TAX COURT OPINION

Case: Robert John Kayian, Transferee
Docket Number: 6431-96
Judge: Chiechi
Opinion Type: memo
Filed: 09/03/1999
Pages: 41

T . C . M e m o . 1 9 9 9 - 2 9 6 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T R O B E R T J O H N K A Y I A N , T R A N S F E R E E , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t N I C H O L A U S M . K A Y I A N , T R A N S F E R E E , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o s . 6 4 3 1 - 9 6 , 1 1 2 1 0 - 9 6 . F i l e d S e p t e m b e r 3 , 1 9 9 9 . G e o f f r e y T o d d H o d g e s , f o r p e t i t i o n e r s . R a n d a l l B . P o o l e r , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M F I N D I N G S O F F A C T A N D O P I N I O N C H I E C H I , J u d g e : I n s e p a r a t e n o t i c e s o f t r a n s f e r e e l i a b i l i t y ( n o t i c e s ) , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r R o b e r t J o h n K a y i a n ( R o b e r t K a y i a n ) a n d p e t i t i o n e r N i c h o l a u s M . K a y i a n ( N i c h o l a u s K a y i a n ) a r e l i a b l e a s t r a n s f e r e e s i n a m o u n t s n o t e x - - 2 - 1 U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e ( C o d e ) i n e f f e c t f o r t h e y e a r s a t i s s u e , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . c e e d i n g $ 1 0 , 9 3 3 a n d $ 8 , 2 0 0 , r e s p e c t i v e l y , p l u s i n t e r e s t t h e r e o n a s p r o v i d e d b y l a w , f o r t h e u n p a i d F e d e r a l i n c o m e t a x ( t a x ) l i a b i l i t y o f H a r r y K . K a y i a n , S r . ( M r . K a y i a n , S r . ) f o r 1 9 8 7 , 1 9 8 8 , a n d 1 9 8 9 i n t h e a m o u n t s o f $ 1 , 5 0 3 , $ 1 8 , 9 5 9 , a n d $ 2 6 , 4 4 2 , r e s p e c t i v e l y , p l u s i n t e r e s t t h e r e o n a s p r o v i d e d b y l a w ( M r . K a y i a n , S r . ' s 1 9 8 7 - 1 9 8 9 u n p a i d t a x l i a b i l i t y ) . 1 W e m u s t d e c i d e w h e t h e r t h o s e d e t e r m i n a t i o n s s h o u l d b e s u s t a i n e d . W e h o l d t h a t t h e y s h o u l d . F I N D I N G S O F F A C T S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d a n d a r e s o f o u n d . A t t h e t i m e R o b e r t K a y i a n f i l e d h i s p e t i t i o n i n t h i s c a s e , h e r e s i d e d i n B r a n d o n , F l o r i d a . A t t h e t i m e N i c h o l a u s K a y i a n f i l e d h i s p e t i t i o n i n t h i s c a s e , h e r e s i d e d i n T a m p a , F l o r i d a . M r . K a y i a n , S r . , w h o d i e d i n t e s t a t e o n A u g u s t 1 7 , 1 9 9 3 , a f t e r a l o n g i l l n e s s , w a s t h e f a t h e r o f p e t i t i o n e r R o b e r t K a y i a n , H a r r y K a y i a n , J r . ( M r . K a y i a n , J r . ) , K e n n e t h V . K a y i a n , R i c h a r d H . K a y i a n , a n d K a r e n K a y i a n A u b e l a n d t h e g r a n d f a t h e r o f p e - t i t i o n e r N i c h o l a u s K a y i a n , K e n n e t h J . K a y i a n - B e c k , a n d K a i t l y n n E . K a y i a n . M r . K a y i a n , J r . i s t h e f a t h e r o f N i c h o l a u s K a y i a n . I n S e p t e m b e r 1 9 8 9 , M r . K a y i a n , S r . , w h o h a d b e e n m a r r i e d t o B e a t r i c e L . K a y i a n ( B e a t r i c e K a y i a n ) , m e t N a n c y L i v i n g s t o n f / k / a - 3 - N a n c y K a y i a n ( M s . L i v i n g s t o n ) , a n d t h e y w e r e m a r r i e d i n 1 9 9 0 . M r . K a y i a n , J r . d i d n o t l i k e M s . L i v i n g s t o n , w h o w a s o n l y a f e w y e a r s o l d e r t h a n h e w a s , a n d w a s s u s p i c i o u s o f h e r i n t e n t i o n s i n m a r r y i n g h i s f a t h e r . A f t e r M r . K a y i a n , S r . m a r r i e d M s . L i v i n g s t o n , t h e r e l a t i o n s h i p o f M r . K a y i a n , J r . w i t h h i s f a t h e r c h a n g e d i n t h a t , i n t e r a l i a , M r . K a y i a n , J r . n e v e r h a d t h e o p p o r t u n i t y t o b e a l o n e w i t h h i m . F r o m s o m e t i m e i n 1 9 9 0 u n t i l m i d - M a r c h 1 9 9 1 , M r . K a y i a n , S r . a n d M s . L i v i n g s t o n l i v e d i n A r u b a i n h o u s i n g p r o v i d e d b y a r e s o r t f o r w h i c h M r . K a y i a n , S r . w a s s e l l i n g t i m e - s h a r e s . I n m i d - M a r c h 1 9 9 1 , M r . K a y i a n , S r . a n d M s . L i v i n g s t o n m o v e d f r o m A r u b a t o K e y W e s t , F l o r i d a ( K e y W e s t ) , w h e r e t h e y l i v e d u n t i l J u l y o f t h a t y e a r . I n J u l y 1 9 9 1 , t h e y m o v e d f r o m K e y W e s t t o T a m p a , F l o r i d a ( T a m p a ) , w h e r e t h e y p u r c h a s e d a r e s i d e n c e . M r . K a y i a n , S r . h a d t h e t i t l e o f t h a t T a m p a r e s i d e n c e p l a c e d s o l e l y i n t h e n a m e o f M s . L i v i n g s t o n i n a n a t t e m p t t o p r e c l u d e t h e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e ( t h e S e r v i c e ) f r o m u s i n g i t i n o r d e r t o s a t i s f y a n y o u t s t a n d i n g t a x l i a b i l i t y t h a t h e h a d . S o m e t i m e w h i l e M r . K a y i a n , S r . a n d M s . L i v i n g s t o n w e r e l i v i n g i n A r u b a , M r . K a y i a n , S r . a c q u i r e d b e a r e r b o n d s i s s u e d b y N a t e x I n v e s t m e n t s A . V . V . ( A r u b a b o n d s ) . A f t e r t h e y r e t u r n e d t o t h e U n i t e d S t a t e s , M r . K a y i a n , S r . a n d M s . L i v i n g s t o n r e c e i v e d s t a t e m e n t s w i t h r e s p e c t t o t h o s e b o n d s o n a r e g u l a r b a s i s . D u r i n g 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 , t h e b a l a n c e s h o w n o n t h o s e s t a t e m e n t s , - 4 - w h i c h i n c l u d e d a c c r u e d i n t e r e s t , w a s a s h i g h a s $ 9 9 , 0 0 0 . A r o u n d A u g u s t 1 9 9 2 , M r . K a y i a n , S r . b e g a n r e c e i v i n g m o n t h l y p a y m e n t s w i t h r e s p e c t t o t h e A r u b a b o n d s . M r . K a y i a n , S r . a n d M s . L i v i n g s t o n d i d n o t f i l e a n y t a x r e t u r n s ( r e t u r n s ) w h i l e t h e y w e r e l i v i n g i n A r u b a . A s o f J a n u a r y 1 9 9 2 , M r . K a y i a n , S r . h a d n o t f i l e d r e t u r n s f o r t a x a b l e y e a r s 1 9 8 6 t h r o u g h 1 9 9 0 . N o r h a d h e m a d e a n y e s t i m a t e d t a x p a y m e n t s d u r i n g 1 9 8 5 t h r o u g h 1 9 9 0 o r t h e r e a f t e r d u r i n g 1 9 9 1 a n d 1 9 9 2 . B e c a u s e t h e S e r v i c e ' s r e c o r d s s h o w e d t h a t s u b s t a n t i a l a m o u n t s o f i n c o m e h a d b e e n r e p o r t e d t o t h e S e r v i c e a s h a v i n g b e e n p a i d t o M r . K a y i a n , S r . d u r i n g 1 9 8 7 t h r o u g h 1 9 8 9 a n d t h a t M r . K a y i a n , S r . s h o u l d h a v e f i l e d r e t u r n s f o r t h o s e y e a r s , r e v e n u e o f f i c e r J o h n S h a t r a w ( M r . S h a t r a w ) o f t h e S e r v i c e ' s c o l l e c t i o n d i v i s i o n w a s a s s i g n e d t o i n v e s t i g a t e a n d t o i s s u e a s u m m o n s w i t h r e s p e c t t o t h o s e d e l i n q u e n t r e t u r n s . I n e a r l y F e b r u a r y 1 9 9 2 , M r . S h a t r a w s e r v e d a s u m m o n s ( s u m m o n s ) o n M r . K a y i a n , S r . t o c o m p e l h i m t o p r o d u c e t h e b o o k s a n d r e c o r d s n e c e s s a r y t o p r e p a r e a n d f i l e h i s r e t u r n s f o r 1 9 8 7 t h r o u g h 1 9 8 9 . M r . K a y i a n , S r . h a d n o t f i l e d h i s r e t u r n s f o r 1 9 8 7 , 1 9 8 8 , a n d 1 9 8 9 p r i o r t o F e b r u a r y 2 6 , 1 9 9 2 , w h e n h e a n d M r . K a y i a n , J r . m e t w i t h M r . S h a t r a w a b o u t t h e s u m m o n s ( F e b r u a r y 2 6 , 1 9 9 2 m e e t - i n g ) . N o r d i d h e b r i n g t h o s e r e t u r n s t o t h a t m e e t i n g . M r . K a y i a n , S r . d i s c l o s e d t o M r . S h a t r a w a t t h e F e b r u a r y 2 6 , 1 9 9 2 m e e t i n g t h a t h e h a d t h r o a t c a n c e r a n d r e q u e s t e d a d d i t i o n a l t i m e - 5 - w i t h i n w h i c h t o p r e p a r e a n d f i l e h i s r e t u r n s f o r 1 9 8 7 , 1 9 8 8 , a n d 1 9 8 9 . M r . S h a t r a w g r a n t e d M r . K a y i a n , S r . ' s r e q u e s t . M r . K a y i a n , J r . r e c o m m e n d e d t o M r . K a y i a n , S r . t h a t h e r e t a i n a r e t u r n p r e p a r e r t o a s s i s t h i m i n t h e p r e p a r a t i o n o f h i s d e l i n q u e n t r e t u r n s . M r . K a y i a n , J r . r e f e r r e d M r . K a y i a n , S r . t o A s h l e y L a n i e r ( M r . L a n i e r ) , a c e r t i f i e d p u b l i c a c c o u n t a n t s i n c e 1 9 6 0 w h o h a d e x t e n s i v e e x p e r i e n c e i n t h e p r e p a r a t i o n o f r e t u r n s a n d w h o m M r . K a y i a n , J r . w a s u s i n g a s h i s r e t u r n p r e p a r e r . M r . K a y i a n , S r . r e t a i n e d M r . L a n i e r a n d m e t w i t h h i m o n s e v e r a l o c c a s i o n s a s p a r t o f M r . L a n i e r ' s e f f o r t s t o o b t a i n f r o m M r . K a y i a n , S r . i n f o r m a t i o n , i n c l u d i n g i n f o r m a t i o n a b o u t a n y i n t e r e s t a n d o t h e r i n c o m e t h a t M r . K a y i a n , S r . r e c e i v e d , t h a t M r . L a n i e r n e e d e d i n o r d e r t o p r e p a r e M r . K a y i a n , S r . ' s r e t u r n s f o r 1 9 8 7 , 1 9 8 8 , a n d 1 9 8 9 a n d j o i n t r e t u r n s o f M r . K a y i a n , S r . a n d M s . L i v i n g s t o n f o r 1 9 9 0 a n d 1 9 9 1 . M r . K a y i a n , J r . w a s p r e s e n t a t t w o o f t h o s e m e e t i n g s . M r . K a y i a n , S r . n e v e r d i s c l o s e d t o M r . L a n i e r t h a t h e o w n e d t h e A r u b a b o n d s o r t h a t h e r e c e i v e d i n t e r e s t i n c o m e f r o m t h o s e o r a n y o t h e r b o n d s . O n M a r c h 2 , 1 9 9 2 , M a r c h 3 0 , 1 9 9 2 , a n d A p r i l 1 3 , 1 9 9 2 , r e s p e c t i v e l y , M r . K a y i a n , S r . f i l e d t h e r e t u r n s f o r 1 9 8 7 , 1 9 8 8 , a n d 1 9 8 9 t h a t M r . L a n i e r h a d p r e p a r e d f o r h i m . E a c h o f t h o s e r e t u r n s s h o w e d t h a t t a x w a s d u e . R e s p o n d e n t a s s e s s e d t h e t a x s h o w n d u e i n t h o s e r e t u r n s , p l u s a p p l i c a b l e a d d i t i o n s t o t a x a n d i n t e r e s t , o n M a y 4 , 1 9 9 2 , M a y 1 8 , 1 9 9 2 , a n d J u n e 1 , 1 9 9 2 , r e - - 6 - s p e c t i v e l y . O n J u n e 5 , 1 9 9 2 , a n d J u l y 7 , 1 9 9 2 , r e s p e c t i v e l y , M r . K a y i a n , S r . a n d M s . L i v i n g s t o n f i l e d j o i n t r e t u r n s f o r 1 9 9 0 a n d 1 9 9 1 t h a t M r . L a n i e r h a d p r e p a r e d f o r t h e m . E a c h o f t h o s e r e t u r n s s h o w e d t a x d u e . ( W e s h a l l s o m e t i m e s r e f e r t o t h e t a x l i a b i l i t i e s , i n c l u d i n g a p p l i c a b l e a d d i t i o n s t o t a x a n d i n t e r e s t , o f M r . K a y i a n , S r . ( 1 ) f o r t h e y e a r s 1 9 8 7 t h r o u g h 1 9 8 9 a s 1 9 8 7 t h r o u g h 1 9 8 9 t a x l i a b i l i t y a n d ( 2 ) f o r t h e y e a r s 1 9 8 7 t h r o u g h 1 9 9 1 a s 1 9 8 7 t h r o u g h 1 9 9 1 t a x l i a b i l i t y . ) M r . K a y i a n , S r . d i d n o t p a y h i s 1 9 8 7 t h r o u g h 1 9 9 1 t a x l i a b i l i t y w h e n h e f i l e d r e t u r n s f o r t h o s e y e a r s . C o n s e q u e n t l y , M r . S h a t r a w t u r n e d h i s a t t e n t i o n t o t h e c o l l e c t i o n o f t h a t t a x l i a b i l i t y . I n o r d e r t o d e t e r m i n e t h e f i n a n c i a l a b i l i t y o f M r . K a y i a n , S r . t o p a y h i s 1 9 8 7 t h r o u g h 1 9 9 1 t a x l i a b i l i t y , M r . S h a t r a w a s k e d M r . K a y i a n , S r . t o c o m p l e t e a n d s u b m i t F o r m 4 3 3 - A , C o l l e c t i o n I n f o r m a t i o n S t a t e m e n t f o r I n d i v i d u a l s . T h e S e r v i c e u s e s F o r m 4 3 3 - A t o o b t a i n f i n a n c i a l i n f o r m a t i o n ( e . g . , i n c o m e , a s s e t s , a n d l i a b i l i t i e s ) r e g a r d i n g a t a x p a y e r , o n w h i c h t h e i n v e s t i g a t i n g r e v e n u e o f f i c e r c a n r e l y i n m a k i n g a d e t e r m i n a t i o n a b o u t a t a x p a y e r ' s a b i l i t y t o p a y t a x d u e . O n o r a b o u t M a r c h 2 2 , 1 9 9 2 , M r . K a y i a n , S r . s u b m i t t e d a c o m p l e t e d F o r m 4 3 3 - A t o M r . S h a t r a w , w h i c h h e s i g n e d u n d e r p e n a l t i e s o f p e r j u r y ( M r . K a y i a n , S r . ' s F o r m 4 3 3 - A ) . M r . L a n i e r w a s n o t a c t i v e l y i n v o l v e d i n t h e p r e p a r a t i o n o r s u b m i s s i o n o f t h a t f o r m . I n M r . K a y i a n , S r . ' s F o r m 4 3 3 - A , M r . K a y i a n , S r . - 7 - 2 A l t h o u g h n o t a l t o g e t h e r c l e a r f r o m t h e r e c o r d , i t a p p e a r s t h a t t h e I R A w i t h J a c k s o n N a t i o n a l t o w h i c h M r . K a y i a n , S r . w a s r e f e r r i n g c o n s i s t e d o f a n a n n u i t y c o n t r a c t t h a t h e h a d p u r c h a s e d f r o m J a c k s o n N a t i o n a l o n A p r . 