TAX COURT OPINION

Case: Tae M. & Young J. Kim
Docket Number: 15447-97
Judge: Dinan
Opinion Type: memo
Filed: 08/04/1999
Pages: 17

1 U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e t a x a b l e y e a r s i n ( c o n t i n u e d . . . ) T . C . M e m o . 1 9 9 9 - 2 6 1 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T T A E M . K I M A N D Y O U N G J . K I M , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 1 5 4 4 7 - 9 7 . F i l e d A u g u s t 4 , 1 9 9 9 . T a e M . K i m a n d Y o u n g J . K i m , p r o s e s e , a n d J e e H . K i m ( s p e c i a l l y r e c o g n i z e d ) , f o r p e t i t i o n e r s . C h e r y l M . D . R e e s a n d T i m o t h y B . H e a v n e r , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M O P I N I O N D I N A N , S p e c i a l T r i a l J u d g e : T h i s c a s e w a s h e a r d p u r s u a n t t o t h e p r o v i s i o n s o f s e c t i o n 7 4 4 3 A ( b ) ( 3 ) a n d R u l e s 1 8 0 , 1 8 1 , a n d 1 8 2 . 1 - 2 - 1 ( . . . c o n t i n u e d ) i s s u e . A l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d d e f i c i e n c i e s i n p e t i t i o n e r s ' F e d e r a l i n c o m e t a x e s f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 i n t h e a m o u n t s o f $ 4 , 9 7 2 a n d $ 5 , 4 6 5 , r e s p e c t i v e l y , a n d a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s p u r s u a n t t o s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) i n t h e a m o u n t s o f $ 8 7 3 a n d $ 1 , 0 9 3 , r e s p e c t i v e l y . T h e i s s u e s f o r d e c i s i o n a r e : ( 1 ) W h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e e n t i t l e d t o t r a d e o r b u s i n e s s e x p e n s e d e d u c t i o n s f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 i n e x c e s s o f t h e a m o u n t s a l l o w e d a n d c o n c e d e d b y r e s p o n d e n t ; ( 2 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e e n t i t l e d t o a m e d i c a l e x p e n s e d e d u c t i o n f o r 1 9 9 3 i n e x c e s s o f t h e a m o u n t s a l l o w e d a n d c o n c e d e d b y r e s p o n d e n t ; a n d ( 3 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r t h e s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 . S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d a n d a r e s o f o u n d . T h e s t i p u l a t i o n s o f f a c t a n d t h e a t t a c h e d e x h i b i t s a r e i n c o r p o r a t e d h e r e i n b y t h i s r e f e r e n c e . P e t i t i o n e r s r e s i d e d i n B o w i e , M a r y l a n d , o n t h e d a t e t h e p e t i t i o n w a s f i l e d i n t h i s c a s e . A l l r e f e r e n c e s t o p e t i t i o n e r i n t h e s i n g u l a r a r e t o T a e M . K i m . P e t i t i o n e r i s l i c e n s e d t o p r a c t i c e p r o f e s s i o n a l e n g i n e e r i n g b y t h e S t a t e o f M a r y l a n d , D e p a r t m e n t o f L i c e n s i n g a n d R e g u l a t i o n , B o a r d f o r P r o f e s s i o n a l E n g i n e e r s . D u r i n g 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 , p e t i t i o n e r o p e r a t e d a n e n g i n e e r i n g b u s i n e s s u n d e r t h e b u s i n e s s n a m e o f A d v a n c e D e s i g n E n g i n e e r i n g ( A D E ) . H e k e p t a n o f f i c e i n p e t i t i o n e r s ' c o n d o m i n i u m u n i t f o r w h i c h r e s p o n d e n t h a s a l l o w e d - 3 - c e r t a i n d e d u c t i o n s . P e t i t i o n e r w i f e w a s e m p l o y e d b y t h e F e d e r a l N a t i o n a l M o r t g a g e A s s o c i a t i o n a s a n a n a l y s t d u r i n g 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 . T h e f i r s t i s s u e f o r d e c i s i o n i s w h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e e n t i t l e d t o t r a d e o r b u s i n e s s e x p e n s e d e d u c t i o n s f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 i n e x c e s s o f t h e a m o u n t s a l l o w e d a n d c o n c e d e d b y r e s p o n d e n t . O n a S c h e d u l e C a t t a c h e d t o p e t i t i o n e r s ' 1 9 9 3 r e t u r n , p e t i t i o n e r r e p o r t e d g r o s s i n c o m e i n t h e a m o u n t o f $ 9 0 0 a n d c l a i m e d e x p e n s e s i n t h e t o t a l a m o u n t o f $ 2 1 , 6 4 2 . 4 6 w i t h r e s p e c t t o A D E . I n t h e s t a t u t o r y n o t i c e o f d e f i c i e n c y , r e s p o n d e n t d i s a l l o w e d a n y d e d u c t i o n s f o r t h e c l a i m e d e x p e n s e s . A f t e r c o n c e s s i o n s b y r e s p o n d e n t , t h e f o l l o w i n g a m o u n t s r e m a i n i n i s s u e : E x p e n s e C l a i m e d C o n c e s s i o n s I n I s s u e A d v e r t i s i n g $ 4 2 0 . 0 0 - 0 - $ 4 2 0 . 