TAX COURT OPINION

Case: Kathryn Cheshire
Docket Number: 3483-99
Judge: Jacobs
Opinion Type: reported
Filed: 08/30/2000
Pages: 44

1 1 5 T . C . N o . 1 5 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T K A T H R Y N C H E S H I R E , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 3 4 8 3 - 9 9 . F i l e d A u g u s t 3 0 , 2 0 0 0 . P a n d H f i l e d a j o i n t 1 9 9 2 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n o n w h i c h a p o r t i o n o f r e t i r e m e n t d i s t r i b u t i o n p r o c e e d s H r e c e i v e d a n d i n t e r e s t r e c e i v e d f r o m a j o i n t b a n k a c c o u n t w e r e o m i t t e d f r o m g r o s s i n c o m e . A l t h o u g h P a c k n o w l e d g e s t h a t w h e n s h e s i g n e d t h e j o i n t r e t u r n s h e h a d a c t u a l k n o w l e d g e o f t h e o m i t t e d r e t i r e m e n t d i s t r i b u t i o n p r o c e e d s , s h e p o s i t s t h a t , r e l y i n g o n H ' s f a l s e s t a t e m e n t s , s h e h a d r e a s o n t o b e l i e v e t h a t t h e o m i t t e d r e t i r e m e n t d i s t r i b u t i o n p r o c e e d s w e r e n o t t a x a b l e a n d t h a t s h e s h o u l d b e e n t i t l e d t o r e l i e f u n d e r s e c . 6 0 1 5 ( b ) , ( c ) , a n d / o r ( f ) , I . R . C . , w i t h r e s p e c t t h e r e t o . F u r t h e r , P s e e k s i n n o c e n t s p o u s e r e l i e f w i t h r e s p e c t t o t h e s e c . 6 6 6 2 ( a ) , I . R . C . , a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y . 1 . H e l d : P i s n o t e n t i t l e d t o i n n o c e n t s p o u s e r e l i e f w i t h r e s p e c t t o t h e o m i t t e d i t e m s o f i n c o m e . - 2 - 2 . H e l d , f u r t h e r , k n o w l e d g e o f t h e " i t e m g i v i n g r i s e t o a d e f i c i e n c y " f o r p u r p o s e s o f s e c . 6 0 1 5 ( c ) ( 3 ) ( C ) , I . R . C . , d o e s n o t m e a n k n o w l e d g e o f t h e t a x c o n s e q u e n c e s o f t h e i t e m o r t h a t t h e e n t r y o n t h e r e t u r n i s i n c o r r e c t . 3 . H e l d , f u r t h e r , a f t e r t a k i n g i n t o a c c o u n t a l l t h e f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s p r e s e n t e d i n t h i s c a s e , R ' s d e n i a l o f e q u i t a b l e r e l i e f t o P u n d e r s e c . 6 0 1 5 ( f ) , I . R . C . , a s i t r e l a t e s t o t h e s e c . 6 6 6 2 ( a ) , I . R . C . , p e n a l t y a p p l i c a b l e t o t h e o m i t t e d r e t i r e m e n t d i s t r i b u t i o n p r o c e e d s , c o n s t i t u t e s a n a b u s e o f h i s d i s c r e t i o n . J o h n E d w a r d L e e p e r , f o r p e t i t i o n e r . S h e i l a R . P a t t i s o n a n d G e r a l d L . B r a n t l e y , f o r r e s p o n d e n t . J A C O B S , J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a $ 6 6 , 0 6 9 d e f i c i e n c y i n K a t h r y n a n d D a v i d C h e s h i r e ' s 1 9 9 2 F e d e r a l i n c o m e t a x , a $ 1 6 , 5 1 8 s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) a d d i t i o n t o t a x , a n d a $ 1 3 , 2 1 4 s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y . O n l y K a t h r y n C h e s h i r e h a s c o n t e s t e d t h i s d e t e r m i n a t i o n ; s h e d o e s s o c l a i m i n g i n n o c e n t s p o u s e r e l i e f u n d e r s e c t i o n 6 0 1 5 ( b ) , ( c ) , a n d / o r ( f ) . A f t e r c o n c e s s i o n s b y r e s p o n d e n t , s e e i n f r a , t h e i s s u e t o b e r e s o l v e d i s w h e t h e r M r s . C h e s h i r e i s e n t i t l e d t o i n n o c e n t s p o u s e r e l i e f w i t h r e s p e c t t o : ( 1 ) T h e t a x a t i o n o f a n o m i t t e d p o r t i o n o f t h e d i s t r i b u t i o n s M r . C h e s h i r e r e c e i v e d u p o n h i s r e t i r e m e n t f r o m S o u t h w e s t e r n B e l l T e l e p h o n e C o . , a n d o m i t t e d i n t e r e s t i n c o m e f r o m a j o i n t b a n k a c c o u n t , a n d ( 2 ) t h e s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y . - 3 - A l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e a s i n e f f e c t f o r t h e y e a r u n d e r c o n s i d e r a t i o n . A l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . A l l d o l l a r a m o u n t s a r e r o u n d e d . F I N D I N G S O F F A C T S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d a n d a r e s o f o u n d . T h e s t i p u l a t i o n o f f a c t s a n d t h e a t t a c h e d e x h i b i t s a r e i n c o r p o r a t e d h e r e i n b y t h i s r e f e r e n c e . B a c k g r o u n d P e t i t i o n e r r e s i d e d i n C e d a r C r e e k , T e x a s , a t t h e t i m e s h e f i l e d h e r p e t i t i o n . P e t i t i o n e r a n d M r . C h e s h i r e w e r e m a r r i e d o n J u n e 2 0 , 1 9 7 0 ; t h e y p e r m a n e n t l y s e p a r a t e d o n J u l y 1 3 , 1 9 9 3 , a n d w e r e d i v o r c e d o n D e c e m b e r 5 , 1 9 9 4 . F o r 1 9 9 2 , p e t i t i o n e r a n d M r . C h e s h i r e ( c o l l e c t i v e l y , t h e C h e s h i r e s ) f i l e d a j o i n t F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n . P e t i t i o n e r r e c e i v e d a b a c h e l o r o f s c i e n c e d e g r e e i n s e c o n d a r y e d u c a t i o n . U p o n g r a d u a t i n g f r o m c o l l e g e i n 1 9 7 0 , s h e w o r k e d a p p r o x i m a t e l y 3 y e a r s a s a n e l e m e n t a r y s c h o o l t e a c h e r , t h e n s t a y e d h o m e f o r a p p r o x i m a t e l y 1 0 y e a r s ( 1 9 7 4 - 8 4 ) i n o r d e r t o r a i s e h e r 2 c h i l d r e n . S h e r e t u r n e d t o t e a c h i n g i n 1 9 8 4 . I n S e p t e m b e r 1 9 8 5 , t h e C h e s h i r e s p u r c h a s e d p r o p e r t y l o c a t e d a t 2 4 A S i m p s o n A v e n u e , C e d a r C r e e k , T e x a s , f o r u s e a s t h e f a m i l y - 4 - 1 A n a d d i t i o n a l $ 2 9 , 7 8 6 w a s d e p o s i t e d i n t o t h i s a c c o u n t b e t w e e n J a n . 2 9 a n d F e b . 4 , 1 9 9 2 . T h e r e c o r d d o e s n o t r e v e a l t h e s o u r c e o f t h e s e f u n d s . r e s i d e n c e . T h e C h e s h i r e s b o r r o w e d $ 9 9 , 0 0 0 t o p u r c h a s e t h e p r o p e r t y . D a v i d C h e s h i r e ' s R e t i r e m e n t a n d C o m p e n s a t i o n P a c k a g e M r . C h e s h i r e t o o k e a r l y r e t i r e m e n t f r o m S o u t h w e s t e r n B e l l T e l e p h o n e C o . ( S o u t h w e s t e r n B e l l ) , e f f e c t i v e J a n u a r y 1 , 1 9 9 2 . A s a r e s u l t , M r . C h e s h i r e r e c e i v e d t h e f o l l o w i n g d i s t r i b u t i o n s ( t h e r e t i r e m e n t d i s t r i b u t i o n s ) i n 1 9 9 2 : A m o u n t N a t i o n s B a n k o f T e x a s , T r u s t e e , f o r " S B N C N P P E M P L U M P S U M " $ 1 9 9 , 7 7 1 S o u t h w e s t e r n B e l l L E S O P f o r s a l a r i e d e m p l o y e e s 5 , 9 1 9 S o u t h w e s t e r n B e l l s a v i n g s p l a n f o r s a l a r i e d e m p l o y e e s 2 3 , 2 6 3 S o u t h w e s t e r n B e l l E S O P 9 7 1 T o t a l 2 2 9 , 9 2 4 O f t h e $ 2 2 9 , 9 2 4 , $ 4 2 , 1 8 3 w a s r o l l e d o v e r i n t o a q u a l i f i e d a c c o u n t . O n J a n u a r y 3 1 , 1 9 9 2 , M r . C h e s h i r e d e p o s i t e d $ 1 8 4 , 3 7 7 o f t h e r e t i r e m e n t d i s t r i b u t i o n s i n t o a n a c c o u n t ( a c c o u n t N o . 9 6 3 3 - 0 9 ) i n t h e n a m e o f " D a v i d D . C h e s h i r e a n d K a t h y C h e s h i r e " a t t h e A u s t i n T e l c o F e d e r a l C r e d i t U n i o n ( t h e A u s t i n T e l c o a c c o u n t ) . 1 I n 1 9 9 2 , t h e f u n d s i n t h i s a c c o u n t e a r n e d $ 1 , 1 6 8 i n i n t e r e s t . P e t i t i o n e r w a s a w a r e o f M r . C h e s h i r e ' s r e c e i p t o f t h e r e t i r e m e n t d i s t r i b u t i o n s a n d t h e a m o u n t t h e r e o f , a s w e l l a s t h e i n t e r e s t e a r n e d o n t h e A u s t i n T e l c o a c c o u n t . - 5 - 2 O n A p r . 2 4 a n d M a y 1 9 , 1 9 9 2 , M r . C h e s h i r e d e p o s i t e d $ 4 0 , 0 0 0 a n d $ 5 , 3 0 1 , r e s p e c t i v e l y , i n t o a b r o k e r a g e a c c o u n t a t E d w a r d D . J o n e s & C o . T h e C h e s h i r e s ' U s e o f t h e R e t i r e m e n t D i s t r i b u t i o n s T h e C h e s h i r e s m a d e s e v e r a l l a r g e d i s b u r s e m e n t s o u t o f t h e A u s t i n T e l c o a c c o u n t i n 1 9 9 2 . S p e c i f i c a l l y , $ 9 9 , 4 2 5 w a s w i t h d r a w n t o p a y o f f t h e m o r t g a g e o n t h e f a m i l y r e s i d e n c e , a n d $ 2 0 , 1 8 9 w a s w i t h d r a w n t o p u r c h a s e a 1 9 9 2 F o r d E x p l o r e r . T h e r e t i r e m e n t d i s t r i b u t i o n s w e r e a l s o u s e d t o p a y f a m i l y e x p e n s e s , p r o v i d e s t a r t u p c a p i t a l f o r M r . C h e s h i r e ' s n e w l y f o r m e d s o l e p r o p r i e t o r s h i p , A c a d e m i c R e s o u r c e s M a n a g e m e n t S y s t e m s ( A R M S ) , a n d f o r i n v e s t m e n t s . 2 I n a d d i t i o n , t h e r e t i r e m e n t d i s t r i b u t i o n s w e r e u s e d t o s a t i s f y l o a n s t a k e n o u t t o a c q u i r e a f a m i l y t r u c k a n d a c a r f o r o n e o f t h e i r c h i l d r e n a s w e l l a s t o o p e n a c o l l e g e b a n k a c c o u n t f o r t h e i r d a u g h t e r . T h e C h e s h i r e s r e t a i n e d j o i n t o w n e r s h i p o f t h i s a c c o u n t . O n S e p t e m b e r 2 2 , 1 9 9 2 , M r . C h e s h i r e o p e n e d a s e c o n d a c c o u n t ( a c c o u n t N o . 2 5 2 3 9 - 8 7 ) a t t h e A u s t i n T e l c o F e d e r a l C r e d i t U n i o n a n d t r a n s f e r r e d t h e r e m a i n i n g p r o c e e d s o f t h e r e t i r e m e n t d i s t r i b u t i o n s f r o m a c c o u n t N o . 9 6 3 3 - 0 9 i n t o t h i s a c c o u n t . O n N o v e m b e r 1 2 , 1 9 9 2 , M r . C h e s h i r e w r o t e a c h e c k f r o m t h i s s e c o n d a c c o u n t i n t h e a m o u n t o f $ 6 , 3 0 0 p a y a b l e t o " A . R . M . S . " ; t h i s a m o u n t w a s s u b s e q u e n t l y d e p o s i t e d i n t o A R M S ' b a n k a c c o u n t . I n 1 9 9 2 , t h e f u n d s i n a c c o u n t N o . 2 5 2 3 9 - 8 7 e a r n e d $ 2 6 i n i n t e r e s t . - 6 - P e t i t i o n e r ' s S e p a r a t i o n a n d D i v o r c e M r . C h e s h i r e w a s a r r e s t e d s e v e r a l t i m e s f o r d r i v i n g w h i l e i n t o x i c a t e d ( D W I ) . I n J u n e 1 9 9 3 , h e w a s i n v o l v e d i n a n a l c o h o l - r e l a t e d a u t o m o b i l e a c c i d e n t . A p p r o x i m a t e l y a m o n t h l a t e r , p e t i t i o n e r a n d M r . C h e s h i r e p e r m a n e n t l y s e p a r a t e d ; t h e y d i v o r c e d 1 7 m o n t h s a f t e r t h e i r s e p a r a t i o n . P u r s u a n t t o a d i v o r c e d e c r e e , M r . C h e s h i r e t r a n s f e r r e d t o p e t i t i o n e r h i s i n t e r e s t i n t h e p r o p e r t y c o n s t i t u t i n g t h e f a m i l y r e s i d e n c e a n d t i t l e t o t h e 1 9 9 2 F o r d E x p l o r e r . A t t h e t i m e o f t r a n s f e r , t h e f a m i l y r e s i d e n c e a n d t h e F o r d E x p l o r e r w e r e u n e n c u m b e r e d . T h e C h e s h i r e s ' 1 9 9 2 F e d e r a l I n c o m e T a x R e t u r n M r . C h e s h i r e p r e p a r e d a n d f i l e d h i s a n d M r s . C h e s h i r e ' s j o i n t i n c o m e t a x r e t u r n s . M r . C h e s h i r e p r e p a r e d t h e C h e s h i r e s ' 1 9 9 2 j o i n t F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n ( t h e 1 9 9 2 r e t u r n ) i n M a r c h 1 9 9 3 , p r i o r t o b e g i n n i n g a j a i l s e n t e n c e f o r a D W I c o n v i c t i o n . B e f o r e s i g n i n g t h e r e t u r n , p e t i t i o n e r q u e s t i o n e d h e r h u s b a n d a b o u t t h e p o t e n t i a l t a x r a m i f i c a t i o n s o f t h e r e t i r e m e n t d i s t r i b u t i o n s . M r . C h e s h i r e f a l s e l y t o l d p e t i t i o n e r h e h a d c o n s u l t e d w i t h a l o c a l c e r t i f i e d p u b l i c a c c o u n t a n t , J . D . M i c a n ( M r . M i c a n ) , a n d h a d b e e n a d v i s e d t h a t p r o c e e d s u s e d t o p a y o f f t h e m o r t g a g e o n t h e i r h o m e w o u l d r e d u c e t h e t a x a b l e a m o u n t o f t h e r e t i r e m e n t d i s t r i b u t i o n s . A c c e p t i n g h e r h u s b a n d ' s a n s w e r , p e t i t i o n e r d i d n o t i n q u i r e f u r t h e r a n d s i g n e d t h e 1 9 9 2 r e t u r n o n M a r c h 1 4 , 1 9 9 3 . P e t i t i o n e r a s s u m e d - 7 - t h a t t h e 1 9 9 2 r e t u r n w o u l d b e t i m e l y f i l e d . O n t h e 1 9 9 2 r e t u r n , t h e C h e s h i r e s r e p o r t e d t h a t t h e y h a d r e c e i v e d a $ 1 9 9 , 7 7 1 r e t i r e m e n t d i s t r i b u t i o n a n d t h a t $ 5 6 , 1 5 0 o f t h a t a m o u n t c o n s t i t u t e d t a x a b l e i n c o m e . I n a d d i t i o n , t h e y r e p o r t e d $ 4 7 7 i n i n t e r e s t i n c o m e , a s w e l l a s a $ 1 2 , 3 4 9 l o s s o n t h e i r S c h e d u l e C , P r o f i t o r L o s s F r o m B u s i n e s s . I n A u g u s t 1 9 9 4 , p e t i t i o n e r r e c e i v e d a l e t t e r f r o m t h e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e ( I R S ) s t a t i n g t h a t i t h a d n o t r e c e i v e d t h e C h e s h i r e s ' 1 9 9 2 r e t u r n . I n s e a r c h i n g f o r a c o p y o f t h e 1 9 9 2 r e t u r n , p e t i t i o n e r d i s c o v e r e d i n a d e s k d r a w e r t h e o r i g i n a l 1 9 9 2 r e t u r n a s w e l l a s a c h e c k f o r t h e a m o u n t o f t a x s h o w n t o b e o w i n g ( $ 2 3 . 