TAX COURT OPINION

Case: Michael F. Lambaiso & Jody D. Lambaiso
Docket Number: 11489-98
Judge: Jacobs
Opinion Type: memo
Filed: 10/14/1999
Pages: 17

T . C . M e m o . 1 9 9 9 - 3 4 3 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T M I C H A E L F . L A M B A I S O A N D J O D Y D . L A M B A I S O , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 1 1 4 8 9 - 9 8 . F i l e d O c t o b e r 1 4 , 1 9 9 9 . M a r i o A . V e n d i t t i , f o r p e t i t i o n e r s . D u s t i n M . S t a r b u c k , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M F I N D I N G S O F F A C T A N D O P I N I O N J A C O B S , J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h e f o l l o w i n g d e f i c i e n c i e s a n d a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s w i t h r e s p e c t t o p e t i t i o n e r s ' F e d e r a l i n c o m e t a x e s : - 2 - A c c u r a c y - R e l a t e d P e n a l t y Y e a r D e f i c i e n c y S e c . 6 6 6 2 1 9 9 1 $ 6 0 0 $ 1 2 0 1 9 9 2 2 0 , 2 8 5 4 , 0 5 7 1 9 9 3 2 0 , 9 1 9 4 , 1 7 0 F o l l o w i n g c o n c e s s i o n s b y e a c h p a r t y , t h e p r i m a r y i s s u e f o r d e c i s i o n i s w h e t h e r p e t i t i o n e r s u n d e r s t a t e d t h e i r 1 9 9 1 , 1 9 9 2 , a n d 1 9 9 3 i n c o m e b y $ 2 , 1 6 5 , $ 6 9 , 1 8 7 , a n d $ 5 4 , 6 6 1 , r e s p e c t i v e l y . R e s o l u t i o n o f t h i s i s s u e t u r n s u p o n t h e c o r r e c t n e s s o f r e s p o n d e n t ' s r e v e n u e a g e n t ' s u s e o f t h e m a r k u p m e t h o d t o r e c o n s t r u c t t h e g r o s s s a l e s o f a l c o h o l i c b e v e r a g e s o f a b a r / r e s t a u r a n t ( C l a s s i c P u b ) i n V i r g i n i a B e a c h , V i r g i n i a , o p e r a t e d b y C l a s s i c P u b , I n c . , a n e l e c t i n g S c o r p o r a t i o n , d u r i n g t h e 3 y e a r s i n q u e s t i o n . P e t i t i o n e r s o w n e d 2 8 . 9 8 p e r c e n t o f C l a s s i c P u b , I n c . ' s s t o c k i n 1 9 9 1 a n d a l l o f i t s s t o c k i n 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 . I n c o m p u t i n g C l a s s i c P u b ' s g r o s s s a l e s o f a l c o h o l i c b e v e r a g e s , t h e r e v e n u e a g e n t f i r s t d e t e r m i n e d t h e p o t e n t i a l n u m b e r o f d r i n k s t h a t c o u l d b e s o l d f r o m t h e a m o u n t o f l i q u o r a v a i l a b l e f o r c o n s u m p t i o n . P e t i t i o n e r s a g r e e w i t h t h e r e v e n u e a g e n t ' s c o m p u t a t i o n o f C l a s s i c P u b ' s p o t e n t i a l g r o s s s a l e s o f a l c o h o l i c b e v e r a g e s b e f o r e a n a l l o w a n c e f o r d r i n k s s o l d a t d i s c o u n t p r i c e s , a s w e l l a s h i s c o m p u t a t i o n f o r s p i l l a g e , b r e a k a g e / w a s t e , a n d t h e f t o f a l c o h o l i c b e v e r a g e s . H o w e v e r , t h e y p o s i t t h a t ( 1 ) t h e r e v e n u e a g e n t a r b i t r a r i l y a n d e r r o n e o u s l y u s e d t h e m a r k u p m e t h o d t o r e c o n s t r u c t C l a s s i c P u b ' s i n c o m e f o r t h e y e a r s i n i s s u e , a n d ( 2 ) - 3 - t h e r e v e n u e a g e n t e r r e d i n c o m p u t i n g t h e a m o u n t o f s a l e s o f a l c o h o l i c b e v e r a g e s s o l d a t d i s c o u n t e d p r i c e s d u r i n g " h a p p y h o u r s " . T h e o t h e r r e m a i n i n g i s s u e s a r e ( 1 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e e n t i t l e d t o d e d u c t 1 9 9 1 u n r e i m b u r s e d a u t o m o b i l e e x p e n s e s a l l e g e d l y i n c u r r e d i n c o n n e c t i o n w i t h C l a s s i c P u b ' s o p e r a t i o n , a n d ( 2 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r t h e s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y f o r 1 9 9 1 , 1 9 9 2 , a n d 1 9 9 3 . A l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r s u n d e r c o n s i d e r a t i o n . A l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . A l l d o l l a r a m o u n t s a r e r o u n d e d . F I N D I N G S O F F A C T S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d a n d a r e s o f o u n d . T h e s t i p u l a t i o n o f f a c t s a n d t h e a t t a c h e d e x h i b i t s a r e i n c o r p o r a t e d h e r e i n b y t h i s r e f e r e n c e . B a c k g r o u n d A t t h e t i m e M i c h a e l F . a n d J o d y D . L a m b a i s o ( p e t i t i o n e r s ) , h u s b a n d a n d w i f e , f i l e d t h e i r p e t i t i o n , t h e y r e s i d e d i n V i r g i n