TAX COURT OPINION

Case: William & Shirley Pratt
Docket Number: 12271-99
Judge: Jacobs
Opinion Type: memo
Filed: 11/06/2002
Pages: 23

T . C . M e m o . 2 0 0 2 - 2 7 9 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T W I L L I A M A N D S H I R L E Y P R A T T , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 1 2 2 7 1 - 9 9 . F i l e d N o v e m b e r 6 , 2 0 0 2 . W i l l i a m P r a t t , p r o s e . F r e d E . G r e e n , J r . , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M F I N D I N G S O F F A C T A N D O P I N I O N J A C O B S , J u d g e : I n a s t a t u t o r y n o t i c e o f d e f i c i e n c y d a t e d A p r i l 8 , 1 9 9 9 , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d d e f i c i e n c i e s i n p e t i t i o n e r s ' F e d e r a l i n c o m e t a x , a d d i t i o n s t o t a x p u r s u a n t t o s e c t i o n s 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) , a n d p e n a l t i e s p u r s u a n t t o 6 6 6 2 ( a ) , a s f o l l o w s : - 2 - A d d i t i o n s t o T a x P e n a l t y Y e a r D e f i c i e n c y S e c . 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) S e c . 6 6 6 2 ( a ) 1 9 9 3 $ 4 0 , 7 6 4 $ 1 0 , 1 9 1 $ 8 , 1 5 3 1 9 9 4 5 5 , 8 8 7 1 3 , 9 7 2 1 1 , 1 7 7 1 9 9 5 2 8 8 , 0 9 8 7 1 , 8 5 5 5 7 , 6 2 0 A l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e f o r t h e y e a r s a t i s s u e , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . T h e i s s u e s f o r d e c i s i o n a r e : ( 1 ) W h e t h e r f o r 1 9 9 5 p e t i t i o n e r s a r e e n t i t l e d t o t h e a m o u n t o f c o s t o f g o o d s s o l d r e p o r t e d o n S c h e d u l e C , P r o f i t o r L o s s F r o m B u s i n e s s ; ( 2 ) w h e t h e r f o r 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , a n d 1 9 9 5 p e t i t i o n e r s a r e e n t i t l e d t o S c h e d u l e C e x p e n s e d e d u c t i o n s i n e x c e s s o f t h o s e a m o u n t s a l l o w e d b y r e s p o n d e n t ; ( 3 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r s e l f - e m p l o y m e n t t a x e s ; ( 4 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r a d d i t i o n s t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) f o r 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , a n d 1 9 9 5 ; a n d ( 5 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r t h e s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y f o r t h e s u b s t a n t i a l u n d e r s t a t e m e n t o f i n c o m e t a x a s p r o v i d e d i n s e c t i o n 6 6 6 2 ( b ) ( 2 ) f o r 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , a n d 1 9 9 5 . A d d i t i o n a l a d j u s t m e n t s m a d e b y r e s p o n d e n t t o p e t i t i o n e r s ' e x e m p t i o n s , i t e m i z e d d e d u c t i o n s , a n d s e l f - e m p l o y m e n t t a x e s a r e c o m p u t a t i o n a l a n d w i l l b e r e s o l v e d b y o u r h o l d i n g s w i t h r e s p e c t t o t h e a f o r e m e n t i o n e d i s s u e s . - 3 - 1 S h i r l e y P r a t t n e i t h e r s i g n e d t h e s t i p u l a t i o n o f f a c t s n o r a p p e a r e d a t t r i a l . T h e c a s e w i t h r e s p e c t t o h e r w i l l b e d i s m i s s e d f o r l a c k o f p r o s e c u t i o n , a n d t h e d e c i s i o n w i t h r e s p e c t t o h e r w i l l b e c o n s i s t e n t w i t h t h e d e c i s i o n e n t e r e d w i t h r e s p e c t t o W i l l i a m P r a t t . F I N D I N G S O F F A C T B a c k g r o u n d S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d a n d a r e s o f o u n d . 1 T h e s t i p u l a t i o n o f f a c t s a n d t h e e x h i b i t s s u b m i t t e d t h e r e w i t h a r e i n c o r p o r a t e d h e r e i n b y t h i s r e f e r e n c e . P e t i t i o n e r s W i l l i a m a n d S h i r l e y P r a t t a r e h u s b a n d a n d w i f e . A t t h e t i m e t h e p e t i t i o n w a s f i l e d , p e t i t i o n e r s r e s i d e d i n D e s e r t H o t S p r i n g s , C a l i f o r n i a . W i l l i a m P r a t t ( p e t i t i o n e r ) h a s a t e n t h - g r a d e e d u c a t i o n . A f t e r l e a v i n g s c h o o l , p e t i t i o n e r w e n t t o K o r e a f o r a n u n s p e c i f i e d p e r i o d . U p o n h i s r e t u r n f r o m K o r e a , p e t i t i o n e r b e c a m e i n v o l v e d i n s h e e t m e t a l w o r k . P e t i t i o n e r o w n e d a n d o p e r a t e d a s h e e t m e t a l b u s i n e s s u n d e r t h e n a m e D o r m e r & L o u v e r o f N e v a d a ( D o r m e r & L o u v e r ) i n N o r t h L a s V e g a s , N e v a d a . D o r m e r & L o u v e r m a n u f a c t u r e d g a b l e v e n t s . D u r i n g t h e y e a r s a t i s s u e , p e t i t i o n e r e m p l o y e d t h r e e t o f i v e e m p l o y e e s , d e p e n d i n g u p o n t h e a m o u n t o f b u s i n e s s . M r s . P r a t t w o r k e d i n t h e o f f i c e o f D o r m e r & L o u v e r w h e n t h e b u s i n e s s f i r s t s t a r t e d ; s h e w a s a h o m e m a k e r d u r i n g t h e y e a r s a t i s s u e . P e t i t i o n e r t u r n e d o v e r a l l o f h i s b u s i n e s s r e c o r d s , i n c l u d i n g t h e c h e c k b o o k , c h e c k s t u b s , a n d r e c e i p t s , f o r D o r m e r & L o u v e r t o - 4 - h i s a c c o u n t a n t s . C o n s e q u e n t l y , p e t i t i o n e r d i d n o t k n o w " w h a t t h e r e n t w a s , h o w m u c h w a s p a i d [ f o r ] m a t e r i a l s , s u p p l i e s , a n d s t u f f " w i t h r e g a r d t o t h e f i n a n c i a l o p e r a t i o n s o f t h e c o m p a n y . F e d e r a l I n c o m e T a x R e t u r n s P e t i t i o n e r s f i l e d j o i n t F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s f o r 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , a n d 1 9 9 5 . D o r m e r & L o u v e r w a s o p e r a t e d a s a s o l e p r o p r i e t o r s h i p ; f o r F e d e r a l i n c o m e t a x p u r p o s e s , t h e i n c o m e a n d e x p e n s e s o f t h e b u s i n e s s w e r e r e p o r t e d o n S c h e d u l e C , P r o f i t o r L o s s F r o m B u s i n e s s ( S o l e P r o p r i e t o r s h i p ) . O n t h e S c h e d u l e s C , p e t i t i o n e r d e s c r i b e d t h e p r i n c i p a l b u s i n e s s o f D o r m e r & L o u v e r a s " M A N U F A C T U R I N G C O N S T R U C T I O N M A T E R I A L S " . P e t i t i o n e r s f a i l e d t o f i l e t h e i r 1 9 9 3 - 9 5 t a x r e t u r n s t i m e l y . T h e y d i d n o t r e q u e s t e x t e n s i o n s o f t i m e t o f i l e t h e i r i n c o m e t a x r e t u r n s f o r a n y o f t h e s e y e a r s . O n a n u n d i s c l o s e d d a t e i n 1 9 9 6 , p e t i t i o n e r s f i l e d f o r b a n k r u p t c y . P e t i t i o n e r s f i l e d j o i n t i n c o m e t a x r e t u r n s f o r 1 9 9 3 - 9 5 a f t e r t h e y f i l e d f o r b a n k r u p t c y . P e t i t i o n e r s ' j o i n t r e t u r n s f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 w e r e p r e p a r e d b y A c c u f a s t B u s i n e s s S e r v i c e s , I n c . ( A c c u f a s t ) , o f P a l m d a l e , C a l i f o r n i a . T h e 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 r e t u r n s w e r e s i g n e d b y A c c u f a s t o n A p r i l 1 , 1 9 9 4 , a n d A p r i l 1 2 , 1 9 9 5 , r e s p e c t i v e l y . B o t h o f t h e s e r e t u r n s w e r e s i g n e d b y p e t i t i o n e r s o n S e p t e m b e r 1 2 , 1 9 9 5 . T h e r e t u r n s w e r e r e c e i v e d b y r e s p o n d e n t ' s O g d e n / L a s V e g a s S e r v i c e C e n t e r o n S e p t e m b e r 1 6 , 1 9 9 6 . - 5 - T h e j o i n t r e t u r n f o r 1 9 9 5 w a s s i g n e d b y b o t h p e t i t i o n e r s a n d a r e p r e s e n t a t i v e o f J . E . & A s s o c i a t e s ( J . E . & A s s o c . ) , o f L a s V e g a s , N e v a d a , a s t a x p r e p a r e r , o n N o v e m b e r 1 8 , 1 9 9 6 . T h e 1 9 9 5 r e t u r n w a s r e c e i v e d b y r e s p o n d e n t ' s O g d e n / L a s V e g a s S e r v i c e C e n t e r o n J u l y 3 0 , 1 9 9 7 . O n t h e S c h e d u l e C a t t a c h e d t o t h e i r 1 9 9 3 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n , p e t i t i o n e r s r e p o r t e d D o r m e r & L o u v e r ' s g r o s s r e c e i p t s t o b e $ 2 4 4 , 7 1 0 , c o s t o f g o o d s s o l d t o b e z e r o , t o t a l b u s i n e s s e x p e n s e s t o b e $ 2 3 7 , 5 7 1 , a n d n e t p r o f i t t o b e $ 7 , 1 3 9 . O n t h e S c h e d u l e C a t t a c h e d t o t h e i r 1 9 9 4 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n , p e t i t i o n e r s r e p o r t e d D o r m e r & L o u v e r ' s g r o s s r e c e i p t s t o b e $ 4 4 2 , 0 1 2 , c o s t o f g o o d s s o l d t o b e z e r o , t o t a l b u s i n e s s e x p e n s e s t o b e $ 4 3 5 , 2 6 2 , a n d n e t p r o f i t t o b e $ 6 , 7 5 0 . O n t h e S c h e d u l e C a t t a c h e d t o t h e i r 1 9 9 5 t a x r e t u r n , p e t i t i o n e r s r e p o r t e d D o r m e r & L o u v e r ' s g r o s s r e c e i p t s t o b e $ 1 , 0 9 5 , 3 3 9 , r e t u r n s a n d a l l o w a n c e s t o b e $ 4 5 4 , 3 8 7 , c o s t o f g o o d s s o l d t o b e $ 3 1 1 , 5 7 8 , t o t a l b u s i n e s s e x p e n s e s t o b e $ 4 0 4 , 6 0 6 , a n d n e t l o s s t o b e $ 7 5 , 2 3 2 . D o r m e r & L o u v e r ' s g r o s s r e c e i p t s a n d b u s i n e s s e x p e n s e s f o r 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , a n d 1 9 9 5 w e r e c o m p u t e d u s i n g t h e c a s h m e t h o d o f a c c o u n t i n g . F o r t a x y e a r s 1 9 9 3 - 9 5 , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d D o r m e r & L o u v e r ' s c o s t o f g o o d s s o l d a n d b u s i n e s s e x p e n s e s t o b e a s f o l l o w s : - 6 - 1 9 9 3 I t e m A m o u n t C l a i m e d A m o u n t A l l o w e d C o s t o f G o o d s s o l d - 0 - - 0 - A d v e r t i s i n g $ 1 0 6 $ 1 0 6 C a r & t r u c k e x p e n s e s 8 , 2 9 8 8 , 2 9 8 I n s u r a n c e 2 , 9 6 7 2 , 9 6 7 L e g a l & p r o f l . s e r v s . 3 , 8 7 5 3 , 8 7 5 O f f i c e e x p e n s e s 7 , 9 5 5 7 , 9 5 5 R e n t 1 2 0 , 6 7 3 1 6 3 R e p a i r s 3 , 7 6 6 3 , 7 6 6 S u p p l i e s 1 1 2 , 4 1 3 - 0 - U t i l i t i e s 3 , 6 1 2 3 , 6 1 2 W a g e s 4 5 , 7 5 3 4 5 , 7 5 3 O t h e r e x p e n s e s 2 2 8 , 1 5 3 2 8 , 1 5 3 1 O n l i n e 2 0 o f t h e S c h e d u l e C , u n d e r " R e n t o r L e a s e " , p e t i t i o n e r s r e p o r t e d t w o e x p e n s e s - - $ 1 6 3 f o r v e h i c l e s , m a c h i n e r y & e q u i p m e n t e x p e n s e s a n d $ 2 0 , 5 1 0 f o r o t h e r b u s i n e s s p r o p e r t y e x p e n s e s . 2 T h e s e e x p e n s e s c o n s i s t e d o f $ 5 , 0 5 5 f o r p a y r o l l t a x e s , $ 1 , 7 8 8 f o r o u t s i d e s e r v i c e s , $ 2 0 6 f o r b a n k c h a r g e s , $ 3 6 6 f o r f r e i g h t & d e l i v e r y , $ 4 , 8 1 9 f o r i n s u r a n c e , $ 6 0 8 f o r p o s t a g e , $ 8 , 7 7 1 f o r s h i p p i n g / s h o p s u p p l y , $ 3 , 7 6 6 f o r t e l e p h o n e , a n d $ 2 , 7 7 4 f o r s m a l l t o o l s . - 7 - 1 9 9 4 I t e m A m o u n t C l a i m e d A m o u n t A l l o w e d C o s t o f g o o d s s o l d - 0 - - 0 - A d v e r t i s i n g $ 4 2 $ 4 2 C a r & t r u c k e x p e n s e s 6 , 6 1 8 6 , 6 1 8 D e p r e c i a t i o n 1 , 6 9 3 1 , 6 9 3 I n s u r a n c e 3 , 4 2 6 3 , 4 2 6 L e g a l & p r o f l . s e r v s . 4 , 4 5 2 4 , 4 5 2 O f f i c e e x p e n s e s 8 , 5 3 1 8 , 5 3 1 R e n t 1 2 1 , 1 0 6 5 9 6 R e p a i r s 2 , 3 3 8 2 , 3 3 8 S u p p l i e s 1 3 1 , 0 1 4 - 0 - T a x e s & l i c e n s e s 1 4 , 2 0 7 1 4 , 2 0 7 U t i l i t i e s 4 , 1 1 6 4 , 1 1 6 W a g e s 1 9 9 , 4 2 8 1 9 9 , 4 2 8 O t h e r e x p e n s e s 2 3 8 , 2 9 1 3 8 , 2 9 1 1 O n l i n e 2 0 o f t h e S c h e d u l e C , u n d e r " R e n t o r L e a s e " , p e t i t i o n e r s r e p o r t e d t w o e x p e n s e s - - $ 5 9 6 f o r v e h i c l e s , m a c h i n e r y & e q u i p m e n t e x p e n s e s a n d $ 2 0 , 5 1 0 f o r o t h e r b u s i n e s s p r o p e r t y e x p e n s e s . 