TAX COURT OPINION

Case: Richard A. Stasewich
Docket Number: 15480-99
Judge: Cohen
Opinion Type: memo
Filed: 02/12/2001
Pages: 12

T . C . M e m o . 2 0 0 1 - 3 0 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T R I C H A R D A . S T A S E W I C H , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 1 5 4 8 0 - 9 9 . F i l e d F e b r u a r y 1 2 , 2 0 0 1 . R i c h a r d A . S t a s e w i c h , p r o s e . N a s e e m J . K h a n , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M F I N D I N G S O F F A C T A N D O P I N I O N C O H E N , J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d d e f i c i e n c i e s a n d a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s w i t h r e s p e c t t o p e t i t i o n e r ' s F e d e r a l i n c o m e t a x a s f o l l o w s : - 2 - Y e a r D e f i c i e n c y P e n a l t y , I . R . C . S e c . 6 6 6 2 ( a ) 1 9 9 2 $ 3 , 9 9 8 $ 8 0 0 . 0 0 1 9 9 3 2 , 8 6 0 5 7 2 . 0 0 1 9 9 4 4 , 8 5 2 9 7 0 . 0 0 1 9 9 5 3 , 0 6 4 6 1 2 . 8 0 T h e i s s u e s f o r d e c i s i o n a r e w h e t h e r p e t i t i o n e r ' s a r t i s t a c t i v i t y w a s n o t e n g a g e d i n f o r p r o f i t w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 1 8 3 ( c ) a n d w h e t h e r p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s p u r s u a n t t o s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) . U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r s i n i s s u e . F I N D I N G S O F F A C T S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d , a n d t h e s t i p u l a t e d f a c t s a r e i n c o r p o r a t e d i n o u r f i n d i n g s b y t h i s r e f e r e n c e . R i c h a r d A . S t a s e w i c h ( p e t i t i o n e r ) r e s i d e d i n C h i c a g o , I l l i n o i s , a t t h e t i m e h e f i l e d h i s p e t i t i o n . P e t i t i o n e r a t t e n d e d N o r t h e r n I l l i n o i s U n i v e r s i t y b e t w e e n 1 9 7 1 a n d 1 9 7 7 , m a j o r i n g i n a r t a n d m i n o r i n g i n a c c o u n t i n g , b u t h e d i d n o t g r a d u a t e . I n 1 9 7 8 , p e t i t i o n e r w a s r e g i s t e r e d a s a c e r t i f i e d p u b l i c a c c o u n t a n t b y t h e U n i v e r s i t y o f I l l i n o i s , a n d , i n 1 9 8 3 , h e w a s l i c e n c e d a s a p u b l i c a c c o u n t a n t b y t h e S t a t e o f I l l i n o i s . B e t w e e n 1 9 7 8 a n d 1 9 8 4 , p e t i t i o n e r w a s e m p l o y e d i n v a r i o u s p o s i t i o n s u t i l i z i n g h i s a c c o u n t i n g b a c k g r o u n d . D u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e , p e t i t i o n e r o p e r a t e d b o t h h i s a c c o u n t i n g a n d a r t i s t a c t i v i t i e s o u t o f t h e s a m e b u i l d i n g , w h e r e h e a l s o r e s i d e d . B e g i n n i n g i n 1 9 8 4 , p e t i t i o n e r t r e a t e d h i s - 3 - a r t i s t a c t i v i t y a s a S c h e d u l e C , P r o f i t o r L o s s F r o m B u s i n e s s , s o l e p r o p r i e t o r s h i p f o r F e d e r a l i n c o m e t a x p u r p o s e s . P e t i t i o n e r r e p o r t e d n e t p r o f i t s a n d l o s s e s f o r h i s t w o s e p a r a t e S c h e d u l e C a c t i v i t i e s a s f o l l o w s : Y e a r A r t i s t A c t i v i t y A c c o u n t i n g A c t i v i t y 1 9 8 4 ( $ 5 4 4 ) ( $ 3 , 2 7 2 ) 1 9 8 5 ( 1 , 9 6 6 ) 6 , 3 3 4 1 9 8 6 ( 6 1 7 ) 7 , 2 0 1 1 9 8 7 ( 1 , 9 7 8 ) 1 0 , 0 