TAX COURT OPINION

Case: John William & Janie R. Barck
Docket Number: 3170-99S
Judge: Dinan
Opinion Type: summary
Filed: 04/05/2001
Pages: 13

T . C . S u m m a r y O p i n i o n 2 0 0 1 - 5 1 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T J O H N W I L L I A M B A R C K & J A N I E R . B A R C K , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 3 1 7 0 - 9 9 S . F i l e d A p r i l 5 , 2 0 0 1 . J o h n W i l l i a m B a r c k a n d J a n i e R . B a r c k , p r o s e s e . C h a r l e s M . B e r l a u , f o r r e s p o n d e n t . D I N A N , S p e c i a l T r i a l J u d g e : T h i s c a s e w a s h e a r d p u r s u a n t t o t h e p r o v i s i o n s o f s e c t i o n 7 4 6 3 o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t a t t h e t i m e t h e p e t i t i o n w a s f i l e d . T h e d e c i s i o n t o b e e n t e r e d i s n o t r e v i e w a b l e b y a n y o t h e r c o u r t , a n d t h i s o p i n i o n s h o u l d n o t b e c i t e d a s a u t h o r i t y . U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , s u b s e q u e n t s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n - 2 - 1 W i t h r e s p e c t t o i s s u e s o n e a n d t w o , r e s p o n d e n t c o n c e d e s p e t i t i o n e r s a r e e n t i t l e d t o a n a d d i t i o n a l d e d u c t i o n f o r c h a r i t a b l e c o n t r i b u t i o n s i n 1 9 9 3 a n d a r e d u c t i o n i n t h e a m o u n t o f t h e g a i n r e c o g n i z e d , a s d i s c u s s e d b e l o w . W e t r e a t d e t e r m i n a t i o n s m a d e i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y b u t n o t a d d r e s s e d h e r e a s h a v i n g b e e n c o n c e d e d b y p e t i t i o n e r s b e c a u s e t h e y w e r e n o t d i s p u t e d e i t h e r i n t h e p e t i t i o n o r a t t r i a l . e f f e c t f o r t h e y e a r s i n i s s u e , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d d e f i c i e n c i e s i n p e t i t i o n e r s ' F e d e r a l i n c o m e t a x e s o f $ 1 2 , 2 7 8 , $ 6 , 1 4 2 , a n d $ 7 , 0 7 4 a n d a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s o f $ 2 , 4 5 6 , $ 1 , 2 2 8 , a n d $ 1 , 4 1 5 f o r t h e t a x a b l e y e a r s 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , a n d 1 9 9 5 . A f t e r c o n c e s s i o n s , t h e i s s u e s f o r d e c i s i o n a r e : ( 1 ) W h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e e n t i t l e d t o c h a r i t a b l e c o n t r i b u t i o n d e d u c t i o n s i n e x c e s s o f t h e a m o u n t s a l l o w e d a n d c o n c e d e d b y r e s p o n d e n t f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 ; ( 2 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r s r e c o g n i z e d u n r e p o r t e d g a i n o n t h e s a l e o f c e r t a i n p r o p e r t y i n 1 9 9 3 ; ( 3 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r s m a d e d e d u c t i b l e i n t e r e s t p a y m e n t s i n 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 t h a t w e r e n o t c l a i m e d a s d e d u c t i o n s o n t h e i r r e t u r n s ; a n d ( 4 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) . 