TAX COURT OPINION

Case: Arthur C. Brincat
Docket Number: 14637-97
Judge: Gerber
Opinion Type: memo
Filed: 05/25/2001
Pages: 15

1 T h e s e c a s e s h a v e b e e n c o n s o l i d a t e d f o r p u r p o s e s o f t r i a l , ( c o n t i n u e d . . . ) T . C . M e m o . 2 0 0 1 - 1 2 4 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T A R T H U R C . B R I N C A T , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t E D G A R J . B R I N C A T , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o s . 1 4 6 3 7 - 9 7 , 1 8 1 7 8 - 9 8 . F i l e d M a y 2 5 , 2 0 0 1 . A r t h u r C . B r i n c a t , p r o s e i n d o c k e t N o . 1 4 6 3 7 - 9 7 . D o n a l d D e l G r a n d e , f o r p e t i t i o n e r i n d o c k e t N o . 1 8 1 7 8 - 9 8 . D a n i e l J . P a r e n t , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M F I N D I N G S O F F A C T A N D O P I N I O N G E R B E R , J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a d e f i c i e n c y i n i n c o m e t a x f o r e a c h p e t i t i o n e r i n t h e s e c o n s o l i d a t e d 1 c a s e s a s f o l l o w s : - 2 - 1 ( . . . c o n t i n u e d ) b r i e f i n g , a n d o p i n i o n . 2 U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e t a x a b l e y e a r u n d e r c o n s i d e r a t i o n . A r t h u r C . B r i n c a t - - 1 9 8 9 i n c o m e t a x d e f i c i e n c y o f $ 3 7 , 3 6 6 a n d a d d i t i o n s t o t a x o f $ 9 , 3 4 1 . 5 0 a n d $ 2 , 5 2 7 . 0 2 u n d e r s e c t i o n s 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) 2 a n d 6 6 5 4 , r e s p e c t i v e l y ; E d g a r J . B r i n c a t - - 1 9 8 9 i n c o m e t a x d e f i c i e n c y o f $ 3 1 , 4 7 0 a n d a $ 6 , 2 9 4 p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) . T h e d e f i c i e n c i e s s t e m f r o m t h e c o m m o n i s s u e o f w h e t h e r t h e p r o c e e d s f r o m t h e s a l e o f a b u i l d i n g t h a t w a s o w n e d b y a c h a r i t a b l e e n t i t y , b u t w h i c h w e r e u l t i m a t e l y r e c e i v e d b y p e t i t i o n e r s , w e r e t a x a b l e t o p e t i t i o n e r s . W e a l s o c o n s i d e r w h e t h e r t h e p e r i o d f o r a s s e s s m e n t h a d e x p i r e d a t t h e t i m e t h a t r e s p o n d e n t m a i l e d t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y t o E d g a r J . B r i n c a t . W i t h r e s p e c t t o E d g a r J . B r i n c a t , w e c o n s i d e r w h e t h e r h e i s e n t i t l e d t o d e d u c t $ 2 0 , 0 0 0 i n a t t o r n e y ' s f e e s i n c o n n e c t i o n w i t h t h e s e t t l e m e n t o f h i s f a t h e r ' s e s t a t e . F i n a l l y , w e c o n s i d e r w h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r t h e a d d i t i o n s t o t a x o r p e n a l t y d e t e r m i n e d b y r e s p o n d e n t . F I N D I N G S O F F A C T P e t i t i o n e r s A r t h u r C . B r i n c a t ( A r t h u r ) a n d E d g a r J . B r i n c a t ( E d g a r ) r e s i d e d i n t h e S t a t e o f C a l i f o r n i a a t t h e t i m e s t h a t t h e i r p e t i t i o n s w e r e f i l e d i n t h e i r r e s p e c t i v e c a s e s . A r t h u r d i d n o t f i l e a F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n f o r t h e 1 9 8 9 t a x a b l e y e a r . - 3 - S o m e t i m e i n 1 9 7 3 o r 1 9 7 4 , p e t i t i o n e r s ' f a t h e r , V i c t o r B r i n c a t ( V i c t o r ) , f o u n d e d M a g n a C a r t a U n i v e r s i t y ( M a g n a C a r t a ) , w h i c h w a s i n t e n d e d t o o p e r a t e a s a n o n p r o f i t e d u c a t i o n a l i n s t i t u t i o n , c o n s i s t i n g o f a c o l l e g e o f l a w , u n d e r g r a d u a t e c o l l e g e s , a n d o t h e r e d u c a t i o n p r o g r a m s . F r o m M a g n a C a r t a ' s f o u n d i n g u n t i l V i c t o r ' s d e a t h i n O c t o b e r 1 9 8 8 , V i c t o r w a s p r e s i d e n t o f M a g n a C a r t a . I n i t i a l l y , M a g n a C a r t a w a s a s e c t i o n 5 0 1 ( c ) ( 3 ) t a x - e x e m p t o r g a n i z a t i o n , b u t r e s p o n d e n t , d u r i n g 1 9 9 1 , r e v o k e d M a g n a C a r t a ' s t a x e x e m p