TAX COURT OPINION

Case: James R. & Linda D. Palmer
Docket Number: 19171-98
Judge: Chiechi
Opinion Type: memo
Filed: 07/28/2000
Pages: 42

T . C . M e m o . 2 0 0 0 - 2 2 8 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T J A M E S R . P A L M E R A N D L I N D A D . P A L M E R , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 1 9 1 7 1 - 9 8 . F i l e d J u l y 2 8 , 2 0 0 0 . R u t h A . R o w l e t t e , f o r p e t i t i o n e r s . C h r i s t i a n A . S p e c k , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M F I N D I N G S O F F A C T A N D O P I N I O N C H I E C H I , J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a d e f i c i e n c y o f $ 4 4 , 3 7 5 i n p e t i t i o n e r s ' F e d e r a l i n c o m e t a x f o r 1 9 9 5 . T h e i s s u e s r e m a i n i n g f o r d e c i s i o n a r e : ( 1 ) D i d p e t i t i o n e r J a m e s R . P a l m e r ( M r . P a l m e r ) c o n s t r u c - t i v e l y r e c e i v e d u r i n g 1 9 9 5 $ 9 5 , 9 3 5 o f c o m p e n s a t i o n t h a t h e d i d n o t a c t u a l l y r e c e i v e u n t i l a f t e r t h a t y e a r ? W e h o l d t h a t h e d i d . - 2 - ( 2 ) W a s t h e $ 5 , 1 0 0 t h a t M r . P a l m e r r e c e i v e d d u r i n g 1 9 9 5 w i t h r e s p e c t t o p e t i t i o n e r s ' C a l i f o r n i a h o u s e r e n t a l i n c o m e o r c o m p e n s a t i o n f o r t h a t y e a r ? W e h o l d t h a t t h a t a m o u n t w a s c o m p e n - s a t i o n . F I N D I N G S O F F A C T S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d a n d a r e s o f o u n d . P e t i t i o n e r s r e s i d e d i n R e d d i n g , C a l i f o r n i a , a t t h e t i m e t h e p e t i t i o n w a s f i l e d . M r . P a l m e r r e c e i v e d a b a c h e l o r ' s d e g r e e i n c h e m i c a l e n g i - n e e r i n g i n 1 9 6 9 , a m a s t e r ' s d e g r e e i n f i n a n c e i n 1 9 7 2 , a n d a l a w d e g r e e i n 1 9 9 0 . I n 1 9 7 4 , M r . P a l m e r b e g a n w o r k i n g a s a c h e m i c a l e n g i n e e r f o r A e r o j e t G e n e r a l C o r p o r a t i o n ( A e r o j e t ) , a U . S . d e f e n s e c o n t r a c t o r . M r . P a l m e r h e l d a n u m b e r o f p o s i t i o n s d u r i n g t h e a p p r o x i m a t e 2 0 - y e a r p e r i o d o f h i s e m p l o y m e n t w i t h A e r o j e t . T h e l a s t p o s i t i o n t h a t h e h e l d w h i l e e m p l o y e d b y A e r o j e t w a s v i c e p r e s i d e n t o f o p e r a t i o n s o f t h e h i g h - t e c h b u l l e t p l a n t i n D o w n e y , C a l i f o r n i a ( D o w n e y p l a n t ) , t h a t A e r o j e t ' s o r d n a n c e d i v i s i o n ( A e r o j e t O r d - n a n c e ) o p e r a t e d . I n 1 9 9 4 , O l i n C o r p o r a t i o n ( O l i n ) , w h i c h w a s p r i m a r i l y a U . S . d e f e n s e c o n t r a c t o r , a c q u i r e d A e r o j e t O r d n a n c e , i n c l u d i n g i t s D o w n e y p l a n t , o n b e h a l f o f O l i n ' s o r d n a n c e d i v i s i o n ( O l i n O r d - n a n c e ) , a n a m m u n i t i o n s m a n u f a c t u r e r . B e c a u s e o f M r . P a l m e r ' s e x p e r i e n c e w i t h A e r o j e t O r d n a n c e a n d , i n p a r t i c u l a r , w i t h t h e - 3 - 1 F o r c o n v e n i e n c e , w e s h a l l h e r e i n a f t e r r e f e r o n l y t o O l i n O r d n a n c e , a d i v i s i o n o f O l i n C o r p o r a t i o n , a n d n o t t o O l i n C o r p o - r a t i o n . D o w n e y p l a n t , O l i n O r d n a n c e w a n t e d t o r e t a i n M r . P a l m e r a s a c o n s u l t a n t . O n M a y 2 , 1 9 9 4 , O l i n o n b e h a l f o f O l i n O r d n a n c e 1 a n d M r . P a l m e r e n t e r e d i n t o a n a g r e e m e n t e n t i t l e d " O L I N C O N S U L T I N G A G R E E M E N T " ( M a y 2 , 1 9 9 4 O l i n / P a l m e r c o n s u l t i n g a g r e e m e n t ) . P u r s u a n t t o t h a t a g r e e m e n t , O l i n O r d n a n c e r e t a i n e d M r . P a l m e r a s a n i n d e p e n d e n t c o n t r a c t o r t o p r o v i d e c o n s u l t i n g s e r v i c e s t o i t i n c o n n e c t i o n w i t h , i n t e r a l i a , t h e t r a n s i t i o n o f A e r o j e t O r d n a n c e t h a t O l i n O r d n a n c e h a d a c q u i r e d f r o m A e r o j e t d u r i n g t h a t y e a r . T h e M a y 2 , 1 9 9 4 O l i n / P a l m e r c o n s u l t i n g a g r e e m e n t w a s t o r e m a i n i n e f f e c t u n t i l O c t o b e r 3 1 , 1 9 9 4 , u n l e s s t e r m i n a t e d s o o n e r b y m u t u a l a g r e e m e n t o f O l i n O r d n a n c e a n d M r . P a l m e r , b y t h e d e a t h o f M r . P a l m e r , o r f o r o t h e r r e a s o n s s e t f o r t h i n t h a t a g r e e m e n t . P u r s u a n t t o t h e M a y 2 , 1 9 9 4 O l i n / P a l m e r c o n s u l t i n g a g r e e m e n t , t h e t e r m o f t h a t a g r e e m e n t c o u l d h a v e b e e n e x t e n d e d o n l y b y t h e m u t u a l a g r e e m e n t o f O l i n O r d n a n c e a n d M r . P a l m e r a s s e t f o r t h i n a w r i t t e n d o c u m e n t . I n J u l y a n d A u g u s t 1 9 9 4 , c e r t a i n r e p r e s e n t a t i v e s o f O l i n O r d n a n c e a p p r o a c h e d M r . P a l m e r s e v e r a l t i m e s i n a n e f f o r t t o p e r s u a d e h i m t o a c c e p t a c o n s u l t i n g a s s i g n m e n t a s a n i n d e p e n d e n t c o n t r a c t o r a t O l i n O r d n a n c e ' s p l a n t i n M a r i o n , I l l i n o i s ( M a r i o n p l a n t ) . O l i n O r d n a n c e w a n t e d M r . P a l m e r t o c o o r d i n a t e t h e - 4 - t r a n s i t i o n o f c e r t a i n b u s i n e s s f r o m i t s D o w n e y p l a n t t o i t s M a r i o n p l a n t a n d t o m o n i t o r t h e o t h e r m a n u f a c t u r i n g a n d a d m i n i s - t r a t i v e f u n c t i o n s a t i t s M a r i o n p l a n t , w h i c h h a d b e e n e x p e r i e n c - i n g c e r t a i n o p e r a t i o n a l d i f f i c u l t i e s . M r . P a l m e r w a s n o t i n t e r - e s t e d i n t h e o v e r t u r e s t h a t O l i n O r d n a n c e m a d e t o h i m d u r i n g t h e s u m m e r o f 1 9 9 4 b e c a u s e h e w a n t e d t o s t a r t p r a c t i c i n g l a w i n R e d d i n g , C a l i f o r n i a . O l i n O r d n a n c e u l t i m a t e l y s u c c e e d e d i n p e r s u a d i n g M r . P a l m e r t o a g r e e t o a c t a s a c o n s u l t a n t a t i t s M a r i o n p l a n t . O n S e p t e m - b e r 1 2 , 1 9 9 4 , M r . P a l m e r a n d O l i n O r d n a n c e e n t e r e d i n t o a n a g r e e m e n t e n t i t l e d " O L I N C O N S U L T I N G A G R E E M E N T " ( S e p t e m b e r 1 2 , 1 9 9 4 O l i n / P a l m e r c o n s u l t i n g a g r e e m e n t ) w h i c h s u p e r s e d e d a s o f S e p t e m b e r 1 2 , 1 9 9 4 , t h e M a y 2 , 1 9 9 4 O l i n / P a l m e r c o n s u l t i n g a g r e e m e n t . P u r s u a n t t o t h e S e p t e m b e r 1 2 , 1 9 9 4 O l i n / P a l m e r c o n s u l t i n g a g r e e m e n t , O l i n O r d n a n c e r e t a i n e d M r . P a l m e r a s a n i n d e p e n d e n t c o n t r a c t o r t o p r o v i d e c e r t a i n c o n s u l t i n g s e r v i c e s a t i t s M a r i o n p l a n t u n d e r t h e d i r e c t i o n o f R . R . H a r r i s ( M r . H a r r i s ) w h o w a s e m p l o y e d b y O l i n O r d n a n c e a t t h a t p l a n t . T h a t a g r e e m e n t , a s e x e c u t e d o n S e p t e m b e r 1 2 , 1 9 9 4 , p r o v i d e d t h a t i t w a s t o c o n t i n u e f o r a p e r i o d o f u p t o n i n e m o n t h s a f t e r S e p t e m b e r 1 2 , 1 9 9 4 . O n S e p t e m b e r 1 5 , 1 9 9 4 , t h e S e p t e m b e r 1 2 , 1 9 9 4 O l i n / P a l m e r c o n s u l t i n g a g r e e m e n t w a s m o d i f i e d t o p r o v i d e t h a t t h e t e r m o f t h a t a g r e e m e n t w a s t o c o n t i n u e u n t i l M a r c h 3 1 , 1 9 9 5 , a n d t h e r e a f - t e r o n a m o n t h - t o - m o n t h b a s i s f o r a p e r i o d o f t h r e e m o n t h s , - 5 - u n l e s s t e r m i n a t e d s o o n e r b y m u t u a l a g r e e m e n t o f O l i n O r d n a n c e a n d M r . P a l m e r , b y t h e d e a t h o f M r . P a l m e r , o r f o r o t h e r r e a s o n s s e t f o r t h i n t h a t a g r e e m e n t . ( W e s h a l l r e f e r t o t h e S e p t e m b e r 1 2 , 1 9 9 4 O l i n / P a l m e r c o n s u l t i n g a g r e e m e n t , a s m o d i f i e d o n S e p t e m b e r 1 5 , 1 9 9 4 , a s t h e M a r i o n p l a n t / P a l m e r c o n s u l t i n g a g r e e m e n t ) . P u r s u a n t t o t h e M a r i o n p l a n t / P a l m e r c o n s u l t i n g a g r e e m e n t , t h e t e r m o f t h a t a g r e e m e n t c o u l d h a v e b e e n e x t e n d e d o n l y b y m u t u a l a g r e e m e n t o f O l i n O r d n a n c e a n d M r . P a l m e r a s s e t f o r t h i n a w r i t t e n d o c u m e n t . T h e M a r i o n p l a n t / P a l m e r c o n s u l t i n g a g r e e m e n t p r o v i d e d i n p e r t i n e n t p a r t : T H I S A G R E E M E N T ( " A g r e e m e n t " ) , m a d e a s o f t h i s 1 2 t h d a y o f S e p t e m b e r , 1 9 9 4 , b y a n d b e t w e e n J a m e s R . P a l m e r , a n i n d i v i d u a l , r e s i d i n g a t 9 0 3 9 T u d s b u r y R o a d , L o o m i s , C A 9 5 6 5 0 ( " C o n s u l t a n t " ) , a n d O l i n C o r p o r a t i o n , O r d n a n c e D i v i s i o n , 1 0 1 0 1 9 t h S t r e e t N o r t h , S t . P e t e r s b u r g , F l o r i d a 3 3 7 1 6 , ( " O l i n " ) . * * * * * * * 5 . C O N S U L T I N G F E E S U n t i l M a r c h 3 1 , 1 9 9 5 , O l i n g u a r a n t e e s a p a y - m e n t o f $ 3 , 0 0 0 . 0 0 p e r w e e k , a n d , t h e r e a f t e r o n a m o n t h - t o - m o n t h b a s i s f o r a p e r i o d o f t h r e e ( 3 ) m o n t h s , w i t h a m a x i m u m l i m i t a t i o n o f $ 1 1 7 , 0 0 0 . 0 0 a s f e e s f o r r e n d e r i n g S e r - v i c e s . O l i n w i l l r e i m b u r s e C o n s u l t a n t f o r t h e r e a s o n a b l e a n d n e c e s s a r y o u t - o f - p o c k e t t r a v e l a n d l i v i n g e x p e n s e s w h i c h a r e a c t u a l l y i n c u r r e d i n t h e p e r f o r m a n c e o f S e r v i c e s . I n a d d i t i o n , O l i n a g r e e s t o r e i m b u r s e a d d i t i o n a l e x p e n s e s a s o u t l i n e d i n E x h i b i t D , w h i c h i s a t t a c h e d h e r e t o . * * * T h e t o t a l f e e s , p l u s n e c e s s a r y o u t - o f - p o c k e t e x p e n s e s , a r e n o t t o e x c e e d $ 1 6 4 , 0 0 0 . 0 0 . - 6 - 6 . P A Y M E N T O F C O N S U L T I N G F E E S O n c e a m o n t h , C o n s u l t a n t s h a l l s u b m i t a d e - t a i l e d i n v o i c e f o r f e e s a n d e x p e n s e s f o r t h e S e r v i c e s , a l o n g w i t h t h e r e q u i r e d O l i n O r d - n a n c e C o n s u l t a n t T i m e R e c o r d ( s ) . T h e d a t e , n u m b e r o f h o u r s , d a y s w o r k e d a n d a b r i e f d e s c r i p t i o n o f t a s k s p e r f o r m e d m u s t b e i n - c l u d e d w i t h e a c h i n v o i c e . * * * C o r r e c t i n - v o i c e s s u b m i t t e d f o r p a y m e n t t o M r . R . R . H a r r i s f o r a p p r o v a l s h a l l b e p a i d w i t h i n t h i r t y ( 3 0 ) c a l e n d a r d a y s o f t h e d a t e o f r e c e i p t . * * * * * * * 1 9 . E N T I R E A G R E E M E N T E x c e p t a s h e r e i n e x p r e s s l y p r o v i d e d , t h i s A g r e e m e n t c o n s t i t u t e s t h e e n t i r e u n d e r s t a n d - i n g b e t w e e n t h e p a r t i e s w i t h r e s p e c t t o t h e s u b j e c t m a t t e r h e r e o f a n d s h a l l s u p e r s e d e a l l p r e v i o u s n e g o t i a t i o n s , c o m m i t m e n t s , a n d u n - d e r s t a n d i n g s , e x c e p t f o r a n y N o n D i s c l o s u r e A g r e e m e n t r e l a t i n g t o t h e m a t t e r s h e r e i n w h i c h h a s o r m a y b e e x e c u t e d b e t w e e n t h e p a r t i e s . E x h i b i t D , w h i c h w a s i n c o r p o r a t e d a s p a r t o f p a r a g r a p h 5 o f t h e M a r i o n p l a n t / P a l m e r c o n s u l t i n g a g r e e m e n t r e l a t i n g t o " C O N - S U L T I N G F E E S " t o b e p a i d t o M r . P a l m e r , p r o v i d e d i n p e r t i n e n t p a r t : " 1 . C o n s u l t a n t w i l l b e r e i m b u r s e d $ 1 , 7 0 0 / m o n t h f o r e x p e n s e s o n C a l i f o r n i a h o m e . " T h e C a l i f o r n i a h o m e t o w h i c h E x h i b i t D r e f e r r e d w a s t h e r e s i d e n c e o f p e t i t i o n e r s i n L o o m i s , C a l i f o r n i a ( L o o m i s r e s i d e n c e ) , i n w h i c h t h e y l i v e d b e f o r e M r . P a l m e r a c c e p t e d t h e c o n s u l t i n g p o s i t i o n a t t h e M a r i o n p l a n t p u r s u a n t t o t h e M a r i o n p l a n t / P a l m e r c o n s u l t i n g a g r e e m e n t a n d w h i c h t h e y r e n t e d t o a n u n i d e n t i f i e d p e r s o n d u r i n g t h e t e r m o f - 7 - t h a t a g r e e m e n t . A s a c o n d i t i o n t o h i s a c c e p t i n g t h a t p o s i t i o n , M r . P a l