TAX COURT OPINION

Case: Thomas H. Ploss
Docket Number: 1217-01S
Judge: Dinan
Opinion Type: summary
Filed: 10/10/2002
Pages: 5

T . C . S u m m a r y O p i n i o n 2 0 0 2 - 1 3 3 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T T H O M A S H . P L O S S , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 1 2 1 7 - 0 1 S . F i l e d O c t o b e r 1 0 , 2 0 0 2 . T h o m a s H . P l o s s , p r o s e . D a v i d S . W e i n e r , f o r r e s p o n d e n t . D I N A N , S p e c i a l T r i a l J u d g e : T h i s c a s e w a s h e a r d p u r s u a n t t o t h e p r o v i s i o n s o f s e c t i o n 7 4 6 3 o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t a t t h e t i m e t h e p e t i t i o n w a s f i l e d . T h e d e c i s i o n t o b e e n t e r e d i s n o t r e v i e w a b l e b y a n y o t h e r c o u r t , a n d t h i s o p i n i o n s h o u l d n o t b e c i t e d a s a u t h o r i t y . U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , s u b s e q u e n t s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n - 2 - 1 R e s p o n d e n t a l s o d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r r e c e i v e d u n r e p o r t e d t i e r 1 r a i l r o a d r e t i r e m e n t b e n e f i t s , w h i c h f o r F e d e r a l t a x p u r p o s e s a r e t r e a t e d i n t h e s a m e m a n n e r a s S o c i a l S e c u r i t y b e n e f i t s . S e c . 8 6 ( d ) ( 1 ) ( B ) . T h e p a r t i e s a g r e e t h a t p e t i t i o n e r r e c e i v e d $ 5 , 1 5 1 o f s u c h b e n e f i t s i n 1 9 9 8 , a n d t h a t t h e y w e r e r e p o r t e d o n p e t i t i o n e r ' s t a x r e t u r n , b u t t h a t t h e y w e r e r e p o r t e d a s p e n s i o n o r a n n u i t y i n c o m e r a t h e r t h a n a s S o c i a l S e c u r i t y b e n e f i t s . T h e p o r t i o n o f t h e s e b e n e f i t s w h i c h i s c o r r e c t l y i n c l u d a b l e i n g r o s s i n c o m e p u r s u a n t t o s e c . 8 6 ( a ) i s c o m p u t a t i o n a l a n d w i l l b e d e t e r m i n e d b y o u r h o l d i n g o n t h e i s s u e i n t h i s c a s e . e f f e c t f o r t h e y e a r i n i s s u e , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a d e f i c i e n c y i n p e t i t i o n e r ' s F e d e r a l i n c o m e t a x o f $ 2 , 2 2 6 f o r t h e t a x a b l e y e a r 1 9 9 8 . T h e i s s u e f o r d e c i s i o n i s w h e t h e r p e t i t i o n e r m u s t i n c l u d e c e r t a i n r e t i r e m e n t a n n u i t y p a y m e n t s i n g r o s s i n c o m e . 1 S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d a n d a r e s o f o u n d . T h e s t i p u l a t i o n s o f f a c t a n d t h e a t t a c h e d e x h i b i t s a r e i n c o r p o r a t e d h e r e i n b y t h i s r e f e r e n c e . P e t i t i o n e r r e s i d e d i n W i l m e t t e , I l l i n o i s , o n t h e d a t e t h e p e t i t i o n w a s f i l e d i n t h i s c a s e . P e t i t i o n e r i s a n a t t o r n e y a n d a d m i n i s t r a t i v e l a w j u d g e . H e w a s e m p l o y e d b y t h e C h i c a g o , M i l w a u k e e , S t . P