0 0 C a r & t r u c k 9 , 5 0 4 . 0 0 - 0 - 9 , 5 0 4 . 0 0 D e p r e c i a t i o n - 0 - 5 2 1 . 8 5 - 0 - I n s u r a n c e 8 2 9 . 4 0 - 0 - 8 2 9 . 4 0 I n t e r e s t - 0 - 5 2 8 . 0 9 - 0 - L e g a l s e r v i c e s 2 9 5 . 0 0 - 0 - 2 9 5 . 0 0 O f f i c e e x p e n s e 1 , 4 8 7 . 2 2 1 0 0 . 0 1 1 , 3 8 7 . 2 1 R e n t o r l e a s e o f b u s i n e s s p r o p e r t y 9 3 6 . 0 0 3 8 3 . 1 3 5 5 2 . 8 7 R e p a i r s 3 , 2 0 0 . 0 0 - 0 - 3 , 2 0 0 . 0 0 S u p p l i e s 4 9 0 . 8 4 3 2 . 1 5 4 5 8 . 6 9 T a x e s & l i c e n s e s 2 8 0 . 0 0 9 7 6 . 8 9 - 0 - T r a v e l 1 , 5 6 0 . 0 0 - 0 - 1 , 5 6 0 . 0 0 M e a l s & e n t e r t a i n m e n t 9 6 0 . 0 0 - 0 - 9 6 0 . 0 0 U t i l i t i e s 1 , 6 8 0 . 0 0 3 5 1 . 6 7 1 , 3 2 8 . 3 3 I n a d d i t i o n t o t h e a m o u n t s c l a i m e d o n t h e 1 9 9 3 S c h e d u l e C , p e t i t i o n e r s c l a i m e d S c h e d u l e A e m p l o y e e b u s i n e s s e x p e n s e s f o r 1 9 9 3 i n t h e t o t a l a m o u n t o f $ 3 , 3 2 4 , l i s t e d a s f o l l o w s : - 4 - V e h i c l e e x p e n s e s $ 2 , 4 0 8 P a r k i n g f e e s & t o l l s 3 8 2 L o d g i n g 1 2 0 O t h e r b u s i n e s s e x p e n s e s 7 0 M e a l s & e n t e r t a i n m e n t 3 4 4 I n t h e s t a t u t o r y n o t i c e o f d e f i c i e n c y , r e s p o n d e n t d i s a l l o w e d a n y d e d u c t i o n f o r t h e s e e x p e n s e s . P e t i t i o n e r s a l l e g e t h a t t h e s e e x p e n s e s w e r e p a i d f o r p e t i t i o n e r w i f e ' s a c t i v i t i e s o n b e h a l f o f A D E d u r i n g 1 9 9 3 . O n a S c h e d u l e C a t t a c h e d t o p e t i t i o n e r s ' 1 9 9 4 r e t u r n , p e t i t i o n e r r e p o r t e d g r o s s i n c o m e i n t h e a m o u n t o f $ 4 , 7 5 0 a n d c l a i m e d e x p e n s e s i n t h e t o t a l a m o u n t o f $ 3 3 , 7 4 8 . 6 5 w i t h r e s p e c t t o A D E . I n t h e s t a t u t o r y n o t i c e o f d e f i c i e n c y , r e s p o n d e n t a l l o w e d d e d u c t i o n s f o r $ 5 , 5 5 0 o f t h e c l a i m e d e x p e n s e s . A f t e r c o n c e s s i o n s b y t h e p a r t i e s , t h e f o l l o w i n g a m o u n t s r e m a i n i n i s s u e : E x p e n s e C l a i m e d A l l o w e d C o n c e s s i o n s I n I s s u e A d v e r t i s i n g $ 2 0 8 . 4 0 $ 2 0 8 . 4 0 - 0 - - 0 - C a r & t r u c k 7 , 4 2 0 . 8 0 - 0 - - 0 - 7 , 4 2 0 . 8 0 D e p r e c i a t i o n 6 , 1 3 5 . 1 8 - 0 - 3 , 7 8 2 . 6 2 2 , 3 5 2 . 5 6 I n s u r a n c e 8 5 4 . 3 0 - 0 - - 0 - 8 5 4 . 3 0 I n t e r e s t 4 , 7 6 3 . 7 3 - 0 - 4 , 5 2 9 . 4 6 2 3 4 . 2 7 O f f i c e e x p e n s e 1 , 2 6 5 . 4 5 8 4 5 . 4 7 - 0 - 4 1 9 . 9 8 R e n t o r l e a s e o f b u s i n e s s p r o p e r t y 2 , 8 1 8 . 4 6 2 , 8 1 4 . 8 4 3 . 6 2 - 0 - R e p a i r s & m a i n t e n a n c e 1 , 2 4 0 . 3 0 - 0 - - 0 - 1 , 2 4 0 . 3 0 S u p p l i e s 2 5 0 . 1 8 - 0 - - 0 - 2 5 0 . 1 8 T a x e s & l i c e n s e s 1 , 6 9 0 . 8 8 1 , 6 8 0 . 8 8 1 0 . 0 0 - 0 - T r a v e l 4 , 9 8 0 . 4 0 - 0 - - 0 - 4 , 9 8 0 . 4 0 M e a l s & e n t e r t a i n m e n t 1 , 6 4 0 . 1 2 - 0 - - 0 - 1 , 6 4 0 . 1 2 U t i l i t i e s 4 8 0 . 4 5 - 0 - 4 8 0 . 4 5 - 0 - S e c t i o n 1 6 2 ( a ) a l l o w s a d e d u c t i o n f o r t h e o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y e x p e n s e s p a i d o r i n c u r r e d d u r i n g t h e t a x a b l e y e a r i n - 5 - c a r r y i n g o n a t r a d e o r b u s i n e s s . A n " o r d i n a r y " e x p e n s e i s o n e t h a t r e l a t e s t o a t r a n s a c t i o n o f " c o m m o n o r f r e q u e n t o c c u r r e n c e i n t h e t y p e o f b u s i n e s s i n v o l v e d " , D e p u t y v . d u P o n t , 3 0 8 U . S . 4 8 8 , 4 9 5 ( 1 9 4 0 ) , a n d a " n e c e s s a r y " e x p e n s e i s o n e t h a t i s " a p p r o p r i a t e a n d h e l p f u l f o r t h e d e v e l o p m e n t o f t h e p e t i t i o n e r ' s b u s i n e s s " , W e l c h v . H e l v e r i n g , 2 9 0 U . S . 1 1 1 , 1 1 3 ( 1 9 3 3 ) . W h e t h e r a n e x p e n d i t u r e i s o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y i s a q u e s t i o n o f f a c t . S e e C o m m i s s i o n e r v . H e i n i n g e r , 3 2 0 U . S . 4 6 7 , 4 7 5 ( 1 9 4 3 ) . W e a r e c o n v i n c e d t h a t p e t i t i o n e r c a r r i e d o n a n e n g i n e e r i n g b u s i n e s s u n d e r t h e b u s i n e s s n a m e o f A D E d u r i n g t h e t a x a b l e y e a r s i n i s s u e . W e a r e l e f t t o d e c i d e w h e t h e r p e t i t i o n e r s h a v e s u b s t a n t i a t e d w h a t p e t i t i o n e r c l a i m s t o h a v e p a i d f o r o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y t r a d e o r b u s i n e s s e x p e n s e s d u r i n g 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 i n e x c e s s o f t h e a m o u n t s a l l o w e d a n d c o n c e d e d b y r e s p o n d e n t . T a x p a y e r s m u s t g e n e r a l l y k e e p s u f f i c i e n t r e c o r d s t o e s t a b l i s h t h e a m o u n t s o f c l a i m e d d e d u c t i o n s . S e e s e c . 