TAX COURT OPINION

Case: James M. & Brenda Goforth
Docket Number: 22351-97
Judge: Swift
Opinion Type: memo
Filed: 10/25/1999
Pages: 9

T . C . M e m o . 1 9 9 9 - 3 5 6 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T J A M E S M . G O F O R T H A N D B R E N D A G O F O R T H , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 2 2 3 5 1 - 9 7 . F i l e d O c t o b e r 2 5 , 1 9 9 9 . W i l l i a m R . C o u s i n s I I I a n d J o s h O . U n g e r m a n , f o r p e t i t i o n e r s . C a n d a c e M . W i l l i a m s , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M F I N D I N G S O F F A C T A N D O P I N I O N S W I F T , J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d d e f i c i e n c i e s i n p e t i t i o n e r s ' F e d e r a l i n c o m e t a x e s a s f o l l o w s : Y e a r D e f i c i e n c y 1 9 9 3 $ 3 3 , 3 2 0 1 9 9 4 4 8 , 1 7 6 - 2 - U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r s i n i s s u e , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . T h e i s s u e f o r d e c i s i o n i s w h e t h e r p e t i t i o n e r s ' c a t t l e r a n c h a c t i v i t y c o n s t i t u t e d a n a c t i v i t y e n t e r e d i n t o f o r p r o f i t u n d e r s e c t i o n 1 8 3 . A l l r e f e r e n c e s t o p e t i t i o n e r i n t h e s i n g u l a r a r e t o J a m e s M . G o f o r t h . F I N D I N G S O F F A C T S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d a n d a r e s o f o u n d . A t t h e t i m e t h e p e t i t i o n w a s f i l e d , p e t i t i o n e r s r e s i d e d i n A m a r i l l o , T e x a s . F r o m t h e t i m e h e w a s a c h i l d , p e t i t i o n e r g r e w u p o n a r a n c h a n d h e l p e d r a i s e c a t t l e . I n 1 9 7 4 , a f t e r c o m p l e t i n g m e d i c a l s c h o o l , a r e s i d e n c y i n p a t h o l o g y , a n d 2 y e a r s a s a m i l i t a r y d o c t o r , p e t i t i o n e r b e g a n t o p r a c t i c e m e d i c i n e i n A m a r i l l o , T e x a s . A l s o i n 1 9 7 4 , p e t i t i o n e r s p u r c h a s e d 6 4 0 a c r e s o f r a n c h l a n d , l o c a t e d a p p r o x i m a t e l y 4 3 m i l e s f r o m p e t i t i o n e r s ' r e s i d e n c e i n A m a r i l l o a n d f r o m p e t i t i o n e r ' s m e d i c a l o f f i c e . O n t h i s l a n d p e t i t i o n e r b e g a n t o r a i s e A n g u s - H e r e f o r d c a t t l e . F r o m 1 9 7 4 t h r o u g h 1 9 8 2 , p e t i t i o n e r s p u r c h a s e d a d d i t i o n a l l a n d a d j a c e n t t o - 3 - t h e 6 4 0 a c r e s o f r a n c h l a n d , b r i n g i n g t h e t o t a l r a n c h a c r e a g e t o 2 , 5 6 0 a c r e s . T h e 2 , 5 6 0 a c r e s o f l a n d c o n s i s t e d o f 9 0 0 a c r e s s u i t a b l e f o r g r a z i n g o f c a t t l e , 1 , 0 0 0 a c r e s o f c a n y o n l a n d n o t p a r t i c u l a r l y s u i t