TAX COURT OPINION

Case: Austin L. & Rebecca A. Mitchell
Docket Number: 413-00
Judge: Colvin
Opinion Type: memo
Filed: 10/04/2001
Pages: 20

T . C . M e m o . 2 0 0 1 - 2 6 9 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T A U S T I N L . M I T C H E L L A N D R E B E C C A A . M I T C H E L L , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 4 1 3 - 0 0 . F i l e d O c t o b e r 4 , 2 0 0 1 . E d g a r E . L i m , f o r p e t i t i o n e r . T h o m a s C . P l i s k e , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M F I N D I N G S O F F A C T A N D O P I N I O N C O L V I N , J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d d e f i c i e n c i e s i n p e t i t i o n e r s ' F e d e r a l i n c o m e t a x e s o f $ 3 , 6 9 6 f o r 1 9 9 5 , $ 5 , 8 1 2 f o r 1 9 9 6 , a n d $ 7 , 4 3 6 f o r 1 9 9 7 ; a n d a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) o f $ 7 3 9 f o r 1 9 9 5 , $ 1 , 1 6 2 f o r 1 9 9 6 , a n d $ 1 , 4 8 7 f o r 1 9 9 7 . - 2 - T h e i s s u e s f o r d e c i s i o n a r e : 1 . W h e t h e r p e t i t i o n e r A u s t i n L . M i t c h e l l o p e r a t e d h i s f a r m f o r p r o f i t i n 1 9 9 5 , 1 9 9 6 , a n d 1 9 9 7 . W e h o l d t h a t h e d i d n o t . 2 . W h e t h e r p e t i t i o n e r s c o n v e r t e d t h e i r p e r s o n a l r e s i d e n c e t o r e n t a l p r o p e r t y i n 1 9 9 5 . W e h o l d t h a t t h e y d i d n o t . 3 . W h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) f o r n e g l i g e n c e o r s u b s t a n t i a l u n d e r s t a t e m e n t o f i n c o m e t a x f o r 1 9 9 5 , 1 9 9 6 , a n d 1 9 9 7 . W e h o l d t h a t t h e y a r e . R e f e r e n c e s t o p e t i t i o n e r a r e t o A u s t i n L . M i t c h e l l . R e f e r e n c e s t o M r s . M i t c h e l l a r e t o p e t i t i o n e r R e b e c c a A . M i t c h e l l . U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e f o r t h e t a x a b l e y e a r s i n i s s u e , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . F I N D I N G S O F F A C T S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d a n d a r e s o f o u n d . A . P e t i t i o n e r s P e t i t i o n e r s l i v e d i n S a l e m , M i s s o u r i , w h e n t h e y f i l e d t h e i r p e t i t i o n . P e t i t i o n e r h a s b e e n a c e r t i f i e d p u b l i c a c c o u n t a n t s i n c e 1 9 7 6 a n d i s a l s o a l a w y e r . H e p r a c t i c e d l a w a n d a c c o u n t i n g d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e . M r s . M i t c h e l l i s a t e a c h e r . - 3 - B . P e t i t i o n e r ' s T r e e P l a n t i n g A c t i v i t y 1 . T h e M i t c h e l l F a m i l y F a r m P e t i t i o n e r ' s f a m i l y o w n e d a n d o p e r a t e d a f a r m ( t h e M i t c h e l l f a r m ) i n t h e S a l e m a r e a f o r m o r e t h a n 1 0 0 y e a r s . T h e y g r e w h a y a n d r a i s e d c a t t l e . P e t i t i o n e r g r e w u p o n t h e M i t c h e l l f a r m . A s o f a b o u t 1 9 9 1 , t h e M i t c h e l l f a r m h a d b e e n n e g l e c t e d f o r m a n y y e a r s . M r s . M i t c h e l l a l s o g r e w u p o n a s m a l l f a r m . P e t i t i o n e r ' s b r o t h e r - i n - l a w , G l e n n B . H a r r i s ( H a r r i s ) , h a r v e s t e d h a y o n t h e M i t c h e l l f a r m b e g i n n i n g a b o u t 1 9 7 1 o r 1 9 7 2 . H a r r i s b o u g h t h a y f r o m p e t i t i o n e r ' s m o t h e r , J a n e t M i t c h e l l , a n d s h e p a i d h i m f o r w o r k i n g o n t h e M i t c h e l l f a r m . D u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e , H a r r i s w a s a n i n d u s t r i a l a r t s t e a c h e r , a n d h e f a r m e d m o r e t h a n 2 0 0 a c r e s o f h i s o w n . P e t i t i o n e r ' s m o t h e r d i e d i n A p r i l 1 9 9 2 , a n d h e i n h e r i t e d p a r t o f t h e M i t c h e l l f a r m , i n c l u d i n g a b o u t 1 0 0 a c r e s , a h o u s e , a n d f a r m i n g e q u i p m e n t . A b o u t 3 8 a c r e s o f t h a t 1 0 0 a c r e s i s t i l l a b l e b o t t o m l a n d , 3 5 t o 4 0 a c r e s i s p a s t u r e , a n d t h e r e s t i s t i m b e r . D u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e , p e t i t i o n e r a l l o w e d H a r r i s t o g r a z e h i s 2 0 t o 3 0 h e a d o f c a t t l e a n d t o p l a n t h a y o n t h e M i t c h e l l f a r m . H a r r i s a p p l i e d l i m e a n d f e r t i l i z e r t o t h e a r e a o f p e t i t i o n e r ' s l a n d o n w h i c h H a r r i s g r a z e d h i s c a t t l e a n d p l a n t e d h a y . H a r r i s h a r v e s t e d t h e h a y a n d s o l d i t f o r p r o f i t o r f e d i t t o h i s c a t t l e . H a r r i s a l s o b u s h h o g g e d a n d c l e a n e d u p a r o u n d t h e - 4 - f a r m . H a r r i s d i d n o t p a y p e t i t i o n e r f o r p e r m i t t i n g h i m t o g r a z e h i s c a t t l e o r g r o w h a y o n t h e f a r m d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e , a n d p e t i t i o n e r d i d n o t p a y H a r r i s f o r h i s w o r k o n t h e f a r m . P e t i t i o n e r w o r k e d u p t o 4 0 h o u r s a w e e k i n t h e e v e n i n g s a n d w e e k e n d s f r o m m i d - A p r i l t o S e p t e m b e r e a c h y e a r t o m a i n t a i n t