TAX COURT OPINION

Case: Robert M. Temple
Docket Number: 23071-96
Judge: Ruwe
Opinion Type: memo
Filed: 11/01/2000
Pages: 43

T . C . M e m o . 2 0 0 0 - 3 3 7 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T R O B E R T M . T E M P L E , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 2 3 0 7 1 - 9 6 . F i l e d N o v e m b e r 1 , 2 0 0 0 . F r a n k R . B o d o r , f o r p e t i t i o n e r . C a r o l A . S z c z e p a n i k , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M F I N D I N G S O F F A C T A N D O P I N I O N R U W E , J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d d e f i c i e n c i e s a n d a d d i t i o n s t o t a x i n p e t i t i o n e r ' s F e d e r a l i n c o m e t a x a s f o l l o w s : A d d i t i o n s t o t a x S e c . S e c . S e c . Y e a r D e f i c i e n c y 6 6 5 1 ( f ) 6 6 5 3 ( b ) ( 1 ) 6 6 5 4 ( a ) 1 9 8 8 $ 2 6 , 8 7 4 N / A $ 2 0 , 1 5 6 $ 1 , 7 1 8 1 9 8 9 2 9 , 6 8 3 $ 2 2 , 2 6 2 N / A 2 , 0 0 6 1 9 9 0 2 5 , 3 8 3 1 9 , 0 3 7 N / A 1 , 6 7 1 1 9 9 1 7 , 0 7 8 5 , 3 0 9 N / A 4 1 0 1 9 9 2 4 , 5 7 2 3 , 4 2 9 N / A 2 0 0 - 2 - 1 R e s p o n d e n t c o n c e d e s t h e f o l l o w i n g a m o u n t s o f i n c o m e s e t f o r t h i n t h e c o m p u t a t i o n o f p e t i t i o n e r ' s g r o s s r e c e i p t s f r o m v e t e r i n a r y s e r v i c e s a n d t h e s a l e o f a n i m a l s i n t h e s t a t u t o r y n o t i c e o f d e f i c i e n c y : $ 3 4 , 4 5 0 i n 1 9 8 8 ( s e e a p p e n d i x A ) ; $ 1 , 8 1 5 i n 1 9 8 9 ( s e e a p p e n d i x B ) ; $ 1 , 8 0 0 i n 1 9 9 0 ( s e e a p p e n d i x C ) ; $ 1 0 , 5 0 0 i n 1 9 9 1 ( s e e a p p e n d i x D ) ; a n d $ 3 9 1 i n 1 9 9 2 ( s e e a p p e n d i x E ) . 2 U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r s i n i s s u e , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . A f t e r c o n c e s s i o n s , 1 t h e i s s u e s f o r d e c i s i o n a r e : ( 1 ) W h e t h e r p e t i t i o n e r h a d u n r e p o r t e d i n c o m e f r o m v e t e r i n a r y s e r v i c e s , t h e s a l e o f a n i m a l s , a n d o i l a n d g a s r o y a l t i e s i n t h e y e a r s i n i s s u e ; ( 2 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r a d d i t i o n s t o t a x f o r f r a u d u n d e r s e c t i o n s 6 6 5 3 ( b ) ( 1 ) 2 a n d 6 6 5 1 ( f ) ; ( 3 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r f a i l u r e t o p a y e s t i m a t e d t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 4 ( a ) ; a n d ( 4 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r t h e i m p o s i t i o n o f a p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 7 3 f o r t a k i n g a f r i v o l o u s a n d g r o u n d l e s s p o s i t i o n i n t h e s e p r o c e e d i n g s . F I N D I N G S O F F A C T S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d a n d a r e s o f o u n d . A t t h e t i m e t h e p e t i t i o n w a s f i l e d , p e t i t i o n e r r e s i d e d i n B r i s t o l v i l l e , O h i o . - 3 - 3 A n h e u s e r B u s c h p u r c h a s e d S e a W o r l d i n 1 9 8 9 . D u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e , p e t i t i o n e r a n d h i s w i f e C a t h e r i n e T e m p l e ( M r s . T e m p l e ) l i v e d a t 5 9 5 5 S t r o u p s H i c k o x R o a d , B r i s t o l v i l l e , O h i o ( 5 9 5 5 p r o p e r t y ) . T h e 5 9 5 5 p r o p e r t y w a s a c o u n t r y h o m e w i t h m o r e t h a n 3 0 0 a c r e s . D u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e , p e t i t i o n e r w a s a v e t e r i n a r i a n , a n d h e o p e r a t e d a v e t e r i n a r y c l i n i c o u t o f h i s r e s i d e n c e . P e t i t i o n e r p e r f o r m e d s e r v i c e s a s a v e t e r i n a r i a n f o r s e v e r a l c l i e n t s i n c l u d i n g S e a W o r l d , 3 A n h e u s e r B u s c h , t h e O h i o D e p a r t m e n t o f W i l d l i f e , C a n t o n V e t e r i n a r y H o s p i t a l , E d u c a t i o n a l Z o o l o g i c a l P r o g r a m s , I n c . , C o n s t a n c e A . H a l l e , R o b e r t M . S a b o , a n d W e n d y A r b o g a s t . P e t i t i o n e r a l s o p r o v i d e d e x p e r t t e s t i m o n y f o r I T T H a r t f o r d . P e t i t i o n e r a l s o h a d p r o p e r t y l o c a t e d a t 5 5 0 1 S t r o u p s H i c k o x R o a d ( 5 5 0 1 p r o p e r t y ) . P e t i t i o n e r u s e d t h e 5 9 5 5 a n d 5 5 0 1 p r o p e r t i e s f o r l i v e s t o c k b r e e d i n g . P e t i t i o n e r b r e d a n d s o l d l l a m a s a n d b i r d s d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e . P e t i t i o n e r s o l d l l a m a s o r b i r d s t o t h e f o l l o w i n g c u s t o m e r s : J o h n C . o r M a r i a L . G i f f o r d , K e r n e y L . a n d A n n R . M a r t i n i , L l a m a s o f M i c h i g a n , S w a n L a k e L l a m a s , A v i a n F a r m s , R o n a l d G . a n d C a r o l e L . D e R h o d e s , S u n n y H i l l F a r m s , W i l l i a m L . a n d M a u r e e n F . C r a w f o r d , F i s h a n d F e a t h e r s I n t l . , R o n a l d C . a n d L i s a B l i d e r , E d u c a t i o n a l Z o o l o g i c a l - 4 - 4 P u r c h a s e d a s n a k e . 5 S e e a p p e n d i x F . 6 A l l a m o u n t s t h r o u g h o u t t h i s o p i n i o n a r e r o u n d e d t o t h e n e a r e s t d o l l a r . P r o g r a m s , I n c . , 4 R o b e r t M . S a b o , D e n n i s G r o d i n g s , J e r o m e T . a n d B a r b a r a A . G r o n e , T i m o t h y L . C h a r l e s , W i l l i a m J . a n d P a t r i c i a M . B o e v e r , M a r y Z . R e e d , a n d W e n d y A r b o g a s t . D u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e , p e t i t i o n e r ' s g r o s s r e c e i p t s f r o m s e r v i c e s p r o v i d e d a s a v e t e r i n a r i a n a n d f r o m t h e s a l e o f a n i m a l s w e r e a s f o l l o w s : Y e a r G r o s s R e c e i p t s 1 9 8 8 1 $ 4 7 , 7 5 0 1 9 8 9 2 8 8 , 4 0 4 1 9 9 0 3 7 4 , 3 6 0 1 9 9 1 4 1 6 , 0 5 9 1 9 9 2 5 1 7 , 8 8 0 T o t a l 2 4 4 , 4 5 3 1 S e e a p p e n d i x F . 2 S e e a p p e n d i x G . 3 S e e a p p e n d i x H . 4 S e e a p p e n d i x I . 5 S e e a p p e n d i x J . A p p r o x i m a t e l y h a l f o f p e t i t i o n e r ' s r e c e i p t s d u r i n g 1 9 8 8 w e r e i n t h e f o r m o f c h e c k s p a y a b l e t o D r . T e m p l e , w h i l e t h e r e m a i n i n g c h e c k s w e r e p a y a b l e t o P l u m e E n t e r p r i s e s . 5 P a y m e n t s i n 1 9 8 9 , 1 9 9 0 , 1 9 9 1 , a n d 1 9 9 2 w e r e a l m o s t e x c l u s i v e l y m a d e t o P l u m e E n t e r p r i s e s , e x c e p t f o r o n e c h e c k i n t h e a m o u n t o f $ 1 5 , 5 0 0 6 i n - 5 - 7 S e e a p p e n d i x H . T h i s c h e c k w a s p a y a b l e t o G a l i n g a l e L l a m a s a n d d e p o s i t e d i n t o a B a n k O n e a c c o u n t , a c c o u n t N o . 4 0 0 3 5 9 8 6 3 ( B a n k O n e 8 6 3 a c c o u n t ) . M r s . T e m p l e h a d s i g n a t o r y a u t h o r i t y o v e r t h i s a c c o u n t . 8 S e e a p p e n d i x I . T h i s c h e c k w a s p a y a b l e t o W e n d y A r b o g a s t b u t d e p o s i t e d i n P l u m e E n t e r p r i s e s ' B a n k O n e a c c o u n t , a c c o u n t N o . 4 0 0 3 5 9 8 5 5 ( B a n k O n e 8 5 5 a c c o u n t ) . M r s . T e m p l e h a d s i g n a t o r y a u t h o r i t y o v e r t h i s a c c o u n t . 9 S e e a p p e n d i x J . T h e s e c h e c k s w e r e p a y a b l e t o G a l i n g a l e G r o u p a n d d e p o s i t e d i n t o t h e B a n k O n e 8 6 3 a c c o u n t . M r s . T e m p l e h a d s i g n a t o r y a u t h o r i t y o v e r t h i s a c c o u n t . 1 0 S e e a p p e n d i x e s F , G , H , I , a n d J . 1 1 F o r a p e r i o d t h a t i n c l u d e d J u n e 1 0 , 1 9 8 8 , t h r o u g h S e p t . 2 5 , 1 9 9 2 . 1 9 9 0 , 7 o n e c h e c k i n t h e a m o u n t o f $ 6 0 0 i n 1 9 9 1 , 8 a n d t h r e e c h e c k s t o t a l i n g $ 1 , 4 1 0 i n 1 9 9 2 . 9 W i t h t h e e x c e p t i o n o f o n e c h e c k i s s u e d i n 1 9 8 9 a n d s e v e n c h e c k s i s s u e d i n 1 9 9 2 , a l l c h e c k s p a y a b l e t o P l u m e E n t e r p r i s e s w e r e d e p o s i t e d i n a n a c c o u n t w i t h B a n k O n e , 1 0 a c c o u n t N o . 4 0 0 3 5 9 8 5 5 ( B a n k O n e 8 5 5 a c c o u n t ) , h e l d i n t h e n a m e o f P l u m e E n t e r p r i s e s . 1 1 O x f o r d C h a r t e r C o r p . w a s l i s t e d a s t r u s t e e o n P l u m e E n t e r p r i s e s ' B a n k O n e 8 5 5 a c c o u n t . L . R . M a y e r w a s t h e e x e c u t i v e d i r e c t o r o f O x f o r d C h a r t e r C o r p . d u r i n g 1 9 8 7 . M r s . T e m p l e h a d s i g n a t o r y a u t h o r i t y o v e r t h e B a n k O n e 8 5 5 a c c o u n t , a n d t h e m o n t h l y b a n k s t a t e m e n t s w e r e s e n t t o p e t i t i o n e r ' s r e s i d e n c e . D u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e , M r s . T e m p l e s i g n e d t h e f o l l o w i n g c h e c k s d r a w n o n P l u m e E n t e r p r i s e s ' B a n k O n e 8 5 5 a c c o u n t : - 6 - 1 2 F o r a p e r i o d t h a t i n c l u d e d J u n e 1 3 , 1 9 8 8 , t h r o u g h S e p t . 3 0 , 1 9 9 2 . Y e a r P a y e e A m o u n t 1 9 8 9 L e t s G o T r a v e l $ 2 4 0 1 9 8 9 L e t s G o T r a v e l 4 8 0 1 9 8 9 C a s h 1 , 0 0 0 1 9 8 9 R & J A u t o S e r v i c e s 4 0 4 1 9 8 9 D S . B A 6 2 5 1 9 9 0 R & J A u t o S e r v i c e s 8 1 4 1 9 9 0 R & J A u t o S e r v i c e s 1 6 9 1 9 9 0 A c t i o n T r a v e l 7 9 1 1 9 9 0 R a d i s s o n R e s o r t 4 9 7 1 9 9 0 A c t i o n T r a v e l 1 5 8 1 9 9 0 A d m i r a l B e n d o r o 1 4 4 1 9 9 0 T r u n d l e M a n a g e m e n t 1 2 , 0 0 0 1 9 9 0 T r u n d l e M a n a g e m e n t 2 1 , 5 0 0 1 9 9 0 T r u n d l e M a n a g e m e n t 5 0 0 1 9 9 1 A c t i o n T r a v e l 2 7 8 1 9 9 1 H o t e l W e s t c o u r t 1 6 2 1 9 9 1 A c t i o n T r a v e l 3 1 8 1 9 9 1 A c t i o n T r a v e l 2 9 6 1 9 9 1 G r e e n b e l t H o l i d a y I n n 6 7 1 9 9 2 C o n t r o l M a n a g e m e n t I n c . 4 0 0 1 9 9 2 C a s h 3 9 1 1 9 9 2 M c M e y e r s & F o r d , I n c . 3 0 0 T o t a l 1 1 , 5 3 4 1 - 2 T h e s e c h e c k s , t o t a l i n g $ 3 , 5 0 0 , w e r e d e p o s i t e d i n a n a c c o u n t w i t h S e c o n d N a t i o n a l B a n k , a c c o u n t N o . 1 1 6 3 5 0 6 1 0 6 . M r s . T e m p l e h a d s i g n a t o r y a u t h o r i t y o v e r t h i s a c c o u n t , a n d m o n t h l y b a n k s t a t e m e n t s w e r e s e n t t o p e t i t i o n e r ' s r e s i d e n c e . T h e o n e c h e c k i s s u e d i n 1 9 8 9 t h a t w a s n o t d e p o s i t e d i n t o t h e B a n k O n e 8 5 5 a c c o u n t w a s d e p o s i t e d i n a n o t h e r B a n k O n e a c c o u n t , a c c o u n t N o . 4 0 0 3 5 9 8 6 3 ( B a n k O n e 8 6 3 a c c o u n t ) . T h e B a n k O n e 8 6 3 a c c o u n t w a s h e l d i n t h e n a m e o f G a l i n g a l e G r o u p , O x f o r d C h a r t e r C o r p . , T r u s t e e . 1 2 L . R . M a y e r w a s t h e e x e c u t i v e d i r e c t o r o f O x f o r d C h a r t e r C o r p . d u r i n g 1 9 8 7 . M r s . T e m p l e h a d s i g n a t o r y a u t h o r i t y o v e r t h e B a n k O n e 8 6 3 a c c o u n t , a n d d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e , s h e s i g n e d t h e f o l l o w i n g - 7 - 1 3 A c c o u n t N o . 