2 T h e s e e x p e n s e s c o n s i s t e d o f $ 1 2 , 9 9 0 f o r p a y r o l l t a x e s , $ 2 , 9 8 0 f o r o u t s i d e s e r v i c e s , $ 1 4 0 f o r b a n k c h a r g e s , $ 5 1 0 f o r f r e i g h t & d e l i v e r y , $ 5 5 0 f o r f u e l , $ 5 , 6 1 0 f o r i n s u r a n c e , $ 7 1 0 f o r p o s t a g e , $ 9 , 6 8 0 f o r s h i p p i n g / s h o p s u p p l y , $ 2 , 0 8 0 f o r t e l e p h o n e , a n d $ 3 , 0 0 0 f o r s m a l l t o o l s . T h e s e f i g u r e s a r e a p p r o x i m a t e . - 8 - 2 T h e 3 0 - d a y l e t t e r w a s a l s o s e n t t o T h o m a s E . C r o w e , E s q . , c o u n s e l f o r p e t i t i o n e r s . 1 9 9 5 I t e m A m o u n t C l a i m e d A m o u n t A l l o w e d C o s t o f g o o d s s o l d $ 3 1 1 , 5 7 8 - 0 - R e t u r n s & A l l o w a n c e s 4 5 4 , 3 8 7 - 0 - A d v e r t i s i n g 3 , 4 6 2 $ 3 , 4 6 2 I n s u r a n c e 1 0 , 8 0 9 1 0 , 8 0 9 L e g a l & p r o f l . s e r v s . 6 , 9 1 7 6 , 9 1 7 R e n t 1 4 3 , 7 8 7 2 , 1 5 0 R e p a i r s 8 , 5 7 4 8 , 5 7 4 S u p p l i e s 5 , 2 0 3 5 , 2 0 3 T a x e s & l i c e n s e s 2 3 , 9 9 5 2 3 , 9 9 5 M e a l s / E n t e r t a i n m e n t 2 , 8 5 2 2 , 8 5 2 U t i l i t i e s 6 , 4 4 2 6 , 4 4 2 W a g e s 1 4 0 , 3 7 6 1 4 0 , 3 7 6 O t h e r e x p e n s e s 2 1 5 2 , 2 0 9 1 5 2 , 2 0 9 1 O n l i n e 2 0 o f t h e S c h e d u l e C , u n d e r " R e n t o r L e a s e " , p e t i t i o n e r s r e p o r t e d t w o e x p e n s e s - - $ 2 , 1 5 0 f o r v e h i c l e s , m a c h i n e r y & e q u i p m e n t e x p e n s e s a n d $ 4 1 , 6 3 7 f o r o t h e r b u s i n e s s p r o p e r t y e x p e n s e s . 2 T h e s e e x p e n s e s c o n s i s t e d o f $ 1 4 , 3 0 6 f o r p a y r o l l t a x e s , $ 4 , 8 5 7 f o r b a n k c h a r g e s , $ 3 3 3 f o r d u e s & s u b s c r i p t i o n s , $ 8 7 6 f o r p o s t a g e , $ 2 , 1 9 8 f o r c o m m u n i c a t i o n r a d i o s , $ 4 , 6 1 9 f o r s h i p p i n g / s h o p s u p p l y , $ 5 , 0 2 0 f o r s u b c o n t r a c t o r s , $ 4 1 9 f o r p r o p e r t y t a x e s , $ 5 , 5 0 3 f o r t e l e p h o n e , $ 3 0 , 2 8 2 f o r v e h i c l e e x p e n s e , $ 1 5 , 5 5 8 f o r S I I S , $ 6 1 , 1 8 3 f o r o t h e r t a x e s , a n d $ 7 , 0 5 5 f o r t o o l e x p e n s e . A t a n u n d i s c l o s e d d a t e b e f o r e J u l y 1 9 9 8 , i n c o n j u n c t i o n w i t h p r e p a r i n g a p r o o f o f c l a i m i n p e t i t i o n e r s ' b a n k r u p t c y p r o c e e d i n g , r e s p o n d e n t c o m m e n c e d a n e x a m i n a t i o n o f p e t i t i o n e r s ' 1 9 9 3 - 9 5 i n c o m e t a x r e t u r n s . P e t i t i o n e r s w e r e n o t i f i e d i n w r i t i n g o f p r o p o s e d c h a n g e s t o t h e i r 1 9 9 3 - 9 5 r e t u r n s ( t h e 3 0 - d a y l e t t e r ) . 2 T h e e x a m i n a t i o n o f p e t i t i o n e r s ' r e t u r n s c u l m i n a t e d i n r e s p o n d e n t ' s - 9 - i s s u a n c e o f a n o t i c e o f d e f i c i e n c y t o p e t i t i o n e r s o n A p r i l 8 , 1 9 9 9 . T h e a d j u s t m e n t s m a d e i n t h i s n o t i c e a r e t h e s u b j e c t o f t h e p r e s e n t c o n t r o v e r s y . P e t i t i o n e r s p e t i t i o n e d t h e C o u r t f o r a r e d e t e r m i n a t i o n o f r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n s . T h e p e t i t i o n w a s f i l e d o n p e t i t i o n e r s ' b e h a l f b y T h o m a s E . C r o w e , E s q . M r . C r o w e w i t h d r e w a s p e t i t i o n e r s ' c o u n s e l o n J u l y 1 0 , 2 0 0 2 , 2 m o n t h s b e f o r e t h e t r i a l i n t h i s c a s e w a s s c h e d u l e d t o b e g i n . W i t h r e s p e c t t o t h e r e t u r n s f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 , p e t i t i o n e r c o n t a c t e d A c c u f a s t a n d w a s i n f o r m e d t h a t t h e t a x r e t u r n s f o r t h o s e y e a r s w e r e c o r r e c t . P e t i t i o n e r r e q u e s t e d t h a t A c c u f a s t p r o v i d e h i m w i t h a l l r e c o r d s , r e c e i p t s , o r o t h e r d o c u m e n t a t i o n w h i c h h e c o u l d u s e t o s u b s t a n t i a t e t h e e x p e n s e s c l a i m e d o n t h e 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 r e t u r n s . A c c u f a s t , h o w e v e r , c o u l d n o t p r o v i d e p e t i t i o n e r w i t h t h e r e q u e s t e d d o c u m e n t a t i o n b e c a u s e A c c u f a s t d i d n o t r e t a i n c l i e n t s ' r e c o r d s a f t e r 5 y e a r s . P e t i t i o n e r b e l i e v e d t h a t t h e d e d u c t i o n s A c c u f a s t c l a i m e d a s r e f l e c t e d o n t h e 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 t a x r e t u r n s w e r e a c c u r a t e . I n a d d i t i o n , p e t i t i o n e r c o n t a c t e d J . E . & A s s o c . f o r d o c u m e n t s i t h a d u s e d i n p r e p a r i n g t h e 1 9 9 5 r e t u r n . P e t i t i o n e r t e s t i f i e d t h a t J . E . & A s s o c . c l a i m e d i t h a d n o t p r e p a r e d p e t i t i o n e r s ' 1 9 9 5 r e t u r n . P e t i t i o n e r s e n t a c o p y o f t h e r e t u r n t o J . E . & A s s o c . ( w h i c h s h o w e d t h e r e t u r n s i g n e d b y a r e p r e s e n t a t i v e o f J . E . & - 1 0 - 3 P u r s u a n t t o s e c . 7 4 9 1 , t h e b u r d e n o f p r o o f o r o f p r o d u c t i o n m a y b e p l a c e d o n t h e C o m m i s s i o n e r i n c e r t a i n c i r c u m s t a n c e s f o r a u d i t s c o n d u c t e d a f t e r J u l y 2 2 , 1 9 9 8 . S e c . 7 4 9 1 i s i n a p p l i c a b l e i n t h i s c a s e b e c a u s e p e t i t i o n e r s ' e x a m i n a t i o n c o m m e n c e d b e f o r e J u l y 2 2 , 1 9 9 8 . A s s o c . ) , b u t n o o n e f r o m t h a t a c c o u n t i n g f i r m r e p l i e d t o p e t i t i o n e r ' s i n q u i r y . O P I N I O N A s a g e n e r a l r u l e , t h e d e t e r m i n a t i o n s b y t h e C o m m i s s i o n e r i n a n o t i c e o f d e f i c i e n c y a r e p r e s u m e d c o r r e c t , a n d t h e b u r d e n i s o n t h e t a x p a y e r t o s h o w t h a t t h e C o m m i s s i o n e r ' s d e t e r m i n a t i o n s a r e i n c o r r e c t . R u l e 1 4 2 ( a ) ; W e l c h v . H e l v e r i n g , 2 9 0 U . S . 1 1 1 , 1 1 5 ( 1 9 3 3 ) . 