TAX COURT OPINION

Case: Julius Lee Harrington & Mary Lou Ziter
Docket Number: 5679-00S
Judge: Beghe
Opinion Type: summary
Filed: 05/28/2002
Pages: 20

T . C . S u m m a r y O p i n i o n 2 0 0 2 - 5 8 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T J U L I U S L E E H A R R I N G T O N A N D M A R Y L O U Z I T E R , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 5 6 7 9 - 0 0 S . F i l e d M a y 2 8 , 2 0 0 2 . J u l i u s L e e H a r r i n g t o n a n d M a r y L o u Z i t e r , p r o s e s e . A n n e W . D u r n i n g , f o r r e s p o n d e n t . B E G H E , J u d g e : T h i s c a s e w a s h e a r d p u r s u a n t t o t h e p r o v i s i o n s o f s e c t i o n 7 4 6 3 o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t a t t h e t i m e t h e p e t i t i o n w a s f i l e d . T h e d e c i s i o n t o b e e n t e r e d i s n o t r e v i e w a b l e b y a n y o t h e r c o u r t , a n d t h i s o p i n i o n s h o u l d n o t b e c i t e d a s a u t h o r i t y . U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , s u b s e q u e n t s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r s i n i s s u e , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . - 2 - R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d d e f i c i e n c i e s i n p e t i t i o n e r s ' F e d e r a l i n c o m e t a x e s f o r t h e c a l e n d a r y e a r s 1 9 9 6 , 1 9 9 7 , a n d 1 9 9 8 o f $ 7 , 0 9 5 , $ 1 , 9 0 6 , a n d $ 2 , 8 5 9 , r e s p e c t i v e l y . A f t e r c o n c e s s i o n s b y t h e p a r t i e s , t h e s o l e i s s u e i n d i s p u t e i s w h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e e n t i t l e d t o c o m p u t e t h e i r t a x a b l e i n c o m e b y d e d u c t i n g l o s s e s o f t h e i r h o r s e - b r e e d i n g a c t i v i t y f o r 1 9 9 6 , 1 9 9 7 , a n d 1 9 9 8 i n t h e a m o u n t s o f $ 1 2 , 1 3 8 , $ 1 1 , 2 9 0 , a n d $ 1 0 , 3 0 3 , r e s p e c t i v e l y . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r s ' h o r s e - b r e e d i n g a c t i v i t y w a s n o t a n a c t i v i t y e n g a g e d i n f o r p r o f i t w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 1 8 3 . W e u p h o l d r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n . B a c k g r o u n d S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d a n d a r e s o f o u n d . W h e n p e t i t i o n e r s f i l e d t h e i r p e t i t i o n , t h e y r e s i d e d i n A l g o d o n e s , N e w M e x i c o . D u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e , p e t i t i o n e r J u l i u s H a r r i n g t o n ( D r . H a r r i n g t o n ) w a s e m p l o y e d f u l l t i m e a s a p r o f e s s o r a t N e w M e x i c o H i g h l a n d s U n i v e r s i t y S c h o o l o f S o c i a l W o r k . H e h o l d s a n u n d e r g r a d u a t e d e g r e e i n s o c i o l o g y , t w o m a s t e r ' s d e g r e e s i n s o c i a l w o r k , a n d a d o c t o r a t e i n s o c i a l w o r k e d u c a t i o n . P e t i t i o n e r M a r y L o u Z i t e r ( D r . Z i t e r ) h o l d s a d o c t o r a t e i n s o c i a l w o r k a n d d u r i n g 1 9 9 6 w a s s e l f - e m p l o y e d p a r t t i m e a s a f a m i l y t h e r a p i s t . D u r i n g 1 9 9 7 a n d 1 9 9 8 , D r . Z i t e r w a s r e t i r e d . D u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e , i n a d d i t i o n t o t e a c h i n g f u l l t i m e , D r . H a r r i n g t o n s p e n t s u b s t a n t i a l t i m e e n g a g i n g i n t h e - 3 - b r e e d i n g o f A p p a l o o s a h o r s e s . A l t h o u g h D r . Z i t e r m a y h a v e h a d a n o w n e r s h i p i n t e r e s t i n s o m e h o r s e s , s h e d i d n o t p a r t i c i p a t e i n t h e h o r s e a c t i v i t y . D r . H a r r i n g t o n h a s n o s i g n i f i c a n t f o r m a l t r a i n i n g i n h o r s e b r e e d i n g . H o w e v e r , D r . H a r r i n g t o n g r e w u p w i t h h o r s e s a n d k n o w s a l o t a b o u t t h e m . D r . H a r r i n g t o n w a s r a i s e d o n a f a r m i n r u r a l M i s s i s s i p p i a n d o w n e d a n d u s e d a h o r s e f o r t r a n s p o r t a t i o n f r o m t h e t i m e h e w a s 4 y e a r s o l d . H i s c h i l d h o o d h o r s e , n a m e d D a n , w a s a c r o s s b e t w e e n a n A p p a l o o s a a n d a T e n n e s s e e w a l k i n g h o r s e . D r . H a r r i n g t o n p a r t i c i p a t e d i n F u t u r e F a r m e r s o f A m e r i c a i n h i g h s c h o o l a n d w o u l d r i d e h i s h o r s e o n v i s i t s t o h i s f a m i l y ' s f a r m d u r i n g b r e a k s f r o m c o l l e g e a n d u n i v e r s i t y . I n 1 9 8 6 , p e t i t i o n e r s b o u g h t a f a r m i n M i n n e s o t a a n d s h o r t l y t h e r e a f t e r p u r c h a s e d t h e i r f i r s t A p p a l o o s a h o r s e . I n a d d i t i o n t o r i d i n g h o r s e s , p e t i t i o n e r s b e g a n s h o w i n g t h e i r h o r s e s a t t h e F l y i n g W A p p a l o o s a H o r s e C l u b . I n t h e l a t e 1 9 8 0 s , D r . H a r r i n g t o n b e g a n i n v e s t i g a t i n g t h e b r e e d i n g o f A p p a l o o s a h o r s e s . A m o n g o t h e r t h i n g s , h e s p o k e t o l o n g - t i m e b r e e d e r s o f A p p a l o o s a h o r s e s a t S h e l d a k R a n c h , w h o t o l d h i m i t w o u l d b e d i f f i c u l t t o b r e e d p a l o m i n o A p p a l o o s a s s u c c e s s f u l l y . N e v e r t h e l e s s , i n 1 9 9 0 , a f t e r s e a r c h i n g f o r a s t a l l i o n f o r s e v e r a l y e a r s , D r . H a r r i n g t o n p u r c h a s e d a 4 - m o n t h o l d c o l t n a m e d P r o v o k i n g , f o r $ 2 , 0 0 0 , t o u s e a s h i s s t a l l i o n i n a t t e m p t i n g t o b r e e d p a l o m i n o A p p a l o o s a h o r s e s . - 