TAX COURT OPINION

Case: Thomas Y. Wallace
Docket Number: 18990-97
Judge: Thornton
Opinion Type: memo
Filed: 02/11/2000
Pages: 15

T . C . M e m o . 2 0 0 0 - 4 9 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T T H O M A S Y . W A L L A C E , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 1 8 9 9 0 - 9 7 . F i l e d F e b r u a r y 1 1 , 2 0 0 0 . T h o m a s Y . W a l l a c e , p r o s e . C h a r l e s P i l l i t t e r i , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M F I N D I N G S O F F A C T A N D O P I N I O N T H O R N T O N , J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d d e f i c i e n c i e s i n a n d a d d i t i o n s t o p e t i t i o n e r ' s F e d e r a l i n c o m e t a x e s a s f o l l o w s : A d d i t i o n s t o T a x S e c . S e c . S e c . S e c . Y e a r D e f i c i e n c y 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) 6 6 5 1 ( f ) 6 6 5 3 ( a ) ( 1 ) 6 6 5 4 1 9 8 8 $ 1 2 , 7 9 6 $ 3 , 1 9 9 - - $ 6 4 0 $ 8 2 3 1 9 8 9 2 2 , 2 5 4 - - $ 1 6 , 6 9 1 - - 1 , 5 0 5 - 2 - 1 U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r s i n i s s u e , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . T h e i s s u e s f o r c o n s i d e r a t i o n a r e : ( 1 ) W h e t h e r p e t i t i o n e r f a i l e d t o r e p o r t t a x a b l e i n c o m e f o r t a x a b l e y e a r s 1 9 8 8 a n d 1 9 8 9 , a s d e t e r m i n e d b y r e s p o n d e n t u s i n g t h e n e t w o r t h m e t h o d o f i n c o m e r e c o n s t r u c t i o n ; ( 2 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r a n a d d i t i o n t o t a x f o r f r a u d u l e n t f a i l u r e t o f i l e a F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n p u r s u a n t t o s e c t i o n 6 6 5 1 ( f ) f o r t a x a b l e y e a r 1 9 8 9 ; ( 3 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r a n a d d i t i o n t o t a x f o r n e g l i g e n c e p u r s u a n t t o s e c t i o n 6 6 5 3 ( a ) ( 1 ) f o r t a x a b l e y e a r 1 9 8 8 ; ( 4 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r a n a d d i t i o n t o t a x f o r f a i l u r e t o f i l e a F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n p u r s u a n t t o s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) f o r t a x a b l e y e a r 1 9 8 8 ; ( 5 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r s e l f - e m p l o y m e n t t a x p u r s u a n t t o s e c t i o n 1 4 0 1 f o r t a x a b l e y e a r s 1 9 8 8 a n d 1 9 8 9 ; a n d ( 6 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r a d d i t i o n s t o t a x f o r f a i l u r e t o p a y e s t i m a t e d i n c o m e t a x p u r s u a n t t o s e c t i o n 6 6 5 4 f o r t a x a b l e y e a r s 1 9 8 8 a n d 1 9 8 9 . 1 F I N D I N G S O F F A C T T h e p a r t i e s h a v e s t i p u l a t e d s o m e o f t h e f a c t s , w h i c h a r e h e r e i n i n c o r p o r a t e d b y t h i s r e f e r e n c e . W h e n h e p e t i t i o n e d t h e C o u r t , p e t i t i o n e r r e s i d e d i n C h e r o k e e , A l a b a m a . O n N o v e m b e r 2 5 , 1 9 8 7 , p e t i t i o n e r p u r c h a s e d a n 8 0 - a c r e f a r m ( t h e C a r s k a d o n f a r m ) i n C l a r k C o u n t y , M i s s o u r i , f o r $ 4 5 , 0 0 0 . A - 3 - 2 I n c l u d e s a $ 4 0 0 t r a d e - i n . c a s h d o w n p a y m e n t o f $ 1 0 , 0 0 0 w a s m a d e a t t h e t i m e o f t h e p u r c h a s e , a n d t h e $ 3 5 , 0 0 0 b a l a n c e w a s p a y a b l e i n f i v e e q u a l a n n u a l i n s t a l l m e n t s o f $ 7 , 0 0 0 , w i t h i n t e r e s t . D u r i n g 1 9 8 8 a n d 1 9 8 9 , p e t i t i o n e r m a d e c a s h p a y m e n t s o n t h e C a r s k a d o n f a r m t o t a l i n g $ 2 0 , 3 0 0 , r e p r e s e n t i n g p r i n c i p a l a n d i n t e r e s t o n t h e i n s t a l l m e n t o b l i g a t i o n . D u r i n g 1 9 8 8 a n d 1 9 8 9 , p e t i t i o n e r m a d e c a s h p u r c h a s e s o f o t h e r r e a l p r o p e r t y a s f o l l