2 3 - 0 4 3 - 1 0 . S e e a p p e n d i x J . 1 4 F o r t h e p e r i o d b e g i n n i n g A u g . 1 8 a n d e n d i n g O c t . 3 0 , 1 9 9 2 . c h e c k s d r a w n o n t h a t a c c o u n t : Y e a r P a y e e A m o u n t 1 9 8 8 L e t s G o T r a v e l $ 6 9 4 1 9 8 8 B a v a r i a n M a n o r 5 0 1 9 8 8 C u s t o m P a r r o t N e t w o r k 1 0 , 0 0 0 1 9 8 8 B a v a r i a n M a n o r 1 3 3 1 9 8 8 S h e r a t o n C e n t r e 5 3 1 1 9 8 8 C u s t o m P a r r o t N e t w o r k 3 , 5 0 0 1 9 8 8 T r u n d l e M a n a g e m e n t 1 2 , 0 0 0 1 9 8 9 T h e S h e r a t o n G r e e n s b o r o 5 1 2 1 9 8 9 D S . B A 1 , 2 5 0 1 9 8 9 L e t s G o T r a v e l 7 2 4 1 9 8 9 R e g a l T r a v e l 1 3 8 1 9 9 0 T r u n d l e M a n a g e m e n t 2 2 , 0 0 0 1 9 9 0 H o m e C e n t e r s 2 8 1 1 9 9 1 T r u n d l e M a n a g e m e n t 3 2 , 0 0 0 1 9 9 1 T r u n d l e M a n a g e m e n t 4 2 , 0 0 0 1 9 9 1 C a s h 3 0 0 1 9 9 1 C a s h 5 0 0 1 9 9 2 C a s h 1 0 7 T o t a l 2 6 , 7 2 0 1 - 4 T h e s e c h e c k s , t o t a l i n g $ 8 , 0 0 0 , w e r e d e p o s i t e d i n a n a c c o u n t w i t h S e c o n d N a t i o n a l B a n k , a c c o u n t N o . 1 1 6 3 5 0 6 1 0 6 . M r s . T e m p l e h a d s i g n a t o r y a u t h o r i t y o v e r t h i s a c c o u n t , a n d m o n t h l y b a n k s t a t e m e n t s w e r e s e n t t o p e t i t i o n e r ' s r e s i d e n c e . T h e s e v e n c h e c k s i s s u e d i n 1 9 9 2 t h a t w e r e n o t d e p o s i t e d i n t h e B a n k O n e 8 5 5 a c c o u n t w e r e d e p o s i t e d i n a n a c c o u n t w i t h C o r t l a n d S a v i n g s a n d B a n k i n g C o . 1 3 h e l d i n t h e n a m e o f P l u m e E n t e r p r i s e s . T h e s e c h e c k s t o t a l e d $ 8 , 8 0 0 , a n d t h e y w e r e d e p o s i t e d f r o m A u g u s t t o D e c e m b e r 1 9 9 2 i n t h e C o r t l a n d S a v i n g s a c c o u n t . N e i t h e r p e t i t i o n e r n o r h i s w i f e w a s l i s t e d a s h a v i n g s i g n a t o r y a u t h o r i t y o v e r t h e C o r t l a n d S a v i n g s a c c o u n t , b u t m o n t h l y b a n k s t a t e m e n t s 1 4 w e r e s e n t t o t h e i r r e s i d e n c e , w h i c h w a s a l s o t h e a d d r e s s l i s t e d o n t h e s i g n a t u r e c a r d a s t h e a c c o u n t - 8 - 1 5 F o r a p e r i o d t h a t i n c l u d e d M a y 2 , 1 9 8 8 , t h r o u g h D e c . 2 9 , 1 9 9 2 . 1 6 S e v e r a l s u b s t a n t i a l d e p o s i t s w e r e a l s o m a d e i n t o P i c c o l o ' s a c c o u n t b y P l u m e E n t e r p r i s e s , d r a w n o n a c c o u n t N o . 4 0 0 3 5 9 8 5 5 a n d b y T r u n d l e M a n a g e m e n t , d r a w n o n a c c o u n t N o . 1 1 6 3 5 0 6 1 0 6 . A l l t h e s e d e p o s i t s w e r e m a d e b y c h e c k s s i g n e d b y M r s . T e m p l e i n t h e ( c o n t i n u e d . . . ) o w n e r ' s a d d r e s s . D u r i n g 1 9 9 2 , t h e f o l l o w i n g c h e c k s w e r e d r a w n o n t h e P l u m e E n t e r p r i s e s ' C o r t l a n d S a v i n g s a c c o u n t : Y e a r P a y e e A m o u n t 1 9 9 2 C o m f o r t S u i t e s $ 1 6 4 1 9 9 2 L . R . M a y e r 1 1 2 5 1 9 9 2 A c t i o n T r a v e l 2 2 0 1 9 9 2 G a l t H o u s e 3 8 6 1 9 9 2 P i c c o l o C o . 1 , 0 0 0 1 9 9 2 C o n t r o l M a n a g e m e n t , I n c . 2 4 0 0 1 9 9 2 M c M y e r s & F o r d 3 3 0 0 1 9 9 2 P i c c o l o C o . 5 , 4 5 8 T o t a l 8 , 0 5 3 1 L . R . M a y e r w a s t h e e x e c u t i v e d i r e c t o r o f O x f o r d C h a r t e r C o r p . d u r i n g 1 9 8 7 . O x f o r d C h a r t e r C o r p . w a s l i s t e d a s t r u s t e e o n P l u m e E n t e r p r i s e s ' B a n k O n e 8 5 5 a c c o u n t a n d f o r a P l u m e E n t e r p r i s e s ' b a n k a c c o u n t w i t h S o c i e t y B a n k o f E a s t e r n O h i o . 2 C o n t r o l M a n a g e m e n t h a d a c o n t r a c t w i t h P l u m e E n t e r p r i s e s w i t h P r i t c h e l & P r i t c h e l a s t r u s t e e . T h e a g r e e m e n t s t a t e d , i n p a r t , t h a t C o n t r o l M a n a g e m e n t w o u l d e s t a b l i s h a n d m a i n t a i n b a n k a c c o u n t s f o r P l u m e E n t e r p r i s e s . 3 T h e n o t a t i o n o n t h i s c h e c k i n d i c a t e s t h a t i t i s p a y m e n t f o r t r u s t e e f e e s . A l l t h e a b o v e - l i s t e d c h e c k s w e r e w r i t t e n b e t w e e n S e p t e m b e r a n d D e c e m b e r 1 9 9 2 . T h e t w o l a r g e s t c h e c k s d r a w n o n t h e C o r t l a n d S a v i n g s a c c o u n t , o n e f o r $ 1 , 0 0 0 a n d t h e o t h e r f o r $ 5 , 4 5 8 , w e r e p a y a b l e t o P i c c o l o C o . T h e c h e c k f o r $ 1 , 0 0 0 w a s w r i t t e n o n O c t o b e r 2 9 , 1 9 9 2 , a n d t h e c h e c k f o r $ 5 , 4 5 8 w a s w r i t t e n o n D e c e m b e r 3 1 , 1 9 9 2 . P i c c o l o C o . h a d a n a c c o u n t w i t h S e c o n d N a t i o n a l B a n k o f W a r r e n , 1 5 a c c o u n t N o . 1 1 6 3 3 5 3 0 0 6 ( S e c o n d N a t i o n a l 0 0 6 a c c o u n t ) . 1 6 - 9 - 1 6 ( . . . c o n t i n u e d ) y e a r s 1 9 8 8 - 1 9 9 2 . 1 7 W e n o t e t h a t p e t i t i o n e r ' s a t t o r n e y F r a n k R . B o d o r w a s t h e t a x p a y e r , a l o n g w i t h h i s w i f e G i n a B o d o r , i n B o d o r v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 3 - 4 5 6 , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 5 2 F . 3 d 3 2 4 ( 6 t h C i r . 1 9 9 5 ) . I n t h a t c a s e , t h i s C o u r t f o u n d t h a t R o b e r t T e m p l e s i g n e d c h e c k s f o r a n e n t i t y c r e a t e d a n d o p e r a t e d b y M r . a n d M r s . B o d o r p u r s u a n t t o a p l a n t o c r e a t e t i e r e d s t r u c t u r e s o f d o m e s t i c a n d f o r e i g n t r u s t s h e l l e n t i t i e s t o d i s g u i s e t h e f a c t t h a t M r . a n d M r s . B o d o r o r t h e i r m i n o r c h i l d r e n s t i l l o w n e d p r o p e r t y . G . B o d o r h a d s i g n a t o r y a u t h o r i t y o v e r P i c c o l o ' s a c c o u n t w i t h S e c o n d N a t i o n a l B a n k . 1 7 D u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e , G . B o d o r s i g n e d t h e f o l l o w i n g c h e c k s , a l l o f w h i c h w e r e d r a w n o n P i c c o l o C o . ' s S e c o n d N a t i o n a l 0 0 6 a c c o u n t : Y e a r A m o u n t P a y e e 1 9 8 8 $ 1 0 , 0 0 0 P u r f l e C o . 1 9 8 8 1 4 , 0 0 0 P u r f l e C o . 1 9 8 8 1 0 , 0 0 0 P u r f l e C o . 1 9 8 8 7 , 6 3 0 P u r f l e C o . 1 9 8 9 2 2 , 5 7 1 P u r f l e C o . 1 9 8 9 5 , 0 0 0 P u r f l e C o . 1 9 8 9 9 , 5 9 7 P u r f l e C o . 1 9 9 0 5 , 0 0 0 P u r f l e C o . 1 9 9 1 4 , 4 0 0 P u r f l e C o . 1 9 9 1 4 , 4 7 9 P u r f l e C o . 1 9 9 2 1 2 , 0 0 0 P u r f l e C o . T o t a l 9 4 , 6 7 7 1 T h i s c h e c k w a s i s s u e d i n 1 9 9 2 a n d s i g n e d b y B . L . H o l t z h a u e r w i t h w h a t a p p e a r s t o b e a s i g n a t u r e s t a m p . T h e f i r s t s e v e n c h e c k s l i s t e d a b o v e , t o t a l i n g $ 7 8 , 7 9 8 , w e r e d e p o s i t e d i n t o a D o l l a r S a v i n g s a n d T r u s t C o . a c c o u n t , a c c o u n t N o . 2 1 8 - 0 0 0 - 8 2 7 ( D o l l a r S a v i n g s 8 2 7 a c c o u n t ) . T h e D o l l a r S a v i n g s 8 2 7 a c c o u n t w a s h e l d i n t h e n a m e o f P u r f l e C o . w i t h E t o n T r u s t - 1 0 - 1 8 F o r a p e r i o d t h a t i n c l u d e d N o v . 2 2 , 1 9 8 8 , t h r o u g h M a r . 1 5 , 1 9 9 0 . C o . , L t d . , a s t r u s t e e . 1 8 B o t h p e t i t i o n e r a n d M r s . T e m p l e h a d s i g n a t o r y a u t h o r i t y o v e r t h e D o l l a r S a v i n g s 8 2 7 a c c o u n t . M r s . T e m p l e s i g n e d c h e c k s p a y a b l e t o c a s h a n d d r a w n o n t h e D o l l a r S a v i n g s 8 2 7 a c c o u n t d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e a s f o l l o w s : Y e a r A m o u n t 1 9 8 9 $ 4 , 0 0 0 1 9 8 9 4 , 5 0 0 1 9 8 9 4 , 5 0 0 1 9 8 9 1 , 5 0 0 1 9 8 9 2 , 0 0 0 1 9 8 9 2 , 8 9 2 1 9 8 9 4 , 8 3 3 1 9 8 9 4 , 0 0 0 1 9 8 9 4 , 5 0 0 1 9 8 9 4 , 0 0 0 T o t a l 3 6 , 7 2 5 I n a d d i t i o n t o t h e a b o v e - l i s t e d c h e c k s p a y a b l e t o c a s h , M r s . T e m p l e w i t h d r e w $ 5 , 0 0 0 f r o m t h e D o l l a r S a v i n g s 8 2 7 a c c o u n t i n t h e f o r m o f a c a s h i e r ' s c h e c k p a y a b l e t o p e t i t i o n e r . P u r f l e C o . w a s r e m i t t e r o n a n o t h e r c h e c k d r a w n o n a D o l l a r S a v i n g s b a n k a c c o u n t a n d p a y a b l e t o p e t i t i o n e r i n t h e a m o u n t o f $ 5 , 0 0 0 . T h e l a s t f o u r c h e c k s , l i s t e d o n t h e p r e v i o u s p a g e , a n d d r a w n o n t h e S e c o n d N a t i o n a l 0 0 6 a c c o u n t , t o t a l e d $ 1 5 , 8 7 9 . A l l t h e s e c h e c k s w e r e d e p o s i t e d i n t o a s e c o n d b a n k a c c o u n t w i t h D o l l a r S a v i n g s a n d T r u s t C o . , a c c o u n t N o . 2 1 3 - 5 9 3 - 3 2 0 ( D o l l a r S a v i n g s 3 2 0 a c c o u n t ) . T h e D o l l a r S a v i n g s 3 2 0 a c c o u n t w a s h e l d i n t h e - 1 1 - 1 9 F o r a p e r i o d t h a t i n c l u d e d M a r . 1 5 , 1 9 9 0 , t h r o u g h D e c . 7 , 1 9 9 2 . n a m e o f P u r f l e C o . w i t h E a t o n T r u s t C o . , L t d . , a s t r u s t e e . 1 9 B o t h p e t i t i o n e r a n d M r s . T e m p l e h a d s i g n a t o r y a u t h o r i t y o v e r t h i s a c c o u n t . M r s . T e m p l e s i g n e d c h e c k s p a y a b l e t o c a s h a n d d r a w n o n t h e D o l l a r S a v i n g s 3 2 0 a c c o u n t d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e a s f o l l o w s : Y e a r A m o u n t 1 9 9 0 $ 1 , 5 0 0 1 9 9 0 5 0 0 1 9 9 0 5 0 0 1 9 9 0 2 , 5 0 0 1 9 9 1 3 , 0 0 0 1 9 9 1 2 , 0 0 0 1 9 9 1 2 , 0 0 0 1 9 9 1 1 , 5 0 0 1 9 9 1 2 0 0 1 9 9 2 2 , 0 0 0 1 9 9 2 2 , 5 0 0 1 9 9 2 2 , 0 0 0 T o t a l 2 0 , 2 0 0 O n M a y 2 6 , 1 9 9 2 , B . L . H o l t z h a u e r r e p l a c e d p e t i t i o n e r a n d M r s . T e m p l e a s t h e p e r s o n a u t h o r i z e d t o s i g n c h e c k s o n t h e D o l l a r S a v i n g s 3 2 0 a c c o u n t . T h e f o l l o w i n g c h e c k s p a y a b l e t o c a s h w e r e s i g n e d b y B . L . H o l t z h a u e r : Y e a r A m o u n t 1 9 9 2 $ 1 , 0 0 0 1 9 9 2 1 , 0 0 0 1 9 9 2 2 , 0 4 5 T o t a l 4 , 0 4 5 O n D e c e m b e r 7 , 1 9 9 2 , t h e D o l l a r S a v i n g s 3 2 0 a c c o u n t w a s c l o s e d , a n d t h e p r o c e e d s w e r e d e p o s i t e d i n t o B a r c l a y s B a n k , N a s s a u , B a h a m a s . - 1 2 - 2 0 N a s s a u L i f e I n s u r a n c e C o . w a s a n e n t i t y w h i c h a s s i s t e d t a x p a y e r s t o a v o i d t h e p a y m e n t a n d c o l l e c t i o n o f t h e i r F e d e r a l i n c o m e t a x e s . S e e B o y c e v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 0 - 6 5 8 , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 9 5 5 F . 2 d 4 7 ( 9 t h C i r . 