1 5 , 1 9 8 8 ( J a c k s o n N a t i o n a l a n n u i t y c o n t r a c t ) . i n d i c a t e d , i n t e r a l i a , ( 1 ) t h a t h e m a i n t a i n e d a n I R A w i t h J a c k s o n N a t i o n a l I n s u r a n c e C o m p a n y ( J a c k s o n N a t i o n a l ) , 2 b u t h e d i d n o t i n d i c a t e t h e b a l a n c e i n t h a t a c c o u n t ; ( 2 ) t h a t h e o w n e d t w o c o n d o m i n i u m u n i t s i n K e y W e s t ( K e y W e s t c o n d o m i n i u m s ) , i n w h i c h h e h a d e q u i t y t o t a l i n g $ 4 2 , 7 7 5 ; ( 3 ) t h a t h e d i d n o t o w n a n y l i f e i n s u r a n c e p o l i c i e s ; ( 4 ) t h a t h e o w n e d m o r t g a g e n o t e s r e c e i v a b l e w o r t h $ 1 2 0 , 0 0 0 o n c e r t a i n t i m e - s h a r e u n i t s ( t i m e - s h a r e s ) ; ( 5 ) t h a t h e a n t i c i p a t e d a n i n c r e a s e i n h i s i n c o m e ; ( 6 ) t h a t h e w a s i n v o l v e d i n c o u r t p r o c e e d i n g s r e g a r d i n g a l i m o n y ; ( 7 ) t h a t h e h a d o w n e d a n o t h e r c o n d o m i n i u m u n i t i n K e y W e s t w h i c h h a d b e e n r e - p o s s e s s e d ; a n d ( 8 ) t h a t h e h a d n o t m a d e a n y r e c e n t t r a n s f e r s o f a s s e t s f o r l e s s t h a n f u l l v a l u e . M r . K a y i a n , S r . d i d n o t d i s - c l o s e t h e A r u b a b o n d s i n t h e F o r m 4 3 3 - A t h a t h e c o m p l e t e d a n d s u b m i t t e d t o M r . S h a t r a w . N o r d i d h e d i s c l o s e i n t h a t f o r m t h a t h e m a i n t a i n e d w i t h C o n t i n e n t a l L i f e & A c c i d e n t C o m p a n y ( C o n - t i n e n t a l ) a n a n n u i t y c o n t r a c t ( C o n t i n e n t a l a n n u i t y c o n t r a c t ) a n d a s e p a r a t e g r o u p l i f e i n s u r a n c e p o l i c y ( C o n t i n e n t a l g r o u p l i f e i n s u r a n c e p o l i c y ) . I n d e t e r m i n i n g t h e p o t e n t i a l t o c o l l e c t M r . K a y i a n , S r . ' s 1 9 8 7 t h r o u g h 1 9 9 1 t a x l i a b i l i t y , M r . S h a t r a w r e l i e d o n M r . - 8 - K a y i a n , S r . ' s F o r m 4 3 3 - A , a l t h o u g h h e a t t e m p t e d t o v e r i f y t h e a c c u r a c y a n d c o m p l e t e n e s s o f t h a t f o r m a n d m a d e a f e w n o t a t i o n s o n t h a t f o r m b a s e d p r i n c i p a l l y o n h i s d i s c u s s i o n s w i t h M r . K a y i a n , S r . S i n c e c e r t a i n a s s e t s t h a t M r . K a y i a n , S r . l i s t e d i n t h a t f o r m w e r e l o c a t e d i n t h e v i c i n i t y o f M i a m i , F l o r i d a ( M i a m i ) , M r . S h a t r a w c o n t a c t e d t h e M i a m i o f f i c e o f t h e S e r v i c e ' s c o l - l e c t i o n d i v i s i o n f o r a s s i s t a n c e i n v e r i f y i n g M r . K a y i a n , S r . ' s F o r m 4 3 3 - A . H o w e v e r , t h a t o f f i c e w a s u n a b l e t o p r o v i d e a n y a s s i s t a n c e t o M r . S h a t r a w b e c a u s e i t s o p e r a t i o n s w e r e t e m p o r a r i l y a f f e c t e d d u e t o H u r r i c a n e A n d r e w . M r . K a y i a n , S r . n e v e r d i s c l o s e d t o M r . S h a t r a w o r o t h e r p e r s o n n e l o f t h e S e r v i c e t h a t h e o w n e d t h e A r u b a b o n d s , a n d i t w o u l d h a v e b e e n a l m o s t i m p o s s i b l e f o r t h e S e r v i c e t o d i s c o v e r s u c h a n o f f s h o r e a s s e t . I f M r . K a y i a n , S r . h a d i n f o r m e d M r . S h a t r a w a b o u t t h o s e A r u b a b o n d s , M r . S h a t r a w w o u l d h a v e r e q u i r e d M r . K a y i a n , S r . t o l i q u i d a t e t h o s e b o n d s a n d a p p l y t h e b o n d p r o c e e d s t o w a r d s a t i s f a c t i o n o f h i s 1 9 8 7 t h r o u g h 1 9 8 9 t a x l i - a b i l i t y . M r . K a y i a n , S r . c o n s i s t e n t l y r e p r e s e n t e d t o M r . S h a t r a w t h a t h e i n t e n d e d t o p a y i n f u l l h i s 1 9 8 7 t h r o u g h 1 9 8 9 t a x l i a b i l i t y . B e t w e e n A p r i l 1 3 , 1 9 9 2 , a n d A u g u s t 5 , 1 9 9 2 , M r . K a y i a n , S r . m a d e p a y m e n t s t o t h e S e r v i c e t o t a l i n g a p p r o x i m a t e l y $ 1 6 , 7 3 5 t h a t t h e S e r v i c e c r e d i t e d t o h i s t a x l i a b i l i t y f o r 1 9 8 7 . M r . K a y i a n , S r . - 9 - o b t a i n e d a p p r o x i m a t e l y $ 1 3 , 0 0 0 o f t h o s e p a y m e n t s b y l i q u i d a t i n g c e r t a i n a s s e t s l i s t e d i n M r . K a y i a n , S r . ' s F o r m 4 3 3 - A . O n J u l y 2 0 , 1 9 9 2 , d u e t o t h e f a i l u r e o f M r . K a y i a n , S r . t o p a y i n f u l l h i s 1 9 8 7 t h r o u g h 1 9 8 9 t a x l i a b i l i t y , t h e S e r v i c e r e c o r d e d a n o t i c e o f F e d e r a l t a x l i e n i n a n a m o u n t t o t a l i n g $ 6 8 , 2 4 3 . 2 7 i n H i l l s b o r o u g h C o u n t y , F l o r i d a . M r . K a y i a n , S r . m a d e n o f u r t h e r p a y m e n t s o f h i s o u t s t a n d i n g t a x l i a b i l i t y a f t e r A u g u s t 5 , 1 9 9 2 . A t s o m e t i m e b e t w e e n J u l y 2 0 , 1 9 9 2 , a n d S e p t e m b e r 4 , 1 9 9 2 , t h e c o l l e c t i o n o f M r . K a y i a n , S r . ' s 1 9 8 7 t h r o u g h 1 9 9 1 t a x l i - a b i l i t y w a s t r a n s f e r r e d t o r e v e n u e o f f i c e r C l a u d e A . S t e p h e n s ( M r . S t e p h e n s ) . O n S e p t e m b e r 4 , 1 9 9 2 , M r . S t e p h e n s s e n t M r . K a y i a n , S r . a f i n a l n o t i c e o f i n t e n t i o n t o l e v y w i t h r e s p e c t t o t h e r e s p e c t i v e t a x e s t h a t w e r e s h o w n d u e i n t h e 1 9 9 0 a n d 1 9 9 1 j o i n t r e t u r n s t h a t M r . K a y i a n , S r . a n d M s . L i v i n g s t o n h a d s u b - m i t t e d t o t h e S e r v i c e . T h r o u g h a t l e a s t N o v e m b e r 9 , 1 9 9 2 , M r . S t e p h e n s c o m m u n i c a t e d w i t h M r . L a n i e r w i t h r e s p e c t t o , i n t e r a l i a , t h e a s s e t s a n d l i a b i l i t i e s l i s t e d i n M r . K a y i a n , S r . ' s F o r m 4 3 3 - A . T h e i n - f o r m a t i o n t h a t M r . L a n i e r p r o v i d e d t o M r . S t e p h e n s d u r i n g t h o s e c o m m u n i c a t i o n s w a s b a s e d s o l e l y o n i n f o r m a t i o n t h a t M r . L a n i e r h a d o b t a i n e d f r o m M r . K a y i a n , S r . M r . S t e p h e n s w a s n e v e r m a d e a w a r e o f t h e e x i s t e n c e o f t h e A r u b a b o n d s t h a t M r . K a y i a n , S r . o w n e d . - 1 0 - I n a d d i t i o n t o h i s d i s c u s s i o n s w i t h M r . L a n i e r a b o u t M r . K a y i a n , S r . ' s t a x s i t u a t i o n , M r . S t e p h e n s p e r f o r m e d a n i n d e p e n d - e n t i n v e s t i g a t i o n t o d e t e r m i n e w h e t h e r t h e i n f o r m a t i o n c o n t a i n e d i n M r . K a y i a n , S r . ' s F o r m 4 3 3 - A w a s a c c u r a t e a n d c o m p l e t e . A s p a r t o f M r . S t e p h e n s ' i n v e s t i g a t i o n o f M r . K a y i a n , S r . ' s f i n a n - c i a l s i t u a t i o n , M r . S t e p h e n s d i d n o t l o c a t e a n y a s s e t s o w n e d b y M r . K a y i a n , S r . t h a t w e r e n o t s h o w n i n M r . K a y i a n , S r . ' s F o r m 4 3 3 - A . H o w e v e r , i t w o u l d h a v e b e e n a l m o s t i m p o s s i b l e f o r t h e S e r v i c e t o d i s c o v e r o f f s h o r e a s s e t s , s u c h a s t h e A r u b a b o n d s . O n o r a b o u t N o v e m b e r 9 , 1 9 9 2 , M r . S t e p h e n s m a d e h a n d w r i t t e n n o t a t i o n s o n M r . K a y i a n , S r . ' s F o r m 4 3 3 - A t o u p d a t e i t , i n c l u d i n g o n e n o t a t i o n w h i c h c o r r e c t e d a n o t a t i o n t h a t M r . S h a t r a w h a d m a d e o n t h a t f o r m r e g a r d i n g o w n e r s h i p o f o n e o f t h e K e y W e s t c o n - d o m i n i u m s t h a t M r . K a y i a n , S r . l i s t e d t h e r e i n . A f t e r t h e u p d a t e s t h a t M r . S h a t r a w a n d M r . S t e p h e n s m a d e t o M r . K a y i a n , S r . ' s F o r m 4 3 3 - A , t h a t f o r m i n d i c a t e d , i n t e r a l i a , ( 1 ) t h a t M r . K a y i a n , S r . ' s m o n t h l y e x p e n s e s e x c e e d e d h i s m o n t h l y i n c o m e b y $ 5 8 8 a n d ( 2 ) t h a t t h e m o r t g a g e n o t e s w h i c h M r . K a y i a n , S r . o w n e d o n c e r t a i n t i m e - s h a r e s h a d a v a l u e o f $ 6 0 , 0 0 0 . A t s o m e u n d i s c l o s e d t i m e a f t e r M r . K a y i a n , S r . s u b m i t t e d t o t h e S e r v i c e t h e r e t u r n s f o r 1 9 8 7 t h r o u g h 1 9 9 1 t h a t M r . L a n i e r h a d p r e p a r e d , M r . L a n i e r i n d i c a t e d t o M r . K a y i a n , S r . t h a t , i n l i g h t o f t h e t o t a l a m o u n t o f h i s 1 9 8 7 t h r o u g h 1 9 9 1 t a x l i a b i l i t y a n d M r . L a n i e r ' s u n d e r s t a n d i n g o f M r . K a y i a n , S r . ' s l i m i t e d r e - - 1 1 - s o u r c e s , M r . K a y i a n , S r . s h o u l d c o n s i d e r s u b m i t t i n g o f f e r s - i n - c o m p r o m i s e w i t h r e s p e c t t o t h a t t a x l i a b i l i t y . B e c a u s e M r . K a y i a n , S r . w a s n o t f a m i l i a r w i t h a n o f f e r - i n - c o m p r o m i s e , M r . L a n i e r e x p l a i n e d t o h i m w h a t s u c h a n o f f e r i s . I n r e c o m m e n d i n g t o M r . K a y i a n , S r . t h a t h e c o n s i d e r s u b m i t t i n g a n o f f e r - i n - c o m p r o m i s e a n d i n p r e p a r i n g s e p a r a t e o f f e r s - i n - c o m p r o m i s e w i t h r e s p e c t t o M r . K a y i a n , S r . ' s 1 9 8 7 t h r o u g h 1 9 8 9 t a x l i a b i l i t y a n d M r . K a y i a n , S r . a n d M s . L i v i n g s t o n ' s j o i n t t a x l i a b i l i t y f o r 1 9 9 0 a n d 1 9 9 1 ( j o i n t 1 9 9 0 a n d 1 9 9 1 t a x l i a b i l i t y ) , M r . L a n i e r r e l i e d o n t h e i n f o r m a t i o n p r o v i d e d t o h i m b y M r . K a y i a n , S r . a b o u t h i s a s s e t s a n d d i d n o t i n d e p e n d e n t l y v e r i f y t h a t i n f o r m a t i o n . A t n o p o i n t d i d M r . K a y i a n , S r . d i v u l g e t o M r . L a n i e r t h a t h e o w n e d t h e A r u b a b o n d s o r a n y o t h e r b o n d s . I f M r . K a y i a n , S r . h a d i n f o r m e d M r . L a n i e r a b o u t t h e A r u b a b o n d s , M r . L a n i e r w o u l d h a v e d i s c l o s e d t h a t i n f o r m a t i o n t o t h e S e r v i c e , a n d i t w o u l d h a v e i m p a c t e d M r . L a n i e r ' s p r e p a r a t i o n o f o f f e r s - i n - c o m p r o m i s e f o r M r . K a y i a n , S r . O n D e c e m b e r 7 , 1 9 9 2 , M r . K a y i a n , S r . s i g n e d , u n d e r p e n a l t i e s o f p e r j u r y , a n a m e n d e d o f f e r - i n - c o m p r o m i s e t h a t M r . L a n i e r h a d p r e p a r e d , i n w h i c h h e o f f e r e d t o s a t i s f y f o r $ 2 3 , 1 2 1 . 4 0 h i s 1 9 8 7 t h r o u g h 1 9 8 9 t a x l i a b i l i t y ( 1 9 8 7 t h r o u g h 1 9 8 9 a m e n d e d o f f e r ) , w h i c h t o t a l e d $ 7 2 , 8 0 7 . 5 9 . O n t h e s a m e d a t e , M r . K a y i a n , S r . a n d M s . L i v i n g s t o n s i g n e d , u n d e r p e n a l t i e s o f p e r j u r y , a n a m e n d e d o f f e r - i n - c o m p r o m i s e t h a t M r . L a n i e r h a d p r e p a r e d , i n w h i c h t h e y o f f e r e d t o s a t i s f y f o r t h e s a m e $ 2 3 , 1 2 1 . 4 0 t h e i r j o i n t 1 9 9 0 a n d - 1 2 - 1 9 9 1 t a x l i a b i l i t y ( 1 9 9 0 - 1 9 9 1 a m e n d e d o f f e r ) , w h i c h t o t a l e d $ 1 8 , 8 5 4 . 