TAX COURT OPINION

Case: Estate of Michael J. Thomas, Deceased; Helen Z. Thomas, Executor
Docket Number: 15734-99
Judge: Couvillion
Opinion Type: memo
Filed: 08/15/2001
Pages: 22

1 U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e . T . C . M e m o . 2 0 0 1 - 2 2 5 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T E S T A T E O F M I C H A E L J . T H O M A S , D E C E A S E D , H E L E N Z . T H O M A S , E X E C U T O R , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 1 5 7 3 4 - 9 9 . F i l e d A u g u s t 1 5 , 2 0 0 1 . W i l l i a m J . A b r a h a m , f o r p e t i t i o n e r . J o h n J . B o y l e , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M O P I N I O N C O U V I L L I O N , S p e c i a l T r i a l J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t t h e e s t a t e w a s l i a b l e f o r t h e a d d i t i o n t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) , i n t h e a m o u n t o f $ 3 , 5 9 1 , f o r f a i l u r e t o f i l e i t s F e d e r a l e s t a t e t a x r e t u r n t i m e l y . 1 B a s e d u p o n t h e e s t a t e t a x - 2 - r e t u r n t h a t w a s f i l e d a n d t h e e s t a t e t a x e s s h o w n o n t h e r e t u r n , r e s p o n d e n t a s s e s s e d a d d i t i o n s t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) a n d ( 2 ) i n t h e r e s p e c t i v e a m o u n t s o f $ 2 4 , 9 5 2 . 0 2 a n d $ 2 7 , 7 2 6 . 6 9 . T h o s e a m o u n t s w e r e p a i d b y t h e e s t a t e , a s t o w h i c h a n a p p l i c a t i o n f o r r e f u n d w a s f i l e d w i t h r e s p o n d e n t a n d s u b s e q u e n t l y d e n i e d . T h e r e a f t e r , r e s p o n d e n t p r o p o s e d a d e f i c i e n c y i n e s t a t e t a x i n t h e a m o u n t o f $ 1 4 , 3 6 3 a n d a n a d d i t i o n t o t a x t h e r e o n u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) i n t h e a m o u n t o f $ 3 , 5 9 1 . T h e e s t a t e a g r e e d t o a s s e s s m e n t o f t h e $ 1 4 , 3 6 3 e s t a t e t a x d e f i c i e n c y b u t d i d n o t a g r e e t o a s s e s s m e n t o f t h e $ 3 , 5 9 1 a d d i t i o n t o t a x , w h e r e u p o n r e s p o n d e n t i s s u e d t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y f o r t h e a d d i t i o n t o t a x . I n t h e p e t i t i o n , t h e e s t a t e c h a l l e n g e s t h e s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) a d d i t i o n t o t a x o f $ 3 , 5 9 1 a n d c l a i m s a n o v e r p a y m e n t f o r t h e p r e v i o u s l y p a i d $ 2 4 , 9 5 2 . 0 2 a n d $ 2 7 , 7 2 6 . 6 9 a d d i t i o n s t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) a n d ( 2 ) . T h e i s s u e f o r d e c i s i o n i s w h e t h e r t h e e s t a t e i s l i a b l e f o r t h e a d d i t i o n s t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) a n d ( 2 ) f o r f a i l u r e t o f i l e i t s F e d e r a l e s t a t e t a x r e t u r n t i m e l y a n d f a i l u r e t o p a y t h e a m o u n t s h o w n o n t h e r e t u r n , r e s p e c t i v e l y . T h e C o u r t ' s a n a l y s i s o f t h i s i s s u e i n c l u d e s t h e e s t a t e ' s c l a i m t o t h e r e f u n d f o r o v e r p a y m e n t o f t h e p r e v i o u s l y a s s e s s e d a n d p a i d a d d i t i o n s t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) a n d ( 2 ) . S e e J u d g e v . C o m m i s s i o n e r , 8 8 T . C . 1 1 7 5 ( 1 9 8 7 ) . - 3 - S o m e o f t h e f a c t s w e r e s t i p u l a t e d , a n d t h o s e f a c t s , w i t h t h e a n n e x e d e x h i b i t s , a r e s o f o u n d a n d a r e i n c o r p o r a t e d h e r e i n b y r e f e r e n c e . A t t h e t i m e t h e p e t i t i o n w a s f i l e d , t h e l e g a l r e s i d e n c e o f t h e e x e c u t r i x , H e l e n Z . T h o m a s , w a s M a r i e t t a , O h i o . T h e d e c e d e n t , M i c h a e l J . T h o m a s ( d e c e d e n t ) , d i e d t e s t a t e i n M a r i e t t a , O h i o , o n F e b r u a r y 2 4 , 1 9 8 6 . O n M a y 6 , 1 9 8 6 , d e c e d e n t ' s w i l l w a s a d m i t t e d t o p r o b a t e i n t h e P r o b a t e C o u r t o f W a s h i n g t o n C o u n t y , O h i o ( p r o b a t e c o u r t ) , a n d t h e p r o b a t e c o u r t i s s u e d l e t t e r s o f a u t h o r i t y a p p o i n t i n g H e l e n Z . T h o m a s , w h o w a s d e c e d e n t ' s w i f e ( t h e e x e c u t r i x ) , a s t h e e x e c u t r i x t o a d m i n i s t e r d e c e d e n t ' s e s t a t e . S o o n t h e r e a f t e r , t h e e x e c u t r i x e n g a g e d a n a t t o r n e y , R o b e r t E l l i s ( M r . E l l i s ) , t o r e p r e s e n t a n d a s s i s t h e r i n t h e a d m i n i s t r a t i o n o f d e c e d e n t ' s e s t a t e . T h e d u e d a t e f o r f i l i n g t h e F e d e r a l e s t a t e t a x r e t u r n f o r i t s e s t a t e w a s N o v e m b e r 2 4 , 1 9 8 6 . T h i s d a t e p a s s e d w i t h n e i t h e r a n e s t a t e t a x r e t u r n n o r a n a p p l i c a t i o n f o r a n e x t e n s i o n o f t h e d u e d a t e b e i n g f i l e d b y t h e e x e c u t r i x o n b e h a l f o f t h e e s t a t e . O n J a n u a r y 6 , 1 9 8 7 , t h e e x e c u t r i x f i l e d w i t h t h e p r o b a t e c o u r t a n I n v e n t o r y a n d A p p r a i s a l v a l u i n g d e c e d e n t ' s e s t a t e a t $ 6 0 0 , 1 4 7 . 3 3 , w h i c h c o n s i s t e d o f $ 2 1 8 , 6 1 8 . 7 3 i n i n t a n g i b l e p e r s o n a l p r o p e r t y , $ 3 8 1 , 5 2 8 . 6 0 i n r e a l p r o p e r t y , a n d f o u r o t h e r a s s e t s f o r w h i c h n o v a l u e s w e r e l i s t e d . T h e a s s e t s l i s t e d a s u n d e t e r m i n e d i n v a l u e w e r e : ( 1 ) 1 5 0 s h a r e s o f H . R . M . , I n c . , ( 2 ) 1 8 2 s h a r e s o f T h o m a s , I n c . , ( 3 ) 5 2 s h a r e s o f U n c l e H e n r y ' s , I n c . , - 4 - 2 O n J a n . 3 1 , 1 9 9 1 , t h e e x e c u t r i x f i l e d a R e p o r t o f N e w l y D i s c o v e r e d A s s e t s w i t h t h e p r o b a t e c o u r t , a d d i n g t o t h e v a l u e o f d e c e d e n t ' s e s t a t e n u m e r o u s s h a r e s o f v a r i o u s s t o c k s w h o s e v a l u e t o t a l e d $ 1 8 0 , 3 4 2 . 8 9 . A l s o , t h e p a r t i a l F i d u c i a r y ' s a c c o u n t f i l e d o n J a n . 