6 0 0 1 ; M e n e g u z z o v . C o m m i s s i o n e r , 4 3 T . C . 8 2 4 , 8 3 1 - 8 3 2 ( 1 9 6 5 ) . T o b e e n t i t l e d t o a d e d u c t i o n u n d e r s e c t i o n 1 6 2 ( a ) , a t a x p a y e r i s r e q u i r e d t o s u b s t a n t i a t e h i s e x p e n s e s t h r o u g h t h e m a i n t e n a n c e o f b o o k s a n d r e c o r d s . W i t h c e r t a i n e x c e p t i o n s , i n t h e e v e n t t h a t a t a x p a y e r e s t a b l i s h e s t h a t a d e d u c t i b l e e x p e n s e h a s b e e n p a i d b u t i s u n a b l e t o s u b s t a n t i a t e t h e p r e c i s e a m o u n t , w e m a y e s t i m a t e t h e a m o u n t o f t h e d e d u c t i b l e e x p e n s e , b e a r i n g h e a v i l y a g a i n s t t h e t a x p a y e r w h o s e i n e x a c t i t u d e i n s u b s t a n t i a t i n g t h e a m o u n t s o f t h e - 6 - 2 A f t e r t h e t r i a l , r e s p o n d e n t r e q u e s t e d t h a t h i s E x h i b i t D i n e v i d e n c e b e s t r i c k e n f r o m t h e r e c o r d , a n d t h e C o u r t i n f o r m e d ( c o n t i n u e d . . . ) e x p e n s e s i s o f h i s o w n m a k i n g . S e e C o h a n v . C o m m i s s i o n e r , 3 9 F . 2 d 5 4 0 , 5 4 3 - 5 4 4 ( 2 d C i r . 1 9 3 0 ) . W e c a n n o t e s t i m a t e d e d u c t i b l e e x p e n s e s , h o w e v e r , u n l e s s t h e t a x p a y e r p r e s e n t s e v i d e n c e s u f f i c i e n t t o p r o v i d e s o m e r a t i o n a l b a s i s u p o n w h i c h e s t i m a t e s m a y b e m a d e . S e e V a n i c e k v . C o m m i s s i o n e r , 8 5 T . C . 7 3 1 , 7 4 3 ( 1 9 8 5 ) . F u r t h e r m o r e , s e c t i o n 2 7 4 ( d ) p r o v i d e s t h a t n o d e d u c t i o n i s a l l o w a b l e u n d e r s e c t i o n 1 6 2 f o r a n y t r a v e l i n g e x p e n s e s , i n c l u d i n g m e a l s a n d l o d g i n g w h i l e a w a y f r o m h o m e , o r f o r a n y e n t e r t a i n m e n t e x p e n s e s , o r w i t h r e s p e c t t o a n y l i s t e d p r o p e r t y , d e f i n e d i n s e c t i o n 2 8 0 F ( d ) ( 4 ) t o i n c l u d e p a s s e n g e r a u t o m o b i l e s , u n l e s s t h e t a x p a y e r c o m p l i e s w i t h s t r i c t s u b s t a n t i a t i o n r u l e s . S e e s e c . 2 7 4 ( d ) ( 1 ) , ( 2 ) , ( 4 ) . T h e t a x p a y e r m u s t s u b s t a n t i a t e t h e a m o u n t , t i m e , p l a c e , a n d b u s i n e s s p u r p o s e o f t h e s e e x p e n s e s b y a d e q u a t e r e c o r d s o r b y s u f f i c i e n t e v i d e n c e c o r r o b o r a t i n g h i s o w n s t a t e m e n t . S e e s e c . 2 7 4 ( d ) ; s e c . 1 . 2 7 4 - 5 T ( b ) a n d ( c ) , T e m p o r a r y I n c o m e T a x R e g s . , 5 0 F e d . R e g . 4 6 0 1 4 , 4 6 0 1 6 ( N o v . 6 , 1 9 8 5 ) . T h e s e s u b s t a n t i a t i o n r u l e s o f s e c t i o n 2 7 4 ( d ) s u p e r s e d e t h e C o h a n d o c t r i n e . S e e S a n f o r d v . C o m m i s s i o n e r , 5 0 T . C . 8 2 3 , 8 2 7 ( 1 9 6 8 ) , a f f d . p e r c u r i a m 4 1 2 F . 2 d 2 0 1 ( 2 d C i r . 1 9 6 9 ) ; s e c . 1 . 2 7 4 - 5 T ( a ) , T e m p o r a r y I n c o m e T a x R e g s . , 5 0 F e d . R e g . 4 6 0 1 4 ( N o v . 6 , 1 9 8 5 ) . P e t i t i o n e r s s u b m i t t e d v a r i o u s r e c o r d s a n d d o c u m e n t s t o s u b s t a n t i a t e t h e c l a i m e d b u s i n e s s e x p e n s e s . 2 W e w i l l s e p a r a t e l y - 7 - 2 ( . . . c o n t i n u e d ) r e s p o n d e n t t h a t h i s r e q u e s t w a s g r a n t e d . a d d r e s s t h i s e v i d e n c e , i n f r a , a s i t r e l a t e s t o e a c h o f t h e c l a i m e d e x p e n s e s . A d v e r t i s i n g f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 W e f i n d t h a t p e t i t i o n e r s h a v e e s t a b l i s h e d t h a t p e t i t i o n e r p a i d $ 4 0 3 . 