TAX COURT OPINION

Case: Tommy Owens, Jr. & Dawn R. Owens
Docket Number: 11069-99
Judge: Chiechi
Opinion Type: memo
Filed: 06/19/2001
Pages: 22

1 A l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r s a t i s s u e . A l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . T . C . M e m o . 2 0 0 1 - 1 4 3 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T T O M M Y O W E N S , J R . A N D D A W N R . O W E N S , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 1 1 0 6 9 - 9 9 . F i l e d J u n e 1 9 , 2 0 0 1 . T o m m y O w e n s , J r . , a n d D a w n R . O w e n s , p r o s e s e . A n g e l a J . K e n n e d y , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M F I N D I N G S O F F A C T A N D O P I N I O N C H I E C H I , J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d d e f i c i e n c i e s i n , a d d i t i o n s u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) 1 t o , a n d a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) o n p e t i t i o n e r s ' F e d e r a l i n c o m e t a x ( t a x ) , a s f o l l o w s : - 2 - 2 A t t r i a l , p e t i t i o n e r s c o n c e d e d t h a t i f t h e C o u r t w e r e t o s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n s w i t h r e s p e c t t o S c h e d u l e C , P r o f i t o r L o s s F r o m B u s i n e s s ( S c h e d u l e C ) , o f p e t i t i o n e r s ' t a x r e t u r n ( r e t u r n ) f o r e a c h o f t h e y e a r s a t i s s u e , t h e y w o u l d b e l i a b l e f o r s e l f - e m p l o y m e n t t a x f o r e a c h o f t h o s e y e a r s , a s d e t e r m i n e d i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y ( n o t i c e ) . I n t h a t e v e n t , t h e y w o u l d b e e n t i t l e d t o a s e l f - e m p l o y m e n t t a x d e d u c t i o n f o r e a c h o f t h o s e y e a r s , a s d e t e r m i n e d i n t h e n o t i c e . A t t r i a l , p e t i t i o n e r s a l s o c o n c e d e d t h a t i f t h e C o u r t ' s r e s o l u t i o n o f t h e i s s u e s r e m a i n i n g f o r d e c i s i o n w e r e t o r e s u l t i n a n u n d e r p a y m e n t f o r a n y o f t h e y e a r s a t i s s u e , t h e y w o u l d b e l i a b l e f o r a n y s u c h y e a r f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c . 6 6 6 2 ( a ) . Y e a r D e f i c i e n c y A d d i t i o n t o T a x U n d e r S e c . 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) A c c u r a c y - R e l a t e d P e n a l t y U n d e r S e c . 6 6 6 2 ( a ) 1 9 9 3 $ 3 , 8 7 9 $ 9 7 0 $ 7 7 6 1 9 9 4 8 , 6 2 7 2 , 1 5 7 1 , 7 2 5 1 9 9 5 2 , 2 7 6 5 6 9 4 5 5 T h e i s s u e s r e m a i n i n g f o r d e c i s i o n 2 a r e : ( 1 ) D o p e t i t i o n e r s h a v e u n r e p o r t e d S c h e d u l e C g r o s s r e - c e i p t s f o r e a c h o f t h e y e a r s a t i s s u e i n t h e a m o u n t d e t e r m i n e d i n t h e n o t i c e ? W e h o l d t h a t t h e y d o . ( 2 ) A r e p e t i t i o n e r s e n t i t l e d t o S c h e d u l e C d e d u c t i o n s f o r e a c h o f t h e y e a r s a t i s s u e f o r " C a r a n d t r u c k e x p e n s e s " ( S c h e d u l e C c a r a n d t r u c k e x p e n s e s ) i n e x c e s s o f t h e a m o u n t t h a t r e s p o n d e n t a l l o w e d i n t h e n o t i c e ? W e h o l d t h a t t h e y a r e n o t . ( 3 ) A r e p e t i t i o n e r s r e q u i r e d t o i n c l u d e i n i n c o m e f o r e a c h o f t h e y e a r s 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 c e r t a i n i n s u r a n c e p r o c e e d s t h a t t h e y r e c e i v e d d u r i n g e a c h s u c h y e a r ? W e h o l d t h a t t h e y a r e . ( 4 ) A r e p e t i t i o n e r s e n t i t l e d f o r a n y o f t h e y e a r s a t i s s u e t o a n e t o p e r a t i n g l o s s d e d u c t i o n u n d e r s e c t i o n 1 7 2 ( a ) ? W e h o l d t h a t t h e y a r e n o t . - 3 - 3 A l t h o u g h n o t e x p r e s s l y s t a t e d , o u r F i n d i n g s o f F a c t a n d O p i n i o n p e r t a i n t o t h e y e a r s a t i s s u e u n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d o r e x p r e s s l y s t a t e d f o r c l a r i t y . ( 5 ) A r e p e t i t i o n e r s l i a b l e f o r e a c h o f t h e y e a r s a t i s s u e f o r t h e a d d i t i o n t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) ? W e h o l d t h a t t h e y a r e . F I N D I N G S O F F A C T 3 S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d a n d a r e s o f o u n d . A t t h e t i m e t h e p e t i t i o n w a s f i l e d , p e t i t i o n e r s r e s i d e d i n I n d i a n a p o l i s , I n d i a n a ( I n d i a n a p o l i s ) . P e t i t i o n e r T o m m y O w e n s , J r . ( M r . O w e n s ) a n d p e t i t i o n e r D a w n R . O w e n s ( M s . O w e n s ) h a d m o v e d t o I n d i a n a p o l i s f r o m T o l e d o , O h i o ( T o l e d o ) , i n 1 9 8 8 a n d 1 9 9 0 , r e s p e c t i v e l y . F r o m J a n u a r y t h r o u g h A p r i l 1 9 9 3 , p e t i t i o n e r s r e s i d e d i n a m o b i l e h o m e a n d p a i d l o t r e n t t o H a p p y H o l l o w T r a i l e r L o d g e . D u r i n g t h a t p e r i o d , t h e i r m o n t h l y l o t r e n t w a s $ 1 5 0 . D u r i n g 1 9 9 3 , p e t i t i o n e r s p a i d r e n t a n d f e e s i n c o n n e c t i o n w i t h t h e i r m o b i l e h o m e t o t a l i n g $ 5 0 5 a n d a l s o p a i d f o r t h e i r t e l e p h o n e , c a b l e , a n d e l e c t r i c i t y u s a g e a t t h a t m o b i l e h o m e . S t a r t i n g i n M a y 1 9 9 3 , p e t i t i o n e r s r e n t e d a h o u s e o n W a l k e r S t r e e t i n I n d i a n a p o l i s ( W a l k e r S t r e e t p r o p e r t y ) i n w h i c h t h e y l i v e d u n t i l M a y 1 9 9 4 . P e t i t i o n e r s m a d e m o n t h l y r e n t p a y m e n t s o f $ 4 0 0 f o r t h e W a l k e r S t r e e t p r o p e r t y t o H o l l y P a u l . D u r i n g 1 9 9 3 , p e t i t i o n e r s p a i d a t l e a s t $ 2 , 4 2 0 o f r e n t a n d / o r f e e s t o H o l l y P a u l , a n d d u r i n g 1 9 9 4 t h e y p a i d a t l e a s t $ 1 , 0 0 0 o f r e n t t o H o l l y - 4 - P a u l . T h r o u g h o u t t h e p e r i o d d u r i n g w h i c h p e t i t i o n e r s l i v e d i n t h e W a l k e r S t r e e t p r o p e r t y , t h e y a l s o p a i d f o r t h e i r e l e c t r i c i t y , g a s , a n d t e l e p h o n e u s a g e a t t h a t p r o p e r t y . I n M a y 1 9 9 4 , p e t i t i o n e r s m o v e d t o 1 7 2 8 E a s t T a b o r S t r e e t , I n d i a n a p o l i s ( E a s t T a b o r S t r e e t p r o p e r t y ) . O n A u g u s t 1 , 1 9 9 4 , M r . O w e n s a s s u m e d a m o r t g a g e o n t h e E a s t T a b o r S t r e e t p r o p e r t y f r o m D o u g l a s H . T u s s e y ( M r . T u s s e y ) . O n A u g u s t 3 , 1 9 9 4 , M r . T u s s e y e x e c u t e d a w a r r a n t y d e e d c o n v e y i n g t h e E a s t T a b o r S t r e e t p r o p e r t y t o M r . O w e n s . O n t h e s a m e d a t e , p e t i t i o n e r s p u r c h a s e d h o m e o w n e r ' s i n s u r a n c e f r o m S t a t e F a r m I n s u r a n c e C o m p a n y f o r w h i c h t h e y p a i d a n a n n u a l p r e m i u m o f $ 2 6 5 . D u r i n g 1 9 9 4 , p e t i t i o n e r s p a i d a t o t a l o f $ 1 0 , 3 5 4 . 