TAX COURT OPINION

Case: Oak Harbor Freight Lines, Inc.
Docket Number: 20989-97
Judge: Parr
Opinion Type: memo
Filed: 09/01/1999
Pages: 11

T . C . M e m o . 1 9 9 9 - 2 9 1 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T O A K H A R B O R F R E I G H T L I N E S , I N C . , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 2 0 9 8 9 - 9 7 . F i l e d S e p t e m b e r 1 , 1 9 9 9 . S c o t t A . S c h u m a c h e r a n d D a r r e l l D . H a l l e t t , f o r p e t i t i o n e r . J u l i e L . P a y n e , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M O P I N I O N P A R R , J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a d e f i c i e n c y o f $ 1 7 7 , 4 2 8 i n p e t i t i o n e r ' s F e d e r a l i n c o m e t a x f o r 1 9 9 4 . T h e i s s u e f o r d e c i s i o n i s w h e t h e r p e t i t i o n e r s u s t a i n e d a $ 5 2 0 , 6 7 7 l o s s d u r i n g 1 9 9 4 , a s p e t i t i o n e r a s s e r t s , o r d u r i n g 1 9 9 5 , a s r e s p o n d e n t c o n t e n d s , f r o m t h e c a n c e l l a t i o n o f v a r i o u s i n t r a s t a t e o p e r a t i n g a u t h o r i t i e s . W e h o l d p e t i t i o n e r s u s t a i n e d t h e l o s s d u r i n g 1 9 9 4 . - 2 - 1 A l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e , a n d a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e t a x a b l e y e a r a t i s s u e , u n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d . A l l d o l l a r a m o u n t s a r e r o u n d e d t o t h e n e a r e s t d o l l a r . B a c k g r o u n d T h i s c a s e w a s s u b m i t t e d f u l l y s t i p u l a t e d u n d e r R u l e 1 2 2 . 1 T h e s t i p u l a t i o n o f f a c t s a n d t h e a t t a c h e d e x h i b i t s a r e i n c o r p o r a t e d h e r e i n b y t h i s r e f e r e n c e . P e t i t i o n e r ' s p r i n c i p a l p l a c e o f b u s i n e s s a n d m a i l i n g a d d r e s s w e r e a t A u b u r n , W a s h i n g t o n , a t t h e t i m e t h e p e t i t i o n i n t h i s c a s e w a s f i l e d . P e t i t i o n e r i s a m o t o r c a r r i e r i n c o r p o r a t e d i n t h e S t a t e o f W a s h i n g t o n a n d i s e n g a g e d i n t h e i n t r a s t a t e t r a n s p o r t a t i o n o f g o o d s t h r o u g h o u t t h e W e s t e r n U n i t e d S t a t e s . I n A u g u s t 1 9 9 4 , C o n g r e s s e n a c t e d t h e F e d e r a l A v i a t i o n A d m i n i s t r a t i o n A u t h o r i z a t i o n A c t o f 1 9 9 4 ( F A A A A ) , P u b . L . 1 0 3 - 3 0 5 , s e c . 6 0 1 , 1 0 8 S t a t . 1 5 6 9 , 1 6 0 6 ( c u r r e n t l y c o d i f i e d a s 4 9 U . S . C . 1 1 5 0 1 ( h ) ) , w h i c h b e c a m e e f f e c t i v e o n J a n u a r y 1 , 1 9 9 5 . A t t h e t i m e o f e n a c t m e n t , 4 1 j u r i s d i c t i o n s r e g u l a t e d , i n v a r y i n g d e g r e e s , i n t r a s t a t e p r i c e s , r o u t e s , a n d s e r v i c e s o f m o t o r c a r r i e r s . F i n d i n g t h a t t h e r e g u l a t i o n o f i n t r a s t a t e t r a n s p o r t a t i o n o f p r o p e r t y b y t h e S t a t e s i m p o s e d a n u n r e a s o n a b l e b u r d e n o n i n t e r s t a t e c o m m e r c e , i m p e d e d t h e f r e e f l o w o f t r a d e , t r a f f i c , a n d t r a n s p o r t a t i o n o f i n t e r s t a t e c o m m e r c e , a n d p l a c e d a n u n r e a s o n a b l e c o s t o n t h e A m e r i c a n c o n s u m e r s , C o n g r e s s a c t e d t o - 3 - p r e e m p t t h e S t a t e s ' e c o n o m i c r e g u l a t i o n o f m o t o r c a r r i e r s . T h e F A A A A a m e n d e d 4 9 U . S . C . s e c . 