6 7 f o r f l y e r s , c a r d s , e n v e l o p e s , a n d s t a m p s d u r i n g 1 9 9 3 t o p r o m o t e A D E . R e s p o n d e n t a l l o w e d t h e c l a i m e d a d v e r t i s i n g e x p e n s e d e d u c t i o n f o r 1 9 9 4 . W e h o l d t h a t p e t i t i o n e r s a r e e n t i t l e d t o d e d u c t i o n s f o r a d v e r t i s i n g e x p e n s e s f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 i n t h e a m o u n t s o f $ 4 0 4 a n d $ 2 0 8 , r e s p e c t i v e l y . C a r & T r u c k f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 T h e n a t u r e o f A D E ' s b u s i n e s s r e q u i r e d p e t i t i o n e r t o t r a v e l f r e q u e n t l y t o t h e o f f i c e s o f r e a l e s t a t e a g e n t s a n d t o c o n t r a c t i n g s i t e s . W e f i n d t h a t p e t i t i o n e r s h a v e s u b s t a n t i a t e d 2 8 , 7 1 5 b u s i n e s s m i l e s f o r 1 9 9 3 a n d 2 4 , 5 2 0 b u s i n e s s m i l e s f o r 1 9 9 4 . A t t h e b u s i n e s s s t a n d a r d m i l e a g e r a t e s o f 2 8 a n d 2 9 c e n t s p e r m i l e , p e t i t i o n e r s a r e e n t i t l e d t o b u s i n e s s m i l e a g e e x p e n s e s f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 o f $ 8 , 0 4 0 . 2 0 a n d $ 7 , 1 1 0 . 8 0 , r e s p e c t i v e l y . S e e R e v . P r o c . 9 3 - 5 1 , s e c . 5 . 0 1 , 1 9 9 3 - 2 C . B . 5 9 3 , 5 9 4 ; R e v . P r o c . 9 2 - 1 0 4 , s e c . 5 . 0 1 , 1 9 9 2 - 2 C . B . 5 8 3 , 5 8 5 . W e a l s o f i n d t h a t p e t i t i o n e r s h a v e s u b s t a n t i a t e d p e t i t i o n e r ' s c l a i m e d e x p e n s e s f o r t o l l s a n d p a r k i n g f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 . W e h o l d t h a t p e t i t i o n e r s - 8 - a r e e n t i t l e d t o d e d u c t i o n s f o r c a r a n d t r u c k e x p e n s e s f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 i n t o t a l a m o u n t s o f $ 8 , 6 5 0 a n d $ 7 , 4 2 1 , r e s p e c t i v e l y . D e p r e c i a t i o n f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 F o r 1 9 9 3 , t h e p a r t i e s s t i p u l a t e d t h a t p e t i t i o n e r s a r e e n t i t l e d t o a d e d u c t i o n i n t h e a m o u n t o f $ 5 2 1 . 8 5 f o r d e p r e c i a t i o n o f t h e i r c o n d o m i n i u m u n i t . F o r 1 9 9 4 , t h e p a r t i e s s t i p u l a t e d t h a t p e t i t i o n e r s a r e e n t i t l e d t o a d e d u c t i o n i n t h e a m o u n t o f $ 3 , 7 2 6 . 6 0 f o r d e p r e c i a t i o n o f t h e i r c o n d o m i n i u m u n i t . R e s p o n d e n t c o n c e d e d a t t r i a l t h a t p e t i t i o n e r s a r e e n t i t l e d t o a n a d d i t i o n a l d e p r e c i a t i o n d e d u c t i o n f o r 1 9 9 4 f o r t h r e e c h a i r s i n t h e t o t a l a m o u n t o f $ 5 6 . 0 2 . P e t i t i o n e r s s u b m i t t e d s e v e r a l d e p r e c i a t i o n w o r k s h e e t s o n w h i c h t h e y r e c o r d e d t h e i n f o r m a t i o n r e l e v a n t t o t h e c l a i m e d d e p r e c i a t i o n d e d u c t i o n s f o r 1 9 9 4 . W e f i n d t h e s e w o r k s h e e t s r e l i a b l e . W i t h r e s p e c t t o t h e 5 - y e a r p r o p e r t y , w e a l l o w d e p r e c i a t i o n d e d u c t i o n s f o r t h e p r i n t e r , c o m p u t e r , f a c s i m i l e m a c h i n e , t y p e w r i t e r , c a l c u l a t o r , l a p t o p c o m p u t e r , a n d m o n i t o r i n t h e t o t a l a m o u n t o f $ 1 , 2 2 6 . 0 5 . W e d o n o t a l l o w d e d u c t i o n s f o r t h e f a n o r t h e t e l e v i s i o n . W i t h r e s p e c t t o t h e 7 - y e a r p r o p e r t y , w e a l l o w d e p r e c i a t i o n d e d u c t i o n s f o r t h e d e s k , c o m p u t e r d e s k , b o o k c a s e s , d r a w i n g d e s k , a n d c a r p e t i n g i n t h e t o t a l a m o u n t o f $ 4 8 5 . 6 5 . W e d o n o t a l l o w d e d u c t i o n s f o r t h e o t h e r i t e m s o f 7 - y e a r p r o p e r t y l i s t e d o n t h e w o r k s h e e t , o t h e r t h a n f o r t h e t h r e e c h a i r s a s c o n c e d e d b y r e s p o n d e n t . W e a l s o a l l o w d e p r e c i a t i o n d e d u c t i o n s f o r p e t i t i o n e r ' s l i b r a r y i n t h e - 9 - t o t a l a m o u n t o f $ 1 , 3 1 5 . 4 1 . W e h o l d t h a t p e t i t i o n e r s a r e e n t i t l e d t o d e p r e c i a t i o n d e d u c t i o n s f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 i n t h e t o t a l a m o u n t s o f $ 5 2 2 a n d $ 6 , 8 1 0 , r e s p e c t i v e l y . I n s u r a n c e f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 P e t i t i o n e r s c l a i m e d i n s u r a n c e e x p e n s e d e d u c t i o n s f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 f o r a m o u n t s p a i d f o r t h e i r a u t o m o b i l e i n s u r a n c e p o l i c i e s . H o w e v e r , p e t i t i o n e r s c l a i m e d a n d w e h a v e h e l d t h a t t h e y a r e e n t i t l e d t o d e d u c t i o n s f o r c a r a n d t r u c k e x p e n s e s b a s e d o n t h e b u s i n e s s s t a n d a r d m i l e a g e r a t e s f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 , w h i c h a r e c l a i m e d i n l i e u o f o p e r a t i n g a n d f i x e d c o s t s s u c h a s g a s o l i n e , o i l , d e p r e c i a t i o n , m a i n t e n a n c e a n d r e p a i r s , i n s u r a n c e , a n d r e g i s t r a t i o n f e e s . S e e R e v . P r o c . 