o w s : 0 4 / 2 2 / 8 8 6 0 3 D o n a l d s o n S t . , C a n t o n , M O $ 1 2 , 4 8 0 0 2 / 2 7 / 8 9 W i l l i a m s t o w n s c h o o l , W i l l i a m s t o w n , M O 8 , 5 0 0 0 3 / 0 3 / 8 9 D a w g G o n e S a l o o n , W i l l i a m s t o w n , M O 1 , 4 0 0 0 3 / 2 5 / 8 9 2 7 5 a c r e s , C l a r k C o u n t y , M O 4 2 , 9 0 0 0 5 / 1 6 / 8 9 2 0 a c r e s , C l a r k C o u n t y , M O 5 , 2 0 0 I n a d d i t i o n , d u r i n g 1 9 8 8 a n d 1 9 8 9 , p e t i t i o n e r p a i d a p p r o x i m a t e l y $ 9 , 9 1 6 i n c a s h f o r i m p r o v e m e n t s t o t h e s e v a r i o u s p r o p e r t i e s . D u r i n g 1 9 8 8 a n d 1 9 8 9 , p e t i t i o n e r a l s o m a d e c a s h p u r c h a s e s o f p e r s o n a l p r o p e r t y a s f o l l o w s : 0 1 / 0 4 / 8 8 1 9 8 6 t r a i l e r $ 1 0 0 0 3 / 2 2 / 8 8 A l l i s C h a l m e r s t r a c t o r 3 , 0 0 0 0 5 / 1 0 / 8 8 2 3 - f o o t f i b e r g l a s s b o a t 2 , 5 0 0 0 5 / 1 8 / 8 8 1 9 7 3 I n t e r n a t i o n a l t r u c k 1 , 5 0 0 0 5 / 2 1 / 8 8 1 9 6 7 C h e v y p i c k u p 3 2 5 0 7 / 2 6 / 8 8 1 9 8 8 H a r l e y - D a v i d s o n m o t o r c y c l e 1 0 , 8 5 0 0 7 / 3 1 / 8 9 1 9 7 5 F o r d p i c k u p 1 , 0 0 0 0 9 / 0 7 / 8 8 T a n n i n g b e d 3 , 8 1 5 0 4 / 0 5 / 8 9 I n t e r n a t i o n a l t r a c t o r 1 , 8 0 0 0 8 / 0 9 / 8 9 1 9 7 6 F o r d T h u n d e r b i r d 9 0 0 2 1 9 8 9 1 9 6 6 F o r d t r u c k 9 0 0 - 4 - R o n a l d F r e e t l y a l s o p u r c h a s e d f o r p e t i t i o n e r , u s i n g p e t i t i o n e r ' s f u n d s , t h e f o l l o w i n g a s s e t s : 0 1 / 1 8 / 8 8 V e r m e e r u s e d t r a c t o r $ 3 , 5 0 0 0 2 / 0 2 / 8 8 1 9 6 6 F o r d p i c k u p 6 0 0 0 2 / 1 8 / 8 8 T r a c t o r e q u i p m e n t 8 3 0 O n A u g u s t 1 2 , 1 9 8 7 , p e t i t i o n e r ' s s i s t e r p u r c h a s e d a h o u s e t r a i l e r f o r p e t i t i o n e r f o r $ 2 0 , 8 8 4 , m a k i n g a d o w n p a y m e n t o f $ 2 , 0 8 9 a n d f i n a n c i n g t h e b a l a n c e . D u r i n g 1 9 8 8 a n d 1 9 8 9 , s h e m a d e p r i n c i p a l a n d i n t e r e s t p a y m e n t s o n t h e p r o p e r t y t o t a l i n g $ 5 , 9 6 4 , i n a d d i t i o n t o u t i l i t y p a y m e n t s f o r t e l e p h o n e , e l e c t r i c i t y , a n d g a s f o r t h e p r o p e r t y . P e t i t i o n e r l i v e d i n t h e h o u s e t r a i l e r t h r o u g h o u t 1 9 8 8 a n d 1 9 8 9 . H e r e i m b u r s e d h i s s i s t e r f o r a l l t h e p a y m e n t s s h e m a d e o n t h e h o u s e t r a i l e r , s o m e t i m e s g i v i n g h e r c a s h a n d s o m e t i m e s e n d o r s i n g o v e r t o h e r c h e c k s t h a t h e r e c e i v e d f r o m o t h e r s o u r c e s . P e t i t i o n e r d i d n o t f i l e F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s f o r t a x a b l e y e a r s 1 9 8 8 a n d 1 9 8 9 . T h e C r i m i n a l P r o c e e d i n g O n A p r i l 1 4 , 1 9 9 5 , a F e d e r a l g r a n d j u r y i n d i c t e d p e t i t i o n e r w i t h t h r e e c o u n t s o f v i o l a t i n g s e c t i o n 7 2 0 1 , a t t e m p t i n g t o e v a d e o r d e f e a t t a x , f o r t a x a b l e y e a r s 1 9 8 8 , 1 9 8 9 , a n d 1 9 9 0 , a n d t h r e e c o u n t s o f v i o l a t i n g s e c t i o n 7 2 0 3 , w i l l f u l f a i l u r e t o f i l e a F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n , s u p p l y i n f o r m a t i o n o r p a y t a x , f o r t a x a b l e y e a r s 1 9 8 8 , 1 9 8 9 , a n d 1 9 9 0 . O n J u n e 1 8 , 1 9 9 6 , p e t i t i o n e r p l e a d e d g u i l t y t o v i o l a t i n g s e c t i o n 7 2 0 1 f o r t a x a b l e y e a r 1 9 8 9 . - 5 - T h e s t i p u l a t i o n o f f a c t s r e l a t i v e t o s e n t e n c i n g , f i l e d J u n e 1 8 , 1 9 9 6 , ( t h e s t i p u l a t i o n r e l a t i v e t o s e n t e n c i n g ) s t a t e s : " T h e t o t a l f e d e r a l i n c o m e t a x e s e v a d e d b y * * * [ p e t i t i o n e r ] f o r t