TAX COURT OPINION

Case: John S. Gibson, f.k.a. John S. MacTavish
Docket Number: 7628-98
Judge: Panuthos
Opinion Type: memo
Filed: 03/23/2001
Pages: 12

T . C . M e m o . 2 0 0 1 - 7 4 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T J O H N S . G I B S O N , f . k . a . J O H N S . M A C T A V I S H , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 7 6 2 8 - 9 8 . F i l e d M a r c h 2 3 , 2 0 0 1 . P e t e r L . M i l i n k o v i c h , f o r p e t i t i o n e r . J o h n C . S c h m i t t d i e l , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M O P I N I O N P A N U T H O S , C h i e f S p e c i a l T r i a l J u d g e : T h i s c a s e i s b e f o r e t h e C o u r t o n p e t i t i o n e r ' s M o t i o n f o r L i t i g a t i o n a n d A d m i n i s t r a t i v e C o s t s f i l e d p u r s u a n t t o s e c t i o n 7 4 3 0 a n d R u l e 2 3 1 . A l l r e f e r e n c e s t o s e c t i o n 7 4 3 0 a r e t o t h a t s e c t i o n a s i n e f f e c t a t t h e t i m e t h e p e t i t i o n w a s f i l e d . U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , a l l o t h e r s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n - 2 - 1 R e s p o n d e n t c o n c e d e s t h a t p e t i t i o n e r ( 1 ) s u b s t a n t i a l l y p r e v a i l e d w i t h r e s p e c t t o t h e a m o u n t i n c o n t r o v e r s y , ( 2 ) m e t t h e n e t w o r t h r e q u i r e m e n t a s p r o v i d e d b y s e c . 7 4 3 0 , a n d ( 3 ) e x h a u s t e d h i s a d m i n i s t r a t i v e r e m e d i e s . e f f e c t f o r t h e y e a r s i n i s s u e , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . W e m u s t d e c i d e w h e t h e r p e t i t i o n e r i s e n t i t l e d t o a d m i n i s t r a t i v e a n d l i t i g a t i o n c o s t s . A f t e r c o n c e s s i o n s , 1 t h e i s s u e f o r d e c i s i o n i s w h e t h e r r e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n i n t h e u n d e r l y i n g p r o c e e d i n g w a s s u b s t a n t i a l l y j u s t i f i e d . W e h o l d t h a t r e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n w a s s u b s t a n t i a l l y j u s t i f i e d , a n d , t h e r e f o r e , p e t i t i o n e r i s n o t e n t i t l e d t o a n a w a r d o f a d m i n i s t r a t i v e a n d l i t i g a t i o n c o s t s . P e t i t i o n e r s e e k s f e e s a n d c o s t s t o t a l i n g $ 5 , 6 5 5 . 4 0 . T h e p a r t i e s s u b m i t t e d m e m o r a n d a a n d a f f i d a v i t s s u p p o r t i n g t h e i r p o s i t i o n s . W e d e c i d e t h e m o t i o n o n t h e b a s i s o f t h o s e m e m o r a n d a , a f f i d a v i t s , a n d t h e r e c o r d i n t h i s c a s e . N e i t h e r p a r t y r e q u e s t e d a h e a r i n g , a n d w e c o n c l u d e t h a t a h e a r i n g i s n o t n e c e s s a r y t o d e c i d e t h i s m o t i o n . S e e R u l e 2 3 2 ( a ) ( 2 ) . P e t i t i o n e r r e s i d e d i n R a m s e y , M i n n e s o t a , a t t h e t i m e h e f i l e d h i s p e t i t i o n . B a c k g r o u n d R e s p o n d e n t b e g a n a n e x a m i n a t i o n o f p e t i t i o n e r ' s F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s f o r t a x y e a r s 1 9 9 1 t h r o u g h 1 9 9 3 s o m e t i m e i n 1 9 9 5 . P