TAX COURT OPINION

Case: Agri-Cal Venture Associates; Frederick H. Behrens, Tax Matters Partner
Docket Number: 12530-90
Judge: Halpern
Opinion Type: memo
Filed: 08/28/2000
Pages: 56

1 C a s e s o f t h e f o l l o w i n g p e t i t i o n e r s h a v e b e e n c o n s o l i d a t e d h e r e w i t h : C r o p A s s o c i a t e s - 1 9 8 6 , F r e d e r i c k H . B e h r e n s , T a x M a t t e r s P a r t n e r , d o c k e t N o . 1 2 5 3 2 - 9 0 ; A g r i - V e n t u r e F u n d , F r e d e r i c k H . B e h r e n s , T a x M a t t e r s P a r t n e r , d o c k e t N o . 1 5 0 3 4 - 9 1 ; H o u s t o n F a r m A s s o c i a t e s - I I , R o b e r t A . W r i g h t , T a x M a t t e r s P a r t n e r , d o c k e t N o . 1 5 0 4 1 - 9 1 ; A g r i - V e n t u r e A s s o c i a t e s , F r e d e r i c k H . B e h r e n s , T a x M a t t e r s P a r t n e r , d o c k e t N o . 1 5 0 4 7 - 9 1 ; D i x i e V e n t u r e s - 1 9 8 5 , F r e d e r i c k H . B e h r e n s , T a x M a t t e r s P a r t n e r , d o c k e t N o . 1 5 0 5 0 - 9 1 ; T e x a s F a r m V e n t u r e r s , R o b e r t A . W r i g h t , T a x M a t t e r s P a r t n e r , d o c k e t N o . 1 5 0 5 8 - 9 1 . P r i o r r e p o r t s w i t h r e s p e c t t o C r o p A s s o c i a t e s - 1 9 8 6 , F r e d e r i c k H . B e h r e n s , T a x M a t t e r s P a r t n e r v . C o m m i s s i o n e r , d o c k e t N o . 1 2 5 3 2 - 9 0 , a p p e a r a t 1 1 3 T . C . 1 1 5 ( 1 9 9 9 ) , a n d T . C . M e m o . 2 0 0 0 - 2 1 6 . T . C . M e m o . 2 0 0 0 - 2 7 1 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T A G R I - C A L V E N T U R E A S S O C I A T E S , F R E D E R I C K H . B E H R E N S , T A X M A T T E R S P A R T N E R , E T A L . , 1 P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o s . 1 2 5 3 0 - 9 0 , 1 2 5 3 2 - 9 0 , F i l e d A u g u s t 2 8 , 2 0 0 0 . 1 5 0 3 4 - 9 1 , 1 5 0 4 1 - 9 1 1 5 0 4 7 - 9 1 , 1 5 0 5 0 - 9 1 , 1 5 0 5 8 - 9 1 . - 2 - F i v e o f t h e s e v e n p e t i t i o n e r s i n t h e s e s e v e n c o n s o l i d a t e d c a s e s h a v e r a i s e d t h e a f f i r m a t i v e d e f e n s e o f s t a t u t e o f l i m i t a t i o n s . T h o s e f i v e p e t i t i o n e r s a r g u e t h a t t h e n o t i c e s o f f i n a l p a r t n e r s h i p a d m i n i s t r a t i v e a d j u s t m e n t i n q u e s t i o n w e r e n o t t i m e l y b e c a u s e t h e y w e r e i s s u e d a f t e r e x p i r a t i o n o f t h e s e c . 6 2 2 9 ( a ) , I . R . C . , a s s e s s m e n t p e r i o d . H e l d : I n a l l f i v e c a s e s , e i t h e r a v a l i d F o r m 8 7 2 - P , C o n s e n t t o E x t e n d t h e T i m e t o A s s e s s T a x A t t r i b u t a b l e t o I t e m s o f a P a r t n e r s h i p , w a s s i g n e d b y t h e t a x m a t t e r s p a r t n e r o r a n o t h e r p e r s o n a u t h o r i z e d i n w r i t i n g b y t h e p a r t n e r s h i p t o e n t e r i n t o s u c h a n a g r e e m e n t , o r n o v a l i d p a r t n e r s h i p r e t u r n w a s f i l e d t h a t w o u l d f i x t h e t i m e t o a s s e s s t a x u n d e r s e c . 6 2 2 9 ( a ) , I . R . C . S t e v e n M a t h e r a n d K e n n e t h B a r i s h , f o r p e t i t i o n e r s . W i l l i a m H . Q u e a l y , J r . , A l i c e M . H a r b u t t e , H e n r y T . S c h a f e r , G u y G l a s e r , L a u r e l R o b i n s o n , a n d A n n D u r n i n g , f o r r e s p o n d e n t . - 3 - T a b l e o f C o n t e n t s P a g e M E M O R A N D U M F I N D I N G S O F F A C T A N D O P I N I O N . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 I . I n t r o d u c t i o n . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 I I . G e n e r a l l y A p p l i c a b l e P r o v i s i o n s o f L a w . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 A . P e r i o d o f L i m i t a t i o n s A p p l i c a b l e t o A s s e s s m e n t o f P a r t n e r s h i p I t e m s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 B . A f f i r m a t i v e D e f e n s e ; B u r d e n o f P r o o f ; I m p o r t a n c e o f C o n t r a c t P r i n c i p l e s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 I I I . A V A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 A . F I N D I N G S O F F A C T . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 1 . F o r m a t i o n o f A V A ; C e r t i f i c a t e o f L i m i t e d P a r t n e r s h i p . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 2 . A g r e e m e n t o f L i m i t e d P a r t n e r s h i p . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 0 3 . A M C O R ; A g r e e m e n t T o M a k e A M C O R C o - G e n e r a l P a r t n e r ; A m e n d m e n t o f A V A C e r t i f i c a t e . . . . . . . . . . . . 1 4 4 . P a r t n e r s h i p R e t u r n s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 5 5 . D e s i g n a t i o n o f T M P . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 6 6 . C o n s e n t T o E x t e n d t h e T i m e T o A s s e s s T a x . . . . . . . . . 1 7 7 . A V A F P A A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 8 B . O P I N I O N . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 8 1 . 1 9 8 4 T a x a b l e Y e a r . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 8 a . I n t r o d u c t i o n . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 8 b . R e q u i r e m e n t T h a t P a r t n e r s h i p M a k e a R e t u r n S i g n e d b y a P a r t n e r . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 9 c . C a l i f o r n i a R e v i s e d L i m i t e d P a r t n e r s h i p A c t ; A V A L i m i t e d P a r t n e r s h i p A g r e e m e n t . . . . . . . . 2 0 d . A M C O R W a s N o t a G e n e r a l P a r t n e r i n t h e P a r t n e r s h i p o n F e b r u a r y 1 , 1 9 8 5 . . . . . . . . . . . . . . . 2 1 e . A V A ' s O t h e r A r g u m e n t s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 4 ( 1 ) S t i p u l a t i o n . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 4 ( 2 ) A g e n c y . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 4 ( 3 ) M i s c e l l a n e o u s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 7 f . C o n c l u s i o n . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 7 2 . 1 9 8 5 T a x a b l e Y e a r . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 7 a . I n t r o d u c t i o n . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 7 b . C o d e a n d R e g u l a t i o n s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 8 c . S e p t e m b e r 3 0 L e t t e r D e s i g n a t e s T M P . . . . . . . . . . . . 2 9 d . T i m e l i n e s o f D e s i g n a t i o n . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 3 e . A V A ' s O t h e r A r g u m e n t s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 4 f . C o n c l u s i o n . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 6 I V . A V F . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 6 A . F I N D I N G S O F F A C T . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 6 B . O P I N I O N . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 7 - 4 - P a g e V . D V - 8 5 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 8 A . F I N D I N G S O F F A C T . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 8 B . O P I N I O N . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 9 1 . I n t r o d u c t i o n . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 9 2 . R e l e v a n t L a w . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 0 3 . D i s c u s s i o n . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 2 4 . C o n c l u s i o n . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 5 V I . H F A - I I . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 5 A . F I N D I N G S O F F A C T . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 5 B . O P I N I O N . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 6 1 . I n t r o d u c t i o n . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 6 2 . A M C O R W a s N o t a P a r t n e r . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 7 3 . A g e n c y . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 8 4 . A u t h o r i t y o f L i m i t e d P a r t n e r . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 8 5 . C o n c l u s i o n . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 9 V I I . T F V . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 9 A . F I N D I N G S O F F A C T . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 9 1 . F o r m a t i o n o f T F V . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 9 2 . A g r e e m e n t o f L i m i t e d P a r t n e r s h i p . . . . . . . . . . . . . . . . 5 0 3 . A g r e e m e n t T o M a k e A M C O R C o - G e n e r a l P a r t n e r . . . . . . 5 0 4 . P a r t n e r s h i p R e t u r n s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 1 5 . D e s i g n a t i o n o f T M P . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 2 6 . C o n s e n t s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 3 7 . T F V F P A A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 3 B . O P I N I O N . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 3 1 . 1 9 8 4 T a x a b l e Y e a r . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 3 2 . 1 9 8 5 T a x a b l e Y e a r . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 5 I X . C O N C L U S I O N . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 6 - 5 - 2 F r e d e r i c k H . B e h r e n s , T a x M a t t e r s P a r t n e r , i s p e t i t i o n e r i n t h r e e o f t h o s e f i v e c a s e s , a n d R o b e r t A . W r i g h t , T a x M a t t e r s P a r t n e r , i s p e t i t i o n e r i n t h e o t h e r t w o . T o a v o i d c o n f u s i o n i n t h e d i s c u s s i o n t h a t f o l l o w s , w e w i l l u s e t h e n a m e o f t h e p a r t n e r s h i p , r a t h e r t h a n t h e n a m e o f t h e t a x m a t t e r s p a r t n e r , t o r e f e r t o t h e p e t i t i o n e r i n e a c h c a s e : F o r i n s t a n c e , w e w i l l r e f e r t o t h e p e t i t i o n e r i n A g r i - V e n t u r e s A s s o c i a t e s , F r e d e r i c k H . B e h r e n s , T a x M a t t e r s P a r t n e r , a s A g r i - V e n t u r e s A s s o c i a t e s ( A V A ) . M E M O R A N D U M F I N D I N G S O F F A C T A N D O P I N I O N H A L P E R N , J u d g e : I . I n t r o d u c t i o n T h i s r e p o r t c o n c e r n s t h e a f f i r m a t i v e d e f e n s e o f s t a t u t e o f l i m i t a t i o n s r a i s e d b y f i v e o f t h e p e t i t i o n e r s i n t h e s e s e v e n c o n s o l i d a t e d c a s e s . 2 T h o s e f i v e p e t i t i o n e r s a n d r e s p o n d e n t h a v e a g r e e d t h a t , a t t h i s t i m e , r e s p o n d e n t w i l l n o t c l a i m f r a u d i n r e s p o n s e t o s u c h a f f i r m a t i v e d e f e n s e b u t m a y , a t s o m e l a t e r t i m e , m a k e s u c h r e s p o n s e . N o a d d i t i o n a l r e s p o n s e b y r e s p o n d e n t w i l l b e n e c e s s a r y , h o w e v e r , s i n c e , o n t h e g r o u n d s b e f o r e u s , w e d o n o t s u s t a i n a n y a f f i r m a t i v e d e f e n s e o f s t a t u t e o f l i m i t a t i o n s . T h e p a r t n e r s h i p s r a i s i n g t h e a f f i r m a t i v e d e f e n s e o f s t a t u t e o f l i m i t a t i o n s a r e A g r i - V e n t u r e A s s o c i a t e s ( A V A ) , A g r i - V e n t u r e F u n d ( A V F ) , H o u s t o n F a r m A s s o c i a t e s I I ( H F A - I I ) , D i x i e V e n t u r e - 1 9 8 5 ( D V - 8 5 ) , a n d T e x a s F a r m V e n t u r e r s ( T F V ) . T h e i s s u e s w e m u s t a d d r e s s a r e w h e t h e r ( 1 ) f o r 1 9 8 4 , w i t h r e s p e c t t o A V A a n d T F V , a n d f o r 1 9 8 5 , w i t h r e s p e c t t o H F A - I I , a v a l i d p a r t n e r s h i p r e t u r n w a s f i l e d , w h i c h w o u l d f i x t h e p e r i o d p r o v i d e d f o r i n s e c t i o n 6 2 2 9 ( a ) f o r a s s e s s i n g a n y t a x , a n d ( 2 ) f o r 1 9 8 5 , w i t h - 6 - 3 F o r H F A - I I , t h e i s s u e s a r e i n t h e a l t e r n a t i v e b e c a u s e , i f w e f i n d t h a t n o v a l i d p a r t n e r s h i p r e t u r n w a s f i l e d f o r 1 9 8 5 , w h i c h , i f f i l e d , w o u l d h a v e f i x e d t h e p e r i o d f o r a s s e s s i n g a n y t a x , w e n e e d n o t a d d r e s s w h e t h e r t h e r e w a s a v a l i d c o n s e n t t o e x t e n d s u c h p e r i o d . r e s p e c t t o A V A , A V F , D V - 8 5 , H F A - I I , 3 a n d T F V , a v a l i d F o r m 8 7 2 - P , C o n s e n t t o E x t e n d t h e T i m e t o A s s e s s T a x A t t r i b u t a b l e t o I t e m s o f P a r t n e r s h i p ( F o r m 8 7 2 - P ) , w a s e x e c u t e d b y a p e r s o n w i t h t h e a u t h o r i t y t o b i n d t h e p a r t n e r s h i p p u r s u a n t t o s e c t i o n 6 2 2 9 ( b ) ( 1 ) ( B ) . F o r c o n v e n i e n c e a n d c l a r i t y , w e s e t f o r t h s e p a r a t e l y o u r f i n d i n g s o f f a c t a n d o p i n i o n w i t h r e s p e c t t o e a c h o f t h e f i v e p a r t n e r s h i p s ( s o m e t i m e s , c o l l e c t i v e l y , t h e p a r t n e r s h i p s ) . W e p r e c e d e t h a t d i s c u s s i o n , h o w e v e r , w i t h a d i s c u s s i o n o f c e r t a i n p r o v i s i o n s o f l a w a p p l i c a b l e g e n e r a l l y w i t h r e s p e c t t o t h e p a r t n e r s h i p s . U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r s i n i s s u e , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . I I . G e n e r a l l y A p p l i c a b l e P r o v i s i o n s o f L a w A . P e r i o d o f L i m i t a t i o n s A p p l i c a b l e t o A s s e s s m e n t o f P a r t n e r s h i p I t e m s T h e s e c o n s o l i d a t e d c a s e s a r i s e i n c o n n e c t i o n w i t h r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n o f c e r t a i n p a r t n e r s h i p i t e m s . S e e s e c s . 6 2 2 1 , 6 2 2 6 ( a ) a n d ( b ) . S e c t i o n 6 2 2 9 ( a ) p r o v i d e s t h a t t h e p e r i o d f o r a s s e s s i n g a n y F e d e r a l i n c o m e t a x a t t r i b u t a b l e t o a n y - 7 - p a r t n e r s h i p i t e m f o r t h e p a r t n e r s h i p ' s t a x a b l e y e a r s h a l l n o t e x p i r e b e f o r e 3 y e a r s a f t e r t h e l a t e r o f ( 1 ) t h e d a t e o n w h i c h t h e p a r t n e r s h i p r e t u r n f o r s u c h t a x a b l e y e a r w a s f i l e d , o r ( 2 ) t h e l a s t d a y f o r f i l i n g a r e t u r n f o r t h a t y e a r ( t h e 3 - y e a r p e r i o d o r t h e s e c t i o n 6 2 2 9 ( a ) a s s e s s m e n t p e r i o d ) . S e c t i o n 6 2 2 9 ( b ) ( 1 ) ( A ) a n d ( B ) , h o w e v e r , p r o v i d e s t h a t t h e 3 - y e a r p e r i o d m a y b e e x t e n d e d . T h e 3 - y e a r p e r i o d m a y b e e x t e n d e d w i t h r e s p e c t t o a n y p a r t n e r b y a n a g r e e m e n t e n t e r e d i n t o b y r e s p o n d e n t a n d s u c h p a r t n e r , a n d m a y b e e x t e n d e d w i t h r e s p e c t t o a l l p a r t n e r s b y a n a g r e e m e n t e n t e r e d i n t o b y r e s p o n d e n t a n d ( 1 ) t h e t a x m a t t e r s p a r t n e r o r ( 2 ) a n y o t h e r p e r s o n a u t h o r i z e d b y t h e p a r t n e r s h i p i n w r i t i n g t o e n t e r i n t o s u c h a n a g r e e m e n t . S e e s e c . 