TAX COURT OPINION

Case: John Charles Treadaway, Sr.
Docket Number: 8583-98
Judge: Chiechi
Opinion Type: memo
Filed: 02/08/2000
Pages: 18

1 A l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n ( c o n t i n u e d . . . ) T . C . M e m o . 2 0 0 0 - 3 9 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T J O H N C H A R L E S T R E A D A W A Y , S R . , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 8 5 8 3 - 9 8 . F i l e d F e b r u a r y 8 , 2 0 0 0 . J o h n C h a r l e s T r e a d a w a y , S r . , p r o s e . K a t h e r i n e H o l m e s A n k e n y , R i c h a r d A . R a p p a z z o , a n d J . R o b e r t C u a t t o , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M F I N D I N G S O F F A C T A N D O P I N I O N C H I E C H I , J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h e f o l l o w i n g d e f i - c i e n c i e s i n , a n d a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) 1 o n , p e t i t i o n e r ' s F e d e r a l i n c o m e t a x ( t a x ) : - 2 - 1 ( . . . c o n t i n u e d ) e f f e c t f o r t h e y e a r s a t i s s u e . A l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . 2 U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d o r n e e d e d f o r c l a r i t y , o u r F i n d i n g s o f F a c t a n d O p i n i o n p e r t a i n t o t h e y e a r s a t i s s u e . Y e a r D e f i c i e n c y A c c u r a c y - R e l a t e d P e n a l t y 1 9 9 4 $ 2 7 , 8 5 9 $ 5 , 5 7 2 1 9 9 5 1 8 , 9 7 5 3 , 7 9 5 W e m u s t d e c i d e w h e t h e r t o s u s t a i n t h e d e t e r m i n a t i o n s i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y ( n o t i c e ) t h a t r e s p o n d e n t h a s n o t c o n c e d e d . W e h o l d t h a t t h o s e d e t e r m i n a t i o n s s h o u l d b e s u s t a i n e d e x c e p t t o t h e e x t e n t s t a t e d h e r e i n . F I N D I N G S O F F A C T 2 S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d a n d a r e s o f o u n d . P e t i t i o n e r r e s i d e d i n P h o e n i x , A r i z o n a , a t t h e t i m e t h e p e t i t i o n w a s f i l e d . P e t i t i o n e r , w h o h a s a B . S . i n e n g i n e e r i n g , a n M . A . i n p h i l o s o p h y , a n d a l a w d e g r e e , w a s m a r r i e d t o A n n e P . T r e a d a w a y ( M s . T r e a d a w a y ) u n t i l s h e d i e d a t t h e a g e o f 9 4 o n J u n e 1 2 , 1 9 9 5 . H e h a s t w o c h i l d r e n f r o m t h a t m a r r i a g e , P e n e l o p e T r e a d a w a y a n d J o h n T r e a d a w a y , J r . P e t i t i o n e r a n d , u n t i l s h e d i e d , M s . T r e a d a w a y l i v e d t o g e t h e r w i t h t h e i r s o n J o h n T r e a d a w a y , J r . , i n a 5 , 4 0 0 - s q u a r e - f o o t h o u s e ( p e t i t i o n e r ' s r e s i d e n c e ) l o c a t e d a t 3 1 4 0 N o r t h 8 3 d A v e n u e i n P h o e n i x , A r i z o n a ( N o r t h 8 3 d A v e n u e p r o p e r t y ) . P e t i t i o n e r ' s d a u g h t e r P e n e l o p e T r e a d a w a y , h e r s o n , a n d h e r b o y f r i e n d l i v e d i n - 3 - a 2 , 0 0 0 - s q u a r e - f o o t h o u s e l o c a t e d o n t h a t p r o p e r t y . T h e N o r t h 8 3 d A v e n u e p r o p e r t y a l s o c o n t a i n e d a g u e s t h o u s e w h i c h a d j o i n e d p e t i t i o n e r ' s r e s i d e n c e a n d a s w i m m i n g p o o l . A t l e a s t f i v e a u t o m o t i v e v e h i c l e s w e r e u s e d a n d / o r k e p t a t t h e N o r t h 8 3 d A v e n u e p r o p e r t y , i n c l u d i n g t w o p i c k u p t r u c k s a n d t h r e e a u t o m o b i l e s . N e i t h e r p e t i t i o n e r n o r M s . T r e a d a w a y w a s a b l e t o d r i v e a n y o f t h o s e v e h i c l e s d u r i n g t h e y e a r s a t i s s u e . A s o f t h e t r i a l i n t h i s c a s e , p e t i t i o n e r h a d b e e n o p e r a t i n g a t a x c o n s u l t i n g b u s i n e s s ( t a x c o n s u l t i n g b u s i n e s s ) f o r a p p r o x i - m a t e l y 3 0 y e a r s . A s p a r t o f t h a t a c t i v i t y , p e t i t i o n e r r e p r e - s e n t e d t a x p a y e r s b e f o r e t h e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e . D u r i n g t h e y e a r s a t i s s u e , p e t i t i o n e r o p e r a t e d t h e t a x c o n s u l t i n g b u s i n e s s f r o m a r o o m l o c a t e d i n p e t i t i o n e r ' s r e s i d e n c e . M s . T r e a d a w a y , w h o b e g a n r i d i n g h o r s e s w h e n s h e w a s a b o u t s i x y e a r s o l d , s t a r t e d p r o v i d i n g h o r s e - t r a i n i n g a n d o t h e r h o r s e - r e l a t e d s e r v i c e s a r o u n d 1 9 2 9 . ( W e s h a l l r e f e r t o t h o s e h o r s e - r e l a t e d s e r v i c e s a s h o r s e - t r a i n i n g a c t i v i t i e s . ) A t l e a s t d u r i n g t h e y e a r s a t i s s u e , t h e h o r s e - t r a i n i n g a c t i v i t i e s w e r e c o n d u c t e d o n t h e N o r t h 8 3 d A v e n u e p r o p e r t y . M s . T r e a d a w a y c o n t i n u e d h e r r i d i n g a n d t h e h o r s e - t r a i n i n g a c t i v i t i e s u n t i l s h e w a s n o l o n g e r a b l e t o d o s o b e c a u s e o f h e r d e t e r i o r a t i n g m e d i c a l c o n d i t i o n , w h i c h i n c l u d e d A l z h e i m e r ' s d i s e a s e . A s o f J u l y 1 9 