TAX COURT OPINION

Case: Tommy W. & Pamela L. Busbee
Docket Number: 2968-98
Judge: Goldberg
Opinion Type: memo
Filed: 06/14/2000
Pages: 14

T . C . M e m o . 2 0 0 0 - 1 8 2 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T T O M M Y W . A N D P A M E L A L . B U S B E E , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 2 9 6 8 - 9 8 . F i l e d J u n e 1 4 , 2 0 0 0 . W i l l i a m R . C o u s i n s I I I , f o r p e t i t i o n e r s . A l v i n A . O h m , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M O P I N I O N G O L D B E R G , S p e c i a l T r i a l J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d d e f i c i e n c i e s i n p e t i t i o n e r s ' 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , a n d 1 9 9 5 F e d e r a l i n c o m e t a x e s o f $ 4 , 7 3 6 , $ 5 , 9 9 9 , a n d $ 4 , 2 6 3 , r e s p e c t i v e l y . U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r s i n i s s u e . S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d a n d a r e s o f o u n d . T h e s t i p u l a t i o n o f f a c t s a n d t h e a t t a c h e d e x h i b i t s a r e - 2 - 1 P e t i t i o n e r s f i r s t b e g a n b a s s f i s h i n g a r o u n d 1 9 7 8 , a n d p e t i t i o n e r h a s b e e n a m e m b e r o f s e v e r a l r e c r e a t i o n a l b a s s f i s h i n g o r g a n i z a t i o n s o v e r t h e p a s t s e v e r a l y e a r s . H e h a s a l s o s e r v e d a s t h e v i c e p r e s i d e n t o f t h e H i g h S k y B a s s C l u b a n d a s a b o a r d m e m b e r o f t h e P e r m i a n B a s i n B l a c k B a s s I n v i t a t i o n a l a n d o f T e x a s B l a c k B a s s U n l i m i t e d . i n c o r p o r a t e d h e r e i n b y t h i s r e f e r e n c e . A t t h e t i m e t h a t t h e p e t i t i o n w a s f i l e d , p e t i t i o n e r s r e s i d e d i n M i d l a n d , T e x a s . P e t i t i o n e r s a r e h u s b a n d a n d w i f e . R e f e r e n c e s t o p e t i t i o n e r a r e t o T o m m y W . B u s b e e . T h e i s s u e t o b e d e c i d e d i s w h e t h e r p e t i t i o n e r s ' f i s h i n g a c t i v i t y c o n s t i t u t e d a n a c t i v i t y e n g a g e d i n f o r p r o f i t p u r s u a n t t o s e c t i o n 1 8 3 f o r t h e t a x a b l e y e a r s i n i s s u e . D u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e , p e t i t i o n e r w a s e m p l o y e d f u l l t i m e a s a s a f e t y r e p r e s e n t a t i v e f o r P a r k e r a n d P a r s l e y . P e t i t i o n e r w i f e w a s a l s o e m p l o y e d f u l l t i m e a n d w o r k e d a s a r e c e i v i n g a n d s h i p p i n g c l e r k f o r S a m ' s C l u b . I n t h e l a t e 1 9 8 0 ' s , p e t i t i o n e r s b e g a n i n v e s t i g a t i n g s e v e r a l b a s s f i s h i n g t o u r n a m e n t o r g a n i z a t i o n s i n o r d e r t o s e e w h e t h e r h o s t i n g b a s s f i s h i n g t o u r n a m e n t s w a s a n a c t i v i t y i n w h i c h t h e y c o u l d e a r n i n c o m e f o r t h e i r e v e n t u a l r e t i r e m e n t . 1 I n t h e c o u r s e o f t h e i r i n q u i r y , p e t i t i o n e r s s p o k e w i t h T o m m y T a y l o r ( M r . T a y l o r ) , t h e p r e s i d e n t o f t h e C o u p l e s A s s o c i a t i o n o f S p o r t T o u r n a m e n t s ( C A S T ) . C A S T , a s o l e p r o p r i e t o r s h i p o p e r a t e d b y M r . T a y l o r , o r g a n i z e d a n d h o s t e d b a s s f i s h i n g t o u r n a m e n t s - 3 - 2 T h e C l a s s i c i s t h e f i n a l t o u r n a m e n t o f t h e y e a r a n d i s o p e n t o C A S T m e m b e r s f r o m a l l r e g i o n s w h o h a v e e a r n e d a m i n i m u m n u m b e