TAX COURT OPINION

Case: Christopher J. & Vickilynn M. McCann
Docket Number: 370-01
Judge: Colvin
Opinion Type: memo
Filed: 02/14/2003
Pages: 12

T . C . M e m o . 2 0 0 3 - 3 6 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T C H R I S T O P H E R J . A N D V I C K I L Y N N M . M C C A N N , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 3 7 0 - 0 1 . F i l e d F e b r u a r y 1 4 , 2 0 0 3 . A . A l b e r t A j u b i t a a n d W a n d a L . T h e r i o t , f o r p e t i t i o n e r s . S u s a n S . C a n a v e l l o , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M F I N D I N G S O F F A C T A N D O P I N I O N C O L V I N , J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a n $ 8 3 , 9 2 2 d e f i c i e n c y i n p e t i t i o n e r s ' F e d e r a l i n c o m e t a x f o r 1 9 9 4 . P e t i t i o n e r s r e c e i v e d $ 8 3 9 , 0 0 0 i n 1 9 9 4 i n s e t t l e m e n t o f a m e d i c a l m a l p r a c t i c e l a w s u i t . R e s p o n d e n t c o n c e d e s t h a t $ 5 8 3 , 0 1 7 o f t h a t a m o u n t i s e x c l u d a b l e u n d e r s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) . T h e s o l e i s s u e f o r d e c i s i o n i s w h e t h e r t h e r e m a i n i n g $ 2 5 5 , 9 8 3 i s a l s o - 2 - e x c l u d a b l e f r o m i n c o m e u n d e r s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) , a s p e t i t i o n e r s c o n t e n d , o r i s i n t e r e s t i n c l u d a b l e i n i n c o m e u n d e r s e c t i o n 6 1 ( a ) ( 4 ) , a s r e s p o n d e n t c o n t e n d s . W e h o l d t h a t i t i s i n t e r e s t . U n l e s s o t h e r w i s e s p e c i f i e d , s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r 1 9 9 4 , a n d R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . F I N D I N G S O F F A C T S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d a n d a r e s o f o u n d . P e t i t i o n e r s r e s i d e d i n S l i d e l l , L o u i s i a n a , w h e n t h e y f i l e d t h e p e t i t i o n . A . T h e L a w s u i t s 1 . T h e F i r s t $ 1 0 0 , 0 0 0 o f D a m a g e s O n J u n e 5 , 1 9 8 5 , p e t i t i o n e r s f i l e d a m e d i c a l m a l p r a c t i c e l a w s u i t a g a i n s t P e n d l e t o n M e m o r i a l M e t h o d i s t H o s p i t a l , e t a l . ( P e n d l e t o n H o s p i t a l ) , i n t h e C i v i l D i s t r i c t C o u r t f o r t h e P a r i s h o f N e w O r l e a n s , L o u i s i a n a ( S t a t e c o u r t ) . L o u i s i a n a l a w l i m i t s t h e l i a b i l i t y o f q u a l i f i e d h e a l t h c a r e p r o v i d e r s f o r m a l p r a c t i c e c l a i m s t o $ 1 0 0 , 0 0 0 , p l u s i n t e r e s t . L a . R e v . S t a t . A n n . s e c . 4 0 : 1 2 9 9 . 4 2 ( B ) ( 2 ) ( W e s t 2 0 0 1 ) . I n A p r i l 1 9 9 2 , p e t i t i o n e r s s e t t l e d t h e i r c l a i m a g a i n s t P e n d l e t o n H o s p i t a l f o r $ 7 5 , 0 0 0 . T h i s e n d e d t h e h o s p i t a l ' s l i a b i l i t y f o r t h e f i r s t $ 1 0 0 , 0 0 0 u n d e r t h e L o u i s i a n a M e d i c a l M a l p r a c t i c e A c t . - 3 - 2 . T h e R e m a i n i n g $ 4 0 0 , 0 0 0 o f D a m a g e s U n d e r L o u i s i a n a l a w , t h e L o u i s i a n a P a t i e n t ' s C o m p e n s a t i o n F u n d ( L P C F ) p a y s m e d i c a l m a l p r a c t i c e a w a r d s g r e a t e r t h a n $ 1 0 0 , 0 0 0 u p t o a c e i l i n g o f $ 5 0 0 , 0 0 0 , p l u s i n t e r e s t a n d a d d i t i o n a l a m o u n t s f o r c o n t i n u i n g h e a l t h c a r e c o s t s . L a . R e v . S t a t . A n n . s e c . 