TAX COURT OPINION

Case: David R. Braden & Sharon F. Braden
Docket Number: 9459-98
Judge: Marvel
Opinion Type: memo
Filed: 03/22/2001
Pages: 21

T . C . M e m o . 2 0 0 1 - 6 9 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T D A V I D R . B R A D E N A N D S H A R O N F . B R A D E N , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 9 4 5 9 - 9 8 . F i l e d M a r c h 2 2 , 2 0 0 1 . S h a r o n F . B r a d e n , p r o s e . T h o m a s E . C r o w e , f o r p e t i t i o n e r D a v i d R . B r a d e n . F r e d E . G r e e n , J r . , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M F I N D I N G S O F F A C T A N D O P I N I O N M A R V E L , J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a d e f i c i e n c y i n p e t i t i o n e r s ' F e d e r a l i n c o m e t a x o f $ 1 6 , 5 2 5 a n d a n a c c u r a c y - - 2 - 1 U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r i n i s s u e , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . 2 P e t i t i o n e r S h a r o n F . B r a d e n a n d r e s p o n d e n t f i l e d a s t i p u l a t i o n o f s e t t l e d i s s u e s i n w h i c h M s . B r a d e n c o n c e d e d s h e i s l i a b l e f o r a d e f i c i e n c y i n i n c o m e t a x f o r t a x a b l e y e a r 1 9 9 5 i n t h e a m o u n t o f $ 1 6 , 5 2 5 , a n d r e s p o n d e n t c o n c e d e d t h a t M s . B r a d e n i s n o t l i a b l e f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c . 6 6 6 2 ( a ) f o r 1 9 9 5 . R e s p o n d e n t a l s o c o n c e d e d t h e s e c . 6 6 6 2 ( a ) p e n a l t y w i t h r e s p e c t t o p e t i t i o n e r D a v i d R . B r a d e n . 3 T h e o n l y o t h e r i s s u e s r a i s e d i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y a r e c o m p u t a t i o n a l . 4 F o l l o w i n g p e t i t i o n e r s ' d i v o r c e , M s . B r a d e n c h a n g e d h e r n a m e t o S h a r o n M u e l l e r . S i n c e M s . B r a d e n h a s n o t m o v e d t o c h a n g e t h e c a p t i o n i n t h i s c a s e t o r e f l e c t h e r n e w s u r n a m e , h o w e v e r , w e r e f e r t o h e r i n t h i s o p i n i o n a s M s . B r a d e n . r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) 1 o f $ 2 , 0 7 2 f o r t h e t a x a b l e y e a r 1 9 9 5 . A f t e r c o n c e s s i o n s , 2 t h e o n l y i s s u e f o r d e c i s i o n 3 i s w h e t h e r D a v i d R . B r a d e n i s e n t i t l e d t o r e l i e f f r o m l i a b i l i t y u n d e r s e c t i o n 6 0 1 5 ( b ) ( 1 ) f o r t h e i n c o m e t a x d e f i c i e n c y d e t e r m i n e d b y r e s p o n d e n t w i t h r e s p e c t t o p e t i t i o n e r s ' j o i n t l y f i l e d F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n f o r 1 9 9 5 . R e f e r e n c e s t o p e t i t i o n e r r e f e r t o D a v i d R . B r a d e n , a n d r e f e r e n c e s t o M s . B r a d e n r e f e r t o S h a r o n F . B r a d e n . 4 F I N D I N G S O F F A C T S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d a n d a r e s o f o u n d . T h e s t i p u l a t i o n o f f a c t s i s i n c o r p o r a t e d h e r e i n b y t h i s - 3 - 5 T h e r e l a t i o n s h i p o f t h e s e c h i l d r e n t o p e t i t i o n e r s d o e s n o t a p p e a r i n t h e r e c o r d . r e f e r e n c e . A t t h e t i m e t h e p e t i t i o n w a s f i l e d , p e t i t i o n e r r e s i d e d i n L a s V e g a s , N e v a d a . P e t i t i o n e r s w e r e m a r r i e d i n O c t o b e r 1 9 8 1 . D u r i n g 1 9 9 5 , t h e y r e s i d e d w i t h t h e i r m i n o r c h i l d , t w o o t h e r c h i l d r e n , 5 a n d a g r a n d c h i l d i n L a s V e g a s , N e v a d a . P e t i t i o n e r s f i l e d a j o i n t F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n f o r 1 9 9 5 . P e t i t i o n e r a t t e n d e d c o l l e g e f o r 3 y e a r s , m a j o r i n g i n a n i m a l s c i e n c e . W h i l e i n c o l l e g e , p e t i t i o n e r d i d n o t t a k e a n y c o u r s e s i n t h e f i e l d s o f f i n a n c e o r b u s i n e s s . P e t i t i o n e r b e c a m e a p o l i c e o f f i c e r a n d , i n a p p r o x i m a t e l y 1 9 8 4 , t o o k a p o s i t i o n w i t h t h e L a s V e g a s P o l i c e D e p a r t m e n t , w h e r e h e w a s e m p l o y e d t h r o u g h o u t 1 9 9 5 . M s . B r a d e n g r a d u a t e d f r o m h i g h s c h o o l a n d a t t e n d e d o n e s e m e s t e r o f c o l l e g e . D u r i n g 1 9 9 5 , s h e m a i n t a i n e d p e t i t i o n e r s ' h o u s e h o l d a n d t o o k c a r e o f t h e c h i l d r e n . D u r i n g t h e c o u r s e o f p e t i t i o n e r s ' m a r r i a g e , M s . B r a d e n w a s r e s p o n s i b l e f o r p a y i n g p e t i t i o n e r s ' b i l l s f r o m f u n d s s u p p l i e d b y p e t i t i o n e r a n d m a n a g i n g t h e i r f i n a n c i a l a f f a i r s . P e t i t i o n e r d e p o s i t e d h i s p a y r o l l c h e c k s d i r e c t l y i n t o a j o i n t c h e c k i n g a c c o u n t m a i n t a i n e d b y p e t i t i o n e r s a t N e t w o r k F e d e r a l C r e d i t U n i o n ; M s . B r a d e n u s e d t h i s a c c o u n t t o p a y p e t i t i o n e r s ' b i l l s . - 4 - P e t i t i o n e r d i d n o t r e v i e w p e t i t i o n e r s ' b i l l s o r b a n k s t a t e m e n t s a n d o n l y r a r e l y d i s c u s s e d f i n a n c e s w i t h M s . B r a d e n o r p a i d a b i l l h i m s e l f . I n a p p r o x i m a t e l y A u g u s t 1 9 9 5 , p e t i t i o n e r s m o v e d i n t o a n e w l y c o n s t r u c t e d h o u s e . M s . B r a d e n ' s f a t h e r , w h o h a d b e e n d i a g n o s e d w i t h t e r m i n a l c a n c e r s e v e r a l m o n t h s e a r l i e r , m o v e d i n t o p e t i t i o n e r s ' n e w h o m e w i t h t h e m a n d r e m a i n e d w i t h t h e m u n t i l h i s d e a t h i n S e p t e m b e r 1 9 9 5 . M s . B r a d e n a n d h e r b r o t h e r w e r e t h e h e i r s o f t h e i r d e c e a s e d f a t h e r ; M s . B r a d e n w a s