5 0 t o M r . T u s s e y a n d a t o t a l o f $ 1 , 0 0 0 t o R e - M a x P r e f e r r e d R e a l t y t o w a r d t h e p u r c h a s e o f t h e E a s t T a b o r S t r e e t p r o p e r t y . T h e m o r t g a g e e f o r t h e E a s t T a b o r S t r e e t p r o p e r t y w a s A m e r - i c a ' s M o r t g a g e S e r v i c i n g , I n c . , l a t e r k n o w n a s F i r s t N a t i o n w i d e M o r t g a g e C o r p o r a t i o n . D u r i n g 1 9 9 4 , p e t i t i o n e r s m a d e m o r t g a g e p a y m e n t s t o t a l i n g a t l e a s t $ 1 , 0 5 0 . 1 3 t o A m e r i c a ' s M o r t g a g e S e r v i c i n g , I n c . D u r i n g 1 9 9 5 , t h e y m a d e m o r t g a g e p a y m e n t s o f a t l e a s t $ 3 , 1 9 2 . 1 4 t o A m e r i c a ' s M o r t g a g e S e r v i c i n g , I n c . , l a t e r k n o w n a s F i r s t N a t i o n w i d e M o r t g a g e C o r p o r a t i o n . T h r o u g h o u t t h e p e r i o d d u r i n g w h i c h p e t i t i o n e r s r e s i d e d a t t h e E a s t T a b o r S t r e e t p r o p e r t y , t h e y a l s o p a i d f o r t h e i r g a s , t e l e p h o n e , w a t e r , a n d e l e c t r i c i t y u s a g e a t t h a t p r o p e r t y . - 5 - P e t i t i o n e r s w e r e t h e o n l y i n d i v i d u a l s w h o l i v e d i n t h e v a r i o u s r e s i d e n c e s t h a t t h e y o c c u p i e d d u r i n g t h e y e a r s a t i s s u e . D u r i n g t h o s e y e a r s , t h e y d i d m o s t o f t h e i r g r o c e r y s h o p p i n g a t S a m ' s C l u b . D u r i n g t h e y e a r s a t i s s u e , p e t i t i o n e r s d i d n o t i n h e r i t a n y m o n e y o r p r o p e r t y , n o r d i d t h e y a p p l y f o r , o r r e c e i v e , a n y b a n k l o a n s . P e t i t i o n e r s m a i n t a i n e d a j o i n t b a n k a c c o u n t , a c c o u n t N o . 8 0 1 1 1 2 7 , a t N a t i o n a l C i t y B a n k ( N a t i o n a l C i t y j o i n t a c c o u n t ) u n t i l M a y 1 8 , 1 9 9 3 , w h e n t h e y c l o s e d t h a t a c c o u n t . A s o f D e c e m - b e r 3 1 , 1 9 9 2 , t h e b a l a n c e i n p e t i t i o n e r s ' N a t i o n a l C i t y j o i n t a c c o u n t w a s $ 5 . 5 1 . O n F e b r u a r y 1 0 , 1 9 9 3 , p e t i t i o n e r s o p e n e d a j o i n t b a n k a c c o u n t , a c c o u n t N o . 9 1 1 3 8 2 5 6 , a t P e o p l e s B a n k ( P e o - p l e s j o i n t a c c o u n t ) a n d m a d e a n o p e n i n g d e p o s i t i n t o t h a t a c c o u n t o f $ 2 , 0 0 0 . A s o f D e c e m b e r 3 1 , 1 9 9 3 , t h e b a l a n c e i n p e t i t i o n e r s ' P e o p l e s j o i n t a c c o u n t w a s $ 8 , 8 7 3 . 2 1 . I n 1 9 8 8 , M r . O w e n s s t a r t e d a p a i n t i n g b u s i n e s s ( p a i n t i n g b u s i n e s s ) w h i c h h e c o n t i n u e d t o o w n a n d o p e r a t e d u r i n g t h e y e a r s a t i s s u e a n d w h i c h w a s p e t i t i o n e r s ' p r i m a r y s o u r c e o f i n c o m e d u r i n g t h o s e y e a r s . M s . O w e n s a s s i s t e d M r . O w e n s i n h i s p a i n t i n g b u s i n e s s a n d w a s p a i d n o n w a g e c o m p e n s a t i o n o f $ 1 , 7 0 0 d u r i n g 1 9 9 3 a n d $ 1 , 9 0 0 d u r i n g 1 9 9 5 . M r . O w e n s ' p a i n t i n g b u s i n e s s u n d e r t o o k p r i m a r i l y i n d u s t r i a l a n d c o m m e r c i a l p a i n t i n g j o b s . I n t h o s e j o b s , M r . O w e n s s e r v e d - 6 - p r i m a r i l y a s a s u b c o n t r a c t o r w h o p e r f o r m e d p a i n t i n g w o r k f o r v a r i o u s g e n e r a l c o n t r a c t o r s , a l t h o u g h o c c a s i o n a l l y h e p e r f o r m e d w o r k d i r e c t l y f o r v a r i o u s o w n e r s o f s m a l l b u s i n e s s e s . P e t i t i o n e r s , w h o d i d n o t m a i n t a i n a s e p a r a t e b a n k a c c o u n t f o r M r . O w e n s ' p a i n t i n g b u s i n e s s , g e n e r a l l y d e p o s i t e d r e c e i p t s f r o m M r . O w e n s ' p a i n t i n g b u s i n e s s i n t o t h e N a t i o n a l C i t y j o i n t a c c o u n t t h a t t h e y m a i n t a i n e d u n t i l M a y 1 8 , 1 9 9 3 , a n d t h e r e a f t e r i n t o t h e P e o p l e s j o i n t a c c o u n t t h a t t h e y m a i n t a i n e d . M r . O w e n s c o n d u c t e d h i s p a i n t i n g b u s i n e s s b o t h i n s i d e a n d o u t s i d e h i s h o m e S t a t e o f I n d i a n a . H e c o n d u c t e d t h a t b u s i n e s s o u t s i d e o f I n d i a n a i n O h i o , M i c h i g a n , K e n t u c k y , a n d I l l i n o i s . W h i l e p e r f o r m i n g p a i n t i n g j o b s o u t s i d e t h e S t a t e o f I n d i a n a , M r . O w e n s r e c e i v e d a l o t o f c a s h p a y m e n t s f o r h i s w o r k . T h a t w a s b e c a u s e i t w o u l d h a v e b e e n v i r t u a l l y i m p o s s i b l e f o r h i m t o h a v e c a s h e d a n y c h e c k s r e c e i v e d w h i l e c o n d u c t i n g h i s p a i n t i n g b u s i n e s s o u t s i d e t h e S t a t e o f I n d i a n a . D u r i n g 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , a n d 1 9 9 5 , p e t i t i o n e r s o w n e d a n A s t r o v a n , a " b o x " t r u c k ( t r u c k ) , a n d a F o r d v a n . D u r i n g 1 9 9 5 , p e t i t i o n e r s a l s o p u r c h a s e d a m i n i v a n . M r . O w e n s u s e d a t l e a s t i n p a r t o n e o r m o r e o f t h e v e h i c l e s t h a t p e t i t i o n e r s o w n e d i n c o n d u c t i n g h i s p a i n t