TAX COURT OPINION

Case: Estate of Glenn G. Forgey, Deceased; Lyle A. Forgey, Executor
Docket Number: 13077-98
Judge: Vasquez
Opinion Type: reported
Filed: 08/16/2000
Pages: 10

1 1 5 T . C . N o . 1 1 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T E S T A T E O F G L E N N G . F O R G E Y , D E C E A S E D , L Y L E A . F O R G E Y , E X E C U T O R , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 1 3 0 7 7 - 9 8 . F i l e d A u g u s t 1 6 , 2 0 0 0 . A n e s t a t e t a x r e t u r n w a s d e l i n q u e n t l y f i l e d o n b e h a l f o f d e c e d e n t ' s e s t a t e ( E ) . R a s s e s s e d t h e t a x r e p o r t e d o n t h e r e t u r n a n d a n a d d i t i o n t o t a x f o r l a t e f i l i n g . R s u b s e q u e n t l y e x a m i n e d E ' s r e t u r n a n d d e t e r m i n e d a d e f i c i e n c y a n d a n a d d i t i o n t o t a x f o r l a t e f i l i n g r e l a t i n g t o s u c h d e f i c i e n c y . T h e p a r t i e s s e t t l e d t h e i s s u e s r e l a t i n g t o t h e e s t a t e t a x l i a b i l i t y . A s p a r t o f t h e s e t t l e m e n t , E a g r e e d t o v a r i o u s i n c r e a s e s t o t h e t a x a b l e e s t a t e . H o w e v e r , d u e t o R ' s a l l o w a n c e o f a d e d u c t i o n f o r i n t e r e s t e x p e n s e , t h e s e t t l e m e n t p r o d u c e d a n o v e r a s s e s s m e n t i n t a x . E d i s p u t e s t h e l a t e f i l i n g a d d i t i o n t o t a x a s s e s s e d b y R p r i o r t o t h e i s s u a n c e o f t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y . R c o n t e n d s t h a t t h i s C o u r t l a c k s j u r i s d i c t i o n o v e r s u c h a d d i t i o n t o t a x p u r s u a n t t o s e c . 6 6 6 5 ( b ) , I . R . C . E c o n t e n d s t h a t t h i s C o u r t h a s j u r i s d i c t i o n o v e r a p o r t i o n o f t h e a d d i t i o n t o t a x u n d e r s e c . 6 6 6 5 ( b ) ( 1 ) , I . R . C . , g i v e n t h a t E a g r e e d t o i n c r e a s e s i n t h e t a x a b l e e s t a t e t h r o u g h t h e d e f i c i e n c y p r o c e d u r e s . - 2 - 1 U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e a s i n e f f e c t o n t h e d a t e o f t h e d e c e d e n t ' s d e a t h , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . 2 R e s p o n d e n t a l l o w e d a d e d u c t i o n f o r i n t e r e s t e x p e n s e , d i s c u s s e d i n d e t a i l i n f r a . H e l d : T h i s C o u r t l a c k s j u r i s d i c t i o n o v e r t h e l a t e f i l i n g a d d i t i o n t o t a x a s s e s s e d b y R p r i o r t o t h e i s s u a n c e o f t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y , b e c a u s e s u c h a d d i t i o n i s n o t a t t r i b u t a b l e t o a d e f i c i e n c y a s d e f i n e d i n s e c . 