h e f a r m . H e w o r k e d o n t h e f a r m 7 5 0 t o 2 , 0 0 0 h o u r s p e r y e a r d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e . H e m a i n t a i n e d f e n c e r o w s a n d c r e e k a r e a s , t o r e d o w n a b a r n , b u s h h o g g e d , c l e a r e d u n d e r b r u s h , f i l l e d d i t c h e s , a n d r e m o v e d w e e d s . H e p l a n t e d a b o u t 1 , 0 0 0 t r e e s a y e a r , i n c l u d i n g o r n a m e n t a l a n d m a p l e t r e e s a r o u n d t h e h o u s e a n d w a l n u t a n d w h i t e o a k t r e e s o n t h e h i l l s . H e p e r f o r m e d a l l o f t h e w o r k o n t h e f a r m h i m s e l f e x c e p t f o r t h e w o r k d o n e b y H a r r i s . P e t i t i o n e r b e l i e v e d t h a t t h e t i m b e r f r o m t h e w a l n u t t r e e s h e p l a n t e d w i l l b e h a r v e s t a b l e i n 3 0 y e a r s , t i m b e r f r o m t h e w h i t e o a k t r e e s w i l l b e h a r v e s t a b l e i n 5 0 t o 7 0 y e a r s , a n d t h e w a l n u t t r e e s w i l l p r o v i d e a c a s h c r o p a b o u t 5 y e a r s a f t e r p l a n t i n g . P e t i t i o n e r d i d n o t o w n a n y l i v e s t o c k . P e t i t i o n e r e n j o y s l i v i n g o n t h e f a r m a n d t h e s t r e n u o u s p h y s i c a l l a b o r . S i n c e 1 9 9 5 , h e h a s n o t h u n t e d o n t h e f a r m a n d h e h a s g o n e f i s h i n g o n t h e f a r m t w i c e . M r s . M i t c h e l l d i d n o t w o r k o n t h e f a r m d u r i n g t h e y e a r s a t i s s u e . 2 . P e t i t i o n e r ' s B u s i n e s s R e c o r d s a n d B u s i n e s s P l a n P e t i t i o n e r d i d n o t h a v e a b u d g e t , a b u s i n e s s p l a n , o r a s e p a r a t e b a n k a c c o u n t f o r t h e f a r m . H e d i d n o t t a k e f a r m i n g o r - 5 - a g r i c u l t u r e c o u r s e s . H o w e v e r , h e a t t e n d e d f a r m c o m m u n i t y m e e t i n g s , r e a d f a r m i n g m a g a z i n e s , a n d d i s c u s s e d f a r m i n g i s s u e s w i t h f a r m e r c l i e n t s , f r i e n d s , a n d o t h e r f a r m e r s . C . P e t i t i o n e r s ' R e s i d e n c e I n A u g u s t 1 9 7 8 , p e t i t i o n e r s b o u g h t a h o u s e a t 5 0 2 N o r t h H i c k o r y i n S a l e m , M i s s o u r i . P e t i t i o n e r l i v e d i n t h a t h o u s e u n t i l N o v e m b e r 1 9 9 1 , a n d h a s l i v e d i n t h e h o u s e a t t h e M i t c h e l l f a r m s i n c e t h e n . M r s . M i t c h e l l a n d p e t i t i o n e r s ' t w o s o n s l i v e d a t 5 0 2 N o r t h H i c k o r y u n t i l A u g u s t 1 9 9 5 w h e n t h e y m o v e d t o t h e h o u s e o n t h e f a r m . I n N o v e m b e r o r D e c e m b e r 1 9 9 5 , p e t i t i o n e r s a g r e e d t o l e t T o n e y E . H i l l I I I ( H i l l ) , l i v e a t 5 0 2 N o r t h H i c k o r y r e n t f r e e . I n e x c h a n g e , H i l l a g r e e d t o m a k e i m p r o v e m e n t s t o t h e h o u s e a n d p a y t h e u t i l i t i e s . H i l l d i d n o t p a y a l l o f t h e u t i l i t i e s . A s a r e s u l t , t h e e l e c t r i c a n d w a t e r s e r v i c e s w e r e d i s c o n n e c t e d f r o m J u n e 1 2 t o A u g u s t 1 5 , 1 9 9 6 . H i l l m o v e d o u t i n m i d - 1 9 9 6 . P e t i t i o n e r s d i d n o t r e c e i v e a n y r e n t a l i n c o m e f r o m 5 0 2 N o r t h H i c k o r y i n 1 9 9 5 , 1 9 9 6 , o r 1 9 9 7 , a n d t h e y d i d n o t a d v e r t i s e 5 0 2 N o r t h H i c k o r y f o r r e n t o r s a l e d u r i n g t h o s e y e a r s . T h e y i n c l u d e d i t i n o n e o f t h e i r h o m e o w n e r ' s i n s u r a n c e p o l i c i e s u n t i l A u g u s t 6 , 1 9 9 7 , w h e n t h e y s o l d 5 0 2 N o r t h H i c k o r y . - 6 - D . P e t i t i o n e r ' s L a w a n d A c c o u n t i n g P r a c t i c e D u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e , p e t i t i o n e r w o r k e d 2 , 6 0 0 t o 2 , 9 0 0 h o u r s p e r y e a r i n h i s o f f i c e o n h i s l e g a l a n d a c c o u n t i n g p r a c t i c e s . H e w o r k e d 1 , 6 0 0 t o 1 , 9 0 0 o f t h o s e h o u r s f r o m O c t o b e r t o A p r i l . H e w o r k e d m a n y a d d i t i o n a l h o u r s o u t s i d e o f t h e o f f i c e d o i n g l e g a l r e s e a r c h a n d r e a d i n g p r o f e s s i o n a l p u b l i c a t i o n s . P e t i t i o n e r r e p r e s e n t s c l i e n t s b e f o r e t h e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e i n h i s l a w a n d a c c o u n t i n g p r a c t i c e s a n d i s f a m i l i a r w i t h s e c t i o n 1 8 3 a n d i t s r e g u l a t i o n s . P e t i t i o n e r d o e s n o t h a v e a s e p a r a t e c h e c k i n g a c c o u n t f o r h i s l a w p r a c t i c e . E . P e t i t i o n e r s ' T a x R e t u r n s P e t i t i o n e r s r e p o r t e d o n S c h e d u l e s F , P r o f i t o r L o s s F r o m F a r m i n g , a t t a c h e d t o t h e i r t a x r e t u r n s f o r 1 9 9 5 , 1 9 9 6 , a n d 1 9 9 7 , t h a t t h e y o p e r a t e d a l i v e s t o c k / h a y f a r m . P e t i t i o n e r s r e p o r t e d t h e f o l l o w i n g a m o u n t s o f n o n f a r m i n c o m e o n t h e i r i n c o m e t a x r e t u r n s f i l e d f o r 1 9 9 5 , 1 9 9 6 , a n d 1 9 9 7 : Y e a