8 6 ) . P e t i t i o n e r i m m e d i a t e l y c o n t a c t e d M r . M i c a n ; h e a d v i s e d h e r t o f i l e t h e 1 9 9 2 r e t u r n a n d e n c l o s e p a y m e n t f o r t h e t a x l i a b i l i t y r e f l e c t e d o n t h e r e t u r n a s s o o n a s p o s s i b l e . P e t i t i o n e r f i l e d t h e 1 9 9 2 r e t u r n a l o n g w i t h t h e r e m i t t a n c e o n A u g u s t 1 5 , 1 9 9 4 . I n e a r l y O c t o b e r 1 9 9 4 , p e t i t i o n e r r e c e i v e d n o t i f i c a t i o n f r o m t h e I R S t h a t $ 8 , 5 0 2 i n e s t i m a t e d t a x p a y m e n t s c l a i m e d o n t h e C h e s h i r e s ' 1 9 9 2 r e t u r n h a d n o t b e e n p a i d . D e s p i t e M r . C h e s h i r e ' s r e a s s u r a n c e t h a t h e h a d m a d e t h e e s t i m a t e d t a x p a y m e n t s , p e t i t i o n e r d i s c o v e r e d t h a t t h e p a y m e n t s i n f a c t h a d n o t b e e n m a d e . U p o n t h e a d v i c e o f M r . M i c a n , p e t i t i o n e r p a i d t h e e s t i m a t e d t a x u s i n g b o r r o w e d f u n d s . - 8 - N o t i c e o f D e f i c i e n c y R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t $ 1 8 7 , 7 4 1 o f t h e r e t i r e m e n t d i s t r i b u t i o n s ( $ 2 2 9 , 9 2 4 t o t a l d i s t r i b u t i o n s l e s s t h e $ 4 2 , 1 8 3 r o l l o v e r ) c o n s t i t u t e d t a x a b l e i n c o m e , a n d t h u s t h e C h e s h i r e s u n d e r s t a t e d t h e t a x a b l e a m o u n t o f t h e r e t i r e m e n t d i s t r i b u t i o n s b y $ 1 3 1 , 5 9 1 ( $ 1 8 7 , 7 4 1 - $ 5 6 , 1 5 0 ) . R e s p o n d e n t f u r t h e r d e t e r m i n e d t h a t t h e C h e s h i r e s u n d e r s t a t e d ( 1 ) t h e i r i n t e r e s t i n c o m e b y $ 7 1 7 , ( 2 ) t h e i r d i v i d e n d i n c o m e a n d c a p i t a l g a i n s b y $ 1 3 2 a n d $ 1 , 8 8 9 , r e s p e c t i v e l y , a n d ( 3 ) t h e i r s e l f - e m p l o y m e n t t a x b y $ 3 5 3 . I n a d d i t i o n , r e s p o n d e n t d i s a l l o w e d $ 1 4 , 8 4 3 i n S c h e d u l e C e x p e n s e s . A s a r e s u l t o f t h e s e d e t e r m i n a t i o n s , a s w e l l a s t h e l a t e f i l i n g o f t h e 1 9 9 2 r e t u r n , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t a s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) a d d i t i o n t o t a x a n d a s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y s h o u l d b e i m p o s e d . R e s p o n d e n t ' s C o n c e s s i o n s P r i o r t o t r i a l , r e s p o n d e n t c o n c e d e d t h a t p e t i t i o n e r q u a l i f i e d f o r i n n o c e n t s p o u s e r e l i e f w i t h r e s p e c t t o t h e f o l l o w i n g : I t e m A m o u n t S c h e d u l e C e x p e n s e s $ 1 4 , 8 4 3 S e l f - e m p l o y m e n t t a x e s 3 5 3 C a p i t a l g a i n s 1 , 8 8 9 D i v i d e n d i n c o m e 1 3 2 I n t e r e s t i n c o m e 2 6 S o u t h w e s t e r n B e l l L E S O P d i s t r i b u t i o n 5 , 9 1 9 S o u t h w e s t e r n B e l l s a v i n g s p l a n d i s t r i b u t i o n 2 3 , 2 6 3 S o u t h w e s t e r n B e l l E S O P d i s t r i b u t i o n 9 7 1 S e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) a d d i t i o n t o t a x 1 6 , 5 1 8 - 9 - 3 I n i t i a l l y , s e c . 6 0 1 3 ( e ) p r o v i d e d r e l i e f o n l y i n c a s e s i n v o l v i n g a n o m i s s i o n o f i n c o m e . I n 1 9 8 4 , t h e s c o p e o f s e c . 6 0 1 3 ( e ) w a s e x p a n d e d t o p r o v i d e r e l i e f i n e r r o n e o u s d e d u c t i o n c a s e s . S e e D e f i c i t R e d u c t i o n A c t o f 1 9 8 4 , P u b . L . 9 8 - 3 6 9 , s e c . 4 2 4 , 9 8 S t a t . 4 9 4 , 8 0 1 - 8 0 3 ; H . C o n f . R e p t . 9 8 - 8 6 1 , a t 1 1 1 9 ( 1 9 8 4 ) , 1 9 8 4 - 3 C . B . ( V o l . 2 ) 1 , 3 7 3 . O P I N I O N A s a g e n e r a l p r o p o s i t i o n , i f a j o i n t r e t u r n i s f i l e d b y a h u s b a n d a n d w i f e , l i a b i l i t y w i t h r e s p e c t t o a n y t a x s h o w n o n t h e r e t u r n o r f o u n d t o b e o w i n g i s j o i n t a n d s e v e r a l . S e e s e c . 6 0 1 3 ( d ) ( 3 ) . I n 1 9 7 1 , C o n g r e s s e n a c t e d s e c t i o n 6 0 1 3 ( e ) , t h e p r e d e c e s s o r t o s e c t i o n 6 0 1 5 , i n o r d e r t o c o r r e c t p e r c e i v e d g r a v e i n j u s t i c e s o f t e n r e s u l t i n g f r o m t h e i m p o s i t i o n o f j o i n t a n d s e v e r a l l i a b i l i t y . S e e S . R e p t . 9 1 - 1 5 3 7 , a t 2 ( 1 9 7 0 ) , 1 9 7 1 - 1 C . B . 6 0 6 , 6 0 7 ; s e e a l s o A c t o f J a n . 1 2 , 1 9 7 1 , P u b . L . 9 1 - 6 7 9 , s e c . 1 , 8 4 S t a t . 2 0 6 3 ( e n a c t e d s e c . 6 0 1 3 ( e ) ) , a s a m e n d e d b y t h e D e f i c i t R e d u c t i o n A c t o f 1 9 8 4 , P u b . L . 9 8 - 3 6 9 , s e c . 4 2 4 , 9 8 S t a t . 4 9 4 , 8 0 1 - 8 0 3 . A s a m e n d e d , 3 s e c t i o n 6 0 1 3 ( e ) p r o v i d e d t h a t a s p o u s e c o u l d b e r e l i e v e d o f t a x l i a b i l i t y i f t h e s p o u s e p r o v e d : ( 1 ) A j o i n t i n c o m e t a x r e t u r n w a s f i l e d ; ( 2 ) t h e r e t u r n c o n t a i n e d a s u b s t a n t i a l u n d e r s t a t e m e n t o f t a x a t t r i b u t a b l e t o g r o s s l y e r r o n e o u s i t e m s o f t h e o t h e r s p o u s e ; ( 3 ) i n s i g n i n g t h e r e t u r n , t h e s p o u s e s e e k i n g r e l i e f d i d n o t k n o w , a n d h a d n o r e a s o n t o k n o w , o f t h e s u b s t a n t i a l u n d e r s t a t e m e n t ; a n d ( 4 ) u n d e r t h e c i r c u m s t a n c e s i t w o u l d b e i n e q u i t a b l e t o h o l d t h e s p o u s e s e e k i n g r e l i e f l i a b l e f o r t h e - 1 0 - s u b s t a n t i a l u n d e r s t a t e m e n t . T h e r e l i e f g r a n t e d u n d e r s e c t i o n 6 0 1 3 ( e ) i s c o m m o n l y r e f e r r e d t o a s i n n o c e n t s p o u s e r e l i e f . T h e E n a c t m e n t o f S e c t i o n 6 0 1 5 F o r m a n y t a x p a y e r s , r e l i e f u n d e r s e c t i o n 6 0 1 3 ( e ) w a s d i f f i c u l t t o o b t a i n . I n o r d e r t o m a k e i n n o c e n t s p o u s e r e l i e f m o r e a c c e s s i b l e , C o n g r e s s r e p e a l e d s e c t i o n 6 0 1 3 ( e ) a n d e n a c t e d a n e w i n n o c e n t s p o u s e p r o v i s i o n ( s e c t i o n 6 0 1 5 ) i n 1 9 9 8 a s p a r t o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e R e s t r u c t u r i n g a n d R e f o r m A c t o f 1 9 9 8 ( R R A 1 9 9 8 ) , P u b . L . 1 0 5 - 2 0 6 , s e c . 3 2 0 1 ( a ) , 1 1 2 S t a t . 7 3 4 . S e e H . C o n f . R e p t . 1 0 5 - 5 9 9 , a t 2 4 9 ( 1 9 9 8 ) . T h e n e w l y e n a c t e d s t a t u t e p r o v i d e d t h r e e a v e n u e s o f r e l i e f f r o m j o i n t a n d s e v e r a l l i a b i l i t y : ( 1 ) S e c t i o n 6 0 1 5 ( b ) ( 1 ) ( w h i c h i s s i m i l a r t o f o r m e r s e c t i o n 6 0 1 3 ( e ) ) a l l o w s a s p o u s e t o e s c a p e c o m p l e t e l y j o i n t a n d s e v e r a l l i a b i l i t y ; ( 2 ) s e c t i o n 6 0 1 5 ( b ) ( 2 ) a n d ( c ) a l l o w a s p o u s e t o e l e c t l i m i t e d l i a b i l i t y t h r o u g h r e l i e f f r o m a p o r t i o n o f t h e u n d e r s t a t e m e n t o r d e f i c i e n c y ; a n d ( 3 ) s e c t i o n 6 0 1 5 ( f ) c o n f e r s u p o n t h e S e c r e t a r y d i s c r e t i o n t o g r a n t e q u i t a b l e r e l i e f i n s i t u a t i o n s w h e r e r e l i e f i s u n a v a i l a b l e u n d e r s e c t i o n 6 0 1 5 ( b ) o r ( c ) . S e c t i o n 6 0 1 5 g e n e r a l l y a p p l i e s t o a n y l i a b i l i t y f o r t a x a r i s i n g a f t e r J u l y 2 2 , 1 9 9 8 , a n d a n y l i a b i l i t y f o r t a x a r i s i n g o n o r b e f o r e J u l y 2 2 , 1 9 9 8 , t h a t r e m a i n s u n p a i d a s o f s u c h d a t e . S e e H . C o n f . R e p t . 1 0 5 - 5 9 9 , a t 2 5 1 ( 1 9 9 8 ) . - 1 1 - A p p l i c a b l e S t a t u t o r y P r o v i s i o n s S e c t i o n 6 0 1 5 ( b ) p r o v i d e s : S E C . 6 0 1 5 ( b ) . P r o c e d u r e s f o r R e l i e f F r o m L i a b i l i t y A p p l i c a b l e t o A l l J o i n t F i l e r s . - - ( 1 ) I n g e n e r a l . - - U n d e r p r o c e d u r e s p r e s c r i b e d b y t h e S e c r e t a r y , i f - - ( A ) a j o i n t r e t u r n h a s b e e n m a d e f o r a t a x a b l e y e a r ; ( B ) o n s u c h r e t u r n t h e r e i s a n u n d e r s t a t e m e n t o f t a x a t t r i b u t a b l e t o e r r o n e o u s i t e m s o f 1 i n d i v i d u a l f i l i n g t h e j o i n t r e t u r n ; ( C ) t h e o t h e r i n d i v i d u a l f i l i n g t h e j o i n t r e t u r n e s t a b l i s h e s t h a t i n s i g n i n g t h e r e t u r n h e o r s h e d i d n o t k n o w , a n d h a d n o r e a s o n t o k n o w , t h a t t h e r e w a s s u c h u n d e r s t a t e m e n t ; ( D ) t a k i n g i n t o a c c o u n t a l l t h e f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s , i t i s i n e q u i t a b l e t o h o l d t h e o t h e r i n d i v i d u a l l i a b l e f o r t h e d e f i c i e n c y i n t a x f o r s u c h t a x a b l e y e a r a t t r i b u t a b l e t o s u c h u n d e r s t a t e m e n t ; a n d ( E ) t h e o t h e r i n d i v i d u a l e l e c t s ( i n s u c h f o r m a s t h e S e c r e t a r y m a y p r e s c r i b e ) t h e b e n e f i t s o f t h i s s u b s e c t i o n n o t l a t e r t h a n t h e d a t e w h i c h i s 2 y e a r s a f t e r t h e d a t e t h e S e c r e t a r y h a s b e g u n c o l l e c t i o n a c t i v i t i e s w i t h r e s p e c t t o t h e i n d i v i d u a l m a k i n g t h e e l e c t i o n , t h e n t h e o t h e r i n d i v i d u a l s h a l l b e r e l i e v e d o f l i a b i l i t y f o r t a x ( i n c l u d i n g i n t e r e s t , p e n a l t i e s , a n d o t h e r a m o u n t s ) f o r s u c h t a x a b l e y e a r t o t h e e x t e n t s u c h l i a b i l i t y i s a t t r i b u t a b l e t o s u c h u n d e r s t a t e m e n t . ( 2 ) A p p o r t i o n m e n t o f r e l i e f . - - I f a n i n d i v i d u a l w h o , b u t f o r p a r a g r a p h ( 1 ) ( C ) , w o u l d b e r e l i e v e d o f l i a b i l i t y u n d e r p a r a g r a p h - 1 2 - ( 1 ) , e s t a b l i s h e s t h a t i n s i g n i n g t h e r e t u r n s u c h i n d i v i d u a l d i d n o t k n o w , a n d h a d n o r e a s o n t o k n o w , t h e e x t e n t o f s u c h u n d e r s t a t e m e n t , t h e n s u c h i n d i v i d u a l s h a l l b e r e l i e v e d o f l i a b i l i t y f o r t a x ( i n c l u d i n g i n t e r e s t , p e n a l t i e s , a n d o t h e r a m o u n t s ) f o r s u c h t a x a b l e y e a r t o t h e e x t e n t t h a t s u c h l i a b i l i t y i s a t t r i b u t a b l e t o t h e p o r t i o n o f s u c h u n d e r s t a t e m e n t o f w h i c h s u c h i n d i v i d u a l d i d n o t k n o w a n d h a d n o r e a s o n t o k n o w . S e c t i o n 6 0 1 5 ( c ) p r o v i d e s i n r e l e v a n t p a r t : S E C . 