TAX COURT OPINION

Case: Don Laverne Clarke
Docket Number: 151-97
Judge: Armen
Opinion Type: memo
Filed: 06/18/1999
Pages: 9

1 U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o ( c o n t i n u e d . . . ) T . C . M e m o . 1 9 9 9 - 1 9 9 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T D O N L A V E R N E C L A R K E , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 1 5 1 - 9 7 . F i l e d J u n e 1 8 , 1 9 9 9 . D o n L a v e r n e C l a r k e , p r o s e . A n t h o n y H o e f e r , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M F I N D I N G S O F F A C T A N D O P I N I O N A R M E N , S p e c i a l T r i a l J u d g e : T h i s c a s e w a s h e a r d p u r s u a n t t o t h e p r o v i s i o n s o f s e c t i o n 7 4 4 3 A ( b ) ( 3 ) a n d R u l e s 1 8 0 , 1 8 1 , a n d 1 8 2 . 1 - 2 - ( . . . c o n t i n u e d ) t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e t a x a b l e y e a r i n i s s u e , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . 2 P e t i t i o n e r c o n c e d e d t h e f o l l o w i n g a d j u s t m e n t s : ( 1 ) I n t e r e s t i n c o m e i n t h e a m o u n t o f $ 2 4 , ( 2 ) d i v i d e n d i n c o m e i n t h e a m o u n t o f $ 2 , a n d ( 3 ) c a p i t a l g a i n i n t h e a m o u n t o f $ 4 , 9 5 0 . P e t i t i o n e r r e m i t t e d $ 7 5 0 t o r e s p o n d e n t t o w a r d t h e d e f i c i e n c y a r i s i n g o u t o f t h e a f o r e m e n t i o n e d a d j u s t m e n t s . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a d e f i c i e n c y i n p e t i t i o n e r ' s F e d e r a l i n c o m e t a x f o r t h e y e a r 1 9 9 3 i n t h e a m o u n t o f $ 1 , 0 0 5 . A f t e r c o n c e s s i o n s b y p e t i t i o n e r , 2 t h e i s s u e f o r d e c i s i o n i s w h e t h e r p e t i t i o n e r i s e n t i t l e d t o a n I R A d e d u c t i o n i n e x c e s s o f t h e a m o u n t d e t e r m i n e d b y r e s p o n d e n t . W e h o l d t h a t h e i s n o t . F I N D I N G S O F F A C T S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d , a n d t h e y a r e s o f o u n d . P e t i t i o n e r r e s i d e d i n O m a h a , N e b r a s k a , a t t h e t i m e t h a t h i s p e t i t i o n w a s f i l e d w i t h t h e C o u r t . F o r t h e y e a r i n i s s u e , p e t i t i o n e r a n d h i s w i f e f i l e d a j o i n t F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n r e p o r t i n g w a g e i n c o m e , w h i c h w a s e a r n e d b y p e t i t i o n e r ' s w i f e , i n t h e a m o u n t o f $ 4 , 2 3 5 , i n t e r e s t i n c o m e i n t h e a m o u n t o f $ 3 4 , d i v i d e n d i n c o m e i n t h e a m o u n t o f $ 4 , 6 4 0 , c a p i t a l g a i n i n t h e a m o u n t o f $ 3 5 3 , t a x a b l e I R A d i s t r i b u t i o n s i n t h e a m o u n t o f $ 2 , 9 0 0 , a n d t a x a b l e p e n s i o n s a n d a n n u i t i e s i n t h e a m o u n t o f $ 1 0 , 6 4 5 . O n a S c h e d u l e C , p e t i t i o n e r r e p o r t e d g r o s s i n c o m e ( i n t h e f o r m o f c o m m i s s i o n s ) i n t h e a m o u n t o f $ 2 7 1 a n d - 3 - 3 P e t i t i o n e r q u e s t i o n e d w h e t h e r s e c . 1 . 2 1 9 - 1 , I n c o m e T a x R e g s . , w a s i n e f f e c t i n 1 9 9 3 , t h e y e a r i n i s s u e . S e c . 1 . 2 1 9 - 1 , I n c o m e T a x R e g s . , w a s p r o m u l g a t e d b y T . D . 