9 4 , M s . T r e a d a w a y ' s A l z h e i m e r ' s d i s e a s e w a s i n a n a d v a n c e d s t a g e . A s a r e s u l t o f M s . T r e a d a w a y ' s m e d i c a l c o n d i t i o n , M s . T r e a d a w a y w a s - 4 - n o t a b l e t o p a r t i c i p a t e a c t i v e l y i n t h e h o r s e - t r a i n i n g a c t i v i t i e s d u r i n g t h e y e a r s a t i s s u e . P e n e l o p e T r e a d a w a y , w h o h a s b e e n r i d i n g h o r s e s s i n c e s h e w a s f o u r y e a r s o l d , w a s i n v o l v e d i n t h e h o r s e - t r a i n i n g a c t i v i t i e s a t l e a s t t h r o u g h o u t t h e y e a r s a t i s s u e . D u r i n g 1 9 9 5 , P e n e l o p e T r e a d a w a y g a v e h o r s e b a c k r i d i n g l e s s o n s t o a p p r o x i m a t e l y f o u r o r f i v e p e o p l e . A f t e r M s . T r e a d a w a y d i e d i n J u n e 1 9 9 5 , P e n e l o p e T r e a d a w a y c o n t i n u e d t o o p e r a t e t h e h o r s e - t r a i n i n g a c t i v i t i e s a n d a l s o s t a r t e d a f u l l - t i m e j o b i n c o n s t r u c t i o n . O n M a y 5 , 1 9 9 4 , M s . T r e a d a w a y s o l d t o G r a p e v i n e 7 , I n c . , c e r t a i n r e a l p r o p e r t y t h a t s h e o w n e d w h i c h w a s l o c a t e d i n B r e n d a , A r i z o n a ( B r e n d a r e a l p r o p e r t y ) . M s . T r e a d a w a y r e c e i v e d $ 3 , 0 0 0 a t t h e c l o s i n g o f t h a t s a l e . P e t i t i o n e r o w n e d a b o u t 1 0 a c r e s o f r e a l p r o p e r t y i n T o n a p a h , A r i z o n a ( T o n a p a h p r o p e r t y ) , o n w h i c h a h o u s e w a s s i t u a t e d . P e t i t i o n e r d i d n o t r e n t t h a t h o u s e o r p r o p e r t y , n o r w a s t h a t p r o p e r t y u s e d f o r a n y o f t h e h o r s e - t r a i n i n g a c t i v i t i e s . D u r i n g t h e y e a r s a t i s s u e , p e t i t i o n e r a n d M s . T r e a d a w a y r e c e i v e d t h e f o l l o w i n g S o c i a l S e c u r i t y b e n e f i t s : 1 9 9 4 1 9 9 5 P e t i t i o n e r $ 8 , 6 4 1 $ 8 , 8 8 0 M s . T r e a d a w a y 4 , 3 2 0 2 , 2 2 0 S o m e t i m e a f t e r M s . T r e a d a w a y d i e d , p e t i t i o n e r r e m a r r i e d a n d m o v e d f r o m p e t i t i o n e r ' s r e s i d e n c e t o a h o u s e l o c a t e d a t 3 1 3 8 - 5 - N o r t h 4 3 d A v e n u e i n P h o e n i x , A r i z o n a ( N o r t h 4 3 d A v e n u e h o u s e ) . I n O c t o b e r 1 9 9 6 , t h e N o r t h 4 3 d A v e n u e h o u s e w a s b u r g l a r i z e d ( O c t o b e r 1 9 9 6 b u r g l a r y ) . T h e P h o e n i x p o l i c e d e p a r t m e n t i n v e s t i - g a t e d t h e O c t o b e r 1 9 9 6 b u r g l a r y . T h e i n v e s t i g a t i n g p o l i c e o f f i c e r s p r e p a r e d s e v e r a l r e p o r t s o n b e h a l f o f t h e P h o e n i x p o l i c e d e p a r t m e n t w i t h r e s p e c t t o t h a t b u r g l a r y ( p o l i c e r e p o r t s ) . T h e p o l i c e r e p o r t s l i s t e d v a r i o u s i t e m s o f p r o p e r t y t h a t p e t i t i o n e r a n d / o r h i s t h e n s p o u s e h a d t o l d t h e i n v e s t i g a t i n g p o l i c e o f f i c e r s w e r e m i s s i n g a s a r e s u l t o f t h e O c t o b e r 1 9 9 6 b u r g l a r y ( c l a i m e d m i s s i n g p r o p e r t y ) . T h e c l a i m e d m i s s i n g p r o p e r t y l i s t e d i n t h e p o l i c e r e p o r t s d i d n o t i n c l u d e a n y r e c o r d s i d e n t i f i e d a s t a x r e c o r d s , b a n k e r b o x e s , o r s t e e l f i l i n g c a b i n e t s . A t a t i m e n o t e s t a b l i s h e d b y t h e r e c o r d , a n i n d i v i d u a l ( p l a i n t i f f ) i n s t i t u t e d l i t i g a t i o n a g a i n s t p e t i t i o n e r . T h e p l a i n t i f f c l a i m e d i n t h a t l i t i g a t i o n t h a t p e t i t i o n e r h a d i m p r o p - e r l y u s e d f o r p e t i t i o n e r ' s p e r s o n a l u s e $ 1 5 0 , 0 0 0 t h a t b e l o n g e d t o t h e p l a i n t i f f . A f t e r t h a t l i t i g a t i o n w a s c o n c l u d e d , p e t i t i o n e r p l e d g u i l t y i n D e c e m b e r 1 9 8 9 u n d e r t h e a p p l i c a b l e c r i m i n a l s t a t u t e s o f t h e S t a t e o f A r i z o n a t o o b t a i n i n g a s i g n a t u r e b y d e c e p t i o n o n O c t o b e r 2 7 , 1 9 8 6 . P e t i t i o n e r a n d M s . T r e a d a w a y f i l e d a F o r m 1 0 4 0 , U . S . I n d i - v i d u a l I n c o m e T a x R e t u r n ( t a x r e t u r n ) , f o r e a c h o f t h e y e a r s 1 9 9 1 t h r o u g h 1 9 9 4 . T h e y i n d i c a t e d i n e a c h o f t h o s e t a x r e t u r n s t h a t t h e i r f i l i n g s t a t u s w a s " M a r r i e d f i l i n g j o i n t r e t u r n ( e v e n i f - 6 - o n l y o n e h a d i n c o m e ) " . T h e 1 9 9 4 j o i n t r e t u r n w a s s i g n e d b y p e t i t i o n e r a n d A n n e T r e a d a w a y . T h e s i g n a t u r e o f A n n e T r e a d a w a y o n t h e 1 9 9 4 j o i n t r e t u r n i s d i f f e r e n t f r o m p e t i t i o n e r ' s s i g n a t u r e o n t h a t r e t u r n . P e t i t i o n e r , a s t h e s u r v i v i n g s p o u s e , f i l e d a t a x r e t u r n f o r 1 9 9 5 o n b e h a l f o f h i s d e c e a s e d s p o u s e M s . T r e a d a w a y a n