i n g b u s i n e s s . P e t i t i o n e r s d i d n o t k e e p a c o n t e m p o r a n e o u s l o g o f t h e i r b u s i n e s s m i l e a g e . N o r d i d p e t i t i o n e r s d e t e r m i n e a s o f t h e b e g i n n i n g a n d t h e e n d o f e a c h o f t h e y e a r s a t i s s u e t h e o d o m e t e r r e a d i n g s f o r a n y o f t h e v e h i c l e s t h a t t h e y o w n e d . - 7 - D u r i n g 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , a n d 1 9 9 5 , p e t i t i o n e r s p a i d c o s t o f g o o d s s o l d f o r M r . O w e n s ' p a i n t i n g b u s i n e s s t o t a l i n g $ 2 4 , 1 2 1 , $ 6 4 , 5 1 4 , a n d $ 9 1 , 6 0 7 , r e s p e c t i v e l y . D u r i n g 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , a n d 1 9 9 5 , p e t i t i o n e r s p a i d b u s i n e s s e x p e n s e s f o r t h e p a i n t i n g b u s i n e s s , e x c l u d i n g a m o u n t s p a i d f o r S c h e d u l e C c a r a n d t r u c k e x p e n s e s , t o t a l i n g $ 2 9 , 7 1 0 , $ 3 4 , 0 2 3 , a n d $ 7 1 , 4 5 3 , r e s p e c t i v e l y . D u r i n g 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , a n d 1 9 9 5 , p e t i t i o n e r s i n c u r r e d $ 2 , 4 6 6 . 6 2 , $ 7 , 3 5 5 . 1 1 , a n d $ 9 , 7 1 8 . 1 1 , r e s p e c t i v e l y , f o r p a r t s , r e p a i r s , a n d p u r c h a s e s f o r t h e i r v a n s a n d t r u c k . D u r i n g e a c h o f t h o s e y e a r s , p e t i t i o n e r s a l s o i n c u r r e d e x p e n s e s f o r g a s o l i n e f o r t h o s e v e h i - c l e s . P e t i t i o n e r s r e c e i v e d i n s u r a n c e p r o c e e d s d u r i n g 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 i n t h e a m o u n t s o f $ 4 , 3 0 0 a n d $ 4 , 7 0 0 , r e s p e c t i v e l y , a s r e i m b u r s e - m e n t s f o r c e r t a i n o f M r . O w e n s ' t o o l s t h a t h e h a d u s e d i n h i s p a i n t i n g b u s i n e s s a n d t h a t h a d b e e n s t o l e n i n p r i o r y e a r s . P e t i t i o n e r s h a d d e d u c t e d t h e c o s t o f t h o s e s t o l e n t o o l s o n r e t u r n s t h a t t h e y h a d f i l e d p r i o r t o 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 . D u r i n g t h e y e a r s a t i s s u e , p e t i t i o n e r s o w n e d r e n t a l p r o p e r t y l o c a t e d i n T o l e d o ( T o l e d o r e n t a l p r o p e r t y ) , w h i c h c o n s t i t u t e d a n o t h e r s o u r c e o f i n c o m e t o t h e m d u r i n g t h o s e y e a r s . P e t i t i o n - e r s ' m o r t g a g e w i t h r e s p e c t t o t h e T o l e d o r e n t a l p r o p e r t y w a s h e l d b y M i d A m e r i c a n N a t i o n a l B a n k , a n d t h e y a l s o h a d a s e c o n d m o r t - g a g e o n t h a t p r o p e r t y w i t h N o r t h r i v e r D e v e l o p m e n t C o r p o r a t i o n . - 8 - 4 P e t i t i o n e r s ' m o n t h l y l i s t i n g s f o r 1 9 9 3 t h a t a r e i n t h e r e c o r d d o n o t i n c l u d e p e t i t i o n e r s ' m o n t h l y l i s t i n g f o r M a y 1 9 9 3 . I n s t e a d , p e t i t i o n e r s ' m o n t h l y l i s t i n g s f o r 1 9 9 3 t h a t a r e p a r t o f t h e r e c o r d i n c l u d e p e t i t i o n e r s ' m o n t h l y l i s t i n g f o r M a y 1 9 9 6 . D u r i n g 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , a n d 1 9 9 5 , p e t i t i o n e r s p a i d r e n t a l e x p e n s e s w i t h r e s p e c t t o t h e T o l e d o r e n t a l p r o p e r t y t o t a l i n g $ 6 , 6 6 8 , $ 6 , 3 3 0 , a n d $ 1 0 , 2 3 9 , r e s p e c t i v e l y . T h e o n l y r e c o r d s t h a t p e t i t i o n e r s m a i n t a i n e d w i t h r e s p e c t t o M r . O w e n s ' p a i n t i n g b u s i n e s s a n d t h e T o l e d o r e n t a l p r o p e r t y w e r e t h e i r b a n k s t a t e m e n t s a n d t h e c h e c k s w r i t t e n o n t h e j o i n t b a n k a c c o u n t s t h a t t h e y m a i n t a i n e d ( t h e N a t i o n a l C i t y j o i n t a c c o u n t u n t i l M a y 1 8 , 1 9 9 3 , a n d t h e r e a f t e r t h e P e o p l e s j o i n t a c c o u n t ) . P e t i t i o n e r s p r e p a r e d f r o m t h o s e b a n k s t a t e m e n t s a n d c h e c k s a m o n t h l y l i s t i n g o f t h e c h e c k s ( p e t i t i o n e r s ' m o n t h l y l i s t i n g ) t h a t t h e y w r o t e . P e t i t i o n e r s ' m o n t h l y l i s t i n g s , w h e n t o t a l e d f o r t h e m o n t h s d u r i n g e a c h o f t h e y e a r s a t i s s u e , 4 s h o w e d t h a t p e t i t i o n - e r s w r o t e c h e c k s f o r l a b o r c o s t s o n t h e j o i n t b a n k a c c o u n t s t h a t t h e y m a i n t a i n e d ( t h e N a t i o n a l C i t y j o i n t a c c o u n t u n t i l M a y 1 8 , 1 9 9 3 , a n d t h e r e a f t e r t h e P e o p l e s j o i n t a c c o u n t ) t h a t t o t a l e d $ 1 8 , 7 8 4 . 7 5 f o r 1 9 9 3 , $ 4 3 , 0 3 8 . 3 8 f o r 1 9 9 4 , a n d $ 7 4 , 5 4 5 f o r 1 9 9 5 . D u r i n g 1 9 9 5 , p e t i t i o n e r s p u r c h a s e d p r o p e r t y l o c a t e d o n M i l l e r S t r e e t i n I n d i a n a p o l i s ( M i l l e r S t r e e t p r o p e r t y ) f o r w h i c h t h e y p a i d a t l e a s t $ 1 , 2 2 2 . I n a d d i t i o n , d u r i n g t h a t y e a r , p e t i t i o n e r s m a d e d o w n p a y m e n t s t o t a l i n g $ 1 0 , 0 9 0 t o w a r d t h e p u r - c h a s e o f p r o p e r t y l o c a t e d o n M a s s a c h u s e t t s S t r e e t ( M a s s a c h u s e t t s - 9 - 5 T h e r e c o r d d o e s n o t d i s c l o s e t h e l o c a t i o n o f t h e M a s s a c h u - s e t t s S t r e e t p r o p e r t y . S t r e e t p r o p e r t y ) . 5 W i t h r e s p e c t t o t h e M a s s a c h u s e t t s S t r e e t p r o p e r t y , p e t i t i o n e r s a l s o m a d e d u r i n g 1 9 9 5 a t l e a s t ( 1 ) o n e m o r t g a g e p a y m e n t o f $ 1 , 0 0 0 , ( 2 ) a p a y m e n t o f $ 2 9 2 . 5 6 w i t h r e s p e c t t o t e l e p h o n e s e r v i c e , a n d ( 3 ) p a y m e n t s t o t a l i n g $ 2 2 0 . 