i a B e a c h , V i r g i n i a . T h e y f i l e d j o i n t F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s f o r a l l y e a r s i n i s s u e . C l a s s i c P u b C l a s s i c P u b , I n c . i s a V i r g i n i a c o r p o r a t i o n . I n 1 9 9 0 , i t e l e c t e d S c o r p o r a t i o n s t a t u s f o r F e d e r a l t a x p u r p o s e s ; - 4 - 1 D u r i n g t h e y e a r s a t i s s u e , t h e a c t u a l n u m b e r o f s e a t s w a s f o r 1 3 0 p e r s o n s . c o n s e q u e n t l y , i t s i n c o m e a n d l o s s e s p a s s e d t h r o u g h t o i t s s h a r e h o l d e r s d u r i n g e a c h o f t h e y e a r s a t i s s u e . M i c h a e l L a m b a i s o ( p e t i t i o n e r ) o w n e d 2 0 0 s h a r e s o f C l a s s i c P u b , I n c . s t o c k , w h i l e J e n r o a n d E v e l y n L a m b a i s o , p e t i t i o n e r ' s p a r e n t s , e a c h o w n e d 4 0 0 s h a r e s . O n N o v e m b e r 2 2 , 1 9 9 1 , p e t i t i o n e r s p u r c h a s e d J e n r o a n d E v e l y n L a m b a i s o ' s 8 0 0 s h a r e s o f C l a s s i c P u b , I n c . s t o c k . A c c o r d i n g l y , t h e p a r t i e s h a v e s t i p u l a t e d t h a t t h e i n c o m e a n d l o s s e s f r o m C l a s s i c P u b s h o u l d b e a l l o c a t e d t o p e t i t i o n e r s a s 2 8 . 9 8 p e r c e n t f o r 1 9 9 0 , 1 0 0 p e r c e n t f o r 1 9 9 1 , a n d 1 0 0 p e r c e n t f o r 1 9 9 2 . C l a s s i c P u b w a s l i c e n s e d t o s e r v e a l c o h o l b y t h e V i r g i n i a A l c o h o l i c B e v e r a g e C o n t r o l B o a r d ( V A B C B ) . I t o p e r a t e d 1 6 h o u r s a d a y , f r o m 1 0 a . m . t o 2 a . m . , 7 d a y s a w e e k . C l a s s i c P u b r a n s o m e f o r m o f d i s c o u n t e d b e v e r a g e s p e c i a l s e a c h d a y o f t h e w e e k . T h e g r e a t e s t n u m b e r o f d i s c o u n t e d b e v e r a g e s a l e s o c c u r r e d d u r i n g t h e W e d n e s d a y a n d F r i d a y n i g h t " h a p p y h o u r s " f r o m 7 p . m . t o 9 p . m . I t h a d a m a x i m u m s e a t i n g c a p a c i t y o f 1 4 4 p e r s o n s . 1 C l a s s i c P u b u s u a l l y h a d t w o b a r t e n d e r s t e n d i n g t h e b a r a t a n y g i v e n t i m e a n d a " b a r b a c k " p e r s o n i n o r d e r t o r e l i e v e t h e b a r t e n d e r s f r o m m i s c e l l a n e o u s t a s k s . S a l e s w e r e r u n g u p o n t h e b a r / r e s t a u r a n t ' s c a s h r e g i s t e r . C l a s s i c P u b s u b m i t t e d M i x e d B e v e r a g e A n n u a l R e v i e w ( M B A R ) r e p o r t s t o V A B C B , i n d i c a t i n g t h e d o l l a r a m o u n t s o f i t s s a l e s o f - 5 - f o o d , m i x e d a l c o h o l i c b e v e r a g e s ( m i x e d d r i n k s ) , b e e r , a n d w i n e . P e t i t i o n e r s r e c o r d e d C l a s s i c P u b ' s s a l e s o f f o o d , b e e r , w i n e , a n d m i x e d d r i n k s i n h a n d w r i t t e n m o n t h l y s a l e s j o u r n a l s . T h e s e m o n t h l y s a l e s j o u r n a l s w e r e p r o v i d e d t o p e t i t i o n e r s ' a c c o u n t a n t , w h o p r e p a r e d m o n t h l y p r o f i t a n d l o s s s t a t e m e n t s . T a x R e t u r n s P e t i t i o n e r s f i l e d j o i n t F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s f o r t h e y e a r s i n i s s u e r e p o r t i n g t h e f o l l o w i n g : C l a s s i c P u b Y e a r W a g e s S c h . E L o s s T a x a b l e I n c o m e 1 9 9 1 $ 3 1 , 1 1 9 1 $ 6 , 6 7 3 $ 1 0 , 0 2 4 1 9 9 2 3 0 , 2 0 0 3 , 1 0 4 2 0 , 4 7 1 1 9 9 3 3 7 , 8 0 0 2 2 3 , 0 5 6 4 1 , 5 0 7 D u r i n g t h e s e y e a r s , C l a s s i c P u b , I n c . f i l e d U . S . I n c o m e T a x R e t u r n s f o r a n S C o r p o r a t i o n ( F o r m s 1 1 2 0 S ) , r e p o r t i n g t h e f o l l o w i n g : C o s t o f T o t a l T o t a l O r d i n a r y Y e a r G r o s s S a l e s G o o d s S o l d I n c o m e D e d u c t i o n s I n c o m e ( L o s s ) 1 9 9 1 $ 2 9 4 , 2 1 4 $ 1 4 7 , 1 6 7 $ 1 4 7 , 2 7 6 $ 1 8 0 , 6 4 3 1 ( $ 3 3 , 3 6 7 ) 1 9 9 2 4 0 3 , 2 1 4 2 2 8 , 6 0 3 1 7 5 , 0 7 6 1 7 1 , 9 7 2 3 , 1 0 4 1 9 9 3 4 1 4 , 6 4 9 2 0 3 , 8 6 4 2 2 6 , 6 3 3 2 0 5 , 6 7 7 2 2 0 , 9 5 6 1 F o r 1 9 9 1 , p e t i t i o n e r s r e p o r t e d 2 0 p e r c e n t o f C l a s s i c P u b , I n c . ' s l o s s e s . T h e r e c o r d d o e s n o t r e v e a l w h y p e t i t i o n e r s r e p o r t e d 2 0 p e r c e n t r a t h e r t h a n 2 8 . 9 8 p e r c e n t o f C l a s s i c P u b I n c . ' s l o s s e s . 