TAX COURT OPINION

Case: Mark & Helen Thomson
Docket Number: 23704-97
Judge: Chiechi
Opinion Type: memo
Filed: 11/08/1999
Pages: 10

1 A l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e ( C o d e ) i n e f f e c t f o r t h e y e a r s a t i s s u e . A l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . T . C . M e m o . 1 9 9 9 - 3 7 1 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T M A R K A N D H E L E N T H O M S O N , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 2 3 7 0 4 - 9 7 . F i l e d N o v e m b e r 8 , 1 9 9 9 . C o n r a d D . C a r n e s , f o r p e t i t i o n e r s . J e a n B a s s a n d N g u y e n - H o n g K . H o a n g , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M F I N D I N G S O F F A C T A N D O P I N I O N C H I E C H I , J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h e f o l l o w i n g d e f i - c i e n c i e s i n , a n d a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) 1 o n , p e t i t i o n e r s ' F e d e r a l i n c o m e t a x : - 2 - Y e a r D e f i c i e n c y A c c u r a c y - R e l a t e d P e n a l t y 1 9 9 3 $ 5 1 , 8 6 0 $ 4 , 7 2 0 1 9 9 4 1 2 2 , 4 1 7 1 0 , 6 4 7 T h e i s s u e s r e m a i n i n g f o r d e c i s i o n a r e : ( 1 ) A r e p e t i t i o n e r s r e q u i r e d t o u t i l i z e a 3 - y e a r r e c o v e r y p e r i o d a s c o n t e n d e d b y p e t i t i o n e r s o r a 5 - y e a r r e c o v e r y p e r i o d a s c o n t e n d e d b y r e s p o n d e n t i n c a l c u l a t i n g d e p r e c i a t i o n d e d u c t i o n s f o r t h e y e a r s a t i s s u e f o r c e r t a i n a i r c r a f t p a r t s p u r c h a s e d d u r i n g t h o s e y e a r s ? W e h o l d t h a t t h e y a r e r e q u i r e d t o u s e a 5 - y e a r r e c o v e r y p e r i o d . ( 2 ) A r e p e t i t i o n e r s l i a b l e f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) f o r e a c h o f t h e y e a r s a t i s s u e ? W e h o l d t h a t t h e y a r e . F I N D I N G S O F F A C T S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d a n d a r e s o f o u n d . I n a d d i t i o n , o n D e c e m b e r 1 , 1 9 9 8 , r e s p o n d e n t f i l e d a r e q u e s t f o r a d m i s s i o n s w i t h t h e C o u r t , a c o p y o f w h i c h t h e C o u r t s e r v e d o n p e t i t i o n e r s o n D e c e m b e r 4 , 1 9 9 8 . O n D e c e m b e r 4 , 1 9 9 8 , t h e C o u r t o r d e r e d p e t i t i o n e r s t o f i l e a r e s p o n s e t o t h a t r e q u e s t o n o r b e f o r e J a n u a r y 4 , 1 9 9 9 . P e t i t i o n e r s d i d n o t f i l e a n y r e s p o n s e t o r e s p o n d e n t ' s r e q u e s t f o r a d m i s s i o n s . A s a r e s u l t , e a c h m a t t e r s e t f o r t h i n r e s p o n d e n t ' s r e q u e s t f o r a d m i s s i o n s i s d e e m e d a d m i t t e d . S e e R u l e 9 0 ( c ) ; M a r s h a l l v . C o m m i s s i o n e r , 8 5 T . C . 2 6 7 , 2 7 2 ( 1 9 8 5 ) . P e t i t i o n e r s r e s i d e d i n A d e l a n t o , C a l i f o r n i a , a t t h e t i m e - 3 - t h e y f i l e d t h e p e t i t i o n . D u r i n g t h e y e a r s a t i s s u e , p e t i t i o n e r M a r k T h o m s o n ( p e t i - t i o n e r o r M r . T h o m s o n ) o p e r a t e d a b u s i n e s s k n o w n a s A v i a t i o n W a r e h o u s e ( A v i a t i o n ) w h i c h r e n t e d a i r c r a f t p a r t s t o m o t i o n p i c t u r e s t u d i o s ( m o v i e s t u d i o s ) f o r u s e i n f i l m p r o d u c t i o n . A v i a t i o n a l s o s o l d p h o t o c o p i