TAX COURT OPINION

Case: Skirvin G. Johnson
Docket Number: 19196-92
Judge: Cohen
Opinion Type: memo
Filed: 02/22/1999
Pages: 14

T . C . M e m o . 1 9 9 9 - 4 8 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T S K I R V I N G . J O H N S O N , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 1 9 1 9 6 - 9 2 . F i l e d F e b r u a r y 2 2 , 1 9 9 9 . S k i r v i n G . J o h n s o n , p r o s e . J a m e s E . A r c h i e , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M F I N D I N G S O F F A C T A N D O P I N I O N C O H E N , C h i e f J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d d e f i c i e n c i e s , a d d i t i o n s t o t a x , a n d p e n a l t i e s w i t h r e s p e c t t o p e t i t i o n e r ' s F e d e r a l i n c o m e t a x l i a b i l i t i e s a s f o l l o w s : - 2 - A d d i t i o n s t o T a x a n d P e n a l t i e s Y e a r D e f i c i e n c y S e c . 6 6 5 1 ( f ) S e c . 6 6 5 3 ( b ) ( 1 ) S e c . 6 6 6 3 ( a ) S e c . 6 6 6 1 ( a ) 1 9 8 8 $ 5 7 , 6 9 5 - - $ 4 3 , 2 7 1 - - $ 1 4 , 4 2 4 1 9 8 9 5 0 , 4 5 4 - - - - $ 3 7 , 8 4 1 - - 1 9 9 0 1 9 , 4 5 8 $ 1 2 , 0 5 1 - - - - - - R e s p o n d e n t c o n c e d e d t h a t t h e r e w a s n e i t h e r a d e f i c i e n c y i n i n c o m e t a x n o r a d d i t i o n s t o t a x d u e f r o m p e t i t i o n e r f o r 1 9 8 8 . A f t e r c o n c e s s i o n s f o r 1 9 8 9 a n d 1 9 9 0 , t h e i s s u e s r e m a i n i n g f o r d e c i s i o n a r e : ( 1 ) W h e t h e r p e t i t i o n e r ' s g r o s s i n c o m e f o r 1 9 8 9 i n c l u d e s a $ 9 4 , 3 4 3 . 1 6 p a y m e n t t o J o h n s o n M c G e e C o m p a n i e s , N A , I n c . ( J o h n s o n M c G e e ) , a n d $ 6 9 8 . 2 3 i n i n t e r e s t e a r n e d b y p e t i t i o n e r ; ( 2 ) i f s o , w h e t h e r t h e u n d e r p a y m e n t o f t a x a t t r i b u t a b l e t o t h o s e a m o u n t s i s a t t r i b u t a b l e t o f r a u d ; a n d ( 3 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r ' s g r o s s i n c o m e f o r 1 9 9 0 i n c l u d e s $ 2 6 , 1 1 5 i n w a g e s . U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r s i n i s s u e . A l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . F I N D I N G S O F F A C T S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d , a n d t h e f a c t s s e t f o r t h i n t h e s t i p u l a t i o n a r e i n c o r p o r a t e d i n o u r f i n d i n g s b y t h i s r e f e r e n c e . S k i r v i n G . J o h n s o n ( p e t i t i o n e r ) r e s i d e d i n P h o e n i x , A r i z o n a , a t t h e t i m e t h e p e t i t i o n i n t h i s c a s e w a s f i l e d . H e h a s a b a c h e l o r o f b u s i n e s s a d m i n i s t r a t i o n d e g r e e i n m a r k e t i n g a n d - 3 - s m a l l b u s i n e s s m a n a g e m e n t f r o m t h e U n i v e r s i t y o f T e x a s a t A r l i n g t o n a n d a m a s t e r o f b u s i n e s s a d m i n i s t r a t i o n d e g r e e , w i t h a n e m p h a s i s i n f i n a n c e , f r o m t h e U n i v e r s i t y o f D a l l a s a t I r v i n g , T e x a s . D u r i n g t h e f i r s t p a r t o f 1 9 8 8 , p e t i t i o n e r w a s e m p l o y e d b y t h e C i t y o f P h o e n i x , A r i z o n a , a s a n e c o n o m i c d e v e l o p m e n t s p e c i a l i s t i n t h e P h o e n i x E c o n o m i c D e v e l o p m e n t D e p a r t m e n t . I n t h i s c a p a c i t y , p e t i t i o n e r o v e r s a w t h e m i n o r i t y - o w n e d a n d w o m e n - o w n e d S m a l l B u s i n e s s E n t e r p r i s e R e v o l v i n g L o a n P r o g r a m ( r e v o l v i n g l o a n p r o g r a m ) t h a t w a s c h a r g e d w i t h p r o m o t i n g m i n o r i t y - o w n e d a n d w o m e n - o w n e d b u s i n e s s e s a n d w i t h c r e a t i n g