TAX COURT OPINION

Case: Vincent S. Sciabica
Docket Number: 9392-01S
Judge: Pajak
Opinion Type: summary
Filed: 11/13/2002
Pages: 6

T . C . S u m m a r y O p i n i o n 2 0 0 2 - 1 4 6 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T V I N C E N T S . S C I A B I C A , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 9 3 9 2 - 0 1 S . F i l e d N o v e m b e r 1 3 , 2 0 0 2 . V i n c e n t S . S c i a b i c a , p r o s e . F r a n k W . L o u i s , f o r r e s p o n d e n t . P A J A K , S p e c i a l T r i a l J u d g e : T h i s c a s e w a s h e a r d p u r s u a n t t o t h e p r o v i s i o n s o f s e c t i o n 7 4 6 3 o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t a t t h e t i m e t h e p e t i t i o n w a s f i l e d . U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r s i n i s s u e , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . T h e d e c i s i o n t o b e e n t e r e d i s n o t r e v i e w a b l e b y a n y o t h e r c o u r t , a n d t h i s o p i n i o n s h o u l d n o t b e c i t e d a s a u t h o r i t y . - 2 - R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d d e f i c i e n c i e s o f $ 6 , 5 8 0 a n d $ 4 , 2 3 2 i n p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 5 a n d 1 9 9 6 F e d e r a l i n c o m e t a x e s , r e s p e c t i v e l y . T h i s C o u r t m u s t d e c i d e w h e t h e r l o s s e s c l a i m e d b y p e t i t i o n e r a r e s u b j e c t t o t h e p a s s i v e a c t i v i t y l o s s l i m i t a t i o n s u n d e r s e c t i o n 4 6 9 . S o m e o f t h e f a c t s i n t h i s c a s e h a v e b e e n s t i p u l a t e d a n d a r e s o f o u n d . P e t i t i o n e r r e s i d e d i n A l b a n y , N e w Y o r k , a t t h e t i m e h e f i l e d h i s p e t i t i o n . D u r i n g t h e t a x a b l e y e a r s a t i s s u e , p e t i t i o n e r o w n e d 3 4 . 7 2 p e r c e n t o f t h e o u t s t a n d i n g s h a r e s o f V B R C o r p o r a t i o n ( V B R ) . V B R i s a n S c o r p o r a t i o n , w h i c h o w n s a n d o p e r a t e s b o w l i n g a l l e y s . I n 1 9 9 5 , V B R s o u g h t f i n a n c i n g i n o r d e r t o p u r c h a s e a u t o m a t i c s c o r i n g e q u i p m e n t ( e q u i p m e n t ) . B e c a u s e o f V B R ' s l o s s h i s t o r y , t h e c o m p a n y w a s u n a b l e t o o b t a i n t h e r e q u i s i t e f i n a n c i n g . O n e l e n d e r w a s w i l l i n g t o m a k e a l o a n d i r e c t l y t o p e t i t i o n e r . P e t i t i o n e r s e c u r e d t h e l o a n a n d p u r c h a s e d t h e e q u i p m e n t . S u b s e q u e n t l y , p e t i t i o n e r e n t e r e d i n t o a w r i t t e n l e a s e a g r e e m e n t w i t h V B R r e f l e c t i n g t h e l e a s e o f p e t i t i o n e r ' s e q u i p m e n t t o V B R ( t h e l e a s e a g r e e m e n t ) . T h e l e a s e a g r e e m e n t w a s e f f e c t i v e o n A u g u s t 1 , 1 9 9 5 , a n d w o u l d t e r m i n a t e o n A u g u s t 1 5 , 2 0 0 2 . T h e l e a s e a g r e e m e n t p r o v i d e d f o r m o n t h l y p a y m e n t s t o b e m a d e b y V B R t o p e t i t i o n e r i n t h e a m o u n t o f $ 3 , 3 2 0 . 0 7 . V B R w a s r e q u i r e d t o m a i n t a i n t h e e q u i p m e n t i n g o o d c o n d i t i o n , t o p u r c h a s e i n s u r a n c e w i t h r e s p e c t t o t h e - 3 - e q u i p m e n t , a n d t o p a y a n y n e c e s s a r y t a x e s w i t h r e s p e c t t o t h e e q u i p m e n t . P u r s u a n t t o t h e l e a s e a g r e e m e n t , p e t i t i o n e r r e t a i n e d t i t l e t o t h e e q u i p m e n t , i n c l u d i n g a n y a n d a l l a d d i t i o n s m a d e t o i t , a n d V B R b o r e a l l r i s k o f l o s s o r d a m a g e t o t h e e q u i p m e n t . V B R h a d a n o p t i o n t o p u r c h a s e t h e e q u i p m e n t f o r i t s f a i r m a r k e t v a l u e o n t h e l a s t d a y o f t h e l e a s e a g r e e m e n t . F i n a n c i n g s t a t e m e n t s c o v e r i n g t h e e q u i p m e n t w e r e f i l e d w i t h t h e O h i o S e c r e