r o f p o i n t s . s i n c e 1 9 8 4 a n d i s t h e o l d e s t a n d l a r g e s t c o u p l e s b a s s f i s h i n g c i r c u i t i n T e x a s . C A S T i s o r g a n i z e d i n t o s e v e r a l r e g i o n s , e a c h w i t h a r e g i o n a l d i r e c t o r . E a c h C A S T r e g i o n h o s t s i t s o w n b a s s f i s h i n g t o u r n a m e n t s d u r i n g t h e s u m m e r . T h e C A S T t o u r n a m e n t s e a s o n c u l m i n a t e s i n t h e C l a s s i c T o u r n a m e n t , i n w h i c h c e r t a i n m e m b e r s o f t h e v a r i o u s C A S T r e g i o n s c o m p e t e a g a i n s t e a c h o t h e r . 2 P e t i t i o n e r s d e c i d e d t o b e c o m e i n v o l v e d w i t h C A S T i n 1 9 9 1 b e c a u s e i t w a s a n e s t a b l i s h e d b a s s f i s h i n g t o u r n a m e n t o r g a n i z a t i o n w i t h a g o o d r e p u t a t i o n . F u r t h e r , p e t i t i o n e r s b e l i e v e d t h a t C A S T ' s r e p u t a t i o n w o u l d m o r e e a s i l y a t t r a c t m e m b e r s , a n d t h e r e f o r e g e n e r a t e m o r e i n c o m e t h a n o t h e r t o u r n a m e n t o r g a n i z a t i o n s . S h o r t l y a f t e r j o i n i n g C A S T , p e t i t i o n e r w a s m a d e t h e d i r e c t o r o f t h e n e w l y c r e a t e d w e s t e r n r e g i o n , w h i c h i n c l u d e d M i d l a n d , T e x a s . A s a d i r e c t o r , p e t i t i o n e r i s r e s p o n s i b l e f o r o r g a n i z i n g a n d h o s t i n g r e g i o n a l f i s h i n g t o u r n a m e n t s a n d h i s r e s p o n s i b i l i t i e s i n c l u d e s e c u r i n g l o c a l p e r m i t s , c o n t a c t i n g l o c a l c h a m b e r s o f c o m m e r c e , a n d a r r a n g i n g f o r l o c a l t o u r n a m e n t l o d g i n g . P e t i t i o n e r ' s d u t i e s a s a d i r e c t o r a l s o i n c l u d e r e c r u i t i n g l o c a l C A S T m e m b e r s . - 4 - 3 P e t i t i o n e r s d i s t r i b u t e d a b o u t 4 0 0 t o 5 0 0 b u s i n e s s c a r d s a n n u a l l y . T h e b u s i n e s s c a r d s a l s o l i s t e d t h e d a t e s a n d p l a c e s o f C A S T t o u r n a m e n t s o n t h e b a c k . C A S T d i r e c t o r s d o n o t h a v e a c o n t r a c t u a l a g r e e m e n t w i t h M r . T a y l o r , b u t t h e y a r e p e r m i t t e d t o u s e t h e C A S T n a m e i n o p e r a t i n g t h e i r r e s p e c t i v e r e g i o n s . D i r e c t o r s g e n e r a t e i n c o m e b y c o l l e c t i n g m e m b e r s h i p f e e s a n d b y h o s t i n g r e g i o n a l t o u r n a m e n t s a n d a r e r e s p o n s i b l e f o r a l l e x p e n s e s i n c u r r e d i n t h e i r a c t i v i t i e s . S i n c e t h e w e s t e r n r e g i o n w a s n e w a n d d i d n o t h a v e a n y m e m b e r s , p e t i t i o n e r s r e c r u i t e d n e w m e m b e r s i n t h e i r s p a r e t i m e . P e t i t i o n e r s p r i n t e d u p f l i e r s a n d b u s i n e s s c a r d s a n d d i s t r i b u t e d t h e m o n w e e k e n d s a n d e v e n i n g s d u r i n g f i s h i n g - r e l a t e d e v e n t s . 3 P e t i t i o n e r s a l s o r e c r u i t e d n e w C A S T m e m b e r s b y r e n t i n g b o o t h s a t l o c a l b o a t s h o w s , p o s t i n g C A S T f l i e r s a t m a r i n a s , a n d s p e a k i n g t o b a s s f i s h i n g c l u b s . C A S T a l s o h e l p e d d i r e c t o r s w i t h r e g i o n a l r e c r u i t m e n t b y a d v e r t i s i n g i n a n d c o n t r i b u t i n g a r t i c l e s t o T e x a s b a s s f i s h i n g m a g a z i n e s s u c h a s H o n e y H o l e a n d O u r I n l a n d F i s h e r i e s . T h e a d v e r t i s