h e y e a r 1 9 8 9 w a s a p p r o x i m a t e l y $ 1 6 , 0 0 0 " . T h e U . S . D i s t r i c t C o u r t f o r t h e E a s t e r n D i s t r i c t o f M i s s o u r i i m p o s e d a 9 - m o n t h j a i l t e r m a n d o r d e r e d p e t i t i o n e r t o p a y a n a s s e s s m e n t o f $ 5 0 , a f i n e o f $ 1 , 0 0 0 , a n d r e s t i t u t i o n t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e i n t h e a m o u n t o f $ 1 6 , 0 0 0 . P e t i t i o n e r p a i d t h e s e a m o u n t s a s r e q u i r e d . R e s p o n d e n t ' s E x a m i n a t i o n a n d D e t e r m i n a t i o n A s p a r t o f t h e c r i m i n a l i n v e s t i g a t i o n o f p e t i t i o n e r , r e s p o n d e n t ' s s p e c i a l a g e n t s e a r c h e d c o u n t y r e c o r d s a n d b a n k r e c o r d s , a n d i n t e r v i e w e d t h i r d p a r t i e s . R e s p o n d e n t f o u n d t h a t p e t i t i o n e r d i d n o t h a v e a b a n k a c c o u n t . R e s p o n d e n t u s e d t h e n e t w o r t h m e t h o d t o r e c o n s t r u c t p e t i t i o n e r ' s i n c o m e . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r h a d r e c e i v e d u n r e p o r t e d i n c o m e o f $ 4 0 , 2 3 7 a n d $ 6 7 , 7 0 8 f o r t a x a b l e y e a r s 1 9 8 8 a n d 1 9 8 9 , r e s p e c t i v e l y , r e s u l t i n g i n t a x a b l e i n c o m e o f $ 3 5 , 2 8 7 a n d $ 6 2 , 6 0 9 f o r t a x a b l e y e a r s 1 9 8 8 a n d 1 9 8 9 , r e s p e c t i v e l y . T h e f o l l o w i n g i s r e s p o n d e n t ' s c o m p u t a t i o n o f p e t i t i o n e r ' s i n c r e a s e i n n e t w o r t h p l u s l i v i n g e x p e n s e s f o r 1 9 8 8 a n d 1 9 8 9 : A S S E T S 1 2 / 3 1 / 8 8 1 2 / 3 1 / 8 9 P R O P E R T I E S C a r s k a d o n 8 0 a c r e f a r m $ 4 5 , 0 0 0 . 0 0 $ 4 5 , 0 0 0 . 0 0 S c h a l l e r / 6 0 3 D o n a l d s o n 1 2 , 4 8 0 . 0 0 1 2 , 4 8 0 . 0 0 W i l l i a m s t o w n S c h o o l - - 8 , 5 0 0 . 0 0 D a w g G o n e S a l o o n - - 1 , 4 0 0 . 0 0 - 6 - 1 2 / 3 1 / 8 8 1 2 / 3 1 / 8 9 L a k e o f O a k s 2 7 5 A c r e s - - 4 2 , 9 0 0 . 0 0 L a k e o f O a k s 2 0 A c r e s - - 5 , 2 0 0 . 0 0 I m p r o v e m e n t s 6 0 3 D o n a l d s o n 5 , 5 8 6 . 0 9 5 , 5 8 6 . 0 9 R o a d I m p r o v e m e n t s 5 0 0 . 0 6 1 , 5 2 0 . 5 0 I m p r o v e m e n t s D a w g G o n e S a l o o n - - 1 , 3 2 1 . 8 3 O T H E R H o u s e T r a i l e r 2 0 , 8 7 6 . 6 4 2 0 , 8 7 6 . 6 4 V E H I C L E S H a r l e y D a v i d s o n M o t o r c y c l e 1 9 8 8 1 0 , 8 5 0 . 0 0 1 0 , 8 5 0 . 0 0 M G 1 9 7 4 4 0 0 . 0 0 4 0 0 . 0 0 F o r d s t a t i o n w a g o n 1 9 8 1 3 0 0 . 0 0 3 0 0 . 0 0 C h e v y t r u c k 1 9 7 8 6 0 0 . 0 0 6 0 0 . 0 0 H o m e m a d e T r a i l e r 1 9 7 7 - - - - T r a i l e r 1 9 8 6 1 0 0 . 0 0 1 0 0 . 0 0 C h r y s l e r 2 3 f t b o a t 1 9 6 8 2 , 5 0 0 . 0 0 2 , 5 0 0 . 0 0 I n t e r n a t i o n a l t r u c k 1 9 7 3 a n d t r a i l e r 1 , 5 0 0 . 0 0 1 , 5 0 0 . 0 0 C h e v y 1 9 6 7 3 2 5 . 0 0 - - F o r d t r u c k 1 9 6 6 6 0 0 . 0 0 6 0 0 . 0 0 F o r d t r u c k 1 9 7 5 - - 1 , 0 0 0 . 0 0 F o r d T - B i r d 1 9 7 6 - - 9 0 0 . 0 0 F o r d t r u c k 1 9 6 6 - - 9 0 0 . 0 0 1 8 f t G o o s e N e c k T r a i l e r 1 9 7 7 - - - - E Q U I P M E N T M - 4 7 0 V e r m e e r T r a c t o r w / t r e n c h e r & b [ a c k h o e ] 3 , 5 0 0 . 0 0 3 , 5 0 0 . 0 0 B o r i n g E q u i p m e n t 8 3 0 . 0 0 8 3 0 . 0 0 D - 1 7 A l l i s C h a l m e r s T r a c t o r 3 , 0 0 0 . 0 0 3 , 0 0 0 . 0 0 T a n n i n g b e d 3 , 8 1 4 . 6 5 3 , 8 1 4 . 6 5 B - 4 1 4 I n t e r n a t i o n a l T r a c t o r - - 1 , 8 0 0 . 0 0 T O T A L A S S E T S 1 1 2 , 7 6 2 . 4 4 1 7 7 , 3 7 9 . 7 1 L I A B I L I T I E S P R O P E R T I E S L o a n - C a r s k a d o n 8 0 A c r e F a r m 2 8 , 0 0 0 . 0 0 2 1 , 0 0 0 . 0 0 A c c u m . D e p r . C a r s k a d o n F a r m 8 , 0 9 8 . 0 6 1 2 , 0 7 0 . 9 5 - 7 - 1 2 / 3 1 / 8 8 1 2 / 3 1 / 8 9 A c c u m . D e p r . 6 0 3 D o n a l d s o n 3 3 9 . 7 9 9 0 2 . 