TAX COURT OPINION

Case: David D. & Nora D. Brayshaw
Docket Number: 3264-00S
Judge: Dinan
Opinion Type: summary
Filed: 03/22/2002
Pages: 20

T . C . S u m m a r y O p i n i o n 2 0 0 2 - 2 2 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T D A V I D D . B R A Y S H A W & N O R A D . B R A Y S H A W , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 3 2 6 4 - 0 0 S . F i l e d M a r c h 2 2 , 2 0 0 2 . D a v i d D . B r a y s h a w a n d N o r a D . B r a y s h a w , p r o s e s e . P e t e r C . R o c k , f o r r e s p o n d e n t . D I N A N , S p e c i a l T r i a l J u d g e : T h i s c a s e w a s h e a r d p u r s u a n t t o t h e p r o v i s i o n s o f s e c t i o n 7 4 6 3 o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t a t t h e t i m e t h e p e t i t i o n w a s f i l e d . T h e d e c i s i o n t o b e e n t e r e d i s n o t r e v i e w a b l e b y a n y o t h e r c o u r t , a n d t h i s o p i n i o n s h o u l d n o t b e c i t e d a s a u t h o r i t y . U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , s u b s e q u e n t s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n - 2 - 1 A d j u s t m e n t s t o s e l f e m p l o y m e n t i n c o m e t a x a n d t h e d e d u c t i o n t h e r e f o r a r e c o m p u t a t i o n a l a n d w i l l b e r e s o l v e d b y t h e C o u r t ' s h o l d i n g o n t h e i s s u e s i n t h i s c a s e . e f f e c t f o r t h e y e a r i n i s s u e , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a d e f i c i e n c y i n p e t i t i o n e r s ' F e d e r a l i n c o m e t a x o f $ 2 1 , 1 4 9 a n d a n a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y o f $ 4 , 2 2 9 . 8 0 f o r t h e t a x a b l e y e a r 1 9 9 6 . T h e i s s u e s f o r d e c i s i o n a r e : ( 1 ) W h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e e n t i t l e d t o v a r i o u s b u s i n e s s e x p e n s e d e d u c t i o n s d i s a l l o w e d b y r e s p o n d e n t , o r t o a n y i t e m i z e d d e d u c t i o n s i n l i e u t h e r e o f , a n d ( 2 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) f o r n e g l i g e n c e o r d i s r e g a r d o f r u l e s o r r e g u l a t i o n s . 1 S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d a n d a r e s o f o u n d . T h e s t i p u l a t i o n s o f f a c t a n d t h e a t t a c h e d e x h i b i t s a r e i n c o r p o r a t e d h e r e i n b y t h i s r e f e r e n c e . P e t i t i o n e r s r e s i d e d i n S a u s a l i t o , C a l i f o r n i a , o n t h e d a t e t h e p e t i t i o n w a s f i l e d i n t h i s c a s e . P e t i t i o n e r h u s b a n d ( M r . B r a y s h a w ) h a s a b a c k g r o u n d i n m a t h e m a t i c s a n d p h y s i c s a s w e l l a s c o r p o r a t e l a w . D u r i n g t h e y e a r i n i s s u e , h e w a s i n v o l v e d i n s e v e r a l b u s i n e s s a c t i v i t i e s . F i r s t , h e w a s e n g a g e d i n t h e d e v e l o p m e n t o f c o m p u t e r s o f t w a r e w h i c h w o u l d p r e d i c t w a t e r c u r r e n t s i n t h e S a n F r a n c i s c o B a y a r e a . I n c o n n e c t i o n w i t h t h i s a c t i v i t y , h e p e r i o d i c a l l y t o o k - 3 - m e a s u r e m e n t s o n t h e b a y t h r o u g h o u t t h e y e a r u s i n g a y a c h t p e t i t i o n e r s h a d o w n e d s i n c e a p p r o x i m a t e l y 1 9 8 4 . M r . B r a y s h a w b e g a n s e l l i n g t h i s s o f t w a r e i n e a r l y 1 9 9 7 . I n a d d i t i o n , M r . B r a y s h a w p r i o r t o 1 9 9 6 h a d f o r m e d a c o r p o r a t i o n n a m e d F i r s t D r a f t L e g a l S y s t e m , I n c . ( F D L S ) . T h i s c o r p o r a t i o n w a s e n g a g e d i n t h e s a l e o f a c o m p u t e r s o f t w a r e p r o g r a m w h i c h a u t o m a t e d t h e c r e a t i o n o f l e g a l d o c u m e n t s . A s e p a r a t e b a n k a c c o u n t w a s m a i n t a i n e d i n t h e c o r p o r a t i o n ' s n a m e . F o r t a x a b l e y e a r 1 9 9 6 , a F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n w a s f i l e d f o r F D L S . T h i s r e t u r n r e p o r t e d $ 5 7 , 5 5 3 i n i n c o m e , $ 8 2 5 i n c o s t o f g o o d s s o l d , a n d $ 5 5 , 5 0 0 i n s a l a r i e s , l e a v i n g $ 1 , 2 2 8 i n t a x a b l e i n c o m e . M r . B r a y s h a w w a s a n e m p l o y e e a n d / o r a n i n d e p e n d e n t c o n t r a c t o r o f F D L S . F i n a l l y , M r . B r a y s h a w w a s e n g a g e d i n " d a t a b a s e w o r k " w h i c h w a s u n r e l a t e d t o e i t h e r o f h i s o t h e r b u s i n e s s a c t i v i t i e s . P r i o r t o 1 9 9 6 , p e t i t i o n e r w i f e ( M s . B r a y s h a w ) c o n d u c t e d a m e d i c a l c o n s u l t a t i o n b u s i n e s s . B y 1 9 9 6 , h o w e v e r , s h e h a d c e a s e d o p e r a t i n g t h i s b u s i n e s s . P e t i t i o n e r s f i l e d t w o S c h e d u l e s C , P r o f i t o r L o s s f r o m B u s i n e s s , w i t h t h e i r j o i n t F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n f o r t a x a b l e y e a r 1 9 9 6 . T h e f i r s t w a s f i l e d f o r a n a l l e g e d b u s i n e s s a c t i v i t y o f M s . B r a y s h a w , t h e s e c o n d w a s f o r t h e b u s i n e s s a c t i v i t i e s o f M r . B r a y s h a w . I n t h e s t a t u t o r y n o t i c e o f d e f i c i e n c y , r e s p o n d e n t d i s a l l o w e d a l l o f t h e e x p e n s e s c l a i m e d o n e