1 S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d a n d a r e s o f o u n d . T h e s t i p u l a t i o n s o f f a c t a n d t h e a t t a c h e d e x h i b i t s a r e i n c o r p o r a t e d h e r e i n b y t h i s r e f e r e n c e . P e t i t i o n e r s r e s i d e d i n A s h l a n d , M i s s o u r i , o n t h e d a t e t h e p e t i t i o n w a s f i l e d i n t h i s c a s e . - 3 - T h e f i r s t i s s u e f o r d e c i s i o n i s w h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e e n t i t l e d t o c h a r i t a b l e c o n t r i b u t i o n d e d u c t i o n s i n e x c e s s o f t h e a m o u n t s a l l o w e d b y r e s p o n d e n t f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 . A t a x p a y e r i s r e q u i r e d t o m a i n t a i n r e c o r d s s u f f i c i e n t t o e s t a b l i s h t h e a m o u n t o f h i s d e d u c t i o n s . S e e s e c . 6 0 0 1 ; s e c . 1 . 6 0 0 1 - 1 ( a ) a n d ( e ) , I n c o m e T a x R e g s . I n t h e e v e n t t h a t a t a x p a y e r e s t a b l i s h e s t h a t a d e d u c t i b l e e x p e n s e h a s b e e n p a i d b u t i s u n a b l e t o s u b s t a n t i a t e t h e p r e c i s e a m o u n t , w e g e n e r a l l y m a y e s t i m a t e t h e a m o u n t o f t h e d e d u c t i b l e e x p e n s e b e a r i n g h e a v i l y a g a i n s t t h e t a x p a y e r w h o s e i n e x a c t i t u d e i n s u b s t a n t i a t i n g t h e a m o u n t o f t h e e x p e n s e i s o f h i s o w n m a k i n g . S e e C o h a n v . C o m m i s s i o n e r , 3 9 F . 2 d 5 4 0 , 5 4 3 - 5 4 4 ( 2 d C i r . 1 9 3 0 ) . W e m a y e s t i m a t e a d e d u c t i b l e e x p e n s e o n l y w h e r e t h e t a x p a y e r p r e s e n t s e v i d e n c e s u f f i c i e n t t o p r o v i d e s o m e b a s i s u p o n w h i c h a n e s t i m a t e m a y b e m a d e . S e e V a n i c e k v . C o m m i s s i o n e r , 8 5 T . C . 7 3 1 , 7 4 2 - 7 4 3 ( 1 9 8 5 ) . C e r t a i n e x p e n s e s r e l a t e d t o t r a v e l , e n t e r t a i n m e n t , g i f t s , a n d l i s t e d p r o p e r t y ( a s d e f i n e d i n s e c t i o n 2 8 0 F ( d ) ( 4 ) ) a r e a d d i t i o n a l l y s u b j e c t t o t h e s t r i c t s u b s t a n t i a t i o n r e q u i r e m e n t s o f s e c t i o n 2 7 4 ( d ) . S e e s e c . 2 7 4 ( d ) ; s e c . 1 . 2 7 4 - 5 T ( b ) , T e m p o r a r y I n c o m e T a x R e g s . , 5 0 F e d . R e g . 4 6 0 1 4 ( N o v . 6 , 1 9 8 5 ) . S e c t i o n 1 7 0 ( a ) a l l o w s a d e d u c t i o n f o r c h a r i t a b l e c o n t r i b u t i o n s m a d e d u r i n g t h e t a x a b l e y e a r t o c e r t a i n l i s t e d t y p e s o f o r g a n i z a t i o n s , i f t h e d e d u c t i o n s a r e v e r i f i e d u n d e r r e g u l a t i o n s p r e s c r i b e d b y t h e S e c r e t a r y . S e e s e c . 1 7 0 ( a ) ( 1 ) ; - 4 - s e c . 1 . 1 7 0 A - 1 3 , I n c o m e T a x R e g s . T o b e d e d u c t i b l e , c o n t r i b u t i o n s m u s t b e m a d e " t o o r f o r t h e u s e o f " o r g a n i z a t i o n s l i s t e d i n s e c t i o n 1 7 0 ( c ) ( 1 ) - ( 5 ) . S e c . 1 7 0 ( c ) . T h e p h r a s e " f o r t h e u s e o f " w a s a d d e d b y C o n g r e s s t o a l l o w a d e d u c t i o n f o r g i f t s m a d e i n t r u s t f o r a c h a r i t a b l e o r g a n i z a t i o n o r u n d e r a s i m i l a r l e g a l a r r a n g e m e n t c r e a t i n g r i g h t s w h i c h m a y b e l e g a l l y e n f o r c e d b y t h e o r g a n i z a t i o n ; g i f t s m a d e t o a n i n d i v i d u a l f o r t h e u s e o f a c h a r i t y d o n o t m e e t t h e r e q u i r e m e n t s f o r d e d u c t i b i l i t y i n t h e a b s e n c e o f s u c h a n a r r a n g e m e n t . S e e D a v i s v . U n i t e d S t a t e s , 4 9 5 U . S . 