TAX COURT OPINION

Case: Joseph D. & Mi Jung Park
Docket Number: 13778-99
Judge: Foley
Opinion Type: memo
Filed: 09/18/2002
Pages: 6

1 C a s e s o f t h e f o l l o w i n g p e t i t i o n e r s a r e c o n s o l i d a t e d h e r e w i t h : J o h n N . P a r k , d o c k e t N o . 1 3 7 8 4 - 9 9 ; a n d D a v i d S . a n d D e b o r a h P a r k , d o c k e t N o . 1 3 7 8 9 - 9 9 . J o h n N . P a r k , h o w e v e r , i s n o t s e e k i n g l i t i g a t i o n c o s t s . T . C . M e m o . 2 0 0 2 - 2 3 2 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T J O S E P H D . P A R K A N D M I J U N G P A R K , E T A L . , 1 P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o s . 1 3 7 7 8 - 9 9 , 1 3 7 8 4 - 9 9 , F i l e d S e p t e m b e r 1 8 , 2 0 0 2 . 1 3 7 8 9 - 9 9 . M i c h a e l G . L i t t l e , f o r p e t i t i o n e r s . W i l l i a m R . M c C a n t s , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M O P I N I O N F O L E Y , J u d g e : T h i s m a t t e r i s b e f o r e t h e C o u r t o n p e t i t i o n e r s ' m o t i o n f o r a w a r d o f r e a s o n a b l e l i t i g a t i o n c o s t s - 2 - 2 U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t a t r e l e v a n t t i m e s , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . p u r s u a n t t o s e c t i o n 7 4 3 0 a n d R u l e 2 3 1 . 2 T h i s C o u r t r u l e d i n f a v o r o f p e t i t i o n e r s , i n P a r k v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 2 0 0 2 - 5 0 , a n d w e i n c o r p o r a t e h e r e i n b y r e f e r e n c e t h e f a c t s s e t f o r t h i n t h a t o p i n i o n . B a c k g r o u n d J o h n , J o s e p h , a n d D a v i d P a r k a r e b r o t h e r s w h o i m m i g r a t e d t o t h e U n i t e d S t a t e s f r o m K o r e a i n t h e 1 9 8 0 s . D u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e , J o s e p h a n d D a v i d P a r k w e r e m a r r i e d t o M i J u n g a n d D e b o r a h P a r k , r e s p e c t i v e l y . P e t i t i o n e r s m o v e d t o F l o r i d a t o e s t a b l i s h b u s i n e s s e s a n d r e s i d e d t h e r e w h e n t h e y f i l e d t h e i r p e t i t i o n s . R e s p o n d e n t w a s s u s p i c i o u s o f t h e i n c o n s i s t e n c i e s b e t w e e n p e t i t i o n e r s ' l i f e s t y l e s a n d t h e i r r e p o r t e d i n c o m e f o r t a x y e a r s 1 9 9 0 t o 1 9 9 4 . R e s p o n d e n t b e l i e v e d p e t i t i o n e r s w e r e " s k i m m i n g " m o n e y f r o m t h e i r b u s i n e s s e s , " l a u n d e r i n g " m o n e y , o r b u y i n g d i s c o u n t e d t r a v e l e r ' s c h e c k s a n d s e l l i n g t h e m a t a p r o f i t . K a h a r u d i n L a t i e f a n d F e r r y T a n d i o n o , b o t h w e a l t h y I n d o n e s i a n b u s i n e s s m e n , t r a n s f e r r e d m o r e t h a n $ 9 m i l l i o n , v i a w i r e t r a n s f e r s a n d t r a v e l e r ' s c h e c k s , t o p e t i t i o n e r s . P e t i t i o n e r s w o r k e d t o g e t h e r o n s e v e r a l o f t h e b u s i n e s s v e n t u r e s a n d w o u l d , a t t i m e s , t r a n s f e r f u n d s a m o n g s t t h e m s e l v e s . I n a d d i t i o n , M r . T a n d i o n o p r o v i d e d D a v i d w i t h o v e r $ 1 m i l l i o n t o b u y - 3 - a h o m e . I n 1 9 9 7 , D a v i d t r a n s f e r r e d t h e h o m e t o M r . T a n d i o n o , w h o h e l d a m o r t g a g e o n t h e p r o p e r t y . A t t h e t i m e o f t h e f i l i n g o f t h e p e t i t i o n i n 1 9 9 9 , D a v i d r e s i d e d i n t h i s h o m e , p a y i n g r e p a i r a n d m i s c e l l a n e o u s e x p e n s e s b u t n o r e n t . R e s p o n d e n t r e c o n s t r u c t e d p e t i t i o n e r s ' i