TAX COURT OPINION

Case: Estate of Monte H. Goldman, Deceased; Carole Schutter, f.k.a. Carole Goldman, Personal Representativ
Docket Number: 183-97
Judge: Jacobs
Opinion Type: reported
Filed: 06/01/1999
Pages: 12

1 1 2 T . C . N o . 2 1 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T E S T A T E O F M O N T E H . G O L D M A N , D E C E A S E D , C A R O L E S C H U T T E R , f . k . a C A R O L E G O L D M A N , P E R S O N A L R E P R E S E N T A T I V E , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 1 8 3 - 9 7 . F i l e d J u n e 1 , 1 9 9 9 . O n N o v . 1 2 , 1 9 8 5 , H a n d W e x e c u t e d a P r o p e r t y S e t t l e m e n t A g r e e m e n t ( t h e a g r e e m e n t ) i n c o n n e c t i o n w i t h t h e i r d i v o r c e ; t h e a g r e e m e n t w a s a p p r o v e d b y t h e d i v o r c e c o u r t . P a r . 2 o f t h e a g r e e m e n t p r o v i d e s f o r a d i v i s i o n o f m a r i t a l p r o p e r t y . P a r . 2 . 2 . 9 o f t h e a g r e e m e n t p r o v i d e s t h a t " I n f u r t h e r a n c e o f t h e e q u i t a b l e d i v i s i o n o f p r o p e r t y " H s h a l l p a y W $ 2 0 , 0 0 0 a m o n t h f o r 2 4 0 m o n t h s . T h e m o n t h l y p a y m e n t s t e r m i n a t e a t W ' s d e a t h . P a r . 6 . 5 o f t h e a g r e e m e n t p r o v i d e s t h a t a l l t r a n s f e r s o f p r o p e r t y a r e t o b e s u b j e c t t o t h e p r o v i s i o n s o f s e c . 1 0 4 1 , I . R . C . , a n d s h a l l b e r e p o r t e d o n H a n d W ' s i n c o m e t a x r e t u r n s " a s a n o n - t a x a b l e e v e n t " . T h e a g r e e m e n t f u r t h e r p r o v i d e s t h a t b o t h W a n d H w a i v e s p o u s a l s u p p o r t . H r e c e i v e d a n o p i n i o n l e t t e r f r o m a l a w f i r m t h a t t h e $ 2 0 , 0 0 0 m o n t h l y p a y m e n t s w e r e d e d u c t i b l e a s a l i m o n y . O n H ' s 1 9 9 2 , 1 9 9 3 , a n d 1 9 9 4 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s , t h e p a y m e n t s ( t o t a l i n g $ 2 4 0 , 0 0 0 p e r y e a r ) w e r e - 2 - c h a r a c t e r i z e d a n d d e d u c t e d a s a l i m o n y . R d e t e r m i n e d t h e $ 2 4 0 , 0 0 0 p a y m e n t s H m a d e t o W i n 1 9 9 2 , 1 9 9 3 , a n d 1 9 9 4 w e r e n o t a l i m o n y a n d t h e r e f o r e n o t d e d u c t i b l e . R f u r t h e r d e t e r m i n e d t h a t H ' s e s t a t e ( H d i e d i n J a n u a r y 1 9 9 5 ) i s l i a b l e f o r a n a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c . 6 6 6 2 ( a ) , I . R . C . , f o r 1 9 9 2 , 1 9 9 3 , a n d 1 9 9 4 . H e l d : I n a s c e r t a i n i n g t h e a p p l i c a b i l i t y o f s u b p a r . ( B ) o f s e c . 7 1 ( b ) ( 1 ) , I . R . C . , t h e d i v o r c e o r s e p a r a t i o n i n s t r u m e n t n e e d n o t m i m i c t h e s t a t u t o r y l a n g u a g e o f t h e s u b p a r a g r a p h . T h e a g r e e m e n t r e f l e c t s t h e s u b s t a n c e o f a n o n a l i m o n y d e s i g n a t i o n . C o n s e q u e n t l y , t h e $ 2 0 , 0 0 0 m o n t h l y p a y m e n t s H m a d e t o W i n 1 9 9 2 , 1 9 9 3 , a n d 1 9 9 4 a r e n o t d e d u c t i b l e a s a l i m o n y . H e l d f u r t h e r : B e c a u s e H r e a s o n a b l y a n d i n g o o d f a i t h r e l i e d o n t h e a d v i c e o f a n e x p e r i e n c e d , c o m p e t e n t t a x c o u n s e l , R ' s d e t e r m i n a t i o n i m p o s i n g t h e s e c . 