7 9 f o r m a t e r i a l s . M s . O w e n s v i s i t e d h e r m o t h e r i n L e b a n o n , M i s s o u r i ( L e b a n o n ) , a t l e a s t t w i c e e a c h y e a r . M s . O w e n s ' v i s i t s t o h e r m o t h e r u s u a l l y l a s t e d b e t w e e n o n e w e e k a n d o n e m o n t h . D u r i n g 1 9 9 4 , M s . O w e n s w a s s n o w e d i n d u r i n g o n e o f t h o s e v i s i t s . A s a r e s u l t , M s . O w e n s s t a y e d i n L e b a n o n f o r t w o m o n t h s . W h e n M s . O w e n s t r a v e l e d t o v i s i t h e r m o t h e r i n L e b a n o n , s h e t o o k m o n e y w i t h h e r f o r h e r e x p e n s e s . D u r i n g 1 9 9 4 , w h e n M s . O w e n s s t a y e d f o r t w o m o n t h s b e c a u s e o f a s n o w s t o r m , M r . O w e n s w i r e d h e r s o m e m o n e y . M r . O w e n s f i l e d F o r m 1 0 4 0 , U . S . I n d i v i d u a l I n c o m e T a x R e t u r n , f o r t a x a b l e y e a r 1 9 9 0 , w h i c h s h o w e d a l o s s f o r t h a t y e a r o f $ 1 3 , 7 7 9 . M r . O w e n s a n d M s . O w e n s j o i n t l y f i l e d a r e t u r n ( j o i n t r e t u r n ) f o r e a c h o f t h e t a x a b l e y e a r s 1 9 9 1 a n d 1 9 9 2 . T h o s e j o i n t r e t u r n s s h o w e d l o s s e s f o r 1 9 9 1 a n d 1 9 9 2 o f $ 5 , 8 1 7 a n d $ 3 1 , 8 4 3 , r e s p e c t i v e l y . T h e l o s s t h a t M r . O w e n s r e p o r t e d i n h i s 1 9 9 0 r e t u r n w a s e q u a l t o t h e l o s s t h a t h e c l a i m e d i n S c h e d u l e C o f t h a t r e t u r n , r e d u c e d b y $ 1 2 1 o f t a x a b l e i n t e r e s t t h a t h e r e p o r t e d i n t h a t r e t u r n . T h e l o s s t h a t p e t i t i o n e r s r e p o r t e d i n - 1 0 - t h e i r j o i n t r e t u r n f o r 1 9 9 1 w a s e q u a l t o t h e l o s s t h e y c l a i m e d i n S c h e d u l e C o f t h a t r e t u r n , r e d u c e d b y $ 3 9 o f t a x a b l e i n t e r e s t t h a t t h e y r e p o r t e d i n t h a t r e t u r n . T h e l o s s t h a t p e t i t i o n e r s r e p o r t e d i n t h e i r j o i n t r e t u r n f o r 1 9 9 2 w a s e q u a l t o t h e l o s s t h a t t h e y c l a i m e d i n S c h e d u l e C o f t h a t r e t u r n . O n D e c e m b e r 2 7 , 1 9 9 6 , p e t i t i o n e r s f i l e d a j o i n t r e t u r n f o r t a x a b l e y e a r 1 9 9 3 , w h i c h s h o w e d a l o s s o f $ 6 , 5 2 0 . O n D e c e m b e r 2 6 , 1 9 9 6 , p e t i t i o n e r s f i l e d j o i n t r e t u r n s f o r t a x a b l e y e a r s 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 , w h i c h s h o w e d l o s s e s o f $ 1 , 7 2 9 a n d $ 3 5 , 5 3 2 , r e s p e c - t i v e l y . T h e l o s s t h a t p e t i t i o n e r s r e p o r t e d i n t h e i r j o i n t r e t u r n f o r e a c h o f t h e y e a r s a t i s s u e w a s e q u a l t o t h e t o t a l o f t h e l o s s c l a i m e d i n S c h e d u l e C a n d t h e l o s s c l a i m e d i n S c h e d u l e E , S u p p l e - m e n t a l I n c o m e a n d L o s s ( S c h e d u l e E ) , o f e a c h s u c h r e t u r n . I n S c h e d u l e s C o f p e t i t i o n e r s ' j o i n t r e t u r n s f o r 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , a n d 1 9 9 5 , p e t i t i o n e r s r e p o r t e d ( 1 ) S c h e d u l e C g r o s s r e c e i p t s o f $ 6 6 , 7 7 9 , $ 1 1 2 , 6 1 0 , a n d $ 1 5 2 , 8 7 0 , r e s p e c t i v e l y ; ( 2 ) S c h e d u l e C c o s t o f g o o d s s o l d o f $ 2 4 , 1 2 1 , $ 6 4 , 5 1 4 , a n d $ 9 1 , 6 0 7 , r e s p e c - t i v e l y ; ( 3 ) S c h e d u l e C g r o s s i n c o m e o f $ 4 2 , 6 5 8 , $ 4 8 , 0 9 6 , a n d $ 6 1 , 2 6 3 , r e s p e c t i v e l y ; ( 4 ) S c h e d u l e C e x p e n s e s o f $ 4 6 , 5 1 0 , $ 4 8 , 8 1 3 , a n d $ 9 3 , 9 5 3 , r e s p e c t i v e l y ; a n d ( 5 ) S c h e d u l e C l o s s e s o f $ 3 , 8 5 2 , $ 7 1 7 , a n d $ 3 2 , 6 9 0 , r e s p e c t i v e l y . I n c l u d e d w i t h i n t h e c l a i m e d S c h e d u l e C c o s t o f g o o d s s o l d f o r t h e y e a r s 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , a n d 1 9 9 5 w a s c l a i m e d c o s t o f l a b o r i n t h e a m o u n t s o f $ 2 0 , 7 6 6 , - 1 1 - 6 T h e a m o u n t s o f t h e c o s t o f l a b o r f o r 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , a n d 1 9 9 5 t h a t p e t i t i o n e r s c l a i m e d a s p a r t o f t h e c l a i m e d S c h e d u l e C c o s t o f g o o d s s o l d f o r t h o s e y e a r s e x c e e d t h e r e s p e c t i v e a m o u n t s o f l a b o r c o s t s t h a t a r e r e f l e c t e d i n p e t i t i o n e r s ' m o n t h l y s u m m a r i e s f o r t h o s e y e a r s . $ 4 8 , 5 0 3 , a n d $ 8 6 , 9 5 0 , r e s p e c t i v e l y . 6 P e t i t i o n e r s i n c l u d e d t h e n o n w a g e c o m p e n s a t i o n o f $ 1 , 7 0 0 a n d $ 1 , 9 0 0 t h a t M s . O w e n s r e c e i v e d f r o m M r . O w e n s ' p a i n t i n g b u s i n e s s d u r i n g 1 9 9 3 a n d 1 9 9 5 , r e s p e c - t i v e l y , i n c a l c u l a t i n g t h e c o s t o f l a b o r c l a i m e d i n S c h e d u l e s C o f t h e i r r e s p e c t i v e j o i n t r e t u r n s f o r t h o s e y e a r s . H o w e v e r , M s . O w e n s d i d n o t r e p o r t t h e r e s p e c t i v e a m o u n t s o f s u c h n o n w a g e c o m p e n s a t i o n i n p e t i t i o n e r s ' j o i n t r e t u r n s f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 5 . F o r e a c h o f t h e y e a r s a t i s s u e , p e t i t i o n e r s c o m p u t e d t h e g r o s s r e c e i p t s f r o m M r . O w e n s ' p a i n t i n g b u s i n e s s t h a t t h e y r e p o r t e d i n S c h e d u l e C f o r e a c h s u c h y e a r b y t o t a l i n g t h e b a n k d e p o s i t s t h a t t h e y h a d m a d e d u r i n g e a c h s u c h y e a r . T h e y p r o v i d e d t h e r e s u l t i n g t o t a l o f t h o s e d e p o s i t s f o r e a c h o f t h e y e a r s a t i s s u e t o t h e i r t a x r e t u r n p r e p a r e r ( r e t u r n p r e p a r e r ) f o r r e p o r t - i n g i n S c h e d u l e C o f t h e i r r e t u r n f o r e a c h s u c h y e a r . F o r e a c h o f t h e y e a r s a t i s s u e , p e t i t i o n e r s c o m p u t e d t h e e x p e n s e s , w i t h t h e e x c e p t i o n o f t h e S c h e d u l e C c a r a n d t r u c k e x p e n s e s , t h a t t h e y c l a i m e d i n S c h e d u l e C f o r e a c h s u c h y e a r b y c a t e g o r i z i n g t h e c h e c k s t h e y h a d w r i t t e n d u r i n g e a c h s u c h y e a r a n d t h e n t o t a l i n g e a c h c a t e g o r y o f e x p e n s e . T h e y p r o v i d e d t h e r e s u l t i n g t o t a l f o r e a c h s u c h c a t e g o r y f o r e