TAX COURT OPINION

Case: Phillip A. & Cyndie W. O'Bryon
Docket Number: 15704-98
Judge: Parr
Opinion Type: memo
Filed: 12/18/2000
Pages: 40

1 R e f e r e n c e s t o s e c . 7 4 3 0 a r e t o s e c . 7 4 3 0 o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r p r o c e e d i n g s c o m m e n c e d a f t e r J u l y 3 0 , 1 9 9 6 . U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , o t h e r s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e ( c o n t i n u e d . . . ) T . C . M e m o . 2 0 0 0 - 3 7 9 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T P H I L L I P A . O ' B R Y O N A N D C Y N D I E W . O ' B R Y O N , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 1 5 7 0 4 - 9 8 . F i l e d D e c e m b e r 1 8 , 2 0 0 0 . F r e d e r i c k N . W i d e n a n d R a n d a l l S . N e w m a n , f o r p e t i t i o n e r s . C h r i s t o p h e r A . F i s h e r , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M O P I N I O N P A R R , J u d g e : T h i s c a s e i s b e f o r e t h e C o u r t o n p e t i t i o n e r s ' m o t i o n f o r r e c o v e r y o f a t t o r n e y ' s f e e s a n d c o s t s p u r s u a n t t o s e c t i o n 7 4 3 0 1 a n d R u l e s 2 3 0 t h r o u g h 2 3 2 . - 2 - 1 ( . . . c o n t i n u e d ) t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e t a x a b l e y e a r s i n i s s u e , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . W e m u s t d e c i d e w h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e t h e p r e v a i l i n g p a r t y i n t h e u n d e r l y i n g t a x c a s e w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 7 4 3 0 ( c ) ( 4 ) , a n d , i f s o , w h e t h e r t h e l i t i g a t i o n a n d a d m i n i s t r a t i v e c o s t s c l a i m e d b y p e t i t i o n e r s a r e r e a s o n a b l e w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 7 4 3 0 ( c ) ( 1 ) a n d ( 2 ) . N e i t h e r p a r t y h a s r e q u e s t e d a n e v i d e n t i a r y h e a r i n g o n p e t i t i o n e r s ' m o t i o n , a n d t h e C o u r t c o n c l u d e s t h a t s u c h a h e a r i n g i s n o t n e c e s s a r y f o r t h e p r o p e r d i s p o s i t i o n o f p e t i t i o n e r s ' m o t i o n . S e e R u l e 2 3 2 ( a ) ( 2 ) . A c c o r d i n g l y , w e d e c i d e p e t i t i o n e r s ' m o t i o n f o r r e c o v e r y o f a t t o r n e y ' s f e e s a n d c o s t s o n t h e r e c o r d o f t h e c a s e , i n c l u d i n g r e s p o n d e n t ' s r e s p o n s e , p e t i t i o n e r s ' r e p l y t o r e s p o n d e n t ' s r e s p o n s e , a n d t h e p a r t i e s ' a f f i d a v i t s a n d e x h i b i t s , w h i c h a r e i n c o r p o r a t e d h e r e i n b y t h i s r e f e r e n c e . B a c k g r o u n d A t t h e t i m e t h e p e t i t i o n i n t h i s c a s e w a s f i l e d , p e t i t i o n e r s P h i l l i p A . O ' B r y o n ( P h i l l i p ) a n d C y n d i e W . O ' B r y o n ( C y n d i e ) r e s i d e d i n S h a k e r H e i g h t s , O h i o . O n J u n e 2 4 , 1 9 9 8 , r e s p o n d e n t i s s u e d p e t i t i o n e r s a n o t i c e o f d e f i c i e n c y f o r t h e t a x a b l e y e a r s 1 9 9 1 t h r o u g h 1 9 9 4 . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d d e f i c i e n c i e s , a d d i t i o n s t o t a x , a n d p e n a l t i e s f o r t h o s e y e a r s a s f o l l o w s : - 3 - A d d i t i o n t o T a x P e n a l t i e s Y e a r D e f i c i e n c y S e c . 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) S e c . 6 6 6 2 ( a ) S e c . 6 6 6 3 1 9 9 1 $ 3 , 7 5 9 - - $ 7 5 1 . 8 0 - - 1 9 9 2 1 6 2 , 2 2 2 $ 2 3 , 3 4 3 . 4 5 5 , 3 9 3 . 4 0 $ 1 0 1 , 4 4 1 . 2 5 1 9 9 3 1 1 2 , 9 5 1 2 6 , 2 0 6 . 2 5 4 , 1 8 1 . 0 0 6 9 , 0 3 4 . 5 0 1 9 9 4 2 6 , 3 3 7 2 , 0 8 2 . 5 0 2 , 5 0 5 . 0 0 1 0 , 3 5 9 . 0 0 T h e a d j u s t m e n t s c o n t a i n e d i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y r e s u l t e d p r i m a r i l y f r o m r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n t h a t : ( 1 ) P e t i t i o n e r s w e r e n o t e n t i t l e d t o d e d u c t l o s s e s c l a i m e d i n 1 9 9 1 , 1 9 9 2 , 1 9 9 3 , a n d 1 9 9 4 f r o m D i p l o m a t A s s o c i a t e s , a n O h i o g e n e r a l p a r t n e r s h i p ( t h e D i p l o m a t i s s u e ) . ( 2 ) P e t i t i o n e r s f a i l e d t o r e p o r t i n 1 9 9 2 , 1 9 9 3 , a n d 1 9 9 4 s u b s t a n t i a l a m o u n t s o f i n c o m e f r o m " i l l e g a l m e a n s " ( t h e o m i t t e d i n c o m e i s s u e ) . ( 3 ) P e t i t i o n e r s w e r e n o t e n t i t l e d t o d e d u c t a n e t o p e r a t i n g l o s s f r o m t h e O ' B r y o n C o . r e p o r t e d o n S c h e d u l e s E , S u p p l e m e n t a l I n c o m e a n d L o s s , o f t h e i r 1 9 9 2 , 1 9 9 3 , a n d 1 9 9 4 r e t u r n s ( t h e S c h e d u l e E i s s u e ) . ( 4 ) P e t i t i o n e r s w e r e n o t e n t i t l e d t o d e d u c t c e r t a i n e x p e n s e s r e p o r t e d o n S c h e d u l e s C , P r o f i t o r L o s s F r o m B u s i n e s s , o f t h e i r 1 9 9 1 a n d 1 9 9 2 r e t u r n s ( t h e S c h e d u l e C i s s u e ) . ( 5 ) P e t i t i o n e r s ' i t e m i z e d d e d u c t i o n s s h o u l d b e r e d u c e d e a c h y e a r b e c a u s e o f t h e i n c r e a s e i n t h e i r a d j u s t e d g r o s s i n c o m e e a c h y e a r . I n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t P h i l l i p ( b u t n o t C y n d i e ) w a s l i a b l e f o r t h e c i v i l f r a u d p e n a l t y - 4 - f o r t h e d e f i c i e n c y a t t r i b u t a b l e t o P h i l l i p ' s o m i t t e d i n c o m e , a n d t h a t b o t h p e t i t i o n e r s w e r e l i a b l e f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y f o r t h e b a l a n c e o f t h e d e f i c i e n c y , a s w e l l a s d e l i n q u e n c y p e n a l t i e s . O n S e p t e m b e r 2 2 , 1 9 9 8 , p e t i t i o n e r s t i m e l y f i l e d a p e t i t i o n . I n a d d i t i o n t o a s s e r t i n g t h a t r e s p o n d e n t e r r e d i n t h e d e t e r m i n a t i o n s s e t f o r t h i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y , p e t i t i o n e r s c l a i m e d t h a t C y n d i e w a s e n t i t l e d t o r e l i e f u n d e r s e c t i o n 6 0 1 5 w i t h r e s p e c t t o d e f i c i e n c i e s ( i n c l u d i n g i n t e r e s t , p e n a l t i e s , a n d o t h e r a m o u n t s ) a t t r i b u t a b l e t o u n d e r s t a t e m e n t s o f i n c o m e b y P h i l l i p . R e s p o n d e n t f i l e d t h e a n s w e r o n N o v e m b e r 2 0 , 1 9 9 8 , d e n y i n g a n y e r r o r i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y a n d d e n y i n g t h a t C y n d i e i s e n t i t l e d t o r e l i e f u n d e r s e c t i o n 6 0 1 5 . P e t i t i o n e r s f i l e d t h e i r r e p l y o n J a n u a r y 7 , 1 9 9 9 . O n D e c e m b e r 1 , 1 9 9 8 , r e s p o n d e n t t r a n s f e r r e d t h e c a s e t o r e s p o n d e n t ' s A p p e a l s O f f i c e . S h o r t l y t h e r e a f t e r , A p p e a l s o f f i c e r A l l a n F r i e d w a s a s s i g n e d t h e c a s e . O n F e b r u a r y 1 , 1 9 9 9 , w i t h t h e t r i a l s c h e d u l e d o n A p r i l 2 6 , 1 9 9 9 , t h e p a r t i e s f i l e d a j o i n t m o t i o n r e q u e s t i n g a c o n t i n u a n c e . W e g r a n t e d t h e j o i n t m o t i o n o n F e b r u a r y 1 2 , 1 9 9 9 . A f t e r s e v e r a l m e e t i n g s a n d c o m m u n i c a t i o n s , t h e p a r t i e s r e a c h e d a f u l l s e t t l e m e n t w i t h o u t t r i a l , a n d t h e s e t t l e m e n t w a s e x e c u t e d b y t h e p a r t i e s o n M a r c h 2 0 , 2 0 0 0 . P u r s u a n t t o t h e a g r e e m e n t , P h i l l i p - 5 - ( b u t n o t C y n d i e ) w a s l i a b l e f o r d e f i c i e n c i e s , a d d i t i o n s t o t a x , a n d p e n a l t i e s a s s e t f o r t h b e l o w : A d d i t i o n t o T a x P e n a l t i e s Y e a r D e f i c i e n c y S e c . 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) S e c . 6 6 6 2 ( a ) S e c . 6 6 6 3 1 9 9 1 $ 3 , 7 5 9 - - - - - - 1 9 9 2 5 3 , 2 8 9 $ 6 , 9 9 6 . 7 5 - - $ 1 8 , 8 8 9 . 1 3 1 9 9 3 3 8 , 5 0 9 7 , 5 9 5 . 7 5 - - 1 4 , 4 4 0 . 8 8 1 9 9 4 2 1 , 8 0 9 1 , 6 2 9 . 7 0 - - 3 , 4 8 1 . 5 0 D i s c u s s i o n S e c t i o n 7 4 3 0 ( a ) p r o v i d e s t h a t t h e p r e v a i l i n g p a r t y m a y b e a w a r d e d r e a s o n a b l e a d m i n i s t r a t i v e c o s t s i n c u r r e d i n c o n n e c t i o n w i t h a n a d m i n i s t r a t i v e p r o c e e d i n g w i t h i n t h e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e ( I R S ) a n d r e a s o n a b l e l i t i g a t i o n c o s t s i n c u r r e d i n c o n n e c t i o n w i t h a c o u r t p r o c e e d i n g . F o r t h i s C o u r t t o a w a r d r e a s o n a b l e a d m i n i s t r a t i v e a n d l i t i g a t i o n c o s t s u n d e r s e c t i o n 7 4 3 0 , t h e m o v i n g p a r t y m u s t s a t i s f y s e v e r a l c o n j u n c t i v e r e q u i r e m e n t s . S p e c i f i c a l l y , t h e r e c o r d m u s t s h o w , i n t e r a l i a , t h a t : ( 1 ) T h e m o v i n g p a r t y e x h a u s t e d a n y a d m i n i s t r a t i v e r e m e d i e s a v a i l a b l e t o h i m o r h e r w i t h i n t h e I R S . S e e s e c . 7 4 3 0 ( b ) ( 1 ) . ( 2 ) T h e m o v i n g p a r t y d i d n o t u n r e a s o n a b l y p r o t r a c t t h e a d m i n i s t r a t i v e p r o c e e d i n g o r t h e p r o c e e d i n g i n t h i s C o u r t . S e e s e c . 7 4 3 0 ( b ) ( 3 ) . ( 3 ) T h e m o v i n g p a r t y i s t h e p r e v a i l i n g p a r t y . S e e s e c . 7 4 3 0 ( a ) . R e s p o n d e n t c o n c e d e s t h a t p e t i t i o n e r s h a v e m e t t h e f i r s t t w o - 6 - o f t h e s e r e q u i r e m e n t s . T h u s , w e m u s t d e c i d e w h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e t h e p r e v a i l i n g p a r t y . T o q u a l i f y a s a " p r e v a i l i n g p a r t y " , a t a x p a y e r m u s t e s t a b l i s h t h e f o l l o w i n g : ( 1 ) T h e t a x p a y e r s u b s t a n t i a l l y p r e v a i l e d w i t h r e s p e c t t o t h e a m o u n t i n c o n t r o v e r s y o r w i t h r e s p e c t t o t h e m o s t s i g n i f i c a n t i s s u e o r s e t o f i s s u e s p r e s e n t e d . S e e s e c . 7 4 3 0 ( c ) ( 4 ) ( A ) ( i ) . ( 2 ) T h e t a x p a y e r i s e i t h e r a n i n d i v i d u a l w h o s e n e t w o r t h d o e s n o t e x c e e d $ 2 m i l l i o n , o r a n o w n e r o f a n y u n i n c o r p o r a t e d b u s i n e s s , o r a n y p a r t n e r s h i p , c o r p o r a t i o n , e t c . , t h e n e t w o r t h o f w h i c h d o e s n o t e x c e e d $ 7 m i l l i o n a t t h e t i m e t h e p e t i t i o n i s f i l e d . S e e s e c . 7 4 3 0 ( c ) ( 4 ) ( A ) ( i i ) ; 2 8 U . S . C . s e c . 2 4 1 2 ( d ) ( 2 ) ( B ) ( 1 9 8 8 ) . A p a r t y , h o w e v e r , w i l l n o t b e t r e a t e d a s t h e p r e v a i l i n g p a r t y i f t h e U n i t e d S t a t e s e s t a b l i s h e s t h a t i t s p o s i t i o n i n t h e p r o c e e d i n g w a s s u b s t a n t i a l l y j u s t i f i e d . S e e s e c . 