e m e n t s a n d a r t i c l e s p r o m o t e d u p c o m i n g C A S T t o u r n a m e n t s a n d p u b l i c i z e d t h e n a m e s o f c o m p a n i e s s p o n s o r i n g t h e t o u r n a m e n t s . I n a d d i t i o n , C A S T c r e a t e d a n d m a i n t a i n e d i t s o w n w e b s i t e a s a w a y o f a d v e r t i s i n g b o t h i t s t o u r n a m e n t s a n d c o r p o r a t e s p o n s o r s o n t h e I n t e r n e t . - 5 - 4 T o u r n a m e n t f e e s w e r e l a t e r r a i s e d t o $ 7 5 p e r c o u p l e . O v e r t i m e , p e t i t i o n e r s s u c c e s s f u l l y r e c r u i t e d n e w m e m b e r s f o r t h e w e s t e r n r e g i o n a n d b e g a n t o o r g a n i z e a n d h o s t s e v e r a l r e g i o n a l t o u r n a m e n t s . D u r i n g t h e t a x a b l e y e a r s i n i s s u e , p e t i t i o n e r s h o s t e d s i x a n n u a l t o u r n a m e n t s w i t h a b o u t 3 0 t o 4 0 c o u p l e s p a r t i c i p a t i n g i n e a c h t o u r n a m e n t . P e t i t i o n e r w i f e a l s o c o n t r i b u t e d t o t h e f i s h i n g a c t i v i t y b y h e l p i n g h e r h u s b a n d r e c r u i t m e m b e r s a n d p r o m o t e a n d o r g a n i z e t o u r n a m e n t s , a n d b y m a i n t a i n i n g m o n t h l y f i n a n c i a l a n d m e m b e r s h i p r e c o r d s . P e t i t i o n e r s ' f i s h i n g a c t i v i t y f i n a n c i a l r e c o r d s i n c l u d e d d e t a i l e d i n f o r m a t i o n o n m o n t h l y a c t i v i t y e x p e n s e s , i n c l u d i n g l o d g i n g a n d m e a l e x p e n s e s . P e t i t i o n e r w i f e a l s o m a i n t a i n e d a s e p a r a t e c h e c k i n g a c c o u n t f o r t h e f i s h i n g a c t i v i t y , k e p t l i s t s o f w e s t e r n r e g i o n a l m e m b e r s h i p , a n d s e n t o u t a t o u r n a m e n t n e w s l e t t e r t o m e m b e r s a n d s p o n s o r s i n a n e f f o r t t o r e t a i n p a r t i c i p a t i n g m e m b e r s . P e t i t i o n e r s ' e f f o r t s t o r e t a i n a n d r e c r u i t m e m b e r s a r e v e r y i m p o r t a n t t o t h e c o n d u c t o f t h e f i s h i n g a c t i v i t y b e c a u s e o f t h e f e e s t r u c t u r e o f C A S T . P e t i t i o n e r s c h a r g e a n a n n u a l c o u p l e m e m b e r s h i p f e e i n t h e a m o u n t o f $ 3 5 , o f w h i c h t h e y k e e p $ 3 a n d f o r w a r d t h e r e m a i n i n g $ 3 2 t o M r . T a y l o r . I n a d d i t i o n , p e t i t i o n e r s a l s o c h a r g e a f e e i n t h e a m o u n t o f $ 5 5 p e r t o u r n a m e n t t o m e m b e r c o u p l e s w h o f i s h i n r e g i o n a l t o u r n a m e n t s . 4 P e t i t i o n e r s k e e p $ 8 o f t h e t o u r n a m e n t f e e a n d f o r w a r d $ 1 1 t o M r . T a y l o r : $ 2 a s a " c a s t f e e " a n d $ 9 t o b e - 6 - 5 M e m b e r c o u p l e s a l s o p a y $ 1 3 5 t o c o m p e t e i n t h e a n n u a l C l a s s i c T o u r n a m e n t . 6 T h e t o p p r i z e i s u s u a l l y b a s e d o n a p e r c e n t a g e o f a l l t o u r n a m e n t f e e s c o l l e c t e d b y C A S T . I n 1 9 9 5 , h o w e v e r , t h e t o p p r i z e w a s a R a n g e r f i s h i n g b o a t a n d t r a i l e r p r o v i d e d b y R a n g e r B o a t s a n d v a l u e d a t a p p r o x i m a t e l y $ 3 5 , 0 0 0 . a d d e d t o t h e p r i z e f o r t h e a n n u a l C l a s s i c T o u r n a m e n t . 