a n d r e t a i n i n g j o b s i n P h o e n i x . L o a n s m a d e b y t h e r e v o l v i n g l o a n p r o g r a m w e r e f u n d e d w i t h F e d e r a l H o u s i n g a n d U r b a n D e v e l o p m e n t ( H U D ) m o n e y s . I n M a r c h 1 9 8 8 , a l o a n i n t h e a m o u n t o f $ 4 2 , 0 0 0 w a s m a d e f r o m t h e r e v o l v i n g l o a n p r o g r a m t o C o r t e z D i s t r i b u t i o n ( C o r t e z ) . T h e l o a n a p p l i c a t i o n f o r t h i s l o a n w a s a l l e g e d l y s i g n e d b y E v e r e t t R a n d ( R a n d ) , t h e g e n e r a l m a n a g e r o f C o r t e z . I n A p r i l 1 9 8 8 , a s i m i l a r l o a n i n t h e a m o u n t o f $ 5 8 , 0 0 0 w a s m a d e f r o m t h e r e v o l v i n g l o a n p r o g r a m t o A m e r i c a n P r o d u c t s C o m p a n y ( A m e r i c a n P r o d u c t s ) . P e t i t i o n e r w a s t h e l o a n o f f i c e r f o r e a c h o f t h e s e l o a n s a n d m a n a g e d t h e l o a n p r o c e s s i n b o t h c a s e s . H e r e i n a f t e r , t h e C o r t e z a n d A m e r i c a n P r o d u c t s l o a n s w i l l b e c o l l e c t i v e l y r e f e r r e d t o a s t h e P h o e n i x l o a n s . - 4 - W h e n p e t i t i o n e r d i s c o n t i n u e d h i s e m p l o y m e n t w i t h t h e C i t y o f P h o e n i x i n M a y 1 9 8 8 , C i n d y L i z a r r a g a , a n e m p l o y e e o f t h e C i t y o f P h o e n i x , w a s g i v e n t h e r e s p o n s i b i l i t y o f s e r v i c i n g a n d m a i n t a i n i n g t h e P h o e n i x l o a n s . U p o n d i s c o v e r i n g t h a t t h e f i l e s f o r t h e s e t w o l o a n s w e r e i n c o m p l e t e , s h e t o o k t h e n e c e s s a r y s t e p s t o o b t a i n c o p i e s o f t h e m i s s i n g d o c u m e n t a t i o n . U l t i m a t e l y , s h e w a s u n a b l e t o p r o c u r e r e c o r d s t h a t e s t a b l i s h e d w h e t h e r t h e p r o c e e d s o f t h e P h o e n i x l o a n s w e r e a c t u a l l y u s e d f o r t h e i r i n t e n d e d p u r p o s e . I n J u l y 1 9 8 8 , p e t i t i o n e r w e n t t o w o r k a s t h e a s s i s t a n t d i r e c t o r f o r b u s i n e s s f i n a n c e i n t h e E c o n o m i c D e v e l o p m e n t D i v i s i o n o f t h e C i t y o f A u s t i n , T e x a s ( A u s t i n E c o n o m i c D e v e l o p m e n t D i v i s i o n ) . I n t h i s c a p a c i t y , h e h a d t h e a u t h o r i t y t o g e n e r a t e a n d s e r v i c e l o a n s p r i m a r i l y f u n d e d b y H U D . O n O c t o b e r 9 , 1 9 8 9 , t h e A u s t i n E c o n o m i c D e v e l o p m e n t D i v i s i o n i s s u e d a c h e c k i n t h e a m o u n t o f $ 2 5 0 , 0 0 0 t o f u n d a l o a n g r a n t e d t o H i l a r y R i c h a r d W r i g h t I n d u s t r i e s ( H R W ) . P e t i t i o n e r m a n a g e d t h e H R W l o a n , a n d t h e l o a n p r o c e e d s w e r e d e p o s i t e d i n t o a n a c c o u n t a t B a n k o f t h e H i l l s , t h e r e p o s i t o r y a n d l o a n s e r v i c i n g a g e n t f o r t h e H R W l o a n . O n O c t o b e r 1 1 , 1 9 8 9 , p e t i t i o n e r , i n h i s o f f i c i a l c a p a c i t y w i t h t h e C i t y o f A u s t i n , d i r e c t e d B a n k o f t h e H i l l s t o i s s u e a c a s h i e r ' s c h e c k i n t h e a m o u n t o f $ 8 6 , 0 4 5 . 1 1 t o D u n n ' s I n t e r n a t i o n a l G r o u p ( D u n n ) t o p u r c h a s e w o o d w o r k i n g e q u i p m e n t f o r - 5 - H R W . P e t i t i o n e r a l s o d i r e c t e d t h a t a c a s h i e r ' s c h e c k i n t h e a m o u n t o f $ 9 4 , 3 4 3 . 