1 9 9 2 ) ; s e e a l s o P a r a T e c h s . T r u s t v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 2 - 5 7 5 ; a n d J o h n s o n v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 9 - 5 9 1 . D u e t o i l l e g a l a c t i v i t i e s a n d a " t a x s i t u a t i o n " , N a s s a u L i f e I n s u r a n c e C o . c e a s e d o p e r a t i o n s . S e e B o d o r v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 3 - 4 5 6 . 2 1 T h e t a x m a i l i n g a d d r e s s u s e d b y N a s s a u L i f e I n s u r a n c e C o . o n t h e w a r r a n t y d e e d s w a s P . M . B . 1 1 G r a n d T u r k , T u r k s & C a i c o s I s l a n d s , B r i t i s h W e s t I n d i e s . P r i o r t o F e b r u a r y 1 9 8 5 , p e t i t i o n e r w a s t i t l e o w n e r o f t h e 5 5 0 1 a n d 5 9 5 5 p r o p e r t i e s . O n F e b r u a r y 2 8 , 1 9 8 5 , p e t i t i o n e r g r a n t e d h i s i n t e r e s t i n t h e 5 5 0 1 a n d 5 9 5 5 p r o p e r t i e s t o B l a c k C r e e k M a n a g e m e n t C o . w i t h N a s s a u L i f e I n s u r a n c e C o . , 2 0 L t d . , a s t r u s t e e 2 1 b y w a r r a n t y d e e d s . O i l a n d g a s d r i l l i n g s i t e s w e r e l o c a t e d o n b o t h t h e 5 5 0 1 a n d 5 9 5 5 p r o p e r t i e s . O n F e b r u a r y 1 , 1 9 8 5 , p e t i t i o n e r e x e c u t e d a n E x c h a n g e o f R o y a l t y I n t e r e s t w i t h O l d L a b r a d o r I n v e s t m e n t C o . w i t h N a s s a u L i f e I n s u r a n c e C o . , L t d . , a s t r u s t e e . T h e E x c h a n g e o f R o y a l t y I n t e r e s t i n d i c a t e s t h a t p e t i t i o n e r g r a n t e d O l d L a b r a d o r I n v e s t m e n t C o . w i t h N a s s a u L i f e I n s u r a n c e C o . , L t d . , a s t r u s t e e h i s i n t e r e s t i n t h e o i l a n d g a s l e a s e s f o r b o t h p r o p e r t i e s f o r a s t a t e d c o n s i d e r a t i o n o f $ 1 0 . T h e E x c h a n g e o f R o y a l t y I n t e r e s t w a s r e c o r d e d i n t h e T r u m b u l l C o u n t y R e c o r d e r ' s O f f i c e o n F e b r u a r y 2 8 , 1 9 8 5 . - 1 3 - 2 2 T h e t a x m a i l i n g a d d r e s s u s e d b y E t o n T r u s t C o . , L t d . , o n t h e w a r r a n t y d e e d s w a s G r a n t P e t r o l e u m B u i l d i n g , P r o v i d e n c i a l e s , B r i t i s h W e s t I n d i e s . 2 3 T h e t i m i n g o f t h e t r a n s f e r i s s i m i l a r t o t h e f a c t s i n B o d o r v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . T h e t a x p a y e r i n t h a t c a s e w a s F r a n k R . B o d o r . H e i s t h e a t t o r n e y r e p r e s e n t i n g p e t i t i o n e r i n t h e p r e s e n t c a s e . I n B o d o r , w e f o u n d t h a t t h e t a x p a y e r t r a n s f e r r e d h i s i n t e r e s t i n e i g h t p r o p e r t i e s b y q u i t c l a i m t o v a r i o u s f o r e i g n e n t i t i e s f o r w h i c h N a s s a u L i f e I n s u r a n c e C o . s e r v e d a s t r u s t e e , t h a t d u e t o i l l e g a l a c t i v i t i e s i n l a t e 1 9 8 6 o r e a r l y 1 9 8 7 , N a s s a u L i f e c e a s e d o p e r a t i o n s , a n d t h a t M r . B o d o r k n e w t h a t t h e p r o b l e m s s t e m m e d f r o m i l l e g a l a c t i v i t i e s a n d a " t a x s i t u a t i o n " . O n J a n u a r y 2 5 , 1 9 8 8 , B l a c k C r e e k M a n a g e m e n t C o . w i t h N a s s a u L i f e I n s u r a n c e C o . , L t d . , a s t r u s t e e g r a n t e d b y w a r r a n t y d e e d f o r a s t a t e d c o n s i d e r a t i o n o f $ 1 t h e 5 5 0 1 a n d 5 9 5 5 p r o p e r t i e s t o T r u n d l e M a n a g e m e n t w i t h E t o n T r u s t C o . , L t d . , a s t r u s t e e 2 2 b y w a r r a n t y d e e d . 2 3 O n t h e s a m e d a y , O l d L a b r a d o r I n v e s t m e n t C o . w i t h N a s s a u L i f e I n s u r a n c e C o . , L t d . , a s t r u s t e e , g r a n t e d f o r $ 1 i n c o n s i d e r a t i o n i t s r o y a l t y i n t e r e s t i n t h e o i l a n d g a s l e a s e s i n b o t h p r o p e r t i e s t o T r u n d l e M a n a g e m e n t w i t h E t o n T r u s t C o . , L t d . , a s t r u s t e e . P e t i t i o n e r a n d h i s w i f e c o n t i n u e d t o r e s i d e a t t h e 5 9 5 5 p r o p e r t y . P e t i t i o n e r c o n t i n u e d t o u s e t h e 5 5 0 1 a n d 5 9 5 5 p r o p e r t i e s f o r l i v e s t o c k o p e r a t i o n s a n d t o o p e r a t e a v e t e r i n a r y c l i n i c . P e t i t i o n e r c o n t i n u e d t o e x e r c i s e d o m i n i o n a n d c o n t r o l o v e r t h e 5 5 0 1 a n d 5 9 5 5 p r o p e r t i e s . P e n n z o i l O i l a n d S c a v e n g e r O i l p a i d r o y a l t i e s f o r u s e o f t h e o i l a n d g a s w e l l s l o c a t e d o n b o t h p r o p e r t i e s d u r i n g t h e y e a r s i n - 1 4 - 2 4 F o r a p e r i o d t h a t i n c l u d e d J u n e 9 , 1 9 8 8 , t h r o u g h J a n . 8 , 1 9 9 3 . i s s u e . R o y a l t y p a y m e n t s f r o m P e n n z o i l a n d S c a v e n g e r w e r e a s f o l l o w s : Y e a r R o y a l t y I n c o m e 1 9 9 0 1 $ 2 , 7 8 9 1 9 9 1 2 2 , 1 9 9 1 9 9 2 3 2 , 2 0 3 T o t a l 7 , 1 9 1 1 S e e a p p e n d i x H . 2 S e e a p p e n d i x I . 3 S e e a p p e n d i x J . W i t h t h e e x c e p t i o n o f o n e d e p o s i t , a l l c h e c k s w e r e d e p o s i t e d i n t o a n a c c o u n t w i t h t h e S e c o n d N a t i o n a l B a n k o f W a r r e n , a c c o u n t N o . 1 1 6 3 5 0 6 1 0 6 ( S e c o n d N a t i o n a l 1 0 6 a c c o u n t ) . T h e a c c o u n t w a s h e l d i n t h e n a m e o f T r u n d l e M a n a g e m e n t , E t o n T r u s t C o . , L t d . , T r u s t e e . 2 4 O r i g i n a l l y , M r s . T e m p l e a n d P . E v a n s h a d s i g n a t u r e a u t h o r i t y o v e r t h e a c c o u n t . P e t i t i o n e r ' s a d d r e s s w a s l i s t e d o n t h e s i g n a t u r e c a r d . O n J u l y 7 , 1 9 9 2 , B . L . H o l t z h a u e r ' s n a m e w a s a d d e d t o t h e s i g n a t u r e c a r d . T h e a d d r e s s l i s t e d a s B . L . H o l t z h a u e r ' s a d d r e s s o n t h e s i g n a t u r e c a r d w a s p e t i t i o n e r ' s r e s i d e n c e . B a n k s t a t e m e n t s w e r e s e n t t o p e t i t i o n e r ' s r e s i d e n c e . D u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e , M r s . T e m p l e s i g n e d c h e c k s d r a w n o n t h e S e c o n d N a t i o n a l 1 0 6 a c c o u n t a s f o l l o w s : - 1 5 - Y e a r A m o u n t P a y e e 1 9 8 9 $ 5 0 0 C a s h 1 9 8 9 5 0 0 C a s h 1 9 8 9 3 1 2 D S . B A 1 9 9 0 1 , 0 0 0 C a s h 1 9 9 0 3 , 4 5 0 S w e d a H e a t i n g & C o o l i n g 1 9 9 0 1 , 3 1 6 R . C . D r y w a l l T o t a l 1 7 , 0 7 8 1 B . L . H o l t z h a u e r s i g n e d o n e c h e c k i n t h e a m o u n t o f $ 6 0 , p a y a b l e t o U n i v e r s a l D i s p o s a l i n 1 9 9 2 . P e t i t i o n e r w a s i n t h e p r o c e s s o f r e m o d e l i n g a n d e x p a n d i n g h i s p e r s o n a l r e s i d e n c e i n 1 9 8 9 . P e t i t i o n e r m a d e a $ 5 , 0 0 0 d e p o s i t i n t o t h e S e c o n d N a t i o n a l 1 0 6 a c c o u n t i n 1 9 8 8 . T h e s o u r c e o f t h e $ 5 , 0 0 0 d e p o s i t w a s a b a n k c h e c k p a y a b l e t o p e t i t i o n e r d r a w n f r o m o n e o f t h e D o l l a r S a v i n g s a n d T r u s t a c c o u n t s . P e t i t i o n e r f i l e d F o r m 1 0 4 0 , U . S . I n d i v i d u a l I n c o m e T a x R e t u r n , f o r t h e y e a r s 1 9 7 5 t h r o u g h 1 9 7 9 . P e t i t i o n e r d i d n o t f i l e a F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n f o r 1 9 8 0 , a n d h e h a s n o t f i l e d a F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n f o r a n y y e a r s i n c e 1 9 8 0 . O P I N I O N I . U n r e p o r t e d I n c o m e P e t i t i o n e r f a i l e d t o f i l e F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s f o r t h e y e a r s 1 9 8 8 , 1 9 8 9 , 1 9 9 0 , 1 9 9 1 , a n d 1 9 9 2 . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r w a s e n g a g e d i n t h e b u s i n e s s a c t i v i t y o f p e r f o r m i n g v e t e r i n a r y s e r v i c e s a n d s e l l i n g l i v e s t o c k d u r i n g t h o s e y e a r s . R e s p o n d e n t c o m p u t e d p e t i t i o n e r ' s b u s i n e s s g r o s s r e c e i p t s b a s e d o n d e p o s i t s m a d e t o b a n k a c c o u n t s w h i c h p e t i t i o n e r c o n t r o l l e d d u r i n g t h o s e y e a r s , t a k i n g i n t o a c c o u n t t r a n s f e r s a n d - 1 6 - n o n t a x a b l e i t e m s . R e s p o n d e n t a l s o d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r r e c e i v e d r o y a l t y i n c o m e d u r i n g t h e y e a r s 1 9 9 0 , 1 9 9 1 , a n d 1 9 9 2 . P e t i t i o n e r d o e s n o t d i s p u t e t h e e x i s t e n c e o f t h e t r a n s a c t i o n s t h a t p r o d u c e d t h e i n c o m e t h a t r e s p o n d e n t a t t r i b u t e s t o h i m . R a t h e r , p e t i t i o n e r a r g u e s t h a t t h e i n c o m e w a s r e c e i v e d b y , a n d d e p o s i t e d i n t o b a n k a c c o u n t s o f , v a l i d i r r e v o c a b l e t r u s t s . P e t i t i o n e r a s s e r t s t h a t r e s p o n d e n t h a s i m p r o p e r l y i m p u t e d g r o s s i n c o m e r e c e i v e d b y a t r u s t t o p e t i t i o n e r a n d h a s i m p r o p e r l y f a i l e d t o r e c o g n i z e t h e t r u s t a s a s e p a r a t e e n t i t y . W e n o t e , a s a p r e l i m i n a r y m a t t e r , t h a t p e t i t i o n e r d i d n o t p r o v i d e c o p i e s o f a n y t r u s t a g r e e m e n t s , n o r d i d h e o r h i s w i f e t e s t i f y a t t r i a l . S e c t i o n 6 1 ( a ) p r o v i d e s , i n p a r t , t h a t " g r o s s i n c o m e m e a n s a l l i n c o m e f r o m w h a t e v e r s o u r c e d e r i v e d , i n c l u d i n g ( b u t n o t l i m i t e d t o ) " c o m p e n s a t i o n f o r s e r v i c e s , g a i n s d e r i v e d f r o m d e a l i n g i n p r o p e r t y a n d r o y a l t i e s . I t i s f u n d a m e n t a l t o o u r s y s t e m o f t a x a t i o n t h a t i n c o m e m u s t b e t a x e d t o t h e o n e w h o e a r n s i t . S e e C o m m i s s i o n e r v . C u l b e r t s o n , 3 3 7 U . S . 7 3 3 , 7 3 9 - 7 4 0 ( 1 9 4 9 ) ; L u c a s v . E a r l , 2 8 1 U . S . 1 1 1 , 1 1 4 - 1 1 5 ( 1 9 3 0 ) . I n c o m e c a n b e a t t r i b u t e d t o a n i n d i v i d u a l w h e n t h e r e c i p i e n t h a s t o t a l c o n t r o l o r d o m i n i o n o v e r t h e f u n d s a n d u s e s t h e f u n d s f o r p e r s o n a l p u r p o s e s . S e e D a v i s v . U n i t e d S t a t e s , 2 2 6 F . 2 d 3 3 1 , 3 3 4 ( 6 t h C i r . 1 9 5 5 ) ; W o o d s v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 9 - 6 1 1 , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 9 2 9 F . 2 d 7 0 2 ( 6 t h C i r . 1 9 9 1 ) . - 1 7 - 2 5 S e e a p p e n d i x F . 2 6 S e e a p p e n d i x G . 2 7 S e e a p p e n d i x H . 2 8 S e e a p p e n d i x I . 2 9 S e e a p p e n d i x J . A . V e t e r i n a r i a n S e r v i c e s a n d t h e S a l e o f L i v e s t o c k P e t i t i o n e r p r o v i d e d v e t e r i n a r i a n s e r v i c e s , a n d h e b r e d a n d s o l d a n i m a l s . A s a r e s u l t , p e t i t i o n e r r e c e i v e d p a y m e n t s b y c h e c k s t o t a l i n g $ 4 7 , 7 5 0 i n 1 9 8 8 , 2 5 $ 8 8 , 4 0 4 i n 1 9 8 9 , 2 6 $ 7 4 , 3 6 0 i n 1 9 9 0 , 2 7 $ 1 6 , 0 5 9 i n 1 9 9 1 , 2 8 a n d $ 1 7 , 8 8 0 i n 1 9 9 2 . 