TAX COURT OPINION

Case: Anand K. Verma
Docket Number: 2707-00
Judge: Panuthos
Opinion Type: memo
Filed: 06/06/2001
Pages: 17

T . C . M e m o . 2 0 0 1 - 1 3 2 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T A N A N D K . V E R M A , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 2 7 0 7 - 0 0 . F i l e d J u n e 6 , 2 0 0 1 . A n a n d K . V e r m a , p r o s e . I n n e s s a G l a z m a n , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M F I N D I N G S O F F A C T A N D O P I N I O N P A N U T H O S , C h i e f S p e c i a l T r i a l J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d d e f i c i e n c i e s i n p e t i t i o n e r ' s F e d e r a l i n c o m e t a x e s o f $ 1 , 5 8 3 a n d $ 2 , 2 7 8 f o r t a x a b l e y e a r s 1 9 9 6 a n d 1 9 9 7 , r e s p e c t i v e l y . U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r s i n i s s u e , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . - 2 - 1 P e t i t i o n e r r e p o r t e d g r o s s r e c e i p t s o f $ 7 0 0 a n d c l a i m e d c o s t o f g o o d s s o l d o f $ 5 8 0 o n S c h e d u l e C f o r 1 9 9 6 . A t t r i a l , p e t i t i o n e r c o n c e d e d t h a t b o t h i t e m s s h o u l d h a v e b e e n r e p o r t e d a s z e r o . F o r 1 9 9 6 , r e s p o n d e n t d i s a l l o w e d d e d u c t i o n s o f $ 3 7 f o r s u p p l i e s a n d $ 1 7 0 f o r r e p a i r s a n d m a i n t e n a n c e . P e t i t i o n e r d i d n o t p r e s e n t e v i d e n c e a s t o t h e s e e x p e n s e s . A s a r e s u l t , p e t i t i o n e r i s d e e m e d t o h a v e c o n c e d e d t h e s e i s s u e s . S e e R u l e s 1 4 2 ( a ) , 1 4 9 ( b ) ; B u r r i s v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 2 0 0 1 - 4 9 . 2 R e s p o n d e n t a l s o d e t e r m i n e d d e f i c i e n c i e s f o r V a n d a n a S r i v a s t a v a , p e t i t i o n e r ' s f o r m e r w i f e . M s . S r i v a s t a v a w a s i n i t i a l l y c a p t i o n e d a s a p a r t y i n t h i s c a s e . A t t r i a l , p e t i t i o n e r s t a t e d t h a t h e s i g n e d t h e p e t i t i o n f o r M s . S r i v a s t a v a w i t h o u t c o n s u l t i n g w i t h h e r . P e t i t i o n e r h a s n o t h a d c o n t a c t w i t h h i s f o r m e r w i f e s i n c e 1 9 9 8 , a n d t h e p e t i t i o n i n t h i s c a s e w a s f i l e d o n M a r . 8 , 2 0 0 0 . R e s p o n d e n t m o v e d t o d i s m i s s f o r l a c k o f j u r i s d i c t i o n a s t o M s . S r i v a s t a v a . T h e r e b e i n g n o i n d i c a t i o n t h a t M s . S r i v a s t a v a i n t e n d e d t o f i l e a t i m e l y p e t i t i o n , w e g r a n t e d r e s p o n d e n t ' s m o t i o n . S e e R u l e 1 3 ( a ) , ( c ) ; A b e l e s v . C o m m i s s i o n e r , 9 0 T . C . 1 0 3 , 1 0 6 - 1 0 9 ( 1 9 8 8 ) . A f t e r c o n c e s s i o n s , 1 t h e i s s u e s f o r d e c i s i o n a r e : ( 1 ) W h e t h e r t h e c o r p o r a t e f o r m o f E x p o r t U S A , I n c . , s h o u l d b e d i s r e g a r d e d ; a n d ( 2 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r 2 i s e n t i t l e d t o d e d u c t i o n s o n S c h e d u l e C , P r o f i t o r L o s s F r o m B u s i n e s s , i n e x c e s s o f t h e a m o u n t s a l l o w e d b y r e s p o n d e n t . F I N D I N G S O F F A C T S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d a n d a r e s o f o u n d . T h e s t i p u l a t e d f a c t s a n d t h e r e l a t e d e x h i b i t s a r e i n c o r p o r a t e d h e r e i n b y t h i s r e f e r e n c e . A t t h e t i m e o f f i l i n g t h e p e t i t i o n , p e t i t i o n e r r e s i d e d i n R o c k v i l l e , M a r y l a n d . - 3 - A . P r e - I n c o r p o r a t i o n A c t i v i t i e s D u r i n g 1 9 9 6 a n d 1 9 9 7 , p e t i t i o n e r w o r k e d f o r t h e D i s t r i c t o f C o l u m b i a g o v e r n m e n t a s a n u n e m p l o y m e n t c o m p e n s a t i o n c l a i m s e x a m i n e r . I n a n e f f o r t t o i n c r e a s e h i s i n c o m e , p e t i t i o n e r s t a r t e d a b u s i n e s s i n t h e l i v i n g r o o m o f h i s 8 8 0 - s q u a r e - f o o t , o n e - b e d r o o m a p a r t m e n t i n S i l v e r S p r i n g , M a r y l a n d . T h e p u r p o s e o f t h e b u s i n e s s w a s t o s e l l A m e r i c a n m a n u f a c t u r e d p r o d u c t s a b r o a d . P e t i t i o n e r c o n t a c t e d b u s i n e s s c o u n s e l o r s i n H o n g K o n g a n d I n d i a f o r a d v i c e i n a n e f f o r t t o e n e r g i z e h i s b u s i n e s s . A b