3 D e d u c t i o n s a r e a m a t t e r o f l e g i s l a t i v e g r a c e ; t h e t a x p a y e r b e a r s t h e b u r d e n o f p r o v i n g e n t i t l e m e n t t o a l l d e d u c t i o n s c l a i m e d . I N D O P C O , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 5 0 3 U . S . 7 9 , 8 4 ( 1 9 9 2 ) ; N e w C o l o n i a l I c e C o . v . H e l v e r i n g , 2 9 2 U . S . 4 3 5 , 4 4 0 ( 1 9 3 4 ) . I . S c h e d u l e C - - A d j u s t m e n t s A b u s i n e s s ' s i n c o m e i s c o m p u t e d b y t a k i n g i n t o a c c o u n t i t s c o s t o f g o o d s s o l d a s w e l l a s a v a r i e t y o f e x p e n s e s . C o s t o f g o o d s s o l d r e d u c e s ( i . e . , i s s u b t r a c t e d f r o m ) g r o s s r e c e i p t s i n d e t e r m i n i n g t h e b u s i n e s s ' s g r o s s i n c o m e . S e c . 1 . 6 1 - 3 ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . C o s t o f g o o d s s o l d i s n o t t r e a t e d a s a d e d u c t i o n f r o m g r o s s i n c o m e a n d i s n o t s u b j e c t t o t h e l i m i t a t i o n s o n d e d u c t i o n s c o n t a i n e d i n s e c t i o n s 1 6 2 a n d 2 7 4 . M e t r a C h e m C o r p . v . C o m m i s s i o n e r , 8 8 T . C . 6 5 4 , 6 6 1 ( 1 9 8 7 ) . A l l a m o u n t s c l a i m e d a s - 1 1 - c o s t s o f g o o d s , h o w e v e r , m u s t b e s u b s t a n t i a t e d , a n d t a x p a y e r s a r e r e q u i r e d t o m a i n t a i n r e c o r d s s u f f i c i e n t f o r t h i s p u r p o s e . S e c . 6 0 0 1 ; N e w m a n v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 2 0 0 0 - 3 4 5 ; W r i g h t v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 3 - 2 7 ; s e c . 1 . 6 0 0 1 - 1 ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . S e c t i o n 1 6 2 ( a ) a l l o w s a d e d u c t i o n f o r " a l l t h e o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y e x p e n s e s p a i d o r i n c u r r e d d u r i n g t h e t a x a b l e y e a r i n c a r r y i n g o n a n y t r a d e o r b u s i n e s s . " A s w i t h c o s t o f g o o d s s o l d , a m o u n t s d e d u c t e d p u r s u a n t t o s e c t i o n 1 6 2 ( a ) m u s t b e s u b s t a n t i a t e d , a n d r e c o r d s s u f f i c i e n t t o e s t a b l i s h s u c h d e d u c t i o n s m u s t b e m a i n t a i n e d b y t h e t a x p a y e r . S e c . 6 0 0 1 ; H r a d e s k y v . C o m m i s s i o n e r , 6 5 T . C . 8 7 , 8 9 - 9 0 ( 1 9 7 5 ) , a f f d . 5 4 0 F . 2 d 8 2 1 ( 5 t h C i r . 1 9 7 6 ) ; s e e a l s o s e c . 1 . 6 0 0 1 - 1 ( a ) , ( e ) , I n c o m e T a x R e g s . W h e n a t a x p a y e r a d e q u a t e l y e s t a b l i s h e s t h a t h e o r s h e h a s p a i d o r i n c u r r e d a d e d u c t i b l e e x p e n s e b u t i s u n a b l e t o f u l l y s u b s t a n t i a t e i t , t h e C o u r t i s p e r m i t t e d , i n s o m e c i r c u m s t a n c e s , t o d e t e r m i n e t h e a m o u n t o f t h e a l l o w a b l e d e d u c t i o n b a s e d o n a n a p p r o x i m a t i o n , b e a r i n g h e a v i l y a g a i n s t t h e t a x p a y e r w h o s e i n e x a c t i t u d e i s o f h i s o r h e r o w n m a k i n g . C o h a n v . C o m m i s s i o n e r , 3 9 F . 2 d 5 4 0 , 5 4 3 - 5 4 4 ( 2 d C i r . 1 9 3 0 ) . T h e r e m u s t , h o w e v e r , b e s u f f i c i e n t e v i d e n c e c o n t a i n e d i n t h e r e c o r d t o p r o v i d e a b a s i s f o r t h e C o u r t t o m a k e a n e s t i m a t e a n d t o c o n c l u d e t h a t a d e d u c t i b l e - 1 2 - 4 S e c . 2 7 4 r e q u i r e s a t a x p a y e r t o s u b s t a n t i a t e e x p e n s e s f o r t r a v e l , m e a l s a n d e n t e r t a i n m e n t , a n d g i f t s , a n d w i t h r e s p e c t t o l i s t e d p r o p e r t y ( a s d e f i n e d i n s e c . 2 8 0 F ( d ) ( 4 ) a n d i n c l u d i n g p a s s e n g e r a u t o m o b i l e s ) b y a d e q u a t e r e c o r d s o r b y s u f f i c i e n t e v i d e n c e c o r r o b o r a t i n g t h e t a x p a y e r ' s o w n s t a t e m e n t e s t a b l i s h i n g t h e a m o u n t , t i m e , p l a c e , a n d b u s i n e s s p u r p o s e o f t h e e x p e n s e . S e c . 2 7 4 ( d ) ; s e c . 1 . 2 7 4 - 5 T ( a ) , T e m p o r a r y I n c o m e T a x R e g s . , 5 0 F e d . R e g . 4 6 0 1 4 ( N o v . 6 , 1 9 8 5 ) . T h e s e c . 2 7 4 r u l e s o f s u b s t a n t i a t i o n s u p e r s e d e t h e d o c t r i n e o f C o h a n v . C o m m i s s i o n e r , 3 9 F . 2 d 5 4 0 , 5 4 3 - 5 4 4 ( 2 d C i r . 1 9 3 0 ) . S a n f o r d v . C o m m i s s i o n e r , 5 0 T . C . 8 2 3 , 8 2 7 - 8 2 8 ( 1 9 6 8 ) , a f f d . 4 1 2 F . 2 d 2 0 1 ( 2 d C i r . 1 9 6 9 ) ; s e c . 1 . 2 7 4 - 5 T ( a ) , T e m p o r a r y I n c o m e T a x R e g s . , s u p r a . T h e e x p e n s e s a n d d e d u c t i o n s a t i s s u e i n t h i s c a s e d o n o t f a l l w i t h i n t h o s e e x p e n s e s c o v e r e d b y s e c . 2 7 4 . e x p e n s e w a s i n c u r r e d i n a t l e a s t i n t h e a m o u n t t o b e a l l o w e d . 4 N o r g a a r d v . C o m m i s s i o n e r , 9 3 9 F . 2 d 8 7 4 , 8 7 9 ( 9 t h C i r . 1 9 9 1 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 8 9 - 3 9 0 ; W i l l i a m s v . U n i t e d S t a t e s , 2 4 5 F . 2 d 5 5 9 , 5 6 0 ( 5 t h C i r . 1 9 5 7 ) ; V a n i c e k v . C o m m i s s i o n e r , 8 5 T . C . 7 3 1 , 7 4 2 - 7 4 3 ( 1 9 8 5 ) . P e t i t i o n e r u n s u c c e s s f u l l y a t t e m p t e d t o o b t a i n f r o m h i s a c c o u n t a n t s t h e b u s i n e s s r e c o r d s o f D o r m e r & L o u v e r , a s w e l l a s a l l d o c u m e n t s t h e a c c o u n t a n t s h a d u s e d i n t h e p r e p a r a t i o n o f p e t i t i o n e r s ' 1 9 9 3 - 9 5 t a x r e t u r n s . P e t i t i o n e r r e q u e s t e d a l l r e c o r d s , r e c e i p t s , o r o t h e r d o c u m e n t a t i o n w h i c h c o u l d s u b s t a n t i a t e t h e c o s t s a n d e x p e n s e s c l a i m e d o n t h e r e t u r n s . H o w e v e r , A c c u f a s t , t h e t a x r e t u r n p r e p a r e r f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 , d i d n o t r e t a i n c l i e n t s ' r e c o r d s a f t e r 5 y e a r s , a n d J . E . & A s s o c . , t h e o t h e r p u r p o r t e d t a x r e t u r n p r e p a r