TAX COURT OPINION

Case: Rhone-Poulenc Surfactants and Specialties, L.P.; GAF Chemicals Corporation, A Partner Other Than the
Docket Number: 2125-98
Judge: Ruwe
Opinion Type: reported
Filed: 06/29/2000
Pages: 63

1 1 4 T . C . N o . 3 4 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T R H O N E - P O U L E N C S U R F A C T A N T S A N D S P E C I A L T I E S , L . P . , G A F C H E M I C A L S C O R P O R A T I O N , A P A R T N E R O T H E R T H A N T H E T A X M A T T E R S P A R T N E R , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 2 1 2 5 - 9 8 . F i l e d J u n e 2 9 , 2 0 0 0 . R ' s n o t i c e o f f i n a l p a r t n e r s h i p a d m i n i s t r a t i v e a d j u s t m e n t ( F P A A ) t r e a t e d 1 9 9 0 t r a n s f e r s o f b u s i n e s s a s s e t s t o P ' s p a r t n e r s h i p a s t a x a b l e s a l e s b y P r a t h e r t h a n a s n o n t a x a b l e t r a n s f e r s i n e x c h a n g e f o r p a r t n e r s h i p i n t e r e s t s u n d e r s e c . 7 2 1 , I . R . C . P , a p a r t n e r o t h e r t h a n t h e t a x m a t t e r s p a r t n e r , f i l e d t h e p e t i t i o n a n d t h e n m o v e d f o r s u m m a r y j u d g m e n t o n t h e g r o u n d t h a t t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s f o r a s s e s s i n g a n y t a x r e s u l t i n g f r o m t h i s p a r t n e r s h i p p r o c e e d i n g h a s e x p i r e d . R a l l e g e s t h a t f a i l u r e t o r e p o r t t h e s a l e o n P ' s r e t u r n r e s u l t e d i n o m i s s i o n o f m o r e t h a n 2 5 p e r c e n t o f r e p o r t e d g r o s s i n c o m e s o t h a t , p u r s u a n t t o s e c . 6 5 0 1 ( e ) ( 1 ) ( A ) , I . R . C . , t h e p e r i o d f o r a s s e s s i n g t a x d i d n o t e x p i r e u n t i l 6 y e a r s a f t e r P ' s r e t u r n w a s f i l e d . T h e F P A A w a s i s s u e d s e v e r a l d a y s b e f o r e t h e e x p i r a t i o n o f 6 y e a r s f r o m t h e f i l i n g o f P ' s 1 9 9 0 r e t u r n . H e l d : ( 1 ) S e c . 6 2 2 9 ( a ) , I . R . C . , i n c l u d e s a n a l t e r n a t i v e , m i n i m u m p e r i o d o f l i m i t a t i o n s , a p p l i c a b l e - 2 - 1 U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r i n i s s u e , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . 2 T h e T E F R A p a r t n e r s h i p p r o v i s i o n s h a v e b e e n a m e n d e d s i n c e t h e i r e n a c t m e n t i n 1 9 8 2 a n d n o w c o n s t i t u t e s e c s . 6 2 2 1 t h r o u g h 6 2 3 4 . t o a l l p a r t n e r s ; ( 2 ) s e c . 6 2 2 9 ( a ) , I . R . C . , d o e s n o t p r e c l u d e t h e a p p l i c a b i l i t y t o s p e c i f i c p a r t n e r s o f a l o n g e r p e r i o d o f l i m i t a t i o n s s u c h a s t h e 6 - y e a r p e r i o d i n s e c . 6 5 0 1 ( e ) ( 1 ) ( A ) , I . R . C . ; ( 3 ) a s s u m i n g t h e r e w a s i n a d e q u a t e d i s c l o s u r e o f P ' s a l l e g e d o m i s s i o n o f i n c o m e , t h e r u n n i n g o f t h e 6 - y e a r p e r i o d o f l i m i t a t i o n w a s s u s p e n d e d w h e n t h e F P A A w a s i s s u e d p u r s u a n t t o s e c . 6 2 2 9 ( d ) , I . R . C . ; a n d ( 4 ) t h e i s s u e o f a d e q u a t e d i s c l o s u r e o f t h e a l l e g e d l y o m i t t e d i n c o m e p r e s e n t s g e n u i n e i s s u e s o f m a t e r i a l f a c t . S u m m a r y j u d g m e n t w i l l b e d e n i e d . A l b e r t H . T u r k u s , P a m e l a F . O l s o n , W i l l i a m F . N e l s o n , a n d A n n e E . C o l l i e r , f o r p e t i t i o n e r . J o h n A . G u a r n i e r i , C r a i g C o n n e l l , a n d R u t h M . S p a d a r o , f o r r e s p o n d e n t . O P I N I O N R U W E , J u d g e : T h i s c a s e i s a p a r t n e r s h i p - l e v e l a c t i o n b a s e d o n a p e t i t i o n f i l e d p u r s u a n t t o s e c t i o n 6 2 2 6 . 1 S e c t i o n 6 2 2 6 i s o n e o f a g r o u p o f p r o v i s i o n s c o n c e r n i n g t h e t a x t r e a t m e n t o f p a r t n e r s h i p i t e m s t h a t w a s a d d e d t o t h e C o d e b y t h e T a x E q u i t y a n d F i s c a l R e s p o n s i b i l i t y A c t o f 1 9 8 2 ( T E F R A ) , P u b . L . 9 7 - 2 4 8 , s e c . 4 0 2 ( a ) , 9 6 S t a t . 6 4 8 ( T E F R A p a r t n e r s h i p p r o v i s i o n s ) . 2 T h e - 3 - 3 S e c . 6 2 2 6 ( c ) a n d ( d ) p r o v i d e s : S E C . 6 2 2 6 ( c ) . P a r t n e r s T r e a t e d a s P a r t i e s . - - I f a n a c t i o n i s b r o u g h t u n d e r s u b s e c t i o n ( a ) o r ( b ) w i t h r e s p e c t t o a p a r t n e r s h i p f o r a n y p a r t n e r s h i p t a x a b l e y e a r - - ( 1 ) e a c h p e r s o n w h o w a s a p a r t n e r i n s u c h p a r t n e r s h i p a t a n y t i m e d u r i n g s u c h y e a r s h a l l b e t r e a t e d a s a p a r t y t o s u c h a c t i o n , a n d ( 2 ) t h e c o u r t h a v i n g j u r i s d i c t i o n o f s u c h a c t i o n s h a l l a l l o w e a c h s u c h p e r s o n t o p a r t i c i p a t e i n t h e a c t i o n . ( c o n t i n u e d . . . ) m a t t e r b e f o r e t h e C o u r t i s p e t i t i o n e r ' s m o t i o n f o r s u m m a r y j u d g m e n t , b a s e d o n t h e c l a i m t h a t t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s f o r m a k i n g a s s e s s m e n t s o f t a x h a s e x p i r e d . T h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e p r e s c r i b e s n o p e r i o d d u r i n g w h i c h T E F R A p a r t n e r s h i p - l e v e l p r o c e e d i n g s , w h i c h b e g i n w i t h t h e m a i l i n g o f t h e n o t i c e o f f i n a l p a r t n e r s h i p a d m i n i s t r a t i v e a d j u s t m e n t , m u s t b e c o m m e n c e d . H o w e v e r , i f p a r t n e r s h i p - l e v e l p r o c e e d i n g s a r e c o m m e n c e d a f t e r t h e t i m e f o r a s s e s s i n g t a x a g a i n s t t h e p a r t n e r s h a s e x p i r e d , t h e p r o c e e d i n g s w o u l d b e o f n o a v a i l b e c a u s e t h e e x p i r a t i o n o f t h e p e r i o d f o r a s s e s s i n g t a x a g a i n s t t h e p a r t n e r s , i f p r o p e r l y r a i s e d , w o u l d b a r a n y a s s e s s m e n t s a t t r i b u t a b l e t o p a r t n e r s h i p i t e m s . G e n e r a l l y , i n o r d e r t o b e a p a r t y t o a p a r t n e r s h i p a c t i o n , a p a r t n e r m u s t h a v e a n i n t e r e s t i n t h e o u t c o m e . I f t h e s t a t u t e o f l i m i t a t i o n s a p p l i c a b l e t o a p a r t n e r b a r s t h e a s s e s s m e n t o f t a x a t t r i b u t a b l e t o t h e p a r t n e r s h i p i t e m s i n i s s u e , t h a t p a r t n e r w o u l d g e n e r a l l y n o t h a v e a n i n t e r e s t i n t h e o u t c o m e . S e e s e c . 6 2 2 6 ( c ) a n d ( d ) . 3 H o w e v e r , w e h a v e h e l d t h a t a p a r t n e r m a y - 4 - 3 ( . . . c o n t i n u e d ) S E C . 6 2 2 6 ( d ) . P a r t n e r M u s t H a v e I n t e r e s t i n O u t c o m e . - - ( 1 ) I n o r d e r t o b e p a r t y t o a c t i o n . - - S u b s e c t i o n ( c ) s h a l l n o t a p p l y t o a p a r t n e r a f t e r t h e d a y o n w h i c h - - ( A ) t h e p a r t n e r s h i p i t e m s o f s u c h p a r t n e r f o r t h e p a r t n e r s h i p t a x a b l e y e a r b e c a m e n o n p a r t n e r s h i p i t e m s b y r e a s o n o f 1 o r m o r e o f t h e e v e n t s d e s c r i b e d i n s u b s e c t i o n ( b ) o f s e c t i o n 6 2 3 1 , o r ( B ) t h e p e r i o d w i t h i n w h i c h a n y t a x a t t r i b u t a b l e t o s u c h p a r t n e r s h i p i t e m s m a y b e a s s e s s e d a g a i n s t t h a t p a r t n e r e x p i r e d . 4 W e n o t e t h a t i n 1 9 9 7 C o n g r e s s a m e n d e d s e c . 6 2 2 6 ( d ) i n o r d e r t o s p e c i f i c a l l y p r o v i d e t h a t a p a r t n e r m a y r a i s e t h e s t a t u t e o f l i m i t a t i o n s d e f e n s e i n a p a r t n e r s h i p p r o c e e d i n g f o r p a r t n e r s h i p y e a r s e n d i n g a f t e r A u g . 5 , 1 9 9 7 . T h e T a x p a y e r R e l i e f A c t o f 1 9 9 7 ( T R A ) , P u b . L . 1 0 5 - 3 4 , s e c . 1 2 3 9 ( b ) , 1 1 1 S t a t . 1 0 2 7 , a d d e d t h e f o l l o w i n g s e n t e n c e t o t h e e n d o f s e c . 6 2 2 6 ( d ) ( 1 ) ( B ) : N o t w i t h s t a n d i n g s u b p a r a g r a p h ( B ) , a n y p e r s o n t r e a t e d u n d e r s u b s e c t i o n ( c ) a s a p a r t y t o a n a c t i o n s h a l l b e p e r m i t t e d t o p a r t i c i p a t e i n s u c h a c t i o n ( o r f i l e a r e a d j u s t m e n t p e t i t i o n u n d e r s u b s e c t i o n ( b ) o r p a r a g r a p h ( 2 ) o f t h i s s u b s e c t i o n ) s o l e l y f o r t h e p u r p o s e o f a s s e r t i n g t h a t t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s f o r a s s e s s i n g a n y t a x a t t r i b u t a b l e t o p a r t n e r s h i p i t e m s h a s e x p i r e d w i t h r e s p e c t t o s u c h p e r s o n , a n d t h e c o u r t h a v i n g j u r i s d i c t i o n o f s u c h a c t i o n s h a l l h a v e j u r i s d i c t i o n t o c o n s i d e r s u c h a s s e r t i o n . p a r t i c i p a t e i n s u c h a c t i o n f o r t h e p u r p o s e o f a s s e r t i n g t h a t t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s f o r a s s e s s i n g a n y t a x a t t r i b u t a b l e t o p a r t n e r s h i p i t e m s h a s e x p i r e d a n d t h a t w e h a v e j u r i s d i c t i o n t o d e c i d e w h e t h e r t h a t a s s e r t i o n i s c o r r e c t . S e e C o l u m b i a B l d g . , L t d . v . C o m m i s s i o n e r , 9 8 T . C . 6 0 7 ( 1 9 9 2 ) . R e s p o n d e n t d o e s n o t d i s p u t e o u r j u r i s d i c t i o n o v e r t h i s i s s u e . 4 - 5 - 5 F o r c o n v e n i e n c e , w e u s e t h e t e r m s " p a r t n e r s h i p " a n d " p a r t n e r " w i t h o u t d e c i d i n g w h e t h e r a p a r t n e r s h i p e x i s t e d o r p e t i t i o n e r w a s a p a r t n e r i n t h a t p a r t n e r s h i p , c o n c l u s i o n s t h a t r e s p o n d e n t d i s p u t e s . 6 P e t i t i o n e r h a s r e q u e s t e d a h e a r i n g o n t h e m o t i o n . T h e p a r t i e s ' s u b m i s s i o n s f u l l y s e t f o r t h t h e i r r e s p e c t i v e p o s i t i o n s , a n d w e s e e n o n e e d f o r a n y f u r t h e r a r g u m e n t . T h e r e f o r e , w e h a v e n o t g r a n t e d p e t i t i o n e r ' s r e q u e s t f o r a h e a r i n g . I . I n t r o d u c t i o n P e t i t i o n e r i s a D e l a w a r e c o r p o r a t i o n w i t h i t s p r i n c i p a l p l a c e o f b u s i n e s s i n W a y n e , N e w J e r s e y . R h o n e - P o u l e n c S u r f a c t a n t s a n d S p e c i a l t i e s , L . P . , i s a D e l a w a r e l i m i t e d p a r t n e r s h i p . 5 P e t i t i o n e r i s a p a r t n e r i n t h e p a r t n e r s h i p o t h e r t h a n t h e t a x m a t t e r s p a r t n e r . B y n o t i c e o f f i n a l p a r t n e r s h i p a d m i n i s t r a t i v e a d j u s t m e n t d a t e d S e p t e m b e r 1 2 , 1 9 9 7 ( t h e F P A A ) , r e s p o n d e n t p r o p o s e d a d j u s t m e n t s w i t h r e s p e c t t o t h e p a r t n e r s h i p f o r i t s 1 9 9 0 t a x a b l e ( c a l e n d a r ) y e a r . T h e p a r t i e s h a v e p r e s e n t e d u s w i t h q u e s t i o n s o f l a w t h a t , w e r e w e t o a n s w e r t h e m a s p e t i t i o n e r r e q u e s t s , w o u l d l e a v e u s w i t h o u t a n y g e n u i n e i s s u e o f f a c t . H o w e v e r , w e d o n o t a n s w e r t h o s e q u e s t i o n s a s p e t i t i o n e r r e q u e s t s . W e a r e l e f t w i t h a g e n u i n e i s s u e o f f a c t . T h e r e f o r e , s u m m a r y d i s p o s i t i o n i s i n a p p r o p r i a t e . S e e R u l e 1 2 1 ( b ) . 6 I I . D i s c u s s i o n A . R e s p o n d e n t ' s A d j u s t m e n t s R e s p o n d e n t h a s n o t a d j u s t e d a n y i t e m o f i n c o m e , l o s s , d e d u c t i o n , o r c r e d i t o f t h e p a r t n e r s h i p , b u t h e h a s c h a l l e n g e d t h e p a r t n e r s h i p ' s t r e a t m e n t o f a c e r t a i n t r a n s f e r o f p r o p e r t y . - 6 - 7 F o r s i m p l i c i t y , w h e n d i s c u s s i n g t h e t r a n s f e r , w e u s e t h e t e r m " p e t i t i o n e r " , w i t h o u t d i s t i n c t i o n , t o r e f e r t o p e t i t i o n e r , i t s p a r e n t ( G A F c o r p o r a t i o n ) , a n d i t s s i s t e r s u b s i d i a r y . 8 F o r e x a m p l e , r e s p o n d e n t c l a i m s , i n t h e a l t e r n a t i v e : ( 1 ) T h e r e w a s n o p a r t n e r s h i p , ( 2 ) i f t h e r e w e r e a p a r t n e r s h i p , t h e t r a n s f e r w a s n o t t o i t b u t t o a r e l a t e d p a r t y , a n d ( 3 ) i f t h e r e w e r e a p a r t n e r s h i p a n d t h e t r a n s f e r w e r e t o i t , t h e t r a n s f e r w a s n o t i n e x c h a n g e f o r a n i n t e r e s t i n t h e p a r t n e r s h i p b u t , r a t h e r , w a s a s a l e t o t h e p a r t n e r s h i p . 9 S e c . 3 0 1 . 6 2 3 1 ( a ) ( 3 ) - 1 ( a ) ( 4 ) , P r o c e d . & A d m i n . R e g s . , p r o v i d e s t h a t t h e t e r m " p a r t n e r s h i p i t e m " i n c l u d e s " c o n t r i b u t i o n s t o t h e p a r t n e r s h i p " . T h e f a c t t h a t t h e p a r t n e r s h i p m i g h t b e d e t e r m i n e d t o b e a s h a m i n p r o c e e d i n g s u n d e r t h e T a x E q u i t y a n d F i s c a l R e s p o n s i b i l i t y A c t o f 1 9 8 2 ( T E F R A ) , P u b . L . 9 7 - 2 4 8 , 9 6 S t a t . 3 2 4 , d o e s n o t p r e c l u d e t h e a p p l i c a b i l i t y o f t h e T E F R A p r o v i s i o n s . S e e s e c . 6 2 3 3 ; O c e a n i c L e a s i n g v . C o m m i s s i o n e r , T . C . ( c o n t i n u e d . . . ) P e t i t i o n e r i s a s u b s i d i a r y o f G A F C o r p o r a t i o n , a D e l a w a r e c o r p o r a t i o n ( G A F ) . T h e t r a n s f e r w a s m a d e b y p e t i t i o n e r a n d a n o t h e r s u b s i d i a r y o f G A F , a n d t h e p r o p e r t y i n q u e s t i o n c o n s i s t s o f a s s e t s r e l a t e d t o b u s i n e s s e s c a r r i e d o n b y t h o s e t w o s u b s i d i a r i e s . 7 T h e p a r t n e r s h i p c h a r a c t e r i z e d t h e t r a n s f e r a s a c o n t r i b u t i o n o f p r o p e r t y t o t h e p a r t n e r s h i p i n e x c h a n g e f o r a n i n t e r e s t i n t h e p a r t n e r s h i p . R e s p o n d e n t ' s c h a l l e n g e i s b a s e d o n h i s c o n c l u s i o n t h a t t h e t r a n s f e r c o n s t i t u t e d a s a l e a n d n o t a c o n t r i b u t i o n o f t h e p r o p e r t y t o t h e p a r t n e r s h i p . R e s p o n d e n t r e a c h e s t h a t c o n c l u s i o n b a s e d o n t w o s o m e t i m e s i n d e p e n d e n t h y p o t h e s e s : ( 1 ) T h e r e w a s n o p a r t n e r s h i p , a n d ( 2 ) t h e t r a n s f e r o r o f t h e p r o p e r t y r e c e i v e d n o p a r t n e r s h i p i n t e r e s t i n e x c h a n g e t h e r e f o r . 8 T h e p a r t i e s a r e i n a g r e e m e n t t h a t t h i s c a s e i n v o l v e s o n e o r m o r e p a r t n e r s h i p i t e m s . 9 - 7 - 9 ( . . . c o n t i n u e d ) M e m o . 1 9 9 6 - 4 5 8 ; s e c . 3 0 1 . 6 2 3 3 - 1 T ( a ) , ( c ) ( 1 ) , T e m p o r a r y P r o c e d . & A d m i n . R e g s . , 5 0 F e d . R e g . 3 9 , 9 9 8 ( O c t . 1 , 1 9 8 5 ) . 1 0 T h e p a r t i e s d i s a g r e e o n t h i s p o i n t , b u t t h a t d i s a g r e e m e n t i s o f n o c o n s e q u e n c e t o o u r d i s p o s i t i o n o f p e t i t i o n e r ' s m o t i o n . T h e p a r t n e r s h i p f i l e d i t s 1 9 9 0 i n c o m e t a x r e t u r n , F o r m 1 0 6 5 , U . S . P a r t n e r s h i p R e t u r n o f I n c o m e ( t h e r e t u r n ) , o n e i t h e r S e p t e m b e r 1 5 o r 1 7 , 1 9 9 1 . 1 0 B . A r g u m e n t s o f t h e P a r t i e s 1 . I n t r o d u c t i o n S e c t i o n 6 5 0 1 ( a ) p r o v i d e s a g e n e r a l p e r i o d o f l i m i t a t i o n s f o r a s s e s s i n g a n d c o l l e c t i n g a n y t a x i m p o s e d b y t h e C o d e . S e c t i o n 6 5 0 1 ( a ) d e f i n e s t h e p e r i o d i n r e l a t i o n t o t h e f i l i n g o f t h e r e t u r n o f t h e p e r s o n l i a b l e f o r t a x ; i n t h i s c a s e t h e p e t i t i o n e r r a t h e r t h a n t h e p a r t n e r s h i p . S e c t i o n 6 2 2 9 ( a ) s e t s f o r t h a m i n i m u m p e r i o d f o r a s s e s s i n g a n y i n c o m e t a x w i t h r e s p e c t t o a n y p e r s o n t h a t i s a t t r i b u t a b l e t o a n y p a r t n e r s h i p i t e m o r a f f e c t e d i t e m . T h i s m i n i m u m p e r i o d i s d e f i n e d i n r e l a t i o n t o t h e f i l i n g o f t h e p a r t n e r s h i p r e t u r n . T h i s m i n i m u m p e r i o d c a n b e g r e a t e r t h a n , o r l e s s t h a n , t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s i n s e c t i o n 6 5 0 1 . T h e p r i n c i p a l d i s a g r e e m e n t b e t w e e n t h e p a r t i e s c o n c e r n s t h e r e l a t i o n s h i p b e t w e e n s e c t i o n 6 2 2 9 a n d s e c t i o n 6 5 0 1 . P e t i t i o n e r a r g u e s t h a t s e c t i o n 6 2 2 9 s t a n d s a l o n e a n d d e s c r i b e s a p e r i o d t h a t i s i n d e p e n d e n t o f a n y p e r i o d d e s c r i b e d i n s e c t i o n 6 5 0 1 . R e s p o n d e n t a r g u e s t h a t s e c t i o n 6 2 2 9 d o e s n o t s t a n d a l o n e b u t - 8 - 1 1 T h e p a r t i e s a r e i n a g r e e m e n t t h a t t h i s c a s e i n v o l v e s o n e o r m o r e p a r t n e r s h i p i t e m s . R e s p o n d e n t c l a i m s t h a t , i f h i s d e t e r m i n a t i o n o f p a r t n e r s h i p i t e m s i s s u s t a i n e d , n o n p a r t n e r s h i p i t e m s o f o n e o r m o r e p a r t n e r s w i l l b e a f f e c t e d ( a f f e c t e d i t e m s ) , r e s u l t i n g i n c o m p u t a t i o n a l a d j u s t m e n t s t o t h e t a x l i a b i l i t i e s o f t h o s e p a r t n e r s . S e e s e c . 6 2 3 1 ( a ) ( 4 ) , ( 5 ) , a n d ( 6 ) ; s e c . 3 0 1 . 6 2 3 1 ( a ) ( 6 ) - 1 T , T e m p o r a r y P r o c e d . & A d m i n . R e g s . , 5 1 F e d . R e g . 1 3 2 3 1 ( A p r . 1 8 , 1 9 8 6 ) . I f t h e d e t e r m i n a t i o n o f a n y a f f e c t e d i t e m r e q u i r e s a p a r t n e r - l e v e l d e t e r m i n a t i o n , t h e n t h e d e f i c i e n c y p r o c e d u r e s c o n t a i n e d i n s e c s . 6 2 1 1 t h r o u g h 6 2 1 6 w i l l a p p l y t o t h e d e t e r m i n a t i o n o f s u c h a f f e c t e d i t e m . S e e s e c . 6 2 3 0 ( a ) ( 2 ) . I f t h e d e t e r m i n a t i o n o f a n y a f f e c t e d i t e m d o e s n o t r e q u i r e a p a r t n e r - l e v e l d e t e r m i n a t i o n , t h e n t h e a f o r e m e n t i o n e d d e f i c i e n c y p r o c e d u r e s w i l l n o t a p p l y t o t h e d e t e r m i n a t i o n o f s u c h a f f e c t e d ( c o n t i n u e d . . . ) d e s c r i b e s a n " a d d o n " p e r i o d t h a t , i n s o m e c i r c u m s t a n c e s , e x t e n d s t h e p e r i o d p r e s c r i b e d b y s e c t i o n 6 5 0 1 b u t w o u l d n e v e r s u b t r a c t f r o m t h a t p e r i o d . R e s p o n d e n t c o n c e d e s t h a t , i f w e a g r e e w i t h p e t i t i o n e r , t h e m o t i o n s h o u l d b e g r a n t e d . 