TAX COURT OPINION

Case: Robert L. Tammaro & Joanne Tammaro
Docket Number: 22972-97
Judge: Armen
Opinion Type: memo
Filed: 08/07/2000
Pages: 18

1 A l t h o u g h t h e p e t i t i o n i n t h i s c a s e w a s f i l e d b y b o t h R o b e r t L . a n d J o a n n e T a m m a r o , o n l y R o b e r t L . T a m m a r o r e q u e s t s a n a w a r d o f a d m i n i s t r a t i v e a n d l i t i g a t i o n c o s t s . T . C . M e m o . 2 0 0 0 - 2 4 3 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T R O B E R T L . A N D J O A N N E T A M M A R O , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 2 2 9 7 2 - 9 7 . F i l e d A u g u s t 7 , 2 0 0 0 . R o b e r t L . T a m m a r o , p r o s e . M i c h a e l D . B a k e r , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M O P I N I O N A R M E N , S p e c i a l T r i a l J u d g e : T h i s m a t t e r i s b e f o r e t h e C o u r t o n t h e m o t i o n f i l e d b y p e t i t i o n e r R o b e r t L . T a m m a r o ( p e t i t i o n e r ) 1 - 2 - 2 U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , a l l s e c . r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e t a x a b l e y e a r s i n i s s u e . H o w e v e r , a l l r e f e r e n c e s t o s e c t i o n 7 4 3 0 a r e t o s u c h s e c . i n e f f e c t a t t h e t i m e t h a t t h e p e t i t i o n w a s f i l e d . A l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . 3 R e s p o n d e n t c o n c e d e s : ( 1 ) P e t i t i o n e r e x h a u s t e d h i s a d m i n i s t r a t i v e r e m e d i e s , s e e s e c . 7 4 3 0 ( b ) ( 1 ) ; ( 2 ) p e t i t i o n e r s u b s t a n t i a l l y p r e v a i l e d , s e e s e c . 7 4 3 0 ( c ) ( 4 ) ( A ) ( i ) ; a n d ( 3 ) p e t i t i o n e r s a t i s f i e d t h e a p p l i c a b l e n e t w o r t h r e q u i r e m e n t , s e e s e c . 7 4 3 0 ( c ) ( 4 ) ( A ) ( i i ) . f o r a n a w a r d o f a d m i n i s t r a t i v e a n d l i t i g a t i o n c o s t s u n d e r s e c t i o n 7 4 3 0 a n d R u l e s 2 3 0 t h r o u g h 2 3 3 . 2 A f t e r c o n c e s s i o n s b y r e s p o n d e n t , 3 t h e i s s u e s f o r d e c i s i o n a r e a s f o l l o w s : ( 1 ) W h e t h e r r e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n i n t h e a d m i n i s t r a t i v e a n d c o u r t p r o c e e d i n g s w a s s u b s t a n t i a l l y j u s t i f i e d . W e h o l d t h a t i t w a s . ( 2 ) W h e t h e r p e t i t i o n e r u n r e a s o n a b l y p r o t r a c t e d t h e c o u r t p r o c e e d i n g . I n l i g h t o f o u r h o l d i n g a s t o t h e f i r s t i s s u e , w e n e e d n o t a d d r e s s t h i s s e c o n d i s s u e . ( 3 ) W h e t h e r t h e a d m i n i s t r a t i v e a n d l i t i g a t i o n c o s t s c l a i m e d b y p e t i t i o n e r a r e r e a s o n a b l e . I n l i g h t o f o u r h o l d i n g a s t o t h e f i r s t i s s u e , w e n e e d n o t a d d r e s s t h i s t h i r d i s s u e . N e i t h e r p a r t y r e q u e s t e d a n e v i d e n t i a r y h e a r i n g , a n d t h e C o u r t c o n c l u d e s t h a t s u c h a h e a r i n g i s n o t n e c e s s a r y f o r t h e p r o p e r d i s p o s i t i o n o f p e t i t i o n e r ' s m o t i o n . S e e R u l e 2 3 2 ( a ) ( 2 ) . W e t h e r e f o r e d e c i d e t h e m a t t e r b e f o r e u s b a s e d o n t h e r e c o r d t h a t h a s b e e n d e v e l o p e d t o d a t e . - 3 - 4 I n a d d i t i o n t o E I P , p e t i t i o n e r o p e r a t e d a h o r s e a c t i v i t y b y t h e n a m e o f B o b T a m m a r o Q u a r t e r H o r s e s ( B T Q H ) . T h e r e c o r d p r o v i d e s l i t t l e a b o u t t h i s a c t i v i t y . H o w e v e r , r e s p o n d e n t ' s r e v e n u e a g e n t d e t e r m i n e d t h e f o l l o w i n g a b o u t B T Q H : B T Q H h a s o p e r a t e d f o r m o s t p a r t a s a S c h e d u l e F h o r s e b r e e d i n g a n d s h o w a c t i v i t y s i n c e 1 9 7 9 . H o w e v e r , f o r y e a r s 1 9 9 0 - 1 9 9 3 t a x p a y e r r e v i s e d t h e o r i g i n a l i n d i v i d u a l r e t u r n s a n d c h a n g e d B T Q H f r o m a S c h e d u l e F t o a S c h e d u l e E - F a r m a n d H o r s e L e a s i n g a c t i v i t y i n c o n j u n c t i o n w i t h E I P . T h e r e v e n u e a g e n t a l s o f o u n d t h a t B T Q H h a d s u s t a i n e d l o s s e s i n a l l y e a r s o f o p e r a t i o n . B a c k g r o u n d P e t i t i o n e r r e s i d e d i n C r a n b u r y , N e w J e r s e y , a t t h e t i m e t h a t t h e p e t i t i o n w a s f i l e d w i t h t h e C o u r t . P e t i t i o n e r i s a c e r t i f i e d p u b l i c a c c o u n t a n t w h o o p e r a t e d a n a c c o u n t i n g f i r m d u r i n g t h e r e l e v a n t p e r i o d o f 1 9 9 0 t h r o u g h 1 9 9 4 . A l s o d u r i n g t h a t p e r i o d , p e t i t i o n e r w a s i n v o l v e d i n b r e e d i n g a n d s h o w i n g h o r s e s ( t h e h o r s e a c t i v i t y ) . P e t i t i o n e r o p e r a t e d t h e h o r s e a c t i v i t y a s a n S c o r p o r a t i o n u n d e r t h e n a m e E q u i n e I n v e s t m e n t P r o p e r t i e s , I n c . ( E I P ) d u r i n g 1 9 9 0 t h r o u g h 1 9 9 3 a n d a s a s o l e p r o p r i e t o r s h i p d u r i n g 1 9 9 4 . 