TAX COURT OPINION

Case: Frank Armstrong, III, Transferee
Docket Number: 7267-98
Judge: Dawson
Opinion Type: reported
Filed: 02/28/2000
Pages: 16

1 C a s e s o f t h e f o l l o w i n g p e t i t i o n e r s a r e c o n s o l i d a t e d h e r e w i t h : W i l l i a m A r m s t r o n g , T r a n s f e r e e , d o c k e t N o . 7 2 6 9 - 9 8 ; G r e t c h e n A . R e d m o n d , T r a n s f e r e e , d o c k e t N o . 7 2 7 0 - 9 8 ; J o A n n e A r m s t r o n g - J o n e s , f . k . a . J o A n n e A . S t r a d e r , T r a n s f e r e e , d o c k e t N o . 7 2 7 4 - 9 8 . 1 1 4 T . C . N o . 5 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T F R A N K A R M S T R O N G , I I I , T R A N S F E R E E , E T A L . , 1 P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o s . 7 2 6 7 - 9 8 , 7 2 6 9 - 9 8 , F i l e d F e b r u a r y 2 8 , 2 0 0 0 . 7 2 7 0 - 9 8 , 7 2 7 4 - 9 8 . D t r a n s f e r r e d a s u b s t a n t i a l p o r t i o n o f h i s a s s e t s t o P s w i t h i n 3 y e a r s o f h i s d e a t h . A f t e r p a y i n g t h e F e d e r a l g i f t t a x e s a s s o c i a t e d w i t h t h e s e g i f t s , D w a s n e a r l y i n s o l v e n t . F o l l o w i n g D ' s d e a t h , R d e t e r m i n e d a d e f i c i e n c y i n F e d e r a l e s t a t e t a x d u e f r o m D ' s e s t a t e a t t r i b u t a b l e t o t h e e s t a t e ' s f a i l u r e t o i n c l u d e i n t h e g r o s s e s t a t e t h e g i f t t a x e s t h a t D p a i d o n t h e a f o r e m e n t i o n e d g i f t s . S e e s e c . 2 0 3 5 ( c ) , I . R . C . R s u b s e q u e n t l y i s s u e d n o t i c e s o f t r a n s f e r e e l i a b i l i t y t o P s w h o f i l e d t i m e l y p e t i t i o n s f o r r e d e t e r m i n a t i o n w i t h t h e C o u r t . P s f i l e d m o t i o n s f o r p a r t i a l s u m m a r y j u d g m e n t a l l e g i n g t h a t t h e y a r e n o t l i a b l e a s t r a n s f e r e e s a s a m a t t e r o f l a w . - 2 - 2 S e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e , a s a m e n d e d . R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . H e l d : P s a r e t r a n s f e r e e s o f p r o p e r t y t h e v a l u e o f w h i c h i s t r e a t e d a s i f i n c l u d e d i n D ' s g r o s s e s t a t e p u r s u a n t t o s e c . 2 0 3 5 ( d ) ( 3 ) ( C ) , I . R . C . , a n d a r e , t o t h e e x t e n t o f t h e v a l u e o f s u c h p r o p e r t y a t t h e t i m e o f D ' s d e a t h , p e r s o n a l l y l i a b l e f o r u n p a i d e s t a t e t a x e s p u r s u a n t t o s e c . 6 3 2 4 ( a ) ( 2 ) , I . R . C . H e l d , f u r t h e r , P s ' m o t i o n s f o r p a r t i a l s u m m a r y j u d g m e n t w i l l b e d e n i e d . C h a r l e s S . M c C a n d l i s h a n d A u b r e y J . O w e n , f o r p e t i t i o n e r s . C h e r y l M . D . R e e s , f o r r e s p o n d e n t . O P I N I O N D A W S O N , J u d g e : T h e s e c a s e s w e r e a s s i g n e d t o C h i e f S p e c i a l T r i a l J u d g e P e t e r J . P a n u t h o s , p u r s u a n t t o t h e p r o v i s i o n s o f s e c t i o n 7 4 4 3 A ( b ) ( 5 ) a n d R u l e s 1 8 0 , 1 8 1 , a n d 1 8 3 . 2 T h e C o u r t a g r e e s w i t h a n d a d o p t s t h e o p i n i o n o f t h e S p e c i a l T r i a l J u d g e , w h i c h i s s e t f o r t h b e l o w . O P I N I O N O F T H E S P E C I A L T R I A L J U D G E P A N U T H O S , C h i e f S p e c i a l T r i a l J u d g e : T h e s e c a s e s a r e b e f o r e t h e C o u r t o n p e t i t i o n e r s ' M o t i o n s f o r P a r t i a l S u m m a r y J u d g m e n t . P e t i t i o n e r s c o n t e n d t h a t t h e y a r e e n t i t l e d t o s u m m a r y j u d g m e n t t h a t t h e y a r e n o t l i a b l e a s t r a n s f e r e e s . A s d i s c u s s e d i n d e t a i l b e l o w , w e w i l l d e n y p e t i t i o n e r s ' m o t i o n s . - 3 - 3 S e c . 