6 2 2 9 ( b ) ( 1 ) ( A ) a n d ( B ) , r e s p e c t i v e l y . T h e a g r e e m e n t m u s t b e e x e c u t e d p r i o r t o t h e e x p i r a t i o n o f t h e 3 - y e a r p e r i o d , a n d a n y s u b s e q u e n t a g r e e m e n t m u s t b e e x e c u t e d b e f o r e t h e e x p i r a t i o n o f t h e p e r i o d p r e v i o u s l y a g r e e d u p o n . S e c t i o n 6 2 2 9 ( d ) s u s p e n d s t h e r u n n i n g o f t h e s e c t i o n 6 2 2 9 ( a ) a s s e s s m e n t p e r i o d u p o n t h e m a i l i n g o f a n o t i c e o f f i n a l p a r t n e r s h i p a d m i n i s t r a t i v e a d j u s t m e n t ( F P A A ) t o t h e t a x m a t t e r s p a r t n e r ( T M P ) o f t h e p a r t n e r s h i p . T h e r u n n i n g o f t h e s e c t i o n 6 2 2 9 ( a ) a s s e s s m e n t p e r i o d i s s u s p e n d e d f o r t h e p e r i o d i n w h i c h a n a c t i o n m a y b e b r o u g h t c h a l l e n g i n g t h e F P A A . I f s u c h a n a c t i o n i s b r o u g h t d u r i n g t h a t p e r i o d , t h e s u s p e n s i o n c o n t i n u e s u n t i l t h e d e c i s i o n o f t h e C o u r t t h e r e i n b e c o m e s f i n a l a n d f o r 1 y e a r t h e r e a f t e r . S e e s e c . 6 2 2 9 ( d ) . - 8 - S e c t i o n 6 2 2 9 ( d ) m a k e s c l e a r t h a t , i f , f o r a n y p a r t n e r s h i p t a x a b l e y e a r , n o p a r t n e r s h i p r e t u r n i s f i l e d , a n y t a x a t t r i b u t a b l e t o a p a r t n e r s h i p i t e m a r i s i n g i n t h a t y e a r m a y b e a s s e s s e d a t a n y t i m e . B . A f f i r m a t i v e D e f e n s e ; B u r d e n o f P r o o f ; I m p o r t a n c e o f C o n t r a c t P r i n c i p l e s I n A m e s b u r y A p a r t m e n t s , L t d . v . C o m m i s s i o n e r , 9 5 T . C . 2 2 7 ( 1 9 9 0 ) , w e d e a l t w i t h a c l a i m t h a t t h e s e c t i o n 6 2 2 9 ( a ) a s s e s s m e n t p e r i o d h a d e x p i r e d . W e s t a t e d : T h e e x p i r a t i o n o f t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n o n a s s e s s m e n t i s a n a f f i r m a t i v e d e f e n s e , a n d t h e p a r t y r a i s i n g i t m u s t s p e c i f i c a l l y p l e a d i t a n d c a r r y t h e b u r d e n o f p r o v i n g i t s a p p l i c a b i l i t y . R u l e s 3 9 , 1 4 2 ( a ) . T o e s t a b l i s h t h i s d e f e n s e , t h e t a x p a y e r m u s t m a k e a p r i m a f a c i e c a s e e s t a b l i s h i n g t h e f i l i n g o f t h e p a r t n e r s h i p r e t u r n , t h e e x p i r a t i o n o f t h e s t a t u t o r y p e r i o d , a n d r e c e i p t o r m a i l i n g o f t h e n o t i c e a f t e r t h e r u n n i n g o f t h e p e r i o d . M i a m i P u r c h a s i n g S e r v i c e C o r p . v . C o m m i s s i o n e r , 7 6 T . C . 8 1 8 , 8 2 3 ( 1 9 8 1 ) ; R o b i n s o n v . C o m m i s s i o n e r , 5 7 T . C . 7 3 5 , 7 3 7 ( 1 9 7 2 ) . W h e r e t h e p a r t y p l e a d i n g t h e d e f e n s e m a k e s s u c h a s h o w i n g , t h e b u r d e n o f g o i n g f o r w a r d w i t h t h e e v i d e n c e s h i f t s t o r e s p o n d e n t w h o m u s t t h e n i n t r o d u c e e v i d e n c e t o s h o w t h a t t h e b a r o f t h e s t a t u t e i s n o t a p p l i c a b l e . A d l e r v . C o m m i s s i o n e r , 8 5 T . C . 5 3 5 , 5 4 0 ( 1 9 8 5 ) . W h e r e r e s p o n d e n t m a k e s s u c h a s h o w i n g , t h e b u r d e n o f g o i n g f o r w a r d t h e n s h i f t s b a c k t o t h e p a r t y p l e a d i n g t h e a f f i r m a t i v e d e f e n s e t o s h o w t h a t t h e a l l e g e d e x c e p t i o n t o t h e e x p i r a t i o n o f t h e p e r i o d i s i n v a l i d o r o t h e r w i s e i n a p p l i c a b l e . A d l e r v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 5 4 0 . T h e b u r d e n o f p r o o f , i . e . , t h e b u r d e n o f u l t i m a t e p e r s u a s i o n , h o w e v e r , n e v e r s h i f t s f r o m t h e p a r t y w h o p l e a d s t h e b a r o f t h e s t a t u t e o f l i m i t a t i o n s . A d l e r v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 5 4 0 . A n a g r e e m e n t t o e x t e n d t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n f o r a s s e s s m e n t a n d c o l l e c t i o n i s n o t a c o n t r a c t b u t r a t h e r a w a i v e r o f a d e f e n s e . S t a n g e v . U n i t e d S t a t e s , 2 8 2 U . S . 2 7 0 ( 1 9 3 1 ) ; P i a r u l l e v . C o m m i s s i o n e r , 8 0 T . C . 1 0 3 5 , 1 0 4 2 ( 1 9 8 3 ) ; T a l l a l v . C o m m i s s i o n e r , 7 7 T . C . 1 2 9 1 ( 1 9 8 1 ) , a f f d . o n o t h e r i s s u e s 7 7 8 F . 2 d 2 7 5 ( 5 t h C i r . - 9 - 4 T h a t i s a l s o t r u e w i t h r e s p e c t t o t h e p e t i t i o n s f i l e d b y A V F , D V - 8 5 , H F A - I I , a n d T F V , a n d w e s o f i n d . 1 9 8 5 ) . I n d e t e r m i n i n g t h e v a l i d i t y o f s u c h a w a i v e r , h o w e v e r , c o n t r a c t p r i n c i p l e s a r e i m p o r t a n t , b e c a u s e s e c t i o n 6 2 2 9 ( b ) r e q u i r e s a w r i t t e n a g r e e m e n t , a n d w e l o o k t o t h e o b j e c t i v e m a n i f e s t a t i o n s o f m u t u a l a s s e n t t o d e t e r m i n e t h e t e r m s o f s u c h a n a g r e e m e n t . S e e S c h u l m a n v . C o m m i s s i o n e r , 9 3 T . C . 6 2 3 , 6 3 9 ( 1 9 8 9 ) ; P i a r u l l e v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 1 0 4 2 . I d . a t 2 4 0 - 2 4 1 . T h o s e s t a t e m e n t s a r e a p p l i c a b l e h e r e . I I I . A V A A . F I N D I N G S O F F A C T 1 . F o r m a t i o n o f A V A ; C e r t i f i c a t e o f L i m i t e d P a r t n e r s h i p A V A ( s o m e t i m e s , t h e p a r t n e r s h i p ) i s a l i m i t e d p a r t n e r s h i p f o r m e d p u r s u a n t t o t h e C a l i f o r n i a R e v i s e d L i m i t e d P a r t n e r s h i p A c t ( s o m e t i m e s , C R L P A ) , C a l . C o r p . C o d e s e c s . 1 5 6 1 1 t h r o u g h 1 5 7 2 3 ( W e s t 1 9 9 1 ) . A t t h e t i m e t h e p e t i t i o n w a s f i l e d , t h e p a r t n e r s h i p ' s p r i n c i p a l p l a c e o f b u s i n e s s w a s i n C o a c h e l l a , C a l i f o r n i a . 4 O n J u l y 1 , 1 9 8 4 , a c e r t i f i c a t e o f l i m i t e d p a r t n e r s h i p f o r t h e p a r t n e r s h i p ( t h e A V A c e r t i f i c a t e ) w a s f i l e d w i t h t h e s e c r e t a r y o f s t a t e o f t h e S t a t e o f C a l i f o r n i a ( C a l i f o r n i a S e c r e t a r y o f S t a t e ) . T h e A V A c e r t i f i c a t e s t a t e s t h a t i t i s p r e s e n t e d f o r f i l i n g p u r s u a n t t o C a l . C o r p . C o d e s e c . 1 5 6 2 1 ( W e s t 1 9 9 1 ) . I t s h o w s F r e d e r i c k H . B e h r e n s , G e o r g e L . S c h r e i b e r , a n d R o b e r t A . W r i g h t a s g e n e r a l p a r t n e r s o f t h e p a r t n e r s h i p ( t h e i n i t i a l g e n e r a l p a r t n e r s ) . - 1 0 - 2 . A g r e e m e n t o f L i m i t e d P a r t n e r s h i p A l s o o n J u l y 1 , 1 9 8 4 , t h e i n i t i a l g e n e r a l p a r t n e r s a n d c e r t a i n o t h e r s e n t e r e d i n t o a n a g r e e m e n t o f l i m i t e d p a r t n e r s h i p w i t h r e s p e c t t o t h e p a r t n e r s h i p ( t h e A V A l i m i t e d p a r t n e r s h i p a g r e e m e n t o r t h e a g r e e m e n t ) . A m o n g o t h e r t h i n g s , t h e a g r e e m e n t e s t a b l i s h e s t h e a u t h o r i t y a n d d u t i e s o f t h e g e n e r a l p a r t n e r s a n d r e s t r i c t s t h e r i g h t s o f t h e l i m i t e d p a r t n e r s . I n p a r t , t h e a g r e e m e n t p r o v i d e s : 1 . " D e f i n i t i o n s " * * * * * * * 1 . 6 " M a n a g i n g A g e n t " m e a n s A m e r i c a n A g r i - C o r p , o r i t s d e s i g n a t e d s u c c e s s o r a s p r o v i d e d f o r i n t h i s A g r e e m e n t . * * * * * * * 9 . 4 " R o l e o f L i m i t e d P a r t n e r s . " E x c e p t a s o t h e r w i s e p r o v i d e d i n t h i s A g r e e m e n t , a L i m i t e d P a r t n e r s h a l l n o t t a k e p a r t i n o r i n t e r f e r e i n a n y m a n n e r w i t h t h e c o n d u c t o r c o n t r o l o f t h e b u s i n e s s o f t h e P a r t n e r s h i p a n d s h a l l h a v e n o r i g h t o r a u t h o r i t y t o a c t f o r o r b i n d t h e P a r t n e r s h i p . * * * * * * * * * * 1 1 . " R i g h t s , P o w e r s a n d D u t i e s o f t h e G e n e r a l P a r t n e r s " 1 1 . 1 " M a n a g e m e n t a n d C o n t r o l o f t h e P a r t n e r s h i p . " 1 1 . 1 . a S u b j e c t t o t h e c o n s e n t o f t h e L i m i t e d P a r t n e r s w h e r e r e q u i r e d b y t h i s A g r e e m e n t , t h e G e n e r a l P a r t n e r s , w i t h t h e a u t h o r i t y g r a n t e d u n d e r t h i s A g r e e m e n t , s h a l l h a v e t h e e x c l u s i v e r i g h t t o m a n a g e t h e b u s i n e s s o f t h e P a r t n e r s h i p a n d a r e h e r e b y a u t h o r i z e d t o t a k e a n y a c t i o n o f a n y k i n d a n d t o d o a n y t h i n g a n d e v e r y t h i n g t h e y d e e m n e c e s s a r y i n a c c o r d a n c e w i t h t h e p r o v i s i o n s o f t h i s A g r e e m e n t . I n - 1 1 - d e c i s i o n s b y t h e G e n e r a l P a r t n e r s , v o t e b y a m a j o r i t y o f t h e m s h a l l b e d e t e r m i n a t i v e . 1 1 . 1 . b E x c e p t a s e x p r e s s l y p r o v i d e d h e r e i n , t h e a u t h o r i t y o f t h e G e n e r a l P a r t n e r s t o m a n a g e t h e b u s i n e s s o f t h e P a r t n e r s h i p s h a l l b e e x e r c i s e d o n l y b y t h e G e n e r a l P a r t n e r s . 1 1 . 1 . c N o L i m i t e d P a r t n e r ( e x c e p t o n e w h o m a y a l s o b e a G e n e r a l P a r t n e r , a n d t h e n o n l y i n h i s c a p a c i t y a s G e n e r a l P a r t n e r i s w i t h i n t h e s c o p e o f h i s a u t h o r i t y h e r e u n d e r ) s h a l l p a r t i c i p a t e i n o r h a v e a n y c o n t r o l o v e r t h e P a r t n e r s h i p b u s i n e s s o r s h a l l h a v e a n y a u t h o r i t y o r r i g h t t o a c t f o r o r b i n d t h e P a r t n e r s h i p . * * * * * * * * * * 1 1 . 1 . e T h e G e n e r a l P a r t n e r s s h a l l h a v e t h e r i g h t a n d a u t h o r i t y , w i t h o u t t h e r e q u i r e m e n t o f o b t a i n i n g t h e a p p r o v a l o r c o n s e n t o f t h e L i m i t e d P a r t n e r s , t o a d m i t a n a d d i t i o n a l C o - G e n e r a l P a r t n e r t o t h e P a r t n e r s h i p , p r o v i d i n g t h e e x i s t i n g G e n e r a l P a r t n e r s r e m a i n t h e M a n a g i n g G e n e r a l P a r t n e r s a n d d o n o t r e l i n q u i s h a n y o f t h e i r d u t i e s , r e s p o n s i b i l i t i e s , o b l i g a t i o n s o r l i a b i l i t i e s i n c u r r e d i n c o n n e c t i o n w i t h t h i s A g r e e m e n t . 1 1 . 2 " A u t h o r i t y o f t h e G e n e r a l P a r t n e r s . " 1 1 . 2 . a E x c e p t t o t h e e x t e n t o t h e r w i s e p r o v i d e d h e r e i n , t h e G e n e r a l P a r t n e r s ( o r t h e i r d e s i g n a t e d a g e n t ) f o r , a n d i n t h e n a m e a n d o n b e h a l f o f t h e P a r t n e r s h i p , a r e h e r e b y a u t h o r i z e d : * * * * * * * ( 1 1 ) t o e n g a g e i n a n y k i n d o f a c t i v i t y a n d t o p e r f o r m a n d c a r r y o u t c o n t r a c t s o f a n y k i n d n e c e s s a r y t o , o r i n c o n n e c t i o n w i t h , o r i n c i d e n t a l t o t h e a c c o m p l i s h m e n t o f t h e p u r p o s e s o f t h e P a r t n e r s h i p , a s m a y b e l a w f u l l y c a r r i e d o n o r p e r f o r m e d b y a p a r t n e r s h i p u n d e r t h e l a w s o f e a c h s t a t e i n w h i c h t h e p a r t n e r s h i p i s t h e n f o r m e d o r q u a l i f i e d . - 1 2 - * * * * * * * 1 1 . 2 . b . E v e r y i n s t r u m e n t p u r p o r t i n g t o b e t h e a c t i o n o f t h e P a r t n e r s h i p a n d d u l y a u t h o r i z e d a n d e x e c u t e d b y t h e G e n e r a l P a r t n e r s s h a l l b e c o n c l u s i v e e v i d e n c e i n f a v o r o f e v e r y p e r s o n r e l y i n g t h e r e o n o r c l a i m i n g t h e r e u n d e r t h a t a t t h e t i m e o f d e l i v e r y t h e r e o f , t h i s A g r e e m e n t w a s i n f u l l f o r c e a n d e f f e c t a n d t h a t t h e e x e c u t i o n a n d d e l i v e r y o f s u c h i n s t r u m e n t w a s d u l y a u t h o r i z e d b y t h e P a r t n e r s a n d t h e P a r t n e r s h i p . * * * * * * * * * * 2 2 . " A m e n d m e n t s " 2 2 . 1 " A d d i t i o n a l P a r t n e r s . " E a c h L i m i t e d P a r t n e r , a d d i t i o n a l L i m i t e d P a r t n e r , G e n e r a l P a r t n e r o r s u b s e q u e n t G e n e r a l P a r t n e r s h a l l b e c o m e a s i g n a t o r y h e r e o f b y s i g n i n g s u c h n u m b e r o f c o u n t e r p a r t s i g n a t u r e p a g e s t o t h i s A g r e e m e n t a n d s u c h o t h e r i n s t r u m e n t o r i n s t r u m e n t s , a n d i n s u c h m a n n e r , a s t h e G e n e r a l P a r t n e r s s h a l l d e t e r m i n e . B y s o s i g n i n g , e a c h s h a l l b e c o n s i d e r e d t o h a v e a d o p t e d , a n d t o h a v e a g r e e d t o b e b o u n d b y a l l t h e p r o v i s i o n s o f t h i s A g r e e m e n t , a s a m e n d e d f r o m t i m e t o t i m e i n a c c o r d a n c e w i t h t h e p r o v i s i o n s o f t h i s A g r e e m e n t , p r o v i d e d t h a t n o s u c h c o u n t e r p a r t s h a l l b e b i n d i n g u n t i l i t s h a l l h a v e b e e n a c c e p t e d b y t h e G e n e r a l P a r t n e r s p u r s u a n t t o t h e p r o v i s i o n s o f t h i s A g r e e m e n t . * * * * * * * 2 2 . 4 " E x e c u t i o n o f A m e n d m e n t s . " I f t h i s A g r e e m e n t s h a l l b e a m e n d e d t o r e f l e c t t h e d e s i g n a t i o n o f a n e w G e n e r a l P a r t n e r a n d t h e c o n t i n u a t i o n o f t h e b u s i n e s s o f t h e P a r t n e r s h i p , s u c h a m e n d m e n t s h a l l b e s i g n e d b y s u c h n e w G e n e r a l P a r t n e r . 2 2 . 5 " F i l i n g a n d R e c o r d i n g o f A m e n d m e n t s . " I n m a k i n g a n y a m e n d m e n t s , t h e r e s h a l l b e p r e p a r e d a n d f i l e d a n d r e c o r d e d b y t h e G e n e r a l P a r t n e r s s u c h d o c u m e n t s a n d c e r t i f i c a t e s a s s h a l l b e r e q u i r e d t o b e p r e p a r e d a n d f i l e d p u r s u a n t t o t h e * * * [ C R L P A ] * * * * * * * * * * - 1 3 - 2 6 . " M i s c e l l a n e o u s " * * * * * * * 2 6 . 6 " T a x M a t t e r s P a r t n e r . " T h e G e n e r a l P a r t n e r s s h a l l d e s i g n a t e o n e o f t h e m t o b e t h e T a x M a t t e r s P a r t n e r , a n d h e s h a l l p o s s e s s t h e a d m i n i s t r a t i v e p o w e r s a n d r e s p o n s i b i l i t i e s r e q u i r e d b y t h e T a x E q u i t y a n d F i s c a l R e s p o n s i b i l i t y A c t o f 1 9 8 2 . W i t h r e s p e c t t o t h e d u t i e s o f t h e M a n a g i n g A g e n t ( m a n a g i n g a g e n t ) , t h e a g r e e m e n t p r o v i d e s , a m o n g o t h e r t h i n g s , t h a t t h e m a n a g i n g a g e n t s h a l l m a n a g e a l l o f t h e d a y - t o - d a y a c t i v i t i e s o f t h e p a r t n e r s h i p a n d " w i l l p e r f o r m t h e f i n a n c i a l a n d t a x p l a n n i n g d u t i e s f o r t h e P a r t n e r s h i p a s w e l l a s o v e r s e e t h e P a r t n e r s h i p ' s o p e r a t i o n a l a n d t a x r e p o r t i n g p r o c e d u r e s . " T h e m a n a g i n g a g e n t ' s d u t i e s a r e f u r t h e r s p e c i f i e d i n a m a n a g e m e n t a g r e e m e n t b e t w e e n A m e r i c a n A g r i - C o r p a n d t h e p a r t n e r s h i p t h a t a u t h o r i z e s t h e f o r m e r " t o f u r n i s h s u c h f i n a n c i n g a n d t a x p l a n n i n g s e r v i c e s a s p e r t h e G e n e r a l P a r t n e r s r e q u e s t . " - 1 4 - 5 T h i s f i n d i n g i s a p p l i c a b l e t o a l l t h e p a r t n e r s h i p s . 