r W a g e s S c h e d u l e C I n c o m e N o n f a r m I n c o m e 1 9 9 5 $ 4 7 , 4 5 0 $ 1 2 , 1 3 2 $ 6 9 , 7 0 4 1 9 9 6 5 0 , 9 1 4 7 , 7 4 5 6 9 , 2 5 8 1 9 9 7 5 4 , 0 1 0 5 , 9 0 8 7 1 , 0 5 0 - 7 - P e t i t i o n e r s r e p o r t e d t h e f o l l o w i n g a m o u n t s o f i n c o m e , e x p e n s e s , a n d l o s s e s f r o m t h e i r f a r m o n t h e i r t a x r e t u r n s f o r 1 9 9 5 , 1 9 9 6 , a n d 1 9 9 7 : Y e a r I n c o m e E x p e n s e s ( L o s s ) 1 9 9 5 - 0 - $ 8 , 8 1 8 ( $ 8 , 8 1 8 ) 1 9 9 6 - 0 - 7 , 4 6 8 ( 7 , 4 6 8 ) 1 9 9 7 - 0 - 9 , 0 1 2 ( 9 , 0 1 2 ) P e t i t i o n e r s l i s t e d 5 0 2 N o r t h H i c k o r y a s r e n t a l p r o p e r t y o n S c h e d u l e s E , S u p p l e m e n t a l I n c o m e , o f t h e i r 1 9 9 6 a n d 1 9 9 7 r e t u r n s b u t n o t t h e i r 1 9 9 5 r e t u r n . T h e y r e p o r t e d o n t h e F o r m 4 7 9 7 , S a l e s o f B u s i n e s s P r o p e r t y , a t t a c h e d t o t h e i r 1 9 9 7 r e t u r n t h a t t h e y p l a c e d i n s e r v i c e o n J u l y 1 , 1 9 9 4 , a r e s i d e n t i a l r e n t a l p r o p e r t y h a v i n g a b a s i s o f $ 7 4 , 8 6 1 , r e d u c e d b y d e p r e c i a t i o n o f $ 6 , 7 2 8 , a n d s o l d i t i n 1 9 9 7 f o r $ 6 0 , 0 0 0 , p r o d u c i n g a $ 1 4 , 1 8 6 l o s s . P e t i t i o n e r p r e p a r e d p e t i t i o n e r s ' r e t u r n s f o r 1 9 9 5 , 1 9 9 6 , a n d 1 9 9 7 . F . E x a m i n a t i o n o f P e t i t i o n e r s ' R e t u r n s T h e e x a m i n a t i o n i n t h i s c a s e b e g a n a f t e r J u l y 2 2 , 1 9 9 8 . O P I N I O N A . B u r d e n o f P r o o f o n t h e F a r m L o s s a n d R e n t a l P r o p e r t y I s s u e s W e f i r s t c o n s i d e r w h o b e a r s t h e b u r d e n o f p r o o f o n t h e f a r m l o s s a n d r e n t a l p r o p e r t y i s s u e s . U n d e r s e c t i o n 7 4 9 1 , t h e b u r d e n o f p r o o f i s p l a c e d o n t h e S e c r e t a r y i n a n y c o u r t p r o c e e d i n g i f t h e t a x p a y e r : ( 1 ) H a s c o m p l i e d w i t h s u b s t a n t i a t i o n r e q u i r e m e n t s u n d e r t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e ; ( 2 ) h a s m a i n t a i n e d a l l r e c o r d s - 8 - 1 S e c . 7 4 9 1 a p p l i e s t o c o u r t p r o c e e d i n g s a r i s i n g i n c o n n e c t i o n w i t h e x a m i n a t i o n s b e g i n n i n g a f t e r J u l y 2 2 , 1 9 9 8 . S e e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e R e s t r u c t u r i n g & R e f o r m A c t o f 1 9 9 8 , P u b . L . 1 0 5 - 2 0 6 , s e c . 3 0 0 1 ( a ) , 1 1 2 S t a t . 6 8 5 , 7 2 6 . T h e e x a m i n a t i o n i n t h i s c a s e b e g a n a f t e r J u l y 2 2 , 1 9 9 8 . 2 W e d i s c u s s t h e b u r d e n o f p r o d u c t i o n a n d b u r d e n o f p r o o f f o r t h e p e n a l t i e s b e l o w a t p a r . E . r e q u i r e d b y t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e a n d h a s c o o p e r a t e d w i t h a l l r e a s o n a b l e r e q u e s t s b y t h e S e c r e t a r y f o r i n f o r m a t i o n , d o c u m e n t s , m e e t i n g s , e t c . ; a n d ( 3 ) i n t r o d u c e s , i n a c o u r t p r o c e e d i n g , c r e d i b l e e v i d e n c e w i t h r e s p e c t t o a n y f a c t u a l i s s u e r e l e v a n t t o a s c e r t a i n i n g t h e l i a b i l i t y o f t h e t a x p a y e r f o r a n y t a x i m p o s e d u n d e r s u b t i t l e A o r B . S e c . 7 4 9 1 ( a ) ( 1 ) a n d ( 2 ) . 1 R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t p e t i t i o n e r s d o n o t m e e t t h e r e q u i r e m e n t s o f s e c t i o n 7 4 9 1 ( a ) . P e t i t i o n e r s d o n o t c o n t e n d o t h e r w i s e . W e t r e a t t h i s a s p e t i t i o n e r s ' c o n c e s s i o n t h a t t h e y b e a r t h e b u r d e n o f p r o o f o n t h e f a r m l o s s a n d r e n t a l p r o p e r t y i s s u e s . 2 B . W h e t h e r P e t i t i o n e r O p e r a t e d H i s F a r m f o r P r o f i t T h e f i r s t i s s u e f o r d e c i s i o n i s w h e t h e r p e t i t i o n e r o p e r a t e d t h e f a r m f o r p r o f i t i n 1 9 9 5 , 1 9 9 6 , a n d 1 9 9 7 . A t a x p a y e r c o n d u c t s a n a c t i v i t y f o r p r o f i t i f h e o r s h e d o e s s o w i t h a n a c t u a l a n d h o n e s t p r o f i t o b j e c t i v e . S u r l o f f v . C o m m i s s i o n e r , 8 1 T . C . 2 1 0 , 2 3 3 ( 1 9 8 3 ) ; D r e i c e r v . C o m m i s s i o n e r , 7 8 T . C . 6 4 2 , 6 4 5 ( 1 9 8 2 ) , a f f d . w i t h o u t o p i n i o n 7 0 2 F . 2 d 1 2 0 5 ( D . C . C i r . 