TAX COURT OPINION

Case: Prudential Overall Supply
Docket Number: 4425-00
Judge: Cohen
Opinion Type: memo
Filed: 04/23/2002
Pages: 29

T . C . M e m o . 2 0 0 2 - 1 0 3 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T P R U D E N T I A L O V E R A L L S U P P L Y , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o s . 4 4 2 5 - 0 0 , 8 8 7 5 - 0 0 . F i l e d A p r i l 2 3 , 2 0 0 2 . J a s p e r G . T a y l o r I I I , N a n c y T . B o w e n , J a y M . C h a d h a , a n d R i c h a r d L . H u n n , f o r p e t i t i o n e r . J . S c o t t H a r g i s a n d K e n n e t h C . P e t e r s o n , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M F I N D I N G S O F F A C T A N D O P I N I O N C O H E N , J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d d e f i c i e n c i e s i n p e t i t i o n e r ' s F e d e r a l i n c o m e t a x e s a s f o l l o w s : D o c k e t N o . 4 4 2 5 - 0 0 Y e a r D e f i c i e n c y 1 9 9 3 $ 4 , 0 4 6 , 9 9 8 1 9 9 4 2 , 0 9 3 , 1 7 1 1 9 9 5 8 2 2 , 2 7 4 - 2 - 1 9 9 6 7 1 9 , 0 9 6 D o c k e t N o . 8 8 7 5 - 0 0 Y e a r D e f i c i e n c y 1 9 9 7 $ 6 6 5 , 4 5 8 1 9 9 8 1 , 0 3 6 , 0 1 1 A f t e r c o n c e s s i o n s b y t h e p a r t i e s , t h e i s s u e r e m a i n i n g f o r d e c i s i o n i s w h e t h e r i t w a s a n a b u s e o f d i s c r e t i o n , u n d e r s e c t i o n 4 4 6 ( b ) , t o r e q u i r e p e t i t i o n e r t o c a p i t a l i z e a n d d e p r e c i a t e t h e c o s t o f t h e g a r m e n t s a n d d u s t c o n t r o l i t e m s u s e d i n p e t i t i o n e r ' s i n d u s t r i a l l a u n d r y b u s i n e s s . U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r s i n i s s u e , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . F I N D I N G S O F F A C T S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d , a n d t h e s t i p u l a t e d f a c t s a r e i n c o r p o r a t e d i n o u r f i n d i n g s b y t h i s r e f e r e n c e . U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , t h e f a c t s a n d e v e n t s c o n t a i n e d h e r e i n o c c u r r e d d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e . P e t i t i o n e r i s a C a l i f o r n i a c o r p o r a t i o n w i t h i t s p r i n c i p a l p l a c e o f b u s i n e s s i n I r v i n e , C a l i f o r n i a . P e t i t i o n e r i s i n t h e i n d u s t r i a l l a u n d r y b u s i n e s s , w h i c h p r o v i d e s , l a u n d e r s , r e p a i r s a n d m a i n t a i n s , a n d s e r v i c e s g a r m e n t s w o r n b y t h e e m p l o y e e s o f p e t i t i o n e r ' s c u s t o m e r s . P e t i t i o n e r o f f e r s i n d u s t r i a l g a r m e n t s a n d d u s t c o n t r o l i t e m s a t a b o u t 2 0 l o c a t i o n s i n f o u r S t a t e s a n d - 3 - o f f e r s c l e a n r o o m g a r m e n t s a t f i v e l o c a t i o n s i n f o u r S t a t e s . P e t i t i o n e r h a s a p p r o x i m a t e l y 4 0 , 0 0 0 c u s t o m e r s a n d , a t a n y p o i n t i n t i m e , h a s m i l l i o n s o f g a r m e n t s ( i n d u s t r i a l g a r m e n t s a n d c l e a n r o o m g a r m e n t s ) a n d d u s t c o n t r o l i t e m s i n s e r v i c e . P e t i t i o n e r ' s p r i n c i p a l s o u r c e o f r e v e n u e w a s f r o m c u s t o m e r p a y m e n t s t h a t w e r e r e c e i v e d f o r r e n d e r i n g i n d u s t r i a l l a u n d r y s e r v i c e s . T h e p r i n c i p a l c o s t o f f u r n i s h i n g p e t i t i o n e r ' s i n d u s t r i a l l a u n d r y s e r v i c e w a s l a b o r . O t h e r c o s t s i n c l u d e d s u p p l i e s f o r c l e a n i n g a n d m e r c h a n d i s e c o s t s . T h e p r i c e o f p e t i t i o n e r ' s s e r v i c e i n c l u d e d c o n s u l t i n g a s t o t h e p r o p e r t y p e o f i t e m s , m e a s u r i n g , p i c k i n g u p , c l e a n i n g , m e n d i n g , s i z e c h a n g e s , a n d d e l i v e r y . T h e a m o u n t c h a r g e d t o t h e c u s t o m e r w a s b a s e d o n t h e s i z e o f t h e a c c o u n t , e s t i m a t e d t u r n o v e r , " u n d e r w a s h " , p r o j e c t e d w e a r , a n d c o m p e t i t i v e f a c t o r s . I n d u s t r i a l G a r m e n t s P e t i t i o n e r p r o v i d e d i n d u s t r i a l g a r m e n t s t h a t i n c l u d e d s h i r t s , p a n t s , s m o c k s , a p r o n s , j u m p s u i t s , c o v e r a l l s , p r o t e c t i v e c o v e r g a r m e n t s , a n d " c o m p l e t e d - t o - w e a r " g a r m e n t s . P e t i t i o n e r m a n u f a c t u r e d s o m e o f t h e i n d u s t r i a l g a r m e n t s t h a t i t p r o v i d e d t o i t s c u s t o m e r s a n d p u r c h a s e d t h e r e m a i n d e r f r o m m a n u f a c t u r e r s . I n d u s t r i a l g a r m e n t s a r e w o r n b y p e r s o n s w o r k i n g i n t h e c o n s t r u c t i o n i n d u s t r i e s , r e p a i r s e r v i c e s , f a c t o r i e s , g a s s t a t i o n s , g r o c e r y s t o r e s , a n d r e t a i l e s t a b l i s h m e n t s . - 4 - G e n e r a l l y , i n d u s t r i a l g a r m e n t s h a v e a c o m p a n y l o g o a n d / o r a c o m p a n y n a m e o n t h e g a r m e n t . T y p i c a l l y , g a r m e n t s w e r e a l s o m e a s u r e d t o f i t t h e c u s t o m e r ' s e m p l o y e e s . I n 1 9 6 8 , p e t i t i o n e r s w i t c h e d f r o m e x c l u s i v e l y p r o v i d i n g 1 0 0 - p e r c e n t c o t t o n f a b r i c g a r m e n t s t o a l s o p r o v i d i n g a 6 5 - p e r c e n t p o l y e s t e r a n d 3 5 - p e r c e n t c o t t o n b l e n d f a b r i c g a r m e n t s . A b o u t 6 0 t o 6 5 p e r c e n t o f t h e i n d u s t r i a l g a r m e n t s i n v o l v e d i n t h i s c a s e a r e m a d e u p o f t h e 6 5 - p e r c e n t p o l y e s t e r a n d 3 5 - p e r c e n t c o t t o n b l e n d f a b r i c . C l e a n R o o m G a r m e n t s P e t i t i o n e r s e r v i c e d m a n u f a c t u r i n g i n d u s t r i e s s u c h a s e l e c t r o n i c m a n u f a c t u r e r s , s e m i c o n d u c t o r m a n u f a c t u r e r s , a n d d i s k d r i v e m a n u f a c t u r e r s . I n a m a n u f a c t u r i n g t y p e e n v i r o n m e n t , t h e c l e a n r o o m g a r m e n t i s d e s i g n e d t o k e e p t h e p a r t i c u l a t e m a t t e r f r o m c o n t a m i n a t i n g t h e p r o d u c t . P e t i t i o n e r a l s o s e r v i c e d m e d i c a l , a e r o s p a c e , p h a r m a c e u t i c a l , a n d b i o m e d i c a l i n d u s t r i e s . I n t h e s e i n d u s t r i e s , t h e c l e a n r o o m g a r m e n t i s d e s i g n e d t o p r o t e c t t h e w o r k e r f r o m t h e p r o d u c t o r h a z a r d o u s c h e m i c a l s . P e t i t i o n e r p r o v i d e d t o i t s c u s t o m e r s c l e a n r o o m g a r m e n t s t h a t i n c l u d e d h i g h l y s p e c i a l i z e d p o l y e s t e r h o o d s , c o v e r a l l s , f r o c k s , b o o t s , s m o c k s , l a b c o a t s , g l o v e s , a n d p o l y u r e t h a n e w i p e r s . C u s t o m e r s t h a t u s e d c l e a n r o o m g a r m e n t s r e q u i r e d g a r m e n t s t h a t w e r e c l e a n , t h a t w e r e f r e e f r o m p a r t i c u l a t i o n , a n d t h a t m e t s a f e t y r e q u i r e m e n t s . P e t i t i o n e r ' s c l e a n r o o m f a c i l i t i e s r e m o v e d s o i l p a r t i c l e s n o t v i s i b l e t o t h e h u m a n e y e , s t e r i l i z e d - 5 - g a r m e n t s u s i n g a r a d i a t i o n p r o c e s s , a n d d i s s i p a t e d t h e e l e c t r o s t a t i c b u i l d u p f r o m g a r m e n t s . C l e a n r o o m g a r m e n t s w e r e m a d e a c c o r d i n g t o t h e c u s t o m e r s ' s p e c i f i c a t i o n s , s u c h a s t h e f a b r i c u s e d a n d t h e s t y l e o f t h e g a r m e n t . E a c h g a r m e n t w a s c u t t o t h e s p e c i f i c s i z e o f t h e e m p l o y e e . S o m e o f t h e g a r m e n t s w e r e p e r s o n a l i z e d w i t h l o g o s o r e m b l e m s t h a t w e r e s e w n o r e m b r o i d e r e d d i r e c t l y o n t o t h e g a r m e n t . D u s t C o n t r o l I t e m s D u s t c o n t r o l i t e m s t h a t w e r e p r o v i d e d b y p e t i t i o n e r i n c l u d e d t o w e l s , l i n e