TAX COURT OPINION

Case: Charles J. & Hyla J. Portaluppi
Docket Number: 5558-00S
Judge: Panuthos
Opinion Type: summary
Filed: 08/12/2002
Pages: 6

T . C . S u m m a r y O p i n i o n 2 0 0 2 - 1 0 6 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T C H A R L E S J . A N D H Y L A J . P O R T A L U P P I , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 5 5 5 8 - 0 0 S . F i l e d A u g u s t 1 2 , 2 0 0 2 . C h a r l e s J . a n d H y l a J . P o r t a l u p p i , p r o s e . W i l l i a m J . G r e g g , f o r r e s p o n d e n t . P A N U T H O S , C h i e f S p e c i a l T r i a l J u d g e : T h i s c a s e w a s h e a r d p u r s u a n t t o t h e p r o v i s i o n s o f s e c t i o n 7 4 6 3 o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t a t t h e t i m e t h e p e t i t i o n w a s f i l e d . T h e d e c i s i o n t o b e e n t e r e d i s n o t r e v i e w a b l e b y a n y o t h e r c o u r t , a n d t h i s o p i n i o n s h o u l d n o t b e c i t e d a s a u t h o r i t y . U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , s u b s e q u e n t s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l - 2 - 1 R e s p o n d e n t a l s o a d j u s t e d t h e t a x a b l e p o r t i o n o f S o c i a l S e c u r i t y a n d r a i l r o a d r e t i r e m e n t b e n e f i t s . T h i s a d j u s t m e n t i s c o m p u t a t i o n a l a n d d e p e n d e n t o n t h e a d j u s t m e n t t o i n c o m e ; t h e r e f o r e , w e n e e d n o t a d d r e s s t h i s a d j u s t m e n t . R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r i n i s s u e , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a d e f i c i e n c y i n p e t i t i o n e r s ' 1 9 9 5 F e d e r a l i n c o m e t a x o f $ 7 , 2 7 7 . T h e i s s u e f o r d e c i s i o n i s w h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e e n t i t l e d t o a c l a i m e d l o s s d e d u c t i o n o f $ 3 5 , 0 0 0 . 1 P e t i t i o n e r s r e s i d e d i n A l e x a n d r i a , V i r g i n i a , a t t h e t i m e t h e y f i l e d t h e p e t i t i o n . T h e s t i p u l a t i o n o f f a c t s a n d a t t a c h e d e x h i b i t s a r e i n c o r p o r a t e d h e r e i n b y t h i s r e f e r e n c e . W e c o m b i n e t h e f i n d i n g s o f f a c t a n d c o n c l u s i o n s f o r c o n v e n i e n c e . A l l r e f e r e n c e s t o p e t i t i o n e r a r e t o C h a r l e s J . P o r t a l u p p i . P e t i t i o n e r s f o r m e d C J P S y s t e m s , a s o l e p r o p r i e t o r s h i p , i n 1 9 8 8 . O n M a r c h 8 , 1 9 8 9 , p e t i t i o n e r s i n c o r p o r a t e d C J P S y s t e m s a n d o r g a n i z e d i t a s a c o r p o r a t i o n u n d e r s u b c h a p t e r C f o r F e d e r a l i n c o m e t a x p u r p o s e s . P e t i t i o n e r s w e r e t h e s o l e s t o c k h o l d e r s o f C J P S y s t e m s , I n c . C J P S y s t e m s a n d C J P S y s t e m s , I n c . p r i m a r i l y p r o v i d e d r o o f i n g a n d g e n e r a l r e p a i r w o r k a s a p r i m