7 4 3 0 ( c ) ( 4 ) ( B ) ( i ) . I n t h i s c a s e , w h i l e r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a t o t a l o f $ 5 5 0 , 5 6 7 . 1 5 i n d e f i c i e n c i e s , a d d i t i o n s t o t a x , a n d p e n a l t i e s f o r t h e y e a r s i n i s s u e , t h e M a r c h 2 0 , 2 0 0 0 , s e t t l e m e n t c a l l e d f o r a t o t a l o f $ 1 7 0 , 3 9 9 . 7 1 i n d e f i c i e n c i e s , a d d i t i o n s t o t a x , a n d p e n a l t i e s . R e s p o n d e n t a g r e e s t h a t p e t i t i o n e r s s u b s t a n t i a l l y p r e v a i l e d a s t o t h e a m o u n t i n c o n t r o v e r s y a n d t h a t t h e y m e e t t h e n e t w o r t h r e q u i r e m e n t . R e s p o n d e n t c o n t e n d s , h o w e v e r , t h a t h i s - 7 - p o s i t i o n i n e a c h p r o c e e d i n g w a s s u b s t a n t i a l l y j u s t i f i e d . T h e p o s i t i o n o f t h e U n i t e d S t a t e s i s s u b s t a n t i a l l y j u s t i f i e d i f i t i s j u s t i f i e d t o a d e g r e e t h a t c o u l d s a t i s f y a r e a s o n a b l e p e r s o n a n d h a s a r e a s o n a b l e b a s i s b o t h i n l a w a n d f a c t . S e e P i e r c e v . U n d e r w o o d , 4 8 7 U . S . 5 5 2 , 5 6 3 - 5 6 5 ( 1 9 8 8 ) ( i n t e r p r e t i n g s i m i l a r l a n g u a g e i n t h e E q u a l A c c e s s t o J u s t i c e A c t , 2 8 U . S . C . s e c . 2 4 1 2 ( 1 9 8 8 ) ) ; s e e a l s o E k m a n v . C o m m i s s i o n e r , 1 8 4 F . 3 d 5 2 2 , 5 2 6 ( 6 t h C i r . 1 9 9 9 ) ; M a g g i e M a n a g e m e n t C o . v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 8 T . C . 4 3 0 , 4 4 3 ( 1 9 9 7 ) . A p o s i t i o n h a s a r e a s o n a b l e b a s i s i n f a c t i f t h e r e i s s u c h r e l e v a n t e v i d e n c e a s a r e a s o n a b l e m i n d m i g h t a c c e p t a s a d e q u a t e t o s u p p o r t a c o n c l u s i o n . S e e P i e r c e v . U n d e r w o o d , s u p r a a t 5 6 4 - 5 6 5 . T h e r e a s o n a b l e n e s s o f r e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n a n d c o n d u c t n e c e s s a r i l y r e q u i r e s c o n s i d e r i n g w h a t h e k n e w o r s h o u l d h a v e k n o w n a t t h e t i m e . S e e R u t a n a v . C o m m i s s i o n e r , 8 8 T . C . 1 3 2 9 , 1 3 3 4 ( 1 9 8 7 ) ; D e V e n n e y v . C o m m i s s i o n e r , 8 5 T . C . 9 2 7 , 9 3 0 ( 1 9 8 5 ) . I n d e t e r m i n i n g w h e t h e r r e s p o n d e n t a c t e d r e a s o n a b l y , t h i s C o u r t m u s t " c o n s i d e r t h e b a s i s f o r r e s p o n d e n t ' s l e g a l p o s i t i o n a n d t h e m a n n e r i n w h i c h t h e p o s i t i o n w a s m a i n t a i n e d . " W a s i e v . C o m m i s s i o n e r , 8 6 T . C . 9 6 2 , 9 6 9 ( 1 9 8 6 ) . R e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n m a y b e i n c o r r e c t b u t s u b s t a n t i a l l y j u s t i f i e d i f a r e a s o n a b l e p e r s o n c o u l d t h i n k i t c o r r e c t . S e e P i e r c e v . U n d e r w o o d , s u p r a a t 5 6 6 n . 2 . " T h e f a c t t h a t t h e C o m m i s s i o n e r e v e n t u a l l y l o s e s o r c o n c e d e s a c a s e d o e s n o t b y i t s e l f e s t a b l i s h t h a t t h e p o s i t i o n t a k e n i s - 8 - u n r e a s o n a b l e . " M a g g i e M a n a g e m e n t C o . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 4 4 3 ; s e e a l s o B r o a d A v e . L a u n d r y & T a i l o r i n g v . U n i t e d S t a t e s , 6 9 3 F . 2 d 1 3 8 7 , 1 3 9 1 - 1 3 9 2 ( F e d . C i r . 1 9 8 2 ) ; S o k o l v . C o m m i s s i o n e r 9 2 T . C . 7 6 0 , 7 6 7 ( 1 9 8 9 ) . H o w e v e r , i t r e m a i n s a r e l e v a n t f a c t o r i n d e t e r m i n i n g t h e d e g r e e o f t h e C o m m i s s i o n e r ' s j u s t i f i c a t i o n . S e e M a g g i e M a n a g e m e n t C o . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . I n d e c i d i n g t h i s i s s u e , w e m u s t i d e n t i f y t h e p o i n t i n t i m e a t w h i c h t h e U n i t e d S t a t e s i s f i r s t c o n s i d e r e d t o h a v e t a k e n i t s p o s i t i o n , a n d t h e n d e c i d e w h e t h e r t h e p o s i t i o n f r o m t h a t p o i n t f o r w a r d w a s s u b s t a n t i a l l y j u s t i f i e d . T h e " s u b s t a n t i a l l y j u s t i f i e d " s t a n d a r d a p p l i e s t o a p o s i t i o n t h a t t h e U n i t e d S t a t e s t o o k i n a n a d m i n i s t r a t i v e p r o c e e d i n g a n d a j u d i c i a l p r o c e e d i n g r e s p e c t i v e l y . S e e s e c . 7 4 3 0 ( c ) ( 7 ) ( A ) a n d ( B ) . T h e p o s i t i o n o f t h e U n i t e d S t a t e s i n a n a d m i n i s t r a t i v e p r o c e e d i n g m e a n s t h e p o s i t i o n t a k e n a s o f t h e e a r l i e r o f t h e d a t e o f t h e r e c e i p t b y t h e t a x p a y e r o f t h e A p p e a l s d e c i s i o n o r t h e d a t e o f t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y . S e e s e c . 