3 . A M C O R ; A g r e e m e n t T o M a k e A M C O R C o - G e n e r a l P a r t n e r ; A m e n d m e n t o f A V A C e r t i f i c a t e A m c o r C a p i t a l , I n c . , f o r m e r l y A m e r i c a n A g r i - C o r p ( h e r e a f t e r , w i t h o u t d i s t i n c t i o n , A M C O R ) , w a s o r g a n i z e d i n 1 9 8 1 b y M e s s r s . B e h r e n s , S c h r e i b e r , a n d W r i g h t . 5 F o l l o w i n g a r e p e r t i n e n t p o r t i o n s o f a d o c u m e n t ( t h e A M C O R p u r c h a s e d o c u m e n t ) d e a l i n g w i t h t h e p u r c h a s e o f g e n e r a l p a r t n e r s h i p i n t e r e s t s i n c e r t a i n p a r t n e r s h i p s ( i n c l u d i n g A V A ) : A M E R I C A N A G R I - C O R P D e c e m b e r 1 2 , 1 9 8 5 M r . F r e d H . B e h r e n s M r . G e o r g e L . S c h r e i b e r M r . R o b e r t A . W r i g h t A M E R I C A N A G R I - C O R P 5 0 0 0 B i r c h S t r e e t E a s t T o w e r , S u i t e 6 1 0 N e w p o r t B e a c h , C A 9 2 6 6 0 S U B J E C T : P U R C H A S E S O F A G E N E R A L P A R T N E R S H I P I N C E R T A I N P A R T N E R S H I P S G e n t l e m e n : Y o u a r e C o - G e n e r a l P a r t n e r s o f t h e f o l l o w i n g C a l i f o r n i a l i m i t e d p a r t n e r s h i p s : * * * [ T h e r e f o l l o w s a l i s t o f 1 3 p a r t n e r s h i p s , i n c l u d i n g , A V A . ] I t i s u n d e r s t o o d t h a t t h e t h r e e o f y o u , a s i n d i v i d u a l s , c o l l e c t i v e l y o w n a 1 p e r c e n t i n t e r e s t i n e a c h o f t h e s e p a r t n e r s h i p s . A m e r i c a n A g r i - C o r p i s d e s i r o u s o f p u r c h a s i n g 5 0 p e r c e n t o f y o u r c o l l e c t i v e p o s i t i o n s o t h a t i t w o u l d h o l d a 1 / 2 p e r c e n t i n t e r e s t , a s a C o - G e n e r a l P a r t n e r , i n e a c h o f t h e a b o v e p a r t n e r s h i p s . - 1 5 - A m e r i c a n A g r i - C o r p a g r e e s t o b u y , a n d y o u a g r e e t o s e l l , a o n e - h a l f p e r c e n t i n t e r e s t i n t h e a b o v e g e n e r a l p a r t n e r s h i p s f o r a t o t a l c o n s i d e r a t i o n o f $ 3 7 5 , 0 0 0 o r $ 1 2 5 , 0 0 0 t o e a c h o f y o u . I t i s u n d e r s t o o d t h a t A m e r i c a n A g r i - C o r p a s s u m e s a l l t h e r i g h t s , d u t i e s , a n d o b l i g a t i o n s o f a 5 0 p e r c e n t C o - G e n e r a l P a r t n e r i n t h e a b o v e n a m e d p a r t n e r s h i p s . S i n c e r e l y , U N D E R S T O O D A N D A G R E E D T O : A m e r i c a n A g r i - C o r p B y : / s / / s / F r e d H . B e h r e n s F r e d H . B e h r e n s C h a i r m a n / s / / s / G e o r g e L . S c h r e i b e r G e o r g e L . S c h r e i b e r V i c e C h a i r m a n / s / / s / R o b e r t A . W r i g h t R o b e r t A . W r i g h t S e n i o r V i c e P r e s i d e n t O n D e c e m b e r 2 3 , 1 9 8 5 , a n a m e n d m e n t t o t h e A V A c e r t i f i c a t e , a d d i n g A M C O R a s a g e n e r a l p a r t n e r , w a s f i l e d w i t h t h e C a l i f o r n i a S e c r e t a r y o f S t a t e . 4 . P a r t n e r s h i p R e t u r n s F o r t a x p u r p o s e s , t h e p a r t n e r s h i p m a k e s i t s r e t u r n o n t h e b a s i s o f a c a l e n d a r y e a r . F o r 1 9 8 4 a n d 1 9 8 5 , t h e p a r t n e r s h i p p r e p a r e d F o r m s 1 0 6 5 , U . S . P a r t n e r s h i p R e t u r n o f I n c o m e ( F o r m s 1 0 6 5 , a n d t h e A V A 1 9 8 4 a n d 1 9 8 5 F o r m s 1 0 6 5 , r e s p e c t i v e l y ) . R e s p o n d e n t r e c e i v e d t h e A V A 1 9 8 4 a n d 1 9 8 5 F o r m s 1 0 6 5 a t h i s F r e s n o , C a l i f o r n i a , s e r v i c e c e n t e r o n M a r c h 2 7 , 1 9 8 5 , a n d A p r i l 1 4 , 1 9 8 6 , r e s p e c t i v e l y . E a c h o f s u c h r e t u r n s s h o w s t h e p a r t n e r s h i p ' s a d d r e s s a s : C / O A M C O R , " 5 0 0 0 B I R C H S T . , S T E 6 1 0 , E A S T T O W E R , N E W P O R T B E A C H , C A 9 2 6 6 0 " . T h e A V A 1 9 8 4 F o r m 1 0 6 5 i s - 1 6 - s i g n e d " J o s e p h O . V o y e r T r e a s u r e r " . I t s h o w s t h e d a t e o f t h a t s i g n a t u r e a s F e b r u a r y 1 , 1 9 8 5 . I t d o e s n o t s t a t e t h e o r g a n i z a t i o n , i f a n y , o f w h i c h J o s e p h O . V o y e r w a s t r e a s u r e r . T h e p a r t n e r s h i p n e v e r h a d a t r e a s u r e r ; M r . V o y e r w a s n e v e r a p a r t n e r i n t h e p a r t n e r s h i p . M r . V o y e r w a s a n o f f i c e r a n d e m p l o y e e o f A M C O R . N e i t h e r t h e A V A 1 9 8 4 o r 1 9 8 5 F o r m s 1 0 6 5 d e s i g n a t e s a n y p a r t n e r a s t h e T M P o f t h e p a r t n e r s h i p . 5 . D e s i g n a t i o n o f T M P I n 1 9 8 8 , D e b o r a h R . G a i t h e r , a r e v e n u e a g e n t e m p l o y e d b y r e s p o n d e n t , w a s c o n d u c t i n g a n e x a m i n a t i o n o f v a r i o u s A M C O R s p o n s o r e d p a r t n e r s h i p s . I n S e p t e m b e r 1 9 8 8 , M s . G a i t h e r p r e p a r e d a l e t t e r f o r s i g n a t u r e b y M e s s r s . B e h r e n s a n d S c h r e i b e r , w h i c h s h e c a r r i e d t o M e s s r s . B e h r e n s a n d S c h r e i b e r , w h o s i g n e d t h e l e t t e r o n S e p t e m b e r 3 0 , 1 9 8 8 ( t h e S e p t e m b e r 3 0 l e t t e r ) , a n d i m m e d i a t e l y r e t u r n e d i t t o h e r . P e r t i n e n t p o r t i o n s o f t h e S e p t e m b e r 3 0 l e t t e r f o l l o w : S e p t . 3 0 , 1 9 8 8 I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e 2 4 0 0 0 A v i l a R o a d L a g u n a N i g u e l , C a l i f o r n i a 9 2 6 7 7 R E : T A X M A T T E R S P A R T N E R G e n t l e m e n : - 1 7 - A s r e f e r e n c e d i n t h e L i m i t e d P a r t n e r s h i p A g r e e m e n t , t h e G e n e r a l P a r t n e r s h a v e d e s i g n a t e d t h e f o l l o w i n g t o b e t h e T a x M a t t e r s P a r t n e r f o r t h e 1 9 8 5 t a x y e a r a n d u n t i l P a r t n e r s h i p t e r m i n a t i o n : G e o r g e L . S c h r e i b e r 5 0 0 0 B i r c h S t r e e t , S u i t e 6 1 0 N e w p o r t B e a c h , C a l i f o r n i a 9 2 6 6 0 S S N 5 5 6 - 4 2 - 7 1 7 6 T h e a b o v e d e s i g n a t i o n i s f o r t h e f o l l o w i n g p a r t n e r s h i p s : * * * [ T h e r e f o l l o w s a l i s t o f 2 5 p a r t n e r s h i p s , i n c l u d i n g : " A g r i - V e n t u r e A s s o c i a t e s 3 3 - 0 0 4 4 2 1 8 " . ] S i n c e r e l y , \ s \ \ s \ F r e d H . B e h r e n s , C h a i r m a n G e o r g e L . S c h r e i b e r A m e r i c a n A g r i - C o r p G e n e r a l P a r t n e r \ s \ G e o r g e L . S c h r e i b e r , V i c e P r e s i d e n t A m e r i c a n A g r i - C o r p T h e S e p t e m b e r 3 0 l e t t e r i s s t a m p e d " R e c e i v e d , O c t . 4 , 1 9 8 8 , L a g u n a N i g u e l D i s t r i c t " . 6 . C o n s e n t T o E x t e n d t h e T i m e T o A s s e s s T a x F o l l o w i n g a r e p e r t i n e n t p o r t i o n s o f a F o r m 8 7 2 - P ( A V A F o r m 8 7 2 - P f o r 1 9 8 5 ) , e x e c u t e d b y G e o r g e L . S c h r e i b e r , " T a x M a t t e r s P a r t n e r " , o n S e p t e m b e r 3 0 , 1 9 8 8 , a n d b y a r e p r e s e n t a t i v e o f r e s p o n d e n t ' s o n O c t o b e r 4 , 1 9 8 8 : A G R I - V E N T U R E A S S O C I A T E S , p a r t n e r s h i p , o f 5 0 0 0 B I R C H S T R E E T , S U I T E 6 1 0 , N E W P O R T B E A C H , C A 9 2 6 6 0 , a n d t h e D i s t r i c t D i r e c t o r o f I n t e r n a l R e v e n u e * * * c o n s e n t a n d a g r e e a s f o l l o w s : - 1 8 - ( 1 ) T h e a m o u n t ( s ) o f a n y F e d e r a l i n c o m e t a x w i t h r e s p e c t t o a n y p e r s o n o n a n y p a r t n e r s h i p i t e m ( s ) f o r t h e a b o v e p a r t n e r s h i p f o r t h e p e r i o d ( s ) e n d e d D e c e m b e r 3 1 , 1 9 8 5 m a y b e a s s e s s e d a t a n y t i m e o n o r b e f o r e A p r i l 3 0 , 1 9 9 1 . I f a n o t i c e o f F i n a l P a r t n e r s h i p A d m i n i s t r a t i v e A d j u s t m e n t i s s e n t t o t h e p a r t n e r s h i p , t h e t i m e f o r a s s e s s i n g t h e t a x f o r t h e p e r i o d ( s ) s t a t e d i n t h e n o t i c e o f F i n a l P a r t n e r s h i p A d m i n i s t r a t i v e A d j u s t m e n t w i l l n o t e n d u n t i l 1 ( o n e ) y e a r a f t e r t h e d a t e o n w h i c h t h e d e t e r m i n a t i o n o f p a r t n e r s h i p i t e m s b e c o m e s f i n a l . T h e A V A F o r m 8 7 2 - P f o r 1 9 8 5 s h o w s A V A ' s t a x p a y e r i d e n t i f i c a t i o n n u m b e r a s 3 3 - 0 0 4 4 2 1 8 . 7 . A V A F P A A O n A p r i l 1 0 , 1 9 9 1 , r e s p o n d e n t i s s u e d a n F P A A t o t h e p a r t n e r s h i p , a d d r e s s e d t o " T a x M a t t e r s P a r t n e r " ( t h e A V A F P A A ) , f o r i t s 1 9 8 4 a n d 1 9 8 5 t a x a b l e y e a r s . B . O P I N I O N 1 . 1 9 8 4 T a x a b l e Y e a r a . I n t r o d u c t i o n R e s p o n d e n t i s s u e d t h e A V A F P A A t o t h e p a r t n e r s h i p o n A p r i l 1 0 , 1 9 9 1 . S i n c e s u c h d a t e i s m o r e t h a n 3 y e a r s a f t e r t h e l a s t d a y f o r f i l i n g t h e A V A 1 9 8 4 F o r m 1 0 6 5 , s e e s e c t i o n 6 0 7 2 ( a ) , w e m u s t d e t e r m i n e w h e t h e r t h a t d a t e i s a l s o m o r e t h a n 3 y e a r s a f t e r a v a l i d A V A 1 9 8 4 F o r m 1 0 6 5 w a s r e c e i v e d b y r e s p o n d e n t . S e e s e c . 6 2 2 9 ( a ) . I f i t i s n o t , t h e n t h e A V A F P A A w a s t i m e l y t o s u s p e n d t h e r u n n i n g o f t h e s e c t i o n 6 2 2 9 ( a ) a s s e s s m e n t p e r i o d , a n d A V A ' s a f f i r m a t i v e d e f e n s e o f s t a t u t e o f l i m i t a t i o n s f a i l s f o r 1 9 8 4 . S e e a l s o s e c . 6 2 2 9 ( c ) ( 3 ) . R e s p o n d e n t h a s r e s p o n d e d t o - 1 9 - A V A ' s a f f i r m a t i v e d e f e n s e o f t h e s t a t u t e o f l i m i t a t i o n s b y a v e r r i n g t h a t t h e A V A 1 9 8 4 F o r m 1 0 6 5 i s i n v a l i d b e c a u s e i t w a s n o t e x e c u t e d i n c o n f o r m a n c e w i t h t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e . R e s p o n d e n t i s c o r r e c t t h a t o n l y a r e t u r n a s r e q u i r e d b y t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e ( a v a l i d r e t u r n ) w i l l f i x t h e t i m e f o r t h e r u n n i n g o f t h e p e r i o d t o a s s e s s t a x ( i . e . , t h e s t a t u t e o f l i m i t a t i o n s ) . S e e P l u n k e t t v . C o m m i s s i o n e r , 4 1 B . T . A . 7 0 0 , 7 1 1 ( 1 9 4 0 ) , a f f d . 1 1 8 F . 2 d 6 4 4 ( 1 s t C i r . 1 9 4 1 ) . " F a i l u r e t o s a t i s f y t h e r e q u i r e m e n t s f o r f i l i n g a r e t u r n i s f a t a l t o t h e v a l i d i t y a n d t i m e l i n e s s o f t h e r e t u r n . " E l l i o t t v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 3 T . C . 1 2 5 , 1 2 8 ( 1 9 9 9 ) . P e t i t i o n e r a r g u e s t h a t t h e A V A ' s 1 9 8 4 F o r m 1 0 6 5 i s a v a l i d r e t u r n . b . R e q u i r e m e n t T h a t P a r t n e r s h i p M a k e a R e t u r n S i g n e d b y a P a r t n e r S e c t i o n 6 0 3 1 r e q u i r e s t h a t , f o r e a c h t a x a b l e y e a r , e v e r y p a r t n e r s h i p s h a l l m a k e a r e t u r n o f i n c o m e . I n p e r t i n e n t p a r t , s e c t i o n 6 0 6 3 p r o v i d e s : " T h e r e t u r n o f a p a r t n e r s h i p m a d e u n d e r s e c t i o n 6 0 3 1 s h a l l b e s i g n e d b y a n y o n e o f t h e p a r t n e r s . " T h e A V A 1 9 8 4 F o r m 1 0 6 5 w a s s i g n e d b y J o s e p h O . V o y e r , " T r e a s u r e r " . T h e p a r t i e s h a v e s t i p u l a t e d t h a t M r . V o y e r , a s T r e a s u r e r o f A M C O R , w a s a c o r p o r a t e o f f i c e r w i t h a u t h o r i t y u n d e r t h e r e g u l a t i o n s t o e x e c u t e r e t u r n s a n d o t h e r s t a t e m e n t s o n b e h a l f o f A M C O R . T h e p a r t i e s h a v e f u r t h e r s t i p u l a t e d t h a t , i f A M C O R i s - 2 0 - d e t e r m i n e d t o h a v e b e e n a g e n e r a l p a r t n e r i n t h e p a r t n e r s h i p f o r F e d e r a l i n c o m e t a x p u r p o s e s w h e n t h e A V A 1 9 8 4 F o r m 1 0 6 5 w a s s i g n e d b y M r . V o y e r , o n F e b r u a r y 1 , 1 9 8 5 , t h e n s u c h r e t u r n i s v a l i d . W e m u s t , t h u s , d e t e r m i n e w h e t h e r A M C O R w a s a p a r t n e r i n t h e p a r t n e r s h i p o n F e b r u a r y 1 , 1 9 8 5 . c . C a l i f o r n i a R e v i s e d L i m i t e d P a r t n e r s h i p A c t ; A V A L i m i t e d P a r t n e r s h i p A g r e e m e n t C R L P A s e c t i o n 1 5 6 4 1 p r o v i d e s a s f o l l o w s : § 1 5 6 4 1 . A d m i s s i o n o f a d d i t i o n a l g e n e r a l p a r t n e r s U n l e s s o t h e r w i s e p r o v i d e d i n t h e p a r t n e r s h i p a g r e e m e n t , a f t e r t h e f i l i n g o f a c e r t i f i c a t e r e f e r r e d t o i n S e c t i o n 1 5 6 2 1 , a g e n e r a l p a r t n e r m a y b e a d m i t t e d o n l y ( a ) w i t h t h e w r i t t e n c o n s e n t o f e a c h g e n e r a l p a r t n e r a n d s u c h a f f i r m a t i v e v o t e o f l i m i t e d p a r t n e r s a s i s r e q u i r e d i n a c c o r d a n c e w i t h t h e p r o v i s i o n s o f s u b d i v i s i o n ( f ) o f S e c t i o n 1 5 6 3 6 a n d t h e l a s t p a r a g r a p h o f S e c t i o n 1 5 6 3 6 o r ( b ) w i t h t h e w r i t t e n c o n s e n t o f e a c h p a r t n e r i n a c c o r d a n c e w i t h t h e p r o v i s i o n s o f s u b d i v i s i o n ( c ) o f S e c t i o n 1 5 6 8 1 . C a l . C o r p . C o d e s e c . 1 5 6 4 1 ( W e s t 1 9 9 1 ) . A s s e t f o r t h s u p r a i n s e c t i o n I I I . A . 2 , s e c t i o n 1 1 . 