2 . P e t i t i o n e r ' s C l a i m s P e t i t i o n e r c l a i m s ( a n d r e s p o n d e n t a g r e e s ) t h a t ( 1 ) m o r e t h a n 3 y e a r s e l a p s e d b e t w e e n b o t h t h e d u e d a t e a n d f i l i n g o f t h e p a r t n e r s h i p r e t u r n a n d t h e i s s u a n c e o f t h e F P A A , a n d ( 2 ) t h e p a r t n e r s h i p d i d n o t o m i t a n y a m o u n t f r o m g r o s s i n c o m e . O n t h a t b a s i s , p e t i t i o n e r c l a i m s t h a t a n y a s s e s s m e n t o f t a x w i t h r e s p e c t t o r e s p o n d e n t ' s a d j u s t m e n t s i s b a r r e d b y t h e 3 - y e a r p e r i o d o f l i m i t a t i o n s f o u n d i n s e c t i o n 6 2 2 9 ( a ) . I n r e s p o n s e t o r e s p o n d e n t ' s a r g u m e n t t h a t s e c t i o n 6 2 2 9 ( a ) m e r e l y e x t e n d s t h e s e c t i o n 6 5 0 1 p e r i o d i n s o m e i n s t a n c e s a n d i s i n a p p l i c a b l e i n t h i s c a s e , p e t i t i o n e r a n s w e r s : ( 1 ) S e c t i o n 6 5 0 1 i s i n a p p l i c a b l e t o t h e a s s e s s m e n t o f a n y t a x a t t r i b u t a b l e t o a n y p a r t n e r s h i p i t e m , 1 1 - 9 - 1 1 ( . . . c o n t i n u e d ) i t e m . S e e s e c . 6 2 3 0 ( a ) ( 1 ) . ( 2 ) e v e n i f s e c t i o n 6 5 0 1 i s a p p l i c a b l e , t h e s e c t i o n 6 5 0 1 p e r i o d h a d e x p i r e d b y t h e t i m e t h e F P A A w a s i s s u e d b e c a u s e p e t i t i o n e r h a d a d e q u a t e l y d i s c l o s e d a l l o f i t s g r o s s i n c o m e f o r t h e y e a r o f t h e t r a n s f e r ( a n d , t h u s , a v o i d e d t h e 6 - y e a r p e r i o d p r o v i d e d f o r i n s e c t i o n 6 5 0 1 ( e ) ( 1 ) ( A ) i n t h e c a s e o f a s u b s t a n t i a l o m i s s i o n o f i n c o m e ) , a n d ( 3 ) e v e n i f s e c t i o n 6 5 0 1 ( e ) ( 1 ) ( A ) i s a p p l i c a b l e a n d t h e s e c t i o n 6 5 0 1 ( e ) ( 1 ) ( A ) p e r i o d d i d n o t e x p i r e b e f o r e t h e F P A A w a s i s s u e d , t h e i s s u a n c e o f t h e F P A A d i d n o t s u s p e n d t h e r u n n i n g o f t h e s e c t i o n 6 5 0 1 ( e ) ( 1 ) ( A ) 6 - y e a r p e r i o d o f l i m i t a t i o n s , w h i c h h a s s i n c e e x p i r e d . 3 . R e s p o n d e n t ' s C l a i m s R e s p o n d e n t a r g u e s t h a t , i f h i s a d j u s t m e n t s a r e s u s t a i n e d , a s u b s t a n t i a l g a i n w i l l b e r e c o g n i z e d t o p e t i t i o n e r o n a c c o u n t o f t h e t r a n s f e r . R e s p o n d e n t c l a i m s t h a t p e t i t i o n e r ' s o m i s s i o n o f t h a t g a i n f r o m i t s c o r p o r a t e r e t u r n c o n s t i t u t e s a s u b s t a n t i a l o m i s s i o n o f i n c o m e , w h i c h w a s n o t a d e q u a t e l y d i s c l o s e d b y p e t i t i o n e r , w i t h t h e c o n s e q u e n c e t h a t t h e s e c t i o n 6 5 0 1 p e r i o d o f l i m i t a t i o n s f o r t h e a s s e s s m e n t o f a n y t a x w i t h r e s p e c t t o p e t i t i o n e r i s 6 y e a r s r a t h e r t h a n 3 y e a r s . R e s p o n d e n t a c k n o w l e d g e s t h a t s e c t i o n 6 2 2 5 ( a ) i m p o s e s a b a r o n t h e a s s e s s m e n t o f a n y d e f i c i e n c y a t t r i b u t a b l e t o a n y p a r t n e r s h i p i t e m u n t i l t h e c o m p l e t i o n o f t h e p a r t n e r s h i p - l e v e l p r o c e e d i n g s . R e s p o n d e n t - 1 0 - b e l i e v e s t h a t , p r i o r t o e x p i r a t i o n o f t h e s e c t i o n 6 5 0 1 ( e ) ( 1 ) ( A ) p e r i o d , t h e r u n n i n g o f t h a t p e r i o d w a s s u s p e n d e d b y s e c t i o n 6 2 2 9 ( d ) w h e n r e s p o n d e n t m a i l e d t h e F P A A t o t h e t a x m a t t e r s p a r t n e r . R e s p o n d e n t b e l i e v e s t h a t t h e s e c t i o n 6 5 0 1 ( e ) ( 1 ) ( A ) p e r i o d r e m a i n s s u s p e n d e d t o d a y . C . A n a l y s i s 1 . I n t r o d u c t i o n T w o v i e w s h a v e l o n g c o m p e t e d r e g a r d i n g t h e b a s i c n a t u r e o f a p a r t n e r s h i p . T h e " a g g r e g a t e t h e o r y " c o n s i d e r s a p a r t n e r s h i p t o b e n o m o r e t h a n a n a g g r e g a t i o n o f i n d i v i d u a l p a r t n e r s . T h e " e n t i t y t h e o r y " c h a r a c t e r i z e s a p a r t n e r s h i p a s a s e p a r a t e e n t i t y . S e e g e n e r a l l y 1 B r o m b e r g & R i b s t e i n , B r o m b e r g a n d R i b s t e i n o n P a r t n e r s h i p , s e c . 1 . 0 3 ( 1 9 8 8 ) . T h e s u b s t a n t i v e l a w w i t h r e s p e c t t o t h e i n c o m e t a x a t i o n o f p a r t n e r s a n d p a r t n e r s h i p s i s f o u n d i n s u b c h a p t e r K , c h a p t e r 1 , s u b t i t l e A o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e ( s u b c h a p t e r K ) . A u t h o r i t i e s o n p a r t n e r s h i p t a x a t i o n h a v e s t a t e d t h a t s u b c h a p t e r K d o e s n o t e s p o u s e e i t h e r t h e a g g r e g a t e o r t h e e n t i t y t h e o r y o f p a r t n e r s h i p s b u t r a t h e r b l e n d s t h e t w o t h e o r i e s . S e e 1 M c K e e e t a l . , F e d e r a l T a x a t i o n o f P a r t n e r s h i p s a n d P a r t n e r s , p a r . 1 . 0 2 ( 2 d e d . 1 9 9 0 ) . T h a t b l e n d i n g o f t h e a g g r e g a t e a n d e n t i t y t h e o r i e s i s a p r i m a r y s o u r c e o f u n c e r t a i n t y i n t h e a p p l i c a t i o n o f s u b c h a p t e r K , s e e i d . a t p a r . 1 . 0 2 [ 3 ] , a n d , n o d o u b t , i s r e s p o n s i b l e , a t l e a s t i n p a r t , f o r o u r d e s c r i p t i o n o f t h e p r o v i s i o n s o f s u b c h a p t e r K a s " d i s t r e s s i n g l y c o m p l e x a n d - 1 1 - c o n f u s i n g " . F o x m a n v . C o m m i s s i o n e r , 4 1 T . C . 5 3 5 , 5 5 1 n . 9 ( 1 9 6 4 ) , a f f d . 3 5 2 F . 2 d 4 6 6 ( 3 d C i r . 1 9 6 5 ) . S u b t i t l e F o f t h e C o d e i s c o n c e r n e d w i t h p r o c e d u r e a n d a d m i n i s t r a t i o n . B o t h s e c t i o n 6 2 2 9 a n d s e c t i o n 6 5 0 1 a r e c o n t a i n e d i n s u b t i t l e F . S e c t i o n 6 2 2 9 i s o n e o f a g r o u p o f p r o v i s i o n s c o n c e r n i n g t h e t a x t r e a t m e n t o f p a r t n e r s h i p i t e m s t h a t w a s a d d e d t o t h e C o d e b y T E F R A . F o r i n c o m e t a x p u r p o s e s , p a r t n e r s h i p s a r e n o t t a x a b l e e n t i t i e s ( s e e s e c t i o n 7 0 1 , w h i c h r e f l e c t s t h e v i e w t h a t a p a r t n e r s h i p i s n o m o r e t h a n a n a g g r e g a t i o n o f i t s m e m b e r s ) . A n y i n c o m e t a x a t t r i b u t a b l e t o p a r t n e r s h i p i t e m s i s a s s e s s e d a t t h e p a r t n e r l e v e l . T h u s , a n y s t a t u t e o f l i m i t a t i o n s p r o v i s i o n s t h a t l i m i t t h e t i m e p e r i o d w i t h i n w h i c h a s s e s s m e n t c a n b e m a d e a r e r e s t r i c t i o n s o n t h e a s s e s s m e n t o f a p a r t n e r ' s t a x . B e f o r e T E F R A , a d j u s t m e n t s w i t h r e s p e c t t o p a r t n e r s h i p i t e m s w e r e m a d e t o e a c h p a r t n e r ' s i n c o m e t a x r e t u r n a t t h e t i m e ( a n d i f ) t h a t r e t u r n w a s e x a m i n e d . S e e H . C o n f . R e p t . 9 7 - 7 6 0 , a t 5 9 9 ( 1 9 8 2 ) , 1 9 8 2 - 2 C . B . 6 0 0 , 6 6 2 . A n a d m i n i s t r a t i v e s e t t l e m e n t o r j u d i c i a l d e t e r m i n a t i o n o f a d i s a g r e e m e n t b e t w e e n a p a r t n e r ( o r p a r t n e r s ) a n d t h e C o m m i s s i o n e r b o u n d o n l y t h e p a r t i e s t h e r e t o a n d d i d n o t b i n d o t h e r p a r t n e r s o r b i n d t h e C o m m i s s i o n e r w i t h r e s p e c t t o o t h e r p a r t n e r s . S e e i d . T h e t a x w r i t i n g c o m m i t t e e s e x p l a i n e d t h e T E F R A p a r t n e r s h i p p r o v i s i o n s a s f o l l o w s : " [ T ] h e t a x t r e a t m e n t o f i t e m s o f p a r t n e r s h i p i n c o m e , l o s s , d e d u c t i o n s , a n d c r e d i t s w i l l b e d e t e r m i n e d a t t h e p a r t n e r s h i p l e v e l i n a u n i f i e d - 1 2 - 1 2 A " p a r t n e r s h i p i t e m " i s a n y i t e m r e q u i r e d t o b e t a k e n i n t o a c c o u n t f o r t h e p a r t n e r s h i p ' s t a x a b l e y e a r t o t h e e x t e n t r e g u l a t i o n s p r o v i d e t h a t s u c h i t e m i s m o r e a p p r o p r i a t e l y d e t e r m i n e d a t t h e p a r t n e r s h i p l e v e l r a t h e r t h a n a t t h e p a r t n e r l e v e l . S e e s e c . 6 2 3 1 ( a ) ( 3 ) . p a r t n e r s h i p p r o c e e d i n g r a t h e r t h a n i n s e p a r a t e p r o c e e d i n g s w i t h t h e p a r t n e r s . " I d . a t 6 0 0 , 1 9 8 2 - 2 C . B . a t 6 6 2 . T h u s , s e c t i o n 6 2 2 1 p r o v i d e s f o r t h e d e t e r m i n a t i o n o f a l l p a r t n e r s h i p i t e m s a t t h e p a r t n e r s h i p l e v e l r a t h e r t h a n a t t h e p a r t n e r l e v e l . 1 2 L i k e s u b c h a p t e r K , h o w e v e r , t h e T E F R A p a r t n e r s h i p p r o v i s i o n s b l e n d t h e e n t i t y a n d a g g r e g a t e t h e o r i e s . F o r e x a m p l e , i f a p a r t n e r e n t e r s i n t o a s e t t l e m e n t a g r e e m e n t w i t h t h e C o m m i s s i o n e r w i t h r e s p e c t t o a l l p a r t n e r s h i p i t e m s f o r a p a r t n e r s h i p y e a r , t h e y b e c o m e n o n p a r t n e r s h i p i t e m s w i t h r e s p e c t t o t h a t p a r t n e r a n d f u r t h e r p a r t n e r s h i p - l e v e l p r o c e e d i n g s a r e o f n o c o n s e q u e n c e t o t h a t p a r t n e r . S e e s e c . 6 2 3 1 ( b ) ( 1 ) ( C ) . B e c a u s e t h e T E F R A p a r t n e r s h i p p r o v i s i o n s b l e n d t h e t w o t h e o r i e s , s u b t i t l e F ( w i t h r e s p e c t t o p a r t n e r s h i p s ) , l i k e s u b c h a p t e r K , i s d i s t r e s s i n g l y c o m p l e x a n d c o n f u s i n g . T h e T E F R A p a r t n e r s h i p p r o v i s i o n s t h a t w e a r e r e q u i r e d t o i n t e r p r e t i n t h i s c a s e a r e t h o s e r e f e r r i n g t o t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s f o r a s s e s s i n g t a x . I n i n t e r p r e t i n g t h e s e p r o v i s i o n s , w e m u s t k e e p i n m i n d t h e S u p r e m e C o u r t ' s a d m o n i t i o n t h a t " S t a t u t e s o f l i m i t a t i o n s o u g h t t o b e a p p l i e d t o b a r r i g h t s o f t h e G o v e r n m e n t , m u s t r e c e i v e a s t r i c t c o n s t r u c t i o n i n f a v o r o f t h e G o v e r n m e n t . " E . I . D u p o n t D e N e m o u r s & C o . v . D a v i s , 2 6 4 U . S . - 1 3 - 4 5 6 , 4 6 2 ( 1 9 2 4 ) ; s e e a l s o B a d a r a c c o v . C o m m i s s i o n e r , 4 6 4 U . S . 3 8 6 , 3 9 1 ( 1 9 8 4 ) ; C o l e s t o c k v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 2 T . C . 3 8 0 , 3 8 7 ( 1 9 9 4 ) ; F e h l h a b e r v . C o m m i s s i o n e r , 9 4 T . C . 8 6 3 , 8 6 8 ( 1 9 9 0 ) , a f f d . 9 5 4 F . 2 d 6 5 3 ( 1 1 t h C i r . 1 9 9 2 ) . 2 . R e l a t i o n s h i p B e t w e e n S e c t i o n s 6 2 2 9 a n d 6 5 0 1 a . I n t r o d u c t i o n S i m p l y p u t , r e s p o n d e n t b e l i e v e s t h a t s e c t i o n s 6 2 2 9 a n d 6 5 0 1 c o n t a i n a l t e r n a t i v e p e r i o d s w i t h i n w h i c h t o a s s e s s t a x w i t h r e s p e c t t o p a r t n e r s h i p i t e m s , w i t h t h e l a t e r - e x p i r i n g - p e r i o d g o v e r n i n g i n a p a r t i c u l a r c a s e . P e t i t i o n e r b e l i e v e s t h a t t h e p e r i o d f o r a s s e s s i n g t a x w i t h r e s p e c t t o p a r t n e r s h i p i t e m s i s t h e l a t e r o f 3 y e a r s f r o m t h e p a r t n e r s h i p r e t u r n d u e d a t e o r f i l i n g d a t e w h i c h i s r e f e r r e d t o i n s e c t i o n 6 2 2 9 ( a ) . B o t h s i d e s r e f e r t o d i c t a w h i c h l e n d s s u p p o r t t o t h e i r r e s p e c t i v e p o s i t i o n , a n d b o t h a c k n o w l e d g e t h a t n o c o u r t h a s r u l e d d i r e c t l y o n t h i s i s s u e . W e c o n c l u d e t h a t r e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n i s c o r r e c t . b . S e c t i o n 6 2 2 9 a n d S e c t i o n 6 5 0 1 C o n t a i n A l t e r n a t i v e P e r i o d s o f L i m i t a t i o n s T o u n d e r s t a n d t h e p a r t i e s ' a r g u m e n t s , i t i s n e c e s s a r y t o u n d e r s t a n d t h e C o d e ' s s t r u c t u r e w i t h r e s p e c t t o p e r i o d s o f l i m i t a t i o n s . I n p e r t i n e n t p a r t , s e c t i o n 6 5 0 1 p r o v i d e s : S E C . 6 5 0 1 ( a ) . G e n e r a l R u l e . - - E x c e p t a s o t h e r w i s e p r o v i d e d i n t h i s s e c t i o n , t h e a m o u n t o f a n y t a x i m p o s e d b y t h i s t i t l e s h a l l b e a s s e s s e d w i t h i n 3 y e a r s a f t e r t h e r e t u r n w a s f i l e d * * * * * * * * * * - 1 4 - ( e ) S u b s t a n t i a l O m i s s i o n o f I t e m s . - - E x c e p t a s o t h e r w i s e p r o v i d e d i n s u b s e c t i o n ( c ) - - ( 1 ) I n c o m e t a x e s . - - I n t h e c a s e o f a n y t a x i m p o s e d b y s u b t i t l e A - - ( A ) G e n e r a l r u l e . - - I f t h e t a x p a y e r o m i t s f r o m g r o s s i n c o m e a n a m o u n t p r o p e r l y i n c l u d i b l e t h e r e i n w h i c h i s i n e x c e s s o f 2 5 p e r c e n t o f t h e a m o u n t o f g r o s s i n c o m e s t a t e d i n t h e r e t u r n , t h e t a x m a y b e a s s e s s e d , o r a p r o c e e d i n g i n c o u r t f o r t h e c o l l e c t i o n o f s u c h t a x m a y b e b e g u n w i t h o u t a s s e s s m e n t , a t a n y t i m e w i t h i n 6 y e a r s a f t e r t h e r e t u r n w a s f i l e d . F o r p u r p o s e s o f t h i s s u b p a r a g r a p h - - * * * * * * * ( i i ) I n d e t e r m i n i n g t h e a m o u n t o m i t t e d f r o m g r o s s i n c o m e , t h e r e s h a l l n o t b e t a k e n i n t o a c c o u n t a n y a m o u n t w h i c h i s o m i t t e d f r o m g r o s s i n c o m e s t a t e d i n t h e r e t u r n i f s u c h a m o u n t i s d i s c l o s e d i n t h e r e t u r n , o r i n a s t a t e m e n t a t t a c h e d t o t h e r e t u r n , i n a m a n n e r a d e q u a t e t o a p p r i s e t h e S e c r e t a r y o f t h e n a t u r e a n d a m o u n t o f s u c h i t e m . I n p e r t i n e n t p a r t , s e c t i o n 6 2 2 9 p r o v i d e s : S E C . 6 2 2 9 ( a ) . G e n e r a l R u l e . - - E x c e p t a s o t h e r w i s e p r o v i d e d i n t h i s s e c t i o n , t h e p e r i o d f o r a s s e s s i n g a n y t a x i m p o s e d b y s u b t i t l e A w i t h r e s p e c t t o a n y p e r s o n w h i c h i s a t t r i b u t a b l e t o a n y p a r t n e r s h i p i t e m ( o r a f f e c t e d i t e m ) f o r a p a r t n e r s h i p t a x a b l e y e a r s h a l l n o t e x p i r e b e f o r e t h e d a t e w h i c h i s 3 y e a r s a f t e r t h e l a t e r o f - - ( 1 ) t h e d a t e o n w h i c h t h e p a r t n e r s h i p r e t u r n f o r s u c h t a x a b l e y e a r w a s f i l e d , o r ( 2 ) t h e l a s t d a y f o r f i l i n g s u c h r e t u r n f o r s u c h y e a r ( d e t e r m i n e d w i t h o u t r e g a r d t o e x t e n s i o n s ) . [ E m p h a s i s a d d e d . ] S e c t i o n 6 5 0 1 u n e q u i v o c a l l y p r o v i d e s t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s w i t h i n w h i c h " t h e a m o u n t o f a n y t a x i m p o s e d b y t h i s - 1 5 - 1 3 F o r e x a m p l e , t h e 3 - y e a r m i n i m u m p e r i o d d e s c r i b e d i n s e c . 6 2 2 9 ( a ) w i l l e x p i r e o n A p r i l 1 5 o f y e a r f o u r i n t h e c a s e o f a p a r t n e r s h i p r e t u r n t i m e l y m a d e ( w i t h o u t e x t e n s i o n ) f o r y e a r o n e ( a c a l e n d a r y e a r ) , w h i l e t h e 3 - y e a r m a x i m u m p e r i o d d e s c r i b e d i n s e c . 6 5 0 1 w i l l e x p i r e o n A u g u s t 1 5 o f y e a r f o u r i n t h e c a s e o f a n i n d i v i d u a l p a r t n e r ' s r e t u r n m a d e ( w i t h a u t o m a t i c 4 - m o n t h e x t e n s i o n ) f o r y e a r o n e . I f a p a r t n e r i s a c o r p o r a t i o n , w h i c h t i m e l y m a k e s i t s r e t u r n ( w i t h o u t e x t e n s i o n ) f o r y e a r o n e o n M a r c h 1 5 o f y e a r t w o , t h e 3 - y e a r m a x i m u m p e r i o d d e s c r i b e d i n s e c . 6 5 0 1 w i l l e x p i r e 1 m o n t h e a r l i e r ( o n M a r c h 1 5 o f y e a r f o u r ) t h a n t h e 3 - y e a r m i n i m u m p e r i o d d e s c r i b e d i n s e c . 6 2 2 9 ( a ) . t i t l e s h a l l b e a s s e s s e d " . S e c . 6 5 0 1 ( a ) ( e m p h a s i s a d d e d ) . G e n e r a l l y , t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s s o p r o v i d e d i s 3 y e a r s f r o m t h e d a t e t h e t a x p a y e r ' s r e t u r n w a s f i l e d b u t v a r i e s i n t h e c a s e o f c e r t a i n e n u m e r a t e d e x c e p t i o n s . S e e , e . g . , s e c . 6 5 0 1 ( c ) , ( d ) , ( e ) , ( f ) , ( h ) . T h e p e r t i n e n t l a n g u a g e o f s e c t i o n 6 2 2 9 i s : " [ T ] h e p e r i o d f o r a s s e s s i n g a n y t a x i m p o s e d b y s u b t i t l e A w i t h r e s p e c t t o a n y p e r s o n w h i c h i s a t t r i b u t a b l e t o a n y p a r t n e r s h i p i t e m ( o r a f f e c t e d i t e m ) f o r a p a r t n e r s h i p t a x a b l e y e a r s h a l l n o t e x p i r e b e f o r e t h e d a t e w h i c h i s 3 y e a r s a f t e r t h e l a t e r o f " t h e f i l i n g o r d u e d a t e o f t h e p a r t n e r s h i p r e t u r n . ( E m p h a s i s a d d e d . ) S e c t i o n 6 2 2 9 p r o v i d e s a m i n i m u m p e r i o d o f t i m e f o r t h e a s s e s s m e n t o f a n y t a x a t t r i b u t a b l e t o p a r t n e r s h i p i t e m s ( o r a f f e c t e d i t e m s ) n o t w i t h s t a n d i n g t h e p e r i o d p r o v i d e d f o r i n s e c t i o n 6 5 0 1 , w h i c h i s o r d i n a r i l y t h e m a x i m u m p e r i o d f o r t h e a s s e s s m e n t o f a n y t a x . T h e s e c t i o n 6 2 2 9 m i n i m u m p e r i o d m a y e x p i r e b e f o r e o r a f t e r t h e s e c t i o n 6 5 0 1 m a x i m u m p e r i o d . 1 3 I n d e e d , s e c t i o n 6 5 0 1 ( n ) ( 2 ) c r o s s - r e f e r e n c e s s e c t i o n 6 2 2 9 b y p r o v i d i n g : " F o r e x t e n s i o n o f p e r i o d - 1 6 - 1 4 W e a r e a w a r e t h a t s e c . 7 8 0 6 ( a ) p r o v i d e s t h a t c r o s s - r e f e r e n c e s a r e m a d e o n l y f o r c o n v e n i e n c e a n d h a v e n o l e g a l e f f e c t . H o w e v e r , i t i s s t i l l n o t e w o r t h y t h a t t h e c r o s s - r e f e r e n c e s p e a k s o f a n " e x t e n s i o n " o f t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s . 1 5 S e c . 6 5 0 1 ( o ) w a s c h a n g e d t o s e c . 6 5 0 1 ( n ) ( 2 ) b y t h e D e f i c i t R e d u c t i o n A c t o f 1 9 8 4 , P u b . L . 9 8 - 3 6 9 , s e c . 1 6 3 ( b ) ( 1 ) , 9 8 S t a t . 6 9 7 . i n t h e c a s e o f p a r t n e r s h i p i t e m s ( a s d e f i n e d i n s e c t i o n 6 2 3 1 ( a ) ( 3 ) ) , s e e s e c t i o n 6 2 2 9 . " ( E m p h a s i s a d d e d . ) 1 4 T h e C o u r t h a s o f t e n s t a t e d o u r u n d e r s t a n d i n g t h a t s e c t i o n 6 2 2 9 e x t e n d s t h e s e c t i o n 6 5 0 1 p e r i o d w i t h r e s p e c t t o t a x a t t r i b u t a b l e t o p a r t n e r s h i p i t e m s o r a f f e c t e d i t e m s . S e e E s t a t e o f Q u i c k v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 0 T . C . 1 7 2 , 1 8 1 - 1 8 2 ( 1 9 9 8 ) , s u p p l e m e n t e d b y E s t a t e o f Q u i c k v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 0 T . C . 