TAX COURT OPINION

Case: Jaco L.C.; Jay A. Odom, Tax Matters Partner
Docket Number: 18412-99
Judge: Pajak
Opinion Type: memo
Filed: 08/21/2000
Pages: 7

T . C . M e m o . 2 0 0 0 - 2 6 5 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T J A C O L . C . , J A Y A . O D O M , T A X M A T T E R S P A R T N E R , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 1 8 4 1 2 - 9 9 . F i l e d A u g u s t 2 1 , 2 0 0 0 . D a v i d D . A u g h t r y , f o r p e t i t i o n e r . D a v i d R . M a c K u s i c k a n d F r a n c i s C . M u c c i o l o , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M O P I N I O N P A J A K , S p e c i a l T r i a l J u d g e : T h i s m a t t e r i s b e f o r e t h e C o u r t o n r e s p o n d e n t ' s M o t i o n T o D i s m i s s F o r L a c k O f J u r i s d i c t i o n A n d T o S t r i k e w i t h r e s p e c t t o r e f u n d s o f o v e r p a y m e n t s t o s h a r e h o l d e r s o f J a c o , L . C . O n S e p t e m b e r 3 0 , 1 9 9 9 , r e s p o n d e n t i s s u e d a n o t i c e o f f i n a l p a r t n e r s h i p a d m i n i s t r a t i v e a d j u s t m e n t ( F P A A ) t o t h e t a x m a t t e r s p a r t n e r f o r J a c o L . C . , ( t h e p a r t n e r s h i p ) , p e r t a i n i n g t o t h e 1 9 9 5 t a x a b l e y e a r . J a c o L . C . i s a l i m i t e d l i a b i l i t y c o r p o r a t i o n u n d e r - 2 - F l o r i d a l a w , w h i c h i s t r e a t e d a s a p a r t n e r s h i p f o r F e d e r a l t a x p u r p o s e s . J a y A . O d o m , t h e p a r t n e r s h i p ' s t a x m a t t e r s p a r t n e r , f i l e d a t i m e l y p e t i t i o n f o r r e a d j u s t m e n t w i t h t h e C o u r t . T h e p e t i t i o n , i n t e r a l i a , c o n t e s t s t h e d i s a l l o w a n c e o f a c a s u a l t y l o s s d e d u c t i o n i n t h e a m o u n t o f $ 1 , 8 0 3 , 6 0 3 , c l a i m s a g r e a t e r c a s u a l t y l o s s w i t h a r e s u l t i n g o v e r p a y m e n t , a n d p r a y s t h a t t h e C o u r t r e d e t e r m i n e t h a t t h e s h a r e h o l d e r s o f t h e p a r t n e r s h i p a r e e n t i t l e d t o r e f u n d s o f t h e o v e r p a y m e n t . R e s p o n d e n t f i l e d a m o t i o n t o d i s m i s s f o r l a c k o f j u r i s d i c t i o n a n d t o s t r i k e . R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t t h e C o u r t l a c k s j u r i s d i c t i o n t o d e t e r m i n e t h a t r e f u n d s o f a n y o v e r p a y m e n t s a r e d u e t o s h a r e h o l d e r s o f t h e p a r t n e r s h i p . R e s p o n d e n t a g r e e s t h a t t h e C o u r t m a y d e t e r m i n e t h e c a s u a l t y l o s s i s g r e a t e r t h a n d e d u c t e d o n t h e p a r t n e r s h i p r e t u r n a n d h a s j u r i s d i c t i o n o v e r a l l p a r t n e r s h i p i t e m s . R e s p o n d e n t f u r t h e r s t a t e s t h a t a t a x m a t t e r s p a r t n e r m a y b r i n g a r e f u n d a c t i o n w i t h r e s p e c t t o p a r t n e r s h i p i t e m s o n l y a f t e r a n a d m i n i s t r a t i v e a d j u s t m e n t i s f i l e d u n d e r s e c t i o n 6 2 2 7 a n d n o t a l l o w e d b y t h e S e c r e t a r y . S e c . 