TAX COURT OPINION

Case: Robert & Joyce Dirkse
Docket Number: 13985-98
Judge: Jacobs
Opinion Type: memo
Filed: 11/15/2000
Pages: 22

T . C . M e m o . 2 0 0 0 - 3 5 6 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T R O B E R T A N D J O Y C E D I R K S E , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 1 3 9 8 5 - 9 8 . F i l e d N o v e m b e r 1 5 , 2 0 0 0 . G e r a l d W . K e l l y , J r . , f o r p e t i t i o n e r s . N i c h o l a s J . R i c h a r d s , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M F I N D I N G S O F F A C T A N D O P I N I O N J A C O B S , J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d d e f i c i e n c i e s a n d a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) w i t h r e s p e c t t o p e t i t i o n e r s ' F e d e r a l i n c o m e t a x e s , a s f o l l o w s : P e n a l t y Y e a r D e f i c i e n c y S e c . 6 6 6 2 ( a ) 1 9 9 5 $ 2 9 , 7 1 9 $ 5 , 9 4 4 1 9 9 6 3 2 , 6 8 7 6 , 5 3 7 - 2 - T h e s e d e f i c i e n c i e s s t e m f r o m r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n t h a t p e t i t i o n e r s ' a p i a r y , t r e e - f a r m i n g , a n d r e n t a l a c t i v i t i e s ( h e r e i n a f t e r , c o l l e c t i v e l y r e f e r r e d t o a s p e t i t i o n e r s ' S c h e d u l e C a c t i v i t i e s ) c o n d u c t e d d u r i n g 1 9 9 5 a n d 1 9 9 6 ( t h e y e a r s i n i s s u e ) w e r e n o t a c t i v i t i e s e n g a g e d i n f o r p r o f i t , r e s u l t i n g i n t h e d i s a l l o w a n c e o f c l a i m e d l o s s e s a t t r i b u t a b l e t o t h e s e a c t i v i t i e s . T h e i s s u e s f o r d e c i s i o n a r e : ( 1 ) W h e t h e r p e t i t i o n e r s ' S c h e d u l e C a c t i v i t i e s w e r e e n g a g e d i n f o r p r o f i t ; a n d ( 2 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r t h e s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s . A l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e a s i n e f f e c t f o r t h e y e a r s i n i s s u e . F I N D I N G S O F F A C T S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d a n d a r e s o f o u n d . T h e s t i p u l a t i o n o f f a c t s a n d t h e e x h i b i t s s u b m i t t e d t h e r e w i t h a r e i n c o r p o r a t e d h e r e i n b y t h i s r e f e r e n c e . B a c k g r o u n d P e t i t i o n e r s , h u s b a n d a n d w i f e , r e s i d e d i n C o r o n a , C a l i f o r n i a , o n t h e d a t e t h e y f i l e d t h e i r p e t i t i o n c o n t e s t i n g r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n s . F o r e a c h o f t h e y e a r s i n i s s u e , p e t i t i o n e r s e l e c t r o n i c a l l y f i l e d j o i n t F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s ; i n c l u d e d a s a p a r t o f t h e s e r e t u r n s w e r e s e p a r a t e s c h e d u l e s f o r e a c h o f p e t i t i o n e r s ' S c h e d u l e C a c t i v i t i e s . T h e s e r e t u r n s w e r e p r e p a r e d b y a p a i d r e t u r n p r e p a r e r , e m p l o y e d b y H & R B l o c k . - 3 - R o b e r t D i r k s e ( p e t i t i o n e r ) w a s r a i s e d i n a s m a l l f a r m i n g c o m m u n i t y i n W i s c o n s i n . D u r i n g h i s t e e n a g e y e a r s , p e t i t i o n e r w o r k e d o n h i s g r a n d f a t h e r ' s f a r m , a s s i s t i n g h i s f a m i l y i n p l a n t i n g a n d g r o w i n g v e g e t a b l e s a n d f l o w e r s . F o r m o s t o f h i s p r o f e s s i o n a l c a r e e r , p e t i t i o n e r w a s e m p l o y e d a s a p u b l i c s c h o o l t e a c h e r , a t t h e h i g h - s c h o o l l e v e l , t e a c h i n g b i o l o g y , c h e m i s t r y , a n d g e n e r a l s c i e n c e c o u r s e s . P e t i t i o n e r s u b s e q u e n t l y b e c a m e a s c h o o l p r i n c i p a l , a t t h e e l e m e n t a r y - s c h o o l l e v e l , a n d d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e , h e w a s a s u p e r v i s o r a t t h e A d u l t S c h o o l . P r i o r t o a n d d u r i n g t h e y e a r s a t i s s u e , J o y c e D i r k s e ( M r s . D i r k s e ) w a s e m p l o y e d a s a r e g i s t e r e d n u r s e . P e t i t i o n e r s ' A p i a r y A c t i v i t i e s I n t h e e a r l y 1 9 8 0 ' s , p e t i t i o n e r b e c a m e i n t e r e s t e d i n b e e k e e p i n g a s a c o n s e q u e n c e o f t e a c h i n g a s c i e n c e c l a s s f o r g i f t e d s t u d e n t s . I n 1 9 8 1 , p e t i t i o n e r s a c q u i r e d a s w a r m o f b e e s f r o m t h e f a t h e r o f o n e o f p e t i t i o n e r ' s s t u d e n t s a n d p u r c h a s e d a p i a r y ( b e e k e e p i n g ) e q u i p m e n t a n d c l o t h i n g . P e t i t i o n e r s t h e r e a f t e r j o i n e d t h e l o c a l b e e k e e p i n g s o c i e t y . I n i t i a l l y , p e t i t i o n e r s r a i s e d t h e i r b e e s i n h i v e s l o c a t e d o n s o m e o n e e l s e ' s p r o p e r t y . I n 1 9 8 3 , p e t i t i o n e r s a c q u i r e d a 1 0 - a c r e t r a c t o f l a n d i n C o r o n a , C a l i f o r n i a ( t h e C o r o n a p r o p e r t y ) , w h e r e t h e y m o v e d t h e i r b e e h i v e s a n d w o r k e d t h e m . ( C o r o n a i s a p p r o x i m a t e l y 5 0 m i l e s f r o m C e r r i t o s w h e r e p e t i t i o n e r s t h e n - 4 - r e s i d e d . ) P e t i t i o n e r s t h e n m o v e d t h e i r b e e h i v e s t o C e r r i t o s , b u t i n 1 9 8 5 , p e t i t i o n e r s r e l o c a t e d t h e i r b e e h i v e s b a c k t o t h e C o r o n a p r o p e r t y i n r e s p o n s e t o n e i g h b o r s ' c o m p l a i n t s . P e t i t i o n e r s ' a p i a r y a c t i v i t i e s n e v e r g e n e r a t e d a p r o f i t . T h e f o l l o w i n g c h a r t s e t s f o r t h t h e r e v e n u e s a n d e x p e n s e s f r o m p e t i t i o n e r s ' a p i a r y a c t i v i t i e s b e t w e e n 1 9 9 2 a n d 1 9 9 6 : Y e a r R e v e n u e E x p e n s e s 1 9 9 2 $ 2 6 5 $ 2 6 , 1 5 3 1 9 9 3 4 7 0 2 1 , 1 2 1 1 9 9 4 0 1 8 , 1 1 2 1 9 9 5 4 0 0 2 3 , 