6 2 1 1 , I . R . C . T e r r y R . W i t t l e r , f o r p e t i t i o n e r . L i s a K . H a r t n e t t , f o r r e s p o n d e n t . V A S Q U E Z , J u d g e : A F o r m 7 0 6 , U n i t e d S t a t e s E s t a t e ( a n d G e n e r a t i o n - S k i p p i n g T r a n s f e r ) T a x R e t u r n , w a s d e l i n q u e n t l y f i l e d o n b e h a l f o f t h e E s t a t e o f G l e n n G . F o r g e y ( t h e e s t a t e ) . R e s p o n d e n t a s s e s s e d t h e e s t a t e t a x r e p o r t e d o n t h e r e t u r n a n d a s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) 1 a d d i t i o n t o t a x f o r l a t e f i l i n g . R e s p o n d e n t s u b s e q u e n t l y d e t e r m i n e d a d e f i c i e n c y i n e s t a t e t a x o f $ 8 6 6 , 4 3 4 a n d a n a d d i t i o n a l s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) a d d i t i o n t o t a x o f $ 2 1 6 , 6 0 9 b a s e d o n s u c h d e f i c i e n c y . T h e p a r t i e s r e a c h e d a n a g r e e m e n t a s t o a l l i s s u e s r a i s e d i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y e x c e p t f o r t h e s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) a d d i t i o n t o t a x . T h e a g r e e m e n t , w h e n t a k e n t o g e t h e r w i t h t h e c o n c e s s i o n s 2 m a d e b y r e s p o n d e n t i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y , p r o d u c e d a n o v e r a s s e s s m e n t . - 3 - 3 F o r m 7 0 6 , U n i t e d S t a t e s E s t a t e ( a n d G e n e r a t i o n - S k i p p i n g T r a n s f e r ) T a x R e t u r n , m u s t b e f i l e d w i t h i n 9 m o n t h s o f t h e d e c e d e n t ' s d a t e o f d e a t h . S e e s e c . 6 0 7 5 ( a ) . T h e e s t a t e r e q u e s t s t h e C o u r t t o r e v i e w t h e l a t e - f i l i n g a d d i t i o n t o t a x a s s e s s e d b y r e s p o n d e n t p r i o r t o t h e i s s u a n c e o f t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y ( t h e a s s e s s e d a d d i t i o n t o t a x ) . I n r e s p o n s e t o r e s p o n d e n t ' s a r g u m e n t t h a t w e l a c k j u r i s d i c t i o n t o d o s o , t h e e s t a t e c o n t e n d s t h a t , d e s p i t e t h e r e s u l t i n g o v e r a s s e s s m e n t i n t a x , a p o r t i o n o f t h e a s s e s s e d a d d i t i o n t o t a x i s a t t r i b u t a b l e t o a d e f i c i e n c y . T h e r e f o r e , t h e i s s u e s f o r d e c i s i o n a r e w h e t h e r t h e C o u r t h a s j u r i s d i c t i o n t o r e v i e w a n y p o r t i o n o f t h e a s s e s s e d a d d i t i o n t o t a x , a n d i f s o , w h e t h e r t h e e s t a t e i s l i a b l e f o r s u c h a d d i t i o n . F I N D I N G S O F F A C T S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d a n d a r e s o f o u n d . T h e s t i p u l a t e d f a c t s a n d t h e r e l a t e d e x h i b i t s a r e i n c o r p o r a t e d h e r e i n b y r e f e r e n c e . G l e n n G . F o r g e y ( d e c e d e n t ) d i e d t e s t a t e o n O c t o b e r 1 4 , 1 9 9 3 . A t t h e t i m e o f h i s d e a t h , d e c e d e n t r e s i d e d i n K e y a P a h a C o u n t y , N e b r a s k a . D e c e d e n t ' s s o n , L y l e A . F o r g e y ( M r . F o r g e y ) , w a s a p p o i n t e d a s t h e p e r s o n a l r e p r e s e n t a t i v e o f d e c e d e n t ' s e s t a t e . A t t h e t i m e t h e p e t i t i o n w a s f i l e d , M r . F o r g e y r e s i d e d i n S p r i n g v i e w , N e b r a s k a . T h e F e d e r a l e s t a t e t a x r e t u r n f o r t h e e s t a t e w a s o r i g i n a l l y d u e o n J u l y 1 4 , 1 9 9 4 . 