m e r r e q u i r e d , i n t e r a l i a , t h a t O l i n O r d n a n c e p a y h i m $ 1 , 7 0 0 e a c h m o n t h d u r i n g t h e t e r m o f t h a t a g r e e m e n t , w h i c h w a s a p p r o x i m a t e l y e q u a l t o t h e d i f f e r e n c e b e t w e e n ( 1 ) t h e m o n t h l y r e n t t h a t p e t i t i o n e r s w e r e t o r e c e i v e o n t h e i r L o o m i s r e s i d e n c e t h r o u g h o u t t h e p e r i o d d u r i n g w h i c h M r . P a l m e r w a s c o n s u l t i n g a t t h e M a r i o n p l a n t a n d ( 2 ) t h e t o t a l a m o u n t o f m o n t h l y m o r t g a g e , i n s u r a n c e , a n d m a i n t e n a n c e e x p e n s e s t h a t t h e y w e r e t o p a y o n t h a t r e s i d e n c e t h r o u g h o u t t h a t p e r i o d . ( W e s h a l l r e f e r t o t h e a d d i - t i o n a l $ 1 , 7 0 0 t h a t M r . P a l m e r w a s t o r e c e i v e e a c h m o n t h p u r s u a n t t o p a r a g r a p h 5 a n d E x h i b i t D o f t h e M a r i o n p l a n t / P a l m e r c o n s u l t - i n g a g r e e m e n t a s t h e L o o m i s r e s i d e n c e m o n t h l y p a y m e n t . ) A t n o t i m e d i d O l i n O r d n a n c e r e c e i v e a l e a s e h o l d o r a n y o t h e r i n t e r e s t i n t h e L o o m i s r e s i d e n c e i n e x c h a n g e f o r t h e L o o m i s r e s i d e n c e m o n t h l y p a y m e n t s . P u r s u a n t t o p a r a g r a p h 6 o f t h e M a r i o n p l a n t / P a l m e r c o n s u l t - i n g a g r e e m e n t , M r . P a l m e r w a s r e q u i r e d t o s u b m i t o n a m o n t h l y b a s i s t o M r . H a r r i s a t t h e M a r i o n p l a n t a d e t a i l e d i n v o i c e ( m o n t h l y i n v o i c e ) f o r M r . P a l m e r ' s f e e s a n d e x p e n s e s w i t h r e s p e c t t o t h e s e r v i c e s t h a t h e p e r f o r m e d u n d e r t h a t a g r e e m e n t f o r t h e m o n t h l y p e r i o d c o v e r e d b y t h e i n v o i c e . P u r s u a n t t o p a r a g r a p h 6 o f t h e M a r i o n p l a n t / P a l m e r c o n s u l t i n g a g r e e m e n t a n d t h e p o l i c y o f O l i n O r d n a n c e ( c o m p a n y p o l i c y ) , p r o m p t l y u p o n r e c e i p t o f e a c h o f M r . P a l m e r ' s m o n t h l y i n v o i c e s , M r . H a r r i s w a s r e q u i r e d t o r e v i e w - 8 - i t a n d d e t e r m i n e w h e t h e r t o a p p r o v e t h e a g g r e g a t e a m o u n t o f f e e s a n d e x p e n s e s c l a i m e d i n e a c h s u c h i n v o i c e o r s o m e o t h e r a m o u n t . ( W e s h a l l r e f e r t o M r . H a r r i s ' r e v i e w o f e a c h o f M r . P a l m e r ' s m o n t h l y i n v o i c e s a s O l i n O r d n a n c e ' s i n v o i c e r e v i e w p r o c e s s . ) P r o m p t l y a f t e r M r . H a r r i s c o m p l e t e d O l i n O r d n a n c e ' s i n v o i c e r e v i e w p r o c e s s , h e w a s t o r e t u r n e a c h o f M r . P a l m e r ' s m o n t h l y i n v o i c e s a s a p p r o v e d b y h i m t o M r . P a l m e r . P u r s u a n t t o c o m p a n y p o l i c y , a f t e r M r . P a l m e r r e c e i v e d f r o m M r . H a r r i s e a c h o f h i s m o n t h l y i n v o i c e s a s a p p r o v e d b y M r . H a r r i s , M r . P a l m e r w a s r e q u i r e d t o f o r w a r d e a c h s u c h i n v o i c e p r o m p t l y t o R i t a S v a r z k o p f ( M s . S v a r z k o p f ) . T h r o u g h o u t t h e p e r i o d d u r i n g w h i c h M r . P a l m e r p r o v i d e d c o n s u l t i n g s e r v i c e s t o O l i n O r d n a n c e a t i t s M a r i o n p l a n t , M s . S v a r z k o p f w a s t h e p r o c u r e - m e n t c o o r d i n a t o r a t O l i n O r d n a n c e ' s o f f i c e i n S t . P e t e r s b u r g , F l o r i d a ( O l i n O r d n a n c e ' s F l o r i d a o f f i c e ) . A s p r o c u r e m e n t c o o r d i - n a t o r , M s . S v a r z k o p f w a s r e s p o n s i b l e f o r d e t e r m i n i n g p r o m p t l y u p o n r e c e i p t o f e a c h o f M r . P a l m e r ' s m o n t h l y i n v o i c e s a s a p p r o v e d b y M r . H a r r i s w h e t h e r t h e c h a r g e s r e f l e c t e d o n e a c h s u c h i n v o i c e c o m p l i e d w i t h t h e t e r m s o f t h e M a r i o n p l a n t / P a l m e r c o n s u l t i n g a g r e e m e n t . P u r s u a n t t o c o m p a n y p o l i c y , i f M s . S v a r z k o p f d e t e r - m i n e d t h a t e a c h o f M r . P a l m e r ' s m o n t h l y i n v o i c e s a s a p p r o v e d b y M r . H a r r i s d i d s o c o m p l y , s h e w a s r e q u i r e d t o f o r w a r d e a c h s u c h i n v o i c e p r o m p t l y t o O l i n O r d n a n c e ' s a c c o u n t s p a y a b l e d e p a r t m e n t f o r p a y m e n t w i t h i n 3 0 d a y s a f t e r M r . H a r r i s , o n b e h a l f o f O l i n - 9 - O r d n a n c e , f i r s t r e c e i v e d i t , a s r e q u i r e d b y p a r a g r a p h 6 o f t h e M a r i o n p l a n t / P a l m e r c o n s u l t i n g a g r e e m e n t . ( W e s h a l l r e f e r t o t h e r e v i e w a n d p a y m e n t a u t h o r i z a t i o n p r o c e s s r e l a t i n g t o e a c h o f M r . P a l m e r ' s a p p r o v e d m o n t h l y i n v o i c e s f o r w h i c h M s . S v a r z k o p f w a s r e s p o n s i b l e a s O l i n O r d n a n c e ' s i n v o i c e p a y m e n t a u t h o r i z a t i o n p r o c e s s . ) S o m e t i m e p r i o r t o M a r c h 2 2 , 1 9 9 5 , O l i n O r d n a n c e a s k e d M r . P a l m e r t o e x t e n d t h e t e r m o f t h e M a r i o n p l a n t / P a l m e r c o n s u l t i n g a g r e e m e n t w h i c h w a s t o e x p i r e o n J u n e 3 0 , 1 9 9 5 , a n d t o s p e c i f y t h e c o n d i t i o n s u n d e r w h i c h h e w a s w i l l i n g t o a g r e e t o s u c h a n e x t e n s i o n . A s p a r t o f h i s c o n t i n u i n g d i s c u s s i o n s w i t h O l i n O r d n a n c e a b o u t , a n d i n r e s p o n s e t o , t h a t r e q u e s t , M r . P a l m e r s e n t a m e m o r a n d u m d a t e d M a r c h 2 2 , 1 9 9 5 ( M a r c h 2 2 , 1 9 9 5 m e m o r a n d u m ) t o M r . H a r r i s a n d t o J a c k P i c k e r ( M r . P i c k e r ) , w h o a t t h a t t i m e w a s v i c e p r e s i d e n t o f h u m a n r e s o u r c e s o f O l i n O r d n a n c e . T h e M a r c h 2 2 , 1 9 9 5 m e m o r a n d u m s t a t e d i n p e r t i n e n t p a r t : T h i s m e m o r e s p o n d s t o y o u r r e q u e s t t h a t I i d e n t i f y t h e c o n d i t i o n s u n d e r w h i c h I w o u l d a g r e e t o a n e x t e n s i o n o f m y p r e s e n t c o n s u l t i n g c o n t r a c t t h r u J a n u a r y 1 9 9 6 . I a p p r e c i a t e t h e v o t e o f c o n f i d e n c e . I o f f e r t h e f o l l o w - i n g t h o u g h t s : 1 . A l l t e r m s o f t h e e x i s t i n g c o n t r a c t c o n t i n u e a s i s e x c e p t t h a t t h e e x p i r a t i o n d a t e b e e x t e n d e d t o J a n u a r y 3 1 , 1 9 9 6 . 2 . I n a d d i t i o n , I w o u l d h a v e t h e r i g h t t o p o s t p o n e r e c e i p t b y m e o f p a y m e n t f o r a n y m o n t h l y i n v o i c e t o a f u t u r e d a t e o f m y c h o o s i n g , b u t i n a n y c a s e n o t l a t e r t h a n J a n u a r y 3 1 , 1 9 9 7 . I n s u c h a c a s e , I w o u l d p r e s e n t m y i n v o i c e a n d b a c k u p m a t e r i a l m o n t h l y a s i n c u r r e d ( a s i s d o n e n o w ) s o t h a t O l i n - 1 0 - 2 A l t h o u g h , a s d i s c u s s e d b e l o w , t h e i n v o i c e s u b m i t t e d b y M r . P a l m e r t o O l i n O r d n a n c e f o r J u n e 1 9 9 5 c o v e r e d t h e p e r i o d J u n e 5 t h r o u g h J u l y 2 , 1 9 9 5 , t h a t i n v o i c e d i d n o t r e f l e c t a n y f e e s o r e x p e n s e s i n c u r r e d a f t e r J u n e 3 0 , 1 9 9 5 , t h e d a t e o n w h i c h t h e M a r i o n p l a n t / P a l m e r c o n s u l t i n g a g r e e m e n t w a s t o t e r m i n a t e . c o u l d p e r f o r m t h e n e c e s s a r y a u d i t s u p o n s u b m i t t a l . O l i n w o u l d t h e n h o l d t h e p a y m e n t u n t i l c a l l e d f o r b y m e . 3 . I n a d d i t i o n , O l i n w o u l d p a y m e t h e e q u i v a l e n t o f 5 % a n n u a l s i m p l e i n t e r e s t o n t h e d e f e r r e d p a y m e n t s o f i t e m 2 a b o v e . A s r e q u i r e d b y p a r a g r a p h 6 o f t h e M a r i o n p l a n t / P a l m e r c o n s u l t i n g a g r e e m e n t , f o r e a c h m o n t h f r o m t h e i n c e p t i o n o f t h e M a r i o n p l a n t / P a l m e r c o n s u l t i n g a g r e e m e n t t h r o u g h J u n e 1 9 9 5 , 2 M r . P a l m e r s u b m i t t e d t o M r . H a r r i s a t t h e M a r i o n p l a n t a m o n t h l y i n v o i c e f o r h i s f e e s a n d e x p e n s e s w i t h r e s p e c t t o t h e s e r v i c e s t h a t h e p e r f o r m e d u n d e r t h a t a g r e e m e n t f o r t h e m o n t h l y p e r i o d c o v e r e d b y t h e i n v o i c e , i n c l u d i n g t h e $ 1 , 7 0 0 L o o m i s r e s i d e n c e m o n t h l y p a y m e n t , a s f o l l o w s : - 1 1 - 3 T h e n u m b e r s h o w n f o r e a c h o f M r . P a l m e r ' s m o n t h l y i n v o i c e s i s t h e i n v o i c e n u m b e r t h a t w a s l i s t e d o n e a c h o f t h o s e i n v o i c e s . ( H e r e i n a f t e r , w e s h a l l r e f e r t o e a c h o f M r . P a l m e r ' s m o n t h l y i n v o i c e s b y r e f e r e n c e t o t h e i n v o i c e n u m b e r t h a t w a s l i s t e d o n e a c h s u c h i n v o i c e . ) 4 A l t h o u g h M r . P a l m e r ' s m o n t h l y i n v o i c e 0 0 0 6 c o v e r e d t h e p e r i o d S e p t . 1 t h r o u g h O c t . 9 , 1 9 9 4 , n o n e o f t h e f e e s a n d n o n e o f t h e e x p e n s e s ( e x c e p t f o r $ 3 2 2 . 0 3 o f e x p e n s e s m o s t o f w h i c h w e r e i n c u r r e d b y M r . P a l m e r i n m o v i n g f r o m C a l i f o r n i a t o M a r i o n , I l l . ) c l a i m e d i n t h a t i n v o i c e w a s i n c u r r e d p r i o r t o S e p t . 1 2 , 1 9 9 4 , t h e d a t e o n w h i c h t h e S e p t e m b e r 1 2 , 1 9 9 4 O l i n / P a l m e r c o n s u l t i n g a g r e e m e n t b e c a m e e f f e c t i v e . 5 S e e s u p r a n o t e 2 . M r . P a l m e r ' s M o n t h l y I n v o i c e N u m b e r 3 P e r i o d C o v e r e d b y M r . P a l m e r ' s M o n t h l y I n v o i c e D a t e o f S u b m i s s i o n o f M r . P a l m e r ' s M o n t h l y I n v o i c e 0 0 0 6 0 9 / 0 1 / 9 4 - 1 0 / 0 9 / 9 4 4 1 0 / 0 9 / 9 4 0 0 0 7 1 0 / 1 0 / 9 4 - 1 1 / 0 6 / 9 4 1 1 / 0 7 / 9 4 0 0 0 8 1 1 / 0 7 / 9 4 - 1 2 / 0 4 / 9 4 1 2 / 2 2 / 9 4 0 0 0 9 1 2 / 0 5 / 9 4 - 1 2 / 3 1 / 9 4 1 2 / 2 9 / 9 4 0 0 1 0 0 1 / 0 2 / 9 5 - 0 2 / 0 5 / 9 5 0 2 / 0 5 / 9 5 0 0 1 1 0 2 / 0 6 / 9 5 - 0 3 / 0 5 / 9 5 0 3 / 0 5 / 9 5 0 0 1 2 0 3 / 0 6 / 9 5 - 0 4 / 0 2 / 9 5 0 4 / 1 5 / 9 5 0 0 1 3 0 4 / 0 3 / 9 5 - 0 4 / 3 0 / 9 5 0 5 / 0 7 / 9 5 0 0 1 4 0 5 / 0 1 / 9 5 - 0 6 / 0 4 / 9 5 0 6 / 0 6 / 9 5 0 0 1 5 0 6 / 0 5 / 9 5 - 0 7 / 0 2 / 9 5 5 0 7 / 0 9 / 9 5 A s r e q u i r e d b y p a r a g r a p h 6 o f t h e M a r i o n p l a n t / P a l m e r c o n s u l t i n g a g r e e m e n t a n d c o m p a n y p o l i c y , M r . H a r r i s p r o m p t l y r e v i e w e d f o r a c c u r a c y e a c h o f M r . P a l m e r ' s m o n t h l y i n v o i c e s 0 0 0 6 t h r o u g h 0 0 1 5 . W i t h o n e e x c e p t i o n , M r . H a r r i s c o m p l e t e d O l i n O r d n a n c e ' s i n v o i c e r e v i e w p r o c e s s o f e a c h o f M r . P a l m e r ' s m o n t h l y i n v o i c e s 0 0 0 6 t h r o u g h 0 0 1 5 i n l e s s t h a n a w e e k , g e n e r a l l y i n a - 1 2 - 6 T h e o n e e x c e p t i o n r e l a t e s t o M r . P a l m e r ' s m o n t h l y i n v o i c e 0 0 0 8 . M r . P a l m e r s u b m i t t e d t h a t m o n t h l y i n v o i c e o n D e c . 2 2 , 1 9 9 4 , a n d M r . H a r r i s c o m p l e t e d O l i n O r d n a n c e ' s i n v o i c e r e v i e w p r o c e s s a n d a p p r o v e d i t o n J a n . 4 , 1 9 9 5 . 7 F o r c o n v e n i e n c e , w e s h a l l r e f e r t o M r . P a l m e r ' s m o n t h l y i n v o i c e s a s a p p r o v e d b y M r . H a r r i s ( a n d , a s d i s c u s s e d b e l o w , b y D . E . F i n d l e y ) o n b e h a l f o f O l i n O r d n a n c e a s a p p r o v e d m o n t h l y i n v o i c e s , e v e n t h o u g h i n s e v e r a l i n s t a n c e s t h e r e w e r e v e r y m i n o r c h a n g e s t o s o m e o f t h e a m o u n t s o f f e e s a n d / o r e x p e n s e s c l a i m e d i n c e r t a i n o f t h o s e i n v o i c e s . d a y o r t w o . 6 M r . H a r r i s a p p r o v e d , w i t h v e r y m i n o r c h a n g e s i n s e v e r a l i n s t a n c e s , t h e a g g r e g a t e a m o u n t o f f e e s a n d e x p e n s e s c l a i m e d i n e a c h o f t h o s e m o n t h l y i n v o i c e s . 