4 4 0 ( 1 9 9 8 ) ( " S e c t i o n 6 5 0 1 ( a ) p r o v i d e s g e n e r a l l y t h a t r e s p o n d e n t h a s 3 y e a r s f r o m t h e d a t e t h e r e t u r n w a s f i l e d i n w h i c h t o a s s e s s t h e t a x . S e c t i o n 6 5 0 1 ( o ) p r o v i d e s a c r o s s - r e f e r e n c e t o s e c t i o n 6 2 2 9 , w h i c h e x t e n d s s u c h p e r i o d i n t h e c a s e o f a d j u s t m e n t s p e r t a i n i n g t o p a r t n e r s h i p i t e m s o r a f f e c t e d i t e m s . " ) ; 1 5 H a r r i s v . C o m m i s s i o n e r , 9 9 T . C . 1 2 1 , 1 3 1 ( 1 9 9 2 ) , a f f d . 1 6 F . 3 d 7 5 ( 5 t h C i r . 1 9 9 4 ) ( " T h e s e c t i o n 6 2 2 9 l i m i t a t i o n s p e r i o d a c t s t o e x t e n d t h e l i m i t a t i o n s p e r i o d o t h e r w i s e a v a i l a b l e u n d e r s e c t i o n 6 5 0 1 w h e n s u c h p e r i o d h a s o t h e r w i s e e x p i r e d . " ) ; M a x w e l l v . C o m m i s s i o n e r , 8 7 T . C . 7 8 3 , 7 9 1 n . 6 ( 1 9 8 6 ) ( " S e e s e c t i o n 6 2 2 9 ( a ) w h i c h e x t e n d s t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s f o r a s s e s s m e n t s o f t a x ' a t t r i b u t a b l e t o a n y p a r t n e r s h i p i t e m ( o r a f f e c t e d i t e m ) . ' " ) . H o w e v e r , w e m u s t - 1 7 - a c k n o w l e d g e t h a t s o m e o f o u r o p i n i o n s c o n t a i n d i c t a t o t h e c o n t r a r y . S e e , f o r e x a m p l e , B o y d v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 1 T C . 3 6 5 , 3 7 0 ( 1 9 9 3 ) , i n d i c a t i n g t h a t s e c t i o n 6 5 0 1 ( a ) d o e s n o t a p p l y t o i n c o m e t a x a t t r i b u t a b l e t o p a r t n e r s h i p i t e m s . A s p r e v i o u s l y i n d i c a t e d , t h e s t a t e m e n t s r e f e r r e d t o i n t h e a f o r e m e n t i o n e d c a s e s a r e d i c t a s i n c e t h o s e c a s e s d i d n o t i n v o l v e t h e i s s u e b e f o r e u s . c . F i e l d S e r v i c e A d v i c e M e m o r a n d a ; I n t e r n a l R e v e n u e M a n u a l P e t i t i o n e r r e l i e s o n t w o I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e f i e l d s e r v i c e a d v i c e m e m o r a n d a ( t h e F S A ' s ) i n a r g u i n g t h a t r e s p o n d e n t h a s a c c e p t e d p e t i t i o n e r ' s p o s i t i o n . E v e n i f t h e F S A ' s s u p p o r t e d p e t i t i o n e r ' s c l a i m , t h e F S A ' s h a v e n o p r e c e d e n t i a l s t a t u s . S e e s e c . 6 1 1 0 ( k ) ( 3 ) ( f o r m e r l y ( j ) ( 3 ) ) . B o t h F S A ' s , h o w e v e r , e x p r e s s r e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n . O n e F S A a d v i s e d t h e D i s t r i c t C o u n s e l , I l l i n o i s D i s t r i c t , t h a t p e t i t i o n e r ' s p o s i t i o n w a s i n i t i a l l y a d o p t e d o n l y b e c a u s e i t w a s c o n s i d e r e d t h e m o r e c o n s e r v a t i v e p o s i t i o n ( i . e . , t h e r e w o u l d n e v e r b e a s t a t u t e o f l i m i t a t i o n s p r o b l e m a s l o n g a s t h e a s s e s s m e n t s w e r e a l w a y s m a d e w i t h i n t h e 3 - y e a r p e r i o d ) , b u t t h a t i n t h e f u t u r e i t w o u l d n o t b e a d v a n c e d . T h e s e c o n d F S A a d v i s e d a n u n d i s c l o s e d d i s t r i c t c o u n s e l t o a d o p t p e t i t i o n e r ' s p o s i t i o n o n l y b e c a u s e i t w a s q u e s t i o n a b l e w h e t h e r t h e t a x p a y e r ' s i n d i v i d u a l s e c t i o n 6 5 0 1 p e r i o d r e m a i n e d o p e n . P e t i t i o n e r a l s o q u o t e s f r o m t h e I n t e r n a l R e v e n u e M a n u a l ( I R M ) i n s u p p o r t o f i t s p o s i t i o n . W h a t e v e r f o r c e a s a u t h o r i t y - 1 8 - 1 6 T h e I n t e r n a l R e v e n u e M a n u a l d o e s n o t h a v e t h e f o r c e o f l a w . S e e G r i s w o l d v . U n i t e d S t a t e s , 5 9 F . 3 d 1 5 7 1 , 1 5 7 6 n . 8 ( 1 1 t h C i r . 1 9 9 5 ) ( " W h i l e t h e I R S M a n u a l d o e s n o t h a v e t h e f o r c e o f l a w , s e e A n d e r s o n v . U n i t e d S t a t e s , 4 4 F . 3 d 7 9 5 , 7 9 9 ( 9 t h C i r . 1 9 9 5 ) , t h e m a n u a l p r o v i s i o n s d o c o n s t i t u t e p e r s u a s i v e a u t h o r i t y a s t o t h e I R S ' s i n t e r p r e t a t i o n o f t h e s t a t u t e a n d t h e r e g u l a t i o n s . " ) ; L a n e v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 2 - 1 1 . t h e I R M m a y h a v e , 1 6 t h e q u o t e d p r o v i s i o n s f r o m I R M s e c t i o n 4 2 2 6 . 3 1 ( 1 3 ) ( 1 3 ) a r e a m b i g u o u s a n d u n p e r s u a s i v e ( e . g . , " T h e f i l i n g d a t e o f a n i n v e s t o r ' s r e t u r n i s t h e b e g i n n i n g o f t h e t h r e e y e a r I R C 6 5 0 1 s t a t u t e , b u t I R C 6 2 2 9 ( a ) , a t t h e p a r t n e r s h i p l e v e l , p r o b a b l y c o n t r o l s t h e p a r t n e r s h i p i t e m s e v e n i f t h e p a r t n e r s h i p r e t u r n w a s f i l e d e a r l i e r . " 4 A u d i t , I n t e r n a l R e v e n u e M a n u a l ( C C H ) , s e c . 4 2 2 6 . 3 1 ( 1 3 ) ( 1 3 ) , a t 7 6 4 3 ( e m p h a s i s a d d e d ) . d . N o I n c o n s i s t e n c y P e t i t i o n e r d i r e c t s o u r a t t e n t i o n t o v a r i o u s T E F R A p a r t n e r s h i p p r o v i s i o n s a n d o t h e r p r o v i s i o n s o f t h e C o d e a n d r e g u l a t i o n s i n a n a t t e m p t t o s h o w a s t a t u t o r y s c h e m e t h a t p e t i t i o n e r a r g u e s r e q u i r e s u s t o i n t e r p r e t s e c t i o n 6 2 2 9 ( a ) a s a s t a n d - a l o n e s t a t u t e o f l i m i t a t i o n s . W e c o n s i d e r t h o s e s e c t i o n s a n d r e g u l a t i o n s c i t e d b y p e t i t i o n e r o n l y t o e x p r e s s o u r v i e w t h a t s e c t i o n 6 2 2 9 p r o v i d e s a m i n i m u m p e r i o d o f l i m i t a t i o n s . F i r s t , p e t i t i o n e r c i t e s f i v e s e c t i o n s o f t h e C o d e t h a t , b y e x p l i c i t l y o r i m p l i c i t l y r e f e r r i n g t o a p e r i o d o f l i m i t a t i o n s i n s e c t i o n 6 2 2 9 ( a ) , a l l e g e d l y m a k e c l e a r t h a t s e c t i o n 6 2 2 9 i s a - 1 9 - 1 7 P e t i t i o n e r c i t e s : ( 1 ) S e c . 6 5 0 3 ( a ) ( 1 ) ( " t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s p r o v i d e d i n s e c t i o n 6 5 0 1 o r 6 5 0 2 ( o r s e c t i o n 6 2 2 9 * * * ) " ) ; ( 2 ) s e c . 6 2 2 9 ( h ) ( " t h e r u n n i n g o f t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s p r o v i d e d i n t h i s s e c t i o n " ) ; ( 3 ) s e c . 6 2 3 0 ( d ) ( 1 ) ( " t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n p r e s c r i b e d i n s e c t i o n 6 2 2 9 w i t h r e s p e c t t o s u c h p a r t n e r f o r a s s e s s m e n t o f a n y t a x a t t r i b u t a b l e t o s u c h [ p a r t n e r s h i p o r a f f e c t e d ] i t e m . " ) ; ( 4 ) s e c . 6 2 2 8 ( a ) ( 3 ) ( C ) ( " t h e e x p i r a t i o n o f t h e p e r i o d p r e s c r i b e d b y s e c t i o n 6 2 2 9 f o r m a k i n g a s s e s s m e n t s o f t a x a t t r i b u t a b l e t o p a r t n e r s h i p i t e m s f o r s u c h t a x a b l e y e a r . " ) ; a n d ( 5 ) s e c . 6 2 3 4 ( g ) ( 2 ) ( " t h e p e r i o d p r e s c r i b e d b y s e c t i o n 6 2 2 9 f o r a s s e s s i n g a n y t a x u n d e r s u b t i t l e A w h i c h i s a t t r i b u t a b l e t o a n y p a r t n e r s h i p i t e m o r a f f e c t e d i t e m f o r t h e t a x a b l e y e a r i n v o l v e d . " ) . s t a t u t e o f l i m i t a t i o n s . 1 7 N o n e o f t h e c i t e d s e c t i o n s a r e i n c o n s i s t e n t w i t h o u r i n t e r p r e t a t i o n t h a t s e c t i o n 6 2 2 9 p r o v i d e s a n a l t e r n a t i v e m i n i m u m p e r i o d o f l i m i t a t i o n s . S e c t i o n 6 2 2 9 ( a ) h o l d s o p e n t h e s e c t i o n 6 5 0 1 l i m i t a t i o n s p e r i o d a s t o a l l p a r t n e r s f o r a f i x e d p e r i o d o f t i m e , t h e r e b y p r o v i d i n g a m i n i m u m p e r i o d w i t h i n w h i c h t o a s s e s s a d j u s t m e n t s a t t r i b u t a b l e t o p a r t n e r s h i p i t e m s a g a i n s t a l l p a r t n e r s . A g e n e r a l r e f e r e n c e t o s e c t i o n 6 2 2 9 ( a ) a s a p e r i o d o f l i m i t a t i o n s d o e s n o t d e m o n s t r a t e a n y i n t e n t i o n a s t o w h e t h e r t h e m i n i m u m p e r i o d p r o v i d e d i n s e c t i o n 6 2 2 9 ( a ) e x c l u s i v e l y d e f i n e s t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s , v e r s u s o n l y a m i n i m u m p e r i o d , o r w h e t h e r i t o p e r a t e s o n a l l a s s e s s m e n t s v e r s u s o n l y s p e c i f i e d a s s e s s m e n t s . T h o s e q u e s t i o n s m u s t b e a n s w e r e d b y e x a m i n i n g t h e p r o v i s i o n r e f e r e n c e d , w h i c h , i n t h e i n s t a n c e o f s e c t i o n 6 2 2 9 ( a ) , r e f e r s t o a p e r i o d f o r a s s e s s i n g a n y t a x w h i c h " s h a l l n o t e x p i r e b e f o r e " t h e l a t e r o f t h e p a r t n e r s h i p r e t u r n f i l i n g o r d u e d a t e . T h e " p e r i o d f o r a s s e s s i n g a n y t a x " t h a t i s s p e c i f i c a l l y r e f e r r e d t o i n s e c t i o n 6 2 2 9 ( a ) m u s t , o f - 2 0 - 1 8 A s i m i l a r a n a l y s i s d i s p o s e s o f p e t i t i o n e r ' s i d e n t i c a l a r g u m e n t w i t h r e g a r d t o v a r i o u s r e g u l a t i o n s w h i c h r e f e r e n c e t h e s e c . 6 2 2 9 ( a ) p e r i o d a s " t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s . " S e e s e c . 3 0 1 . 6 2 3 1 ( a ) ( 1 ) - 1 T ( b ) ( 2 ) , T e m p o r a r y P r o c e d . & A d m i n . R e g s . , 5 2 F e d . R e g . 6 7 9 0 ( M a r . 5 , 1 9 8 7 ) , a n d s e c . 3 0 1 . 6 2 3 1 ( a ) ( 6 ) - 1 , P r o c e d . & A d m i n . R e g s . 1 9 S e c . 6 5 0 1 ( c ) ( 7 ) p r o v i d e s : S E C . 6 5 0 1 ( c ) . E x c e p t i o n s . - - * * * * * * * ( 7 ) S p e c i a l r u l e f o r c e r t a i n a m e n d e d r e t u r n s . - - W h e r e , w i t h i n t h e 6 0 - d a y p e r i o d e n d i n g o n t h e d a y o n w h i c h t h e t i m e p r e s c r i b e d i n t h i s s e c t i o n f o r t h e a s s e s s m e n t o f a n y t a x i m p o s e d b y s u b t i t l e A f o r a n y t a x a b l e y e a r w o u l d o t h e r w i s e e x p i r e , t h e S e c r e t a r y r e c e i v e s a w r i t t e n d o c u m e n t s i g n e d b y t h e t a x p a y e r s h o w i n g t h a t t h e t a x p a y e r o w e s a n a d d i t i o n a l a m o u n t o f s u c h t a x f o r s u c h t a x a b l e y e a r , t h e p e r i o d f o r t h e a s s e s s m e n t o f s u c h a d d i t i o n a l a m o u n t s h a l l n o t e x p i r e b e f o r e t h e d a y 6 0 d a y s a f t e r t h e d a y o n w h i c h t h e S e c r e t a r y r e c e i v e s s u c h d o c u m e n t . [ E m p h a s i s a d d e d . ] n e c e s s i t y , r e f e r t o s e c t i o n 6 5 0 1 . T h e o n l y c h a n g e m a d e b y s e c t i o n 6 2 2 9 ( a ) i s t h e p r o v i s o t h a t w h a t e v e r t h e a p p l i c a b l e " p e r i o d f o r a s s e s s i n g a n y t a x " , i t s h a l l n o t e x p i r e b e f o r e t h e m i n i m u m p e r i o d . 1 8 I n d e e d , i n o t h e r i n s t a n c e s w h e r e C o n g r e s s h a s u s e d t h e " s h a l l n o t e x p i r e b e f o r e " l a n g u a g e o f s e c t i o n 6 2 2 9 , i t h a s d o n e s o w i t h o u t d i s p l a c i n g o n e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s b y a n o t h e r . S e e , e . g . , s e c . 6 5 0 1 ( c ) ( 7 ) . 1 9 W e a r e c o n v i n c e d t h a t i f C o n g r e s s h a d i n t e n d e d t o c r e a t e a c o m p l e t e l y s e p a r a t e s t a t u t e o f l i m i t a t i o n s f o r a s s e s s m e n t s a t t r i b u t a b l e t o p a r t n e r s h i p a n d a f f e c t e d i t e m s , t h e d r a f t e r s o f s e c t i o n 6 2 2 9 w o u l d h a v e t r a c k e d t h e l a n g u a g e o f s e c t i o n 6 5 0 1 ( a ) a n d s i m p l y p r o v i d e d t h a t " a n y t a x a t t r i b u t a b l e t o p a r t n e r s h i p i t e m s o r a f f e c t e d i t e m s s h a l l b e - 2 1 - 2 0 I n 2 W i l l i s e t a l . , P a r t n e r s h i p T a x a t i o n , p a r . 2 0 . 0 8 [ 1 ] ( 6 t h e d . 1 9 9 9 ) , i t i s e x p l a i n e d : S e c t i o n 6 2 2 9 ( a ) p r o v i d e s t h e g e n e r a l r u l e t h a t t h e l i m i t a t i o n p e r i o d f o r t h e a s s e s s m e n t o f t a x a t t r i b u t a b l e t o p a r t n e r s h i p i t e m s o r a f f e c t e d i t e m s f o r a p a r t n e r s h i p t a x a b l e y e a r " s h a l l n o t e x p i r e " b e f o r e t h r e e y e a r s a f t e r t h e l a t e r o f t h e d a t e o n w h i c h t h e p a r t n e r s h i p r e t u r n w a s f i l e d o r t h e d u e d a t e ( w i t h o u t e x t e n s i o n s ) f o r f i l i n g t h e r e t u r n . T h i s l a n g u a g e p o i n t e d l y i s d i f f e r e n t f r o m t h e l a n g u a g e i n t h e g e n e r a l l i m i t a t i o n s t a t u t e t h a t s t a t e s t h a t t a x " s h a l l b e a s s e s s e d w i t h i n 3 y e a r s " f r o m t h e s t a t e d d a t e . T h e e f f e c t o f t h i s p r o v i s i o n , t h e r e f o r e , i s t o r e t a i n t h e n o r m a l t h r e e - y e a r l i m i t a t i o n p e r i o d e x t e n d e d f o r p a r t n e r s h i p o r a f f e c t e d i t e m s t o a t l e a s t t h r e e y e a r s ( o r m o r e i n s o m e c i r c u m s t a n c e s ) a f t e r t h e f i l i n g o f t h e p a r t n e r s h i p r e t u r n . C o n s e q u e n t l y , t h e S e r v i c e h a s t h e l o n g e r o f t h e p e r i o d f r o m t h e f i l i n g o f t h e p a r t n e r ' s r e t u r n o r t h e f i l i n g o f t h e p a r t n e r s h i p r e t u r n w i t h i n w h i c h t o a s s e s s t a x w i t h r e s p e c t t o p a r t n e r s h i p i t e m s a n d a f f e c t e d i t e m s . 2 1 S e e d i s c u s s i o n s u p r a p p . 1 0 - 1 1 . a s s e s s e d w i t h i n 3 y e a r s o f t h e l a t e r o f t h e f i l i n g o f t h e p a r t n e r s h i p r e t u r n o r i t s d u e d a t e . " 2 0 e . C o n g r e s s i o n a l I n t e n t B e c a u s e r e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n i n t r o d u c e s p a r t n e r s p e c i f i c c o n s i d e r a t i o n s i n t o t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s i s s u e , p e t i t i o n e r b e l i e v e s t h a t r e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n i n t r o d u c e s t h e a g g r e g a t e t h e o r y w h e r e C o n g r e s s m e a n t t h e e n t i t y t h e o r y t o p r e v a i l . A s s t a t e d , 2 1 a l t h o u g h C o n g r e s s e n a c t e d t h e T E F R A p a r t n e r s h i p p r o v i s i o n s t o a l l o w a u n i f i e d p r o c e e d i n g t o d e t e r m i n e p a r t n e r s h i p i t e m s , t h e T E F R A p a r t n e r s h i p p r o v i s i o n s b l e n d t h e e n t i t y a n d a g g r e g a t e t h e o r i e s . P e t i t i o n e r h a s f a i l e d t o c o n v i n c e u s t h a t - 2 2 - 2 2 S e c . 6 2 2 9 ( h ) w a s e n a c t e d a s p a r t o f T R A s e c . 1 2 3 3 ( b ) , 1 1 1 S t a t . 1 0 2 3 . C o n g r e s s i n t e n d e d t h e e n t i t y t h e o r y t o g o v e r n t h e l i m i t a t i o n s e q u a t i o n . I n d e e d , s e c t i o n 6 2 2 9 i t s e l f c o n t a i n s p a r t n e r s p e c i f i c p r o v i s i o n s . S e c t i o n 6 2 2 9 ( b ) ( 1 ) p r o v i d e s t h a t t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s c a n b e e x t e n d e d b y a n a g r e e m e n t e n t e r e d i n t o b y t h e C o m m i s s i o n e r w i t h e i t h e r o n e o r m o r e p a r t n e r s i n d i v i d u a l l y o r w i t h r e s p e c t t o a l l p a r t n e r s b y a n a g r e e m e n t e n t e r e d i n t o w i t h t h e t a x m a t t e r s p a r t n e r . S e c t i o n 6 2 2 9 ( c ) ( 1 ) p r o v i d e s t h a t i n t h e c a s e o f a f r a u d u l e n t p a r t n e r s h i p r e t u r n , d i f f e r e n t p e r i o d s o f l i m i t a t i o n s w i l l a p p l y t o d i f f e r e n t p a r t n e r s d e p e n d i n g u p o n t h e i n d i v i d u a l p a r t n e r ' s p a r t i c i p a t i o n i n m a k i n g t h e p a r t n e r s h i p r e t u r n . S e c t i o n 6 2 2 9 ( h ) s u s p e n d s t h e r u n n i n g o f t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s w i t h r e s p e c t t o a p a r t n e r ( b u t n o t a l l p a r t n e r s ) d u r i n g t h e p e n d e n c y o f a b a n k r u p t c y p r o c e e d i n g w i t h r e s p e c t t o s u c h p a r t n e r . 2 2 C o n g r e s s d i d n o t p r o v i d e f o r t h e n e c e s s a r i l y s y n c h r o n o u s e x p i r a t i o n o f t h e p e r i o d f o r a s s e s s i n g t a x w i t h r e s p e c t t o d e f i c i e n c i e s r e s u l t i n g t o t h e p a r t n e r s o n a c c o u n t o f t h e u n i f i e d e x a m i n a t i o n o f t h e p a r t n e r s h i p f o r a p a r t n e r s h i p t a x a b l e y e a r . W e , t h e r e f o r e , d o n o t a g r e e t h a t r e s p o n d e n t ' s t h e o r y c o n t r a v e n e s c o n g r e s s i o n a l i n t e n t . I n d e e d , i n 1 9 9 7 , C o n g r e s s r e c o g n i z e d t h a t t h e p e r i o d s f o r a s s e s s i n g t a x a g a i n s t i n d i v i d u a l p a r t n e r s m a y v a r y f r o m p a r t n e r t o p a r t n e r a n d s p e c i f i c a l l y p r o v i d e d t h a t a n i n d i v i d u a l p a r t n e r w i l l b e - 2 3 - 2 3 S e e s u p r a n o t e 4 , c o n t a i n i n g t h e c o m p l e t e a d d i t i o n t o s e c . 6 2 2 6 ( d ) ( 1 ) ( B ) . p e r m i t t e d t o p a r t i c i p a t e a s a p a r t y i n t h e p a r t n e r s h i p p r o c e e d i n g " s o l e l y f o r t h e p u r p o s e o f a s s e r t i n g t h a t t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s f o r a s s e s s i n g a n y t a x a t t r i b u t a b l e t o p a r t n e r s h i p i t e m s h a s e x p i r e d w i t h r e s p e c t t o s u c h p e r s o n " . S e e l a s t s e n t e n c e o f s e c . 6 2 2 6 ( d ) ( 1 ) ( B ) a d d e d t o t h e C o d e b y t h e T a x p a y e r R e l i e f A c t o f 1 9 9 7 , P u b . L . 1 0 5 - 3 4 , s e c . 1 2 3 9 ( b ) , 1 1 1 S t a t . 1 0 2 7 - 1 0 2 8 , e f f e c t i v e f o r y e a r s e n d i n g a f t e r A u g u s t 5 , 1 9 9 7 . 2 3 f . I n t e r n a l S u p e r f l u i t i e s F i n a l l y , p e t i t i o n e r a r g u e s t h a t r e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n c r e a t e s i n t e r n a l s u p e r f l u i t i e s i n s e c t i o n 6 2 2 9 . P e t i t i o n e r e x p l a i n s t h a t s e c t i o n 6 2 2 9 ( c ) ( 1 ) ( A ) p r o v i d e s a n u n l i m i t e d s e c t i o n 6 2 2 9 ( a ) a s s e s s m e n t p e r i o d f o r d e f i c i e n c i e s a t t r i b u t a b l e t o p a r t n e r s h i p i t e m s a n d a f f e c t e d i t e m s o f a p a r t n e r w h o , a c t i n g w i t h i n t e n t t o e v a d e t a x e s , s i g n s o r p a r t i c i p a t e s i n t h e p r e p a r a t i o n o f a f a l s e o r f r a u d u l e n t p a r t n e r s h i p r e t u r n . S e c t i o n 6 2 2 9 ( c ) ( 1 ) ( A ) , p e t i t i o n e r a r g u e s , i s s u p e r f l u o u s i f t h e c o n t r o l l i n g s t a t u t e o f l i m i t a t i o n s o n a s s e s s m e n t s o f d e f i c i e n c i e s a t t r i b u t a b l e t o p a r t n e r s h i p i t e m s a n d a f f e c t e d i t e m s i s c o n t a i n e d i n s e c t i o n 6 5 0 1 , b e c a u s e s e c t i o n 6 5 0 1 ( c ) ( 1 ) c o n t a i n s a n i d e n t i c a l u n l i m i t e d a s s e s s m e n t p e r i o d . A g a i n , p e t i t i o n e r ' s a r g u m e n t s a r e n o t p e r s u a s i v e . A n i n t e r p r e t a t i o n t h a t r e n d e r s a s t a t u t o r y p r o v i s i o n s u p e r f l u o u s - 2 4 - 2 4 S e c . 