TAX COURT OPINION

Case: Zabetti A. Pappas
Docket Number: 24593-95
Judge: Gale
Opinion Type: memo
Filed: 05/23/2002
Pages: 73

T . C . M e m o . 2 0 0 2 - 1 2 7 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T Z A B E T T I A . P A P P A S , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 2 4 5 9 3 - 9 5 . F i l e d M a y 2 3 , 2 0 0 2 . Z a b e t t i A . P a p p a s , p r o s e . L y l e B . P r e s s a n d D a v i d A . W i l l i a m s , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M F I N D I N G S O F F A C T A N D O P I N I O N G A L E , J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d d e f i c i e n c i e s a n d a d d i t i o n s t o t a x i n p e t i t i o n e r ' s F e d e r a l i n c o m e t a x e s a s f o l l o w s : - 2 - 1 U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e t a x a b l e y e a r s i n i s s u e , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . 2 I n c o n n e c t i o n w i t h t h e p r e t r i a l p r o c e e d i n g s i n t h i s c a s e , r e s p o n d e n t w a s d e e m e d t o h a v e c o n c e d e d h i s d e t e r m i n a t i o n s t h a t p e t i t i o n e r h a d u n r e p o r t e d i n c o m e o f $ 4 , 6 4 0 i n 1 9 9 0 a s a r e s u l t o f a t r a n s a c t i o n w i t h a n i n d i v i d u a l i d e n t i f i e d a s H a r v e y K . a n d u n r e p o r t e d i n c o m e o f $ 1 , 5 0 0 a s a r e s u l t o f a t r a n s a c t i o n w i t h o n e D e n n i s T . A d d i t i o n a l l y , o n b r i e f , r e s p o n d e n t h a s c o n c e d e d h i s d e t e r m i n a t i o n t h a t p e t i t i o n e r h a d u n r e p o r t e d i n c o m e o f $ 1 , 0 3 0 a s a r e s u l t o f a t r a n s a c t i o n w i t h a n i n d i v i d u a l i d e n t i f i e d a s R i c a r d o S . T h e d e t e r m i n a t i o n s i n t h e d e f i c i e n c y n o t i c e i n c l u d e d a m o u n t s o f s e l f - e m p l o y m e n t t a x e s f o r t h e y e a r s i n i s s u e . P e t i t i o n e r h a s n o t s p e c i f i c a l l y c o n t e s t e d t h e a p p l i c a b i l i t y o f t h e s e t a x e s , a n d w e d e e m t h a t s h e h a s c o n c e d e d t h i s i s s u e . T h e a m o u n t o f s e l f - e m p l o y m e n t t a x e s , a n d t h e c o m m e n s u r a t e d e d u c t i o n s f o r t h o s e t a x e s , a r e t o b e d e t e r m i n e d i n a c c o r d a n c e w i t h o u r c o n c l u s i o n s h e r e i n r e g a r d i n g p e t i t i o n e r ' s u n r e p o r t e d i n c o m e . A d d i t i o n s t o T a x Y e a r D e f i c i e n c y S e c . 6 6 5 1 ( f ) 1 S e c . 6 6 5 4 ( a ) 1 9 8 9 $ 2 1 , 8 6 7 $ 1 6 , 4 0 0 $ 1 , 4 7 8 1 9 9 0 1 9 , 5 7 5 1 4 , 6 8 1 1 , 2 8 7 1 9 9 1 3 , 8 7 3 2 , 9 0 5 2 2 4 1 9 9 2 4 , 0 1 7 3 , 0 1 3 1 7 5 A f t e r c o n c e s s i o n s , 2 t h e i s s u e s f o r d e c i s i o n a r e a s f o l l o w s : ( 1 ) W h e t h e r a m o u n t s p a i d t o o r r e c e i v e d b y R e a l S e r v i c e s , I n c . , d u r i n g 1 9 8 9 a n d 1 9 9 0 a r e p r o p e r l y t r e a t e d a s p e t i t i o n e r ' s t a x a b l e i n c o m e ; ( 2 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r f a i l e d t o r e p o r t i n c o m e r e c e i v e d i n c o n n e c t i o n w i t h a n " e s c o r t " b u s i n e s s d u r i n g 1 9 8 9 a n d 1 9 9 0 ; ( 3 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r f a i l e d t o r e p o r t i n c o m e s h e r e c e i v e d t h r o u g h e m b e z z l e m e n t a n d / o r f r a u d u l e n t l o a n t r a n s a c t i o n s d u r i n g 1 9 8 9 a n d - 3 - 1 9 9 0 ; ( 4 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r f a i l e d t o r e p o r t s a l e s a n d r e n t a l i n c o m e s h e r e c e i v e d d u r i n g 1 9 8 9 a n d 1 9 9 0 ; ( 5 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r m a y d e d u c t b u s i n e s s e x p e n s e s i n e x c e s s o f t h o s e a l l o w e d b y r e s p o n d e n t f o r 1 9 8 9 a n d 1 9 9 0 ; ( 6 ) w h e t h e r r e s p o n d e n t p r o p e r l y r e c o n s t r u c t e d p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 1 a n d 1 9 9 2 t a x a b l e i n c o m e t h r o u g h t h e u s e o f B u r e a u o f L a b o r S t a t i s t i c s d a t a ; ( 7 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r t h e a d d i t i o n s t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( f ) o r , i n t h e a l t e r n a t i v e , f o r t h e a d d i t i o n s t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) f o r t h e y e a r s a t i s s u e ; a n d ( 8 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r t h e a d d i t i o n s t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 4 ( a ) f o r t h e y e a r s a t i s s u e . F I N D I N G S O F F A C T P e t i t i o n e r Z a b e t t i A . P a p p a s w a s a r e s i d e n t o f N e w Y o r k , N e w Y o r k , a t t h e t i m e t h e p e t i t i o n h e r e i n w a s f i l e d . S h e d i d n o t f i l e F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s f o r t h e t a x a b l e y e a r s a t i s s u e , n o r d i d s h e m a k e e s t i m a t e d t a x p a y m e n t s f o r t h o s e y e a r s . 1 . P e t i t i o n e r a n d R e a l S e r v i c e s , I n c . P e t i t i o n e r a t t e n d e d V a s s a r C o l l e g e f r o m 1 9 7 6 t h r o u g h a p p r o x i m a t e l y 1 9 7 8 . T h e r e a f t e r , s h e h e l d a v a r i e t y o f j o b s , i n c l u d i n g o p e r a t i n g a b u s i n e s s k n o w n a s " D i s c o Q u e e n " . S h e w a s k n o w n t o h e r a s s o c i a t e s a n d c l i e n t e l e i n N e w Y o r k a s " Z " o r " B e t t y " o r " A n g e l " . P e t i t i o n e r w a s a c t i v e l y i n v o l v e d i n a n u m b e r o f i n c o m e - p r o d u c i n g a c t i v i t i e s . S h e o p e r a t e d a p r o s t i t u t i o n b u s i n e s s , i n w h i c h s h e a r r a n g e d f o r o t h e r w o m e n o r h e r s e l f t o - 4 - e n g a g e i n s e x u a l a c t i v i t i e s w i t h i n d i v i d u a l s w h o p a i d h e r f o r s u c h s e r v i c e s . T h e p a r t i e s h a v e r e f e r r e d t o s u c h a r r a n g e m e n t s a s t h e p r o v i s i o n o f " e s c o r t " s e r v i c e s , a n d w e s h a l l d o s o i n t h i s o p i n i o n . P e t i t i o n e r a l s o s o l d e l e c t r o n i c e q u i p m e n t , l i g h t i n g e q u i p m e n t , t h e a t e r t i c k e t s , a n d m u s i c t a p e s . S h e e a r n e d m o n e y f o r d e s i g n i n g a p a r t m e n t i n t e r i o r s a n d i n s t a l l i n g e n t e r t a i n m e n t s y s t e m s ; s h e a l s o e n g a g e d i n o b t a i n i n g l o a n s ; a n d s h e d a b b l e d i n h e r f a m i l y ' s r e a l e s t a t e a c t i v i t i e s i n H a w a i i a n d O h i o . P e t i t i o n e r f o r m e d R e a l S e r v i c e s , I n c . ( R e a l S e r v i c e s ) , i n N e w Y o r k S t a t e o n S e p t e m b e r 2 9 , 1 9 8 8 . P e t i t i o n e r w a s i t s p r e s i d e n t a n d s o l e s h a r e h o l d e r . S h e s i g n e d a p r e p r i n t e d d o c u m e n t , f i l l i n g i n t h e b l a n k s , w h i c h i n d i c a t e d t h a t s h e w a s a n e m p l o y e e o f R e a l S e r v i c e s . H e r a s s o c i a t e a n d c o m p a n i o n , L a u r a C . , a g r e e d t o s e r v e a s v i c e p r e s i d e n t o f R e a l S e r v i c e s b u t p e r f o r m e d n o m e a n i n g f u l a c t i v i t i e s i n t h a t r o l e . M s . C . w a s e l e c t e d v i c e p r e s i d e n t o f R e a l S e r v i c e s s e v e r a l m o n t h s a f t e r u s i n g t h a t t i t l e t o a t t e s t t o p e t i t i o n e r ' s e m p l o y m e n t c o n t r a c t . T w o i n d i v i d u a l s n a m e d T e d P . a n d M i c h a e l S . w e r e b u s i n e s s a s s o c i a t e s o f p e t i t i o n e r b u t w e r e n o t a c t i v e l y i n v o l v e d i n t h e o p e r a t i o n o f t h e c o r p o r a t i o n . R e a l S e r v i c e s d i d n o t f i l e F e d e r a l c o r p o r a t i o n i n c o m e t a x r e t u r n s , F e d e r a l p a y r o l l t a x r e t u r n s , o r N e w Y o r k S t a t e t a x r e t u r n s c o v e r i n g a n y o f t h e y e a r s a t i s s u e . P e t i t i o n e r m a i n t a i n e d s k e t c h y a n d i n c o m p l e t e r e c o r d s f o r R e a l S e r v i c e s . S h e d i d , h o w e v e r , h a v e s i g n a t u r e a u t h o r i t y o v e r a - 5 - c h e c k i n g a c c o u n t a t C h e m i c a l B a n k i n t h e n a m e o f R e a l S e r v i c e s . A t t h e r e q u e s t o f C h e m i c a l B a n k , h e r l a w y e r o b t a i n e d a n e m p l o y e r i d e n t i f i c a t i o n n u m b e r ( E I N ) f o r R e a l S e r v i c e s . P e t i t i o n e r g a v e t h e n a m e " R e a l S e r v i c e s " f o r u s e o n t h e s a l e s s l i p s s h e r e c e i v e d w h e n s h e p u r c h a s e d e l e c t r o n i c e q u i p m e n t f o r r e s a l e . I n s t e a d o f g i v i n g a n i d e n t i f y i n g n u m b e r f o r R e a l S e r v i c e s , h o w e v e r , p e t i t i o n e r u s e d h e r o w n S o c i a l S e c u r i t y n u m b e r w h e n r e q u e s t i n g e x e m p t i o n s f r o m S t a t e s a l e s t a x f o r t h e s e p u r c h a s e s . P e t i t i o n e r m a d e d e p o s i t s i n t o t h e R e a l S e r v i c e s ' c h e c k i n g a c c o u n t t o t a l i n g $ 4 6 , 2 4 2 . 8 1 i n 1 9 8 9 a n d $ 7 3 , 3 5 1 . 0 8 i n 1 9 9 0 . I n O c t o b e r 1 9 8 9 , p e t i t i o n e r w r o t e a c h e c k o n t h i s a c c o u n t f o r $ 5 0 0 t o h e r b r o t h e r a n d a n o t h e r f o r $ 2 5 0 t o h e r s i s t e r a s b i r t h d a y p r e s e n t s . T h e n e x t m o n t h p e t i t i o n e r w r o t e a c h e c k o n t h i s a c c o u n t f o r $ 9 0 0 t o p a y p r i v a t e s c h o o l t u i t i o n f o r t h e d a u g h t e r o f h e r c o m p a n i o n , L a u r a C . , a n d a n o t h e r c h e c k t o p a y f o r M s . C . ' s c o n t a c t l e n s e s . I n 1 9 9 0 , p e t i t i o n e r p a i d $ 1 0 0 f o r a n e x e r c i s e c l a s s w i t h a c h e c k d r a w n o n t h e s a m e a c c o u n t . T h e a c c o u n t w a s c l o s e d i n D e c e m b e r 1 9 9 0 . P e t i t i o n e r a l s o m a i n t a i n e d t w o a c c o u n t s a t C h e m i c a l B a n k i n h e r o w n n a m e . S h e d e p o s i t e d $ 2 , 5 0 0 . 0 0 a n d $ 2 , 4 5 2 . 6 1 i n t o o n e s u c h a c c o u n t i n 1 9 8 9 a n d 1 9 9 0 , r e s p e c t i v e l y . I n t o t h e o t h e r p e r s o n a l a c c o u n t , s h e d e p o s i t e d $ 1 2 , 7 1 1 . 4 8 i n 1 9 8 9 a n d $ 1 2 , 3 7 3 . 8 5 i n 1 9 9 0 . - 6 - D u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e , p e t i t i o n e r ' s p r i n c i p a l r e s i d e n c e w a s a n a p a r t m e n t a t 5 0 0 E . 7 7 t h S t r e e t i n N e w Y o r k . S h e t o o k o v e r t h e l e a s e o f t h a t a p a r t m e n t i n t h e e a r l y 1 9 8 0 s f r o m a n i n d i v i d u a l n a m e d J o y C . b u t c o n t i n u e d t o u s e M s . C . ' s n a m e o n d o c u m e n t s r e g a r d i n g t h a t l e a s e . S h e d i d n o t u s e h e r o w n n a m e o r t h a t o f R e a l S e r v i c e s . P e t i t i o n e r s h a r e d t h e a p a r t m e n t w i t h L a u r a C . , w h o o c c a s i o n a l l y u s e d J o y C . ' s n a m e i n s t e a d o f h e r o w n . A f t e r 1 9 8 6 , L a u r a C . ' s i n f a n t d a u g h t e r a l s o l i v e d i n t h e E . 7 7 t h S t r e e t a p a r t m e n t . I n J u l y 1 9 8 9 , p e t i t i o n e r a r r a n g e d t o t a k e o v e r a n a p a r t m e n t , l o c a t e d a t 3 2 0 E . 6 5 t h S t r e e t i n N e w Y o r k , r e n t e d b y a n o t h e r i n d i v i d u a l n a m e d J a n e M . M s . M . w a s a l l o w e d t o l i v e a t t h e E . 7 7 t h S t r e e t a p a r t m e n t w h i l e t h e a p a r t m e n t o n E . 6 5 t h S t r e e t w a s r e n o v a t e d . M s . M . ' s n a m e r e m a i n e d o n t h e l e a s e f o r t h e E . 6 5 t h S t r e e t a p a r t m e n t ; R e a l S e r v i c e s w a s n o t i d e n t i f i e d o n t h e l e a s e d o c u m e n t . 2 . U n r e p o r t e d I n c o m e F o r p e t i t i o n e r ' s 1 9 8 9 a n d 1 9 9 0 t a x a b l e y e a r s , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d u n r e p o r t e d i n c o m e i n a n u m b e r o f c a t e g o r i e s . F o r c o n v e n i e n c e , w e d i s c u s s t h e i s s u e s p r e s e n t e d i n e a c h o f t h e s e c a t e g o r i e s i n t h e o r d e r t h e y w e r e p r e s e n t e d i n t h e d e f i c i e n c y n o t i c e . - 7 - A . E s c o r t I n c o m e P e t i t i o n e r a r r a n g e d f o r t h e p r o v i s i o n o f e s c o r t s e r v i c e s d u r i n g 1 9 8 9 a n d 1 9 9 0 o u t o f t h e t w o a p a r t m e n t s n o t e d a b o v e , a s w e l l a s a n a p a r t m e n t o n W . 5 8 t h S t r e e t i n N e w Y o r k d u r i n g t h e l a t t e r y e a r . S h e r e c e i v e d c a s h a n d c h e c k s i n p a y m e n t f o r t h o s e s e r v i c e s . A t h e r r e q u e s t , m a n y o f t h e c h e c k s w e r e d r a w n t o t h e o r d e r o f R e a l S e r v i c e s . D e n n i s T . e n g a g e d e s c o r t s e r v i c e s a t l e a s t s i x t i m e s a t p e t i t i o n e r ' s E . 7 7 t h S t r e e t a p a r t m e n t . M r . T . r e c e i v e d e s c o r t s e r v i c e s f r o m L a u r a C . I n t e r m s o f h i s d i r e c t d e a l i n g s w i t h p e t i t i o n e r , h o w e v e r , h e e n g a g e d o n l y i n l e g i t i m a t e b u s i n e s s a c t i v i t i e s . T h e s e i n c l u d e d a l o a n t o p e t i t i o n e r f o r $ 4 , 0 0 0 , w h i c h s h e r e p a i d w i t h a m i x t u r e o f c h e c k s f r o m t h e R e a l S e r v i c e s ' a c c o u n t a n d f r o m h e r p e r s o n a l a c c o u n t s . A b u s i n e s s a s s o c i a t e o f p e t i t i o n e r , M i c h a e l S . , p a i d f o r e s c o r t s e r v i c e s r e c e i v e d a t e i t h e r p e t i t i o n e r ' s E . 7 7 t h o r E . 6 5 t h S t r e e t a p a r t m e n t , a p p r o x i m a t e l y s i x t i m e s d u r i n g 1 9 8 9 t h r o u g h 1 9 9 0 . H o w e v e r , t h e a r r a n g e m e n t s w e r e m a d e b y , a n d t h e m o n e y w a s p a i d t o , L a u r a C . P a u l G . p a i d p e t i t i o n e r $ 1 , 5 0 0 i n 1 9 8 9 a n d $ 5 0 0 i n 1 9 9 0 f o r a r r a n g i n g e s c o r t s e r v i c e s f o r h i m w i t h o t h e r w o m e n . M r . G . a l s o p r o v i d e d i n v e s t m e n t a d v i s o r y s e r v i c e s f o r o n e o f t h e w o m e n p r o v i d i n g e s c o r t s e r v i c e s t o h i m p u r s u a n t t o p e t i t i o n e r ' s - 8 - a r r a n g e m e n t , b u t n o n e o f t h e a m o u n t s h e p a i d p e t i t i o n e r c o n s t i t u t e d a f e e f o r i n t r o d u c i n g h i m t o t h a t w o m a n . O v e r a 1 0 - y e a r p e r i o d t h a t i n c l u d e d 1 9 8 9 a n d 1 9 9 0 , J e f f r e y F . p a i d b e t w e e n $ 5 , 0 0 0 a n d $ 1 5 , 0 0 0 t o p e t i t i o n e r f o r p r o c u r i n g e s c o r t s e r v i c e s f o r h i s b u s i n e s s c l i e n t s . H e w r o t e a $ 2 0 0 c h e c k t o c a s h i n S e p t e m b e r 1 9 8 9 t h a t p e t i t i o n e r d e p o s i t e d i n t o t h e R e a l S e r v i c e s ' c h e c k i n g a c c o u n t . M r . F . d e a l t w i t h a t l e a s t o n e o t h e r e s c o r t s e r v i c e i n a d d i t i o n t o p e t i t i o n e r ' s d u r i n g t h i s p e r i o d . H e p a i d $ 1 , 5 0 0 t o p e t i t i o n e r f o r e s c o r t s e r v i c e s i n 1 9 8 9 a n d $ 1 , 5 0 0 i n 1 9 9 0 . A l e x a n d e r K . i s s u e d a c h e c k f o r $ 1 , 2 0 0 t h a t w a s m a d e o u t t o R e a l S e r v i c e s a n d d a t e d O c t o b e r 1 2 , 1 9 8 9 . P e t i t i o n e r d e p o s i t e d t h i s c h e c k i n t h e R e a l S e r v i c e s ' c h e c k i n g a c c o u n t . P e t i t i o n e r h a d i n h e r p o s s e s s i o n A l e x a n d e r K . ' s b u s i n e s s c a r d . B e t w e e n 1 9 8 9 a n d 1 9 9 2 , a n i n d i v i d u a l n a m e d R i c h a r d S . a v a i l e d h i m s e l f o f p e t i t i o n e r ' s e s c o r t s e r v i c e s " m a y b e o n c e a m o n t h b u t n o t n e c e s s a r i l y f o r a l l t h a t p e r i o d o f t i m e . " H e p a i d $ 2 0 0 p e r v i s i t . P e t i t i o n e r r e c e i v e d $ 2 , 7 0 0 i n 1 9 8 9 a n d $ 2 , 7 0 0 i n 1 9 9 0 f r o m M r . S . f o r e s c o r t s e r v i c e s . M r . S . a b u s e d a l c o h o l d u r i n g t h e p e r i o d t h a t h e u s e d p e t i t i o n e r ' s e s c o r t s e r v i c e s . M e y e r S . w r o t e 1 0 c h e c k s t o c a s h d u r i n g t h e f i r s t h a l f o f 1 9 9 0 a s p a y m e n t t o p e t i t i o n e r f o r e s c o r t s e r v i c e s s h e a r r a n g e d . P e t i t i o n e r d e p o s i t e d t h e c h e c k s i n t o t h e R e a l S e r v i c e s ' c h e c k i n g a c c o u n t . T h e 1 0 c h e c k s t o t a l e d $ 1 , 4 5 0 . H o w e v e r , t h e s e 1 0 c h e c k s - 9 - i n c l u d e d c h e c k s t o t a l i n g $ 4 6 0 t h a t w e r e d i s h o n o r e d , a s w e l l a s c h e c k s t o t a l i n g $ 4 6 0 t h a t w e r e p r o v i d e d a s r e p l a c e m e n t s f o r t h e d i s h o n o r e d c h e c k s . A c h e c k f o r $ 2 0 0 , d a t e d J u n e 2 3 , 1 9 8 9 , w a s m a d e p a y a b l e t o c a s h b y E r i c K . a n d e n d o r s e d b y J a n e M . f o r R e a l S e r v i c e s . J a n e M . w a s o n e o f t h e w o m e n w h o p r o v i d e d e s c o r t s e r v i c e s t o c u s t o m e r s p u r s u a n t t o p e t i t i o n e r ' s a r r a n g e m e n t s . T h e c h e c k w a s d e p o s i t e d i n t o t h e R e a l S e r v i c e s ' a c c o u n t . R o n a l d K . p a i d p e t i t i o n e r a p p r o x i m a t e l y $ 1 2 5 p e r s e s s i o n f o r e s c o r t s e r v i c e s s h e a r r a n g e d o n 1 2 t o 1 5 o c c a s i o n s d u r i n g t h e y e a r s 1 9 8 9 t h r o u g h 1 9 9 0 . A d d i t i o n a l l y , i n 1 9 9 0 , h e l e n t p e t i t i o n e r $ 5 , 0 0 0 , w h i c h s h e r e p a i d w i t h o u t i n t e r e s t . O n t w o o r t h r e e o c c a s i o n s , h o w e v e r , s h e p r o v i d e d h i m w i t h t h e e s c o r t s e r v i c e s o f o t h e r w o m e n i n a p p r e c i a t i o n f o r h i s h a v i n g l e n t h e r t h e m o n e y . I n t h e s u m m e r o f 1 9 9 0 , M i c h a e l L . l e n t p e t i t i o n e r $ 4 , 0 0 0 i n t h e f o r m o f a c h e c k m a d e o u t t o R e a l S e r v i c e s . T w o m o n t h s l a t e r , p e t i t i o n e r i s s u e d h i m a c h e c k i n r e p a y m e n t f o r $ 4 , 8 0 0 . T h e c h e c k w a s d i s h o n o r e d , a n d p e t i t i o n e r t h e n r e p a i d M r . L . b y p r o v i d i n g e s c o r t s e r v i c e s . H a r v e y K . p a i d p e t i t i o n e r f o r e s c o r t s e r v i c e s p r o v i d e d b y h e r s e l f a n d b y o t h e r w o m e n d u r i n g 1 9 9 0 . H e v i s i t e d b e t w e e n t h r e e t o f o u r t i m e s a n d p a i d p e t i t i o n e r $ 1 8 0 p e r v i s i t . - 1 0 - A c h e c k i s s u e d b y C r i h i l I . f o r $ 1 , 3 0 0 , m a d e p a y a b l e t o J e n n i f e r R . " a n d / o r c a s h " a n d d a t e d N o v e m b e r 1 0 , 1 9 9 0 , w a s e n d o r s e d b y J e n n i f e r R . t o R e a l S e r v i c e s . O n N o v e m b e r 1 5 , 1 9 9 0 , p e t i t i o n e r d e p o s i t e d t h e c h e c k i n t o o n e o f h e r p e r s o n a l a c c o u n t s a t C h e m i c a l B a n k . J e n n i f e r R . w a s o n e o f t h e w o m e n w h o p r o v i d e d e s c o r t s e r v i c e s t o c u s t o m e r s p u r s u a n t t o p e t i t i o n e r ' s a r r a n g e m e n t s . N e a r t h e e n d o f 1 9 8 9 , p e t i t i o n e r d e p o s i t e d a c h e c k f o r $ 4 0 0 , d a t e d D e c e m b e r 1 5 , 1 9 8 9 , m a d e p a y a b l e t o R e a l S e r v i c e s f r o m D o u g l a s B . D u r i n g 1 9 9 0 , p e t i t i o n e r d e p o s i t e d i n t o h e r C h e m i c a l B a n k a c c o u n t s t w o c h e c k s t o c a s h t o t a l i n g $ 2 2 5 f r o m J e r r o l d M . , a c h e c k t o c a s h f o r $ 2 0 0 f r o m W i l l i a m C . , a n d t w o c h e c k s p a y a b l e t o c a s h t o t a l i n g $ 1 4 0 f r o m T a k e r o O . T h e s e s i x c h e c k s w e r e r e c e i v e d b y p e t i t i o n e r a s p a y m e n t s f o r e s c o r t s e r v i c e s . I n c o n n e c t i o n w i t h p r o v i d i n g t h e e s c o r t s e r v i c e s , p e t i t i o n e r w a s r e q u i r e d t o p a y t h e w o m e n w h o p e r f o r m e d s e r v i c e s f o r h e r c l i e n t e l e . O n N o v e m b e r 1 0 , 1 9 9 0 , p e t i t i o n e r e n d o r s e d a n d d e p o s i t e d i n t o h e r a c c o u n t a c h e c k f o r $ 5 0 0 m a d e p a y a b l e t o R e a l S e r v i c e s b y R a j I n t e r n a t i o n a l . T h i s c h e c k c o n s t i t u t e d p a r t o f a l o a n t o p e t i t i o n e r f r o m P a r v i n S . S h e r e p a i d t h e l o a n l a t e r t h a t y e a r w i t h c h e c k s d r a w n o n R e a l S e r v i c e s ' a c c o u n t a n d o n h e r p e r s o n a l a c c o u n t . - 1 1 - B . E m b e z z l e m e n t I n c o m e M i c h a e l S . , w h o r e c e i v e d e s c o r t s e r v i c e s a t p e t i t i o n e r ' s a p a r t m e n t s d u r i n g 1 9 8 9 a n d 1 9 9 0 , a l s o e n g a g e d i n c e r t a i n l e g i t i m a t e t r a n s a c t i o n s w i t h p e t i t i o n e r i n 1 9 8 9 . P e t i t i o n e r t a l k e d h i m i n t o l e n d i n g h e r $ 1 2 , 0 0 0 o n O c t o b e r 1 0 , 1 9 8 9 . S h e e x p l a i n e d t h a t t h e l o a n w o u l d f i n a n c e t h e f u r n i s h i n g o f t h e a p a r t m e n t o n E . 