TAX COURT OPINION

Case: Damron Auto Parts, Inc.
Docket Number: 5661-00
Judge: Foley
Opinion Type: memo
Filed: 07/30/2001
Pages: 11

T . C . M e m o . 2 0 0 1 - 1 9 7 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T D A M R O N A U T O P A R T S , I N C . , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 5 6 6 1 - 0 0 . F i l e d J u l y 3 0 , 2 0 0 1 . R o n a l d J . R u s s o , f o r p e t i t i o n e r . W i l l i a m R . M c C a n t s , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M F I N D I N G S O F F A C T A N D O P I N I O N F O L E Y , J u d g e : B y n o t i c e d a t e d F e b r u a r y 1 7 , 2 0 0 0 , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d d e f i c i e n c i e s a n d s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) a d d i t i o n s t o p e t i t i o n e r ' s F e d e r a l i n c o m e t a x e s a s f o l l o w s : S e c . 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) Y e a r D e f i c i e n c y A d d i t i o n 1 9 9 3 $ 2 6 9 , 9 5 6 $ 6 3 , 4 6 4 1 9 9 4 5 0 2 , 1 7 4 2 4 , 8 5 9 1 9 9 5 4 8 2 , 7 3 6 - - - 2 - A l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r s i n i s s u e , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . T h e i s s u e s a r e w h e t h e r p e t i t i o n e r i s e n t i t l e d t o s e c t i o n 1 6 2 d e d u c t i o n s r e l a t i n g t o c o m p e n s a t i o n p a y m e n t s i n e x c e s s o f t h e a m o u n t s d e t e r m i n e d b y r e s p o n d e n t a n d w h e t h e r p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) a d d i t i o n s t o t a x . F I N D I N G S O F F A C T I . B a c k g r o u n d P e t i t i o n e r w a s i n c o r p o r a t e d i n 1 9 8 2 . I t h a d i t s p r i n c i p a l p l a c e o f b u s i n e s s i n F l o r i d a w h e n t h e p e t i t i o n w a s f i l e d . F r o m 1 9 8 2 u n t i l 1 9 9 2 , L e o n a r d A . D a m r o n , I I I , a n d h i s s i s t e r , S h a r o n O w e n , o w n e d 5 1 a n d 4 9 p e r c e n t , r e s p e c t i v e l y , o f p e t i t i o n e r ' s s t o c k . M r . D a m r o n a n d M r s . O w e n ' s h u s b a n d , R o n a l d , o p e r a t e d p e t i t i o n e r , w h i c h r e c y c l e d a n d s o l d u s e d a u t o p a r t s . I n 1 9 8 4 , p e t i t i o n e r ' s s t o c k w a s w o r t h a p p r o x i m a t e l y $ 2 0 0 , 0 0 0 . O n A u g u s t 1 2 , 1 9 9 2 , M r s . O w e n s o l d h e r s t o c k i n p e t i t i o n e r a n d r e l a t e d c o r p o r a t i o n s t o M r . D a m r o n f o r $ 2 5 0 , 0 0 0 , a n d M r . O w e n e n t e r e d i n t o a n e m p l o y m e n t c o n t r a c t w i t h p e t i t i o n e r . O n O c t o b e r 3 1 , 1 9 9 5 , p e t i t i o n e r d e c l a r e d a n d p a i d a $ 7 , 5 8 9 d i v i d e n d t o M r . D a m r o n . I n 1 9 9 8 , M r . D a m r o n s o l d , f o r $ 1 2 , 5 0 0 , 0 0 0 , a l l o f p e t i t i o n e r ' s s t o c k t o , a n d b e c a m e a n e m p l o y e e o f , L K Q C o r p o r a t i o n ( L K Q ) , a n a t i o n a l p r o v i d e r o f r e c y c l e d a u t o p a r t s . P e t i t i o n e r ' s g r o s s r e c e i p t s w e r e a s f o l l o w s : - 3 - Y e a r A m o u n t 1 9 9 3 $ 9 , 1 0 8 , 6 2 5 1 9 9 4 1 0 , 5 5 2 , 6 5 2 1 9 