a u l , a n d P a c i f i c R a i l r o a d C o m p a n y ( M i l w a u k e e R o a d ) f r o m 1 9 6 6 u n t i l 1 9 8 0 , w h e n h i s e m p l o y m e n t w a s t e r m i n a t e d d u e t o t h e c o m p a n y ' s b a n k r u p t c y . A s a r e s u l t o f h i s e m p l o y m e n t a t M i l w a u k e e R o a d , p e t i t i o n e r b e c a m e v e s t e d i n b e n e f i t s i n t h e f o r m o f a n a n n u i t y p a y a b l e u p o n r e t i r e m e n t . A f t e r p e t i t i o n e r ' s e m p l o y m e n t w a s t e r m i n a t e d i n - 3 - 2 T h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y s t a t e s i n o n e i n s t a n c e t h a t t h e t o t a l p e n s i o n a n d a n n u i t y i n c o m e r e c e i v e d b y p e t i t i o n e r i n 1 9 9 8 w a s $ 3 , 6 7 7 a n d t h e n s t a t e s i n a n o t h e r i n s t a n c e t h a t i t w a s $ 2 , 8 0 7 . W e a c c e p t t h e p a r t i e s ' s t i p u l a t i o n t h a t p e t i t i o n e r r e c e i v e d t o t a l d i s t r i b u t i o n s o f $ 2 , 8 0 7 . 1 9 8 0 , M i l w a u k e e R o a d w a s m e r g e d i n t o t h e S o o L i n e R a i l r o a d C o m p a n y ( S o o L i n e ) , a n d t h e S o o L i n e p e n s i o n p l a n b e c a m e t h e s u c c e s s o r o f t h e M i l w a u k e e R o a d p e n s i o n p l a n . I n 1 9 9 5 , p e t i t i o n e r a p p l i e d f o r r e t i r e m e n t b e n e f i t s i n t h e f o r m o f a n a n n u i t y f r o m t h e S o o L i n e p e n s i o n p l a n , a n d i n t h e y e a r i n i s s u e p e t i t i o n e r r e c e i v e d $ 2 , 8 0 7 i n b e n e f i t s t h e r e f r o m . O n h i s 1 9 9 8 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n , p e t i t i o n e r d i d n o t r e p o r t a n y o f t h e b e n e f i t s r e c e i v e d f r o m t h e S o o L i n e p e n s i o n f u n d . I n t h e s t a t u t o r y n o t i c e o f d e f i c i e n c y , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r h a d u n r e p o r t e d p e n s i o n o r a n n u i t y i n c o m e . 2 G r o s s i n c o m e g e n e r a l l y i n c l u d e s i n c o m e f r o m w h a t e v e r s o u r c e d e r i v e d , i n c l u d i n g i n c o m e f r o m p e n s i o n s a n d a n n u i t i e s . S e c . 6 1 ( a ) ( 9 ) , ( 1 1 ) ; s e c . 7 2 ( a ) . H o w e v e r , g r o s s i n c o m e d o e s n o t i n c l u d e " t h a t p a r t o f a n y a m o u n t r e c e i v e d a s a n a n n u i t y u n d e r a n a n n u i t y * * * c o n t r a c t w h i c h b e a r s t h e s a m e r a t i o t o s u c h a m o u n t a s t h e i n v e s t m e n t i n t h e c o n t r a c t * * * b e a r s t o t h e e x p e c t e d r e t u r n u n d e r t h e c o n t r a c t " . S e c . 7 2 ( b ) ( 1 ) ; s e e a l s o s e c . 