6 5 t h S t r e e t . M r . S . r e v i e w e d t h e e x p e n s e s o f f u r n i s h i n g t h e a p a r t m e n t a n d v i s i t e d t h e a p a r t m e n t t o v e r i f y t h a t i t h a d b e e n f u r n i s h e d . A s s e c u r i t y f o r t h e $ 1 2 , 0 0 0 l o a n , p e t i t i o n e r g a v e M r . S . a l e t t e r p r o m i s i n g h i m a s h a r e o f a c o m m i s s i o n s h e w o u l d e a r n o n t h e s a l e o f s o m e f a m i l y p r o p e r t y , k n o w n a s H a i k u P l a n t a t i o n , l o c a t e d i n H a w a i i . M r . S . l o o k e d a t s o m e d o c u m e n t s d e s c r i b i n g t h e p r o p e r t y a n d d i s c u s s e d i t s v a l u e w i t h p e t i t i o n e r ' s s i s t e r , w h o , h e u n d e r s t o o d , h a d t h e m a j o r i t y o w n e r s h i p i n t h e p r o p e r t y . P e t i t i o n e r p a r t i a l l y r e p a i d M r . S . w i t h a s e r i e s o f c h e c k s t o t a l i n g $ 3 , 6 4 0 w r i t t e n d u r i n g f i r s t h a l f o f 1 9 9 0 . M r . S . a l s o p u r c h a s e d a l a r g e s u p p l y o f m a g n e t i c t a p e s f r o m p e t i t i o n e r f o r $ 1 0 , 0 0 0 , w h i c h h e t h e n d o n a t e d t o a s c h o o l . M r . S . o b t a i n e d t h e s e m a t e r i a l s f r o m p e t i t i o n e r b e c a u s e h e c o u l d g e t a " b e t t e r r a t e " t h a n e l s e w h e r e . O n e o f h i s c h e c k s g i v e n i n p a y m e n t t o p e t i t i o n e r f o r t h i s p u r c h a s e , f o r $ 3 , 0 0 0 , w a s r e t u r n e d u n p a i d . - 1 2 - H o w a r d S . l i v e d i n t h e s a m e a p a r t m e n t b u i l d i n g a s p e t i t i o n e r . H e b e c a m e f r i e n d l y w i t h p e t i t i o n e r a n d , i n 1 9 8 9 , l e n t h e r $ 5 , 0 0 0 . O n A u g u s t 1 , 1 9 8 9 , s h e a g r e e d t o r e p a y t h a t a m o u n t w i t h i n 6 0 d a y s . B y t h e f i r s t q u a r t e r o f 1 9 9 1 , p e t i t i o n e r h a d r e p a i d M r . S . $ 1 , 3 0 0 , w h i c h h e a c k n o w l e d g e d b y i n i t i a l i n g a n i n v o i c e t o t h a t e f f e c t . M r . S . ' s l o a n w a s m a d e t o p e t i t i o n e r i n d i v i d u a l l y , b u t t h e r e p a y m e n t c a m e i n t h e f o r m o f R e a l S e r v i c e s c h e c k s . O n A u g u s t 1 2 , 1 9 9 1 , M r . S . s u e d p e t i t i o n e r i n b o t h h e r c a p a c i t i e s ; i . e . , a s " Z a b e t t i P a p p a s , d / b / a / R e a l S e r v i c e s * * * " , w i t h r e s p e c t t o t h e l o a n . H e a l l e g e d , a m o n g o t h e r t h i n g s , t h a t h e h a d l e n t p e t i t i o n e r $ 3 , 7 5 0 a n d t h a t " t o d a t e n o m o n i e s h a v e b e e n p a i d b a c k " . J o h n K . w a s a f r i e n d o f p e t i t i o n e r ' s f r o m t h e i r c o l l e g e d a y s a t V a s s a r . M r . K . b e l i e v e d p e t i t i o n e r p o s s e s s e d b u s i n e s s a c u m e n a n d t r u s t e d h e r o n t h e b a s i s o f t h e i r f r i e n d s h i p . H e s o u g h t p e t i t i o n e r o u t i n 1 9 9 0 , s e e k i n g a p r o f i t a b l e r e t u r n o n m o n e y h e w i s h e d t o i n v e s t . I n M a r c h 1 9 9 0 , M r . K . g a v e p e t i t i o n e r $ 1 0 , 0 0 0 t o i n v e s t i n r e a l e s t a t e p r o j e c t s t h a t s h e d e s c r i b e d . I n A u g u s t 1 9 9 0 , p e t i t i o n e r a d v i s e d M r . K . t h a t s h e h a d a n i n v e s t m e n t o p p o r t u n i t y t h a t w o u l d r e t u r n a p r o f i t i n 3 0 d a y s . O n t h e b a s i s o f t h i s r e p r e s e n t a t i o n , h e g a v e h e r a n a d d i t i o n a l $ 5 , 0 0 0 t o i n v e s t . S h e r e t u r n e d t o h i m o n l y $ 1 , 7 5 0 , i n t h e f o r m o f a c h e c k f o r $ 1 , 2 5 0 , d a t e d S e p t e m b e r 1 9 , 1 9 9 0 , a n d t h e p a y m e n t o f $ 5 0 0 i n c a s h . P e t i t i o n e r ' s o t h e r c h e c k s t o h i m w e r e d i s h o n o r e d . - 1 3 - P e t i t i o n e r o f f e r e d v a r i o u s e x c u s e s t o M r . K . f o r h e r f a i l u r e t o r e t u r n h i s m o n e y , e i t h e r t h e $ 1 0 , 0 0 0 o r t h e b a l a n c e o f t h e $ 5 , 0 0 0 , w h i c h h e d i d n o t b e l i e v e . M r . K . ' s i n v e s t m e n t s w i t h p e t i t i o n e r w e r e m a d e i n t h e f o r m o f c h e c k s m a d e o u t t o R e a l S e r v i c e s , b u t w h e n r e p a y m e n t s f e l l s h o r t , p e t i t i o n e r w r o t e t o h i m , " I c a n s t a r t p a y i n g e v e n m o r e n e x t m o n t h * * * . I a m r e a l l y t r y i n g - - i t s [ s i c ] j u s t t h a t m y f i n a n c e s a r e j u m b l e d . " H e r l e t t e r m a d e n o m e n t i o n o f R e a l S e r v i c e s . O n o r a b o u t J u l y 2 4 , 1 9 9 0 , p e t i t i o n e r r e c e i v e d $ 5 , 0 0 0 f r o m J e n n i f e r R . , o n e o f t h e w o m e n w h o p r o v i d e d e s c o r t s e r v i c e s t o c u s t o m e r s p u r s u a n t t o p e t i t i o n e r ' s a r r a n g e m e n t s . P e t i t i o n e r e x e c u t e d a l e t t e r m e m o r a n d u m t o r e c o r d t h e $ 5 , 0 0 0 p a y m e n t , w h i c h s t a t e d t h a t t h e m o n e y " s h a l l b e u s e d f o r i n v e s t m e n t p u r p o s e s " a n d p r o v i d e d f o r a " g u a r a n t e e d m i n i m u m r e t u r n " o f 2 5 p e r c e n t " i n t e r e s t " i n 1 y e a r , o n J u l y 2 4 , 1 9 9 1 . O n o r a b o u t N o v e m b e r 7 , 1 9 9 0 , p e t i t i o n e r r e c e i v e d a n a d d i t i o n a l $ 1 0 , 0 0 0 f r o m J e n n i f e r R . u n d e r s i m i l a r c i r c u m s t a n c e s . P e t i t i o n e r e x e c u t e d a n o t h e r l e t t e r m e m o r a n d u m , w h i c h r e c o r d e d h e r r e c e i p t o f $ 1 0 , 0 0 0 t h a t w a s t o b e u s e d " f o r i n v e s t m e n t p u r p o s e s " a n d p r o v i d e d f o r a " g u a r a n t e e d r e t u r n " o f 2 5 - p e r c e n t " i n t e r e s t " , p a y a b l e w i t h i n 4 5 d a y s , o r b y D e c e m b e r 2 1 , 1 9 9 0 . J e n n i f e r R . d i e d b e f o r e t h e t r i a l i n t h i s c a s e . - 1 4 - C . E l e c t r o n i c s , I n t r o d u c t i o n F e e s , T h e a t e r T i c k e t s , a n d M u s i c T a p e I n c o m e D u r i n g 1 9 8 9 , p e t i t i o n e r r e c e i v e d $ 1 0 , 8 0 0 f r o m t h e s a l e o f e l e c t r o n i c s t o , a s w e l l a s t h e p a y m e n t o f i n t r o d u c t i o n f e e s b y , T e d a n d B r i a n P . P e t i t i o n e r a l s o r e c e i v e d $ 7 , 8 0 0 f r o m t h e s a l e o f e l e c t r o n i c s t o H o w a r d S . ( i n a d d i t i o n t o t h e $ 5 , 0 0 0 l o a n f r o m M r . S . n o t e d e a r l i e r ) . P e t i t i o n e r ' s c o s t o f g o o d s s o l d t o T e d a n d B r i a n P . a n d t o H o w a r d S . i n 1 9 8 9 w a s $ 5 , 3 7 1 . I n A u g u s t 1 9 8 9 , p e t i t i o n e r r e c e i v e d $ 3 0 0 i n t h e f o r m o f a c h e c k w r i t t e n t o h e r i n d i v i d u a l l y b y D a v i d M . T h e c h e c k w a s f o r t h e p u r c h a s e o f t i c k e t s t o t h e B r o a d w a y s h o w " P h a n t o m o f t h e O p e r a " . P e t i t i o n e r , a s " Z a b e t t i P a p p a s - R E A L S E R V I C E S " , h a d p a i d $ 3 0 0 f o r t h e s e t i c k e t s . S h e a l s o r e c e i v e d $ 2 5 0 f o r t i c k e t s t o t h e B r o a d w a y s h o w " M . B u t t e r f l y " f o r w h i c h s h e p a i d t h e s a m e a m o u n t . O n S e p t e m b e r 1 8 , 1 9 8 9 , P a u l H . w r o t e a c h e c k t o R e a l S e r v i c e s i n t h e a m o u n t o f $ 1 1 0 , i n p a y m e n t f o r p r e r e c o r d e d m u s i c t a p e s t h a t h a d c o s t p e t i t i o n e r $ 1 2 . P e t i t i o n e r d e p o s i t e d t h i s c h e c k i n t o R e a l S e r v i c e s ' s c h e c k i n g a c c o u n t . I n 1 9 9 0 , p e t i t i o n e r r e c e i v e d $ 3 , 0 0 0 f o r a d d i t i o n a l e l e c t r o n i c e q u i p m e n t s o l d t o T e d a n d B r i a n P . T h i s e q u i p m e n t i n c l u d e d s o m e s e c u r i t y d e v i c e s f o r a w a r e h o u s e r e n t e d b y T e d P . P e t i t i o n e r ' s c o s t f o r t h e e l e c t r o n i c e q u i p m e n t t o t a l e d $ 2 , 6 2 8 . I n t h e s a m e y e a r , H o w a r d S . p a i d h e r $ 2 , 7 7 5 f o r a d d i t i o n a l e l e c t r o n i c e q u i p m e n t . T h e i t e m s p e t i t i o n e r s o l d h i m i n c l u d e d a - 1 5 - 5 2 - i n c h r e a r - p r o j e c t i o n t e l e v i s i o n a n d t w o a n s w e r i n g m a c h i n e s . T h e r e a r - p r o j e c t i o n t e l e v i s i o n c o s t h e r $ 2 , 9 0 2 , i n c l u d i n g t a x e s a n d s h i p p i n g , w h i l e t h e a n s w e r i n g m a c h i n e s c o s t h e r $ 2 1 0 . D u r i n g 1 9 9 0 , p e t i t i o n e r a l s o r e c e i v e d $ 1 , 4 0 0 i n c a s h f r o m K e n n y T . f o r t h e s a l e o f a v i d e o c a s s e t t e r e c o r d e r f o r $ 2 0 0 a n d a 4 0 - i n c h r e a r - p r o j e c t i o n t e l e v i s i o n f o r $ 1 , 2 0 0 . S h e p a i d $ 1 , 4 0 0 f o r t h o s e i t e m s . T h e t e l e v i s i o n w a s r e t u r n e d t o t h e b u s i n e s s f r o m w h i c h p e t i t i o n e r p u r c h a s e d i t f o r a c r e d i t o f $ 1 , 2 0 0 . S h e a c c o r d i n g l y n e i t h e r m a d e n o r l o s t m o n e y o n t h e t r a n s a c t i o n s w i t h K e n n y T . D . R e n t a l I n c o m e P e t i t i o n e r a r r a n g e d a l e a s e a n d s u b l e a s e i n h e r o w n n a m e f o r t h e a p a r t m e n t o n W . 5 8 t h S t r e e t . I n 1 9 9 0 , p e t i t i o n e r r e c e i v e d $ 2 , 8 0 0 f r o m a n i n d i v i d u a l n a m e d T e r r i D . r e p r e s e n t i n g 4 m o n t h s ' r e n t f o r t h a t a p a r t m e n t . 3 . P e t i t i o n e r ' s B u s i n e s s E x p e n s e s D u r i n g 1 9 8 9 , p e t i t i o n e r i n c u r r e d r e n t a l e x p e n s e s o f $ 7 , 7 6 3 a n d a n e l e c t r i c i t y e x p e n s e o f $ 3 0 2 w i t h r e s p e c t t o t h e a p a r t m e n t o n E . 6 5 t h S t r e e t a t w h i c h s h e c o n d u c t e d s o m e o f h e r e s c o r t b u s i n e s s . D u r i n g 1 9 8 9 , p e t i t i o n e r l i v e d i n t h e a p a r t m e n t o n E . 7 7 t h S t r e e t . S h e h a d a r o o m i n t h a t a p a r t m e n t i n w h i c h s h e c o n d u c t e d o f f i c e b u s i n e s s a n d i n w h i c h e s c o r t s e r v i c e s w e r e o c c a s i o n a l l y p r o v i d e d . - 1 6 - D u r i n g 1 9 8 9 , p e t i t i o n e r i n c u r r e d a d d i t i o n a l b u s i n e s s e x p e n s e s o f $ 8 2 5 f o r o f f i c e e x p e n s e s , p r i n t i n g e x p e n s e s , a n d t r a v e l , p l u s $ 6 0 0 f o r b u s i n e s s - r e l a t e d t e l e p h o n e s e r v i c e . S h e a l s o i n c u r r e d p r i n t i n g c o s t s o f $ 2 4 a n d m i s c e l l a n e o u s c o s t s p a i d t o c o n t r a c t o r s o f $ 1 3 2 . D u r i n g 1 9 8 9 , p e t i t i o n e r a l s o p a i d a t o t a l o f $ 3 , 0 0 0 i n l e g a l a n d p r o f e s s i o n a l f e e s t o t h e l a w f i r m o f S a l t z m a n & H o l l o r a n a n d t o P r e n t i c e - H a l l F i n a n c i a l S e r v i c e s r e l a t i n g t o t h e i n c o r p o r a t i o n o f R e a l S e r v i c e s . S h e i n c u r r e d a d d i t i o n a l l e g a l e x p e n s e s o f $ 1 , 0 0 0 i n d e f e n s e o f c h a r g e s t h a t s h e w a s u s i n g t h e a p a r t m e n t o n E . 7 7 t h S t r e e t f o r a n i l l e g a l p u r p o s e . D u r i n g 1 9 8 9 , p e t i t i o n e r , i n t h e n a m e o f R e a l S e r v i c e s , e x e c u t e d a b r o k e r a g e a g r e e m e n t i n w h i c h s h e u n d e r t o o k t o s e l l a n e s t a t e i n H a w a i i . T h e s e l l e r s w e r e p e t i t i o n e r ' s s i s t e r a n d a n o t h e r i n d i v i d u a l . P e t i t i o n e r s p e n t c o n s i d e r a b l e s u m s i n i m p r o v i n g a n d m a r k e t i n g t h e p r o p e r t y . T h e p r o p e r t y h a d b e e n r e c o r d e d a s b e l o n g i n g t o t h e i r d e c e a s e d f a t h e r a n d a n o t h e r i n d i v i d u a l . T h e e f f o r t s t o s e l l t h e p r o p e r t y w e r e u n s u c c e s s f u l , a n d i t w a s f o r e c l o s e d u p o n i n 1 9 9 1 . P e t i t i o n e r i n c u r r e d r e n t a l e x p e n s e s o f $ 3 , 6 0 0 a n d u t i l i t y e x p e n s e s o f $ 2 2 3 i n 1 9 9 0 f o r t h e a p a r t m e n t o n W . 5 8 t h S t r e e t w h i c h , i n t h a t y e a r , w a s u s e d i n h e r e s c o r t b u s i n e s s a n d w a s a l s o s u b l e a s e d f o r 4 m o n t h s . - 1 7 - P e t i t i o n e r c o n t i n u e d t o r e n t t h e a p a r t m e n t o n E . 6 5 t h S t r e e t f o r b u s i n e s s p u r p o s e s d u r i n g 1 9 9 0 . S h e i n c u r r e d r e n t a l e x p e n s e s o f $ 1 3 , 9 8 3 a n d a u t i l i t y c h a r g e o f $ 7 9 0 i n t h a t y e a r w i t h r e s p e c t t o t h a t a p a r t m e n t . D u r i n g 1 9 9 0 , p e t i t i o n e r c o n t i n u e d t o l i v e i n t h e a p a r t m e n t o n E . 7 7 t h S t r e e t . P e t i t i o n e r i n c u r r e d $ 1 0 0 f o r m e s s e n g e r e x p e n s e s i n 1 9 9 0 a n d $ 1 2 6 . 6 0 i n s h i p p i n g a n d m a i l i n g e x p e n s e s . S h e i n c u r r e d b u s i n e s s e x p e n s e s o f $ 6 0 0 f o r t e l e p h o n e s e r v i c e i n t h a t y e a r . S h e a l s o p a i d m o n t h l y s e r v i c e s c h a r g e s t o t a l i n g $ 2 2 0 d u r i n g 1 9 9 0 o n t h e R e a l S e r v i c e s ' c h e c k i n g a c c o u n t . I n t h e s a m e y e a r s h e p a i d l e g a l f e e s o f $ 1 , 6 5 0 i n d e f e n d i n g a g a i n s t c h a r g e s t h a t s h e w a s u s i n g t h e a p a r t m e n t o n E . 7 7 t h S t r e e t f o r a n i l l e g a l p u r p o s e . S h e p a i d a n a d d i t i o n a l $ 4 0 0 t o a n a t t o r n e y i n c o n n e c t i o n w i t h o b t a i n i n g a l e a s e . I n 1 9 9 0 , p e t i t i o n e r a l s o p a i d $ 1 5 0 t o h e r b r o t h e r f o r a p p r a i s a l f e e s c o n c e r n i n g s o m e p r o p e r t y i n h e r i t e d f r o m t h e i r f a t h e r . 4 . P e t i t i o n e r ' s I n t e r e s t E x p e n s e s P e t i t i o n e r f r e q u e n t l y b o r r o w e d m o n e y . I n a d d i t i o n t o t h e i n s t a n c e s a l r e a d y c i t e d , T a m m y M . , o n e o f t h e w o m e n w h o p r o v i d e d e s c o r t s e r v i c e s t o c u s t o m e r s p u r s u a n t t o p e t i t i o n e r ' s a r r a n g e m e n t s , l e n t p e t i t i o n e r $ 6 , 0 0 0 i n 1 9 9 0 . P e t i t i o n e r w r o t e c h e c k s i n r e p a y m e n t t o t a l i n g a t l e a s t $ 6 , 0 7 0 . M a n y o f - 1 8 - p e t i t i o n e r ' s r e p a y m e n t c h e c k s b o u n c e d , h o w e v e r , o r w e r e r e i n v e s t e d , o n t h e b a s i s o f p e t i t i o n e r ' s r e p r e s e n t a t i o n t h a t s h e w o u l d i n v e s t t h i s m o n e y i n r e a l e s t a t e o n b e h a l f o f T a m m y M . T a m m y M . r e c o v e r e d t h e a m o u n t o f h e r l o a n t o p e t i t i o n e r , b u t s h e r e c e i v e d n o m o r e t h a n t h a t . I n a n o t h e r t r a n s a c t i o n i n e a r l y 1 9 9 0 , p e t i t i o n e r r e c e i v e d $ 2 , 5 0 0 f r o m V a n i a W . P e t i t i o n e r e x e c u t e d a l e t t e r m e m o r a n d u m d a t e d F e b r u a r y 3 , 1 9 9 0 , a c k n o w l e d g i n g h e r r e c e i p t o f $ 2 , 5 0 0 f r o m V a n i a W . , w h i c h s h e p r o m i s e d t o i n v e s t a n d t o r e p a y i n 3 0 d a y s w i t h $ 1 , 0 0 0 i n t e r e s t . P e t i t i o n e r s u b s e q u e n t l y w r o t e t w o c h e c k s i n M a r c h 1 9 9 0 t o t a l i n g $ 2 , 6 5 0 o n a R e a l S e r v i c e s ' a c c o u n t , m a d e p a y a b l e t o h e r s e l f o r t o c a s h . A l t h o u g h t h e m e m o r a n d u m l i n e o n t h e c h e c k s i n d i c a t e d t h a t t h e y w e r e e x e c u t e d a s a " r e t u r n " o r " r e p l a c e m e n t " f o r M s . W . , e a c h c h e c k w a s e n d o r s e d o n l y b y p e t i t i o n e r h e r s e l f . I n t h e s u m m e r o f 1 9 9 0 , p e t i t i o n e r b o r r o w e d $ 2 , 5 0 0 f r o m a t e n n i s - p l a y i n g p a r t n e r n a m e d P h i l l i p B . ; h e c h a r g e d h e r n o i n t e r e s t o n t h e l o a n . S h e m a d e s u b s t a n t i a l r e p a y m e n t s a f e w m o n t h s l a t e r . 5 . P e t i t i o n e r ' s 1 9 9 1 a n d 1 9 9 2 T a x a b l e Y e a r s F o r t h e l a s t t w o y e a r s i n i s s u e , 1 9 9 1 a n d 1 9 9 2 , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d p e t i t i o n e r ' s u n r e p o r t e d i n c o m e b y a p p l y i n g c o s t - o f - l i v i n g s u r v e y i n f o r m a t i o n p u b l i s h e d b y t h e B u r e a u o f L a b o r S t a t i s t i c s ( B L S ) . R e s p o n d e n t u s e d B L S t a b l e s t h a t c l a s s i f y t h e - 1 9 - 3 S e c . 7 4 9 1 d o e s n o t a p p l y t o t h i s c a s e b e c a u s e t h e e x a m i n a t i o n c o m m e n c e d p r i o r t o J u l y 2 2 , 1 9 9 8 , t h e e f f e c t i v e d a t e o f t h a t s e c t i o n . S e e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e R e s t r u c t u r i n g a n d R e f o r m A c t o f 1 9 9 8 , P u b . L . 1 0 5 - 2 0 6 , s e c . 3 0 0 1 ( c ) ( 1 ) , 1 1 2 S t a t . 7 2 6 . c o s t o f l i v i n g f o r s p e c i f i c y e a r s a c c o r d i n g t o s u c h f a c t o r s a s a g e , s i z e o f c o n s u m e r u n i t , o c c u p a t i o n a n d l o c a t i o n i n t h e g r e a t e r N e w Y o r k a r e a t o d e t e r m i n e t h a t p e t i t i o n e r h a d a c o s t o f l i v i n g - - a n d , h e n c e , n e t i n c o m e - - o f $ 1 6 , 7 6 6 f o r 1 9 9 1 a n d $ 1 7 , 4 6 1 f o r 1 9 9 2 . O P I N I O N T h e C o m m i s s i o n e r ' s d e t e r m i n a t i o n s i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y a r e p r e s u m e d c o r r e c t , a n d p e t i t i o n e r b e a r s t h e b u r d e n o f p r o v i n g t h a t t h e d e t e r m i n a t i o n s a r e i n e r r o r . 3 S e e R u l e 1 4 2 ( a ) ; W e l c h v . H e l v e r i n g , 2 9 0 U . S . 1 1 1 , 1 1 5 ( 1 9 3 3 ) . W e n o t e a t t h e o u t s e t t h a t p e t i t i o n e r h a s n o c r e d i b i l i t y w i t h r e s p e c t t o t h e m a t t e r s o n w h i c h s h e t e s t i f i e d . H e r t e s t i m o n y w a s s h o w n o n r e p e a t e d o c c a s i o n s t o b e f a l s e , i n d i c a t i n g t o u s t h a t s h e d i d n o t c o n s i d e r h e r s e l f u n d e r a n y p a r t i c u l a r o b l i g a t i o n t o t e s t i f y t r u t h f u l l y i n t h e s e p r o c e e d i n g s . F o r e x a m p l e , s h e d e n i e d a b s o l u t e l y t h a t s h e , e i t h e r i n a p e r s o n a l o r c o r p o r a t e c a p a c i t y , r e c e i v e d a n y m o n e y f o r p r o v i d i n g e s c o r t s e r v i c e s , a l t h o u g h m a n y o f t h e 1 7 i n d i v i d u a l s i d e n t i f i e d i n r e s p o n d e n t ' s n o t i c e o f d e f i c i e n c y t e s t i f i e d c r e d i b l y t h a t t h e y p a i d h e r f o r s u c h s e r v i c e s . A l s o , p e t i t i o n e r f i r s t d e n i e d a n y d e t a i l e d k n o w l e d g e r e g a r d i n g a n e v i c t i o n p r o c e e d i n g f o r a n - 2 0 - a p a r t m e n t s h e h a d r e n t e d , a n d t h e n r e v e a l e d a f a m i l i a r i t y w i t h m i n u t e d e t a i l s r e g a r d i n g t h e p r o c e e d i n g w h e n c r o s s - e x a m i n i n g w i t n e s s e s . I n a d d i t i o n , o n a t l e a s t o n e o c c a s i o n p e t i t i o n e r s o u g h t t o h a v e a d o c u m e n t a d m i t t e d i n t o e v i d e n c e t h a t s h e h a d f a l s i f i e d . A w i t n e s s t e s t i f i e d c r e d i b l y t h a t p e t i t i o n e r p r o v i d e d h i m w i t h a w r i t t e n s t a t e m e n t t h a t c o n t a i n e d a m a t e r i a l m i s s t a t e m e n t . H e c o r r e c t e d t h e d o c u m e n t a n d t h e n s i g n e d i t . P e t i t i o n e r t h e n s u b s t i t u t e d a p a g e o f t h a t d o c u m e n t w h i c h f a i l e d t o r e f l e c t h i s c o r r e c t i o n b e f o r e s h e s u b m i t t e d t h e d o c u m e n t t o t h i s C o u r t . W e a c c o r d i n g l y g i v e c r e d e n c e t o p e t i t i o n e r ' s t e s t i m o n y a n d p r o f f e r e d d o c u m e n t a r y e v i d e n c e o n l y w h e r e w e a r e c o n v i n c e d b y i n d e p e n d e n t c o r r o b o r a t i n g e v i d e n c e o f t h e i r v e r a c i t y o r a u t h e n t i c i t y . I . W h e t h e r A m o u n t s P a i d t o o r R e c e i v e d b y R e a l S e r v i c e s A r e P r o p e r l y T r e a t e d a s P e t i t i o n e r ' s T a x a b l e I n c o m e T h e f i r s t i s s u e t o b e a d d r e s s e d c o n c e r n s t h e i d e n t i t y o f t h e t a x p a y e r . P e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t s h e , i n d i v i d u a l l y , i s n o t l i a b l e f o r t h e t a x e s a t i s s u e ; i n s t e a d , s h e a r g u e s , t h e c o r p o r a t i o n R e a l S e r v i c e s i s l i a b l e f o r a n y t a x e s t h a t m a y b e o w i n g , b e c a u s e R e a l S e r v i c e s r e c e i v e d t h e u n r e p o r t e d i n c o m e t h a t r e s p o n d e n t h a s a t t r i b u t e d t o p e t i t i o n e r i n h i s d e t e r m i n a t i o n . T a x p a y e r s h a v e t h e r i g h t t o s h a p e b u s i n e s s t r a n s a c t i o n s i n a m a n n e r t h a t m i n i m i z e s t h e i n c i d e n c e o f t a x a t i o n . G r e g o r y v . H e l v e r i n g , 2 9 3 U . S . 