TAX COURT OPINION

Case: Joseph P. McGivney, Jr.
Docket Number: 10329-99
Judge: Laro
Opinion Type: memo
Filed: 07/28/2000
Pages: 4

T . C . M e m o . 2 0 0 0 - 2 2 4 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T J O S E P H P . M C G I V N E Y , J R . , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 1 0 3 2 9 - 9 9 . F i l e d J u l y 2 8 , 2 0 0 0 . T h o m a s J . H a n d l e r , f o r p e t i t i o n e r . P a t r i c i a P i e r c e D a v i s , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M O P I N I O N L A R O , J u d g e : R e s p o n d e n t m o v e s t h e C o u r t t o e n t e r a d e c i s i o n i n a c c o r d a n c e w i t h t h e p a r t i e s ' s t i p u l a t i o n o f s e t t l e d i s s u e s ( s t i p u l a t i o n ) f i l e d o n M a r c h 2 0 , 2 0 0 0 . P e t i t i o n e r o b j e c t s t h e r e t o , a s s e r t i n g t h a t h e h a s r e c e n t l y l e a r n e d o f p o s s i b l e e v i d e n c e o f d o c u m e n t s w h i c h w i l l d i s p r o v e c e r t a i n t e r m s o f t h e s t i p u l a t i o n . W e m u s t d e c i d e w h e t h e r , a s r e q u e s t e d , w e s h a l l d e f e r e n t r y o f d e c i s i o n u n t i l a f t e r p e t i t i o n e r o b t a i n s t h e - 2 - 1 E v e n a s s u m i n g a r g u e n d o , t h a t p e t i t i o n e r i s m a k i n g s u c h a m o t i o n t h r o u g h h i s r e s p o n s e t o r e s p o n d e n t ' s m o t i o n f o r e n t r y o f d e c i s i o n , w e w o u l d d e n y t h e m o t i o n u n d e r t h e r a t i o n a l e o f S t a m m I n t l . C o r p . v . C o m m i s s i o n e r , 9 0 T . C . 3 1 5 , 3 2 1 ( 1 9 8 8 ) d o c u m e n t s a n d s h a r e s t h e m w i t h r e s p o n d e n t . W e h o l d t h a t w e s h a l l n o t . S e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e f o r t h e y e a r i n i s s u e . B a c k g r o u n d R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a $ 5 9 , 1 1 4 d e f i c i e n c y i n p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 5 F e d e r a l i n c o m e t a x a n d a d d i t i o n s t h e r e t o o f $ 2 , 6 6 2 . 9 5 a n d $ 3 , 2 0 5 . 3 3 u n d e r s e c t i o n s 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) a n d 6 6 5 4 , r e s p e c t i v e l y . W h i l e r e s i d i n g i n I l l i n o i s p e t i t i o n e r p e t i t i o n e d t h e C o u r t t o r e d e t e r m i n e t h e s e a m o u n t s . T h e C o u r t s e t t h i s c a s e f o r t r i a l i n C h i c a g o , I l l i n o i s , o n M a r c h 2 0 , 2 0 0 0 . O n t h e d a t e s e t f o r t r i a l t h e p a r t i e s f i l e d t h e s t i p u l a t i o n , a n d t h e C o u r t o r d e r e d t h a t t h e s t i p u l a t e d d e c i s i o n d o c u m e n t b e s u b m i t t e d t o t h e C o u r t b y A p r i l 1 9 , 2 0 0 0 . P e t i t i o n e r n o w r e f u s e s t o s i g n t h e d e c i s i o n d o c u m e n t , a s s e r t i n g t h a t h e h a s r e c e n t l y b e c o m e a w a r e t h a t d o c u m e n t s m a y e x i s t w h i c h s u p p o r t t h e a l l e g a t i o n s s e t o u t i n h i s p e t i t i o n . P e t i t i o n e r a s s e r t s : p e t i t i o n e r b e l i e v e s t h a t t h e f i n a n c i a l r e c o r d s a n d i n f o r m a t i o n [ a l l e g e d t o b e n e w l y d i s c o v e r e d b u t n o t i n p e t i t i o n e r ' s p o s s e s s i o n ] w i l l i n d i c a t e t h a t t h e t a x a b l e i n c o m e a m o u n t s , r e l a t e d t a x l i a b i l i t y , a n d i n t e r e s t a n d p e n a l t y p r e v i o u s l y c o n c e d e d i n t h e s t i p u l a t i o n o f s e t t l e d i s s u e s , a r e i n a c c u r a t e a n d p e t i t i o n e r i s h a r m e d b y c o n c e d i n g t o s u c h a m o u n t s . P e t i t i o n e r d o e s n o t m o v e t h e C o u r t t o v a c a t e t h e s t i p u l a t i o n 1 b u t - 3 - r e q u e s t s t h a t w e d e n y r e s p o n d e n t ' s m o t i o n a n d t h a t i n v i e w o f t h e a f o r e m e n t i o n e d i n f o r m a t i o n , w h i c h i s n o t s u p p o r t e d b y a f f i d a v i t , p e t i t i o n e r b e g r a n t e d a d d i t i o n a l " t i m e t o p r e s e n t s u c h n e w i n f o r m a t i o n t o D i s t r i c t C o u n s e l . " D i s c u s s i o n T h e c o m p r o m i s e a n d s e t t l e m e n t o f t a x c a s e s i s g o v e r n e d b y g e n e r a l p r i n c i p l e s o f c o n t r a c t l a w . S e e D o r c h e s t e r I n d u s . , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 8 T . C . 