1 . e o f t h e A V A l i m i t e d p a r t n e r s h i p a g r e e m e n t a c c o r d e d t o t h e g e n e r a l p a r t n e r s t h e " r i g h t a n d a u t h o r i t y , w i t h o u t t h e r e q u i r e m e n t o f o b t a i n i n g t h e a p p r o v a l o r c o n s e n t o f t h e L i m i t e d P a r t n e r s , t o a d m i t a n a d d i t i o n a l C o - G e n e r a l P a r t n e r t o t h e P a r t n e r s h i p " . T h e a g r e e m e n t , t h e r e f o r e , p r o v i d e d a n a l t e r n a t i v e t o t h e o t h e r w i s e m a n d a t o r y p r o v i s i o n s o f C R L P A s e c t i o n 1 5 6 4 1 ( r e q u i r i n g s o m e f o r m o f a s s e n t b y t h e l i m i t e d p a r t n e r s ) . P u r s u a n t t o C R L P A s e c t i o n - 2 1 - 1 5 6 4 1 a n d t h e a g r e e m e n t , t h e i n i t i a l g e n e r a l p a r t n e r s h a d t h e a u t h o r i t y t o a d m i t A M C O R a s a g e n e r a l p a r t n e r . d . A M C O R W a s N o t a G e n e r a l P a r t n e r i n t h e P a r t n e r s h i p o n F e b r u a r y 1 , 1 9 8 5 N o t w i t h s t a n d i n g t h a t t h e i n i t i a l g e n e r a l p a r t n e r s h a d t h e a u t h o r i t y t o a d m i t A M C O R t o t h e p a r t n e r s h i p a s a g e n e r a l p a r t n e r , t h e q u e s t i o n r e m a i n s w h e t h e r t h e y e x e r c i s e d t h a t a u t h o r i t y o n o r b e f o r e F e b r u a r y 1 , 1 9 8 5 . O n t h e r e c o r d b e f o r e u s , w e a r e n o t p e r s u a d e d t h a t t h e y d i d . M r . W r i g h t t e s t i f i e d t h a t , " w i t h r e s p e c t t o t h e 1 9 8 5 y e a r " , i t w a s t h e d e s i g n o f t h e i n i t i a l g e n e r a l p a r t n e r s t o e a c h s e l l o n e - h a l f o f h i s i n t e r e s t i n t h e p a r t n e r s h i p t o A M C O R . M r . W r i g h t f u r t h e r t e s t i f i e d t h a t , a l t h o u g h t h e i n i t i a l p a r t n e r s i n t e n d e d s u c h s a l e t o b e e f f e c t i v e J a n u a r y 1 , 1 9 8 5 , d o c u m e n t a t i o n o f s u c h s a l e w a s n o t p r e p a r e d u n t i l s o m e t i m e d u r i n g 1 9 8 5 : " W e d i d n ' t m a k e a b i g d e a l a s t o w h e n i t w a s d o n e . I t w a s j u s t s o m e t h i n g t h a t w e c o n t e m p l a t e d . " M r . W r i g h t a l s o t e s t i f i e d t h a t t h e p a r t n e r s h i p r e p o r t e d f o r t a x p u r p o s e s t h a t A M C O R w a s a p a r t n e r f o r t h e w h o l e o f t h e y e a r . T h e A M C O R p u r c h a s e d o c u m e n t e v i d e n c e s t h e a g r e e m e n t o f t h e i n i t i a l g e n e r a l p a r t n e r s t o s e l l , a n d A M C O R t o b u y , a o n e - h a l f p e r c e n t i n t e r e s t i n A V A a n d 1 2 o t h e r l i m i t e d p a r t n e r s h i p s f o r a p u r c h a s e p r i c e o f $ 3 7 5 , 0 0 0 , o f w h i c h o n e - t h i r d w a s t o b e p a i d b y - 2 2 - A M C O R t o e a c h i n i t i a l g e n e r a l p a r t n e r . T h e A M C O R p u r c h a s e a g r e e m e n t i s d a t e d D e c e m b e r 1 2 , 1 9 8 5 , a n d i t i s n o t r e t r o s p e c t i v e i n i t s d i s c u s s i o n o f s u c h s a l e : I t s t a t e s t h a t t h e i n i t i a l g e n e r a l p a r t n e r s " o w n " a 1 - p e r c e n t i n t e r e s t i n t h e p a r t n e r s h i p a n d A M C O R " i s d e s i r o u s " o f p u r c h a s i n g o n e - h a l f o f t h a t i n t e r e s t . B e c a u s e o f t h e s u b s t a n t i a l p u r c h a s e p r i c e t o b e p a i d t o e a c h i n i t i a l g e n e r a l p a r t n e r , w e t h i n k i t a f a i r i n f e r e n c e t h a t t h e i n i t i a l g e n e r a l p a r t n e r s w o u l d t a k e n o a c t i o n s t o a d m i t A M C O R t o t h e p a r t n e r s h i p a s a c o - g e n e r a l p a r t n e r u n t i l t h e y h a d r e c e i v e d p a y m e n t . P a y m e n t s t o t a l i n g $ 3 7 5 , 0 0 0 w o u l d b e d o c u m e n t e d b y c h e c k s , r e c e i p t s , e v i d e n c e o f w i t h d r a w a l s o r d e p o s i t s , o r t h e l i k e , w h i c h c o u l d e s t a b l i s h t h e f a c t o f s u c h p a y m e n t s o n o r b e f o r e F e b r u a r y 1 , 1 9 8 5 . A V A ' s f a i l u r e t o p r o d u c e s u c h e v i d e n c e l e a d s t o t h e i n f e r e n c e t h a t e i t h e r s u c h e v i d e n c e d o e s n o t e x i s t o r w o u l d b e n e g a t i v e t o p e t i t i o n e r . S e e W i c h i t a T e r m i n a l E l e v a t o r C o . v . C o m m i s s i o n e r , 6 T . C . 1 1 5 8 , 1 1 6 5 ( 1 9 4 6 ) ( " t h e f a i l u r e o f a p a r t y t o i n t r o d u c e e v i d e n c e w i t h i n h i s p o s s e s s i o n a n d w h i c h , i f t r u e , w o u l d b e f a v o r a b l e t o h i m , g i v e s r i s e t o t h e p r e s u m p t i o n t h a t i f p r o d u c e d i t w o u l d b e u n f a v o r a b l e " ) , a f f d . 1 6 2 F . 2 d 5 1 3 ( 1 0 t h C i r . 1 9 4 7 ) . P u t t i n g s u c h i n f e r e n c e t o g e t h e r w i t h t h e e x e c u t i o n o f t h e A V A p u r c h a s e d o c u m e n t o n D e c e m b e r 1 2 , 1 9 8 5 , a n d t h e f i l i n g o f t h e a m e n d m e n t t o t h e A V A c e r t i f i c a t e o n D e c e m b e r 2 3 , 1 9 8 5 , a d d i n g A M C O R a s a g e n e r a l p a r t n e r , l e a d s u s t o - 2 3 - b e l i e v e t h a t A M C O R w a s n o t a d m i t t e d t o t h e p a r t n e r s h i p a s c o - g e n e r a l p a r t n e r u n t i l a f t e r F e b r u a r y 1 , 1 9 8 5 . W e f i n d s o m e a d d i t i o n a l s u p p o r t f o r t h a t c o n c l u s i o n i n t h e A V A l i m i t e d p a r t n e r s h i p a g r e e m e n t , w h i c h , a l t h o u g h i t i s s i l e n t o n h o w t h e i n i t i a l g e n e r a l p a r t n e r s a r e t o e x e r c i s e t h e i r a u t h o r i t y t o a d m i t a p e r s o n a s a c o - g e n e r a l p a r t n e r , s p e c i f i c a l l y a d d r e s s e s h o w a d d i t i o n a l p a r t n e r s a r e t o b e c o m e s i g n a t o r i e s t o t h e a g r e e m e n t . S e c t i o n 2 2 . 1 o f t h e a g r e e m e n t , s e e s u p r a s e c t i o n I I I . A . 2 , r e q u i r e s a p r o s p e c t i v e p a r t n e r t o e x e c u t e t h e a g r e e m e n t " a n d s u c h o t h e r i n s t r u m e n t o r i n s t r u m e n t s * * * a s t h e G e n e r a l P a r t n e r s s h a l l d e t e r m i n e " i n o r d e r t o b e c o m e a s i g n a t o r y t o t h e a g r e e m e n t . M o r e o v e r , t h e s e c o n d s e n t e n c e o f s e c t i o n 2 2 . 1 s t a t e s : " B y s o s i g n i n g , e a c h [ n e w p a r t n e r ] s h a l l b e c o n s i d e r e d t o h a v e a d o p t e d , a n d t o h a v e a g r e e d t o b e b o u n d b y a l l t h e p r o v i s i o n s o f t h i s A g r e e m e n t " . S e e a l s o s e c t i o n 2 2 . 4 o f t h e a g r e e m e n t ( a m e n d m e n t o f a g r e e m e n t t o r e f l e c t d e s i g n a t i o n o f a n e w g e n e r a l p a r t n e r s h a l l b e s i g n e d b y s u c h n e w g e n e r a l p a r t n e r ) . A V A h a s f a i l e d t o s h o w t h a t a n o f f i c e r o f A M C O R e x e c u t e d t h e a g r e e m e n t o r a n y o t h e r r e q u i r e d i n s t r u m e n t o n o r b e f o r e F e b r u a r y 1 , 1 9 8 5 . W h i l e w e d o n o t c o n c l u d e t h a t s u c h e x e c u t i o n s a r e a p r e c o n d i t i o n t o a p e r s o n ' s b e i n g a d m i t t e d a s a p a r t n e r , w e t h i n k t h a t t h e a b s e n c e o f s u c h e x e c u t i o n s s u p p o r t s o u r c o n c l u s i o n t h a t A M C O R w a s n o t a d m i t t e d a s a p a r t n e r o n o r b e f o r e F e b r u a r y 1 , 1 9 8 5 . - 2 4 - F o r t h e r e a s o n s s t a t e d , A V A h a s f a i l e d t o p r o v e t h a t A M C O R w a s a d m i t t e d t o t h e p a r t n e r s h i p a s a g e n e r a l p a r t n e r o n o r b e f o r e F e b r u a r y 1 , 1 9 8 5 . T h e f a c t t h a t t h e p a r t n e r s h i p m a y h a v e f i l e d i t s t a x r e t u r n f o r 1 9 8 5 c o n s i s t e n t w i t h A M C O R ' s b e i n g a p a r t n e r f o r t h e w h o l e y e a r i s n o t d e t e r m i n a t i v e ; w e a s s u m e t h a t t h e r e t u r n w a s p r e p a r e d a f t e r t h e c l o s e o f 1 9 8 5 . e . A V A ' s O t h e r A r g u m e n t s ( 1 ) S t i p u l a t i o n A V A a r g u e s t h a t , b y w a y o f s t i p u l a t i o n , r e s p o n d e n t h a s a d m i t t e d t h a t A M C O R w a s a g e n e r a l p a r t n e r i n t h e p a r t n e r s h i p t h r o u g h o u t 1 9 8 5 . A V A r e l i e s o n a s t i p u l a t i o n o f f a c t s f i l e d J a n u a r y 1 4 , 1 9 9 2 , i n f u r t h e r a n c e o f a m o t i o n f o r s u m m a r y j u d g m e n t m a d e i n a p r i o r c o n s o l i d a t i o n o f c e r t a i n A M C O R t e s t c a s e s . T h e f o l l o w i n g l a n g u a g e i s c o n t a i n e d i n t h a t s t i p u l a t i o n o f f a c t s : F r e d B e h r e n s , G e o r g e S c h r e i b e r , a n d R o b e r t W r i g h t r e m a i n e d a s g e n e r a l p a r t n e r s i n t h e p a r t n e r s h i p s [ i n c l u d i n g A V A ] * * * t h r o u g h o u t 1 9 8 5 . A m e r i c a n A g r i - C o r p . w a s a l s o a g e n e r a l p a r t n e r t h r o u g h o u t 1 9 8 5 . A s s t a t e d i n t h e P r e a m b l e o f t h i s S t i p u l a t i o n , t h i s f a c t i s s t i p u l a t e d t o o n l y f o r p u r p o s e s o f d i s p o s i t i o n o f R e s p o n d e n t ' s m o t i o n f o r p a r t i a l s u m m a r y j u d g m e n t i n t h e a b o v e - r e f e r e n c e d c a s e s . [ E m p h a s i s a d d e d . ] A s t i p u l a t i o n i s i n t h e n a t u r e o f a c o n t r a c t a n d w i l l b i n d p a r t i e s o n l y t o t h e t e r m s a c t u a l l y a g r e e d u p o n . S e e R u l e 9 1 ( e ) ; e . g . , S t a m o s v . C o m m i s s i o n e r , 8 7 T . C . 1 4 5 1 , 1 4 5 5 ( 1 9 8 6 ) . A s s u c h , t h e s t i p u l a t i o n o n w h i c h A V A r e l i e s a s a n a d m i s s i o n i s w i t h o u t e f f e c t b e c a u s e , b y i t s t e r m s , i t s e f f e c t i v e n e s s w a s - 2 5 - l i m i t e d t o r e s p o n d e n t ' s m o t i o n f o r p a r t i a l s u m m a r y j u d g m e n t , w h i c h w a s d i s p o s e d o f l o n g a g o . ( 2 ) A g e n c y A V A a r g u e s t h a t , e v e n i f A M C O R w a s n o t a p a r t n e r i n t h e p a r t n e r s h i p o n F e b r u a r y 1 , 1 9 8 5 , A M C O R , a s m a n a g i n g a g e n t , h a d t h e a u t h o r i t y f r o m A V A t o e x e c u t e t h e A V A 1 9 8 4 F o r m 1 0 6 5 . S e c t i o n 6 0 6 3 r e q u i r e s t h a t a p a r t n e r s h i p r e t u r n b e s i g n e d b y a n y o n e o f t h e p a r t n e r s , a n d r e s p o n d e n t a r g u e s t h a t s e c t i o n 6 0 6 3 i s t o b e t a k e n l i t e r a l l y , s o t h a t a p a r t n e r s h i p r e t u r n m u s t b e s i g n e d b y a p a r t n e r " a n d n o t b y a p a r t n e r ' s a g e n t . " R e s p o n d e n t a l s o a r g u e s t h a t A V A h a s f a i l e d t o p r o v e t h a t A M C O R ' s a g e n c y r e l a t i o n s h i p w i t h t h e p a r t n e r s h i p e n c o m p a s s e d t h e s i g n i n g o f A V A ' s t a x r e t u r n . T h e e v i d e n c e e s t a b l i s h e s t h a t A M C O R h a d a c e r t a i n l i m i t e d a u t h o r i t y t o a c t f o r t h e p a r t n e r s h i p , e . g . , m a n a g e m e n t o f a l l " d a y t o d a y a c t i v i t i e s " , a n d w a s t o " o v e r s e e t h e P a r t n e r s h i p ' s o p e r a t i o n a l a n d t a x r e p o r t i n g p r o c e d u r e s . " S u p r a s e c . I I I . A . 2 . R e s p o n d e n t i s c o r r e c t t h a t A V A h a s f a i l e d t o p r o v e A M C O R ' s a u t h o r i t y t o f i l e t a x r e t u r n s o n b e h a l f o f t h e p a r t n e r s h i p . M o r e o v e r , w e a g r e e w i t h r e s p o n d e n t t h a t s e c t i o n 6 0 6 3 r e q u i r e s a p a r t n e r ' s s i g n a t u r e a n d n o t t h e s i g n a t u r e o f a p a r t n e r ' s a g e n t . S e c t i o n 6 0 1 . 5 0 4 ( a ) , S t a t e m e n t o f P r o c e d u r a l R u l e s , a d d r e s s e s t h e r e q u i r e m e n t s f o r f i l i n g p o w e r s o f a t t o r n e y . P a r a g r a p h ( a ) ( 6 ) t h e r e o f s t a t e s : - 2 6 - S i g n i n g t a x r e t u r n s . T h e f i l i n g o f a p o w e r o f a t t o r n e y d o e s n o t a u t h o r i z e t h e r e c o g n i z e d r e p r e s e n t a t i v e t o s i g n a t a x r e t u r n o n b e h a l f o f t h e t a x p a y e r u n l e s s s u c h a c t i s b o t h - ( i ) p e r m i t t e d u n d e r t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e a n d r e g u l a t i o n s t h e r e u n d e r ( e . g . , t h e a u t h o r i t y t o s i g n i n c o m e t a x r e t u r n s i s g o v e r n e d b y t h e p r o v i s i o n s o f § 1 . 6 0 1 2 - 1 ( a ) ( 5 ) o f t h e I n c o m e T a x R e g u l a t i o n s ) ; a n d ( i i ) s p e c i f i c a l l y a u t h o r i z e d i n t h e p o w e r o f a t t o r n e y . A V A d o e s n o t c l a i m t h a t a n y p o w e r o f a t t o r n e y w a s f i l e d w i t h r e s p o n d e n t . N e v e r t h e l e s s , w e f i n d t h e r e g u l a t i o n i n s t r u c t i v e a s t o t h e c i r c u m s t a n c e s u n d e r w h i c h a n a g e n t m a y m a k e a r e t u r n f o r a t a x p a y e r . E v e n w e r e w e t o a c c e p t , a r g u e n d o , t h a t s e c t i o n 6 0 6 3 p e r m i t s a p a r t n e r s h i p r e t u r n t o b e m a d e b y a n a g e n t o f a p a r t n e r , t h e S e c r e t a r y h a s n o t p r o v i d e d b y r e g u l a t i o n f o r s u c h a c t i o n . W h i l e s e c t i o n 1 . 6 0 1 2 - 1 ( a ) ( 5 ) , I n c o m e T a x R e g s . , a u t h o r i z e s t h e r e t u r n o f a n i n d i v i d u a l t o b e m a d e b y a n a g e n t i n c e r t a i n c i r c u m s t a n c e s ( a n d u p o n t h e c o n d i t i o n t h a t t h e r e t u r n i s a c c o m p a n i e d b y a p o w e r o f a t t o r n e y s p e c i f i c a l l y a u t h o r i z i n g t h e a g e n t t o m a k e t h e r e t u r n ) , s e c t i o n 1 . 6 0 1 3 - 1 , I n c o m e T a x R e g s . , p r o v i d i n g f o r t h e s i g n i n g o f p a r t n e r s h i p r e t u r n s , d o e s n o t , b y i t s t e r m s , a u t h o r i z e a p a r t n e r s h i p r e t u r n t o b e m a d e b y a n a g e n t o f a p a r t n e r . A s s t a t e d , A V A h a s n o t s h o w n a n y a u t h o r i t y f o r a n a g e n t t o m a k e a p a r t n e r s h i p r e t u r n f o r a p a r t n e r . T h e S u p r e m e C o u r t h a s s a i d t h a t a t a x p a y e r m u s t b e m e t i c u l o u s l y c o m p l i a n t w i t h a l l t h e n a m e d c o n d i t i o n s i n o r d e r t o s e c u r e t h e b e n e f i t o f a - 2 7 - s t a t u t e o f l i m i t a t i o n s . S e e L u c a s v . P i l l i o d L u m b e r C o . , 2 8 1 U . S . 2 4 5 , 2 4 9 ( 1 9 3 0 ) . M r . V o y e r ' s s i g n a t u r e o n t h e A V A 1 9 8 4 F o r m 1 0 6 5 d o e s n o t c o m p l y w i t h s e c t i o n 6 0 6 3 , a n d i t i s n o t a d e q u a t e t o c o n s t i t u t e i t a v a l i d r e t u r n . ( 3 ) M i s c e l l a n e o u s A V A a l s o a r g u e s t h a t ( 1 ) t h e r e w a s o n l y a t e c h n i c a l f l a w i n t h e A V A 1 9 8 4 F o r m 1 0 6 5 , ( 2 ) s i n c e t h e p a r t n e r s o f A V A r e l i e d o n t h e A V A 1 9 8 4 F o r m 1 0 6 5 , t h e y r a t i f i e d i t , a n d ( 3 ) r e s p o n d e n t a c c e p t e d t h e r e t u r n , a n d , t h e r e f o r e , i t w a s e f f e c t i v e t o s t a r t t h e r u n n i n g o f t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s . N o n e o f t h o s e a r g u m e n t s a r e p e r s u a s i v e . f . C o n c l u s i o n W e f i n d t h a t t h e A V A 1 9 8 4 F o r m 1 0 6 5 w a s n o t s i g n e d b y a n y p a r t n e r , a n d , c o n s e q u e n t l y , i t w a s n o t a v a l i d p a r t n e r s h i p r e t u r n . S e e P l u n k e t t v . C o m m i s s i o n e r , 4 1 B . T . A . 7 0 0 , 7 1 1 ( 1 9 4 0 ) , a f f d . 1 1 8 F . 2 d 6 4 4 ( 1 s t C i r . 1 9 4 4 ) . T h e r e f o r e , A V A h a s f a i l e d t o s a t i s f y t h e f i r s t e l e m e n t n e c e s s a r y f o r i t t o e s t a b l i s h i t s a f f i r m a t i v e d e f e n s e f o r 1 9 8 4 , t h e f i l i n g o f t h e p a r t n e r s h i p r e t u r n , s e e A m e s b u r y A p a r t m e n t s , L t d . v . C o m m i s s i o n e r , 9 5 T . C . 2 2 7 , 2 4 0 ( 1 9 9 0 ) , a n d w e m u s t c o n c l u d e t h a t t h e A V A F P A A w a s i s s u e d b e f o r e e x p i r a t i o n o f t h e s e c t i o n 6 2 2 9 ( a ) a s s e s s m e n t p e r i o d - 2 8 - w i t h r e s p e c t t o t h e p a r t n e r s h i p ' s 1 9 8 4 t a x a b l e y e a r . S e e s u p r a s e c . I I I . B . 1 . a . 2 . 1 9 8 5 T a x a b l e Y e a r a . I n t r o d u c t i o n T h e p a r t n e r s h i p t i m e l y f i l e d t h e A V A 1 9 8 5 F o r m 1 0 6 5 o n A p r i l 1 4 , 1 9 8 6 , a n d , u n l e s s t h e 3 - y e a r p e r i o d w a s e x t e n d e d , t h e A V A F P A A , i s s u e d o n A p r i l 1 0 , 1 9 9 1 , w a s i s s u e d a f t e r t h e e x p i r a t i o n o f t h e 3 - y e a r p e r i o d . R e s p o n d e n t r e l i e s o n t h e A V A F o r m 8 7 2 - P f o r 1 9 8 5 t o s h o w s u c h e x t e n s i o n . A V A a r g u e s t h a t t h e A V A F o r m 8 7 2 - P f o r 1 9 8 5 i s i n v a l i d , p r i m a r i l y b e c a u s e ( A V A a r g u e s ) G e o r g e L . S c h r e i b e r w a s n o t t h e T M P o f t h e p a r t n e r s h i p a t t h e t i m e h e e x e c u t e d t h a t d o c u m e n t . W h e t h e r M r . S c h r e i b e r w a s t h e n a T M P o f t h e p a r t n e r s h i p t u r n s o n w h e t h e r t h e S e p t e m b e r 3 0 l e t t e r , p u r p o r t i n g t o d e s i g n a t e h i m t h e T M P o f t h e p a r t n e r s h i p , i s v a l i d . A V A a r g u e s t h a t i t i s n o t . W e b e l i e v e t h a t t h e S e p t e m b e r 3 0 l e t t e r i s v a l i d a n d s o f i n d . b . C o d e a n d R e g u l a t i o n s A s s t a t e d s u p r a i n s e c t i o n I I . A . , s e c t i o n 6 2 2 9 ( b ) ( 1 ) ( B ) p r o v i d e s t h a t t h e 3 - y e a r p e r i o d m a y b e e x t e n d e d w i t h r e s p e c t t o a l l p a r t n e r s b y a n a g r e e m e n t e n t e r e d i n t o b y r e s p o n d e n t a n d t h e T M P . I n p e r t i n e n t p a r t , t h e t e r m " t a x m a t t e r s p a r t n e r " i s d e f i n e d i n s e c t i o n 6 2 3 1 ( a ) ( 7 ) ( A ) a s " t h e g e n e r a l p a r t n e r d e s i g n a t e d a s t h e t a x m a t t e r s p a r t n e r a s p r o v i d e d i n r e g u l a t i o n s " . - 2 9 - I n p e r t i n e n t p a r t , s e c t i o n 3 0 1 . 