TAX COURT OPINION

Case: Robert & Julia Griffin
Docket Number: 7315-00
Judge: Thornton
Opinion Type: memo
Filed: 01/08/2002
Pages: 12

T . C . M e m o . 2 0 0 2 - 6 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T R O B E R T G R I F F I N A N D J U L I A G R I F F I N , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 7 3 1 5 - 0 0 . F i l e d J a n u a r y 8 , 2 0 0 2 . J a m e s A l l e n B r o w n , f o r p e t i t i o n e r s . H . E l i z a b e t h D o w n s , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M F I N D I N G S O F F A C T A N D O P I N I O N T H O R N T O N , J u d g e : F o r t a x a b l e y e a r s 1 9 9 5 a n d 1 9 9 6 , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d d e f i c i e n c i e s o f $ 4 7 , 7 7 5 a n d $ 5 3 , 1 4 4 , r e s p e c t i v e l y , i n p e t i t i o n e r s ' F e d e r a l i n c o m e t a x e s . T h e s o l e i s s u e f o r d e c i s i o n i s w h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e e n t i t l e d t o d e d u c t a s r e a l p r o p e r t y t a x e s , o r a s b u s i n e s s e x p e n s e s , a m o u n t s p a i d b y p e t i t i o n e r h u s b a n d ( p e t i t i o n e r ) w i t h r e s p e c t t o p r o p e r t i e s o w n e d - 2 - b y t w o p a r t n e r s h i p s i n w h i c h p e t i t i o n e r s ' w h o l l y o w n e d S c o r p o r a t i o n w a s a p a r t n e r . U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r s i n i s s u e , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . F I N D I N G S O F F A C T P e t i t i o n e r s a r e m a r r i e d . W h e n t h e y p e t i t i o n e d t h i s C o u r t , t h e y r e s i d e d i n G r e e n w o o d , A r k a n s a s . D u r i n g 1 9 9 5 a n d 1 9 9 6 , p e t i t i o n e r s j o i n t l y o w n e d 1 0 0 p e r c e n t o f t h e s t o c k o f G r i f f i n C a l i f o r n i a E n t e r p r i s e s , I n c . ( G r i f f i n C a l i f o r n i a ) , a n S c o r p o r a t i o n a s d e f i n e d b y s e c t i o n 1 3 6 1 ( a ) ( 1 ) . I n t u r n , G r i f f i n C a l i f o r n i a o w n e d 6 0 p e r c e n t o f e a c h o f t w o p a r t n e r s h i p s ( t h e p a r t n e r s h i p s ) : O r a n g e T r e e C o m m e r c e C e n t e r P a r t n e r s h i p ( O r a n g e T r e e ) a n d S o l a n o C o m m e r c i a l I n v e s t o r s , a C a l i f o r n i a P a r t n e r s h i p , d . b . a . T e x a s J a c k s ( T e x a s J a c k s ) . D u r i n g 1 9 9 5 a n d 1 9 9 6 , e a c h o f t h e p a r t n e r s h i p s o w n e d c o m m e r c i a l r e a l p r o p e r t y i n V a c a v i l l e , C a l i f o r n i a . O r a n g e T r e e o w n e d O r a n g e T r e e P l a z a , a s m a l l s h o p p i n g m a l l . T e x a s J a c k s o w n e d a w e s t e r n d a n c e h a l l . P e t i t i o n e r s p e r s o n a l l y o w n e d n o i n t e r e s t i n t h e s e r e a l p r o p e r t i e s , o t h e r t h a n i n d i r e c t l y t h r o u g h t h e i r o w n e r s h i p o f G r i f f i n C a l i f o r n i a . O n o r a b o u t A p r i l 1 8 , 1 9 9 1 , O r a n g e T r e e b o r r o w e d $ 6 , 2 5 1 , 0 0 0 f r o m N a p a V a l l e y B a n k ( t h e O r a n g e T r e e l o a n ) f o r t h e p u r p o s e o f - 3 - 1 O n t h e S c h e d u l e s E , S u p p l e m e n t a l I n c o m e a n d L o s s ( S c h e d u l e s E ) , a t t a c h e d t o p e t i t i o n e r s ' 1 9 9 5 a n d 1 9 9 6 j o i n t