7 6 8 1 9 9 6 9 4 5 1 6 , 7 3 9 T h e r e c o r d d o e s n o t r e v e a l t h e r e v e n u e a n d e x p e n s e s f r o m p e t i t i o n e r s ' a p i a r y a c t i v i t i e s p r i o r t o 1 9 9 2 . P e t i t i o n e r s ' T r e e - F a r m i n g A c t i v i t i e s - - R o j o I n t e r n a t i o n a l I n 1 9 8 3 , w h i l e a t t e n d i n g t h e L o s A n g e l e s C o u n t y F a i r , p e t i t i o n e r s v i s i t e d a b o o t h m a n n e d b y t h e C a l i f o r n i a M a c a d a m i a S o c i e t y ( t h e M a c a d a m i a S o c i e t y ) , a n d i n q u i r e d a s t o t h e f e a s a b i l i t y o f r a i s i n g m a c a d a m i a t r e e s o n t h e i r C o r o n a p r o p e r t y . T h e y j o i n e d t h e M a c a d a m i a S o c i e t y a n d a t t e n d e d m e e t i n g s i n o r d e r t o l e a r n a b o u t t h e c a r e a n d c u l t i v a t i o n o f m a c a d a m i a t r e e s ; p e t i t i o n e r s h i r e d t h e p r e s i d e n t o f t h e M a c a d a m i a S o c i e t y a s a c o n s u l t a n t . S h e m a d e s p e c i f i c r e c o m m e n d a t i o n s a s t o t h e t y p e o f m a c a d a m i a t r e e s t h a t s h o u l d b e p l a n t e d o n p e t i t i o n e r s ' C o r o n a p r o p e r t y . R e l y i n g u p o n t h e s e r e c o m m e n d a t i o n s , i n 1 9 8 4 , p e t i t i o n e r s p l a n t e d 3 0 0 u n g r a f t e d m a c a d a m i a t r e e s o n t h e i r C o r o n a p r o p e r t y . - 5 - ( B a s e d u p o n t h e i r r e s e a r c h , a n d c o n s u l t a t i o n w i t h m e m b e r s o f t h e M a c a d a m i a S o c i e t y , p e t i t i o n e r s c a l c u l a t e d t h a t o n c e t h e m a c a d a m i a t r e e s r e a c h e d m a t u r i t y ( w h i c h t o o k b e t w e e n 5 a n d 7 y e a r s ) , e a c h t r e e w o u l d p r o d u c e a p p r o x i m a t e l y 1 5 0 p o u n d s o f m a r k e t a b l e n u t s . ) T h e a d v i c e p e t i t i o n e r s r e c e i v e d p r o v e d t o b e e r r o n e o u s ; m a n y o f t h e t r e e s f a i l e d t o f u l l y d e v e l o p d u r i n g t h e f i r s t y e a r . I n o r d e r t o r e s t o r e t h e i r c r o p , p e t i t i o n e r s p l a n t e d n e w s a p l i n g s u s i n g a t e c h n i q u e t h a t , i n t h e p r i o r y e a r , p e t i t i o n e r s ' c o n s u l t a n t h a d r e c o m m e n d e d a g a i n s t u s i n g . I n 1 9 8 5 , p e t i t i o n e r s i n s t a l l e d a g r a v i t y w a t e r i r r i g a t i o n s y s t e m o n t h e C o r o n a p r o p e r t y . N o t w i t h s t a n d i n g t h e i n s t a l l a t i o n o f t h e i r r i g a t i o n s y s t e m , t h e m a c a d a m i a t r e e s f a i l e d t o p r o d u c e t h e q u a n t i t y o f m a r k e t a b l e n u t s t h a t p e t i t i o n e r s e x p e c t e d . M o r e o v e r , i n 1 9 9 1 p e t i t i o n e r s l o s t 5 0 o f t h e i r t r e e s d u e t o f r o s t d a m a g e . ( O n l y a p o r t i o n o f t h e n u m b e r o f t r e e s l o s t w e r e e v e r r e p l a n t e d . ) A s a h e d g e a g a i n s t t h e p o o r y i e l d s o f m a c a d a m i a n u t s , p e t i t i o n e r s d e c i d e d t o p l a n t F u y u p e r s i m m o n t r e e s o n t h e C o r o n a p r o p e r t y . I n 1 9 8 6 , p e t i t i o n e r s p l a n t e d 3 0 0 p e r s i m m o n t r e e s o n a p o r t i o n o f t h e u n u s e d l a n d a t t h e i r C o r o n a p r o p e r t y . F o l l o w i n g a 3 - y e a r g e s t a t i o n p e r i o d , t h e p e r s i m m o n t r e e s y i e l d e d a m a r k e t a b l e c r o p o f f r u i t . A s t h e t r e e s a n d c r o p s g r e w , t h e y r e q u i r e d m o r e a t t e n t i o n . P e t i t i o n e r s h i r e d a p a r t - t i m e l a b o r e r , C a r l o s R a m i r e z ( M r . R a m i r e z ) , i n 1 9 8 8 . O n s e v e r a l o c c a s i o n s , p e t i t i o n e r s h i r e d m i g r a n t w o r k e r s t o a s s i s t M r . R a m i r e z . - 6 - T h e w o r k e r s w e r e p a i d o n a p e r - p r o j e c t b a s i s , p e r f o r m i n g s u c h t a s k s a s : P a c k a g i n g a n d s e l l i n g t h e n u t s a n d f r u i t , w a t e r i n g a n d p r u n i n g t h e t r e e s , a n d p e r f o r m i n g g e n e r a l m a i n t e n a n c e a r o u n d t h e C o r o n a p r o p e r t y . I n a d d i t i o n t o h i r i n g t h e s e w o r k e r s , p e t i t i o n e r s i m p r o v e d t h e r o a d s t o p r o v i d e e a s i e r a c c e s s t o t h e C o r o n a p r o p e r t y a n d i n s t a l l e d 9 0 0 f e e t o f f e n c i n g t o p r e v e n t t h i e v e s f r o m s t e a l i n g t h e i r m a c a d a m i a n u t a n d p e r s i m m o n p r o d u c e . I n i t i a l l y , p e t i t i o n e r s a t t e m p t e d t o s e l l t h e i r n u t a n d f r u i t p r o d u c e a t t h e F u y u c o - o p i n T e m e c u l a , C a l i f o r n i a ; h o w e v e r , t h e c o - o p ' s q u a l i t y s t a n d a r d s p r e v e n t e d a s u b s t a n t i a l p o r t i o n o f p e t i t i o n e r s ' p r o d u c e f r o m b e i n g s o l d . I n a n a t t e m p t t o i n c r e a s e r e v e n u e s , M r . R a m i r e z ( o n b e h a l f o f p e t i t i o n e r s ) b e g a n s e l l i n g t h e m a c a d a m i a n u t s a n d p e r s i m m o n f r u i t a t r o a d s i d e s t a n d s . H o w e v e r , t h i s a c t i v i t y c e a s e d a f t e r M r . R a m i r e z w a s c o n f r o n t e d b y c o m p e t i n g v e n d o r s a n d t h e l o c a l a u t h o r i t i e s r e g a r d i n g h i s l a c k o f t h e r e q u i r e d b u s i n e s s l i c e n s e s . T h e r e a f t e r , p e t i t i o n e r s d e r i v e d m o s t o f t h e i r r e v e n u e t h r o u g h c o n s i g n i n g t h e i r g o o d s a t s w a p m e e t s . U n s o l d p r o d u c e w a s o f t e n d o n a t e d t o c h a r i t y . D u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e , p e t i t i o n e r g e n e r a l l y v i s i t e d t h e C o r o n a p r o p e r t y t h r e e t i m e s a w e e k . D u r i n g w e e k d a y t r i p s , h e t y p i c a l l y s p e n t t h e n i g h