TAX COURT OPINION

Case: Estate of Algerine Allen Smith, Deceased; James Allen Smith, Executor
Docket Number: 3976-95
Judge: Ruwe
Opinion Type: reported
Filed: 10/18/2000
Pages: 12

1 1 5 T . C . N o . 2 7 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T E S T A T E O F A L G E R I N E A L L E N S M I T H , D E C E A S E D , J A M E S A L L E N S M I T H , E X E C U T O R , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o s . 1 9 2 0 0 - 9 4 , 3 9 7 6 - 9 5 . F i l e d O c t o b e r 1 8 , 2 0 0 0 . I n a p r i o r o p i n i o n , w e d e t e r m i n e d t h a t t h e r e w a s a d e f i c i e n c y i n e s t a t e t a x . P f i l e d a t i m e l y n o t i c e o f a p p e a l b u t d i d n o t f i l e a b o n d t o s t a y a s s e s s m e n t o r c o l l e c t i o n d u r i n g t h e p e n d e n c y o f t h e a p p e a l . R a s s e s s e d t h e d e f i c i e n c y i n e s t a t e t a x , a n d P p a i d a p o r t i o n o f t h e a m o u n t a s s e s s e d . T h e C o u r t o f A p p e a l s r e v e r s e d , v a c a t e d , a n d r e m a n d e d f o r f u r t h e r p r o c e e d i n g s . T h e C o u r t o f A p p e a l s o p i n i o n d i d n o t p r e c l u d e t h e p o s s i b i l i t y t h a t f u r t h e r p r o c e e d i n g s i n t h i s C o u r t m i g h t r e s u l t i n a n e s t a t e t a x d e f i c i e n c y i n t h e s a m e a m o u n t t h a t w a s p r e v i o u s l y d e c i d e d . P f i l e d a M o t i o n T o R e s t r a i n C o l l e c t i o n , A b a t e A s s e s s m e n t , A n d O r d e r A R e f u n d O f A m o u n t C o l l e c t e d . P ' s m o t i o n i s b a s e d o n s e c . 7 4 8 6 , I . R . C . H e l d : S e c . 7 4 8 6 , I . R . C . , p r o v i d e s t h a t " i f t h e a m o u n t o f t h e d e f i c i e n c y d e t e r m i n e d b y t h e T a x C o u r t i s d i s a l l o w e d i n w h o l e o r i n p a r t b y t h e c o u r t o f r e v i e w , t h e a m o u n t s o d i s a l l o w e d s h a l l b e c r e d i t e d o r r e f u n d e d - 2 - 1 U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t a s o f t h e d a t e o f d e c e d e n t ' s d e a t h , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . t o t h e t a x p a y e r " . W h e r e a C o u r t o f A p p e a l s r e v e r s e s a n d r e m a n d s f o r f u r t h e r p r o c e e d i n g s w i t h o u t i n d i c a t i n g t h a t a n a s c e r t a i n a b l e " a m o u n t " o f t h e p r e v i o u s l y d e t e r m i n e d d e f i c i e n c y c a n n o t b e p r o p e r l y a s s e s s e d o n r e m a n d , n o p a r t o f t h e a m o u n t o f t h e p r e v i o u s l y d e t e r m i n e d d e f i c i e n c y h a s b e e n d i s a l l o w e d f o r p u r p o s e s o f s e c . 7 4 8 6 , I . R . C . P ' s m o t i o n i s d e n i e d . H a r o l d A . C h a m b e r l a i n , f o r p e t i t i o n e r . C a r o l B i n g h a m M c C l u r e , f o r r e s p o n d e n t . O P I N I O N R U W E , J u d g e : T h i s c a s e i s b e f o r e t h e C o u r t o n t h e e s t a t e ' s m o t i o n t o r e s t r a i n c o l l e c t i o n , a b a t e a s s e s s m e n t , a n d r e f u n d a m o u n t s c o l l e c t e d b y r e s p o n d e n t . S e c t i o n 7 4 8 6 p r o v i d e s t h a t " i f t h e a m o u n t o f t h e d e f i c i e n c y d e t e r m i n e d b y t h e T a x C o u r t i s d i s a l l o w e d i n w h o l e o r i n p a r t b y t h e c o u r t o f r e v i e w , t h e a m o u n t s o d i s a l l o w e d s h a l l b e c r e d i t e d o r r e f u n d e d t o t h e t a x p a y e r " . T h e s o l e i s s u e f o r d e c i s i