3 A d a y p r i o r t o t h e d u e d a t e , M r . F o r g e y - 4 - 4 T h e e s t a t e s u b m i t t e d a p a y m e n t o f $ 4 8 2 , 0 0 0 w i t h t h e F o r m 4 7 6 8 , A p p l i c a t i o n f o r E x t e n s i o n o f T i m e t o F i l e a R e t u r n a n d / o r P a y U . S . E s t a t e T a x e s . 5 R e s p o n d e n t a l s o a s s e s s e d i n t e r e s t a n d a n a d d i t i o n t o t a x f o r l a t e p a y m e n t u n d e r s e c . 6 6 5 1 ( a ) ( 2 ) . T h e s e a m o u n t s a r e n o t i n d i s p u t e . f i l e d a F o r m 4 7 6 8 , A p p l i c a t i o n f o r E x t e n s i o n o f T i m e t o F i l e a R e t u r n a n d / o r P a y U . S . E s t a t e T a x e s , r e q u e s t i n g a n e x t e n s i o n o f t i m e t o f i l e t h e e s t a t e t a x r e t u r n u n t i l J a n u a r y 1 4 , 1 9 9 5 , a n d a n e x t e n s i o n o f t i m e t o p a y t h e e s t a t e t a x u n t i l J u l y 1 4 , 1 9 9 5 . T h e r e q u e s t e d e x t e n s i o n s w e r e g r a n t e d b y t h e C o m m i s s i o n e r . T h e J a n u a r y 1 4 , 1 9 9 5 e x t e n d e d d u e d a t e f o r f i l i n g t h e e s t a t e t a x r e t u r n e x p i r e d w i t h n o r e t u r n h a v i n g b e e n f i l e d . F o l l o w i n g r e s p o n d e n t ' s w r i t t e n i n q u i r y a s t o t h e s t a t u s o f t h e e s t a t e t a x r e t u r n i n l a t e M a y 1 9 9 5 , M r . F o r g e y s i g n e d t h e r e t u r n a n d m a i l e d i t t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e C e n t e r i n O g d e n , U t a h . T h e C o m m i s s i o n e r r e c e i v e d t h e e s t a t e t a x r e t u r n o n J u n e 2 , 1 9 9 5 . T h e r e t u r n r e f l e c t e d a n e s t a t e t a x l i a b i l i t y o f $ 2 , 1 6 5 , 5 6 5 a n d a b a l a n c e d u e o f $ 1 , 6 8 3 , 5 6 5 . 4 O n J u l y 1 7 , 1 9 9 5 , r e s p o n d e n t a s s e s s e d t h e e s t a t e t a x l i a b i l i t y a n d a s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) a d d i t i o n t o t a x f o r l a t e f i l i n g i n t h e a m o u n t o f $ 3 7 8 , 8 0 2 . 5 T h e a d d i t i o n t o t a x w a s b a s e d o n t h e t a x r e p o r t e d a s d u e o n t h e r e t u r n . B y n o t i c e o f d e f i c i e n c y d a t e d A p r i l 2 3 , 1 9 9 8 , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a d e f i c i e n c y i n e s t a t e t a x o f $ 8 6 6 , 4 3 4 . B a s e d o n t h i s d e f i c i e n c y , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a n a d d i t i o n a l s e c t i o n - 5 - 6 T h e e s t a t e m a d e a n e l e c t i o n u n d e r s e c . 6 1 6 6 t o p a y t h e e s t a t e t a x l i a b i l i t y o n a d e f e r r e d b a s i s . T h e e s t a t e o f a d e c e d e n t d y i n g p r i o r t o 1 9 9 8 i s e n t i t l e d t o d e d u c t i n t e r e s t e x p e n s e o n a d e f e r r e d e s t a t e t a x o b l i g a t i o n a s a n a d m i n i s t r a t i v e e x p e n s e u n d e r s e c . 2 0 5 3 ( a ) ( 2 ) . S e e E s t a t e o f B a h r v . C o m m i s s i o n e r , 6 8 T . C . 