e r , c l a i m e d i t h a d n o t p r e p a r e d p e t i t i o n e r s ' 1 9 9 5 r e t u r n a n d i g n o r e d p e t i t i o n e r ' s i n q u i r y . - 1 3 - A . G r o s s R e c e i p t s a n d C o s t o f G o o d s S o l d R e p o r t e d o n P e t i t i o n e r s ' 1 9 9 5 S c h e d u l e C F o r t h e t a x y e a r 1 9 9 5 , p e t i t i o n e r s r e p o r t e d g r o s s r e c e i p t s f r o m D o r m e r & L o u v e r i n t h e a m o u n t o f $ 1 , 0 9 5 , 3 3 9 a n d c l a i m e d c o s t o f g o o d s s o l d o f $ 3 1 1 , 5 7 8 . A t t r i a l , p e t i t i o n e r t e s t i f i e d t h a t t h e $ 1 , 0 9 5 , 3 3 9 r e p o r t e d o n p e t i t i o n e r s ' 1 9 9 5 r e t u r n a s g r o s s r e c e i p t s a n d t h e $ 3 1 1 , 5 7 8 r e p o r t e d a s c o s t o f g o o d s s o l d w e r e e a c h a " m i s t a k e " . P e t i t i o n e r f u r t h e r t e s t i f i e d " t h e r e w a s n o w a y I c o u l d e v e r e a r n e d a m i l l i o n d o l l a r s i n s a l e s . " P e t i t i o n e r , h o w e v e r , c o u l d n o t s u b s t a n t i a t e h o w t h e $ 3 1 1 , 5 7 8 c l a i m e d a s c o s t o f g o o d s s o l d w a s c a l c u l a t e d . H e t e s t i f i e d t h a t h e p r o v i d e d t h e a c c o u n t a n t s w i t h t h e b u s i n e s s r e c o r d s , c h e c k b o o k , s t u b s , a n d r e c e i p t s a n d t h a t h e r e l i e d o n h i s a c c o u n t a n t s i n t h e p r e p a r a t i o n o f t h e 1 9 9 5 t a x r e t u r n . P e t i t i o n e r a s s e r t e d t h a t h e n e v e r l o o k e d a t t h e 1 9 9 5 r e t u r n ; r a t h e r , h e t e s t i f i e d t h a t h e " s i g n e d i t a n d o f f i t w e n t " . S t a t e m e n t s m a d e o n a t a x r e t u r n s i g n e d b y t h e t a x p a y e r h a v e l o n g b e e n c o n s i d e r e d a d m i s s i o n s , a n d s u c h a d m i s s i o n s a r e b i n d i n g o n t h e t a x p a y e r , a b s e n t c o g e n t e v i d e n c e i n d i c a t i n g t h e y a r e w r o n g . W a r i n g v . C o m m i s s i o n e r , 4 1 2 F . 2 d 8 0 0 , 8 0 1 ( 3 d C i r . 1 9 6 9 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 6 8 - 1 2 6 ; L a r e v . C o m m i s s i o n e r , 6 2 T . C . 7 3 9 , 7 5 0 ( 1 9 7 4 ) , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 5 2 1 F . 2 d 1 3 9 9 ( 3 d C i r . 1 9 7 5 ) ; R a n k i n v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 6 - 3 5 0 , a f f d . 1 3 8 F . 3 d 1 2 8 6 ( 9 t h C i r . 1 9 9 8 ) . O t h e r t h a n p e t i t i o n e r ' s b l a n k e t r e n u n c i a t i o n o f t h e a m o u n t o f g r o s s r e c e i p t s r e p o r t e d o n t h e r e t u r n , t h e r e i s n o t h i n g i n t h e - 1 4 - r e c o r d t o s u b s t a n t i a t e p e t i t i o n e r ' s c l a i m t h a t D o r m e r & L o u v e r ' s 1 9 9 5 g r o s s r e c e i p t s w e r e o v e r s t a t e d . M o r e o v e r , p e t i t i o n e r d i d n o t t e s t i f y o r o f f e r a n y o t h e r e v i d e n c e a s t o t h e c o s t o f g o o d s s o l d . T h u s , w e a r e u n a b l e t o e s t i m a t e w i t h a d e g r e e o f r e l i a b i l i t y t h e a m o u n t o f D o r m e r & L o u v e r ' s c o s t o f g o o d s s o l d f o r 1 9 9 5 . B e c a u s e o f p e t i t i o n e r ' s i n e x a c t i t u d e , w e s u s t a i n r e s p o n d e n t o n t h i s i s s u e . B . S c h e d u l e C B u s i n e s s E x p e n s e D e d u c t i o n s f o r 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , a n d 1 9 9 5 1 . R e n t E x p e n s e s P e t i t i o n e r s c l a i m e d r e n t e x p e n s e s o f $ 2 0 , 5 1 0 f o r 1 9 9 3 , $ 2 0 , 5 1 0 f o r 1 9 9 4 , a n d $ 4 1 , 6 3 7 f o r 1 9 9 5 . W i t h r e s p e c t t o t h e r e n t e x p e n s e s o f $ 2 0 , 5 1 0 f o r 1 9 9 3 a n d $ 2 0 , 5 1 0 f o r 1 9 9 4 , p e t i t i o n e r t e s t i f i e d t h a t h e b e l i e v e d t h e s e f i g u r e s w e r e a c c u r a t e . P e t i t i o n e r ' s t e s t i m o n y w a s n o t s u f f i c i e n t t o e n a b l e u s t o e s t i m a t e t h e r e n t e x p e n s e s . I n d e e d , p e t i t i o n e r d i d n o t e v e n t e s t i f y a s t o w h e t h e r r e n t w a s a c t u a l l y p a i d , n o r d i d h e i d e n t i f y t h e l e s s o r , t h e a m o u n t o f r e n t , o r t h e r e n t a l p e r i o d . M o r e v e r , p e t i t i o n e r d i s p u t e d t h e c l a i m e d $ 4 1 , 6 3 7 r e n t e x p e n s e f o r 1 9 9 5 a n d i n g e n e r a l , t e s t i f i e d t h a t t h e 1 9 9 5 r e t u r n w a s " b l o w n o u t o f p r o p o r t i o n . " A g a i n , b e c a u s e p e t i t i o n e r p r e s e n t e d n o e v i d e n c e , d o c u m e n t a r y o r o t h e r w i s e , t o s u b s t a n t i a t e t h e r e n t e x p e n s e s , w e s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n s o n t h i s i s s u e . 2 . S u p p l i e s P e t i t i o n e r s c l a i m e d S c h e d u l e C e x p e n s e s f o r s u p p l i e s i n t h e a m o u n t s o f $ 1 1 2 , 4 1 3 f o r 1 9 9 3 , $ 1 3 1 , 0 1 4 f o r 1 9 9 4 , a n d $ 5 , 2 0 3 f o r - 1 5 - 1 9 9 5 . R e s p o n d e n t d i s a l l o w e d t h e $ 1 1 2 , 4 1 3 a n d $ 1 3 1 , 0 1 4 d e d u c t i o n s f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 , r e s p e c t i v e l y , o n a c c o u n t o f a l a c k o f s u b s t a n t i a t i o n a s w e l l a s p e t i t i o n e r s ' f a i l u r e t o e s t a b l i s h t h a t t h e e x p e n s e s w e r e o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y . A t t r i a l , p e t i t i o n e r f a i l e d t o p r e s e n t a n y e v i d e n c e , d o c u m e n t a r y o r o t h e r w i s e , t o s u b s t a n t i a t e t h e c l a i m e d s u p p l y e x p e n s e s . C o n s e q u e n t l y , w e s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n o n t h i s i s s u e . 