F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s , t h e t a x e s p a i d w i t h r e s p e c t t o t h e V a c a v i l l e p r o p e r t i e s w e r e i n c l u d e d i n a m o u n t s c l a i m e d a s p a i d w i t h r e s p e c t t o r e n t a l p r o p e r t y l o c a t e d i n F a i r f i e l d , C a l . P e t i t i o n e r s h a v e s t i p u l a t e d t h a t t h e t a x e s w e r e n o t i n f a c t p a i d w i t h r e s p e c t t o t h e F a i r f i e l d , C a l . , p r o p e r t y o r a n y o t h e r p r o p e r t y l i s t e d o n t h e S c h e d u l e s E f o r 1 9 9 5 a n d 1 9 9 6 . c o n s t r u c t i n g O r a n g e T r e e P l a z a . T h e n o t e w a s s e c u r e d b y t h e O r a n g e T r e e P l a z a p r o p e r t y a n d p e r s o n a l l y g u a r a n t e e d b y p e t i t i o n e r . O n o r a b o u t N o v e m b e r 1 9 , 1 9 9 3 , T e x a s J a c k s b o r r o w e d $ 1 , 4 2 7 , 0 0 0 f r o m F i r s t N o r t h e r n B a n k o f D i x o n ( t h e T e x a s J a c k s l o a n ) . T h e n o t e w a s s e c u r e d b y t h e T e x a s J a c k s d a n c e h a l l a n d p e r s o n a l l y g u a r a n t e e d b y p e t i t i o n e r . S o m e t i m e b e f o r e 1 9 9 5 , t h e C i t y o f V a c a v i l l e , C a l i f o r n i a , s u e d O r a n g e T r e e a n d o t h e r d e f e n d a n t s , n o t i n c l u d i n g p e t i t i o n e r s , t o f o r e c l o s e l i e n s d u e t o O r a n g e T r e e ' s f a i l u r e t o p a y a s s e s s m e n t s a g a i n s t t h e O r a n g e T r e e P l a z a . D u r i n g 1 9 9 5 a n d 1 9 9 6 , p e t i t i o n e r p e r s o n a l l y p a i d d e l i n q u e n t r e a l p r o p e r t y t a x e s t h a t h a d a c c r u e d w i t h r e s p e c t t o t h e p a r t n e r s h i p s ' V a c a v i l l e p r o p e r t i e s . T h e s e p a y m e n t s ( t h e t a x p a y m e n t s ) t o t a l e d $ 4 2 6 , 5 6 6 i n 1 9 9 5 a n d $ 5 0 1 , 7 4 2 i n 1 9 9 6 . O n t h e S c h e d u l e s E , S u p p l e m e n t a l I n c o m e a n d L o s s ( S c h e d u l e s E ) , a t t a c h e d t o t h e i r 1 9 9 5 a n d 1 9 9 6 j o i n t F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s , p e t i t i o n e r s c l a i m e d t h e t a x p a y m e n t s a s d e d u c t i b l e e x p e n s e s . 1 - 4 - 2 T h e S c h e d u l e E a t t a c h e d t o p e t i t i o n e r s ' 1 9 9 6 r e t u r n d o e s n o t c o n t a i n s i m i l a r d e t a i l , b u t r a t h e r l i s t s f o u r S c o r p o r a t i o n s b y n a m e ( n o t i n c l u d i n g G r i f f i n C a l i f o r n i a E n t e r p r i s e s , I n c . ) , a n d t h e n r e f e r e n c e s " A L L O T H E R S " w i t h o u t f u r t h e r s p e c i f i c s . O n t h e S c h e d u l e E a t t a c h e d t o t h e i r 1 9 9 5 r e t u r n , p e t i t i o n e r s r e p o r t e d i n c o m e o r l o s s f r o m 2 1 S c o r p o r a t i o n s , i n c l u d i n g G r i f f i n C a l i f o r n i a . 