o n i s w h e t h e r t h e a m o u n t o f t h e d e f i c i e n c y p r e v i o u s l y d e t e r m i n e d b y t h i s C o u r t w a s d i s a l l o w e d i n w h o l e o r i n p a r t b y t h e c o u r t o f r e v i e w , w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 7 4 8 6 , 1 w h e n t h e C o u r t o f A p p e a l s r e v e r s e d , v a c a t e d , a n d r e m a n d e d . - 3 - 2 O u r o r i g i n a l o p i n i o n c o n s o l i d a t e d t w o c a s e s o f t h e e s t a t e , o n e d e a l i n g w i t h a n i n c o m e t a x d e f i c i e n c y d e t e r m i n a t i o n ( d o c k e t N o . 3 9 7 6 - 9 5 ) a n d t h e o t h e r d e a l i n g w i t h a n e s t a t e t a x d e f i c i e n c y d e t e r m i n a t i o n ( d o c k e t N o . 1 9 2 0 0 - 9 4 ) . T h e a s s e r t e d i n c o m e t a x d e f i c i e n c y w a s a n a l t e r n a t e p o s i t i o n t a k e n b y r e s p o n d e n t i n t h e e v e n t w e r e j e c t e d h i s p o s i t i o n i n t h e e s t a t e t a x d e f i c i e n c y d e t e r m i n a t i o n . 3 W e f o u n d t h a t t h e v a l i d i t y a n d t h e e n f o r c e a b i l i t y o f t h e c l a i m a g a i n s t d e c e d e n t w e r e u n c e r t a i n a s o f t h e d a t e o f d e a t h . S e e E s t a t e o f S m i t h v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 8 T . C . 4 1 2 , 4 2 5 ( 1 9 9 7 ) . B a c k g r o u n d O n J u n e 4 , 1 9 9 7 , w e i s s u e d o u r o p i n i o n i n t h e e s t a t e ' s c o n s o l i d a t e d c a s e s . 2 S e e E s t a t e o f S m i t h v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 8 T . C . 4 1 2 ( 1 9 9 7 ) . O u r p r i o r o p i n i o n d e a l t w i t h r e s p o n d e n t ' s d i s a l l o w a n c e o f p a r t o f a d e d u c t i o n f o r a c l a i m a g a i n s t t h e e s t a t e u n d e r s e c t i o n 2 0 5 3 ( a ) ( 3 ) . S e e i d . a t 4 1 3 . W e s u s t a i n e d r e s p o n d e n t ' s e s t a t e t a x d e f i c i e n c y d e t e r m i n a t i o n b e c a u s e w e f o u n d t h a t t h e p r o p e r v a l u a t i o n o f t h e c l a i m a g a i n s t t h e e s t a t e b y E x x o n C o r p o r a t i o n ( E x x o n ) r e q u i r e d c o n s i d e r a t i o n o f t h e s e t t l e m e n t o f t h e E x x o n c l a i m t h a t o c c u r r e d a f t e r d e c e d e n t ' s d e a t h . 3 S e e i d . a t 4 2 5 . O u r h o l d i n g w i t h r e s p e c t t o t h e e s t a t e t a x d e f i c i e n c y d i s p o s e d o f t h e n e e d t o a d d r e s s r e s p o n d e n t ' s i n c o m e t a x d e f i c i e n c y d e t e r m i n a t i o n . S e e i d . a t 4 2 5 n . 1 3 . P u r s u a n t t o o u r o p i n i o n , t h e p a r t i e s f i l e d s e p a r a t e c o m p u t a t i o n s u n d e r R u l e 1 5 5 . O n J a n u a r y 1 2 , 1 9 9 8 , w e i s s u e d a s u p p l e m e n t a l o p i n i o n r e s o l v i n g a d i s a g r e e m e n t b e t w e e n t h e p a r t i e s w i t h r e s p e c t t o t h e i r c o m p u t a t i o n s . S e e E s t a t e o f S m i t h v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 0 T . C . 1 2 ( 1 9 9 8 ) . O n M a r c h 3 1 , 1 9 9 8 , t h e e s t a t e p a i d $ 6 4 6 , 3 2 5 . 7 6 , - 4 - 4 R e s p o n d e n t ' s A p p e a l s O f f i c e e s t i m a t e d t h i s a m o u n t . A s p a r t o f t h e e s t i m a t e , r e s p o n d e n t a l l o w e d a d e d u c t i o n f r o m t h e e s t a t e f o r e s t i m a t e d i n t e r e s t w h i c h w o u l d b e d u e o n t h e d e f i c i e n c y d e t e r m i n e d , a s o f a h y p o t h e t i c a l d a t e o f p a y m e n t o f M a r . 