TAX COURT OPINION

Case: Pia O. Bacigalupi
Docket Number: 20480-21
Judge: Holmes
Opinion Type: bench
Filed: 10/27/2022
Pages: 19

United States Tax Court Washington, DC 20217 Pia O. Bacigalupi,, Petitioner v. COMMISSIONER OF INTERNAL REVENUE, Respondent Docket No. 20480-21. Pursuant to Rule 152(b), Tax Court Rules of Practice and Procedure, it is ORDERED that the Clerk of the Court shall transmit herewith to petitioner and to respondent a copy of the pages of the of the trial of the above case before Judge Mark V. Holmes at San Francisco, California on September 19, 2022, containing his oral findings of fact and opinion rendered after the conclusion of trial. In accordance with the oral findings of fact and opinion, an appropriate decision will be entered. (Signed) Mark V. Holmes Judge Served 10/27/22 (cid:46)(cid:90) (cid:47)(cid:90) (cid:45)(cid:90) (cid:32)(cid:90) (cid:35)(cid:90) (cid:35)(cid:90) (cid:34)(cid:90) (cid:39)(cid:90) (cid:44)(cid:90) (cid:37)(cid:90) (cid:48)(cid:90) (cid:2)(cid:5) (cid:49)(cid:38)(cid:35)(cid:90) (cid:32)(cid:41)(cid:35)(cid:47)(cid:40)(cid:29)(cid:90) (cid:4)(cid:17)(cid:16)(cid:28)(cid:16)(cid:20)(cid:90) (cid:52)(cid:13)(cid:70)(cid:12)(cid:7)(cid:90) (cid:32)(cid:52)(cid:66)(cid:66)(cid:61)(cid:73)(cid:59)(cid:90) (cid:34)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:56)(cid:78)(cid:90) (cid:44)(cid:82)(cid:70)(cid:53)(cid:56)(cid:76)(cid:90) (cid:20)(cid:16)(cid:22)(cid:26)(cid:16)(cid:9)(cid:20)(cid:18)(cid:8)(cid:90) (cid:46)(cid:61)(cid:52)(cid:90) (cid:45)(cid:13) (cid:31)(cid:52)(cid:54)(cid:61)(cid:59)(cid:52)(cid:66)(cid:83)(cid:75)(cid:61)(cid:13) (cid:1)(cid:5) (cid:2)(cid:5) (cid:3)(cid:5) (cid:22)(cid:90) (cid:23)(cid:90) (cid:33)(cid:42)(cid:81)(cid:90) (cid:4)(cid:12)(cid:1)(cid:2)(cid:13) (cid:5)(cid:9)(cid:7)(cid:10)(cid:6)(cid:8)(cid:6)(cid:13) (cid:3)(cid:11)(cid:13) (cid:47)(cid:83)(cid:66)(cid:56)(cid:90) (cid:17)(cid:23)(cid:20)(cid:90) (cid:74)(cid:58)(cid:90) (cid:78)(cid:60)(cid:56)(cid:90) (cid:49)(cid:52)(cid:86)(cid:90) MH (cid:5)(cid:51)(cid:60)(cid:56)(cid:76)(cid:57)(cid:83)(cid:75)(cid:74)(cid:73)(cid:8)(cid:90) (cid:52)(cid:90) (cid:53)(cid:56)(cid:73)(cid:54)(cid:60)(cid:90) (cid:74)(cid:75)(cid:61)(cid:73)(cid:61)(cid:74)(cid:73)(cid:90) (cid:85)(cid:52)(cid:77)(cid:90) (cid:76)(cid:56)(cid:73)(cid:55)(cid:56)(cid:76)(cid:56)(cid:55)(cid:13)(cid:7)(cid:90) (cid:49)(cid:38)(cid:35)(cid:90) (cid:32)(cid:45)(cid:50)(cid:47)(cid:49)(cid:29)(cid:90) (cid:39)(cid:73)(cid:90) (cid:78)(cid:60)(cid:56)(cid:90) (cid:54)(cid:52)(cid:77)(cid:56)(cid:90) (cid:74)(cid:58)(cid:90) (cid:46)(cid:61)(cid:52)(cid:90) (cid:31)(cid:52)(cid:54)(cid:61)(cid:59)(cid:52)(cid:66)(cid:83)(cid:75)(cid:61)(cid:90) (cid:84)(cid:12)(cid:90) (cid:32)(cid:74)(cid:72)(cid:62)(cid:77)(cid:77)(cid:61)(cid:74)(cid:73)(cid:56)(cid:76)(cid:8)(cid:90) (cid:55)(cid:74)(cid:54)(cid:65)(cid:56)(cid:79)(cid:90) (cid:73)(cid:83)(cid:70)(cid:53)(cid:56)(cid:76)(cid:90) (cid:20)(cid:16)(cid:22)(cid:26)(cid:16)(cid:9)(cid:20)(cid:17)(cid:8)(cid:90) (cid:78)(cid:60)(cid:56)(cid:90) (cid:32)(cid:74)(cid:83)(cid:76)(cid:80)(cid:90) (cid:60)(cid:52)(cid:77)(cid:90) (cid:55)(cid:56)(cid:54)(cid:61)(cid:55)(cid:56)(cid:55)(cid:90) (cid:79)(cid:74)(cid:90) (cid:76)(cid:56)(cid:73)(cid:55)(cid:56)(cid:76)(cid:90) (cid:74)(cid:76)(cid:52)(cid:67)(cid:90) (cid:58)(cid:61)(cid:73)(cid:55)(cid:61)(cid:73)(cid:59)(cid:77)(cid:90) (cid:74)(cid:58)(cid:90) (cid:58)(cid:52)(cid:54)(cid:79)(cid:90) (cid:52)(cid:73)(cid:55)(cid:90) (cid:74)(cid:75)(cid:61)(cid:73)(cid:61)(cid:74)(cid:73)(cid:13)(cid:90) (cid:30)(cid:73)(cid:55)(cid:90) (cid:79)(cid:60)(cid:56)(cid:90) (cid:58)(cid:74)(cid:68)(cid:67)(cid:74)(cid:85)(cid:61)(cid:73)(cid:59)(cid:90) (cid:76)(cid:56)(cid:75)(cid:76)(cid:56)(cid:77)(cid:56)(cid:73)(cid:79)(cid:77)(cid:90) (cid:79)(cid:60)(cid:56)(cid:90) (cid:32)(cid:74)(cid:83)(cid:76)(cid:78)(cid:2)(cid:77)(cid:90) (cid:74)(cid:76)(cid:52)(cid:67)(cid:90) (cid:36)(cid:61)(cid:73)(cid:55)(cid:61)(cid:73)(cid:59)(cid:77)(cid:90) (cid:74)(cid:58)(cid:90) (cid:36)(cid:52)(cid:54)(cid:78)(cid:90) (cid:4)(cid:5) (cid:25)(cid:90) (cid:26)(cid:90) (cid:27)(cid:90) (cid:17)(cid:16)(cid:90) (cid:52)(cid:73)(cid:55)(cid:90) (cid:45)(cid:75)(cid:61)(cid:73)(cid:61)(cid:74)(cid:73)(cid:12)(cid:90) (cid:49)(cid:60)(cid:61)(cid:77)(cid:90) (cid:53)(cid:56)(cid:73)(cid:54)(cid:60)(cid:90) (cid:74)(cid:75)(cid:61)(cid:73)(cid:61)(cid:74)(cid:73)(cid:90) (cid:61)(cid:77)(cid:90) (cid:70)(cid:52)(cid:55)(cid:56)(cid:90) (cid:75)(cid:83)(cid:76)(cid:77)(cid:83)(cid:52)(cid:73)(cid:78)(cid:90) (cid:78)(cid:74)