6 3 1 9 8 8 ( 7 , 9 5 9 ) 9 , 5 1 8 1 9 8 9 ( 2 7 , 6 3 8 ) 1 6 , 8 2 4 1 9 9 0 ( 2 7 , 3 0 0 ) 1 9 , 9 7 7 1 9 9 1 ( 2 6 , 9 3 0 ) 2 6 , 9 3 0 1 9 9 2 ( 3 1 , 7 7 4 ) 1 7 , 3 8 5 1 9 9 3 ( 1 3 , 4 1 9 ) 1 3 , 4 1 9 1 9 9 4 ( 1 8 , 3 8 4 ) 2 0 , 8 2 1 1 9 9 5 ( 1 0 , 9 2 2 ) 1 9 , 9 5 1 1 9 9 6 ( 9 3 4 ) 2 6 , 8 8 8 1 9 9 7 ( 1 , 5 8 6 ) 1 7 , 7 3 7 1 9 9 8 ( 4 , 0 7 1 ) - 0 - F o r t h e y e a r s i n i s s u e , t h e r e l e v a n t f i g u r e s f o r p e t i t i o n e r ' s a r t i s t a c t i v i t y w e r e a s f o l l o w s : A r t i s t A c t i v i t y 1 9 9 2 1 9 9 3 1 9 9 4 1 9 9 5 G r o s s r e c e i p t s $ 7 7 0 $ 3 2 0 $ 2 6 6 $ 3 5 7 L e s s d e d u c t i o n s ( 3 2 , 5 4 4 ) ( 1 3 , 7 3 9 ) ( 1 8 , 6 5 0 ) ( 1 1 , 2 7 9 ) P r o f i t ( L o s s ) ( 3 1 , 7 7 4 ) ( 1 3 , 4 1 9 ) ( 1 8 , 3 8 4 ) ( 1 0 , 9 2 2 ) D u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e , p e t i t i o n e r d i d n o t s u p p o r t h i m s e l f w i t h t h e i n c o m e t h a t h e r e c e i v e d f r o m h i s a r t i s t a c t i v i t y , b u t i n s t e a d s u p p o r t e d h i m s e l f w i t h t h e i n c o m e t h a t h e r e c e i v e d f r o m h i s a c c o u n t i n g p r a c t i c e . P e t i t i o n e r p r o v i d e d a d e q u a t e s u b s t a n t i a t i o n f o r t h e e x p e n s e s t h a t h e c l a i m e d o n h i s t a x r e t u r n s . D u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e , h e k e p t a s p r e a d s h e e t o f i n c o m e a n d e x p e n s e s , a c a s h r e c e i p t s - 4 - j o u r n a l , a n d r e c e i p t s f o r e x p e n s e s . P e t i t i o n e r h a d a C e r t i f i c a t e o f R e g i s t r a t i o n i n t h e S t a t e o f I l l i n o i s t h a t a u t h o r i z e d h i m t o e n g a g e i n t h e b u s i n e s s o f s e l l i n g t a n g i b l e p e r s o n a l p r o p e r t y a t r e t a i l i n I l l i n o i s . F o r 1 9 9 2 t h r o u g h 1 9 9 4 , p e t i t i o n e r f i l e d F o r m s S T - 1 , S a l e s a n d U s e T a x R e t u r n s , w i t h t h e I l l i n o i s D e p a r t m e n t o f R e v e n u e . I n 1 9 9 5 , p e t i t i o n e r c o m p l e t e d F o r m s W - 2 , W a g e a n d T a x S t a t e m e n t s , f o r t h e a r t s t u d e n t s t h a t h e e m p l o y e d . P e t i t i o n e r n e i t h e r k e p t r e c o r d s o f a b u d g e t o r f i n a n c i a l p r o j e c t i o n s f o r h i s a r t i s t a c t i v i t y n o r k e p t a r e c o r d o f t h e c o s t s t h a t h e m i g h t i n c u r i n a t t e m p t i n g t o d e v e l o p h i s a r t i s t a c t i v i t y . P r i o r t o 1 9 9 2 , p e t i t i o n e r d e c i d e d t o c r e a t e a c o m m e r c i a l l y v i a b l e p r o d u c t f r o m h i s n u d e d r a w i n g s . P e t i t i o n e r t r i e d f a s h i o n i l l u s t r a t i o n s a n d s p e n t a l o t o f m o n e y o n m a t e r i a l s a n d p r o p s , b u t h e n e v e r s e c u r e d a l a r g e c l i e n t a n d n e v e r e a r n e d a n y t h i n g f r o m i t . O n o r a r o u n d 1 9 9 2 , p e t i t i o n e r ' s a r t i s t a c t i v i t i e s c h a n g e d f r o m n u d e d r a w i n g s a n d f a s h i o n i l l u s t r a t i o n s t o p o r t r a i t u r e s a n d i n s t a l l a t i o n a r t d i s p l a y s . A t a c o s t o f a b o u t $ 1 , 2 0 0 , h e p l a c e d t w o a d v e r t i s e m e n t s i n h i s l o c a l n e w s p a p e r o n D e c e m b e r 1 1 a n d 1 