6 2 3 1 ( a ) ( 7 ) - 1 T ( a ) , T e m p o r a r y P r o c e d . & A d m i n . R e g s . , 5 2 F e d . R e g . 6 7 9 1 ( M a r . 5 , 1 9 8 7 ) , p r o v i d e s : " A p a r t n e r s h i p m a y d e s i g n a t e a p a r t n e r a s i t s t a x m a t t e r s p a r t n e r f o r a s p e c i f i c t a x a b l e y e a r o n l y a s p r o v i d e d i n t h i s s e c t i o n . " S e c t i o n 3 0 1 . 6 2 3 1 ( a ) ( 7 ) - 1 T ( b ) ( 1 ) , T e m p o r a r y P r o c e d . & A d m i n . R e g s . , s u p r a , p r o v i d e s t h e f o l l o w i n g g e n e r a l r e q u i r e m e n t : A p e r s o n m a y b e d e s i g n a t e d a s t h e t a x m a t t e r s p a r t n e r s o f a p a r t n e r s h i p f o r a t a x a b l e y e a r o n l y i f t h a t p e r s o n - - ( i ) W a s a g e n e r a l p a r t n e r i n t h e p a r t n e r s h i p a t s o m e t i m e d u r i n g t h e t a x a b l e y e a r f o r w h i c h t h e d e s i g n a t i o n i s m a d e , o r ( i i ) I s a g e n e r a l p a r t n e r i n t h e p a r t n e r s h i p a s o f t h e t i m e t h e d e s i g n a t i o n i s m a d e . S e c t i o n 3 0 1 . 6 2 3 1 ( a ) ( 7 ) - 1 T ( e ) , T e m p o r a r y P r o c e d . & A d m i n . R e g s . , s u p r a , p r o v i d e s : D e s i g n a t i o n b y g e n e r a l p a r t n e r s w i t h m a j o r i t y i n t e r e s t . T h e p a r t n e r s h i p m a y d e s i g n a t e a t a x m a t t e r s p a r t n e r f o r a p a r t n e r s h i p t a x a b l e y e a r a t a n y t i m e a f t e r t h e f i l i n g o f a p a r t n e r s h i p r e t u r n f o r t h a t t a x a b l e y e a r b y f i l i n g a s t a t e m e n t w i t h t h e s e r v i c e c e n t e r w i t h w h i c h t h e p a r t n e r s h i p r e t u r n w a s f i l e d . T h e s t a t e m e n t s h a l l - - ( 1 ) I d e n t i f y t h e p a r t n e r s h i p a n d t h e d e s i g n a t e d p a r t n e r b y n a m e , a d d r e s s , a n d t a x p a y e r i d e n t i f i c a t i o n n u m b e r , ( 2 ) S p e c i f y t h e p a r t n e r s h i p t a x a b l e y e a r t o w h i c h t h e d e s i g n a t i o n r e l a t e s , ( 3 ) D e c l a r e t h a t i t i s a d e s i g n a t i o n o f a t a x m a t t e r s p a r t n e r f o r t h e t a x a b l e y e a r s p e c i f i e d , a n d - 3 0 - ( 4 ) B e s i g n e d b y p e r s o n s w h o w e r e g e n e r a l p a r t n e r s a t t h e c l o s e o f t h e y e a r a n d w e r e s h o w n o n t h e r e t u r n f o r t h a t y e a r t o h o l d m o r e t h a n 5 0 p e r c e n t o f t h e a g g r e g a t e i n t e r e s t i n p a r t n e r s h i p p r o f i t s h e l d b y a l l g e n e r a l p a r t n e r s a s o f t h e c l o s e o f t h a t t a x a b l e y e a r . F o r p u r p o s e s o f t h i s p a r a g r a p h ( e ) ( 4 ) , a l l l i m i t e d p a r t n e r s h i p i n t e r e s t s h e l d b y g e n e r a l p a r t n e r s s h a l l b e i n c l u d e d i n d e t e r m i n i n g t h e a g g r e g a t e i n t e r e s t i n p a r t n e r s h i p p r o f i t s h e l d b y s u c h g e n e r a l p a r t n e r s . c . S e p t e m b e r 3 0 L e t t e r D e s i g n a t e s T M P O n S e p t e m b e r 3 0 , 1 9 8 8 , G e o r g e L . S c h r e i b e r w a s a g e n e r a l p a r t n e r i n t h e p a r t n e r s h i p ; h e w a s a l s o a g e n e r a l p a r t n e r d u r i n g 1 9 8 5 . B y t h e S e p t e m b e r 3 0 l e t t e r , h e i s d e s i g n a t e d T M P o f t h e p a r t n e r s h i p f o r 1 9 8 5 . O n b r i e f , A V A c o n c e d e s t h a t t h e S e p t e m b e r 3 0 l e t t e r w a s p r o p e r l y s i g n e d b y M r . S c h r e i b e r a n d A M C O R a n d , t o g e t h e r , M r . S c h r e i b e r a n d A M C O R r e p r e s e n t e d 6 7 p e r c e n t " o f t h e g e n e r a l p a r t n e r p r o f i t s i n t e r e s t s " . N e v e r t h e l e s s , A V A a r g u e s t h a t t h e S e p t e m b e r 3 0 l e t t e r w a s n o t e f f e c t i v e t o d e s i g n a t e M r . S c h r e i b e r t h e T M P o f t h e p a r t n e r s h i p f o r 1 9 8 5 b e c a u s e i t f a i l s t o m e e t t w o o f t h e r e q u i r e m e n t s o f s e c t i o n 3 0 1 . 6 2 3 1 ( a ) ( 7 ) - 1 T ( e ) , T e m p o r a r y P r o c e d . & A d m i n . R e g s . , s u p r a : I t d o e s n o t i d e n t i f y t h e a d d r e s s o f t h e p a r t n e r s h i p , a n d i t w a s n o t f i l e d w i t h t h e F r e s n o , C a l i f o r n i a , s e r v i c e c e n t e r , w h e r e t h e A V A 1 9 8 5 F o r m 1 0 6 5 w a s f i l e d . S u b p a r a g r a p h ( 1 ) o f s e c t i o n 3 0 1 . 6 2 3 1 ( a ) ( 7 ) - 1 T ( e ) , T e m p o r a r y P r o c e d . & A d m i n . R e g s . , i d . , r e q u i r e s t h a t t h e d e s i g n a t e d p a r t n e r a n d t h e p a r t n e r s h i p b e i d e n t i f i e d b y n a m e , a d d r e s s , a n d t a x p a y e r i d e n t i f i c a t i o n n u m b e r . T h e S e p t e m b e r 3 0 l e t t e r d e s i g n a t e s G e o r g e - 3 1 - L . S c h r e i b e r , a g e n e r a l p a r t n e r i n t h e p a r t n e r s h i p , a s t h e T M P o f t h e p a r t n e r s h i p f o r 1 9 8 5 a n d s h o w s h i s a d d r e s s a s " 5 0 0 0 B i r c h S t r e e t , S u i t e 6 1 0 , N e w p o r t B e a c h , C a l i f o r n i a 9 2 6 6 0 " . T h e 1 9 8 5 A V A F o r m 1 0 6 5 s h o w s t h e p a r t n e r s h i p ' s a d d r e s s a s c a r e o f A M C O R , " 5 0 0 0 B I R C H S T . , S T E 6 1 0 , E A S T T O W E R , N E W P O R T B E A C H C A 9 2 6 6 0 " . A V A h a s f a i l e d t o s h o w t h a t t h e p a r t n e r s h i p ' s a d d r e s s w a s a n y d i f f e r e n t o n S e p t e m b e r 3 0 , 1 9 8 8 , o r t h a t c o r r e s p o n d e n c e a d d r e s s e d t o i t c a r e o f G e o r g e L . S c h r e i b e r , w h o a l s o s i g n e d t h e S e p t e m b e r 3 0 l e t t e r a s v i c e p r e s i d e n t o f A M C O R , w o u l d n o t h a v e r e a c h e d t h e p a r t n e r s h i p . W e f i n d t h a t t h e p a r t n e r s h i p w a s i d e n t i f i e d b y a d d r e s s i n t h e S e p t e m b e r 3 0 l e t t e r . M o r e o v e r , t h e S e p t e m b e r 3 0 l e t t e r w a s p r e p a r e d b y D e b o r a h G a i t h e r , a r e v e n u e a g e n t e m p l o y e d b y r e s p o n d e n t w h o w a s e x a m i n i n g v a r i o u s A M C O R - s p o n s o r e d p a r t n e r s h i p s . T h e c i r c u m s t a n c e s s u r r o u n d i n g h e r p r e p a r a t i o n o f t h a t l e t t e r a n d i t s s i g n a t u r e b y M e s s r s . B e h r e n s a n d S c h r e i b e r c o n v i n c e u s t h a t t h e r e c o u l d h a v e b e e n n o c o n f u s i o n a s t o w h a t p a r t n e r s h i p s w e r e t h e s u b j e c t o f t h a t l e t t e r a n d t h a t a n y t e c h n i c a l i n a d e q u a c y i n t h a t r e g a r d i s i m m a t e r i a l . T h e f i r s t s e n t e n c e o f s e c t i o n 3 0 1 . 6 2 3 1 ( a ) ( 7 ) - 1 T ( e ) , T e m p o r a r y P r o c e d . & A d m i n . R e g s . , s u p r a , s p e c i f i e s t h a t t h e s t a t e m e n t d e s i g n a t i n g a T M P b e f i l e d w i t h t h e s e r v i c e c e n t e r w i t h w h i c h t h e p a r t n e r s h i p r e t u r n w a s f i l e d . A V A a r g u e s t h a t i t s f a i l u r e t o f i l e t h e S e p t e m b e r 3 0 l e t t e r w i t h t h e s e r v i c e c e n t e r i s f a t a l t o i t s v a l i d i t y . R e s p o n d e n t a r g u e s t h a t , s i n c e t h e - 3 2 - r e g u l a t o r y r e q u i r e m e n t s i n d i s p u t e a r e p r o c e d u r a l a n d r e s p o n d e n t w a s n o t p r e j u d i c e d b y t h e o m i s s i o n s , t h e C o u r t m a y d e t e r m i n e t h a t t h e r e g u l a t o r y r e q u i r e m e n t s h a v e b e e n f u l f i l l e d . O n n u m e r o u s o c c a s i o n s w e h a v e d i s c u s s e d t h e n e c e s s i t y o f l i t e r a l c o m p l i a n c e w i t h t h e p r o c e d u r a l r e q u i r e m e n t s i n T r e a s u r y r e g u l a t i o n s o n m a k i n g e l e c t i o n s , s u c h a s " p l a c e o f f i l i n g " r e q u i r e m e n t s . S e e , e . g . , H e w l e t t - P a c k a r d C o . v . C o m m i s s i o n e r , 6 7 T . C . 7 3 6 , 7 4 8 ( 1 9 7 7 ) , i n w h i c h w e s a i d : " R e p e a t e d l y t h i s C o u r t h a s h e l d e l e c t i o n s e f f e c t i v e w h e r e t h e t a x p a y e r c o m p l i e d w i t h t h e e s s e n t i a l r e q u i r e m e n t s o f a r e g u l a t i o n e v e n t h o u g h t h e t a x p a y e r f a i l e d t o c o m p l y w i t h c e r t a i n p r o c e d u r a l d i r e c t i o n s t h e r e i n . " I n T a y l o r v . C o m m i s s i o n e r , 6 7 T . C . 1 0 7 1 , 1 0 7 7 ( 1 9 7 7 ) , w e s a i d : T h e c r i t i c a l q u e s t i o n t o b e a n s w e r e d i s w h e t h e r t h e r e q u i r e m e n t s r e l a t e t o t h e s u b s t a n c e o r e s s e n c e o f t h e s t a t u t e . I f s o , s t r i c t a d h e r e n c e t o a l l s t a t u t o r y a n d r e g u l a t o r y r e q u i r e m e n t s i s a p r e c o n d i t i o n t o a n e f f e c t i v e e l e c t i o n . O n t h e o t h e r h a n d , i f t h e r e q u i r e m e n t s a r e p r o c e d u r a l o r d i r e c t o r y i n t h a t t h e y a r e n o t t h e e s s e n c e o f t h e t h i n g t o b e d o n e b u t a r e g i v e n w i t h a v i e w t o o r d e r l y c o n d u c t o f b u s i n e s s , t h e y m a y b e f u l f i l l e d b y s u b s t a n t i a l , i f n o t s t r i c t , c o m p l i a n c e . [ I n t e r n a l q u o t a t i o n m a r k s a n d c i t a t i o n s o m i t t e d . ] W e a r e n o t d e a l i n g h e r e w i t h a n e l e c t i o n , y e t t h e s i t u a t i o n i s a n a l o g o u s , a n d t h e s a m e c o n s i d e r a t i o n s a p p l y . T h e s e r v i c e c e n t e r f i l i n g s p e c i f i c a t i o n i s n o t r e q u i r e d b y t h e s t a t u t o r y p r o v i s i o n p r o v i d i n g f o r a n e x t e n s i o n b y a g r e e m e n t o f t h e 3 - y e a r p e r i o d . S e e s e c . 6 2 2 9 ( b ) . W e f i n d t h a t t h e f i l i n g - 3 3 - r e q u i r e m e n t o f s e c t i o n 3 0 1 . 6 2 3 1 ( a ) ( 7 ) - 1 T ( e ) , T e m p o r a r y P r o c e d . & A d m i n . R e g s . , 5 2 F e d . R e g . 6 7 7 8 ( M a r . 5 , 1 9 8 7 ) , w a s s u b s t a n t i a l l y c o m p l i e d w i t h w h e n t h e S e p t e m b e r 3 0 l e t t e r w a s r e c e i v e d i n h a n d b y D e b o r a h G a i t h e r , r e s p o n d e n t ' s r e v e n u e a g e n t , a n d t h a t a l l r e q u i r e m e n t s o f t h e r e g u l a t i o n h a v e b e e n s a t i s f i e d . T h e S e p t e m b e r 3 0 l e t t e r w a s e f f e c t i v e t o d e s i g n a t e G e o r g e L . S c h r e i b e r t h e T M P o f t h e p a r t n e r s h i p . d . T i m e l i n e s s o f D e s i g n a t i o n A V A a r g u e s t h a t , e v e n i f t h e S e p t e m b e r 3 0 l e t t e r w a s e f f e c t i v e t o d e s i g n a t e M r . S c h r e i b e r a s t h e T M P o f t h e p a r t n e r s h i p , t h e S e p t e m b e r 3 0 l e t t e r w a s n o t f i l e d b y r e s p o n d e n t b e f o r e M r . S c h r e i b e r s i g n e d t h e A V A F o r m 8 7 2 - P f o r 1 9 8 5 , w h i c h w a s s i g n e d o n S e p t e m b e r 3 0 , 1 9 8 8 . I t i s t r u e t h a t t h e S e p t e m b e r 3 0 l e t t e r i s s t a m p e d r e c e i v e d , L a g u n a N i g u e l D i s t r i c t , w i t h a d a t e o f O c t o b e r 4 , 1 9 8 8 . N e v e r t h e l e s s , w e h a v e f o u n d t h a t t h e S e p t e m b e r 3 0 l e t t e r w a s r e c e i v e d i n h a n d b y o n e o f r e s p o n d e n t ' s r e v e n u e a g e n t s o n S e p t e m b e r 3 0 , 1 9 8 8 , a n d s u c h r e c e i p t s u b s t a n t i a l l y c o m p l i e d w i t h s e c t i o n 3 0 1 . 6 2 3 1 ( a ) ( 7 ) - 1 T ( e ) , T e m p o r a r y P r o c e d . & A d m i n . R e g s . , 5 2 F e d . R e g . 6 7 9 2 ( M a r . 5 , 1 9 8 7 ) . I n p e r t i n e n t p a r t , s e c t i o n 3 0 1 . 6 2 3 1 ( a ) ( 7 ) - 1 T ( k ) , T e m p o r a r y P r o c e d . & A d m i n . R e g s . , p r o v i d e s t h a t a s t a t e m e n t d e s i g n a t i n g a T M P b e c o m e s e f f e c t i v e o n t h e d a y t h e s t a t e m e n t i s f i l e d . G e n e r a l l y , t h e f i l i n g o f a p a p e r t a k e s p l a c e u p o n t h e - 3 4 - d e l i v e r y o f i t t o a n o f f i c e r a t h i s o f f i c e . S e e M i t o n v . U n i t e d S t a t e s , 1 0 5 F . 2 d 2 5 3 ( 5 t h C i r . 1 9 3 9 ) ( c o n t a i n i n g a n e x t e n s i v e s u m m a r y o f t h e m e a n i n g o f t h e t e r m " f i l i n g " a n d c o n s e q u e n c e s t h e r e o f ) ; c f . s e c . 7 5 0 2 ( t i m e l y m a i l i n g i s t i m e l y f i l i n g ) . B a s e d o n A V A ' s s u b s t a n t i a l c o m p l i a n c e w i t h s e c t i o n 3 0 1 . 6 2 3 1 ( a ) ( 7 ) - 1 T ( e ) , T e m p o r a r y P r o c e d . & A d m i n . R e g s . , w e f i n d t h a t t h e S e p t e m b e r 3 0 l e t t e r w a s f i l e d o n S e p t e m b e r 3 0 , 1 9 8 8 . T h e S e p t e m b e r 3 0 l e t t e r w a s , t h e r e f o r e , e f f e c t i v e o n S e p t e m b e r 3 0 , 1 9 8 8 , t h e d a y t h e A V A F o r m 8 7 2 - P f o r 1 9 8 5 w a s s i g n e d b y M r . S c h r e i b e r . e . A V A ' s O t h e r A r g u m e n t s A V A a r g u e s , e v e n i f t h e A V A F o r m 8 7 2 - P f o r 1 9 8 5 w a s v a l i d l y e x e c u t e d , M r . S c h r e i b e r ' s c o n s e n t t o e x t e n d t h e s e c t i o n 6 2 2 9 ( a ) a s s e s s m e n t p e r i o d w a s a l e g a l n u l l i t y b e c a u s e t h e r e n e v e r w a s a m e e t i n g o f t h e m i n d s b e t w e e n t h e p a r t i e s . A V A a v e r s : " B e h r e n s , S c h r e i b e r a n d W r i g h t w e r e a l l u n a w a r e o f r e s p o n d e n t ' s c r i m i n a l i n v e s t i g a t i o n o f * * * [ A M C O R ] a n d t h e m s e l v e s a n d w o u l d n o t h a v e e x e c u t e d t h e F o r m s 8 7 2 - P i f t h e y h a d t h a t k n o w l e d g e . " W e h a v e d e s c r i b e d r e s p o n d e n t ' s c r i m i n a l i n v e s t i g a t i o n i n C r o p A s s o c i a t e s - 1 9 8 6 , F r e d e r i c k H . B e h r e n s , T a x M a t t e r s P a r t n e r v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 2 0 0 0 - 2 1 6 . A V A h a s f a i l e d t o p r o v e t h a t M r . S c h r e i b e r w a s u n a w a r e o f t h e s t a t e o f t h a t i n v e s t i g a t i o n o n S e p t e m b e r 3 0 , 1 9 8 8 , o r t h a t , g i v e n t h a t k n o w l e d g e , h e w o u l d h a v e r e f u s e d t o s i g n t h e A V A F o r m 8 7 2 - P f o r 1 9 8 5 . - 3 5 - A V A h a s f a i l e d t o p r o v e t h a t , o n S e p t e m b e r 3 0 , 1 9 8 8 , w h e n M r . S c h r e i b e r s i g n e d t h e A V A F o r m 8 7 2 - P f o r 1 9 8 5 , h e h a d a c o n f l i c t o f i n t e r e s t w i t h t h e l i m i t e d p a r t n e r s s u c h t h a t h e w a s p r e v e n t e d f r o m a c t i n g a s a r e p r e s e n t a t i v e o f t h o s e l i m i t e d p a r t n e r s . C o m p a r e T r a n s p a c D r i l l i n g V e n t u r e 1 9 8 3 - 1 2 v . C o m m i s s i o n e r , 1 4 7 F . 3 d 2 2 1 , 2 2 7 - 2 2 8 ( 2 d C i r . 