2 0 3 5 ( c ) p r o v i d e s i n p e r t i n e n t p a r t : ( c ) I n c l u s i o n o f G i f t T a x o n C e r t a i n G i f t s M a d e D u r i n g 3 Y e a r s B e f o r e D e c e d e n t ' s D e a t h . - - T h e a m o u n t o f t h e g r o s s e s t a t e ( d e t e r m i n e d w i t h o u t r e g a r d t o t h i s s u b s e c t i o n ) s h a l l b e i n c r e a s e d b y t h e a m o u n t o f a n y t a x p a i d u n d e r c h a p t e r 1 2 b y t h e d e c e d e n t o r h i s e s t a t e o n a n y g i f t m a d e b y t h e d e c e d e n t o r h i s s p o u s e a f t e r D e c e m b e r 3 1 , 1 9 7 6 , a n d d u r i n g t h e 3 - y e a r p e r i o d e n d i n g o n t h e d a t e o f t h e d e c e d e n t ' s d e a t h . ( c o n t i n u e d . . . ) B a c k g r o u n d T h e m a t e r i a l f a c t s i n t h e s e c a s e s a r e n o t i n d i s p u t e . D u r i n g 1 9 9 1 a n d 1 9 9 2 , F r a n k A r m s t r o n g , J r . ( d e c e d e n t ) , t r a n s f e r r e d a s u b s t a n t i a l a m o u n t o f s t o c k i n N a t i o n a l F r u i t P r o d u c t C o . , I n c . , t o h i s c h i l d r e n a n d g r a n d c h i l d r e n , i n c l u d i n g F r a n k A r m s t r o n g I I I , J o A n n e A r m s t r o n g - J o n e s , G r e t c h e n A . R e d m o n d , a n d W i l l i a m A r m s t r o n g ( h e r e i n a f t e r p e t i t i o n e r s ) . D e c e d e n t w a s n e a r l y i n s o l v e n t a f t e r p a y i n g $ 4 , 6 8 0 , 2 8 3 i n F e d e r a l g i f t t a x e s a t t r i b u t a b l e t o t h e s t o c k t r a n s f e r s . D e c e d e n t d i e d o n J u l y 2 9 , 1 9 9 3 - - w i t h i n 3 y e a r s o f t h e a f o r e m e n t i o n e d t r a n s f e r s . R e s p o n d e n t s u b s e q u e n t l y i s s u e d a n o t i c e o f d e f i c i e n c y t o t h e E s t a t e o f F r a n k A r m s t r o n g ( t h e A r m s t r o n g e s t a t e ) d e t e r m i n i n g a d e f i c i e n c y i n e s t a t e t a x o f $ 2 , 3 5 0 , 0 7 1 . T h e d e f i c i e n c y i s a t t r i b u t a b l e t o r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n t h a t t h e e s t a t e f a i l e d t o i n c l u d e i n t h e g r o s s e s t a t e t h e g i f t t a x e s t h a t d e c e d e n t h a d p a i d o n t h e a b o v e - d e s c r i b e d t r a n s f e r s a s r e q u i r e d u n d e r t h e s o - c a l l e d g r o s s - u p r u l e p r e s c r i b e d i n s e c t i o n 2 0 3 5 ( c ) . 3 T h e e s t a t e - 4 - 3 ( . . . c o n t i n u e d ) T h e g i f t t a x i s i m p o s e d o n t h e v a l u e o f t h e p r o p e r t y t r a n s f e r r e d t o t h e d o n e e a n d d o e s n o t i n c l u d e t h e m o n e y u s e d t o p a y t h e t a x . I n c o n t r a s t , t h e e s t a t e t a x b a s e i n c l u d e s t h e m o n e y u l t i m a t e l y u s e d t o p a y t h e e s t a t e t a x . F o r g i f t s m a d e w i t h i n 3 y e a r s o f d e a t h , t h e s e c . 2 0 3 5 ( c ) g r o s s - u p r u l e i s d e s i g n e d t o e l i m i n a t e t h i s d i s p a r i t y b e t w e e n t h e g i f t t a x a n d t h e e s t a t e t a x . 4 I n t h e e v e n t t h a t t h e i r m o t i o n s a r e d e n i e d , p e t i t i o n e r s i n t e n d t o c o n t e s t t h e a m o u n t o f t h e e s t a t e t a x d e f i c i e n c y d u e f r o m t h e e s t a t e a n d t h e a m o u n t o f t h e i r p e r s o n a l l i a b i l i t y . f i l e d a t i m e l y p e t i t i o n f o r r e d e t e r m i n a t i o n ( a s s i g n e d d o c k e t N o . 1 1 1 8 - 9 8 ) . R e s p o n d e n t i s s u e d s e p a r a t e n o t i c e s o f t r a n s f e r e e l i a b i l i t y t o p e t i t i o n e r s s t a t i n g t h a t , a s t r a n s f e r e e s , p e t i t i o n e r s e a c h a r e l i a b l e f o r $ 1 , 9 6 8 , 2 1 3 ( t h e v a l u e o f t h e s t o c k t h a t d e c e d e n t t r a n s f e r r e d t o e a c h p e t i t i o n e r ) i n r e s p e c t o f t h e e s t a t e t a x d e f i c i e n c y o f $ 2 , 3 5 0 , 0 7 1 d u e f r o m t h e e s t a t e . P e t i t i o n e r s f i l e d t i m e l y p e t i t i o n s f o r r e d e t e r m i n a t i o n c o n t e s t i n g t h e n o t i c e s o f t r a n s f e r e e l i a b i l i t y . P e t i t i o n e r s m o v e f o r p a r t i a l s u m m a r y j u d g m e n t a s s e r t i n g t h a t t h e y a r e n o t l i a b l e a s t r a n s f e r e e s a s a m a t t e r o f l a w . 4 R e s p o n d e n t m a i n t a i n s t h a t p e t i t i o n e r s a r e s u b j e c t t o t r a n s f e r e e l i a b i l i t y f o r t h e A r m s t r o n g e s t a t e t a x d e f i c i e n c y p u r s u a n t t o s e c t i o n 6 3 2 4 ( a ) ( 2 ) . D i s c u s s i o n S u m m a r y j u d g m e n t i s i n t e n d e d t o e x p e d i t e l i t i g a t i o n a n d a v o i d u n n e c e s s a r y a n d e x p e n s i v e t r i a l s . S e e F l o r i d a P e a c h C o r p . - 5 - v . C o m m i s s i o n e r , 9 0 T . C . 