e s o f p a g e s f r o m b o o k s o n a i r c r a f t i n a l i b r a r y t h a t i t m a i n t a i n e d f o r t h a t p u r p o s e . D u r i n g t h e y e a r s a t i s s u e , M r . T h o m s o n p u r c h a s e d m o s t o f t h e a i r c r a f t p a r t s a n d b o o k s u s e d i n A v i a t i o n ' s b u s i n e s s a c t i v i t i e s a t a u c t i o n s h e l d t h r o u g h o u t t h e U n i t e d S t a t e s . A t t h o s e a u c - t i o n s , p e t i t i o n e r u s u a l l y o b t a i n e d a i r c r a f t p a r t s a n d b o o k s i n l a r g e q u a n t i t i e s b e c a u s e h e s p e c u l a t e d t h a t h e w o u l d b e a b l e t o u s e a t l e a s t s o m e o f t h o s e p a r t s a n d b o o k s i n t h o s e a c t i v i t i e s . M r . T h o m s o n d i d n o t d i s p o s e o f a n y o f t h e a i r c r a f t p a r t s a n d b o o k s p u r c h a s e d a t a u c t i o n s t h a t h e f o u n d u n s u i t a b l e f o r u s e i n A v i a t i o n ' s b u s i n e s s a c t i v i t i e s . A f t e r t h e c o n c l u s i o n o f f i l m p r o d u c t i o n , t h e m o v i e s t u d i o s r e t u r n e d t o A v i a t i o n t h e a i r c r a f t p a r t s t h a t t h e y h a d r e n t e d f r o m i t . T h o s e p a r t s w e r e o f t e n r e t u r n e d t o A v i a t i o n i n a d a m a g e d c o n d i t i o n a n d s o m e t i m e s w i t h p i e c e s m i s s i n g . A f t e r a m o v i e s t u d i o r e t u r n e d a d a m a g e d a i r c r a f t p a r t t o A v i a t i o n , M r . T h o m s o n s o m e t i m e s a t t e m p t e d t o r e p a i r t h e p a r t i n o r d e r t o m a k e i t s u i t a b l e t o b e r e n t e d a g a i n t o a m o v i e s t u d i o . H o w e v e r , a f t e r h a v i n g b e e n s u b j e c t e d t o w e a r a n d t e a r f r o m i t s u s e b y m o v i e - 4 - s t u d i o s , a n a i r c r a f t p a r t d e t e r i o r a t e d o v e r t i m e , w h i c h v a r i e d d e p e n d i n g o n t h e p a r t i c u l a r a i r c r a f t p a r t a n d i t s t r e a t m e n t b y t h e m o v i e s t u d i o s d u r i n g r e n t a l . D u r i n g t h e y e a r s a t i s s u e , p e t i t i o n e r s t o r e d m a n y o f t h e a i r c r a f t p a r t s t h a t h e a c q u i r e d o u t d o o r s o n l a n d t h a t h e o w n e d i n t h e d e s e r t ( d e s e r t p r o p e r t y ) . E x p o s u r e t o t h e w e a t h e r a l s o c a u s e d s o m e o f t h o s e p a r t s t o d e t e r i o r a t e a n d b e c o m e u s e l e s s t o A v i a t i o n ' s b u s i n e s s a c t i v i t i e s . M r . T h o m s o n d i d n o t d i s p o s e o f a n y o f t h o s e d e t e r i o r a t e d a i r c r a f t p a r t s . I n s t e a d , h e r e t a i n e d t h e m , t o g e t h e r w i t h t h e a i r c r a f t p a r t s t h a t h e w a s h o l d i n g f o r r e n t a l , o n h i s d e s e r t p r o p e r t y . D u r i n g t h e y e a r s a t i s s u e , M r . T h o m s o n d i d n o t m a i n t a i n a n y r e c o r d s s h o w i n g ( 1 ) t h e s p e c i f i c a i r c r a f t p a r t s r e n t e d b y A v i a - t i o n t o t h e m o v i e s t u d i o s , ( 2 ) w h e n t h e a i r c r a f t p a r t s w e r e r e t u r n e d b y t h o s e m o v i e s t u d i o s , a n d ( 3 ) w h e t h e r o r n o t t h e a i r c r a f t p a r t s t h a t w e r e r e n t e d n e e d e d t o b e r e p l a c e d o r r e p a i r e d a f t e r t h o s e m o v i e s t u d i o s r e t u r n e d t h e m t o A v i a t i o n . P e t i t i o n e r s f i l e d F o r m 1 0 4 0 , U . S . I