8 6 A c c u m . D e p r . D a w g G o n e S a l o o n - - - - O T H E R L o a n - H o u s e T r a i l e r 1 8 , 2 8 4 . 7 1 1 7 , 8 3 9 . 2 7 A c c u m . D e p r . R o a d 2 5 . 0 0 1 2 3 . 5 3 V E H I C L E S A N D E Q U I P M E N T A c c u m . D e p r . 1 7 9 D e d u c t i o n 1 0 , 0 0 0 . 0 0 1 3 , 7 0 0 . 0 0 A c c u m . D e p r . D e h i c l e s 4 4 0 . 0 0 1 , 1 4 4 . 0 0 A c c u m . D e p r . E q u i p m e n t 1 6 3 . 5 2 4 4 3 . 8 3 T O T A L L I A B I L I T I E S 6 5 , 3 5 1 . 0 8 6 7 , 2 2 4 . 4 4 N E T W O R T H ( A s s e t s - L i a b i l i t i e s ) 4 7 , 4 1 1 . 3 6 1 1 0 , 1 5 5 . 2 7 I N C R E A S E I N N E T W O R T H N E T W O R T H 4 7 , 4 1 1 . 3 6 1 1 0 , 1 5 5 . 2 7 P R I O R Y E A R N E T W O R T H 1 0 , 5 8 7 . 3 6 4 7 , 4 1 1 . 3 6 I N C R E A S E I N N E T W O R T H 3 6 , 8 2 4 . 0 0 6 2 , 7 4 3 . 9 1 P L U S P E R S O N A L E X P E N D I T U R E S [ 1 ] 4 , 5 8 2 . 5 5 5 , 9 4 6 . 9 7 L E S S : N O N - T A X A B L E I T E M S ( 1 , 1 7 0 . 0 0 ) ( 9 8 2 . 8 0 ) C O R R E C T E D A G I 4 0 , 2 3 6 . 5 5 6 7 , 7 0 8 . 0 8 1 I n e s t i m a t i n g p e t i t i o n e r ' s p e r s o n a l e x p e n d i t u r e s f o r 1 9 8 8 a n d 1 9 8 9 , r e s p o n d e n t t o o k a c o n s e r v a t i v e a p p r o a c h b y i n c l u d i n g o n l y c e r t a i n d o c u m e n t e d e x p e n s e s f o r u t i l i t i e s , v a c a t i o n s , p e r s o n a l i n t e r e s t a n d l i c e n s e f e e s , t o t a l i n g $ 4 , 5 8 3 a n d $ 5 , 9 4 7 , f o r 1 9 8 8 a n d 1 9 8 9 , r e s p e c t i v e l y . R e s p o n d e n t d i d n o t a t t e m p t t o e s t i m a t e o t h e r l i v i n g e x p e n s e s s u c h a s f o o d , c l o t h i n g , f u r n i t u r e , a n d e n t e r t a i n m e n t . - 8 - O P I N I O N T a x p a y e r s a r e r e q u i r e d t o k e e p a d e q u a t e b o o k s o r r e c o r d s f r o m w h i c h t h e i r c o r r e c t t a x l i a b i l i t y c a n b e d e t e r m i n e d . S e e s e c . 6 0 0 1 . I n t h e a b s e n c e o f a d e q u a t e b o o k s a n d r e c o r d s , t h e C o m m i s s i o n e r m a y r e c o n s t r u c t a t a x p a y e r ' s t a x a b l e i n c o m e b y a n y r e a s o n a b l e m e t h o d . S e e H o l l a n d v . U n i t e d S t a t e s , 3 4 8 U . S . 1 2 1 , 1 3 1 ( 1 9 5 4 ) . T h e c o u r t s h a v e l o n g r e c o g n i z e d t h e n e t w o r t h m e t h o d a s a r e a s o n a b l e m e t h o d . S e e i d . ; M a n z o l i v . C o m m i s s i o n e r , 9 0 4 F . 2 d 1 0 1 ( 1 s t C i r . 1 9 9 0 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 8 9 - 9 4 a n d T . C . M e m o . 1 9 8 8 - 2 9 9 ; U n i t e d S t a t e s v . S o r r e n t i n o , 7 2 6 F . 2 d 8 7 6 ( 1 s t C i r . 1 9 8 4 ) ; E s t a t e o f M a z z o n i v . C o m m i s s i o n e r , 4 5 1 F . 2 d 1 9 7 ( 3 d C i r . 1 9 7 1 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 7 0 - 1 4 4 a n d T . C . M e m o . 1 9 7 0 - 3 7 . U n d e r t h e n e t w o r t h m e t h o d , t a x a b l e i n c o m e i s c o m p u t e d b y r e f e r e n c e t o t h e c h a n g e i n t h e t a x p a y e r ' s n e t w o r t h d u r i n g a y e a r , i n c r e a s e d f o r n o n d e d u c t i b l e e x p e n s e s s u c h a s l i v i n g e x p e n s e s , a n d d e c r e a s e d f o r i t e m s a t t r i b u t a b l e t o n o n t a x a b l e s o u r c e s s u c h a s g i f t s a n d l o a n s . T h e r e s u l t i n g f i g u r e m a y b e c o n s i d e r e d t o r e p r e s e n t t a x a b l e i n c o m e , p r o v i d e d : ( 1 ) T h e C o m m i s s i o n e r e s t a b l i s h e s t h e t a x p a y e r ' s o p e n i n g n e t w o r t h w i t h r e a s o n a b l e c e r t a i n t y ; a n d ( 2 ) t h e C o m m i s s i o n e r e i t h e r s h o w s a l i k e l y s o u r c e o f u n r e p o r t e d i n c o m e o r n e g a t e s p o s s i b l e n o n t a x a b l e s o u r c e s . S e e H o l l a n d v . U n i t e d S t a t e s , s u p r a a t 1 3 2 - 1 3 8 ; U n i t e d S t a t e s v . M a s s e i , 3 5 5 U . S . 