a p p o i n t e d e x e c u t r i x o f h e r f a t h e r ' s e s t a t e . A s e x e c u t r i x , M s . B r a d e n m e t w i t h t h e e s t a t e ' s p r o b a t e c o u n s e l r e g a r d i n g e s t a t e m a t t e r s . P e t i t i o n e r s o m e t i m e s a t t e n d e d t h e s e m e e t i n g s b u t d i d n o t a s s i s t M s . B r a d e n i n p e r f o r m i n g h e r d u t i e s a s e x e c u t r i x . A t s o m e p o i n t d u r i n g 1 9 9 5 , M s . B r a d e n r e c e i v e d d i s t r i b u t i o n s f r o m s e v e r a l i n d i v i d u a l r e t i r e m e n t a c c o u n t s ( I R A ' s ) o w n e d b y h e r f a t h e r a t t h e t i m e o f h i s d e a t h . A l t h o u g h p e t i t i o n e r w a s a w a r e t h a t M s . B r a d e n h a d r e c e i v e d t h e d i s t r i b u t i o n s , h e d i d n o t k n o w t h a t t h e d i s t r i b u t i o n s c a m e f r o m I R A ' s o r t h a t t h e d i s t r i b u t i o n s w e r e t a x a b l e f o r F e d e r a l i n c o m e t a x p u r p o s e s . H e b e l i e v e d t h a t t h e d i s t r i b u t i o n s s i m p l y r e p r e s e n t e d n o n t a x a b l e d i s t r i b u t i o n s f r o m t h e e s t a t e o f M s . B r a d e n ' s f a t h e r . H i s b e l i e f w a s b a s e d o n c o n v e r s a t i o n s h e h a d w i t h M s . B r a d e n , t h e e s t a t e ' s p r o b a t e c o u n s e l , a n d a r e t i r e d I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e ( I R S ) s p e c i a l - 5 - 6 W e i n f e r f r o m t h e r e c o r d a s a w h o l e t h a t t h e a c c o u n t s g e n e r a t i n g t h e o m i t t e d i n t e r e s t b e l o n g e d t o M s . B r a d e n ' s f a t h e r b e f o r e h i s d e a t h a n d t h a t t h e o m i t t e d i n t e r e s t w a s p a r t o f t h e d i s t r i b u t i o n s m a d e t o M s . B r a d e n a s a r e s u l t o f h i s d e a t h . 7 A l t h o u g h r e s p o n d e n t c l a i m s t h a t p e t i t i o n e r d i d n o t a s s e r t t h a t h e i s e n t i t l e d t o r e l i e f f r o m j o i n t a n d s e v e r a l l i a b i l i t y w i t h r e s p e c t t o t h e o m i t t e d i n t e r e s t i n c o m e , p e t i t i o n e r c o n s i s t e n t l y t o o k t h e p o s i t i o n t h r o u g h o u t t h e c a s e t h a t h e b e l i e v e d t h e d i s t r i b u t i o n s M s . B r a d e n r e c e i v e d a s a r e s u l t o f h e r f a t h e r ' s d e a t h w e r e a p a r t o f h e r n o n t a x a b l e i n h e r i t a n c e . a g e n t . A t a m e e t i n g h e l d s h o r t l y a f t e r M s . B r a d e n ' s f a t h e r d i e d , t h e e s t a t e ' s p r o b a t e c o u n s e l t o l d p e t i t i o n e r s t h e r e w o u l d b e n o t a x o n t h e d i s t r i b u t i o n s b e c a u s e i n h e r i t a n c e s u n d e r $ 6 5 0 , 0 0 0 w e r e e x e m p t f r o m t a x . T h e r e t i r e d I R S s p e c i a l a g e n t , w h o m p e t i t i o n e r h a d m e t a t a c l a s s o n f i n a n c i a l c r i m e s i n v e s t i g a t i o n s , a l s o t o l d p e t i t i o n e r , i n r e s p o n s e t o p e t i t i o n e r ' s q u e s t i o n r e g a r d i n g t h e t a x a b i l i t y o f a n i n h e r i t a n c e , t h a t i n h e r i t a n c e s u n d e r $ 6 5 0 , 0 0 0 w e r e e x e m p t f r o m t a x . M s . B r a d e n a l s o r e c e i v e d i n t e r e s t e a r n e d o n c e r t a i n a c c o u n t s o w n e d b y h e r f a t h e r a t h i s d e a t h , b u t t h e i n t e r e s t i n c o m e w a s n o t r e p o r t e d o n p e t i t i o n e r s ' 1 9 9 5 r e t u r n . P e t i t i o n e r d i d n o t k n o w t h a t p a r t o f t h e d i s t r i b u t i o n s r e c e i v e d b y M s . B r a d e n c o n s i s t e d o f i n t e r e s t i n c o m e . 6 P e t i t i o n e r b e l i e v e d t h a t a l l o f t h e f u n d s d i s t r i b u t e d t o M s . B r a d e n a s a r e s u l t o f h e r f a t h e r ' s d e a t h w e r e s i m p l y a n i n h e r i t a n c e f r o m M s . B r a d e n ' s f a t h e r . 7 M s . B r a d e n u s e d a p p r o x i m a t e l y $ 1 0 , 0 0 0 o f t h e d i s t r i b u t i o n s s h e r e c e i v e d a s a r e s u l t o f h e r f a t h e r ' s d e a t h t o p a y h e r f a t h e r ' s h o s p i t a l b i l l s a n d g a v e h a l f o f t h e r e m a i n i n g m o n e y t o - 6 - h e r b r o t h e r . M s . B r a d e n s p e n t t h e b a l a n c e o f t h e d i s t r i b u t i o n s t o c o n s t r u c t a b l o c k w a l l a t p e t i t i o n e r s ' h o m e a n d t o p u r c h a s e f u r n i t u r e , f u r n i s h i n g s , a b i g - s c r e e n t e l e v i s i o n , a c o m p u t e r , a h o t t u b , a n d l a n d s c a p i n g f o r p e t i t i o n e r s ' h o m e , a c r u i s e f o r h e r s e l f a n d h e r s i s t e r - i n - l a w , a n d s t e r e o s f o r t h e f o u r c h i l d r e n w h o w e r e l i v i n g w i t h p e t i t i o n e r s a t t h e t i m e . M s . B r a d e n a l s o u s e d s o m e o f t h e m o n e y t o h e l p p u r c h a s e t w o c a r s - - a T o y o t a A v a l o n f o r w h i c h s h e p a i d a p p r o x i m a t e l y $ 1 5 , 0 0 0 a n d a T o y o t a T e r c e l f o r w h i c h s h e p a i d a p p r o x i m a t e l y $ 1 1 , 0 0 0 . P e t i t i o n e r c o n t r i b u t e d t o t h e p u r c h a s e o f t h e c a r s b y t r a d i n g i n a 1 9 9 5 C h e v r o l e t p i c k u p t r u c k t h a t h e h a d p u r c h a s e d n e w ; t h e t r a d e - i n v a l u e w a s c r e d i t e d a g a i n s t t h e p u r c h a s e p r i c e o f o n e o r b o t h o f t h e c a r s . I n M a y 1 9 9 6 , p e t i t i o n e r s s e p a r a t e d . P e t i t i o n e r m o v e d o u t o f t h e f a m i l y h o m e ; M s . B r a d e n r e m a i n e d i n t h e h o m e . P e t i t i o n e r c o n t i n u e d t o d e p o s i t h i s p a y r o l l c h e c k s i n t o t h e j o i n t a c c o u n t . M s . B r a d e n w a s s u p p o s e d t o p a y t h e m o r t g a g e a n d u t i l i t i e s f o r t h e f a m i l y h o m e b u t d i d n o t d o s o f o r a p e r i o d o f a p