t a t t h e C o r o n a p r o p e r t y a n d r e t u r n e d t o h i s f u l l - t i m e j o b t h e f o l l o w i n g m o r n i n g . O n w e e k e n d s , p e t i t i o n e r u s u a l l y s t a y e d a t l e a s t o n e n i g h t , a n d o f t e n h e s t a y e d u n t i l S u n d a y e v e n i n g b e f o r e r e t u r n i n g h o m e t o C e r r i t o s . M r s . D i r k s e o f t e n - 7 - a c c o m p a n i e d p e t i t i o n e r o n w e e k e n d v i s i t s . ( P e t i t i o n e r s f a i l e d t o m a i n t a i n m i l e a g e l o g s f o r t h e i r t r i p s t o t h e C o r o n a p r o p e r t y . ) W h i l e a t t h e C o r o n a p r o p e r t y , p e t i t i o n e r o f t e n a s s i s t e d i n t h e h a r v e s t i n g a n d p a c k i n g o f t h e m a c a d a m i a n u t s a n d p e r s i m m o n f r u i t . P e t i t i o n e r s g r o u p e d t h e i r t r e e - f a r m i n g a c t i v i t i e s ( i . e . , t h e i r m a c a d a m i a n u t a n d p e r s i m m o n f r u i t o p e r a t i o n s , w h i c h t h e y c a l l e d " R o j o I n t e r n a t i o n a l " ) a s a s i n g l e S c h e d u l e C a c t i v i t y . T h e t r e e - f a r m i n g a c t i v i t i e s n e v e r g e n e r a t e d a p r o f i t . T h e f o l l o w i n g c h a r t s e t s f o r t h t h e r e v e n u e s a n d e x p e n s e s f r o m p e t i t i o n e r s ' t r e e - f a r m i n g a c t i v i t i e s b e t w e e n 1 9 9 2 a n d 1 9 9 6 : Y e a r R e v e n u e E x p e n s e s 1 9 9 2 $ 4 4 0 $ 5 5 , 0 5 3 1 9 9 3 4 9 0 6 1 , 2 8 0 1 9 9 4 0 5 7 , 5 7 8 1 9 9 5 1 , 9 0 0 6 8 , 3 3 6 1 9 9 6 1 , 4 0 0 8 8 , 0 7 5 T h e r e c o r d d o e s n o t r e v e a l t h e r e v e n u e a n d e x p e n s e s f r o m p e t i t i o n e r s ' t r e e - f a r m i n g a c t i v i t i e s p r i o r t o 1 9 9 2 . R e n t a l A c t i v i t y B e g i n n i n g i n t h e e a r l y 1 9 8 0 ' s , p e t i t i o n e r s w e r e e m p l o y e d ( o n a p a r t - t i m e b a s i s ) a s t e a c h e r / t r a i n e r s f o r t h e C h r i s t i a n R e f o r m C h u r c h ( t h e c h u r c h ) . F r e q u e n t l y , p e t i t i o n e r s a l l o w e d c h u r c h m e m b e r s t o u s e t h e C o r o n a p r o p e r t y f o r r e l i g i o u s r e t r e a t s . P e t i t i o n e r s m a i n t a i n e d s i x t r a i l e r s o n t h e C o r o n a p r o p e r t y . D u r i n g t h e r e l i g i o u s r e t r e a t s , c h u r c h m e m b e r s w e r e h o u s e d i n p e t i t i o n e r s ' t r a i l e r s , f o r w h i c h p e t i t i o n e r s r e c e i v e d a n o m i n a l r e n t a l f e e . - 8 - I n 1 9 9 2 , p e t i t i o n e r s d i s a s s o c i a t e d t h e m s e l v e s f r o m t h e c h u r c h a n d b e g a n r e n t i n g t h e t r a i l e r s t o i n d i v i d u a l s s e e k i n g w e e k e n d g e t a w a y s . P e t i t i o n e r s f a i l e d t o o b t a i n t h e r e q u i s i t e p e r m i t s o r b u s i n e s s l i c e n s e s f o r t h i s a c t i v i t y . P e t i t i o n e r s ' r e n t a l a c t i v i t i e s ( w h i c h f o r t h e y e a r s i n i s s u e , p e t i t i o n e r s l i s t e d a s a " c o n s u l t i n g " a c t i v i t y ) n e v e r g e n e r a t e d a p r o f i t . T h e f o l l o w i n g c h a r t s e t s f o r t h t h e r e v e n u e s a n d e x p e n s e s f r o m p e t i t i o n e r s ' r e n t a l a c t i v i t i e s b e t w e e n 1 9 9 2 a n d 1 9 9 6 : Y e a r R e v e n u e s E x p e n s e s 1 9 9 2 $ 7 , 2 0 0 $ 1 6 , 7 6 7 1 9 9 3 1 , 2 2 5 1 1 , 8 1 0 1 9 9 4 5 0 0 3 , 9 6 7 1 9 9 5 1 , 2 0 0 1 3 , 0 4 1 1 9 9 6 1 1 , 2 0 0 2 8 , 3 7 9 T h e r e c o r d d o e s n o t r e v e a l t h e r e v e n u e a n d e x p e n s e s f r o m p e t i t i o n e r s ' r e n t a l a c t i v i t i e s p r i o r t o 1 9 9 2 . M i s c e l l a n e o u s D u r i n g t h e y e a r s 1 9 9 2 - 1 9 9 6 , t h e r e v e n u e s f r o m p e t i t i o n e r s ' S c h e d u l e C a c t i v i t i e s t o t a l e d $ 2 7 , 6 3 5 ; w h e r e a s , t h e c l a i m e d e x p e n s e s f r o m t h e s e a c t i v i t i e s t o t a l e d $ 4 8 4 , 3 7 4 . O n t h e i r 1 9 9 5 a n d 1 9 9 6 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s , p e t i t i o n e r s r e p o r t e d t h e f o l l o w i n g i n c o m e a n d S c h e d u l e C l o s s e s : Y e a r I n c o m e S c h e d u l e C L o s s 1 9 9 5 $ 1 7 4 , 7 6 1 $ 1 0 2 , 8 4 5 1 9 9 6 1 8 1 , 6 7 8 1 2 0 , 2 7 8 - 9 - I n 1 9 9 5 , t h e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e a u d i t e d p e t i t i o n e r s ' 1 9 9 4 r e t u r n a n d d e t e r m i n e d t h a t n o c h a n g e t h e r e t o w a s r e q u i r e d . P e t i t i o n e r s d i d n o t m a i n t a i n a b u s i n e s s b a n k a c c o u n t d u r i n g t h e y e a r s a t i s s u e ; r e v e n u e s a n d e x p e n s e s f o r e a c h o f t h e S c h e d u l e C a c t i v i t i e s w e r e c h a n n e l e d t h r o u g h t h e i r p e r s o n a l c h e c k i n g a c c o u n t . N o t i c e o f D e f i c i e n c y I n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r s ' S c h e d u l e C a c t i v i t i e s w e r e n e i t h e r e n t e r e d i n t o f o r p r o f i t n o r w e r e t h e c l a i m e d e x p e n s e s r e l a t i n g t h e r e t o s u b s t a n t i a t e d . ( S u b s e q u e n t l y , r e s p o n d e n t c o n c e d e d t h a t m o s t o f t h e c l a i m e d e x p e n s e s w e r e p a i d o r i n c u r r e d . ) C o n s e q u e n t l y , r e s p o n d e n t d i s a l l o w e d t h e d e d u c t i o n s a t t r i b u t a b l e t o t h o s e a c t i v i t i e s f o r 1 9 9 5 a n d 1 9 9 6 ( $ 1 0 2 , 8 4 5 a n d $ 1 2 0 , 2 7 8 , r e s p e c t i v e l y ) . R e s p o n d e n t a l t e r n a t i v e l y d e t e r m i n e d t h a t t h e l o s s e s f r o m p e t i t i o n e r s ' S c h e d u l e C a c t i v i t i e s c o n s t i t u t e d p a s s i v e a c t i v i t y l o s s e s t h a t w e r e s u b j e c t t o t h e d e d u c t i o n l i m i t a t i o n s o f s e c t i o n 4 6 9 . M o r e o v e r , r e s p o n d e n t i m p o s e d s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s f o r t h e y e a r s i n i s s u e . O P I N I O N S c h e d u l e C A c t i v i t i e s T h e p r i m a r y i s s u e i s o n e o f f a c t : w h e t h e r p e t i t i o n e r s e n t e r e d i n t o o r c a r r i e d o n a l l o r a n y o f t h e i r S c h e d u l e C a c t i v i t i e s w i t h - 1 0 - 1 F o r p u r p o s e s o f a p p l y i n g s e c . 