6 0 1 5 ( c ) . P r o c e d u r e s t o L i m i t L i a b i l i t y F o r T a x p a y e r s N o L o n g e r M a r r i e d o r T a x p a y e r s L e g a l l y S e p a r a t e d o r N o t L i v i n g T o g e t h e r . - - ( 1 ) I n g e n e r a l . - - E x c e p t a s p r o v i d e d i n t h i s s u b s e c t i o n , i f a n i n d i v i d u a l w h o h a s m a d e a j o i n t r e t u r n f o r a n y t a x a b l e y e a r e l e c t s t h e a p p l i c a t i o n o f t h i s s u b s e c t i o n , t h e i n d i v i d u a l ' s l i a b i l i t y f o r a n y d e f i c i e n c y w h i c h i s a s s e s s e d w i t h r e s p e c t t o t h e r e t u r n s h a l l n o t e x c e e d t h e p o r t i o n o f s u c h d e f i c i e n c y p r o p e r l y a l l o c a b l e t o t h e i n d i v i d u a l u n d e r s u b s e c t i o n ( d ) . * * * * * * * ( 3 ) ( C ) E l e c t i o n n o t v a l i d w i t h r e s p e c t t o c e r t a i n d e f i c i e n c i e s . - - I f t h e S e c r e t a r y d e m o n s t r a t e s t h a t a n i n d i v i d u a l m a k i n g a n e l e c t i o n u n d e r t h i s s u b s e c t i o n h a d a c t u a l k n o w l e d g e , a t t h e t i m e s u c h i n d i v i d u a l s i g n e d t h e r e t u r n , o f a n y i t e m g i v i n g r i s e t o a d e f i c i e n c y ( o r p o r t i o n t h e r e o f ) w h i c h i s n o t a l l o c a b l e t o s u c h i n d i v i d u a l u n d e r s u b s e c t i o n ( d ) , s u c h e l e c t i o n s h a l l n o t a p p l y t o s u c h d e f i c i e n c y ( o r - 1 3 - p o r t i o n ) . T h i s s u b p a r a g r a p h s h a l l n o t a p p l y w h e r e t h e i n d i v i d u a l w i t h a c t u a l k n o w l e d g e e s t a b l i s h e s t h a t s u c h i n d i v i d u a l s i g n e d t h e r e t u r n u n d e r d u r e s s . S e c t i o n 6 0 1 5 ( d ) s p e c i f i e s h o w a n a l l o c a t i o n u n d e r s e c t i o n 6 0 1 5 ( c ) i s t o b e m a d e , p r o v i d i n g i n r e l e v a n t p a r t : S E C . 6 0 1 5 ( d ) . A l l o c a t i o n o f D e f i c i e n c y . - - F o r p u r p o s e s o f [ s e c t i o n 6 0 1 5 ( c ) ] - - ( 1 ) I n g e n e r a l . - - T h e p o r t i o n o f a n y d e f i c i e n c y o n a j o i n t r e t u r n a l l o c a t e d t o a n i n d i v i d u a l s h a l l b e t h e a m o u n t w h i c h b e a r s t h e s a m e r a t i o t o s u c h d e f i c i e n c y a s t h e n e t a m o u n t o f i t e m s t a k e n i n t o a c c o u n t i n c o m p u t i n g t h e d e f i c i e n c y a n d a l l o c a b l e t o t h e i n d i v i d u a l * * * b e a r s t o t h e n e t a m o u n t o f a l l i t e m s t a k e n i n t o a c c o u n t i n c o m p u t i n g t h e d e f i c i e n c y . * * * * * * * ( 3 ) A l l o c a t i o n O f I t e m s G i v i n g R i s e T o T h e D e f i c i e n c y . - - F o r p u r p o s e o f * * * [ s e c t i o n 6 0 1 5 ( c ) ] - - ( A ) I n g e n e r a l . - - E x c e p t a s p r o v i d e d i n p a r a g r a p h s ( 4 ) a n d ( 5 ) , a n y i t e m g i v i n g r i s e t o a d e f i c i e n c y o n a j o i n t r e t u r n s h a l l b e a l l o c a t e d t o i n d i v i d u a l s f i l i n g t h e r e t u r n i n t h e s a m e m a n n e r a s i t w o u l d h a v e b e e n a l l o c a t e d i f t h e i n d i v i d u a l s h a d f i l e d s e p a r a t e r e t u r n s f o r t h e t a x a b l e y e a r . ( B ) E x c e p t i o n w h e r e o t h e r s p o u s e b e n e f i t s . - - U n d e r r u l e s p r e s c r i b e d b y t h e S e c r e t a r y , a n i t e m o t h e r w i s e a l l o c a b l e t o a n i n d i v i d u a l u n d e r s u b p a r a g r a p h ( A ) s h a l l b e a l l o c a t e d t o t h e o t h e r i n d i v i d u a l - 1 4 - f i l i n g t h e j o i n t r e t u r n t o t h e e x t e n t t h e i t e m g a v e r i s e t o a t a x b e n e f i t o n t h e j o i n t r e t u r n t o t h e o t h e r i n d i v i d u a l . ( C ) E x c e p t i o n f o r f r a u d . - - T h e S e c r e t a r y m a y p r o v i d e f o r a n a l l o c a t i o n o f a n y i t e m i n a m a n n e r n o t p r e s c r i b e d b y s u b p a r a g r a p h ( A ) i f t h e S e c r e t a r y e s t a b l i s h e s t h a t s u c h a l l o c a t i o n i s a p p r o p r i a t e d u e t o f r a u d o f o n e o r b o t h i n d i v i d u a l s . T h e e l e c t i n g s p o u s e h a s t h e b u r d e n o f p r o o f w i t h r e s p e c t t o e s t a b l i s h i n g t h e p o r t i o n o f a n y d e f i c i e n c y a l l o c a b l e t o s u c h i n d i v i d u a l . S e e s e c . 6 0 1 5 ( c ) ( 2 ) . A s w i t h s e c t i o n 6 0 1 5 ( b ) , a n e l e c t i o n f o r s e c t i o n 6 0 1 5 ( c ) r e l i e f m u s t b e m a d e w i t h i n 2 y e a r s f r o m t h e d a t e t h e S e c r e t a r y b e g i n s c o l l e c t i o n a c t i v i t i e s w i t h r e s p e c t t o t h e i n d i v i d u a l m a k i n g t h e e l e c t i o n . S e e s e c . 6 0 1 5 ( c ) ( 3 ) ( B ) . S e c t i o n 6 0 1 5 ( f ) p r o v i d e s : S E C . 6 0 1 5 ( f ) . E q u i t a b l e R e l i e f . - - U n d e r p r o c e d u r e s p r e s c r i b e d b y t h e S e c r e t a r y , i f - - ( 1 ) t a k i n g i n t o a c c o u n t a l l t h e f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s , i t i s i n e q u i t a b l e t o h o l d t h e i n d i v i d u a l l i a b l e f o r a n y u n p a i d t a x o r a n y d e f i c i e n c y ( o r a n y p o r t i o n o f e i t h e r ) ; a n d ( 2 ) r e l i e f i s n o t a v a i l a b l e t o s u c h i n d i v i d u a l u n d e r s u b s e c t i o n ( b ) o r ( c ) , t h e S e c r e t a r y m a y r e l i e v e s u c h i n d i v i d u a l o f s u c h l i a b i l i t y . - 1 5 - 4 R e s p o n d e n t h a s n o t o b j e c t e d t o t h e m a n n e r i n w h i c h p e t i t i o n e r h a s r a i s e d a c l a i m f o r i n n o c e n t s p o u s e r e l i e f u n d e r s e c . 6 0 1 5 . W e t h u s t r e a t t h e r a i s i n g o f i n n o c e n t s p o u s e r e l i e f i n t h e p e t i t i o n a s a t i m e l y f i l e d e l e c t i o n . S e e B u t l e r v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 4 T . C . 2 7 6 , 2 8 1 - 2 8 2 ( 2 0 0 0 ) ; C h a r l t o n v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 4 T . C . 3 3 3 , 3 3 9 ( 2 0 0 0 ) . A v a i l a b i l i t y o f R e l i e f t o P e t i t i o n e r F o r t h e r e a s o n s t h a t f o l l o w , w e c o n c l u d e t h a t p e t i t i o n e r i s n o t e n t i t l e d t o i n n o c e n t s p o u s e r e l i e f e x c e p t t o t h e e x t e n t p r o v i d e d b e l o w . A . R e l i e f U n d e r S e c t i o n 6 0 1 5 ( b ) N e i t h e r p a r t y d i s p u t e s t h a t i n t h i s c a s e t h e r e q u i r e m e n t s o f s u b p a r a g r a p h s ( A ) , ( B ) , a n d ( E ) o f s e c t i o n 6 0 1 5 ( b ) ( 1 ) h a v e b e e n s a t i s f i e d . 4 T h e i r d i s p u t e i n v o l v e s w h e t h e r t h e r e q u i r e m e n t s o f s u b p a r a g r a p h s ( C ) a n d ( D ) o f s e c t i o n 6 0 1 5 ( b ) ( 1 ) h a v e b e e n m e t . S e c t i o n 6 0 1 5 ( b ) ( 1 ) ( C ) c o n t a i n s a n o " k n o w l e d g e o f t h e u n d e r s t a t e m e n t " r e q u i r e m e n t . P e t i t i o n e r m a i n t a i n s t h a t t h e s t a n d a r d o f i n q u i r y t o b e u s e d i n d e t e r m i n i n g w h e t h e r t h e p u t a t i v e i n n o c e n t s p o u s e k n e w , o r h a d r e a s o n t o k n o w o f , a n u n d e r s t a t e m e n t o f t a x i s w h e t h e r , a t t h e t i m e t h e r e t u r n w a s s i g n e d , a r e a s o n a b l y p r u d e n t t a x p a y e r i n t h e s p o u s e ' s p o s i t i o n c o u l d b e e x p e c t e d t o k n o w t h a t t h e s t a t e d t a x l i a b i l i t y w a s e r r o n e o u s o r t h a t f u r t h e r i n v e s t i g a t i o n w a s w a r r a n t e d . B a s e d o n t h i s s t a n d a r d , p e t i t i o n e r p o s i t s t h a t e v e n t h o u g h s h e k n e w o f t h e r e t i r e m e n t d i s t r i b u t i o n s a n d t h e i n t e r e s t i n c o m e , s h e d i d n o t k n o w t h a t t h e r e w a s a n u n d e r s t a t e m e n t o f t a x o n t h e 1 9 9 2 r e t u r n . - 1 6 - W e d o n o t a g r e e w i t h p e t i t i o n e r ' s s t a n d a r d o f i n q u i r y . T h e n o k n o w l e d g e o f t h e u n d e r s t a t e m e n t r e q u i r e m e n t o f s e c t i o n 6 0 1 5 ( b ) ( 1 ) ( C ) i s s i m i l a r t o t h a t f o u n d i n f o r m e r s e c t i o n 6 0 1 3 ( e ) ( 1 ) ( C ) . W h e r e r e l i e f w a s r e q u e s t e d u n d e r s e c t i o n 6 0 1 3 ( e ) w i t h r e s p e c t t o t h e o m i s s i o n o f i n c o m e ( t h e s i t u a t i o n i n v o l v e d h e r e i n ) , b o t h t h i s C o u r t a n d t h e C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e F i f t h C i r c u i t , t h e c o u r t t o w h i c h a n a p p e a l i n t h i s c a s e w o u l d l i e , h a v e c o n c l u d e d t h a t w h e r e a s p o u s e s e e k i n g r e l i e f h a s a c t u a l k n o w l e d g e o f t h e u n d e r l y i n g t r a n s a c t i o n t h a t p r o d u c e d t h e o m i t t e d i n c o m e , i n n o c e n t s p o u s e r e l i e f i s d e n i e d . S e e R e s e r v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 2 F . 3 d 1 2 5 8 , 1 2 6 5 ( 5 t h C i r . 1 9 9 7 ) , a f f g . i n p a r t a n d r e v g . i n p a r t T . C . M e m o . 1 9 9 5 - 5 7 2 ; B o k u m v . C o m m i s s i o n e r , 9 4 T . C . 1 2 6 , 1 4 8 ( 1 9 9 0 ) , a f f d . 9 9 2 F . 2 d 1 1 3 2 ( 1 1 t h C i r . 1 9 9 3 ) . W e b e l i e v e t h i s s t a n d a r d a p p l i e s f o r s e c t i o n 6 0 1 5 ( b ) ( 1 ) r e l i e f a s w e l l . H e r e , p e t i t i o n e r p o s s e s s e d a c t u a l k n o w l e d g e o f t h e u n d e r l y i n g t r a n s a c t i o n s ( t h e d i s t r i b u t i o n o f r e t i r e m e n t p r o c e e d s a n d t h e i n t e r e s t e a r n e d o n t h e A u s t i n T e l c o a c c o u n t ) t h a t g a v e r i s e t o t h e C h e s h i r e s ' u n d e r s t a t e m e n t o f t a x . P e t i t i o n e r h a d b e e n i n f o r m e d b y M r . C h e s h i r e t h a t h e w a s c o n t e m p l a t i n g r e t i r e m e n t a n d w a s e l i g i b l e t o r e c e i v e a s u b s t a n t i a l s u m o f m o n e y f r o m h i s r e t i r e m e n t p l a n . B y t h e e n d o f J a n u a r y 1 9 9 2 , p e t i t i o n e r w a s a w a r e o f b o t h t h e r e t i r e m e n t d i s t r i b u t i o n p r o c e e d s a n d t h e e x i s t e n c e o f t h e A u s t i n T e l c o a c c o u n t . I n f a c t , M r . C h e s h i r e s h o w e d p e t i t i o n e r t h e d e p o s i t - 1 7 - s l i p a n d d i s c u s s e d w i t h h e r t h e p u r p o s e s f o r w h i c h t h e r e t i r e m e n t d i s t r i b u t i o n p r o c e e d s w o u l d b e u s e d . P e t i t i o n e r a l s o h a d a c t u a l k n o w l e d g e t h a t i n t e r e s t w a s e a r n e d o n t h e A u s t i n T e l c o a c c o u n t . A t a l l t i m e s , p e t i t i o n e r w a s a w a r e o f t h e b a l a n c e i n t h i s a c c o u n t a n d f r e q u e n t l y w r o t e c h e c k s d r a w n o n i t s f u n d s . M o r e o v e r , b a n k s t a t e m e n t s a n d a F o r m 1 0 9 9 , I n t e r e s t I n c o m e , s e t t i n g f o r t h t h e a m o u n t o f i n t e r e s t e a r n e d o n t h e a c c o u n t w e r e s e n t t o p e t i t i o n e r ' s h o m e . T h u s , p e t i t i o n e r d o e s n o t s a t i s f y t h e n o k n o w l e d g e o f t h e u n d e r s t a t e m e n t r e q u i r e m e n t o f s e c t i o n 6 0 1 5 ( b ) ( 1 ) ( C ) . M o r e o v e r , b e c a u s e p e t i t i o n e r k n e w , o r h a d r e a s o n t o k n o w , o f t h e e n t i r e a m o u n t o f t h e r e t i r e m e n t d i s t r i b u t i o n s a n d t h e i n t e r e s t e a r n e d o n t h e A u s t i n T e l c o a c c o u n t , s h e i s n o t e n t i t l e d t o p r o p o r t i o n a t e r e l i e f u n d e r s e c t i o n 6 0 1 5 ( b ) ( 2 ) . B . R e l i e f U n d e r S e c t i o n 6 0 1 5 ( c ) I n g e n e r a l , s e c t i o n 6 0 1 5 ( c ) a l l o w s p r o p o r t i o n a t e t a x r e l i e f ( i f a t i m e l y e l e c t i o n i s m a d e ) t h r o u g h a l l o c a t i o n o f t h e d e f i c i e n c y b e t w e e n i n d i v i d u a l s w h o f i l e d a j o i n t r e t u r n a n d a r e n o l o n g e r m a r r i e d , a r e l e g a l l y s e p a r a t e d , o r d o n o t r e s i d e t o g e t h e r f o r a 1 2 - m o n t h p e r i o d . S u c h a l l o c a t i o n , h o w e v e r , i s n o t p e r m i t t e d i f t h e S e c r e t a r y d e m o n s t r a t e s t h a t t h e i n d i v i d u a l e l e c t i n g r e l i e f h a d a c t u a l k n o w l e d g e , a t t h e t i m e t h e r e t u r n w a s s i g n e d , o f a n y i t e m g i v i n g r i s e t o a d e f i c i e n c y ( o r p o r t i o n t h e r e o f ) w h i c h i s n o t a l l o c a b l e t o s u c h i n d i v i d u a l . S e e s e c . 6 0 1 5 ( c ) ( 3 ) ( C ) . F o r p u r p o s e s o f s e c t i o n 6 0 1 5 ( c ) , u n l i k e f o r p u r p o s e s o f s e c t i o n 6 0 1 5 ( b ) - 1 8 - 5 P e t i t i o n e r d o e s n o t c l a i m s e c . 