e o r s u b - c o n t r a c t o r f o r t h e U . S . A r m y C o r p s o f E n g i n e e r s a t F o r t B e l v o i r , V i r g i n i a . C J P S y s t e m s , I n c . w a s d i s s o l v e d i n J u n e 1 9 9 1 . P e t i t i o n e r s a s s e r t t h e f o l l o w i n g a s b a c k g r o u n d t o t h e f o r m a t i o n a n d o p e r a t i o n o f t h e i r b u s i n e s s : T h e y i n i t i a l l y c o n t r i b u t e d $ 2 5 , 0 0 0 o f b o r r o w e d f u n d s t o t h e c a p i t a l o f C J P - 3 - S y s t e m s ; b y M a r c h 1 9 8 9 , t h e y c o n t r i b u t e d a n a d d i t i o n a l $ 9 7 , 0 0 0 t o t h e c a p i t a l o f C J P S y s t e m s ; t h e a s s e t s o f C J P S y s t e m s w e r e t r a n s f e r r e d t o C J P S y s t e m s , I n c . u p o n i t s i n c o r p o r a t i o n ; a n d t h e y c o n t r i b u t e d $ 1 7 3 , 0 0 0 t o t h e c a p i t a l o f C J P S y s t e m s , I n c . f r o m M a r c h 1 9 8 9 t h r o u g h S e p t e m b e r 1 9 9 0 . C J P S y s t e m s , I n c . u s e d t h e s a m e c h e c k i n g a c c o u n t a s C J P S y s t e m s f r o m t h e t i m e o f i t s i n c o r p o r a t i o n u n t i l J u n e 1 9 9 1 . P e t i t i o n e r s p r o d u c e d a c o p y o f t h e c h e c k i n g a c c o u n t r e g i s t e r w h i c h b e g i n s w i t h a d e p o s i t o f $ 2 5 , 0 0 0 m a d e o n S e p t e m b e r 1 5 , 1 9 8 8 , a n d e n d s o n S e p t e m b e r 2 8 o f a n u n s p e c i f i e d y e a r . T h e r e g i s t e r r e f l e c t s t h a t n o n s e q u e n t i a l l y n u m b e r e d c h e c k s w e r e w r i t t e n o n t h e a c c o u n t . T h e y e a r s i n w h i c h t h e c h e c k s w e r e w r i t t e n , t h e c h e c k i n g a c c o u n t n u m b e r , a n d t h e n a m e o f t h e b a n k a r e n o t i d e n t i f i e d i n t h e r e g i s t e r . P e t i t i o n e r s d i d n o t p r o v i d e c o p i e s o f c a n c e l l e d c h e c k s o r u n d e r l y i n g d o c u m e n t s s u p p o r t i n g t h e c h e c k s . P e t i t i o n e r s d i d n o t f i l e a c o r p o r a t e F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n o n b e h a l f o f C J P S y s t e m s , I n c . b e c a u s e , a s p e t i t i o n e r c l a i m e d , C J P S y s t e m s , I n c . d i d n o t h a v e a p r o f i t . P e t i t i o n e r s a l s o d i d n o t r e p o r t a n y i n c o m e r e c e i v e d f r o m o r d e d u c t a n y e x p e n s e s o f C J P S y s t e m s a n d C J P S y s t e m s , I n c . o n t h e i r i n d i v i d u a l r e t u r n s . P e t i t i o n e r s c l a i m e d a b u s i n e s s l o s s d e d u c t i o n o f $ 3 5 , 0 0 0 o n t h e i r j o i n t l y f i l e d F o r m 1 0 4 0 , U . S . I n d i v i d u a l I n c o m e T a x R e t u r n , - 4 - 2 T h e a d j u s t m e n t r e s u l t e d i n a n e t d e c r e a s e i n p e t i t i o n e r s ' i n c o m e o f $ 3 2 , 0 0 0 . f o r t h e 1 9 9 5 t a x a b l e y e a r . A l t h o u g h p e t i t i o n e r s d e d u c t e d t h e b u s i n e s s l o s s o n l i n e 1 2 o f t h e r e t u r n a s a S c h e d u l e C l o s s , t h e y d i d n o t a t t a c h a S c h e d u l e C , P r o f i t o r L o s s F r o m B u s i n e s s , t o t h e r e t u r n . T h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r s w e r e n o t e n t i t l e d t o t h e c l a i m e d l o s s d e d u c t i o n . 