6 2 2 9 ( c ) ( 1 ) p r o v i d e s : S E C . 6 2 2 9 ( c ) . S p e c i a l R u l e i n C a s e o f F r a u d , E t c . - - ( 1 ) F a l s e r e t u r n . - - I f a n y p a r t n e r h a s , w i t h t h e i n t e n t t o e v a d e t a x , s i g n e d o r p a r t i c i p a t e d d i r e c t l y o r i n d i r e c t l y i n t h e p r e p a r a t i o n o f a p a r t n e r s h i p r e t u r n w h i c h i n c l u d e s a f a l s e o r f r a u d u l e n t i t e m - ( A ) i n t h e c a s e o f p a r t n e r s s o s i g n i n g o r p a r t i c i p a t i n g i n t h e p r e p a r a t i o n o f t h e r e t u r n , a n y t a x i m p o s e d b y s u b t i t l e A w h i c h i s a t t r i b u t a b l e t o a n y p a r t n e r s h i p i t e m ( o r a f f e c t e d i t e m ) f o r t h e p a r t n e r s h i p t a x a b l e y e a r t o w h i c h t h e r e t u r n r e l a t e s m a y b e a s s e s s e d a t a n y t i m e , a n d ( B ) i n t h e c a s e o f a l l o t h e r p a r t n e r s , s u b s e c t i o n ( a ) s h a l l b e a p p l i e d w i t h r e s p e c t t o s u c h r e t u r n b y s u b s t i t u t i n g " 6 y e a r s " f o r " 3 y e a r s . " S e c . 6 5 0 1 ( c ) ( 1 ) p r o v i d e s : S E C . 6 5 0 1 ( c ) . E x c e p t i o n s . - - ( c o n t i n u e d . . . ) s h o u l d b e a v o i d e d , s i n c e i t w o u l d o f f e n d " t h e w e l l - s e t t l e d r u l e o f s t a t u t o r y c o n s t r u c t i o n t h a t a l l p a r t s o f a s t a t u t e , i f a t a l l p o s s i b l e , a r e t o b e g i v e n e f f e c t . " W e i n b e r g e r v . H y n s o n , W e s t c o t t & D u n n i n g , I n c . , 4 1 2 U . S . 6 0 9 , 6 3 3 ( 1 9 7 3 ) ; W o o d s v . C o m m i s s i o n e r , 9 1 T . C . 8 8 , 9 8 ( 1 9 8 8 ) . W e s h a l l n o t , h o w e v e r , d o v i o l e n c e t o t h e c l e a r l a n g u a g e o f t h e s t a t u t e i n f u r t h e r a n c e o f a r u l e o f s t a t u t o r y c o n s t r u c t i o n . I n a n y e v e n t , w e a r e n o t c o n v i n c e d t h a t r e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n r e n d e r s s e c t i o n 6 2 2 9 ( c ) ( 1 ) ( A ) s u p e r f l u o u s . W e h a v e s e t f o r t h s e c t i o n s 6 2 2 9 ( c ) ( 1 ) a n d 6 5 0 1 ( c ) ( 1 ) i n t h e m a r g i n . 2 4 B o t h s e c t i o n s d e a l - 2 5 - ( . . . c o n t i n u e d ) ( 1 ) F a l s e r e t u r n . - - I n t h e c a s e o f a f a l s e o r f r a u d u l e n t r e t u r n w i t h t h e i n t e n t t o e v a d e t a x , t h e t a x m a y b e a s s e s s e d , o r a p r o c e e d i n g i n c o u r t f o r c o l l e c t i o n o f s u c h t a x m a y b e b e g u n w i t h o u t a s s e s s m e n t , a t a n y t i m e . w i t h f a l s e r e t u r n s . P e t i t i o n e r i s c o r r e c t t h a t s e c t i o n 6 5 0 1 ( c ) ( 1 ) p r o v i d e s a n u n l i m i t e d a s s e s s m e n t p e r i o d i n t h e c a s e o f a t a x p a y e r w h o f i l e s a f a l s e o r f r a u d u l e n t r e t u r n w i t h i n t e n t t o e v a d e t a x . T h e d e f i n i t i o n o f f r a u d f o r p u r p o s e s o f s e c t i o n 6 5 0 1 ( c ) ( 1 ) i s t h e s a m e a s t h e d e f i n i t i o n o f f r a u d f o r p u r p o s e s o f s e c t i o n 6 6 6 3 ( w h i c h i m p o s e s a p e n a l t y f o r f r a u d ) . S e e , e . g . , C h i n v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 4 - 5 4 ( w i t h r e s p e c t t o t h e p r e d e c e s s o r t o s e c t i o n 6 6 6 3 ) ; W i l l i a m s o n v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 3 - 2 4 6 ( s a m e ) ; R i c h m a n v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 3 - 3 2 ( s a m e ) ; C a l l a h a n v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 2 - 1 3 2 ( s a m e ) . T h e e l e m e n t s o f f r a u d a r e : ( 1 ) T h a t t h e t a x p a y e r h a s u n d e r p a i d h i s t a x e s f o r e a c h y e a r , a n d ( 2 ) t h a t s o m e p a r t o f t h e u n d e r p a y m e n t i s d u e t o f r a u d . S e e D i L e o v . C o m m i s s i o n e r , 9 6 T . C . 8 5 8 , 8 7 3 ( 1 9 9 1 ) , a f f d . 9 5 9 F . 2 d 1 6 ( 2 d C i r . 1 9 9 2 ) ; P a r k s v . C o m m i s s i o n e r , 9 4 T . C . 6 5 4 , 6 6 0 - 6 6 1 ( 1 9 9 0 ) ; T r u e s d e l l v . C o m m i s s i o n e r , 8 9 T . C . 1 2 8 0 , 1 3 0 1 ( 1 9 8 7 ) ; H e b r a n k v . C o m m i s s i o n e r , 8 1 T . C . 6 4 0 , 6 4 2 ( 1 9 8 3 ) . S e c t i o n 6 5 0 1 ( c ) ( 1 ) a p p l i e s t o a n y t a x p a y e r w h o f i l e s a f a l s e o r f r a u d u l e n t r e t u r n w i t h i n t e n t t o e v a d e t a x . W h e n a t a x p a y e r f i l e s s u c h a r e t u r n , " § 6 5 0 1 ( c ) ( 1 ) w o u l d p e r m i t t h e C o m m i s s i o n e r - 2 6 - t o a s s e s s ' a t a n y t i m e ' t h e t a x f o r a y e a r i n w h i c h t h e t a x p a y e r h a s f i l e d ' a f a l s e o r f r a u d u l e n t r e t u r n ' " . B a d a r r a c c o v . C o m m i s s i o n e r , 4 6 4 U . S . 3 8 4 , 3 9 6 ( 1 9 8 4 ) . S e c t i o n 6 5 0 1 ( c ) ( 1 ) w o u l d l i t e r a l l y a p p l y t o a p a r t n e r w h o s e i n d i v i d u a l o r c o r p o r a t e r e t u r n w a s f r a u d u l e n t r e g a r d l e s s o f w h e t h e r t h e p a r t n e r s h i p r e t u r n w a s f r a u d u l e n t . S e c t i o n 6 5 0 1 ( c ) ( 1 ) a l l o w s f o r a n u n l i m i t e d p e r i o d f o r a s s e s s i n g a n y t a x f o r t h e y e a r i n w h i c h a f r a u d u l e n t r e t u r n w a s f i l e d r e g a r d l e s s o f w h e t h e r s o m e o f t h e t a x m a y b e d u e t o n o n f r a u d u l e n t i t e m s . S e e L o w y v . C o m m i s s i o n e r , 2 8 8 F . 2 d 5 1 7 ( 2 d C i r . 1 9 6 1 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 6 0 - 3 2 ; C o l e s t o c k v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 2 T . C . 3 8 0 ( 1 9 9 4 ) . T h u s , i f s e c t i o n 6 5 0 1 ( c ) ( 1 ) a p p l i e s t o a p a r t i c u l a r t a x a b l e y e a r , i t c l e a r l y p e r m i t s a n o p e n - e n d e d p e r i o d f o r a n y a s s e s s m e n t o f t a x e v e n i f p a r t o f t h e a s s e s s m e n t w a s b a s e d o n n o n f r a u d u l e n t p a r t n e r s h i p i t e m s . S e c t i o n 6 2 2 9 ( c ) ( 1 ) d e a l s s p e c i f i c a l l y w i t h p a r t n e r s h i p r e t u r n s . I t e x t e n d s t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s w i t h r e s p e c t t o t h e p a r t n e r s i f a p a r t n e r , w i t h i n t e n t t o e v a d e t a x , s i g n s o r p a r t i c i p a t e s i n t h e p r e p a r a t i o n o f a f r a u d u l e n t p a r t n e r s h i p r e t u r n . U n l i k e s e c t i o n 6 5 0 1 ( c ) ( 1 ) , s e c t i o n 6 2 2 9 ( c ) ( 1 ) a p p l i e s o n l y t o t a x a t t r i b u t a b l e t o p a r t n e r s h i p i t e m s o r a f f e c t e d i t e m s . F o r a p a r t n e r s i g n i n g o r p a r t i c i p a t i n g i n t h e p r e p a r a t i o n o f a f r a u d u l e n t p a r t n e r s h i p r e t u r n , t h e p e r i o d f o r a s s e s s i n g t a x a t t r i b u t a b l e t o p a r t n e r s h i p i t e m s i s u n l i m i t e d , n o t w i t h s t a n d i n g t h a t t h e f r a u d d o e s n o t r e s u l t i n a r e d u c t i o n o f t h a t p a r t n e r ' s - 2 7 - 2 5 T R A s e c . 1 2 8 4 ( a ) , 1 1 1 S t a t . 1 0 3 8 , a m e n d e d s e c . 6 5 0 1 ( a ) b y a d d i n g a t t h e e n d : " F o r p u r p o s e s o f t h i s c h a p t e r , t h e t e r m ' r e t u r n ' m e a n s t h e r e t u r n r e q u i r e d t o b e f i l e d b y t h e t a x p a y e r ( a n d d o e s n o t i n c l u d e a r e t u r n o f a n y p e r s o n f r o m w h o m t h e t a x p a y e r h a s r e c e i v e d a n i t e m o f i n c o m e , g a i n , l o s s , d e d u c t i o n , o r c r e d i t ) . " o w n t a x e s . S e e T r a n s p a c D r i l l i n g V e n t u r e 1 9 8 3 - 2 v . U n i t e d S t a t e s , 8 3 F . 3 d 1 4 1 0 , 1 4 1 4 - 1 4 1 5 ( F e d . C i r . 1 9 9 6 ) ( " t h e r e i s n o r e q u i r e m e n t i n § 6 2 2 9 ( c ) ( 1 ) t h a t t h e t a x e s t h e s i g n e r o f t h e p a r t n e r s h i p r e t u r n i n t e n d e d t o e v a d e m u s t h a v e b e e n t h e s i g n e r ' s o w n " ) . C e r t a i n l y , s e c t i o n 6 2 2 9 ( c ) ( 1 ) ( A ) a p p l i e s t o t a x a t t r i b u t a b l e t o p a r t n e r s h i p i t e m s i f i t i s t h e s i g n e r ' s o w n t a x e s t h a t w i l l b e r e d u c e d , b u t t h a t p o s s i b l e l i m i t e d o v e r l a p w i t h s e c t i o n 6 5 0 1 ( c ) ( 1 ) i s i n s u f f i c i e n t f o r u s t o c o n c l u d e t h a t s e c t i o n 6 2 2 9 ( c ) ( 1 ) i s s u p e r f l u o u s , g i v e n t h e d i s j u n c t i o n b e t w e e n i n t e n t a n d u n d e r p a y m e n t c o n t a i n e d i n s e c t i o n 6 2 2 9 ( c ) ( 1 ) . W e a l s o n o t e t h a t , u n l i k e s e c t i o n 6 5 0 1 ( c ) ( 1 ) , s e c t i o n 6 2 2 9 ( c ) ( 1 ) ( B ) p r o v i d e s a s e p a r a t e 6 - y e a r p e r i o d f o r a s s e s s m e n t o f t a x e s f o r p a r t n e r s w h o d i d n o t s i g n o r p a r t i c i p a t e i n t h e p r e p a r a t i o n o f t h e f r a u d u l e n t r e t u r n . M o r e o v e r , i t i s u n c l e a r w h e t h e r t h e " r e t u r n " s p e c i f i e d i n s e c t i o n 6 5 0 1 ( c ) ( 1 ) i n c l u d e d p a r t n e r s h i p r e t u r n s , t h o u g h w e n e e d n o t a d d r e s s t h a t q u e s t i o n h e r e . S e e S t a h l v . C o m m i s s i o n e r , 9 6 T . C . 7 9 8 , 8 0 1 ( 1 9 9 1 ) ; D u r o v i c v . C o m m i s s i o n e r , 5 4 T . C . 1 3 6 4 , 1 3 8 4 - 1 3 8 5 ( 1 9 7 0 ) , a f f d . i n p a r t , r e v d . a n d r e m a n d e d i n p a r t 4 8 7 F . 2 d 3 6 ( 7 t h C i r . 1 9 7 3 ) . 2 5 - 2 8 - 2 6 T R A s e c . 1 2 3 3 ( c ) , 1 1 1 S t a t . 1 0 2 3 - 1 0 2 4 , a m e n d e d C o d e s e c . 6 2 2 9 ( b ) . P r i o r t o t h e a m e n d m e n t , s e c . 6 2 2 9 ( b ) ( 3 ) w a s s e c . 6 2 2 9 ( b ) ( 2 ) . P e t i t i o n e r f u r t h e r a r g u e s t h a t r e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n m a k e s s e c t i o n 6 2 2 9 ( b ) ( 3 ) 2 6 s u p e r f l u o u s b e c a u s e a n e x t e n s i o n u n d e r 6 5 0 1 ( c ) ( 4 ) e x t e n d s t h e s e c t i o n 6 5 0 1 p e r i o d f o r a l l p u r p o s e s . S e c t i o n 6 2 2 9 ( b ) ( 3 ) i s n o t s u p e r f l u o u s . A v a l i d e x t e n s i o n p u r s u a n t t o s e c t i o n 6 5 0 1 ( c ) ( 4 ) o p e r a t e s t o e x t e n d t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s o n a s s e s s m e n t s a n d c o l l e c t i o n s w i t h r e g a r d t o o n l y t h o s e t a x e s t h a t b o t h t h e S e c r e t a r y a n d t h e t a x p a y e r e x p l i c i t l y a g r e e t o i n w r i t i n g . S e e s e c . 6 5 0 1 ( c ) ( 4 ) ; s e e a l s o P u r s e l l v . C o m m i s s i o n e r , 3 8 T . C . 2 6 3 , 2 7 8 ( 1 9 6 2 ) , a f f d . 3 1 5 F . 2 d 6 2 9 ( 3 d C i r . 1 9 6 3 ) . C o n t r a c t p r i n c i p l e s a r e p i v o t a l i n d e t e r m i n i n g t h e e x i s t e n c e a n d s c o p e o f t h a t a g r e e m e n t b e c a u s e s e c t i o n 6 5 0 1 ( c ) ( 4 ) r e q u i r e s a w r i t t e n a g r e e m e n t . S e e M e c o m v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 1 T . C . 3 7 4 , 3 8 4 ( 1 9 9 3 ) , a f f d . 4 0 F . 3 d 3 8 5 ( 5 t h C i r . 1 9 9 4 ) . S e c t i o n 6 2 2 9 ( b ) ( 3 ) i m p o s e s a d e f a u l t r u l e f o r p u r p o s e s o f d e t e r m i n i n g w h e t h e r a n a g r e e m e n t e n c o m p a s s e s a s s e s s m e n t s t h a t a r e a t t r i b u t a b l e t o p a r t n e r s h i p i t e m s . I t p r o v i d e s t h a t a n y a g r e e m e n t u n d e r s e c t i o n 6 5 0 1 ( c ) ( 4 ) s h a l l a p p l y t o p a r t n e r s h i p - l e v e l a d j u s t m e n t s o n l y i f t h e a g r e e m e n t e x p r e s s l y p r o v i d e s t h a t i t a p p l i e s t o t a x a t t r i b u t a b l e t o p a r t n e r s h i p i t e m s . S e e s e c . 6 2 2 9 ( b ) ( 3 ) . W e a l s o n o t e t h a t t h i s l i m i t a t i o n o n t h e s c o p e o f a n a g r e e m e n t u n d e r s e c t i o n 6 5 0 1 ( c ) ( 4 ) i s m e a n i n g l e s s i f , a s p e t i t i o n e r a r g u e s , s e c t i o n 6 5 0 1 h a s n o a p p l i c a t i o n t o t h e p e r i o d - 2 9 - o f l i m i t a t i o n s f o r a s s e s s m e n t s a t t r i b u t a b l e t o p a r t n e r s h i p o r a f f e c t e d i t e m s . g . N o n f i l e r s I n r e s p o n s e t o p e t i t i o n e r ' s p o l i c y a r g u m e n t s , r e s p o n d e n t n o t e s t h a t p e t i t i o n e r ' s p o s i t i o n l e a v e s a g a p w i t h r e s p e c t t o n o n f i l e r s ; i . e . , p a r t n e r s w h o f a i l t o f i l e t h e i r o w n r e t u r n s . R e s p o n d e n t s t a t e s : u n d e r p e t i t i o n e r ' s p r o p o s e d i n t e r p r e t a t i o n o f s e c t i o n 6 2 2 9 , i f a t i m e l y f i l e d p a r t n e r s h i p r e t u r n r e p o r t s i n c o m e , t h e C o m m i s s i o n e r w o u l d b e u n a b l e t o a s s e s s t a x a t t r i b u t a b l e t o s u c h i n c o m e m o r e t h a n t h r e e y e a r s a f t e r t h e p a r t n e r s h i p r e t u r n i s f i l e d d e s p i t e t h e f a c t t h a t a p a r t n e r , t h e o n l y p a r t y a g a i n s t w h o m t a x m a y b e a s s e s s e d , h a s f i l e d n o r e t u r n . R e s p o n d e n t ' s p o i n t i s w e l l t a k e n . C o n g r e s s h a s d e t e r m i n e d t h a t t h e p e r i o d f o r a s s e s s m e n t d o e s n o t r u n w i t h r e s p e c t t o n o n f i l e r s . S e e s e c . 6 5 0 1 ( c ) ( 3 ) . S e c t i o n 6 2 2 9 ( c ) ( 3 ) p r o v i d e s t h a t w h e r e n o p a r t n e r s h i p r e t u r n i s f i l e d , t a x a t t r i b u t a b l e t o p a r t n e r s h i p i t e m s ( o r a f f e c t e d i t e m s ) m a y b e a s s e s s e d a t a n y t i m e . S e c t i o n 6 2 2 9 c o n t a i n s n o p a r a l l e l p r o v i s i o n f o r p a r t n e r s w h o f a i l t o f i l e t h e i r o w n r e t u r n s . T h i s i s u n d o u b t e d l y b e c a u s e t h e a p p l i c a b l e s e c t i o n 6 5 0 1 p e r i o d n e v e r b e g i n s t o r u n f o r a n o n f i l i n g p a r t n e r . h . C o n c l u s i o n R e s p o n d e n t c a r r i e d o u t t h e u n i f i e d e x a m i n a t i o n o f t h e p a r t n e r s h i p t h a t C o n g r e s s h a d i n m i n d w h e n i t e n a c t e d t h e T E F R A p a r t n e r s h i p p r o v i s i o n s . A s a r e s u l t o f t h a t e x a m i n a t i o n , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t a n a d j u s t m e n t w a s n e c e s s a r y a n d i s s u e d - 3 0 - a n o t i c e o f f i n a l p a r t n e r s h i p a d m i n i s t r a t i v e a d j u s t m e n t . S i n c e r e s p o n d e n t d i d n o t m a k e a n y c h a n g e i n t h e g r o s s i n c o m e o f t h e p a r t n e r s h i p , t h e s p e c i a l r u l e o f s e c t i o n 6 2 2 9 ( c ) ( 2 ) ( s u b s t i t u t i n g 6 y e a r s f o r 3 y e a r s i n s e c t i o n 6 2 2 9 ( a ) o n a c c o u n t o f a s u b s t a n t i a l o m i s s i o n o f i n c o m e f r o m t h e p a r t n e r s h i p r e t u r n ) i s o f n o a p p l i c a t i o n . N e v e r t h e l e s s , i f r e s p o n d e n t ' s a d j u s t m e n t s a r e s u s t a i n e d , i t a p p e a r s t h a t p e t i t i o n e r h a s m a d e a s u b s t a n t i a l o m i s s i o n o f i n c o m e f r o m i t s c o r p o r a t e r e t u r n , w i t h t h e c o n s e q u e n c e t h a t ( a b s e n t a d e q u a t e d i s c l o s u r e ) t h e s e c t i o n 6 5 0 1 p e r i o d o f l i m i t a t i o n s f o r t h e a s s e s s m e n t o f a n y t a x w i t h r e s p e c t t o p e t i t i o n e r i s 6 y e a r s r a t h e r t h a n 3 y e a r s . S e e s e c . 6 5 0 1 ( e ) ( 1 ) ( A ) . A s d i s c u s s e d a b o v e , s e c t i o n 6 5 0 1 p r o v i d e s t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s w i t h i n w h i c h " t h e a m o u n t o f a n y t a x i m p o s e d b y t h i s t i t l e s h a l l b e a s s e s s e d " . S e c . 6 5 0 1 ( a ) . S e c t i o n 6 5 0 1 c o n t a i n s n o e x c e p t i o n f o r d e f i c i e n c i e s a t t r i b u t a b l e t o p a r t n e r s h i p i t e m s . T h e r e f o r e , w e s h a l l n o t g r a n t p e t i t i o n e r ' s m o t i o n t o t h e e x t e n t i t i s b a s e d o n t h e g r o u n d t h a t s e c t i o n 6 5 0 1 c a n h a v e n o p o s s i b l e a p p l i c a t i o n t o t h i s c a s e . 3 . F P A A S u s p e n d e d t h e S e c t i o n 6 5 0 1 P e r i o d T o A s s e s s T a x a . I n t r o d u c t i o n P e t i t i o n e r n e x t c l a i m s t h a t , e v e n i f t h e 6 - y e a r p e r i o d s p e c i f i e d i n s e c t i o n 6 5 0 1 ( e ) ( 1 ) ( A ) i s a p p l i c a b l e , t h e 6 - y e a r p e r i o d h a s e x p i r e d . P e t i t i o n e r ' s c l a i m i s b a s e d o n t h e a r g u m e n t t h a t r e s p o n d e n t ' s i s s u a n c e o f t h e F P A A d i d n o t s u s p e n d t h e - 3 1 - 2 7 T h e F P A A w a s t o o l a t e t o s u s p e n d t h e m i n i m u m 3 - y e a r p e r i o d p r o v i d e d f o r i n s e c . 6 2 2 9 ( a ) . T h a t p e r i o d r a n o n e i t h e r S e p t . 1 5 o r 1 7 , 1 9 9 4 . S e e d i s c u s s i o n s u p r a p . 7 & n o t e 1 0 . I t c o u l d n o t t h e r e a f t e r b e s u s p e n d e d b y t h e F P A A , w h i c h w a s i s s u e d o n S e p t . 1 2 , 1 9 9 7 . S e e s e c . 6 2 2 9 ( d ) . r u n n i n g o f t h e 6 - y e a r p e r i o d . W e d i s a g r e e w i t h p e t i t i o n e r ' s a n a l y s i s . b . F a c t s P e t i t i o n e r f i l e d i t s 1 9 9 0 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n , F o r m 1 1 2 0 , U . S . C o r p o r a t i o n I n c o m e T a x R e t u r n , o n o r a b o u t S e p t e m b e r 1 5 , 1 9 9 1 . O n S e p t e m b e r 1 2 , 1 9 9 7 , r e s p o n d e n t i s s u e d t h e F P A A . T h e F P A A w a s i s s u e d b e f o r e t h e e x p i r a t i o n o f 6 y e a r s f r o m t h e d a t e p e t i t i o n e r f i l e d i t s c o r p o r a t e r e t u r n . O n F e b r u a r y 4 , 1 9 9 8 , i n r e s p o n s e t o t h e F P A A , p e t i t i o n e r t i m e l y f i l e d t h e p e t i t i o n i n t h i s c a s e . T h e q u e s t i o n w e m u s t a n s w e r i s w h e t h e r t h e i s s u a n c e o f t h e F P A A a n d t h e f i l i n g o f t h e p e t i t i o n s u s p e n d e d t h e r u n n i n g o f t h e 6 - y e a r p e r i o d o f l i m i t a t i o n s c o n t a i n e d i n s e c t i o n 6 5 0 1 ( e ) . 2 7 S e c t i o n 6 2 2 9 ( d ) p r o v i d e s : S E C . 6 2 2 9 ( d ) . S u s p e n s i o n W h e n S e c r e t a r y M a k e s A d m i n i s t r a t i v e A d j u s t m e n t . - - I f n o t i c e o f a f i n a l p a r t n e r s h i p a d m i n i s t r a t i v e a d j u s t m e n t w i t h r e s p e c t t o a n y t a x a b l e y e a r i s m a i l e d t o t h e t a x m a t t e r s p a r t n e r , t h e r u n n i n g o f t h e p e r i o d s p e c i f i e d i n s u b s e c t i o n ( a ) ( a s m o d i f i e d b y o t h e r p r o v i s i o n s o f t h i s s e c t i o n ) s h a l l b e s u s p e n d e d - - ( 1 ) f o r t h e p e r i o d d u r i n g w h i c h a n a c t i o n m a y b e b r o u g h t u n d e r s e c t i o n 6 2 2 6 ( a n d , i f a p e t i t i o n i s f i l e d u n d e r s e c t i o n 6 2 2 6 w i t h r e s p e c t t o s u c h a d m i n i s t r a t i v e a d j u s t m e n t , u n t i l t h e d e c i s i o n o f t h e c o u r t b e c o m e s f i n a l ) , a n d - 3 2 - 2 8 S e c . 6 2 2 9 ( d ) ( 1 ) w a s a m e n d e d b y T R A s e c . 1 2 3 3 ( a ) , 1 1 1 S t a t . 1 0 2 3 . P r i o r t o a m e n d m e n t , s e c . 