1 8 3 , w e t r e a t a l l t h r e e o f p e t i t i o n e r s ' S c h e d u l e C a c t i v i t i e s a s a s i n g l e a c t i v i t y . I n a s c e r t a i n i n g w h a t c o n s t i t u t e s a n a c t i v i t y o r a c t i v i t i e s o f a t a x p a y e r , w e t a k e i n t o a c c o u n t t h e f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s o f e a c h c a s e . S e e s e c . 1 . 1 8 3 - 1 ( d ) , I n c o m e T a x R e g s . G e n e r a l l y , t h e m o s t s i g n i f i c a n t f a c t o r s i n m a k i n g t h i s d e t e r m i n a t i o n a r e t h e d e g r e e o f o r g a n i z a t i o n a l a n d e c o n o m i c i n t e r r e l a t i o n s h i p s o f t h e v a r i o u s u n d e r t a k i n g s a n d t h e b u s i n e s s p u r p o s e w h i c h i s ( o r m i g h t b e ) s e r v e d b y c a r r y i n g o n t h e o p e r a t i o n s s e p a r a t e l y o r i n a t r a d e o r b u s i n e s s s e t t i n g . S e e i d . I n t h e c a s e a t b a r , p e t i t i o n e r s c o n t e n d t h a t t h e y e n t e r e d i n t o e a c h o f t h e i r S c h e d u l e C a c t i v i t i e s w i t h t h e i n t e n t o f s u p p l e m e n t i n g t h e i r r e t i r e m e n t i n c o m e . A l l t h r e e a c t i v i t i e s w e r e o p e r a t e d w i t h t h e s a m e b u s i n e s s p u r p o s e , a n d e a c h s h a r e d t h e r e s o u r c e s a n d c a p i t a l o f t h e o t h e r s ; i n s u m , e a c h S c h e d u l e C a c t i v i t y w a s o r g a n i z a t i o n a l l y a n d e c o n o m i c a l l y d e p e n d e n t u p o n t h e o t h e r s . O n b r i e f , p e t i t i o n e r s t r e a t e d a l l t h r e e o f t h e i r S c h e d u l e C a c t i v i t i e s a s o n e a c t i v i t y . a n i n t e n t t o m a k e a p r o f i t . 1 I f p e t i t i o n e r s d i d n o t h a v e t h e r e q u i s i t e p r o f i t m o t i v e , a s r e s p o n d e n t m a i n t a i n s , t h e n a l l d e d u c t i o n s e x c e e d i n g t h e r e v e n u e a t t r i b u t a b l e t o t h o s e a c t i v i t i e s w o u l d b e d i s a l l o w e d p u r s u a n t t o s e c t i o n 1 8 3 ( a ) . R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t p e t i t i o n e r s l a c k e d t h e r e q u i s i t e i n t e n t t o m a k e a p r o f i t i n c a r r y i n g o u t t h e i r S c h e d u l e C a c t i v i t i e s . S p e c i f i c a l l y , r e s p o n d e n t a s s e r t s t h a t p e t i t i o n e r s ( 1 ) d i d n o t c o n d u c t t h e i r S c h e d u l e C a c t i v i t i e s i n a b u s i n e s s l i k e m a n n e r , ( 2 ) n e v e r e a r n e d a p r o f i t f r o m a n y o f t h e s e a c t i v i t i e s a n d a r e u n l i k e l y t o d o s o i n t h e n e a r f u t u r e , a n d ( 3 ) r e a l i z e d s u b s t a n t i a l t a x s a v i n g s b y o f f s e t t i n g t h e i n c o m e f r o m t h e i r p r i m a r y o c c u p a t i o n s w i t h t h e i r S c h e d u l e C l o s s e s . O n t h e o t h e r h a n d , p e t i t i o n e r s m a i n t a i n t h a t t h e y e n t e r e d i n t o a n d c a r r i e d o u t t h e i r S c h e d u l e C a c t i v i t i e s w i t h a n i n t e n t o f - 1 1 - 2 B e c a u s e w e f i n d t h a t p e t i t i o n e r s ' S c h e d u l e C a c t i v i t i e s w e r e n o t e n g a g e d i n o r c a r r i e d o n f o r p r o f i t , w e n e e d n o t d e c i d e r e s p o n d e n t ' s a l t e r n a t i v e p o s i t i o n t h a t p e t i t i o n e r s ' S c h e d u l e C l o s s e s w e r e p a s s i v e a c t i v i t y l o s s e s s u b j e c t t o t h e l i m i t a t i o n s i m p o s e d u n d e r s e c . 4 6 9 . m a k i n g a p r o f i t . P e t i t i o n e r s a s s e r t t h a t t h e y o p e r a t e d t h e i r S c h e d u l e C a c t i v i t i e s i n a b u s i n e s s l i k e m a n n e r . P e t i t i o n e r s m a i n t a i n t h a t b e c a u s e t h e a p i a r y a n d t r e e - f a r m i n g a c t i v i t i e s w e r e i n h e r e n t l y h i g h r i s k b u s i n e s s e s t h a t o f t e n r e q u i r e a l e n g t h y s t a r t u p p e r i o d , t h e i r h i s t o r y o f l o s s e s r e l a t i n g t h e r e t o w a s n o t u n c o m m o n . A c c o r d i n g l y , p e t i t i o n e r s m a i n t a i n t h a t t h e y w e r e w i l l i n g t o i n c u r s u b s t a n t i a l s t a r t u p c o s t s w i t h t h e e x p e c t a t i o n t h a t e v e n t u a l l y t h e i r S c h e d u l e C a c t i v i t i e s w o u l d p r o v i d e t h e m w i t h s u p p l e m e n t a l r e t i r e m e n t i n c o m e . F o r t h e r e a s o n s s e t f o r t h b e l o w , w e a g r e e w i t h r e s p o n d e n t a n d c o n c l u d e f o r e a c h o f t h e y e a r s a t i s s u e , p e t i t i o n e r s ' S c h e d u l e C a c t i v i t i e s w e r e n o t e n g a g e d i n f o r p r o f i t . 2 W e b e g i n o u r a n a l y s i s w i t h t h e a p p l i c a b l e s t a t u t o r y p r o v i s i o n s . P u r s u a n t t o s e c t i o n 1 8 3 , d e d u c t i o n s w i t h r e s p e c t t o a n a c t i v i t y " n o t e n g a g e d i n f o r p r o f i t " g e n e r a l l y a r e l i m i t e d t o t h e a m o u n t o f g r o s s i n c o m e d e r i v e d f r o m s u c h a c t i v i t y . S e c t i o n 1 8 3 ( c ) d e f i n e s a n a c t i v i t y n o t e n g a g e d i n f o r p r o f i t a s " a n y a c t i v i t y o t h e r t h a n o n e w i t h r e s p e c t t o w h i c h d e d u c t i o n s a r e a l l o w a b l e f o r t h e t a x a b l e y e a r u n d e r s e c t i o n 1 6 2 o r u n d e r p a r a g r a p h ( 1 ) o r ( 2 ) o f - 1 2 - s e c t i o n 2 1 2 . " A c c o r d i n g l y , s e c t i o n 1 8 3 i s c o n s i d e r e d i n p a r i m a t e r i a w i t h s e c t i o n s 1 6 2 a n d 2 1 2 . S e e s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . T h e b a s i c s t a n d a r d f o r d e t e r m i n i n g w h e t h e r a n e x p e n s e i s d e d u c t i b l e u n d e r s e c t i o n s 1 6 2 a n d 2 1 2 ( a n d t h u s n o t s u b j e c t t o t h e l i m i t a t i o n s o f s e c t i o n 1 8 3 ) i s t h e f o l l o w i n g : a t a x p a y e r m u s t s h o w t h a t h e o r s h e e n g a g e d i n o r c a r r i e d o n t h e a c t i v i t y w i t h a n a c t u a l a n d h o n e s t o b j e c t i v e o f m a k i n g a p r o f i t . S e e A n t o n i d e s v . C o m m i s s i o n e r , 8 9 3 F . 