TAX COURT OPINION

Case: James J. Coyle
Docket Number: 12012-99S
Judge: Panuthos
Opinion Type: summary
Filed: 04/22/2002
Pages: 25

T . C . S u m m a r y O p i n i o n 2 0 0 2 - 4 2 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T J A M E S J . C O Y L E , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t R E G A L M O B I L E H O M E S A L E S , I N C . , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o s . 1 2 0 1 2 - 9 9 S , 1 2 0 6 1 - 9 9 S . F i l e d A p r i l 2 2 , 2 0 0 2 . W i l l i a m J a m e s K e l l y , f o r p e t i t i o n e r s . R a n d a l l B . P o o l e r , f o r r e s p o n d e n t . P A N U T H O S , C h i e f S p e c i a l T r i a l J u d g e : T h e s e c a s e s w e r e h e a r d p u r s u a n t t o t h e p r o v i s i o n s o f s e c t i o n 7 4 6 3 o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t a t t h e t i m e t h e p e t i t i o n s w e r e f i l e d . T h e d e c i s i o n s t o b e e n t e r e d a r e n o t r e v i e w a b l e b y a n y o t h e r c o u r t , a n d t h i s o p i n i o n s h o u l d n o t b e c i t e d a s a u t h o r i t y . U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , s u b s e q u e n t s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e - 2 - I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r s i n i s s u e , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r s J a m e s J . C o y l e ( M r . C o y l e ) a n d R e g a l M o b i l e H o m e S a l e s , I n c . ( R e g a l ) , i n t h e s e c o n s o l i d a t e d c a s e s a r e l i a b l e f o r d e f i c i e n c i e s , a n a d d i t i o n t o t a x , a n d p e n a l t i e s a s f o l l o w s : J a m e s J . C o y l e , d o c k e t N o . 1 2 0 1 2 - 9 9 S P e n a l t y Y e a r D e f i c i e n c y S e c . 6 6 6 3 1 9 9 2 $ 9 , 9 8 3 $ 7 , 4 8 7 1 9 9 3 5 , 2 8 4 3 , 9 6 2 R e g a l M o b i l e H o m e S a l e s , I n c . , d o c k e t N o . 1 2 0 6 1 - 9 9 S A d d i t i o n t o T a x P e n a l t y Y e a r D e f i c i e n c y S e c . 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) S e c . 6 6 6 3 3 / 3 1 / 9 0 $ 2 , 8 5 0 - $ 2 , 1 3 8 3 / 3 1 / 9 2 3 , 6 9 0 - 2 , 7 6 8 3 / 3 1 / 9 3 3 , 5 2 6 - 2 , 6 4 5 3 / 3 1 / 9 4 3 , 6 0 7 $ 9 0 2 2 , 7 0 5 T h e i s s u e s f o r d e c i s i o n a r e : ( 1 ) W h e t h e r R e g a l f a i l e d t o r e p o r t g r o s s r e c e i p t s f r o m s a l e s o f m o b i l e h o m e w h e e l s a n d a x l e s f o r i t s t a x y e a r s e n d i n g M a r c h 3 1 , 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 , o f $ 1 3 , 9 4 8 a n d $ 4 5 , 7 4 1 , r e s p e c t i v e l y . R e s p o n d e n t a l s o d e t e r m i n e d t h a t R e g a l i s e n t i t l e d t o a c o r r e s p o n d i n g d e d u c t i o n f o r e a c h y e a r f o r c o m m i s s i o n s i t p a i d M r . C o y l e . I f w e c o n c l u d e t h a t R e g a l o m i t t e d g r o s s r e c e i p t s f r o m s a l e s o f w h e e l s a n d a x l e s , t h e n R e g a l i s a l l o w e d t h e - 3 - c o r r e s p o n d i n g d e d u c t i o n s . R e g a l d o e s n o t d i s p u t e t h e a l l o w a n c e o f t h e c o r r e s p o n d i n g d e d u c t i o n s . ( 2 ) W h e t h e r M r . C o y l e f a i l e d t o r e p o r t c o m m i s s i o n i n c o m e f r o m R e g a l f o r 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 o f $ 2 1 , 1 3 0 a n d $ 1 8 , 8 1 6 , r e s p e c t i v e l y . ( 3 ) W h e t h e r R e g a l i s l i a b l e f o r s e c t i o n 6 6 6 3 c i v i l f r a u d p e n a l t i e s f o r i t s t a x y e a r s e n d i n g M a r c h 3 1 , 1 9 9 0 , 1 9 9 2 , 1 9 9 3 , a n d 1 9 9 4 , o f $ 2 , 1 3 8 , $ 2 , 7 6 8 , $ 2 , 6 4 5 , a n d $ 2 , 7 0 5 , r e s p e c t i v e l y . ( 4 ) W h e t h e r M r . C o y l e i s l i a b l e f o r s e c t i o n 6 6 6 3 c i v i l f r a u d p e n a l t i e s f o r 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 o f $ 7 , 4 8 7 . 2 5 a n d $ 3 , 9 6 2 . 2 5 , r e s p e c t i v e l y . ( 5 ) W h e t h e r t h e p e r i o d s o f l i m i t a t i o n s f o r a s s e s s m e n t o f u n d e r p a y m e n t s o f t a x w i t h r e s p e c t t o R e g a l a n d M r . C o y l e h a v e e x p i r e d . R e s p o n d e n t a l s o d e t e r m i n e d t h e f o l l o w i n g : R e g a l i s n o t e n t i t l e d t o c l a i m a n e t o p e r a t i n g l o s s ( N O L ) c a r r y b a c k o f $ 1 8 , 9 9 5 t o i t s t a x y e a r e n d i n g M a r c h 3 1 , 1 9 9 0 , f r o m t h e t a x y e a r e n d i n g M a r c h 3 1 , 1 9 9 2 ; R e g a l i s n o t e n t i t l e d t o c l a i m a n N O L c a r r y f o r w a r d o f $ 2 4 , 0 4 8 t o i t s t a x y e a r e n d i n g M a r c h 3 1 , 1 9 9 4 ; R e g a l f a i l e d t o r e p o r t r e n t a l o r i n s t a l l m e n t s a l e i n c o m e i n i t s t a x y e a r e n d i n g M a r c h 3 1 , 1 9 9 2 , o f $ 4 , 4 9 6 ; R e g a l i s l i a b l e f o r a n a d d i t i o n t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) f o r i t s t a x y e a r e n d i n g M a r c h 3 1 , 1 9 9 4 ; R e g a l i s n o t e n t i t l e d t o a c l a i m e d b a d d e b t d e d u c t i o n f o r i t s t a x y e a r e n d i n g M a r c h 3 1 , 1 9 9 2 , o f $ 2 6 , 3 5 8 ; - 4 - R e g a l i s n o t e n t i t l e d t o a c l a i m e d d e d u c t i o n f o r S t a t e s a l e s t a x f o r i t s t a x y e a r s e n d i n g M a r c h 3 1 , 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 , o f $ 1 2 , 7 4 0 a n d $ 1 5 , 8 4 4 , r e s p e c t i v e l y ; R e g a l f a i l e d t o r e p o r t v o l u m e r e b a t e i n c o m e f o r i t s t a x y e a r e n d i n g M a r c h 3 1 , 1 9 9 3 , o f $ 3 1 , 7 1 3 ; a n d M r . C o y l e f a i l e d t o r e p o r t d i v i d e n d i n c o m e f r o m R e g a l i n 1 9 9 2 o f $ 1 6 , 4 9 5 . R e g a l a n d M r . C o y l e d i d n o t p r e s e n t a n y e v i d e n c e c o n c e r n i n g t h e s e d e t e r m i n a t i o n s . T o s o m e e x t e n t t h e a d j u s t m e n t s t o t h e c l a i m e d c a r r y b a c k a n d c a r r y f o r w a r d a r e a f f e c t e d b y o u r f i n d i n g s a n d c o n c l u s i o n s o n t h e i s s u e s p l a c e d i n d i s p u t e . T o t h e e x t e n t t h e y a r e n o t a f f e c t e d b y t h e i s s u e s p l a c e d i n d i s p u t e , w e d e e m t h e s e d e t e r m i n a t i o n s c o n c e d e d . T h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y m a i l e d t o M r . C o y l e i n c r e a s e d t h e s e l f - e m p l o y m e n t t a x i n 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 a n d d e c r e a s e d t h e e a r n e d i n c o m e c r e d i t ( E I C ) i n 1 9 9 2 b y $ 1 8 . T h e s e c o m p u t a t i o n a l a d j u s t m e n t s d e p e n d o n t h e a d j u s t m e n t s t o i n c o m e f o r 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 . M r . C o y l e h a s n o t d i s p u t e d t h e s e a d j u s t m e n t s . T h e r e f o r e , w e d o n o t s e p a r a t e l y