4 0 : 1 2 9 9 . 4 2 ( B ) ( 1 ) ( W e s t 2 0 0 1 ) ; i d . s e c . 4 0 : 1 2 9 9 . 4 4 ( A ) ( 1 ) , ( C ) ( W e s t S u p p . 2 0 0 2 ) . O n A p r i l 2 4 , 1 9 9 2 , t h e S t a t e c o u r t h e l d t h a t p e t i t i o n e r s c o u l d s e e k f r o m L P C F u p t o $ 4 0 0 , 0 0 0 , p l u s i n t e r e s t , i n c o n n e c t i o n w i t h t h e i r m a l p r a c t i c e c l a i m a g a i n s t P e n d l e t o n H o s p i t a l . P e t i t i o n e r s s u e d t o o b t a i n t h o s e a d d i t i o n a l d a m a g e s a n d i n t e r e s t f r o m L P C F . O n F e b r u a r y 2 , 1 9 9 3 , a f t e r a t r i a l a n d j u r y v e r d i c t , t h e S t a t e c o u r t e n t e r e d a $ 5 0 0 , 0 0 0 j u d g m e n t a g a i n s t L P C F f o r p e t i t i o n e r s . O n M a r c h 2 5 , 1 9 9 3 , p e t i t i o n e r s f i l e d a m o t i o n t o f i x i n t e r e s t a n d c o s t s b a s e d o n t h e i r c l a i m t h a t L P C F w a s u n f a i r l y d e l a y i n g p a y m e n t o f t h e j u d g m e n t . O n A p r i l 2 , 1 9 9 3 , t h e S t a t e c o u r t g r a n t e d p e t i t i o n e r s ' m o t i o n t o f i x i n t e r e s t a n d c o s t s a n d o r d e r e d L P C F t o p a y c o s t s o f $ 8 , 5 8 8 , i n t e r e s t o n $ 5 0 0 , 0 0 0 f r o m J u n e 5 , 1 9 8 5 , t o M a r c h 3 1 , 1 9 9 1 , a n d i n t e r e s t o n $ 4 0 0 , 0 0 0 f r o m A p r i l 1 , 1 9 9 1 , u n t i l p a i d . P e t i t i o n e r s ' m a l p r a c t i c e c o u n s e l c o m p u t e d t h e i n t e r e s t o w e d b y L P C F a s o f M a r c h 2 4 , 1 9 9 3 , t o b e $ 4 0 7 , 3 2 3 , w i t h i n t e r e s t c o n t i n u i n g t o a c c r u e a t a r a t e o f $ 7 6 . 7 2 p e r d a y u n t i l p a i d . - 4 - O n A p r i l 1 4 , 1 9 9 3 , t h e S t a t e c o u r t r e d u c e d t h e F e b r u a r y 2 , 1 9 9 3 , j u d g m e n t a g a i n s t L P C F b y $ 1 0 0 , 0 0 0 t o a c c o u n t f o r t h e s e t t l e m e n t w i t h P e n d l e t o n H o s p i t a l . T h u s , j u d g m e n t f o r p e t i t i o n e r s t o t a l e d $ 4 0 0 , 0 0 0 , p l u s i n t e r e s t . L P C F a p p e a l e d t h e S t a t e c o u r t j u d g m e n t . O n J u l y 1 4 , 1 9 9 4 , t h e L o u i s i a n a C o u r t o f A p p e a l f o r t h e F o u r t h C i r c u i t a f f i r m e d t h e j u d g m e n t . B . T h e S e t t l e m e n t P e t i t i o n e r s a n d L P C F s e t t l e d t h e c a s e f o r $ 8 3 9 , 0 0 0 i n A u g u s t 1 9 9 4 . O n A u g u s t 1 6 , 1 9 9 4 , L P C F p a i d $ 8 3 9 , 0 0 0 t o p e t i t i o n e r s a n d t h e i r a t t o r n e y s . L P C F n o t e d o n t h e c h e c k t h a t $ 4 0 0 , 0 0 0 o f t h e p a y m e n t w a s f o r g e n e r a l d a m a g e s a n d $ 4 3 9 , 0 0 0 w a s f o r i n t e r e s t . L P C F c a l c u l a t e d i n t e r e s t a n d a t t a c h e d t h e c a l c u l a t i o n t o t h e c h e c k . T h e S t a t e c o u r t a p p r o v e d t h e c o m p r o m i s e a n d s e t t l e m e n t o f t h e l a w s u i t o n A u g u s t 1 9 , 1 9 9 4 . O n t h a t d a t e , t h e S t a t e c o u r t g r a n t e d a j o i n t m o t i o n f i l e d b y p e t i t i o n e r s a n d L P C F t o d i s m i s s p e t i t i o n e r s ' c a s e w i t h p r e j u d i c e . O n A u g u s t 2 