5 9 5 , 5 9 5 - 5 9 6 ( 1 9 5 8 ) ; B r o o k s v . - 9 - C o m m i s s i o n e r , 8 2 T . C . 4 1 3 , 4 3 1 - 4 3 2 ( 1 9 8 4 ) , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 7 7 2 F . 2 d 9 1 0 ( 9 t h C i r . 1 9 8 5 ) . G e n e r a l l y , t h e C o m m i s s i o n e r ' s d e t e r m i n a t i o n s a r e p r e s u m e d c o r r e c t , a n d t h e t a x p a y e r b e a r s t h e b u r d e n o f p r o v i n g b y a p r e p o n d e r a n c e o f e v i d e n c e t h a t t h o s e d e t e r m i n a t i o n s a r e e r r o n e o u s . S e e R u l e 1 4 2 ( a ) ; W e l c h v . H e l v e r i n g , 2 9 0 U . S . 1 1 1 , 1 1 5 ( 1 9 3 3 ) . P e t i t i o n e r h a s n o t a l l e g e d a n y e r r o r i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n o f h i s o p e n i n g n e t w o r t h , e x c e p t a s r e l a t e s t o $ 1 0 , 0 0 0 t h a t r e s p o n d e n t t r e a t e d p e t i t i o n e r a s h a v i n g p a i d a s a d o w n p a y m e n t f o r t h e C a r s k a d o n f a r m i n 1 9 8 7 . P e t i t i o n e r a r g u e s t h a t h e b o r r o w e d t h e $ 1 0 , 0 0 0 f r o m a f r i e n d , t h u s s u g g e s t i n g t h a t t h i s s u m s h o u l d n o t b e i n c l u d e d i n h i s n e t w o r t h c o m p u t a t i o n ( o r e l s e t h e c o m p u t a t i o n s h o u l d r e f l e c t a c o r r e s p o n d i n g d e c r e a s e f o r h i s o u t s t a n d i n g l i a b i l i t y ) . T h e e v i d e n c e i n t h e r e c o r d - - c o n s i s t i n g o f t w o c o n f l i c t i n g s t a t e m e n t s f r o m t h e n o w - d e c e a s e d f r i e n d - - i s i n c o n c l u s i v e a s t o w h e t h e r p e t i t i o n e r m a d e t h e d o w n - p a y m e n t w i t h b o r r o w e d f u n d s . A n y e r r o r b y r e s p o n d e n t i n t h i s r e g a r d , h o w e v e r , w a s h a r m l e s s . S i n c e t h e f a r m w a s b o u g h t i n 1 9 8 7 a n d t h e t r e a t m e n t o f t h e d o w n p a y m e n t r e m a i n e d u n c h a n g e d t h r o u g h o u t t h e y e a r s i n i s s u e , t h e f i n a l r e s u l t o f t h e n e t w o r t h c o m p u t a t i o n w a s u n a f f e c t e d b y t h i s i t e m . C f . U n i t e d S t a t e s v . S c r i m a , 8 1 9 F . 2 d 9 9 6 , 9 9 9 ( 1 1 t h C i r . 1 9 8 7 ) . W e c o n c l u d e a n d h o l d - 1 0 - t h a t r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d p e t i t i o n e r ' s o p e n i n g n e t w o r t h w i t h r e a s o n a b l e c e r t a i n t y . I n t h e s t i p u l a t i o n r e l a t i v e t o s e n t e n c i n g , p e t i t i o n e r s t i p u l a t e d t h a t w i t h r e s p e c t t o t a x a b l e y e a r 1 9 8 9 , h e h a d i n c o m e f r o m v a r i o u s t a x a b l e s o u r c e s , i n c l u d i n g i n c o m e f r o m f a r m p r o p e r t y , s a l e s o f f a r m i n g e q u i p m e n t , a n d p a y m e n t s f o r h u n t i n g l e a s e s . G i v e n t h a t p e t i t i o n e r o w n e d s i m i l a r t y p e s o f a s s e t s i n t a x a b l e y e a r 1 9 8 8 , i t i s a f a i r i n f e r e n c e t h a t t h e s e a s s e t s c o n s t i t u t e d a l i k e l y s o u r c e o f i n c o m e f o r t a x a b l e y e a r 1 9 8 8 a s w e l l . A t t r i a l , p e t i t i o n e r s o u g h t t o e s t a b l i s h a n o n t a x a b l e s o u r c e f o r t h e i n c o m e r e f l e c t e d i n r e s p o n d e n t ' s n e t w o r t h a n a l y s i s , a r g u i n g g e n e r a l l y t h a t " I p u r c h a s e d t h e p r o p e r t i e s w i t h o t h e r p e o p l e ' s m o n e y . T h e m a j o r i t y o f t h e m o n e y w a s s o m e b o d y e l s e ' s " . D u r i n g t h e e x a m i n a t i o n , r e s p o n d e n t i n v e s t i g a t e d t h e s e c l a i m s b y p e t i t i o n e r , i n t e r v i e w i n g p e r s o n s f r o m w h o m p e t i t i o n e r c l a i m e d t o h a v e b o r r o w e d t h e m o n e y , a n d d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r ' s c l a i m s w e r e n