6 6 6 2 ( a ) , I . R . C . , a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s i s n o t s u s t a i n e d . D a n A . S c i u l l o a n d D a n i e l S . D u g g a n , f o r p e t i t i o n e r . M i c h a e l W . L l o y d , f o r r e s p o n d e n t . J A C O B S , J u d g e : I n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h e f o l l o w i n g i n c o m e t a x d e f i c i e n c i e s a n d a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s : P e n a l t y Y e a r D e f i c i e n c y S e c . 6 6 6 2 ( a ) 1 9 9 2 $ 1 4 1 , 6 4 5 $ 2 7 , 7 7 9 1 9 9 3 9 7 , 8 9 1 1 9 , 5 7 8 1 9 9 4 5 7 , 2 2 6 1 1 , 4 4 5 A f t e r r e s o l v i n g a p r o t e c t i v e a d j u s t m e n t f o r t h e y e a r 1 9 9 2 ( i n v o l v i n g t h e d e d u c t i o n o f e x p e n s e s o f a n S c o r p o r a t i o n w h i c h p a s s e d t h r o u g h t o M o n t e H . G o l d m a n ) , t h e p a r t i e s a g r e e t h a t t h e - 3 - a m o u n t s o f d e f i c i e n c i e s a n d a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s n o w a t i s s u e a r e : P e n a l t y Y e a r D e f i c i e n c y S e c . 6 6 6 2 ( a ) 1 9 9 2 $ 7 5 , 7 0 7 $ 1 5 , 1 4 1 1 9 9 3 9 7 , 8 9 1 1 9 , 5 7 8 1 9 9 4 5 4 , 7 9 3 1 0 , 9 5 9 T h e i s s u e s r e m a i n i n g f o r d e c i s i o n a r e : ( 1 ) W h e t h e r p a y m e n t s o f $ 2 4 0 , 0 0 0 M o n t e H . G o l d m a n m a d e t o S a l l y P a r k e r d u r i n g e a c h y e a r i n i s s u e w e r e p r o p e r l y d e d u c t i b l e a s a l i m o n y , a n d ( 2 ) w h e t h e r a s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y i s a p p l i c a b l e t o e a c h y e a r i n i s s u e . A l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . F I N D I N G S O F F A C T S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d , a n d t h e s t i p u l a t i o n o f f a c t s i s i n c o r p o r a t e d i n o u r f i n d i n g s b y t h i s r e f e r e n c e . M o n t e H . G o l d m a n r e s i d e d i n C o l o r a d o o n J a n u a r y 1 0 , 1 9 9 5 , t h e d a t e o f h i s d e a t h . C a r o l e S c h u t t e r ( f o r m e r l y C a r o l e G o l d m a n ) , t h e p e r s o n a l r e p r e s e n t a t i v e o f t h e E s t a t e o f M o n t e H . G o l d m a n ( h e r e i n a f t e r r e f e r r e d t o a s p e t i t i o n e r ) , r e s i d e d i n C o l o r a d o a t t h e t i m e t h e p e t i t i o n w a s f i l e d . O n J u l y 3 1 , 1 9 7 4 , M r . G o l d m a n a n d S a l l y G o l d m a n ( p r e s e n t l y k n o w n a s S a l l y P a r k e r a n d h e r e i n a f t e r r e f e r r e d t o a s M s . P a r k e r ) m a r r i e d . T h e y h a d t w o c h i l d r e n , o n e b o r n i n 1 9 7 8 a n d a s e c o n d i n - 4 - 1 9 7 9 . O n o r a b o u t N o v e m b e r 2 3 , 1 9 8 3 , M r . G o l d m a n a n d M s . P a r k e r s e p a r a t e d a n d d i d n o t l i v e t o g e t h e r d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e . S u b s e q u e n t l y , M s . P a r k e r ( p l a i n t i f f ) f i l e d a C o m p l a i n t f o r D i v o r c e f o r t h e d i s s o l u t i o n o f h e r m a r r i a g e t o M r . G o l d m a n ( d e f e n d a n t ) i n t h e F a m i l y C o u r t o f F i r s t C i r c u i t , C o u n t y o f H o n o l u l u , S t a t e o f H a w a i i . O n A u g u s t 1 2 , 1 9 8 5 , a F i n a l D e c r e e o f D i v o r c e w a s e n t e r e d . B o t h M r . G o l d m a n a n d M s . P a r k e r h a d t h e i r o w n t a x , a s w e l l a s d i v o r c e , c o u n s e l . O n N o v e m b e r 1 2 , 1 9 8 5 , t h e y e x e c u t e d a " P r o p e r t y S e t t l e m e n t A g r e e m e n t " ( t h e a g r e e m e n t ) a s p a r t o f t h e d i v o r c e p r o c e e d i n g s . T h e d i v o r c e c o u r t a p p r o v e d t h i s A g r e e m e n t . T h e r e l e v a n t p o r t i o n s o f t h e a g r e e m e n t p r o v i d e a s f o l l o w s : 1 . 