2 O n t h e S c h e d u l e C , P r o f i t o r L o s s f r o m B u s i n e s s ( S c h e d u l e C ) , a t t a c h e d t o t h e i r 1 9 9 5 r e t u r n , p e t i t i o n e r s r e p o r t e d $ 9 3 1 n e t p r o f i t f r o m C r e e k s i d e M a n o r o f F a i r f i e l d ( C r e e k s i d e M a n o r ) . O n S c h e d u l e s C a t t a c h e d t o t h e i r 1 9 9 6 r e t u r n , p e t i t i o n e r s r e p o r t e d a $ 1 , 4 2 2 n e t l o s s f r o m C r e e k s i d e M a n o r a n d $ 3 1 , 3 8 2 n e t p r o f i t f r o m C i t a t i o n S k y m a s t e r S h e l t o n K o r b e l H o m e s ( C i t a t i o n S k y m a s t e r ) . O n t h e S c h e d u l e s C , p e t i t i o n e r s i d e n t i f i e d t h e p r i n c i p a l b u s i n e s s o f b o t h C r e e k s i d e M a n o r a n d C i t a t i o n S k y m a s t e r ( t h e S c h e d u l e C a c t i v i t i e s ) a s " c o n s t r u c t i o n " . R e s p o n d e n t ' s e x a m i n a t i o n o f p e t i t i o n e r s ' 1 9 9 5 a n d 1 9 9 6 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s c o m m e n c e d O c t o b e r 6 , 1 9 9 9 . I n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y , r e s p o n d e n t d i s a l l o w e d p e t i t i o n e r s ' c l a i m e d d e d u c t i o n s f o r t h e t a x p a y m e n t s b u t t r e a t e d t h e t a x p a y m e n t s a s c a p i t a l c o n t r i b u t i o n s b y p e t i t i o n e r s t o G r i f f i n C a l i f o r n i a a n d a s d e d u c t i b l e e x p e n s e s o f t h e p a r t n e r s h i p s , r e s u l t i n g i n a f l o w t h r o u g h o f 6 0 p e r c e n t o f t h e d e d u c t i o n s t o G r i f f i n C a l i f o r n i a . O P I N I O N D e d u c t i o n f o r T a x e s P a i d U n d e r S e c t i o n 1 6 4 S e c t i o n 1 6 4 a l l o w s a d e d u c t i o n f o r c e r t a i n t a x e s , i n c l u d i n g S t a t e a n d l o c a l p r o p e r t y t a x e s . I n g e n e r a l , t a x e s a r e d e d u c t i b l e - 5 - u n d e r s e c t i o n 1 6 4 o n l y b y t h e p e r s o n u p o n w h o m t h e y a r e i m p o s e d . S e c . 1 . 1 6 4 - 1 ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . ; s e e W a l s h - M c G u i r e C o . v . C o m m i s s i o n e r , 9 7 F . 2 d 9 8 3 , 9 8 5 ( 6 t h C i r . 1 9 3 8 ) , a f f g . a n o r d e r o f t h i s C o u r t . P e t i t i o n e r s d o n o t c o n t e n d t h a t t h e r e a l p r o p e r t y t a x e s i n q u e s t i o n w e r e i m p o s e d u p o n t h e m , t h a t t h e y o w n e d t h e r e a l p r o p e r t y a g a i n s t w h i c h t h e t a x e s w e r e a s s e s s e d , o r t h a t t h e y o w n e d a n y e q u i t a b l e o r b e n e f i c i a l i n t e r e s t i n t h e r e a l p r o p e r t y t h a t m i g h t e n t i t l e t h e m t o a d e d u c t i o n u n d e r s e c t i o n 1 6 4 . C f . H o r d v . C o m m i s s i o n e r , 9 5 F . 2 d 1 7 9 ( 6 t h C i r . 1 9 3 8 ) , r e v g . 3 3 B . T . A . 3 4 2 ( 1 9 3 5 ) ; E s t a t e o f M o v i u s v . C o m m i s s i o n e r , 2 2 T . C . 3 9 1 ( 1 9 5 4 ) ; H o r s f o r d v . C o m m i s s i o n e r , 2 T . C . 8 2 6 ( 1 9 4 3 ) . P e t i t i o n e r s ' o w n e r s h i p o f G r i f f i n C a l i f o r n i a d o e s n o t s u p p o r t a c o n c l u s i o n t h a t t h e p r o p e r t y t a x e s w e r e i m p o s e d o n t h e m . S u c h a c o n c l u s i o n w o u l d r e q u i r e i n a p p r o p r i a t e l y d i s r e g a r d i n g G r i f f i n C a l i f o r n i a a s a s e p a r a t e c o r p o r a t e e n t i t y , s e e P l a n t e r s ' C o t t o n O i l C o . v . H o p k i n s , 2 8 6 U . S . 