(cid:90) (cid:78)(cid:60)(cid:56)(cid:90) (cid:17)(cid:17)(cid:90) (cid:52)(cid:83)(cid:78)(cid:60)(cid:74)(cid:76)(cid:61)(cid:78)(cid:88)(cid:90) (cid:59)(cid:76)(cid:52)(cid:73)(cid:78)(cid:56)(cid:55)(cid:90) (cid:53)(cid:88)(cid:90) (cid:77)(cid:56)(cid:54)(cid:79)(cid:61)(cid:74)(cid:73)(cid:90) (cid:25)(cid:22)(cid:23)(cid:27)(cid:6)(cid:53)(cid:7)(cid:90) (cid:74)(cid:58)(cid:90) (cid:79)(cid:60)(cid:56)(cid:90) (cid:39)(cid:73)(cid:79)(cid:56)(cid:76)(cid:73)(cid:52)(cid:66)(cid:90) (cid:17)(cid:20)(cid:90) (cid:47)(cid:56)(cid:84)(cid:56)(cid:73)(cid:83)(cid:56)(cid:90) (cid:32)(cid:74)(cid:55)(cid:56)(cid:90) (cid:74)(cid:58)(cid:90) (cid:17)(cid:27)(cid:26)(cid:24)(cid:90) (cid:17)(cid:21)(cid:90) (cid:32)(cid:74)(cid:83)(cid:76)(cid:79)(cid:3)(cid:77)(cid:90) (cid:47)(cid:83)(cid:66)(cid:56)(cid:77)(cid:90) (cid:74)(cid:58)(cid:90) (cid:46)(cid:76)(cid:52)(cid:54)(cid:78)(cid:61)(cid:54)(cid:56)(cid:90) (cid:52)(cid:73)(cid:55)(cid:90) (cid:46)(cid:76)(cid:74)(cid:54)(cid:56)(cid:55)(cid:83)(cid:76)(cid:56)(cid:13)(cid:90) (cid:49)(cid:60)(cid:61)(cid:77)(cid:90) (cid:61)(cid:77)(cid:90) (cid:52)(cid:90) (cid:54)(cid:52)(cid:77)(cid:56)(cid:90) (cid:61)(cid:73)(cid:90) (cid:85)(cid:60)(cid:61)(cid:54)(cid:60)(cid:90) (cid:46)(cid:61)(cid:52)(cid:90) (cid:31)(cid:52)(cid:54)(cid:61)(cid:59)(cid:52)(cid:66)(cid:83)(cid:75)(cid:61)(cid:90) (cid:77)(cid:56)(cid:56)(cid:65)(cid:77)(cid:90) (cid:61)(cid:73)(cid:73)(cid:74)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:78)(cid:90) (cid:17)(cid:22)(cid:90) (cid:17)(cid:23)(cid:90) (cid:77)(cid:75)(cid:74)(cid:83)(cid:77)(cid:56)(cid:90) (cid:76)(cid:56)(cid:66)(cid:61)(cid:56)(cid:58)(cid:14)(cid:90) (cid:43)(cid:77)(cid:12)(cid:90) (cid:31)(cid:52)(cid:54)(cid:61)(cid:59)(cid:52)(cid:66)(cid:83)(cid:75)(cid:61)(cid:90) (cid:61)(cid:77)(cid:90) (cid:52)(cid:90) (cid:24)(cid:25)(cid:10)(cid:89)(cid:56)(cid:52)(cid:76)(cid:11)(cid:74)(cid:66)(cid:55)(cid:90) (cid:85)(cid:74)(cid:70)(cid:52)(cid:73)(cid:8)(cid:90) (cid:85)(cid:60)(cid:74)(cid:90) (cid:17)(cid:24)(cid:90) (cid:85)(cid:74)(cid:76)(cid:65)(cid:77)(cid:90) (cid:52)(cid:77)(cid:90) (cid:52)(cid:73)(cid:90) (cid:61)(cid:73)(cid:55)(cid:56)(cid:75)(cid:56)(cid:73)(cid:55)(cid:56)(cid:73)(cid:78)(cid:90) (cid:64)(cid:56)(cid:85)(cid:56)(cid:66)(