2 T h e r e c o r d d o e s n o t r e v e a l w h y f o r 1 9 9 3 p e t i t i o n e r s r e p o r t e d $ 2 3 , 0 5 6 o f i n c o m e , r a t h e r t h a n $ 2 0 , 9 5 6 , a s r e f l e c t e d o n t h e K - 1 f r o m C l a s s i c P u b , I n c . T h e s e a m o u n t s w e r e b a s e d u p o n t h e b a r / r e s t a u r a n t ' s m o n t h l y p r o f i t a n d l o s s s t a t e m e n t s o f i n c o m e a n d e x p e n s e s , w h i c h , i n t u r n , w e r e b a s e d u p o n C l a s s i c P u b ' s h a n d w r i t t e n s a l e s j o u r n a l s . - 6 - T h e A u d i t a n d R e s p o n d e n t ' s R e c o n s t r u c t i o n o f G r o s s S a l e s R e v e n u e A g e n t W i l l i a m B i x l e r w a s a s s i g n e d t o a u d i t p e t i t i o n e r s ' 1 9 9 1 , 1 9 9 2 , a n d 1 9 9 3 t a x y e a r s . D u r i n g t h a t a u d i t , h e d i s c o v e r e d t h a t f o r 1 9 9 1 C l a s s i c P u b ' s m o n t h l y g r o s s s a l e s r e p o r t e d o n i t s M B A R w e r e l e s s t h a n t h e S t a t e a v e r a g e f o r s i m i l a r e s t a b l i s h m e n t s . F u r t h e r i n v e s t i g a t i o n b y R e v e n u e A g e n t B i x l e r r e v e a l e d t h a t C l a s s i c P u b , I n c . r e p o r t e d d i f f e r i n g a m o u n t s o f g r o s s s a l e s o n i t s F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s , M B A R s , S t a t e s a l e s t a x r e t u r n s , a n d p r o f i t a n d l o s s s t a t e m e n t s , a n d t h a t n o n e o f t h e r e p o r t e d g r o s s s a l e s w e r e c o n s i s t e n t w i t h C l a s s i c P u b ' s d a i l y s a l e s j o u r n a l s . T h e v a r y i n g a m o u n t s o f g r o s s s a l e s a s r e p o r t e d i n t h e s e d o c u m e n t s a r e r e f l e c t e d i n t h e f o l l o w i n g t a b l e : D o c u m e n t s o n W h i c h G r o s s S a l e s W e r e R e p o r t e d S t a t e P r o f i t & M o n t h l y J o u r n a l s F o r m S a l e s T a x L o s s S a l e s I n c l u d i n g S a l e s W i t h o u t Y e a r 1 1 2 0 S M B A R R e t u r n S t a t e m e n t 9 % S a l e s T a x 9 % S a l e s T a x 1 9 9 1 $ 2 9 4 , 2 1 4 $ 3 1 3 , 6 6 7 $ 2 9 6 , 1 3 2 $ 2 9 1 , 6 5 6 $ 3 1 4 , 6 8 2 $ 2 8 8 , 6 9 9 1 9 9 2 4 0 3 , 2 1 3 4 1 8 , 2 1 3 3 8 8 , 3 8 7 4 0 0 , 2 4 9 4 1 6 , 9 2 8 3 8 2 , 5 0 3 1 9 9 3 4 1 4 , 6 4 9 4 4 1 , 7 1 7 - - - 4 1 4 , 6 4 9 - - - - - - B e c a u s e o f t h e l a c k o f i n t e r n a l c o n t r o l s f o r i n c o m e r e p o r t i n g p u r p o s e s a n d t h e i n c o n s i s t e n c i e s b e t w e e n C l a s s i c P u b , I n c . ' s F o r m s 1 1 2 0 S , M B A R s , S t a t e s a l e s t a x r e t u r n s , a n d p r o f i t a n d l o s s s t a t e m e n t s , R e v e n u e A g e n t B i x l e r d e c i d e d t o r e c o n s t r u c t C l a s s i c P u b ' s s a l e s o f m i x e d d r i n k s , b e e r , a n d w i n e . I n d o i n g s o , h e e m p l o y e d a n i n d i r e c t m e t h o d t o d e t e r m i n e C l a s s i c P u b ' s g r o s s s a l e s , u t i l i z i n g i n f o r m a t i o n a n d c a l c u l a t i o n s p r o v i d e d t o h i m b y p e t i t i o n e r s , i n c l u d i n g C l a s s i c P u b ' s p u r c h a s e s o f a l c o h o l , p r i c e s - 7 - 2 R e v e n u e A g e n t B i x l e r c o n s i d e r e d t h e e n t i r e w e e k ' s d i s c o u n t e d b e v e r a g e p r i c e s ( r a t h e r t h a n s o l e l y t h e W e d n e s d a y a n d F r i d a y h a p p y h o u r s ) i n f o r m u l a t i n g a d i s c o u n t a l l o w a n c e f o r m i x e d d r i n k s , w i n e , a n d b e e r . a n d c o n t e n t o f m i x e d d r i n k s , b e e r , a n d w i n e , h a p p y h o u r a n d p r o m o t i o n a l p r i c e s , a n d h o u r s o f o p e r a t i o n . 2 R e v e n u e A g e n t B i x l e r s u b s e q u e n t l y s u b t r a c t e d t h e g r o s s s a l e s r e p o r t e d o n C l a s s i c P u b I n c . ' s t a x r e t u r n s f r o m t h e f i g u r e s h e d e t e r m i n e d C l a s s i c P u b , I n c . s h o u l d h a v e r e p o r t e d o n t h e r e t u r n s ; t h e d i f f e r e n c e r e p r e s e n t e d C l a s s i c P u b ' s u n d e r s t a t e d s a l e s f o r e a c h y e a r i n i s s u e . S p e c i f i c a l l y , R e v e n u e A g e n t B i x l e r c o m p u t e d C l a s s i c P u b ' s t o t a l g r o s s s a l e s o f m i x e d d r i n k s f o r 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 b y : ( 1 ) D e t e r m i n i n g t h e p o t e n t i a l n u m b e r o f d r i n k s t h a t c o u l d b e s o l d f r o m t h e a m o u