a d d r e s s t h e m . B a c k g r o u n d S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d a n d a r e s o f o u n d . A t t h e t i m e t h e r e s p e c t i v e p e t i t i o n s i n t h e s e c a s e s w e r e f i l e d , M r . C o y l e w a s a r e s i d e n t o f L a k e l a n d , F l o r i d a , a n d R e g a l ' s p r i n c i p a l p l a c e o f b u s i n e s s w a s L a k e l a n d , F l o r i d a . - 5 - R e g a l s o l d n e w m o b i l e h o m e s e i t h e r f r o m i n v e n t o r y l o c a t e d a t i t s b u s i n e s s p r e m i s e s o r f r o m o r d e r s p l a c e d w i t h m o b i l e h o m e m a n u f a c t u r e r s . R e g a l a l s o s o l d a n d t r a d e d u s e d m o b i l e h o m e s . M o b i l e h o m e s a r e t r a n s p o r t e d o n d e t a c h a b l e w h e e l s a n d a x l e s . U p o n t h e s a l e o f a m o b i l e h o m e , a s e t - u p c r e w p r o v i d e d b y R e g a l i n s t a l l e d t h e m o b i l e h o m e a n d r e m o v e d t h e w h e e l s a n d a x l e s . T h e w h e e l s a n d a x l e s w e r e t h e n r e t u r n e d t o R e g a l . M r . C o y l e h a s b e e n t h e p r e s i d e n t a n d a s t o c k h o l d e r o f R e g a l s i n c e i t s i n c o r p o r a t i o n i n 1 9 8 3 . I n a d d i t i o n t o p r e p a r i n g c u s t o m e r p u r c h a s e o r d e r s f o r R e g a l , M r . C o y l e h a s b e e n a s a l e s m a n f o r R e g a l , a n d h e h i r e d a n d f i r e d R e g a l ' s e m p l o y e e s . D u r i n g t h e y e a r s a t i s s u e , M r . C o y l e w a s a t t h e R e g a l w o r k s i t e o n m o s t w o r k d a y s . M r . C o y l e w a s a m a j o r i t y s h a r e h o l d e r w i t h c o n t r o l o v e r R e g a l . H e a c t e d o n b e h a l f o f R e g a l , a n d R e g a l a c t e d t h r o u g h h i m . M r . C o y l e s i g n e d R e g a l ' s F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s . A f t e r t h e s a l e o f a m o b i l e h o m e a n d t h e r e t u r n o f t h e w h e e l s a n d a x l e s t o R e g a l , R e g a l s o l d t h e m t o v a r i o u s p u r c h a s e r s i n c l u d i n g M a r i l y n a n d R o b e r t R o a c h ( M r . a n d M r s . R o a c h ) , w h o o w n e d a n d o p e r a t e d B o b R o a c h M o b i l e H o m e S e r v i c e s , I n c . ( R o a c h M o b i l e H o m e ) , J e r r y L e e G i b s o n ( M r . G i b s o n ) , a n d M r . C h a r l e s V e r n o n P e a r c e . R o a c h M o b i l e H o m e b e g a n p u r c h a s i n g w h e e l s a n d a x l e s f r o m R e g a l i n A p r i l 1 9 9 1 . R e g a l s o l d t h e w h e e l s a n d a x l e s f o r c a s h , w h i c h i s t h e i n d u s t r y c u s t o m . A l l o f R e g a l ' s e m p l o y e e s w e r e a u t h o r i z e d t o s e l l t h e w h e e l s a n d a x l e s i n e x c h a n g e f o r c a s h - 6 - f r o m v a r i o u s p u r c h a s e r s . M r . C o y l e r e c e i v e d t h e c a s h f r o m t h e s a l e s o f w h e e l s a n d a x l e s . R e g a l a n d M r . C o y l e d i d n o t i s s u e i n v o i c e s t o t h e p u r c h a s e r s o f w h e e l s a n d a x l e s . R e g a l a n d M r . C o y l e r e c e i v e d r e c e i p t s o f p u r c h a s e f r o m R o a c h M o b i l e H o m e a n d M r . G i b s o n t h a t M r . C o y l e r e t a i n e d f o r a s h o r t b u t u n s p e c i f i e d p e r i o d . I t w a s t h e p r a c t i c e o f R o a c h M o b i l e H o m e f o r i t s d r i v e r w h o p u r c h a s e d a n d p i c k e d u p w h e e l s a n d a x l e s t o p r e p a r e a r e c e i p t o f p u r c h a s e i n d i c a t i n g t h e s e l l e r o f t h e w h e e l s a n d a x l e s a n d t h e a m o u n t p a i d f o r e a c h i t e m . E a c h r e c e i p t w a s a t w o - p a r t t i c k e t . T h e d r i v e r g a v e o n e - h a l f o f t h e r e c e i p t t o t h e s e l l e r a n d r e t u r n e d t h e o t h e r h a l f t o t h e o f f i c e o f R o a c h M o b i l e H o m e . R o a c h M o b i l e H o m e k e p t a r e c o r d o f i t s p u r c h a s e s b y e n t e r i n g i n f o r m a t i o n f r o m e a c h r e c e i p t i n t o i t s c o m p u t e r . R o a c h M o b i l e H o m e ' s r e c e i p t s f r o m 1 9 9 1 t h r o u g h 1 9 9 3 i n d i c a t e t h a t R o a c h M o b i l e H o m e p a i d R e g a l t h e f o l l o w i n g a m o u n t s f o r w h e e l s a n d a x l e s : A p r . - - D e c . 1 9 9 1 $ 6 , 6 8 1 . 2 5 J a n . - - M a r . 1 9 9 2 7 , 2 6 7 . 0 0 A p r . - - D e c . 1 9 9 2 3 7 , 7 8 3 . 2 5 J a n . - - M a r . 1 9 9 3 7 , 9 5 7 . 2 5 A p r . - - D e c . 1 9 9 3 2 6 , 6 5 8 . 0 0 I t w a s t h e p r a c t i c e o f M r . G i b s o n t o p r o v i d e t h e s e l l e r o f w h e e l s a n d a x l e s w i t h a r e c e i p t a n d t o r e t a i n a c o p y o f t h e r e c e i p t i n c o m p a n y r e c o r d s . M r . G i b s o n u s u a l l y p a i d t h e c a s h d i r e c t l y t o M r . C o y l e o r h i s f a t h e r , T h o m a s C o y l e , w h o a l s o w o r k e d f o r R e g a l . I f M r . G i b s o n r e c e i v e d d e l i v e r y o f t h e w h e e l s - 7 - a n d a x l e s f r o m o n e o f R e g a l ' s e m p l o y e e s , M r . G i b s o n w o u l d g i v e c a s h t o t h e e m p l o y e e a n d h a v e t h a t e m p l o y e e s i g n a r e c e i p t . M r . G i b s o n p r o v i d e d t h e C o u r t w i t h 1 3 r e c e i p t s d a t e d f r o m J u l y t o D e c e m b e r 1 9 9 3 i n d i c a t i n g t h a t h e p a i d R e g a l $ 8 , 0 4 1 f o r w h e e l s a n d a x l e s . T h e a d d i t i o n a l i t e m o f o m i t t e d i n c o m e d e t e r m i n e d f o r 1 9 9 3 a s t o M r . C o y l e w a s $ 2 , 5 0 0 o f i n c o m e f r o m s a l e s o f w h e e l s a n d a x l e s t o M r . P e a r c e . P e t i t i o n e r f a i l e d t o p r e s e n t a n y e v i d e n c e a s t o t h i s a d j u s t m e n t . D u r i n g t h e y e a r s a t i s s u e , R e g a l e m p l o y e d a b o o k k e e p e r t o k e e p i t s r e c o r d s . T h e s a l e s m a n a g e r o r t h e o f f i c e m a n a g e r w o u l d o f t e n m a k e n o t a t i o n s i n R e g a l ' s b o o k s a n d r e c o r d s c o n c e r n i n g s a l e s o f m o b i l e h o m e s . I n 1 9 9 2 , R e g a l p u r c h a s e d a c o m p u t e r s y s t e m t o b e t t e r m a i n t a i n i t s b o o k k e e p i n g r e c o r d s . E i t h e r M r . C o y l e o r t h e b o o k k e e p e r w o u l d p r e p a r e t h e b a n k d e p o s i t s l i p s f o r d e p o s i t s m a d e i n t o R e g a l ' s b a n k a c c o u n t s . P e t i t i o n e r , t h e b o o k k e e p e r , o r a n y o n e o f R e g a l ' s e m p l o y e e s m a d e d e p o s i t s i n t o R e g a l ' s b a n k a c c o u n t s . R e g a l d i d n o t p r o d u c e c o p i e s o f i t s b o o k s a n d r e c o r d s t o r e s p o n d e n t o r a t t r i a l . R e g a l ' s c e r t i f i e d p u b l i c a c c o u n t a n t a