7 4 ( 1 9 7 7 ) ; R e v . R u l . 7 8 - 1 2 5 , 1 9 7 8 - 1 C . B . 2 9 2 . T h i s d e d u c t i o n i s e x p r e s s l y d i s a l l o w e d b y s e c . 2 0 5 3 ( c ) ( 1 ) ( D ) w i t h r e s p e c t t o e s t a t e s o f d e c e d e n t s d y i n g a f t e r 1 9 9 7 . 7 T h e e s t a t e c o n c e d e d $ 3 0 3 , 9 7 9 o f t h e $ 2 , 0 4 0 , 2 4 9 v a l u a t i o n i n c r e a s e s o u g h t b y r e s p o n d e n t , a n d t h e e s t a t e f u r t h e r c o n c e d e d r e s p o n d e n t ' s $ 2 8 , 3 7 3 r e d u c t i o n i n a l l o w a b l e d e d u c t i o n s c l a i m e d o n t h e r e t u r n . 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) a d d i t i o n t o t a x i n t h e a m o u n t o f $ 2 1 6 , 6 0 9 . I n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a $ 1 , 5 8 0 , 4 3 2 n e t i n c r e a s e i n t h e a m o u n t o f t h e t a x a b l e e s t a t e . T h i s n e t a d j u s t m e n t , i n t u r n , w a s b a s e d o n t h e f o l l o w i n g : ( 1 ) A $ 2 , 0 4 0 , 2 4 9 i n c r e a s e i n t h e v a l u e o f i t e m s i n c l u d e d i n t h e g r o s s e s t a t e ; ( 2 ) a $ 2 8 , 3 7 3 r e d u c t i o n i n t h e a l l o w a b l e d e d u c t i o n s c l a i m e d o n t h e e s t a t e t a x r e t u r n ; a n d ( 3 ) t h e a l l o w a n c e o f a $ 4 8 8 , 1 9 0 d e d u c t i o n f o r i n t e r e s t a c c r u e d o n t h e d e f e r r e d e s t a t e t a x o b l i g a t i o n ( t h e i n t e r e s t e x p e n s e d e d u c t i o n ) . 6 T h e p a r t i e s r e a c h e d a n a g r e e m e n t o n t h e c o r r e c t a m o u n t o f t h e t a x a b l e e s t a t e , a s e v i d e n c e d b y a s t i p u l a t i o n o f s e t t l e d i s s u e s ( t h e s e t t l e m e n t ) . A p a r t f r o m t h e i n t e r e s t e x p e n s e d e d u c t i o n , t h e s e t t l e m e n t r e s u l t e d i n a $ 3 3 2 , 3 5 2 i n c r e a s e i n t h e t a x a b l e e s t a t e . 7 H o w e v e r , w h e n t h e $ 4 8 8 , 1 9 0 i n t e r e s t e x p e n s e d e d u c t i o n i s t a k e n i n t o a c c o u n t , t h e n e t a d j u s t m e n t t o t h e t a x a b l e e s t a t e i s n e g a t i v e . T h u s , t h e s e t t l e m e n t p r o d u c e d a n e s t a t e t a x l i a b i l i t y t h a t w a s l o w e r t h a n t h a t r e p o r t e d o n t h e - 6 - 8 T h e s t a t e m e n t o f a c c o u n t d a t e d F e b . 2 9 , 2 0 0 0 , w h i c h t h e p a r t i e s h a v e s t i p u l a t e d , p r o v i d e s f o r a r e v i s e d e s t a t e t a x l i a b i l i t y o f $ 2 , 0 0 3 , 5 2 4 . T h i s f i g u r e i s $ 1 6 2 , 0 4 1 l e s s t h a n t h e e s t a t e t a x l i a b i l i t y o f $ 2 , 1 6 5 , 5 6 5 s h o w n o n t h e e s t a t e t a x r e t u r n . 9 T h e s t a t e m e n t o f a c c o u n t p r o v i d e s f o r a r e v i s e d s e c . 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) a d d i t i o n t o t a x o f $ 3 4 2 , 3 4 3 . T h i s f i g u r e i s $ 3 6 , 4 5 9 l e s s t h a n t h e a d d i t i o n t o t a x p r e v i o u s l y a s s e s s e d b y r e s p o n d e n t o f $ 3 7 8 , 8 0 2 . r e t u r n . 