9 3 . A d o c u m e n t e n t i t l e d c o l l a t e r a l a g r e e m e n t w a s a t - t a c h e d t o e a c h o f t h o s e a m e n d e d o f f e r s - i n - c o m p r o m i s e . E a c h s u c h d o c u m e n t s t a t e d i n p e r t i n e n t p a r t : I , H a r r y K . K a y i a n S r , s u b m i t t e d a n a m e n d e d o f f e r d a t e d 1 2 / 0 7 / 9 2 i n t h e a m o u n t o f $ 2 3 1 2 1 . 4 0 t o c o m p r o m i s e a n u n p a i d F e d e r a l I n c o m e t a x l i a b i l i t y , p l u s s t a t u t o r y a d d i t i o n s , f o r t h e p e r i o d e n d e d D e c e m b e r 3 1 , 1 9 8 7 , D e c e m b e r 3 1 , 1 9 8 8 , a n d D e c e m b e r 3 1 , 1 9 8 9 . W e , H a r r y K . K a y i a n S r & N a n c y L . K a y i a n , s u b m i t t e d a n a m e n d e d o f f e r d a t e d 1 2 / 0 7 / 9 2 i n t h e a m o u n t o f $ 2 3 1 2 1 . 4 0 t o c o m p r o m i s e a n u n p a i d j o i n t F e d e r a l I n c o m e t a x l i - a b i l i t y , p l u s s t a t u t o r y a d d i t i o n s , f o r t h e p e r i o d e n d e d D e c e m b e r 3 1 , 1 9 9 0 , a n d D e c e m b e r 3 1 , 1 9 9 1 . T h e p u r p o s e o f t h i s l e t t e r i s t o a m e n d t h o s e o f f e r s b y a d d i n g t h e f o l l o w i n g p r o v i s i o n : O n e p a y m e n t o f $ 2 3 1 2 1 . 4 0 s h a l l s a t i s f y a l l o f f e r p a y m e n t r e q u i r e m e n t s a s t o t h e t o t a l s u m p a i d i n f u l l w i t h r e s p e c t t o a l l o f f e r s d e s c r i b e d h e r e i n . T h i s a g r e e m e n t i s c o n t i n g e n t u p o n t h e a c c e p t a n c e o f t h e a b o v e r e f e r e n c e d o f f e r s . [ R e p r o d u c e d l i t - e r a l l y . ] T h e 1 9 8 7 t h r o u g h 1 9 8 9 a m e n d e d o f f e r a n d t h e 1 9 9 0 - 1 9 9 1 a m e n d e d o f f e r g a v e t h e f o l l o w i n g r e s p o n s e t o a q u e s t i o n w h i c h r e q u e s t e d t h e t a x p a y e r t o s t a t e t h e r e a s o n s w h y e a c h s u c h o f f e r s h o u l d b e a c c e p t e d : " I c a n n o t p a y t h e s e t a x e s . " M r . L a n i e r s e n t M r . S t e p h e n s t h e 1 9 8 7 t h r o u g h 1 9 8 9 a m e n d e d o f f e r a n d t h e 1 9 9 0 - 1 9 9 1 a m e n d e d o f f e r u n d e r a t r a n s m i t t a l l e t t e r d a t e d D e c e m b e r 8 , 1 9 9 2 . T h a t t r a n s m i t t a l l e t t e r s t a t e d i n p e r t i n e n t p a r t : " T h e n e w O f f e r s a r e f o r a t o t a l o f $ 2 3 , 1 2 1 . 4 0 i n s e t t l e m e n t o f a l l i n c o m e t a x e s , i n t e r e s t , a n d p e n a l t i e s f o r 1 9 8 7 , - 1 3 - 1 9 8 8 , 1 9 8 9 , 1 9 9 0 , a n d 1 9 9 1 . " M r . S t e p h e n s r e v i e w e d t h e f o r e g o i n g a m e n d e d o f f e r s - i n - c o m p r o m i s e . B a s e d o n t h e v a l u e o f a l l o f t h e a s s e t s d i s c l o s e d i n M r . K a y i a n , S r . ' s F o r m 4 3 3 - A , d i s c u s s i o n s w i t h M r . K a y i a n , S r . a n d M r . L a n i e r , a n d M r . S t e p h e n s ' i n d e p e n d - e n t i n v e s t i g a t i o n o f M r . K a y i a n , S r . ' s f i n a n c i a l s i t u a t i o n , M r . S t e p h e n s p r e p a r e d w h a t t h e S e r v i c e r e f e r s t o a s a r e a s o n a b l e c o l l e c t i o n p o t e n t i a l c o m p u t a t i o n . S u c h a c o m p u t a t i o n i s u s e d t o a s c e r t a i n t h e r e a s o n a b l e c o l l e c t i o n p o t e n t i a l o f a t a x p a y e r w h o h a s s u b m i t t e d a n o f f e r - i n - c o m p r o m i s e t o t h e S e r v i c e . I n p r e - p a r i n g t h a t r e a s o n a b l e c o l l e c t i o n p o t e n t i a l c o m p u t a t i o n w i t h r e s p e c t t o M r . K a y i a n , S r . , M r . S t e p h e n s d i d n o t i n c l u d e t h e v a l u e o f t h e A r u b a b o n d s o r a n y o t h e r a s s e t s o r i n t e r e s t s w h i c h M r . K a y i a n , S r . o w n e d b u t w h i c h w e r e n o t d i s c l o s e d i n M r . K a y i a n , S r . ' s F o r m 4 3 3 - A o r i n d i s c u s s i o n s w i t h M r . K a y i a n , S r . a n d M r . L a n i e r . B a s e d o n t h e i n f o r m a t i o n p r o v i d e d b y M r . K a y i a n , S r . a n d M r . L a n i e r , M r . S t e p h e n s c o n c l u d e d t h a t t h e r e e x i s t e d a d o u b t a s t o t h e c o l l e c t a b i l i t y o f M r . K a y i a n , S r . ' s 1 9 8 7 t h r o u g h 1 9 8 9 t a x l i a b i l i t y a n d M r . K a y i a n , S r . a n d M s . L i v i n g s t o n ' s j o i n t 1 9 9 0 a n d 1 9 9 1 t a x l i a b i l i t y a n d t h a t a n a c c e p t a b l e o f f e r - i n - c o m p r o m i s e o f M r . K a y i a n , S r . ' s 1 9 8 7 t h r o u g h 1 9 9 1 t a x l i a b i l i t y w a s $ 2 3 , 1 2 1 . 4 0 . O n D e c e m b e r 1 1 , 1 9 9 2 , M r . S t e p h e n s r e c o m m e n d e d t o h i s s u p e r v i s o r t h a t t h e S e r v i c e a c c e p t t h e 1 9 8 7 t h r o u g h 1 9 8 9 a m e n d e d o f f e r a n d t h e 1 9 9 0 - 1 9 9 1 a m e n d e d o f f e r . I f M r . S t e p h e n s h a d k n o w n o f t h e - 1 4 - e x i s t e n c e o f t h e A r u b a b o n d s , h e w o u l d n o t h a v e m a d e t h a t r e c - o m m e n d a t i o n . I n s t e a d , h e w o u l d h a v e r e q u e s t e d t h a t M r . K a y i a n , S r . l i q u i d a t e t h o s e b o n d s a n d u s e t h e b o n d p r o c e e d s t o w a r d s a t i s f a c t i o n o f h i s o u t s t a n d i n g t a x l i a b i l i t y . M r . S t e p h e n s ' s u p e r v i s o r r e j e c t e d M r . S t e p h e n s ' r e c o m m e n d a t i o n t h a t t h e S e r v i c e a c c e p t t h e 1 9 8 7 t h r o u g h 1 9 8 9 a m e n d e d o f f e r a n d t h e 1 9 9 0 - 1 9 9 1 a m e n d e d o f f e r . I n a l e t t e r d a t e d D e c e m b e r 2 1 , 1 9 9 2 , M r . L a n i e r w r o t e t o M r . S t e p h e n s c o n c e r n i n g a p r o p o s e d e x a m i n a t i o n o f M r . K a y i a n , S r . ' s r e t u r n s f o r 1 9 8 8 a n d 1 9 8 9 . T h a t l e t t e r s t a t e d : " I t j u s t s e e m s p o i n t l e s s t o g o t h r o u g h w i t h t h e e x a m i n a t i o n b e c a u s e t h e r e a r e n o m o r e a s s e t s a v a i l a b l e t o p a y a n y a d d i t i o n a l t a x e s . " O n J u n e 8 , 1 9 9 3 , M r . K a y i a n , S r . w i t h d r e w t h e 1 9 8 7 t h r o u g h 1 9 8 9 a m e n d e d o f f e r a n d t h e 1 9 9 0 - 1 9 9 1 a m e n d e d o f f e r . M r . K a y i a n , S r . e x e c u t e d u n d e r o a t h a f i n a n c i a l a f f i d a v i t d a t e d M a r c h 1 8 , 1 9 9 3 ( f i n a n c i a l a f f i d a v i t ) , w i t h r e s p e c t t o a l a w s u i t t h a t h i s f o r m e r s p o u s e B e a t r i c e K a y i a n ( B e a t r i c e K a y i a n l a w s u i t ) c o m m e n c e d a g a i n s t h i m i n t h e f a m i l y l a w d i v i s i o n o f t h e C i r c u i t C o u r t o f t h e 1 3 t h J u d i c i a l C i r c u i t i n a n d f o r H i l l s - b o r o u g h C o u n t y , F l o r i d a ( 1 3 t h C i r c u i t C o u r t ) . I n t h a t a f f i d a v i t , M r . K a y i a n , S r . r e p r e s e n t e d , i n t e r a l i a , ( 1 ) t h a t h e h a d m o n t h l y e x p e n s e s o f $ 2 , 6 8 0 w h i c h e x c e e d e d h i s m o n t h l y i n c o m e o f $ 2 , 2 0 0 , ( 2 ) t h a t t h e a g g r e g a t e v a l u e o f t h e m o r t g a g e n o t e s t h a t h e o w n e d - 1 5 - o n c e r t a i n t i m e - s h a r e s w a s $ 6 5 , 0 0 0 , ( 3 ) t h a t t h e a g g r e g a t e v a l u e o f t h e K e y W e s t c o n d o m i n i u m s t h a t h e o w n e d w a s $ 1 2 0 , 0 0 0 , a n d ( 4 ) t h a t t h e l i a b i l i t i e s o n t h o s e t w o p r o p e r t i e s t o t a l e d $ 8 2 , 0 0 0 . M r . K a y i a n , S r . d i d n o t d i s c l o s e t h e A r u b a b o n d s o r h i s 1 9 8 7 t h r o u g h 1 9 9 1 t a x l i a b i l i t y i n t h e f i n a n c i a l a f f i d a v i t . O n o r a b o u t A p r i l 2 9 , 1 9 9 3 , M r . K a y i a n , S r . e x e c u t e d a n d f i l e d i n t h e B e a t r i c e K a y i a n l a w s u i t a n o t i c e t h a t h e h a d s e r v e d a n s w e r s t o i n t e r r o g a t o r i e s w h i c h B e a t r i c e K a y i a n h a d s e r v e d o n h i m o n J a n u a r y 2 0 , 1 9 9 3 . I n t h o s e a n s w e r s , M r . K a y i a n , S r . d i d n o t d i s c l o s e t h e e x i s t e n c e o f t h e A r u b a b o n d s , b u t d i d d i s c l o s e , i n t e r a l i a , ( 1 ) t h a t h e o w n e d t h e t w o K e y W e s t c o n d o m i n i u m s , ( 2 ) t h a t h e o w n e d t h e m o r t g a g e n o t e s o n c e r t a i n t i m e - s h a r e s , ( 3 ) t h a t h e h a d o n e i n s u r a n c e p o l i c y w i t h C o n t i n e n t a l , ( 4 ) t h a t h e h a d o n e b a n k a c c o u n t w i t h a b a l a n c e o f $ 3 0 0 f r o m w h i c h M s . L i v i n g s t o n w a s a u t h o r i z e d t o w i t h d r a w f u n d s , ( 5 ) t h a t h e h a d a n a g g r e g a t e t a x l i a b i l i t y f o r 1 9 8 7 t h r o u g h 1 9 9 1 i n t h e a m o u n t o f $ 8 6 , 6 3 6 . 6 6 , a n d ( 6 ) t h a t h e w a s m a k i n g m o n t h l y p a y m e n t s t o f o u r c r e d i t o r s a s f o l l o w s : $ 1 , 0 0 0 p e r m o n t h t o t h e S e r v i c e a n d $ 2 5 0 p e r m o n t h t o e a c h o f t h r e e b a n k s w h i c h h a d i s s u e d c r e d i t c a r d s t o h i m . O n o r a b o u t A u g u s t 6 , 1 9 9 3 , M s . L i v i n g s t o n c h e c k e d M r . K a y i a n , S r . i n t o a h o s p i t a l b e c a u s e h e w a s h a v i n g t r o u b l e b r e a t h - i n g . M s . L i v i n g s t o n c a l l e d M r . K a y i a n , J r . o n t h e f o l l o w i n g d a y a n d i n f o r m e d h i m t h a t s h e w a s l e a v i n g T a m p a , a l t h o u g h s h e h a d n o t - 1 6 - t o l d M r . K a y i a n , S r . o f h e r p l a n s t o l e a v e . A b o u t t w o o r t h r e e d a y s l a t e r , M r . K a y i a n , J r . t o l d h i s f a t h e r t h a t M s . L i v i n g s t o n h a d l e f t T a m p a . O n a d a t e n o t d i s c l o s e d b y t h e r e c o r d b e t w e e n a r o u n d A u g u s t 7 , 1 9 9 3 , a n d a r o u n d A u g u s t 1 4 , 1 9 9 3 , t h e h o s p i t a l r e l e a s e d M r . K a y i a n , S r . f o r a c o u p l e o f d a y s . M r . K a y i a n , J r . a c c o m p a n i e d h i s f a t h e r t o h i s f a t h e r ' s r e s i d e n c e a n d r e t r i e v e d t h e m a i l f o r h i m . T h a t m a i l i n c l u d e d a S o c i a l S e c u r i t y c h e c k i n t h e a m o u n t o f $ 1 2 , 0 0 0 ( S o c i a l S e c u r i t y c h e c k ) a n d a c h e c k f r o m A r u b a w i t h r e s p e c t t o t h e A r u b a b o n d s . T h e S o c i a l S e c u r i t y c h e c k w a s i n s u c h a l a r g e a m o u n t b e c a u s e M r . K a y i a n , S r . h a d a p p l i e d l a t e f o r h i s S o c i a l S e c u r i t y b e n e f i t s a n d p a s t d u e b e n e f i t s w e r e i n c l u d e d i n t h a t c h e c k . A f t e r a f e w d a y s a t h o m e , M r . K a y i a n , S r . w a s r e a d m i t t e d t o t h e h o s p i t a l . O n A u g u s t 1 6 , 1 9 9 3 , t h e d a y b e f o r e h e d i e d , M r . K a y i a n , S r . e x e c u t e d a d u r a b l e p o w e r o f a t t o r n e y a u t h o r i z i n g M r . K a y i a n , J r . t o a c t o n h i s b e h a l f . B y l e t t e r d a t e d A u g u s t 1 6 , 1 9 9 3 , w h i c h h e d i d n o t s i g n , M r . K a y i a n , S r . r e q u e s t e d C o n t i n e n - t a l t o c h a n g e t h e b e n e f i c i a r y o f h i s C o n t i n e n t a l g r o u p l i f e i n s u r a n c e p o l i c y t o M r . K a y i a n , J r . f o r " F I N A L E X P E N S E S " . M r . K a y i a n , S r . ' s C o n t i n e n t a l g r o u p l i f e i n s u r a n c e p o l i c y h a d a d e a t h b e n e f i t o f $ 1 0 , 0 0 0 a n d w a s t o p a y i n t e r e s t f r o m d a t e o f d e a t h . B y s e p a r a t e l e t t e r d a t e d A u g u s t 1 6 , 1 9 9 3 , w h i c h h e d i d n o t s i g n , M r . K a y i a n , S r . r e q u e s t e d C o n t i n e n t a l t o c h a n g e t h e b e n e f i c i a r y - 1 7 - o f h i s C o n t i n e n t a l a n n u i t y c o n t r a c t t o h i s g r a n d s o n s N i c h o l a u s K a y i a n a n d K e n n e t h J o h n K a y i a n - B e c k a n d h i s g r a n d d a u g h t e r K a i t l y n n E l i z a b e t h K a y i a n . M r . K a y i a n , S r . ' s C o n t i n e n t a l a n n u i t y c o n t r a c t h a d a c a s h s u r r e n d e r v a l u e o f a t l e a s t $ 1 4 , 0 0 0 a n d w a s t o p a y i n t e r e s t f r o m d a t e o f d e a t h . B y l e t t e r d a t e d A u g u s t 1 6 , 1 9 9 3 , w h i c h h e d i d n o t s i g n , M r . K a y i a n , S r . r e q u e s t e d J a c k s o n N a t i o n a l t o c h a n g e t h e b e n e f i c i a r y o f h i s J a c k s o n N a t i o n a l a n n u i t y c o n t r a c t t o h i s g r a n d s o n s N i c h o l a u s K a y i a n a n d K e n n e t h J o h n K a y i a n - B e c k a n d h i s g r a n d d a u g h t e r , K a i t l y n n E l i z a b e t h K a y i a n . M r . K a y i a n , S r . ' s J a c k s o n N a t i o n a l a n n u i t y c o n t r a c t h a d a n a c c u m u l a t i o n v a l u e a n d d e a t h b e n e f i t o f $ 5 9 , 2 6 2 . 