TAX COURT OPINION

Case: Antonio & Luzviminda Pungot
Docket Number: 20036-97
Judge: Fay
Opinion Type: memo
Filed: 02/24/2000
Pages: 9

1 A l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e , u n l e s s o t h e r w i s e n o t e d . T . C . M e m o . 2 0 0 0 - 6 0 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T A N T O N I O & L U Z V I M I N D A P U N G O T , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 2 0 0 3 6 - 9 7 . F i l e d F e b r u a r y 2 4 , 2 0 0 0 . R i c h a r d J . S a p i n s k i , f o r p e t i t i o n e r s . R o b e r t F . S a a l a n d G u y G . L a v i g n e r a , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M O P I N I O N F A Y , J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d d e f i c i e n c i e s o f $ 1 0 , 7 5 6 a n d $ 1 0 , 9 7 4 i n p e t i t i o n e r s ' 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 F e d e r a l i n c o m e t a x e s , r e s p e c t i v e l y . A f t e r c o n c e s s i o n s , t h e i s s u e f o r d e c i s i o n i s w h e t h e r s e c t i o n 4 6 9 ( c ) ( 7 ) ( D ) ( i i ) 1 i s u n c o n s t i t u t i o n a l . - 2 - T h i s i s a f u l l y s t i p u l a t e d c a s e t h a t w a s s u b m i t t e d w i t h o u t a t r i a l u n d e r R u l e 1 2 2 . W e i n c o r p o r a t e i n t h i s o p i n i o n t h e p a r t i e s ' s t i p u l a t i o n o f f a c t s a n d t h e e x h i b i t s . P e t i t i o n e r s , w h o r e s i d e d i n W e s t N e w Y o r k , N e w J e r s e y , w h e n t h e y p e t i t i o n e d t h e C o u r t , f i l e d j o i n t F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s f o r 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 . A l l r e f e r e n c e s t o p e t i t i o n e r a r e t o A n t o n i o P u n g o t . B a c k g r o u n d D u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e , p e t i t i o n e r w o r k e d f u l l t i m e a s a m e c h a n i c a l e n g i n e e r f o r E . A . S e a r s B u r r w o o d P L L C a n d L K U G r o u p I n c . , e n g i n e e r i n g c o n s u l t i n g f i r m s s p e c i a l i z i n g i n r e a l e s t a t e d e v e l o p m e n t . H e a l s o s p e n t t i m e ; i . e . , 9 9 0 h o u r s i n 1 9 9 4 a n d 1 , 5 5 2 h o u r s i n 1 9 9 5 , p e r f o r m i n g o n - s i t e m a i n t e n a n c e a t t w o r e s i d e n t i a l r e n t a l p r o p e r t i e s t h a t h e a n d h i s w i f e o w n e d . P e t i t i o n e r s , w h o s e m o d i f i e d a d j u s t e d g r o s s i n c o m e e x c e e d e d $ 1 0 0 , 0 0 0 , s e e s e c . 