7 4 3 0 ( c ) ( 7 ) ( B ) . I n t h e p r e s e n t c a s e , r e s p o n d e n t t o o k a p o s i t i o n i n t h e a d m i n i s t r a t i v e p r o c e e d i n g a s o f J u n e 2 4 , 1 9 9 8 , t h e d a t e o f t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y . T h e p o s i t i o n o f t h e U n i t e d S t a t e s i n a j u d i c i a l p r o c e e d i n g , f o r p u r p o s e o f c o n s i d e r i n g l i t i g a t i o n c o s t s , g e n e r a l l y r e f e r s t o t h e p o s i t i o n t a k e n a s o f t h e d a t e w h e n t h e C o m m i s s i o n e r f i l e s a n a n s w e r t o a t a x p a y e r ' s p e t i t i o n . S e e M a g g i e M a n a g e m e n t C o . v . - 9 - C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 4 4 2 . R e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n i n t h e p r o c e e d i n g b e f o r e t h i s C o u r t w a s e s t a b l i s h e d o n N o v e m b e r 2 0 , 1 9 9 8 , t h e d a t e r e s p o n d e n t f i l e d t h e a n s w e r . I n t h e p r e s e n t c a s e , i t i s n o t n e c e s s a r y t o a n a l y z e r e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n s e p a r a t e l y , b e c a u s e r e s p o n d e n t t o o k t h e s a m e p o s i t i o n o n e a c h i s s u e i n b o t h t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y a n d t h e a n s w e r . S e e S w a n s o n v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 6 T . C . 7 6 , 8 7 ( 1 9 9 6 ) . W e n o w c o n s i d e r w h e t h e r r e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n w a s s u b s t a n t i a l l y j u s t i f i e d . W e a n a l y z e r e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n i n t h e c o n t e x t o f t h e c i r c u m s t a n c e s t h a t c a u s e d r e s p o n d e n t t o t a k e t h a t p o s i t i o n a n d t h e m a n n e r i n w h i c h r e s p o n d e n t m a i n t a i n e d t h a t p o s i t i o n . S e e W a s i e v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 9 6 9 ; K a h n - L a n g e r v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 5 - 5 2 7 ; A m a n n v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 3 - 5 4 2 , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 4 0 F . 3 d 1 2 3 5 ( 1 s t C i r . 1 9 9 4 ) . W e m a y a l s o c o n s i d e r : ( 1 ) W h e t h e r t h e G o v e r n m e n t u s e d t h e c o s t s a n d e x p e n s e s o f l i t i g a t i o n a g a i n s t i t s p o s i t i o n t o e x t r a c t c o n c e s s i o n s f r o m t h e t a x p a y e r t h a t w e r e n o t j u s t i f i e d u n d e r t h e c i r c u m s t a n c e s o f t h e c a s e ; ( 2 ) w h e t h e r t h e G o v e r n m e n t p u r s u e d t h e l i t i g a t i o n a g a i n s t t h e t a x p a y e r f o r p u r p o s e s o f h a r a s s m e n t o r e m b a r r a s s m e n t , o r o u t o f p o l i t i c a l m o t i v a t i o n ; a n d ( 3 ) s u c h o t h e r f a c t o r s a s t h e C o u r t f i n d s r e l e v a n t . S e e S h e r v . C o m m i s s i o n e r , 8 9 T . C . 7 9 , 8 5 ( 1 9 8 7 ) , a f f d . 8 6 1 F . 2 d 1 3 1 ( 5 t h C i r . 1 9 8 8 ) . O u r a n a l y s i s o f w h a t c a u s e d r e s p o n d e n t t o t a k e a p o s i t i o n - 1 0 - m a y i n c l u d e e v e n t s p r e c e d i n g t h e d a t e t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y w a s i s s u e d . S e e W i l l i f o r d v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 4 - 1 3 5 . T h e r e a s o n a b l e n e s s o f r e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n a n d c o n d u c t n e c e s s a r i l y r e q u i r e s c o n s i d e r i n g w h a t r e s p o n d e n t k n e w a t t h e t i m e . S e e R u t a n a v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 1 3 3 4 ; D e V e n n e y v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 9 3 0 ; T r i p l e t t v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 8 - 3 1 3 . W e a s k w h e t h e r r e s p o n d e n t k n e w o r s h o u l d h a v e k n o w n t h a t h i s p o s i t i o n w a s i n v a l i d a t t h e o n s e t . S e e N a l l e v . C o m m i s s i o n e r , 5 5 F . 3 d 1 8 9 , 1 9 1 ( 5 t h C i r . 1 9 9 5 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 9 4 - 1 8 2 ; E s t a t e o f W i l l i a m s o n v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 7 - 7 7 . F o r a p o s i t i o n t o b e s u b s t a n t i a l l y j u s t i f i e d , t h e r e m u s t b e s u b s t a n t i a l e v i d e n c e t o s u p p o r t i t . S e e M a g g i e M a n a g e m e n t C o . v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 8 T . C . a t 4 4 3 . I t d o e s n o t r e q u i r e a l a r g e o r c o n s i d e r a b l e a m o u n t o f e v i d e n c e , b u t r a t h e r s u c h r e l e v a n t e v i d e n c e a s a r e a s o n a b l e m i n d m i g h t a c c e p t a s a d e q u a t e t o s u p p o r t a c o n c l u s i o n . S e e P i e r c e v . U n d e r w o o d , s u p r a a t 5 6 4 - 5 6 5 ( c i t i n g C o n s o l i d a t e d E d i s o n C o . v . N L R B , 3 0 5 U . S . 1 9 7 , 2 2 9 ( 1 9 3 8 ) ) . W e h a v e p r e v i o u s l y a d o p t e d a n i s s u e - b y - i s s u e a p p r o a c h t o t h e a w a r d i n g o f c o s t s u n d e r s e c t i o n 7 4 3 0 , a p p o r t i o n i n g t h e r e q u e s t e d a w a r d s b e t w e e n t h o s e i s s u e s f o r w h i c h r e s p o n d e n t w a s s u b s t a n t i a l l y j u s t i f i e d a n d t h o s e i s s u e s f o r w h i c h r e s p o n d e n t w a s n o t s u b s t a n t i a l l y j u s t i f i e d . S e e S w a n s o n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 1 0 2 ; A u s t i n v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 7 - 1 5 7 . W e f o l l o w - 1 1 - t h a t a p p r o a c h h e r e a n d s e p a r a t e l y d i s c u s s w h e t h e r r e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n o n e a c h i s s u e w a s s u b s t a n t i a l l y j u s t i f i e d . F r o m t h e t i m e t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y w a s i s s u e d t o t h e M a r c h 2 0 , 2 0 0 0 , s e t t l e m e n t , t h e p a r t i e s d i s a g r e e d a s t o t h e f o l l o w i n g s u b s t a n t i v e m a t t e r s : ( 1 ) W h e t h e r a m o u