TAX COURT OPINION

Case: Rebecca Wright
Docket Number: 19878-98
Judge: Wells
Opinion Type: memo
Filed: 11/01/2000
Pages: 16

T . C . M e m o . 2 0 0 0 - 3 3 6 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T R E B E C C A W R I G H T , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t B R I A N W . W R I G H T , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o s . 1 9 8 7 8 - 9 8 , 1 9 8 7 9 - 9 8 . F i l e d N o v e m b e r 1 , 2 0 0 0 . J u d y E . H a m i l t o n , f o r p e t i t i o n e r s . C h r i s t i n e V . O l s e n a n d T i m o t h y F . S a l e l , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M F I N D I N G S O F F A C T A N D O P I N I O N W E L L S , C h i e f J u d g e : I n t h e s e c o n s o l i d a t e d c a s e s , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h e f o l l o w i n g d e f i c i e n c i e s : $ 5 , 6 5 6 , $ 5 9 , 9 0 8 , a n d $ 1 1 , 2 0 8 , r e s p e c t i v e l y , f o r t a x a b l e y e a r s 1 9 9 2 t h r o u g h 1 9 9 4 . R e s p o n d e n t a l s o d e t e r m i n e d t h a t B r i a n W r i g h t ( p e t i t i o n e r ) i s - 2 - 1 U n l e s s o t h e r w i s e n o t e d , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r s i n i s s u e , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . l i a b l e f o r t h e f r a u d p e n a l t y , p u r s u a n t t o s e c t i o n 6 6 6 3 , 1 f o r t a x a b l e y e a r s 1 9 9 2 t h r o u g h 1 9 9 4 , i n t h e a m o u n t s o f $ 4 , 2 4 2 , $ 4 4 , 9 3 1 , a n d $ 8 , 4 0 6 , r e s p e c t i v e l y . A l t e r n a t i v e l y , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r a n a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y , p u r s u a n t t o s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) , f o r t h e t a x a b l e y e a r s 1 9 9 2 t h r o u g h 1 9 9 4 , i n t h e a m o u n t s o f $ 1 , 1 3 1 , $ 1 1 , 9 8 2 , a n d $ 2 , 2 4 2 , r e s p e c t i v e l y . P e t i t i o n e r s c o n c e d e t h e a d d i t i o n a l i n c o m e d e t e r m i n e d b y r e s p o n d e n t i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y a n d p r e s e n t o n l y t h e f o l l o w i n g i s s u e s f o r u s t o a d d r e s s : ( 1 ) W h e t h e r p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r t h e f r a u d p e n a l t y p u r s u a n t t o s e c t i o n 6 6 6 3 f o r 1 9 9 2 , 1 9 9 3 , a n d 1 9 9 4 ; a n d ( 2 ) i f t h e f r a u d p e n a l t y i s n o t a p p l i c a b l e , w h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y p u r s u a n t t o s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) f o r 1 9 9 2 , 1 9 9 3 , a n d 1 9 9 4 . F I N D I N G S O F F A C T S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d a n d a r e s o f o u n d . T h e s t i p u l a t e d f a c t s a r e i n c o r p o r a t e d h e r e i n b y r e f e r e n c e a n d a r e f o u n d a s f a c t s i n t h e i n s t a n t c a s e s . P e t i t i o n e r s r e s i d e d i n C a l i f o r n i a a t t h e t i m e t h e y f i l e d t h e i r p e t i t i o n s i n t h e i n s t a n t c a s e s . - 3 - 2 A m o n g t h e c l a s s e s t h a t p e t i t i o n e r t o o k w e r e : Y e a r C l a s s H o u r s 1 9 8 8 C o r p o r a t e T a x I I 4 5 A d v a n c e d A c c o u n t i n g 4 5 A u d i t 4 5 P r a c t i c e 4 8 A u d i t 4 8 T h e o r y 4 8 L a w 4 8 1 9 9 1 C P A E x a m : P r a c t i c e I 1 5 C P A E x a m : P r a c t i c e I I 1 5 C P A E x a m : T h e o r y 1 5 C A S t a t e I n c o m e T a x 1 T r u s t L a w & E s t a t e P l a n n i n g 1 I n v e s t m e n t & I n h e r i t a n c e 1 1 9 9 3 C h a r t e r e d F i n a n c i a l A n a l y s t I 6 0 P e t i t i o n e r s w e r e m a r r i e d , a n d f i l e d j o i n t t a x r e t u r n s , d u r i n g 1 9 9 2 , 1 9 9 3 , a n d 1 9 9 4 . D u r i n g t h o s e y e a r s , p e t i t i o n e r w a s a c e r t i f i e d f i n a n c i a l p l a n n e r . P e t i t i o n e r e a r n e d a B . S . d e g r e e i n b u s i n e s s a d m i n i s t r a t i o n f r o m R e g i s C o l l e g e . A f t e r c o l l e g e , p e t i t i o n e r t o o k n u m e r o u s a c c o u n t i n g a n d t a x c l a s s e s . 