4 6 9 ( i ) ( 3 ) ( E ) , d e d u c t e d $ 2 7 , 9 5 8 a n d $ 3 8 , 7 5 9 f o r l o s s e s r e l a t i n g t o t h e r e n t a l a c t i v i t y o n t h e i r 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s , r e s p e c t i v e l y . I n t h e s t a t u t o r y n o t i c e , r e s p o n d e n t o v e r s t a t e d t h e a m o u n t o f l o s s e s p e t i t i o n e r s r e p o r t e d o n S c h e d u l e s E , S u p p l e m e n t a l I n c o m e a n d L o s s ; r e s p o n - d e n t , w h o c o n c e d e s t h a t t h e n o t i c e i s i n c o r r e c t , n o w d i s a l l o w s $ 1 5 , 8 6 6 a n d $ 3 8 , 3 8 1 o f p e t i t i o n e r s ' c l a i m e d l o s s e s . P e t i t i o n e r s c o n c e d e t h a t , a b s e n t a r u l i n g i n t h e i r f a v o r o n t h e c o n s t i t u - t i o n a l i s s u e , r e s p o n d e n t ' s r e c o m p u t e d d e f i c i e n c i e s o f $ 4 , 1 2 5 f o r 1 9 9 4 a n d $ 1 0 , 5 8 3 f o r 1 9 9 5 a r e c o r r e c t . - 3 - 2 L e g i s l a t i v e r e l i e f i s a l s o a v a i l a b l e u n d e r s e c . 4 6 9 ( i ) , w h i c h p e r m i t s a t a x p a y e r w h o " a c t i v e l y p a r t i c i p a t e d " i n r e n t a l r e a l e s t a t e a c t i v i t i e s t o c l a i m a m a x i m u m l o s s o f $ 2 5 , 0 0 0 a n n u a l l y . S e c . 4 6 9 ( i ) ( 1 ) a n d ( 2 ) . T h i s e x c e p t i o n i s p h a s e d o u t f o r t a x p a y e r s w i t h m o d i f i e d a d j u s t e d g r o s s i n c o m e s b e t w e e n $ 1 0 0 , 0 0 0 a n d $ 1 5 0 , 0 0 0 . S e e s e c . 4 6 9 ( i ) ( 3 ) ( A ) , ( E ) . D i s c u s s i o n G e n e r a l l y , i n d i v i d u a l s m a y n o t c u r r e n t l y d e d u c t l o s s e s f r o m p a s s i v e a c t i v i t i e s , d e f i n e d t o i n c l u d e a l l r e n t a l a c t i v i t i e s a n d a n y t r a d e o r b u s i n e s s a c t i v i t y i n w h i c h t h e t a x p a y e r d o e s n o t m a t e r i a l l y p a r t i c i p a t e . S e e s e c . 4 6 9 ( a ) , ( c ) ( 1 ) , ( 2 ) , ( 4 ) . M a t e r i a l p a r t i c i p a t i o n i s i n v o l v e m e n t o n a r e g u l a r , c o n t i n u o u s , a n d s u b s t a n t i a l b a s i s . S e e s e c . 4 6 9 ( h ) ; s e e a l s o s e c . 1 . 4 6 9 - 5 T ( a ) , T e m p o r a r y I n c o m e T a x R e g s . , 5 3 F e d . R e g . 5 6 8 6 , 5 7 2 5 - 5 7 2 6 ( F e b . 2 5 , 1 9 8 8 ) . T h e s e p a s s i v e l o s s r u l e s , e n a c t e d a s p a r t o f t h e T a x R e f o r m A c t o f 1 9 8 6 , P u b . L . 9 9 - 5 1 4 , s e c . 5 0 1 , 1 0 0 S t a t . 2 0 8 5 , 2 2 3 3 , p r o h i b i t a f f e c t e d t a x p a y e r s f r o m u s i n g d e d u c - t i o n s o f a p a s s i v e a c t i v i t y t o s h e l t e r w a g e s o r o t h e r a c t i v e i n c o m e . S e e S t a f f o f J o i n t C o m m . o n T a x a t i o n , G e n e r a l E x p l a n a - t i o n o f t h e T a x R e f o r m A c t o f 1 9 8 6 , a t 2 0 9 - 2 1 5 ( J . C o m m . P r i n t 1 9 8 7 ) . A l t h o u g h a l l r e n t a l a c t i v i t i e s a r e p a s s i v e , r e g a r d l e s s o f t h e t a x p a y e r ' s l e v e l o f p a r t i c i p a t i o n , C o n g r e s s c r e a t e d a n e x c e p t i o n f o r p o s t - 1 9 9 3 r e n t a l a c t i v i t i e s o f c e r t a i n r e a l e s t a t e p r o f e s s i o n a l s . S e e s e c . 4 6 9 ( c ) ( 7 ) . 