3 1 , 1 9 9 8 . 5 S e c . 7 4 8 5 ( a ) p r o v i d e s t h a t t h e a p p e a l o f a d e c i s i o n o f t h i s C o u r t d o e s n o t o p e r a t e a s a s t a y o f a s s e s s m e n t o r c o l l e c t i o n o f a n y p o r t i o n o f a d e f i c i e n c y u n l e s s a b o n d i s f i l e d b y t h e t a x p a y e r . 6 R e s p o n d e n t h a s r e p r e s e n t e d t h a t c o l l e c t i o n o f t h e u n p a i d a s s e s s m e n t r e m a i n s a d m i n i s t r a t i v e l y s t a y e d a n d t h a t n o c o l l e c t i o n a c t i v i t y i s c u r r e n t l y t a k i n g p l a c e . w h i c h w a s a n e s t i m a t e o f t h e e s t a t e t a x d e f i c i e n c y a n d i n t e r e s t . 4 O n A p r i l 1 0 , 1 9 9 8 , t h e e s t a t e f i l e d a t i m e l y n o t i c e o f a p p e a l . T h e e s t a t e d i d n o t f i l e a b o n d p u r s u a n t t o s e c t i o n 7 4 8 5 5 i n o r d e r t o s t a y t h e a s s e s s m e n t o r c o l l e c t i o n o f t h e d e f i c i e n c y d u r i n g t h e p e n d e n c y o f t h e a p p e a l . O n M a y 1 2 , 1 9 9 8 , r e s p o n d e n t a s s e s s e d a n e s t a t e t a x d e f i c i e n c y i n t h e a m o u n t o f $ 5 6 4 , 4 2 9 . 8 7 p l u s i n t e r e s t i n t h e a m o u n t o f $ 4 1 0 , 8 4 8 . 7 6 . R e s p o n d e n t g a v e t h e e s t a t e c r e d i t f o r t h e M a r c h 3 1 , 1 9 9 8 , p a y m e n t o f $ 6 4 6 , 3 2 5 . 7 6 a n d a l s o g a v e t h e e s t a t e c r e d i t f o r a n o v e r p a y m e n t o f i n c o m e t a x d e t e r m i n e d i n d o c k e t N o . 3 9 7 6 - 9 5 i n t h e a m o u n t o f $ 6 3 , 0 5 2 , r e s u l t i n g i n a b a l a n c e d u e o f $ 2 6 5 , 9 0 0 . 8 7 . C o l l e c t i o n o f t h e b a l a n c e d u e w a s a d m i n i s t r a t i v e l y s t a y e d d u r i n g t h e p e n d e n c y o f t h e e s t a t e ' s a p p e a l . 6 O n D e c e m b e r 1 5 , 1 9 9 9 , t h e C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e F i f t h C i r c u i t r e v e r s e d , v a c a t e d , a n d r e m a n d e d f o r f u r t h e r p r o c e e d i n g s w i t h r e s p e c t t o t h e e s t a t e t a x d e f i c i e n c y . S e e E s t a t e o f S m i t h - 5 - v . C o m m i s s i o n e r , 1 9 8 F . 3 d 5 1 5 ( 1 9 9 9 ) . T h e C o u r t o f A p p e a l s h e l d t h a t w e h a d i m p r o p e r l y c o n s i d e r e d t h e p o s t - d e a t h s e t t l e m e n t o f E x x o n ' s c l a i m a g a i n s t t h e e s t a t e . S e e i d . a t 5 2 6 . T h e C o u r t o f A p p e a l s p r o v i d e d i n s t r u c t i o n s r e g a r d i n g w h a t e v i d e n c e s h o u l d b e c o n s i d e r e d f o r p u r p o s e s o f a s c e r t a i n i n g t h e d a t e - o f - d e a t h v a l u e o f t h e c l a i m a g a i n s t t h e e s t a t e b u t m a d e n o f i n d i n g a s t o t h e c o r r e c t a m o u n t o f t h e c l a i m f o r p u r p o s e s o f d e d u c t i o n u n d e r s e c t i o n 2 0 5 3 ( a ) ( 3 ) a n d d i d n o t p r e c l u d e t h e p o s s i b i l i t y t h a t t h e c o r r e c t a m o u n t o f t h e d e f i c i e n c y m i g h t b e t h e s a m e a s t h a t d e t e r m i n e d i n o u r o r i g i n a l d e c i s i o n . S e e i d . D i s c u s s i o n T h e i s s u e f o r d e c i s i o n i s w h e t h e r t h e " a m o u n t o f t h e d e f i c i e n c y " p r e v i o u s l y d e t e r m i n e d b y t h i s C o u r t w a s " d i s a l l o w e d i n w h o l e o r i n p a r t b y t h e c o u r t o f r e v i e w " w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 7 4 8 6 . P e t i t i o n e r a r g u e s t h a t t h e a m o u n t o f t h e d e f i c i e n c y i n o u r p r i o r d e c i s i o n w a s d i s a l l o w e d w h e n t h a t d e c i s i o n w a s r e v e r s e d , v a c a t e d , a n d r e m a n d e d . W e d i s a g r e e . S e c t i o n 7 4 8 6 p r o v i d e s : S E C . 