5 P l a i n t i f f a n d D e f e n d a n t d e s i r e a n d i n t e n d b y t h i s A g r e e m e n t t o e x e c u t e a c o m p l e t e , f i n a l a n d p e r m a n e n t s e t t l e m e n t a n d a d j u s t m e n t o f a l l p r o p e r t y , s u p p o r t a n d o t h e r f i n a n c i a l r i g h t s , o b l i g a t i o n s , i n t e r e s t s , c l a i m s a n d d i s p u t e s o f e v e r y k i n d a n d n a t u r e , a r i s i n g f r o m , c o n n e c t e d w i t h o r r e l a t e d t o , t h e i r m a r i t a l r e l a t i o n s h i p , i n c l u d i n g , b u t n o t l i m i t e d t o , t h e D e f e n d a n t ' s c o n t e n t i o n t h a t t h e r e i s n o m a r i t a l p r o p e r t y a n d P l a i n t i f f ' s c l a i m s t h a t t h e r e i s s u b s t a n t i a l m a r i t a l p r o p e r t y . 2 . D i s p o s i t i o n o f M a r i t a l P r o p e r t y a n d S e p a r a t e P r o p e r t y : 2 . 1 P l a i n t i f f a n d D e f e n d a n t d e c l a r e t h a t t h e y d e s i r e t o d i v i d e t h e m a r i t a l a s s e t s a n d l i a b i l i t i e s s o t h a t t h e d i v i s i o n o f t h e m a r i t a l p r o p e r t y i s e q u i t a b l e . * * * 2 . 2 S u b j e c t t o t h e c o n d i t i o n s h e r e i n a f t e r s e t f o r t h , D e f e n d a n t h e r e b y c o n v e y s , t r a n s f e r s , a n d a s s i g n s t o P l a i n t i f f , a s h e r s o l e a n d s e p a r a t e p r o p e r t y , a l l o f h i s - 5 - r i g h t , t i t l e a n d i n t e r e s t i n a n d t o t h e f o l l o w i n g : 2 . 2 . 1 T h e c o n d o m i n i u m l o c a t e d a t 0 1 5 5 L o n e P i n e R o a d , A s p e n , C o l o r a d o * * * 2 . 2 . 2 T h e s u m o f T W O H U N D R E D F I F T Y T H O U S A N D D O L L A R S ( $ 2 5 0 , 0 0 0 ) p a i d o n A u g u s t 2 1 , 1 9 8 5 , r e c e i p t o f w h i c h t h e P l a i n t i f f h e r e b y a c k n o w l e d g e s . T h e f o l l o w i n g s u m s t o b e p a i d o n o r b e f o r e f i v e o ' c l o c k p . m . o n A u g u s t 2 8 , 1 9 8 5 : a . T h r e e M i l l i o n S e v e n H u n d r e d F i f t y T h o u s a n d D o l l a r s ( $ 3 , 7 5 0 , 0 0 0 . 0 0 ) . b . F i v e H u n d r e d F o r t y T h o u s a n d D o l l a r s ( $ 5 4 0 , 0 0 0 . 0 0 ) . c . T h e s u m o f F i v e H u n d r e d F i f t e e n T h o u s a n d D o l l a r s ( $ 5 1 5 , 0 0 0 . 0 0 ) p a y a b l e t o J o h n S . E d m u n d s , P l a i n t i f f ' s a t t o r n e y , a s a n d f o r a t t o r n e y s ' f e e s f o r l e g a l s e r v i c e s p e r f o r m e d b y M r . E d m u n d s a n d o t h e r s o n b e h a l f o f P l a i n t i f f i n t h i s a c t i o n . * * * * * * * 2 . 2 . 9 F u r t h e r P a y m e n t s f o r P r o p e r t y D i v i s i o n : I n f u r t h e r a n c e o f t h e e q u i t a b l e d i v i s i o n o f p r o p e r t y , D e f e n d a n t s h a l l p a y t o P l a i n t i f f t h e s u m o f T w e n t y T h o u s a n d D o l l a r s ( $ 2 0 , 0 0 0 . 