n c o m e s u s i n g t h e c a s h e x p e n d i t u r e s m e t h o d a n d d e t e r m i n e d u n r e p o r t e d i n c o m e o f o v e r $ 9 m i l l i o n r e l a t i n g t o t h e y e a r s i n i s s u e . I n F e b r u a r y 2 0 0 2 , t h i s C o u r t h e l d t h a t t h e a m o u n t s i n d i s p u t e w e r e n o n t a x a b l e g i f t s . O n M a r c h 2 2 , 2 0 0 2 , p e t i t i o n e r s f i l e d t h e i r m o t i o n f o r a w a r d o f l i t i g a t i o n c o s t s ( m o t i o n ) . P e t i t i o n e r s ' m o t i o n c o n t a i n e d a s t a t e m e n t t h a t p e t i t i o n e r s e a c h h a d a n e t w o r t h o f l e s s t h a n $ 2 m i l l i o n w h e n t h e y f i l e d t h e i r p e t i t i o n s . E a c h p e t i t i o n e r a l s o s u b m i t t e d a o n e - p a g e a f f i d a v i t a t t e m p t i n g t o v e r i f y h i s o r h e r n e t w o r t h . O n M a y 1 , 2 0 0 2 , r e s p o n d e n t f i l e d h i s r e s p o n s e a n d o b j e c t i o n t o t h e m o t i o n f o r l i t i g a t i o n c o s t s ( r e s p o n s e a n d o b j e c t i o n ) , s p e c i f i c a l l y c o n t e n d i n g t h a t t h e a f f i d a v i t s w e r e i n s u f f i c i e n t t o e s t a b l i s h n e t w o r t h . O n J u n e 2 0 , 2 0 0 2 , p e t i t i o n e r s t h e n f i l e d a s u p p l e m e n t t o m o t i o n f o r a w a r d o f l i t i g a t i o n c o s t s ( s u p p l e m e n t ) i n r e p l y t o r e s p o n d e n t ' s r e s p o n s e a n d o b j e c t i o n b u t d i d n o t a d d r e s s t h e i s s u e o f n e t w o r t h . D i s c u s s i o n T h e p r e v a i l i n g p a r t y i n a T a x C o u r t p r o c e e d i n g m a y r e c o v e r l i t i g a t i o n c o s t s . S e c . 7 4 3 0 ( a ) ; R u l e 2 3 1 . E x c e p t a s p r o v i d e d i n s e c t i o n 7 4 3 0 ( c ) ( 4 ) ( B ) , p e t i t i o n e r s b e a r t h e b u r d e n o f p r o v i n g - 4 - t h a t t h e y m e e t e a c h o f t h e r e q u i r e m e n t s o f s e c t i o n 7 4 3 0 . R u l e 2 3 2 ( e ) . T h e i r f a i l u r e t o m e e t a n y o n e o f t h e r e q u i r e m e n t s o f s e c t i o n 7 4 3 0 w i l l p r e c l u d e a n a w a r d o f c o s t s . M i n a h a n v . C o m m i s s i o n e r , 8 8 T . C . 4 9 2 , 4 9 7 ( 1 9 8 7 ) . P e t i t i o n e r s m a y r e c o v e r l i t i g a t i o n c o s t s o n l y i f t h e y m e e t t h e n e t w o r t h r e q u i r e m e n t s r e f e r e n c e d i n 2 8 U . S . C . s e c . 2 4 1 2 ( d ) ( 1 ) ( B ) . S e c . 7 4 3 0 ( c ) ( 4 ) ( A ) ( i i ) . A n i n d i v i d u a l ' s n e t w o r t h m u s t n o t e x c e e d $ 2 m i l l i o n a t t h e t i m e o f f i l i n g o f t h e p e t i t i o n t o c o m m e n c e a c i v i l p r o c e e d i n g . 2 8 U . S . C . s e c . 2 4 1 2 ( d ) ( 2 ) ( B ) ; S t i e h a v . C o m m i s s i o n e r , 8 9 T . C . 7 8 4 , 7 9 0 ( 1 9 8 7 ) . A m o t i o n f o r l i t i g a t i o n c o s t r e q u i r e s " A s t a t e m e n t t h a t t h e m o v i n g p a r t y m e e t s t h e n e t w o r t h r e q u i r e m e n t s , * * * w h i c h s t a t e m e n t s h a l l b e s u p p o r t e d b y a n a f f i d a v i t e x e c u t e d b y t h e m o v i n g p a r t y " . R u l e 2 3 1 ( b ) ( 4 ) . I f a t a x p a y e r , i n a m o t i o n f o r l i t i g a t i o n c o s t s , f a i l s t o s u f f i c i e n t l y e s t a b l i s h n e t w o r t h , a n d t h e C o m m i s s i o n e r c h a l l e n g e s w h e t h e r t h e t a x p a y e r h a s m e t t h e n e t w o r t h r e q u i r e m e n t s , t h e t a x p a y e r m u s t p r o v i d e a d d i t i o n a l e v i d e n c e . S e e E s t a t e o f H u b b e r d v . C o m m i s s i o n e r , 9 9 T . C . 3 3 5 , 3 4 1 ( 1 9 9 2 ) ; D i x s o n I n t l . S e r v . C o r p . v . C o m m i s s i o n e r , 9 4 T . C . 