TAX COURT OPINION

Case: John L. Sullivan
Docket Number: 7933-98
Judge: Jacobs
Opinion Type: memo
Filed: 10/12/1999
Pages: 13

T . C . M e m o . 1 9 9 9 - 3 4 1 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T J O H N L . S U L L I V A N , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 7 9 3 3 - 9 8 . F i l e d O c t o b e r 1 2 , 1 9 9 9 . C h a r l e s J . R e i l l y , f o r p e t i t i o n e r . R o b e r t E . M a r u m , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M O P I N I O N J A C O B S , J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a $ 7 2 , 6 0 0 . 3 0 d e f i c i e n c y , a $ 1 7 , 5 6 5 . 5 8 a d d i t i o n t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) , a n d a $ 4 , 7 3 4 . 1 9 a d d i t i o n t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 4 w i t h r e s p e c t t o p e t i t i o n e r ' s 1 9 8 9 F e d e r a l i n c o m e t a x . R e s p o n d e n t n o w c o n c e d e s t h a t - 2 - p e t i t i o n e r i s n o t l i a b l e f o r t h e a d d i t i o n t o t a x u n d e r e i t h e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) o r 6 6 5 4 . F o l l o w i n g o t h e r c o n c e s s i o n s , t h e i s s u e s f o r d e c i s i o n a r e : ( 1 ) W h e t h e r i n t e r e s t r e c e i v e d a s p a r t o f a p e r s o n a l i n j u r y a w a r d i s i n c l u d a b l e i n p e t i t i o n e r ' s g r o s s i n c o m e f o r 1 9 8 9 ; a n d i f s o , ( 2 ) t h e a m o u n t o f i n t e r e s t a l l o c a b l e t o p e t i t i o n e r ; a n d ( 3 ) t h e a m o u n t o f t h e S c h e d u l e A d e d u c t i o n f o r l e g a l f e e s i n c u r r e d i n r e c e i v i n g t h e i n t e r e s t . A l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e a s i n e f f e c t f o r t h e y e a r i n i s s u e , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . B a c k g r o u n d T h i s c a s e w a s s u b m i t t e d f u l l y s t i p u l a t e d u n d e r R u l e 1 2 2 . T h e s t i p u l a t i o n s o f f a c t s a n d t h e e x h i b i t s s u b m i t t e d t h e r e w i t h a r e i n c o r p o r a t e d h e r e i n b y t h i s r e f e r e n c e . P e t i t i o n e r r e s i d e d i n W a r w i c k , R h o d e I s l a n d , a t t h e t i m e h e f i l e d h i s p e t i t i o n i n t h i s c a s e . P e t i t i o n e r c o m p u t e d h i s i n c o m e a n d e x p e n s e s u n d e r t h e c a s h r e c e i p t s a n d e x p e n d i t u r e s m e t h o d o f a c c o u n t i n g . P e t i t i o n e r ( h e r e i n a f t e r s o m e t i m e s r e f e r r e d t o a s M r . S u l l i v a n ) a n d B e c k y L u s i g n a n ( M r s . S u l l i v a n ) w e r e m a r r i e d o n M a r c h 5 , 1 9 7 7 ; t h e y h a d t h r e e c h i l d r e n . M r . a n d M r s . S u l l i v a n w e r e d i v o r c e d o n A u g u s t 8 , 1 9 9 0 . - 3 - P e r s o n a l I n j u r y J u d g m e n t D u r i n g 1 9 8 7 , M r . S u l l i v a n w a s e m p l o y e d b y C o u n s e l T e c h , a h e a t i n g a n d v e n t i l a t i o n c o n t r a c t o r . O n J a n u a r y 1 5 , 1 9 8 7 , p e t i t i o n e r w a s a s s i g n e d b y h i s e m p l o y e r t o r e p a i r h e a t i n g e q u i p m e n t a t a W e n d y ' s r e s t a u r a n t o w n e d b y S o u t h I s l e F o o d C o r p . ( S o u t h I s l e ) . W h i l e m a k i n g r e p a i r s o n t h e r o o f , h e f e l l o f f a l a d d e r , s u s t a i n i n g s e v e r e n e c k i n j u