7 4 8 6 . I n c a s e s w h e r e a s s e s s m e n t o r c o l l e c t i o n h a s n o t b e e n s t a y e d b y t h e f i l i n g o f a b o n d , t h e n i f t h e a m o u n t o f t h e d e f i c i e n c y d e t e r m i n e d b y t h e T a x C o u r t i s d i s a l l o w e d i n w h o l e o r i n p a r t b y t h e c o u r t o f r e v i e w , t h e a m o u n t s o d i s a l l o w e d s h a l l b e c r e d i t e d o r r e f u n d e d t o t h e t a x p a y e r , w i t h o u t t h e m a k i n g o f c l a i m t h e r e f o r , o r , i f c o l l e c t i o n h a s n o t b e e n m a d e , s h a l l b e a b a t e d . - 6 - 7 T h e l e g i s l a t i v e h i s t o r y o f s e c . 7 4 8 6 ( o r i g i n a l l y e n a c t e d a s s e c . 1 0 0 1 ( d ) b y t h e I n t e r n a l R e v e n u e A c t o f 1 9 2 6 , c h . 2 7 , 4 4 S t a t . 1 1 0 , a m e n d e d b y t h e I n t e r n a l R e v e n u e A c t o f 1 9 2 8 , c h . 8 5 2 , 4 5 S t a t . 8 7 3 , d e s i g n a t e d a s s e c . 1 1 4 6 i n t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e o f 1 9 3 9 , a n d b e c o m i n g s e c . 7 4 8 6 u n d e r t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e o f 1 9 5 4 ) l a c k s a n y i n d i c a t i o n o f c o n g r e s s i o n a l i n t e n t o n t h e i s s u e i n v o l v e d . S e e H . R e p t . 1 , 6 9 t h C o n g . , 1 s t S e s s . ( 1 9 2 5 ) , 1 9 3 9 - 1 C . B . ( P a r t 2 ) 3 1 5 , 3 2 7 - 3 2 9 ; S . R e p t . 5 2 , 6 9 t h C o n g . , 1 s t S e s s . ( 1 9 2 6 ) , 1 9 3 9 - 1 C . B . ( P a r t 2 ) 3 3 2 , 3 5 7 - 3 6 0 ; C o n f . R e p t . 3 5 6 , 6 9 t h C o n g . , 1 s t S e s s . ( 1 9 2 6 ) , 1 9 3 9 - 1 C . B . ( P a r t 2 ) 3 6 1 , 3 7 8 - 3 7 9 ; H . R e p t . 1 3 3 7 , 8 3 d C o n g . , 2 d S e s s . A 4 3 4 ( 1 9 5 4 ) ; S . R e p t . 1 6 2 2 , 8 3 d C o n g . , 2 d S e s s . 6 1 4 ( 1 9 5 4 ) . I n t h e a b s e n c e o f a n y e v i d e n c e o f l e g i s l a t i v e p u r p o s e w a r r a n t i n g a d i f f e r e n t a p p r o a c h , 7 " w e m u s t a s s u m e t h a t C o n g r e s s m e a n t w h a t i t s a i d a n d t h a t t h e s t a t u t o r y l a n g u a g e s h o u l d b e t a k e n a t f a c e v a l u e . " C a l - M a i n e F o o d s , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 9 3 T . C . 1 8 1 , 2 0 9 ( 1 9 8 9 ) . T h e l a n g u a g e o f s e c t i o n 7 4 8 6 p r o v i d e s f o r a b a t e m e n t a n d r e f u n d o f t h e " a m o u n t o f t h e d e f i c i e n c y d e t e r m i n e d " b y t h i s C o u r t t h a t h a s b e e n " d i s a l l o w e d i n w h o l e o r i n p a r t b y t h e c o u r t o f r e v i e w " , r e g a r d l e s s o f w h e t h e r t h e t a x p a y e r f i l e s a c l a i m f o r r e l i e f . T h e s t a t u t e s i m p l y a c t s a s a p r o c e d u r a l d e v i c e e n s u r i n g t h a t t h e C o m m i s s i o n e r f o l l o w s a d e c i s i o n o f t h e c o u r t o f r e v i e w i n s i t u a t i o n s w h e r e i t c a n b e a s c e r t a i n e d t h a t a l l o r a p a r t o f t h e a m o u n t o f t h e d e f i c i e n c y d e t e r m i n e d b y t h i s C o u r t w a s d i s a l l o w e d . W h e r e t h e c o u r t o f r e v i e w r e v e r s e s a n d r e m a n d s b u t d o e s n o t i n d i c a t e t h a t a n y a s c e r t a i n a