2 d 6 5 6 , 6 5 9 ( 4 t h C i r . 1 9 9 0 ) , a f f g . 9 1 T . C . 6 8 6 ( 1 9 8 8 ) ; I n d e p e n d e n t E l e c . S u p p l y , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 7 8 1 F . 2 d 7 2 4 , 7 2 6 ( 9 t h C i r . 1 9 8 6 ) , a f f g . L a h r v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 4 - 4 7 2 ; R o n n e n v . C o m m i s s i o n e r , 9 0 T . C . 7 4 , 9 1 ( 1 9 8 8 ) ; s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . A l t h o u g h a r e a s o n a b l e e x p e c t a t i o n o f p r o f i t i s n o t r e q u i r e d , t h e t a x p a y e r ' s p r o f i t o b j e c t i v e m u s t b e b o n a f i d e . S e e H u l t e r v . C o m m i s s i o n e r , 9 1 T . C . 3 7 1 , 3 9 3 ( 1 9 8 8 ) ; B e c k v . C o m m i s s i o n e r , 8 5 T . C . 5 5 7 , 5 6 9 ( 1 9 8 5 ) . W h i l e t h e f o c u s o f t h i s t e s t i s o n t h e s u b j e c t i v e i n t e n t o f t h e t a x p a y e r , o b j e c t i v e c r i t e r i a m a y a l s o b e u s e d . S e e I n d e p e n d e n t E l e c . S u p p l y , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . S e c t i o n 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) , I n c o m e T a x R e g s . , s e t s f o r t h a n o n e x c l u s i v e l i s t o f f a c t o r s t o b e c o n s i d e r e d i n d e t e r m i n i n g w h e t h e r a n a c t i v i t y i s e n g a g e d i n o r c a r r i e d o n f o r p r o f i t . T h e s e f a c t o r s a r e : ( 1 ) T h e m a n n e r i n w h i c h t h e t a x p a y e r c a r r i e d o n t h e a c t i v i t y ; ( 2 ) t h e e x p e r t i s e o f t h e t a x p a y e r o r h i s a d v i s e r s ; ( 3 ) t h e t i m e a n d e f f o r t e x p e n d e d b y t h e - 1 3 - 3 T h e r e c o r d d o e s n o t r e v e a l w h e t h e r p e t i t i o n e r s e v e r e n g a g e d i n o t h e r s i m i l a r o r d i s s i m i l a r a c t i v i t i e s . T h u s , w e f i n d a d i s c u s s i o n o f p e t i t i o n e r s ' s u c c e s s i n t h e s e a c t i v i t i e s t o b e n o n g e r m a n e . t a x p a y e r i n c a r r y i n g o n t h e a c t i v i t y ; ( 4 ) t h e e x p e c t a t i o n t h a t a s s e t s u s e d i n t h e a c t i v i t y m a y a p p r e c i a t e i n v a l u e ; ( 5 ) t h e s u c c e s s o f t h e t a x p a y e r i n c a r r y i n g o n o t h e r s i m i l a r o r d i s s i m i l a r a c t i v i t i e s ; ( 6 ) t h e t a x p a y e r ' s h i s t o r y o f i n c o m e o r l o s s e s w i t h r e s p e c t t o t h e a c t i v i t y ; ( 7 ) t h e a m o u n t o f o c c a s i o n a l p r o f i t s , i f a n y , w h i c h a r e e a r n e d ; ( 8 ) t h e f i n a n c i a l s t a t u s o f t h e t a x p a y e r ; a n d ( 9 ) w h e t h e r e l e m e n t s o f p e r s o n a l p l e a s u r e o r r e c r e a t i o n e x i s t . N o s i n g l e f a c t o r i s n e c e s s a r i l y r e l e v a n t o r d i s p o s i t i v e ; r a t h e r , t h e f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s o f t h e c a s e u l t i m a t e l y c o n t r o l . S e e K e a n i n i v . C o m m i s s i o n e r , 9 4 T . C . 4 1 , 4 7 ( 1 9 9 0 ) . F u r t h e r , t h e d e t e r m i n a t i o n o f a t a x p a y e r ' s p r o f i t m o t i v e i s m a d e o n a y e a r l y b a s i s . S e e C o m m i s s i o n e r v . S u n n e n , 3 3 3 U . S . 5 9 1 , 5 9 8 ( 1 9 4 8 ) . W e n o w a p p l y e a c h o f t h e s e f a c t o r s t o t h e f a c t s i n t h i s c a s e . 3 1 . M a n n e r o f C a r r y i n g o n t h e A c t i v i t y T h e f a c t t h a t a t a x p a y e r c a r r i e s o n a n a c t i v i t y i n a b u s i n e s s l i k e m a n n e r a n d m a i n t a i n s c o m p l e t e a n d a c c u r a t e b o o k s a n d r e c o r d s m a y i n d i c a t e t h a t t h e a c t i v i t y w a s e n g a g e d i n f o r p r o f i t . S e e E n g d a h l v . C o m m i s s i o n e r , 7 2 T . C . 6 5 9 , 6 6 6 ( 1 9 7 9 ) ; s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . A d a p t i n g n e w t e c h n i q u e s a n d a b a n d o n i n g m e t h o d s t h a t a r e e c o n o m i c a l l y i n e f f i c i e n t m a y a l s o s u p p o r t t h e - 1 4 - 4 F o r i n s t a n c e , p e t i t i o n e r s c l a i m e d 8 9 , 1 5 9 m i l e s o n t h e i r 1 9 9 5 r e t u r n a s t h e d i s t a n c e t r a v e l e d i n c o n n e c t i o n w i t h t h e i r S c h e d u l e C a c t i v i t i e s ; a t t r i a l , t h e y c o n c e d e d t h a t t h e a c t u a l n u m b e r o f m i l e s w a s a p p r o x i m a t e l y 1 5 , 6 0 0 . c o n c l u s i o n t h a t t h e t a x p a y e r p o s s e s s e d t h e r e q u i s i t e p r o f i t m o t i v e . S e e A l l e n v . C o m m i s s i o n e r 7 2 T . C . 2 8 , 3 5 ( 1 9 7 9 ) . H e r e , t h e r e c o r d r e v e a l s n u m e r o u s i n s t a n c e s w h e r e p e t i t i o n e r s d i d n o t c o n d u c t t h e i r S c h e d u l e C a c t i v i t i e s i n a b u s i n e s s l i k e m a n n e r . P e t i t i o n e r s f a i l e d t o a c q u i r e t h e n e c e s s a r y l o c a l b u s i n e s s l i c e n s e s t o s e l l t h e i r p r o d u c e , r e s u l t i n g i n l o s t r e v e n u e . P e t i t i o n e r s d i d n o t m a i n t a i n a n y f o r m a l b u s i n e s s p l a n s , b u d g e t s , l e d g e r s , o r o t h e r a c c o u n t i n g r e c o r d s . I n a d d i t i o n , t h e y d i d n o t p o s s e s s a n y m i l e a g e l o g s o r f o r m a l r e c o r d s o f p a y m e n t s m a d e t o t h e i r u n d o c u m e n t e d w o r k e r s . ( I n t h i s r e g a r d , p e t i t i o n e r s w e r e u n a b l e t o s u b s t a n t i a t e s o m e o f t h e i r c l a i m e d d e d u c t i o n s . 