a b l e f o r g r a z i n g o f c a t t l e , 1 1 0 a c r e s c o v e r e d b y m e s q u i t e t r e e s , a n d 5 5 0 a c r e s t h a t , b e c a u s e o f t h e i r i n c l u s i o n i n a G o v e r n m e n t c o n s e r v a t i o n p r o g r a m , c o u l d n o t b e u s e d f o r g r a z i n g o f c a t t l e . T h e 9 0 0 a c r e s s u i t a b l e f o r g r a z i n g o f c a t t l e r e p r e s e n t e d 3 5 p e r c e n t o f t h e t o t a l r a n c h a c r e a g e . F r o m 1 9 7 4 t h r o u g h 1 9 8 2 , p e t i t i o n e r a l o n e w o r k e d o n t h e r a n c h . M r s . G o f o r t h d i d n o t p a r t i c i p a t e i n r a i s i n g t h e c a t t l e , n o r i n o t h e r w o r k o n t h e r a n c h . D u r i n g t h o s e y e a r s , p e t i t i o n e r s p e n t c o n s i d e r a b l e t i m e o n t h e r a n c h , v i s i t i n g t h e r a n c h a l m o s t e a c h d a y a f t e r c o m p l e t i n g h i s w o r k a s a d o c t o r . I n 1 9 8 2 , p e t i t i o n e r b e g a n c r o s s - b r e e d i n g A n g u s - H e r e f o r d c a t t l e w i t h B r a n g u s b u l l s a n d s e l l i n g t h e c r o s s - b r e e d s . P e t i t i o n e r b e l i e v e d h e c o u l d r e a l i z e m o r e i n c o m e f r o m s a l e o f t h e c r o s s - b r e e d s t h a n f r o m s a l e o f A n g u s - H e r e f o r d c a t t l e . I n 1 9 8 3 , p e t i t i o n e r h a d a h o u s e b u i l t o n t h e r a n c h t h a t w a s i n t e n d e d f o r u s e a s a n e v e n t u a l r e t i r e m e n t h o m e f o r p e t i t i o n e r s . T h e h o m e h a d a v i e w o v e r l o o k i n g t h e s c e n i c D r i p p i n g S p r i n g s C a n y o n . F r o m 1 9 8 3 t h r o u g h 1 9 8 8 , p e t i t i o n e r s e m p l o y e d G r e g L i c h e n a s f u l l - t i m e m a n a g e r o f t h e r a n c h , a n d f r o m 1 9 8 8 t h r o u g h 1 9 9 4 , - 4 - p e t i t i o n e r s e m p l o y e d D a v i d R a n d a l l a s f u l l - t i m e m a n a g e r o f t h e r a n c h . I n 1 9 8 3 , c o r r a l s w e r e b u i l t o n t h e r a n c h t o h o l d t h e c a t t l e , a n d p e t i t i o n e r a n d L i c h e n b u i l t a b a r n o n t h e r a n c h . A l s o i n 1 9 8 3 , p e t i t i o n e r r e a d s e v e r a l b r o c h u r e s , t a l k e d w i t h s e v e r a l b r e e d e r s o f B r a n g u s c a t t l e , a n d c o n c l u d e d t h a t B r a n g u s c a t t l e c o n s t i t u t e d a s u p e r i o r b r e e d o f c a t t l e . P e t i t i o n e r t h e n d e c i d e d t o r a i s e a n d s e l l B r a n g u s c a t t l e o n t h e r a n c h . P e t i t i o n e r p a i d $ 1 4 8 , 5 0 0 f o r t h e i m p l a n t a t i o n o f 3 3 B r a n g u s c a t t l e e m b r y o s i n t h e c o w s o n t h e r a n c h . F r o m 1 9 8 4 o n , p e t i t i o n e r v i s i t e d t h e r a n c h i n f r e q u e n t l y . O n w e e k