2 P e t i t i o n e r w a s t h e d e f e n d a n t i n t h e c r i m i n a l c a s e o f U n i t e d S t a t e s v . B r i a n W r i g h t , C r i m i n a l C a s e N o . 9 6 - 1 6 7 0 - H , i n t h e U . S . D i s t r i c t C o u r t f o r t h e S o u t h e r n D i s t r i c t o f C a l i f o r n i a . O n M a r c h 1 3 , 1 9 9 7 , a f t e r a 1 - w e e k j u r y t r i a l , p e t i t i o n e r w a s f o u n d g u i l t y o f 1 c o u n t o f b a n k f r a u d i n v i o l a t i o n o f 1 8 U . S . C . s e c s . 1 3 4 4 a n d 2 , 2 7 c o u n t s o f e m b e z z l e m e n t b y a b a n k e m p l o y e e i n v i o l a t i o n o f 1 8 U . S . C . s e c . 6 5 6 , 1 c o u n t o f m o n e y l a u n d e r i n g i n v i o l a t i o n o f 1 8 U . S . C . s e c s . 1 9 5 7 a n d 2 , a n d 3 c o u n t s o f f i l i n g f a l s e t a x - 4 - r e t u r n s ( f o r t h e t a x a b l e y e a r s 1 9 9 2 , 1 9 9 3 , a n d 1 9 9 4 ) i n v i o l a t i o n o f s e c t i o n 7 2 0 6 ( 1 ) . P e t i t i o n e r ' s c o n v i c t i o n o n t h e f o r e g o i n g c o u n t s s t e m m e d f r o m h i s i n v o l v e m e n t w i t h t r u s t s e s t a b l i s h e d f o r t h e b e n e f i t o f A r l e e n M i l l y a r d . D u r i n g N o v e m b e r 1 9 7 8 , M r s . M i l l y a r d ' s h u s b a n d e s t a b l i s h e d a t r u s t a t S e c u r i t y P a c i f i c N a t i o n a l B a n k b e c a u s e o f h e r a l c o h o l i s m a n d l a c k o f u n d e r s t a n d i n g o f b a s i c f i n a n c i a l i s s u e s . T h e t r u s t w a s m e a n t t o e n s u r e t h e p h y s i c a l a n d f i n a n c i a l w e l l - b e i n g o f M r s . M i l l y a r d i n t h e e v e n t o f h e r h u s b a n d ' s d e m i s e . D u r i n g 1 9 9 1 , p e t i t i o n e r b e c a m e a t r u s t o f f i c e r f o r S e c u r i t y P a c i f i c N a t i o n a l B a n k , w h i c h l a t e r m e r g e d i n t o B a n k o f A m e r i c a . P e t i t i o n e r w a s t h e t r u s t o f f i c e r f o r t h e M i l l y a r d t r u s t . B a n k o f A m e r i c a h a s a w r i t t e n p o l i c y a n d i n t e r n a l r u l e s o f c o n d u c t t h a t e x p r e s s l y p r o h i b i t i t s t r u s t o f f i c e r s f r o m a c c e p t i n g c a s h o r g r a t u i t i e s f r o m i t s c u s t o m e r s . P e t i t i o n e r w a s p r o v i d e d a c o p y o f t h o s e r u l e s a n d s i g n e d a s t a t e m e n t a c k n o w l e d g i n g r e v i e w i n g t h o s e r u l e s a t t h e t i m e o f h i s e m p l o y m e n t . E a c h y e a r , B a n k o f A m e r i c a r e q u i r e s i t s e m p l o y e e s t o c e r t i f y t h e i r a w a r e n e s s o f t h e b a n k ' s p o l i c i e s , i n c l u d i n g t h e p r o h i b i t i o n a g a i n s t r e c e i v i n g m o n e y f r o m t r u s t c l i e n t s . E a c h y e a r p e t i t i o n e r s i g n e d a s t a t e m e n t t h a t h e h a d r e a d t h e b a n k ' s p o l i c i e s . A t t r i a l , p e t i t i o n e r a c k n o w l e d g e d t h a t h e w a s a w a r e t h a t h e m i g h t l o s e h i s - 5 - j o b i f t h e b a n k l e a r n e d t h a t h e w a s t a k i n g m o n e y f r o m a t r u s t c l i e n t . M r s . M i l l y a r d k e p t a c h e c k i n g a c c o u n t a t B a n k o f A m e r i c a . W h e n a t r u s t c l i e n t s o u g h t t o r e m o v e m o n e y f r o m a t r u s t a c c o u n t , t h e c l i e n t w o u l d b e a s k e d t o c o m p l e t e a " R e q u e s t f o r T r a n s f e r " f o r m . P e t i t i o n e r a u t h o r i z e d n u m e r o u s t r a n s f e r s f r o m t h e t r u s t t o M r s . M i l l y a r d ' s c h e c k i n g a c c o u n t . M r s . M i l l y a r d w r o t e m a n y c h e c k s f o r t h e b e n e f i t o f p e t i t i o n e r s , w h i c h w e r e d e p o s i t e d i n t o t h e i r a c c o u n t s . P e t i t i o n e r k n e w t h a t c h e c k s i n e x c e s s o f $ 1 0 , 0 0 0 w o u l d h a v e b e e n n o t i c e d a n d i n v e s t i g a t e d b y B a n k o f A m e r i c a . P e t i t i o n e r a l s o k n e w t h a t i f a n y o f t h e c h e c k s w e r e m a d e o