e t i t i o n e r d i d n o t f i l e a F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n f o r - 3 - 2 P e t i t i o n e r d i d n o t a t t a c h t o h i s m o t i o n f o r c o s t s a c o p y o f t h e c o r r e s p o n d e n c e , b u t t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y m a k e s r e f e r e n c e t o u n s p e c i f i e d a l l e g a t i o n s o f e r r o r b y p e t i t i o n e r . t a x y e a r 1 9 9 4 , a n d t h i s t a x y e a r w a s a l s o i n c l u d e d a s p a r t o f t h e e x a m i n a t i o n . D u r i n g t h e e x a m i n a t i o n , r e s p o n d e n t o b t a i n e d p e t i t i o n e r ' s a c c o u n t s r e c e i v a b l e b o o k ( r e d b o o k ) . R e s p o n d e n t c o m p u t e d g r o s s r e c e i p t s a n d p r o p o s e d a d j u s t m e n t s t o i n c o m e r e l y i n g o n t h e r e d b o o k . P e t i t i o n e r s e n t r e s p o n d e n t a l e t t e r o n a t l e a s t o n e o c c a s i o n t o d i s p u t e t h e m e t h o d b y w h i c h r e s p o n d e n t i n t e r p r e t e d t h e r e d b o o k i n p r o p o s i n g a d j u s t m e n t s t o g r o s s r e c e i p t s . 2 E a c h t i m e p e t i t i o n e r o r h i s r e p r e s e n t a t i v e i d e n t i f i e d e r r o r s , r e s p o n d e n t c o n s i d e r e d t h e i n f o r m a t i o n a n d m o d i f i e d t h e a d j u s t m e n t s t o i n c o m e . R e s p o n d e n t i s s u e d a n o t i c e o f d e f i c i e n c y t o p e t i t i o n e r o n J a n u a r y 3 0 , 1 9 9 8 . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d d e f i c i e n c i e s i n p e t i t i o n e r ' s F e d e r a l i n c o m e t a x e s , p e n a l t i e s , a n d a d d i t i o n s t o t a x a s f o l l o w s : A d d i t i o n s t o T a x P e n a l t i e s Y e a r D e f i c i e n c y S e c . 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) S e c . 6 6 5 4 S e c . 6 6 6 2 ( a ) 1 9 9 1 $ 3 , 2 7 2 $ 7 9 0 - - - $ 6 5 4 1 9 9 2 3 , 4 5 5 - - - - - - 6 9 1 1 9 9 3 5 8 , 6 4 0 2 , 9 3 2 - - - 1 1 , 7 2 8 1 9 9 4 1 5 0 , 4 3 1 3 7 , 6 0 8 $ 7 , 7 5 0 - - - - 4 - R e s p o n d e n t c o m p u t e d g r o s s r e c e i p t s f o r 1 9 9 2 t h r o u g h 1 9 9 4 b y r e l y i n g o n p e t i t i o n e r ' s r e d b o o k . R e s p o n d e n t r e c o n s t r u c t e d i n c o m e f o r t h e 1 9 9 1 t a x y e a r u s i n g t h e b a n k d e p o s i t s m e t h o d . P e t i t i o n e r t i m e l y f i l e d a p e t i t i o n w i t h t h i s C o u r t . P e t i t i o n e r d i s a g r e e d w i t h r e s p o n d e n t ' s m e t h o d o f c a l c u l a t i n g g r o s s r e c e i p t s . P e t i t i o n e r a l l e g e d i n t h e p e t i t i o n a s f o l l o w s : T h e P e t i t i o n e r d i s a g r e e s w i t h e a c h a n d e v e r y a d j u s t m e n t s e t f o r t h i n R e s p o n d e n t ' s n o t i c e o f d e f i c i e n c y . T h e r e s p o n d e n t h a s r e c o m p u t e d P e t i t i o n e r ' s i n c o m e b a s e d o n a m e t h o d t h a t i s s o f l a w e d a n d f u l l o f e r r o r s t h a t i t l a c k s a l l b a s i s i n r e a l i t y . F u r t h e r m o r e , s i n c e t h e i n c o m e c o m p u t a t i o n i s i n c o r r e c t , t h e p e n a l t i e s w h i c h a r e a p p l i e d a g a i