2 T h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y f u r t h e r d e t e r m i n e d t h e f o l l o w i n g : [ T h e n o n b u s i n e s s b a d d e b t ] c a n b e d e d u c t e d a s a s h o r t - t e r m c a p i t a l l o s s . C a p i t a l l o s s e s a r e d e d u c t i b l e o n l y t o t h e e x t e n t o f c a p i t a l g a i n s p l u s $ 3 , 0 0 0 * * * . W e h a v e a d j u s t e d y o u r l o s s a c c o r d i n g l y , a n d y o u m a y c a r r y a n y u n u s e d l o s s f o r w a r d t o f u t u r e y e a r s . A c c o r d i n g l y , y o u r t a x a b l e i n c o m e i s i n c r e a s e d $ 3 5 , 0 0 0 f o r t a x y e a r 1 9 9 5 . G e n e r a l l y , t h e b u r d e n o f p r o o f i s o n t h e t a x p a y e r . R u l e 1 4 2 ( a ) ( 1 ) . T h e b u r d e n o f p r o o f m a y s h i f t t o t h e C o m m i s s i o n e r u n d e r s e c t i o n 7 4 9 1 i f t h e t a x p a y e r e s t a b l i s h e s t h a t h e c o m p l i e d w i t h t h e r e q u i r e m e n t s o f s e c t i o n 7 4 9 1 ( a ) ( 2 ) ( A ) a n d ( B ) t o s u b s t a n t i a t e i t e m s , m a i n t a i n r e q u i r e d r e c o r d s , a n d f u l l y c o o p e r a t e w i t h t h e S e c r e t a r y ' s r e a s o n a b l e r e q u e s t s . S e c t i o n 7 4 9 1 i s e f f e c t i v e w i t h r e s p e c t t o c o u r t p r o c e e d i n g s a r i s i n g i n c o n n e c t i o n w i t h e x a m i n a t i o n s b y t h e C o m m i s s i o n e r c o m m e n c i n g a f t e r J u l y 2 2 , 1 9 9 8 , t h e d a t e o f i t s e n a c t m e n t b y s e c t i o n 3 0 0 1 ( a ) o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e R e s t r u c t u r i n g a n d R e f o r m A c t o f 1 9 9 8 , P u b . L . 1 0 5 - 2 0 6 , 1 1 2 S t a t . 6 8 5 , 7 2 6 . - 5 - I t i s n o t c l e a r f r o m t h e r e c o r d w h e n r e s p o n d e n t c o m m e n c e d t h e a u d i t o f p e t i t i o n e r s ' r e t u r n . E v e n i f w e w e r e t o c o n c l u d e t h a t s e c t i o n 7 4 9 1 w e r e a p p l i c a b l e , p e t i t i o n e r s h a v e n o t c o m p l i e d w i t h t h e r e q u i r e m e n t s o f s e c t i o n 7 4 9 1 . A c c o r d i n g l y , t h e b u r d e n o f p r o o f r e m a i n s u p o n p e t i t i o n e r s . P e t i t i o n e r s g e n e r a l l y a l l e g e t h a t t h e l o s s w a s i n c u r r e d a s t h e r e s u l t o f a n u n c o l l e c t i b l e j u d g m e n t o f $ 1 9 5 , 0 0 0 a w a r d e d t o C J P S y s t e m s , I n c . p u r s u a n t t o a c r o s s - c l a i m f i l e d i n U n i t e d S t a t e s v . C e r t i f i e d S u r . M g m t . , I n c . e t a l . , d o c k e t N o . 