n d i v i d u a l I n c o m e T a x R e t u r n , f o r e a c h o f t h e y e a r s 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 . P e t i t i o n e r s r e - p o r t e d c e r t a i n i n c o m e a n d c l a i m e d c e r t a i n e x p e n s e s f r o m A v i a - t i o n ' s b u s i n e s s a c t i v i t i e s i n S c h e d u l e C o f F o r m 1 0 4 0 ( S c h e d u l e C ) f o r e a c h o f t h o s e y e a r s . O P I N I O N P e t i t i o n e r s b e a r t h e b u r d e n o f p r o v i n g t h a t t h e d e t e r m i n a - - 5 - 2 P e t i t i o n e r s d o n o t d i s p u t e r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n s r e g a r d i n g t h e b o o k s t h a t M r . T h o m s o n p u r c h a s e d a n d u s e d i n A v i a t i o n ' s b u s i n e s s a c t i v i t i e s . 3 P e t i t i o n e r s c o n t e n d e d a t t r i a l t h a t f o r e a c h y e a r a t i s s u e t h e y a r e e n t i t l e d t o d e d u c t a s a b a n d o n m e n t l o s s e s u n d e r s e c . 1 6 5 ( a ) t h e t o t a l a m o u n t s t h a t M r . T h o m s o n s p e n t d u r i n g e a c h s u c h t i o n s i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y ( n o t i c e ) a r e e r r o n e o u s . S e e R u l e 1 4 2 ( a ) ; W e l c h v . H e l v e r i n g , 2 9 0 U . S . 1 1 1 , 1 1 5 ( 1 9 3 3 ) . D e p r e c i a t i o n D e d u c t i o n s f o r A i r c r a f t P a r t s I n t h e n o t i c e i s s u e d t o p e t i t i o n e r s , r e s p o n d e n t d i s a l l o w e d t h e c o s t , i n t e r a l i a , o f t h e a i r c r a f t p a r t s w h i c h M r . T h o m s o n a c q u i r e d d u r i n g 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 a n d w h i c h p e t i t i o n e r s c l a i m e d a s c o s t o f g o o d s s o l d i n S c h e d u l e C f o r e a c h o f t h o s e y e a r s . R e s p o n d e n t f u r t h e r d e t e r m i n e d i n t h e n o t i c e t h a t p e t i t i o n e r s a r e e n t i t l e d t o d e p r e c i a t i o n d e d u c t i o n s f o r e a c h y e a r a t i s s u e w i t h r e s p e c t t o t h e a i r c r a f t p a r t s t h a t M r . T h o m s o n p u r c h a s e d d u r i n g e a c h s u c h y e a r . R e s p o n d e n t c a l c u l a t e d t h e d e p r e c i a t i o n d e d u c - t i o n s f o r c e r t a i n o f t h e a i r c r a f t p a r t s i n q u e s t i o n o v e r a 5 - y e a r r e c o v e r y p e r i o d a n d f o r c e r t a i n o t h e r s u c h p a r t s o v e r a 7 - y e a r r e c o v e r y p e r i o d . R e s p o n d e n t c o n c e d e s o n b r i e f t h a t a l l o f t h e a i r c r a f t p a r t s i n q u e s t i o n a r e d e p r e c i a b l e o v e r a 5 - y e a r r e c o v e r y p e r i o d . A l t h o u g h n o t a l t o g e t h e r c l e a r , a s w e u n d e r s t a n d i t , p e t i - t i o n e r s a r e a r g u i n g f o r t h e f i r s t t i m e o n b r i e f t h a t t h e a i r c r a f t p a r t s 2 t h a t M r . T h o m s o n p u r c h a s e d d u r i n g e a c h o f t h e y e a r s 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 a r e d e p r e c i a b l e o v e r a 3 - y e a r r e c o v e r y p e r i o d . 3 - 6 - y e a r t o a c q u i r e v a r i o u s a i r c r a f t p a r t s . O n b r i e f , p e t i t i o n e r s d o n o t a d v a n c e t h a t a r g u m e n t . W e t h e r e f o r e p r e s u m e t h a t p e t i t i o n e r s h a v e a b a n d o n e d t h e i r p o s i t i o n a t t r i a l u n d e r s e c . 1 6 5 . S e e R y b a k v . C o m m i s s i o n e r , 9 1 T . C . 5 2 4 , 5 6 6 n . 