1 6 b e i s s u e d t o J o h n s o n M c G e e t o p u r c h a s e l u m b e r f o r H R W . T h e c a s h i e r ' s c h e c k s , d a t e d O c t o b e r 1 2 , 1 9 8 9 , w e r e f o r w a r d e d t o p e t i t i o n e r ' s o f f i c e i n a c c o r d a n c e w i t h h i s r e q u e s t . T h e c h e c k i s s u e d t o D u n n w a s e n d o r s e d i n t h e n a m e o f W e n d e l l W i l s o n ( W i l s o n ) . T h e c h e c k t o J o h n s o n M c G e e w a s l a t e r e n d o r s e d b y p e t i t i o n e r a n d d e p o s i t e d i n t o t h e J o h n s o n M c G e e c h e c k i n g a c c o u n t a t P e t r a I n t e r n a t i o n a l B a n k i n g C o r p o r a t i o n ( P e t r a ) . T h i s a c c o u n t w a s o p e n e d b y p e t i t i o n e r , a n d h i s n a m e w a s t h e o n l y n a m e a p p e a r i n g o n t h e s i g n a t u r e c a r d . D u r i n g 1 9 8 9 , t h e f u n d s i n t h e J o h n s o n M c G e e a c c o u n t e a r n e d $ 6 9 8 . 2 3 i n i n t e r e s t . I n O c t o b e r 1 9 8 9 , t h e P h o e n i x E c o n o m i c D e v e l o p m e n t D e p a r t m e n t r e c e i v e d a l e t t e r a n d c a s h i e r ' s c h e c k f r o m D u n n , r e p a y i n g t h e f u l l a m o u n t o f t h e P h o e n i x l o a n t o A m e r i c a n P r o d u c t s . T h e l e t t e r i n d i c a t e d t h a t D u n n h a d a c q u i r e d A m e r i c a n P r o d u c t s ' a s s e t s i n a r e c e n t p u r c h a s e a n d w a s r e p a y i n g t h e f u l l a m o u n t o f t h e $ 5 8 , 0 0 0 l o a n , i n c l u d i n g i n t e r e s t . W i t h r e s p e c t t o t h e C o r t e z l o a n , t h e C i t y o f P h o e n i x r e c e i v e d a c a s h i e r ' s c h e c k f r o m J o h n s o n M c G e e i n f u l l r e p a y m e n t o f t h e l o a n o n o r a b o u t F e b r u a r y 1 4 , 1 9 9 0 . F o l l o w i n g t h e s e p a y m e n t s , t h e P h o e n i x E c o n o m i c D e v e l o p m e n t D e p a r t m e n t a t t e m p t e d t o v e r i f y t h a t t h e l o a n p r o c e e d s w e r e u s e d f o r t h e i r i n t e n d e d p u r p o s e . T h e i r a t t e m p t s , h o w e v e r , w e r e u n s u c c e s s f u l . - 6 - B e c a u s e t h e P h o e n i x E c o n o m i c D e v e l o p m e n t D e p a r t m e n t w a s u n a b l e t o c o n t a c t t h e p r i n c i p a l s o f C o r t e z a n d A m e r i c a n P r o d u c t s o r t o s e c u r e d o c u m e n t a t i o n r e g a r d i n g t h e u s e o f t h e P h o e n i x l o a n s , D e t e c t i v e R o n a l d S t e r r e t t ( S t e r r e t t ) o f t h e P h o e n i x P o l i c e D e p a r t m e n t C r i m e B u r e a u w a s a s s i g n e d t o i n v e s t i g a t e t h e a c t i v i t i e s o f p e t i t i o n e r r e g a r d i n g t h e P h o e n i x l o a n s . T h e i n v e s t i g a t i o n r e s u l t e d i n p e t i t i o n e r ' s a r r e s t o n M a y 1 6 , 1 9 9 0 , a n d h i s i n d i c t m e n t o n M a y 2 3 , 1 9 9 0 . S t e r r e t t i n t e r v i e w e d p e t i t i o n e r f o l l o w i n g t h e a r r e s t , a n d p e t i t i o n e r m a d e s e v e r a l a d m i s s i o n s r e g a r d i n g h i s c o n n e c t i o n w i t h t h e P h o e n i x l o a n s a n d J o h n s o n M c G e e . F i r s t , p e t i t i o n e r a d m i t t e d t o f i l l i n g o u t f o r m s o n b e h a l f o f C o r t e z f o r t h e l o a n . H e a l s o a d m i t t e d t o f o r g i n g t h e s i g n a t u r e o f R a n d o n d o c u m e n t s s u b m i t t e d t o t h e r e v o l v i n g l o a n p r o g r a m a s w e l l a s t o o w n i n g a c o n c e s s i o n s b u s i n e s s h e h a d p u r c h a s e d f r o m R a n d . I n a d d i t i o n , p e t i t i o n e r p a i d o f f t h e C o r t e z l o a n u s i n g f u n d s f r o m J o h n s o n M c G e e , a c o m p a n y h e a d m i t t e d t o o w n i n g . W i t h r e s p e c t t o t h e A m e r i c a n P r o d u c t s l o a n , p e t i t i o n e r a d m i t t e d t o f i