4 P e t i t i o n e r c l a i m e d n e t o p e r a t i n g l o s s e s f r o m t h e h o r s e a c t i v i t y f o r 1 9 9 0 t h r o u g h 1 9 9 4 i n t h e a m o u n t s o f $ 4 5 , 8 3 9 , $ 4 4 , 2 2 2 , $ 3 6 , 1 6 2 , $ 3 1 , 9 2 8 , a n d $ 2 6 , 7 8 2 . B y c o m p a r i s o n , p e t i t i o n e r r e p o r t e d g r o s s r e c e i p t s f r o m t h e h o r s e a c t i v i t y f o r 1 9 9 0 t h r o u g h 1 9 9 4 i n t h e a m o u n t s o f $ 4 , 1 0 0 , $ 3 , 8 8 1 , $ 4 , 6 3 5 , $ 6 7 , a n d $ 2 , 7 0 2 . - 4 - R e s p o n d e n t i n i t i a t e d a n a u d i t o f p e t i t i o n e r ' s i n c o m e t a x r e t u r n s f o r 1 9 9 0 t h r o u g h 1 9 9 2 . T h e a u d i t w a s t h e r e a f t e r e x p a n d e d t o i n c l u d e p e t i t i o n e r ' s r e t u r n s f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 . B y n o t i c e o f d e f i c i e n c y d a t e d A u g u s t 2 9 , 1 9 9 7 , r e s p o n d e n t m a d e t h e f o l l o w i n g d e t e r m i n a t i o n s f o r t h e t a x a b l e y e a r s 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 : F o r 1 9 9 3 , r e s p o n d e n t d i d n o t d e t e r m i n e a n y d e f i c i e n c y i n i n c o m e t a x , b u t h e d i d d e t e r m i n e a n a d d i t i o n t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) i n t h e a m o u n t o f $ 3 0 3 a n d a n a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) i n t h e a m o u n t o f $ 7 5 6 . F o r 1 9 9 4 , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a d e f i c i e n c y i n i n c o m e t a x i n t h e a m o u n t o f $ 3 , 7 8 4 , a n a d d i t i o n t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) i n t h e a m o u n t o f $ 4 4 0 , a n d a n a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) i n t h e a m o u n t o f $ 7 8 5 . R e s p o n d e n t ' s d e f i c i e n c y d e t e r m i n a t i o n w a s b a s e d o n t h e d i s a l l o w a n c e o f l o s s e s c l a i m e d f r o m t h e h o r s e a c t i v i t y . A l t h o u g h r e s p o n d e n t d i s a l l o w e d s u c h l o s s e s f o r b o t h 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 , n o d e f i c i e n c y i n i n c o m e t a x f o r 1 9 9 3 r e s u l t e d t h e r e f r o m b e c a u s e r e s p o n d e n t a l l o w e d a c a r r y f o r w a r d o f t h e u n u s e d p o r t i o n o f a n e t o p e r a t i n g l o s s ( N O L ) f r o m 1 9 9 0 t h a t w a s a t t r i b u t a b l e t o p e t i t i o n e r ' s a c c o u n t i n g p r a c t i c e . I n c o n t r a s t , r e s p o n d e n t d i d n o t a l l o w a c a r r y f o r w a r d t o e i t h e r 1 9 9 3 o r 1 9 9 4 o f l o s s e s f r o m t h e h o r s e a c t i v i t y c l a i m e d f o r 1 9 9 0 , 1 9 9 1 , a n d 1 9 9 2 . A g a i n , a l t h o u g h r e s p o n d e n t d i s a l l o w e d s u c h l o s s e s f o r 1 9 9 0 , 1 9 9 1 , a n d - 5 - 1 9 9 2 , n o d e f i c i e n c y i n i n c o m e t a x r e s u l t e d f o r a n y o f t h o s e y e a r s b e c a u s e o f t h e a f o r e m e n t i o n e d N O L i n 1 9 9 0 a t t r i b u t a b l e t o p e t i t i o n e r ' s a c c o u n t i n g p r a c t i c e . R e s p o n d e n t d i s a l l o w e d t h e l o s s e s c l a i m e d b y p e t i t i o n e r f r o m t h e h o r s e a c t i v i t y o n t h e g r o u n d t h a t s u c h a c t i v i t y w a s n o t p u r s u e d w i t h t h e r e q u i s i t e p r o f i t o b j e c t i v e . S e e s e c s . 1 6 2 ( a ) , 2 1 2 , 1 8 3 ; s e e a l s o D r e i c e r v . C o m m i s s i o n e r , 7 8 T . C . 6 4 2 , 6 4 5 ( 1 9 8 2 ) , a f f d . w i t h o u t o p i n i o n 7 0 2 F . 2 d 1 2 0 5 ( D . C . C i r . 1 9 8 3 ) . I n d e t e r m i n i n g t h a t p e t i t i o n e r ' s h o r s e a c t i v i t y w a s n o t c o n d u c t e d w i t h t h e r e q u i s i t e p r o f i t o b j e c t i v e , r e s p o n d e n t r e l i e d o n f i n d i n g s i n t h e r e v e n u e a g e n t ' s r e p o r t ( R A R ) , i n c l u d i n g , i n p a r t i c u l a r , t h e f o l l o w i n g : ( a ) T h a t p e t i t i o n e r d i d n o t m a i n t a i n a f o r m a l b u s i n e s s p l a n o r p r e p a r e p r o j e c t i o n s o n p r o f i t a b i l i t y o r c o n s i d e r s t o p - l o s s p o i n t s , t h a t p e t i t i o n e r e s t i m a t e d l o s s e s , a n d t h a t p e t i t i o n e r d i d n o t m a i n t a i n a c c u r a t e b o o k s a n d r e c o r d s o f t h e a c t i v i t y , s e e s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . ; ( b ) t h a t p e t i t i o n e r d i d n o t