3 , 1 9 9 4 , p e t i t i o n e r s s i g n e d a R e c e i p t , R e l e a s e , a n d C o m p r o m i s e A g r e e m e n t w i t h I n d e m n i t y ( R R C a g r e e m e n t ) , i n w h i c h t h e y a c k n o w l e d g e d r e c e i p t o f $ 8 3 9 , 0 0 0 f r o m L P C F a n d r e l e a s e d L P C F f r o m a n y f u r t h e r l i a b i l i t y . T h e R R C a g r e e m e n t p r o v i d e s t h a t L P C F w a s r e l e a s e d : f r o m a n y a n d a l l r i g h t s , c l a i m s , d e m a n d s , c a u s e s o f a c t i o n , d a m a g e s ( i n c l u d i n g b u t n o t l i m i t e d t o g e n e r a l a n d s p e c i a l d a m a g e s ) , l i a b i l i t i e s , p e n a l t i e s , i n t e r e s t , a t t o r n e y s ' f e e s , c l a i m s f o r p a s t a n d f u t u r e m e d i c a l - 5 - c a r e , t r e a t m e n t a n d e x p e n s e s , a n d c l a i m s f o r p a s t a n d f u t u r e l o s s o f w a g e s a n d / o r l o s s o f e a r n i n g c a p a c i t y , o f a n y a n d e v e r y n a t u r e a n d k i n d w h a t s o e v e r , p a s t , p r e s e n t o r f u t u r e , a r i s i n g o u t o f , p e r t a i n i n g t o o r i n a n y w a y c o n n e c t e d w i t h o r r e s u l t i n g f r o m , d i r e c t l y o r i n d i r e c t l y , t h e L a w s u i t , t h e L a w s u i t ' s s u b j e c t m a t t e r a n d / o r t h e f a c t s , a c t s o r o m i s s i o n s a l l e g e d i n t h e L a w s u i t . F u r t h e r , t h e M c C a n n s a g r e e t o h o l d h a r m l e s s , i n d e m n i f y a n d d e f e n d t h e R e l e a s e d P a r t i e s ( w i t h t h e i r c h o i c e o f l e g a l c o u n s e l ) f r o m a n d a g a i n s t a n y a n d a l l r i g h t s , c l a i m s , d e m a n d s , c a u s e s o f a c t i o n , d a m a g e s ( i n c l u d i n g b u t n o t l i m i t e d t o g e n e r a l a n d s p e c i a l d a m a g e s ) , l i a b i l i t i e s , p e n a l t i e s , i n t e r e s t , a t t o r n e y s ' f e e s , c l a i m s f o r p a s t a n d f u t u r e m e d i c a l c a r e , t r e a t m e n t a n d e x p e n s e s ( i n c l u d i n g b u t n o t l i m i t e d t o a n y s u c h c l a i m a s s e r t e d b y M e d i c a r e , M e d i c a i d , a n y g o v e r n m e n t a s s i s t a n c e p r o g r a m o r a n y p r i v a t e h e a l t h o r o t h e r i n s u r e r ) , a n d c l a i m s f o r p a s t a n d f u t u r e l o s s o f w a g e s a n d / o r l o s s o f e a r n i n g c a p a c i t y , o f a n y a n d e v e r y n a t u r e a n d k i n d w h a t s o e v e r , p a s t , p r e s e n t o r f u t u r e , a r i s i n g o u t o f , p e r t a i n i n g t o o r i n a n y w a y c o n n e c t e d w i t h o r r e s u l t i n g f r o m , d i r e c t l y o r i n d i r e c t l y , t h e L a w s u i t , t h e L a w s u i t ' s s u b j e c t m a t t e r a n d / o r t h e f a c t s , a c t s o r o m i s s i o n s a l l e g e d i n t h e L a w s u i t , a n d w h i c h a l r e a d y h a v e b e e n o r m i g h t h e r e a f t e r b e a s s e r t e d b y a n y o n e a g a i n s t t h e R e l e a s e d P a r t i e s . [ E m p h a s i s a d d e d . ] T h e R R C a g r e e m e n t a l s o p r o v i d e s : 3 . P a y m e n t s . I n c o n s i d e r a t i o n o f t h e r e c e i p t , r e l e a s e a n d i n d e m n i f i c a t i o n s e t f o r t h h e r e i n , t h e P C F [ L P C F ] h e r e b y p a y s t h e s u m o f E I G H T H U N D R E D T H I R T Y - N I N E [ s i c ] A N D N O / 1 0 0 D O L L A R S ( $ 8 3 9 , 0 0 0 . 