n t o f l i q u o r a v a i l a b l e f o r c o n s u m p t i o n b a s e d u p o n C l a s s i c P u b ' s d o c u m e n t e d l i q u o r p u r c h a s e s ; ( 2 ) r e d u c i n g t h e p o t e n t i a l n u m b e r o f d r i n k s s o l d b y 1 0 p e r c e n t t o a l l o w f o r s p i l l a g e ; ( 3 ) m u l t i p l y i n g t h e a d j u s t e d p o t e n t i a l n u m b e r o f d r i n k s s o l d b y C l a s s i c P u b ' s p u b l i s h e d p r i c e l i s t i n a r a t i o o f 6 9 p e r c e n t f o r t h e l o w e r d a y p r i c e s a n d 3 1 p e r c e n t f o r t h e h i g h e r e v e n i n g p r i c e s ( t h e l o w e r d a y p r i c e s w e r e i n e f f e c t f o r 1 1 o f C l a s s i c P u b ' s 1 6 h o u r s o f o p e r a t i o n w h i l e t h e h i g h e r e v e n i n g p r i c e s w e r e i n e f f e c t f o r t h e r e m a i n i n g h o u r s o f o p e r a t i o n ) t o a r r i v e a t t e n t a t i v e g r o s s s a l e s ; ( 4 ) i n c r e a s i n g t h e t e n t a t i v e g r o s s s a l e s t o r e f l e c t b e v e r a g e s t h a t w e r e s o l d f o r a n e x t r a c h a r g e ; ( 5 ) r e d u c i n g t h e t e n t a t i v e g r o s s s a l e s b y 2 0 p e r c e n t t o a c c o u n t f o r d i s c o u n t e d m i x e d d r i n k p r i c e s ( h a p p y h o u r - 8 - 3 T h i s r e c o n s t r u c t i o n i n v o l v e d : ( 1 ) D e t e r m i n i n g t h e p o t e n t i a l a m o u n t o f b e e r a n d w i n e t h a t c o u l d b e s o l d b a s e d u p o n C l a s s i c P u b ' s d o c u m e n t e d p u r c h a s e s o f b e e r a n d w i n e ; ( 2 ) r e d u c i n g t h e p o t e n t i a l d r a f t b e e r a n d w i n e s o l d b y 1 0 p e r c e n t t o a l l o w f o r s p i l l a g e , a n d b o t t l e d b e e r b y 5 p e r c e n t f o r b r e a k a g e ; ( 3 ) m u l t i p l y i n g t h e a d j u s t e d p o t e n t i a l a m o u n t s o l d b y C l a s s i c P u b ' s p u b l i s h e d p r i c e s i n a r a t i o o f 6 9 p e r c e n t f o r t h e l o w e r d a y p r i c e s a n d 3 1 p e r c e n t f o r t h e h i g h e r e v e n i n g p r i c e s t o a r r i v e a t a t e n t a t i v e g r o s s s a l e s f i g u r e ; ( 4 ) r e d u c i n g t h e t e n t a t i v e g r o s s s a l e s b y 1 0 p e r c e n t t o a c c o u n t f o r d i s c o u n t e d w i n e a n d b e e r p r i c e s ( h a p p y h o u r a n d o t h e r d r i n k s p e c i a l s ) ; a n d ( 5 ) s u b t r a c t i n g a n a d d i t i o n a l 6 p e r c e n t t o a c c o u n t f o r l o s s e s d u e t o t h e f t . ( S t e p ( 4 ) o f h i s c o m p u t a t i o n i s a t i s s u e . ) a n d o t h e r d r i n k s p e c i a l s ) ; a n d ( 6 ) s u b t r a c t i n g a n a d d i t i o n a l 6 p e r c e n t t o a c c o u n t f o r l o s s e s d u e t o t h e f t . U s i n g t h i s m e t h o d , h e c a l c u l a t e d t h a t C l a s s i c P u b ' s g r o s s s a l e s f r o m m i x e d d r i n k s a l e s f o r 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 w e r e u n d e r s t a t e d b y $ 2 1 , 8 8 8 a n d $ 2 8 , 3 1 3 , r e s p e c t i v e l y . ( S t e p ( 5 ) o f h i s c o m p u t a t i o n i s a t i s s u e h e r e i n . ) R e v e n u e A g e n t B i x l e r r e c o n s t r u c t e d t h e g r o s s s a l e s o f C l a s s i c P u b ' s b e e r a n d w i n e i n a m a n n e r s i m i l a r t o h i s r e c o n s t r u c t i o n o f m i x e d d r i n k s a l e s , w i t h a f e w m o d i f i c a t i o n s . 3 H e r e d u c e d t h e t e n t a t i v e g r o s s s a l e s b y 1 0 p e r c e n t t o a c c o u n t f o r d i s c o u n t e d w i n e a n d b e e r p r i c e s . U t i l i z i n g t h i s m e t h o d , h e c a l c u l a t e d t h a t C l a s s i c P u b ' s i n c o m e f r o m b e e r a n d w i n e s a l e s f o r 1 9 9 1 , 1 9 9 2 , a n d 1 9 9 3 , w a s u n d e r s t a t e d b y $ 6 , 3 6 1 , $ 3 3 , 2 5 7 , a n d $ 3 8 , 1 4 7 , r e s p e c t i v e l y . I n d e t e r m i n i n g a n a p p r o p r i a t e d i s c o u n t t o a p p l y t o g r o s s s a l e s f o r m i x e d d r i n k s , w i n e , a n d b e e r s o l d a t d i s c o u n t p r i c e s , R e v e n u e A g e n t B i x l e r d i s c o v e r e d t h a t i n V A B C B ' s a u d i t s o f b a r s / r e s t a u r a n t s , V A B C B d i s c o u n t e d d r i n k p r i c e s b y r e d u c i n g g r o s s s a l e s b y 5 p e r c e n t . - 9 - I n i t i a l l y , h e r e l i e d u p o n V A C B C ' s 5 - p e r c e n t a l l o w a n c e i n r e c o n s t r u c t i n g t h e g r o s s s a l e s o f C l a s s i c P u b ' s m i x e d d r i n k s , b e e r , a n