a c h o f t h e y e a r s a t i s s u e t o t h e i r r e t u r n p r e p a r e r f o r r e p o r t i n g i n S c h e d u l e C o f - 1 2 - t h e i r r e t u r n f o r e a c h s u c h y e a r . W i t h r e s p e c t t o t h e S c h e d u l e C c a r a n d t r u c k e x p e n s e s , f o r e a c h o f t h e y e a r s a t i s s u e , p e t i t i o n e r s p r o v i d e d t h e i r r e t u r n p r e p a r e r w i t h t h e a m o u n t o f b u s i n e s s m i l e s t h a t t h e y c l a i m e d t h e y h a d d r i v e n d u r i n g e a c h s u c h y e a r , a n d t h a t r e t u r n p r e p a r e r u s e d t h e s t a n d a r d m i l e a g e r a t e t o d e t e r m i n e t h e a m o u n t o f t h e d e d u c - t i o n f o r s u c h e x p e n s e s t h a t p e t i t i o n e r s c l a i m e d i n S c h e d u l e C o f t h e i r r e t u r n f o r e a c h s u c h y e a r . I n S c h e d u l e E f o r 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , a n d 1 9 9 5 , p e t i t i o n e r s r e p o r t e d r e n t a l i n c o m e f r o m t h e T o l e d o r e n t a l p r o p e r t y o f $ 4 , 0 0 0 , $ 5 , 3 1 8 , a n d $ 7 , 3 9 7 , r e s p e c t i v e l y , a n d r e n t a l e x p e n s e s f r o m t h a t p r o p e r t y o f $ 6 , 6 6 8 , $ 6 , 3 3 0 , a n d $ 1 0 , 2 3 9 , r e s p e c t i v e l y . I n t h e n o t i c e , r e s p o n d e n t u s e d a n i n d i r e c t m e t h o d , t h e s o - c a l l e d s o u r c e a n d a p p l i c a t i o n s o f f u n d s m e t h o d , i n o r d e r t o d e t e r m i n e w h e t h e r p e t i t i o n e r s h a d u n r e p o r t e d S c h e d u l e C g r o s s r e c e i p t s f o r a n y o f t h e y e a r s a t i s s u e . T h a t w a s b e c a u s e p e t i - t i o n e r s h a d n o t m a i n t a i n e d a d e q u a t e r e c o r d s f o r a n y o f t h o s e y e a r s . R e s p o n d e n t d e r i v e d a l l o f t h e a m o u n t s t h a t r e s p o n d e n t u s e d i n a p p l y i n g t h e s o u r c e a n d a p p l i c a t i o n o f f u n d s m e t h o d w i t h r e s p e c t t o e a c h o f t h e y e a r s a t i s s u e f r o m o n e o r m o r e o f t h e f o l l o w i n g s o u r c e s : P e t i t i o n e r s ' j o i n t r e t u r n f o r e a c h s u c h y e a r , p e t i t i o n e r s ' b a n k s t a t e m e n t s f o r e a c h s u c h y e a r , p e t i t i o n e r s ' m o n t h l y l i s t i n g s f o r e a c h s u c h y e a r , a n d p e t i t i o n e r s ' o r a l s t a t e m e n t s m a d e t o r e s p o n d e n t ' s r e v e n u e a g e n t w h o c o n d u c t e d t h e - 1 3 - e x a m i n a t i o n o f e a c h s u c h j o i n t r e t u r n . I n a p p l y i n g t h e s o u r c e a n d a p p l i c a t i o n s o f f u n d m e t h o d f o r e a c h o f t h e y e a r s a t i s s u e , r e s p o n d e n t p r e p a r e d a s o - c a l l e d C a s h T ( C a s h T ) f o r e a c h o f t h o s e y e a r s , w h i c h r e f l e c t e d d e b i t s a n d c r e d i t s f o r v a r i o u s i t e m s t h a t r e s p o n d e n t d e r i v e d f r o m o n e o r m o r e o f t h e f o r e g o i n g s o u r c e s . S e t f o r t h b e l o w i s t h e C a s h T t h a t r e s p o n d e n t p r e p a r e d f o r e a c h o f t h e y e a r s a t i s s u e : 1 9 9 3 D e b i t s C r e d i t s S c h e d u l e C g r o s s r e c e i p t s $ 6 6 , 7 7 9 - - C o s t o f g o o d s s o l d - - $ 2 4 , 1 2 1 S c h e d u l e C e x p e n s e s - - 4 6 , 5 1 0 L e s s s t a n d a r d m i l e a g e r a t e - - - 1 6 , 8 0 0 R e n t a l i n c o m e 4 , 0 0 0 - - R e n t a l e x p e n s e s - - 6 , 6 6 8 B a n k a c c o u n t b a l a n c e 6 8 , 8 7 3 P e r s o n a l l i v i n g e x p e n s e s - - 8 , 3 3 8 C h e c k s t o M s . O w e n s d e d u c t e d a s S c h e d u l e C c o s t o f l a b o r - - 1 , 7 0 0 T r u c k e x p e n s e s - - 4 , 9 0 0 T o t a l s L e s s t o t a l d e b i t s 7 0 , 7 8 5 8 4 , 3 1 0 - 7 0 , 7 8 5 U n d e r s t a t e m e n t 1 3 , 5 2 5 - 1 4 - 1 9 9 4 D e b i t s C r e d i t s S c h e d u l e C g r o s s r e c e i p t s $ 1 1 2 , 6 1 0 - - C o s t o f g o o d s s o l d - - $ 6 4 , 5 1 4 S c h e d u l e C e x p e n s e s - - 4 8 , 8 1 3 L e s s s t a n d a r d m i l e a g e r a t e - - - 1 4 , 7 9 0 R e n t a l i n c o m e 5 , 3 1 8 - - R e n t a l e x p e n s e s - - 6 , 3 3 0 B a n k a c c o u n t b a l a n c e 8 , 8 7 3 1 7 , 2 6 5 I n s u r a n c e p r o c e e d s 4 , 3 0 0 - - P r i n c i p a l p a y m e n t s o n r e n t a l p r o p e r t y - - 2 , 8 9 4 P e r s o n a l l i v i n g e x p e n s e s - - 2 2 , 6 6 9 T r u c k e x p e n s e s - - 9 , 7 8 8 T o t a l s L e s s t o t a l d e b i t s 1 3 1 , 1 0 1 1 5 7 , 4 8 3 - 1 3 1 , 1 0 1 U n d e r s t a t e m e n t 2 6 , 3 8 2 1 9 9 5 D e b i t s C r e d i t S c h e d u l e C g r o s s r e c e i p t s $ 1 5 2 , 8 7 0 - - C o s t o f g o o d s s o l d - - $ 9 1 , 6 0 7 S c h e d u l e C e x p e n s e s - - 9 3 , 9 5 3 L e s s s t a n d a r d m i l e a g e r a t e - - - 2 2 , 5 0 0 R e n t a l i n c o m e 7 , 3 9 7 - - R e n t a l e x p e n s e s - - 1 0 , 2 3 9 B a n k a c c o u n t b a l a n c e 1 7 , 2 6 5 8 7 I n s u r a n c e p r o c e e d s 4 , 7 0 0 - - P u r c h a s e o f M a s s a c h u s e t t s S t r e e t p r o p e r t y - - 1 1 , 0 9 0 C h e c k s t o M s . O w e n s d e d u c t e d a s S c h e d u l e C c o s t o f l a b o r - - 1 , 9 0 0 P e r s o n a l l i v i n g e x p e n s e s - - 1 4 , 0 4 7 T r u c k e x p e n s e s - - 1 2 , 1 5 1 T o t a l s L e s s t o t a l d e b i t s 1 8 2 , 2 3 2 2 1 2 , 5 7 4 - 1 8 2 , 2 3 2 U n d e r s t a t e m e n t - - 3 0 , 3 4 2 I n t h e n o t i c e , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t o i n c r e a s e p e t i t i o n - e r s ' S c h e d u l e C g r o s s r e c e i p t s f o r e a c h o f t h e y e a r s 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , a n d 1 9 9 5 i n t h e a m o u n t s o f $ 1 3 , 5 2 5 , $ 2 6 , 3 8 2 , a n d $ 3 0 , 3 4 2 , r e s p e c - - 1 5 - t i v e l y , w h i c h w e r e t h e r e s p e c t i v e a m o u n t s d e t e r m i n e d f o r t h o s e y e a r s o n t h e b a s i s o f r e s p o n d e n t ' s a p p l i c a t i o n o f t h e s o u r c e a n d a p p l i c a t i o n o f f u n d s m e t h o d . I n t h e n o t i c e , r e s p o n d e n t a l s o d e t e r m i n e d t o d i s a l l o w t h e c l a i m e d S c h e d u l e C c a r a n d t r u c k e x p e n s e s f o r 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , a n d 1 9 9 5 i n t h e a m o u n t s o f $ 1 1 , 5 5 0 , $ 9 , 3 5 2 , a n d $ 1 6 , 8 7 5 , r e s p e c t i v e l y " b e c a u s e i t h a s n o t b e e n e s t a b l i s h e d t h a t m o r e t h a n $ 5 , 2 5 0 . 