0 0 ) t o t h e M c C a n n s , r e c e i p t o f w h i c h t h e M c C a n n s h e r e b y a c k n o w l e d g e . T h e R R C a g r e e m e n t d o e s n o t a l l o c a t e t h e $ 8 3 9 , 0 0 0 p a y m e n t a m o n g d a m a g e s , i n t e r e s t , a n d c o s t s . P e t i t i o n e r s ' c o u n s e l a n d L P C F s i g n e d t h e R R C a g r e e m e n t . P e t i t i o n e r s s i g n e d a R e l e a s e a n d S a t i s f a c t i o n o f J u d g m e n t o n A u g u s t 2 3 , 1 9 9 4 , i n w h i c h t h e y a g r e e d t h a t t h e j u d g m e n t a s a m e n d e d : - 6 - 1 W e n o t e t h a t $ 4 3 9 , 0 0 0 i s 5 2 p e r c e n t o f $ 8 3 9 , 0 0 0 , a n d t h a t $ 6 , 7 7 5 i s 5 2 p e r c e n t o f $ 1 3 , 0 2 8 ( t h e t o t a l a m o u n t o f l e g a l e x p e n s e s t h a t p e t i t i o n e r s i n c u r r e d i n t h e S t a t e c o u r t a c t i o n ) . i n t h e a m o u n t o f F O U R H U N D R E D T H O U S A N D A N D N O / 1 0 0 D O L L A R S ( $ 4 0 0 , 0 0 0 . 0 0 ) p l u s l e g a l i n t e r e s t f r o m t h e d a t e o f j u d i c i a l d e m a n d p l u s c o s t s i n t h e a m o u n t o f E I G H T T H O U S A N D F I V E H U N D R E D E I G H T Y - E I G H T A N D 0 5 / 1 0 0 D O L L A R S ( $ 8 5 8 8 . 0 5 ) , i n f a v o r o f C h r i s t o p h e r J . M c C a n n , I I I a n d V i c k i l y n n M . M c C a n n a n d a g a i n s t t h e L o u i s i a n a P a t i e n t ' s C o m p e n s a t i o n F u n d , h a s b e e n p a i d i n f u l l ; * * * . P e t i t i o n e r s a l s o a g r e e d t h a t a l l c l a i m s a n d c a u s e s o f a c t i o n t h a t t h e y m i g h t h a v e h a d a g a i n s t L P C F w e r e f u l l y s a t i s f i e d a n d r e l e a s e d b y t h e $ 8 3 9 , 0 0 0 p a y m e n t . C . R e s p o n d e n t ' s D e t e r m i n a t i o n R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t $ 2 5 6 , 6 2 5 o f t h e $ 8 3 9 , 0 0 0 w a s p r e j u d g m e n t i n t e r e s t a n d w a s i n c l u d a b l e i n p e t i t i o n e r s ' i n c o m e . R e s p o n d e n t c a l c u l a t e d t h a t a m o u n t a s f o l l o w s : 1 . $ 8 3 9 , 0 0 0 l e s s $ 4 0 0 , 0 0 0 d a m a g e s e q u a l s $ 4 3 9 , 0 0 0 . 2 . $ 4 3 9 , 0 0 0 m u l t i p l i e d b y 4 0 p e r c e n t ( t h e p e r c e n t a g e o f t h e p r o c e e d s p a i d a s a t t o r n e y ' s f e e s ) e q u a l s $ 1 7 5 , 6 0 0 . 3 . $ 1 7 5 , 6 0 0 p l u s $ 6 , 7 7 5 1 o f l e g a l e x p e n s e s e q u a l s $ 1 8 2 , 3 7 5 . 4 . $ 4 3 9 , 0 0 0 l e s s $ 1 8 2 , 3 7 5 e q u a l s $ 2 5 6 , 6 2 5 . A t t r i a l , r e s p o n d e n t c o n c e d e d t h a t $ 6 4 2 o f t h e $ 2 5 6 , 6 2 5 a m o u n t w a s n o t i n t e r e s t . - 7 - 2 P e t i t i o n e r s d o n o t c o n t e n d t h a t r e s p o n d e n t b e a r s t h e b u r d e n o f p r o v i n g t h a t s e c . 1 0 4 ( a ) ( 2 ) d o e s n o t a p p l y . R u l e 1 4 2 ( a ) ( 1 ) . 3 T h e S m a l l B u s i n e s s J o b P r o t e c t i o n A c t o f 1 9 9 6 , P u b . L . 1 0 4 - 1 8 8 , s e c . 1 6 0 5 ( a ) , 1 1 0 S t a t . 1 8 3 8 , a m e n d e d s e c . 1 0 4 ( a ) ( 2 ) t o l i m i t t h e e x c l u s i o n t o a m o u n t s r e c e i v e d f o r p e r s o n a l p h y s i c a l i n j u r i e s o r p h y s i c a l s i c k n e s s . T h e a m o u n t a t i s s u e i n t h i s c a s e w a s r e c e i v e d b e f o r e t h e e f f e c t i v e d a t e o f t h e a m e n d m e n t , a n d , t h u s , t h e a m e n d e d v e r s i o n o f s e c . 