r i e s . I n O c t o b e r 1 9 8 7 , M r . a n d M r s . S u l l i v a n , b o t h i n d i v i d u a l l y a n d o n b e h a l f o f t h e i r t h r e e c h i l d r e n , i n s t i t u t e d a s u i t a g a i n s t S o u t h I s l e i n t h e U . S . D i s t r i c t C o u r t f o r t h e D i s t r i c t o f R h o d e I s l a n d . T h e c o m p l a i n t c o n t a i n e d t h r e e c o u n t s : O n e f o r n e g l i g e n c e , a s e c o n d f o r i n f l i c t i o n o f e m o t i o n a l d i s t r e s s , a n d a t h i r d f o r l o s s o f c o n s o r t i u m . T h e p l a i n t i f f s s o u g h t $ 7 m i l l i o n i n d a m a g e s w i t h i n t e r e s t , c o u r t c o s t s , a n d a t t o r n e y ' s f e e s ; n o n e o f t h e c o u n t s s t a t e d a s p e c i f i c m o n e t a r y d a m a g e a m o u n t . O n N o v e m b e r 1 0 , 1 9 8 8 , t h e j u r y a w a r d e d d a m a g e s o f $ 1 , 2 5 6 , 1 5 0 . M r . S u l l i v a n w a s d e t e r m i n e d t o b e 2 5 p e r c e n t a t f a u l t b e c a u s e o f h i s c o n t r i b u t o r y n e g l i g e n c e ; c o n s e q u e n t l y , t h e d a m a g e a w a r d w a s r e d u c e d t o $ 9 4 2 , 1 1 2 . 5 0 . T h e j u r y d i d n o t a l l o c a t e t h e d a m a g e a w a r d a m o n g t h e t h r e e c o u n t s . A j u d g m e n t w a s e n t e r e d o n N o v e m b e r 1 4 , 1 9 8 8 , a n d a n a m e n d e d j u d g m e n t w a s s u b s e q u e n t l y e n t e r e d o n D e c e m b e r 2 1 , 1 9 8 8 . T h e a m e n d e d j u d g m e n t w a s f o r " t h e p l a i n t i f f , J o h n L . S u l l i v a n i n t h e a m o u n t o f $ 9 4 2 , 1 1 2 . 5 0 p l u s i n t e r e s t c o m p u t e d a t 1 2 % f r o m 1 / 1 5 / 8 7 t o 1 1 / 1 0 / 8 8 i n t h e a m o u n t o f $ 2 1 0 , 6 2 3 . 2 0 , p l u s c o s t s - 4 - i n t h e a m o u n t o f $ 2 , 8 1 6 . 9 2 . " O n J u l y 2 4 , 1 9 8 9 , t h e U . S . C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e F i r s t C i r c u i t a f f i r m e d t h e a m e n d e d j u d g m e n t . O n A u g u s t 1 8 , 1 9 8 9 , a w r i t o f e x e c u t i o n w a s i s s u e d f o r $ 1 , 2 4 1 , 7 3 9 . 2 9 , p l u s c o s t s o f $ 2 , 8 1 6 . 9 2 , p l u s a d d i t i o n a l i n t e r e s t o f $ 3 0 9 . 7 4 f o r e a c h d a y a f t e r A u g u s t 1 6 , 1 9 8 9 , t h a t t h e j u d g m e n t a w a r d w a s n o t s a t i s f i e d . O t h e r E v e n t s A t a n u n s p e c i f i e d t i m e i n e a r l y 1 9 8 9 , M r s . S u l l i v a n f i l e d f o r d i v o r c e i n t h e f a m i l y c o u r t f o r K e n t C o u n t y , R h o d e I s l a n d ( f a m i l y c o u r t ) . D u r i n g t h e d i s s o l u t i o n o f h i s m a r r i a g e , M r . S u l l i v a n a t t e m p t e d s u i c i d e . O n M a y 2 5 , 1 9 8 9 , M r s . S u l l i v a n , t h r o u g h h e r a t t o r n e y , R o b e r t F . D i P i p p o ( M r . D i P i p p o ) , f i l e d a n e x p a r t e m o t i o n f o r t h e a p p o i n t m e n t o f a g u a r d i a n a d l i t e m f o r M r . S u l l i v a n . I n t h a t m o t i o n , M r s . S u l l i v a n s t a t e d t h a t M r . S u l l i v a n h a d o b t a i n e d a j u d g m e n t o f o v e r $ 1 m i l l i o n i n t h e U . S . D i s t r i c t C o u r t f o r t h e D i s t r i c t o f R h o d e I s l a n d o n N o v e m b e r 1 0 , 1 9 8 8 , a n d t h a t t h e j u d g m e n t w a s p r o p e r l y p a r t o f t h e m a r i t a l e s t a t e , s u b j e c t t o t h e R h o d e I s l a n d g e n e r a l l a w s r e l a t i n g t o e q u i t a b l e d i s t r i b u t i o n . T h e m o t i o n f u r t h e r s t a t e d t h a t " t h i s J u d g m e n t i s p r e s e n t l y b e i n g j e o p a r d i z e d b y t h e a c t i o n s o f t h e D e f e n d a n t , J o h n L . S u l l i v a n , w h o h a s t h r e a t e n e d t o s e t t l e t h i s J u d g m e n t f o r $ 7 5 , 0 0 0 . 