l l i n g o u t a c h e c k o n b e h a l f o f A m e r i c a n P r o d u c t s f o r $ 5 0 , 5 0 0 , e n d o r s i n g i t , a n d d e p o s i t i n g i t i n t o h i s p e r s o n a l b a n k a c c o u n t . O n h i s 1 9 8 8 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n , p e t i t i o n e r r e p o r t e d $ 4 0 , 8 7 1 i n g r o s s i n c o m e , a n d , o n h i s 1 9 8 9 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n , h e r e p o r t e d $ 4 7 , 7 4 8 i n g r o s s i n c o m e . P e t i t i o n e r d i d n o t , h o w e v e r , r e p o r t a s i n c o m e a n y a m o u n t r e l a t i n g t o t h e P h o e n i x - 7 - l o a n s o r t h e J o h n s o n M c G e e p a y m e n t i n e i t h e r y e a r . I n 1 9 9 0 , p e t i t i o n e r e a r n e d $ 2 6 , 1 1 5 i n w a g e s f r o m t h e C i t y o f A u s t i n b u t f a i l e d t o f i l e a F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n r e p o r t i n g t h a t i n c o m e . S t e r r e t t ' s i n v e s t i g a t i o n n e v e r i d e n t i f i e d a b u s i n e s s n a m e d A m e r i c a n P r o d u c t s , a n d t h e r e w a s o n l y l i m i t e d e v i d e n c e t h a t t h e r e w a s a b u s i n e s s o p e r a t i n g a s C o r t e z . T h e i n d i c t m e n t o f p e t i t i o n e r r e g a r d i n g t h e s e t r a n s a c t i o n s , h o w e v e r , w a s l a t e r d i s m i s s e d . F o l l o w i n g p e t i t i o n e r ' s a r r e s t a n d i n d i c t m e n t f o r t h e P h o e n i x l o a n s , L a r r y A n d e r s o n ( A n d e r s o n ) , a s e n i o r a u d i t o r w i t h t h e C i t y o f A u s t i n , c o n d u c t e d a n i n v e s t i g a t i o n o f l o a n s m a d e b y t h e A u s t i n E c o n o m i c D e v e l o p m e n t D i v i s i o n t h a t w e r e m a n a g e d b y p e t i t i o n e r . A n d e r s o n ' s i n v e s t i g a t i o n p r i m a r i l y f o c u s e d o n t h e H R W l o a n . D u r i n g A n d e r s o n ' s i n v e s t i g a t i o n , h e d i s c o v e r e d a c o m p u t e r d i s k e t t e i n p e t i t i o n e r ' s o f f i c e t h a t c o n t a i n e d c o p i e s o f l e t t e r s r e g a r d i n g C o r t e z , b e a r i n g a s i g n a t u r e l i n e f o r R a n d . T h e d i s k e t t e a l s o c o n t a i n e d d o c u m e n t s r e g a r d i n g H R W a n d t h e H R W l o a n r e q u e s t , i d e n t i f y i n g W i l s o n a s o n e o f t h e p r i m a r y o f f i c e r s o f H R W . W i l s o n w a s p u r p o r t e d l y a l s o r e l a t e d t o D u n n , t h e c o m p a n y t h a t d e f r a y e d t h e A m e r i c a n P r o d u c t s l o a n . A d d i t i o n a l l e t t e r s t h a t w e r e s a v e d t o t h e d i s k e t t e c o n t a i n e d a s i g n a t u r e l i n e f o r p e t i t i o n e r . I t w o u l d h a v e b e e n i m p r o p e r f o r p e t i t i o n e r t o h a v e a p e r s o n a l i n t e r e s t i n a n y b u s i n e s s t h a t t h e l o a n s t a f f w a s m a n a g i n g . A n d e r s o n w a s n e v e r a b l e t o l o c a t e b u s i n e s s e s o p e r a t i n g - 8 - a s H R W , D u n n , o r J o h n s o n M c G e e . H i s i n v e s t i g a t i o n u l t i m a t e l y r e v e a l e d t h a t t h e r e w a s n o H R W b u s i n e s s , b u s i n e s s a s s e t s , o r s e c u r i t y f o r t h e H R W l o a n . A c c o r d i n g l y , t h e H R W l o a n m a t t e r w a s t u r n e d o v e r t o t h e A u s t i n P o l i c e . D u r i n g t h e p o l i c e i n v e s t i g a t i o n , t h e i n d i v i d u a l s l i s t e d o n t h e H R W l o a n d o c u m e n t s a s o f f i c e r s o f H R W d e n i e d a n y c o n n e c t i o n w i t h H R W . T h e p o l i c e i n v e s t i g a t i o n c u l m i n a t e d i n J a n u a r y 1 9 9 2 w i t h p e t i t i o n e r ' s i n d i c t m e n t o n F e d e r a l e m b e z z l e m e n t , t h e f t , a n d f r a u d c h a r g e s . P e t i t i o n e r w a s c o n v i c t e d o n t h r e e c o u n t s o f t h e f t a n d m o n e y l a u n d e r i n g b y a j u r y v e r d i c t . U n i t e d S t a t e s v . J o h n s o n , N o . A - 9 0 - C r - 1 9 1 ( W . D . T e x . 