1 0 4 ( a ) ( 2 ) d o e s n o t a p p l y . O P I N I O N A . C o n t e n t i o n s o f t h e P a r t i e s a n d B a c k g r o u n d P e t i t i o n e r s c o n t e n d t h a t a l l o f t h e $ 8 3 9 , 0 0 0 p a y m e n t i s e x c l u d a b l e f r o m g r o s s i n c o m e a s d a m a g e s f o r p e r s o n a l i n j u r i e s u n d e r s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) a n d t h a t n o n e i s i n c l u d a b l e i n i n c o m e a s i n t e r e s t . R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t $ 2 5 5 , 9 8 3 o f t h e $ 8 3 9 , 0 0 0 s e t t l e m e n t i s i n t e r e s t i n c l u d a b l e a s i n c o m e u n d e r s e c t i o n 6 1 ( a ) ( 4 ) . W e a g r e e w i t h r e s p o n d e n t f o r r e a s o n s d i s c u s s e d b e l o w . P e t i t i o n e r s b e a r t h e b u r d e n o f p r o v i n g t h a t t h e y m a y e x c l u d e t h e $ 8 3 9 , 0 0 0 L P C F p a y m e n t f r o m i n c o m e u n d e r s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) . 2 R u l e 1 4 2 ( a ) ( 1 ) . G r o s s i n c o m e d o e s n o t i n c l u d e d a m a g e s r e c e i v e d ( w h e t h e r b y s u i t o r a g r e e m e n t ) o n a c c o u n t o f p e r s o n a l i n j u r i e s o r s i c k n e s s . S e c . 1 0 4 ( a ) ( 2 ) . 3 H o w e v e r , i n t e r e s t r e c e i v e d o n d a m a g e a w a r d s f o r p e r s o n a l i n j u r i e s i s n o t r e c e i v e d o n a c c o u n t o f p e r s o n a l i n j u r i e s o r s i c k n e s s a n d i s n o t e x c l u d a b l e f r o m i n c o m e u n d e r s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) . R o z p a d v . C o m m i s s i o n e r , 1 5 4 F . 3 d 1 , 6 - 7 ( 1 s t C i r . 1 9 9 8 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 9 7 - 5 2 8 ; B r a b s o n v . U n i t e d S t a t e s , 7 3 - 8 - F . 3 d 1 0 4 0 , 1 0 4 7 ( 1 0 t h C i r . 1 9 9 6 ) ; K o v a c s v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 0 T . C . 1 2 4 , 1 3 0 ( 1 9 9 3 ) , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 2 5 F . 3 d 1 0 4 8 ( 6 t h C i r . 1 9 9 4 ) ; G r e e r v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 2 0 0 0 - 2 5 ; D e l a n e y v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 5 - 3 7 8 , a f f d . 9 9 F . 3 d 2 0 ( 1 s t C i r . 1 9 9 6 ) . B . W h e t h e r L P C F P a i d M o r e T h a n $ 4 0 0 , 0 0 0 f o r P e r s o n a l I n j u r i e s T h e f o l l o w i n g f a c t s s h o w t h a t L P C F d i d n o t p a y p e t i t i o n e r s m o r e t h a n $ 4 0 0 , 0 0 0 f o r p e r s o n a l i n j u r i e s . 1 . L P C F H a d N o R e a s o n T o P a y M o r e T h a n $ 4 0 0 , 0 0 0 f o r P e r s o n a l I n j u r i e s T h e m a x i m u m l i a b i l i t y u n d e r L a . R e v . S t a t . A n n . s e c t i o n 4 0 : 1 2 9 9 . 4 2 ( B ) ( 1 ) f o r m e d i c a l m a l p r a c t i c e c l a i m s i s $ 5 0 0 , 0 0 0 . T h e S t a t e c o u r t c r e d i t e d L P C F w i t h $ 1 0 0 , 0 0 0 f o r p e t i t i o n e r s ' e a r l i e r s e t t l e m e n t w i t h P e n d l e t o n H o s p i t a l . T h u s , L P C F ' s l i a b i l i t y f o r p e r s o n a l i n j u r y d a m a g e s w a s l i m i t e d t o $ 4 0 0 , 0 0 0 u n d e r L o u i s i a n a l a w . I d . W e i n f e r f r o m t h i s f a c t t h a t L P C F d i d n o t p a y m o r e t h a n $ 4 0 0 , 0 0 0 i n d a m a g e s f o r p e r s o n a l i n j u r i e s . 