d h i m s e l f . P e t i t i o n e r i n d i c a t e d i n t h a t t a x r e t u r n t h a t t h e i r f i l i n g s t a t u s w a s " M a r r i e d f i l i n g j o i n t r e t u r n ( e v e n i f o n l y o n e h a d i n c o m e ) " . T h e 1 9 9 5 r e t u r n w a s s i g n e d b y p e t i t i o n e r . T h e r e w a s n o s i g n a t u r e o n t h a t r e t u r n b y M s . T r e a d a w a y , w h o w a s d e - c e a s e d a t t h e t i m e t h e r e t u r n w a s f i l e d . I n s t e a d , t h e f o l l o w i n g s t a t e m e n t w a s t y p e d o n t h e l i n e f o r h e r s i g n a t u r e : " F i l i n g a s s u r v i v i n g s p o u s e " . ( W e s h a l l r e f e r t o t h e j o i n t t a x r e t u r n s f i l e d b y p e t i t i o n e r a n d M s . T r e a d a w a y f o r 1 9 9 1 t h r o u g h 1 9 9 4 a n d b y p e t i t i o n e r a s t h e s u r v i v i n g s p o u s e f o r 1 9 9 5 o n b e h a l f o f h i s d e c e a s e d s p o u s e M s . T r e a d a w a y a n d h i m s e l f a s j o i n t r e t u r n s . ) P e t i t i o n e r r e t a i n e d A n n a S h e e t s ( M s . S h e e t s ) t o p r e p a r e t h e 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 j o i n t r e t u r n s . H e p r o v i d e d M s . S h e e t s w i t h a l l o f t h e i n c o m e a n d e x p e n s e f i g u r e s t h a t a r e r e f l e c t e d i n t h o s e r e t u r n s . I n c l u d e d i n e a c h o f t h e j o i n t r e t u r n s f o r 1 9 9 1 t h r o u g h 1 9 9 5 w e r e a S c h e d u l e C , P r o f i t o r L o s s F r o m B u s i n e s s , a n d a S c h e d u l e F , P r o f i t o r L o s s F r o m F a r m i n g . S c h e d u l e C o f e a c h o f t h o s e j o i n t r e t u r n s i d e n t i f i e d p e t i t i o n e r a s t h e p r o p r i e t o r a n d s h o w e d b u s i n e s s c o u n s e l s e r v i c e s o r c o u n s e l s e r v i c e s a s t h e s e r v i c e s - 7 - 3 S c h e d u l e F o f t h e 1 9 9 5 j o i n t r e t u r n d i d n o t i d e n t i f y t h e a c t i v i t y i n w h i c h M s . T r e a d a w a y w a s e n g a g e d . t h a t h e w a s p r o v i d i n g . P e t i t i o n e r a n d M s . T r e a d a w a y c l a i m e d i n S c h e d u l e s C o f t h e 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 j o i n t r e t u r n s e x p e n s e s f o r l e g a l a n d p r o f e s s i o n a l s e r v i c e s o f $ 1 3 , 5 8 8 a n d $ 1 3 , 8 2 3 , r e s p e c t i v e l y . S c h e d u l e F o f e a c h o f t h e j o i n t r e t u r n s f o r 1 9 9 1 t h r o u g h 1 9 9 5 i d e n t i f i e d M s . T r e a d a w a y a s t h e p r o p r i e t o r a n d , e x c e p t f o r t h e 1 9 9 5 j o i n t r e t u r n , 3 s h o w e d t r a i n i n g h o r s e s a s t h e a c t i v i t y i n w h i c h s h e w a s e n g a g e d . S c h e d u l e s F o f t h o s e j o i n t r e t u r n s r e p o r t e d t h e f o l l o w i n g i n c o m e , e x p e n s e s , a n d n e t l o s s : Y e a r I n c o m e R e p o r t e d T o t a l E x p e n s e s C l a i m e d N e t L o s s C l a i m e d 1 9 9 1 $ 2 2 , 2 8 5 $ 7 2 , 5 1 2 $ 5 0 , 2 2 7 1 9 9 2 2 4 , 8 0 6 4 7 , 3 2 8 2 2 , 5 2 2 1 9 9 3 2 5 , 8 2 0 5 9 , 8 0 5 3 3 , 9 8 5 1 9 9 4 2 7 , 2 4 5 6 0 , 1 0 0 3 2 , 8 5 5 1 9 9 5 3 2 , 1 7 0 4 8 , 0 3 6 1 5 , 3 2 6 I n c l u d e d w i t h i n t h e f o r e g o i n g e x p e n s e s c l a i m e d f o r 1 9 9 5 w e r e t h e f o l l o w i n g a m o u n t s o f e x p e n s e s p a i d d u r i n g t h a t y e a r w i t h r e s p e c t t o t h e h o r s e - t r a i n i n g a c t i v i t i e s : N a t u r e o f E x p e n s e A m o u n t P a i d F e e d $ 9 , 3 5 1 . 4 6 V e t e r i n a r y e x p e n s e f o r s h o e i n g h o r s e s 2 0 0 . 0 0 H o r s e s u p p l i e s 2 7 9 . 9 1 S a w d u s t 2 7 0 . 0 0 A l s o i n c l u d e d w i t h i n t h e f o r e g o i n g e x p e n s e s c l a i m e d f o r 1 9 9 4 a n d - 8 - 4 M s . T r e a d a w a y ' s f i r s t n a m e w a s A n n e , n o t A n n a . 1 9 9 5 w e r e t h e t o t a l a m o u n t s o f r e a l p r o p e r t y t a x e s a n d u t i l i t i e s p a i d w i t h r e s p e c t t o p e t i t i o n e r ' s r e s i d e n c e . T h e j o i n t r e t u r n s f o r 1 9 9 1 t h r o u g h 1 9 9 5 c l a i m e d n e t o p e r a t - i n g l o s s d e d u c t i o n s i n t h e r e s p e c t i v e a m o u n t s o f $ 6 8 , 7 3 9 , $ 7 5 , 5 9 3 , $ 4 8 , 5 3 3 , $ 5 7 , 1 3 6 , a n d $ 4 0 , 3 4 3 w i t h r e s p e c t t o c l a i m e d n e t o p e r a t i n g l o s s c a r r y o v e r s f r o m p r i o r y e a r s . P e t i t i o n e r a n d M s . T r e a d a w a y d i d n o t r e p o r t i n t h e 1 9 9 4 j o i n t r e t u r n t h e $ 3 , 0 0 0 t h a t M s . T r e a d a w a y r e c e i v e d f r o m t h e s a l e o f t h e B r e n d a p r o p e r t y o n M a y 5 , 1 9 9 4 . P e t i t i o n e r a n d M s . T r e a d a w a y d i d n o t r e p o r t a s i n c o m e i n t h e 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 j o i n t r e t u r n s a n y o f t h e S o c i a l S e c u r i t y b e n e f i t s t h a t t h e y r e c e i v e d d u r i n g t h o s e y e a r s . R e s p o n d e n t i s s u e d t h e n o t i c e w i t h r e s p e c t t o 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 t o p e t i t i o n e r a n d A n n a P . T r e a d a w a y , d e c e a s e d . 