9 5 1 1 , 3 5 5 , 7 4 9 1 9 9 8 1 3 , 0 0 0 , 0 0 0 I I . O p e r a t i o n s M r . D a m r o n u p g r a d e d p e t i t i o n e r ' s b u s i n e s s f r o m a b a s i c s a l v a g e y a r d t o a m o d e r n s t a t e - o f - t h e - a r t s h o w r o o m . U n d e r h i s l e a d e r s h i p , p e t i t i o n e r p u r c h a s e d w r e c k e d c a r s f r o m i n s u r a n c e c o m p a n i e s a n d a u c t i o n s , d i s m a n t l e d t h e c a r s , t e s t e d a n d c l e a n e d t h e p a r t s , i n d e x e d t h e p a r t s i n a c o m p u t e r d a t a b a s e , a n d s h e l v e d t h e p a r t s f o r s a l e . T h u s , t h e p a r t s c o u l d b e s o l d t o c u s t o m e r s w i t h o u t e m p l o y e e s ' s c a v e n g i n g t h e s a l v a g e y a r d . F r o m 1 9 8 4 t h r o u g h 1 9 9 5 , M r . D a m r o n t y p i c a l l y w o r k e d 9 0 t o 1 0 0 h o u r s p e r w e e k , d i d n o t g o o u t f o r l u n c h , a n d t o o k o n l y t h r e e v a c a t i o n s o f a f e w d a y s e a c h . M r . D a m r o n a t t e n d e d t h e a u c t i o n s , p u r c h a s e d w r e c k e d c a r s , p r i c e d a l l t h e p a r t s , d e t e r m i n e d w h e n t o c r u s h d i s m a n t l e d v e h i c l e s , a r r a n g e d t h e s a l e o f c r u s h e d h u l k s , n e g o t i a t e d w i t h v e n d o r s , r e v i e w e d a c c o u n t s r e c e i v a b l e a n d p a y a b l e , a n d d e s i g n e d p e t i t i o n e r ' s f a c i l i t y . D u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e , p e t i t i o n e r h a d 4 0 t o 6 0 e m p l o y e e s . M r . D a m r o n i n t e r v i e w e d , h i r e d , e v a l u a t e d , a n d t e r m i n a t e d t h e e m p l o y e e s ; t r a i n e d a n d s u p e r v i s e d t h e d i s m a n t l e r s ; a n d w a s r e s p o n s i b l e f o r e m p l o y e e b e n e f i t s , h e a l t h p l a n s , b o n u s e s , w o r k e r s ' c o m p e n s a t i o n , i n s u r a n c e , e m p l o y e e s a f e t y , a n d h a z a r d o u s w a s t e d i s p o s a l . - 4 - O n O c t o b e r 2 4 , 1 9 9 4 , M r . D a m r o n a n d h i s w i f e e n t e r e d i n t o a M a r i t a l S e t t l e m e n t A g r e e m e n t w h i c h s t a t e d t h a t p e t i t i o n e r ' s s t o c k w a s w o r t h $ 1 , 2 0 0 , 0 0 0 . I n 1 9 9 5 , M r . D a m r o n a n d h i s w i f e w e r e d i v o r c e d a s a r e s u l t , i n p a r t , o f h i s g r u e l i n g w o r k s c h e d u l e . I n J u l y 1 9 9 6 , M r . D a m r o n a n d h i s w i f e w e r e r e m a r r i e d . I I I . C o m p e n s a t i o n D u r i n g 1 9 8 5 t h r o u g h 1 9 9 1 , p e t i t i o n e r ' s a c c o u n t a n t f o r m u l a t e d c o m p e n s a t i o n f o r M r . D a m r o n a n d M r . O w e n r e f l e c t i n g b a s e s a l a r i e s a n d b o n u s e s . M r . D a m r o n ' s b o n u s w a s 1 0 p e r c e n t o f w h o l e s a l e s a l e s . P e t i t i o n e r p a i d M r . D a m r o n o n l y a p o r t i o n o f t h e c o m p e n s a t i o n t h u s f o r m u l a t e d , r e s u l t i n g i n u n d e r p a y m e n t s o f $ 1 9 1 , 2 5 1 , $ 2 7 8 , 9 6 3 , $ 3 5 9 , 9 0 3 , $ 4 3 0 , 3 7 0 , $ 4 3 7 , 2 8 0 , $ 5 8 7 , 3 4 0 , a n d $ 