TAX COURT OPINION

Case: Gary Gealer
Docket Number: 8232-99
Judge: Dawson
Opinion Type: memo
Filed: 07/20/2001
Pages: 13

T . C . M e m o . 2 0 0 1 - 1 8 0 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T G A R Y G E A L E R , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 8 2 3 2 - 9 9 . F i l e d J u l y 2 0 , 2 0 0 1 . L o n B . I s a a c s o n , f o r p e t i t i o n e r . I r e n e S c o t t C a r r o l l a n d G a r y M . S l a v e t t , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M O P I N I O N D A W S O N , J u d g e : T h i s c a s e w a s a s s i g n e d t o S p e c i a l T r i a l J u d g e J o h n J . P a j a k p u r s u a n t t o t h e p r o v i s i o n s o f s e c t i o n 7 4 4 3 A ( b ) ( 5 ) i n e f f e c t w h e n t h i s c a s e c o m m e n c e d , a n d R u l e s 1 8 0 , 1 8 1 , a n d 1 8 3 . A l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e , a s a m e n d e d , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . T h e C o u r t a g r e e s w i t h a n d - 2 - a d o p t s t h e o p i n i o n o f t h e S p e c i a l T r i a l J u d g e w h i c h i s s e t f o r t h b e l o w . O P I N I O N O F T H E S P E C I A L T R I A L J U D G E P A J A K , S p e c i a l T r i a l J u d g e : T h i s c a s e i s b e f o r e t h e C o u r t p u r s u a n t t o p e t i t i o n e r ' s m o t i o n f o r a d m i n i s t r a t i v e a n d l i t i g a t i o n c o s t s u n d e r s e c t i o n 7 4 3 0 a n d R u l e s 2 3 0 t h r o u g h 2 3 2 . P e t i t i o n e r s e e k s t o r e c o v e r a d m i n i s t r a t i v e a n d l i t i g a t i o n c o s t s o f $ 2 3 7 , 6 1 8 . 1 5 , a l l e g e d l y i n c u r r e d i n c o n t e s t i n g r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n o f a n i n c o m e t a x d e f i c i e n c y o f $ 3 6 , 5 6 5 a n d a p e n a l t y o f $ 7 , 3 1 3 f o r t h e t a x a b l e y e a r 1 9 9 5 . P e t i t i o n e r f i l e d h i s m o t i o n f o r a d m i n i s t r a t i v e a n d l i t i g a t i o n c o s t s o n M a r c h 2 , 2 0 0 0 . R e s p o n d e n t f i l e d a n o b j e c t i o n t o p e t i t i o n e r ' s m o t i o n , p e t i t i o n e r f i l e d a r e p l y t o r e s p o n d e n t ' s o b j e c t i o n , a n d r e s p o n d e n t f i l e d a r e s p o n s e t o p e t i t i o n e r ' s r e p l y . I n a c c o r d a n c e w i t h R u l e 2 3 2 ( a ) , w e w i l l d i s p o s e o f t h e m o t i o n b e f o r e u s w i t h o u t a h e a r i n g . A c c o r d i n g l y , w e r u l e o n p e t i t i o n e r ' s m o t i o n o n t h e b a s i s o f t h e p a r t i e s ' s u b m i s s i o n s a n d t h e r e c o r d i n t h i s c a s e . T h e u n d e r l y i n g i s s u e s r a i s e d i n t h e p e t i t i o n w e r e s e t t l e d b y a s t i p u l a t i o n o f s e t t l e m e n t . B a c k g r o u n d A t t h e t i m e t h e p e t i t i o n i n t h i s c a s e w a s f i l e d , p e t i t i o n e r r e s i d e d i n L o s A n g e l e s , C a l i f o r n i a . M u c h o f t h e $ 2 3 7 , 6 1 8 . 1 5 o f a d m i n i s t r a t i v e a n d l i t i g a t i o n c o s t s p e t i t i o n e r s e e k s a n d m u c h o f t h e v o l u m i n o u s r e c o r d d o n o t - 3 - r e l a t e t o t h e m a t t e r t o b e d e c i d e d b y t h i s C o u r t b u t i n s t e a d r e l a t e t o w o r k d o n e b y p e t i t i o n e r ' s a t t o r n e y s w i t h r e g a r d t o p e t i t i o n e r ' s a t t e m p t s t o p a r t i c i p a t e i n t h e a u d i t o f T h e F o u r t h D r e a m e r , I n c . , r e l a t e d l i t i g a t i o n i n t h e D i s t r i c t C o u r t , a n d a n a p p e a l a r i s i n g o u t o f t h e D i s t r i c t C o u r t l i t i g a t i o n . W