1 9 8 3 ) . I n d e c i d i n g w h e t h e r p e t i t i o n e r o p e r a t e d t h e f a r m f o r p r o f i t , w e c o n s i d e r t h e f o l l o w i n g n i n e n o n e x c l u s i v e f a c t o r s : ( 1 ) T h e m a n n e r - 9 - i n w h i c h t h e t a x p a y e r c a r r i e d o n t h e a c t i v i t y ; ( 2 ) t h e e x p e r t i s e o f t h e t a x p a y e r o r h i s o r h e r a d v i s e r s ; ( 3 ) t h e t i m e a n d e f f o r t e x p e n d e d b y t h e t a x p a y e r i n c a r r y i n g o n t h e a c t i v i t y ; ( 4 ) t h e e x p e c t a t i o n t h a t t h e a s s e t s u s e d i n t h e a c t i v i t y m a y a p p r e c i a t e i n v a l u e ; ( 5 ) t h e s u c c e s s o f t h e t a x p a y e r i n c a r r y i n g o n o t h e r s i m i l a r o r d i s s i m i l a r a c t i v i t i e s ; ( 6 ) t h e t a x p a y e r ' s h i s t o r y o f i n c o m e o r l o s s w i t h r e s p e c t t o t h e a c t i v i t y ; ( 7 ) t h e a m o u n t o f o c c a s i o n a l p r o f i t s , i f a n y , w h i c h a r e e a r n e d ; ( 8 ) t h e f i n a n c i a l s t a t u s o f t h e t a x p a y e r ; a n d ( 9 ) w h e t h e r e l e m e n t s o f p e r s o n a l p l e a s u r e o r r e c r e a t i o n a r e i n v o l v e d . S e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) , I n c o m e T a x R e g s . N o s i n g l e f a c t o r c o n t r o l s . B r a n n e n v . C o m m i s s i o n e r , 7 2 2 F . 2 d 6 9 5 , 7 0 4 ( 1 1 t h C i r . 1 9 8 4 ) , a f f g . 7 8 T . C . 4 7 1 ( 1 9 8 2 ) ; s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) , I n c o m e T a x R e g s . C . A p p l i c a t i o n o f t h e F a c t o r s 1 . M a n n e r i n W h i c h t h e T a x p a y e r C o n d u c t s t h e A c t i v i t y M a i n t a i n i n g c o m p l e t e a n d a c c u r a t e b o o k s a n d r e c o r d s , c o n d u c t i n g t h e a c t i v i t y i n a m a n n e r s u b s t a n t i a l l y s i m i l a r t o t h a t o f c o m p a r a b l e b u s i n e s s e s w h i c h a r e p r o f i t a b l e , a n d m a k i n g c h a n g e s i n o p e r a t i o n s t o a d o p t n e w t e c h n i q u e s o r a b a n d o n u n p r o f i t a b l e m e t h o d s s u g g e s t t h a t a t a x p a y e r c o n d u c t e d a n a c t i v i t y f o r p r o f i t . E n g d a h l v . C o m m i s s i o n e r , 7 2 T . C . 6 5 9 , 6 6 6 - 6 6 7 ( 1 9 7 9 ) ; s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . P e t i t i o n e r s c o n t e n d t h a t p e t i t i o n e r o p e r a t e d t h e f a r m i n a b u s i n e s s l i k e m a n n e r . P e t i t i o n e r s a l s o c o n t e n d t h a t p e t i t i o n e r - 1 0 - d e c i d e d t o f o r g o i n c o m e f r o m h a y i n g o r p a s t u r e r e n t a l i n a n a t t e m p t t o r e d u c e t h e f a r m ' s o p e r a t i n g c o s t s a n d t h a t p e t i t i o n e r ' s a t t e m p t t o r e d u c e c a s h l o s s e s s h o w s t h a t h e h a d a p r o f i t m o t i v e , c i t i n g N i c k e r s o n v . C o m m i s s i o n e r , 7 0 0 F . 2 d 4 0 2 ( 7 t h C i r . 1 9 8 3 ) , r e v g . T . C . M e m o . 1 9 8 1 - 3 2 1 . W e d i s a g r e e . A l t h o u g h h e l i s t e d t h e a c t i v i t y a s a l i v e s t o c k / h a y o p e r a t i o n o n h i s 1 9 9 5 , 1 9 9 6 , a n d 1 9 9 7 S c h e d u l e s E , p e t i t i o n e r p r o d u c e d n o h a y o r l i v e s t o c k a n d m a d e n o a t t e m p t t o d e r i v e i n c o m e f r o m h a y o r l i v e s t o c k d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e . F u r t h e r , t h e r e i s n o e v i d e n c e t h a t p e t i t i o n e r h a d a b o n a f i d e p l a n t o e v e r m a k e a p r o f i t f r o m p l a n t i n g a n d g r o w i n g t r e e s . T h i s f a c t o r f a v o r s r e s p o n d e n t . 2 . T h e E x p e r t i s e o f t h e T a x p a y e r s o r T h e i r A d v i s e r s E f f o r t s t o g a i n e x p e r i e n c e , a w i l l i n g n e s s t o f o l l o w e x p e r t a d v i c e , a n d p r e p a r a t i o n f o r a n a c t i v i t y b y e x t e n s i v e s t u d y o f i t s p r a c t i c e s m a y i n d i c a t e t h a t a t a x p a y e r h a s a p r o f i t o b j e c t i v e . S e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) ( 2 ) , I n c o m e T a x R e g s . A t a x p a y e r ' s f a i l u r e t o o b t a i n e x p e r t i s e i n t h e e c o n o m i c s o f a n a c t i v i t y i n d i c a t e s t h a t h e o r s h e l a c k s a p r o f i t o b j e c t i v e . B u r g e r v . C o m m i s s i o n e r , 8 0 9 F . 2 d 3 5 5 , 3 5 9 ( 7 t h C i r . 1 9 8 7 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 8 5 - 5 2 3 ; G o l a n t y v . C o m m i s s i o n e r , 7 2 T . C . 4 1 1 , 4 3 2 ( 1 9 7 9 ) . P e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t h e h a d t h e n e c e s s a r y e x p e r t i s e t o o p e r a t e a f a r m b e c a u s e h e w a s b o r n a n d r a i s e d o n t h e M i t c h e l l f a r m , h e h a d e x t e n s i v e c o n v e r s a t i o n s w i t h o t h e r f a r m e r s i n t h e - 1 1 - a r e a , a n d h e h a d e x p e r i e n c e p r o d u c i n g r o w c r o p s , h a y , a n d l i v e s t o c k . H e p o i n t s o u t t h a t h e w o r k e d c l o s e l y w i t h H a r r i s , w h o o p e r a t e d h i s o w n f a r m a n d w h o w o r k e d o n t h e M i t c h e l l f a r m f o r m o r e t h a n 2 0 y e a r s . W e d i s a g r e e . T h e r e c o r d d o e s n o t s h o w t h a t p e t i t i o n e r k n e w h o w t o m a k e a p r o f i t p r o d u c i n g l i v e s t o c k , h a y , o r t i m b e r . H e d i d n o t s e e k e x p e r t a d v i c e o n h o w t o o p e r a t e h i s f a r m p r o f i t a b l y . H e d i s c u s s e d f a r m i n g w i t h h i s f a r m e r c l i e n t s a n d f a r m e r n e i g h b o r s , b u t t h e r e i s n o e v i d e n c e t h a t t h e y g a v e a d v i c e t o h i m a b o u t f a r m i n g f o r p r o f i t . T h i s f a c t o r f a v o r s r e s p o n d e n t . 