n s , m a t s , a n d m o p s . P e t i t i o n e r d i d n o t m a n u f a c t u r e a n y d u s t c o n t r o l i t e m s . D u s t c o n t r o l i t e m s w e r e n o t n e c e s s a r i l y r e t u r n e d t o t h e s a m e c u s t o m e r f o r r e u s e . T o w e l s t h a t w e r e p r o v i d e d b y p e t i t i o n e r i n c l u d e d s h o p t o w e l s , p a i n t e r ' s t o w e l s , m a c h i n i s t ' s t o w e l s , f o o d t o w e l s , b a r m o p s , d i s h t o w e l s , g l a s s t o w e l s , a n d h u c k t o w e l s . L i n e n s t h a t w e r e p r o v i d e d b y p e t i t i o n e r i n c l u d e d m a s s a g e t o w e l s , b a t h t o w e l s , a n d r o l l t o w e l s . T o w e l s t h a t s t a r t o u t a s t h e s a m e i t e m w e r e u s e d i n d i f f e r e n t c a t e g o r i e s . F o r e x a m p l e , t o w e l s c o u l d b e u s e d i n f o o d s e r v i c e a n d r e s t a u r a n t s t o c l e a n t a b l e s o r t o c l e a n g r i l l s , u s e d i n g a s s t a t i o n s t o c l e a n w i n d s h i e l d s , o r u s e d b y t h e p r i n t i n g i n d u s t r y t o w i p e d o w n e q u i p m e n t . T o w e l s w e r e u s e d b y d i f f e r e n t t y p e s o f c u s t o m e r s a s t h e c o n d i t i o n d e t e r i o r a t e d . U s e d t o w e l s , n o l o n g e r i n a c o n d i t i o n t o c o n t i n u e i n s e r v i c e i n o n e - 6 - t o w e l c a t e g o r y , w e r e d y e d a n d p l a c e d i n s e r v i c e i n a d i f f e r e n t t o w e l c a t e g o r y . P e t i t i o n e r p r o v i d e d m a t s t h a t w e r e e i t h e r r u b b e r - b a c k e d o r c o t t o n . O n s e v e r a l o c c a s i o n s , m a t s w e r e w i t h d r a w n f r o m s e r v i c e a f t e r a c o u p l e o f m o n t h s f o r d e f e c t s i n m a n u f a c t u r e s u c h a s s i d e s e a m t e a r s t h a t m a d e t h e m a t s u n s a f e a n d f i b e r s f r o m t h e m a t s t h a t s h e d o n t o c u s t o m e r s ' f l o o r s . G a r m e n t s P l a c e d i n S e r v i c e P e t i t i o n e r ' s p o l i c y w a s t o p l a c e a t a g i n s i d e e a c h g a r m e n t t h a t i t m a n u f a c t u r e d . T h e i n f o r m a t i o n p r o v i d e d o n t h e t a g i n c l u d e d p e t i t i o n e r ' s n a m e a n d l o g o , t h e f a b r i c f r o m w h i c h t h e g a r m e n t w a s m a d e , a n d t h e m o n t h a n d y e a r t h a t t h e g a r m e n t w a s m a n u f a c t u r e d . T h e p l a c i n g o f g a r m e n t s a n d d u s t c o n t r o l i t e m s i n s e r v i c e w a s a c o m m o n a n d f r e q u e n t e v e n t i n p e t i t i o n e r ' s b u s i n e s s . A t t h e t i m e t h a t a g a r m e n t w a s p l a c e d i n s e r v i c e , p e t i t i o n e r ' s p o l i c y w a s t o i n s e r t a n o t h e r t a g i n s i d e t h e g a r m e n t t h a t i d e n t i f i e d t h e m o n t h a n d y e a r t h a t t h e g a r m e n t w a s p l a c e d i n s e r v i c e , t h e c u s t o m e r n u m b e r , t h e e m p l o y e e n u m b e r o f t h e p e r s o n w h o w a s t o w e a r t h e g a r m e n t , a n d t h e t r u c k d e l i v e r y r o u t e . P e t i t i o n e r b e g a n u s i n g b a r c o d e t a g s o n s o m e o f i t s c l e a n r o o m g a r m e n t s d u r i n g e i t h e r 1 9 9 2 o r 1 9 9 3 a n d o n s o m e o f i t s i n d u s t r i a l g a r m e n t s d u r i n g l a t e 1 9 9 7 . I f a p r i o r t a g f e l l o f f , w a s i l l e g i b l e f r o m w e a r a n d - 7 - t e a r , o r a r o u t e c h a n g e o c c u r r e d , t h e t a g w o u l d b e r e p l a c e d a n d b e a r t h e p l a c e d - i n - s e r v i c e d a t e f r o m t h e o r i g i n a l t a g . P e t i t i o n e r m a i n t a i n e d a g a r m e n t t r a c k i n g s y s t e m . T h e g a r m e n t c o n t r o l l i s t w a s u s e d b y d e l i v e r y p e r s o n n e l t o q u a n t i f y a n d v e r i f y t h e n u m b e r o f g a r m e n t s b e i n g p i c k e d u p , p r o c e s s e d , a n d d e l i v e r e d . T h e g a r m e n t c o n t r o l l i s t d i d n o t p r o v i d e i n f o r m a t i o n o n w h a t h a p p e n e d t o p a r t i c u l a r g a r m e n t s o t h e r t h a n t h e d r i v e r ' s n o t e s r e g a r d i n g i t e m s t h a t w e r e d a m a g e d . E v e n f o r g a r m e n t s w i t h b a r c o d e s , t h e d a t a f o r t h e g a r m e n t t r a c k i n g s y s t e m w e r e i n c o m p l e t e b e c a u s e s o m e b a r c o d e s f e l l o f f , w e r e i l l e g i b l e , o r w e r e m u t i l a t e d . G a r m e n t s W i t h d r a w n F r o m S e r v i c e T h e r e m o v a l o f g a r m e n t s a n d d u s t c o n t r o l i t e m s f r o m s e r v i c e w a s a c o n t i n u o u s p r o c e s s . G a r m e n t s a n d d u s t c o n t r o l i t e m s c o u l d b e r e m o v e d f r o m s e r v i c e f o r a p h y s i c a l r e a s o n o r f o r a r e a s o n o t h e r t h a n p h y s i c a l s t r e s s t o t h e g a r m e n t . I n d u s t r i a l g a r m e n t s w e r e w i t h d r a w n f r o m s e r v i c e f o r p h y s i c a l r e a s o n s t h a t i n c l u d e d g a r m e n t s w i t h p a i n t , t o r n g a r m e n t s , g a r m e n t s w i t h c u f f s c u t o f f , p a n t s c u t i n t o s h o r t s , s l e e v e s c u t o f f s h i r t s , g a r m e n t s w i t h p o c k e t s r i p p e d o f f , a n d g a r m e n t s w i t h g r a f f i t i . C e r t a i n i n d u s t r i e s s u c h a s r o o f e r s , c a r p e t l a y e r s , p l u m b e r s , a n d w e l d e r s w e r e v e r y h a r d o n t h e g a r m e n t s a n d g a r m e n t s w e r e o f t e n h e a v i l y s o i l e d a n d s t a i n e d . T h e h e a v i l y s o i l e d a n d s t a i n e d g a r m e n t s w e r e w a s h e d i n h a r s h c h e m i c a l s , i n e x t r e m e l y h o t - 8 - w a t e r , i n l a r g e 8 0 0 - p o u n d l o a d s , a n d w e r e d r i e d a t h o t t e m p e r a t u r e s . T h i s l a u n d e r i n g p r o c e s s w o u l d r e m o v e m o s t o f t h e s t a i n s , b u t t h e p r o c e s s w a s d e t r i m e n t a l t o t h e f a b r i c . C l e a n r o o m g a r m e n t s w e r e r e m o v e d f r o m s e r v i c e a n d r e p l a c e d f o r p h y s i c a l r e a s o n s s u c h a s : ( 1 ) T h e g a r m e n t d i d n o t m e e t t h e c u s t o m e r ' s r e q u i r e m e n t s ; ( 2 ) t h e g a r m e n t h a d s o m e p h y s i c a l d a m a g e o r d e f e c t t h a t w a s c a u s e d b y t h e c u s t o m e r ; ( 3 ) t h e c o n d i t i o n o f t h e g a r m e n t w a s d e t e r i o r a t e d b e y o n d t h e n o r m a l w e a r a n d t e a r ; ( 4 ) t h e g a r m e n t f a i l e d t o m e e t q u a l i t y a s s u r a n c e t e s t i n g ; o r ( 5 ) t h e g a r m e n t h a d a m a n u f a c t u r i n g d e f e c t . A l s o , g a r m e n t s w e r e d e s t r o y e d b y t h e c u s t o m e r f o r s a f e t y r e a s o n s w h e n b i o h a z a r d o u s c h e m i c a l s w e r e s p i l l e d o n t h e m . R e a s o n s , o t h e r t h a n p h y s i c a l s t r e s s t o t h e g a r m e n t , t h a t a g a r m e n t w o u l d b e r e m o v e d f r o m s e r v i c e i n c l u d e : ( 1 ) A d e c r e a s e i n a c u s t o m e r ' s m a n p o w e r , ( 2 ) a c u s t o m e r ' s g o i n g o u t o f b u s i n e s s o r b e c o m i n g b a n k r u p t , ( 3 ) n o r m a l t u r n o v e r i n a c u s t o m e r ' s e m p l o y e e s , ( 4 ) a c h a n g e i n a n e m p l o y e e ' s s i z e , ( 5 ) a c h a n g e i n a c u s t o m e r ' s i d e n t i f y i n g c o l o r o r i m a g e , ( 6 ) a c a n c e l e d c o n t r a c t o r t h e c o n t r a c t t e r m e x p i r e d , ( 7 ) a c u s t o m e r c h a n g e d t o a n e w e r f a b r i c , o r ( 8 ) a c u s t o m e r ' s r e q u i r e m e n t s c h a n g e d . A g a r m e n t t h a t w a s t a k e n o u t o f s e r v i c e w a s u s u a l l y s e n t t o o n e o f p e t i t i o n e r ' s s u p p l y r o o m s f o r e v a l u a t i o n . D a m a g e d g a r m e n t s m i g h t b e r e p a i r e d a n d p l a c e d b a c k i n s e r v i c e o r c o u l d b e u s e d p u r s u a n t t o a n o t h e r c o n t r a c t . G e n e r a l l y , g a r m e n t s w i t h d r a w n - 9 - f r o m s e r v i c e w e r e d i f f i c u l t