2 U n d e r t h i s p r o v i s i o n , a r e n t a l r e a l e s t a t e a c t i v i t y i s n o t p e r s e p a s s i v e i f t h e t a x p a y e r - 4 - 3 A r e a l p r o p e r t y t r a d e o r b u s i n e s s i s d e f i n e d b r o a d l y a s " a n y r e a l p r o p e r t y d e v e l o p m e n t , r e d e v e l o p m e n t , c o n s t r u c t i o n , r e c o n s t r u c t i o n , a c q u i s i t i o n , c o n v e r s i o n , r e n t a l , o p e r a t i o n , m a n a g e m e n t , l e a s i n g , o r b r o k e r a g e t r a d e o r b u s i n e s s . " S e c . 4 6 9 ( c ) ( 7 ) ( C ) . U n d e r s e c . 1 . 4 6 9 - 5 ( f ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . , a n e m p l o y e e w h o o w n s a n i n t e r e s t i n a n a c t i v i t y i s t r e a t e d a s p a r t i c i p a t i n g i n t h a t a c t i v i t y w i t h o u t r e g a r d t o t h e c a p a c i t y i n w h i c h h e w o r k s . S e e a l s o s e c . 1 . 4 6 9 - 5 T ( k ) , E x a m p l e ( 2 ) , T e m p o r a r y I n c o m e T a x R e g s . , 5 3 F e d . R e g . 5 6 8 6 , 5 7 2 7 ( F e b . 2 5 , 1 9 8 8 ) . m e e t s t w o r e q u i r e m e n t s : ( 1 ) H e p e r f o r m s m o r e t h a n h a l f o f h i s p e r s o n a l s e r v i c e s d u r i n g t h e y e a r i n r e a l p r o p e r t y t r a d e s o r b u s i n e s s e s i n w h i c h h e m a t e r i a l l y p a r t i c i p a t e s ; a n d ( 2 ) h e w o r k s m o r e t h a n 7 5 0 h o u r s a y e a r i n t h o s e r e a l e s t a t e a c t i v i t i e s . S e e s e c . 4 6 9 ( c ) ( 7 ) ( B ) . P e r s o n a l s e r v i c e s m e a n s a n y w o r k p e r f o r m e d b y a n i n d i v i d u a l i n c o n n e c t i o n w i t h a t r a d e o r b u s i n e s s . S e e s e c . 1 . 4 6 9 - 9 ( b ) ( 4 ) , I n c o m e T a x R e g s . , T . D . 8 6 4 5 , 1 9 9 6 - 1 C . B . 7 3 , 7 6 . S e r v i c e s r e n d e r e d b y a n e m p l o y e e , h o w e v e r , d o n o t c o u n t a s p e r - f o r m e d i n a r e a l p r o p e r t y t r a d e o r b u s i n e s s u n l e s s t h e e m p l o y e e i s a 5 - p e r c e n t o w n e r o f t h e e m p l o y e r . 3 S e e s e c . 4 6 9 ( c ) ( 7 ) ( D ) ( i i ) ( a d o p t i n g t h e d e f i n i t i o n o f a " 5 - p e r c e n t o w n e r " u n d e r s e c . 4 1 6 ( i ) ( 1 ) ( B ) ) . A c o u p l e w h o f i l e s j o i n t l y q u a l i f i e s f o r t h e e x c e p t i o n u n d e r s e c t i o n 4 6 9 ( c ) ( 7 ) o n l y i f e i t h e r s p o u s e s e p a - r a t e l y s a t i s f i e s b o t h r e q u i r e m e n t s . S e e s e c . 4 6 9 ( c ) ( 7 ) ( B ) ( f l u s h l a n g u a g e ) . I n d e t e r m i n i n g m a t e r i a l p a r t i c i p a t i o n , h o w e v e r , t h e p a r t i c i p a t i o n o f b o t h s p o u s e s i s c o m b i n e d . S e e s e c . 