o t v a l i d . S i m i l a r l y , w e d o n o t f i n d p e t i t i o n e r ' s u n c o r r o b o r a t e d t e s t i m o n y t o b e c r e d i b l e . T h e t o t a l i t y o f t h e e v i d e n c e , i n c l u d i n g t h e s t i p u l a t i o n r e l a t i v e t o s e n t e n c i n g , c l e a r l y e s t a b l i s h e s t h a t p e t i t i o n e r m a d e c u r r e n c y p a y m e n t s t o p u r c h a s e o w n e r s h i p i n t e r e s t s i n t h e v a r i o u s p r o p e r t i e s i n q u e s t i o n , o f t e n c o n c e a l i n g h i s o w n e r s h i p i n t e r e s t s i n o r d e r t o a v o i d d e t e c t i o n b y t a x a n d o t h e r l a w e n f o r c e m e n t a u t h o r i t i e s . - 1 1 - A c c o r d i n g l y , w e f i n d t h a t r e s p o n d e n t ' s r e c o n s t r u c t i o n c o r r e c t l y d e t e r m i n e d p e t i t i o n e r ' s t a x a b l e i n c o m e . F r a u d u l e n t F a i l u r e T o F i l e f o r 1 9 8 9 S e c t i o n 6 6 5 1 ( f ) g e n e r a l l y p r o v i d e s t h a t i f a n y f a i l u r e t o f i l e a n y r e t u r n i s f r a u d u l e n t , t h e r e s h a l l b e a d d e d t o t h e a m o u n t r e q u i r e d t o b e s h o w n a s t a x o n t h e r e t u r n 1 5 p e r c e n t o f t h e a m o u n t o f s u c h t a x i f t h e f a i l u r e t o f i l e i s f o r l e s s t h a n a m o n t h , w i t h a n a d d i t i o n a l 1 5 p e r c e n t f o r e a c h a d d i t i o n a l m o n t h o r f r a c t i o n t h e r e o f d u r i n g w h i c h t h e f a i l u r e c o n t i n u e s , n o t e x c e e d i n g 7 5 p e r c e n t i n t h e a g g r e g a t e . R e s p o n d e n t b e a r s t h e b u r d e n o f p r o v i n g f r a u d u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( f ) b y c l e a r a n d c o n v i n c i n g e v i d e n c e . S e e s e c . 7 4 5 4 ( a ) ; R u l e 1 4 2 ( b ) ; P a r k s v . C o m m i s s i o n e r , 9 4 T . C . 6 5 4 , 6 6 0 - 6 6 1 ( 1 9 9 0 ) . R e s p o n d e n t a r g u e s t h a t p e t i t i o n e r i s c o l l a t e r a l l y e s t o p p e d f r o m d e n y i n g l i a b i l i t y f o r t h e a d d i t i o n t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( f ) b e c a u s e p e t i t i o n e r p l e a d e d g u i l t y t o a v i o l a t i o n o f s e c t i o n 7 2 0 1 i n t a x a b l e y e a r 1 9 8 9 . T h e d o c t r i n e o f c o l l a t e r a l e s t o p p e l i s i n t e n d e d t o a v o i d r e p e t i t i o u s l i t i g a t i o n b y p r e c l u d i n g t h e r e l i t i g a t i o n o f a n y i s s u e o f f a c t o r l a w t h a t w a s a c t u a l l y l i t i g a t e d a n d t h a t r e s u l t e d i n a f i n a l j u d g m e n t . S e e M o n t a n a v . U n i t e d S t a t e s , 4 4 0 U . S . 1 4 7 , 1 5 3 ( 1 9 7 9 ) . " U n d e r t h e d o c t r i n e o f c o l l a t e r a l e s t o p p e l a p a r t y i s p r e c l u d e d f r o m l i t i g a t i n g a n i s s u e i f ( 1 ) t h e i d e n t i c a l i s s u e h a s b e e n ( 2 ) a c t u a l l y l i t i g a t e d i n a p r i o r s u i t - 1 2 - 3 T h e s u b s t a n c e o f s e c . 6 6 5 3 ( b ) , b e f o r e a m e n d m e n t b y s e c . 7 7 2 1 ( a ) o f t h e O m n i b u s B u d g e t R e c o n c i l i a t i o n A c t o f 1 9 8 9 ( O B R A 1 9 8 9 ) , P u b . L . 1 0 1 - 2 3 9 , 1 0 3 S t a t . 2 1 0 6 , 2 3 9 5 , n o w a p p e a r s i n s e c s . 6 6 5 1 ( f ) a n d 6 6 6 3 , w h i c h a r e e f f e c t i v e g e n e r a l l y f o r r e t u r n s t h e d u e d a t e o f w h i c h i s a f t e r D e c . 3 1 , 1 9 8 9 . B e f o r e a m e n d m e n t b y O B R A 1 9 8 9 , s e c . 6 6 5 3 ( b ) ( 1 ) p r o v i d e d : I n G e n e r a l . - - I f a n y p a r t o f a n y u n d e r p a y m e n t * * * o f t a x r e q u i r e d t o b e s h o w n o n a r e t u r n i s d u e t o f r a u d , t h e r e s h a l l b e a d d e d t o t h e t a x a n a m o u n t e q u a l t o 7 5 p e r c e n t o f t h e p o r t i o n o f t h e u n d e r p a y m e n t w h i c h i s a t t r i b u t a b l e t o f r a u d . w h i c h ( 3 ) c o u l d n o t h a v e b e e n d e c i d e d w i t h o u t r e s o l v i n g t h e i s s u e . " I n r e R a i f o r d , 6 9 5 F . 