3 1 , 1 9 9 1 , r e f l e c t e d a d i s t r i b u t i o n o f 1 8 2 s h a r e s o f T h o m a s , I n c . s t o c k o f u n k n o w n v a l u e a n d r e f l e c t e d t h e v a l u e o f 1 5 0 s h a r e s o f H . R . M . , I n c . , a s z e r o r a t h e r t h a n u n k n o w n . T h e A p r i l 8 , 1 9 9 2 a c c o u n t r e f l e c t e d 1 5 0 s h a r e s o f H . R . M . , I n c . , a t z e r o v a l u e a n d 5 2 s h a r e s o f U n c l e H e n r y ' s , I n c . , a n d a n i n t e r e s t i n t h e T h o m a s T r u s t o f u n k n o w n v a l u e . 3 T h e o t h e r d e f e n d a n t i n t h e s u i t w a s L e s t e r W . B i g l e y , w h o c l a i m e d t h a t h e h a d p u r c h a s e d c e r t a i n r e a l e s t a t e f r o m t h e ( c o n t i n u e d . . . ) a n d ( 4 ) a n i n t e r e s t i n t h e T h o m a s T r u s t . O n e a c h o f t h e f o l l o w i n g s u b s e q u e n t d a t e s , t h e e x e c u t r i x f i l e d a p a r t i a l F i d u c i a r y ' s A c c o u n t w i t h t h e p r o b a t e c o u r t l i s t i n g t h e v a l u e o f a s s e t s r e m a i n i n g i n d e c e d e n t ' s e s t a t e : D a t e T o t a l V a l u e o f A s s e t s A p r . 2 4 , 1 9 8 7 $ 7 9 9 , 2 5 9 . 5 3 J u n e 2 3 , 1 9 8 8 7 1 0 , 5 4 0 . 7 7 S e p t . 1 9 , 1 9 8 9 7 9 5 , 3 2 0 . 2 5 J a n . 3 1 , 1 9 9 1 5 2 , 6 6 8 . 0 0 A p r . 8 , 1 9 9 2 3 4 , 5 6 9 . 3 1 I n e a c h p a r t i a l a c c o u n t f i l e d w i t h t h e p r o b a t e c o u r t , t h e a b o v e - l i s t e d a s s e t s o f u n d e t e r m i n e d v a l u e w e r e a g a i n l i s t e d a s o f u n k n o w n v a l u e a n d a p p a r e n t l y n o t i n c l u d e d i n t h e t o t a l v a l u e o f a s s e t s r e p o r t e d . 2 O n J u l y 2 6 , 1 9 9 1 , t h e e s t a t e f i l e d a s u i t a g a i n s t d e c e d e n t ' s b r o t h e r , J o s e p h J . " F u z z y " T h o m a s ( M r . T h o m a s ) , a n d a n o t h e r i n d i v i d u a l 3 i n t h e C o u r t o f C o m m o n P l e a s o f W a s h i n g t o n C o u n t y , - 5 - 3 ( . . . c o n t i n u e d ) T h o m a s T r u s t p r i o r t o d e c e d e n t ' s d e a t h . T h e p a r t i e s e v e n t u a l l y a g r e e d t h a t M r . B i g l e y h a d p u r c h a s e d t h e s u b j e c t r e a l p r o p e r t y a n d w a s e n t i t l e d t o a d e e d f o r t h e s a m e . T h i s i s s u e c o n s t i t u t e d o n l y o n e i s s u e i n t h e s u i t , a n d M r . B i g l e y w a s d i s m i s s e d f r o m t h e s u i t u p o n d e l i v e r y o f a d e e d f o r t h e s u b j e c t p r o p e r t y . O h i o ( c o m m o n p l e a s c o u r t ) , s e e k i n g t h e a p p o i n t m e n t o f a t r u s t e e f o r t h e T h o m a s T r u s t , a d e t e r m i n a t i o n o f t h e a s s e t s h e l d b y t h e T h o m a s T r u s t , a n d a d i s t r i b u t i o n o f t h e t r u s t a s s e t s t o t h e r e m a i n i n g b e n e f i c i a r i e s t h e r e o f . T h e T h o m a s T r u s t h a d b e e n e s t a b l i s h e d i n M a r c h 1 9 4 8 b y d e c e d e n t , h i s b r o t h e r M r . T h o m a s , a n d t h e i r f a t h e r a s d o n o r s . T h e s e t h r e e d o n o r s w e r e a l s o d e s i g n a t e d a s e q u a l i n c o m e b e n e f i c i a r i e s o f t h e T h o m a s T r u s t . D e c e d e n t , d u r i n g h i s l i f e t i m e , s e r v e d a s t h e t r u s t e e o f t h e T h o m a s T r u s t m a n a g i n g t h e a s s e t s a n d i n c o m e t h e r e o f . T h e f a t h e r p r e d e c e a s e d b o t h h i s s o n s . A p p a r e n t l y , u p o n d e c e d e n t ' s d e a t h , t h e T h o m a s T r u s t w a s l e f t w i t h o u t a t r u s t e e , a n d t h e r e w a s s o m e d i s p u t e a m o n g f a m i l y m e m b e r s a s t o t h e n a t u r e a n d v a l u e o f a s s e t s t h a t w e r e o w n e d b y t h e t r u s t . A l s o d i s p u t e d w a s w h e t h e r o r n o t t h e T h o m a s T r u s t w a s t o t e r m i n a t e u p o n t h e d e a t h o f d e c e d e n t , a n d , i f s o , w h e t h e r a n y o f t h e a s s e t s t h e r e o f s h o u l d b e d i s t r i b u t e d t o d e c e d e n t ' s e s t a t e , o r w h e t h e r a l l w e r e t o b e d i s t r i b u t e d t o M r . T h o m a s . T h e s t a t e d p r i m a r y p u r p o s e o f t h e s u i t w a s t o h a v e t h e c o m m o n p l e a s c o u r t r e s o l v e t h e s e i s s u e s . - 6 - O n A u g u s t 3 1 , 1 9 9 3 , A t t o r n e y M i c h e l e H i l d e n W i l l a r d w a s a p p o i n t e d b y t h e c o m m o n p l e a s c o u r t a s t r u s t e e o f t h e T h o m a s T r u s t . O n O c t o b e r 5 , 1 9 9 3 , t h e c o m m o n p l e a s c o u r t e n t e r e d a p r e t r i a l o r d e r ( a g r e e d t o b y t h e p a r t i e s ) , w h i c h d e c r e e d t h a t t h e T h o m a s T r u s t t e r m i n a t e d u p o n t h e d e a t h o f d e c e d e n t a n d t h a t d e f e n d a n t L e s t e r W . B i g l e y w a s e n t i t l e d t o a d e e d t o t h e r e a l p r o p e r t y t h a t h e h a d p u r c h a s e d f r o m t h e T h o m a s T r u s t p r i o r t o d e c e d e n t ' s d e a t h . A d d i t i o n a l l y , t h e c o m m o n p l e a s c o u r t o r d e r e d t h e t r u s t e e t o f i l e a n i n v e n t o r y o f t h e t r u s t a s s e t s , t o w h i c h e a c h p a r t y w o u l d h a v e t h e r i g h t t o f i l e a n o b j e c t i o n . T h e t r u s t e e f i l e d a n i n v e n t o r y o f T h o m a s T r u s t a s s e t s w i t h t h e c o m m o n p l e a s c o u r t o n O c t o b e r 2 8 , 1 9 9 3 . B o t h p a r t i e s , d e c e d e n t ' s e s t a t e a n d M r . T h o m a s , f i l e d o b j e c t i o n s , a n d h e a r i n g s w e r e h e l d o n D e c e m b e r 1 0 a n d 1 4 . O n D e c e m b e r 2 1 , 1 9 9 3 , t h e c o m m o n p l e a s c o u r t e n t e r e d a n o r d e r d i r e c t i n g t h a t a l l a s s e t s o f t h e T h o m a s T r u s t i n e x c e s s o f $ 2 7 , 5 0 0 s h o u l d b e d i s t r i b u t e d e q u a l l y t o i t s t w o r e m a i n i n g b e n e f i c i a r i e s ; i . e . , d e c e d e n t ' s e s t a t e a n d M r . T h o m a s . O n N o v e m b e r 1 8 , 1 9 9 4 , t h e c o m m o n p l e a s c o u r t e n t e r e d a J u d g m e n t E n t r y o f D i s m i s s a l w i t h P r e j u d i c e , o r d e r i n g t h a t : ( 1 ) 1 5 0 s h a r e s o f T h o m a s , I n c . s t o c k b e d i s t r i b u t e d e q u a l l y t o d e c e d e n t ' s e s t a t e a n d M r . T h o m a s , ( 2 ) r e m a i n i n g p a r c e l s o f r e a l e s t a t e b e d i s t r i b u t e d t o M r . T h o m a s , a n d ( 3 ) a l l r e m a i n i n g c a s h a n d c a s h e q u i v a l e n t s m i n u s t h e t r u s t e e ' s f e e a n d a $ 1 , 0 0 0 - 7 - c o n t i n g e n c y f u n d ( a n e t o f a p p r o x i m a t e l y $ 1 5 , 8 4 0 . 