3 6 4 , 3 3 2 , r e l a t i n g t o 1 9 8 5 t h r o u g h 1 9 9 1 , r e s p e c t i v e l y . E f f e c t i v e F e b r u a r y 2 0 , 1 9 9 0 , M r . D a m r o n , h i s w i f e , a n d M r . a n d M r s . O w e n s i g n e d a C a p i t a l A c c u m u l a t i o n V e r i f i c a t i o n ( V e r i f i c a t i o n ) f o r g i v i n g a n y d e b t s p e t i t i o n e r o w e d t h e m . D u r i n g 1 9 9 2 t h r o u g h 1 9 9 5 , p e t i t i o n e r ' s a c c o u n t a n t f o r m u l a t e d M r . D a m r o n ' s b o n u s a s 1 0 p e r c e n t o f w h o l e s a l e s a l e s o r , i f l e s s , 5 0 p e r c e n t o f a n y e x c e s s o f p e t i t i o n e r ' s i n c o m e ( i . e . , a f t e r w a g e s ) o v e r $ 5 0 0 , 0 0 0 , o r 2 5 p e r c e n t o f a n y s u c h e x c e s s o v e r $ 2 5 0 , 0 0 0 . P e t i t i o n e r ' s p a y m e n t s t o M r . D a m r o n a n d g r o s s p r o f i t s w e r e a s f o l l o w s : - 5 - P a y m e n t f o r T o t a l P e t i t i o n e r ' s Y e a r S a l a r y B o n u s P a s t S e r v i c e s C o m p e n s a t i o n G r o s s P r o f i t s 1 9 9 3 $ 4 8 0 , 0 0 0 $ 3 8 7 , 0 7 3 $ 4 8 2 , 9 2 7 $ 1 , 3 5 0 , 0 0 0 $ 3 , 7 7 9 , 3 3 8 1 9 9 4 9 6 1 , 5 0 0 5 2 0 , 6 4 8 3 5 4 , 9 6 6 1 , 8 3 7 , 1 1 4 4 , 6 9 3 , 7 4 1 1 9 9 5 1 , 0 0 0 , 0 0 0 4 9 6 , 3 8 6 4 0 6 , 1 6 0 1 , 9 0 2 , 5 4 6 5 , 0 8 0 , 8 6 5 D u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e , M r . D a m r o n w a s n o t a p a r t i c i p a n t i n a n y p e n s i o n , p r o f i t - s h a r i n g , o r e x e c u t i v e c o m p e n s a t i o n p l a n . I n 1 9 9 8 , p u r s u a n t t o h i s s a l e o f p e t i t i o n e r ' s s t o c k t o L K Q , M r . D a m r o n b e c a m e v i c e p r e s i d e n t ( S o u t h e a s t R e g i o n ) o f L K Q . I n a d d i t i o n , h e r e m a i n e d p r e s i d e n t o f p e t i t i o n e r . M r . D a m r o n e a r n e d a b o u t $ 5 0 0 , 0 0 0 p e r y e a r , w h i c h i n c l u d e d b a s e c o m p e n s a t i o n o f $ 2 5 0 , 0 0 0 p e r y e a r a n d a d d i t i o n a l c o m p e n s a t i o n d e p e n d e n t o n r e v e n u e g e n e r a t e d i n t h e r e g i o n . H e a l s o r e c e i v e d i n c e n t i v e c o m p e n s a t i o n b a s e d u p o n " c o r p o r a t e a n d r e g i o n a l f i n a n c i a l a n d o p e r a t i n g o b j e c t i v e s " . T h e S o u t h e a s t R e g i o n g e n e r a t e d a b o u t $ 9 0 , 0 0 0 , 0 0 0 a n n u a l l y . A s a n L K Q e m p l o y e e , M r . D a m r o n w a s e n t i t l e d t o 3 0 d a y s o f v a c a t i o n e v e r y y e a r . I V . O t h e r C o r p o r a t i o n s D u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e , M r . D a m r o n w a s t h e s o l e s h a r e h o l d e r o f t h e f o l l o w i n g n i n e c o r p o r a t i o n s : D a m r o n M a n a g e m e n t C o r p o r a t i o n ; D a m r o n U s e d A u t o P a r t s S t o r e s , I n c . ; Y u p p i e E u r o , I n c . ; D a m r o n S e r v i c e , I n c . ; D a m r o n L a n d H o l d i n g s , I n c . ; D a m r o n T r u c k i n g , I n c . ; D a m r o n P a r t s R e p l a c e m e n t C o r p . ; D a m r o n U s e d A u t o P a r t s o f G a i n e s v i l l e , I n c . ; a