u s i n e s s c o u n s e l o r a d v i s e d p e t i t i o n e r t o i n c o r p o r a t e t o a d d c r e d i b i l i t y t o h i s b u s i n e s s . P e t i t i o n e r w a s u n s u c c e s s f u l i n h i s s a l e s e f f o r t s i n 1 9 9 6 . B . P o s t - I n c o r p o r a t i o n A c t i v i t i e s O n O c t o b e r 4 , 1 9 9 6 , p e t i t i o n e r i n c o r p o r a t e d h i s b u s i n e s s i n M a r y l a n d u n d e r t h e n a m e E x p o r t U S A , I n c . ( E x p o r t ) . A c c o r d i n g t o t h e a r t i c l e s o f i n c o r p o r a t i o n , t h e c o r p o r a t e p u r p o s e w a s t o " s e l l U . S . p r o d u c t s a b r o a d a n d t o w a r d s t h a t e n d , t o n e g o t i a t e p r i c e a n d e n t e r i n t o p u r c h a s e a g r e e m e n t s w i t h m a n u f a c t u r e r s a n d d i s t r i b u t o r s . " E x p o r t ' s a d d r e s s w a s p e t i t i o n e r ' s a p a r t m e n t i n S i l v e r S p r i n g , M a r y l a n d . P e t i t i o n e r w a s l i s t e d a s t h e d i r e c t o r o f E x p o r t . P e t i t i o n e r h e l d h i m s e l f o u t t o t h e p u b l i c a s t h e p r e s i d e n t o f E x p o r t . P e t i t i o n e r , o n E x p o r t ' s l e t t e r h e a d , c o r r e s p o n d e d w i t h v a r i o u s s e l l e r s a n d b u y e r s i n C h i n a , I n d i a , I n d o n e s i a , t h e - 4 - N e t h e r l a n d s , T h a i l a n d , a n d T u r k e y . E x p o r t p l a c e d a d v e r t i s e m e n t s i n I n d o n e s i a a n d I n d i a e i t h e r i n m a g a z i n e s o r o n t h e I n t e r n e t . P e t i t i o n e r t o o k o n e b u s i n e s s t r i p t o I n d i a , a l t h o u g h h e d i d n o t c o n d u c t b u s i n e s s m e e t i n g s i n I n d i a . E x p o r t w a s u n s u c c e s s f u l i n a t t r a c t i n g b u s i n e s s . E x p o r t h a d o n e s a l e i n 1 9 9 6 , w h i c h w a s s u b s e q u e n t l y c a n c e l e d . I n t h i s t r a n s a c t i o n , p e t i t i o n e r r e c e i v e d $ 7 0 0 , a n d h e c o n c e d e s t h a t t h e f u n d s w e r e r e t u r n e d t o t h e b u y e r . E x p o r t h a d n o s a l e s i n 1 9 9 7 . E x p o r t d i d n o t h a v e a s e p a r a t e b a n k a c c o u n t , n o r d i d i t f i l e a c o r p o r a t e r e t u r n . E x p o r t c o n t i n u e d i t s c o r r e s p o n d e n c e w i t h v e n d o r s t h r o u g h a t l e a s t 1 9 9 8 . C . T a x R e t u r n s A s i n d i c a t e d , E x p o r t d i d n o t f i l e c o r p o r a t e i n c o m e t a x r e t u r n s . P e t i t i o n e r , o n h i s 1 9 9 6 a n d 1 9 9 7 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s , c l a i m e d t h e f o l l o w i n g d e d u c t i o n s o n S c h e d u l e C : E x p e n s e 1 9 9 6 1 1 9 9 7 A d v e r t i s i n g $ 7 5 8 $ 8 5 0 C a r a n d t r u c k 2 1 , 0 8 0 9 9 0 I n s u r a n c e ( o t h e r t h a n h e a l t h ) 1 , 1 0 0 1 , 1 2 5 O f f i c e e x p e n s e 5 , 1 5 0 3 , 9 9 8 T a x e s a n d l i c e n s e s 8 5 4 0 T r a v e l , m e a l s , a n d e n t e r t a i n m e n t 1 , 6 0 0 1 , 8 9 0 U t i l i t i e s 8 8 0 7 7 0 B u s i n e s s u s e o f h o m e 1 3 , 6 4 2 1 3 , 6 4 2 1 A l t h o u g h p e t i t i o n e r r e p o r t e d t o t a l e x p e n s e s o f $ 2 4 , 6 1 5 o n S c h e d u l e C , h e r e p o r t e d o n l y $ 1 3 , 6 4 2 o n F o r m 1 0 4 0 , U . S . I n d i v i d u a l I n c o m e T a x R e t u r n . 2 O n h i s 1 9 9 6 r e t u r n , p e t i t i o n e r r e p o r t e d 1 5 , 0 0 0 m i l e s ( o f a t o t a l o f 1 5 , 4 5 0 ) a s b u s i n e s s u s e o f h i s a u t o m o b i l e . O n h i s 1 9 9 7 r e t u r n , p e t i t i o n e r r e p o r t e d 1 4 , 0 5 0 m i l e s ( o f a t o t a l o f 1 4 , 7 0 0 ) a s b u s i n e s s u s e o f h i s a u t o m o b i l e . - 5 - D . N o t i c e o f D e f i c i e n c y R e s p o n d e n t , i n h i s n o t i c e o f d e f i c i e n c y , d i s a l l o w e d a l l e x p e n d i t u r e s m a d e a f t e r O c t o b e r 4 , 1 9 9 6 ( i n c l u d i n g t h e 1 9 9 7 e x p e n s e s ) , o n t h e b a s i s t h a t t h e e x p e n d i t u r e s w e r e t h e e x p e n s e s o f E x p o r t r a t h e r t h a n p e t i t i o n e r . A s t o t h e p r e - i n c o r p o r a t i o n e x p e n s e s , r e s p o n d e n t d i s a l l o w e d d e d u c t i o n s f o r a d v e r t i s i n g , i n s u r a n c e , o f f i c e e x p e n s e s , a n d t a x e s a n d l i c e n s e s . R e s p o n d e n t a l l o w e d p e t i t i o n e r a d e p r e c i a t i o n d e d u c t i o n o f $ 1 3 8 f o r p a r t o f t h e o f f i c e