6 7 8 , 6 8 1 ( 1 9 8 8 ) . S u m m a r y j u d g m e n t m a y b e g r a n t e d w i t h r e s p e c t t o a l l o r a n y p a r t o f t h e l e g a l i s s u e s i n c o n t r o v e r s y " i f t h e p l e a d i n g s , a n s w e r s t o i n t e r r o g a t o r i e s , d e p o s i t i o n s , a d m i s s i o n s , a n d a n y o t h e r a c c e p t a b l e m a t e r i a l s , t o g e t h e r w i t h t h e a f f i d a v i t s , i f a n y , s h o w t h a t t h e r e i s n o g e n u i n e i s s u e a s t o a n y m a t e r i a l f a c t a n d t h a t a d e c i s i o n m a y b e r e n d e r e d a s a m a t t e r o f l a w . " R u l e 1 2 1 ( b ) ; S u n d s t r a n d C o r p . v . C o m m i s s i o n e r , 9 8 T . C . 5 1 8 , 5 2 0 ( 1 9 9 2 ) , a f f d . 1 7 F . 3 d 9 6 5 ( 7 t h C i r . 1 9 9 4 ) ; Z a e n t z v . C o m m i s s i o n e r , 9 0 T . C . 7 5 3 , 7 5 4 ( 1 9 8 8 ) ; N a f t e l v . C o m m i s s i o n e r , 8 5 T . C . 5 2 7 , 5 2 9 ( 1 9 8 5 ) . S e c t i o n 6 9 0 1 s e t s f o r t h t h e p r o c e d u r e s t h a t a r e a p p l i c a b l e p r i o r t o t h e a s s e s s m e n t a n d c o l l e c t i o n o f a n i n c o m e , e s t a t e , o r g i f t t a x l i a b i l i t y f r o m a t r a n s f e r e e . S e c t i o n 6 9 0 1 ( a ) ( 1 ) ( A ) ( i i ) p r o v i d e s : S E C . 6 9 0 1 . T R A N S F E R R E D A S S E T S . ( a ) M e t h o d o f C o l l e c t i o n . - - T h e a m o u n t s o f t h e f o l l o w i n g l i a b i l i t i e s s h a l l , e x c e p t a s h e r e i n a f t e r i n t h i s s e c t i o n p r o v i d e d , b e a s s e s s e d , p a i d , a n d c o l l e c t e d i n t h e s a m e m a n n e r a n d s u b j e c t t o t h e s a m e p r o v i s i o n s a n d l i m i t a t i o n s a s i n t h e c a s e o f t h e t a x e s w i t h r e s p e c t t o w h i c h t h e l i a b i l i t i e s w e r e i n c u r r e d : ( 1 ) I n c o m e , e s t a t e , a n d g i f t t a x e s . - - ( A ) T r a n s f e r e e s . - - T h e l i a b i l i t y , a t l a w o r i n e q u i t y , o f a t r a n s f e r e e o f p r o p e r t y - - * * * * * * * - 6 - ( i i ) o f a d e c e d e n t i n t h e c a s e o f a t a x i m p o s e d b y c h a p t e r 1 1 ( r e l a t i n g t o e s t a t e t a x e s ) * * * . W h e n p r o c e e d i n g p u r s u a n t t o s e c t i o n 6 9 0 1 ( a ) , r e s p o n d e n t g e n e r a l l y m a y n o t a s s e s s o r a t t e m p t t o c o l l e c t a n e s t a t e t a x d e f i c i e n c y f r o m a t r a n s f e r e e w i t h o u t f i r s t f o l l o w i n g t h e n o r m a l d e f i c i e n c y p r o c e d u r e s s e t f o r t h i n s e c t i o n s 6 2 1 1 t o 6 2 1 6 . S e e , e . g . , E s t a t e o f F r o s t v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 3 - 9 4 . S e c t i o n 6 9 0 1 ( h ) d e f i n e s t h e t e r m " t r a n s f e r e e " a s f o l l o w s : S E C . 6 9 0 1 ( h ) D e f i n i t i o n o f T r a n s f e r e e . - - A s u s e d i n t h i s s e c t i o n , t h e t e r m " t r a n s f e r e e " i n c l u d e s d o n e e , h e i r , l e g a t e e , d e v i s e e , a n d d i s t r i b u t e e , a n d w i t h r e s p e c t t o e s t a t e t a x e s , a l s o i n c l u d e s a n y p e r s o n w h o , u n d e r s e c t i o n 6 3 2 4 ( a ) ( 2 ) , i s p e r s o n a l l y l i a b l e f o r a n y p a r t o f s u c h t a x . [ E m p h a s i s a d d e d . ] A l t h o u g h s e c t i o n 6 9 0 1 ( a ) s e t s f o r t h t h e p r o c e d u r e s t o b e f o l l o w e d i n t r a n s f e r e e l i a b i l i t y c a s e s , t h e e x i s t e n c e a n d e x t e n t o f a t r a n s f e r e e ' s s u b s t a n t i v e l i a b i l i t y i s e s t a b l i s h e d u n d e r s e c t i o n 6 3 2 4 ( a ) ( 2 ) . S e e S c h u s t e r v . C o m m i s s i o n e r , 3 1 2 F . 2 d 3 1 1 , 3 1 5 ( 9 t h C i r . 1 9 6 2 ) , a f f g . 3 2 T . C . 9 9 8 ( 1 9 5 9 ) , a n d r e v g . F i r s t W e s t e r n B a n k & T r u s t C o . v . C o m m i s s i o n e r , 3 2 T . C . 