6 2 2 9 ( d ) ( 1 ) r e a d a s f o l l o w s : ( 1 ) f o r t h e p e r i o d d u r i n g w h i c h a n a c t i o n m a y b e b r o u g h t u n d e r s e c t i o n 6 2 2 6 ( a n d , i f a n a c t i o n w i t h r e s p e c t t o s u c h a d m i n i s t r a t i v e a d j u s t m e n t i s b r o u g h t d u r i n g s u c h p e r i o d , u n t i l t h e d e c i s i o n o f t h e c o u r t i n s u c h a c t i o n b e c o m e s f i n a l ) , a n d T h e a m e n d m e n t a p p l i e s t o p a r t n e r s h i p t a x y e a r s w i t h r e s p e c t t o w h i c h t h e p e r i o d u n d e r C o d e s e c . 6 2 2 9 f o r a s s e s s i n g t a x h a s n o t e x p i r e d o n o r b e f o r e A u g . 5 , 1 9 9 7 . ( 2 ) f o r 1 y e a r t h e r e a f t e r . [ E m p h a s i s a d d e d . 2 8 ] T h e q u e s t i o n w e m u s t a n s w e r i s w h a t i s " t h e p e r i o d s p e c i f i e d i n s u b s e c t i o n ( a ) " , t h e r u n n i n g o f w h i c h i s s u s p e n d e d ? S u b s e c t i o n ( a ) i n i t i a l l y r e f e r s t o " t h e p e r i o d f o r a s s e s s i n g a n y t a x * * * w h i c h i s a t t r i b u t a b l e t o a n y p a r t n e r s h i p i t e m " . A s w e h a v e p r e v i o u s l y h e l d , t h i s i s g e n e r a l l y t h e p e r i o d p r e s c r i b e d i n s e c t i o n 6 5 0 1 . S u b s e c t i o n ( a ) t h e n p r o v i d e s t h a t t h e a b o v e - r e f e r e n c e d p e r i o d f o r a s s e s s i n g a n y t a x " s h a l l n o t e x p i r e b e f o r e " 3 y e a r s a f t e r t h e l a t e r o f t h e p a r t n e r s h i p r e t u r n d u e d a t e o r f i l i n g d a t e . A s p r e v i o u s l y e x p l a i n e d , t h i s " m i n i m u m p e r i o d " m a y b e g r e a t e r o r l e s s t h a n t h e p e r i o d p r o v i d e d f o r i n s e c t i o n 6 5 0 1 . I f t h e r e f e r e n c e i n s e c t i o n 6 2 2 9 ( d ) t o " t h e p e r i o d s p e c i f i e d i n s u b s e c t i o n ( a ) " m e a n s o n l y t h e " m i n i m u m p e r i o d " , a n F P A A i s s u e d a f t e r t h e " m i n i m u m p e r i o d " , b u t w h i l e t h e s e c t i o n 6 5 0 1 p e r i o d i s s t i l l o p e n , w o u l d n o t s u s p e n d t h e r u n n i n g o f t h e s e c t i o n 6 5 0 1 p e r i o d . I f , o n t h e o t h e r h a n d , t h e " p e r i o d s p e c i f i e d i n s u b s e c t i o n ( a ) " m e a n s " t h e p e r i o d f o r a s s e s s i n g a n y t a x * * * - 3 3 - 2 9 S e e a l s o C o l e s t o c k v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 2 T . C . 3 8 0 , 3 8 7 ( 1 9 9 4 ) , a n d F e h l h a b e r v . C o m m i s s i o n e r , 9 4 T . C . 8 6 3 , 8 6 8 ( 1 9 9 0 ) , a f f d . 9 5 4 F . 2 d 6 5 3 ( 1 1 t h C i r . 1 9 9 2 ) , i n w h i c h w e a p p l i e d t h i s r u l e w h e n i n t e r p r e t i n g p r o v i s i o n s o f t h e s t a t u t e o f l i m i t a t i o n s i n s e c . 6 5 0 1 . w h i c h i s a t t r i b u t a b l e t o a n y p a r t n e r s h i p i t e m " ( w h i c h p e r i o d " s h a l l n o t e x p i r e b e f o r e " 3 y e a r s a f t e r t h e l a t e r o f t h e f i l i n g o f t h e p a r t n e r s h i p r e t u r n o r i t s d u e d a t e ) , t h e i s s u a n c e o f t h e F P A A a n d t h e s u b s e q u e n t p a r t n e r s h i p - l e v e l l i t i g a t i o n w o u l d s u s p e n d t h e r u n n i n g o f a n y a p p l i c a b l e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s . W e t h i n k t h a t t h e l a t t e r i n t e r p r e t a t i o n i s t h e c o r r e c t o n e . W e r e c o g n i z e t h a t t h e d i s p u t e d s t a t u t o r y l a n g u a g e i s n o t a m o d e l o f c l a r i t y . T h u s , i n a r r i v i n g a t o u r c o n c l u s i o n t h a t s e c t i o n 6 2 2 9 ( d ) s u s p e n d s t h e r u n n i n g o f a n y a p p l i c a b l e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s w h e n a n F P A A i s i s s u e d a n d d u r i n g t h e p e n d e n c y o f l i t i g a t i o n i n t h i s C o u r t , w e a g a i n a p p l y t h e w e l l - e s t a b l i s h e d r u l e s t a t e d b y t h e S u p r e m e C o u r t i n B a d a r a c c o v . C o m m i s s i o n e r , 4 6 4 U . S . a t 3 9 1 - 3 9 2 : " S t a t u t e s o f l i m i t a t i o n s o u g h t t o b e a p p l i e d t o b a r r i g h t s o f t h e G o v e r n m e n t , m u s t r e c e i v e a s t r i c t c o n s t r u c t i o n i n f a v o r o f t h e G o v e r n m e n t . " E . I . d u P o n t d e N e m o u r s & C o . v . D a v i s , 2 6 4 U . S . 4 5 6 , 4 6 2 ( 1 9 2 4 ) . S e e a l s o L u c a s v . P i l l i o d L u m b e r C o . , 2 8 1 U . S . 2 4 5 , 2 4 9 ( 1 9 3 0 ) . M o r e r e c e n t l y , J u d g e R o n e y , i n s p e a k i n g f o r t h e f o r m e r F i f t h C i r c u i t , h a s o b s e r v e d t h a t " l i m i t a t i o n s s t a t u t e s b a r r i n g t h e c o l l e c t i o n o f t a x e s o t h e r w i s e d u e a n d u n p a i d a r e s t r i c t l y c o n s t r u e d i n f a v o r o f t h e G o v e r n m e n t . " L u c i a v . U n i t e d S t a t e s , 4 7 4 F . 2 d 5 6 5 , 5 7 0 ( 1 9 7 3 ) . [ 2 9 ] O u r i n t e r p r e t a t i o n o f s e c t i o n 6 2 2 9 ( d ) c o n f o r m s t o t h e g e n e r a l s t a t u t o r y s c h e m e f o r a l l o w i n g t a x p a y e r s t o c o n t e s t t h e - 3 4 - C o m m i s s i o n e r ' s i n c o m e t a x d e t e r m i n a t i o n s p r i o r t o a s s e s s m e n t a n d c o l l e c t i o n . T h e g e n e r a l s t a t u t o r y s c h e m e p r o v i d e s t h a t n o a s s e s s m e n t o f a d e f i c i e n c y c a n b e m a d e p r i o r t o n o t i c e a n d a n o p p o r t u n i t y t o p e t i t i o n t h i s C o u r t . S e e s e c . 6 2 1 3 . W h i l e i s s u e s a r e p e n d i n g b e f o r e t h i s C o u r t , t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s f o r a s s e s s m e n t i s g e n e r a l l y s u s p e n d e d . S e c t i o n 6 5 0 3 p r o v i d e s t h a t t h e m a i l i n g o f a v a l i d d e f i c i e n c y n o t i c e s u s p e n d s t h e r u n n i n g o f t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s w i t h r e s p e c t t o t h e t a x l i a b i l i t y t h a t i s t h e s u b j e c t o f s u c h n o t i c e . I n t h e e v e n t a p e t i t i o n i s f i l e d w i t h t h i s C o u r t , s e c t i o n 6 5 0 3 ( a ) a l s o s u s p e n d s t h e r u n n i n g o f t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s u n t i l 6 0 d a y s a f t e r t h e d e c i s i o n o f t h i s C o u r t b e c o m e s f i n a l . T h i s p r o t e c t s t h e G o v e r n m e n t a g a i n s t t h e r u n n i n g o f t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s d u r i n g t h e t i m e w h e n i t i s s t a t u t o r i l y p r o h i b i t e d f r o m a s s e s s i n g a n y d e f i c i e n c y . T h e T E F R A p a r t n e r s h i p p r o v i s i o n s , w h i c h p r o v i d e f o r p a r t n e r s h i p i s s u e s t o b e d e t e r m i n e d a t t h e p a r t n e r s h i p l e v e l , p a r a l l e l t h e d e f i c i e n c y p r o c e d u r e s t o t h e e x t e n t t h a t n o t i c e ( t h e F P A A ) a n d t h e r i g h t t o p e t i t i o n t h i s C o u r t m u s t g e n e r a l l y b e g i v e n p r i o r t o m a k i n g a n y a s s e s s m e n t s a t t r i b u t a b l e t o p a r t n e r s h i p i t e m s o r a f f e c t e d i t e m s . S e e s e c s . 6 2 2 5 a n d 6 2 2 6 . S e c t i o n 6 2 2 9 ( d ) i s t h e p a r t n e r s h i p - l e v e l c o u n t e r p a r t t o s e c t i o n 6 5 0 3 i n t h a t i t p r o v i d e s f o r t h e s u s p e n s i o n o f t h e r u n n i n g o f t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s d u r i n g t h e p e r i o d i n w h i c h t h e G o v e r n m e n t i s p r o h i b i t e d f r o m a s s e s s i n g t a x a t t r i b u t a b l e t o a p a r t n e r s h i p i t e m - 3 5 - o r a f f e c t e d i t e m . O u r i n t e r p r e t a t i o n o f s e c t i o n 6 2 2 9 ( d ) , a s s u s p e n d i n g t h e r u n n i n g o f a n y o p e n p e r i o d o f l i m i t a t i o n s a p p l i c a b l e t o p e t i t i o n e r o n t h e d a t e t h e F P A A w a s i s s u e d , i s c o n s i s t e n t w i t h t h e o v e r a l l s t a t u t o r y s c h e m e o f t h e C o d e w h i c h i s t o s u s p e n d t h e r u n n i n g o f t h e a p p l i c a b l e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s f o r m a k i n g a s s e s s m e n t s d u r i n g t h e t i m e w h e n t a x p a y e r s a r e p e r m i t t e d t o c o n t e s t t h e G o v e r n m e n t ' s d e t e r m i n a t i o n a n d d u r i n g w h i c h t i m e t h e G o v e r n m e n t i s s t a t u t o r i l y p r o h i b i t e d f r o m m a k i n g a n a s s e s s m e n t . W e r e w e t o i n t e r p r e t s e c t i o n 6 2 2 9 ( d ) a s o n l y s u s p e n d i n g t h e m i n i m u m p e r i o d , i . e . , 3 y e a r s f r o m t h e l a t e r o f t h e d u e d a t e o r f i l i n g d a t e o f t h e p a r t n e r s h i p r e t u r n , t h e i s s u a n c e o f a n F P A A w o u l d n o t s u s p e n d t h e r u n n i n g o f t h e a p p l i c a b l e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s u n d e r s e c t i o n 6 5 0 1 . T h i s w o u l d r e s u l t i n t h e r u n n i n g a n d e x p i r a t i o n o f t h e a p p l i c a b l e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s d u r i n g t h e c o u r s e o f p r o c e e d i n g s t o r e s o l v e t h e u n d e r l y i n g d i s p u t e . W e t h i n k i t h i g h l y u n l i k e l y t h a t C o n g r e s s i n t e n d e d t o c r e a t e a p r e a s s e s s m e n t p r o c e d u r e f o r p a r t n e r s t o c o n t e s t p a r t n e r s h i p d e t e r m i n a t i o n s , d u r i n g w h i c h t h e G o v e r n m e n t i s p r o h i b i t e d f r o m m a k i n g r e l a t e d a s s e s s m e n t s , w h i l e a t t h e s a m e t i m e a l l o w i n g t h e a p p l i c a b l e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s t o e x p i r e d u r i n g t h e t i m e t h o s e p r e a s s e s s m e n t p r o c e d u r e s a r e b e i n g u t i l i z e d . O u r c o n c l u s i o n t h a t t h e r e f e r e n c e i n s e c t i o n 6 2 2 9 ( d ) , t o t h e " p e r i o d s p e c i f i e d i n s u b s e c t i o n ( a ) " , r e f e r s t o t h e " p e r i o d f o r - 3 6 - 3 0 T h e t a x r e f e r r e d t o i n s e c . 6 2 2 9 ( a ) i s r e s t r i c t e d t o t a x " a t t r i b u t a b l e t o a n y p a r t n e r s h i p i t e m ( o r a f f e c t e d i t e m ) " . S e c . 6 2 2 9 ( a ) . 3 1 T R A s e c . 1 2 3 3 ( c ) , 1 1 1 S t a t . 1 0 2 3 - 1 0 2 4 , a m e n d e d C o d e s e c . 6 2 2 9 ( b ) . P r i o r t o t h e a m e n d m e n t , s e c . 6 2 2 9 ( b ) ( 3 ) w a s s e c . 6 2 2 9 ( b ) ( 2 ) . a s s e s s i n g a n y t a x i m p o s e d b y s u b t i t l e A " 3 0 a n d n o t j u s t t h e m i n i m u m p e r i o d i n c l u d e d i n s u b s e c t i o n ( a ) i s a l s o s u p p o r t e d b y t h e s a m e i n t e r p r e t a t i o n t h a t i s r e q u i r e d t o a c h i e v e t h e c o n g r e s s i o n a l p u r p o s e i n s e c t i o n 6 2 2 9 ( b ) ( 3 ) , w h i c h p r o v i d e s : S E C . 6 2 2 9 ( b ) . E x t e n s i o n b y A g r e e m e n t . - - * * * * * * * ( 3 ) C o o r d i n a t i o n w i t h s e c t i o n 6 5 0 1 ( c ) ( 4 ) . - - A n y a g r e e m e n t u n d e r s e c t i o n 6 5 0 1 ( c ) ( 4 ) s h a l l a p p l y w i t h r e s p e c t t o t h e p e r i o d d e s c r i b e d i n s u b s e c t i o n ( a ) o n l y i f t h e a g r e e m e n t e x p r e s s l y p r o v i d e s t h a t s u c h a g r e e m e n t a p p l i e s t o t a x a t t r i b u t a b l e t o p a r t n e r s h i p i t e m s . [ E m p h a s i s a d d e d . 3 1 ] A s p r e v i o u s l y e x p l a i n e d , t h e a b o v e - q u o t e d p r o v i s i o n w a s i n t e n d e d t o a l l o w t a x p a y e r s a n d t h e C o m m i s s i o n e r t o e x t e n d t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s f o r a s s e s s m e n t s o f t a x a t t r i b u t a b l e t o p a r t n e r s h i p i t e m s o n l y w h e r e t h e e x t e n s i o n a g r e e m e n t e x p r e s s l y p r o v i d e s t h a t i t a p p l i e s t o t a x a t t r i b u t a b l e t o p a r t n e r s h i p i t e m s . T h u s , t h e c o n f e r e n c e c o m m i t t e e r e p o r t f o r T E F R A s t a t e s : " A n a g r e e m e n t u n d e r s e c t i o n 6 5 0 1 ( c ) ( 4 ) ( r e l a t i n g t o a g r e e m e n t s t o e x t e n d t h e p e r i o d f o r a s s e s s m e n t ) w i l l a p p l y t o p a r t n e r s h i p i t e m s o n l y i f i t e x p r e s s l y s o p r o v i d e s . " H . C o n f . R e p t . 9 7 - 7 6 0 , a t 6 0 6 ( 1 9 8 2 ) , 1 9 8 2 - 2 C . B . 6 0 0 , 6 6 5 . I n 2 W i l l i s e t a l . , P a r t n e r s h i p - 3 7 - T a x a t i o n , p a r . 2 0 . 0 8 [ 2 ] [ a ] ( 6 t h e d . 1 9 9 9 ) , i t i s e x p l a i n e d : " A s t a n d a r d e x t e n s i o n o f t h e l i m i t a t i o n s p e r i o d u n d e r § 6 5 0 1 ( c ) ( 4 ) ( T r e a s u r y F o r m 8 7 2 ) w i t h r e s p e c t t o n o n p a r t n e r s h i p i t e m s d o e s n o t a p p l y t o p a r t n e r s h i p a n d a f f e c t e d i t e m s u n l e s s i t s p e c i f i c a l l y s o p r o v i d e s . " S e e a l s o C o h e n & M i l l m a n , " T h e S t a t u t e o f L i m i t a t i o n s f o r P a r t n e r s " , 5 J . P s p . T a x n . 2 5 6 , 2 5 7 ( 1 9 8 8 ) . H o w e v e r , i f t h e l a n g u a g e i n s e c t i o n 6 2 2 9 ( b ) ( 3 ) r e q u i r i n g a n e x p r e s s p r o v i s i o n f o r p a r t n e r s h i p i t e m s i s i n t e r p r e t e d t o a p p l y o n l y w h e n e x t e n d i n g t h e m i n i m u m p e r i o d o f l i m i t a t i o n s i n s u b s e c t i o n ( a ) , t h e l e g i s l a t i v e p u r p o s e w o u l d b e t h w a r t e d . S u c h a n a r r o w i n t e r p r e t a t i o n o f " t h e p e r i o d d e s c r i b e d i n s u b s e c t i o n ( a ) " w o u l d m e a n t h a t t h e s p e c i f i c i t y r e q u i r e d i n a n e x t e n s i o n a g r e e m e n t r e f e r r e d t o i n s e c t i o n 6 2 2 9 ( b ) ( 3 ) w a s r e q u i r e d o n l y t o e x t e n d t h e m i n i m u m p e r i o d . T h e r e w o u l d b e n o s u c h r e q u i r e m e n t t o r e f e r e x p l i c i t l y t o p a r t n e r s h i p - r e l a t e d a s s e s s m e n t s w h e n e x t e n d i n g t h e r e g u l a r p e r i o d s o f l i m i t a t i o n s p r o v i d e d i n s e c t i o n 6 5 0 1 . B u t t h i s i s c l e a r l y n o t w h a t C o n g r e s s i n t e n d e d b y s e c t i o n 6 2 2 9 ( b ) . T h e o n l y w a y t o a c h i e v e t h e l e g i s l a t i v e o b j e c t i v e i s t o i n t e r p r e t t h e r e f e r e n c e i n s e c t i o n 6 2 2 9 ( b ) ( 3 ) c o n s i s t e n t l y w i t h t h e w a y w e i n t e r p r e t e d s e c t i o n 6 2 2 9 ( d ) . T h u s , t h e r e f e r e n c e i n s e c t i o n 6 2 2 9 ( b ) ( 3 ) t o " t h e p e r i o d d e s c r i b e d i n s u b s e c t i o n ( a ) " r e f e r s t o - 3 8 - 3 2 W e r e c o g n i z e t h a t s e c . 6 2 2 9 ( d ) u s e s t h e w o r d " s p e c i f i e d " a n d s e c . 6 2 2 9 ( b ) u s e s t h e w o r d " d e s c r i b e d " w h e n r e f e r r i n g t o s u b s e c t i o n ( a ) . W e d i s c e r n n o d i f f e r e n c e i n m e a n i n g b e t w e e n t h e t w o w o r d s i n t h i s c o n t e x t . t h e " p e r i o d f o r a s s e s s i n g a n y t a x i m p o s e d b y s u b t i t l e A " r a t h e r t h a n j u s t t h e m i n i m u m p e r i o d l a n g u a g e . 3 2 I n t e r p r e t i n g " t h e p e r i o d s p e c i f i e d i n s u b s e c t i o n ( a ) " i n s e c t i o n 6 2 2 9 ( d ) a s r e f e r r i n g o n l y t o t h e m i n i m u m p e r i o d f o r m a k i n g a s s e s s m e n t s w o u l d p r o d u c e a d d i t i o n a l a n o m a l o u s r e s u l t s . F o r e x a m p l e , s u p p o s e t h a t d u r i n g t h e e x a m i n a t i o n o f a p a r t n e r s h i p , a n d w i t h i n 3 y e a r s o f t h e f i l i n g o f t h e p a r t n e r s h i p r e t u r n , t h e C o m m i s s i o n e r a n d m o s t o f t h e p a r t n e r s a g r e e t o e x t e n d t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s a s t o p a r t n e r s h i p i t e m s . T h e o n l y p a r t n e r s w h o d o n o t e x t e n d t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s a r e t h o s e w h o f a i l e d t o f i l e i n d i v i d u a l r e t u r n s a n d c o u l d n o t b e l o c a t e d . M o r e t h a n 3 y e a r s a f t e r t h e f i l i n g o f t h e p a r t n e r s h i p r e t u r n a n d d u e d a t e , b u t p r i o r t o t h e e n d o f t h e p e r i o d a s e x t e n d e d , a n F P A A i s i s s u e d . U n d e r a n y p o s s i b l e i n t e r p r e t a t i o n o f s e c t i o n 6 2 2 9 ( d ) , t h e F P A A s u s p e n d s t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s f o r a s s e s s m e n t s a t t r i b u t a b l e t o a n y p a r t n e r s h i p i t e m ( o r a f f e c t e d i t e m ) f o r t h e p a r t n e r s w h o s i g n e d e x t e n s i o n s . U n d e r s e c t i o n 6 5 0 1 ( c ) ( 3 ) , t h e t a x f o r t h o s e p a r t n e r s w h o d i d n o t f i l e i n d i v i d u a l r e t u r n s c a n b e a s s e s s e d a t a n y t i m e . H o w e v e r , i f t h e p a r t n e r s w h o f a i l e d t o f i l e t i m e l y i n d i v i d u a l r e t u r n s , f i l e t h e i r i n d i v i d u a l r e t u r n s a f t e r a p a r t n e r s h i p - l e v e l p r o c e e d i n g i s c o m m e n c e d , t h e n o r m a l 3 - - 3 9 - 3 3 I n F e h l h a b e r v . C o m m i s s i o n e r , 9 4 T . C . 8 6 3 , 8 7 0 ( 1 9 9 0 ) , w e u s e d a s i m i l a r a n a l y s i s i n i n t e r p r e t i n g s e c . 6 5 0 1 s t a t i n g : A s w e s e e i t , t h e r a t i o n a l e o f t h e C o u r t o f A p p e a l s c o u l d l e a d t o u n i n t e n d e d a n d a d v e r s e c o n s e q u e n c e s f o r t a x p a y e r s a n d t h e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e . F o r e x a m p l e , i f t h e i n f o r m a t i o n r e t u r n r a t h e r t h a n t h e s h a r e h o l d e r ' s r e t u r n s t a r t s t h e r u n n i n g o f t h e s t a t u t o r y p e r i o d f o r a s s e s s m e n t , t h e n t h e t i m e w o u l d e x p i r e 3 y e a r s a f t e r t h e f i l i n g o f t h e i n f o r m a t i o n r e t u r n e v e n i f t h e s h a r e h o l d e r d i d n o t f i l e a r e t u r n . W h i l e s e c t i o n 6 5 0 1 ( c ) ( 3 ) e x t e n d s t h e a s s e s s m e n t p e r i o d i n d e f i n i t e l y a s t o t a x p a y e r s w h o f a i l t o f i l e r e t u r n s , t h e e f f e c t o f t h e N i n t h C i r c u i t ' s d e c i s i o n w o u l d b e t o e n g r a f t a n e x c e p t i o n f o r t a x p a y e r s w h o a r e s h a r e h o l d e r s o f S c o r p o r a t i o n s . T h o s e t a x p a y e r s w o u l d h a v e a 3 - y e a r p e r i o d w i t h r e s p e c t t o f l o w - t h r o u g h i t e m s - - a r e s u l t c l e a r l y i n c o r r e c t a s a m a t t e r o f l a w , p o l i c y , a n d j u d i c i a l p r e r o g a t i v e . C f . B a d a r a c c o v . C o m m i s s i o n e r , 4 6 4 U . S . a t 4 0 1 . * * * S e e a l s o B a d a r a c c o v . C o m m i s s i o n e r , 4 6 4 U . S . 3 8 6 , 3 9 5 - 3 9 6 ( 1 9 8 4 ) , ( c o n t i n u e d . . . ) y e a r p e r i o d o f l i m i t a t i o n s b e g i n s t o r u n w h e n t h o s e d e l i n q u e n t r e t u r n s a r e f i l e d . S e e B a d a r a c c o v . C o m m i s s i o n e r , 4 6 4 U . S . 