8 , 1 9 9 2 , t o s o l i c i t w o r k a s a c o m m i s s i o n e d a r t i s t o f p o r t r a i t s . P e t i t i o n e r p a i n t e d t w o p o r t r a i t u r e s b e t w e e n 1 9 9 2 a n d 1 9 9 5 t h a t g e n e r a t e d a b o u t $ 8 5 0 i n r e v e n u e . D u r i n g 1 9 9 2 t o 1 9 9 5 , p e t i t i o n e r c r e a t e d f o u r d i s p l a y s o f i n s t a l l a t i o n a r t ( c o n s i s t i n g o f p e p p e r s , d o l l s , p u m p k i n s , a n d c u c u m b e r s ) t h a t w e r e d i s p l a y e d i n f r o n t o f - 5 - h i s r e s i d e n c e . P e t i t i o n e r ' s i n s t a l l a t i o n e x h i b i t t h a t c o n s i s t e d o f d o l l s r e c e i v e d m e d i a a t t e n t i o n . T h e e x h i b i t w a s t h e s u b j e c t o f t w o n e w s p a p e r a r t i c l e s i n S e p t e m b e r 1 9 9 4 a n d w a s m e n t i o n e d i n a n e w s p a p e r a r t i c l e i n S e p t e m b e r 1 9 9 5 . P e t i t i o n e r ' s i n c o m e f r o m t h e i n s t a l l a t i o n d i s p l a y s c o n s i s t e d o f d o n a t i o n s t h a t t o t a l e d $ 8 8 . 0 4 . O P I N I O N P e t i t i o n e r p r e v i o u s l y l i t i g a t e d t h e i s s u e o f w h e t h e r h i s a r t i s t a c t i v i t y w a s e n g a g e d i n f o r p r o f i t w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 1 8 3 ( c ) f o r 1 9 8 8 , 1 9 8 9 , 1 9 9 0 , a n d 1 9 9 1 . I n S t a s e w i c h v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 6 - 3 0 2 , t h e C o u r t h e l d t h a t p e t i t i o n e r ' s a r t i s t a c t i v i t y w a s n o t e n g a g e d i n f o r p r o f i t w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 1 8 3 ( c ) f o r 1 9 8 8 t h r o u g h 1 9 9 1 . R e s p o n d e n t , i n t h i s c a s e , d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r ' s a r t i s t a c t i v i t y w a s n o t e n t e r e d i n t o f o r p r o f i t u n d e r s e c t i o n 1 8 3 ( c ) f o r 1 9 9 2 , 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , a n d 1 9 9 5 . I . A c t i v i t y N o t E n g a g e d i n f o r P r o f i t U n d e r S e c t i o n 1 8 3 ( c ) T h e t h r e s h o l d i s s u e p r e s e n t e d i s w h e t h e r p e t i t i o n e r ' s a r t i s t a c t i v i t y w a s n o t e n g a g e d i n f o r p r o f i t w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 1 8 3 ( c ) . S e c t i o n 1 8 3 , i n g e n e r a l , l i m i t s t h e a m o u n t o f d e d u c t i o n s f o r a n a c t i v i t y n o t e n t e r e d i n t o f o r p r o f i t t o t h e a m o u n t o f t h e a c t i v i t y ' s i n c o m e . S e e s e c . 1 8 3 ( b ) . S e c t i o n 1 8 3 ( c ) d e f i n e s a n a c t i v i t y n o t e n g a g e d i n f o r p r o f i t a s " a n y a c t i v i t y o t h e r t h a n o n e w i t h r e s p e c t t o w h i c h d e d u c t i o n s a r e a l l o w a b l e f o r t h e t a x a b l e y e a r u n d e r s e c t i o n 1 6 2 o r u n d e r - 6 - p a r a g r a p h ( 1 ) o r ( 2 ) o f s e c t i o n 2 1 2 . " D e d u c t i o n s a r e a l l o w e d u n d e r s e c t i o n 1 6 2 f o r t h e o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y e x p e n s e s o f c a r r y i n g o n a n a c t i v i t y t h a t c o n s t i t u t e s t h e t a x p a y e r ' s t r a d e o r b u s i n e s s . D e d u c t i o n s a r e a l l o w e d u n d e r s e c t i o n 2 1 2 f o r e x p e n s e s p a i d o r i n c u r r e d i n c o n n e c t i o n