e x p e n s e s . A d d i t i o n a l l y , r e s p o n d e n t d i s a l l o w e d $ 2 1 6 f o r t r a v e l a n d $ 7 0 5 f o r u t i l i t i e s . R e s p o n d e n t d i s a l l o w e d t h e p r e - i n c o r p o r a t i o n e x p e n s e s o n t h e b a s i s t h a t p e t i t i o n e r f a i l e d t o e s t a b l i s h t h a t t h e e x p e n s e s i n c u r r e d b e f o r e t h e d a t e o f i n c o r p o r a t i o n w e r e o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y e x p e n s e s o r a c t u a l l y e x p e n d e d . P e t i t i o n e r a r g u e d a t t r i a l t h a t t h i s C o u r t s h o u l d d i s r e g a r d E x p o r t ' s c o r p o r a t e f o r m s o t h a t E x p o r t ' s e x p e n s e s m a y b e c l a i m e d o n p e t i t i o n e r ' s S c h e d u l e C . F u r t h e r , p e t i t i o n e r a s s e r t s t h a t h e e x p e n d e d t h e a m o u n t s c l a i m e d , a n d t h a t t h e d e d u c t i o n s c o n s t i t u t e d b u s i n e s s e x p e n s e s . R e s p o n d e n t c o u n t e r s t h a t t h i s C o u r t s h o u l d u p h o l d t h e c o r p o r a t e f o r m a n d d e n y a l l e x p e n s e s i n e x c e s s o f t h e a m o u n t s a l l o w e d b y r e s p o n d e n t i n h i s n o t i c e o f d e f i c i e n c y . O P I N I O N W e f i r s t c o n s i d e r t h e d i s a l l o w e d S c h e d u l e C e x p e n s e s w h i c h r e p r e s e n t p o s t - i n c o r p o r a t i o n e x p e n d i t u r e s . W e t h e n c o n s i d e r t h e - 6 - d i s a l l o w e d S c h e d u l e C e x p e n s e s w h i c h r e p r e s e n t p r e - i n c o r p o r a t i o n e x p e n d i t u r e s . A . D i s r e g a r d i n g t h e C o r p o r a t e E n t i t y G e n e r a l l y , a n i n d i v i d u a l i s n o t e n t i t l e d t o d e d u c t i o n s f o r b u s i n e s s e x p e n s e s o f a c o r p o r a t i o n b e c a u s e t h e t r a d e o r b u s i n e s s o f a c o r p o r a t i o n i s c o n s i d e r e d s e p a r a t e a n d d i s t i n c t f r o m t h e t r a d e o r b u s i n e s s o f t h e i n d i v i d u a l . S e e M o l i n e P r o p e r t i e s , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 3 1 9 U . S . 4 3 6 , 4 3 8 - 4 3 9 ( 1 9 4 3 ) ; D e p u t y v . d u P o n t , 3 0 8 U . S . 4 8 8 , 4 9 5 ( 1 9 4 0 ) ; N e w C o l o n i a l I c e C o . v . H e l v e r i n g , 2 9 2 U . S . 4 3 5 , 4 4 2 ( 1 9 3 4 ) . P e t i t i o n e r a r g u e s t h a t t h i s C o u r t s h o u l d d i s r e g a r d E x p o r t ' s c o r p o r a t e f o r m . A t a x p a y e r i s g e n e r a l l y f r e e t o o r g a n i z e h i s a f f a i r s a s h e c h o o s e s , b u t a t a x p a y e r m u s t a c c e p t t h e t a x c o n s e q u e n c e s o f t h o s e c h o i c e s . S e e C o m m i s s i o n e r v . N a t i o n a l A l f a l f a D e h y d r a t i n g & M i l l i n g C o . , 4 1 7 U . S . 1 3 4 ( 1 9 7 4 ) . O n c e a t a x p a y e r h a s m a d e h i s b e d , h e m u s t l i e i n i t . S e e H a g i s t R a n c h , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 6 0 - 2 0 6 , a f f d . 2 9 5 F . 2 d 3 5 1 ( 7 t h C i r . 1 9 6 1 ) . " W h e r e t h e t a x p a y e r , f o r b u s i n e s s p u r p o s e s o f h i s o w n , a d o p t s t h e c o r p o r a t e f o r m f o r c a r r y i n g o n a b u s i n e s s , t h e c h o i c e o f c o r p o r a t e a d v a n t a g e t o d o b u s i n e s s r e q u i r e s a c c e p t a n c e o f t h e t a x d i s a d v a n t a g e s . " S k a r d a v . C o m m i s s i o n e r , 2 5 0 F . 2 d 4 2 9 , 4 3 4 ( 1 0 t h C i r . 1 9 5 7 ) , a f f g . 2 7 T . C . 1 3 7 ( 1 9 5 6 ) . W e w i l l n o t d i s r e g a r d t h e c o r p o r a t e e n t i t y s o l o n g a s t h e c o r p o r a t i o n h a s a v a l i d b u s i n e s s p u r p o s e o r t h e c o r p o r a t i o n - 7 - e n g a g e d i n b u s i n e s s a c t i v i t y . S e e M o l i n e P r o p e r t i e s , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 4 3 7 . I f e i t h e r f a c t o r o f t h e t e s t i s s a t i s f i e d , w e w i l l u p h o l d t h e c o r p o r a t e f o r m . S e e N o o n a n v . C o m m i s s i o n e r , 5 2 T . C . 9 0 7 ( 1 9 6 9 ) , a f f d . p e r c u r i a m 4 5 1 F . 2 d 9 9 2 ( 9 t h C i r . 1 9 7 1 ) ; S h a n n o n v . C o m m i s s i o n e r , 2 9 T . C . 7 0 2 ( 1 9 5 8 ) . H o w e v e r , w e w i l l d i s r e g a r d t h e c o r p o r a t e f o r m w h e r e t h e c o r p o r a t i o n i s a s h a m o r u n r e a l . S e e M o l i n e P r o p e r t i e s , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 4 3 9 . T h e d e g r e e o f b u s i n e s s a c t i v i t y r e q u i r e d t o u p h o l d t h e c o r p o r a t e f o r m i s " e x t r e m e l y l o w " . S e e S t r o n g v . C o m m i s s i o n e r , 6 6 T . C . 