1 1 5 0 1 b y a d d i n g s u b s e c t i o n ( h ) , w h i c h p r o v i d e d g e n e r a l l y t h a t a S t a t e m a y n o t e n a c t o r e n f o r c e a l a w , r e g u l a t i o n , o r o t h e r p r o v i s i o n h a v i n g t h e f o r c e a n d e f f e c t o f l a w r e l a t e d t o a p r i c e , r o u t e , o r s e r v i c e o f a n y m o t o r c a r r i e r o r a n y p r i v a t e m o t o r c a r r i e r w i t h r e s p e c t t o t h e t r a n s p o r t a t i o n o f p r o p e r t y . B e f o r e t h e F A A A A , m o t o r c a r r i e r s e n g a g e d i n t h e t r a n s p o r t a t i o n o f g o o d s w i t h i n t h e S t a t e s o f W a s h i n g t o n a n d O r e g o n w e r e r e q u i r e d b y e a c h S t a t e t o p o s s e s s a n o p e r a t i n g a u t h o r i t y f o r e a c h r o u t e t r a v e l e d w i t h i n t h a t S t a t e . T h e h o l d e r o f t h e o p e r a t i n g a u t h o r i t y h a d t h e r i g h t t o t r a n s p o r t g o o d s o v e r o n l y t h e p a r t i c u l a r r o u t e s p e c i f i e d i n t h a t a u t h o r i t y . A m o t o r c a r r i e r t h a t w a n t e d a n o p e r a t i n g a u t h o r i t y c o u l d o b t a i n o n e b y a p p l y i n g t o t h e S t a t e . H o w e v e r , a m o t o r c a r r i e r a l r e a d y h o l d i n g a n o p e r a t i n g a u t h o r i t y h a d t h e r i g h t t o i n t e r v e n e a n d o p p o s e a n o t h e r m o t o r c a r r i e r ' s a p p l i c a t i o n f o r a n e w o p e r a t i n g a u t h o r i t y . T h i s r i g h t w a s u s e d t o s i g n i f i c a n t l y l i m i t c o m p e t i t i o n w i t h i n t h e i n d u s t r y , w h i c h p r o v i d e d e c o n o m i c b e n e f i t t o t h e m o t o r c a r r i e r s h o l d i n g o p e r a t i n g a u t h o r i t i e s . I n s t e a d o f a p p l y i n g t o t h e S t a t e f o r a n e w o p e r a t i n g a u t h o r i t y , a m o t o r c a r r i e r c o u l d p u r c h a s e a n o p e r a t i n g a u t h o r i t y f r o m t h e m o t o r c a r r i e r t o w h o m i t h a d b e e n i s s u e d . P e t i t i o n e r p a i d $ 5 2 0 , 6 7 7 t o p u r c h a s e o p e r a t i n g a u t h o r i t i e s f r o m o t h e r m o t o r c a r r i e r s f o r v a r i o u s s p e c i f i c r o u t e s . - 4 - I n N o v e m b e r 1 9 9 4 , t h e S t a t e o f W a s h i n g t o n p a s s e d t e m p o r a r y e m e r g e n c y r u l e s t o e f f e c t u a t e t h e r e q u i r e m e n t s o f t h e F A A A A , l a t e r a d o p t i n g p e r m a n e n t r u l e s . S i m i l a r l y , t h e S t a t e o f O r e g o n a d o p t e d t h e a m e n d m e n t a s a t e m p o r a r y r u l e b e f o r e t h e e f f e c t i v e d a t e o f t h e F A A A A , a n d l a t e r p a s s e d p e r m a n e n t r u l e s t o e f f e c t u a t e t h e r e q u i r e m e n t s o f t h e F A A A A . T h e W a s h i n g t o n S t a t e U t i l i t i e s a n d T r a n s p o r t a t i o n C o m m i s s i o n ( W a s h i n g t o n U T C ) a l l o w e d m o t o r c a r r i e r s h o l d i n