2 9 I n 1 9 8 8 , c h e c k s t o t a l i n g $ 1 1 , 0 0 0 w e r e p a y a b l e t o D r . T e m p l e , w h i l e t h e r e m a i n i n g c h e c k s t o t a l i n g $ 3 6 , 7 5 0 w e r e p a y a b l e t o P l u m e E n t e r p r i s e s a n d d e p o s i t e d i n t o t h e B a n k O n e 8 5 5 a c c o u n t . T h i s a c c o u n t w a s f a s h i o n e d a s a t r u s t e e a c c o u n t , b u t a l l f u n d s d e p o s i t e d i n t h e a c c o u n t w e r e b a s e d o n p a y m e n t s p e t i t i o n e r r e c e i v e d f o r v e t e r i n a r i a n s e r v i c e s t h a t h e p r o v i d e d a n d f r o m t h e s a l e o f a n i m a l s t h a t h e s o l d . M r s . T e m p l e h a d s i g n a t o r y a u t h o r i t y o v e r t h e a c c o u n t . I n 1 9 8 9 , p e t i t i o n e r r e c e i v e d c h e c k s t o t a l i n g $ 8 8 , 4 0 4 f o r t h e s e r v i c e s h e p r o v i d e d a s a v e t e r i n a r i a n a n d f r o m t h e s a l e o f a n i m a l s . P e t i t i o n e r d e p o s i t e d c h e c k s t o t a l i n g $ 8 7 , 8 0 4 i n t h e B a n k O n e 8 5 5 a c c o u n t , a n d t h e r e m a i n i n g c h e c k f o r $ 6 0 0 i n t h e B a n k O n e 8 6 3 a c c o u n t . P e t i t i o n e r ' s s p o u s e , M r s . T e m p l e , h a d s i g n a t o r y a u t h o r i t y o v e r b o t h a c c o u n t s . - 1 8 - 3 0 O n e c h e c k f o r $ 6 0 0 w a s a c t u a l l y m a d e p a y a b l e t o o n e o f p e t i t i o n e r ' s c u s t o m e r s , W e n d y A r b o g a s t , b u t d e p o s i t e d i n t o t h e B a n k O n e 8 5 5 a c c o u n t . S e e a p p e n d i x I . I n 1 9 9 0 , p e t i t i o n e r r e c e i v e d c h e c k s t o t a l i n g $ 7 4 , 3 6 0 f o r t h e s e r v i c e s h e p r o v i d e d a s a v e t e r i n a r i a n a n d f r o m t h e s a l e o f a n i m a l s . P e t i t i o n e r d e p o s i t e d c h e c k s t o t a l i n g $ 7 4 , 3 6 0 i n t o t h e B a n k O n e 8 5 5 a c c o u n t , w h i c h M r s . T e m p l e h a d s i g n a t o r y a u t h o r i t y o v e r . I n 1 9 9 1 , p e t i t i o n e r r e c e i v e d c h e c k s t o t a l i n g $ 1 6 , 0 5 9 f o r t h e s e r v i c e s h e p r o v i d e d a s a v e t e r i n a r i a n a n d f r o m t h e s a l e o f a n i m a l s . 3 0 P e t i t i o n e r d e p o s i t e d c h e c k s t o t a l i n g $ 1 6 , 0 5 9 i n t o t h e B a n k O n e 8 5 5 a c c o u n t , w h i c h M r s . T e m p l e h a d s i g n a t o r y a u t h o r i t y o v e r . I n 1 9 9 2 , p e t i t i o n e r r e c e i v e d c h e c k s t o t a l i n g $ 1 7 , 8 8 0 f o r t h e s e r v i c e s h e p r o v i d e d a s a v e t e r i n a r i a n a n d f r o m t h e s a l e o f a n i m a l s . P e t i t i o n e r d e p o s i t e d c h e c k s t o t a l i n g $ 7 , 6 7 0 i n t h e B a n k O n e 8 5 5 a c c o u n t a n d c h e c k s t o t a l i n g $ 1 , 4 1 0 i n t h e B a n k O n e 8 6 3 a c c o u n t . M r s . T e m p l e h a d s i g n a t o r y a u t h o r i t y o v e r b o t h a c c o u n t s . A m o u n t s d e p o s i t e d i n t o t h e B a n k O n e 8 5 5 a c c o u n t i n t h e n a m e o f P l u m e E n t e r p r i s e s a n d t h e B a n k O n e 8 6 3 a c c o u n t i n t h e n a m e o f G a l i n g a l e G r o u p c o n s t i t u t e d i n c o m e o f p e t i t i o n e r . P e t i t i o n e r e a r n e d t h e i n c o m e , h e a n d h i s w i f e e x e r c i s e d t o t a l d o m i n i o n a n d c o n t r o l o v e r t h o s e f u n d s , a n d t h e y e x p e n d e d t h e f u n d s f o r t h e i r p e r s o n a l e x p e n s e s . F r o m t h e s e t w o a c c o u n t s a l o n e , M r s . T e m p l e - 1 9 - 3 1 C o n s i s t i n g o f c h e c k s t o t a l i n g $ 1 1 , 5 3 4 f r o m t h e B a n k O n e 8 5 5 a c c o u n t a n d c h e c k s t o t a l i n g $ 2 6 , 7 2 0 f r o m t h e B a n k O n e 8 6 3 a c c o u n t . 3 2 A d d i t i o n a l c h e c k s t o t a l i n g $ 8 2 5 w e r e u s e d t o p a y L . R . M a y e r ( $ 1 2 5 ) , C o n t r o l M a n a g e m e n t ( $ 4 0 0 ) , a n d M c M e y e r s & F o r d ( $ 3 0 0 ) . W e b e l i e v e t h e s e e x p e n s e s w e r e i n c u r r e d , i n p a r t , t o m a i n t a i n t h e a p p e a r a n c e o f a v a l i d t r u s t a r r a n g e m e n t . M o s t o f t h e r e m a i n i n g f u n d s w e r e s p e n t o n t r a v e l e x p e n s e s . s i g n e d c h e c k s t o t a l i n g $ 3 8 , 2 5 4 3 1 f o r p e r s o n a l i t e m s , i n c l u d i n g c a s h , t r a v e l a g e n c i e s , h o t e l s , a u t o s e r v i c e s a n d d e p o s i t s t o o t h e r a c c o u n t s o v e r w h i c h s h e h a d s i g n a t o r y a u t h o r i t y . T h e r e m a i n i n g p a y m e n t s r e c e i v e d b y p e t i t i o n e r i n 1 9 9 2 , c h e c k s t o t a l i n g $ 8 , 8 0 0 , f r o m s e r v i c e s h e p r o v i d e d a s a v e t e r i n a r i a n a n d a n i m a l s t h a t h e s o l d w e r e d e p o s i t e d i n t o t h e C o r t l a n d S a v i n g s a c c o u n t b e t w e e n A u g u s t a n d D e c e m b e r 1 9 9 2 . N e i t h e r p e t i t i o n e r n o r h i s w i f e w a s l i s t e d a s h a v i n g s i g n a t o r y a u t h o r i t y o v e r t h e C o r t l a n d S a v i n g s a c c o u n t ; h o w e v e r , m o n t h l y b a n k s t a t e m e n t s w e r e s e n t t o p e t i t i o n e r ' s r e s i d e n c e , a n d t h e s i g n a t u r e c a r d l i s t e d p e t i t i o n e r ' s a d d r e s s a s t h e a c c o u n t o w n e r ' s a d d r e s s . D u r i n g t h e p e r i o d f r o m S e p t e m b e r t o D e c e m b e r 1 9 9 2 , c h e c k s t o t a l i n g $ 8 , 0 5 3 w e r e d r a w n o n t h e C o r t l a n d S a v i n g s a c c o u n t . A m a j o r i t y o f t h o s e f u n d s , c h e c k s t o t a l i n g $ 6 , 4 5 8 , w e r e d e p o s i t e d i n a n a c c o u n t w i t h t h e S e c o n d N a t i o n a l B a n k o f W a r r e n . 3 2 G . B o d o r h a d s i g n a t o r y a u t h o r i t y o v e r t h e S e c o n d N a t i o n a l 0 0 6 a c c o u n t , a n d d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e s h e w r o t e c h e c k s t o t a l i n g $ 9 4 , 6 7 7 a n d d e p o s i t e d t h e m i n t o o n e o f t w o D o l l a r S a v i n g s a n d - 2 0 - T r u s t a c c o u n t s . P e t i t i o n e r a n d h i s w i f e h a d s i g n a t o r y a u t h o r i t y o v e r b o t h D o l l a r S a v i n g s a n d T r u s t a c c o u n t s . W e f i n d t h a t t h e $ 8 , 8 0 0 w a s e a r n e d b y p e t i t i o n e r a n d t h e n f u n n e l e d t h r o u g h t h e v a r i o u s a c c o u n t s a s p a r t o f p e t i t i o n e r ' s o v e r a l l p l a n t o c o n c e a l i n c o m e . O n c e w e v i e w t h r o u g h t h e l a y e r s o f n o m i n e e a c c o u n t s t h r o u g h w h i c h t h e f u n d s w e r e c h a n n e l e d , p e t i t i o n e r r e m a i n e d i n c o n t r o l o f t h e f u n d s . B . R o y a l t y I n c o m e A f u n d a m e n t a l p r i n c i p l e o f i n c o m e t a x l a w i s t h a t e c o n o m i c s u b s t a n c e p r e v a i l s o v e r f o r m . S e e G r e g o r y v . H e l v e r i n g , 2 9 3 U . S . 4 6 5 ( 1 9 3 5 ) . " W h e n t h e f o r m o f t h e t r a n s a c t i o n h a s n o t , i n f a c t , a l t e r e d a n y c o g n i z a b l e e c o n o m i c r e l a t i o n s h i p s , w e w i l l l o o k t h r o u g h t h a t f o r m a n d a p p l y t h e t a x l a w a c c o r d i n g t o t h e s u b s t a n c e o f t h e t r a n s a c t i o n . " Z m u d a v . C o m m i s s i o n e r , 7 9 T . C . 7 1 4 , 7 2 0 ( 1 9 8 2 ) , a f f d . 7 3 1 F . 2 d 1 4 1 7 ( 9 t h C i r . 1 9 8 4 ) . T h i s r u l e a p p l i e s r e g a r d l e s s o f w h e t h e r t h e e n t i t y h a s a s e p a r a t e e x i s t e n c e r e c o g n i z e d u n d e r S t a t e l a w a n d w h e t h e r , i n f o r m , i t i s a t r u s t , a c o m m o n - l a w b u s i n e s s t r u s t , o r s o m e o t h e r f o r m o f j u r a l e n t i t y . S e e i d . W e f i n d t h e v a r i o u s t r a n s a c t i o n s w h i c h p u r p o r t e d t o r e s u l t i n a t r a n s f e r o f p e t i t i o n e r ' s i n t e r e s t i n t h e 5 5 0 1 a n d 5 9 5 5 p r o p e r t i e s a n d h i s r o y a l t y i n t e r e s t i n t h o s e p r o p e r t i e s t o b e w i t h o u t e c o n o m i c s u b s t a n c e . P e t i t i o n e r a l w a y s r e m a i n e d i n - 2 1 - p o s s e s s i o n o f t h e p r o p e r t i e s , a n d h e c o n t i n u e d t o c o n t r o l t h e p r o p e r t i e s a s h e h a d d o n e b e f o r e t h e t r a n s f e r s . P e t i t i o n e r a n d h i s w i f e c o n t i n u e d t o l i v e i n t h e i r r e s i d e n c e l o c a t e d o n t h e 5 9 5 5 p r o p e r t y . P e t i t i o n e r c o n t i n u e d t o u s e t h e p r o p e r t i e s f o r l i v e s t o c k b r e e d i n g , s a l e o f l i v e s t o c k , a n d o p e r a t i o n o f a v e t e r i n a r y c l i n i c . P e t i t i o n e r , r e g a r d l e s s o f l e g a l t i t l e , e x e r c i s e d d o m i n i o n a n d c o n t r o l o v e r t h e p r o p e r t i e s . P a y m e n t s o f $ 7 , 1 9 1 w e r e m a d e f o r t h e u s e o f o i l a n d g a s w e l l s l o c a t e d o n p e t i t i o n e r ' s p r o p e r t i e s d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e . W i t h t h e e x c e p t i o n o f o n e c h e c k f o r $ 1 , 8 0 0 , p a y m e n t s t o t a l i n g $ 5 , 3 9 1 w e r e d e p o s i t e d i n t o t h e S e c o n d N a t i o n a l 1 0 6 a c c o u n t . M r s . T e m p l e h a d s i g n a t o r y a u t h o r i t y o v e r t h i s a c c o u n t , p e t i t i o n e r ' s a d d r e s s w a s l i s t e d o n t h e s i g n a t u r e c a r d , a n d b a n k s t a t e m e n t s w e r e m a i l e d t o p e t i t i o n e r ' s r e s i d e n c e . M r s . T e m p l e s i g n e d c h e c k s t o t a l i n g $ 2 , 0 0 0 p a y a b l e t o c a s h i n 1 9 8 9 a n d 1 9 9 0 a n d c h e c k s t o t a l i n g $ 4 , 7 6 6 i n 1 9 9 0 t o c o n t r a c t o r s f r o m t h i s a c c o u n t . P e t i t i o n e r w a s i n t h e p r o c e s s o f r e m o d e l i n g a n d e x p a n d i n g h i s p e r s o n a l r e s i d e n c e i n 1 9 8 9 . T h e o n e c h e c k f o r $ 1 , 8 0 0 t h a t w a s n o t d e p o s i t e d i n t h e S e c o n d N a t i o n a l 1 0 6 a c c o u n t w a s d e p o s i t e d i n t o t h e B a n k O n e 8 5 5 a c c o u n t . M r s . T e m p l e s i g n e d c h e c k s t o t a l i n g $ 1 1 , 5 3 4 f o r p e r s o n a l i t e m s i n c l u d i n g , c a s h , h o t e l s , s e v e r a l t r a v e l a g e n c i e s , a n d a n a u t o m o b i l e s e r v i c e s h o p d r a w n o n t h i s a c c o u n t . - 2 2 - P e t i t i o n e r a r g u e s t h a t i f t h e i n c o m e i t e m s i n a p p e n d i x e s F t h r o u g h J a r e a t t r i b u t e d t o h i m , t h e n r e s p o n d e n t h a s f a i l e d t o s u b t r a c t e x p e n s e s o r d e d u c t i o n s f r o m p e t i t i o n e r ' s g r o s s r e c e i p t s f o r e a c h y e a r i n i s s u e . H o w e v e r , p e t i t i o n e r d i d n o t p r o v i d e a n y e v i d e n c e r e g a r d i n g a l l o w a b l e e x p e n s e s o r d e d u c t i o n s , a n d n e i t h e r p e t i t i o n e r n o r h i s w i f e t e s t i f i e d . E v e n i n c r i m i n a l t a x e v a s i o n c a s e s , w h e r e t h e G o v e r n m e n t b e a r s t h e g r e a t e r b u r d e n o f p r o o f b e y o n d a r e a s o n a b l e d o u b t , i t i s w e l l s e t t l e d " t h a t e v i d e n c e o f u n e x p l a i n e d r e c e i p t s s h i f t s t o t h e t a x p a y e r t h e b u r d e n o f c o m i n g f o r w a r d w i t h e v i d e n c e a s t o t h e a m o u n t o f o f f s e t t i n g e x p e n s e s , i f a n y . " S i r a v o v . U n i t e d S t a t e s , 3 7 7 F . 