p r o x i m a t e l y 4 m o n t h s . T h e d e l i n q u e n c y , w h i c h p e t i t i o n e r d i d n o t d i s c o v e r u n t i l t h e f a m i l y h o m e w a s a b o u t t o b e s o l d , w a s r e m e d i e d w i t h f u n d s f r o m p e t i t i o n e r a n d f r o m t h e s a l e o f t h e f a m i l y h o m e . I n J u l y 1 9 9 7 , p e t i t i o n e r s d i v o r c e d . I n c o n n e c t i o n w i t h t h e d i v o r c e , p e t i t i o n e r s s o l d t h e i r h o m e . P e t i t i o n e r r e t a i n e d n o p a r t o f t h e s a l e p r o c e e d s . M s . B r a d e n r e t a i n e d t h e f u r n i t u r e a n d f u r n i s h i n g s s h e p u r c h a s e d w i t h t h e d i s t r i b u t e d f u n d s , a s w e l l a s - 7 - o t h e r p r o p e r t y a c q u i r e d d u r i n g p e t i t i o n e r s ' m a r r i a g e , w i t h t h e e x c e p t i o n o f a b i g - s c r e e n t e l e v i s i o n a n d V C R , a v a c u u m c l e a n e r , a c o u c h a n d m a t c h i n g c h a i r , a n d a c o m p u t e r a n d d e s k t h a t p e t i t i o n e r r e c e i v e d a s p a r t o f p e t i t i o n e r s ' d i v o r c e s e t t l e m e n t . B e f o r e p e t i t i o n e r s s e p a r a t e d , p e t i t i o n e r p r e p a r e d p e t i t i o n e r s ' 1 9 9 5 j o i n t F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n . H e d i d n o t r e p o r t t h e d i s t r i b u t i o n s a t t r i b u t a b l e t o M s . B r a d e n ' s f a t h e r a s i n c o m e o n t h a t r e t u r n b e c a u s e h e b e l i e v e d t h e f u n d s t o b e n o n t a x a b l e . P e t i t i o n e r d i d n o t k n o w t h e d i s t r i b u t i o n s c o n s i s t e d o f I R A w i t h d r a w a l s a n d i n t e r e s t i n c o m e , n o r d i d h e k n o w t h e p r o p e r c h a r a c t e r i z a t i o n o f t h e d i s t r i b u t i o n s f o r F e d e r a l i n c o m e t a x p u r p o s e s u n t i l h e w a s c o n t a c t e d b y r e s p o n d e n t ' s a g e n t . I n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t M s . B r a d e n r e c e i v e d d i s t r i b u t i o n s f r o m t h e I R A ' s o f h e r d e c e a s e d f a t h e r , t h e t a x a b l e p o r t i o n o f w h i c h t o t a l e d $ 6 1 , 6 8 1 . A f t e r a l l o w i n g a $ 5 , 0 0 0 d e a t h b e n e f i t e x c l u s i o n , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r s f a i l e d t o r e p o r t $ 5 6 , 6 8 1 o f t h e I R A d i s t r i b u t i o n s a s i n c o m e o n t h e i r 1 9 9 5 j o i n t r e t u r n . R e s p o n d e n t a l s o d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r s f a i l e d t o r e p o r t i n t e r e s t i n c o m e o f $ 7 5 4 o n t h e i r 1 9 9 5 j o i n t r e t u r n . O P I N I O N A . S t a t u t o r y F r a m e w o r k S e c t i o n 6 0 1 3 ( a ) a u t h o r i z e s s p o u s e s t o e l e c t t o f i l e a j o i n t F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n . I f t h e y e l e c t t o d o s o , t h e t a x - 8 - r e q u i r e d t o b e s h o w n o n t h e r e t u r n i s c o m p u t e d o n t h e i r c o m b i n e d i n c o m e , e x p e n s e s , a n d c r e d i t s , a n d t h e i r l i a b i l i t y f o r t h e t a x i s j o i n t a n d s e v e r a l . S e e s e c . 6 0 1 3 ( d ) ( 3 ) . I n 1 9 7 1 , C o n g r e s s e n a c t e d s e c t i o n 6 0 1 3 ( e ) t o a m e l i o r a t e p e r c e i v e d i n e q u i t i e s r e s u l t i n g f r o m t h e i m p o s i t i o n o f j o i n t a n d s e v e r a l l i a b i l i t y i n c e r t a i n c i r c u m s t a n c e s . S e e S . R e p t . 9 1 - 1 5 3 7 ( 1 9 7 0 ) , 1 9 7 1 - 1 C . B . 6 0 6 . S e c t i o n 6 0 1 3 ( e ) , a s o r i g i n a l l y e n a c t e d , o f f e r e d r e l i e f f r o m j o i n t a n d s e v e r a l l i a b i l i t y o n l y i n c a s e s i n v o l v i n g o m i t t e d i n c o m e w h e r e t h e s p o u s e s e e k i n g r e l i e f c o u l d p r o v e t h a t h e o r s h e m e t t h e s t r i c t r e q u i r e m e n t s o f s u b s e c t i o n ( e ) . I n 1 9 8 4 , s e c t i o n 6 0 1 3 ( e ) w a s a m e n d e d t o p e r m i t a s p o u s e t o s e e k r e l i e f f r o m j o i n t a n d s e v e r a l l i a b i l i t y i n c a s e s w h e r e a n u n d e r s t a t e m e n t o f t a x r e s u l t e d f r o m e r r o n e o u s d e d u c t i o n s c l a i m e d o n a j o i n t t a x r e t u r n . S e e D e f i c i t R e d u c t i o n A c t o f 1 9 8 4 , P u b . L . 9 8 - 3 6 9 , s e c . 4 2 4 , 9 8 S t a t . 4 9 4 , 8 0 1 ; H . C o n f . R e p t . 9 8 - 8 6 1 , a t 1 1 1 9 ( 1 9 8 4 ) , 1 9 8 4 - 3 C . B . ( V o l . 2 ) 1 , 3 7 3 . S e c t i o n 6 0 1 3 ( e ) ( 1 ) , a s a m e n d e d , p r o v i d e d t h a t a s p o u s e c o u l d b e r e l i e v e d o f j o i n t a n d s e v e r a l l i a b i l i t y i f t h e s p o u s e p r o v e d t h a t : ( 1 ) A j o i n t r e t u r n w a s f i l e d ; ( 2 ) t h e r e t u r n c o n t a i n e d a s u b s t a n t i a l u n d e r s t a t e m e n t o f t a x a t t r i b u t a b l e t o g r o s s l y e r r o n e o u s i t e m s o f t h e o t h e r s p o u s e ; ( 3 ) i n s i g n i n g t h e r e t u r n , t h e s p o u s e s e e k i n g r e l i e f d i d n o t k n o w , a n d h a d n o r e a s o n t o k n o w , o f t h e s u b s t a n t i a l u n d e r s t a t e m e n t ; a n d ( 4 ) u n d e r t h e c i r c u m s t a n c e s i t w o u l d b e - 9 - 8 P e t i t i o n e r o r i g i n a l l y s o u g h t r e l i e f u n d e r f o r m e r s e c . 6 0 1 3 ( e ) . T h e p a r t i e s s u b s e q u e n t l y s t i p u l a t e d t h a t " t h e i n n o c e n t s p o u s e i s s u e i n t h i s c a s e i s g o v e r n e d b y " s e c . 6 0 1 5 . P e t i t i o n e r a b a n d o n e d h i s a r g u m e n t u n d e r s e c . 