n t s t h a t P h i l l i p r e c e i v e d b y i l l e g a l m e a n s a n d f a i l e d t o r e p o r t o n t h e r e t u r n s f o r t a x y e a r s 1 9 9 2 t h r o u g h 1 9 9 4 s h o u l d b e r e d u c e d b y t h e a m o u n t s t h a t h e c l a i m e d t o h a v e r e p a i d t o h i s v i c t i m s ; ( 2 ) w h e t h e r P h i l l i p w a s s u b j e c t t o s e c t i o n 6 6 6 3 c i v i l f r a u d p e n a l t i e s f o r t h e u n r e p o r t e d i n c o m e f o r t a x y e a r s 1 9 9 2 t h r o u g h 1 9 9 4 ; ( 3 ) w h e t h e r C y n d i e q u a l i f i e d f o r r e l i e f u n d e r s e c t i o n 6 0 1 5 o n d e f i c i e n c i e s , a d d i t i o n s t o t a x , a n d p e n a l t i e s r e s u l t i n g f r o m P h i l l i p ' s e m b e z z l e m e n t i n c o m e ; ( 4 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r s w e r e e n t i t l e d t o c l a i m d e d u c t i o n s f o r S c h e d u l e E l o s s e s f o r t a x y e a r s 1 9 9 2 t h r o u g h 1 9 9 4 i n c o n n e c t i o n w i t h P h i l l i p ' s S c o r p o r a t i o n u s e d i n h i s i l l e g a l a c t i v i t i e s ; ( 5 ) w h e t h e r P h i l l i p w a s e n t i t l e d t o c l a i m a d e d u c t i o n f o r s e c t i o n 1 2 3 1 l o s s f o r t a x y e a r 1 9 9 1 w i t h r e s p e c t t o h i s i n t e r e s t i n a n u n s u c c e s s f u l p a r t n e r s h i p , a n d t o c a r r y o v e r t h a t l o s s t o s u b s e q u e n t t a x y e a r s a s n e t o p e r a t i n g l o s s e s ; a n d ( 6 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r s w e r e e n t i t l e d t o c l a i m c e r t a i n S c h e d u l e C d e d u c t i o n s f o r t a x y e a r s 1 9 9 1 a n d 1 9 9 2 . O m i t t e d I n c o m e F r o m P h i l l i p ' s F r a u d u l e n t P o n z i S c h e m e F r o m 1 9 9 0 t o 1 9 9 1 o r 1 9 9 2 , P h i l l i p o p e r a t e d a P o n z i s c h e m e t h r o u g h j o i n t b u s i n e s s v e n t u r e s w i t h a n o t h e r i n d i v i d u a l . - 1 2 - T h e r e a f t e r , h e o p e r a t e d t h e s c h e m e t h r o u g h h i s w h o l l y o w n e d S c o r p o r a t i o n , t h e O ' B r y o n C o . A s p a r t o f t h e s c h e m e , P h i l l i p s o l d n o n e x i s t e n t c e r t i f i c a t e s o f d e p o s i t ( C D ' s ) t o v a r i o u s i n d i v i d u a l s . P h i l l i p u s e d t h e f u n d s h e r e c e i v e d i n t h e s c h e m e t o p a y i n d i v i d u a l s w h o t h o u g h t t h e y o w n e d C D ' s t h a t h a d m a t u r e d , t o f i n a n c e h i s o t h e r b u s i n e s s e s , a n d t o p a y f o r h i s p e r s o n a l e x p e n s e s . O n M a r c h 3 0 , 1 9 9 5 , P h i l l i p w a s c h a r g e d w i t h g r a n d t h e f t u n d e r O h i o l a w . T h e p r o s e c u t i o n a l l e g e d t h a t P h i l l i p h a d o p e r a t e d a f r a u d u l e n t P o n z i s c h e m e i n v o l v i n g f i c t i t i o u s C D ' s . P h i l l i p p l e a d e d g u i l t y t o t h e c h a r g e s . O n A p r i l 2 8 , 1 9 9 5 , t h e S t a t e c o u r t j u d g e s e n t e n c e d P h i l l i p t o 2 y e a r s i n p r i s o n a n d o r d e r e d h i m t o p a y $ 4 6 8 , 8 3 4 i n r e s t i t u t i o n t o t h e i n d i v i d u a l s h e h a d d e f r a u d e d . I n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r s f a i l e d t o r e p o r t e m b e z z l e m e n t i n c o m e o f $ 4 2 3 , 8 5 0 f o r 1 9 9 2 , $ 2 8 9 , 5 7 8 f o r 1 9 9 3 , a n d $ 4 6 , 7 0 0 f o r 1 9 9 4 . I n t h e p e t i t i o n , p e t i t i o n e r s a s s e r t e d t h a t r e s p o n d e n t e r r e d i n d e t e r m i n i n g t h a t P h i l l i p r e c e i v e d f u n d s b y i l l e g a l m e a n s i n t h e a m o u n t s s e t f o r t h i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y . P e t i t i o n e r s a s s e r t e d t h a t t h e m o n e y P h i l l i p r e c e i v e d i n t h e P o n z i s c h e m e w a s n o t i n c l u d a b l e i n h i s g r o s s i n c o m e . P e t i t i o n e r s a s s e r t e d i n t h e a l t e r n a t i v e t h a t , i f t h e m o n e y d i d c o n s t i t u t e g r o s s i n c o m e , t h e n p e t i t i o n e r s s h o u l d b e a l l o w e d a d e d u c t i o n u n d e r s e c t i o n 1 6 2 i n - 1 3 - t h e y e a r o f r e p a y m e n t f o r a m o u n t s r e p a i d t o P h i l l i p ' s v i c t i m s . P e t i t i o n e r s f u r t h e r a s s e r t e d i n t h e p e t i t i o n t h a t P h i l l i p b e l i e v e d t h a t d u r i n g t h e c a l e n d a r y e a r s 1 9 9 2 , 1 9 9 3 , a n d 1 9 9 4 , t h e a m o u n t s o f t h e r e p a y m e n t s e x c e e d e d t h e a m o u n t s o f f u n d s h e w r o n g f u l l y u s e d i n s u c h y e a r s . R e s p o n d e n t t i m e l y f i l e d a n a n s w e r , a n d t h e c a s e w a s s c h e d u l e d f o r t h e t r i a l s e s s i o n c o m m e n c i n g A p r i l 2 6 , 1 9 9 9 . O n F e b r u a r y 1 , 1 9 9 9 , t h e p a r t i e s r e q u e s t e d a n d w e r e g r a n t e d a c o n t i n u a n c e b e c a u s e t h e r e w a s n o t e n o u g h t i m e ( 1 ) t o a l l o w p e t i t i o n e r s t o a s s e m b l e a n d p r e s e n t a l l t h e d o c u m e n t a t i o n a n d i n f o r m a t i o n n e e d e d t o s u p p o r t t h e i r p o s i t i o n w i t h r e s p e c t t o v a r i o u s i s s u e s , a n d ( 2 ) f o r r e s p o n d e n t t o p r o p e r l y r e v i e w , c o n s i d e r , a n d m a k e a d e t e r m i n a t i o n w i t h r e s p e c t t o v a r i o u s i s s u e s b a s e d u p o n t h e d o c u m e n t a t i o n a n d i n f o r m a t i o n e x p e c t e d t o b e p r e