9 1 - 0 0 9 3 - A . P e t i t i o n e r s h a v e n e i t h e r e x p l a i n e d w h y t h e y a r e e n t i t l e d t o d e d u c t o n t h e i r i n d i v i d u a l r e t u r n t h e l o s s a l l e g e d l y i n c u r r e d b y t h e i r c o r p o r a t i o n , n o r d e m o n s t r a t e d h o w t h e l o s s w a s i n c u r r e d . F o r e x a m p l e , p e t i t i o n e r s h a v e n o t a r g u e d t h a t t h e y a r e e n t i t l e d t o a w o r t h l e s s s t o c k d e d u c t i o n u n d e r s e c t i o n 1 6 5 ( g ) , t h a t t h e l o s s r e p r e s e n t s a d e d u c t i b l e b a d d e b t u n d e r s e c t i o n 1 6 6 , o r a n y o t h e r t h e o r y . P e t i t i o n e r s a l s o h a v e n o t e x p l a i n e d t h e i r p o s i t i o n a s t o t h e p r o p e r c h a r a c t e r i z a t i o n o f t h e l o s s . P e t i t i o n e r t e s t i f i e d t h a t t h e y c o n t r i b u t e d m o n e y t o C J P S y s t e m s , I n c . a s c a p i t a l c o n t r i b u t i o n s , n o t a s l o a n s . A s p e t i t i o n e r e x p l a i n e d a t t r i a l : " A n y m o n e y t h a t h a d b e e n i n v e s t e d i n t h e c o m p a n y I t h i n k s h o u l d b e c o n s i d e r e d a c a p i t a l l o s s . " P e t i t i o n e r s a s s e r t t h a t e v e n i f t h e y a r e n o t e n t i t l e d t o d e d u c t a l o s s w i t h r e s p e c t t o c o n t r i b u t i o n s m a d e t o C J P S y s t e m s , I n c . t h e y a r e n e v e r t h e l e s s e n t i t l e d t o d e d u c t a l o s s w i t h r e s p e c t - 6 - t o c o n t r i b u t i o n s m a d e t o C J P S y s t e m s p r i o r t o i t s i n c o r p o r a t i o n , w h i c h m a y b e c a r r i e d o v e r . P e t i t i o n e r s , h o w e v e r , h a v e f a i l e d t o p r o v i d e a t h e o r y u n d e r w h i c h t h e y c o u l d d e d u c t t h e l o s s u n d e r t h e s e f a c t s . T a x p a y e r s a r e r e q u i r e d t o m a i n t a i n r e c o r d s t h a t a r e s u f f i c i e n t t o e n a b l e t h e C o m m i s s i o n e r t o d e t e r m i n e t h e i r c o r r e c t t a x l i a b i l i t y . S e c . 6 0 0 1 ; H r a d e s k y v . C o m m i s s i o n e r , 6 5 T . C . 8 7 , 9 0 ( 1 9 7 5 ) , a f f d . 5 4 0 F . 2 d 8 2 1 ( 5 t h C i r . 1 9 7 6 ) ; s e c . 1 . 6 0 0 1 - 1 ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . P e t i t i o n e r s h a v e n o t m a d e a n y c o m p r e h e n s i b l e a r g u m e n t o r p r o d u c e d s u f f i c i e n t e v i d e n c e t o s h o w t h a t t h e y a c t u a l l y i n c u r r e d a l o s s a n d t h a t t h e l o s s i s d e d u c t i b l e a s o t h e r t h a n a c a p i t a l l o s s , a n d t h e r e i s n o t h i n g i n t h e r e c o r d t h a t w o u l d l e a d u s t o c o n c l u d e t h a t t h e c l a i m e d l o s s i s d e d u c t i b l e a s a n o r d i n a r y l o s s . R e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n i s s u s t a i n e d . R e v i e w e d a n d a d o p t e d a s t h e r e p o r t o f t h e S m a l l T a x C a s e D i v i s i o n . D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d f o r r e s p o n d e n t .