2 d 5 2 1 , 5 2 3 ( 1 1 t h C i r . 1 9 8 3 ) ; s e e W i l l i a m s v . B e n n e t t , 6 8 9 F . 2 d 1 3 7 0 , 1 3 8 1 ( 1 1 t h C i r . 1 9 8 2 ) . " T h e u s e o f a c r i m i n a l c o n v i c t i o n a s c o n c l u s i v e o f a n i s s u e i n s u b s e q u e n t c i v i l l i t i g a t i o n , t h o u g h n o t u n i v e r s a l l y a c c e p t e d , i s w e l l e s t a b l i s h e d t o d a y . " I n r e R a i f o r d , 6 9 5 F . 2 d a t 5 2 3 . F o r p u r p o s e s o f a p p l y i n g c o l l a t e r a l e s t o p p e l , t h e r e i s n o d i f f e r e n c e b e t w e e n a j u d g m e n t o f c o n v i c t i o n b a s e d u p o n a g u i l t y p l e a a n d a j u d g m e n t o f c o n v i c t i o n r e n d e r e d a f t e r a t r i a l o n t h e m e r i t s . S e e A r c t i c I c e C r e a m C o . v . C o m m i s s i o n e r , 4 3 T . C . 6 8 , 7 5 ( 1 9 6 4 ) ; s e e a l s o U n i t e d S t a t e s v . K i l l o u g h , 8 4 8 F . 2 d 1 5 2 3 , 1 5 2 8 ( 1 1 t h C i r . 1 9 8 8 ) . I t i s w e l l s e t t l e d t h a t a c o n v i c t i o n u n d e r s e c t i o n 7 2 0 1 c o l l a t e r a l l y e s t o p s a t a x p a y e r f r o m d e n y i n g f r a u d f o r p u r p o s e s o f f o r m e r s e c t i o n 6 6 5 3 ( b ) . 3 S e e B l o h m v . C o m m i s s i o n e r , 9 9 4 F . 2 d 1 5 4 2 , 1 5 5 4 ( 1 1 t h C i r . 1 9 9 3 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 9 1 - 6 3 6 ; A m o s v . - 1 3 - C o m m i s s i o n e r , 4 3 T . C . 5 0 , 5 4 - 5 6 ( 1 9 6 4 ) , a f f d . 3 6 0 F . 2 d 3 5 8 ( 4 t h C i r . 1 9 6 5 ) . T h e r e i s s u b s t a n t i v e i d e n t i t y b e t w e e n t h e e l e m e n t s t h a t w e c o n s i d e r i n d e t e r m i n i n g t h e i m p o s i t i o n o f a d d i t i o n s t o t a x f o r f r a u d u n d e r f o r m e r s e c t i o n 6 6 5 3 ( b ) ( 1 ) a n d u n d e r c u r r e n t s e c t i o n s 6 6 5 1 ( f ) a n d 6 6 6 3 . S e e C l a y t o n v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 2 T . C . 6 3 2 , 6 5 3 ( 1 9 9 4 ) . A c c o r d i n g l y , a c o n v i c t i o n ( o r g u i l t y p l e a ) u n d e r s e c t i o n 7 2 0 1 c o l l a t e r a l l y e s t o p s a t a x p a y e r f r o m d e n y i n g f r a u d f o r p u r p o s e s o f s e c t i o n 6 6 5 1 ( f ) . W e c o n c l u d e a n d h o l d t h a t p e t i t i o n e r i s c o l l a t e r a l l y e s t o p p e d f r o m d e n y i n g l i a b i l i t y f o r t h e a d d i t i o n t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( f ) . N e g l i g e n c e f o r 1 9 8 8 A s i n e f f e c t w i t h r e s p e c t t o p e t i t i o n e r ' s 1 9 8 8 t a x a b l e y e a r , s e c t i o n 6 6 5 3 ( a ) i m p o s e s a n a d d i t i o n t o t a x e q u a l t o 5 p e r c e n t o f a n y u n d e r p a y m e n t , a n y p a r t o f w h i c h i s a t t r i b u t a b l e t o n e g l i g e n c e . " N e g l i g e n c e i s l a c k o f d u e c a r e o r f a i l u r e t o d o w h a t a r e a s o n a b l e a n d o r d i n a r i l y p r u d e n t p e r s o n w o u l d d o u n d e r t h e c i r c u m s t a n c e s . " N e e l y v . C o m m i s s i o n e r , 8 5 T . C . 9 3 4 , 9 4 7 ( 1 9 8 5 ) . A t a x p a y e r ' s f a i l u r e t o f i l e a r e t u r n i s p r i m a f a c i e e v i d e n c e o f n e g l i g e n c e . S e e E m m o n s v . C o m m i s s i o n e r , 9 2 T . C . 3 4 2 , 3 4 9 - 3 5 0 ( 1 9 8 9 ) , a f f d . 8 9 8 F . 2 d 5 0 ( 5 t h C i r . 