1 9 ( 1 9 8 8 ) . S e c t i o n 1 6 7 ( a ) p e r m i t s a d e p r e c i a t i o n d e d u c t i o n f o r , i n t e r a l i a , p r o p e r t y u s e d i n a t r a d e o r b u s i n e s s . P u r s u a n t t o s e c t i o n 1 6 8 ( a ) , t h e d e p r e c i a t i o n d e d u c t i o n f o r a n y t a n g i b l e p r o p e r t y g e n e r a l l y i s t o b e d e t e r m i n e d b y u s i n g t h e a p p l i c a b l e d e p r e c i a - t i o n m e t h o d , t h e a p p l i c a b l e c o n v e n t i o n , a n d t h e a p p l i c a b l e r e c o v e r y p e r i o d . T h e p a r t i e s ' d i s p u t e h e r e i s o v e r t h e a p p l i c a - b l e r e c o v e r y p e r i o d f o r t h e a i r c r a f t p a r t s i n q u e s t i o n . F o r p u r p o s e s o f s e c t i o n 1 6 8 , t h e a p p l i c a b l e r e c o v e r y p e r i o d i n t h e c a s e o f 3 - y e a r p r o p e r t y i s 3 y e a r s , a n d t h e a p p l i c a b l e r e c o v e r y p e r i o d i n t h e c a s e o f 5 - y e a r p r o p e r t y i s 5 y e a r s . S e e s e c . 1 6 8 ( c ) . S e c t i o n 1 6 8 ( e ) ( 1 ) c l a s s i f i e s p r o p e r t y a s ( 1 ) 3 - y e a r p r o p e r t y i f s u c h p r o p e r t y h a s a c l a s s l i f e o f 4 y e a r s o r l e s s a n d ( 2 ) a s 5 - y e a r p r o p e r t y i f s u c h p r o p e r t y h a s a c l a s s l i f e o f m o r e t h a n 4 y e a r s b u t l e s s t h a n 1 0 y e a r s . A s p e r t i n e n t h e r e , t h e t e r m " c l a s s l i f e " i s d e f i n e d b y s e c t i o n 1 6 8 ( i ) ( 1 ) , t o m e a n , i n g e n e r a l , t h e c l a s s l i f e , i f a n y , w h i c h w o u l d b e a p p l i c a b l e w i t h r e s p e c t t o a n y p r o p e r t y a s o f J a n u a r y 1 , 1 9 8 6 , u n d e r s e c t i o n 1 6 7 ( m ) ( d e t e r m i n e d w i t h o u t r e g a r d t o s e c t i o n 1 6 7 ( m ) ( 4 ) a n d a s i f t h e t a x p a y e r h a d m a d e a n e l e c t i o n u n d e r s e c t i o n 1 6 7 ( m ) ) , a s i n e f f e c t o n t h e d a y p r i o r t o t h e d a t e o f t h e e n a c t m e n t o f t h e O m n i b u s B u d g e t R e c o n c i l i a t i o n A c t o f - 7 - 1 9 9 0 , P u b . L . 1 0 1 - 5 0 8 , s e c . 1 1 8 1 2 ( a ) , 1 0 4 S t a t . 1 3 8 8 , 1 3 8 8 - 5 3 4 ( f o r m e r s e c t i o n 1 6 7 ( m ) ) . F o r m e r s e c t i o n 1 6 7 ( m ) p e r m i t t e d d e p r e - c i a t i o n d e d u c t i o n s t o b e d e t e r m i n e d w i t h r e s p e c t t o a d e p r e c i a b l e a s s e t o n t h e b a s i s o f a c l a s s l i f e p r e s c r i b e d f o r s u c h a s s e t b y t h e S e c r e t a r y o f t h e T r e a s u r y o r h i s d e l e g a t e ( T r e a s u r y ) . T h e c l a s s l i v e s p r e s c r i b e d b y t h e T r e a s u r y f o r v a r i o u s d e p r e c i a b l e a s s e t s a r e f o u n d i n a s e r i e s o f r e v e n u e p r o c e d u r e s i s s u e d b y t h e C o m m i s s i o n e r o f I n t e r n a l R e v e n u e . S e e s e c . 1 . 1 6 7 ( a ) - 1 1 ( b ) ( 4 ) ( i i ) , I n c o m e T a x R e g s . T h e r e v e n u e p r o c e d u r e i n e f f e c t f o r t h e y e a r s a t i s s u e i s R e v . P r o c . 8 7 - 5 6 , 1 9 8 7 - 2 C . B . 6 7 4 , a s c l a r i f i e d a n d m o d i f i e d b y R e v . P r o c . 8 8 - 2 2 , 1 9 8 8 - 1 C . B . 7 8 5 ( R e v . P r o c . 8 7 - 5 6 ) . R e v . P r o c . 8 7 - 5 6 d i v i d e s d e p r e c i a b l e a s s e t s i n t o t w o b r o a d c a t e g o r i e s : ( 1 ) A s s e t g u i d e l i n e c l a s s e s ( a s s e t c l a s s e s ) 0 0 . 1 1 t h r o u g h 0 0 . 