0 0 " a n d t h a t " a n y a t t e m p t b y t h e D e f e n d a n t i n t h e i n s t a n t D i v o r c e A c t i o n , t o d i m i n i s h t h e a m o u n t o f r e c o v e r y i n t h e F e d e r a l C o u r t C a s e w o u l d b e a f r a u d o n t h e P l a i n t i f f , B e c k y L . S u l l i v a n , a n d o n t h e f a m i l y - 5 - 1 M r . T a r r o w a s o n e o f M r . S u l l i v a n ' s a t t o r n e y s i n t h e p e r s o n a l i n j u r y a c t i o n f i l e d i n U . S . D i s t r i c t C o u r t . M r . D a i l e y r e p r e s e n t e d M r . S u l l i v a n i n h i s d i v o r c e a c t i o n . c o u r t w h i c h h a s j u r i s d i c t i o n o v e r t h e m a r i t a l a s s e t s . " O n t h e s a m e d a y ( M a y 2 5 , 1 9 8 9 ) , t h e f a m i l y c o u r t e n t e r e d a C o n s e n t O r d e r , a p p o i n t i n g R i c h a r d M a c A d a m s ( M r . M a c A d a m s ) a s M r . S u l l i v a n ' s g u a r d i a n a d l i t e m a n d r e s t r a i n i n g M r . S u l l i v a n f r o m n e g o t i a t i n g o r a t t e m p t i n g t o n e g o t i a t e w i t h S o u t h I s l e o r i t s i n s u r a n c e c o m p a n y . I s s u a n c e o f J u d g m e n t P r o c e e d s O n N o v e m b e r 1 , 1 9 8 9 , M e s s r s . M a c A d a m s , T h o m a s T a r r o I I I ( M r . T a r r o ) , a n d L e o D a i l e y ( M r . D a i l e y ) 1 h e l d a c o n f e r e n c e c a l l t o d i s c u s s s t e p s t o b e t a k e n f o l l o w i n g r e c e i p t o f t h e j u d g m e n t a w a r d . T h e y a g r e e d t h a t t h e s e t t l e m e n t p r o c e e d s w o u l d b e d e p o s i t e d i n a d a i l y i n t e r e s t - b e a r i n g a c c o u n t i n t h e n a m e s o f M e s s r s . T a r r o a n d M a c A d a m s a t t h e R h o d e I s l a n d C e n t r a l C r e d i t U n i o n ( C r e d i t U n i o n ) . T h e s e t t l e m e n t p r o c e e d s w o u l d b e a v a i l a b l e a t t h e o f f i c e s o f R i c h a r d V a n T i e n h o v e n ( M r . V a n T i e n h o v e n ) , t h e a t t o r n e y f o r S o u t h I s l e , o n N o v e m b e r 6 , 1 9 8 9 , a n d w o u l d i n c l u d e i n t e r e s t t h r o u g h t h a t d a t e . O n N o v e m b e r 2 , 1 9 8 9 , C o n t i n e n t a l I n s u r a n c e C o . ( C o n t i n e n t a l ) , t h e i n s u r a n c e c a r r i e r f o r S o u t h I s l e , i s s u e d a c h e c k f o r $ 1 , 2 4 8 , 7 7 8 . 1 2 , i n s a t i s f a c t i o n o f t h e j u d g m e n t . T h e c h e c k w a s m a d e p a y a b l e t o " J o h n L . S u l l i v a n , R i c h a r d M a c A d a m s , G u a r d i a n - a d - L i t e m , a n d T h o m a s T a r r o I I I , H i s A t t o r n e y . " T h e c h e c k r e p r e s e n t e d - 6 - $ 9 4 2 , 1 1 2 . 5 0 i n p r i n c i p a l , $ 2 , 8 1 6 . 9 2 i n c o s t s , a n d $ 3 0 3 , 8 4 8 . 7 0 i n i n t e r e s t . ( I t i s t h e $ 3 0 3 , 8 4 8 . 