1 9 9 2 ) . P e t i t i o n e r a p p e a l e d t h e c o n v i c t i o n s t o t h e U n i t e d S t a t e s C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e F i f t h C i r c u i t , w h i c h r e m a n d e d t h e c a s e t o t h e D i s t r i c t C o u r t . U n i t e d S t a t e s v . J o h n s o n , 1 6 F . 3 d 6 9 ( 5 t h C i r . 1 9 9 4 ) , m o d i f i e d 1 8 F . 3 d 2 9 3 ( 5 t h C i r . 1 9 9 4 ) . A f t e r a h e a r i n g , t h e D i s t r i c t C o u r t o r d e r e d a n e w t r i a l , b u t , o n a p p e a l , t h e F i f t h C i r c u i t C o u r t o f A p p e a l s r e v e r s e d . U n i t e d S t a t e s v . J o h n s o n , 9 5 F . 3 d 1 1 4 9 ( 5 t h C i r . 1 9 9 6 ) , c e r t . d e n i e d , 1 1 7 S . C t . 6 2 2 ( 1 9 9 6 ) . P e t i t i o n e r f i l e d a n a p p e a l w i t h t h e C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e F i f t h C i r c u i t r e g a r d i n g t h e r e c e n t d e n i a l o f h i s p o s t c o n v i c t i o n r e l i e f r e q u e s t . T h a t a p p e a l i s s t i l l p e n d i n g . U L T I M A T E F I N D I N G S O F F A C T - 9 - P e t i t i o n e r r e c e i v e d i n c o m e i n 1 9 8 9 i n t h e a m o u n t s o f $ 9 4 , 3 4 3 . 1 6 a n d $ 6 9 8 . 2 3 i n i n t e r e s t e a r n e d o n t h o s e f u n d s a n d f a i l e d t o r e p o r t t h o s e a m o u n t s o n h i s F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n f o r 1 9 8 9 . P e t i t i o n e r u n d e r p a i d h i s F e d e r a l i n c o m e t a x f o r 1 9 8 9 , a n d t h e u n d e r p a y m e n t w a s d u e t o f r a u d . O P I N I O N R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r h a d u n r e p o r t e d i n c o m e f r o m f u n d s h e e m b e z z l e d i n 1 9 8 9 . W i t h r e s p e c t t o t h e d e f i c i e n c y , t h e b u r d e n i s u p o n p e t i t i o n e r t o p r o v e t h a t r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n o f u n r e p o r t e d i n c o m e i s i n c o r r e c t . N i c h o l a s v . C o m m i s s i o n e r , 7 0 T . C . 1 0 5 7 , 1 0 6 4 ( 1 9 7 8 ) . P e t i t i o n e r h a s n o t s a t i s f i e d t h i s b u r d e n . H e t e s t i f i e d t h a t J o h n s o n M c G e e w a s o w n e d b y h i s u n c l e , w h o w a s r e l o c a t i n g t h e J o h n s o n M c G e e b u s i n e s s t o t h e U n i t e d S t a t e s f r o m L i b e r i a , a n d p e t i t i o n e r i n d i c a t e d t h a t t h e o n l y r e a s o n h i s n a m e w a s o n t h e J o h n s o n M c G e e a c c o u n t w a s b e c a u s e h e w a s a s s i s t i n g h i s u n c l e . P e t i t i o n e r a l s o t e s t i f i e d t h a t h i s u n c l e w a s k i l l e d a t t e m p t i n g t o e s c a p e f r o m L i b e r i a a n d t h a t p e t i t i o n e r c o n t i n u e d t o c o n t r o l t h e J o h n s o n M c G e e b a n k a c c o u n t a s t h e e x e c u t o r o f h i s u n c l e ' s e s t a t e . T h i s t e s t i m o n y , h o w e v e r , i s i n c o n s i s t e n t w i t h p e t i t i o n e r ' s e a r l i e r a d m i s s i o n t o S t e r r e t t t h a t h e w a s t h e o w n e r o f J o h n s o n M c G e e a n d t h a t h e u s e d t h e f u n d s i n t h e J o h n s o n M c G e e a c c o u n t t o r e p a y a l o a n h e i l l e g a l l y p r o c u r e d i n 1 9 8 8 . P e t i t i o n e r h a s - 1 0 - o f f e r e d n o e v i d e n c e t o c o r r o b o r a t e h i s t e s t i m o n y , a n d , w i t h o u t m o r