b l e " a m o u n t " o f t h e p r e v i o u s l y d e t e r m i n e d d e f i c i e n c y h a s b e e n p r e c l u d e d , i t c a n n o t b e s a i d t h a t t h e c o u r t o f r e v i e w h a s " d i s a l l o w e d i n w h o l e o r i n p a r t " t h e " a m o u n t o f t h e d e f i c i e n c y d e t e r m i n e d b y t h e T a x C o u r t . " - 7 - I n t h e i n s t a n t c a s e , t h e C o u r t o f A p p e a l s r e v e r s e d a n d r e m a n d e d w i t h i n s t r u c t i o n s r e g a r d i n g t h e p r o p e r e v i d e n c e t o c o n s i d e r f o r v a l u i n g E x x o n ' s c l a i m a g a i n s t t h e e s t a t e . T h e C o u r t o f A p p e a l s m a d e n o f i n d i n g r e g a r d i n g t h e c o r r e c t v a l u e o f t h e E x x o n c l a i m , n o r d i d i t p r e c l u d e a n u l t i m a t e f i n d i n g o f v a l u e t h a t w o u l d r e s u l t i n t h e s a m e d e f i c i e n c y a m o u n t c o n t a i n e d i n o u r p r i o r d e c i s i o n . T h e C o u r t o f A p p e a l s s i m p l y h e l d t h a t p o s t - d e a t h e v e n t s , s u c h a s t h e s e t t l e m e n t o f t h e E x x o n c l a i m , s h o u l d n o t b e c o n s i d e r e d i n m a k i n g t h e v a l u a t i o n d e t e r m i n a t i o n . T h e C o u r t o f A p p e a l s r e m a n d e d w i t h i n s t r u c t i o n s t o m a k e t h e v a l u a t i o n b a s e d o n f a c t s t h a t e x i s t e d o n t h e d a t e o f d e c e d e n t ' s d e a t h . T h e a m o u n t o f t h e p r i o r d e f i c i e n c y d e t e r m i n a t i o n w a s n o t d i s a l l o w e d i n w h o l e o r i n p a r t . A l t h o u g h t h i s C o u r t h a s n o t p r e v i o u s l y a d d r e s s e d t h e i s s u e , o t h e r c o u r t s h a v e h e l d t h a t s e c t i o n 7 4 8 6 d o e s n o t a p p l y i n t h e p r e s e n t s i t u a t i o n . I n T y n e v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 6 6 - 2 1 4 , t h e T a x C o u r t a l l o w e d t h e t a x p a y e r t o d e d u c t a p o r t i o n o f h i s t r a v e l e x p e n s e s . T h e t a x p a y e r a p p e a l e d b u t d i d n o t p o s t a b o n d , a n d t h e C o m m i s s i o n e r a s s e s s e d t h e d e f i c i e n c y . T h e C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e S e v e n t h C i r c u i t r e v e r s e d a n d r e m a n d e d w i t h i n s t r u c t i o n s t o u s e a d i f f e r e n t m e t h o d o f a l l o c a t i o n f o r p u r p o s e s o f d e t e r m i n i n g t h e a l l o w a b l e d e d u c t i o n . S e e T y n e v . C o m m i s s i o n e r , 3 8 5 F . 2 d 4 0 , 4 2 ( 7 t h C i r . 1 9 6 7 ) . A f t e r t h e T a x C o u r t e n t e r e d n e w d e c i s i o n s , t h e t a x p a y e r a g a i n a p p e a l e d , a n d t h e - 8 - C o u r t o f A p p e a l s a g a i n r e v e r s e d a n d r e m a n d e d f o r a d d i t i o n a l h e a r i n g s . S e e T y n e v . C o m m i s s i o n e r , 4 0 9 F . 2 d 4 8 5 ( 7 t h C i r . 1 9 6 9 ) . T h e t a x p a y e r t h e n f i l e d a m o t i o n w i t h t h e C o u r t o f A p p e a l s f o r r e l i e f u n d e r s e c t i o n 7 4 8 6 , s e e k i n g a r e f u n d a n d a n a b a t e m e n t . T h e C o u r t o f A p p e a l s d e n i e d t h e m o t i o n , s t a t i n g : A l t h o u g h i t i s a r g u a b l e l o g i c t h a t t h e r e v e r s a l o f t h e d e c i s i o n s w h i c h w e r e t h e f o u n d a t i o n s o f t h e a s s e s s m e n t s c o m p e l l e d a b a t e m e n t , w e c o n s i d e r i t a b e t t e r c o n s t r u c t i o n o f 2 6 U . S . C . § 7 4 8 6 t h a t r e v e r s a l w i t h r e m a n d f o r f u r t h e r p r o c e e d i n g s , a s d i s t i n g u i s h e d f r o m r e v e r s a l a n d f i n a l d i s a l l o w a n c e o f d e f i c i e n c i e s , d i d n o t r e q u i r e a b a t e m e n t u n t i l a c t i o n o f t h e t a x c o u r t u p o n r e m a n d . * * * [ T y n e v . C o m m i s s i o n e r , 6 9 - 2 U S T C p a r . 