9 3 - 5 1 , s e c . 5 . 0 3 , 1 9 9 3 - 2 C . B . 5 9 3 , 5 9 4 ; R e v . P r o c . 9 2 - 1 0 4 , s e c . 5 . 0 3 , 1 9 9 2 - 2 C . B . 5 8 3 , 5 8 5 . A c c o r d i n g l y , w e h o l d t h a t p e t i t i o n e r s a r e n o t e n t i t l e d t o a n y i n s u r a n c e e x p e n s e d e d u c t i o n s f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 . I n t e r e s t f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 T h e p a r t i e s s t i p u l a t e d t h a t p e t i t i o n e r s a r e e n t i t l e d t o d e d u c t i o n s f o r i n t e r e s t p a i d d u r i n g 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 o n a m o u n t s b o r r o w e d t o p u r c h a s e t h e c o n d o m i n i u m u n i t . P e t i t i o n e r s p r e s e n t e d n o e v i d e n c e t h a t t h e y p a i d a n y d e d u c t i b l e b u s i n e s s i n t e r e s t d u r i n g 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 o t h e r t h a n t h e s t i p u l a t e d a m o u n t s . W e h o l d t h a t p e t i t i o n e r s a r e e n t i t l e d t o i n t e r e s t e x p e n s e d e d u c t i o n s f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 i n t h e a m o u n t s o f $ 5 2 8 a n d $ 4 , 5 2 9 , r e s p e c t i v e l y . - 1 0 - L e g a l S e r v i c e s f o r 1 9 9 3 T h e l e g a l s e r v i c e s c l a i m e d b y p e t i t i o n e r s f o r 1 9 9 3 w e r e p a r t o f t h e s e t t l e m e n t c o s t s o f t h e p u r c h a s e o f t h e i r c o n d o m i n i u m u n i t . T h e s e l e g a l s e r v i c e s c o n s t i t u t e a c a p i t a l e x p e n d i t u r e w h i c h i s a d d e d t o p e t i t i o n e r s ' c o s t b a s i s i n t h e c o n d o m i n i u m u n i t . T o t h e e x t e n t t h e c o n d o m i n i u m u n i t i s u s e d f o r b u s i n e s s p u r p o s e s , a p o r t i o n o f t h e s e l e g a l s e r v i c e s i s d e d u c t i b l e a s p a r t o f t h e d e p r e c i a t i o n d e d u c t i o n s f o r t h e c o n d o m i n i u m u n i t . W e h o l d t h a t p e t i t i o n e r s a r e n o t e n t i t l e d t o a n y d e d u c t i o n f o r 1 9 9 3 f o r l e g a l s e r v i c e s . O f f i c e E x p e n s e f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 W e f i n d p e t i t i o n e r s ' r e c o r d s o f t h e i r o f f i c e e x p e n s e s f o r 1 9 9 3 r e l i a b l e . F o r 1 9 9 4 , r e s p o n d e n t d i s a l l o w e d o n l y t h e p o r t i o n o f t h e c l a i m e d o f f i c e e x p e n s e d e d u c t i o n w h i c h w a s c l a i m e d f o r a c o m p u t e r m o n i t o r . T h i s i t e m w a s a l s o c l a i m e d b y p e t i t i o n e r s o n o n e o f t h e i r d e p r e c i a t i o n w o r k s h e e t s . B a s e d o n t h e r e c o r d , w e s u s t a i n p e t i t i o n e r s ' c l a i m e d d e d u c t i o n f o r 1 9 9 3 a n d r e s p o n d e n t ' s d i s a l l o w a n c e f o r 1 9 9 4 . W e h o l d t h a t p e t i t i o n e r s a r e e n t i t l e d t o o f f i c e e x p e n s e d e d u c t i o n s f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 i n t h e a m o u n t s o f $ 1 , 4 8 7 a n d $ 8 4 5 , r e s p e c t i v e l y . R e n t o r L e a s e o f B u s i n e s s P r o p e r t y f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 T h e p a r t i e s h a v e a g r e e d t h a t t h e a m o u n t s a l l o w e d a n d c o n c e d e d b y r e s p o n d e n t f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 w i t h r e s p e c t t o t h e c l a i m e d r e n t a l e x p e n s e s r e p r e s e n t p e t i t i o n e r s ' c o n d o m i n i u m - 1 1 - o w n e r s ' a s s o c i a t i o n f e e s , w h i c h a r e m o r e a c c u r a t e l y d e s c r i b e d a n d d e d u c t e d a s c o m m i s s i o n s a n d f e e s . W e t h e r e f o r e h o l d t h a t p e t i t i o n e r s a r e n o t e n t i t l e d t o a n y d e d u c t i o n s f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 f o r t h e r e n t a l o r l e a s e o f b u s i n e s s p r o p e r t y . I n a c c o r d a n c e w i t h t h e p a r t i e s ' s t i p u l a t i o n s , w e h o l d t h a t p e t i t i o n e r s a r e e n t i t l e d t o d e d u c t i o n s f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 f o r c o m m i s s i o n s a n d f e e s i n t h e a m o u n t s o f $ 3 8 3 a n d $ 2 , 8 1 5 , r e s p e c t i v e l y . R e p a i r s & M a i n t e n a n c e f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 W e f i n d t h a t p e t i t i o n e r s p a i d f o r a n u m b e r o f r e p a i r s t o p e t i t