i n v e s t a s i g n i f i c a n t a m o u n t o f t i m e a n d e f f o r t i n t h e h o r s e a c t i v i t y , r e l y i n g i n p a r t o n t h e f a c t t h a t p e t i t i o n e r a l s o o w n e d a n d o p e r a t e d a n a c c o u n t i n g f i r m a n d o w n e d a n d m a n a g e d t w o r e n t a l p r o p e r t i e s , s e e s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) ( 3 ) , I n c o m e T a x R e g s . ; ( c ) t h a t E I P d i d n o t o w n a n y a s s e t s w i t h t h e p o t e n t i a l t o a p p r e c i a t e i n v a l u e s u f f i c i e n t t o o v e r c o m e t h e l o s s e s s u s t a i n e d i n t h e a c t i v i t y , s e e s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) ( 4 ) , I n c o m e T a x - 6 - 5 I n p a r t i c u l a r , t h e r e v e n u e a g e n t d e t e r m i n e d t h a t t h e r e a l e s t a t e p r o p e r t y u s e d i n t h e h o r s e a c t i v i t y , w h i c h h a d a p p r e c i a t e d i n v a l u e s i n c e i t s p u r c h a s e i n t h e l a t e s i x t i e s o r t h e e a r l y s e v e n t i e s , w a s n o t o w n e d b y E I P , b u t r a t h e r o w n e d p e r s o n a l l y b y t h e t a x p a y e r . F u r t h e r , t h e r e v e n u e a g e n t d e t e r m i n e d t h a t a s o f t h e e n d o f 1 9 9 5 , p e t i t i o n e r ' s h o r s e s w e r e w o r t h j u s t o v e r $ 3 0 , 0 0 0 ( c o m p a r e d t o h i s l o s s e s f o r t h e a c t i v i t y t o d a t e t h a t w e r e w e l l i n e x c e s s o f $ 1 7 5 , 0 0 0 ) . R e g s . ; 5 ( d ) t h a t p e t i t i o n e r d i d n o t r e p o r t a n y p r o f i t s w i t h r e s p e c t t o h i s h o r s e a c t i v i t y i n a n y y e a r o f o p e r a t i o n a n d t h a t s u c h l o s s e s e x t e n d e d f o r a p e r i o d b e y o n d a r e a s o n a b l e s t a r t u p p e r i o d , s e e s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) ( 6 ) a n d ( 7 ) , I n c o m e T a x R e g s . ; ( e ) t h a t p e t i t i o n e r o f f s e t m o s t o f h i s n e t i n c o m e f r o m h i s C . P . A . p r a c t i c e , n e t r e n t a l i n c o m e f r o m o u t s i d e p a r t i e s , a n d o t h e r d i v i d e n d a n d i n t e r e s t i n c o m e w i t h t h e h o r s e a c t i v i t y l o s s e s , a n d t h a t p e t i t i o n e r c r e a t e d n e t o p e r a t i n g l o s s e s t o b e u s e d t o r e d u c e f u t u r e p o t e n t i a l c a p i t a l g a i n s f r o m t h e s a l e o f p e t i t i o n e r ' s r e a l e s t a t e p r o p e r t i e s ; a n d ( f ) t h a t p e t i t i o n e r r e a l i z e d s i g n i f i c a n t p e r s o n a l a n d s o c i a l b e n e f i t f r o m t h e h o r s e a c t i v i t y , s e e s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) ( 9 ) , I n c o m e T a x R e g s . R e s p o n d e n t ' s r e v e n u e a g e n t a l s o c o n c l u d e d t h a t p e t i t i o n e r ' s a c t i v i t y w a s n o t e n g a g e d i n f o r p r o f i t p u r s u a n t t o t h e p r e s u m p t i o n u n d e r s e c t i o n 1 8 3 ( d ) b e c a u s e t h e g r o s s i n c o m e d e r i v e d f r o m t h e h o r s e a c t i v i t y d i d n o t e x c e e d t h e d e d u c t i o n s a t t r i b u t a b l e t o t h a t a c t i v i t y f o r 2 o r m o r e o f t h e m o s t r e c e n t 7 c o n s e c u t i v e t a x a b l e y e a r s . S p e c i f i c a l l y , t h e a g e n t c o n c l u d e d - 7 - t h a t E I P a n d B T Q H w e r e o r g a n i z a t i o n a l l y a n d e c o n o m i c a l l y i n t e r r e l a t e d a n d t h a t f o r t h e p u r p o s e o f s e c t i o n 1 8 3 ( d ) t h e y c o n s t i t u t e d o n e a c t i v i t y . O n N o v e m b e r 2 6 , 1 9 9 7 , p e t i t i o n e r f i l e d a t i m e l y p e t i t i o n w i t h t h e C o u r t d i s p u t i n g t h e d e f i c i e n c y i n t a x f o r 1 9 9 4 , a s w e l l a s t h e a d d i t i o n s t o t a x a n d a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 , a s d e t e r m i n e d i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y . R e s p o n d e n t f i l e d a n a n s w e r o n J a n u a r y 9 , 1 9 9 8 . O n J a n u a r y 5 , 1 9 9 8 , r e s p o n d e n t ' s c o u n s e l m a i l e d p e t i t i o n e r a l e t t e r r e q u e s t i n g h i m t o a t t e n d a c o n f e r e n c e a n d t o p r o d u c e r e l e v a n t d o c u m e n t s r e l a t i n g t o t h e c a s e o n J a n u a r y 2 8 , 1 9 9 8 . P e t i t i o n e r d i d n o t a p p e a r f o r t h e J a n u a r y 2 8 t h c o n f e r e n c e . R a t h e r , p e t i t i o n e r i n f o r m e d r e s p o n d e n t ' s c o u n s e l t h a t h e w a s b u s y w i t h t h e t a x f i l i n g s e a s o n a n d r e q u e s t e d a c o n f e r e n c e a t a l a t e r d a t e . I n M a r c h 1 9 9 8 a n o t h e r c o n f e r e n c e w a s s c h e d u l e d f o r J u n e 1 9 9 8 . O n t h e d a y o f t h e s c h e d u l e d J u n e c o n f e r e n