3 . T h e T a x p a y e r ' s T i m e a n d E f f o r t T h e f a c t t h a t a t a x p a y e r d e v o t e s m u c h t i m e a n d e f f o r t t o c o n d u c t i n g a n a c t i v i t y m a y i n d i c a t e t h a t h e o r s h e h a s a p r o f i t o b j e c t i v e . S e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) ( 3 ) , I n c o m e T a x R e g s . P e t i t i o n e r w o r k e d o n t h e f a r m 7 5 0 t o 2 , 0 0 0 h o u r s p e r y e a r d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e . H o w e v e r , h e d i d n o t e x p l a i n h o w t h e w o r k h e p e r f o r m e d t h e r e r e l a t e d t o m a k i n g a p r o f i t . T h i s f a c t o r i s n e u t r a l . 4 . E x p e c t a t i o n T h a t P r o p e r t y U s e d i n t h e A c t i v i t y W i l l A p p r e c i a t e i n V a l u e A t a x p a y e r m a y i n t e n d t o m a k e a n o v e r a l l p r o f i t w h e n a p p r e c i a t i o n i n t h e v a l u e o f a s s e t s u s e d i n t h e a c t i v i t y i s a n t i c i p a t e d . S e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) ( 4 ) , I n c o m e T a x R e g s . T h e r e i s a n o v e r a l l p r o f i t i f n e t e a r n i n g s a n d a p p r e c i a t i o n w o u l d e x c e e d l o s s e s i n p r i o r y e a r s . B e s s e n y e y v . C o m m i s s i o n e r , 4 5 T . C . 2 6 1 , 2 7 4 ( 1 9 6 5 ) , a f f d . 3 7 9 F . 2 d 2 5 2 ( 2 d C i r . 1 9 6 7 ) . - 1 2 - P e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t h i s w o r k o n t h e f a r m e n h a n c e d i t s p r o d u c t i v i t y a n d v a l u e . P e t i t i o n e r a n d M r s . M i t c h e l l t e s t i f i e d t h a t t h e y b e l i e v e d t h a t t h e f a r m i s a p p r e c i a t i n g i n v a l u e a n d t h a t t h e t r e e s p e t i t i o n e r p l a n t e d a n d h i s o t h e r w o r k h a d i n c r e a s e d t h e v a l u e o f t h e f a r m . P e t i t i o n e r s p o i n t o u t t h a t a n e x p e c t a t i o n t h a t t i m b e r w i l l a p p r e c i a t e i n v a l u e m a y s h o w t h a t t h e t a x p a y e r h a d a p r o f i t m o t i v e , c i t i n g K u r z e t v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 7 - 5 4 . P e t i t i o n e r s d i d n o t e s t i m a t e t h e a m o u n t o f a p p r e c i a t i o n i n t h e i r p r o p e r t y . H a r r i s t e s t i f i e d t h a t t h e f a r m w a s w o r t h a b o u t $ 5 0 0 p e r a c r e i n 1 9 8 1 a n d a b o u t $ 1 , 0 0 0 p e r a c r e i n 2 0 0 0 . I f w e u s e H a r r i s ' s e s t i m a t e , p e t i t i o n e r ' s f a r m a p p r e c i a t e d a b o u t $ 5 0 , 0 0 0 ( $ 5 0 0 t i m e s 1 0 0 a c r e s ) i n 1 9 y e a r s ( a b o u t $ 2 , 6 3 2 p e r y e a r ) . P e t i t i o n e r s r e p o r t e d l o s s e s a v e r a g i n g $ 8 , 4 3 3 i n t h e y e a r s i n i s s u e , w h i c h i s m o r e t h a n t h r e e t i m e s H a r r i s ' s e s t i m a t e o f t h e f a r m ' s a v e r a g e a n n u a l a p p r e c i a t i o n . W e a r e n o t c o n v i n c e d t h a t p e t i t i o n e r e x p e c t e d a p p r e c i a t i o n t o e x c e e d h i s l o s s e s . T h i s f a c t o r f a v o r s r e s p o n d e n t . 5 . T a x p a y e r ' s S u c c e s s i n O t h e r S i m i l a r A c t i v i t i e s T h e f a c t t h a t a t a x p a y e r p r e v i o u s l y o p e r a t e d s i m i l a r a c t i v i t i e s p r o f i t a b l y m a y s h o w t h a t t h e t a x p a y e r h a s a p r o f i t o b j e c t i v e . S e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) ( 5 ) , I n c o m e T a x R e g s . P e t i t i o n e r c o n t e n d s i n h i s p o s t t r i a l b r i e f t h a t h e h a s s p e n t m o s t o f h i s l i f e f a r m i n g o r a d v i s i n g o t h e r s a b o u t t h e i r f a r m s . - 1 3 - T h e r e c o r d d o e s n o t s h o w h o w p e t i t i o n e r w a s i n v o l v e d i n h i s f a m i l y ' s f a r m , t h a t h i s e f f o r t s c o n t r i b u t e d t o i t s s u c c e s s , o r t h a t h e s u c c e s s f u l l y e n g a g e d i n a n y o t h e r a c t i v i t y s i m i l a r t o h i s f a r m . S t a t e m e n t s i n p e t i t i o n e r ' s b r i e f r e g a r d i n g a d v i c e h e m a y h a v e g i v e n t o o t h e r s a r e n o t s u p p o r t e d b y t h e r e c o r d . W e d o n o t b a s e f i n d i n g s o f f a c t o n f a c t u a l a s s e r t i o n s f i r s t m a d e i n a p o s t t r i a l b r i e f . S e e R u l e 1 4 3 ( b ) ; U n i t e d S t a t e s v . G e n s e r , 5 8 2 F . 2 d 2 9 2 , 3 1 1 ( 3 d C i r . 1 9 7 8 ) ; N i e d r i n g h a u s v . C o m m i s s i o n e r , 9 9 T . C . 2 0 2 , 2 1 4 n . 7 ( 1 9 9 2 ) ; V i e h w e g v . C o m m i s s i o n e r , 9 0 T . C . 1 2 4 8 , 1 2 5 5 ( 1 9 8 8 ) . T h i s f a c t o r f a v o r s r e s p o n d e n t . 