a c h S c h e d u l e C , - 4 - 2 I t i s u n c l e a r h o w t h e m o r t g a g e i n t e r e s t , o f f i c e e x p e n s e s , a n d l e g a l a n d p r o f e s s i o n a l s e r v i c e s r e l a t e t o t h e r e n t a l o f a J e e p G r a n d C h e r o k e e . i n c l u d i n g t h e r e t u r n s a n d a l l o w a n c e s a n d t h e e x p e n s e s f o r b u s i n e s s u s e o f t h e h o m e . R e s p o n d e n t d i d n o t a d j u s t t h e i n c o m e r e p o r t e d o n e i t h e r s c h e d u l e . M s . B r a y s h a w ' s S c h e d u l e C T h e f i r s t S c h e d u l e C l i s t e d M s . B r a y s h a w a s t h e p r o p r i e t o r o f a b u s i n e s s e n g a g e d i n m e d i c a l c o n s u l t a t i o n . T h i s s c h e d u l e l i s t e d t h e f o l l o w i n g a m o u n t s : G r o s s r e c e i p t s $ 1 1 , 4 0 0 E x p e n s e s C a r a n d t r u c k $ 2 , 0 1 8 D e p r e c i a t i o n a n d s e c t i o n 1 7 9 e x p e n s e 2 , 2 4 8 M o r t g a g e i n t e r e s t 5 , 1 0 0 L e g a l a n d p r o f e s s i o n a l s e r v i c e s 4 5 O f f i c e 4 1 8 R e p a i r s a n d m a i n t e n a n c e 8 0 S u p p l i e s 1 5 0 T a x e s a n d l i c e n s e s 8 1 0 T o t a l e x p e n s e s ( 1 0 , 8 6 9 ) N e t p r o f i t 5 3 1 P e t i t i o n e r s h a v e c o n c e d e d t h a t t h i s s c h e d u l e s h o u l d n o t h a v e b e e n f i l e d b e c a u s e M s . B r a y s h a w h a d c e a s e d c o n d u c t i n g t h e m e d i c a l c o n s u l t a t i o n b u s i n e s s b y 1 9 9 6 . A l l e g e d l y , t h e g r o s s r e c e i p t s l i s t e d o n t h e S c h e d u l e C a r e a m o u n t s w h i c h r e p r e s e n t e d l e a s e p a y m e n t s m a d e b y M r . B r a y s h a w t o M s . B r a y s h a w f o r u s e o f a v e h i c l e h e l d b y p e t i t i o n e r s a s c o m m u n i t y p r o p e r t y ( a J e e p G r a n d C h e r o k e e ) , a n d t h e e x p e n s e s a r e r e l a t e d t h e r e t o . 2 I n l i g h t o f p e t i t i o n e r s ' c o n c e s s i o n , w e s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d i s a l l o w a n c e o f a l l t h e d e d u c t i o n s c l a i m e d w i t h r e s p e c t t o t h i s - 5 - s c h e d u l e . H o w e v e r , b e c a u s e t h e c o r r e s p o n d i n g d e d u c t i o n o n M r . B r a y s h a w ' s S c h e d u l e C h a s a l s o b e e n d i s a l l o w e d , r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n m u s t b e a d j u s t e d t o r e f l e c t t h e f a c t t h a t M s . B r a y s h a w n e v e r r e c e i v e d t h e i n c o m e r e p o r t e d o n h e r S c h e d u l e C . M r . B r a y s h a w ' s S c h e d u l e C T h e s e c o n d S c h e d u l e C l i s t e d M r . B r a y s h a w a s t h e p r o p r i e t o r o f a b u s i n e s s e n g a g e d i n s o f t w a r e d e v e l o p m e n t . T h i s s c h e d u l e l i s t e d t h e f o l l o w i n g a m o u n t s : G r o s s r e c e i p t s $ 6 3 , 0 5 0 R e t u r n s a n d a l l o w a n c e s ( 4 , 9 2 8 ) E x p e n s e s A d v e r t i s i n g $ 1 , 6 3 9 C a r a n d t r u c k 1 , 1 7 0 M o r t g a g e i n t e r e s t 1 , 7 7 1 L e g a l a n d p r o f e s s i o n a l s e r v i c e s 2 2 5 O f f i c e 2 , 5 2 2 R e n t / l e a s e - v e h i c l e s , m a c h i n e r y , e q u i p m e n t 1 3 , 4 5 0 R e n t / l e a s e - o t h e r b u s i n e s s p r o p e r t y 1 9 5 R e p a i r s a n d m a i n t e n a n c e 2 , 0 5 5 S u p p l i e s 1 1 , 7 2 2 T a x e s a n d l i c e n s e s 4 7 8 T r a v e l 2 , 6 9 7 U t i l i t i e s 3 , 0 4 3 T o t a l e x p e n s e s ( 4 0 , 9 6 7 ) E x p e n s e s f o r b u s i n e s s u s e o f h o m e ( 1 6 , 1 9 6 ) N e t p r o f i t 9 5 9 A t t r i a l , p e t i t i o n e r s e f f e c t i v e l y a b a n d o n e d t h e a m o u n t s l i s t e d o n t h i s s c h e d u l e , i n s t e a d r e l y i n g o n s t i p u l a t i o n s a n d e v i d e n c e t o e s t a b l i s h t h e p r o p e r a m o u n t s o f t h e i r d e d u c t i o n s . T h i s o n e S c h e d u l e C i s p u r p o r t e d t o r e p r e s e n t t h e i n c o m e a n d e x p e n s e s o f a l l t h r e e b u s i n e s s a c t i v i t i e s o f M r . B r a y s h a w . M r . B r a y s h a w ' s b u s i n e s s a c t i v i t i e s a r e r a t h e r c o m p l e x . H e h a s o r g a n i z e d a c o r p o r a t i o n t o c o n d u c t o n e b u s i n e s s a c t i v i t y , a n d h e i s i n v o l v e d i n t h r e e o t h e r s e p a r a t e a n d d i s t i n c t b u s i n e s s e s , - 6 - o n e a s a n e m p l o y e e a n d / o r i n d e p e n d e n t c o n t r a c t o r f o r t h e a b o v e - m e n t i o n e d c o r p o r a t i o n , o n e a s a n i n d e p e n d e n t s o f t w a r e d e v e l o p e r , a n d o n e a s a " d a t a b a s e c o n s u l t a n t " . D e s p i t e t h i s , p e t i t i o n e r s h a v e b a s i c a l l y c o m e t o t h i s C o u r t w i t h a p i l e o f r e c e i p t s a n d s t i p u l a t e d a m o u n t s , a r g u i n g t h a t t h e v a r i o u s e x p e n s e s s h o u l d b e d e d u c t i b l e . T h e y m a d e l i t t l e e f f o r t t o p r e p a r e t h i s c a s e w i t h r e s p o n d e n t p r i o r t o t h e c a l e n d a r c a l l . T h e r e a r e n o c o n t e m p o r a n e o u s r e c o r d s , s u c h a s a c c o u n t i n g l e d g e r s , w h i c h d i f f e r e n t i a t e t h e e x p e n s e s a m o n g t h e v a r i o u s b u s i n e s s a c t i v i t i e s , a n d t h e c o r p o r a