w i t h a n a c t i v i t y e n g a g e d i n f o r t h e p r o d u c t i o n o r c o l l e c t i o n o f i n c o m e o r f o r t h e m a n a g e m e n t , c o n s e r v a t i o n , o r m a i n t e n a n c e o f p r o p e r t y h e l d f o r t h e p r o d u c t i o n o f i n c o m e . W i t h r e s p e c t t o e i t h e r s e c t i o n , h o w e v e r , t h e t a x p a y e r m u s t d e m o n s t r a t e t h e r e q u i s i t e p r o f i t o b j e c t i v e f o r t h e a c t i v i t i e s i n o r d e r t o d e d u c t a s s o c i a t e d e x p e n s e s . S e e J a s i o n o w s k i v . C o m m i s s i o n e r , 6 6 T . C . 3 1 2 , 3 2 0 - 3 2 2 ( 1 9 7 6 ) ; s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . W h e t h e r t h e r e q u i r e d p r o f i t o b j e c t i v e e x i s t s i s a q u e s t i o n o f f a c t t h a t m u s t b e d e t e r m i n e d o n t h e b a s i s o f a l l o f t h e f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s o f e a c h c a s e . S e e G o l a n t y v . C o m m i s s i o n e r , 7 2 T . C . 4 1 1 , 4 2 6 ( 1 9 7 9 ) , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 6 4 7 F . 2 d 1 7 0 ( 9 t h C i r . 1 9 8 1 ) ; s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . W h i l e t h e f o c u s o f t h e t e s t i s o n t h e s u b j e c t i v e i n t e n t i o n o f t h e t a x p a y e r , g r e a t e r w e i g h t i s g i v e n t o t h e o b j e c t i v e f a c t s t h a n t o t h e t a x p a y e r ' s m e r e s t a t e m e n t o f h i s o r h e r i n t e n t . S e e I n d e p e n d e n t E l e c . S u p p l y , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 7 8 1 F . 2 d 7 2 4 , 7 2 6 ( 9 t h C i r . 1 9 8 6 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 8 4 - 4 7 2 ; D r e i c e r v . C o m m i s s i o n e r , 7 8 T . C . 6 4 2 , 6 4 5 ( 1 9 8 2 ) , a f f d . w i t h o u t o p i n i o n 7 0 2 F . 2 d 1 2 0 5 ( D . C . C i r . 1 9 8 3 ) ; C h u r c h m a n v . C o m m i s s i o n e r , 6 8 T . C . 6 9 6 , 7 0 1 ( 1 9 7 7 ) ; s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . - 7 - S e c t i o n 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) , I n c o m e T a x R e g s . , s e t s f o r t h s o m e r e l e v a n t f a c t o r s f o r d e t e r m i n i n g w h e t h e r a n a c t i v i t y i s e n g a g e d i n f o r p r o f i t . N o o n e f a c t o r i s c o n t r o l l i n g . S e e B r a n n e n v . C o m m i s s i o n e r , 7 2 2 F . 2 d 6 9 5 , 7 0 4 ( 1 1 t h C i r . 1 9 8 4 ) , a f f g . 7 8 T . C . 4 7 1 ( 1 9 8 2 ) ; G o l a n t y v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 4 2 6 . T h e r e l e v a n t f a c t o r s i n c l u d e : ( 1 ) T h e m a n n e r i n w h i c h t h e t a x p a y e r c a r r i e s o n t h e a c t i v i t y ; ( 2 ) t h e e x p e r t i s e o f t h e t a x p a y e r o r h i s o r h e r a d v i s e r s ; ( 3 ) t h e t i m e a n d e f f o r t e x p e n d e d b y t h e t a x p a y e r i n c a r r y i n g o n t h e a c t i v i t y ; ( 4 ) t h e e x p e c t a t i o n t h a t a s s e t s u s e d i n t h e a c t i v i t y m a y a p p r e c i a t e i n v a l u e ; ( 5 ) t h e s u c c e s s o f t h e t a x p a y e r i n c a r r y i n g o n o t h e r s i m i l a r o r d i s s i m i l a r a c t i v i t i e s ; ( 6 ) t h e t a x p a y e r ' s h i s t o r y o f i n c o m e a n d l o s s w i t h r e s p e c t t o t h e a c t i v i t y ; ( 7 ) t h e a m o u n t o f o c c a s i o n a l