n d D a m r o n A u t o P a r t s o f G e o r g i a , I n c . H e r e n d e r e d 1 0 p e r c e n t o f h i s s e r v i c e s t o t h e s e c o r p o r a t i o n s b u t d i d n o t r e c e i v e s a l a r y f r o m t h e m . - 6 - V . R e t u r n s O n J u l y 1 5 , 1 9 9 4 , a n d J u l y 1 7 , 1 9 9 5 , p e t i t i o n e r ' s r e s p e c t i v e 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 r e t u r n s w e r e d u e ( i . e . , a f t e r e x t e n s i o n s ) . O n N o v e m b e r 1 8 , 1 9 9 4 , a n d A u g u s t 2 , 1 9 9 5 , r e s p o n d e n t r e c e i v e d t h e r e s p e c t i v e 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 r e t u r n s . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t M r . D a m r o n ' s c o m p e n s a t i o n s h o u l d b e a d j u s t e d a s f o l l o w s : Y e a r A m o u n t A l l o w e d A d j u s t m e n t 1 9 9 3 $ 4 6 8 , 9 4 6 $ 8 8 1 , 0 5 4 1 9 9 4 4 9 2 , 3 7 3 1 , 3 4 4 , 7 4 1 1 9 9 5 5 1 7 , 0 0 4 1 , 3 8 5 , 5 3 2 O P I N I O N I . C o m p e n s a t i o n S e c t i o n 1 6 2 ( a ) a l l o w s a d e d u c t i o n f o r s a l a r y e x p e n s e i f t h e a m o u n t i s r e a s o n a b l e a n d t h e e x p e n s e r e l a t e s t o c o m p e n s a t i o n f o r s e r v i c e s a c t u a l l y r e n d e r e d . E l l i o t t s , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 7 1 6 F . 2 d 1 2 4 1 , 1 2 4 3 ( 9 t h C i r . 1 9 8 3 ) , r e v g . T . C . M e m o . 1 9 8 0 - 2 8 2 . A n e x p e n s e " m a y b e d e d u c t i b l e a s r e a s o n a b l e c o m p e n s a t i o n f o r c u r r e n t a n d p a s t s e r v i c e s r e n d e r e d . " R . J . N i c o l l C o . v . C o m m i s s i o n e r , 5 9 T . C . 3 7 , 5 0 ( 1 9 7 2 ) . W e n o t e a t t h e o u t s e t t h a t 1 0 p e r c e n t o f t h e c o m p e n s a t i o n p a i d , d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e , t o M r . D a m r o n , w a s d i r e c t l y a t t r i b u t a b l e t o s e r v i c e s p e r f o r m e d f o r t h e n i n e o t h e r c o r p o r a t i o n s h e c o n t r o l l e d . T h e s e a m o u n t s s h o u l d h a v e b e e n p a i d b y s u c h c o r p o r a t i o n s a n d , a c c o r d i n g l y , a r e n o t d e d u c t i b l e b y - 7 - p e t i t i o n e r . T h u s , w e m u s t d e t e r m i n e w h e t h e r p e t i t i o n e r i s e n t i t l e d t o d e d u c t 9 0 p e r c e n t o f t h e c o m p e n s a t i o n p a i d . C i t i n g p e t i t i o n e r ' s p a y m e n t o f o n l y o n e d i v i d e n d o v e r 1 6 y e a r s , r e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t t h e d i s a l l o w e d p a y m e n t s w e r e n o t r e a s o n a b l e c o m p e n s a t i o n . D i v i d e n d h i s t o r y , h o w e v e r , i s o n l y o n e o f m a n y f a c t o r s i n d e t e r m i n i n g r e a s o n a b l e n e s s o f c o m p e n s a t i o n . S e e E s t a t e o f W a l l a c e v . C o m m i s s i o n e r , 9 5 T . C . 5 2 5 , 5 5 3 ( 1 9 9 0 ) , a f f d . 9 6 5 F . 2 d 1 0 3 8 ( 1 1 t h C i r . 