e s e t f o r t h t h e f a c t s w h i c h a r e r e l e v a n t t o t h e d e c i s i o n o f t h i s C o u r t . F r o m 1 9 9 4 u n t i l D e c e m b e r 1 9 9 5 , p e t i t i o n e r w a s a 5 0 - p e r c e n t s h a r e h o l d e r o f T h e F o u r t h D r e a m e r , a C c o r p o r a t i o n e n g a g e d i n t h e s a l e o f g o l f c l u b s a n d s p o r t s w e a r . T h e o t h e r 5 0 - p e r c e n t s h a r e h o l d e r w a s M i c h a e l W e i n e r ( W e i n e r ) . I n F e b r u a r y 1 9 9 7 , r e s p o n d e n t b e g a n a n a u d i t o f T h e F o u r t h D r e a m e r f o r t h e f i s c a l y e a r e n d i n g M a y 3 1 , 1 9 9 5 . W e i n e r i n f o r m e d p e t i t i o n e r a b o u t t h e a u d i t . A d i s p u t e a r o s e a s t o w h o c o u l d p r o p e r l y r e p r e s e n t T h e F o u r t h D r e a m e r i n a u d i t . R e s p o n d e n t t o o k t h e p o s i t i o n t h a t r e t u r n i n f o r m a t i o n o f T h e F o u r t h D r e a m e r c o u l d n o t b e d i s c l o s e d t o p e t i t i o n e r u n d e r s e c t i o n 6 1 0 3 ( a ) b e c a u s e p e t i t i o n e r d i d n o t h a v e a m a t e r i a l i n t e r e s t u n d e r s e c t i o n 6 1 0 3 ( e ) ( 1 ) ( D ) ( i i i ) . P e t i t i o n e r a s k e d W e i n e r i f h e c o u l d e x a m i n e a n d c o p y a l l t h e r e c o r d s o f T h e F o u r t h D r e a m e r a n d p r o m i s e d t o r e t u r n t h e m w i t h i n a f e w d a y s . W e i n e r a l l o w e d p e t i t i o n e r t o t a k e t h e r e c o r d s , b u t p e t i t i o n e r f a i l e d t o r e t u r n t h e m t o h i m , n o t w i t h s t a n d i n g n u m e r o u s r e q u e s t s t o h a v e t h e m r e t u r n e d . O n J u n e 1 7 , 1 9 9 7 , t h e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e ( I R S ) w a s - 4 - n o t i f i e d t h a t p e t i t i o n e r , a f t e r b e i n g t o l d o f t h e c o r p o r a t e a u d i t , h a d t a k e n t h e r e c o r d s r e l a t i n g t o t h e a u d i t . T h e I R S r e q u e s t e d t h e r e c o r d s f r o m p e t i t i o n e r . T h e r e c o r d s w e r e n o t g i v e n t o t h e I R S o r W e i n e r . O n J u n e 2 3 , 1 9 9 7 , t h e I R S i s s u e d a s u m m o n s t o p e t i t i o n e r f o r t h e r e c o r d s o f T h e F o u r t h D r e a m e r . O n J u l y 3 , 1 9 9 7 , p e t i t i o n e r f i l e d a m o t i o n t o q u a s h t h e s u m m o n s i n t h e D i s t r i c t C o u r t . O n F e b r u a r y 2 6 , 1 9 9 8 , t h e D i s t r i c t C o u r t d i s m i s s e d p e t i t i o n e r ' s m o t i o n t o q u a s h . O n M a r c h 1 9 , 1 9 9 8 , a s e c o n d s u m m o n s f i l e d b y r e s p o n d e n t r e q u e s t e d t h e b o o k s a n d r e c o r d s o f T h e F o u r t h D r e a m e r f o r t h e f i s c a l y e a r s e n d i n g M a y 3 1 , 1 9 9 5 a n d 1 9 9 6 . P e t i t i o n e r f i l e d a n e w m o t i o n t o q u a s h t h e s u m m o n s o n M a r c h 3 1 , 1 9 9 8 . T h e D i s t r i c t C o u r t d i s m i s s e d t h e m o t i o n w i t h p r e j u d i c e o n J u l y 1 , 1 9 9 8 . I n J u l y 1 9 9 8 , r e s p o n d e n t b e g a n t o a u d i t p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 5 i n c o m e t a x r e t u r n . O n A u g u s t 1 2 , 1 9 9 8 , r e s p o n d e n t r e q u e s t e d t h a t p e t i t i o n e r a p p e a r o n A u g u s t 3 1 , 1 9 9 8 , t o g i v e t e s t i m o n y a n d p r o d u c e t h e r e c o r d s o f T h e F o u r t h D r e a m e r r e q u e s t e d i n t h e s u m m o n s . P e t i t i o n e r d e c l i n e d b e c a u s e h e w a s i n v o l v e d i n a n a p p e a l a r i s i n g o u t o f t h e D i s t r i c