1 0 1 7 ( 1 9 5 9 ) ( i n t e r p r e t i n g s e c t i o n 8 2 7 ( b ) o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e o f 1 9 3 9 - - a p r e d e c e s s o r o f s e c t i o n 6 3 2 4 ( a ) ) . S e c t i o n 6 3 2 4 ( a ) p r o v i d e s i n p e r t i n e n t p a r t : - 7 - ( a ) L i e n s f o r E s t a t e T a x . - - E x c e p t a s o t h e r w i s e p r o v i d e d i n s u b s e c t i o n ( c ) - - ( 1 ) U p o n G r o s s E s t a t e . - - U n l e s s t h e e s t a t e t a x i m p o s e d b y c h a p t e r 1 1 i s s o o n e r p a i d i n f u l l , o r b e c o m e s u n e n f o r c e a b l e b y r e a s o n o f l a p s e o f t i m e , i t s h a l l b e a l i e n u p o n t h e g r o s s e s t a t e o f t h e d e c e d e n t f o r 1 0 y e a r s f r o m t h e d a t e o f d e a t h , e x c e p t t h a t s u c h p a r t o f t h e g r o s s e s t a t e a s i s u s e d f o r t h e p a y m e n t o f c h a r g e s a g a i n s t t h e e s t a t e a n d e x p e n s e s o f i t s a d m i n i s t r a t i o n , a l l o w e d b y a n y c o u r t h a v i n g j u r i s d i c t i o n t h e r e o f , s h a l l b e d i v e s t e d o f s u c h l i e n . ( 2 ) L i a b i l i t y o f T r a n s f e r e e s a n d O t h e r s . - - I f t h e e s t a t e t a x i m p o s e d u n d e r c h a p t e r 1 1 i s n o t p a i d w h e n d u e , t h e n t h e * * * t r a n s f e r e e * * * w h o r e c e i v e s , o r h a s o n t h e d a t e o f t h e d e c e d e n t ' s d e a t h , p r o p e r t y i n c l u d e d i n t h e g r o s s e s t a t e u n d e r s e c t i o n s 2 0 3 4 t o 2 0 4 2 , i n c l u s i v e , t o t h e e x t e n t o f t h e v a l u e , a t t h e t i m e o f t h e d e c e d e n t ' s d e a t h , o f s u c h p r o p e r t y , s h a l l b e p e r s o n a l l y l i a b l e f o r s u c h t a x . A n y p a r t o f s u c h p r o p e r t y t r a n s f e r r e d b y ( o r t r a n s f e r r e d b y a t r a n s f e r e e o f ) s u c h * * * t r a n s f e r e e * * * t o a p u r c h a s e r o r h o l d e r o f a s e c u r i t y i n t e r e s t s h a l l b e d i v e s t e d o f t h e l i e n p r o v i d e d i n p a r a g r a p h ( 1 ) a n d a l i k e l i e n s h a l l t h e n a t t a c h t o a l l t h e p r o p e r t y o f s u c h * * * t r a n s f e r e e * * * , e x c e p t a n y p a r t t r a n s f e r r e d t o a p u r c h a s e r o r a h o l d e r o f a s e c u r i t y i n t e r e s t . [ E m p h a s i s a d d e d . ] I n s u m , i n t h e e v e n t t h a t a d e c e d e n t ' s e s t a t e t a x e s a r e n o t p a i d w h e n d u e , s e c t i o n 6 3 2 4 ( a ) ( 1 ) i m p o s e s a 1 0 - y e a r l i e n o n t h e g r o s s e s t a t e , a n d s e c t i o n 6 3 2 4 ( a ) ( 2 ) i m p o s e s p e r s o n a l l i a b i l i t y u p o n t r a n s f e r e e s o f p r o p e r t y i n c l u d e d i n t h e d e c e d e n t ' s g r o s s e s t a t e u n d e r s e c t i o n s 2 0 3 4 t o 2 0 4 2 a n d p r o v i d e s f o r t h e i m p o s i t i o n o f a - 8 - l i e n o n t h e t r a n s f e r e e ' s s e p a r a t e p r o p e r t y i n t h e e v e n t t h e t r a n s f e r e e s h o u l d t r a n s f e r a n y p a r t o f s u c h p r o p e r t y r e c e i v e d f r o m t h e d e c e d e n t . S e c t i o n 6 3 2 4 ( a ) ( 2 ) p r o v i d e s t h a t a t r a n s f e r e e ' s l i a b i l i t y f o r u n p a i d e s t a t e t a x e s i s l i m i t e d t o t h e v a l u e o f t h e p r o p e r t y t h a t i s i n c l u d e d i n t h e d e c e d e n t ' s g r o s s e s t a t e u n d e r s e c t i o n s 2 0 3 4 t o 2 0 4 2 a n d t r a n s f e r r e d t o t h e t r a n s f e r e e a s m e a s u r e d a t t h e t i m e o f t h e d e c e d e n t ' s d e a t h . H o w e v e r , a t r a n s f e r e e ' s l i a b i l i t y i s n o t c o n d i t i o n e d o n e i t h e r t h e e x h a u s t i o n o f r e m e d i e s f o r c o l l e c t i o n a g a i n s t t h e e s t a t e o r t h e e s t a t e ' s i n s o l v e n c y . S e e S c h u s t e r v . C o m m i s s i o n e r , 3 1 2 F . 2 d a t 3 1 5 ; E q u i t a b l e L i f e A s s u r a n c e S o c i e t y v . C o m m i s s i o n e r , 1 9 T . C . 2 6 4 , 2 6 9 ( 1 9 5 2 ) ; E s t a t e o f C a l l a h a n v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 1 - 3 5 7 . R e l y i n g o n t h e p o r t i o n o f s e c t i o n 6 9 0 1 ( a ) w h i c h s t a t e s t h a t t h e C o m m i s s i o n e r m a y o n l y a s s e s s a n d c o l l e c t a n e s t a t e t a x d e f i c i e n c y f r o m a t r a n s f e r e e " i n t h e s a m e m a n n e r a n d s u b j e c t t o t h e s a m e p r o v i s i o n s a n d l i m i t a t i o n s a s i n t h e c a s e o f t h e t a x e s w i t h r e s p e c t t o w h i c h t h e l i a b i l i t i e s w e r e i n c u r r e d " , p e t i t i o n e r s f i r s t c o n t e n d t h a t t h e y a r e n o t l i a b l e f o r t h e A r m s t r o n g e s t a t e t a x d e f i c i e n c y i n a s m u c h a s t h