6 0 1 5 ( c ) a t t r i a l . i n e q u i t a b l e t o h o l d t h e s p o u s e s e e k i n g r e l i e f l i a b l e f o r t h e s u b s t a n t i a l u n d e r s t a t e m e n t . M a n y t a x p a y e r s t r i e d u n s u c c e s s f u l l y t o o b t a i n r e l i e f u n d e r s e c t i o n 6 0 1 3 ( e ) , e v e n a f t e r i t w a s a m e n d e d i n 1 9 8 4 . I n o r d e r t o m a k e r e l i e f f r o m j o i n t a n d s e v e r a l l i a b i l i t y m o r e a c c e s s i b l e , C o n g r e s s , i n 1 9 9 8 , r e p e a l e d s e c t i o n 6 0 1 3 ( e ) a n d e n a c t e d s e c t i o n 6 0 1 5 . S e e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e R e s t r u c t u r i n g a n d R e f o r m A c t o f 1 9 9 8 , P u b . L . 1 0 5 - 2 0 6 , s e c . 3 2 0 1 ( a ) , 1 1 2 S t a t . 7 3 4 ; H . C o n f . R e p t . 1 0 5 - 5 9 9 , a t 2 4 9 ( 1 9 9 8 ) . S e c t i o n 6 0 1 5 p r o v i d e s s e v e r a l a v e n u e s o f r e l i e f , o n e o f w h i c h i s s e c t i o n 6 0 1 5 ( b ) ( 1 ) . S e e C h e s h i r e v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 5 T . C . 1 8 3 , 1 8 9 ( 2 0 0 0 ) . A l t h o u g h s o m e o f t h e p r o v i s i o n s o f s e c t i o n 6 0 1 5 h a v e n o a n a l o g i n f o r m e r s e c t i o n 6 0 1 3 ( e ) , s e c t i o n 6 0 1 5 ( b ) ( 1 ) i s s i m i l a r t o f o r m e r s e c t i o n 6 0 1 3 ( e ) ( 1 ) . I n a n a l y z i n g s e c t i o n 6 0 1 5 ( b ) ( 1 ) , w e m a y l o o k t o c a s e s i n t e r p r e t i n g f o r m e r s e c t i o n 6 0 1 3 ( e ) ( 1 ) f o r g u i d a n c e . S e e C h e s h i r e v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a ; B u t l e r v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 4 T . C . 2 7 6 , 2 8 3 ( 2 0 0 0 ) . P e t i t i o n e r s e e k s r e l i e f u n d e r s e c t i o n 6 0 1 5 ( b ) ( 1 ) f r o m j o i n t a n d s e v e r a l l i a b i l i t y f o r t h e d e f i c i e n c y d e t e r m i n e d b y r e s p o n d e n t w i t h r e s p e c t t o t h e I R A a n d i n t e r e s t d i s t r i b u t i o n s ( c o l l e c t i v e l y , t h e d i s t r i b u t i o n s ) r e c e i v e d b y M s . B r a d e n d u r i n g 1 9 9 5 . 8 - 1 0 - S e c t i o n 6 0 1 5 ( b ) ( 1 ) p r o v i d e s : ( 1 ) I n g e n e r a l . - - U n d e r p r o c e d u r e s p r e s c r i b e d b y t h e S e c r e t a r y , i f - - ( A ) a j o i n t r e t u r n h a s b e e n m a d e f o r a t a x a b l e y e a r ; ( B ) o n s u c h r e t u r n t h e r e i s a n u n d e r s t a t e m e n t o f t a x a t t r i b u t a b l e t o e r r o n e o u s i t e m s o f 1 i n d i v i d u a l f i l i n g t h e j o i n t r e t u r n ; ( C ) t h e o t h e r i n d i v i d u a l f i l i n g t h e j o i n t r e t u r n e s t a b l i s h e s t h a t i n s i g n i n g t h e r e t u r n h e o r s h e d i d n o t k n o w , a n d h a d n o r e a s o n t o k n o w , t h a t t h e r e w a s s u c h u n d e r s t a t e m e n t ; ( D ) t a k i n g i n t o a c c o u n t a l l t h e f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s , i t i s i n e q u i t a b l e t o h o l d t h e o t h e r i n d i v i d u a l l i a b l e f o r t h e d e f i c i e n c y i n t a x f o r s u c h t a x a b l e y e a r a t t r i b u t a b l e t o s u c h u n d e r s t a t e m e n t ; a n d ( E ) t h e o t h e r i n d i v i d u a l e l e c t s ( i n s u c h f o r m a s t h e S e c r e t a r y m a y p r e s c r i b e ) t h e b e n e f i t s o f t h i s s u b s e c t i o n n o t l a t e r t h a n t h e d a t e w h i c h i s 2 y e a r s a f t e r t h e d a t e t h e S e c r e t a r y h a s b e g u n c o l l e c t i o n a c t i v i t i e s w i t h r e s p e c t t o t h e i n d i v i d u a l m a k i n g t h e e l e c t i o n , t h e n t h e o t h e r i n d i v i d u a l s h a l l b e r e l i e v e d o f l i a b i l i t y f o r t a x ( i n c l u d i n g i n t e r e s t , p e n a l t i e s , a n d o t h e r a m o u n t s ) f o r s u c h t a x a b l e y e a r t o t h e e x t e n t s u c h l i a b i l i t y i s a t t r i b u t a b l e t o s u c h u n d e r s t a t e m e n t . A t a x p a y e r m u s t s a t i s f y e a c h r e q u i r e m e n t u n d e r s u b p a r a g r a p h s ( A ) t h r o u g h ( E ) t o b e e n t i t l e d t o r e l i e f u n d e r s e c t i o n 6 0 1 5 ( b ) ( 1 ) . T h e r e i s n o d i s p u t e t h a t p e t i t i o n e r s a t i s f i e s s u b p a r a g r a p h s ( A ) , ( B ) , a n d ( E ) . P e t i t i o n e r m a d e a j o i n t r e t u r n w i t h M s . B r a d e n , t h e r e i s a n u n d e r s t a t e m e n t o f t a x a t t r i b u t a b l e t o e r r o n e o u s i t e m s o f M s . B r a d e n , a n d r e s p o n d e n t d o e s n o t d i s p u t e - 1 1 - t h a t p e t i t i o n e r m a d e a q u a l i f y i n g e l e c t i o n a s r e q u i r e d b y s e c t i o n 6 0 1 5 ( b ) ( 1 ) ( E ) . R e s p o n d e n t c o n t e n d s , h o w e v e r , t h a t t h e r e q u i r e m e n t s o f s u b p a r a g r a p h s ( C ) a n d ( D ) h a v e n o t b e e n m e t . B . T h e N o K n o w l e d g e o f t h e U n d e r s t a t e m e n t R e q u i r e m e n t o f S e c t i o n 6 0 1 5 ( b ) ( 1 ) ( C ) P e t i t i o n e r ' s c a s e i s a p p e a l a b l e t o t h e C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e N i n t h C i r c u i t . I n o m i t t e d i n c o m e c a s e s u n d e r f o r m e r s e c t i o n 6 0 1 3 ( e ) ( 1 ) , t h e C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e N i n t h C i r c u i t a n d t h e T a x C o u r t h a v e a p p l i e d s i m i l a r s t a n d a r d s t o d e c i d e w h e t h e r t h e n o k n o w l e d g e o f t h e u n d e r s t a t e m e n t r e q u i r e m e n t w a s m e t . S e e G u t h v . C o m m i s s i o n e r , 8 9 7 F . 2 d 4 4 1 , 4 4 4 ( 9 t h C i r . 1 9 9 0 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 8 7 - 5 2 2 . I n c a s e s a p p l y i n g f o r m e r s e c t i o n 6 0 1 3 ( e ) ( 1 ) , w e h a v e e x a m i n e d t h e f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s t o a s c e r t a i n w h e t h e r a t a x p a y e r s e e k i n g r e l i e f f r o m j o i n t a n d s e v e r a l l i a b i l i t y e i t h e r k n e w o f t h e u n d e r s t a t e m e n t o r h a d r e a s o n t o k n o w o f t h e u n d e r s t a t e m e n t a t t h e t i m e h e o r s h e s i g n e d t h e s u b j e c t r e t u r n . S e e B o k u m v . C o m m i s s i o n e r , 9 4 T . C . 