1 4 ) b e d i s t r i b u t e d e q u a l l y t o d e c e d e n t ' s e s t a t e a n d M r . T h o m a s . O n M a r c h 1 3 , 1 9 9 5 , t h e t r u s t e e f o r t h e T h o m a s T r u s t s u b m i t t e d a f i n a l a c c o u n t i n g , a n d o n M a r c h 1 7 , 1 9 9 5 , t h e c o m m o n p l e a s c o u r t a p p r o v e d t h e a c c o u n t i n g a n d d i s c h a r g e d t h e t r u s t e e . O n O c t o b e r 1 2 , 1 9 9 5 , t h e e x e c u t r i x f i l e d a f i n a l F i d u c i a r y ' s A c c o u n t w i t h t h e p r o b a t e c o u r t r e p o r t i n g t h a t a l l a s s e t s o f d e c e d e n t ' s e s t a t e h a d b e e n d i s t r i b u t e d a n d d i s b u r s e d . O n M a r c h 2 6 , 1 9 9 6 , t h e e x e c u t r i x f i l e d a n a m e n d e d f i n a l F i d u c i a r y ' s A c c o u n t t h a t r e p o r t e d m i n o r d i f f e r e n c e s i n a f e w d o l l a r a m o u n t s b u t s t i l l r e f l e c t e d d i s t r i b u t i o n a n d d i s b u r s e m e n t o f a l l a s s e t s . B o t h f i n a l a c c o u n t s r e f l e c t e d a n u n k n o w n v a l u e f o r t h e f o l l o w i n g a s s e t s : ( 1 ) 7 5 s h a r e s o f T h o m a s , I n c . c o m m o n s t o c k , ( 2 ) 2 6 s h a r e s o f U n c l e H e n r y ' s , I n c . , t o T h o m a s T r u s t A , ( 3 ) 2 6 s h a r e s o f U n c l e H e n r y ' s , I n c . , t o T h o m a s T r u s t B , ( 4 ) 3 7 s h a r e s o f T h o m a s , I n c . c o m m o n s t o c k t o T h o m a s T r u s t A , a n d ( 5 ) 3 8 s h a r e s o f T h o m a s , I n c . c o m m o n s t o c k t o T h o m a s T r u s t B . O n A p r i l 3 0 , 1 9 9 6 , t h e p r o b a t e c o u r t c l o s e d t h e e s t a t e a n d d i s c h a r g e d t h e e x e c u t r i x . T h e e s t a t e f i l e d a F o r m 7 0 6 , U n i t e d S t a t e s E s t a t e T a x R e t u r n ( e s t a t e t a x r e t u r n ) , o n F e b r u a r y 7 , 1 9 9 7 , m o r e t h a n 1 0 y e a r s a f t e r t h e d u e d a t e t h e r e o f . T h e e s t a t e t a x r e t u r n r e p o r t e d a g r o s s e s t a t e o f $ 2 , 0 4 7 , 2 9 4 . 0 6 , a t a x a b l e e s t a t e o f $ 8 6 3 , 4 7 0 . 0 6 , a n d a n e s t a t e t a x l i a b i l i t y o f $ 1 1 0 , 9 0 6 . 7 6 , a l l o f w h i c h w a s r e m i t t e d w i t h t h e f i l i n g o f t h e e s t a t e t a x r e t u r n . O n t h e e s t a t e - 8 - t a x r e t u r n , t h e r e p o r t e d v a l u e o f t h e e s t a t e ' s i n t e r e s t i n t h e T h o m a s T r u s t w a s $ 2 0 2 , 1 6 7 . 6 0 , c o n s i s t i n g o f r e a l p r o p e r t y a n d 7 5 s h a r e s o f T h o m a s , I n c . s t o c k l e s s c e r t a i n l i a b i l i t i e s . N e i t h e r p a r t y c h a l l e n g e s t h e a m o u n t o f t h e e s t a t e t a x . A s n o t e d e a r l i e r , t h e s o l e i s s u e i s t h e e s t a t e ' s c o n t e n t i o n t h a t t h e a d d i t i o n s t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) a n d ( 2 ) a r e n o t a p p l i c a b l e , n o t o n l y a s t o t h e s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) a d d i t i o n t o t a x d e t e r m i n e d i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y , b u t a l s o a s t o t h e s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) a n d ( 2 ) a m o u n t s t h a t w e r e p r e v i o u s l y p a i d b y t h e e s t a t e a s t o w h i c h a c l a i m f o r r e f u n d w a s d e n i e d b y r e s p o n d e n t . T h e a d d i t i o n t o t a x i m p o s e d u n d e r e a c h p a r a g r a p h o f s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) a p p l i e s " u n l e s s i t i s s h o w n t h a t s u c h f a i l u r e i s d u e t o r e a s o n a b l e c a u s e a n d n o t d u e t o w i l l f u l n e g l e c t . " T h e b u r d e n i s o n t h e t a x p a y e r t o p r o v e t h a t t h e f a i l u r e i s d u e t o r e a s o n a b l e c a u s e a n d n o t w i l l f u l n e g l e c t . U n i t e d S t a t e s v . B o y l e , 4 6 9 U . S . 2 4 1 , 2 4 5 ( 1 9 8 5 ) ; D a v i s v . C o m m i s s i o n e r , 8 1 T . C . 8 0 6 , 8 2 0 ( 1 9 8 3 ) , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 7 6 7 F . 2 d 9 3 1 ( 9 t h C i r . 1 9 8 5 ) ; E s t a t e o f N e w t o n v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 0 - 2 0 8 . T h i s i s a " h e a v y b u r d e n " . U n i t e d S t a t e s v . B o y l e , s u p r a a t 2 4 5 . I n o r d e r t o e s t a b l i s h r e a s o n a b l e c a u s e , a t a x p a y e r m u s t s h o w t h e e x e r c i s e o f o r d i n a r y b u s i n e s s c a r e a n d p r u d e n c e a n d t h e i n a b i l i t y t o f i l e t h e r e t u r n o r p a y t h e t a x w i t h i n t h e p r e s c r i b e d t i m e . S e c . 3 0 1 . 6 6 5 1 - 1 ( c ) ( 1 ) , P r o c e d . & A d m i n . R e g s . I n o r d e r t o - 9 - 4 T h e t i m e f o r f i l i n g t h e e s t a t e t a x r e t u r n m a y b e e x t e n d e d b u t n o r m a l l y f o r n o t m o r e t h a n 6 m o n t h s , s o t h e r e t u r n w i l l b e d u e n o t m o r e t h a n 1 5 m o n t h s f o l l o w i n g t h e d a t e o f a d e c e d e n t ' s d e a t h . S e c . 6 0 8 1 ( a ) ; s e c . 2 0 . 6 0 8 1 - 1 ( a ) , E s t a t e T a x R e g s . M o r e o v e r , t h e t i m e f o r p a y m e n t o f t h e a m o u n t o f e s t a t e t a x s h o w n , o r r e q u i r e d t o b e s h o w n , c a n b e e x t e n d e d f o r u p t o 1 2 m o n t h s o r , i n c a s e s o f r e a s o n a b l e c a u s e , u p t o 1 0 y e a r s . S e c . 6 1 6 1 ( a ) ( 1 ) a n d ( 2 ) . T h e C o u r t n o t e s t h a t t h e s t a n d a r d s o f r e a s o n a b l e c a u s e f o r t h e f a i l u r e t o f i l e , o n t h e o n e h a n d , a n d t h e f a i l u r e t o p a y , o n t h e o t h e r h a n d , a r e n o t i d e n t i c a l . U n i t e d S t a t e s v . B o y l e , 4 6 9 U . S . 2 4 1 ( 1 9 8 5 ) , i n v o l v e d t h e f a i l u r e t o f i l e a n d d i d n o t d i r e c t l y i n v o l v e t h e f a i l u r e t o p a y . S e e E s t a t e o f L a M e r e s v . C o m m i s s i o n e r , 9 8 T . C . 2 9 4 ( 1 9 9 2 ) , w h e r e s e c . 