3 2 0 , 3 3 0 ( 1 9 9 7 ) , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 2 0 8 F . 3 d 2 0 5 ( 3 d C i r . 2 0 0 0 ) . A s e t t l e m e n t s t i p u l a t i o n i s i n e s s e n c e a c o n t r a c t . E a c h p a r t y a g r e e s t o c o n c e d e s o m e r i g h t s w h i c h h e o r s h e m a y a s s e r t a g a i n s t h i s o r h e r a d v e r s a r y a s c o n s i d e r a t i o n f o r t h o s e s e c u r e d i n t h e s e t t l e m e n t a g r e e m e n t . S e e S a i g h v . C o m m i s s i o n e r , 2 6 T . C . 1 7 1 , 1 7 7 ( 1 9 5 6 ) . L i k e c o n t r a c t s , s t i p u l a t i o n s o f s e t t l e m e n t b i n d t h e p a r t i e s t h e r e t o t o t h e t e r m s t h e r e o f . S e e S t a m o s v . C o m m i s s i o n e r , 8 7 T . C . 1 4 5 1 , 1 4 5 5 ( 1 9 8 6 ) . I n d e t e r m i n i n g t h e p r o p e r m e a n i n g o f t h e t e r m s , w e l o o k t o t h e l a n g u a g e o f t h e s t i p u l a t i o n a n d t h e c i r c u m s t a n c e s s u r r o u n d i n g i t s e x e c u t i o n . S e e R o b b i n s T i r e & R u b b e r C o . v . C o m m i s s i o n e r , 5 2 T . C . 4 2 0 , 4 3 5 - 4 3 6 ( 1 9 6 9 ) ; s e e a l s o B r i n k v . C o m m i s s i o n e r , 3 9 T . C . 6 0 2 , 6 0 6 ( 1 9 6 2 ) , a f f d . 3 2 8 F . 2 d 6 6 2 ( 6 t h C i r . 1 9 6 4 ) . W e w i l l e n f o r c e a s t i p u l a t i o n o f s e t t l e m e n t , w h e t h e r f i l e d o r o r a l l y s t i p u l a t e d i n t o t h e r e c o r d , u n l e s s j u s t i c e r e q u i r e s t h a t w e d o o t h e r w i s e . S e e D o r c h e s t e r I n d u s . , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 3 3 5 ; S a i g h v . - 4 - C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 1 7 7 ( 1 9 5 6 ) ; c f . A d a m s v . C o m m i s s i o n e r , 8 5 T . C . 3 5 9 , 3 7 5 ( 1 9 8 5 ) ( l e s s s t r i n g e n t s t a n d a r d t o m o d i f y o r s e t a s i d e s e t t l e m e n t s t i p u l a t i o n w h e n a t r i a l i s n o t c a n c e l e d a s a r e s u l t o f t h e s t i p u l a t i o n ) . P e t i t i o n e r m a k e s n o a l l e g a t i o n s t h a t t h e d e c i s i o n p r o f f e r e d b y r e s p o n d e n t i s n o t i n a c c o r d a n c e w i t h t h e s t i p u l a t i o n . T h e s t i p u l a t i o n , w h i c h i s c l e a r o n i t s f a c e , s p e a k s f o r i t s e l f a n d s h o w s t h a t t h e p a r t i e s a g r e e d t o r e s o l v e t h i s c a s e i n t h e m a n n e r t h e r e i n s e t o u t . T h e s t i p u l a t i o n , v o l u n t a r i l y e n t e r e d i n t o , m u s t b e g i v e n b i n d i n g e f f e c t . T h e p a r t i e s s t r u c k a b a r g a i n i n t h e s t i p u l a t i o n , a n d p e t i t i o n e r m u s t l i v e w i t h t h e b e n e f i t s a n d b u r d e n s o f i t . S e e S u m m e r s v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 6 - 1 7 . W e h o l d t h a t o n t h e m a t e r i a l b e f o r e u s , t h e r e i s n o r e a s o n t o d e l a y e n t r y o f a d e c i s i o n , r e f l e c t i n g t h e s t i p u l a t i o n . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , A n a p p r o p r i a t e o r d e r w i l l b e i s s u e d g r a n t i n g r e s p o n d e n t ' s m o t i o n f o r e n t r y o f d e c i s i o n a n d d e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d i n a c c o r d a n c e t h e r e w i t h .