1 9 9 8 ) ( " I n s u m , t h e c r i m i n a l i n v e s t i g a t i o n c r e a t e d a n o v e r w h e l m i n g p r e s s u r e o n T M P s t o i g n o r e t h e i r f i d u c i a r y d u t i e s t o t h e l i m i t e d p a r t n e r s . A s s u c h , w e c a n n o t l e t t h e m b i n d t h e s e p a r t n e r s h i p s " ) , r e v g . a n d r e m a n d i n g T . C . M e m o . 1 9 9 4 - 2 6 ( f n . r e f . o m i t t e d ) w i t h P h i l l i p s v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 4 T . C . 1 1 5 ( 2 0 0 0 ) ( d i s t i n g u i s h i n g T r a n s p a c D r i l l i n g V e n t u r e o n t h e g r o u n d s t h a t , i n P h i l l i p s ( 1 ) t h e l i m i t e d p a r t n e r s h a d n o t r e f u s e d t o s i g n e x t e n s i o n s , ( 2 ) t h e g e n e r a l p a r t n e r h a d n o t b e e n i n d i c t e d o r c o n v i c t e d o f a t a x f e l o n y a n d w a s n o t c o o p e r a t i n g w i t h t h e G o v e r n m e n t a s a w i t n e s s , a n d ( 3 ) t h e I R S h a d n o t m i s l e d p a r t n e r s a b o u t t h e e x i s t e n c e o f a c r i m i n a l i n v e s t i g a t i o n o r i n s t r u c t e d t h e g e n e r a l p a r t n e r t o s a y n o t h i n g a b o u t i t ) . T h i s c a s e i s g o v e r n e d b y P h i l l i p s a n d n o t T r a n s p a c D r i l l i n g V e n t u r e . A V A h a s n o t c l a i m e d t h a t a n y l i m i t e d p a r t n e r s r e f u s e d t o s i g n a n y c o n s e n t . A l s o , a s s t a t e d , A V A p r o f e s s e s t h a t , w h e n M r . S c h r e i b e r s i g n e d t h e A V A F o r m 8 7 2 - P f o r 1 9 8 5 , h e w a s u n a w a r e o f a n y c r i m i n a l i n v e s t i g a t i o n . G i v e n t h a t r e p r e s e n t a t i o n , i t i s u n l i k e l y t h a t h e w a s c o o p e r a t i n g w i t h t h e G o v e r n m e n t a s a w i t n e s s i n a c r i m i n a l i n v e s t i g a t i o n . I n d e e d , t h e - 3 6 - r e f e r r a l t h a t r e s u l t e d i n a c r i m i n a l i n v e s t i g a t i o n o f A M C O R - r e l a t e d i n d i v i d u a l s d i d n o t o c c u r u n t i l O c t o b e r 2 5 , 1 9 8 8 , a l m o s t 1 m o n t h a f t e r h e s i g n e d t h e A V A F o r m 8 7 2 - P f o r 1 9 8 5 . S e e C r o p A s s o c i a t e s - 1 9 8 6 v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 2 0 0 0 - 2 1 6 . A l s o , i n C r o p s A s s o c i a t e s - 1 9 8 6 , w e d i d n o t f i n d , a s t h e p e t i t i o n e r t h e r e i n r e q u e s t e d , t h a t t h e I R S m i s l e d t h e p a r t n e r s a b o u t t h e e x i s t e n c e o f a c r i m i n a l i n v e s t i g a t i o n . N o r d i d w e f i n d t h a t t h e I R S i n s t r u c t e d t h e g e n e r a l p a r t n e r t o s a y n o t h i n g a b o u t s u c h a n i n v e s t i g a t i o n . f . C o n c l u s i o n W e f i n d t h a t G e o r g e L . S c h r e i b e r w a s t h e T M P o f t h e p a r t n e r s h i p o n S e p t e m b e r 3 0 , 1 9 8 8 , t h e d a y h e e x e c u t e d t h e A V A F o r m 8 7 2 - P f o r 1 9 8 5 . T h e A V A F o r m 8 7 2 - P w a s , t h u s , e f f e c t i v e t o e x t e n d t h e 3 - y e a r p e r i o d f o r a l l o f t h e p a r t n e r s o f t h e p a r t n e r s h i p f o r 1 9 8 5 . T h e A V A F P A A w a s t i m e l y i s s u e d b e f o r e e x p i r a t i o n o f t h e s e c t i o n 6 2 2 9 ( a ) a s s e s s m e n t p e r i o d w i t h r e s p e c t t o t h e p a r t n e r s h i p ' s 1 9 8 5 t a x a b l e y e a r . I V . A V F A . F I N D I N G S O F F A C T A V F , a c a l e n d a r - y e a r t a x p a y e r , i s a C a l i f o r n i a l i m i t e d p a r t n e r s h i p f o r m e d i n 1 9 8 5 p u r s u a n t t o t h e C R L P A . F o r 1 9 8 5 , A V F t i m e l y m a d e a r e t u r n o f i n c o m e ( t h e A V F 1 9 8 5 F o r m 1 0 6 5 ) t o r e s p o n d e n t ' s F r e s n o , C a l i f o r n i a , s e r v i c e c e n t e r . T h e A V F 1 9 8 5 F o r m 1 0 6 5 s h o w s A V F ' s a d d r e s s a s : C / O A M C O R , " 5 0 0 0 - 3 7 - B I R C H S T . , S T E 6 1 0 E A S T T O W E R , N E W P O R T B E A C H , C A 9 2 6 6 0 " . T h e A V F 1 9 8 5 F o r m 1 0 6 5 d o e s n o t d e s i g n a t e a n y p a r t n e r a s t h e T M P o f A V F . O n S e p t e m b e r 3 0 , 1 9 8 8 , M e s s r s . B e h r e n s a n d S c h r e i b e r s i g n e d a l e t t e r ( t h e s e c o n d S e p t e m b e r 3 0 l e t t e r ) w i t h r e s p e c t t o A V F t h a t , i n p e r t i n e n t p a r t , i s i d e n t i c a l t o t h e S e p t e m b e r 3 0 l e t t e r . S e e s u p r a s e c . I I I . A . 5 . T h e s e c o n d S e p t e m b e r 3 0 l e t t e r w a s p r o p e r l y s i g n e d b y M e s s r s . B e h r e n s a n d S c h r e i b e r , w h o , t o g e t h e r , r e p r e s e n t e d 6 7 p e r c e n t o f t h e g e n e r a l p a r t n e r ' s p r o f i t i n t e r e s t s . T h e c i r c u m s t a n c e s s u r r o u n d i n g M e s s r s . B e h r e n s a n d S c h r e i b e r ' s s i g n i n g t h e s e c o n d S e p t e m b e r 3 0 l e t t e r a r e i d e n t i c a l t o t h e c i r c u m s t a n c e s s u r r o u n d i n g t h e i r s i g n i n g t h e S e p t e m b e r 3 0 l e t t e r . O n S e p t e m b e r 3 0 , 1 9 8 8 , M r . S c h r e i b e r e x e c u t e d a F o r m 8 7 2 - P w i t h r e s p e c t t o A V F ( t h e A V F F o r m 8 7 2 - P f o r 1 9 8 5 ) t h a t , e x c e p t f o r t h e i d e n t i f i c a t i o n t h e r e o n o f A V F , i s i d e n t i c a l t o t h e A V A F o r m 8 7 2 - P f o r 1 9 8 5 . S e e s u p r a s e c . I I I . A . 6 . T h e A V F F o r m 8 7 2 - P f o r 1 9 8 5 w a s e x e c u t e d b y a r e p r e s e n t a t i v e o f r e s p o n d e n t ' s o n O c t o b e r 4 , 1 9 8 8 . O n A p r i l 1 0 , 1 9 9 1 , r e s p o n d e n t i s s u e d a n F P A A t o A V F , a d d r e s s e d t o " T a x M a t t e r s P a r t n e r " ( t h e A V F F P A A ) , f o r i t s 1 9 8 5 t a x a b l e y e a r . B . O P I N I O N T h e i s s u e h e r e i s t h e s a m e a s i t i s w i t h r e s p e c t t o A V A f o r 1 9 8 5 , e x c e p t t h a t i t i s t h e v a l i d i t y o f t h e s e c o n d S e p t e m b e r 3 0 - 3 8 - l e t t e r , a n d n o t t h e f i r s t , t h a t i s a t i s s u e . F o r t h e r e a s o n s s e t f o r t h s u p r a i n s e c t i o n I I I . B . 2 , w e f i n d t h a t t h e s e c o n d S e p t e m b e r 3 0 l e t t e r i s v a l i d . T h e r e f o r e , w e f i n d t h a t G e o r g e L . S c h r e i b e r w a s t h e T M P o f A V F o n S e p t e m b e r 3 0 , 1 9 8 8 , t h e d a y h e e x e c u t e d t h e A V F F o r m 8 7 2 - P f o r 1 9 8 5 . T h e A V F F o r m 8 7 2 - P f o r 1 9 8 5 w a s , t h u s , e f f e c t i v e t o e x t e n d t h e 3 - y e a r p e r i o d f o r a l l o f t h e p a r t n e r s o f t h e p a r t n e r s h i p f o r 1 9 8 5 . T h e A V F F P A A w a s t i m e l y i s s u e d . V . D V - 8 5 A . F I N D I N G S O F F A C T D V - 8 5 ( s o m e t i m e s , t h e p a r t n e r s h i p ) , a c a l e n d a r - y e a r t a x p a y e r , i s a C a l i f o r n i a l i m i t e d p a r t n e r s h i p f o r m e d i n 1 9 8 5 p u r s u a n t t o t h e C R L P A . O n J u n e 2 8 , 1 9 8 5 , M e s s r s . B e h r e n s , S c h r e i b e r , a n d W r i g h t , a s g e n e r a l p a r t n e r s , a n d c e r t a i n o t h e r s e n t e r e d i n t o a n a g r e e m e n t o f l i m i t e d p a r t n e r s h i p w i t h r e s p e c t t o t h e p a r t n e r s h i p ( t h e D V - 8 5 l i m i t e d p a r t n e r s h i p a g r e e m e n t o r t h e a g r e e m e n t ) . T h e a g r e e m e n t c o n t a i n s p r o v i s i o n s s u b s t a n t i a l l y i d e n t i c a l t o t h e p r o v i s i o n s o f t h e A V A l i m i t e d p a r t n e r s h i p a g r e e m e n t s e t f o r t h s u p r a i n s e c t i o n I I I . A . 2 . F o r 1 9 8 5 , t h e p a r t n e r s h i p t i m e l y m a d e a r e t u r n o f i n c o m e ( t h e D V - 8 5 1 9 8 5 F o r m 1 0 6 5 ) . T h e D V - 8 5 1 9 8 5 F o r m 1 0 6 5 d o e s n o t d e s i g n a t e a n y p a r t n e r a s t h e T M P o f D V - 8 5 . - 3 9 - R e s p o n d e n t r e c e i v e d t h r e e l e t t e r s w i t h r e s p e c t t o t h e p a r t n e r s h i p , d a t e d J u n e 1 6 , J u l y 1 4 , a n d S e p t e m b e r 3 0 , 1 9 8 8 , r e s p e c t i v e l y ( t h e t h r e e l e t t e r s ) . E a c h o f t h e t h r e e l e t t e r s s t a t e s t h a t , a s r e f e r e n c e d i n t h e l i m i t e d p a r t n e r s h i p a g r e e m e n t , t h e g e n e r a l p a r t n e r s h a v e d e s i g n a t e d G e o r g e L . S c h r e i b e r a s T M P ( t h e f i r s t t w o o f t h e t h r e e l e t t e r s s a y " u n t i l t h e P a r t n e r s h i p t e r m i n a t i o n " , w h i l e t h e l a s t s a y s " f o r t h e 1 9 8 5 t a x y e a r a n d u n t i l t h e P a r t n e r s h i p t e r m i n a t i o n " ) . T h e t h r e e l e t t e r s a r e s i g n e d b y M e s s r s . B e h r e n s , S c h r e i b e r , a n d W r i g h t i n v a r i o u s c a p a c i t i e s w i t h r e s p e c t t o A M C O R o r a s a g e n e r a l p a r t n e r o f D V - 8 5 . O n J u n e 1 7 , 1 9 8 8 , M r . S c h r e i b e r w a s a g e n e r a l p a r t n e r o f t h e p a r t n e r s h i p . O n t h a t d a t e , h e e x e c u t e d a F o r m 8 7 2 - P w i t h r e s p e c t t o t h e p a r t n e r s h i p ( t h e D V - 8 5 F o r m 8 7 2 - P f o r 1 9 8 5 ) t h a t , e x c e p t f o r t h e d a t e a n d t h e i d e n t i f i c a t i o n t h e r e o n o f D V - 8 5 , i s i d e n t i c a l t o t h e A V A F o r m 8 7 2 - P f o r 1 9 8 5 . T h e D V - 8 5 F o r m 8 7 2 - P f o r 1 9 8 5 w a s e x e c u t e d b y a r e p r e s e n t a t i v e o f r e s p o n d e n t ' s o n J u n e 2 3 , 1 9 8 8 . O n A p r i l 1 0 , 1 9 9 1 , r e s p o n d e n t i s s u e d a n F P A A t o t h e p a r t n e r s h i p , a d d r e s s e d t o " T a x M a t t e r s P a r t n e r " ( t h e D V - 8 5 F P A A ) , f o r i t s 1 9 8 5 t a x a b l e y e a r . B . O P I N I O N 1 . I n t r o d u c t i o n T h e p a r t n e r s h i p t i m e l y f i l e d t h e D V - 8 5 1 9 8 5 F o r m 1 0 6 5 , a n d , u n l e s s t h e 3 - y e a r p e r i o d w a s e x t e n d e d , t h e D V - 8 5 F P A A , i s s u e d o n - 4 0 - A p r i l 1 0 , 1 9 9 1 , w a s i s s u e d a f t e r t h e e x p i r a t i o n o f t h e 3 - y e a r p e r i o d . R e s p o n d e n t r e l i e s o n t h e D V - 8 5 F o r m 8 7 2 - P f o r 1 9 8 5 t o s h o w s u c h e x t e n s i o n . T h e r e a r e t e c h n i c a l d e f e c t s i n e a c h o f t h e t h r e e l e t t e r s , a n d r e s p o n d e n t c o n c e d e s t h a t n o n e o f t h e m c o m p l i e s w i t h t h e r e q u i r e m e n t s o f s e c t i o n 3 0 1 . 6 2 3 1 ( a ) ( 7 ) - 1 T ( e ) , T e m p o r a r y P r o c e d . & A d m i n . R e g s . , 5 2 F e d . R e g . 6 7 9 1 ( M a r . 5 , 1 9 8 7 ) , f o r d e s i g n a t i n g a T M P . R e s p o n d e n t a l s o c o n c e d e s t h a t M r . S c h r e i b e r w a s n o t t h e T M P o f D V - 8 5 a t t h e t i m e h e e x e c u t e d t h e D V - 8 5 F o r m 8 7 2 - P f o r 1 9 8 5 . N e v e r t h e l e s s , r e s p o n d e n t a r g u e s t h a t t h e D V - 8 5 F o r m 8 7 2 - P f o r 1 9 8 5 w a s e f f e c t i v e t o e x t e n d t h e 3 - y e a r p e r i o d f o r a l l o f t h e p a r t n e r s o f t h e p a r t n e r s h i p s i n c e M r . S c h r e i b e r w a s a u t h o r i z e d b y t h e p a r t n e r s h i p i n w r i t i n g t o e n t e r i n t o a n a g r e e m e n t w i t h r e s p o n d e n t t o s o e x t e n d t h e 3 - y e a r p e r i o d . S e e s e c . 6 2 2 9 ( b ) ( 1 ) ( B ) . D V - 8 5 a r g u e s t h a t M r . S c h r e i b e r w a s n o t s o a u t h o r i z e d . W e b e l i e v e t h a t h e w a s a u t h o r i z e d i n w r i t i n g t o e n t e r i n t o s u c h a g r e e m e n t , a n d w e s o f i n d . 2 . R e l e v a n t L a w A s s t a t e d s u p r a i n s e c t i o n I I . A , s e c t i o n 6 2 2 9 ( b ) ( 1 ) ( B ) p r o v i d e s t h a t t h e 3 - y e a r p e r i o d m a y b e e x t e n d e d w i t h r e s p e c t t o a l l p a r t n e r s b y a n a g r e e m e n t e n t e r e d i n t o b y r e s p o n d e n t a n d , a l t e r n a t i v e l y , ( 1 ) t h e t a x m a t t e r s p a r t n e r o r ( 2 ) a n y o t h e r p e r s o n a u t h o r i z e d b y t h e p a r t n e r s h i p i n w r i t i n g t o e n t e r i n t o s u c h a n a g r e e m e n t . S e c t i o n 3 0 1 . 6 2 2 9 ( b ) - 1 T , T e m p o r a r y P r o c e d . & A d m i n . R e g s . , 5 2 F e d . R e g . 6 7 8 4 ( M a r . 5 , 1 9 8 7 ) , E x t e n s i o n b y a g r e e m e n t ( T e m p o r a r y ) , p r o v i d e s : - 4 1 - A n y p a r t n e r s h i p m a y a u t h o r i z e a n y p e r s o n t o e x t e n d t h e p e r i o d d e s c r i b e d i n s e c t i o n 6 2 2 9 ( a ) w i t h r e s p e c t t o a l l p a r t n e r s b y f i l i n g a s t a t e m e n t t o t h a t e f f e c t w i t h t h e s e r v i c e c e n t e r w i t h w h i c h t h e p a r t n e r s h i p r e t u r n i s f i l e d . T h e s t a t e m e n t s h a l l - - ( a ) P r o v i d e t h a t i t i s a n a u t h o r i z a t i o n f o r a p e r s o n o t h e r t h a n t h e t a x m a t t e r s p a r t n e r t o e x t e n d t h e a s s e s s m e n t p e r i o d w i t h r e s p e c t t o a l l p a r t n e r s , ( b ) I d e n t i f y t h e p a r t n e r s h i p a n d t h e p e r s o n b e i n g a u t h o r i z e d b y n a m e , a d d r e s s , a n d t a x p a y e r i d e n t i f i c a t i o n n u m b e r , ( c ) S p e c i f y t h e p a r t n e r s h i p t a x a b l e y e a r o r y e a r s f o r w h i c h t h e a u t h o r i z a t i o n i s e f f e c t i v e , a n d ( d ) B e s i g n e d b y a l l p e r s o n s w h o w e r e g e n e r a l p a r t n e r s a t a n y t i m e d u r i n g t h e y e a r o r y e a r s f o r w h i c h t h e a u t h o r i z a t i o n i s e f f e c t i v e . R e s p o n d e n t c o n c e d e s t h a t D V - 8 5 f i l e d n o s t a t e m e n t c o m p l y i n g w i t h s e c t i o n 3 0 1 . 6 2 2 9 ( b ) - 1 T , T e m p o r a r y P r o c e d . & A d m i n . R e g s . , s u p r a . R e s p o n d e n t a r g u e s t h a t , n e v e r t h e l e s s , M r . S c h r e i b e r w a s a u t h o r i z e d b y D V - 8 5 i n w r i t i n g t o e x e c u t e t h e D V - 8 5 F o r m 8 7 2 - P f o r 1 9 8 5 a n d t h a t s u c h a u t h o r i z a t i o n s a t i s f i e s s e c t i o n 6 2 2 9 ( b ) ( 1 ) ( B ) . S e c t i o n 6 2 2 9 ( b ) ( 1 ) ( B ) d o e s n o t s p e c i f y h o w a p e r s o n o t h e r t h a n t h e T M P i s t o b e a u t h o r i z e d b y t h e p a r t n e r s h i p i n w r i t i n g t o e n t e r i n t o a n a g r e e m e n t t o e x t e n d t h e 3 - y e a r p e r i o d . W e h a v e c o n c l u d e d t h a t s e c t i o n 3 0 1 . 6 2 2 9 ( b ) - 1 T , T e m p o r a r y P r o c e d . a n d A d m i n . R e g s . , i s p e r m i s s i v e , n o t m a n d a t o r y , i n n a t u r e . S e e B u g a b o o T i m b e r C o . v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 1 T . C . 4 7 4 , 4 8 7 ( 1 9 9 3 ) ( w i t h r e s p e c t t o a n S c o r p o r a t i o n , a d o p t i n g t h e c o n c l u s i o n s o f A m e s b u r y A p a r t m e n t s , L t d . , a n d C a m b r i d g e R e s e a r c h & D e v . G r o u p , - 4 2 - t h a t s p e c i f i c i t y o f t h e w r i t t e n a u t h o r i z a t i o n i s n o t r e q u i r e d ) . C a m b r i d g e R e s e a r c h & D e v . G r o u p v . C o m m i s s i o n e r , 9 7 T . C . 2 8 7 , 2 9 5 ( 1 9 9 1 ) ; A m e s b u r y A p a r t m e n t s , L t d . v . C o m m i s s i o n e r , 9 5 T . C . a t 2 4 2 - 2 4 3 . I n A m e s b u r y A p a r t m e n t s , L t d . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a , w e r e a s o n e d : " [ T ] h e c r u c i a l w o r d i n t e m p o r a r y r e g u l a t i o n s e c t i o n 3 0 1 . 