0 0 ) p e r m o n t h f o r a p e r i o d o f 2 4 0 m o n t h s c o m m e n c i n g A u g u s t 2 1 , 1 9 8 5 . R e c e i p t o f t h e p a y m e n t o f A u g u s t 2 1 , 1 9 8 5 i s h e r e b y a c k n o w l e d g e d . T h e s e m o n t h l y p a y m e n t s s h a l l t e r m i n a t e a n d b e - 6 - d i s c h a r g e d u p o n d e a t h o f P l a i n t i f f . T h e o b l i g a t i o n c o n t a i n e d h e r e i n s h a l l s u r v i v e D e f e n d a n t ' s d e a t h a n d b e a l i e n a g a i n s t h i s e s t a t e . D e f e n d a n t s h a l l h a v e n o r i g h t t o p r e p a y t h e s e m o n t h l y p a y m e n t s . * * * * * * * 6 . 5 T h e p a r t i e s i n t e n d a n d a g r e e t h a t a l l t r a n s f e r s o f p r o p e r t y a s p r o v i d e d f o r h e r e i n a r e s u b j e c t t o t h e p r o v i s i o n s o f S e c t i o n 1 0 4 1 , I n t e r n a l R e v e n u e C o d e o f 1 9 5 4 , a s a m e n d e d , e n t i t l e d , " T r e a t m e n t o f T r a n s f e r s o f P r o p e r t y B e t w e e n S p o u s e s o r I n c i d e n t t o D i v o r c e " , a n d t h a t t h e y s h a l l b e a c c o u n t e d f o r a n d r e p o r t e d o n h i s o r h e r r e s p e c t i v e i n d i v i d u a l i n c o m e t a x r e t u r n s i n s u c h a m a n n e r s o t h a t n o g a i n o r l o s s s h a l l b e r e c o g n i z e d a s a r e s u l t o f t h e d i v i s i o n a n d t r a n s f e r o f p r o p e r t y a s p r o v i d e d f o r h e r e i n . E a c h p a r t y s h a l l f i l e h i s o r h e r F e d e r a l a n d S t a t e t a x r e t u r n s , a n d r e p o r t h i s o r h e r i n c o m e a n d l o s s e s t h e r e o n , c o n s i s t e n t w i t h t h e f o r e g o i n g i n t e n t o f r e p o r t i n g t h e d i v i s i o n a n d t r a n s f e r s o f p r o p e r t y a s a n o n - t a x a b l e e v e n t . * * * 6 . 6 P l a i n t i f f s h a l l p a y , a n d h o l d D e f e n d a n t h a r m l e s s f r o m , a l l F e d e r a l a n d S t a t e i n c o m e t a x e s d u e a s a r e s u l t o f t h e r e c e i p t b y h e r i n 1 9 8 4 a n d 1 9 8 5 o f t e m p o r a r y s p o u s a l s u p p o r t , a n d o n a c c o u n t o f t h e r e c e i p t b y h e r o f u n r e p o r t e d i n c o m e f r o m h e r s e p a r a t e p r o p e r t y e a r n e d d u r i n g m a r r i a g e , i n e x c e s s o f l o s s e s , d e d u c t i o n s a n d c r e d i t s a t t r i b u t a b l e t h e r e t o . 7 . S p o u s a l S u p p o r t W a i v e r : T h e p a r t i e s a c k n o w l e d g e t h a t a s a r e s u l t o f t h e f u n d s a s a n d f o r p r o p e r t y d i v i s i o n a n d t h e r e l e a s e o f m a r i t a l r i g h t s a n d c l a i m s w h i c h P l a i n t i f f i s t o r e c e i v e a s p r o v i d e d f o r h e r e i n s h e h a s n o n e e d f o r s p o u s a l s u p p o r t . P l a i n t i f f e x p r e s s l y w a i v e s h e r r i g h t t o s p o u s a l s u p p o r t f r o m D e f e n d a n t . D e f e n d a n t - 7 - e x p r e s s l y w a i v e s h i s r i g h t t o s p o u s a l s u p p o r t f r o m P l a i n t i f f . I n 1 9 8 5 , M r . G o l d m a n m a d e t h e r e q u i r e d p a y m e n t s ( t o t a l i n g $ 5 , 0 5 5 , 0 0 0 ) p u r s u a n t t o p a r a g r a p h 2 . 2 . 2 . P u r s u a n t t o p a r a g r a p h 2 . 2 . 