n d t a x r e t u r n p r e p a r e r , S t e v e n D . H e r m a n ( M r . H e r m a n ) , r e v i e w e d R e g a l ' s b o o k s a n d r e c o r d s q u a r t e r l y b e c a u s e h e f i l e d q u a r t e r l y a n d a n n u a l t a x r e t u r n s f o r R e g a l . H e d i d n o t a u d i t o r a n a l y z e R e g a l ' s b o o k s a n d r e c o r d s . M r . H e r m a n d i d n o t r e l y o n t h e o r i g i n a l u n d e r l y i n g d o c u m e n t s w h e n p r e p a r i n g R e g a l ' s r e t u r n s b e c a u s e t h e y w e r e n o t a v a i l a b l e t o h i m . - 8 - I n s t e a d , M r . H e r m a n u s e d i n f o r m a t i o n p r e p a r e d o r p r o v i d e d b y R e g a l ' s b o o k k e e p e r o r M r . C o y l e i n p r e p a r i n g R e g a l ' s t a x r e t u r n s . M r . H e r m a n r e q u e s t e d t h a t R e g a l p r o v i d e h i m w i t h d o c u m e n t s s u c h a s c h e c k s , i n v e n t o r y s t a t e m e n t s o n s a l e s t a x r e t u r n s , b a n k s t a t e m e n t s , a l i s t i n g o f a c c o u n t s r e c e i v a b l e a n d n o t e s p a y a b l e , a n d d e p o s i t r e c e i p t s . H e e x p e r i e n c e d d i f f i c u l t y o b t a i n i n g t h e d o c u m e n t s a n d i n f o r m a t i o n f r o m R e g a l , h o w e v e r , a n d e v e n w h e n h e r e c e i v e d i n f o r m a t i o n , i t w a s o f t e n i n c o m p l e t e . M r . H e r m a n p r e p a r e d c e r t a i n b o o k s a n d r e c o r d s f o r R e g a l , a s m a l l p o r t i o n o f w h i c h h e p r o d u c e d t o t h e C o u r t . M r . H e r m a n a l s o p r e p a r e d M r . C o y l e ' s t a x r e t u r n s f o r 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 u s i n g i n f o r m a t i o n p r e p a r e d o r p r o v i d e d b y M r . C o y l e . M r . C o y l e w o u l d p r o v i d e i n f o r m a t i o n i n w r i t i n g o r o r a l l y . M r . C o y l e w a s n o t c l e a r a s t o w h e t h e r h e a c t u a l l y p r o v i d e d M r . H e r m a n w i t h r e c e i p t s h e r e c e i v e d f r o m s a l e s o f w h e e l s a n d a x l e s . O n F e b r u a r y 2 , 1 9 9 3 , M r . C o y l e s u b m i t t e d a n o f f e r i n c o m p r o m i s e w i t h a n a t t a c h e d F o r m 4 4 3 - A , C o l l e c t i o n I n f o r m a t i o n S t a t e m e n t f o r I n d i v i d u a l s , t o r e s p o n d e n t , w h i c h r e s p o n d e n t r e j e c t e d . M r . C o y l e r e s u b m i t t e d t h e o f f e r i n c o m p r o m i s e d a t e d D e c e m b e r 3 , 1 9 9 3 , w h i c h r e s p o n d e n t a c c e p t e d o n A u g u s t 3 , 1 9 9 4 . A s a r e s u l t , M r . C o y l e c o m p r o m i s e d t a x e s d u e o f $ 3 2 , 1 5 0 . 7 6 f o r a t o t a l p a y m e n t o f $ 6 , 0 0 0 f o r t h e 1 9 8 6 , 1 9 8 9 , 1 9 9 0 , 1 9 9 1 , a n d 1 9 9 2 t a x y e a r s . - 9 - T h e p a r t i e s s t i p u l a t e d t h e f a c t o f t h i s o f f e r i n c o m p r o m i s e . T h e r e c o r d c o n t a i n s a c o p y o f t h e o f f e r i n c o m p r o m i s e d a t e d F e b r u a r y 2 , 1 9 9 3 , a n d t h e a m e n d e d o f f e r i n c o m p r o m i s e d a t e d D e c e m b e r 3 , 1 9 9 3 . N e i t h e r t h e s t i p u l a t i o n n o r c o p i e s o f t h e o f f e r s p r o v i d e a n y d e t a i l a s t o t h e a m o u n t s o r b a s e s f o r d e t e r m i n a t i o n o f l i a b i l i t y f o r a n y o f t h e t a x y e a r s i n v o l v e d . W e n o t e t h a t t h e o r i g i n a l o f f e r w a s s u b m i t t e d F e b r u a r y 2 , 1 9 9 3 , w h i c h i s p r i o r t o t h e f i l i n g o f t h e 1 9 9 2 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n . T h e r e c o r d i s f u r t h e r u n c l e a r w h e t h e r t h e r e w a s a n e x a m i n a t i o n o f t h e 1 9 9 2 r e t u r n a n d a n y a d d i t i o n a l t a x d e t e r m i n e d a n d / o r a s s e s s e d b e f o r e t h e a c c e p t a n c e o f t h e o f f e r i n c o m p r o m i s e . T h u s , i t i s n o t c l e a r w h e t h e r , u p o n i s s u i n g M r . C o y l e a n o t i c e o f d e f i c i e n c y i n c o n n e c t i o n w i t h t h e c a s e a t h a n d , r e s p o n d e n t w a s r e o p e n i n g t h e o f f e r i n c o m p r o m i s e w i t h r e s p e c t t o t h e 1 9 9 2 t a x y e a r . S e e s e c . 3 0 1 . 7 1 2 2 - 1 ( c ) , P r o c e d . & A d m i n . R e g s . M r . C o y l e h a s n o t a l l e g e d t h a t t h e i s s u a n c e o f t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y i n t h i s c a s e i s a n i m p e r m i s s i b l e r e o p e n i n g o f t h e o f f e r i n c o m p r o m i s e , a n d s i n c e t h e r e c o r d d o e s n o t p r o v i d e s u f f i c i e n t i n f o r m a t i o n i n t h i s r e g a r d , w e d e c l i n e t o c o n s i d e r t h i s i s s u e . I d . D i s c u s s i o n T h e p r i m a r y i s s u e i n t h e s e c a s e s i s w h e t h e r R e g a l o m i t t e d g r o s s r e c e i p t s f r o m t h e s a l e o f w h e e l s a n d a x l e s a n d , i f s o , w h e t h e r M r . C o y l e o m i t t e d c o m m i s s i o n i n c o m e r e c e i v e d f r o m R e g a l . - 1 0 - 1 S e p a r a t e n o t i c e s o f d e f i c i e n c y w e r e i s s u e d t o R e g a l a n d M r . C o y l e o n A p r . 1 5 , 1 9 9 9 . T h e r e i s n o d i s p u t e t h a t t h e n o t i c e s o f d e f i c i e n c y w e r e m a i l e d b e y o n d t h e r e s p e c t i v e 3 - y e a r p e r i o d s o f l i m i t a t i o n s u n d e r s e c . 6 5 0 1 ( a ) . T o t h e e x t e n t w e c o n c l u d e t h a t t h e r e a r e u n d e r p a y m e n t s o f t a x e s , w e m u s t a l s o d e c i d e w h e t h e r t h e u n d e r p a y m e n t s o f t a x e s b y R e g a l a n d M r . C o y l e a r e d u e t o f r a u d u n d e r s e c t i o n 6 6 6 3 . R e g a l a n d M r . C o y l e e a c h a l l e g e t h a t t h e 3 - y e a r p e r i o d o f l i m i t a t i o n s u n d e r s e c t i o n 6 5 0 1 ( a ) f o r e a c h o f t h e t a x y e a r s a t i s s u e h a s e x p i r e d a n d r e s p o n d e n t i s p r e c l u d e d f r o m a s s e s s i n g a n y u n d e r p a y m e n t s i n t a x . 1 R e s p o n d e n t a s s e r t s t h a t t h e p e r i o d s o f l i m i t a t i o n s h a v e n o t e x p i r e d u n d e r s u b s e c t i o n s ( c ) ( 1 ) a n d ( e ) o f s e c t i o n 6 5 0 1 . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t a l l o r p a r t o f t h e u n d e r p a y m e n t s i n t a x o f R e g a l a n d M r . C o y l e w e r e d u e t o f r a u d u n d e r s e c t i o n 6 6 6 3 ( a ) . T h u s , r e s p o n d e n t a s s e r t s t h a t t h e t a x e s i m p o s e d a g a i n s t R e g a l a n d M r . C o y l e m a y b e a s s e s s e d a t a n y t i m e u n d e r s e c t i o n 6 5 0 1 ( c ) ( 1 ) a n d t h e p e r i o d s o f l i m i t a t i o n s h a d n o t e x p i r e d f o r t h e t a x y e a r s a t i s s u e a t t h e t i m e t h e n o t i c e s o f d e f i c i e n c y w e r e i s s u e d . I n t h e a l t e r n a t i v e , r e s p o n d e n t r e l i e s u p o n s e c t i o n 6 5 0 1 ( e ) ( s u b s t a n t i a l o m i s s i o n o f g r o s s i n c o m e ) i n a s s e r t i n g t h a t t h e p e r i o d s o f l i m i t a t i o n s h a v e n o t e x p i r e d w i t h r e s p e c t t o R e g a l a n d M r . C o y l e . B e c a u s e a n u n d e r p a y m e n t o f t a x i s c r i t i c a l t o a f i n d i n g o f f r a u d , w e s h a l l f i r s t c o n s i d e r w h e t h e r R e g a l o m i t t e d g r o s s - 1 1 - r e c e i p t s f r o m s a l e s o f w h e e l s a n d a x l e s a n d , i f s o , w h e t h e r M r . C o y l e o m i t t e d c o m m i s s i o n i n c o m e . 1 . R e g a l R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t R e g a l f a i l e d t o r e p o r t g r o s s r e c e i p t s f r o m s a l e s o f w h e e l s a n d a x l e s f o r t h e t a x a b l e y e a r s e n d i n g M a r c h 3 1 , 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 , o f $ 1 3 , 9 4 8 a n d $ 4 5 , 7 4 1 , r e s p e c t i v e l y . R e s p o n d e n t a l l o w e d R e g a l c o r r e s p o n d i n g d e d u c t i o n s f o r c o m m i s s i o n e x p e n s e s p a i d t o M r . C o y l e f o r t h e t a x y e a r s e n d i n g M a r c h 3 1 , 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 , o f $ 1 3 , 9 4 8 a n d $ 4 5 , 7 4 1 , r e s p e c t i v e l y . G r o s s i n c o m e m e a n s a l l i n c o m e f r o m w h a t e v e r s o u r c e d e r i v e d . S e c . 6 1 . T h e C o m m i s s i o n e r m a y u s e a n y r e a s o n a b l e m e a n s t o r e c o n s t r u c t a t a x p a y e r ' s i n c o m e . C o u n t s v . C o m m i s s i o n e r , 7 7 4 F . 2 d 4 2 6 , 4 2 8 ( 1 1 t h C i r . 1 9 8 5 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 8 4 - 5 6 1 . W h e n t h e C o m m i s s i o n e r d e t e r m i n e s t h a t a t a x p a y e r r e c e i v e d u n r e p o r t e d i n c o m e , t h e d e t e r m i n a t i o n i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y m u s t b e " s u p p o r t e d b y ' s o m e e v i d e n t i a r y f o u n d a t i o n l i n k i n g t h e t a x p a y e r t o t h e a l l e g e d i n c o m e - p r o d u c i n g a c t i v i t y . ' " B l o h m v . C o m m i s s i o n e r , 9 9 4 F . 2 d 1 5 4 2 , 1 5 4 9 ( 1 1 t h C i r . 1 9 9 3 ) ( q u o t i n g W e i m e r s k i r c h v . C o m m i s s i o n e r , 5 9 6 F . 2 d 3 5 8 , 3 6 2 ( 9 t h C i r . 1 9 7 9 ) , r e v g . 6 7 T . C . 6 7 2 ( 1 9 7 7 ) ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 9 1 - 6 3 6 . T h e C o m m i s s i o n e r n e e d o n l y p r o v i d e a m i n i m a l s h o w i n g t h a t t h e t a x p a y e r f a i l e d t o r e p o r t i n c o m e . I d . T h e t a x p a y e r b e a r s t h e b u r d e n o f p r o v i n g t h a t t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y i s a r b i t r a r y o r - 1 2 - 2 P e t i t i o n e r s b e a r t h e b u r d e n o f p r o o f w i t h r e s p e c t t o t h e u n d e r p a y m e n t s o f t a x . R u l e 1 4 2 ( a ) ( 1 ) . S e c . 7 4 9 1 d o e s n o t s h i f t t h e b u r d e n o f p r o o f t o r e s p o n d e n t w i t h r e s p e c t t o t h e u n d e r p a y m e n t s o f t a x b e c a u s e p e t i t i o n e r s h a v e n e i t h e r a l l e g e d t h a t s e c . 7 4 9 1 i s a p p l i c a b l e n o r e s t a b l i s h e d t h a t t h e y c o m p l i e d w i t h t h e r e q u i r e m e n t s o f s e c . 7 4 9 1 ( a ) ( 2 ) ( A ) a n d ( B ) t o s u b s t a n t i a t e i t e m s , m a i n t a i n r e q u i r e d r e c o r d s , a n d f u l l y c o o p e r a t e w i t h r e s p o n d e n t ' s r e a s o n a b l e r e q u e s t s . e r r o n e o u s o n c e t h e C o u r t d e t e r m i n e s t h a t t h e C o m m i s s i o n e r p r o v i d e d t h e m i n i m a l e v i d e n t i a r y s h o w i n g . 2 G a t l i n v . C o m m i s s i o n e r , 7 5 4 F . 2 d 9 2 1 , 9 2 3 ( 1 1 t h C i r . 1 9 8 5 ) ( c i t i n g J a c k s o n v . C o m m i s s i o n e r , 7 3 T . C . 3 9 4 , 4 0 1 ( 1 9 7 9 ) ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 8 2 - 4 8 9 . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d o n t h e b a s i s o f d o c u m e n t a r y e v i d e n c e t h a t R e g a l o m i t t e d g r o s s r e c e i p t s f r o m s a l e s o f w h e e l s a n d a x l e s . W e f o u n d M r . R o a c h , M r s . R o a c h , a n d M r . G i b s o n t o b e c r e d i b l e w i t n e s s e s . T h e t e s t i m o n y o f t h e s e w i t n e s s e s f u r t h e r s u p p o r t e d t h e c o n t e m p o r a n e o u s r e c e i p t s . T h e r e c e i p t s i n d i c a t e t h a t R e g a l r e c e i v e d c a s h p a y m e n t s g r e a t e r t h a n t h e a m o u n t s i t r e p o r t e d o n i t s r e t u r n s . W h e n a s k e d w h y R e g a l d i d n o t r e p o r t g r o s s r e c e i p t s f r o m s a l e s o f w h e e l s a n d a x l e s a s s u c h o n i t s r e t u r n s , M r . C o y l e e x p l a i n e d t h a t h e a n d M r . H e r m a n t h o u g h t t h a t i t w a s " n o t s o m e t h i n g n e c e s s a r i l y t h a t n e e d s t o b e b r o k e n o u t " . W e f i n d t h i s a s s e r t i o n b y M r . C o y l e n o t t o b e c r e d i b l e . W e c o n c l u d e t h a t R e g a l r e c e i v e d g r o s s r e c e i p t s f r o m s a l e s o f w h e e l s a n d a x l e s o f $ 1 3 , 9 4 8 a n d $ 4 5 , 7 4 1 f o r t h e t a x y e a r s e n d i n g - 1 3 - M a r c h 3 1 , 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 , r e s p e c t i v e l y . T h o s e a m o u n t s w e r e n o t r e p o r t e d o n t h e r e t u r n s f o r t h o s e y e a r s . W e a r e a l s o s a t i s f i e d t h a t M r . C o y l e u l t i m a t e l y r e c e i v e d t h e a m o u n t s p a i d t o R e g a l f o r t h e w h e e l s a n d a x l e s . A c c o r d i n g l y , R e g a l i s e n t i t l e d t o d e d u c t i o n s f o r c o m m i s s i o n s p a i d a s d e t e r m i n e d b y r e s p o n d e n t , a s d i s c u s s e d b e l o w , f o r t h e t a x y e a r s e n d i n g M a r c h 3 1 , 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 , o f $ 1 3 , 9 4 8 , a n d $ 4 5 , 7 4 1 , r e s p e c t i v e l y . W h i l e t h e r e i s n o d o u b t t h a t R e g a l o m i t t e d g r o s s r e c e i p t s , t h e c o r r e s p o n d i n g d e d u c t i o n s f o r c o m m i s s i o n s p a i d r e s u l t i n n o u n d e r p a y m e n t s o f t a x w i t h r e s p e c t t o s a l e s o f w h e e l s a n d a x l e s . H o w e v e r , t h e u n d e r p a y m e n t s o f t a x a n d t h e d e f i c i e n c i e s r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d f o r t h e y e a r s i n i s s u e a r e b a s e d o n a d j u s t m e n t s o f o t h e r i t e m s i n c l u d i n g : ( 1 ) A d i s a l l o w e d d e d u c t i o n f o r c l a i m e d b a d d e b t