7 A f t e r M r . H a r r i s c o m p l e t e d O l i n O r d n a n c e ' s i n v o i c e r e v i e w p r o c e s s w i t h r e s p e c t t o e a c h o f M r . P a l m e r ' s m o n t h l y i n v o i c e s 0 0 0 6 t h r o u g h 0 0 1 0 , M r . H a r r i s p r o m p t l y r e t u r n e d e a c h s u c h a p - p r o v e d i n v o i c e t o M r . P a l m e r , a n d M r . P a l m e r p r o m p t l y f o r w a r d e d e a c h s u c h i n v o i c e t o M s . S v a r z k o p f a t O l i n O r d n a n c e ' s F l o r i d a o f f i c e . M s . S v a r z k o p f c o m p l e t e d O l i n O r d n a n c e ' s i n v o i c e p a y m e n t a u t h o r i z a t i o n p r o c e s s o f e a c h o f M r . P a l m e r ' s a p p r o v e d m o n t h l y i n v o i c e s 0 0 0 6 t h r o u g h 0 0 1 0 w i t h i n a f e w d a y s a f t e r h a v i n g r e - c e i v e d e a c h s u c h i n v o i c e . S h e t h e r e a f t e r p r o m p t l y f o r w a r d e d e a c h s u c h i n v o i c e t o O l i n O r d n a n c e ' s a c c o u n t s p a y a b l e d e p a r t m e n t f o r p a y m e n t . A s r e q u i r e d b y p a r a g r a p h 6 o f t h e M a r i o n p l a n t / P a l m e r c o n s u l t i n g a g r e e m e n t , O l i n O r d n a n c e p a i d M r . P a l m e r t h e a m o u n t t h a t i t o w e d t o h i m w i t h r e s p e c t t o e a c h o f h i s a p p r o v e d m o n t h l y i n v o i c e s 0 0 0 6 t h r o u g h 0 0 1 0 w i t h i n 3 0 d a y s a f t e r M r . H a r r i s , o n - 1 3 - b e h a l f o f O l i n O r d n a n c e , f i r s t r e c e i v e d e a c h s u c h i n v o i c e f r o m M r . P a l m e r b y i s s u i n g a c h e c k t o M r . P a l m e r i n t h e f o l l o w i n g a m o u n t o n t h e d a t e i n d i c a t e d : M r . P a l m e r ' s M o n t h l y I n v o i c e N u m b e r A m o u n t o f C h e c k I s s u e d b y O l i n O r d n a n c e D a t e o f C h e c k I s s u e d b y O l i n O r d n a n c e 0 0 0 6 $ 1 6 , 1 1 8 . 8 4 1 0 / 2 0 / 9 4 0 0 0 7 1 6 , 4 1 7 . 8 4 1 1 / 1 7 / 9 4 0 0 0 8 1 5 , 4 9 7 . 0 0 0 1 / 1 2 / 9 5 0 0 0 9 1 7 , 4 3 1 . 5 2 0 1 / 1 2 / 9 5 0 0 1 0 1 9 , 9 6 5 . 0 0 0 2 / 1 6 / 9 5 E a c h o f t h e p a y m e n t s t h a t M r . P a l m e r r e c e i v e d i n J a n u a r y a n d F e b r u a r y 1 9 9 5 f r o m O l i n O r d n a n c e u n d e r t h e M a r i o n p l a n t / P a l m e r c o n s u l t i n g a g r e e m e n t f o r h i s r e s p e c t i v e a p p r o v e d m o n t h l y i n v o i c e s 0 0 0 8 , 0 0 0 9 , a n d 0 0 1 0 i n c l u d e d t h e $ 1 , 7 0 0 L o o m i s r e s i d e n c e m o n t h l y p a y m e n t r e q u i r e d b y p a r a g r a p h 5 o f t h a t a g r e e m e n t r e l a t i n g t o " C O N S U L T I N G F E E S " a n d E x h i b i t D o f t h a t a g r e e m e n t . A f t e r M r . H a r r i s c o m p l e t e d O l i n O r d n a n c e ' s i n v o i c e r e v i e w p r o c e s s w i t h r e s p e c t t o e a c h o f M r . P a l m e r ' s m o n t h l y i n v o i c e s 0 0 1 1 , 0 0 1 2 , a n d 0 0 1 3 r e l a t i n g t o t h e m o n t h l y p e r i o d s F e b r u a r y 6 t h r o u g h M a r c h 5 , 1 9 9 5 , M a r c h 6 t h r o u g h A p r i l 2 , 1 9 9 5 , a n d A p r i l 3 t h r o u g h A p r i l 3 0 , 1 9 9 5 , r e s p e c t i v e l y , M r . H a r r i s p r o m p t l y r e - t u r n e d e a c h s u c h a p p r o v e d i n v o i c e t o M r . P a l m e r . H o w e v e r , M r . P a l m e r d i d n o t p r o m p t l y f o r w a r d a n y o f h i s a p p r o v e d m o n t h l y i n v o i c e s 0 0 1 1 , 0 0 1 2 , a n d 0 0 1 3 t o M s . S v a r z k o p f a t O l i n O r d n a n c e ' s F l o r i d a o f f i c e . I n s t e a d , h e r e t a i n e d t h o s e i n v o i c e s u n t i l M a y 2 2 , 1 9 9 5 , w h e n h e s e n t t h e m t o M s . S v a r z k o p f w i t h a t r a n s m i t t a l m e m o r a n d u m ( M a y 2 2 , 1 9 9 5 m e m o r a n d u m ) . T h e M a y 2 2 , 1 9 9 5 m e m o r a n - - 1 4 - d u m s t a t e d i n p e r t i n e n t p a r t : I a m e n c l o s i n g t h e t h r e e i n v o i c e s f o r F e b . , M a r . , a n d A p r i l f o r y o u r r e v i e w a n d a p p r o v a l . H o w e v e r , P L E A S E D O N O T I S S U E P A Y M E N T S . P l e a s e p h o n e m e a n d w e c a n d i s c u s s t h e a g r e e m e n t t h a t I a m w o r k i n g o n w i t h C u t l e r a n d P i c k e r . O n J u n e 1 , 1 9 9 5 , M s . S v a r z k o p f s u b j e c t e d M r . P a l m e r ' s a p p r o v e d m o n t h l y i n v o i c e s 0 0 1 1 , 0 0 1 2 , a n d 0 0 1 3 t h a t M r . P a l m e r h a d s e n t t o h e r o n M a y 2 2 , 1 9 9 5 , t o O l i n O r d n a n c e ' s i n v o i c e p a y m e n t a u t h o r i z a t i o n p r o c e s s , w h i c h t o o k n o m o r e t h a n a d a y . M s . S v a r z k o p f f o u n d e a c h o f t h o s e m o n t h l y i n v o i c e s t o b e i n c o m p l i a n c e w i t h t h e M a r i o n p l a n t / P a l m e r c o n s u l t i n g a g r e e m e n t . B e c a u s e o f M r . P a l m e r ' s r e q u e s t i n h i s M a y 2 2 , 1 9 9 5 m e m o r a n d u m t h a t O l i n O r d n a n c e n o t p a y a n y o f t h o s e i n v o i c e s , M s . S v a r z k o p f d i d n o t i m m e d i a t e l y f o r w a r d t h o s e i n v o i c e s t o O l i n O r d n a n c e ' s a c c o u n t s p a y a b l e d e p a r t m e n t f o r p a y m e n t . I n s t e a d , M s . S v a r z k o p f s o u g h t g u i d a n c e f r o m G l e n C u t l e r ( M r . C u t l e r ) , a n e m p l o y e e o f O l i n O r d n a n c e . O n J u n e 2 , 1 9 9 5 , M r . C u t l e r a d v i s e d M s . S v a r z k o p f t o h o n o r M r . P a l m e r ' s r e q u e s t t h a t O l i n O r d n a n c e n o t p a y a n y o f h i s a p p r o v e d m o n t h l y i n v o i c e s 0 0 1 1 , 0 0 1 2 , a n d 0 0 1 3 u n t i l M r . P a l m e r d i r e c t e d O l i n O r d n a n c e t o p a y e a c h s u c h i n v o i c e . C o n s e - q u e n t l y , M s . S v a r z k o p f d i d n o t f o r w a r d M r . P a l m e r ' s a p p r o v e d m o n t h l y i n v o i c e s 0 0 1 1 , 0 0 1 2 , a n d 0 0 1 3 t o O l i n O r d n a n c e ' s a c c o u n t s p a y a b l e d e p a r t m e n t f o r p a y m e n t b u t r e t a i n e d t h o s e i n v o i c e s u n t i l M r . P a l m e r d i r e c t e d O l i n O r d n a n c e t o p a y t h e m . A t M r . P a l m e r ' s d i r e c t i o n , O l i n O r d n a n c e p a i d e a c h o f h i s a p p r o v e d m o n t h l y - 1 5 - 8 S e e s u p r a n o t e 2 . i n v o i c e s 0 0 1 1 , 0 0 1 2 , a n d 0 0 1 3 o n J a n u a r y 1 1 , 1 9 9 6 , w h e n i t i s s u e d t h r e e c h e c k s t o h i m i n t h e a m o u n t s o f $ 1 5 , 2 4 7 . 4 6 , $ 1 7 , 6 7 8 . 5 3 , a n d $ 1 7 , 2 7 3 . 8 3 , r e s p e c t i v e l y . T h e o n l y r e a s o n s O l i n O r d n a n c e d i d n o t p a y M r . P a l m e r t h e a m o u n t t h a t i t o w e d t o h i m w i t h r e s p e c t t o e a c h o f h i s a p p r o v e d m o n t h l y i n v o i c e s 0 0 1 1 t h r o u g h 0 0 1 3 w i t h i n 3 0 d a y s a f t e r M r . H a r r i s f i r s t r e c e i v e d e a c h s u c h i n v o i c e d u r i n g 1 9 9 5 w e r e t h a t M r . P a l m e r d i d n o t p r o m p t l y f o r w a r d e a c h o f t h o s e i n v o i c e s t o M s . S v a r z k o p f a f t e r M r . H a r r i s r e t u r n e d e a c h s u c h i n v o i c e t o h i m a n d t h a t M r . P a l m e r d i d n o t w a n t O l i n O r d n a n c e t o m a k e a n y s u c h p a y m e n t t o h i m d u r i n g 1 9 9 5 . A f t e r M r . H a r r i s c o m p l e t e d O l i n O r d n a n c e ' s i n v o i c e r e v i e w p r o c e s s w i t h r e s p e c t t o M r . P a l m e r ' s m o n t h l y i n v o i c e s 0 0 1 4 a n d 0 0 1 5 r e l a t i n g t o t h e m o n t h l y p e r i o d s M a y 1 t h r o u g h J u n e 4 , 1 9 9 5 , a n d J u n e 5 t h r o u g h J u l y 2 , 1 9 9 5 , 8 r e s p e c t i v e l y , M r . H a r r i s p r o m p t l y r e t u r n e d e a c h s u c h a p p r o v e d i n v o i c e t o M r . P a l m e r . M r . P a l m e r p r o m p t l y f o r w a r d e d e a c h o f h i s a p p r o v e d m o n t h l y i n v o i c e s 0 0 1 4 a n d 0 0 1 5 t o M s . S v a r z k o p f a t O l i n O r d n a n c e ' s F l o r i d a o f f i c e . M s . S v a r z k o p f p r o m p t l y c o m p l e t e d O l i n O r d n a n c e ' s i n v o i c e p a y m e n t a u t h o r i z a t i o n r e v i e w p r o c e s s w i t h r e s p e c t t o e a c h s u c h i n v o i c e . H o w e v e r , a t t h e r e q u e s t o f M r . P a l m e r t h a t O l i n O r d n a n c e n o t p a y h i m d u r i n g 1 9 9 5 t h e a m o u n t t h a t i t o w e d t o h i m w i t h r e s p e c t t o e a c h o f h i s a p p r o v e d m o n t h l y i n v o i c e s 0 0 1 4 a n d 0 0 1 5 , M s . S v a r z k o p f d i d n o t s e n d e i t h e r o f t h o s e i n v o i c e s t o O l i n O r d - - 1 6 - n a n c e ' s a c c o u n t s p a y a b l e d e p a r t m e n t f o r p a y m e n t . I n s t e a d , s h e r e t a i n e d e a c h o f t h o s e i n v o i c e s u n t i l M r . P a l m e r d i r e c t e d O l i n O r d n a n c e t o p a y e a c h o f t h e m . A t t h e d i r e c t i o n o f M r . P a l m e r , O l i n O r d n a n c e p a i d e a c h o f h i s a p p r o v e d m o n t h l y i n v o i c e s 0 0 1 4 a n d 0 0 1 5 o n A p r i l 3 , 1 9 9 6 , a n d J a n u a r y 9 , 1 9 9 7 , r e s p e c t i v e l y , w h e n i t i s s u e d c h e c k s t o h i m i n t h e r e s p e c t i v e a m o u n t s o f $ 1 9 , 4 2 7 . 0 0 a n d $ 1 7 , 9 6 1 . 8 2 . T h e o n l y r e a s o n O l i n O r d n a n c e d i d n o t p a y M r . P a l m e r t h e a m o u n t t h a t i t o w e d t o h i m w i t h r e s p e c t t o e a c h o f h i s a p p r o v e d m o n t h l y i n v o i c e s 0 0 1 4 a n d 0 0 1 5 w i t h i n 3 0 d a y s a f t e r M r . H a r r i s f i r s t r e c e i v e d e a c h s u c h i n v o i c e d u r i n g 1 9 9 5 w a s t h a t M r . P a l m e r d i d n o t w a n t O l i n O r d n a n c e t o m a k e a n y s u c h p a y m e n t t o h i m d u r i n g t h a t y e a r . B y i t s t e r m s , t h e M a r i o n p l a n t / P a l m e r c o n s u l t i n g a g r e e m e n t t e r m i n a t e d a s o f J u n e 3 0 , 1 9 9 5 . H o w e v e r , M r . P a l m e r c o n t i n u e d t o p r o v i d e c o n s u l t i n g s e r v i c e s t o O l i n O r d n a n c e a f t e r J u n e 3 0 , 1 9 9 5 . O n J u l y 1 7 , 1 9 9 5 , a n d J u l y 2 0 , 1 9 9 5 , O l i n O r d n a n c e a n d M r . P a l m e r , r e s p e c t i v e l y , e x e c u t e d a d o c u m e n t e n t i t l e d " A M E N D M E N T 1 " t h a t m o d i f i e d t h e t e r m s o f t h e M a r i o n p l a n t / P a l m e r c o n s u l t i n g a g r e e m e n t . ( W e s h a l l r e f e r t o A M E N D M E N T 1 a s t h e J u l y 1 9 9 5 a m e n d m e n t a n d t o t h e M a r i o n p l a n t / P a l m e r c o n s u l t i n g a g r e e m e n t a s m o d i f i e d b y t h a t a m e n d m e n t a s t h e a m e n d e d M a r i o n p l a n t / P a l m e r c o n s u l t i n g a g r e e m e n t . ) T h e J u l y 1 9 9 5 a m e n d m e n t p r o v i d e d : T h i s i s A M E N D M E N T 1 t o t h e C o n s u l t i n g A g r e e m e n t b e t w e e n J a m e s R . P a l m e r a n d O l i n C o r p o r a t i o n , O r d n a n c e D i v i - s i o n , d a t e d S e p t e m b e r 1 2 , 1 9 9 4 . - 1 7 - 1 . T E R M : D e l e t e t h e f i r s t s e n t e n c e o f t h i s p a r a g r a p h i n i t s e n t i r e t y a n d i n s e r t t h e f o l l o w i n g i n i t s p l a c e : T h i s A g r e e m e n t w i l l b e c o m e e f f e c t i v e a s o f t h e d a y s e t f o r t h a b o v e a n d w i l l c o n t i n u e u n t i l D e c e m b e r 3 1 , 1 9 9 5 , u n l e s s t e r m i n a t e d s o o n e r b y m u t u a l a g r e e m e n t o f t h e p a r t i e s , o r b y t h e d e a t h o f C o n - s u l t a n t , o r b y t h e m a n n e r h e r e i n a f t e r s e t o u t . 5 . C O N S U L T I N G F E E S : D e l e t e t h i s p a r a g r a p h i n i t s e n t i r e l y a n d r e p l a c e w i t h t h e f o l l o w i n g : D u r i n g t h e t e r m o f t h i s A g r e e m e n t , O l i n a g r e e s t o p a y t o C o n s u l t a n t t h e s u m o f $ 3 , 0 0 0 . 0 0 p e r w e e k , w i t h a m a x i m u m l i m i t a t i o n o f $ 2 0 1 , 0 0 0 . 0 0 a s f e e s f o r r e n d e r i n g S e r v i c e s . O l i n w i l l r e i m b u r s e C o n - s u l t a n t f o r t h e r e a s o n a b l e a n d n e c e s s a r y o u t - o f - p o c k e t t r a v e l a n d l i v i n g e x p e n s e s w h i c h a r e a c t u - a l l y i n c u r r e d i n t h e p e r f o r m a n c e o f S e r v i c e s . I n a d d i t i o n , O l i n a g r e e s t o r e i m b u r s e a d d i t i o n a l e x p e n s e s a s o u t l i n e d i n E x h i b i t D , R e v i s i o n 1 d a t e d 0 7 1 1 9 5 , w h i c h i s a t t a c h e d h e r e t o . * * * T h e t o t a l f e e s , p l u s n e c e s s a r y o u t - o f - p o c k e t e x p e n s e s , a r e n o t t o e x c e e d $ 3 1 5 , 0 0 0 . 0 0 . 