t C o u r t l i t i g a t i o n . R e s p o n d e n t o f f e r e d p e t i t i o n e r a c o n f e r e n c e w i t h r e s p e c t t o h i s a u d i t o n o r b e f o r e N o v e m b e r 1 7 , 1 9 9 8 . T h a t d a t e w a s s e t b e c a u s e t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s w a s r u n n i n g . A l e t t e r f r o m t h e I R S s u g g e s t e d t h a t s o m e o n e r e p r e s e n t i n g p e t i t i o n e r m e e t w i t h t h e I R S b y N o v e m b e r 1 7 , 1 9 9 8 , o r , i n t h e a l t e r n a t i v e , t h a t p e t i t i o n e r - 5 - s i g n a n e x t e n s i o n o f t h e l i m i t a t i o n s p e r i o d . O n N o v e m b e r 4 , 1 9 9 8 , o n t h e b a s i s o f t h e I R S ' s u n d e r s t a n d i n g t h a t t h e r e w o u l d b e n o m e e t i n g b e f o r e N o v e m b e r 1 7 , 1 9 9 8 , t h e a u d i t f i l e w a s f o r w a r d e d t o t h e r e v i e w s e c t i o n b e c a u s e t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s w a s r u n n i n g . T h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y f o r p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 5 t a x y e a r w a s i s s u e d o n F e b r u a r y 2 , 1 9 9 9 . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a d e f i c i e n c y o f $ 3 6 , 5 6 5 i n p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 5 F e d e r a l i n c o m e t a x a n d a s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) p e n a l t y o f $ 7 , 3 1 3 . T h e a d j u s t m e n t s c o n t a i n e d i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y r e s u l t e d p r i m a r i l y f r o m r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n t h a t $ 1 0 4 , 5 8 2 o f e x p e n s e s p a i d b y T h e F o u r t h D r e a m e r w e r e p e r s o n a l a n d b e n e f i t e d p e t i t i o n e r a n d t h e r e b y c o n s t i t u t e d c o n s t r u c t i v e d i v i d e n d i n c o m e t o h i m . T h e n o t i c e s t a t e d t h a t p e t i t i o n e r d i d n o t p r o v i d e a n y i n f o r m a t i o n t o s u b s t a n t i a t e w h e t h e r t h e e x p e n s e s d e d u c t e d o n t h e c o r p o r a t e r e t u r n w e r e p e r s o n a l o r b u s i n e s s r e l a t e d a n d t h a t n o b o o k s o r r e c o r d s f o r t h e c o r p o r a t i o n w e r e p r o v i d e d . A d j u s t m e n t s w e r e m a d e t o p e t i t i o n e r ' s p e r s o n a l e x e m p t i o n a n d i t e m i z e d a n d s t a n d a r d d e d u c t i o n s . O n A p r i l 1 6 , 1 9 9 9 , t h e D i s t r i c t C o u r t o r d e r e d p e t i t i o n e r t o p r o v i d e t h e i n f o r m a t i o n r e q u e s t e d i n t h e s e c o n d s u m m o n s . P e t i t i o n e r f i n a l l y b e g a n t o d o s o o n o r a b o u t A p r i l 2 9 , 1 9 9 9 . P e t i t i o n e r c l a i m e d i n h i s p e t i t i o n t o t h i s C o u r t t h a t t h e b u s i n e s s d e d u c t i o n s c l a i m e d b y T h e F o u r t h D r e a m e r w e r e l e g i t i m a t e b u s i n e s s d e d u c t i o n s . H e f u r t h e r c l a i m e d t h a t h e w a s d e n i e d a n - 6 - o p p o r t u n i t y t o e x p l a i n a n d p r o v i d e d o c u m e n t a t i o n e s t a b l i s h i n g t h e l e g i t i m a c y a n d d e d u c t i b i l i t y o f t h e e x p e n s e s . O n A u g u s t 2 0 , 1 9 9 9 , t h i s C o u r t s e t t h e c a s e o n a J a n u a r y 2 4 , 2 0 0 0 , t r i a l c a l e n d a r a t L o s A n g e l e s . O n O c t o b e r 1 4 , 1 9 9 9 , r e s p o n d e n t s e n t a " B r a n e r t o n " l e t t e r , s e e B r a n e r t o n v . C o m m i s s i o n e r , 6 4 T . C . 