p r o f i t s , i f a n y , w h i c h a r e e a r n e d ; ( 8 ) t h e f i n a n c i a l s t a t u s o f t h e t a x p a y e r ; a n d ( 9 ) t h e e l e m e n t s o f p e r s o n a l p l e a s u r e o r r e c r e a t i o n . S e e s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) , I n c o m e T a x R e g s . O b j e c t i v e f a c t s s h o w i n g t h a t a t a x p a y e r c a r r i e d o n h i s a c t i v i t y i n a b u s i n e s s l i k e m a n n e r a n d m a i n t a i n e d c o m p l e t e a n d a c c u r a t e b o o k s a n d r e c o r d s m a y i n d i c a t e t h a t t h e a c t i v i t y i s e n g a g e d i n f o r p r o f i t . S e e s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . G e n e r a l l y s p e a k i n g , a t a x p a y e r w h o m a i n t a i n s g o o d r e c o r d s m a y b e g e n u i n e l y i n t e r e s t e d i n u s i n g t h e r e c o r d s t o d e v e l o p a p r o f i t a b l e b u s i n e s s . S e e S t a s e w i c h v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . P e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t h e m a i n t a i n e d b u s i n e s s r e c o r d s t h a t s u b s t a n t i a t e d h i s i n c o m e a n d e x p e n s e s f o r h i s a r t i s t a c t i v i t y a n d - 8 - h i r e d a r t s t u d e n t s a s h i s e m p l o y e e s . P e t i t i o n e r k e p t a s p r e a d s h e e t o f i n c o m e a n d e x p e n s e s ; a c a s h r e c e i p t s j o u r n a l ; r e c e i p t s f o r e x p e n s e s ; F o r m s S T - 1 , S a l e s a n d U s e T a x R e t u r n s ; F o r m s W - 2 , W a g e a n d T a x S t a t e m e n t s ; a n d a C e r t i f i c a t e o f R e g i s t r a t i o n t o s e l l t a n g i b l e p r o p e r t y i n I l l i n o i s . A l t h o u g h p e t i t i o n e r ' s a r t i s t a c t i v i t y h a d s o m e o f " t h e t r a p p i n g s o f a b u s i n e s s " , s u c h " t r a p p i n g s " a r e i n s u f f i c i e n t t o d e m o n s t r a t e t h a t t h e a c t i v i t y w a s a b u s i n e s s c a r r i e d o n f o r p r o f i t . G o l a n t y v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 4 3 0 . P e t i t i o n e r ' s m a i n t e n a n c e o f s u c h b o o k s a n d r e c o r d s m a y r e p r e s e n t n o t h i n g m o r e t h a n a c o n s c i o u s a t t e n t i o n t o d e t a i l . S e e i d . P e t i t i o n e r f a i l e d t o s h o w t h a t t h e b o o k s a n d r e c o r d s w e r e k e p t f o r t h e p u r p o s e o f c u t t i n g e x p e n s e s , i n c r e a s i n g p r o f i t s , a n d e v a l u a t i n g t h e o v e r a l l p e r f o r m a n c e o f t h e o p e r a t i o n . H e d i d n o t m a i n t a i n a b u d g e t f o r t h e a c t i v i t y o r m a k e a n y s o r t o f f i n a n c i a l p r o j e c t i o n s . P e t i t i o n e r h a s n o t p e r s u a d e d u s t h a t h e c o n d u c t e d h i s a r t i s t a c t i v i t y i n a b u s i n e s s l i k e m a n n e r . W h e r e l o s s e s c o n t i n u e t o b e s u s t a i n e d b e y o n d t h e p e r i o d t h a t c u s t o m a r i l y i s n e c e s s a r y t o b r i n g t h e o p e r a t i o n t o p r o f i t a b l e s t a t u s , s u c h c o n t i n u e d l o s s e s , i f n o t e x p l a i n a b l e , a s d u e t o c u s t o m a r y b u s i n e s s r i s k s o r r e v e r s e s , m a y b e i n d i c a t i v e t h a t t h e a c t i v i t y i s n o t b e i n g e n g a g e d i n f o r p r o f i t . S e e s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) ( 6 ) , I n c o m e T a x R e g s . A t a x p a y e r ' s f a i l u r e t o i m p l e m e n t a n y o p e r a t i n g c h a n g e s a f t e r c o n t i n u e d l o s s e s m a y i n d i c a t e t h e l a c k o f i n t e n t t o m a k e a p r o f i t . S e e B r o d r i c k v . D e r b y , 2 3 6 F . 