4 6 5 , 4 6 9 ( 1 9 3 5 ) . I n t h i s r e g a r d , a c o r p o r a t e e n t i t y i s d e e m e d t o e x i s t a s a s e p a r a t e t a x p a y e r i f i t i s - 2 1 - o r g a n i z e d t o c a r r y o n a b u s i n e s s a c t i v i t y o r i f , i n f a c t , i t h a s c a r r i e d o n s u c h a c t i v i t y . M o l i n e P r o p s . , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 3 1 9 U . S . 4 3 6 ( 1 9 4 3 ) . H o w e v e r , " i n m a t t e r s r e l a t i n g t o t h e r e v e n u e , t h e c o r p o r a t e f o r m m a y b e d i s r e g a r d e d w h e r e i t i s a s h a m o r u n r e a l . I n s u c h s i t u a t i o n s , t h e f o r m i s a b a l d a n d m i s c h i e v o u s f i c t i o n . " I d . a t 4 3 9 . I n t h e l a t t e r s i t u a t i o n , t h e G o v e r n m e n t m a y n o t b e r e q u i r e d t o a c q u i e s c e i n t h e t a x p a y e r ' s e l e c t i o n o f t h a t f o r m f o r d o i n g b u s i n e s s w h i c h i s m o s t a d v a n t a g e o u s t o h i m . T h e G o v e r n m e n t m a y l o o k a t a c t u a l i t i e s a n d u p o n d e t e r m i n a t i o n t h a t t h e f o r m e m p l o y e d f o r d o i n g b u s i n e s s o r c a r r y i n g o u t t h e c h a l l e n g e d t a x e v e n t i s u n r e a l o r a s h a m m a y s u s t a i n o r d i s r e g a r d t h e e f f e c t o f t h e f i c t i o n a s b e s t s e r v e s t h e p u r p o s e s o f t h e t a x s t a t u t e . S e e H i g g i n s v . S m i t h , 3 0 8 U . S . 4 7 3 , 4 7 7 ( 1 9 4 0 ) . H e r e , i f R e a l S e r v i c e s o p e r a t e d m e r e l y a s a s h a m o r t h e a l t e r e g o o f p e t i t i o n e r , i t s i n c o r p o r a t i o n w o u l d h a v e n o i m p a c t o n h e r F e d e r a l i n c o m e t a x l i a b i l i t i e s . S e e G . M . L e a s i n g C o r p . v . U n i t e d S t a t e s , 4 2 9 U . S . 3 3 8 , 3 5 0 - 3 5 1 ( 1 9 7 7 ) . T h e q u e s t i o n b e f o r e u s , t h e n , i s w h e t h e r R e a l S e r v i c e s " c o n d u c t e d t h e k i n d a n d a m o u n t o f b u s i n e s s a c t i v i t i e s t o b e a t a x a b l e e n t i t y . " K i m b r e l l v . C o m m i s s i o n e r , 3 7 1 F . 2 d 8 9 7 , 9 0 2 ( 5 t h C i r . 1 9 6 7 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 6 5 - 1 1 5 . I n t h i s c a s e , " A d o p t i n g a r e a s o n a b l e m e a n i n g o f t h e M o l i n e P r o p e r t i e s ' g u i d i n g p h r a s e , " i d . , w e h o l d t h a t R e a l S e r v i c e s d i d - 2 2 - n o t c o n d u c t s u f f i c i e n t b u s i n e s s a c t i v i t i e s t o b e r e c o g n i z e d f o r F e d e r a l i n c o m e t a x p u r p o s e s . P e t i t i o n e r ' s a c t i v i t i e s w i t h r e s p e c t t o R e a l S e r v i c e s r e v e a l m a n y c h a r a c t e r i s t i c s o f a n a l t e r e g o , s u c h a s : " t h e i n t e r m i n g l i n g o f c o r p o r a t e a n d p e r s o n a l f u n d s , u n d e r c a p i t a l i z a t i o n o f t h e c o r p o r a t i o n , f a i l u r e t o o b s e r v e c o r p o r a t e f o r m a l i t i e s s u c h a s t h e m a i n t e n a n c e o f s e p a r a t e b o o k s a n d r e c o r d s , f a i l u r e t o p a y d i v i d e n d s , i n s o l v e n c y a t t h e t i m e o f a t r a n s a c t i o n , s i p h o n i n g o f f o f f u n d s b y t h e d o m i n a n t s h a r e h o l d e r , a n d t h e i n a c t i v i t y o f o t h e r o f f i c e r s a n d d i r e c t o r s . " [ L i B u t t i v . U n i t e d S t a t e s , 1 0 7 F . 3 d 1 1 0 , 1 1 9 ( 2 d C i r . 1 9 9 7 ) ( q u o t i n g B r i d g e s t o n e / F i r e s t o n e , I n c . v . R e c o v e r y C r e d i t S e r v s . , I n c . , 9 8 F . 3 d 1 3 , 1 8 ( 2 d C i r . 1 9 9 6 ) ) . ] P e t i t i o n e r o b s e r v e d n o m e a n i n g f u l d i s t i n c t i o n b e t w e e n h e r p e r s o n a l f u n d s a n d t h o s e o f h e r c o r p o r a t i o n . A l t h o u g h p e t i t i o n e r o p e n e d b a n k a c c o u n t s i n t h e n a m e o f R e a l S e r v i c e s , s h e s i p h o n e d f u n d s f r o m t h a t a c c o u n t f o r p e r s o n a l e x p e n s e s a n d g i f t s . O n t h e o t h e r h a n d , p e t i t i o n e r w r o t e c h e c k s i n h e r o w n n a m e f o r t r a n s a c t i o n s t h a t s h e n o w a l l e g e s w e r e t h o s e o f R e a l S e r v i c e s . T h e r e c o r d a l s o r e v e a l s a n u m b e r o f c h e c k s m a d e o u t t o R e a l S e r v i c e s f r o m p e t i t i o n e r ' s e s c o r t s e r v i c e c l i e n t s , b u t t h e e v i d e n c e s u g g e s t s t h a t , i n n a m i n g t h e p a y e e , t h e c l i e n t e l e w e r e o n l y f o l l o w i n g p e t i t i o n e r ' s w i s h e s . T h e r e i s n o i n d i c a t i o n t h a t R e a l S e r v i c e s w a s e v e r p r o p e r l y c a p i t a l i z e d ; t o t h e c o n t r a r y , i t o f t e n a p p e a r e d t o b e i n s o l v e n t . I n d i v i d u a l s s u c h a s J o h n K . a n d T a m m y M . , w h o h a d m a d e l o a n s t o p e t i t i o n e r o p e r a t i n g a s R e a l S e r v i c e s , r e p o r t e d t h a t c h e c k s t h e y r e c e i v e d i n r e p a y m e n t o f t e n w e r e d i s h o n o r e d . - 2 3 - P e t i t i o n e r c o n s i s t e n t l y i g n o r e d c o r p o r a t e f o r m a l i t i e s . A f t e r t h e o r g a n i z a t i o n a l m e e t i n g f o r R e a l S e r v i c e s , t h e r e i s n o i n d i c a t i o n o f a n o t h e r m e e t i n g o f a b o a r d o f d i r e c t o r s . R e a l S e r v i c e s m a i n t a i n e d n o o f f i c e s e p a r a t e f r o m p e t i t i o n e r ' s p e r s o n a l a d d r e s s , a n d p e t i t i o n e r w a s i t s o n l y p u r p o r t e d e m p l o y e e . T h e r e i s n o e v i d e n c e t h a t R e a l S e r v i c e s f u r n i s h e d t o o u t s i d e p a r t i e s a n y p a p e r s r e l a t i n g t o p e t i t i o n e r ' s e m p l o y m e n t , s u c h a s t a x w i t h h o l d i n g f o r m s o r o t h e r p a y r o l l r e c o r d s . T h e r e a r e n o m e a n i n g f u l c o r p o r a t e r e c o r d s ; p e t i t i o n e r p r o d u c e d o n l y t h r e e h a n d w r i t t e n d o c u m e n t s a s r e c o r d s o f t h e c o r p o r a t i o n - - o n e i n d i c a t i n g t h e c o s t s o f f u r n i s h i n g t h e E . 6 5 t h S t r e e t a p a r t m e n t a n d t h e o t h e r t w o l i s t i n g s t a r t u p c o s t s . E v e n p e t i t i o n e r ' s e m p l o y m e n t c o n t r a c t i s s u s p e c t ; i t i s a f i l l - i n - t h e - b l a n k s f o r m t h a t c o n t a i n s m a n y b l a n k s a n d w a s e x e c u t e d s e v e r a l m o n t h s b e f o r e t h e d a t e t h a t t h e h i r i n g o f f i c e r , p e t i t i o n e r ' s c o m p a n i o n L a u r a C . , a l l e g e d l y a s s u m e d o f f i c e . W e r e j e c t p e t i t i o n e r ' s c o n t e n t i o n t h a t o t h e r c o r p o r a t e r e c o r d s w e r e s t o l e n ; w e f i n d i t m u c h m o r e l i k e l y t h a t s u c h r e c o r d s n e v e r e x i s t e d . T h e r e i s n o h i s t o r y o f t h e d e c l a r a t i o n o r p a y m e n t o f d i v i d e n d s . N o o t h e r i n d i v i d u a l s w e r e a c t i v e a s o f f i c e r s o r d i r e c t o r s o f R e a l S e r v i c e s . P e t i t i o n e r e x a g g e r a t e d t h e r o l e s p l a y e d b y t w o i n d i v i d u a l s n a m e d T e d P . a n d M i c h a e l S . i n t h e o p e r a t i o n o f t h e c o r p o r a t i o n . P e t i t i o n e r , i n f a c t , a l t e r e d a d o c u m e n t i n w h i c h M r . P . ' s s o n B r i a n h a d i n d i c a t e d t o h e r t h a t h i s f a t h e r w a s n o t - 2 4 - a n o f f i c e r o f R e a l S e r v i c e s . M o r e o v e r , M r . S . t e s t i f i e d t h a t h e w a s n o t i n v o l v e d i n t h e d i r e c t o r s h i p o r m a n a g e m e n t o f R e a l S e r v i c e s . A l t h o u g h L a u r a C . p r o v i d e d s o m e t e s t i m o n i a l s u p p o r t t o p e t i t i o n e r ' s c l a i m s o f c o r p o r a t e m e e t i n g s a n d e l e c t i o n s , w e b e l i e v e t h a t h e r t e s t i m o n y w a s c o a c h e d a n d d o e s n o t a c c u r a t e l y r e p r e s e n t a c t u a l e v e n t s . T h e r e i s n o e v i d e n c e o f a n y b u s i n e s s e x t e n d i n g c r e d i t t o R e a l S e r v i c e s ; f o r e x a m p l e , i t s n a m e d i d n o t a p p e a r o n a n y o f t h e d o c u m e n t s u s e d f o r i t s a l l e g e d l e a s i n g o f r e a l p r o p e r t i e s . I n d e e d , t h e c o n t r a r y a p p e a r s t o b e t r u e : o n t h e E . 6 5 t h S t r e e t a p a r t m e n t , t h e n a m e o f t h e l e s s e e w a s J a n e M . , n o t R e a l S e r v i c e s , a n d o n t h e E . 7 7 t h S t r e e t a p a r t m e n t , t h e n a m e w a s t h a t o f J o y C . , n o t R e a l S e r v i c e s . S i m i l a r l y , t h e l e a s e f o r t h e W . 5 8 t h S t r e e t a p a r t m e n t d o e s n o t i n d i c a t e t h a t t h e l e s s o r - s u b l e s s e e w a s R e a l S e r v i c e s . R e a l S e r v i c e s ' a l l e g e d d e a l i n g s i n t h e H a w a i i r e a l p r o p e r t y a r e s i m i l a r l y s u s p e c t . T h e s e a r r a n g e m e n t s w e r e m a d e w i t h p e t i t i o n e r ' s f a m i l y m e m b e r s . O n c e a g a i n , m a n y o f t h e d o c u m e n t s e x e c u t e d i n t h e s e t r a n s a c t i o n s b e a r o n l y p e t i t i o n e r ' s n a m e , a n d n o t t h a t o f R e a l S e r v i c e s . I n s u m , t h e r e i s n o e v i d e n c e t h a t R e a l S e r v i c e s e n g a g e d i n b u s i n e s s a s a s e p a r a t e e n t i t y . P e t i t i o n e r c i t e s c l a u s e s t y p i c a l l y u s e d i n p r e p r i n t e d f o r m s f o r i n c o r p o r a t i n g b u s i n e s s e n t i t i e s . T h e u s e o f s u c h c l a u s e s f o r R e a l S e r v i c e s , h o w e v e r , - 2 5 - 4 I n t h i s r e g a r d , p e t i t i o n e r a r g u e s t h a t t h e d e a l i n g s o f R e a l S e r v i c e s i n v o l v e d m a k i n g p a y m e n t s t o a p u p p e t e e r . I n s u p p o r t s h e c i t e s a n e x h i b i t t h a t w a s n o t i n t r o d u c e d i n t o e v i d e n c e . S h e h a s m a d e s i m i l a r c i t a t i o n s t h r o u g h o u t h e r b r i e f s . T h e s e d o c u m e n t s a r e n o t p a r t o f t h e r e c o r d a n d h a v e n o t b e e n c o n s i d e r e d i n m a k i n g o u r d e c i s i o n h e r e i n . R u l e 1 4 3 ; s e e E i c k m e y e r v . C o m m i s s i o n e r , 6 6 T . C . 1 0 9 , 1 1 0 n . 3 ( 1 9 7 6 ) . f a l l s s h o r t o f s h o w i n g a c t u a l b u s i n e s s a c t i v i t y b y t h e c o r p o r a t i o n . N o r i s s u c h a c t i v i t y r e f l e c t e d i n p e t i t i o n e r ' s p r a c t i c e o f h a v i n g s a l e s p e o p l e a n d c u s t o m e r s u s e t h e n a m e " R e a l S e r v i c e s " w h e n t h e y e x e c u t e d s a l e s s l i p s a n d c h e c k s t o p e t i t i o n e r . T h e f a c t r e m a i n s t h a t n o o n e w h o d e a l t w i t h p e t i t i o n e r d i d s o w i t h a n y r e l i a n c e u p o n t h e b u s i n e s s p r o b i t y o r s o l v e n c y o f R e a l S e r v i c e s . T o t h e e x t e n t t h a t a n y o n e a c q u i e s c e d i n p e t i t i o n e r ' s e m p l o y m e n t o f t h e n a m e " R e a l S e r v i c e s " , t h e y d i d s o w i t h t h e u n d e r s t a n d i n g t h a t t h e y w e r e d o i n g b u s i n e s s w i t h h e r , a n d n o t w i t h a c o r p o r a t i o n . 4 W e c o n c l u d e t h a t R e a l S e r v i c e s f u n c t i o n e d m e r e l y a s a n a l t e r e g o o f p e t i t i o n e r a n d i s t h e r e f o r e a s h a m c o r p o r a t i o n . A s a r e s u l t , w e d i s r e g a r d t h e e x i s t e n c e o f R e a l S e r v i c e s f o r p u r p o s e s o f F e d e r a l t a x a t i o n ; t h e i n c o m e a t i s s u e i s p r o p e r l y t a x e d t o p e t i t i o n e r i n d i v i d u a l l y . I I . W h e t h e r P e t i t i o n e r H a d U n r e p o r t e d I n c o m e F r o m a n E s c o r t B u s i n e s s i n 1 9 8 9 a n d 1 9 9 0 P e t i t i o n e r o p e r a t e d a n e s c o r t b u s i n e s s a s p r e v i o u s l y d e s c r i b e d d u r i n g 1 9 8 9 a n d 1 9 9 0 . A l t h o u g h s h e d e n i e s i n v o l v e m e n t w i t h t h e e s c o r t b u s i n e s s , a n d w i t h t h e r e c e i p t o f i n c o m e f r o m - 2 6 - t h a t b u s i n e s s , t h e e v i d e n c e t o t h e c o n t r a r y p r o v i d e d b y h e r c l i e n t e l e i s o v e r w h e l m i n g . T h a t e v i d e n c e n o n e t h e l e s s f a l l s s h o r t o f p r o v i d i n g u s w i t h a f i r m b a s i s u p o n w h i c h t o c a l c u l a t e h e r i n c o m e f r o m t h o s e a c t i v i t i e s . P e r h a p s u n s u r p r i s i n g l y , f e w o f t h e w i t n e s s e s h a v e b e e n e n t i r e l y f o r t h c o m i n g , l e a v i n g u s w i t h a n u n s a t i s f a c t o r y r e c o r d . R e s p o n d e n t h a s u s e d t h e s p e c i f i c i t e m m e t h o d o f r e c o n s t r u c t i n g p e t i t i o n e r ' s i n c o m e f o r 1 9 8 9 a n d 1 9 9 0 . T h i s m e t h o d d e p e n d s u p o n p r o o f o f s p e c i f i c i t e m s o f i n c o m e t h a t w e r e o m i t t e d f r o m t h e t a x p a y e r ' s r e t u r n . I n E s t a t e o f B e c k v . C o m m i s s i o n e r , 5 6 T . C . 2 9 7 , 3 5 3 ( 1 9 7 1 ) , t h e C o u r t s t a t e d : " t h e ' s p e c i f i c i t e m ' m e t h o d o f p r o o f * * * s i m p l y c o n s i s t s o f e v i d e n c e o f p a r t i c u l a r o r s p e c i f i c a m o u n t s o f t a x a b l e i n c o m e r e c e i v e d b y t h e t a x p a y e r d u r i n g a p a r t i c u l a r t a x p e r i o d , w i t h e v i d e n c e t h a t t h e t a x p a y e r d i d n o t i n c l u d e s u c h a m o u n t s i n h i s t a x r e t u r n " . S e e a l s o U n i t e d S t a t e s v . M e r r i c k , 4 6 4 F . 2 d 1 0 8 7 , 1 0 9 2 ( 1 0 t h C i r . 1 9 7 2 ) . I n m o s t i n s t a n c e s , p e t i t i o n e r h a s p r e s e n t e d e v i d e n c e d i s p u t i n g t h e s p e c i f i c a m o u n t s o r t a x a b i l i t y o f t h e i t e m s i n q u e s t i o n . W e h a v e u s e d o u r b e s t j u d g m e n t o n t h e b a s i s o f t h e r e c o r d b e f o r e u s t o a r r i v e a t t h e a m o u n t s o f i n c o m e i n v o l v e d . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r h a d u n r e p o r t e d e s c o r t i n c o m e o f $ 3 , 6 0 0 i n 1 9 8 9 a n d $ 3 , 6 0 0 i n 1 9 9 0 f r o m a n i n d i v i d u a l n a m e d D e n n i s T . D e n n i s T . t e s t i f i e d , h o w e v e r , t h a t h e h a d o n l y l e g i t i m a t e b u s i n e s s d e a l i n g s w i t h p e t i t i o n e r . H e c o n c e d e d t h a t - 2 7 - h e e n g a g e d e s c o r t s e r v i c e s a t l e a s t s i x t i m e s a t p e t i t i o n e r ' s E . 7 7 t h S t r e e t a p a r t m e n t . T h e s e r v i c e s w e r e p r o v i d e d b y w o m e n o t h e r t h a n p e t i t i o n e r . D e n n i s T . r e c a l l e d t h e n a m e u s e d b y p e t i t i o n e r ' s c o m p a n i o n L a u r a C . a n d c o n c e d e d r e c e i v i n g e s c o r t s e r v i c e s f r o m h e r . T h e r e a r e n o c h e c k s o r o t h e r d o c u m e n t a r y e v i d e n c e c o n n e c t i n g p e t i t i o n e r t o a n y a m o u n t s D e n n i s T . m a y h a v e p a i d f o r e s c o r t s e r v i c e s r e c e i v e d a t t h e E . 7 7 t h S t r e e t a p a r t m e n t , w h e r e M s . C . a l s o r e s i d e d . A l t h o u g h t h e e v i d e n c e d e m o n s t r a t e s a b u s i n e s s r e l a t i o n s h i p b e t w e e n p e t i t i o n e r a n d D e n n i s T . , i t f a i l s t o c o n n e c t h e r w i t h a n y o f t h e m o n e y h e p a i d f o r e s c o r t s e r v i c e s . W e a c c o r d i n g l y d o n o t s u s t a i n t h e d e t e r m i n a t i o n . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r h a d u n r e p o r t e d e s c o r t i n c o m e o f $ 9 4 5 i n 1 9 8 9 a n d $ 9 4 5 i n 1 9 9 0 f r o m a n i n d i v i d u a l n a m e d M i c h a e l S . A l t h o u g h M i c h a e l S . w a s a b u s i n e s s a s s o c i a t e o f p e t i t i o n e r ' s a n d a d m i t t e d p a y i n g f o r e s c o r t s e r v i c e s a t o n e o f p e t i t i o n e r ' s a p a r t m e n t s , t h e a r r a n g e m e n t s w e r e m a d e b y , a n d t h e m o n e y w a s p a i d t o , L a u r a C . , n o t t o p e t i t i o n e r . T h e p a y m e n t s f o r e s c o r t s e r v i c e s b y M i c h a e l S . h a v e n o t b e e n c o n n e c t e d t o p e t i t i o n e r , a n d w e a c c o r d i n g l y d o n o t s u s t a i n t h e d e t e r m i n a t i o n . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r h a d u n r e p o r t e d e s c o r t i n c o m e o f $ 1 , 5 0 0 i n 1 9 8 9 a n d $ 7 5 0 i n 1 9 9 0 f r o m a n i n d i v i d u a l n a m e d P a u l G . M r . G . t e s t i f i e d t h a t h e p a i d b e t w e e n $ 1 , 5 0 0 a n d $ 2 , 0 0 0 t o p e t i t i o n e r f o r e s c o r t s e r v i c e s d u r i n g t h e p e r i o d o f - 2 8 - t h e i r r e l a t i o n s h i p , w h i c h h e e s t i m a t e d t o b e a p p r o x i m a t e l y 2 y e a r s . H i s t e s t i m o n y a n d t h e d o c u m e n t a r y e v i d e n c e s u p p o r t t h e c o n c l u s i o n t h a t h e p a i d m o s t o f t h i s a m o u n t i n 1 9 8 9 , b u t t h a t t h e r e l a t i o n s h i p c o n t i n u e d i n t o 1 9 9 0 . O n t h e b a s i s o f h i s t e s t i m o n y , w e f i n d t h a t p e t i t i o n e r r e c e i v e d $ 1 , 5 0 0 f r o m M r . G . i n 1 9 8 9 a n d a n o t h e r $ 5 0 0 i n 1 9 9 0 . W e a c c o r d i n g l y s u s t a i n a l l o f r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n e x c e p t t o t h e e x t e n t o f $ 2 5 0 i n 1 9 9 0 . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r h a d u n r e p o r t e d e s c o r t i n c o m e o f $ 1 0 , 5 0 0 i n 1 9 8 9 a n d $ 3 , 9 0 0 i n 1 9 9 0 f r o m a n i n d i v i d u a l n a m e d J e f f r e y F . T h e e v i d e n c e a d d u c e d i n c o n n e c t i o n w i t h t h i s d e t e r m i n a t i o n c o n f l i c t s t o s o m e e x t e n t w i t h t h e s p e c i f i c i t e m s o f i n c o m e d e t e r m i n e d b y r e s p o n d e n t . M r . F . r e c o g n i z e d t h e n a m e R e a l S e r v i c e s a s t h e p a y e e o f c h e c k s h e u s e d t o a c q u i r e e s c o r t s e r v i c e s f o r h i s c l i e n t s . T h e r e c o r d c o n t a i n s o n e c h e c k f r o m h i m f o r $ 2 0 0 t h a t p e t i t i o n e r d e p o s i t e d . M r . F . a l s o t e s t i f i e d t h a t h e p a i d b e t w e e n $ 5 , 0 0 0 a n d $ 1 5 , 0 0 0 t o a w o m a n n a m e d " A n g e l " , o n e o f p e t i t i o n e r ' s n i c k n a m e s , f o r e s c o r t s e r v i c e s f o r h i s c l i e n t s . H o w e v e r , M r . F . t e s t i f i e d t h a t t h e s e p a y m e n t s t o o k p l a c e o v e r a 1 0 - y e a r p e r i o d d u r i n g w h i c h h e a l s o u s e d a t l e a s t o n e o t h e r e s c o r t s e r v i c e f o r h i s c l i e n t s . M r . F . w a s u n a b l e t o i d e n t i f y p e t i t i o n e r a t t r i a l , o r t o r e c a l l t h e a m o u n t h e p a i d p e t i t i o n e r d u r i n g t h e y e a r s a t i s s u e . W e c o n c l u d e t h a t t h e e v i d e n c e e s t a b l i s h e s t h a t M r . F . p a i d p e t i t i o n e r $ 1 , 5 0 0 i n 1 9 8 9 a n d $ 1 , 5 0 0 - 2 9 - i n 1 9 9 0 . W e a c c o r d i n g l y s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n t o t h a t e x t e n t . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r h a d u n r e p o r t e d e s c o r t i n c o m e o f $ 1 , 4 0 0 i n 1 9 8 9 a n d $ 2 0 0 i n 1 9 9 0 f r o m a n i n d i v i d u a l n a m e d A l e x a n d e r K . T h e e v i d e n c e w i t h r e s p e c t t o t h e s e s p e c i f i c i t e m s c o n s i s t s o f M r . K . ' s c h e c k f o r $ 1 , 2 0 0 m a d e o u t t o R e a l S e r v i c e s , d a t e d O c t o b e r 1 2 , 1 9 8 9 , w h i c h p e t i t i o n e r d e p o s i t e d i n t o t h e R e a l S e r v i c e s ' a c c o u n t ; p e t i t i o n e r ' s p o s s e s s i o n o f M r . K . ' s b u s i n e s s c a r d ; M r . K . ' s t e s t i m o n y t h a t h e d i d n o t p u r c h a s e e s c o r t s e r v i c e s f r o m p e t i t i o n e r i n 1 9 8 9 o r 1 9 9 0 , b u t t h a t h e e n t e r e d o n l y t h e a m o u n t o n t h e c h e c k a n d s i g n e d i t ; a n d p e t i t i o n e r ' s c l a i m t h a t t h e c h e c k w a s i n p a y m e n t f o r s p a c e f o r a n o f f i c e p a r t y . P e t i t i o n e r ' s c l a i m i s u n c o r r o b o r a t e d ; t h e a m o u n t i s i m p r o b a b l e f o r t h e u s e o f r e s i d e n t i a l a p a r t m e n t s p a c e f o r a p a r t y ; a n d s h e i s o t h e r w i s e n o t c r e d i b l e . G i v e n t h e o t h e r p r o o f o f p e t i t i o n e r ' s e x t e n s i v e d e a l i n g s i n p r o v i d i n g e s c o r t s e r v i c e s i n 1 9 8 9 , w e f i n d t h a t t h e $ 1 , 2 0 0 p a y m e n t i n O c t o b e r 1 9 8 9 w a s f o r e s c o r t s e r v i c e s . T h e r e i s n o o t h e r e v i d e n c e t h a t p e t i t i o n e r h a d t h e s p e c i f i c i t e m s o f i n c o m e d e t e r m i n e d b y r e s p o n d e n t o r w h i c h c o n n e c t s p e t i t i o n e r t o a n y p a y m e n t s f r o m M r . K . f o r a n y g o o d s o r s e r v i c e s . W e a c c o r d i n g l y s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n o n l y t o t h e e x t e n t t h a t p e t i t i o n e r h a d u n r e p o r t e d e s c o r t i n c o m e o f $ 1 , 2 0 0 i n 1 9 8 9 . - 3 0 - 5 A l t h o u g h M r . S . t e s t i f i e d t h a t t h e c h e c k s w e r e p a y m e n t f o r t h e u s e o f p e t i t i o n e r ' s a p a r t m e n t t o w o r k o n c l o t h i n g d e s i g n s , h i s t e s t i m o n y w a s h i g h l y i m p l a u s i b l e i n t h e c i r c u m s t a n c e s a n d n o t w o r t h y o f b e l i e f . W e f i n d t h a t M r . S . t e s t i f i e d f a l s e l y i n v i e w o f a n o b v i o u s m o t i v e t o a v o i d a d m i t t i n g t o t h e p u r c h a s e o f e s c o r t s e r v i c e s . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r h a d u n r e p o r t e d e s c o r t i n c o m e o f $ 2 , 7 0 0 i n 1 9 8 9 a n d $ 2 , 7 0 0 i n 1 9 9 0 f r o m a n i n d i v i d u a l n a m e d R i c h a r d S . M r . S . t e s t i f i e d t h a t , b e t w e e n 1 9 8 9 a n d 1 9 9 2 , h e u t i l i z e d p e t i t i o n e r ' s s e r v i c e s " m a y b e o n c e a m o n t h b u t n o t n e c e s s a r i l y f o r a l l t h a t p e r i o d o f t i m e " a n d p a i d $ 2 0 0 p e r v i s i t . P e t i t i o n e r h a s f a i l e d t o p r o v i d e s u f f i c i e n t c r e d i b l e e v i d e n c e t h a t M r . S . p a i d h e r l e s s t h a n t h e a m o u n t s d e t e r m i n e d f o r t h e y e a r s i n i s s u e . W e a c c o r d i n g l y s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r h a d u n r e p o r t e d e s c o r t i n c o m e o f $ 2 , 3 5 0 i n 1 9 9 0 f r o m a n i n d i v i d u a l n a m e d M e y e r S . M r . S . w r o t e 1 0 c h e c k s t o c a s h d u r i n g t h e f i r s t h a l f o f 1 9 9 0 f o r e s c o r t s e r v i c e s a r r a n g e d b y p e t i t i o n e r . 5 P e t i t i o n e r d e p o s i t e d t h e c h e c k s i n t o t h e R e a l S e r v i c e s ' a c c o u n t . T h e 1 0 c h e c k s t o t a l e d $ 1 , 4 5 0 . T h e $ 1 , 4 5 0 i n M e y e r S . ' s c h e c k s i n t h e r e c o r d i n c l u d e d $ 4 6 0 i n c h e c k s t h a t w e r e d i s h o n o r e d , a s w e l l a s $ 4 6 0 i n c h e c k s t h a t r e p l a c e d t h e d i s h o n o r e d c h e c k s . T h u s , t h e d o c u m e n t e d a m o u n t t h a t M r . S . p a i d p e t i t i o n e r f o r e s c o r t s e r v i c e s i n 1 9 9 0 i s $ 9 9 0 ( $ 1 , 4 5 0 l e s s $ 4 6 0 ) . W e t h e r e f o r e h o l d t h a t p e t i t i o n e r r e c e i v e d $ 9 9 0 a s p a y m e n t f o r t h e e s c o r t s e r v i c e s s h e a r r a n g e d f o r - 3 1 - M r . S . i n 1 9 9 0 , a n d s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n o n l y t o t h a t e x t e n t . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r h a d u n r e p o r t e d e s c o r t i n c o m e o f $ 2 0 0 i n 1 9 8 9 f r o m a n i n d i v i d u a l n a m e d E r i c K . A c h e c k i n t h e a m o u n t o f $ 2 0 0 , d a t e d J u n e 2 3 , 1 9 8 9 , w a s m a d e p a y a b l e t o c a s h , w r i t t e n b y E r i c K . , a n d e n d o r s e d b y J a n e M . , w h o p r o v i d e d e s c o r t s e r v i c e s t o c u s t o m e r s p u r s u a n t t o p e t i t i o n e r ' s a r r a n g e m e n t s . I n t h e s e c i r c u m s t a n c e s , a n d b e c a u s e t h e c h e c k w a s d e p o s i t e d i n t o t h e R e a l S e r v i c e s ' a c c o u n t c o n t r o l l e d b y p e t i t i o n e r , w e s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r h a d u n r e p o r t e d e s c o r t i n c o m e o f $ 8 7 5 i n 1 9 8 9 a n d $ 8 7 5 i n 1 9 9 0 f r o m R o n a l d K . R e s p o n d e n t ' s f i g u r e s r e f l e c t s e v e n e s c o r t s e s s i o n s p e r y e a r a t $ 1 2 5 p e r s e s s i o n . M r . K . t e s t i f i e d o n c r o s s - e x a m i n a t i o n , c o n s i s t e n t l y w i t h r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n , t h a t h e r e c e i v e d e s c o r t s e r v i c e s a r r a n g e d b y p e t i t i o n e r o n 1 2 t o 1 5 o c c a s i o n s d u r i n g t h e 2 - y e a r p e r i o d 1 9 8 9 t h r o u g h 1 9 9 0 . H e a l s o t e s t i f i e d t h a t h e p a i d a p p r o x i m a t e l y $ 1 2 5 p e r o c c a s i o n . P e t i t i o n e r ' s c o n t e n t i o n t h a t s h e p a i d $ 8 7 5 o f t h i s a m o u n t i n 1 9 9 0 t o f u r n i s h m u d w r e s t l e r s a t a n e v e n t s p o n s o r e d b y M r . K . w a s c o n t r a d i c t e d b y h i m , a n d w e d o n o t a c c e p t i t . A c c o r d i n g l y , w e s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r h a d u n r e p o r t e d e s c o r t i n c o m e o f $ 6 , 0 0 0 i n 1 9 8 9 a n d $ 6 , 0 0 0 i n 1 9 9 0 f r o m a n i n d i v i d u a l - 3 2 - n a m e d M i c h a e l L . M r . L . t e s t i f i e d t o p a y i n g s u b s t a n t i a l s u m s f o r e s c o r t s e r v i c e s i n 1 9 8 9 a n d 1 9 9 0 t h a t w e r e p r o v i d e d i n p e t i t i o n e r ' s E . 7 7 t h S t r e e t a p a r t m e n t . H e c o u l d n o t , h o w e v e r , i d e n t i f y p e t i t i o n e r i n p e r s o n , a n d h e w a s u n c e r t a i n w h e t h e r a p e r s o n h e k n e w a s " A n g e l " w a s t h e p e r s o n d e p i c t e d i n a p h o t o g r a p h o f p e t i t i o n e r t a k e n c l o s e t o t h e y e a r s i n i s s u e . H e d e s c r i b e d t h e " A n g e l " w i t h w h o m h e h a d d e a l i n g s a s a p e r s o n w h o b e a r s l i t t l e r e s e m b l a n c e t o p e t i t i o n e r . T h e r e c o r d b e f o r e u s f a i l s t o p r o v i d e a n a d e q u a t e b a s i s f o r f i n d i n g t h a t p e t i t i o n e r , r a t h e r t h a n s o m e o f h e r a s s o c i a t e s , r e c e i v e d u n r e p o r t e d i n c o m e i n t h e f o r m o f d i r e c t p a y m e n t f o r e s c o r t s e r v i c e s f r o m M r . L . d u r i n g t h e y e a r s a t i s s u e . T h e e v i d e n c e n e v e r t h e l e s s s u p p o r t s a f i n d i n g t h a t p e t i t i o n e r r e c e i v e d $ 4 , 0 0 0 i n e s c o r t i n c o m e f r o m M r . L . , a n d t h a t s h e r e c e i v e d t h i s a m o u n t i n 1 9 9 0 . I n t h e s u m m e r o f 1 9 9 0 , M r . L . l e n t $ 4 , 0 0 0 t o " R e a l S e r v i c e s C o r p . " T w o m o n t h s l a t e r , p e t i t i o n e r s i g n e d a n d i s s u e d a c h e c k , p r e s u m a b l y i n r e p a y m e n t , f o r $ 4 , 8 0 0 . T h e c h e c k w a s d i s h o n o r e d , a n d M r . L . a c k n o w l e d g e d t h a t h i s l o a n w a s " m o s t p r o b a b l y " r e p a i d i n t h e f o r m o f e s c o r t s e r v i c e s . A l t h o u g h M r . L . d i d n o t p a y p e t i t i o n e r d i r e c t l y f o r e s c o r t s e r v i c e s , p e t i t i o n e r ' s s i g n a t u r e o n t h e i n v a l i d c h e c k n e v e r t h e l e s s c o n n e c t s h e r t o t h e r e c e i p t o f $ 4 , 0 0 0 i n 1 9 9 0 i n e x c h a n g e f o r w h i c h M r . L . r e c e i v e d s u c h s e r v i c e s . W e a c c o r d i n g l y s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n o n l y t o t h e e x t e n t o f $ 4 , 0 0 0 o f u n r e p o r t e d e s c o r t i n c o m e i n 1 9 9 0 . - 3 3 - R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r h a d u n r e p o r t e d e s c o r t i n c o m e o f $ 5 4 0 i n 1 9 9 0 f r o m a n i n d i v i d u a l n a m e d H a r v e y K . M r . K . ' s t e s t i m o n y s u p p o r t s t h e d e t e r m i n a t i o n i n f u l l , i n t h a t h e r e c a l l e d p a y i n g p e t i t i o n e r f o r e s c o r t s e r v i c e s o n t h r e e o r f o u r o c c a s i o n s i n 1 9 9 0 , e s t i m a t e d t h e c o s t a t b e t w e e n $ 1 0 0 a n d $ 2 0 0 , a n d a c k n o w l e d g e d a c h e c k p a i d i n o n e i n s t a n c e i n 1 9 9 0 f o r $ 1 8 0 . R e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n o f $ 5 4 0 i s t h r e e t i m e s t h i s f i g u r e . W e d o n o t a c c e p t p e t i t i o n e r ' s c o n t e n t i o n t h a t s h e a n d M r . K . w e r e h a v i n g a n a f f a i r a n d t h a t a n y e s c o r t - r e l a t e d a c t i v i t i e s i n v o l v e d w e r e i n d e p e n d e n t o f h i s g i v i n g h e r m o n e y . W e a c c o r d i n g l y s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r h a d u n r e p o r t e d e s c o r t i n c o m e o f $ 1 , 3 0 0 i n 1 9 9 0 f r o m a n i n d i v i d u a l n a m e d C r i h i l I . A c h e c k f o r $ 1 , 3 0 0 i s s u e d b y M r . I . o n N o v e m b e r 1 0 , 1 9 9 0 t o J e n n i f e r R . a n d / o r c a s h w a s e n d o r s e d b y J e n n i f e r R . t o R e a l S e r v i c e s a n d d e p o s i t e d b y p e t i t i o n e r i n t o o n e o f h e r p e r s o n a l b a n k a c c o u n t s o n N o v e m b e r 1 5 , 1 9 9 0 . M r . I . d i d n o t t e s t i f y a n d M s . R . i s d e c e a s e d . J e n n i f e r R . w a s o n e o f t h e w o m e n w h o p r o v i d e d e s c o r t s e r v i c e s t o c u s t o m e r s p u r s u a n t t o p e t i t i o n e r ' s a r r a n g e m e n t s d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e . I n t h e s e c i r c u m s t a n c e s , a n d i n l i g h t o f t h e o t h e r p r o o f t h a t p e t i t i o n e r w a s r e g u l a r l y e n g a g e d i n t h e p r o v i s i o n o f e s c o r t s e r v i c e s i n 1 9 9 0 , w e c o n c l u d e t h a t t h i s c h e c k w a s f o r e s c o r t s e r v i c e s a r r a n g e d b y p e t i t i o n e r . W e r e j e c t - 3 4 - p e t i t i o n e r ' s c o n t e n t i o n t h a t t h i s $ 1 , 3 0 0 w a s a l o a n t o h e r ( o r R e a l S e r v i c e s ) f r o m J e n n i f e r R . O n t h e b a s i s o f t h e r e c o r d i n t h i s c a s e a s a w h o l e , w e d o n o t b e l i e v e t h a t a l l o f t h i s m o n e y b e l o n g e d t o J e n n i f e r R . s o t h a t s h e c o u l d " l e n d " i t t o p e t i t i o n e r . T h e c r e d i b l e t e s t i m o n y o f o t h e r w i t n e s s e s e s t a b l i s h e s t h a t s i n g l e p a y m e n t s o f t h i s m a g n i t u d e w e r e s o m e t i m e s m a d e f o r e s c o r t s e r v i c e s a r r a n g e d b y p e t i t i o n e r w h e n t h e o c c a s i o n w a s a " p a r t y " i n v o l v i n g s e v e r a l c u s t o m e r s . W e i n f e r t h a t t h i s $ 1 , 3 0 0 p a y m e n t w a s f o r e s c o r t s e r v i c e s i n a d d i t i o n t o t h o s e p r o v i d e d b y J e n n i f e r R . p e r s o n a l l y . I n a d d i t i o n , t h e r e c o r d a s a w h o l e a l s o e s t a b l i s h e s t h a t w h e n p e t i t i o n e r a r r a n g e d f o r o t h e r w o m e n t o p r o v i d e e s c o r t s e r v i c e s , s h e d i d n o t d o s o f o r f r e e . T h e r e f o r e , w e b e l i e v e t h a t t h e c h e c k s i g n e d o v e r t o p e t i t i o n e r b y J e n n i f e r R . i n c l u d e d p e t i t i o n e r ' s " b r o k e r a g e " f e e f o r t h e t r a n s a c t i o n s h e h a d a r r a n g e d . I n s u m , w e a r e s a t i s f i e d t h a t t h e e v i d e n c e s u p p o r t s , a n d p e t i t i o n e r h a s d e m o n s t r a t e d n o e r r o r i n , r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n . W e a c c o r d i n g l y s u s t a i n i t . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r h a d u n r e p o r t e d e s c o r t i n c o m e o f $ 1 , 2 0 0 i n 1 9 8 9 a n d $ 1 , 2 0 0 i n 1 9 9 0 f r o m a n i n d i v i d u a l n a m e d D o u g l a s B . ; $ 1 , 4 4 0 i n 1 9 8 9 a n d $ 1 , 6 8 0 i n 1 9 9 0 f r o m a n i n d i v i d u a l n a m e d J e r r o l d M . ; $ 1 , 0 5 0 i n 1 9 8 9 a n d $ 1 , 0 5 0 i n 1 9 9 0 f r o m a n i n d i v i d u a l n a m e d W i l l i a m C . ; a n d $ 4 0 0 i n 1 9 8 9 a n d $ 6 0 0 i n 1 9 9 0 f r o m a n i n d i v i d u a l n a m e d T a k e r o O . - 3 5 - I n 1 9 8 9 , p e t i t i o n e r d e p o s i t e d a c h e c k p a y a b l e t o R e a l S e r v i c e s f r o m D o u g l a s B . f o r $ 4 0 0 . D u r i n g 1 9 9 0 , p e t i t i o n e r d e p o s i t e d i n t o h e r C h e m i c a l B a n k a c c o u n t s t w o c h e c k s t o c a s h t o t a l i n g $ 2 2 5 f r o m J e r r o l d M . , a c h e c k t o c a s h f o r $ 2 0 0 f r o m W i l l i a m C . , a n d t w o c h e c k s p a y a b l e t o c a s h t o t a l i n g $ 1 4 0 f r o m T a k e r o O . P e t i t i o n e r c l a i m s t h a t t h e $ 4 0 0 c h e c k f r o m D o u g l a s B . r e p r e s e n t s r e p a y m e n t o f a l o a n . S h e a r g u e s t h a t s h e g o t t w o c h e c k s f r o m J e r r o l d M . f o r h e l p i n g h i m t o f i n d h i s g i r l f r i e n d . S h e c l a i m s n o t t o k n o w W i l l i a m C . a n d t h a t s h e g o t h i s $ 2 0 0 c h e c k f r o m a t h i r d p a r t y f o r r o o m r e n t a l . S h e s a y s t h e t w o c h e c k s t o t a l i n g $ 1 4 0 f r o m T a k e r o O . , p l u s $ 1 0 c a s h , w e r e p a y m e n t f o r t i c k e t s t o a B r o a d w a y s h o w . W e d o n o t a c c e p t h e r s e l f - s e r v i n g t e s t i m o n y . S e e T o k a r s k i v . C o m m i s s i o n e r , 8 7 T . C . 7 4 , 7 7 ( 1 9 8 6 ) . T o t h e c o n t r a r y , i n l i g h t o f t h e o t h e r s u b s t a n t i a l e v i d e n c e t h a t p e t i t i o n e r w a s i n t h e b u s i n e s s o f p r o v i d i n g e s c o r t s e r v i c e s f o r c o m p e n s a t i o n d u r i n g 1 9 8 9 a n d 1 9 9 0 , h e r d e p o s i t o f c h e c k s m a d e o u t t o R e a l S e r v i c e s o r t o c a s h f r o m D o u g l a s B . , J e r r o l d M . , W i l l i a m C . , a n d T a k e r o O . i s s u f f i c i e n t , w e c o n c l u d e , t o s u p p o r t t h e f i n d i n g t h a t t h e s e s i x c h e c k s w e r e p a y m e n t s t o h e r f o r t h e p r o v i s i o n o f e s c o r t s e r v i c e s . O n t h e o t h e r h a n d , t h e s e i n d i v i d u a l s d i d n o t t e s t i f y , a n d t h e r e i s n o e v i d e n c e i n t h e r e c o r d t h a t p e t i t i o n e r h a d a n y s p e c i f i c i t e m s o f i n c o m e f r o m t h e s e i n d i v i d u a l s b e y o n d t h e a m o u n t s e v i d e n c e d b y t h e c h e c k s . W e a c c o r d i n g l y h o l d t h a t p e t i t i o n e r h a d u n r e p o r t e d e s c o r t i n c o m e i n - 3 6 - 1 9 8 9 o f $ 4 0 0 f r o m D o u g l a s B . ; a n d i n 1 9 9 0 o f $ 2 2 5 f r o m J e r r o l d M . , $ 2 0 0 f r o m W i l l i a m C . , a n d $ 1 4 0 f r o m T a k e r o O . , b u t w e d o n o t o t h e r w i s e s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n s w i t h r e s p e c t t o t h e s e i n d i v i d u a l s . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r h a d u n r e p o r t e d e s c o r t i n c o m e o f $ 5 0 0 f r o m R a j I n t e r n a t i o n a l i n 1 9 9 0 . A l t h o u g h p e t i t i o n e r e n d o r s e d a n d d e p o s i t e d i n t o h e r a c c o u n t a $ 5 0 0 c h e c k i n N o v e m b e r 1 9 9 0 m a d e p a y a b l e t o R e a l S e r v i c e s b y R a j I n t e r n a t i o n a l , w e h a v e f o u n d t h a t t h i s a m o u n t w a s a l o a n t o p e t i t i o n e r w h i c h s h e r e p a i d l a t e r t h a t y e a r w i t h f u n d s d r a w n o n R e a l S e r v i c e s ' a n d h e r p e r s o n a l a c c o u n t s . A c c o r d i n g l y , r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n w i t h r e s p e c t t o R a j I n t e r n a t i o n a l i s n o t s u s t a i n e d . I I I . W h e t h e r P e t i t i o n e r H a d U n r e p o r t e d I n c o m e F r o m F r a u d u l e n t L o a n a n d I n v e s t m e n t T r a n s a c t i o n s R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r r e c e i v e d e m b e z z l e m e n t i n c o m e i n s e v e r a l i n s t a n c e s d u r i n g 1 9 8 9 a n d 1 9 9 0 b y t a k i n g m o n e y , a s " i n v e s t m e n t s " o r " l o a n s " , f r o m f r i e n d s a n d a s s o c i a t e s w i t h o u t a n y i n t e n t i o n o f r e p a y m e n t . S e e , e . g . , J a m e s v . U n i t e d S t a t e s , 3 6 6 U . S . 2 1 3 , 2 1 9 ( 1 9 6 1 ) ( " w r o n g f u l a p p r o p r i a t i o n s " c o n s t i t u t e i n c o m e i f a c q u i r e d w i t h n o i n t e n t t o r e p a y ) ; U n i t e d S t a t e s v . R o c h e l l e , 3 8 4 F . 2 d 7 4 8 , 7 5 1 - 7 5 2 ( 5 t h C i r . 1 9 6 7 ) ( f r a u d u l e n t l o a n s a r e " w r o n g f u l a p p r o p r i a t i o n s " w i t h i n t h e m e a n i n g o f J a m e s v . U n i t e d S t a t e s , s u p r a ) . W e c o n s i d e r e a c h d e t e r m i n a t i o n s e p a r a t e l y . - 3 7 - 6 R e s p o n d e n t s e e k s f i n d i n g s o f f a c t t o t h a t e f f e c t i n h i s p o s t t r i a l b r i e f . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r r e c e i v e d e m b e z z l e m e n t i n c o m e o f $ 1 8 , 5 0 0 f r o m M i c h a e l S . i n 1 9 8 9 . I n p r e t r i a l p l e a d i n g s , r e s p o n d e n t a s s e r t e d t h a t t h e $ 1 8 , 5 0 0 d e t e r m i n a t i o n c o n s i s t e d o f : ( i ) $ 1 2 , 0 0 0 f r o m p e t i t i o n e r ' s s a l e t o M i c h a e l S . o f a f i c t i t i o u s i n t e r e s t i n c e r t a i n r e a l p r o p e r t y i n H a w a i i ; a n d ( i i ) $ 1 0 , 0 0 0 f r o m a f r a u d u l e n t l o a n t r a n s a c t i o n i n v o l v i n g M i c h a e l S . , o f w h i c h p e t i t i o n e r h a d r e p a i d $ 3 , 5 0 0 . R e s p o n d e n t n o w c o n c e d e s t h a t t h e $ 1 2 , 0 0 0 f i c t i t i o u s s a l e o f p r o p e r t y w a s i n f a c t a l o a n o f $ 1 2 , 0 0 0 b y M r . S . t o p e t i t i o n e r , s e c u r e d b y a n i n t e r e s t i n a n y c o m m i s s i o n t h a t p e t i t i o n e r m i g h t r e c e i v e o n t h e s a l e o f t h e H a w a i i p r o p e r t y . 6 T h e e v i d e n c e a d d u c e d a t t r i a l e s t a b l i s h e s t h a t p e t i t i o n e r p a r t i a l l y r e p a i d t h i s l o a n i n a s e r i e s o f c h e c k s t o t a l i n g $ 3 , 6 4 0 t h a t w e r e g i v e n t o M r . S . d u r i n g t h e f i r s t h a l f o f 1 9 9 0 . O n b r i e f , r e s p o n d e n t a r g u e s t h a t t h e $ 1 2 , 0 0 0 l o a n w a s i n c o m e t o p e t i t i o n e r i n 1 9 8 9 , t h e y e a r o f i t s r e c e i p t , b e c a u s e s h e d i d n o t i n t e n d t o r e p a y t h i s a m o u n t t o M i c h a e l S . P e t i t i o n e r , h o w e v e r , r e p a i d $ 3 , 6 4 0 o f t h e l o a n i n 1 9 9 0 . W e c o n c l u d e t h a t t h i s r e p a y m e n t e v i d e n c e s a n i n t e n t t o r e p a y a t t h e t i m e s h e o b t a i n e d t h e l o a n , a n d t h a t t h i s i n t e n t c o n t i n u e d a t l e a s t t h r o u g h s o m e p o r t i o n o f 1 9 9 0 . A l t h o u g h r e s p o n d e n t h a s m o d i f i e d h i s t h e o r y t o s o m e e x t e n t i n r e s p o n s e t o t h e e v i d e n c e a t t r i a l , - 3 8 - h e h a s n o t a s s e r t e d i n t h e a l t e r n a t i v e t h a t p e t i t i o n e r r e c e i v e d i n c o m e i n 1 9 9 0 a s a r e s u l t o f t h i s l o a n t r a n s a c t i o n . O n t h i s r e c o r d , w e a r e p e r s u a d e d t h a t p e t i t i o n e r h a s s h o w n e r r o r i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n t h a t s h e h a d $ 1 2 , 0 0 0 i n i n c o m e i n 1 9 8 9 a s a r e s u l t o f t h e p a y m e n t f r o m M i c h a e l S . i n t h a t a m o u n t . A c c o r d i n g l y , t h e d e t e r m i n a t i o n i s n o t s u s t a i n e d . W i t h r e s p e c t t o t h e s e c o n d e l e m e n t o f r e s p o n d e n t ' s o r i g i n a l $ 1 8 , 5 0 0 d e t e r m i n a t i o n , n a m e l y , t h e $ 1 0 , 0 0 0 f r a u d u l e n t l o a n t r a n s a c t i o n , p e t i t i o n e r c l a i m s t h a t t h i s a m o u n t r e p r e s e n t s t h e p r o c e e d s f r o m a s a l e o f m a g n e t i c t a p e s f r o m w h i c h s h e r e a l i z e d n o g a i n . A t t r i a l , M r . S . c o r r o b o r a t e d p e t i t i o n e r ' s c l a i m b y t e s t i f y i n g t h a t h e p a i d h e r $ 1 0 , 0 0 0 f o r m a g n e t i c t a p e s w h i c h h e t h e n d o n a t e d t o a s c h o o l . O n b r i e f , r e s p o n d e n t n o w a r g u e s t h a t t h e $ 1 0 , 0 0 0 , e v e n i f p a i d f o r t a p e s p r o v i d e d b y p e t i t i o n e r , w a s n e v e r t h e l e s s i n c o m e t o p e t i t i o n e r . R e s p o n d e n t ' s p r o p o u n d i n g o f t h e t h e o r y t h a t t h e $ 1 0 , 0 0 0 f r o m M r . S . w a s s a l e s i n c o m e , a n d n o t i n c o m e f r o m a f r a u d u l e n t l o a n t r a n s a c t i o n , i s , a t a m i n i m u m , " n e w m a t t e r " w i t h i n t h e m e a n i n g o f R u l e 1 4 2 ( a ) . R e s p o n d e n t ' s a d o p t i o n o f t h i s t h e o r y ( w i t h o u t m a k i n g a n a l l o w a n c e f o r c o s t o f g o o d s s o l d ) i s a n e w t h e o r y w h i c h , i f w e c o n s i d e r e d i t , w o u l d p r e j u d i c e p e t i t i o n e r . I t s t a r d y a s s e r t i o n w o u l d d e p r i v e p e t i t i o n e r o f a n a d e q u a t e o p p o r t u n i t y t o a c q u i r e t h e r e q u i s i t e e v i d e n c e o f h e r c o s t o f g o o d s s o l d . S e e S u n d s t r a n d C o r p . v . C o m m i s s i o n e r , 9 6 - 3 9 - T . C . 