4 7 2 ( 1 9 9 0 ) . I n 1 9 9 3 , p e t i t i o n e r s c l a i m e d a d e d u c t i o n o f $ 9 , 3 2 9 f o r c h a r i t a b l e c o n t r i b u t i o n s . R e s p o n d e n t a l l o w e d $ 4 , 5 5 7 o f t h i s a m o u n t i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y a n d h a s s i n c e c o n c e d e d a n a d d i t i o n a l $ 1 , 8 4 0 . I n 1 9 9 4 , p e t i t i o n e r s c l a i m e d a d e d u c t i o n o f $ 7 , 0 0 0 f o r c h a r i t a b l e c o n t r i b u t i o n s . R e s p o n d e n t a l l o w e d $ 1 , 6 6 5 o f t h i s a m o u n t . P e t i t i o n e r h u s b a n d ( p e t i t i o n e r ) t e s t i f i e d t h a t t h e a m o u n t s d i s a l l o w e d a n d n o t c o n c e d e d b y r e s p o n d e n t f o r 1 9 9 3 w e r e c o n t r i b u t i o n s m a d e b y h i m i n c a s h , p r i m a r i l y w h e n a t t e n d i n g c h u r c h . P e t i t i o n e r h a s n o w r i t t e n r e c o r d s e v i d e n c i n g s u c h c o n t r i b u t i o n s . W i t h o u t w r i t t e n r e c o r d s , a d e d u c t i o n f o r c h a r i t a b l e c o n t r i b u t i o n s g e n e r a l l y i s n o t a l l o w e d . S e e s e c . 1 . 1 7 0 A - 1 3 , I n c o m e T a x R e g s . I n c e r t a i n c i r c u m s t a n c e s , h o w e v e r , w e h a v e a p p l i e d C o h a n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a , t o a l l o w a - 5 - d e d u c t i o n e v e n w i t h o u t w r i t t e n r e c o r d s w h e r e a t a x p a y e r p r o v i d e s a s u f f i c i e n t b a s i s t o e s t i m a t e t h e a m o u n t o f t h e c o n t r i b u t i o n s , s u c h a s s h o w i n g r e g u l a r c h u r c h a t t e n d a n c e a n d r e g u l a r c a s h c o n t r i b u t i o n s t h e r e t o . S e e , e . g . , F o n t a n i l l a v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 9 - 1 5 6 ; M e e k s v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 8 - 1 0 9 , a f f d . 2 0 8 F . 3 d 2 2 1 ( 9 t h C i r . 2 0 0 0 ) ; D r a k e v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 7 - 4 8 7 . P e t i t i o n e r a t t e n d e d c h u r c h e v e r y S u n d a y a n d o f t e n d o n a t e d c a s h , e v e n w h e n h e t r a v e l e d . H o w e v e r , h e f a i l e d t o e s t a b l i s h a n y r e g u l a r i t y i n o c c u r r e n c e o r e x t e n t o f t h e d o n a t i o n s f r o m w h i c h w e c o u l d e s t i m a t e a n a m o u n t . T h u s , p e t i t i o n e r s a r e n o t e n t i t l e d t o a c h a r i t a b l e c o n t r i b u t i o n d e d u c t i o n f o r 1 9 9 3 i n e x c e s s o f $ 6 , 3 9 7 . T h e a m o u n t s d i s a l l o w e d i n 1 9 9 4 a l l r e l a t e t o c o n t r i b u t i o n s m a d e t o E u g e n e B r o w n . M r . B r o w n s e r v e d a s p r e s i d e n t o f t h e F u l l G o s p e l B u s i n e s s M e n ' s F e l l o w s h i p I n t e r n a t i o n a l ( F G B M F I ) . T h e d i s a l l o w e d c o n t r i b u t i o n s c o n s i s t o f a n a u t o m o b i l e w h i c h t h e y v a l u e d a t $ 5 , 0 0 0 a n d c a s h o f $ 3 3 5 i n t h e f o r m o f c h e c k s m a d e p a y a b l e t o t h e o r d e r o f G e n e B r o w n . P e t i t i o n e r s t e s t i f i e d t h a t t h e c a r w a s g i v e n t o F G B M F I . H o w e v e r , t h e c a r w a s t i t l e d s o l e l y i n M r . B r o w n ' s n a m e . I n a d d i t i o n , M r . B r o w n p r o v i d e d a h a n d w r i t t e n s t a t e m e n t t h a t t h e c a r w a s g i v e n t o h i m a s a g i f t b y p e t i t i o n e r . D e s p i t e p e t i t i o n e r s ' t e s t i m o n y , i t i s c l e a r t h a t t h