d w i n e . H o w e v e r , a f t e r l e a r n i n g f r o m p e t i t i o n e r s t h a t C l a s s i c P u b r a n m o r e d i s c o u n t e d d r i n k s p e c i a l s t h a n a n a v e r a g e b a r / r e s t a u r a n t , h e r a i s e d t h e a l l o w a n c e t o 2 0 p e r c e n t f o r d i s c o u n t e d m i x e d d r i n k s , a n d 1 0 p e r c e n t f o r d i s c o u n t e d b e e r a n d w i n e s a l e s . I n l i g h t o f C l a s s i c P u b , I n c . ' s s t a t u s a s a n S c o r p o r a t i o n , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t C l a s s i c P u b ' s u n d e r s t a t e m e n t o f m i x e d d r i n k s , b e e r , a n d w i n e s a l e s f o r t h e y e a r s i n i s s u e f l o w e d t h r o u g h t o p e t i t i o n e r s a s u n r e p o r t e d t a x a b l e i n c o m e a s f o l l o w s : 1 9 9 1 1 9 9 2 1 9 9 3 C l a s s i c P u b ' s i n c o m e o n F o r m ( $ 3 3 , 3 6 7 ) $ 3 , 1 0 4 $ 2 0 , 9 5 6 1 1 2 0 C l a s s i c P u b ' s m i x e d d r i n k u n d e r s t a t e m e n t - - - 2 1 , 8 8 8 2 8 , 3 1 3 C l a s s i c P u b ' s b e e r & w i n e u n d e r s t a t e m e n t 6 , 3 6 1 3 3 , 2 5 7 3 8 , 1 4 7 A d j u s t m e n t s / c o n c e s s i o n s 1 1 , 4 4 9 1 4 , 0 4 2 ( 9 , 6 9 9 ) C o r r e c t e d i n c o m e / l o s s a v a i l a b l e f o r d i s t r i b u t i o n ( 1 5 , 5 5 7 ) 7 2 , 2 9 1 7 7 , 7 1 7 A l l o c a t i o n o f i n c o m e / l o s s e s 2 8 . 9 8 % 1 0 0 % 1 0 0 % C o r r e c t e d C l a s s i c P u b i n c o m e / l o s s d i s t r i b u t e d t o p e t i t i o n e r s ( 4 , 5 0 8 ) 7 2 , 2 9 1 7 7 , 7 1 7 I n c o m e / l o s s e s f r o m C l a s s i c P u b r e p o r t e d o n F o r m 1 0 4 0 ( 6 , 6 7 3 ) 3 , 1 0 4 2 3 , 0 5 6 P e t i t i o n e r s ' u n d e r s t a t e m e n t 2 , 1 6 5 6 9 , 1 8 7 5 4 , 6 6 1 - 1 0 - 4 A h i g h e r d i s c o u n t p e r c e n t a g e f o r i t e m s s o l d a t d i s c o u n t e d p r i c e s b e n e f i t s p e t i t i o n e r s b e c a u s e i t r e s u l t s i n l o w e r t o t a l g r o s s s a l e s . A u t o m o b i l e E x p e n s e s P e t i t i o n e r s m a i n t a i n t h a t t h e y a r e e n t i t l e d t o d e d u c t $ 1 , 5 8 1 i n u n r e i m b u r s e d a u t o m o b i l e e x p e n s e s i n c u r r e d d u r i n g 1 9 9 1 i n c o n n e c t i o n w i t h C l a s s i c P u b ' s o p e r a t i o n . T h e s e e x p e n s e s w e r e n o t c l a i m e d o n t h e i r t a x r e t u r n . N o t i c e o f D e f i c i e n c y I n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y m a i l e d t o p e t i t i o n e r s r e g a r d i n g t h e i r 1 9 9 1 , 1 9 9 2 , a n d 1 9 9 3 t a x y e a r s , r e s p o n d e n t r e v i s e d p e t i t i o n e r s ' a l l o w a b l e l o s s e s a n d i n c o m e f r o m C l a s s i c P u b , a s d e s c r i b e d a b o v e . R e s p o n d e n t a l s o d e t e r m i n e d a s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y f o r e a c h o f t h e y e a r s i n i s s u e . O P I N I O N I s s u e 1 . D e t e r m i n a t i o n o f C l a s s i c P u b ' s G r o s s S a l e s T h e p r i m a r y i s s u e b e f o r e u s i s w h e t h e r p e t i t i o n e r s h a d u n r e p o r t e d i n c o m e a r i s i n g f r o m C l a s s i c P u b d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e . I n r e s o l v i n g t h i s i s s u e , w e m u s t d e t e r m i n e w h e t h e r R e v e n u e A g e n t B i x l e r ' s u s e o f t h e p e r c e n t a g e m a r k u p m e t h o d i n r e c o n s t r u c t i n g C l a s s i c P u b ' s g r o s s s a l e s w a s p r o p e r a n d w h e t h e r d i s c o u n t s 4 h e a p p l i e d i n c o m p u t i n g t h e a m o u n t o f s a l e s o f d i s c o u n t e d m i x e d d r i n k s , w i n e , a n d b e e r w e r e c o r r e c t . - 1 1 - 5 E v e n i f a t a x p a y e r ' s b o o k s a n d r e c o r d s a p p e a r a d e q u a t e , t h e C o m m i s s i o n e r m a y t e s t t h e a d e q u a c y o f t h e i n f o r m a t i o n c o n t a i n e d t h e r e i n b y a n y r e a s o n a b l e m e t h o d w h i c h p r o p e r l y r e f l e c t s t h e t a x p a y e r ' s i n c o m e . S e e , e . g . , M i c h a s v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 2 - 1 6 1 . S e c t i o n 6 0 0 1 r e q u i r e s t a x p a y e r s t o m a i n t a i n a d e q u a t e r e c o r d s t o d e t e r m i n e t h e i r c o r r e c t t a x l i a b i l i t i e s . A b s e n t a d e q u a t e r e c o r d s , o r i f t h e r e c o r d s t h a t a r e k e p t d o n o t a c c u r a t e l y r e f l e c t i n c o m e , t h e C o m m i s s i o n e r m a y d e t e r m i n e t h e e x i s t e n c e a n d a m o u n t o f a t a x p a y e r ' s i n c o m e b y u s i n g a n y m e t h o d t h a t c l e a r l y r e f l e c t s i n c o m e . 