s ; ( 2 ) a d i s a l l o w e d d e d u c t i o n f o r S t a t e s a l e s t a x ; a n d ( 3 ) o m i t t e d i n c o m e f r o m v o l u m e r e b a t e s . R e g a l d i d n o t p r e s e n t a n y e v i d e n c e t h a t w o u l d s u g g e s t t h a t r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n s w e r e n o t c o r r e c t a s t o t h e s e i t e m s . O n t h e b a s i s o f r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n a n d R e g a l ' s f a i l u r e t o p r e s e n t e v i d e n c e t o e s t a b l i s h t h a t t h e d e t e r m i n a t i o n i s n o t c o r r e c t , w e w o u l d n o r m a l l y s u s t a i n t h e d e t e r m i n a t i o n a s t o t h e s e i t e m s . H o w e v e r , s i n c e r e s p o n d e n t r e l i e s o n ( 1 ) f r a u d u n d e r s e c t i o n s 6 6 6 3 a n d 6 5 0 1 ( c ) ( 1 ) , a n d ( 2 ) s u b s t a n t i a l o m i s s i o n u n d e r s e c t i o n 6 5 0 1 ( e ) a s a f f i r m a t i v e d e f e n s e s t o t h e r u n n i n g o f t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s , w e w i t h h o l d a n y f u r t h e r c o n s i d e r a t i o n o f - 1 4 - 3 R e g a l p a i d i t s o t h e r s a l e s p e o p l e a c o m m i s s i o n f o r e a c h m o b i l e h o m e s o l d . t h e s e a d j u s t m e n t s u n t i l o u r d i s c u s s i o n o f t h e f r a u d p e n a l t y a n d t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s . 2 . M r . C o y l e R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t M r . C o y l e f a i l e d t o r e p o r t c o m m i s s i o n i n c o m e r e c e i v e d f r o m R e g a l o f $ 2 1 , 1 3 0 i n 1 9 9 2 a n d $ 1 8 , 8 1 6 i n 1 9 9 3 . T h e c o m m i s s i o n i n c o m e c o n s i s t e d o f t h e i n c o m e w h i c h R e g a l r e c e i v e d f r o m s a l e s o f w h e e l s a n d a x l e s a n d w h i c h M r . C o y l e d i v e r t e d f r o m R e g a l . M r . C o y l e r e p o r t e d $ 2 3 , 9 2 0 i n 1 9 9 2 a n d $ 2 6 , 3 4 0 i n 1 9 9 3 o f " o t h e r " i n c o m e ( n o t " c o m m i s s i o n " i n c o m e ) o n h i s F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s . 3 I n o u r d i s c u s s i o n a b o v e , w e h a v e c o n c l u d e d t h a t R e g a l r e c e i v e d g r o s s r e c e i p t s f r o m s a l e s o f w h e e l s a n d a x l e s a n d t h a t t h e f u n d s r e c e i v e d w e r e p a i d t o M r . C o y l e . T h e d i s c u s s i o n h e r e p r o v i d e s f u r t h e r s u p p o r t f o r o u r c o n c l u s i o n t h a t M r . C o y l e f a i l e d t o r e p o r t c o m m i s s i o n i n c o m e a s d e t e r m i n e d i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y . R e s p o n d e n t e l i c i t e d t e s t i m o n y f r o m f o u r o f R e g a l ' s f o r m e r e m p l o y e e s c o n c e r n i n g t h e i r i n v o l v e m e n t w i t h s a l e s o f w h e e l s a n d a x l e s . A l l f o u r p r o v i d e d c r e d i b l e t e s t i m o n y t h a t M r . C o y l e w a s t h e p e r s o n w h o r e c e i v e d t h e c a s h f r o m s a l e s o f w h e e l s a n d a x l e s o r , i f h e w a s n o t a v a i l a b l e a t t h a t t i m e , t h e c a s h w o u l d u l t i m a t e l y b e t u r n e d o v e r t o h i m . M r . C o y l e h a s a d m i t t e d t h a t - 1 5 - t h e c a s h f r o m s a l e s o f w h e e l s a n d a x l e s w e n t d i r e c t l y i n t o h i s p o c k e t . A s M r . C o y l e e x p l a i n e d a t t r i a l : " a l o t o f t i m e s i t w o u l d c o m e t o m e . O k a y ? A n d I w o u l d u s e i t f o r m y i n c o m e , y o u k n o w . " M r . C o y l e f a i l e d t o p r o v i d e a n y e v i d e n c e w i t h r e s p e c t t o r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n f o r 1 9 9 3 t h a t h e r e c e i v e d $ 2 , 5 0 0 f r o m M r . P e a r c e f r o m s a l e s o f w h e e l s a n d a x l e s . R e s p o n d e n t e l i c i t e d t e s t i m o n y f r o m M r . H e r m a n c o n c e r n i n g t h e n a t u r e o f M r . C o y l e ' s i n c o m e . M r . H e r m a n p r e s u m e d M r . C o y l e r e c e i v e d c o m m i s s i o n i n c o m e f r o m R e g a l , b u t t h e d o c u m e n t a t i o n d i d n o t s u p p o r t t h i s . M r . H e r m a n e x p l a i n e d t h a t h e " i n s t r u c t e d M r . C o y l e t h a t , b e i n g a n o f f i c e r o f t h e c o m p a n y , t h e I R S g e n e r a l l y r e q u i r e d t h e m t o t a k e w a g e s , W - 2 s , a n d w e c o u l d r e p o r t t h e i n c o m e f r o m t h e W - 2 s a n d a n y w i t h h o l d i n g . D u r i n g t h e c o u r s e o f t h o s e y e a r s , t h a t w a s n o t d o n e . H e d i d n o t p a y h i m s e l f a n y p a y r o l l . " R e s p o n d e n t ' s r e v e n u e a g e n t s a i d t h a t , a t t h e a u d i t , i t w a s f i r s t e x p l a i n e d t o h e r t h a t R e g a l p a i d M r . C o y l e c o m m i s s i o n s . P e t i t i o n e r s l a t e r " e l a b o r a t e d a l i t t l e m o r e , s a y i n g t h a t i t a c t u a l l y w a s w h e e l a n d a x l e i n c o m e t h a t c a m e f r o m t h e c o r p o r a t i o n t h a t w e n t d i r e c t l y t o M r . C o y l e i n l i e u o f c o m m i s s i o n i n c o m e . " M r . C o y l e t e s t i f i e d t h a t h e n e v e r r e c e i v e d c o m m i s s i o n i n c o m e . W e f i n d M r . C o y l e ' s l a c k o f c l a r i t y i n r e p o r t i n g t h e n a t u r e o f h i s i n c o m e t o b e d i s i n g e n u o u s , g i v e n t h a t h e c o n t r o l l e d R e g a l . - 1 6 - W e d o n o t a c c e p t M r . C o y l e ' s t e s t i m o n y t h a t t h e i n c o m e h e r e p o r t e d o n h i s r e t u r n s f o r 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 w a s h i s o n l y i n c o m e f o r t h o s e y e a r s . S e e T o k a r s k i v . C o m m i s s i o n e r , 8 7 T . C . 7 4 , 7 7 ( 1 9 8 6 ) . W e c o n c l u d e t h a t M r . C o y l e f a i l e d t o r e p o r t i n c o m e r e c e i v e d f r o m R e g a l i n 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 o f $ 2 1 , 1 3 0 a n d $ 1 8 , 8 1 6 , r e s p e c t i v e l y . 