u t d i r e c t l y t o h i m , h e w o u l d l o s e h i s j o b . C h e c k s i n a m o u n t s l e s s t h a n $ 1 0 , 0 0 0 w o u l d n o t a p p e a r o n t h e b a n k ' s l a r g e i t e m r e p o r t . A l l o f t h e c h e c k s w r i t t e n b y M r s . M i l l y a r d f o r t h e b e n e f i t o f p e t i t i o n e r s w e r e u n d e r $ 1 0 , 0 0 0 . M r s . M i l l y a r d , o n o c c a s i o n , w o u l d w r i t e s e v e r a l c h e c k s t o p e t i t i o n e r s o v e r a s h o r t p e r i o d o f t i m e . W h i l e e a c h c h e c k w a s l e s s t h a t $ 1 0 , 0 0 0 , t h e t o t a l a m o u n t t r a n s f e r r e d t o p e t i t i o n e r s o v e r s u c h a p e r i o d w a s s u b s t a n t i a l l y m o r e t h a n $ 1 0 , 0 0 0 . O n t h r e e o c c a s i o n s , M r s . M i l l y a r d w r o t e m u l t i p l e c h e c k s o n t h e s a m e d a y , t h e t o t a l o f w h i c h e x c e e d e d $ 1 0 , 0 0 0 ; h o w e v e r , - 6 - 3 T h r o u g h o u t h i s e m b e z z l e m e n t a c t i v i t y , p e t i t i o n e r c a u s e d M r s . M i l l y a r d t o w r i t e n u m e r o u s c h e c k s t o h i m , t o h i s i n v e s t m e n t a n d b a n k a c c o u n t s , a n d t o p e t i t i o n e r R e b e c c a W r i g h t . M o s t o f t h e c h e c k s w e r e w r i t t e n t o p e t i t i o n e r s ' b a n k o r i n v e s t m e n t a c c o u n t s . D u r i n g 1 9 9 2 , 1 9 9 3 , a n d 1 9 9 4 p e t i t i o n e r s r e c e i v e d t h e f o l l o w i n g a m o u n t s f r o m M r s . M i l l y a r d : D a t e C h e c k N o . P a y e e A m o u n t 1 0 / 1 4 / 9 2 1 0 4 2 R e b e c c a W r i g h t $ 9 , 0 0 0 1 1 / 3 / 9 2 1 2 0 1 S a n D i e g o C o u n t y C U 7 , 8 0 0 1 2 / 4 / 9 2 1 2 8 2 S a n D i e g o C o u n t y C U 2 , 0 0 0 1 2 / 2 3 / 9 2 1 3 8 9 B r i a n W r i g h t 1 , 0 0 0 1 / 2 1 / 9 3 1 3 1 8 S a n D i e g o C o u n t y C U 7 , 5 0 0 1 / 2 1 / 9 3 1 3 1 9 B r i a n W r i g h t 2 , 5 0 0 2 / 2 6 / 9 3 1 3 5 6 S a n D i e g o C o u n t y C U 1 , 0 0 0 4 / 5 / 9 3 1 4 0 7 C h a r l e s S c h w a b , I n c . 8 , 5 0 0 4 / 1 6 / 9 3 1 4 0 6 C h a r l e s S c h w a b , I n c . 8 , 5 0 0 4 / 2 4 / 9 3 1 4 1 0 C h a r l e s S c h w a b , I n c . 7 , 5 0 0 4 / 3 0 / 9 3 1 4 0 8 C h a r l e s S c h w a b , I n c . 5 , 5 0 0 5 / 5 / 9 3 1 4 4 6 2 0 t h C e n t u r y F u n d 9 , 0 0 0 5 / 1 5 / 9 3 1 4 4 7 C h a r l e s S c h w a b , I n c . 9 , 0 0 0 5 / 1 8 / 9 3 1 4 5 0 2 0 t h C e n t u r y F u n d 8 , 5 0 0 5 / 2 8 / 9 3 1 4 5 1 C h a r l e s S c h w a b , I n c . 8 , 5 0 0 5 / 2 8 / 9 3 1 4 5 2 2 0 t h C e n t u r y F u n d 8 , 5 0 0 6 / 9 / 9 3 1 4 5 4 C h a r l e s S c h w a b , I n c . 8 , 5 0 0 7 / 3 / 9 3 1 4 9 9 2 0 t h C e n t u r y F u n d 8 , 5 0 0 7 / 6 / 9 3 1 4 9 5 R o h r C r e d i t U n i o n 9 , 5 0 0 7 / 2 6 / 9 3 1 4 9 7 R o h r C r e d i t U n i o n 8 , 5 0 0 8 / 2 / 9 3 1 5 6 4 S a n D i e g o C o u n t y C U 8 , 5 0 0 9 / 1 2 / 9 3 1 5 6 5 S a n D i e g o C o u n t y C U 7 , 5 0 0 9 / 2 7 / 9 3 1 4 9 8 C h a r l e s S c h w a b , I n c . 8 , 5 0 0 9 / 3 0 / 9 3 1 4 8 7 C h a r l e s S c h w a b , I n c . 8 , 5 0 0 9 / 3 0 / 9 3 1 5 9 9 S a n D i e g o C o u n t y C U 1 , 0 0 0 1 1 / 1 0 / 9 3 1 4 8 6 C h a r l e s S c h w a b , I n c . 8 , 5 0 0 1 2 / 1 0 / 9 3 1 6 5 5 S a n D i e g o C o u n t y C U 7 , 5 0 0 3 / 1 2 / 9 4 1 3 3 7 R e b e c c a W r i g h t 9 , 5 0 0 3 / 2 6 / 9 4 1 7 3 8 R e b e c c a W r i g h t 8 , 5 0 0 4 / 1 5 / 9 4 1 7 1 6 R e b e c c a W r i g h t 2 0 0 6 / 1 4 / 9 4 1 7 3 9 B r i a n W r i g h t 9 , 5 0 0 7 / 1 9 / 9 4 1 7 4 0 B r i a n W r i g h t 8 , 5 0 0 ( c o n t i n u e d . . . ) e a c h i n d i v i d u a l c h e c k w a s i n a n a m o u n t b e l o w t h e d e t e c t i o n t h r e s h o l d o f $ 1 0 , 0 0 0 . 