8 C o n s e q u e n t l y , a n y a d d i t i o n t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) t h a t r e m a i n s r e l a t e s t o t h e a m o u n t a s s e s s e d b y r e s p o n d e n t p r i o r t o t h e i s s u a n c e o f t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y . 9 O P I N I O N B y w a y o f a m o t i o n f o r e n t r y o f d e c i s i o n , r e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t t h i s C o u r t d o e s n o t h a v e j u r i s d i c t i o n t o r e v i e w t h e a s s e s s e d a d d i t i o n t o t a x . T h e q u e s t i o n o f t h e C o u r t ' s j u r i s d i c t i o n i s f u n d a m e n t a l a n d m u s t b e a d d r e s s e d w h e n r a i s e d b y a p a r t y o r o n t h e C o u r t ' s o w n m o t i o n . S e e N a f t e l v . C o m m i s s i o n e r , 8 5 T . C . 5 2 7 , 5 3 0 ( 1 9 8 5 ) ; E s t a t e o f Y o u n g v . C o m m i s s i o n e r , 8 1 T . C . 8 7 9 , 8 8 0 - 8 8 1 ( 1 9 8 3 ) . T h i s C o u r t i s a c o u r t o f l i m i t e d j u r i s d i c t i o n . S e e J u d g e v . C o m m i s s i o n e r , 8 8 T . C . 1 1 7 5 , 1 1 8 0 ( 1 9 8 7 ) ; E s t a t e o f Y o u n g v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 8 8 1 ; M e d e i r o s v . C o m m i s s i o n e r , 7 7 T . C . 1 2 5 5 , 1 2 5 9 ( 1 9 8 1 ) . W e m a y e x e r c i s e j u r i s d i c t i o n o n l y t o t h e e x t e n t e x p r e s s l y p r o v i d e d b y C o n g r e s s . S e e s e c . 7 4 4 2 ; B r e m a n v . C o m m i s s i o n e r , 6 6 T . C . 6 1 , 6 6 ( 1 9 7 6 ) . S e c t i o n 6 2 1 3 c o n f e r s j u r i s d i c t i o n o n t h i s C o u r t t o r e d e t e r m i n e d e f i c i e n c i e s i n i n c o m e , e s t a t e , g i f t , a n d c e r t a i n e x c i s e t a x e s . S e e a l s o s e c s . 6 2 1 1 - - 7 - 1 0 S e c . 3 0 1 . 6 6 5 9 - 1 , P r o c e d . & A d m i n . R e g s . , a c c o m p a n i e s a n d r e l a t e s t o s e c . 6 6 6 5 . A s d e m o n s t r a t e d b y t h e r e c o r d o f l e g i s l a t i o n w h i c h f o l l o w s , s e c . 6 6 6 5 w a s o n c e d e s i g n a t e d a s s e c . 6 6 5 9 . T h e E c o n o m i c R e c o v e r y T a x A c t o f 1 9 8 1 , P u b . L . 9 7 - 3 4 , s e c . 7 2 2 ( a ) ( 1 ) , 9 5 S t a t . 1 7 2 , 3 4 1 , r e d e s i g n a t e d s e c . 6 6 5 9 a s s e c . 6 6 6 0 , a p p l i c a b l e t o r e t u r n s f i l e d a f t e r D e c . 3 1 , 1 9 8 1 . T h e T a x E q u i t y a n d F i n a n c i a l R e s p o n s i b i l i t y A c t o f 1 9 8 2 , P u b . L . 9 7 - 2 4 8 , s e c . 3 2 3 ( a ) , 9 6 S t a t . 3 2 4 , 6 1 3 , r e d e s i g n a t e d s e c . 6 6 6 0 a s s e c . 6 6 6 2 , a p p l i c a b l e t o r e t u r n s t h e d u e d a t e ( d e t e r m i n e d w i t h o u t r e g a r d t o e x t e n s i o n ) f o r f i l i n g o f w h i c h w a s a f t e r D e c . 3 1 , 1 9 8 2 . L a s t l y , t h e O m n i b u s B u d g e t R e c o n c i l i a t i o n A c t o f 1 9 8 9 , P u b . L . 1 0 1 - 2 3 9 , s e c . 7 7 2 1 ( a ) , ( d ) , 1 0 3 S t a t . 2 3 9 5 , 2 3 9 9 , r e d e s i g n a t e d s e c . 6 6 6 2 a s s e c . 