4 I n t h a t n o t i c e , r e s p o n d e n t d i s a l l o w e d t h e d e d u c t i o n s c l a i m e d f o r l e g a l e x p e n s e s i n S c h e d u l e s C o f t h e 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 j o i n t r e t u r n s b e c a u s e i t w a s n o t e s t a b l i s h e d t h a t t h o s e c l a i m e d e x p e n s e s ( 1 ) w e r e e x p e n d e d , ( 2 ) w e r e e x p e n d e d f o r t h e p u r p o s e s s t a t e d i n t h o s e s c h e d u l e s , a n d ( 3 ) c o n s t i t u t e o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y b u s i n e s s e x p e n s e s . R e s p o n d e n t f u r t h e r d i s a l l o w e d i n t h e n o t i c e t h e d e d u c t i o n s c l a i m e d f o r e x p e n s e s i n S c h e d u l e s F o f t h e 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 j o i n t r e t u r n s b e c a u s e i t w a s n o t e s t a b l i s h e d t h a t t h o s e c l a i m e d e x - p e n s e s ( 1 ) w e r e e x p e n d e d , ( 2 ) w e r e e x p e n d e d f o r t h e p u r p o s e s - 9 - s t a t e d i n t h o s e s c h e d u l e s , a n d ( 3 ) c o n s t i t u t e o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y b u s i n e s s e x p e n s e s . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d i n t h e a l t e r n a t i v e t h a t t h e d e d u c t i o n s c l a i m e d i n S c h e d u l e s F o f t h e 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 j o i n t r e t u r n s w e r e f o r e x p e n s e s i n c u r r e d i n a n a c t i v i t y n o t e n t e r e d i n t o f o r p r o f i t a n d i n c r e a s e d t h e t a x a b l e i n c o m e r e p o r t e d i n t h o s e r e t u r n s b y t h e r e s p e c t i v e l o s s e s o f $ 3 2 , 8 5 5 a n d $ 1 5 , 3 2 6 c l a i m e d i n t h o s e s c h e d u l e s ( i . e . , b y t h e e x c e s s o f t h e d e d u c t i o n s c l a i m e d o v e r t h e i n c o m e r e p o r t e d i n e a c h s u c h s c h e d u l e ) . R e s p o n d e n t f u r t h e r d i s a l l o w e d i n t h e n o t i c e t h e n e t o p e r a t - i n g l o s s d e d u c t i o n s c l a i m e d i n t h e 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 j o i n t r e t u r n s . R e s p o n d e n t a l s o d e t e r m i n e d i n t h e n o t i c e t h a t t h e j o i n t r e t u r n f o r 1 9 9 4 i m p r o p e r l y d i d n o t r e p o r t t h e $ 3 , 0 0 0 t h a t M s . T r e a d a w a y r e c e i v e d i n t h a t y e a r f r o m t h e s a l e o f t h e B r e n d a p r o p e r t y , t h a t n o b a s i s i n e x c e s s o f z e r o i n t h a t p r o p e r t y w a s e s t a b l i s h e d , a n d t h a t t h a t a m o u n t i s c a p i t a l g a i n . R e s p o n d e n t f u r t h e r d e t e r m i n e d i n t h e n o t i c e t h a t , b e c a u s e o f o t h e r d e t e r m i n a t i o n s t h e r e i n , 8 5 p e r c e n t o f t h e r e s p e c t i v e a m o u n t s o f S o c i a l S e c u r i t y b e n e f i t s t h a t p e t i t i o n e r a n d M s . T r e a d a w a y r e c e i v e d d u r i n g 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 a r e i n c l u d i b l e i n t a x a b l e i n c o m e f o r t h o s e y e a r s . R e s p o n d e n t a l s o d e t e r m i n e d i n t h e n o t i c e t h a t a l l o f t h e u n d e r p a y m e n t o f t a x f o r 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 , a s d e t e r m i n e d t h e r e i n , w a s d u e t o n e g l i g e n c e o r d i s r e g a r d o f r u l e s o r r e g u l a t i o n s a n d - 1 0 - 5 B e c a u s e o f t h e d e t e r m i n a t i o n s i n t h e n o t i c e t h a t i n c r e a s e d s e l f - e m p l o y m e n t i n c o m e , r e s p o n d e n t a l s o d e t e r m i n e d i n t h e n o t i c e t o m a k e c o r r e l a t i v e a d j u s t m e n t s t o s e l f - e m p l o y m e n t t a x f o r 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 . 6 W e n o t e t h a t p e t i t i o n e r a t t e m p t e d t o a t t a c h t o h i s o p e n i n g ( c o n t i n u e d . . . ) t h e r e f o r e i m p o s e d t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) o n e a c h s u c h u n d e r p a y m e n t . 5 O P I N I O N P e t i t i o n e r b e a r s t h e b u r d e n o f p r o v i n g t h a t t h e d e t e r m i n a - t i o n s i n t h e n o t i c e a r e e r r o n e o u s . S e e R u l e 1 4 2 ( a ) ; W e l c h v . H e l v e r i n g , 2 9 0 U . S . 1 1 1 , 1 1 5 ( 1 9 3 3 ) . P e t i t i o n e r a t t e m p t e d t o s a t i s f y t h a t b u r d e n t h r o u g h h i s o w n t e s t i m o n y a n d c e r t a i n d o c u - m e n t a r y e v i d e n c e . W e f o u n d p e t i t i o n e r ' s t e s t i m o n y t o b e q u e s - t i o n a b l e , v a g u e , c o n c l u s o r y , e v a s i v e , a n d / o r u n c o r r o b o r a t e d i n c e r t a i n m a t e r i a l r e s p e c t s . U n d e r t h e s e c i r c u m s t a n c e s , w e a r e n o t r e q u i r e d t o , a n d w e s h a l l n o t , r e l y o n p e t i t i o n e r ' s t e s t i m o n y t o s u s t a i n h i s b u r d e n o f e s t a b l i s h i n g e r r o r i n t h e d e t e r m i n a t i o n s o f r e s p o n d e n t t h a t r e m a i n a t i s s u e . S e e L e r c h v . C o m m i s s i o n e r , 8 7 7 F . 2 d 6 2 4 , 6 3 1 - 6 3 2 ( 7 t h C i r . 1 9 8 9 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 8 7 - 2 9 5 ; G e i g e r v . C o m m i s s i o n e r , 4 4 0 F . 