2 d 3 5 , 3 8 - 9 - ( 1 0 t h C i r . 1 9 5 6 ) ; L e w i s v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 2 - 4 2 0 ; S t u b b l e f i e l d v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 8 - 4 8 0 . T h e r e i s n o e v i d e n c e i n t h e r e c o r d t h a t p e t i t i o n e r h a s e v e r e a r n e d a p r o f i t f r o m h i s a r t i s t a c t i v i t y . I n a d d i t i o n t o t h e l o s s e s r e p o r t e d d u r i n g 1 9 9 2 t h r o u g h 1 9 9 5 , t h e y e a r s i n i s s u e , p e t i t i o n e r a l s o r e p o r t e d l o s s e s f o r e v e r y y e a r f r o m 1 9 8 4 t h r o u g h 1 9 9 1 . P e t i t i o n e r ' s t w o a d v e r t i s e m e n t s t o s o l i c i t w o r k a s a c o m m i s s i o n e d a r t i s t o f p o r t r a i t s i n 1 9 9 2 c o s t h i m a b o u t $ 1 , 2 0 0 a n d r e s u l t e d i n o n l y t w o c o m m i s s i o n e d p o r t r a i t s t h a t g e n e r a t e d a b o u t $ 8 5 0 i n r e v e n u e . P e t i t i o n e r h a s d e m o n s t r a t e d a c h a n g e i n t h e t y p e o f a r t w o r k h e c r e a t e s , b u t h e h a s n o t p r e s e n t e d e v i d e n c e o f a c h a n g e i n h i s o p e r a t i n g m e t h o d s t h a t w o u l d a l l o w h i m t o g e n e r a t e a p r o f i t f r o m h i s a r t i s t a c t i v i t i e s . P e t i t i o n e r h a s n o t r e v e r s e d h i s u n i n t e r r u p t e d h i s t o r y o f l o s s e s , a n d s u c h l o s s e s t e n d t o i n d i c a t e t h a t h e w a s c o n t e n t t o s u s t a i n t h o s e l o s s e s f o r p u r e l y p e r s o n a l r e a s o n s . S e e B r e c k e n r i d g e v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 3 - 6 6 . T h e a m o u n t o f p r o f i t s i n r e l a t i o n t o t h e a m o u n t o f l o s s e s i n c u r r e d m a y p r o v i d e u s e f u l c r i t e r i a i n d e t e r m i n i n g t h e t a x p a y e r ' s i n t e n t . S e e s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) ( 7 ) , I n c o m e T a x R e g s . P e t i t i o n e r ' s i n c o m e f r o m h i s a r t i s t a c t i v i t i e s c o n s i s t e d o f d o n a t i o n s a n d c o m m i s s i o n s , a n d s u c h i n c o m e w a s i n s u f f i c i e n t t o o f f s e t a n y s i g n i f i c a n t p o r t i o n o f t h e e x p e n s e s r e s u l t i n g f r o m p e t i t i o n e r ' s a r t i s t a c t i v i t y . S e e G o l a n t y v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 4 3 1 . T h e g r o s s r e c e i p t s f r o m p e t i t i o n e r ' s a r t i s t a c t i v i t y - 1 0 - r a n g e d f r o m $ 2 6 6 t o $ 7 7 0 a n n u a l l y , d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e , w h i l e e x p e n s e s r a n g e d f r o m $ 1 1 , 2 7 9 t o $ 3 2 , 5 4 4 a n n u a l l y . B a s e d o n t h e e v i d e n c e , i t a p p e a r s t h a t p e t i t i o n e r n e v e r e x p e c t e d t o r e c o u p t h e l a r g e l o s s e s t h a t h e g e n e r a t e d f r o m h i s a r t i s t a c t i v i t y . S u b s t a n t i a l i n c o m e f r o m s o u r