5 P e t i t i o n e r s a w a r d t h e r e m a i n i n g $ 3 6 a s t o u r n a m e n t p r i z e s i n t h e r e g i o n a l t o u r n a m e n t i n w h i c h i t i s c o l l e c t e d : $ 5 o f t h a t a m o u n t i s a w a r d e d t o t h e c o u p l e c a t c h i n g t h e l a r g e s t b a s s , a n d $ 3 1 i s a l l o c a t e d t o a f u n d f o r g e n e r a l t o u r n a m e n t p r i z e s . P e t i t i o n e r w i f e p r e p a r e s a n e x p e n s e r e p o r t f o r M r . T a y l o r a t t h e e n d o f e a c h t o u r n a m e n t . D u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e , p e t i t i o n e r s r o u t i n e l y a w a r d e d r e g i o n a l t o u r n a m e n t p r i z e s o f a p p r o x i m a t e l y $ 3 0 0 t o $ 4 0 0 . C A S T , i t s e l f , a w a r d e d a n a n n u a l p r i z e o f a p p r o x i m a t e l y $ 1 4 , 0 0 0 d u r i n g t h e y e a r e n d C l a s s i c T o u r n a m e n t . 6 D u r i n g t h e t i m e p e t i t i o n e r h a s w o r k e d a s w e s t e r n r e g i o n d i r e c t o r , C A S T h a s g r o w n f r o m t h r e e t o e i g h t r e g i o n s w i t h m o r e t h a n 4 0 0 m e m b e r c o u p l e s , o f w h o m 3 8 c o u p l e s a r e m e m b e r s o f p e t i t i o n e r ' s w e s t e r n r e g i o n . I n a d d i t i o n , C A S T t o u r n a m e n t s h a v e a l s o b e g u n t o a t t r a c t s e v e r a l n a t i o n a l l y r e c o g n i z e d c o r p o r a t e s p o n s o r s , i n c l u d i n g R a n g e r B o a t s , M e r c u r y M a r i n e , C o n t i n e n t a l B a t t e r i e s , S a n t o n e L u r e C o m p a n y , a n d T e r m i n a t o r l u r e s . I n 1 9 9 5 , R a n g e r B o a t s , o n e o f C A S T ' s c o r p o r a t e s p o n s o r s , b e g a n p r o v i d i n g C A S T w i t h f i s h i n g - 7 - 7 B y 1 9 9 7 , R a n g e r B o a t s p r o v i d e d C A S T w i t h f i v e b o a t s a n d t r a i l e r s . T h e b o a t s a r e v a l u e d b e t w e e n $ 3 2 , 0 0 0 a n d $ 3 9 , 0 0 0 e a c h . 8 C A S T a g r e e d t o p a y f r e i g h t c o s t s a n d k e e p t h e b o a t s i n d i v i d u a l l y i n s u r e d . C A S T n e g o t i a t e d r e d u c e d i n s u r a n c e r a t e s o n t h e b o a t s a s p a r t o f a s p o n s o r s h i p a g r e e m e n t w i t h B a i t I n s u r a n c e . 9 C A S T i s o n e o f o n l y t w o q u a l i f y i n g c i r c u i t s f o r t h e M i l l e n n i u m T o u r n a m e n t i n T e x a s . b o a t s a n d t r a i l e r s . 7 P u r s u a n t t o t h e a g r e e m e n t , C A S T u s e s a s p e c i f i e d n u m b e r o f n e w R a n g e r b o a t s f o r 1 y e a r a n d t h e n t r a d e s t h e b o a t s f o r n e w e r m o d e l s . 8 V a r i o u s l o c a l b u s i n e s s e s n e a r t o u r n a m e n t s i t e s a r e a l s o b e g i n n i n g t o s p o n s o r C A S T t o u r n a m e n t s b y p r o v i d i n g f r e e s e r v i c e s f o r d i r e c t o r s , s u c h a s m e a l s a n d l o d g i n g , a s a w a y o f a t t r a c t i n g f u t u r e b u s i n e s s f r o m C A S T . V a r i o u s m u n i c i p a l i t i e s h a v e a l s o p a i d s u b s i d i e s t o C A S T i n o r d e r t o a t t r a c t t h e a n n u a l C l a s s i c T o u r n a m e n t t o t h e i r c o m m u n i t y . C A S T h a s a l s o e x p a n d e d i t s a c t i v i t i e s b e y o n d m e r e l y h o l d i n g r e g i o n a l t o u r n a m e n t s a n d w a s s c h e d u l e d t o p a r t i c i p a t e a s o n e o f t h e q u a l i f y i n g c i r c u i t s 9 f o r t h e M i l l e n n i u m I n v i t a t i o n a l T o u r n a m e n t ( M i l l e n n i u m T o u r n a m e n t ) i n N o v e m b e r 1 9 9 9 . T h e t o p p r i z e i n t h e M i l l e n n i u m T o u r n a m e n t , s p o n s o r e d b y R a n g e r B o a t s , i s v a l u e d a t $ 1 m i l l i o n . I n 1 9 9 6 , M r . T a y l o r m a d e p e t i t i o n e r a S u p e r v i s i n g D i r e c t o r o f