n s t t h e i n c o m e a r e n o t a p p r o p r i a t e a n d a r e t h e r e f o r e d i s p u t e d . P e t i t i o n e r d i d n o t s p e c i f i c a l l y i d e n t i f y t h e a l l e g e d e r r o r s m a d e b y r e s p o n d e n t i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y . I n h i s a n s w e r , r e s p o n d e n t g e n e r a l l y d e n i e d t h e a l l e g a t i o n s o f e r r o r . A t s o m e p o i n t i n 1 9 9 9 , r e s p o n d e n t , w i t h p e t i t i o n e r ' s a s s i s t a n c e , c a l c u l a t e d i n c o m e f o r 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 v i a t h e b a n k d e p o s i t s m e t h o d . P e t i t i o n e r p r o v i d e d i n f o r m a t i o n t o r e s p o n d e n t ' s A p p e a l s o f f i c e r t o e s t a b l i s h t h a t c e r t a i n d e p o s i t s f o r 1 9 9 1 , 1 9 9 2 , a n d 1 9 9 3 w e r e n o t t a x a b l e . T h e p a r t i e s a g r e e d t o t h e a m o u n t o f u n r e p o r t e d g r o s s r e c e i p t s f o r t a x y e a r s 1 9 9 1 t h r o u g h 1 9 9 3 s h o r t l y t h e r e a f t e r . B e t w e e n M a y 1 9 9 9 a n d M a y 2 0 0 0 , t h e p a r t i e s r e c o n s t r u c t e d p e t i t i o n e r ' s i n c o m e a n d e x p e n s e s f o r t a x y e a r 1 9 9 4 . T h e p a r t i e s a l s o r e a c h e d a g r e e m e n t r e g a r d i n g t h e a d j u s t m e n t t o b u s i n e s s g r o s s r e c e i p t s f o r 1 9 9 4 . T h e g r o s s r e c e i p t s p e r t h e n o t i c e o f - 5 - 3 W e n o t e t h a t w h i l e n e i t h e r p a r t y p r e s e n t e d e v i d e n c e a s t o w h e t h e r p e t i t i o n e r r e p o r t e d i n c o m e a n d e x p e n s e s b y t h e c a s h o r a c c r u a l m e t h o d , w e a s s u m e t h a t t h e m e t h o d o f a c c o u n t i n g a n d r e p o r t i n g i s n o t i n i s s u e i n t h i s c a s e . d e f i c i e n c y a n d t h e g r o s s r e c e i p t s p e r t h e a g r e e m e n t a r e s e t f o r t h b e l o w : Y e a r N o t i c e o f D e f i c i e n c y A g r e e d A m o u n t 1 9 9 1 $ 1 1 , 3 6 3 $ 5 , 0 0 0 1 9 9 2 1 5 , 0 3 1 6 , 1 0 7 1 9 9 3 2 0 0 , 4 5 7 1 3 , 9 9 2 1 9 9 4 5 7 4 , 7 5 9 5 7 1 , 2 5 9 T o t a l 8 0 1 , 6 1 0 5 9 6 , 3 5 8 A s t i p u l a t i o n o f s e t t l e m e n t b a s e d o n t h e a g r e e m e n t o f t h e p a r t i e s w a s f i l e d o n S e p t e m b e r 1 1 , 2 0 0 0 . T h e d e f i c i e n c i e s , a d d i t i o n s , a n d p e n a l t y a g r e e d t o a r e a s f o l l o w s : A d d i t i o n s t o T a x P e n a l t y Y e a r D e f i c i e n c y S e c . 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) S e c . 6 6 5 4 S e c . 6 6 6 2 ( a ) 1 9 9 1 $ 1 , 4 8 9 $ 3 3 1 - - - N o n e 1 9 9 2 9 5 5 - - - - - - $ 1 9 1 1 9 9 3 N o n e N o n e - - - N o n e 1 9 9 4 7 , 7 5 3 1 , 9 3 8 N o n e - - - P e t i t i o n e r a r g u e s t h a t r e s p o n d e n t w a s n o t s u b s t a n t i a l l y j u s t i f i e d b e c a u s e r e s p o n d e n t u s e d a f l a w e d m e t h o d o f d e t e r m i n i n g i n c o m e b y t r e a t i n g t h e r e d b o o k a s a c a s h r e c e i p t s j o u r n a l i n s t e a d o f i n c l u d i n g a s i n c o m e t h e a m o u n t s p e t i t i o n e r a c t u a l l y r e c e i v e d . 