4 6 9 ( h ) ( 5 ) . R e s p o n d e n t c o n c e d e s t h a t p e t i t i o n e r m e e t s t h e s e c o n d r e q u i r e m e n t o f s e c t i o n 4 6 9 ( c ) ( 7 ) ( B ) ( i i ) ; i . e . , t h e 7 5 0 - h o u r r u l e . - 5 - M o r e o v e r , t h e p a r t i e s s t i p u l a t e d t h a t p e t i t i o n e r w o u l d h a v e s a t i s f i e d t h e f i r s t r e q u i r e m e n t i f h e h a d o w n e d m o r e t h a n 5 p e r c e n t o f t h e e n g i n e e r i n g c o n s u l t i n g f i r m s . P e t i t i o n e r s ' o n l y c l a i m i s t h a t s e c t i o n 4 6 9 ( c ) ( 7 ) ( D ) ( i i ) i s u n c o n s t i t u t i o n a l b e c a u s e , b y t r e a t i n g a n o n o w n e r e m p l o y e e d i f f e r e n t l y t h a n a " 5 - p e r c e n t o w n e r " , t h e s t a t u t e v i o l a t e s t h e F i f t h A m e n d m e n t ' s g u a r a n t y o f e q u a l p r o t e c t i o n u n d e r t h e l a w s . G e n e r a l l y , a s t a t u t o r y c l a s s i f i c a t i o n i s v a l i d i f i t i s r a t i o n a l l y r e l a t e d t o a l e g i t i m a t e g o v e r n m e n t i n t e r e s t . S e e R e g a n v . T a x a t i o n W i t h R e p r e s e n t a t i o n , 4 6 1 U . S . 5 4 0 , 5 4 7 ( 1 9 8 3 ) . W e w o u l d a p p l y a h i g h e r s t a n d a r d o f r e v i e w i f t h e s t a t u t e i n f r i n g e d f u n d a m e n t a l r i g h t s o r t a r g e t e d a s u s p e c t c l a s s . S e e , e . g . , i d . ; H a r r i s v . M c R a e , 4 4 8 U . S . 2 9 7 , 3 2 2 ( 1 9 8 0 ) . I n t a x a t i o n , m o r e s o t h a n i n s o m e o t h e r f i e l d s , C o n g r e s s h a s b r o a d c l a s s i f i c a t i o n p o w e r s . S e e R e g a n v . T a x a t i o n W i t h R e p r e s e n t a t i o n , s u p r a ; L e h n h a u s e n v . L a k e S h o r e A u t o P a r t s C o . , 4 1 0 U . S . 3 5 6 , 3 5 9 ( 1 9 7 3 ) ; S t e w a r d M a c h . C o . v . D a v i s , 3 0 1 U . S . 5 4 8 , 5 8 4 ( 1 9 3 7 ) ; B r u s h a b e r v . U n i o n P a c . R . R . , 2 4 0 U . S . 1 , 2 5 - 2 6 ( 1 9 1 6 ) ; F l i n t v . S t o n e T r a c y C o . , 2 2 0 U . S . 1 0 7 , 1 5 8 ( 1 9 1 1 ) . A s t h e S u p r e m e C o u r t e m p h a t i c a l l y n o t e d i n M a d d e n v . K e n t u c k y , 3 0 9 U . S . 8 3 , 8 7 - 8 8 ( 1 9 4 0 ) : T h e b r o a d d i s c r e t i o n a s t o c l a s s i f i c a t i o n p o s s e s s e d b y a l e g i s l a t u r e i n t h e f i e l d o f t a x a t i o n h a s l o n g b e e n r e c o g n i z e d . * * * t h e p a s s a g e o f t i m e h a s o n l y s e r v e d t o u n d e r s c o r e t h e w i s d o m o f t h a t r e c o g n i t i o n o f t h e l a r g e a r e a o f d i s c r e t i o n w h i c h i s n e e d e d b y a l e g i s - l a t u r e i n f o r m u l a t i n g s o u n d t a x p o l i c i e s . * * * S i n c e - 6 - t h e m e m b e r s o f a l e g i s l a t u r e n e c e s s a r i l y e n j o y a f a m i l i a r i t y w i t h l o c a l c o n d i t i o n s w h i c h t h i s C o u r t c a n n o t h a v e , t h e p r e s u m p t i o n o f c o n s t i t u t i o n a l i t y c a n b e o v e r c o m e o n l y b y t h e m o s t e x p l i c i t d e m o n s t r a t i o n t h a t a c l a s s i f i c a t i o n i s a h o s t i l e a n d o p p r e s s i v e d i s c r i m i n a t i o n a g a i n