6 . T a x p a y e r ' s H i s t o r y o f I n c o m e o r L o s s e s A h i s t o r y o f s u b s t a n t i a l l o s s e s m a y i n d i c a t e t h a t t h e t a x p a y e r d i d n o t c o n d u c t t h e a c t i v i t y f o r p r o f i t . G o l a n t y v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 4 2 7 ; s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) ( 6 ) , I n c o m e T a x R e g s . L o s s e s d u r i n g t h e i n i t i a l s t a g e o f a n a c t i v i t y d o n o t n e c e s s a r i l y i n d i c a t e t h a t t h e a c t i v i t y w a s n o t c o n d u c t e d f o r p r o f i t . E n g d a h l v . C o m m i s s i o n e r , 7 2 T . C . a t 6 6 9 ; s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) ( 6 ) , I n c o m e T a x R e g s . P e t i t i o n e r r e c e i v e d n o f a r m i n c o m e a n d h e i n c u r r e d f a r m l o s s e s i n 1 9 9 5 , 1 9 9 6 , a n d 1 9 9 7 . P e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t h e e x p e c t e d t o i n c u r l o s s e s i n t h o s e y e a r s b e c a u s e t h e f a r m h a d b e e n n e g l e c t e d b e f o r e h e m o v e d t h e r e i n 1 9 9 1 . E v e n i f h e e x p e c t e d - 1 4 - l o s s e s f o r t h a t r e a s o n , w e b e l i e v e h e h a d n o b a s i s f o r a b o n a f i d e p r o f i t e x p e c t a t i o n b e c a u s e h e h a d n o s o u r c e s o f i n c o m e f r o m t h e f a r m . T h i s f a c t o r f a v o r s r e s p o n d e n t . 7 . A m o u n t o f O c c a s i o n a l P r o f i t s , I f A n y T h e a m o u n t o f a n y o c c a s i o n a l p r o f i t s t h e t a x p a y e r e a r n e d f r o m t h e a c t i v i t y m a y s h o w t h a t t h e t a x p a y e r h a d a p r o f i t o b j e c t i v e . S e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) ( 7 ) , I n c o m e T a x R e g s . P e t i t i o n e r r e c e i v e d n o r e v e n u e s f r o m t h e f a r m f r o m 1 9 9 2 t o 1 9 9 8 . P e t i t i o n e r s c o n c e d e t h a t t h i s f a c t o r f a v o r s r e s p o n d e n t . 8 . F i n a n c i a l S t a t u s o f t h e T a x p a y e r T h e r e c e i p t o f a s u b s t a n t i a l a m o u n t o f i n c o m e f r o m s o u r c e s o t h e r t h a n t h e a c t i v i t y , e s p e c i a l l y i f t h e l o s s e s f r o m t h e a c t i v i t y g e n e r a t e l a r g e t a x b e n e f i t s , m a y i n d i c a t e t h a t t h e t a x p a y e r d o e s n o t i n t e n d t o c o n d u c t t h e a c t i v i t y f o r p r o f i t . S e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) ( 8 ) , I n c o m e T a x R e g s . P e t i t i o n e r s h a d n o n f a r m i n c o m e o f $ 6 9 , 7 0 4 i n 1 9 9 5 , $ 6 9 , 2 5 8 i n 1 9 9 6 , a n d $ 7 1 , 0 5 0 i n 1 9 9 7 , a n d t h e y c l a i m e d S c h e d u l e F l o s s e s o f $ 8 , 8 1 8 , $ 7 , 4 6 8 , a n d $ 9 , 0 1 2 , r e s p e c t i v e l y . P e t i t i o n e r t e s t i f i e d c r e d i b l y t h a t h e c o u l d n o t a f f o r d t o l o s e m o n e y f r o m t h e f a r m . P e t i t i o n e r s d i d n o t h a v e a s u b s t a n t i a l a m o u n t o f i n c o m e a g a i n s t w h i c h t o d e d u c t t h e i r l o s s e s , a n d t h e y d i d n o t e n t e r t h e f a r m i n g a c t i v i t y t o p r o d u c e l o s s e s t o o f f s e t t h e i r i n c o m e . S e e C a l l a h a n v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 6 - 6 5 , a f f d . 1 1 1 F . 3 d 8 9 2 ( 5 t h C i r . 1 9 9 7 ) ; R o b e r t s v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 7 - 1 8 2 ( t a x p a y e r s , w h o w e r e n o t - 1 5 - w e a l t h y , d i d n o t e n t e r f a r m i n g a c t i v i t y w i t h i n t e n t t o p r o d u c e p a p e r l o s s e s t o o f f s e t n o n f a r m i n c o m e ) . T h i s f a c t o r i s n e u t r a l . 9 . E l e m e n t s o f P e r s o n a l P l e a s u r e T h e p r e s e n c e o f r e c r e a t i o n a l o r p e r s o n a l m o t i v e s i n c o n d u c t i n g a n a c t i v i t y m a y i n d i c a t e t h a t t h e t a x p a y e r i s n o t c o n d u c t i n g t h e a c t i v i t y f o r p r o f i t . S e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) ( 9 ) , I n c o m e T a x R e g s . P e t i t i o n e r m e n d e d f e n c e s , c u t u n d e r b r u s h , d u g w e e d s , a n d p l a n t e d t r e e s . R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t p e t i t i o n e r p l a n t e d t r e e s t o b e a u t i f y t h e f a r m . P e t i t i o n e r s ' r e s i d e n c e i s l o c a t e d o n t h e i r f a r m , a n d t h e y h a v e n o t s h o w n t h a t t h e i r f a r m e x p e n d i t u r e s d i d n o t b e n e f i t t h e i r r e s i d e n c e a n d t h e i r e n j o y m e n t o f t h e i r p r o p e r t y . S e e E s t a t e o f D i c k e r s o n v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 7 - 1 6 5 ( C h r i s t m a s t r e e f a r m a c t i v i t y n o t c o n d u c t e d f o r p r o f i t ; t r e e s p r o v i d e d p e r s o n a l p l e a s u r e b e c a u s e t h e y w e r e l o c a t e d n e a r t a x p a y e r s ' r e s i d e n c e ) . P e t i t i o n e r e n j o y e d w o r k i n g o n t h e f a r m . T h i s f a c t d o e s n o t m e a n t h a t h e d i d n o t e n g a g e i n t h e a c t i v i t y f o r p r o f i t . T h e f a r m h a d n o r e c r e a t i o n a l f a c i l i t i e s , a n d p e t i t i o n e r w o r k e d h a r d o n t h e f a r m . H o w e v e r , i t i s u n c l e a r h o w m u c h o f h i s w o r k o n t h e f a r m h a d a n y e c o n o m i c p u r p o s e . T h i s f a c t o r i s n e u t r a l . 