6 . P A Y M E N T O F C O N S U L T I N G F E E S : D e l e t e t h e l a s t s e n - t e n c e o f t h i s p a r a g r a p h i n i t s e n t i r e t y , a n d i n s e r t t h e f o l l o w i n g i n i t s p l a c e : C o r r e c t i n v o i c e s s u b m i t t e d f o r p a y m e n t t o M r . R . R . H a r r i s f o r a p p r o v a l s h a l l b e p a i d w i t h i n t h i r t y ( 3 0 ) c a l e n d a r d a y s o f t h e d a t e o f r e c e i p t , o r d e f e r r e d t o a m u t u a l l y a g r e e d u p o n f u t u r e d a t e , b u t n o t l a t e r t h a n J a n u a r y 3 1 , 1 9 9 7 . I n a d d i t i o n , O l i n a g r e e s t o p a y C o n s u l t a n t t h e e q u i v a l e n t o f 5 % a n n u a l s i m p l e i n t e r e s t o n a n y d e f e r r e d p a y m e n t s . E x h i b i t D , R e v i s i o n 1 , d a t e d J u l y 1 1 , 1 9 9 5 , w h i c h w a s i n c o r p o r a t e d a s p a r t o f p a r a g r a p h 5 o f t h e J u l y 1 9 9 5 a m e n d m e n t r e l a t i n g t o " C O N S U L T I N G F E E S " t o b e p a i d t o M r . P a l m e r , p r o v i d e d i n p e r t i n e n t p a r t : " 1 . C o n s u l t a n t w i l l b e r e i m b u r s e d $ 1 , 7 0 0 . 0 0 p e r m o n t h f o r e x p e n s e s o n C a l i f o r n i a h o m e [ L o o m i s r e s i d e n c e ] . " - 1 8 - A s q u o t e d a b o v e , p a r a g r a p h 6 o f t h e J u l y 1 9 9 5 a m e n d m e n t p r o v i d e d , i n t e r a l i a , t h a t c o r r e c t i n v o i c e s s u b m i t t e d t o M r . H a r r i s " s h a l l b e p a i d w i t h i n t h i r t y ( 3 0 ) c a l e n d a r d a y s o f t h e d a t e o f r e c e i p t , o r d e f e r r e d t o a m u t u a l l y a g r e e d u p o n f u t u r e d a t e , b u t n o t l a t e r t h a n J a n u a r y 3 1 , 1 9 9 7 " . B o t h M r . P a l m e r a n d O l i n O r d n a n c e i n t e r p r e t e d , u n d e r s t o o d , a n d a p p l i e d t h a t p r o v i s i o n a s r e q u i r i n g O l i n O r d n a n c e t o p a y t h e a m o u n t t h a t i t o w e d t o M r . P a l m e r w i t h r e s p e c t t o e a c h o f h i s a p p r o v e d m o n t h l y i n v o i c e s w i t h i n 3 0 d a y s a f t e r i t f i r s t r e c e i v e d e a c h s u c h i n v o i c e o r , a t t h e d i r e c t i o n o f M r . P a l m e r , t h e r e a f t e r o n a d a t e t h a t M r . P a l m e r s e l e c t e d w h i c h w a s n o t l a t e r t h a n J a n u a r y 3 1 , 1 9 9 7 . P u r s u a n t t o p a r a g r a p h 6 o f t h e a m e n d e d M a r i o n p l a n t / P a l m e r c o n s u l t i n g a g r e e m e n t , o n t h e d a t e s i n d i c a t e d M r . P a l m e r f i r s t s u b m i t t e d t o O l i n O r d n a n c e a t i t s M a r i o n p l a n t t h e f o l l o w i n g m o n t h l y i n v o i c e s c o v e r i n g t h e f o l l o w i n g p e r i o d s : M r . P a l m e r ' s M o n t h l y I n v o i c e N u m b e r P e r i o d C o v e r e d b y M r . P a l m e r ' s M o n t h l y I n v o i c e D a t e o f S u b m i s s i o n o f M r . P a l m e r ' s M o n t h l y I n v o i c e 0 0 1 6 0 7 / 0 3 / 9 5 - 0 7 / 3 0 / 9 5 0 7 / 3 1 / 9 5 0 0 1 7 0 7 / 3 1 / 9 5 - 0 9 / 0 3 / 9 5 0 9 / 0 1 / 9 5 0 0 1 8 0 9 / 0 4 / 9 5 - 1 0 / 0 1 / 9 5 1 0 / 0 3 / 9 5 0 0 1 9 1 0 / 0 2 / 9 5 - 1 0 / 2 9 / 9 5 1 1 / 2 0 / 9 5 0 0 2 0 1 0 / 3 0 / 9 5 - 1 2 / 0 3 / 9 5 1 2 / 1 5 / 9 5 E a c h o f M r . P a l m e r ' s m o n t h l y i n v o i c e s 0 0 1 6 t h r o u g h 0 0 2 0 w a s p r o m p t l y r e v i e w e d a n d a p p r o v e d , w i t h v e r y m i n o r c h a n g e s i n - 1 9 - 9 T h e r e c o r d d o e s n o t d i s c l o s e w h y M r . F i n d l e y , i n s t e a d o f M r . H a r r i s , r e v i e w e d a n d a p p r o v e d , o n b e h a l f o f O l i n O r d n a n c e , M r . P a l m e r ' s m o n t h l y i n v o i c e s 0 0 1 6 t h r o u g h 0 0 2 0 . s e v e r a l i n s t a n c e s , b y D . E . F i n d l e y ( M r . F i n d l e y ) 9 o n b e h a l f o f O l i n O r d n a n c e a n d p r o m p t l y r e t u r n e d t o M r . P a l m e r . M r . P a l m e r p r o m p t l y f o r w a r d e d e a c h o f h i s a p p r o v e d m o n t h l y i n v o i c e s 0 0 1 6 t h r o u g h 0 0 2 0 t o M s . S v a r z k o p f a t O l i n O r d n a n c e ' s F l o r i d a o f f i c e . M s . S v a r z k o p f p r o m p t l y c o m p l e t e d O l i n O r d n a n c e ' s i n v o i c e p a y m e n t a u t h o r i z a t i o n p r o c e s s w i t h r e s p e c t t o e a c h s u c h i n v o i c e . H o w - e v e r , p u r s u a n t t o p a r a g r a p h 6 o f t h e a m e n d e d M a r i o n p l a n t / P a l m e r c o n s u l t i n g a g r e e m e n t , M r . P a l m e r d i r e c t e d O l i n O r d n a n c e n o t t o p a y h i m t h e a m o u n t t h a t i t o w e d t o h i m w i t h r e s p e c t t o e a c h o f h i s a p p r o v e d m o n t h l y i n v o i c e s 0 0 1 6 t h r o u g h 0 0 2 0 w i t h i n 3 0 d a y s a f t e r O l i n O r d n a n c e f i r s t r e c e i v e d e a c h s u c h i n v o i c e . A t M r . P a l m e r ' s d i r e c t i o n , O l i n O r d n a n c e p a i d M r . P a l m e r t h e a m o u n t t h a t i t o w e d t o h i m w i t h r e s p e c t t o e a c h o f h i s a p p r o v e d m o n t h l y i n v o i c e s 0 0 1 6 t h r o u g h 0 0 2 0 b y i s s u i n g a c h e c k t o h i m i n t h e f o l l o w i n g a m o u n t o n t h e f o l l o w i n g d a t e s e l e c t e d b y M r . P a l m e r : M r . P a l m e r ' s M o n t h l y I n v o i c e N u m b e r A m o u n t o f C h e c k I s s u e d b y O l i n O r d n a n c e D a t e o f C h e c k I s s u e d b y O l i n O r d n a n c e 0 0 1 6 $ 1 5 , 1 7 3 . 0 0 0 1 / 0 9 / 9 7 0 0 1 7 1 8 , 2 4 3 . 3 6 0 1 / 0 9 / 9 7 0 0 1 8 1 5 , 8 2 4 . 1 6 0 1 / 0 9 / 9 7 0 0 1 9 1 5 , 2 3 9 . 4 6 0 1 / 0 9 / 9 7 0 0 2 0 4 0 4 . 8 9 0 1 / 0 9 / 9 7 T h e o n l y r e a s o n O l i n O r d n a n c e d i d n o t p a y M r . P a l m e r t h e a m o u n t t h a t i t o w e d t o h i m w i t h r e s p e c t t o e a c h o f h i s a p p r o v e d m o n t h l y - 2 0 - 1 0 T h e r e i s o n e c e n t d i f f e r e n c e b e t w e e n t h e a m o u n t o f n o n e m p l o y e e c o m p e n s a t i o n r e p o r t e d b y O l i n O r d n a n c e i n F o r m 1 0 9 9 a n d t h e t o t a l a m o u n t t h a t i t p a i d t o M r . P a l m e r w i t h r e s p e c t t o h i s a p p r o v e d m o n t h l y i n v o i c e s 0 0 0 8 t h r o u g h 0 0 1 0 . F o r c o n v e n i e n c e , w e s h a l l i g n o r e t h a t d i f f e r e n c e . i n v o i c e s 0 0 1 6 t h r o u g h 0 0 1 9 w i t h i n 3 0 d a y s a f t e r O l i n O r d n a n c e f i r s t r e c e i v e d e a c h s u c h i n v o i c e d u r i n g 1 9 9 5 w a s t h a t M r . P a l m e r d i d n o t w a n t O l i n O r d n a n c e t o m a k e a n y s u c h p a y m e n t t o h i m d u r i n g t h a t y e a r . A t a l l t i m e s d u r i n g t h e p e r f o r m a n c e o f t h e M a r i o n p l a n t / P a l m e r c o n s u l t i n g a g r e e m e n t , b o t h b e f o r e a n d a f t e r t h e e x e c u t i o n o f t h e J u l y 1 9 9 5 a m e n d m e n t , O l i n O r d n a n c e w a s r e a d y , w i l l i n g , a n d a b l e t o p a y M r . P a l m e r t h e a m o u n t t h a t i t o w e d t o h i m w i t h r e s p e c t t o e a c h o f h i s a p p r o v e d m o n t h l y i n v o i c e s w i t h i n 3 0 d a y s a f t e r i t f i r s t r e c e i v e d e a c h s u c h i n v o i c e . O l i n O r d n a n c e i s s u e d F o r m 1 0 9 9 - M I S C ( F o r m 1 0 9 9 ) , M i s c e l l a - n e o u s I n c o m e , t o M r . P a l m e r , w h i c h s h o w e d t h a t M r . P a l m e r r e c e i v e d $ 5 2 , 8 9 4 . 3 1 o f n o n e m p l o y e e c o m p e n s a t i o n f r o m O l i n O r d n a n c e d u r i n g 1 9 9 5 . T h e $ 5 2 , 8 9 4 . 3 1 a m o u n t r e p o r t e d b y O l i n O r d n a n c e i n F o r m 1 0 9 9 e q u a l s t h e t o t a l a m o u n t o f t h e p a y m e n t s t h a t O l i n O r d n a n c e m a d e t o M r . P a l m e r d u r i n g 1 9 9 5 w i t h r e s p e c t t o h i s a p p r o v e d m o n t h l y i n v o i c e s 0 0 0 8 t h r o u g h 0 0 1 0 , w h i c h i n c l u d e d $ 5 , 1 0 0 o f L o o m i s r e s i d e n c e m o n t h l y p a y m e n t s . 1 0 P e t i t i o n e r s , c a s h b a s i s t a x p a y e r s , f i l e d a j o i n t F o r m 1 0 4 0 , U . S . I n d i v i d u a l I n c o m e T a x R e t u r n ( j o i n t r e t u r n ) , f o r t h e y e a r a t i s s u e . I n S c h e d u l e E , S u p p l e m e n t a l I n c o m e a n d L o s s , o f t h e j o i n t - 2 1 - 1 1 T h e $ 9 5 , 9 3 5 b y w h i c h r e s p o n d e n t i n c r e a s e d p e t i t i o n e r s ' S c h e d u l e C g r o s s r e c e i p t s f o r t h e y e a r a t i s s u e b e c a u s e r e s p o n - ( c o n t i n u e d . . . ) r e t u r n ( S c h e d u l e E ) , p e t i t i o n e r s r e p o r t e d , i n t e r a l i a , " R e n t s r e c e i v e d " o f $ 2 3 , 0 1 3 w i t h r e s p e c t t o t h e L o o m i s r e s i d e n c e . T h e $ 2 3 , 0 1 3 t h a t p e t i t i o n e r s r e p o r t e d i n S c h e d u l e E a s r e n t w i t h r e s p e c t t o t h e L o o m i s r e s i d e n c e i n c l u d e d t h e $ 5 , 1 0 0 o f L o o m i s r e s i d e n c e m o n t h l y p a y m e n t s t h a t O l i n O r d n a n c e r e p o r t e d i n F o r m 1 0 9 9 a s p a r t o f t h e $ 5 2 , 8 9 4 . 3 1 o f n o n e m p l o y e e c o m p e n s a t i o n t h a t i t p a i d t o M r . P a l m e r d u r i n g 1 9 9 5 p u r s u a n t t o p a r a g r a p h 5 a n d E x h i b i t D o f t h e M a r i o n p l a n t / P a l m e r c o n s u l t i n g a g r e e m e n t . I n S c h e d u l e C , P r o f i t o r L o s s F r o m B u s i n e s s , o f t h e j o i n t r e t u r n ( S c h e d u l e C ) , p e t i t i o n e r s r e p o r t e d i n P a r t I , I n c o m e , g r o s s r e c e i p t s o f $ 4 7 , 7 9 4 , w h i c h w a s t h e a m o u n t ( $ 5 2 , 8 9 4 . 3 1 ) o f n o n e m p l o y e e c o m p e n s a t i o n t h a t O l i n O r d n a n c e p a i d t o M r . P a l m e r d u r i n g 1 9 9 5 a n d r e p o r t e d i n F o r m 1 0 9 9 r e d u c e d b y t h e a m o u n t ( $ 5 , 1 0 0 ) o f L o o m i s r e s i d e n c e m o n t h l y p a y m e n t s t h a t p e t i t i o n e r s c l a i m e d i n S c h e d u l e E a s r e n t w i t h r e s p e c t t o t h e L o o m i s r e s i - d e n c e . I n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y ( n o t i c e ) i s s u e d t o p e t i t i o n e r s f o r t h e y e a r a t i s s u e , r e s p o n d e n t , i n t e r a l i a , i n c r e a s e d p e t i t i o n - e r s ' S c h e d u l e C r e p o r t e d g r o s s r e c e i p t s b y $ 9 5 , 9 3 5 b e c a u s e r e s p o n - d e n t d e t e r m i n e d t h a t d u r i n g 1 9 9 5 M r . P a l m e r h a d c o n s t r u c t i v e l y r e c e i v e d t h a t a m o u n t o f n o n e m p l o y e e c o m p e n s a t i o n f r o m O l i n O r d - n a n c e . 1 1 R e s p o n d e n t a l s o d e t e r m i n e d t h a t t h e $ 5 , 1 0 0 o f L o o m i s - 2 2 - 1 1 ( . . . c o n t i n u e d ) d e n t d e t e r m i n e d t h a t M r . P a l m e r h a d c o n s t r u c t i v e l y r e c e i v e d t h a t a m o u n t d u r i n g 1 9 9 5 e q u a l s t h e t o t a l o f ( 1 ) t h e a g g r e g a t e a m o u n t o f n o n e m p l o y e e c o m p e n s a t i o n t h a t O l i n O r d n a n c e o w e d t o M r . P a l m e r d u r i n g 1 9 9 5 w i t h r e s p e c t t o h i s a p p r o v e d m o n t h l y i n v o i c e s 0 0 1 1 , 0 0 1 2 , 0 0 1 3 , 0 0 1 4 , 0 0 1 5 a n d ( 2 ) t h e a p p r o x i m a t e p o r t i o n o f t h e a m o u n t o f n o n e m p l o y e e c o m p e n s a t i o n t h a t O l i n O r d n a n c e o w e d t o h i m d u r i n g t h a t y e a r w i t h r e s p e c t t o h i s a p p r o v e d m o n t h l y i n v o i c e 0 0 1 6 c o v e r i n g t h e p e r i o d f r o m J u l y 3 , 1 9 9 5 , t o t h e e x e c u t i o n o f t h e J u l y 1 9 9 5 a m e n d m e n t . F o r c o n v e n i e n c e , w e s h a l l i g n o r e t h e f a c t t h a t r e s p o n d e n t a p p r o x i m a t e d t h e p o r t i o n o f t h e a m o u n t o f n o n e m p l o y e e c o m p e n s a t i o n t h a t O l i n O r d n a n c e o w e d t o M r . P a l m e r d u r i n g 1 9 9 5 w i t h r e s p e c t t o h i s a p p r o v e d m o n t h l y i n v o i c e 0 0 1 6 c o v e r i n g t h e p e r i o d f r o m J u l y 3 , 1 9 9 5 , t o t h e e x e c u t i o n o f t h e J u l y 1 9 9 5 a m e n d m e n t . 1 2 A l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . A l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r a t i s s u e . r e s i d e n c e m o n t h l y p a y m e n t s t h a t p e t i t i o n e r s c l a i m e d i n S c h e d u l e E a s r e n t w i t h r e s p e c t t o t h e L o o m i s r e s i d e n c e c o n s t i t u t e s s e l f - e m p l o y m e n t e a r n i n g s a n d n o t r e n t a l i n c o m e . C o n s e q u e n t l y , r e s p o n - d e n t i n c r e a s e d p e t i t i o n e r s ' S c h e d u l e C g r o s s r e c e i p t s b y a n a d d i t i o n a l $ 5 , 1 0 0 . O P I N I O N P e t i t i o n e r s b e a r t h e b u r d e n o f p r o v i n g t h a t t h e d e t e r m i n a - t i o n s i n t h e n o t i c e a r e e r r o n e o u s . S e e R u l e 1 4 2 ( a ) ; 1 2 W e l c h v . H e l v e r i n g , 2 9 0 U . S . 