TAX COURT OPINION

Case: Michael R. & Sheila Olsen
Docket Number: 8282-98
Judge: Wolfe
Opinion Type: memo
Filed: 10/01/1999
Pages: 4

T . C . M e m o . 1 9 9 9 - 3 3 1 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T M I C H A E L R . A N D S H E I L A O L S E N , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 8 2 8 2 - 9 8 . F i l e d O c t o b e r 1 , 1 9 9 9 . M i c h a e l a n d S h e i l a O l s e n , p r o s e s e . D a n i e l J . P a r e n t , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M O P I N I O N W O L F E , S p e c i a l T r i a l J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a d e f i c i e n c y i n p e t i t i o n e r s ' F e d e r a l i n c o m e t a x i n t h e a m o u n t o f $ 6 0 0 f o r t h e t a x a b l e y e a r 1 9 9 6 . T h i s m a t t e r i s b e f o r e t h e C o u r t o n r e s p o n d e n t ' s m o t i o n f o r e n t r y o f d e c i s i o n . O n A p r i l 2 2 , 1 9 9 9 , t h i s c a s e w a s r e c a l l e d f o r t r i a l i n S a n F r a n c i s c o , C a l i f o r n i a . A f t e r t h e e x e c u t i o n o f a - 2 - s t i p u l a t i o n o f f a c t s a n d s e v e r a l h o u r s o f t e s t i m o n y b y p e t i t i o n e r S h e i l a O l s e n , t h e C o u r t c a l l e d a r e c e s s . T h e p a r t i e s t h e n m e t t o c o n f e r a n d n e g o t i a t e i n p r i v a t e . W h e n t h e C o u r t r e c a l l e d t h e c a s e , c o u n s e l f o r r e s p o n d e n t a n n o u n c e d t h a t t h e p a r t i e s h a d r e a c h e d a s e t t l e m e n t . R e s p o n d e n t ' s c o u n s e l r e a d t h e o r a l s t i p u l a t i o n o f s e t t l e m e n t i n t o t h e r e c o r d a s f o l l o w s : F o l l o w i n g a l o n g t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y , t h e r e w a s u n e m p l o y m e n t c o m p e n s a t i o n o f $ 4 2 3 , w h i c h t h e p e t i t i o n e r s a g r e e b e l o n g s i n t h e i r i n c o m e . * * * T h e r e w e r e S c h e d u l e C o t h e r e x p e n s e s o f $ 4 , 0 7 1 . T h e p e t i t i o n e r s a g r e e t h e y ' r e n o t a l l o w e d t h o s e e x p e n s e s . T h e r e w a s a d e p r e c i a t i o n S c h e d u l e C e x p e n s e a l l o w e d o f $ 8 8 1 t o t h e t a x p a y e r ' s c r e d i t . P e t i t i o n e r s a g r e e t h e y w i l l n o t t a k e t h a t a d d i t i o n a l d e p r e c i a t i o n . A n d t h e p e t i t i o n e r s a g r e e t h a t t h e y a r e n o t e n t i t l e d t o $ 5 , 2 8 0 o f r e n t t h a t w a s p r e v i o u s l y a l l o w e d . T h i s w i l l r e s u l t i n a n i n c r e a s e d d e f i c i e n c y . R e s p o n d e n t ' s c o u n s e l f u r t h e r n o t e d t h a t t h e r e w a s n o p e n a l t y i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y , a n d u n d e r t h e s t i p u l a t e d s e t t l e m e n t t h e r e s t i l l a r e n o p e n a l t i e s . T h e C o u r t t h e n a s k e d p e t i t i o n e r s w h e t h e r t h e o r a l s t i p u l a t i o n , a s r e a d i n t o t h e r e c o r d b y r e s p o n d e n t ' s c o u n s e l , w a s s a t i s f a c t o r y . P e t i t i o n e r s e a c h r e p l i e d , " Y e s , y o u r H o n o r . " T h e C o u r t t h e n o r d e r e d t h e p a r t i e s t o s u b m i t a w r i t t e n s t i p u l a t i o n f o r d e c i s i o n w i t h i n 3 0 d a y s . T h e C o u r t f u r t h e r s t a t e d t h a t t h e C o u r t w o u l d e n t e r t a i n a m o t i o n f o r e n t r y o f d e c i s i o n i f t h e C o u r t d i d n o t r e c e i v e a s t i p u l a t i o n f o r d e c i s i o n . T h e C o u r t a g a i n i n q u i r e d w h e t h e r p e t i t i o n e r s u n d e r s t o o d t h e C o u r t ' s i n s i s t e n c e o n a s t i p u l a t i o n f o r d e c i s i o n a n d i t s - 3 - w i l l i n g n e s s t o e n t e r t a i n a m o t i o n f o r d e c i s i o n . P e t i t i o n e r s b o t h r e s p o n d e d i n t h e a f f i r m a t i v e . T h e C o u r t t h e n i n q u i r e d w h e t h e r p e t i t i o n e r s u n d e r s t o o d t h e a m o u n t o f n e t t a x t h a t w o u l d