4 , c o n s i s t i n g o f s p e c i f i c d e p r e c i a b l e a s s e t s u s e d i n a l l b u s i n e s s a c t i v i t i e s ( t h e a s s e t c a t e g o r y ) , a n d ( 2 ) a s s e t c l a s s e s 0 1 . 1 t h r o u g h 8 0 . 0 , c o n s i s t i n g o f d e p r e c i a b l e a s s e t s u s e d i n s p e c i f i c b u s i n e s s a c t i v i t i e s ( t h e a c t i v i t y c a t e g o r y ) . S e e R e v . P r o c . 8 7 - 5 6 , 1 9 8 7 - 2 C . B . a t 6 7 6 - 6 8 7 . T h e s a m e i t e m o f d e p r e c i a b l e p r o p e r t y m a y b e l i s t e d i n b o t h t h e a s s e t c a t e g o r y a n d t h e a c t i v i t y c a t e g o r y . S e e , e . g . , R e v . P r o c . 8 7 - 5 6 , s u p r a a t 6 8 1 ; s e e a l s o N o r w e s t C o r p . v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 1 T . C . 1 0 5 , 1 5 9 ( 1 9 9 8 ) . I n t h e e v e n t t h a t a d e p r e c i a b l e a s s e t i s l i s t e d i n R e v . P r o c . 8 7 - 5 6 i n b o t h t h e a s s e t c a t e g o r y a n d t h e a c t i v i t y c a t e g o r y , - 8 - 4 S e c . 1 6 8 w a s e n a c t e d i n t o t h e C o d e b y t h e E c o n o m i c R e c o v e r y T a x A c t o f 1 9 8 1 , P u b . L . 9 7 - 3 4 , s e c . 2 0 1 , 9 5 S t a t . 1 7 2 . O n e o f t h e p u r p o s e s o f s e c . 1 6 8 w a s t o s i m p l i f y t h e d e p r e c i a t i o n r u l e s b y e l i m i n a t i n g t h e n e e d t o a d j u d i c a t e m a t t e r s s u c h a s u s e f u l l i f e , a c o n c e p t w h i c h i s i n h e r e n t l y u n c e r t a i n a n d r e s u l t s i n d i s a g r e e m e n t s b e t w e e n t a x p a y e r s a n d t h e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e . S e e S i m o n v . C o m m i s s i o n e r , 6 8 F . 3 d 4 1 , 4 5 ( 1 9 9 5 ) ( c i t i n g S . R e p t . 9 7 - 1 4 4 a t 4 7 ( 1 9 8 1 ) , 1 9 8 1 - 2 C . B . 4 1 2 , 4 2 5 ) , a f f g . 1 0 3 T . C . 2 4 7 ( 1 9 9 4 ) . t h e a s s e t c a t e g o r y t a k e s p r i o r i t y o v e r t h e a c t i v i t y c a t e g o r y . S e e N o r w e s t C o r p . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 1 6 2 - 1 6 4 . A n y d e p r e - c i a b l e a s s e t w h i c h d o e s n o t h a v e a c l a s s l i f e i s c l a s s i f i e d a s 7 - y e a r p r o p e r t y a n d h a s a r e c o v e r y p e r i o d o f 7 y e a r s . S e e s e c . 1 6 8 ( e ) ( 3 ) ( C ) ( i i ) ; R e v . P r o c . 8 7 - 5 6 , s u p r a a t 6 8 7 . P e t i t i o n e r s c o n t e n d o n b r i e f t h a t t h e u s e f u l l i f e o f e a c h o f t h e a i r c r a f t p a r t s i n q u e s t i o n i s l e s s t h a n 4 y e a r s a n d t h a t t h e r e f o r e t h e y a r e e n t i t l e d t o d e p r e c i a t e t h o s e p a r t s o v e r a 3 - y e a r r e c o v e r y p e r i o d . T h e u s e f u l l i f e o f a p a r t i c u l a r a s s e t i s n o t c o n t r o l l i n g i n d e t e r m i n i n g t h e a p p l i c a b l e r e c o v e r y p e r i o d u n d e r s e c t i o n 1 6 8 . 4 I n a n y e v e n t , o n t h e r e c o r d b e f o r e u s , w e f i n d t h a t p e t i t i o n e r s h a v e f a i l e d t o e s t a b l i s h t h a t t h e u s e f u l l i f e o f e a c h o f t h e a i r c r a f t p a r t s i n q u e s t i o n i s l e s s t h a n 4 y e a r s . W e f u r t h e r f i n d o n t h a t r e c o r d t h a t p e t i t i o n e r s h a v e f a i l e d t o e s t a b l i s h t h a t t h e c l a s s l i f e o f t h e a i r c r a f t p a r t s i n q u e s t i o n i s 4 y e a r s o r l e s s . B a s e d o n o u r e x a m i n a t i o n o f t h e e n t i r e