e s t o c k t h a t d e c e d e n t t r a n s f e r r e d t o t h e m w a s n o t t h e s o u r c e o f t h e d e f i c i e n c y . P e t i t i o n e r s r e a s o n t h a t i f t h e r e i s n o e s t a t e t a x d i r e c t l y r e l a t e d t o d e c e d e n t ' s - 9 - s t o c k t r a n s f e r s , r e s p o n d e n t i s b a r r e d f r o m a t t e m p t i n g t o c o l l e c t s u c h t a x e s f r o m t h e m . P e t i t i o n e r s ' r e l i a n c e o n s e c t i o n 6 9 0 1 ( a ) a s t h e b a s i s f o r d e f i n i n g t h e s c o p e o f t h e i r l i a b i l i t y a s t r a n s f e r e e s i s m i s p l a c e d . A s p r e v i o u s l y d i s c u s s e d , s e c t i o n 6 9 0 1 ( h ) d e f i n e s a t r a n s f e r e e i n p e r t i n e n t p a r t a s " a n y p e r s o n w h o , u n d e r s e c t i o n 6 3 2 4 ( a ) ( 2 ) , i s p e r s o n a l l y l i a b l e f o r a n y p a r t o f s u c h t a x . " S e c t i o n 6 3 2 4 ( a ) i n t u r n e s t a b l i s h e s t h e e x i s t e n c e a n d e x t e n t o f a t r a n s f e r e e ' s s u b s t a n t i v e l i a b i l i t y . S e e S c h u s t e r v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . I n c o n t r a s t , s e c t i o n 6 9 0 1 ( a ) m e r e l y p r e s c r i b e s t h e p r o c e d u r e s t h a t r e s p o n d e n t m u s t f o l l o w i n a s s e s s i n g a n d c o l l e c t i n g t a x e s f r o m t r a n s f e r e e s u n d e r t h a t s e c t i o n . S e e i d . T h u s , a l t h o u g h s e c t i o n 6 9 0 1 ( a ) p r o v i d e s t h a t r e s p o n d e n t m u s t f o l l o w t h e n o r m a l d e f i c i e n c y p r o c e d u r e s b e f o r e a s s e s s i n g a n d c o l l e c t i n g e s t a t e t a x e s f r o m a t r a n s f e r e e , t h e p r o v i s i o n d o e s n o t d e f i n e o r o t h e r w i s e r e s t r i c t a t r a n s f e r e e ' s s u b s t a n t i v e l i a b i l i t y a s p e t i t i o n e r s c o n t e n d . P e t i t i o n e r s a r g u e i n t h e a l t e r n a t i v e t h a t t h e y a r e n o t l i a b l e a s t r a n s f e r e e s u n d e r s e c t i o n 6 3 2 4 ( a ) ( 2 ) o n t h e g r o u n d t h a t t h e y d i d n o t r e c e i v e p r o p e r t y t h a t i s i n c l u d a b l e i n t h e g r o s s e s t a t e p u r s u a n t t o s e c t i o n s 2 0 3 4 t h r o u g h 2 0 4 2 . P e t i t i o n e r s e m p h a s i z e t h a t t h e e s t a t e t a x d e f i c i e n c y i s a t t r i b u t a b l e s o l e l y - 1 0 - t o t h e e s t a t e ' s f a i l u r e t o i n c l u d e i n t h e g r o s s e s t a t e p u r s u a n t t o s e c t i o n 2 0 3 5 ( c ) t h e a m o u n t o f t h e g i f t t a x t h a t d e c e d e n t p a i d w i t h r e s p e c t t o t h e s t o c k t r a n s f e r s . R e s p o n d e n t c o u n t e r s t h a t p e t i t i o n e r s a r e p e r s o n a l l y l i a b l e f o r t h e e s t a t e t a x d e f i c i e n c y p u r s u a n t t o s e c t i o n 6 3 2 4 ( a ) ( 2 ) i n a s m u c h a s s e c t i o n 2 0 3 5 ( d ) ( 3 ) ( C ) p r o v i d e s t h a t t h e v a l u e o f t h e s t o c k t h a t p e t i t i o n e r s r e c e i v e d f r o m d e c e d e n t i s t r e a t e d a s i f i t w e r e i n c l u d e d i n t h e g r o s s e s t a t e f o r p u r p o s e s o f s e c t i o n 6 3 2 4 ( a ) ( 2 ) . S e c t i o n 2 0 3 5 p r o v i d e s i n p e r t i n e n t p a r t : S E C . 2 0 3 5 ( a ) I n c l u s i o n o f G i f t s M a d e b y D e c e d e n t . - - E x c e p t a s p r o v i d e d i n s u b s e c t i o n ( b ) , t h e v a l u e o f t h e g r o s s e s t a t e s h a l l i n c l u d e t h e v a l u e o f a l l p r o p e r t y t o t h e e x t e n t o f a n y i n t e r e s t t h e r e i n o f w h i c h t h e d e c e d e n t h a s a t a n y t i m e m a d e a t r a n s f e r , b y t r u s t o r o t h e r w i s e , d u r i n g t h e 3 - y e a r p e r i o d e n d i n g o n t h e d a t e o f t h e d e c e d e n t ' s d e a t h . * * * * * * * ( d ) D e c e d e n t s D y i n g A f t e r 1 9 8 1 . - - ( 1 ) I n g e n e r a l . - - E x c e p t a s o t h e r w i s e p r o v i d e d i n t h i s s u b s e c t i o n , s u b s e c t i o n ( a ) s h a l l n o t a p p l y t o t h e e s t a t e o f a d e c e d e n t d y i n g a f t e r D e c e m b e r 3 1 , 1 9 8 1 . * * * * * * * ( 3 ) 3 - Y e a r R u l e R e t a i n e d f o r C e r t a i n P u r p o s e s . - - P a r a g r a p h ( 1 ) s h a l l n o t a p p l y f o r p u r p o s e s o f - - 1 1 - 5 S e c . 