7 0 i n i n t e r e s t t h a t i s t h e s u b j e c t m a t t e r o f t h i s p r o c e e d i n g . ) O n N o v e m b e r 6 , 1 9 8 9 , M e s s r s . S u l l i v a n , M a c A d a m s , a n d T a r r o w e n t t o M r . V a n T i e n h o v e n ' s o f f i c e t o r e c e i v e t h e c h e c k a n d s i g n d o c u m e n t s t o b e f i l e d w i t h t h e U . S . D i s t r i c t C o u r t i n d i c a t i n g t h a t t h e j u d g m e n t h a d b e e n s a t i s f i e d i n f u l l . M r . S u l l i v a n r e f u s e d t o e n d o r s e t h e c h e c k u n l e s s h i s n a m e w a s o n t h e C r e d i t U n i o n a c c o u n t . M r . M a c A d a m s t o l d M r . S u l l i v a n t h a t b e c a u s e h e w a s M r . S u l l i v a n ' s g u a r d i a n , i t w a s i n a p p r o p r i a t e a n d u n n e c e s s a r y f o r M r . S u l l i v a n ' s n a m e t o b e o n t h e a c c o u n t . M r . M a c A d a m s i n f o r m e d M r . S u l l i v a n t h a t t h e l a t t e r ' s r e f u s a l t o s i g n t h e c h e c k w o u l d p r e v e n t t h e c h e c k f r o m b e i n g d e p o s i t e d . O n N o v e m b e r 8 , 1 9 8 9 , M r . M a c A d a m s f i l e d a m o t i o n f o r i n s t r u c t i o n s w i t h t h e f a m i l y c o u r t . T h e r e a f t e r , a n d b e f o r e a n y a c t i o n b y t h e f a m i l y c o u r t , M r . S u l l i v a n e n d o r s e d t h e c h e c k . F o l l o w i n g M r . S u l l i v a n ' s e n d o r s e m e n t o f t h e c h e c k , a m e e t i n g w a s h e l d a t t h e C r e d i t U n i o n . T h e p r o c e e d s o f t h e C o n t i n e n t a l c h e c k w e r e l a t e r d i s b u r s e d a s f o l l o w s : A m e r i c a n U n i v e r s a l $ 4 1 , 9 5 8 . 5 3 ( W o r k e r ' s c o m p e n s a t i o n ) A t t o r n e y V a l l e t t a ( f e e s ) 2 1 4 , 1 0 8 . 9 4 A t t o r n e y T a r r o ( f e e s ) 2 1 4 , 1 1 3 . 9 4 A t t o r n e y s T a r r o , V a l l e t t a , D i P i p p o 1 8 4 , 3 9 9 . 3 7 a n d D a i l e y ( d i s p u t e d f e e s ) - 7 - D a i l e y / D i P i p p o 2 3 4 7 , 0 9 1 . 1 8 D i P i p p o / D a i l e y $ 3 4 7 , 0 9 1 . 1 8 D i P i p p o / D a i l e y 5 . 0 0 V a l l e t t a 5 . 0 0 D a i l e y / D i P i p p o 5 . 0 0 T o t a l 3 1 , 2 4 8 , 7 7 8 . 1 4 1 A d i s p u t e a r o s e b e t w e e n M r . S u l l i v a n a n d M e s s r s . T a r r o a n d V a l l e t t a ( t h e a t t o r n e y s i n v o l v e d i n t h e p e r s o n a l i n j u r y s u i t ) a s t o w h e t h e r t h e a t t o r n e y ' s f e e s s h o u l d b e 3 3 - 1 / 3 p e r c e n t o r 4 0 p e r c e n t o f t h e j u d g m e n t a w a r d . 2 M r . D i P i p p o r e p r e s e n t e d M r s . S u l l i v a n , a n d M r . D a i l e y r e p r e s e n t e d M r . S u l l i v a n i n t h e i r d i v o r c e p r o c e e d i n g . 3 C o n t i n e n t a l ' s c h e c k w a s i n t h e a m o u n t o f $ 1 , 2 4 8 , 7 7 8 . 1 2 . T h e r e c o r d d o e s n o t e x p l a i n t h e d i s c r e p a n c y . O n N o v e m b e r 1 4 , 1 9 8 9 , t h e f a m i l y c o u r t i s s u e d a n o r d e r w h i c h , i n r e l e v a n t p a r t , p r o v i d e d : 2 . T h e G u a r d i a n - a d - L i t e m i s a u t h o r i z e d t o e n d o r s e t h e C h e c k a n d t o p e r m i t t h e f o l l o w i n g d i s b u r s e m e n t s t h e r e f r o m : a . A o n e - t h i r d c o n t i n g e n t f e e o f t h e g r o s s a m o u n t o f t h e C h e c k t o A t t o r n e y s T h o m a s T a r r o , I I I , a n d D a v i d V a l l e t t a ; b . P a y m e n t o f t h e e x p e n s e s i n c u r r e d i n p r o s e c u t i o n o f t h e m a t t e r i n v o l v i n g S o u t h I s l e F o o d C o r p . , c o p i e s o f w h i c h a r e a t t a c h e d t o t h e M o t i o n a s E x h i b i t s E a n d F w i t h t h e e x c e p t i o n o f $ 1 , 1 4 7 . 