2 2 6 , 3 4 7 ( 1 9 9 1 ) . M o r e o v e r , u n d e r R u l e 1 4 2 ( a ) , r e s p o n d e n t w o u l d b e a r t h e b u r d e n o f p r o o f a s t o t h e i s s u e w h e t h e r t h e $ 1 0 , 0 0 0 i s s a l e s i n c o m e . E v e n i f w e p e r m i t t e d r e s p o n d e n t t o r a i s e t h i s n e w t h e o r y , h e w o u l d n o t p r e v a i l u p o n i t b e c a u s e h e c a n n o t c a r r y h i s b u r d e n . T h e r e c o r d s h o w s t h a t M r . S . o r d e r e d t a p e s f r o m p e t i t i o n e r b e c a u s e h e c o u l d g e t a " b e t t e r r a t e " t h a n e l s e w h e r e . H e w r o t e h e r c h e c k s t o t a l i n g $ 1 0 , 0 0 0 . O n e o f t h o s e c h e c k s , f o r $ 3 , 0 0 0 , w a s r e t u r n e d u n p a i d . W e b e l i e v e t h a t , i f p e t i t i o n e r p r o v i d e d a b e t t e r r a t e t h a n o t h e r s e l l e r s , h e r l o s s o f $ 3 , 0 0 0 o n t h e s a l e l i k e l y p r e v e n t e d h e r f r o m e a r n i n g a n y p r o f i t o n t h e t r a n s a c t i o n s . I n a n y e v e n t , r e s p o n d e n t h a s n o t s h o w n o t h e r w i s e . W e a c c o r d i n g l y d o n o t s u s t a i n a n y p o r t i o n o f r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n t h a t p e t i t i o n e r h a d $ 1 8 , 5 0 0 i n u n r e p o r t e d i n c o m e f r o m M r . S . i n 1 9 8 9 . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r h a d u n r e p o r t e d i n c o m e o f $ 5 , 0 0 0 i n 1 9 8 9 f r o m a l o a n t r a n s a c t i o n w i t h a n i n d i v i d u a l n a m e d H o w a r d S . O n b r i e f , r e s p o n d e n t a r g u e s t h a t t h i s w a s a " f r a u d u l e n t " l o a n t r a n s a c t i o n i n t h a t p e t i t i o n e r h a d n o i n t e n t i o n o f r e p a y i n g , m a k i n g t h e o r i g i n a l l o a n a m o u n t i n c o m e t o h e r i n 1 9 8 9 . W e h a v e f o u n d t h a t H o w a r d S . l e n t p e t i t i o n e r $ 5 , 0 0 0 i n 1 9 8 9 a n d t h a t b y t h e f i r s t q u a r t e r o f 1 9 9 1 s h e h a d r e p a i d h i m $ 1 , 3 0 0 . M r . S . a c k n o w l e d g e d a s m u c h i n e a r l y 1 9 9 1 i n a n i n v o i c e t h a t h e a d m i t s i n i t i a l i n g . H e s u b s e q u e n t l y s u e d p e t i t i o n e r i n A u g u s t - 4 0 - 7 M r . S . s u b s e q u e n t l y m a d e a t l e a s t t w o s t a t e m e n t s t o t h e I R S i n c o n n e c t i o n w i t h t h e s e p r o c e e d i n g s t h a t w e r e i n c o n s i s t e n t w i t h t h e s e f i n d i n g s ( a n d w i t h e a c h o t h e r ) , t o t h e g e n e r a l e f f e c t t h a t n o n e o f t h e $ 5 , 0 0 0 h a d b e e n r e p a i d . W e a r e c o n v i n c e d , h o w e v e r , t h a t M r . S . w o u l d n o t h a v e s u e d i n 1 9 9 1 f o r l e s s t h a n h e t h o u g h t h e w a s o w e d . F u r t h e r , w h e n c o n f r o n t e d a t t r i a l w i t h t h e i n v o i c e d o c u m e n t i n g p a r t i a l r e p a y m e n t , M r . S . a c k n o w l e d g e d h i s i n i t i a l s o n t h e d o c u m e n t . 1 9 9 1 w i t h r e s p e c t t o t h e l o a n , s e e k i n g $ 3 , 7 5 0 , w h i c h f u r t h e r c o n f i r m s t h a t s i g n i f i c a n t r e p a y m e n t h a d b e e n m a d e . 7 R e s p o n d e n t m a k e s n o e f f o r t o n b r i e f t o e x p l a i n h o w p e t i t i o n e r l a c k e d i n t e n t t o r e p a y t h i s l o a n w h e n s h e i n f a c t r e p a i d a p p r o x i m a t e l y 2 5 p e r c e n t . H i s d e t e r m i n a t i o n i s n o t s u s t a i n e d . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r h a d u n r e p o r t e d e m b e z z l e m e n t i n c o m e o f $ 5 , 0 0 0 i n 1 9 8 9 f r o m a n i n d i v i d u a l n a m e d J a n e M . A l t h o u g h t h e e v i d e n c e e s t a b l i s h e s t h a t J a n e M . w a s a n a s s o c i a t e o f p e t i t i o n e r ' s , p e t i t i o n e r h a s d e n i e d r e c e i v i n g t h i s a m o u n t f r o m J a n e M . R e s p o n d e n t h a s n o t i n t r o d u c e d e v i d e n c e t o r e b u t t h i s a s s e r t i o n , n o r h a s h e c o n t e s t e d p e t i t i o n e r ' s d e n i a l o n b r i e f . W e c o n c l u d e t h a t r e s p o n d e n t h a s a b a n d o n e d t h i s i s s u e , s e e J u l i c h e r v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 2 0 0 2 - 5 5 ; Z i d a r v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 2 0 0 1 - 2 0 0 ( c i t i n g B r a d l e y v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 0 T . C . 3 6 7 , 3 7 0 ( 1 9 9 3 ) ) , a n d t h e d e t e r m i n a t i o n i s a c c o r d i n g l y n o t s u s t a i n e d . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r h a d u n r e p o r t e d e m b e z z l e m e n t i n c o m e o f $ 1 3 , 2 5 0 f r o m a n i n d i v i d u a l n a m e d J o h n K . R e s p o n d e n t c l a r i f i e d i n h i s a n s w e r t h a t t h e d e t e r m i n a t i o n w a s - 4 1 - b a s e d u p o n p e t i t i o n e r ' s h a v i n g r e c e i v e d $ 1 5 , 0 0 0 f r o m J o h n K . i n 1 9 9 0 t o i n v e s t o n h i s b e h a l f a n d h a v i n g o n l y r e p a i d h i m $ 1 , 7 5 0 . J o h n K . w a s a c o l l e g e f r i e n d o f p e t i t i o n e r ' s . M r . K . t e s t i f i e d c r e d i b l y t h a t h e t u r n e d o v e r $ 1 0 , 0 0 0 t o p e t i t i o n e r i n M a r c h 1 9 9 0 , b a s e d u p o n p e t i t i o n e r ' s r e p r e s e n t a t i o n t h a t s h e c o u l d e a r n h i m a 2 5 p e r c e n t r e t u r n i n 1 y e a r . H e b e l i e v e d t h a t p e t i t i o n e r w a s a s a v v y b u s i n e s s w o m a n a n d t r u s t e d h e r o n t h e b a s i s o f t h e i r f r i e n d s h i p ; h e a c c o r d i n g l y d i d n o t i n v e s t i g a t e h e r c l a i m s o r p l a n s w i t h a n y r i g o r , a l t h o u g h h e r e c a l l e d t h a t s h e r e p r e s e n t e d t h a t t h e m o n e y w o u l d b e i n v e s t e d i n a r e a l e s t a t e p r o j e c t i n t h e M i d w e s t . S e v e r a l m o n t h s l a t e r , i n A u g u s t 1 9 9 0 , p e t i t i o n e r a d v i s e d M r . K . t h a t s h e h a d a n i n v e s t m e n t o p p o r t u n i t y t h a t w o u l d g i v e h i m a p r o f i t i n 3 0 d a y s . M r . K . g a v e p e t i t i o n e r a n a d d i t i o n a l $ 5 , 0 0 0 o n h e r r e p r e s e n t a t i o n o f a 3 0 - d a y t u r n a r o u n d f o r t h a t i n v e s t m e n t . A c c o r d i n g t o h i s t e s t i m o n y , w h e n t h e $ 5 , 0 0 0 w a s n o t r e t u r n e d a s p r o m i s e d , M r . K . f i r s t s u s p e c t e d t h a t p e t i t i o n e r h a d t a k e n a d v a n t a g e o f t h e i r f r i e n d s h i p a n d " h o o d w i n k e d " h i m ; h e b e c a m e c o n v i n c e d o f t h a t f a c t w h e n n e i t h e r t h e $ 1 0 , 0 0 0 n o r $ 5 , 0 0 0 w a s r e t u r n e d , a n d p e t i t i o n e r m a d e e x c u s e s t h a t h e d i d n o t b e l i e v e . P e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t t h e s e a m o u n t s a r e n o t i n c o m e t o h e r b e c a u s e s h e g e n u i n e l y t r i e d a n d i n t e n d e d t o r e p a y M r . K . T h e s e a m o u n t s w e r e n o t b o n a f i d e l o a n s , h o w e v e r ; t h e m o n e y w a s g i v e n o n t h e r e p r e s e n t a t i o n t h a t i t w o u l d b e i n v e s t e d o n M r . K . ' s b e h a l f . - 4 2 - P e t i t i o n e r ' s e x p l a n a t i o n s o f h o w t h e m o n e y w a s i n v e s t e d a r e v a g u e , u n c o r r o b o r a t e d , a n d / o r c o n t r a d i c t e d b y M r . K . ' s c r e d i b l e t e s t i m o n y . O n t h e b a s i s o f t h e e v i d e n c e i n t h e r e c o r d , w e a r e c o n v i n c e d t h a t p e t i t i o n e r e x p l o i t e d M r . K . ' s t r u s t i n h e r t o o b t a i n t h e f u n d s i n i s s u e , a n d t h e n d i d n o t i n v e s t t h e m a s s h e h a d r e p r e s e n t e d . A s a r e s u l t , s h e e x e r c i s e d s u f f i c i e n t d o m i n i o n a n d c o n t r o l o v e r t h e $ 1 3 , 2 5 0 s h e d i d n o t r e p a y t o r e n d e r t h a t a m o u n t t a x a b l e t o h e r i n 1 9 9 0 . S e e J a m e s v . U n i t e d S t a t e s , 3 6 6 U . S . a t 2 1 9 ( p r o c e e d s o v e r w h i c h t a x p a y e r w r o n g l y a s s u m e s " a c t u a l c o m m a n d " t a x a b l e t o h i m ) ; U n i t e d S t a t e s v . R o c h e l l e , 3 8 4 F . 2 d 7 4 8 ( 5 t h C i r . 1 9 6 7 ) ; O ' S h e e r a n v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 3 - 7 0 2 ; s e e a l s o U n i t e d S t a t e s v . R o s e n t h a l , 4 5 4 F . 2 d 1 2 5 2 , 1 2 5 4 ( 2 d C i r . 1 9 7 2 ) . W e a c c o r d i n g l y s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r h a d u n r e p o r t e d e m b e z z l e m e n t i n c o m e o f $ 1 5 , 0 0 0 i n 1 9 9 0 f r o m a n i n d i v i d u a l n a m e d J e n n i f e r R . R e s p o n d e n t n o w a s s e r t s t h a t p e t i t i o n e r h a d $ 1 7 , 7 0 0 o f s u c h i n c o m e i n t h a t y e a r . J e n n i f e r R . w a s o n e o f t h e w o m e n w h o p r o v i d e d e s c o r t s e r v i c e s t o c u s t o m e r s p u r s u a n t t o p e t i t i o n e r ' s a r r a n g e m e n t s . M s . R . d i e d b e f o r e t r i a l , a n d t h e e v i d e n c e t h a t h a s b e e n o f f e r e d w i t h r e s p e c t t o t h i s i t e m c o n s i s t s o f t h e n o t e s o f o n e o f r e s p o n d e n t ' s a g e n t s c o n c e r n i n g a n i n t e r v i e w h e c o n d u c t e d w i t h M s . R . b e f o r e h e r d e a t h , t w o l e t t e r m e m o r a n d a d o c u m e n t i n g p a y m e n t s f r o m M s . R . t o p e t i t i o n e r , a n d p e t i t i o n e r ' s t e s t i m o n y . - 4 3 - 8 A l t h o u g h r e s p o n d e n t o n b r i e f r e p e a t e d l y s t a t e s t h e b a l a n c e o f $ 2 0 , 0 0 0 l e s s $ 2 , 3 0 0 a s $ 1 7 , 8 0 0 , w e d e e m r e s p o n d e n t t o h a v e t a k e n t h e p o s i t i o n t h a t p e t i t i o n e r h a d u n r e p o r t e d e m b e z z l e m e n t i n c o m e f r o m J e n n i f e r R . o f $ 1 7 , 7 0 0 . W e t u r n f i r s t t o t h e i n t e r v i e w n o t e s . A l t h o u g h r e s p o n d e n t ' s o r i g i n a l d e t e r m i n a t i o n i n t h e d e f i c i e n c y n o t i c e w a s t h a t p e t i t i o n e r h a d 1 9 9 0 e m b e z z l e m e n t i n c o m e f r o m M s . R . o f $ 1 5 , 0 0 0 , r e s p o n d e n t n o w c o n t e n d s o n b r i e f t h a t t h e a m o u n t i s $ 2 0 , 0 0 0 , l e s s a r e p a y m e n t o f $ 2 , 3 0 0 , o r $ 1 7 , 7 0 0 . 8 R e s p o n d e n t b a s e s h i s a s s e r t i o n o f a n i n c r e a s e d a m o u n t a n d t h e p a r t i a l r e p a y m e n t o n t h e a g e n t ' s n o t e s . W e p a s s o v e r t h e q u e s t i o n w h e t h e r t h e i n c r e a s e d d e f i c i e n c y r e s p o n d e n t a s s e r t s h a s b e e n p r o p e r l y r a i s e d i n t h i s c a s e , b e c a u s e w e a g r e e w i t h p e t i t i o n e r t h a t t h e a g e n t ' s n o t e s , w h i c h a r e t h e o n l y b a s i s f o r a s s e r t i n g t h e i n c r e a s e d d e f i c i e n c y , a r e i n a d m i s s i b l e h e a r s a y . R e s p o n d e n t a r g u e s t h a t t h e n o t e s q u a l i f y f o r t h e e x c e p t i o n t o t h e h e a r s a y r u l e p r o v i d e d i n F e d e r a l R u l e s o f E v i d e n c e 8 0 4 ( b ) ( 3 ) . R e s p o n d e n t m a i n t a i n s t h a t t h e n o t e s e m b o d y a s t a t e m e n t a g a i n s t M s . R . ' s p e n a l i n t e r e s t , b e c a u s e t h e y r e f l e c t M s . R . ' s s t a t e m e n t t h a t s h e e a r n e d m o n e y a s a p r o s t i t u t e . R e s p o n d e n t , h o w e v e r , d o e s n o t s e e k t h e a d m i s s i o n o f t h e n o t e s a s p r o o f o f M s . R . ' s i l l e g a l p r o f e s s i o n ; r e s p o n d e n t s e e k s t h e i r a d m i s s i o n t o p r o v e p e t i t i o n e r ' s r e c e i p t o f a n e t $ 1 7 , 7 0 0 i n e m b e z z l e m e n t i n c o m e f r o m h e r . I t i s s e t t l e d t h a t a s t a t e m e n t a g a i n s t i n t e r e s t w i l l n o t o p e r a t e a s a n e x c e p t i o n t o t h e h e a r s a y - 4 4 - 9 R e s p o n d e n t a l s o c o n c e d e s o n b r i e f t h a t t h e r e v e n u e a g e n t ' s n o t e s p r o v i d e t h e s o l e b a s i s f o r h i s d e t e r m i n a t i o n t h a t p e t i t i o n e r h a d u n r e p o r t e d i n c o m e o f $ 2 , 6 0 0 i n 1 9 9 0 f r o m t h e s a l e o f e l e c t r o n i c s t o J e n n i f e r R . B e c a u s e t h e n o t e s a r e l i k e w i s e i n a d m i s s i b l e h e a r s a y w i t h r e s p e c t t o t h i s t r a n s a c t i o n , t h e r e i s n o c o m p e t e n t e v i d e n c e t h a t p e t i t i o n e r h a d t h i s s p e c i f i c i t e m o f i n c o m e , a n d w e a c c o r d i n g l y d o n o t s u s t a i n t h e d e t e r m i n a t i o n . r u l e w h e n t h e s t a t e m e n t s o u g h t t o b e i n t r o d u c e d i s o n l y c o l l a t e r a l t o t h e s t a t e m e n t a g a i n s t t h e d e c l a r a n t ' s i n t e r e s t . W i l l i a m s o n v . U n i t e d S t a t e s , 5 1 2 U . S . 5 9 4 , 5 9 9 - 6 0 0 ( 1 9 9 4 ) . S u c h i s t h e c a s e w i t h t h e s t a t e m e n t r e s p o n d e n t s e e k s t o i n t r o d u c e . W e a c c o r d i n g l y d e c l i n e t o c o n s i d e r r e s p o n d e n t ' s a l l e g a t i o n t h a t p e t i t i o n e r h a d e m b e z z l e m e n t i n c o m e i n a n i n c r e a s e d a m o u n t o f $ 1 7 , 7 0 0 f r o m M s . R . T h e s o l e b a s i s f o r t h e a l l e g a t i o n i s i n a d m i s s i b l e h e a r s a y . 9 W i t h r e s p e c t t o r e s p o n d e n t ' s o r i g i n a l d e t e r m i n a t i o n t h a t p e t i t i o n e r h a d e m b e z z l e m e n t i n c o m e o f $ 1 5 , 0 0 0 f r o m M s . R . i n 1 9 9 0 , t h e t w o l e t t e r m e m o r a n d a e x e c u t e d b y p e t i t i o n e r e s t a b l i s h t o o u r s a t i s f a c t i o n t h a t p e t i t i o n e r r e c e i v e d $ 5 , 0 0 0 a n d $ 1 0 , 0 0 0 f r o m J e n n i f e r R . i n J u l y a n d N o v e m b e r 1 9 9 0 , r e s p e c t i v e l y . I n t h e s e m e m o r a n d a , p e t i t i o n e r a c k n o w l e d g e s r e c e i p t o f t h e f o r e g o i n g a m o u n t s , p r o m i s e s t o i n v e s t t h e m o n e y , a n d g u a r a n t e e s a " m i n i m u m r e t u r n " o r " r e t u r n " o f 2 5 p e r c e n t i n 1 y e a r ( i n o n e i n s t a n c e ) o r 4 5 d a y s ( i n t h e o t h e r ) . W e a r e s t r u c k b y t h e s i m i l a r i t y o f t h e s e a r r a n g e m e n t s w i t h t h o s e t h a t p e t i t i o n e r f o i s t e d u p o n J o h n K . T h a t i s , i n t h e s a m e y e a r , w i t h r e s p e c t t o b o t h J o h n K . a n d J e n n i f e r R . , p e t i t i o n e r f i r s t o b t a i n e d a s u b s t a n t i a l s u m - 4 5 - 1 0 T o s u p p o r t h e r c l a i m t h a t s h e m a d e r e p a y m e n t t o J e n n i f e r R . , p e t i t i o n e r o f f e r e d i n t o e v i d e n c e t w o d e p o s i t s l i p s d a t e d i n J a n u a r y 1 9 9 1 e v i d e n c i n g d e p o s i t s t o t a l i n g $ 2 , 7 7 1 i n t o a n a c c o u n t i n t h e n a m e o f J e n n s o n C o . T h e e x h i b i t s w e r e n o t a d m i t t e d b e c a u s e t h e i r r e l e v a n c e t o J e n n i f e r R . w a s n o t e s t a b l i s h e d . A s p a r t o f h e r p o s t t r i a l b r i e f , p e t i t i o n e r s u b m i t t e d a c o p y o f a b u s i n e s s c e r t i f i c a t e i n d i c a t i n g t h a t J e n n i f e r R . w a s c o n d u c t i n g b u s i n e s s u n d e r t h e n a m e J e n n s o n C o . E v e n i f t h e f o r e g o i n g e x h i b i t s w e r e a d m i t t e d , h o w e v e r , t h e y w o u l d n o t e s t a b l i s h r e p a y m e n t b e c a u s e t h e r e i s n o p r o o f t h a t p e t i t i o n e r m a d e t h e d e p o s i t s o r , e v e n i f p e t i t i o n e r m a d e t h e m , t h a t t h e d e p o s i t s r e p r e s e n t e d r e p a y m e n t s w i t h r e s p e c t t o t h e $ 1 5 , 0 0 0 i n i s s u e - - a s o p p o s e d t o , e . g . , p a y m e n t s t o J e n n i f e r R . f o r r e n d e r i n g e s c o r t s e r v i c e s p u r s u a n t t o p e t i t i o n e r ' s a r r a n g e m e n t s . p r o m i s i n g t o r e t u r n i t i n 1 y e a r w i t h a g u a r a n t e e d r e t u r n , a n d t h e n w e n t b a c k t o e a c h i n d i v i d u a l s e v e r a l m o n t h s l a t e r a n d p e r s u a d e d h i m o r h e r t o p a r t w i t h a n o t h e r s u b s t a n t i a l s u m b y p r o m i s i n g a q u i c k r e t u r n i n 3 0 o r 4 5 d a y s . W e d r a w t h e i n f e r e n c e t h a t p e t i t i o n e r e n g i n e e r e d a s c h e m e w i t h J e n n i f e r R . t h a t w a s s i m i l a r t o t h e s c h e m e t o w h i c h J o h n K . t e s t i f i e d . U n l i k e t h e s i t u a t i o n w i t h J o h n K . , J e n n i f e r R . w a s d e c e a s e d a t t h e t i m e o f t r i a l a n d u n a b l e t o g i v e t e s t i m o n y f r o m w h i c h w e m i g h t d e t e r m i n e w h e t h e r h e r p a y m e n t s t o p e t i t i o n e r w e r e l o a n s o r e n t r u s t m e n t s o f f u n d s t o i n v e s t . R e g a r d l e s s o f w h i c h c h a r a c t e r i z a t i o n i s m o r e a c c u r a t e , w e a r e s a t i s f i e d t h a t p e t i t i o n e r i s t a x a b l e o n t h e a m o u n t s M s . R . t u r n e d o v e r t o h e r i n 1 9 9 0 . W e d e c l i n e t o a c c e p t p e t i t i o n e r ' s s e l f - s e r v i n g t e s t i m o n y r e g a r d i n g h e r d e a l i n g s w i t h M s . R . A b s e n t p e t i t i o n e r ' s t e s t i m o n y , t h e r e i s n o e v i d e n c e t h a t p e t i t i o n e r r e p a i d t h e a m o u n t s a t i s s u e w h e n d u e o r e v e r , 1 0 a n d M s . R . i s n o w d e c e a s e d . - 4 6 - 1 1 A l t h o u g h r e s p o n d e n t o r i g i n a l l y d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r h a d u n r e p o r t e d i n c o m e i n 1 9 8 9 o f $ 1 0 , 5 0 0 f r o m e l e c t r o n i c s s a l e s t o B r i a n P . , t h e p a r t i e s s u b s e q u e n t l y s t i p u l a t e d t h a t t h e a m o u n t r e c e i v e d f r o m B r i a n ( a n d T e d ) P . f r o m t h e s a l e o f e l e c t r o n i c s a n d c e r t a i n i n t r o d u c t o r y f e e s w a s $ 1 0 , 8 0 0 i n 1 9 8 9 . T h e r e i s l i k e w i s e n o e v i d e n c e t h a t t h e f u n d s w e r e i n v e s t e d a s p e t i t i o n e r r e p r e s e n t e d t o M s . R . i n t h e l e t t e r m e m o r a n d a . B a s e d o n t h e r e c o r d a s a w h o l e , w e a r e s a t i s f i e d t h a t p e t i t i o n e r h a s f a i l e d t o d e m o n s t r a t e e r r o r i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n t h a t s h e h a d $ 1 5 , 0 0 0 i n u n r e p o r t e d i n c o m e i n 1 9 9 0 a s a r e s u l t o f p a y m e n t s t o h e r f r o m J e n n i f e r R . i n t h a t a m o u n t ; w e a c c o r d i n g l y s u s t a i n t h e d e t e r m i n a t i o n . S e e J a m e s v . U n i t e d S t a t e s , 3 6 6 U . S . 2 1 3 ( 1 9 6 1 ) ; U n i t e d S t a t e s v . R o s e n t h a l , 4 5 4 F . 2 d 1 2 5 2 ( 2 d C i r . 1 9 7 2 ) ; U n i t e d S t a t e s v . R o c h e l l e , 3 8 4 F . 2 d 7 4 8 ( 5 t h C i r . 1 9 6 7 ) . I V . W h e t h e r P e t i t i o n e r H a d U n r e p o r t e d I n c o m e F r o m S a l e s a n d R e n t a l s D u r i n g 1 9 8 9 a n d 1 9 9 0 R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d , a l s o u s i n g t h e s p e c i f i c i t e m m e t h o d , t h a t p e t i t i o n e r h a d u n r e p o r t e d i n c o m e f r o m c e r t a i n s a l e s a n d r e n t a l a c t i v i t y d u r i n g 1 9 8 9 a n d 1 9 9 0 . A . 1 9 8 9 S a l e s o f E l e c t r o n i c s , T h e a t e r T i c k e t s , a n d M u s i c T a p e s R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r h a d u n r e p o r t e d i n c o m e f r o m t h e s a l e o f e l e c t r o n i c s o f $ 1 0 , 5 0 0 f r o m i n d i v i d u a l s n a m e d B r i a n a n d T e d P . a n d $ 8 , 2 0 0 f r o m a n i n d i v i d u a l n a m e d H o w a r d S . P e t i t i o n e r d o e s n o t d i s p u t e r e c e i p t o f t h e s e a m o u n t s , 1 1 e x c e p t f o r $ 4 0 0 o f t h e $ 8 , 2 0 0 r e c e i v e d f r o m H o w a r d S . W e a g r e e w i t h - 4 7 - 1 2 P e t i t i o n e r o b j e c t e d t o r e s p o n d e n t ' s " s p e c i f i c i t e m " e v i d e n c e f o r $ 4 0 0 o f t h e a m o u n t r e c e i v e d f r o m H o w a r d S . b e c a u s e t h e c h e c k d o c u m e n t i n g t h i s a m o u n t s t a t e s c l e a r l y t h a t i t i s f o r a " t i c k e t p u r c h a s e " , w h e r e a s r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n , a n s w e r , a n d p r e t r i a l m e m o r a n d u m a l l t o o k t h e p o s i t i o n t h a t t h e f o r e g o i n g a m o u n t w a s f o r e l e c t r o n i c s . W e a d v i s e d r e s p o n d e n t ' s c o u n s e l p r i o r t o t r i a l t h a t i f t h e $ 4 0 0 c h e c k w a s i n t e n d e d t o p r o v e r e c e i p t o f i n c o m e b y p e t i t i o n e r f r o m t h e s a l e o f t i c k e t s , r e s p o n d e n t w o u l d b e r e q u i r e d t o a m e n d h i s p l e a d i n g s . R e s p o n d e n t s o u g h t n o l e a v e t o a m e n d , a n d w e a c c o r d i n g l y t r e a t t h e $ 4 0 0 s p e c i f i c i t e m o f i n c o m e f r o m H o w a r d S . a s a b a n d o n e d . 