9 o f t h e a g r e e m e n t , M r . G o l d m a n p a i d M s . P a r k e r $ 2 0 , 0 0 0 p e r m o n t h d u r i n g e a c h o f t h e y e a r s i n i s s u e ( t o t a l i n g $ 2 4 0 , 0 0 0 e a c h y e a r ) . O n h i s 1 9 9 2 , 1 9 9 3 , a n d 1 9 9 4 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s , h e c h a r a c t e r i z e d t h e s e $ 2 4 0 , 0 0 0 p a y m e n t s a s a l i m o n y a n d t o o k c o r r e s p o n d i n g d e d u c t i o n s . M s . P a r k e r d i d n o t r e p o r t t h e s e p a y m e n t s a s a l i m o n y o n h e r 1 9 9 2 - 9 4 r e t u r n s . M r . G o l d m a n r e c e i v e d a n o p i n i o n l e t t e r , d a t e d D e c e m b e r 2 8 , 1 9 9 0 , f r o m t h e l a w f i r m o f K o r n f e l d & F r a n k l i n o f O k l a h o m a C i t y , O k l a h o m a , w i t h r e g a r d t o t h e d e d u c t i b i l i t y o f t h e $ 2 4 0 , 0 0 0 p a y m e n t s o n h i s r e t u r n s . T h i s l e t t e r a d v i s e d M r . G o l d m a n t h a t , p u r s u a n t t o t h e a g r e e m e n t , h e w a s e n t i t l e d t o d e d u c t t h e s e p a y m e n t s a s a l i m o n y . I n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t t h e $ 2 4 0 , 0 0 0 p a y m e n t s M r . G o l d m a n m a d e t o M s . P a r k e r i n 1 9 9 2 , 1 9 9 3 , a n d 1 9 9 4 a r e n o t a l i m o n y a n d t h u s n o t d e d u c t i b l e . R e s p o n d e n t f u r t h e r d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r t h e s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y f o r e a c h o f t h e y e a r s i n i s s u e . O P I N I O N I s s u e 1 . D e d u c t i b i l i t y o f P a y m e n t s M r . G o l d m a n C h a r a c t e r i z e d a s A l i m o n y T h e f u n d a m e n t a l i s s u e i n v o l v e d h e r e i n c o n c e r n s t h e c h a r a c t e r i z a t i o n o f t h e $ 2 0 , 0 0 0 m o n t h l y p a y m e n t s M r . G o l d m a n m a d e - 8 - t o M s . P a r k e r d u r i n g 1 9 9 2 , 1 9 9 3 , a n d 1 9 9 4 . P e t i t i o n e r c l a i m s t h e s e p a y m e n t s c o n s t i t u t e a l i m o n y ; r e s p o n d e n t c l a i m s t h e s e p a y m e n t s r e p r e s e n t a d i v i s i o n o f m a r i t a l p r o p e r t y . T h e t a x c o n s e q u e n c e s t o b o t h t h e p a y o r a n d r e c i p i e n t v a r y s i g n i f i c a n t l y d e p e n d i n g u p o n t h e c h a r a c t e r i z a t i o n o f t h e s e p a y m e n t s . G e n e r a l l y , p r o p e r t y s e t t l e m e n t s ( o r t r a n s f e r s o f p r o p e r t y b e t w e e n s p o u s e s ) i n c i d e n t t o a d i v o r c e n e i t h e r a r e t a x a b l e e v e n t s n o r g i v e r i s e t o d e d u c t i o n s o r r e c o g n i z a b l e i n c o m e . S e e s e c . 1 0 4 1 . O n t h e o t h e r h a n d , a m o u n t s r e c e i v e d a s a l i m o n y o r s e p a r a t e m a i n t e n a n c e p a y m e n t s a r e t a x a b l e t o t h e r e c i p i e n t ( p u r s u a n t t o s e c t i o n s 6 1 ( a ) ( 8 ) a n d 7 1 ( a ) ) a n d d e d u c t i b l e b y t h e p a y o r ( p u r s u a n t t o s e c t i o n 2 1 5 ( a ) ) i n t h e y e a r p a i d . F o r t a x p u r p o s e s , t h e p h r a s e " a l i m o n y o r s e p a r a t e m a i n t e n a n c e p a y m e n t s " i s d e f i n e d i n s e c t i o n 7 1 ( b ) ( 1 ) a s a n y c a s h p a y m e n t m e e t i n g t h e f o l l o w i n g f o u r c r i t e r i a : ( A ) s u c h p a y m e n t i s r e c e i v e d b y ( o r o n b e h a l f o f ) a s p o u s e u n d e r a d i v o r c e o r s e p a r a t i o n i n s t r u m e n t , ( B ) t h e d i v o r c e o r s e p a r a t i o n i n s t r u m e n t d o e s n o t d e