3 P e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n r e s u l t e d i n a n o v e r s t a t e m e n t o f i n c o m e . P e t i t i o n e r f u r t h e r a r g u e s t h a t r e s p o n d e n t s h o u l d h a v e u s e d a b a n k d e p o s i t s o r n e t w o r t h m e t h o d - 6 - t o v e r i f y i n c o m e . F i n a l l y , p e t i t i o n e r a s s e r t s t h a t t h e " n e e d t o i n d e p e n d e n t l y v e r i f y t h e c a l c u l a t i o n [ g r o s s r e c e i p t s ] a r o s e f r o m t h e I R S ' d i s t r u s t o f t h e t a x p a y e r , n o t t h e i n a d e q u a c y o f t h e r e c o r d s . " R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t h e w a s s u b s t a n t i a l l y j u s t i f i e d b e c a u s e h e r e l i e d o n p e t i t i o n e r ' s b o o k s a n d r e c o r d s i n d e t e r m i n i n g i n c o m e p u r s u a n t t o s e c t i o n 4 4 6 ( a ) , a n d , w h e n i t b e c a m e a p p a r e n t t h a t p e t i t i o n e r ' s b o o k s a n d r e c o r d s w e r e i n a c c u r a t e , r e s p o n d e n t , i n c o n c e r t w i t h p e t i t i o n e r ' s c o u n s e l , e m p l o y e d t h e b a n k d e p o s i t s m e t h o d . F u r t h e r , r e s p o n d e n t c l a i m s t h a t h e w a s s u b s t a n t i a l l y j u s t i f i e d a s t o t a x y e a r 1 9 9 4 b e c a u s e p e t i t i o n e r d i d n o t f i l e a t a x r e t u r n , a n d , t h e r e f o r e , r e s p o n d e n t w a s r e q u i r e d t o c o m p u t e i n c o m e . I t w a s b y u s e o f t h e b a n k d e p o s i t s m e t h o d t h a t t h e p a r t i e s w e r e a b l e t o r e s o l v e t h e a m o u n t s i n d i s p u t e . D i s c u s s i o n A . S e c t i o n 7 4 3 0 S e c t i o n 7 4 3 0 ( a ) p r o v i d e s t h a t t h e p r e v a i l i n g p a r t y i n a n y a d m i n i s t r a t i v e o r c o u r t p r o c e e d i n g m a y b e a w a r d e d a j u d g m e n t f o r ( 1 ) r e a s o n a b l e a d m i n i s t r a t i v e c o s t s i n c u r r e d i n c o n n e c t i o n w i t h s u c h a d m i n i s t r a t i v e p r o c e e d i n g s w i t h i n t h e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e ( I R S ) , a n d ( 2 ) r e a s o n a b l e l i t i g a t i o n c o s t s i n c u r r e d i n c o n n e c t i o n w i t h s u c h c o u r t p r o c e e d i n g s . S e e s e c . 7 4 3 0 ( a ) , ( c ) . T h e p r e v a i l i n g p a r t y m u s t e x h a u s t h i s a d m i n i s t r a t i v e r e m e d i e s , - 7 - 4 A s a r e s u l t o f o u r c o n c l u s i o n h e r e i n , w e n e e d n o t d e c i d e w h e t h e r p e t i t i o n e r p r o t r a c t e d t h e p r o c e e d i n g . a n d t h e p r e v a i l i n g p a r t y m u s t n o t p r o t r a c t e i t h e r t h e a d m i n i s t r a t i v e o r c o u r t p r o c e e d i n g s . S e e s e c . 7 4 3 0 ( b ) ( 1 ) , ( 3 ) . T h e p a r t i e s a g r e e t h a t p e t i t i o n e r e x h a u s t e d h i s a d m i n i s t r a t i v e r e m e d i e s . 4 A p r e v a i l i n g p a r t y i s d e f i n e d a s a t a x p a y e r w h o s u b s t a n t i a l l y p r e v a i l s a s t o t h e a m o u n t i n c o n t r o v e r s y o r w i t h r e s p e c t t o t h e m o s t s i g n i f i c a n t i s s u e o r s e t o f i s s u e s . S e e s e c . 