5 0 p a y a b l e t o V i n c e n t R a g o s t a , E s q . a n d , i n a d d i t i o n t h e r e t o , p a y m e n t o f e x p e n s e s i n t h e a m o u n t o f $ 8 0 . 1 0 i n c u r r e d i n t h e a p p e a l o f t h e m a t t e r o f S o u t h I s l e F o o d C o r p . ; c . P a y m e n t o f a W o r k e r ' s C o m p e n s a t i o n l i e n o f A m e r i c a n U n i v e r s a l i n a c c o r d a n c e w i t h t h e a g r e e m e n t h e r e t o f o r e r e a c h e d b y A t t o r n e y T a r r o w i t h A m e r i c a n U n i v e r s a l c o n c e r n i n g s a i d l i e n ; - 8 - 3 . T h e r e b e i n g a d i s p u t e a s t o w h e t h e r A t t o r n e y s T a r r o a n d V a l l e t t a a r e e n t i t l e d t o a f o r t y ( 4 0 ) p e r c e n t c o n t i n g e n t f e e o f t h e g r o s s a m o u n t o f t h e C h e c k , t h e d i f f e r e n c e b e t w e e n t h e o n e - t h i r d f e e a u t h o r i z e d h e r e i n a n d t h e 4 0 p e r c e n t f e e s h a l l b e p l a c e d i n a n i n t e r e s t b e a r i n g a c c o u n t , a l o n g w i t h a n a d d i t i o n a l $ 1 , 1 4 7 . 5 0 r e p r e s e n t i n g t h e d i s p u t e d f e e o f V i n c e n t R a g o s t a , E s q . T h e a c c o u n t s h a l l b e i n t h e j o i n t n a m e s o f A t t o r n e y s T a r r o , V a l l e t t a , R o b e r t D i P i p p o a n d L e o D a i l e y w i t h p a y m e n t s t o b e m a d e a s a p p r o p r i a t e f o l l o w i n g t h e f i n a l r e s o l u t i o n o f t h o s e m a t t e r s ; 4 . T h e b a l a n c e o f t h e p r o c e e d s a f t e r t h e d e d u c t i o n o f t h e a f o r e s a i d a m o u n t s s h a l l b e p a i d t o R o b e r t D i P i p p o , E s q . a n d L e o D a i l e y , E s q . j o i n t l y t o b e h e l d b y t h e m i n a n i n t e r e s t b e a r i n g c l i e n t s ' a c c o u n t o r a c c o u n t s a s t h e y s h a l l d e e m p r o p e r f o r t h e b e n e f i t o f t h e p a r t i e s h e r e i n ; 5 . T h e m o t i o n o f t h e G u a r d i a n - a d - L i t e m f o r t e r m i n a t i o n o f h i s g u a r d i a n s h i p o f J o h n L . S u l l i v a n a n d f o r h i s d i s c h a r g e a s G u a r d i a n - a d - L i t e m i s g r a n t e d ; 6 . T h e G u a r d i a n - a d - L i t e m i s a u t h o r i z e d t o f i l e a r e q u e s t f o r p a y m e n t f o r s e r v i c e r e n d e r e d a n d e x p e n s e s i n c u r r e d i n t h e d i s c h a r g e o f t h e p e r f o r m a n c e o f h i s d u t i e s a s G u a r d i a n - a d - L i t e m . O n M a r c h 1 9 , 1 9 9 0 , M r . S u l l i v a n r e c e i v e d a $ 7 , 5 0 0 p a y m e n t ; o n A u g u s t 1 0 , 1 9 9 0 , h e r e c e i v e d a $ 3 6 6 , 1 5 6 p a y m e n t . M r s . S u l l i v a n w a s p a i d $ 2 0 0 , 0 0 0 a c c o r d i n g t o t h e t e r m s o f a p r o p e r t y s e t t l e m e n t a g r e e m e n t d a t e d A u g u s t 1 , 1 9 9 0 , w h i c h w a s i n c o r p o r a t e d i n t o t h e t e r m s o f a d i v o r c e d e c r e e d a t e d A u g u s t 8 , 1 9 9 0 . N e i t h e r M r . n o r M r s . S u l l i v a n f i l e d a t a x r e t u r n f o r 1 9 8 9 . M r . S u l l i v a n f i l e d a d e l i n q u e n t i n c