1 0 . C o n c l u s i o n W e c o n c l u d e t h a t p e t i t i o n e r d i d n o t o p e r a t e t h e f a r m f o r p r o f i t i n 1 9 9 5 , 1 9 9 6 , a n d 1 9 9 7 b e c a u s e h e d i d n o t h i n g t o g e n e r a t e - 1 6 - r e v e n u e d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e a n d h e h a d n o c r e d i b l e p l a n f o r o p e r a t i n g i t p r o f i t a b l y i n t h e f u t u r e . D . W h e t h e r P e t i t i o n e r s C a n D e d u c t E x p e n s e s f o r T h e i r R e s i d e n c e A t a x p a y e r m a y d e d u c t l o s s e s i n c u r r e d i n a n y t r a n s a c t i o n e n t e r e d i n t o f o r p r o f i t . S e c . 1 6 5 ( c ) ( 2 ) . S i m i l a r l y , a t a x p a y e r m a y d e d u c t o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y e x p e n s e s f o r t h e p r o d u c t i o n o r c o l l e c t i o n o f i n c o m e o r f o r t h e m a n a g e m e n t , c o n s e r v a t i o n , o r m a i n t e n a n c e o f p r o p e r t y h e l d f o r t h e p r o d u c t i o n o f i n c o m e . S e c . 2 1 2 . H o w e v e r , a t a x p a y e r m a y n o t d e d u c t t h e l o s s o n t h e s a l e o f h i s o r h e r p e r s o n a l r e s i d e n c e o r t h e e x p e n s e s i n c u r r e d i n l e a s i n g t h e h o m e ( o t h e r t h a n t a x e s a n d m o r t g a g e i n t e r e s t ) , s e c . 1 6 5 ( a ) ; N e w t o n v . C o m m i s s i o n e r , 5 7 T . C . 2 4 5 , 2 4 8 ( 1 9 7 1 ) ; H a r r i s v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 2 - 4 1 0 , a f f d . o n o t h e r i s s u e s 7 4 5 F . 2 d 3 7 8 ( 6 t h C i r . 1 9 8 4 ) ; s e c . 1 . 1 6 5 - 9 ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . , u n l e s s t h e t a x p a y e r c o n v e r t e d t h e r e s i d e n c e t o a n i n c o m e - p r o d u c i n g p r o p e r t y , s e c . 1 . 1 6 5 - 9 ( b ) , I n c o m e T a x R e g s . P e t i t i o n e r s c o n t e n d t h a t t h e y c o n v e r t e d t h e i r r e s i d e n c e t o r e n t a l p r o p e r t y w h e n M r s . M i t c h e l l m o v e d o u t o f t h e h o m e i n 1 9 9 5 , a n d t h a t t h e y m a y d e d u c t r e n t a l e x p e n s e s i n 1 9 9 6 a n d 1 9 9 7 a n d a l o s s o n t h e s a l e o f t h e p r o p e r t y i n 1 9 9 7 . W e d i s a g r e e . T h e r e i s n o c o n v i n c i n g e v i d e n c e t h a t p e t i t i o n e r s c o n v e r t e d 5 0 2 N o r t h H i c k o r y t o r e n t a l p r o p e r t y . - 1 7 - I n N e w c o m b e v . C o m m i s s i o n e r , 5 4 T . C . 1 2 9 8 , 1 3 0 0 - 1 3 0 1 ( 1 9 7 0 ) , w e a p p l i e d f i v e f a c t o r s i n d e c i d i n g w h e t h e r a r e s i d e n c e h a s b e e n c o n v e r t e d t o r e n t a l o r i n c o m e - p r o d u c i n g p r o p e r t y . C i t i n g N e w c o m b e , p e t i t i o n e r s c o n t e n d t h a t t h e f a c t s t h a t t h e y d i d n o t o c c u p y 5 0 2 N o r t h H i c k o r y a f t e r A u g u s t 1 9 9 5 , t h a t 5 0 2 N o r t h H i c k o r y h a d n o r e c r e a t i o n a l f a c i l i t i e s , t h a t p e t i t i o n e r h a d r e c e i v e d i n q u i r i e s t o r e n t 5 0 2 N o r t h H i c k o r y ( w h i c h h e r e j e c t e d b e c a u s e h e b e l i e v e d i t n e e d e d t o b e r e n o v a t e d ) , a n d t h a t p e t i t i o n e r s s o l d 5 0 2 N o r t h H i c k o r y t o a n i n d i v i d u a l w h o o f f e r e d t o b u y i t w h e n h e s a w p e t i t i o n e r r e n o v a t i n g i t s h o w t h a t t h e y c o n v e r t e d t h e r e s i d e n c e t o r e n t a l p r o p e r t y o r p r o p e r t y h e l d f o r t h e p r o d u c t i o n o f i n c o m e . W e d i s a g r e e . W e a r e n o t c o n v i n c e d t h a t p e t i t i o n e r s c o n v e r t e d 5 0 2 N o r t h H i c k o r y t o r e n t a l p r o p e r t y . P e t i t i o n e r s ' a r r a n g e m e n t w i t h H i l l s h o w s t h a t p e t i t i o n e r s i n t e n d e d t o f i x u p 5 0 2 N o r t h H i c k o r y b u t n o t t h a t t h e y i n t e n d e d t o r e n t i t o u t w h e n t h e r e p a i r s w e r e c o m p l e t e . I f H i l l h a d r e p a i r e d t h e h o u s e , p e t i t i o n e r s c o u l d h a v e l i v e d i n , r e n t e d , o r s o l d i t . P e t i t i o n e r s d i d n o t t r y t o r e n t 5 0 2 N o r t h H i c k o r y f r o m m i d - 1 9 9 6 w h e n H i l l m o v e d o u t u n t i l t h e y s o l d i t i n A u g u s t 1 9 9 7 . W e c o n c l u d e t h a t p e t i t i o n e r s d i d n o t c o n v e r t t h e i r r e s i d e n c e t o i n c o m e - p r o d u c i n g p r o p e r t y b e f o r e t h e y s o l d i t i n 1 9 9 7 . T h u s , t h e y m a y n o t d e d u c t d e p r e c i a t i o n o r t h e o p e r a t i n g e x p e n s e s o f t h e - 1 8 - r e s i d e n c e u n d e r s e c t i o n s 1 6 2 a n d 1 6 7 . S i m i l a r l y , t h e y m a y n o t d e d u c t t h e i r l o s s o n t h e s a l e o f t h e h o u s e u n d e r s e c t i o n 1 6 5 . E . W h e t h e r P e t i t i o n e r s A r e L i a b l e f o r A c c u r a c y - R e l a t e d P e n a l t i e s f o r N e g l i g e n c e o r S u b s t a n t i a l U n d e r s t a t e m e n t o f I n c o m e T a x 1 . B a c k g r o u n d W e n e x t d e c i d e w h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) f o r n e g l i g e n c e o r s u b s t a n t i a l u n d e r s t a t e m e n t o f i n c o m e t a x f o r 1 9 9 5 , 1 9 9 6 , a n d 1 9 9 7 . T a x p a y e r s a r e l i a b l e f o r a p e n a l t y e q u a l t o 2 0 p e r c e n t o f t h e p a r t o f t h e u n d e r p a y m e n t a t t r i b u t a b l e t o n e g l i g e n c e o r d i s r e g a r d o f r u l e s o r r e g u l a t i o n s o r t o a s u b s t a n t i a l u n d e r s t a t e m e n t o f i n c o m e t a x . S e c . 