1 2 , 2 4 ( 1 9 7 6 ) , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 5 5 3 F . 2 d 9 4 ( 2 d C i r . 1 9 7 7 ) ; a c c o r d O g i o n y v . C o m m i s s i o n e r , 6 1 7 F . 2 d 1 4 , 1 6 ( 2 d C i r . 1 9 8 0 ) , a f f g . a n d r e m a n d i n g T . C . M e m o . 1 9 7 9 - 3 2 ; L u k i n s v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 2 - 5 6 9 . " [ W ] h e t h e r o r n o t a c o r p o r a t i o n i s d e e m e d t o e n g a g e i n a b u s i n e s s a c t i v i t y d o e s n o t d e p e n d u p o n t h e q u a n t u m o f b u s i n e s s a c t i v i t y b u t s i m p l y w h e t h e r t h e e n t i t y e n g a g e d i n s o m e b u s i n e s s a c t i v i t y . " M a r t i n v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 9 - 1 9 3 . W e w i l l n o t d i s r e g a r d t h e c o r p o r a t e f o r m m e r e l y b e c a u s e a c o r p o r a t i o n d i d n o t f i l e a t a x r e t u r n . S e e K e s s l e r v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 7 7 - 1 1 7 ; K u b i k v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 7 4 - 6 2 . I t a p p e a r s t h a t E x p o r t h a d a v a l i d b u s i n e s s p u r p o s e f o r 1 9 9 6 a n d 1 9 9 7 . P e t i t i o n e r i n c o r p o r a t e d E x p o r t s o t h a t i t w o u l d a p p e a r - 8 - t h a t E x p o r t w a s a s t r o n g , s t u r d y b u s i n e s s . F u r t h e r , a c c o r d i n g t o t h e a r t i c l e s o f i n c o r p o r a t i o n , E x p o r t w a s f o r m e d t o s e l l A m e r i c a n m a n u f a c t u r e d p r o d u c t s a b r o a d a n d t o e n t e r i n t o a g r e e m e n t s w i t h m a n u f a c t u r e r s a n d d i s t r i b u t o r s . W e a r e f u r t h e r s a t i s f i e d t h a t E x p o r t e n g a g e d i n a s u f f i c i e n t l e v e l o f b u s i n e s s a c t i v i t y . P e t i t i o n e r h e l d h i m s e l f o u t t o t h e p u b l i c a s t h e p r e s i d e n t o f E x p o r t , a n d p e t i t i o n e r a t t e m p t e d t o s e c u r e s a l e s a n d p u r c h a s e s u n d e r t h e c o r p o r a t e n a m e . P e t i t i o n e r s e n t s e v e r a l l e t t e r s t o v a r i o u s d i s t r i b u t o r s a n d p u r c h a s e r s o n t h e E x p o r t l e t t e r h e a d i n a n e f f o r t t o c r e a t e b u s i n e s s . I n f a c t , E x p o r t h a d o n e s a l e , a l t h o u g h t h e s a l e w a s s u b s e q u e n t l y c a n c e l l e d . E x p o r t ' s l e v e l o f b u s i n e s s a c t i v i t y f o r 1 9 9 6 a n d 1 9 9 7 w a s s u c h t h a t w e w i l l n o t d i s r e g a r d t h e c o r p o r a t e f o r m . P e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t t h e c o r p o r a t e f o r m s h o u l d b e d i s r e g a r d e d b e c a u s e h e s p e n t o n l y 3 t o 4 h o u r s p e r w e e k o n t h e b u s i n e s s . P e t i t i o n e r , n o w r e c o g n i z i n g i t i s a d v a n t a g e o u s t o d i s r e g a r d t h e c o r p o r a t e e n t i t y , t e s t i f i e d t h a t h e e n g a g e d i n l i t t l e o r n o s a l e s a c t i v i t y , w h i c h i s i n c o n s i s t e n t w i t h t h e p o s i t i o n i n h i s F e d e r a l t a x r e t u r n s . F o r e x a m p l e , p e t i t i o n e r c l a i m e d o n t h o s e r e t u r n s t h a t h e d r o v e a t o t a l o f a l m o s t 2 9 , 0 0 0 m i l e s i n 1 9 9 6 a n d 1 9 9 7 f o r b u s i n e s s p u r p o s e s . W e a r e n o t r e q u i r e d t o r e l y u p o n p e t i t i o n e r ' s s e l f - s e r v i n g t e s t i m o n y . S e e N i e d r i n g h a u s v . C o m m i s s i o n e r , 9 9 T . C . 2 0 2 , 2 1 9 - 2 2 0 ( 1 9 9 2 ) ; - 9 - T o k a r s k i v . C o m m i s s i o n e r , 8 7 T . C . 7 4 , 7 7 ( 1 9 8 6 ) . W e d o n o t f i n d p e t i t i o n e r ' s t e s t i m o n y t o b e c r e d i b l e r e g a r d i n g t h i s i s s u e . P e t i t i o n e r r e l i e s o n t h e f o l l o w i n g c a s e s f o r t h e p r o p o s i t i o n t h a t E x p o r t ' s c o r p o r a t e f o r m s h o u l d b e d i s r e g a r d e d b e c a u s e o f t h e l a c k o f c o r p o r a t e a c t i v i t y : B a r k e r v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 3 - 2 8 0 ; L u k i n s v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a ; C z v i z l e r v . C o m m i s s i o n e r , a M e m o r a n d u m O p i n i o n o f t h i s C o u r t d a t e d A p r . 