6 0 1 5 ( c ) r e l i e f w i t h r e s p e c t t o t h e o m i t t e d i n t e r e s t i n c o m e . a n d ( f ) , e q u i t a b l e c o n s i d e r a t i o n s i n h o l d i n g t h e p u t a t i v e i n n o c e n t s p o u s e l i a b l e f o r u n p a i d t a x o r a n y d e f i c i e n c y a r e o f n o i m p o r t . I n t h e i n s t a n t c a s e , n e i t h e r p a r t y d i s p u t e s t h a t t h e p r i n c i p a l i t e m g i v i n g r i s e t o t h e d e f i c i e n c y i s M r . C h e s h i r e ' s r e c e i p t o f t h e r e t i r e m e n t d i s t r i b u t i o n p r o c e e d s , 5 a n d t h a t s u c h i t e m i s a l l o c a b l e t o h i m u n d e r s e c t i o n 6 0 1 5 ( d ) . N o r i s t h e r e a n y d i s p u t e t h a t p e t i t i o n e r i s e n t i t l e d t o m a k e a n e l e c t i o n u n d e r s e c t i o n 6 0 1 5 ( c ) a s s h e a n d M r . C h e s h i r e w e r e n o l o n g e r m a r r i e d w h e n p e t i t i o n e r f i l e d h e r p e t i t i o n i n t h i s C o u r t . T h e d i s p u t e b e t w e e n t h e p a r t i e s i n v o l v e s w h e t h e r p e t i t i o n e r h a d a c t u a l k n o w l e d g e , a t t h e t i m e t h e j o i n t r e t u r n w a s s i g n e d , o f " a n y i t e m g i v i n g r i s e t o t h e d e f i c i e n c y ( o r p o r t i o n t h e r e o f ) " . P e t i t i o n e r p o s i t s t h a t b e c a u s e s h e d i d n o t k n o w t h a t t h e t a x a b l e a m o u n t o f t h e r e t i r e m e n t d i s t r i b u t i o n w a s m i s s t a t e d o n t h e 1 9 9 2 j o i n t r e t u r n , s h e i s e n t i t l e d t o s e c t i o n 6 0 1 5 ( c ) r e l i e f . R e s p o n d e n t , o n t h e o t h e r h a n d , m a i n t a i n s t h a t i g n o r a n c e o f t h e t a x l a w i s o f n o i m p o r t - - i f p e t i t i o n e r k n e w o f t h e e v e n t o r t r a n s a c t i o n g i v i n g r i s e t o t h e d e f i c i e n c y ( w h i c h s h e a d m i t s s h e d i d ) , t h e n p e t i t i o n e r c a n n o t o b t a i n r e l i e f u n d e r s e c t i o n 6 0 1 5 ( c ) . I n o u r o p i n i o n , t h e k n o w l e d g e r e q u i r e m e n t o f s e c t i o n 6 0 1 5 ( c ) ( 3 ) ( C ) d o e s n o t r e q u i r e t h e e l e c t i n g s p o u s e t o p o s s e s s k n o w l e d g e o f t h e t a x c o n s e q u e n c e s a r i s i n g f r o m t h e i t e m g i v i n g r i s e - 1 9 - 6 W e l e a v e t o a n o t h e r d a y t h e m a n n e r i n w h i c h t h e a c t u a l k n o w l e d g e s t a n d a r d w i l l b e a p p l i e d i n e r r o n e o u s d e d u c t i o n c a s e s . t o t h e d e f i c i e n c y o r t h a t t h e i t e m r e p o r t e d o n t h e r e t u r n i s i n c o r r e c t . R a t h e r , t h e s t a t u t e m a n d a t e s o n l y a s h o w i n g t h a t t h e e l e c t i n g s p o u s e a c t u a l l y k n e w o f t h e i t e m o n t h e r e t u r n t h a t g a v e r i s e t o t h e d e f i c i e n c y ( o r p o r t i o n t h e r e o f ) . S e e W i k s e l l v . C o m m i s s i o n e r , 2 1 5 F . 3 d 1 3 3 5 ( 9 t h C i r . 2 0 0 0 ) ( " t h e a c t u a l k n o w l e d g e i n q u i r y i n s e c t i o n 6 0 1 5 ( c ) ( 3 ) ( C ) f o c u s e s o n w h e t h e r t h e t a x p a y e r h a d k n o w l e d g e ' o f a n y i t e m g i v i n g r i s e t o a d e f i c i e n c y ' , n o t o n t h e t a x d e f i c i e n c y i t s e l f " ; C o u r t o f A p p e a l s h e l d t h a t s p o u s e d e m o n s t r a t e d a c t u a l k n o w l e d g e o f c e r t a i n t a x i t e m s b y q u e s t i o n i n g h e r s p o u s e a b o u t t h e m ) , a f f g . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n T . C . M e m o . 1 9 9 9 - 3 2 . H e r e , w h e n p e t i t i o n e r s i g n e d t h e j o i n t r e t u r n , s h e w a s a w a r e o f t h e a m o u n t , t h e s o u r c e , a n d t h e d a t e o f r e c e i p t o f t h e r e t i r e m e n t d i s t r i b u t i o n a n d i n t e r e s t . S h e w a s , h o w e v e r , u n d e r a m i s a p p r e h e n s i o n a s t o t h e t a x a b l e a m o u n t o f t h e r e t i r e m e n t d i s t r i b u t i o n . W e b e l i e v e t h e k n o w l e d g e s t a n d a r d f o r p u r p o s e s o f s e c t i o n 6 0 1 5 ( c ) ( 3 ) ( C ) i s a n a c t u a l a n d c l e a r a w a r e n e s s ( a s o p p o s e d t o r e a s o n t o k n o w ) o f t h e e x i s t e n c e o f a n i t e m w h i c h g i v e s r i s e t o t h e d e f i c i e n c y ( o r p o r t i o n t h e r e o f ) . I n t h e c a s e o f o m i t t e d i n c o m e ( s u c h a s t h e s i t u a t i o n i n v o l v e d h e r e i n ) , t h e e l e c t i n g s p o u s e m u s t h a v e a n a c t u a l a n d c l e a r a w a r e n e s s o f t h e o m i t t e d i n c o m e . 6 S e c t i o n 6 0 1 5 ( c ) ( 3 ) ( C ) d o e s n o t r e q u i r e a c t u a l k n o w l e d g e o n t h e p a r t - 2 0 - o f t h e e l e c t i n g s p o u s e a s t o w h e t h e r t h e e n t r y o n t h e r e t u r n i s o r i s n o t c o r r e c t . W e r e c o g n i z e t h a t t h e S e n a t e a n d c o n f e r e n c e r e p o r t s c o n t a i n t h e s t a t e m e n t t h a t " i f t h e I R S p r o v e s t h a t t h e e l e c t i n g s p o u s e h a d a c t u a l k n o w l e d g e t h a t a n i t e m o n a r e t u r n i s i n c o r r e c t , t h e e l e c t i o n w i l l n o t a p p l y t o t h e e x t e n t a n y d e f i c i e n c y i s a t t r i b u t a b l e t o s u c h i t e m . " H . C o n f . R e p t . 1 0 5 - 5 9 9 , a t 2 5 3 ( 1 9 9 8 ) ; s e e S . R e p t . 1 0 5 - 1 7 4 , a t 7 0 ( 1 9 9 8 ) . A r g u a b l y , t h i s s t a t e m e n t c o n f l i c t s w i t h o u r k n o w l e d g e s t a n d a r d f o r p u r p o s e s o f s e c t i o n 6 0 1 5 ( c ) ( 3 ) ( C ) . O n t h e o t h e r h a n d , i t c a n b e r e a d m e r e l y a s a n e x a m p l e w h e r e r e l i e f i s n o t w a r r a n t e d . S e c t i o n 6 0 1 5 ( c ) ( 3 ) ( C ) d o e s n o t e x p l i c i t l y s t a t e o r r e a s o n a b l y i m p l y t h a t r e l i e f i s d e n i e d o n l y w h e r e t h e e l e c t i n g s p o u s e h a s a c t u a l k n o w l e d g e t h a t t h e i t e m g i v i n g r i s e t o t h e d e f i c i e n c y ( o r a n y p o r t i o n t h e r e o f ) i s i n c o r r e c t l y r e p o r t e d o n t h e r e t u r n . A s t h e S u p r e m e C o u r t h a s s t a t e d " c o u r t s m u s t p r e s u m e t h a t a l e g i s l a t u r e s a y s i n a s t a t u t e w h a t i t m e a n s a n d m e a n s i n a s t a t u t e w h a t i t s a y s t h e r e " . C o n n e c t i c u t N a t l . B a n k v . G e r m a i n , 5 0 3 U . S . 2 4 9 , 2 5 3 - 2 5 4 ( 1 9 9 2 ) . W e r e w e t o i n t e r p r e t s e c t i o n 6 0 1 5 ( c ) ( 3 ) ( C ) n a r r o w l y ( b y d e n y i n g r e l i e f o n l y w h e r e t h e e l e c t i n g s p o u s e a c t u a l l y k n o w s t h a t t h e i t e m g i v i n g r i s e t o t h e d e f i c i e n c y i s i n c o r r e c t l y r e p o r t e d o n t h e r e t u r n ) , w e w o u l d b e r e d r a f t i n g t h e s t a t u t e , s o m e t h i n g w e m a y n o t d o . W e n o w t u r n t o t h e m e a n i n g o f t h e w o r d " i t e m " f o r p u r p o s e s o f - 2 1 - s e c t i o n 6 0 1 5 ( c ) ( 3 ) ( C ) . A l t h o u g h t h e w o r d " i t e m " i s n o t d e f i n e d i n s e c t i o n 6 0 1 5 ( c ) ( 3 ) ( C ) , w e b e l i e v e t h a t i n o m i t t e d i n c o m e s i t u a t i o n s " i t e m " r e f e r s t o t h e i t e m o f i n c o m e t h a t s h o u l d h a v e b e e n r e p o r t e d o n t h e r e t u r n . A n e x a m p l e c o n t a i n e d i n t h e r e p o r t i s s u e d b y t h e J o i n t C o m m i t t e e o n T a x a t i o n , a c c o m p a n y i n g R R A 1 9 9 8 , s u p p o r t s t h i s i n t e r p r e t a t i o n : T h e r u l e t h a t t h e e l e c t i o n w i l l n o t a p p l y t o t h e e x t e n t a n y d e f i c i e n c y i s a t t r i b u t a b l e t o a n i t e m t h e e l e c t i n g s p o u s e h a d a c t u a l k n o w l e d g e o f i s e x p e c t e d t o b e a p p l i e d b y t r e a t i n g t h e i t e m a s f u l l y a l l o c a b l e t o b o t h s p o u s e s . F o r e x a m p l e , a d i v o r c e d c o u p l e f i l e d a j o i n t r e t u r n d u r i n g t h e i r m a r r i a g e w i t h w a g e i n c o m e o f $ 1 5 0 , 0 0 0 a l l o c a b l e t o t h e w i f e a n d $ 3 0 , 0 0 0 o f s e l f - e m p l o y m e n t i n c o m e a l l o c a b l e t o t h e h u s b a n d . O n e x a m i n a t i o n , a n a d d i t i o n a l $ 2 0 , 0 0 0 o f t h e h u s b a n d ' s s e l f - e m p l o y m e n t i n c o m e i s d i s c o v e r e d , r e s u l t i n g i n a d e f i c i e n c y o f $ 9 , 0 0 0 . T h e I R S p r o v e s t h a t t h e w i f e h a d a c t u a l k n o w l e d g e o f $ 5 , 0 0 0 o f t h i s a d d i t i o n a l s e l f - e m p l o y m e n t i n c o m e , b u t h a d n o k n o w l e d g e o f t h e r e m a i n i n g $ 1 5 , 0 0 0 . I n t h i s c a s e , t h e h u s b a n d w o u l d b e l i a b l e f o r t h e f u l l a m o u n t o f t h e d e f i c i e n c y , s i n c e t h e i t e m g i v i n g r i s e t o t h e d e f i c i e n c y i s f u l l y a l l o c a b l e t o h i m . I n a d d i t i o n , t h e w i f e w o u l d b e l i a b l e f o r t h e a m o u n t t h a t w o u l d h a v e b e e n c a l c u l a t e d a s t h e d e f i c i e n c y b a s e d o n t h e $ 5 , 0 0 0 o f u n r e p o r t e d i n c o m e o f w h i c h s h e h a d a c t u a l k n o w l e d g e . E v e n i f t h e w i f e e l e c t s t o l i m i t t h e l i a b i l i t y f o r t h e d e f i c i e n c y u n d e r t h i s p r o v i s i o n , t h e I R S w o u l d b e a l l o w e d t o c o l l e c t t h a t a m o u n t f r o m e i t h e r s p o u s e , w h i l e t h e r e m a i n d e r o f t h e d e f i c i e n c y c o u l d b e c o l l e c t e d o n l y f r o m t h e h u s b a n d . [ E m p h a s i s s u p p l i e d . ] S t a f f o f J o i n t C o m m . o n T a x a t i o n , G e n e r a l E x p l a n a t i o n o f T a x L e g i s l a t i o n E n a c t e d i n 1 9 9 8 , a t 7 0 ( J . C o m m . P r i n t 1 9 9 8 ) . T h e m e a n i n g w e g i v e t o a n " i t e m " t h a t g i v e s r i s e t o a d e f i c i e n c y , f o r p u r p o s e s o f t h e k n o w l e d g e r e q u i r e m e n t f o u n d i n s e c t i o n 6 0 1 5 ( c ) ( 3 ) ( C ) , i s c o n s i s t e n t w i t h t h a t o f o t h e r s e c t i o n s o f t h e C o d e w h e r e t h e w o r d " i t e m " i s u s e d . S e e , e . g . , C I A v . S i m s , - 2 2 - 4 7 1 U . S . 1 5 9 , 1 6 9 ( 1 9 8 5 ) ( S u p r e m e C o u r t l o o k s t o o t h e r s t a t u t e s i n d e f i n i n g " i n t e l l i g e n c e s o u r c e s " a n d " c o n f i d e n t i a l s o u r c e [ s ] " . ) F o r i n s t a n c e , t h e C o d e d e f i n e s " i t e m " i n o t h e r c o n t e x t s , a s f o l l o w s : S e c t i o n 6 2 3 1 ( a ) ( 3 ) d e f i n e s " p a r t n e r s h i p i t e m " a s " a n y i t e m r e q u i r e d t o b e t a k e n i n t o a c c o u n t f o r t h e p a r t n e r s h i p ' s t a x a b l e y e a r u n d e r a n y p r o v i s i o n o f s u b t i t l e A " ; s e c t i o n 6 2 3 1 ( a ) ( 5 ) d e f i n e s " a f f e c t e d i t e m " a s " a n y i t e m t o t h e e x t e n t s u c h i t e m i s a f f e c t e d b y a p a r t n e r s h i p i t e m " ; a n d s e c t i o n 6 2 4 5 d e f i n e s a " s u b c h a p t e r S i t e m " a s " a n y i t e m o f a n S c o r p o r a t i o n t o t h e e x t e n t r e g u l a t i o n s p r e s c r i b e d b y t h e S e c r e t a r y p r o v i d e t h a t , f o r p u r p o s e s o f * * * [ s u b t i t l e F o f t h e C o d e ( P r o c e d u r e a n d A d m i n i s t r a t i o n ) ] , s u c h i t e m i s m o r e a p p r o p r i a t e l y d e t e r m i n e d a t t h e c o r p o r a t e l e v e l t h a n a t t h e s h a r e h o l d e r l e v e l . " I n t h e s e c i r c u m s t a n c e s , " i t e m " i s d e f i n e d w i t h o u t r e f e r e n c e t o i t s t a x c o n s e q u e n c e s . M o r e o v e r , i t i s c l e a r u n d e r s e c t i o n 6 1 t h a t a n " i t e m " i s g r o s s i n c o m e f r o m a p a r t i c u l a r s o u r c e , i n c l u d i n g p e n s i o n s ( t h e t y p e o f o m i t t e d i n c o m e i n v o l v e d i n t h i s c a s e ) . G e n e r a l l y , i g n o r a n c e o f t h e t a x l a w i s n o t a d e f e n s e t o a d e f i c i e n c y . A s w e h a v e p r e v i o u s l y s t a t e d : W e r e j e c t [ t h e t a x p a y e r ' s ] a s s e r t i o n t h a t s h e d i d n o t h a v e " r e a s o n t o k n o w " * * * b e c a u s e o f h e r i n s u f f i c i e n t l e g a l a c u m e n . A s a p r a c t i c a l m a t t e r , t h i s a r g u m e n t i s t a n t a m o u n t t o a c l a i m t h a t i g n o r a n c e o f t h e l a w i s a n e l e m e n t o f t h e i n n o c e n t s p o u s e d e f e n s e , a n d , a s s u c h , i s i n c o r r e c t . * * * A t a x p a y e r i s p r e s u m e d t o h a v e k n o w l e d g e o f t h e t a x c o n s e q u e n c e s o f a t r a n s a c t i o n , b u t i s n o t p r e s u m e d t o h a v e k n o w l e d g e o f t h e t r a n s a c t i o n i t s e l f . - 2 3 - B o k u m v . C o m m i s s i o n e r , 9 4 T . C . a t 1 5 0 ( q u o t i n g S t e v e n s v . C o m m i s s i o n e r , 8 7 2 F . 