3 - 7 - ( . . . c o n t i n u e d ) 8 / 4 / 9 4 1 7 6 5 R e b e c c a W r i g h t 1 , 0 0 0 9 / 2 1 / 9 4 1 9 9 6 R e b e c c a W r i g h t 1 , 0 0 0 E a c h y e a r , B a n k o f A m e r i c a c o n d u c t e d a r e v i e w o f i t s t r u s t a c c o u n t s . P e t i t i o n e r p r e p a r e d t h e r e p o r t s f o r M r s . M i l l y a r d ' s t r u s t a c c o u n t s . O n e i t e m o n t h e r e p o r t i s t h e t o t a l a m o u n t w i t h d r a w n o r d i s t r i b u t e d f r o m t h e t r u s t d u r i n g a g i v e n y e a r . O n t h e r e p o r t f o r t h e p e r i o d A p r i l 1 9 9 3 t h r o u g h A p r i l 1 9 9 4 , p e t i t i o n e r f a l s e l y r e p o r t e d t h e a m o u n t t r a n s f e r r e d f r o m M r s . M i l l y a r d ' s t r u s t . D u r i n g t h e p e r i o d A p r i l 1 9 9 3 t h r o u g h A p r i l 1 9 9 4 , M r s . M i l l y a r d w i t h d r e w s u b s t a n t i a l a m o u n t s f r o m h e r t r u s t s , e . g . , $ 2 3 , 5 0 0 o n M a y 5 , 1 9 9 3 , $ 3 5 , 0 0 0 o n J u l y 1 , 1 9 9 3 , $ 1 0 , 0 0 0 o n N o v e m b e r 1 0 , 1 9 9 3 , a n d $ 2 3 , 5 0 0 o n F e b r u a r y 2 , 1 9 9 4 . P e t i t i o n e r r e p o r t e d t h a t M r s . M i l l y a r d w i t h d r e w o n l y $ 2 3 , 5 0 0 f r o m t h e t r u s t . B a n k o f A m e r i c a w o u l d h a v e b e e n c o n c e r n e d h a d i t s e e n t h a t a p p r o x i m a t e l y $ 1 0 0 , 0 0 0 h a d b e e n t a k e n f r o m t h e t r u s t . A n o t h e r i t e m o n t h e a n n u a l t r u s t r e p o r t i n q u i r e d w h e t h e r t h e t r u s t o f f i c e r f a c e d a n y p o t e n t i a l c o n f l i c t o f i n t e r e s t o r l e g a l n o n c o m p l i a n c e . P e t i t i o n e r w r o t e " n o n - a p p l i c a b l e " o n t h e r e p o r t , b u t h e k n e w t h a t a c c e p t i n g m o n e y f r o m M r s . M i l l y a r d p r e s e n t e d a p o t e n t i a l c o n f l i c t o f i n t e r e s t . P e t i t i o n e r k n o w i n g l y e n g a g e d i n a s c h e m e t o o b t a i n m o n e y f r o m a f e d e r a l l y i n s u r e d b a n k b y m a k i n g f a l s e s t a t e m e n t s o r - 8 - p r o m i s e s . P e t i t i o n e r e m b e z z l e d f u n d s o f t h e b a n k a n d a c t e d w i t h i n t e n t t o i n j u r e o r d e f r a u d t h e b a n k . P e t i t i o n e r e n g a g e d i n m o n e t a r y t r a n s a c t i o n s u s i n g m o n e y h e k n e w w a s o b t a i n e d t h r o u g h c r i m i n a l a c t i v i t y . P e t i t i o n e r ' s 1 9 9 2 , 1 9 9 3 , a n d 1 9 9 4 t a x r e t u r n s w e r e f a l s e a s t o a m a t e r i a l m a t t e r . P e t i t i o n e r d i d n o t b e l i e v e h i s t a x r e t u r n s f o r 1 9 9 2 , 1 9 9 3 , a n d 1 9 9 4 t o b e t r u e a n d c o r r e c t a s t o e v e r y m a t e r i a l m a t t e r a n d w i l l f u l l y s u b s c r i b e d t o t h e f a l s e r e t u r n s w i t h t h e i n t e n t t o v i o l a t e t h e l a w . P e t i t i o n e r k n e w t h a t t h e f u n d s h e e m b e z z l e d w e r e n o t g i f t s . P e t i t i o n e r R e b e c c a W r i g h t p r e p a r e d p e t i t i o n e r s ' F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n f o r 1 9 9 2 . S h e m a d e n o i n q u i r y i n t o w h e t h e r t h e f u n d s r e c e i v e d f r o m M r s . M i l l y a r d w e r e t a x a b l e i n c o m e . O n t h e i r i n c o m e t a x r e t u r n f o r 1 9 9 2 , p e t i t i o n e r s r e p o r t e d a d j u s t e d g r o s s i n c o m e o f $ 6 7 , 9 2 7 . 9 5 . F o r 1 9 9 2 , p e t i t i o n e r s ' a c t u a l a d j u s t e d g r o s s i n c o m e w a s $ 8 7 , 7 2 7 . 9 5 . F o r 1 9 9 2 , p e t i t i o n e r s o m i t t e d e m b e z z l e m e n t i n c o m e o f $ 1 9 , 8 0 0 . F o r t h e y e a r s 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 , p e t i t i o n e r s ' r e t u r n s w e r e p r e p a r e d b y C a r o l y n W i t t , C . P . A . O n t h e i r 1 9 9 3 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n , p e t i t i o n e r s r e p o r t e d a d j u s t e d g r o s s i n c o m e o f $ 9 7 , 9 8 4 . F o r 1 9 9 3 , p e t i t i o n e r s ' a c t u a l a d j u s t e d g r o s s i n c o m e w a s $ 2 6 7 , 4 8 4 . F o r 1 9 9 3 , p e t i t i o n e r s o m i t t e d e m b e z z l e m e n t i n c o m e o f $ 1 6 9 , 5 0 0 . O n t h e i r F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n f o r 1 9 9 4 , p e t i t i o n e r s r e p o r t e d a d j u s t e d g r o s s i n c o m e o f $ 9 7 , 9 8 4 . F o r 