1 3 A l t h o u g h r e s p o n d e n t c o n t e n d s o n b r i e f t h a t t h e t o t a l c o n c e d e d i s $ 8 9 0 , h e c l e a r l y c o n c e d e d a n a d d i t i o n a l $ 4 7 0 a t t r i a l w i t h r e s p e c t t o H o w a r d S . , f o r a t o t a l o f $ 1 , 3 6 0 . p e t i t i o n e r r e g a r d i n g t h i s $ 4 0 0 a n d d o n o t s u s t a i n t h a t p o r t i o n o f r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n . 1 2 R e s p o n d e n t c o n c e d e d a t t r i a l t h a t p e t i t i o n e r i s e n t i t l e d t o a c o s t - o f - g o o d s - s o l d a l l o w a n c e w i t h r e s p e c t t o t h e f o r e g o i n g s a l e s o f $ 1 , 3 6 0 . 1 3 W e c o n c l u d e t h a t p e t i t i o n e r h a s p r o d u c e d d o c u m e n t a r y e v i d e n c e a n d t e s t i m o n y w h i c h e s t a b l i s h t h a t s h e m a y i n c r e a s e h e r c o s t - o f - g o o d s - s o l d a l l o w a n c e b y a n a d d i t i o n a l $ 4 , 0 1 1 , f o r a t o t a l o f $ 5 , 3 7 1 , w i t h r e s p e c t t o g o o d s s o l d t o t h o s e i n d i v i d u a l s . T h e d i f f e r e n c e b e t w e e n t h e $ 1 8 , 3 0 0 p e t i t i o n e r d e m o n s t r a b l y r e c e i v e d f r o m t h e P . ' s a n d f r o m M r . S . i n e x c h a n g e f o r e l e c t r o n i c s m e r c h a n d i s e p r o v i d e d t o t h e m a n d t h e $ 5 , 3 7 1 w e h a v e c o n c l u d e d p e t i t i o n e r p a i d f o r t h o s e g o o d s i s s u r p r i s i n g l y l a r g e a n d r e f l e c t s s u b s t a n t i a l u n r e p o r t e d i n c o m e . I n m a k i n g o u r a l l o w a n c e f o r t h e c o s t o f g o o d s s o l d t o t h e P . ' s a n d t o M r . S . , w e h a v e r e s o l v e d d o u b t s i n f a v o r o f p e t i t i o n e r , e v e n t o t h e - 4 8 - e x t e n t o f a c c e p t i n g h e r r e a s o n a b l y b a s e d e s t i m a t e d c o s t o f a s p e a k e r s y s t e m a n d a r e c e i v e r . S h e h a s c l a i m e d n o l a r g e r c o s t s t h a n w e h a v e f o u n d , a n d , i n a n y e v e n t , t h e r e c o r d d o e s n o t s u p p o r t o u r a l l o w i n g h e r m o r e . A l t h o u g h w e s u s p e c t t h a t t h e a c t u a l c o s t o f g o o d s s o l d w a s h i g h e r , w e c a n n o t m a k e t h a t e s t i m a t e a b s e n t a d e m o n s t r a t i o n " t h a t a t l e a s t t h e a m o u n t a l l o w e d i n t h e e s t i m a t e w a s i n f a c t s p e n t o r i n c u r r e d f o r t h e s t a t e d p u r p o s e . U n t i l t h e t r i e r [ o f f a c t ] h a s t h a t a s s u r a n c e f r o m t h e r e c o r d , r e l i e f t o t h e t a x p a y e r w o u l d b e u n g u i d e d l a r g e s s e . " W i l l i a m s v . U n i t e d S t a t e s , 2 4 5 F . 2 d 5 5 9 , 5 6 0 ( 5 t h C i r . 1 9 5 7 ) ; s e e C o h a n v . C o m m i s s i o n e r , 3 9 F . 2 d 5 4 0 , 5 4 3 - 5 4 4 ( 2 d C i r . 1 9 3 0 ) . B a s e d o n t h e f o r e g o i n g , w e h o l d t h a t p e t i t i o n e r h a d u n r e p o r t e d s a l e s i n c o m e f r o m B r i a n a n d T e d P . a n d H o w a r d S . i n 1 9 8 9 o f $ 1 2 , 9 2 9 ( i . e . , $ 1 8 , 3 0 0 g r o s s r e c e i p t s l e s s $ 5 , 3 7 1 i n c o s t s o f g o o d s s o l d ) . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r h a d u n r e p o r t e d i n c o m e o f $ 3 0 0 i n 1 9 8 9 f r o m t h e s a l e o f t i c k e t s a n d t a p e s t o a n i n d i v i d u a l n a m e d D a v i d M . I n A u g u s t o f 1 9 8 9 , D a v i d M . w r o t e a c h e c k t o p e t i t i o n e r i n d i v i d u a l l y f o r $ 3 0 0 f o r t h e p u r c h a s e o f t i c k e t s t o t h e B r o a d w a y s h o w " P h a n t o m o f t h e O p e r a " . P e t i t i o n e r , h o w e v e r , h a s p r o v i d e d a r e c e i p t s h o w i n g t h a t s h e p a i d $ 3 0 0 f o r t h o s e t i c k e t s . S h e a c c o r d i n g l y h a s n o u n r e p o r t e d i n c o m e f r o m t h e - 4 9 - 1 4 P e t i t i o n e r c l a i m s a n a d d i t i o n a l $ 2 5 0 e x c l u s i o n f r o m i n c o m e , r e l y i n g u p o n d o c u m e n t a r y e v i d e n c e t h a t s h e p a i d t h a t a m o u n t f o r t i c k e t s t o t h e B r o a d w a y s h o w " M . B u t t e r f l y " . T h e c a s e o f M r . M . i n d i c a t e s , h o w e v e r , t h a t p e t i t i o n e r c h a r g e d h e r c u s t o m e r s w h a t s h e p a i d f o r B r o a d w a y t i c k e t s . T h e r e i s n o b a s i s t o a s s u m e o t h e r w i s e i n t h e c a s e o f t h e t i c k e t s f o r " M . B u t t e r f l y " . A b s e n t s o m e p r o o f t o t h e c o n t r a r y , w e b e l i e v e t h a t p e t i t i o n e r r e c e i v e d f u l l p a y m e n t f o r t h o s e t i c k e t s , o f f s e t t i n g t h e a m o u n t s h e u s e d t o b u y t h e m . T h e r e i s t h u s n o t a x a b l e e v e n t . t r a n s a c t i o n w i t h M r . M . , a n d r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n i s n o t s u s t a i n e d . 1 4 R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r h a d u n r e p o r t e d i n c o m e o f $ 1 1 0 i n 1 9 8 9 f r o m t h e s a l e o f t i c k e t s a n d t a p e s t o a n i n d i v i d u a l n a m e d P a u l H . I n S e p t e m b e r o f 1 9 8 9 , P a u l H . w r o t e a c h e c k t o R e a l S e r v i c e s i n t h e a m o u n t o f $ 1 1 0 , i n p a y m e n t f o r p r e r e c o r d e d m u s i c t a p e s . P e t i t i o n e r d e p o s i t e d t h i s c h e c k i n t o R e a l S e r v i c e s ' c h e c k i n g a c c o u n t . R e s p o n d e n t c o n c e d e s t h a t p e t i t i o n e r i s e n t i t l e d t o a c o s t - o f - g o o d s - s o l d a l l o w a n c e o f $ 1 2 w i t h r e s p e c t t o t h e s e t a p e s . W e a c c o r d i n g l y f i n d t h a t p e t i t i o n e r h a d u n r e p o r t e d i n c o m e o f $ 9 8 i n 1 9 8 9 f r o m t h i s t r a n s a c t i o n a n d s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n t o t h a t e x t e n t . B . 1 9 9 0 S a l e s o f E l e c t r o n i c s a n d R e n t a l I n c o m e R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r h a d u n r e p o r t e d i n c o m e o f $ 3 , 0 0 0 i n 1 9 9 0 f r o m t h e s a l e o f a d d i t i o n a l e l e c t r o n i c e q u i p m e n t t o T e d a n d B r i a n P . B r i a n P . c o n f i r m e d t h i s a m o u n t a t t r i a l . F r o m n u m e r o u s r e c e i p t s , p e t i t i o n e r h a s i d e n t i f i e d t h e i t e m s t h a t s h e p u r c h a s e d a n d r e s o l d t o T e d a n d B r i a n P . T h e r e c e i p t s i n d i c a t e t h a t h e r c o s t f o r t h i s e l e c t r o n i c e q u i p m e n t - 5 0 - 1 5 P e t i t i o n e r ' s b r i e f o v e r s t a t e s b y $ 1 0 0 t h e c o s t o f e q u i p m e n t p u r c h a s e d o n F e b . 2 2 , 1 9 9 0 , a n d r e s o l d t o T e d a n d B r i a n P . 1 6 M r . S . ' s c o m p l a i n t i n h i s p r e v i o u s l y n o t e d l a w s u i t a g a i n s t p e t i t i o n e r s t a t e s t h a t h e n e v e r r e c e i v e d t h e p r o j e c t i o n t e l e v i s i o n s e t . H i s l a t e r a f f i d a v i t s t a t e s , h o w e v e r , t h a t h e r e c e i v e d t h e s e t , b u t t h a t i t w a s i n d e f e c t i v e c o n d i t i o n a n d h e n e v e r r e c e i v e d a r e p l a c e m e n t . P e t i t i o n e r h a s s u b m i t t e d e v i d e n c e o f t h e p u r c h a s e o f t h e s e t , i t s d e l i v e r y t o M r . S . , a n d t w o s e r v i c e c a l l s t o r e p a i r t h e s e t . O n t h i s r e c o r d , w e c o n c l u d e t h a t H o w a r d S . p a i d f o r a n d r e c e i v e d a 5 2 - i n c h r e a r - p r o j e c t i o n t e l e v i s i o n . t o t a l e d $ 2 , 6 2 8 . 1 5 A c c o r d i n g l y , w e c o n c l u d e t h a t p e t i t i o n e r i s e n t i t l e d t o a c o s t - o f - g o o d s - s o l d a l l o w a n c e o f $ 2 , 6 2 8 w i t h r e s p e c t t o t h e $ 3 , 0 0 0 i n s a l e s t o T e d a n d B r i a n P . a n d s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n o n l y t o t h e e x t e n t o f $ 3 7 2 . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r h a d u n r e p o r t e d i n c o m e o f $ 2 , 7 7 5 i n 1 9 9 0 f r o m t h e s a l e o f a d d i t i o n a l e l e c t r o n i c e q u i p m e n t t o H o w a r d S . H o w a r d S . p a i d p e t i t i o n e r $ 2 , 7 7 5 f o r e l e c t r o n i c e q u i p m e n t i n t h a t y e a r . P e t i t i o n e r s o l d h i m a 5 2 - i n c h r e a r - p r o j e c t i o n t e l e v i s i o n a n d t w o a n s w e r i n g m a c h i n e s . T h e r e a r - p r o j e c t i o n t e l e v i s i o n c o s t $ 2 , 9 0 2 , i n c l u d i n g t a x e s a n d s h i p p i n g , w h i l e t h e a n s w e r i n g m a c h i n e s c o s t h e r $ 2 1 0 . 1 6 A s p e t i t i o n e r h a s s h o w n t h a t s h e h a d p r o d u c t c o s t s f o r g o o d s t r a n s f e r r e d t o M r . S . i n 1 9 9 0 t h a t e x c e e d t h e a m o u n t t h a t r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d w a s p a i d t o h e r b y M r . S . , w e c o n c l u d e t h a t p e t i t i o n e r h a s d e m o n s t r a t e d e r r o r i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n a n d d o n o t s u s t a i n i t . - 5 1 - R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r h a d u n r e p o r t e d i n c o m e o f $ 1 , 4 0 0 i n 1 9 9 0 f r o m t h e s a l e o f e l e c t r o n i c s t o a n i n d i v i d u a l n a m e d K e n n y T . W e f i n d , h o w e v e r , t h a t s h e n e i t h e r m a d e n o r l o s t m o n e y o n t h e s e s a l e s . S h e s o l d M r . T . a v i d e o c a s s e t t e r e c o r d e r a n d a t e l e v i s i o n f o r t h e s a m e a m o u n t s h e w a s r e q u i r e d t o p a y h e r s u p p l i e r f o r t h e s e i t e m s . A l t h o u g h t h e t e l e v i s i o n w a s r e t u r n e d t o t h e s u p p l i e r f o r a c r e d i t e q u a l t o w h a t p e t i t i o n e r ( a n d M r . T . ) h a d p a i d , t h e r e i s n o e v i d e n c e o r s u g g e s t i o n t h a t p e t i t i o n e r r e t a i n e d t h e $ 1 , 2 0 0 t h a t M r . T . h a d p a i d h e r . W e a c c o r d i n g l y d o n o t s u s t a i n t h e d e t e r m i n a t i o n . P e t i t i o n e r a l s o p a i d $ 1 , 1 4 7 f o r i t e m s t h a t s h e a s s e r t s s h e p r o v i d e d t o J e n n i f e r R . i n r e p a y m e n t o f a l o a n i n 1 9 9 0 . A l t h o u g h p e t i t i o n e r h a s p r e s e n t e d r e c e i p t s s h o w i n g h e r p u r c h a s e s i n t h e s e a m o u n t s , w e h a v e o n l y h e r s e l f - s e r v i n g t e s t i m o n y t h a t t h e s e i t e m s w e r e d e l i v e r e d t o M s . R . , a n d M s . R . i s d e c e a s e d . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r h a d u n r e p o r t e d i n c o m e o f $ 2 , 8 0 0 i n 1 9 9 0 f r o m t h e r e n t a l o f a n a p a r t m e n t t o a n i n d i v i d u a l n a m e d T e r r i D . P e t i t i o n e r c o n c e d e s r e c e i v i n g $ 2 , 8 0 0 i n 1 9 9 0 f o r t h e s h o r t - t e r m r e n t a l o f t h e a p a r t m e n t o n W . 5 8 t h S t r e e t b u t a s s e r t s t h a t i t w a s p a i d t o R e a l S e r v i c e s a n d i s n o t i n c o m e t o h e r i n d i v i d u a l l y . B e c a u s e w e h a v e e l s e w h e r e c o n c l u d e d t h a t R e a l S e r v i c e s s h o u l d b e d i s r e g a r d e d f o r t a x p u r p o s e s , w e h o l d t h a t t h e $ 2 , 8 0 0 i s t a x a b l e i n c o m e t o p e t i t i o n e r a n d s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n . - 5 2 - V . W h e t h e r P e t i t i o n e r M a y D e d u c t B u s i n e s s E x p e n s e s i n E x c e s s o f T h o s e A l l o w e d b y R e s p o n d e n t A . B u s i n e s s E x p e n s e s i n 1 9 8 9 P e t i t i o n e r m a i n t a i n s t h a t , i f w e f i n d t h a t s h e w a s e n g a g e d i n p r o v i d i n g e s c o r t s e r v i c e s , r e s p o n d e n t h a s f a i l e d t o a l l o w h e r a s u f f i c i e n t d e d u c t i o n f o r t h e a m o u n t s s h e w a s r e q u i r e d t o p a y t o t h e w o m e n s h e a r r a n g e d t o e n g a g e i n t h o s e s e r v i c e s . P e t i t i o n e r s t r e n u o u s l y d e n i e s t h a t s h e w a s e n g a g e d i n p r o v i d i n g e s c o r t s e r v i c e s . N e v e r t h e l e s s , s h e a r g u e s i n t h e a l t e r n a t i v e t h a t i f w e f i n d s h e w a s e n g a g e d i n s u c h a b u s i n e s s , w e s h o u l d a l l o w h e r t o d e d u c t 5 0 t o 6 0 p e r c e n t o f t h e g r o s s r e c e i p t s i n r e c o g n i t i o n o f t h e f a c t t h a t s h e w a s r e q u i r e d t o p a y t h e w o m e n w h o a c t u a l l y r e n d e r e d t h e s e r v i c e s . U n d e r c e r t a i n c i r c u m s t a n c e s , w h e r e a t a x p a y e r e s t a b l i s h e s h i s e n t i t l e m e n t t o a d e d u c t i o n , b u t d o e s n o t e s t a b l i s h t h e a m o u n t o f t h e d e d u c t i o n , w e a r e p e r m i t t e d t o e s t i m a t e t h e a m o u n t a l l o w a b l e . C o h a n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . I n s o d o i n g , w e b e a r h e a v i l y a g a i n s t t h e t a x p a y e r , w h o i s r e s p o n s i b l e f o r t h e u n c e r t a i n t y . I d . a t 5 4 3 - 5 4 4 . I n t h i s c a s e , r e s p o n d e n t h a s a l l o w e d a d e d u c t i o n e q u a l t o 3 1 . 6 4 p e r c e n t o f t h e a m o u n t d e t e r m i n e d a s e s c o r t i n c o m e i n 1 9 8 9 a s s p e c i f i c e x p e n s e s o f p e t i t i o n e r ' s e s c o r t b u s i n e s s . P e t i t i o n e r h a s f a i l e d t o e s t a b l i s h t h a t s h e i s e n t i t l e d t o l a r g e r d e d u c t i o n s t h a n t h o s e a l l o w e d b y r e s p o n d e n t . W e t h e r e f o r e h o l d t h a t s h e m a y d e d u c t , a s b u s i n e s s - 5 3 - e x p e n s e s , 3 1 . 6 4 p e r c e n t o f t h e a m o u n t s t h a t w e h a v e h e l d w e r e u n r e p o r t e d e s c o r t i n c o m e f o r 1 9 8 9 . P e t i t i o n e r a s s e r t s a n d r e s p o n d e n t c o n c e d e s t h a t d u r i n g 1 9 8 9 p e t i t i o n e r i n c u r r e d r e n t a l e x p e n s e s o f $ 7 , 7 6 3 a n d a n e l e c t r i c i t y e x p e n s e o f $ 3 0 2 w i t h r e s p e c t t o t h e a p a r t m e n t o n E . 6 5 t h S t r e e t , a t w h i c h p e t i t i o n e r ' s e s c o r t b u s i n e s s w a s c o n d u c t e d . W e h o l d t h a t s h e i s e n t i t l e d t o d e d u c t t h e s e a m o u n t s a s b u s i n e s s e x p e n s e s i n 1 9 8 9 . D u r i n g 1 9 8 9 , p e t i t i o n e r l i v e d i n t h e a p a r t m e n t a t E . 7 7 t h S t r e e t . S h e h a d a r o o m i n t h a t a p a r t m e n t i n w h i c h s h e c o n d u c t e d o f f i c e b u s i n e s s a n d i n w h i c h , t o s o m e e x t e n t , e s c o r t s e r v i c e s w e r e p r o v i d e d . S h e n o w c l a i m s o n e - t h i r d o f t h e r e n t a l s p a i d f o r t h a t a p a r t m e n t d u r i n g 1 9 8 9 a s a h o m e o f f i c e d e d u c t i o n . I n g e n e r a l , a t a x p a y e r i s n o t e n t i t l e d t o d e d u c t a n y e x p e n s e s r e l a t e d t o t h e u s e o f a d w e l l i n g u n i t u s e d b y t h e t a x p a y e r a s a r e s i d e n c e d u r i n g t h e t a x a b l e y e a r . S e e s e c . 2 8 0 A . T h e s t a t u t e p r o v i d e s a n e x c e p t i o n t o t h i s g e n e r a l r u l e , h o w e v e r , i f t h e e x p e n s e s a r e a l l o c a b l e t o a p o r t i o n o f t h e d w e l l i n g w h i c h i s u s e d e x c l u s i v e l y o n a r e g u l a r b a s i s a s t h e p r i n c i p a l p l a c e o f b u s i n e s s f o r t h e t a x p a y e r ' s t r a d e o r b u s i n e s s . P e t i t i o n e r ' s c l a i m s t h a t t h e r o o m w a s u s e d e x c l u s i v e l y f o r b u s i n e s s p u r p o s e s a n d t h a t i t w a s h e r p r i n c i p a l p l a c e o f b u s i n e s s r e s t e n t i r e l y o n h e r o w n t e s t i m o n y w h i c h , a s w e h a v e c o n c l u d e d e l s e w h e r e , s h o u l d - 5 4 - 1 7 P e t i t i o n e r a l s o c l a i m s a d e d u c t i o n o f 3 m o n t h s ' r e n t i n t h e s u m m e r o f 1 9 8 9 w h e n s h e a l l e g e d l y p r o v i d e d a h o m e t o J a n e M . i n o r d e r t o m o v e M s . M . o u t o f t h e a p a r t m e n t o n E . 6 5 t h S t r e e t . P e t i t i o n e r h a s n o t e s t a b l i s h e d t h a t t h i s w a s l e g i t i m a t e l y a t r a d e o r b u s i n e s s e x p e n s e , a n d a c c o r d i n g l y w e d o n o t a l l o w t h e c l a i m e d d e d u c t i o n . 1 8 S e c . 2 6 2 ( b ) p r o v i d e s t h a t , i n t h e c a s e o f i n d i v i d u a l s , c h a r g e s f o r b a s i c l o c a l t e l e p h o n e s e r v i c e w i t h r e s p e c t t o t h e f i r s t t e l e p h o n e l i n e p r o v i d e d t o a r e s i d e n c e a r e n o n d e d u c t i b l e p e r s o n a l e x p e n s e s . n o t b e g i v e n a n y c r e d e n c e . A c c o r d i n g l y , w e h o l d t h a t s h e i s n o t e n t i t l e d t o t h e c l a i m e d h o m e o f f i c e d e d u c t i o n f o r 1 9 8 9 . 1 7 R e s p o n d e n t h a s c o n c e d e d t h a t d u r i n g 1 9 8 9 p e t i t i o n e r i n c u r r e d d e d u c t i b l e b u s i n e s s e x p e n s e s o f $ 8 2 5 f o r o f f i c e e x p e n s e s , b a n k c h a r g e s , p r i n t i n g e x p e n s e s , a n d t r a v e l . P e t i t i o n e r h a s c l a i m e d t h a t s h e i s e n t i t l e d t o d e d u c t o t h e r e x p e n s e s i n a d d i t i o n t o t h o s e c o n c e d e d b y r e s p o n d e n t . S h e h a s b o r n e h e r b u r d e n o f p r o v i n g t h a t s h e i s e n t i t l e d t o d e d u c t a d d i t i o n a l p r i n t i n g c o s t s o f $ 2 4 a n d m i s c e l l a n e o u s c o s t s p a i d t o c o n t r a c t o r s o f $ 1 3 2 . P e t i t i o n e r f u r t h e r c l a i m s a d e d u c t i o n o f $ 5 , 2 2 0 i n 1 9 8 9 f o r t e l e p h o n e s e r v i c e . S h e c l a i m s t h a t s h e m a i n t a i n e d o n e p e r s o n a l t e l e p h o n e l i n e a n d t w o b u s i n e s s l i n e s , l o c a t e d i n t w o o f h e r a p a r t m e n t s , a n d s e e k s d e d u c t i o n s w i t h r e s p e c t t o t h e c l a i m e d b u s i n e s s l i n e s . 