t e c h e c k i n g a c c o u n t w a s u s e d f o r p u r p o s e s o f t h e o t h e r b u s i n e s s a c t i v i t i e s a s w e l l a s f o r t h e c o r p o r a t i o n . N o n e t h e l e s s , d e s p i t e t h e d i s a r r a y o f t h e r e c o r d , b e c a u s e w e a r e c o n v i n c e d t h a t M r . B r a y s h a w w a s e n g a g e d i n t h e b u s i n e s s a c t i v i t i e s a n d t h a t h e i n c u r r e d e x p e n s e s i n c o n n e c t i o n t h e r e w i t h , w e a d d r e s s e a c h o f t h e b r o a d c a t e g o r i e s o f e x p e n s e s i n t u r n . " R e t u r n s a n d a l l o w a n c e s " a n d a d v e r t i s i n g e x p e n s e s I n c o n d u c t i n g t h e b u s i n e s s o f F D L S , M r . B r a y s h a w w a s a s s i s t e d b y a n o t h e r i n d i v i d u a l , S e t h G . R o w l a n d . T h e c o r p o r a t i o n ' s b a n k a c c o u n t w a s u s e d t o p a y M r . R o w l a n d $ 5 1 8 o n O c t o b e r 2 4 , 1 9 9 6 , a n d $ 4 , 4 1 0 . 0 2 o n F e b r u a r y 6 , 1 9 9 7 . P e t i t i o n e r s a r g u e t h a t t h e s e a m o u n t s a r e d e d u c t i b l e . O n p e t i t i o n e r s ' r e t u r n , t h e a m o u n t s w e r e l i s t e d a s " r e t u r n s a n d a l l o w a n c e s " b e c a u s e p e t i t i o n e r s d i d n o t k n o w h o w e l s e t o c l a s s i f y t h e m . A f t e r M r . B r a y s h a w ' s t e s t i m o n y , i t r e m a i n s u n c l e a r e x a c t l y w h a t p o r t i o n o f - 7 - 3 F u r t h e r m o r e , t h e b u l k o f t h e a m o u n t p a i d t o M r . R o w l a n d w a s p a i d i n 1 9 9 7 , a f t e r t h e y e a r i n i s s u e . P e t i t i o n e r s a r g u e t h a t t h e c o r p o r a t i o n w a s u s i n g t h e a c c r u a l m e t h o d o f a c c o u n t i n g a n d h a d b e c o m e o b l i g a t e d t o m a k e t h e p a y m e n t i n 1 9 9 6 . T h e r e l e v a n c e ( c o n t i n u e d . . . ) t h e s e a m o u n t s w a s f o r r e i m b u r s e m e n t f o r e x p e n s e s i n c u r r e d b y M r . R o w l a n d a n d w h a t p o r t i o n w a s f o r c o m p e n s a t i o n f o r s e r v i c e s r e n d e r e d . M r . B r a y s h a w , w i t h t h e a s s i s t a n c e o f M r . R o w l a n d , p r o d u c e d s e v e r a l a d v e r t i s e m e n t s f o r t h e c o r p o r a t i o n . T h e c o r p o r a t i o n ' s b a n k a c c o u n t w a s u s e d t o p a y $ 1 , 0 3 1 . 9 2 f o r t h e p r o d u c t i o n o f a b r o c h u r e a n d $ 6 2 5 f o r a m a g a z i n e a d v e r t i s e m e n t . P e t i t i o n e r s a r g u e t h a t t h e s e a m o u n t s a r e d e d u c t i b l e a s a d v e r t i s i n g e x p e n s e s . A c o r p o r a t i o n f o r m e d f o r l e g i t i m a t e b u s i n e s s p u r p o s e s i s a n e n t i t y s e p a r a t e f r o m i t s s h a r e h o l d e r s . M o l i n e P r o p e r t i e s , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 3 1 9 U . S . 4 3 6 ( 1 9 4 3 ) . F u r t h e r m o r e , t h e b u s i n e s s o f a c o r p o r a t i o n i s s e p a r a t e a n d d i s t i n c t f r o m t h e b u s i n e s s o f i t s s h a r e h o l d e r s . I d . ; D e p u t y v . d u P o n t , 3 0 8 U . S . 4 8 8 , 4 9 4 ( 1 9 4 0 ) ; C r o o k v . C o m m i s s i o n e r , 8 0 T . C . 2 7 , 3 3 ( 1 9 8 3 ) , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 7 4 7 F . 2 d 1 4 6 3 ( 5 t h C i r . 1 9 8 4 ) . C o n s e q u e n t l y , a s h a r e h o l d e r i s n o t e n t i t l e d t o a d e d u c t i o n f o r t h e p a y m e n t o f c o r p o r a t e e x p e n s e s . D e p u t y v . d u P o n t , s u p r a ; H e w e t t v . C o m m i s s i o n e r , 4 7 T . C . 4 8 3 ( 1 9 6 7 ) . W e f i n d t h a t b o t h t h e a d v e r t i s i n g e x p e n s e s a n d t h e a m o u n t s p a i d t o M r . R o w l a n d w e r e e x p e n s e s o f t h e c o r p o r a t i o n , n o t M r . B r a y s h a w ' s e x p e n s e s . 3 N o t o n l y w e r e t h e e x p e n s e s p a i d w i t h f u n d s - 8 - 3 ( . . . c o n t i n u e d ) o f t h i s a r g u m e n t i s u n c l e a r , b u t p e t i t i o n e r s ' a s s e r t i o n o f i t s u p p o r t s o u r f i n d i n g t h a t t h e s e w e r e c o r p o r a t e e x p e n s e s . 4 W e n o t e t h a t M r . B r a y s h a w w a s a c o r p o r a t e l a w y e r f o r s e v e r a l y e a r s a n d t h u s p r e s u m a b l y s h o u l d b e f a m i l i a r w i t h t h e c o n c e p t o f t h e s e p a r a t e l e g a l e n t i t y o f a c o r p o r a t i o n . f r o m t h e c o r p o r a t e b a n k a c c o u n t , t h e y w e r e c l e a r l y f o r t h e b u s i n e s s o f t h e c o r p o r a t i o n . P e t i t i o n e r s a r g u e t h a t M r . B r a y s h a w i s a n i n d e p e n d e n t c o n t r a c t o r o f t h e c o r p o r a t i o n , a n d t h a t t h e e x p e n s e s p a i d w e r e a l l t a k e n i n t o a c c o u n t i n t h e a m o u n t o f " s a l a r y " t h e c o r p o r a t i o n p a i d h i m a n d w h i c h h e r e p o r t e d o n t h e S c h e d u l e C . W i t h t h e r e c o r d b e f o r e u s , t h e r e i s n o m a n n e r i n w h i c h w e c o u l d t r a c e t h e v a r i o u s f u n d s f r o m t h e c o r p o r a t i o n a n d / o r t h r o u g h i t s b a n k a c c o u n t t o d e t e r m i n e i f M r . B r a y s h a w d i d i n f a c t r e p o r t a s i n c o m e t h e a m o u n t s h e u s e d t o p a y t h e c o r p o r a t i o n ' s e x p e n s e s . 