l t e r a n d t h a t M r . K o l t e r h a s b e e n i n c a r c e r a t e d f o r f r a u d . S e c t i o n 1 6 2 ( a ) a l l o w s a s a d e d u c t i o n a l l t h e o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y e x p e n s e s p a i d o r i n c u r r e d d u r i n g t h e t a x a b l e y e a r i n c a r r y i n g o n a n y t r a d e o r b u s i n e s s . S e c t i o n 2 7 4 ( d ) , r e l a t i n g t o t r a v e l , m e a l , e n t e r t a i n m e n t , a n d g i f t e x p e n s e s , r e q u i r e s a t a x p a y e r t o s u b s t a n t i a t e b y a d e q u a t e r e c o r d s o r b y s u f f i c i e n t e v i d e n c e c o r r o b o r a t i n g t h e t a x p a y e r ' s o w n s t a t e m e n t [ , ] ( A ) t h e a m o u n t o f s u c h e x p e n s e o r o t h e r i t e m , ( B ) t h e t i m e a n d p l a c e o f t h e t r a v e l , e n t e r t a i n m e n t , a m u s e m e n t , r e c r e a t i o n , o r u s e o f t h e f a c i l i t y o r p r o p e r t y , o r t h e d a t e a n d d e s c r i p t i o n o f t h e g i f t , ( C ) t h e b u s i n e s s p u r p o s e o f t h e e x p e n s e o r o t h e r i t e m , a n d ( D ) t h e b u s i n e s s r e l a t i o n s h i p t o t h e t a x p a y e r o f p e r s o n s e n t e r t a i n e d , u s i n g t h e f a c i l i t y o r p r o p e r t y , o r r e c e i v i n g t h e g i f t . * * * S e c t i o n 1 . 2 7 4 - 5 ( c ) ( 5 ) , I n c o m e T a x R e g s . , s t a t e s : W h e r e t h e t a x p a y e r e s t a b l i s h e s t h a t t h e f a i l u r e t o p r o d u c e a d e q u a t e r e c o r d s i s d u e t o t h e l o s s o f s u c h r e c o r d s t h r o u g h c i r c u m s t a n c e s b e y o n d t h e t a x p a y e r ' s c o n t r o l , s u c h a s d e s t r u c t i o n b y f i r e , f l o o d , e a r t h q u a k e , o r o t h e r c a s u a l t y , t h e t a x p a y e r s h a l l h a v e t h e r i g h t t o s u b s t a n t i a t e a d e d u c t i o n b y r e a s o n a b l e r e c o n s t r u c t i o n o f h i s e x p e n d i t u r e s . M r . K o l t e r ' s r e p r e s e n t a t i o n o f p e t i t i o n e r r e l a t e d t o Q u a n t u m ( i . e . , 1 9 9 2 ) b u t n o t E q u a t o r ( i . e . , 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 ) . P e t i t i o n e r ' s f a i l u r e t o p r o d u c e a d e q u a t e r e c o r d s r e l a t i n g t o 1 9 9 2 i s d u e t o - 6 - t h e l o s s o f s u c h r e c o r d s , b u t h e h a s n o t o f f e r e d a n y r e c o n s t r u c t i o n o f h i s e x p e n d i t u r e s . T h e r e i s n o e v i d e n c e i n t h e r e c o r d t o s u b s t a n t i a t e a d e q u a t e l y t h e s e c t i o n 1 6 2 ( a ) e x p e n s e s i n e x c e s s o f t h o s e c o n c e d e d b y r e s p o n d e n t . I n a d d i t i o n , w e b e l i e v e t h a t p e t i t i o n e r d i d m a k e s o m e b u s i n e s s t r i p s d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e , b u t t h e r e i s i n s u f f i c i e n t e v i d e n c e t o d e t e r m i n e t h e f a c t s r e q u i r e d b y s e c t i o n 2 7 4 ( d ) . T h u s , p e t i t i o n e r i s n o t e n t i t l e d t o d e d u c t s u c h e x p e n s e s , a n d , p u r s u a n t t o L o n e M a n o r F a r m s , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 6 1 T . C . 4 3 6 , 4 4 0 ( 1 9 7 4 ) ( s t a t i n g t h a t t h e C o u r t m a y c o m p u t e " t h e c o r r e c t t a x l i a b i l i t y f o r a y e a r n o t i n i s s u e w h e n s u c h a c o m p u t a t i o n i s n e c e s s a r y t o a d e t e r m i n a t i o n o f t h e c o r r e c t t a x l i a b i l i t y f o r a y e a r t h a t h a s b e e n p l a c e d i n i s s u e " ) , t h e c a r r y o v e r s f r o m 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 s h a l l b e c o m p u t e d a c c o r d i n g l y . I I I . E m p l o y e e B u s i n e s s E x p e n s e D e d u c t i o n s O n F o r m s 2 1 0 6 , E m p l o y e e B u s i n e s s E x p e n s e s , o f h i s 1 9 9 4 , 1 9 9 5 , a n d 1 9 9 6 r e t u r n s , p e t i t i o n e r c l a i m e d e m p l o y e e b u s i n e s s e x p e n s e s o f $ 2 0 , 1 0 3 , $ 5 6 , 1 3 7 , a n d $ 2 4 , 9 0 3 . W e c o n c l u d e t h a t t h e r e c o r d c o n t a i