4 - A l t h o u g h D r . H a r r i n g t o n r e c o g n i z e d t h a t i t w a s r i s k y t o r e l y o n a n u n t e s t e d f o a l , h e b e l i e v e d t h a t P r o v o k i n g h a d t h e r i g h t c o l o r a n d b l o o d l i n e s t o s i r e A p p a l o o s a h o r s e s t h a t w o u l d h a v e v a l u a b l e p a l o m i n o a n d A p p a l o o s a c h a r a c t e r i s t i c s . I n 1 9 9 3 , p e t i t i o n e r s m o v e d f r o m M i n n e s o t a t o N e w M e x i c o . T h e y b r o u g h t w i t h t h e m t h e s t a l l i o n , P r o v o k i n g , a n d o n e b r o o d m a r e . P e t i t i o n e r s p u r c h a s e d a 2 - 1 / 2 a c r e p r o p e r t y i n A l g o d o n e s , w h e r e t h e y l i v e d a n d k e p t t h e i r h o r s e s . T h e h o u s e h a d a v i n e y a r d t h a t o c c u p i e d o n e - h a l f a c r e , a n d t h e r e m a i n i n g a c r e a g e b e c a m e a v a i l a b l e f o r t h e h o r s e a c t i v i t y . D u r i n g 1 9 9 0 t h r o u g h 1 9 9 8 , p e t i t i o n e r s s u f f e r e d n e t l o s s e s t o t a l i n g $ 1 1 0 , 3 7 6 f r o m D r . H a r r i n g t o n ' s h o r s e - b r e e d i n g a c t i v i t y , c l a i m e d o n S c h e d u l e F , P r o f i t o r L o s s F r o m F a r m i n g . T h e l o s s e s w e r e c o n s i s t e n t a n d s u s t a i n e d f r o m y e a r t o y e a r , r a n g i n g f r o m $ 1 0 , 9 5 9 t o $ 1 6 , 6 0 0 p e r y e a r . D u r i n g t h i s 9 - y e a r p e r i o d , p e t i t i o n e r s r e c e i v e d t o t a l g r o s s r e c e i p t s o f o n l y $ 6 , 8 0 7 f r o m t h e h o r s e - b r e e d i n g a c t i v i t y . P e t i t i o n e r s c l a i m e d l o s s e s o f $ 1 2 , 1 3 8 , $ 1 1 , 2 9 0 , a n d $ 1 0 , 3 0 3 , o n g r o s s r e c e i p t s o f $ 7 1 2 , $ 0 , a n d $ 6 0 0 , f o r 1 9 9 6 , 1 9 9 7 , a n d 1 9 9 8 , r e s p e c t i v e l y . P e t i t i o n e r s d i d n o t c l a i m F e d e r a l i n c o m e t a x d e d u c t i o n s f o r t h e e x p e n s e s o f t h e h o r s e a c t i v i t y i n 1 9 9 9 . W i t h s u c h s m a l l a c r e a g e , D r . H a r r i n g t o n h a d t o b u y h a y t o f e e d t h e h o r s e s . D r . H a r r i n g t o n i n 1 9 9 9 s o l d t w o m a r e s a n d t w o f o a l s f o r $ 1 , 5 0 2 b u t k e p t t h e s t a l l i o n , a n d a 2 y e a r o l d a n d 3 y e a r o l d t h a t h e i s s t i l l t r y i n g t o s e l l . - 5 - D r . H a r r i n g t o n h a d n o f o r m a l p l a n f o r m a k i n g a p r o f i t f r o m t h e h o r s e - b r e e d i n g a c t i v i t i e s . D r . H a r r i n g t o n ' s g o a l w a s t o p r o d u c e f o a l s w i t h A p p a l o o s a c h a r a c t e r i s t i c s . A f o a l w i t h A p p a l o o s a c h a r a c t e r i s t i c s i s w o r t h a s m u c h a s $ 2 , 5 0 0 , w h i l e a f o a l w i t h o u t A p p a l o o s a c h a r a c t e r i s t i c s i s w o r t h o n l y a b o u t $ 5 0 0 a t a s a l e b a r n , w h e r e t h e a n i m a l s a r e a u c t i o n e d o f f f o r a b o u t 5 0 c e n t s p e r p o u n d . D r . H a r r i n g t o n b r e d P r o v o k i n g , t h e s i n g l e s t a l l i o n , t o o n l y o n e o r t w o m a r e s a y e a r . T h e r e f o r e , e v e n i f D r . H a r r i n g t o n ' s h o r s e a c t i v i t y h a d b e e n a b l e t o g e n e r a t e t w o f o a l s w i t h A p p a l o o s a c h a r a c t e r i s t i c s p e r y e a r , a n d h e h a d b e e n a b l e t o s e l l t h e m f o r t h e m a x i m u m p r i c e o f $ 2 , 5 0 0 e a c h , t h e h o r s e o p e r a t i o n w o u l d h a v e g e n e r a t e d r e v e n u e s o f o n l y a b o u t $ 5 , 0 0 0 p e r y e a r - - l e s s t h a n o n e - h a l f o f t h e a n n u a l e x p e n s e s f r o m t h e h o r s e - b r e e d i n g a c t i v i t y . D e s p i t e D r . H a r r i n g t o n ' s e f f o r t s , p e t i t i o n e r s w e r e u n a b l e t o p r o d u c e t w o f o a l s p e r y e a r w i t h A p p a l o o s a c h a r a c t e r i s t i c s . D u r i n g t h e 7 y e a r s b e t w e e n 1 9 9 2 a n d 1 9 9 8 , p e t i t i o n e r s p r o d u c e d a t o t a l o f s i x f o a l s w i t h A p p a l o o s a c h a r a c t e r i s t i c s . O f t h o s e , o n e d i e d , a n d a n o t h e r w a s i n j u r e d . D r . H a r r i n g t o n t e s t i f i e d t h a t h e e x p e c t e d a f o a l w i t h A p p a l o o s a c h a r a c t e r i s t i c s a p p r o x i m a t e l y 5 0 p e r c e n t o f t h e t i m e . D r . H a r r i n g t o n m a d e n o a t t e m p t t o e x p a n d t h e h o r s e o p e r a t i o n t o h a v e t h e p o t e n t i a l o f e a r n i n g a p r o f i t b e c a u s e h e d i d n o t b e l i e v e h e c o u l d f i n d s u i t a b l e b r o o d m a r e s a t a p r i c e h e c o u l d - 6 - a f f o r d . A s a r e s u l t , D r . H a r r i n g t o n c o u l d n o t h a v e m a d e a p r o f i t f r o m t h e h o r s e - b r e e d i n g a c t i v i t y e v e n i f h e h a d b e e n a b l e t o a c h i e v e a 1 0 0 - p e r c e n t s u c c e s s r a t e i n p r o d u c i n g f o a l s w i t h A p p a l o o s a c h a r a c t e r i s t i c s . D i s c u s s i o n S e c t i o n 1 8 3 ( a ) p r o v i d e s g e n e r a l l y t h a t i f a n a c t i v i t y i s n o t e n g a g e d i n f o r p r o f i t , t h e n n o d e d u c t i o n a t t r i b u t a b l e t o t h e a c t i v i t y s h a l l b e a l l o w e d e x c e p t a s p r o v i d e d i n s e c t i o n 1 8 3 ( b ) . S e c t i o n 1 8 3 ( b ) ( 1 ) a l l o w s a d e d u c t i o n f o r e x p e n s e s t h a t a r e d e d u c t i b l e w i t h o u t r e g a r d t o w h e t h e r t h e a c t i v i t y i s e n g a g e d i n f o r p r o f i t , s u c h a s r e a l e s t a t e t a x e s . S e c t i o n 1 8 3 ( b ) ( 2 ) a l l o w s a f u r t h e r d e d u c t i o n f o r e x p e n s e s t h a t w