4 I n a n y c a s e , r e s p o n d e n t h a s n o t c h a l l e n g e d t h e a m o u n t o f M r . B r a y s h a w ' s i n c o m e f r o m t h e c o r p o r a t i o n a n d , r e g a r d l e s s o f t h e s o u r c e o f t h e f u n d s , M r . B r a y s h a w i s n o t e n t i t l e d t o d e d u c t e x p e n s e s o f t h e c o r p o r a t i o n o n h i s i n d i v i d u a l i n c o m e t a x r e t u r n . S e e D e p u t y v . d u P o n t , s u p r a ; H e w e t t v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . A u t o m o b i l e - r e l a t e d e x p e n s e s P e t i t i o n e r s o w n e d a t l e a s t t h r e e a u t o m o b i l e s d u r i n g t h e y e a r i n i s s u e : A 1 9 6 9 M e r c e d e s , a 1 9 7 2 M e r c e d e s , a n d a 1 9 9 5 J e e p G r a n d C h e r o k e e . P e t i t i o n e r s a r g u e t h a t t h e J e e p - - w h i c h w a s a c q u i r e d i n O c t o b e r 1 9 9 4 - - w a s u s e d s o l e l y f o r b u s i n e s s p u r p o s e s , - 9 - a n d t h a t n u m e r o u s e x p e n s e s r e l a t e d t o t h e J e e p - - i n c l u d i n g r e g i s t r a t i o n , i n s u r a n c e , i n t e r e s t , g a s , r e p a i r s , m a i n t e n a n c e , a n d d e p r e c i a t i o n - - a r e d e d u c t i b l e . A t a x p a y e r g e n e r a l l y m u s t m a i n t a i n r e c o r d s s u f f i c i e n t t o e s t a b l i s h t h e a m o u n t s o f t h e i t e m s r e p o r t e d o n h i s F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n . S e c . 6 0 0 1 ; s e c . 1 . 6 0 0 1 - 1 ( a ) , ( e ) , I n c o m e T a x R e g s . H o w e v e r , i n t h e e v e n t t h a t a t a x p a y e r e s t a b l i s h e s t h a t a d e d u c t i b l e e x p e n s e h a s b e e n p a i d b u t i s u n a b l e t o s u b s t a n t i a t e t h e p r e c i s e a m o u n t , w e g e n e r a l l y m a y e s t i m a t e t h e a m o u n t o f t h e d e d u c t i b l e e x p e n s e b e a r i n g h e a v i l y a g a i n s t t h e t a x p a y e r w h o s e i n e x a c t i t u d e i n s u b s t a n t i a t i n g t h e a m o u n t o f t h e e x p e n s e i s o f h i s o w n m a k i n g . C o h a n v . C o m m i s s i o n e r , 3 9 F . 2 d 5 4 0 , 5 4 3 - 5 4 4 ( 2 d C i r . 1 9 3 0 ) . W e c a n n o t e s t i m a t e a d e d u c t i b l e e x p e n s e , h o w e v e r , u n l e s s t h e t a x p a y e r p r e s e n t s e v i d e n c e s u f f i c i e n t t o p r o v i d e s o m e b a s i s u p o n w h i c h a n e s t i m a t e m a y b e m a d e . V a n i c e k v . C o m m i s s i o n e r , 8 5 T . C . 7 3 1 , 7 4 3 ( 1 9 8 5 ) . S e c t i o n 2 7 4 ( d ) s u p e r s e d e s t h e C o h a n d o c t r i n e . S a n f o r d v . C o m m i s s i o n e r , 5 0 T . C . 8 2 3 , 8 2 7 ( 1 9 6 8 ) , a f f d . 4 1 2 F . 2 d 2 0 1 ( 2 d C i r . 1 9 6 9 ) . S e c t i o n 2 7 4 ( d ) p r o v i d e s t h a t , u n l e s s t h e t a x p a y e r c o m p l i e s w i t h c e r t a i n s t r i c t s u b s t a n t i a t i o n r u l e s , n o d e d u c t i o n i s a l l o w a b l e ( 1 ) f o r t r a v e l i n g e x p e n s e s , ( 2 ) f o r e n t e r t a i n m e n t e x p e n s e s , ( 3 ) f o r e x p e n s e s f o r g i f t s , o r ( 4 ) w i t h r e s p e c t t o l i s t e d p r o p e r t y . L i s t e d p r o p e r t y i n c l u d e s p a s s e n g e r a u t o m o b i l e s a n d o t h e r p r o p e r t y u s e d a s a m e a n s o f t r a n s p o r t a t i o n , a n d - 1 0 - c o m p u t e r s a n d p e r i p h e r a l e q u i p m e n t . S e c . 2 8 0 F ( d ) ( 4 ) . T o m e e t t h e s t r i c t s u b s t a n t i a t i o n r e q u i r e m e n t s , t h e t a x p a y e r m u s t s u b s t a n t i a t e t h e a m o u n t , t i m e , p l a c e , a n d b u s i n e s s p u r p o s e o f t h e e x p e n s e s . S e c . 2 7 4 ( d ) ; s e c . 1 . 2 7 4 - 5 T , T e m p o r a r y I n c o m e T a x R e g s . , 5 0 F e d . R e g . 4 6 0 0 6 ( N o v . 6 , 1 9 8 5 ) . I n o r d e r t o s u b s t a n t i a t e t h e a m o u n t o f e x p e n s e s f o r l i s t e d p r o p e r t y , a t a x p a y e r m u s t e s t a b l i s h t h e a m o u n t o f b u s i n e s s u s e a n d t h e a m o u n t o f t o t a l u s e f o r s u c h p r o p e r t y . S e c . 1 . 2 7 4 - 5 T ( b ) ( 6 ) ( i ) ( B ) , T e m p o r a r y I n c o m e T a x R e g s . , 5 0 F e d . R e g . 4 6 0 0 6 ( N o v . 6 , 1 9 8 5 ) . W i t h r e s p e c t t o t h e u s e o f a u t o m o b i l e s , i n o r d e r t o e s t a b l i s h t h e a m o u n t o f a n e x p e n s e t h e t a x p a y e r m u s t e s t a b l i s h t h e a m o u n t o f b u s i n e s s m i l e a g e a n d t h e a m o u n t o f t o t a l m i l e a g e f o r w h i c h t h e a u t o m o b i l e w a s u s e d . S e c . 1 . 2 7 4 - 5 T ( b ) ( 6 ) ( i ) ( B ) , T e m p o r a r y I n c o m e T a x R e g s . , 5 0 F e d . R e g . 4 6 0 1 6 ( N o v . 6 , 1 9 8 5 ) . T h e t a x p a y e r m a y s u b s t a n t i a t e t h e a m o u n t o f m i l e a g e b y a d e q u a t e r e c o r d s o r b y s u f f i c i e n t e v i d e n c e c o r r o b o r a t i n g h i s o w n s t a t e m e n t . S e c . 2 7 4 ( d ) . A r e c o r d o f t h e m i l e a g e m a d e a t o r n e a r t h e t i m e t h e a u t o m o b i l e w a s u s e d , s u p p o r t e d b y d o c u m e n t a r y e v i d e n c e , h a s a h i g h d e g r e e o f c r e d i b i l i t y n o t p r e s e n t w i t h a s u b s e q u e n t l y p r e p a r e d s t a t e m e n t . S e c . 1 . 2 7 4 - 5 T ( c ) ( 1 ) , ( 2 ) , a n d ( 3 ) , T e m p o r a r y I n c o m e T a x R e g s . , 5 0 F e d . R e g . 