3 9 . M r . K a y i a n , J r . a n d R o b e r t K a y i a n s i g n e d e a c h o f t h e f o r e g o i n g l e t t e r s a s w i t n e s s e s . A l s o o n o r a b o u t A u g u s t 1 6 , 1 9 9 3 , M r . K a y i a n , S r . t r a n s - f e r r e d t o M r . K a y i a n , J r . ( i n i t i a l t r a n s f e r ) t h e A r u b a b o n d s v a l u e d a t $ 7 0 , 0 0 0 a n d t h e S o c i a l S e c u r i t y c h e c k f o r $ 1 2 , 0 0 0 ( c o l l e c t i v e l y , t r a n s f e r r e d p r o p e r t i e s ) a n d d i r e c t e d h i m t o d i s t r i b u t e t h e t r a n s f e r r e d p r o p e r t i e s t o M r . K a y i a n , S r . ' s c h i l d r e n a n d g r a n d c h i l d r e n ( M r . K a y i a n , S r . ' s d i r e c t i o n s ) . M r . K a y i a n , S r . m a d e t h e i n i t i a l t r a n s f e r f o r n o c o n s i d e r a t i o n a n d w i t h o u t a n e x c h a n g e o f r e a s o n a b l y e q u i v a l e n t v a l u e . W h e n M r . K a y i a n , S r . m a d e t h e i n i t i a l t r a n s f e r , h e w a s w e l l a w a r e , a n d M r . K a y i a n , J r . w a s a w a r e g e n e r a l l y , o f M r . K a y i a n , S r . ' s 1 9 8 7 t h r o u g h 1 9 9 1 t a x l i a b i l i t y , a n d M r . K a y i a n , S r . w a s b o u n d t o k n o w - 1 8 - t h a t t h e S e r v i c e w o u l d l e v y o n h i s p r o p e r t y i n o r d e r t o c o l l e c t t h a t l i a b i l i t y . A t t h e t i m e M r . K a y i a n , S r . m a d e t h e i n i t i a l t r a n s f e r , h e w a s b o u n d t o k n o w t h a t h e h a d i n c u r r e d s u b s t a n t i a l m e d i c a l e x p e n s e s s i n c e h e e n t e r e d t h e h o s p i t a l o n A u g u s t 6 , 1 9 9 3 . A f t e r M r . K a y i a n , S r . m a d e t h e i n i t i a l t r a n s f e r , M r . K a y i a n , J r . , p u r s u a n t t o M r . K a y i a n , S r . ' s d i r e c t i o n s , ( 1 ) d i s t r i b u t e d f o r n o c o n s i d e r a t i o n a n d w i t h o u t a n e x c h a n g e o f r e a s o n a b l y e q u i v a l e n t v a l u e a p o r t i o n o f t h e t r a n s f e r r e d p r o p e r t i e s v a l u e d a t $ 1 0 , 9 3 3 . 3 3 t o ( a ) e a c h o f M r . K a y i a n , S r . ' s r e m a i n i n g s o n s ( v i z . , p e t i t i o n e r R o b e r t K a y i a n , K e n n e t h V . K a y i a n , a n d R i c h a r d H . K a y i a n ) , ( b ) h i s d a u g h t e r ( v i z . , K a r e n K a y i a n A u b e l ) , a n d ( c ) t w o o f h i s t h r e e g r a n d c h i l d r e n ( v i z . , K e n n e t h J . K a y i a n - B e c k a n d K a i t l y n n E l i z a b e t h K a y i a n ) ; ( 2 ) r e t a i n e d a p o r t i o n o f t h e t r a n s f e r r e d p r o p e r t i e s v a l u e d a t $ 1 6 , 4 0 0 a n d d i v i d e d t h a t p o r t i o n e q u a l l y ; a n d ( 3 ) d i s t r i b u t e d f o r n o c o n s i d e r a t i o n a n d w i t h o u t a n e x c h a n g e o f r e a s o n a b l y e q u i v a l e n t v a l u e o n e - h a l f o f t h a t r e t a i n e d p o r t i o n v a l u e d a t $ 8 , 2 0 0 t o M r . K a y i a n , S r . ' s g r a n d s o n ( v i z . , M r . K a y i a n , J r . ' s s o n , p e t i t i o n e r N i c h o l a u s K a y i a n ) . A l t h o u g h M s . L i v i n g s t o n r e t u r n e d t o T a m p a o n t h e d a y o f M r . K a y i a n , S r . ' s f u n e r a l , s h e d i d n o t a t t e n d t h a t f u n e r a l . O n t h a t d a y , M s . L i v i n g s t o n w i t h d r e w a l l o f t h e f u n d s f r o m t h e j o i n t b a n k a c c o u n t s t h a t s h e h a d w i t h M r . K a y i a n , S r . S h e p r e v i o u s l y h a d t a k e n M r . K a y i a n , S r . ' s R o l e x w r i s t w a t c h w i t h h e r w h e n s h e l e f t - 1 9 - T a m p a a f t e r h e h a d b e e n h o s p i t a l i z e d . M s . L i v i n g s t o n s u b s e - q u e n t l y s o l d t h a t w a t c h . A t a t i m e n o t d i s c l o s e d b y t h e r e c o r d a f t e r t h e i n i t i a l t r a n s f e r b y M r . K a y i a n , S r . t o M r . K a y i a n , J r . , M r . K a y i a n , J r . c o n t a c t e d t h e i s s u e r o f t h e A r u b a b o n d s a b o u t l i q u i d a t i n g t h e m . H o w e v e r , t h a t i s s u e r d e c l i n e d t o d o s o a t t h a t t i m e . I n s t e a d , i t m a d e m o n t h l y p a y m e n t s t o M r . K a y i a n , J r . w i t h r e s p e c t t o t h e A r u b a b o n d s o v e r a p p r o x i m a t e l y f i v e t o s e v e n m o n t h s u n t i l t h o s e b o n d s w e r e p a i d i n f u l l . O n O c t o b e r 2 1 , 1 9 9 3 , J a c k s o n N a t i o n a l a n d C o n t i n e n t a l f i l e d a n i n t e r p l e a d e r a c t i o n ( i n t e r p l e a d e r a c t i o n ) i n t h e U . S . D i s t r i c t C o u r t f o r t h e M i d d l e D i s t r i c t o f F l o r i d a , T a m p a D i v i s i o n ( U . S . D i s t r i c t C o u r t ) , t o d e t e r m i n e t h e p e r s o n o r p e r s o n s e n t i t l e d t o t h e p r o c e e d s o f t h e J a c k s o n N a t i o n a l a n n u i t y c o n t r a c t , t h e C o n t i n e n t a l a n n u i t y c o n t r a c t , a n d t h e C o n t i n e n t a l g r o u p l i f e i n s u r a n c e p o l i c y . I n S e p t e m b e r 1 9 9 5 , i n a j o i n t s t i p u l a t i o n f o r e n t r y o f j u d g m e n t a n d d i s m i s s a l w i t h r e s p e c t t o t h e i n t e r p l e a d e r a c t i o n ( s e t t l e m e n t s t i p u l a t i o n ) , M s . L i v i n g s t o n , i n d i v i d u a l l y a n d a s p e r s o n a l r e p r e s e n t a t i v e o f M r . K a y i a n , S r . ' s e s t a t e , w i t h d r e w a l l c l a i m s a g a i n s t M r . K a y i a n , J r . a n d M r . K a y i a n , S r . ' s t h r e e g r a n d c h i l d r e n r e g a r d i n g t h o s e c o n t r a c t s . I n a n o r d e r d a t e d S e p t e m b e r 1 3 , 1 9 9 5 , t h e U . S . D i s t r i c t C o u r t d i r e c t e d r e l e a s e o f t h e i n t e r p l e d f u n d s a n d r a t i f i e d t h e s e t t l e m e n t s t i p u l a t i o n . - 2 0 - A l t h o u g h M s . L i v i n g s t o n h a d a g r e e d t o h a v e M r . L a n i e r s e r v e a s p e r s o n a l r e p r e s e n t a t i v e o f M r . K a y i a n , S r . ' s e s t a t e i n t h e p r o b a t e p r o c e e d i n g i n v o l v i n g t h a t e s t a t e , h e w a s n o t a p p o i n t e d a s s u c h b e c a u s e M r . K a y i a n , S r . ' s f a m i l y w a s u n a b l e t o a g r e e o n h o w t o h a n d l e t h a t e s t a t e . O n D e c e m b e r 1 0 , 1 9 9 3 , M s . L i v i n g s t o n w a s a p p o i n t e d p e r s o n a l r e p r e s e n t a t i v e o f M r . K a y i a n , S r . ' s e s t a t e . I n J a n u a r y 1 9 9 4 , p r o b a t e o f t h e i n t e s t a t e e s t a t e o f M r . K a y i a n , S r . b e g a n ( p r o b a t e p r o c e e d i n g ) i n t h e p r o b a t e d i v i s i o n o f t h e 1 3 t h C i r c u i t C o u r t ( P r o b a t e C o u r t ) . D a v i d M . C a r r ( M r . C a r r ) , a n a t t o r n e y , r e p r e s e n t e d M s . L i v i n g s t o n b o t h i n h e r c a p a c i t y a s p e r s o n a l r e p r e s e n t a t i v e o f t h a t e s t a t e a n d i n h e r i n d i v i d u a l c a p a c i t y . A t s o m e u n d i s c l o s e d t i m e p r i o r t o J a n u a r y 4 , 1 9 9 4 , t h e t w o K e y W e s t c o n d o m i n i u m s t h a t M r . K a y i a n , S r . h a d o w n e d w e r e a t r i s k o f f o r e c l o s u r e b e c a u s e t h e m o r t g a g e l o a n s t h e r e o n w e r e i n d e - f a u l t . A f i n a l j u d g m e n t o f f o r e c l o s u r e d a t e d N o v e m b e r 2 1 , 1 9 9 4 , w a s e n t e r e d b y t h e C i r c u i t C o u r t o f t h e 1 6 t h J u d i c i a l C i r c u i t i n a n d f o r M o n r o e C o u n t y , F l o r i d a , w i t h r e s p e c t t o o n e o f t h o s e c o n d o m i n i u m s , a n d a s u p p l e m e n t a l s u m m a r y j u d g m e n t o f f o r e c l o s u r e d a t e d J a n u a r y 8 , 1 9 9 6 , w a s e n t e r e d b y t h a t c o u r t w i t h r e s p e c t t o t h e r e m a i n i n g c o n d o m i n i u m . B y l e t t e r d a t e d F e b r u a r y 1 , 1 9 9 4 , t o J o h n P . H o l s o n b a c k , a n a t t o r n e y r e p r e s e n t i n g M r . K a y i a n , J r . i n t h e p r o b a t e p r o c e e d i n g , M r . C a r r , i n t e r a l i a , m a d e a f o r m a l d e m a n d t h a t M r . K a y i a n , J r . - 2 1 - r e t u r n t h e A r u b a b o n d s , t h e $ 1 2 , 0 0 0 o f S o c i a l S e c u r i t y b e n e f i t s f o r w h i c h M r . K a y i a n , S r . r e c e i v e d a c h e c k b e f o r e h e d i e d , a n d a n y o t h e r a s s e t s o f M r . K a y i a n , S r . ' s e s t a t e i n t h e p o s s e s s i o n o f M r . K a y i a n , J r . A t a t i m e n o t d i s c l o s e d b y t h e r e c o r d , M r . C a r r f i l e d o n b e h a l f o f M r . K a y i a n , S r . ' s e s t a t e a c o m p l a i n t i n t h e P r o b a t e C o u r t c o m m e n c i n g a n a c t i o n a g a i n s t M r . K a y i a n , J r . t o r e c o v e r c e r t a i n p r o p e r t y o f M r . K a y i a n , S r . i n t h e p o s s e s s i o n o f M r . K a y i a n , J r . , i n c l u d i n g t h e A r u b a b o n d s , a n y c a s h r e p r e s e n t i n g p r o c e e d s f r o m t h e s a l e o f s u c h b o n d s , b a n k a c c o u n t s , a n d o t h e r p r o p e r t y . M s . L i v i n g s t o n , i n h e r c a p a c i t y a s p e r s o n a l r e p r e s e n t a t i v e o f M r . K a y i a n , S r . ' s e s t a t e , f i l e d i n t h e p r o b a t e p r o c e e d i n g a n i n v e n t o r y o f t h e a s s e t s o f t h a t e s t a t e , d a t e d M a r c h 2 4 , 1 9 9 4 ( i n v e n t o r y ) . T h a t i n v e n t o r y l i s t e d , i n t e r a l i a , t h e f o l l o w i n g p r o p e r t i e s o f M r . K a y i a n , S r . ' s e s t a t e t h a t w e r e i n t h e p o s - s e s s i o n , c o n t r o l , o r k n o w l e d g e o f M s . L i v i n g s t o n a n d t h e f o l - l o w i n g e s t i m a t e d f a i r m a r k e t v a l u e s o f s u c h p r o p e r t i e s : ( 1 ) t h e t w o K e y W e s t c o n d o m i n i u m s v a l u e d a t $ 6 4 , 0 0 0 ; ( 2 ) t h e m o r t g a g e n o t e s o n c e r t a i n t i m e - s h a r e s v a l u e d a t $ 5 3 , 2 4 4 . 4 5 ; ( 3 ) p r o c e e d s h e l d b y M r . L a n i e r i n t h e a m o u n t o f $ 9 , 4 1 5 . 0 8 ; ( 4 ) t h e A r u b a b o n d s v a l u e d a t $ 7 0 , 0 0 0 , w i t h a n o t a t i o n t h a t M s . L i v i n g s t o n w a s c u r r e n t l y i n v e s t i g a t i n g t h e v a l u e o f t h o s e b o n d s a n d t h a t t h e v a l u e m i g h t b e r e d u c e d t o $ 6 0 , 0 0 0 ; ( 5 ) t h e J a c k s o n N a t i o n a l a n n u i t y c o n t r a c t a n d t h e C o n t i n e n t a l a n n u i t y c o n t r a c t v a l u e d a t - 2 2 - $ 5 9 , 2 6 2 . 