9 , 1 9 5 3 ; a n d B y s t r y v . U n i t e d S t a t e s , 5 9 6 F . S u p p . 5 7 4 ( W . D . W i s . 1 9 8 4 ) . P e t i t i o n e r ' s r e l i a n c e o n t h e s e c a s e s i s m i s p l a c e d . U n l i k e t h e c o r p o r a t i o n s i n B a r k e r , C z v i z l e r , a n d B y s t r y , E x p o r t h e l d i t s e l f o u t t o t h e p u b l i c a s a c o r p o r a t i o n , a n d p e t i t i o n e r h e l d h i m s e l f o u t t o t h e p u b l i c a s t h e p r e s i d e n t o f E x p o r t . T h e p r e s e n t c a s e i s a l s o d i s t i n g u i s h a b l e f r o m a l l o f t h e c a s e s h e c i t e s b e c a u s e E x p o r t e n g a g e d i n b u s i n e s s a c t i v i t y a n d h a d a v a l i d b u s i n e s s p u r p o s e d u r i n g 1 9 9 6 a n d 1 9 9 7 . E v e n i f w e d i s r e g a r d e d E x p o r t ' s c o r p o r a t e f o r m , p e t i t i o n e r w o u l d n o t p r e v a i l r e g a r d i n g t h e p o s t - i n c o r p o r a t i o n d e d u c t i o n s . P e t i t i o n e r f a i l e d t o m e e t t h e r e q u i r e m e n t s o f s e c t i o n s 1 6 2 ( a ) a n d 2 7 4 ( a ) . T h e r e f o r e , w e s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n . B . P r e - I n c o r p o r a t i o n S c h e d u l e C E x p e n s e s 1 . S e c t i o n s 1 6 2 ( a ) a n d 2 7 4 ( a ) S e c t i o n 1 6 2 ( a ) p e r m i t s a d e d u c t i o n f o r t h e o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y e x p e n s e s p a i d o r i n c u r r e d d u r i n g t h e t a x a b l e y e a r i n c a r r y i n g o n a t r a d e o r b u s i n e s s . T o b e d e d u c t i b l e u n d e r t h a t - 1 0 - s e c t i o n , a n e x p e n s e m u s t b e d i r e c t l y c o n n e c t e d w i t h , o r p r o x i m a t e l y r e s u l t f r o m , a t r a d e o r b u s i n e s s o f t h e t a x p a y e r . S e e K o r n h a u s e r v . U n i t e d S t a t e s , 2 7 6 U . S . 1 4 5 , 1 5 3 ( 1 9 2 8 ) ; O ' M a l l e y v . C o m m i s s i o n e r , 9 1 T . C . 3 5 2 , 3 6 1 ( 1 9 8 8 ) . P e r s o n a l e x p e n s e s a r e g e n e r a l l y n o t a l l o w e d a s d e d u c t i o n s . S e e s e c . 2 6 2 ( a ) . D e d u c t i o n s a r e a m a t t e r o f l e g i s l a t i v e g r a c e , a n d t a x p a y e r s m u s t c o m p l y w i t h t h e s p e c i f i c r e q u i r e m e n t s f o r a n y d e d u c t i o n c l a i m e d . S e e I N D O P C O , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 5 0 3 U . S . 7 9 , 8 4 ( 1 9 9 2 ) ; N e w C o l o n i a l I c e C o . v . H e l v e r i n g , 2 9 2 U . S . 4 3 5 , 4 4 0 ( 1 9 3 4 ) . A t a x p a y e r i s r e q u i r e d t o m a i n t a i n r e c o r d s s u f f i c i e n t t o e s t a b l i s h t h e a m o u n t o f h i s i n c o m e a n d d e d u c t i o n s . S e e s e c . 6 0 0 1 ; s e c . 1 . 6 0 0 1 - 1 ( a ) , ( e ) , I n c o m e T a x R e g s . A t a x p a y e r m u s t s u b s t a n t i a t e h i s d e d u c t i o n s b y m a i n t a i n i n g s u f f i c i e n t b o o k s a n d r e c o r d s t o b e e n t i t l e d t o a d e d u c t i o n u n d e r s e c t i o n 1 6 2 ( a ) . W h e n a t a x p a y e r e s t a b l i s h e s t h a t h e h a s i n c u r r e d a d e d u c t i b l e e x p e n s e b u t i s u n a b l e t o s u b s t a n t i a t e t h e e x a c t a m o u n t , w e a r e , i n s o m e c i r c u m s t a n c e s , p e r m i t t e d t o e s t i m a t e t h e d e d u c t i b l e a m o u n t . S e e C o h a n v . C o m m i s s i o n e r , 3 9 F . 2 d 5 4 0 , 5 4 3 - 5 4 4 ( 2 d C i r . 1 9 3 0 ) . W e c a n e s t i m a t e t h e a m o u n t o f t h e d e d u c t i b l e e x p e n s e o n l y w h e n t h e t a x p a y e r p r o v i d e s e v i d e n c e s u f f i c i e n t t o e s t a b l i s h a r a t i o n a l b a s i s u p o n w h i c h t h e e s t i m a t e c a n b e m a d e . S e e V a n i c e k v . C o m m i s s i o n e r , 8 5 T . C . 7 3 1 , 7 4 3 ( 1 9 8 5 ) . - 1 1 - S e c t i o n 2 7 4 ( d ) s u p e r s e d e s t h e g e n e r a l r u l e o f C o h a n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a , a n d w e c a n n o t e s t i m a t e t h e t a x p a y e r ' s e x p e n s e s w i t h r e s p e c t t o c e r t a i n i t e m s . S e e S a n f o r d v . C o m m i s s i o n e r , 5 0 T . C . 8 2 3 , 8 2 7 ( 1 9 6 8 ) , a f f d . p e r c u r i a m 4 1 2 F . 2 d 2 0 1 ( 2 d C i r . 1 9 6 9 ) . S e c t i o n 2 7 4 ( d ) i m p o s e s s t r i c t s u b s t a n t i a t i o n r e q u i r e m e n t s f o r l i s t e d p r o p e r t y , t r a v e l , e n t e r t a i n m e n t , a n d m e a l e x p e n s e s . S e e s e c . 