3 8 6 , 4 0 1 ( 1 9 8 4 ) . I f t h e i s s u a n c e o f t h e F P A A a n d t h e c o m m e n c e m e n t o f t h e p a r t n e r s h i p a c t i o n d o n o t s u s p e n d t h e r u n n i n g o f t h e n o r m a l s e c t i o n 6 5 0 1 ( a ) 3 - y e a r p e r i o d o f l i m i t a t i o n s f o r t h e p a r t n e r s w h o f a i l e d t o t i m e l y f i l e , a n d t h e d e c i s i o n o f t h e C o u r t d o e s n o t b e c o m e f i n a l w i t h i n 3 y e a r s o f t h e d a t e t h e y f i l e d d e l i n q u e n t r e t u r n s , t h e s t a t u t e o f l i m i t a t i o n s w i l l b a r a s s e s s m e n t a g a i n s t t h e p a r t n e r s w h o f a i l e d t o t i m e l y f i l e i n d i v i d u a l r e t u r n s , w h i l e t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s w i l l r e m a i n o p e n f o r p a r t n e r s w h o f i l e d t i m e l y r e t u r n s . A g a i n , i t i s h i g h l y i m p r o b a b l e t h a t C o n g r e s s c o u l d h a v e i n t e n d e d s u c h a r e s u l t . 3 3 - 4 0 - 3 3 ( . . . c o n t i n u e d ) w h e r e i n i n t e r p r e t i n g t h e s t a t u t e o f l i m i t a t i o n s i n s e c . 6 5 0 1 , t h e C o u r t s t a t e d : W e a g r e e w i t h t h e c o n c l u s i o n o f t h e C o u r t o f A p p e a l s i n t h e i n s t a n t c a s e s t h a t C o n g r e s s c o u l d n o t h a v e i n t e n d e d t o " c r e a t e a s i t u a t i o n i n w h i c h p e r s o n s w h o c o m m i t t e d w i l l f u l , d e l i b e r a t e f r a u d w o u l d b e i n a b e t t e r p o s i t i o n " t h a n t h o s e w h o u n d e r s t a t e d t h e i r i n c o m e i n a d v e r t e n t l y a n d w i t h o u t f r a u d . * * * 3 4 R e c e n t l y , t h e S u p r e m e C o u r t a g a i n h a d o c c a s i o n t o c o m m e n t o n i t s a p p r o a c h t o c o n s t r u i n g s t a t u t e s o f l i m i t a t i o n s w h e n i t s t a t e d : E v e n i f i t c o u l d c r e d i b l y b e a r g u e d t h a t § 6 5 0 1 ( a ) ( c o n t i n u e d . . . ) O u r c o n c l u s i o n t h a t t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s r e f e r r e d t o i n s e c t i o n 6 2 2 9 ( d ) i s t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s t h a t r e m a i n s o p e n w h e n t h e F P A A i s i s s u e d , r a t h e r t h a n j u s t t h e m i n i m u m p e r i o d , i s a l s o c o n s i s t e n t w i t h t h e l a n g u a g e o f t h e c o n f e r e n c e c o m m i t t e e r e p o r t f o r T E F R A , w h i c h s t a t e s : T h e p e r i o d f o r a s s e s s m e n t i s s u s p e n d e d u p o n m a i l i n g o f a n o t i c e o f F P A A u n t i l t h e e x p i r a t i o n o f t h e p e r i o d d u r i n g w h i c h a p e t i t i o n f o r j u d i c i a l r e v i e w m a y b e f i l e d b y a n y p a r t n e r ( o r , i f a n a c t i o n i s b r o u g h t d u r i n g s u c h p e r i o d , u n t i l t h e d e c i s i o n o f t h e c o u r t h a s b e c o m e f i n a l ) a n d f o r o n e y e a r t h e r e a f t e r . [ H . C o n f . R e p t . 9 7 - 7 6 0 , s u p r a a t 6 0 6 , 1 9 8 2 - 2 C . B . a t 6 6 5 - 6 6 6 ; e m p h a s i s a d d e d . ] B a s e d o n a l l t h e f o r e g o i n g c o n s i d e r a t i o n s , w e b e l i e v e t h a t o u r i n t e r p r e t a t i o n o f s e c t i o n 6 2 2 9 ( d ) i s t h e m o r e r e a s o n a b l e o n e ; e s p e c i a l l y i n l i g h t o f t h e p r e v i o u s l y m e n t i o n e d a d m o n i t i o n o f t h e S u p r e m e C o u r t t h a t s t a t u t e s o f l i m i t a t i o n s a r e t o b e s t r i c t l y c o n s t r u e d i n f a v o r o f t h e G o v e r n m e n t . 3 4 - 4 1 - 3 4 ( . . . c o n t i n u e d ) i s a m b i g u o u s b e c a u s e i t d o e s n o t e x p r e s s l y i n d i c a t e h o w i t i s t o b e a p p l i e d t o S c o r p o r a t i o n s a n d t h e i r s t o c k h o l d e r s , t h e C o m m i s s i o n e r ' s c o n s t r u c t i o n o f t h e s e c t i o n i s a r e a s o n a b l e o n e t o s a y t h e l e a s t , a n d w e s h o u l d a c c e p t i t a b s e n t c o n v i n c i n g g r o u n d s f o r r e j e c t i n g i t . A s n o t e d i n B a d a r a c c o v . C o m m i s s i o n e r , 4 6 4 U . S . 3 8 6 ( 1 9 8 4 ) , " ' l i m i t a t i o n s s t a t u t e s b a r r i n g t h e c o l l e c t i o n o f t a x e s o t h e r w i s e d u e a n d u n p a i d a r e s t r i c t l y c o n s t r u e d i n f a v o r o f t h e G o v e r n m e n t . ' " I d . , a t 3 9 2 ( q u o t i n g L u c i a v . U n i t e d S t a t e s , 4 7 4 F . 2 d 5 6 5 , 5 7 0 ( C A 5 1 9 7 3 ) ) . [ B u f f e r d v . C o m m i s s i o n e r , 5 0 6 U . S . 5 2 3 , 5 2 7 - 5 2 8 n . 6 ( 1 9 9 3 ) . ] 3 5 A s a g e n e r a l r u l e , i n f o r m a t i o n c o n t a i n e d i n a p a r t n e r s h i p r e t u r n w i l l b e t a k e n i n t o c o n s i d e r a t i o n i n d e t e r m i n i n g w h e t h e r a n o m i t t e d i t e m w a s a d e q u a t e l y d i s c l o s e d o n t h e r e t u r n o f a p a r t n e r f o r p u r p o s e s o f s e c . 6 5 0 1 ( e ) ( 1 ) ( A ) ( i i ) . S e e Q u i c k T r u s t v . ( c o n t i n u e d . . . ) 4 . A d e q u a t e D i s c l o s u r e F i n a l l y , p e t i t i o n e r a r g u e s t h a t t h e 6 - y e a r p e r i o d i s i n a p p l i c a b l e b e c a u s e p e t i t i o n e r ' s r e t u r n a d e q u a t e l y d i s c l o s e d a n y o m i t t e d i n c o m e . S e e s e c . 6 5 0 1 ( e ) ( 1 ) ( A ) ( i i ) . A d e q u a t e d i s c l o s u r e r e q u i r e s t h a t t h e r e t u r n p r o v i d e s a " c l u e t o t h e e x i s t e n c e o f t h e o m i t t e d i t e m . " C o l o n y , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 3 5 7 U . S . 2 8 , 3 6 ( 1 9 5 8 ) . T h e " c l u e " d o e s n o t h a v e t o b e a d e t a i l e d r e v e l a t i o n o f e v e r y f a c t u n d e r l y i n g t h e t r a n s a c t i o n , b u t m u s t b e s u f f i c i e n t l y d e t a i l e d t o a p p r i s e r e s p o n d e n t o f t h e n a t u r e a n d a m o u n t o f t h e t r a n s a c t i o n . S e e E s t a t e o f F r y v . C o m m i s s i o n e r , 8 8 T . C . 1 0 2 0 , 1 0 2 3 ( 1 9 8 7 ) ; Q u i c k T r u s t v . C o m m i s s i o n e r , 5 4 T . C . 1 3 3 6 , 1 3 4 7 ( 1 9 7 0 ) , a f f d . 4 4 4 F . 2 d 9 0 ( 8 t h C i r . 1 9 7 1 ) . T h e p a r t i e s d i s a g r e e o v e r w h e t h e r t h e r e t u r n p r o v i d e s a c l u e . I n d e e d t h e p a r t i e s d i s a g r e e o v e r w h i c h d o c u m e n t s c o m p r i s e t h e " r e t u r n " . 3 5 S u c h - 4 2 - 3 5 ( . . . c o n t i n u e d ) C o m m i s s i o n e r , 5 4 T . C . 1 3 3 6 , 1 3 4 6 ( 1 9 7 0 ) , a f f d . 4 4 4 F . 2 d 9 0 ( 8 t h C i r . 1 9 7 1 ) . R e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n i n t h e r e l a t e d c a s e , s e e G A F v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 4 T . C . _ _ _ ( 2 0 0 0 ) , i n c l u d e s , a m o n g o t h e r a r g u m e n t s , t h e a r g u m e n t t h a t c e r t a i n t r u s t r e t u r n s n e c e s s a r y t o p e t i t i o n e r ' s p a r t n e r s h i p r e t u r n d i s c l o s u r e a r g u m e n t w e r e n e v e r f i l e d . d i s a g r e e m e n t s p r e s e n t g e n u i n e i s s u e s o f m a t e r i a l f a c t , m a k i n g a s u m m a r y j u d g m e n t i m p r o p e r . S e e R u l e 1 2 1 ( b ) . I I I . C o n c l u s i o n T h e m o t i o n s h a l l b e d e n i e d . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , A n a p p r o p r i a t e o r d e r w i l l b e i s s u e d . R e v i e w e d b y t h e C o u r t . W E L L S , C O H E N , C H I E C H I , V A S Q U E Z , G A L E , T H O R N T O N , a n d M A R V E L , J J . , a g r e e w i t h t h i s m a j o r i t y o p i n i o n . - 4 3 - 1 W i t h o u t q u a l i f i c a t i o n , J u d g e s P a r r a n d F o l e y d i s s e n t f r o m t h e m a j o r i t y ' s o p i n i o n . T h e y d o n o t d i s t i n g u i s h b e t w e e n t h e ( c o n t i n u e d . . . ) H A L P E R N , J . , c o n c u r r i n g i n p a r t a n d d i s s e n t i n g i n p a r t : I . I n t r o d u c t i o n I a g r e e w i t h t h e m a j o r i t y ' s a n a l y s i s o f t h e r e l a t i o n s h i p b e t w e e n s e c t i o n s 6 2 2 9 ( a ) a n d 6 5 0 1 a n d i t s c o n c l u s i o n s t h a t ( 1 ) s e c t i o n 6 2 2 9 a n d s e c t i o n 6 5 0 1 p r o v i d e a l t e r n a t i v e p e r i o d s f o r t h e a s s e s s m e n t o f a n y t a x a t t r i b u t a b l e t o p a r t n e r s h i p i t e m s a n d a f f e c t e d i t e m s a n d ( 2 ) s e c t i o n 6 2 2 9 ( a ) p r o v i d e s a 3 - y e a r m i n i m u m p e r i o d ( t h e 3 - y e a r m i n i m u m p e r i o d ) f o r s u c h a s s e s s m e n t s . I a l s o a g r e e w i t h t h e m a j o r i t y t h a t t h e q u e s t i o n o f w h e t h e r t h e r e w a s a d e q u a t e d i s c l o s u r e o f a n y o m i t t e d i n c o m e , w h i c h w o u l d n e g a t e t h e a p p l i c a t i o n o f t h e 6 - y e a r l i m i t a t i o n s p e r i o d p r o v i d e d b y s e c t i o n 6 5 0 1 ( e ) ( 1 ) ( A ) ( t h e 6 - y e a r p e r i o d ) , r a i s e s g e n u i n e i s s u e s o f m a t e r i a l f a c t , m a k i n g s u m m a r y j u d g m e n t i m p r o p e r . I d o n o t a g r e e w i t h t h e m a j o r i t y t h a t r e s p o n d e n t ' s i s s u a n c e o f a n o t i c e o f f i n a l p a r t n e r s h i p a d m i n i s t r a t i v e a d j u s t m e n t ( F P A A ) o n S e p t e m b e r 1 2 , 1 9 9 7 , 3 d a y s p r i o r t o t h e e x p i r a t i o n o f t h e 6 - y e a r p e r i o d ( a s s u m i n g t h a t i t d o e s , i n f a c t , a p p l y i n t h i s c a s e ) s u s p e n d e d t h e r u n n i n g o f s u c h l i m i t a t i o n s p e r i o d p u r s u a n t t o s e c t i o n 6 2 2 9 ( d ) . I c o n c u r , h o w e v e r , w i t h t h e r e s u l t r e a c h e d b y t h e m a j o r i t y ( t h a t t h e r u n n i n g o f t h e 6 - y e a r p e r i o d w a s s u s p e n d e d o n S e p t e m b e r 1 2 , 1 9 9 7 ) b e c a u s e o f t h e c o n c u r r e n t i s s u a n c e o f a n o t i c e o f d e f i c i e n c y u n d e r s e c t i o n 6 2 1 2 ( a ) . 1 - 4 4 - 1 ( . . . c o n t i n u e d ) m a j o r i t y ' s h o l d i n g s t h a t ( 1 ) w i t h r e s p e c t t o t h e a s s e s s m e n t o f d e f i c i e n c i e s a t t r i b u t a b l e t o p a r t n e r s h i p i t e m s a n d a f f e c t e d i t e m s , s e c . 6 2 2 9 ( a ) p r o v i d e s a n a l t e r n a t i v e , m i n i m u m p e r i o d o f l i m i t a t i o n s t o t h e p e r i o d s e t f o r t h i n s e c . 6 5 0 1 ( a ) , a n d ( 2 ) t h e S e p t . 1 2 , 1 9 9 7 , n o t i c e o f f i n a l p a r t n e r s h i p a d m i n i s t r a t i v e a d j u s t m e n t s u s p e n d e d t h e r u n n i n g o f t h e 6 - y e a r p e r i o d ( a s s u m i n g i t i s a p p l i c a b l e ) . I a g r e e w i t h t h e m a j o r i t y ' s f i r s t h o l d i n g . W i t h r e s p e c t t o t h a t h o l d i n g , J u d g e s P a r r a n d F o l e y , a p p a r e n t l y b e l i e v i n g t h a t t h e s t a t u t e i s c l e a r o n i t s f a c e , h a v e f a i l e d t o a n s w e r t h e m a j o r i t y ' s a n a l y s i s t h a t s e c . 6 5 0 1 ( a ) u n e q u i v o c a l l y p r o v i d e s t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s w i t h i n w h i c h t h e a m o u n t o f a n y t a x s h a l l b e a s s e s s e d a n d , w i t h r e s p e c t t o t a x a t t r i b u t a b l e t o p a r t n e r s h i p i t e m s a n d a f f e c t e d i t e m s , s e c . 6 2 2 9 ( a ) m e r e l y p r o v i d e s t h a t s u c h s e c . 6 5 0 1 p e r i o d s h a l l n o t e x p i r e " b e f o r e " a c e r t a i n d a t e . M o r e o v e r , s e c . 6 2 2 2 ( a ) p r o v i d e s t h a t a p a r t n e r s h a l l , o n t h e p a r t n e r ' s r e t u r n , t r e a t a p a r t n e r s h i p i t e m c o n s i s t e n t l y w i t h t h e t r e a t m e n t o f t h a t i t e m o n t h e p a r t n e r s h i p ' s r e t u r n ( t h e c o n s i s t e n c y r e q u i r e m e n t ) . F a i l u r e t o c o m p l y w i t h t h e c o n s i s t e n c y r e q u i r e m e n t o p e n s t h e p a r t n e r t o t h e i m m e d i a t e a s s e s s m e n t o f a n y d e f i c i e n c y a t t r i b u t a b l e t o s u c h i n c o n s i s t e n c y . S e e s e c . 6 2 2 2 ( c ) . F a i l u r e t o c o m p l y w i t h t h e c o n s i s t e n c y r e q u i r e m e n t i s n o t t a k e n i n t o a c c o u n t u n d e r s e c . 6 2 2 9 . T h e r e f o r e , i f , a s J u d g e s P a r r a n d F o l e y i m p l y , s e c . 6 2 2 9 p r o v i d e s t h e e x c l u s i v e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s f o r a s s e s s i n g t a x w i t h r e s p e c t t o p a r t n e r s h i p i t e m s a n d a f f e c t e d i t e m s , i n c o n s i s t e n t t r e a t m e n t o f p a r t n e r s h i p i t e m s p r o v i d e s n o b a s i s f o r a n e x t e n d e d p e r i o d o f l i m i t a t i o n s u n d e r s e c . 6 5 0 1 . I t i s d i f f i c u l t t o b e l i e v e t h a t C o n g r e s s i n t e n d e d s u c h a r e s u l t i n t h e c a s e o f a f r a u d u l e n t i n c o n s i s t e n c y o r a n i n c o n s i s t e n c y r e s u l t i n g i n a s u b s t a n t i a l o m i s s i o n o f i n c o m e . S e e s e c . 6 5 0 1 ( c ) ( 1 ) , ( e ) ( 1 ) . I I . D i s p u t e W i t h t h e M a j o r i t y S e c t i o n 6 2 2 9 ( d ) p r o v i d e s t h a t , u p o n t h e m a i l i n g o f a n F P A A t o t h e t a x m a t t e r s p a r t n e r , " t h e r u n n i n g o f t h e p e r i o d s p e c i f i e d i n s u b s e c t i o n ( a ) * * * s h a l l b e s u s p e n d e d " . O n t h e f a c t s o f t h i s c a s e , t h e r e a r e t h r e e c a n d i d a t e s f o r " t h e p e r i o d s p e c i f i e d i n s u b s e c t i o n ( a ) " ( t h e p e r i o d s p e c i f i e d i n s u b s e c t i o n ( a ) ) . - 4 5 - T h e y a r e : ( 1 ) T h e 3 - y e a r m i n i m u m p e r i o d , w h i c h e n d e d 3 y e a r s a f t e r t h e p a r t n e r s h i p r e t u r n w a s f i l e d , ( 2 ) t h e 6 - y e a r p e r i o d , w h i c h e n d e d 6 y e a r s a f t e r p e t i t i o n e r ' s r e t u r n w a s f i l e d , a n d ( 3 ) t h e p e r i o d t h a t e n d e d o n t h e l a t e r t o e n d o f t h e 3 - y e a r m i n i m u m p e r i o d a n d t h e 6 - y e a r p e r i o d ( t h e l a t e r - t o - e n d p e r i o d ) . T h e m a j o r i t y h o l d s t h a t t h e p e r i o d s p e c i f i e d i n s u b s e c t i o n ( a ) i s t h e l a t e r - t o - e n d p e r i o d . I b e l i e v e t h a t i t i s t h e 3 - y e a r m i n i m u m p e r i o d . T h a t d i s p u t e w o u l d b e a c a d e m i c , h o w e v e r , g i v e n t h e f a c t s o f t h i s c a s e , i f t h e m a j o r i t y w o u l d a d o p t m y a n a l y s i s i n t h e c o m p a n i o n c a s e , G A F C o r p . & S u b s . v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 4 T . C . _ _ ( 2 0 0 0 ) , a n d o v e r r u l e M a x w e l l v . C o m m i s s i o n e r , 8 7 T . C . 7 8 3 ( 1 9 8 6 ) , a n d t h e c a s e s t h a t h a v e f o l l o w e d i t , t o t h e e x t e n t t h a t t h e y h o l d t h a t w e l a c k s u b j e c t m a t t e r j u r i s d i c t i o n t o r e d e t e r m i n e a d e f i c i e n c y i n t a x a t t r i b u t a b l e t o a f f e c t e d i t e m s u n t i l t h e r e l a t e d p a r t n e r s h i p p r o c e e d i n g ( i f a n y ) i s c o m p l e t e d . I f t h e m a j o r i t y w e r e t o d o s o , t h e n i t w o u l d b e c o m p e l l e d t o h o l d t h a t t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y i s s u e d i n G A F C o r p . , n o t t h e F P A A , w a s v a l i d t o s u s p e n d t h e 6 - y e a r p e r i o d , p e t i t i o n e r ' s m o t i o n f o r s u m m a r y j u d g m e n t c o u l d s t i l l b e d e n i e d , a n d t h i s c a s e c o u l d s t i l l p r o c e e d t o d e t e r m i n e w h e t h e r , i n f a c t , t h e r e w a s a 6 - y e a r p e r i o d a p p l i c a b l e u n d e r s e c t i o n 6 5 0 1 ( e ) ( 1 ) ( A ) a n d , i f s o , w h e t h e r r e s p o n d e n t ' s p r o p o s e d a d j u s t m e n t s s h o u l d b e s u s t a i n e d o n t h e m e r i t s . - 4 6 - I I I . D i s c u s s i o n A . I n t r o d u c t i o n W e m u s t d e t e r m i n e w h a t C o n g r e s s i n t e n d e d b y i t s r e f e r e n c e , i n s e c t i o n 6 2 2 9 ( d ) , t o t h e p e r i o d s p e c i f i e d i n s u b s e c t i o n ( a ) . I b e l i e v e t h a t b o t h t e c h n i c a l a n d p o l i c y c o n s i d e r a t i o n s l e a d t o t h e c o n c l u s i o n t h a t i t i s t h e 3 - y e a r m i n i m u m p e r i o d a n d n o t , a s t h e m a j o r i t y h o l d s , t h e l a t e r - t o - e n d p e r i o d . B . S e c t i o n 6 2 2 9 ( a ) a n d ( d ) I n p e r t i n e n t p a r t , s e c t i o n 6 2 2 9 ( a ) p r o v i d e s : [ T ] h e p e r i o d f o r a s s e s s i n g a n y t a x i m p o s e d b y s u b t i t l e A w i t h r e s p e c t t o a n y p e r s o n w h i c h i s a t t r i b u t a b l e t o a n y p a r t n e r s h i p i t e m ( o r a f f e c t e d i t e m ) f o r a p a r t n e r s h i p t a x a b l e y e a r s h a l l n o t e x p i r e b e f o r e t h e d a t e w h i c h i s 3 y e a r s a f t e r t h e l a t e r o f - - ( 1 ) t h e d a t e o n w h i c h t h e p a r t n e r s h i p r e t u r n f o r s u c h t a x a b l e y e a r w a s f i l e d , o r ( 2 ) t h e l a s t d a y f o r f i l i n g s u c h r e t u r n f o r s u c h y e a r ( d e t e r m i n e d w i t h o u t r e g a r d t o e x t e n s i o n s ) . I n p e r t i n e n t p a r t , s e c t i o n 6 2 2 9 ( d ) p r o v i d e s t h a t , i f a n F P A A i s m a i l e d t o t h e t a x m a t t e r s p a r t n e r , t h e r u n n i n g o f t h e p e r i o d s p e c i f i e d i n s u b s e c t i o n ( a ) s h a l l b e s u s p e n d e d . T h e v e r b " t o s p e c i f y " m e a n s " t o s t a t e e x p l i c i t l y o r i n d e t a i l " . T h e A m e r i c a n H e r i t a g e D i c t i o n a r y 1 7 3 0 ( 3 d e d . 1 9 9 2 ) . T h e o n l y p e r i o d e x p l i c i t l y s e t f o r t h i n s u b s e c t i o n ( a ) o f s e c t i o n 6 2 2 9 i s t h e 3 - y e a r m i n i m u m p e r i o d . I n d e e d , t h e s o l e p u r p o s e o f s e c t i o n 6 2 2 9 ( a ) i s t o " s p e c i f y " a 3 - y e a r m i n i m u m p e r i o d a s a n a l t e r n a t i v e t o t h e s e c t i o n 6 5 0 1 p e r i o d u n d e r c i r c u m s t a n c e s i n w h i c h t h e - 4 7 - 2 S e c . 4 0 2 ( a ) o f t h e T a x E q u i t y a n d F i s c a l R e s p o n s i b i l i t y A c t o f 1 9 8 2 ( T E F R A ) , P u b . L . 9 7 - 2 4 8 , 9 6 S t a t . 3 2 4 , 6 4 8 , a d d e d s u b c h a p t e r C t o c h a p t e r 6 3 , s u b t i t l e F o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e ( t h e T E F R A p a r t n e r s h i p p r o v i s i o n s ) . T h e T E F R A p a r t n e r s h i p p r o v i s i o n s n o w c o m p r i s e s e c s . 6 2 2 1 t h r o u g h 6 2 3 4 . l a t t e r e x p i r e s s o o n e r . T h e l a n g u a g e o f t h e s t a t u t e ( s e c t i o n 6 2 2 9 ( d ) ) , t h u s , p l a i n l y , r e f e r s t o t h e 3 - y e a r m i n i m u m p e r i o d . C . N o t i c e o f D e f i c i e n c y R e q u i r e d T o S u s p e n d t h e S e c t i o n 6 5 0 1 P e r i o d I d o n o t b e l i e v e t h a t , i n a d d i n g t h e T E F R A p a r t n e r s h i p p r o v i s i o n s , 2 C o n g r e s s c h a n g e d t h e g e n e r a l r u l e t h a t , i n o r d e r t o s u s p e n d t h e s e c t i o n 6 5 0 1 p e r i o d p a r t i c u l a r t o a n y p a r t n e r , r e s p o n d e n t m u s t m a i l t o t h a t p a r t n e r a n o t i c e o f d e f i c i e n c y . S e e s e c . 