t i o n r e t r o a c t i v e t o J a n u a r y 1 , 1 9 8 2 . A r o u n d 1 9 7 3 , V i c t o r d o n a t e d t o M a g n a C a r t a a b u i l d i n g l o c a t e d a t 3 0 1 L i n d e n A v e n u e , S o u t h S a n F r a n c i s c o , C a l i f o r n i a ( t h e b u i l d i n g ) , w h i c h h e h a d p u r c h a s e d f o r $ 6 5 , 0 0 0 . A b o u t 2 w e e k s b e f o r e h i s d e a t h , V i c t o r e s t a b l i s h e d a n d t r a n s f e r r e d a l l o f h i s p r o p e r t y t o t h e V i c t o r V i c t o r y T r u s t ( t h e t r u s t ) . V i c t o r a n d p e t i t i o n e r s w e r e t h e b e n e f i c i a r i e s o f t h e t r u s t . V i c t o r n a m e d A r t h u r a n d E d g a r a s c o - t r u s t e e s o f t h e t r u s t . E d g a r w a s s u m m o n e d t o h i s f a t h e r ' s d e a t h b e d a f t e r m a n y y e a r s o f a l i e n a t i o n a n d w a s a d v i s e d b y h i s f a t h e r o f t h e a r r a n g e m e n t . A f t e r V i c t o r ' s d e a t h , A r t h u r b e c a m e p r e s i d e n t o f M a g n a C a r t a a n d n e g o t i a t e d t h e s a l e o f t h e b u i l d i n g f o r $ 9 8 0 , 0 0 0 t o a C a l i f o r n i a p a r t n e r s h i p . A n i n i t i a l d e p o s i t o f $ 6 0 , 0 0 0 f o r e s c r o w w a s r e c e i v e d w i t h $ 3 5 0 , 0 0 0 d u e b e f o r e c l o s i n g , a l o n g w i t h a n e x e c u t e d n o t e i n t h e a m o u n t o f $ 5 6 8 , 0 6 4 p a y a b l e t o M a g n a C a r t a a n d s e c u r e d b y a d e e d o f t r u s t . - 4 - O n O c t o b e r 2 6 , 1 9 8 8 , A r t h u r , a s p r e s i d e n t o f M a g n a C a r t a , t r a n s f e r r e d $ 4 9 , 0 0 0 o f t h e $ 6 0 , 0 0 0 i n i t i a l d e p o s i t t o t h e t r u s t . O n J a n u a r y 2 6 , 1 9 8 9 , M a g n a C a r t a r e c e i v e d $ 3 5 0 , 0 0 0 f r o m t h e s a l e o f t h e b u i l d i n g , a n d A r t h u r t r a n s f e r r e d $ 2 7 2 , 1 0 0 o f t h e p r o c e e d s t o t h e t r u s t . O n t h a t s a m e d a t e , $ 1 3 5 , 5 5 0 w a s t r a n s f e r r e d f r o m t h e t r u s t t o E d g a r . F r o m J a n u a r y 2 6 t h r o u g h F e b r u a r y 2 , 1 9 8 9 , A r t h u r w a s t r a n s f e r r e d $ 1 3 6 , 5 5 0 f r o m t h e t r u s t . A r t h u r , a s p r e s i d e n t o f M a g n a C a r t a , a s s i g n e d t h e $ 5 6 8 , 0 6 4 n o t e t o t h e t r u s t . E d g a r ' s i n v o l v e m e n t w i t h t h e t r u s t a n d M a g n a C a r t a w a s n o m i n a l a n d w i t h o u t k n o w l e d g e o f t h e l e g a l n u a n c e s . B e f o r e V i c t o r ' s d e a t h , t h e S t a t e o f C a l i f o r n i a b r o u g h t a n a c t i o n a g a i n s t V i c t o r i n w h i c h t h e S t a t e c o u r t h e l d t h a t V i c t o r u s e d M a g n a C a r t a ' s a s s e t s f o r h i s o w n b e n e f i t a n d t h a t M a g n a C a r t a w a s h i s a l t e r e g o . A f t e r V i c t o r ' s d e a t h a n d t h e s a l e o f t h e b u i l d i n g , t h e C a l i f o r n i a a t t o r n e y g e n e r a l ' s o f f i c e f i l e d a c o m p l a i n t s e e k i n g a d i s s o l u t i o n o f M a g n a C a r t a a n d t h e a p p o i n t m e n t o f a r e c e i v e r . A r t h u r a n d E d g a r w e r e n a m e d i n t h e c o m p l a i n t a s d e f e n d a n t s , b o t h i n d i v i d u a l l y a n d a s c o - t r u s t e e s o f t h e t r u s t . O n N o v e m b e r 3 0 , 1 9 8 9 , t h e C o l u s a C o u n t y S u p e r i o r C o u r t ( t h e c o u r t ) g r a n t e d a s u m m a r y a d j u d i c a t i o n , h o l d i n g t h a t t h e t r a n s f e r o f a t l e a s t t h e $ 2 7 2 , 1 0 0 b y A r t h u r t o t h e t r u s t w a s a n u l l i t y a s a m a t t e r o f l a w a n d t h a t a l l t r a n s f e r s o f m o n e y f r o m t h e s a l e o f t h e b u i l d i n g w e r e p r o p e r t y o f M a g n a C a r t a . I t w a s a r g u e d t h a t V i c t o r h a d l e n t m o n e y t o M a g n a C a r t a a n d t h a t t h e - 5 - t r a n s f e r o f t h e b u i l d i n g w a s i n r e p a y m e n t o f t h e l o a n . I n t h a t r e g a r d , t h e c o u r t h e l d t h a t M a g n a C a r t a w a s t h e a l t e r e g o o f V i