3 3 2 ( 1 9 3 2 ) , a n d d i s r e g a r d i n g , a s w e l l , t h e f a c t t h a t G r i f f i n C a l i f o r n i a o w n e d o n l y 6 0 p e r c e n t o f t h e p a r t n e r s h i p s . A c c o r d i n g l y , p e t i t i o n e r s a r e n o t e n t i t l e d t o d e d u c t t h e t a x p a y m e n t s u n d e r s e c t i o n 1 6 4 ( a ) . O r d i n a r y a n d N e c e s s a r y B u s i n e s s E x p e n s e s A l t h o u g h n o n d e d u c t i b l e u n d e r s e c t i o n 1 6 4 ( a ) , t h e t a x p a y m e n t s m a y s t i l l b e d e d u c t i b l e u n d e r s e c t i o n 1 6 2 t o t h e e x t e n t t h a t t h e y r e p r e s e n t o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y e x p e n s e s o f - 6 - p e t i t i o n e r s ' b u s i n e s s . S e e S t o d d a r d v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 2 - 7 2 0 . A s a g e n e r a l r u l e , a t a x p a y e r m a y n o t d e d u c t a p a y m e n t m a d e o n a n o t h e r ' s b e h a l f u n l e s s t h e p a y m e n t r e p r e s e n t s a n o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y e x p e n s e o f t h e t a x p a y e r ' s o w n b u s i n e s s , a s d i s t i n c t f r o m t h e b u s i n e s s o f a n o t h e r p e r s o n o r o f s o m e o t h e r e n t i t y i n w h i c h t h e t a x p a y e r m a y h a v e a n o w n e r s h i p i n t e r e s t . S e e G o u l d v . C o m m i s s i o n e r , 6 4 T . C . 1 3 2 , 1 3 4 - 1 3 5 ( 1 9 7 5 ) ; R i n k v . C o m m i s s i o n e r , 5 1 T . C . 7 4 6 , 7 5 1 ( 1 9 6 9 ) ; L o h r k e v . C o m m i s s i o n e r , 4 8 T . C . 6 7 9 , ( 1 9 6 7 ) ; s e e a l s o G a n t n e r v . C o m m i s s i o n e r , 9 0 5 F . 2 d 2 4 1 , 2 4 4 ( 8 t h C i r . 1 9 9 0 ) ( " A s h a r e h o l d e r i s n o t e n t i t l e d t o a d e d u c t i o n f r o m h i s i n d i v i d u a l i n c o m e f o r p a y m e n t o f c o r p o r a t e e x p e n s e s . " ) , a f f g . 9 2 T . C . 1 9 2 ( 1 9 8 9 ) . T h e c a s e s t h a t h a v e a l l o w e d d e d u c t i o n s u n d e r t h i s r u l e g e n e r a l l y h a v e i n v o l v e d t h e t a x p a y e r ' s p a y m e n t o f f i n a n c i a l o b l i g a t i o n s o f a n o t h e r p a r t y i n f i n a n c i a l d i s t r e s s a n d h a v e r e q u i r e d t h e t a x p a y e r t o s h o w " d i r e c t a n d p r o x i m a t e " a d v e r s e c o n s e q u e n c e s t o t h e t a x p a y e r ' s o w n b u s i n e s s f r o m f a i l u r e t o p a y t h e o t h e r p a r t y ' s o b l i g a t i o n . S e e H o o d v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 5 T . C . 1 7 2 , 1 8 0 - 1 8 1 ( 2 0 0 0 ) , a n d c a s e s c i t e d t h e r e i n . P e t i t i o n e r s c o n t e n d t h a t t h e t a x p a y m e n t s a r e d e d u c t i b l e u n d e r s e c t i o n 1 6 2 b e c a u s e p e t i t i o n e r p a i d t h e d e l i n q u e n t r e a l p r o p e r t y t a x e s t o p r e v e n t f o r e c l o s u r e o n t h e O r a n g e T r e e a n d T e x a s J a c k s l o a n s ( t h e p a r t n e r s h i p l o a n s ) , w h i c h h e h a d - 7 - p e r s o n a l l y g u a r a n t e e d a n d w h i c h w e r e s e c u r e d b y t h e p a r t n e r s h i p s ' r e a l p r o p e r t i e s a g a i n s t w h i c h t h e p r o p e r t y t a x e s w e r e a s s e s s e d . U n d e r R u l e 1 4 2 ( a ) , t h e b u r d e n o f p r o o f i s u p o n p e t i t i o n e r s , e x c e p t a s o t h e r w i s e p r o v i d e d b y s t a t u t e . I n c e r t a i n c i r c u m s t a n c e s , i f t h e t a x p a y e r " i n t r o d u c e s c r e d i b l e e v i d e n c e w i t h r e s p e c t t o a n y f a c t u a l i s s u e r e l e v a n t t o a s c e r t a i n i n g " t h e p r o p e r t a x l i a b i l i t y , s e c t i o n 7 4 9 1 p l a c e s t h e b u r d e n o f p r o o f o n r e s p o n d e n t w i t h r e s p e c t t o s u c h i s s u e . S e c . 