e c a r w a s t r a n s f e r r e d f r o m p e t i t i o n e r s t o M r . B r o w n i n d i v i d u a l l y a n d n o t t o t h e c h a r i t a b l e o r g a n i z a t i o n . T h u s , t h e d i s a l l o w e d - 6 - c o n t r i b u t i o n s i n 1 9 9 4 w e r e n o t m a d e " t o " a q u a l i f i e d o r g a n i z a t i o n , a n d t h e y w e r e n o t m a d e " f o r t h e u s e o f " s u c h a n o r g a n i z a t i o n w i t h i n t h e m e a n i n g o f t h e s t a t u t e b e c a u s e t h e r e w a s n o t r u s t - l i k e a r r a n g e m e n t c r e a t i n g l e g a l l y e n f o r c e a b l e r i g h t s f o r t h e o r g a n i z a t i o n . S e e D a v i s v . U n i t e d S t a t e s , s u p r a . A l t h o u g h p e t i t i o n e r s ' a c t i o n s m a y h a v e b e e n e n t i r e l y a l t r u i s t i c a n d i n t e n d e d t o b e n e f i t F G B M F I , t h e c o n t r i b u t i o n s a r e n o t d e d u c t i b l e f o r F e d e r a l i n c o m e t a x p u r p o s e s . P e t i t i o n e r s a r e n o t e n t i t l e d t o a c h a r i t a b l e c o n t r i b u t i o n d e d u c t i o n f o r 1 9 9 4 i n e x c e s s o f $ 1 , 6 6 5 . T h e s e c o n d i s s u e f o r d e c i s i o n i s w h e t h e r p e t i t i o n e r s m u s t i n c l u d e i n i n c o m e g a i n o n t h e s a l e o f c e r t a i n p r o p e r t y i n 1 9 9 3 . U n d e r s e c t i o n s 6 1 ( a ) a n d 1 0 0 1 ( c ) , t a x p a y e r s g e n e r a l l y m u s t r e c o g n i z e i n t h e y e a r o f s a l e a l l g a i n o r l o s s r e a l i z e d u p o n t h e s a l e o r e x c h a n g e o f p r o p e r t y . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r r e c o g n i z e d g a i n o f $ 2 8 , 4 6 2 o n t h e s a l e o f a 1 9 8 9 K e n w o r t h t r a c t o r a n d 1 9 9 1 T r a n s c r a f t f l a t b e d t r a i l e r . A c c o r d i n g t o r e s p o n d e n t ' s t r i a l m e m o r a n d u m , t h e g a i n w a s d e t e r m i n e d a s f o l l o w s ( p e t i t i o n e r d i s p u t e s t h i s c a l c u l a t i o n ) : T r a c t o r T r a i l e r S a l e s p r i c e $ 2 8 , 8 4 3 $ 9 , 1 5 7 C o s t $ 6 0 , 0 0 0 $ 1 9 , 0 5 0 D e p r e c i a t i o n ( 5 7 , 7 7 7 ) ( 1 1 , 7 3 5 ) A d j u s t e d b a s i s ( 2 , 2 2 3 ) ( 7 , 3 1 5 ) R e c o g n i z e d g a i n 2 6 , 6 2 0 1 , 8 4 2 T h u s , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h e t o t a l s a l e s p r i c e f o r t r a c t o r a n d t r a i l e r t o b e $ 3 8 , 0 0 0 . R e s p o n d e n t h a s c o n c e d e d t h a t t h e t o t a l - 7 - g a i n b e r e d u c e d b y $ 5 , 0 8 4 t o r e f l e c t t h e c o s t o f a n e n g i n e o v e r h a u l f o r t h e t r a c t o r . R e s p o n d e n t o f f e r s t h e f o l l o w i n g t h r e e c h e c k s a s t h e b a s i s o f h i s d e t e r m i n a t i o n o f t h e p u r c h a s e p r i c e . E a c h c h e c k i s a c a s h i e r ' s c h e c k , d r a w n o n L o n d o n B a n k & T r u s t o f L o n d o n , K e n t u c k y , w i t h G a r y a n d F a i r y S m i t h ( t h e p u r c h a s e r s o f t h e t r a c t o r a n d t r a i l e r ) a s r e m i t t e r s . N u m b e r C h e c k D a t e A m o u n t P a y m e n t D a t e P a y e e I n d o r s e r 0 9 1 7 2 4 9 / 1 4 / 9 3 $ 5 0 0 9 / 1 5 / 9 3 G a r y o r F a i r y S m i t h G a r y S m i t h 1 0 9 1 7 2 5 9 / 1 4 / 9 3 2 4 , 0 0 0 9 / 1 7 / 9 3 P e t i t i o n e r P e t i t i o n e r 2 0 9 1 7 2 6 9 / 1 4 / 9 3 1 3 , 5 0 0 9 / 2 0 / 9 3 P e t i t i o n e r P e t i t i o n e r 3 1 B l a n k i n d o r s