C A S T . A s C A S T ' s o n l y S u p e r v i s i n g D i r e c t o r , p e t i t i o n e r i s e n t i t l e d t o r e c e i v e p a r t o f t h e f e e s c o l l e c t e d b y t h e r e g i o n a l - 8 - 1 0 A t t h e t i m e o f t r i a l , p e t i t i o n e r s u p e r v i s e d t h r e e n e w l y o r g a n i z e d r e g i o n s o f C A S T , w h i l e a l s o a c t i n g a s d i r e c t o r o f t h e w e s t e r n r e g i o n . d i r e c t o r s h e s u p e r v i s e s i n t h e a m o u n t o f $ 4 p e r m e m b e r c o u p l e p e r e v e n t . 1 0 P e t i t i o n e r s h a v e a l s o e x p a n d e d t h e i n c o m e p o t e n t i a l o f t h e i r f i s h i n g a c t i v i t y b y c o n s t r u c t i n g a " w e i g h s t a t i o n " a t L a k e O . H . I v i e . P e t i t i o n e r s u s e t h e w e i g h s t a t i o n , a s t a g e c o n s t r u c t e d o n a f l a t b e d t r a i l e r , a s a p l a c e f o r t o u r n a m e n t p a r t i c i p a n t s t o d i s p l a y f i s h , r e c e i v e f i s h i n g a w a r d s , a n d h a v e t h e i r p i c t u r e s t a k e n . P e t i t i o n e r s e a r n i n c o m e f r o m t h e w e i g h s t a t i o n b y s e l l i n g a d v e r t i s i n g s p a c e t o l o c a l b u s i n e s s e s a n d b y u s i n g t h e w e i g h s t a t i o n t o r e c r u i t a d d i t i o n a l C A S T m e m b e r s . P e t i t i o n e r s r e p o r t e d t h e f o l l o w i n g S c h e d u l e C n e t l o s s e s a n d p r o f i t s r e s u l t i n g f r o m t h e i r i n v o l v e m e n t i n C A S T f o r t h e t a x a b l e y e a r s 1 9 9 3 t h r o u g h 1 9 9 8 : 1 9 9 3 1 9 9 4 1 9 9 5 1 9 9 6 1 9 9 7 1 9 9 8 G r o s s i n c o m e $ 5 , 0 6 5 $ 1 9 , 7 8 8 $ 2 3 , 6 7 9 $ 3 0 , 5 5 9 $ 2 6 , 4 7 4 $ 1 7 , 1 0 3 T o t a l e x p e n s e s 2 2 , 1 4 8 4 1 , 3 9 1 3 7 , 5 2 5 2 8 , 8 2 2 2 2 , 2 4 3 1 5 , 4 5 2 N e t p r o f i t o r ( l o s s ) ( 1 7 , 0 8 3 ) ( 2 1 , 6 0 3 ) ( 1 3 , 8 4 6 ) 1 , 7 3 7 4 , 2 3 1 1 , 6 5 1 P e t i t i o n e r s a l s o c l a i m e d S c h e d u l e C n e t l o s s d e d u c t i o n s f o r t h e 1 9 9 1 a n d 1 9 9 2 t a x a b l e y e a r s o f $ 1 0 , 9 4 3 a n d $ 1 6 , 4 6 6 , r e s p e c t i v e l y . I n a n o t i c e o f d e f i c i e n c y f o r t h e 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , a n d 1 9 9 5 t a x a b l e y e a r s , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r s d i d n o t e n g a g e i n t h e i r f i s h i n g a c t i v i t y w i t h a n a c t u a l a n d h o n e s t - 9 - o b j e c t i v e o f m a k i n g a p r o f i t a n d t h a t t h e e x p e n s e s i n c u r r e d i n c o n n e c t i o n w i t h t h e f i s h i n g a c t i v i t y w e r e t h e r e f o r e d e d u c t i b l e o n l y u p t o t h e a m o u n t o f i n c o m e e a r n e d f r o m t h a t a c t i v i t y . A s a r e s u l t o f r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n , p e t i t i o n e r s w e r e a l l o w e d t h e s t a n d a r d d e d u c t i o n f o r 1 9 9 3 , w h i c h w a s l a r g e r t h a n t h e a l l o w a b l e a c t i v i t y l i m i t a t i o n f o r t h a t y e a r , a n d w e r e a l l o w e d d e d u c t i o n s o f $ 1 9 , 7 8 8 a n d $ 2 3 , 6 7 9 f o r t h e 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 t a x a b l e y e a r s , r e s p e c t i v e l y . S e c t i o n 1 6 2 ( a ) a l l o w s a t a x p a y e r t o d e d u c t " a l l t h e o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y e x p e n s e s p a i d o r i n c u r r e d * * * i n c a r r y i n g o n a n y t r a d e o r b u s i n e s s " . N o d e d u c t i o n i s a l l o w e d f o r f a m i l y , l i v i n g , o r p e r s o n a l e x p e n s e s . S e e s e c . 