TAX COURT OPINION

Case: KRP, Inc.; Roy G. Johnson, Tax Matters Person
Docket Number: 8174-00
Judge: Vasquez
Opinion Type: memo
Filed: 05/22/2002
Pages: 11

1 U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e , a n d a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r i n i s s u e . T . C . M e m o . 2 0 0 2 - 1 2 6 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T K R P , I N C . , R O Y G . J O H N S O N , T A X M A T T E R S P E R S O N , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 8 1 7 4 - 0 0 . F i l e d M a y 2 2 , 2 0 0 2 . M i c h a e l C . W e t z e l , J o s e p h M i c h a e l W e t z e l , a n d R u s s e l l A . S a n d o r , f o r p e t i t i o n e r . K a y H i l l , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M O P I N I O N V A S Q U E Z , J u d g e : T h i s c a s e i s b e f o r e t h e C o u r t o n p e t i t i o n e r ' s m o t i o n f o r p a r t i a l s u m m a r y j u d g m e n t u n d e r R u l e 1 2 1 . 1 - 2 - 2 T h e m o t i o n f o r p a r t i a l s u m m a r y j u d g m e n t a d d r e s s e s o n l y o n e o f s e v e r a l i s s u e s p e t i t i o n e r r a i s e d i n t h e p e t i t i o n . T h e i s s u e s r a i s e d i n t h e m o t i o n c o n c e r n K R P , I n c . ' s ( K R P ) l i a b i l i t y f o r t h e b u i l t - i n g a i n s t a x i m p o s e d p u r s u a n t t o s e c t i o n 1 3 7 4 f o r 1 9 9 5 . 2 B a c k g r o u n d K R P i s a c o r p o r a t i o n o r g a n i z e d a n d e x i s t i n g u n d e r t h e l a w s o f t h e S t a t e o f A l a s k a . K R P i s a c a l e n d a r y e a r t a x p a y e r . O n J u l y 1 , 1 9 8 5 , K R P w a s i n c o r p o r a t e d . O n J u l y 1 , 1 9 9 2 , K R P e l e c t e d t o b e t r e a t e d a s a n S c o r p o r a t i o n . D u r i n g 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 , t h i s e l e c t i o n r e m a i n e d i n e f f e c t . A t t h e t i m e K R P m a d e t h e S c o r p o r a t i o n e l e c t i o n , i t o w n e d , a m o n g o t h e r t h i n g s , t w o g a s s t a t i o n s . K R P m a i l e d i t s 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e ( I R S ) o n S e p t e m b e r 1 5 , 1 9 9 5 , a n d A u g u s t 1 6 , 1 9 9 6 , r e s p e c t i v e l y . O n i t s 1 9 9 5 r e t u r n , K R P r e p o r t e d a $ 4 9 4 , 5 7 6 g a i n o n t h e s a l e o f t h e g a s s t a t i o n s , w h i c h i t d i v i d e d b e t w e e n o r d i n a r y g a i n ( $ 2 1 2 , 9 0 3 ) a n d s e c t i o n 1 2 3 1 g a i n ( $ 2 8 1 , 6 7 3 ) . T h e I R S a u d i t e d K R P ' s 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 r e t u r n s . I n c o n n e c t i o n w i t h t h i s a u d i t , t h e I R S a n d K R P , v i a t h e t a x m a t t e r s p e r s o n , e n t e r e d i n t o t h r e e c o n s e n t s o n F o r m s 8 7 2 - S , C o n s e n t t o E x t e n d t h e T i m e t o A s s e s s T a x A t t r i b u t a b l e t o I t e m s o f a n S C o r p o r a t i o n , t o e x t e n d t h e t i m e t o a s s e s s a n y F e d e r a l i n c o m e t a x a t t r i b u t a b l e t o - 3 - 3 T h e S c o r p o r a t i o n a u d i t a n d l i t i g a t i o n p r o c e d u r e s ( s e c s . 6 2 4 1 t h r o u g h 6 2 4 5 ) w e r e r e p e a l e d , e f f e c t i v e f o r t a x y e a r s b e g i n n i n g a f t e r D e c . 3 1 , 1 9 9 6 , b y t h e S m a l l B u s i n e s s J o b P r o t e c t i o n A c t o f 1 9 9 6 , P u b . L . 