7 7 1 4 , 1 9 8 0 - 2 C . B . 8 3 , e f f e c t i v e f o r t a x a b l e y e a r s b e g i n n i n g a f t e r D e c . 3 1 , 1 9 7 8 . S e c . 1 . 2 1 9 - 1 , I n c o m e T a x R e g s . , w a s t h e r e f o r e i n e f f e c t i n 1 9 9 3 . c l a i m e d a n e t l o s s i n t h e a m o u n t o f $ 1 , 3 7 8 . P e t i t i o n e r a n d h i s w i f e e a c h c l a i m e d a n I R A d e d u c t i o n i n t h e a m o u n t o f $ 2 , 0 0 0 . I n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y r e s p o n d e n t a l l o w e d t h e I R A d e d u c t i o n c l a i m e d b y p e t i t i o n e r ' s w i f e b u t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r ' s I R A d e d u c t i o n f o r 1 9 9 3 w a s a l l o w a b l e o n l y t o t h e e x t e n t o f $ 2 7 1 . O P I N I O N I n g e n e r a l , a t a x p a y e r i s e n t i t l e d t o d e d u c t t h e a m o u n t c o n t r i b u t e d t o a n I R A . S e e s e c . 2 1 9 ( a ) ; s e c . 1 . 2 1 9 - 1 ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . 3 T h e a m o u n t a l l o w a b l e a s a d e d u c t i o n t o t h e t a x p a y e r i n a n y t a x a b l e y e a r m a y n o t , h o w e v e r , e x c e e d t h e l e s s e r o f $ 2 , 0 0 0 o r a n a m o u n t e q u a l t o t h e " c o m p e n s a t i o n " i n c l u d a b l e i n t h e t a x p a y e r ' s g r o s s i n c o m e f o r s u c h t a x a b l e y e a r . S e e s e c . 2 1 9 ( b ) ( 1 ) . T h e t e r m " c o m p e n s a t i o n " i s d e f i n e d i n s e c t i o n 2 1 9 ( f ) ( 1 ) . A s p e r t i n e n t h e r e , s e c t i o n 2 1 9 ( f ) ( 1 ) p r o v i d e s t h a t t h e t e r m " ' c o m p e n s a t i o n ' i n c l u d e s e a r n e d i n c o m e ( a s d e f i n e d i n s e c t i o n 4 0 1 ( c ) ( 2 ) ) . " S e c t i o n 4 0 1 ( c ) ( 2 ) p r o v i d e s i n p e r t i n e n t p a r t t h a t " t h e t e r m ' e a r n e d i n c o m e ' m e a n s t h e n e t e a r n i n g s f r o m s e l f - e m p l o y m e n t ( a s d e f i n e d i n s e c t i o n 1 4 0 2 ( a ) ) . " F i n a l l y , s e c t i o n - 4 - 1 4 0 2 ( a ) p r o v i d e s t h a t t h e t e r m " n e t e a r n i n g f r o m s e l f - e m p l o y m e n t " m e a n s t h e g r o s s i n c o m e d e r i v e d b y a n i n d i v i d u a l f r o m a n y t r a d e o r b u s i n e s s c a r r i e d o n b y s u c h i n d i v i d u a l l e s s a n y a l l o w a b l e d e d u c t i o n s . S e c t i o n 1 . 2 1 9 - 1 ( c ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . , d e f i n e s c o m p e n s a t i o n a s w a g e s , s a l a r i e s , p r o f e s s i o n a l f e e s , o r o t h e r a m o u n t s d e r i v e d f r o m p e r s o n a l s e r v i c e s a c t u a l l y r e n d e r e d b u t d o e s n o t i n c l u d e a m o u n t s , s u c h a s i n t e r e s t a n d d i v i d e n d s , d e r i v e d f r o m o r r e c e i v e d a s e a r n i n g s o r p r o f i t s f r o m p r o p e r t y . S e e M i l l e r v . C o m m i s s i o n e r , 7 7 T . C . 