2 d 6 8 8 , 6 8 9 - 6 9 0 ( 9 t h C i r . 1 9 7 1 ) , a f f g . p e r c u r i a m T . C . M e m o . 1 9 6 9 - 1 5 9 ; T o k a r s k i v . C o m m i s s i o n e r , 8 7 T . C . 7 4 , 7 7 ( 1 9 8 6 ) . A s f o r t h e d o c u m e n t a r y e v i d e n c e o n w h i c h p e t i t i o n e r r e l i e s , e x c e p t a s d i s c u s s e d b e l o w , w e a r e n o t p e r - s u a d e d b y t h a t e v i d e n c e t h a t t h e d e t e r m i n a t i o n s w h i c h r e s p o n d e n t d o e s n o t c o n c e d e a r e w r o n g . 6 - 1 1 - 6 ( . . . c o n t i n u e d ) b r i e f c e r t a i n d o c u m e n t s t h a t a r e n o t p a r t o f t h e r e c o r d . T h e C o u r t h a d t h o s e d o c u m e n t s r e t u r n e d t o p e t i t i o n e r . W e a l s o n o t e t h a t w e h a v e s e r i o u s r e s e r v a t i o n s a b o u t p e t i t i o n e r ' s c l a i m t h a t d o c u m e n t a t i o n s u b s t a n t i a t i n g t h e e x p e n s e s c l a i m e d i n S c h e d u l e s C o f t h e 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 j o i n t r e t u r n s w a s s t o l e n o r d e s t r o y e d d u r i n g t h e O c t o b e r 1 9 9 6 b u r g l a r y . T h e c l a i m e d m i s s i n g p r o p e r t y l i s t e d i n t h e p o l i c e r e p o r t s w i t h r e s p e c t t o t h a t b u r g l a r y d i d n o t i n c l u d e a n y r e c o r d s i d e n t i f i e d a s t a x r e c o r d s , b a n k e r b o x e s , o r s t e e l f i l i n g c a b i n e t s i n w h i c h p e t i t i o n e r c l a i m s h e k e p t r e c o r d s r e l a t i n g t o t h o s e r e t u r n s . M o r e o v e r , e v e n i f p e t i t i o n e r h a d p e r s u a d e d u s t h a t d o c u m e n t a t i o n s u b s t a n t i a t i n g t h e e x p e n s e s c l a i m e d i n S c h e d u l e s C o f t h e 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 j o i n t r e t u r n s h a d b e e n s t o l e n o r d e s t r o y e d d u r i n g t h e O c t o b e r 1 9 9 6 b u r g l a r y , p e t i t i o n e r w o u l d h a v e t o m e e t h i s b u r d e n o f p r o o f i n t h i s c a s e b y p r e s e n t i n g c r e d i b l e s e c o n d a r y e v i d e n c e . A s n o t e d a b o v e , w e a r e u n w i l l i n g t o r e l y o n p e t i t i o n e r ' s t e s t i m o n y i n t h i s c a s e t o s u p p o r t h i s p o s i t i o n t h a t r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n s i n t h e n o t i c e a r e e r r o n e o u s . W e s h a l l f i r s t a d d r e s s p e t i t i o n e r ' s p o s i t i o n r e g a r d i n g t h e d e t e r m i n a t i o n s i n t h e n o t i c e w i t h r e s p e c t t o ( 1 ) t h e d e d u c t i o n s c l a i m e d i n S c h e d u l e s F o f t h e 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 j o i n t r e t u r n s , ( 2 ) t h e a m o u n t t h a t M s . T r e a d a w a y r e c e i v e d d u r i n g 1 9 9 4 f r o m t h e s a l e o f t h e B r e n d a p r o p e r t y , ( 3 ) t h e S o c i a l S e c u r i t y b e n e f i t s t h a t M s . T r e a d a w a y r e c e i v e d d u r i n g t h e y e a r s a t i s s u e , a n d ( 4 ) t h e n e t o p e r a t i n g l o s s d e d u c t i o n s c l a i m e d i n t h e 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 j o i n t r e t u r n s . A s w e u n d e r s t a n d p e t i t i o n e r ' s p o s i t i o n , t h e p r o p e r t y u s e d i n t h e h o r s e - t r a i n i n g a c t i v i t i e s a n d t h e i n c o m e t h e r e f r o m , t h e B r e n d a p r o p e r t y a n d t h e i n c o m e t h e r e f r o m , a n d t h e S o c i a l S e c u r i t y b e n e f i t s t h a t M s . T r e a d a w a y r e c e i v e d c o n s t i t u t e d t h e s e p a r a t e p r o p e r t y o f M s . T r e a d a w a y , a n d n o t c o m m u n i t y p r o p - e r t y , u n d e r t h e c o m m u n i t y p r o p e r t y l a w o f t h e S t a t e o f A r i z o n a . C o n s e q u e n t l y , a c c o r d i n g t o p e t i t i o n e r , h e i s n o t l i a b l e f o r t h e - 1 2 - p o r t i o n o f t h e d e f i c i e n c y ( a n d t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y ) f o r e a c h o f t h e y e a r s 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 t h a t i s a t t r i b u t a b l e t o d e t e r m i - n a t i o n s i n t h e n o t i c e w i t h r e s p e c t t o t h a t a l l e g e d s e p a r a t e p r o p e r t y o f M s . T r e a d a w a y . P e t i t i o n e r a l s o a r g u e s t h a t h e i s n o t l i a b l e f o r t h e p o r t i o n o f t h e d e f i c i e n c y ( a n d t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y ) f o r e a c h o f t h e y e a r s 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 t h a t i s a t t r i b u t a b l e t o t h e d e t e r m i n a t i o n s i n t h e n o t i c e d i s a l l o w i n g t h e n e t o p e r a t i n g l o s s d e d u c t i o n c l a i m e d i n t h e j o i n t r e t u r n f o r e a c h o f t h o s e y e a r s . T h a t i s b e c a u s e , a c c o r d i n g t o p e t i t i o n e r , t h o s e c l a i m e d n e t o p e r a t i n g l o s s d e d u c t i o n s w e r e g e n e r a t e d b y t h e h o r s e - t r a i n i n g a c t i v i t i e s w h i c h p e t i t i o n e r m a i n t a i n s u t i l i z e d p r o p e r t y a n d g e n e r a t e d i