n s e v i d e n c e s u f f i c i e n t t o s u b s t a n t i a t e s e c t i o n 1 6 2 ( a ) d e d u c t i o n s o f $ 3 , 8 0 4 , $ 3 3 , 4 1 9 , a n d $ 6 , 0 5 6 , r e l a t i n g t o t h e r e s p e c t i v e y e a r s i n i s s u e , b u t n o t t h e d e d u c t i o n s g o v e r n e d b y s e c t i o n 2 7 4 ( d ) ( i . e . , t r a v e l , m e a l , e n t e r t a i n m e n t , a n d g i f t e x p e n s e s ) . - 7 - I V . A d d i t i o n t o T a x S e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) i m p o s e s a n a d d i t i o n t o t a x f o r f a i l u r e t o f i l e a r e q u i r e d r e t u r n o n t h e d a t e p r e s c r i b e d , u n l e s s i t i s s h o w n t h a t s u c h f a i l u r e i s d u e t o r e a s o n a b l e c a u s e a n d n o t w i l l f u l n e g l e c t . T o m e e t h i s b u r d e n o f p r o d u c t i o n p u r s u a n t t o s e c t i o n 7 4 9 1 ( c ) , r e s p o n d e n t " m u s t c o m e f o r w a r d w i t h s u f f i c i e n t e v i d e n c e i n d i c a t i n g t h a t i t i s a p p r o p r i a t e t o i m p o s e t h e r e l e v a n t p e n a l t y " b u t " n e e d n o t i n t r o d u c e e v i d e n c e r e g a r d i n g r e a s o n a b l e c a u s e , s u b s t a n t i a l a u t h o r i t y , o r s i m i l a r p r o v i s i o n s . " H i g b e e v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t _ _ _ ( s l i p o p . a t 1 5 ) . R e s p o n d e n t c o n c e d e s t h a t p e t i t i o n e r i s n o t l i a b l e f o r t h e 1 9 9 4 a d d i t i o n t o t a x . P e t i t i o n e r ' s 1 9 9 5 r e t u r n w a s d u e o n O c t o b e r 1 5 , 1 9 9 6 . R e s p o n d e n t h a s s h o w n t h a t h e r e c e i v e d t h e 1 9 9 5 r e t u r n o n N o v e m b e r 2 2 , 1 9 9 6 . P e t i t i o n e r h a s n o t s h o w n t h a t s u c h f a i l u r e t o f i l e b y t h e p r e s c r i b e d d a t e w a s d u e t o r e a s o n a b l e c a u s e a n d n o t w i l l f u l n e g l e c t . S e e s e c . 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) . A c c o r d i n g l y , w e c o n c l u d e t h a t r e s p o n d e n t h a s p r o d u c e d s u f f i c i e n t e v i d e n c e i n d i c a t i n g t h a t t h e s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) a d d i t i o n i s a p p r o p r i a t e , a n d p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r t h e 1 9 9 5 a d d i t i o n t o t a x . V . A c c u r a c y - R e l a t e d P e n a l t i e s S e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) i m p o s e s a p e n a l t y o n a n u n d e r p a y m e n t o f t a x r e q u i r e d t o b e s h o w n o n a r e t u r n . S e c t i o n 6 6 6 4 ( c ) ( 1 ) p r o v i d e s t h a t n o p e n a l t y s h a l l b e i m p o s e d i f i t i s s h o w n t h a t t h e r e w a s - 8 - r e a s o n a b l e c a u s e f o r t h e u n d e r p a y m e n t a n d t h a t t h e t a x p a y e r a c t e d i n g o o d f a i t h . T h e d e t e r m i n a t i o n o f w h e t h e r a t a x p a y e r a c t e d w i t h r e a s o n a b l e c a u s e a n d i n g o o d f a i t h d e p e n d s u p o n t h e f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s . S e e s e c . 1 . 6 6 6 4 - 4 ( b ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . R e l i a n c e o n t h e a d v i c e o f a n a c c o u n t a n t m a y d e m o n s t r a t e r e a s o n a b l e c a u s e a n d g o o d f a i t h . S e e i d . R e s p o n d e n t c o n c e d e s t h a t p e t i t i o n e r i s n o t l i a b l e f o r t h e 1 9 9 4 a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y , b u t c o n t e n d s t h a t " p e t i t i o n e r h a s f a i l e d t o s u b s t a n t i a t e e v e n a t h i r d o f t h e e x p e n d i t u r e s a t i s s u e i n t h i s c a s e . " W e c o n c l u d e t h a t p e t i t i o n e r r e a s o n a b l y a n d i n g o o d f a i t h r e l i e d o n h i s a c c o u n t a n t s . A c c o r d i n g l y , h e i s n o t l i a b l e f o r t h e 1 9 9 5 a n d 1 9 9 6 a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s . C o n t e n t i o n s w e h a v e n o t a d d r e s s e d a r e m o o t , i r r e l e v a n t , o r m e r i t l e s s . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 .