c t o r a n d t h a t t r a n s a c t i o n s b e t w e e n V i c t o r a n d M a g n a C a r t a w e r e a n u l l i t y a s a m a t t e r o f l a w a n d c o u l d n o t b e r e l i e d u p o n b y A r t h u r o r E d g a r . I t w a s a l s o h e l d t h a t t h e $ 5 6 8 , 0 6 4 n o t e a s s i g n e d t o t h e t r u s t s h o u l d b e r e t u r n e d t o M a g n a C a r t a . O n A p r i l 9 , 1 9 9 0 , t h e c o u r t o r d e r e d A r t h u r a n d E d g a r t o t u r n o v e r $ 3 3 0 , 0 0 0 t h e y h a d r e c e i v e d t o t h e r e c e i v e r f o r M a g n a C a r t a . A r t h u r a n d E d g a r a p p e a l e d , a n d o n A u g u s t 3 0 , 1 9 9 3 , t h e C a l i f o r n i a a p p e l l a t e c o u r t a f f i r m e d t h e l o w e r c o u r t . T h e a p p e l l a t e c o u r t f o u n d t h a t A r t h u r a n d E d g a r w e r e i n p r i v i t y w i t h V i c t o r a n d t h a t t h e y w e r e c o l l a t e r a l l y e s t o p p e d f r o m r e l i t i g a t i n g t h e p r i o r h o l d i n g s p i e r c i n g t h e c o r p o r a t e v e i l a n d t h e r e b y n u l l i f y i n g a l l e g e d l o a n o b l i g a t i o n s o w e d b y M a g n a C a r t a t o V i c t o r . N e i t h e r A r t h u r n o r E d g a r h a s r e t u r n e d t h e $ 1 3 6 , 5 5 0 o r $ 1 3 5 , 5 5 0 h e r e c e i v e d f r o m t h e s a l e o f t h e b u i l d i n g . T h e y h a v e c o n t i n u a l l y c o n t e n d e d t h a t t h e a m o u n t s r e c e i v e d w e r e i n h e r i t a n c e s f r o m t h e i r f a t h e r . E d g a r , w h o w a s a d i s a b l e d f i r e m a n , h a d n o r e l a t i o n s h i p o r i n v o l v e m e n t w i t h M a g n a C a r t a b e f o r e t h e t i m e t h a t h e b e c a m e a t r u s t e e o f t h e t r u s t . E d g a r h a d b e e n s u m m o n e d t o h i s f a t h e r ' s d e a t h b e d a n d w a s t o l d t h a t t h e t r u s t w a s b e i n g c r e a t e d t o t r a n s f e r o w n e r s h i p o f h i s f a t h e r ' s a s s e t s t o h i m a n d h i s b r o t h e r , A r t h u r . F o r 1 0 y e a r s b e f o r e t h a t t i m e , E d g a r a n d h i s f a t h e r w e r e a l i e n a t e d a n d h a d n o c o m m u n i c a t i o n s . E d g a r , a t t h e - 6 - t i m e o f h i s t a x r e t u r n p r e p a r a t i o n , i n q u i r e d o f h i s r e t u r n p r e p a r e r a b o u t w h e t h e r a n i n h e r i t a n c e f r o m h i s f a t h e r w a s t a x a b l e . E d g a r w a s n o t k n o w l e d g e a b l e a b o u t t h e l e g a l p r o c e e d i n g s b r o u g h t b y t h e S t a t e . H e b e l i e v e d t h a t b e c a u s e h e h a d a l r e a d y r e c e i v e d t h e m o n e y f r o m h i s f a t h e r ' s t r u s t , i t w a s h i s i n h e r i t a n c e . T h e r e t u r n p r e p a r e r , a c e r t i f i e d p u b l i c a c c o u n t a n t w h o s p e c i a l i z e d i n t a x a t i o n a n d w h o h a d p r e p a r e d E d g a r ' s r e t u r n s s i n c e 1 9 6 9 , a f t e r h e a r i n g t h e f a c t s o f w h i c h E d g a r w a s a w a r e , a d v i s e d t h a t i t w a s n o t t a x a b l e . O n E d g a r ' s 1 9 8 9 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n , h e r e p o r t e d t h r e e i t e m s o f i n c o m e a s f o l l o w s : $ 3 , 1 2 2 i n t e r e s t , $ 1 , 4 1 9 g r o s s b u s i n e s s r e c e i p t s , a n d $ 7 , 4 0 5 a s a n o n t a x a b l e p e n s i o n . E d g a r ' s 1 9 8 9 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n w a s t i m e l y f i l e d o n O c t o b e r 1 5 , 1 9 9 0 , p u r s u a n t t o e x t e n s i o n s t o f i l e g r a n t e d b y r e s p o n d e n t . O n S e p t e m b e r 5 a n d 6 , 1 9 9 6 , t h e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e a n d E d g a r s i g n e d a n a g r e e m e n t c o n s e n t i n g t o e x t e n s i o n o f t h e p e r i o d f o r a s s e s s m e n t o f h i s 1 9 8 9 t a x y e a r t o D e c e m b e r 3 1 , 1 9 9 7 . O n M a y 2 0 a n d 2 9 , 1 9 9 7 , a s i m i l a r c o n s e n t w a s e x e c u t e d t o e x t e n d t h e p e r i o d t o D e c e m b e r 3 1 , 1 9 9 8 . T h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y f o