1 9 9 4 , p e t i t i o n e r s ' a c t u a l a d j u s t e d g r o s s i n c o m e - 9 - w a s $ 1 3 6 , 1 8 4 . P e t i t i o n e r s o m i t t e d e m b e z z l e m e n t i n c o m e o f $ 3 8 , 2 0 0 f r o m t h e i r 1 9 9 4 r e t u r n . P e t i t i o n e r s d i d n o t i n f o r m M s . W i t t a b o u t a n y o f t h e e m b e z z l e m e n t i n c o m e . O P I N I O N W e m u s t d e c i d e w h e t h e r p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r t h e f r a u d p e n a l t y p u r s u a n t t o s e c t i o n 6 6 6 3 f o r t a x a b l e y e a r s 1 9 9 2 , 1 9 9 3 , a n d 1 9 9 4 . S e c t i o n 6 6 6 3 p r o v i d e s : S E C . 6 6 6 3 . I M P O S I T I O N O F F R A U D P E N A L T Y . ( a ) I m p o s i t i o n o f P e n a l t y . - - I f a n y p a r t o f a n y u n d e r p a y m e n t o f t a x r e q u i r e d t o b e s h o w n o n a r e t u r n i s d u e t o f r a u d , t h e r e s h a l l b e a d d e d t o t h e t a x a n a m o u n t e q u a l t o 7 5 p e r c e n t o f t h e p o r t i o n o f t h e u n d e r p a y m e n t w h i c h i s a t t r i b u t a b l e t o f r a u d . ( b ) D e t e r m i n a t i o n o f P o r t i o n A t t r i b u t a b l e t o F r a u d . - - I f t h e S e c r e t a r y e s t a b l i s h e s t h a t a n y p o r t i o n o f a n u n d e r p a y m e n t i s a t t r i b u t a b l e t o f r a u d , t h e e n t i r e u n d e r p a y m e n t s h a l l b e t r e a t e d a s a t t r i b u t a b l e t o f r a u d , e x c e p t w i t h r e s p e c t t o a n y p o r t i o n o f t h e u n d e r p a y m e n t w h i c h t h e t a x p a y e r e s t a b l i s h e s ( b y a p r e p o n d e r a n c e o f t h e e v i d e n c e ) i s n o t a t t r i b u t a b l e t o f r a u d . ( c ) S p e c i a l R u l e f o r J o i n t R e t u r n s . - - I n t h e c a s e o f j o i n t r e t u r n , t h i s s e c t i o n s h a l l n o t a p p l y w i t h r e s p e c t t o a s p o u s e u n l e s s s o m e p a r t o f t h e u n d e r p a y m e n t i s d u e t o f r a u d o f s u c h s p o u s e . T h e b u r d e n o f p r o o f i n r e s p e c t o f t h e i s s u e o f f r a u d m u s t b e c a r r i e d b y t h e C o m m i s s i o n e r b y c l e a r a n d c o n v i n c i n g e v i d e n c e . S e e s e c . 7 4 5 4 ( a ) ; R u l e 1 4 2 ( b ) . T o e s t a b l i s h t h e e x i s t e n c e o f f r a u d , r e s p o n d e n t m u s t p r o v e b y c l e a r a n d c o n v i n c i n g e v i d e n c e t h a t p e t i t i o n e r u n d e r p a i d h i s i n c o m e t a x a n d t h a t s o m e p a r t o f - 1 0 - t h e u n d e r p a y m e n t w a s d u e t o f r a u d . S e e C l a y t o n v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 2 T . C . 6 3 2 , 6 4 6 ( 1 9 9 4 ) ; R e c k l i t i s v . C o m m i s s i o n e r , 9 1 T . C . 8 7 4 , 9 0 9 ( 1 9 8 8 ) . F r a u d i s e s t a b l i s h e d b y p r o v i n g t h a t a t a x p a y e r i n t e n d e d t o e v a d e t a x b e l i e v e d t o b e o w i n g b y c o n d u c t i n t e n d e d t o c o n c e a l , m i s l e a d , o r o t h e r w i s e p r e v e n t t h e c o l l e c t i o n o f s u c h t a x . T h e C o m m i s s i o n e r n e e d n o t e s t a b l i s h t h a t t a x e v a s i o n w a s a p r i m a r y m o t i v e o f t h e t a x p a y e r b u t m a y s a t i s f y t h e b u r d e n b y s h o w i n g t h a t a t a x - e v a s i o n m o t i v e p l a y e d a n y p a r t i n t h e t a x p a y e r ' s c o n d u c t , i n c l u d i n g c o n d u c t d e s i g n e d t o c o n c e a l a n o t h e r c r i m e . S e e C l a y t o n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 6 4 7 ; R e c k l i t i s v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 9 0 9 . F r a u d u l e n t i n t e n t m a y b e e s t a b l i s h e d b y c i r c u m s t a n t i a l e v i d e n c e a n d r e a s o n a b l e i n f e r e n c e s d r a w n f r o m t h e r e c o r d . S e e C l a y t o n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 6 4 7 . I n B r a d f o r d v . C o m m i s s i o n e r , 7 9 6 F . 2 d 3 0 3 , 3 0 7 - 3 0 8 ( 9 t h C i r . 