e , p e t i t i o n e r ' s e x p l a n a t i o n i s i m p l a u s i b l e a n d n o t c r e d i b l e . R e s p o n d e n t a l s o d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r ' s u n d e r p a y m e n t o f i n c o m e t a x f o r 1 9 8 9 w a s d u e t o f r a u d . T h e p e n a l t y i n t h e c a s e o f f r a u d i s a c i v i l s a n c t i o n p r o v i d e d p r i m a r i l y a s a s a f e g u a r d f o r t h e p r o t e c t i o n o f t h e r e v e n u e a n d t o r e i m b u r s e t h e G o v e r n m e n t f o r t h e h e a v y e x p e n s e o f i n v e s t i g a t i o n a n d t h e l o s s r e s u l t i n g f r o m t h e t a x p a y e r ' s f r a u d . H e l v e r i n g v . M i t c h e l l , 3 0 3 U . S . 3 9 1 , 4 0 1 ( 1 9 3 8 ) . R e s p o n d e n t h a s t h e b u r d e n o f p r o v i n g , b y c l e a r a n d c o n v i n c i n g e v i d e n c e , a n u n d e r p a y m e n t f o r 1 9 8 9 a n d t h a t s o m e p a r t o f a n u n d e r p a y m e n t f o r t h a t y e a r w a s d u e t o f r a u d . S e c . 7 4 5 4 ( a ) ; R u l e 1 4 2 ( b ) . I f r e s p o n d e n t e s t a b l i s h e s t h a t a n y p o r t i o n o f t h e u n d e r p a y m e n t i s a t t r i b u t a b l e t o f r a u d , t h e e n t i r e u n d e r p a y m e n t i s t r e a t e d a s a t t r i b u t a b l e t o f r a u d a n d s u b j e c t e d t o a 7 5 - p e r c e n t p e n a l t y u n l e s s t h e t a x p a y e r e s t a b l i s h e s t h a t s o m e p a r t o f t h e u n d e r p a y m e n t i s n o t a t t r i b u t a b l e t o f r a u d . S e c . 6 6 6 3 ( b ) . R e s p o n d e n t ' s b u r d e n i s m e t i f i t i s s h o w n t h a t t h e t a x p a y e r i n t e n d e d t o c o n c e a l , m i s l e a d , o r o t h e r w i s e p r e v e n t t h e c o l l e c t i o n o f t a x e s . R o w l e e v . C o m m i s s i o n e r , 8 0 T . C . 1 1 1 1 , 1 1 2 3 ( 1 9 8 3 ) . T h e e x i s t e n c e o f f r a u d i s a q u e s t i o n o f f a c t t o b e r e s o l v e d u p o n c o n s i d e r a t i o n o f t h e e n t i r e r e c o r d . K i n g ' s C o u r t M o b i l e H o m e P a r k , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 9 8 T . C . 5 1 1 , 5 1 6 ( 1 9 9 2 ) . F r a u d w i l l n e v e r b e p r e s u m e d . B e a v e r v . C o m m i s s i o n e r , 5 5 T . C . 8 5 , 9 2 ( 1 9 7 0 ) . F r a u d m a y , h o w e v e r , b e p r o v e d b y c i r c u m s t a n t i a l e v i d e n c e - 1 1 - a n d i n f e r e n c e s d r a w n f r o m t h e f a c t s b e c a u s e d i r e c t p r o o f o f a t a x p a y e r ' s i n t e n t i s r a r e l y a v a i l a b l e . N i e d r i n g h a u s v . C o m m i s s i o n e r , 9 9 T . C . 2 0 2 , 2 1 1 ( 1 9 9 2 ) . T h e t a x p a y e r ' s e n t i r e c o u r s e o f c o n d u c t m a y e s t a b l i s h t h e r e q u i s i t e f r a u d u l e n t i n t e n t . S t o n e v . C o m m i s s i o n e r , 5 6 T . C . 2 1 3 , 2 2 3 - 2 2 4 ( 1 9 7 1 ) . U n d e r s e c t i o n 6 1 , g r o s s i n c o m e i s d e f i n e d a s " a l l i n c o m e f r o m w h a t e v e r s o u r c e d e r i v e d " . T h i s i n c l u d e s u n l a w f u l e a r n i n g s . A c c o r d i n g l y , w h e n a t a x p a y e r a c q u i r e s e m b e z z l e m e n t p r o c e e d s , w i t h o u t t h e c o n s e n s u a l r e c o g n i t i o n o f a n o b l i g a t i o n t o r e p a y a n d w i t h o u t r e s t r i c t i o n a s t o d i s p o s i t i o n , h e h a s i n c o m e t h a t h e i s r e q u i r e d t o r e p o r t . J a m e s v . U n i t e d S t a t e s , 3 6 6 U . S . 