3 9 a n d $ 1 4 , 0 0 0 , r e s p e c t i v e l y ; a n d ( 6 ) t h e C o n t i n e n t a l g r o u p l i f e i n s u r a n c e p o l i c y v a l u e d a t $ 1 0 , 0 0 0 . M s . L i v i n g s t o n i n c l u d e d t h e f o l l o w i n g s t a t e m e n t r e g a r d i n g t h e t w o K e y W e s t c o n d o m i n i u m s t h a t w e r e l i s t e d i n t h e i n v e n t o r y : T h e b e n e f i c i a r i e s h a v e a d v i s e d t h e P e r s o n a l R e p r e s e n t a - t i v e t h a t a j u d g m e n t h a s b e e n e n t e r e d a g a i n s t t h e d e c e d e n t t h a t w o u l d a c t a s a l i e n a g a i n s t t h e s e p r o p e r - t i e s a n d r e d u c e t h e e q u i t y t o z e r o . A d d i t i o n a l l y , t h e I R S m a y h a v e a l i e n a g a i n s t t h e e q u i t i e s o f t h e s e p r o p e r t i e s . M s . L i v i n g s t o n f i l e d i n t h e p r o b a t e p r o c e e d i n g a s t a t e m e n t r e g a r d i n g c r e d i t o r s t h a t s h e e x e c u t e d o n M a r c h 2 4 , 1 9 9 4 . T o t h a t s t a t e m e n t w a s a t t a c h e d a s c h e d u l e o f c r e d i t o r s w h i c h s h o w e d t h e n a m e s a n d , i f k n o w n , t h e a d d r e s s e s o f a l l p e r s o n s a s c e r t a i n e d t o h a v e c l a i m s o r d e m a n d s a g a i n s t t h e e s t a t e a n d w h o h a v e n o t f i l e d a t i m e l y c l a i m , o r w h o h a v e n o t h a d t h e i r c l a i m i n c l u d e d i n a P e r s o n a l R e p - r e s e n t a t i v e ' s P r o o f o f C l a i m f i l e d i n t h i s p r o c e e d i n g * * * . T h e s c h e d u l e o f c r e d i t o r s l i s t e d t h e f o l l o w i n g c r e d i t o r s : ( 1 ) E m e r g e n c y P h y s i c i a n s - B r a n d o n , ( 2 ) B r a n d o n H o s p i t a l , ( 3 ) S m i t h K l i n e B e e c h a m C l i n i c a l L a b . , ( 4 ) R u f f o l o , H o o p e r & A s s o c . , M . D . , P . A . , ( 4 ) L e w i s E . A u e r b a c h , M . D . , ( 5 ) D r s . S h e e r , A h e a n & A s s o c i a t e s , ( 6 ) W o r l d O m n i F i n a n c i a l C o r p o r a t i o n , ( 7 ) N a t i o n s B a n k , ( 8 ) B a r n e t t M o r t g a g e C o m p a n y , ( 9 ) C i t i c o r p C r e d i t S e r v i c e s , ( 1 0 ) P u l m o n a r y A s s o c i a t e s o f B r a n d o n , ( 1 1 ) B r a n d o n D i a g n o s t i c C e n t e r , ( 1 2 ) B a n k o f N e w Y o r k , ( 1 3 ) F i r s t U n i o n B a n k c a r d , a n d ( 1 4 ) I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e . - 2 3 - O n J u l y 1 , 1 9 9 4 , t h e S e r v i c e f i l e d a p r o o f o f c l a i m i n t h e p r o b a t e p r o c e e d i n g f o r u n p a i d , a s s e s s e d t a x e s o w e d b y M r . K a y i a n , S r . i n t h e t o t a l a m o u n t o f $ 7 9 , 2 8 2 . 3 3 . T h e S e r v i c e ' s c l a i m w a s n o t p a i d i n t h e p r o b a t e p r o c e e d i n g . O n F e b r u a r y 2 0 , 1 9 9 5 , M r . C a r r f i l e d a p e t i t i o n f o r a t - t o r n e y ' s f e e s i n t h e p r o b a t e p r o c e e d i n g . O n M a r c h 1 7 , 1 9 9 5 , t h e P r o b a t e C o u r t i s s u e d a n o r d e r w i t h r e s p e c t t o t h a t p e t i t i o n , w h i c h " a w a r d e d a p a r t i a l a t t o r n e y ' s f e e " o f $ 1 9 , 2 8 7 . 4 0 f o r t h e w o r k t h a t M r . C a r r h a d p e r f o r m e d o n b e h a l f o f M r . K a y i a n , S r . ' s e s t a t e a n d r e a s o n a b l e c o s t s o f $ 1 , 4 7 3 . 6 4 , b o t h o f w h i c h t h e P r o b a t e C o u r t d i r e c t e d b e p a i d f r o m t h e a s s e t s o f M r . K a y i a n , S r . ' s e s t a t e . T h a t o r d e r f u r t h e r s t a t e d t h a t " t h i s a w a r d o f a t t o r n e y ' s f e e s d o e s n o t i n c l u d e a n y s t a t u t o r y p e r c e n t a g e t o w h i c h " M r . C a r r i s e n t i t l e d . O n M a r c h 2 2 , 1 9 9 5 , t h e P r o b a t e C o u r t i s s u e d a n o r d e r i n t h e p r o b a t e p r o c e e d i n g a p p r o v i n g , a d o p t i n g , a n d r a t i f y i n g t h e s t i p - u l a t i o n a n d s e t t l e m e n t a g r e e m e n t t h a t h a d b e e n e n t e r e d i n t o a m o n g M s . L i v i n g s t o n , i n d i v i d u a l l y a n d a s p e r s o n a l r e p r e s e n t a t i v e o f M r . K a y i a n , S r . ' s e s t a t e , a n d R o b e r t K a y i a n , K e n n e t h V . K a y i a n , R i c h a r d H . K a y i a n , a n d K a r e n K a y i a n A u b e l . T h a t s t i p u l a t i o n a n d s e t t l e m e n t a g r e e m e n t , i n t e r a l i a , p r o v i d e d t h a t M s . L i v i n g s t o n a n d M r . K a y i a n , S r . ' s e s t a t e a g r e e d t o w i t h d r a w c l a i m s a g a i n s t t h e i n t e r e s t s o f R o b e r t K a y i a n , K e n n e t h V . K a y i a n , R i c h a r d H . K a y i a n , a n d K a r e n K a y i a n A u b e l w i t h r e s p e c t t o t h e t r a n s f e r r e d - 2 4 - p r o p e r t i e s b u t n o t w i t h r e s p e c t t o t h e i n t e r e s t s o f M r . K a y i a n , J r . a n d h i s s o n N i c h o l a u s K a y i a n w i t h r e s p e c t t o t h o s e p r o p - e r t i e s . O n N o v e m b e r 2 , 1 9 9 5 , M r . C a r r f i l e d a n o t i c e o f f i n a l a c c o u n t i n g a n d p e t i t i o n f o r d i s c h a r g e i n t h e p r o b a t e p r o c e e d i n g . T h a t n o t i c e s h o w e d t h a t m o s t o f t h e d i s t r i b u t i o n s a n d d i s b u r s e - m e n t s o f M r . K a y i a n , S r . ' s e s t a t e w e r e m a d e t o p a y M s . L i v i n g s t o n a f a m i l y a l l o w a n c e a s w e l l a s f e e s a s p e r s o n a l r e p r e s e n t a t i v e o f M r . K a y i a n , S r . ' s e s t a t e , a t t o r n e y ' s f e e s , a c c o u n t i n g f e e s , a n d o t h e r c o s t s a n d e x p e n s e s . O n D e c e m b e r 5 , 1 9 9 5 , t h e P r o b a t e C o u r t i s s u e d a n o r d e r i n t h e p r o b a t e p r o c e e d i n g d i s c h a r g i n g M s . L i v i n g s t o n a s t h e p e r s o n a l r e p r e s e n t a t i v e o f M r . K a y i a n , S r . ' s e s t a t e . R e s p o n d e n t i s s u e d s e p a r a t e n o t i c e s o f t r a n s f e r e e l i a b i l i t y t o p e t i t i o n e r R o b e r t K a y i a n a n d p e t i t i o n e r N i c h o l a u s K a y i a n , r e s p e c t i v e l y , i n w h i c h r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t t h e y a r e l i a b l e a s t r a n s f e r e e s i n a m o u n t s n o t e x c e e d i n g $ 1 0 , 9 3 3 a n d $ 8 , 2 0 0 , r e s p e c t i v e l y , p l u s i n t e r e s t t h e r e o n a s p r o v i d e d b y l a w , f o r M r . K a y i a n , S r . ' s 1 9 8 7 - 1 9 8 9 u n p a i d t a x l i a b i l i t y . O P I N I O N W e s h a l l f i r s t a d d r e s s c e r t a i n e v i d e n t i a r y m a t t e r s . A t t r i a l , w e a d m i t t e d i n t o e v i d e n c e c o n d i t i o n a l l y , s u b j e c t t o o u r r u l i n g o n a d m i s s i b i l i t y , c e r t a i n e v i d e n c e t o w h i c h r e s p o n d e n t o b j e c t e d . - 2 5 - R e s p o n d e n t o b j e c t s t o t h e a d m i s s i o n i n t o e v i d e n c e o f p a r a - g r a p h 7 2 ( s t i p u l a t i o n 7 2 ) a n d t h e e x h i b i t r e f e r e n c e d t h e r e i n a n d p a r a g r a p h 7 3 ( s t i p u l a t i o n 7 3 ) a n d t h e e x h i b i t r e f e r e n c e d t h e r e i n o f t h e s u p p l e m e n t a l s t i p u l a t i o n o f f a c t s t h a t t h e p a r t i e s f i l e d i n t h e s e c a s e s . T h e g r o u n d f o r r e s p o n d e n t ' s o b j e c t i o n s i s t h a t t h o s e m a t t e r s a r e i n a d m i s s i b l e u n d e r r u l e 4 0 8 o f t h e F e d e r a l R u l e s o f E v i d e n c e ( F R E 4 0 8 ) . P e t i t i o n e r c o n c e d e s o n b r i e f , a n d w e f i n d , t h a t s t i p u l a t i o n 7 3 a n d t h e e x h i b i t r e f e r e n c e d t h e r e i n a r e i n a d m i s s i b l e u n d e r F R E 4 0 8 . C o n s e q u e n t l y , t h a t s t i p u l a t i o n a n d t h a t e x h i b i t s h a l l b e d e e m e d s t r i c k e n f r o m t h e r e c o r d i n t h e s e c a s e s . S t i p u l a t i o n 7 2 d e s c r i b e s t h e e x h i b i t a t t a c h e d t h e r e t o . T h a t e x h i b i t i s a s t i p u l a t i o n p r e p a r e d b y t h e U n i t e d S t a t e s ( b a n k - r u p t c y s t i p u l a t i o n ) i n a b a n k r u p t c y p r o c e e d i n g t h a t M r . K a y i a n , J r . h a d c o m m e n c e d ( M r . K a y i a n , J r . ' s b a n k r u p t c y p r o c e e d i n g ) . I n t h a t b a n k r u p t c y s t i p u l a t i o n , t h e U n i t e d S t a t e s a g r e e d t o w i t h d r a w a c l a i m o f t r a n s f e r e e l i a b i l i t y a g a i n s t M r . K a y i a n , J r . w i t h r e s p e c t t o M r . K a y i a n , S r . ' s 1 9 8 7 - 1 9 8 9 u n p a i d t a x l i a b i l i t y . F R E 4 0 8 p r o v i d e s : E v i d e n c e o f ( 1 ) f u r n i s h i n g o r o f f e r i n g o r p r o m - i s i n g t o f u r n i s h , o r ( 2 ) a c c e p t i n g o r o f f e r i n g o r p r o m i s i n g t o a c c e p t , a v a l u a b l e c o n s i d e r a t i o n i n c o m - p r o m i s i n g o r a t t e m p t i n g t o c o m p r o m i s e a c l a i m w h i c h w a s d i s p u t e d a s t o e i t h e r v a l i d i t y o r a m o u n t , i s n o t a d - m i s s i b l e t o p r o v e l i a b i l i t y f o r o r i n v a l i d i t y o f t h e c l a i m o r i t s a m o u n t . E v i d e n c e o f c o n d u c t o r s t a t e m e n t s m a d e i n c o m p r o m i s e n e g o t i a t i o n s i s l i k e w i s e n o t a d - m i s s i b l e . T h i s r u l e d o e s n o t r e q u i r e t h e e x c l u s i o n o f - 2 6 - a n y e v i d e n c e o t h e r w i s e d i s c o v e r a b l e m e r e l y b e c a u s e i t i s p r e s e n t e d i n t h e c o u r s e o f c o m p r o m i s e n e g o t i a t i o n s . T h i s r u l e a l s o d o e s n o t r e q u i r e e x c l u s i o n w h e n t h e e v i d e n c e i s o f f e r e d f o r a n o t h e r p u r p o s e , s u c h a s p r o v - i n g b i a s o r p r e j u d i c e o f a w i t n e s s , n e g a t i v i n g a c o n - t e n t i o n o f u n d u e d e l a y , o r p r o v i n g a n e f f o r t t o o b - s t r u c t a c r i m i n a l i n v e s t i g a t i o n o r p r o s e c u t i o n . R e s p o n d e n t a r g u e s t h a t t h e b a n k r u p t c y s t i p u l a t i o n i s e v - i d e n c e o f a c o m p r o m i s e b y t h e U n i t e d S t a t e s i n M r . K a y i a n , J r . ' s b a n k r u p t c y p r o c e e d i n g , w h i c h p e t i t i o n e r s i n t h e i n s t a n t c a s e s w a n t t o u s e t o e s t a b l i s h t h a t r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n s a g a i n s t t h e m a r e n o t v a l i d . C o n s e q u e n t l y , a c c o r d i n g t o r e s p o n d e n t , t h a t e v i d e n c e i s i n a d m i s s i b l e u n d e r F R E 4 0 8 . P e t i t i o n e r s a r g u e t h a t F R E 4 0 8 " d o e s n o t a p p l y t o f i n a l j u d g m e n t s i n j u d i c i a l p r o c e e d i n g s " a n d t h a t " b e c a u s e s t i p u l a t i o n s e n t e r e d i n p r i o r c o u r t p r o c e e d i n g s h a v e t h e p r e c l u s i v e e f f e c t o f f i n a l j u d g m e n t s , t h e y a r e a d m i s s i b l e i n s u b s e q u e n t p r o c e e d i n g s t o p r o v e l i a b i l i t y f o r , o r i n v a l i d i t y o f , t h e c l a i m t h a t i s t h e s u b j e c t o f t h e s t i p u l a t i o n . " I n s u p p o r t o f t h e i r p o s i t i o n , p e t i t i o n e r s r e l y o n I n r e C l u c k , 1 6 5 B a n k r . 1 0 0 5 ( W . D . T e x . 1 9 9 3 ) , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 2 0 F . 3 d 1 1 7 0 ( 5 t h C i r . 1 9 9 4 ) , a n d I n r e C a m p , 1 7 0 B a n k r . 6 1 0 ( B a n k r . N . D . O h i o 1 9 9 4 ) . W e f i n d I n r e C l u c k , s u p r a , a n d I n r e C a m p , s u p r a , o n w h i c h p e t i t i o n e r s r e l y t o b e d i s t i n g u i s h a b l e f r o m t h e i n s t a n t c a s e s a n d t h e i r r e l i a n c e o n t h e m t o b e m i s p l a c e d . M o r e o v e r , i n e a c h o f t h o s e c a s e s , 1 1 U . S . C . s e c . 5 0 5 ( a ) ( 2 ) ( A ) ( 1 9 9 4 ) , p r e v e n t e d t h e B a n k r u p t c y C o u r t f r o m r e l i t i g a t i n g t h e d e b t o r ' s t a x l i a b i l i t y f o r - 2 7 - 3 O n b r i e f , r e s p o n d e n t m a k e s n o a r g u m e n t a b o u t t h e a d m i s s i - b i l i t y o f t h e t e s t i m o n y o f P h i l i p D o y l e ( M r . D o y l e ) , t h e a t t o r n e y w h o r e p r e s e n t e d t h e U n i t e d S t a t e s i n M r . K a y i a n , J r . ' s b a n k r u p t c y ( c o n t i n u e d . . . ) a p a r t i c u l a r t a x a b l e y e a r a f t e r t h i s C o u r t h a d m a d e a d e t e r m i n a - t i o n w i t h r e s p e c t t o t h a t d e b t o r ' s t a x l i a b i l i t y . W e a g r e e w i t h r e s p o n d e n t t h a t s t i p u l a t i o n 7 2 a n d t h e e x h i b i t r e f e r r e d t o t h e r e i n a r e i n a d m i s s i b l e u n d e r F R E 4 0 8 . T h e A d v i s o r y C o m m i t t e e ' s N o t e t o F R E 4 0 8 s t a t e s i n p e r t i n e n t p a r t : " W h i l e t h e r u l e i s o r d i n a r i l y p h r a s e d i n t e r m s o f o f f e r s o f c o m p r o m i s e , i t i s a p p a r e n t t h a t a s i m i l a r a t t i t u d e m u s t b e t a k e n w i t h r e s p e c t t o c o m p l e t e d c o m p r o m i s e s w h e n o f f e r e d a g a i n s t a p a r t y t h e r e t o . " 5 6 F . R . D . 