7 4 3 0 ( c ) ( 4 ) ( A ) ( i ) ; s e c . 3 0 1 . 7 4 3 0 - 5 ( a ) ( 2 ) , P r o c e d . & A d m i n . R e g s . R e s p o n d e n t c o n c e d e s t h a t p e t i t i o n e r s u b s t a n t i a l l y p r e v a i l e d a s t o t h e a m o u n t i n c o n t r o v e r s y o r w i t h r e s p e c t t o t h e m o s t s i g n i f i c a n t s e t o f i s s u e s . P e t i t i o n e r w i l l n e v e r t h e l e s s f a i l t o q u a l i f y a s t h e p r e v a i l i n g p a r t y i f r e s p o n d e n t c a n e s t a b l i s h t h a t r e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n i n t h e a d m i n i s t r a t i v e a n d c o u r t p r o c e e d i n g s w a s s u b s t a n t i a l l y j u s t i f i e d . S e e s e c . 7 4 3 0 ( c ) ( 4 ) ( B ) . B . S u b s t a n t i a l J u s t i f i c a t i o n T h e C o m m i s s i o n e r w i l l b e s u b s t a n t i a l l y j u s t i f i e d w h e r e h i s p o s i t i o n h a s a r e a s o n a b l e b a s i s i n b o t h l a w a n d f a c t . S e e P i e r c e v . U n d e r w o o d , 4 8 7 U . S . 5 5 2 ( 1 9 8 8 ) ; R i c k e l v . C o m m i s s i o n e r , 9 0 0 F . 2 d 6 5 5 , 6 6 5 ( 3 d C i r . 1 9 9 0 ) , a f f g . i n p a r t a n d r e v g . i n p a r t o n o t h e r g r o u n d s 9 2 T . C . 5 1 0 ( 1 9 8 9 ) ; H a n o v e r B l d g . M a t e r i a l s , I n c . v . G u i f f r i d a , 7 4 8 F . 2 d 1 0 1 1 , 1 0 1 5 ( 5 t h C i r . 1 9 8 4 ) . - 8 - A p o s i t i o n i s s u b s t a n t i a l l y j u s t i f i e d i f t h e p o s i t i o n i s " j u s t i f i e d t o a d e g r e e t h a t c o u l d s a t i s f y a r e a s o n a b l e p e r s o n . " P i e r c e v . U n d e r w o o d , s u p r a a t 5 6 5 ( c o n s t r u i n g s i m i l a r l a n g u a g e i n t h e E q u a l A c c e s s t o J u s t i c e A c t ) . T h e C o m m i s s i o n e r ' s p o s i t i o n m a y b e i n c o r r e c t b u t n e v e r t h e l e s s b e s u b s t a n t i a l l y j u s t i f i e d " ' i f a r e a s o n a b l e p e r s o n c o u l d t h i n k i t c o r r e c t . ' " M a g g i e M a n a g e m e n t C o . v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 8 T . C . 4 3 0 , 4 4 3 ( 1 9 9 7 ) ( q u o t i n g P i e r c e v . U n d e r w o o d , s u p r a a t 5 6 6 n . 2 ) . T h e f a c t t h a t t h e C o m m i s s i o n e r e v e n t u a l l y l o s e s o r c o n c e d e s a c a s e d o e s n o t e s t a b l i s h t h a t h i s p o s i t i o n w a s u n r e a s o n a b l e . S e e W i l f o n g v . U n i t e d S t a t e s , 9 9 1 F . 2 d 3 5 9 , 3 6 4 ( 7 t h C i r . 1 9 9 3 ) ; H a n s o n v . C o m m i s s i o n e r , 9 7 5 F . 2 d 1 1 5 0 , 1 1 5 3 ( 5 t h C i r . 1 9 9 2 ) ; E s t a t e o f P e r r y v . C o m m i s s i o n e r , 9 3 1 F . 2 d 1 0 4 4 , 1 0 4 6 ( 5 t h C i r . 1 9 9 1 ) ; S o k o l v . C o m m i s s i o n e r , 9 2 T . C . 7 6 0 , 7 6 7 ( 1 9 8 9 ) . H o w e v e r , i t d o e s r e m a i n a f a c t o r t o b e c o n s i d e r e d . S e e E s t a t e o f P e r r y v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a ; P o w e r s v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 0 T . C . 4 5 7 , 4 7 1 ( 1 9 9 3 ) , a f f d . i n p a r t , r e v d . i n p a r t a n d r e m a n d e d o n a n o t h e r i s s u e 4 3 F . 3 d 1 7 2 ( 5 t h C i r . 