1 0 4 - 1 8 8 , s e c s . 1 3 0 7 ( c ) ( 1 ) , 1 3 1 7 ( a ) , 1 1 0 S t a t . 1 7 8 1 , 1 7 8 7 . 4 S e c . 1 3 7 4 i m p o s e s a c o r p o r a t e l e v e l t a x o n t h e r e c o g n i z e d b u i l t - i n g a i n s o f a n S c o r p o r a t i o n t h a t h a s c o n v e r t e d f r o m C c o r p o r a t i o n t o S c o r p o r a t i o n s t a t u s . N . Y . F o o t b a l l G i a n t s , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 7 T . C . 1 5 2 , 1 5 3 n . 2 , 1 5 5 ( 2 0 0 1 ) . s u b c h a p t e r S i t e m s o f K R P . T h e s e c o n s e n t s e x t e n d e d t h e p e r i o d s o f a s s e s s m e n t f o r 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 t o J u n e 3 0 , 2 0 0 0 . A d d i t i o n a l l y , t h e I R S a n d K R P a l s o e n t e r e d i n t o a c o n s e n t o n F o r m 8 7 2 , C o n s e n t t o E x t e n d t h e T i m e t o A s s e s s T a x , t o e x t e n d t h e t i m e t o a s s e s s a n y F e d e r a l i n c o m e t a x d u e o n a n y r e t u r n m a d e b y K R P . T h i s c o n s e n t e x t e n d e d t h e p e r i o d o f a s s e s s m e n t f o r 1 9 9 5 t o J u n e 3 0 , 2 0 0 0 . O n A p r i l 2 4 , 2 0 0 0 , t h e I R S s e n t K R P a n o t i c e o f f i n a l S c o r p o r a t i o n a d m i n i s t r a t i v e a d j u s t m e n t ( F S A A ) . 3 T h e I R S d i d n o t i s s u e a s t a t u t o r y n o t i c e o f d e f i c i e n c y f o r 1 9 9 4 o r 1 9 9 5 t o K R P . D i s c u s s i o n P e t i t i o n e r m o v e d f o r p a r t i a l s u m m a r y j u d g m e n t o n t h e i s s u e o f w h e t h e r K R P i s l i a b l e f o r b u i l t - i n g a i n s t a x i m p o s e d o n K R P p u r s u a n t t o s e c t i o n 1 3 7 4 4 ( b u i l t - i n g a i n s t a x ) f o r 1 9 9 5 . R u l e 1 2 1 ( a ) p r o v i d e s t h a t e i t h e r p a r t y m a y m o v e f o r s u m m a r y j u d g m e n t u p o n a l l o r a n y p a r t o f t h e l e g a l i s s u e s i n c o n t r o v e r s y . S u m m a r y j u d g m e n t i s i n t e n d e d t o e x p e d i t e l i t i g a t i o n a n d a v o i d - 4 - u n n e c e s s a r y a n d e x p e n s i v e t r i a l s . F l a . P e a c h C o r p . v . C o m m i s s i o n e r , 9 0 T . C . 6 7 8 , 6 8 1 ( 1 9 8 8 ) . F u l l o r p a r t i a l s u m m a r y i s a p p r o p r i a t e " i f t h e p l e a d i n g s , a n s w e r s t o i n t e r r o g a t o r i e s , d e p o s i t i o n s , a d m i s s i o n s , a n d a n y o t h e r a c c e p t a b l e m a t e r i a l s , t o g e t h e r w i t h t h e a f f i d a v i t s , i f a n y , s h o w t h a t t h e r e i s n o g e n u i n e i s s u e a s t o a n y m a t e r i a l f a c t a n d t h a t a d e c i s i o n m a y b e r e n d e r e d a s a m a t t e r o f l a w . " R u l e 1 2 1 ( b ) ; S u n d s t r a n d C o r p . v . C o m m i s s i o n e r , 9 8 T . C . 5 1 8 , 5 2 0 ( 1 9 9 2 ) , a f f d . 1 7 F . 3 d 9 6 5 ( 7 t h C i r . 1 9 9 4 ) . T h e m o v i n g p a r t y b e a r s t h e b u r d e n o f p r o v i n g t h a t t h e r e i s n o g e n u i n e i s s u e o f m a t e r i a l f a c t , a n d f a c t u a l i n f e r e n c e s w i l l b e r e a d i n a m a n n e r m o s t f a v o r a b l e t o t h e p a r t y o p p o s i n g s u m m a r y j u d g m e n t . D a h l s t r o m v . C o m m i s s i o n e r , 8 5 T . C . 8 1 2 , 8 2 1 ( 1 9 8 5 ) ; J a c k l i n v . C o m m i s s i o n e r , 7 9 T . C . 