6 5 0 3 ( a ) ( 1 ) . T h e 3 - y e a r m i n i m u m p e r i o d i s a m i n i m u m p e r i o d c o m m o n t o a l l o f t h e p a r t n e r s . P a r t n e r - s p e c i f i c f a c t o r s a r e i r r e l e v a n t t o a d e f e n s e b a s e d o n t h e e x p i r a t i o n o f t h e 3 - y e a r m i n i m u m p e r i o d . E x p i r a t i o n o f t h e 3 - y e a r m i n i m u m p e r i o d i s d e t e r m i n e d s o l e l y w i t h r e f e r e n c e t o t h e f i l i n g o f t h e p a r t n e r s h i p r e t u r n . A n y p a r t n e r c a n d e f e n d f o r a l l t h e p a r t n e r s o n t h e b a s i s t h a t t h e 3 - y e a r m i n i m u m p e r i o d h a s e x p i r e d . I n o t h e r w o r d s , i f a d e f e n s e b a s e d o n t h e e x p i r a t i o n o f t h e 3 - y e a r m i n i m u m p e r i o d i s r a i s e d i n a p a r t n e r s h i p p r o c e e d i n g , a n y d i s p o s i t i o n o f t h a t d e f e n s e i s c o n c l u s i v e f o r a l l o f t h e p a r t i e s t o t h e p r o c e e d i n g . T h e s a m e c a n n o t b e s a i d w i t h r e s p e c t t o t h e l a t e r - t o - e n d p e r i o d . W h e n t h e l a t e r - t o - e n d p e r i o d i s t h e p e r i o d o f - 4 8 - l i m i t a t i o n s p r e s c r i b e d b y s e c t i o n 6 5 0 1 f o r t h e a s s e s s m e n t a n d c o l l e c t i o n o f a n y t a x ( t h e s e c t i o n 6 5 0 1 p e r i o d ) , i t i s s p e c i f i c t o e a c h p a r t n e r . E a c h p a r t n e r i s e n t i t l e d t o p a r t i c i p a t e i n t h e p a r t n e r s h i p p r o c e e d i n g f o r t h e p u r p o s e o f a s s e r t i n g a p e r i o d o f l i m i t a t i o n s d e f e n s e . S e e s e c . 6 2 2 6 ( d ) ( 1 ) . I f t h e m a j o r i t y i s c o r r e c t t h a t a n F P A A i s s u e d t o t h e t a x m a t t e r s p a r t n e r c a n s u s p e n d e a c h p a r t n e r ' s s e c t i o n 6 5 0 1 p e r i o d ( w i t h r e s p e c t t o p a r t n e r s h i p i t e m s a n d a f f e c t e d i t e m s ) , t h e n e a c h p a r t n e r w h o b e l i e v e s t h a t h e r s e c t i o n 6 5 0 1 p e r i o d h a d e x p i r e d p r i o r t o t h e i s s u a n c e o f t h e F P A A w i l l b e r e q u i r e d t o d e f e n d a g a i n s t t h e F P A A . I n d e e d , u n l e s s a l l o f t h e p a r t n e r s s u c c e s s f u l l y r a i s e a p e r i o d o f l i m i t a t i o n s d e f e n s e a g a i n s t t h e F P A A , I a s s u m e t h a t r e s p o n d e n t w o u l d b e e n t i t l e d t o c o n t i n u e t h e p a r t n e r s h i p a c t i o n o n t h e t h e o r y t h a t t h e r e i s a t l e a s t o n e p a r t n e r w h o s e s e c t i o n 6 5 0 1 p e r i o d i s s t i l l o p e n . T h e m a j o r i t y h a s p a i n t e d i t s e l f i n t o a c o r n e r b y r e f u s i n g t o r e c o n s i d e r M a x w e l l v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . S e e G A F C o r p . & S u b s . v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 4 T . C . _ _ ( 2 0 0 0 ) . T h e m a j o r i t y d o e s n o t a g r e e t h a t t h e p e r i o d s p e c i f i e d i n s u b s e c t i o n ( a ) i s t h e 3 - y e a r m i n i m u m p e r i o d b e c a u s e a n F P A A i s s u e d t h e r e a f t e r w o u l d b e i n e f f e c t i v e t o s u s p e n d a n y p a r t n e r ' s u n e x p i r e d s e c t i o n 6 5 0 1 p e r i o d . O f c o u r s e , I a g r e e w i t h t h e m a j o r i t y t h a t i t i s u n l i k e l y t h a t C o n g r e s s i n t e n d e d t o c r e a t e a p r e a s s e s s m e n t p r o c e d u r e f o r p a r t n e r s t o c o n t e s t p a r t n e r s h i p d e t e r m i n a t i o n s t h a t c o u l d b e m a n i p u l a t e d t o - 4 9 - 3 I a s s u m e t h a t r e s p o n d e n t w o u l d m a k e a p r e l i m i n a r y d e t e r m i n a t i o n t h a t t h e p a r t n e r s t o w h o m h e w o u l d s e n d s u c h n o t i c e s o f d e f i c i e n c y d o , i n d e e d , h a v e o p e n s e c . 6 5 0 1 p e r i o d s . 4 I r e c o g n i z e t h a t t h e d e f i c i e n c y p r o c e d u r e s p r o v i d e d f o r i n s u b c h a p t e r B , c h a p t e r 6 3 , s u b t i t l e F o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e ( s u b c h a p t e r B ) , d o n o t g e n e r a l l y a p p l y t o t h e a s s e s s m e n t a n d c o l l e c t i o n o f a n y c o m p u t a t i o n a l a d j u s t m e n t r e s u l t i n g f r o m a p a r t n e r s h i p p r o c e e d i n g . S e e s e c . 6 2 3 0 ( a ) ( 1 ) . U n l e s s s u b c h a p t e r B a p p l i e s , r e s p o n d e n t m a y h a v e n o a u t h o r i t y t o s e n d t h e n o t i c e o f ( c o n t i n u e d . . . ) f r u s t r a t e , b y d e l a y , r e s p o n d e n t ' s a b i l i t y t o c o l l e c t a n y t a x . N e v e r t h e l e s s , a b s e n t a n y e x t e n s i o n o f t h e 3 - y e a r m i n i m u m p e r i o d , o n c e t h a t p e r i o d h a s e x p i r e d , t h e u n i t y o f a s i n g l e e n t i t y - l e v e l p e r i o d o f l i m i t a t i o n s i s a t a n e n d . T h e p a r t n e r s h i p i t e m s w i l l s t i l l b e d e t e r m i n e d i n a u n i f i e d p a r t n e r s h i p p r o c e e d i n g , b u t a p a r t n e r i s a p a r t y t o t h a t p r o c e e d i n g o n l y i f t h e s e c t i o n 6 5 0 1 p e r i o d p a r t i c u l a r t o t h a t p a r t n e r h a s n o t e x p i r e d . S e e s e c . 6 2 2 6 ( d ) ( 1 ) . S e c t i o n 6 5 0 3 ( a ) ( 1 ) s p e c i f i c a l l y p r o v i d e s t h a t t h e r u n n i n g o f t h e s e c t i o n 6 5 0 1 p e r i o d s h a l l b e s u s p e n d e d a f t e r t h e m a i l i n g o f a n o t i c e o f d e f i c i e n c y u n d e r s e c t i o n 6 2 1 2 ( a ) . I n o r d e r f o r r e s p o n d e n t t o p r o c e e d a g a i n s t o n e o r m o r e p a r t n e r s , f o r d e f i c i e n c i e s a t t r i b u t a b l e t o p a r t n e r s h i p i t e m s o r a f f e c t e d i t e m s , b e y o n d t h e 3 - y e a r m i n i m u m p e r i o d , b u t w i t h i n t h e p a r t n e r ' s s e c t i o n 6 5 0 1 p e r i o d , r e s p o n d e n t s h o u l d d i r e c t l y n o t i f y s u c h p a r t n e r s o f t h e p a r t n e r s h i p p r o c e e d i n g b y n o t i c e s o f d e f i c i e n c y i s s u e d p u r s u a n t t o s e c t i o n 6 2 1 2 . 3 A s s u m i n g t h a t I a m r i g h t t h a t M a x w e l l v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a , i s w r o n g , m y a p p r o a c h p r e s e n t s a t e c h n i c a l l y m o r e s t r a i g h t f o r w a r d a p p r o a c h t o t h e s t a t u t e . 4 - 5 0 - 4 ( . . . c o n t i n u e d ) d e f i c i e n c y c o n t e m p l a t e d i n s e c . 6 2 1 2 ( a ) . W i t h o u t s u c h a u t h o r i t y ( w h i c h , h e r e , r e s p o n d e n t a p p a r e n t l y d o e s h a v e ) , t h e s e n d i n g o f t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y m i g h t n o t b e e f f e c t i v e u n d e r s e c . 6 5 0 3 ( a ) ( 1 ) t o s u s p e n d t h e s e c . 6 5 0 1 p e r i o d . T h a t m a y b e a n a p p r o p r i a t e r e s u l t , h o w e v e r , s i n c e n o p a r t n e r - l e v e l d e t e r m i n a t i o n i s r e q u i r e d . 5 S e c . 6 2 2 7 ( b ) p r o v i d e s : S E C . 6 2 2 7 ( b ) . S p e c i a l r u l e i n c a s e o f e x t e n s i o n o f p e r i o d o f l i m i t a t i o n s u n d e r s e c t i o n 6 2 2 9 . T h e p e r i o d p r e s c r i b e d b y s u b s e c t i o n ( a ) ( 1 ) f o r f i l i n g o f a r e q u e s t f o r a n a d m i n i s t r a t i v e a d j u s t m e n t s h a l l b e e x t e n d e d - - ( 1 ) f o r t h e p e r i o d w i t h i n w h i c h a n a s s e s s m e n t m a y b e m a d e p u r s u a n t t o a n a g r e e m e n t ( o r a n y e x t e n s i o n t h e r e o f ) u n d e r s e c t i o n 6 2 2 9 ( b ) , a n d ( 2 ) f o r 6 m o n t h s t h e r e a f t e r . D . O t h e r T e c h n i c a l C o n s i d e r a t i o n s T h e m a j o r i t y r e a d s t h e r e f e r e n c e t o " t h e p e r i o d d e s c r i b e d i n s u b s e c t i o n ( a ) " i n p a r a g r a p h ( 3 ) o f s e c t i o n 6 2 2 9 ( b ) a s a r e f e r e n c e t o t h e l a t e r - t o - e n d p e r i o d . P a r a g r a p h ( 1 ) ( B ) o f t h a t s a m e s e c t i o n c o n t a i n s t h e i d e n t i c a l l a n g u a g e : " T h e p e r i o d d e s c r i b e d i n s u b s e c t i o n ( a ) * * * m a y b e e x t e n d e d * * * ( B ) w i t h r e s p e c t t o a l l p a r t n e r s , b y a n a g r e e m e n t e n t e r e d i n t o b y t h e S e c r e t a r y a n d t h e t a x m a t t e r s p a r t n e r * * * , b e f o r e t h e e x p i r a t i o n o f s u c h p e r i o d . " ( E m p h a s i s a d d e d . ) B e c a u s e o f t h e i n t e r p l a y b e t w e e n s e c t i o n s 6 2 2 9 ( b ) a n d 6 2 2 7 ( b ) ; 5 i t d o e s n o t m a k e s e n s e t o r e a d s e c t i o n 6 2 2 9 ( b ) ( 1 ) ( B ) a s r e f e r r i n g t o t h e l a t e r - t o - e n d p e r i o d . S e c t i o n 6 2 2 7 ( a ) ( 1 ) g e n e r a l l y p r o v i d e s a 3 - y e a r p e r i o d o f l i m i t a t i o n s o n t h e f i l i n g o f a d m i n i s t r a t i v e a d j u s t m e n t r e q u e s t s ( p a r t n e r s h i p r e f u n d c l a i m s ) . I f a s e c t i o n 6 2 2 9 ( b ) - 5 1 - a g r e e m e n t ( w h i c h , b y v i r t u e o f s e c t i o n 6 2 2 7 ( b ) , o p e r a t e s t o e x t e n d t h e p e r i o d f o r m a k i n g p a r t n e r s h i p r e f u n d c l a i m s ) m a y b e e n t e r e d i n t o a t a n y t i m e w i t h i n t h e l a t e r - t o - e n d p e r i o d , a n d i f t h a t p e r i o d i s 6 y e a r s , f o r e x a m p l e , i t w i l l b e p o s s i b l e f o r s u c h s e c t i o n 6 2 2 9 ( b ) a g r e e m e n t t o " e x t e n d " t h e 3 - y e a r l i m i t a t i o n s p e r i o d o n p a r t n e r s h i p r e f u n d c l a i m s e v e n a f t e r t h a t p e r i o d h a s e x p i r e d . T h a t p o s s i b i l i t y e x i s t s b e c a u s e s e c t i o n 6 2 2 7 ( b ) , u n l i k e s e c t i o n 6 5 1 1 ( c ) ( 1 ) ( w h i c h s i m i l a r l y e x t e n d s t h e s e c t i o n 6 5 1 1 ( a ) 3 - y e a r l i m i t a t i o n s p e r i o d o n r e f u n d c l a i m s i n g e n e r a l ) , i s n o t s p e c i f i c a l l y l i m i t e d i n i t s a p p l i c a t i o n t o c i r c u m s t a n c e s i n w h i c h t h e a g r e e m e n t t o e x t e n d t h e p e r i o d f o r a s s e s s m e n t s w a s e n t e r e d i n t o d u r i n g t h e b a s i c 3 - y e a r l i m i t a t i o n s p e r i o d o n f i l i n g r e f u n d c l a i m s . T h a t a p p a r e n t d i f f e r e n c e ( w h i c h a l s o m a k e s n o s e n s e ) b e t w e e n s e c t i o n s 6 2 2 7 ( b ) a n d 6 5 1 1 ( c ) ( 1 ) d i s a p p e a r s , h o w e v e r , i f w e i n t e r p r e t t h e r e f e r e n c e i n s e c t i o n 6 2 2 9 ( b ) ( 1 ) t o " [ t ] h e p e r i o d d e s c r i b e d i n s u b s e c t i o n ( a ) " a s a r e f e r e n c e t o t h e 3 - y e a r m i n i m u m p e r i o d . T h e m a j o r i t y ' s c o n c e r n t h a t r e s p o n d e n t c o u l d b e c a u g h t o f f g u a r d i f m o s t , b u t n o t a l l , o f t h e p a r t n e r s a g r e e t o e x t e n d t h e s t a t u t e o f l i m i t a t i o n s d u r i n g t h e 3 - y e a r m i n i m u m p e r i o d ( u n d e r s e c t i o n 6 2 2 9 ( b ) ( 1 ) ( A ) , I a s s u m e ) , i s e a s i l y r e m e d i e d i f r e s p o n d e n t i n s i s t s o n a n e x t e n s i o n b i n d i n g o n a l l p a r t n e r s u n d e r s e c t i o n 6 2 2 9 ( b ) ( 1 ) ( B ) . I f n o s u c h e x t e n s i o n i s f o r t h c o m i n g , - 5 2 - r e s p o n d e n t c a n i s s u e a n F P A A a n d s u s p e n d t h e 3 - y e a r m i n i m u m p e r i o d p u r s u a n t t o s e c t i o n 6 2 2 9 ( d ) . E . P o l i c y C o n s i d e r a t i o n s M y i n t e r p r e t a t i o n o f C o n g r e s s ' i n t e n t b a s e d o n t h e p l a i n l a n g u a g e o f s e c t i o n 6 2 2 9 ( d ) i s c o n s i s t e n t w i t h w h a t I b e l i e v e C o n g r e s s i n t e n d e d t o a c c o m p l i s h i n e n a c t i n g t h e T E F R A p a r t n e r s h i p p r o v i s i o n s . I n C h e f ' s C h o i c e P r o d u c e , L t d . v . C o m m i s s i o n e r , 9 5 T . C . 3 8 8 , 3 9 3 ( 1 9 9 0 ) , w e d e s c r i b e d C o n g r e s s ' i n t e n t a s f o l l o w s : I n e n a c t i n g t h e p a r t n e r s h i p a u d i t a n d l i t i g a t i o n p r o c e d u r e s , C o n g r e s s c o n t e m p l a t e d t h e u s e o f a u n i f i e d p r o c e e d i n g i n w h i c h a l l i t e m s o f p a r t n e r s h i p i n c o m e , l o s s , d e d u c t i o n , o r c r e d i t t h a t a f f e c t e a c h p a r t n e r ' s t a x l i a b i l i t y w o u l d b e u n i f o r m l y a d j u s t e d a t t h e p a r t n e r s h i p l e v e l . * * * W e r e a c h e d t h e f o l l o w i n g c o n c l u s i o n : " I n t h e l i t i g a t i o n c o n t e x t , C o n g r e s s a d o p t e d t h e s o - c a l l e d ' e n t i t y t h e o r y ' o f p a r t n e r s h i p j u r i s p r u d e n c e . " I d . ( q u o t i n g T e m p e s t A s s o c i a t e s , L t d . v . C o m m i s s i o n e r , 9 4 T . C . 7 9 4 , 8 0 2 ( 1 9 9 0 ) ) . M y r e a d i n g o f t h e p e r i o d s p e c i f i e d i n s u b s e c t i o n ( a ) a s t h e 3 - y e a r m i n i m u m p e r i o d i s c o n s i s t e n t w i t h t h e a p p l i c a t i o n o f a n e n t i t y t h e o r y t o t h e l i t i g a t i o n o f p a r t n e r s h i p i t e m s . I n m y v i e w , p o l i c y d i c t a t e s t h a t t h e p e r i o d f o r i s s u i n g a n F P A A t h a t c a n a u t o m a t i c a l l y a f f e c t a l l o f t h e p a r t n e r s s h o u l d b e t h e 3 - y e a r m i n i m u m p e r i o d , w h i c h i s k e y e d t o t h e p a r t n e r s h i p r e t u r n . U n d e r t h e m a j o r i t y ' s i n t e r p r e t a t i o n o f t h e p e r i o d s p e c i f i e d i n s u b s e c t i o n ( a ) a s t h e l a t e r - t o - e n d p e r i o d , t h e a g g r e g a t i o n o f p a r t n e r s , e a c h a s s e r t i n g a n i n d i v i d u a l d e f e n s e t o t h e - 5 3 - a d m i n i s t r a t i v e a d j u s t m e n t m a d e b y r e s p o n d e n t t o p a r t n e r s h i p i t e m s , i s a n t i t h e t i c a l t o t h e u n i f i e d n a t u r e o f a p a r t n e r s h i p p r o c e e d i n g . I w o u l d i n t e r p r e t s e c t i o n 6 2 2 9 ( d ) c o n s i s t e n t l y w i t h t h e e n t i t y t h e o r y o f p a r t n e r s h i p r e f l e c t e d i n C o n g r e s s ' e s t a b l i s h m e n t o f t h e 3 - y e a r m i n i m u m p e r i o d . I w o u l d , t h e r e f o r e , i n t e r p r e t t h e p h r a s e " t h e p e r i o d s p e c i f i e d i n s u b s e c t i o n ( a ) " a s a r e f e r e n c e t o t h e 3 - y e a r m i n i m u m p e r i o d . I I I . C o n c l u s i o n I b e l i e v e t h a t t h e b e t t e r r e a d i n g o f s e c t i o n 6 2 2 9 ( d ) i s t h a t t h e p e r i o d s p e c i f i e d i n s u b s e c t i o n ( a ) i s t h e 3 - y e a r m i n i m u m p e r i o d . I r e a c h t h e s a m e r e s u l t a s t h e m a j o r i t y , h o w e v e r , b e c a u s e o f m y p o s i t i o n i n G A F C o r p . & S u b s . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . W H A L E N a n d B E G H E , J J . , a g r e e w i t h t h i s c o n c u r r i n g o p i n i o n . - 5 4 - P A R R , J . , d i s s e n t i n g : I a g r e e w i t h J u d g e F o l e y ' s d i s s e n t i n g o p i n i o n a n d w r i t e s e p a r a t e l y o n l y t o n o t e t h a t i n a d d i t i o n t o m i s i n t e r p r e t i n g t h e p l a i n m e a n i n g o f t h e w o r d s i n t h e s t a t u t e a t i s s u e , t h e m a j o r i t y t o d a y r e v e r s e s t h e p o s i t i o n m a i n t a i n e d b y t h i s C o u r t f o r m o r e t h a n a d e c a d e a n d d i s r e g a r d s t h e p o l i c y c o n c e r n s t h a t s e r v e d a s t h e i m p e t u s f o r t h e T E F R A p a r t n e r s h i p p r o v i s i o n s . A l t h o u g h t h e l a n g u a g e o f t h e s t a t u t e l e a v e s l i t t l e d o u b t , t h e a n s w e r t o a n y q u e s t i o n o f w h e t h e r s e c t i o n 6 2 2 9 ( a ) p r o v i d e s t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s f o r a s s e s s m e n t w i t h r e s p e c t t o p a r t n e r s h i p i t e m s f o r a n y t a x a b l e y e a r i s m a d e c l e a r b y t h e l e g i s l a t i v e h i s t o r y o f T E F R A . T h e H o u s e c o n f e r e n c e r e p o r t p r o v i d e s : T h e p e r i o d o f a s s e s s m e n t w i t h r e s p e c t t o p a r t n e r s h i p i t e m s ( o r a f f e c t e d i t e m s ) f o r a n y p a r t n e r s h i p t a x a b l e y e a r s h a l l n o t e x p i r e b e f o r e 3 y e a r s f r o m t h e d a t e o f f i l i n g t h e p a r t n e r s h i p r e t u r n o r , i f l a t e r , t h e l a s t d a t e p r e s c r i b e d f o r f i l i n g s u c h r e t u r n d e t e r m i n e d w i t h o u t e x t e n s i o n s . [ H . C o n f . R e p . 9 7 - 7 6 0 , a t 6 0 6 ( 1 9 8 2 ) , 1 9 8 2 - 2 C . B . 6 0 0 , 6 6 5 . ] A c c o r d i n g l y , i t i s c l e a r t h a t t h e " m i n i m u m p e r i o d " p r o v i d e d b y s e c t i o n 6 2 2 9 ( a ) i s n o m o r e t h a n t h e t i m e t h a t i s t h e l a t e r o f 3 y e a r s f r o m t h e d a t e t h a t t h e p a r t n e r s h i p r e t u r n w a s f i l e d o r t h e l a t e s t d a t e p r e s c r i b e d f o r f i l i n g t h e p a r t n e r s h i p r e t u r n w i t h o u t e x t e n s i o n s . F o r i n s t a n c e , i f a c a l e n d a r y e a r p a r t n e r s h i p f i l e d i t s r e t u r n o n F e b r u a r y 1 5 , a n d t h e l a s t d a t e p r e s c r i b e d f o r - 5 5 - f i l i n g i t s r e t u r n w i t h o u t e x t e n s i o n s i s A p r i l 1 5 , t h e p e r i o d o f a s s e s s m e n t d o e s n o t e x p i r e u n t i l 3 y e a r s a f t e r A p r i l 1 5 . T h e o n l y e x c e p t i o n s t o t h i s r u l e a r e p r o v i d e d b y s t a t u t e f o r t h e f i l i n g o f a f a l s e p a r t n e r s h i p r e t u r n , a s u b s t a n t i a l o m i s s i o n o f p a r t n e r s h i p i n c o m e , n o p a r t n e r s h i p r e t u r n , o r a p a r t n e r s h i p r e t u r n p r e p a r e d b y t h e S e c r e t a r y u n d e r s e c t i o n 6 0 2 0 ( b ) ( 2 ) . S e e s e c . 6 2 2 9 ( c ) ( 1 ) - ( 4 ) . I n a d d i t i o n a p a r t n e r m a y e x t e n d t h e s e c t i o n 6 2 2 9 ( a ) s t a t u t e o f l i m i t a t i o n s f o r h i m s e l f , o r t h e t a x m a t t e r s p a r t n e r m a y , w i t h t h e a g r e e m e n t o f t h e S e c r e t a r y , e x t e n d t h e s t a t u t o r y l i m i t a t i o n s p e r i o d f o r a l l p a r t n e r s . S e e s e c . 6 2 2 9 ( b ) ( 1 ) . T h e r e f o r e , t h e s e c t i o n 6 2 2 9 ( a ) p e r i o d o f l i m i t a t i o n s i s n o t e x t e n d e d b y a p a r t n e r ' s l a t e r e x p i r i n g s e c t i o n 6 5 0 1 l i m i t a t i o n p e r i o d . I n h o l d i n g t h a t s e c t i o n 6 2 2 9 p r o v i d e s n o t h i n g m o r e t h a n a " m i n i m u m p e r i o d " o f l i m i t a t i o n s a s a n a l t e r n a t i v e t o t h e s e c t i o n 6 5 0 1 l i m i t a t i o n s p e r i o d , t h e m a j o r i t y a b a n d o n s o u r o w n p r e c e d e n t t h a t s e c t i o n 6 2 2 9 ( a ) e s t a b l i s h e s t h e l i m i t a t i o n s p e r i o d f o r a s s e s s m e n t o f p a r t n e r s h i p i t e m s . S e e W i n d T e c h . A s s o c i a t e s , I I I v . C o m m i s s i o n e r , 9 4 T . C . 7 8 7 , 7 8 8 ( 1 9 9 0 ) ( " S e c t i o n 6 2 2 9 ( a ) p r o v i d e s g e n e r a l l y f o r a 3 - y e a r p e r i o d o f l i m i t a t i o n s f o r t h e a s s e s s m e n t o f t a x a t t r i b u t a b l e t o p a r t n e r s h i p i t e m s . * * * T h e r u n n i n g o f t h e l i m i t a t i o n s p e r i o d i s s u s p e n d e d w h e n a n F P A A f o r t h e t a x a b l e y e a r i s m a i l e d t o t h e t a x m a t t e r s p a r t n e r . " ( c i t a t i o n o m i t t e d . ) ) ; B a r b a d o s # 7 L t d . v . C o m m i s s i o n e r , 9 2 T . C . 