r t h e 1 9 8 9 t a x y e a r w a s m a i l e d t o E d g a r o n A u g u s t 2 7 , 1 9 9 8 . A 1 9 8 9 r e t u r n w a s n o t f i l e d f o r V i c t o r , t h e t r u s t , o r M a g n a C a r t a . V i c t o r ' s e s t a t e w a s n o t p r o b a t e d , a n d a n e s t a t e t a x r e t u r n w a s n o t f i l e d f o r V i c t o r ' s e s t a t e . M a g n a C a r t a p a i d a n - 7 - a t t o r n e y $ 4 0 , 0 0 0 t o r e p r e s e n t i t i n t h e a b o v e - d e s c r i b e d p r o c e e d i n g s . O P I N I O N A r e P e t i t i o n e r s R e q u i r e d T o I n c l u d e i n G r o s s I n c o m e t h e A m o u n t s R e c e i v e d F r o m t h e S a l e o f t h e B u i l d i n g ? R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t p e t i t i o n e r s d i v e r t e d $ 2 7 2 , 1 0 0 ( $ 1 3 6 , 5 5 0 a n d $ 1 3 5 , 5 5 0 ) f r o m M a g n a C a r t a t h r o u g h t h e t r u s t t o t h e m s e l v e s a n d t h a t t h o s e a m o u n t s a r e t a x a b l e t o t h e m . R e s p o n d e n t s e e s t h i s a s n o t h i n g m o r e o r l e s s t h a n t h e " i n c o m e f r o m w h a t e v e r s o u r c e " r e f e r e n c e d i n s e c t i o n 6 1 ( a ) . S e e a l s o N o r t h A m e r i c a n O i l C o n s o l . v . B u r n e t , 2 8 6 U . S . 4 1 7 ( 1 9 3 2 ) . C o n v e r s e l y , p e t i t i o n e r s c o n t e n d t h a t t h e s e a m o u n t s a r e s i m p l y i n h e r i t a n c e s f r o m t h e i r f a t h e r ' s e s t a t e p l a n n i n g t r u s t a n d a r e e x c l u d e d f r o m g r o s s i n c o m e i n a c c o r d w i t h s e c t i o n 1 0 2 ( a ) . P e t i t i o n e r s b a s e t h e i r c o n t e n t i o n o n t h e p r e m i s e t h a t V i c t o r h a d l e n t m o n e y t o M a g n a C a r t a a n d t h e p r o c e e d s o f t h e s a l e o f t h e b u i l d i n g w e r e m e r e l y r e p a y m e n t o f a m o u n t s o w e d V i c t o r . R e s p o n d e n t a r g u e s t h a t p e t i t i o n e r s a r e c o l l a t e r a l l y e s t o p p e d f r o m a s s e r t i n g t h a t M a g n a C a r t a o w e d V i c t o r a n y p o r t i o n o f t h e p r o c e e d s o f t h e s a l e o f t h e b u i l d i n g o r t h a t t h e y a r e e n t i t l e d t o a n y p o r t i o n o f t h e $ 2 7 2 , 1 0 0 f r o m t h e e s t a t e o f V i c t o r , t h e t r u s t , o r M a g n a C a r t a . W e a g r e e w i t h r e s p o n d e n t . O n c e a f a c t u a l f i n d i n g o r h o l d i n g i s " a c t u a l l y a n d n e c e s s a r i l y d e t e r m i n e d b y a c o u r t o f c o m p e t e n t j u r i s d i c t i o n , t h a t d e t e r m i n a t i o n i s c o n c l u s i v e i n s u b s e q u e n t s u i t s b a s e d o n a - 8 - d i f f e r e n t c a u s e o f a c t i o n i n v o l v i n g a p a r t y t o t h e p r i o r l i t i g a t i o n . " M o n t a n a v . U n i t e d S t a t e s , 4 4 0 U . S . 1 4 7 , 1 5 3 ( c i t i n g P a r k l a n e H o s i e r y C o . v . S h o r e , 4 3 9 U . S . 3 2 2 , 3 2 6 n . 5 ( 1 9 7 9 ) ) . I n P e c k v . C o m m i s s i o n e r , 9 0 T . C . 1 6 2 , 1 6 6 ( 1 9 8 8 ) , a f f d . 9 0 4 F . 2 d 5 2 5 ( 9 t h C i r . 1 9 9 0 ) , w e s e t f o r t h t h e f o l l o w i n g p r e r e q u i s i t e s f o r a p p l i c a t i o n o f c o l l a t e r a l e s t o p p e l i n v o l v i n g a f a c t u a l d i s p u t e : ( 1 ) T h e i s s u e i n t h e s e c o n d s u i t m u s t b e i d e n t i c a l i n a l l r e s p e c t s w i t h t h e o n e d e c i d e d i n t h e f i r s t s u i t . * * * ( 2 ) T h e r e m u s t b e a f i n a l j u d g m e n t r e n d e r e d b y a c o u r t o f c o m p e t e n t j u r i s d i c t i o n . * * * ( 3 ) C o l l a t e r a l e s t o p p e l m a y b e i n v o k e d a g a i n s t p a r t i e s a n d t h e i r p r i v i e s t o t h e p r i o r j u d g m e n t . * * * ( 4 ) T h e p a r t i e s m u s t a c t u a l l y h a v e l i t i g a t e d t h e i s s u e s a n d t h e r e s o l u t i o n o f t h e s e i s s u e s m u s t h a v e b e e n e s s e n t i a l t o t h e p r i o r d e c i s i o n . * * * ( 5 ) T h e c o n t r o l l i n g f a c t s a n d a p p l i c a b l e l e g a l r u l e s m u s t r e m a i n u n c h a n g e d f r o m t h o s e i n t h e p r i o r l i t i g a t i o n . * * * [ C i t a t i o n s o m i t t e d . ] A S t a t e c o u r t h o l d i n g m a y f o r m t h e b a s i s f o r c o l l a t e r a l e s t o p p e l i n t h i s C o u r t i f t h e u s e o f c o l l a t e r a l e s t o p p e l i s a l l o w e d i n t h e S t a t e ' s c o u r t s . S e e B e r t o l i v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 3 T . C . 