3 4 0 , 3 4 4 ( 1 9 8 2 ) . A . W h i c h D o c u m e n t I s t h e F S A A ? A s a n i n i t i a l m a t t e r , t h e p a r t i e s d i s a g r e e a b o u t w h i c h d o c u m e n t i s t h e F S A A . P e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t t h e F S A A i s t h e s i x - p a g e d o c u m e n t a t t a c h e d t o t h e m o t i o n f o r p a r t i a l s u m m a r y j u d g m e n t . R e s p o n d e n t a r g u e s t h a t t h e F S A A i s t h e 6 7 - p a g e d o c u m e n t a t t a c h e d t o t h e p e t i t i o n ( 6 7 - p a g e F S A A ) . I n p a r a g r a p h 2 o f t h e p e t i t i o n , p e t i t i o n e r a s s e r t e d t h a t " A c o p y o f t h e n o t i c e o f f i n a l S c o r p o r a t i o n a d m i n i s t r a t i v e - 5 - 5 T h e 6 7 - p a g e F S A A i s t h e o n l y e x h i b i t a t t a c h e d t o t h e p e t i t i o n . E a c h p a g e i s s t a m p e d " E X H I B I T _ _ _ _ _ P A G E _ _ _ O F _ _ _ " . O n e a c h p a g e , t h e b l a n k a f t e r " E X H I B I T " h a s t h e l e t t e r " A " w r i t t e n i n i t , t h e b l a n k a f t e r " P A G E " i s s e q u e n t i a l l y n u m b e r e d f r o m 1 t o 6 7 , a n d t h e b l a n k a f t e r " O F " h a s t h e n u m b e r 6 7 w r i t t e n i n i t . 6 A s u b c h . S i t e m i s a n y i t e m o f a n S c o r p o r a t i o n t o t h e e x t e n t r e g u l a t i o n s p r o v i d e t h a t t h e i t e m i s m o r e a p p r o p r i a t e l y d e t e r m i n e d a t t h e c o r p o r a t e l e v e l t h a n a t t h e s h a r e h o l d e r l e v e l . S e c . 6 2 4 5 ; N . Y . F o o t b a l l G i a n t s , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 1 5 5 . a d j u s t m e n t i s a t t a c h e d a n d m a r k e d a s e x h i b i t A . " T h e e x h i b i t l a b e l e d " A " a n d a t t a c h e d t o t h e p e t i t i o n i s t h e 6 7 - p a g e F S A A . 5 P e t i t i o n e r h a s n o t s o u g h t t o a m e n d t h e p e t i t i o n . W e c o n c l u d e t h a t p e t i t i o n e r h a s a d m i t t e d t h a t t h e 6 7 - p a g e F S A A i s t h e F S A A i n t h e c a s e a t b a r a n d t h a t p e t i t i o n e r i s b o u n d b y t h a t a d m i s s i o n . C f . A m . T i t l e I n s . C o . v . L a c e l a w C o r p . , 8 6 1 F . 2 d 2 2 4 , 2 2 6 ( 9 t h C i r . 1 9 8 8 ) . A c c o r d i n g l y , t h e r e i s n o m a t e r i a l i s s u e o f f a c t a s t o w h i c h d o c u m e n t i s t h e F S A A i n t h i s c a s e - - i t i s t h e 6 7 - p a g e F S A A p e t i t i o n e r a t t a c h e d t o t h e p e t i t i o n . R u l e 1 2 1 ( b ) . B . W h a t I s s u e s D i d R e s p o n d e n t R a i s e i n t h e F S A A ? P e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t e v e n i f t h e F S A A i s t h e 6 7 - p a g e F S A A , r e s p o n d e n t d i d n o t d e t e r m i n e t h a t K R P i s l i a b l e f o r t h e b u i l t - i n g a i n s t a x i n t h e F S A A . R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t h e d e t e r m i n e d i n t h e F S A A a b u i l t - i n g a i n s t a x o f $ 1 3 6 , 1 0 7 f o r 1 9 9 5 a s a s u b c h a p t e r S i t e m . 