c e , p e t i t i o n e r c a n c e l e d t h e c o n f e r e n c e f o r t h e e x p r e s s e d r e a s o n s t h a t i t w o u l d b e t o o b u r d e n s o m e f o r h i m t o t r a n s p o r t h i s r e c o r d s t o r e s p o n d e n t ' s o f f i c e i n P h i l a d e l p h i a a n d b e c a u s e h e d i d n o t w a n t t o i n c u r t r a v e l e x p e n s e s f o r h i s r e p r e s e n t a t i v e , T h e r e s a T h e r y ( M s . T h e r y ) . M s . T h e r y i s a n e m p l o y e e a t p e t i t i o n e r ' s a c c o u n t i n g f i r m . - 8 - B y n o t i c e d a t e d A u g u s t 1 2 , 1 9 9 8 , t h e C o u r t c a l e n d e r e d p e t i t i o n e r ' s c a s e f o r t r i a l o n N o v e m b e r 2 , 1 9 9 8 . E a r l y i n O c t o b e r 1 9 9 8 , p e t i t i o n e r a n d r e s p o n d e n t e n t e r e d i n t o s e t t l e m e n t n e g o t i a t i o n s . A t t h e N o v e m b e r 2 , 1 9 9 8 , c a l e n d a r , c o u n s e l f o r r e s p o n d e n t a d v i s e d t h e C o u r t t h a t a b a s i s f o r s e t t l e m e n t h a d b e e n r e a c h e d b y t h e p a r t i e s a n d r e q u e s t e d 9 0 a d d i t i o n a l d a y s t o s u b m i t t h e d e c i s i o n d o c u m e n t . O n D e c e m b e r 2 4 , 1 9 9 8 , r e s p o n d e n t f i l e d a m o t i o n t o r e s t o r e t h e c a s e t o t h e g e n e r a l t r i a l c a l e n d a r , r e p o r t i n g t h a t a d i s a g r e e m e n t h a d a r i s e n b e t w e e n t h e p a r t i e s r e g a r d i n g t h e t a x c o m p u t a t i o n s f o r t h e i n c o m e t a x a n d n e t o p e r a t i n g l o s s e s . P e t i t i o n e r ' s c a s e w a s r e s t o r e d t o t h e g e n e r a l c a l e n d a r . B y N o t i c e d a t e d J u n e 1 5 , 1 9 9 9 , t h i s c a s e w a s c a l e n d a r e d f o r t r i a l a t t h e C o u r t ' s t r i a l s e s s i o n o n S e p t e m b e r 7 , 1 9 9 9 . T h e p a r t i e s r e s u m e d s e t t l e m e n t n e g o t i a t i o n s . C o u n s e l f o r r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t t h e h a z a r d s o f l i t i g a t i o n , a s w e l l a s t h e c o s t o f t r y i n g t h e c a s e , w a r r a n t e d a c o n c e s s i o n b y r e s p o n d e n t o f a s m a l l p e r c e n t a g e o f t h e l o s s e s a t t r i b u t a b l e t o t h e h o r s e a c t i v i t y t h a t h a d b e e n d i s a l l o w e d i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 a n d t h a t h a d b e e n d i s a l l o w e d f o r 1 9 9 1 a n d 1 9 9 2 . R e s p o n d e n t a l s o d e t e r m i n e d t h a t t h e h a z a r d s o f l i t i g a t i o n d i d n o t w a r r a n t a n y c o n c e s s i o n b y r e s p o n d e n t o f t h e l o s s a t t r i b u t a b l e t o t h e h o r s e a c t i v i t y t h a t h a d b e e n d i s a l l o w e d f o r 1 9 9 0 . R e s p o n d e n t ' s c o n c e s s i o n w i t h r e s p e c t t o t h e s m a l l p o r t i o n o f t h e l o s s e s - 9 - c l a i m e d f o r 1 9 9 1 t h r o u g h 1 9 9 4 , t o g e t h e r w i t h t h e c a r r y f o r w a r d o f t h e 1 9 9 0 N O L a t t r i b u t a b l e t o p e t i t i o n e r ' s a c c o u n t i n g p r a c t i c e , e l i m i n a t e d t h e d e f i c i e n c y i n i n c o m e t a x f o r 1 9 9 4 . R e s p o n d e n t ' s c o n c e s s i o n a l s o r e s u l t e d i n n o a d d i t i o n s t o t a x a n d n o a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 . B a s e d o n t h e b e l i e f t h a t t h e p a r t i e s h a d r e a c h e d a n e w b a s i s f o r s e t t l e m e n t , r e s p o n d e n t p r e p a r e d a r e v i s e d c o m p u t a t i o n o f p e t i t i o n e r ' s n e t o p e r a t i n g l o s s e s f o r 1 9 9 1 t h r o u g h 1 9 9 4 . P e t i t i o n e r r e j e c t e d t h e r e v i s e d c o m p u t a t i o n a n d r e f u s e d t o s i g n t h e d e c i s i o n d o c u m e n t i n s i s t i n g t h a t r e s p o n d e n t a l l o w h i m t o c l a i m t h e s a m e p e r c e n t a g e o f t h e 1 9 9 0 n e t o p e r a t i n g l o s s t h a t h a d b e e n a l l o w e d f o r 1 9 9 1 t h r o u g h 1 9 9 4 . O n S e p t e m b e r 2 , 1 9 9 9 , r e s p o n d e n t f i l e d a M o t i o n f o r E n t r y o f D e c i s i o n . I n t h e m o t i o n , r e s p o n d e n t r e q u e s t e d t h e C o u r t t o e n t e r a d e c i s i o n r e f l e c t i n g t h a t t h e r e w e r e n o d e f i c i e n c i e s i n i n c o m e t a x e s d u e f r o m , n o r o v e r p a y m e n t s d u e t o , p e t i t i o n e r f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 a n d t h a t t h e r e w e r e n o a d d i t i o n s t o t a x a n d n o a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s d u e f r o m p e t i t i o n e r f o r s u c h y e a r s . R e s p o n d e n t ' s m o t i o n r e l i e d h e a v i l y o n L T V C o r p . v . C o m m i s s i o n e r , 6 4 T . C . 