2 d 4 6 9 , 4 7 3 ( 1 s t C i r . 1 9 6 7 ) ; s e e a l s o F r a n k l i n v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 3 - 1 8 4 . W h e r e t h e t a x p a y e r h a s f a i l e d t o f i l e a r e t u r n , o r h i s r e t u r n s h o w s n o r e c e i p t s f r o m a p a r t i c u l a r a c t i v i t y , t h e n t h e a s s u m p t i o n t h a t h e , m o r e r e a d i l y t h a n r e s p o n d e n t , h a s a c c e s s t o e v i d e n c e o f d e d u c t i o n s o r o t h e r o f f s e t t i n g a m o u n t s m a k e s t h e n o n e x i s t e n c e o f s u c h a m o u n t s a f a i r p r e s u m p t i o n , a t l e a s t a s a n i n i t i a l m a t t e r a n d a b s e n t a s a t i s f a c t o r y e x p l a n a t i o n o f s u c h n o n e x i s t e n c e o r t h e p r o d u c t i o n o f s o m e p r o b a t i v e e v i d e n c e . S e e F r a n k l i n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . W e h o l d t h a t p e t i t i o n e r h a d u n r e p o r t e d t a x a b l e i n c o m e o f $ 4 7 , 7 5 0 i n 1 9 8 8 , $ 8 8 , 4 0 4 i n 1 9 8 9 , $ 7 7 , 1 4 9 i n 1 9 9 0 , $ 1 8 , 2 5 8 i n 1 9 9 1 , a n d $ 2 0 , 0 8 3 i n 1 9 9 2 . S e e a p p e n d i x e s F t h r o u g h J . - 2 3 - 3 3 S e c . 6 6 5 3 ( b ) ( 1 ) p r o v i d e s , i n p a r t : S E C . 6 6 5 3 ( b ) F r a u d . - - ( 1 ) I n G e n e r a l . - - I f a n y p a r t o f a n y u n d e r p a y m e n t * * * o f t a x r e q u i r e d t o b e s h o w n o n a r e t u r n i s d u e t o f r a u d , t h e r e s h a l l b e a d d e d t o t h e t a x a n a m o u n t e q u a l t o 7 5 p e r c e n t o f t h e p o r t i o n o f t h e u n d e r p a y m e n t w h i c h i s a t t r i b u t a b l e t o f r a u d . 3 4 S e c . 6 6 5 1 ( f ) p r o v i d e s : S E C . 6 6 5 1 ( f ) I n c r e a s e i n P e n a l t y f o r F r a u d u l e n t F a i l u r e t o F i l e . - - I f a n y f a i l u r e t o f i l e a n y r e t u r n i s f r a u d u l e n t , p a r a g r a p h ( 1 ) o f s u b s e c t i o n ( a ) s h a l l b e a p p l i e d - - ( 1 ) b y s u b s t i t u t i n g " 1 5 p e r c e n t " f o r " 5 p e r c e n t " e a c h p l a c e i t a p p e a r s , a n d ( 2 ) b y s u b s t i t u t i n g " 7 5 p e r c e n t " f o r " 2 5 p e r c e n t " . S e c . 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) p r o v i d e s i n r e l e v a n t p a r t : S E C . 6 6 5 1 . F A I L U R E T O F I L E T A X R E T U R N O R T O P A Y T A X . ( a ) A d d i t i o n t o t h e T a x . - - I n c a s e o f f a i l u r e - - ( 1 ) t o f i l e a n y r e t u r n r e q u i r e d u n d e r a u t h o r i t y o f s u b c h a p t e r A o f c h a p t e r 6 1 * * * o n t h e d a t e p r e s c r i b e d t h e r e f o r ( d e t e r m i n e d w i t h ( c o n t i n u e d . . . ) I I . A d d i t i o n s t o T a x f o r F r a u d T h e n e x t i s s u e i s w h e t h e r a n y p a r t o f t h e u n d e r p a y m e n t o f i n c o m e t a x f o r e a c h y e a r i n i s s u e i s d u e t o f r a u d . R e s p o n d e n t ' s n o t i c e o f d e f i c i e n c y d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r t h e a d d i t i o n t o t a x f o r f r a u d i m p o s e d u n d e r s e c t i o n 6 6 5 3 ( b ) ( 1 ) 3 3 f o r t h e t a x a b l e y e a r 1 9 8 8 a n d f o r t h e a d d i t i o n t o t a x f o r f r a u d u l e n t f a i l u r e t o f i l e u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( f ) 3 4 f o r t h e t a x a b l e y e a r s - 2 4 - 3 4 ( . . . c o n t i n u e d ) r e g a r d t o a n y e x t e n s i o n o f t i m e f o r f i l i n g ) , u n l e s s i t i s s h o w n t h a t s u c h f a i l u r e i s d u e t o r e a s o n a b l e c a u s e a n d n o t d u e t o w i l l f u l n e g l e c t , t h e r e s h a l l b e a d d e d t o t h e a m o u n t r e q u i r e d t o b e s h o w n a s t a x o n s u c h r e t u r n 5 p e r c e n t o f t h e a m o u n t o f s u c h t a x i f t h e f a i l u r e i s f o r n o t m o r e t h a n 1 m o n t h , w i t h a n a d d i t i o n a l 5 p e r c e n t f o r e a c h a d d i t i o n a l m o n t h o r f r a c t i o n t h e r e o f d u r i n g w h i c h s u c h f a i l u r e c o n t i n u e s , n o t e x c e e d i n g 2 5 p e r c e n t i n t h e a g g r e g a t e ; 1 9 8 9 , 1 9 9 0 , 1 9 9 1 , a n d 1 9 9 2 . E a c h s e c t i o n i m p o s e s a n a d d i t i o n t o t a x e q u a l t o 7 5 p e r c e n t o f t h e p o r t i o n o f a n u n d e r p a y m e n t t h a t i s a t t r i b u t a b l e t o f r a u d . B e c a u s e t h e s e p r o v i s i o n s a r e a n a l y z e d s i m i l a r l y a s t o t h e d e t e r m i n a t i o n o f f r a u d u l e n t i n t e n t , w e c o n s o l i d a t e o u r d i s c u s s i o n o f r e s p o n d e n t ' s f r a u d d e t e r m i n a t i o n s . S e e C l a y t o n v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 2 T . C . 6 3 2 , 6 5 3 ( 1 9 9 4 ) . R e s p o n d e n t h a s t h e b u r d e n o f p r o v i n g b y c l e a r a n d c o n v i n c i n g e v i d e n c e t h a t a n u n d e r p a y m e n t e x i s t s f o r t h e y e a r s i n i s s u e a n d t h a t s o m e p o r t i o n o f t h e u n d e r p a y m e n t i s d u e t o f r a u d . S e e s e c . 7 4 5 4 ( a ) ; R u l e 1 4 2 ( b ) ; N i e d r i n g h a u s v . C o m m i s s i o n e r , 9 9 T . C . 2 0 2 , 2 1 0 ( 1 9 9 2 ) . C o n s e q u e n t l y , r e s p o n d e n t m u s t e s t a b l i s h : ( 1 ) P e t i t i o n e r h a s u n d e r p a i d h i s t a x e s f o r e a c h y e a r ; a n d ( 2 ) s o m e p a r t o f t h e u n d e r p a y m e n t i s d u e t o f r a u d . S e e D i L e o v . C o m m i s s i o n e r , 9 6 T . C . 8 5 8 , 8 7 3 ( 1 9 9 1 ) , a f f d . 9 5 9 F . 2 d 1 6 ( 2 d C i r . 1 9 9 2 ) . F r a u d i s t h e i n t e n t i o n a l w r o n g d o i n g o n t h e p a r t o f a t a x p a y e r t o e v a d e a t a x b e l i e v e d t o b e o w i n g . S e e P e t z o l d t v . C o m m i s s i o n e r , 9 2 T . C . 6 6 1 , 6 9 8 ( 1 9 8 9 ) . W h e r e f r a u d i s d e t e r m i n e d f o r e a c h o f s e v e r a l y e a r s , r e s p o n d e n t ' s b u r d e n a p p l i e s s e p a r a t e l y - 2 5 - 3 5 S e e a p p e n d i x A o r F . 3 6 S e e a p p e n d i x B o r G . 3 7 S e e a p p e n d i x C o r H . 3 8 S e e a p p e n d i x D o r I . 3 9 S e e a p p e n d i x E o r J . f o r e a c h o f t h e y e a r s . S e e D r i e b o r g v . C o m m i s s i o n e r , 2 2 5 F . 2 d 2 1 6 , 2 1 9 - 2 2 0 ( 6 t h C i r . 1 9 5 5 ) , a f f g . i n p a r t a n d r e v g . i n p a r t a M e m o r a n d u m O p i n i o n o f t h i s C o u r t d a t e d F e b . 2 4 , 1 9 5 4 . A . U n d e r p a y m e n t o f T a x e s B a s e d o n t h e e v i d e n c e p r e s e n t e d a n d o u r p r e v i o u s a n a l y s i s , w e f i n d t h a t r e s p o n d e n t h a s c l e a r l y a n d c o n v i n c i n g l y e s t a b l i s h e d t h a t p e t i t i o n e r u n d e r s t a t e d h i s t a x a b l e i n c o m e b y $ 4 7 , 7 5 0 3 5 i n 1 9 8 8 , $ 8 8 , 4 0 4 3 6 i n 1 9 8 9 , $ 7 7 , 1 4 9 3 7 i n 1 9 9 0 , $ 1 8 , 2 5 8 3 8 i n 1 9 9 1 , a n d $ 2 0 , 0 8 3 3 9 i n 1 9 9 2 . P e t i t i o n e r u n d e r p a i d h i s t a x e s f o r e a c h y e a r i n i s s u e . B . F r a u d u l e n t I n t e n t R e s p o n d e n t m u s t p r o v e t h a t a p o r t i o n o f t h e u n d e r p a y m e n t i s a t t r i b u t a b l e t o t h e f r a u d u l e n t i n t e n t o f p e t i t i o n e r . F r a u d i s t h e i n t e n t i o n a l w r o n g d o i n g m o t i v a t e d b y a s p e c i f i c p u r p o s e t o e v a d e a t a x k n o w n o r b e l i e v e d t o b e o w i n g . S e e S t o l z f u s v . U n i t e d S t a t e s , 3 9 8 F . 2 d 1 0 0 2 , 1 0 0 4 ( 3 d C i r . 1 9 6 8 ) . T h e e x i s t e n c e o f f r a u d i s a q u e s t i o n o f f a c t t o b e r e s o l v e d u p o n c o n s i d e r a t i o n o f t h e e n t i r e r e c o r d . S e e G a j e w s k i v . C o m m i s s i o n e r , 6 7 T . C . 1 8 1 , - 2 6 - 4 0 U s e o f b a n k a c c o u n t s f a s h i o n e d a s t r u s t a c c o u n t s t o c o n c e a l a s s e t s . 1 9 9 ( 1 9 7 6 ) , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 5 7 8 F . 2 d 1 3 8 3 ( 8 t h C i r . 1 9 7 8 ) . D i r e c t p r o o f o f a t a x p a y e r ' s i n t e n t i s r a r e l y a v a i l a b l e ; t h u s , f r a u d m a y b e p r o v e n b y c i r c u m s t a n t i a l e v i d e n c e , a n d r e a s o n a b l e i n f e r e n c e s m a y b e d r a w n f r o m t h e r e l e v a n t f a c t s . S e e S p i e s v . U n i t e d S t a t e s , 3 1 7 U . S . 4 9 2 , 4 9 9 ( 1 9 4 3 ) ; S t e p h e n s o n v . C o m m i s s i o n e r , 7 9 T . C . 9 9 5 , 1 0 0 6 ( 1 9 8 2 ) , a f f d . 7 4 8 F . 2 d 3 3 1 ( 6 t h C i r . 1 9 8 4 ) . A n y c o n d u c t , t h e l i k e l y e f f e c t o f w h i c h w o u l d b e t o m i s l e a d o r t o c o n c e a l m a y e s t a b l i s h a n a f f i r m a t i v e a c t o f e v a s i o n . S e e S p i e s v . U n i t e d S t a t e s , s u p r a a t 4 9 9 . T h e c o u r t s h a v e r e l i e d u p o n a n u m b e r o f i n d i c i a o f f r a u d i n d e c i d i n g w h e t h e r a n u n d e r p a y m e n t o f t a x i s d u e t o f r a u d . W h i l e n o s i n g l e f a c t o r i s n e c e s s a r i l y s u f f i c i e n t t o e s t a b l i s h f r a u d , t h e e x i s t e n c e o f s e v e r a l i n d i c i a i s p e r s u a s i v e c i r c u m s t a n t i a l e v i d e n c e o f f r a u d . S e e P e t z o l d t v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . R e s p o n d e n t a r g u e s t h a t t h e f o l l o w i n g f a c t o r s o r " b a d g e s " o f f r a u d a r e p r e s e n t i n t h i s c a s e : ( 1 ) A s u b s t a n t i a l a n d c o n s i s t e n t u n d e r s t a t e m e n t o f i n c o m e ; ( 2 ) e x t e n s i v e d e a l i n g s i n c a s h ; ( 3 ) u s e o f n o m i n e e a c c o u n t s ; 4 0 ( 4 ) f a i l u r e t o c o o p e r a t e w i t h r e v e n u e a g e n t s ; a n d ( 5 ) p e t i t i o n e r ' s l e v e l o f e d u c a t i o n . 1 . S u b s t a n t i a l a n d C o n s i s t e n t U n d e r s t a t e m e n t o f I n c o m e C o n s i s t e n t f a i l u r e t o r e p o r t s u b s t a n t i a l a m o u n t s o f i n c o m e - 2 7 - o v e r a n u m b e r o f y e a r s i s , s t a n d i n g a l o n e , h i g h l y p e r s u a s i v e e v i d e n c e o f f r a u d u l e n t i n t e n t . S e e K u r n i c k v . C o m m i s s i o n e r , 2 3 2 F . 2 d 6 7 8 ( 6 t h C i r . 1 9 5 6 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 5 5 - 3 1 ; R e a s h v . C o m m i s s i o n e r , 2 1 8 F . 2 d 9 5 4 ( 6 t h C i r . 