5 0 1 , 5 0 7 - 5 0 8 ( 1 9 9 4 ) . T h e o f f e n s i v e u s e o f c o l l a t e r a l e s t o p p e l i s p e r m i t t e d i n C a l i f o r n i a . S e e I m e n v . G l a s s f o r d , 2 4 7 C a l . R p t r . 5 1 4 ( 1 9 8 8 ) . W e c o n s i d e r h e r e t w o C a l i f o r n i a p r o c e e d i n g s i n v o l v i n g p e t i t i o n e r s ' f a m i l y , M a g n a C a r t a , a n d t h e t r u s t . T h e f i r s t , - 9 - D e p a r t m e n t o f E d u c . v . M a g n a C a r t a U n i v . , N o . 2 8 7 8 4 6 ( C a l . S u p e r . C t . A u g . 1 4 , 1 9 8 6 ) , i n v o l v e d V i c t o r a n d h i s r e l a t i o n s h i p t o M a g n a C a r t a . I n t h a t p r o c e e d i n g , i t w a s h e l d t h a t V i c t o r " u s e d t h e * * * a s s e t s o f M a g n a C a r t a f o r t h e p e r s o n a l b e n e f i t o f h i m s e l f a n d h i s f a m i l y " a n d a c c o r d i n g l y t h a t M a g n a C a r t a w a s V i c t o r ' s a l t e r e g o . T h e s e c o n d p r o c e e d i n g , V a n D e K a m p v . M a g n a C a r t a U n i v . , N o . 1 7 5 2 6 ( C a l . S u p e r . C t . A p r . 9 , 1 9 9 0 ) , a d d r e s s e d t h e v e r y q u e s t i o n w e c o n s i d e r i n t h i s p r o c e e d i n g : W h o w a s e n t i t l e d t o t h e p r o c e e d s f r o m t h e s a l e o f t h e b u i l d i n g ? I n t h e s e c o n d c a s e , t h e s u p e r i o r c o u r t a g a i n h e l d t h a t M a g n a C a r t a w a s t h e a l t e r e g o o f V i c t o r a n d t h a t t h e t r a n s a c t i o n s ( l o a n s ) b e t w e e n V i c t o r a n d M a g n a C a r t a w e r e " a n u l l i t y a s a m a t t e r o f l a w , a n d t h a t t h o s e t r a n s a c t i o n s c a n n o t b e r e l i e d u p o n b y * * * [ A r t h u r a n d E d g a r ] " . T h e c o u r t f u r t h e r h e l d t h a t " a l l m o n e y t r a n s f e r r e d b y A r t h u r C . B r i n c a t t o t h e V i c t o r V i c t o r y T r u s t f r o m t h e d o w n p a y m e n t o f $ 4 1 0 , 0 0 0 i s t h e p r o p e r t y o f M a g n a C a r t a U n i v e r s i t y " . T h e C a l i f o r n i a C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e T h i r d D i s t r i c t a f f i r m e d t h e h o l d i n g s i n t h e s e c o n d c a s e a n d a l s o h e l d t h a t A r t h u r a n d E d g a r w e r e i n p r i v i t y w i t h V i c t o r i n c o n n e c t i o n w i t h V i c t o r ' s e a r l i e r p r o c e e d i n g s a n d w e r e c o l l a t e r a l l y e s t o p p e d f r o m r e l i t i g a t i n g i s s u e s i n t h e e a r l i e r c a s e s . T h e e f f e c t o f t h e s e h o l d i n g s n e g a t e s e v e n t h e p o s s i b i l i t y t h a t p e t i t i o n e r s ' f u n d s w e r e i n h e r i t a n c e s r e c e i v e d f r o m t h e t r u s t . T h e r e q u i s i t e s f o r c o l l a t e r a l e s t o p p e l h a v e b e e n m e t i n - 1 0 - t h a t : T h e i s s u e a s t o o w n e r s h i p o f t h e f u n d s i s i d e n t i c a l , t h e h o l d i n g o f t h e C a l i f o r n i a c o u r t s a r e f i n a l , p e t i t i o n e r s w e r e p a r t i e s i n o n e p r o c e e d i n g a n d f o u n d t o b e i n p r i v i t y w i t h V i c t o r i n t h e e a r l i e r p r o c e e d i n g , t h e i s s u e s h e r e w e r e n e c e s s a r i l y l i t i g a t e d b y p e t i t i o n e r s i n t h e S t a t e c o u r t p r o c e e d i n g ( s ) , a n d t h e r e h a s b e e n n o c h a n g e i n t h e f a c t s o r l a w . W e n o t e t h a t p e t i t i o n e r s w e r e o r d e r e d b y t h e C a l i f o r n i a c o u r t s t o r e t u r n t h e $ 2 7 2 , 1 0 0 b u t t h e y h a v e n o t d o n e s o , a n d t h e y d o n o t a r g u e h e r e t h a t t h e y a r e c o m p e