4 ) P e t i t i o n e r s a l s o f a i l e d t o k e e p s e p a r a t e b a n k a c c o u n t s ; t h e y i n t e r m i n g l e d t h e i r p e r s o n a l f u n d s w i t h t h o s e o f t h e i r S c h e d u l e C a c t i v i t i e s a n d p a i d a l l e x p e n s e s f r o m t h i s a c c o u n t . ( P e t i t i o n e r t e s t i f i e d t h a t h e d e c i d e d a g a i n s t u s i n g a s e p a r a t e b u s i n e s s a c c o u n t b e c a u s e t h e b a n k c h a r g e d a p e r c h e c k f e e . ) D e s p i t e i n c u r r i n g l o s s e s o v e r a n u m b e r o f y e a r s , t h e r e i s n o c o n v i n c i n g e v i d e n c e i n t h e r e c o r d i n d i c a t i n g t h a t p e t i t i o n e r s u n d e r t o o k m e a n i n g f u l a c t i o n t o c o n t r o l o r r e c t i f y t h e c o n t i n u a l s t r e a m o f l o s s e s a r i s i n g f r o m t h e i r S c h e d u l e C a c t i v i t i e s . P e t i t i o n e r s ' l o s s e s i n c r e a s e d d u r i n g t h e 3 y e a r s b e t w e e n 1 9 9 4 a n d - 1 5 - 1 9 9 6 , f r o m $ 7 9 , 1 5 7 i n 1 9 9 4 t o $ 1 2 0 , 2 7 8 i n 1 9 9 6 . I n f a c t , p e t i t i o n e r s a c k n o w l e d g e d t h a t t h e y a r e u n a b l e t o p r e d i c t w h e n , o r i f , t h e i r S c h e d u l e C a c t i v i t i e s w i l l b e c o m e p r o f i t a b l e . C o n s e q u e n t l y , t h i s f a c t o r w e i g h s a g a i n s t a f i n d i n g o f a p r o f i t m o t i v e . 2 . E x p e r t i s e o f T a x p a y e r o r A d v i s e r s P r e p a r a t i o n f o r a n a c t i v i t y a f t e r c o n d u c t i n g a n e x t e n s i v e s t u d y o r c o n s u l t a t i o n w i t h e x p e r t s r e g a r d i n g t h e a c c e p t e d b u s i n e s s p r a c t i c e s o f t h e a c t i v i t y m a y i n d i c a t e a p r o f i t m o t i v e w h e r e t h e t a x p a y e r c o n d u c t s t h e a c t i v i t y i n a c c o r d a n c e w i t h s u c h s t u d y o r a d v i c e . S e e s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) ( 2 ) , I n c o m e T a x R e g s . C o n v e r s e l y , a t a x p a y e r ' s f a i l u r e t o o b t a i n e x p e r t i s e i n t h e a c t i v i t y m a y i n d i c a t e a l a c k o f p r o f i t m o t i v e . S e e B u r g e r v . C o m m i s s i o n e r , 8 0 9 F . 2 d 3 5 5 , 3 5 9 ( 7 t h C i r . 1 9 8 7 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 8 5 - 5 2 3 . P r i o r t o e n t e r i n g i n t o t h e i r S c h e d u l e C a c t i v i t i e s , p e t i t i o n e r s c o n s u l t e d w i t h a n d r e l i e d u p o n t h e a d v i c e o f m e m b e r s o f t h e m a c a d a m i a a n d p e r s i m m o n s o c i e t i e s , a s w e l l a s a n e x p e r i e n c e d b e e k e e p e r . M o r e o v e r , t h e y s p e n t a c o n s i d e r a b l e a m o u n t o f t i m e a n d e f f o r t r e s e a r c h i n g t h e i r S c h e d u l e C a c t i v i t i e s . I n d e e d , w h e n t h e a d v i c e o f a p a i d c o n s u l t a n t t u r n e d o u t t o b e i n c o r r e c t , p e t i t i o n e r s w e r e a b l e t o i d e n t i f y t h e s o u r c e o f t h e p r o b l e m a n d t a k e r e m e d i a l a c t i o n . T h e f a c t t h a t p e t i t i o n e r s c o n s u l t e d t e c h n i c a l , n o n e c o n o m i c e x p e r t s d o e s n o t n e c e s s a r i l y i n d i c a t e t h a t t h e y c a r r i e d o n t h e i r - 1 6 - S c h e d u l e C a c t i v i t i e s f o r p r o f i t . S e e H i l l m a n v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 9 - 2 5 5 . C o n s i d e r i n g a l l t h e y e a r s o f s u b s t a n t i a l l o s s e s , p e t i t i o n e r s d i d l i t t l e t o d e m o n s t r a t e a n e x p e r t i s e f o r t h e e c o n o m i c s o f t h e s e o p e r a t i o n s . C o n s e q u e n t l y , t h i s f a c t o r w e i g h s a g a i n s t a f i n d i n g t h a t p e t i t i o n e r s ' S c h e d u l e C a c t i v i t i e s w e r e c a r r i e d o n w i t h t h e i n t e n t t o m a k e a p r o f i t . S e e K a h l a v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 2 0 0 0 - 1 2 7 . 3 . T i m e a n d E f f o r t E x p e n d e d i n t h e A c t i v i t y T h e f a c t t h a t a t a x p a y e r d e v o t e s m u c h o f h i s o r h e r p e r s o n a l t i m e a n d e f f o r t i n c a r r y i n g o n a n a c t i v i t y , p a r t i c u l a r l y i f t h e a c t i v i t y d o e s n o t h a v e s u b s t a n t i a l r e c r e a t i o n a l a s p e c t s , m a y i n d i c a t e a p r o f i t m o t i v e . S e e s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) ( 3 ) , I n c o m e T a x R e g s . D u r i n g t h e y e a r s a t i s s u e , p e t i t i o n e r t r a v e l e d t o t h e i r C o r o n a p r o p e r t y a t l e a s t t h r e e t i m e s a w e e k a n d o f t e n s p e n t t h e w e e k e n d s t h e r e a c c o m p a n i e d b y M r s . D i r k s e . W h i l e o n t h e p r o p e r t y , p e t i t i o n e r s p e n t s i g n i f i c a n t p e r i o d s o f t i m e s u p e r v i s i n g h i s l a b o r e r s a s w e l l a s a s s i s t i n g i n t h e t r e e - f a r m i n g a n d a p i a r y a c t i v i t i e s . I n a d d i t i o n , p e t i t i o n e r s c o n d u c t e d m a n y o f t h e r e t r e a t a c t i v i t i e s a n d m a n a g e d t h e r e n t a l o f t h e i r t r a i l e r s . M o r e o v e r , t h e y o f t e n s p e n t t h e i r f r e e t i m e l e a r n i n g a b o u t a p i a r y a n d t r e e f a r m i n g . C o n s e q u e n t l y , t h i s f a c t o r w e i g h s i n f a v o r o f f i n d i n g a p r o f i t m o t i v e . - 1 7 - 4 . E x p e c t a t i o n T h a t A s s e t s M a y A p p r e c i a t e A n e x p e c t a t i o n t h a t a s s e t s u s e d i n t h e a c t i v i t y w i l l a p p r e c i a t e m a y i n d i c a t e a p r o f i t o b j e c t i v e . S e e s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) ( 4 ) , I n c o m e T a x R e g s . A c c o r d i n g l y , a p r o f i t m o t i v e m a y b e i n f e r r e d e v e n w h e r e t h e r e a r e n o o p e r a t i n g p r o f i t s , s o l o n g a s t h e a p p r e c i a t i o n i n v a l u e o f t h e a c t i v i t y ' s a s s e t s e x c e e d s i t s o p e r a t i n g e x p e n s e s o f t h e c u r r e n t y e a r a n d i t s a c c u m u l a t e d l o s s e s f r o m p r i o r y e a r s . S e e G o l a n t y v . C o m m i s s i o n e r , 7 2 T . C . 