1 9 5 4 ) , a f f g . p e r c u r i a m a M e m o r a n d u m O p i n i o n o f t h i s C o u r t d a t e d D e c . 2 8 , 1 9 5 3 . I n t h i s c a s e , t h e r e i s a s u b s t a n t i a l a n d c o n s i s t e n t u n d e r p a y m e n t o f t a x f o r e a c h o f t h e y e a r s i n i s s u e . 2 . E x t e n s i v e D e a l i n g s i n C a s h D e a l i n g i n c a s h t o a v o i d s c r u t i n y o f o n e ' s f i n a n c e s i s a b a d g e o f f r a u d . S e e B r a d f o r d v . C o m m i s s i o n e r , 7 9 6 F . 2 d 3 0 3 , 3 0 7 - 3 0 8 ( 9 t h C i r . 1 9 8 6 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 8 4 - 6 0 1 . P e t i t i o n e r m a d e n u m e r o u s a n d s u b s t a n t i a l c a s h t r a n s a c t i o n s d u r i n g t h e 5 y e a r s i n i s s u e . D u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e , M r s . T e m p l e s i g n e d c h e c k s p a y a b l e t o c a s h t o t a l i n g $ 5 9 , 2 2 3 t h a t w e r e d r a w n o n f o u r d i f f e r e n t a c c o u n t s , a l l o f w h i c h w e r e f a s h i o n e d a s t r u s t a c c o u n t s . M r s . T e m p l e w a s n o t a n a m e d t r u s t e e o n a n y o f t h e s e a c c o u n t s . F o r t h e s h o r t p e r i o d o f t i m e t h a t B . L . H o l t z a u e r r e p l a c e d p e t i t i o n e r a n d M r s . T e m p l e o n t h e D o l l a r S a v i n g s 3 2 0 a c c o u n t , c h e c k s t o t a l i n g $ 4 , 0 4 5 w e r e i s s u e d p a y a b l e t o c a s h . T h e l a s t c h e c k i s s u e d t o c a s h i n t h e a m o u n t o f $ 2 , 0 4 5 w a s u s e d t o w a r d t h e p u r c h a s e o f a b a n k c h e c k f o r $ 2 , 6 4 5 . T h e D o l l a r S a v i n g s 3 2 0 a c c o u n t w a s c l o s e d , a n d t h e p r o c e e d s d e p o s i t e d i n t o a n a c c o u n t i n N a s s a u , B a h a m a s . - 2 8 - W e n d y A r b o g a s t w a s o n e o f p e t i t i o n e r ' s c l i e n t s . M s . A r b o g a s t t e s t i f i e d t h a t s h e h a d p u r c h a s e d a b i r d f r o m p e t i t i o n e r f o r $ 1 , 4 0 0 b u t p a i d $ 8 0 0 o f t h e p u r c h a s e p r i c e i n c a s h . M s . A r b o g a s t t e s t i f i e d t h a t p e t i t i o n e r t o l d h e r w h e n s h e s t a r t e d g o i n g t o h i m f o r v e t e r i n a r y s e r v i c e s t h a t h e p r e f e r r e d c a s h p a y m e n t s . 3 . U s e o f N o m i n e e A c c o u n t s U s e o f n o m i n e e s t o c o n c e a l a s s e t s t h a t a t a x p a y e r h a s u n f e t t e r e d c o n t r o l o v e r i s e v i d e n c e o f f r a u d . S e e F r i e d m a n v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 6 8 - 1 4 5 , a f f d . 4 2 1 F . 2 d 6 5 8 ( 6 t h C i r . 1 9 7 0 ) . P e t i t i o n e r r e c e i v e d c h e c k s f r o m v a r i o u s c u s t o m e r s f o r p r o v i d i n g v e t e r i n a r i a n s e r v i c e s , t h e s a l e o f a n i m a l s , a n d r o y a l t i e s a n d d e p o s i t e d t h e m i n t o v a r i o u s b a n k a c c o u n t s f a s h i o n e d a s t r u s t e e a c c o u n t s . T h e s e d e p o s i t s w e r e d e r i v e d f r o m i n c o m e e a r n e d b y a n d t a x a b l e t o p e t i t i o n e r . T h e a c c o u n t s w e r e f a s h i o n e d a s t r u s t a c c o u n t s i n a n e f f o r t b y p e t i t i o n e r t o d i s g u i s e t h e t r u e o w n e r s h i p o f t h e a c c o u n t s . 4 . F a i l u r e T o C o o p e r a t e W i t h R e v e n u e A g e n t s F a i l u r e t o c o o p e r a t e w i t h r e v e n u e a g e n t s d u r i n g t h e a u d i t p h a s e o f a c a s e i s a n a d d i t i o n a l i n d i c a t i o n o f g u i l t y k n o w l e d g e o n a t a x p a y e r ' s p a r t . S e e P r o f e s s i o n a l S e r v s . v . C o m m i s s i o n e r , 7 9 T . C . 8 8 8 , 9 3 3 ( 1 9 8 2 ) . - 2 9 - R e v e n u e A g e n t G e n t i l e c o n d u c t e d t h e e x a m i n a t i o n o f p e t i t i o n e r f o r t h e y e a r s i n i s s u e . M r . G e n t i l e t e s t i f i e d t h a t a s a n i n i t i a l s t e p i n h i s e x a m i n a t i o n o f p e t i t i o n e r , h e s e n t p e t i t i o n e r t w o a p p o i n t m e n t l e t t e r s . H o w e v e r , p e t i t i o n e r d i d n o t a p p e a r a t e i t h e r a p p o i n t m e n t a n d d i d n o t p r o v i d e a n y b o o k s o r r e c o r d s d u r i n g t h e c o u r s e o f t h e e x a m i n a t i o n . 5 . L e v e l o f E d u c a t i o n A t a x p a y e r ' s l e v e l o f e d u c a t i o n a n d h i s p r i o r h i s t o r y o f f i l i n g p r o p e r F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s a r e r e l e v a n t . S e e S t e p h e n s o n v . C o m m i s s i o n e r , 7 9 T . C . 9 9 5 ( 1 9 8 2 ) . P e t i t i o n e r i s a d o c t o r o f v e t e r i n a r y m e d i c i n e . A p e r s o n w i t h h i s l e v e l o f e d u c a t i o n s h o u l d k n o w t h a t h e c a n n o t e s c a p e l i a b i l i t y f r o m i n c o m e t a x a t i o n a n d s t i l l e n j o y c o n t r o l a n d d o m i n i o n o v e r a l l t h e i n c o m e h e r e c e i v e d b y e s t a b l i s h i n g n o m i n e e a c c o u n t s . P e t i t i o n e r f i l e d F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s f o r 1 9 7 5 , 1 9 7 6 , 1 9 7 7 , 1 9 7 8 , a n d 1 9 7 9 . H i s f i l i n g o f p r o p e r r e t u r n s f o r y e a r s p r i o r t o t h e y e a r s i n i s s u e d e m o n s t r a t e s t h a t h e w a s a w a r e o f h i s i n c o m e t a x r e s p o n s i b i l i t i e s . C . C o n c l u s i o n T h e f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s o f t h i s c a s e c l e a r l y a n d c o n v i n c i n g l y s u p p o r t r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n o f f r a u d f o r e a c h y e a r i n i s s u e . - 3 0 - I I I . A d d i t i o n s t o T a x f o r F a i l u r e T o P a y E s t i m a t e d T a x F o r 1 9 8 8 , 1 9 8 9 , 1 9 9 0 , 1 9 9 1 , a n d 1 9 9 2 , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a d d i t i o n s t o t a x f o r f a i l u r e t o p a y e s t i m a t e d t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 4 . I f t h e r e i s a n u n d e r p a y m e n t o f e s t i m a t e d t a x f o r a n y o f t h e y e a r s i n i s s u e , s e c t i o n 6 6 5 4 ( a ) i m p o s e s a n a d d i t i o n t o t a x e q u a l t o t h e i n t e r e s t r a t e e s t a b l i s h e d u n d e r s e c t i o n 6 6 2 1 a p p l i e d t o t h e a m o u n t o f t h e u n d e r p a y m e n t f o r t h e p e r i o d o f t h e u n d e r p a y m e n t . T h i s a d d i t i o n t o t a x i s m a n d a t o r y a n d , u n l e s s o n e o f t h e e x c e p t i o n s i n s e c t i o n 6 6 5 4 ( e ) a p p l i e s , i s i m p o s e d r e g a r d l e s s o f r e a s o n a b l e c a u s e o r e x t e n u a t i n g c i r c u m s t a n c e s . S e e D o d g e v . C o m m i s s i o n e r , 9 6 T . C . 1 7 2 , 1 8 3 ( 1 9 9 1 ) , a f f d . o n t h i s i s s u e 9 8 1 F . 2 d 3 5 0 ( 8 t h C i r . 1 9 9 2 ) ; G r o s s h a n d l e r v . C o m m i s s i o n e r , 7 5 T . C . 1 , 2 1 ( 1 9 8 0 ) . T h e C o m m i s s i o n e r ' s d e t e r m i n a t i o n s o f a d d i t i o n s t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 4 a r e p r e s u m e d t o b e c o r r e c t , a n d t h e t a x p a y e r b e a r s t h e b u r d e n o f p r o v i n g t h a t h e i s n o t l i a b l e f o r t h o s e a d d i t i o n s . S e e R u l e 1 4 2 ( a ) . P e t i t i o n e r d i d n o t o f f e r a n y e v i d e n c e t h a t h e p a i d e s t i m a t e d t a x f o r 1 9 8 8 , 1 9 8 9 , 1 9 9 0 , 1 9 9 1 , a n d 1 9 9 2 . A c c o r d i n g l y , w e s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n . I V . P e n a l t y P u r s u a n t t o S e c t i o n 6 6 7 3 U n d e r s e c t i o n 6 6 7 3 , t h i s C o u r t m a y a w a r d a p e n a l t y t o t h e U n i t e d S t a t e s o f u p t o $ 2 5 , 0 0 0 w h e n t h e p r o c e e d i n g h a s b e e n i n s t i t u t e d o r m a i n t a i n e d b y t h e t a x p a y e r p r i m a r i l y f o r d e l a y o r i f t h e t a x p a y e r ' s p o s i t i o n i n s u c h p r o c e e d i n g i s f r i v o l o u s o r - 3 1 - g r o u n d l e s s . S e e s e c . 6 6 7 3 . B a s e d o n t h e r e c o r d , w e c o n c l u d e t h a t s u c h a n a w a r d i s a p p r o p r i a t e i n t h i s c a s e . P e t i t i o n e r ' s a r g u m e n t t h a t h e c a n e s c a p e l i a b i l i t y f o r i n c o m e t a x b y p u r p o r t i n g t o a s s i g n e a r n i n g s f r o m h i s p e r s o n a l a c t i v i t i e s t o a s e r i e s o f t r u s t s i s f r i v o l o u s . A c c o r d i n g l y , a p e n a l t y i s a w a r d e d t o t h e U n i t e d S t a t e s u n d e r s e c t i o n 6 6 7 3 i n t h e a m o u n t o f $ 5 , 0 0 0 . W e h a v e c o n s i d e r e d a l l a r g u m e n t s i n t h i s c a s e . T h o s e a r g u m e n t s n o t d i s c u s s e d h e r e i n a r e w i t h o u t m e r i t o r i r r e l e v a n t . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , A n a p p r o p r i a t e o r d e r w i l l b e i s s u e d g r a n t i n g r e s p o n d e n t ' s m o t i o n f o r a p e n a l t y , a n d d e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 . - 3 2 - A P P E N D I X A 1 9 8 8 G r o s s R e c e i p t s A s S t a t e d i n N o t i c e o f D e f i c i e n c y 1 C o n c e s s i o n s T o t a l P a y o r A m o u n t S e a W o r l d o f O h i o $ 5 0 0 0 $ 5 0 0 S e a W o r l d o f O h i o 5 0 0 0 5 0 0 S e a W o r l d o f O h i o 1 , 0 0 0 0 1 , 0 0 0 S e a W o r l d o f O h i o 1 , 5 0 0 0 1 , 5 0 0 S w a n L a k e L l a m a s 5 , 7 5 0 0 5 , 7 5 0 S e a W o r l d o f O h i o 1 , 5 0 0 0 1 , 5 0 0 S o c i e t y B a n k 5 , 7 5 0 ( $ 5 , 7 5 0 ) 0 B a n k O n e 2 0 0 ( 2 0 0 ) 0 S e a W o r l d o f O h i o 1 , 5 0 0 0 1 , 5 0 0 S e a W o r l d o f O h i o 1 , 5 0 0 0 1 , 5 0 0 S e a W o r l d o f O h i o 1 , 5 0 0 0 1 , 5 0 0 S e a W o r l d o f O h i o 5 , 0 0 0 0 5 , 0 0 0 J e r o m e T . G r o n e 2 , 5 0 0 0 2 , 5 0 0 S e a W o r l d o f O h i o 1 , 5 0 0 0 1 , 5 0 0 S u n n y H i l l F a r m 1 , 5 0 0 0 1 , 5 0 0 J o h n C . G i f f o r d 1 0 0 0 1 0 0 S u n n y H i l l F a r m 1 3 , 5 0 0 0 1 3 , 5 0 0 P i c c o l o C o m p a n y 1 0 , 0 0 0 ( 1 0 , 0 0 0 ) 0 J o h n C . G i f f o r d 1 , 1 0 0 0 1 , 1 0 0 J o h n C . G i f f o r d 7 , 3 0 0 0 7 , 3 0 0 C u s t o m P a r r o t N e t w o r k 3 , 5 0 0 ( 3 , 5 0 0 ) 0 D o l l a r B a n k C a s h i e r C h e c k 1 5 , 0 0 0 ( 1 5 , 0 0 0 ) 0 T o t a l 8 2 , 2 0 0 ( 3 4 , 4 5 0 ) 4 7 , 7 5 0 1 O n s o m e c h e c k s , m o r e t h a n o n e p a r t y i s l i s t e d o n a p a y o r ' s c h e c k ( i . e . , J o h n a n d M a r i a G i f f o r d ) . W e n o t e , t h a t i n s o m e i n s t a n c e s , r e s p o n d e n t m a y l i s t o n e p a y o r ( i . e . , J o h n G i f f o r d ) a s t h e p a y o r w h e n i n f a c t i t w a s t h e o t h e r p a r t y , p r e s u m a b l y h i s s p o u s e ( i . e . , M a r i a G i f f o r d ) w h o s i g n e d t h e c h e c k . T h e s e d i f f e r e n c e s h a v e n o i m p a c t o n o u r d e c i s i o n , a n d f o r c o n s i s t e n c y , w e u s e o n l y t h e n a m e o f t h e p a r t y u s e d b y r e s p o n d e n t i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y t h r o u g h o u t t h e s e