1 9 8 6 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 8 4 - 6 0 1 , t h e U . S . C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e N i n t h C i r c u i t a r t i c u l a t e d a n o n e x c l u s i v e l i s t o f f a c t o r s w h i c h d e m o n s t r a t e f r a u d u l e n t i n t e n t . T h e s e " b a d g e s o f f r a u d " i n c l u d e : ( 1 ) U n d e r s t a t i n g i n c o m e ; ( 2 ) m a i n t a i n i n g i n a d e q u a t e r e c o r d s ; ( 3 ) f a i l i n g t o f i l e t a x r e t u r n s ; ( 4 ) g i v i n g i m p l a u s i b l e o r i n c o n s i s t e n t e x p l a n a t i o n s o f b e h a v i o r ; ( 5 ) c o n c e a l i n g a s s e t s ; ( 6 ) f a i l i n g t o c o o p e r a t e w i t h t a x a u t h o r i t i e s ; ( 7 ) e n g a g i n g i n - 1 1 - i l l e g a l a c t i v i t i e s ; ( 8 ) a t t e m p t i n g t o c o n c e a l i l l e g a l a c t i v i t i e s ; ( 9 ) d e a l i n g i n c a s h ; a n d ( 1 0 ) f a i l i n g t o m a k e e s t i m a t e d t a x p a y m e n t s . W h i l e n o s i n g l e f a c t o r i s n e c e s s a r i l y s u f f i c i e n t t o e s t a b l i s h f r a u d , t h e e x i s t e n c e o f s e v e r a l i n d i c i a c o n s t i t u t e s p e r s u a s i v e c i r c u m s t a n t i a l e v i d e n c e . S e e B r a d f o r d v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 3 0 3 . M a n y o f t h e f o r e g o i n g b a d g e s o f f r a u d a r e p r e s e n t . P e t i t i o n e r ' s s u b s t a n t i a l u n d e r s t a t e m e n t o f i n c o m e t a x f r o m t h e o m i s s i o n o f t h e e m b e z z l e m e n t i n c o m e i n 1 9 9 2 , 1 9 9 3 , a n d 1 9 9 4 i s a b a d g e o f f r a u d . A s c o n c l u s i v e l y e s t a b l i s h e d i n t h e c r i m i n a l c a s e , p e t i t i o n e r k n e w t h a t t h e f u n d s h e r e c e i v e d f r o m M r s . M i l l y a r d w e r e n o t g i f t s . P e t i t i o n e r s h a v e s t i p u l a t e d t h a t p e t i t i o n e r r e c e i v e d e m b e z z l e m e n t i n c o m e . M o r e o v e r , p e t i t i o n e r s s t i p u l a t e d t h a t t h e y d i d n o t r e p o r t t h i s e m b e z z l e m e n t i n c o m e o n t h e i r t a x r e t u r n s . P e t i t i o n e r u n d e r s t a t e d h i s i n c o m e i n t h e y e a r s i n i s s u e b y 3 6 p e r c e n t , 2 4 p e r c e n t , a n d 6 0 p e r c e n t , r e s p e c t i v e l y . S u c h a p a t t e r n o f s u b s t a n t i a l d i s c r e p a n c i e s b e t w e e n p e t i t i o n e r ' s a c t u a l i n c o m e a n d r e p o r t e d i n c o m e c o n s t i t u t e s e v i d e n c e o f i n t e n t t o d e f r a u d . S e e K o h r s v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 5 - 1 1 5 . F a i l u r e t o k e e p r e c o r d s i s a n o t h e r b a d g e o f f r a u d . S e e T r u e s d e l l v . C o m m i s s i o n e r , 8 9 T . C . 1 2 8 0 , 1 3 0 2 ( 1 9 8 7 ) . P e t i t i o n e r d i d n o t k e e p a n y r e c o r d s o f t h e a m o u n t s h e e m b e z z l e d . - 1 2 - T h e i l l e g a l n a t u r e o f p e t i t i o n e r ' s a c t i v i t i e s a n d h i s c o n c e a l m e n t o f t h e s e i l l e g a l a c t i v i t i e s a r e a d d i t i o n a l b a d g e s o f f r a u d . S e e U n i t e d S t a t e s v . P a l m e r , 8 0 9 F . 2 d 1 5 0 4 , 1 5 0 5 - 1 5 0 6 ( 1 1 t h C i r . 1 9 8 7 ) ; D a v i s v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 1 - 3 3 3 ( e m b e z z l e r w h o i s s u e d c h e c k s f o r l e s s t h a n $ 1 0 , 0 0 0 i n o r d e r t o a v o i d d e t e c t i o n l i a b l e f o r f r a u d p e n a l t y ) . P e t i t i o n e r w e n t t o g r e a t l e n g t h s t o c o n c e a l h i s e m b e z z l e m e n t a c t i v i t i e s . I n o r d e r t o h i d e h i s t h e f t , p e t i t i o n e r c a u s e d M r s . M i l l y a r d t o w r i t e c h e c k s t o a c c o u n t s c o n t r o l l e d b y h i m o r h i s w i f e i n a m o u n t s l e s s t h a n $ 1 0 , 0 0 0 . O n t h r e e o c c a s i o n s h e c a u s e d M r s . M i l l y a r d t o w r i t e o n 1 d a y s e v e r a l c h e c k s f o r h i s b e n e f i t t h a t t o t a l e d o v e r $ 1 0 , 0 0 0 . D u r i n g t h e p e r i o d A p r i