2 1 3 , 2 1 9 ( 1 9 6 1 ) . I n t h i s c a s e , r e s p o n d e n t p r e s e n t e d c l e a r a n d c o n v i n c i n g e v i d e n c e t h a t p e t i t i o n e r e m b e z z l e d H U D f u n d s i n 1 9 8 9 a n d d i d n o t r e p o r t t h e m o n h i s F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n . R e s p o n d e n t ' s e v i d e n c e s a t i s f i e s t h e b u r d e n o f p r o o f i n d e p e n d e n t o f p e t i t i o n e r ' s f a i l u r e t o m e e t h i s b u r d e n o f p r o o f r e g a r d i n g t h e d e f i c i e n c y . P a r k s v . C o m m i s s i o n e r , 9 4 T . C . 6 5 4 , 6 6 1 ( 1 9 9 0 ) ( s t a t i n g t h a t " W e m u s t b e c a r e f u l i n s u c h c a s e s n o t t o b o o t s t r a p a f i n d i n g o f f r a u d u p o n a t a x p a y e r ' s f a i l u r e t o p r o v e r e s p o n d e n t ' s d e f i c i e n c y d e t e r m i n a t i o n e r r o n e o u s " ) . I n 1 9 8 8 a n d 1 9 8 9 , p e t i t i o n e r r e c e i v e d H U D f u n d s f r o m l o a n s t o f i c t i t i o u s e n t i t i e s w h i l e s e r v i n g a s t h e l o a n o f f i c e r o n t h o s e l o a n s . W i t h r e s p e c t t o t h e H R W l o a n , p r o c e e d s o f t h e $ 9 4 , 3 4 3 . 1 6 - 1 2 - c a s h i e r ' s c h e c k t o J o h n s o n M c G e e w e r e d e p o s i t e d i n t h e J o h n s o n M c G e e a c c o u n t a t P e t r a , a n a c c o u n t t h a t p e t i t i o n e r a d m i t t e d l y o w n e d a n d c o n t r o l l e d . H e a l s o a d m i t t e d t o u s i n g a p o r t i o n o f t h o s e f u n d s t o r e p a y t h e C o r t e z l o a n , a l o a n h e a d m i t t e d i l l e g a l l y p r o c u r i n g i n 1 9 8 8 . T h e r e i s n o e v i d e n c e o f a c o n s e n s u a l r e c o g n i t i o n b y p e t i t i o n e r a n d t h e C i t y o f A u s t i n , e x p r e s s o r i m p l i e d , t h a t p e t i t i o n e r w a s o b l i g a t e d t o r e p a y t h e $ 9 4 , 3 4 3 . 1 6 . S e e J a m e s v . U n i t e d S t a t e s , s u p r a a t 2 1 9 . I n a d d i t i o n , p e t i t i o n e r p o s s e s s e d u n r e s t r i c t e d c o n t r o l o v e r t h e d i s p o s i t i o n o f t h o s e f u n d s a n d e a r n e d $ 6 9 8 . 2 3 i n i n t e r e s t f r o m t h e J o h n s o n M c G e e a c c o u n t . S e e R u t k i n v . U n i t e d S t a t e s , 3 4 3 U . S . 1 3 0 , 1 3 7 ( 1 9 5 2 ) ( s t a t i n g t h a t h o l d e r h a s s u c h c o n t r o l o v e r i t w h e n h e h a s t h e " f r e e d o m t o d i s p o s e o f i t a t w i l l " ) . H e f a i l e d , h o w e v e r , t o r e p o r t o n h i s 1 9 8 9 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n a n y a m o u n t r e l a t e d t o J o h n s o n M c G e e . T h e u n d e r r e p o r t i n g o f i n c o m e r e s u l t e d i n a n u n d e r p a y m e n t o f t a x b e c a u s e t h e r e i s n o s u g g e s t i o n o f o f f s e t t i n g d e d u c t i o n s i n t h i s c a s e . T h e a m o u n t s r e p a i d b y p e t i t i o n e r h a v e b e e n c o n c e d e d b y r e s p o n d e n t a s n o t i n c l u d a b l e i n i n c o m e . C f . U n i t e d S t a t e s v . R o s e n t h a l , 4 7 0 F . 2 d 8 3 7 , 8 4 2 ( 2 d C i r . 1 9 7 2 ) ( r e p a y m e n t s d i d n o t n e g a t e f r a u d b u t w e r e d e s i g n e d t o k e e p s c h e m e a f l o a t ) . F r a u d u l e n t i n t e n t m a y b e i n f e r r e d f r o m v a r i o u s k i n d s o f c i r c u m s t a n t i a l e v i d e n c e o r " b a d g e s o f f r a u d " , i n c l u d i n g a n u n d e r s t a t e m e n t o f i n c o m e , i n a d e q u a t e r e c o r d s , i m p l a u s i b l e o r - 1 3 - i n c o n s i s t e n t e x p l a n a t i o n s o f b e h a v i o r , c o n c e a l m e n t o f i n c o m e o r a s s e t s , f i l i n g f a l s e d o c u m e n t s , e n g a g i n g i n i l l e g a l a c t i v i t i e s , a n d a t t e m p t i n g t o c o n c e a l i l l e g a l a c t i v i t i e s . N i e d r i n g h a u s v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 2 1 1 . T h e s o p h i s t i c a t i o n , e d u c a t i o n , a n d i n t e l l i g e n c e o f p e t i t i o n e r a r e a l s o r e l e v a n t i n d e t e r m i n i n g f r a u d u l e n t i n t e n t . I d . A w i l l i n g n e s s t o d e f r a u d a n o t h e r i n a b u s i n e s s t r a n s a c t i o n m a y p o i n t t o a w i l l i n g n e s s t o d e f r a u d t h e G o v e r n m e n t . S o l o m o n v . C o m m i s s i o n e r , 7 3 2 F . 