6 I n t h e F S A A , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d , a m o n g o t h e r t h i n g s , t h a t - 6 - t h e p r o v i s i o n s o f s e c t i o n 1 3 7 4 a p p l i e d t o K R P ' s s a l e o f t h e g a s s t a t i o n s a n d t h a t t h e b u i l t - i n g a i n o n t h e s a l e w a s $ 3 8 8 , 8 7 7 . P a g e 3 7 o f t h e F S A A s t a t e s t h a t t h e " T a x p a y e r i s a l s o e n t i t l e d t o a l o s s f o r 1 9 9 5 e q u i v a l e n t t o t h e a m o u n t o f b u i l t - i n g a i n s ( $ 1 3 6 , 1 0 7 ) t h a t i t i s l i a b l e f o r . " T h e F S A A s t a t e s t h a t K R P ( t h e t a x p a y e r ) i s l i a b l e f o r t h e t a x . P e t i t i o n e r c h a r a c t e r i z e s t h i s l a n g u a g e a s a n " a s i d e c o m m e n t " . W e d i s a g r e e a n d c o n c l u d e t h a t r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t " P u r s u a n t t o C o d e s e c t i o n 1 3 6 6 ( f ) ( 2 ) , K R P , I n c . [ w a s ] e n t i t l e d t o a l o s s e q u i v a l e n t t o t h e a m o u n t o f b u i l t - i n g a i n s t a x ( $ 1 3 6 , 1 0 7 ) i m p o s e d w i t h r e s p e c t t o i t s 1 9 9 5 c o r p o r a t e i n c o m e t a x r e t u r n F o r m 1 1 2 0 S " a n d t h a t K R P w a s l i a b l e f o r b u i l t - i n g a i n s t a x o f $ 1 3 6 , 1 0 7 . C . I s t h e B u i l t - I n G a i n s T a x a S u b c h a p t e r S I t e m ? P e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t t h e b u i l t - i n g a i n s t a x i s n o t a s u b c h a p t e r S i t e m a n d t h e T a x E q u i t y a n d F i s c a l R e s p o n s i b i l i t y A c t o f 1 9 8 2 ( T E F R A ) , P u b . L . 9 7 - 2 4 8 , 9 6 S t a t . 3 2 4 , a u d i t a n d l i t i g a t i o n p r o c e d u r e s d o n o t a p p l y t o t h e b u i l t - i n g a i n s t a x . R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t t h e b u i l t - i n g a i n s t a x i s a s u b c h a p t e r S i t e m a n d t h e T E F R A a u d i t a n d l i t i g a t i o n p r o c e d u r e s d o a p p l y . 1 . N . Y . F o o t b a l l G i a n t s , I n c . v . C o m m i s s i o n e r B e f o r e t h e i s s u a n c e o f N . Y . F o o t b a l l G i a n t s , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 7 T . C . 1 5 2 ( 2 0 0 1 ) , p e t i t i o n e r f i l e d a r e p l y t o r e s p o n d e n t ' s r e s p o n s e t o m o t i o n f o r p a r t i a l s u m m a r y j u d g m e n t ( r e p l y ) a r g u i n g t h a t t h e d e c i s i o n i n N . Y . F o o t b a l l G i a n t s , I n c . - 7 - w o u l d b e i r r e l e v a n t b e c a u s e : ( 1 ) I n N . Y . F o o t b a l l G i a n t s , I n c . t h e C o m m i s s i o n e r m a i l e d a t i m e l y s t a t u t o r y n o t i c e o f d e f i c i e n c y t o t h e t a x p a y e r a n d d e t e r m i n e d t h e b u i l t - i n g a i n s t a x i n t h e s t a t u t o r y n o t i c e o f d e f i c i e n c y , a n d ( 2 ) e v e n i f t h e b u i l t - i n g a i n s t a x i s a s u b c h a p t e r S i t e m , t h e b u i l t - i n g a i n s t a x w o u l d n e e d t o b e a s s e r t e d i n t h e F S A A a n d n o s u c h a d j u s t m e n t a p p e a r s i n t h e F S A A i n t h e c a s e a t b a r . I n t h e c a s e a t b a r , w e h e l d , s u p r a p p . 5 - 6 , t h a t r e s p o n d e n t d i d d e t e r m i n e a n a d j u s t m e n t f o r t h e b u i l t - i n g a i n s t a x i n t h e F S A A . P e t i t i o n e r ' s o t h e r a r g u m e n t i n t h e r e p l y e s s e n t i a l l y c l a i m s t h a t t h e b u i l t - i n g a i n s t a x i s n o t a s u b c h a p t e r S i t e m a n d t h a t r e s p o n d e n t m u s t p r o c e e d v i a a s t a t u t o r y n o t i c e o f d e f i c i e n c y a s o p p o s e d t o a n F S A A . I n N . Y . F o o t b a l l G i a n t s , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 1 5 3 , 1 5 8 a n d n . 