s e n t e d b y p e t i t i o n e r s . O n J a n u a r y 2 8 , 1 9 9 9 , p e t i t i o n e r s ' c o u n s e l m e t w i t h M r . F r i e d , t h e A p p e a l s o f f i c e r , t o d i s c u s s t h e c a s e . P e t i t i o n e r ' s c o u n s e l a r g u e d t h a t t h e e m b e z z l e m e n t i n c o m e s h o u l d b e r e d u c e d b y t h e a m o u n t s t h a t P h i l l i p h a d r e p a i d t o t h e i n d i v i d u a l s h e h a d d e f r a u d e d . P e t i t i o n e r s ' c o u n s e l t o l d M r . F r i e d t h a t p e t i t i o n e r s w o u l d p r o v i d e e v i d e n c e o f t h e r e p a y m e n t s . D e s p i t e r e p e a t e d i n q u i r i e s a n d r e q u e s t s f r o m M r . F r i e d , p e t i t i o n e r s d i d n o t d e l i v e r a l l t h e p r o m i s e d d o c u m e n t s s h o w i n g t h e r e p a y m e n t s u n t i l N o v e m b e r 9 , 1 9 9 9 . P a t r i c i a T y e r s , a r e v e n u e a g e n t , a s s i s t e d M r . - 1 4 - F r i e d i n r e v i e w i n g t h e v o l u m i n o u s d o c u m e n t s a n d i n f o r m a t i o n s u p p l i e d b y p e t i t i o n e r s . A f t e r M r . F r i e d a n d M s . T y e r s r e v i e w e d t h e d o c u m e n t s a n d m e t w i t h p e t i t i o n e r s ' c o u n s e l s e v e r a l m o r e t i m e s , r e s p o n d e n t a g r e e d t o o f f s e t t h e e m b e z z l e m e n t i n c o m e b y t h e a m o u n t s r e p a i d t o s o m e o f P h i l l i p ' s v i c t i m s . T h e r e s u l t i n g e m b e z z l e m e n t i n c o m e a d j u s t m e n t s , a s r e f l e c t e d i n t h e M a r c h 2 0 , 2 0 0 0 , s e t t l e m e n t , w e r e $ 2 4 8 , 8 4 2 f o r 1 9 9 2 , $ 1 4 7 , 4 4 5 f o r 1 9 9 3 , a n d $ 3 2 , 4 5 0 f o r 1 9 9 4 . O n t h e i s s u e o f t h e o m i t t e d i n c o m e f r o m P h i l l i p ' s f r a u d u l e n t P o n z i s c h e m e , w e c o n c l u d e t h a t r e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n w a s s u b s t a n t i a l l y j u s t i f i e d . D e d u c t i o n s a r e a m a t t e r o f l e g i s l a t i v e g r a c e , a n d a t a x p a y e r b e a r s t h e b u r d e n o f p r o v i n g e n t i t l e m e n t t o a n y d e d u c t i o n c l a i m e d . S e e D e p u t y v . d u P o n t , 3 0 8 U . S . 4 8 8 , 4 9 3 ( 1 9 4 0 ) ; H r a d e s k y v . C o m m i s s i o n e r , 5 4 0 F . 2 d 8 2 1 ( 5 t h C i r . 1 9 7 6 ) , a f f g . 6 5 T . C . 8 7 ( 1 9 7 5 ) . I t i s w e l l s e t t l e d t h a t a t a x p a y e r i s r e q u i r e d t o k e e p p e r m a n e n t b o o k s o f a c c o u n t a n d r e c o r d s t o s u b s t a n t i a t e t h e i n c o m e a n d e x p e n s e s r e p o r t e d o n h i s i n c o m e t a x r e t u r n . S e e s e c . 6 0 0 1 ; s e c . 1 . 6 0 0 1 - 1 ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . G e n e r a l l y , w h e n a t a x p a y e r d o e s n o t p r o d u c e s u b s t a n t i a t i o n o f c l a i m e d d e d u c t i o n s , d i s a l l o w a n c e i s p r o p e r . S e e R o b e r t s v . C o m m i s s i o n e r , 6 2 T . C . 8 3 4 , 8 3 6 - 8 3 7 ( 1 9 7 4 ) ; A m a n n v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 3 - 5 4 2 ; S c h n e l t e n v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 3 - 2 6 4 . I t i s r e a s o n a b l e f o r r e s p o n d e n t n o t t o c o n c e d e t h e a d j u s t m e n t s u n t i l h e h a s - 1 5 - r e c e i v e d a n d v e r i f i e d a d e q u a t e s u b s t a n t i a t i o n f o r t h e i t e m s i n q u e s t i o n . S e e S i m p s o n F i n . S e r v s . , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 6 - 3 1 7 . R e s p o n d e n t i s g i v e n a r e a s o n a b l e p e r i o d o f t i m e i n w h i c h t o r e s o l v e a f a c t u a l i s s u e a f t e r r e c e i v i n g a l l r e l e v a n t i n f o r m a t i o n . S e e S o k o l v . C o m m i s s i o n e r , 9 2 T . C . 7 6 0 , 7 6 5 - 7 6 6 n . 1 0 ( 1 9 8 9 ) . R e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n w a s t h a t p e t i t i o n e r s f a i l e d t o r e p o r t i n c o m e f r o m P h i l l i p ' s i l l e g a l P o n z i s c h e m e . T h a t p o s i t i o n w a s b a s e d i n f a c t . P e t i t i o n e r s d i d n o t i n c l u d e t h e i n c o m e o n t h e i r r e t u r n s . T h e a d j u s t m e n t t o i n c o m e w a s r e d u c e d n o t b e c a u s e P h i l l i p r e c e i v e d l e s s m o n e y t h a n t h e a m o u n t s d e t e r m i n e d b y r e s p o n d e n t , b u t s o l e l y b e c a u s e p e t i t i o n e r s f i n a l l y s u b s t a n t i a t e d t h e r e p a y m e n t s m a d e b y P h i l l i p d u r i n g t h e y e a r s a t i s s u e . E v e n i n t h e p e t i t i o n , p e t i t i o n e r s f a i l e d t o s p e c i f y t h e a m o u n t o f t h e r e p a y m e n t s m a d e e a c h y e a r a n d m e r e l y a s s e r t e d t h a t P h i l l i p b e l i e v e d t h e r e p a y m e n t s e q u a l e d t h e a m o u n t s r e c e i v e d . I t t o o k s e v e r a l r e q u e s t s f r o m a n d m e e t i n g s w i t h M r . F r i e d b e f o r e a l l t h e v o l u m i n o u s d o c u m e n t a t i o n r e q u i r e d t o s u b s t a n t i a t e t h e c l a i m e d d e d u c t i o n s w a s s u p p l i e d t o r e s p o n d e n t . T h i s d o c u m e n t a t i o n w a s n o t p r o d u c e d d u r i n g t h e e x a m i n a t i o n . P e t i t i o n e r s d i d n o t s u p p l y e v i d e n c e s u b s t a n t i a t i n g t h e i r c l a i m a s t o t h e a l l e g e d r e p a y m e n t s u n t i l N o v e m b e r 9 , 1 9 9 9 , n e a r l y 1 y e a r a f t e r r e s p o n d e n t f i l e d t h e a n s w e r a n d o v e r 9 m o n t h s a f t e r p e t i t i o n e r s p r o m i s e d t o p r o v i d e s u c h e v i d e n c e . S e e H a r r i s o n v . - 1 6 - C o m m i s s i o n e r , 8 5 4 F . 