e n d s , p e t i t i o n e r s a n d t h e i r c h i l d r e n w o u l d o c c a s i o n a l l y u s e t h e r a n c h a s a w e e k e n d r e t r e a t , a n d p e t i t i o n e r o c c a s i o n a l l y h u n t e d o n t h e r a n c h . I n o r d e r t o l e a r n m o r e a b o u t c a t t l e , e a c h w e e k p e t i t i o n e r s p e n t a f e w h o u r s r e a d i n g c a t t l e j o u r n a l s , m a g a z i n e s , a n d c a t a l o g s . P e t i t i o n e r a t t e m p t e d t o i n c r e a s e t h e n u m b e r a n d q u a l i t y o f B r a n g u s c a t t l e o n t h e r a n c h b y h a v i n g t h e c o w s b r e d u s i n g a r t i f i c i a l i n s e m i n a t i o n . P e t i t i o n e r a l s o b o u g h t f i v e B r a n g u s c o w s w i t h c a l v e s . P e t i t i o n e r g e n e r a l l y w o u l d s e l l t h e b u l l c a l v e s a n d r e t a i n t h e h e i f e r s o r f e m a l e c a l v e s f o r f u t u r e b r e e d i n g p u r p o s e s . - 5 - O v e r t h e y e a r s , p e t i t i o n e r e n t e r e d t h e c a t t l e i n v a r i o u s c a t t l e s h o w s , a n d t h e c a t t l e w o n s e v e r a l a w a r d s . P e t i t i o n e r w a s p r o u d o f t h e a w a r d s a n d d e r i v e d p e r s o n a l s a t i s f a c t i o n t h e r e f r o m . P e t i t i o n e r u s e d p e t i t i o n e r s ' p e r s o n a l c h e c k i n g a c c o u n t t o p a y f o r r a n c h e x p e n s e s . P e t i t i o n e r d i d n o t m a i n t a i n a w r i t t e n b u s i n e s s p l a n , a g e n e r a l l e d g e r , o r a w r i t t e n b u d g e t w i t h r e s p e c t t o t h e r a n c h . I n o r d e r t o b e p r o f i t a b l e , p e t i t i o n e r n e e d e d t o m a i n t a i n a t l e a s t 1 4 0 h e a d o f c a t t l e o n t h e r a n c h . I n l i g h t o f t h e t o p o g r a p h y o f t h e r a n c h , h o w e v e r , t h e r a n c h c o u l d o n l y s u p p o r t 1 0 0 h e a d o f c a t t l e . I n 1 9 9 5 , p e t i t i o n e r s o l d m o s t o f t h e c a t t l e , a n d t h e r e a f t e r p e t i t i o n e r r a i s e d o n l y a f e w h e a d o f c a t t l e . A l s o i n 1 9 9 5 , f o r t h e f i r s t t i m e , p e t i t i o n e r s ' r a n c h i n c o m e w a s g r e a t e r t h a n e x p e n s e s , r e s u l t i n g i n a p r o f i t o f $ 1 0 , 4 5 4 . O n t h e i r 1 9 8 3 t h r o u g h 1 9 9 6 j o i n t F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s , p e t i t i o n e r s r e p o r t e d g r o s s i n c o m e , e x p e n s e s , a n d n e t i n c o m e o r l o s s r e l a t i n g t o t h e r a n c h a n d i n c o m e f r o m p e t i t i o n e r ' s m e d i c a l p r a c t i c e a n d o t h e r a c t i v i t i e s a s f o l l o w s : - 6 - R a n c h G r o s s N e t P e t i t i o n e r s ' Y e a r I n c o m e * E x p e n s e s I n c o m e ( L o s s ) N o n r a n c h I n c o