1 8 3 , 2 2 6 ( 1 9 7 3 ) . S t i p u l a t i o n 7 2 a n d t h e e x h i b i t r e f - e r e n c e d t h e r e i n a r e e v i d e n c e o f a c o m p l e t e d c o m p r o m i s e . E a c h p e t i t i o n e r c l a i m s t h a t h i s l i a b i l i t y a s a t r a n s f e r e e " d e p e n d s o n H a r r y K a y i a n , J r . ' s s t a t u s a s a t r a n s f e r e e , a n d b e c a u s e t h e g o v e r n m e n t i s n o w b a r r e d f r o m a s s e r t i n g t r a n s f e r e e l i a b i l i t y a g a i n s t h i m , P e t i t i o n e r s c a n h a v e n o l i a b i l i t y . " T h u s , p e t i t i o n - e r s a r e a t t e m p t i n g t o u s e s t i p u l a t i o n 7 2 a n d t h e e x h i b i t r e f e r - e n c e d t h e r e i n t o e s t a b l i s h t h e i n v a l i d i t y o f r e s p o n d e n t ' s d e t e r - m i n a t i o n s t h a t p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e a s t r a n s f e r e e s . W e c o n - c l u d e t h a t t h a t e v i d e n c e i s i n a d m i s s i b l e u n d e r F R E 4 0 8 . C o n s e - q u e n t l y , s t i p u l a t i o n 7 2 a n d t h e e x h i b i t r e f e r e n c e d i n t h a t s t i p u l a t i o n s h a l l b e d e e m e d s t r i c k e n f r o m t h e r e c o r d i n t h e s e c a s e s . 3 - 2 8 - 3 ( . . . c o n t i n u e d ) p r o c e e d i n g a n d w h o w a s r e s p o n s i b l e f o r p r e p a r a t i o n o f t h e b a n k - r u p t c y s t i p u l a t i o n . W e a d m i t t e d M r . D o y l e ' s t e s t i m o n y i n t o e v i d e n c e c o n d i t i o n a l l y , s u b j e c t t o o u r r u l i n g o n t h e a d m i s s i b i l - i t y o f s t i p u l a t i o n 7 2 a n d s t i p u l a t i o n 7 3 a n d t h e e x h i b i t s r e f e r - e n c e d t h e r e i n . O n b r i e f , p e t i t i o n e r s c o n c e d e t h a t M r . D o y l e ' s t e s t i m o n y i s i n a d m i s s i b l e . W e c o n c l u d e t h a t M r . D o y l e ' s t e s t i - m o n y , l i k e s t i p u l a t i o n 7 2 a n d s t i p u l a t i o n 7 3 a s w e l l a s t h e r e s p e c t i v e e x h i b i t s r e f e r e n c e d t h e r e i n , i s i n a d m i s s i b l e u n d e r F R E 4 0 8 . A c c o r d i n g l y , M r . D o y l e ' s t e s t i m o n y s h a l l b e d e e m e d s t r i c k e n f r o m t h e r e c o r d i n t h e s e c a s e s . A s s u m i n g a r g u e n d o t h a t s t i p u l a t i o n 7 2 a n d s t i p u l a t i o n 7 3 a n d t h e e x h i b i t s r e f e r e n c e d i n t h o s e s t i p u l a t i o n s w e r e a d m i s s i b l e , M r . D o y l e ' s t e s t i m o n y a l s o w o u l d b e a d m i s s i b l e . T h a t t e s t i m o n y , i f a d m i t t e d i n t o t h e i n s t a n t r e c o r d , w o u l d e s t a b l i s h t h a t t h e U n i t e d S t a t e s w a s w i l l i n g t o e n t e r i n t o t h e b a n k r u p t c y s t i p - u l a t i o n b e c a u s e i t c o n c l u d e d t h a t i t h a d n o t t i m e l y f i l e d i n t h e b a n k r u p t c y p r o c e e d i n g i t s c l a i m a g a i n s t M r . K a y i a n , J r . t h a t h e i s l i a b l e a s a t r a n s f e r e e o f M r . K a y i a n , S r . ' s o u t s t a n d i n g t a x l i a b i l i t y . E v e n i f w e h a d r u l e d d i f f e r e n t l y o n t h e e v i d e n t i a r y m a t t e r s a d d r e s s e d h e r e i n , s u c h a r u l i n g w o u l d n o t h a v e a f f e c t e d o u r c o n c l u s i o n s w i t h r e s p e c t t o t h e t r a n s f e r e e l i a b i l i t y i s s u e s i n t h e s e c a s e s . W e s h a l l n o w a d d r e s s t h e t r a n s f e r e e l i a b i l i t y i s s u e s p r e - s e n t e d i n t h e s e c a s e s . R e s p o n d e n t b e a r s t h e b u r d e n o f s h o w i n g t h a t e a c h p e t i t i o n e r i s l i a b l e a s a t r a n s f e r e e o f p r o p e r t y o f M r . K a y i a n , S r . , b u t n o t t h a t M r . K a y i a n , S r . w a s l i a b l e f o r M r . K a y i a n , S r . ' s 1 9 8 7 - 1 9 8 9 u n p a i d t a x l i a b i l i t y . S e e s e c . 6 9 0 2 ( a ) ; R u l e 1 4 2 ( d ) . S e c t i o n 6 9 0 1 p r o v i d e s i n p e r t i n e n t p a r t : ( a ) M e t h o d o f C o l l e c t i o n . - - T h e a m o u n t s o f t h e f o l l o w i n g l i a b i l i t i e s s h a l l , e x c e p t a s h e r e i n a f t e r i n t h i s s e c t i o n p r o v i d e d , b e a s s e s s e d , p a i d , a n d c o l l e c t e d i n t h e s a m e m a n n e r a n d s u b j e c t t o t h e s a m e p r o v i s i o n s a n d l i m i t a t i o n s a s i n t h e c a s e o f t h e t a x e s w i t h r e - s p e c t t o w h i c h t h e l i a b i l i t i e s w e r e i n c u r r e d : ( 1 ) I n c o m e , e s t a t e , a n d g i f t t a x e s . - - - 2 9 - ( A ) T r a n s f e r e e s . - - T h e l i a b i l i t y , a t l a w o r i n e q u i t y , o f a t r a n s f e r e e o f p r o p e r t y - - ( i ) o f a t a x p a y e r i n t h e c a s e o f a t a x i m p o s e d b y s u b t i t l e A ( r e - l a t i n g t o i n c o m e t a x e s ) , * * * * * * * ( h ) D e f i n i t i o n o f T r a n s f e r e e . - - A s u s e d i n t h i s s e c t i o n , t h e t e r m " t r a n s f e r e e " i n c l u d e s d o n e e , h e i r , l e g a t e e , d e v i s e e , a n d d i s t r i b u t e e * * * . T h e c o u r t s h a v e r e c o g n i z e d t h a t s e c t i o n 6 9 0 1 d o e s n o t c r e a t e o r d e f i n e a s u b s t a n t i v e l i a b i l i t y , b u t m e r e l y p r o v i d e s a p r o - c e d u r e b y w h i c h t h e G o v e r n m e n t m a y c o l l e c t f r o m a t r a n s f e r e e o f p r o p e r t y u n p a i d t a x e s o w e d b y t h e t r a n s f e r o r o f t h e p r o p e r t y . C o m m i s s i o n e r v . S t e r n , 3 5 7 U . S . 3 9 , 4 2 ( 1 9 5 8 ) ; H a g a m a n v . C o m - m i s s i o n e r , 1 0 0 T . C . 1 8 0 , 1 8 3 ( 1 9 9 3 ) . T h e e x i s t e n c e a n d e x t e n t o f a t r a n s f e r e e ' s l i a b i l i t y i s d e t e r m i n e d u n d e r a p p l i c a b l e S t a t e l a w . S e e C o m m i s s i o n e r v . S t e r n , s u p r a a t 4 2 - 4 5 ; H a g a m a n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 1 8 3 - 1 8 5 . T h e p a r t i e s a g r e e t h a t t h e a p p l i c a b l e S t a t e l a w i n t h e s e c a s e s i s t h e l a w o f t h e S t a t e o f F l o r i d a . P e t i t i o n e r s a r g u e , h o w e v e r , t h a t u n d e r a p p l i c a b l e F l o r i d a l a w r e s p o n d e n t m u s t e s t a b l i s h b y c l e a r a n d c o n v i n c i n g e v i d e n c e , a n d n o t m e r e l y b y a p r e p o n d e r a n c e o f t h e e v i d e n c e , t h a t p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e a s t r a n s f e r e e s . R e s p o n d e n t c o u n t e r s t h a t u n d e r a p p l i c a b l e F l o r i d a l a w t h e s t a n d a r d o f p r o o f i s a p r e - p o n d e r a n c e o f t h e e v i d e n c e . W e a g r e e w i t h r e s p o n d e n t . S e e - 3 0 - W a t s o n R e a l t y C o r p . v . Q u i n n , 4 5 2 S o . 2 d 5 6 8 ( F l a . 1 9 8 4 ) ( p e r c u r i a m ) . P e t i t i o n e r s m a i n t a i n t h a t M r . K a y i a n , J r . i s t h e i n i t i a l t r a n s f e r e e o f c e r t a i n a s s e t s o f M r . K a y i a n , S r . a n d t h a t t h e y r e c e i v e d c e r t a i n o f t h o s e a s s e t s f r o m M r . K a y i a n , J r . P e t i t i o n - e r s f u r t h e r m a i n t a i n t h a t " i f P e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r a n y p o r t i o n o f * * * [ M r . K a y i a n , S r . ' s 1 9 8 7 - 1 9 8 9 ] u n p a i d i n c o m e t a x l i a b i l i t i e s , i t i s a s t r a n s f e r e e s o f a t r a n s f e r e e [ M r . K a y i a n , J r . ] . " A c c o r d i n g t o p e t i t i o n e r s , I t i s t h e i n i t i a l t r a n s f e r , f r o m T r a n s f e r o r [ M r . K a y i a n , S r . ] t o H a r r y K a y i a n , J r . , t h a t m u s t b e e x - a m i n e d t o d e t e r m i n e w h e t h e r H a r r y K a y i a n , J r . w a s a t r a n s f e r e e " a t l a w o r i n e q u i t y " . I f h e w a s a t r a n s - f e r e e a t l a w o r i n e q u i t y , t h e n P e t i t i o n e r s m a y b e h e l d l i a b l e , a s t r a n s f e r e e s o f a t r a n s f e r e e , t o t h e e x t e n t o f t h e a s s e t s o f * * * [ M r . K a y i a n , S r . ] t h a t t h e y r e c e i v e d . R e s p o n d e n t a r g u e s t h a t w h e t h e r p e t i t i o n e r s r e c e i v e d t h e t r a n s f e r r e d p r o p e r t i e s a s t r a n s f e r e e s o f a t r a n s f e r o r ( M r . K a y i a n , S r . ) o r a s t r a n s f e r e e s o f a t r a n s f e r e e ( M r . K a y i a n , J r . ) i s i r r e l e v a n t f o r p u r p o s e s o f d e t e r m i n i n g t h e i r r e s p e c t i v e l i a b i l i t i e s i n t h e s e c a s e s . R e s p o n d e n t f u r t h e r c o n t e n d s t h a t t h e r e c o r d i n t h i s c a s e [ s i c ] s u p p o r t s a f i n d i n g t h a t H a r r y K a y i a n , J r . , w h i l e h i m s e l f a t r a n s f e r e e , w a s a c o n d u i t c o m p l y i n g w i t h h i s f a t h e r ' s d i r e c t i n s t r u c - t i o n s t h a t h e w a s t r a n s f e r r i n g h i s p r o p e r t y t o h i s c h i l d r e n a n d g r a n d c h i l d r e n v i a h i s s o n p r e s e n t a t t h e t i m e , H a r r y K a y i a n , J r . , w h o w a s a l s o t h e e l d e s t c h i l d . * * * A c c o r d i n g l y , t h e r e c o r d s u p p o r t s a f i n d i n g t h a t e a c h r e c i p i e n t o f t h e t r a n s f e r r e d p r o p e r t y w a s a d i r e c t t r a n s f e r e e o f t h e t r a n s f e r o r H a r r y K a y i a n , S r . , r a t h e r t h a n a t r a n s f e r e e o f a t r a n s f e r e e , H a r r y K a y i a n , J r . - 3 1 - O n t h e r e c o r d b e f o r e u s , w e a g r e e w i t h r e s p o n d e n t a n d f i n d t h a t p e t i t i o n e r s a r e t h e d i r e c t t r a n s f e r e e s f r o m M r . K a y i a n , S r . o f t h e r e s p e c t i v e p o r t i o n s o f t h e t r a n s f e r r e d p r o p e r t i e s t h a t t h e y r e c e i v e d . N e v e r t h e l e s s , w e s h a l l e x a m i n e o n l y t h e i n i t i a l t r a n s f e r f r o m M r . K a y i a n , S r . t o M r . K a y i a n , J r . , a s p e t i t i o n e r s r e q u e s t , s i n c e o u r e x a m i n a t i o n o f t h a t t r a n s f e r r e s o l v e s t h e t r a n s f e r e e l i a b i l i t y i s s u e s i n t h e s e c a s e s . T h e p a r t i e s a g r e e t h a t , i n d e t e r m i n i n g w h e t h e r M r . K a y i a n , J r . i s a t r a n s f e r e e a t l a w o r i n e q u i t y , a n d t h e r e f o r e w h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e a s t r a n s f e r e e s f o r M r . K a y i a n , S r . ' s 1 9 8 7 - 1 9 8 9 u n p a i d t a x l i a b i l i t y , w e m u s t c o n s i d e r t h e a p p l i c a t i o n o f t h e f r a u d u l e n t c o n v e y a n c e l a w o f F l o r i d a s e t f o r t h i n ( 1 ) F l a . S t a t . A n n . s e c . 7 2 6 . 1 0 5 ( W e s t 1 9 8 8 ) ( F l a . S t a t . A n n . s e c . 7 2 6 . 1 0 5 o r F l o r i d a f r a u d u l e n t t r a n s f e r s t a t u t e ) a n d ( 2 ) F l a . S t a t . A n n . s e c . 7 2 6 . 