6 , w e c o n c l u d e d t h a t t h e b u i l t - i n g a i n s t a x i s a s u b c h a p t e r S i t e m a n d t h a t t h e C o m m i s s i o n e r s h o u l d h a v e i s s u e d a n F S A A t o t h e t a x p a y e r i n s t e a d o f a s t a t u t o r y n o t i c e o f d e f i c i e n c y . A f t e r o u r d e c i s i o n i n N . Y . F o o t b a l l G i a n t s , I n c . , p e t i t i o n e r s u b m i t t e d a s u p p l e m e n t a l r e p l y t o r e s p o n d e n t ' s r e s p o n s e t o m o t i o n f o r p a r t i a l s u m m a r y j u d g m e n t ( s u p p l e m e n t a l r e p l y ) . I n t h e s u p p l e m e n t a l r e p l y , p e t i t i o n e r s u g g e s t e d t h a t o u r d e c i s i o n i n N . Y . F o o t b a l l G i a n t s , I n c . i s i r r e l e v a n t t o t h e c a s e a t b a r a s t h e r e a r e n o l e g a l s i m i l a r i t i e s b e t w e e n t h e t w o c a s e s . - 8 - 7 I n t h e i n s t a n t c a s e , r e s p o n d e n t i s s u e d a n F S A A t o p e t i t i o n e r a n d n o t a s t a t u t o r y n o t i c e o f d e f i c i e n c y ; i n N . Y . F o o t b a l l G i a n t s , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 1 5 4 , t h e C o m m i s s i o n e r i s s u e d a s t a t u t o r y n o t i c e o f d e f i c i e n c y t o t h e t a x p a y e r a n d n o t a n F S A A . 8 F u r t h e r m o r e , w e n o t e t h a t a l t h o u g h t h e f a c t u a l s i t u a t i o n s w e r e t h e c o n v e r s e o f e a c h o t h e r , r e s p o n d e n t t o o k c o n s i s t e n t p o s i t i o n s i n b o t h - - t h a t t h e c o r r e c t p r o c e d u r e w a s t o i s s u e a n F S A A a n d n o t a s t a t u t o r y n o t i c e o f d e f i c i e n c y . N . Y . F o o t b a l l G i a n t s , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 1 5 4 . P e t i t i o n e r , i n t h e s u p p l e m e n t a l r e p l y , p r o v i d e s n o a n a l y s i s t o s u p p o r t t h i s c o n c l u s i o n . R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t N . Y . F o o t b a l l G i a n t s , I n c . i s c o n t r o l l i n g a u t h o r i t y a n d t h a t p e t i t i o n e r r a i s e d t h e s a m e l e g a l i s s u e i n t h e c a s e a t b a r a s w a s i n i s s u e i n N . Y . F o o t b a l l G i a n t s , I n c . - - w h e t h e r t h e b u i l t - i n g a i n s t a x i s a s u b c h a p t e r S i t e m a n d w h e t h e r t h e T E F R A a u d i t a n d l i t i g a t i o n p r o c e d u r e s a p p l y . W e a g r e e . A l t h o u g h t h e f a c t u a l p o s t u r e o f t h i s i n s t a n t c a s e i s t h e c o n v e r s e o f t h a t i n N . Y . F o o t b a l l G i a n t s , I n c . , 7 t h a t d o e s n o t a f f e c t t h e l e g a l c o n c l u s i o n t h a t t h e b u i l t - i n g a i n s t a x i s a s u b c h a p t e r S i t e m a n d t h a t t h e T E F R A a u d i t a n d l i t i g a t i o n p r o c e d u r e s a p p l y . 