m e 1 9 8 3 $ 8 4 , 4 6 3 $ 3 0 8 , 3 2 5 ( $ 2 2 3 , 8 6 2 ) $ 5 3 3 , 1 9 8 1 9 8 4 2 7 3 , 2 6 1 2 7 7 , 8 5 9 ( 4 , 5 9 8 ) 5 1 , 6 1 5 1 9 8 5 4 2 , 1 1 0 2 8 8 , 6 2 6 ( 2 4 6 , 5 1 6 ) 1 7 1 , 2 3 0 1 9 8 6 9 9 , 4 8 6 3 5 9 , 7 1 7 ( 2 6 0 , 2 3 1 ) 4 5 2 , 9 8 1 1 9 8 7 7 4 , 3 0 0 2 4 1 , 4 1 7 ( 1 6 7 , 1 1 7 ) 2 6 5 , 7 8 8 1 9 8 8 6 1 , 8 2 7 1 8 9 , 2 6 6 ( 1 2 7 , 4 3 9 ) 3 9 4 , 2 7 8 1 9 8 9 2 4 , 9 2 6 2 1 3 , 2 7 7 ( 1 8 8 , 3 5 1 ) 5 1 5 , 9 2 7 1 9 9 0 3 7 , 8 3 5 1 8 2 , 1 3 2 ( 1 4 4 , 2 9 7 ) 5 4 3 , 9 3 0 1 9 9 1 7 8 , 2 6 8 1 7 0 , 6 6 3 ( 9 2 , 3 9 5 ) 5 9 3 , 9 4 8 1 9 9 2 4 4 , 0 3 8 1 4 4 , 6 4 5 ( 1 0 0 , 6 0 7 ) 5 5 6 , 6 7 4 1 9 9 3 7 3 , 1 0 2 1 5 1 , 9 3 7 ( 7 8 , 8 3 5 ) 4 7 2 , 6 5 3 1 9 9 4 3 3 , 4 9 0 1 4 7 , 7 5 8 ( 1 1 4 , 2 6 8 ) 4 8 5 , 2 2 9 1 9 9 5 1 0 6 , 3 8 8 9 5 , 9 3 4 1 0 , 4 5 4 5 1 4 , 3 2 2 1 9 9 6 2 2 , 5 7 2 5 5 , 3 9 2 ( 3 2 , 8 2 0 ) 3 7 2 , 6 7 6 T o t a l $ 1 , 0 5 6 , 0 6 6 $ 2 , 8 2 6 , 9 4 8 ( $ 1 , 7 7 0 , 8 8 2 ) $ 5 , 9 2 4 , 4 4 9 * E a c h y e a r f o r 1 9 8 6 t h r o u g h 1 9 9 6 , p e t i t i o n e r s r e c e i v e d $ 2 2 , 0 4 4 f r o m t h e U . S . D e p a r t m e n t o f A g r i c u l t u r e f o r t h e 5 5 0 a c r e s o f r a n c h l a n d t h a t w a s u n d e r t h e G o v e r n m e n t c o n s e r v a t i o n p r o g r a m . T h i s $ 2 2 , 0 4 4 i s i n c l u d e d i n a n n u a l r a n c h g r o s s i n c o m e . A s r e p o r t e d , p e t i t i o n e r s ' n e t r a n c h l o s s e s o f f s e t p e t i t i o n e r s ' n o n r a n c h i n c o m e c o n s i s t i n g p r i m a r i l y o f p e t i t i o n e r ' s i n c o m e f r o m h i s m e d i c a l p r a c t i c e . A s a r e s u l t , p e t i t i o n e r s g r e a t l y r e d u c e d t h e i r r e p o r t e d F e d e r a l i n c o m e t a x l i a b i l i t y f o r 1 9 8 3 t h r o u g h 1 9 9 4 . O n a u d i t f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t t h e r a n c h w a s n o t o p e r a t e d f o r p r o f i t , a n d r e s p o n d e n t d i s a l l o w e d u n d e r s e c t i o n 1 8 3 p e t i t i o n e r s ' c l a i m e d r a n c h l o s s e s i n e x c e s s o f i n c o m e d e r i v e d f r o m t h e r a n c h . - 7 - O P I N I O N U n d e r s e c t i o n 1 8 3 ( b ) ( 2 ) , i f a n a c t i v i t y i s n o t e n g a g e d i n f o r p r o f i t , e x p e n s e s r e l a t i n g t h e r e t o a r e a l l o w a b l e o n l y t o t h e e x t e n t g r o s s i n c o m e d e r i v e d f r o m t h e a c t i v i t y e x c e e d s d e d u c t i o n s a l l o w a b l e u n d e r s e c t i o n 1 8 3 ( b ) ( 1 ) w i t h o u t r e g a r d t o w h e t h e r t h e a c t i v i t y c o n s t i t u t e s a f o r - p r o f i t a c t i v i t y . S e e A l l e n v . C o m m i s s i o n e r , 7 2 T . C . 