1 1 1 , 1 1 5 ( 1 9 3 3 ) . C o n s t r u c t i v e R e c e i p t I s s u e R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d i n t h e n o t i c e t h a t M r . P a l m e r c o n s t r u c - t i v e l y r e c e i v e d d u r i n g 1 9 9 5 $ 9 5 , 9 3 5 o f n o n e m p l o y e e c o m p e n s a t i o n f r o m O l i n O r d n a n c e w i t h r e s p e c t t o h i s a p p r o v e d m o n t h l y i n v o i c e s 0 0 1 1 t h r o u g h 0 0 1 6 c o v e r i n g t h e p e r i o d f r o m F e b r u a r y 6 , 1 9 9 5 , t o - 2 3 - t h e e x e c u t i o n o f t h e J u l y 1 9 9 5 a m e n d m e n t . A t t r i a l a n d o n b r i e f , i t i s r e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n t h a t M r . P a l m e r a l s o c o n s t r u c t i v e l y r e c e i v e d d u r i n g 1 9 9 5 t h e a m o u n t o f n o n e m p l o y e e c o m p e n s a t i o n t h a t O l i n O r d n a n c e o w e d t o h i m w i t h r e s p e c t t o h i s a p p r o v e d m o n t h l y i n v o i c e s 0 0 1 6 t h r o u g h 0 0 2 0 c o v e r i n g t h e p e r i o d f r o m t h e e x e c u t i o n o f t h e J u l y 1 9 9 5 a m e n d m e n t t o t h e e n d o f 1 9 9 5 . H o w e v e r , r e s p o n - d e n t d o e s n o t s e e k a n i n c r e a s e d d e f i c i e n c y f o r 1 9 9 5 w i t h r e s p e c t t o t h a t c o n t e n t i o n . P e t i t i o n e r s c o u n t e r t h a t M r . P a l m e r d i d n o t c o n s t r u c t i v e l y r e c e i v e d u r i n g 1 9 9 5 a n y a m o u n t o f n o n e m p l o y e e c o m p e n s a t i o n f r o m O l i n O r d n a n c e . B e f o r e t u r n i n g t o t h e c o n s t r u c t i v e r e c e i p t i s s u e b e f o r e u s , w e s h a l l s u m m a r i z e t h e p r i n c i p l e s o f t h e d o c t r i n e o f c o n s t r u c t i v e r e c e i p t . S e c t i o n 1 . 4 5 1 - 2 , I n c o m e T a x R e g s . , e n t i t l e d " C o n s t r u c - t i v e r e c e i p t s o f i n c o m e " , p r o v i d e s i n p e r t i n e n t p a r t : ( a ) G e n e r a l r u l e . I n c o m e a l t h o u g h n o t a c t u a l l y r e d u c e d t o a t a x p a y e r ' s p o s s e s s i o n i s c o n s t r u c t i v e l y r e c e i v e d b y h i m i n t h e t a x a b l e y e a r d u r i n g w h i c h i t i s c r e d i t e d t o h i s a c c o u n t , s e t a p a r t f o r h i m , o r o t h e r w i s e m a d e a v a i l - a b l e s o t h a t h e m a y d r a w u p o n i t a t a n y t i m e , o r s o t h a t h e c o u l d h a v e d r a w n u p o n i t d u r i n g t h e t a x a b l e y e a r i f n o t i c e o f i n t e n t i o n t o w i t h d r a w h a d b e e n g i v e n . H o w - e v e r , i n c o m e i s n o t c o n s t r u c t i v e l y r e c e i v e d i f t h e t a x p a y e r ' s c o n t r o l o f i t s r e c e i p t i s s u b j e c t t o s u b s t a n - t i a l l i m i t a t i o n s o r r e s t r i c t i o n s . * * * T h e c o n s t r u c t i v e - r e c e i p t d o c t r i n e r e q u i r e s a t a x p a y e r w h o i s o n t h e c a s h m e t h o d o f a c c o u n t i n g t o r e c o g n i z e i n c o m e w h e n t h e t a x p a y e r h a s a n u n q u a l i f i e d , v e s t e d r i g h t t o r e c e i v e i m m e d i a t e - 2 4 - 1 3 H e r e i n a f t e r , o u r d i s c u s s i o n i s l i m i t e d t o t a x p a y e r s , l i k e p e t i t i o n e r s , w h o a r e o n t h e c a s h m e t h o d o f a c c o u n t i n g a n d w h o t h e r e f o r e a r e s u b j e c t t o t h e c o n s t r u c t i v e - r e c e i p t d o c t r i n e . p a y m e n t o f i n c o m e . 1 3 S e e R o s s v . C o m m i s s i o n e r , 1 6 9 F . 2 d 4 8 3 , 4 9 0 ( 1 s t C i r . 1 9 4 8 ) , r e v g . a n d r e m a n d i n g o n a n o t h e r i s s u e a M e m o r a n d u m O p i n i o n o f t h i s C o u r t ; M a r t i n v . C o m m i s s i o n e r , 9 6 T . C . 8 1 4 , 8 2 3 ( 1 9 9 1 ) ; A m e n d v . C o m m i s s i o n e r , 1 3 T . C . 1 7 8 , 1 8 5 ( 1 9 4 9 ) . U n d e r t h a t d o c t r i n e , a t a x p a y e r m a y n o t d e l i b e r a t e l y t u r n h i s b a c k o n i n c o m e o t h e r w i s e a v a i l a b l e . S e e M a r t i n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 8 2 3 ; Y o u n g D o o r C o . , E . D i v . v . C o m m i s s i o n e r , 4 0 T . C . 8 9 0 , 8 9 4 ( 1 9 6 3 ) ; B a s i l a v . C o m m i s s i o n e r , 3 6 T . C . 1 1 1 , 1 1 6 ( 1 9 6 1 ) . I n o r d e r t o t r i g g e r a p p l i c a t i o n o f t h e c o n s t r u c t i v e - r e c e i p t d o c t r i n e , t h e r e g e n e r a l l y m u s t b e a n a m o u n t t h a t i s d u e a n d o w i n g w h i c h t h e o b l i g o r i s r e a d y , w i l l i n g , a n d a b l e t o p a y . S e e C h i l d s v . C o m m i s - s i o n e r , 1 0 3 T . C . 6 3 4 , 6 5 4 ( 1 9 9 4 ) , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 8 9 F . 3 d 8 5 6 ( 1 1 t h C i r . 1 9 9 6 ) . I f a t a x p a y e r h a s a n a b s o l u t e a n d u n c o n d i t i o n a l r i g h t t o r e c e i v e i n c o m e i n t h e y e a r e a r n e d , t h e c o n s t r u c t i v e - r e c e i p t d o c t r i n e r e q u i r e s t h e t a x p a y e r t o r e p o r t s u c h i n c o m e f o r t h a t y e a r . S e e C h i l d s v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 6 5 5 ; B a s i l a v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 1 1 5 . I f a t a x p a y e r h a s e n t e r e d i n t o a b i n d i n g c o n t r a c t o r a g r e e - m e n t t o d e f e r i n c o m e b e f o r e i t i s d u e , t h e t a x p a y e r i s n o t r e - q u i r e d t o r e p o r t s u c h i n c o m e u n t i l i t i s a c t u a l l y r e c e i v e d . S e e O a t e s v . C o m m i s s i o n e r , 1 8 T . C . 5 7 0 ( 1 9 5 2 ) , a f f d . 2 0 7 F . 2 d 7 1 1 ( 7 t h C i r . 1 9 5 3 ) . S i m i l a r l y , i f t h e i n c o m e u n d e r s u c h a c o n t r a c t o r - 2 5 - a g r e e m e n t i s n o t y e t d u e , a t a x p a y e r m a y e l e c t t o d e f e r t h a t i n c o m e f u r t h e r b y e n t e r i n g i n t o a s u p e r s e d i n g b i n d i n g c o n t r a c t o r a g r e e m e n t . S e e V e i t v . C o m m i s s i o n e r , 8 T . C . 8 0 9 ( 1 9 4 7 ) ; K i m b e l l v . C o m m i s s i o n e r , 4 1 B . T . A . 9 4 0 ( 1 9 4 0 ) . I n O l i v e r v . U n i t e d S t a t e s , 1 9 3 F . S u p p . 9 3 0 , 9 3 3 ( E . D . A r k . 1 9 6 1 ) , t h e U . S . D i s t r i c t C o u r t s u m m a r i z e d t h e f o r e g o i n g p r i n c i p l e s o f t h e c o n s t r u c t i v e - r e c e i p t d o c t r i n e a s f o l l o w s : W h e r e i n c o m e , a l t h o u g h n o t a c t u a l l y r e c e i v e d , i s u n q u a l - i f i e d l y a n d w i t h o u t s u b s t a n t i a l l i m i t a t i o n a v a i l a b l e t o t h e t a x p a y e r i n a g i v e n y e a r , a n d h i s f a i l u r e a c t u a l l y t o r e c e i v e i t i s d u e t o n o t h i n g o t h e r t h a n h i s o w n v o l i t i o n , t h e n s u c h i n c o m e i s c o n s i d e r e d a s h a v i n g b e e n c o n s t r u c t i v e l y r e c e i v e d d u r i n g t h a t y e a r , a n d i t m u s t b e s o r e p o r t e d a n d t h e t a x p a i d t h e r e o n . * * * B u t , i f d u r i n g t h e t a x y e a r i n q u e s t i o n t h e t a x p a y e r h a s n o r i g h t t o r e c e i v e i n c o m e , o r i f h i s r i g h t t o r e c e i v e i t i s s u b j e c t t o s u b s t a n t i a l q u a l i f i c a t i o n s o r r e s t r i c - t i o n s , t h e n h e w i l l n o t b e d e e m e d t o h a v e r e c e i v e d s u c h i n c o m e c o n s t r u c t i v e l y d u r i n g t h a t y e a r . * * * W h e n t h e i t e m o f i n c o m e i n q u e s t i o n c o n s i s t s o f t h e p r o c e e d s o f a s a l e b y t h e t a x p a y e r o f m e r c h a n d i s e o r o t h e r p r o p e r t y * * * a n d w h e r e t h e s a l e i s c o m p l e t e d i n a g i v e n y e a r a n d t h e t a x p a y e r a t t h e t i m e a c q u i r e s a n u n c o n d i t i o n e d v e s t e d r i g h t t o r e c e i v e t h e p r o c e e d s o f t h e s a l e , a n d t h e b u y e r i s r e a d y , w i l l i n g , a n d a b l e t o m a k e p a y m e n t , t h e t a x p a y e r c a n n o t a v o i d t r e a t i n g t h e p r o c e e d s a s i n c o m e f o r t h a t y e a r b y v o l u n t a r i l y d e c l i n - i n g t o a c c e p t p a y m e n t d u r i n g t h a t y e a r , o r b y r e q u e s t i n g t h e p u r c h a s e r n o t t o p a y h i m u n t i l a l a t e r y e a r , o r e v e n b y v o l u n t a r i l y p u t t i n g h i m s e l f u n d e r s o m e l e g a l d i s a b i l - i t y o r r e s t r i c t i o n w i t h r e s p e c t t o p a y m e n t . I n s u c h c i r c u m s t a n c e s , h e w i l l b e d e e m e d i n c o n s t r u c t i v e r e c e i p t o f t h e i n c o m e n o t w i t h s t a n d i n g h i s r e f u s a l t o a c c e p t p a y m e n t o r h i s s e l f - i m p o s e d r e s t r a i n t s o n p a y m e n t . * * * O n t h e o t h e r h a n d , i t m u s t b e r e c o g n i z e d t h a t a t a x p a y e r h a s a p e r f e c t l e g a l r i g h t t o s t i p u l a t e t h a t h e i s n o t t o b e p a i d u n t i l s o m e s u b s e q u e n t y e a r , o r t h a t t h e p a y m e n t s a r e t o b e s p r e a d o u t o v e r a n u m b e r o f y e a r s . W h e r e s u c h a s t i p u l a t i o n i s e n t e r e d i n t o b e t w e e n - 2 6 - b u y e r a n d s e l l e r p r i o r t o t h e t i m e w h e n t h e s e l l e r h a s a c q u i r e d a n a b s o l u t e a n d u n c o n d i t i o n a l r i g h t t o r e c e i v e p a y m e n t , a n d w h e r e t h e s t i p u l a t i o n a m o u n t s t o a b i n d i n g c o n t r a c t b e t w e e n t h e p a r t i e s s o t h a t t h e b u y e r h a s a l e g a l r i g h t t o r e f u s e p a y m e n t e x c e p t i n a c c o r d a n c e w i t h t h e t e r m s o f t h e a g r e e m e n t , t h e n t h e d o c t r i n e o f c o n - s t r u c t i v e r e c e i p t d o e s n o t a p p l y , a n d t h e t a x p a y e r i s n o t r e q u i r e d t o r e p o r t t h e i n c o m e u n t i l t h e s a m e a c t u - a l l y i s r e c e i v e d b y h i m . * * * [ C i t a t i o n s o m i t t e d . ] W e s h a l l n o w a d d r e s s t h e c o n s t r u c t i v e r e c e i p t i s s u e p r e s e n t e d i n t h i s c a s e . I n d o i n g s o , w e b e a r i n m i n d t h a t t h e d e t e r m i n a t i o n o f w h e t h e r a t a x p a y e r h a s c o n s t r u c t i v e l y r e c e i v e d i n c o m e i s e s s e n t i a l l y a q u e s t i o n o f f a c t . S e e M a r t i n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 8 2 2 . I n s u p p o r t o f t h e i r p o s i t i o n , p e t i t i o n e r s f i r s t c o n t e n d t h a t M r . P a l m e r a n d O l i n O r d n a n c e o r a l l y m o d i f i e d t h e M a r i o n p l a n t / P a l m e r c o n s u l t i n g a g r e e m e n t a s o f S e p t e m b e r 1 2 , 1 9 9 4 , t h e e f f e c - t i v e d a t e o f t h a t a g r e e m e n t , b e f o r e M r . P a l m e r h a d a r i g h t t o r e c e i v e a n y n o n e m p l o y e e c o m p e n s a t i o n u n d e r t h a t a g r e e m e n t w i t h r e s p e c t t o , i n t e r a l i a , t h e p e r i o d f r o m F e b r u a r y 6 , 1 9 9 5 , t o t h e e x e c u t i o n o f t h e J u l y 1 9 9 5 a m e n d m e n t . A c c o r d i n g t o p e t i t i o n e r s , t h e t e r m s o f t h a t a l l e g e d o r a l m o d i f i c a t i o n a r e e s s e n t i a l l y t h e s a m e a s t h e t e r m s o f t h e J u l y 1 9 9 5 a m e n d m e n t , i n c l u d i n g t h e d e l e t i o n o f t h e l a s t s e n t e n c e o f p a r a g r a p h 6 o f t h e M a r i o n p l a n t / P a l m e r c o n s u l t i n g a g r e e m e n t e n t i t l e d " P A Y M E N T O F C O N S U L T I N G F E E S " a n d t h e i n s e r t i o n i n i t s p l a c e o f t h e f o l l o w i n g s e n t e n c e s : C o r r e c t i n v o i c e s s u b m i t t e d f o r p a y m e n t t o M r . R . R . H a r r i s f o r a p p r o v a l s h a l l b e p a i d w i t h i n t h i r t y ( 3 0 ) c a l e n d a r d a y s o f t h e d a t e o f r e c e i p t , o r d e f e r r e d t o a m u t u a l l y a g r e e d u p o n f u t u r e d a t e , b u t n o t l a t e r t h a n - 2 7 - J a n u a r y 3 1 , 1 9 9 7 . I n a d d i t i o n , O l i n a g r e e s t o p a y C o n s u l t a n t t h e e q u i v a l e n t o f 5 % a n n u a l s i m p l e i n t e r e s t o n a n y d e f e r r e d p a y m e n t s . O n t h e r e c o r d b e f o r e u s , w e f i n d t h a t p e t i t i o n e r s h a v e f a i l e d t o e s t a b l i s h t h a t M r . P a l m e r a n d O l i n O r d n a n c e o r a l l y m o d i f i e d t h e M a r i o n p l a n t / P a l m e r c o n s u l t i n g a g r e e m e n t a s o f S e p t e m b e r 1 2 , 1 9 9 4 , b y a g r e e i n g t o t e r m s e s s e n t i a l l y t h e s a m e a s t h o s e a p p e a r i n g i n t h e J u l y 1 9 9 5 a m e n d m e n t . I n f a c t , t h e r e c o r d , i n c l u d i n g M r . P a l m e r ' s o w n t e s t i m o n y , h i s M a r c h 2 2 , 1 9 9 5 m e m o r a n d u m t o M r . H a r r i s a n d M r . P i c k e r , a n d h i s M a y 2 2 , 1 9 9 5 m e m o r a n d u m t o M s . S v a r z k o p f , e s t a b l i s h e s t h a t M r . P a l m e r a n d O l i n O r d n a n c e d i d n o t a g r e e t o s u c h a n o r a l m o d i f i c a t i o n a s o f S e p t e m b e r 1 2 , 1 9 9 4 . M r . P a l m e r t e s t i f i e d t h a t