a p p e n d i x e s . - 3 3 - A P P E N D I X B 1 9 8 9 G r o s s R e c e i p t s A s S t a t e d i n N o t i c e o f D e f i c i e n c y C o n c e s s i o n s T o t a l P a y o r A m o u n t L l a m a s o f M i c h i g a n $ 2 , 4 5 0 0 $ 2 , 4 5 0 L l a m a s o f M i c h i g a n 2 2 , 0 5 0 0 2 2 , 0 5 0 D e n n i s G r o d i n g s 9 0 0 0 9 0 0 S e a W o r l d o f O h i o 1 , 5 0 0 0 1 , 5 0 0 J o h n C . G i f f o r d 9 , 5 0 0 0 9 , 5 0 0 S e a W o r l d o f O h i o 1 , 5 0 0 0 1 , 5 0 0 S e a W o r l d o f O h i o 1 0 5 0 1 0 5 S e a W o r l d o f O h i o 1 , 5 0 0 0 1 , 5 0 0 J o h n C . G i f f o r d 1 , 2 0 0 0 1 , 2 0 0 S e a W o r l d o f O h i o 1 , 5 0 0 0 1 , 5 0 0 S t a t e o f O h i o 3 , 6 4 9 0 3 , 6 4 9 V a l l e y L a s V e g a s 1 , 8 1 5 ( $ 1 , 8 1 5 ) 0 R o n a l d G . D e R h o d e s 2 2 , 0 0 0 0 2 2 , 0 0 0 C a n t o n V e t e r i n a r y H o s p i t a l 5 , 0 0 0 0 5 , 0 0 0 S e a W o r l d o f O h i o 3 , 0 0 0 0 3 , 0 0 0 W e n d y H . A r b o g a s t 1 , 8 0 0 0 1 , 8 0 0 C o n s t a n c e A . H a l l e 1 5 0 0 1 5 0 W i l l i a m C . C r a w f o r d 2 0 0 0 2 0 0 W i l l i a m C . C r a w f o r d 1 , 0 0 0 0 1 , 0 0 0 S e a W o r l d o f O h i o 1 , 5 0 0 0 1 , 5 0 0 S e a W o r l d o f O h i o 1 , 5 0 0 0 1 , 5 0 0 S e a W o r l d o f O h i o 1 , 5 0 0 0 1 , 5 0 0 R o n a l d C . B l i d a r 1 , 8 0 0 0 1 , 8 0 0 R o n a l d C . B l i d a r 1 , 0 0 0 0 1 , 0 0 0 S e a W o r l d o f O h i o 1 , 5 0 0 0 1 , 5 0 0 J o h n C . G i f f o r d 6 0 0 0 6 0 0 T o t a l 9 0 , 2 1 9 ( 1 , 8 1 5 ) 8 8 , 4 0 4 - 3 4 - A P P E N D I X C 1 9 9 0 G r o s s R e c e i p t s A s S t a t e d i n N o t i c e o f D e f i c i e n c y C o n c e s s i o n s T o t a l P a y o r A m o u n t J o h n C . G i f f o r d $ 9 , 5 0 0 0 $ 9 , 5 0 0 E d u c a t i o n a l Z o o l o g i c a l P r o g r a m s , I n c . 1 0 0 0 1 0 0 K e r n e y L . M a r t i n i 8 , 5 0 0 0 8 , 5 0 0 S c a v e n g e r O i l C o r p . 1 , 8 0 0 ( $ 1 , 8 0 0 ) 0 S e a W o r l d o f O h i o 1 , 5 0 0 0 1 , 5 0 0 K e r n e y L . M a r t i n i 7 , 5 0 0 0 7 , 5 0 0 I n t u i t 2 0 2 S e a W o r l d o f O h i o 1 , 5 0 0 0 1 , 5 0 0 E d u c a t i o n a l Z o o l o g i c a l P r o g r a m s , I n c . 3 5 0 0 3 5 0 S e a W o r l d o f O h i o 1 , 5 0 0 0 1 , 5 0 0 S e a W o r l d o f O h i o 1 , 2 0 0 0 1 , 2 0 0 S e a W o r l d o f O h i o 1 , 5 0 0 0 1 , 5 0 0 W e n d y H . A r b o g a s t 2 0 0 0 2 0 0 E d u c a t i o n a l Z o o l o g i c a l P r o g r a m s I n c . 1 0 0 0 1 0 0 S e a W o r l d o f O h i o 1 , 5 0 0 0 1 , 5 0 0 S e a W o r l d o f O h i o 1 , 5 0 0 0 1 , 5 0 0 R o b e r t S a b o 1 4 5 0 1 4 5 S e a W o r l d o f O h i o 1 , 5 0 0 0 1 , 5 0 0 R o n a l d G . D e R h o d e s 1 , 2 0 0 0 1 , 2 0 0 S t a t e o f O h i o 7 2 8 0 7 2 8 W e n d y H . A r b o g a s t 1 , 8 0 0 0 1 , 8 0 0 S e a W o r l d o f O h i o 1 , 5 0 0 0 1 , 5 0 0 S e a W o r l d o f O h i o 1 , 5 0 0 0 1 , 5 0 0 R o b e r t S a b o 1 3 5 0 1 3 5 R o b e r t S a b o 2 1 0 0 2 1 0 S e a W o r l d o f O h i o 1 , 5 0 0 0 1 , 5 0 0 E d u c a t i o n a l Z o o l o g i c a l P r o g r a m s , I n c . 1 0 0 0 1 0 0 W i l l i a m B o e v e r 1 5 , 5 0 0 0 1 5 , 5 0 0 R o b e r t S a b o 9 0 0 9 0 S e a W o r l d o f O h i o 1 , 5 0 0 0 1 , 5 0 0 S e a W o r l d o f O h i o 1 , 5 0 0 0 1 , 5 0 0 S e a W o r l d o f O h i o 9 , 0 0 0 0 9 , 0 0 0 T o t a l 1 7 6 , 1 6 0 ( 1 , 8 0 0 ) 7 4 , 3 6 0 1 I n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y , t h e t o t a l i s $ 7 4 , 3 6 0 , h o w e v e r , t h i s a p p e a r s t o b e a n a d d i n g e r r o r . - 3 5 - 1 9 9 0 R o y a l t y I n c o m e P a y o r A m o u n t C o n c e s s i o n s T o t a l S c a v e n g e r O i l C o r p . 1 $ 1 , 8 0 0 $ 0 $ 1 , 8 0 0 P e n n z o i l P r o d u c t s 2 5 7 0 2 5 7 P e n n z o i l P r o d u c t s 2 8 9 0 2 8 9 P e n n z o i l P r o d u c t s 4 4 3 0 4 4 3 T o t a l 2 , 7 8 9 0 2 , 7 8 9 T o t a l I n c o m e 2 7 8 , 9 4 9 ( 1 , 8 0 0 ) 7 7 , 1 4 9 1 R e s p o n d e n t o r i g i n a l l y i n c l u d e d p a y m e n t f r o m S c a v e n g e r O i l i n i t s c o m p u t a t i o n o f p e t i t i o n e r ' s g r o s s r e c e i p t s f r o m t h e s a l e o f a n i m a l s a n d f o r r o y a l t y i n c o m e . I n r e s p o n d e n t ' s c o n c e s s i o n s , t h e d o u b l e c o u n t i n g o f t h i s o n e c h e c k w a s e l i m i n a t e d . W e n o t e t h a t t h e r e c o r d i s n o t c l e a r o n w h e t h e r t h e p a y m e n t w a s f o r t h e p u r c h a s e o f a n a n i m a l o r f o r r o y a l t y p a y m e n t s . N e v e r t h e l e s s , i t i s c l e a r t h a t p e t i t i o n e r r e c e i v e d a n $ 1 , 8 0 0 p a y m e n t f r o m S c a v e n g e r O i l i n 1 9 9 0 . W h e t h e r t h e c h e c k r e p r e s e n t s p a y m e n t f o r t h e p u r c h a s e o f a n a n i m a l o r r o y a l t y i n c o m e h a s n o b e a r i n g o n t h e o u t c o m e o f t h i s c a s e . I n e i t h e r c a s e , i t i s t a x a b l e i n c o m e t o p e t i t i o n e r a s o r d i n a r y i n c o m e . 2 I n c l u d e s t o t a l s f r o m p r e v i o u s p a g e . - 3 6 - A P P E N D I X D 1 9 9 1 G r o s s R e c e i p t s A s S t a t e d i n N o t i c e o f D e f i c i e n c y C o n c e s s i o n s T o t a l P a y o r A m o u n t R o b e r t S a b o $ 6 0 0 0 $ 6 0 0 R o b e r t S a b o 7 0 0 7 0 R o b e r t S a b o 3 5 0 3 5 F i s h a n d F e a t h e r s I n t e r n a t i o n a l 2 5 0 0 2 5 0 R o b e r t S a b o 1 , 0 0 0 0 1 , 0 0 0 R o b e r t S a b o 5 0 0 0 5 0 0 B a d F i l m 1 0 , 5 0 0 ( $ 1 0 , 5 0 0 ) 0 E d u c a t i o n a l Z o o l o g i c a l P r o g r a m s I n c . 2 0 0 0 2 0 0 S t a t e o f O h i o 1 , 0 0 0 0 1 , 0 0 0 R o b e r t S a b o 3 5 0 3 5 R o b e r t S a b o 1 2 3 0 1 2 3 A v i a n F a r m s 2 , 7 5 0 0 2 , 7 5 0 M a r y Z . R e e d 5 0 0 0 5 0 0 A v i a n F a r m s 3 5 0 3 5 I T T H a r t f o r d 5 9 5 0 5 9 5 R o b e r t S a b o 6 6 0 6 6 A v i a n F a r m s 1 , 0 0 0 0 1 , 0 0 0 S e a W o r l d o f O h i o 1 , 8 0 0 0 1 , 8 0 0 A v i a n F a r m s 1 , 0 0 0 0 1 , 0 0 0 M a r y Z . R e e d 1 , 5 0 0 0 1 , 5 0 0 S e a W o r l d o f O h i o 1 , 8 0 0 0 1 , 8 0 0 S e a W o r l d o f O h i o 1 , 2 0 0 0 1 , 2 0 0 T o t a l 2 6 , 5 5 9 ( 1 0 , 5 0 0 ) 1 6 , 0 5 9 1 9 9 1 R o y a l t y I n c o m e P a y o r A m o u n t C o n c e s s i o n s T o t a l P e n n z o i l P r o d u c t s $ 2 4 9 $ 0 $ 2 4 9 P e n n z o i l P r o d u c t s 2 0 9 0 2 0 9 P e n n z o i l P r o d u c t s 2 4 1 0 2 4 1 P e n n z o i l P r o d u c t s 3 3 7 0 3 3 7 P e n n z o i l P r o d u c t s 2 1 7 0 2 1 7 P e n n z o i l P r o d u c t s 5 7 8 0 5 7 8 P e n n z o i l P r o d u c t s 3 6 9 0 3 6 9 T o t a l 2 , 1 9 9 0 2 , 1 9 9 T o t a l I n c o m e 1 2 8 , 7 5 8 ( 1 0 , 5 0 0 ) 1 8 , 2 5 8 1 T h e r e i s a $ 1 d i f f e r e n c e i n t h e t o t a l s d u e t o r o u n d i n g . - 3 7 - A P P E N D I X E 1 9 9 2 G r o s s R e c e i p t s A s S t a t e d i n N o t i c e o f D e f i c i e n c y C o n c e s s i o n s T o t a l P a y o r A m o u n t E d u c a t i o n a l Z o o l o g i c a l P r o g r a m s , I n c . $ 1 0 0 0 $ 1 0 0 A n h e u s e r - B u s c h 2 , 0 0 0 0 2 , 0 0 0 A n h e u s e r - B u s c h 2 , 7 0 0 0 2 , 7 0 0 A n h e u s e r - B u s c h 1 , 4 0 0 0 1 , 4 0 0 T i m o t h y L . C h a r l e s 5 0 0 0 5 0 0 A n h e u s e r - B u s c h 1 , 4 0 0 0 1 , 4 0 0 A v i a n F a r m s 5 6 0 0 5 6 0 A v i a n F a r m s 3 5 0 0 3 5 0 A v i a n F a r m s 7 0 0 7 0 A n h e u s e r - B u s c h 1 , 6 0 0 0 1 , 6 0 0 A n h e u s e r - B u s c h 1 , 2 0 0 0 1 , 2 0 0 A n h e u s e r - B u s c h 1 , 2 0 0 0 1 , 2 0 0 A n h e u s e r - B u s c h 1 , 2 0 0 0 1 , 2 0 0 C o r t l a n d S a v i n g s B a n k 3 9 1 ( $ 3 9 1 ) 0 A n h e u s e r - B u s c h 1 , 2 0 0 0 1 , 2 0 0 A n h e u s e r - B u s c h 1 , 2 0 0 0 1 , 2 0 0 A n h e u s e r - B u s c h 1 , 2 0 0 0 1 , 2 0 0 T o t a l 1 8 , 2 7 1 ( 3 9 1 ) 1 7 , 8 8 0 1 9 9 2 R o y a l t y I n c o m e P a y o r A m o u n t C o n c e s s i o n s T o t a l P e n n z o i l P r o d u c t s $ 1 5 5 $ 0 $ 1 5 5 P e n n z o i l P r o d u c t s 2 8 1 0 2 8 1 P e n n z o i l P r o d u c t s 2 5 7 0 2 5 7 P e n n z o i l P r o d u c t s 3 3 2 0 3 3 2 P e n n z o i l P r o d u c t s 7 4 5 0 7 4 5 P e n n z o i l P r o d u c t s 4 3 2 0 4 3 2 T o t a l 2 , 2 0 3 0 2 , 2 0 3 T o t a l I n c o m e 1 2 0 , 4 7 4 ( 3 9 1 ) 2 0 , 0 8 3 1 T h e r e i s a $ 1 d i f f e r e n c e i n t h e t o t a l s d u e t o r o u n d i n g . - 3 8 - A P P E N D I X F 1 9 8 8 G r o s s R e c e i p t s D e p o s i t e d i n P a y o r A m o u n t P a y e e A c c o u n t N o . S e a W o r l d o f O h i o $ 5 0 0 D r . T e m p l e S e a W o r l d o f O h i o 5 0 0 D r . T e m p l e S e a W o r l d o f O h i o 1 , 0 0 0 D r . T e m p l e S e a W o r l d o f O h i o 1 , 5 0 0 D r . T e m p l e S w a n L a k e L l a m a s 5 , 7 5 0 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 S e a W o r l d o f O h i o 1 , 5 0 0 D r . T e m p l e S e a W o r l d o f O h i o 1 , 5 0 0 D r . T e m p l e S e a W o r l d o f O h i o 1 , 5 0 0 D r . T e m p l e S e a W o r l d o f O h i o 1 , 5 0 0 D r . T e m p l e S e a W o r l d o f O h i o 5 , 0 0 0 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 J e r o m e T . G r o n e 2 , 5 0 0 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 S e a W o r l d o f O h i o 1 , 5 0 0 D r . T e m p l e S u n n y H i l l F a r m 1 , 5 0 0 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 J o h n C . G i f f o r d 1 0 0 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 S u n n y H i l l F a r m 1 3 , 5 0 0 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 J o h n C . G i f f o r d 1 , 1 0 0 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 J o h n C . G i f f o r d 7 , 3 0 0 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 T o t a l 4 7 , 7 5 0 - 3 9 - A P P E N D I X G 1 9 8 9 G r o s s R e c e i p t s D e p o s i t e d i n P a y o r A m o u n t P a y e e A c c o u n t N o . L l a m a s o f M i c h i g a n $ 2 , 4 5 0 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 L l a m a s o f M i c h i g a n 2 2 , 0 5 0 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 D e n n i s G r o d i n g s 9 0 0 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 S e a W o r l d o f O h i o 1 , 5 0 0 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 J o h n C . G i f f o r d 9 , 5 0 0 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 S e a W o r l d o f O h i o 1 , 5 0 0 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 S e a W o r l d o f O h i o 1 0 5 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 S e a W o r l d o f O h i o 1 , 5 0 0 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 J o h n C . G i f f o r d 1 , 2 0 0 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 S e a W o r l d o f O h i o 1 , 5 0 0 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 S t a t e o f O h i o 3 , 6 4 9 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 R o n a l d G . D e R h o d e s 2 2 , 0 0 0 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 C a n t o n V e t e r i n a r y H o s p i t a l 5 , 0 0 0 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 S e a W o r l d o f O h i o 3 , 0 0 0 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 W e n d y H . A r b o g a s t 1 , 8 0 0 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 C o n s t a n c e A . H a l l e 1 5 0 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 W i l l i a m C . C r a w f o r d 2 0 0 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 W i l l i a m C . C r a w f o r d 1 , 0 0 0 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 S e a W o r l d o f O h i o 1 , 5 0 0 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 S e a W o r l d o f O h i o 1 , 5 0 0 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 S e a W o r l d o f O h i o 1 , 5 0 0 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 R o n a l d C . B l i d a r 1 , 8 0 0 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 R o n a l d C . B l i d a r 1 , 0 0 0 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 S e a W o r l d o f O h i o 1 , 5 0 0 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 J o h n C . G i f f o r d 6 0 0 G a l i n g a l e G r o u p 4 0 0 3 5 9 8 6 3 T o t a l 8 8 , 4 0 4 - 4 0 - A P P E N D I X H 1 9 9 0 G r o s s R e c e i p t s D e p o s i t e d i n P a y o r A m o u n t P a y e e A c c o u n t N o . J o h n C . G i f f o r d $ 9 , 5 0 0 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 E d u c a t i o n a l Z o o l o g i c a l P r o g r a m s , I n c . 