6 2 2 8 ( a ) . ( U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r i n i s s u e . ) R e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n i s t h a t a c t i o n s b y p a r t n e r s f o r r e f u n d s a t t r i b u t a b l e t o p a r t n e r s h i p i t e m s a r e b a r r e d e x c e p t a s p r o v i d e d i n s e c t i o n s 6 2 2 8 ( b ) o r 6 2 3 0 ( c ) . S e c . 7 4 2 2 ( h ) . R e s p o n d e n t a s k s - 3 - t h a t a l l r e f e r e n c e s t o c l a i m s f o r r e f u n d o f o v e r p a y m e n t s t o s h a r e h o l d e r s o f t h e p a r t n e r s h i p b e s t r i c k e n . P e t i t i o n e r f i l e d a n o b j e c t i o n t o r e s p o n d e n t ' s m o t i o n a r g u i n g t h a t t h e m o t i o n s h o u l d b e d e n i e d o n t h e g r o u n d s t h a t r e s p o n d e n t ' s m o t i o n w a s n o t t i m e l y f i l e d a n d t h a t t h e T a x C o u r t h a s j u r i s d i c t i o n t o d e t e r m i n e t h e a m o u n t o f a n y d e f i c i e n c y a n d t o d e t e r m i n e t h e a m o u n t o f a n y o v e r p a y m e n t i n a T E F R A p a r t n e r s h i p p r o c e e d i n g u n d e r s e c t i o n s 6 5 1 2 ( b ) ( 1 ) a n d 6 2 2 6 ( f ) . T h i s m a t t e r w a s c a l l e d f o r h e a r i n g i n A t l a n t a , G e o r g i a . C o u n s e l f o r b o t h p a r t i e s a p p e a r e d a t t h e h e a r i n g a n d p r e s e n t e d o r a l a r g u m e n t w i t h r e s p e c t t o t h e p e n d i n g m o t i o n . T h e T a x C o u r t i s a c o u r t o f l i m i t e d j u r i s d i c t i o n , a n d w e m a y e x e r c i s e o u r j u r i s d i c t i o n o n l y t o t h e e x t e n t a u t h o r i z e d b y C o n g r e s s . N a f t e l v . C o m m i s s i o n e r , 8 5 T . C . 5 2 7 , 5 2 9 ( 1 9 8 5 ) . T h e C o u r t ' s j u r i s d i c t i o n m a y b e c h a l l e n g e d b y e i t h e r p a r t y , o r b y t h e C o u r t s u a s p o n t e , a t a n y s t a g e o f t h e p r o c e e d i n g s . S m i t h v . C o m m i s s i o n e r , 9 6 T . C . 1 0 , 1 3 - 1 4 ( 1 9 9 1 ) , a n d c a s e s c i t e d t h e r e i n . C o n s i s t e n t w i t h t h i s p r i n c i p l e , w e r e j e c t p e t i t i o n e r ' s a s s e r t i o n t h a t r e s p o n d e n t ' s m o t i o n t o d i s m i s s a n d t o s t r i k e s h o u l d b e d e n i e d o n t h e g r o u n d t h a t i t w a s n o t t i m e l y f i l e d . T h e C o u r t ' s j u r i s d i c t i o n t o r e v i e w a d j u s t m e n t s t o a p a r t n e r s h i p r e t u r n i s g o v e r n e d b y t h e u n i f i e d p a r t n e r s h i p a u d i t a n d l i t i g a t i o n p r o c e d u r e s s e t f o r t h i n s e c t i o n s 6 2 2 1 t h r o u g h 6 2 3 3 . T a x E q u i t y a n d F i s c a l R e s p o n s i b i l i t y A c t o f 1 9 8 2 ( T E F R A ) , - 4 - P u b . L . 