1 2 6 , 1 5 2 - 1 5 4 ( 1 9 9 0 ) , a f f d . 9 9 2 F . 2 d 1 1 3 2 ( 1 1 t h C i r . 1 9 9 3 ) . I f a t a x p a y e r a s s e r t e d t h a t h e d i d n o t h a v e r e a s o n t o k n o w o f a n u n d e r s t a t e m e n t w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 6 0 1 3 ( e ) ( 1 ) ( C ) , w e h a v e e x a m i n e d t h e t a x p a y e r ' s k n o w l e d g e o f t h e t r a n s a c t i o n g i v i n g r i s e t o t h e o m i t t e d i n c o m e . S e e i d . W e m a k e t h e s a m e a n a l y s i s u n d e r s e c t i o n 6 0 1 5 ( b ) ( 1 ) ( C ) . S e e C h e s h i r e v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 1 9 2 - 1 9 3 . T h e g i s t o f p e t i t i o n e r ' s a r g u m e n t i s t h a t h e d i d n o t k n o w o r h a v e r e a s o n t o k n o w t h a t t h e d i s t r i b u t i o n s h i s w i f e r e c e i v e d - 1 2 - c o n s i s t e d o f I R A w i t h d r a w a l s a n d i n t e r e s t i n c o m e . P e t i t i o n e r a r g u e s , i n e f f e c t , t h a t ( 1 ) h e d i d n o t h a v e a c t u a l k n o w l e d g e o f t h e u n d e r s t a t e m e n t a n d ( 2 ) h e d i d n o t h a v e s u f f i c i e n t k n o w l e d g e o f t h e u n d e r l y i n g t r a n s a c t i o n t o g i v e h i m r e a s o n t o k n o w o f t h e u n d e r s t a t e m e n t . W e a r e s a t i s f i e d f r o m o u r r e v i e w o f t h e r e c o r d i n t h i s c a s e t h a t p e t i t i o n e r d i d n o t h a v e a c t u a l k n o w l e d g e o f t h e u n d e r s t a t e m e n t , o r o f t h e t r a n s a c t i o n s t h a t p r o d u c e d t h e o m i t t e d i n c o m e g i v i n g r i s e t o t h e u n d e r s t a t e m e n t , w h e n h e p r e p a r e d a n d f i l e d p e t i t i o n e r s ' j o i n t r e t u r n f o r 1 9 9 5 . I n f a c t , r e s p o n d e n t h a s n o t a r g u e d t h a t p e t i t i o n e r k n e w o f t h e u n d e r s t a t e m e n t . R e s p o n d e n t a r g u e s o n l y t h a t , b e c a u s e p e t i t i o n e r k n e w t h a t M s . B r a d e n h a d r e c e i v e d t h e d i s t r i b u t i o n s a s a r e s u l t o f h e r f a t h e r ' s d e a t h , p e t i t i o n e r h a d k n o w l e d g e o f t h e t r a n s a c t i o n g i v i n g r i s e t o t h e u n d e r s t a t e m e n t a n d , t h e r e f o r e , h e k n e w o r h a d r e a s o n t o k n o w o f t h e u n d e r s t a t e m e n t w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 6 0 1 5 ( b ) ( 1 ) ( C ) . W e r e j e c t r e s p o n d e n t ' s a r g u m e n t b a s e d o n o u r r e v i e w o f t h e f a c t s a n d a p p l i c a b l e l a w . A t a x p a y e r h a s r e a s o n t o k n o w o f a n u n d e r s t a t e m e n t i f a r e a s o n a b l y p r u d e n t t a x p a y e r i n h i s p o s i t i o n a t t h e t i m e h e s i g n e d t h e r e t u r n c o u l d b e e x p e c t e d t o k n o w t h a t t h e r e t u r n c o n t a i n e d t h e u n d e r s t a t e m e n t . S e e P r i c e v . C o m m i s s i o n e r , 8 8 7 F . 2 d 9 5 9 , 9 6 5 ( 9 t h C i r . 1 9 8 9 ) , r e v g . a n O r a l O p i n i o n o f t h i s C o u r t ; S t e v e n s v . C o m m i s s i o n e r , 8 7 2 F . 2 d 1 4 9 9 , 1 5 0 5 ( 1 1 t h C i r . 1 9 8 9 ) , a f f g . T . C . - 1 3 - M e m o . 1 9 8 8 - 6 3 ; W i n n e t t v . C o m m i s s i o n e r , 9 6 T . C . 8 0 2 , 8 1 2 ( 1 9 9 1 ) ; B o k u m v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 1 3 8 ; F l y n n v . C o m m i s s i o n e r , 9 3 T . C . 3 5 5 ( 1 9 8 9 ) ; T e r z i a n v . C o m m i s s i o n e r , 7 2 T . C . 1 1 6 4 ( 1 9 7 9 ) . F a c t o r s t o c o n s i d e r i n a n a l y z i n g w h e t h e r a t a x p a y e r s e e k i n g r e l i e f f r o m j o i n t a n d s e v e r a l l i a b i l i t y h a d r e a s o n t o k n o w o f t h e u n d e r s t a t e m e n t i n c l u d e : ( 1 ) T h e t a x p a y e r ' s l e v e l o f e d u c a t i o n ; ( 2 ) t h e t a x p a y e r ' s i n v o l v e m e n t i n t h e f a m i l y ' s b u s i n e s s a n d f i n a n c i a l a f f a i r s ; ( 3 ) t h e p r e s e n c e o f e x p e n d i t u r e s t h a t a p p e a r l a v i s h o r u n u s u a l w h e n c o m p a r e d t o t h e f a m i l y ' s p a s t l e v e l s o f i n c o m e , s t a n d a r d o f l i v i n g , a n d s p e n d i n g p a t t e r n s ; a n d ( 4 ) t h e c u l p a b l e s p o u s e ' s e v a s i v e n e s s a n d d e c e i t c o n c e r n i n g t h e c o u p l e ' s f i n a n c e s . S e e P r i c e v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 9 6 5 ( c i t i n g S t e v e n s v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 1 5 0 5 ) ; V a r n e y v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 1 - 1 4 . " T h e q u e s t i o n w e m u s t a s k i s w h e t h e r p e t i t i o n e r ' s a c t i v e a n d k n o w l e d g e a b l e p a r t i c i p a t i o n i n t h e s u b j e c t t r a n s a c t i o n ( s ) r o s e t o a l e v e l w h e r e h e * * * h a d r e a s o n t o k n o w o f t h e * * * u n d e r s t a t e m e n t . " P u l l i a m v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 4 - 6 0 9 . A p p l y i n g t h e f a c t o r s u s e d t o d e t e r m i n e w h e t h e r a t a x p a y e r h a d r e a s o n t o k n o w o f t h e u n d e r s t a t e m e n t c o n f i r m s t h a t p e t i t i o n e r d i d n o t h a v e c o n s t r u c t i v e k n o w l e d g e o f t h e u n d e r l y i n g t r a n s a c t i o n o r o f t h e u n d e r s t a t e m e n t r e s u l t i n g f r o m t h e t r a n s a c t i o n . T h e r e i s n o t h i n g i n t h e r e c o r d t o s u p p o r t a c o n c l u s i o n t h a t p e t i t i o n e r , a h i g h s c h o o l g r a d u a t e w i t h 3 y e a r s o f c o l l e g e e d u c a t i o n , h a d a n y - 1 4 - 9 R e s p o n d e n t r e l i e s u p o n o u r d e c i s i o n i n M c C o y v . C o m m i s s i o n e r , 5 7 T . C . 7 3 2 ( 1 9 7 2 ) , f o r t h e p r o p o s i t i o n t h a t w h e r e b o t h s p o u s e s a r e " i n n o c e n t " n e i t h e r s p o u s e i s e n t i t l e d t o r e l i e f u n d e r f o r m e r s e c . 