6 6 6 2 ( a ) a n d ( b ) ( 1 ) a n d ( 2 ) . N e g l i g e n c e i n c l u d e s f a i l u r e t o m a k e a r e a s o n a b l e a t t e m p t t o c o m p l y w i t h i n t e r n a l r e v e n u e l a w s o r t o e x e r c i s e o r d i n a r y a n d r e a s o n a b l e c a r e i n p r e p a r i n g a t a x r e t u r n . S e c . 6 6 6 2 ( c ) . A n u n d e r s t a t e m e n t i s s u b s t a n t i a l i f i t e x c e e d s t h e g r e a t e r o f 1 0 p e r c e n t o f t h e t a x r e q u i r e d t o b e s h o w n o n t h e r e t u r n o r $ 5 , 0 0 0 . S e c . 6 6 6 2 ( d ) ( 1 ) ( A ) . A n u n d e r s t a t e m e n t i s r e d u c e d t o t h e e x t e n t t h a t i t i s ( 1 ) b a s e d o n s u b s t a n t i a l a u t h o r i t y , ( 2 ) a d e q u a t e l y d i s c l o s e d o n t h e r e t u r n o r i n a s t a t e m e n t a t t a c h e d t o t h e r e t u r n a n d t h e r e i s a r e a s o n a b l e b a s i s f o r t h e t a x t r e a t m e n t o f t h a t i t e m , o r ( 3 ) d u e t o r e a s o n a b l e c a u s e a n d t a x p a y e r s a c t e d i n g o o d - 1 9 - f a i t h . S e e s e c s . 6 6 6 2 ( d ) ( 2 ) ( B ) ( i ) a n d ( i i ) , 6 6 6 4 ( c ) ( 1 ) ; s e c . 1 . 6 6 6 4 - 4 ( c ) , I n c o m e T a x R e g s . 2 . B u r d e n o f P r o d u c t i o n a n d B u r d e n o f P r o o f S e c t i o n 7 4 9 1 ( c ) p r o v i d e s a s f o l l o w s : S E C . 7 4 9 1 ( c ) . P e n a l t i e s . - - N o t w i t h s t a n d i n g a n y o t h e r p r o v i s i o n o f t h i s t i t l e , t h e S e c r e t a r y s h a l l h a v e t h e b u r d e n o f p r o d u c t i o n i n a n y c o u r t p r o c e e d i n g w i t h r e s p e c t t o t h e l i a b i l i t y o f a n y i n d i v i d u a l f o r a n y p e n a l t y , a d d i t i o n t o t a x , o r a d d i t i o n a l a m o u n t i m p o s e d b y t h i s t i t l e . T h e C o m m i s s i o n e r m u s t c o m e f o r w a r d w i t h e v i d e n c e t h a t i t i s a p p r o p r i a t e t o a p p l y a p a r t i c u l a r p e n a l t y a g a i n s t t h e t a x p a y e r b e f o r e t h e C o u r t c a n i m p o s e t h e p e n a l t y ; h o w e v e r , t o m e e t t h e b u r d e n o f p r o d u c t i o n , t h e C o m m i s s i o n e r n e e d n o t i n t r o d u c e e v i d e n c e r e l a t i n g t o r e a s o n a b l e c a u s e o r s u b s t a n t i a l a u t h o r i t y . H i g b e e v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 6 T . C . 4 3 8 , 4 4 6 ( 2 0 0 1 ) ; S . R e p t . 1 0 5 - 1 7 4 , a t 4 6 ( 1 9 9 8 ) , 1 9 9 8 - 3 C . B . 5 3 7 , 5 8 2 . I n s t e a d , t h e b u r d e n r e m a i n s o n t h e t a x p a y e r t o r a i s e a n d p r o v e t h a t h e o r s h e i s n o t l i a b l e f o r t h e p e n a l t y b e c a u s e o f r e a s o n a b l e c a u s e o r s u b s t a n t i a l a u t h o r i t y . H i g b e e v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a ; s e e S . R e p t . 1 0 5 - 1 7 4 , s u p r a a t 4 6 , 1 9 9 8 - 3 C . B . a t 5 8 2 . 3 . W h e t h e r P e t i t i o n e r s A r e L i a b l e f o r t h e A c c u r a c y - R e l a t e d P e n a l t y P e t i t i o n e r i s a n a c c o u n t a n t a n d l a w y e r w h o i s f a m i l i a r w i t h s e c t i o n 1 8 3 a n d t h e r e g u l a t i o n s . D e s p i t e t h i s , h e d e d u c t e d f a r m - 2 0 - 3 W e p r e v i o u s l y d e c i d e d b y S u m m a r y O p i n i o n t h a t p e t i t i o n e r d i d n o t o p e r a t e t h e f a r m f o r p r o f i t i n 1 9 9 2 o r 1 9 9 3 . M i t c h e l l v . C o m m i s s i o n e r ( f i l e d O c t . 8 , 1 9 9 8 ) . W e d o n o t c o n s i d e r p e t i t i o n e r s ' p r i o r c a s e i n d e c i d i n g w h e t h e r p e t i t i o n e r s w e r e n e g l i g e n t b e c a u s e i t i s n o t c l e a r t h a t t h e d e c i s i o n i n t h e i r e a r l i e r c a s e w a s f i l e d b e f o r e t h e y f i l e d t h e i r 1 9 9 7 r e t u r n . l o s s e s 3 e v e n t h o u g h h e h a d n o c r e d i b l e p l a n t o m a k e a p r o f i t f r o m t h e f a r m d u r i n g o r a f t e r t h e y e a r s i n i s s u e . P e t i t i o n e r s d i d n o t a c t i n g o o d f a i t h i n c l a i m i n g S c h e d u l e F f a r m i n g l o s s e s , a n d t h e i r u n d e r p a y m e n t s w e r e n o t d u e t o r e a s o n a b l e c a u s e . P e t i t i o n e r s w e r e n e g l i g e n t i n d e d u c t i n g e x p e n s e s a n d t h e l o s s o n t h e s a l e o f 5 0 2 N o r t h H i c k o r y b e c a u s e t h e y d i d n o t c o n v e r t i t t o r e n t a l p r o p e r t y . P e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y b e c a u s e t h e y s u b s t a n t i a l l y u n d e r s t a t e d t h e i r t a x f o r 1 9 9 5 , 1 9 9 6 , a n d 1 9 9 7 , a n d t h e y d i d n o t h a v e s u b s t a n t i a l a u t h o r i t y f o r t h e i r p o s i t i o n s r e g a r d i n g t h e f a r m l o s s e s a n d t h e r e s i d e n c e c o n v e r s i o n . W e c o n c l u d e t h a t p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) f o r 1 9 9 5 , 1 9 9 6 , a n d 1 9 9 7 . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d f o r r e s p o n d e n t .