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) a n d ( 2 ) w a s a d d r e s s e d r e p e a t e d l y . I n t h e i n s t a n t c a s e , t h e e s t a t e m a d e n o s e p a r a t e a r g u m e n t w i t h r e s p e c t t o t h e ( c o n t i n u e d . . . ) d i s p r o v e w i l l f u l n e g l e c t , a t a x p a y e r m u s t p r o v e t h a t t h e l a t e f i l i n g d i d n o t r e s u l t f r o m a " c o n s c i o u s , i n t e n t i o n a l f a i l u r e o r r e c k l e s s i n d i f f e r e n c e . " U n i t e d S t a t e s v . B o y l e , s u p r a a t 2 4 5 - 2 4 6 . A c o n s c i o u s o r i n t e n t i o n a l f a i l u r e e x i s t s w h e n t h e t a x p a y e r w a s a w a r e o f t h e d u t y t o f i l e t h e r e t u r n w i t h i n t h e d u e d a t e b u t f a i l e d t o f i l e t h e r e t u r n u n d e r c i r c u m s t a n c e s t h a t d o n o t j u s t i f y s u c h f a i l u r e . R e c k l e s s i n d i f f e r e n c e i s e s t a b l i s h e d w h e n t h e t a x p a y e r w a s a w a r e o f t h e d u t y t o f i l e o n t i m e b u t d i s r e g a r d e d a k n o w n o r o b v i o u s r i s k t h a t t h e r e t u r n m i g h t n o t b e f i l e d w i t h i n t h e d u e d a t e . E s t a t e o f C a m p b e l l v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 1 - 6 1 5 . T h e d u e d a t e o f t h e e s t a t e ' s F e d e r a l e s t a t e t a x r e t u r n w a s N o v e m b e r 2 4 , 1 9 8 6 , 9 m o n t h s a f t e r t h e d a t e o f d e c e d e n t ' s d e a t h . S e c . 6 0 7 5 ( a ) . T h e e s t a t e f a i l e d t o a p p l y f o r a n e x t e n s i o n o f t h e d u e d a t e t o e i t h e r f i l e t h e r e t u r n o r p a y t h e t a x . 4 T h e p a r t i e s - 1 0 - 4 ( . . . c o n t i n u e d ) f a i l u r e t o p a y . F o r e x a m p l e , t h e e s t a t e d i d n o t a r g u e t h a t i t f a i l e d t o p a y d u e t o t h e l a c k o f f u n d s o r l i q u i d a s s e t s . R a t h e r , t h e e s t a t e ' s a r g u m e n t i s t h a t i t w a s e n t i t l e d t o d e l a y b o t h t h e f i l i n g o f t h e r e t u r n a n d p a y m e n t o f t h e t a x f o r t h e s a m e r e a s o n - - t h e u n c e r t a i n t y o f t h e e s t a t e ' s a s s e t s . A c c o r d i n g l y , t h e C o u r t t r e a t s b o t h t h e f a i l u r e t o f i l e a n d f a i l u r e t o p a y i s s u e s t o g e t h e r . s t i p u l a t e d t h a t d e c e d e n t ' s e s t a t e t a x r e t u r n w a s f i l e d o n F e b r u a r y 7 , 1 9 9 7 , m o r e t h a n 1 0 y e a r s a f t e r t h e d u e d a t e o f t h e r e t u r n . T h e p a r t i e s a l s o a g r e e t h a t t h e a m o u n t o f t a x s h o w n o n t h e r e t u r n w a s r e m i t t e d w i t h t h e r e t u r n . T h e e s t a t e a d m i t s t h a t i t f a i l e d t o f i l e t h e e s t a t e t a x r e t u r n t i m e l y a n d f a i l e d t o p a y t h e e s t a t e t a x t i m e l y . H o w e v e r , t h e e s t a t e a r g u e s t h a t s u c h f a i l u r e s w e r e d u e t o r e a s o n a b l e c a u s e a n d n o t d u e t o w i l l f u l n e g l e c t . T h e e s t a t e f i r s t a r g u e s t h a t t h e e x e c u t r i x w a s a d v i s e d b y h e r a t t o r n e y a n d h e r c e r t i f i e d p u b l i c a c c o u n t a n t ( C P A ) t h a t i t w o u l d b e i m p r o p e r t o f i l e a n i n c o m p l e t e e s t a t e t a x r e t u r n , a n d , t h u s , a r e t u r n s h o u l d n o t b e f i l e d u n t i l a d e t e r m i n a t i o n c o u l d b e m a d e a s t o t h e a s s e t s t h a t w e r e t o b e i n c l u d e d i n d e c e d e n t ' s e s t a t e . T h u s , t h e e s t a t e a r g u e s , t h e e x e c u t r i x w a s a d v i s e d t o d e l a y p r e p a r a t i o n a n d f i l i n g o f t h e e s t a t e t a x r e t u r n u n t i l t h e c o n c l u s i o n o f t h e s u i t s u r r o u n d i n g t h e T h o m a s T r u s t . T h e e s t a t e c o n t e n d s t h a t t h e f i l i n g o f t h e e s t a t e t a x r e t u r n h a d t o b e d e l a y e d u n t i l t h e c o m m o n p l e a s c o u r t i s s u e d a n o r d e r f o r t h e d i s t r i b u t i o n o f t h e a s s e t s i n t h e T h o m a s - 1 1 - T r u s t , s o t h a t t h e e s t a t e t a x r e t u r n w o u l d r e f l e c t a n a c c u r a t e r e p o r t i n g o f t h e a s s e t s o f d e c e d e n t ' s e s t a t e . T h e e s t a t e m a i n t a i n s t h a t i t s i n a b i l i t y t o d e t e r m i n e t h e a m o u n t a n d v a l u e o f T h o m a s T r u s t a s s e t s t h a t m a y o r m a y n o t h a v e b e e n e v e n t u a l l y d i s t r i b u t e d t o t h e e s t a t e w a s b e y o n d i t s c o n t r o l a n d d i d n o t r e s u l t f r o m a d e l i b e r a t e o r c o n s c i o u s c h o i c e o n i t s p a r t , a n d , t h u s , t h e f a i l u r e t o f i l e t h e r e t u r n t i m e l y w a s n o t w i l l f u l . M o r e o v e r , t h e e s t a t e a r g u e s t h a t t h e e x e c u t r i x w a s a n e l d e r l y h o u s e w i f e , u n s o p h i s t i c a t e d i n t h e h a n d l i n g o f e s t a t e t a x m a t t e r s , a n d , t h u s , h e r r e l i a n c e o n t h e a d v i c e o f h e r a t t o r n e y a n d h e r C P A c o n s t i t u t e d r e a s o n a b l e c a u s e f o r t h e l a t e f i l i n g o f t h e e s t a t e t a x r e t u r n . C o n v e r s e l y , r e s p o n d e n t a r g u e s t h a t t h e a d d i t i o n s t o t a x w e r e p r o p e r l y a s s e s s e d a n d d e t e r m i n e d , r e s p e c t i v e l y , b e c a u s e t h e e x e c u t r i x h a d a n o n d e l e g a b l e d u t y t o f i l e a t i m e l y t a x r e t u r n a n d t o p a y t h e t a x , a d u t y w h i c h s h e f a i l e d t o p e r f o r m d u e t o l a c k o f o r d i n a r y b u s i n e s s c a r e a n d p r u d e n c e . R e s p o n d e n t a r g u e s f u r t h e r t h a t l a c k o f i n f o r m a t i o n , p e n d i n g l i t i g a t i o n , a n d t h e e x e c u t r i x ' s r e l i a n c e o n t h e a d v i c e o f h e r a t t o r n e y a n d C P A d i d n o t e s t a b l i s h r e a s o n a b l e c a u s e f o r t h o s e f a i l u r e s . R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t t h e e s t a t e s h o u l d h a v e f i l e d a t i m e l y e s t a t e t a x r e t u r n a n d t i m e l y p a i d t h e t a x s h o w n t h e r e o n b a s e d o n t h e b e s t i n f o r m a t i o n a v a i l a b l e a t t h e t i m e o f t h e d u e d a t e o f t h e r e t u r n . F o r r e a s o n s s e t f o r t h h e r e i n , t h e C o u r t a g r e e s w i t h r e s p o n d e n t t h a t t h e e s t a t e i s l i a b l e f o r t h e a d d i t i o n s t o t a x . - 1 2 - T h e a t t o r n e y r e p r e s e n t i n g d e c e d e n t ' s e s t a t e , M r . E l l i s , t e s t i f i e d a t t r i a l t h a t h e w a s g e n e r a l l y a w a r e o f t h e r e q u i r e m e n t o f f i l i n g a n e s t a t e t a x r e t u r n , b u t t h a t h e d i d n