6 0 1 3 ( e ) . W e r e j e c t r e s p o n d e n t ' s a r g u m e n t b a s e d o n M c C o y . T h e e v i d e n c e i n t h i s c a s e s u p p o r t s a c o n c l u s i o n t h a t M s . B r a d e n , b y r e a s o n o f h e r p o s i t i o n a s e x e c u t r i x a n d b e n e f i c i a r y o f t h e I R A ' s , l i k e l y k n e w o r h a d r e a s o n t o k n o w t h a t t h e a c c o u n t s f r o m w h i c h t h e d i s t r i b u t i o n s w e r e m a d e w e r e I R A ' s . i n v o l v e m e n t w i t h , o r k n o w l e d g e o f , t h e f i n a n c i a l a f f a i r s o f M s . B r a d e n ' s f a t h e r p r i o r t o t h e f a t h e r ' s d e a t h . A f t e r t h e f a t h e r ' s d e a t h , p e t i t i o n e r k n e w o n l y t h a t M s . B r a d e n w a s e n t i t l e d t o r e c e i v e , a n d d i d r e c e i v e , a n i n h e r i t a n c e . P e t i t i o n e r ' s i n v o l v e m e n t w i t h p e t i t i o n e r s ' j o i n t f i n a n c i a l a f f a i r s g e n e r a l l y w a s l i m i t e d t o d e p o s i t i n g h i s p a y c h e c k i n a j o i n t a c c o u n t w i t h M s . B r a d e n . M s . B r a d e n p a i d m o s t o f p e t i t i o n e r s ' b i l l s a n d m a n a g e d t h e i r f i n a n c i a l a f f a i r s . M s . B r a d e n , t h e e x e c u t r i x o f h e r f a t h e r ' s e s t a t e , a l s o h a n d l e d t h e f i n a n c i a l m a t t e r s f l o w i n g f r o m h e r f a t h e r ' s d e a t h . A l t h o u g h M s . B r a d e n c e r t a i n l y w a s i n a p o s i t i o n t o k n o w t h a t t h e d i s t r i b u t i o n s c a m e f r o m h e r f a t h e r ' s I R A ' s , t h e r e c o r d d o e s n o t c o n t a i n a n y e v i d e n c e t h a t s h e o r a n y o n e e l s e t o l d p e t i t i o n e r t h a t t h e d i s t r i b u t i o n s c o n s i s t e d o f I R A w i t h d r a w a l s a n d i n t e r e s t i n c o m e o r g a v e h i m a n y r e a s o n t o c o n c l u d e t h e d i s t r i b u t i o n s w e r e t a x a b l e . 9 T h e r e w e r e n o l a v i s h o r u n u s u a l e x p e n d i t u r e s f o l l o w i n g t h e r e c e i p t o f t h e d i s t r i b u t i o n s t h a t w e r e i n c o n s i s t e n t w i t h p e t i t i o n e r ' s b e l i e f t h a t M s . B r a d e n h a d r e c e i v e d a n o n t a x a b l e i n h e r i t a n c e f r o m h e r f a t h e r ' s e s t a t e . M o r e o v e r , a l t h o u g h p e t i t i o n e r i n q u i r e d a b o u t - 1 5 - t h e t a x c o n s e q u e n c e s o f t h e d i s t r i b u t i o n s o n a t l e a s t t w o o c c a s i o n s , t h e i n f o r m a t i o n h e r e c e i v e d c o n f i r m e d h i s b e l i e f t h a t t h e d i s t r i b u t i o n s w e r e p a r t o f M s . B r a d e n ' s n o n t a x a b l e i n h e r i t a n c e . W h a t c o n s t i t u t e s s u f f i c i e n t k n o w l e d g e o f t h e t r a n s a c t i o n i n t h i s c a s e c a n b e s t b e i l l u s t r a t e d b y c o m p a r i n g o u r d e c i s i o n s i n C h e s h i r e v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 5 T . C . 1 8 3 ( 2 0 0 0 ) ( a p p l y i n g s e c t i o n 6 0 1 5 ) , a n d V a r n e y v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a ( a p p l y i n g s e c t i o n 6 0 1 3 ( e ) ) . B o t h c a s e s i n v o l v e d d i s t r i b u t i o n s t o t h e t a x p a y e r ' s s p o u s e f r o m r e t i r e m e n t a c c o u n t s i n w h i c h t h e t a x p a y e r ' s s p o u s e o w n e d a n i n t e r e s t . I n C h e s h i r e , t h e t a x p a y e r h a d b e e n i n f o r m e d b y h e r h u s b a n d t h a t h e w a s c o n t e m p l a t i n g r e t i r e m e n t a n d w a s e l i g i b l e t o r e c e i v e a s u b s t a n t i a l s u m o f m o n e y f r o m h i s r e t i r e m e n t p l a n . T h e t a x p a y e r k n e w t h a t h e r h u s b a n d s u b s e q u e n t l y r e c e i v e d t h e d i s t r i b u t i o n f r o m h i s r e t i r e m e n t p l a n . I n f a c t , t h e t a x p a y e r ' s h u s b a n d s h o w e d t h e t a x p a y e r t h e d e p o s i t s l i p r e f l e c t i n g t h e d e p o s i t o f t h e r e t i r e m e n t p l a n d i s t r i b u t i o n a n d d i s c u s s e d w i t h h e r t h e p u r p o s e s f o r w h i c h t h e d i s t r i b u t i o n w o u l d b e u s e d . S e e C h e s h i r e v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 1 9 3 . O n t h e s e f a c t s w e c o n c l u d e d t h e t a x p a y e r h a d a c t u a l k n o w l e d g e o f t h e u n d e r l y i n g t r a n s a c t i o n t h a t p r o d u c e d t h e o m i t t e d i n c o m e a n d , t h e r e f o r e , t h e t a x p a y e r k n e w o r h a d r e a s o n t o k n o w o f t h e u n d e r s t a t e m e n t . - 1 6 - C o n s e q u e n t l y , s h e d i d n o t s a t i s f y t h e n o k n o w l e d g e o f t h e u n d e r s t a t e m e n t r e q u i r e m e n t o f s e c t i o n 6 0 1 5 ( b ) ( 1 ) ( C ) . S e e i d . I n V a r n e y v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a , w e r e a c h e d t h e o p p o s i t e c o n c l u s i o n u n d e r f o r m e r s e c t i o n 6 0 1 3 ( e ) ( 1 ) ( C ) . T h e d i s t r i b u t i o n s i n V a r n e y w e r e f r o m a n I R A b e l o n g i n g t o t h e t a x p a y e r ' s d e c e a s e d s p o u s e , w h i c h t h e s p o u s e h a d o p e n e d p r i o r t o h e r m a r r i a g e t o t h e t a x p a y e r . A f t e r t h e t a x p a y e r ' s s p o u s e l e a r n e d t h a t s h e h a d t e r m i n a l c a n c e r , t h e s p o u s e w i t h d r e w t h e f u n d s i n h e r I R A a n d d e p o s i t e d t h e m i n t o a j o i n t a c c o u n t w i t h t h e t a x p a y e r . W h e n t h e t a x p a y e r a s k e d h i s s p o u s e a b o u t t h e l a r g e d e p o s i t i n t o t h e i r j o i n t a c c o u n t , h i s s p o u s e t o l d h i m t h a t t h e f u n d s w e r e p a r t o f t h e s a v i n g s s h e h a d a c c u m u l a t e d o v e r t h e y