4 6 0 1 6 ( N o v . 6 , 1 9 8 5 ) . W e d o n o t a c c e p t M r . B r a y s h a w ' s t e s t i m o n y t h a t t h e J e e p w a s u s e d e x c l u s i v e l y f o r b u s i n e s s p u r p o s e s . W e f i n d i t h i g h l y - 1 1 - i m p r o b a b l e t h a t p e t i t i o n e r s , a s p e r t h e t e s t i m o n y , b o u g h t t h e J e e p s o l e l y f o r b u s i n e s s u s e a n d s u b s e q u e n t l y c o m p l e t e l y s e g r e g a t e d t h e i r p e r s o n a l a n d b u s i n e s s l i v e s s u c h t h a t t h e y n e v e r o v e r l a p p e d i n d r i v i n g i t . I n t h e a b s e n c e o f a n y c o n t e m p o r a n e o u s l y m a i n t a i n e d r e c o r d s t o s h o w p e t i t i o n e r s ' a c t u a l b u s i n e s s a n d p e r s o n a l u s e o f t h e J e e p , w e h o l d t h a t t h e y a r e n o t e n t i t l e d t o d e d u c t a n y o f t h e a u t o m o b i l e - r e l a t e d e x p e n s e s . S e e s e c . 2 7 4 ( d ) . B o a t - r e l a t e d e x p e n s e s D u r i n g t h e y e a r i n i s s u e , p e t i t i o n e r s o w n e d a 3 4 - f o o t y a c h t w h i c h t h e y h a d p u r c h a s e d i n a p p r o x i m a t e l y 1 9 8 4 , a s w e l l a s a 2 6 - f o o t s a i l b o a t . M r . B r a y s h a w u s e d t h e y a c h t t o t a k e m e a s u r e m e n t s o n t h e S a n F r a n c i s c o B a y f o r u s e i n t h e d e v e l o p m e n t o f t h e c o m p u t e r s o f t w a r e . P e t i t i o n e r s a r g u e t h a t n u m e r o u s e x p e n s e s i n c u r r e d i n c o n n e c t i o n w i t h t h i s y a c h t a r e d e d u c t i b l e . R e s p o n d e n t , i n h i s t r i a l m e m o r a n d u m , a r g u e s t h a t " t h e d e v e l o p m e n t o f t h e * * * b o a t i n g s o f t w a r e i s a s e p a r a t e e n t e r p r i s e f r o m p e t i t i o n e r ' s [ p r i m a r y ] o c c u p a t i o n a n d a s s u c h t h e r e l a t e d e x p e n s e s a r e c u r r e n t l y n o n - d e d u c t i b l e . " O r d i n a r y a n d n e c e s s a r y b u s i n e s s e x p e n s e s g e n e r a l l y a r e d e d u c t i b l e i n t h e t a x a b l e y e a r i n w h i c h t h e y a r e p a i d . S e c . 1 6 2 ( a ) . E x p e n s e s i n c u r r e d p r i o r t o t h e c o m m e n c e m e n t o f a b u s i n e s s a c t i v i t y , h o w e v e r , a r e s t a r t - u p e x p e n d i t u r e s w h i c h g e n e r a l l y m u s t b e a m o r t i z e d a n d a r e n o t c u r r e n t l y d e d u c t i b l e . - 1 2 - S e c . 1 9 5 ( a ) . A n e x c e p t i o n t o t h i s g e n e r a l r u l e i s m a d e i n t h e c a s e o f r e s e a r c h a n d e x p e r i m e n t a l e x p e n s e s , w h i c h m a y b e c u r r e n t l y d e d u c t i b l e u n d e r s e c t i o n 1 7 4 ( a ) e v e n b e f o r e t h e a d v e n t o f a n a c t i v e t r a d e o r b u s i n e s s . S e c . 1 9 5 ( c ) ; S n o w v . C o m m i s s i o n e r , 4 1 6 U . S . 5 0 0 ( 1 9 7 4 ) . W e f i n d t h a t t h e m a j o r i t y o f t h e e x p e n s e s i n c u r r e d i n c o n n e c t i o n w i t h t h e y a c h t a r e n o t d e d u c t i b l e e x p e n s e s , b u t r a t h e r a r e n o n d e d u c t i b l e p e r s o n a l e x p e n s e s . S e e s e c . 2 6 2 ( a ) . M r . B r a y s h a w ' s r e s e a r c h e s s e n t i a l l y e n t a i l e d u s i n g t h e b o a t t o d r i f t a r o u n d t h e b a y w h i l e t a k i n g m e a s u r e m e n t s u s i n g g l o b a l p o s i t i o n i n g e q u i p m e n t . I t i s d o u b t f u l t h a t t h e u s e o f a 3 4 - f o o t y a c h t w a s n e c e s s a r y i n m a k i n g t h e s e m e a s u r e m e n t s . M o r e i m p o r t a n t l y , h o w e v e r , w e d o n o t a c c e p t p e t i t i o n e r s ' a s s e r t i o n t h a t t h e y u s e d t h e y a c h t e x c l u s i v e l y f o r b u s i n e s s p u r p o s e s d u r i n g t h e e n t i r e y e a r , n e v e r d e r i v i n g a n y p e r s o n a l u s e t h e r e f r o m . I n t h e a b s e n c e o f a n y c o n t e m p o r a n e o u s s u b s t a n t i a t i o n o f b o t h t h e r e s e a r c h a n d p e r s o n a l u s e o f t h e b o a t , w e h o l d t h a t t h e i n t e r e s t p a i d i n c o n n e c t i o n w i t h t h e y a c h t ( p r e s u m a b l y f o r a p u r c h a s e m o n e y l o a n ) , t h e c o s t o f i n s u r i n g t h e y a c h t , t h e c o s t o f t h e y a c h t ' s u s u a l b e r t h , a n d t h e c o s t s o f r e p a i r i n g a n d m a i n t a i n i n g t h e y a c h t a r e n o t d e d u c t i b l e . S e e s e c . 2 7 4 ( d ) . L i k e w i s e , w i t h o u t a d d r e s s i n g p e t i t i o n e r s ' a t t e m p t t o e s t a b l i s h a b a s i s i n t h e y a c h t , p e t i t i o n e r s a r e n o t e n t i t l e d t o d e p r e c i a t i o n d e d u c t i o n s f o r t h e y a c h t . S e e i d . - 1 3 - M r . B r a y s h a w d i d i n c u r s o m e e x p e n s e s w h i c h w e f i n d t o b e d e d u c t i b l e . I n a d d i t i o n t o t h e y a c h t ' s n o r m a l b e r t h , M r . B r a y s h a w p a i d d u p l i c a t i v e e x p e n s e s i n o r d e r t o b e r t h t h e y a c h t a t l o c a t i o n s n e a r e r t o w h e r e h e w a s r e q u i r e d t o t a k e m e a s u r e m e n t s . W e h o l d t h a t p e t i t i o n e r s a r e e n t i t l e d t o d e d u c t u n d e r s e c t i o n 1 7 4 ( a ) t h e f o l l o w i n g r e s e a r c h a n d e x p e r i m e n t a l e x p e n s e s : B o a t s l i p r e n t a l ( c h e c k n o . 