1 9 9 2 ) . D u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e , M r . D a m r o n p e r f o r m e d s e v e r a l f u n c t i o n s f o r p e t i t i o n e r i n n u m e r o u s r o l e s ( i . e . , p u r c h a s i n g , s e l l i n g , s u p e r v i s i n g , e t c . ) . H e w o r k e d i n c e s s a n t l y a n d e x e r c i s e d s o u n d b u s i n e s s j u d g m e n t w h i c h h a d a d i r e c t a n d s i g n i f i c a n t i m p a c t o n p e t i t i o n e r ' s p r o f i t a b i l i t y . M r . D a m r o n t r a n s f o r m e d p e t i t i o n e r ' s b u s i n e s s f r o m a b a s i c s a l v a g e y a r d t o a m o d e r n s t a t e - o f - t h e - a r t s h o w r o o m . P e t i t i o n e r ' s f a c i l i t y , a c c o r d i n g t o r e s p o n d e n t ' s e x p e r t , " i s r e p o r t e d t o b e t h e l a r g e s t o f i t s k i n d . " I n a d d i t i o n , o u r a n a l y s i s o f t h e r e t u r n o n e q u i t y i n p e t i t i o n e r r e v e a l s t h a t p e t i t i o n e r h a d a h i g h r a t e o f r e t u r n d e s p i t e i t s f a i l u r e t o p a y d i v i d e n d s . S e e E l l i o t t s , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 1 2 4 4 ( r e j e c t i n g t h e a u t o m a t i c d i v i d e n d r u l e ) . A c c o r d i n g l y , M r . D a m r o n ' s q u a l i f i c a t i o n s ; t h e n a t u r e , e x t e n t , a n d s c o p e o f h i s r e s p o n s i b i l i t i e s ; a n d t h e s i z e a n d c o m p l e x i t i e s o f p e t i t i o n e r ' s b u s i n e s s a l l l e a d u s t o c o n c l u d e t h a t h i s c o m p e n s a t i o n w a s r e a s o n a b l e . S e e E s t a t e o f W a l l a c e v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . - 8 - 1 I n a n a d d e n d u m s u b m i t t e d a t t r i a l , r e s p o n d e n t ' s e x p e r t e x p l a i n e d t h a t w h e n h e p r e p a r e d h i s o r i g i n a l r e p o r t h e d i d n o t k n o w p e t i t i o n e r h a d b e e n s o l d i n 1 9 9 8 f o r $ 1 2 , 5 0 0 , 0 0 0 . T h e e x p e r t s t a t e d : " G i v e n t h e s u b s e q u e n t p r i c e p a i d f o r D A P [ i . e . , p e t i t i o n e r ] , o u r o r i g i n a l r e t u r n s a n a l y s i s u n d e r e s t i m a t e d t h e v a l u e o f D A P a n d , t h u s , o v e r e s t i m a t e d t h e c o m p e n s a t i o n a v a i l a b l e t o M r . D a m r o n b e t w e e n 1 9 9 3 a n d 1 9 9 5 . " C o n s e q u e n t l y , t h e e x p e r t p r e s e n t e d a n a l t e r n a t i v e a n a l y s i s i n d i c a t i n g t h a t F M V i n c r e a s e d f r o m $ 7 , 3 5 7 , 6 1 9 i n 1 9 9 3 t o $ 9 , 6 6 7 , 3 8 2 i n 1 9 9 5 . T h e e x p e r t a d d e d , h o w e v e r , t h a t " T h e a n a l y s i s b a s e d o n t h e s u b s e q u e n t s a l e o f D A P d o e s n o t a l t e r t h e c o n c l u s i o n s i n o u r o r i g i n a l r e p o r t " . T h e r e f o r e , w e d o n o t a c c o r d g r e a t w e i g h t t o t h e e x p e r t ' s a l t e r n a t i v e a n a l y s i s a n d a c c e p t h i s o r i g i n a l c o n c l u s i o n t h a t F M V i n c r e a s e d 6 7 , r a t h e r t h a n 3 1 , p e r c e n t f r o m 1 9 9 3 t o 1 9 9 5 . F r o m i t s i n c o r p o r a t i o n u n t i l i t s p u r c h a s e b y L K Q , p e t i t i o n e r c o n s i s t e n t l y a n d r a p i d l y i n c r e a s e d i n f a i r m a r k e t v a l u e ( F M V ) . U n d e r t h e g u i d a n c e a n d m a n a g e m e n t o f M r . D a m r o n , a c o r p o r a t i o n v a l u e d a t $ 2 0 0 , 0 0 0 i n 1 9 8 4 g r e w t o $ 1 2 , 5 0 0 , 0 0 0 i n 1 9 9 8 . R e s p o n d e n t ' s e x p e r t o p i n e d t h a t F M V i n c r e a s e d f r o m $ 3 , 7 5 5 , 5 1 0 i n 1 9 9 3 t o $ 6 , 2 6 7 , 8 4 6 i n 1 9 9 5 . 