2 d 1 4 9 9 , 1 5 0 8 n . 8 ( 1 1 t h C i r . 1 9 8 9 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 8 8 - 6 3 ( c i t a t i o n s o m i t t e d ) ) ; E s t a t e o f H a l l v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 6 - 9 3 , a f f d . 1 0 3 F . 3 d 1 1 2 ( 3 d C i r . 1 9 9 6 ) . W e r e w e t o a c c e p t t h e k n o w l e d g e s t a n d a r d p e t i t i o n e r a d v o c a t e s ( i . e . , t h e p u t a t i v e i n n o c e n t s p o u s e i s e n t i t l e d t o r e l i e f i f s h e / h e m i s u n d e r s t o o d o r l a c k e d k n o w l e d g e o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e ( t h e C o d e ) ) , t h e n p o t e n t i a l l y a n y s p o u s e w h o i s n o t a c e r t i f i e d p u b l i c a c c o u n t a n t o r t a x a t t o r n e y w o u l d b e a l l o w e d t o e s c a p e p a y i n g i n c o m e t a x . W e d o n o t b e l i e v e C o n g r e s s i n t e n d e d s u c h a r e s u l t . T o c o n c l u d e , p e t i t i o n e r h a d a c t u a l k n o w l e d g e o f t h e d i s p u t e d i t e m o f i n c o m e ( t h e r e t i r e m e n t d i s t r i b u t i o n p r o c e e d s ) , a s w e l l a s t h e a m o u n t t h e r e o f , t h a t g a v e r i s e t o t h e d e f i c i e n c y a t t h e t i m e s h e s i g n e d t h e j o i n t 1 9 9 2 r e t u r n . T h e f a c t t h a t p e t i t i o n e r d i d n o t k n o w t h a t t h e a m o u n t o f t h e r e t i r e m e n t d i s t r i b u t i o n w a s m i s s t a t e d o n t h e r e t u r n i s o f n o i m p o r t . C o n s e q u e n t l y , t h e b e n e f i t s o f s e c t i o n 6 0 1 5 ( c ) a r e u n a v a i l a b l e t o h e r . C . R e l i e f U n d e r S e c t i o n 6 0 1 5 ( f ) S e c t i o n 6 0 1 5 ( f ) c o n f e r s d i s c r e t i o n o n t h e S e c r e t a r y ( a n d t h e S e c r e t a r y h a s d e l e g a t e d t h a t d i s c r e t i o n t o r e s p o n d e n t ) t o g r a n t i n n o c e n t s p o u s e r e l i e f t o a n i n d i v i d u a l ( w h e r e r e l i e f i s n o t a v a i l a b l e u n d e r s e c t i o n 6 0 1 5 ( b ) o r ( c ) ) i f t a k i n g i n t o a c c o u n t a l l t h e f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s , i t i s i n e q u i t a b l e t o h o l d t h e i n d i v i d u a l l i a b l e f o r a n y u n p a i d t a x o r d e f i c i e n c y ( o r a n y p o r t i o n - 2 4 - o f e i t h e r ) . I n t h e i n s t a n t c a s e , p e t i t i o n e r s o u g h t b u t w a s d e n i e d r e l i e f u n d e r s e c t i o n 6 0 1 5 ( f ) . P e t i t i o n e r m a i n t a i n s t h a t r e s p o n d e n t ' s r e f u s a l t o g r a n t r e l i e f t o h e r w a s a r b i t r a r y , c a p r i c i o u s , a n d w i t h o u t s o u n d b a s i s i n f a c t . R e s p o n d e n t a c k n o w l e d g e s t h a t w e h a v e j u r i s d i c t i o n t o r e v i e w h i s d e n i a l o f i n n o c e n t s p o u s e r e l i e f u n d e r s e c t i o n 6 0 1 5 ( f ) . S e e B u t l e r v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 4 T . C . 2 7 6 ( 2 0 0 0 ) ; F e r n a n d e z v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 4 T . C . 3 2 4 ( 2 0 0 0 ) ; C h a r l t o n v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 4 T . C . 3 3 3 ( 2 0 0 0 ) . W e r e v i e w r e s p o n d e n t ' s d e n i a l o f e q u i t a b l e r e l i e f t o p e t i t i o n e r u n d e r a n a b u s e o f d i s c r e t i o n s t a n d a r d . S e e B u t l e r v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 2 9 2 ; M a i l m a n v . C o m m i s s i o n e r , 9 1 T . C . 1 0 7 9 , 1 0 8 3 ( 1 9 8 8 ) ; E s t a t e o f G a r d n e r v . C o m m i s s i o n e r , 8 2 T . C . 9 8 9 , 1 0 0 0 ( 1 9 8 4 ) . T h i s i s a q u e s t i o n o f f a c t . S e e H o s p i t a l C o r p . o f A m . v . C o m m i s s i o n e r , 8 1 T . C . 5 2 0 , 5 9 4 ( 1 9 8 3 ) ; F o s t e r v . C o m m i s s i o n e r , 8 0 T . C . 3 4 , 1 6 0 , 1 7 8 ( 1 9 8 3 ) , a f f d . i n p a r t a n d r e v d . i n p a r t o n a n o t h e r g r o u n d 7 5 6 F . 2 d 1 4 3 0 ( 9 t h C i r . 1 9 8 5 ) . P e t i t i o n e r ' s c l a i m f o r i n n o c e n t s p o u s e r e l i e f w a s i n i t i a t e d i n h e r p e t i t i o n t o t h i s C o u r t . P r i o r t o t r i a l , r e s p o n d e n t c o n c e d e d t h a t p e t i t i o n e r w a s e n t i t l e d t o r e l i e f w i t h r e s p e c t t o c e r t a i n i t e m s o m i t t e d f r o m t h e 1 9 9 2 j o i n t r e t u r n a n d w a s n o t l i a b l e f o r t h e s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) a d d i t i o n t o t a x . P r e s u m a b l y b e f o r e d o i n g s o , r e s p o n d e n t f o l l o w e d s t a n d a r d p r o c e d u r e s b y r e v i e w i n g h i s a d m i n i s t r a t i v e f i l e s a n d c o n s i d e r e d p e t i t i o n e r ' s c o n t e n t i o n s . R e s p o n d e n t o p p o s e s p e t i t i o n e r ' s c l a i m f o r e q u i t a b l e r e l i e f - 2 5 - w i t h r e s p e c t t o t h e r e t i r e m e n t d i s t r i b u t i o n p r o c e e d s , t h e i n t e r e s t i n c o m e , a n d t h e s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y o n t h e g r o u n d s t h a t i t w o u l d n o t b e i n e q u i t a b l e t o h o l d p e t i t i o n e r l i a b l e f o r t h e t a x o n t h e s e i t e m s a n d t h a t s h e f a i l e d t o d e m o n s t r a t e r e a s o n a b l e c a u s e i n o m i t t i n g t h e s e i t e m s . A f t e r t a k i n g i n t o a c c o u n t t h e f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s p r e s e n t e d i n t h i s c a s e , w e d o n o t b e l i e v e r e s p o n d e n t a b u s e d h i s d i s c r e t i o n i n d e n y i n g e q u i t a b l e r e l i e f t o p e t i t i o n e r w i t h r e s p e c t t o t h e r e t i r e m e n t d i s t r i b u t i o n p r o c e e d s a n d i n t e r e s t i n c o m e o r w i t h r e s p e c t t o t h e s e c t i o n 6 6 6 2 p e n a l t y a s i t r e l a t e s t o t h e o m i t t e d i n t e r e s t i n c o m e . H o w e v e r , w e b e l i e v e r e s p o n d e n t ' s d e n i a l o f e q u i t a b l e r e l i e f t o p e t i t i o n e r u n d e r s e c t i o n 6 0 1 5 ( f ) t o b e a n a b u s e o f h i s d i s c r e t i o n a s i t r e l a t e s t o t h e s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) p e n a l t y a p p l i c a b l e t o t h e o m i t t e d r e t i r e m e n t d i s t r i b u t i o n p r o c e e d s . T h e r e a s o n s f o r o u r o v e r r u l i n g r e s p o n d e n t ' s d e n i a l o f r e l i e f r e g a r d i n g t h e s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) p e n a l t y a p p l i c a b l e t o t h e r e t i r e m e n t d i s t r i b u t i o n p r o c e e d s a r e a s f o l l o w s : S e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) d o e s n o t a p p l y t o " a n y p o r t i o n o f a n u n d e r p a y m e n t i f i t i s s h o w n t h a t t h e r e w a s a r e a s o n a b l e c a u s e f o r s u c h p o r t i o n a n d t h a t t h e t a x p a y e r a c t e d i n g o o d f a i t h w i t h r e s p e c t t o s u c h p o r t i o n . " S e c . 6 6 6 4 ( c ) ( 1 ) . A f t e r c a r e f u l l y o b s e r v i n g p e t i t i o n e r w h i l e t e s t i f y i n g , w e a r e s a t i s f i e d t h a t a t t h e t i m e s h e s i g n e d t h e 1 9 9 2 t a x r e t u r n , p e t i t i o n e r b e l i e v e d t h a t t h e p o r t i o n o f r e t i r e m e n t d i s t r i b u t i o n p r o c e e d s u s e d t o p a y o f f t h e m o r t g a g e o n - 2 6 - t h e f a m i l y r e s i d e n c e w o u l d b e n o n t a x a b l e . F u r t h e r , w e b e l i e v e p e t i t i o n e r a c t e d i n g o o d f a i t h i n r e a c h i n g t h i s e r r o n e o u s c o n c l u s i o n . P e t i t i o n e r t r u s t e d a n d r e l i e d u p o n M r . C h e s h i r e w h e n i t c a m e t o t h e p r e p a r a t i o n o f t h e i r t a x r e t u r n s . S h e i s a n e l e m e n t a r y s c h o o l t e a c h e r , h a v i n g t a k e n n o c o u r s e s i n a c c o u n t i n g o r t a x r e t u r n p r e p a r a t i o n . S h e a s k e d M r . C h e s h i r e a b o u t t h e p o t e n t i a l t a x r a m i f i c a t i o n s o f t h e r e t i r e m e n t d i s t r i b u t i o n s , a n d M r . C h e s h i r e a s s u r e d p e t i t i o n e r t h a t h e h a d c o n s u l t e d w i t h a c e r t i f i e d p u b l i c a c c o u n t a n t a n d h a d b e e n a d v i s e d t h a t t h e p a y m e n t o f t h e o u t s t a n d i n g m o r t g a g e o n t h e f a m i l y r e s i d e n c e a n d a n y a m o u n t r o l l e d o v e r i n t o a q u a l i f i e d a c c o u n t r e d u c e d t h e t a x a b l e a m o u n t o f t h e r e t i r e m e n t d i s t r i b u t i o n s . M r s . C h e s h i r e h a d n o r e a s o n t o d o u b t t h e t r u t h f u l n e s s o f M r . C h e s h i r e ' s s t a t e m e n t , a n d i n f a c t b e l i e v e d h i m . U n d e r t h e s e c i r c u m s t a n c e s , w e d o n o t b e l i e v e p e t i t i o n e r h a d a n o b l i g a t i o n t o i n q u i r e f u r t h e r . W e c o n c l u d e t h a t p e t i t i o n e r w o u l d h a v e b e e n j u s t i f i e d i n b e l i e v i n g t h a t $ 5 8 , 1 6 3 ( $ 1 9 9 , 7 7 1 - $ 4 2 , 1 8 3 ( r o l l o v e r ) - $ 9 9 , 4 2 5 ( m o r t g a g e r e p a y m e n t ) ) o f t h e $ 1 9 9 , 7 7 1 r e t i r e m e n t d i s t r i b u t i o n s w a s t a x a b l e . I n d e e d , $ 1 9 9 , 7 7 1 i n r e t i r e m e n t d i s t r i b u t i o n s w a s r e p o r t e d o n t h e 1 9 9 2 r e t u r n , a l b e i t o n l y $ 5 6 , 1 5 0 w a s i n c l u d e d i n t h e c a l c u l a t i o n o f i n c o m e . ( T h e r e c o r d d o e s n o t r e v e a l t h e $ 2 , 0 1 3 d i f f e r e n c e b e t w e e n $ 5 8 , 1 6 3 a n d $ 5 6 , 1 5 0 ; w e d e e m t h e $ 2 , 0 1 3 d i f f e r e n c e t o b e d e m i n i m i s . ) I n o u r o p i n i o n , i t i s a n a b u s e o f - 2 7 - d i s c r e t i o n t o d e n y r e l i e f u n d e r s e c t i o n 6 0 1 5 ( f ) i n a n a d d i t i o n t o t a x o r p e n a l t y s i t u a t i o n w h e n o n a n i n d i v i d u a l b a s i s t h e p u t a t i v e i n n o c e n t s p o u s e m e e t s t h e s t a t u t o r y s t a n d a r d g e n e r a l l y a p p l i e d t o a l l t a x p a y e r s t h a t s h o w s t h e a d d i t i o n t o t a x o r p e n a l t y i s i n a p p l i c a b l e . G i v e n t h e f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s i n t h i s c a s e , t o h o l d p e t i t i o n e r l i a b l e f o r t h e e n t i r e s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) p e n a l t y w o u l d b e i n e q u i t a b l e . C o n s e q u e n t l y , w e h o l d t h a t r e s p o n d e n t a b u s e d h i s d i s c r e t i o n i n f a i l i n g t o g r a n t p e t i t i o n e r i n n o c e n t s p o u s e r e l i e f f r o m t h e s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) p e n a l t y a s i t r e l a t e s t o t h e u n d e r s t a t e m e n t r e g a r d i n g t h e o m i t t e d r e t i r e m e n t d i s t r i b u t i o n p r o c e e d s . H o w e v e r , w e c o n c l u d e t h a t r e s p o n d e n t d i d n o t a b u s e h i s d i s c r e t i o n i n f a i l i n g t o g r a n t p e t i t i o n e r i n n o c e n t s p o u s e r e l i e f f r o m t h e s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) p e n a l t y a s i t r e l a t e s t o t h e u n d e r s t a t e m e n t r e g a r d i n g t h e o m i t t e d i n t e r e s t i n c o m e . P e t i t i o n e r k n e w o f t h a t i n c o m e , a n d t h e r e c o r d i s d e v o i d o f a n y r e a s o n f o r i t s o m i s s i o n . C o n s i s t e n t w i t h t h e s e c o n c l u s i o n s , t h e p a r t i e s s h o u l d d e t e r m i n e t h e e x a c t a m o u n t o f t h e s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) p e n a l t y d u e i n t h e i r R u l e 1 5 5 c a l c u l a t i o n . - 2 8 - T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g a n d r e s p o n d e n t ' s c o n c e s s i o n s , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 . R e v i e w e d b y t h e C o u r t . W E L L S , C H A B O T , C O H E N , R U W E , W H A L E N , H A L P E R N , L A R O , F O L E Y , a n d V A S Q U E Z , J J . , a g r e e w i t h t h i s m a j o r i t y o p i n i o n . C H I E C H I , J . , c o n c u r s i n t h e r e s u l t o n l y . - 2 9 - T H O R N T O N , J . , c o n c u r r i n g : N o r e l i e f i s a v a i l a b l e u n d e r s e c t i o n 6 0 1 5 ( c ) ( 3 ) ( C ) i f t h e C o m m i s s i o n e r s h o w s t h a t t h e s p o u s e s e e k i n g r e l i e f h a d " a c t u a l k n o w l e d g e * * * o f a n y i t e m g i v i n g r i s e t o a d e f i c i e n c y ( o r p o r t i o n t h e r e o f ) " . M a j o r i t y o p . p . 