1 0 6 ( W e s t 1 9 8 8 ) r e l a t i n g t o c o n s t r u c t i v e l y f r a u d u l e n t t r a n s f e r s . W e s h a l l a d d r e s s o n l y t h e a p p l i c a b i l i t y o f t h e F l o r i d a f r a u d u l e n t t r a n s f e r s t a t u t e t o t h e i n i t i a l t r a n s f e r b e c a u s e o u r c o n s i d e r a t i o n o f t h a t s t a t u t e d i s p o s e s o f t h e t r a n s - f e r e e l i a b i l i t y q u e s t i o n s p r e s e n t e d . T h e F l o r i d a f r a u d u l e n t t r a n s f e r s t a t u t e p r o v i d e s i n p e r - t i n e n t p a r t : ( 1 ) A t r a n s f e r m a d e o r o b l i g a t i o n i n c u r r e d b y a d e b t o r i s f r a u d u l e n t a s t o a c r e d i t o r , w h e t h e r t h e c r e d i t o r ' s c l a i m a r o s e b e f o r e o r a f t e r t h e t r a n s f e r w a s m a d e o r t h e o b l i g a t i o n w a s i n c u r r e d , i f t h e d e b t o r m a d e t h e t r a n s f e r o r i n c u r r e d t h e o b l i g a t i o n : - 3 2 - ( a ) W i t h a c t u a l i n t e n t t o h i n d e r , d e l a y , o r d e f r a u d a n y c r e d i t o r o f t h e d e b t o r ; * * * * * * * * * * ( 2 ) I n d e t e r m i n i n g a c t u a l i n t e n t u n d e r p a r a g r a p h ( 1 ) ( a ) , c o n s i d e r a t i o n m a y b e g i v e n , a m o n g o t h e r f a c - t o r s , t o w h e t h e r : ( a ) T h e t r a n s f e r o r o b l i g a t i o n w a s t o a n i n s i d e r . ( b ) T h e d e b t o r r e t a i n e d p o s s e s s i o n o r c o n t r o l o f t h e p r o p e r t y t r a n s f e r r e d a f t e r t h e t r a n s f e r . ( c ) T h e t r a n s f e r o r o b l i g a t i o n w a s d i s - c l o s e d o r c o n c e a l e d . ( d ) B e f o r e t h e t r a n s f e r w a s m a d e o r o b l i g a t i o n w a s i n c u r r e d , t h e d e b t o r h a d b e e n s u e d o r t h r e a t e n e d w i t h s u i t . ( e ) T h e t r a n s f e r w a s o f s u b s t a n t i a l l y a l l t h e d e b t o r ' s a s s e t s . ( f ) T h e d e b t o r a b s c o n d e d . ( g ) T h e d e b t o r r e m o v e d o r c o n c e a l e d a s s e t s . ( h ) T h e v a l u e o f t h e c o n s i d e r a t i o n r e - c e i v e d b y t h e d e b t o r w a s r e a s o n a b l y e q u i v - a l e n t t o t h e v a l u e o f t h e a s s e t t r a n s f e r r e d o r t h e a m o u n t o f t h e o b l i g a t i o n i n c u r r e d . ( i ) T h e d e b t o r w a s i n s o l v e n t o r b e c a m e i n s o l v e n t s h o r t l y a f t e r t h e t r a n s f e r w a s m a d e o r t h e o b l i g a t i o n w a s i n c u r r e d . ( j ) T h e t r a n s f e r o c c u r r e d s h o r t l y b e f o r e o r s h o r t l y a f t e r a s u b s t a n t i a l d e b t w a s i n - c u r r e d . ( k ) T h e d e b t o r t r a n s f e r r e d t h e e s s e n t i a l a s s e t s o f t h e b u s i n e s s t o a l i e n o r w h o t r a n s - f e r r e d t h e a s s e t s t o a n i n s i d e r o f t h e - 3 3 - d e b t o r . [ F l a . S t a t . A n n . s e c . 7 2 6 . 1 0 5 ( 1 ) a n d ( 2 ) . ] T h e l a n g u a g e o f t h e F l o r i d a f r a u d u l e n t t r a n s f e r s t a t u t e m a k e s i t c l e a r t h a t , i n d e t e r m i n i n g w h e t h e r a t r a n s f e r i s m a d e w i t h t h e a c t u a l i n t e n t t o h i n d e r , d e l a y , o r d e f r a u d a n y c r e d i t o r o f t h e d e b t o r ( f r a u d u l e n t i n t e n t ) , w e m a y c o n s i d e r f a c t o r s ( b a d g e s o f f r a u d ) o t h e r t h a n t h o s e s e t f o r t h i n F l a . S t a t . A n n . s e c . 7 2 6 . 1 0 5 ( 2 ) ( a ) t h r o u g h ( k ) . S e e F l a . S t a t . A n n . s e c . 7 2 6 . 1 0 5 ( 2 ) ; s e e a l s o G e n e r a l T r a d i n g I n c . v . Y a l e M a t e r i a l s H a n d l i n g C o r p . , 1 1 9 F . 3 d 1 4 8 5 , 1 4 9 8 ( 1 1 t h C i r . 1 9 9 7 ) . M o r e o v e r , i n d e t e r m i n i n g w h e t h e r a t r a n s f e r i s m a d e w i t h a f r a u d u l e n t i n t e n t , w e m u s t " t a k e i n t o a c c o u n t ' t h e p a r t i c u l a r f a c t s s u r - r o u n d i n g t h e c o n v e y a n c e , ' a n d a v o i d d e t e r m i n i n g i n a v a c u u m t h e p r e s e n c e o r a b s e n c e o f a d e b t o r ' s a c t u a l i n t e n t t o h i n d e r o r d e l a y a c r e d i t o r . " I d . a t 1 4 9 8 - 1 4 9 9 ( q u o t i n g K i r k v . E d i n g e r , 3 8 0 S o . 2 d 1 3 3 6 , 1 3 3 7 ( F l a . D i s t . C t . A p p . 1 9 8 0 ) ) . F u r t h e r m o r e , a l t h o u g h a " s i n g l e b a d g e o f f r a u d m a y o n l y c r e a t e a s u s p i c i o u s c i r c u m s t a n c e a n d m a y n o t c o n s t i t u t e t h e r e q u i s i t e f r a u d t o s e t a s i d e a c o n v e y a n c e , * * * s e v e r a l o f t h e m w h e n c o n s i d e r e d t o - g e t h e r m a y a f f o r d a b a s i s t o i n f e r f r a u d . " I d . a t 1 4 9 8 ( q u o t i n g J o h n s o n v . D o w e l l , 5 9 2 S o . 2 d 1 1 9 4 , 1 1 9 7 ( F l a . D i s t . C t . A p p . 1 9 9 2 ) ) . W e h a v e r e c o g n i z e d t h a t I n F l o r i d a , e x i s t i n g c r e d i t o r s h a v e t h e b e n e f i t o f a p r e s u m p t i o n o f f r a u d u l e n t i n t e n t w h e r e t h e c o n v e y a n c e i s v o l u n t a r y [ i . e . , f o r n o c o n s i d e r a t i o n ] a n d t h e r e i s - 3 4 - a c l o s e r e l a t i o n s h i p b e t w e e n t h e t r a n s f e r o r a n d t h e t r a n s f e r e e . H a g a m a n v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 0 T . C . a t 1 8 8 - 1 8 9 ; s e e A d v e s t , I n c . v . R a d e r , 7 4 3 F . S u p p . 8 5 1 , 8 5 4 ( S . D . F l a . 1 9 9 0 ) . P e t i t i o n e r s c o n c e d e ( 1 ) t h a t t h e r e w a s a c l o s e r e l a t i o n s h i p ( f a t h e r / s o n ) b e t w e e n M r . K a y i a n , S r . a n d M r . K a y i a n , J r . , s e e F l a . S t a t . A n n . s e c . 7 2 6 . 1 0 5 ( 2 ) ( a ) ; ( 2 ) t h a t t h e i n i t i a l t r a n s f e r w a s f o r n o c o n s i d e r a t i o n , F l a . S t a t . A n n . s e c . 7 2 6 . 1 0 5 ( 2 ) ( h ) ; ( 3 ) t h a t " F l o r i d a l a w p e r m i t s c o u r t s t o i n d u l g e i n a p r e s u m p t i o n t h a t t h e p r e s e n c e o f t h e s e t w o p a r t i c u l a r b a d g e s o f f r a u d , i . e . , a t r a n s f e r o f a s s e t s t o a f a m i l y m e m b e r f o r n o c o n s i d e r a t i o n , a r e e v i d e n c e o f a c t u a l i n t e n t t o h i n d e r , d e l a y o r d e f r a u d c r e d i t o r s " , s e e H a g a m a n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 1 8 8 - 1 8 9 ; A d v e s t , I n c . v . R a d e r , s u p r a a t 8 5 4 ; a n d ( 4 ) t h a t p e t i t i o n e r s b e a r t h e b u r d e n o f r e b u t t i n g a n y s u c h p r e s u m p t i o n , s e e H a g a m a n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a ; A d v e s t , I n c . v . R a d e r , s u p r a . W e f i n d o n t h e r e c o r d i n t h e s e c a s e s t h a t a p r e s u m p t i o n e x i s t s u n d e r t h e F l o r i d a f r a u d - u l e n t t r a n s f e r s t a t u t e t h a t M r . K a y i a n , S r . m a d e t h e i n i t i a l t r a n s f e r w i t h a f r a u d u l e n t i n t e n t . P e t i t i o n e r s c o n t e n d t h a t i f w e w e r e t o f i n d u n d e r t h e F l o r i d a f r a u d u l e n t t r a n s f e r s t a t u t e t h a t a p r e s u m p t i o n e x i s t s t h a t M r . K a y i a n , S r . m a d e t h e i n i t i a l t r a n s f e r w i t h a f r a u d u l e n t i n t e n t , t h e y h a v e r e b u t t e d s u c h a p r e s u m p t i o n . A c c o r d i n g t o p e t i t i o n e r s , - 3 5 - H a r r y K a y i a n , S r . w a s a v i c t i m o f l u n g c a n c e r . O n o r a b o u t A u g u s t 6 , 1 9 9 3 , h i s w i f e , N a n c y L i v i n g s t o n , t o o k T r a n s f e r o r [ M r . K a y i a n , S r . ] t o t h e h o s p i t a l b e c a u s e h e w a s h a v i n g t r o u b l e b r e a t h i n g . I n s t e a d o f s t a y i n g w i t h T r a n s f e r o r f o r h i s f i n a l d a y s , s h e w e n t h o m e , p a c k e d h e r t h i n g s , c a l l e d h i s s o n , H a r r y K a y i a n , J r . , t o t e l l h i m s h e w a s l e a v i n g t o w n , a n d s h e d e - p a r t e d . W h e n H a r r y K a y i a n , J r . t o l d h i s f a t h e r , t h e T r a n s f e r o r , t h a t h i s w i f e w a s g o n e , i t b r o k e h i s f a - t h e r ' s h e a r t . A f e w d a y s l a t e r , t h e T r a n s f e r o r , k n o w - i n g h e h a d n o w i l l a n d k n o w i n g h e w a s n e a r d e a t h , h a d a l o n g d i s c u s s i o n w i t h h i s s o n s , H a r r y , J r . a n d R o b e r t a b o u t h i s w i f e ' s d e p a r t u r e . D u r i n g t h a t c o n v e r s a t i o n , T r a n s f e r o r t o l d h i s s o n s t h a t h e w a n t e d t o l e a v e a s m a l l l e g a c y f o r e a c h o f h i s c h i l r e n [ s i c ] a n d g r a n d - c h i l d r e n . H e t o l d t h e m t h a t h e w a s g i v i n g h i s A r u b a r e t i r e m e n t b o n d , i n b e a r e r f o r m , a n d a s o c i a l s e c u r i t y c h e c k t h a t h e r e c e n t l y r e c e i v e d , t o H a r r y , J r . t o d i v i d e a m o n g T r a n s f e r o r ' s c h i l d r e n a n d g r a n d c h i l d r e n . H e s t a t e d t h a t h e d i d n o t w a n t h i s w i f e t o r e c e i v e t h o s e a s s e t s b e c a u s e s h e d e s e r t e d h i m i n h i s f i n a l d a y s * * * . T r a n s f e r o r ' s s o l e i n t e n t i o n w a s t o l e a v e h i s c h i l d r e n a n d g r a n d c h i l d r e n a s m a l l l e g a c y t h a t h i s e s t r a n g e d w i f e c o u l d n o t r e a c h . T h e f o l l o w i n g d a y , t h e T r a n s f e r o r d i e d . A t t h e t i m e o f t h e t r a n s f e r t o H a r r y K a y i a n , J r . , m o r e t h a n t w o y e a r s h a d e l a p s e d s i n c e t h e T r a n s f e r o r i n c u r r e d h i s t a x o b l i g a t i o n s . A p p r o x i m a t e l y o n e y e a r h a d e l a p s e d s i n c e h e c o n t r a c t e d l u n g c a n c e r . Y e t h e h a d t r a n s f e r r e d n o a s s e t s t o h i s c h i l d r e n o r g r a n d - c h i l d r e n d u r i n g t h a t p e r i o d . I t w a s o n l y w h e n h i s w i f e l e f t h i m t o d i e , a l o n e , t h a t h e m a d e t h i s t r a n s f e r . * * * S u r e l y , t h e s e f a c t s , s u r r o u n d i n g t h i s p a r - t i c u l a r t r a n s f e r , s h o w t h e T r a n s f e r o r ' s i n t e n t i n m a k i n g t h e t r a n s f e r a n d n e g a t e a n y p o s s i b l e i n f e r e n c e o r p r e s u m p t i o n t h a t t h i s t r a n s f e r w a s m a d e t o h i n d e r , d e l a y o r d e f r a u d c r e d i t o r s . T h e T r a n s f e r o r m a d e t h i s t r a n s f e r f o r t h e s o l e p u r p o s e o f i n s u r i n g t h a t e a c h o f h i s c h i l d r e n a n d g r a n d c h i l d r e n w o u l d r e c e i v e a s m a l l l e g a c y t h a t h i s e s t r a n g e d w i f e c o u l d n o t g e t . R e s p o n d e n t c o u n t e r s t h a t t h e a c t u a l i n t e n t o f H a r r y K a y i a n , S r . i s b e s t d e t e r - m i n e d b a s e d o n t h e e n t i r e r e c o r d i n t h i s c a s e [ s i c ] - 3 6 - w h i c h e v i d e n c e s H a r r y K a y i a n , S r . ' s c o n s i s t e n t i n t e n t t o e v a d e p a y m e n t o f t a x e s o v e r a p e r i o d o f y e a r s c o n - c l u d i n g w i t h t h e [ i n i t i a l ] t r a n s f e r o n A u g u s t 1 6 , 1 9 9 2 [ s i c ] . A s e a r l y a s 1 9 8 6 , y e a r s p r i o r t o t h e t r a n s f e r , H a r r y K a y i a n , S r . h a d d e c i d e d n o t t o p a y h i s i n c o m e t a x e s a n d t o t a k e a n y a f f i r m a t i v e s t e p s n e c e s s a r y t o e v a d e s u c h p a y m e n t , i n c l u d i n g h i d i n g a s s e t s , l y i n g t o h i s r e t u r n - p r e p a r e r a n d t o t h e g o v e r n m e n t a n d p r e p a r i n g a n d e x e c u t i n g f a l s e f i n a n c i a l s t a t e m e n t s u n d e r o a t h , f o r s u b m i s s i o n t o t h e g o v e r n m e n t a n d t o t h e c o u r t s . * * * T h e [ i n i t i a l ] t r a n s f e r o n A u g u s t 1 6 , 1 9 9 2 [ s i c ] , w a s o n e m o r e s t e p i n f u r t h e r a n c e o f a n d c o n s i s t e n t w i t h H a r r y K a y i a n , S r . ' s i n t e n t t o e v a d e p a y m e n t o f h i s t a x e s . P e t i t i o n e r s h a v e n o t s h o w n t h a t H a r r y K a y i a n , S r . ' s " s o l e i n t e n t i o n " i n e f f e c t i n g t h e s u b j e c t t r a n s - f e r s w a s t o p r o v i d e a l e g a c y f o r h i s h e i r s . E v e n i f H a r r y K a y i a n , S r . h a d m a d e t h e t r a n s f e r s w i t h a d e s i r e t o p r o v i d e a l e g a c y f o r h i s h e i r s , s u c h a n i n t e n t i o n i s c o n s i s t e n t w i t h t h e p r o o f i n t h i s c a s e [ s i c ] o f h i s a c t u a l i n t e n t t o h i n d e r , d e l a y , o r d e f r a u d t h e g o v - e r n m e n t ' s a t t e m p t s t o c o l l e c t t h e t r a n s f e r r e d p r o p e r t y t o s a t i s f y h i s t a x l i a b i l i t i e s a n d , [ s i c ] d o e s n o t n e g a t e t h e p r o o f o f s u c h i n t e n t t o h i n d e r , d e l a y , o r d e f r a u d . C f . U n i t e d S t a t e s v . S o u t h l a n d C o r p . , 7 6 0 F . 2 d 1 3 6 6 , 1 3 7 3 ( 2 d C i r . ) , c e r t . d e n i e d , 4 7 4 U . S . 