1 . 2 7 4 - 5 T ( a ) , T e m p o r a r y I n c o m e T a x R e g s . , 5 0 F e d . R e g . 4 6 0 1 4 ( N o v . 6 , 1 9 8 5 ) . L i s t e d p r o p e r t y c a n i n c l u d e c o m p u t e r s a n d p e r i p h e r a l e q u i p m e n t . S e e s e c . 2 8 0 F ( d ) ( 4 ) ( i v ) . T o o b t a i n a d e d u c t i o n f o r a l i s t e d p r o p e r t y , t r a v e l , o r m e a l e x p e n s e , a t a x p a y e r m u s t s u b s t a n t i a t e b y a d e q u a t e r e c o r d s o r s u f f i c i e n t e v i d e n c e t o c o r r o b o r a t e t h e t a x p a y e r ' s o w n t e s t i m o n y t h e a m o u n t o f t h e e x p e n s e , t h e t i m e a n d p l a c e w h e r e i t w a s i n c u r r e d , a n d t h e b u s i n e s s p u r p o s e o f t h e e x p e n s e . S e e s e c . 2 7 4 ( d ) ; s e c . 1 . 2 7 4 - 5 T ( b ) , T e m p o r a r y I n c o m e T a x R e g s . , 5 0 F e d . R e g . 4 6 0 1 6 ( N o v . 6 , 1 9 8 5 ) . I f a t a x p a y e r i s u n a b l e t o f u l f i l l t h e r e q u i r e m e n t s o f s e c t i o n 2 7 4 ( d ) , h e i s n o t e n t i t l e d t o t h e d e d u c t i o n . 2 . A d v e r t i s i n g a n d I n s u r a n c e P e t i t i o n e r g e n e r a l l y t e s t i f i e d t h a t h e p l a c e d a d v e r t i s e m e n t s e i t h e r i n m a g a z i n e s o r o n t h e I n t e r n e t . P e t i t i o n e r a l s o d e d u c t e d a m o u n t s f o r i n s u r a n c e t h a t w a s l i k e l y r e l a t e d t o h i s p e r s o n a l a u t o m o b i l e . H e d i d n o t p r o v i d e r e c e i p t s e v i d e n c i n g t h e - 1 2 - e x p e n d i t u r e s , n o r d i d h e t e s t i f y a s t o t h e a m o u n t h e m a y h a v e p a i d f o r t h e a d v e r t i s e m e n t s a n d i n s u r a n c e . W e a r e u n a b l e t o e s t i m a t e a n a m o u n t f o r t h e a d v e r t i s e m e n t s a n d i n s u r a n c e b e c a u s e p e t i t i o n e r f a i l e d t o p r o v i d e e v i d e n c e u p o n w h i c h w e c a n m a k e a r a t i o n a l e s t i m a t e . S e e V a n i c e k v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 7 4 3 . W e h o l d f o r r e s p o n d e n t a s t o t h e s e e x p e n s e s . 3 . U t i l i t i e s P e t i t i o n e r d e d u c t e d a m o u n t s f o r I n t e r n e t a n d t e l e p h o n e e x p e n s e s . P e t i t i o n e r p r o d u c e d b i l l s f r o m U . S . B i l l i n g , I n c . , a n d S p r i n t . T h e t e l e p h o n e b i l l s d o n o t i n d i c a t e t h e p u r p o s e o f t h e v a r i o u s c a l l s , n o r d i d p e t i t i o n e r t e s t i f y a s t o w h e t h e r e a c h c a l l w a s p e r s o n a l o r b u s i n e s s . W e a r e n o t c o n v i n c e d t h e u t i l i t y e x p e n s e s w e r e i n c u r r e d i n t h e n o r m a l c o u r s e o f p e t i t i o n e r ' s t r a d e o r b u s i n e s s . F u r t h e r , w e a r e u n a b l e t o e s t i m a t e a n a m o u n t f o r t h e u t i l i t i e s b e c a u s e p e t i t i o n e r f a i l e d t o p r o v i d e e v i d e n c e u p o n w h i c h w e c a n m a k e a r a t i o n a l e s t i m a t e . S e e i d . T h e r e f o r e , p e t i t i o n e r c a n n o t d e d u c t u t i l i t i e s i n e x c e s s o f t h e a m o u n t a l l o w e d b y r e s p o n d e n t . 4 . T a x e s a n d L i c e n s e s P e t i t i o n e r d e d u c t e d $ 8 5 i n 1 9 9 6 i n l i c e n s i n g a n d t a x e s r e l a t e d t o t h e i n c o r p o r a t i o n o f E x p o r t . F e e s p a i d t o a S t a t e f o r i n c o r p o r a t i o n a r e o r g a n i z a t i o n c o s t s , w h i c h a r e g e n e r a l l y c o n s i d e r e d c a p i t a l e x p e n d i t u r e s . S e e F M R C o r p . & S u b s . v . - 1 3 - 3 T h e e x c e p t i o n p r o v i d e d i n s e c . 2 8 0 A ( c ) ( 1 ) ( C ) i s i n a p p l i c a b l e , a s p e t i t i o n e r r e s i d e d i n a n a p a r t m e n t . C o m m i s s i o n e r , 1 1 0 T . C . 4 0 2 , 4 2 2 ( 1 9 9 8 ) ; s e c . 1 . 2 4 8 - 1 ( b ) ( 2 ) , I n c o m e T a x R e g s . G e n e r a l l y , e x p e n d i t u r e s i n c u r r e d i n c o n n e c t i o n w i t h o r g a n i z i n g a b u s i n e s s a r e n o t c u r r e n t l y d e d u c t i b l e . S e e I N D O P C O , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 8 9 - 9 0 ; E . I . d u P o n t d e N e m o u r s & C o . v . U n i t e d S t a t e s , 4 3 2 F . 2 d 1 0 5 2 , 1 0 5 8 ( 3 d C i r . 1 9 7 0 ) ; S k a g g s C o s . v . C o m m i s s i o n e r , 5 9 T . C . 