l l e d t o d o s o . A c c o r d i n g l y , w e h o l d t h a t , f o r 1 9 8 9 , A r t h u r ' s a n d E d g a r ' s r e c e i p t o f $ 1 3 6 , 5 5 0 a n d $ 1 3 5 , 5 5 0 , r e s p e c t i v e l y , i s i n c o m e t o t h e m a n d d o e s n o t c o n s t i t u t e n o n t a x a b l e i n h e r i t a n c e s f r o m t h e i r f a t h e r . D i d t h e P e r i o d f o r A s s e s s m e n t E x p i r e B e f o r e R e s p o n d e n t ' s I s s u a n c e o f t h e N o t i c e o f D e f i c i e n c y t o E d g a r ? E d g a r c o n t e n d s t h a t t h e p e r i o d f o r a s s e s s m e n t h a d e x p i r e d b e f o r e r e s p o n d e n t ' s A u g u s t 2 7 , 1 9 9 8 , m a i l i n g o f t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y f o r E d g a r ' s 1 9 8 9 t a x a b l e y e a r . E d g a r e x e c u t e d c o n s e n t s b e g i n n i n g o n S e p t e m b e r 5 , 1 9 9 6 , a n d a g a i n o n M a y 2 0 , 1 9 9 7 , w h i c h , i f e f f e c t i v e , w o u l d h a v e e x t e n d e d t h e p e r i o d f o r a s s e s s m e n t t o D e c e m b e r 3 1 , 1 9 9 8 . T h e n o r m a l 3 - y e a r p e r i o d f o r a s s e s s m e n t u n d e r s e c t i o n 6 5 0 1 ( a ) , h o w e v e r , w o u l d h a v e e x p i r e d o n O c t o b e r 1 5 , 1 9 9 3 , b e f o r e t h e e x e c u t i o n o f t h e f i r s t c o n s e n t t o e x t e n d t h e s t a t u t o r y p e r i o d . R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t t h e 3 - y e a r a s s e s s m e n t p e r i o d i s n o t a p p l i c a b l e b e c a u s e E d g a r o m i t t e d m o r e t h a n 2 5 p e r c e n t o f g r o s s - 1 1 - i n c o m e b y h i s f a i l u r e t o i n c l u d e o r r e p o r t t h e $ 1 3 5 , 5 5 0 o n h i s 1 9 8 9 i n c o m e t a x r e t u r n . S e e s e c . 6 5 0 1 ( e ) . O n t h i s p o i n t , E d g a r a r g u e s t h a t i n o r d e r f o r t h e 6 - y e a r p e r i o d o f s e c t i o n 6 5 0 1 ( e ) t o a p p l y , r e s p o n d e n t m u s t p r o v e t h a t t h e $ 1 3 5 , 5 5 0 i s t a x a b l e . I n a c c o r d w i t h o u r a b o v e h o l d i n g , t h e 6 - y e a r a s s e s s m e n t p e r i o d w a s a p p l i c a b l e a t t h e t i m e E d g a r f i r s t c o n s e n t e d t o e x t e n d t h e a s s e s s m e n t p e r i o d f o r h i s 1 9 8 9 t a x y e a r , a n d a c c o r d i n g l y t h e a s s e s s m e n t p e r i o d h a d n o t e x p i r e d a t t h e t i m e r e s p o n d e n t m a i l e d t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y f o r E d g a r ' s 1 9 8 9 t a x a b l e y e a r . W h e t h e r E d g a r I s E n t i t l e d t o a $ 2 0 , 0 0 0 D e d u c t i o n f o r A t t o r n e y ' s F e e s E d g a r c l a i m s t h a t h e i s e n t i t l e d t o a $ 2 0 , 0 0 0 d e d u c t i o n f o r a t t o r n e y ' s f e e s t h a t h e a l l e g e s w e r e p a i d i n c o n n e c t i o n w i t h t h e s e t t l e m e n t o f h i s f a t h e r ' s f i n a n c i a l a f f a i r s a n d / o r e s t a t e . R e s p o n d e n t c o u n t e r s t h a t E d g a r h a s n o t s u b s t a n t i a t e d t h a t h e p a i d a n a t t o r n e y $ 2 0 , 0 0 0 . T h e r e i s e v i d e n c e t h a t M a g n a C a r t a p a i d t h e a t t o r n e y $ 4 0 , 0 0 0 d u r i n g 1 9 8 9 b u t n o s h o w i n g b y E d g a r t h a t o n e - h a l f o f t h a t p a y m e n t w a s f o r h i s d i r e c t b e n e f i t o r o n h i s b e h a l f . I f i t w a s , t h e r e w o u l d b e s o m e q u e s t i o n o f w h e t h e r E d g a r w o u l d a l s o h a v e a n a d d i t i o n a l $ 2 0 , 0 0 0 o f i n c o m e t h a t h a s n o t b e e n r e p o r t e d . I n a d d i t i o n , E d g a r h a s n o t p r o v i d e d t h e C o u r t w i t h a l e g a l t h e o r y u n d e r w h i c h t h e a m o u n t w o u l d b e d e d u c t i b l e i n a r r i v i n g a t a d j u s t e d g r o s s i n c o m e o r t a x a b l e i n c o m e . O n t h i s r e c o r d , w e f i n d t h a t E d g a r h a s f a i l e d t o s u b s t a n t i a t e h i s e n t i t l e m e n t t o a d e d u c t i o n u n d e r s e c t i o n 1 6 2 o r 2 1 2 . - 1 2 - W h e t h e r E d g a r I s L i a b l e f o r t h e A c c u r a c y - R e l a t e d P e n a l t y U n d e r S e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t a 2 0 - p e r c e n t p e n a l t y w a s a p p l i c a b l e t o E d g a r b e c a u s e o f n e g l i g e n c e , d i s r e g a r d o f r u l e s o r r e g u l a t i o n s , a n d s u b s t a n t i a l u n d e r s t a t e m e n t o f i n c o m e t a x . A n u n d e r s t a t e m e n t i s " s u b s t a n t i a l " i f i t e x c e e d s t h e g r e a t e r o f 1 0 p e r c e n t o f t h e t a x r e q u i r e d t o b e s h o w n o n t h e r e t u r n o r $ 5 , 0 0 0 . S e c . 