1 7 . T h e m a j o r i t y o p i n i o n a p p r o p r i a t e l y c o n s t r u e s t h i s s t a t u t o r y l a n g u a g e t o r e q u i r e , i n t h e c a s e o f o m i t t e d i n c o m e , " a c t u a l a n d c l e a r a w a r e n e s s o f t h e o m i t t e d i n c o m e . " T h u s , I b e l i e v e , t h e m a j o r i t y o p i n i o n i n h e r e n t l y r e j e c t s r e s p o n d e n t ' s a r g u m e n t t h a t a c t u a l k n o w l e d g e o f a n " i t e m " m e a n s a c t u a l k n o w l e d g e m e r e l y o f t h e e v e n t o r t r a n s a c t i o n g i v i n g r i s e t o t h e d e f i c i e n c y . T h i s r e s u l t c o m p o r t s w i t h t h e a m e l i o r a t i v e p u r p o s e s o f s e c t i o n 6 0 1 5 ( c ) . I t i s a l s o c o n s i s t e n t w i t h t h e s t a t u t o r y f r a m e w o r k . I n p a r t i c u l a r , i f a s p o u s e q u a l i f i e s u n d e r s e c t i o n 6 0 1 5 ( c ) , t h e r e l i e f p r o v i d e d u n d e r s e c t i o n 6 0 1 5 ( d ) i s a n a l l o c a t i o n b e t w e e n s p o u s e s o f t h e " i t e m s " g i v i n g r i s e t o t h e d e f i c i e n c y . I n t h i s c o n t e x t , " i t e m " c l e a r l y s i g n i f i e s t h e i t e m o f o m i t t e d i n c o m e , n o t t h e u n d e r l y i n g e v e n t o r t r a n s a c t i o n . T h e m a j o r i t y o p i n i o n h a r m o n i z e s w i t h t h e l e g i s l a t i v e h i s t o r y . T h e r e l e v a n t S e n a t e a n d c o n f e r e n c e r e p o r t s s t a t e t h a t s e c t i o n 6 0 1 5 ( c ) p r o v i d e s n o r e l i e f i f t h e C o m m i s s i o n e r p r o v e s t h a t t h e s p o u s e s e e k i n g r e l i e f h a d " a c t u a l k n o w l e d g e t h a t a n i t e m o n a r e t u r n i s i n c o r r e c t . " W h a t d o e s i t m e a n f o r a n " i t e m o n a r e t u r n " ( a s o p p o s e d t o t h e t a x t r e a t m e n t o f s u c h a n i t e m ) t o b e " i n c o r r e c t " ? I n t h e c o n t e x t o f o m i t t e d i n c o m e , a n d i n t h e l i g h t o f t h e s e c t i o n 6 1 p r o v i s i o n s d e f i n i n g g r o s s i n c o m e b y r e f e r e n c e t o - 3 0 - v a r i o u s " i t e m s , " i t m o s t l i k e l y m e a n s t h a t g r o s s i n c o m e f r o m a p a r t i c u l a r s o u r c e , s u c h a s a p e n s i o n , i s i n c o r r e c t l y r e p o r t e d ( e i t h e r b y v i r t u e o f u n d e r s t a t e m e n t o r o m i s s i o n ) o n t h e r e t u r n . T h e o t h e r s t a t e m e n t s o f l e g i s l a t i v e p u r p o s e c i t e d b y t h e d i s s e n t e v i n c e n o c l e a r c o n s e n s u s a b o u t a n y o t h e r s t a n d a r d o f g e n e r a l a p p l i c a b i l i t y a n d d i c t a t e n o c o n t r a r y r e s u l t . H e r e t h e q u e s t i o n i s w h e t h e r M r s . C h e s h i r e h a d a c t u a l k n o w l e d g e o f t h e g r o s s i n c o m e f r o m t h e p e n s i o n t h a t g a v e r i s e t o t h e d e f i c i e n c y . C l e a r l y s h e d i d . W h e t h e r s h e b e l i e v e d t h e p e n s i o n p r o c e e d s d i s t r i b u t i o n w a s n o n t a x a b l e i n w h o l e o r p a r t o n t h e g r o u n d t h a t i t w a s u s e d t o p a y d o w n a m o r t g a g e o r u n d e r s o m e o t h e r m i s t a k e n t h e o r y i s i m m a t e r i a l . W H A L E N , H A L P E R N , L A R O , F O L E Y , a n d V A S Q U E Z , J J . , a g r e e w i t h t h i s c o n c u r r i n g o p i n i o n . - 3 1 - P A R R , J . , d i s s e n t i n g : I h a v e j o i n e d w i t h J u d g e C o l v i n i n h i s d i s s e n t i n g o p i n i o n , b e c a u s e I b e l i e v e t h e l a n g u a g e o f s e c t i o n 6 0 1 5 ( c ) ( 3 ) ( C ) i s a m b i g u o u s a n d t h a t w e s h o u l d c o n s u l t l e g i s l a t i v e h i s t o r y f o r g u i d a n c e i n r e s o l v i n g t h a t a m b i g u i t y . I w r i t e s e p a r a t e l y o n l y t o e x p r e s s m y c o n c e r n a b o u t t h e C o u r t ' s a p p l i c a t i o n o f s e c t i o n 6 0 1 3 ( e ) c a s e l a w t o t h e c a s e a t h a n d . S e c t i o n 6 0 1 5 i s a r e m e d i a l s t a t u t e , t h e r e f o r e , i t s p r o v i s i o n s s h o u l d b e c o n s t r u e d a n d a p p l i e d l i b e r a l l y i n f a v o r o f t h o s e w h o m t h e s t a t u t e w a s d e s i g n e d t o b e n e f i t . C f . H e l v e r i n g v . B l i s s , 2 9 3 U . S . 1 4 4 , 1 5 0 - 1 5 1 ( 1 9 3 4 ) ; A l l e n v . C o m m i s s i o n e r , 5 1 4 F . 2 d 9 0 8 , 9 1 5 ( 5 t h C i r . 1 9 7 5 ) . M o r e o v e r , i t i s a p p a r e n t t h a t C o n g r e s s i n t e n d e d s e c t i o n 6 0 1 5 t o p r o v i d e b r o a d e r r e l i e f t h a n t h a t p r o v i d e d b y s e c t i o n 6 0 1 3 ( e ) . I n i t s d i s c u s s i o n o f s e c t i o n 6 0 1 5 ( f ) , t h e m a j o r i t y h a s f o u n d - - a n d I a g r e e - - t h a t , c o n s i d e r i n g t h e f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s o f t h i s c a s e , i t i s n o t i n e q u i t a b l e t o h o l d p e t i t i o n e r l i a b l e f o r t h e d e f i c i e n c y . S i n c e e q u i t a b l e c o n s i d e r a t i o n i s a l s o a r e q u i r e m e n t f o r r e l i e f u n d e r s e c t i o n 6 0 1 5 ( b ) ( 1 ) ( D ) , t h e m a j o r i t y ' s d i s c u s s i o n o f s e c t i o n 6 0 1 5 ( b ) ( 1 ) ( C ) i s u n n e c e s s a r y . T h e w o r d " u n d e r s t a t e m e n t " u s e d i n s e c t i o n 6 0 1 5 ( b ) ( 1 ) ( C ) i s d i f f e r e n t f r o m t h e w o r d " i t e m " c o n s t r u e d i n t h e d i s c u s s i o n o f s e c t i o n 6 0 1 5 ( c ) ( 3 ) ( C ) . Y e t t h e - 3 2 - 1 T h e f a c t s o f C h a r l t o n v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 4 T . C . 3 3 3 ( 2 0 0 0 ) , a r e d i s t i n g u i s h a b l e , a n d t h e d i s c u s s i o n o f s e c . 6 0 1 5 ( b ) t h e r e i n i s t h u s n o t d e t e r m i n a t i v e . m a j o r i t y t r e a t s b o t h a s s y n o n y m o u s w i t h " t r a n s a c t i o n " . I w o u l d d e f e r t h i s d i s c u s s i o n t o a c a s e t h a t r e q u i r e d i t . 1 A c c o r d i n g l y , I r e s p e c t f u l l y d i s s e n t . C O L V I N a n d M A R V E L , J J . , a g r e e w i t h t h i s d i s s e n t i n g o p i n i o n . - 3 3 - C O L V I N , J . , d i s s e n t i n g : S e c t i o n 6 0 1 5 ( c ) ( 3 ) ( C ) p r o v i d e s t h a t t h e s e p a r a t e l i a b i l i t y e l e c t i o n i s n o t a v a i l a b l e i f t h e C o m m i s s i o n e r p r o v e s t h a t t h e p u t a t i v e i n n o c e n t s p o u s e " h a d a c t u a l k n o w l e d g e * * * o f a n y i t e m g i v i n g r i s e t o a d e f i c i e n c y " . T h e m a j o r i t y h o l d s t h a t i n o m i t t e d i n c o m e c a s e s : S e c t i o n 6 0 1 5 ( c ) ( 3 ) ( C ) d o e s n o t r e q u i r e a c t u a l k n o w l e d g e o n t h e p a r t o f t h e e l e c t i n g s p o u s e a s t o w h e t h e r t h e e n t r y o n t h e r e t u r n i s o r i s n o t c o r r e c t . [ M a j o r i t y o p . p p . 1 9 - 2 0 . ] I r e s p e c t f u l l y d i s s e n t b e c a u s e t h e m a j o r i t y ' s c o n s t r u c t i o n o f s e c t i o n 6 0 1 5 ( c ) ( 3 ) ( C ) s q u a r e l y c o n f l i c t s w i t h t h e l e g i s l a t i v e h i s t o r y o f s e c t i o n 6 0 1 5 ( c ) . I a l s o d i s s e n t b e c a u s e t h e m a j o r i t y f a i l s t o d i s c u s s C h a r l t o n v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 4 T . C . 3 3 3 ( 2 0 0 0 ) , a n d r e l i e s o n W i k s e l l v . C o m m i s s i o n e r , 2 1 5 F . 3 d 1 3 3 5 ( 9 t h C i r . 2 0 0 0 ) ( u n p u b l i s h e d ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 9 9 - 3 2 , w h i c h d i d n o t p r e s e n t t h e i s s u e w e f a c e h e r e . I . T h e P h r a s e " I t e m G i v i n g R i s e t o a D e f i c i e n c y " I s A m b i g u o u s S e c t i o n 6 0 1 5 ( c ) ( 3 ) ( C ) p r o v i d e s i n p e r t i n e n t p a r t t h a t : [ i ] f t h e S e c r e t a r y d e m o n s t r a t e s t h a t a n i n d i v i d u a l m a k i n g a n e l e c t i o n u n d e r t h i s s u b s e c t i o n h a d a c t u a l k n o w l e d g e , a t t h e t i m e s u c h i n d i v i d u a l s i g n e d t h e r e t u r n , o f a n y i t e m g i v i n g r i s e t o a d e f i c i e n c y ( o r p o r t i o n t h e r e o f ) w h i c h i s n o t a l l o c a b l e t o s u c h i n d i v i d u a l u n d e r s u b s e c t i o n ( d ) , s u c h e l e c t i o n s h a l l n o t a p p l y t o s u c h d e f i c i e n c y ( o r p o r t i o n ) . * * * [ E m p h a s i s a d d e d . ] S e c . 6 0 1 5 ( c ) ( 3 ) ( C ) . T h u s , s e c t i o n 6 0 1 5 ( c ) r e l i e f i s n o t a v a i l a b l e i f t h e C o m m i s s i o n e r p r o v e s t h a t t h e p u t a t i v e i n n o c e n t s p o u s e h a d a c t u a l k n o w l e d g e o f a n y " i t e m g i v i n g r i s e t o a d e f i c i e n c y " . T h a t p h r a s e - 3 4 - 1 T h a t " i t e m g i v i n g r i s e t o a d e f i c i e n c y " c o u l d b e r e a s o n a b l y c o n s t r u e d i n e i t h e r o f t h e s e w a y s i s d e m o n s t r a t e d b y t h e f a c t t h a t t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e u s e s t h e t e r m " i t e m " t o r e f e r b o t h t o a n u n d e r l y i n g a c t i v i t y a n d t o t h e t a x r e t u r n t r e a t m e n t o f a n a c t i v i t y . A s a n e x a m p l e o f t h e f o r m e r , s e c . 6 1 ( a ) p r o v i d e s t h a t - S E C . 6 1 ( a ) . * * * E x c e p t a s o t h e r w i s e p r o v i d e d i n t h i s s u b t i t l e , g r o s s i n c o m e m e a n s a l l i n c o m e f r o m w h a t e v e r s o u r c e d e r i v e d , i n c l u d i n g ( b u t n o t l i m i t e d t o ) t h e f o l l o w i n g i t e m s : ( 1 ) C o m p e n s a t i o n f o r s e r v i c e s , i n c l u d i n g f e e s , c o m m i s s i o n s , f r i n g e b e n e f i t s , a n d ( c o n t i n u e d . . . ) i s a m b i g u o u s ; t h e " i t e m " o f w h i c h t h e p u t a t i v e i n n o c e n t s p o u s e m u s t h a v e h a d a c t u a l k n o w l e d g e c o u l d b e e i t h e r o f t w o t h i n g s . F i r s t , i t m i g h t r e f e r t o a t r a n s a c t i o n o r a c t i v i t y . I f s o , t h e n , a s r e s p o n d e n t c o n t e n d s , s e e m a j o r i t y o p . a t 1 8 , a p u t a t i v e i n n o c e n t s p o u s e w o u l d n o t q u a l i f y f o r t h e s e p a r a t e l i a b i l i t y e l e c t i o n u n d e r s e c t i o n 6 0 1 5 ( c ) i f t h e C o m m i s s i o n e r s h o w e d t h a t h e o r s h e k n e w t h a t a n i n c o m e - p r o d u c i n g t r a n s a c t i o n o r a c t i v i t y h a d o c c u r r e d . A l t e r n a t i v e l y , k n o w l e d g e o f a n " i t e m g i v i n g r i s e t o a d e f i c i e n c y " m i g h t r e f e r t o k n o w l e d g e t h a t a n e n t r y o n a t a x r e t u r n w a s i n c o r r e c t . U n d e r t h i s i n t e r p r e t a t i o n , t h e p u t a t i v e i n n o c e n t s p o u s e w o u l d n o t b e d i s q u a l i f i e d u n d e r s e c t i o n 6 0 1 5 ( c ) m e r e l y b e c a u s e h e o r s h e k n e w t h a t t h e i n c o m e - p r o d u c i n g t r a n s a c t i o n o r a c t i v i t y g i v i n g r i s e t o t h e d e f i c i e n c y h a d o c c u r r e d . I n s t e a d , t h e C o m m i s s i o n e r w o u l d b e r e q u i r e d t o s h o w t h a t t h e e l e c t i n g s p o u s e h a d a c t u a l k n o w l e d g e t h a t t h e t r e a t m e n t o f t h e i t e m o n t h e t a x r e t u r n w a s i n c o r r e c t . 1 - 3 5 - 1 ( . . . c o n t i n u e d ) s i m i l a r i t e m s ; ( 2 ) G r o s s i n c o m e d e r i v e d f r o m b u s i n e s s ; A s a n e x a m p l e o f t h e l a t t e r , s e c . 5 7 ( a ) r e f e r s t o v a r i o u s " i t e m s o f t a x p r e f e r e n c e " , a l l o f w h i c h a r e d e f i n e d b y r e f e r e n c e t o t a x c o n s e q u e n c e s . T h u s , t h e p h r a s e " i t e m g i v i n g r i s e t o a d e f i c i e n c y " i n s e c . 6 0 1 5 ( c ) ( 3 ) ( C ) , a c t u a l k n o w l e d g e o f w h i c h c a u s e s a p u t a t i v e i n n o c e n t s p o u s e t o f a i l t o q u a l i f y u n d e r s e c . 6 0 1 5 ( c ) , i s r e a s o n a b l y s u b j e c t t o m o r e t h a n o n e i n t e r p r e t a t i o n . I I . S t a t u t o r y C o n t e x t a n d L e g i s l a t i v e H i s t o r y M a k e S e c t i o n 6 0 1 5 ( c ) C l e a r A . S e c t i o n 6 0 1 5 ( c ) C o m p a r e d t o F o r m e r S e c t i o n 6 0 1 3 ( e ) ( 1 ) ( C ) I n a n u n r e p o r t e d i n c o m e c a s e , a t a x p a y e r f a i l e d t o q u a l i f y f o r i n n o c e n t s p o u s e r e l i e f u n d e r f o r m e r s e c t i o n 6 0 1 3 ( e ) ( 1 ) ( C ) i f t h e t a x p a y e r h a d k n o w l e d g e o f t h e t r a n s a c t i o n w h i c h l e d t o t h e u n d e r s t a t e m e n t . S e e R e s e r v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 2 F . 