5 8 9 ( 1 9 7 5 ) . P e t i t i o n e r o p p o s e d r e s p o n d e n t ' s m o t i o n . I n p e t i t i o n e r ' s v i e w , r e s p o n d e n t ' s c o n c e s s i o n s d i d n o t a d d r e s s w h a t p e t i t i o n e r c o n s i d e r e d t o b e t h e r e a l i s s u e i n t h i s c a s e , n a m e l y , t h e a m o u n t o f t h e N O L a t t r i b u t a b l e t o t h e h o r s e a c t i v i t y t h a t w o u l d b e - 1 0 - a v a i l a b l e a s a c a r r y o v e r t o p o s t - d o c k e t e d y e a r s ; i . e . , t o 1 9 9 5 a n d s u b s e q u e n t y e a r s . I n o p p o s i n g r e s p o n d e n t ' s m o t i o n , p e t i t i o n e r r e l i e d h e a v i l y o n M c G o w a n v . C o m m i s s i o n e r , 6 7 T . C . 5 9 9 ( 1 9 7 6 ) . T h e C o u r t e n t e r e d a n O r d e r a n d D e c i s i o n o n S e p t e m b e r 2 9 , 1 9 9 9 , g r a n t i n g r e s p o n d e n t ' s m o t i o n f o r e n t r y o f d e c i s i o n a n d h o l d i n g t h a t i t w a s i n t h e i n t e r e s t s o f j u s t i c e t o a c c e p t r e s p o n d e n t ' s u n i l a t e r a l c o n c e s s i o n s . P e t i t i o n e r t h e r e a f t e r f i l e d h i s m o t i o n f o r a d m i n i s t r a t i v e a n d l i t i g a t i o n c o s t s . I n a c c o r d a n c e w i t h s e c t i o n 7 4 3 0 a n d R u l e 2 3 2 , t h e d e c i s i o n e n t e r e d o n S e p t e m b e r 2 9 , 1 9 9 9 , w a s v a c a t e d a n d s e t a s i d e . D i s c u s s i o n W e a p p l y s e c t i o n 7 4 3 0 a s m o s t r e c e n t l y a m e n d e d b y C o n g r e s s i n t h e I R S R e s t r u c t u r i n g a n d R e f o r m A c t o f 1 9 9 8 ( R R A 1 9 9 8 ) , P u b . L . 1 0 5 - 2 0 6 , s e c . 3 1 0 1 , 1 1 2 S t a t . 6 8 5 , 7 2 7 - 7 3 0 . H o w e v e r , c e r t a i n o f t h e a m e n d m e n t s m a d e b y R R A 1 9 9 8 t o s e c t i o n 7 4 3 0 ( r e g a r d i n g t h e r e a s o n a b l e n e s s o f c o s t s , t h e t y p e o f r e c o v e r a b l e c o s t s , a n d o t h e r p r o v i s i o n s t h a t a r e n o t a t i s s u e h e r e i n ) a p p l y o n l y t o c o s t s i n c u r r e d a f t e r J a n u a r y 1 8 , 1 9 9 9 . T o t h e e x t e n t o f t h e p o r t i o n o f t h e c l a i m e d c o s t s i n c u r r e d o n o r b e f o r e J a n u a r y 1 8 , 1 9 9 9 , w e a p p l y s e c t i o n 7 4 3 0 a s a m e n d e d b y t h e T a x p a y e r R e l i e f A c t o f 1 9 9 7 ( T R A ) , P u b . L . 1 0 5 - 3 4 , s e c s . 1 2 8 5 , 1 4 5 3 , 1 1 1 S t a t . 1 0 3 8 - 1 0 3 9 , 1 0 5 5 . - 1 1 - A . R e q u i r e m e n t s f o r a J u d g m e n t U n d e r S e c t i o n 7 4 3 0 U n d e r s e c t i o n 7 4 3 0 ( a ) , a j u d g m e n t f o r l i t i g a t i o n c o s t s i n c u r r e d i n c o n n e c t i o n w i t h a c o u r t p r o c e e d i n g m a y b e a w a r d e d o n l y i f a t a x p a y e r : ( 1 ) I s t h e " p r e v a i l i n g p a r t y " ; ( 2 ) h a s e x h a u s t e d h i s o r h e r a d m i n i s t r a t i v e r e m e d i e s w i t h i n t h e I R S ; a n d ( 3 ) d i d n o t u n r e a s o n a b l y p r o t r a c t t h e c o u r t p r o c e e d i n g . S e e s e c . 7 4 3 0 ( a ) a n d ( b ) ( 1 ) , ( 3 ) . S i m i l a r l y , a j u d g m e n t f o r a d m i n i s t r a t i v e c o s t s i n c u r r e d i n c o n n e c t i o n w i t h a n a d m i n i s t r a t i v e p r o c e e d i n g m a y b e a w a r d e d u n d e r s e c t i o n 7 4 3 0 ( a ) o n l y i f a t a x p a y e r : ( 1 ) I s t h e " p r e v a i l i n g p a r t y " ; a n d ( 2 ) d i d n o t u n r e a s o n a b l y p r o t r a c t t h e a d m i n i s t r a t i v e p r o c e e d i n g . S e e s e c . 7 4 3 0 ( a ) a n d ( b ) ( 3 ) . A t a x p a y e r m u s t s a t i s f y e a c h o f t h e r e s p e c t i v e r e q u i r e m e n t s i n o r d e r t o b e e n t i t l e d t o a n a w a r d o f l i t i g a t i o n o r a d m i n i s t r a t i v e c o s t s u n d e r s e c t i o n 7 4 3 0 . S e e R u l e 2 3 2 ( e ) . U p o n s a t i s f a c t i o n o f t h e s e r e q u i r e m e n t s , a t a x p a y e r m a y b e e n t i t l e d t o r e a s o n a b l e c o s t s i n c u r r e d i n c o n n e c t i o n w i t h t h e a d m i n i s t r a t i v e o r c o u r t p r o c e e d i n g . S e e s e c . 7 4 3 0 ( a ) ( 1 ) a n d ( 2 ) , ( c ) ( 1 ) a n d ( 2 ) . T o b e a p r e v a i l i n g p a r t y , t h e t a x p a y e r m u s t s u b s t a n t i a l l y p r e v a i l w i t h r e s p e c t t o e i t h e r t h e a m o u n t i n c o n t r o v e r s y o r t h e m o s t s i g n i f i c a n t i s s u e o r s e t o f i s s u e s p r e s e n t e d a n d s a t i s f y t h e a p p l i c a b l e n e t w o r t h r e q u i r e m e n t . S e e s e c . 