3 . F r a u d R e s p o n d e n t a f f i r m a t i v e l y a l l e g e s t h a t R e g a l a n d M r . C o y l e a r e l i a b l e f o r c i v i l f r a u d p e n a l t i e s u n d e r s e c t i o n 6 6 6 3 . S p e c i f i c a l l y , r e s p o n d e n t c l a i m s t h a t p e t i t i o n e r s c o m m i t t e d f r a u d b e c a u s e : M r . C o y l e d i r e c t e d R e g a l t o m a i n t a i n f a l s e b o o k s i n w h i c h g r o s s r e c e i p t s f r o m s a l e s o f w h e e l s a n d a x l e s w e r e n o t r e c o r d e d a n d e n s u r e d t h a t R e g a l ' s a n d h i s o w n a c c o u n t a n t w a s n o t p r o v i d e d w i t h t h e r e c e i p t s f r o m t h e s a l e s o f w h e e l s a n d a x l e s ; n e i t h e r R e g a l n o r M r . C o y l e r e c o r d e d t h e c a s h r e c e i v e d i n R e g a l ' s b o o k s o r d e p o s i t e d t h e m o n e y i n a n y o f R e g a l ' s b a n k a c c o u n t s ; M r . C o y l e e n s u r e d t h a t R e g a l r e c e i v e d c a s h w h e n i t s o l d w h e e l s a n d a x l e s ; M r . C o y l e d i r e c t e d t h a t c a s h f r o m s a l e s o f w h e e l s a n d a x l e s b e p a i d t o h i m ; M r . C o y l e s u b s t a n t i a l l y u n d e r s t a t e d h i s i n c o m e f o r 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 ; a n d M r . C o y l e ' s i n c o m e t a x r e t u r n f i l i n g h i s t o r y i n d i c a t e s a c o n s i s t e n t p a t t e r n o f u n d e r r e p o r t i n g h i s i n c o m e t a x l i a b i l i t y . S e c t i o n 6 6 6 3 i m p o s e s a p e n a l t y o f 7 5 p e r c e n t o n t h e p o r t i o n o f a n y u n d e r p a y m e n t o f t a x r e q u i r e d t o b e s h o w n o n a r e t u r n t h a t - 1 7 - i s d u e t o f r a u d . F r a u d , u n d e r s e c t i o n 6 6 6 3 , i s d e f i n e d a s a n i n t e n t i o n a l w r o n g d o i n g d e s i g n e d t o e v a d e t a x b e l i e v e d t o b e o w i n g . C o n f o r t e v . C o m m i s s i o n e r , 6 9 2 F . 2 d 5 8 7 , 5 9 2 ( 9 t h C i r . 1 9 8 2 ) , a f f g . i n p a r t a n d r e v g . i n p a r t 7 4 T . C . 1 1 6 0 ( 1 9 8 0 ) ; N e e l y v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 6 T . C . 7 9 , 8 6 ( 2 0 0 1 ) ( c i t i n g E d e l s o n v . C o m m i s s i o n e r , 8 2 9 F . 2 d 8 2 8 , 8 3 3 ( 9 t h C i r . 1 9 8 7 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 8 6 - 2 2 3 ) ) . W h e n t h e C o m m i s s i o n e r h a s a l l e g e d f r a u d u n d e r s e c t i o n 6 6 6 3 , t h e C o m m i s s i o n e r h a s t h e i n i t i a l b u r d e n o f p r o v i n g b y c l e a r a n d c o n v i n c i n g e v i d e n c e f o r t h e y e a r s a t i s s u e t h a t s o m e p o r t i o n o f t h e u n d e r p a y m e n t o f t a x i s d u e t o f r a u d . S e c . 7 4 5 4 ( a ) ; R u l e 1 4 2 ( b ) ; s e e a l s o A n a s t a s a t o v . C o m m i s s i o n e r , 7 9 4 F . 2 d 8 8 4 , 8 8 9 ( 3 d C i r . 1 9 8 6 ) , v a c a t i n g T . C . M e m o . 1 9 8 5 - 1 0 1 . T o s a t i s f y t h e b u r d e n o f p r o o f , t h e C o m m i s s i o n e r m u s t s h o w t h a t : ( 1 ) A n u n d e r p a y m e n t i n t a x e x i s t s , a n d ( 2 ) t h e t a x p a y e r i n t e n d e d t o e v a d e t a x e s b y c o n c e a l i n g , m i s l e a d i n g , o r o t h e r w i s e p r e v e n t i n g t h e c o l l e c t i o n o f t a x e s . P a r k s v . C o m m i s s i o n e r , 9 4 T . C . 6 5 4 , 6 6 0 - 6 6 1 ( 1 9 9 0 ) . T h e C o m m i s s i o n e r c a n p r o v e b y c i r c u m s t a n t i a l e v i d e n c e t h a t t h e t a x p a y e r i n t e n d e d t o e v a d e t a x e s b y c o n c e a l i n g , m i s l e a d i n g , o r o t h e r w i s e p r e v e n t i n g t h e c o l l e c t i o n o f t a x e s . I d . a t 6 6 4 . F r a u d i s a q u e s t i o n o f f a c t t o b e r e s o l v e d u p o n c o n s i d e r a t i o n o f t h e e n t i r e r e c o r d a n d i s n e v e r p r e s u m e d . E s t a t e o f P i t t a r d v . C o m m i s s i o n e r , 6 9 T . C . 3 9 1 , 4 0 4 ( 1 9 7 7 ) . T h e C o m m i s s i o n e r m a y d r a w r e a s o n a b l e i n f e r e n c e s t o e s t a b l i s h - 1 8 - f r a u d u l e n t i n t e n t . K o r e c k y v . C o m m i s s i o n e r , 7 8 1 F . 2 d 1 5 6 6 ( 1 1 t h C i r . 1 9 8 6 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 8 5 - 6 3 . I n d i c i a o f f r a u d u l e n t i n t e n t i n c l u d e t h e f o l l o w i n g : A p a t t e r n o f c o n s i s t e n t u n d e r r e p o r t i n g o f i n c o m e , P a r k s v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 6 6 4 ; t h e f i l i n g o f f a l s e d o c u m e n t s , S t e p h e n s o n v . C o m m i s s i o n e r , 7 9 T . C . 9 9 5 , 1 0 0 7 ( 1 9 8 2 ) , a f f d . 7 4 8 F . 2 d 3 3 1 ( 6 t h C i r . 1 9 8 4 ) ; d e s t r u c t i o n o f r e c o r d s , P r o k o p v . C o m m i s s i o n e r , 2 5 4 F . 2 d 5 4 4 ( 7 t h C i r . 1 9 5 8 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 5 7 - 7 5 ; i n a d e q u a t e a n d i n c o m p l e t e r e c o r d s , f a i l u r e t o f i l e t a x r e t u r n s , i m p l a u s i b l e o r i n c o n s i s t e n t e x p l a n a t i o n s o f b e h a v i o r , c o n c e a l m e n t o f a s s e t s , a n d f a i l u r e t o c o o p e r a t e w i t h t a x a u t h o r i t i e s , B r a d f o r d v . C o m m i s s i o n e r , 7 9 6 F . 2 d 3 0 3 , 3 0 7 ( 9 t h C i r . 1 9 8 6 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 8 4 - 6 0 1 . I f t h e C o m m i s s i o n e r e s t a b l i s h e s t h a t a n y p o r t i o n o f t h e u n d e r p a y m e n t i s a t t r i b u t a b l e t o f r a u d , t h e n t h e e n t i r e u n d e r p a y m e n t f o r t h a t t a x y e a r s h a l l b e t r e a t e d a s a t t r i b u t a b l e t o f r a u d , u n l e s s t h e t a x p a y e r c a n e s t a b l i s h t h a t a p o r t i o n i s n o t a t t r i b u t a b l e t o f r a u d . S e c . 6 6 6 3 ( b ) . T h e t e r m " u n d e r p a y m e n t " i s d e f i n e d b y s e c t i o n 6 6 6 4 ( a ) t o m e a n t h e a m o u n t b y w h i c h a n y t a x i m p o s e d b y t h i s t i t l e e x c e e d s t h e e x c e s s o f ( 1 ) t h e s u m o f ( A ) t h e a m o u n t s h o w n a s t h e t a x b y t h e t a x p a y e r o n h i s r e t u r n , p l u s ( B ) a m o u n t s n o t s o s h o w n p r e v i o u s l y a s s e s s e d ( o r c o l l e c t e d w i t h o u t a s s e s s m e n t ) , o v e r ( 2 ) t h e a m o u n t o f r e b a t e s m a d e . E s t a t e - 1 9 - o f T r o m p e t e r v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 1 T . C . 5 7 , 5 8 ( 1 9 9 8 ) . A n u n d e r p a y m e n t u n d e r s e c t i o n s 6 6 6 3 a n d 6 6 6 4 ( a ) h a s t h e s a m e m e a n i n g a s a d e f i c i e n c y i n s e c t i o n 6 2 1 1 ( a ) . T o p r o v e f r a u d r e s p o n d e n t h a s p r e s e n t e d e v i d e n c e o f a n d r e l i e d o n R e g a l ' s c o n d u c t w i t h r e s p e c t t o t h e o m i t t e d g r o s s r e c e i p t s f r o m s a l e s o f w h e e l s a n d a x l e s . H o w e v e r , a s a r e s u l t o f t h e c o r r e s p o n d i n g d e d u c t i o n s d e t e r m i n e d a n d a l l o w e d , t h e s e a d j u s t m e n t s d o n o t r e s u l t i n u n d e r p a y m e n t s o f t a x . T h e u n d e r p a y m e n t s o f t a x c o m e f r o m o t h e r i t e m s ( i . e . , t h e d e n i e d b a d d e b t d e d u c t i o n , t h e d e n i e d d e d u c t i o n s f o r S t a t e s a l e s t a x e s , a n d u n r e p o r t e d v o l u m e r e b a t e i n c o m e ) . T o p r o v e f r a u d u n d e r s e c t i o n 6 6 6 3 ( b ) , r e s p o n d e n t i s r e q u i r e d t o p r o v e b y c l e a r a n d c o n v i n c i n g e v i d e n c e t h a