7 2 ( d ) . P e t i t i o n e r a r g u e s t h a t n o p o r t i o n o f t h e p e n s i o n d i s t r i b u t i o n s h e r e c e i v e d i n 1 9 9 8 s h o u l d b e t a x a b l e b e c a u s e t h e b e n e f i t s " w e r e f u n d e d b y c o n t r i b u t i o n s m a d e b y d e d u c t i o n s f r o m - 4 - p r e v i o u s l y t a x e d e a r n i n g s o f p e t i t i o n e r . " P e t i t i o n e r , h o w e v e r , p r o v i d e s n o e v i d e n c e t o s u p p o r t t h i s a s s e r t i o n o t h e r t h a n l a n g u a g e u s e d b y M i l w a u k e e R o a d i n a 1 9 8 1 d o c u m e n t t o t h e e f f e c t t h a t p e t i t i o n e r h a d v e s t e d i n c e r t a i n p e n s i o n b e n e f i t s . P e t i t i o n e r a r g u e s t h a t t h e u s e o f t h e t e r m " v e s t e d " i m p l i e s t h a t h e m a d e c o n t r i b u t i o n s t o t h e p l a n . H o w e v e r , t h e u s e o f t h i s t e r m c a r r i e s n o s u c h i m p l i c a t i o n . S e e , e . g . , s e c . 4 1 1 ( a ) ( 2 ) ( m i n i m u m v e s t i n g r e q u i r e m e n t s f o r c o n t r i b u t i o n s m a d e b y a n e m p l o y e r o n b e h a l f o f a n e m p l o y e e u n d e r a q u a l i f i e d p l a n ) . P e t i t i o n e r a s s e r t s t h a t , b e c a u s e t h e a l l e g e d c o n t r i b u t i o n s t o t h e r e t i r e m e n t p l a n w e r e m a d e w i t h f u n d s w h i c h h a d a l r e a d y b e e n t a x e d , n o n e o f t h e b e n e f i t s h e n o w r e c e i v e s f r o m t h e r e t i r e m e n t p l a n s h o u l d b e s u b j e c t t o f u r t h e r t a x a t i o n . H o w e v e r , p e t i t i o n e r c i t e s , a n d w e f i n d , n o a u t h o r i t y f o r t h i s p r o p o s i t i o n . A s s u m i n g a r g u e n d o t h a t p e t i t i o n e r i n f a c t m a d e c o n t r i b u t i o n s t o t h e p e n s i o n p l a n , p e t i t i o n e r m a y h a v e b e e n e n t i t l e d t o e x c l u d e t h a t p o r t i o n o f t h e b e n e f i t s h e r e c e i v e d w h i c h r e p r e s e n t s a r a t a b l e p o r t i o n o f h i s i n v e s t m e n t i n t h e p e n s i o n a n n u i t y . S e c . 7 2 ( b ) , ( d ) . T h e e x c l u d e d a m o u n t t y p i c a l l y w o u l d h a v e b e e n a p o r t i o n o f t h e b e n e f i t s h e r e c e i v e d i n a n y g i v e n y e a r a n d n o t , a s p e t i t i o n e r a r g u e s , t h e e n t i r e a m o u n t o f t h e b e n e f i t s . I d . H o w e v e r , p e t i t i o n e r h a s p r o v i d e d n o e v i d e n c e s u p p o r t i n g h i s a s s e r t i o n t h a t h e m a d e a n y c o n t r i b u t i o n s , a n d w e a c c o r d i n g l y h a v e - 5 - 3 S e c . 7 4 9 1 ( a ) d o e s n o t s h i f t t h e b u r d e n o f p r o o f t o r e s p o n d e n t i n t h i s c a s e b e c a u s e p e t i t i o n e r h a s p r o v i d e d n o c r e d i b l e e v i d e n c e w i t h r e s p e c t t o h i s i n v e s t m e n t i n t h e a n n u i t y . S e c . 7 4 9 1 ( a ) ( 1 ) . n o w a y o f d e t e r m i n i n g h i s i n v e s t m e n t , i f a n y , i n t h e a n n u i t y . 3 C o n s e q u e n t l y , t h e f u l l a m o u n t o f t h e p e n s i o n b e n e f i t s i s i n c l u d a b l e i n h i s i n c o m e . S e c . 6 1 ( a ) ( 9 ) , ( 1 1 ) ; s e c . 7 2 ( a ) . R e v i e w e d a n d a d o p t e d a s t h e r e p o r t o f t h e S m a l l T a x C a s e D i v i s i o n . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 .