8 0 4 , 8 0 8 - 5 6 - 1 S e e a l s o 1 M c K e e e t a l . , F e d e r a l T a x n . o f P a r t n e r s h i p s & P a r t n e r s , p a r . 9 . 0 7 [ 6 ] , a t 9 - 2 0 4 n . 1 0 2 7 ( 3 d e d . 1 9 9 7 ) ( o n c e t h e l i m i t a t i o n s p e r i o d h a s r u n , t h e t a x t r e a t m e n t o f a l l p a r t n e r s h i p i t e m s i s f i n a l i n a c c o r d a n c e w i t h t h e r e t u r n s f i l e d b y t h e p a r t n e r s h i p ) . D e f i c i e n c y p r o c e e d i n g s d o a p p l y , h o w e v e r , t o t h e a s s e s s m e n t o f a f f e c t e d i t e m s w h i c h r e q u i r e p a r t n e r s h i p l e v e l d e t e r m i n a t i o n s a n d t o t h e a s s e s s m e n t o f p a r t n e r s h i p i t e m s t h a t h a v e b e c o m e n o n p a r t n e r s h i p i t e m s . S e e s e c . 6 2 3 0 ( a ) ( 2 ) ( A ) ; R o b e r t s v . C o m m i s s i o n e r , 9 4 T . C . 8 5 3 , 8 5 9 , 8 6 1 ( 1 9 9 0 ) . 2 T h e T a x p a y e r R e l i e f A c t o f 1 9 9 7 , P u b . L . 1 0 5 - 3 4 , s e c . 1 2 3 3 ( c ) , 1 1 1 S t a t . 1 0 2 3 - 1 0 2 4 , a m e n d e d s e c . 6 2 2 9 ( b ) b y r e d e s i g n a t i n g p a r . ( 2 ) a s p a r . ( 3 ) a n d b y i n s e r t i n g a f t e r p a r a g r a p h ( 1 ) a n e w p a r . ( 2 ) , e f f e c t i v e f o r a g r e e m e n t s e n t e r e d i n t o a f t e r A u g . 5 , 1 9 9 7 . 3 S e c . 6 5 0 1 ( c ) ( 4 ) , t i t l e d E x t e n s i o n B y A g r e e m e n t , p r o v i d e s : W h e r e , b e f o r e e x p i r a t i o n o f t h e t i m e p r e s c r i b e d i n t h i s ( c o n t i n u e d . . . ) ( 1 9 8 9 ) ( " S e c t i o n 6 2 2 9 ( a ) p r o v i d e s f o r a 3 - y e a r l i m i t a t i o n p e r i o d f o r t h e a s s e s s m e n t o f t a x a t t r i b u t a b l e t o a p a r t n e r s h i p i t e m . " ) . F u r t h e r m o r e , i n R o b e r t s v . C o m m i s s i o n e r , 9 4 T . C . 8 5 3 , 8 5 7 ( 1 9 9 0 ) , t h e s e c t i o n 6 2 2 9 ( a ) l i m i t a t i o n s p e r i o d h a d e x p i r e d w h e n t h e F P A A ' s w e r e i s s u e d , a n d w e f o u n d t h a t : C o n s e q u e n t l y , t h e t a x t r e a t m e n t o f a l l p a r t n e r s h i p i t e m s w i t h r e s p e c t t o t h e s e p a r t n e r s h i p s i s f i n a l i n a c c o r d a n c e w i t h t h e t a x r e t u r n s f i l e d b y t h e s e p a r t n e r s h i p s . C l e a r l y , t h e r e c a n b e n o p a r t n e r s h i p p r o c e e d i n g s t o a d j u s t o r m o d i f y t h e p a r t n e r s h i p i t e m s a s r e p o r t e d * * * . [ 1 ] S e c t i o n s 6 2 2 9 a n d 6 5 0 1 p r o v i d e p a r a l l e l b u t i n d e p e n d e n t s t a t u t e s o f l i m i t a t i o n . S e c t i o n 6 2 2 9 ( b ) ( 2 ) , 2 w h i c h i s t h e o n l y s u b s e c t i o n o f s e c t i o n 6 2 2 9 t h a t r e f e r s t o s e c t i o n 6 5 0 1 , p r o v i d e s t h a t a n y a g r e e m e n t u n d e r s e c t i o n 6 5 0 1 ( c ) ( 4 ) 3 s h a l l a p p l y w i t h - 5 7 - 3 ( . . . c o n t i n u e d ) s e c t i o n f o r t h e a s s e s s m e n t o f a n y t a x i m p o s e d b y t h i s t i t l e , * * * , b o t h t h e S e c r e t a r y a n d t h e t a x p a y e r h a v e c o n s e n t e d i n w r i t i n g t o i t s a s s e s s m e n t a f t e r s u c h t i m e , t h e t a x m a y b e a s s e s s e d a t a n y t i m e p r i o r t o t h e e x p i r a t i o n o f t h e p e r i o d a g r e e d u p o n . * * * S e c . 6 5 0 1 ( c ) ( 4 ) p r o v i d e s o n l y f o r t h e e x t e n s i o n o f t h e s e c . 6 5 0 1 l i m i t a t i o n s p e r i o d . T h e r e f o r e , i f s e c . 6 5 0 1 w e r e t h e c o n t r o l l i n g s t a t u t e o f l i m i t a t i o n s f o r a s s e s s m e n t s a t t r i b u t a b l e t o p a r t n e r s h i p i t e m s , a n o r m a l s e c . 6 5 0 1 ( c ) ( 4 ) a g r e e m e n t w o u l d e x t e n d t h e s e c . 6 2 2 9 ( a ) p e r i o d f o r a s s e s s m e n t o f p a r t n e r s h i p i t e m s , w h i c h w o u l d m a k e s e c . 6 2 2 9 ( b ) ( 2 ) s u p e r f l u o u s . 4 F u r t h e r m o r e , a l t h o u g h i t i s n o t a n i s s u e i n t h e i n s t a n t c a s e , r e s p o n d e n t a s s e r t s t h a t i f p e t i t i o n e r ' s v i e w i s a c c e p t e d , a n o n - f i l i n g p a r t n e r w o u l d e s c a p e t a x a t i o n o n a p r o p e r l y r e p o r t e d p a r t n e r s h i p i t e m . M a j o r i t y o p . p . 2 9 . H o w e v e r , t h e r e i s n o l i m i t a t i o n o n a s s e s s i n g a g a i n s t a n o n - f i l e r . S e e s e c . 6 5 0 1 ( c ) ( 3 ) . T h e r e f o r e , a n o n - f i l i n g p a r t n e r w o u l d g a i n n o i m m u n i t y o n a p a r t n e r s h i p i t e m b y w a y o f s e c t i o n 6 2 2 9 , b e c a u s e i f t h e i t e m w a s p r o p e r l y r e p o r t e d b y t h e p a r t n e r s h i p t h e r e w o u l d b e n o p a r t n e r s h i p - l e v e l i s s u e a n d s e c t i o n 6 2 2 9 w o u l d n e v e r c o m e i n t o p l a y . ( c o n t i n u e d . . . ) r e s p e c t t o t h e p e r i o d d e s c r i b e d i n s u b s e c t i o n ( a ) o n l y i f t h e a g r e e m e n t e x p r e s s l y p r o v i d e s t h a t s u c h a g r e e m e n t a p p l i e s t o t a x a t t r i b u t a b l e t o p a r t n e r s h i p i t e m s . T h e r e f o r e , n o r m a l e x t e n s i o n s o f a p a r t n e r ' s p e r s o n a l l i m i t a t i o n s p e r i o d p u r s u a n t t o s e c t i o n 6 5 0 1 ( c ) ( 4 ) a r e n o t a p p l i c a b l e t o e x t e n d t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s w i t h r e s p e c t t o p a r t n e r s h i p i t e m s u n l e s s t h e a g r e e m e n t e x p r e s s l y s o p r o v i d e s . T h i s i s b e c a u s e C o n g r e s s i n t e n d e d T E F R A t o p r o v i d e u n i f o r m t r e a t m e n t o f p a r t n e r s h i p i t e m s t o a l l t h e p a r t n e r s . I t i s c l e a r t h a t f o r t h i s r e s u l t t o o b t a i n , s e c t i o n s 6 2 2 9 a n d 6 5 0 1 , w h i l e p a r a l l e l i n t h e i r p r o v i s i o n s , m u s t b e i n d e p e n d e n t . 4 T h u s , - 5 8 - 4 ( . . . c o n t i n u e d ) T h e s e p a r a t e n e s s o f a p r o c e e d i n g w i t h r e s p e c t t o a p a r t n e r a n d a p r o c e e d i n g w i t h r e s p e c t t o a p a r t n e r s h i p i s e v i d e n t f r o m t h e l e g i s l a t i v e h i s t o r y w h i c h p r o v i d e s : A j u d i c i a l d e t e r m i n a t i o n o f a p a r t n e r ' s i n c o m e t a x l i a b i l i t y n o t r e s u l t i n g f r o m a p a r t n e r s h i p p r o c e e d i n g w i l l n o t b a r a n y a d j u s t m e n t t o s u c h l i a b i l i t y a t t r i b u t a b l e t o t h e t r e a t m e n t o f p a r t n e r s h i p i t e m s p u r s u a n t t o a p r o c e e d i n g u n d e r t h e s e r u l e s . [ H . C o n f . R e p t . 9 7 - 7 6 0 , a t 6 1 0 ( 1 9 8 2 ) , 1 9 8 2 - 2 C . B . 6 0 0 , 6 6 8 . ] S e e a l s o s e c . 6 2 2 2 ( c ) ( i f t h e p a r t n e r f a i l s t o n o t i f y t h e S e c r e t a r y o f i t s i n c o n s i s t e n t t r e a t m e n t o f a p a r t n e r s h i p i t e m , t h e S e c r e t a r y m a y m a k e a c o m p u t a t i o n a l a d j u s t m e n t t o c o n f o r m t h e p a r t n e r s h i p i t e m t o t h e p a r t n e r s h i p r e t u r n a n d m a y a s s e s s i m m e d i a t e l y t h e t a x d e f i c i e n c y a r i s i n g f r o m t h e a d j u s t m e n t ) ; s e c . 3 0 1 . 6 2 2 2 ( a ) - 1 T ( c ) , E x a m p l e ( 1 ) , T e m p o r a r y I n c o m e T a x R e g s . , 5 2 F e d . R e g . 6 7 7 9 ( M a r . 5 , 1 9 8 7 ) ( i f t h e p a r t n e r s h i p r e p o r t s i n c o m e i n o n e c a l e n d a r y e a r , t h e p a r t n e r s a r e r e q u i r e d t o r e p o r t i n c o m e i n t h a t c a l e n d a r y e a r ) . H o w e v e r , i f t h e p a r t n e r s h i p d i d n o t f i l e a r e t u r n , i . e . , t h e p a r t n e r s h i p i s a n o n - f i l e r , s e c . 6 2 2 9 ( c ) ( 3 ) p r o v i d e s t h a t a n y t a x a t t r i b u t a b l e t o a p a r t n e r s h i p i t e m m a y b e a s s e s s e d a t a n y t i m e . A g a i n , n o t e t h a t t h e s e c s . 6 5 0 1 a n d 6 2 2 9 p r o v i d e s i m i l a r r e m e d i e s , b u t t h e y d o s o s e p a r a t e l y . I m p l i c i t i n s e c . 6 2 2 9 ( c ) i s t h a t t h e s e c . 6 2 2 9 l i m i t a t i o n p e r i o d c o n t r o l s t h e p a r t n e r - l e v e l l i m i t a t i o n s p e r i o d w i t h r e s p e c t t o p a r t n e r s h i p i t e m s . T h a t i s , i f t h e p a r t n e r s h i p - l e v e l l i m i t a t i o n s p e r i o d h a s n o t e x p i r e d , t h e n e v e n i f t h e p a r t n e r - l e v e l l i m i t a t i o n s p e r i o d h a s r u n , t h e C o m m i s s i o n e r m a y a s s e s s t h e t a x t h a t i s a t t r i b u t a b l e t o a n y p a r t n e r s h i p i t e m . t r e a t m e n t o f o n e p a r t n e r s e p a r a t e f r o m t h e o t h e r s r e q u i r e s a s p e c i a l a g r e e m e n t b y t h a t p a r t n e r . A s t h e m a j o r i t y s t a t e s , t h e i n t e n t o f T E F R A i s t o p r o v i d e a u n i f i e d p r o c e e d i n g t h a t w i l l r e s u l t i n c o n s i s t e n t t r e a t m e n t o f p a r t n e r s h i p i t e m s t o a l l p a r t n e r s : - 5 9 - 5 T h e s e p a r a t e t r e a t m e n t o f p a r t n e r s h i p a n d n o n p a r t n e r s h i p i t e m s i n p a r t n e r s h i p p r o c e e d i n g s i s i n t e g r a l t o t h e s t a t u t o r y f r a m e w o r k o f T E F R A a n d r e f l e c t s t h e i n t e n t o f C o n g r e s s . F o r i n s t a n c e , ( c o n t i n u e d . . . ) B e f o r e T E F R A , a d j u s t m e n t s w i t h r e s p e c t t o p a r t n e r s h i p i t e m s w e r e m a d e t o e a c h p a r t n e r ' s i n c o m e t a x r e t u r n a t t h e t i m e ( a n d i f ) t h a t r e t u r n w a s e x a m i n e d . * * * T h e t a x w r i t i n g c o m m i t t e e s e x p l a i n e d t h e T E F R A p a r t n e r s h i p p r o v i s i o n s a s f o l l o w s : " [ T ] h e t a x t r e a t m e n t o f i t e m s o f p a r t n e r s h i p i n c o m e , l o s s , d e d u c t i o n s , a n d c r e d i t s w i l l b e d e t e r m i n e d a t t h e p a r t n e r s h i p l e v e l i n a u n i f i e d p a r t n e r s h i p p r o c e e d i n g r a t h e r t h a n i n s e p a r a t e p r o c e e d i n g s w i t h t h e p a r t n e r s . " * * * T h u s , s e c t i o n 6 2 2 1 p r o v i d e s f o r t h e d e t e r m i n a t i o n o f a l l p a r t n e r s h i p i t e m s a t t h e p a r t n e r s h i p l e v e l r a t h e r t h a n a t t h e p a r t n e r l e v e l . [ M a j o r i t y o p . p p . 1 1 - 1 2 ; c i t a t i o n s o m i t t e d . ] D e s p i t e i t s a c k n o w l e d g m e n t o f t h e p u r p o s e o f t h e T E F R A p a r t n e r s h i p r u l e s , t h e m a j o r i t y h o l d s t h a t i f t h e p a r t n e r ' s p e r s o n a l l i m i t a t i o n s p e r i o d h a s n o t e x p i r e d , t h e n t h e p a r t n e r s h i p ' s l i m i t a t i o n s p e r i o d i s i r r e l e v a n t w i t h r e s p e c t t o t h a t p a r t n e r s o t h a t t h e C o m m i s s i o n e r m a y m a k e a p a r t n e r s h i p - l e v e l d e t e r m i n a t i o n o f a p a r t n e r s h i p i t e m , w h i c h w o u l d a p p l y t o o n l y t h e p a r t n e r w i t h t h e u n e x p i r e d p e r s o n a l l i m i t a t i o n s p e r i o d . T h i s r e s u l t i s c o n t r a r y t o t h e s t a t u t o r y s c h e m e a n d f r u s t r a t e s t h e T E F R A g o a l t o m i n i m i z e i n c o n s i s t e n t t r e a t m e n t o f p a r t n e r s . I n a d d i t i o n t o p r o v i d i n g i n c o n s i s t e n t t r e a t m e n t o f p a r t n e r s h i p i t e m s , t h e m a j o r i t y ' s h o l d i n g w i l l c o m p l i c a t e t h e a d m i n i s t r a t i o n o f t h e T E F R A s t a t u t e s b e c a u s e i t w i l l c a u s e n o n p a r t n e r s h i p i t e m s t o b e a d j u d i c a t e d i n T E F R A p a r t n e r s h i p - l e v e l p r o c e e d i n g s , w h i c h r e s u l t i s i n c o n s i s t e n t w i t h T E F R A p o l i c y . 5 - 6 0 - 5 ( . . . c o n t i n u e d ) N e i t h e r t h e S e c r e t a r y n o r t h e t a x p a y e r w i l l b e p e r m i t t e d t o r a i s e n o n p a r t n e r s h i p i t e m s i n t h e c o u r s e o f a p a r t n e r s h i p p r o c e e d i n g n o r m a y p a r t n e r s h i p i t e m s , e x c e p t t o t h e e x t e n t t h e y b e c o m e n o n p a r t n e r s h i p i t e m s u n d e r t h e r u l e s , b e r a i s e d i n p r o c e e d i n g s r e l a t i n g t o n o n p a r t n e r s h i p i t e m s o f a p a r t n e r . T h e s e p a r a t e s t a t u t e o f l i m i t a t i o n s a p p l i c a b l e t o n o n p a r t n e r s h i p i t e m s o f a p a r t n e r m a y h a v e e x p i r e d w h e n t h e c o m p u t a t i o n a l a d j u s t m e n t o f a p a r t n e r ' s t a x l i a b i l i t y a t t r i b u t a b l e t o a F P A A o r f i n a l c o u r t d e c i s i o n i s m a d e . I n s u c h c a s e n e i t h e r t h e S e c r e t a r y ( t o r e d u c e a r e f u n d ) n o r a p a r t n e r ( t o r e d u c e a n a s s e s s m e n t ) m a y r a i s e n o n p a r t n e r s h i p i t e m s i n d e t e r m i n i n g t h e p a r t n e r ' s t a x l i a b i l i t y r e s u l t i n g f r o m s u c h c o m p u t a t i o n a l a d j u s t m e n t . [ H . C o n f . R e p t . 9 7 - 7 6 0 , a t 6 1 1 ( 1 9 8 2 ) , 1 9 8 2 - 2 C . B . 6 0 0 , 6 6 8 . ] S e e a l s o M a x w e l l v . C o m m i s s i o n e r , 8 7 T . C . 7 8 3 , 7 8 8 ( 1 9 8 6 ) ( C o u r t c a n n o t c o n s i d e r p a r t n e r s h i p i t e m s i n a p a r t n e r ' s p e r s o n a l c a s e o r n o n p a r t n e r s h i p i t e m s i n t h e p a r t n e r s h i p p r o c e e d i n g ) . F o r e x a m p l e , i f t h e F P A A i s i s s u e d a f t e r t h e 3 - y e a r p e r i o d o f l i m i t a t i o n s p r o v i d e d i n s e c t i o n 6 2 2 9 ( a ) , a n d n o n e o f t h e s p e c i a l r u l e s o f s e c t i o n 6 2 2 9 ( c ) a p p l y , e a c h p a r t n e r w i l l b e o b l i g a t e d s e p a r a t e l y t o a s s e r t i t s o w n s e c t i o n 6 5 0 1 s t a t u t e o f l i m i t a t i o n s d e f e n s e i n t h e T E F R A p a r t n e r s h i p - l e v e l p r o c e e d i n g . I n t h i s c i r c u m s t a n c e , e a c h p a r t n e r ' s p r o o f w i l l r e q u i r e t h e c o u r t t o a d j u d i c a t e i t e m s t h a t h a v e n o r e l e v a n c e t o t h e p a r t n e r s h i p ; e . g . , w h e t h e r t h e p a r t n e r f i l e d a r e t u r n , w h e t h e r t h e p a r t n e r e x e c u t e d a v a l i d s e c t i o n 6 5 0 1 ( c ) ( 4 ) e x t e n s i o n t h a t d i d n o t e x p i r e b e f o r e t h e F P A A w a s i s s u e d , w h e t h e r t h e p a r t n e r o m i t t e d f r o m g r o s s i n c o m e a n a m o u n t ( i n c l u d i n g n o n p a r t n e r s h i p i n c o m e ) p r o p e r l y - 6 1 - i n c l u d a b l e t h e r e i n w h i c h i s i n e x c e s s o f 2 5 p e r c e n t o f t h e a m o u n t o f g r o s s i n c o m e s t a t e d i n t h e r e t u r n , e t c . I n c o n t r a s t , i f s e c t i o n 6 2 2 9 i s t h e o n l y a s s e s s m e n t p e r i o d f o r T E F R A p a r t n e r s h i p i t e m s , t h e o n l y r e l e v a n t f a c t s w i l l b e t h e p a r t n e r s h i p - r e l a t e d f a c t s . T h i s w i l l r e s u l t i n a d j u s t m e n t s i n t h e t a x t r e a t m e n t o f p a r t n e r s h i p i t e m s i n o n e p r o c e e d i n g a t t h e p a r t n e r s h i p l e v e l , r a t h e r t h a n i n s e p a r a t e p r o c e e d i n g s w i t h t h e p a r t n e r s . T h u s , i n t e r p r e t i n g s e c t i o n 6 2 2 9 ( a ) a s i t i s w r i t t e n a n d a s C o n g r e s s i n t e n d e d e f f e c t s a n e n t i t y a p p r o a c h t h a t r e s u l t s i n m i n i m i z i n g t h e i n c o n s i s t e n t a n d u n f a i r t r e a t m e n t o f t h e s a m e p a r t n e r s h i p i t e m . A c c o r d i n g l y , I r e s p e c t f u l l y d i s s e n t . C H A B O T a n d F O L E Y , J J . , a g r e e w i t h t h i s d i s s e n t . - 6 2 - F O L E Y , J . , d i s s e n t i n g : T h e m a j o r i t y h i g h l i g h t s t h e a n o m a l o u s r e s u l t s , g a p s i n t h e a p p l i c a t i o n o f t h e s t a t u t o r y s c h e m e , a n d t a x p o l i c y c o n c e r n s i f s e c t i o n 6 2 2 9 ( d ) d o e s n o t s u s p e n d t h e s e c t i o n 6 5 0 1 p e r i o d o f l i m i t a t i o n s . I f t h e s t a t u t e n e e d s r e p a i r w e a r e n o t c h a r g e d w i t h t h e r e s p o n s i b i l i t y o f f i x i n g i t . S e e R e s o l u t i o n T r u s t C o r p . v . W e s t g a t e P a r t n e r s , L t d . , 9 3 7 F . 2 d 5 2 6 , 5 3 1 ( 1 0 t h C i r . 1 9 9 1 ) ( s t a t i n g t h a t i t i s t h e f u n c t i o n o f t h e l e g i s l a t i v e b r a n c h , n o t t h e j u d i c i a l b r a n c h , t o m a k e t h e l a w s ) . T h e m a j o r i t y s t a t e s t h a t t h e s t a t u t o r y r e g i m e i s " d i s t r e s s i n g l y c o m p l e x " a n d " n o t a m o d e l o f c l a r i t y " , y e t e x a c e r b a t e s t h i s o s t e n s i b l e p r o b l e m b y f o r c i n g s e c t i o n 6 5 0 1 , a n i n a p p l i c a b l e p r o v i s i o n , i n t o s e c t i o n 6 2 2 9 ( a ) . W h e r e a s t a t u t e i s c l e a r o n i t s f a c e , w e r e q u i r e u n e q u i v o c a l e v i d e n c e o f l e g i s l a t i v e p u r p o s e b e f o r e c o n s t r u i n g t h e s t a t u t e s o a s t o o v e r r i d e t h e p l a i n m e a n i n g o f t h e w o r d s u s e d t h e r e i n . S e e H u n t s b e r r y v . C o m m i s s i o n e r , 8 3 T . C . 7 4 2 , 7 4 7 - 7 4 8 ( 1 9 8 4 ) . T h e r e i s n o s u c h e v i d e n c e o f l e g i s l a t i v e p u r p o s e . S e c t i o n 6 2 2 9 ( a ) a n d ( d ) d o e s n o t r e f e r e n c e t h e s e c t i o n 6 5 0 1 l i m i t a t i o n s p e r i o d . T h e " p e r i o d s p e c i f i e d i n s u b s e c t i o n ( a ) " , r e f e r e n c e d b y s u b s e c t i o n ( d ) , i s t h e 3 - y e a r p e r i o d e x p i r i n g o n t h e l a t e r o f t h e d a t e t h e p a r t n e r s h i p r e t u r n i s f i l e d , o r t h e l a s t d a y f o r f i l i n g s u c h r e t u r n . T h e s t a t u t e a n d l e g i s l a t i v e h i s t o r y d o n o t s u p p o r t t h e m a j o r i t y ' s h o l d i n g . - 6 3 - I n e s s e n c e , t h e m a j o r i t y ' s h o l d i n g r e s t s o n t h e S u p r e m e C o u r t ' s p r o n o u n c e m e n t t h a t a s t a t u t e o f l i m i t a t i o n s r e c e i v e s s t r i c t c o n s t r u c t i o n i n f a v o r o f t h e G o v e r n m e n t . S e e E . I . D u P o n t D e N e m o u r s & C o . v . D a v i s , 2 6 4 U . S . 4 5 6 , 4 6 2 ( 1 9 2 4 ) . S t r i c t c o n s t r u c t i o n i s a " c l o s e o r r i g i d r e a d i n g a n d i n t e r p r e t a t i o n o f a l a w " a n d " r e f u s e s t o e x p a n d t h e l a w b y i m p l i c a t i o n s o r e q u i t a b l e c o n s i d e r a t i o n s " . B l a c k ' s L a w D i c t i o n a r y 1 4 2 2 ( 6 t h e d . 1 9 9 0 ) . T h e m a j o r i t y , h o w e v e r , s t r e t c h e s t h e a p p l i c a b i l i t y o f t h e s t a t u t e t o e n s u r e t h a t t h e G o v e r n m e n t p r e v a i l s . T h a t i s r e c o n s t r u c t i o n , n o t s t r i c t c o n s t r u c t i o n . A c c o r d i n g l y , I r e s p e c t f u l l y d i s s e n t . C H A B O T a n d P A R R , J J . , a g r e e w i t h t h i s d i s s e n t .