s t p a r t i c u l a r p e r s o n s a n d c l a s s e s . T h e b u r d e n i s o n t h e o n e a t t a c k i n g t h e l e g i s l a t i v e a r r a n g e m e n t t o n e g a t i v e e v e r y c o n c e i v a b l e b a s i s w h i c h m i g h t s u p p o r t i t . [ F n . r e f . o m i t t e d . ] T h u s , i f p l a u s i b l e r e a s o n s e x i s t f o r C o n g r e s s ' d e c i s i o n t o g r a n t d e d u c t i o n s t o s o m e t a x p a y e r s w h i l e d e n y i n g t h e m t o o t h e r s , a n d t h e m e a n s c h o s e n i s n o t s o a t t e n u a t e d a s t o r e n d e r t h e d i s - t i n c t i o n a r b i t r a r y o r c a p r i c i o u s , t h e n w e u p h o l d t h e l a w . I n d e e d , t h e c l a s s i f i c a t i o n " w i l l n o t b e s e t a s i d e i f a n y s t a t e o f f a c t s r e a s o n a b l y m a y b e c o n c e i v e d t o j u s t i f y i t . " M c G o w a n v . M a r y l a n d , 3 6 6 U . S . 4 2 0 , 4 2 6 ( 1 9 6 1 ) ( e m p h a s i s a d d e d ) ; s e e a l s o B r y a n t v . C o m m i s s i o n e r , 7 2 T . C . 7 5 7 , 7 6 4 ( 1 9 7 9 ) . R e s p o n d e n t m a i n t a i n s , a n d w e a g r e e , t h a t s e c t i o n 4 6 9 ( c ) ( 7 ) ( D ) ( i i ) i m p l e m e n t s l e g i t i m a t e g o a l s o f e n s u r i n g t h a t o n l y r e a l e s t a t e p r o f e s s i o n a l s w h o h a v e a n e n t r e p r e n e u r i a l s t a k e i n a r e a l p r o p e r t y b u s i n e s s w i l l q u a l i f y f o r r e l i e f u n d e r s e c t i o n 4 6 9 ( c ) ( 7 ) . T h e l e g i s l a t i v e h i s t o r y s u p p o r t s t h i s v i e w . C o n g r e s s e n a c t e d s e c t i o n 4 6 9 t o f o r e c l o s e t a x s h e l t e r s . S e e S . R e p t . 9 9 - 3 1 3 ( 1 9 8 6 ) , 1 9 8 6 - 3 C . B . ( V o l . 3 ) 7 1 4 . T h e t r e a t m e n t o f a l l r e n t a l a c t i v i t i e s a s p a s s i v e , h o w e v e r , c r e a t e d p r o b l e m s a m o n g r e a l e s t a t e p r o f e s s i o n a l s . A f u l l - t i m e r e a l e s t a t e d e v e l o p e r , f o r e x a m p l e , c o u l d n o t u s e l o s s e s f r o m o n e a s p e c t o f h i s b u s i n e s s ; i . e . , r e n t i n g p r o p e r t i e s , t o o f f s e t i n c o m e f r o m - 7 - 4 S e e a l s o 1 0 3 C o n g . R e c . 2 3 6 1 ( 1 9 9 3 ) ( s t a t e m e n t o f S e n . B o r e n ) : R e a l e s t a t e i s a m a j o r s e c t i o n o f t h e U . S . e c o n o m y a n d i s a p r i n c i p a l a s s e t o f b a n k s , i n s u r a n c e c o m p a n i e s , a n d p e n s i o n f u n d s . * * * T h e r e f o r e , i t i s c l e a r l y i n t h e b e s t i n t e r e s t o f o u r N a t i o n ' s e c o n o m y t o h a v e a f u n d a m e n t a l l y s o u n d r e a l e s t a t e m a r k e t . * * * * * * * T h e p a s s i v e l o s s r u l e s * * * t r e a t p e o p l e i n t h e r e n t a l r e a l e s t a t e b u s i n e s s d i f f e r e n t l y t h a n p r o f e s s i o n a l s i n a l l o t h e r b u s i n e s s e