9 5 0 8 ( 7 t h C i r . 1 9 6 9 ) . ] T h e C o u r t o f A p p e a l s t h u s h e l d t h a t a n y a b a t e m e n t a n d r e f u n d w o u l d d e p e n d o n f u r t h e r d e c i s i o n b y t h e T a x C o u r t . S e e i d . T h e C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e S i x t h C i r c u i t r e a c h e d t h e s a m e c o n c l u s i o n i n U n i t e d S t a t e s v . B o l t , 3 7 5 F . 2 d 7 2 5 ( 6 t h C i r . 1 9 6 7 ) . T h e T a x C o u r t h a d o r i g i n a l l y f o u n d t h e t a x p a y e r l i a b l e f o r i n c o m e t a x d e f i c i e n c i e s a n d f r a u d p e n a l t i e s . S e e G r u b b v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 6 1 - 1 5 3 . T h e t a x p a y e r a p p e a l e d b u t d i d n o t p o s t a b o n d , a n d t h e C o m m i s s i o n e r a s s e s s e d t h e d e f i c i e n c y a n d p e n a l t i e s . T h e C o u r t o f A p p e a l s u p h e l d t h e T a x C o u r t ' s f i n d i n g o f f r a u d b u t r e v e r s e d a n d r e m a n d e d w i t h i n s t r u c t i o n s o u t l i n i n g t h e a p p r o p r i a t e m e t h o d f o r d e t e r m i n i n g t h e d e f i c i e n c y a m o u n t . S e e G r u b b v . C o m m i s s i o n e r , 3 1 5 F . 2 d 7 5 3 , 7 5 8 - 7 5 9 ( 6 t h C i r . 1 9 6 3 ) . B a s e d o n s t i p u l a t i o n s b y t h e p a r t i e s , t h e T a x C o u r t t h e n e n t e r e d a n e w d e c i s i o n a s t o t h e c o r r e c t a m o u n t o f t h e d e f i c i e n c i e s a n d - 9 - 8 T h e t a x p a y e r i n U n i t e d S t a t e s v . B o l t , 3 7 5 F . 2 d 7 2 5 ( 6 t h C i r . 1 9 6 7 ) , a p p e a r s t o h a v e b e e n a r g u i n g t h a t t h e r e v e r s a l a n d r e m a n d o f t h e T a x C o u r t ' s f i r s t d e c i s i o n i n v a l i d a t e d t h e o r i g i n a l a s s e s s m e n t m a d e b y t h e C o m m i s s i o n e r a n d t h a t t h i s , i n t u r n , a f f e c t e d t h e a m o u n t o f i n t e r e s t d u e o n t h e d e f i c i e n c y a n d f r a u d p e n a l t i e s a s f i n a l l y d e t e r m i n e d o n r e m a n d . t h e f r a u d p e n a l t i e s . S e e U n i t e d S t a t e s v . B o l t , s u p r a a t 7 2 6 . I n a s u b s e q u e n t a c t i o n t o r e s o l v e a d i s p u t e o v e r t h e p r o p e r c o m p u t a t i o n o f i n t e r e s t o n t h e d e f i c i e n c y a n d f r a u d p e n a l t i e s , t h e C o u r t o f A p p e a l s r e j e c t e d t h e t a x p a y e r ' s a r g u m e n t t h a t t h e o r i g i n a l a s s e s s m e n t m a d e b y t h e C o m m i s s i o n e r h a d b e e n i n v a l i d a t e d a s a r e s u l t o f t h e r e v e r s a l a n d r e m a n d . 