o t a d v i s e t h e e x e c u t r i x w i t h r e s p e c t t o a n y s u c h f i l i n g . I n f a c t , M r . E l l i s c o u l d n o t r e c a l l h a v i n g a c o n v e r s a t i o n w i t h t h e e x e c u t r i x r e g a r d i n g t h e e s t a t e t a x r e t u r n ; h o w e v e r , M r . E l l i s s t a t e d t h a t , i f a c o n v e r s a t i o n a b o u t t a x e s h a d o c c u r r e d , " i t w o u l d h a v e b e e n e a r l y o n a n d e s s e n t i a l l y w h a t w o u l d h a v e b e e n s a i d w a s M r . M c C o y [ t h e C P A ] i s t a k i n g c a r e o f t h e t a x e s . " M r . E l l i s t e s t i f i e d f u r t h e r t h a t h e d i d n o t h i r e t h e C P A t o h a n d l e t h e t a x m a t t e r s o f d e c e d e n t ' s e s t a t e , a n d t h a t h e h a d a s s u m e d t h e e x e c u t r i x h a d d o n e s o s i n c e t h e C P A h a d p r e p a r e d t h e f a m i l y i n c o m e t a x r e t u r n s f o r s e v e r a l y e a r s . F i n a l l y , M r . E l l i s s t a t e d t h a t h e n e v e r a d v i s e d t h e e x e c u t r i x t h a t n o e s t a t e t a x r e t u r n w a s r e q u i r e d t o b e f i l e d . T h e C P A t e s t i f i e d t h a t h e w a s n e v e r d i r e c t e d t o f i l e o r a s k e d a b o u t f i l i n g a n e s t a t e t a x r e t u r n p r i o r t o 1 9 9 1 , w h i c h w a s a t l e a s t 4 y e a r s a f t e r t h e d u e d a t e o f t h e r e t u r n . T h e C P A a c k n o w l e d g e d t h a t h e w a s a w a r e o f t h e t h r e s h o l d e s t a t e t a x f i l i n g r e q u i r e m e n t s f o r d e c e d e n t s d y i n g i n t h e y e a r 1 9 8 6 . H o w e v e r , w h e n q u e s t i o n e d a t t r i a l a s t o w h y h e f a i l e d t o f i l e a r e q u e s t f o r a n e x t e n s i o n o f t h e d u e d a t e , t h e C P A r e p l i e d : " F o r o n e t h i n g , w h e n w e b e c a m e i n v o l v e d w i t h f i l i n g t h e e s t a t e r e t u r n - - I b e l i e v e i t w a s a s l a t e a s 1 9 9 1 - - t h e r e t u r n w a s w e l l p a s t d u e a n d t h e r e i s n o t m u c h e l s e w e c a n d o a n d , y o u k n o w , t h e a s s e t s c o u l d n ' t b e d e t e r m i n e d a t t h a t p o i n t . " H e t e s t i f i e d f u r t h e r t h a t , i n 1 9 9 1 , - 1 3 - h e a d v i s e d t h e e x e c u t r i x t h a t t h e i n f o r m a t i o n n e e d e d t o b e c o l l e c t e d a n d a r e t u r n n e e d e d t o b e f i l e d . N e v e r t h e l e s s , a r e t u r n w a s n o t f i l e d u n t i l 1 9 9 7 . I n g e n e r a l , a t a x p a y e r m a y e s t a b l i s h r e a s o n a b l e c a u s e f o r f a i l i n g t o f i l e a t i m e l y r e t u r n b y e s t a b l i s h i n g r e a s o n a b l e r e l i a n c e o n t h e a d v i c e o f a n a c c o u n t a n t o r a t t o r n e y e v e n i f i t i s l a t e r e s t a b l i s h e d t h a t s u c h a d v i c e w a s e r r o n e o u s o r m i s t a k e n . S e e U n i t e d S t a t e s v . B o y l e , 4 6 9 U . S . a t 2 5 0 ; E s t a t e o f P a x t o n v . C o m m i s s i o n e r , 8 6 T . C . 7 8 5 , 8 2 0 ( 1 9 8 6 ) ; K e t t e m a n T r u s t v . C o m m i s s i o n e r , 8 6 T . C . 9 1 , 1 0 8 ( 1 9 8 6 ) . T h e r a t i o n a l e f o r t h i s r u l e i s t h a t a t a x p a y e r i s n o t e x p e c t e d t o d i s c e r n e r r o r i n t h e s u b s t a n t i v e a d v i c e o f a n a c c o u n t a n t o r a t t o r n e y . " O r d i n a r y b u s i n e s s c a r e a n d p r u d e n c e " d o n o t d e m a n d t h a t t h e t a x p a y e r c h a l l e n g e t h e p r o f e s s i o n a l , s e e k a s e c o n d o p i n i o n , o r t r y t o m o n i t o r t h e p r o v i s i o n s o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e h i m s e l f . U n i t e d S t a t e s v . B o y l e , s u p r a a t 2 5 1 . H o w e v e r , r e l i a n c e o n p r o f e s s i o n a l a d v i c e d o e s n o t o f f e r a t a x p a y e r w h o l e s a l e p r o t e c t i o n a g a i n s t l i a b i l i t y f o r t h e a d d i t i o n t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) . S e e U n i t e d S t a t e s v . B o y l e , s u p r a . A s t h e S u p r e m e C o u r t h a s n o t e d , C o n g r e s s i n t e n d e d t o p l a c e u p o n t h e t a x p a y e r t h e o b l i g a t i o n o f a s c e r t a i n i n g a n d m e e t i n g t h e s t a t u t o r y d e a d l i n e f o r f i l i n g t a x r e t u r n s e x c e p t i n a v e r y n a r r o w r a n g e o f s i t u a t i o n s . I d . a t 2 4 9 - 2 5 0 . A c c o r d i n g l y , a n e x e c u t o r c a n n o t a v o i d l i a b i l i t y f o r f a i l i n g t o f i l e a t i m e l y - 1 4 - 5 T h e e s t a t e a r g u e s t h a t t h e e x e c u t r i x a l s o r e c e i v e d a n d r e l i e d u p o n s i m i l a r a d v i c e f r o m h e r d a u g h t e r , C h r i s t i n a M . T h o m a s ( T i n a T h o m a s ) , w h o i s a n a t t o r n e y . H o w e v e r , T i n a T h o m a s d i d n o t b e c o m e l i c e n s e d t o p r a c t i c e l a w u n t i l J u l y 1 9 8 6 , 5 m o n t h s a f t e r t h e d e a t h o f d e c e d e n t a n d 4 m o n t h s p r i o r t o t h e d u e d a t e o f t h e e s t a t e t a x r e t u r n . M o r e o v e r , T i n a T h o m a s ' s a r e a o f l e g a l s p e c i a l t y i s e n e r g y l a w r a t h e r t h a n d e c e d e n t s ' e s t a t e s o r F e d e r a l t a x l a w . D u r i n g l a w s c h o o l , T i n a T h o m a s d i d t a k e a c l a s s i n F e d e r a l i n c o m e t a x l a w b u t d i d n o t t a k e a c l a s s i n F e d e r a l e s t a t e a n d g i f t t a x l a w . T h e C o u r t f i n d s t h a t , d u r i n g t h e y e a r s i n q u e s t i o n , T i n a T h o m a s w a s n o t a p r o f e s s i o n a l i n t h e a r e a o f F e d e r a l e s t a t e t a x l a w u p o n w h o s e a d v i c e r e g a r d i n g s u c h m a t t e r s t h e e x e c u t r i x c o u l d h a v e r e a s o n a b l y r e l i e d . S e e , e . g . , S a n d e r s ( c o n t i n u e d . . . ) e s t a t e t a x r e t u r n b y t u r n i n g t h e m a t t e r o v e r t o h i s a t t o r n e y . I d . A s t h e C o u r t h e l d : I t r e q u i r e s n o s p e c i a l t r a i n i n g o r e f f o r t t o a s c e r t a i n a d e a d l i n e a n d m a k e s u r e t h a t i t i s m e t . T h e f a i l u r e t o m a k e a t i m e l y f i l i n g o f a t a x r e t u r n i s n o t e x c u s e d b y t h e t a x p a y e r ' s r e l i a n c e o n a n a g e n t , a n d s u c h r e l i a n c e i s n o t " r e a s o n a b l e c a u s e " f o r a l a t e f i l i n g u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) . * * * I d . a t 2 5 2 . H e r e , t h e e s t a t e a r g u e s t h a t t h e e x e c u t r i x f a i l e d t o f i l e t h e e s t a t e t a x r e t u r n t i m e l y b e c a u s e s h e r e a s o n a b l y r e l i e d o n t h e a d v i c e o f a n a t t o r n e y a n d a C P A a n d t h a t , a s a m a t t e r o f l a w , t h e r e t u r n c o u l d n o t b e f i l e d u n t i l a d e t e r m i n a t i o n w a s m a d e a s t o a l l a s s e t s o f d e c e d e n t ' s e s t a t e . H o w e v e r , t h e e s t a t e f a i l e d t o e s t a b l i s h t h a t t h e e x e c u t r i x r e c e i v e d a n y a d v i c e f r o m M r . E l l i s o r M r . M c C o y a b o u t d e l a y i n g t h e f i l i n g o f t h e e s t a t e t a x r e t u r n , e i t h e r p r i o r o r s u b s e q u e n t t o t h e d u e d a t e f o r s u c h r e t u r n . 