s i g n a t e s u c h p a y m e n t a s a p a y m e n t w h i c h i s n o t i n c l u d i b l e i n g r o s s i n c o m e u n d e r t h i s s e c t i o n a n d n o t a l l o w a b l e a s a d e d u c t i o n u n d e r s e c t i o n 2 1 5 , ( C ) i n t h e c a s e o f a n i n d i v i d u a l l e g a l l y s e p a r a t e d f r o m h i s s p o u s e u n d e r a d e c r e e o f d i v o r c e o r o f s e p a r a t e m a i n t e n a n c e , t h e p a y e e s p o u s e a n d t h e p a y o r s p o u s e a r e n o t m e m b e r s o f t h e s a m e h o u s e h o l d a t t h e t i m e s u c h p a y m e n t i s m a d e , a n d ( D ) t h e r e i s n o l i a b i l i t y t o m a k e a n y s u c h p a y m e n t f o r a n y p e r i o d a f t e r t h e d e a t h o f - 9 - t h e p a y e e s p o u s e a n d t h e r e i s n o l i a b i l i t y t o m a k e a n y p a y m e n t ( i n c a s h o r p r o p e r t y ) a s a s u b s t i t u t e f o r s u c h p a y m e n t s a f t e r t h e d e a t h o f t h e p a y e e s p o u s e . S e c t i o n 7 1 w a s a m e n d e d b y t h e D e f i c i t R e d u c t i o n A c t o f 1 9 8 4 , P u b . L . 9 8 - 3 6 9 , s e c . 4 2 2 ( a ) , 9 8 S t a t . 4 9 4 , 7 9 5 , t o e s t a b l i s h a n o b j e c t i v e s t a n d a r d t o d i s t i n g u i s h b e t w e e n a p a y m e n t r e c e i v e d i n t h e d i v i s i o n o f p r o p e r t y ( w h i c h i s n o t i n c l u d a b l e i n g r o s s i n c o m e ) a n d a p a y m e n t r e c e i v e d a s s p o u s a l s u p p o r t ( w h i c h i s i n c l u d a b l e i n g r o s s i n c o m e ) . S e e H o o v e r v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 2 F . 3 d 8 4 2 , 8 4 5 ( 6 t h C i r . 1 9 9 6 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 9 5 - 1 8 3 ; s e e a l s o H . R e p t . 9 8 - 4 3 2 ( P a r t 2 ) , a t 1 4 9 5 ( 1 9 8 4 ) ( " T h e c o m m i t t e e b i l l a t t e m p t s t o d e f i n e a l i m o n y i n a w a y t h a t w o u l d c o n f o r m t o g e n e r a l n o t i o n s o f w h a t t y p e o f p a y m e n t s c o n s t i t u t e a l i m o n y a s d i s t i n g u i s h e d f r o m p r o p e r t y s e t t l e m e n t s a n d t o p r e v e n t t h e d e d u c t i o n o f l a r g e , o n e - t i m e l u m p - s u m p r o p e r t y s e t t l e m e n t s . " ) . T h e p a r t i e s a g r e e t h a t M r . G o l d m a n ' s $ 2 0 , 0 0 0 m o n t h l y p a y m e n t s t o M s . P a r k e r s a t i s f y s u b p a r a g r a p h s ( A ) , ( C ) , a n d ( D ) o f s e c t i o n 7 1 ( b ) ( 1 ) . T h e r e f o r e , t h e d i s p o s i t i v e q u e s t i o n i s w h e t h e r t h e s e m o n t h l y p a y m e n t s s a t i s f y t h e r e q u i r e m e n t o f s u b p a r a g r a p h ( B ) , w h i c h t r e a t s a p a y m e n t a s n o n a l i m o n y i f t h e g o v e r n i n g d i v o r c e o r s e p a r a t i o n i n s t r u m e n t d e s i g n a t e s t h e p a y m e n t a s s u c h . I n a s c e r t a i n i n g t h e a p p l i c a b i l i t y o f s u b p a r a g r a p h ( B ) o f s e c t i o n 7 1 ( b ) ( 1 ) , w e b e l i e v e t h e d i v o r c e o r s e p a r a t i o n i n s t r u m e n t n e e d n o t m i m i c t h e s t a t u t o r y l a n g u a g e o f t h e s u b p a r a g r a p h ( e . g . , - 1 0 - t h e i n s t r u m e n t n e e d n o t s p e c i f i c a l l y r e f e r t o s e c t i o n s 7 1 a n d 2 1 5 ) . R a t h e r , i n o u r o p i n i o n , t h e d i v o r c e o r s e p a r a t i o n i n s t r u m e n t