o m e t a x r e t u r n f o r 1 9 9 0 , r e p o r t i n g i n t e r e s t i n c o m e f r o m W e n d y ' s / C o m m e r c i a l ( s i c ) I n s u r a n c e o f $ 1 5 1 , 9 2 5 a n d d e d u c t i n g $ 5 0 , 6 3 8 i n l e g a l f e e s i n c u r r e d i n r e c e i v i n g t h i s i n c o m e . - 9 - O n M a r c h 1 6 , 1 9 9 5 , r e s p o n d e n t i s s u e d a n o t i c e o f d e f i c i e n c y t o M r . S u l l i v a n , d e t e r m i n i n g t h a t h e h a d a d d i t i o n a l i n t e r e s t i n c o m e i n 1 9 9 0 o f $ 1 5 1 , 8 4 4 f r o m t h e p e r s o n a l i n j u r y s e t t l e m e n t . M r . S u l l i v a n f i l e d a p e t i t i o n w i t h t h i s C o u r t c o n t e s t i n g t h a t d e t e r m i n a t i o n . T h a t c a s e w a s r e s o l v e d f o l l o w i n g a c o n c e s s i o n b y r e s p o n d e n t t h a t t h e i n t e r e s t w a s n o t i n c l u d a b l e i n t h e g r o s s i n c o m e o f M r . S u l l i v a n f o r 1 9 9 0 . I n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y g i v i n g r i s e t o t h i s c a s e , d a t e d F e b r u a r y 2 0 , 1 9 9 8 , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t M r . S u l l i v a n h a d $ 3 0 3 , 8 4 8 . 7 0 i n u n r e p o r t e d i n t e r e s t i n c o m e f r o m t h e s a t i s f a c t i o n o f t h e p e r s o n a l i n j u r y j u d g m e n t , a n d $ 2 1 , 8 5 3 i n s a l a r y i n c o m e a n d $ 1 2 i n d i v i d e n d i n c o m e f r o m M c D o n a l d ' s C o r p . ( R e s p o n d e n t n o w c o n c e d e s t h a t M r . S u l l i v a n d i d n o t h a v e s a l a r y o r d i v i d e n d i n c o m e f r o m M c D o n a l d ' s C o r p . f o r 1 9 8 9 . ) R e s p o n d e n t f u r t h e r d e t e r m i n e d t h a t M r . S u l l i v a n w a s e n t i t l e d t o a S c h e d u l e A m i s c e l l a n e o u s i t e m i z e d d e d u c t i o n i n t h e a m o u n t o f $ 1 0 1 , 2 7 6 f o r a t t o r n e y ' s f e e s i n c u r r e d i n c o n n e c t i o n w i t h e a r n i n g t h e i n t e r e s t i n c o m e . D i s c u s s i o n T h e d i s p u t e i n t h i s c a s e i n v o l v e s t h e y e a r i n w h i c h p e t i t i o n e r m u s t r e p o r t a s i n c o m e i n t e r e s t r e c e i v e d o n a j u d g m e n t a w a r d a n d t h e a m o u n t t h e r e o f . P e t i t i o n e r a r g u e s t h a t : ( 1 ) B e c a u s e h i s r e c e i p t o f t h e j u d g m e n t a w a r d w a s s u b j e c t t o s u b s t a n t i a l r e s t r i c t i o n s , h e d i d n o t h a v e a c t u a l o r c o n s t r u c t i v e r e c e i p t o f t h e i n t e r e s t i n 1 9 8 9 , a s r e s p o n d e n t c l a i m s ; a n d ( 2 ) t h e a m o u n t o f i n t e r e s t h e - 1 0 - r e c e i v e d w a s s u b s t a n t i a l l y l e s s t h a n t h a t d e t e r m i n e d b y r e s p o n d e n t . F o r t h e r e a s o n s h e r e i n a f t e r s t a t e d , w e s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n s . W e f i r s t d e c i d e t h e a m o u n t o f t h e j u d g m e n t a w a r d , a n d a c c o m p a n y i n g i n t e r e s t , a l l o c a b l e t o p e t i t i o n e r . I n t h i s r e s p e c t , t h e r e c o r d i s d e v o i d o f a n y i n d i c a t i o n a s t o h o w t h e j u d g m e n t a w a r d i s t o b e a l l o c a t e d a m o n g t h e v a r i o u s p l a i n t i f f s i n t h e s u i t a g a i n s t S o u t h I s l e . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t t h e j u d g m e n t w a s a w a r d e d s o l e l y t o M r . S u l l i v a n , a n d c o n s e q u e n t l y , t h e i n t e r e s t a c c o m p a n y i n g t h a t a w a r d i s t a x a b l e s o l e l y t o h i m . B e c a u s e o f p e t i t i o n e r ' s f a i l u r e t o s a t i s f y h i s b u r d e n o f p r o v i n g o t h e r w i s e , w e a c c e p t r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n i n t h i s r e g a r d . S e e R u l e 1 4 2 ( a ) ; S o d o m a v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 6 - 2 7 5 , a f f d . 1 3 9 F . 3 d 8 9 9 ( 5 t h C i r . 1 9 9 8 ) . P e t i t i o n e r m a i n t a i n s t h a t b e c a u s e M r s . S u l l i v a n u l t i m a t e l y r e c e i v e d a p p r o x i m a t e l y o n e - t h i r d o f t h e n e t a m o u n t o f t h e p e r s o n a l i n j u r y a w a r d , o n e - t h i r d o f t h e i n t e r e s t s h o u l d n o t b e t a x a b l e t o h i m . W e d i s a g r e e . M r s . S u l l i v a n r e c e i v e d a p a y m e n t o f $ 2 0 0 , 0 0 0 n o t a s a p a r t y t o t h e s u i t a g a i n s t S o u t h I s l e b u t a s h e r s h a r e o f t h e m a r i t a l e s t a t e . A c c o r d i n g l y , h e r e n t i t l e m e n t t o t h e $ 2 0 0 , 0 0 0 a r i s e s f r o m a n e v e n t s e p a r a t e f r o m t h e s a t i s f a c t i o n o f t h e j u d g m e n t a g a i n s t S o u t h I s l e . N o w w e t u r n o u r a t t e n t i o n t o d e c i d i n g t h e y e a r i n w h i c h t h e i n t e r e s t i s i n c l u d a b l e i n p e t i t i o n e r ' s g r o s s i n c o m e . - 1 1 - A t a x p a y e r r e p o r t i n g i n c o m e o n t h e c a s h m e t h o d o f a c c o u n t i n g , s u c h a s p e t i t i o n e r , m u s t i n c l u d e a l l i n c o m e i t e m s i n g r o s s i n c o m e f o r t h e t a x a b l e y e a r i n w h i c h t h e i t e m i s a c t u a l l y o r c o n s t r u c t i v e l y r e c e i v e d . S e e s e c . 4 5 1 ( a ) ; A m e s v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 2 T . C . 3 0 4 ( 1 9 9 9 ) ; s e c . 1 . 4 5 1 - 1 ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . I n c o m e i s c o n s i d e r e d t o b e c o n s t r u c t i v e l y r e c e i v e d i n t h e t a x a b l e y e a r d u r i n g w h i c h i t i s c r e d i t e d t o t h e t a x p a y e r ' s a c c o u n t , s e t a p a r t f o r h i m , o r o t h e r w i s e m a d e a v a i l a b l e s o t h a t h e m a y d r a w u p o n i t a t a n y t i m e . S e e s e c . 1 . 4 5 1 - 2 ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . H o w e v e r , i n c o m e i s n o t c o n s t r u c t i v e l y r e c e i v e d i f t h e t a x p a y e r ' s c o n t r o l o f i t s r e c e i p t i s s u b j e c t t o s u b s t a n t i a l l i m i t a t i o n s o r r e s t r i c t i o n s . S e e i d . I n t h e i n s t a n t c a s e , t h e c h e c k f o r t h e a w a r d a n d i n t e r e s t w a s r e c e i v e d o n N o v e m b e r 6 , 1 9 8 9 , b y p e t i t i o n e r , h i s g u a r d i a n a d l i t e m , a n d h i s a t t o r n e y . A t t h a t t i m e , p e t i t i o n e r w a s l e g a l l y e n t i t l e d t o b o t h t h e j u d g m e n t a w a r d a n d i n t e r e s t . S h o r t l y t h e r e a f t e r p e t i t i o n e r e n d o r s e d t h e c h e c k . T h e p l a c i n g o f t h e p r o c e e d s o f C o n t i n e n t a l ' s c h e c k i n t o e s c r o w a c c o u n t s d o e s n o