c e s o t h e r t h a n t h e a c t i v i t y m a y i n d i c a t e t h a t t h e a c t i v i t y i s n o t e n g a g e d i n f o r p r o f i t . S e e s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) ( 8 ) , I n c o m e T a x R e g s . I n g e n e r a l , a t a x p a y e r w i t h s u b s t a n t i a l i n c o m e u n r e l a t e d t o t h e a c t i v i t y c a n m o r e r e a d i l y a f f o r d a h o b b y . S e e S t a s e w i c h v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . P e t i t i o n e r h a d a n i n d e p e n d e n t s o u r c e o f i n c o m e , f r o m h i s a c c o u n t i n g b u s i n e s s , a n d d i d n o t r e l y o n h i s a r t i s t a c t i v i t y t o s u p p o r t h i m s e l f . A d d i t i o n a l l y , f o r 1 9 9 1 a n d 1 9 9 3 ( a l t h o u g h 1 9 9 1 i s n o t i n i s s u e ) p e t i t i o n e r r e p o r t e d a l o s s f r o m h i s a r t i s t a c t i v i t y e x a c t l y e q u a l t o t h e i n c o m e f r o m h i s a c c o u n t i n g a c t i v i t y . S u c h a n u n l i k e l y c o i n c i d e n c e i n d i c a t e s t h a t p e t i t i o n e r m a y b e u s i n g h i s a r t i s t a c t i v i t y a s a d e v i c e t o e l i m i n a t e F e d e r a l i n c o m e t a x o n t h e i n c o m e f r o m h i s a c c o u n t i n g b u s i n e s s . T h i s p a t t e r n w e i g h s a g a i n s t f i n d i n g a p r o f i t o b j e c t i v e . T h a t a t a x p a y e r d e r i v e s p e r s o n a l p l e a s u r e f r o m a p a r t i c u l a r a c t i v i t y d o e s n o t n e c e s s a r i l y m e a n t h a t h e o r s h e l a c k s a p r o f i t o b j e c t i v e w i t h r e s p e c t t o t h e a c t i v i t y . S e e G l e n n v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 5 - 3 9 9 , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 1 0 3 F . 3 d 1 2 9 ( 6 t h C i r . 1 9 9 6 ) ; s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) ( 9 ) , I n c o m e T a x R e g s . W h e r e , h o w e v e r , t h e r e a r e r e c r e a t i o n a l o r o t h e r p e r s o n a l e l e m e n t s i n v o l v e d , t h e p e r s o n a l m o t i v e s m a y n e g a t e t h e - 1 1 - p r o f i t o b j e c t i v e . S e e s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) ( 9 ) , I n c o m e T a x R e g s . W e p r e v i o u s l y s t a t e d , w i t h r e s p e c t t o t h i s f a c t o r : U n q u e s t i o n a b l y , a n e n t e r p r i s e i s n o l e s s a " b u s i n e s s " b e c a u s e t h e e n t r e p r e n e u r g e t s s a t i s f a c t i o n f r o m h i s w o r k ; * * * h o w e v e r , w h e r e t h e p o s s i b i l i t y f o r p r o f i t i s s m a l l ( g i v e n a l l t h e o t h e r f a c t o r s ) a n d t h e p o s s i b i l i t y f o r g r a t i f i c a t i o n i s s u b s t a n t i a l , i t i s c l e a r t h a t t h e l a t t e r p o s s i b i l i t y c o n s t i t u t e s t h e p r i m a r y m o t i v a t i o n f o r t h e a c t i v i t y . * * * [ B u r g e r v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 5 - 5 2 3 , a f f d . 8 0 9 F . 2 d 3 5 5 ( 7 t h C i r . 1 9 8 7 ) ; f n . r e f . o m i t t e d . ] B a s e d o n t h e e v i d e n c e , w e c o n c l u d e t h a t p e t i t i o n e r d i d n o t h a v e a p r o f i t o b j e c t i v e w h e n h e c r e a t e d h i s i n s t a l l a t i o n a r t e x h i b i t s i n t h e f r o n t o f h i s r e s i d e n c e . P e t i t i o n e r r e c e i v e d o n l y n o m i n a l d o n a t i o n s t h a t t o t a l e d $ 8 8 . 