5 S e c . 4 4 6 ( b ) ; U n i t e d S t a t e s v . J o h n s o n , 3 1 9 U . S . 5 0 3 ( 1 9 4 3 ) ; B u r k a v . C o m m i s s i o n e r , 1 7 9 F . 2 d 4 8 3 ( 4 t h C i r . 1 9 5 0 ) . P e t i t i o n e r s b e a r t h e b u r d e n t o p r o v e t h a t r e s p o n d e n t ' s m e t h o d d o e s n o t c l e a r l y r e f l e c t i n c o m e . R u l e 1 4 2 ( a ) ; s e e s e c . 4 4 6 . T h e i n d i r e c t m e t h o d u s e d t o c a l c u l a t e i n c o m e m u s t b e r e a s o n a b l e . S e e , e . g . , H o l l a n d v . U n i t e d S t a t e s , 3 4 8 U . S . 1 2 1 ( 1 9 5 4 ) . T h e p e r c e n t a g e m a r k u p m e t h o d i s w e l l r e c o g n i z e d a s a r e a s o n a b l e m e a n s o f r e c o n s t r u c t i n g i n c o m e , s e e B o l l e l l a v . C o m m i s s i o n e r , 3 7 4 F . 2 d 9 6 ( 6 t h C i r . 1 9 6 7 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 6 5 - 1 6 2 , p a r t i c u l a r l y w h e n c a s h b u s i n e s s e s a r e i n v o l v e d , s e e W e b b v . C o m m i s s i o n e r , 3 9 4 F . 2 d 3 6 6 ( 5 t h C i r . 1 9 6 8 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 6 6 - 8 1 ; E d g m o n v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 3 - 4 8 6 . P u r s u a n t t o t h i s m e t h o d , g r o s s s a l e s a r e d e t e r m i n e d b y a d d i n g a p r e d e t e r m i n e d p e r c e n t a g e t o c o s t o f g o o d s s o l d . S e e , e . g . , C e b o l l e r o v . C o m m i s s i o n e r , 9 6 7 F . 2 d 9 8 6 ( 4 t h C i r . 1 9 9 2 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 9 0 - - 1 2 - 6 1 8 ; B e r n s t e i n v . C o m m i s s i o n e r , 2 6 7 F . 2 d 8 7 9 , 8 8 0 ( 5 t h C i r . 1 9 5 9 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 5 6 - 2 6 0 . B e c a u s e C l a s s i c P u b ' s r e c o r d s r e f l e c t e d i n c o n s i s t e n t a m o u n t s o f g r o s s s a l e s f o r t h e y e a r s i n i s s u e , R e v e n u e A g e n t B i x l e r r e a s o n a b l y a n d j u s t i f i a b l y r e c o n s t r u c t e d t h e b a r / r e s t a u r a n t ' s g r o s s r e c e i p t s u s i n g a f o r m o f t h e p e r c e n t a g e m a r k u p m e t h o d . S e e , e . g . , R u n g r a n g s i v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 8 - 3 9 1 ; D i L a n d o v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 7 5 - 2 4 3 ; J u r k i e w i c z v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 5 5 - 3 1 8 . I n p e r f o r m i n g t h i s r e c o n s t r u c t i o n , h e u s e d p e t i t i o n e r s ' o w n r e c o r d s a n d c a l c u l a t i o n s r e g a r d i n g l i q u o r p u r c h a s e s , p r i c e s , a n d q u a n t i t i e s . S e e , e . g . , G a s p e r v . C o m m i s s i o n e r , 2 2 5 F . 2 d 2 8 4 ( 6 t h C i r . 1 9 5 5 ) . P e t i t i o n e r s f a i l e d t o p r e s e n t a n y c o m p e t e n t e v i d e n c e t h a t w o u l d c a u s e u s t o q u e s t i o n R e v e n u e A g e n t B i x l e r ' s r e c o n s t r u c t i o n . - 1 3 - 6 W e m e n t i o n t w o a d d i t i o n a l a r g u m e n t s m a d e b y p e t i t i o n e r s . F i r s t , p e t i t i o n e r s c o n t e n d t h a t t h e y o v e r s t a t e d C l a s s i c P u b ' s 1 9 9 1 a n d 1 9 9 2 g r o s s s a l e s ( o n t h e F o r m s 1 1 2 0 S ) b y e r r o n e o u s l y i n c l u d i n g S t a t e s a l e s t a x . A l t h o u g h r e s p o n d e n t a c k n o w l e d g e s t h a t , f o r i n c o m e t a x p u r p o s e s , S t a t e s a l e s t a x s h o u l d n o t b e i n c l u d a b l e i n g r o s s s a l e s , p e t i t i o n e r s h a v e n o t e s t a b l i s h e d t h a t t h e y a c t u a l l y o v e r s t a t e d C l a s s i c P u b ' s g r o s s s a l e s b y i n c l u d i n g S t a t e s a l e s t a x . P e t i t i o n e r s f a i l e d t o r e c o n c i l e t h e a m o u n t s o f S t a t e s a l e s t a x a l l e g e d l y i n c l u d e d i n r e p o r t e d g r o s s s a l e s w i t h t h e s t i p u l a t e d a m o u n t s r e f l e c t e d i n C l a s s i c P u b ' s v a r i o u s r e c o r d s . M o r e o v e r , p e t i t i o n e r s p o s i t t h a t t w o b a r t e n d e r s c a n p o u r 2 , 8 8 0 s h o t s o f l i q u o r d u r i n g a 2 - h o u r p e r i o d . I n a t t e m p t i n g t o p r o v e t h i s p o i n t , p e t i t i o n e r s p l a y e d a v i d e o t a p e ( t h a t t h e y p r e p a r e d t h e n i g h t b e f o r e t r i a l ) f o r t h e C o u r t , i n w h i c h t w o C l a s s i c P u b b a r t e n d e r s p o u r e d s h o t s o f l i q u o r . H o w e v e r , n o e v i d e n c e w a s p r e s e n t e d a s t o h o w m a n y s h o t s o f d i s c o u n t e d l i q u o r w e r e a c t u a l l y p o u r e d a n d s e r v e d o n a n y g i v e n n i g h t . W e a r e u n p e r s u a d e d b y a n y o f p e t i t i o n e r s ' a r g u m e n t s . 