o u l d b e d e d u c t i b l e i f t h e a c t i v i t y w e r e e n g a g e d i n f o r p r o f i t , b u t o n l y t o t h e e x t e n t t h a t g r o s s r e c e i p t s f r o m t h e a c t i v i t y e x c e e d d e d u c t i o n s a l l o w e d b y s e c t i o n 1 8 3 ( b ) ( 1 ) . A n a c t i v i t y n o t e n g a g e d i n f o r p r o f i t i s a n y a c t i v i t y o t h e r t h a n o n e f o r w h i c h d e d u c t i o n s a r e a l l o w a b l e u n d e r s e c t i o n 1 6 2 o r u n d e r p a r a g r a p h s ( 1 ) o r ( 2 ) o f s e c t i o n 2 1 2 . D e d u c t i o n s a r e a l l o w e d u n d e r s e c t i o n 1 6 2 o r 2 1 2 o n l y w h e n t h e f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s s h o w t h a t t h e t a x p a y e r e n g a g e d i n t h e a c t i v i t y w i t h a n a c t u a l a n d h o n e s t ( b u t n o t n e c e s s a r i l y r e a s o n a b l e ) o b j e c t i v e o f m a k i n g a p r o f i t . H u l t e r v . C o m m i s s i o n e r , 9 1 T . C . 3 7 1 , 3 9 3 ( 1 9 8 8 ) ( " d o m i n a n t h o p e a n d i n t e n t o f r e a l i z i n g a p r o f i t " ) ; B e c k v . C o m m i s s i o n e r , 8 5 T . C . 5 5 7 , 5 6 9 ( 1 9 8 5 ) ( " a c t u a l a n d h o n e s t - 7 - o b j e c t i v e o f m a k i n g a p r o f i t " ) . I n r e s o l v i n g t h e f a c t u a l q u e s t i o n , g r e a t e r w e i g h t i s g i v e n t o t h e o b j e c t i v e f a c t s t h a n t o t h e t a x p a y e r ' s s e l f - s e r v i n g s t a t e m e n t s o f i n t e n t i o n . T h o m a s v . C o m m i s s i o n e r , 8 4 T . C . 1 2 4 4 , 1 2 6 9 ( 1 9 8 5 ) , a f f d . 7 9 2 F . 2 d 1 2 5 6 ( 4 t h C i r . 1 9 8 6 ) . S e c t i o n 7 4 9 1 ( a ) p r o v i d e s t h a t t h e b u r d e n o f p r o o f i s p l a c e d o n t h e C o m m i s s i o n e r a s t o a n y f a c t u a l i s s u e o n w h i c h t h e t a x p a y e r o f f e r s c r e d i b l e e v i d e n c e r e l e v a n t t o h i s i n c o m e t a x l i a b i l i t y , i f c e r t a i n c o n d i t i o n s h a v e b e e n s a t i s f i e d , i n c l u d i n g t h e c o m m e n c e m e n t o f t h e C o m m i s s i o n e r ' s e x a m i n a t i o n a f t e r J u l y 2 2 , 1 9 9 8 . T h e p a r t i e s h a v e n o t a d d r e s s e d t h e a p p l i c a b i l i t y o f s e c t i o n 7 4 9 1 ( a ) t o t h i s p r o c e e d i n g , e v e n t h o u g h i t s e e m s l i k e l y t h a t t h e e x a m i n a t i o n w a s c o m m e n c e d a f t e r t h a t d a t e , a t l e a s t a s t o 1 9 9 8 , t h e l a s t t a x a b l e y e a r i n i s s u e . W e n e v e r t h e l e s s c o n c l u d e t h a t t h e b u r d e n o f p r o o f i s n o t i n i s s u e i n t h i s c a s e , i n a s m u c h a s w e d e c i d e t h e m a t t e r w i t h o u t r e g a r d t o t h e a l l o c a t i o n o f t h e b u r d e n o f p r o o f ; o u r f i n d i n g s a n d d e c i s i o n a r e s u p p o r t e d b y a p r e p o n d e r a n c e o f t h e e v i d e n c e . S e c t i o n 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) , I n c o m e T a x R e g s . , s e t s f o r t h a n o n e x c l u s i v e l i s t o f n i n e f a c t o r s t h a t b e a r o n w h e t h e r a n a c t i v i t y i s e n g a g e d i n f o r p r o f i t . T h e r e g u l a t i o n s p e c i f i c a l l y p r o v i d e s t h a t n o s i n g l e f a c t o r , o r n u m b e r o f f a c t o r s , i s c o n t r o l l i n g , a n d t h e f a c t o r s n e e d n o t b e g i v e n e q u a l w e i g h t . S e e R a n c i a t o v . C o m m i s s i o n e r , 5 2 F . 3 d 2 3 , 2 6 ( 2 d C i r . 1 9 9 5 ) ( " t h e - 8 - a s s e s s m e n t o f t h e o b j e c t i v e f a c t o r s m u s t b e i n f o r m e d b y ' t h e i n s i g h t g a i n e d f r o m a l i f e t i m e o f e x p e r i e n c e a s w e l l a s a n u n d e r s t a n d i n g o f t h e s t a t u t o r y s c h e m e ' " ( q u o t i n g N i c k e r s o n v . C o m m i s s i o n e r , 7 0 0 F . 2 d 4 0 2 , 4 0 7 ( 1 9 8 3 ) , r e v g . T . C . M e m o . 1 9 8 1 - 3 2 1 ) ) , r e v g . T . C . M e m o . 1 9 9 3 - 5 3 6 . I n G o l a n t y v . C o m m i s s i o n e r , 7 2 T . C . 4 1 1 , 4 2 6 ( 1 9 7 9 ) , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 6 4 7 F . 2 d 1 7 0 ( 9 t h C i r . 1 9 8 1 ) , w e r e c o g n i z e d t h a t " A l t h o u g h n o o n e f a c t o r i s d e t e r m i n a t i v e o f t h e t a x p a y e r ' s i n t e n t i o n t o m a k e a p r o f i t * * * a r e c o r d o f s u b s t a n t i a l l o s s e s o v e r m a n y y e a r s a n d t h e u n l i k e l i h o o d o f a c h i e v i n g a p r o f i t a b l e o p e r a t i o n a r e i m p o r t a n t f a c t o r s b e a r i n g o n t h e t a x p a y e r ' s t r u e i n t e n t i o n . " T h e f i r s t f a c t o r c o n s i d e r s w h e t h e r t h e t a x p a y e r e n g a g e d i n t h e a c t i v i t y i n a b u s i n e s s l i k e m a n n e r . S e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . " I n d e c i d i n g w h e t h e r t h e t a x p a y e r h a s c o n d u c t e d t h e a c t i v i t y i n a b u s i n e s s l i k e m a n n e r , t h i s C o u r t h a s c o n s i d e r e d ' w h e t h e r a c c u r a t e b o o k s a r e k e p t , w h e t h e r t h e a c t i v i t y i s c o n d u c t e d i n a m a n n e r s i m i l a r t o o t h e r c o m p a r a b l e b u s i n e s s e s a n d w h e t h e r c h a n g e s h a v e b e e n a t t e m p t e d i n o r d e r t o m a k e a p r o f i t . ' " D o d g e v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 8 - 8 9 ( q u o t i n g B a l l i c h v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 7 8 - 4 9 7 ) , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 1 8 8 F . 3 d 5 0 7 ( 6 t h C i r . 