r e c o r d i n t h i s c a s e , w e f i n d t h a t p e t i t i o n e r s h a v e f a i l e d t o s a t i s f y t h e i r b u r d e n o f s h o w i n g e r r o r i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n , a s m o d i f i e d o n b r i e f - 9 - i n p e t i t i o n e r s ' f a v o r , t h a t t h e a i r c r a f t p a r t s i n q u e s t i o n a r e d e p r e c i a b l e o v e r a 5 - y e a r r e c o v e r y p e r i o d . A c c u r a c y - R e l a t e d P e n a l t y R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d i n t h e n o t i c e t h a t p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) f o r e a c h o f t h e y e a r s 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 b e c a u s e t h e i r u n d e r p a y m e n t o f t a x f o r e a c h o f t h o s e y e a r s w a s d u e t o n e g l i g e n c e o r d i s r e g a r d o f r u l e s o r r e g u l a t i o n s . F o r p u r p o s e s o f s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) , t h e t e r m " n e g l i g e n c e " i n c l u d e s a n y f a i l u r e t o m a k e a r e a s o n a b l e a t t e m p t t o c o m p l y w i t h t h e C o d e , a n d " d i s r e g a r d " i n c l u d e s a n y c a r e l e s s , r e c k l e s s , o r i n t e n t i o n a l d i s r e g a r d . S e e s e c . 6 6 6 2 ( c ) . N e g l i g e n c e h a s a l s o b e e n d e f i n e d a s a l a c k o f d u e c a r e o r f a i l u r e t o d o w h a t a r e a s o n a b l e p e r s o n w o u l d d o u n d e r t h e c i r c u m s t a n c e s . S e e L e u h s l e r v . C o m m i s s i o n e r , 9 6 3 F . 2 d 9 0 7 , 9 1 0 ( 6 t h C i r . 1 9 9 2 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 9 1 - 1 7 9 ; A n t o n i d e s v . C o m m i s s i o n e r , 9 1 T . C . 6 8 6 , 6 9 9 ( 1 9 8 8 ) , a f f d . 8 9 3 F . 2 d 6 5 6 ( 4 t h C i r . 1 9 9 0 ) . T h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) d o e s n o t a p p l y t o a n y p o r t i o n o f a n u n d e r p a y m e n t i f i t i s s h o w n t h a t t h e r e w a s r e a s o n a b l e c a u s e f o r s u c h p o r t i o n a n d t h a t t h e t a x p a y e r a c t e d i n g o o d f a i t h . S e e s e c . 6 6 6 4 ( c ) ( 1 ) . T h e d e t e r m i n a t i o n o f w h e t h e r t h e t a x p a y e r a c t e d w i t h r e a s o n a b l e c a u s e a n d i n g o o d f a i t h d e p e n d s o n t h e p e r t i n e n t f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s . S e e s e c . 1 . 6 6 6 4 - 4 ( b ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . T h e m o s t i m p o r t a n t f a c t o r i s - 1 0 - t h e e x t e n t o f t h e t a x p a y e r ' s e f f o r t s t o a s s e s s h i s o r h e r p r o p e r t a x l i a b i l i t y . S e e i d . P e t i t i o n e r s p r e s e n t e d n o e v i d e n c e a n d m a k e n o a r g u m e n t r e g a r d i n g t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s d e t e r m i n e d b y r e s p o n d e n t f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 . O n t h e r e c o r d b e f o r e u s , w e s u s t a i n r e s p o n - d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n s t h a t p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r e a c h o f t h e y e a r s 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y w i t h r e s p e c t t o t h e i r u n d e r p a y m e n t o f t a x f o r e a c h o f t h o s e y e a r s . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g a n d t h e c o n c e s s i o n s o f t h e p a r t i e s , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 .