2 d 2 6 3 ( 7 t h C i r . 1 9 8 8 ) ( c o n c e s s i o n s o m e 6 m o n t h s a f t e r t h e a n s w e r w a s f i l e d , a f t e r t h e G o v e r n m e n t h a d a n o p p o r t u n i t y t o v e r i f y i n f o r m a t i o n , h e l d r e a s o n a b l e ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 8 7 - 5 2 ; S l i w a v . C o m m i s s i o n e r , 8 3 9 F . 2 d 6 0 2 , 6 0 9 ( 9 t h C i r . 1 9 8 8 ) ( r e a s o n a b l e f o r c o n c e s s i o n n o t t o h a v e b e e n m a d e u n t i l t h e I R S h a d o p p o r t u n i t y t o r e v i e w r e c o r d s o b t a i n e d s o m e 6 m o n t h s p r i o r ) , a f f g . a n u n r e p o r t e d o p i n i o n o f t h i s C o u r t ; A s h b u r n v . U n i t e d S t a t e s , 7 4 0 F . 2 d 8 4 3 ( 1 1 t h C i r . 1 9 8 4 ) ( 1 1 - m o n t h d e l a y i n c o n c e d i n g c a s e n o t u n r e a s o n a b l e ) ; W h i t e v . U n i t e d S t a t e s , 7 4 0 F . 2 d 8 3 6 , 8 4 2 ( 1 1 t h C i r . 1 9 8 4 ) ( G o v e r n m e n t ' s c o n c e s s i o n o f i s s u e 3 m o n t h s a f t e r i s s u e r a i s e d w a s r e a s o n a b l e ) . P e t i t i o n e r s s u g g e s t t h a t r e s p o n d e n t w a s a w a r e o f t h e r e s t i t u t i o n o r d e r e d b y t h e S t a t e c o u r t a f t e r P h i l l i p p l e a d e d g u i l t y t o g r a n d t h e f t , a n d a s s e r t , t h e r e f o r e , t h a t r e s p o n d e n t k n e w t h a t P h i l l i p h a d m a d e t h e r e p a y m e n t s . P e t i t i o n e r s ' c o n t e n t i o n i s w a n t i n g i n l o g i c . T h e S t a t e c o u r t i s s u e d t h e o r d e r i n 1 9 9 5 . A n y r e p a y m e n t s m a d e a s a r e s u l t o f t h e o r d e r w e r e n e c e s s a r i l y m a d e a f t e r t h e y e a r s a t i s s u e i n t h i s c a s e a n d , t h e r e f o r e , w o u l d n o t b e d e d u c t i b l e i n t h e y e a r s a t i s s u e . B a s e d o n t h e f a c t s a v a i l a b l e t o r e s p o n d e n t , w e f i n d i t r e a s o n a b l e f o r r e s p o n d e n t n o t t o o f f s e t t h e e m b e z z l e m e n t i n c o m e w i t h t h e a l l e g e d p a y m e n t s u n t i l t h e r e p a y m e n t s w e r e s u b s t a n t i a t e d . - 1 7 - F r a u d P e n a l t y S e c t i o n 6 6 6 3 ( a ) p r o v i d e s t h a t " I f a n y p a r t o f a n y u n d e r p a y m e n t o f t a x r e q u i r e d t o b e s h o w n o n a r e t u r n i s d u e t o f r a u d , t h e r e s h a l l b e a d d e d t o t h e t a x a n a m o u n t e q u a l t o 7 5 p e r c e n t o f t h e p o r t i o n o f t h e u n d e r p a y m e n t w h i c h i s a t t r i b u t a b l e t o f r a u d . " I n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d s e c t i o n 6 6 6 3 c i v i l f r a u d p e n a l t i e s a g a i n s t P h i l l i p , a t t h e s t a t u t o r y r a t e o f 7 5 p e r c e n t o f t h e d e f i c i e n c y a t t r i b u t a b l e t o t h e 1 9 9 2 , 1 9 9 3 , a n d 1 9 9 4 e m b e z z l e m e n t i n c o m e . I n e n t e r i n g t h e M a r c h 2 0 , 2 0 0 0 , s e t t l e m e n t , t h e p a r t i e s a g r e e d t h a t P h i l l i p w a s l i a b l e f o r t h e c i v i l f r a u d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 3 a t a r a t e o f 3 7 . 5 p e r c e n t , r a t h e r t h a n t h e s t a t u t o r y 7 5 p e r c e n t . R e s p o n d e n t a s s e r t s t h a t P h i l l i p c o n c e d e d t h e f r a u d p e n a l t y . P e t i t i o n e r s c o n t e n d t h a t P h i l l i p a g r e e d t o p e r m i t t h e a s s e s s m e n t o f a n a m o u n t e q u a l t o o n e - h a l f o f t h e a m o u n t o f t h e f r a u d p e n a l t y b u t n e v e r c o n c e d e d t h a t t h e r e t u r n s w e r e f r a u d u l e n t . W e t h i n k t h a t b y a g r e e i n g t h a t P h i l l i p w a s l i a b l e f o r t h e f r a u d p e n a l t y , e v e n a t t h e r e d u c e d r a t e , p e t i t i o n e r s h a v e c o n c e d e d t h a t t h e r e t u r n s w e r e f r a u d u l e n t . F u r t h e r m o r e , a r e v i e w o f t h e r e c o r d o f t h i s c a s e r e v e a l s t h a t r e s p o n d e n t w a s r e a s o n a b l e i n d e t e r m i n i n g t h a t p e t i t i o n e r s ' o m i s s i o n o f i n c o m e f r o m t h e P o n z i s c h e m e w a s a t t r i b u t a b l e t o f r a u d . - 1 8 - T o e s t a b l i s h f r a u d , r e s p o n d e n t h a d t o p r o v e b y c l e a r a n d c o n v i n c i n g e v i d e n c e t h a t P h i l l i p i n t e n d e d t o e v a d e t h e p a y m e n t o f t a x e s . S e e s e c . 7 4 5 4 ( a ) ; R u l e 1 4 2 ( a ) ; T r a f i c a n t v . C o m m i s s i o n e r , 8 8 4 F . 2 d 2 5 8 , 2 6 4 ( 6 t h C i r . 1 9 8 9 ) , a f f g . 8 9 T . C . 5 0 1 ( 1 9 8 7 ) . T h e e x i s t e n c e o f f r a u d i s a f a c t u a l q u e s t i o n t o b e r e s o l v e d u p o n c o n s i d e r a t i o n o f t h e e n t i r e r e c o r d . S e e R o w l e e v . C o m m i s s i o n e r , 8 0 T . C . 1 1 1 1 , 1 1 2 3 ( 1 9 8 3 ) ; S t o n e v . C o m m i s s i o n e r , 5 6 T . C . 