2 0 1 , 2 0 6 ( 1 9 7 2 ) . T h e r e f o r e , p e t i t i o n e r i s n o t e n t i t l e d t o c u r r e n t l y d e d u c t t h e f e e s p a i d t o M a r y l a n d i n c o n n e c t i o n w i t h t h e i n c o r p o r a t i o n o f E x p o r t . 5 . B u s i n e s s U s e o f t h e H o m e G e n e r a l l y , a n i n d i v i d u a l t a x p a y e r m a y n o t d e d u c t e x p e n s e s a r i s i n g f r o m t h e u s e o f a d w e l l i n g u n i t w h i c h t h e t a x p a y e r u s e s a s a r e s i d e n c e . S e e s e c . 2 8 0 A ( a ) . T h e g e n e r a l r u l e d o e s n o t a p p l y w h e r e t h e t a x p a y e r u s e s a p o r t i o n o f t h e r e s i d e n c e e x c l u s i v e l y a n d r e g u l a r l y a s t h e p r i n c i p a l p l a c e o f b u s i n e s s f o r a t r a d e o r b u s i n e s s o f t h e t a x p a y e r o r a s a p l a c e o f b u s i n e s s w h i c h t h e t a x p a y e r u s e s t o s e e c l i e n t s o r c u s t o m e r s , o r h o l d m e e t i n g s i n t h e n o r m a l c o u r s e o f h i s t r a d e o r b u s i n e s s . S e e s e c . 2 8 0 A ( c ) ( 1 ) ( A ) a n d ( B ) . 3 P e t i t i o n e r a n d h i s w i f e r e s i d e d i n a o n e - b e d r o o m a p a r t m e n t . P e t i t i o n e r c l a i m s t h a t h e r a n h i s b u s i n e s s i n h i s l i v i n g r o o m , d e v o t i n g 5 0 0 o f t h e a p a r t m e n t ' s 8 8 0 s q u a r e f e e t t o E x p o r t . - 1 4 - 4 E v e n i f p e t i t i o n e r s a t i s f i e d t h e r e q u i r e m e n t s o f s e c . 2 8 0 A ( c ) ( 1 ) , p e t i t i o n e r w o u l d n o t b e e n t i t l e d t o t h e d e d u c t i o n , a s t h e d e d u c t i o n i s l i m i t e d b y t h e g r o s s i n c o m e a r i s i n g f r o m t h e u s e o f t h e d w e l l i n g i n t h e t r a d e o r b u s i n e s s . S e e s e c . 2 8 0 A ( c ) ( 5 ) . P e t i t i o n e r d i d n o t d e r i v e a n y i n c o m e f r o m h i s b u s i n e s s b e f o r e t h e i n c o r p o r a t i o n o f E x p o r t . P e t i t i o n e r t e s t i f i e d t h a t h i s s m a l l t e l e v i s i o n w a s l o c a t e d i n h i s b e d r o o m , a n d h e a n d h i s w i f e a t e t h e i r m e a l s i n t h e k i t c h e n o r b e d r o o m . P e t i t i o n e r a s s e r t s t h a t h e c o n d u c t e d h i s b u s i n e s s o n a " s p o r a d i c b a s i s " . H e s t a t e d a t t r i a l t h a t " o n a w e e k l y b a s i s , Y o u r H o n o r , I m a y h a v e s p e n t t h r e e o r f o u r h o u r s " o n t h e b u s i n e s s . T h e r e c o r d i s c l e a r t h a t p e t i t i o n e r d i d n o t e x c l u s i v e l y u s e p a r t o f h i s r e s i d e n c e t o c o n d u c t h i s t r a d e o r b u s i n e s s . I t d e f i e s l o g i c t h a t p e t i t i o n e r s e g r e g a t e d o v e r h a l f o f h i s o n e - b e d r o o m a p a r t m e n t f o r a b u s i n e s s h e n o w c h a r a c t e r i z e s a s a s p o r a d i c f r o l i c . T h e r e f o r e , p e t i t i o n e r i s n o t e n t i t l e d t o d e d u c t e x p e n s e s o f $ 1 3 , 6 4 2 r e l a t i n g t o t h e u s e o f h i s p e r s o n a l r e s i d e n c e , a n d w e s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n . 4 6 . O f f i c e E x p e n s e s a n d D e p r e c i a t i o n P e t i t i o n e r d e d u c t e d $ 5 , 1 5 0 f o r o f f i c e e x p e n s e s . T h e o f f i c e e x p e n s e s i n c l u d e d a m o u n t s f o r t w o c o m p u t e r s , a l a s e r p r i n t e r , a d o t m a t r i x p r i n t e r , a n d t w o f a c s i m i l e m a c h i n e s . W e s h a l l f i r s t d i s c u s s w h e t h e r p e t i t i o n e r m a y d e d u c t t h e c o s t o f t h e t w o c o m p u t e r s a n d t w o p r i n t e r s . - 1 5 - T y p i c a l l y , c o m p u t e r s a n d p e r i p h e r a l e q u i p m e n t a r e l i s t e d p r o p e r t i e s u n d e r s e c t i o n 2 8 0 F ( d ) ( 4 ) ( A ) ( i v ) . H o w e v e r , c o m p u t e r s a n d p e r i p h e r a l e q u i p m e n t u s e d e x c l u s i v e l y a t a r e g u l a r b u s i n e s s e s t a b l i s h m e n t w i l l n o t c o n s t i t u t e l i s t e d p r o p e r t y . A p e r s o n a l r e s i d e n c e w i l l q u a l i f y a s a r e g u l a r b u s i n e s s e s t a b l i s h m e n t i f t h e r e q u i r e m e n t s o f s e c t i o n 2 8 0 A ( c ) ( 1 ) a r e s a t i s f i e d . S e e s e c . 