9 7 - 2 4 8 , s e c . 4 0 2 ( a ) , 9 6 S t a t . 6 4 8 . P u r s u a n t t o t h e T E F R A p r o v i s i o n s , w h i c h a p p l y w i t h r e s p e c t t o a l l t a x a b l e y e a r s o f a p a r t n e r s h i p b e g i n n i n g a f t e r S e p t e m b e r 3 , 1 9 8 2 , t h e t a x t r e a t m e n t o f a n y p a r t n e r s h i p i t e m g e n e r a l l y i s d e t e r m i n e d i n a s i n g l e p r o c e e d i n g a t t h e p a r t n e r s h i p l e v e l . S e c . 6 2 2 6 ( f ) ; S p a r k s v . C o m m i s s i o n e r , 8 7 T . C . 1 2 7 9 , 1 2 8 4 ( 1 9 8 6 ) ; M a x w e l l v . C o m m i s s i o n e r , 8 7 T . C . 7 8 3 , 7 8 9 ( 1 9 8 6 ) . P a r t n e r s h i p i t e m s i n c l u d e e a c h p a r t n e r ' s p r o p o r t i o n a t e s h a r e o f t h e p a r t n e r s h i p ' s a g g r e g a t e i t e m s o f i n c o m e , g a i n , l o s s , d e d u c t i o n , o r c r e d i t . S e c . 6 2 3 1 ( a ) ( 3 ) ; s e c . 3 0 1 . 6 2 3 1 ( a ) ( 3 ) - 1 ( a ) ( 1 ) ( i ) , P r o c e d . & A d m i n . R e g s . W e m u s t s t r e s s t h a t o u r r o l e i n a T E F R A p r o c e e d i n g i s l i m i t e d b y s e c t i o n 6 2 2 6 ( f ) t o t h e d e t e r m i n a t i o n a n d a l l o c a t i o n o f p a r t n e r s h i p i t e m s . S e c t i o n 6 2 2 6 ( f ) p r o v i d e s : A c o u r t w i t h w h i c h a p e t i t i o n i s f i l e d i n a c c o r d a n c e w i t h t h i s s e c t i o n s h a l l h a v e j u r i s d i c t i o n t o d e t e r m i n e a l l p a r t n e r s h i p i t e m s o f t h e p a r t n e r s h i p f o r t h e p a r t n e r s h i p t a x a b l e y e a r t o w h i c h t h e n o t i c e o f f i n a l p a r t n e r s h i p a d m i n i s t r a t i v e a d j u s t m e n t r e l a t e s , [ a n d ] t h e p r o p e r a l l o c a t i o n o f s u c h i t e m s a m o n g t h e p a r t n e r s * * * W e h a v e n o a u t h o r i t y u n d e r s e c t i o n 6 2 2 6 ( f ) t o d e t e r m i n e a n y a f f e c t e d i t e m o r t h e t a x l i a b i l i t y o f a n y p a r t n e r . C r o p A s s o c i a t e s - 1 9 8 6 v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 3 T . C . 1 9 8 , 2 0 2 ( 1 9 9 9 ) ; C r o p A s s o c i a t e s - 1 9 8 6 v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 2 0 0 0 - 2 1 6 . A n " a f f e c t e d i t e m " m e a n s a n y i t e m t o t h e e x t e n t t h a t s u c h i t e m i s a f f e c t e d b y a p a r t n e r s h i p i t e m . S e c . 6 2 3 1 ( a ) ( 5 ) ; W h i t e v . C o m m i s s i o n e r , 9 5 T . C . 