1 0 9 2 ) $ 4 4 0 B o a t s l i p k e y ( c h e c k n o . 1 0 6 5 ) 6 0 B o a t s l i p k e y ( c h e c k n o . 1 0 9 6 ) 2 0 B o a t s l i p r e n t a l ( c h e c k n o . 3 0 3 1 ) 3 4 0 8 6 0 F i n a l l y , w e c o m e t o m i s c e l l a n e o u s i t e m s w h i c h p e t i t i o n e r s c l a s s i f i e d a s b e i n g b o a t - r e l a t e d . F i r s t , w e h o l d t h a t a $ 9 9 . 5 8 w r i s t w a t c h p u r c h a s e d b y M r . B r a y s h a w i s n o t a d e d u c t i b l e e x p e n s e : W e f i n d t h a t t h i s w a s p r i m a r i l y a p e r s o n a l e x p e n s e , d e s p i t e t h e w a t c h ' s o c c a s i o n a l u s e i n t a k i n g m e a s u r e m e n t s o f c u r r e n t s . W e l i k e w i s e h o l d t h a t t h e " v a r i o u s b o a t s u p p l i e s " , " b o a t i n g l i t e r a t u r e " , a n d s e a l a n t f o r t h e b o a t a r e a l s o p e r s o n a l e x p e n s e s , b e c a u s e t h e r e i s l i t t l e o r n o c o n n e c t i o n b e t w e e n t h e e x p e n s e s a n d M r . B r a y s h a w ' s r e s e a r c h . F u r t h e r m o r e , m a n y o f t h e s e e x p e n s e s c o u l d h a v e b e e n i n c u r r e d i n c o n n e c t i o n w i t h p e t i t i o n e r s ' s a i l b o a t , r a t h e r t h a n t h e y a c h t . C o m p u t e r - r e l a t e d e x p e n s e s P e t i t i o n e r s , b o t h i n t h e i r i n d i v i d u a l c a p a c i t i e s a n d o n b e h a l f o f F D L S , p u r c h a s e d a v a r i e t y o f c o m p u t e r a n d c o m p u t e r - r e l a t e d e q u i p m e n t d u r i n g 1 9 9 6 , i n c l u d i n g a z i p d r i v e , a m o n i t o r , a d e s k t o p c o m p u t e r , a f a c s i m i l e m a c h i n e , m o d e m s , a n d s o f t w a r e . - 1 4 - P e t i t i o n e r s a r g u e t h a t t h e e x p e n s e s i n c u r r e d i n m a k i n g t h e s e p u r c h a s e s a r e d e d u c t i b l e u n d e r s e c t i o n 1 7 9 . A t a x p a y e r m a y e l e c t t o e x p e n s e , r a t h e r t h a n c a p i t a l i z e , c e r t a i n p r o p e r t y u s e d i n a t r a d e o r b u s i n e s s . S e c . 1 7 9 ( a ) , ( c ) . T h e e l e c t i o n m u s t b e m a d e o n t h e t a x p a y e r ' s f i r s t i n c o m e t a x r e t u r n f o r t h e t a x a b l e y e a r t o w h i c h t h e e l e c t i o n a p p l i e s . S e c . 1 7 9 ( c ) ( 1 ) ( B ) ; s e c . 1 . 1 7 9 - 5 ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . P e t i t i o n e r s d i d n o t e l e c t t o e x p e n s e t h e c o m p u t e r e q u i p m e n t o n t h e i r 1 9 9 6 r e t u r n . T h e r e f o r e , t h e y a r e n o t e n t i t l e d t o a d e d u c t i o n f o r t h e e q u i p m e n t u n d e r s e c t i o n 1 7 9 . F u r t h e r m o r e , w e f i n d t h a t p e t i t i o n e r s a r e n o t e n t i t l e d t o a n y o t h e r d e d u c t i o n f o r t h e e q u i p m e n t b e c a u s e p e t i t i o n e r s h a v e n o t s u b s t a n t i a t e d t h e b u s i n e s s v e r s u s p e r s o n a l u s a g e o f t h e c o m p u t e r e q u i p m e n t , a s r e q u i r e d u n d e r s e c t i o n 2 7 4 ( d ) , d i s c u s s e d s u p r a . F o r t h e s a m e r e a s o n , p e t i t i o n e r s a r e n o t e n t i t l e d t o d e d u c t i o n s f o r t h e r e n t a l o f a s c a n c o n v e r t e r a n d o t h e r c o m p u t e r e q u i p m e n t , o r f o r t h e i r s u b s c r i p t i o n t o C o m p u s e r v e o n l i n e s e r v i c e . S e e s e c . 2 7 4 ( d ) . T r a v e l e x p e n s e s a n d p r o f e s s i o n a l l i c e n s e s M r . B r a y s h a w t e s t i f i e d t h a t h e i n c u r r e d n u m e r o u s d e d u c t i b l e e x p e n s e s i n b u s i n e s s - r e l a t e d t r a v e l . H e p r o v i d e d r e c e i p t s a s s u b s t a n t i a t i o n . T h e r e c e i p t s , s t a n d i n g a l o n e , d o n o t p r o v i d e t h e l e v e l o f s u b s t a n t i a t i o n w h i c h i s r e q u i r e d u n d e r s e c t i o n 2 7 4 ( d ) . H o w e v e r , M r . B r a y s h a w w a s a b l e t o e x p l a i n c e r t a i n o f t h e r e c e i p t s a t t r i a l i n g r e a t e n o u g h d e t a i l t o p r o v i d e a d e q u a t e - 1 5 - s u b s t a n t i a t i o n . T h e s e e x p e n s e s w e r e i n c u r r e d i n c o n n e c t i o n w i t h t h e b u s i n e s s o f F D L S . B e c a u s e r e s p o n d e n t a p p a r e n t l y h a s n o t c h a l l e n g e d M r . B r a y s h a w ' s c l a i m t h a t t h e y w e r e i n c u r r e d i n c o n n e c t i o n w i t h h i s r o l e a s a n i n d e p e n d e n t c o n t r a c t o r - - r a t h e r t h a n a n e m p l o y e e - - o f F D L S , w e h o l d t h a t p e t i t i o n e r s m a y d e d u c t t h e f o l l o w i n g s u b s t a n t i a t e d t r a v e l - r e l a t e d b u s i n e s s e x p e n s e s o n M r . B r a y s h a w ' s S c h e d u l e C : U n i t e d A i r l i n e s f l i g h t - - M a r c h 1 3 $ 1 0 1 . 0 0 C a b f a r e - - M a r c h 1 3 2 1 . 0 0 A i r p o r t r e s t a u r a n t - - M a r c h 1 3 6 . 9 8 * S o u t h w e s t A i r l i n e s f l i g h t - - M a r c h 2 0 1 6 1 . 0 0 N a t i o n a l c a r r e n t a l - - M a r c h 2 0 4 1 . 1 2 G a s f o r r e n t a l c a r - - M a r c h 2 0 5 . 5 5 M e a l - M a r c h 2 0 5 . 6 6 * N a t i o n a l c a r r e n t a l - - M a r c h 2 6 3 9 . 5 9 U n i t e d A i r l i n e s f l i g h t - - M a y 2 0 2 2 1 . 0 0 M e a l - - M a y 2 0 7 . 