7 4 9 1 ( a ) ; R u l e 1 4 2 ( a ) ( 2 ) . S e c t i o n 7 4 9 1 i s e f f e c t i v e w i t h r e s p e c t t o c o u r t p r o c e e d i n g s a r i s i n g i n c o n n e c t i o n w i t h e x a m i n a t i o n s c o m m e n c i n g a f t e r J u l y 2 2 , 1 9 9 8 . S e e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e R e s t r u c t u r i n g & R e f o r m A c t o f 1 9 9 8 , P u b . L . 1 0 5 - 2 0 6 , s e c . 3 0 0 1 ( c ) ( 2 ) , 1 1 2 S t a t . 7 2 6 . T h e e x a m i n a t i o n i n t h e i n s t a n t c a s e b e g a n a f t e r J u l y 2 2 , 1 9 9 8 . P e t i t i o n e r s c o n t e n d t h a t t h e b u r d e n o f p r o o f i s t h e r e f o r e o n r e s p o n d e n t . R e s p o n d e n t d i s a g r e e s , c o n t e n d i n g t h a t p e t i t i o n e r s h a v e f a i l e d t o i n t r o d u c e c r e d i b l e e v i d e n c e , a s r e q u i r e d b y s e c t i o n 7 4 9 1 ( a ) , r e g a r d i n g " t h e c o r e f a c t u a l i s s u e " a s t o w h e t h e r p e t i t i o n e r s w e r e e n g a g e d i n a t r a d e o r b u s i n e s s " d i s t i n c t f r o m t h e i r i n v e s t m e n t i n S c o r p o r a t i o n s o r t h e a c t i v i t i e s c o n d u c t e d b y t h o s e S c o r p o r a t i o n s , t o w h i c h t h e p a y m e n t o f t h e t a x e s a t i s s u e - 8 - 3 R e s p o n d e n t d o e s n o t c o n t e n d t h a t p e t i t i o n e r s f a i l t o s a t i s f y o t h e r r e q u i r e m e n t s o f s e c . 7 4 9 1 ( a ) ( 2 ) . w a s a t t r i b u t a b l e a s a n o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y e x p e n s e , o r a s p a y m e n t t o p r o t e c t s u c h b u s i n e s s . " 3 S e c t i o n 7 4 9 1 d o e s n o t d e f i n e w h a t c o n s t i t u t e s c r e d i b l e e v i d e n c e . T h e p e r t i n e n t l e g i s l a t i v e h i s t o r y s t a t e s : " C r e d i b l e e v i d e n c e i s t h e q u a l i t y o f e v i d e n c e w h i c h , a f t e r c r i t i c a l a n a l y s i s , t h e c o u r t w o u l d f i n d s u f f i c i e n t u p o n w h i c h t o b a s e a d e c i s i o n o n t h e i s s u e i f n o c o n t r a r y e v i d e n c e w e r e s u b m i t t e d ( w i t h o u t r e g a r d t o t h e j u d i c i a l p r e s u m p t i o n o f I R S c o r r e c t n e s s ) . " H . C o n f . R e p t . 1 0 5 - 5 9 9 , a t 2 4 0 - 2 4 1 ( 1 9 9 8 ) , 1 9 9 8 - 3 C . B . 7 4 7 , 9 9 4 - 9 9 5 ; s e e H i g b e e v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 6 T . C . 4 3 8 , 4 4 2 ( 2 0 0 1 ) . T h e o n l y e v i d e n c e r e g a r d i n g t h e n a t u r e o f p e t i t i o n e r s ' b u s i n e s s a c t i v i t i e s c o n s i s t s o f p e t i t i o n e r ' s s u m m a r y a n d u n c o r r o b o r a t e d t e s t i m o n y . H e t e s t i f i e d , w i t h l i t t l e e l a b o r a t i o n , t h a t h e h a s b e e n a b u i l d i n g c o n t r a c t o r a n d l a n d d e v e l o p e r f o r a b o u t 3 0 y e a r s , d u r i n g w h i c h t i m e h e h a s d e v e l o p e d a b o u t o n e p r o j e c t a y e a r . O n c r o s s - e x a m i n a t i o n , h e t e s t i f i e d t h a t h i s c o n s t r u c t i o n a n d r e a l - e s t a t e d e v e l o p m e n