1 9 9 9 ) . I n t h e c a s e a t h a n d , p e t i t i o n e r s f a i l e d t o d e v e l o p a b u d g e t o r a f o r m a l o r i n f o r m a l b u s i n e s s p l a n t o d e t e r m i n e w h e t h e r , a n d - 9 - i f s o h o w , t h e a c t i v i t y c o u l d b e o p e r a t e d p r o f i t a b l y o r t o m a k e i n f o r m e d b u s i n e s s d e c i s i o n s o n a p e r i o d i c b a s i s . D u r i n g h i s i n v e s t i g a t i o n o f h o r s e b r e e d i n g , D r . H a r r i n g t o n w a s t o l d b y p r o f e s s i o n a l b r e e d e r s t h a t i t w o u l d b e d i f f i c u l t t o m a k e a p r o f i t f r o m b r e e d i n g A p p a l o o s a h o r s e s . T h e e c o n o m i c s o f p e t i t i o n e r s ' o p e r a t i o n s h o w e d t h a t t h e y c o u l d n o t m a k e a p r o f i t f r o m t h e i r h o r s e - b r e e d i n g a c t i v i t y . P e t i t i o n e r s c o n s i s t e n t l y i n c u r r e d e x p e n s e s o f m o r e t h a n $ 1 0 , 0 0 0 p e r y e a r . B r e e d i n g t h e i r s t a l l i o n o n l y t w o o r t h r e e t i m e s p e r y e a r w o u l d y i e l d a t b e s t o n l y t w o o r t h r e e f o a l s p e r y e a r ( h o r s e s h a v e a n 1 1 - m o n t h g e s t a t i o n p e r i o d ) , w o r t h a t m o s t $ 7 , 5 0 0 i n t h e u n l i k e l y e v e n t t h a t a l l t h r e e f o a l s h a d A p p a l o o s a c h a r a c t e r i s t i c s . P e t i t i o n e r s ' h o r s e - b r e e d i n g a c t i v i t y w a s a m o n e y - l o s i n g p r o p o s i t i o n w i t h o u t h o p e o f s u c c e s s . C i t i n g E n g d a h l v . C o m m i s s i o n e r , 7 2 T . C . 6 5 9 ( 1 9 7 9 ) , p e t i t i o n e r s a r g u e t h a t b e c a u s e D r . H a r r i n g t o n d i d m o s t o f t h e w o r k h i m s e l f , a n d t h a t m u c h o f t h i s w o r k w a s n o t p l e a s u r a b l e , h e s h o u l d b e d e e m e d t o h a v e e n g a g e d i n t h e a c t i v i t y i n a b u s i n e s s l i k e w a y . W e d i s a g r e e . I n E n g d a h l , a f t e r D r . E n g d a h l ' s r e t i r e m e n t a s a n o r t h o d o n t i s t , t h e E n g d a h l s p u r c h a s e d a r a n c h t o b r e e d A m e r i c a n s a d d l e - b r e d h o r s e s a f t e r r e c e i v i n g p r o f e s s i o n a l a d v i c e o n o p e r a t i n g t h e r a n c h p r o f i t a b l y . D u e t o u n e x p e c t e d a d v e r s e m a r k e t c o n d i t i o n s , t h e r a n c h w a s n o t p r o f i t a b l e . T h e C o u r t f o u n d t h a t t h e E n g d a h l s o p e r a t e d t h e i r b u s i n e s s i n t h e s a m e - 1 0 - 1 P e t i t i o n e r s a r g u e d o n b r i e f t h a t t h e y m a d e s e v e r a l c h a n g e s t o i m p r o v e p r o f i t a b i l i t y . F i r s t t h e y c l a i m t h e y " s w i t c h e d " t o a " w e l l - k n o w n A p p a l o o s a F o u n d a t i o n b l o o d l i n e " . I n f a c t , t h e o n l y s t a l l i o n t h a t t h e y h a v e e v e r u s e d w a s P r o v o k i n g . W e d o n o t u n d e r s t a n d w h a t t h e y m e a n b y a " s w i t c h " . S e c o n d , t h e y c l a i m t h a t t h e y i d e n t i f i e d a s p e c i a l n i c h e m a r k e t o f p r o d u c i n g p a l o m i n o A p p a l o o s a s a n d a t t e m p t e d t o e x p a n d t o m e e t m a r k e t d e m a n d . I n f a c t , p e t i t i o n e r s d i d n o t a t t e m p t t o e x p a n d a n d h a v e n o t b e e n a b l e t o s e l l t h e i r t w o b e s t f o a l s ( c a l l i n g i n t o q u e s t i o n t h e l e v e l o f d e m a n d ) . F i n a l l y , p e t i t i o n e r s p o i n t o u t t h a t D r . H a r r i n g t o n h a s d e v e l o p e d f a r r i e r , v e t e r i n a r i a n , t r a i n i n g , a n d m a r k e t i n g s k i l l s . W h i l e h e m a y h a v e d e v e l o p e d o r i m p r o v e d h i s s k i l l s , t h e s e w e r e n o t s i g n i f i c a n t c h a n g e s m a d e t o i m p r o v e p r o f i t a b i l i t y a n d d i d n o t h a v e t h e e f f e c t o f i m p r o v i n g p r o f i t a b i l i t y . m a n n e r a s o t h e r p r o f i t - m a k i n g h o r s e - b r e e d i n g o p e r a t i o n s , m a d e c h a n g e s i n t h e i r m e t h o d o f o p e r a t i o n s t o i n c r e a s e p r o f i t a b i l i t y , a n d a t t e m p t e d t o d i v e r s i f y t h e i r a c t i v i t i e s t o m a k e a p r o f i t . P e t i t i o n e r s ' s i t u a t i o n i s d i s t i n g u i s h a b l e f r o m t h e t a x p a y e r s i n E n g d a h l . P e t i t i o n e r s o f f e r e d n o e v i d e n c e t o s h o w t h a t t h e i r h o r s e - b r e e d i n g a c t i v i t y w a s u n p r o f i t a b l e d u e t o u n e x p e c t e d a d v e r s e m a r k e t c o n d i t i o n s . N o r d i d t h e y s h o w t h a t t h e a c t i v i t y w a s s i m i l a r t o o t h e r p r o f i t - m a k i n g h o r s e - b r e e d i n g o p e r a t i o n s . P e t i t i o n e r s d i d n o t m a k e c h a n g e s t o t h e i r o p e r a t i o n i n a n a t t e m p t t o m a k e i t p r o f i t a b l e . 1 I n d e e d , D r . H a r r i n g t o n t e s t i f i e d t h a t h e w a s u n w i l l i n g t o e x p a n d t h e o p e r a t i o n b e c a u s e i t w a s n o t c o s t e f f e c t i v e t o d o s o . F i n a l l y , D r . H a r r i n g t o n m a d e n o a t t e m p t t o d i v e r s i f y t h e o p e r a t i o n i n o r d e r t o e a r n a p r o f i t . D r . H a r r i n g t o n ' s c o n t i n u a t i o n o f t h e i n h e r e n t l y m o n e y - l o s i n g o p e r a t i o n b e l i e s p e t i t i o n e r s ' c o n t e n t i o n t h a t p e t i t i o n e r s e n g a g e d i n t h e a c t i v i t y t o m a k e a p r o f i t . - 1 1 - F i n a l l y , w e d o n o t a c c e p t p e t i t i o n e r s ' a r g u m e n t t h a t D r . H a r r i n g t o n d i d n o t r e c e i v e p l e a s u r e f r o m t h e a c t i v i t y . T o b e s u r e , c a r i n g f o r h o r s e s i s h a r d w