g a v a l i d o p e r a t i n g a u t h o r i t y o n D e c e m b e r 3 1 , 1 9 9 4 , t o c o n t i n u e t o o p e r a t e a f t e r t h a t d a t e b y p r o v i d i n g t h a t t h e p r e - 1 9 9 5 a u t h o r i t y w o u l d b e r e c o g n i z e d a s a n i n t e r i m p e r m i t f o r t h e c o n d u c t o f o p e r a t i o n s o n a n d a f t e r J a n u a r y 1 , 1 9 9 5 , u n t i l t h e n e w p e r m i t d o c u m e n t a t i o n w a s r e c e i v e d o r u n t i l J u l y 1 5 , 1 9 9 5 , w h i c h e v e r c a m e f i r s t . L a t e r , d u r i n g 1 9 9 5 , t h e S t a t e i s s u e d p e t i t i o n e r a n e w p e r m i t t o r e p l a c e t h e i n t e r i m p e r m i t . S i m i l a r l y , t h e P u b l i c U t i l i t y C o m m i s s i o n o f O r e g o n ( O r e g o n P U C ) p r o v i d e d t h a t a n y m o t o r c a r r i e r h o l d i n g a v a l i d p r e - 1 9 9 5 o p e r a t i n g a u t h o r i t y w a s t o b e i s s u e d a u t o m a t i c a l l y a n e w " 1 A p e r m i t " , w h i c h , r e g a r d l e s s o f w h e n i s s u e d , w a s e f f e c t i v e a s o f J a n u a r y 1 , 1 9 9 5 . T h e h o l d e r o f a 1 A p e r m i t w a s a l l o w e d t o o p e r a t e a n y w h e r e w i t h i n t h e S t a t e . P e t i t i o n e r w a s i s s u e d a 1 A p e r m i t d u r i n g 1 9 9 5 . T h e v a l u e o f a p r e - 1 9 9 5 o p e r a t i n g a u t h o r i t y d e r i v e d f r o m t h e r i g h t g r a n t e d t o t h e h o l d e r s t o c o n d u c t b u s i n e s s w i t h i n t h e - 5 - i s s u i n g S t a t e a n d t h e a b i l i t y o f t h e h o l d e r t o l i m i t c o m p e t i t i o n b y e x e r c i s i n g i t s r i g h t t o i n t e r v e n e i n t h e a p p l i c a t i o n p r o c e s s . T h e F A A A A e l i m i n a t e d t h e h o l d e r s ' r i g h t t o i n t e r v e n e a n d o p p o s e a p p l i c a t i o n s f o r n e w o p e r a t i n g a u t h o r i t i e s . T h e p a r t i e s a g r e e t h a t o n e e f f e c t o f t h e F A A A A w a s t o r e n d e r w o r t h l e s s p e t i t i o n e r ' s p r e - 1 9 9 5 o p e r a t i n g a u t h o r i t i e s , w h i c h r e s u l t e d i n p e t i t i o n e r ' s s u s t a i n i n g a n o r d i n a r y l o s s o f $ 5 2 0 , 6 7 7 . D i s c u s s i o n T h e o n l y i s s u e i n t h i s c a s e i s w h e t h e r p e t i t i o n e r s u s t a i n e d t h e l o s s f r o m t h e w o r t h l e s s n e s s o f i t s p r e - 1 9 9 5 i n t r a s t a t e o p e r a t i n g a u t h o r i t i e s d u r i n g 1 9 9 4 o r d u r i n g 1 9 9 5 . P e t i t i o n e r a s s e r t s t h a t t h e o p e r a t i n g a u t h o r i t i e s b e c a m e w o r t h l e s s d u r i n g 1 9 9 4 . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r s u s t a i n e d t h e l o s s d u r i n g 1 9 9 5 . S e c t i o n 1 6 5 ( a ) a l l o w s a d e d u c t i o n f o r a n y l o s s s u s t a i n e d d u r i n g t h e t a x a b l e y e a r a n d n o t c o m p e n s a t e d f o r b y i n s u r a n c e o r o t h e r w i s e . T o b e a l l o w a b l e a s a d e d u c t i o n u n d e r s e c t i o n 1 6 5 ( a ) , a l o s s m u s t b e e v i d e n c e d b y c l o s e d a n d c o m p l e t e d t r a n s a c t i o n s , f i x e d b y i d e n t i f i a b l e e v e n t s , a n d a c t u a l l y s u s t a i n e d d u r i n g t h e t a x a b l e y e a r . S u b s t a n c e a n d n o t m e r e f o r m s h a l l g o v e r n i n d e t e r m i n i n g a d e d u c t i b l e l o s s . S e e C o t t a g e S a v . A s s o c i a t i o n v . C o m m i s s i o n e r , 4 9 9 U . S . 