2 6 2 ( a ) . I f a n i n d i v i d u a l e n g a g e s i n a n a c t i v i t y w i t h o u t t h e o b j e c t i v e o f m a k i n g a p r o f i t , s e c t i o n 1 8 3 g e n e r a l l y l i m i t s a l l o w a b l e d e d u c t i o n s a t t r i b u t a b l e t o t h e a c t i v i t y t o t h e e x t e n t o f g r o s s i n c o m e g e n e r a t e d b y s u c h a c t i v i t y . S e e s e c . 1 8 3 ( b ) . F o r a t a x p a y e r t o b e e n g a g e d i n a t r a d e o r b u s i n e s s , t h e t a x p a y e r ' s p r i m a r y p u r p o s e f o r e n g a g i n g i n t h e a c t i v i t y m u s t b e f o r i n c o m e o r p r o f i t , a n d h e m u s t b e i n v o l v e d i n t h e a c t i v i t y w i t h c o n t i n u i t y a n d r e g u l a r i t y . S e e C o m m i s s i o n e r v . G r o e t z i n g e r , 4 8 0 U . S . 2 3 , 3 5 ( 1 9 8 7 ) . W h e t h e r o r n o t a t a x p a y e r i s e n g a g e d i n t h e a c t i v i t y f o r p r o f i t d e p e n d s o n a l l t h e s u r r o u n d i n g f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s o f t h e c a s e . S e e G o l a n t y v . C o m m i s s i o n e r , 7 2 T . C . 4 1 1 , 4 2 6 ( 1 9 7 9 ) , - 1 0 - a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 6 4 7 F . 2 d 1 7 0 ( 9 t h C i r . 1 9 8 1 ) . G r e a t e r w e i g h t i s g i v e n t o o b j e c t i v e f a c t s t h a n t o a t a x p a y e r ' s m e r e s t a t e m e n t o f i n t e n t . S e e D r e i c e r v . C o m m i s s i o n e r , 7 8 T . C . 6 4 2 , 6 4 5 ( 1 9 8 2 ) , a f f d . w i t h o u t o p i n i o n 7 0 2 F . 2 d 1 2 0 5 ( D . C . C i r . 1 9 8 3 ) . T h e r e g u l a t i o n s p r o v i d e a l i s t o f r e l e v a n t f a c t o r s t o c o n s i d e r i n d e t e r m i n i n g w h e t h e r a n a c t i v i t y i s e n g a g e d i n f o r p r o f i t . T h o s e f a c t o r s a r e : ( 1 ) T h e m a n n e r i n w h i c h t h e t a x p a y e r c a r r i e d o n t h e a c t i v i t y ; ( 2 ) t h e e x p e r t i s e o f t h e t a x p a y e r o r h i s a d v i s e r s ; ( 3 ) t h e t i m e a n d e f f o r t e x p e n d e d b y t h e t a x p a y e r i n c a r r y i n g o n t h e a c t i v i t y ; ( 4 ) t h e e x p e c t a t i o n t h a t t h e a s s e t s u s e d i n t h e a c t i v i t y m a y a p p r e c i a t e i n v a l u e ; ( 5 ) t h e s u c c e s s o f t h e t a x p a y e r i n c a r r y i n g o n o t h e r s i m i l a r o r d i s s i m i l a r a c t i v i t i e s ; ( 6 ) t h e t a x p a y e r ' s h i s t o r y o f i n c o m e o r l o s s e s w i t h r e s p e c t t o t h e a c t i v i t y ; ( 7 ) t h e a m o u n t o f o c c a s i o n a l p r o f i t s , i f a n y , w h i c h a r e e a r n e d ; ( 8 ) t h e f i n a n c i a l s t a t u s o f t h e t a x p a y e r ; a n d ( 9 ) e l e m e n t s o f p e r s o n a l p l e a s u r e o r r e c r e a t i o n . S e e s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) , I n c o m e T a x R e g s . N o o n e f a c t o r i s c o n c l u s i v e . W e d o n o t r e a c h a d e c i s i o n b y m e r e l y c o u n t i n g f a c t o r s s u p p o r t i n g e a c h p a r t y ' s p o s i t i o n . S e e D u n n v . C o m m i s s i o n e r , 7 0 T . C . 7 1 5 , 7 2 0 ( 1 9 7 8 ) , a f f d . o n a n o t h e r i s s u e 6 1 5 F . 2 d 5 7 8 ( 2 d C i r . 