e m e n t 2 B l a n k i n d o r s e m e n t 3 I n d o r s e d f o r p e t i t i o n e r b y p e t i t i o n e r w i f e , f o r d e p o s i t o n l y A t t r i a l , p e t i t i o n e r s d i s p u t e d r e c e i v i n g t w o o f t h e s e c h e c k s - - n u m b e r s 0 9 1 7 2 4 a n d 0 9 1 7 2 6 . E v i d e n c e r e c e i v e d i n t o t h e r e c o r d , h o w e v e r , s h o w s t h a t c h e c k n u m b e r 0 9 1 7 2 6 w a s r e c e i v e d b y p e t i t i o n e r s b e c a u s e i t w a s i n d o r s e d " f o r d e p o s i t o n l y , " " W i l l B a r c k b y J a n i e B a r c k . " T h e p u r p o s e o f t h e o t h e r d i s p u t e d c h e c k , n u m b e r 0 9 1 7 2 4 , i s u n c l e a r ; w h y t h e p u r c h a s e r s w o u l d o b t a i n a c a s h i e r ' s c h e c k p a y a b l e t o t h e m s e l v e s i s u n k n o w n . R e s p o n d e n t a r g u e s t h a t t h i s c h e c k w a s u s e d b y t h e p u r c h a s e r a s a r e t a i n e r i n a " g o o d - f a i t h e f f o r t i n t h e s a l e . " A l t h o u g h t h e r e i s n o e v i d e n c e t h a t p e t i t i o n e r s r e c e i v e d t h e c a s h i e r ' s c h e c k i t s e l f , t h e p r o x i m i t y o f t h e c h e c k n u m b e r , c h e c k d a t e , a n d p a y m e n t d a t e o f t h e d i s p u t e d c h e c k t o t h o s e o f t h e o t h e r c h e c k s i n d i c a t e s t h a t t h i s a m o u n t w a s m o s t l i k e l y g i v e n t o p e t i t i o n e r s i n c a s h f o r a - 8 - 2 P e t i t i o n e r s m a d e t h i s a r g u m e n t f o r t h e f i r s t t i m e a t t r i a l , b u t r e s p o n d e n t d i d n o t o b j e c t e i t h e r t o p e t i t i o n e r s ' a r g u m e n t o r t o t h e i r p r e s e n t a t i o n o f s u p p o r t i n g e v i d e n c e . W e t h e r e f o r e t r e a t t h i s i s s u e a s h a v i n g b e e n p r o p e r l y p l e d . S e e R u l e 4 1 ( b ) ( 1 ) ( " W h e n i s s u e s n o t r a i s e d b y t h e p l e a d i n g s a r e t r i e d b y e x p r e s s o r i m p l i e d c o n s e n t o f t h e p a r t i e s , t h e y s h a l l b e t r e a t e d i n a l l r e s p e c t s a s i f t h e y h a d b e e n r a i s e d i n t h e p l e a d i n g s . " ) ; P a r e k h v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 8 - 1 5 1 ( R u l e 4 1 ( b ) w a s s a t i s f i e d ( c o n t i n u e d . . . ) d o w n p a y m e n t o r f o r a s i m i l a r p u r p o s e , a s r e s p o n d e n t a r g u e s . W e t h e r e f o r e u p h o l d r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n o f t h e a m o u n t o f g a i n r e c o g n i z e d o n t h i s t r a n s a c t i o n , a s m o d i f i e d b y t h e c o n c e s s i o n . T h e t h i r d i s s u e f o r d e c i s i o n i s w h e t h e r p e t i t i o n e r s m a d e d e d u c t i b l e i n t e r e s t p a y m e n t s i n 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 t h a t w e r e n o t c l a i m e d a s d e d u c t i o n s o n t h e i r r e t u r n s . I n t e r e s t i s a l l o w e d a s a d e d u c t i o n t o n o n - c o r p o r a t e t a x p a y e r s u n d e r s e c t i o n 1 6 3 ( a ) o n l y i f i t i s n o t " p e r s o n a l i n t e r e s t " a s d e f i n e d u n d e r s e c t i o n 1 6 3 ( h ) ( 2 ) . S e e s e c . 