o r k . B u t D r . H a r r i n g t o n c l e a r l y l o v e s t h e a n i m a l s a n d d e r i v e s m u c h p l e a s u r e a n d p r i d e f r o m t h e m . P e t i t i o n e r s a l s o a p p e a r t o e n j o y b e i n g i n t h e c i r c l e o f o t h e r A p p a l o o s a h o r s e b r e e d e r s . W e c a n n o t d i s c o u n t t h e p l e a s u r e t h a t D r . H a r r i n g t o n d e r i v e d f r o m t h e h o r s e - b r e e d i n g a c t i v i t y m e r e l y b e c a u s e s o m e o f t h e d a i l y c h o r e s a r e l a b o r - i n t e n s i v e . I n d e e d , t h e s e l a b o r - i n t e n s i v e c h o r e s p r o v i d e d w h a t m u s t h a v e b e e n a w e l c o m e b r e a k f r o m D r . H a r r i n g t o n ' s r e g u l a r a c t i v i t i e s a s a c o l l e g e p r o f e s s o r . T h e s e c o n d f a c t o r i s t h e e x p e r t i s e o f D r . H a r r i n g t o n a n d h i s a d v i s e r s . P r e p a r a t i o n f o r a n a c t i v i t y b y e x t e n s i v e s t u d y o f i t s a c c e p t e d b u s i n e s s , e c o n o m i c , a n d s c i e n t i f i c p r a c t i c e s m a y i n d i c a t e a p r o f i t m o t i v e . S e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) ( 2 ) , I n c o m e T a x R e g s . T h e f o c u s i s o n l e a r n i n g a p p l i c a b l e t o g e n e r a t i n g a n o v e r a l l p r o f i t f r o m t h e a c t i v i t y . S e e G o l a n t y v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 4 2 7 . P e t i t i o n e r s o f f e r e d n o e v i d e n c e t o s h o w t h a t D r . H a r r i n g t o n ' s n e w s k i l l s w e r e h e l p f u l i n m a k i n g t h e i r h o r s e - b r e e d i n g b u s i n e s s p r o f i t a b l e . D r . H a r r i n g t o n m a y h a v e i m p r o v e d , e x t e n d e d , a n d r e f i n e d h i s s k i l l s i n c a r i n g f o r h o r s e s , b u t p e t i t i o n e r s f a i l e d t o e x p l a i n h o w h i s n e w a n d i m p r o v e d s k i l l s w o u l d l e a d t o a p r o f i t a b l e h o r s e - b r e e d i n g b u s i n e s s . - 1 2 - T h e t h i r d f a c t o r i s t h e t i m e a n d e f f o r t e x p e n d e d b y t h e t a x p a y e r . T h e f a c t t h a t a t a x p a y e r d e v o t e s m u c h o f h i s p e r s o n a l t i m e t o a n a c t i v i t y m a y i n d i c a t e a n i n t e n t i o n t o d e r i v e a p r o f i t , p a r t i c u l a r l y i f t h e r e a r e n o s u b s t a n t i a l p e r s o n a l o r r e c r e a t i o n a l a s p e c t s t o t h e a c t i v i t y . S e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) ( 3 ) , I n c o m e T a x R e g s . D r . H a r r i n g t o n d i d d e v o t e s u b s t a n t i a l t i m e t o t h e h o r s e - b r e e d i n g a c t i v i t y . H o w e v e r , w e b e l i e v e t h e r e w e r e s u b s t a n t i a l p e r s o n a l a n d r e c r e a t i o n a l a s p e c t s t o t h e a c t i v i t y . M o r e o v e r , D r . H a r r i n g t o n d i d n o t g i v e u p h i s r e g u l a r j o b a s a s o c i a l w o r k p r o f e s s o r t o p u r s u e m a k i n g a l i v i n g f r o m t h e h o r s e - b r e e d i n g a c t i v i t y . T h i s w a s a p l e a s u r a b l e s i d e l i n e f o r D r . H a r r i n g t o n , n o t a s o u r c e o f h i s l i v e l i h o o d . T h e t i m e a n d e f f o r t D r . H a r r i n g t o n d e v o t e d t o t h e a c t i v i t y ( 3 o r 4 h o u r s p e r d a y c a r i n g f o r t h e h o r s e s ) w a s n o t i n c o n s i s t e n t w i t h t h e t i m e o n e m i g h t e x p e c t t o d e v o t e t o a h o b b y o f t h i s k i n d . T h e f o u r t h f a c t o r i s t h e e x p e c t a t i o n t h a t a s s e t s u s e d i n t h e a c t i v i t y m a y a p p r e c i a t e i n v a l u e . S e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) ( 4 ) , I n c o m e T a x R e g s . P e t i t i o n e r s a r g u e t h a t t h e i r l a n d h a s a p p r e c i a t e d i n v a l u e ( d u e m o s t l y t o t h e g e n e r a l i n c r e a s e i n l a n d v a l u e s i n t h e a r e a , b u t a l s o , t o s o m e u n d e f i n e d e x t e n t , d u e t o i m p r o v e m e n t s p e t i t i o n e r s m a d e t o t h e l a n d ) . P e t i t i o n e r s a r g u e t h a t t h e i n c r e a s e i n t h e v a l u e o f t h e i r l a n d s h o u l d b e t a k e n i n t o a c c o u n t i n d e t e r m i n i n g w h e t h e r t h e i r h o r s e - b r e e d i n g a c t i v i t y w a s p r o f i t a b l e . - 1 3 - S e c t i o n 1 . 1 8 3 - 1 ( d ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . , p r o v i d e s : I f t h e t a x p a y e r e n g a g e s i n t w o o r m o r e s e p a r a t e a c t i v i t i e s , d e d u c t i o n s a n d i n c o m e f r o m e a c h s e p a r a t e a c t i v i t y a r e n o t a g g r e g a t e d e i t h e r i n d e t e r m i n i n g w h e t h e r a p a r t i c u l a r a c t i v i t y i s e n g a g e d i n f o r p r o f i t o r i n a p p l y i n g s e c t i o n 1 8 3 . W h e r e l a n d i s p u r c h a s e d o r h e l d p r i m a r i l y w i t h t h e i n t e n t t o p r o f i t f r o m i n c r e a s e i n i t s v a l u e , a n d t h e t a x p a y e r a l s o e n g a g e s i n f a r m i n g o n s u c h l a n d , t h e f a r m i n g a n d t h e h o l d i n g o f t h e l a n d w i l l o r d i n a r i l y b e c o n s i d e r e d a s i n g l e a c t i v i t y o n l y i f t h e f a r m i n g a c t i v i t y r e d u c e s t h e n e t c o s t o f c a r r y i n g t h e l a n d f o r i t s a p p r e c i a t i o n i n v a l u e . T h u s , t h e f a r m i n g a n d h o l d i n g o f l a n d w i l l b e c o n s i d e r e d a s i n g l e a c t i v i t y o n l y i f t h e i n c o m e d e r i v e d f r o m f a r m i n g e x c e e d s t h e d e d u c t i o n s a t t r i b u t a b l e t o t h e f a r m i n g a c t i v i t y w h i