2 . L P C F ' s A l l o c a t i o n L P C F a l l o c a t e d $ 4 0 0 , 0 0 0 o f t h e $ 8 3 9 , 0 0 0 p a y m e n t t o g e n e r a l d a m a g e s a n d $ 4 3 9 , 0 0 0 t o i n t e r e s t . 3 . T h e S e t t l e m e n t N e g o t i a t i o n s a n d S e t t l e m e n t A g r e e m e n t P e t i t i o n e r s c o n t e n d t h a t t h e s e t t l e m e n t n e g o t i a t i o n s a n d s e t t l e m e n t a g r e e m e n t s h o w t h a t t h e e n t i r e $ 8 3 9 , 0 0 0 p a y m e n t w a s d a m a g e s f o r p e r s o n a l i n j u r i e s . P e t i t i o n e r s c o n t e n d t h a t L P C F n e g o t i a t e d t h e s e t t l e m e n t t o r e p l a c e t h e S t a t e c o u r t j u d g m e n t - 9 - b e c a u s e L P C F w a s c o n c e r n e d t h a t t h e m a l p r a c t i c e c a p w o u l d b e r u l e d u n c o n s t i t u t i o n a l b y t h e L o u i s i a n a S u p r e m e C o u r t , w h i c h c o u l d e x p o s e L P C F t o e v e n g r e a t e r l i a b i l i t y . P e t i t i o n e r s c o n t e n d t h a t L P C F ' s c o n c e r n a b o u t t h e c o n s t i t u t i o n a l i t y o f t h e m a l p r a c t i c e c a p c a u s e d i t t o a g r e e t o p a y t h e e n t i r e $ 8 3 9 , 0 0 0 p a y m e n t f o r p e r s o n a l i n j u r i e s . P e t i t i o n e r s ' c o n t e n t i o n i s u n c o n v i n c i n g b e c a u s e t h e L o u i s i a n a S u p r e m e C o u r t h e l d t h e m a l p r a c t i c e c a p c o n s t i t u t i o n a l b e f o r e t h e p a r t i e s i n t h i s c a s e s i g n e d t h e R R C a g r e e m e n t , B u t l e r v . F l i n t G o o d r i c h H o s p . , 6 0 7 S o . 2 d 5 1 7 , 5 2 1 ( L a . 1 9 9 2 ) , a n d b e c a u s e t h e r e i s n o e v i d e n c e t h a t L P C F w a s c o n c e r n e d a b o u t t h e c o n s t i t u t i o n a l i t y o f t h e m a l p r a c t i c e c a p . P e t i t i o n e r s c o n t e n d t h a t L P C F n e g o t i a t e d t o p a y n o i n t e r e s t . W e d i s a g r e e . T h e r e i s n o e v i d e n c e a b o u t w h a t t r a n s p i r e d d u r i n g t h e s e t t l e m e n t n e g o t i a t i o n s o r t h a t t h e p a r t i e s d i s c u s s e d a l l o c a t i o n o f t h e s e t t l e m e n t p a y m e n t b e t w e e n i n t e r e s t a n d d a m a g e s o n a c c o u n t o f p e r s o n a l i n j u r i e s . C f . D o t s o n v . U n i t e d S t a t e s , 8 7 F . 3 d 6 8 2 ( 5 t h C i r . 1 9 9 6 ) . I n t h e R R C a g r e e m e n t , p e t i t i o n e r s r e l e a s e d v a r i o u s c l a i m s i n c l u d i n g d a m a g e s a n d i n t e r e s t i n e x c h a n g e f o r t h e $ 8 3 9 , 0 0 0 p a y m e n t . P e t i t i o n e r s c o n t e n d t h a t t h i s r e l e a s e s h o w s t h a t n o n e o f t h e $ 8 3 9 , 0 0 0 p a y m e n t i s f o r i n t e r e s t . P e t i t i o n e r s a l s o c o n t e n d t h a t t h e R R C a g r e e m e n t s h o w s t h a t L P C F p a i d t h e m w h o l l y o n a c c o u n t o f p e r s o n a l i n j u r i e s a n d t h a t w e s h o u l d g i v e e f f e c t t o t h e R R C a g r e e m e n t h e r e a s w e d i d t o t h e s e t t l e m e n t a g r e e m e n t i n - 1 0 - 4 B e c a u s e M c S h a n e v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 7 - 1 5 1 , i s d i s t i n g u i s h a b l e , w e n e e d n o t d e c i d e p e t i t i o n e r s ' c o n t e n t i o n t h a t n e i t h e r R o z p a d v . C o m m i s s i o n e r , 1 5 4 F . 