3 . R e t u r n s a n d A l l o w a n c e s f o r 1 9 9 5 P e t i t i o n e r c l a i m e d S c h e d u l e C r e t u r n s a n d a l l o w a n c e s f o r t h e t a x y e a r 1 9 9 5 i n t h e a m o u n t o f $ 4 5 4 , 3 8 7 . R e s p o n d e n t d i s a l l o w e d t h e d e d u c t i o n a n d a d j u s t m e n t o n a c c o u n t o f p e t i t i o n e r ' s l a c k o f s u b s t a n t i a t i o n . A g a i n , a t t r i a l , w h e n a s k e d i f h e h a d a n y t h i n g t o s u b s t a n t i a t e h i s r e t u r n s a n d a l l o w a n c e s f o r 1 9 9 5 , p e t i t i o n e r s t a t e d " I j u s t d o n ' t h a v e a t h i n g . " P e t i t i o n e r p r e s e n t e d n o e v i d e n c e t o s u b s t a n t i a t e e n t i t l e m e n t t o t h e a m o u n t s c l a i m e d . A g a i n , w e m u s t s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n o n t h i s i s s u e . 4 . C o n c l u s i o n P e t i t i o n e r s f a i l e d t o s u b s t a n t i a t e a n y o f t h e a m o u n t s c l a i m e d o n t h e S c h e d u l e s C t h a t w e r e d i s a l l o w e d i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y . I n s t e a d o f p r o v i d i n g d o c u m e n t a r y e v i d e n c e t o a t t e m p t t o s u b s t a n t i a t e t h e a m o u n t s c l a i m e d , p e t i t i o n e r c h o s e t o r e l y s o l e l y o n h i s t e s t i m o n y . P e t i t i o n e r d i d n o t c a l l a s w i t n e s s e s t h e - 1 6 - a c c o u n t a n t s w h o p r e p a r e d t h e i n c o m e t a x r e t u r n s o r t h e a t t o r n e y w h o r e p r e s e n t e d p e t i t i o n e r s u n t i l 2 m o n t h s b e f o r e t r i a l . I n o r d e r f o r t h e C o u r t t o e s t i m a t e t h e a m o u n t o f a d e d u c t i b l e e x p e n s e , w e m u s t h a v e s o m e b a s i s u p o n w h i c h a n e s t i m a t e m a y b e m a d e . V a n i c e k v . C o m m i s s i o n e r , 8 5 T . C . a t 7 4 3 . H e r e , t h e r e i s n o s u c h b a s i s , a n d w e r e w e t o n o n e t h e l e s s p e r m i t a n y a l l o w a n c e , s u c h w o u l d a m o u n t t o u n g u i d e d l a r g e s s . W i l l i a m s v . U n i t e d S t a t e s , 2 4 5 F . 2 d a t 5 6 0 . A l t h o u g h w e a r e s y m p a t h e t i c w i t h p e t i t i o n e r ' s p l i g h t , t h e f a c t r e m a i n s t h a t p e t i t i o n e r f a i l e d t o p r e s e n t e v e n a m o d i c u m o f e v i d e n c e t o s u b s t a n t i a t e t h e d i s a l l o w e d d e d u c t i o n s . I I . S e l f - E m p l o y m e n t T a x e s R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r s e l f - e m p l o y m e n t t a x o f $ 1 0 , 8 9 3 f o r 1 9 9 3 , $ 1 1 , 7 5 3 f o r 1 9 9 4 , a n d $ 2 7 , 2 0 3 f o r 1 9 9 5 . P e t i t i o n e r w a s s e l f - e m p l o y e d d u r i n g e a c h o f t h e y e a r s a t i s s u e . H e r e p o r t e d t h e i n c o m e a n d e x p e n s e s o f h i s b u s i n e s s o n a S c h e d u l e C . P e t i t i o n e r p r e s e n t e d n o e v i d e n c e o n t h i s i s s u e . W e t h u s h o l d p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r t h e s e l f - e m p l o y m e n t t a x u n d e r s e c t i o n 1 4 0 1 o n h i s S c h e d u l e C e a r n i n g s f o r 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , a n d 1 9 9 5 , a s d e t e r m i n e d i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y . R e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n o n t h i s i s s u e i s s u s t a i n e d . I I I . S e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) A d d i t i o n s t o T a x R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r t h e a d d i t i o n t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) a s a r e s u l t o f - 1 7 - p e t i t i o n e r s ' f a i l u r e t o t i m e l y f i l e t h e i r F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s f o r t h e y e a r s a t i s s u e . S e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) i m p o s e s a n a d d i t i o n t o t a x f o r f a i l u r e t o f i l e t i m e l y a t a x r e t u r n . T h e a d d i t i o n t o t a x d o e s n o t a p p l y i f t h e f a i l u r e t o f i l e i s d u e t o r e a s o n a b l e c a u s e a n d n o t t o w i l l f u l n e g l e c t . I d . I f a t a x p a y e r e x e r c i s e d o r d i n a r y b u s i n e s s c a r e a n d p r u d e n c e a n d w a s n o n e t h e l e s s u n a b l e t o f i l e t h e r e t u r n w i t h i n t h e d a t e p r e s c r i b e d b y l a w , t h e n r e a s o n a b l e c a u s e e x i s t s . S e c . 3 0 1 . 6 6 5 1 - 1 ( c ) ( 1 ) , P r o c e d . & A d m i n . R e g s . " W i l l f u l n e g l e c t " m e a n s a " c o n s c i o u s , i n t e n t i o n a l f a i l u r e o r r e c k l e s s i n d i f f e r e n c e . " U n i t e d S t a t e s v . B o y l e , 4 6 9 U . S . 2 4 1 , 2 4 5 ( 1 9 8 5 ) . T h e a d d i t i o n t o t a x i s e q u a l t o 5 p e r c e n t o f t h e a m o u n t o f t h e t a x r e q u i r e d t o b e s h o w n o n t h e r e t u r n i f t h e f a i l u r e t o f i l e i s n o t f o r m o r e t h a n 1 m o n t h . S e c . 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) . A n a d d i t i o n a l 5 p e r c e n t i s i m p o s e d f o r e a c h m o n t h o r f r a c t i o n t h e r e o f i n w h i c h t h e f a i l u r e t o f i l e c o n t i n u e s , t o a m a x i m u m o f 2 5 p e r c e n t o f t h e t a x . I d . T h e a d d i t i o n t o t a x i s i m p o s e d o n t h e n e t a m o u n t d u e . S e c . 6 6 5 1 ( b ) . P e t i t i o n e r s ' t a x r e t u r n f o r 1 9 9 3 w a s d u e A p r i l 1 5 , 1 9 9 4 . T h e r e t u r n w a s p r e p a r e d , a n d d a t e d A p r i l 1 , 1 9 9 4 , b y A c c u f a s t . H o w e v e r , p e t i t i o n e r s d i d n o t s i g n t h e r e t u r n u n t i l S e p t e m b e r 1 2 , 1 9 9 5 , m o r e t h a n a y e a r a f t e r t h e r e t u r n w a s p r e p a r e d . F u r t h e r , t h e y d i d n o t f i l e t h e r e t u r n u n t i l a n o t h e r y e a r l a t e r ; i t w a s f i l e d o n S e p t e m b e r 1 6 , 1 9 9 6 . - 1 8 - P e t i t i o n e r s ' t a x r e t u r n f o r 1 9 9 4 w a s d u e A p r i l 1 7 , 1 9 9 5 . I t w a s p r e p a r e d a n d d a t e d A p r i l 1 2 , 1 9 9 5 , b y A c c u f a s t . T h e r e t u r n w a s s i g n e d b y p e t i t i o n e r s o n S e p t e m b e r 1 2 , 1 9 9 5 , a n d f i l e d a y e a r l a t e r o n S e p t e m b e r 1 6 , 1 9 9 6 . P e t i t i o n e r s ' t a x r e t u r n f o r 1 9 9 5 w a s d u e A p r i l 1 5 , 