7 4 3 0 ( c ) ( 4 ) ( A ) . R e s p o n d e n t c o n c e d e s t h a t p e t i t i o n e r h a s s a t i s f i e d t h e - 1 2 - r e q u i r e m e n t s o f s e c t i o n 7 4 3 0 ( c ) ( 4 ) ( A ) . P e t i t i o n e r w i l l n e v e r t h e l e s s f a i l t o q u a l i f y a s t h e p r e v a i l i n g p a r t y i f r e s p o n d e n t c a n e s t a b l i s h t h a t r e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n i n t h e c o u r t a n d a d m i n i s t r a t i v e p r o c e e d i n g s w a s s u b s t a n t i a l l y j u s t i f i e d . S e e s e c . 7 4 3 0 ( c ) ( 4 ) ( B ) . B . S u b s t a n t i a l J u s t i f i c a t i o n T h e C o m m i s s i o n e r ' s p o s i t i o n i s s u b s t a n t i a l l y j u s t i f i e d i f , b a s e d o n a l l o f t h e f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s a n d t h e l e g a l p r e c e d e n t s r e l a t i n g t o t h e c a s e , t h e C o m m i s s i o n e r a c t e d r e a s o n a b l y . S e e P i e r c e v . U n d e r w o o d , 4 8 7 U . S . 5 5 2 ( 1 9 8 8 ) ; S h e r v . C o m m i s s i o n e r , 8 9 T . C . 7 9 , 8 4 ( 1 9 8 7 ) , a f f d . 8 6 1 F . 2 d 1 3 1 ( 5 t h C i r . 1 9 8 8 ) . I n o t h e r w o r d s , t o b e s u b s t a n t i a l l y j u s t i f i e d , t h e C o m m i s s i o n e r ' s p o s i t i o n m u s t h a v e a r e a s o n a b l e b a s i s i n b o t h l a w a n d f a c t . S e e P i e r c e v . U n d e r w o o d , s u p r a ; R i c k e l v . C o m m i s s i o n e r , 9 0 0 F . 2 d 6 5 5 , 6 6 5 ( 3 d C i r . 1 9 9 0 ) , a f f g . i n p a r t a n d r e v g . i n p a r t o n o t h e r g r o u n d s 9 2 T . C . 5 1 0 ( 1 9 8 9 ) . A p o s i t i o n i s s u b s t a n t i a l l y j u s t i f i e d i f t h e p o s i t i o n i s " j u s t i f i e d t o a d e g r e e t h a t c o u l d s a t i s f y a r e a s o n a b l e p e r s o n " . P i e r c e v . U n d e r w o o d , s u p r a a t 5 6 5 ( c o n s t r u i n g s i m i l a r l a n g u a g e i n t h e E q u a l A c c e s s t o J u s t i c e A c t ) . T h u s , t h e C o m m i s s i o n e r ' s p o s i t i o n m a y b e i n c o r r e c t b u t n e v e r t h e l e s s b e s u b s t a n t i a l l y j u s t i f i e d " ' i f a r e a s o n a b l e p e r s o n c o u l d t h i n k i t c o r r e c t ' " . M a g g i e M a n a g e m e n t C o . v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 8 T . C . 4 3 0 , 4 4 3 ( 1 9 9 7 ) ( q u o t i n g P i e r c e v . U n d e r w o o d , s u p r a a t 5 6 6 n . 2 ) . - 1 3 - T h e r e l e v a n t i n q u i r y i s " w h e t h e r * * * [ t h e C o m m i s s i o n e r ] k n e w o r s h o u l d h a v e k n o w n t h a t * * * [ h i s ] p o s i t i o n w a s i n v a l i d a t o n s e t " . N a l l e v . C o m m i s s i o n e r , 5 5 F . 3 d 1 8 9 , 1 9 1 ( 5 t h C i r . 1 9 9 5 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 9 4 - 1 8 2 . W e l o o k t o w h e t h e r t h e C o m m i s s i o n e r ' s p o s i t i o n w a s r e a s o n a b l e g i v e n t h e a v a i l a b l e f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s a t t h e t i m e t h a t t h e C o m m i s s i o n e r t o o k h i s p o s i t i o n . S e e M a g g i e M a n a g e m e n t C o . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 4 4 3 ; D e V e n n e y v . C o m m i s s i o n e r , 8 5 T . C . 9 2 7 , 9 3 0 ( 1 9 8 5 ) . T h e f a c t t h a t t h e C o m m i s s i o n e r e v e n t u a l l y c o n c e d e s , o r e v e n l o s e s , a c a s e d o e s n o t e s t a b l i s h t h a t h i s p o s i t i o n w a s u n r e a s o n a b l e . S e e E s t a t e o f P e r r y v . C o m m i s s i o n e r , 9 3 1 F . 2 d 1 0 4 4 , 1 0 4 6 ( 5 t h C i r . 1 9 9 1 ) ; S o k o l v . C o m m i s s i o n e r , 9 2 T . C . 7 6 0 , 7 6 7 ( 1 9 8 9 ) . H o w e v e r , t h e C o m m i s s i o n e r ' s c o n c e s s i o n d o e s r e m a i n a f a c t o r t o b e c o n s i d e r e d . S e e P o w e r s v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 0 T . C . 4 5 7 , 4 7 1 ( 1 9 9 3 ) , a f f d . i n p a r t , r e v d . i n p a r t a n d r e m a n d e d o n a n o t h e r i s s u e 4 3 F . 3 d 1 7 2 ( 5 t h C i r . 1 9 9 5 ) . A s r e l e v a n t h e r e i n , t h e p o s i t i o n o f t h e U n i t e d S t a t e s t h a t m u s t b e e x a m i n e d a g a i n s t t h e s u b s t a n t i a l j u s t i f i c a t i o n s t a n d a r d w i t h r e s p e c t t o t h e r e c o v e r y o f a d m i n i s t r a t i v e c o s t s i s t h e p o s i t i o n t a k e n b y t h e C o m m i s s i o n e r a s o f t h e d a t e o f t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y . S e e s e c . 7 4 3 0 ( c ) ( 7 ) ( B ) . T h e p o s i t i o n o f t h e U n i t e d S t a t e s t h a t m u s t b e e x a m i n e d a g a i n s t t h e s u b s t a n t i a l j u s t i f i c a t i o n s t a n d a r d w i t h r e s p e c t t o t h e r e c o v e r y o f l i t i g a t i o n c o s t s i s t h e p o s i t i o n t a k e n b y t h e C o m m i s s i o n e r i n t h e a n s w e r t o - 1 4 - t h e p e t i t i o n . S e e B e r t o l i n o v . C o m m i s s i o n e r , 9 3 0 F . 2 d 7 5 9 , 7 6 1 ( 9 t h C i r . 