5 5 4 , 5 6 7 - 5 6 8 ( 1 9 9 1 ) ; B o e h m v . C o m m i s s i o n e r , 3 2 6 U . S . 2 8 7 , 2 9 2 ( 1 9 4 5 ) ; s e c . 1 . 1 6 5 - 1 ( b ) , ( d ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . - 6 - T h e q u e s t i o n o f w h e t h e r t h e o p e r a t i n g a u t h o r i t i e s b e c a m e w o r t h l e s s d u r i n g a g i v e n t a x a b l e y e a r i s a q u e s t i o n o f f a c t . S e e B o e h m v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 2 9 3 . T h e g e n e r a l r e q u i r e m e n t t h a t l o s s e s b e d e d u c t e d i n t h e y e a r i n w h i c h t h e y a r e s u s t a i n e d c a l l s f o r a p r a c t i c a l , n o t a l e g a l , t e s t . S e e L u c a s v . A m e r i c a n C o d e C o . , 2 8 0 U . S . 4 4 5 , 4 4 9 ( 1 9 3 0 ) . I n E c h o l s v . C o m m i s s i o n e r , 9 5 0 F . 2 d 2 0 9 , 2 1 3 ( 5 t h C i r . 1 9 9 1 ) , t h e C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e F i f t h C i r c u i t s t a t e d : t h e t e s t f o r w o r t h l e s s n e s s i s a c o m b i n a t i o n o f s u b j e c t i v e a n d o b j e c t i v e i n d i c i a : a s u b j e c t i v e d e t e r m i n a t i o n b y t h e t a x p a y e r o f t h e f a c t a n d t h e y e a r o f w o r t h l e s s n e s s t o h i m , a n d t h e e x i s t e n c e o f o b j e c t i v e f a c t o r s r e f l e c t i n g c o m p l e t e d t r a n s a c t i o n ( s ) a n d i d e n t i f i a b l e e v e n t ( s ) i n t h e y e a r i n q u e s t i o n - - n o t l i m i t e d , h o w e v e r , t o t r a n s a c t i o n s a n d e v e n t s t h a t r i s e t o t h e l e v e l o f d i v e s t i t u r e o f t i t l e o r l e g a l a b a n d o n m e n t . S e e a l s o N o r w e s t C o r p . & S u b s . v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 1 T . C . 1 0 5 , 1 4 0 ( 1 9 9 8 ) ( c i t i n g E c h o l s v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a , a n d f i n d i n g i n s u f f i c i e n t o b j e c t i v e e v i d e n c e o f w o r t h l e s s n e s s o f t h e p r o p e r t y a t i s s u e ) ; M i d d l e t o n v . C o m m i s s i o n e r , 7 7 T . C . 3 1 0 , 3 2 2 ( 1 9 8 1 ) ( t h e r e i s n o r e q u i r e m e n t t h a t a t a x p a y e r r e l i n q u i s h t i t l e i n o r d e r t o e s t a b l i s h a l o s s i f s u c h l o s s i s r e a s o n a b l y c e r t a i n i n f a c t a n d a s c e r t a i n a b l e i n a m o u n t ) , a f f d . p e r c u r i a m 6 9 3 F . 2 d 1 2 4 ( 1 1 t h C i r . 1 9 8 2 ) . R e s p o n d e n t a r g u e s t h a t p e t i t i o n e r d i d n o t m a k e a s u b j e c t i v e d e t e r m i n a t i o n t h a t i t s o p e r a t i n g a u t h o r i t i e s h a d b e c o m e w o r t h l e s s d u r i n g 1 9 9 4 , t h a t n o o b j e c t i v e f a c t o r s r e f l e c t c o m p l e t e d - 7 - t r a n s a c t i o n s a n d i d e n t i f i a b l e e v e n t s t h a t e s t a b l i s h w o r t h l e s s n e s s i n 1 9 9 4 , a n d t h a t p e t i t i o n e r d i d n o t s u s t a i n t h e l o s s u n t i l i t s i n t e r i m p e r m i t s w e r e r e p l a c e d b y n e w g e n e r a l p e r m i t s d u r i n g 1 9 9 5 . W e d i s a g r e e . I n A . J . I n d u s . , I n c . v . U n i t e d S t a t e s , 5 0 3 F . 