5 - 1 5 - 5 ( . . . c o n t i n u e d ) v . C o m m i s s i o n e r , 2 1 T . C . 1 0 1 2 , 1 0 1 9 ( 1 9 5 4 ) , a f f d . 2 2 5 F . 2 d 6 2 9 ( 1 0 t h C i r . 1 9 5 5 ) ; B a c l i t v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 9 - 5 7 6 ; E s t a t e o f M e r e d i t h v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 1 - 7 2 . S i n c e t h e e s t a t e h a s f a i l e d t o p r o v e t h a t t h e e x e c u t r i x r e c e i v e d a n y s u c h a d v i c e f r o m a n y p r o f e s s i o n a l o r e x p e r t a d v i s e r , t h e C o u r t n e e d n o t r e a c h t h e q u e s t i o n o f w h e t h e r t h e e x e c u t r i x c o u l d h a v e r e a s o n a b l y r e l i e d o n s u c h a d v i c e . M o r e o v e r , w h i l e t h e e x e c u t r i x ' s l a c k o f k n o w l e d g e a s t o t h e a m o u n t a n d v a l u e o f T h o m a s T r u s t a s s e t s t o e v e n t u a l l y b e d i s t r i b u t e d t o d e c e d e n t ' s e s t a t e m a y h a v e b e e n b e y o n d h e r c o n t r o l , t h e C o u r t d o e s n o t b e l i e v e t h a t i t w a s b e y o n d h e r c o n t r o l t o a s c e r t a i n t h e d u e d a t e f o r f i l i n g t h e e s t a t e t a x r e t u r n a n d t o f i l e t i m e l y a n i n c o m p l e t e r e t u r n , p a y i n g a t l e a s t t h a t p o r t i o n o f t h e t a x i n a t i m e l y f a s h i o n a n d d i s c l o s i n g t h e c o n t i n g e n c i e s s u r r o u n d i n g t h e a s s e t s i n d i s p u t e . T h e C o u r t i s n o t c o n v i n c e d t h a t c o m p l e t e a n d f u l l k n o w l e d g e o f t h e a m o u n t a n d v a l u e o f T h o m a s T r u s t a s s e t s t o b e d i s t r i b u t e d t o t h e e s t a t e w a s e s s e n t i a l t o f i l i n g a t i m e l y e s t a t e t a x r e t u r n . T h e r e g u l a t i o n s r e q u i r e o n l y t h a t a n e s t a t e t a x r e t u r n b e " a s c o m p l e t e a s p o s s i b l e " . S e c . 2 0 . 6 0 8 1 - 1 ( c ) , E s t a t e T a x R e g s . T h e r e g u l a t i o n s f u r t h e r p e r m i t s u p p l e m e n t a l i n f o r m a t i o n a f f e c t i n g t h e t a x l i a b i l i t y t o b e f i l e d a f t e r t h e e x p i r a t i o n o f t h e e x t e n s i o n p e r i o d . I d . A s a g e n e r a l m a t t e r , t h e u n a v a i l a b i l i t y - 1 6 - o f i n f o r m a t i o n i s n o t r e a s o n a b l e c a u s e f o r f a i l i n g t o f i l e a t i m e l y r e t u r n . S e e C r o c k e r v . C o m m i s s i o n e r , 9 2 T . C . 8 9 9 , 9 1 3 ( 1 9 8 9 ) ; E l e c . & N e o n , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 5 6 T . C . 1 3 2 4 , 1 3 4 2 - 1 3 4 4 ( 1 9 7 1 ) , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 4 9 6 F . 2 d 8 7 6 ( 5 t h C i r . 1 9 7 4 ) ; C o o k v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 9 - 5 0 ; B a r b e r v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 7 - 2 0 6 . U n l e s s a t a x p a y e r a p p l i e s f o r a n d o b t a i n s a t i m e l y e x t e n s i o n o f t i m e t o f i l e , a t a x p a y e r i s e x p e c t e d t o f i l e a t i m e l y r e t u r n b a s e d o n t h e b e s t i n f o r m a t i o n a v a i l a b l e a n d t h e n f i l e a n a m e n d e d r e t u r n i f n e c e s s a r y . S e e E s t a t e o f V r i n i o t i s v . C o m m i s s i o n e r , 7 9 T . C . 2 9 8 , 3 1 1 ( 1 9 8 2 ) ; C o o k v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a ; B a r b e r v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . M o r e o v e r , p e n d i n g l i t i g a t i o n , e v e n i f t h e o u t c o m e a f f e c t s t h e e s t a t e ' s f i n a l t a x l i a b i l i t y , i s n o t r e a s o n a b l e c a u s e f o r f a i l i n g t o f i l e a n e s t a t e t a x r e t u r n t i m e l y . E s t a t e o f M a y e r v . C o m m i s s i o n e r , 3 5 1 F . 2 d 6 1 7 ( 2 d C i r . 1 9 6 5 ) , a f f g . 4 3 T . C . 4 0 3 ( 1 9 6 4 ) ; E s t a t e o f D u t t e n h o f e r v . C o m m i s s i o n e r , 4 9 T . C . 2 0 0 ( 1 9 6 7 ) , a f f d . p e r c u r i a m 4 1 0 F . 2 d 3 0 2 ( 6 t h C i r . 1 9 6 9 ) ; E s t a t e o f P r i d m o r e v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 6 1 - 1 2 ; S e v e r v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 5 4 - 6 3 . I n f a c t , t h i s C o u r t h a s p r e v i o u s l y h e l d t h a t p e n d i n g l i t i g a t i o n a f f e c t i n g t h e f a i r m a r k e t v a l u e o f a d e c e d e n t ' s i n t e r e s t i n p r o p e r t y a t t h e t i m e o f d e a t h w a s n o t r e a s o n a b l e c a u s e f o r u n t i m e l y f i l i n g . P o r t e r v . C o m m i s s i o n e r , 4 9 T . C . 2 0 7 , 2 2 6 - 2 2 7 ( 1 9 6 7 ) . I n P o r t e r , t h e C o u r t h e l d t h a t t h e e x e c u t o r s h o u l d h a v e f i l e d a t i m e l y e s t a t e t a x - 1 7 - 6 T h e e s t a t e m a k e s a s s e r t i o n s o n b r i e f t h a t t h e v a l u e o f d e c e d e n t ' s e s t a t e a f t e r t a k i n g i n t o a c c o u n t m a r i t a l d e d u c t i o n s w o u l d h a v e f a l l e n b e l o w t h e f i l i n g t h r e s h o l d . T h i s a r g u m e n t i g n o r e s t h e f a c t t h a t t h e e s t a t e t a x r e t u r n f i l i n g r e q u i r e m e n t i s b a s e d o n a g r o s s e s t a t e f i g u r e r a t h e r t h a n a t a x a b l e e s t a t e . T h e m a r i t a l d e d u c t i o n i s t a k e n i n t o a c c o u n t o n l y w i t h r e s p e c t t o t h e t a x a b l e e s t a t e . S e c s . 