1 9 1 ( 1 9 7 5 ) , t o p e t i t i o n e r ' s r e p r e s e n t a t i v e r e q u e s t i n g t h a t a d d i t i o n a l i n f o r m a t i o n n e c e s s a r y f o r r e s p o n d e n t t o a n a l y z e t h e c o n s t r u c t i v e d i v i d e n d i s s u e b e s e n t b y N o v e m b e r 3 , 1 9 9 9 . N o r e s p o n s e w a s r e c e i v e d b y N o v e m b e r 3 , 1 9 9 9 . A r o u n d D e c e m b e r 3 , 1 9 9 9 , p e t i t i o n e r ' s c o u n s e l s e r v e d f o r m a l d i s c o v e r y r e q u e s t s o n r e s p o n d e n t . R e s p o n d e n t o b j e c t e d t o p e t i t i o n e r ' s u s e o f f o r m a l d i s c o v e r y w i t h o u t u s i n g i n f o r m a l d i s c o v e r y f i r s t , b u t r e s p o n d e d t o t w o o f t h e t h r e e r e q u e s t s . O n D e c e m b e r 1 0 , 1 9 9 9 , r e s p o n d e n t r e q u e s t e d t h a t t h e p a r t i e s m e e t . T h e m e e t i n g w a s s e t f o r J a n u a r y 2 0 0 0 . O n D e c e m b e r 1 3 , 1 9 9 9 , r e s p o n d e n t r e c e i v e d t h e a d d i t i o n a l i n f o r m a t i o n f r o m p e t i t i o n e r t h a t h a d b e e n r e q u e s t e d o n O c t o b e r 1 4 , 1 9 9 9 . O n J a n u a r y 1 4 , 2 0 0 0 , p e t i t i o n e r ' s r e p r e s e n t a t i v e a n d r e s p o n d e n t m e t . O n J a n u a r y 1 9 , 2 0 0 0 , r e s p o n d e n t a g r e e d t o c o n c e d e t h e c a s e . T h e C o u r t e n t e r e d a n a g r e e d d e c i s i o n d o c u m e n t i n t h i s c a s e o n J a n u a r y 3 1 , 2 0 0 0 . O n M a r c h 2 , 2 0 0 0 , t h e C o u r t r e c e i v e d p e t i t i o n e r ' s m o t i o n f o r l i t i g a t i o n a n d a d m i n i s t r a t i v e c o s t s . C o n s e q u e n t l y , t h e C o u r t s u a s p o n t e v a c a t e d t h e a g r e e d d e c i s i o n , - 7 - f i l e d t h e d e c i s i o n a s a s t i p u l a t i o n o f s e t t l e d i s s u e s , a n d f i l e d p e t i t i o n e r ' s m o t i o n . D i s c u s s i o n U n d e r s e c t i o n 7 4 3 0 , a t a x p a y e r m a y b e a w a r d e d a j u d g m e n t f o r r e a s o n a b l e a d m i n i s t r a t i v e a n d l i t i g a t i o n c o s t s i f t h e t a x p a y e r e s t a b l i s h e s t h a t h e w a s t h e p r e v a i l i n g p a r t y , u n l e s s t h e C o m m i s s i o n e r e s t a b l i s h e s t h a t t h e C o m m i s s i o n e r ' s p o s i t i o n w a s s u b s t a n t i a l l y j u s t i f i e d . S e c . 7 4 3 0 ( c ) ( 4 ) ( A ) a n d ( B ) . W e r e v i e w t h e C o m m i s s i o n e r ' s p o s i t i o n a s o f t h e e a r l i e r o f t h e d a t e o f t h e r e c e i p t b y t h e t a x p a y e r o f t h e n o t i c e o f d e c i s i o n b y t h e O f f i c e o f A p p e a l s o r t h e d a t e o f t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y t o d e t e r m i n e w h e t h e r t h e C o m m i s s i o n e r w a s s u b s t a n t i a l l y j u s t i f i e d w i t h r e s p e c t t o t h e r e c o v e r y o f a d m i n i s t r a t i v e c o s t s . S e c . 7 4 3 0 ( c ) ( 7 ) ( B ) . I n d e c i d i n g t h e m e r i t s o f a m o t i o n f o r l i t i g a t i o n c o s t s , w e c o n s i d e r t h e r e a s o n a b l e n e s s o f t h e C o m m i s s i o n e r ' s p o s i t i o n f r o m t h e d a t e t h e a n s w e r t o t h e p e t i t i o n w a s f i l e d . S e c . 7 4 3 0 ( c ) ( 7 ) ( A ) ; B e r t o l i n o v . C o m m i s s i o n e r , 9 3 0 F . 2 d 7 5 9 , 7 6 1 ( 9 t h C i r . 1 9 9 1 ) . W e c o n s i d e r t h e r e a s o n a b l e n e s s o f e a c h o f t h e s e p o s i t i o n s s e p a r a t e l y . H u f f m a n v . C o m m i s s i o n e r , 9 7 8 F . 2 d 1 1 3 9 , 1 1 4 4 - 1 1 4 7 ( 9 t h C i r . 