6 2 2 9 ( b ) - 1 T i s ' m a y , ' n o t ' s h a l l . ' T h e r e i s n o m a n d a t o r y r e q u i r e m e n t t h a t a p a r t n e r s h i p g i v e a u t h o r i t y t o a p e r s o n t o e x e c u t e a c o n s e n t u t i l i z i n g s p e c i f i c p r o c e d u r e s , s u c h a s t h o s e o u t l i n e d i n t h e t e m p o r a r y r e g u l a t i o n . " D V - 8 5 c o n t e n d s t h a t o u r r e a s o n i n g i n A m e s b u r y A p a r t m e n t s , L t d . , a n d C a m b r i d g e R e s e a r c h & D e v . G r o u p , i s o b i t e r d i c t a s i n c e t h e c o n s e n t s i n b o t h c a s e s w e r e s i g n e d b e f o r e s e c t i o n 3 0 1 . 6 2 2 9 ( b ) - 1 T , T e m p o r a r y P r o c e d . & A d m i n . R e g s . , s u p r a , c a m e i n t o e f f e c t . I n a n y c a s e , w e f i n d o u r r e a s o n i n g i n t h o s e t w o c a s e s t o b e p e r s u a s i v e , a n d f o l l o w i t h e r e . S e e B u g a b o o T i m b e r C o . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 4 8 8 . W e m a y l o o k t o t h e D V - 8 5 l i m i t e d p a r t n e r s h i p a g r e e m e n t t o d e t e r m i n e w h e t h e r M r . S c h r e i b e r w a s a u t h o r i z e d b y t h e p a r t n e r s h i p i n w r i t i n g t o e n t e r i n t o a n a g r e e m e n t w i t h r e s p o n d e n t t o e x t e n d t h e 3 - y e a r p e r i o d ; i . e . , t o e x e c u t e t h e D V - 8 5 F o r m 8 7 2 - P f o r 1 9 8 5 . S e e C a m b r i d g e R e s e a r c h & D e v . G r o u p v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 3 0 1 - 3 0 2 . 3 . D i s c u s s i o n I n C a m b r i d g e R e s e a r c h & D e v . G r o u p , w e f o u n d t h a t l a n g u a g e i n t h e a g r e e m e n t o f l i m i t e d p a r t n e r s h i p t h e r e i n q u e s t i o n a u t h o r i z i n g t h e g e n e r a l p a r t n e r s t o " t a k e a n y a c t i o n o r d o - 4 3 - a n y t h i n g i n f u r t h e r a n c e o f t h e P a r t n e r s h i p b u s i n e s s " a m o u n t e d t o a g r a n t o f a g e n c y f r o m t h e p a r t n e r s t o t h e g e n e r a l p a r t n e r s s u f f i c i e n t f o r a g e n e r a l p a r t n e r t o e n t e r i n t o a n a g r e e m e n t w i t h t h e S e c r e t a r y t o e x t e n d t h e 3 - y e a r p e r i o d . S e e s u p r a a t 2 9 7 . H e r e , i n p e r t i n e n t p a r t , t h e D V - 8 5 l i m i t e d p a r t n e r s h i p a g r e e m e n t p r o v i d e s : 1 1 . 1 ' M a n a g e m e n t a n d C o n t r o l o f t h e P a r t n e r s h i p " 1 1 . 1 . a S u b j e c t t o t h e c o n s e n t o f t h e L i m i t e d P a r t n e r s w h e r e r e q u i r e d b y t h i s A g r e e m e n t , t h e G e n e r a l P a r t n e r s , w i t h t h e a u t h o r i t y g r a n t e d u n d e r t h i s A g r e e m e n t , s h a l l h a v e t h e e x c l u s i v e r i g h t t o m a n a g e t h e b u s i n e s s o f t h e P a r t n e r s h i p a n d a r e h e r e b y a u t h o r i z e d t o t a k e a n y a c t i o n o f a n y k i n d a n d t o d o a n y t h i n g a n d e v e r y t h i n g t h e y d e e m n e c e s s a r y i n a c c o r d a n c e w i t h t h e p r o v i s i o n s o f t h i s A g r e e m e n t . I n d e c i s i o n s b y t h e G e n e r a l P a r t n e r s , v o t e b y a m a j o r i t y o f t h e m s h a l l b e d e t e r m i n a t i v e . * * * * * * * 1 1 . 2 " A u t h o r i t y o f t h e G e n e r a l P a r t n e r s " 1 1 . 2 . a E x c e p t t o t h e e x t e n t o t h e r w i s e p r o v i d e d h e r e i n , t h e G e n e r a l P a r t n e r s ( o r t h e i r d e s i g n a t e d a g e n t ) f o r , a n d i n t h e n a m e a n d o n b e h a l f o f t h e P a r t n e r s h i p , a r e h e r e b y a u t h o r i z e d : * * * * * * * ( 1 1 ) t o e n g a g e i n a n y k i n d o f a c t i v i t y a n d t o p e r f o r m a n d c a r r y o u t c o n t r a c t s o f a n y k i n d n e c e s s a r y t o , o r i n c o n n e c t i o n w i t h , o r i n c i d e n t a l t o t h e a c c o m p l i s h m e n t o f t h e p u r p o s e s o f t h e P a r t n e r s h i p , a s m a y b e l a w f u l l y c a r r i e d o n o r p e r f o r m e d b y a p a r t n e r s h i p u n d e r t h e l a w s o f e a c h s t a t e i n w h i c h t h e p a r t n e r s h i p i s t h e n f o r m e d o r q u a l i f i e d . T h e r e a r e n o p e r t i n e n t r e s t r i c t i o n s o n t h e a u t h o r i t y o f t h e g e n e r a l p a r t n e r s , a n d , t h u s , s e c t i o n s 1 1 . 1 . a , 1 1 . 2 . a , a n d ( 1 1 ) o f t h e D V - 8 5 a g r e e m e n t p r o v i d e a g r a n t o f a g e n c y a t l e a s t a s b r o a d - 4 4 - a s t h e g r a n t m a d e b y t h e a g r e e m e n t i n C a m b r i d g e R e s e a r c h & D e v . G r o u p v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . S e c t i o n 2 6 . 6 o f t h e a g r e e m e n t ( t h e s a m e a s s e c . 2 6 . 6 o f t h e A V A l i m i t e d p a r t n e r s h i p a g r e e m e n t ; s e e s u p r a s e c . I I I . A . 2 ) , p r o v i d i n g t h a t t h e g e n e r a l p a r t n e r s s h a l l d e s i g n a t e o n e o f t h e m T M P , c o n f i r m s t h a t d r a f t e r s o f t h e a g r e e m e n t c o n t e m p l a t e d t h a t a g e n e r a l p a r t n e r w o u l d h a v e t h e a u t h o r i t y t o e x t e n d t h e 3 - y e a r p e r i o d f o r a l l o f t h e p a r t n e r s o f t h e p a r t n e r s h i p . S e e s e c . 6 2 2 9 ( b ) ( 1 ) ( B ) . T h e f a c t t h a t t h e g e n e r a l p a r t n e r s w e r e n o t s u c c e s s f u l i n d e s i g n a t i n g o n e o f t h e m s e l v e s T M P , a p o s i t i o n w h i c h c a r r i e s r e s p o n s i b i l i t i e s i n a d d i t i o n t o e n t e r i n g i n t o a n a g r e e m e n t w i t h t h e S e c r e t a r y t o e x t e n d t h e 3 - y e a r p e r i o d , d o e s n o t c o n v i n c e u s t h a t t h e d r a f t e r s o f t h e a g r e e m e n t i n t e n d e d s u c h e x t e n s i o n t o b e a c c o m p l i s h e d o n l y b y a g e n e r a l p a r t n e r s u c c e s s f u l l y d e s i g n a t e d T M P . W e b e l i e v e t h a t , w h e n r e a d i n t h e l i g h t o f t h e C a l i f o r n i a R e v i s e d L i m i t e d P a r t n e r s h i p A c t , t h e D V - 8 5 l i m i t e d p a r t n e r s h i p p r o v i d e d t h e a u t h o r i t y f o r a g e n e r a l p a r t n e r o f t h e p a r t n e r s h i p t o e n t e r i n t o a n a g r e e m e n t t o e x t e n d t h e 3 - y e a r p e r i o d w i t h r e s p e c t t o a l l t h e p a r t n e r s o f t h e p a r t n e r s h i p , a n d w e s o f i n d . T h e D V - 8 5 F o r m 8 7 2 - P f o r 1 9 8 5 , e x e c u t e d b y M r . S c h r e i b e r a n d d e l i v e r e d t o r e s p o n d e n t , i s e v i d e n c e t h a t M r . S c h r e i b e r h a d a u t h o r i t y t o e x e c u t e t h a t d o c u m e n t . S e e s e c t i o n 1 1 . 2 . b o f t h e D V - 8 5 l i m i t e d p a r t n e r s h i p a g r e e m e n t , w h i c h i s i d e n t i c a l t o t h e s a m e s e c t i o n o f t h e A V A l i m i t e d p a r t n e r s h i p a g r e e m e n t , s e t f o r t h s u p r a i n s e c t i o n I I I . A . 2 . T h e p a r t n e r s h i p h a s f a i l e d t o p r o v e t h a t - 4 5 - 6 T h e r e i s a c o n f l i c t b e t w e e n S t i p u l a t i o n o f F a c t s E - 1 , w h i c h r e c i t e s t h a t H F A - I I w a s o r g a n i z e d u n d e r t h e l a w s o f C a l i f o r n i a , a n d t h e H F A - I I a g r e e m e n t o f l i m i t e d p a r t n e r s h i p , w h i c h r e c i t e s t h a t t h e p a r t n e r s h i p w a s f o r m e d u n d e r t h e l a w s o f T e x a s . W e m a y d i s r e g a r d a s t i p u l a t i o n w h e r e i t i s c l e a r l y c o n t r a r y t o t h e e v i d e n c e i n t h e r e c o r d , a n d w e d o s o h e r e . S e e J a s i o n o w s k i v . C o m m i s s i o n e r , 6 6 T . C . 3 1 2 , 3 1 8 ( 1 9 7 6 ) . M r . S c h r e i b e r ' s s i g n a t u r e o n t h e D V - 8 5 F o r m 8 7 2 - P f o r 1 9 8 5 w a s n o t d u l y a u t h o r i z e d b y t h e g e n e r a l p a r t n e r s o f D V - 8 5 . D V - 8 5 a l s o m a k e s t h e s a m e a r g u m e n t s t h a t w e c o n s i d e r e d s u p r a i n s e c t i o n I I I . B . 2 . e . , u n d e r t h e h e a d i n g " A V A ' s O t h e r A r g u m e n t s " . W e r e j e c t t h o s e a r g u m e n t s w i t h r e s p e c t t o D V - 8 5 f o r t h e s a m e r e a s o n s w e r e j e c t e d t h e m w i t h r e s p e c t t o A V A . 4 . C o n c l u s i o n T h e D V - 8 5 F o r m 8 7 2 - P f o r 1 9 8 5 w a s e f f e c t i v e t o e x t e n d t h e 3 - y e a r p e r i o d f o r a l l o f t h e p a r t n e r s o f t h e p a r t n e r s h i p f o r 1 9 8 5 . T h e D V - 8 5 F P A A w a s t i m e l y i s s u e d . V I . H F A - I I A . F I N D I N G S O F F A C T H F A - I I ( s o m e t i m e s , t h e p a r t n e r s h i p ) , a c a l e n d a r - y e a r t a x p a y e r , i s a T e x a s l i m i t e d p a r t n e r s h i p f o r m e d i n 1 9 8 5 p u r s u a n t t o t h e T e x a s U n i f o r m L i m i t e d P a r t n e r s h i p A c t ( s o m e t i m e s , T U L P A ) , T e x . R e v . C i v . S t a t . A n n . a r t . 6 1 3 2 a ( W e s t 1 9 7 0 ) . 6 O n M a y 2 2 , 1 9 8 5 , J a m e s D . D a n n e n b a u m a n d M r . W r i g h t , a s g e n e r a l p a r t n e r s , a n d c e r t a i n o t h e r s e n t e r e d i n t o a n a g r e e m e n t o f l i m i t e d p a r t n e r s h i p w i t h r e s p e c t t o t h e p a r t n e r s h i p ( t h e H F A - I I l i m i t e d p a r t n e r s h i p a g r e e m e n t o r t h e a g r e e m e n t ) . T h e a g r e e m e n t - 4 6 - c o n t a i n s p r o v i s i o n s s u b s t a n t i a l l y i d e n t i c a l t o t h e p r o v i s i o n s o f t h e A V A l i m i t e d p a r t n e r s h i p a g r e e m e n t s e t f o r t h s u p r a i n s e c t i o n I I I . A . 2 . F o r 1 9 8 5 , t h e p a r t n e r s h i p p r e p a r e d a F o r m 1 0 6 5 ( t h e H F A - I I 1 9 8 5 F o r m 1 0 6 5 ) , w h i c h w a s r e c e i v e d b y r e s p o n d e n t o n M a r c h 2 4 , 1 9 8 6 . A t t h e s i g n a t u r e l i n e o n t h e H F A - I I 1 9 8 5 F o r m 1 0 6 5 i s w h a t a p p e a r s t o b e a s t a m p e d s i g n a t u r e b l o c k r e a d i n g a s f o l l o w s : A M E R I C A N A G R I C O R P , M a n a g i n g A g e n t B y _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ T h e s i g n a t u r e o f G e o r g e S c h r e i b e r , " S r V P " , a p p e a r s o n t h e l i n e i n t h a t b l o c k . T h e H F A - I I 1 9 8 5 F o r m 1 0 6 5 s h o w s t h e d a t e o f M r . S c h r e i b e r ' s s i g n a t u r e a s F e b r u a r y 4 , 1 9 8 6 . T h e H F A - I I 1 9 8 5 F o r m 1 0 6 5 d o e s n o t d e s i g n a t e a n y p a r t n e r a s T M P . D u r i n g 1 9 8 5 , A M C O R w a s n o t , a t a n y t i m e , a p a r t n e r o f H F A - I I . M r . S c h r e i b e r w a s n e v e r e i t h e r a g e n e r a l o r l i m i t e d p a r t n e r o f H F A - I I . O n A p r i l 1 0 , 1 9 9 1 , r e s p o n d e n t i s s u e d a n F P A A t o t h e p a r t n e r s h i p , a d d r e s s e d t o " T a x M a t t e r s P a r t n e r " ( t h e H F A - I I F P A A ) , f o r i t s 1 9 8 5 t a x a b l e y e a r . B . O P I N I O N 1 . I n t r o d u c t i o n T h e i s s u e h e r e i s s i m i l a r t o t h e i s s u e p r e s e n t e d w i t h r e s p e c t t o A V A f o r 1 9 8 4 , s e e s u p r a s e c t i o n I I I . B . 1 . v i z , w h e t h e r t h e H F A - I I 1 9 8 5 F o r m 1 0 6 5 i s i n v a l i d b e c a u s e n o t e x e c u t e d i n c o n f o r m a n c e w i t h t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e . I f i n v a l i d , t h e n - 4 7 - H F A - I I ' s a f f i r m a t i v e d e f e n s e o f s t a t u t e o f l i m i t a t i o n s f a i l s b e c a u s e t h e 3 - y e a r p e r i o d h a d n o t r u n a t t h e t i m e r e s p o n d e n t i s s u e d t h e H F A - I I F P A A . S e e s e c . 6 2 2 9 ( a ) , ( c ) ( 3 ) . 2 . A M C O R W a s N o t a P a r t n e r F o r t h e H F A - I I 1 9 8 5 F o r m 1 0 6 5 t o b e a v a l i d r e t u r n , i t m u s t b e s i g n e d b y o n e o f t h e p a r t n e r s o f t h e p a r t n e r s h i p . S e e s e c . 6 0 6 3 . T h e p a r t i e s h a v e s t i p u l a t e d : I f * * * [ A M C O R ] i s d e t e r m i n e d t o h a v e b e e n a g e n e r a l p a r t n e r f o r F e d e r a l i n c o m e t a x p u r p o s e s w h e n t h e * * * [ H F A - I I 1 9 8 5 F o r m 1 0 6 5 ] w a s e x e c u t e d t h e n s u c h r e t u r n i s a d e q u a t e t o c o m m e n c e t h e r u n n i n g o f t h e s t a t u t e o f l i m i t a t i o n s a s o f t h e l a t e r o f t h e d u e d a t e o f t h e r e t u r n o r t h e d a t e i t w a s a c t u a l l y f i l e d . H F A - I I h a s f a i l e d t o p r o p o s e a f i n d i n g o f f a c t t h a t A M C O R w a s a p a r t n e r o f H F A - I I b y F e b r u a r y 4 , 1 9 8 6 , t h e d a t e o f M r . S c h r e i b e r ' s s i g n a t u r e a p p e a r i n g o n t h e H F A - I I 1 9 8 5 F o r m 1 0 6 5 . T h e H F A - 8 5 l i m i t e d p a r t n e r s h i p a g r e e m e n t g i v e s t h e g e n e r a l p a r t n e r s t h e a u t h o r i t y t o a d m i t a c o - g e n e r a l p a r t n e r . H F A - I I h a s f a i l e d t o p r o d u c e a n y e v i d e n c e t h a t s u c h a u t h o r i t y w a s e x e r c i s e d o n o r b e f o r e F e b r u a r y 4 , 1 9 8 6 . A s w i t h A V A , s e e s u p r a s e c t i o n I I I . B . 1 . d , H F A - I I ' s f a i l u r e t o p r o d u c e s u c h e v i d e n c e l e a d s t o t h e i n f e r e n c e t h a t e i t h e r s u c h e v i d e n c e d o e s n o t e x i s t o r w o u l d b e n e g a t i v e t o p e t i t i o n e r . S e e W i c h i t a T e r m i n a l E l e v a t o r C o . v . C o m m i s s i o n e r , 6 T . C . 1 1 5 8 , 1 1 6 5 ( 1 9 4 6 ) , a f f d . 1 6 2 F . 2 d 5 1 3 ( 1 0 t h C i r . 1 9 4 7 ) . W e f i n d t h a t A M C O R w a s n o t a d m i t t e d a s a g e n e r a l p a r t n e r o f t h e p a r t n e r s h i p o n o r b e f o r e F e b r u a r y 4 , 1 9 8 6 . - 4 8 - 3 . A g e n c y A l t e r n a t i v e l y , H F A - I I a r g u e s : " I n a d d i t i o n , * * * [ A M C O R ] w a s m a n a g i n g a g e n t o f H F A . A s m a n a g i n g a g e n t , * * * [ A M C O R ] w a s g r a n t e d t h e r e s p o n s i b i l i t y f o r c o n d u c t i n g a l l o f H F A ' s b u s i n e s s a n d t a x a f f a i r s , a n d w a s a u t h o r i z e d t o s i g n t h e 1 9 8 5 F o r m 1 0 6 5 i n t h a t c a p a c i t y . " W e r e j e c t t h a t a r g u m e n t w i t h r e s p e c t t o t h e H F A - I I f o r t h e s a m e r e a s o n s w e r e j e c t i t w i t h r e s p e c t t o A V A . S e e s u p r a s e c . I I I . B . 1 . e . ( 2 ) . 4 . A u t h o r i t y o f L i m i t e d P a r t n e r A s a s e c o n d a l t e r n a t i v e , H F A - I I a r g u e s : " T h e 1 9 8 5 F o r m 1 0 6 5 f o r H F A w a s e x e c u t e d b y S c h r e i b e r , a g e n e r a l p a r t n e r i n A V F , w h i c h w a s a l i m i t e d p a r t n e r i n H F A d u r i n g 1 9 8 5 . " R e s p o n d e n t c o n c e d e s t h a t A V F w a s a l i m i t e d p a r t n e r i n H F A - I I " f o r t h e 1 9 8 5 y e a r " . H F A - I I h a s f a i l e d t o p r o v e t h a t M r . S c h r e i b e r e x e c u t e d t h e H F A - I I 1 9 8 5 F o r m 1 0 6 5 i n a n y c a p a c i t y o t h e r t h a n a s a v i c e - p r e s i d e n t o f A M C O R . E v e n i f w e a s s u m e t h a t h e e x e c u t e d i t a s a l i m i t e d p a r t n e r o f A V F , h o w e v e r , t h e H F A - I I 1 9 8 5 F o r m 1 0 6 5 i s s t i l l i n v a l i d . S e c t i o n 6 0 6 3 p r o v i d e s t h a t a p a r t n e r s h i p r e t u r n s h a l l b e s i g n e d b y a n y o n e o f t h e p a r t n e r s . I t f u r t h e r p r o v i d e s : " T h e f a c t t h a t a p a r t n e r ' s n a m e i s s i g n e d o n t h e r e t u r n s h a l l b e p r i m a f a c i e e v i d e n c e t h a t s u c h p a r t n e r i s a u t h o r i z e d t o s i g n t h e r e t u r n o n b e h a l f o f t h e p a r t n e r s h i p . " P r i m a f a c i e e v i d e n c e s u f f i c e s t o e s t a b l i s h a f a c t u n t i l c o n t r a d i c t o r y e v i d e n c e i s p r o d u c e d . S e e B l a c k ' s L a w D i c t i o n a r y , 5 7 9 ( 7 t h e d . 