1 6 3 ( h ) ( 1 ) . I n t e r e s t w h i c h i s n o t p e r s o n a l i n t e r e s t a n d t h e r e f o r e m a y b e d e d u c t e d u n l e s s o t h e r w i s e n o t a l l o w e d i n c l u d e s : ( 1 ) i n t e r e s t p a i d o r a c c r u e d o n i n d e b t e d n e s s p r o p e r l y a l l o c a b l e t o a t r a d e o r b u s i n e s s o t h e r t h a n t h a t o f p e r f o r m i n g s e r v i c e s a s a n e m p l o y e e ; ( 2 ) a n y i n v e s t m e n t i n t e r e s t ; a n d ( 3 ) a n y i n t e r e s t w h i c h i s t a k e n i n t o a c c o u n t u n d e r s e c t i o n 4 6 9 i n c o m p u t i n g i n c o m e o r l o s s f r o m a p a s s i v e a c t i v i t y o f t h e t a x p a y e r . S e e s e c . 1 6 3 ( h ) ( 2 ) ( A ) , ( B ) , a n d ( C ) . P e t i t i o n e r s a r g u e t h a t p e t i t i o n e r b o r r o w e d $ 6 0 , 0 0 0 f r o m h i s s i s t e r f o r u s e i n s t a r t i n g a " r e n t a l r e a l e s t a t e " b u s i n e s s . 2 - 9 - 2 ( . . . c o n t i n u e d ) w h e n t h e p a r t i e s " i n t r o d u c e d t h e i s s u e a t t r i a l a n d a c q u i e s c e d i n t h e i n t r o d u c t i o n o f e v i d e n c e o n t h a t i s s u e w i t h o u t o b j e c t i o n . " ) . 3 N e a r l y a l l t h e p a y m e n t s w e r e i n t h e f o r m o f c h e c k s d r a w n o n a c c o u n t s i n t h e n a m e o f W i l l o r J a n i e B a r c k . H o w e v e r , t h e p a y m e n t m a d e i n M a y 1 9 9 4 w a s d r a w n o n a n a c c o u n t i n t h e n a m e o f B a r c k , I n c . W h e t h e r s u c h a c o r p o r a t i o n a c t u a l l y e x i s t e d i s u n c l e a r f r o m t h e r e c o r d . I f i t d i d n o t , t h i s a c c o u n t w a s m o s t l i k e l y u s e d b y p e t i t i o n e r i n f o r m a l l y f o r i n d i v i d u a l b u s i n e s s p u r p o s e s . I n a n y e v e n t , w e a c c e p t p e t i t i o n e r ' s t e s t i m o n y t h a t h e i n t e r m i n g l e d f u n d s b e t w e e n h i s a c c o u n t s a n d t h a t h e u s e d i n d i v i d u a l f u n d s d e p o s i t e d i n t o t h e B a r c k , I n c . a c c o u n t t o m a k e t h e i n t e r e s t p a y m e n t . 4 P e t i t i o n e r s a l s o f i l e d a S c h e d u l e C i n 1 9 9 3 f o r a b u s i n e s s i n v o l v e d i n " m o b i l e h o m e r e n t . " I t i s u n c l e a r i f t h i s i s t h e s a m e r e n t a l a c t i v i t y a s t h a t i n w h i c h p e t i t i o n e r s w e r e e n g a g e d i n 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 . P e t i t i o n e r t e s t i f i e d t h a t h e p a i d $ 6 , 0 0 0 i n i n t e r e s t p e r y e a r i n 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 , i n m o n t h l y p a y m e n t s o f $ 5 0 0 e a c h . H o w e v e r , h e o n l y e s t a b l i s h e d t h a t h e m a d e t h e m o n t h l y p a y m e n t s i n F e b r u a r y , M a r c h , M a y , a n d J u l y t h r o u g h D e c e m b e r 1 9 9 4 , a n d J a n u a r y t h r o u g h O c t o b e r 1 9 9 5 . P e t i t i o n e r r e p a i d t h e p r i n c i p a l i n t w o p a y m e n t s o f $ 3 0 , 0 0 0 e a c h , o n e i n D e c e m b e r 1 9 9 6 a n d t h e o t h e r i n O c t o b e r 1 9 9 7 . 3 P e t i t i o n e r s f i l e d S c h e d u l e s C , P r o f i t o r L o s s F r o m B u s i n e s s , f o r a n u n n a m e d b u s i n e s s i n 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 . I n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r s i m p r o p e r l y r e p o r t e d i n c o m e a n d c l a i m e d e x p e n s e s o n t h e s e S c h e d u l e s C , a n d i n s t e a d s h o u l d h a v e u s e d S c h e d u l e s E , S u p p l e m e n t a l I n c o m e a n d L o s s , b e c a u s e t h e i n c o m e a n d e x p e n s e s w e r e r e l a t e d t o r e n t a l a c t i v i t i e s . 