1 9 9 2 ) , a f f g . i n p a r t , r e v g . i n p a r t a n d r e m a n d i n g o n o t h e r i s s u e s T . C . M e m o . 1 9 9 1 - 1 4 4 . W h e t h e r t h e C o m m i s s i o n e r ' s p o s i t i o n w a s s u b s t a n t i a l l y j u s t i f i e d t u r n s o n a f i n d i n g o f r e a s o n a b l e n e s s , b a s e d u p o n a l l t h e f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s , a s w e l l a s t h e l e g a l p r e c e d e n t s - 8 - r e l a t i n g t o t h e c a s e . P i e r c e v . U n d e r w o o d , 4 8 7 U . S . 5 5 2 , 5 6 5 ( 1 9 8 8 ) ; S w a n s o n v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 6 T . C . 7 6 , 8 6 ( 1 9 9 6 ) . A p o s i t i o n i s s u b s t a n t i a l l y j u s t i f i e d i f t h e p o s i t i o n i s " j u s t i f i e d t o a d e g r e e t h a t c o u l d s a t i s f y a r e a s o n a b l e p e r s o n . " P i e r c e v . U n d e r w o o d , s u p r a a t 5 6 5 . T h e C o u r t m u s t " c o n s i d e r t h e b a s i s f o r r e s p o n d e n t ' s l e g a l p o s i t i o n a n d t h e m a n n e r i n w h i c h t h e p o s i t i o n w a s m a i n t a i n e d . " W a s i e v . C o m m i s s i o n e r , 8 6 T . C . 9 6 2 , 9 6 9 ( 1 9 8 6 ) . D e c i d i n g w h e t h e r t h e C o m m i s s i o n e r ' s p o s i t i o n a n d c o n d u c t w e r e r e a s o n a b l e n e c e s s a r i l y r e q u i r e s c o n s i d e r i n g t h e f a c t s a v a i l a b l e t o t h e C o m m i s s i o n e r a t t h a t t i m e . C o a s t a l P e t r o l e u m R e f i n e r s , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 9 4 T . C . 6 8 5 , 6 8 9 ( 1 9 9 0 ) ; D e V e n n e y v . C o m m i s s i o n e r , 8 5 T . C . 9 2 7 , 9 3 0 ( 1 9 8 5 ) . T h e f a c t t h a t t h e C o m m i s s i o n e r e v e n t u a l l y l o s e s o r c o n c e d e s a c a s e d o e s n o t e s t a b l i s h a n u n r e a s o n a b l e p o s i t i o n . S o k o l v . C o m m i s s i o n e r , 9 2 T . C . 7 6 0 , 7 6 7 ( 1 9 8 9 ) . R e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y a n d i n t h e a n s w e r w a s t h a t T h e F o u r t h D r e a m e r h a d u n s u b s t a n t i a t e d e x p e n d i t u r e s w h i c h , b e c a u s e t h e y w e r e n o t p r o v e n t o b e o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y b u s i n e s s e x p e n s e s , i n u r e d t o t h e b e n e f i t o f t h e t w o s h a r e h o l d e r s o f r e c o r d i n 1 9 9 5 , o n e o f w h o m w a s p e t i t i o n e r . P e t i t i o n e r c l a i m s t h a t , t o h a v e b e e n s u b s t a n t i a l l y j u s t i f i e d i n h i s p o s i t i o n , r e s p o n d e n t m u s t h a v e b e e n a b l e t o p r o v e t h a t p e t i t i o n e r a c t u a l l y r e c e i v e d b e n e f i t s w h i c h w e r e c o n s t r u c t i v e d i v i d e n d s f r o m T h e F o u r t h D r e a m e r . - 9 - U n d e r s e c t i o n 6 1 ( a ) ( 7 ) , g r o s s i n c o m e i n c l u d e s t h e r e c e i p t o f a n y d i v i d e n d . A d i v i d e n d i s d e f i n e d i n s e c t i o n 3 1 6 ( a ) a s " a n y d i s t r i b u t i o n o f p r o p e r t y m a d e b y a c o r p o r a t i o n t o i t s s h a r e h o l d e r s " . T h e r e i s n o r e q u i r e m e n t t h a t t h e d i v i d e n d b e f o r m a l l y d e c l a r e d o r e v e n i n t e n d e d b y t h e c o r p o r a t i o n . L o f t i n & W o o d w a r d , I n c . v . U n i t e d S t a t e s , 5 7 7 F . 2 d 1 2 0 6 , 1 2 1 4 ( 5 t h C i r . 1 9 7 8 ) . I t i s w e l l s e t t l e d t h a t e x p e n d i t u r e s m a d e b y a c o r p o r a t i o n f o r t h e p e r s o n a l b e n e f i t o f a s h a r e h o l d e r a r e c o n s t r u c t i v e d i s t r i b u t i o n s t o t h e s h a r e h o l d e r i n a m o u n t s e q u a l t o t h e f a i r v a l u e o f t h e b e n e f i t s i n v o l v e d . R o y v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 7 - 5 6 2 , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 1 8 2 F . 