3 d 1 2 5 8 , 1 2 6 7 ( 5 t h C i r . 1 9 9 7 ) . T h e i n s t a n t c a s e i s a l s o a n u n r e p o r t e d i n c o m e c a s e , a n d r e s p o n d e n t c o n t e n d s w e s h o u l d a p p l y t h e s a m e s t a n d a r d h e r e . S e e m a j o r i t y o p . a t 1 8 . C o n g r e s s e n a c t e d s w e e p i n g c h a n g e s t o t h e i n n o c e n t s p o u s e p r o v i s i o n s i n 1 9 9 8 . I n a d d i t i o n t o l i b e r a l i z i n g s e c t i o n 6 0 1 3 ( e ) ( 1 ) ( C ) i n n e w s e c t i o n 6 0 1 5 ( b ) , C o n g r e s s a l s o p r o v i d e d t w o a d d i t i o n a l f o r m s o f i n n o c e n t s p o u s e r e l i e f : t h e s e p a r a t e l i a b i l i t y e l e c t i o n ( s e c t i o n 6 0 1 5 ( c ) ) a n d a u t h o r i t y f o r t h e S e c r e t a r y t o g r a n t r e l i e f o n e q u i t a b l e g r o u n d s ( s e c t i o n 6 0 1 5 ( f ) ) . C o n g r e s s a l s o e n a c t e d a d i f f e r e n t k n o w l e d g e r e q u i r e m e n t i n s e c t i o n 6 0 1 5 ( c ) ( 3 ) ( C ) t h a n h a d a p p l i e d i n f o r m e r s e c t i o n 6 0 1 3 ( e ) ( 1 ) ( C ) . F i r s t , s e c t i o n - 3 6 - 6 0 1 5 ( c ) ( 3 ) ( C ) p l a c e s t h e b u r d e n o f p r o o f o n t h e C o m m i s s i o n e r ; u n d e r f o r m e r s e c t i o n 6 0 1 3 ( e ) i t w a s o n t h e t a x p a y e r . S e c o n d , s e c t i o n 6 0 1 5 ( c ) ( 3 ) ( C ) r e q u i r e s t h a t t h e p u t a t i v e i n n o c e n t s p o u s e ' s k n o w l e d g e b e a c t u a l ; f o r m e r s e c t i o n 6 0 1 3 ( e ) ( 1 ) ( C ) r e q u i r e d o n l y t h a t t h e p u t a t i v e i n n o c e n t s p o u s e " k n o w o r h a v e r e a s o n t o k n o w " . T h i r d , s e c t i o n 6 0 1 5 ( c ) r e q u i r e s t h a t t h e p u t a t i v e i n n o c e n t s p o u s e h a d t h e r e q u i s i t e k n o w l e d g e " a t t h e t i m e s u c h i n d i v i d u a l s i g n e d t h e r e t u r n " ; f o r m e r s e c t i o n 6 0 1 3 ( e ) ( 1 ) ( C ) r e q u i r e d t h a t h e o r s h e h a d t h e r e q u i s i t e k n o w l e d g e " i n s i g n i n g t h e r e t u r n " . F o u r t h , s e c t i o n 6 0 1 5 ( c ) r e q u i r e s t h a t t h e p u t a t i v e i n n o c e n t s p o u s e h a v e t h e r e q u i s i t e k n o w l e d g e o f " a n y i t e m g i v i n g r i s e t o a d e f i c i e n c y " ; f o r m e r s e c t i o n 6 0 1 3 ( e ) ( 1 ) ( C ) r e q u i r e d t h a t t h e p u t a t i v e i n n o c e n t s p o u s e k n o w " t h a t t h e r e w a s s u c h s u b s t a n t i a l u n d e r s t a t e m e n t " . T h e s e b r o a d s t r u c t u r a l c h a n g e s , a n d t h e s p e c i f i c c h a n g e s t o t h e k n o w l e d g e r e q u i r e m e n t , d i c t a t e t h a t w e b e c a u t i o u s i n a p p l y i n g i n t e r p r e t a t i o n s o f f o r m e r s e c t i o n 6 0 1 3 ( e ) ( 1 ) ( C ) t o s e c t i o n 6 0 1 5 ( c ) . B . L e g i s l a t i v e H i s t o r y A s s t a t e d , t h e k n o w l e d g e r e q u i r e m e n t i n s e c t i o n 6 0 1 5 ( c ) i s r e a s o n a b l y s u b j e c t t o d i f f e r e n t i n t e r p r e t a t i o n s . W e m a y c o n s i d e r l e g i s l a t i v e h i s t o r y t o r e s o l v e s t a t u t o r y a m b i g u i t y . S e e R o b i n s o n v . S h e l l O i l C o . , 5 1 9 U . S . 3 3 7 , 3 4 0 ( 1 9 9 7 ) ; G o l d e n R o d F a r m s , I n c . v . U n i t e d S t a t e s , 1 1 5 F . 3 d 8 9 7 , 8 9 9 ( 1 1 t h C i r . 1 9 9 7 ) . W e e s p e c i a l l y s h o u l d r e s p e c t l e g i s l a t i v e h i s t o r y w h e r e t h e r e i s u n e q u i v o c a l e v i d e n c e o f l e g i s l a t i v e p u r p o s e . S e e H u n t s b e r r y v . - 3 7 - 2 U n d e r t h e S e n a t e v e r s i o n o f s e c . 6 0 1 5 ( c ) , t h e s e p a r a t e l i a b i l i t y e l e c t i o n w a s a c o m p l e t e s u b s t i t u t e f o r i n n o c e n t s p o u s e r e l i e f u n d e r s e c . 6 0 1 3 ( e ) . U n d e r t h e c o n f e r e n c e a g r e e m e n t a n d a s e n a c t e d , s e c . 6 0 1 3 ( e ) w a s r e p e a l e d a n d r e e n a c t e d i n l i b e r a l i z e d f o r m a s s e c . 6 0 1 5 ( b ) , a n d t h e s e p a r a t e l i a b i l i t y e l e c t i o n w a s p r o v i d e d a s a n a l t e r n a t i v e , a v a i l a b l e o n l y t o i n d i v i d u a l s n o l o n g e r m a r r i e d , l e g a l l y s e p a r a t e d , o r l i v i n g a p a r t f o r a t l e a s t 1 2 m o n t h s . C o m m i s s i o n e r , 8 3 T . C . 7 4 2 , 7 4 7 - 7 4 8 ( 1 9 8 4 ) . T h e s e p a r a t e l i a b i l i t y e l e c t i o n p r o v i s i o n s o r i g i n a t e d i n t h e S e n a t e v e r s i o n o f s e c t i o n 6 0 1 5 . 2 T h e l e g i s l a t i v e h i s t o r y c o n s i s t e n t l y s h o w s t h a t C o n g r e s s i n t e n d e d " a c t u a l k n o w l e d g e " t o b e k n o w l e d g e t h a t t h e r e t u r n i s i n c o r r e c t . F i r s t , t h e S e n a t e C o m m i t t e e o n F i n a n c e r e p o r t s t a t e s t h a t a p u t a t i v e i n n o c e n t s p o u s e w i l l n o t q u a l i f y f o r r e l i e f u n d e r s e c t i o n 6 0 1 5 ( c ) i f t h e C o m m i s s i o n e r s h o w s t h a t h e o r s h e h a d a c t u a l k n o w l e d g e t h a t a n y i t e m o n t h e r e t u r n w a s i n c o r r e c t . T h e S e n a t e C o m m i t t e e o n F i n a n c e r e p o r t p r o v i d e s t h a t : i f t h e I R S p r o v e s t h a t t h e e l e c t i n g s p o u s e h a d a c t u a l k n o w l e d g e t h a t a n i t e m o n a r e t u r n i s i n c o r r e c t , t h e e l e c t i o n w i l l n o t a p p l y t o t h e e x t e n t a n y d e f i c i e n c y i s a t t r i b u t a b l e t o s u c h i t e m . [ E m p h a s i s a d d e d . ] S . R e p t . 1 0 5 - 1 7 4 , a t 5 9 ( 1 9 9 8 ) . S e c o n d , t h e S e n a t e C o m m i t t e e o n F i n a n c e r e p o r t , i n t h e " R e a s o n s f o r C h a n g e " s e c t i o n , s t a t e d t h e f o l l o w i n g w i t h r e s p e c t t o t h e s e p a r a t e l i a b i l i t y e l e c t i o n : T h e C o m m i t t e e i n t e n d s t h a t t h i s e l e c t i o n b e a v a i l a b l e t o l i m i t t h e l i a b i l i t y o f s p o u s e s f o r t a x a t t r i b u t a b l e t o i t e m s o f w h i c h t h e y h a d n o k n o w l e d g e . T h e C o m m i t t e e i s c o n c e r n e d t h a t t a x p a y e r s n o t b e a l l o w e d t o a b u s e t h e s e r u l e s b y k n o w i n g l y s i g n i n g f a l s e r e t u r n s , - 3 8 - o r b y t r a n s f e r r i n g a s s e t s f o r t h e p u r p o s e o f a v o i d i n g t h e p a y m e n t o f t a x b y t h e u s e o f t h i s e l e c t i o n . T h e C o m m i t t e e b e l i e v e s t h a t r u l e s r e s t r i c t i n g t h e l i a b i l i t y o f t a x p a y e r s t o l i m i t t h e i r l i a b i l i t y i n s u c h s i t u a t i o n s a r e a p p r o p r i a t e . [ E m p h a s i s a d d e d . ] S . R e p t . 1 0 5 - 1 7 4 , a t 5 5 - 5 6 ( 1 9 9 8 ) . T h u s , t h e S e n a t e C o m m i t t e e o n F i n a n c e e q u a t e d " a c t u a l k n o w l e d g e " w i t h " k n o w i n g l y s i g n i n g [ a ] f a l s e r e t u r n " . T h i r d , S e n a t o r G r a h a m s a i d t h e f o l l o w i n g i n o f f e r i n g a m e n d m e n t s t o s e c t i o n 6 0 1 5 ( c ) ( u n a n i m o u s l y a d o p t e d b y t h e S e n a t e ) o n b e h a l f o f h i m s e l f a n d o t h e r S e n a t e C o m m i t t e e o n F i n a n c e m e m b e r s : T h e p r i m a r y e x c e p t i o n [ t o a l l o c a b l e l i a b i l i t y u n d e r s e c t i o n 6 0 1 5 ( c ) ] w a s t h a t i f t h e S e c r e t a r y o f t h e T r e a s u r y c o u l d d e m o n s t r a t e - - a n d t h e b u r d e n i s o n t h e S e c r e t a r y o f t h e T r e a s u r y t o d e m o n s t r a t e - - t h a t a n i n d i v i d u a l m a k i n g t h i s e l e c t i o n t o b e t a x e d o n l y f o r t h e i r p r o p o r t i o n a l s h a r e o f t h e d e f i c i e n c y o f t h e r e t u r n , t h a t i f t h e y h a d a c t u a l k n o w l e d g e o f t h e c o n d i t i o n s w i t h i n t h a t r e t u r n w h i c h l e d t o t h i s d e f i c i e n c y , t h e n t h e y w o u l d b e 1 0 0 p e r c e n t r e s p o n s i b l e . [ S e n a t e F l o o r D e b a t e f o r A m e n d m e n t N o . 2 3 6 9 , 1 4 4 C o n g . R e c . 5 6 , S 4 4 7 3 ; e m p h a s i s s u p p l i e d ] S e n a t o r D ' A m a t o , a l s o a m e m b e r o f t h e S e n a t e C o m m i t t e e o n F i n a n c e , s a i d : T h e r e w e r e c o n c e r n s , a n d r i g h t l y s o , t h a t s o m e t a x p a y e r s m a y t r y t o a b u s e t h e i n n o c e n t s p o u s e r u l e s b y k n o w i n g l y s i g n i n g f a l s e r e t u r n s , o r t r a n s f e r r i n g a s s e t s f o r t h e p u r p o s e o f a v o i d i n g t h e p a y m e n t o f t a x , a n d t h e n c l a i m t o b e i n n o c e n t . O b v i o u s l y , n o o n e w o u l d w a n t t o o p e n t h e d o o r t o t h a t t y p e o f f r a u d . A s s u c h , l a n g u a g e w a s i n c l u d e d i n t h e b i l l t h a t w o u l d p r e v e n t a n i n d i v i d u a l f r o m e l e c t i n g t h e i n n o c e n t s p o u s e p r o v i s i o n i f t h e y h a d " a c t u a l k n o w l e d g e o f a n y i t e m g i v i n g r i s e t o a d e f i c i e n c y . " [ E m p h a s i s a d d e d . ] I d . F o u r t h , u s i n g l a n g u a g e i d e n t i c a l t o t h a t u s e d b y t h e S e n a t e C o m m i t t e e o n F i n a n c e , t h e c o n f e r e n c e r e p o r t s t a t e s t h a t a p u t a t i v e - 3 9 - 3 C o n t r a r y t o t h e s u g g e s t i o n t h a t t h i s l a n g u a g e m i g h t m e r e l y b e a n e x a m p l e o f a s i t u a t i o n w h e r e r e l i e f i s n o t w a r r a n t e d , t h e a b o v e - q u o t e d p a s s a g e f r o m t h e c o n f e r e n c e r e p o r t a n d t h e i d e n t i c a l l a n g u a g e f r o m t h e F i n a n c e C o m m i t t e e r e p o r t a r e e x p l a n a t i o n s o f t h e s t a t u t o r y r u l e , n o t e x a m p l e s . T h e F i n a n c e C o m m i t t e e r e p o r t a n d t h e c o n f e r e n c e r e p o r t h a v e a s p e c i f i c w a y t o p r e s e n t e x a m p l e s . F i r s t , t h e y s t a t e a g e n e r a l p o i n t ; t h e n t h e y s t a t e " F o r e x a m p l e , * * * " t o i l l u s t r a t e t h e p o i n t . T h i s p a t t e r n i s r e p e a t e d s e v e n t i m e s i n t h e F i n a n c e C o m m i t t e e ' s e x p l a n a t i o n o f s e c . 6 0 1 5 a n d s e v e n t i m e s i n t h e c o n f e r e n c e r e p o r t ' s e x p l a n a t i o n o f s e c . 6 0 1 5 . i n n o c e n t s p o u s e w i l l n o t q u a l i f y f o r r e l i e f u n d e r s e c t i o n 6 0 1 5 ( c ) i f h e o r s h e h a d a c t u a l k n o w l e d g e t h a t a n y i t e m o n t h e r e t u r n w a s i n c o r r e c t . T h e c o n f e r e n c e r e p o r t s t a t e s t h a t : i f t h e I R S p r o v e s t h a t t h e e l e c t i n g s p o u s e h a d a c t u a l k n o w l e d g e t h a t a n y i t e m o n a r e t u r n i s i n c o r r e c t , t h e e l e c t i o n w i l l n o t a p p l y t o t h e e x t e n t a n y d e f i c i e n c y i s a t t r i b u t a b l e t o s u c h i t e m . [ E m p h a s i s a d d e d . ] H . C o n f . R e p t . 1 0 5 - 5 9 9 , a t 2 5 3 ( 1 9 9 8 ) . T h u s , t h e l e g i s l a t i v e h i s t o r y u n e q u i v o c a l l y s h o w s t h a t C o n g r e s s i n t e n d e d t o r e q u i r e t h e C o m m i s s i o n e r t o p r o v e t h a t t h e p u t a t i v e i n n o c e n t s p o u s e k n e w t h a t h i s o r h e r t a x r e t u r n w a s i n c o r r e c t . 