1 0 0 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 K e r n e y L . M a r t i n i 8 , 5 0 0 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 S e a W o r l d o f O h i o 1 , 5 0 0 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 K e r n e y L . M a r t i n i 7 , 5 0 0 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 I n t u i t 2 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 S e a W o r l d o f O h i o 1 , 5 0 0 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 E d u c a t i o n a l Z o o l o g i c a l P r o g r a m s , I n c . 3 5 0 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 S e a W o r l d o f O h i o 1 , 5 0 0 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 S e a W o r l d o f O h i o 1 , 2 0 0 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 S e a W o r l d o f O h i o 1 , 5 0 0 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 W e n d y H . A r b o g a s t 2 0 0 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 E d u c a t i o n a l Z o o l o g i c a l P r o g r a m s I n c . 1 0 0 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 S e a W o r l d o f O h i o 1 , 5 0 0 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 S e a W o r l d o f O h i o 1 , 5 0 0 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 R o b e r t S a b o 1 4 5 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 S e a W o r l d o f O h i o 1 , 5 0 0 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 R o n a l d G . D e R h o d e s 1 , 2 0 0 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 S t a t e o f O h i o 7 2 8 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 W e n d y H . A r b o g a s t 1 , 8 0 0 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 S e a W o r l d o f O h i o 1 , 5 0 0 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 S e a W o r l d o f O h i o 1 , 5 0 0 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 R o b e r t S a b o 1 3 5 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 R o b e r t S a b o 2 1 0 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 S e a W o r l d o f O h i o 1 , 5 0 0 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 E d u c a t i o n a l Z o o l o g i c a l P r o g r a m s , I n c . 1 0 0 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 W i l l i a m B o e v e r 1 5 , 5 0 0 G a l i n g a l e L l a m a s 1 4 0 0 3 5 9 8 6 3 R o b e r t S a b o 9 0 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 S e a W o r l d o f O h i o 1 , 5 0 0 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 S e a W o r l d o f O h i o 1 , 5 0 0 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 S e a W o r l d o f O h i o 9 , 0 0 0 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 T o t a l 7 4 , 3 6 0 1 T h e d e p o s i t s l i p s h o w s t h a t G a l i n g a l e L l a m a s b e l o n g s t o G a l i n g a l e G r o u p . - 4 1 - 1 9 9 0 R o y a l t y I n c o m e D e p o s i t e d i n P a y o r A m o u n t P a y e e A c c o u n t N o . S c a v e n g e r O i l C o r p . $ 1 , 8 0 0 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 P e n n z o i l P r o d u c t s 2 5 7 T r u n d l e M a n a g e m e n t E t o n T r u s t C o . , L t d . T r u s t e e 1 1 1 6 3 5 0 6 1 0 6 P e n n z o i l P r o d u c t s 2 8 9 T r u n d l e M a n a g e m e n t E t o n T r u s t C o . , L t d . T r u s t e e 1 1 6 3 5 0 6 1 0 6 P e n n z o i l P r o d u c t s 4 4 3 T r u n d l e M a n a g e m e n t E t o n T r u s t C o . , L t d . T r u s t e e 1 1 6 3 5 0 6 1 0 6 T o t a l 2 , 7 8 9 T o t a l I n c o m e 2 7 7 , 1 4 9 1 P e t i t i o n e r ' s a d d r e s s i s l i s t e d a s t h e m a i l i n g a d d r e s s f o r a l l c h e c k s m a d e p a y a b l e t o T r u n d l e M a n a g e m e n t . 2 I n c l u d e s t o t a l s f r o m p r e v i o u s p a g e . - 4 2 - A P P E N D I X I 1 9 9 1 G r o s s R e c e i p t s D e p o s i t e d i n P a y o r A m o u n t P a y e e A c c o u n t N o . R o b e r t S a b o $ 6 0 0 W e n d y A r b o g a s t 4 0 0 3 5 9 8 5 5 R o b e r t S a b o 7 0 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 R o b e r t S a b o 3 5 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 F i s h a n d F e a t h e r s I n t e r n a t i o n a l 2 5 0 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 R o b e r t S a b o 1 , 0 0 0 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 R o b e r t S a b o 5 0 0 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 E d u c a t i o n a l Z o o l o g i c a l P r o g r a m s , I n c . 2 0 0 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 S t a t e o f O h i o 1 , 0 0 0 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 R o b e r t S a b o 3 5 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 R o b e r t S a b o 1 2 3 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 A v i a n F a r m s 2 , 7 5 0 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 M a r y Z . R e e d 5 0 0 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 A v i a n F a r m s 3 5 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 I T T H a r t f o r d 5 9 5 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 R o b e r t S a b o 6 6 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 A v i a n F a r m s 1 , 0 0 0 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 S e a W o r l d o f O h i o 1 , 8 0 0 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 A v i a n F a r m s 1 , 0 0 0 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 M a r y Z . R e e d 1 , 5 0 0 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 S e a W o r l d o f O h i o 1 , 8 0 0 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 S e a W o r l d o f O h i o 1 , 2 0 0 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 T o t a l 1 6 , 0 5 9 1 9 9 1 R o y a l t y I n c o m e D e p o s i t e d i n P a y o r A m o u n t P a y e e A c c o u n t N o . P e n n z o i l P r o d u c t s $ 2 4 9 T r u n d l e M a n a g e m e n t E t o n T r u s t C o . , L t d . , T r u s t e e 1 1 1 6 3 5 0 6 1 0 6 P e n n z o i l P r o d u c t s 2 0 9 T r u n d l e M a n a g e m e n t E t o n T r u s t C o . , L t d . , T r u s t e e 1 1 6 3 5 0 6 1 0 6 P e n n z o i l P r o d u c t s 2 4 1 T r u n d l e M a n a g e m e n t E t o n T r u s t C o . , L t d . , T r u s t e e 1 1 6 3 5 0 6 1 0 6 P e n n z o i l P r o d u c t s 3 3 7 T r u n d l e M a n a g e m e n t E t o n T r u s t C o . , L t d . , T r u s t e e 1 1 6 3 5 0 6 1 0 6 P e n n z o i l P r o d u c t s 2 1 7 T r u n d l e M a n a g e m e n t E t o n T r u s t C o . , L t d . , T r u s t e e 1 1 6 3 5 0 6 1 0 6 P e n n z o i l P r o d u c t s 5 7 8 T r u n d l e M a n a g e m e n t E t o n T r u s t C o . , L t d . , T r u s t e e 1 1 6 3 5 0 6 1 0 6 P e n n z o i l P r o d u c t s 3 6 9 T r u n d l e M a n a g e m e n t E t o n T r u s t C o . , L t d . , T r u s t e e 1 1 6 3 5 0 6 1 0 6 T o t a l 2 , 1 9 9 T o t a l I n c o m e 2 1 8 , 2 5 8 1 P e t i t i o n e r ' s a d d r e s s i s l i s t e d a s t h e m a i l i n g a d d r e s s f o r a l l c h e c k s m a d e p a y a b l e t o T r u n d l e M a n a g e m e n t . 2 T h e r e i s a $ 1 d i f f e r e n c e i n t h e t o t a l s d u e t o r o u n d i n g . - 4 3 - A P P E N D I X J 1 9 9 2 G r o s s R e c e i p t s D e p o s i t e d i n P a y o r A m o u n t P a y e e A c c o u n t N o . E d u c a t i o n a l Z o o l o g i c a l P r o g r a m s , I n c . $ 1 0 0 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 A n h e u s e r - B u s c h 2 , 0 0 0 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 A n h e u s e r - B u s c h 2 , 7 0 0 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 A n h e u s e r - B u s c h 1 , 4 0 0 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 T i m o t h y L . C h a r l e s 5 0 0 G a l i n g a l e G r o u p 4 0 0 3 5 9 8 6 3 A n h e u s e r - B u s c h 1 , 4 0 0 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 A v i a n F a r m s 5 6 0 G a l i n g a l e G r o u p 4 0 0 3 5 9 8 6 3 A v i a n F a r m s 3 5 0 G a l i n g a l e G r o u p 4 0 0 3 5 9 8 6 3 A v i a n F a r m s 7 0 P l u m e E n t e r p r i s e s 4 0 0 3 5 9 8 5 5 A n h e u s e r - B u s c h 1 , 6 0 0 P l u m e E n t e r p r i s e s 2 3 - 0 4 3 - 1 0 A n h e u s e r - B u s c h 1 , 2 0 0 P l u m e E n t e r p r i s e s 2 3 - 0 4 3 - 1 0 A n h e u s e r - B u s c h 1 , 2 0 0 P l u m e E n t e r p r i s e s 2 3 - 0 4 3 - 1 0 A n h e u s e r - B u s c h 1 , 2 0 0 P l u m e E n t e r p r i s e s 2 3 - 0 4 3 - 1 0 A n h e u s e r - B u s c h 1 , 2 0 0 P l u m e E n t e r p r i s e s 2 3 - 0 4 3 - 1 0 A n h e u s e r - B u s c h 1 , 2 0 0 P l u m e E n t e r p r i s e s 2 3 - 0 4 3 - 1 0 A n h e u s e r - B u s c h 1 , 2 0 0 P l u m e E n t e r p r i s e s 2 3 - 0 4 3 - 1 0 T o t a l 1 7 , 8 8 0 1 9 9 2 R o y a l t y I n c o m e D e p o s i t e d i n P a y o r A m o u n t P a y e e A c c o u n t N o . P e n n z o i l P r o d u c t s $ 1 5 5 T r u n d l e M a n a g e m e n t E t o n T r u s t C o . , L t d . , T r u s t e e 1 1 1 6 3 5 0 6 1 0 6 P e n n z o i l P r o d u c t s 2 8 1 T r u n d l e M a n a g e m e n t E t o n T r u s t C o . , L t d . , T r u s t e e 1 1 6 3 5 0 6 1 0 6 P e n n z o i l P r o d u c t s 2 5 7 T r u n d l e M a n a g e m e n t E t o n T r u s t C o . , L t d . , T r u s t e e 1 1 6 3 5 0 6 1 0 6 P e n n z o i l P r o d u c t s 3 3 2 T r u n d l e M a n a g e m e n t E t o n T r u s t C o . , L t d . , T r u s t e e 1 1 6 3 5 0 6 1 0 6 P e n n z o i l P r o d u c t s 7 4 5 T r u n d l e M a n a g e m e n t E t o n T r u s t C o . , L t d . , T r u s t e e 1 1 6 3 5 0 6 1 0 6 P e n n z o i l P r o d u c t s 4 3 2 T r u n d l e M a n a g e m e n t E t o n T r u s t C o . , L t d . , T r u s t e e 1 1 6 3 5 0 6 1 0 6 T o t a l 2 , 2 0 3 T o t a l I n c o m e 2 2 0 , 0 8 3 1 P e t i t i o n e r ' s a d d r e s s i s l i s t e d a s t h e m a i l i n g a d d r e s s f o r a l l c h e c k s m a d e p a y a b l e t o T r u n d l e M a n a g e m e n t . 2 T h e r e i s a $ 1 d i f f e r e n c e i n t h e t o t a l s d u e t o r o u n d i n g .