s . * * * T h i s i n e q u i t a b l e s i t u a t i o n h a s h a d d r a m a t i c n e g a t i v e e c o n o m i c e f f e c t s . I t h a s e x a c e r b a t e d t h e c r i s i s i n o u r f i n a n c i a l i n d u s t r y b y d i s c o u r a g i n g r e a l e s t a t e p r o f e s s i o n a l s f r o m h o l d i n g o n t o t r o u b l e d p r o p e r t i e s , t h e r e b y d i s c o u r a g i n g w o r k o u t s o f d i s t r e s s e d p r o p e r t i e s . I n a d d i t i o n , t h e u n f a v o r a b l e t r e a t m e n t o f l o s s e s f r o m r e n t a l r e a l e s t a t e h a s d e c r e a s e d t h e w i l l i n g n e s s o f e n t r e p r e n e u r s t o p u r c h a s e p r o p e r t y h e l d b y t h e R e s o l u t i o n T r u s t C o r p o r a t i o n , t h u s i n c r e a s i n g t h e l o n g - t e r m e x p o s u r e t o a l l t a x p a y e r s . F i n a l l y , t h e d o w n w a r d p r e s s u r e o n r e a l p r o p e r t y v a l u e s h a s s e r i o u s l y e r o d e d l o c a l p r o p e r t y t a x b a s e s . a n o t h e r a s p e c t o f h i s b u s i n e s s ; i . e . , d e v e l o p i n g r e a l e s t a t e , e x c e p t t o t h e e x t e n t o f t h e $ 2 5 , 0 0 0 a l l o w a n c e d e s c r i b e d a b o v e , s e e s u p r a n o t e 2 . B y c o n t r a s t , a t a x p a y e r w h o m a t e r i a l l y p a r t i c i p a t e d i n a n y o t h e r t r a d e o r b u s i n e s s c o u l d u s e l o s s e s i n c u r r e d i n t h a t b u s i n e s s a g a i n s t a c t i v e i n c o m e . T o " a l l e v i a t e t h i s u n f a i r n e s s , " C o n g r e s s m o d i f i e d t h e p a s s i v e l o s s r u l e s b y a d d i n g s e c t i o n 4 6 9 ( c ) ( 7 ) , e f f e c t i v e f o r t a x y e a r s b e g i n n i n g a f t e r D e c e m b e r 3 1 , 1 9 9 3 . H . R e p t . 1 0 3 - 1 1 1 , a t 6 1 4 ( 1 9 9 3 ) , 1 9 9 3 - 3 C . B . 1 6 7 , 1 9 0 . 4 N o t w a n t i n g t o o v e r b u r d e n t h e r e a l e s t a t e m a r k e t , C o n g r e s s s o u g h t t o e x c l u d e a c t i v e p a r t i c i p a n t s o f t h a t i n d u s t r y f r o m t h e i m p a c t o f s e c t i o n 4 6 9 . I t r e c o g n i z e d , h o w e v e r , t h a t a n - 8 - 5 C o n s i d e r , f o r e x a m p l e , a r e a l e s t a t e l e s s o r a n d f u l l - t i m e b o o k k e e p e r o f a c o n s t r u c t i o n c o m p a n y w h o t r e a t s t h e r e n t a l a c t i v i t y a s n o n p a s s i v e b e c a u s e h e c o u n t s h i s e m p l o y e e s e r v i c e s a s p e r f o r m e d i n a r e a l p r o p e r t y t r a d e o r b u s i n e s s . e m p l o y e e o f a r e a l e s t a t e b u s i n e s s , a c t i n g i n a n y c a p a c i t y , m i g h t t r y t o d e d u c t l o s s e s f r o m a r e a l e s t a t e t a x s h e l t e r a g a i n s t h i s w a g e s ; 5 h e n c e , i t a d d e d t h e " 5 - p e r c e n t o w n e r " r u l e o f s e c t i o n 4 6 9 ( c ) ( 7 ) ( D ) ( i i ) t o e n s u r e t h a t o n l y i n d i v