6 3 2 4 ( a ) ( 1 ) , q u o t e d s u p r a a t p . 6 , p r o v i d e s t h a t p r o p e r t y i n c l u d e d i n t h e g r o s s e s t a t e s h a l l b e s u b j e c t t o a 1 0 - y e a r l i e n f o r u n p a i d e s t a t e t a x e s . ( A ) s e c t i o n 3 0 3 ( b ) ( r e l a t i n g t o d i s t r i b u t i o n s i n r e d e m p t i o n o f s t o c k t o p a y d e a t h t a x e s ) , ( B ) s e c t i o n 2 0 3 2 A ( r e l a t i n g t o s p e c i a l v a l u a t i o n o f c e r t a i n f a r m , e t c . , r e a l p r o p e r t y ) , a n d ( C ) s u b c h a p t e r C o f c h a p t e r 6 4 ( r e l a t i n g t o l i e n f o r t a x e s ) . S e c t i o n 2 0 3 5 ( d ) ( 3 ) ( C ) p r o v i d e s t h a t t h e v a l u e o f a n y g i f t m a d e w i t h i n 3 y e a r s o f d e a t h i s i n c l u d e d i n t h e g r o s s e s t a t e f o r p u r p o s e s o f s u b c h a p t e r C o f c h a p t e r 6 4 . S e c t i o n 6 3 2 4 ( a ) ( 2 ) f a l l s u n d e r s u b c h a p t e r C o f c h a p t e r 6 4 . P e t i t i o n e r s a s s e r t t h a t r e s p o n d e n t ' s i n t e r p r e t a t i o n o f s e c t i o n 2 0 3 5 ( d ) ( 3 ) ( C ) i s f l a w e d i n t h a t r e s p o n d e n t h a s i g n o r e d t h e p a r e n t h e t i c a l l a n g u a g e " ( r e l a t i n g t o l i e n f o r t a x e s ) . " I n p e t i t i o n e r s ' v i e w , t h e p a r e n t h e t i c a l l a n g u a g e l i m i t s t h e a p p l i c a t i o n o f s e c t i o n 2 0 3 5 ( d ) ( 3 ) ( C ) b y p r o v i d i n g t h a t g i f t s m a d e w i t h i n 3 y e a r s o f d e a t h a r e t r e a t e d a s i f t h e y a r e i n c l u d e d i n t h e g r o s s e s t a t e o n l y f o r p u r p o s e s o f a l i e n p r o v i s i o n c o n t a i n e d i n s u b c h a p t e r C o f c h a p t e r 6 4 - - s u c h a s s e c t i o n 6 3 2 4 ( a ) ( 1 ) . 5 P e t i t i o n e r s a r g u e t h a t t h e f i r s t s e n t e n c e o f s e c t i o n 6 3 2 4 ( a ) ( 2 ) i s a p e r s o n a l l i a b i l i t y p r o v i s i o n , a s o p p o s e d t o a l i e n - 1 2 - p r o v i s i o n , a n d t h e r e f o r e t h e v a l u e o f d e c e d e n t ' s g i f t s i s n o t i n c l u d e d i n t h e g r o s s e s t a t e f o r p u r p o s e s o f d e t e r m i n i n g w h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e p e r s o n a l l y l i a b l e a s t r a n s f e r e e s . P e t i t i o n e r s f u r t h e r c o n t e n d t h a t t h e l e g i s l a t i v e h i s t o r y o f s e c t i o n 2 0 3 5 ( d ) ( 3 ) ( C ) s u p p o r t s t h e i r p o s i t i o n . S e c t i o n 2 0 3 5 ( d ) w a s e n a c t e d b y s e c t i o n 4 2 4 o f t h e E c o n o m i c R e c o v e r y T a x A c t o f 1 9 8 1 , P u b . L . 9 7 - 3 4 , 9 5 S t a t . 1 7 2 , 3 1 7 . P e t i t i o n e r s r e l y o n H . R e p t . 9 7 - 2 0 1 , a t 1 8 7 ( 1 9 8 1 ) , 1 9 8 1 - 2 C . B . 3 5 2 , 3 9 0 , w h i c h e x p l a i n s t h e a d d i t i o n o f s e c t i o n 2 0 3 5 ( d ) ( 3 ) ( C ) a s f o l l o w s : " [ A ] l l t r a n s f e r s w i t h i n 3 y e a r s o f d e a t h ( o t h e r t h a n g i f t s e l i g i b l e f o r t h e a n n u a l g i f t t a x e x c l u s i o n ) w i l l b e i n c l u d e d [ i n t h e g r o s s e s t a t e ] * * * f o r p u r p o s e s o f d e t e r m i n i n g p r o p e r t y s u b j e c t t o t h e e s t a t e t a x l i e n s ( u n d e r s u b c h a p t e r C o f C h a p t e r 6 4 ) " . B a s e d u p o n o u r r e v i e w o f t h e p l a i n l a n g u a g e o f s e c t i o n 2 0 3 5 ( d ) ( 3 ) ( C ) , a n d t h e b a c k g r o u n d o f s e c t i o n 6 3 2 4 ( a ) ( 2 ) , w e a g r e e w i t h r e s p o n d e n t t h a t p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e a s t r a n s f e r e e s i n t h e s e c a s e s . T h e l e g i s l a t i v e h i s t o r y c i t e d b y p e t i t i o n e r s d o e s n o t p e r s u a d e u s o t h e r w i s e . I n i t i a l l y , w e r e j e c t p e t i t i o n e r s ' c o n t e n t i o n t h a t t h e p a r e n t h e t i c a l l a n g u a g e " ( r e l a t i n g t o l i e n f o r t a x e s ) " c o n t a i n e d i n s e c t i o n 2 0 3 5 ( d ) ( 3 ) ( C ) l i m i t s t h e a p p l i c a t i o n o f t h e p r o v i s i o n t o w h a t p e t i t i o n e r s c o n s i d e r t o b e t r a d i t i o n a l l i e n p r o v i s i o n s . - 1 3 - S i g n i f i c a n t l y , e a c h o f t h e s u b p a r a g r a p h s i n s e c t i o n 2 0 3 5 ( d ) ( 3 ) c o n t a i n s p a r e n t h e t i c a l l a n g u a g e . I n e a c h c a s e , t h e p a r e n t h e t i c a l l a n g u a g e i s s i m p l y a n a b b r e v i a t i o n o f t h e t i t l e o f t h e s e c t i o n o r s u b c h a p t e r r e f e r r e d t o t h e r e i n . F o r e x a m p l e , s e c t i o n 2 0 3 5 ( d ) ( 3 ) ( A ) p r o v i d e s t h a t g i f t s m a d e w i t h i n 3 y e a r s o f d e a t h s h a l l b e i n c l u d e d i n t h e g r o s s e s t a t e f o r p u r p o s e s o f " s e c t i o n 3 0 3 ( b ) ( r e l a t i n g t o d i s t r i b u t i o n s i n r e d e m p t i o n o f s t o c k t o p a y d e a t h t a x e s ) " . L i k e t h e p a r e n t h e t i c a l l a n g u a g e , t h e t i t l e o f s e c t i o n 3 0 3 i s " D i s t r i b u t i o n s I n R e d e m p t i o n O f S t o c k T o P a y D e a t h T a x e s . " S i m i l a r l y , t h e p a r e n t h e t i c a l l a n g u a g e i n s e c t i o n 2 0 3 5 ( d ) ( 3 ) ( C ) , " ( r e l a t i n g t o l i e n f o r t a x e s ) " , i s s i m p l y a r e f e r e n c e t o t h e t i t l e f o r s u b c h a p t e r C o f c h a p t e r 6 4 - - " L i e n f o r T a x e s " . T h u s , w e r e j e c t p e t i t i o n e r s ' a r g u m e n t t h a t t h e p a r e n t h e t i c a l l a n g u a g e l i m i t s t h e a p p l i c a b i l i t y o f s e c t i o n 2 0 3 5 ( d ) ( 3 ) ( C ) t o a n y s p e c i f i c p r o v i s i o n s w i t h i n s u b c h a p t e r C o f c h a p t e r 6 4 . M o r e o v e r , s e c t i o n 6 3 2 4 ( a ) ( 2 ) i s p r o p e r l y c h a r a c t e r i z e d a s a l i e n p r o v i s i o n . S e c t i o n 8 2 7 ( b ) o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e o f 1 9 3 9 , a p r e d e c e s s o r t o s e c t i o n 6 3 2 4 ( a ) ( 2 ) , i m p o s e d p e r s o n a l l i a b i l i t y o n a t r a n s f e r e e o f p r o p e r t y i n c l u d e d i n a d e c e d e n t ' s g r o s s e s t a t e a n d p r o v i d e d f o r t h e i m p o s i t i o n o f a l i e n o n : ( 1 ) T h e d e c e d e n t ' s p r o p e r t y i n t h e h a n d s o f t h e t r a n s f e r e e ; a n d ( 2 ) a - 1 4 - l i e n o n t h e t r a n s f e r e e ' s s e p a r a t e p r o p e r t y i n t h e e v e n t t h e t r a n s f e r e e s h o u l d t r a n s f e r a n y p a r t o f s u c h p r o p e r t y r e c e i v e d f r o m t h e d e c e d e n t . A l t h o u g h C o n g r e s s l a t e r d e t e r m i n e d t h a t i t w a s r e d u n d a n t t o i m p o s e a l i e n o n a d e c e d e n t ' s p r o p e r t y i n t h e h a n d s o f a t r a n s f e r e e u n d e r s e c t i o n 8 2 7 ( b ) g i v e n t h e i m p o s i t i o n o f a n i d e n t i c a l l i e n o n a d e c e d e n t ' s p r o p e r t y p r e s c r i b e d i n s e c t i o n 8 2 7 ( a ) ( t h e p r e d e c e s s o r t o s e c t i o n 6 3 2 4 ( a ) ( 1 ) ) , t h e s e c o n d s e n t e n c e o f s e c t i o n 6 3 2 4 ( a ) ( 2 ) c o n t i n u e s t o p r o v i d e f o r a l i e n o n a t r a n s f e r e e ' s s e p a r a t e p r o p e r t y . D e s p i t e t h e d i f f e r e n c e i n t h e r e m e d i e s p r o v i d e d u n d e r t h e f i r s t a n d s e c o n d s e n t e n c e s o f s e c t i o n 6 3 2 4 ( a ) ( 2 ) , w e s e e n o b a s i s f o r c o n c l u d i n g t h a t C o n g r e s s i n t e n d e d t o d i s t i n g u i s h b e t w e e n t h e t w o i n t h e a p p l i c a t i o n o f s e c t i o n 2 0 3 5 ( d ) ( 3 ) ( C ) . T h e l e g i s l a t i v e h i s t o r y u n d e r l y i n g s e c t i o n 2 0 3 5 ( d ) ( 3 ) ( C ) d o e s n o t p e r s u a d e u s t o h o l d o t h e r w i s e . A l t h o u g h H . R e p t . 9 7 - 2 0 1 , s u p r a , s u g g e s t s t h a t t h e H o u s e m a y h a v e v i e w e d s e c t i o n 2 0 3 5 ( d ) ( 3 ) ( C ) p r i m a r i l y a s a m e a n s t o i m p o s e a l i e n u p o n p r o p e r t y i n a i d o f t h e c o l l e c t i o n o f u n p a i d e s t a t e t a x e s , t h e r e l a t e d c o n f e r e n c e r e p o r t e x p l a i n s t h e a d d i t i o n o f s e c t i o n 2 0 3 5 ( d ) ( 3 ) ( C ) a s f o l l o w s : " [ A ] l l g i f t s m a d e w i t h i n 3 y e a r s o f d e a t h a r e i n c l u d e d [ i n t h e g r o s s e s t a t e ] f o r p u r p o s e s o f * * * e s t a t e t a x l i e n s ( s u b c h a p t e r C o f c h a p t e r 6 4 ) . " H . C o n f . R e p t . 9 7 - 2 1 5 , a t - 1 5 - 2 5 5 , 1 9 8 1 - 2 C . B . 