0 0 f o r 1 9 9 3 , $ 5 , 4 3 8 . 0 0 f o r 1 9 9 4 a n d $ 5 , 6 2 5 . 0 0 f o r 1 9 9 5 w a s f o r a n o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y b u s i n e s s e x p e n s e , o r w a s e x p e n d e d f o r p u r p o s e d e s i g n a t e d . " I n t h e n o t i c e , r e s p o n d e n t a l s o d e t e r m i n e d t h a t t h e i n s u r a n c e r e i m b u r s e m e n t s o f $ 4 , 3 0 0 a n d $ 4 , 7 0 0 t h a t p e t i t i o n e r s r e c e i v e d d u r i n g 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 , r e s p e c t i v e l y , r e s u l t e d i n t a x a b l e g a i n t o p e t i t i o n e r s b e c a u s e t h e y h a d " d e d u c t e d t h e c o s t o f t h e t o o l s t h a t w e r e s t o l e n i n p r i o r y e a r s * * * [ a n d ] y o u r b a s i s i s z e r o . " I n t h e n o t i c e , r e s p o n d e n t a l s o d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r e a c h o f t h e y e a r s a t i s s u e f o r t h e a d d i t i o n t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) b e c a u s e t h e y f a i l e d t o f i l e t i m e l y t h e i r r e t u r n f o r e a c h o f t h o s e y e a r s . O P I N I O N P e t i t i o n e r s b e a r t h e b u r d e n o f p r o v i n g t h a t t h e d e t e r m i n a - t i o n s i n t h e n o t i c e a r e e r r o n e o u s . S e e R u l e 1 4 2 ( a ) ; W e l c h v . H e l v e r i n g , 2 9 0 U . S . 1 1 1 , 1 1 5 ( 1 9 3 3 ) . - 1 6 - S c h e d u l e C G r o s s R e c e i p t s R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r s d i d n o t k e e p a d e q u a t e r e c o r d s f r o m w h i c h t h e i r t a x a b l e i n c o m e c o u l d a c c u r a t e l y b e c a l c u l a t e d . T h e o n l y r e c o r d s o f i n c o m e a n d e x p e n s e t h a t p e t i - t i o n e r s m a i n t a i n e d w i t h r e s p e c t t o M r . O w e n s ' p a i n t i n g b u s i n e s s a n d t h e T o l e d o r e n t a l p r o p e r t y w e r e t h e i r b a n k s t a t e m e n t s , t h e c h e c k s w r i t t e n o n t h e i r j o i n t b a n k a c c o u n t s ( t h e N a t i o n a l C i t y j o i n t a c c o u n t u n t i l M a y 1 8 , 1 9 9 3 , a n d t h e r e a f t e r t h e P e o p l e s j o i n t a c c o u n t ) , a n d p e t i t i o n e r s ' m o n t h l y s u m m a r i e s t h a t t h e y p r e p a r e d f r o m t h o s e b a n k s t a t e m e n t s a n d c h e c k s . W e a g r e e w i t h r e s p o n d e n t t h a t p e t i t i o n e r s d i d n o t m a i n t a i n a d e q u a t e t a x r e c - o r d s . S e e s e c . 6 0 0 1 ; s e c . 1 . 6 0 0 1 - 1 ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . I n t h e a b s e n c e o f a d e q u a t e r e c o r d s , r e s p o n d e n t r e c o n s t r u c t e d p e t i t i o n e r s ' i n c o m e o n t h e b a s i s o f t h e s o u r c e a n d a p p l i c a t i o n o f f u n d s m e t h o d a n d d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r s h a v e u n r e p o r t e d S c h e d u l e C g r o s s r e c e i p t s . T h e s o u r c e a n d a p p l i c a t i o n o f f u n d s m e t h o d o f r e c o n s t r u c t i n g i n c o m e i s b a s e d o n t h e a s s u m p t i o n t h a t , a b s e n t s o m e e x p l a n a t i o n , t h e a m o u n t b y w h i c h a t a x p a y e r ' s e x p e n - d i t u r e s d u r i n g a t a x a b l e y e a r e x c e e d t h e t a x p a y e r ' s k n o w n s o u r c e s o f i n c o m e i s t a x a b l e i n c o m e . S e e E r i c k s o n v . C o m m i s s i o n e r , 9 3 7 F . 2 d 1 5 4 8 , 1 5 5 3 ( 1 0 t h C i r . 1 9 9 1 ) ; P e t z o l d t v . C o m m i s s i o n e r , 9 2 T . C . 6 6 1 , 6 9 4 ( 1 9 8 9 ) . P e t i t i o n e r s c o n t e n d t h a t r e s p o n d e n t ' s i n d i r e c t m e t h o d o f i n c o m e r e c o n s t r u c t i o n w a s " c o n d u c t e d i n a c a r e l e s s , m a l i c i o u s - 1 7 - 7 P e t i t i o n e r s a l s o c o m p l a i n t h a t r e s p o n d e n t ' s r e v e n u e a g e n t w h o e x a m i n e d t h e j o i n t r e t u r n s a t i s s u e d i d n o t t e s t i f y a t t r i a l . I n s t e a d , a n o t h e r r e v e n u e a g e n t o f r e s p o n d e n t t e s t i f i e d w i t h r e s p e c t t o r e s p o n d e n t ' s i n d i r e c t m e t h o d o f i n c o m e r e c o n s t r u c t i o n i n t h i s c a s e . A c c o r d i n g t o p e t i t i o n e r s , t h e y " s h o u l d h a v e t h e o p p o r t u n i t y t o f a c e " t h e r e v e n u e a g e n t w h o e x a m i n e d t h e i r j o i n t r e t u r n s f o r t h e y e a r s a t i s s u e . T h e i n d i v i d u a l w h o t e s t i f i e d o n b e h a l f o f r e s p o n d e n t ( r e s p o n d e n t ' s w i t n e s s ) w a s a r e v e n u e a g e n t w h o , a s o f t h e t i m e o f t h e t r i a l , h a d w o r k e d f o r r e s p o n d e n t f o r 1 3 y e a r s , h a v i n g s e r v e d a s a t a x a u d i t o r r e s p o n s i b l e f o r t h e e x a m i n a t i o n o f i n d i v i d u a l t a x r e t u r n s f o r 9 - 1 / 2 y e a r s . R e s p o n - d e n t ' s w i t n e s s t e s t i f i e d b e c a u s e t h e r e v e n u e a g e n t w h o e x a m i n e d p e t i t i o n e r s ' r e t u r n s f o r t h e y e a r s a t i s s u e w a s n o t a v a i l a b l e t o t e s t i f y o n t h e d a t e o f t h e t r i a l i n t h i s c a s e . R e s p o n d e n t ' s w i t n e s s r e v i e w e d r e s p o n d e n t ' s a d m i n i s t r a t i v e f i l e w i t h r e s p e c t t o t h e e x a m i n a t i o n o f p e t i t i o n e r s ' j o i n t r e t u r n s f o r t h e y e a r s a t i s s u e a n d w a s t h o r o u g h l y f a m i l i a r w i t h t h e c o n t e n t s o f t h a t f i l e , i n c l u d i n g a l l o f t h e w o r k p a p e r s t h e r e i n a n d p e t i t i o n e r s ' j o i n t r e t u r n s f o r t h e y e a r s a t i s s u e . R e s p o n d e n t ' s w i t n e s s w a s a l s o t h o r o u g h l y f a m i l i a r w i t h t h e s o u r c e a n d a p p l i c a t i o n s o f f u n d s m e t h o d t h a t r e s p o n d e n t u s e d i n r e c o n s t r u c t i n g p e t i t i o n e r s ' i n c o m e . W e f o u n d r e s p o n d e n t ' s w i t n e s s t o b e c r e d i b l e a n d h e r t e s t i m o n y t o b e r e l i a b l e . 