t b u s i n e s s e s a r e n o t s e p a r a t e b u s i n e s s e s , b u t a r e " a l l t i e d t o g e t h e r . T h e y ' r e a l l - - a n y b u s i n e s s I h a v e i s - - i f I - - i f t h e y a r e - - o f t e n t i m e s I i n c o r p o r a t e , b e c a u s e o f t h e l i a b i l i t y a s p e c t . T h e y a r e S u b c h a p t e r S i f t h e y a r e . " - 9 - 4 E v e n i f t h e b u r d e n o f p r o o f w e r e p l a c e d o n r e s p o n d e n t , w e w o u l d d e c i d e t h e i s s u e i n h i s f a v o r b a s e d o n t h e p r e p o n d e r a n c e o f t h e e v i d e n c e . P e t i t i o n e r t e s t i f i e d t h a t p e t i t i o n e r s o w n e d 1 0 0 p e r c e n t o f a l l b u t o n e o f t h e 2 1 S c o r p o r a t i o n s l i s t e d o n t h e S c h e d u l e E a t t a c h e d t o t h e i r 1 9 9 5 t a x r e t u r n a n d t h a t a l l t h e s e S c o r p o r a t i o n s w e r e i n v o l v e d i n r e a l - e s t a t e d e v e l o p m e n t o r m a n a g e m e n t a c t i v i t i e s . P e t i t i o n e r o f f e r e d n o t e s t i m o n y , a n d t h e r e c o r d o t h e r w i s e c o n t a i n s n o e v i d e n c e , r e g a r d i n g C r e e k s i d e M a n o r , l i s t e d a s a c o n s t r u c t i o n b u s i n e s s o n t h e S c h e d u l e s C a t t a c h e d t o p e t i t i o n e r s ' 1 9 9 5 a n d 1 9 9 6 r e t u r n s , o r C i t a t i o n S k y m a s t e r , l i s t e d a s a c o n s t r u c t i o n b u s i n e s s o n t h e S c h e d u l e C a t t a c h e d t o p e t i t i o n e r s ' 1 9 9 6 r e t u r n . T h e s p a r s e e v i d e n c e i n t r o d u c e d b y p e t i t i o n e r s w o u l d n o t b e " s u f f i c i e n t u p o n w h i c h t o b a s e a d e c i s i o n o n t h e i s s u e " , H . C o n f . R e p t . 1 0 5 - 5 9 9 , s u p r a a t 2 4 0 , 1 9 9 8 - 3 C . B . a t 9 9 4 , a s t o w h e t h e r p e t i t i o n e r s w e r e i n d i v i d u a l l y e n g a g e d i n a t r a d e o r b u s i n e s s , w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 1 6 2 , w i t h r e s p e c t t o w h i c h t h e t a x p a y m e n t s w o u l d r e p r e s e n t o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y e x p e n s e s . 4 I n t h e f i r s t i n s t a n c e , a s s u m i n g f o r s a k e o f a r g u m e n t t h a t p e t i t i o n e r s d e v o t e d s i g n i f i c a n t t i m e a n d e n e r g y t o t h e m a n y S c o r p o r a t i o n s t h a t t h e y o w n e d , s u c h a c t i v i t y w o u l d n o t n e c e s s a r i l y c o n s t i t u t e a t r a d e o r b u s i n e s s o f p e t i t i o n e r s . S e e W h i p p l e v . U n i t e d S t a t e s , 3 7 3 U . S . 1 9 3 ( 1 9 6 3 ) ; B e l l v . C o m m i s s i o n e r , 2 0 0 F . 3 d 5 4 5 , 5 4 7 ( 8 t h C i r . 2 0 0 0 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 9 8 - 1 3 6 . T h e - 1 0 - e v i d e n c e i n t r o d u c e d b y p e t i t i o n e r s d o e s n o t s u g g e s t t h a t t h e y w e r e e n g a g e d i n a r e g u l a r c o u r s e o f p r o m o t i n g t h e i r S c o r p o r a t i o n s f o r p r o f i t o n t h e i r s a l e , s o a s t o l e n d s u p p o r t t o a n a r g u m e n t t h a t t h e y w e r e e n g a g e d i n a t r a d e o r b u s i n e s s w i t h r e s p e c t t o t h e i r S c o r p o r a t i o n s , o t h e r t h a n a s m e r e i n v e s t o r s . S e e W h i p p l e v . U n i t e d S t