t o r e u s e b e c a u s e c u s t o m e r s p r e f e r r e d n e w g a r m e n t s a n d d i d n o t w a n t t o w e a r u s e d c l o t h e s . G a r m e n t s t h a t w e r e w i t h d r a w n f r o m s e r v i c e w e r e : ( 1 ) D o n a t e d t o c h a r i t y , ( 2 ) s o l d f o r s c r a p , ( 3 ) d i s c a r d e d , o r ( 4 ) s t o r e d i n p e t i t i o n e r ' s s t o c k r o o m . S e r v i c e R e n t a l A g r e e m e n t P e t i t i o n e r u s e d t w o s t a n d a r d f o r m c o n t r a c t s , b o t h t i t l e d " S e r v i c e R e n t a l A g r e e m e n t " , w h e n n e g o t i a t i n g i t s s e r v i c e s t o f u r n i s h , c l e a n , p i c k u p , a n d d e l i v e r g a r m e n t s a n d d u s t c o n t r o l i t e m s w i t h c u s t o m e r s . T h e S e r v i c e R e n t a l A g r e e m e n t s i n c l u d e d a r e p l a c e m e n t p r o v i s i o n t h a t c h a r g e d t h e c u s t o m e r f o r d a m a g e s . T h e c o n t r a c t s t a t e d : 3 . R E P L A C E M E N T : I n t h e e v e n t o f d a m a g e t o w e a r i n g a p p a r e l b y C U S T O M E R , r e a s o n a b l e w e a r e x c e p t e d , C U S T O M E R s h a l l p a y P R U D E N T I A L ' s r e p l a c e m e n t v a l u e l e s s d e p r e c i a t i o n o f 2 % o f t h e r e p l a c e m e n t v a l u e f o r e a c h m o n t h i n s e r v i c e . T o t a l d e p r e c i a t i o n i s n o t t o e x c e e d 8 0 % o f r e p l a c e m e n t v a l u e . * * * P e t i t i o n e r ' s m a n a g e m e n t b e l i e v e d t h a t t h e r e p l a c e m e n t p r o v i s i o n p r o v i d e d c u s t o m e r s w i t h a n i n c e n t i v e t o c a r e f o r t h e i t e m s a n d d e t e r r e d c u s t o m e r s f r o m m i s u s i n g t h e i t e m s . T h e S e r v i c e R e n t a l A g r e e m e n t s s e t t h e t e r m o f t h e c o n t r a c t a t 6 0 m o n t h s . T h e l e n g t h o f a c l e a n r o o m g a r m e n t c o n t r a c t w a s g e n e r a l l y 6 0 m o n t h s . T h e t y p i c a l l e n g t h o f a n i n d u s t r i a l g a r m e n t c o n t r a c t w a s 3 6 m o n t h s . - 1 0 - T h e t e r m s o f a n a c t u a l a g r e e m e n t c o u l d v a r y f r o m t h e S e r v i c e R e n t a l A g r e e m e n t . T e r m s t h a t w e r e m o s t f r e q u e n t l y c h a n g e d w e r e t h e l e n g t h o f t h e a g r e e m e n t , t h e r i g h t t o c a n c e l l a t i o n , t h e r e p l a c e m e n t c h a r g e s , a n d / o r t h e t e r m s o f p a y m e n t . Q u i t e f r e q u e n t l y , t h e c o n t r a c t w o u l d n o t b e u s e d w i t h p e t i t i o n e r ' s v e r y l a r g e c u s t o m e r s , w h o i n s t e a d u s e d t h e i r o w n l e g a l c o u n s e l t o d r a f t a n d n e g o t i a t e t h e t e r m s o f t h e c o n t r a c t . L a b o r a t o r y T e s t s P e t i t i o n e r h a d s e v e r a l t e s t i n g l a b o r a t o r i e s a t w h i c h p e t i t i o n e r t e s t e d i t s f a b r i c s a n d g a r m e n t s . F a b r i c t e s t s w e r e c o n d u c t e d b y p e t i t i o n e r t o c o m p a r e f a b r i c s a n d t o q u a l i f y n e w f a b r i c s f o r u s e i n p e t i t i o n e r ' s g a r m e n t s . T h e t e s t s p e r f o r m e d b y p e t i t i o n e r ' s q u a l i t y a s s u r a n c e t e s t l a b o r a t o r i e s i n c l u d e d w a s h - a n d - w e a r c y c l e t e s t s , f a b r i c t e s t s , b o d y b o x t e s t s , a n d w a s h t e s t s . A n " A S T M " t e s t a n d a " H e l m k e D r u m " t e s t w e r e d e s i g n e d t o m e a s u r e p a r t i c u l a t e c o n t a m i n a t i o n p r e s e n t i n a g a r m e n t . O t h e r t e s t s t h a t w e r e p e r f o r m e d w e r e a n a b r a s i o n t e s t , a m o i s t u r e v a p o r t r a n s m i s s i o n t e s t , a n d s p e c i f i c t e s t s f o r c e r t a i n f a b r i c s u s e d i n m e d i c a l m a r k e t s . S u b s e q u e n t t o t h e y e a r s i n i s s u e , p e t i t i o n e r m a d e r e p r e s e n t a t i o n s o n i t s W e b s i t e r e g a r d i n g t h e p e r f o r m a n c e c h a r a c t e r i s t i c s o f t h e f a b r i c s t h a t i t u s e d i n i t s c l e a n r o o m g a r m e n t s . I n p a r t i c u l a r , p e t i t i o n e r r e p r e s e n t e d t h a t g a r m e n t s m a d e o f c e r t a i n f a b r i c s w e r e t e s t e d i n u p t o 1 0 0 w a s h - a n d - w e a r - 1 1 - t e s t c y c l e s " o r t h e e q u i v a l e n t o f u p t o f o u r ( 4 ) y e a r s o f g a r m e n t s e r v i c e l i f e " . F i n a n c i a l a n d T a x A c c o u n t i n g P e t i t i o n e r m a i n t a i n e d i t s b o o k s a n d r e c o r d s u s i n g t h e a c c r u a l m e t h o d o f a c c o u n t i n g f o r f i n a n c i a l a c c o u n t i n g a n d t a x a c c o u n t i n g p u r p o s e s . P e t i t i o n e r ' s f i s c a l y e a r e n d e d o n t h e l a s t f u l l b u s i n e s s w e e k o f t h e c a l e n d a r y e a r , a n d p e t i t i o n e r ' s t a x y e a r e n d e d o n D e c e m b e r 3 1 . P e t i t i o n e r ' s a u d i t e d f i n a n c i a l s t a t e m e n t s e x p l a i n t h e m e t h o d t h a t p e t i t i o n e r u s e d t o a c c o u n t f o r t h e c o s t o f i t s m e r c h a n d i s e a s f o l l o w s : T h e C o m p a n y c h a r g e s t o e x p e n s e t h e c o s t o f m a n u f a c t u r e d a n d p u r c h a s e d g a r m e n t s a n d o t h e r r e n t a l m e r c h a n d i s e w h e n p l a c e d i n s e r v i c e . P u r c h a s e d g a r m e n t s a r e i n c l u d e d i n p r e p a i d e x p e n s e s * * * . P e t i t i o n e r u s e d t h i s m e t h o d c o n s i s t e n t l y f r o m y e a r t o y e a r a n d f o r m o r e t h a n 3 0 y e a r s . P r i o r T a x A u d i t s I n 1 9 6 8 , r e s p o n d e n t c o n d u c t e d a n e x a m i n a t i o n o f p e t i t i o n e r ' s F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s f o r 1 9 6 6 a n d 1 9 6 7 a n d r e q u i r e d t h a t p e t i t i o n e r c h a n g e t h e m e t h o d b y w h i c h t h e c o s t o f t h e g a r m e n t s a n d d u s t c o n t r o l i t e m s w a s d e d u c t e d . R e s p o n d e n t r e q u i r e d p e t i t i o n e r t o t r e a t o n e - h a l f o f t h e c o s t o f p u r c h a s e s d u r i n g t h e m o n t h o f D e c e m b e r a s i n v e n t o r y o n h a n d a t t h e e n d o f t h e y e a r . T h i s m e t h o d w a s m e a n t t o a p p r o x i m a t e a d e d u c t i o n f o r w h e n i t e m s a r e p l a c e d i n s e r v i c e r a t h e r t h a n w h e n p u r c h a s e d o r m a n u f a c t u r e d . - 1 2 - P e t i t i o n e r u s e d t h i s m e t h o d f o r p u r p o s e s o f p r e p a r i n g i t s F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s f o r 1 9 6 8 t h r o u g h t h e y e a r s i n i s s u e . R e s p o n d e n t c o n d u c t e d a u d i t s o f p e t i t i o n e r ' s F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s f o r 1 9 7 1 , 1 9 7 2 , 1 9 7 4 , 1 9 7 5 , 1 9 9 1 , a n d 1 9 9 2 , a n d n o c h a n g e o r a d j u s t m e n t w a s m a d e w i t h r e s p e c t t o p e t i t i o n e r ' s m e t h o d o f d e d u c t i n g t h e c o s t o f g a r m e n t s a n d d u s t c o n t r o l i t e m s w h e n p l a c e d i n s e r v i c e . D u r i n g t h e a u d i t f o r t h e y e a r s i n i s s u e , a n e m p l o y e e o f p e t i t i o n e r s t a t e d t o t h e a u d i t i n g a g e n t , i n t h e w o r d s o f t h e a u d i t i n g a g e n t : t h e y d i d n ' t w a n t a n y c o n t r a c t t o b e l e s s t h a n f i v e y e a r s , b e c a u s e t h e c o s t o f t h e s e g a r m e n t s w a s s o m u c h , a n d t h e m a t e r i a l s l a s t e d s o l o n g t h a t t h e y - - a n d t h e y w e r e a l l m a d e t o s p e c i f i c o r d e r , t h a t i f y o u s t o p p e d y o u r c o n t r a c t , t h e y h a d n o t h i n g - - t h e y h a d n o w h e r e t o p u t t h e s e u n i f o r m s , b e c a u s e i t w a s m a d e t o e a c h c l i e n t . * * * A n o t h e r e m p l o y e e s t a t e d t o t h e a u d i t i n g a g e n t t h a t , " w i t h j u s t a l i t t l e r e p a i r " , s o m e o f t h e m a t s c o u l d l a s t m o r e t h a n 1 0 y e a r s . N o t i c e s o f D e f i c i e n c