6 6 6 5 , a p p l i c a b l e t o r e t u r n s t h e d u e d a t e ( d e t e r m i n e d w i t h o u t r e g a r d t o e x t e n s i o n ) f o r f i l i n g o f w h i c h w a s a f t e r D e c . 3 1 , 1 9 8 9 . 6 2 1 2 , 6 2 1 4 - 6 2 1 5 ; R u l e 1 3 . T h e p r o v i s i o n w h i c h c o n f e r s j u r i s d i c t i o n o n t h i s C o u r t t o r e v i e w a n a d d i t i o n t o t a x f o r l a t e f i l i n g i s s e c t i o n 6 6 6 5 . S e c t i o n 6 6 6 5 ( a ) s e t s f o r t h t h e g e n e r a l r u l e t h a t t h e d e f i c i e n c y p r o c e d u r e s a p p l i c a b l e t o i n c o m e , e s t a t e , g i f t , a n d c e r t a i n e x c i s e t a x e s a r e e q u a l l y a p p l i c a b l e t o a d d i t i o n s t o t a x . S e e s e c . 3 0 1 . 6 6 5 9 - 1 ( a ) a n d ( b ) , P r o c e d . & A d m i n . R e g s . 1 0 S e c t i o n 6 6 6 5 ( b ) e x c l u d e s f r o m t h i s g e n e r a l r u l e a d d i t i o n s t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 . A s f u r t h e r p r o v i d e d i n p a r a g r a p h ( 1 ) o f s e c t i o n 6 6 6 5 ( b ) , h o w e v e r , t h e e x c l u s i o n i s n o t a p p l i c a b l e " t o t h a t p o r t i o n o f s u c h a d d i t i o n w h i c h i s a t t r i b u t a b l e t o a d e f i c i e n c y i n t a x d e s c r i b e d i n s e c t i o n 6 2 1 1 " . T h u s , t h e d e t e r m i n a t i o n o f w h e t h e r w e h a v e j u r i s d i c t i o n o v e r a n y p o r t i o n o f t h e a s s e s s e d a d d i t i o n t o t a x t u r n s o n w h e t h e r a d e f i c i e n c y w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 6 2 1 1 e x i s t s i n t h i s c a s e . S e e E s t a t e o f Y o u n g v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 8 8 2 ; E s t a t e o f D i R e z z a v . C o m m i s s i o n e r , 7 8 T . C . 1 9 , 2 6 ( 1 9 8 2 ) ; s e c . 3 0 1 . 6 6 5 9 - 1 ( c ) ( 1 ) , P r o c e d . & A d m i n . R e g s . - 8 - 1 1 T h e $ 3 3 3 , 9 1 9 f i g u r e i g n o r e s a n i n c r e a s e o f $ 1 , 5 6 7 i n d e d u c t i o n s c l a i m e d b y t h e e s t a t e o n t h e e s t a t e t a x r e t u r n t h a t w a s a l l o w e d b y r e s p o n d e n t i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y . T h e p r o p e r f i g u r e t h e r e f o r e s h o u l d b e $ 3 3 2 , 3 5 2 . R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t n o s t a t u t o r y d e f i c i e n c y e x i s t s , g i v e n t h a t t h e d e f i c i e n c y p r o c e d u r e s a n d t h e p a r t i e s ' s e t t l e m e n t r e s u l t e d i n a n o v e r a s s e s s m e n t . T h e e s t a t e c o n t e n d s o t h e r w i s e . T h e e s t a t e ' s a r g u m e n t i s e s s e n t i a l l y t h a t , b u t f o r t h e " f o r t u i t o u s a c c r u a l o f i n t e r e s t " , t h e t a x a b l e e s t a t e w o u l d h a v e i n c r e a s e d b y $ 3 3 3 , 9 1 9 1 1 a s a r e s u l t o f t h e d e f i c i e n c y p r o c e d u r e s a n d t h e p a r t i e s ' s e t t l e m e n t . T h e e s t a t e t r e a t s t h e t a x a t t r i b u t a b l e t o t h i s f i g u r e a s t h e d e f i c i e n c y , i g n o r i n g t h e i n t e r e s t e x p e n s e d e d u c t i o n i n t h i s c o n t e x t o n g r o u n