9 7 ( 1 9 8 1 ) . P e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t h e r e c e i v e d $ 7 , 8 9 3 o f " c o m p e n s a t i o n " d u r i n g 1 9 9 3 c o n s i s t i n g o f a n I R A d i s t r i b u t i o n i n t h e a m o u n t o f $ 2 , 9 0 0 , d i v i d e n d i n c o m e i n t h e a m o u n t o f $ 4 , 6 4 0 , a n d c a p i t a l g a i n i n t h e a m o u n t o f $ 3 5 3 . I n t h i s r e g a r d , h e c o n t e n d s t h a t C o n g r e s s d i d n o t i n t e n d t o e x c l u d e d i v i d e n d i n c o m e , c a p i t a l g a i n , a n d I R A d i s t r i b u t i o n s f r o m t h e d e f i n i t i o n o f " c o m p e n s a t i o n " f o r p u r p o s e s o f s e c t i o n 2 1 9 ( a ) . P e t i t i o n e r a s s e r t s t h a t b y u s i n g t h e t e r m " i n c l u d e s " i n t h e d e f i n i t i o n o f " c o m p e n s a t i o n " u n d e r s e c t i o n 2 1 9 ( f ) , C o n g r e s s d i d n o t m e a n t o e x c l u d e o t h e r u n l i s t e d s o u r c e s o f i n c o m e , s u c h a s d i v i d e n d s o r c a p i t a l g a i n . H e m a k e s a s i m i l a r c o n t e n t i o n w i t h r e s p e c t t o t h e u s e o f t h e t e r m " m e a n s " i n s e c t i o n 4 0 1 ( c ) ( 2 ) . P e t i t i o n e r ' s c o n t e n t i o n s w e r e c o n s i d e r e d i n M i l l e r v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . I n t h a t c a s e , t h e t a x p a y e r c l a i m e d - 5 - e n t i t l e m e n t t o a n I R A d e d u c t i o n o n t h e g r o u n d t h a t i n c o m e f r o m h i s i n v e s t m e n t a c t i v i t y c o n s t i t u t e d " c o m p e n s a t i o n " w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 2 1 9 . T h i s C o u r t h e l d t h a t c a p i t a l g a i n , d i v i d e n d s , a n d i n t e r e s t i n c o m e d i d n o t c o n s t i t u t e " c o m p e n s a t i o n " w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 2 1 9 . O n t h e i s s u e o f s t a t u t o r y i n t e r p r e t a t i o n o f t h e t e r m " c o m p e n s a t i o n " , w e s t a t e d : F i n a l l y , p e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t w h e n C o n g r e s s u s e d t h e w o r d " i n c l u d e s " i n s e c t i o n s 2 1 9 ( c ) ( 1 ) a n d 4 0 1 ( c ) ( 2 ) ( C ) , i t i n t e n d e d a b r o a d i n t e r p r e t a t i o n o f t h e s t a t u t e s r a t h e r t h a n a r e s t r i c t i v e o n e . A p p a r e n t l y h e i s c o n t e n d i n g e i t h e r t h a t e a r n e d i n c o m e i s b u t o n e e x a m p l e o f t h e m a n y t y p e s o f c o m p e n s a t i o n c o v e r e d b y s e c t i o n 2 1 9 ( c ) ( 1 ) o r t h a t t h e p r o f i t s f r o m h i s i n v e s t m e n t s c o n s t i t u t e " c o m p e n s a t i o n " w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 2 1 9 e x c l u s i v e o f s e c t i o n 2 1 9 ( c ) ( 1 ) . H o w e v e r , s e c t i o n 2 1 9 ( c ) ( 1 ) w a s d e s i g n e d t o i n c l u d e i n t h e t e r m " c o m p e n s a t i o n " i n c o m e e a r n e d b y t h e s e l f - e m p l o y e d i n d i v i d u a l , w h i c h , e x c e p t f o r t h a t p r o v i s i o n , w o u l d b e e x c l u d e d f r o m t h e d e f i n i t i o n o f " c o m p e n s a t i o n " u n d e r s e c t i o n 2 1 9 . S e e H . R e p t . 9 3 - 7 7 9 , 1 9 7 4 - 3 C . B . 2 4 4 , 3 6 9 . T h u s , i f t h e r e q u i r e m e n t s o f s e c t i o n 2 1 9 ( c ) ( 1 ) , w h i c h a r e i n a c t u a l i t y t h e r e q u i r e m e n t s o f s e c t i o n 4 0 1 ( c ) ( 2 ) , a r e n o t s a t i s f i e d , s e l f - e m p l o y m e n t i n c o m e w i l l n o t b e i n c l u d e d i n t h e t e r m c o m p e n s a t i o n . S i m i l a r l y , s e c t i o n 4 0 1 ( c ) ( 2 ) ( C ) w a s d e s i g n e d t o i n c l u d e i n t h e t e r m " e a r n e d i n c o m e " e a r n i n g s g e n e r a t e d b y p r o p e r t y c r e a t e d b y t h e t a x p a y e r , e . g . , t h e a u t h o r o r t h e i n v e n t o r , w h i c h o t h e r w i s e , d e p e n d i n g u p o n t h e t e c h n i c a l f o r m o f t h e t r a n s a c t i o n t h r o u g h w h i c h t h e i n c o m e i s e a r n e d , m i g h t h a v e b e e n e x c l u d e d f r o m t h a t t e r m . S e e S . R e p t . 