e a r s . T h e t a x p a y e r k n e w o n l y t h a t t h e f u n d s c a m e f r o m h i s s p o u s e ' s s a v i n g s ; h e d i d n o t k n o w t h a t t h e f u n d s w e r e d i s t r i b u t e d f r o m h i s s p o u s e ' s I R A . I n d e c i d i n g w h e t h e r t h e t a x p a y e r m e t t h e s e c t i o n 6 0 1 3 ( e ) ( 1 ) ( C ) r e q u i r e m e n t , w e e x a m i n e d w h e t h e r t h e t a x p a y e r w a s a w a r e o f t h e u n d e r l y i n g t r a n s a c t i o n t h a t p r o d u c e d t h e o m i t t e d i n c o m e . W e c o n c l u d e d t h a t , s i n c e t h e t a x p a y e r h a d s a t i s f i e d h i s d u t y o f i n q u i r y a n d d i d n o t k n o w t h a t t h e f u n d s r e c e i v e d w e r e t h e r e s u l t o f a d i s t r i b u t i o n f r o m h i s s p o u s e ' s I R A , t h e t a x p a y e r d i d n o t h a v e a c t u a l o r c o n s t r u c t i v e k n o w l e d g e o f t h e t r a n s a c t i o n g e n e r a t i n g t h e u n d e r s t a t e m e n t . W e h e l d t h a t t h e t a x p a y e r - 1 7 - 1 0 I n V a r n e y v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 1 - 1 4 , w e u l t i m a t e l y c o n c l u d e d t h a t t h e t a x p a y e r w a s n o t e n t i t l e d t o b e r e l i e v e d o f j o i n t a n d s e v e r a l l i a b i l i t y f o r t h e d e f i c i e n c y b e c a u s e t h e t a x p a y e r d i d n o t p r o v e h e s a t i s f i e d f o r m e r s e c . 6 0 1 3 ( e ) ( 1 ) ( D ) . s a t i s f i e d t h e n o k n o w l e d g e o f t h e u n d e r s t a t e m e n t r e q u i r e m e n t o f f o r m e r s e c t i o n 6 0 1 3 ( e ) ( 1 ) ( C ) o n t h e s e f a c t s . 1 0 A s i n V a r n e y v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 1 - 1 4 , t h e e s s e n c e o f t h e t r a n s a c t i o n i n t h i s c a s e i s t h a t t h e d i s t r i b u t i o n s c a m e f r o m I R A ' s . K n o w l e d g e o f t h e d i s t r i b u t i o n s ' c o m p o s i t i o n i s w h a t e n a b l e s a t a x p a y e r t o a s c e r t a i n t h e p r o p e r t a x t r e a t m e n t o f t h e d i s t r i b u t i o n s . S e e s e c s . 6 1 ( 4 ) , 7 2 , 4 0 8 . U n a w a r e t h a t t h e d i s t r i b u t i o n s c o n s i s t e d o f I R A w i t h d r a w a l s a n d i n t e r e s t i n c o m e , p e t i t i o n e r c o n c l u d e d t h a t t h e d i s t r i b u t i o n s r e p r e s e n t e d a n i n h e r i t a n c e e x c l u d a b l e f r o m i n c o m e f o r F e d e r a l i n c o m e t a x p u r p o s e s . S e e s e c . 1 0 2 ( a ) ( " G r o s s i n c o m e d o e s n o t i n c l u d e t h e v a l u e o f p r o p e r t y a c q u i r e d b y g i f t , b e q u e s t , d e v i s e , o r i n h e r i t a n c e . " ) . P e t i t i o n e r d i d n o t k n o w t h e e s s e n t i a l f a c t s o f t h e t r a n s a c t i o n t h a t d e f i n e i t s c h a r a c t e r f o r F e d e r a l i n c o m e t a x p u r p o s e s . S e e V a r n e y v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a ; s e e a l s o H i l l m a n v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 3 - 1 5 1 ( a t a x p a y e r m u s t h a v e s u f f i c i e n t k n o w l e d g e o f t r a n s a c t i o n t o p e r m i t h i m t o i n q u i r e a s t o i t s a p p r o p r i a t e t a x t r e a t m e n t ) ; c f . C h e s h i r e v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . S i n c e p e t i t i o n e r d i d n o t k n o w t h a t t h e d i s t r i b u t i o n s c o n s i s t e d o f I R A w i t h d r a w a l s a n d i n t e r e s t i n c o m e a n d , a f t e r s a t i s f y i n g h i s d u t y o f i n q u i r y , r e a s o n a b l y b e l i e v e d t h e - 1 8 - d i s t r i b u t i o n s w e r e a n o n t a x a b l e i n h e r i t a n c e f r o m M s . B r a d e n ' s f a t h e r , w e c o n c l u d e t h a t p e t i t i o n e r d i d n o t h a v e s u f f i c i e n t k n o w l e d g e o f t h e t r a n s a c t i o n g e n e r a t i n g t h e u n d e r s t a t e m e n t t o g i v e h i m k n o w l e d g e o r r e a s o n t o k n o w o f t h e u n d e r s t a t e m e n t . W e h o l d t h a t p e t i t i o n e r h a s s a t i s f i e d t h e n o k n o w l e d g e o f t h e u n d e r s t a t e m e n t r e q u i r e m e n t o f s e c t i o n 6 0 1 5 ( b ) ( 1 ) ( C ) . C . T h e E q u i t a b l e R e q u i r e m e n t o f S e c t i o n 6 0 1 5 ( b ) ( 1 ) ( D ) W e n o w t u r n t o t h e f i n a l c o n t e s t e d r e q u i r e m e n t , s e c t i o n 6 0 1 5 ( b ) ( 1 ) ( D ) . R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t , s i n c e a p o r t i o n o f t h e f u n d s d i s t r i b u t e d t o M s . B r a d e n w a s u s e d t o p u r c h a s e f u r n i t u r e a n d f u r n i s h i n g s f o r p e t i t i o n e r s ' f a m i l y h o m e a n d t o p a y f o r i m p r o v e m e n t s t o t h e h o m e , p e t i t i o n e r b e n e f i t e d f r o m t h e u n d e r s t a t e m e n t . R e s p o n d e n t a r g u e s , t h e r e f o r e , t h a t i t w o u l d n o t b e i n e q u i t a b l e t o h o l d p e t i t i o n e r l i a b l e f o r t h e d e f i c i e n c y i n t a x a t t r i b u t a b l e t o t h e u n d e r s t a t e m e n t . W e d i s a g r e e . W e m u s t e v a l u a t e a l l o f t h e f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s i n d e c i d i n g w h e t h e r i t i s i n e q u i t a b l e t o h o l d a t a x p a y e r l i a b l e f o r t h e d e f i c i e n c y u n d e r t h e r e l i e f p r o v i s i o n s o f s e c t i o n 6 0 1 5 ( b ) ( 1 ) . S e e s e c . 6 0 1 5 ( b ) ( 1 ) ( D ) . S i n c e s e c t i o n 6 0 1 5 ( b ) ( 1 ) ( D ) i s s u b s t a n t i a l l y i d e n t i c a l t o f o r m e r s e c t i o n 6 0 1 3 ( e ) ( 1 ) ( D ) , w e m a y l o o k t o c a s e s a p p l y i n g f o r m e r s e c t i o n 6 0 1 3 ( e ) ( 1 ) ( D ) t o i n f o r m o u r a n a l y s i s u n d e r s e c t i o n 6 0 1 5 ( b ) ( 1 ) ( D ) . S e e B u t l e r v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 4 T . C . 