d s t h a t t h e i n t e r e s t a c c r u a l o c c u r r e d " i n d e p e n d e n t o f t h e d e f i c i e n c y p r o c e s s " . T h e e s t a t e ' s a r g u m e n t a s t o t h e e x i s t e n c e o f a d e f i c i e n c y m u s t b e r e j e c t e d a s i t i g n o r e s t h e s t a t u t o r y d e f i n i t i o n . S e c t i o n 6 2 1 1 ( a ) d e f i n e s a d e f i c i e n c y a s : t h e a m o u n t b y w h i c h t h e t a x i m p o s e d * * * e x c e e d s t h e e x c e s s o f - ( 1 ) t h e s u m o f ( A ) t h e a m o u n t s h o w n a s t a x b y t h e t a x p a y e r u p o n h i s r e t u r n * * * p l u s ( B ) t h e a m o u n t s p r e v i o u s l y a s s e s s e d * * * a s a d e f i c i e n c y , o v e r - ( 2 ) t h e a m o u n t o f r e b a t e s * * * m a d e . T h i s c a s e i n v o l v e s n o r e b a t e s . F u r t h e r m o r e , r e s p o n d e n t h a s n o t p r e v i o u s l y a s s e s s e d a n y a m o u n t s a s a d e f i c i e n c y . A c c o r d i n g l y , - 9 - 1 2 T h e p r o c e d u r e f o r c l a i m i n g a d e d u c t i o n f o r i n t e r e s t e x p e n s e a t t r i b u t a b l e t o a d e f e r r e d e s t a t e t a x o b l i g a t i o n i s t o f i l e a s u p p l e m e n t a l e s t a t e t a x r e t u r n a f t e r t h e i n t e r e s t h a s a c c r u e d a n d b e e n p a i d . S e e R e v . P r o c . 8 1 - 2 7 , 1 9 8 1 - 2 C . B . 5 4 8 . T h e r e f o r e , a t a x p a y e r m a y n o t t a k e a d e d u c t i o n o n t h e o r i g i n a l e s t a t e t a x r e t u r n f o r i n t e r e s t w h i c h i s e s t i m a t e d t o a c c r u e o n t h e d e f e r r e d e s t a t e t a x o b l i g a t i o n . S e e B a i l l y v . C o m m i s s i o n e r , 8 1 T . C . 2 4 6 ( 1 9 8 3 ) , s u p p l e m e n t e d b y 8 1 T . C . 9 4 9 ( 1 9 8 3 ) . 1 3 T h a t w e l a c k j u r i s d i c t i o n t o d e c i d e t h e i s s u e i s c o n f i n e d t o t h e f a c t s o f t h i s c a s e . W e d o n o t h o l d , f o r e x a m p l e , t h a t t h i s C o u r t l a c k s j u r i s d i c t i o n u n d e r s e c . 6 5 1 2 ( b ) ( 1 ) t o ( c o n t i n u e d . . . ) t h e d e f i n i t i o n o f a d e f i c i e n c y f o r p r e s e n t p u r p o s e s i s r e d u c e d t o t h e e x c e s s o f t h e e s t a t e t a x i m p o s e d o v e r t h e a m o u n t o f e s t a t e t a x s h o w n o n t h e r e t u r n . T h e p a r t i e s ' s e t t l e m e n t i n t h i s c a s e p r o d u c e d a n o v e r a s s e s s m e n t i n t a x . T h i s s o m e w h a t a n o m a l o u s r e s u l t ( p a r t i c u l a r l y i n l i g h t o f t h e c o n c e s s i o n s m a d e b y t h e e s t a t e ) i s a t t r i b u t a b l e t o t h e i n t e r e s t e x p e n s e d e d u c t i o n , w h i c h t h e e s t a t e w a s p r o h i b i t e d f r o m c l a i m i n g p r o s p e c t i v e l y o n t h e e s t a t e t a x r e t u r n . 