1 M o r e o v e r , r e s p o n d e n t ' s e x p e r t f o u n d t h a t t h e m a x i m u m c o m p e n s a t i o n ( i . e . , i n c l u d i n g b o n u s ) s h o u l d b e $ 7 8 6 , 0 0 0 , $ 1 , 1 4 5 , 0 0 0 , a n d $ 1 , 1 4 4 , 0 0 0 , r e l a t i n g t o t h e r e s p e c t i v e y e a r s i n i s s u e ( i . e . , 6 8 , 1 3 3 , a n d 1 2 1 p e r c e n t m o r e t h a n r e s p o n d e n t a l l o w e d , r e s p e c t i v e l y ) . I n e s s e n c e , M r . D a m r o n r e n d e r e d e x t e n s i v e a n d i n t e n s i v e s e r v i c e s t o p e t i t i o n e r t h a t , a c c o r d i n g t o p e t i t i o n e r ' s e x p e r t , r e s u l t e d i n a c o m p o u n d r a t e o f r e t u r n , f r o m 1 9 8 4 t o 1 9 9 8 , o f m o r e t h a n 3 9 p e r c e n t p e r y e a r . R e s p o n d e n t ' s e x p e r t b e l i e v e d t h a t i n v e s t o r s i n a f i r m l i k e p e t i t i o n e r w o u l d e x p e c t a 1 4 . 3 - p e r c e n t r e t u r n o n t h e i r i n v e s t m e n t . W e c o n c l u d e t h a t a n i n d e p e n d e n t - 9 - i n v e s t o r w o u l d h a v e b e e n q u i t e s a t i s f i e d w i t h p e t i t i o n e r ' s c o n s i s t e n t g r o w t h , s o l i d m a n a g e m e n t , a n d o t h e r i n d i c a t i o n s t h a t g a i n s w o u l d c o n t i n u e . R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t p e t i t i o n e r ' s a c c o u n t a n t p e r f o r m e d y e a r e n d p l a n n i n g " t o s e v e r e l y l i m i t p e t i t i o n e r ' s t a x a b l e i n c o m e " . T h e b o n u s c a l c u l a t i o n s w e r e p e r f o r m e d a t y e a r e n d b e c a u s e i t w a s t h e n t h a t p e t i t i o n e r ' s a c c o u n t a n t h a d a l l t h e i n f o r m a t i o n r e q u i r e d t o d e t e r m i n e t h e a p p r o p r i a t e a m o u n t o f t h e p a y m e n t s . O u r f o c u s i s o n t h e r e a s o n a b l e n e s s o f t h e a m o u n t s , n o t t h e p a y m e n t d a t e s , o f t h e c o m p e n s a t i o n . T h e t i m i n g o f t h e p a y m e n t s d o e s n o t l e a d u s t o c o n c l u d e t h a t M r . D a m r o n ' s c o m p e n s a t i o n w a s u n r e a s o n a b l y h i g h . S e e O w e n s b y & K r i t i k o s , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 8 1 9 F . 2 d 1 3 1 5 , 1 3 2 3 , 1 3 2 9 ( 5 t h C i r . 1 9 8 7 ) ( s t a t i n g t h a t " N o s i n g l e f a c t o r i s d e c i s i v e o f t h e q u e s t i o n * * * [ a l t h o u g h ] s u c h s u b s t a n t i a l b o n u s e s d e c l a r e d a t y e a r - e n d w h e n t h e e a r n i n g s o f a b u s i n e s s a r e k n o w n u s u a l l y i n d i c a t e t h e e x i s t e n c e o f d i s g u i s e d d i v i d e n d s " ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 8 5 - 2 6 7 . R e s p o n d e n t a l s o c o n t e n d s t h a t t h e a m o u n t