4 8 1 , 5 1 1 . A s w e s e e i t , t h e e x p l a n a t i o n o f s e c t i o n 2 0 3 5 ( d ) ( 3 ) ( C ) i n t h e c o n f e r e n c e r e p o r t s u p p o r t s o u r h o l d i n g t h a t s e c t i o n 2 0 3 5 ( d ) ( 3 ) ( C ) i s a p p l i c a b l e i n t h e s e c a s e s . I n d e e d , t h e p l a i n l a n g u a g e o f s e c t i o n 2 0 3 5 ( d ) ( 3 ) ( C ) , b y r e f e r r i n g a s i t d o e s t o s u b c h a p t e r C o f c h a p t e r 6 4 , a n d n o t t o s e c t i o n 6 3 2 4 ( a ) ( 1 ) t o t h e e x c l u s i o n o f s e c t i o n 6 3 2 4 ( a ) ( 2 ) , b e l i e s p e t i t i o n e r s ' i n t e r p r e t a t i o n . P e t i t i o n e r s ' f i n a l c o n t e n t i o n i s t h a t t h e r e i s a n i n s u f f i c i e n t " n e x u s " b e t w e e n t h e s t o c k t h a t t h e y r e c e i v e d f r o m d e c e d e n t a n d t h e e s t a t e t a x e s t h a t r e s p o n d e n t s e e k s t o c o l l e c t f r o m t h e m . C o n s i s t e n t w i t h t h e i r a r g u m e n t u n d e r s e c t i o n 6 9 0 1 ( a ) , p e t i t i o n e r s a s s e r t t h a t t h e r e i s n o m e a n i n g f u l c o n n e c t i o n b e t w e e n t h e e s t a t e t a x l i a b i l i t y - - w h i c h i s a t t r i b u t a b l e t o t h e a p p l i c a t i o n o f t h e s e c t i o n 2 0 3 5 ( c ) " g r o s s - u p " r u l e - - a n d t h e s t o c k t r a n s f e r s t h a t p e t i t i o n e r s r e c e i v e d f r o m d e c e d e n t . T h e s h o r t a n s w e r t o p e t i t i o n e r s ' c o n t e n t i o n i s t h a t C o n g r e s s d i d n o t r e s t r i c t t r a n s f e r e e l i a b i l i t y t o t h o s e i n s t a n c e s w h e r e t h e r e i s a n i m m e d i a t e l i n k b e t w e e n a n e s t a t e t a x l i a b i l i t y a n d p r o p e r t y t r a n s f e r r e d t o a t r a n s f e r e e . A s p r e v i o u s l y d i s c u s s e d , s e c t i o n 6 3 2 4 ( a ) ( 2 ) i m p o s e s p e r s o n a l l i a b i l i t y f o r u n p a i d e s t a t e t a x e s u p o n a t r a n s f e r e e i n t h e e v e n t t h a t t h e t r a n s f e r e e h a s r e c e i v e d p r o p e r t y f r o m a d e c e d e n t t h a t i s i n c l u d a b l e i n t h e g r o s s - 1 6 - e s t a t e p u r s u a n t t o s e c t i o n s 2 0 3 4 t o 2 0 4 2 . S e c t i o n 2 0 3 5 ( d ) ( 3 ) ( C ) c l o s e s t h e c i r c l e b y p r o v i d i n g t h a t g i f t s m a d e b y a d e c e d e n t w i t h i n 3 y e a r s o f h i s d e a t h a r e t r e a t e d a s i f t h e y a r e i n c l u d e d i n t h e g r o s s e s t a t e f o r p u r p o s e s o f s u b c h a p t e r C o f c h a p t e r 6 4 , w h i c h i n c l u d e s s e c t i o n 6 3 2 4 ( a ) ( 2 ) . B e c a u s e p e t i t i o n e r s r e c e i v e d p r o p e r t y t h e v a l u e o f w h i c h i s i n c l u d e d i n d e c e d e n t ' s g r o s s e s t a t e p u r s u a n t t o s e c t i o n 2 0 3 5 ( d ) ( 3 ) ( C ) , t h e o n l y c o n g r e s s i o n a l l y m a n d a t e d l i n k o r c o n n e c t i o n b e t w e e n p e t i t i o n e r s a n d t h e d i s p u t e d e s t a t e t a x l i a b i l i t y h a s b e e n s a t i s f i e d . T h i s p r o m o t e s s o u n d F e d e r a l t a x p o l i c y b y e n h a n c i n g t h e C o m m i s s i o n e r ' s a b i l i t y t o c o l l e c t u n p a i d e s t a t e t a x e s w h e r e a t a x p a y e r h a s r e n d e r e d h i m s e l f i n s o l v e n t b y g i v i n g a w a y t h e v a s t m a j o r i t y o f h i s a s s e t s w i t h i n 3 y e a r s o f d e a t h . I n s u m , w e h o l d t h a t s e c t i o n 2 0 3 5 ( d ) ( 3 ) ( C ) p r o v i d e s t h a t t h e v a l u e o f t h e s t o c k t h a t d e c e d e n t t r a n s f e r r e d t o p e t i t i o n e r s i s i n c l u d e d i n t h e g r o s s e s t a t e f o r p u r p o s e s o f s u b c h a p t e r C o f c h a p t e r 6 4 , i n c l u d i n g s e c t i o n 6 3 2 4 ( a ) ( 2 ) . C o n s e q u e n t l y , p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e a s t r a n s f e r e e s f o r t h e e s t a t e t a x d e f i c i e n c y d u e f r o m t h e A r m s t r o n g e s t a t e . C o n s i s t e n t w i t h t h e f o r e g o i n g , w e w i l l d e n y p e t i t i o n e r s ' m o t i o n s f o r p a r t i a l s u m m a r y j u d g m e n t . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , O r d e r s d e n y i n g p e t i t i o n e r s ' m o t i o n s f o r p a r t i a l s u m m a r y j u d g m e n t w i l l b e i s s u e d .