t a r y o f S t a t e a n d t h e F r a n k l i n C o u n t y R e c o r d e r ' s O f f i c e . T h e f i n a n c i n g s t a t e m e n t s l i s t e d p e t i t i o n e r a s l e s s o r a n d V B R a s l e s s e e . I n 1 9 9 5 a n d 1 9 9 6 , p e t i t i o n e r d e d u c t e d l o s s e s o n S c h e d u l e E , S u p p l e m e n t a l I n c o m e a n d L o s s , o f $ 2 3 , 0 2 4 a n d $ 2 2 , 7 2 4 , r e s p e c t i v e l y , i n c o n n e c t i o n w i t h t h e e q u i p m e n t l e a s e d t o V B R . R e s p o n d e n t d i s a l l o w e d p e t i t i o n e r ' s S c h e d u l e E l o s s d e d u c t i o n s w i t h r e s p e c t t o t h e e q u i p m e n t l e a s e d t o V B R f o r t h e t a x a b l e y e a r s i n i s s u e . R e s p o n d e n t a l s o m a d e a u t o m a t i c a d j u s t m e n t s b a s e d o n t h e s e d i s a l l o w a n c e s . R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t t h e e q u i p m e n t l e a s i n g a c t i v i t y w a s a p a s s i v e r e n t a l a c t i v i t y a n d t h a t t h e r e l a t e d l o s s d e d u c t i o n s f o r t h e t a x a b l e y e a r s i n i s s u e w e r e s u b j e c t t o t h e p a s s i v e l o s s l i m i t a t i o n s o f s e c t i o n 4 6 9 . P e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t t h e e q u i p m e n t l e a s i n g a c t i v i t y w a s n o t a p a s s i v e a c t i v i t y a n d r e l i e s u p o n t h e e x c e p t i o n t o p a s s i v e a c t i v i t y c l a s s i f i c a t i o n f o u n d i n s e c t i o n 1 . 4 6 9 - 1 T ( e ) ( 3 ) ( i i ) ( F ) , T e m p o r a r y I n c o m e T a x R e g s . , 5 3 F e d . R e g . 5 7 0 2 ( F e b . 2 5 , 1 9 8 8 ) . I n t h e a l t e r n a t i v e , p e t i t i o n e r - 4 - c o n t e n d s t h a t i f t h e l e a s i n g a c t i v i t y i s d e t e r m i n e d t o b e a p a s s i v e a c t i v i t y , t h e p a s s i v e a c t i v i t y l o s s e s c a n b e g r o u p e d w i t h h i s s h a r e o f i n c o m e f r o m V B R i n a c c o r d a n c e w i t h t h e g r o u p i n g e x c e p t i o n f o u n d i n s e c t i o n 1 . 4 6 9 - 4 ( d ) ( 1 ) ( A ) , I n c o m e T a x R e g s . T a x p a y e r s g e n e r a l l y b e a r t h e b u r d e n o f p r o v i n g t h a t t h e C o m m i s s i o n e r ' s d e t e r m i n a t i o n i s i n c o r r e c t . R u l e 1 4 2 ( a ) ; W e l c h v . H e l v e r i n g , 2 9 0 U . S . 1 1 1 ( 1 9 3 3 ) . T h e r e c o r d r e f l e c t s t h a t s e c t i o n 7 4 9 1 d o e s n o t a p p l y i n t h i s c a s e . S e c t i o n 4 6 9 ( a ) ( 1 ) l i m i t s t h e d e d u c t i b i l i t y o f l o s s e s f r o m c e r t a i n p a s s i v e a c t i v i t i e s o f i n d i v i d u a l t a x p a y e r s . G e n e r a l l y , a p a s s i v e a c t i v i t y i n c l u d e s t h e c o n d u c t o f a t r a d e o r b u s i n e s s i n w h i c h t h e t a x p a y e r d o e s n o t m a t e r i a l l y p a r t i c i p a t e . S e c . 4 6 9 ( c ) ( 1 ) ( A ) a n d ( B ) . A r e n t a l a c t i v i t y ( e x c e p t c e r t a i n r e n t a l a c t i v i t y i n v o l v i n g r e a l e s t a t e ) i s g e n e r a l l y t r e a t e d a s a p a s s i v e a c t i v i t y w i t h o u t r e g a r d t o w h e t h e r t h e t a x p a y e r m a t e r i a l l y p a r t i c i p a t e s . S e c . 4 6 9 ( c ) ( 1 ) , ( 2 ) , ( 4 ) . R e n t a l a c t i v i t y i s d e f i n e d a s " a n y a c t i v i t y w h e r e p a y m e n t s a r e p r i n c i p a l l y f o r t h e u s e o f t a n g i b l e p r o p e r t y . " S e c . 4 6 9 ( j ) ( 8 ) . U n d e r t h e l i t e r a l l a n g u a g e o f t h e s t a t u t e , p e t i t i o n e r ' s e q u i p m e n t l e a s i n g a c t i v i t y i s a r e n t a l a c t i v i t y , a n d s e c t i o n 4 6 9 ( a ) a p p l i e s . P e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t t h e l e a s i n g a c t i v i t y i s n o t a r e n t a l a c t i v i t y b e c a u s e i t q u a l i f i e s a s a n e x c e p t i o n t o t h e d e f i n i t i o n o f a r e n t a l a c t i v i t y u n d e r s e c t i o n 1 . 