1 9 9 9 ) . S e c t i o n 9 . 4 o f t h e - 4 9 - 7 W e n e e d n o t r e a c h t h e b r o a d e r i s s u e a n t i c i p a t e d b y H F A - I I , w h e t h e r a p a r t n e r s h i p r e t u r n t h a t i s s i g n e d b y a l i m i t e d p a r t n e r c a n e v e r b e p r o p e r l y e x e c u t e d u n d e r s e c . 6 0 6 3 , s i n c e t h e l i m i t e d p a r t n e r i n t h i s c a s e l a c k e d a u t h o r i t y t o e x e c u t e t h e H F A - I I 1 9 8 5 F o r m 1 0 6 5 . H F A - I I l i m i t e d p a r t n e r s h i p a g r e e m e n t i s s u b s t a n t i a l l y i d e n t i c a l t o s e c t i o n 9 . 4 o f t h e A V A l i m i t e d p a r t n e r s h i p a g r e e m e n t s e t o u t s u p r a i n s e c t i o n I I I . A . 2 . I n p e r t i n e n t p a r t , i t p r o v i d e s t h a t a l i m i t e d p a r t n e r " s h a l l h a v e n o r i g h t o r a u t h o r i t y t o a c t f o r o r b i n d t h e P a r t n e r s h i p . " M r . S c h r e i b e r , a c t i n g a s a g e n e r a l p a r t n e r i n A V F , w h i c h w a s o n l y a l i m i t e d p a r t n e r i n H F A - I I , h a d n o a u t h o r i t y t o s i g n p a r t n e r s h i p r e t u r n s o n b e h a l f o f H F A - I I . T h e H F A - I I 1 9 8 5 F o r m 1 0 6 5 w a s n o t s i g n e d b y a p a r t n e r w h o h a d a u t h o r i t y t o b i n d t h e p a r t n e r s h i p . 7 5 . C o n c l u s i o n W e f i n d t h a t t h e H F A - I I 1 9 8 5 F o r m 1 0 6 5 w a s n o t s i g n e d b y a n y p a r t n e r w h o h a d a u t h o r i t y t o s i g n i t a n d , c o n s e q u e n t l y , i t w a s n o t a v a l i d p a r t n e r s h i p r e t u r n . T h e H F A - I I F P A A w a s i s s u e d b e f o r e e x p i r a t i o n o f t h e s e c t i o n 6 2 2 9 ( a ) a s s e s s m e n t p e r i o d . S e e s u p r a s e c . I I I . B . 1 . f . V I I . T F V A . F I N D I N G S O F F A C T 1 . F o r m a t i o n o f T F V T F V ( s o m e t i m e s , t h e p a r t n e r s h i p ) i s a T e x a s l i m i t e d p a r t n e r s h i p f o r m e d i n 1 9 8 4 p u r s u a n t t o t h e T U L P A . 2 . A g r e e m e n t o f L i m i t e d P a r t n e r s h i p O n D e c e m b e r 1 4 , 1 9 8 4 , J a m e s D . D a n n e n b a u m a n d R o b e r t A . W r i g h t , a s g e n e r a l p a r t n e r s , a n d c e r t a i n o t h e r s e n t e r e d i n t o a n - 5 0 - a g r e e m e n t o f l i m i t e d p a r t n e r s h i p w i t h r e s p e c t t o t h e p a r t n e r s h i p ( t h e T F V l i m i t e d p a r t n e r s h i p a g r e e m e n t o r t h e a g r e e m e n t ) . T h e a g r e e m e n t c o n t a i n s p r o v i s i o n s s u b s t a n t i a l l y i d e n t i c a l t o t h e p r o v i s i o n s o f t h e A V A l i m i t e d p a r t n e r s h i p a g r e e m e n t s e t f o r t h s u p r a i n s e c t i o n I I I . A . 2 . 3 . A g r e e m e n t T o M a k e A M C O R C o - G e n e r a l P a r t n e r F o l l o w i n g a r e t h e p e r t i n e n t p o r t i o n s o f a d o c u m e n t ( t h e T F V p u r c h a s e d o c u m e n t ) d e a l i n g w i t h t h e p u r c h a s e o f a g e n e r a l p a r t n e r s h i p i n t e r e s t i n t h e p a r t n e r s h i p : A M E R I C A N A G R I - C O R P D e c e m b e r 1 2 , 1 9 8 5 M r . R o b e r t A . W r i g h t M r . J a m e s D . D a n n e n b a u m [ s i c ] A M E R I C A N A G R I - C O R P 5 0 0 0 B i r c h S t r e e t E a s t T o w e r , S u i t e 6 1 0 N e w p o r t B e a c h , C A 9 2 6 6 0 S U B J E C T : P U R C H A S E S O F A G E N E R A L P A R T N E R S H I P I N T E R E S T I N T E X A S F A R M V E N T U R E R S - 8 4 G e n t l e m e n : Y o u a r e C o - G e n e r a l P a r t n e r s o f T e x a s F a r m V e n t u r e r s - 8 4 , a T e x a s l i m i t e d p a r t n e r s h i p . I t i s u n d e r s t o o d t h a t t h e t w o o f y o u , a s i n d i v i d u a l s , c o l l e c t i v e l y o w n a 1 p e r c e n t i n t e r e s t i n t h i s p a r t n e r s h i p . A m e r i c a n A g r i - C o r p i s d e s i r o u s o f p u r c h a s i n g 5 0 p e r c e n t o f t h e c o l l e c t i v e p o s i t i o n o f R o b e r t A . W r i g h t ' s G e n e r a l P a r t n e r s h i p i n t e r e s t i n T e x a s F a r m V e n t u r e r s - 8 4 . A m e r i c a n A g r i - C o r p a g r e e s t o b u y , a n d y o u a g r e e t o s e l l , a o n e - q u a r t e r p e r c e n t i n t e r e s t i n t h e a b o v e g e n e r a l p a r t n e r s h i p i n t e r e s t f o r c o n s i d e r a t i o n a s a g r e e d u p o n b e t w e e n t h e n a m e p a r t i e s . I t i s u n d e r s t o o d t h a t A m e r i c a n A g r i - C o r p a s s u m e s a l l t h e r i g h t s , d u t i e s , - 5 1 - a n d o b l i g a t i o n s o f a C o - G e n e r a l P a r t n e r i n t h e a b o v e n a m e d p a r t n e r s h i p s . S i n c e r e l y , U N D E R S T O O D A N D A G R E E D T O : A m e r i c a n A g r i - C o r p B y : / s / / s / F r e d H . B e h r e n s R o b e r t A . W r i g h t C h a i r m a n / s / / s / G e o r g e L . S c h r e i b e r J a m e s D . D a n n e n b a u m V i c e C h a i r m a n / s / R o b e r t A . W r i g h t S e n i o r V i c e P r e s i d e n t 4 . P a r t n e r s h i p R e t u r n s F o r t a x p u r p o s e s , t h e p a r t n e r s h i p m a k e s i t s r e t u r n o n t h e b a s i s o f a c a l e n d a r y e a r . F o r 1 9 8 4 a n d 1 9 8 5 , t h e p a r t n e r s h i p p r e p a r e d F o r m s 1 0 6 5 , U . S . P a r t n e r s h i p R e t u r n o f I n c o m e ( t h e T F V 1 9 8 4 a n d 1 9 8 5 F o r m s 1 0 6 5 , r e s p e c t i v e l y ) . R e s p o n d e n t r e c e i v e d t h e T F V 1 9 8 4 F o r m 1 0 6 5 a t h i s F r e s n o , C a l i f o r n i a , s e r v i c e c e n t e r o n M a r c h 2 5 , 1 9 8 5 , a n d t h e T F V 1 9 8 5 F o r m 1 0 6 5 a t h i s A u s t i n , T e x a s , s e r v i c e c e n t e r o n A p r i l 1 1 , 1 9 8 6 . E a c h o f s u c h r e t u r n s s h o w s T F V ' s a d d r e s s a s : C / O A M C O R , " 5 0 0 0 B I R C H S T . , S T E 6 1 0 E A S T T O W E R , N E W P O R T B E A C H , C A 9 2 6 6 0 " . T h e T F V 1 9 8 4 F o r m 1 0 6 5 i s s i g n e d " J o s e p h O . V o y e r T r e a s u r e r " . I t s h o w s t h e d a t e o f t h a t s i g n a t u r e a s F e b r u a r y 5 , 1 9 8 5 . I t d o e s n o t s t a t e t h e o r g a n i z a t i o n , i f a n y , o f w h i c h J o s e p h O . V o y e r w a s t r e a s u r e r . T F V n e v e r h a d a t r e a s u r e r ; M r . V o y e r w a s n e v e r a p a r t n e r o f T F V . M r . V o y e r w a s a n o f f i c e r a n d e m p l o y e e o f A M C O R . - 5 2 - T h e T F V 1 9 8 5 F o r m 1 0 6 5 d o e s n o t d e s i g n a t e a n y p a r t n e r a s t h e T M P o f T F V . 5 . D e s i g n a t i o n o f T M P R e s p o n d e n t r e c e i v e d t w o l e t t e r s w i t h r e s p e c t t o t h e p a r t n e r s h i p , d a t e d J u n e 1 6 , a n d S e p t e m b e r 2 9 , 1 9 8 8 , r e s p e c t i v e l y ( t h e J u n e 1 6 a n d t h e S e p t e m b e r 2 9 l e t t e r s , r e s p e c t i v e l y ) . T h e J u n e 1 6 l e t t e r s t a t e s t h a t , a s r e f e r e n c e d i n t h e l i m i t e d p a r t n e r s h i p a g r e e m e n t , t h e g e n e r a l p a r t n e r s h a v e d e s i g n a t e d G e o r g e L . S c h r e i b e r a s T M P u n t i l t h e p a r t n e r s h i p t e r m i n a t i o n . T h e J u n e 1 6 l e t t e r i s s i g n e d b y M e s s r s . B e h r e n s , W r i g h t , a n d S c h r e i b e r , i n v a r i o u s c a p a c i t i e s w i t h r e s p e c t t o A M C O R , i n M r . W h i t e ' s c a s e , o r a s a g e n e r a l p a r t n e r o f T F V . T h e S e p t e m b e r 2 9 l e t t e r i s s i m i l a r , e x c e p t t h a t i t d e s i g n a t e s R o b e r t A . W r i g h t a s T M P f o r 1 9 8 5 a n d u n t i l t h e p a r t n e r s h i p t e r m i n a t i o n , a n d i t i s s i g n e d o n l y b y R o b e r t A . W r i g h t , " G e n e r a l P a r t n e r " . 6 . C o n s e n t s O n J u n e 1 7 , 1 9 8 8 , M r . S c h r e i b e r e x e c u t e d a F o r m 8 7 2 - P w i t h r e s p e c t t o T F V ( t h e J u n e 1 7 T F V F o r m 8 7 2 - P f o r 1 9 8 5 ) t h a t , e x c e p t f o r t h e i d e n t i f i c a t i o n t h e r e o n o f T F V , i s i d e n t i c a l t o t h e A V A F o r m 8 7 2 - P f o r 1 9 8 5 . T h e J u n e 1 7 , 1 9 8 8 , F o r m 8 7 2 - P f o r 1 9 8 5 w a s e x e c u t e d b y a r e p r e s e n t a t i v e o f r e s p o n d e n t ' s o n J u n e 2 3 , 1 9 8 8 . O n S e p t e m b e r 2 9 , 1 9 8 8 , M r . W r i g h t e x e c u t e d a s e c o n d F o r m 8 7 2 - P w i t h r e s p e c t t o T F V ( t h e S e p t e m b e r 2 9 T F V F o r m 8 7 2 - P f o r 1 9 8 5 ) - 5 3 - t h a t , e x c e p t f o r t h e i d e n t i f i c a t i o n t h e r e o n o f T F V , i s i d e n t i c a l t o t h e A V A F o r m 8 7 2 - P f o r 1 9 8 5 . T h e S e p t e m b e r 2 9 , 1 9 8 8 , F o r m 8 7 2 - P f o r 1 9 8 5 w a s e x e c u t e d b y a r e p r e s e n t a t i v e o f r e s p o n d e n t ' s o n O c t o b e r 5 , 1 9 8 8 . 7 . T F V F P A A O n A p r i l 1 0 , 1 9 9 1 , r e s p o n d e n t i s s u e d a n F P A A t o T F V , a d d r e s s e d t o " T a x M a t t e r s P a r t n e r " ( t h e T F V F P A A ) , f o r i t s 1 9 8 4 a n d 1 9 8 5 t a x a b l e y e a r s . B . O P I N I O N 1 . 1 9 8 4 T a x a b l e Y e a r T h e i s s u e h e r e i s t h e s a m e a s i t i s w i t h r e s p e c t t o A V A f o r 1 9 8 4 . S e e s u p r a s e c . I I I . B . 1 . a . T h e p a r t i e s h a v e s t i p u l a t e d : O n F e b r u a r y 5 , 1 9 8 5 , w h e n M r . V o y e r s i g n e d t h e 1 9 8 4 T F V F o r m 1 0 6 5 , h e w a s a n o f f i c e r a n d e m p l o y e e o f A M C O R ; i f A M C O R i s d e t e r m i n e d t o h a v e b e e n a g e n e r a l p a r t n e r o f T F V f o r F e d e r a l i n c o m e t a x p u r p o s e s w h e n t h e T F V 1 9 8 4 F o r m 1 0 6 5 w a s s i g n e d b y M r . V o y e r , t h e n s u c h r e t u r n i s v a l i d . W e m u s t , t h u s , d e t e r m i n e w h e t h e r A M C O R w a s a p a r t n e r o f T F V o n F e b r u a r y 5 , 1 9 8 5 . T F V m a k e s e s s e n t i a l l y t h e s a m e a r g u m e n t s m a d e b y A V A . I t d o e s n o t , h o w e v e r , a r g u e t h a t , b y w a y o f s t i p u l a t i o n , r e s p o n d e n t h a s a d m i t t e d t h a t A M C O R w a s a g e n e r a l p a r t n e r i n T F V t h r o u g h o u t 1 9 8 5 . T h e r e l e v a n t s t a t u t o r y p r o v i s i o n i s T U L P A s e c t i o n 1 0 ( 5 ) , w h i c h , i n p e r t i n e n t p a r t , p r o v i d e s : " [ W ] i t h o u t t h e w r i t t e n c o n s e n t o r r a t i f i c a t i o n o f t h e s p e c i f i c a c t b y a l l t h e l i m i t e d p a r t n e r s , a g e n e r a l p a r t n e r o r a l l t h e g e n e r a l p a r t n e r s h a v e n o a u t h o r i t y t o : * * * A d m i t a p e r s o n a s a g e n e r a l p a r t n e r . " - 5 4 - 8 T F V h a s n o t p r o d u c e d a n y a g r e e m e n t b y w h i c h A M C O R w a s e n g a g e d a s m a n a g i n g p a r t n e r o f t h e p a r t n e r s h i p . T e x . R e v . C i v . S t a t . A n n . a r t . 6 1 3 2 a ( W e s t 1 9 7 0 ) . T F V h a s f a i l e d t o p r o v e t h a t A M C O R w a s a d m i t t e d a s a c o - g e n e r a l p a r t n e r o f t h e p a r t n e r s h i p i n a c c o r d a n c e w i t h T U L P A s e c t i o n 1 0 ( 5 ) o n o r b e f o r e F e b r u a r y 5 , 1 9 8 5 . W e r e j e c t T F V ' s o t h e r a r g u m e n t s f o r t h e r e a s o n s s e t f o r t h s u p r a i n s e c t i o n I I I . B . 1 . e . ( 1 ) a n d ( 2 ) . 8 W e f i n d t h a t t h e T F V 1 9 8 4 F o r m 1 0 6 5 w a s n o t s i g n e d b y a n y p a r t n e r w h o h a d a u t h o r i t y t o s i g n i t , a n d , c o n s e q u e n t l y , i t w a s n o t a v a l i d p a r t n e r s h i p r e t u r n . T h e T F V F P A A w a s i s s u e d b e f o r e e x p i r a t i o n o f t h e s e c t i o n 6 2 2 9 ( a ) a s s e s s m e n t p e r i o d a n d w a s e f f e c t i v e t o s u s p e n d t h e r u n n i n g o f t h a t p e r i o d . S e e s u p r a s e c . I I I . B . 1 . f . 2 . 1 9 8 5 T a x a b l e Y e a r T h e i s s u e h e r e i s t h e s a m e a s i t i s w i t h r e s p e c t t o D V - 8 5 f o r 1 9 8 5 . S e e s u p r a s e c . V . B . T h e p a r t n e r s h i p t i m e l y f i l e d t h e T F V 1 9 8 5 F o r m 1 0 6 5 , a n d , u n l e s s t h e 3 - y e a r p e r i o d w a s e x t e n d e d , t h e T F V F P A A , i s s u e d o n A p r i l 1 0 , 1 9 9 1 , w a s i s s u e d a f t e r t h e e x p i r a t i o n o f t h e 3 - y e a r p e r i o d . R e s p o n d e n t r e l i e s o n t h e S e p t e m b e r 2 9 T F V F o r m 8 7 2 - P f o r 1 9 8 5 t o s h o w s u c h e x t e n s i o n . T h e r e a r e t e c h n i c a l d e f e c t s i n t h e J u n e 1 6 a n d S e p t e m b e r 2 9 l e t t e r s , a n d r e s p o n d e n t c o n c e d e s t h a t n e i t h e r o f t h e m c o m p l i e s w i t h t h e r e q u i r e m e n t s o f s e c t i o n 3 0 1 . 6 2 3 1 ( a ) ( 7 ) - 1 T ( e ) , T e m p o r a r y P r o c e d . & A d m i n . R e g s . , 4 2 F e d . R e g . 6 7 9 1 ( M a r . 5 , 1 9 8 7 ) , f o r d e s i g n a t i n g a T M P . A l s o , r e s p o n d e n t c o n c e d e s t h a t M r . S c h r e i b e r , - 5 5 - w h o s i g n e d t h e J u n e 1 7 T F V F o r m 8 7 2 - P f o r 1 9 8 5 w a s n e v e r a p a r t n e r o f T F V . N e v e r t h e l e s s , r e s p o n d e n t a r g u e s t h a t t h e S e p t e m b e r 2 9 T F V F o r m 8 7 2 - P f o r 1 9 8 5 w a s e f f e c t i v e t o e x t e n d t h e 3 - y e a r p e r i o d f o r a l l o f t h e p a r t n e r s o f t h e p a r t n e r s h i p s i n c e M r . W r i g h t w a s a u t h o r i z e d b y t h e p a r t n e r s h i p i n w r i t i n g t o e n t e r i n t o a n a g r e e m e n t w i t h r e s p o n d e n t t o s o e x t e n d t h e 3 - y e a r p e r i o d . S e e s e c . 6 2 2 9 ( b ) ( 1 ) ( B ) . F o r t h e s a m e r e a s o n s s e t f o r t h s u p r a i n s e c t i o n V . B . 3 . , w e f i n d t h a t t h e S e p t e m b e r 2 9 T F V F o r m 8 7 2 - P f o r 1 9 8 5 w a s e f f e c t i v e t o e x t e n d t h e 3 - y e a r p e r i o d f o r 1 9 8 5 . T h e T F V F P A A w a s t i m e l y i s s u e d . V I I I . C o n c l u s i o n N o n e o f t h e p a r t n e r s h i p s h a s s u s t a i n e d t h e a f f i r m a t i v e d e f e n s e o f s t a t u t e o f l i m i t a t i o n s ; t h e F P A A ' s i s s u e d t o A V A a n d T F V f o r t h e 1 9 8 4 a n d 1 9 8 5 t a x a b l e y e a r s a r e v a l i d . T h e F P A A ' s i s s u e d t o A V F , D V - 8 5 , a n d H F A - I I f o r t h e 1 9 8 5 t a x a b l e y e a r a r e v a l i d . I n t h e p a r t n e r s h i p s ' r e p l y b r i e f , t h e y s t a t e t h a t r e s p o n d e n t ' s o p e n i n g b r i e f i d e n t i f i e s W i l l i a m K . S h i p l e y a s A c t i n g R e g i o n a l C o u n s e l a n d M r . S h i p l e y w a s a w i t n e s s i n t h i s c a s e . T h e p a r t n e r s h i p s c l a i m : " A n y d i r e c t i n v o l v e m e n t b y M r . S h i p l e y i n a c a s e i n w h i c h h e t e s t i f i e d w o u l d b e - 5 6 - i n a p p r o p r i a t e a n d u n e t h i c a l . " M r . S h i p l e y i s n o t a m o n g t h e c o u n s e l o f r e c o r d f o r r e s p o n d e n t , n o r h a v e t h e p a r t n e r s h i p s s h o w n h i s d i r e c t i n v o l v e m e n t i n t h i s c a s e . T h e p a r t n e r s h i p s h a v e m a d e n o c l a i m t h a t r e q u i r e s a n y a c t i o n o f u s . S e e R u l e 2 4 ( g ) . A n a p p r o p r i a t e o r d e r w i l l b e i s s u e d .