1 9 9 5 ) . A s r e l e v a n t h e r e i n , w e r e v i e w t h e C o m m i s s i o n e r ' s p o s i t i o n a s o f t h e d a t e o f t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y t o d e t e r m i n e w h e t h e r h e w a s s u b s t a n t i a l l y j u s t i f i e d w i t h r e s p e c t t o t h e r e c o v e r y o f a d m i n i s t r a t i v e c o s t s . S e e s e c . 7 4 3 0 ( c ) ( 7 ) ( B ) . W e e x a m i n e t h e C o m m i s s i o n e r ' s p o s i t i o n i n h i s a n s w e r t o t h e p e t i t i o n t o d e t e r m i n e w h e t h e r h e w a s s u b s t a n t i a l l y j u s t i f i e d w i t h r e s p e c t t o - 9 - t h e r e c o v e r y o f l i t i g a t i o n c o s t s . S e e B e r t o l i n o v . C o m m i s s i o n e r , 9 3 0 F . 2 d 7 5 9 , 7 6 1 ( 9 t h C i r . 1 9 9 1 ) ; S h e r v . C o m m i s s i o n e r , 8 6 1 F . 2 d 1 3 1 , 1 3 4 - 1 3 5 ( 5 t h C i r . 1 9 8 8 ) , a f f g . 8 9 T . C . 7 9 ( 1 9 8 7 ) . O r d i n a r i l y , w e c o n s i d e r t h e r e a s o n a b l e n e s s o f e a c h o f t h e s e p o s i t i o n s s e p a r a t e l y . S e e H u f f m a n v . C o m m i s s i o n e r , 9 7 8 F . 2 d 1 1 3 9 , 1 1 4 4 - 1 1 4 7 ( 9 t h C i r . 1 9 9 2 ) , a f f g . i n p a r t , r e v g . i n p a r t a n d r e m a n d i n g o n o t h e r i s s u e s T . C . M e m o . 1 9 9 1 - 1 4 4 . I n t h e p r e s e n t c a s e , h o w e v e r , w e j o i n t l y c o n s i d e r t h e p o s i t i o n s b e c a u s e t h e r e i s n o i n d i c a t i o n t h a t r e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n c h a n g e d b e t w e e n t h e i s s u a n c e o f t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y ( o n J a n u a r y 3 0 , 1 9 9 8 ) a n d t h e f i l i n g o f t h e a n s w e r t o t h e p e t i t i o n ( o n M a y 2 2 , 1 9 9 8 ) . S e e S w a n s o n v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 6 T . C . 7 6 , 8 7 ( 1 9 9 6 ) . C . R e a s o n a b l e B a s i s i n L a w a n d F a c t T a x p a y e r s a r e r e q u i r e d t o m a i n t a i n b o o k s a n d r e c o r d s i n a c c o r d a n c e w i t h r u l e s a n d r e g u l a t i o n s p r e s c r i b e d b y t h e S e c r e t a r y . S e e s e c . 6 0 0 1 . G e n e r a l l y , t a x p a y e r s m u s t " k e e p s u c h p e r m a n e n t b o o k s o f a c c o u n t o r r e c o r d s " s u f f i c i e n t t o e s t a b l i s h g r o s s i n c o m e , d e d u c t i o n s , o r o t h e r m a t t e r s r e q u i r e d t o b e s h o w n o n t h e r e t u r n . S e c . 1 . 6 0 0 1 - 1 ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . A c c o u n t i n g r e c o r d s i n c l u d e t h e t a x p a y e r ' s r e g u l a r b o o k s a n d o t h e r r e c o r d s a n d d a t a n e c e s s a r y t o s u p p o r t e n t r i e s o n b o o k s a n d t a x r e t u r n s . S e e s e c . 1 . 4 4 6 - 1 ( a ) ( 4 ) , I n c o m e T a x R e g s . T a x a b l e i n c o m e i s g e n e r a l l y c o m p u t e d u n d e r t h e m e t h o d o f a c c o u n t i n g o n t h e b a s i s o f w h i c h t h e t a x p a y e r r e g u l a r l y c o m p u t e s - 1 0 - h i s i n c o m e i n k e e p i n g h i s b o o k s . S e e s e c . 