n c o m e t h a t w e r e t h e s e p a r a t e p r o p e r t y o f M s . T r e a d a w a y . B a s e d o n o u r e x a m i n a t i o n o f t h e r e c o r d i n t h i s c a s e , w e f i n d t h a t p e t i t i o n e r h a s f a i l e d t o e s t a b l i s h t h a t a n y o f t h e p r o p e r t y t h a t p e t i t i o n e r c l a i m s w a s t h e s e p a r a t e p r o p e r t y o f M s . T r e a d a w a y d i d i n f a c t c o n s t i t u t e h e r s e p a r a t e p r o p e r t y u n d e r t h e l a w o f t h e S t a t e o f A r i z o n a . A s s u m i n g a r g u e n d o t h a t p e t i t i o n e r h a d e s t a b l i s h e d t h a t t h e p r o p e r t y i n q u e s t i o n w a s t h e s e p a r a t e p r o p e r t y o f M s . T r e a d a w a y , o n t h e r e c o r d b e f o r e u s , w e n o n e t h e l e s s r e j e c t p e t i t i o n e r ' s p o s i t i o n t h a t h e i s n o t l i a b l e f o r t h e p o r t i o n o f t h e d e f i c i e n c y ( a n d t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y ) f o r e a c h o f t h e y e a r s a t i s s u e t h a t i s a t t r i b u t a b l e t o r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n s w h i c h w e - 1 3 - 7 S e c . 6 0 1 3 ( a ) ( 3 ) p r o v i d e s t h a t i n t h e c a s e o f t h e d e a t h o f o n e s p o u s e t h e j o i n t r e t u r n m a y b e m a d e b y t h e s u r v i v i n g s p o u s e w i t h r e s p e c t t o b o t h h i m s e l f a n d t h e d e c e a s e d s p o u s e i f n o r e t u r n f o r t h e t a x a b l e y e a r h a s b e e n m a d e b y t h e d e c e a s e d s p o u s e , n o e x e c u t o r o r a d m i n i s t r a t o r h a s b e e n a p p o i n t e d , a n d n o e x e c u t o r o r a d m i n i s t r a t o r i s a p p o i n t e d b e f o r e t h e l a s t d a y p r e s c r i b e d b y l a w f o r f i l i n g t h e r e t u r n o f t h e s u r v i v i n g s p o u s e . O n t h e r e c o r d b e f o r e u s , w e f i n d t h a t p e t i t i o n e r h a s f a i l e d t o s h o w t h a t a r e t u r n f o r 1 9 9 5 w a s m a d e b y M s . T r e a d a w a y , t h a t a n e x e c u t o r o r a d m i n i s t r a t o r w a s a p p o i n t e d , o r t h a t a n e x e c u t o r o r a d m i n i s t r a t o r w a s a p p o i n t e d b e f o r e t h e l a s t d a y p r e s c r i b e d b y l a w f o r f i l i n g t h e 1 9 9 5 r e t u r n o f p e t i t i o n e r . s u s t a i n b e l o w w i t h r e s p e c t t o t h e d e d u c t i o n s c l a i m e d i n S c h e d u l e s F o f t h e 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 j o i n t r e t u r n s , t h e a m o u n t t h a t M s . T r e a d a w a y r e c e i v e d d u r i n g 1 9 9 4 f r o m t h e s a l e o f t h e B r e n d a p r o p e r t y , t h e S o c i a l S e c u r i t y b e n e f i t s t h a t M s . T r e a d a w a y r e - c e i v e d d u r i n g t h e y e a r s a t i s s u e , a n d t h e n e t o p e r a t i n g l o s s d e d u c t i o n s c l a i m e d i n t h e 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 j o i n t r e t u r n s . T h a t i s b e c a u s e p e t i t i o n e r a n d M s . T r e a d a w a y f i l e d a j o i n t r e t u r n f o r 1 9 9 4 , a n d p u r s u a n t t o s e c t i o n 6 0 1 3 ( a ) ( 3 ) , 7 p e t i t i o n e r , a s t h e s u r v i v i n g s p o u s e , f i l e d a j o i n t r e t u r n f o r 1 9 9 5 o n b e h a l f o f h i s d e c e a s e d s p o u s e M s . T r e a d a w a y a n d h i m s e l f . S i n c e a j o i n t r e t u r n w a s m a d e f o r e a c h o f t h e y e a r s a t i s s u e , t h e t a x i s t o b e c o m - p u t e d o n t h e a g g r e g a t e i n c o m e f o r e a c h s u c h y e a r , a n d t h e l i a b i l - i t y w i t h r e s p e c t t o t h a t t a x i s t o b e j o i n t a n d s e v e r a l . S e e s e c . 6 0 1 3 ( d ) ( 3 ) . I n a n a p p a r e n t e f f o r t t o a v o i d j o i n t a n d s e v e r a l l i a b i l i t y u n d e r s e c t i o n 6 0 1 3 ( d ) ( 3 ) w i t h r e s p e c t t o t h e 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 j o i n t r e t u r n s , p e t i t i o n e r a s s e r t s t h a t " t h e p u r p o s e f o r f i l i n g a f o r m - 1 4 - 8 T h e 1 9 9 4 j o i n t r e t u r n w a s s i g n e d b y p e t i t i o n e r a n d A n n e T r e a d a w a y . T h e s i g n a t u r e o f A n n e T r e a d a w a y o n t h e 1 9 9 4 j o i n t r e t u r n i s d i f f e r e n t f r o m p e t i t i o n e r ' s s i g n a t u r e o n t h a t r e t u r n . 9 T h e 1 9 9 5 j o i n t r e t u r n w a s s i g n e d b y p e t i t i o n e r . T h e r e w a s n o s i g n a t u r e o n t h a t r e t u r n b y M s . T r e a d a w a y w h o w a s d e c e a s e d a t t h e t i m e t h e r e t u r n w a s f i l e d . I n s t e a d , t h e f o l l o w i n g s t a t e m e n t w a s t y p e d o n t h e l i n e f o r h e r s i g n a t u r e : " F i l i n g a s s u r v i v i n g s p o u s e " . o n a 1 0 4 0 , w h e r e i n t h e f i l i n g s t a t u s w a s d e s i g n a t e d a s ' m a r r i e d , f i l i n g j o i n t r e t u r n s ' * * * [ w a s ] t h a t A n n e P . T r e a d a w a y h a d a d v a n c e d A l z h e i m e r ' s d i s e a s e " . T h a t p e t i t i o n e r m a y h a v e f i l e d j o i n t r e t u r n s f o r 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 b e c a u s e M s . T r e