2 8 , 3 3 ( 1 9 7 9 ) . F o r p u r p o s e s o f s e c t i o n 1 8 3 , a n a c t i v i t y i s n o t c o n s i d e r e d e n g a g e d i n f o r p r o f i t u n l e s s i t i s c o n d u c t e d b y t h e t a x p a y e r w i t h a n a c t u a l a n d h o n e s t o b j e c t i v e o f m a k i n g a p r o f i t . S e e A n t o n i d e s v . C o m m i s s i o n e r , 9 1 T . C . 6 8 6 , 6 9 3 - 6 9 4 ( 1 9 8 8 ) , a f f d . 8 9 3 F . 2 d 6 5 6 ( 4 t h C i r . 1 9 9 0 ) ; D r e i c e r v . C o m m i s s i o n e r , 7 8 T . C . 6 4 2 , 6 4 5 ( 1 9 8 2 ) , a f f d . w i t h o u t o p i n i o n 7 0 2 F . 2 d 1 2 0 5 ( D . C . C i r . 1 9 8 3 ) ; B a r t e r v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 1 - 1 2 4 , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 9 8 0 F . 2 d 7 3 6 ( 9 t h C i r . 1 9 9 2 ) ; W e s t b r o o k v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 3 - 6 3 4 , a f f d . 6 8 F . 3 d 8 6 8 ( 5 t h C i r . 1 9 9 5 ) . T h e r e g u l a t i o n s u n d e r s e c t i o n 1 8 3 p r o v i d e a n o n e x c l u s i v e l i s t o f f a c t o r s t o c o n s i d e r i n d e t e r m i n i n g w h e t h e r a n a c t i v i t y i s e n g a g e d i n f o r p r o f i t . S u c h f a c t o r s i n c l u d e : ( 1 ) T h e m a n n e r i n w h i c h t h e t a x p a y e r c a r r i e s o n t h e a c t i v i t y ; ( 2 ) t h e e x p e r t i s e o f t h e t a x p a y e r o r h i s a d v i s e r s ; ( 3 ) t h e t i m e a n d e f f o r t e x p e n d e d b y t h e t a x p a y e r i n c a r r y i n g o n t h e a c t i v i t y ; ( 4 ) t h e e x p e c t a t i o n t h a t a s s e t s u s e d i n t h e a c t i v i t y m a y a p p r e c i a t e i n v a l u e ; ( 5 ) t h e s u c c e s s o f t h e t a x p a y e r i n c a r r y i n g o n o t h e r s i m i l a r o r d i s s i m i l a r a c t i v i t i e s ; - 8 - ( 6 ) t h e t a x p a y e r ' s h i s t o r y o f i n c o m e o r l o s s e s w i t h r e s p e c t t o t h e a c t i v i t y ; ( 7 ) t h e a m o u n t o f o c c a s i o n a l p r o f i t s , i f a n y , w h i c h a r e e a r n e d ; ( 8 ) t h e f i n a n c i a l s t a t u s o f t h e t a x p a y e r ; a n d ( 9 ) w h e t h e r e l e m e n t s o f p e r s o n a l p l e a s u r e o r r e c r e a t i o n a r e i n v o l v e d . S e e s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) , I n c o m e T a x R e g s . T h e t a x p a y e r ' s e x p e c t a t i o n o f p r o f i t n e e d n o t b e r e a s o n a b l e . S e e G o l a n t y v . C o m m i s s i o n e r , 7 2 T . C . 4 1 1 , 4 2 5 - 4 2 6 ( 1 9 7 9 ) , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 6 4 7 F . 2 d 1 7 0 ( 9 t h C i r . 