y I n t h e n o t i c e s o f d e f i c i e n c y , r e s p o n d e n t " d e t e r m i n e d t h a t * * * [ p e t i t i o n e r ] u s e d a n u n a l l o w a b l e m e t h o d t o v a l u e * * * i n v e n t o r y a n d t o c o m p u t e * * * C o s t o f G o o d s S o l d " . T h e d e f i c i e n c y a m o u n t s c a l c u l a t e d b y r e s p o n d e n t r e f l e c t e d a d e t e r m i n a t i o n t h a t t h e i n d u s t r i a l g a r m e n t s h a d a u s e f u l l i f e o f b e t w e e n 2 a n d 4 y e a r s a n d w e r e 3 - y e a r c l a s s p r o p e r t y ; t h e c l e a n r o o m g a r m e n t s h a d a u s e f u l l i f e o f b e t w e e n 4 a n d 1 0 y e a r s a n d w e r e 5 - y e a r c l a s s p r o p e r t y ; t h e d u s t c o n t r o l i t e m s , o t h e r t h a n - 1 3 - t o w e l s , h a d a u s e f u l l i f e o f b e t w e e n 4 a n d 1 0 y e a r s a n d w e r e 5 - y e a r c l a s s p r o p e r t y ; a n d t h e t o w e l s h a d a u s e f u l l i f e o f m o r e t h a n 1 y e a r b u t l e s s t h a n 4 y e a r s a n d w e r e 3 - y e a r c l a s s p r o p e r t y . R e s p o n d e n t ' s a d j u s t m e n t c o m p u t a t i o n s c h e d u l e s e x p l a i n t h e a d j u s t m e n t s m a d e b y r e s p o n d e n t : S i n c e i t h a s b e e n d e t e r m i n e d t h a t t h e t a x p a y e r i s n o t i n t h e b u s i n e s s o f s e l l i n g g o o d s , b u t r a t h e r i s i n t h e b u s i n e s s o f r e n t i n g a s s e t s , t h e a s s e t s , t h e C o s t o f G o o d s S o l d w i l l b e a d j u s t e d t o r e f l e c t t h i s . T h e c o s t o f a c q u i r i n g t h e r e n t a l a s s e t s w i l l b e c a p i t a l i z e d a n d d e p r e c i a t e d i n a c c o r d a n c e w i t h S e c t i o n 1 6 8 . T h e b a s i s o f g o o d s s o l d o r d i s p o s e d o f w i l l b e c u r r e n t l y d e d u c t i b l e . A n y p e r i o d c o s t s w i l l a l s o b e a l l o w e d a s a c u r r e n t d e d u c t i o n . * * * * * * * I n o r d e r t o d e t e r m i n e t h e a m o u n t o f a s s e t s t h a t w e r e 3 y e a r a s s e t s ( G a r m e n t s ) f r o m a s s e t s w h i c h a r e f i v e y e a r a s s e t s ( m o p s , m a t s ) o f t h e t o t a l i n v e n t o r y c l a i m e d w e h a v e d o n e a n a l l o c a t i o n . T a k i n g t h e t o t a l P u r c h a s e s f o r * * * [ t h e y e a r ] , a n d n o t i n g t h e % [ p e r c e n t a g e ] t h a t w a s g a r m e n t s , m a t s , e t c . w e h a v e d e t e r m i n e d t h e a l l o c a t i o n p e r c e n t a g e . R e s p o n d e n t ' s a d j u s t m e n t c o m p u t a t i o n s c h e d u l e s a l s o b r i e f l y d e s c r i b e r e s p o n d e n t ' s b a s i s f o r d e t e r m i n i n g t h e u s e f u l l i v e s o f t h e g a r m e n t s a n d d u s t c o n t r o l i t e m s : T a k i n g i n t o c o n s i d e r a t i o n o n l y t h e a s s e t s t h a t a r e b e i n g p u t i n t o s e r v i c e d u r i n g t h e t a x a b l e y e a r , a n d t h e u s e f u l l i f e t o t h e c o r p o r a t i o n , w e h a v e d e t e r m i n e d t h a t t h e r e i s n o t o n e c l a s s l i f e , b u t t w o , g a r m e n t s , w h i c h a r e s u b j e c t e d t o w a s h i n g , w e a r a n d t e a r , o b s o l e s c e n c e , c h a n g e i n c u s t o m e r s i z e , e t c h a v e a l i f e o f 3 y e a r s , a s s u b s t a n t i a l l y s h o w n v i a t h e t h r e e y e a r c o n t r a c t s i s s u e d . H o w e v e r , p e r t h e t e s t i m o n y o f t h e p l a n t m a n a g e r t h e c l e a n r o o m g a r m e n t s a r e e x p e c t e d t o l a s t a t l e a s t f i v e - 1 4 - y e a r s . V e r i f i e d b y t h e n o r m a l f i v e y e a r c o n t r a c t t h e g a r m e n t s * * * [ a r e ] p r i c e d s o t h a t t h e e x p e n s e o f o b t a i n i n g t h e r e n t a l i s r e c o v e r e d w i t h a f i v e y e a r r e n t a l p r o g r a m . D u s t c o n t r o l i t e m s , c o n s i s t i n g o f m a t s a n d m o p s , h a v e a l s o b e e n s h o w n t o h a v e a l i f e o f f i v e y e a r s . * * * O P I N I O N A l t h o u g h n o t e x p l i c i t l y s t a t e d i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y , t h e d e f i c i e n c y a m o u n t s r e f l e c t a d j u s t m e n t s t h a t w o u l d r e q u i r e p e t i t i o n e r t o c a p i t a l i z e t h e c o s t o f t h e g a r m e n t s a n d d u s t c o n t r o l i t e m s t h a t i t u s e d i n i t s i n d u s t r i a l l a u n d r y b u s i n e s s a n d t o d e p r e c i a t e t h e c o s t o f t h e i t e m s o v e r t h e u s e f u l l i v e s t h a t w e r e d e t e r m i n e d b y r e s p o n d e n t . T h e i s s u e p r e s e n t e d i s w h e t h e r i t w a s a n a b u s e o f r e s p o n d e n t ' s d i s c r e t i o n , u n d e r s e c t i o n 4 4 6 ( b ) , t o r e q u i r e p e t i t i o n e r t o c h a n g e i t s m e t h o d o f a c c o u n t i n g . T h e t e r m " m e t h o d s o f a c c o u n t i n g " i n c l u d e s n o t o n l y t h e o v e r a l l m e t h o d o f a c c o u n t i n g o f t h e t a x p a y e r b u t a l s o t h e a c c o u n t i n g t r e a t m e n t o f a n y i t e m . S e c . 1 . 4 4 6 - 1 ( a ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . A c o r r e c t i o n t o r e q u i r e d e p r e c i a t i o n i n l i e u o f a d e d u c t i o n f o r t h e c o s t o f a c l a s s o f d e p r e c i a b l e a s s e t s t h a t h a d b e e n c o n s i s t e n t l y t r e a t e d a s a n e x p e n s e i n v o l v e s t h e q u e s t i o n o f t h e p r o p e r t i m i n g o f a n i t e m a n d i s t o b e t r e a t e d a s a c h a n g e i n m e t h o d o f a c c o u n t i n g . S e c . 1 . 4 4 6 - 1 ( e ) ( 2 ) ( i i ) ( b ) , I n c o m e T a x R e g s . T h u s , r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n t h a t p e t i t i o n e r m u s t c a p i t a l i z e t h e c o s t o f t h e g a r m e n t s a n d d u s t c o n t r o l i t e m s - 1 5 - r e f l e c t s t h e e x e r c i s e o f t h e b r o a d d i s c r e t i o n o f t h e C o m m i s s i o n e r u n d e r s e c t i o n 4 4 6 ( b ) t o i m p o s e a c h a n g e i n p e t i t i o n e r ' s m e t h o d o f a c c o u n t i n g . S e c t i o n 4 4 6 p r o v i d e s : S E C . 4 4 6 . G E N E R A L R U L E F O R M E T H O D S O F A C C O U N T I N G . ( a ) G e n e r a l R u l e . - - T a x a b l e i n c o m e s h a l l b e c o m p u t e d u n d e r t h e m e t h o d o f a c c o u n t i n g o n t h e b a s i s o f w h i c h t h e t a x p a y e r r e g u l a r l y c o m p u t e s h i s i n c o m e i n k e e p i n g h i s b o o k s . ( b ) E x c e p t i o n s . - - I f n o m e t h o d o f a c c o u n t i n g h a s b e e n r e g u l a r l y u s e d b y t h e t a x p a y e r , o r i f t h e m e t h o d u s e d d o e s n o t c l e a r l y r e f l e c t i n c o m e , t h e c o m p u t a t i o n o f t a x a b l e i n c o m e s h a l l b e m a d e u n d e r s u c h m e t h o d a s , i n t h e o p i n i o n o f t h e S e c r e t a r y , d o e s c l e a r l y r e f l e c t i n c o m e . S e c t i o n 4 4 6 ( b ) v e s t s t h e C o m m i s s i o n e r w i t h b r o a d d i s c r e t i o n i n d e t e r m i n i n g w h e t h e r a p a r t i c u l a r m e t h o d o f a c c o u n t i n g c l e a r l y r e f l e c t s i n c o m e . S e e C o m m i s s i o n e r v . H a n s e n , 3 6 0 U . S . 4 4 6 , 4 6 7 ( 1 9 5 9 ) ; K n i g h t - R i d d e r N e w s p a p e r s , I n c . v . U n i t e d S t a t e s , 7 4 3 F . 2 d 7 8 1 , 7 8 8 ( 1 1 t h C i r . 1 9 8 4 ) ; A n s l e y - S h e p p a r d - B u r g e s s C o . v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 4 T . C . 3 6 7 , 3 7 0 ( 1 9 9 5 ) ; R L C I n d u s . C o . v . C o m m i s s i o n e r , 9 8 T . C . 4 5 7 , 4 9 1 ( 1 9 9 2 ) , a f f d . 5 8 F . 3 d 4 1 3 ( 9 t h C i r . 1 9 9 5 ) . I n g e n e r a l , a m e t h o d o f a c c o u n t i n g c l e a r l y r e f l e c t s i n c o m e w h e n i t r e s u l t s i n a c c u r a t e l y r e p o r t e d t a x a b l e i n c o m e u n d e r a r e c o g n i z e d m e t h o d o f a c c o u n t i n g . R L C I n d u s . C o . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 4 9 0 . A m e t h o d o f a c c o u n t i n g w i l l o r d i n a r i l y b e r e g a r d e d a s c l e a r l y r e f l e c t i n g i n c o m e w h e n t h e m e t h o d r e f l e c t s t h e - 1 6 - c o n s i s t e n t a p p l i c a t i o n o f g e n e r a l l y a c c e p t e d a c c o u n t i n g p r i n c i p l e s i n a p a r t i c u l a r t r a d e o r b u s i n e s s , i s i n a c c o r d a n c e w i t h a c c e p t e d c o n d i t i o n s o r p r a c t i c e s i n t h a t t r a d e o r b u s i n e s s , a n d p r o v i d e s t h a t a l l i t e m s o f g r o s s i n c o m e a n d e x p e n s e s a r e t r e a t e d c o n s i s t e n t l y f r o m y e a r t o y e a r . S e c . 1 . 4 4 6 - 1 ( a ) ( 2 ) , I n c o m e T a x R e g s . A t a x p a y e r ' s m e t h o d o f a c c o u n t i n g i s g e n e r a l l y a c c e p t a b l e w h e r e t h e m e t h o d i s i n c o m p l i a n c e w i t h t h e u n d e r l y i n g r e g u l a t i o n s o f t h e C o d e . S e c . 1 . 4 4 6 - 1 ( c ) ( 1 ) ( i i ) ( C ) , I n c o m e T a x R e g s . ; s e e , e . g . , F r y s i n g e r v . C o m m i s s i o n e r , 6 4 5 F . 2 d 5 2 3 ( 5 t h C i r . 1 9 8 1 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 8 0 - 8 9 ; R L C I n d u s . C o . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a ; V a n R a d e n v . C o m m i s s i o n e r , 7 1 T . C . 1 0 8 3 ( 1 9 7 9 ) , a f f d . 6 5 0 F . 2 d 1 0 4 6 ( 9 t h C i r . 1 9 8 1 ) . " [ I ] f t h e t a x p a y e r s u c c e e d s i n s h o w i n g t h a t t h e m e t h o d i t c h o s e c l e a r l y r e f l e c t s i t s i n c o m e , t h e n r e s p o n d e n t d o e s n o t h a v e d i s c r e t i o n t o d i s t u r b t h a t c h o i c e . " P e n i n s u l a S t e e l P r o d s . & E q u i p . C o . v . C o m m i s s i o n e r , 7 8 T . C . 1 0 2 9 , 1 0 4 5 ( 1 9 8 2 ) ; s e e P h o t o - S o n i c s , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 3 5 7 F . 2 d 6 5 6 , 6 5 8 n . 1 ( 9 t h C i r . 1 9 6 6 ) , a f f g . 4 2 T . C . 9 2 6 ( 1 9 6 4 ) ; B a y S t a t e G a s C o . v . C o m m i s s i o n e r , 7 5 T . C . 4 1 0 , 4 1 7 , 4 2 3 ( 1 9 8 0 ) , a f f d . 6 8 9 F . 2 d 1 ( 1 s t C i r . 1 9 8 2 ) . P e t i t i o n e r m a i n t a i n s t h a t i t s m e t h o d o f e x p e n s i n g t h e c o s t o f t h e g a r m e n t s a n d d u s t c o n t r o l i t e m s w h e n p l a c e d i n s e r v i c e c l e a r l y r e f l e c t s t h e i n c o m e a n d e x p e n s e s o f i t s i n d u s t r i a l l a u n d r y b u s i n e s s b e c a u s e t h e m e t h o d r e f l e c t s t h e c o n s i s t e n t a p p l i c a t i o n o f g e n e r a l l y a c c e p t e d a c c o u n t i n g p r i n c i p l e s , t h e m e t h o d i s a n a c c e p t e d p r a c t i c e i n t h e - 1 7 - i n d u s t r i a l l a u n d r y b u s i n e s s , t h e m e t h o d t r e a t s t h e e x p e n s e o f g a r m e n t s a n d d u s t c o n t r o l i t e m s c o n s i s t e n t l y f r o m y e a r t o y e a r , a n d t h e m e t h o d u s e s a r e a s o n a b l e a p p r o x i m a t i o n o f u s e f u l l i f e t h a t i s p r o v i d e d f o r i n t h e r e g u l a t i o n s o f t h e C o d e . C o n s e q u e n t l y , p e t i t i o n e r a r g u e s t h a t i t w a s a n a b u s e o f r e s p o n d e n t ' s d i s c r e t i o n t o r e q u i r e p e t i t i o n e r t o c h a n g e i t s m e t h o d o f a c c o u n t i n g . R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t p e t i t i o n e r ' s m e t h o d o f a c c o u n t i n g f o r t h e c o s t o f t h e g a r m e n t s a n d d u s t c o n t r o l i t e m s i s n o t i n c o n f o r m a n c e w i t h t h e C o d e o r r e g u l a t i o n s a n d t h a t t h e c a p i t a l i z a t i o n a n d d e p r e c i a t i o n o f g a r m e n t s a n d d u s t c o n t r o l i t e m s w i l l c l e a r l y r e f l e c t t h e i n c o m e o f p e t i t i o n e r ' s b u s i n e s s . R e s p o n d e n t m a i n t a i n s t h a t t h e u s e f u l l i f e o f g a r m e n t s a n d d u s t c o n t r o l i t e m s u s e d i n p e t i t i o n e r ' s b u s i n e s s i s g r e a t e r t h a n a y e a r , a n d , t h u s , t h e c o s t o f t h e i t e m s p l a c e d i n s e r v i c e s h o u l d b e c a p i t a l i z e d u n d e r s e c t i o n 2 6 3 a n d d e p r e c i a t e d o v e r t h e u s e f u l l i f e o f e a c h a s s e t c l a s s . S e c t i o n 2 6 3 p r o h i b i t s d e d u c t i o n s f o r c a p i t a l e x p e n d i t u r e s . S e e a l s o s e c . 1 . 2 6 3 ( a ) - 1 ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . C a p i t a l e x p e n d i t u r e s i n c l u d e t h e c o s t o f a c q u i s i t i o n , c o n s t r u c t i o n , o r e r e c t i o n o f b u i l d i n g s , m a c h i n e r y a n d e q u i p m e n t , f u r n i t u r e a n d f i x t u r e s , a n d s i m i l a r p r o p e r t y h a v i n g a u s e f u l l i f e s u b s t a n t i a l l y b e y o n d t h e t a x a b l e y e a r . S e c . 1 . 2 6 3 ( a ) - 2 ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . - 1 8 - P e t i t i o n e r a r g u e s t h a t i t s g a r m e n t s a n d d u s t c o n t r o l i t e m s a r e m a t e r i a l s a n d s u p p l i e s t h a t a r e c o n s u m e d w i t h i n t h e y e a r t h a t t h e y a r e p l a c e d i n s e r v i c e , a n d t h u s t h e c o s t o f t h e s e i t e m s a r e o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y t o t h e o p e r a t i o n o f i t s i n d u s t r i a l l a u n d r y b u s i n e s s a n d a r e p r o p e r l y e x p e n s e d w h e n p l a c e d i n s e r v i c e u n d e r s e c t i o n 1 6 2 a n d s e c t i o n 1 . 1 6 2 - 3 , I n c o m e T a x R e g s . S u p p l i e s u s e d i n t h e t a x p a y e r ' s t r a d e o r b u s i n e s s a r e a m o n g t h e i t e m s i n c l u d e d i n b u s i n e s s e x p e n s e s . S e c . 1 . 1 6 2 - 1 ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . S e c t i o n 1 . 1 6 2 - 3 , I n c o m e T a x R e g s . , p r o v i d e s t h a t t a x p a y e r s c a r r y i n g m a t e r i a l s a n d s u p p l i e s o n h a n d s h o u l d i n c l u d e i n e x p e n s e s t h e c h a r g e f o r m a t e r i a l s a n d s u p p l i e s o n l y i n t h e a m o u n t t h a t t h e y a r e a c t u a l l y c o n s u m e d a n d u s e d i n o p e r a t i o n d u r i n g t h e t a x a b l e y e a r f o r w h i c h t h e r e t u r n i s m a d e . P e t i t i o n e r a r g u e s , i n t h e a l t e r n a t i v e , t h a t , e v e n i f r e q u i r e d t o c a p i t a l i z e t h e c o s t o f t h e g a r m e n t s a n d d u s t c o n t r o l i t e m s u n d e r s e c t i o n 2 6 3 , t h e u s e f u l l i f e o f t h e g a r m e n t s a n d d u s t c o n t r o l i t e m s w a s l e s s t h a n 1 y e a r o r n o t s u b s t a n t i a l l y i n e x c e s s o f 1 y e a r a n d w o u l d b e f u l l y d e p r e c i a b l e i n t h e y e a r p l a c e d i n s e r v i c e . S e c t i o n 1 6 7 ( a ) g e n e r a l l y a l l o w s a s a d e p r e c i a t i o n d e d u c t i o n a r e a s o n a b l e a l l o w a n c e f o r t h e e x h a u s t i o n , w e a r a n d t e a r , a n d o b s o l e s c e n c e o f p r o p e r t y u s e d i n a t r a d e o r b u s i n e s s . A n y r e a s o n a b l e a n d c o n s i s t e n t l y a p p l i e d m e t h o d o f c o m p u t i n g d e p r e c i a t i o n m a y b e u s e d o r c o n t i n u e d i n u s e . S e c . - 1 9 - 1 . 1 6 7 ( b ) - 0 ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . T h e t a x p a y e r n e e d o n l y m a k e a r e a s o n a b l e a p p r o x i m a t i o n o f t h e u s e f u l l i f e o f a n a s s e t t h a t b e a r s a r e a s o n a b l e r e l a t i o n s h i p t o t h e t a x p a y e r ' s b u s i n e s s p r a c t i c e ; a b s o l u t e c e r t a i n t y i s n o t r e q u i r e d . A m e s v . C o m m i s s i o n e r , 6 2 6 F . 2 d 6 9 3 , 6 9 5 - 6 9 6 ( 9 t h C i r . 1 9 8 0 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 7 7 - 2 4 9 ; B a n c O n e C o r p . v . C o m m i s s i o n e r , 8 4 T . C . 4 7 6 , 4 9 9 ( 1 9 8 5 ) , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 8 1 5 F . 2 d 7 5 ( 6 t h C i r . 1 9 8 7 ) . T h e u s e f u l l i f e , n o t t h e p h y s i c a l l i f e , i s r e l e v a n t . A m e s v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 6 9 5 - 6 9 6 ; E l e c . & N e o n , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 5 6 T . C . 