a d a w a y h a d a d - v a n c e d A l z h e i m e r ' s d i s e a s e d o e s n o t m e a n t h a t h e i s n o t j o i n t l y a n d s e v e r a l l y l i a b l e f o r a n y d e f i c i e n c i e s a n d a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s t h a t t h e C o u r t d e t e r m i n e s f o r t h o s e y e a r s . P e t i t i o n e r w a s n o t r e q u i r e d t o f i l e a j o i n t r e t u r n f o r 1 9 9 4 o r f o r 1 9 9 5 , n o r w a s h e r e q u i r e d t o f i l e a s e p a r a t e r e t u r n f o r e a c h o f t h o s e y e a r s . H e h a d a c h o i c e . C o n s i s t e n t w i t h t h e p r a c t i c e o f M s . T r e a d a w a y a n d p e t i t i o n e r w h o f i l e d j o i n t r e t u r n s s i n c e a t l e a s t t a x a b l e y e a r 1 9 9 1 , p e t i t i o n e r d e c i d e d t o f i l e ( 1 ) a j o i n t r e t u r n w i t h M s . T r e a d a w a y f o r 1 9 9 4 8 a n d ( 2 ) a j o i n t r e t u r n f o r 1 9 9 5 a s t h e s u r v i v i n g s p o u s e o f M s . T r e a d a w a y p u r s u a n t t o s e c t i o n 6 0 1 3 ( a ) ( 3 ) . 9 O n t h e r e c o r d b e f o r e u s , w e f i n d t h a t p e t i t i o n e r h a s f a i l e d t o e s t a b l i s h t h a t h e i s n o t j o i n t l y a n d s e v e r a l l y l i a b l e f o r a p o r t i o n o f t h e d e f i c i e n c i e s a n d t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s - 1 5 - 1 0 P e t i t i o n e r d o e s n o t c o n t e n d t h a t h e i s e n t i t l e d t o i n n o - c e n t s p o u s e r e l i e f . 1 1 R e s p o n d e n t c o n c e d e s o n b r i e f t h a t $ 5 , 3 0 6 w a s p a i d d u r i n g 1 9 9 5 w i t h r e s p e c t t o t h e h o r s e - t r a i n i n g a c t i v i t i e s . H o w e v e r , r e s p o n d e n t ' s c o n c e s s i o n f a i l s t o t a k e i n t o a c c o u n t a d d i t i o n a l e x p e n s e s t o t a l i n g $ 4 , 7 9 5 . 3 7 w i t h r e s p e c t t o t h e h o r s e - t r a i n i n g a c t i v i t i e s t h a t d o c u m e n t a r y e v i d e n c e p r e p a r e d b y r e s p o n d e n t ' s r e v e n u e a g e n t w h o t e s t i f i e d a t t r i a l s h o w e d , a n d w e h a v e f o u n d , w e r e p a i d d u r i n g 1 9 9 5 . 1 2 S e e s u p r a n o t e 1 1 . t h a t w e d e t e r m i n e f o r 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 . 1 0 S e e s e c . 6 0 1 3 ( d ) ( 3 ) . W e s h a l l n o w t u r n t o t h e d e t e r m i n a t i o n s i n t h e n o t i c e t h a t r e m a i n a t i s s u e . W i t h r e s p e c t t o t h e c l a i m e d e x p e n s e s t h a t w e r e d e d u c t e d i n S c h e d u l e s F o f t h e j o i n t r e t u r n s f o r 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 , o n t h e r e c o r d b e f o r e u s , w e f i n d t h a t p e t i t i o n e r h a s f a i l e d t o e s t a b l i s h t h a t t h o s e c l a i m e d e x p e n s e s ( 1 ) w e r e p a i d d u r i n g t h o s e y e a r s , e x c e p t f o r e x p e n s e s t o t a l i n g $ 1 0 , 1 0 1 . 3 7 t h a t w e h a v e f o u n d w e r e p a i d d u r i n g 1 9 9 5 ; 1 1 ( 2 ) w e r e p a i d f o r t h e p u r p o s e s s p e c i f i e d i n t h o s e s c h e d u l e s , e x c e p t f o r e x p e n s e s t o t a l i n g $ 1 0 , 1 0 1 . 3 7 t h a t w e h a v e f o u n d w e r e p a i d d u r i n g 1 9 9 5 f o r f e e d , v e t e r i n a r y c a r e , h o r s e s u p p l i e s , a n d s a w d u s t ; 1 2 a n d ( 3 ) c o n s t i t u t e o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y b u s i n e s s e x p e n s e s u n d e r s e c t i o n 1 6 2 ( a ) . O n t h e i n s t a n t r e c o r d , w e f u r t h e r f i n d t h a t p e t i t i o n e r h a s f a i l e d t o s h o w t h a t t h e h o r s e - t r a i n i n g a c t i v i t i e s c o n s t i t u t e a n a c t i v i t y e n g a g e d i n f o r p r o f i t w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 1 8 3 . B a s e d o n o u r e x a m i n a t i o n o f t h e r e c o r d i n t h i s c a s e , w e s u s t a i n , e x c e p t t o t h e e x t e n t s t a t e d b e l o w , r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i - - 1 6 - 1 3 S c h e d u l e F o f t h e 1 9 9 5 j o i n t r e t u r n r e p o r t e d i n c o m e o f $ 3 2 , 1 7 0 f r o m t h e h o r s e - t r a i n i n g a c t i v i t i e s . n a t i o n s t o d i s a l l o w t h e d e d u c t i o n s c l a i m e d i n S c h e d u l e s F o f t h e 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 j o i n t r e t u r n s . T h e e x c e p t i o n i s t h a t w e h o l d t h a t p e t i t i o n e r i s e n t i t l e d f o r 1 9 9 5 t o d e d u c t f r o m t h e i n c o m e r e - p o r t e d i n S c h e d u l e F o f t h e 1 9 9 5 j o i n t r e t u r n a t o t a l o f $ 1 0 , 1 0 1 . 3 7 p a i d f o r e x p e n s e s r e l a t i n g t o t h e h o r s e - t r a i n i n g a c t i v i t i e s . 1 3 S e e s e c . 