1 7 0 7 , 8 9 t h C o n g . , 2 d S e s s . ( 1 9 6 6 ) , 1 9 6 6 - 2 C . B . 1 0 5 9 , 1 1 0 3 . [ F n . r e f s . o m i t t e d . ] M i l l e r v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 1 0 3 - 1 0 4 . P e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t M i l l e r v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a , i s n o t a p p l i c a b l e b e c a u s e t h e y e a r i n i s s u e i n t h a t c a s e , 1 9 7 7 , w a s d i f f e r e n t f r o m t h e y e a r i n i s s u e i n h i s c a s e . H o w e v e r , t h e - 6 - s t a t u t o r y d e f i n i t i o n o f " c o m p e n s a t i o n " h a s n o t c h a n g e d i n a n y p e r t i n e n t m a n n e r s i n c e 1 9 7 7 . B e c a u s e M i l l e r v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a , i n t e r p r e t s s u b s t a n t i a l l y i d e n t i c a l s t a t u t o r y l a n g u a g e , i t l e n d s p r e c e d e n t i a l s u p p o r t t o p r e c l u d e e n t i t l e m e n t t o a n I R A d e d u c t i o n b a s e d o n i n v e s t m e n t i n c o m e . P e t i t i o n e r ' s c o m p e n s a t i o n f o r t h e y e a r i n i s s u e t h e r e f o r e d o e s n o t i n c l u d e h i s c a p i t a l g a i n a n d d i v i d e n d i n c o m e . S i m i l a r l y , t h e I R A d i s t r i b u t i o n r e c e i v e d b y p e t i t i o n e r i s n o t i n c l u d a b l e i n h i s c o m p e n s a t i o n . I R A d i s t r i b u t i o n s a r e n o t c o m p e n s a t i o n a s t h e y d o n o t c o n s t i t u t e w a g e s , s a l a r i e s , p r o f e s s i o n a l f e e s , o r o t h e r a m o u n t s d e r i v e d f r o m p e r s o n a l s e r v i c e s a c t u a l l y r e n d e r e d . C f . M i l l e r v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a ; s e c . 1 . 2 1 9 - 1 ( c ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . R a t h e r , t h e y i n c l u d e a m o u n t s d e r i v e d f r o m e a r n i n g s f r o m p r o p e r t y . C f . s e c . 1 . 2 1 9 - 1 ( c ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . I n e s s e n c e , I R A d i s t r i b u t i o n s a r e n o t h i n g m o r e t h a n t h e d i s t r i b u t i o n o f p r i n c i p a l p l u s d i v i d e n d s , c a p i t a l g a i n , o r o t h e r i n v e s t m e n t i n c o m e e a r n e d o n a t a x d e f e r r e d b a s i s . S e e s e c s . 4 0 8 ( a ) , 7 2 ( a ) . F u r t h e r , b y s t a t u t e , t h e t e r m " c o m p e n s a t i o n " d o e s n o t i n c l u d e a n y a m o u n t r e c e i v e d a s " a p e n s i o n o r a n n u i t y " o r a s " d e f e r r e d c o m p e n s a t i o n " . S e e s e c . 2 1 9 ( f ) ( 1 ) . A n I R A p r o v i d e s o p p o r t u n i t y f o r p r i v a t e p e n s i o n c o v e r a g e i n t h e f o r m o f a t r u s t c r e a t e d f o r t h e e x c l u s i v e b e n e f i t o f a n i n d i v i d u a l o r h i s b e n e f i c i a r i e s . S e e s e c . 