6 P e t i t i o n e r s a r g u e t h a t t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y w a s a r b i t r a r y b e c a u s e o f R e v e n u e A g e n t B i x l e r ' s p u r p o r t e d i n a c c u r a t e c o n c l u s i o n s a b o u t C l a s s i c P u b ' s b u s i n e s s a n d r e c o r d k e e p i n g . W e d i s a g r e e . N o t o n l y d i d p e t i t i o n e r s f a i l t o p r o v e t h a t R e v e n u e A g e n t B i x l e r ' s c o n c l u s i o n s ( w h i c h a r e t h e b a s i s o f r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n s ) a r e a r b i t r a r y , b u t o n t h e b a s i s o f t h e r e c o r d b e f o r e u s , w e a r e s a t i s f i e d t h a t t h e y a r e " r e a s o n a b l e i n l i g h t o f a l l s u r r o u n d i n g f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s " . S e e , e . g . , S c h r o e d e r v . C o m m i s s i o n e r , 4 0 T . C . 3 0 , 3 3 ( 1 9 6 3 ) . W e f o u n d R e v e n u e A g e n t B i x l e r ' s t e s t i m o n y c r e d i b l e . W e t h e r e f o r e c o n c l u d e t h a t t h e r e c o n s t r u c t i o n o f C l a s s i c P u b ' s i n c o m e t h r o u g h t h e u s e o f t h e p e r c e n t a g e m a r k u p m e t h o d w a s p r o p e r a n d t h a t t h e a l l o w a n c e f o r a l c o h o l i c b e v e r a g e s , w i n e , a n d b e e r s o l d a t d i s c o u n t p r i c e s w a s r e a l i s t i c . - 1 4 - P e t i t i o n e r t e s t i f i e d t h a t b a s e d u p o n a n e x a m i n a t i o n o f C l a s s i c P u b ' s c a s h r e g i s t e r t a p e s , t h e b a r / r e s t a u r a n t s o l d a n a v e r a g e o f 7 0 0 d r i n k s / s h o t s d u r i n g t h e W e d n e s d a y a n d F r i d a y h a p p y h o u r s . H o w e v e r , p e t i t i o n e r s n e i t h e r i n t r o d u c e d t h e c a s h r e g i s t e r t a p e s i n t o e v i d e n c e n o r q u a n t i f i e d h o w s e l l i n g 7 0 0 d r i n k s / s h o t s d u r i n g a W e d n e s d a y o r F r i d a y h a p p y h o u r w o u l d a l t e r t h e r e a s o n a b l e n e s s o f r e s p o n d e n t ' s r e d u c t i o n f o r d i s c o u n t e d m i x e d b e v e r a g e s a l e s . I n s u m , w e s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s u s e o f t h e p e r c e n t a g e m a r k u p m e t h o d a n d r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n o f a 2 0 - p e r c e n t d i s c o u n t w i t h r e g a r d t o C l a s s i c P u b ' s d i s c o u n t e d m i x e d d r i n k s a l e s a n d a 1 0 - p e r c e n t d i s c o u n t f o r d i s c o u n t e d b e e r a n d w i n e s a l e s . P e t i t i o n e r s o f f e r e d n o r e l i a b l e e v i d e n c e t o c o n t r a d i c t r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n s . W e c o n c l u d e t h a t C l a s s i c P u b ' s g r o s s s a l e s o f m i x e d d r i n k s d u r i n g 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 w e r e u n d e r s t a t e d b y $ 2 1 , 8 8 8 a n d $ 2 8 , 3 1 3 , r e s p e c t i v e l y , a n d t h a t i t s g r o s s s a l e s o f b e e r a n d w i n e d u r i n g 1 9 9 1 , 1 9 9 2 , a n d 1 9 9 3 , w e r e u n d e r s t a t e d b y $ 6 , 3 6 1 , $ 3 3 , 2 5 7 , a n d $ 3 8 , 1 4 7 , r e s p e c t i v e l y . C o n s e q u e n t l y , w e h o l d t h a t p e t i t i o n e r s u n d e r s t a t e d t h e i r 1 9 9 1 , 1 9 9 2 , a n d 1 9 9 3 t a x a b l e i n c o m e b y $ 2 , 1 6 5 , $ 6 9 , 1 8 7 , a n d $ 5 4 , 6 6 1 , r e s p e c t i v e l y . I s s u e 2 . B u s i n e s s A u t o m o b i l e E x p e n s e s T h e n e x t i s s u e i s w h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e e n t i t l e d t o d e d u c t $ 1 , 5 8 1 o f u n r e i m b u r s e d a u t o m o b i l e e x p e n s e s t h e y p u r p o r t e d l y i n c u r r e d d u r i n g 1 9 9 1 i n o p e r a t i n g C l a s s i c P u b . - 1 5 - D e d u c t i o n s a r e a m a t t e r o f l e g i s l a t i v e g r a c e . S e e N e w C o l o n i a l I c e C o . v . H e l v e r i n g , 2 9 2 U . S . 