1 9 8 1 ) ; A l l e n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 3 3 ; s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . I n d e t e r m i n i n g w h e t h e r a n a c t i v i t y i s e n g a g e d i n f o r p r o f i t , g r e a t e r w e i g h t i s g i v e n t o o b j e c t i v e f a c t o r s t h a n t o a t a x p a y e r ' s m e r e s t a t e m e n t o f i n t e n t . S e e s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . A l t h o u g h n o o n e f a c t o r i s c o n c l u s i v e , a r e c o r d o f s u b s t a n t i a l l o s s e s o v e r m a n y y e a r s a n d t h e u n l i k e l i h o o d o f a c h i e v i n g a p r o f i t a r e i m p o r t a n t f a c t o r s b e a r i n g o n t h e t a x p a y e r ' s o b j e c t i v e . S e e G o l a n t y v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 4 2 6 ; s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) ( 6 ) , I n c o m e T a x R e g s . P e t i t i o n e r s h a v e t h e b u r d e n o f p r o o f o n t h i s i s s u e . S e e R u l e 1 4 2 ( a ) . D u r i n g , b e f o r e , a n d a f t e r t h e y e a r s i n i s s u e , t h e l i m i t e d t i m e p e t i t i o n e r s s p e n t w o r k i n g w i t h t h e c a t t l e o n t h e r a n c h a n d i n t h e r a n c h a c t i v i t y i s c o n s i s t e n t w i t h a h o b b y , n o t w i t h a l e g i t i m a t e f o r - p r o f i t a c t i v i t y . P e t i t i o n e r ' s u s e o f h i s a n d h i s w i f e ' s p e r s o n a l c h e c k i n g a c c o u n t t o p a y r a n c h e x p e n s e s a n d t h e l a c k o f a w r i t t e n b u s i n e s s p l a n , a l e d g e r , a n d a b u d g e t f o r - 9 - t h e r a n c h i n d i c a t e t h a t t h e r a n c h a c t i v i t y w a s n o t c a r r i e d o n i n a b u s i n e s s l i k e m a n n e r . P e t i t i o n e r d e r i v e d p e r s o n a l s a t i s f a c t i o n f r o m r a i s i n g w h a t h e b e l i e v e d w e r e s u p e r i o r c a t t l e a n d f r o m a w a r d s t h e c a t t l e w o n . P e t i t i o n e r s u s e d t h e r a n c h f o r a w e e k e n d r e t r e a t , a n d p e t i t i o n e r s i n t e n d e d t o r e t i r e o n t h e r a n c h . I n o r d e r t o b e p r o f i t a b l e , p e t i t i o n e r s n e e d e d t o m a i n t a i n a t l e a s t 1 4 0 h e a d o f c a t t l e o n t h e r a n c h . T h e r a n c h h o w e v e r , s u p p o r t e d o n l y a m a x i m u m o f 1 0 0 h e a d o f c a t t l e , p r e c l u d i n g a n y p r o f i t f r o m t h e r a n c h ( e x c e p t f o r 1 9 9 5 w h e n p e t i t i o n e r l i q u i d a t e d h i s h e r d o f c a t t l e f o r a s m a l l p r o f i t ) . F r o m 1 9 8 3 t o 1 9 9 6 , p e t i t i o n e r s ' r a n c h a c t i v i t y a c c u m u l a t e d l o s s e s o f m o r e t h a n $ 1 . 7 m i l l i o n . B a s e d o n t h e e v i d e n c e , w e c o n c l u d e t h a t p e t i t i o n e r s h a v e f a i l e d t o e s t a b l i s h t h a t a n a c t u a l a n d h o n e s t p r o f i t o b j e c t i v e w a s a s s o c i a t e d w i t h p e t i t i o n e r s ' r a n c h a c t i v i t y . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d f o r r e s p o n d e n t .