2 d 6 6 0 , 6 7 0 ( 9 t h C i r . 1 9 7 4 ) , t h e c o u r t c o n c l u d e d t h a t " t h e s u b j e c t i v e j u d g m e n t o f t h e t a x p a y e r * * * a s t o w h e t h e r t h e b u s i n e s s a s s e t s [ o f t h e t a x p a y e r ] w i l l i n t h e f u t u r e h a v e v a l u e i s e n t i t l e d t o g r e a t w e i g h t a n d a c o u r t i s n o t j u s t i f i e d i n s u b s t i t u t i n g i t s b u s i n e s s j u d g m e n t f o r a r e a s o n a b l e , w e l l - f o u n d e d j u d g m e n t o f t h e t a x p a y e r . " O n A u g u s t 2 3 , 1 9 9 4 , C o n g r e s s e n a c t e d t h e F A A A A . T h e H o u s e c o n f e r e n c e r e p o r t t h a t a c c o m p a n i e d t h e l e g i s l a t i o n i n d i c a t e s t h a t F e d e r a l p r e e m p t i o n o f S t a t e a u t h o r i t y t o r e g u l a t e t h e p r i c e , r o u t e , o r s e r v i c e f o r i n t r a s t a t e t r a n s p o r t a t i o n w o u l d d e s t r o y t h e v a l u e o f t h e p r e - 1 9 9 5 o p e r a t i n g a u t h o r i t i e s . S e e H . C o n f . R e p t . 1 0 3 - 6 7 7 a t 2 1 6 ( 1 9 9 4 ) ( " T h e c o n f e r e e s r e c o g n i z e t h a t * * * [ p r e e m p t i o n ] w i l l e l i m i n a t e t h e a s s e t v a l u e o f t h e o p e r a t i n g a u t h o r i t y o f t h o s e a f f e c t e d m o t o r c a r r i e r s . " ) . W e h a v e n o d o u b t t h a t w h e n C o n g r e s s e n a c t e d t h e F A A A A i n A u g u s t 1 9 9 4 t h e v a l u e o f p e t i t i o n e r ' s o p e r a t i n g a u t h o r i t i e s p l u m m e t e d . P e t i t i o n e r r e p o r t e d t o t h i r d p a r t i e s t h a t t h e o p e r a t i n g a u t h o r i t i e s w e r e w o r t h l e s s d u r i n g 1 9 9 4 . T h e b a l a n c e s h e e t o f p e t i t i o n e r ' s f i n a n c i a l s t a t e m e n t s c o m p i l e d a s o f J u l y 3 1 , 1 9 9 4 , - 8 - 2 T h e f i n a n c i a l r e p o r t s a l s o s h o w t h a t f o r t h e s a m e p e r i o d d u r i n g t h e p r e v i o u s y e a r , t h e v a l u e o f t h e i n t r a s t a t e o p e r a t i n g a u t h o r i t i e s w a s $ 5 2 0 , 6 7 7 . T h e b a l a n c e s h e e t o f p e t i t i o n e r ' s f i n a n c i a l s t a t e m e n t s c o m p i l e d a s o f J a n u a r y 3 1 , 1 9 9 5 , a l s o s h o w s a v a l u e o f $ 0 f o r t h e o p e r a t i n g a u t h o r i t i e s . 3 P e t i t i o n e r ' s a n n u a l r e p o r t t o t h e I n t e r s t a t e C o m m e r c e C o m m i s s i o n f o r t h e y e a r e n d e d D e c . 3 1 , 1 9 9 4 , a l s o s h o w s t h e v a l u e o f p e t i t i o n e r ' s t o t a l i n t a n g i b l e p r o p e r t y w a s $ 0 a t t h e c l o s e o f t h e y e a r . s h o w a v a l u e o f $ 0 f o r t h e o p e r a t i n g a u t h o r i t i e s . 2 I n a d d i t i o n , p e t i t i o n e r ' s q u a r t e r l y r e p o r t t o t h e I n t e r s t a t e C o m m e r c e C o m m i s s i o n f o r t h e t h i r d q u a r t e r o f 1 9 9 4 s h o w s t h e v a l u e o f p e t i t i o n e r ' s t o t a l i n t a n g i b l e p r o p e r t y w a s $ 5 2 0 , 6 7 7 a t t h e b e g i n n i n g o f 1 9 9 4 , a n d $ 0 a t t h e c l o s e o f t h e q u a r t e r . 