c h a r e n o t d i r e c t l y a t t r i b u t a b l e t o t h e h o l d i n g o f t h e l a n d ( t h a t i s , d e d u c t i o n s o t h e r t h a n t h o s e d i r e c t l y a t t r i b u t a b l e t o t h e h o l d i n g o f t h e l a n d s u c h a s i n t e r e s t o n a m o r t g a g e s e c u r e d b y t h e l a n d , a n n u a l p r o p e r t y t a x e s a t t r i b u t a b l e t o t h e l a n d a n d i m p r o v e m e n t s , a n d d e p r e c i a t i o n o f i m p r o v e m e n t s t o t h e l a n d ) . I n t h e c a s e a t h a n d , t h e r e i s n o e v i d e n c e i n t h e r e c o r d t h a t t h e h o r s e - b r e e d i n g a c t i v i t y c o n t r i b u t e d m a r g i n a l p r o f i t s t o h e l p r e d u c e t h e c o s t o f h o l d i n g t h e l a n d . E v e n e x c l u d i n g t h e i t e m s a t t r i b u t a b l e t o t h e l a n d , t h e h o r s e - b r e e d i n g o p e r a t i o n i n c u r r e d s u b s t a n t i a l l o s s e s . T h e r e f o r e , t h e h o l d i n g o f p e t i t i o n e r s ' l a n d i s a s e p a r a t e a c t i v i t y f r o m t h e h o r s e - b r e e d i n g a c t i v i t y . T h e i m p r o v e m e n t s p e t i t i o n e r s c l a i m t o h a v e m a d e t o t h e l a n d m a y i n c r e a s e t h e i r t a x c o s t ( b a s i s ) i n t h e l a n d a n d t h u s r e d u c e t h e t a x a b l e g a i n t h e y w i l l r e a l i z e u p o n s a l e o f t h e l a n d . S e c . 1 0 0 1 ( a ) . T h e i n c r e a s e i n t h e v a l u e o f p e t i t i o n e r s ' l a n d d o e s n o t s u p p o r t p e t i t i o n e r s ' a r g u m e n t t h a t D r . H a r r i n g t o n e n g a g e d i n - 1 4 - t h e i r h o r s e - b r e e d i n g a c t i v i t i e s w i t h t h e i n t e n t o f m a k i n g a p r o f i t . T h e f i f t h f a c t o r i s p e t i t i o n e r s ' s u c c e s s i n c a r r y i n g o n o t h e r s i m i l a r o r d i s s i m i l a r a c t i v i t i e s . T h e r e g u l a t i o n s i n d i c a t e t h a t a t a x p a y e r w h o w a s a b l e t o c o n v e r t a n u n p r o f i t a b l e e n t e r p r i s e t o a p r o f i t a b l e o n e i n t h e p a s t m a y b e a b l e t o d o t h e s a m e t h i n g w i t h t h e c u r r e n t a c t i v i t y . S e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) ( 5 ) , I n c o m e T a x R e g s . P e t i t i o n e r s d o n o t a r g u e t h a t D r . H a r r i n g t o n h a d p r i o r s u c c e s s t u r n i n g a n u n p r o f i t a b l e b u s i n e s s i n t o a p r o f i t a b l e o n e . I n s t e a d , p e t i t i o n e r s a r g u e t h a t D r . H a r r i n g t o n ' s a c a d e m i c s u c c e s s i n t h e f i e l d o f s o c i a l w o r k s u p p o r t s t h e i r a r g u m e n t t h a t t h e y e n g a g e d i n t h e h o r s e - b r e e d i n g a c t i v i t y t o m a k e a p r o f i t . W e s e e n o d i r e c t c o r r e l a t i o n b e t w e e n s u c c e s s a s a s o c i a l w o r k a c a d e m i c i a n a n d e d u c a t o r a n d f i n a n c i a l s u c c e s s a s a b r e e d e r o f h o r s e s . P e t i t i o n e r s d i d n o t o f f e r e v i d e n c e t o s h o w t h a t D r . H a r r i n g t o n a c h i e v e d s u c c e s s i n b u s i n e s s g e n e r a l l y , o r i n b r e e d i n g f a r m a n i m a l s s p e c i f i c a l l y . P e t i t i o n e r s ' a c a d e m i c s u c c e s s d o e s s h o w t h a t t h e y a r e h i g h l y i n t e l l i g e n t p e o p l e w h o w e r e f u l l y c a p a b l e o f d o i n g t h e s i m p l e a r i t h m e t i c n e c e s s a r y t o r e a l i z e t h a t t h e h o r s e - b r e e d i n g o p e r a t i o n w a s n o t , a n d a s o p e r a t e d , c o u l d n o t b e , p r o f i t a b l e . T h e i r c o n t i n u i n g t h e o p e r a t i o n d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e w i t h o u t a p r o s p e c t o r p l a n t o a c h i e v e p r o f i t a b i l i t y i n d i c a t e s a l a c k o f p r o f i t m o t i v e . - 1 5 - T h e s i x t h f a c t o r i s t h e t a x p a y e r ' s h i s t o r y o f i n c o m e a n d l o s s e s w i t h r e s p e c t t o t h e a c t i v i t y . S e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) ( 6 ) , I n c o m e T a x R e g s . P e t i t i o n e r s h a v e h a d 9 s t r a i g h t y e a r s o f s u b s t a n t i a l s u s t a i n e d l o s s e s . D u r i n g t h e s e 9 y e a r s , p e t i t i o n e r s h a d g r o s s r e c e i p t s o f o n l y $ 6 , 8 0 7 , w h i l e i n c u r r i n g e x p e n s e s o f $ 1 1 7 , 1 8 3 . T h e r e w a s n o m a t e r i a l d e c r e a s e i n t h e i r l o s s e s o v e r t i m e . P e t i t i o n e r s a r g u e t h a t t h e y a r e s t i l l i n t h e 1 5 - y e a r s t a r t u p p h a s e o f t h e a c t i v i t y , a n d t h a t l o s s e s a r e e x p e c t e d d u r i n g t h e s t a r t u p p h a s e . L o s s e s d u r i n g t h e s t a r t u p p h a s e o f a n a c t i v i t y a r e n o t c u r r e n t l y d e d u c t i b l e . S e c . 1 9 5 ( a ) . T h e l o s s e s m u s t b e c a p i t a l i z e d , a n d a n e l e c t i o n m a d e t o a m o r t i z e t h e l o s s e s o v e r a p e r i o d o f n o t l e s s t h a n 6 0 m o n t h s a f t e r t h e s t a r t u p p h a s e e n d s . S e c . 