4 A l t h o u g h s i g n i f i c a n t d e d u c t i o n s w e r e a l l o w e d b y r e s p o n d e n t i n c o n n e c t i o n w i t h t h i s - 1 0 - a c t i v i t y f o r m o r t g a g e i n t e r e s t i n e a c h y e a r , n o d e d u c t i o n s w e r e a l l o w e d f o r " o t h e r i n t e r e s t . " T h e S c h e d u l e E r e n t a l i n c o m e a n d e x p e n s e d e d u c t i o n s s e t f o r t h i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y w e r e a s f o l l o w s : 1 9 9 4 1 9 9 5 I n c o m e $ 3 2 , 0 1 9 $ 8 1 , 6 0 3 E x p e n s e s A d v e r t i s i n g $ 3 0 0 $ 1 1 7 C a r & t r u c k 2 , 0 8 5 5 , 2 0 4 C l e a n i n g & m a i n t e n a n c e 2 6 - 0 - L e g a l & p r o f e s s i o n a l 1 5 9 - 0 - M o r t g a g e i n t e r e s t 8 , 0 8 7 1 3 , 8 8 5 R e p a i r s & m a i n t e n a n c e 1 0 , 7 2 9 1 0 , 0 6 6 S u p p l i e s 5 9 2 - 0 - T a x e s & l i c e n s e s 5 8 2 1 , 8 8 5 U t i l i t i e s 1 , 4 0 4 4 , 1 3 9 L o t r e n t 5 , 7 7 0 1 5 , 7 1 5 W a g e s - 0 - 2 , 5 8 3 I n s u r a n c e 1 , 1 7 9 3 , 7 2 1 D e p r e c i a t i o n 1 , 3 2 3 6 , 7 0 1 O t h e r 2 1 4 - 0 - T o t a l 3 2 , 4 5 0 6 4 , 0 1 6 S c h . E r e n t a l i n c o m e ( l o s s ) ( 4 3 1 ) 1 7 , 5 8 7 W e a c c e p t p e t i t i o n e r ' s t e s t i m o n y c o n c e r n i n g t h e e x i s t e n c e a n d n a t u r e o f t h e $ 6 0 , 0 0 0 l o a n , c o r r o b o r a t e d b y t h e a b o v e d e t a i l e d p a y m e n t s a n d r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n t h a t p e t i t i o n e r s w e r e c o n d u c t i n g a r e n t a l a c t i v i t y i n 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 . W e h o l d t h a t p e t i t i o n e r s a r e e n t i t l e d t o r e n t a l e x p e n s e d e d u c t i o n s f o r i n t e r e s t p a y m e n t s o f $ 4 , 5 0 0 i n 1 9 9 4 a n d $ 5 , 0 0 0 i n 1 9 9 5 . W e b r i e f l y n o t e t h a t r e s p o n d e n t h a s n o t a r g u e d t h a t p e t i t i o n e r ' s r e n t a l a c t i v i t y w a s e i t h e r p a s s i v e o r r e l a t e d t o p r o p e r t y h e l d f o r i n v e s t m e n t . S e e s e c . 1 6 3 ( d ) ; s e c . 4 6 9 . N o t h i n g i n t h e r e c o r d i n d i c a t e s t h a t t h e a d d i t i o n a l d e d u c t i o n s a l l o w e d b y o u r h o l d i n g i n t h i s c a s e a r e l i m i t e d u n d e r e i t h e r s e c t i o n 1 6 3 ( d ) o r s e c t i o n 4 6 9 , a n d w e s o h o l d . - 1 1 - T h e f i n a l i s s u e f o r d e c i s i o n i s w h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) . S e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) i m p o s e s a 2 0 - p e r c e n t p e n a l t y o n t h e p o r t i o n o f a n u n d e r p a y m e n t a t t r i b u t a b l e t o a n y o n e o f v a r i o u s f a c t o r s , i n c l u d i n g ( 1 ) n e g l i g e n c e o r d i s r e g a r d o f r u l e s o r r e g u l a t i o n s ; a n d ( 2 ) a n y s u b s t a n t i a l u n d e r s t a t e m e n t o f i n c o m e t a x . S e e s e c . 6 6 6 2 ( b ) ( 1 ) a n d ( 2 ) . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e , w i t h r e s p e c t t o e a c h y e a r i n i s s u e , f o r a n a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y d u e t o o n e o r b o t h o f t h e s e f a c t o r s f o r a n u n d e r p a y m e n t e q u a l t o t h e t o t a l a m o u n t o f t h e d e f i c i e n c y . " N e g l i g e n c e " i n c l u d e s a n y f a i l u r e t o m a k e a r e a s o n a b l e a t t e m p t t o c o m p l y w i t h t h e p r o v i s i o n s o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e , s e e s e c . 