3 T h e q u e s t i o n w h e t h e r t h e p r e - 1 9 9 5 a u t h o r i t i e s b e c a m e e n t i r e l y w o r t h l e s s s o m e t i m e b e f o r e o r e x a c t l y a t t h e m o m e n t t h e y e a r 1 9 9 4 e x p i r e d s e r v e s n o p u r p o s e . A s t h e l e g a l l i f e o f t h e o p e r a t i n g a u t h o r i t i e s a n d t h e y e a r 1 9 9 4 e a c h a p p r o a c h e d t h e i r c o t e r m i n o u s f i n a l m o m e n t s , a n y v a l u e r e m a i n i n g w i t h t h e o p e r a t i n g a u t h o r i t i e s a f t e r e n a c t m e n t o f t h e F A A A A w o u l d h a v e r a p i d l y a p p r o a c h e d z e r o . T h u s , t h e r e s i d u a l v a l u e o f t h e p r e - 1 9 9 5 a u t h o r i t i e s d u r i n g t h e l a s t s e c o n d s o f 1 9 9 4 c o u l d h a v e b e e n n o m o r e t h a n d e m i n i m i s . A c c o r d i n g l y , w e f i n d t h a t p e t i t i o n e r ' s s u b j e c t i v e j u d g m e n t o f t h e v a l u e o f i t s p r e - 1 9 9 5 o p e r a t i n g a u t h o r i t i e s w a s r e a s o n a b l e a n d w e l l f o u n d e d . F u r t h e r m o r e , w e f i n d t h a t f i x e d a n d i d e n t i f i a b l e e v e n t s c a u s i n g t h e w o r t h l e s s n e s s o f t h e o p e r a t i n g a u t h o r i t i e s o c c u r r e d - 9 - d u r i n g 1 9 9 4 . T h e e f f e c t i v e d a t e o f t h e F A A A A w a s J a n u a r y 1 , 1 9 9 5 . T h u s , t h e r i g h t o f t h e h o l d e r s o f t h e p r e - 1 9 9 5 o p e r a t i n g a u t h o r i t i e s t o i n t e r v e n e i n t h e a p p l i c a t i o n p r o c e s s a n d t o l i m i t t h e c o m p e t i t i o n o n t h e i r r o u t e s t e r m i n a t e d o n D e c e m b e r 3 1 , 1 9 9 4 , w h i c h m a k e s 1 9 9 4 t h e y e a r t h e l o s s w a s s u s t a i n e d . S e e C o r r a R e s o u r c e s , L t d . v . C o m m i s s i o n e r , 9 4 5 F . 2 d 2 2 4 ( 7 t h C i r . 1 9 9 1 ) ( l o s s r e a l i z e d i n t h e y e a r i n w h i c h m i n e r a l l e a s e e x p i r e d ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 9 0 - 1 3 3 ; G e o r g e F r e i t a s D a i r y , I n c . v . U n i t e d S t a t e s , 5 8 2 F . 2 d 5 0 0 ( 9 t h C i r . 1 9 7 8 ) ( m i l k p r o c e s s o r s ' a c c e p t a n c e o f p r o d u c e r s ' c a n c e l l a t i o n o f m i l k p r o d u c t i o n c o n t r a c t w a s t h e i d e n t i f i a b l e e v e n t ) . F i n a l l y , w e d o n o t a g r e e w i t h r e s p o n d e n t ' s a r g u m e n t o n b r i e f t h a t t h e l o s s w a s s u s t a i n e d i n 1 9 9 5 b e c a u s e " p e t i t i o n e r r e l i e d o n i t s o p e r a t i n g a u t h o r i t i e s i n o r d e r t o r e c e i v e r e p l a c e m e n t p e r m i t s t o w h i c h i t w o u l d n o t h a v e b e e n e n t i t l e d i f i t d i d n o t p o s s e s s o p e r a t i n g a u t h o r i t i e s i n g o o d s t a n d i n g a s o f D e c e m b e r 3 1 , 1 9 9 4 . " A t m o s t , t h e p r e - 1 9 9 5 o p e r a t i n g a u t h o r i t i e s s a v e d p e t i t i o n e r t h e c o s t o f a p p l y i n g f o r n e w g e n e r a l p e r m i t s . A l t h o u g h t h e S t a t e o f W a s h i n g t o n p r o v i d e d t h a t t h e r e w a s n o f e e f o r a n a p p l i c a t i o n t o c o n v e r t a p r e - 1 9 9 5 o p e r a t i n g a u t h o r i t y t o a n e w g e n e r a l p e r m i t , a n d O r e g o n a u t o m a t i c a l l y i s s u e d p e t i t i o n e r a n e w 1 A p e r m i t , t h e f e e c h a r g e d a m o t o r c a r r i e r t h a t w a s n o t c o n v e r t i n g a p r e - 1 9 9 5 a u t h o r i t y t o a p p l y f o r a p e r m i t t o o p e r a t e i n e i t h e r S t a t e w a s m i n i m a l . S e e W a s h . A d m i n . C o d e s e c . 