h e w a s h a v i n g " c o n t i n u i n g d i s c u s - s i o n s " i n M a r c h 1 9 9 5 w i t h M r . P i c k e r a n d M r . H a r r i s a b o u t a n a g r e e m e n t t o d e f e r i n c o m e . M r . P a l m e r ' s t e s t i m o n y s h o w s t h a t t h e r e w a s n o m o d i f i c a t i o n , o r a l o r w r i t t e n , o f t h e M a r i o n p l a n t / P a l m e r c o n s u l t i n g a g r e e m e n t i n e f f e c t i n M a r c h 1 9 9 5 , l e t a l o n e o n S e p t e m b e r 1 2 , 1 9 9 4 . M o r e o v e r , p e t i t i o n e r s ' M a r c h 2 2 , 1 9 9 5 m e m o r a n d u m t o M r . H a r r i s a n d M r . P i c k e r s t a t e d i n p e r t i n e n t p a r t : T h i s m e m o r e s p o n d s t o y o u r r e q u e s t t h a t I i d e n t i f y t h e c o n d i t i o n s u n d e r w h i c h I w o u l d a g r e e t o a n e x t e n s i o n o f m y p r e s e n t c o n s u l t i n g c o n t r a c t t h r u J a n u a r y 1 9 9 6 . * * * I o f f e r t h e f o l l o w i n g t h o u g h t s : * * * * * * * 2 . I n a d d i t i o n , I w o u l d h a v e t h e r i g h t t o p o s t p o n e r e c e i p t b y m e o f p a y m e n t f o r a n y m o n t h l y i n v o i c e t o a f u t u r e d a t e o f m y c h o o s i n g , b u t i n a n y c a s e n o t - 2 8 - l a t e r t h a n J a n u a r y 3 1 , 1 9 9 7 . I n s u c h a c a s e , I w o u l d p r e s e n t m y i n v o i c e a n d b a c k u p m a t e r i a l m o n t h - l y a s i n c u r r e d ( a s i s d o n e n o w ) s o t h a t O l i n c o u l d p e r f o r m t h e n e c e s s a r y a u d i t s u p o n s u b m i t t a l . O l i n w o u l d t h e n h o l d t h e p a y m e n t u n t i l c a l l e d f o r b y m e . [ E m p h a s i s a d d e d . ] T h e l a n g u a g e t h a t M r . P a l m e r u s e d i n h i s M a r c h 2 2 , 1 9 9 5 m e m o r a n d u m i s c o n s i s t e n t w i t h a n o f f e r b y h i m t o e n t e r i n t o a n a g r e e m e n t w i t h O l i n O r d n a n c e u n d e r w h i c h h e w o u l d a g r e e t o c o n t i n u e d c o n s u l t i n g w o r k o n c e r t a i n t e r m s a n d i s i n c o n s i s t e n t w i t h p e t i t i o n e r s ' c o n t e n t i o n t h a t w h e n M r . P a l m e r w r o t e h i s M a r c h 2 2 , 1 9 9 5 m e m o r a n - d u m t h e r e w a s i n e f f e c t a b i n d i n g o r a l m o d i f i c a t i o n o f t h e M a r i o n p l a n t / P a l m e r c o n s u l t i n g a g r e e m e n t . M r . P a l m e r ' s M a y 2 2 , 1 9 9 5 m e m o r a n d u m t o M s . S v a r z k o p f a l s o s u p p o r t s o u r f i n d i n g t h a t p e t i t i o n e r s h a v e f a i l e d t o e s t a b l i s h t h a t M r . P a l m e r a n d O l i n O r d n a n c e o r a l l y m o d i f i e d t h e M a r i o n p l a n t / P a l m e r c o n s u l t i n g a g r e e m e n t a s o f S e p t e m b e r 1 2 , 1 9 9 4 , a n d b e l i e s p e t i t i o n e r s ' c o n t e n t i o n t o t h e c o n t r a r y . I n t h e M a y 2 2 , 1 9 9 5 m e m o r a n d u m , M r . P a l m e r r e q u e s t e d t h a t O l i n O r d n a n c e n o t i s s u e p a y m e n t s f o r h i s a p p r o v e d i n v o i c e s 0 0 1 1 , 0 0 1 2 , a n d 0 0 1 3 c o v e r i n g t h e p e r i o d f r o m F e b r u a r y 6 t h r o u g h A p r i l 3 0 , 1 9 9 5 . I n m a k i n g t h a t r e q u e s t , M r . P a l m e r s t a t e d i n h i s M a y 2 2 , 1 9 9 5 m e m o r a n d u m : " P l e a s e p h o n e m e a n d w e c a n d i s c u s s t h e a g r e e m e n t t h a t I a m w o r k i n g o n w i t h C u t l e r a n d P i c k e r . " ( E m p h a s i s a d d e d . ) T h e f o r e g o i n g l a n g u a g e s h o w s t h a t n o m o d i f i c a t i o n , o r a l o r w r i t t e n , o f t h e M a r i o n p l a n t / P a l m e r c o n s u l t i n g a g r e e m e n t w a s i n e f f e c t a t t h e t i m e M r . P a l m e r s e n t h i s M a y 2 2 , 1 9 9 5 m e m o r a n d u m t o M s . S v a r z k o p f - 2 9 - a n d t h a t M s . S v a r z k o p f w a s u n a w a r e o f a n y o r a l m o d i f i c a t i o n b y M r . P a l m e r a n d O l i n O r d n a n c e o f p a r a g r a p h 6 o f t h e M a r i o n p l a n t / P a l m e r c o n s u l t i n g a g r e e m e n t r e g a r d i n g t h e p a y m e n t o f c o n s u l t i n g f e e s t o M r . P a l m e r . T h a t i s w h y o n J u n e 2 , 1 9 9 5 , a f t e r s h e c o m p l e t e d O l i n O r d n a n c e ' s i n v o i c e p a y m e n t a u t h o r i z a t i o n p r o c e s s w i t h r e s p e c t t o M r . P a l m e r ' s a p p r o v e d m o n t h l y i n v o i c e s 0 0 1 1 , 0 0 1 2 , a n d 0 0 1 3 c o v e r i n g t h e p e r i o d f r o m F e b r u a r y 6 t h r o u g h A p r i l 3 0 , 1 9 9 5 , s h e s o u g h t g u i d a n c e f r o m M r . C u t l e r . M r . C u t l e r a d v i s e d M s . S v a r z k o p f t o h o n o r M r . P a l m e r ' s r e q u e s t t h a t O l i n O r d n a n c e n o t p a y a n y o f t h o s e i n v o i c e s u n t i l M r . P a l m e r d i r e c t e d O l i n O r d n a n c e t o p a y e a c h s u c h i n v o i c e . I f , a s p e t i t i o n e r s c o n t e n d , t h e r e h a d b e e n a n o r a l m o d i f i c a t i o n o f t h e M a r i o n p l a n t / P a l m e r c o n s u l t i n g a g r e e m e n t i n e f f e c t o n J u n e 2 , 1 9 9 5 , w e b e l i e v e t h a t a n y s u c h m o d i f i c a t i o n w o u l d h a v e b e e n c o m m u n i c a t e d t o M s . S v a r z k o p f a n d t h a t t h e r e w o u l d h a v e b e e n n o n e e d f o r M s . S v a r z k o p f t o s e e k g u i d a n c e f r o m M r . C u t l e r . B a s e d o n o u r e x a m i n a t i o n o f t h e e n t i r e r e c o r d b e f o r e u s , w e f i n d t h a t p e t i t i o n e r s h a v e f a i l e d t o s h o w t h a t a n o r a l m o d i f i c a - t i o n o f t h e l a s t s e n t e n c e o f p a r a g r a p h 6 o f t h e M a r i o n p l a n t / P a l m e r c o n s u l t i n g a g r e e m e n t w a s i n e f f e c t o n J u n e 2 , 1 9 9 5 , a f t e r M s . S v a r z k o p f c o m p l e t e d O l i n O r d n a n c e ' s i n v o i c e p a y m e n t a u t h o r i z a - t i o n p r o c e s s w i t h r e s p e c t t o M r . P a l m e r ' s a p p r o v e d m o n t h l y i n - v o i c e s 0 0 1 1 , 0 0 1 2 , a n d 0 0 1 3 a n d a p p r o v e d t h o s e i n v o i c e s a n d b e f o r e s h e a s k e d M r . C u t l e r f o r g u i d a n c e , s o a s t o p e r m i t M r . P a l m e r t o - 3 0 - 1 4 W e f u r t h e r f i n d o n t h e i n s t a n t r e c o r d t h a t p e t i t i o n e r s h a v e f a i l e d t o e s t a b l i s h t h a t t h e r e w a s i n e f f e c t o n J u n e 2 , 1 9 9 5 , a n o r a l m o d i f i c a t i o n o f a n y o t h e r t e r m s o f t h e M a r i o n p l a n t / P a l m e r c o n s u l t i n g a g r e e m e n t s u c h a s t h o s e a p p e a r i n g i n t h e J u l y 1 9 9 5 a m e n d m e n t . d e f e r r e c e i p t o f t h e n o n e m p l o y e e c o m p e n s a t i o n t h a t O l i n O r d n a n c e o w e d t o h i m w i t h r e s p e c t t o e a c h o f t h o s e i n v o i c e s . 1 4 O n t h e p r e s e n t r e c o r d , w e f u r t h e r f i n d t h a t w h e n M r . C u t l e r a d v i s e d M s . S v a r z k o p f o n J u n e 2 , 1 9 9 5 , t o h o n o r M r . P a l m e r ' s r e q u e s t t h a t O l i n O r d n a n c e n o t p a y a n y o f h i s a p p r o v e d m o n t h l y i n v o i c e s 0 0 1 1 , 0 0 1 2 , a n d 0 0 1 3 u n t i l M r . P a l m e r d i r e c t e d O l i n O r d n a n c e t o p a y e a c h s u c h i n v o i c e , t h e r e w a s a n o r a l m o d i f i c a t i o n ( J u n e 2 , 1 9 9 5 o r a l m o d i f i c a t i o n ) b y M r . P a l m e r a n d O l i n O r d n a n c e o f t h e l a s t s e n t e n c e o f p a r a g r a p h 6 o f t h e M a r i o n p l a n t / P a l m e r c o n s u l t i n g a g r e e m e n t e n t i t l e d " P A Y M E N T O F C O N S U L T I N G F E E S " t o r e a d a s f o l l o w s : C o r r e c t i n v o i c e s s u b m i t t e d f o r p a y m e n t t o M r . R . R . H a r r i s f o r a p p r o v a l s h a l l b e p a i d w i t h i n t h i r t y ( 3 0 ) c a l e n d a r d a y s o f t h e d a t e o f r e c e i p t o r , a t t h e d i r e c - t i o n o f C o n s u l t a n t [ M r . P a l m e r ] , t h e r e a f t e r o n a d a t e s e l e c t e d b y C o n s u l t a n t . W e a l s o f i n d o n t h e r e c o r d b e f o r e u s t h a t , a s o f t h e t i m e t h e J u n e 2 , 1 9 9 5 o r a l m o d i f i c a t i o n w a s m a d e , M r . P a l m e r h a d a n a b s o - l u t e a n d u n c o n d i t i o n a l r i g h t t o r e c e i v e t h e a m o u n t o f n o n e m p l o y e e c o m p e n s a t i o n t h a t O l i n O r d n a n c e o w e d t o h i m w i t h r e s p e c t t o e a c h o f h i s a p p r o v e d m o n t h l y i n v o i c e s 0 0 1 1 a n d 0 0 1 2 . T h a t i s b e c a u s e , a s o f t h a t t i m e , 3 0 d a y s h a d e x p i r e d f r o m t h e r e s p e c t i v e d a t e s ( M a r c h 5 , 1 9 9 5 , a n d A p r i l 1 5 , 1 9 9 5 ) o n w h i c h O l i n O r d n a n c e f i r s t - 3 1 - 1 5 T h e r e w a s a m i n o r c h a n g e m a d e t o M r . P a l m e r ' s m o n t h l y i n v o i c e 0 0 1 2 . r e c e i v e d t h o s e i n v o i c e s , a n d b o t h M r . H a r r i s a n d M s . S v a r z k o p f h a d a p p r o v e d t h e m . 1 5 W e f u r t h e r f i n d o n t h e r e c o r d i n t h i s c a s e t h a t t h e J u n e 2 , 1 9 9 5 o r a l m o d i f i c a t i o n w a s n o t m a d e b e f o r e t h e a m o u n t t h a t O l i n O r d n a n c e o w e d t o M r . P a l m e r w i t h r e s p e c t t o e a c h o f h i s a p p r o v e d m o n t h l y i n v o i c e s 0 0 1 1 a n d 0 0 1 2 w a s d u e . O n t h e i n s t a n t r e c o r d , w e a l s o f i n d t h a t , a s o f t h e t i m e t h e J u n e 2 , 1 9 9 5 o r a l m o d i f i c a t i o n w a s m a d e , M r . P a l m e r d i d n o t h a v e a n a b s o l u t e a n d u n c o n d i t i o n a l r i g h t t o r e c e i v e t h e a m o u n t t h a t O l i n O r d n a n c e o w e d t o h i m w i t h r e s p e c t t o h i s a p p r o v e d m o n t h l y i n v o i c e 0 0 1 3 c o v e r i n g t h e p e r i o d f r o m A p r i l 3 t h r o u g h A p r i l 3 0 , 1 9 9 5 . T h a t i s b e c a u s e , a s o f t h a t t i m e , 3 0 d a y s h a d n o t e x p i r e d f r o m t h e d a t e ( M a y 7 , 1 9 9 5 ) o n w h i c h O l i n O r d n a n c e f i r s t r e c e i v e d t h a t i n v o i c e . W e f u r t h e r f i n d o n t h e p r e s e n t r e c o r d t h a t t h e J u n e 2 , 1 9 9 5 o r a l m o d i f i c a t i o n w a s m a d e b e f o r e t h e a m o u n t t h a t O l i n O r d n a n c e o w e d t o M r . P a l m e r w i t h r e s p e c t t o h i s a p p r o v e d m o n t h l y i n v o i c e 0 0 1 3 w a s d u e . W e t h u s m u s t a d d r e s s w h e t h e r t h e J u n e 2 , 1 9 9 5 o r a l m o d i f i c a t i o n p r e c l u d e s a p p l i c a t i o n o f t h e c o n s t r u c t i v e - r e c e i p t d o c t r i n e w i t h r e s p e c t t o t h e a m o u n t o f n o n e m p l o y e e c o m p e n - s a t i o n t h a t O l i n O r d n a n c e o w e d t o M r . P a l m e r w i t h r e s p e c t t o h i s a p p r o v e d m o n t h l y i n v o i c e 0 0 1 3 . W e m u s t a d d r e s s t h e s a m e q u e s t i o n w i t h r e s p e c t t o t h e a m o u n t o f n o n e m p l o y e e c o m p e n s a t i o n t h a t O l i n O r d n a n c e o w e d t o M r . P a l m e r w i t h r e s p e c t t o e a c h o f h i s a p p r o v e d - 3 2 - 1 6 S e e o u r d i s c u s s i o n b e l o w w i t h r e s p e c t t o M r . P a l m e r ' s a p p r o v e d m o n t h l y i n v o i c e 0 0 1 6 c o v e r i n g t h e p e r i o d f r o m J u l y 3 t h r o u g h J u l y 3 0 , 1 9 9 5 . 1 7 S e e s u p r a n o t e 2 . m o n t h l y i n v o i c e s 0 0 1 4 a n d 0 0 1 5 1 6 c o v e r i n g t h e p e r i o d f r o m M a y 1 t h r o u g h J u l y 2 , 1 9 9 5 . 1 7 T h a t i s b e c a u s e M r . P a l m e r d i d n o t s u b m i t t h o s e i n v o i c e s t o M r . H a r r i s u n t i l a f t e r t h e J u n e 2 , 1 9 9 5 o r a l m o d i f i c a t i o n w a s m a d e , a n d O l i n O r d n a n c e ' s i n v o i c e r e v i e w p r o c e s s a n d i n v o i c e p a y m e n t a u t h o r i z a t i o n p r o c e s s h a d n o t b e e n c o m p l e t e d w i t h r e s p e c t t o t h o s e i n v o i c e s a s o f t h e t i m e o f t h a t m o d i f i c a - t i o n . O n t h e p r e s e n t r e c o r d , w e f i n d t h a t t h e J u n e 2 , 1 9 9 5 o r a l m o d i f i c a t i o n w a s m a d e b e f o r e t h e a m o u n t t h a t O l i n O r d n a n c e o w e d t o M r . P a l m e r w i t h r e s p e c t t o e a c h o f h i s a p p r o v e d m o n t h l y i n v o i c e s 0 0 1 4 a n d 0 0 1 5 w a s d u e . I n s u p p o r t o f t h e i r p o s i t i o n t h a t t h e o r a l m o d i f i c a t i o n o f t h e M a r i o n p l a n t / P a l m e r c o n s u l t i n g a g r e e m e n t , w h i c h t h e y c o n t e n d w a s e f f e c t i v e a s o f S e p t e m b e r 1 2 , 1 9 9 4 , a n d w h i c h w e h a v e f o u n d w a s e f f e c t i v e a s o f J u n e 2 , 1 9 9 5 , p r e c l u d e s a p p l i c a t i o n o f t h e c o n s t r u c t i v e - r e c e i p t d o c t r i n e , p e t i t i o n e r s r e l y o n M a r t i n v . C o m m i s s i o n e r , 9 6 T . C . 