8 P e t i t i o n e r s m a k e n o c l a i m s t h a t , p r i o r t o 1 9 9 3 , t h e y h a d a c c u m u l a t e d a l a r g e a m o u n t o f c a s h o r t h a t t h e y r e c e i v e d a m o u n t s f r o m n o n t a x a b l e s o u r c e s d u r i n g t h e y e a r s a t i s s u e . m a n n e r " a n d " i s e n t i r e l y f l a w e d a n d d e c e p t i v e " . 7 O n t h e i n s t a n t r e c o r d , w e r e j e c t p e t i t i o n e r s ' c o n t e n t i o n s . O n t h a t r e c o r d , w e f i n d r e s p o n d e n t ' s m e t h o d o f r e c o n s t r u c t i n g p e t i t i o n e r s ' i n c o m e a n d t h e r e s u l t s g e n e r a t e d b y t h a t m e t h o d t o b e r e a s o n a b l e . 8 B a s e d o n o u r e x a m i n a t i o n o f t h e e n t i r e r e c o r d b e f o r e u s , w e f i n d t h a t p e t i t i o n e r s h a v e f a i l e d t o e s t a b l i s h a n y e r r o r i n r e s p o n d e n t ' s r e c o n s t r u c t i o n o f p e t i t i o n e r s ' i n c o m e o n t h e b a s i s o f t h e s o u r c e a n d a p p l i c a t i o n o f f u n d s m e t h o d . C o n s e q u e n t l y , w e s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n s i n t h e n o t i c e t o i n c r e a s e - 1 8 - 9 R e s p o n d e n t d i d n o t d i s a l l o w t h e r e m a i n i n g c l a i m e d S c h e d u l e C c a r a n d t r u c k e x p e n s e s f o r 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , a n d 1 9 9 5 i n t h e a m o u n t s o f $ 5 , 2 5 0 , $ 5 , 4 3 8 , a n d $ 5 , 6 2 5 , r e s p e c t i v e l y . 1 0 S e c . 2 7 4 ( d ) p r o v i d e s i n p e r t i n e n t p a r t : S E C . 2 7 4 . D I S A L L O W A N C E O F C E R T A I N E N T E R T A I N M E N T , E T C . , E X P E N S E S . ( d ) S u b s t a n t i a t i o n R e q u i r e d . - - N o d e d u c t i o n o r c r e d i t s h a l l b e a l l o w e d - - ( c o n t i n u e d . . . ) p e t i t i o n e r s ' S c h e d u l e C g r o s s r e c e i p t s f o r e a c h o f t h e y e a r s a t i s s u e . C l a i m e d S c h e d u l e C D e d u c t i o n s R e s p o n d e n t d i s a l l o w e d p e t i t i o n e r s ' c l a i m e d S c h e d u l e C c a r a n d t r u c k e x p e n s e s f o r 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , a n d 1 9 9 5 i n t h e a m o u n t s o f $ 1 1 , 5 5 0 , $ 9 , 3 5 2 , a n d $ 1 6 , 8 7 5 , r e s p e c t i v e l y . 9 D e d u c t i o n s a r e s t r i c t l y a m a t t e r o f l e g i s l a t i v e g r a c e , a n d p e t i t i o n e r s b e a r t h e b u r d e n o f p r o v i n g t h a t t h e y a r e e n t i t l e d t o a n y d e d u c t i o n s c l a i m e d . S e e I N D O P C O , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 5 0 3 U . S . 7 9 , 8 4 ( 1 9 9 2 ) . S e c t i o n 1 6 2 ( a ) a l l o w s a d e d u c t i o n f o r o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y e x p e n s e s p a i d o r i n c u r r e d d u r i n g t h e t a x a b l e y e a r i n c a r r y i n g o n a n y t r a d e o r b u s i n e s s . S e c t i o n 2 7 4 ( d ) ( 4 ) o p e r a t e s t o d i s a l l o w a n y d e d u c t i o n o t h e r w i s e a l l o w a b l e u n d e r , i n t e r a l i a , s e c t i o n 1 6 2 ( a ) w i t h r e s p e c t t o , i n t e r a l i a , a n y " l i s t e d p r o p e r t y " , u n l e s s t h e t a x p a y e r s a t i s f i e s t h e s u b s t a n t i a t i o n r e q u i r e m e n t s o f t h a t s e c t i o n . 1 0 " L i s t e d p r o p e r t y " i s d e f i n e d i n s e c t i o n 2 8 0 F ( d ) ( 4 ) t o - 1 9 - 1 0 ( . . . c o n t i n u e d ) * * * * * * * ( 4 ) w i t h r e s p e c t t o a n y l i s t e d p r o p e r t y ( a s d e - f i n e d i n s e c t i o n . 2 8 0 F ( d ) ( 4 ) ) , u n l e s s t h e t a x p a y e r s u b s t a n t i a t e s b y a d e q u a t e r e c o r d s o r b y s u f f i c i e n t e v i d e n c e c o r r o b o r a t i n g t h e t a x p a y e r ' s o w n s t a t e m e n t ( A ) t h e a m o u n t o f s u c h e x p e n s e o r o t h e r i t e m , ( B ) t h e t i m e a n d p l a c e o f t h e * * * u s e o f t h e f a c i l i t y o r p r o p e r t y * * * , ( C ) t h e b u s i n e s s p u r p o s e o f t h e e x p e n s e o r o t h e r i t e m * * * . i n c l u d e p a s s e n g e r a u t o m o b i l e s a n d o t h e r p r o p e r t y u s e d a s a m e a n s o f t r a n s p o r t a t i o n . S e e s e c . 2 8 0 F ( d ) ( 4 ) ( A ) ( i ) a n d ( i i ) . P e t i t i o n e r s a c k n o w l e d g e t h a t t h e y k e p t n o r e c o r d s o f t h e t y p e r e q u i r e d b y s e c t i o n 2 7 4 ( d ) a n d t h e r e g u l a t i o n s t h e r e u n d e r . C o n s e q u e n t l y , p e t i t i o n e r s m a y e s t a b l i s h t h e i r e n t i t l e m e n t t o t h e S c h e d u l e C c a r a n d t r u c k e x p e n s e s t h a t r e s p o n d e n t d i s a l l o w e d f o r e a c h o f t h e y e a r s a t i s s u e o n l y b y i n t r o d u c i n g i n t o t h e r e c o r d i n t h i s c a s e t h e i r o w n s t a t e m e n t s a n d s u f f i c i e n t e v i d e n c e c o r r o b o - r a t i n g s u c h s t a t e m e n t s . S e e s e c . 2 7 4 ( d ) ( 4 ) ; s e c . 1 . 2 7 4 - 5 T ( c ) ( 1 ) , T e m p o r a r y I n c o m e T a x R e g s . , 5 0 F e d . R e g . 4 6 0 1 7 ( N o v . 6 , 1 9 8 5 ) . W e f i n d t h a t t h e g e n e r a l , v a g u e , a n d c o n c l u s o r y t e s t i m o n y o f p e t i t i o n e r s r e g a r d i n g t h e n u m b e r o f m i l e s t h a t o n e o r m o r e o f t h e i r v e h i c l e s w a s d r i v e n f o r b u s i n e s s p u r p o s e s d u r i n g e a c h o f t h e y e a r s a t i s s u e d o e s n o t s a t i s f y t h o s e s u b s t a n t i a t i o n r e q u i r e - m e n t s . B a s e d u p o n o u r e x a m i n a t i o n o f t h e e n t i r e r e c o r d b e f o r e u s , w e f i n d t h a t p e t i t i o n e r s h a v e f a i l e d t o e s t a b l i s h t h a t t h e y a r e - 2 0 - 1 1 W e a r e n o t p e r s u a d e d b y p e t i t i o n e r s ' g e n e r a l , v a g u e , a n d c o n c l u s o r y t e s t i m o n y r e g a r d i n g t h e i r a l l e g e d p u r c h a s e o f o t h e r t o o l s d u r i n g 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 t h a t t h e i n s u r a n c e r e i m b u r s e m e n t s a t i s s u e d o n o t c o n s t i t u t e i n c o m e . e n t i t l e d t o d e d u c t t h e c l a i m e d S c h e d u l e C c a r a n d t r u c k e x p e n s e s a t i s s u e . C o n s e q u e n t l y , w e s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n s d i s a l l o w i n g t h o s e c l a i m e d e x p e n s e s . C e r t a i n I n s u r a n c e R e i m b u r s e m e n t s R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r s m u s t i n c l u d e i n i n c o m e f o r 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 i n s u r a n c e p r o c e e d s i n t h e a m o u n t s o f $ 4 , 3 0 0 a n d $ 4 , 7 0 0 , r e s p e c t i v e l y , t h a t t h e y r e c e i v e d a s r e i m b u r s e - m e n t s f o r c e r t a i n o f M r . O w e n s ' b u s i n e s s t o o l s w h i c h h a d b e e n s t o l e n i n p r i o r y e a r s a n d t h e c o s t o f w h i c h p e t i t i o n e r s d e d u c t e d i n r e t u r n s t h a t t h e y h a d f i l e d p r i o r t o 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 . B a s e d o n o u r e x a m i n a t i o n o f t h e e n t i r e r e c o r d b e f o r e u s , w e f i n d t h a t p e t i t i o n e r s h a v e f a i l e d t o p r o v e t h a t t h e i n s u r a n c e r e i m b u r s e m e n t s o f $ 4 , 3 0 0 a n d $ 4 , 7 0 0 t h a t t h e y r e c e i v e d d u r i n g 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 , r e s p e c t i v e l y , d o n o t c o n s t i t u t e i n c o m e . 1 1 S e e s e c . 1 . 1 6 5 - 1 ( d ) ( 2 ) ( i i i ) , I n c o m e T a x R e g s . C o n s e q u e n t l y , w e s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n s w i t h r e s p e c t t o t h o s e i n s u r - a n c e r e i m b u r s e m e n t s . C l a i m e d N e t O p e r a t i n g L o s s D e d u c t i o n s A t t r i a l , p e t i t i o n e r s t o o k t h e p o s i t i o n t h a t t h e y a r e e n t i t l e d t o a n e t o p e r a t i n g l o s s d e d u c t i o n f o r e a c h o f t h e y e a r s a t i s s u e , w h i c h i s a t t r i b u t a b l e t o n e t o p e r a t i n g l o s s c a r r y o v e r s - 2 1 - f r o m t h e y e a r s 1 9 9 0 t h r o u g h 1 9 9 2 . T h e o n l y e v i d e n c e o f f e r e d b y p e t i t i o n e r s i n s u p p o r t o f t h a t p o s i t i o n i s t h e i r g e n e r a l , v a g u e , a n d c o n c l u s o r y t e s t i m o n y , M r . O w e n s ' r e t u r n f o r 1 9 9 0 , a n d p e t i - t i o n e r s ' j o i n t r e t u r n s f o r 1 9 9 1 a n d 1 9 9 2 . A l t h o u g h e a c h o f t h e r e t u r n s f o r 1 9 9 0 , 1 9 9 1 , a n d 1 9 9 2 s h o w s a l o s s a t t r i b u t a b l e t o p e t i t i o n e r s ' S c h e d u l e C b u s i n e s s , p e t i t i o n e r s f a i l e d t o i n t r o d u c e a n y e v i d e n c e e s t a b l i s h i n g t h e l o s s c l a i m e d i n e a c h o f t h o s e r e t u r n s . T h e r e t u r n s f o r 1 9 9 0 t h r o u g h 1 9 9 2 c o n s t i t u t e n o t h i n g m o r e t h a n t h e p o s i t i o n o f p e t i t i o n e r s t h a t t h e y h a d t h e r e s p e c - t i v e l o s s e s c l a i m e d i n t h o s e r e t u r n s . B a s e d o n o u r e x a m i n a t i o n o f t h e e n t i r e r e c o r d b e f o r e u s , w e f i n d t h a t p e t i t i o n e r s h a v e f a i l e d t o s h o w t h a t t h e y a r e e n t i t l e d f o r a n y o f t h e y e a r s a t i s s u e t o a n e t o p e r a t i n g l o s s d e d u c t i o n . A d d i t i o n t o T a x U n d e r S e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r t h e a d d i t i o n t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) b e c a u s e t h e y f i l e d t h e i r 1 9 9 3 j o i n t r e t u r n o n D e c e m b e r 2 7 , 1 9 9 6 , a n d t h e i r 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 j o i n t r e t u r n s o n D e c e m b e r 2 6 , 1 9 9 6 . S e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) i m p o s e s a n a d d i t i o n t o t a x f o r f a i l u r e t o f i l e t i m e l y a t a x r e t u r n . T h e a d d i t i o n t o t a x d o e s n o t a p p l y i f t h e f a i l u r e i s d u e t o r e a s o n a b l e c a u s e , a n d n o t t o w i l l f u l n e g l e c t . S e e s e c . 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) . A s w e u n d e r s t a n d p e t i t i o n e r s ' p o s i t i o n , t h e y c o n t e n d t h a t t h e y s h o u l d n o t b e h e l d l i a b l e f o r t h e a d d i t i o n s t o t a x u n d e r - 2 2 - 1 2 S e e K l y c e v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 9 - 1 9 8 ; L i k e s v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 1 - 2 8 6 ; s e e a l s o F e r g u s o n v . C o m m i s - s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 4 - 1 1 4 ; K n i g h t v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 4 - 3 7 6 . s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) b e c a u s e , w h e n t h e r e t u r n f o r e a c h o f t h e y e a r s a t i s s u e w a s d u e , t h e y w e r e i n v o l v e d i n r e s p o n d e n t ' s e x a m i n a t i o n o f t h e i r t a x a b l e y e a r s 1 9 9 0 t h r o u g h 1 9 9 2 , a n d t h e y d i d n o t b e l i e v e t h a t t h e y o w e d a n y t a x . O n t h e r e c o r d b e f o r e u s , w e f i n d t h a t t h o s e r e a s o n s d o n o t c o n s t i t u t e r e a s o n a b l e c a u s e f o r p u r - p o s e s o f s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) . 1 2 B a s e d o n o u r e x a m i n a t i o n o f t h e e n t i r e r e c o r d b e f o r e u s , w e f i n d t h a t p e t i t i o n e r s h a v e f a i l e d t o e s t a b l i s h t h a t t h e i r f a i l u r e t o f i l e t i m e l y t h e j o i n t r e t u r n s i n q u e s t i o n w a s d u e t o r e a s o n - a b l e c a u s e , a n d n o t d u e t o w i l l f u l n e g l e c t . C o n s e q u e n t l y , w e s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n s t h a t p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r e a c h o f t h e y e a r s a t i s s u e f o r t h e a d d i t i o n t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) . W e h a v e c o n s i d e r e d a l l o f t h e c o n t e n t i o n s a n d a r g u m e n t s o f p e t i t i o n e r s t h a t a r e n o t d i s c u s s e d h e r e i n , a n d w e f i n d t h e m t o b e w i t h o u t m e r i t a n d / o r i r r e l e v a n t . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d f o r r e s p o n d e n t .