l 1 9 9 3 t h r o u g h A p r i l 1 9 9 4 , M r s . M i l l y a r d w i t h d r e w s u b s t a n t i a l a m o u n t s f r o m h e r t r u s t . O n t h e r e p o r t t o t h e b a n k , p e t i t i o n e r r e p o r t e d t h a t M r s . M i l l y a r d w i t h d r e w m e r e l y $ 2 3 , 5 0 0 f r o m t h e t r u s t . T h e b a n k w o u l d h a v e b e e n c o n c e r n e d h a d i t s e e n t h a t a p p r o x i m a t e l y $ 1 0 0 , 0 0 0 h a d b e e n t a k e n f r o m t h e t r u s t . B y i n c o r r e c t l y r e p o r t i n g t h e a m o u n t s w i t h d r a w n f r o m t h e t r u s t , p e t i t i o n e r a t t e m p t e d t o c o n c e a l h i s e m b e z z l e m e n t a c t i v i t i e s . P e t i t i o n e r ' s r e c e i p t o f e m b e z z l e m e n t i n c o m e b y d e f r a u d i n g a n e l d e r l y c l i e n t o f h e r f u n d s w a s t h e u n d e r p i n n i n g o f v i r t u a l l y e v e r y c o u n t i n t h e i n d i c t m e n t a g a i n s t h i m , i n c l u d i n g b a n k f r a u d , m o n e y l a u n d e r i n g , e m b e z z l e m e n t , a n d t h e f i l i n g o f f a l s e i n c o m e - 1 3 - t a x r e t u r n s . T h e r e i s n o q u e s t i o n t h a t p e t i t i o n e r s o u g h t t o c o n c e a l h i s r e c e i p t o f M r s . M i l l y a r d ' s m o n e y b e c a u s e o f t h e i l l e g a l n a t u r e o f h i s a c t i v i t i e s . H e k n e w t h a t t h e r e c e i p t o f t h e f u n d s v i o l a t e d n u m e r o u s b a n k i n g a n d c r i m i n a l p r o v i s i o n s . T h e l i k e l i h o o d t h a t p e t i t i o n e r a l s o h a d t h e i n t e n t t o c o n c e a l h i s i l l e g a l a c t i v i t i e s t o a v o i d b e i n g c h a r g e d w i t h t h e n o n t a x c r i m e s d o e s n o t n e g a t e h i s i n t e n t t o e v a d e t a x . S e e C l a y t o n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 6 4 7 - 6 4 8 ( C o m m i s s i o n e r n e e d n o t e s t a b l i s h t h a t t a x e v a s i o n w a s t h e p r i m a r y m o t i v e ; i t i s e n o u g h t o d e m o n s t r a t e t h a t t a x e v a s i o n p l a y e d a r o l e i n t h e t a x p a y e r ' s c o n d u c t ) . T h e f a c t t h a t p e t i t i o n e r c o n c e a l e d h i s r e c e i p t o f t h e f u n d s f r o m i l l e g a l a c t i v i t i e s f r o m h i s a c c o u n t a n t a n d r e t u r n p r e p a r e r , M s . W i t t , i s r e l e v a n t t o t h e i s s u e o f f r a u d . S e e D u f f e y v . C o m m i s s i o n e r , 9 1 T . C . 8 1 ( 1 9 8 8 ) ; L a n g w o r t h y v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 8 - 2 1 8 ( t a x p a y e r ' s f a i l u r e t o b e f o r t h c o m i n g w i t h h i s r e t u r n p r e p a r e r w a s e v i d e n c e o f f r a u d ) . A t a x p a y e r w h o r e l i e s o n o t h e r s t o k e e p h i s r e c o r d s a n d p r e p a r e h i s t a x r e t u r n s m a y n o t w i t h h o l d i n f o r m a t i o n f r o m t h o s e p e r s o n s r e l a t i v e t o t a x a b l e e v e n t s a n d t h e n e s c a p e c r i m i n a l r e s p o n s i b i l i t y f o r t h e r e s u l t i n g f a l s e r e t u r n s . S e e U n i t e d S t a t e s v . O ' K e e f e , 8 2 5 F . 2 d 3 1 4 , 3 1 8 ( 1 1 t h C i r . 1 9 8 7 ) ; U n i t e d S t a t e s v . G a r a v a g l i a , 5 6 6 F . 2 d 1 0 5 6 ( 6 t h C i r . 1 9 7 7 ) . I n p r e p a r i n g p e t i t i o n e r s ' i n c o m e t a x r e t u r n s f o r - 1 4 - 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 , M s . W i t t r e l i e d o n t h e i n f o r m a t i o n p r o v i d e d b y p e t i t i o n e r s t o p r e p a r e t h o s e r e t u r n s . T h e s o p h i s t i c a t i o n , e d u c a t i o n , a n d i n t e l l i g e n c e o f t h e t a x p a y e r a r e r e l e v a n t c o n s i d e r a t i o n s i n d e t e r m i n i n g w h e t h e r a t a x p a y e r h a s f r a u d u l e n t i n t e n t . S e e N i e d r i n g h a u s v . C o m m i s s i o n e r , 9 9 T . C . 2 0 2 , 2 1 1 ( 1 9 9 2 ) ; S t e p h e n s o n v . C o m m i s s i o n e r , 7 9 T . C . 9 9 5 , 1 0 0 5 - 1 0 0 6 ( 1 9 8 2 ) , a f f d . 7 4 8 F . 