a t e s , s u p r a ; B e l l v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . T h e r e i s n o e v i d e n c e t h a t p e t i t i o n e r s w e r e e m p l o y e e s o f t h e p a r t n e r s h i p s o r o f G r i f f i n C a l i f o r n i a , s u c h t h a t t h e i r e m p l o y m e n t t h e r e w i t h m i g h t c o n s t i t u t e a b u s i n e s s t h a t m i g h t b e j e o p a r d i z e d b y t h e i r f a i l u r e t o m a k e t h e t a x p a y m e n t s . S e e B e l l v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 5 4 8 ; c f . G o u l d v . C o m m i s s i o n e r , 6 4 T . C . 1 3 2 ( 1 9 7 5 ) . A s s u m i n g , f o r s a k e o f a r g u m e n t , t h a t p e t i t i o n e r s a c q u i r e d a n d c o n t i n u e d t o o w n p r o p e r t i e s i n t h e i r i n d i v i d u a l c a p a c i t i e s , a s s u g g e s t e d b y t h e S c h e d u l e s C a t t a c h e d t o t h e i r 1 9 9 5 a n d 1 9 9 6 r e t u r n s , t h e r e i s n o c r e d i b l e e v i d e n c e t h a t t h e t a x p a y m e n t s w e r e m a d e w i t h r e s p e c t t o s u c h a c t i v i t i e s . T o t h e c o n t r a r y , p e t i t i o n e r s ' a c c o u n t a n t t e s t i f i e d t h a t t h e t a x p a y m e n t s w e r e r e p o r t e d o n S c h e d u l e E b e c a u s e t h e y w e r e a t t r i b u t a b l e t o p e t i t i o n e r s ' S c o r p o r a t i o n s . F u r t h e r a s s u m i n g , f o r s a k e o f a r g u m e n t , t h a t p e t i t i o n e r s w e r e e n g a g e d i n o n e o r m o r e t r a d e s o r b u s i n e s s e s i n t h e i r i n d i v i d u a l c a p a c i t i e s , t h e r e i s n o c r e d i b l e e v i d e n c e t h a t t h e t a x p a y m e n t s r e p r e s e n t e d o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y e x p e n s e s o f a n y s u c h - 1 1 - 5 I t i s u n c l e a r f r o m t h e r e c o r d w h y a j u d g m e n t c o u l d b e e x e c u t e d a g a i n s t p e t i t i o n e r i f t h e t a x e s w e n t u n p a i d . I f w e a r e t o a s s u m e t h a t i t w o u l d b e o n a c c o u n t o f h i s g u a r a n t y o f t h e m o r t g a g e n o t e s , i t i s u n c l e a r t h a t p e t i t i o n e r e n t e r e d i n t o t h e g u a r a n t y f o r a b u s i n e s s p u r p o s e s o a s t o e n t i t l e h i m t o a b u s i n e s s e x p e n s e d e d u c t i o n p u r s u a n t t o s e c . 1 6 2 . M o r e o v e r , p e t i t i o n e r h a s n o t s h o w n t h a t h i s s u b r o g a t i o n r i g h t s a g a i n s t h i s c o r p o r a t i o n o r p a r t n e r s h i p s w e r e w o r t h l e s s w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c . 1 6 6 . t r a d e s o r b u s i n e s s e s . P e t i t i o n e r s c o n t e n d t h a t t h e m a k e r s o f t h e p a r t n e r s h i p l o a n s l o o k e d t o p e t i t i o n e r t o s a t i s f y t h e d e l i n q u e n t t a x a s s e s s m e n t s o n t h e p a r t n e r s h i p s ' V a c a v i l l e p r o p e r t i e s a n d t h a t i f p e t i t i o n e r h a d n o t m a d e t h e t a x p a y m e n t s , h e w o u l d h a v e b e e n " s u b j e c t t o r i s k i f a j u d g m e n t w a s b r o u g h t a g a i n s t h i m w h i c h c o u l d b e e x e c u t e d a g a i n s t h i s o t h e r p r o p e r t y h o l d i n g s . " 5 A p a r t f r o m p e t i t i o n e r ' s u n c o r r o b o r a t e d t e s t i m o n y , h o w e v e