6 6 6 2 ( d ) ( 1 ) . E d g a r ' s u n d e r s t a t e m e n t f o r 1 9 8 9 e x c e e d s t h e t h r e s h o l d f o r a p p l i c a t i o n o f s e c t i o n 6 6 6 2 . A n a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y i s i m p o s e d o n a t a x p a y e r i f a n y p o r t i o n o f a n u n d e r p a y m e n t o f t a x i s a t t r i b u t a b l e t o e i t h e r n e g l i g e n c e o r d i s r e g a r d o f r u l e s o r r e g u l a t i o n s o r t o a n y s u b s t a n t i a l u n d e r s t a t e m e n t o f i n c o m e t a x . S e e s e c . 6 6 6 2 ( a ) a n d ( b ) ( 1 ) a n d ( 2 ) . T h e t e r m " n e g l i g e n c e " i n c l u d e s a n y f a i l u r e t o m a k e a r e a s o n a b l e a t t e m p t t o c o m p l y w i t h t h e p r o v i s i o n s o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e , a n d t h e t e r m " d i s r e g a r d " i n c l u d e s a n y c a r e l e s s , r e c k l e s s , o r i n t e n t i o n a l d i s r e g a r d . S e c . 6 6 6 2 ( c ) . T h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y i s n o t t o b e i m p o s e d i f i t i s s h o w n t h a t t h e r e w a s r e a s o n a b l e c a u s e f o r t h e u n d e r p a y m e n t a n d t h a t t h e t a x p a y e r a c t e d i n g o o d f a i t h . S e e s e c . 6 6 6 4 ( c ) ( 1 ) . P e t i t i o n e r s h a v e t h e b u r d e n o f s h o w i n g t h a t t h e y a r e n o t l i a b l e f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y . S e e W e l c h v . H e l v e r i n g , 2 9 0 U . S . 1 1 1 ( 1 9 3 3 ) . I n s u p p o r t o f h i s d e t e r m i n a t i o n , r e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t E d g a r f a i l e d t o r e p o r t t h e $ 1 3 5 , 5 5 0 h e r e c e i v e d i n c o n n e c t i o n - 1 3 - w i t h M a g n a C a r t a , t h e t r u s t , a n d h i s f a t h e r ' s d e a t h . R e s p o n d e n t a r g u e s t h a t E d g a r w a s a w a r e a t t h e t i m e o f f i l i n g h i s 1 9 8 9 r e t u r n t h a t t h e c o u r t h a d h e l d t h a t t h e $ 1 3 5 , 5 5 0 b e l o n g e d t o M a g n a C a r t a a n d t h a t i t s h o u l d b e r e t u r n e d . E d g a r , w h o w a s a l i e n a t e d f r o m h i s f a t h e r a n d f a m i l y , w a s n o t a w a r e o f h i s f a t h e r ' s h o l d i n g s o r p r i o r l i t i g a t i o n . H e b e l i e v e d t h a t t h e a m o u n t r e c e i v e d b y h i m w a s a n o n t a x a b l e i n h e r i t a n c e f r o m h i s f a t h e r . T h a t b e l i e f w a s b a s e d o n h i s f a t h e r ' s d e a t h b e d r e p r e s e n t a t i o n s a n d t h e f a c t t h a t E d g a r h a d r e c e i v e d t h e $ 1 3 5 , 5 5 0 f r o m t h e t r u s t . A t t h e t i m e o f t h e f i l i n g o f E d g a r ' s r e t u r n , t h e c o u r t ' s h o l d i n g w a s b e i n g a p p e a l e d o n t h e t h e o r y t h a t t h e m o n e y s r e c e i v e d w e r e i n h e r i t a n c e s . E d g a r w a s n o t i n v o l v e d i n p u r s u i n g t h e l i t i g a t i o n , a n d h e w a s g e n e r a l l y u n a w a r e o f t h e c o u r t ' s h o l d i n g s . E d g a r h a d n o w o r k i n g k n o w l e d g e o f M a g n a C a r t a a n d b e l i e v e d t h a t t h e t r u s t w a s b a s e d o n h i s f a t h e r ' s d e a t h b e d i n t e n t t o p e r m i t E d g a r t o i n h e r i t f r o m h i s f a t h e r . I n a d d i t i o n , E d g a r , a d i s a b l e d f i r e m a n w h o h a d n o b a c k g r o u n d i n t h e s e m a t t e r s , i n q u i r e d o f h i s r e t u r n p r e p a r e r a b o u t w h e t h e r a n i n h e r i t a n c e f r