1 9 8 0 ) . R e s p o n d e n t d o e s n o t c o n t e s t t h a t t h e c l a i m e d d e d u c t i o n s w e r e i n c u r r e d w i t h r e s p e c t t o p e t i t i o n e r s ' f i s h i n g a c t i v i t y , b u t - 1 1 - a s s e r t s t h a t p e t i t i o n e r s d i d n o t e n g a g e i n t h e f i s h i n g a c t i v i t y w i t h a n i n t e n t t o m a k e a p r o f i t . W e d i s a g r e e . P e t i t i o n e r s w i d e l y a d v e r t i s e d t h e i r f i s h i n g a c t i v i t y a n d e n g a g e d i n n u m e r o u s p r o m o t i o n a l a c t i v i t i e s i n t h e e x p e c t a t i o n o f r e c r u i t i n g a d d i t i o n a l C A S T m e m b e r s a n d t h e r e b y m a k i n g a p r o f i t . P e t i t i o n e r s a l s o d e v o t e d s u b s t a n t i a l a m o u n t s o f t i m e t o t h e i r f i s h i n g a c t i v i t y i n s p i t e o f t h e i r f u l l - t i m e e m p l o y m e n t e l s e w h e r e . P e t i t i o n e r s ' f i s h i n g a c t i v i t y i s , i n e f f e c t , a n o n c o n t r a c t u a l f r a n c h i s e i n w h i c h d i r e c t o r s a r e a l l o w e d t o u s e t h e C A S T n a m e i n t h e i r r e s p e c t i v e r e g i o n s a n d a r e a b l e t o k e e p p a r t o f t h e g r o s s r e c e i p t s f r o m t h e a c t i v i t y w h i l e a c c e p t i n g r e s p o n s i b i l i t y f o r a l l o f t h e a t t e n d a n t i n c u r r e d e x p e n s e s . P e t i t i o n e r s k e p t d e t a i l e d b u s i n e s s r e c o r d s a n d m a i l i n g l i s t s a n d c o n s t a n t l y s t r o v e t o i n c r e a s e t h e p r o f i t a b i l i t y o f t h e i r f i s h i n g a c t i v i t y . I f o n e f i s h i n g a c t i v i t y p r a c t i c e i n c r e a s e d o p e r a t i n g e x p e n s e s , p e t i t i o n e r s s o u g h t o u t w a y s t o c h a n g e t h a t a s p e c t o f t h e a c t i v i t y i n a n e f f o r t t o r e d u c e e x p e n s e s a n d m a k e t h e a c t i v i t y m o r e p r o f i t a b l e . F o r e x a m p l e , p e t i t i o n e r s w e r e a b l e t o r e d u c e o p e r a t i n g c o s t s b y s o l i c i t i n g l o c a l s p o n s o r s f o r l o d g i n g a n d m e a l s a n d b y a r r a n g i n g f o r R a n g e r B o a t s t o p a y p e t i t i o n e r s ' b o a t s h o w b o o t h f e e s i n e x c h a n g e f o r p u b l i c i t y . O n c e p e t i t i o n e r s d e c i d e d t o c o n d u c t t h i s a c t i v i t y t o e a r n i n c o m e f o r t h e i r r e t i r e m e n t , t h e y s o u g h t o u t t h e e x p e r t i s e o f M r . T a y l o r , a p e r s o n w h o h a d o r g a n i z e d o v e r 3 0 0 f i s h i n g t o u r n a m e n t s . - 1 2 - A f t e r t h e y j o i n e d C A S T , p e t i t i o n e r s c o n t i n u e d t o c o n s u l t w i t h M r . T a y l o r a b o u t f i v e t i m e s a w e e k . P e t i t i o n e r s a l s o c o n t i n u e d t o s t u d y a n d p e r f e c t n e w t e c h n i q u e s t o i m p r o v e t h e q u a l i t y a n d p r o f i t a b i l i t y o f t h e i r f i s h i n g a c t i v i t y . I n t i m e , p e t i t i o n e r s , t h e m s e l v e s , b e c a m e e x p e r t s w h o w e r e r e l i e d u p o n b y o t h e r C A S T d i r e c t o r s . P e t i t i o n e r i s n o w a S u p e r v i s i n g D i r e c t o r w i t h t h r e e r e g i o n s r e p o r t i n g t o h i m a n d h i s g r o s s r e c e i p t s f r o m t h e f i s h i n g a c t i v i t y w i l l c o n t i n u e t o g r o w a s m o r e r e g i o n s a r e c r e a t e d . T h o u g h t h e r e i s n o q u e s t i o n t h a t p e t i t i o n e r s d e r i v e p l e a s u r e f r o m t h e i r f i s h i n g a c t i v i t y , a n d p e t i t i o n e r s c o n c e d e t h a t t h e y f i s h i n t h e i r o w n t o u r n a m e n t s o n o c c a s i o n , p e t i t i o n e r s ' p a s s i o n f o r f i s h i n g d o e s n o t d i s q u a l i f y t h e m f r o m h a v i n g a p r o f i t o b j e c t i v e . T h e p r o c e s s o f o r g a n i z i n g a n d h o s t i n g a f i s h i n g t o u r n a m e n t i s p h y s i c a l l y d i f f i