cid:76)(cid:88)(cid:90) (cid:55)(cid:56)(cid:77)(cid:61)(cid:59)(cid:73)(cid:56)(cid:76)(cid:90) (cid:52)(cid:73)(cid:55)(cid:90) (cid:75)(cid:52)(cid:76)(cid:79)(cid:9)(cid:78)(cid:61)(cid:70)(cid:56)(cid:77)(cid:90) (cid:17)(cid:25)(cid:90) (cid:77)(cid:52)(cid:66)(cid:56)(cid:77)(cid:90) (cid:54)(cid:66)(cid:56)(cid:76)(cid:65)(cid:12)(cid:90) (cid:48)(cid:60)(cid:56)(cid:90) (cid:59)(cid:76)(cid:74)(cid:77)(cid:77)(cid:56)(cid:77)(cid:90) (cid:75)(cid:56)(cid:76)(cid:60)(cid:52)(cid:75)(cid:77)(cid:90) (cid:1)(cid:22)(cid:16)(cid:16)(cid:90) (cid:52)(cid:90) (cid:70)(cid:74)(cid:73)(cid:78)(cid:60)(cid:90) (cid:58)(cid:76)(cid:74)(cid:70)(cid:90) (cid:60)(cid:56)(cid:76)(cid:90) (cid:19)(cid:26)(cid:90) (cid:74)(cid:85)(cid:73)(cid:90) (cid:56)(cid:52)(cid:76)(cid:73)(cid:61)(cid:73)(cid:59)(cid:77)(cid:12)(cid:90) (cid:48)(cid:60)(cid:56)(cid:90) (cid:85)(cid:52)(cid:77)(cid:90) (cid:55)(cid:61)(cid:84)(cid:74)(cid:76)(cid:54)(cid:56)(cid:55)(cid:90) (cid:61)(cid:73)(cid:90) (cid:20)(cid:16)(cid:19)(cid:26)(cid:90) (cid:52)(cid:73)(cid:55)(cid:90) (cid:53)(cid:56)(cid:59)(cid:52)(cid:73)(cid:90) (cid:19)(cid:27)(cid:90) (cid:54)(cid:74)(cid:66)(cid:69)(cid:56)(cid:54)(cid:79)(cid:61)(cid:73)(cid:59)(cid:90) (cid:78)(cid:52)(cid:87)(cid:52)(cid:53)(cid:69)(cid:56)(cid:90) (cid:52)(cid:66)(cid:63)(cid:71)(cid:74)(cid:73)(cid:88)(cid:90) (cid:74)(cid:58)(cid:90) (cid:52)(cid:53)(cid:74)(cid:83)(cid:78)(cid:90) (cid:1)(cid:23)(cid:8)(cid:27)(cid:16)(cid:16)(cid:90) (cid:52)(cid:90) (cid:70)(cid:74)(cid:73)(cid:79)(cid:60)(cid:12)(cid:90) (cid:48)(cid:60)(cid:56)(cid:90) (cid:20)(cid:16)(cid:90) (cid:78)(cid:56)(cid:77)(cid:78)(cid:61)(cid:58)(cid:61)(cid:56)(cid:55)(cid:90) (cid:79)(cid:60)(cid:52)(cid:78)(cid:90) (cid:79)(cid:60)(cid:52)(cid:78)(cid:90) (cid:60)(cid:52)(cid:77)(cid:90) (cid:76)(cid:56)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:78)(cid:69)(cid:88)(cid:90) (cid:53)(cid:56)(cid:56)(cid:73)(cid:90) (cid:76)(cid:56)(cid:55)(cid:83)(cid:54)(cid:57)(cid:55)(cid:90) (cid:78)(cid:74)(cid:90) (cid:1)(cid:20)(cid:8)(cid:25)(cid:23)(cid:16)(cid:90) (cid:52)(cid:90) (cid:20)(cid:19)(cid:90) (cid:70)(cid:74)(cid:73)(cid:78)(cid:60)(cid:15)(cid:90) (cid:20)(cid:20)(cid:90) (cid:78)(cid:60)(cid:56)(cid:90) (cid:76)(cid:56)(cid:54)(cid:74)(cid:76)(cid:55)(cid:13)(cid:90) (cid:20)(cid:21)(cid:90) (cid:20)(cid:22)(cid:90) (cid:58)(cid:67)(cid:83)(cid:54)(cid:79)(cid:83)(cid:52)(cid:78)(cid:56)(cid:77)(cid:90) (cid:77)(cid:56)(cid:52)(cid:77)(cid:74)(cid:73)(cid:52)(cid:66)(cid:69)(cid:88)(cid:13)(cid:90) (cid:39)(cid:78)(cid:3)(cid:77)(cid:90) (cid:75)(cid:52)(cid:76)(cid:78)(cid:61)(cid:54)(cid:83)(cid:68)(cid:52)(cid:76)(cid:66)(cid:88)(cid:90) (cid:53)(cid:52)(cid:55)(cid:90) (cid:61)(cid:73)(cid:90) (cid:78)(cid:60)(cid:56)(cid:90) (cid:17)(cid:77)(cid:79)(cid:90) (cid:20)(cid:23)(cid:90) (cid:52)(cid:73)(cid:55)(cid:90) (cid:25)(cid:78)(cid:60)(cid:90) (cid:70)(cid:74)(cid:73)(cid:78)(cid:60)(cid:90) (cid:74)(cid:58)(cid:90) (cid:79)(cid:60)(cid:56)(cid:90) (cid:88)(cid:56)(cid:52)(cid:76)(cid:13)(cid:90) (cid:38)(cid:56)(cid:76)(cid:90) (cid:70)(cid:74)(cid:73)(cid:78)(cid:60)(cid:66)(cid:88)(cid:90) (cid:69)(cid:61)(cid:84)(cid:61)(cid:73)(cid:59)(cid:90) (cid:56)(cid:87)(cid:75)(cid:56)(cid:73)(cid:77)(cid:56)(cid:77)(cid:90) (cid:48)(cid:60)(cid:56)(cid:90) (cid:73)(cid:74)(cid:85)(cid:90) (cid:77)(cid:56)(cid:56)(cid:65)(cid:77)(cid:90) (cid:63)(cid:73)(cid:73)(cid:74)(cid:54)(cid:56)(cid:73)(cid:79)(cid:90) (cid:77)(cid:75)(cid:74)(cid:83)(cid:77)(cid:56)(cid:90) (cid:76)(cid:56)(cid:66)(cid:61)(cid:56)(cid:58)(cid:12)(cid:90) (cid:38)(cid:56)(cid:76)(cid:90) (cid:61)(cid:73)(cid:54)(cid:74)(cid:70)(cid:56)(cid:90) (cid:38)(cid:74)(cid:85)(cid:56)(cid:84)(cid:56)(cid:76)(cid:8)(cid:90) (cid:78)(cid:60)(cid:56)(cid:76)(cid:56)(cid:90) (cid:61)(cid:77)(cid:90) (cid:73)(cid:74)(cid:90) (cid:75)(cid:76)(cid:74)(cid:74)(cid:58)(cid:90) (cid:74)(cid:58)(cid:90) (cid:78)(cid:60)(cid:52)(cid:79)(cid:90) (cid:56)(cid:73)(cid:78)(cid:56)(cid:76)(cid:56)(cid:55)(cid:90) (cid:61)(cid:73)(cid:78)(cid:74)(cid:90) (cid:4)(cid:2)(cid:3)(cid:1)(cid:5) (cid:1)(cid:15)(cid:11)(cid:3)(cid:40)(cid:12)(cid:8)(cid:14)(cid:4)(cid:9)(cid:10)(cid:13)(cid:7)(cid:40)(cid:1)(cid:3)(cid:26)(cid:27)(cid:16)(cid:35)(cid:24)(cid:2)(cid:21)(cid:34)(cid:28)(cid:23)(cid:29)(cid:32)(cid:5)(cid:31)(cid:36)(cid:40)(cid:2)(cid:3)(cid:39)(cid:38)(cid:33)(cid:17)(cid:22)(cid:18)(cid:19)(cid:30)(cid:33)(cid:6)(cid:25)(cid:40)(cid:20)(cid:37)(cid:40) MH MH MH MH MH MH MH MH MH MH MH MH MH MH MH MH MH MH MH MH MH MH MH MH MH MH MH MH MH MH MH