1 9 9 1 ) , a f f g . a n u n p u b l i s h e d d e c i s i o n o f t h i s C o u r t ; S h e r v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 1 3 4 - 1 3 5 . O r d i n a r i l y , w e c o n s i d e r t h e r e a s o n a b l e n e s s o f e a c h o f t h e s e p o s i t i o n s s e p a r a t e l y . S e e H u f f m a n v . C o m m i s s i o n e r , 9 7 8 F . 2 d 1 1 3 9 , 1 1 4 4 - 1 1 4 7 ( 9 t h C i r . 1 9 9 2 ) , a f f g . i n p a r t , r e v g . i n p a r t a n d r e m a n d i n g o n o t h e r i s s u e s T . C . M e m o . 1 9 9 1 - 1 4 4 . I n t h e p r e s e n t c a s e , h o w e v e r , w e n e e d n o t c o n s i d e r t w o s e p a r a t e p o s i t i o n s b e c a u s e t h e r e i s n o i n d i c a t i o n t h a t r e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n c h a n g e d o r t h a t r e s p o n d e n t b e c a m e a w a r e o f a n y a d d i t i o n a l f a c t s t h a t r e n d e r e d h i s p o s i t i o n a n y m o r e o r l e s s j u s t i f i e d b e t w e e n t h e i s s u a n c e o f t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y ( o n A u g u s t 2 9 , 1 9 9 7 ) a n d t h e f i l i n g o f t h e a n s w e r t o t h e p e t i t i o n ( o n J a n u a r y 9 , 1 9 9 8 ) . I n o r d e r t o d e c i d e w h e t h e r r e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n w a s s u b s t a n t i a l l y j u s t i f i e d w e m u s t r e v i e w t h e s u b s t a n t i v e m e r i t s o f t h i s c a s e . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r ' s h o r s e a c t i v i t y w a s n o t e n g a g e d i n w i t h a p r o f i t o b j e c t i v e . T h u s , w e i n q u i r e w h e t h e r r e s p o n d e n t h a d a r e a s o n a b l e b a s i s i n f a c t a n d l a w f o r d e t e r m i n i n g t h a t p e t i t i o n e r d i d n o t e n g a g e i n h i s h o r s e a c t i v i t y w i t h a n a c t u a l a n d h o n e s t o b j e c t i v e o f e a r n i n g a p r o f i t . S e e D r e i c e r v . C o m m i s s i o n e r , 7 8 T . C . 6 4 2 , 6 4 5 ( 1 9 8 2 ) , a f f d . w i t h o u t o p i n i o n 7 0 2 F . 2 d 1 2 0 5 ( D . C . C i r . 1 9 8 3 ) . - 1 5 - T h e e x i s t e n c e o f t h e r e q u i s i t e p r o f i t o b j e c t i v e i s a q u e s t i o n o f f a c t t h a t m u s t b e d e t e r m i n e d o n t h e b a s i s o f t h e e n t i r e r e c o r d . S e e B e n z v . C o m m i s s i o n e r , 6 3 T . C . 3 7 5 , 3 8 2 ( 1 9 7 4 ) . I n r e s o l v i n g t h i s f a c t u a l q u e s t i o n , g r e a t e r w e i g h t i s a c c o r d e d o b j e c t i v e f a c t s t h a n a t a x p a y e r ' s s t a t e m e n t o f i n t e n t . S e e s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . F o r p u r p o s e s o f d e t e r m i n i n g w h e t h e r a t a x p a y e r h a d t h e r e q u i s i t e p r o f i t o b j e c t i v e , p r o f i t m e a n s e c o n o m i c p r o f i t , i n d e p e n d e n t o f t a x s a v i n g s . S e e S u r l o f f v . C o m m i s s i o n e r , 8 1 T . C . 2 1 0 , 2 3 3 ( 1 9 8 3 ) . T h e r e g u l a t i o n s s e t f o r t h a n o n e x h a u s t i v e l i s t o f f a c t o r s t h a t m a y b e c o n s i d e r e d i n d e c i d i n g w h e t h e r a p r o f i t o b j e c t i v e e x i s t s . T h e s e f a c t o r s a r e : ( 1 ) T h e m a n n e r i n w h i c h t h e t a x p a y e r c a r r i e s o n t h e a c t i v i t y ; ( 2 ) t h e e x p e r t i s e o f t h e t a x p a y e r o r t h e t a x p a y e r ' s a d v i s e r s ; ( 3 ) t h e t i m e a n d e f f o r t e x p e n d e d b y t h e t a x p a y e r i n c a r r y i n g o n t h e a c t i v i t y ; ( 4 ) t h e e x p e c t a t i o n t h a t t h e a s s e t s u s e d i n t h e a c t i v i t y m a y a p p r e c i a t e i n v a l u e ; ( 5 ) t h e s u c c e s s o f t h e t a x p a y e r i n c a r r y i n g o n o t h e r s i m i l a r o r d i s s i m i l a r a c t i v i t i e s ; ( 6 ) t h e t a x p a y e r ' s h i s t o r y o f i n c o m e o r l o s s e s w i t h r e s p e c t t o t h e a c t i v i t y ; ( 7 ) t h e a m o u n t o f o c c a s i o n a l p r o f i t s , i f a n y , t h a t a r e e a r n e d ; ( 8 ) t h e f i n a n c i a l s t a t u s o f t h e t a x p a y e r ; a n d ( 9 ) a n y e l e m e n t s i n d i c a t i n g p e r s o n a l p l e a s u r e o r r e c r e a t i o n . S e e s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) , I n c o m e T a x R e g s . N o s i n g l e f a c t o r , n o r e v e n t h e e x i s t e n c e o f a m a j o r i t y o f f a c t o r s , f a v o r i n g o r d i s f a v o r i n g t h e e x i s t e n c e o f a p r o f i t - 1 6 - o b j e c t i v e i s c o n t r o l l i n g . S e e i d . R a t h e r , t h e r e l e v a n t f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s o f t h e c a s e a r e d e t e r m i n a t i v e . S e e G o l a n t y v . C o m m i s s i o n e r , 7 2 T . C . 4 1 1 , 4 2 6 ( 1 9 7 9 ) , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 6 4 7 F . 2 d 1 7 0 ( 9 t h C i r . 