i o n e r ' s h o m e o f f i c e d u r i n g 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 . A f t e r e x a m i n i n g t h e r e c o r d s o f t h e c o s t s o f s u c h r e p a i r s , w e h o l d t h a t p e t i t i o n e r s a r e e n t i t l e d t o d e d u c t i o n s f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 f o r r e p a i r s a n d m a i n t e n a n c e i n t h e t o t a l a m o u n t s o f $ 2 , 0 8 7 a n d $ 1 , 1 6 8 , r e s p e c t i v e l y . S u p p l i e s f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 F o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 , p e t i t i o n e r s c l a i m e d d e d u c t i o n s f o r s u p p l i e s i n t h e a m o u n t s o f $ 4 9 0 . 8 4 a n d $ 2 5 0 . 1 8 , r e s p e c t i v e l y . R e s p o n d e n t c o n c e d e d $ 3 2 . 1 5 o f t h e a m o u n t c l a i m e d f o r 1 9 9 3 . W e f i n d p e t i t i o n e r s ' r e c o r d s o f t h e s u p p l i e s p u r c h a s e d d u r i n g 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 r e l i a b l e . W e h o l d t h a t p e t i t i o n e r s a r e e n t i t l e d t o d e d u c t i o n s f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 f o r s u p p l i e s i n t h e t o t a l a m o u n t s o f $ 4 9 1 a n d $ 2 5 0 , r e s p e c t i v e l y . - 1 2 - T a x e s & L i c e n s e s f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 F o r 1 9 9 3 , t h e p a r t i e s s t i p u l a t e d t h a t p e t i t i o n e r s a r e e n t i t l e d t o a d e d u c t i o n i n t h e a m o u n t o f $ 9 7 6 . 8 9 f o r t a x e s p a i d o n t h e i r c o n d o m i n i u m u n i t . F o r 1 9 9 4 , r e s p o n d e n t a l l o w e d p e t i t i o n e r s a d e d u c t i o n i n t h e a m o u n t o f $ 1 , 6 8 0 . 8 8 f o r t a x e s p a i d o n t h e i r c o n d o m i n i u m u n i t . P e t i t i o n e r s d i d n o t d i s p u t e t h e s e a m o u n t s a t t r i a l . P e t i t i o n e r a l s o p r o d u c e d a c h e c k w h i c h s h o w s t h a t h e p a i d $ 2 0 f o r h i s p r o f e s s i o n a l e n g i n e e r i n g l i c e n s e d u r i n g 1 9 9 4 . W e t h e r e f o r e h o l d t h a t p e t i t i o n e r s a r e e n t i t l e d t o d e d u c t i o n s f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 f o r t a x e s a n d l i c e n s e s i n t h e a m o u n t s o f $ 9 7 7 a n d $ 1 , 7 0 1 , r e s p e c t i v e l y . T r a v e l f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 P e t i t i o n e r t r a v e l e d t o K o r e a f o r b u s i n e s s p u r p o s e s d u r i n g 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 . W e f i n d t h a t p e t i t i o n e r s h a v e s u b s t a n t i a t e d o n l y t h e c o s t s o f p e t i t i o n e r ' s a i r f a r e s t o a n d f r o m K o r e a . W e f i n d t h a t p e t i t i o n e r ' s t e s t i m o n y a n d s u p p o r t i n g r e c o r d s w i t h r e s p e c t t o h i s o t h e r c l a i m e d t r a v e l e x p e n s e s d o n o t m e e t t h e s u b s t a n t i a t i o n r e q u i r e m e n t s o f s e c t i o n 2 7 4 ( d ) . W e h o l d t h a t p e t i t i o n e r s a r e e n t i t l e d t o d e d u c t i o n s f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 f o r t r a v e l e x p e n s e s i n t h e a m o u n t s o f $ 1 , 1 7 2 a n d $ 8 2 0 , r e s p e c t i v e l y . M e a l s a n d E n t e r t a i n m e n t f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 W e f i n d t h a t p e t i t i o n e r s h a v e f a i l e d t o s u b s t a n t i a t e t h e m e a l s a n d e n t e r t a i n m e n t e x p e n s e s c l a i m e d f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 . W e - 1 3 - h o l d t h a t p e t i t i o n e r s a r e n o t e n t i t l e d t o a n y d e d u c t i o n s f o r m e a l s a n d e n t e r t a i n m e n t e x p e n s e s f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 . U t i l i t i e s f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 F o r 1 9 9 3 , t h e p a r t i e s s t i p u l a t e d t h a t p e t i t i o n e r s a r e e n t i t l e d t o a u t i l i t y e x p e n s e d e d u c t i o n i n t h e a m o u n t o f $ 3 5 1 . 6 7 f o r t e l e p h o n e e x p e n s e s . B a s e d o n t h e r e c o r d , w e c o n c l u d e t h a t p e t i t i o n e r s a r e e n t i t l e d t o a u t i l i t y e x p e n s e d e d u c t i o n f o r t h e i r o t h e r u t i l i t i e s f o r 1 9 9 3 i n t h e a m o u n t o f $ 5 0 0 . F o r 1 9 9 4 , t h e p a r t i e s s t i p u l a t e d t h a t p e t i t i o n e r s a r e e n t i t l e d t o d e d u c t i o n s f o r t e l e p h o n e e x p e n s e s i n t h e a m o u n t o f $ 2 2 5 . 7 4 a n d g a s a n d e l e c t r i c e x p e n s e s i n t h e a m o u n t o f $ 2 5 4 . 