8 1 4 ( 1 9 9 1 ) , R o b i n s o n v . C o m m i s s i o n e r , 4 4 T . C . 2 0 ( 1 9 6 5 ) , O a t e s v . C o m m i s s i o n e r , 1 8 T . C . 5 7 0 ( 1 9 5 2 ) , a f f d . 2 0 7 F . 2 d 7 1 1 ( 7 t h C i r . 1 9 5 3 ) , V e i t v . C o m m i s s i o n e r , 8 T . C . 8 0 9 ( 1 9 4 7 ) , a n d K i m b e l l v . C o m m i s s i o n e r , 4 1 B . T . A . 9 4 0 ( 1 9 4 0 ) . W e f i n d a l l o f t h o s e c a s e s t o b e d i s t i n g u i s h a b l e f r o m t h e i n s t a n t c a s e a n d p e t i t i o n e r s ' r e l i a n c e o n t h e m t o b e m i s p l a c e d . I n e a c h - 3 3 - o f t h e a b o v e - c i t e d c a s e s , t h e r e w a s a b i n d i n g c o n t r a c t o r a g r e e - m e n t , o r a s u p e r s e d i n g b i n d i n g c o n t r a c t o r a g r e e m e n t , t o d e f e r i n c o m e b e f o r e i t w a s d u e . W i t h r e s p e c t t o e a c h o f M r . P a l m e r ' s a p p r o v e d m o n t h l y i n - v o i c e s 0 0 1 1 a n d 0 0 1 2 , w e h a v e f o u n d t h a t t h e J u n e 2 , 1 9 9 5 o r a l m o d i f i c a t i o n w a s n o t m a d e b e f o r e t h e a m o u n t o f n o n e m p l o y e e c o m p e n - s a t i o n r e f l e c t e d i n e a c h s u c h i n v o i c e t h a t O l i n O r d n a n c e o w e d t o h i m w a s d u e . W i t h r e s p e c t t o M r . P a l m e r ' s a p p r o v e d m o n t h l y i n v o i c e s 0 0 1 3 t h r o u g h 0 0 1 5 , w e h a v e f o u n d t h a t , a s o f t h e t i m e t h e J u n e 2 , 1 9 9 5 o r a l m o d i f i c a t i o n w a s m a d e , M r . P a l m e r d i d n o t h a v e a n a b s o l u t e a n d u n c o n d i t i o n a l r i g h t t o r e c e i v e t h e a m o u n t o f n o n e m p l o y e e c o m p e n s a t i o n r e f l e c t e d i n e a c h s u c h i n v o i c e t h a t O l i n O r d n a n c e o w e d t o h i m . H o w e v e r , t h e c a s e s o n w h i c h p e t i t i o n e r s r e l y a r e n o n e t h e l e s s d i s t i n g u i s h a b l e f r o m t h e i n s t a n t c a s e w i t h r e s p e c t t o t h o s e i n v o i c e s . T h i s C o u r t a n d i t s p r e d e c e s s o r , t h e B o a r d o f T a x A p p e a l s , h e l d t h a t t h e b i n d i n g c o n t r a c t s o r a g r e e m e n t s i n v o l v e d i n t h e c a s e s r e l i e d u p o n b y p e t i t i o n e r s w e r e e f f e c t i v e t o p r e c l u d e a p p l i c a t i o n o f t h e c o n s t r u c t i v e - r e c e i p t d o c t r i n e . I n c o n t r a s t , o n t h e i n s t a n t r e c o r d , w e f i n d t h a t t h e J u n e 2 , 1 9 9 5 o r a l m o d i f i c a - t i o n d o e s n o t p r e c l u d e a p p l i c a t i o n o f t h e c o n s t r u c t i v e - r e c e i p t d o c t r i n e t o t h e a g g r e g a t e a m o u n t o f n o n e m p l o y e e c o m p e n s a t i o n t h a t O l i n O r d n a n c e o w e d t o M r . P a l m e r w i t h r e s p e c t t o h i s a p p r o v e d m o n t h l y i n v o i c e s 0 0 1 3 t h r o u g h 0 0 1 5 . T h a t i s b e c a u s e w e f i n d o n - 3 4 - 1 8 A t a l l t i m e s p r i o r t o t h e t i m e t h e J u n e 2 , 1 9 9 5 o r a l m o d i f i c a t i o n o f t h e M a r i o n p l a n t / P a l m e r c o n s u l t i n g a g r e e m e n t w a s m a d e , O l i n O r d n a n c e w a s r e a d y , w i l l i n g , a n d a b l e t o p a y M r . P a l m e r t h e a m o u n t t h a t i t o w e d t o h i m w i t h r e s p e c t t o h i s a p - p r o v e d m o n t h l y i n v o i c e s 0 0 0 6 t h r o u g h 0 0 1 2 w i t h i n 3 0 d a y s a f t e r O l i n O r d n a n c e f i r s t r e c e i v e d e a c h s u c h i n v o i c e . t h a t r e c o r d t h a t t h e J u n e 2 , 1 9 9 5 o r a l m o d i f i c a t i o n d i d n o t i m p o s e a s u b s t a n t i a l l i m i t a t i o n o r r e s t r i c t i o n o n M r . P a l m e r ' s c o n t r o l o f t h e r e c e i p t o f t h e a m o u n t o f n o n e m p l o y e e c o m p e n s a t i o n t h a t O l i n O r d n a n c e o w e d t o h i m w i t h r e s p e c t t o e a c h o f t h o s e i n v o i c e s . A t a l l t i m e s u n d e r t h e M a r i o n p l a n t / P a l m e r c o n s u l t i n g a g r e e m e n t a s m o d i f i e d b y t h e J u n e 2 , 1 9 9 5 o r a l m o d i f i c a t i o n , O l i n O r d n a n c e w a s r e a d y , w i l l i n g , a n d a b l e t o p a y M r . P a l m e r t h e a m o u n t t h a t i t o w e d t o h i m w i t h r e s p e c t t o e a c h o f h i s a p p r o v e d m o n t h l y i n v o i c e s 0 0 1 3 , 0 0 1 4 , a n d 0 0 1 5 w i t h i n 3 0 d a y s a f t e r O l i n O r d n a n c e f i r s t r e c e i v e d e a c h s u c h i n v o i c e . 1 8 P u r s u a n t t o t h e J u n e 2 , 1 9 9 5 o r a l m o d i f i c a - t i o n , i t w a s t o t a l l y w i t h i n M r . P a l m e r ' s c o n t r o l w h e t h e r O l i n O r d n a n c e p a i d e a c h s u c h a m o u n t t o M r . P a l m e r w i t h i n 3 0 d a y s a f t e r O l i n O r d n a n c e f i r s t r e c e i v e d e a c h s u c h i n v o i c e o r d e f e r r e d i t s p a y m e n t t o h i m o f e a c h s u c h a m o u n t u n t i l a d a t e a f t e r t h a t 3 0 - d a y p e r i o d . I f M r . P a l m e r w a n t e d O l i n O r d n a n c e t o d e f e r s u c h p a y m e n t o f t h e a m o u n t t h a t O l i n O r d n a n c e o w e d t o h i m w i t h r e s p e c t t o e a c h o f h i s a p p r o v e d m o n t h l y i n v o i c e s 0 0 1 3 , 0 0 1 4 , a n d 0 0 1 5 , a l l h e h a d t o d o u n d e r t h e J u n e 2 , 1 9 9 5 o r a l m o d i f i c a t i o n w a s t o d i r e c t O l i n O r d n a n c e n o t t o p a y e a c h s u c h a m o u n t w i t h i n 3 0 d a y s a f t e r O l i n O r d n a n c e f i r s t r e c e i v e d e a c h s u c h i n v o i c e . M r . P a l m e r d i d j u s t - 3 5 - t h a t , a n d c o n s e q u e n t l y O l i n O r d n a n c e d i d n o t p a y h i m t h e a m o u n t t h a t i t o w e d t o h i m w i t h r e s p e c t t o e a c h s u c h i n v o i c e u n t i l a d a t e s e l e c t e d b y M r . P a l m e r . B a s e d o n o u r e x a m i n a t i o n o f t h e e n t i r e r e c o r d i n t h i s c a s e , w e f i n d t h a t p e t i t i o n e r s h a v e f a i l e d t o e s t a b l i s h t h a t t h e J u n e 2 , 1 9 9 5 o r a l m o d i f i c a t i o n o f t h e M a r i o n p l a n t / P a l m e r c o n s u l t i n g a g r e e m e n t p r e c l u d e s a p p l i c a t i o n o f t h e c o n s t r u c t i v e - r e c e i p t d o c t r i n e t o t h e a m o u n t s o f n o n e m p l o y e e c o m p e n s a t i o n t h a t O l i n O r d n a n c e o w e d t o M r . P a l m e r w i t h r e s p e c t t o h i s a p p r o v e d m o n t h l y i n v o i c e s 0 0 1 1 t h r o u g h 0 0 1 5 . I n f u r t h e r s u p p o r t o f t h e i r p o s i t i o n t h a t M r . P a l m e r d i d n o t c o n s t r u c t i v e l y r e c e i v e d u r i n g 1 9 9 5 a n y a m o u n t o f n o n e m p l o y e e c o m p e n s a t i o n f r o m O l i n O r d n a n c e , p e t i t i o n e r s r e l y o n p a r a g r a p h 6 o f t h e J u l y 1 9 9 5 a m e n d m e n t t o t h e M a r i o n p l a n t / P a l m e r c o n s u l t i n g a g r e e m e n t . P a r a g r a p h 6 o f t h a t a m e n d m e n t d e l e t e d t h e l a s t s e n - t e n c e o f p a r a g r a p h 6 o f t h e M a r i o n p l a n t / P a l m e r c o n s u l t i n g a g r e e - m e n t a n d i n s e r t e d t h e f o l l o w i n g s e n t e n c e s i n i t s p l a c e : C o r r e c t i n v o i c e s s u b m i t t e d f o r p a y m e n t t o M r . R . R . H a r r i s f o r a p p r o v a l s h a l l b e p a i d w i t h i n t h i r t y ( 3 0 ) c a l e n d a r d a y s o f t h e d a t e o f r e c e i p t , o r d e f e r r e d t o a m u t u a l l y a g r e e d u p o n f u t u r e d a t e , b u t n o t l a t e r t h a n J a n u a r y 3 1 , 1 9 9 7 . I n a d d i t i o n , O l i n a g r e e s t o p a y C o n s u l t a n t t h e e q u i v a l e n t o f 5 % a n n u a l s i m p l e i n t e r e s t o n a n y d e f e r r e d p a y m e n t s . P e t i t i o n e r s m a i n t a i n ( 1 ) t h a t t h e J u l y 1 9 9 5 a m e n d m e n t w a s e f f e c - t i v e a s o f S e p t e m b e r 1 2 , 1 9 9 4 , p r i o r t o t h e r e s p e c t i v e d a t e s o n w h i c h t h e a m o u n t o f n o n e m p l o y e e c o m p e n s a t i o n r e f l e c t e d i n p e t i - - 3 6 - t i o n e r s ' a p p r o v e d m o n t h l y i n v o i c e s 0 0 1 1 t h r o u g h 0 0 1 6 c o v e r i n g t h e p e r i o d f r o m F e b r u a r y 6 , 1 9 9 5 , t o t h e e x e c u t i o n o f t h e J u l y 1 9 9 5 a m e n d m e n t w a s d u e t o M r . P a l m e r , a n d ( 2 ) t h a t p a r a g r a p h 6 o f t h e J u l y 1 9 9 5 a m e n d m e n t p r e c l u d e s a p p l i c a t i o n o f t h e c o n s t r u c t i v e - r e c e i p t d o c t r i n e t o e a c h s u c h a m o u n t . I n s u p p o r t o f t h e i r p o s i t i o n r e g a r d i n g t h e J u l y 1 9 9 5 a m e n d - m e n t , p e t i t i o n e r s a l s o r e l y o n t h e s a m e c a s e s d i s c u s s e d a b o v e o n w h i c h t h e y r e l y t o s u p p o r t t h e i r a r g u m e n t r e g a r d i n g t h e a l l e g e d o r a l m o d i f i c a t i o n o f t h e M a r i o n p l a n t / P a l m e r c o n s u l t i n g a g r e e m e n t . W e f i n d a l l o f t h o s e c a s e s t o b e d i s t i n g u i s h a b l e f r o m t h e i n s t a n t c a s e a n d p e t i t i o n e r s ' r e l i a n c e o n t h e m t o b e m i s p l a c e d . A s d i s c u s s e d a b o v e , i n t h e c a s e s o n w h i c h p e t i t i o n e r s r e l y , t h e r e w a s a b i n d i n g c o n t r a c t o r a g r e e m e n t , o r a s u p e r s e d i n g b i n d i n g c o n t r a c t o r a g r e e m e n t , t o d e f e r i n c o m e b e f o r e i t w a s d u e . I n c o n t r a s t , i n t h e i n s t a n t c a s e , w e f i n d o n t h e r e c o r d b e f o r e u s t h a t t h e J u l y 1 9 9 5 a m e n d m e n t w a s n o t e f f e c t i v e r e t r o a c t i v e l y t o S e p t e m b e r 1 2 , 1 9 9 4 . W e f u r t h e r f i n d o n t h a t r e c o r d t h a t p a r a g r a p h 6 o f t h e J u l y 1 9 9 5 a m e n d m e n t p e r m i t t i n g M r . P a l m e r t o d e f e r t h e a m o u n t o f n o n e m p l o y e e c o m p e n s a t i o n t h a t O l i n O r d n a n c e o w e d t o h i m w a s n o t e f f e c t i v e b e f o r e t h e a m o u n t o f s u c h c o m p e n s a t i o n w a s d u e w i t h r e s p e c t t o h i s a p p r o v e d m o n t h l y i n v o i c e s 0 0 1 1 t h r o u g h 0 0 1 5 . W i t h r e s p e c t t o M r . P a l m e r ' s a p p r o v e d m o n t h l y i n v o i c e 0 0 1 6 c o v e r i n g t h e p e r i o d f r o m J u l y 3 t h r o u g h J u l y 3 0 , 1 9 9 5 , w e f i n d o n t h e r e c o r d p r e s e n t e d t h a t t h e J u l y 1 9 9 5 a m e n d m e n t a p p l i e d t o t h a t - 3 7 - i n v o i c e . I n m a k i n g t h i s f i n d i n g , w e r e l y h e a v i l y o n t h e p r o v i s i o n i n t h e M a r i o n p l a n t / P a l m e r c o n s u l t i n g a g r e e m e n t t h a t t h e t e r m o f t h a t a g r e e m e n t , w h i c h e n d e d o n J u n e 3 0 , 1 9 9 5 , c o u l d h a v e b e e n e x t e n d e d o n l y b y m u t u a l a g r e e m e n t o f O l i n O r d n a n c e a n d M r . P a l m e r a s s e t f o r t h i n a w r i t t e n d o c u m e n t . W e f i n d t h a t a w r i t t e n d o c u m e n t , h e r e t h e J u l y 1 9 9 5 a m e n d m e n t , w a s n e c e s s a r y i n o r d e r t o e x t e n d t h e M a r i o n p l a n t / P a l m e r c o n s u l t i n g a g r e e m e n t b e y o n d J u n e 3 0 , 1 9 9 5 . W e f u r t h e r f i n d t h a t t h e J u l y 1 9 9 5 a m e n d m e n t w a s e f f e c t i v e b e f o r e t h e a m o u n t o f n o n e m p l o y e e c o m p e n s a t i o n r e f l e c t e d i n M r . P a l m e r ' s a p p r o v e d m o n t h l y i n v o i c e 0 0 1 6 w a s d u e . T h a t i s b e c a u s e , a s o f J u l y 1 , 1 9 9 5 , 3 0 d a y s h a d n o t e x p i r e d f r o m t h e d a t e ( J u l y 3 1 , 1 9 9 5 ) o n w h i c h O l i n O r d n a n c e f i r s t r e c e i v e d t h a t i n - v o i c e , a n d O l i n O r d n a n c e h a d n o t c o m p l e t e d i t s i n v o i c e r e v i e w p r o c e s s , a n d i t s i n v o i c e p a y m e n t a u t h o r i z a t i o n p r o c e s s w i t h r e s p e c t t o t h a t i n v o i c e . A l t h o u g h w e h a v e f o u n d t h a t t h e J u l y 1 9 9 5 a m e n d m e n t a p p l i e d t o M r . P a l m e r ' s a p p r o v e d m o n t h l y i n v o i c e 0 0 1 6 b e f o r e t h e a m o u n t o f n o n e m p l o y e e c o m p e n s a t i o n r e f l e c t e d t h e r e i n w a s d u e , t h e c a s e s o n w h i c h p e t i t i o n e r s r e l y d o n o t r e q u i r e u s t o c o n c l u d e t h a t t h e c o n s t r u c t i v e - r e c e i p t d o c t r i n e i s i n a p p l i c a b l e t o t h e a m o u n t o f s u c h n o n e m p l o y e e c o m p e n s a t i o n . M o r e o v e r , a s s u m i n g a r g u e n d o t h a t w e h a d f o u n d t h a t t h e