4 8 0 - 1 4 - 1 4 0 ( 1 9 9 5 ) - 1 0 - ( $ 2 7 5 a p p l i c a t i o n f e e f o r c o m m o n c a r r i e r o f g e n e r a l c o m m o d i t i e s ) ; O r . R e v . S t a t . s e c . 8 2 5 . 1 8 0 ( 1 9 9 5 ) ( $ 3 0 0 a p p l i c a t i o n f e e f o r f o r - h i r e c a r r i e r i n i n t r a s t a t e c o m m e r c e ) . W e d o n o t f i n d t h a t t h e v a l u e o f t h e p r e - 1 9 9 5 o p e r a t i n g a u t h o r i t y a s a s u b s t i t u t e f o r a n e w g e n e r a l p e r m i t w a s m a t e r i a l . N o r d o w e a g r e e w i t h r e s p o n d e n t ' s a r g u m e n t t h a t p e t i t i o n e r d i d n o t s u s t a i n t h e l o s s i n 1 9 9 4 a s p e t i t i o n e r " r e l i e d o n i t s o p e r a t i n g a u t h o r i t i e s ( r e c o g n i z e d a s i n t e r i m p e r m i t s ) t o c o n d u c t b u s i n e s s o n a n d a f t e r J a n u a r y 1 , 1 9 9 5 [ s i c ] a n d u n t i l i t r e c e i v e d r e p l a c e m e n t p e r m i t s . " I n 1 9 9 5 , t h e p r e - 1 9 9 5 o p e r a t i n g a u t h o r i t i e s w e r e h e l d a s i n t e r i m p e r m i t s , w h i c h w e r e s u b s t i t u t e s f o r t h e n e w g e n e r a l p e r m i t s w h i l e t h e h o l d e r s w a i t e d f o r t h e S t a t e s t o i s s u e t h e n e w p e r m i t s . T h u s , a n i n t e r i m p e r m i t w a s m e r e l y e v i d e n c e t h a t t h e h o l d e r c o u l d o p e r a t e l e g a l l y i n t h e S t a t e u n t i l t h e n e w p e r m i t s w e r e i s s u e d . F u r t h e r m o r e , t h e F A A A A t e r m i n a t e d S t a t e e c o n o m i c r e g u l a t i o n o f i n t r a s t a t e t r a n s p o r t a t i o n ; t h e r e f o r e , S t a t e s c o u l d n o t p r o v i d e t h a t h o l d e r s o f t h e p r e - 1 9 9 5 o p e r a t i n g a u t h o r i t i e s w o u l d c o n t i n u e t o h a v e t h e v a l u a b l e r i g h t t o i n t e r v e n e i n t h e a p p l i c a t i o n p r o c e s s a f t e r D e c e m b e r 3 1 , 1 9 9 4 . T h u s , a n i n t e r i m p e r m i t d i d n o t r e p r e s e n t a n e x t e n s i o n o f a p r e - 1 9 9 5 o p e r a t i n g a u t h o r i t y ; i t w a s n o m o r e t h a n a s u b s t i t u t e f o r a n e w g e n e r a l p e r m i t , t h e c o s t o f w h i c h w a s m i n i m a l . - 1 1 - I n d e t e r m i n i n g t h a t p e t i t i o n e r s u s t a i n e d t h e l o s s i n 1 9 9 5 , r e s p o n d e n t s e e m s t o h a v e a d o p t e d t h e p o s i t i o n t h a t p e t i t i o n e r s u s t a i n e d a l o s s f r o m t h e w o r t h l e s s n e s s o f o p e r a t i n g a u t h o r i t i e s i n a y e a r i n w h i c h t h o s e o p e r a t i n g a u t h o r i t i e s d i d n o t e x i s t . W e d o n o t f i n d r e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n r e a s o n a b l e . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d f o r p e t i t i o n e r .