3 d 1 ( 1 s t C i r . 1 9 9 8 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 9 7 - 5 2 8 , n o r D e l a n e y v . C o m m i s s i o n e r , 9 9 F . 3 d 2 0 ( 1 s t C i r . 1 9 9 6 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 9 5 - 3 7 8 , o v e r r u l e d M c S h a n e . 5 P e t i t i o n e r s c o n t e n d t h a t , u n d e r R o b i n s o n v . C o m m i s s i o n e r , 7 0 F . 3 d 3 4 , 3 7 ( 5 t h C i r . 1 9 9 5 ) , a f f g . i n p a r t a n d r e v g . i n p a r t 1 0 2 T . C . 1 1 6 ( 1 9 9 4 ) , t h e c h a r a c t e r o f t h e s e t t l e m e n t p a y m e n t i s d e t e r m i n e d s o l e l y b y t h e l a n g u a g e o f t h e s e t t l e m e n t a g r e e m e n t . I n l i g h t o f o u r c o n c l u s i o n r e g a r d i n g t h e R R C a g r e e m e n t , w e n e e d n o t f u r t h e r c o n s i d e r p e t i t i o n e r s ' r e l i a n c e o n R o b i n s o n . M c S h a n e v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 7 - 1 5 1 . T h e t a x p a y e r s i n M c S h a n e s e t t l e d a p e r s o n a l i n j u r y l a w s u i t . T h e s e t t l e m e n t a g r e e m e n t i n M c S h a n e s t a t e d t h a t a m o u n t s t o b e p a i d d i d n o t i n c l u d e c o s t s o r i n t e r e s t . I n M c S h a n e , w e f o u n d t h a t t h e p a y m e n t s w e r e e n t i r e l y f o r t h e t a x p a y e r s ' p e r s o n a l i n j u r i e s . M c S h a n e i s d i s t i n g u i s h a b l e b e c a u s e t h e R R C a g r e e m e n t d o e s n o t s t a t e t h a t t h e s e t t l e m e n t p a y m e n t d i d n o t i n c l u d e i n t e r e s t . 4 4 . C o n c l u s i o n N e i t h e r t h e s e t t l e m e n t n e g o t i a t i o n s n o r t h e R R C a g r e e m e n t s h o w s t h a t t h e e n t i r e $ 8 3 9 , 0 0 0 p a y m e n t w a s d a m a g e s f o r p e r s o n a l i n j u r i e s . T h e R R C a g r e e m e n t d o e s n o t a l l o c a t e t h e $ 8 3 9 , 0 0 0 p a y m e n t b e t w e e n d a m a g e s a n d i n t e r e s t o r s t a t e w h e t h e r a n y o f t h e p a y m e n t i s f o r i n t e r e s t . 5 C f . i d . ( s e t t l e m e n t a g r e e m e n t s t a t e d t h a t p a y m e n t i n c l u d e d n o i n t e r e s t ) . W e c o n c l u d e t h a t L P C F d i d n o t p a y p e t i t i o n e r s m o r e t h a n $ 4 0 0 , 0 0 0 f o r p e r s o n a l i n j u r i e s . T h u s , p e t i t i o n e r s h a v e n o t s h o w n t h a t r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n , a s a d j u s t e d , i s i n c o r r e c t . - 1 1 - C . W h e t h e r T h e r e W a s N o I n t e r e s t B e c a u s e t h e R R C A g r e e m e n t R e p l a c e d t h e S t a t e C o u r t J u d g m e n t P e t i t i o n e r s c o n t e n d t h a t n o p a r t o f t h e $ 8 3 9 , 0 0 0 p a y m e n t w a s f o r i n t e r e s t b e c a u s e ( 1 ) t h e R R C a g r e e m e n t r e p l a c e d t h e S t a t e c o u r t j u d g m e n t ; ( 2 ) a s a r e s u l t , t h e r e w a s n o j u d g m e n t ; a n d ( 3 ) i f t h e r e w a s n o j u d g m e n t , t h e r e w a s n o i n t e r e s t . W e d i s a g r e e . T h e U . S . C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e F i r s t C i r c u i t r e j e c t e d t h a t a r g u m e n t i n R o z p a d v . C o m m i s s i o n e r , 1 5 4 F . 