1 3 2 4 , 1 3 3 4 ( 1 9 7 1 ) , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 4 9 6 F . 2 d 8 7 6 ( 5 t h C i r . 1 9 7 4 ) . T h e u s e f u l l i f e o f a n a s s e t h a s b e e n d e f i n e d a s t h e " p e r i o d f o r w h i c h i t m a y r e a s o n a b l y b e e x p e c t e d t o b e e m p l o y e d i n t h e t a x p a y e r ' s b u s i n e s s . " M a s s e y M o t o r s , I n c . v . U n i t e d S t a t e s , 3 6 4 U . S . 9 2 , 1 0 7 ( 1 9 6 0 ) ; H e r t z C o r p . v . U n i t e d S t a t e s , 3 6 4 U . S . 1 2 2 , 1 2 4 ( 1 9 6 0 ) ; s e e a l s o s e c . 1 . 1 6 7 ( a ) - 1 ( b ) , I n c o m e T a x R e g s . I n p e t i t i o n e r ' s b u s i n e s s , t h e u s e f u l l i f e o f a n i t e m b e g i n s w h e n t h e i t e m i s p l a c e d i n s e r v i c e a n d e n d s w h e n t h e i t e m i s w i t h d r a w n f r o m s e r v i c e , r e g a r d l e s s o f t h e p h y s i c a l c o n d i t i o n o f t h e i t e m . " [ T ] h e d e t e r m i n a t i o n o f t h e u s e f u l l i f e o f a n a s s e t a n d t h e o t h e r e s t i m a t e s u t i l i z e d i n c o m p u t i n g d e p r e c i a t i o n m u s t b e b a s e d u p o n f a c t s e x i s t i n g a s o f t h e c l o s e o f t h e t a x a b l e y e a r i n i s s u e . " B a n c O n e C o r p . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 4 9 9 - 5 0 0 ; s e e a l s o s e c . 1 . 1 6 7 ( b ) - 0 ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . S o m e f a c t o r s t o - 2 0 - c o n s i d e r i n d e t e r m i n i n g e s t i m a t e d u s e f u l l i f e i n c l u d e e x h a u s t i o n ; w e a r a n d t e a r o r d e c l i n e f r o m n a t u r a l c a u s e s ; o b s o l e s c e n c e ; e c o n o m i c c h a n g e s ; i n v e n t i o n s ; c u r r e n t d e v e l o p m e n t s i n t h e i n d u s t r y a n d t h e t a x p a y e r ' s t r a d e o r b u s i n e s s ; c l i m a t i c o r o t h e r l o c a l c o n d i t i o n s p e c u l i a r t o t h e t r a d e o r b u s i n e s s ; a n d t h e t a x p a y e r ' s p o l i c y a s t o r e p a i r s , r e n e w a l s , a n d r e p l a c e m e n t s . S e c . 1 6 7 ; s e c . 1 . 1 6 7 ( a ) - 1 ( b ) , I n c o m e T a x R e g s . T h e t a x p a y e r i s r e s p o n s i b l e f o r e s t a b l i s h i n g t h e r e a s o n a b l e n e s s o f t h e d e d u c t i o n f o r d e p r e c i a t i o n . S e c . 1 . 1 6 7 ( b ) - 0 ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . G e n e r a l l y , d e p r e c i a t i o n d e d u c t i o n s s o c l a i m e d w i l l b e c h a n g e d o n l y w h e r e t h e r e i s a c l e a r a n d c o n v i n c i n g b a s i s f o r a c h a n g e . I d . T h e p a r t i e s d i s a g r e e o n t h e u s e f u l l i f e o f t h e g a r m e n t s a n d d u s t c o n t r o l i t e m s . P e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t i t m a d e a r e a s o n a b l e a p p r o x i m a t i o n o f t h e u s e f u l l i f e o f i t s g a r m e n t s a n d d u s t c o n t r o l i t e m s b a s e d o n i t s b u s i n e s s p r a c t i c e s a n d t h a t t h e r e w a s n o c l e a r a n d c o n v i n c i n g b a s i s f o r a r e d e t e r m i n a t i o n o f t h e u s e f u l l i f e b y r e s p o n d e n t . P e t i t i o n e r a p p r o x i m a t e d t h a t t h e u s e f u l l i f e o f i t s g a r m e n t s a n d d u s t c o n t r o l i t e m s w a s l e s s t h a n 1 y e a r o r n o t s u b s t a n t i a l l y i n e x c e s s o f 1 y e a r . T h e u s e f u l l i f e d e t e r m i n e d b y r e s p o n d e n t w a s 4 t o 1 0 y e a r s f o r m a t s , 4 t o 1 0 y e a r s f o r m o p s , 1 t o 4 y e a r s f o r t o w e l s , 2 t o 4 y e a r s f o r i n d u s t r i a l g a r m e n t s , a n d 4 t o 1 0 y e a r s f o r c l e a n r o o m g a r m e n t s . R e s p o n d e n t p r i m a r i l y r e l i e s o n a n e x p e r t r e p o r t a n d - 2 1 - t h e t e r m s i n p e t i t i o n e r ' s t y p i c a l S e r v i c e R e n t a l A g r e e m e n t t o s u p p o r t t h e r e d e t e r m i n a t i o n o f t h e u s e f u l l i f e . B a s e d o n t h e e v i d e n c e a n d t h e f a c t s k n o w n t o p e t i t i o n e r ' s m a n a g e m e n t d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e , w e a r e p e r s u a d e d t h a t p e t i t i o n e r d i d m a k e a r e a s o n a b l e a p p r o x i m a t i o n o f t h e u s e f u l l i f e o f t h e g a r m e n t s a n d d u s t c o n t r o l i t e m s a n d t h a t t h e a p p r o x i m a t i o n w a s b a s e d o n a r e a s o n a b l e r e l a t i o n t o i t s b u s i n e s s p r a c t i c e . T h e f o l l o w i n g f a c t o r s s u p p o r t p e t i t i o n e r ' s a p p r o x i m a t i o n o f t h e u s e f u l l i f e o f i t s g a r m e n t s a n d d u s t c o n t r o l i t e m s : ( 1 ) T h e p l a c i n g o f g a r m e n t s a n d d u s t c o n t r o l i t e m s i n s e r v i c e w a s a c o m m o n a n d f r e q u e n t e v e n t i n p e t i t i o n e r ' s b u s i n e s s ; ( 2 ) t h e v a l u e o f t h e g a r m e n t s b e c a m e n e g l i g i b l e w h e n p l a c e d i n s e r v i c e b e c a u s e t h e g a r m e n t s w e r e , g e n e r a l l y , c u s t o m d e s i g n e d , m e a s u r e d t o f i t c u s t o m e r s ' e m p l o y e e s , a n d m a r k e d w i t h a c o m p a n y ' s n a m e o r l o g o ; ( 3 ) t h e r e m o v a l o f g a r m e n t s a n d d u s t c o n t r o l i t e m s f r o m s e r v i c e w a s a c o n t i n u o u s p r o c e s s i n p e t i t i o n e r ' s b u s i n e s s ; ( 4 ) g a r m e n t s a n d d u s t c o n t r o l i t e m s w e r e w i t h d r a w n f r o m s e r v i c e f o r v a r i o u s p h y s i c a l r e a s o n s ; ( 5 ) i n d u s t r i a l g a r m e n t s w e r e s u b j e c t t o c o n t i n u a l w e a r a n d t e a r f r o m t h e h a r s h a n d h a z a r d o u s e n v i r o n m e n t s i n w h i c h t h e y w e r e w o r n a n d f r o m t h e l a u n d e r i n g p r o c e s s ; ( 6 ) c l e a n r o o m g a r m e n t s w e r e w i t h d r a w n f r o m s e r v i c e i f , t h r o u g h w e a r a n d t e a r , d e f e c t , o r d a m a g e , t h e y n o l o n g e r m e t a c u s t o m e r ' s s t r i c t q u a l i t y c o n t r o l r e q u i r e m e n t s ; ( 7 ) g a r m e n t s a n d d u s t c o n t r o l i t e m s w e r e w i t h d r a w n f r o m s e r v i c e f o r r e a s o n s n o t r e l a t e d - 2 2 - t o e x h a u s t i o n o f t h e i r p h y s i c a l l i f e s u c h a s o b s o l e s c e n c e , c o n t r a c t c a n c e l l a t i o n s o r t e r m i n a t i o n s , e m p l o y e e t u r n o v e r , c h a n g e i n a n e m p l o y e e ' s s i z e , a n d c u s t o m e r d e s i g n c h a n g e s ; a n d ( 8 ) g a r m e n t s a n d d u s t c o n t r o l i t e m s t h a t w e r e r e m o v e d f r o m s e r v i c e f o r r e a s o n s o t h e r t h a n p h y s i c a l d a m a g e w e r e d i f f i c u l t t o r e u s e i n p e t i t i o n e r ' s b u s i n e s s . R e s p o n d e n t m a i n t a i n s t h a t p e t i t i o n e r h a s p r o d u c e d n o q u a n t i f i a b l e e v i d e n c e a n d h a s h a d s e v e r a l y e a r s t o d o c u m e n t t h e c o r r e c t n e s s o f i t s a p p r o x i m a t i o n s . R e s p o n d e n t a r g u e s : ( 1 ) P e t i t i o n e r h a d s u f f i c i e n t t i m e t o p r o d u c e i t s o w n s t u d y t h a t w o u l d d e t e r m i n e t h e u s e f u l l i f e o f t h e g a r m e n t s a n d d u s t c o n t r o l i t e m s a n d s h o u l d n o t r e l y o n i n d u s t r y e x p e r i e n c e , ( 2 ) p e t i t i o n e r l a b e l e d i t s g a r m e n t s a n d m a i n t a i n e d a g a r m e n t t r a c k i n g s y s t e m a n d s h o u l d b e a b l e t o d o c u m e n t t h e u s e f u l l i f e o f t h e g a r m e n t s p l a c e d i n s e r v i c e w i t h o u t a n a d d i t i o n a l r e c o r d k e e p i n g b u r d e n , ( 3 ) p e t i t i o n e r h a d t e s t l a b o r a t o r i e s i n w h i c h t o p e r f o r m t e s t s t o d e t e r m i n e t h e u s e f u l l i f e o f t h e g a r m e n t s a n d d u s t c o n t r o l i t e m s , ( 4 ) p e t i t i o n e r r e p r e s e n t e d t o i t s c u s t o m e r s i n t h e y e a r s s u b s e q u e n t t o