1 9 9 6 . I t w a s p r e p a r e d a n d d a t e d N o v e m b e r 1 8 , 1 9 9 6 , b y a r e p r e s e n t a t i v e o f J . E . & A s s o c . T h e 1 9 9 5 r e t u r n w a s s i g n e d b y p e t i t i o n e r s o n t h e s a m e d a t e , b u t n o t f i l e d u n t i l J u l y 3 0 , 1 9 9 7 . A t t r i a l , p e t i t i o n e r o f f e r e d n o r e a s o n a b l e e x p l a n a t i o n f o r p e t i t i o n e r s ' f a i l u r e t o t i m e l y f i l e t h e i r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s . W h e n a s k e d w h y h i s 1 9 9 5 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n w a s a l s o f i l e d l a t e , p e t i t i o n e r r e p l i e d : " W e l l , I ' v e g o t n o e x c u s e f o r t h a t . Y o u k n o w , I ' l l b e h o n e s t w i t h y o u . " P e t i t i o n e r s f a i l e d t o s h o w t h a t t h e y e x e r c i s e d o r d i n a r y c a r e a n d p r u d e n c e i n t h i s c a s e . A c c o r d i n g l y , p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r t h e a d d i t i o n s t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) f o r 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , a n d 1 9 9 5 . R e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n o n t h i s i s s u e i s s u s t a i n e d . I V . S e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) P e n a l t y P u r s u a n t t o s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) , a t a x p a y e r m a y b e l i a b l e f o r a p e n a l t y o f 2 0 p e r c e n t o n t h e p o r t i o n o f a n u n d e r p a y m e n t o f t a x a t t r i b u t a b l e t o a s u b s t a n t i a l u n d e r s t a t e m e n t o f t a x . S e c . 6 6 6 2 ( b ) ( 1 ) . T h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y i s n o t i m p o s e d w i t h r e s p e c t t o a n y p o r t i o n o f t h e u n d e r s t a t e m e n t a s t o w h i c h t h e t a x p a y e r a c t e d - 1 9 - w i t h r e a s o n a b l e c a u s e a n d i n g o o d f a i t h . S e c . 6 6 6 4 ( c ) ( 1 ) . T h e d e c i s i o n a s t o w h e t h e r t h e t a x p a y e r a c t e d w i t h r e a s o n a b l e c a u s e a n d i n g o o d f a i t h d e p e n d s u p o n a l l t h e p e r t i n e n t f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s . S e c . 1 . 6 6 6 4 - 4 ( b ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . R e l e v a n t f a c t o r s i n c l u d e t h e t a x p a y e r ' s e f f o r t s t o a s s e s s h i s p r o p e r t a x l i a b i l i t y , i n c l u d i n g t h e t a x p a y e r ' s r e a s o n a b l e a n d g o o d f a i t h r e l i a n c e o n t h e a d v i c e o f a p r o f e s s i o n a l s u c h a s a n a c c o u n t a n t . I d . F u r t h e r , a n h o n e s t m i s u n d e r s t a n d i n g o f f a c t o r l a w t h a t i s r e a s o n a b l e i n l i g h t o f t h e e x p e r i e n c e , k n o w l e d g e , a n d e d u c a t i o n o f t h e t a x p a y e r m a y i n d i c a t e r e a s o n a b l e c a u s e a n d g o o d f a i t h . S e e F u r n i s h v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 2 0 0 1 - 2 8 6 ; R e m y v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 7 - 7 2 . A t t r i a l , p e t i t i o n e r t e s t i f i e d t h a t h e p r o v i d e d h i s a c c o u n t a n t s ( A c c u f a s t f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 , a n d J . E . & A s s o c . f o r 1 9 9 5 ) w i t h a l l o f h i s b u s i n e s s r e c o r d s , r e c e i p t s , a n d c h e c k s t u b s . I n t h i s r e g a r d , p e t i t i o n e r t e s t i f i e d : I h a d a n a c c o u n t a n t t h a t t a k e s c a r e o f a l l t h i s s t u f f , s o I r e a l l y d o n ' t u n d e r s t a n d i t , d o n ' t k n o w w h a t i t i s . Y o u k n o w , h e h a d a l l t h e r e c o r d s a n d t o o k c a r e o f a l l t h a t s t u f f , a s f a r a s w h a t t h e r e n t w a s a n d h o w m u c h w a s p a i d , a n d t h e m a t e r i a l s , s u p p l i e s a n d s t u f f . * * * A s f a r a s * * * t h e c h a r g e s a n d s t u f f * * * h e h a d t h e r e c o r d s , t h e c h e c k s t u b s a n d a l l t h a t , a n d h e f i g u r e d o u t w h a t w a s t h e r e * * * . P e t i t i o n e r f u r t h e r t e s t i f i e d t h a t h e t r i e d t o o b t a i n h i s b u s i n e s s r e c o r d s a n d a n y s u b s t a n t i a t i n g d o c u m e n t a t i o n f r o m A c c u f a s t f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 b u t w a s t o l d t h a t c l i e n t s ' r e c o r d s w e r e n o t r e t a i n e d a f t e r 5 y e a r s . M o r e o v e r , p e t i t i o n e r s t a t e d t h a t u p o n - 2 0 - c o n t a c t i n g J . E . & A s s o c . t o o b t a i n h i s r e c o r d s a n d a n y s u b s t a n t i a t i n g d o c u m e n t a t i o n f o r 1 9 9 5 , h e w a s t o l d t h a t J . E . & A s s o c . d i d n o t h a n d l e p e t i t i o n e r ' s a c c o u n t i n 1 9 9 5 , a l t h o u g h t h e s i g n a t u r e o f t h e t a x p r e p a r e r f o r p e t i t i o n e r s ' 1 9 9 5 t a x r e t u r n w a s t h a t o f a r e p r e s e n t a t i v e o f J . E . & A s s o c . F u r t h e r a t t e m p t s b y p e t i t i o n e r t o r e a c h J . E . & A s s o c . p r o v e d u n s u c c e s s f u l . I n a d d i t i o n , p e t i t i o n e r t e s t i f i e d a t t r i a l t h a t h i s c o u n s e l , w h o w i t h d r e w 2 m o n t h s b e f o r e t r i a l , h a n d l e d m o s t m a t t e r s f o r p e t i t i o n e r . A l t h o u g h p e t i t i o n e r f a i l e d t o p r e s e n t e i t h e r t h e a c c o u n t a n t s o r h i s f o r m e r c o u n s e l a s w i t n e s s e s t o s h o w t h a t h i s r e l i a n c e w a s r e a s o n a b l e , w e f o u n d p e t i t i o n e r ' s t e s t i m o n y i n t h i s r e g a r d t o b e c r e d i b l e . P e t i t i o n e r , t h r o u g h h i s t e s t i m o n y , d e m o n s t r a t e d t h a t h e s i m p l y h a d n o a v a i l a b l e d o c u m e n t a t i o n t o o f f e r t o s u b s t a n t i a t e t h e c l a i m e d e x p e n s e s . P e t i t i o n e r p r o v i d e d a l l h i s r e c o r d s t o A c c u f a s t a n d b e l i e v e d t