c u l t a n d r e q u i r e s l o n g h o u r s o f w o r k , a n d , i n t h i s c a s e , f a r o u t w e i g h s w h a t e v e r p e r s o n a l p l e a s u r e p e t i t i o n e r s d e r i v e f r o m o c c a s i o n a l p a r t i c i p a t i o n i n t h e i r o w n t o u r n a m e n t s . A l t h o u g h p e t i t i o n e r s s u s t a i n e d l o s s e s d u r i n g t h e f i r s t 5 y e a r s o f t h e i r f i s h i n g a c t i v i t y , t h i s a l o n e d o e s n o t n e c e s s a r i l y i n d i c a t e t h a t t h e a c t i v i t y w a s n o t e n g a g e d i n f o r p r o f i t . S e e C h u r c h m a n v . C o m m i s s i o n e r , 6 8 T . C . 6 9 6 ( 1 9 7 7 ) . I n Z w i c k y v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 4 - 4 7 1 , t h e t a x p a y e r s o p e r a t e d a c h a r t e r f i s h i n g b o a t s e r v i c e a n d s u s t a i n e d - 1 3 - l o s s e s f o r t h e f i r s t 5 y e a r s t h e y o p e r a t e d t h e c h a r t e r s e r v i c e , y e t w e h e l d t h a t t h e d e d u c t i o n o f t h o s e l o s s e s w a s n o t b a r r e d b y s e c t i o n 1 8 3 b e c a u s e t h e f a c t s o f t h e c a s e i n d i c a t e d t h a t t h e t a x p a y e r s h a d a n i n t e n t t o m a k e a p r o f i t . T h e f a c t s o f t h i s c a s e l i k e w i s e i n d i c a t e t h a t p e t i t i o n e r s h a d a n i n t e n t t o m a k e a p r o f i t . W e a l s o n o t e t h a t a l t h o u g h p e t i t i o n e r s i n t h i s c a s e s u s t a i n e d l o s s e s i n t h e f i r s t 5 y e a r s o f t h e i r o p e r a t i o n , t h e y r e p o r t e d a g r o s s p r o f i t f o r t h e 1 9 9 6 , 1 9 9 7 , a n d 1 9 9 8 t a x a b l e y e a r s . A t t r i a l , r e s p o n d e n t a r g u e d t h a t p e t i t i o n e r s i n t e n t i o n a l l y a l t e r e d t h e r e p o r t i n g o f t h e i r S c h e d u l e C i n c o m e a n d e x p e n s e s f o r t h e 1 9 9 6 , 1 9 9 7 , a n d 1 9 9 8 , t a x a b l e y e a r s i n o r d e r t o a r t i f i c i a l l y c r e a t e t h e a p p e a r a n c e o f p r o f i t t h r o u g h t h e e x c l u s i o n o f d e d u c t i b l e e x p e n s e s a n d t h e i n c l u s i o n o f u n r e l a t e d i n c o m e . W e d o n o t a g r e e . T h o u g h p e t i t i o n e r s ' i n c o m e h a s f l u c t u a t e d d u e t o m e m b e r s h i p c h a n g e s a n d t h e g e n e r a l f o r t u n e s o f t h e b a s s f i s h i n g i n d u s t r y , t h e r e c o r d e s t a b l i s h e s t h a t p e t i t i o n e r s ' e x p e n s e s d e c l i n e d i n 1 9 9 6 , 1 9 9 7 , a n d 1 9 9 8 , d u e t o c o n t r i b u t i o n s f r o m s p o n s o r s , a d e c r e a s e i n t r a v e l c o s t s , a n d r e d u c e d e x p e n s e s . I n a d d i t i o n , p e t i t i o n e r s ' i n c o m e r o s e i n 1 9 9 6 a s a r e s u l t o f p e t i t i o n e r ' s p r o m o t i o n t o S u p e r v i s i n g D i r e c t o r a n d f r o m i n c o m e e a r n e d b y p e t i t i o n e r s f r o m t h e w e i g h s t a t i o n a t L a k e O . H . I v i e . - 1 4 - U p o n t h e b a s i s o f t h e r e c o r d , w e f i n d t h a t t h e t o t a l i t y o f t h e f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s i n d i c a t e s t h a t p e t i t i o n e r s ' f i s h i n g a c t i v i t y w a s a n a c t i v i t y e n g a g e d i n f o r p r o f i t p u r s u a n t t o s e c t i o n 1 8 3 . T h e r e f o r e , p e t i t i o n e r s ' l o s s e s a t t r i b u t a b l e t o t h e i r f i s h i n g a c t i v i t y a r e n o t s u b j e c t t o t h e l i m i t a t i o n s o f s e c t i o n 1 8 3 . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d f o r p e t i t i o n e r s .