4 6 9 - 1 T ( e ) ( 3 ) ( i i ) ( F ) , T e m p o r a r y I n c o m e T a x R e g s . T h a t r e g u l a t i o n s t a t e s t h a t a n a c t i v i t y i s n o t a r e n t a l a c t i v i t y u n d e r - 5 - p a r a g r a p h ( e ) ( 3 ) ( v i i ) o f t h a t s e c t i o n i f t h e p r o p e r t y i s p r o v i d e d f o r u s e i n a n a c t i v i t y c o n d u c t e d b y a p a r t n e r s h i p , S c o r p o r a t i o n , o r j o i n t v e n t u r e i n w h i c h t h e t a x p a y e r o w n s a n i n t e r e s t . T h e s h o r t a n s w e r i s t h a t p e t i t i o n e r d i d n o t p r o v i d e p r o p e r t y t o V B R . P e t i t i o n e r l e a s e d p r o p e r t y t o V B R . P e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t h e h a d a n a g e n c y , n o t a l e a s e , r e l a t i o n s h i p w i t h V B R a n d t h a t V B R s h o u l d b e r e g a r d e d a s t h e l e s s o r s o f t h e e q u i p m e n t . T h e e v i d e n c e s u g g e s t s t o t h e c o n t r a r y . I n l i g h t o f t h e f o r m o f t h e w r i t t e n l e a s e a g r e e m e n t , u n d e r O h i o l a w t h e a r r a n g e m e n t b e t w e e n p e t i t i o n e r a n d V B R w i t h r e s p e c t t o p e t i t i o n e r ' s e q u i p m e n t c o n s t i t u t e d a l e a s e f r o m p e t i t i o n e r t o V B R . O h i o R e v . C o d e A n n . s e c . 1 3 1 0 . 0 1 ( A ) ( 1 0 ) ( A n d e r s o n 2 0 0 1 ) ( " ' L e a s e ' " m e a n s a t r a n s f e r o f t h e r i g h t t o p o s s e s s i o n a n d u s e o f g o o d s f o r a t e r m i n r e t u r n f o r c o n s i d e r a t i o n . " ) ; H a i r s t o n v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 2 0 0 0 - 3 8 6 . T h e e q u i p m e n t w a s p r o v i d e d b y p e t i t i o n e r t o V B R i n h i s c a p a c i t y a s a l e s s o r a n d n o t a s h a r e h o l d e r . A c c o r d i n g l y , w e h o l d t h a t t h e e x c e p t i o n t o t h e c h a r a c t e r i z a t i o n o f a r e n t a l a c t i v i t y a s a p a s s i v e a c t i v i t y f o u n d i n t h e r e g u l a t i o n a b o v e i s n o t a p p l i c a b l e i n t h i s c a s e . I n t h e a l t e r n a t i v e , p e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t i f h e w a s e n g a g e d i n a r e n t a l a c t i v i t y d u r i n g t h e t a x a b l e y e a r s i n i s s u e f o r p u r p o s e s o f t h e p a s s i v e a c t i v i t y l o s s l i m i t a t i o n s , t h e n h e i s e n t i t l e d t o g r o u p t h e l o s s f r o m h i s r e n t a l a c t i v i t y w i t h h i s - 6 - s h a r e o f i n c o m e f r o m V B R ' s t r a d e o r b u s i n e s s a c t i v i t y o f o p e r a t i n g b o w l i n g a l l e y s u n d e r t h e e x c e p t i o n i n s e c t i o n 1 . 4 6 9 - 4 ( d ) ( 1 ) ( A ) , I n c o m e T a x R e g s . , o n t h e g r o u n d t h a t t h e r e n t a l a c t i v i t y i s " i n s u b s t a n t i a l " i n r e l a t i o n s h i p t o t h e b u s i n e s s a c t i v i t y o f V B R . P e t i t i o n e r m e r e l y m a k e s t h i s a s s e r t i o n w i t h o u t c i t i n g a n y a p p l i c a b l e a u t h o r i t y a n d w i t h o u t a n y l e g a l a n a l y s i s . T h e r e c o r d l a c k s a n y e v i d e n c e t o s u p p o r t t h e a r g u m e n t t h a t t h e r e n t a l a c t i v i t y w a s i n s u b s t a n t i a l w i t h r e s p e c t t o V B R ' s t r a d e o r b u s i n e s s . T h e r e f o r e , w e h o l d t h a t p e t i t i o n e r c a n n o t g r o u p t o g e t h e r h i s r e n t a l a c t i v i t y a n d V B R ' s t r a d e o r b u s i n e s s f o r p u r p o s e s o f t h e p a s s i v e a c t i v i t y l o s s l i m i t a t i o n s o f s e c t i o n 4 6 9 . F o r a l l t h e f o r e g o i n g r e a s o n s , r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n s i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y a r e s u s t a i n e d . R e v i e w e d a n d a d o p t e d a s t h e r e p o r t o f t h e S m a l l T a x C a s e D i v i s i o n . D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d f o r r e s p o n d e n t .