i d u a l s w h o a r e s u b s t a n t i a l o w n e r s o f r e a l e s t a t e b u s i n e s s e s w i l l b e n e f i t f r o m t h e e x c e p t i o n . W e b e l i e v e s e c t i o n 4 6 9 ( c ) ( 7 ) ( D ) ( i i ) s u r v i v e s a n e q u a l p r o t e c t i o n c h a l l e n g e , f o r C o n g r e s s a c t e d r a t i o n a l l y i n d e n y i n g r e l i e f t o a n e m p l o y e e o f a r e a l e s t a t e b u s i n e s s w h o l a c k s a n o w n e r s h i p s t a k e i n t h a t b u s i n e s s . P e t i t i o n e r s a r g u e t h a t t h e s t a t u t e i s a r b i t r a r y b e c a u s e i t d o e s n o t e x t e n d t o i n d e p e n d e n t c o n t r a c t o r s . T h e y c l a i m t h a t , h a d p e t i t i o n e r b e e n a n i n d e p e n d e n t c o n t r a c t o r r a t h e r t h a n a n e m p l o y e e o f t h e e n g i n e e r i n g c o n s u l t i n g f i r m s , t h e i r r e n t a l r e a l e s t a t e l o s s e s w o u l d h a v e b e e n d e d u c t i b l e a g a i n s t a c t i v e i n c o m e . W e r e j e c t t h e i r a r g u m e n t , f o r i t i s w e l l s e t t l e d t h a t r a t i o n a l b a s i s r e v i e w " i s n o t a l i c e n s e f o r c o u r t s t o j u d g e t h e w i s d o m , f a i r - n e s s , o r l o g i c o f l e g i s l a t i v e c h o i c e s . " F C C v . B e a c h C o m m u n i c a - t i o n s , I n c . , 5 0 8 U . S . 3 0 7 , 3 1 3 ( 1 9 9 3 ) ; s e e a l s o N o r d l i n g e r v . H a h n , 5 0 5 U . S . 1 , 1 0 ( 1 9 9 2 ) ; U n i t e d S t a t e s R . R . R e t i r e m e n t B d . v . F r i t z , 4 4 9 U . S . 1 6 6 , 1 7 5 ( 1 9 8 0 ) . T o b e s u r e , " a S t a t e d o e s n o t - 9 - v i o l a t e * * * E q u a l P r o t e c t i o n * * * m e r e l y b e c a u s e t h e c l a s s i f i - c a t i o n s m a d e b y i t s l a w s a r e i m p e r f e c t . " D a n d r i d g e v . W i l l i a m s , 3 9 7 U . S . 4 7 1 , 4 8 5 ( 1 9 7 0 ) . T h e q u e s t i o n i s s i m p l y w h e t h e r t h e c l a s s i f i c a t i o n i s r a t i o n a l l y r e l a t e d t o a l e g i t i m a t e l e g i s l a t i v e g o a l . G r a n t i n g r e l i e f t o b o n a f i d e r e a l e s t a t e p r o f e s s i o n a l s r e f l e c t s s u c h a g o a l ; a p p r o p r i a t e l y , C o n g r e s s c o n s i d e r e d f a c t o r s w h i c h t e n d t o s h o w a c t i v e i n v o l v e m e n t i n t h a t i n d u s t r y , s u c h a s b e i n g a n o w n e r - e m p l o y e e o f a r e a l e s t a t e b u s i n e s s . I n l i g h t o f C o n g r e s s ' b r o a d l a t i t u d e a s t o c l a s s i f i c a t i o n s i n t a x s t a t u t e s , w e c o n c l u d e t h a t s e c t i o n 4 6 9 ( c ) ( 7 ) ( D ) ( i i ) i s c o n s t i t u t i o n a l l y v a l i d , a s i t r a t i o n a l l y s e r v e s a l e g i t i m a t e p u b l i c p u r p o s e . T o r e f l e c t c o n c e s s i o n s a n d o u r c o n c l u s i o n h e r e i n , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 .