r e s u l t f r o m t h e a g r e e m e n t . S h e i l a O l s e n r e s p o n d e d : " Y e s . T h e y t o l d u s . H e g a v e u s a n i d e a . " R e s p o n d e n t s e n t p e t i t i o n e r s a p r o p o s e d d e c i s i o n d o c u m e n t s u p p o r t e d b y a c a l c u l a t i o n o f t h e d e f i c i e n c y i n i n c o m e t a x . P e t i t i o n e r s r e f u s e d t o e x e c u t e t h e d e c i s i o n d o c u m e n t . C o n s e q u e n t l y , r e s p o n d e n t f i l e d a m o t i o n f o r e n t r y o f d e c i s i o n o n J u n e 3 0 , 1 9 9 9 . R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t w e s h o u l d e n t e r a d e c i s i o n t h a t r e f l e c t s t h e t e r m s o r a l l y s t i p u l a t e d b y t h e p a r t i e s . R e s p o n d e n t s u b m i t t e d a c a l c u l a t i o n o f t a x t h a t r e f l e c t s t h e s p e c i f i c t e r m s o f t h e s e t t l e m e n t o n w h i c h t h e p a r t i e s o r a l l y a g r e e d . R u l e 9 1 ( e ) , T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e , c o n c e r n i n g s t i p u l a t i o n f o r t r i a l , p r o v i d e s i n p a r t : A s t i p u l a t i o n s h a l l b e t r e a t e d , t o t h e e x t e n t o f i t s t e r m s , a s a c o n c l u s i v e a d m i s s i o n b y t h e p a r t i e s t o t h e s t i p u l a t i o n , u n l e s s o t h e r w i s e p e r m i t t e d b y t h e C o u r t o r a g r e e d u p o n b y t h o s e p a r t i e s . T h e C o u r t w i l l n o t p e r m i t a p a r t y t o a s t i p u l a t i o n t o q u a l i f y , c h a n g e , o r c o n t r a d i c t a s t i p u l a t i o n i n w h o l e o r i n p a r t , e x c e p t t h a t i t m a y d o s o w h e r e j u s t i c e r e q u i r e s . * * * T h i s C o u r t r e g u l a r l y e n f o r c e s a s e t t l e m e n t s t i p u l a t i o n ( w h e t h e r w r i t t e n o r o r a l l y s t i p u l a t e d i n t o t h e r e c o r d ) u n l e s s f o r r e a s o n s o f j u s t i c e a p a r t y s h o u l d b e r e l i e v e d f r o m t h a t s t i p u l a t i o n . S e e C a t a l d o v . C o m m i s s i o n e r , 4 7 6 F . 2 d 6 2 8 ( 2 d C i r . 1 9 7 3 ) , a f f g . p e r c u r i a m T . C . M e m o . 1 9 7 1 - 2 1 9 ; A d a m s v . - 4 - C o m m i s s i o n e r , 8 5 T . C . 3 5 9 ( 1 9 8 5 ) ; S a i g h v . C o m m i s s i o n e r , 2 6 T . C . 1 7 1 ( 1 9 5 6 ) ; L e e v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 3 - 2 5 4 . T h e r e c o r d i n t h i s c a s e c l e a r l y s h o w s t h a t t h e s t i p u l a t i o n w a s r e a d i n t o t h e r e c o r d a n d a g r e e d t o b y p e t i t i o n e r s a n d w a s f a i r l y a n d f r e e l y e n t e r e d i n t o b y b o t h p a r t i e s . W h e n t h e C o u r t a s k e d p e t i t i o n e r s w h e t h e r t h e y a g r e e d w i t h t h e s t i p u l a t i o n , p e t i t i o n e r s r e s p o n d e d , " Y e s , y o u r H o n o r . " P e t i t i o n e r s a l s o u n d e r s t o o d t h e a m o u n t o f n e t t a x d u e r e s u l t i n g f r o m t h e a g r e e m e n t . T h e r e c o r d i n c l u d e s n o e v i d e n c e o r r e a s o n a b l e a r g u m e n t t o s h o w t h a t j u s t i c e r e q u i r e s t h a t p e t i t i o n e r s b e r e l i e v e d o f t h e i r s t i p u l a t i o n . A c c o r d i n g l y , w e h o l d t h a t t h e p a r t i e s ' o r a l s t i p u l a t i o n i s b i n d i n g a n d e n f o r c e a b l e . M o r e o v e r , w e f i n d t h a t r e s p o n d e n t ' s c a l c u l a t i o n o f t a x a c c u r a t e l y r e f l e c t s t h e s t i p u l a t i o n t h a t w a s o r a l l y r e a d i n t o t h e r e c o r d . T h e r e f o r e , w e g r a n t r e s p o n d e n t ' s m o t i o n f o r e n t r y o f d e c i s i o n a n d h o l d t h a t p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r a d e f i c i e n c y i n i n c o m e t a x f o r t h e y e a r 1 9 9 6 i n t h e a m o u n t o f $ 2 , 0 4 5 . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , A n a p p r o p r i a t e o r d e r a n d d e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d .