4 4 6 ( a ) . H o w e v e r , i f t h e m e t h o d o f a c c o u n t i n g o r t h e b o o k s d o n o t c l e a r l y r e f l e c t i n c o m e , t h e C o m m i s s i o n e r m a y c o m p u t e i n c o m e t h r o u g h a n y m e t h o d t h a t c l e a r l y r e f l e c t s i n c o m e . S e e s e c . 4 4 6 ( b ) ; H o l l a n d v . U n i t e d S t a t e s , 3 4 8 U . S . 1 2 1 , 1 3 2 ( 1 9 5 4 ) ; M a l l e t t e B r o s . C o n s t r . C o . , I n c . v . U n i t e d S t a t e s , 6 9 5 F . 2 d 1 4 5 , 1 4 8 ( 5 t h C i r . 1 9 8 3 ) ; M e n e g u z z o v . C o m m i s s i o n e r , 4 3 T . C . 8 2 4 ( 1 9 6 5 ) ; Z a m z a m v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 2 0 0 0 - 3 7 1 . T h e C o m m i s s i o n e r ' s r e c o n s t r u c t i o n o f i n c o m e n e e d o n l y b e r e a s o n a b l e ; i t n e e d n o t b e e x a c t . S e e H o l l a n d v . U n i t e d S t a t e s , s u p r a ; G i d d i o v . C o m m i s s i o n e r , 5 4 T . C . 1 5 3 0 , 1 5 3 3 ( 1 9 7 0 ) ; S c h r o e d e r v . C o m m i s s i o n e r , 4 0 T . C . 3 0 , 3 3 ( 1 9 6 3 ) ; D i e s e l C o u n t r y T r u c k S t o p , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 2 0 0 0 - 3 1 7 . T h e C o m m i s s i o n e r n e e d n o t c o n c e d e a n a d j u s t m e n t u n t i l h e h a s " r e c e i v e d a n d v e r i f i e d a d e q u a t e s u b s t a n t i a t i o n f o r t h e i t e m s i n q u e s t i o n . " S i m p s o n F i n . S e r v i c e s v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 6 - 3 1 7 ( c i t i n g H a r r i s o n v . C o m m i s s i o n e r , 8 5 4 F . 2 d 2 6 3 , 2 6 5 ( 7 t h C i r . 1 9 8 8 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 8 7 - 5 2 ) ; s e e S o k o l v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 7 6 5 . R e s p o n d e n t r e l i e d o n p e t i t i o n e r ' s b o o k s a n d r e c o r d s i n c o m p u t i n g g r o s s r e c e i p t s f o r 1 9 9 2 t h r o u g h 1 9 9 4 . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y f o r t a x y e a r s 1 9 9 2 , 1 9 9 3 , a n d 1 9 9 4 t h a t p e t i t i o n e r o m i t t e d g r o s s r e c e i p t s t o t a l i n g - 1 1 - 5 W e d o n o t a d d r e s s 1 9 9 1 s i n c e r e s p o n d e n t e m p l o y e d t h e m e t h o d ( b a n k d e p o s i t s ) w h i c h p e t i t i o n e r a r g u e s r e s p o n d e n t s h o u l d h a v e u s e d . 6 T h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y d e t e r m i n e d g r o s s r e c e i p t s f o r 1 9 9 2 t h r o u g h 1 9 9 4 o f $ 7 9 0 , 2 4 7 . T h e p a r t i e s a g r e e d t h a t , u n d e r t h e b a n k d e p o s i t s m e t h o d , p e t i t i o n e r f a i l e d t o r e p o r t g r o s s r e c e i p t s o f $ 5 9 1 , 3 5 8 f o r t h o s e y e a r s . $ 7 9 0 , 2 4 7 . 5 A l t h o u g h r e s p o n d e n t ' s m e t h o d o f c o m p u t i n g g r o s s r e c e i p t s w a s n o t e r r o r f r e e , r e s p o n d e n t w a s 7 5 p e r c e n t a c c u r a t e i n t h e d e t e r m i n a t i o n i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y u s i n g p e t i t i o n e r ' s b o o k s a n d r e c o r d s . 