1 9 8 1 ) . T h u s , w e m u s t d e c i d e w h e t h e r i t w a s r e a s o n a b l e f o r r e s p o n d e n t t o d e t e r m i n e t h a t a p p l y i n g t h e s e c t i o n 1 8 3 f a c t o r s , o n b a l a n c e , p e t i t i o n e r ' s h o r s e a c t i v i t y w a s n o t c o n d u c t e d w i t h t h e r e q u i s i t e p r o f i t o b j e c t i v e . W e t h i n k t h a t r e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n w a s s u f f i c i e n t l y s u p p o r t e d b y t h e f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s i n p e t i t i o n e r ' s c a s e a n d t h e e x i s t i n g l e g a l p r e c e d e n t . S e e P i e r c e v . U n d e r w o o d , 4 8 7 U . S . 5 5 2 ( 1 9 8 8 ) . W e n o t e i n p a r t i c u l a r t h e l a r g e a m o u n t o f c l a i m e d l o s s e s c o m p a r e d t o m i n i m a l g r o s s r e c e i p t s , t h e m i n i m a l a m o u n t o f t i m e d e v o t e d t o t h e a c t i v i t y , a n d t h e n u m b e r o f y e a r s f o r w h i c h l o s s e s w e r e c l a i m e d . G i v e n t h e f a c t s , r e s p o n d e n t r e a s o n a b l y r e l i e d u p o n e x i s t i n g l e g a l p r e c e d e n t t o c o n c l u d e t h a t p e t i t i o n e r ' s h o r s e a c t i v i t y w a s n o t a f o r - p r o f i t a c t i v i t y . P e t i t i o n e r r e q u e s t s t h a t w e a p p l y t h e r a t i o n a l e i n H a n v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 3 - 3 8 6 , t o h i s c a s e . H o w e v e r , H a n i s d i s t i n g u i s h a b l e o n s e v e r a l g r o u n d s . I n H a n r e s p o n d e n t h a d a s s i g n e d t h e e x a m i n a t i o n o f a c o m p l e x r e t u r n t o a n i n e x p e r i e n c e d r e v e n u e a g e n t w h o m a d e h i g h l y c o m p l e x t a x a d j u s t m e n t s w i t h o u t a d e q u a t e l y d e v e l o p i n g t h e f a c t s o f t h e c a s e o r p r o p e r l y a p p l y i n g t h e l a w . S u b s e q u e n t l y , r e s p o n d e n t f u l l y c o n c e d e d a l l m a j o r a d j u s t m e n t s c o n t a i n e d i n t h e a g e n t ' s R A R , i n c l u d i n g t h e a g e n t ' s - 1 7 - d e t e r m i n a t i o n o f f r a u d . I n a d d i t i o n , i t t o o k 2 6 m o n t h s f o l l o w i n g t h e p e t i t i o n t o f i l e a s t i p u l a t i o n o f s e t t l e d i s s u e s , a n d w e h e l d t h a t n o t h i n g i n t h e r e c o r d e x p l a i n e d t h e C o m m i s s i o n e r ' s f a i l u r e t o s e t t l e t h e c a s e o n a t i m e l y a n d f a i r b a s i s . I n t h i s c a s e , t h e r e c o r d e s t a b l i s h e s t h a t r e s p o n d e n t ' s a g e n t c o n d u c t e d a t h o r o u g h e x a m i n a t i o n o f p e t i t i o n e r ' s h o r s e a c t i v i t y i n c l u d i n g , c o n t r a r y t o p e t i t i o n e r ' s a s s e r t i o n , t h e 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 t a x y e a r s . T h e r e v e n u e a g e n t ' s R A R a l s o e s t a b l i s h e s t h a t h e a p p r o p r i a t e l y d e v e l o p e d t h e a p p l i c a b l e l a w . F u r t h e r , a l t h o u g h i t t o o k a b o u t 2 y e a r s f o r r e s p o n d e n t t o c o n c e d e t h e c a s e , t h e r e c o r d i n d i c a t e s t h a t s u c h d e l a y w a s n o t e n t i r e l y a t t r i b u t a b l e t o r e s p o n d e n t . I n p a r t , p e t i t i o n e r c o n t r i b u t e d t o t h e d e l a y b y f a i l i n g t o a t t e n d s c h e d u l e d m e e t i n g s w i t h r e s p o n d e n t . F u r t h e r , r e s p o n d e n t c o n c e d e d t h e c a s e a f t e r t w o a t t e m p t s a t s e t t l i n g t h e c a s e h a d f a i l e d . W e d o n o t t h i n k i t w a s u n r e a s o n a b l e f o r r e s p o n d e n t t o a t t e m p t t o r e a c h a m o r e f a v o r a b l e s e t t l e m e n t p r i o r t o c o n c e d i n g t h e d e f i c i e n c y . T h e r e f o r e , w e h o l d t h a t r e s p o n d e n t h a s e s t a b l i s h e d t h a t h i s p o s i t i o n i n t h e a d m i n i s t r a t i v e a n d l i t i g a t i o n p r o c e e d i n g s w a s s u b s t a n t i a l l y j u s t i f i e d b e c a u s e h e a c t e d r e a s o n a b l y g i v e n t h e l e g a l p r e c e d e n t a n d t h e c i r c u m s t a n c e s s u r r o u n d i n g p e t i t i o n e r ' s c a s e . A c c o r d i n g l y , p e t i t i o n e r i s n o t e n t i t l e d t o r e c o v e r a d m i n i s t r a t i v e o r l i t i g a t i o n c o s t s . - 1 8 - B a s e d o n t h e f o r e g o i n g , w e n e e d n o t d e c i d e w h e t h e r p e t i t i o n e r u n r e a s o n a b l y p r o t r a c t e d t h e c o u r t p r o c e e d i n g o r w h e t h e r p e t i t i o n e r ' s c l a i m e d c o s t s a r e r e a s o n a b l e i n a m o u n t . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , A n a p p r o p r i a t e o r d e r a n d d e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d .