2 0 3 1 , 2 0 5 1 , 2 0 5 6 . r e t u r n b y g i v i n g o n l y t e n t a t i v e v a l u e s p e n d i n g t h e o u t c o m e o f t h e l i t i g a t i o n . I n s u c h s i t u a t i o n s , r e a s o n a b l e e s t i m a t e s a r e p e r m i t t e d a n d a r e p r e f e r a b l e t o t h e f a i l u r e t o f i l e t h e e s t a t e t a x r e t u r n w i t h i n t h e p r e s c r i b e d t i m e . I d . F o r d e c e d e n t s d y i n g i n t h e y e a r 1 9 8 6 , t h e t h r e s h o l d r e q u i r e m e n t f o r f i l i n g a F e d e r a l e s t a t e t a x r e t u r n w a s a g r o s s e s t a t e e x c e e d i n g $ 5 0 0 , 0 0 0 . S e c . 6 0 1 8 ( a ) ( 1 ) , ( 3 ) . 6 O n J a n u a r y 6 , 1 9 8 7 , a p p r o x i m a t e l y 6 w e e k s a f t e r t h e d u e d a t e o f t h e e s t a t e t a x r e t u r n , t h e e x e c u t r i x f i l e d a n i n v e n t o r y w i t h t h e p r o b a t e c o u r t t h a t l i s t e d a n a g g r e g a t e v a l u e o f a s s e t s i n d e c e d e n t ' s e s t a t e o f $ 6 0 0 , 1 4 7 . 3 3 . I t i s n o t a b l e t h a t t h e $ 6 0 0 , 1 4 7 . 3 3 v a l u e i n t h i s i n v e n t o r y d i d n o t i n c l u d e t h e v a l u e s o f o t h e r l i s t e d a s s e t s : ( 1 ) 1 5 0 s h a r e s o f H . R . M . , I n c . , ( 2 ) 1 8 2 s h a r e s o f T h o m a s , I n c . , ( 3 ) 5 2 s h a r e s o f U n c l e H e n r y ' s , I n c . , a n d ( 4 ) a n i n t e r e s t i n t h e T h o m a s T r u s t . R a t h e r , t h e v a l u e s o f t h e s e a s s e t s w e r e l i s t e d a s " u n k n o w n " . I t i s c l e a r t o t h i s C o u r t t h a t , a t s o m e t i m e p r i o r t o t h e d u e d a t e f o r f i l i n g t h e e s t a t e t a x r e t u r n , t h e e x e c u t r i x k n e w o r s h o u l d h a v e k n o w n t h a t t h e v a l u e o f d e c e d e n t ' s g r o s s e s t a t e - 1 8 - 7 I n d e e d , j u s t a s t h e S u p r e m e C o u r t s t a t e d i n U n i t e d S t a t e s v . B o y l e , 4 6 9 U . S . a t 2 5 2 , t h a t i t r e q u i r e s n o s p e c i a l t r a i n i n g o r e f f o r t t o a s c e r t a i n a d e a d l i n e a n d m a k e s u r e t h a t i t i s m e t , i t r e q u i r e s n o m o r e s p e c i a l t r a i n i n g n o r e f f o r t t o a s c e r t a i n t h e d o l l a r v a l u e t h r e s h o l d f o r f i l i n g a r e t u r n . I n a n y e v e n t , l a c k o f k n o w l e d g e t h a t a r e t u r n i s r e q u i r e d t o b e f i l e d o r o f t h e d u e d a t e t h e r e o f d o e s n o t c o n s t i t u t e r e a s o n a b l e c a u s e . C r o n i n ' s E s t a t e v . C o m m i s s i o n e r , 1 6 4 F . 2 d 5 6 1 , 5 6 6 ( 6 t h C i r . 1 9 4 7 ) , a f f g . o n t h i s i s s u e 7 T . C . 1 4 0 3 , 1 4 1 4 ( 1 9 4 6 ) . 8 T h e C o u r t f i n d s i t a l s o n o t a b l e t h a t t h e s u i t r e g a r d i n g t h e T h o m a s T r u s t w a s n o t f i l e d b y t h e e x e c u t r i x u n t i l 4 - 1 / 2 y e a r s a f t e r t h e d u e d a t e o f t h e r e t u r n , a n d t h a t t h e e s t a t e t a x r e t u r n w a s n o t f i l e d u n t i l 2 y e a r s f o l l o w i n g t h e f i n a l d i s p o s i t i o n o f t h e T h o m a s T r u s t c a s e . e x c e e d e d $ 5 0 0 , 0 0 0 , i . e . , t h e f i l i n g t h r e s h o l d a m o u n t , e v e n w i t h o u t i n c l u s i o n o f t h e a s s e t s i n v o l v e d i n t h e T h o m a s T r u s t d i s p u t e . 7 T h e r e f o r e , t h e C o u r t c a n n o t a c c e p t t h e e s t a t e ' s c o n t e n t i o n t h a t t h e o u t c o m e o f t h e c o m m o n p l e a s c o u r t l i t i g a t i o n w o u l d h a v e d e t e r m i n e d w h e t h e r a n e s t a t e t a x r e t u r n w a s r e q u i r e d t o b e f i l e d . O n t h i s r e c o r d , i t a p p e a r s t h a t a F e d e r a l e s t a t e t a x r e t u r n w o u l d h a v e b e e n r e q u i r e d t o b e f i l e d e v e n i f d e c e d e n t ' s e s t a t e h a d r e c e i v e d n o n e o f t h e a s s e t s o f t h e T h o m a s T r u s t i n v o l v e d i n t h e l i t i g a t i o n . T h u s , t h e o u t c o m e o f t h e c o m m o n p l e a s c o u r t c a s e w o u l d h a v e h a d n o e f f e c t o n t h e n e c e s s i t y f o r f i l i n g a r e t u r n . 8 M o r e o v e r , w h e n e v e n t u a l l y f i l e d , t h e e s t a t e t a x r e t u r n r e p o r t e d a $ 2 , 0 4 7 , 2 9 4 . 0 6 g r o s s e s t a t e a t t h e d a t e o f d e c e d e n t ' s d e a t h . T h e g r o s s e s t a t e c o n s i s t e d o f $ 5 5 7 , 1 8 0 i n r e a l e s t a t e , $ 7 7 1 , 1 0 9 . 4 7 i n s t o c k s a n d b o n d s , $ 2 6 4 , 3 3 0 . 5 3 i n m o r t g a g e s , n o t e s , - 1 9 - a n d c a s h , $ 3 8 , 0 5 8 . 4 9 i n j o i n t l y o w n e d p r o p e r t y ( r e a l e s t a t e a n d p u b l i c l y t r a d e d s t o c k s ) , a n d $ 4 1 6 , 6 1 5 . 5 7 i n m i s c e l l a n e o u s p r o p e r t y . L i s t e d a s a n i t e m o f m i s c e l l a n e o u s p r o p e r t y w a s " T h o m a s T r u s t - - 5 0 % I n t e r e s t " , w h i c h w a s v a l u e d a t $ 2 0 2 , 1 6 7 . 6 0 o n t h e d a t e o f d e c e d e n t ' s d e a t h . C o m p a r e d t o t h e r e m a i n i n g a s s e t s i n c l u d e d i n d e c e d e n t ' s e s t a t e , t h e i n t e r e s t i n t h e T h o m a s T r u s t w o u l d n o t h a v e h a d a s i g n i f i c a n t e f f e c t o n t h e t o t a l v a l u e o f d e c e d e n t ' s g r o s s e s t a t e . I n f a c t , t h e i n t e r e s t i n t h e T h o m a s T r u s t c o n s i s t e d o f o n l y a p p r o x i m a t e l y 1 0 p e r c e n t o f t h e e n t i r e v a l u e o f d e c e d e n t ' s g r o s s e s t a t e . T h u s , a t i m e l y e s t a t e t a x r e t u r n i n c l u d i n g a l l a s s e t s e x c e p t t h e 5 0 - p e r c e n t i n t e r e s t i n t h e T h o m a s T r u s t w o u l d h a v e b e e n s u b s t a n t i a l l y c o r r e c t . R e g a r d l e s s , t h e r e f o r e , o f t h e d i s p u t e s u r r o u n d i n g t h e a s s e t s h e l d i n t h e T h o m a s T r u s t , t h e e x e c u t r i x s h o u l d h a v e f i l e d a t i m e l y F e d e r a l e s t a t e t a x r e t u r n w i t h t h e b e s t i n f o r m a t i o n a v a i l a b l e a t t h e t i m e , d i s c l o s i n g i n t h e r e t u r n t h a t a d i s p u t e e x i s t e d w i t h r e s p e c t t o T h o m a s T r u s t a s s e t s a n d m a k i n g a n e s t i m a t e o f t h e v a l u e o f t h o s e a s s e t s . A t t h a t t i m e , t h e e x e c u t r i x c o u l d h a v e p a i d t h e t a x s h o w n t o b e d u e o n t h a t r e t u r n . L a t e r , f o l l o w i n g t h e c o n c l u s i o n o f t h e l i t i g a t i o n , t h e e x e c u t r i x c o u l d h a v e f i l e d a n a m e n d e d r e t u r n , i n c l u d i n g i n d e c e d e n t ' s e s t a t e t h e 5 0 - p e r c e n t i n t e r e s t i n t h e T h o m a s T r u s t t h a t w a s d e c r e e d b y t h e c o m m o n p l e a s c o u r t a n d p a y i n g a n y a d d i t i o n a l t a x - 2 0 - 9 I f t h i s p r o c e d u r e h a d b e e n f o l l o w e d , i t i s o b v i o u s t h a t t h e b u l k o f t h e e s t a t e t a x o w e d w o u l d h a v e b e e n p a i d o n o r b e f o r e t h e d u e d a t e o f t h e r e t u r n . d u e a s a r e s u l t t h e r e o f . 