TAX COURT OPINION

Case: Frederick & Judith H. Butcher
Docket Number: 12358-97
Judge: Foley
Opinion Type: memo
Filed: 04/06/1999
Pages: 4

T . C . M e m o . 1 9 9 9 - 1 1 4 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T F R E D E R I C K B U T C H E R A N D J U D I T H H . B U T C H E R , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 1 2 3 5 8 - 9 7 . F i l e d A p r i l 6 , 1 9 9 9 . R i c h a r d L . F r i e d m a n , f o r p e t i t i o n e r s . R o b e r t W . M o p s i c k , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M O P I N I O N F O L E Y , J u d g e : B y n o t i c e d a t e d M a r c h 1 2 , 1 9 9 7 , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a $ 6 , 1 0 2 d e f i c i e n c y a n d s e c t i o n 6 6 5 3 ( b ) a d d i t i o n s t o t a x r e l a t i n g t o p e t i t i o n e r s ' 1 9 8 5 F e d e r a l i n c o m e t a x . A l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r - 2 - t h e y e a r i n i s s u e , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . P e t i t i o n e r s a g r e e w i t h r e s p o n d e n t ' s a d j u s t m e n t s r e l a t i n g t o p e t i t i o n e r s ' 1 9 8 5 i n c o m e t a x r e t u r n a n d d o n o t c o n t e s t t h e a d d i t i o n s t o t a x . T h e s o l e i s s u e f o r d e c i s i o n i s w h e t h e r p e t i t i o n e r s m a y u s e i n c o m e a v e r a g i n g t o c o m p u t e t h e i r 1 9 8 5 t a x l i a b i l i t y . B a c k g r o u n d T h e p a r t i e s s u b m i t t e d t h i s c a s e f u l l y s t i p u l a t e d p u r s u a n t t o R u l e 1 2 2 . A t t h e t i m e t h e p e t i t i o n w a s f i l e d , p e t i t i o n e r s r e s i d e d i n S t i l l w a t e r , N e w J e r s e y . D u r i n g 1 9 8 5 , M r . B u t c h e r w a s a s e l f - e m p l o y e d c e r t i f i e d p u b l i c a c c o u n t a n t . O n t h e i r 1 9 8 5 r e t u r n , p e t i t i o n e r s r e p o r t e d a $ 6 8 , 2 0 4 l o s s r e l a t i n g t o J G D A s s o c i a t e s , L . P . ( J G D A s s o c i a t e s ) . I n 1 9 9 3 , M r . B u t c h e r p l e a d e d g u i l t y t o v i o l a t i n g s e c t i o n 7 2 0 6 ( 1 ) ( i . e . , t o w i l l f u l l y s u b s c r i b i n g t o a 1 9 8 5 i n c o m e t a x r e t u r n t h a t h e d i d n o t b e l i e v e t o b e t r u e a n d c o r r e c t a s t o e v e r y m a t e r i a l m a t t e r ) . I n h i s p l e a , M r . B u t c h e r a d m i t t e d t h a t p e t i t i o n e r s w e r e n o t e n t i t l e d t o t h e $ 6 8 , 2 0 4 d e d u c t i o n . I n J a n u a r y 1 9 9 4 , p e t i t i o n e r s f i l e d a n a m e n d e d 1 9 8 5 r e t u r n , o n w h i c h t h e y i n c r e a s e d t h e i r t o t a l t a x a b l e i n c o m e b y $ 6 8 , 2 0 4 ( i . e . , t h e a m o u n t o f t h e d i s a l l o w e d d e d u c t i o n ) . P e t i t i o n e r s c o m p u t e d t h e i r 1 9 8 5 t a x l i a b i l i t y p u r s u a n t t o t h e i n c o m e - a v e r a g i n g m e t h o d . T h i s c o m p u t a t i o n w a s b a s e d o n t h e t a x a b l e - 3 - i n c o m e a m o u n t s p e t i t i o n e r s r e p o r t e d f o r 1 9 8 2 , 1 9 8 3 , a n d 1 9 8 4 . O n t h e i r 1 9 8 4 r e t u r n , p e t i t i o n e r s r e p o r t e d , b u t w e r e n o t e n t i t l e d t o , a $ 3 0 , 7 2 9 l o s s r e l a t i n g t o J G D A s s o c i a t e s . T h e p e r i o d t o a s s e s s a d e f i c i e n c y i n p e t i t i o n e r s ' 1 9 8 4 F e d e r a l i n c o m e t a x h a s e x p i r e d . D i s c u s s i o n R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t , f o r i n c o m e - a v e r a g i n g p u r p o s e s , p e t i t i o n e r s a r e r e q u i r e d t o u s e t h e c o r r e c t a m o u n t o f 1 9 8 4 t a x a b l e i n c o m e , e v e n t h o u g h t h e p e r i o d f o r a s s e s s i n g a d e f i c i e n c y r e l a t i n g t o t h a t y e a r h a s e x p i r e d . R e s p o n d e n t f u r t h e r c o n t e n d s t h a t p e t i t i o n e r s ' 1 9 8 4 t a x a b l e i n c o m e s h o u l d b e i n c r e a s e d b y $ 3 0 , 7 2 9 t o o f f s e t t h e $ 3 0 , 7 2 9 d e d u c t i o n t h a t p e t i t i o n e r s w e r e n o t e n t i t l e d t o c l a i m . I f r e s p o n d e n t i s a l l o w e d t o a d j u s t p e t i t i o n e r s ' 1 9 8 4 t a x a b l e i n c o m e , p e t i t i o n e r s w i l l n o t b e e l i g i b l e f o r i n c o m e a v e r a g i n g ( i . e . , b e c a u s e t h e i r " a v e r a g a b l e i n c o m e " f o r 1 9 8 5 w i l l n o t e x c e e d $ 3 , 0 0 0 ) . S e e s e c s . 1 3 0 1 a n d 1 3 0 2 . P e t i t i o n e r s a d m i t t h e y w e r e n o t e n t i t l e d t o t h e $ 3 0 , 7 2 9 d e d u c t i o n , b u t t h e y c o n t e n d t h a t " t h e C o u r t s h o u l d a p p l y f a i r n e s s a n d e q u i t y " a n d n o t p e r m i t r e s p o n d e n t t o a d j u s t t h e i r 1 9 8 4 t a x a b l e i n c o m e . P e t i t i o n e r s ' c o n t e n t i o n i s m e r i t l e s s . A t a x p a y e r w h o s e e k s t o c o m p u t e h i s t a x l i a b i l i t y u n d e r t h e i n c o m e - a v e r a g i n g m e t h o d , m u s t u s e t h e c o r r e c t , n o t m e r e l y t h e r e p o r t e d , t a x a b l e i n c o m e o f e a c h o f t h e 3 p r e c e d i n g y e a r s , e v e n i f t h e p e r i o d f o r a s s e s s i n g a - 4 - d e f i c i e n c y h a s e x p i r e d . S e e U n s e r v . C o m m i s s i o n e r , 5 9 T . C . 5 2 8 , 5 3 0 ( 1 9 7 3 ) . T h u s , f o r i n c o m e - a v e r a g i n g p u r p o s e s , r e s p o n d e n t m a y i n c r e a s e p e t i t i o n e r s ' 1 9 8 4 t a x a b l e i n c o m e b y $ 3 0 , 7 2 9 . A s a r e s u l t , p e t i t i o n e r s a r e n o t e l i g i b l e f o r i n c o m e a v e r a g i n g . A c c o r d i n g l y , w e s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d f o r r e s p o n d e n t .