2 d 1 4 5 9 , 1 4 6 2 ( 6 t h C i r . 1 9 8 4 ) , a f f g . p e r c u r i a m T . C . M e m o . 1 9 8 2 - 6 0 3 . A l t h o u g h n o s i n g l e f a c t o r i s n e c e s s a r i l y s u f f i c i e n t t o e s t a b l i s h f r a u d , t h e e x i s t e n c e o f s e v e r a l i n d i c i a i s p e r s u a s i v e c i r c u m s t a n t i a l e v i d e n c e o f f r a u d . B e a v e r v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 9 3 . T h e r e c o r d i n t h i s c a s e i s r e p l e t e w i t h e v i d e n c e o f t h e s e " b a d g e s o f f r a u d " . P e t i t i o n e r w a s a k n o w l e d g e a b l e t a x p a y e r b u t u n d e r s t a t e d , i n s u b s t a n t i a l a m o u n t , h i s g r o s s i n c o m e f o r 1 9 8 9 . H e e m b e z z l e d H U D f u n d s a n d a t t e m p t e d t o c l o a k h i s a c t i v i t i e s w i t h a p r o t r a c t e d a n d i n t e g r a t e d c o u r s e o f a c t i o n s d e s i g n e d t o c o n c e a l t h e e m b e z z l e m e n t i n c o m e . S p e c i f i c a l l y , p e t i t i o n e r f o r g e d n u m e r o u s d o c u m e n t s , r e c e i v e d e m b e z z l e d f u n d s , a n d e m b e z z l e d m o r e m o n e y t o r e p a y t h e p r e v i o u s e m b e z z l e m e n t . P e t i t i o n e r d i s g u i s e d h i s p a r t i c i p a t i o n i n H U D l o a n s b y u s i n g f a l s e i d e n t i t i e s , i n c l u d i n g t h o s e o f R a n d , A m e r i c a n P r o d u c t s , C o r t e z , J o h n s o n M c G e e , a n d H R W . M o r e o v e r , p e t i t i o n e r ' s e x p l a n a t i o n o f t h e t r a n s a c t i o n s i s i m p l a u s i b l e , a n d h i s t e s t i m o n y r e g a r d i n g h i s - 1 4 - u n c l e i s u n s u p p o r t e d b y c o r r o b o r a t i n g e v i d e n c e a n d n o t w o r t h y o f b e l i e f . " [ C ] o n c e a l m e n t o f a s s e t s o r c o v e r i n g u p s o u r c e s o f i n c o m e , h a n d l i n g o n e ' s a f f a i r s t o a v o i d m a k i n g t h e r e c o r d s u s u a l i n t r a n s a c t i o n s o f t h e k i n d , a n d a n y c o n d u c t , t h e l i k e l y e f f e c t o f w h i c h w o u l d b e t o m i s l e a d o r c o n c e a l " c o n s t i t u t e a w i l l f u l a t t e m p t t o e v a d e t a x . S p i e s v . U n i t e d S t a t e s , 3 1 7 U . S . 4 9 2 , 4 9 9 ( 1 9 4 3 ) . A c c o r d i n g l y , r e s p o n d e n t h a s p r o v e n b y c l e a r a n d c o n v i n c i n g e v i d e n c e t h a t p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r t h e p e n a l t y f o r f r a u d , a n d p e t i t i o n e r h a s n o t p r o v e n t h a t a n y p a r t o f t h e u n d e r p a y m e n t i s n o t a t t r i b u t a b l e t o f r a u d . R e s p o n d e n t a l s o d e t e r m i n e d a d e f i c i e n c y w i t h r e s p e c t t o t h e $ 2 6 , 1 1 5 t h a t p e t i t i o n e r e a r n e d i n w a g e s i n 1 9 9 0 . P e t i t i o n e r o f f e r e d n o p r o o f a t t r i a l t o d i s p r o v e r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n . A c c o r d i n g l y , p e t i t i o n e r h a s f a i l e d t o p r o v e r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n s e r r o n e o u s w i t h r e s p e c t t o t h e $ 2 6 , 1 1 5 t h a t h e e a r n e d i n w a g e s i n 1 9 9 0 . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 .