4 1 1 , 4 2 7 - 4 2 8 ( 1 9 7 9 ) , a f f d . 6 4 7 F . 2 d 1 7 0 ( 9 t h C i r . 1 9 8 1 ) . P e t i t i o n e r s p u r c h a s e d t h e C o r o n a p r o p e r t y i n 1 9 8 3 i n o r d e r t o r e l o c a t e t h e i r a p i a r y a c t i v i t y , n o t f o r s p e c u l a t i v e a p p r e c i a t i o n . A l t h o u g h p e t i t i o n e r t e s t i f i e d r e g a r d i n g t h e a p p r e c i a t i o n o f l a n d i n t h e v i c i n i t y o f t h e C o r o n a p r o p e r t y , t h e r e i s n o c r e d i b l e e v i d e n c e i n t h e r e c o r d a s t o t h e v a l u e o f p e t i t i o n e r s ' p r o p e r t y o r t h a t a n y a p p r e c i a t i o n i n t h e a s s e t s u s e d i n p e t i t i o n e r s ' S c h e d u l e C a c t i v i t i e s w i l l e x c e e d t h e c u m u l a t i v e l o s s e s o f t h e i r S c h e d u l e C a c t i v i t i e s . C o n s e q u e n t l y , t h i s f a c t o r w e i g h s a g a i n s t f i n d i n g a p r o f i t m o t i v e . 5 . H i s t o r y o f I n c o m e o r L o s s e s F r o m t h e A c t i v i t y A h i s t o r y o f l o s s e s o v e r a n e x t e n d e d p e r i o d o f t i m e m a y i n d i c a t e t h e a b s e n c e o f a p r o f i t o b j e c t i v e . S e e A l l e n v . C o m m i s s i o n e r , 7 2 T . C . a t 3 4 . A l t h o u g h a l o n g h i s t o r y o f l o s s e s i s a n i m p o r t a n t c r i t e r i o n , i t i s n o t n e c e s s a r i l y d e t e r m i n a t i v e . S e e E n g d a h l v . C o m m i s s i o n e r , 7 2 T . C . a t 6 6 9 ; A l l e n v . C o m m i s s i o n e r , - 1 8 - s u p r a . F o r i n s t a n c e , a s e r i e s o f s t a r t u p l o s s e s o r l o s s e s s u s t a i n e d b e c a u s e o f u n f o r e s e e n c i r c u m s t a n c e s b e y o n d t h e t a x p a y e r ' s c o n t r o l m a y n o t i n d i c a t e a l a c k o f p r o f i t m o t i v e . S e e s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) ( 6 ) , I n c o m e T a x R e g s . N o p r o f i t s h a v e e v e r b e e n g e n e r a t e d f r o m p e t i t i o n e r s ' S c h e d u l e C a c t i v i t i e s , a n d n o n e a r e e x p e c t e d i n t h e n e a r f u t u r e . P e t i t i o n e r s h a v e b e e n c o n d u c t i n g t h e i r S c h e d u l e C a c t i v i t i e s w e l l b e y o n d t h e l e n g t h o f t i m e t h a t c a n b e r e a s o n a b l y c a l l e d t h e " s t a r t u p " p e r i o d , a n d t h e r e i s n o e v i d e n c e i n t h e r e c o r d i n d i c a t i n g t h a t t h e i r S c h e d u l e C l o s s e s a r e t h e r e s u l t o f u n f o r e s e e n c i r c u m s t a n c e s . R a t h e r , t h e e x t e n d e d p e r i o d o f l o s s e s i s a t t r i b u t a b l e t o p e t i t i o n e r s ' u n c h e c k e d e x p e n d i t u r e s a n d t h e i r f a i l u r e t o d e v e l o p a s u i t a b l e m a r k e t f o r t h e i r p r o d u c e . I n d e e d , t h e g r o w i n g d i s p a r i t y b e t w e e n p e t i t i o n e r s ' l o s s e s a n d r e v e n u e s t r e a m i s i n d i c a t i v e o f a n u n p r o f i t a b l e u n d e r t a k i n g a n d i s i n c o n s i s t e n t w i t h p e t i t i o n e r s ' p u r p o r t e d i n t e n t t o p r o v i d e s u p p l e m e n t a l i n c o m e . C o n s e q u e n t l y , t h i s f a c t o r w e i g h s a g a i n s t a f i n d i n g o f a p r o f i t m o t i v e . 6 . T h e A m o u n t o f O c c a s i o n a l P r o f i t s , E a r n e d , I f A n y I f a n a c t i v i t y g e n e r a t e s o n l y s m a l l , i n f r e q u e n t p r o f i t s a n d t y p i c a l l y g e n e r a t e s l a r g e l o s s e s , t h e t a x p a y e r c o n d u c t i n g t h e a c t i v i t y m a y n o t h a v e a p r o f i t o b j e c t i v e . S e e G o l a n t y v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 4 2 7 ; s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) ( 7 ) , I n c o m e T a x R e g s . - 1 9 - A s s t a t e d , p e t i t i o n e r s h a v e n e v e r m a d e a p r o f i t f r o m t h e i r S c h e d u l e C a c t i v i t i e s , a n d t h e r e i s n o i n d i c a t i o n f r o m t h e r e c o r d t h a t p e t i t i o n e r s c a n r e a l i s t i c a l l y e x p e c t p r o f i t a b i l i t y i n t h e n e a r f u t u r e . C o n s e q u e n t l y , t h i s f a c t o r w e i g h s a g a i n s t a f i n d i n g o f a p r o f i t m o t i v e . 7 . T a x p a y e r ' s F i n a n c i a l S t a t u s S u b s t a n t i a l i n c o m e f r o m s o u r c e s o t h e r t h a n t h e a c t i v i t y i n q u e s t i o n , p a r t i c u l a r l y i f t h e l o s s e s f r o m t h e a c t i v i t y g e n e r a t e s u b s t a n t i a l t a x b e n e f i t s , m a y i n d i c a t e t h a t t h e a c t i v i t y i s n o t e n g a g e d i n f o r p r o f i t . S e e H i l l m a n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a ; s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) ( 8 ) , I n c o m e T a x R e g s . F o r 1 9 9 5 a n d 1 9 9 6 , p e t i t i o n e r s h a d $ 1 7 4 , 7 6 1 a n d $ 1 8 1 , 6 7 8 , r e s p e c t i v e l y , i n u n r e l a t e d g r o s s i n c o m e . D u r i n g t h e s a m e y e a r s , t h e y c l a i m e d $ 1 0 2 , 8 4 5 a n d $ 1 2 0 , 2 7 8 , r e s p e c t i v e l y , i n S c h e d u l e C l o s s e s . P e t i t i o n e r s u s e d t h e s e l o s s e s t o r e d u c e t h e i r g r o s s i n c o m e b y 5 9 p e r c e n t f o r 1 9 9 5 a n d 6 6 p e r c e n t f o r 1 9 9 6 . T h e s e r e d u c t i o n s l e d t o s u b s t a n t i a l t a x s a v i n g s f o r p e t i t i o n e r s . C o n s e q u e n t l y , t h i s f a c t o r w e i g h s a g a i n s t a f i n d i n g o f a p r o f i t m o t i v e . 