6 6 6 2 ( c ) , i n c l u d i n g a n y f a i l u r e t o k e e p a d e q u a t e b o o k s a n d r e c o r d s o r t o s u b s t a n t i a t e i t e m s p r o p e r l y , s e e s e c . l . 6 6 6 2 - 3 ( b ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . " D i s r e g a r d " i n c l u d e s a n y c a r e l e s s , r e c k l e s s , o r i n t e n t i o n a l d i s r e g a r d . S e e s e c . 6 6 6 2 ( c ) . A " s u b s t a n t i a l u n d e r s t a t e m e n t " e x i s t s w h e r e t h e a m o u n t o f t h e u n d e r s t a t e m e n t e x c e e d s t h e g r e a t e r o f 1 0 p e r c e n t o f t h e t a x r e q u i r e d t o b e s h o w n o n t h e r e t u r n o r $ 5 , 0 0 0 . S e e s e c . 6 6 6 2 ( d ) ( 1 ) ( A ) . F o r p u r p o s e s o f t h i s c o m p u t a t i o n , t h e a m o u n t o f t h e u n d e r s t a t e m e n t i s r e d u c e d t o t h e e x t e n t a t t r i b u t a b l e t o a n i t e m : ( 1 ) I f t h e r e e x i s t s o r e x i s t e d s u b s t a n t i a l a u t h o r i t y f o r t h e t a x p a y e r ' s t r e a t m e n t o f t h e i t e m ; o r ( 2 ) i f t h e r e l e v a n t f a c t s a f f e c t i n g t h e t r e a t m e n t o f t h e i t e m a r e a d e q u a t e l y - 1 2 - d i s c l o s e d o n t h e t a x p a y e r ' s r e t u r n o r a n a t t a c h e d s t a t e m e n t , a n d t h e r e i s a r e a s o n a b l e b a s i s f o r t h e t a x p a y e r ' s t r e a t m e n t o f t h e i t e m . S e e s e c . 6 6 6 2 ( d ) ( 2 ) ( B ) . S e c t i o n 6 6 6 4 ( c ) ( 1 ) p r o v i d e s t h a t t h e p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) s h a l l n o t a p p l y t o a n y p o r t i o n o f a n u n d e r p a y m e n t i f i t i s s h o w n t h a t t h e r e w a s r e a s o n a b l e c a u s e f o r t h e t a x p a y e r ' s p o s i t i o n a n d t h a t t h e t a x p a y e r a c t e d i n g o o d f a i t h w i t h r e s p e c t t o t h a t p o r t i o n . T h e d e t e r m i n a t i o n o f w h e t h e r a t a x p a y e r a c t e d w i t h r e a s o n a b l e c a u s e a n d i n g o o d f a i t h i s m a d e o n a c a s e - b y - c a s e b a s i s , t a k i n g i n t o a c c o u n t a l l t h e p e r t i n e n t f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s . S e e s e c . 1 . 6 6 6 4 - 4 ( b ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . T h e m o s t i m p o r t a n t f a c t o r i s t h e e x t e n t o f t h e t a x p a y e r ' s e f f o r t t o a s s e s s h i s p r o p e r t a x l i a b i l i t y f o r t h e y e a r . S e e i d . P e t i t i o n e r s d i s p u t e t h e a s s e r t i o n o f t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s , b u t h a v e n o t p r e s e n t e d a n y e v i d e n c e o r a r g u m e n t s s p e c i f i c a l l y a d d r e s s i n g t h i s i s s u e . W e f i n d t h a t t h e r e c o r d i n i t s e n t i r e t y s u p p o r t s r e s p o n d e n t ' s a s s e r t i o n o f t h e p e n a l t i e s i n t h i s c a s e , a n d w e t h e r e f o r e u p h o l d r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n i n t h i s r e g a r d , a s m o d i f i e d b y r e s p o n d e n t ' s c o n c e s s i o n s a n d o u r h o l d i n g o n t h e o t h e r i s s u e s i n t h i s c a s e . R e v i e w e d a n d a d o p t e d a s t h e r e p o r t o f t h e S m a l l T a x C a s e D i v i s i o n . - 1 3 - T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 .