2 7 6 ( 2 0 0 0 ) . - 1 9 - U n d e r f o r m e r s e c t i o n 6 0 1 3 ( e ) , w h e t h e r t h e t a x p a y e r s i g n i f i c a n t l y b e n e f i t e d f r o m t h e o m i t t e d i n c o m e w a s a n i m p o r t a n t f a c t o r i n r e a c h i n g o u r c o n c l u s i o n . S e e E s t a t e o f K r o c k v . C o m m i s s i o n e r , 9 3 T . C . 6 7 2 , 6 7 7 ( 1 9 8 9 ) . N o r m a l s u p p o r t w a s n o t c o n s i d e r e d t o b e a s i g n i f i c a n t b e n e f i t . S e e s e c . 1 . 6 0 1 3 - 5 ( b ) , I n c o m e T a x R e g s . I n a p p l y i n g f o r m e r s e c t i o n 6 0 1 3 ( e ) ( 1 ) ( D ) , w e d e s c r i b e d n o r m a l s u p p o r t a s a " f l o a t i n g s t a n d a r d , i n a s m u c h a s ' o n e p e r s o n ' s l u x u r y c a n b e a n o t h e r ' s n e c e s s i t y ' " . K l i m e n k o v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 3 - 3 4 0 ( q u o t i n g S a n d e r s v . U n i t e d S t a t e s , 5 0 9 F . 2 d 1 6 2 , 1 6 8 ( 5 t h C i r . 1 9 7 5 ) ) . W e e x a m i n e d e v i d e n c e o f t h e t a x p a y e r ' s l i f e s t y l e , i n c l u d i n g h i s e x p e n d i t u r e s , a n d h o w t h e o m i t t e d i n c o m e w a s u s e d b y t h e t a x p a y e r a n d h i s s p o u s e t o d e c i d e w h e t h e r a t a x p a y e r s i g n i f i c a n t l y b e n e f i t e d f r o m t h e u n d e r s t a t e m e n t . S e e E s t a t e o f K r o c k v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . I n t h i s c a s e , o u r e v a l u a t i o n o f t h e e v i d e n c e r e g a r d i n g p e t i t i o n e r ' s l i f e s t y l e , e x p e n d i t u r e s , a n d o t h e r f i n a n c i a l m a t t e r s l e a d s u s t o t h e c o n c l u s i o n t h a t p e t i t i o n e r d i d n o t s u b s t a n t i a l l y b e n e f i t f r o m t h e u n d e r s t a t e m e n t . T h e f a m i l y h o m e w a s p u r c h a s e d w i t h f u n d s s u p p l i e d b y p e t i t i o n e r . P e t i t i o n e r m a d e a d o w n p a y m e n t o f a p p r o x i m a t e l y $ 1 3 , 0 0 0 t o w a r d t h e p u r c h a s e p r i c e o f t h e h o u s e ( a p p r o x i m a t e l y $ 1 7 5 , 0 0 0 ) a n d s u p p l i e d t h e f u n d s t o p a y t h e m o r t g a g e d u r i n g p e t i t i o n e r s ' m a r r i a g e . W h e n t h e f a m i l y h o m e w a s s o l d , p e t i t i o n e r r e t a i n e d n o n e o f t h e p r o c e e d s . - 2 0 - M s . B r a d e n d i d n o t c o n t r i b u t e a n y p a r t o f t h e d o w n p a y m e n t , n o r d i d s h e s u p p l y t h e m o n e y t o p a y t h e m o n t h l y m o r t g a g e p a y m e n t s . A f t e r p e t i t i o n e r s s e p a r a t e d , M s . B r a d e n c o n t i n u e d t o l i v e i n t h e f a m i l y h o m e a n d w a s s u p p o s e d t o p a y t h e m o r t g a g e a n d o t h e r h o u s e h o l d e x p e n s e s . S h e d i d n o t d o s o . A r r e a r a g e s o w e d t o t h e m o r t g a g e , t e l e p h o n e , a n d g a s a n d e l e c t r i c c o m p a n i e s w e r e p a i d o u t o f p r o c e e d s f r o m t h e s a l e o f p e t i t i o n e r s ' h o m e , a n d , t o t h e e x t e n t t h a t t h e s a l e p r o c e e d s w e r e i n s u f f i c i e n t , p e t i t i o n e r p a i d t h e b a l a n c e . W i t h p a r t o f t h e d i s t r i b u t i o n s , M s . B r a d e n p u r c h a s e d s o m e f u r n i t u r e a n d f u r n i s h i n g s f o r t h e f a m i l y h o m e a n d p a i d f o r s o m e h o m e i m p r o v e m e n t s . I n t h e d i v o r c e s e t t l e m e n t , M s . B r a d e n k e p t a l l o f p e t i t i o n e r s ' h o u s e h o l d f u r n i t u r e a n d f u r n i s h i n g s , w i t h t h e e x c e p t i o n o f a c o m p u t e r a n d d e s k , t e l e v i s i o n , V C R , v a c u u m c l e a n e r , a n d c o u c h a n d m a t c h i n g c h a i r . B o t h M s . B r a d e n a n d p e t i t i o n e r c o n t r i b u t e d t o t h e p u r c h a s e o f t w o c a r s i n 1 9 9 5 ; M s . B r a d e n c o n t r i b u t e d c a s h , a n d p e t i t i o n e r c o n t r i b u t e d b y t r a d i n g i n a 1 9 9 5 p i c k u p t r u c k t h a t h e h a d p u r c h a s e d w i t h h i s o w n f u n d s . T a k i n g i n t o a c c o u n t a l l t h e f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s , w e a r e s a t i s f i e d t h a t p e t i t i o n e r d i d n o t b e n e f i t s u b s t a n t i a l l y f r o m t h e u n d e r s t a t e m e n t . N e i t h e r p e t i t i o n e r ' s u s e o f t h e f a m i l y h o m e a n d i t s f u r n i t u r e a n d f u r n i s h i n g s , n o r h i s r e c e i p t o f a f e w i t e m s o f f u r n i t u r e a n d e q u i p m e n t a s p a r t o f h i s d i v o r c e s e t t l e m e n t a m o u n t e d t o a s u b s t a n t i a l b e n e f i t , p a r t i c u l a r l y w h e n h i s o v e r a l l - 2 1 - f i n a n c i a l c o n t r i b u t i o n t o p e t i t i o n e r s ' h o u s e h o l d i s t a k e n i n t o a c c o u n t . S e e K l i m e n k o v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . W e c o n c l u d e t h a t i t i s i n e q u i t a b l e t o h o l d p e t i t i o n e r l i a b l e f o r t h a t p a r t o f t h e d e f i c i e n c y a t t r i b u t a b l e t o t h e d i s t r i b u t i o n s r e c e i v e d b y M s . B r a d e n i n 1 9 9 5 a n d t h a t , t h e r e f o r e , t h e r e q u i r e m e n t o f s e c t i o n 6 0 1 5 ( b ) ( 1 ) ( D ) i s s a t i s f i e d . C o n c l u s i o n A f t e r c a r e f u l l y r e v i e w i n g t h e r e c o r d i n t h i s c a s e , w e h o l d t h a t p e t i t i o n e r h a s s a t i s f i e d e a c h o f t h e r e q u i r e m e n t s o f s e c t i o n 6 0 1 5 ( b ) ( 1 ) a n d t h a t h e i s e n t i t l e d t o b e r e l i e v e d o f l i a b i l i t y f o r t a x a t t r i b u t a b l e t o t h e d i s t r i b u t i o n s r e c e i v e d b y M s . B r a d e n i n 1 9 9 5 . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g a n d t h e s t i p u l a t i o n o f s e t t l e d i s s u e s , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 .