t h e y e a r s i n s e r v i c e t h a t c e r t a i n c l e a n r o o m g a r m e n t s c o u l d h a v e a s e r v i c e l i f e o f u p t o 4 y e a r s , a n d ( 5 ) t h e l i f e o f t h e 6 5 - p e r c e n t p o l y e s t e r a n d 3 5 - p e r c e n t c o t t o n g a r m e n t s w a s l o n g e r t h a n t h e l i f e o f t h e 1 0 0 - p e r c e n t c o t t o n g a r m e n t s u s e d i n 1 9 6 8 . - 2 3 - P e t i t i o n e r w a s n o t r e q u i r e d t o d e t e r m i n e w i t h a b s o l u t e c e r t a i n t y t h e u s e f u l l i f e o f t h e g a r m e n t s a n d d u s t c o n t r o l i t e m s ; r a t h e r , p e t i t i o n e r w a s p e r m i t t e d t o m a k e r e a s o n a b l e a p p r o x i m a t i o n s o f t h e u s e f u l l i f e o f t h e i t e m s b a s e d o n a r e a s o n a b l e r e l a t i o n s h i p t o p e t i t i o n e r ' s b u s i n e s s p r a c t i c e s . R e s p o n d e n t ' s a r g u m e n t s d o n o t o v e r c o m e p e t i t i o n e r ' s e v i d e n c e t h a t s u p p o r t e d t h e r e a s o n a b l e n e s s o f i t s m e t h o d o l o g y . P e t i t i o n e r ' s g a r m e n t t r a c k i n g s y s t e m w a s u s e d t o t r a c k t h e p r o c e s s i n g o f g a r m e n t s , b u t i t d i d n o t p r o v i d e i n f o r m a t i o n o n t h e s e r v i c e l i f e o f e a c h g a r m e n t . P e t i t i o n e r ' s w i t n e s s t e s t i f i e d t h a t t h e t r a c k i n g o f m i l l i o n s o f g a r m e n t s a n d d u s t c o n t r o l i t e m s i n s e r v i c e w o u l d n o t h a v e b e e n a d m i n i s t r a t i v e l y o r e c o n o m i c a l l y f e a s i b l e . A n y l a b o r a t o r y t e s t , w h e t h e r o r n o t c o n d u c t e d , w o u l d h a v e p r o d u c e d r e s u l t s t h a t d o c u m e n t e d t h e d u r a b i l i t y o f a f a b r i c o r g a r m e n t , a n d , t h u s , t h e t e s t r e s u l t s w o u l d r e f l e c t t h e p h y s i c a l l i f e o f t h e g a r m e n t , r a t h e r t h a n t h e u s e f u l l i f e . P e t i t i o n e r ' s r e p r e s e n t a t i o n s t h a t c e r t a i n c l e a n r o o m g a r m e n t s c o u l d h a v e a s e r v i c e l i f e o f u p t o 4 y e a r s w e r e m a d e s u b s e q u e n t t o t h e y e a r s i n i s s u e , s e e B a n c O n e C o r p . v . C o m m i s s i o n e r , 8 4 T . C . a t 4 9 9 - 5 0 0 , a n d d o n o t t a k e i n t o a c c o u n t t h e n o n p h y s i c a l e v e n t s t h a t c a u s e d a g a r m e n t t o b e w i t h d r a w n f r o m s e r v i c e . A s t o p e t i t i o n e r ' s u s e o f t h e 6 5 - p e r c e n t p o l y e s t e r a n d 3 5 - p e r c e n t c o t t o n g a r m e n t s , p e t i t i o n e r ' s i n d u s t r y e x p e r t e x p l a i n e d t h a t t h e i n d u s t r y d i d n o t u s e t h e 6 5 - p e r c e n t p o l y e s t e r - 2 4 - a n d 3 5 - p e r c e n t c o t t o n g a r m e n t f o r i t s d u r a b i l i t y . P e t i t i o n e r ' s c o r p o r a t e p u b l i c a t i o n e x p l a i n s t h a t i t s s w i t c h t o a 6 5 - p e r c e n t p o l y e s t e r a n d 3 5 - p e r c e n t c o t t o n b l e n d f a b r i c a l l o w e d i t t o p r o v i d e c o l o r f u l a n d a t t r a c t i v e a p p a r e l . A g a i n , t h e p h y s i c a l l i f e o f t h e g a r m e n t d o e s n o t d e t e r m i n e t h e u s e f u l l i f e o f t h e g a r m e n t . A m e s v . C o m m i s s i o n e r , 6 2 6 F . 2 d 6 9 3 , 6 9 5 - 6 9 6 ( 9 t h C i r . 1 9 8 0 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 7 7 - 2 4 9 ; E l e c . & N e o n , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 5 6 T . C . a t 1 3 3 4 . R e s p o n d e n t r e l i e s o n h i s e x p e r t r e p o r t t h a t c o n c l u d e s t h a t t h e " a v e r a g e s e r v i c e l i f e " o f p e t i t i o n e r ' s g a r m e n t s a n d d u s t c o n t r o l i t e m s i s g r e a t e r t h a n 1 y e a r . T h e c o n c l u s i o n s a r e b a s e d o n a r a n d o m s t a t i s t i c a l s a m p l e c o n s i s t i n g o f g a r m e n t s a n d d u s t c o n t r o l i t e m s e x a m i n e d d u r i n g a v i s i t t o p e t i t i o n e r ' s f a c i l i t i e s i n 2 0 0 1 . T h e p o p u l a t i o n f o r t h e s t a t i s t i c a l s a m p l e c o n s i s t e d o f a l l i t e m s l o c a t e d a t t h r e e o f p e t i t i o n e r ' s f a c i l i t i e s o n t h e d a y o f t h e v i s i t . T h e s t a t i s t i c a l s a m p l e t a k e n w a s b a s e d o n t h e a s s u m p t i o n t h a t t h e a g e s o f t h e i t e m s w i t h i n e a c h f a c i l i t y w e r e r a n d o m l y s h u f f l e d . I t e m s m i s s i n g t a g s o r t a g s w i t h d a t e s t h a t w e r e t o o w o r n t o r e a d w e r e r e m o v e d f r o m t h e s a m p l e . U s i n g t h e d a t a c o l l e c t e d , e s t i m a t e s o f t h e m e a n a n d m e d i a n a g e w e r e d e t e r m i n e d f o r e a c h c a t e g o r y b a s e d o n a 9 5 - p e r c e n t c o n f i d e n c e i n t e r v a l . T h e m e d i a n a g e o f t h e s a m p l e o f m a t s f r o m t h e a c t i v e a r e a o f t h e C e r r i t o s f a c i l i t y w a s 6 4 1 d a y s . T h e m e d i a n a g e o f t h e s a m p l e o f i n d u s t r i a l g a r m e n t s f r o m t h e a c t i v e - 2 5 - a r e a o f t h e C a r s o n f a c i l i t y w a s 5 6 2 d a y s . T h e m e d i a n a g e o f t h e s a m p l e o f c l e a n r o o m g a r m e n t s f r o m t h e B a n d i n i B o u l e v a r d f a c i l i t y w a s 4 2 2 . 5 d a y s . R e s p o n d e n t ' s e x p e r t r e p o r t i s u n r e l i a b l e a n d n o t u s e f u l b e c a u s e t h e c o n c l u s i o n s r e f l e c t a n a v e r a g e p h y s i c a l a g e , r a t h e r t h a n t h e a v e r a g e s e r v i c e l i f e ( i . e . , u s e f u l l i f e ) . T h e s t a t i s t i c a l s a m p l e u s e d t h e m a n u f a c t u r e d a t e o f t h e i t e m s , r a t h e r t h a n t h e p l a c e d - i n - s e r v i c e d a t e . T h e g e n e r a l c o m m e n t s t o r e s p o n d e n t ' s e x p e r t r e p o r t s t a t e : S o m e i t e m s * * * h a d t w o l a b e l s w i t h d i f f e r e n t d a t e s . O n e w a s a s s u m e d t o b e t h e d a t e a t w h i c h t h e i t e m w a s m a n u f a c t u r e d , a n d t h e o t h e r t h e d a t e a t w h i c h t h e i t e m w a s p l a c e d i n s e r v i c e f o r t h e c u r r e n t c o n t r a c t . I t w a s s o m e t i m e s d i f f i c u l t t o t e l l w h i c h w a s w h i c h . T h i s a n a l y s i s a l w a y s u s e s t h e o l d e s t o f t h e d a t e s * * * . H e r e , t h e o l d e s t d a t e o n t h e l a b e l r e f l e c t e d t h e m a n u f a c t u r e d a t e r a t h e r t h a n t h e p l a c e d - i n - s e r v i c e d a t e . T h e s a m p l e a l s o i n c l u d e d i t e m s t h a t w e r e n o t y e t p l a c e d i n s e r v i c e a n d i t e m s t h a t w e r e w i t h d r a w n f r o m s e r v i c e . I n a n y e v e n t , e v e n i f t h e s a m p l e t h a t w a s t a k e n w e r e v a l i d a n d t h e c o n c l u s i o n s c o u l d b e r e l i e d o n , t h e e x p e r t ' s c o n c l u s i o n s a s t o t h e m e d i a n p h y s i c a l a g e o f t h e g a r m e n t s a n d d u s t c o n t r o l i t e m s d o n o t s u p p o r t t h e u s e f u l l i v e s d e t e r m i n e d b y r e s p o n d e n t t h a t w o u l d r e q u i r e p e t i t i o n e r t o d e p r e c i a t e t h e i t e m s o v e r e i t h e r 3 y e a r s o r 5 y e a r s . R a t h e r , t h e c o n c l u s i o n s w o u l d b e s u p p o r t i v e o f a n d m o r e c o n s i s t e n t w i t h p e t i t i o n e r ' s a p p r o x i m a t i o n s . - 2 6 - R e s p o n d e n t a s s e r t s t h a t t h e r e p l a c e m e n t c l a u s e i n p e t i t i o n e r ' s S e r v i c e R e n t a l A g r e e m e n t i s e v i d e n c e t h a t p e t i t i o n e r e s t i m a t e d t h e a v e r a g e u s e f u l l i f e t o b e 5 0 m o n t h s . T h e r e p l a c e m e n t p r o v i s i o n i n t h e S e r v i c e R e n t a l A g r e e m e n t i s n o t d e t e r m i n a t i v e o f t h e u s e f u l l i f e o f t h e g a r m e n t s a n d d u s t c o n t r o l i t e m s . W e a r e p e r s u a d e d t h a t t h e p r o v i s i o n w a s u s e d b y p e