3 d 9 2 7 ( 9 t h C i r . 1 9 9 9 ) ; H a l p e r n v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 2 - 3 1 . T h e t e s t f o r c o n s t r u c t i v e d i v i d e n d s i s t w o f o l d : T h e e x p e n s e s m u s t b e n o n d e d u c t i b l e t o t h e c o r p o r a t i o n , a n d t h e y m u s t r e p r e s e n t s o m e e c o n o m i c g a i n , b e n e f i t , o r i n c o m e t o t h e t a x p a y e r . M e r i d i a n W o o d P r o d s . C o . v . U n i t e d S t a t e s , 7 2 5 F . 2 d 1 1 8 3 , 1 1 9 1 ( 9 t h C i r . 1 9 8 4 ) . T h e m e r e f a c t t h a t e x p e n s e s h a v e b e e n d i s a l l o w e d a s d e d u c t i o n s t o t h e c o r p o r a t i o n d o e s n o t n e c e s s a r i l y m a k e t h e p a y m e n t s c o n s t r u c t i v e d i v i d e n d i n c o m e t o t h e s h a r e h o l d e r u n d e r s e c t i o n 6 1 ( a ) ( 7 ) . E r i c k s o n v . C o m m i s s i o n e r , 5 9 8 F . 2 d 5 2 5 , 5 3 1 ( 9 t h C i r . 1 9 7 9 ) , a f f g . i n p a r t a n d r e v g . i n p a r t T . C . M e m o . 1 9 7 6 - 1 4 7 ; A s h b y v . C o m m i s s i o n e r , 5 0 T . C . 4 0 9 , 4 1 8 ( 1 9 6 8 ) ; D o n n e l l y v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 7 4 - 2 2 6 . H o w e v e r , i f t h i s C o u r t f o u n d t h a t i t w a s i m p o s s i b l e t o d e t e r m i n e w h e t h e r t h e d i s a l l o w e d - 1 0 - e x p e n s e s w e r e o r d i n a r y b u s i n e s s e x p e n s e s o r c o n s t r u c t i v e d i v i d e n d s b e c a u s e o f t h e i n a d e q u a c y o f t h e r e c o r d , w e c o u l d f i n d t h a t t h e e x p e n s e s w e r e f o r t h e b e n e f i t o f t h e t a x p a y e r . H a l p e r n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a ; D o n n e l l y v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . I t i s w e l l e s t a b l i s h e d t h a t t a x p a y e r s m u s t k e e p p e r m a n e n t r e c o r d s s u f f i c i e n t t o e s t a b l i s h g r o s s i n c o m e , d e d u c t i o n s , o r o t h e r m a t t e r s r e q u i r e d t o b e s h o w n o n t h e r e t u r n . S e c . 6 0 0 1 ; s e c . 1 . 6 0 0 1 - 1 ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . I n t h i s c a s e p e t i t i o n e r t o o k t h e r e c o r d s o f T h e F o u r t h D r e a m e r a n d w o u l d n o t g i v e t h e m t o r e s p o n d e n t , e v e n a f t e r r e s p o n d e n t m a d e r e q u e s t s a n d f i l e d t w o s u m m o n s e s . W h i l e p e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t h e o f f e r e d t o g i v e t h e r e c o r d s t o r e s p o n d e n t , t h e o f f e r s t o p r o v i d e t h e r e c o r d s w e r e c o n t i n g e n t o n p e t i t i o n e r ' s r e c e i v i n g i n f o r m a t i o n t h a t r e s p o n d e n t b e l i e v e d p e t i t i o n e r w a s n o t a l l o w e d t o r e c e i v e u n d e r s e c t i o n 6 1 0 3 ( a ) . B e c a u s e T h e F o u r t h D r e a m e r c o u l d n o t s u b s t a n t i a t e t h e e x p e n s e s a s o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y b u s i n e s s e x p e n s e s , r e s p o n d e n t w a s j u s t i f i e d i n c o n t e n d i n g t h a t t h e e x p e n s e s w e r e n o t m a d e f o r b u s i n e s s p u r p o s e s . D o n n e l l y v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . I t w a s n o t u n r e a s o n a b l e f o r r e s p o n d e n t t o d e t e r m i n e t h a t