1 9 9 0 ) . P e t i t i o n e r h a s n o t c h a l l e n g e d t h e a d d i t i o n t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 3 ( a ) , a n d t h e e v i d e n c e d o e s n o t e s t a b l i s h a n y a d e q u a t e o r r e a s o n a b l e e x c u s e o r j u s t i f i c a t i o n f o r p e t i t i o n e r ' s f a i l u r e t o f i l e . A c c o r d i n g l y , w e s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n t h a t p e t i t i o n e r i s l i a b l e - 1 4 - f o r a n a d d i t i o n t o t a x p u r s u a n t t o s e c t i o n 6 6 5 3 ( a ) f o r t a x a b l e y e a r 1 9 8 8 . F a i l u r e T o F i l e f o r 1 9 8 8 S e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) i m p o s e s a n a d d i t i o n t o t a x f o r f a i l u r e t o f i l e a t i m e l y r e t u r n , u n l e s s t h e t a x p a y e r c a n e s t a b l i s h t h a t s u c h f a i l u r e " i s d u e t o r e a s o n a b l e c a u s e a n d n o t d u e t o w i l l f u l n e g l e c t " . I t i s u n d i s p u t e d t h a t p e t i t i o n e r d i d n o t f i l e a 1 9 8 8 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n . P e t i t i o n e r h a s n o t a r g u e d , a n d t h e e v i d e n c e d o e s n o t e s t a b l i s h , t h a t t h e r e w a s r e a s o n a b l e c a u s e f o r h i s f a i l u r e t o f i l e h i s 1 9 8 8 r e t u r n . W e s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n o n t h i s i s s u e . S e l f - E m p l o y m e n t T a x e s S e c t i o n 1 4 0 1 g e n e r a l l y p r o v i d e s t h a t a t a x s h a l l b e i m p o s e d o n a s p e c i f i e d p e r c e n t a g e o f t h e s e l f - e m p l o y m e n t i n c o m e o f e v e r y i n d i v i d u a l . P e t i t i o n e r f a i l e d t o a d d r e s s r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n t h a t h e i s l i a b l e f o r s e l f - e m p l o y m e n t t a x e s . W e s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n o n t h i s i s s u e . F a i l u r e T o P a y E s t i m a t e d T a x e s R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a n a d d i t i o n t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 4 f o r t a x a b l e y e a r s 1 9 8 8 a n d 1 9 8 9 b a s e d o n p e t i t i o n e r ' s f a i l u r e t o p a y e s t i m a t e d i n c o m e t a x . S e c t i o n 6 6 5 4 ( a ) p r o v i d e s f o r a n a d d i t i o n t o t a x " i n t h e c a s e o f a n y u n d e r p a y m e n t o f e s t i m a t e d t a x b y a n i n d i v i d u a l " . A n a d d i t i o n t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 4 i s m a n d a t o r y a b s e n t t h e a p p l i c a t i o n o f o n e o f t h e e x c e p t i o n s - 1 5 - 4 I t i s u n d i s p u t e d t h a t p e t i t i o n e r h a s p a i d t o r e s p o n d e n t $ 1 6 , 0 0 0 i n r e s t i t u t i o n , t h i s s u m c o r r e s p o n d i n g t o t h e a m o u n t s t a t e d i n t h e s t i p u l a t i o n r e l a t i v e t o s e n t e n c i n g a s b e i n g t h e t o t a l F e d e r a l i n c o m e t a x e s e v a d e d b y p e t i t i o n e r w i t h r e s p e c t t o t a x a b l e y e a r 1 9 8 9 . N e i t h e r a t t r i a l n o r o n b r i e f h a s r e s p o n d e n t a d d r e s s e d t h e m e r i t s o f p e t i t i o n e r ' s c l a i m t h a t h e s h o u l d b e g i v e n c r e d i t f o r t h i s $ 1 6 , 0 0 0 p a y m e n t a g a i n s t h i s 1 9 8 9 d e f i c i e n c y . W e e x p e c t p e t i t i o n e r t o b e g i v e n c r e d i t f o r h i s $ 1 6 , 0 0 0 r e s t i t u t i o n p a y m e n t f o r t a x a b l e y e a r 1 9 8 9 . C f . M . J . W o o d A s s o c i a t e s , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 8 - 3 7 5 . c o n t a i n e d i n t h a t s e c t i o n . S e e I n r e S a n f o r d v . C o m m i s s i o n e r , 9 7 9 F . 2 d 1 5 1 1 , 1 5 1 4 ( 1 1 t h C i r . 1 9 9 2 ) ; N i e d r i n g h a u s v . C o m m i s s i o n e r , 9 9 T . C . 2 0 2 , 2 2 2 ( 1 9 9 2 ) . P e t i t i o n e r d o e s n o t a r g u e t h a t a n y o f t h e e x c e p t i o n s c o n t a i n e d i n s e c t i o n 6 6 5 4 a p p l y , n o r d o e s h e a r g u e t h a t r e s p o n d e n t e r r e d i n d e t e r m i n i n g a n a d d i t i o n t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 4 . A c c o r d i n g l y , w e s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d f o r r e s p o n d e n t . 4