8 S e e i d . T h e C o u r t o f A p p e a l s h e l d t h a t t h e r e v e r s a l a n d r e m a n d d i d n o t " v i t i a t e t h e a s s e s s m e n t " f o r p u r p o s e s o f s e c t i o n 7 4 8 6 . I d . I n D e n i s o n v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 1 - 7 3 8 , t h e T a x C o u r t s u s t a i n e d t h e C o m m i s s i o n e r ' s d e f i c i e n c y d e t e r m i n a t i o n b e c a u s e t h e t a x p a y e r f a i l e d t o s h o w t h a t t h e d e t e r m i n a t i o n w a s e r r o n e o u s . T h e t a x p a y e r a p p e a l e d b u t d i d n o t p o s t a b o n d , a n d t h e C o m m i s s i o n e r a s s e s s e d t h e d e f i c i e n c y . T h e C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e E i g h t h C i r c u i t r e v e r s e d a n d r e m a n d e d f o r f u r t h e r p r o c e e d i n g s w i t h i n s t r u c t i o n s t o r e q u i r e t h e C o m m i s s i o n e r t o p r o d u c e e v i d e n c e e s t a b l i s h i n g t h e r e a s o n a b l e n e s s o f i t s d e t e r m i n a t i o n . S e e D e n i s o n v . B a r l o w , 6 8 9 F . 2 d 7 7 1 , 7 7 3 ( 8 t h C i r . 1 9 8 2 ) . T h e t a x p a y e r t h e n f i l e d a n a c t i o n i n D i s t r i c t C o u r t s e e k i n g d e c l a r a t o r y a n d i n j u n c t i v e r e l i e f a g a i n s t t h e C o m m i s s i o n e r ' s e f f o r t s t o c o l l e c t t h e a s s e s s m e n t . T h e D i s t r i c t - 1 0 - C o u r t , c i t i n g s e c t i o n s 7 4 8 5 a n d 7 4 8 6 , s t a t e d t h a t t h e a s s e s s m e n t a n d c o l l e c t i o n e f f o r t s o f t h e C o m m i s s i o n e r m a y b e s t a y e d o n l y b y t h e p o s t i n g o f a b o n d u n l e s s d i s a l l o w a n c e i s m a d e b y t h e c o u r t o f r e v i e w . S e e D e n i s o n v . B a r l o w , 5 6 3 F . S u p p . 2 6 3 , 2 6 4 ( E . D . A r k . 1 9 8 3 ) . T h e D i s t r i c t C o u r t h e l d t h a t " n o d i s a l l o w a n c e " w a s m a d e w h e n t h e C o u r t o f A p p e a l s r e v e r s e d a n d r e m a n d e d f o r f u r t h e r p r o c e e d i n g s . I d . I n a n a n a l o g o u s s i t u a t i o n , w e c o n s i d e r e d w h e t h e r a r e v e r s a l a n d r e m a n d f o r f u r t h e r p r o c e e d i n g s r e q u i r e d t h e C o m m i s s i o n e r t o r e l e a s e a s u r e t y b o n d f i l e d b y t h e t a x p a y e r . S e e J a c o b s o n v . C o m m i s s i o n e r , 9 7 T . C . 4 2 5 ( 1 9 9 1 ) . I n J a c o b s o n , a b o n d w a s f i l e d p u r s u a n t t o s e c t i o n 7 4 8 5 i n o r d e r t o s t a y t h e a s s e s s m e n t a n d c o l l e c t i o n o f d e f i c i e n c i e s d u r i n g t h e p e n d e n c y o f t h e a p p e a l . T h e C o u r t o f A p p e a l s r e v e r s e d a n d r e m a n d e d f o r f u r t h e r c o n s i d e r a t i o n , a n d t h e t a x p a y e r f i l e d a m o t i o n f o r r e l e a s e o f t h e b o n d . S e e i d . a t 4 2 6 . T h e s u r e t y b o n d s p e c i f i e d i n s e c t i o n 7 4 8 5 a c t s a s s e c u r i t y u n t i l " p a y m e n t o f t h e d e f i c i e n c y a s f i n a l l y d e t e r m i n e d " . S e c . 7 4 8 5 ( a ) ( 1 ) . W e h e l d t h a t t h e s u r e t y b o n d c o u l d n o t b e r e l e a s e d b e f o r e t h e p r o c e e d i n g s o n r e m a n d w e r e c o n c l u d e d b e c a u s e t h e d e f i c i e n c y h a d n o t b e e n " f i n a l l y d e t e r m i n e d " . J a c o b s o n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 4 2 7 . T h i s i n t e r p r e t a t i o n o f s e c t i o n 7 4 8 5 i s c o n s i s t e n t w i t h d e n y i n g r e l i e f u n d e r s e c t i o n 7 4 8 6 w h e n t h e c o u r t o f r e v i e w r e v e r s e s a n d r e m a n d s - 1 1 - b u t d o e s n o t d i s a l l o w a n y a s c e r t a i n a b l e a m o u n t o f t h e T a x C o u r t ' s d e f i c i e n c y d e t e r m i n a t i o n . W e n o t e t h e r e c e n t c a s e o f W e c h s l e r v . U n i t e d S t a t e s , 2 0 0 0 W L 7 1 3 4 0 7 ( S . D . N . Y . 