i f t h e e x p e n d i t u r e s w e r e n o t f o r b u s i n e s s p u r p o s e s , t h e n t h e e x p e n d i t u r e s p r o b a b l y i n u r e d t o t h e b e n e f i t o f t h e t w o s h a r e h o l d e r s e q u a l l y . R e s p o n d e n t b a s e d t h a t d e t e r m i n a t i o n o n t h e g e n e r a l p r i n c i p l e t h a t a t a x p a y e r w h o f a i l s t o p r o d u c e e v i d e n c e w i t h i n h i s p o s s e s s i o n - 1 1 - h a s e v i d e n c e w h i c h i s n o t f a v o r a b l e t o h i m . R e c k l i t i s v . C o m m i s s i o n e r , 9 1 T . C . 8 7 4 , 8 9 0 ( 1 9 8 8 ) ; W i c h i t a T e r m i n a l E l e v a t o r C o . v . C o m m i s s i o n e r , 6 T . C . 1 1 5 8 , 1 1 6 5 ( 1 9 4 6 ) , a f f d . 1 6 2 F . 2 d 5 1 3 ( 1 0 t h C i r . 1 9 4 7 ) . W e f i n d t h a t r e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n w a s s u b s t a n t i a l l y j u s t i f i e d d u r i n g t h e t i m e p e t i t i o n e r f a i l e d t o p r o d u c e e v i d e n c e t o s u b s t a n t i a t e t h e e x p e n d i t u r e s o f T h e F o u r t h D r e a m e r . M i l l s v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 9 - 6 0 ; C o o p e r v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 9 - 6 . W i t h r e g a r d t o t h e a d m i n i s t r a t i v e c o s t s , w e e x a m i n e t h e p e r i o d b e g i n n i n g a t t h e t i m e r e s p o n d e n t i s s u e d t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y t o p e t i t i o n e r o n F e b r u a r y 2 , 1 9 9 9 , t h e r e l e v a n t d a t e i n t h i s c a s e . A t t h a t t i m e r e s p o n d e n t h a d n o t r e c e i v e d a n y r e c o r d s f r o m p e t i t i o n e r t h a t w o u l d s u b s t a n t i a t e t h e b u s i n e s s e x p e n s e s o f T h e F o u r t h D r e a m e r a n d c o r r o b o r a t e t h a t p e t i t i o n e r h a d n o c o n s t r u c t i v e d i v i d e n d s . P e t i t i o n e r h a d r e p e a t e d l y r e f u s e d t o p r o v i d e r e s p o n d e n t w i t h t h e r e c o r d s o f T h e F o u r t h D r e a m e r s i n c e J u n e 1 9 9 7 . O n A p r i l 2 9 , 1 9 9 9 , p e t i t i o n e r b e g a n t o p r o v i d e t h e r e q u e s t e d i n f o r m a t i o n . W e f i n d t h a t r e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n t h r o u g h o u t t h a t p e r i o d w a s s u b s t a n t i a l l y j u s t i f i e d . W i t h r e s p e c t t o t h e l i t i g a t i o n c o s t s , r e s p o n d e n t f i l e d h i s a n s w e r o n J u l y 1 , 1 9 9 9 . R e s p o n d e n t a g r e e d t o c o n c e d e t h e c a s e o n J a n u a r y 1 9 , 2 0 0 0 . P e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t r e s p o n d e n t h a d a l l t h e i n f o r m a t i o n u p o n w h i c h t o b a s e a c o n c e s s i o n b y A p r i l 2 9 , - 1 2 - 1 9 9 9 , a n d r e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n w a s t h e r e f o r e n o t s u b s t a n t i a l l y j u s t i f i e d . W h e n e v e r t h e r e i s a f a c t u a l d e t e r m i n a t i o n , t h e C o m m i s s i o n e r i s n o t o b l i g e d t o c o n c e d e a c a s e u n t i l t h e C o m m i s s i o n e r r e c e i v e s t h e n e c e s s a r y d o c u m e n t a t i o n w h i c h p r o v e s t h e t a x p a y e r ' s c o n t e n t i o n s . B r i c e v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 0 - 3 5 5 , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 9 4 0 F . 2 d 6 6 7 ( 9 t h C i r . 