c o n t a i n s a n o n a l i m o n y d e s i g n a t i o n i f t h e s u b s t a n c e o f s u c h a d e s i g n a t i o n i s r e f l e c t e d i n t h e i n s t r u m e n t . I n t h e i n s t a n t c a s e , t h e l a n g u a g e o f t h e a g r e e m e n t i s u n a m b i g u o u s ; i t c l e a r l y m a k e s k n o w n t h a t t h e $ 2 0 , 0 0 0 m o n t h l y p a y m e n t s M r . G o l d m a n m a d e t o M s . P a r k e r c o n s t i t u t e s a d i v i s i o n o f m a r i t a l a s s e t s a n d n o t s p o u s a l s u p p o r t . T h e p a y m e n t s a t i s s u e w e r e m a d e p u r s u a n t t o p a r a g r a p h 2 . 2 . 9 o f t h e a g r e e m e n t , e n t i t l e d " F u r t h e r P a y m e n t s f o r P r o p e r t y D i v i s i o n " . T h a t p a r a g r a p h s p e c i f i c a l l y s t a t e s t h a t t h e $ 2 0 , 0 0 0 m o n t h l y p a y m e n t s w e r e " I n f u r t h e r a n c e o f t h e e q u i t a b l e d i v i s i o n o f p r o p e r t y . " M o r e o v e r , p a r a g r a p h 7 o f t h e a g r e e m e n t p r o v i d e s t h a t " a s a r e s u l t o f t h e f u n d s a s a n d f o r p r o p e r t y d i v i s i o n * * * P l a i n t i f f [ M s . P a r k e r ] e x p r e s s l y w a i v e s h e r r i g h t t o s p o u s a l s u p p o r t f r o m D e f e n d a n t [ M r . G o l d m a n ] . " ( E m p h a s i s a d d e d . ) T h e a g r e e m e n t c o n t a i n s a c l e a r , e x p l i c i t a n d e x p r e s s d i r e c t i o n t h a t t h e $ 2 0 , 0 0 0 m o n t h l y p a y m e n t s a r e n o t t o b e i n c l u d a b l e i n M s . P a r k e r ' s i n c o m e . S e e R i c h a r d s o n v . C o m m i s s i o n e r , 1 2 5 F . 3 d 5 5 1 , 5 5 6 ( 7 t h C i r . 1 9 9 7 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 9 5 - 5 5 4 . T h e a g r e e m e n t m a n d a t e s n o n a l i m o n y t r e a t m e n t o f t h e p a y m e n t s t h r o u g h p a r a g r a p h 6 . 5 o f t h e a g r e e m e n t w h i c h p r o v i d e s t h a t t h e p a y m e n t s i n q u e s t i o n a r e t o b e s u b j e c t t o t h e p r o v i s i o n s o f s e c t i o n 1 0 4 1 a n d r e p o r t e d o n t h e p a r t i e s ' t a x r e t u r n s a s a n o n t a x a b l e e v e n t . - 1 1 - 1 I n H a w k i n s v . C o m m i s s i o n e r , 8 6 F . 3 d 9 8 2 ( 1 0 t h C i r . 1 9 9 6 ) , t h e C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e T e n t h C i r c u i t , w h e r e a n a p p e a l o f t h i s c a s e w o u l d l i e , r e v e r s e d o u r d e c i s i o n i n 1 0 2 T . C . 6 1 ( 1 9 9 4 ) , r e g a r d i n g t h e s p e c i f i c i t y r e q u i r e m e n t s o f s e c . 4 1 4 ( p ) ( 2 ) . T h e C o u r t o f A p p e a l s h e l d t h a t a n a g r e e m e n t a w a r d i n g p e t i t i o n e r w i f e $ 1 m i l l i o n f r o m h e r h u s b a n d ' s p e n s i o n p l a n w a s a q u a l i f i e d d o m e s t i c r e l a t i o n s o r d e r w h i c h s h i f t e d t h e i n c o m e t a x l i a b i l i t y t o t h e w i f e . A l t h o u g h t h e f a c t s a n d o p e r a t i v e C o d e s e c t i o n i n v o l v e d i n t h i s c a s e d i f f e r f r o m t h o s e i n v o l v e d i n H a w k i n s , o u r r e a d i n g o f t h e s p e c i f i c i t y r e q u i r e m e n t s o f s e c . 7 1 ( b ) ( 1 ) ( B ) i s a n a l o g o u s i n s o f a r a s w e f i n d t h a t t h e a g r e e m e n t m a d e a n e f f e c t i v e d e s i g n a t i o n w i t h o u t r e f e r r i n g e x p r e s s l y t o s e c . 