1 9 5 ( b ) . T h e r e f o r e , e v e n i f p e t i t i o n e r s w e r e a b l e t o e s t a b l i s h t h a t t h e i r h o r s e - a c t i v i t y l o s s e s w e r e i n c u r r e d d u r i n g t h e s t a r t u p p h a s e o f t h e a c t i v i t y , t h e y w o u l d n o t b e e n t i t l e d t o d e d u c t i o n s f o r t h e y e a r s i n i s s u e . S e e M c K e l v e y v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 2 0 0 2 - 6 3 . M o r e o v e r , w e d o n o t a c c e p t p e t i t i o n e r s ' a r g u m e n t t h a t t h e s e l o s s e s w e r e i n c u r r e d i n t h e s t a r t u p p h a s e o f t h e a c t i v i t y . P e t i t i o n e r s m a d e n o s i g n i f i c a n t c h a n g e t o t h e i r o p e r a t i o n s d u r i n g t h e 9 - y e a r p e r i o d o f o p e r a t i o n s . T h e y d i d n o t e x p a n d , h a v e n o t s o u g h t t o e x p a n d , a n d d o n o t i n t e n d t o e x p a n d t h e i r b u s i n e s s i n a m a t e r i a l w a y . N o t h i n g a b o u t t h e i r h o r s e - b r e e d i n g o p e r a t i o n r e q u i r e s a p r o l o n g e d s t a r t u p p e r i o d . B y t h e i r o w n t e s t i m o n y , - 1 6 - t h e i r b r e e d i n g s t o c k w a s m a t u r e a n d i n i t s p r i m e d u r i n g t h e t a x a b l e y e a r s i n i s s u e . P e t i t i o n e r s o f f e r e d n o e v i d e n c e t o j u s t i f y t h e i r l o n g h i s t o r y o f s u s t a i n e d l o s s e s . O u r w o r d s i n G o l a n t y v . C o m m i s s i o n e r , 7 2 T . C . a t 4 2 7 ( q u o t i n g B e s s e n y e y v . C o m m i s s i o n e r , 4 5 T . C . 2 6 1 , 2 7 4 ( 1 9 6 5 ) , a f f d . 3 7 9 F . 3 d 2 5 2 ( 2 d C i r . 1 9 6 7 ) ) , a p p l y t o t h e c a s e a t h a n d a s w e l l : T h e p e t i t i o n e r h a s l e a r n e d a g o o d d e a l a b o u t t h e b r e e d i n g o f h o r s e s , a n d s h e h a s d e v o t e d e n e r g y a n d t i m e t o t h e a c t i v i t y . N e v e r t h e l e s s , w h e n w e s t r i p a w a y a l l t h e t a l k , d i g o u t t h e h a r d f a c t s , a n d a p p l y c o l d l o g i c t o t h e m , w e a r e c o n v i n c e d t h a t t h e p e t i t i o n e r d i d n o t t r u l y e x p e c t t o m a k e a p r o f i t f r o m h e r h o r s e - b r e e d i n g v e n t u r e , a n d t h a t s u c h a c t i v i t y w a s n o t p o t e n t i a l l y p r o f i t a b l e a n d c o u l d n o t " r e c o u p t h e l o s s e s w h i c h h a v e m e a n w h i l e b e e n s u s t a i n e d i n t h e i n t e r v e n i n g y e a r s . " T h e s e v e n t h f a c t o r i s t h e a m o u n t o f o c c a s i o n a l p r o f i t s e a r n e d f r o m t h e a c t i v i t y . A s u b s t a n t i a l p r o f i t , t h o u g h o n l y o c c a s i o n a l , w o u l d g e n e r a l l y i n d i c a t e t h a t a n a c t i v i t y i s e n g a g e d i n f o r p r o f i t . S e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) ( 7 ) , I n c o m e T a x R e g s . P e t i t i o n e r s e a r n e d n o p r o f i t s o f a n y s i z e a t a n y t i m e f r o m t h e i r h o r s e - b r e e d i n g a c t i v i t y . T h e e i g h t h f a c t o r i s t h e f i n a n c i a l s t a t u s o f t h e t a x p a y e r . S u b s t a n t i a l i n c o m e f r o m o t h e r s o u r c e s , p a r t i c u l a r l y w h e n t h e l o s s e s f r o m t h e a c t i v i t y g e n e r a t e t a x b e n e f i t s , m a y i n d i c a t e t h a t t h e a c t i v i t y i s n o t e n g a g e d i n f o r p r o f i t , e s p e c i a l l y w h e n p e r s o n a l o r r e c r e a t i o n a l a s p e c t s a r e p r e s e n t . S e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) ( 8 ) , I n c o m e T a x R e g s . P e t i t i o n e r s ' t a x r e t u r n s i n d i c a t e t h a t - 1 7 - b o t h h a d s u c c e s s i n t h e i r c a r e e r s a n d i n t h e i r i n v e s t m e n t s , a n d t h a t t h e l o s s e s c l a i m e d f r o m t h e h o r s e - b r e e d i n g a c t i v i t y , i f a l l o w e d , w o u l d p r o v i d e t h e m w i t h s i g n i f i c a n t t a x b e n e f i t s , r e d u c i n g t h e a f t e r - t a x c o s t o f c a r r y i n g o n t h i s m o n e y - l o s i n g a c t i v i t y . T h e f i n a l f a c t o r i s w h e t h e r p e t i t i o n e r s d e r i v e d p l e a s u r e o r r e c r e a t i o n f r o m t h e a c t i v i t y . S e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) ( 9 ) , I n c o m e T a x R e g s . P e t i t i o n e r s a r g u e t h a t t h e h o r s e - b r e e d i n g a c t i v i t y r e q u i r e d a l o t o f d i f f i c u l t w o r k , i n c l u d i n g c l e a n i n g a n d b r u s h i n g t h e h o r s e s , t r i m m i n g t h e i r h o o v e s , m u c k i n g o u t t h e i r s t a l l s a n d c o r r a l , w a t e r i n g a n d f e e d i n g t h e h o r s e s , h a u l i n g h a y a n d f e e d , s p r e a d i n g m a n u r e o n t h e p a s t u r e , b r a n d i n g , b u r n i n g b r u s h , c l e a n i n g i r r i g a t i o n d i t c h e s , a n d s o f o r t h . P e t i t i o n e r s s t a t e : " T h e P e t i t i o n e r s f a i l t o s e e h o w b a c k b r e a k i n g a c t i v i t y o f t h i s n a t u r e , i n a d d i t i o n t o f u l l - t i m e e m p l o y m e n t , c a n b e c o n s i d e r e d p l e a s u r a b l e " , a p r o p o s i t i o n f o r w h i c h t h e y m i g h t h a v e c i t e d a n d q u o t e d D o y l e v C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 2 - 6 9 4 ( " T h e y d i d v i r t u a l l y a l l t h e h a r d w o r k t h e m s e l v e s i n t h e i n t e r e s t o f s a v i n g m o n e y . T h e y m a i n t a i n e d t h e h o r s e s , m u c k e d o u t t h e s t a l l s , d r o v e t o t h e s h o w s , c u l t i v a t e d t h e a l f a l f a f i e l d , a n d d u g t h e i r o w n w e l l . A c t i v i t i e s o f t h i s n a t u r e a r e d i f f i c u l t t o c a l l p l e a s u r a b l e . " ) . W e h a v e a r r i v e d a t t h e c o n t r a r y c o n c l u s i o n i n a m u l t i t u d e o f c a s e s . I n N o v a k v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 2 0 0 0 - 2 3 4 , w e - 1 8 - r e j e c t e d t h e t a x p a y e r ' s a r g u m e n t t h a t t h e h a r d w o r k i n v o l v e d i n b r e e d i n g h o r s e s e s t a b l i s h e s t h a t t h e a c t i v i t y w a s e n g a g e d i n f o r p r o f i t . P e t i t i o n e r a r g u