9 M o r e o v e r , t h e e x e c u t r i x c o u l d h a v e f i l e d a n a p p l i c a t i o n f o r a 6 - m o n t h e x t e n s i o n o f t h e d u e d a t e o f t h e e s t a t e t a x r e t u r n ( a s w e l l a s a n e x t e n s i o n t o p a y t h e t a x ) , a l l o w i n g h e r a d d i t i o n a l t i m e t o c o m p i l e i n f o r m a t i o n r e g a r d i n g t h e a s s e t s o f d e c e d e n t ' s e s t a t e . R a t h e r t h a n f o l l o w i n g a n y s u c h r e a s o n a b l e a n d p r u d e n t c o u r s e o f a c t i o n , t h e e x e c u t r i x m a d e n o a p p a r e n t a t t e m p t t o c o m p l y w i t h t h e e s t a t e t a x r e t u r n f i l i n g a n d e s t a t e t a x p a y m e n t r e q u i r e m e n t s o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e . I n s t e a d , t h e e x e c u t r i x c h o s e t o d i s r e g a r d t h e s e r e q u i r e m e n t s u n t i l s o m e 1 0 y e a r s a f t e r t h e d u e d a t e o f t h e r e t u r n , t h u s f a i l i n g t o d i s c h a r g e h e r n o n d e l e g a b l e d u t y . S e e E s t a t e o f G e r a c i v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 7 3 - 9 4 , a f f d . 5 0 2 F . 2 d 1 1 4 8 ( 6 t h C i r . 1 9 7 4 ) . M o r e o v e r , t h e e x e c u t r i x d i d n o t a p p e a r a t t h e t r i a l o f t h i s c a s e ; t h e r e f o r e , t h e r e c o r d i s d e v o i d o f h e r t e s t i m o n y r e g a r d i n g h e r k n o w l e d g e o r a c t i o n s s u r r o u n d i n g t h e e s t a t e i n t h e m o r e t h a n 1 0 y e a r s t h a t f o l l o w e d d e c e d e n t ' s d e a t h . " T h e r u l e i s w e l l e s t a b l i s h e d t h a t t h e f a i l u r e o f a p a r t y t o i n t r o d u c e e v i d e n c e w i t h i n h i s p o s s e s s i o n , a n d w h i c h i f t r u e , w o u l d b e f a v o r a b l e t o h i m , g i v e s r i s e t o t h e p r e s u m p t i o n t h a t i f p r o d u c e d i t w o u l d b e u n f a v o r a b l e . " W i c h i t a T e r m i n a l E l e v a t o r C o . v . C o m m i s s i o n e r , 6 T . C . 1 1 5 8 , 1 1 6 5 ( 1 9 4 6 ) , a f f d . 1 6 2 F . 2 d 5 1 3 ( 1 0 t h C i r . 1 9 4 7 ) ; s e e a l s o E s t a t e o f F o x v . - 2 1 - C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 5 - 3 0 , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 1 0 0 F . 3 d 9 4 5 ( 2 d C i r . 1 9 9 6 ) . N e v e r t h e l e s s , t h e e v i d e n c e i n t h e r e c o r d s u g g e s t s a l a c k a d a i s i c a l , i f n o t i n d i f f e r e n t , a t t i t u d e o n t h e p a r t o f t h e e x e c u t r i x w i t h r e s p e c t t o t h e p r e p a r a t i o n a n d f i l i n g o f t h e e s t a t e t a x r e t u r n a n d p a y m e n t o f e s t a t e t a x e s . T h e e x e c u t r i x i n t h i s c a s e w a s n o t a n a i v e , i n c a p a c i t a t e d , e l d e r l y c i t i z e n b u t r a t h e r a n e x p e r i e n c e d b u s i n e s s w o m a n w h o o p e r a t e d a r e s t a u r a n t a n d n i g h t c l u b i n t o t h e e a r l y 1 9 7 0 s a n d t h e r e a f t e r a s s i s t e d a c o u s i n i n o p e r a t i n g a d r e s s s h o p . T h e r e i s a l s o e v i d e n c e i n t h e r e c o r d t o s u g g e s t t h a t , a s l a t e a s 1 9 8 4 , 1 9 8 5 , a n d 1 9 8 6 , t h e e x e c u t r i x a s s i s t e d d e c e d e n t i n t h e o p e r a t i o n o f a S c h e d u l e C b u s i n e s s k n o w n a s C l u b C o n t i n e n t a l . M o r e o v e r , t h e e x e c u t r i x w a s o n l y 6 6 y e a r s o f a g e a t t h e t i m e o f h e r h u s b a n d ' s d e a t h . T h e e x e c u t r i x w a s c h a r g e d w i t h t h e d u t y o f a s c e r t a i n i n g t h e d u e d a t e f o r f i l i n g t h e e s t a t e t a x r e t u r n . A d d i t i o n a l l y , a s t h e d e a d l i n e f o r f i l i n g t h e e s t a t e t a x r e t u r n a p p r o a c h e d , o r d i n a r y b u s i n e s s c a r e a n d p r u d e n c e r e q u i r e d t h a t s h e u t i l i z e w h a t e v e r i n f o r m a t i o n h a d b e e n g a t h e r e d a n d p r e p a r e d t o t h a t p o i n t t o f i l e a t i m e l y r e t u r n a n d t o c o n t i n u e f i n a l i z i n g i n f o r m a t i o n f o r a n a m e n d e d r e t u r n a t a l a t e r d a t e , a p r o c e d u r e s h e f o l l o w e d o n n u m e r o u s o c c a s i o n s w i t h t h e p r o b a t e c o u r t . H e r f a i l u r e t o t a k e t h e s e s t e p s c o n s t i t u t e d w i l l f u l n e g l e c t o n h e r p a r t . O n t h i s r e c o r d , t h e C o u r t f i n d s t h a t t h e e s t a t e f a i l e d t o p r o v e t h a t t h e f a i l u r e t o f i l e a t i m e l y F e d e r a l e s t a t e t a x r e t u r n - 2 2 - 1 0 T o t h e e x t e n t n o t e x p l i c i t l y s t a t e d i n t h i s o p i n i o n , t h e C o u r t ' s a p p l i c a t i o n o f t h e r e l e v a n t l a w t o t h e f a c t s i n t h i s c a s e a p p l i e s e q u a l l y t o t h e a d d i t i o n t o t a x u n d e r s e c . 6 6 5 1 ( a ) ( 2 ) a n d t o t h e a d d i t i o n t o t a x u n d e r s e c . 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) . a n d t o p a y t i m e l y t h e e s t a t e t a x s h o w n t o b e d u e w a s d u e t o r e a s o n a b l e c a u s e a n d n o t t o w i l l f u l n e g l e c t . 1 0 T h u s , t h e C o u r t h o l d s t h a t t h e e s t a t e i s l i a b l e f o r t h e a d d i t i o n s t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) a n d ( 2 ) w h i c h w e r e p r e v i o u s l y a s s e s s e d a n d p a i d a n d t h e a m o u n t d e t e r m i n e d b y r e s p o n d e n t i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y . R e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y i s s u s t a i n e d , a n d t h e e s t a t e i s n o t e n t i t l e d t o a r e f u n d o f a m o u n t s p r e v i o u s l y a s s e s s e d a n d p a i d . D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d f o r r e s p o n d e n t .