3 d a t 3 - 4 , a n d h e l d t h a t a s e t t l e m e n t t h a t a l l o c a t e s a l o n g t h e s a m e l i n e s f o r d a m a g e s a n d i n t e r e s t a s a p r i o r j u r y v e r d i c t a n d j u d g m e n t t h a t i n c l u d e d s e p a r a t e l y s t a t e d d a m a g e s a n d i n t e r e s t i n c l u d e s a p r o r a t a s h a r e o f i n t e r e s t . I d . ( c i t i n g R o b i n s o n v . C o m m i s s i o n e r , 7 0 F . 3 d 3 4 , 3 8 ( 5 t h C i r . 1 9 9 5 ) , a f f g . i n p a r t a n d r e v g . i n p a r t 1 0 2 T . C . 1 1 6 ( 1 9 9 4 ) ) . I n R o z p a d v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 4 , t h e C o u r t o f A p p e a l s s t a t e d t h a t , a b s e n t a c o n t r a r y a l l o c a t i o n ( a s i n M c S h a n e ) , i t i s f a i r t o a s s u m e t h a t i n t e r e s t a n d d a m a g e s c o m p o s e t h e s a m e p r o p o r t i o n o f a s e t t l e m e n t a s o f t h e p r i o r j u d g m e n t r e p l a c e d b y t h a t s e t t l e m e n t . C o n s i s t e n t w i t h R o z p a d , w e c o n c l u d e t h a t t h e s e t t l e m e n t p a i d b y L P C F t o p e t i t i o n e r s i n c l u d e d i n t e r e s t a n d d a m a g e s i n t h e s a m e p r o p o r t i o n a s t h e p r i o r S t a t e c o u r t j u d g m e n t . P e t i t i o n e r s ' c o n t e n t i o n t h a t t h e h o l d i n g i n R o z p a d d o e s n o t a p p l y h e r e b e c a u s e i t w a s d e c i d e d b y t h e U . S . C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e F i r s t C i r c u i t m i s s e s t h e m a r k . W e f o l l o w e d R o z p a d i n G r e e r v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 2 0 0 0 - 2 5 , w h e r e w e d e c i d e d - 1 2 - w h e t h e r a n L P C F p a y m e n t u n d e r L o u i s i a n a l a w i n c l u d e d i n t e r e s t w h i c h w a s n o t e x c l u d a b l e f r o m i n c o m e u n d e r s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) . A s i n G r e e r , t h e r e a s o n i n g o f R o z p a d i s h e l p f u l i n d e c i d i n g t h i s i s s u e . P e t i t i o n e r s c o n t e n d t h a t G r e e r i s d i s t i n g u i s h a b l e b e c a u s e t h e A g r e e m e n t a n d t h e S a t i s f a c t i o n o f J u d g m e n t i n t h a t c a s e d i d n o t s t a t e t h a t t h e s e t t l e m e n t w a s e n t i r e l y f o r p e r s o n a l i n j u r i e s . W e d i s a g r e e . T h e R R C a g r e e m e n t i s s i m i l a r t o t h e A g r e e m e n t a n d t h e S a t i s f a c t i o n o f J u d g m e n t i n G r e e r b e c a u s e t h e a g r e e m e n t i n e a c h c a s e w a s s i l e n t a s t o w h e t h e r a n y p a r t o f t h e s e t t l e m e n t w a s f o r i n t e r e s t . T h e c h e c k f r o m L P C F t o t h e t a x p a y e r i n G r e e r b o r e a n u m e r i c a l c o d e w h i c h i n d i c a t e d t h a t p a r t o f t h e p a y m e n t w a s f o r i n t e r e s t . H e r e , t h e L P C F c h e c k t o p e t i t i o n e r s a l s o b o r e a n u m e r i c a l c o d e w h i c h i n d i c a t e d $ 4 3 9 , 0 0 0 o f t h e p a y m e n t w a s f o r i n t e r e s t . D . C o n c l u s i o n W e c o n c l u d e t h a t $ 2 5 5 , 9 8 3 o f t h e $ 8 9 3 , 0 0 0 p a y m e n t w a s i n t e r e s t . T o r e f l e c t r e s p o n d e n t ' s c o n c e s s i o n a n d t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 .