1 2 Y e t , d e s p i t e t h e u n i q u e c i r c u m s t a n c e s o f t h i s c a s e , i t r e m a i n s t h a t t h e t a x i m p o s e d o n t h e e s t a t e d o e s n o t e x c e e d t h e a m o u n t o f t h e t a x s h o w n o n t h e e s t a t e t a x r e t u r n . A d e f i c i e n c y i n t a x , a s d e f i n e d b y s e c t i o n 6 2 1 1 , t h e r e f o r e d o e s n o t e x i s t . H a v i n g d e c i d e d t h a t t h e r e i s n o s t a t u t o r y d e f i c i e n c y , i t f o l l o w s t h a t n o p o r t i o n o f t h e a s s e s s e d a d d i t i o n t o t a x i s a t t r i b u t a b l e t o a d e f i c i e n c y . I n o t h e r w o r d s , t h e r e q u i r e m e n t s o f p a r a g r a p h ( 1 ) o f s e c t i o n 6 6 6 5 ( b ) h a v e n o t b e e n m e t . A c c o r d i n g l y , p u r s u a n t t o s e c t i o n 6 6 6 5 ( b ) , w e l a c k j u r i s d i c t i o n o v e r t h e a d d i t i o n t o t a x a t i s s u e . 1 3 W e t h e r e f o r e m a y n o t r e a c h - 1 0 - 1 3 ( . . . c o n t i n u e d ) d e c i d e t h e s a m e i s s u e i n t h e c a s e o f a n o v e r p a y m e n t . S e e , e . g . , J u d g e v . C o m m i s s i o n e r , 8 8 T . C . 1 1 7 5 , 1 1 8 0 - 1 1 8 7 ( 1 9 8 7 ) . I n t h i s r e g a r d , t h e e s t a t e d o e s n o t c l a i m t h a t i t o v e r p a i d t h i s a d d i t i o n , a n d w e a r e u n a b l e t o f i n d t h a t i t d i d . 1 4 I n s u p p o r t o f i t s a r g u m e n t t h a t w e h a v e j u r i s d i c t i o n o v e r t h e a s s e s s e d a d d i t i o n t o t a x , t h e e s t a t e c i t e s o u r o p i n i o n i n H a n n a n v . C o m m i s s i o n e r , 5 2 T . C . 7 8 7 , 7 9 1 ( 1 9 6 9 ) , i n w h i c h w e s t a t e d t h a t " i t i s n o t t h e e x i s t e n c e o f a d e f i c i e n c y b u t t h e C o m m i s s i o n e r ' s d e t e r m i n a t i o n o f a d e f i c i e n c y t h a t p r o v i d e s a p r e d i c a t e f o r T a x C o u r t j u r i s d i c t i o n . " H o w e v e r , i n E s t a t e o f Y o u n g v . C o m m i s s i o n e r , 8 1 T . C . 8 7 9 , 8 8 6 - 8 8 7 ( 1 9 8 3 ) , w e h e l d t h a t H a n n a n w a s i n a p p o s i t e t o t h e c a s e w h e r e t h e a d d i t i o n t o t a x i s a t t r i b u t a b l e t o t h e a m o u n t s h o w n a s t a x b y t h e t a x p a y e r o n t h e r e t u r n . O u r o p i n i o n i n H a n n a n t h e r e f o r e d o e s n o t s u p p o r t t h e e s t a t e ' s a r g u m e n t . t h e e s t a t e ' s c l a i m t h a t t h e f a i l u r e t o t i m e l y f i l e w a s d u e t o r e a s o n a b l e c a u s e a n d n o t d u e t o w i l l f u l n e g l e c t , o r t h e e s t a t e ' s a l t e r n a t i v e a r g u m e n t t h a t t h e a s s e s s e d a d d i t i o n t o t a x c o n s t i t u t e s a n e x c e s s i v e f i n e i n v i o l a t i o n o f t h e E i g h t h A m e n d m e n t o f t h e U n i t e d S t a t e s C o n s t i t u t i o n . W e h a v e c o n s i d e r e d t h e e s t a t e ' s o t h e r a r g u m e n t s f o r a c o n t r a r y h o l d i n g 1 4 a n d , t o t h e e x t e n t n o t d i s c u s s e d h e r e i n , f i n d t h e m t o b e w i t h o u t m e r i t . A c c o r d i n g l y , r e s p o n d e n t ' s m o t i o n f o r e n t r y o f d e c i s i o n w i l l b e g r a n t e d . A n a p p r o p r i a t e o r d e r a n d d e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d .