J u l y 1 9 9 5 a m e n d m e n t w a s e f f e c t i v e r e t r o a c - t i v e l y t o S e p t e m b e r 1 2 , 1 9 9 4 , a n d a p p l i e d n o t o n l y t o M r . P a l m e r ' s a p p r o v e d m o n t h l y i n v o i c e 0 0 1 6 b u t a l s o t o h i s a p p r o v e d m o n t h l y - 3 8 - i n v o i c e s 0 0 1 1 t h r o u g h 0 0 1 5 , t h o s e c a s e s d o n o t r e q u i r e u s t o c o n c l u d e t h a t t h e c o n s t r u c t i v e - r e c e i p t d o c t r i n e i s i n a p p l i c a b l e t o t h e a m o u n t o f n o n e m p l o y e e c o m p e n s a t i o n r e f l e c t e d i n e a c h o f t h o s e i n v o i c e s 0 0 1 1 t h r o u g h 0 0 1 5 . W e r e a c h t h e s e c o n c l u s i o n s b e c a u s e t h e J u l y 1 9 9 5 a m e n d m e n t i s d i s t i n g u i s h a b l e f r o m t h e b i n d i n g c o n t r a c t s o r a g r e e m e n t s i n v o l v e d i n t h e c a s e s o n w h i c h p e t i t i o n e r s r e l y . U n l i k e t h o s e b i n d i n g c o n t r a c t s o r a g r e e m e n t s , w e f i n d o n t h e r e c o r d b e f o r e u s t h a t p a r a g r a p h 6 o f t h e J u l y 1 9 9 5 a m e n d m e n t , l i k e t h e J u n e 2 , 1 9 9 5 o r a l m o d i f i c a t i o n o f p a r a g r a p h 6 o f t h e M a r i o n p l a n t / P a l m e r c o n s u l t i n g a g r e e m e n t , d i d n o t i m p o s e a s u b - s t a n t i a l l i m i t a t i o n o r r e s t r i c t i o n o n M r . P a l m e r ' s c o n t r o l o f t h e r e c e i p t o f t h e a m o u n t o f n o n e m p l o y e e c o m p e n s a t i o n t h a t O l i n O r d n a n c e o w e d t o h i m w i t h r e s p e c t t o e a c h o f h i s a p p r o v e d m o n t h l y i n v o i c e s 0 0 1 1 t h r o u g h 0 0 1 6 . R e g a r d l e s s o f w h e n t h e J u l y 1 9 9 5 a m e n d m e n t w a s e f f e c t i v e , p u r s u a n t t o p a r a g r a p h 6 o f t h a t a m e n d - m e n t , O l i n O r d n a n c e w a s r e a d y , w i l l i n g , a n d a b l e t o p a y M r . P a l m e r t h e a m o u n t t h a t i t o w e d t o h i m w i t h r e s p e c t t o e a c h o f h i s a p - p r o v e d m o n t h l y i n v o i c e s w h i c h w a s s u b j e c t t o t h e M a r i o n p l a n t / P a l m e r c o n s u l t i n g a g r e e m e n t a s m o d i f i e d b y t h a t a m e n d m e n t w i t h i n 3 0 d a y s a f t e r O l i n O r d n a n c e f i r s t r e c e i v e d e a c h s u c h i n v o i c e . P u r s u a n t t o t h e J u l y 1 9 9 5 a m e n d m e n t , i t w a s t o t a l l y w i t h i n M r . P a l m e r ' s c o n t r o l w h e t h e r O l i n O r d n a n c e p a i d e a c h s u c h a m o u n t t o M r . P a l m e r w i t h i n 3 0 d a y s a f t e r t h e d a t e o n w h i c h O l i n O r d n a n c e f i r s t r e c e i v e d e a c h s u c h i n v o i c e o r d e f e r r e d i t s p a y m e n t t o h i m o f - 3 9 - 1 9 W e h a v e c o n s i d e r e d a l l o f t h e c o n t e n t i o n s a n d a r g u m e n t s o f p e t i t i o n e r s t h a t a r e n o t d i s c u s s e d h e r e i n , a n d w e f i n d t h e m t o b e w i t h o u t m e r i t a n d / o r i r r e l e v a n t . e a c h s u c h a m o u n t u n t i l a d a t e a f t e r t h a t 3 0 - d a y p e r i o d w h i c h w a s n o t l a t e r t h a n J a n u a r y 3 1 , 1 9 9 7 . I f M r . P a l m e r w a n t e d O l i n O r d n a n c e t o d e f e r s u c h p a y m e n t o f t h e a m o u n t t h a t O l i n O r d n a n c e o w e d t o h i m w i t h r e s p e c t t o e a c h o f h i s a p p r o v e d m o n t h l y i n v o i c e s t h a t w a s s u b j e c t t o t h e J u l y 1 9 9 5 a m e n d m e n t , a l l h e h a d t o d o u n d e r t h a t a m e n d m e n t w a s t o d i r e c t O l i n O r d n a n c e n o t t o p a y e a c h s u c h a m o u n t w i t h i n 3 0 d a y s a f t e r O l i n O r d n a n c e f i r s t r e c e i v e d e a c h s u c h i n v o i c e . M r . P a l m e r d i d j u s t t h a t , a n d c o n s e q u e n t l y O l i n O r d n a n c e d i d n o t p a y h i m t h e a m o u n t t h a t i t o w e d t o h i m w i t h r e s p e c t t o e a c h s u c h i n v o i c e u n t i l a d a t e s e l e c t e d b y M r . P a l m e r w h i c h w a s n o t l a t e r t h a n J a n u a r y 3 1 , 1 9 9 7 . B a s e d o n o u r e x a m i n a t i o n o f t h e e n t i r e r e c o r d i n t h i s c a s e , w e f i n d t h a t p e t i t i o n e r s h a v e f a i l e d t o s h o w t h a t t h e J u l y 1 9 9 5 a m e n d m e n t p r e c l u d e s a p p l i c a t i o n o f t h e c o n s t r u c t i v e - r e c e i p t d o c t r i n e t o t h e r e s p e c t i v e a m o u n t s o f n o n e m p l o y e e c o m p e n s a t i o n r e f l e c t e d i n M r . P a l m e r ' s a p p r o v e d m o n t h l y i n v o i c e s 0 0 1 1 t h r o u g h 0 0 1 6 c o v e r i n g t h e p e r i o d f r o m F e b r u a r y 6 , 1 9 9 5 , t o t h e e x e c u t i o n o f t h a t a m e n d m e n t . W e f u r t h e r f i n d o n t h a t r e c o r d t h a t M r . P a l m e r c o n s t r u c t i v e l y r e c e i v e d d u r i n g 1 9 9 5 s u c h a m o u n t s o f c o m p e n s a t i o n . 1 9 C o n s e q u e n t l y , w e s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n i n t h e n o t i c e t o i n c r e a s e p e t i t i o n e r s ' S c h e d u l e C g r o s s r e c e i p t s f o r 1 9 9 5 b y - 4 0 - 2 0 S i n c e r e s p o n d e n t d o e s n o t s e e k a n i n c r e a s e d d e f i c i e n c y f o r 1 9 9 5 a t t r i b u t a b l e t o t h e r e s p e c t i v e a m o u n t s t h a t O l i n O r d n a n c e o w e d t o M r . P a l m e r w i t h r e s p e c t t o h i s a p p r o v e d m o n t h l y i n v o i c e s 0 0 1 6 t h r o u g h 0 0 2 0 c o v e r i n g t h e p e r i o d f r o m t h e e x e c u t i o n o f t h e J u l y 1 9 9 5 a m e n d m e n t u n t i l t h e e n d o f 1 9 9 5 , w e n e e d n o t a d d r e s s w h e t h e r M r . P a l m e r c o n s t r u c t i v e l y r e c e i v e d d u r i n g 1 9 9 5 t h e a g g r e g a t e a m o u n t o f s u c h c o m p e n s a t i o n . S u f f i c e i t t o s a y t h a t o u r v i e w s w i t h r e s p e c t t o t h e i n e f f i c a c y o f t h e J u l y 1 9 9 5 a m e n d - m e n t t o p r e c l u d e a p p l i c a t i o n o f t h e c o n s t r u c t i v e - r e c e i p t d o c t r i n e t o t h e r e s p e c t i v e a m o u n t s o f n o n e m p l o y e e c o m p e n s a t i o n t h a t O l i n O r d n a n c e o w e d t o M r . P a l m e r w i t h r e s p e c t t o h i s a p p r o v e d m o n t h l y i n v o i c e s 0 0 1 1 t h r o u g h 0 0 1 6 c o v e r i n g t h e p e r i o d f r o m F e b . 6 , 1 9 9 5 , t o t h e e x e c u t i o n o f t h e J u l y 1 9 9 5 a m e n d m e n t a p p l y w i t h e q u a l f o r c e t o t h e r e s p e c t i v e a m o u n t s o f n o n e m p l o y e e c o m p e n s a t i o n t h a t O l i n O r d n a n c e o w e d t o M r . P a l m e r w i t h r e s p e c t t o t h o s e s u b s e q u e n t i n v o i c e s . 2 1 O l i n O r d n a n c e r e p o r t e d , i n t e r a l i a , i n F o r m 1 0 9 9 t h e $ 5 , 1 0 0 o f L o o m i s r e s i d e n c e m o n t h l y p a y m e n t s a s n o n e m p l o y e e c o m p e n s a t i o n t h a t i t p a i d t o M r . P a l m e r d u r i n g 1 9 9 5 . $ 9 5 , 9 3 5 . 2 0 L o o m i s R e s i d e n c e M o n t h l y P a y m e n t I s s u e E a c h o f t h e t w o m o n t h l y p a y m e n t s t h a t M r . P a l m e r r e c e i v e d i n J a n u a r y 1 9 9 5 a n d t h e o n e m o n t h l y p a y m e n t t h a t h e r e c e i v e d i n F e b r u a r y 1 9 9 5 f r o m O l i n O r d n a n c e w i t h r e s p e c t t o h i s r e s p e c t i v e a p p r o v e d m o n t h l y i n v o i c e s 0 0 0 8 , 0 0 0 9 , a n d 0 0 1 0 i n c l u d e d t h e $ 1 , 7 0 0 L o o m i s r e s i d e n c e m o n t h l y p a y m e n t . P e t i t i o n e r s r e p o r t e d i n S c h e d - u l e E a s r e n t w i t h r e s p e c t t o t h e L o o m i s r e s i d e n c e t h e t o t a l o f t h o s e t h r e e L o o m i s r e s i d e n c e m o n t h l y p a y m e n t s ( $ 5 , 1 0 0 ) . 2 1 R e s p o n - d e n t d e t e r m i n e d i n t h e n o t i c e t h a t t h e $ 5 , 1 0 0 o f L o o m i s r e s i d e n c e m o n t h l y p a y m e n t s t h a t p e t i t i o n e r s c l a i m e d i n S c h e d u l e E a s r e n t w i t h r e s p e c t t o t h e L o o m i s r e s i d e n c e c o n s t i t u t e s s e l f - e m p l o y m e n t e a r n i n g s a n d n o t r e n t a l i n c o m e a n d t h e r e f o r e i n c r e a s e d p e t i t i o n - - 4 1 - e r s ' S c h e d u l e C g r o s s r e c e i p t s f o r 1 9 9 5 b y a n a d d i t i o n a l $ 5 , 1 0 0 . P e t i t i o n e r s d i s p u t e t h a t d e t e r m i n a t i o n . I n s u p p o r t o f t h e i r j o i n t r e t u r n p o s i t i o n w i t h r e s p e c t t o t h e $ 5 , 1 0 0 o f L o o m i s r e s i d e n c e m o n t h l y p a y m e n t s , p e t i t i o n e r s c o n t e n d , i n t e r a l i a : " A s t h e f u n d s f r o m O l i n w e r e c o n d i t i o n a l o n t h e r e n t a l o f P e t i t i o n e r s ' h o m e a n d t h e a m o u n t o f t h o s e f u n d s w e r e [ s i c ] d e t e r m i n e d b y t h e a m o u n t o f r e n t t h e t e n a n t p a i d , t h e f u n d s s h o u l d b e c h a r a c t e r i z e d a s r e n t a l i n c o m e . " O n t h e r e c o r d b e f o r e u s , w e r e j e c t p e t i t i o n e r s ' c o n t e n t i o n . T h e f a c t t h a t t h e L o o m i s r e s i d e n c e m o n t h l y p a y m e n t w a s a g r e e d t o i n t h e M a r i o n p l a n t / P a l m e r c o n s u l t i n g a g r e e m e n t b e c a u s e p e t i t i o n - e r s w e r e r e n t i n g t h e i r L o o m i s r e s i d e n c e w h i l e M r . P a l m e r w a s c o n s u l t i n g a t t h e M a r i o n p l a n t d o e s n o t r e q u i r e u s t o a c c e p t p e t i t i o n e r s ' c o n t e n t i o n t h a t t h e L o o m i s r e s i d e n c e m o n t h l y p a y m e n t s i n q u e s t i o n c o n s t i t u t e r e n t . N o r d o e s t h e f a c t t h a t t h e a m o u n t o f t h e L o o m i s r e s i d e n c e m o n t h l y p a y m e n t w a s d e t e r m i n e d a s t h e a p p r o x - i m a t e d i f f e r e n c e b e t w e e n ( 1 ) t h e m o n t h l y r e n t t h a t p e t i t i o n e r s w e r e t o r e c e i v e o n t h e i r L o o m i s r e s i d e n c e t h r o u g h o u t t h e p e r i o d d u r i n g w h i c h M r . P a l m e r w a s c o n s u l t i n g a t t h e M a r i o n p l a n t a n d ( 2 ) t h e t o t a l a m o u n t o f m o n t h l y m o r t g a g e , i n s u r a n c e , a n d m a i n t e - n a n c e e x p e n s e s t h a t t h e y w e r e t o p a y o n t h a t r e s i d e n c e t h r o u g h o u t t h a t p e r i o d r e q u i r e u s t o a c c e p t t h a t c o n t e n t i o n . I n o r d e r t o r e s o l v e t h e q u e s t i o n p r e s e n t e d w i t h r e s p e c t t o t h e $ 5 , 1 0 0 o f L o o m i s r e s i d e n c e m o n t h l y p a y m e n t s i n q u e s t i o n , w e - 4 2 - 2 2 W e h a v e c o n s i d e r e d a l l o f t h e c o n t e n t i o n s a n d a r g u m e n t s o f p e t i t i o n e r s t h a t a r e n o t d i s c u s s e d h e r e i n , a n d w e f i n d t h e m t o b e w i t h o u t m e r i t . m u s t d e t e r m i n e t h e n a t u r e o f t h o s e p a y m e n t s . T h e r e c o r d d i s c l o s e s t h a t M r . P a l m e r r e q u i r e d O l i n O r d n a n c e t o p a y h i m t h e L o o m i s r e s i d e n c e m o n t h l y p a y m e n t a s a c o n d i t i o n t o h i s a c c e p t i n g a c o n s u l t i n g p o s i t i o n a t i t s M a r i o n p l a n t . T h e r e c o r d a l s o e s t a b - l i s h e s t h a t a t n o t i m e d i d O l i n O r d n a n c e r e c e i v e a l e a s e h o l d o r a n y o t h e r i n t e r e s t i n t h e L o o m i s r e s i d e n c e i n e x c h a n g e f o r t h e L o o m i s r e s i d e n c e m o n t h l y p a y m e n t s . F i n a l l y , t h e M a r i o n p l a n t / P a l m e r c o n s u l t i n g a g r e e m e n t , a s w e l l a s t h e J u l y 1 9 9 5 a m e n d m e n t t o t h a t a g r e e m e n t , i n c l u d e d t h e r e q u i r e m e n t t h a t O l i n O r d n a n c e p a y M r . P a l m e r t h e L o o m i s r e s i d e n c e m o n t h l y p a y m e n t i n p a r a g r a p h 5 e n t i t l e d " C O N S U L T I N G F E E S " . B a s e d o n o u r e x a m i n a t i o n o f t h e e n t i r e r e c o r d i n t h i s c a s e , w e f i n d t h a t t h e $ 5 , 1 0 0 o f L o o m i s r e s i d e n c e m o n t h l y p a y m e n t s t h a t M r . P a l m e r r e c e i v e d d u r i n g 1 9 9 5 f r o m O l i n O r d n a n c e c o n s t i t u t e s n o n e m p l o y e e c o m p e n s a t i o n t o M r . P a l m e r f o r t h a t y e a r . 2 2 C o n s e - q u e n t l y , w e s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n t o i n c r e a s e p e t i - t i o n e r s ' S c h e d u l e C g r o s s r e c e i p t s f o r 1 9 9 5 b y a n a d d i t i o n a l $ 5 , 1 0 0 . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g a n d t h e c o n c e s s i o n s o f p e t i t i o n e r s , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d f o r r e s p o n d e n t .