7 1 . W e h o l d t h a t p e t i t i o n e r s a r e e n t i t l e d t o d e d u c t i o n s f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 f o r u t i l i t y e x p e n s e s i n t h e t o t a l a m o u n t s o f $ 8 5 2 a n d $ 4 8 0 , r e s p e c t i v e l y . E m p l o y e e B u s i n e s s E x p e n s e s f o r 1 9 9 3 P e t i t i o n e r s a r g u e t h a t p e t i t i o n e r w i f e ' s c l a i m e d e m p l o y e e b u s i n e s s e x p e n s e s s h o u l d h a v e b e e n c l a i m e d a s a d d i t i o n a l S c h e d u l e C t r a d e o r b u s i n e s s e x p e n s e s o f A D E . P e t i t i o n e r g e n e r a l l y t e s t i f i e d t h a t p e t i t i o n e r w i f e v i s i t e d s e v e r a l l o c a t i o n s t o l o o k f o r p o t e n t i a l c l i e n t s a n d t o b u y m a t e r i a l s f o r A D E . P e t i t i o n e r w i f e d i d n o t t e s t i f y w i t h r e s p e c t t o h e r a c t i v i t i e s o n b e h a l f o f A D E . P e t i t i o n e r s ' r e c o r d s o f t h e s e e x p e n s e s s h o w t h e n a m e s o f t o w n s a n d c i t i e s w h i c h p e t i t i o n e r w i f e v i s i t e d b u t n o t t h e b u s i n e s s p u r p o s e o f t h e l i s t e d t r i p s . B a s e d o n t h e r e c o r d , w e - 1 4 - 3 R e s p o n d e n t ' s a d j u s t m e n t s t o p e t i t i o n e r s ' m e d i c a l e x p e n s e d e d u c t i o n s f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 , t o t h e e x t e n t b a s e d o n h i s a d j u s t m e n t s t o p e t i t i o n e r s ' a d j u s t e d g r o s s i n c o m e a n d s e c . 2 1 3 l i m i t a t i o n s f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 , a r e c o m p u t a t i o n a l a n d w i l l b e r e s o l v e d b y t h e C o u r t ' s h o l d i n g o n t h e f i r s t i s s u e i n t h i s c a s e . f i n d t h a t p e t i t i o n e r s h a v e f a i l e d t o s u b s t a n t i a t e t h e b u s i n e s s p u r p o s e o f p e t i t i o n e r w i f e ' s c l a i m e d e x p e n s e s . W e h o l d t h a t p e t i t i o n e r s a r e n o t e n t i t l e d t o a n y d e d u c t i o n s f o r 1 9 9 3 f o r p e t i t i o n e r w i f e ' s c l a i m e d e x p e n s e s . T h e s e c o n d i s s u e f o r d e c i s i o n i s w h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e e n t i t l e d t o a m e d i c a l e x p e n s e d e d u c t i o n f o r 1 9 9 3 i n e x c e s s o f t h e a m o u n t s a l l o w e d a n d c o n c e d e d b y r e s p o n d e n t . O n a S c h e d u l e A a t t a c h e d t o t h e i r 1 9 9 3 r e t u r n , p e t i t i o n e r s c l a i m e d m e d i c a l e x p e n s e s i n t h e a m o u n t o f $ 1 0 , 6 6 8 . 3 6 . A f t e r a c c o u n t i n g f o r t h e s e c t i o n 2 1 3 ( a ) l i m i t a t i o n , p e t i t i o n e r s c l a i m e d a m e d i c a l e x p e n s e d e d u c t i o n f o r 1 9 9 3 i n t h e a m o u n t o f $ 7 , 0 3 2 . 5 1 . I n t h e s t a t u t o r y n o t i c e o f d e f i c i e n c y , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r s d i d n o t e s t a b l i s h t h a t t h e y p a i d m o r e t h a n $ 8 , 9 7 8 f o r m e d i c a l e x p e n s e s d u r i n g 1 9 9 3 . R e s p o n d e n t a l l o w e d p e t i t i o n e r s a m e d i c a l e x p e n s e d e d u c t i o n i n t h e a m o u n t o f $ 3 , 7 2 4 , a f t e r a c c o u n t i n g f o r h i s a d j u s t m e n t s t o t h e i r a d j u s t e d g r o s s i n c o m e a n d t h e s e c t i o n 2 1 3 ( a ) l i m i t a t i o n . 3 A t t r i a l , r e s p o n d e n t c o n c e d e d t h a t p e t i t i o n e r s a r e e n t i t l e d t o d e d u c t a n a d d i t i o n a l $ 2 0 o f m e d i c a l e x p e n s e s . T h i s c o n c e s s i o n l e a v e s $ 1 , 6 7 0 . 3 6 o f t h e c l a i m e d m e d i c a l e x p e n s e s i n i s s u e , w h i c h a p p r o x i m a t e s t h e a m o u n t - 1 5 - c l a i m e d b y p e t i t i o n e r s a n d d i s a l l o w e d b y r e s p o n d e n t f o r c e r t a i n a c u p u n c t u r e t r e a t m e n t s . S e c t i o n 2 1 3 ( a ) a l l o w s a s a d e d u c t i o n t h e e x p e n s e s p a i d d u r i n g t h e t a x a b l e y e a r , n o t c o m p e n s a t e d f o r b y i n s u r a n c e o r o t h e r w i s e , f o r m e d i c a l c a r e o f t h e t a x p a y e r , h i s s p o u s e , o r a d e p e n d e n t , t o t h e e x t e n t t h a t s u c h e x p e n s e s e x c e e d 7 . 5 p e r c e n t o f a d j u s t e d g r o s s i n c o m e . M e d i c a l c a r e i n c l u d e s a m o u n t s p a i d f o r t h e d i a g n o s i s , c u r e , m i t i g a t i o n , t r e a t m e n t , o r p r e v e n t i o n o f d i s e a s e , o r f o r t h e p u r p o s e o f a f f e c t i n g a n y s t r u c t u r e o r f u n c t i o n o f t h e b o d y . S e e s e c . 