3 T h e p a s s a g e f r o m t h e l e g i s l a t i v e h i s t o r y o n w h i c h t h e m a j o r i t y r e l i e s r e l a t e s t o t h e a l l o c a t i o n o f i t e m s b e t w e e n t h e t w o s p o u s e s w h e n o n e q u a l i f i e s f o r t h e s e p a r a t e l i a b i l i t y e l e c t i o n . S e e m a j o r i t y o p . a t 2 1 . I t d o e s n o t d e s c r i b e t h e k n o w l e d g e r e q u i r e m e n t , i n t e r p r e t a t i o n o f w h i c h i s a t i s s u e h e r e , a n d t h u s d o e s n o t a d d r e s s t h i s i s s u e . F u r t h e r , s t a t u t o r y l a n g u a g e i n t h e a l l o c a t i o n r u l e u n d e r m i n e s t h e m a j o r i t y ' s p o s i t i o n . S e c t i o n 6 0 1 5 ( d ) ( 3 ) ( A ) p r o v i d e s t h a t : ( A ) I n g e n e r a l . - E x c e p t a s p r o v i d e d i n p a r a g r a p h s ( 4 ) a n d ( 5 ) , a n y i t e m g i v i n g r i s e t o a d e f i c i e n c y o n a j o i n t r e t u r n s h a l l b e a l l o c a t e d t o i n d i v i d u a l s f i l i n g t h e - 4 0 - 4 T h e m a j o r i t y a l s o s u g g e s t s a n o t h e r s t a n d a r d ; i . e . , t h a t ( c o n t i n u e d . . . ) r e t u r n i n t h e s a m e m a n n e r a s i t w o u l d h a v e b e e n a l l o c a t e d i f t h e i n d i v i d u a l s h a d f i l e d s e p a r a t e r e t u r n s f o r t h e t a x a b l e y e a r . [ E m p h a s i s a d d e d . ] T h e t e x t o f s e c t i o n 6 0 1 5 ( d ) ( 3 ) ( A ) i m p l i e s t h a t a n " i t e m g i v i n g r i s e t o a d e f i c i e n c y " i s a n i t e m o n t h e r e t u r n r a t h e r t h a n a u n d e r l y i n g t r a n s a c t i o n o r a c t i v i t y b e c a u s e a n a m o u n t o n a r e t u r n c a n b e a l l o c a t e d , i . e . , s p l i t , b u t a n u n d e r l y i n g t r a n s a c t i o n o r a c t i v i t y c a n n o t . T h u s , t h e l e g i s l a t i v e h i s t o r y a c c o m p a n y i n g e n a c t m e n t o f s e c t i o n 6 0 1 5 ( c ) c l e a r l y s h o w s t h a t C o n g r e s s i n t e n d e d t h e k n o w l e d g e r e q u i r e m e n t t o m e a n k n o w l e d g e t h a t t h e r e t u r n i s i n c o r r e c t , n o t k n o w l e d g e t h a t t h e r e w a s a n i n c o m e - p r o d u c i n g a c t i v i t y o r t r a n s a c t i o n . S e e S . R e p t . 1 0 5 - 1 7 4 , a t 5 9 ( 1 9 9 8 ) , H . C o n f . R e p t . 1 0 5 - 5 9 9 , a t 2 5 3 ( 1 9 9 8 ) . T h e m a j o r i t y f a i l s t o a p p l y t h a t s t a n d a r d . S e e m a j o r i t y o p . a t 2 0 . T h e m a j o r i t y ' s r e l i a n c e o n t h e T E F R A p a r t n e r s h i p r u l e s ( s e c t i o n s 6 2 3 1 a n d 6 2 4 5 ) t o c o n s t r u e " i t e m " i s n o t p e r s u a s i v e b e c a u s e t h o s e s e c t i o n s d o n o t s p e a k t o t h e i n t e r p r e t a t i v e i s s u e w e f a c e u n d e r s e c t i o n 6 0 1 5 ( c ) ( 3 ) ( C ) . I I I . T h e M a j o r i t y D i s r e g a r d s t h e R e q u i r e m e n t i n t h e C o n f e r e n c e R e p o r t T h a t t h e C o m m i s s i o n e r P r o v e T h a t t h e P u t a t i v e I n n o c e n t S p o u s e K n e w T h a t a n I t e m o n t h e R e t u r n W a s " I n c o r r e c t " A s s t a t e d a b o v e , t h e m a j o r i t y h o l d s t h a t , i n o m i t t e d i n c o m e c a s e s , s e c t i o n 6 0 1 5 ( c ) ( 3 ) ( C ) d o e s n o t r e q u i r e a c t u a l k n o w l e d g e o n t h e p a r t o f t h e e l e c t i n g s p o u s e a s t o w h e t h e r t h e e n t r y o n t h e r e t u r n i s o r i s n o t c o r r e c t . S e e m a j o r i t y o p . a t 2 0 . 4 - 4 1 - 4 ( . . . c o n t i n u e d ) " t h e e l e c t i n g s p o u s e m u s t h a v e a n a c t u a l a n d c l e a r a w a r e n e s s o f t h e o m i t t e d i n c o m e . " S e e m a j o r i t y o p . p . 1 9 . I f s e c . 6 0 1 5 ( c ) ( 3 ) ( C ) i s u n a m b i g u o u s , w e n e e d n o t c r e a t e a n o t h e r s t a n d a r d ; i f i t i s a m b i g u o u s , l e g i s l a t i v e h i s t o r y p r o v i d e s t h e s t a n d a r d ; i . e . , t h a t r e l i e f i s n o t a v a i l a b l e i f t h e C o m m i s s i o n e r p r o v e s t h a t t h e e l e c t i n g s p o u s e h a d a c t u a l k n o w l e d g e t h a t a n y i t e m o n a r e t u r n i s i n c o r r e c t . T h e m a j o r i t y c o n c l u d e s t h a t p e t i t i o n e r i n q u i r e d i n g o o d f a i t h a s t o w h e t h e r h e r r e t u r n w a s c o r r e c t , s h e w a s a s s u r e d t h a t i t w a s c o r r e c t , a n d s h e h a d n o o b l i g a t i o n t o i n q u i r e f u r t h e r . S e e m a j o r i t y o p . a t 2 6 . I n e x p l a i n i n g i t s h o l d i n g t h a t i t w a s a n a b u s e o f d i s c r e t i o n f o r r e s p o n d e n t n o t t o g r a n t e q u i t a b l e r e l i e f u n d e r s e c t i o n 6 0 1 5 ( f ) a s t o p e t i t i o n e r ' s l i a b i l i t y f o r t h e s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y , t h e m a j o r i t y s t a t e s : w e a r e s a t i s f i e d t h a t a t t h e t i m e s h e s i g n e d t h e 1 9 9 2 t a x r e t u r n , p e t i t i o n e r b e l i e v e d t h a t t h e p o r t i o n o f r e t i r e m e n t d i s t r i b u t i o n p r o c e e d s u s e d t o p a y o f f t h e m o r t g a g e o n t h e f a m i l y r e s i d e n c e w o u l d b e n o n t a x a b l e . F u r t h e r , w e b e l i e v e t h a t p e t i t i o n e r a c t e d i n g o o d f a i t h i n r e a c h i n g t h i s e r r o n e o u s c o n c l u s i o n . * * * * * * * [ P e t i t i o n e r ] a s k e d M r . C h e s h i r e a b o u t t h e p o t e n t i a l t a x r a m i f i c a t i o n s o f t h e r e t i r e m e n t d i s t r i b u t i o n s , a n d i n r e s p o n s e , M r . C h e s h i r e a s s u r e d p e t i t i o n e r t h a t h e h a d c o n s u l t e d w i t h a c e r t i f i e d p u b l i c a c c o u n t a n t a n d h a d b e e n a d v i s e d t h a t t h e p a y m e n t o f t h e o u t s t a n d i n g m o r t g a g e o n t h e f a m i l y r e s i d e n c e a n d a n y a m o u n t r o l l e d o v e r i n t o a q u a l i f i e d a c c o u n t r e d u c e d t h e t a x a b l e a m o u n t o f t h e r e t i r e m e n t d i s t r i b u t i o n s . M r s . C h e s h i r e h a d n o r e a s o n t o d o u b t t h e t r u t h f u l n e s s o f M r . C h e s h i r e ' s s t a t e m e n t , a n d i n f a c t b e l i e v e d h i m . U n d e r t h e s e c i r c u m s t a n c e s , w e d o n o t b e l i e v e p e t i t i o n e r h a d a n o b l i g a t i o n t o i n q u i r e f u r t h e r . M a j o r i t y o p . a t 2 5 - 2 6 . I n s h o r t , t h e m a j o r i t y h o l d s t h a t p e t i t i o n e r t h o u g h t t h e r e p o r t i n g o f t h e d i s t r i b u t i o n s o n h e r t a x r e t u r n w a s c o r r e c t . T h u s , i n h o l d i n g f o r r e s p o n d e n t , t h e m a j o r i t y d i s r e g a r d s - 4 2 - t h e r e q u i r e m e n t i n t h e S e n a t e C o m m i t t e e o n F i n a n c e r e p o r t a n d c o n f e r e n c e r e p o r t t h a t t h e p u t a t i v e i n n o c e n t s p o u s e k n o w s o m e t h i n g w a s " i n c o r r e c t " . S e e m a j o r i t y o p . a t 2 0 . I V . W i k s e l l v . C o m m i s s i o n e r T h e t a x p a y e r i n W i k s e l l v . C o m m i s s i o n e r , 2 1 5 F . 3 d 1 3 3 5 ( 9 t h C i r . 2 0 0 0 ) ( u n p u b l i s h e d ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 9 9 - 3 2 , k n e w t h a t c h e c k s s h e r e c e i v e d f r o m h e r h u s b a n d ' s b u s i n e s s h a d n o t b e e n r e p o r t e d o n t h e i r 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 t a x r e t u r n s . S e e i d . a t 2 0 0 0 - 1 3 3 6 , 8 8 - 9 8 3 . S h e a l s o h a d a c t u a l k n o w l e d g e t h a t t h e r e t u r n w a s i n c o r r e c t . S e e t h e f i n d i n g s o f f a c t i n W i k s e l l v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 4 - 9 9 . T h e i s s u e i n C h e s h i r e i s w h e t h e r k n o w l e d g e o f a n " i t e m g i v i n g r i s e t o a d e f i c i e n c y " r e f e r s t o t h e p u t a t i v e i n n o c e n t s p o u s e ' s k n o w l e d g e o f t h e u n d e r l y i n g a c t i v i t y , o r k n o w l e d g e t h a t t h e i n c o m e , d e d u c t i o n , l o s s , o r c r e d i t f r o m t h e a c t i v i t y i s i n c o r r e c t l y r e p o r t e d o n t h e t a x r e t u r n . T h e o p i n i o n o f t h e U . S . C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e N i n t h C i r c u i t i n W i k s e l l v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a , d o e s n o t d i s c u s s t h e " k n o w l e d g e t h a t a n y i t e m o n t h e r e t u r n i s i n c o r r e c t " l a n g u a g e f r o m t h e l e g i s l a t i v e h i s t o r y . T h e o p i n i o n o f t h e C o u r t o f A p p e a l s d o e s n o t s a y t h e p a r t i e s d i s p u t e d , o r t h a t t h e C o u r t o f A p p e a l s c o n s i d e r e d , w h e t h e r t h e a c t u a l k n o w l e d g e o f " a n y i t e m g i v i n g r i s e t o a d e f i c i e n c y " r e q u i r e d b y s e c t i o n 6 0 1 5 ( c ) i s k n o w l e d g e o f a n i n c o m e - p r o d u c i n g t r a n s a c t i o n , o r k n o w l e d g e t h a t i t w a s r e p o r t e d i n c o r r e c t l y . I n f a c t , s i n c e M r s . W i k s e l l k n e w h e r r e t u r n w a s w r o n g , t h e C o u r t o f A p p e a l s h a d n o n e e d t o c o n s i d e r t h a t i s s u e . - 4 3 - V . C h a r l t o n v . C o m m i s s i o n e r I n C h a r l t o n v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 4 T . C . 3 3 3 ( 2 0 0 0 ) , t h e p u t a t i v e i n n o c e n t s p o u s e k n e w o f a n d h a d a c c e s s t o c o r r e c t i n f o r m a t i o n a b o u t h i s t h e n - w i f e ' s i n c o m e - p r o d u c i n g a c t i v i t y . S e e C h a r l t o n , 1 1 4 T . C . a t 3 4 1 . E v e n t h o u g h t h e p u t a t i v e i n n o c e n t s p o u s e i n C h a r l t o n k n e w t h a t h i s w i f e h a d a n i n c o m e - p r o d u c i n g S c h e d u l e C b u s i n e s s , w e c o n c l u d e d t h a t t h e C o m m i s s i o n e r f a i l e d t o s h o w t h a t t h e p u t a t i v e i n n o c e n t s p o u s e h a d k n o w l e d g e w h e n h e s i g n e d t h e r e t u r n o f a n y i t e m g i v i n g r i s e t o a d e f i c i e n c y . S e e i d . T h u s , C h a r l t o n m a y b e c i t e d f o r t h e p r o p o s i t i o n ( c o n t r a r y t o r e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n i n C h e s h i r e , m a j o r i t y o p . a t 1 8 ) t h a t k n o w l e d g e o f t h e i n c o m e - p r o d u c i n g a c t i v i t y d o e s n o t b a r r e l i e f u n d e r s e c t i o n 6 0 1 5 ( c ) . T h e m a j o r i t y f i n d s t h a t p e t i t i o n e r k n e w t h a t M r . C h e s h i r e r e c e i v e d r e t i r e m e n t d i s t r i b u t i o n s a n d i n t e r e s t o n t h e A u s t i n T e l c o a c c o u n t i n 1 9 9 2 , a n d t h a t s h e k n e w t h e a m o u n t s o f t h e r e t i r e m e n t d i s t r i b u t i o n s a n d i n t e r e s t . S e e m a j o r i t y o p . p p . 4 , 1 6 , 2 3 . H o w e v e r , t h e m a j o r i t y ' s f a i l u r e t o d i s c u s s C h a r l t o n w i l l i n e v i t a b l y c a u s e c o n f u s i o n b e c a u s e , b o t h h e r e a n d i n C h a r l t o n , w e f o u n d t h a t t h e p u t a t i v e i n n o c e n t s p o u s e k n e w o f t h e a c t i v i t y w h i c h g a v e r i s e t o t h e d e f i c i e n c y . U n d e r t h e d o c t r i n e o f s t a r e d e c i s i s w e g e n e r a l l y f o l l o w t h e h o l d i n g o f a p r e v i o u s l y d e c i d e d p u b l i s h e d o p i n i o n o f t h e T a x C o u r t o r e x p l a i n w h y w e a r e n o t d o i n g s o . T h i s i s e s p e c i a l l y t r u e w h e n o u r p r i o r p u b l i s h e d o p i n i o n i n v o l v e s s t a t u t o r y - 4 4 - c o n s t r u c t i o n . S e e H e s s e l i n k v . C o m m i s s i o n e r , 9 7 T . C . 9 4 , 9 9 - 1 0 0 ( 1 9 9 1 ) . T h e m a j o r i t y c o n c l u d e s t h a t t h e k n o w l e d g e r e q u i r e m e n t o f s e c t i o n 6 0 1 5 ( c ) d o e s n o t r e q u i r e t h e e l e c t i n g s p o u s e t o k n o w t h a t t h e i t e m o n t h e r e t u r n i s i n c o r r e c t , s e e m a j o r i t y o p . p p . 1 9 - 2 0 , a n d p o i n t s o u t t h a t p e t i t i o n e r k n e w t h e a m o u n t o f t h e u n r e p o r t e d i n c o m e . S e e m a j o r i t y o p . p . 2 3 . I n c o n t r a s t , t h e p u t a t i v e i n n o c e n t s p o u s e i n C h a r l t o n d i d n o t k n o w t h e a m o u n t o f u n r e p o r t e d i n c o m e f r o m h i s t h e n - w i f e ' s b u s i n e s s . T h i s m i g h t b e h o w t h e m a j o r i t y w o u l d d i s t i n g u i s h C h a r l t o n f r o m t h e i n s t a n t c a s e ; i . e . , t h a t k n o w l e d g e o f a n i n c o m e - p r o d u c i n g t r a n s a c t i o n o r a c t i v i t y d o e s n o t c a u s e a p u t a t i v e i n n o c e n t s p o u s e t o f a i l t o q u a l i f y f o r t h e s e p a r a t e l i a b i l i t y e l e c t i o n u n l e s s t h e p u t a t i v e i n n o c e n t s p o u s e k n e w t h e a m o u n t o f i n c o m e i n v o l v e d . I f t h e m a j o r i t y i s p r o m u l g a t i n g t h i s f a c t u a l d i s t i n c t i o n a s a n e w s t a n d a r d , i t s h o u l d s o s t a t e . P A R R , G A L E , a n d M A R V E L , J J . , a g r e e w i t h t h i s d i s s e n t i n g o p i n i o n .