6 A f t e r r e s p o n d e n t f i l e d h i s a n s w e r , p e t i t i o n e r a n d t h i r d p a r t i e s p r o v i d e d d o c u m e n t s t o r e s p o n d e n t t h a t l e d r e s p o n d e n t t o a d j u s t t h e c o m p u t a t i o n o f i n c o m e . R e s p o n d e n t h a d a r e a s o n a b l e b a s i s i n l a w a n d f a c t i n r e l y i n g o n p e t i t i o n e r ' s r e c o r d s i n d e t e r m i n i n g t h e d e f i c i e n c i e s . P e t i t i o n e r a r g u e s t h a t r e s p o n d e n t w a s n o t s u b s t a n t i a l l y j u s t i f i e d b e c a u s e r e s p o n d e n t s h o u l d h a v e u s e d t h e b a n k d e p o s i t m e t h o d i n h i s d e t e r m i n a t i o n r a t h e r t h a n r e l y i n g o n t h e r e d b o o k . P e t i t i o n e r f u r t h e r a s s e r t s t h a t r e s p o n d e n t ' s a g e n t m i s c o n s t r u e d t h e r e d b o o k . A c c o r d i n g t o p e t i t i o n e r , t h e o n l y r e a s o n r e s p o n d e n t s o u g h t t o s u b s t a n t i a t e t h e g r o s s r e c e i p t s r e p o r t e d , a n d i n t h e c a s e o f 1 9 9 4 , n o t r e p o r t e d , w a s r e s p o n d e n t ' s v e n d e t t a a g a i n s t p e t i t i o n e r . I n e s s e n c e , p e t i t i o n e r r e f u t e s t h e a c c u r a c y o f h i s o w n b o o k s a n d r e c o r d s . P e t i t i o n e r r e p e a t e d l y e m p h a s i z e s t h a t r e s p o n d e n t w a s n o t s u b s t a n t i a l l y j u s t i f i e d b e c a u s e r e s p o n d e n t d i d n o t v e r i f y g r o s s r e c e i p t s t h r o u g h a n o t h e r m e t h o d . W e r e j e c t - 1 2 - 7 A s i n d i c a t e d , p e t i t i o n e r d i d n o t f i l e a r e t u r n f o r t a x y e a r 1 9 9 4 . I n 1 9 9 9 , a y e a r a f t e r r e s p o n d e n t f i l e d h i s a n s w e r t o t h e p e t i t i o n , t h e p a r t i e s b e g a n a y e a r l o n g p r o c e s s o f c a l c u l a t i n g p e t i t i o n e r ' s g r o s s r e c e i p t s . R e s p o n d e n t w a s n o t u n r e a s o n a b l e i n h i s i n i t i a l d e t e r m i n a t i o n o r t h e c o n s i d e r a t i o n o f d o c u m e n t a t i o n t o v e r i f y g r o s s r e c e i p t s f o r 1 9 9 4 . p e t i t i o n e r ' s n o n s e n s i c a l a r g u m e n t s . E v e n a s s u m i n g t h e a g e n t m i s c o n s t r u e d p e t i t i o n e r ' s b o o k s a n d r e c o r d s , i t i s a p p a r e n t t h a t t h e r e c o r d s d i d n o t a c c u r a t e l y r e f l e c t i n c o m e . F u r t h e r , e a c h t i m e p e t i t i o n e r p r o v i d e d a d d i t i o n a l i n f o r m a t i o n t o r e s p o n d e n t , r e c o m p u t a t i o n s w e r e m a d e t o t h e p r o p o s e d a d j u s t m e n t t o i n c o m e . 7 D . C o n c l u s i o n W e h o l d t h a t p e t i t i o n e r i s n o t e n t i t l e d t o a n a w a r d o f a d m i n i s t r a t i v e a n d l i t i g a t i o n c o s t s b e c a u s e r e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n w a s s u b s t a n t i a l l y j u s t i f i e d . I n s o h o l d i n g , w e h a v e c a r e f u l l y c o n s i d e r e d t h e r e m a i n i n g a r g u m e n t s m a d e b y t h e p a r t i e s , a n d t o t h e e x t e n t n o t d i s c u s s e d a b o v e , w e c o n s i d e r t h o s e a r g u m e n t s t o b e w i t h o u t m e r i t . I n o r d e r t o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , A n a p p r o p r i a t e o r d e r a n d d e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d .