2 0 9 , 2 1 1 ( 1 9 9 0 ) . S e c t i o n 6 2 3 0 ( a ) ( 2 ) - 5 - d e s c r i b e s s i t u a t i o n s i n w h i c h t h e d e f i c i e n c y p r o c e d u r e s p r o v i d e d f o r i n s u b c h a p t e r B , c h a p t e r 6 3 , s u b t i t l e F o f t h e C o d e w i l l a p p l y t o d e f i c i e n c i e s a t t r i b u t a b l e t o a f f e c t e d i t e m s . T h i s C o u r t h a s h e l d t h a t i n a p a r t n e r s h i p l e v e l p r o c e e d i n g w e l a c k j u r i s d i c t i o n o v e r i s s u e s r e l a t i n g t o a f f e c t e d i t e m s . W e f u r t h e r h e l d t h a t t h o s e i s s u e s a r e t o b e r e s o l v e d i n s e p a r a t e p r o c e e d i n g s i n v o l v i n g t h e p a r t n e r s a f t e r t h e p a r t n e r s h i p l e v e l p r o c e e d i n g h a s b e e n c o m p l e t e d e i t h e r a s a m a t t e r o f c o m p u t a t i o n a l a d j u s t m e n t o r a s t h e s u b j e c t o f s u b s e q u e n t n o t i c e s o f d e f i c i e n c i e s t o t h e p a r t n e r s p u r s u a n t t o s e c t i o n 6 2 3 0 ( a ) . N . C . F . E n e r g y P a r t n e r s v . C o m m i s s i o n e r , 8 9 T . C . 7 4 1 , 7 4 6 ( 1 9 8 7 ) . P e t i t i o n e r i n i t s N o t i c e o f O b j e c t i o n h a s c o n c e d e d t h a t c o r r e c t i o n o f p a r t n e r s h i p i t e m s g e n e r a t e s o v e r p a y m e n t s t h a t a r e a f f e c t e d i t e m s w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 6 2 3 1 ( a ) ( 5 ) . W e a g r e e . F o r t h e f o r e g o i n g r e a s o n s , w e c o n c l u d e t h a t t h i s C o u r t d o e s n o t h a v e j u r i s d i c t i o n i n t h i s p a r t n e r s h i p l e v e l p r o c e e d i n g o v e r a f f e c t e d i t e m s s u c h a s t h e a l l e g e d o v e r p a y m e n t s i n q u e s t i o n a n d t h e r e f u n d o f s u c h a l l e g e d o v e r p a y m e n t s . W e n o t e t h a t a f t e r t h e T a x C o u r t e n t e r s i t s d e c i s i o n i n t h i s c a s e a n d i f i t d e c i d e s t h e r e i s a c a s u a l t y l o s s g r e a t e r t h a n t h a t c l a i m e d o n t h e p a r t n e r s h i p r e t u r n a n d t h e a l l o c a t i o n t h e r e o f , t h e s t a t u t e c o n t e m p l a t e s t h a t t h e i n d i v i d u a l p a r t n e r s s h o u l d n o t h a v e t o f i l e c l a i m s f o r r e f u n d . T h a t i s , i n t h e c a s e o f a n y o v e r p a y m e n t s b y a p a r t n e r a t t r i b u t a b l e t o a p a r t n e r s h i p i t e m o r - 6 - a n a f f e c t e d i t e m , t o t h e e x t e n t p r a c t i c a b l e c r e d i t o r r e f u n d o f s u c h o v e r p a y m e n t s h a l l b e a l l o w e d w i t h o u t a n y r e q u i r e m e n t t h a t t h e p a r t n e r f i l e a c l a i m t h e r e f o r . S e c . 6 2 3 0 ( d ) ( 5 ) . A n i n d i v i d u a l p a r t n e r m a y f i l e a c l a i m f o r r e f u n d u n d e r s e c t i o n 6 2 3 0 ( c ) i f t h e S e c r e t a r y f a i l s t o m a k e a c r e d i t o r r e f u n d i n t h e a m o u n t o f a n y o v e r p a y m e n t a t t r i b u t a b l e t o t h e a p p l i c a t i o n t o t h e p a r t n e r o f t h e d e c i s i o n o f t h e C o u r t . A c c o r d i n g l y , w e s h a l l g r a n t r e s p o n d e n t ' s M o t i o n T o D i s m i s s F o r L a c k O f J u r i s d i c t i o n A n d T o S t r i k e w i t h r e s p e c t t o r e f u n d s o f o v e r p a y m e n t s t o s h a r