0 4 f r o m h i s i n s t a l l a t i o n a r t e x h i b i t s , a n d s u c h d o n a t i o n s c o u l d n o t h a v e c o m p e n s a t e d h i m f o r t h e t i m e o r e x p e n s e i n v o l v e d i n c r e a t i n g h i s a r t w o r k . P e t i t i o n e r d i d n o t s e e k t o m a k e a p r o f i t f r o m h i s i n s t a l l a t i o n a r t e x h i b i t s , b u t r a t h e r e n g a g e d i n t h e a r t i s t a c t i v i t y b e c a u s e o f t h e s a t i s f a c t i o n , p r i d e , a n d p r e s t i g e t h a t i t a f f o r d e d h i m . I n t h e p r e v i o u s c a s e o f S t a s e w i c h v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a , w e h e l d t h a t p e t i t i o n e r ' s a r t i s t a c t i v i t y w a s n o t e n t e r e d i n t o f o r p r o f i t f o r 1 9 8 8 t h r o u g h 1 9 9 1 . P e t i t i o n e r h a s n o t m a d e a n y s i g n i f i c a n t c h a n g e s i n t h e o p e r a t i o n o f h i s a r t i s t a c t i v i t y , d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e h e r e , t h a t w o u l d c r e a t e a m a r k e t o r a l l o w h i m t o b e n e f i t f r o m a m a r k e t f o r h i s a r t w o r k o r a l l o w h i m t o m a k e u p f o r h i s s u b s t a n t i a l l o s s e s . I n S t a s e w i c h v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a , w e e x p l a i n e d o u r h o l d i n g i n l a n g u a g e e q u a l l y a p p l i c a b l e h e r e : - 1 2 - T h e l a r g e u n a b a t e d e x p e n d i t u r e s , t h e a b s e n c e e v e n a t t h i s l a t e d a t e o f a n y c o n c r e t e b u s i n e s s p l a n s t o r e v e r s e t h e l o s s e s , a n d t h e m a n n e r i n w h i c h p e t i t i o n e r c o n d u c t e d h i s a r t i s t a c t i v i t y l e a d t o t h e c o n c l u s i o n t h a t t h i s w a s n o t a n a c t i v i t y e n g a g e d i n f o r p r o f i t . E p p l e r v . C o m m i s s i o n e r , 5 8 T . C . 6 9 1 , 6 9 7 ( 1 9 7 2 ) , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 4 8 6 F . 2 d 1 4 0 6 ( 7 t h C i r 1 9 7 3 ) . W e s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n t h a t p e t i t i o n e r ' s a r t i s t a c t i v i t y w a s a n a c t i v i t y n o t e n g a g e d i n f o r p r o f i t w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 1 8 3 ( a ) . A c c o r d i n g l y , t h e l o s s e s i n c u r r e d b y p e t i t i o n e r d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e a r e n o t d e d u c t i b l e . I I . P e n a l t i e s U n d e r S e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) f o r 1 9 9 2 t h r o u g h 1 9 9 5 . S e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) i m p o s e s a n a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y e q u a l t o 2 0 p e r c e n t o f t h e p o r t i o n o f t h e u n d e r p a y m e n t a t t r i b u t a b l e t o , a m o n g o t h e r t h i n g s , n e g l i g e n c e . P e t i t i o n e r p r e s e n t e d n e i t h e r e v i d e n c e n o r a r g u m e n t o n t h i s s u b j e c t a t t r i a l . I n v i e w o f p e t i t i o n e r ' s t r a i n i n g a n d e x p e r i e n c e , i m p o s i t i o n o f t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y i s j u s t i f i e d f o r a l l y e a r s i n i s s u e . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d f o r r e s p o n d e n t .