o m h i s f a t h e r w a s t a x a b l e . E d g a r p r o v i d e d h i s p r e p a r e r w i t h i n f o r m a t i o n a b o u t t h e $ 1 3 5 , 5 5 0 b a s e d o n h i s u n d e r s t a n d i n g . T h e r e t u r n p r e p a r e r , w h o w a s a c e r t i f i e d p u b l i c a c c o u n t a n t s p e c i a l i z i n g i n t a x a n d w h o h a d p r e p a r e d E d g a r ' s r e t u r n s s i n c e 1 9 6 9 , a d v i s e d t h a t i t w a s n o t t a x a b l e . - 1 4 - W h e t h e r E d g a r a c t e d w i t h r e a s o n a b l e c a u s e a n d i n g o o d f a i t h i s a f a c t u a l d e t e r m i n a t i o n . S e e s e c . 1 . 6 6 6 4 - 4 ( b ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . O n t h e b a s i s o f E d g a r ' s e x p e r i e n c e , k n o w l e d g e , a n d e d u c a t i o n , w e f i n d t h a t h i s a c t i o n s w e r e r e a s o n a b l e a n d t h a t h i s r e l i a n c e o n h i s l o n g t i m e p r e p a r e r w a s a l s o r e a s o n a b l e . S e e , e . g . , R e m y v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 7 - 7 2 . I t i s r e l e v a n t t h a t E d g a r m a d e a n e f f o r t t o a s s e s s h i s t a x r e s p o n s i b i l i t y b y s e e k i n g t h e a d v i c e o f h i s a c c o u n t a n t o f l o n g s t a n d i n g . S e e D r u m m o n d v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 7 - 7 1 . A c c o r d i n g l y , w e h o l d t h a t E d g a r i s n o t l i a b l e f o r a n a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) f o r 1 9 8 9 . W h e t h e r A r t h u r I s L i a b l e f o r a D e l i n q u e n c y A d d i t i o n U n d e r S e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) a n d / o r a F a i l u r e T o P a y a n E s t i m a t e d T a x A d d i t i o n U n d e r S e c t i o n 6 6 5 4 S e c t i o n 6 6 5 1 p r o v i d e s f o r a n a d d i t i o n t o t a x o f 5 p e r c e n t p e r m o n t h , n o t t o e x c e e d 2 5 p e r c e n t o f t h e a m o u n t o f t a x r e q u i r e d t o b e s h o w n o n a r e t u r n , f o r f a i l u r e t o f i l e . U n l i k e E d g a r , A r t h u r f a i l e d t o f i l e a r e t u r n . A r t h u r ' s f a i l u r e t o f i l e w e n t b e y o n d t h e p e r i o d i n 1 9 9 3 w h e n t h e S t a t e o f C a l i f o r n i a ' s a p p e l l a t e c o u r t a f f i r m e d t h e c o u r t ' s h o l d i n g t h a t t h e m o n e y s h o u l d b e r e t u r n e d b e c a u s e i t b e l o n g e d t o M a g n a C a r t a . I n t h i s r e g a r d , a s o f t h e t i m e o f t r i a l , A r t h u r c o n t i n u e d t o h o l d t h e m o n e y f r o m t h e s a l e o f t h e b u i l d i n g . A l s o u n l i k e E d g a r , A r t h u r d i d n o t r e l y o n a t a x p r o f e s s i o n a l . A c c o r d i n g l y , A r t h u r h a s f a i l e d t o s h o w t h a t h i s f a i l u r e t o f i l e w a s , u n d e r h i s - 1 5 - c i r c u m s t a n c e s , r e a s o n a b l e , a n d h e i s l i a b l e f o r t h e s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) a d d i t i o n t o t a x f o r 1 9 8 9 . S e c t i o n 6 6 5 4 p r o v i d e s f o r a n a d d i t i o n t o t a x i n t h e c a s e o f a n y u n d e r p a y m e n t o f e s t i m a t e d t a x , a n d t h i s a d d i t i o n h a s b e e n h e l d t o a p p l y u n l e s s a t a x p a y e r s h o w s t h a t t h e r e i s s o m e e x c e p t i o n t o a p p l i c a t i o n o f t h e a d d i t i o n . S e e G r o s s h a n d l e r v . C o m m i s s i o n e r , 7 5 T . C . 1 , 2 0 - 2 1 ( 1 9 8 0 ) . A r t h u r h a s n o t s h o w n t h a t a n y o f t h e s o - c a l l e d s a f e h a r b o r s a p p l y t o h i s c a s e . S e e S w o n d e r v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 4 - 4 3 0 . A c c o r d i n g l y , A r t h u r i s l i a b l e f o r t h e s e c t i o n 6 6 5 4 ( a ) a d d i t i o n t o t a x f o r 1 9 8 9 . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d f o r r e s p o n d e n t i n d o c k e t N o . 1 4 6 3 7 - 9 7 , a n d f o r p e t i t i o n e r a s t o t h e p e n a l t y a n d r e s p o n d e n t a s t o t h e d e f i c i e n c y i n d o c k e t N o . 1 8 1 7 8 - 9 8 .