8 . E l e m e n t s o f P e r s o n a l P l e a s u r e o r R e c r e a t i o n T h e e x i s t e n c e o f r e c r e a t i o n a l e l e m e n t s i n a n a c t i v i t y m a y i n d i c a t e t h a t t h e a c t i v i t y i s n o t e n g a g e d i n f o r p r o f i t ; o n t h e o t h e r h a n d , w h e r e a n a c t i v i t y l a c k s a n y a p p e a l o t h e r t h a n p r o f i t , a p r o f i t m o t i v e m a y b e i n d i c a t e d . S e e H i l l m a n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a ; s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) ( 9 ) , I n c o m e T a x R e g s . - 2 0 - N o t h i n g i n t h e r e c o r d i n d i c a t e s t h a t p e t i t i o n e r s u s e d t h e C o r o n a p r o p e r t y o r t h e i r S c h e d u l e C a c t i v i t i e s t o d e r i v e p e r s o n a l p l e a s u r e o r r e c r e a t i o n . C o n s e q u e n t l y , t h i s f a c t o r w e i g h s i n f a v o r o f f i n d i n g a p r o f i t m o t i v e . T o c o n c l u d e , a f t e r g i v i n g d u e c o n s i d e r a t i o n t o t h e r e c o r d a s a w h o l e , w e f i n d t h a t d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e , p e t i t i o n e r s d i d n o t c a r r y o n t h e i r S c h e d u l e C a c t i v i t i e s w i t h a n i n t e n t t o m a k e a p r o f i t . A c c o r d i n g l y , w e s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d i s a l l o w a n c e o f p e t i t i o n e r s ' S c h e d u l e C l o s s e s . S e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) A c c u r a c y - R e l a t e d P e n a l t y W e n e x t c o n s i d e r w h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r t h e s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s f o r t h e y e a r s i n i s s u e . S e c t i o n 6 6 6 2 i m p o s e s a p e n a l t y e q u a l t o 2 0 p e r c e n t o f a n y p o r t i o n o f a n u n d e r p a y m e n t o f t a x t h a t i s a t t r i b u t a b l e t o n e g l i g e n c e o r d i s r e g a r d o f r u l e s o r r e g u l a t i o n s o r t o a s u b s t a n t i a l u n d e r s t a t e m e n t o f t a x . S e e s e c . 6 6 6 2 ( a ) , ( b ) ( 1 ) , a n d ( b ) ( 2 ) . " N e g l i g e n c e " i n c l u d e s a n y f a i l u r e o f t h e t a x p a y e r t o m a k e a r e a s o n a b l e a t t e m p t t o c o m p l y w i t h t h e p r o v i s i o n s o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e , a n d " d i s r e g a r d " i n c l u d e s a n y c a r e l e s s , r e c k l e s s , o r i n t e n t i o n a l d i s r e g a r d o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e o r i t s r u l e s o r r e g u l a t i o n s . S e c . 6 6 6 2 ( c ) . T h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y w i l l b e i m p o s e d u n l e s s t h e t a x p a y e r s c a n d e m o n s t r a t e t h a t t h e y a c t e d i n g o o d f a i t h a n d w i t h r e a s o n a b l e c a u s e w i t h r e s p e c t t o t h e - 2 1 - u n d e r p a y m e n t . S e e s e c . 6 6 6 4 ( c ) ( 1 ) . I n d e t e r m i n i n g t h e a p p l i c a b i l i t y o f s e c t i o n 6 6 6 4 ( c ) ( 1 ) , w e w e i g h t h e p a r t i c u l a r f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s o f e a c h c a s e . S e e s e c . 1 . 6 6 6 4 - 4 ( b ) , I n c o m e T a x R e g s . P e t i t i o n e r s m a i n t a i n t h a t t h e s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s s h o u l d n o t b e i m p o s e d b e c a u s e t h e y m a d e a r e a s o n a b l e a t t e m p t t o p r e p a r e a c c u r a t e t a x r e t u r n s a n d r e l i e d u p o n t h e a d v i c e o f a p r o f e s s i o n a l t a x p r e p a r e r . I n a d d i t i o n , p e t i t i o n e r s n o t e t h a t t h e i r r e t u r n s f o r 1 9 9 4 a n d e a r l i e r y e a r s w e r e a u d i t e d a n d r e s u l t e d i n t h e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e ' s a c c e p t i n g t h e S c h e d u l e C a c t i v i t y l o s s e s a s r e p o r t e d o n t h o s e r e t u r n s . O n t h e o t h e r h a n d , r e s p o n d e n t m a i n t a i n s t h a t p e t i t i o n e r s , a s e d u c a t e d i n d i v i d u a l s , s h o u l d h a v e k n o w n t h a t " t h e s i z e o f t h e l o s s e s c l a i m e d * * * i n r e l a t i o n t o t h e i r s a l e s , c o m b i n e d w i t h t h e e n j o y m e n t a n d t a x b e n e f i t s t h e y d e r i v e d f r o m t h e a c t i v i t y , w a s ' t o o g o o d t o b e t r u e ' " . M o r e o v e r , r e s p o n d e n t a s s e r t s t h a t p e t i t i o n e r s ' m i s c l a s s i f i c a t i o n o f t h e i r r e n t a l a c t i v i t i e s a s " c o n s u l t i n g " o n t h e i r t a x r e t u r n s , a s w e l l a s p e t i t i o n e r s ' o v e r s t a t e m e n t o f t h e i r a u t o m o b i l e b u s i n e s s m i l e a g e , s e e s u p r a n o t e 4 , m a n d a t e s t h e i m p o s i t i o n o f t h e s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) a c c u r a c y r e l a t e d p e n a l t i e s . A l t h o u g h w e a r e t r o u b l e d b y p e t i t i o n e r s ' m i s c l a s s i f i c a t i o n o f t h e i r r e n t a l a c t i v i t i e s a n d t h e o v e r s t a t e m e n t o f t h e i r b u s i n e s s m i l e a g e , o n b a l a n c e , w e a g r e e w i t h p e t i t i o n e r s , a n d t h u s h o l d , t h a t - 2 2 - t h e s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y s h o u l d n o t b e i m p o s e d f o r e i t h e r y e a r u n d e r c o n s i d e r a t i o n . W e h a v e c o n s i d e r e d a l l a r g u m e n t s m a d e b y t h e p a r t i e s f o r c o n t r a r y h o l d i n g s , a n d , t o t h e e x t e n t n o t d i s c u s s e d , f i n d t h e m t o b e w i t h o u t m e r i t . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d f o r r e s p o n d e n t w i t h r e s p e c t t o t h e d e f i c i e n c i e s a n d f o r p e t i t i o n e r s w i t h r e s p e c t t o t h e a d d i t i o n t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) .