4 3 5 , 4 4 0 ( 1 9 3 4 ) . T a x p a y e r s b e a r t h e b u r d e n o f e s t a b l i s h i n g t h a t t h e y a r e e n t i t l e d t o t h e c l a i m e d d e d u c t i o n s . S e e R u l e 1 4 2 ( a ) ; W e l c h v . H e l v e r i n g , 2 9 0 U . S . 1 1 1 , 1 1 4 ( 1 9 3 3 ) . T h i s i n c l u d e s t h e b u r d e n o f s u b s t a n t i a t i n g t h e a m o u n t a n d p u r p o s e o f t h e i t e m c l a i m e d . S e e s e c . 6 0 0 1 ; H r a d e s k y v . C o m m i s s i o n e r , 6 5 T . C . 8 7 , 9 0 ( 1 9 7 5 ) , a f f d . p e r c u r i a m 5 4 0 F . 2 d 8 2 1 ( 5 t h C i r . 1 9 7 6 ) ; s e c . 1 . 6 0 0 1 - 1 ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . P e t i t i o n e r s f a i l e d t o s u b s t a n t i a t e t h e a m o u n t o r b u s i n e s s p u r p o s e o f t h e a u t o m o b i l e e x p e n s e s . T h e o n l y e v i d e n c e p r e s e n t e d w a s a l i s t o f a u t o m o b i l e e x p e n s e s p r e p a r e d b y p e t i t i o n e r s ' c o u n s e l o n t h e b a s i s o f p e t i t i o n e r ' s m e m o r y a n d n o t p r e p a r e d c o n t e m p o r a n e o u s l y w i t h t h e u s e o f t h e a u t o m o b i l e . A c c o r d i n g l y , w e s u s t a i n r e s p o n d e n t o n t h i s i s s u e . I s s u e 3 . S e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) A c c u r a c y - R e l a t e d P e n a l t y T h e f i n a l i s s u e i s w h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r t h e s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s f o r t h e y e a r s i n i s s u e f o r n e g l i g e n c e o r d i s r e g a r d o f r u l e s o r r e g u l a t i o n s o r s u b s t a n t i a l u n d e r s t a t e m e n t o f t a x . P e t i t i o n e r s g e n e r a l l y a s s e r t a r e a s o n a b l e c a u s e d e f e n s e . S e c t i o n 6 6 6 2 i m p o s e s a p e n a l t y e q u a l t o 2 0 p e r c e n t o f t h e a m o u n t o f t h e u n d e r p a y m e n t a t t r i b u t a b l e t o n e g l i g e n c e o r d i s r e g a r d o f r u l e s o r r e g u l a t i o n s o r s u b s t a n t i a l u n d e r s t a t e m e n t o f t a x . " N e g l i g e n c e " m e a n s a n y f a i l u r e t o m a k e a r e a s o n a b l e a t t e m p t t o - 1 6 - c o m p l y w i t h t h e p r o v i s i o n s o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e , a n d " d i s r e g a r d " m e a n s a n y c a r e l e s s , r e c k l e s s , o r i n t e n t i o n a l d i s r e g a r d . S e e s e c . 6 6 6 2 ( c ) . A s u b s t a n t i a l u n d e r s t a t e m e n t o f t a x m e a n s a n u n d e r s t a t e m e n t o f t a x t h a t e x c e e d s t h e g r e a t e r o f 1 0 p e r c e n t o f t h e t a x r e q u i r e d t o b e s h o w n o n t h e t a x r e t u r n o r $ 5 , 0 0 0 . S e e s e c . 6 6 6 2 ( d ) ( 1 ) ( A ) . N o a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y i s i m p o s e d w i t h r e s p e c t t o a n y p o r t i o n o f t h e u n d e r s t a t e m e n t a s t o w h i c h t h e t a x p a y e r a c t e d w i t h r e a s o n a b l e c a u s e a n d i n g o o d f a i t h . S e c . 6 6 6 4 ( c ) ( 1 ) . P e t i t i o n e r s f a i l e d t o e s t a b l i s h t h a t t h e y w e r e n o t n e g l i g e n t i n p r e p a r i n g t h e i r r e t u r n s . I n f a c t , t h e r e c o r d e s t a b l i s h e s t h a t p e t i t i o n e r s f a i l e d t o m a i n t a i n a d e q u a t e b o o k s a n d r e c o r d s f o r t h e i r b a r / r e s t a u r a n t . R e v e n u e A g e n t B i x l e r ' s r e c o n s t r u c t i o n e s t a b l i s h e s t h a t C l a s s i c P u b ' s b o o k s a n d r e c o r d s w e r e u n r e l i a b l e a n d u n d e r s t a t e d i t s i n c o m e . I n s u m , w e h o l d t h a t p e t i t i o n e r s f a i l e d t o e x e r c i s e r e a s o n a b l e c a r e b o t h i n r e p o r t i n g C l a s s i c P u b ' s g r o s s s a l e s a n d i n e n s u r i n g t h e a c c u r a c y o f t h e i r i n d i v i d u a l t a x r e t u r n s . A c c o r d i n g l y , w e s u s t a i n t h e s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s w i t h r e s p e c t t o t h e y e a r s i n i s s u e . I n r e a c h i n g o u r c o n c l u s i o n , w e h a v e c o n s i d e r e d a l l o f p e t i t i o n e r s ' a r g u m e n t s a n d , t o t h e e x t e n t n o t d i s c u s s e d , c o n c l u d e t h a t e a c h o f t h e m i s w i t h o u t m e r i t . - 1 7 - T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g a n d t h e c o n c e s s i o n s o f t h e p a r t i e s , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 .