t i t i o n e r a s a n i n c e n t i v e f o r c u s t o m e r s t o c a r e f o r t h e g a r m e n t s a n d t o p r e v e n t c u s t o m e r s f r o m m i s u s i n g t h e g a r m e n t s a n d d u s t c o n t r o l i t e m s . N o r m a l w e a r a n d t e a r , h o w e v e r , w o u l d r e d u c e t h e u s e f u l l i f e o f t h e g a r m e n t s . W h e n r e s p o n d e n t c o m p u t e d t h e d e f i c i e n c y a m o u n t s , r e s p o n d e n t b a s e d t h e u s e f u l l i f e o f t h e g a r m e n t s a n d d u s t c o n t r o l i t e m s o n t h e l e n g t h o f t h e s e r v i c e c o n t r a c t , w h i c h w a s 3 y e a r s f o r i n d u s t r i a l g a r m e n t s a n d 5 y e a r s f o r c l e a n r o o m g a r m e n t s . T h e l e n g t h o f t h e t e r m o f t h e s e r v i c e c o n t r a c t i s n o t a g o o d i n d i c a t i o n o f t h e u s e f u l l i f e o f t h e g a r m e n t s a n d d u s t c o n t r o l i t e m s , b e c a u s e t h e c o n t r a c t h a d a p r o v i s i o n f o r t h e r e p l a c e m e n t o f i t e m s a n d t h e l e n g t h o f t h e a g r e e m e n t c o u l d b e c h a n g e d i n n e g o t i a t i o n s . S e e A m e s v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a ( t h e u s e f u l l i f e o f l e a s e h o l d i m p r o v e m e n t s w a s t h e e s t i m a t e d l i f e w i t h o u t r e g a r d t o t h e l e n g t h o f t h e l e a s e t e r m ) . W e c o n c l u d e t h a t p e t i t i o n e r h a s s h o w n t h a t i t s a p p r o x i m a t i o n o f t h e u s e f u l l i f e o f t h e g a r m e n t s a n d d u s t c o n t r o l i t e m s w a s r e a s o n a b l e a n d w a s b a s e d o n a r e a s o n a b l e r e l a t i o n s h i p t o i t s - 2 7 - b u s i n e s s p r a c t i c e s . P e t i t i o n e r ' s t r e a t m e n t o f t h e g a r m e n t s a n d d u s t c o n t r o l i t e m s a s c o n s u m a b l e m a t e r i a l s a n d s u p p l i e s a n d p e t i t i o n e r ' s m e t h o d o f d e d u c t i n g t h e c o s t s o f t h e s e i t e m s i n t h e t a x a b l e y e a r t h a t t h e y w e r e p l a c e d i n s e r v i c e a r e c o n s i s t e n t w i t h t h e r e g u l a t i o n s , s e c t i o n 1 . 1 6 2 - 3 , I n c o m e T a x R e g s . S e e s e c . 1 . 4 6 6 - 1 ( c ) ( 1 ) ( i i ) ( C ) , I n c o m e T a x R e g s . W e a l s o c o n c l u d e t h a t p e t i t i o n e r h a s d e m o n s t r a t e d t h a t i t s m e t h o d o f e x p e n s i n g t h e g a r m e n t s a n d d u s t c o n t r o l i t e m s w h e n p l a c e d i n s e r v i c e r e s u l t s i n a c l e a r r e f l e c t i o n o f i n c o m e u n d e r s e c t i o n 4 4 6 a n d s e c t i o n 1 . 4 4 6 - 1 ( a ) ( 2 ) , I n c o m e T a x R e g s . S e v e r a l f a c t o r s i n f l u e n c e o u r d e c i s i o n . F o r m o r e t h a n 3 0 y e a r s , p e t i t i o n e r ' s t a x a b l e i n c o m e w a s c o m p u t e d u n d e r t h e s a m e m e t h o d o f a c c o u n t i n g t h a t p e t i t i o n e r u s e d t o c o m p u t e i t s i n c o m e f o r f i n a n c i a l a c c o u n t i n g . S e e s e c . 4 4 6 ( a ) . P e t i t i o n e r h a s a l s o c o n s i s t e n t l y u s e d t h e s a m e m e t h o d f o r t a x p u r p o s e s s i n c e 1 9 6 8 , w h e n i t c h a n g e d i t s m e t h o d i n r e s p o n s e t o a n e x a m i n a t i o n c o n d u c t e d b y r e s p o n d e n t . S e e R e v . R u l . 6 9 - 8 1 , 1 9 6 9 - 1 C . B . 1 3 7 ( t h e d e d u c t i n g o f r e n t a l i t e m s w h e n p l a c e d i n s e r v i c e i s a n a c c e p t a b l e m e t h o d o f a c c o u n t i n g f o r F e d e r a l i n c o m e t a x p u r p o s e s w h e r e a n i n d u s t r i a l l a u n d r y u s i n g t h e a c c r u a l m e t h o d o f a c c o u n t i n g i s e n g a g e d i n t h e r e n t a l s e r v i c e o f t o w e l s , g a r m e n t s , g l o v e s , l i n e n s , a n d b u s i n e s s s h i r t s t h a t h a v e a u s e f u l l i f e o f 1 2 m o n t h s o r l e s s ) ; s e e a l s o s e c . 4 4 6 ( b ) ; A n s l e y - S h e p p a r d - B u r g e s s - 2 8 - C o . v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 4 T . C . a t 3 7 5 ; s e c . 1 . 4 4 6 - 1 ( a ) ( 2 ) , I n c o m e T a x R e g s . ; s e c . 1 . 4 6 6 - 1 ( c ) ( 1 ) ( i i ) ( C ) , I n c o m e T a x R e g s . A c c o r d i n g t o p e t i t i o n e r ' s e x p e r t r e p o r t a n d a u d i t e d f i n a n c i a l s t a t e m e n t s , p e t i t i o n e r ' s m e t h o d i s " i n a l l m a t e r i a l r e s p e c t s * * * i n c o n f o r m i t y w i t h g e n e r a l l y a c c e p t e d a c c o u n t i n g p r i n c i p l e s . " S e e s e c . 1 . 4 6 6 - 1 ( c ) ( 1 ) ( i i ) ( C ) , I n c o m e T a x R e g s . ; s e e a l s o V a n R a d e n v . C o m m i s s i o n e r , 7 1 T . C . 1 0 8 3 , 1 1 0 4 - 1 1 0 5 ( 1 9 7 9 ) , a f f d . 6 5 0 F . 2 d 1 0 4 6 ( 9 t h C i r . 1 9 8 1 ) ; s e c . 1 . 4 4 6 - 1 ( a ) ( 2 ) , I n c o m e T a x R e g s . A l s o a c c o r d i n g t o p e t i t i o n e r ' s i n d u s t r y e x p e r t s , p e t i t i o n e r ' s m e t h o d i s i n a c c o r d a n c e w i t h t h e a c c e p t e d p r a c t i c e s i n i t s t r a d e o r b u s i n e s s . S e e s e c . 1 . 4 4 6 - 1 ( a ) ( 2 ) , I n c o m e T a x R e g s . ; s e e a l s o M o l s e n v . C o m m i s s i o n e r , 8 5 T . C . 4 8 5 , 5 0 6 ( 1 9 8 5 ) ; M a d i s o n G a s & E l e c . C o . v . C o m m i s s i o n e r , 7 2 T . C . 5 2 1 , 5 5 6 ( 1 9 7 9 ) , a f f d . 6 3 3 F . 2 d 5 1 2 ( 7 t h C i r . 1 9 8 0 ) ; A u b u r n P a c k i n g C o . v . C o m m i s s i o n e r , 6 0 T . C . 7 9 4 , 7 9 9 ( 1 9 7 3 ) ; S a m W . E m e r s o n C o . v . C o m m i s s i o n e r , 3 7 T . C . 1 0 6 3 , 1 0 6 8 ( 1 9 6 2 ) . T h e C o m m i s s i o n e r c a n n o t r e q u i r e a t a x p a y e r t o c h a n g e f r o m a n a c c o u n t i n g m e t h o d t h a t c l e a r l y r e f l e c t s i n c o m e t o a n a l t e r n a t e m e t h o d o f a c c o u n t i n g m e r e l y b e c a u s e t h e C o m m i s s i o n e r c o n s i d e r s t h e a l t e r n a t e m e t h o d t o r e f l e c t i n c o m e m o r e c l e a r l y . A n s l e y - S h e p p a r d - B u r g e s s v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 3 7 1 ; M o l s e n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 4 9 8 ; P e n i n s u l a S t e e l P r o d s . & E q u i p . C o . v . C o m m i s s i o n e r , 7 8 T . C . a t 1 0 4 5 ; B a y S t a t e G a s C o . v . C o m m i s s i o n e r , 7 5 T . C . a t 4 2 2 . R e s p o n d e n t ' s p r o p o s e d c h a n g e t o - 2 9 - p e t i t i o n e r ' s l o n g a n d c o n s i s t e n t l y u s e d m e t h o d w a s b a s e d o n i s o l a t e d s t a t e m e n t s m a d e b y p e t i t i o n e r ' s e m p l o y e e s d u r i n g t h e c o u r s e o f t h e a u d i t a n d w a s p u r s u e d b a s e d o n p u f f i n g o n p e t i t i o n e r ' s W e b s i t e . T h e s t a t e m e n t s , h o w e v e r , r e l a t e d t o p h y s i c a l l i f e . T h e s t a t e m e n t s w e r e o v e r c o m e b y c o n v i n c i n g e v i d e n c e t h a t t h e u s e f u l l i v e s o f t h e i t e m s u s e d i n p e t i t i o n e r ' s b u s i n e s s w e r e f a r l e s s t h a n t h e u s e f u l l i v e s d e t e r m i n e d b y r e s p o n d e n t a n d t h a t t h e u s e f u l l i v e s w e r e r e a s o n a b l y e x p e c t e d t o b e n o t s u b s t a n t i a l l y i n e x c e s s o f a y e a r . W e c o n c l u d e t h a t r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n w a s a r b i t r a r y o r w i t h o u t a s o u n d b a s i s i n f a c t o r l a w , a n d , t h u s , w a s a n a b u s e o f d i s c r e t i o n u n d e r s e c t i o n 4 4 6 ( b ) . W e h a v e c a r e f u l l y c o n s i d e r e d a l l o f t h e r e m a i n i n g a r g u m e n t s t h a t h a v e b e e n m a d e b y t h e p a r t i e s f o r a r e s u l t c o n t r a r y t o t h o s e e x p r e s s e d h e r e i n , a n d , t o t h e e x t e n t n o t d i s c u s s e d a b o v e , t h e y a r e i r r e l e v a n t o r w i t h o u t m e r i t . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g a n d c o n c e s s i o n s o f t h e p a r t i e s , D e c i s i o n s w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 .