8 2 . S t a t u t e o f L i m i t a t i o n s P e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t t h e a s s e r t i o n o f a b u i l t - i n g a i n s t a x b y t h e I R S a g a i n s t K R P i s t i m e b a r r e d b e c a u s e t h e I R S d i d n o t i s s u e a s t a t u t o r y n o t i c e o f d e f i c i e n c y d e t e r m i n i n g l i a b i l i t y f o r t h e b u i l t - i n g a i n s t a x t o K R P o n o r b e f o r e J u n e 3 0 , 2 0 0 0 , a n d n o - 9 - v a l i d a s s e s s m e n t o f a b u i l t - i n g a i n s t a x w a s m a d e o n o r b e f o r e J u n e 3 0 , 2 0 0 0 . T h i s a r g u m e n t i s a n o f f s h o o t o f p e t i t i o n e r ' s a r g u m e n t , w h i c h w e r e j e c t e d , t h a t t h e b u i l t - i n g a i n s t a x i s n o t a s u b c h a p t e r S i t e m . P e t i t i o n e r c o n c e d e s t h a t t h e F o r m 8 7 2 - S c o n s e n t s e x t e n d e d t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s f o r s u b c h a p t e r S i t e m s . A s t h e b u i l t - i n g a i n s t a x i s a s u b c h a p t e r S i t e m , i t f o l l o w s t h a t t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s f o r t h i s i s s u e w a s e x t e n d e d t o J u n e 3 0 , 2 0 0 0 . S e e a l s o s e c s . 6 2 2 9 ( b ) , 6 2 4 4 ; S . R e p t . 9 7 - 6 4 0 , a t 2 5 ( 1 9 8 2 ) , 1 9 8 2 - 2 C . B . 7 1 8 , 7 2 9 . A c c o r d i n g l y , a s t h e F S A A w a s i s s u e d o n A p r i l 2 4 , 2 0 0 0 , t h e i s s u e i s n o t t i m e b a r r e d . 3 . W h o I s a P a r t y t o T h i s P r o c e e d i n g ? P e t i t i o n e r f u r t h e r a r g u e s t h a t t h e C o u r t i s w i t h o u t j u r i s d i c t i o n t o e n t e r a d e c i s i o n a g a i n s t K R P i n t h i s p r o c e e d i n g b e c a u s e t h e T E F R A a u d i t a n d l i t i g a t i o n p r o c e d u r e s a n d t h e F S A A a r e d i r e c t e d t o t h e s h a r e h o l d e r s o f t h e S c o r p o r a t i o n a n d n o t t h e c o r p o r a t i o n i t s e l f , a n d t h e r e f o r e t h e c o r p o r a t i o n i s n o t p a r t y t o t h e c o r p o r a t e l e v e l p r o c e e d i n g s . R e s p o n d e n t a r g u e s t h a t a n S c o r p o r a t i o n i s a p a r t y t o t h e c o r p o r a t e l e v e l p r o c e e d i n g s . T h e c o r r e c t t a x t r e a t m e n t o f s u b c h a p t e r S i t e m s i s d e t e r m i n e d i n a u n i f i e d p r o c e e d i n g a t t h e c o r p o r a t e l e v e l r a t h e r t h a n i n s e p a r a t e a c t i o n s a g a i n s t e a c h s h a r e h o l d e r . S e c s . 6 2 4 1 a n d 6 2 4 2 ; N . Y . F o o t b a l l G i a n t s , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 1 5 5 ; U n i v . H e i g h t s a t H a m i l t o n C o r p . v . C o m m i s s i o n e r , 9 7 T . C . - 1 0 - 2 7 8 , 2 8 0 - 2 8 1 ( 1 9 9 1 ) ; s e e S . R e p t . 9 7 - 6 4 0 , a t 2 5 ( 1 9 8 2 ) , 1 9 8 2 - 2 C . B . 7 1 8 , 7 2 9 . T h e p r o v i s i o n s o f s e c t i o n s 6 2 2 1 t h r o u g h 6 2 3 3 w h i c h r e l a t e t o a s s e s s i n g d e f i c i e n c i e s w i t h r e s p e c t t o p a r t n e r s h i p i t e m s a n d j u d i c i a l d e t e r m i n a t i o n o f p a r t n e r s h i p i t e m s a r e ( e x c e p t t o t h e e x t e n t m o d i f i e d o r m a d e i n a p p l i c a b l e i n t h e r e g u l a t i o n s ) e x t e n d e d t o a n d m a d e a p p l i c a b l e t o s u b c h a p t e r S i t e m s . S e c . 