2 d 3 3 1 ( 6 t h C i r . 1 9 8 4 ) ; I l e y v . C o m m i s s i o n e r , 1 9 T . C . 6 3 1 , 6 3 5 ( 1 9 5 2 ) . P e t i t i o n e r w a s a b a n k t r u s t o f f i c e r w i t h a b a c k g r o u n d i n a c c o u n t i n g . A s a b a n k t r u s t o f f i c e r w i t h a d e g r e e i n b u s i n e s s a d m i n i s t r a t i o n a s w e l l a s e x t e n s i v e t r a i n i n g i n a c c o u n t i n g , p e t i t i o n e r w a s " n o t a p e r s o n w h o c o u l d f a i l t o u n d e r s t a n d w h a t t h e l a w r e q u i r e s f o r h i m u n d e r t h e c i r c u m s t a n c e s . " H a l l e v . C o m m i s s i o n e r , 7 T . C . 2 4 5 , 2 5 0 ( 1 9 4 6 ) , a f f d . 1 7 5 F . 2 d 5 0 0 ( 2 d C i r . 1 9 4 9 ) . G i v e n p e t i t i o n e r ' s e d u c a t i o n a n d w o r k e x p e r i e n c e , " i t a s k s t o o m u c h " f o r t h e C o u r t t o " b e l i e v e t h a t p e t i t i o n e r h a d n o i d e a h i s e m b e z z l e m e n t i n c o m e w a s t a x a b l e . " M y e r s v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 0 - 2 6 2 ( b a n k t r u s t o f f i c e r m u s t h a v e k n o w n e m b e z z l e d f u n d s w e r e t a x a b l e i n c o m e ) . P e t i t i o n e r h a d t h e s o p h i s t i c a t i o n t o k n o w t h a t h e w a s r e q u i r e d t o r e p o r t t h e f u n d s h e r e c e i v e d f r o m M r s . M i l l y a r d o n h i s r e t u r n . P e t i t i o n e r ' s c r i m i n a l c o n v i c t i o n s r a i s e a s t r o n g i n f e r e n c e t h a t p e t i t i o n e r p o s s e s s e d t h e w i l l f u l n e s s n e c e s s a r y t o s a t i s f y - 1 5 - 4 S e e W i l s o n v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 4 - 4 5 4 ( d e c l a r i n g t h a t c o n v i c t i o n s u n d e r s e c . 7 2 0 6 a r e h i g h l y p e r s u a s i v e e v i d e n c e o f i n t e n t t o e v a d e t a x e s ) ; E s t a t e o f S a w c z a k v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 3 - 2 1 0 ( s a m e ) . t h e i n t e n t e l e m e n t . S e e W i l s o n v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 4 - 4 5 4 . I n d e e d , i n M c G e e v . C o m m i s s i o n e r , 6 1 T . C . 2 4 9 , 2 6 0 ( 1 9 7 3 ) , a f f d . 5 1 9 F . 2 d 1 1 2 1 ( 5 t h C i r . 1 9 7 5 ) , w e s t a t e d : i t i s a f a i r i n f e r e n c e t h a t a m a n w h o w i l l m i s a p p r o p r i a t e a n o t h e r ' s f u n d s t o h i s o w n u s e t h r o u g h m i s r e p r e s e n t a t i o n a n d c o n c e a l m e n t w i l l n o t h e s i t a t e t o m i s r e p r e s e n t a n d c o n c e a l h i s r e c e i p t o f t h o s e s a m e f u n d s f r o m t h e G o v e r n m e n t w i t h t h e i n t e n t t o e v a d e t a x . P e t i t i o n e r w a s c o n v i c t e d o f e m b e z z l e m e n t i n v i o l a t i o n o f 1 8 U . S . C . s e c . 6 5 6 , m o n e y l a u n d e r i n g i n v i o l a t i o n o f 1 8 U . S . C . s e c . 1 9 5 7 , a n d f i l i n g f a l s e r e t u r n s f o r t h e y e a r s 1 9 9 2 t h r o u g h 1 9 9 4 i n v i o l a t i o n o f s e c t i o n 7 2 0 6 ( 1 ) . 4 C o n v i c t i o n s f o r s u c h c r i m e s a r e h i g h l y p r o b a t i v e o f p e t i t i o n e r ' s i n t e n t t o e v a d e t a x e s b e c a u s e t h e a c t i v i t i e s i n v o l v e p e r j u r y , d e c e i t , b r e a c h o f f i d u c i a r y d u t y , a n d c o n c e a l m e n t o f c r i m i n a l p r o c e e d s . S e e W i l l i a m s v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 2 - 1 5 3 . O n t h e b a s i s o f t h e f o r e g o i n g , w e s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n o f t h e f r a u d p e n a l t y a g a i n s t p e t i t i o n e r f o r e a c h y e a r i n i s s u e . C o n s i s t e n t w i t h o u r h o l d i n g o n t h i s p o i n t , w e n e e d n o t c o n s i d e r r e s p o n d e n t ' s a l t e r n a t i v e d e t e r m i n a t i o n t h a t p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s f o r t h e y e a r s i n i s s u e . - 1 6 - T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n s w i l l b e e n t e r e d p u r s u a n t t o R u l e 1 5 5 .