t a p a r t o f t h e u n d e r p a y m e n t f o r e a c h y e a r i s a t t r i b u t a b l e t o f r a u d . R e s p o n d e n t h a s n o t c l e a r l y a n d c o n v i n c i n g l y p r o v e n t h a t a n y p a r t o f t h e u n d e r p a y m e n t o f t a x d u e f r o m R e g a l f o r t h e t a x y e a r s e n d i n g M a r c h 3 1 , 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 , i s a t t r i b u t a b l e t o f r a u d . S e e K r e i m e r v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 3 - 6 7 2 . A c c o r d i n g l y , w e c o n c l u d e t h a t R e g a l i s n o t l i a b l e f o r t h e f r a u d p e n a l t i e s u n d e r s e c t i o n 6 6 6 3 . W e n o w c o n s i d e r w h e t h e r M r . C o y l e i s l i a b l e f o r t h e f r a u d p e n a l t i e s . O n t h e b a s i s o f o u r d i s c u s s i o n a b o v e , w e a r e s a t i s f i e d t h a t t h e r e i s a n u n d e r p a y m e n t o f t a x w i t h r e s p e c t t o c o m m i s s i o n i n c o m e r e q u i r e d t o b e s h o w n o n e a c h o f M r . C o y l e ' s - 2 0 - F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s f o r 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 . W e r e v i e w t h i s r e c o r d f u r t h e r t o c o n s i d e r w h e t h e r t h e u n d e r p a y m e n t s o f t a x b y M r . C o y l e a r e d u e t o f r a u d w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 6 6 6 3 . W h e n a s k e d a t t r i a l h o w h e k e p t h i s r e c o r d s o n s a l e s o f w h e e l s a n d a x l e s , M r . C o y l e r e s p o n d e d a s f o l l o w s : Q S o y o u g e t t h e c a s h . A r e y o u - y o u ' r e n o t r e c o r d i n g i t a n y w h e r e o r b o o k i n g i t a n y w h e r e ? A Y e s . I w o u l d k e e p m y r e c o r d s , y o u k n o w , b a s i c a l l y , y o u k n o w , t o j u s t i f y m y i n c o m e . Y e s . Q A n d w h a t k i n d o f r e c o r d s w o u l d y o u k e e p ? A I ' d b a s i c a l l y m a k e n o t a t i o n s , y o u k n o w , o n a m o n t h l y b a s i s a n d t h e n a c c u m u l a t e i t a t t h e e n d o f t h e y e a r a n d t h e n g i v e i t t o H e r m a n f o r m y i n c o m e . Q S o - A W h i c h , y o u k n o w , i s n o t t h e b e s t w a y i n t h e w o r l d t o d o i t , y o u k n o w . B u t , y o u k n o w , t h a t ' s t h e w a y I w a s d o i n g i t . Q Y o u w o u l d b o o k e a c h r e c e i p t o f c a s h f r o m w h e e l a n d a x l e i n c o m e - A R i g h t . Q - t o y o u r o w n r e c o r d s , n o t t h e r e c o r d s o f R e g a l ? A R i g h t . Q T o y o u r o w n r e c o r d s ? A Y e s . B e c a u s e I w a s g e t t i n g t h e b e n e f i t o f i t a t t h a t p a r t i c u l a r t i m e . Q A n d w h e r e a r e t h o s e r e c o r d s ? A I d o n ' t k n o w n o w . M r . C o y l e d i d n o t p r o v i d e M r . H e r m a n w i t h i n f o r m a t i o n o r r e c e i p t s r e f l e c t i n g i n c o m e f r o m s a l e s o f w h e e l s a n d a x l e s . T e s t i m o n y f r o m M r . R o a c h , M r s . R o a c h , a n d M r . G i b s o n l e a d u s t o t h e c o n c l u s i o n t h a t i t w a s t h e p r a c t i c e o f t h e i r r e s p e c t i v e b u s i n e s s e s n o t o n l y t o k e e p r e c o r d s f o r t h e m s e l v e s o f c a s h p u r c h a s e s o f w h e e l s a n d a x l e s f r o m R e g a l , b u t a l s o t o p r o v i d e R e g a l o r M r . C o y l e w i t h c o p i e s o f t h e r e c e i p t s . A s s t a t e d p r e v i o u s l y , w e f o u n d M r . R o a c h , M r s . R o a c h , a n d M r . G i b s o n t o b e - 2 1 - c r e d i b l e w i t n e s s e s . M r . C o y l e a d m i t t e d t h a t h e r e c e i v e d t h e r e c e i p t s b u t d i d n o t k e e p t h e m . M r . C o y l e ' s c o u n s e l e x p l a i n e d t h a t M r . C o y l e " w o u l d r e c o n c i l e h i s b o o k s a n d g e t w i t h h i s t a x m a n a t t h e e n d o f t h e t a x y e a r , g i v e t h i s i n f o r m a t i o n t o h i m , a n d t h e n , h e h a d n o n e e d t o k e e p t h e s e r e c e i p t s . " W e a r e n o t c o n v i n c e d t h a t a n e x p e r i e n c e d b u s i n e s s p e r s o n s u c h a s M r . C o y l e w o u l d n o t u n d e r s t a n d t h e n e e d t o k e e p r e c e i p t s . S e e K o r e c k y v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . M r . C o y l e h i r e d M r . H e r m a n t o p r e p a r e h i s F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s . M r . H e r m a n t e s t i f i e d t h a t M r . C o y l e d i d n o t p r o v i d e h i m w i t h m a n y o r i g i n a l r e c o r d s a n d d o c u m e n t s w h e n h e w a s p r e p a r i n g R e g a l ' s a n d M r . C o y l e ' s t a x r e t u r n s . R a t h e r , M r . C o y l e p r o v i d e d h i m w i t h t o t a l s o f d o l l a r a m o u n t s . M r . H e r m a n ' s t e s t i m o n y c o n f l i c t s w i t h M r . C o y l e ' s t e s t i m o n y b e c a u s e M r . C o y l e h a d a s s e r t e d t h a t h e p r o v i d e d r e c e i p t s t o M r . H e r m a n . W e a r e i n c l i n e d t o a c c e p t M r . H e r m a n ' s t e s t i m o n y . M r . C o y l e a n d r e s p o n d e n t e n t e r e d i n t o a n o f f e r i n c o m p r o m i s e f o r 1 9 8 6 , 1 9 8 9 , 1 9 9 0 , 1 9 9 1 , a n d 1 9 9 2 . I n a s t a t e m e n t a t t a c h e d t o h i s o f f e r i n c o m p r o m i s e , M r . C o y l e i n d i c a t e d t h a t h e w a s " e m p l o y e d a s a m o b i l e h o m e s a l e s m a n " . F r o m t h e f a c t s i n t h e r e c o r d , i t i s a p p a r e n t t h a t d u r i n g m a n y o f t h o s e y e a r s M r . C o y l e w a s n o t o n l y a n e m p l o y e e , b u t h e w a s a l s o a m a j o r i t y s h a r e h o l d e r w i t h c o n t r o l o v e r R e g a l . M r . C o y l e ' s d i s h o n e s t y i n h i s p r i o r d e a l i n g s w i t h r e s p o n d e n t i s a n i n d i c a t i o n o f f r a u d . - 2 2 - M r . C o y l e ' s t e s t i m o n y a b o u t t h e a m o u n t a n d t y p e o f i n c o m e h e r e c e i v e d f r o m R e g a l w a s a t b e s t v a g u e a n d , a t w o r s t , e v a s i v e . W e c o n c l u d e t h a t M r . C o y l e ' s t e s t i m o n y w a s s e l f - s e r v i n g a n d l a c k e d c r e d i b i l i t y . S e e T o k a r s k i v . C o m m i s s i o n e r , 8 7 T . C . a t 7 7 . O n t h e b a s i s o f t h e e n t i r e r e c o r d , w e c o n c l u d e t h a t t h e u n d e r p a y m e n t s o f t a x d u e f r o m M r . C o y l e f o r 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 w e r e d u e t o f r a u d . W e s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n s o f f r a u d p e n a l t i e s u n d e r s e c t i o n 6 6 6 3 w i t h r e s p e c t t o M r . C o y l e f o r 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 . 