6 2 4 4 . W i t h r e g a r d t o p e t i t i o n s f i l e d b y a t a x m a t t e r s p a r t n e r , i f a n a c t i o n i s b r o u g h t w i t h r e s p e c t t o a p a r t n e r s h i p f o r a n y p a r t n e r s h i p t a x a b l e y e a r , e a c h p e r s o n w h o w a s a p a r t n e r i n t h e p a r t n e r s h i p a t a n y t i m e d u r i n g t h e y e a r s h a l l b e t r e a t e d a s a p a r t y t o t h e a c t i o n . S e c . 6 2 2 6 ( c ) . F o r p u r p o s e s o f s e c t i o n s 6 2 2 1 t h r o u g h 6 2 3 3 , t h e t e r m " p a r t n e r " m e a n s a p a r t n e r i n t h e p a r t n e r s h i p a n d a n y o t h e r p e r s o n w h o s e i n c o m e t a x l i a b i l i t y u n d e r s u b t i t l e A i s d e t e r m i n e d i n w h o l e o r i n p a r t b y t a k i n g i n t o a c c o u n t d i r e c t l y o r i n d i r e c t l y p a r t n e r s h i p i t e m s o f t h e p a r t n e r s h i p . S e c . 6 2 3 1 ( a ) ( 2 ) . A c c o r d i n g l y , a n y p e r s o n w h o s e i n c o m e t a x l i a b i l i t y u n d e r s u b t i t l e A i s d e t e r m i n e d i n w h o l e o r i n p a r t b y t a k i n g i n t o a c c o u n t d i r e c t l y o r i n d i r e c t l y s u b c h a p t e r S i t e m s o f t h e S c o r p o r a t i o n i s a p a r t y t o t h e c o r p o r a t e l e v e l p r o c e e d i n g . S e c . 6 2 4 4 . F o r p u r p o s e s o f t h e C o d e , t h e t e r m " p e r s o n " i n c l u d e s c o r p o r a t i o n s . S e c . 7 7 0 1 ( a ) ( 1 ) . T h e b u i l t - i n g a i n s t a x i s a t a x i m p o s e d b y s u b t i t l e A o f t h e C o d e . S e e s e c . 1 3 7 4 . I t i s a l s o a - 1 1 - 9 I f S c o r p o r a t i o n s c o u l d n o t b e p a r t i e s t o t h e c o r p o r a t e l e v e l p r o c e e d i n g s , t h e n S c o r p o r a t i o n s w o u l d b e p r e v e n t e d f r o m c o n t e s t i n g b u i l t - i n g a i n s t a x a d j u s t m e n t s c o n t a i n e d i n F S A A s . S e e s u p r a p p . 6 - 8 ( h o l d i n g t h a t t h e b u i l t - i n g a i n s t a x i s a s u b c h . S i t e m a n d t h a t t h e a p p r o p r i a t e w a y f o r t h e C o m m i s s i o n e r t o d e t e r m i n e a b u i l t - i n g a i n s t a x a d j u s t m e n t i s v i a a n F S A A ) . T h i s w o u l d n o t m a k e s e n s e a s t h e C o u r t h a s j u r i s d i c t i o n t o d e t e r m i n e a l l s u b c h . S i t e m s o f t h e c o r p o r a t i o n f o r t h e t a x a b l e y e a r t o w h i c h t h e F S A A r e l a t e s . S e c s . 6 2 2 6 ( f ) , 6 2 4 4 . s u b c h a p t e r S i t e m . S e e s u p r a p p . 6 - 8 . T h u s , a n S c o r p o r a t i o n ' s i n c o m e t a x l i a b i l i t y u n d e r s u b t i t l e A i s d e t e r m i n e d b y t a k i n g i n t o a c c o u n t t h e b u i l t - i n g a i n s t a x o f t h a t c o r p o r a t i o n . T h e r e f o r e , t h e S c o r p o r a t i o n i s t r e a t e d a s a p a r t y t o t h e p r o c e e d i n g . 9 S e c s . 6 2 2 6 ( a ) , 6 2 4 4 . W e c o n c l u d e t h a t K R P i s a p a r t y t o t h i s p r o c e e d i n g a n d t h a t w e h a v e j u r i s d i c t i o n t o e n t e r a d e c i s i o n a g a i n s t K R P r e g a r d i n g t h e b u i l t - i n g a i n s t a x . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , A n a p p r o p r i a t e o r d e r w i l l b e i s s u e d d e n y i n g p e t i t i o n e r ' s m o t i o n f o r p a r t i a l s u m m a r y j u d g m e n t .