4 0 8 ( a ) . T o e n s u r e t h a t I R A p r o c e e d s a r e - 7 - 4 B a s e d o n t h e r e c o r d , i t i s n o t c l e a r w h e t h e r t h e I R A d i s t r i b u t i o n p e t i t i o n e r r e c e i v e d w a s a n a n n u i t y . T o c o n s t i t u t e a n a n n u i t y , p a y m e n t s m u s t b e r e c e i v e d i n t h e f o r m o f p e r i o d i c i n s t a l l m e n t s a t r e g u l a r i n t e r v a l s . S e e s e c . 1 . 7 2 - 2 ( b ) ( 2 ) , I n c o m e T a x R e g s . R e g a r d l e s s , e v e n i f t h e I R A d i s t r i b u t i o n d i d n o t c o n s t i t u t e a n a n n u i t y , i t w o u l d b e c o n s i d e r e d a p e n s i o n o r d e f e r r e d c o m p e n s a t i o n b e n e f i t . 5 W e o b s e r v e t h a t r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r w a s e n t i t l e d t o a n I R A d e d u c t i o n t o t h e e x t e n t o f h i s S c h e d u l e C g r o s s i n c o m e a s o p p o s e d t o h i s S c h e d u l e C " n e t e a r n i n g s " . S e e s e c s . 2 1 9 ( a ) , 4 0 1 ( c ) ( 2 ) , 1 4 0 2 ( a ) . W e t h e r e f o r e s i m p l y s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n a s r e s p o n d e n t d i d n o t a s s e r t a n i n c r e a s e d d e f i c i e n c y i n t h i s r e g a r d . S e e s e c . 6 2 1 4 ( a ) . u s e d f o r r e t i r e m e n t p u r p o s e s , a 1 0 p e r c e n t p e n a l t y i s g e n e r a l l y i m p o s e d o n I R A d i s t r i b u t i o n s m a d e b e f o r e t h e t a x p a y e r r e a c h e s a g e 5 9 - 1 / 2 . S e e s e c . 7 2 ( t ) . I n t h a t r e g a r d , a n I R A d i s t r i b u t i o n f i t s w i t h i n t h e c a t e g o r y o f " a p e n s i o n o r a n n u i t y " o r " d e f e r r e d c o m p e n s a t i o n " . 4 P e t i t i o n e r ' s c o m p e n s a t i o n f o r t h e y e a r i n i s s u e t h e r e f o r e d o e s n o t i n c l u d e t h e I R A d i s t r i b u t i o n . I n l i g h t o f t h e f o r e g o i n g , p e t i t i o n e r i s n o t e n t i t l e d t o a n I R A d e d u c t i o n i n a n a m o u n t e x c e e d i n g $ 2 7 1 . 5 W e n o w t u r n t o s o m e o f p e t i t i o n e r ' s v a r i o u s o t h e r c o n c e r n s . P e t i t i o n e r h a s a s k e d u s t o c o n s i d e r w h e t h e r r e s p o n d e n t p r o p e r l y d e t e r m i n e d t h e a m o u n t o f i n t e r e s t i m p o s e d u n d e r s e c t i o n 6 6 0 1 . W e a r e u n a b l e t o a d d r e s s t h i s i s s u e . T h i s C o u r t i s a c o u r t o f l i m i t e d j u r i s d i c t i o n , a n d w e m a y e x e r c i s e j u r i s d i c t i o n o n l y t o t h e e x t e n t e x p r e s s l y a u t h o r i z e d b y s t a t u t e . S e e J u d g e v . C o m m i s s i o n e r , 8 8 T . C . 1 1 7 5 , 1 1 8 0 - 1 1 8 1 ( 1 9 8 7 ) ; N a f t e l v . C o m m i s s i o n e r , 8 5 T . C . 5 2 7 , 5 2 9 ( 1 9 8 5 ) . T h i s C o u r t ' s j u r i s d i c t i o n - 8 - t o r e d e t e r m i n e a d e f i c i e n c y i n t a x g e n e r a l l y d o e s n o t e x t e n d t o s t a t u t o r y i n t e r e s t i m p o s e d u n d e r s e c t i o n 6 6 0 1 . S e e B a x v . C o m m i s s i o n e r , 1 3 F . 3 d 5 4 , 5 6 - 5 7 ( 2 d C i r . 1 9 9 3 ) , a f f g . a n O r d e r o f t h i s C o u r t ; L T V C o r p . v . C o m m i s s i o n e r , 6 4 T . C . 5 8 9 , 5 9 7 ( 1 9 7 5 ) ; s e e a l s o A s c i u t t o v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 2 - 5 6 4 , a f f d . 