r , t h e r e c o r d i s d e v o i d o f e v i d e n c e t o s u p p o r t t h i s c o n t e n t i o n . P e t i t i o n e r s h a v e f a i l e d t o i n t r o d u c e c r e d i b l e e v i d e n c e t o e s t a b l i s h t h a t p e t i t i o n e r ' s f a i l u r e t o m a k e t h e t a x p a y m e n t s w o u l d h a v e c a u s e d d i r e c t a n d p r o x i m a t e a d v e r s e c o n s e q u e n c e s t o a n y b u s i n e s s e s c o n d u c t e d i n p e t i t i o n e r s ' i n d i v i d u a l c a p a c i t i e s . S e e H o o d v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 5 T . C . a t 1 8 0 - 1 8 1 ; C l o u d v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 7 6 - 2 7 . I n d e e d , t h e r e i s n o e v i d e n c e t o s h o w t h a t t h e p a r t n e r s h i p s t h e m s e l v e s , w h i c h p r e s u m a b l y w e r e p r i m a r i l y l i a b l e f o r p a y i n g t h e p r o p e r t y t a x e s a n d f o r r e p a y i n g t h e l o a n s , l a c k e d r e s o u r c e s t o s a t i s f y s u c h l i a b i l i t i e s . P e t i t i o n e r t e s t i f i e d t h a t h e m a d e t h e t a x p a y m e n t s " i n o r d e r t o p r e s e r v e m y i n t e g r i t y a n d m y s t a n d i n g w i t h t h e b a n k , a n d - 1 2 - m y g o o d n a m e , m y g o o d w i l l . " T h e r e i s n o e v i d e n c e t o i n d i c a t e , h o w e v e r , t o w h a t e x t e n t p e t i t i o n e r ' s f a i l u r e t o m a k e t h e t a x p a y m e n t s w o u l d h a v e r e s u l t e d i n a n y d a m a g e t o h i s r e p u t a t i o n o r c r e d i t w o r t h i n e s s . P e t i t i o n e r s h a v e i n t r o d u c e d n o c r e d i b l e e v i d e n c e t o s h o w t h a t p e t i t i o n e r m a d e t h e t a x p a y m e n t s t o p r o t e c t t h e r e p u t a t i o n o f a n y b u s i n e s s o p e r a t i o n c o n d u c t e d i n p e t i t i o n e r s ' i n d i v i d u a l c a p a c i t i e s . O n t h e b a s i s o f p e t i t i o n e r ' s t e s t i m o n y , w e a r e u n a b l e t o c o n c l u d e t h a t t h e t a x p a y m e n t s w o u l d h a v e r e p r e s e n t e d o r d i n a r y e x p e n s e s t o a d v a n c e a n y b u s i n e s s c a r r i e d o n i n p e t i t i o n e r s ' i n d i v i d u a l c a p a c i t i e s , a s o p p o s e d t o c a p i t a l o u t l a y s t o e s t a b l i s h o r p u r c h a s e g o o d w i l l o r b u s i n e s s s t a n d i n g , s e e W e l c h v . H e l v e r i n g , 2 9 0 U . S . 1 1 1 ( 1 9 3 3 ) ; K o r e e v . C o m m i s s i o n e r , 4 0 T . C . 9 6 1 , 9 6 5 - 9 6 6 ( 1 9 6 3 ) , o r c o n t r i b u t i o n s t o t h e c a p i t a l o f G r i f f i n C a l i f o r n i a ( c o n s i s t e n t w i t h r e s p o n d e n t ' s c h a r a c t e r i z a t i o n i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y ) , s e e G a n t n e r v . C o m m i s s i o n e r , 9 0 5 F . 2 d a t 2 4 4 . P e t i t i o n e r s h a v e f a i l e d t o i n t r o d u c e c r e d i b l e e v i d e n c e t h a t t h e y w e r e e n g a g e d , i n t h e i r i n d i v i d u a l c a p a c i t i e s , i n a t r a d e o r b u s i n e s s f o r w h i c h t h e t a x p a y m e n t s w o u l d h a v e r e p r e s e n t e d o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y e x p e n s e s . C o n s e q u e n t l y , w e s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d f o r r e s p o n d e n t .