e h o l d e r s . O n t h e C o u r t ' s o w n m o t i o n , w e f i n d t h a t t h e r e a r e o t h e r p o r t i o n s o f p e t i t i o n e r ' s p e t i t i o n w h i c h m u s t b e s t r i c k e n b e c a u s e o f a l a c k o f j u r i s d i c t i o n . T h e F P A A w a s a c c o m p a n i e d b y a n e x p l a n a t i o n o f e x a m i n a t i o n c h a n g e s w h i c h i n c l u d e s a s t a t e m e n t t h a t " P e n a l t i e s o r a d d i t i o n s t o t a x u n d e r I R C 6 6 6 2 , w h i c h m a y b e a p p l i c a b l e a t t h e i n v e s t o r l e v e l , a r e b e i n g r e c o m m e n d e d i n t h e e x a m i n a t i o n o f t h e f l o w - t h r o u g h e n t i t y " a n d b y a n " E x p l a n a t i o n o f A f f e c t e d I t e m s " w h i c h s t a t e s t h a t " a n a d d i t i o n t o t h e t a x i s c h a r g e d a s p r o v i d e d b y S e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) . " T h e p e t i t i o n i n c l u d e s a l l e g a t i o n s c o n t e s t i n g t h e i m p o s i t i o n o f t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y . T h i s C o u r t p r e v i o u s l y h a s r u l e d t h a t f o r 1 9 9 5 ( a n d 1 9 9 6 ) t h i s C o u r t l a c k s j u r i s d i c t i o n o v e r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y i n a p a r t n e r s h i p - l e v e l p r o c e e d i n g a n d t h a t t h e p e n a l t y m a y b e - 7 - c o n t e s t e d a t t h e i n d i v i d u a l p a r t n e r l e v e l f o l l o w i n g t h e c o m p l e t i o n o f p a r t n e r s h i p - l e v e l p r o c e e d i n g s . C r y s t a l B e a c h D e v . o f D e s t i n , L t d . v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 2 0 0 0 - 1 7 0 . W e t h e r e e x p l a i n e d t h a t t h e p a r t o f t h e T a x p a y e r R e l i e f A c t o f 1 9 9 7 , P u b . L . 1 0 5 - 3 4 , s e c t i o n 1 2 3 8 ( a ) , 1 1 1 S t a t . 1 0 2 6 , w h i c h p r o v i d e s t h a t p e n a l t i e s f o r n e g l i g e n c e w i l l b e d e t e r m i n e d i n p a r t n e r s h i p - l e v e l p r o c e e d i n g s a p p l i e s o n l y p r o s p e c t i v e l y f o r t a x a b l e y e a r s e n d i n g a f t e r A u g u s t 5 , 1 9 9 7 . B e c a u s e o f o u r l a c k o f j u r i s d i c t i o n w e s h a l l s t r i k e f r o m t h e p e t i t i o n a l l r e f e r e n c e s t o p e n a l t i e s / a d d i t i o n s t o t a x . T o t h e e x t e n t t h a t w e h a v e n o t a d d r e s s e d a n y o f p e t i t i o n e r ' s a r g u m e n t s , w e h a v e c o n s i d e r e d t h e m a n d f i n d t h e m t o b e w i t h o u t m e r i t . A n o r d e r w i l l b e i s s u e d g r a n t i n g r e s p o n d e n t ' s m o t i o n a n d d i s m i s s i n g t h o s e p a r t s o f t h e c a s e p e r t a i n i n g t o c l a i m s f o r r e f u n d o f o v e r p a y m e n t s t o s h a r e h o l d e r s o f t h e p a r t n e r s h i p a n d p e r t a i n i n g t o t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) .