2 0 * U n i t e d A i r l i n e s f l i g h t - - J u n e 1 0 1 2 6 . 0 0 N a t i o n a l c a r r e n t a l - - J u n e 1 0 2 9 . 2 2 U n i t e d A i r l i n e s f l i g h t - - S e p t e m b e r 2 7 1 3 1 . 0 0 M a g i c c a r r e n t a l - - D e c e m b e r 4 5 3 . 0 3 N a t i o n a l c a r r e n t a l - - D e c e m b e r 1 6 4 0 . 9 1 G a s f o r r e n t a l c a r - - D e c e m b e r 1 6 3 . 0 9 9 9 3 . 8 5 * P e t i t i o n e r s a r e e n t i t l e d t o d e d u c t t h e s e a m o u n t s , a f t e r a p p l i c a t i o n o f t h e 5 0 p e r c e n t l i m i t a t i o n o f s e c t i o n 2 7 4 ( n ) . S e e s e c . 1 6 2 ( a ) . P e t i t i o n e r s a r e a l s o e n t i t l e d t o d e d u c t a s a S c h e d u l e C b u s i n e s s e x p e n s e t h e $ 9 0 p e t i t i o n e r s p a i d f o r M r . B r a y s h a w ' s A m e r i c a n P h y s i c a l S o c i e t y d u e s . S e e i d . H o w e v e r , M r . B r a y s h a w ' s C a l i f o r n i a S t a t e B a r d u e s a r e n o t d e d u c t i b l e . A s d i s c u s s e d s u p r a , b e c a u s e w e c a n n o t t r a c e t h e s o u r c e o r t r e a t m e n t o f t h e s e f u n d s , w e f i n d t h a t t h i s w a s n o t a n e x p e n s e p a i d b y p e t i t i o n e r s w h i c h i s d e d u c t i b l e b y t h e m . S e e D e p u t y v . d u P o n t , 3 0 8 U . S . 4 8 8 , 4 9 4 ( 1 9 4 0 ) ; H e w e t t v . C o m m i s s i o n e r , 4 7 T . C . 4 8 3 ( 1 9 6 7 ) . - 1 6 - M i s c e l l a n e o u s e x p e n s e s P e t i t i o n e r s a r g u e d a t t r i a l t h a t n u m e r o u s m i s c e l l a n e o u s e x p e n s e s a r e d e d u c t i b l e . T h e s e e x p e n s e s i n c l u d e r e n t a l s o f p o s t o f f i c e b o x e s , p o s t a g e , s h i p p i n g e x p e n s e , c o p y i n g e x p e n s e , a N e w Y o r k T i m e s n e w s p a p e r s u b s c r i p t i o n , b u s i n e s s c a r d s , o f f i c e s u p p l i e s , h a r d w a r e , t e l e p h o n e l i n e s , a n d t e l e p h o n e c a l l s . S o m e o f t h e s e i t e m s , i n p a r t i c u l a r t h e n e w s p a p e r s u b s c r i p t i o n a n d c e r t a i n o f t h e t e l e p h o n e l i n e s , a r e p e r s o n a l e x p e n s e s a n d a r e n o n d e d u c t i b l e u n d e r s e c t i o n 2 6 2 ( a ) . W i t h r e s p e c t t o t h e r e m a i n i n g i t e m s , e i t h e r n o b u s i n e s s p u r p o s e i s e v i d e n t , t h e e x p e n s e s w e r e p a i d w i t h c o r p o r a t e f u n d s , o r t h e y w e r e h y b r i d c o r p o r a t e / n o n - c o r p o r a t e / p e r s o n a l e x p e n s e s w h i c h w e c o u l d n o t d i s e n t a n g l e . W e t h e r e f o r e h o l d t h a t p e t i t i o n e r s a r e n o t e n t i t l e d t o a d e d u c t i o n f o r a n y o f t h e s e e x p e n s e s . H o m e o f f i c e e x p e n s e s P e t i t i o n e r s a r g u e t h a t v a r i o u s e x p e n s e s r e l a t e d t o t h e i r r e s i d e n c e a r e d e d u c t i b l e d u e t o b u s i n e s s u s e o f a p o r t i o n t h e r e o f . T h e s e e x p e n s e s i n c l u d e d e p r e c i a t i o n , g a s , e l e c t r i c i t y , w a t e r , s e w e r , r e f u s e , r e p a i r s , p r o p e r t y t a x , c o n d o m i n i u m f e e s , a n d m o r t g a g e i n t e r e s t . D e d u c t i o n s f o r e x p e n s e s a t t r i b u t a b l e t o a t a x p a y e r ' s b u s i n e s s u s e o f h i s h o m e a r e d i s a l l o w e d u n l e s s t h e y f i t w i t h i n t h e e x c e p t i o n s e n u m e r a t e d i n s e c t i o n 2 8 0 A . S e c . 2 8 0 A ( a ) . T h e e x c e p t i o n a p p l i c a b l e t o t h e c a s e a t h a n d i s t h e f o l l o w i n g : A - 1 7 - d e d u c t i o n m a y b e a l l o w e d t o t h e e x t e n t t h a t t h e i t e m i s a l l o c a b l e t o a p o r t i o n o f t h e h o m e w h i c h i s e x c l u s i v e l y u s e d o n a r e g u l a r b a s i s a s t h e p r i n c i p a l p l a c e o f b u s i n e s s f o r t h e t a x p a y e r ' s t r a d e o r b u s i n e s s . S e c . 2 8 0 A ( c ) ( 1 ) ( A ) . P e t i t i o n e r s a r g u e t h a t 4 3 p e r c e n t o f t h e i r r e s i d e n c e w a s u s e d e x c l u s i v e l y f o r b u s i n e s s p u r p o s e s ; w e f i n d t h a t 1 2 . 7 p e r c e n t o f t h e r e s i d e n c e w a s s o u s e d . W e r e j e c t p e t i t i o n e r s ' a r g u m e n t t h a t p o r t i o n s o f t h e m i d d l e a n d b o t t o m f l o o r s a n d t h e g a r a g e w e r e u s e d e x c l u s i v e l y f o r b u s i n e s s : C e r t a i n a r e a s p u r p o r t e d l y w e r e s e t u p f o r u s e b y M s . B r a y s h a w , w h o w a s n o t e n g a g e d i n h e r m e d i c a l b u s i n e s s i n t h e y e a r i n i s s u e . O t h e r a r e a s c o n t a i n e d i n h e r e n t l y p e r s o n a l i t e m s , s u c h a s a f i r e p l a c e a n d s o f a s , o r w e r e f o r s t o r a g e w h i c h w a s n o t n e c e s s a r i l y r e l a t e d t o M r . B r a y s h a w ' s b u s i n e s s e s . F i n a l l y , w e h a v e f o u n d t h a t t h e J e e p w a s n o t u s e d e x c l u s i v e l y f o r b u s i n e s s p u r p o s e s ; c o n s e q u e n t l y , t h e g a r a g e i n w h i c h i t w a s s t o r e d l i k e w i s e w a s n o t s o u s e d . O n t h e o t h e r h a n d , w e a c c e p t M r . B r a y s h a w ' s t e s t i m o n y - c o r r o b o r a t e d b y p h o t o g r a p h s - - t h a t p o r t i o n s o f t h e t o p f l o o r w e r e u s e d e x c l u s i v e l y a s h i s p r i n c i p a l p l a c e o f b u s i n e s s w i t h r e s p e c t t o h i s s e v e r a l b u s i n e s s e s . W e t h e r e f o r e f i n d t h a t 2 2 8 . 