t a l t e r p e t i t i o n e r ' s e n t i t l e m e n t t o t h e c h e c k f o r t h e p r o c e e d s , w h i c h h e r e c e i v e d a n d e n d o r s e d i n 1 9 8 9 . R a t h e r , t h e p l a c i n g o f t h e p r o c e e d s i n e s c r o w w a s t o s e c u r e p a y m e n t o f p e t i t i o n e r ' s o b l i g a t i o n s . T h e c o n s t r u c t i v e r e c e i p t d o c t r i n e i s c o n c e r n e d w i t h t h e r e c e i p t o f t h e p r o c e e d s f r o m t h e p a y o r , n o t t h e s u b s e q u e n t d i s p o s i t i o n o f t h e p r o c e e d s b y t h e p a y e e . I n t h e i n s t a n t c a s e , t h e e s c r o w a c c o u n t s o n l y l i m i t e d p e t i t i o n e r ' s d i s p o s i t i o n o f t h e - 1 2 - p r o c e e d s . T h e r e f o r e , a l t h o u g h t h e p l a c i n g o f t h e c h e c k p r o c e e d s i n t o e s c r o w a c c o u n t s p e n d i n g r e s o l u t i o n o f d i s p u t e s o v e r t h e a m o u n t o f a t t o r n e y ' s f e e s a n d t h e a m o u n t o f M r s . S u l l i v a n ' s s h a r e o f t h e m a r i t a l e s t a t e w a s a s u b s t a n t i a l r e s t r i c t i o n o v e r p e t i t i o n e r ' s u l t i m a t e d i s p o s i t i o n o f t h e j u d g m e n t p r o c e e d s , t h e s e r e s t r i c t i o n s d i d n o t l i m i t p e t i t i o n e r ' s l e g a l e n t i t l e m e n t t o t h e j u d g m e n t a w a r d a n d i n t e r e s t i n 1 9 8 9 . B e c a u s e h e r e c e i v e d a n d e n d o r s e d t h e c h e c k f o r t h e j u d g m e n t w i t h i n t e r e s t i n 1 9 8 9 , t h a t i s t h e y e a r i n w h i c h p e t i t i o n e r m u s t r e p o r t t h e e n t i r e a m o u n t o f i n t e r e s t . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r w a s e n t i t l e d t o a S c h e d u l e A d e d u c t i o n i n t h e a m o u n t o f $ 1 0 1 , 2 7 6 f o r a t t o r n e y ' s f e e s i n c u r r e d i n c o n n e c t i o n w i t h e a r n i n g t h e i n t e r e s t . T h e $ 1 0 1 , 2 7 6 i s a p p r o x i m a t e l y o n e - t h i r d o f t h e a m o u n t o f t h e i n t e r e s t . P e t i t i o n e r m a i n t a i n s t h a t h e s h o u l d h a v e r e c e i v e d a d e d u c t i o n f o r a t t o r n e y ' s f e e s o f 4 0 p e r c e n t r a t h e r t h a n 3 3 - 1 / 3 p e r c e n t . A g a i n , w e d i s a g r e e w i t h p e t i t i o n e r . D u r i n g 1 9 8 9 , p e t i t i o n e r d i s p u t e d t h e a m o u n t o f l e g a l f e e s t o b e p a i d t o M e s s r s . V a l l e t t a a n d T a r r o . T h e r e i s n o e v i d e n c e i n t h e r e c o r d e s t a b l i s h i n g t h a t t h e l e g a l f e e s w e r e e v e r m o r e t h a n 3 3 - 1 / 3 p e r c e n t . C o n s e q u e n t l y , p e t i t i o n e r i s n o t e n t i t l e d t o a S c h e d u l e A d e d u c t i o n f o r a t t o r n e y ' s f e e s i n a n a m o u n t g r e a t e r t h a n t h a t a l l o w e d b y r e s p o n d e n t . I n r e a c h i n g o u r c o n c l u s i o n s h e r e i n , w e h a v e c o n s i d e r e d a l l o t h e r a r g u m e n t s p r e s e n t e d b y p e t i t i o n e r a n d , t o t h e e x t e n t n o t d i s c u s s e d a b o v e , f i n d t h e m t o b e i r r e l e v a n t o r w i t h o u t m e r i t . - 1 3 - T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g a n d r e s p o n d e n t ' s c o n c e s s i o n s , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 .