1 8 3 ( b ) ( 2 ) . W i t h r e s p e c t t o t h e c l a i m e d l e g a l e x p e n s e s t h a t w e r e d e - d u c t e d i n S c h e d u l e s C o f t h e j o i n t r e t u r n s f o r 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 , o n t h e i n s t a n t r e c o r d , w e f i n d t h a t p e t i t i o n e r h a s f a i l e d t o e s t a b - l i s h t h a t t h o s e c l a i m e d l e g a l e x p e n s e s ( 1 ) w e r e p a i d d u r i n g t h o s e y e a r s , ( 2 ) w e r e p a i d f o r t h e p u r p o s e s t a t e d i n t h o s e s c h e d u l e s , a n d ( 3 ) c o n s t i t u t e o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y b u s i n e s s e x p e n s e s u n d e r s e c t i o n 1 6 2 ( a ) . A c c o r d i n g l y , w e s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a - t i o n s t o d i s a l l o w t h o s e c l a i m e d d e d u c t i o n s f o r t h e y e a r s a t i s s u e . W i t h r e s p e c t t o t h e $ 3 , 0 0 0 t h a t M s . T r e a d a w a y r e c e i v e d d u r i n g 1 9 9 4 f r o m t h e s a l e o f t h e B r e n d a p r o p e r t y w h i c h w a s n o t r e p o r t e d i n t h e 1 9 9 4 j o i n t r e t u r n , o n t h e i n s t a n t r e c o r d , w e f i n d t h a t p e t i t i o n e r h a s f a i l e d t o s h o w ( 1 ) t h a t M s . T r e a d a w a y h a d a b a s i s i n e x c e s s o f z e r o i n t h e B r e n d a p r o p e r t y a n d ( 2 ) t h a t t h a t a m o u n t s h o u l d n o t b e i n c l u d e d a s c a p i t a l g a i n f o r 1 9 9 4 . C o n s e - q u e n t l y , w e s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n t o i n c l u d e $ 3 , 0 0 0 - 1 7 - a s c a p i t a l g a i n f o r t h a t y e a r . W i t h r e s p e c t t o t h e n e t o p e r a t i n g l o s s d e d u c t i o n s c l a i m e d i n t h e 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 j o i n t r e t u r n s , o n t h e r e c o r d b e f o r e u s , w e f i n d t h a t p e t i t i o n e r h a s f a i l e d t o s h o w e n t i t l e m e n t t o t h o s e d e d u c - t i o n s . A c c o r d i n g l y , w e s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n s t o d i s a l l o w t h o s e c l a i m e d d e d u c t i o n s f o r t h e y e a r s a t i s s u e . W i t h r e s p e c t t o t h e r e s p e c t i v e S o c i a l S e c u r i t y b e n e f i t s t h a t M s . T r e a d a w a y a n d p e t i t i o n e r r e c e i v e d d u r i n g 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 , n o n e o f w h i c h w a s i n c l u d e d i n t a x a b l e i n c o m e i n t h e j o i n t r e t u r n s f o r t h o s e y e a r s , o n t h e r e c o r d b e f o r e u s , w e s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n s t o i n c l u d e i n t a x a b l e i n c o m e f o r t h e y e a r s a t i s s u e 8 5 p e r c e n t o f t h e r e s p e c t i v e S o c i a l S e c u r i t y b e n e f i t s t h a t M s . T r e a d a w a y a n d p e t i t i o n e r r e c e i v e d d u r i n g t h o s e y e a r s . S e e s e c . 8 6 ( a ) ( 2 ) ( B ) . W i t h r e s p e c t t o t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) t h a t r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d f o r e a c h o f t h e y e a r s a t i s s u e , r e s p o n d e n t c o n c e d e s o n b r i e f t h a t t h a t p e n a l t y s h o u l d n o t b e i m p o s e d o n t h e p o r t i o n o f t h e u n d e r p a y m e n t f o r e a c h o f t h o s e y e a r s t h a t i s a t t r i b u t a b l e t o t h e f a i l u r e t o i n c l u d e i n t a x a b l e i n c o m e f o r e a c h s u c h y e a r 8 5 p e r c e n t o f t h e r e s p e c t i v e S o c i a l S e c u r i t y b e n e f i t s t h a t M s . T r e a d a w a y a n d p e t i t i o n e r r e c e i v e d d u r i n g e a c h s u c h y e a r . I n a d d i t i o n , w e h a v e h e l d t h a t p e t i t i o n e r i s e n t i t l e d f o r 1 9 9 5 t o d e d u c t f r o m t h e i n c o m e r e p o r t e d i n S c h e d u l e F o f t h e 1 9 9 5 j o i n t r e t u r n $ 1 0 , 1 0 1 . 3 7 o f e x p e n s e s t h a t - 1 8 - 1 4 B e c a u s e c e r t a i n o f o u r h o l d i n g s i n c r e a s e s e l f - e m p l o y m e n t i n c o m e f o r e a c h o f t h e y e a r s a t i s s u e , c o r r e l a t i v e a d j u s t m e n t s m u s t b e m a d e t o s e l f - e m p l o y m e n t t a x f o r e a c h s u c h y e a r . S e e s u p r a n o t e 5 . w e f o u n d w e r e p a i d d u r i n g t h a t y e a r w i t h r e s p e c t t o t h e h o r s e - t r a i n i n g a c t i v i t i e s . W e f u r t h e r h o l d t h a t t h e u n d e r p a y m e n t f o r 1 9 9 5 f o r p u r p o s e s o f s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) m u s t b e r e d u c e d t o r e f l e c t t h a t h o l d i n g . O n t h e r e c o r d b e f o r e u s , w e f i n d t h a t , e x c e p t t o t h e e x t e n t s t a t e d a b o v e , p e t i t i o n e r h a s f a i l e d t o e s t a b l i s h t h a t h e i s n o t l i a b l e f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) f o r e a c h o f t h e y e a r s 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 . A c c o r d i n g l y , e x c e p t t o t h a t e x t e n t , w e s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n s t h a t p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y f o r e a c h o f t h o s e y e a r s . 1 4 W e h a v e c o n s i d e r e d a l l o f t h e c o n t e n t i o n s a n d a r g u m e n t s o f p e t i t i o n e r t h a t a r e n o t d i s c u s s e d h e r e i n , a n d w e f i n d t h e m t o b e w i t h o u t m e r i t a n d / o r i r r e l e v a n t . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g a n d t h e c o n c e s s i o n s o f r e s p o n d e n t , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 .