7 5 s q u a r e f e e t , o f t h e t o t a l 1 , 8 0 4 . 3 2 s q u a r e f e e t , w e r e u s e d e x c l u s i v e l y a n d r e g u l a r l y a s M r . B r a y s h a w ' s p r i n c i p a l p l a c e o f b u s i n e s s . P e t i t i o n e r s a r e e n t i t l e d t o d e d u c t i o n s f o r t h e a p p l i c a b l e p e r c e n t a g e o f t h e f o l l o w i n g s u b s t a n t i a t e d e x p e n s e s w h i c h w e r e p a i d b y p e t i t i o n e r s : - 1 8 - G a s a n d e l e c t r i c i t y $ 6 5 3 . 6 3 W a t e r a n d s e w e r 2 1 3 . 3 3 R e f u s e 1 9 3 . 2 0 C o n d o m i n i u m f e e 3 , 0 1 6 . 2 6 P r o p e r t y t a x e s 2 , 3 4 5 . 4 2 M o r t g a g e i n t e r e s t 1 9 , 8 6 5 . 3 2 2 6 , 2 8 7 . 1 6 W e d o n o t a c c e p t p e t i t i o n e r s ' a s s e r t i o n s c o n c e r n i n g d e p r e c i a t i o n o f t h e r e s i d e n c e . A s f o r t h e r e p a i r e x p e n s e s ( f o r p l u m b i n g a n d a b r o k e n w i n d o w ) , w e h o l d b a s e d o n t h e r e c o r d b e f o r e u s t h a t t h e y a r e n o t s u f f i c i e n t l y r e l a t e d t o t h e b u s i n e s s u s e o f t h e p r o p e r t y f o r a n y p o r t i o n t o b e d e d u c t i b l e . I t e m i z e d D e d u c t i o n s F i n a l l y , p e t i t i o n e r s a r g u e t h a t t h e y a r e e n t i t l e d t o v a r i o u s i t e m i z e d d e d u c t i o n s i n l i e u o f t h e d i s a l l o w e d b u s i n e s s e x p e n s e d e d u c t i o n s . W e a g r e e w i t h r e s p e c t t o c e r t a i n o f t h e s e e x p e n s e s : P e t i t i o n e r s a r e e n t i t l e d t o d e d u c t t h e p o r t i o n s o f t h e m o r t g a g e i n t e r e s t a n d p r o p e r t y t a x e s w h i c h t h e y p a i d a n d w h i c h a r e n o t a l l o c a b l e t o M r . B r a y s h a w ' s b u s i n e s s , a s d i s c u s s e d s u p r a . S e e s e c s . 1 6 3 ( a ) a n d ( h ) , 1 6 4 ( a ) . N e g l i g e n c e P e n a l t y R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r a p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) w i t h r e s p e c t t o t h e u n d e r p a y m e n t r e s u l t i n g f r o m t h e t o t a l a m o u n t o f t h e d e f i c i e n c y . S e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) i m p o s e s a 2 0 - p e r c e n t p e n a l t y o n t h e p o r t i o n o f a n u n d e r p a y m e n t a t t r i b u t a b l e t o a n y o n e o f v a r i o u s f a c t o r s , o n e o f w h i c h i s n e g l i g e n c e o r d i s r e g a r d o f r u l e s o r r e g u l a t i o n s . S e c . 6 6 6 2 ( b ) ( 1 ) . " N e g l i g e n c e " i n c l u d e s a n y f a i l u r e t o m a k e a - 1 9 - r e a s o n a b l e a t t e m p t t o c o m p l y w i t h t h e p r o v i s i o n s o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e , i n c l u d i n g a n y f a i l u r e t o k e e p a d e q u a t e b o o k s a n d r e c o r d s o r t o s u b s t a n t i a t e i t e m s p r o p e r l y . S e c . 6 6 6 2 ( c ) ; s e c . 1 . 6 6 6 2 - 3 ( b ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . S e c t i o n 6 6 6 4 ( c ) ( 1 ) p r o v i d e s t h a t t h e p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) s h a l l n o t a p p l y t o a n y p o r t i o n o f a n u n d e r p a y m e n t i f i t i s s h o w n t h a t t h e r e w a s r e a s o n a b l e c a u s e f o r t h e t a x p a y e r ' s p o s i t i o n a n d t h a t t h e t a x p a y e r a c t e d i n g o o d f a i t h w i t h r e s p e c t t o t h a t p o r t i o n . T h e d e t e r m i n a t i o n o f w h e t h e r a t a x p a y e r a c t e d w i t h r e a s o n a b l e c a u s e a n d i n g o o d f a i t h i s m a d e o n a c a s e - b y - c a s e b a s i s , t a k i n g i n t o a c c o u n t a l l t h e p e r t i n e n t f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s . S e c . 1 . 6 6 6 4 - 4 ( b ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . T h e m o s t i m p o r t a n t f a c t o r i s t h e e x t e n t o f t h e t a x p a y e r ' s e f f o r t t o a s s e s s h i s p r o p e r t a x l i a b i l i t y f o r t h e y e a r . I d . P e t i t i o n e r s f a i l e d t o k e e p a d e q u a t e b o o k s a n d r e c o r d s r e f l e c t i n g t h e i n c o m e a n d e x p e n s e s o f M r . B r a y s h a w ' s b u s i n e s s e s a n d f a i l e d t o p r o p e r l y s u b s t a n t i a t e t h e m a j o r i t y o f t h e n u m e r o u s a n d v a r i e d i t e m s r e p o r t e d o n t h e i r r e t u r n . S e e s e c . 6 6 6 2 ( c ) ; s e c . 1 . 6 6 6 2 - 3 ( b ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . F u r t h e r m o r e , p e t i t i o n e r s ' e f f o r t t o a s s e s s t h e i r p r o p e r t a x l i a b i l i t y f a l l s s h o r t o f w h a t w o u l d b e c o n s i s t e n t w i t h r e a s o n a b l e c a u s e a n d g o o d f a i t h . S e e s e c . 1 . 6 6 6 4 - 4 ( b ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . W e h o l d t h a t t h e r e c o r d s u p p o r t s r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n o f n e g l i g e n c e i n t h i s c a s e . - 2 0 - R e v i e w e d a n d a d o p t e d a s t h e r e p o r t o f t h e S m a l l T a x C a s e D i v i s i o n . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 .