s h e a l l o w e d a r e " i n l i n e w i t h " M r . D a m r o n ' s c o m p e n s a t i o n a s a n L K Q e m p l o y e e . A l l t h e e v i d e n c e p r e s e n t e d a t t r i a l , h o w e v e r , e s t a b l i s h e d t h a t M r . D a m r o n ' s r e s p o n s i b i l i t i e s t o L K Q w e r e f e w e r , l e s s s t r e s s f u l , a n d l e s s t i m e - c o n s u m i n g t h a n h i s p r e v i o u s w o r k f o r p e t i t i o n e r . I n s h o r t , L K Q p a i d M r . D a m r o n l e s s t h a n p e t i t i o n e r p a i d b e c a u s e a t L K Q h e d e l e g a t e d m o r e o f h i s r e s p o n s i b i l i t i e s . - 1 0 - R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t p e t i t i o n e r d i d n o t p a y M r . D a m r o n t o m a k e u p f o r p a s t u n d e r c o m p e n s a t i o n b e c a u s e h e h a d s i g n e d t h e V e r i f i c a t i o n . W e c o n c l u d e t h a t t h e V e r i f i c a t i o n i s i r r e l e v a n t a n d t h a t i t d i d n o t p r e c l u d e p e t i t i o n e r f r o m p a y i n g f o r p a s t s e r v i c e s . S e e L u c a s v . O x F i b r e B r u s h C o . , 2 8 1 U . S . 1 1 5 , 1 1 9 ( 1 9 3 0 ) ( s t a t i n g t h a t " c o m p e n s a t i o n f o r p a s t s e r v i c e s , i t b e i n g a d m i t t e d t h a t i t w a s r e a s o n a b l e i n a m o u n t i n v i e w o f t h e l a r g e b e n e f i t s w h i c h t h e c o r p o r a t i o n h a d r e c e i v e d a s t h e f r u i t s o f t h e s e s e r v i c e s , t h e c o r p o r a t i o n h a d a r i g h t t o p a y , i f i t s a w f i t " ) . E v e n i f p o r t i o n s w e r e n o t a t t r i b u t a b l e t o p a s t s e r v i c e s , o u r c o n c l u s i o n w o u l d n o t c h a n g e . A c c o r d i n g l y , w e h o l d t h a t M r . D a m r o n ' s s a l a r y d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e w a s r e a s o n a b l e . I I . A d d i t i o n s t o T a x S e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) i m p o s e s a n a d d i t i o n t o t a x f o r f a i l u r e t o f i l e a r e q u i r e d r e t u r n o n t h e d a t e p r e s c r i b e d , u n l e s s i t i s s h o w n t h a t s u c h f a i l u r e i s d u e t o r e a s o n a b l e c a u s e a n d n o t w i l l f u l n e g l e c t . P e t i t i o n e r ' s 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 r e t u r n s w e r e d u e o n J u l y 1 5 , 1 9 9 4 , a n d J u l y 1 7 , 1 9 9 5 , b u t n o t f i l e d b e f o r e N o v e m b e r 1 8 , 1 9 9 4 , a n d A u g u s t 2 , 1 9 9 5 , r e s p e c t i v e l y . P e t i t i o n e r p r e s e n t e d n o e v i d e n c e r e l a t i n g t o t h i s i s s u e a n d d i d n o t a d d r e s s i t o n b r i e f . I t h a s n o t b e e n s h o w n t h a t s u c h f a i l u r e i s d u e t o r e a s o n a b l e c a u s e a n d n o t w i l l f u l n e g l e c t . A c c o r d i n g l y , p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r t h e s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) a d d i t i o n s t o t a x . - 1 1 - C o n t e n t i o n s w e h a v e n o t a d d r e s s e d a r e m o o t , i r r e l e v a n t , o r m e r i t l e s s . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 .