4 . P e r i o d o f L i m i t a t i o n s a . R e g a l W e h a v e c o n c l u d e d t h a t R e g a l ' s u n d e r p a y m e n t s o f t a x w e r e n o t d u e t o f r a u d . T h u s , s e c t i o n 6 5 0 1 ( c ) ( 1 ) d o e s n o t p r e v e n t t h e r u n n i n g o f t h e p e r i o d s o f l i m i t a t i o n s w i t h r e s p e c t t o R e g a l . W e l o o k t o w h e t h e r t h e p e r i o d s o f l i m i t a t i o n s a r e o p e n u n d e r s e c t i o n 6 5 0 1 ( e ) . S e c t i o n 6 5 0 1 ( e ) e x t e n d s t h e p e r i o d w i t h i n w h i c h t h e C o m m i s s i o n e r m u s t a s s e s s a n u n d e r p a y m e n t o f t a x t o 6 y e a r s f r o m t h e d a t e t h e r e t u r n w a s f i l e d . S e c t i o n 6 5 0 1 ( e ) i s a p p l i c a b l e i f a t a x p a y e r o m i t s f r o m g r o s s i n c o m e a n a m o u n t p r o p e r l y i n c l u d a b l e w h i c h i s g r e a t e r t h a n 2 5 p e r c e n t o f t h e a m o u n t o f g r o s s i n c o m e s t a t e d i n t h e r e t u r n . " G r o s s i n c o m e " m e a n s , i n t h e c a s e o f a t r a d e o r b u s i n e s s , t h e t o t a l o f t h e a m o u n t s r e c e i v e d o r a c c r u e d f r o m t h e s a l e o f g o o d s o r s e r v i c e s ( i f r e q u i r e d t o b e s h o w n o n t h e r e t u r n ) b e f o r e r e d u c i n g i t b y t h e - 2 3 - c o s t o f t h e s a l e s o r s e r v i c e s . S e c . 6 5 0 1 ( e ) ( 1 ) ( A ) ( i ) ; s e c . 3 0 1 . 6 5 0 1 ( e ) - 1 ( a ) ( 1 ) ( i i ) , P r o c e d . & A d m i n . R e g s . A n i t e m i s n o t c o n s i d e r e d o m i t t e d f r o m t h e r e t u r n i f i t s n a t u r e a n d a m o u n t a r e s u f f i c i e n t l y d i s c l o s e d i n t h e r e t u r n o r a n y s c h e d u l e o r s t a t e m e n t a t t a c h e d t o t h e r e t u r n . S e c . 3 0 1 . 6 5 0 1 ( e ) - 1 ( a ) ( 1 ) ( i i ) , P r o c e d . & A d m i n . R e g s . W e f u r t h e r n o t e t h a t u n d e r s e c t i o n 6 5 0 1 ( h ) , a d e f i c i e n c y a t t r i b u t a b l e t o a n N O L c a r r y b a c k m a y b e a s s e s s e d a t a n y t i m e b e f o r e t h e e x p i r a t i o n o f t h e p e r i o d w i t h i n w h i c h a d e f i c i e n c y f o r t h e t a x a b l e y e a r o f t h e N O L w h i c h r e s u l t s i n t h e c a r r y b a c k m a y b e a s s e s s e d . S e c t i o n 6 5 0 1 ( e ) i s o f n o a s s i s t a n c e t o r e s p o n d e n t f o r t h e p e r i o d e n d i n g M a r c h 3 1 , 1 9 9 2 , s i n c e t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y w a s m a i l e d m o r e t h a n 6 y e a r s a f t e r t h e f i l i n g o f t h e r e t u r n . F u r t h e r , s i n c e t h e u n d e r p a y m e n t d e t e r m i n e d w i t h r e s p e c t t o R e g a l f o r t h e t a x y e a r e n d i n g M a r c h 3 1 , 1 9 9 0 , i s a t t r i b u t a b l e t o t h e d i s a l l o w a n c e o f t h e N O L c a r r y b a c k f r o m t h e t a x y e a r e n d i n g M a r c h 3 1 , 1 9 9 2 ( t h e y e a r i n w h i c h R e g a l c l a i m e d t h e l o s s a r o s e ) , t h e p e r i o d d u r i n g w h i c h t h e u n d e r p a y m e n t m a y b e a s s e s s e d h a s e x p i r e d u n d e r s e c t i o n 6 5 0 1 ( h ) . S e e C a l u m e t I n d u s . , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 9 5 T . C . 2 5 7 , 2 7 4 ( 1 9 9 0 ) . - 2 4 - 4 T h e C o u r t p e r m i t t e d p e t i t i o n e r s t o r a i s e t h e b a r o f t h e s t a t u t e o f l i m i t a t i o n s a t t r i a l a n d f u r t h e r p e r m i t t e d r e s p o n d e n t t o m a k e g e n e r a l a f f i r m a t i v e a l l e g a t i o n s a s t o t h e b a s i s f o r t h e e x c e p t i o n s t o t h e n o r m a l 3 - y e a r p e r i o d o f l i m i t a t i o n s u n d e r s e c . 6 5 0 1 ( a ) . R e s p o n d e n t d o e s n o t s p e c i f i c a l l y a l l e g e 4 t h a t R e g a l o m i t t e d f r o m g r o s s i n c o m e f o r t h e t a x a b l e y e a r s e n d i n g M a r c h 3 1 , 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 , a m o u n t s p r o p e r l y i n c l u d a b l e t h a t a r e g r e a t e r t h a n 2 5 p e r c e n t o f t h e a m o u n t s s t a t e d i n t h e r e t u r n s u n d e r s e c t i o n 6 5 0 1 ( e ) ( 1 ) ( A ) ( i ) . R e g a l r e p o r t e d g r o s s i n c o m e o f $ 3 7 9 , 2 2 1 f o r t h e y e a r e n d i n g M a r c h 3 1 , 1 9 9 3 , a n d $ 4 0 9 , 9 9 6 f o r t h e y e a r e n d i n g M a r c h 3 1 , 1 9 9 4 . S e e C o l o n y , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 3 5 7 U . S . 2 8 ( 1 9 5 8 ) ( c o n c l u d i n g t h a t C o n g r e s s i n t e n d e d t o e x t e n d p e r i o d o f l i m i t a t i o n s u n d e r s t a t u t o r y p r e d e c e s s o r t o s e c t i o n 6 5 0 1 ( e ) ( 1 ) ( A ) ( i ) w h e n g r o s s r e c e i p t s a r e u n d e r s t a t e d o n r e t u r n ) . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d R e g a l o m i t t e d g r o s s i n c o m e o f $ 7 9 , 4 5 4 f r o m t h e r e t u r n f o r t h e t a x y e a r e n d i n g M a r c h 3 1 , 1 9 9 3 . T h i s a m o u n t i s n o t g r e a t e r t h a n 2 5 p e r c e n t o f t h e a m o u n t o f g r o s s i n c o m e s t a t e d i n t h e r e t u r n . R e s p o n d e n t d i d n o t d e t e r m i n e t h a t R e g a l o m i t t e d g r o s s i n c o m e f r o m i t s r e t u r n f o r t h e t a x y e a r e n d i n g M a r c h 3 1 , 1 9 9 4 , u n d e r s e c t i o n 6 5 0 1 ( e ) ( 1 ) ( A ) b e c a u s e r e s p o n d e n t d e n i e d a n N O L c a r r y f o r w a r d t h a t w a s n o t a n i t e m o m i t t e d f r o m t h e r e t u r n . S e c . 3 0 1 . 6 5 0 1 ( e ) - 1 ( a ) ( 1 ) ( i i ) , P r o c e d . & A d m i n . R e g s . A c c o r d i n g l y , s e c t i o n 6 5 0 1 ( e ) i s n o t a p p l i c a b l e t o e x t e n d t h e p e r i o d s o f l i m i t a t i o n s f o r e i t h e r o f t h e t a x y e a r s e n d i n g M a r c h 3 1 , 1 9 9 3 o r 1 9 9 4 . - 2 5 - b . M r . C o y l e B e c a u s e t h e u n d e r p a y m e n t s o f t a x d u e f r o m M r . C o y l e w e r e a t t r i b u t a b l e t o f r a u d u n d e r s e c t i o n 6 6 6 3 , r e s p o n d e n t i s n o t b a r r e d f r o m a s s e s s i n g t h e d e f i c i e n c i e s d e t e r m i n e d a g a i n s t M r . C o y l e f o r 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 . S e c . 6 5 0 1 ( c ) ( 1 ) . B e c a u s e w e h a v e c o n c l u d e d t h a t t h e p e r i o d s o f l i m i t a t i o n s h a v e n o t e x p i r e d u n d e r s e c t i o n 6 5 0 1 ( c ) ( 1 ) w i t h r e s p e c t t o M r . C o y l e , w e n e e d n o t c o n s i d e r w h e t h e r s e c t i o n 6 5 0 1 ( e ) i s a p p l i c a b l e . R e v i e w e d a n d a d o p t e d a s t h e r e p o r t o f t h e S m a l l T a x C a s e D i v i s i o n . D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d f o r r e s p o n d e n t i n d o c k e t N o . 1 2 0 1 2 - 9 9 S a n d f o r p e t i t i o n e r i n d o c k e t N o . 1 2 0 6 1 - 9 9 S .