2 0 0 0 ) , w h i c h g r a n t e d t h e t a x p a y e r s r e l i e f u n d e r s e c t i o n 7 4 8 6 w h e r e a d e c i s i o n o f t h i s C o u r t w a s r e v e r s e d a n d r e m a n d e d . I n t h a t c a s e , t h e T a x C o u r t h a d i n i t i a l l y d e n i e d t h e t a x p a y e r s ' m o t i o n f o r s u m m a r y j u d g m e n t b e c a u s e t h e C o u r t f o u n d t h a t v a l i d w a i v e r s w e r e e x e c u t e d w h i c h e x t e n d e d t h e a p p l i c a b l e 3 - y e a r p e r i o d o f l i m i t a t i o n s . S e e T r a n s p a c D r i l l i n g V e n t u r e 1 9 8 2 - 1 6 v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 4 - 2 6 . I n d o i n g s o , t h e T a x C o u r t d i d n o t a d d r e s s t h e C o m m i s s i o n e r ' s a l t e r n a t i v e a r g u m e n t t h a t t h e 6 - y e a r p e r i o d o f l i m i t a t i o n s m i g h t a p p l y . S e e i d . T h e C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e S e c o n d C i r c u i t r e v e r s e d t h e T a x C o u r t ' s h o l d i n g t h a t t h e w a i v e r s w e r e v a l i d l y e x e c u t e d a n d r e m a n d e d f o r a d e t e r m i n a t i o n o f w h e t h e r t h e 6 - y e a r p e r i o d o f l i m i t a t i o n s a p p l i e d . S e e T r a n s p a c D r i l l i n g V e n t u r e 1 9 8 2 - 1 2 v . C o m m i s s i o n e r , 1 4 7 F . 3 d 2 2 1 , 2 2 9 ( 2 d C i r . 1 9 9 8 ) . T h e t a x p a y e r s ' s u b s e q u e n t m o t i o n f o r r e l i e f u n d e r s e c t i o n 7 4 8 6 w a s g r a n t e d i n W e c h s l e r v . U n i t e d S t a t e s , 2 0 0 0 W L 7 1 3 4 0 7 ( S . D . N . Y . 2 0 0 0 ) , a n d t h e C o m m i s s i o n e r ' s m o t i o n t o v a c a t e t h a t j u d g m e n t w a s d e n i e d i n W e c h s l e r v . U n i t e d S t a t e s , 2 0 0 0 W L 1 2 5 3 2 6 7 ( S . D . N . Y . 2 0 0 0 ) . T h e D i s t r i c t C o u r t e x p l a i n e d t h a t t h e C o m m i s s i o n e r ' s d e f i c i e n c y d e t e r m i n a t i o n w a s u n e n f o r c e a b l e u n l e s s t h e C o m m i s s i o n e r c o u l d s h o w t h a t t h e 6 - y e a r p e r i o d o f l i m i t a t i o n s a p p l i e d b u t e m p h a s i z e d - 1 2 - t h a t t h e C o u r t o f A p p e a l s o p i n i o n " i n n o w a y c o n c l u d e s t h i s l i t i g a t i o n " . W e c h s l e r v . U n i t e d S t a t e s , 2 0 0 0 W L 7 1 3 4 0 7 ( S . D . N . Y . 2 0 0 0 ) . W h i l e W e c h s l e r m a y b e d i s t i n g u i s h a b l e o n i t s f a c t s , i t i s a l s o c l e a r t h a t t h e C o u r t o f A p p e a l s ' r e v e r s a l i n t h a t c a s e l e f t o p e n t h e p o s s i b i l i t y t h a t t h e T a x C o u r t m i g h t d e t e r m i n e t h a t t h e 6 - y e a r p e r i o d o f l i m i t a t i o n s r e m a i n e d o p e n a f t e r c o n s i d e r i n g t h e m a t t e r o n r e m a n d . T o t h e e x t e n t W e c h s l e r i s i n c o n s i s t e n t w i t h o u r h o l d i n g i n t h e i n s t a n t c a s e , w e r e s p e c t f u l l y d i s a g r e e w i t h W e c h s l e r . B a s e d o n t h e f a c t s b e f o r e u s , w e h o l d t h a t t h e " a m o u n t " o f o u r p r e v i o u s d e f i c i e n c y d e t e r m i n a t i o n w a s n o t " d i s a l l o w e d i n w h o l e o r i n p a r t " w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 7 4 8 6 w h e n t h e C o u r t o f A p p e a l s r e v e r s e d a n d r e m a n d e d f o r f u r t h e r p r o c e e d i n g s . A n a p p r o p r i a t e o r d e r w i l l b e i s s u e d d e n y i n g p e t i t i o n e r ' s m o t i o n .