7 0 8 , 7 1 9 ( 1 9 9 0 ) ; s e e a l s o J o h n s o n v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 9 - 1 2 7 ( h o l d i n g t h a t w h e n a t a x p a y e r s u b m i t s o n l y a s t a t e m e n t , a c c o m p a n i e d b y a n a f f i d a v i t , t h e C o u r t i s n o t " c o m p e l l e d t o a c c e p t p e t i t i o n e r s ' u n s u b s t a n t i a t e d , c o n c l u s o r y , a n d s e l f - s e r v i n g a s s e r t i o n t h a t t h e y - 5 - m e e t t h e n e t w o r t h r e q u i r e m e n t s " , a n d t h a t " t h e t a x p a y e r m u s t p r o v i d e s u p p o r t i n g i n f o r m a t i o n ( i . e . , e v i d e n c e ) t o e s t a b l i s h h i s n e t w o r t h " ) . L i k e t h e t a x p a y e r s i n D i x s o n , p e t i t i o n e r s " f a i l e d t o p r o v i d e a n y s u p p o r t i n g i n f o r m a t i o n t o e s t a b l i s h t h e i r n e t w o r t h o r t o e v e n a d d r e s s t h e i s s u e i n t h e i r s u p p l e m e n t a l m o t i o n " . D i x s o n I n t l . S e r v . C o r p . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 7 1 9 . P e t i t i o n e r s r e c e i v e d o v e r $ 9 m i l l i o n f r o m M e s s r s . L a t i e f a n d T a n d i o n o a n d t r a n s f e r r e d s i g n i f i c a n t a m o u n t s o f m o n e y a m o n g s t t h e m s e l v e s . I n a d d i t i o n , D a v i d h a s m a i n t a i n e d h i s c l o s e r e l a t i o n s h i p w i t h M r . T a n d i o n o . I n d e e d , h e r e s i d e d i n M r . T a n d i o n o ' s $ 2 . 4 m i l l i o n h o m e a t t h e t i m e t h e p e t i t i o n w a s f i l e d , a n d w e h a v e n o k n o w l e d g e o f a s s e t s a c q u i r e d u p t o t h a t t i m e . R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t t h e a f f i d a v i t s p e t i t i o n e r s s u b m i t t e d a r e i n s u f f i c i e n t a n d t h a t p e t i t i o n e r s f a i l e d t o p r o d u c e a d d i t i o n a l e v i d e n c e ( e . g . , n e t w o r t h s t a t e m e n t s o r f i n a n c i a l s t a t e m e n t s ) d e m o n s t r a t i n g t h a t t h e i r n e t w o r t h i s l e s s t h a n $ 2 m i l l i o n . W e a g r e e . I t i s r e a s o n a b l e , u n d e r t h e u n u s u a l f a c t s o f t h i s c a s e , t o b e l i e v e t h a t p e t i t i o n e r s m a y h a v e c o n s i d e r a b l e n e t w o r t h . P e t i t i o n e r s , h o w e v e r , s u b m i t t e d n o e v i d e n c e t o s u p p o r t t h e i r a f f i d a v i t s a n d f a i l e d t o a d d r e s s t h e i s s u e i n t h e i r s u p p l e m e n t . S e e i d . ; J o h n s o n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a ; c f . P r a g e r v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 4 - 4 2 0 ( h o l d i n g t h a t t h e t a x p a y e r , w h o i n i t i a l l y p r o d u c e d a o n e - s e n t e n c e a f f i d a v i t , s a t i s f i e d t h e n e t - 6 - w o r t h r e q u i r e m e n t a f t e r p r o v i d i n g a b a l a n c e s h e e t i n r e s p o n s e t o t h e C o m m i s s i o n e r ' s o p p o s i t i o n ) . W e w i l l n o t a c c e p t p e t i t i o n e r s ' u n s u b s t a n t i a t e d a s s e r t i o n s o f n e t w o r t h . A c c o r d i n g l y , w e h o l d t h a t p e t i t i o n e r s a r e n o t e n t i t l e d t o a n a w a r d o f l i t i g a t i o n c o s t s . C o n t e n t i o n s w e h a v e n o t a d d r e s s e d a r e i r r e l e v a n t , m o o t , o r m e r i t l e s s . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , A n a p p r o p r i a t e o r d e r w i l l b e i s s u e d d e n y i n g p e t i t i o n e r s ' m o t i o n , a n d d e c i s i o n s w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 .