1 9 9 1 ) ; C u r r i e v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 9 - 2 3 . M o r e o v e r , a f t e r t h e d o c u m e n t a t i o n i s r e c e i v e d , t h e C o m m i s s i o n e r i s p r o v i d e d a r e a s o n a b l e p e r i o d o f t i m e i n w h i c h t o a n a l y z e i t a n d m o d i f y h i s p o s i t i o n a c c o r d i n g l y . S o k o l v . C o m m i s s i o n e r , 9 2 T . C . a t 7 6 5 - 7 6 6 . H e r e r e s p o n d e n t f i r s t h a d t o a n a l y z e t h e d o c u m e n t a t i o n w i t h r e g a r d t o t h e p e n d i n g t r i a l f o r T h e F o u r t h D r e a m e r . R e s p o n d e n t h a d t h e i n f o r m a t i o n i n h i s p o s s e s s i o n f o r 2 m o n t h s a n d w a s i n t h e p r o c e s s o f r e v i e w i n g t h e m a t e r i a l w i t h r e g a r d t o t h e c o r p o r a t e r e t u r n w h e n t h e a n s w e r w a s f i l e d i n t h i s c a s e . A t t h a t t i m e t h e r e c o r d s w e r e a s s o c i a t e d w i t h T h e F o u r t h D r e a m e r a u d i t . M o r e o v e r , r e s p o n d e n t r e q u e s t e d f u r t h e r i n f o r m a t i o n r e l a t i n g t o t h e c o n s t r u c t i v e d i v i d e n d i s s u e i n O c t o b e r 1 9 9 9 a n d d i d n o t r e c e i v e t h a t i n f o r m a t i o n u n t i l D e c e m b e r 1 9 9 9 , o n l y a m o n t h b e f o r e r e s p o n d e n t c o n c e d e d t h e c o n s t r u c t i v e d i v i d e n d i s s u e a n d r e l a t e d i s s u e s . R e s p o n d e n t w a s e n t i t l e d t o a r e a s o n a b l e a m o u n t o f t i m e t o r e v i e w t h e d o c u m e n t s a n d o t h e r i n f o r m a t i o n . U n d e r t h e c i r c u m s t a n c e s w e f i n d t h a t t h e p e r i o d o f r e v i e w w a s r e a s o n a b l e - 1 3 - a n d t h a t r e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n w a s s u b s t a n t i a l l y j u s t i f i e d d u r i n g t h a t t i m e . H a r r i s o n v . C o m m i s s i o n e r , 8 5 4 F . 2 d 2 6 3 ( 7 t h C i r . 1 9 8 8 ) ( c o n c e s s i o n a b o u t 6 m o n t h s a f t e r t h e a n s w e r w a s f i l e d , a f t e r t h e G o v e r n m e n t h a d a n o p p o r t u n i t y t o v e r i f y i n f o r m a t i o n , h e l d r e a s o n a b l e ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 8 7 - 5 2 ; A s h b u r n v . U n i t e d S t a t e s , 7 4 0 F . 2 d 8 4 3 ( 1 1 t h C i r . 1 9 8 4 ) ( 1 1 - m o n t h d e l a y i n c o n c e d i n g c a s e n o t u n r e a s o n a b l e ) . B e c a u s e r e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n w a s s u b s t a n t i a l l y j u s t i f i e d t h r o u g h o u t t h e s e p r o c e e d i n g s , i t i s n o t n e c e s s a r y t o a d d r e s s t h e r e m a i n i n g i s s u e s u n d e r s e c t i o n 7 4 3 0 . T h e r e f o r e , w e s h a l l d e n y p e t i t i o n e r ' s m o t i o n f o r a d m i n i s t r a t i v e a n d l i t i g a t i o n c o s t s . T o t h e e x t e n t t h a t w e h a v e n o t a d d r e s s e d a l l o f p e t i t i o n e r ' s a r g u m e n t s i n t h i s v o l u m i n o u s r e c o r d , w e h a v e c o n s i d e r e d t h e m a n d c o n c l u d e t h e y a r e w i t h o u t m e r i t . W e n o t e t h a t i f p e t i t i o n e r h a d g i v e n r e s p o n d e n t t h e c o r p o r a t e b o o k s a n d r e c o r d s w h e n h e w a s i n i t i a l l y a s k e d f o r t h e m , e v e n t h o u g h h e b e l i e v e d h e s h o u l d n o t h a v e b e e n e x c l u d e d f r o m t h e a u d i t o f T h e F o u r t h D r e a m e r , h e w o u l d h a v e h a d f e w e r l e g a l f e e s a n d n o d e f i c i e n c y w o u l d h a v e b e e n d e t e r m i n e d a g a i n s t h i m . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , A n a p p r o p r i a t e o r d e r a n d d e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d .