2 6 F . 3 d 1 0 8 ( 9 t h C i r . 1 9 9 4 ) . I n d e e d , s e c t i o n 6 6 0 1 ( e ) ( 1 ) p r o v i d e s t h a t i n t e r e s t p r e s c r i b e d b y s e c t i o n 6 6 0 1 i s t r e a t e d a s a t a x " e x c e p t [ f o r p u r p o s e s o f ] s u b c h a p t e r B o f c h a p t e r 6 3 , r e l a t i n g t o d e f i c i e n c y p r o c e d u r e s " . B e c a u s e t h e e f f e c t o f t h e p a r e n t h e t i c a l l a n g u a g e o f s e c t i o n 6 6 0 1 ( e ) ( 1 ) i s t o e x c l u d e i n t e r e s t f r o m t h e d e f i n i t i o n o f a " t a x " f o r p u r p o s e s o f s e c t i o n 6 2 1 1 ( a ) , i t f o l l o w s t h a t s u c h i n t e r e s t i s n o t a d e f i c i e n c y . S e e W h i t e v . C o m m i s s i o n e r , 9 5 T . C . 2 0 9 , 2 1 3 ( 1 9 9 0 ) . W e a r e t h e r e f o r e p r e c l u d e d i n t h e c o n t e x t o f a d e f i c i e n c y a c t i o n f r o m d e c i d i n g w h e t h e r r e s p o n d e n t p r o p e r l y d e t e r m i n e d t h e a m o u n t o f i n t e r e s t i m p o s e d u n d e r s e c t i o n 6 6 0 1 . B u t s e e s e c . 7 4 8 1 ( c ) a n d R u l e 2 6 1 r e g a r d i n g s u p p l e m e n t a l p r o c e e d i n g s t o r e d e t e r m i n e i n t e r e s t o n d e f i c i e n c i e s o n t a x e s ; c f . s e c . 6 4 0 4 ( i ) a n d R u l e s 2 8 0 - 2 8 4 r e g a r d i n g a c t i o n s f o r r e v i e w o f f a i l u r e t o a b a t e i n t e r e s t . P e t i t i o n e r a l s o c o n t e n d s t h a t r e s p o n d e n t e r r e d i n f a i l i n g t o r e d u c e t h e " d e f i c i e n c y " b y t h e $ 7 5 0 r e m i t t e d b y p e t i t i o n e r . W e d i s a g r e e . T h e t e r m " d e f i c i e n c y " i s a t e c h n i c a l t e r m w h i c h i s d e f i n e d b y t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e . S e e s e c t i o n 6 2 1 1 ( a ) . A s r e l e v a n t - 9 - h e r e i n , a d e f i c i e n c y i s t h e a m o u n t o f i n c o m e t a x i m p o s e d b y t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e t h a t e x c e e d s t h e a m o u n t s h o w n a s t h e t a x b y t h e t a x p a y e r o n h i s r e t u r n ( i f a r e t u r n w a s f i l e d ) . T h u s , p a y m e n t s m a d e b y a t a x p a y e r , s u c h a s t h e $ 7 5 0 p a y m e n t , d o n o t s e r v e t o r e d u c e t h e " d e f i c i e n c y " w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 6 2 1 1 ( a ) . C f . s e c . 6 2 1 1 ( b ) ( 1 ) . P a r e n t h e t i c a l l y , w e t a k e n o t e o f t h e f a c t t h a t r e s p o n d e n t h a s a c k n o w l e d g e d p e t i t i o n e r ' s $ 7 5 0 p a y m e n t , a n d t h a t s u c h a m o u n t w i l l s e r v e t o r e d u c e p r o t a n t o t h e a m o u n t o f p e t i t i o n e r ' s u l t i m a t e o u t - o f - p o c k e t l i a b i l i t y . F i n a l l y , p e t i t i o n e r h a s r a i s e d o t h e r a r g u m e n t s t h a t w e h a v e c o n s i d e r e d i n r e a c h i n g o u r d e c i s i o n . T o t h e e x t e n t t h a t w e h a v e n o t d i s c u s s e d t h e s e a r g u m e n t s , w e f i n d t h e m t o b e w i t h o u t m e r i t . T o r e f l e c t o u r d i s p o s i t i o n o f t h e d i s p u t e d i s s u e , a s w e l l a s p e t i t i o n e r ' s c o n c e s s i o n s , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d f o r r e s p o n d e n t .