1 8 S h e h a s o f f e r e d a s p r o o f c a n c e l l e d c h e c k s a n d r e c e i p t s f r o m t h e t e l e p h o n e c o m p a n y . W e a r e n o t c o n v i n c e d t h a t s h e m a d e p a y m e n t s i n t h e a m o u n t s c l a i m e d . T h e r e c o r d s p r o f f e r e d f o r e a c h o f t h e c l a i m e d b u s i n e s s t e l e p h o n e l i n e s c o n t a i n c a n c e l l e d c h e c k s t h a t a r e d u p l i c a t e s o f t h o s e s u b m i t t e d i n - 5 5 - s u p p o r t o f d e d u c t i o n s f o r t h e o t h e r l i n e . M o r e o v e r , t h e r e c o r d s d o n o t d i s t i n g u i s h w h e t h e r t h e t e l e p h o n e c h a r g e s w e r e f o r l o c a l o r l o n g d i s t a n c e s e r v i c e . T h e m a g n i t u d e o f t h e t e l e p h o n e e x p e n s e s p e t i t i o n e r s e e k s t o d e d u c t s u g g e s t s t o u s t h a t s i g n i f i c a n t l o n g - d i s t a n c e c h a r g e s a r e i n c l u d e d i n t h e f i g u r e . T h e d o c u m e n t a t i o n p r o f e r r e d b y p e t i t i o n e r g e n e r a l l y d o e s n o t i n d i c a t e w h a t p o r t i o n o f t h e c h a r g e s w a s f o r l o n g - d i s t a n c e , n o r h a s s h e p r o v e n a b u s i n e s s p u r p o s e f o r s i g n i f i c a n t l o n g - d i s t a n c e c h a r g e s . H o w e v e r , w e a r e p e r s u a d e d t h a t p e t i t i o n e r ' s e s c o r t b u s i n e s s a l m o s t c e r t a i n l y i n v o l v e d t h e u s e o f l o c a l t e l e p h o n e s e r v i c e t o a r r a n g e a p p o i n t m e n t s . I n t h e s e c i r c u m s t a n c e s , w e a l l o w a d e d u c t i o n o f $ 6 0 0 f o r l o c a l t e l e p h o n e e x p e n s e s a t t h e l o c a t i o n s w h e r e s h e c o n d u c t e d h e r e s c o r t b u s i n e s s d u r i n g 1 9 8 9 . S e e C o h a n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . T h e d e d u c t i o n o f o t h e r c l a i m e d e x p e n s e s f o r 1 9 8 9 r e q u i r e s c l o s e r e x a m i n a t i o n . T h e a l l o w a n c e o f t r a v e l a n d e n t e r t a i n m e n t b u s i n e s s d e d u c t i o n s d e s c r i b e d i n s e c t i o n 2 7 4 a r e s u b j e c t t o s t r i c t r u l e s o f s u b s t a n t i a t i o n . S e c t i o n 2 7 4 ( d ) p r o v i d e s t h a t , u n l e s s t h e t a x p a y e r c o m p l i e s w i t h t h e s e r u l e s , n o d e d u c t i o n s s h a l l b e a l l o w e d w i t h r e s p e c t t o " a n y t r a v e l i n g e x p e n s e ( i n c l u d i n g m e a l s a n d l o d g i n g a w a y f r o m h o m e ) , " o r " f o r a n y i t e m w i t h r e s p e c t t o a n a c t i v i t y w h i c h i s o f a t y p e g e n e r a l l y c o n s i d e r e d t o c o n s t i t u t e e n t e r t a i n m e n t " . T h e r u l e s r e q u i r e t h e - 5 6 - 1 9 O r g a n i z a t i o n a l e x p e n s e s i n c u r r e d a n d p a i d b y a c o r p o r a t i o n c a n b e a m o r t i z e d a t i t s e l e c t i o n o v e r a 6 0 - m o n t h ( c o n t i n u e d . . . ) t a x p a y e r t o s u b s t a n t i a t e b y a d e q u a t e r e c o r d s o r b y s u f f i c i e n t e v i d e n c e t o c o r r o b o r a t e t h e t a x p a y e r ' s o w n t e s t i m o n y : ( a ) T h e a m o u n t o f t h e e x p e n d i t u r e , ( b ) t h e t i m e a n d p l a c e o f t h e e x p e n d i t u r e , ( c ) t h e b u s i n e s s p u r p o s e o f t h e e x p e n d i t u r e , a n d ( d ) t h e b u s i n e s s r e l a t i o n s h i p t o t h e t a x p a y e r o f t h e p e r s o n b e i n g e n t e r t a i n e d . F o r 1 9 8 9 , p e t i t i o n e r c l a i m s a b u s i n e s s e x p e n s e d e d u c t i o n o f $ 1 8 0 f o r t h e c o s t o f m e a l s b i l l e d t h r o u g h t h e V a s s a r C l u b . I n c o n s i s t e n c i e s b e t w e e n t h e h a n d w r i t t e n a n d p r i n t e d r e c e i p t s f r o m t h e V a s s a r C l u b , h o w e v e r , p r e v e n t u s f r o m f i n d i n g t h a t s h e h a s a d e q u a t e l y s u b s t a n t i a t e d t h e b u s i n e s s m e a l d e d u c t i o n s c l a i m e d . N o r h a s s h e a d e q u a t e l y d e m o n s t r a t e d t h e b u s i n e s s p u r p o s e s o f c l a i m e d t r a v e l e x p e n s e s t o t a l i n g $ 3 4 3 f o r s e p a r a t e t r i p s i n 1 9 8 9 t o F l o r i d a a n d t o W a s h i n g t o n , D . C . P e t i t i o n e r a l s o c l a i m s d e d u c t i o n s i n 1 9 8 9 f o r $ 3 , 0 0 0 i n l e g a l a n d p r o f e s s i o n a l f e e s p a i d t o t h e l a w f i r m o f S a l t z m a n & H o l l o r a n a n d t o t h e P r e n t i c e - H a l l F i n a n c i a l S e r v i c e r e l a t i n g t o t h e i n c o r p o r a t i o n o f R e a l S e r v i c e s . S h e a l s o s e e k s t o d e d u c t t h e f i l i n g f e e s c h a r g e d f o r s u c h i n c o r p o r a t i o n . A s s u m i n g a r g u e n d o t h a t t h e c l a i m e d e x p e n s e s o f i n c o r p o r a t i n g a c o r p o r a t i o n f o u n d t o b e a s h a m f o r t a x p u r p o s e s h a v e a b u s i n e s s p u r p o s e , t h e s e e x p e n s e s w o u l d n e v e r t h e l e s s n o t b e d e d u c t i b l e i n 1 9 8 9 ; 1 9 t h e s e - 5 7 - 1 9 ( . . . c o n t i n u e d ) p e r i o d b e g i n n i n g w h e n i t s b u s i n e s s c o m m e n c e s . S e c . 2 4 8 . 2 0 A l t h o u g h p e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t t h e e x p e n d i t u r e s w e r e i n c u r r e d i n 1 9 8 9 , s h e c l a i m s d e d u c t i o n s f o r t h e m i n 1 9 9 0 . c o s t s , w h i c h p e t i t i o n e r i n c u r r e d i n c o n n e c t i o n w i t h t h e a c q u i s i t i o n o f a c a p i t a l a s s e t - - t h a t i s , t h e s t o c k o f R e a l S e r v i c e s - - a r e c a p i t a l i n n a t u r e a n d n o t c u r r e n t l y d e d u c t i b l e . S e e W o o d w a r d v . C o m m i s s i o n e r , 3 9 7 U . S . 5 7 2 , 5 7 5 ( 1 9 7 0 ) ; B r i a r c l i f f C a n d y C o r p . v . C o m m i s s i o n e r , 4 7 5 F . 2 d 7 7 5 , 7 8 1 ( 2 d C i r . 1 9 7 3 ) , r e v g . o n o t h e r g r o u n d s a n d r e m a n d i n g T . C . M e m o . 1 9 7 2 - 4 3 ; L y c h u k v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 6 T . C . 3 7 4 , 3 8 9 ( 2 0 0 1 ) . T h e s i t u a t i o n i s d i f f e r e n t , h o w e v e r , w i t h r e s p e c t t o t h e o t h e r $ 1 , 0 0 0 i n l e g a l f e e s c l a i m e d b y p e t i t i o n e r . T h o s e f e e s , i n c u r r e d b y p e t i t i o n e r a g a i n s t c h a r g e s t h a t s h e w a s u s i n g t h e a p a r t m e n t o n E . 7 7 t h S t r e e t f o r a n i l l e g a l p u r p o s e , w e r e i n c u r r e d i n c o n n e c t i o n w i t h t h e p r e s e r v a t i o n o f t h e i n c o m e - p r o d u c i n g a c t i v i t i e s a s s o c i a t e d w i t h h e r e s c o r t b u s i n e s s a n d a r e d e d u c t i b l e . S e e J o h n s o n v . C o m m i s s i o n e r , 7 2 T . C . 3 4 0 , 3 4 8 ( 1 9 7 9 ) . P e t i t i o n e r a l s o m a i n t a i n s t h a t s h e e n t e r e d i n t o a r e a l e s t a t e b r o k e r a g e a g r e e m e n t w i t h h e r s i s t e r a n d a n o t h e r i n d i v i d u a l , w h o w e r e o w n e r s o f s o m e v a l u a b l e r e a l e s t a t e i n H a w a i i . S h e a r g u e s t h a t t h i s a r r a n g e m e n t r e s u l t e d i n h e r m a k i n g d e d u c t i b l e e x p e n d i t u r e s d u r i n g e i t h e r 1 9 8 9 o r 1 9 9 0 . 2 0 E v e n i f w e a c c e p t p e t i t i o n e r ' s c o n t e n t i o n t h a t s h e h a d a v a l i d b r o k e r ' s - 5 8 - a g r e e m e n t t o s e l l t h e p r o p e r t y , a n d , f u r t h e r , t h a t s h e s p e n t s u b s t a n t i a l s u m s i n p r e p a r i n g t h e p r o p e r t y f o r s a l e , s h e h a s f a i l e d t o d e m o n s t r a t e t h a t s h e i s e n t i t l e d t o d e d u c t a n y o f t h e c l a i m e d e x p e n d i t u r e s i n e i t h e r 1 9 8 9 o r 1 9 9 0 . D e d u c t i o n s a r e a m a t t e r o f l e g i s l a t i v e g r a c e , a n d a t a x p a y e r c l a i m i n g a d e d u c t i o n b e a r s t h e b u r d e n o f c l e a r l y s h o w i n g t h a t t h e t e r m s o f t h e a p p l i c a b l e s t a t u t e h a v e b e e n s a t i s f i e d . I N D O P C O , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 5 0 3 U . S . 7 9 , 8 4 ( 1 9 9 2 ) ; H o l m e s v . U n i t e d S t a t e s , 8 5 F . 3 d 9 5 6 ( 2 d C i r . 1 9 9 6 ) ; S t a r k v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 9 - 1 . P e t i t i o n e r i n i t i a l l y c l a i m s t h a t s h e m a y d e d u c t t h e s e e x p e n d i t u r e s a s b u s i n e s s e x p e n s e s u n d e r s e c t i o n 1 6 2 o r a s e x p e n s e s f o r t h e p r o d u c t i o n o f i n c o m e u n d e r s e c t i o n 2 1 2 . H e r e , h o w e v e r , t h e d e t a i l s c o n c e r n i n g t h e p r o p e r t y i n H a w a i i a n d i t s d i s p o s i t i o n a r e t o o v a g u e a n d c o n t r a d i c t o r y t o s u p p o r t s u c h d e d u c t i o n s . F o r e x a m p l e , t h e r e i s e v i d e n c e t h a t , i n M a y o f 1 9 9 0 , p e t i t i o n e r ' s s i s t e r i n H a w a i i s e n t p e t i t i o n e r $ 1 5 0 0 i n t h e f o r m o f c r e d i t f r o m a b a n k i n H a w a i i . O n b r i e f , p e t i t i o n e r m a i n t a i n s t h a t s h e r e c e i v e d t h i s $ 1 , 5 0 0 " b a c k i n r e g a r d t o e x p e n s e s p a i d . " T h i s s u g g e s t s t h a t t h e a m o u n t s p e t i t i o n e r e x p e n d e d u p o n t h e p r o p e r t y i n 1 9 8 9 w e r e l o a n s o r a d v a n c e s t o h e r s i s t e r , r a t h e r t h a n e x p e n s e s o f h e r o w n . S h e h a s n o t d e m o n s t r a t e d o t h e r w i s e , a n d w e h o l d t h a t s h e i s n o t e n t i t l e d t o d e d u c t t h e c l a i m e d e x p e n d i t u r e s u n d e r e i t h e r s e c t i o n 1 6 2 o r 2 1 2 i n 1 9 8 9 o r 1 9 9 0 . - 5 9 - P e t i t i o n e r a l t e r n a t i v e l y c l a i m s a d e d u c t i b l e l o s s i n 1 9 9 0 b a s e d u p o n h e r u l t i m a t e f a i l u r e t o r e c o v e r t h e s e e x p e n d i t u r e s . S h e e x p l a i n s t h a t w h e n t h e p r o p e r t y d i d n o t s e l l , i t w a s f o r e c l o s e d u p o n . S e c t i o n 1 6 5 ( a ) a l l o w s a d e d u c t i o n f o r " a n y l o s s s u s t a i n e d d u r i n g t h e t a x a b l e y e a r a n d n o t c o m p e n s a t e d f o r b y i n s u r a n c e o r o t h e r w i s e . " T o b e c l a i m e d a s a d e d u c t i o n , a l o s s m u s t b e e v i d e n c e d b y a c l o s e d o r c o m p l e t e d t r a n s a c t i o n . U n i t e d S t a t e s v . S . S . W h i t e D e n t a l M a n u f a c t u r i n g C o . , 2 7 4 U . S . 3 9 8 , 4 0 1 ( 1 9 2 7 ) ; R a m s a y S c a r l e t t & C o . v . C o m m i s s i o n e r , 6 1 T . C . 7 9 5 , 8 0 7 ( 1 9 7 4 ) , a f f d . 5 2 1 F . 2 d 7 8 6 ( 4 t h C i r . 1 9 7 5 ) ; s e c . 1 . 1 6 5 - 1 ( b ) , I n c o m e T a x R e g s . I f t h e t a x p a y e r h a s a c l a i m f o r r e i m b u r s e m e n t o f a l o s s a n d t h e r e i s a r e a s o n a b l e p r o s p e c t o f r e c o v e r y , t h e l o s s i s n o t d e d u c t i b l e u n t i l i t c a n b e a s c e r t a i n e d w i t h r e a s o n a b l e c e r t a i n t y w h e t h e r o r n o t t h e r e i m b u r s e m e n t w i l l b e r e c e i v e d . R a m s a y S c a r l e t t & C o . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a ; J u l i c h e r v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 2 0 0 2 - 5 5 ; s e c . 1 . 1 6 5 - 1 ( d ) ( 2 ) ( i ) a n d ( 3 ) , I n c o m e T a x R e g s . T h e e v i d e n c e b e f o r e u s , a l t h o u g h f a r f r o m c l e a r , i n d i c a t e s p e t i t i o n e r w a s b e i n g r e p a i d s o m e a m o u n t s o f t h e s e e x p e n d i t u r e s i n 1 9 9 0 , t h e y e a r f o r w h i c h s h e c l a i m s t h e l o s s , a n d , f u r t h e r , t h a t t h e f o r e c l o s u r e d i d n o t t a k e p l a c e u n t i l 1 9 9 1 , 1 y e a r l a t e r t h a n t h e y e a r f o r w h i c h s h e c l a i m s t h e l o s s . T h e r e t u r n o f $ 1 , 5 0 0 o f h e r e x p e n d i t u r e s i n 1 9 9 0 s u g g e s t s t h a t s h e h a d a r e a s o n a b l e p r o s p e c t o f r e c o v e r y f o r t h e c l a i m e d l o s s i n t h e y e a r f o r w h i c h t h e d e d u c t i o n i s c l a i m e d ; p e t i t i o n e r h a s n o t - 6 0 - p r o v e n o t h e r w i s e . A l t e r n a t i v e l y , t h e f a c t t h a t f o r e c l o s u r e d i d n o t o c c u r u n t i l 1 9 9 1 i n d i c a t e s t h a t t h e r e w a s n o c l o s e d o r c o m p l e t e d t r a n s a c t i o n i n 1 9 9 0 . A c c o r d i n g l y , w e h o l d t h a t p e t i t i o n e r h a s f a i l e d t o d e m o n s t r a t e t h a t s h e i s e n t i t l e d t o d e d u c t i o n s f r o m i n c o m e t a x w i t h r e s p e c t t o t h e p r o p e r t y i n H a w a i i . B . B u s i n e s s E x p e n s e s i n 1 9 9 0 P e t i t i o n e r a l s o c l a i m s a d e d u c t i o n i n 1 9 9 0 f o r t h e a m o u n t s s h e w a s r e q u i r e d t o p a y t h e w o m e n w h o p r o v i d e d e s c o r t s e r v i c e s p u r s u a n t t o h e r a r r a n g e m e n t s , e q u a l t o 5 0 t o 6 0 p e r c e n t o f g r o s s r e c e i p t s . R e s p o n d e n t h a s a l l o w e d a d e d u c t i o n e q u a l t o 2 7 . 0 4 p e r c e n t o f t h e a m o u n t d e t e r m i n e d a s e s c o r t i n c o m e i n 1 9 9 0 a s s p e c i f i c e x p e n s e s o f p e t i t i o n e r ' s e s c o r t b u s i n e s s . O n t h e s a m e b a s i s a s o u r c o n c l u s i o n s f o r 1 9 8 9 , w e f i n d t h a t p e t i t i o n e r h a s f a i l e d t o e s t a b l i s h t h a t s h e i s e n t i t l e d t o l a r g e r d e d u c t i o n s t h a n t h o s e a l l o w e d b y r e s p o n d e n t . W e t h e r e f o r e h o l d t h a t p e t i t i o n e r m a y d e d u c t 2 7 . 0 4 p e r c e n t o f t h e a m o u n t s w e h a v e h e l d w e r e u n r e p o r t e d e s c o r t i n c o m e f o r 1 9 9 0 . P e t i t i o n e r a l s o c l a i m s a s d e d u c t i o n s $ 2 2 0 a l l e g e d l y p a i d t o t h i r d - p a r t y c o n t r a c t o r s i n 1 9 9 0 . T h e r e c o r d , h o w e v e r , f a i l s t o p r o v i d e s u f f i c i e n t s u b s t a n t i a t i o n f o r u s t o p e r m i t t h i s d e d u c t i o n . P e t i t i o n e r a s s e r t s , a n d r e s p o n d e n t c o n c e d e s , t h a t p e t i t i o n e r i s e n t i t l e d t o a d e d u c t i o n f o r r e n t o f $ 3 , 6 0 0 a n d u t i l i t y - 6 1 - e x p e n s e s o f $ 2 2 3 i n 1 9 9 0 w i t h r e s p e c t t o t h e a p a r t m e n t o n W . 5 8 t h S t r e e t . P e t i t i o n e r c o n t i n u e d t o r e n t t h e a p a r t m e n t o n E . 6 5 t h S t r e e t f o r b u s i n e s s p u r p o s e s d u r i n g 1 9 9 0 . S h e a s s e r t s , a n d r e s p o n d e n t c o n c e d e s , t h a t s h e i s e n t i t l e d t o a d e d u c t i o n f o r r e n t o f $ 1 3 , 9 8 3 a n d u t i l i t y e x p e n s e s o f $ 7 9 0 i n 1 9 9 0 w i t h r e s p e c t t o t h e a p a r t m e n t o n E . 6 5 t h S t r e e t . I n 1 9 9 0 , p e t i t i o n e r c o n t i n u e d t o l i v e i n t h e a p a r t m e n t o n E . 7 7 t h S t r e e t . A s w a s t h e c a s e f o r 1 9 8 9 , h o w e v e r , w e d o n o t a c c e p t h e r u n c o r r o b o r a t e d t e s t i m o n y r e g a r d i n g e x c l u s i v e b u s i n e s s u s e o f t h e f u r n i t u r e o r a n y p o r t i o n o f t h e s p a c e . S h e h a s t h u s f a i l e d t o d e m o n s t r a t e t h a t s h e i s e n t i t l e d t o a n y b u s i n e s s - r e l a t e d d e d u c t i o n s f o r 1 9 9 0 r e n t a l c o s t s o f t h i s p r o p e r t y . P e t i t i o n e r h a s a l s o f a i l e d t o p r o v e t o o u r s a t i s f a c t i o n t h a t $ 8 5 7 o f f u r n i t u r e s h e c l a i m s t o h a v e p u r c h a s e d i n 1 9 9 0 w a s u s e d i n h e r t r a d e o r b u s i n e s s a n d t h u s c o u l d b e d e d u c t e d a s a b u s i n e s s e x p e n s e o r i n t h e f o r m o f d e p r e c i a t i o n d e d u c t i o n s . S e e s e c s . 1 6 2 ( a ) , 1 6 7 ( a ) . R e s p o n d e n t h a s a l l o w e d p e t i t i o n e r $ 1 0 0 f o r m e s s e n g e r e x p e n s e s i n 1 9 9 0 a n d a n a d d i t i o n a l $ 1 1 4 i n s h i p p i n g a n d m a i l i n g e x p e n s e s . P e t i t i o n e r h a s s a t i s f i e d u s t h a t s h e i s e n t i t l e d t o c l a i m a n a d d i t i o n a l $ 1 2 . 6 0 i n m a i l i n g e x p e n s e s , b u t s h e h a s n o t p r o v i d e d s u b s t a n t i a t i o n f o r a n a d d i t i o n a l c l a i m e d $ 1 1 4 . 7 5 f o r s u c h e x p e n s e s . - 6 2 - R e s p o n d e n t h a s a l s o c o n c e d e d t h a t p e t i t i o n e r m a y c l a i m , a s b u s i n e s s e x p e n s e s , m o n t h l y b a n k s e r v i c e c h a r g e s t o t a l i n g $ 2 2 0 i n 1 9 9 0 o n R e a l S e r v i c e s ' c h e c k i n g a c c o u n t . S h e c l a i m s t h a t s h e s h o u l d b e a l l o w e d t o d e d u c t a d d i t i o n a l s e r v i c e c h a r g e s i m p o s e d o n h e r p e r s o n a l a c c o u n t , b u t s h e h a s f a i l e d t o s u b s t a n t i a t e t o o u r s a t i s f a c t i o n e i t h e r t h e a m o u n t o f t h e s e c l a i m e d e x p e n s e s o r t h e i r b u s i n e s s p u r p o s e . P e t i t i o n e r h a s a l s o f a i l e d t o m e e t t h e s u b s t a n t i a t i o n r e q u i r e m e n t s o f s e c t i o n 2 7 4 w i t h r e s p e c t t o a c l a i m e d t r a v e l i n g e x p e n s e d e d u c t i o n i n 1 9 9 0 o f $ 9 2 . P e t i t i o n e r f u r t h e r c l a i m s a d e d u c t i o n o f $ 4 , 0 6 4 . 1 0 f o r t e l e p h o n e s e r v i c e i n 1 9 9 0 . A s w a s t h e c a s e f o r 1 9 8 9 , h e r d o c u m e n t a r y e v i d e n c e i s d u p l i c a t i v e a n d u n c l e a r , a n d t h e r e i s g e n e r a l l y n o b a s i s t o d i s t i n g u i s h b e t w e e n l o c a l a n d l o n g - d i s t a n c e c h a r g e s . W e a r e p e r s u a d e d , h o w e v e r , t h a t l o c a l t e l e p h o n e s e r v i c e w a s u t i l i z e d b y p e t i t i o n e r t o c o n d u c t h e r e s c o r t b u s i n e s s . A g a i n e x e r c i s i n g o u r d i s c r e t i o n u n d e r t h e C o h a n r u l e , w e h o l d t h a t s h e m a y d e d u c t $ 6 0 0 i n 1 9 9 0 f o r l o c a l t e l e p h o n e e x p e n s e s a t t h e l o c a t i o n s w h e r e s h e c o n d u c t e d h e r e s c o r t b u s i n e s s i n t h a t y e a r . P e t i t i o n e r m a y d e d u c t a d d i t i o n a l l e g a l f e e s o f $ 1 , 6 5 0 , i n c u r r e d i n 1 9 9 0 b y h e r i n d e f e n s e a g a i n s t c h a r g e s t h a t s h e w a s u s i n g t h e a p a r t m e n t o n E . 7 7 t h S t r e e t f o r a n i l l e g a l p u r p o s e , b e c a u s e t h e y w e r e i n c u r r e d i n c o n n e c t i o n w i t h t h e p r e s e r v a t i o n o f h e r i n c o m e - p r o d u c i n g a c t i v i t i e s a n d a r e d e d u c t i b l e . S e e J o h n s o n v . C o m m i s s i o n e r , 7 2 T . C . a t 3 4 8 . S i m i l a r l y , s h e h a s d e m o n s t r a t e d - 6 3 - t h a t t h e a m o u n t o f $ 4 0 0 , p a i d t o a n a t t o r n e y i n c o n n e c t i o n w i t h o b t a i n i n g a l e a s e f o r t h e W . 5 8 t h S t r e e t a p a r t m e n t , i s p r o p e r l y d e d u c t i b l e , b e c a u s e , a s w e h a v e f o u n d a b o v e , s h e u s e d t h a t a p a r t m e n t f o r i n c o m e - p r o d u c i n g p u r p o s e s . P e t i t i o n e r ' s t e s t i m o n y a n d t h e i n t r o d u c t i o n o f a c a n c e l l e d c h e c k i n d i c a t e s t h a t s h e p a i d h e r b r o t h e r $ 1 5 0 i n 1 9 9 0 f o r a p p r a i s a l f e e s c o n c e r n i n g s o m e p r o p e r t y i n O h i o t h a t w a s i n h e r i t e d f r o m t h e i r f a t h e r . P e t i t i o n e r a r g u e s t h a t s h e , a s R e a l S e r v i c e s , m i g h t h a v e b e e n i n t e r e s t e d i n s e l l i n g t h e p r o p e r t y a t a p r o f i t a n d i s t h e r e f o r e e n t i t l e d t o d e d u c t t h i s $ 1 5 0 . A s w a s t h e c a s e w i t h t h e 1 9 8 9 H a w a i i a n p r o p e r t y e x p e n d i t u r e s , h o w e v e r , p e t i t i o n e r h a s f a i l e d t o s h o w t h a t t h e $ 1 5 0 q u a l i f i e s a s a d e d u c t i o n . S h e t e s t i f i e d t h a t , w h e n t h e p r o p e r t y w a s s o l d , " R e a l S e r v i c e s w a s r e t u r n e d $ 1 7 5 i n r e g a r d t o t h i s l o a n " . I t t h u s a p p e a r s t h a t h e r c h e c k f o r $ 1 5 0 , r a t h e r t h a n b e i n g a d e d u c t i b l e e x p e n s e , w a s a l o a n o r a d v a n c e t o h e r b r o t h e r . C . I n t e r e s t D e d u c t i o n s i n 1 9 9 0 P e t i t i o n e r b o r r o w e d m o n e y f r o m a n u m b e r o f p e o p l e i n 1 9 9 0 a n d n o w c l a i m s t h a t s h e s h o u l d b e a l l o w e d t o d e d u c t t h e i n t e r e s t s h e p a i d t o h e r l e n d e r s . P e t i t i o n e r , h o w e v e r , h a s f a i l e d t o e s t a b l i s h t h a t s h e a c t u a l l y p a i d s u c h i n t e r e s t . A s n o t e d a b o v e , s h e b o r r o w e d $ 4 , 0 0 0 f r o m M i c h a e l L . a n d , a f e w m o n t h s l a t e r , w r o t e h i m a c h e c k i n r e p a y m e n t o f $ 4 , 8 0 0 . B u t t h e r e p a y m e n t c h e c k w a s d i s h o n o r e d , a n d M r . L . a c k n o w l e d g e d t h a t h i s l o a n w a s - 6 4 - 2 1 M s . W . ' s w r i t t e n s t a t e m e n t s r e g a r d i n g r e p a y m e n t w e r e e x c l u d e d a s h e a r s a y , a n d t h e c h e c k s t h a t p e t i t i o n e r c l a i m s r e f l e c t r e p a y m e n t t o M s . W . w e r e m a d e o u t t o p e t i t i o n e r h e r s e l f o r c a s h . " m o s t p r o b a b l y " r e p a i d i n t h e f o r m o f e s c o r t s e r v i c e s . W e h e l d t h a t p e t i t i o n e r d e r i v e d $ 4 , 0 0 0 i n e s c o r t i n c o m e f r o m t h i s t r a n s a c t i o n . T h i s e v i d e n c e d o e s n o t d e m o n s t r a t e t h a t p e t i t i o n e r i s e n t i t l e d t o a n i n t e r e s t d e d u c t i o n . P e t i t i o n e r a l s o c l a i m s a d e d u c t i o n f o r i n t e r e s t p a i d t o V a n i a W . , a s a r e s u l t o f a $ 2 , 5 0 0 " l o a n " m a d e t o h e r b y M s . W . " f o r i n v e s t m e n t p u r p o s e s " i n F e b r u a r y 1 9 9 0 . H o w e v e r , t h e d o c u m e n t s p e t i t i o n e r o f f e r e d i n s u p p o r t o f t h e c l a i m e d i n t e r e s t p a y m e n t s a r e n o t c o m p e t e n t e v i d e n c e f o r t h i s p u r p o s e , 2 1 a n d M s . W . d i d n o t t e s t i f y . P e t i t i o n e r h a s f a i l e d t o p r o v e t h e a m o u n t o f a n y r e p a y m e n t t o M s . W . t h a t m a y h a v e o c c u r r e d , o r t h e a m o u n t o f p r i n c i p a l r e p a y m e n t v e r s u s i n t e r e s t . P e t i t i o n e r c l a i m s a $ 2 0 0 i n t e r e s t d e d u c t i o n w i t h r e s p e c t t o a l o a n f r o m P h i l l i p B . , b u t u n d e r c u t s t h a t c l a i m w i t h o t h e r t e s t i m o n y t o t h e e f f e c t t h a t t h i s l o a n w a s t o b e o n e w i t h " n o i n t e r e s t " . S h e a d d i t i o n a l l y c l a i m s t h a t , i f w e f i n d t h a t s h e w a s i n t h e e s c o r t b u s i n e s s , s h e i s e n t i t l e d t o a n i n t e r e s t d e d u c t i o n o f $ 8 7 5 f o r e s c o r t s e r v i c e s p r o v i d e d t o R o n a l d K . H i s t e s t i m o n y , h o w e v e r , i s t h a t s h e p r o v i d e d t h e s e r v i c e s ( l e s s f r e q u e n t l y t h a n s h e n o w c l a i m s ) o n l y a s a f a v o r . O n c e a g a i n , t h i s t e s t i m o n y f a i l s t o s u p p o r t a f i n d i n g t h a t p e t i t i o n e r i n c u r r e d a d e d u c t i b l e - 6 5 - 2 2 I n a d d i t i o n t o c l a i m i n g d e d u c t i o n s f o r i n t e r e s t , p e t i t i o n e r a l s o c l a i m s d e d u c t i o n s f o r t h e r e p a y m e n t o f p r i n c i p a l i n v a r i o u s i n s t a n c e s . T h e r e i s n o l e g a l b a s i s f o r h e r t o d e d u c t r e p a y m e n t s o f p r i n c i p a l p e r s e . O u r f i n d i n g s o f u n r e p o r t e d i n c o m e t o p e t i t i o n e r f r o m e m b e z z l e m e n t , h o w e v e r , h a v e e x c l u d e d a m o u n t s s h e r e p a i d . P e t i t i o n e r h a s t h u s r e c e i v e d t h e b e n e f i t o f h e r r e p a y m e n t s f o r t a x p u r p o s e s w h e r e a p p r o p r i a t e . S e e C o l l i n s v . C o m m i s s i o n e r , 3 F . 