7 1 o r 2 1 5 . R e a d i n g t h e a g r e e m e n t f r o m a r e a s o n a b l e , c o m m o n s e n s e p e r s p e c t i v e , w e f i n d t h a t i t c o n t a i n s a n o n a l i m o n y d e s i g n a t i o n w i t h i n t h e p u r v i e w o f s u b p a r a g r a p h ( B ) o f s e c t i o n 7 1 ( b ) ( 1 ) . 1 C o n s e q u e n t l y , w e h o l d t h a t t h e $ 2 0 , 0 0 0 m o n t h l y p a y m e n t s M r . G o l d m a n m a d e t o M s . P a r k e r i n 1 9 9 2 , 1 9 9 3 , a n d 1 9 9 4 c o n s t i t u t e a d i v i s i o n o f m a r i t a l p r o p e r t y , r a t h e r t h a n a l i m o n y , a n d h e n c e a r e n o t d e d u c t i b l e b y M r . G o l d m a n f o r t h o s e y e a r s . W e h a v e c o n s i d e r e d t h e r e m a i n i n g a r g u m e n t s m a d e b y t h e p a r t i e s , a n d t o t h e e x t e n t n o t d i s c u s s e d a b o v e , f i n d t h e m t o b e w i t h o u t m e r i t . I s s u e 2 . S e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) A c c u r a c y - R e l a t e d P e n a l t i e s T h e o t h e r i s s u e f o r d e c i s i o n c o n c e r n s t h e a p p l i c a b i l i t y o f t h e s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s . R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t M r . G o l d m a n s u b s t a n t i a l l y u n d e r s t a t e d h i s t a x f o r t h e y e a r s i n i s s u e a n d i s a c c o r d i n g l y l i a b l e f o r t h e p e n a l t i e s . P e t i t i o n e r d i s a g r e e s . - 1 2 - P u r s u a n t t o s e c t i o n 6 6 6 4 ( c ) ( 1 ) , a s e c t i o n 6 6 6 2 p e n a l t y d o e s n o t a p p l y t o a n y p o r t i o n o f a n u n d e r p a y m e n t i f r e a s o n a b l e c a u s e e x i s t e d a n d t h e t a x p a y e r s a c t e d i n g o o d f a i t h . P u r s u a n t t o s e c t i o n 1 . 6 6 6 4 - 4 ( b ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . , a l l f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s m u s t b e e x a m i n e d i n o r d e r t o d e t e r m i n e w h e t h e r a t a x p a y e r a c t e d w i t h r e a s o n a b l e c a u s e a n d i n g o o d f a i t h . P e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t w e s h o u l d n o t s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s i m p o s i t i o n o f t h e s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s b e c a u s e M r . G o l d m a n r e c e i v e d a n d r e l i e d u p o n a n o p i n i o n l e t t e r p r e p a r e d b y e x p e r i e n c e d t a x c o u n s e l . I n o r d e r t o e s t a b l i s h g o o d f a i t h r e l i a n c e o n t h e a d v i c e o f a n a d v i s e r , t h e t a x p a y e r m u s t p r o v e t h a t : ( 1 ) H e g a v e t h e r e t u r n p r e p a r e r c o m p l e t e a n d a c c u r a t e i n f o r m a t i o n , ( 2 ) a n i n c o r r e c t r e t u r n w a s a r e s u l t o f t h e p r e p a r e r ' s m i s t a k e s , a n d ( 3 ) t h e t a x p a y e r b e l i e v e d i n g o o d f a i t h t h a t h e w a s r e l y i n g o n a c o m p e t e n t r e t u r n p r e p a r e r ' s a d v i c e . S e e M e t r a C h e m C o r p . v . C o m m i s s i o n e r , 8 8 T . C . 6 5 4 , 6 6 2 ( 1 9 8 7 ) . T h e s e r e q u i r e m e n t s h a v e b e e n m e t i n t h i s c a s e . C o n s e q u e n t l y , w e d o n o t s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n i m p o s i n g t h e s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 .