8 2 5 ( 1 9 8 5 ) ( c i t a t i o n o m i t t e d ) ( i n t h e c o n t e x t o f c r i m i n a l i n t e n t t o d e f r a u d t h e g o v e r n m e n t , o n e c a n n o t e s c a p e l i a b i l i t y b y s h o w i n g t h a t t h e i n t e n t t o d e f r a u d " w a s m e r e l y i n c i d e n t a l t o s o m e o t h e r a c t i o n w h i c h c o n s t i - t u t e d t h e p r i m a r y m o t i v a t i o n " ) . T o s u p p o r t t h e i r p o s i t i o n a b o u t M r . K a y i a n , S r . ' s i n t e n t i n m a k i n g t h e i n i t i a l t r a n s f e r , p e t i t i o n e r s r e l y o n t h e t e s t i m o n y o f M s . L i v i n g s t o n a n d M r . K a y i a n , J r . B a s e d o n t h e r e c o r d i n t h e s e c a s e s a n d o u r o b s e r v a t i o n o f t h o s e w i t n e s s e s , w e b e l i e v e t h a t t h e r e a r e i l l f e e l i n g s a n d a n a d v e r s a r i a l r e l a t i o n s h i p b e t w e e n M s . L i v i n g s t o n a n d M r . K a y i a n , J r . W e h a v e s e r i o u s r e s e r v a t i o n s a b o u t t h e r e l i a b i l i t y o f m a t e r i a l a s p e c t s o f t h e t e s t i m o n y o f M s . L i v i n g s t o n a n d t h e t e s t i m o n y o f M r . K a y i a n , J r . , a n d w e s h a l l n o t - 3 7 - 4 W e n o t e t h a t a l t h o u g h p e t i t i o n e r s c l a i m t h a t M r . K a y i a n , S r . " h a d a l o n g d i s c u s s i o n w i t h h i s s o n s , H a r r y , J r . a n d R o b e r t [ o n e o f t h e p e t i t i o n e r s h e r e i n ] a b o u t h i s w i f e ' s d e p a r t u r e " , t h e y d i d n o t c a l l p e t i t i o n e r R o b e r t K a y i a n a s a w i t n e s s a t t h e t r i a l i n t h e s e c a s e s . r e l y o n t h e t e s t i m o n y o f e i t h e r w i t n e s s t o e s t a b l i s h , i n t e r a l i a , M r . K a y i a n , S r . ' s i n t e n t i n m a k i n g t h e i n i t i a l t r a n s f e r . 4 O n t h e r e c o r d b e f o r e u s , w e f i n d t h a t p e t i t i o n e r s h a v e f a i l e d t o e s - t a b l i s h t h a t M r . K a y i a n , S r . ' s " s o l e i n t e n t i o n w a s t o l e a v e h i s c h i l d r e n a n d g r a n d c h i l d r e n a s m a l l l e g a c y t h a t h i s e s t r a n g e d w i f e c o u l d n o t r e a c h . " A s s u m i n g a r g u e n d o t h a t p e t i t i o n e r s h a d e s t a b l i s h e d t h a t a m o t i v e o f M r . K a y i a n , S r . i n g i v i n g t h e t r a n s f e r r e d p r o p e r t i e s t o M r . K a y i a n , J r . w a s t o e n s u r e t h a t M r . K a y i a n , S r . ' s c h i l d r e n a n d g r a n d c h i l d r e n , a n d n o t M s . L i v i n g s t o n , r e c e i v e d t h o s e p r o p e r t i e s , w e n o n e t h e l e s s f i n d o n t h e i n s t a n t r e c o r d t h a t p e t i t i o n e r s h a v e f a i l e d t o r e b u t t h e p r e s u m p t i o n w h i c h w e h a v e f o u n d e x i s t s u n d e r t h e F l o r i d a f r a u d u l e n t t r a n s f e r s t a t u t e t h a t M r . K a y i a n , S r . m a d e t h a t t r a n s f e r w i t h a f r a u d u l e n t i n t e n t . I n s o f i n d i n g , w e h a v e g i v e n c o n s i d e r a t i o n n o t o n l y t o t h e b a d g e s o f f r a u d ( v i z . , t h e i n i t i a l t r a n s f e r w a s m a d e t o a n i n s i d e r , s e e F l a . S t a t . A n n . s e c . 7 2 6 . 1 0 5 ( 2 ) ( a ) , a n d f o r n o c o n s i d e r a t i o n , s e e F l a . S t a t . A n n . s e c . 7 2 6 . 1 0 5 ( 2 ) ( h ) ) w h i c h g i v e r i s e t o t h a t p r e s u m p t i o n , b u t a l s o t o o t h e r b a d g e s o f f r a u d e s t a b l i s h e d b y t h e r e c o r d i n t h e s e c a s e s , - 3 8 - 5 I t i s n o t e w o r t h y t h a t a n u m b e r o f t h e b a d g e s o f f r a u d i d e n t i f i e d i n t h e F l o r i d a f r a u d u l e n t t r a n s f e r s t a t u t e c o u l d h a v e n o a p p l i c a t i o n h e r e b e c a u s e M r . K a y i a n , S r . d i e d t h e d a y a f t e r h e m a d e t h e i n i t i a l t r a n s f e r o f t h e t r a n s f e r r e d p r o p e r t i e s t o M r . K a y i a n , J r . i n c l u d i n g t h e f o l l o w i n g : 5 ( 1 ) O n J u l y 2 0 , 1 9 9 2 , d u e t o t h e f a i l u r e o f M r . K a y i a n , S r . t o p a y i n f u l l h i s 1 9 8 7 - 1 9 8 9 t a x l i a b i l i t y , t h e S e r v i c e r e c o r d e d a n o t i c e o f F e d e r a l t a x l i e n i n a n a m o u n t t o t a l i n g $ 6 8 , 2 4 3 . 2 7 i n H i l l s b o r o u g h C o u n t y , F l o r i d a . O n S e p t e m b e r 4 , 1 9 9 2 , M r . S t e p h e n s s e n t M r . K a y i a n , S r . a f i n a l n o t i c e o f i n t e n t i o n t o l e v y w i t h r e s p e c t t o t h e r e s p e c t i v e t a x e s t h a t w e r e s h o w n d u e i n t h e 1 9 9 0 a n d 1 9 9 1 j o i n t r e t u r n s t h a t M r . K a y i a n , S r . a n d M s . L i v i n g s t o n h a d s u b m i t t e d t o t h e S e r v i c e . O n J u n e 8 , 1 9 9 3 , M r . K a y i a n , S r . w i t h d r e w h i s 1 9 8 7 t h r o u g h 1 9 8 9 a m e n d e d o f f e r - i n - c o m p r o m i s e a n d h i s a n d M s . L i v i n g s t o n ' s 1 9 9 0 - 1 9 9 1 a m e n d e d o f f e r - i n - c o m p r o m i s e . A t t h e t i m e o f t h e i n i t i a l t r a n s f e r , M r . K a y i a n , S r . w a s w e l l a w a r e ( a n d M r . K a y i a n , J r . w a s a w a r e g e n e r a l l y ) o f M r . K a y i a n , S r . ' s 1 9 8 7 t h r o u g h 1 9 9 1 t a x l i a b i l i t y , a n d M r . K a y i a n , S r . w a s b o u n d t o k n o w t h a t t h e S e r v i c e w o u l d l e v y o n h i s p r o p e r t y i n o r d e r t o c o l l e c t t h a t l i a b i l i t y . S e e F l a . S t a t . A n n . s e c . 7 2 6 . 1 0 5 ( 2 ) ( d ) . ( 2 ) M r . K a y i a n , S r . d i d n o t d i s c l o s e i n M r . K a y i a n , S r . ' s F o r m 4 3 3 - A o r i n d i s c u s s i o n s w i t h t h e S e r v i c e t h a t h e o w n e d t h e A r u b a b o n d s . N o r d i d h e d i s c l o s e i n t h a t f o r m o r t h o s e d i s c u s s i o n s t h a t h e w a s r e c e i v i n g p a y m e n t s w i t h r e s p e c t t o t h o s e b o n d s , w h i c h s t a r t e d a r o u n d A u g u s t - 3 9 - 6 O n t h e r e c o r d b e f o r e u s , w e r e j e c t p e t i t i o n e r ' s c o n t e n t i o n t h a t M r . K a y i a n , S r . d i d n o t d i s c l o s e t h e A r u b a b o n d s t o t h e S e r v i c e b e c a u s e h e t h o u g h t t h o s e b o n d s w e r e w o r t h l e s s . 7 I t i s a l s o n o t e w o r t h y t h a t i n a n s w e r s t o i n t e r r o g a t o r i e s a n d i n a f i n a n c i a l a f f i d a v i t , b o t h o f w h i c h h e p r e p a r e d w i t h r e s p e c t t o t h e B e a t r i c e K a y i a n l a w s u i t , M r . K a y i a n , S r . d i d n o t d i s c l o s e t h a t h e o w n e d t h e A r u b a b o n d s . 1 9 9 2 w h e n t h e S e r v i c e w a s a t t e m p t i n g t o c o l l e c t M r . K a y i a n , S r . ' s 1 9 8 7 - 1 9 8 9 u n p a i d t a x l i a b i l i t y a s w e l l a s M r . K a y i a n , S r . a n d M s . L i v i n g s t o n ' s j o i n t 1 9 9 0 a n d 1 9 9 1 t a x l i a b i l i t y . 6 M r . K a y i a n , S r . t h u s c o n c e a l e d a s s e t s f r o m t h e S e r v i c e . 7 S e e F l a . S t a t . A n n . s e c . 7 2 6 . 1 0 5 ( 2 ) ( g ) . ( 3 ) A l t h o u g h M r . K a y i a n , S r . ' s l i a b i l i t y f o r t a x d u e f o r e a c h o f t h e y e a r s 1 9 8 7 t h r o u g h 1 9 8 9 a r o s e o n t h e d a t e o n w h i c h h i s r e t u r n f o r e a c h s u c h y e a r w a s r e q u i r e d t o b e f i l e d , M r . K a y i a n , S r . ' s t a x l i a b i l i t y f o r e a c h o f t h o s e y e a r s w a s n o t q u a n t i f i e d u n t i l a f t e r t h e S e r v i c e s u m m o n e d h i m i n e a r l y F e b r u a r y 1 9 9 2 w i t h r e s p e c t t o h i s t a x a b l e y e a r s 1 9 8 7 t h r o u g h 1 9 8 9 a n d h e p r e p a r e d a n d s u b m i t t e d t o t h e S e r v i c e r e t u r n s f o r t h o s e y e a r s o n M a r c h 2 , 1 9 9 2 , M a r c h 3 0 , 1 9 9 2 , a n d A p r i l 1 3 , 1 9 9 2 , r e s p e c t i v e l y . T h o s e r e t u r n s s h o w e d t a x e s d u e , a n d r e s p o n d e n t a s s e s s e d t h o s e t a x e s , p l u s a p p l i c a b l e a d d i t i o n s t o t a x a n d i n t e r e s t , o n M a y 4 , 1 9 9 2 , M a y 1 8 , 1 9 9 2 , a n d J u n e 1 , 1 9 9 2 , r e s p e c t i v e l y . I n a d d i t i o n , o n J u n e 5 , 1 9 9 2 , a n d J u l y 7 , 1 9 9 2 , r e s p e c t i v e l y , M r . K a y i a n , S r . a n d M s . L i v i n g s t o n s u b m i t t e d t o t h e S e r v i c e j o i n t r e t u r n s f o r 1 9 9 0 a n d 1 9 9 1 , w h i c h s h o w e d t a x e s d u e . W h e n M r . K a y i a n , S r . g a v e t h e t r a n s f e r r e d p r o p e r t i e s t o M r . K a y i a n , J r . , h e w a s w e l l a w a r e - 4 0 - 8 E v e n w i t h o u t r e g a r d t o t h e p r e s u m p t i o n e s t a b l i s h e d o n t h e ( c o n t i n u e d . . . ) o f h i s 1 9 8 7 t h r o u g h 1 9 9 1 t a x l i a b i l i t y , a n d h e w a s b o u n d t o k n o w t h a t t h e S e r v i c e w o u l d l e v y o n h i s p r o p e r t y i n o r d e r t o c o l l e c t t h a t l i a b i l i t y . M o r e o v e r , a t t h e t i m e o f t h e i n i t i a l t r a n s f e r , M r . K a y i a n , S r . w a s b o u n d t o k n o w t h a t h e h a d i n c u r r e d s u b s t a n - t i a l m e d i c a l e x p e n s e s s i n c e h e e n t e r e d t h e h o s p i t a l o n A u g u s t 6 , 1 9 9 3 . I n d e e d , i n a s t a t e m e n t r e g a r d i n g c r e d i t o r s t h a t M s . L i v i n g s t o n f i l e d i n t h e p r o b a t e p r o c e e d i n g a r o u n d t h e e n d o f M a r c h 1 9 9 4 , m a n y o f t h e c r e d i t o r s t h a t s h e l i s t e d w e r e p h y s i c i a n s a n d m e d i c a l f a c i l i t i e s . S e e F l a . S t a t . A n n . s e c . 7 2 6 . 1 0 5 ( 2 ) ( j ) . ( 4 ) T h e e f f e c t o f M r . K a y i a n , S r . ' s h a v i n g m a d e t h e i n i t i a l t r a n s f e r w a s , a t a m i n i m u m , t o h i n d e r a n d d e l a y a n d , a t a m a x - i m u m , t o a v o i d t h e c o l l e c t i o n b y t h e S e r v i c e o f M r . K a y i a n , S r . ' s 1 9 8 7 - 1 9 8 9 u n p a i d t a x l i a b i l i t y . S e e G e n e r a l T r a d i n g I n c . v . Y a l e M a t e r i a l s H a n d l i n g C o r p . , 1 1 9 F . 3 d a t 1 4 9 8 - 1 4 9 9 ( T h e c o u r t s m u s t " a v o i d d e t e r m i n i n g i n a v a c u u m t h e p r e s e n c e o r a b s e n c e o f a d e b t o r ' s a c t u a l i n t e n t t o h i n d e r o r d e l a y a c r e d i t o r . " ) B a s e d o n o u r e x a m i n a t i o n o f t h e e n t i r e r e c o r d i n t h e s e c a s e s , w e f i n d t h a t r e s p o n d e n t h a s e s t a b l i s h e d a p r e s u m p t i o n u n d e r t h e F l o r i d a f r a u d u l e n t t r a n s f e r s t a t u t e t h a t M r . K a y i a n , S r . m a d e t h e i n i t i a l t r a n s f e r w i t h a f r a u d u l e n t i n t e n t w i t h i n t h e m e a n i n g o f t h a t s t a t u t e a n d t h a t p e t i t i o n e r s h a v e f a i l e d t o r e b u t t h a t p r e s u m p t i o n . 8 W e h o l d t h a t R o b e r t K a y i a n a n d N i c h o l a u s - 4 1 - 8 ( . . . c o n t i n u e d ) i n s t a n t r e c o r d b y t h e F l o r i d a f r a u d u l e n t t r a n s f e r s t a t u t e , w e f i n d o n t h a t r e c o r d t h a t M r . K a y i a n , S r . m a d e t h e i n i t i a l t r a n s - f e r w i t h a f r a u d u l e n t i n t e n t w i t h i n t h e m e a n i n g o f t h e F l o r i d a f r a u d u l e n t t r a n s f e r s t a t u t e . I n m a k i n g o u r v a r i o u s f i n d i n g s u n d e r t h e F l o r i d a f r a u d u l e n t t r a n s f e r s t a t u t e , w e h a v e c o n s i d e r e d a l l o f t h e a r g u m e n t s a n d c o n t e n t i o n s o f p e t i t i o n e r s w i t h r e s p e c t t o t h a t s t a t u t e t h a t a r e n o t a d d r e s s e d h e r e i n , a n d w e f i n d t h e m t o b e w i t h o u t m e r i t . K a y i a n a r e l i a b l e a s t r a n s f e r e e s i n a m o u n t s n o t e x c e e d i n g $ 1 0 , 9 3 3 a n d $ 8 , 2 0 0 , r e s p e c t i v e l y , p l u s i n t e r e s t t h e r e i n a s p r o v i d e d b y l a w , f o r M r . K a y i a n , S r . ' s 1 9 8 7 - 1 9 8 9 u n p a i d t a x l i a b i l i t y . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n s w i l l b e e n t e r e d f o r r e s p o n d e n t .