h a t t h e d e d u c t i o n s c l a i m e d b y A c c u f a s t a s r e f l e c t e d o n t h e 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 t a x r e t u r n s w e r e a c c u r a t e . I t i s c l e a r f r o m t h e r e c o r d t h a t p e t i t i o n e r i s a n u n s o p h i s t i c a t e d t a x p a y e r w i t h a l i m i t e d e d u c a t i o n w h o r e l i e d r e a s o n a b l y a n d i n g o o d f a i t h o n A c c u f a s t . C o n s e q u e n t l y , w e c o n c l u d e t h a t f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 , p e t i t i o n e r h a d r e a s o n a b l e c a u s e a n d a c t e d i n g o o d f a i t h a s t o a n y u n d e r p a y m e n t r e s u l t i n g f r o m t h e d e d u c t i o n s i n i s s u e . A c c o r d i n g l y , w e h o l d t h a t - 2 1 - p e t i t i o n e r s a r e n o t l i a b l e f o r t h e p e n a l t y p u r s u a n t t o s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) f o r t h e y e a r s 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 . W i t h r e s p e c t t o 1 9 9 5 , p e t i t i o n e r a s s e r t s t h a t h i s r e l i a n c e o n J . E . & A s s o c . w a s r e a s o n a b l e . W e d i s a g r e e . P e t i t i o n e r a s s e r t e d t h a t t h e f i g u r e s r e f l e c t e d o n p e t i t i o n e r s ' 1 9 9 5 t a x r e t u r n w e r e " b l o w n o u t o f p r o p o r t i o n " . P e t i t i o n e r t e s t i f i e d t h a t a l t h o u g h i t w a s " p o s s i b l e " t o h a v e g r o s s r e c e i p t s a n d e x p e n s e s i n a m o u n t s a s r e f l e c t e d o n p e t i t i o n e r s ' 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 r e t u r n s , w i t h r e s p e c t t o p e t i t i o n e r s ' 1 9 9 5 r e t u r n , " j u m p i n g u p a n o t h e r h a l f a m i l l i o n d o l l a r s i n o n e m o r e y e a r , i t ' s i m p o s s i b l e . " A d d i t i o n a l l y , p e t i t i o n e r t e s t i f i e d t h a t h e n e v e r e x a m i n e d t h e 1 9 9 5 t a x r e t u r n u n t i l r e c e n t l y . T h e 1 9 9 5 r e t u r n w a s s i g n e d b y p e t i t i o n e r s o n N o v e m b e r 1 8 , 1 9 9 6 . P e t i t i o n e r s t a t e d t h a t h i s a t t o r n e y w a s " h a n d l i n g m o s t o f i t u n t i l h i m [ h i s a t t o r n e y ] a n d I p a r t e d w a y s " . T h e c o l l o q u y s e t f o r t h b e l o w e x e m p l i f i e s p e t i t i o n e r ' s t e s t i m o n y o n t h i s m a t t e r : T H E C O U R T : * * * W h e n y o u s a w t h e r e t u r n - - I k n o w t h a t y o u h a v e a n a c c o u n t a n t p r e p a r e - - M R . P R A T T : I n e v e r s a w t h i s r e t u r n u n t i l j u s t r e c e n t l y . T H E C O U R T : W h y n o t ? M R . P R A T T : M y a t t o r n e y w a s h a n d l i n g m o s t o f i t u n t i l h i m a n d I p a r t e d w a y s . T H E C O U R T : Y e s , b u t w e ' r e t a l k i n g a b o u t ' 9 5 . M R . P R A T T : Y e s . - 2 2 - T H E C O U R T : I n ' 9 5 , y o u f i l e d t h a t r e t u r n s o m e t i m e i n , w h a t , i n ' 9 6 . M R . P R A T T : I t s a y s h e r e , i n ' 9 6 . T H E C O U R T : R i g h t . S o , a n d , n o r m a l l y , y o u w o u l d f i l e a r e t u r n , b y t h e w a y , i n A p r i l . M R . P R A T T : O h , I u n d e r s t a n d t h a t , s i r . T H E C O U R T : A n d h e r e , y o u f i l e d i t n o t i n A p r i l , b u t y o u f i l e d i t i n N o v e m b e r . M R . P R A T T : N o v e m b e r . T H E C O U R T : A n d t h e n y o u j u s t a c c e p t e d n u m b e r s w i t h o u t l o o k i n g ? M R . P R A T T : W e l l , y o u k n o w , a g a i n , I h a v e t o s a y t h a t , y o u k n o w , a l l I d i d w a s a g u y s a y s , " H e r e , y o u ' v e g o t t o g e t t h i s s i g n e d . " O r I t h i n k i t ' s p r o b a b l y m y a t t o r n e y , " Y o u ' v e g o t t o g e t t h i s s i g n e d a n d o u t o f h e r e . " S o I s i g n e d i t a n d o f f i t w e n t . I d i d n ' t e v e n l o o k a t t h e m i l l i o n d o l l a r s u n t i l j u s t r e c e n t l y , t h a t M r . G r e e n [ r e s p o n d e n t ' s c o u n s e l ] , h e r e , s h o w e d i t t o m e a n d p o i n t e d i t o u t . P e t i t i o n e r f u r t h e r t e s t i f i e d a t t r i a l t h a t w i t h r e s p e c t t o t h e 1 9 9 5 r e t u r n : " A s f a r a s I a m c o n c e r n e d , h e j u s t w r o t e s o m e n u m b e r s d o w n a n d m y a c c o u n t a n t p r o b a b l y - - I m e a n m y a t t o r n e y a t t h a t t i m e p r o b a b l y s a i d , ' l o o k , y o u h a v e n ' t f i l e d t h a t t h i n g ' ; * * * h e p r o b a b l y w e n t b a c k t o h i s o f f i c e a n d m a d e o n e , r e a l q u i c k " . P e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t h e s i m p l y p r o v i d e d t h e i n f o r m a t i o n t o h i s a c c o u n t a n t s a n d t h a t t h e a c c o u n t a n t s d e c i d e d t h e a m o u n t o f d e d u c t i o n s t o w h i c h p e t i t i o n e r s w e r e e n t i t l e d . A c u r s o r y l o o k a t t h e r e t u r n w o u l d h a v e r e v e a l e d t h e l a r g e i n c r e a s e i n g r o s s r e c e i p t s r e p o r t e d o n t h e r e t u r n - - g r o s s r e c e i p t s t h a t p e t i t i o n e r t e s t i f i e d - 2 3 - w e r e n o t a c c u r a t e . T h u s , w e f i n d t h a t p e t i t i o n e r d i d n o t r e a s o n a b l y r e l y o n J . E . & A s s o c . W e c o n c l u d e t h a t f o r 1 9 9 5 p e t i t i o n e r d i d n o t h a v e r e a s o n a b l e c a u s e o r a c t i n g o o d f a i t h . A c c o r d i n g l y , w e h o l d t h a t p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r t h e p e n a l t y p u r s u a n t t o s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) f o r 1 9 9 5 . W e h a v e c o n s i d e r e d a l l o t h e r a r g u m e n t s m a d e b y t h e p a r t i e s a n d f i n d t h o s e a r g u m e n t s n o t d i s c u s s e d h e r e i n t o b e w i t h o u t m e r i t . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , A n a p p r o p r i a t e o r d e r o f d i s m i s s a l a n d d e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d .