e s t h a t h i s s u b s t a n t i a l t i m e c o m m i t m e n t a n d h a r d w o r k e l i m i n a t e a n y e l e m e n t s o f p l e a s u r e o r r e c r e a t i o n . W e r e c o g n i z e t h a t t h e l e v e l o f w o r k o r e f f o r t m a y i n d i c a t e a p r o f i t o b j e c t i v e a n d t h a t c a r i n g f o r h o r s e s a n d m a i n t a i n i n g a h o r s e f a r m a r e h a r d w o r k . H o w e v e r , t h e f a c t t h a t a n a c t i v i t y i n v o l v e s h a r d w o r k d o e s n o t , s t a n d i n g a l o n e , e s t a b l i s h t h a t a n a c t i v i t y w a s e n g a g e d i n p r i m a r i l y f o r p r o f i t . P e t i t i o n e r ' s i n t r o d u c t i o n i n t o h o r s e - b r e e d i n g w a s p r e c i p i t a t e d b y h i s l o v e o f h o r s e s , a n d h e e n j o y e d h i s h o r s e - r e l a t e d a c t i v i t y . * * * I d . ; s e e a l s o S u r r i d g e v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 8 - 3 0 4 ( " t h e f a c t t h a t r u n n i n g t h e h o r s e f a r m w a s h a r d w o r k d o e s n o t n e g a t e t h e p l e a s u r e p e t i t i o n e r s r e c e i v e d f r o m e n g a g i n g i n t h e h o r s e a c t i v i t y " ) ; Y a t e s v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 6 - 4 9 9 ( " w h i l e w e d o n o t r e j e c t p e t i t i o n e r s ' c o n t e n t i o n t h a t " " * * * m a i n t e n a n c e o f h o r s e s d e m a n d a l a r g e m e a s u r e o f l a b o r i o u s a n d u n p l e a s a n t w o r k " . " * * * [ W e ] a l s o b e l i e v e t h a t p e t i t i o n e r s w e r e p a r t i a l l y m o t i v a t e d b y p e r s o n a l r e a s o n s i n e n g a g i n g i n t h e h o r s e - b r e e d i n g a c t i v i t i e s " ) , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 1 6 3 F . 3 d 6 0 9 ( 9 t h C i r . 1 9 9 8 ) ; B i s c h o f f v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 5 - 3 4 ( " W h i l e w e a g r e e t h a t t h e t r a i n i n g a n d b r e e d i n g o f h o r s e s i s h a r d p h y s i c a l w o r k , i t i s c l e a r f r o m t h e f a c t s i n t h i s c a s e t h a t p e t i t i o n e r e n j o y e d t h i s a c t i v i t y a n d l i f e s t y l e . " ) ; B o r s o d y v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 3 - 5 3 4 ( " W e c a n n o t c o n c l u d e t h a t t h e v i r t u e s o f f a r m l i f e a n d t h e s h o w r i n g d o n o t p r o v i d e a n a d e q u a t e - 1 9 - a n d s u f f i c i e n t e x p l a n a t i o n f o r t h e h a r d w o r k a n d l o s s e s u n d e r t a k e n b y p e t i t i o n e r s . " ) ; K i n g v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 3 - 2 3 7 ( " M o r e o v e r , t h e f a c t t h a t r u n n i n g t h e h o r s e f a r m w a s h a r d w o r k d o e s n o t n e g a t e t h e p l e a s u r e p e t i t i o n e r r e c e i v e d f r o m o w n i n g t h e h o r s e s . " ) ; F e l d m a n v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 6 - 2 8 7 ( " L i k e b u s i n e s s e s , r e c r e a t i o n a l p u r s u i t s a r e a t t i m e s t e d i o u s a n d u n p l e a s a n t . P e t i t i o n e r s a n d t h e i r f a m i l y e n j o y e d a c t i v i t i e s i n v o l v i n g h o r s e s , a n d w e b e l i e v e t h a t t h e y w e r e w i l l i n g t o m u c k s t a l l s a n d p e r f o r m o t h e r u n a p p e a l i n g t a s k s a s t h e p r i c e f o r t h e i r e n j o y m e n t . " ) . I n a s m u c h a s p e t i t i o n e r s h a d n o p o s s i b i l i t y o f e a r n i n g a f i n a n c i a l p r o f i t f r o m t h e i r h o r s e - b r e e d i n g a c t i v i t y i n t h e m a n n e r t h e y c o n d u c t e d i t , w e s e e n o r e a s o n f o r t h e m t o h a v e e n g a g e d i n t h e a c t i v i t y e x c e p t f o r p l e a s u r e o f s o m e k i n d . O n e p e r s o n m a y f i n d p l e a s u r e i n w h a t a n o t h e r c o n s i d e r s t o b e u n p l e a s a n t p h y s i c a l l a b o r . E v e n i f p e t i t i o n e r s f o u n d c e r t a i n a s p e c t s o f t h e a c t i v i t y t o b e u n p l e a s a n t , t h e p l e a s u r a b l e a s p e c t s o f r a i s i n g h o r s e s m u s t , f o r p e t i t i o n e r s , h a v e o u t w e i g h e d t h e u n p l e a s a n t " b a c k b r e a k i n g " w o r k . O t h e r w i s e , p e t i t i o n e r s w o u l d n o t h a v e e n g a g e d i n t h e a c t i v i t y i n t h e f i r s t p l a c e a n d w o u l d h a v e d i s c o n t i n u e d t h e a c t i v i t y l o n g a g o . W e n e e d n o t t r y t o e n g a g e i n p a r l o r p s y c h o a n a l y s i s t o e x p l a i n t h e i r m o t i v a t i o n f o r e n g a g i n g i n t h e h o r s e - b r e e d i n g a c t i v i t y w h e n t h e f a c t s s h o w t h a t t h e y w e r e n o t m o t i v a t e d p r i m a r i l y b y p r o f i t s . - 2 0 - F i n a l l y , p e t i t i o n e r s a r g u e t h a t w e s h o u l d l e a n i n f a v o r o f a l l o w i n g t h e m t o d e d u c t t h e i r l o s s e s i n o r d e r t o e n c o u r a g e r i s k - t a k i n g a n d i n n o v a t i o n t o h e l p t h e A m e r i c a n e c o n o m y t h r i v e . T h e s h o r t a n s w e r i s t h a t s e c t i o n 1 8 3 d e n i e s t h e d e d u c t i o n o f l o s s e s f r o m a c t i v i t i e s n o t e n g a g e d i n f o r p r o f i t . W e t h e r e f o r e u p h o l d r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n t h a t p e t i t i o n e r s ' h o r s e - b r e e d i n g a c t i v i t y w a s n o t " e n g a g e d i n f o r p r o f i t " w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 1 8 3 . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g a n d t h e s t i p u l a t i o n s o f t h e p a r t i e s o n o t h e r i s s u e s , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 .