2 8 0 F ( d ) ( 4 ) ( B ) . F o r t h e r e a s o n s s e t f o r t h a b o v e , p e t i t i o n e r f a i l e d t o s a t i s f y t h e r e q u i r e m e n t s o f s e c t i o n 2 8 0 A ( c ) ( 1 ) . T h e r e f o r e , t h e c o m p u t e r s a n d p e r i p h e r a l e q u i p m e n t a r e l i s t e d p r o p e r t i e s a n d s u b j e c t t o t h e s t r i c t s u b s t a n t i a t i o n r e q u i r e m e n t s o f s e c t i o n 2 7 4 ( d ) . A t t r i a l , p e t i t i o n e r p r e s e n t e d a o n e - p a g e l i s t o f c l a i m e d o f f i c e e x p e n s e s . P e t i t i o n e r d i d n o t p r e s e n t r e c e i p t s o r t e s t i f y a s t o t h e d a t e o f p u r c h a s e a n d p u r c h a s e p r i c e o f t h e c o m p u t e r s a n d p r i n t e r s . N o r d i d p e t i t i o n e r p r o v e t h e t i m e a n d p l a c e w h e r e t h e e x p e n s e s w e r e i n c u r r e d a n d t h e b u s i n e s s p u r p o s e o f t h e e x p e n s e s . S e e s e c . 2 7 4 ( d ) . T h e r e f o r e , p e t i t i o n e r i s n o t e n t i t l e d t o a d e d u c t i o n f o r t h e c o m p u t e r s a n d p r i n t e r s . G e n e r a l l y , t h e a c q u i s i t i o n c o s t s o f m a c h i n e r y a n d e q u i p m e n t , s u c h a s f a c s i m i l e m a c h i n e s , m u s t b e c a p i t a l i z e d . S e e s e c . 2 6 3 ( a ) ; s e c . 1 . 2 6 3 ( a ) - 2 ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . A t a x p a y e r i s e n t i t l e d t o d e p r e c i a t i o n d e d u c t i o n s p u r s u a n t t o s e c t i o n s 1 6 7 a n d 1 6 8 . F o r 1 9 9 6 , t o t h e e x t e n t t h a t t h e t o t a l e x p e n d i t u r e s d o n o t e x c e e d $ 1 7 , 5 0 0 , a t a x p a y e r c a n e l e c t t o c u r r e n t l y d e d u c t t h e c o s t - 1 6 - 5 R e s p o n d e n t a l l o w e d a d e p r e c i a t i o n d e d u c t i o n o f $ 1 3 8 f o r 1 9 9 6 f o r t h e f a c s i m i l e m a c h i n e s . P e t i t i o n e r d i d n o t p r e s e n t a n y e v i d e n c e c h a l l e n g i n g t h e a m o u n t o f t h e a l l o w e d d e d u c t i o n o r t h e d e p r e c i a t i o n s c h e d u l e . A s a r e s u l t , p e t i t i o n e r i s d e e m e d t o h a v e c o n c e d e d t h i s i s s u e . S e e R u l e s 1 4 2 ( a ) , 1 4 9 ( b ) ; B u r r i s v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 2 0 0 1 - 4 9 . o f t h e p e r s o n a l p r o p e r t y a c q u i r e d f o r u s e i n a n a c t i v e t r a d e o r b u s i n e s s . S e e s e c . 1 7 9 ( b ) ( 1 ) , ( c ) , a n d ( d ) ( 1 ) . T o q u a l i f y a s a v a l i d s e c t i o n 1 7 9 e l e c t i o n , t h e e l e c t i o n m u s t s p e c i f y t h e i t e m s t o w h i c h t h e e l e c t i o n a p p l i e s , a n d t h e e l e c t i o n m u s t b e m a d e o n t h e t a x p a y e r ' s r e t u r n . S e e s e c . 1 7 9 ( c ) ( 1 ) . " E n t i t l e m e n t t o t h e b e n e f i t s o f s e c t i o n 1 7 9 i s n o t a u t o m a t i c . I t r e q u i r e s a n a f f i r m a t i v e e l e c t i o n b e a t t a c h e d t o t h e o r i g i n a l r e t u r n o r t o a t i m e l y f i l e d a m e n d e d r e t u r n . " S t a r r v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 5 - 1 9 0 , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 9 9 F . 3 d 1 1 4 6 ( 9 t h C i r . 1 9 9 6 ) ; s e e P a t t o n v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 6 T . C . 2 0 6 ( 2 0 0 1 ) ; S h o r e s v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 8 - 1 9 3 ; s e c . 1 . 1 7 9 - 5 ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . P e t i t i o n e r f a i l e d t o m a k e a s e c t i o n 1 7 9 e l e c t i o n o n h i s r e t u r n , a n d , t h e r e f o r e , h e i s n o t e n t i t l e d t o a c u r r e n t d e d u c t i o n f o r h i s f a c s i m i l e m a c h i n e s . 5 7 . T r a v e l a n d M e a l s P e t i t i o n e r d e d u c t e d $ 1 , 6 0 0 i n 1 9 9 6 f o r t r a v e l a n d m e a l s . P e t i t i o n e r t e s t i f i e d t h a t t h e s e e x p e n s e s r e l a t e d t o a t r i p t o I n d i a o n w h i c h h e c o n d u c t e d b u s i n e s s b u t d i d n o t h a v e b u s i n e s s m e e t i n g s . P e t i t i o n e r d i d n o t p r o v i d e r e c e i p t s o r a d d i t i o n a l f a c t s r e g a r d i n g t h e t r i p t o I n d i a . - 1 7 - P e t i t i o n e r f a i l e d t o p r o v i d e a n y e v i d e n c e a s t o t h e a m o u n t s o f t h e e x p e n s e s , t h e t i m e s a n d p l a c e s w h e r e t h e y w e r e i n c u r r e d , a n d t h e i r b u s i n e s s p u r p o s e s . S e e s e c . 2 7 4 ( d ) . T h e r e f o r e , p e t i t i o n e r i s n o t e n t i t l e d t o a d e d u c t i o n i n e x c e s s o f t h e a m o u n t a l l o w e d b y r e s p o n d e n t . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d f o r r e s p o n d e n t .