2 1 3 ( d ) ( 1 ) ( A ) . M e d i c a l c a r e a l s o i n c l u d e s a m o u n t s p a i d f o r t r a n s p o r t a t i o n p r i m a r i l y f o r a n d e s s e n t i a l t o m e d i c a l c a r e l i s t e d a b o v e . S e e s e c . 2 1 3 ( d ) ( 1 ) ( B ) . P e t i t i o n e r t e s t i f i e d t h a t h e r e c e i v e d a c u p u n c t u r e t r e a t m e n t s t o r e l i e v e n e r v e p a i n i n h i s n e c k a n d b a c k w h i l e i n K o r e a f r o m M a y 2 7 , 1 9 9 3 , t o J u l y 2 , 1 9 9 3 , P e t i t i o n e r ' s 1 9 9 3 w e e k l y m i n d e r , w h i c h h e u s e d w h i l e i n K o r e a , h a s 1 2 e n t r i e s f o r a c u p u n c t u r e t r e a t m e n t s i n J u n e 1 9 9 3 . P e t i t i o n e r t e s t i f i e d t h a t h e p a i d $ 1 2 0 f o r e a c h o f t h e 1 2 a c u p u n c t u r e t r e a t m e n t s a n d a p p r o x i m a t e l y $ 2 0 f o r t r a n s p o r t a t i o n t o a n d f r o m s u c h t r e a t m e n t s . W e f i n d p e t i t i o n e r ' s t e s t i m o n y w i t h r e s p e c t t o h i s a c u p u n c t u r e t r e a t m e n t s c r e d i b l e . W e h o l d t h a t p e t i t i o n e r s a r e e n t i t l e d t o a d e d u c t i o n f o r 1 9 9 3 f o r t h e m e d i c a l e x p e n s e s c l a i m e d o n t h e i r 1 9 9 3 r e t u r n t o t h e e x t e n t t h a t s u c h e x p e n s e s e x c e e d t h e s e c t i o n 2 1 3 ( a ) l i m i t a t i o n . - 1 6 - T h e t h i r d i s s u e f o r d e c i s i o n i s w h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r t h e s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 . S e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) i m p o s e s a 2 0 - p e r c e n t p e n a l t y o n t h e p o r t i o n o f a n u n d e r p a y m e n t a t t r i b u t a b l e t o a n y o n e o f v a r i o u s f a c t o r s , o n e o f w h i c h i s n e g l i g e n c e o r d i s r e g a r d o f r u l e s o r r e g u l a t i o n s . S e e s e c . 6 6 6 2 ( b ) ( 1 ) . " N e g l i g e n c e " i n c l u d e s a n y f a i l u r e t o m a k e a r e a s o n a b l e a t t e m p t t o c o m p l y w i t h t h e p r o v i s i o n s o f t h e i n t e r n a l r e v e n u e l a w s o r t o e x e r c i s e o r d i n a r y a n d r e a s o n a b l e c a r e i n t h e p r e p a r a t i o n o f a t a x r e t u r n . S e e s e c . 6 6 6 2 ( c ) ; s e c . 1 . 6 6 6 2 - 3 ( b ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . I t a l s o i n c l u d e s a n y f a i l u r e t o k e e p a d e q u a t e b o o k s a n d r e c o r d s o r t o s u b s t a n t i a t e i t e m s p r o p e r l y . S e e s e c . 1 . 6 6 6 2 - 3 ( b ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . " D i s r e g a r d " i n c l u d e s a n y c a r e l e s s , r e c k l e s s , o r i n t e n t i o n a l d i s r e g a r d o f r u l e s o r r e g u l a t i o n s . S e e s e c . 6 6 6 2 ( c ) ; s e c . 1 . 6 6 6 2 - 3 ( b ) ( 2 ) , I n c o m e T a x R e g s . S e c t i o n 6 6 6 4 ( c ) ( 1 ) , h o w e v e r , p r o v i d e s t h a t t h e s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) p e n a l t y s h a l l n o t a p p l y t o a n y p o r t i o n o f a n u n d e r p a y m e n t , i f i t i s s h o w n t h a t t h e r e w a s r e a s o n a b l e c a u s e f o r t h e t a x p a y e r ' s p o s i t i o n w i t h r e s p e c t t o t h a t p o r t i o n o f t h e u n d e r p a y m e n t a n d t h a t t h e t a x p a y e r a c t e d i n g o o d f a i t h w i t h r e s p e c t t o t h a t p o r t i o n . T h e d e t e r m i n a t i o n o f w h e t h e r a t a x p a y e r a c t e d w i t h r e a s o n a b l e c a u s e a n d i n g o o d f a i t h i s m a d e o n a c a s e - b y - c a s e b a s i s , t a k i n g i n t o a c c o u n t a l l t h e p e r t i n e n t f a c t s a n d - 1 7 - c i r c u m s t a n c e s . S e e s e c . 1 . 6 6 6 4 - 4 ( b ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . T h e m o s t i m p o r t a n t f a c t o r i s t h e e x t e n t o f t h e t a x p a y e r ' s e f f o r t t o a s s e s s h i s p r o p e r t a x l i a b i l i t y f o r t h e y e a r . S e e i d . B a s e d o n t h e r e c o r d , w e f i n d t h a t p e t i t i o n e r s h a v e p r o v e d t h a t t h e i r u n d e r p a y m e n t s w e r e d u e t o r e a s o n a b l e c a u s e a n d t h a t t h e y a c t e d i n g o o d f a i t h . P e t i t i o n e r s w e r e a b l e t o s u b s t a n t i a t e m o s t o f t h e e x p e n s e s c l a i m e d o n t h e i r r e t u r n s a n d d i s a l l o w e d b y r e s p o n d e n t . W e h o l d t h a t p e t i t i o n e r s a r e n o t l i a b l e f o r t h e s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 .