3 d 6 2 5 ( 2 d C i r . 1 9 9 3 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 9 2 - 4 7 8 . i n t e r e s t e x p e n s e . F i n a l l y , t h e t e s t i m o n y o f T a m m y M . , o n e o f t h e w o m e n w h o p r o v i d e d e s c o r t s e r v i c e s t o c u s t o m e r s p u r s u a n t t o p e t i t i o n e r ' s a r r a n g e m e n t s , f a i l s t o e s t a b l i s h t h a t p e t i t i o n e r p a i d i n t e r e s t w i t h r e s p e c t t o a n y l o a n f r o m M s . M . M s . M . l e n t p e t i t i o n e r $ 6 , 0 0 0 , a n d r e s p o n d e n t c o n c e d e s t h a t p e t i t i o n e r w r o t e c h e c k s i n r e p a y m e n t t o t a l i n g a t l e a s t $ 6 , 0 7 0 . M s . M . t e s t i f i e d , h o w e v e r , t h a t m a n y o f p e t i t i o n e r ' s r e p a y m e n t c h e c k s w e r e d i s h o n o r e d . S h e a l s o t e s t i f i e d t h a t , w h i l e s h e m a y h a v e r e c o v e r e d t h e a m o u n t o f h e r l o a n t o p e t i t i o n e r , s h e r e c e i v e d n o m o r e t h a n t h a t . W e t h u s c a n n o t f i n d t h a t p e t i t i o n e r h a s e s t a b l i s h e d h e r e n t i t l e m e n t t o a d e d u c t i o n f o r i n t e r e s t f r o m h e r d e a l i n g s w i t h M s . M . 2 2 V I . W h e t h e r P e t i t i o n e r H a s U n r e p o r t e d I n c o m e i n 1 9 9 1 a n d 1 9 9 2 F o r t h e l a s t 2 y e a r s i n i s s u e , 1 9 9 1 a n d 1 9 9 2 , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r h a d u n r e p o r t e d i n c o m e b y r e c o n s t r u c t i n g h e r i n c o m e u s i n g c o s t - o f - l i v i n g s u r v e y i n f o r m a t i o n p u b l i s h e d b y t h e B u r e a u o f L a b o r S t a t i s t i c s ( B L S ) . R e s p o n d e n t e m p l o y e d t h i s d a t a t o d e t e r m i n e t h a t p e t i t i o n e r h a d a c o s t o f - 6 6 - l i v i n g - - a n d , h e n c e , n e t i n c o m e - - o f $ 1 6 , 7 6 6 f o r 1 9 9 1 a n d $ 1 7 , 4 6 1 f o r 1 9 9 2 . W e h a v e a p p r o v e d t h e C o m m i s s i o n e r ' s u s e o f c o s t o f l i v i n g s t a t i s t i c s , s u c h a s B L S s u r v e y s t a t i s t i c s , t o r e c o n s t r u c t t h e a m o u n t o f a t a x p a y e r ' s i n c o m e . W e e x p l a i n e d i n G i d d i o v . C o m m i s s i o n e r , 5 4 T . C . 1 5 3 0 , 1 5 3 3 ( 1 9 7 0 ) : W h e r e * * * t h e r e i s e v i d e n c e o f t a x a b l e i n c o m e b u t n o i n f o r m a t i o n c a n b e a c q u i r e d t o a s c e r t a i n t h e a m o u n t o f s u c h i n c o m e , w e d o n o t t h i n k i t i s a r b i t r a r y f o r t h e C o m m i s s i o n e r t o d e t e r m i n e t h a t t h e t a x p a y e r h a d i n c o m e a t l e a s t e q u a l t o t h e n o r m a l c o s t o f s u p p o r t i n g h i s f a m i l y . [ C i t a t i o n o m i t t e d . ] A s n o t e d e a r l i e r , r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n s a r e p r e s u m p t i v e l y c o r r e c t . R u l e 1 4 2 ( a ) . I n c a s e s i n v o l v i n g t h e C o m m i s s i o n e r ' s d e t e r m i n a t i o n o f u n r e p o r t e d i n c o m e , h o w e v e r , t h e p r e s u m p t i o n o f c o r r e c t n e s s m a y n o t a t t a c h i f t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y i s u n s u p p o r t e d b y a n y e v i d e n c e . S c h a f f e r v . C o m m i s s i o n e r , 7 7 9 F . 2 d 8 4 9 , 8 5 8 ( 2 d C i r . 1 9 8 5 ) , a f f g . i n p a r t a n d r e m a n d i n g i n p a r t M a n d i n a v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 2 - 3 4 . T h u s , i n u n r e p o r t e d i n c o m e c a s e s , i m p o s i t i o n o f t h e b u r d e n o f p r o o f u p o n t h e p e t i t i o n e r r e q u i r e s t h a t t h e " r e c o r d m u s t a t l e a s t l i n k t h e t a x p a y e r w i t h s o m e t a x - g e n e r a t i n g a c t s " . L l o r e n t e v . C o m m i s s i o n e r , 6 4 9 F . 2 d 1 5 2 , 1 5 6 ( 2 d C i r . 1 9 8 1 ) , a f f g . i n p a r t a n d r e v g . a n d r e m a n d i n g i n p a r t 7 4 T . C . 2 6 0 ( 1 9 8 0 ) . I n t h e a b s e n c e o f e v i d e n c e l i n k i n g t h e t a x p a y e r w i t h s u c h a c t s , a n o t i c e o f d e f i c i e n c y w i l l b e f o u n d a r b i t r a r y , i n s o f a r a s i t c o v e r s p e r i o d s f o r w h i c h t h e r e i s n o e v i d e n c e o f d i r e c t i n v o l v e m e n t . I d . - 6 7 - I n t h i s c a s e , p e t i t i o n e r d i s p u t e s r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n o f u n r e p o r t e d i n c o m e f o r 1 9 9 1 a n d 1 9 9 2 , c l a i m i n g t h a t t h e r e i s n o r e l i a b l e e v i d e n c e t h a t s h e e a r n e d t a x a b l e i n c o m e i n t h o s e y e a r s . T o t h e c o n t r a r y , s h e m a i n t a i n s , a f t e r 1 9 9 0 s h e a b a n d o n e d h e r b u s i n e s s a c t i v i t i e s a n d m o v e d i n w i t h f a m i l y m e m b e r s w h o s u p p o r t e d h e r . E v i d e n c e l i n k i n g p e t i t i o n e r t o t a x a b l e i n c o m e f o r 1 9 9 1 a n d 1 9 9 2 i s n o m o r e t h a n t e n u o u s . R e v e n u e A g e n t S c h n o r b u s , w h o e x a m i n e d p e t i t i o n e r ' s t a x l i a b i l i t y f o r t h e y e a r s i n i s s u e , t e s t i f i e d t h a t t h e m a j o r i t y o f t h e p a r t i e s h e i n t e r v i e w e d t o l d h i m t h a t t h e y d i d n o t h a v e d e a l i n g s w i t h p e t i t i o n e r i n 1 9 9 1 o r 1 9 9 2 . A g e n t S c h n o r b u s w a s n o t a w a r e o f a n y b a n k a c c o u n t s w h i c h r e f l e c t e d t h a t p e t i t i o n e r e a r n e d i n c o m e o r h a d a b u s i n e s s i n 1 9 9 1 o r 1 9 9 2 . A g e n t S c h n o r b u s i n d i c a t e d t h a t h e b e l i e v e d t h a t t w o o f p e t i t i o n e r ' s a s s o c i a t e s , J e f f r e y F . a n d R i c h a r d S . , h a d t o l d h i m t h a t t h e y h a d e n g a g e d i n b u s i n e s s a c t i v i t i e s w i t h p e t i t i o n e r d u r i n g 1 9 9 1 a n d 1 9 9 2 . A g e n t S c h n o r b u s c o n c e d e d , h o w e v e r , t h a t n e i t h e r h a d p r o v i d e d c a n c e l e d c h e c k s n o r o t h e r d o c u m e n t s s h o w i n g t h a t t h e r e w e r e a n y s u c h d e a l i n g s i n t h o s e 2 y e a r s . M o r e o v e r , a l t h o u g h r e s p o n d e n t i n t r o d u c e d n o t e s o f a n i n t e r v i e w t h a t A g e n t S c h n o r b u s h a d c o n d u c t e d w i t h M r . F . , t h o s e n o t e s m a k e n o r e f e r e n c e t o p e t i t i o n e r ' s r e c e i p t o f i n c o m e f o r 1 9 9 1 o r 1 9 9 2 . F i n a l l y , A g e n t S c h n o r b u s s t a t e d t h a t a l t h o u g h h e h a d m a d e n o t e s - 6 8 - o f t h e i n t e r v i e w w i t h M r . S . , t h o s e n o t e s h a d b e e n l o s t b e f o r e t r i a l . B o t h M r . F . a n d M r . S . t e s t i f i e d a t t r i a l . M r . F . s t a t e d t h a t h e r e f e r r e d b u s i n e s s c l i e n t s t o a n " A n g e l " f o r e s c o r t s e r v i c e s " p r o b a b l y s o m e t i m e b e t w e e n - - s o m e t i m e b e t w e e n ' 8 2 a n d ' 9 2 . " H e l a t e r a d d e d , " s o m e w h e r e i n a r o u n d t h e r e . " H e d i d b u s i n e s s w i t h t h e e s c o r t s e r v i c e f o r " 6 o r 7 y e a r s . " A t t r i a l , h o w e v e r , M r . F . f a i l e d t o i d e n t i f y p e t i t i o n e r a s t h e " A n g e l " t o w h o m h e s e n t h i s c l i e n t s . O n c r o s s - e x a m i n a t i o n , p e t i t i o n e r a s k e d M r . F . i f h e c o u l d h a v e s t o p p e d u s i n g t h e e s c o r t s e r v i c e s p r i o r t o 1 9 8 9 . H e r e p l i e d : " I t ' s p o s s i b l e . I d o n ' t t h i n k s o , b u t i t ' s p o s s i b l e . " S i m i l a r l y , a t t r i a l , r e s p o n d e n t ' s c o u n s e l a s k e d M r . S . : " D i d y o u e n g a g e i n a n y b u s i n e s s t r a n s a c t i o n s w i t h M s . P a p p a s d u r i n g t h e y e a r s 1 9 8 9 t h r o u g h 1 9 9 2 , s i r ? " M r . S . r e p l i e d : " Y e s , I d i d . " H e i d e n t i f i e d t h e n a t u r e o f t h o s e b u s i n e s s t r a n s a c t i o n s a s " s e x u a l f a v o r s " . W h e n a s k e d s p e c i f i c a l l y a b o u t 1 9 8 9 , h o w e v e r , M r . S . r e p l i e d : " I c a n ' t g u a r a n t e e t h a t i t w a s 1 9 8 9 . I j u s t * * * d o n ' t r e m e m b e r b a c k t h a t f a r . " O n c r o s s - e x a m i n a t i o n , p e t i t i o n e r a s k e d M r . S . w h e t h e r t h e e v e n t s i n h i s n a r r a t i o n t o t h e I R S c o u l d h a v e o c c u r r e d p r i o r t o 1 9 8 9 . H e r e p l i e d : " I t ' s p o s s i b l e . " S h e a l s o a s k e d " S o i n f a c t a l l o f t h i s a c t i v i t y c o u l d h a v e o c c u r r e d p r i o r t o 1 9 8 9 ? " M r . S . r e p l i e d : " C o u l d h a v e . " - 6 9 - M r . S . ' s t e s t i m o n y a l s o e s t a b l i s h e s t h a t h e a b u s e d a l c o h o l d u r i n g t h e p e r i o d s i n w h i c h h e e n g a g e d i n t r a n s a c t i o n s w i t h p e t i t i o n e r . I n t h e f i n a l a n a l y s i s , t h e r e c o r d i n t h i s c a s e s h o w s t h a t t h e e x a m i n i n g a g e n t b e l i e v e d t h a t t w o i n d i v i d u a l s h a d i n f o r m e d h i m o f b u s i n e s s d e a l i n g s w i t h p e t i t i o n e r i n 1 9 9 1 a n d 1 9 9 2 , a l t h o u g h t h e m a j o r i t y o f h i s c o n t a c t s d i d n o t s u p p o r t t h a t c o n t e n t i o n . T h e r e a r e n o c h e c k s o r o t h e r c o n t e m p o r a n e o u s d o c u m e n t a t i o n i n t h e r e c o r d c o n n e c t i n g p e t i t i o n e r t o t h e r e c e i p t o f t a x a b l e i n c o m e i n t h o s e y e a r s . T h e t w o i n d i v i d u a l s w h o p r o v i d e d t h e b a s i s f o r r e s p o n d e n t ' s a s s e r t i o n o f i n c o m e i n t h o s e y e a r s b o t h c o n c e d e d a t t r i a l t h a t i t i s p o s s i b l e t h a t t h e i r b u s i n e s s w i t h p e t i t i o n e r h a d t a k e n p l a c e a t o t h e r t i m e s . T h e e v i d e n c e t h u s o n l y s h o w s t h a t p e t i t i o n e r p o s s i b l y e n g a g e d i n a n i n c o m e - g e n e r a t i n g a c t i v i t y i n 1 9 9 1 a n d 1 9 9 2 , n o t t h a t s h e a c t u a l l y d i d s o . T h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y t h e r e f o r e l a c k s t h e e v i d e n t i a r y s u p p o r t n e e d e d t o s u s t a i n t h e d e t e r m i n a t i o n o f i n c o m e b a s e d u p o n B L S d a t a f o r 1 9 9 1 a n d 1 9 9 2 . R e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n s f o r t h o s e 2 y e a r s a r e t h e r e f o r e n o t s u s t a i n e d . V I I . W h e t h e r P e t i t i o n e r I s L i a b l e f o r t h e A d d i t i o n t o T a x U n d e r S e c t i o n 6 6 5 1 ( f ) o r , i n t h e A l t e r n a t i v e , f o r t h e A d d i t i o n t o T a x U n d e r S e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) , f o r t h e Y e a r s i n I s s u e S e c t i o n s 6 0 1 1 a n d 6 0 1 2 r e q u i r e e v e r y i n d i v i d u a l w h o h a s g r o s s i n c o m e i n e x c e s s o f c e r t a i n a m o u n t s f o r a t a x a b l e y e a r t o f i l e a n i n c o m e t a x r e t u r n . S e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) p r o v i d e s f o r a n a d d i t i o n t o t a x f o r f a i l u r e t o f i l e a t i m e l y r e t u r n . T h e - 7 0 - a d d i t i o n t o t a x i s e q u a l t o 5 p e r c e n t o f t h e a m o u n t r e q u i r e d t o b e s h o w n a s t a x o n t h e r e t u r n , w i t h a n a d d i t i o n a l 5 p e r c e n t f o r e a c h a d d i t i o n a l m o n t h o r f r a c t i o n t h e r e o f d u r i n g w h i c h s u c h f a i l u r e c o n t i n u e s , n o t e x c e e d i n g 2 5 p e r c e n t i n t h e a g g r e g a t e . I f , h o w e v e r , t h e f a i l u r e t o f i l e a n y r e t u r n i s f r a u d u l e n t , t h e n t h e a d d i t i o n t o t a x i s e q u a l t o 1 5 p e r c e n t o f t h e a m o u n t r e q u i r e d t o b e s h o w n a s t a x o n t h e r e t u r n , w i t h a n a d d i t i o n a l 1 5 p e r c e n t f o r e a c h a d d i t i o n a l m o n t h o r f r a c t i o n t h e r e o f d u r i n g w h i c h s u c h f a i l u r e c o n t i n u e s , n o t e x c e e d i n g 7 5 p e r c e n t i n t h e a g g r e g a t e . S e c . 6 6 5 1 ( f ) . R e s p o n d e n t h a s d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r ' s f a i l u r e t o f i l e f o r t h e y e a r s i n i s s u e w a s f r a u d u l e n t . T h e C o m m i s s i o n e r m u s t p r o v e f r a u d b y c l e a r a n d c o n v i n c i n g e v i d e n c e . S e e s e c . 7 4 5 4 ( a ) ; R u l e 1 4 2 ( b ) ; C l a y t o n v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 2 T . C . 6 3 2 , 6 4 6 ( 1 9 9 4 ) . I n d e t e r m i n i n g w h e t h e r p e t i t i o n e r ' s f a i l u r e t o f i l e w a s f r a u d u l e n t w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 6 6 5 1 ( f ) , w e c o n s i d e r t h e s a m e e l e m e n t s t h a t a r e r e l e v a n t i n i m p o s i n g t h e p e n a l t y f o r u n d e r p a y m e n t o f t a x d u e t o f r a u d u n d e r s e c t i o n 6 6 6 3 . C l a y t o n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 6 5 3 . E s t a b l i s h i n g f r a u d r e q u i r e s p r o o f t h a t t h e t a x p a y e r " a c t e d w i t h a n i n t e n t t o e v a d e p a y i n g t a x e s " a n d m a y b e p r o v e d b y c i r c u m s t a n t i a l e v i d e n c e . D o u g e v . C o m m i s s i o n e r , 8 9 9 F . 2 d 1 6 4 , 1 6 8 ( 2 d C i r . 1 9 9 0 ) , a f f g . i n p a r t a n d r e v g . i n p a r t a n d r e m a n d i n g a n o r d e r o f t h i s C o u r t d a t e d J u n e 6 , 1 9 8 8 . " S u c h e v i d e n c e m a y i n c l u d e ( 1 ) c o n s i s t e n t a n d s u b s t a n t i a l u n d e r s t a t e m e n t o f i n c o m e , - 7 1 - ( 2 ) f a i l u r e t o m a i n t a i n a d e q u a t e r e c o r d s , ( 3 ) f a i l u r e t o c o o p e r a t e w i t h a n I R S i n v e s t i g a t i o n , ( 4 ) i n c o n s i s t e n t o r i m p l a u s i b l e e x p l a n a t i o n s o f b e h a v i o r a n d ( 5 ) a w a r e n e s s o f t h e o b l i g a t i o n t o f i l e r e t u r n s , r e p o r t i n c o m e a n d p a y t a x e s . " I d . A n a p p l i c a t i o n o f t h e s e c r i t e r i a t o p e t i t i o n e r ' s s i t u a t i o n d e m o n s t r a t e s c o n v i n c i n g l y t h a t i n f a i l i n g t o f i l e t a x r e t u r n s f o r 1 9 8 9 a n d 1 9 9 0 s h e i n t e n d e d t o e v a d e p a y i n g t a x e s a n d t h e r e f o r e c o m m i t t e d f r a u d . W e h a v e f o u n d t h a t s h e r e c e i v e d , a n d k n e w s h e h a d r e c e i v e d , g r o s s i n c o m e s u f f i c i e n t t o r e q u i r e f i l i n g r e t u r n s f o r 1 9 8 9 a n d 1 9 9 0 . P e t i t i o n e r h a s c o n s i s t e n t l y a n d s u b s t a n t i a l l y u n d e r s t a t e d h e r i n c o m e . P a r t o f h e r d e f e n s e i n t h i s c a s e h a s b e e n h e r c l a i m t h a t R e a l S e r v i c e s , r a t h e r t h a n h e r s e l f , w a s t h e r e c i p i e n t o f t h e i n c o m e a t i s s u e . H o w e v e r , n o c o r p o r a t e i n c o m e t a x r e t u r n s w e r e f i l e d o n b e h a l f o f R e a l S e r v i c e s . S h e h a d n o t m a i n t a i n e d a d e q u a t e r e c o r d s ; t h e t h r e e p a g e s o f h a n d w r i t t e n n o t e s a n d a c l u s t e r o f r e c e i p t s a r e i n a d e q u a t e u n d e r a n y d e f i n i t i o n . P e t i t i o n e r h a s c o n t e n d e d t h a t m o s t o f h e r b u s i n e s s r e c o r d s w e r e s t o l e n , b u t w e d o n o t b e l i e v e h e r . S h e h a s n o t c o o p e r a t e d w i t h t h e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e i n v e s t i g a t i o n ; i n s t e a d , p e t i t i o n e r h a s m a n i f e s t e d a p e r s i s t e n t p a t t e r n o f o b s t r u c t i o n , c o n f r o n t a t i o n , a n d i n a t t e n t i o n w i t h r e s p e c t t o r e s p o n d e n t ' s a t t e m p t s t o d e t e r m i n e t h e c o r r e c t a m o u n t o f h e r t a x a b l e i n c o m e f o r t h e y e a r s i n i s s u e . S h e h a s b e e n e q u a l l y p e r s i s t e n t i n a d v a n c i n g i m p l a u s i b l e e x p l a n a t i o n s f o r h e r f a i l u r e t o r e p o r t h e r - 7 2 - 2 3 B e c a u s e w e c o n c l u d e t h a t p e t i t i o n e r ' s f a i l u r e t o f i l e i n 1 9 8 9 a n d 1 9 9 0 w a s f r a u d u l e n t , w e n e e d n o t a d d r e s s r e s p o n d e n t ' s a l t e r n a t i v e d e t e r m i n a t i o n s u n d e r s e c . 6 6 5 1 ( a ) . i n c o m e a n d t o p a y t a x e s t h e r e o n . H e r e x c u s e s i n c l u d e t h e i m p r o b a b l e c o n t e n t i o n t h a t h e r n o w - d e c e a s e d a t t o r n e y i n f o r m e d h e r t h a t s h e w a s n o t r e q u i r e d t o f i l e p e r s o n a l o r c o r p o r a t e t a x r e t u r n s , h e r t a l e s o f t h e f t o f r e c o r d s , a n d h e r s t e a d f a s t d e n i a l s t h a t s h e e a r n e d a n y i n c o m e f r o m a n e s c o r t b u s i n e s s . S h e a l s o a l t e r e d a d o c u m e n t i n a m a t e r i a l r e s p e c t t h a t s h e s o u g h t t o i n t r o d u c e a s e v i d e n c e i n t h i s c a s e . T h e s e d u b i o u s c l a i m s a n d a c t i o n s a r e t h e k i n d s o f i m p l a u s i b l e o r d e c e i t f u l r e p r e s e n t a t i o n s t h a t s e r v e a s c i r c u m s t a n t i a l e v i d e n c e o f f r a u d . F i n a l l y , p e t i t i o n e r ' s a c t i o n s i n t h e s e p r o c e e d i n g s r e v e a l t h a t s h e i s i n t e l l i g e n t , s h r e w d , a n d e x p e r i e n c e d i n f i n a n c i a l m a t t e r s . H e r e f f o r t s t o i n t e r p o s e a s h a m c o r p o r a t e e n t i t y b e t w e e n h e r s e l f a n d h e r t a x o b l i g a t i o n s c o n f i r m t h i s v i e w . W e c o n c l u d e t h a t s h e w a s a w a r e o f h e r o b l i g a t i o n t o f i l e t a x r e t u r n s a n d p a y t a x f o r 1 9 8 9 a n d 1 9 9 0 , a n d t h a t h e r f a i l u r e t o d o s o w a s a w i l l f u l a t t e m p t t o e v a d e t h o s e r e s p o n s i b i l i t i e s , w h i c h i s f r a u d u l e n t w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 6 6 5 1 ( f ) . 2 3 F o r t h e t a x a b l e y e a r s 1 9 9 1 a n d 1 9 9 2 , h o w e v e r , i t h a s n o t b e e n e s t a b l i s h e d t h a t p e t i t i o n e r h a d s u f f i c i e n t g r o s s i n c o m e t o r e q u i r e t h e f i l i n g o f i n c o m e t a x r e t u r n s . I t f o l l o w s t h a t s h e i s n o t l i a b l e f o r a n y a d d i t i o n t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 f o r t h o s e y e a r s . - 7 3 - V I I I . W h e t h e r P e t i t i o n e r I s L i a b l e f o r t h e A d d i t i o n t o T a x U n d e r S e c t i o n 6 6 5 4 ( a ) f o r t h e Y e a r s a t I s s u e R e s p o n d e n t a l s o d e t e r m i n e d a d d i t i o n s t o t a x f o r 1 9 8 9 t h r o u g h 1 9 9 2 u n d e r s e c t i o n 6 6 5 4 a r i s i n g f r o m a n u n d e r p a y m e n t o f e s t i m a t e d t a x e s . T h i s a d d i t i o n t o t a x i s m a n d a t o r y a b s e n t a s h o w i n g b y p e t i t i o n e r t h a t o n e o f t h e s p e c i f i e d s t a t u t o r y e x c e p t i o n s a p p l i e s . S e e C l a y t o n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a ( c i t i n g G r o s s h a n d l e r v . C o m m i s s i o n e r , 7 5 T . C . 1 , 2 0 - 2 1 ( 1 9 8 0 ) ) . P e t i t i o n e r h a s m a d e n o s u c h s h o w i n g f o r h e r 1 9 8 9 a n d 1 9 9 0 t a x a b l e y e a r s , a n d w e t h e r e f o r e s u s t a i n t h e a d d i t i o n s t o t a x p r o v i d e d i n s e c t i o n 6 6 5 4 f o r t h o s e y e a r s . S e c t i o n 6 6 5 4 ( e ) p r o v i d e s , h o w e v e r , t h a t n o a d d i t i o n t o t a x f o r u n d e r p a i d e s t i m a t e d t a x e s s h a l l b e i m p o s e d i f t h e t a x " i s l e s s t h a n $ 5 0 0 . " W e h a v e f o u n d t h a t p e t i t i o n e r i s n o t l i a b l e f o r i n c o m e t a x f o r t h e y e a r s 1 9 9 1 a n d 1 9 9 2 . A c c o r d i n g l y , t h e d e t e r m i n a t i o n o f a d d i t i o n s t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 4 f o r t h o s e 2 y e a r s i s n o t s u s t a i n e d . I n v i e w o f t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 .