2 1 3 , 2 2 4 ( 1 9 7 1 ) . A t a x p a y e r ' s e n t i r e c o u r s e o f c o n d u c t m a y e s t a b l i s h t h e r e q u i s i t e f r a u d u l e n t i n t e n t . S e e R o w l e e v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a ; S t o n e v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . B e c a u s e f r a u d c a n r a r e l y b e e s t a b l i s h e d b y d i r e c t p r o o f o f a t a x p a y e r ' s i n t e n t , f r a u d m a y b e p r o v e n b y c i r c u m s t a n t i a l e v i d e n c e . S e e R o w l e e v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . F r a u d m a y b e i n f e r r e d f r o m a n y c o n d u c t , t h e l i k e l y e f f e c t o f w h i c h w o u l d b e t o m i s l e a d o r c o n c e a l . S e e S p i e s v . U n i t e d S t a t e s , 3 1 7 U . S . 4 9 2 , 4 9 9 ( 1 9 4 3 ) . T h e c o u r t s h a v e r e l i e d o n n u m e r o u s i n d i c i a o f f r a u d i n d e c i d i n g c a s e s u n d e r s e c t i o n 6 6 6 3 a n d i t s p r e d e c e s s o r s e c t i o n 6 6 5 3 ( b ) i n c l u d i n g : ( 1 ) F a i l u r e t o r e p o r t i n c o m e o v e r a n e x t e n d e d p e r i o d o f t i m e ; ( 2 ) f a i l u r e t o f i l e a t a x r e t u r n ; ( 3 ) f a i l u r e t o f u r n i s h t h e G o v e r n m e n t w i t h a c c e s s t o r e c o r d s ; ( 4 ) f a i l u r e t o k e e p a d e q u a t e b o o k s a n d r e c o r d s ; ( 5 ) e n g a g i n g i n i l l e g a l a c t i v i t y ; ( 6 ) c o n c e a l m e n t o f b a n k a c c o u n t s f r o m a n I n t e r n a l R e v e n u e a g e n t ; ( 7 ) g i v i n g i m p l a u s i b l e e x p l a n a t i o n s o f c o n d u c t ; ( 8 ) w i l l i n g n e s s t o d e f r a u d - 1 9 - a n o t h e r i n a b u s i n e s s t r a n s a c t i o n ; a n d ( 9 ) t h e t a x p a y e r ' s e x p e r i e n c e a n d k n o w l e d g e . S e e S o l o m o n v . C o m m i s s i o n e r , 7 3 2 F . 2 d 1 4 5 9 , 1 4 6 1 - 1 4 6 2 ( 6 t h C i r . 1 9 8 4 ) , a f f g . p e r c u r i a m T . C . M e m o . 1 9 8 2 - 6 0 3 ; s e e a l s o K a l o v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 6 - 4 8 2 , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 1 4 9 F . 3 d 1 1 8 3 ( 6 t h C i r . 1 9 9 8 ) ; C o n t i v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 2 - 6 1 6 , a f f d . 3 9 F . 3 d 6 5 8 ( 6 t h C i r . 1 9 9 4 ) ; Z a c k v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 1 - 7 0 0 , a f f d . 6 9 2 F . 2 d 2 8 ( 6 t h C i r . 1 9 8 2 ) . R e s p o n d e n t s h o u l d n o t p u r s u e l i t i g a t i o n o f a c i v i l f r a u d p e n a l t y u n l e s s h e h a s a r e a s o n a b l e b a s i s f o r b e l i e v i n g t h a t h e c o u l d p r o v e f r a u d b y c l e a r a n d c o n v i n c i n g e v i d e n c e . S e e R u t a n a v . C o m m i s s i o n e r , 8 8 T . C . 3 2 9 , 1 3 3 7 - 1 3 3 8 ( 1 9 8 7 ) ; D o n C a s e y C o . v . C o m m i s s i o n e r , 8 7 T . C . 8 4 7 , 8 6 2 ( 1 9 8 6 ) . I n t h i s c a s e , h o w e v e r , w e t h i n k i t i s h i g h l y l i k e l y t h a t r e s p o n d e n t w o u l d h a v e s u c c e s s f u l l y p r o v e d P h i l l i p ' s f r a u d b y c l e a r a n d c o n v i n c i n g e v i d e n c e . P h i l l i p e n g a g e d i n t h e f r a u d u l e n t P o n z i s c h e m e , d e f r a u d e d h i s c l i e n t s , f a i l e d t o r e p o r t o n h i s t a x r e t u r n s f o r m u l t i p l e y e a r s t h e s u b s t a n t i a l i n c o m e r e c e i v e d f r o m t h a t i l l e g a l a c t i v i t y , a n d f a i l e d t o k e e p a c c u r a t e r e c o r d s . T h u s , r e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n w a s s u b s t a n t i a l l y j u s t i f i e d . R e l i e f F r o m J o i n t L i a b i l i t y I n t h e p e t i t i o n , C y n d i e c l a i m e d t h a t s h e w a s e n t i t l e d t o r e l i e f u n d e r s e c t i o n 6 0 1 5 a n d s h o u l d b e r e l i e v e d o f l i a b i l i t y f o r t a x a t t r i b u t a b l e t o u n d e r s t a t e m e n t s o f t a x a b l e i n c o m e b y P h i l l i p . - 2 0 - I n s u p p o r t o f h e r c l a i m , C y n d i e a l l e g e d t h a t , a t t h e t i m e o f s i g n i n g t h e j o i n t i n c o m e t a x r e t u r n s f o r t h e y e a r s i n i s s u e , s h e d i d n o t k n o w a n d h a d n o r e a s o n t o k n o w o f P h i l l i p ' s u n d e r s t a t e m e n t o f t a x a n d t h a t i t w o u l d b e i n e q u i t a b l e t o h o l d h e r l i a b l e f o r d e f i c i e n c i e s a t t r i b u t a b l e t o s u c h u n d e r s t a t e m e n t s . I n t h e a n s w e r , r e s p o n d e n t d e n i e d o r d e n i e d f o r l a c k o f s u f f i c i e n t i n f o r m a t i o n C y n d i e ' s f a c t u a l a l l e g a t i o n s w i t h r e s p e c t t o h e r c l a i m f o r r e l i e f u n d e r s e c t i o n 6 0 1 5 . O n M a r c h 1 5 , 2 0 0 0 , r e s p o n d e n t ' s c o u n s e l , t h e A s s o c i a t e D i s t r i c t C o u n s e l , a n d t h e A p p e a l s o f f i c e r i n t e r v i e w e d C y n d i e f o r t h e f i r s t t i m e a n d e v a l u a t e d h e r c r e d i b i l i t y c o n c e r n i n g h e r c l a i m . P r i o r t o t h i s m e e t i n g , t h e p a r t i e s h a d d e v o t e d m o s t o f t h e i r d i s c u s s i o n s t o t h e i s s u e o f t h e e m b e z z l e m e n t i n c o m e o f f s e t . C y n d i e d i d n o t s u p p l y a n y e v i d e n c e t o e s t a b l i s h h e r q u a l i f i c a t i o n f o r s e c t i o n 6 0 1 5 r e l i e f u n t i l t h e m e e t i n g o n M a r c h 1 5 , 2 0 0 0 . A f t e r t h e 2 - h o u r i n t e r v i e w , r e s p o n d e n t c o n c l u d e d t h a t C y n d i e q u a l i f i e d f o r s e c t i o n 6 0 1 5 r e l i e f o n a l l i s s u e s ( n o t m e r e l y o n t h a t o f t h e e m b e z z l e m e n t i n c o m e ) f o r a l l y e a r s i n i s s u e . T h e p a r t i e s ' s e t t l e m e n t , s i g n e d 5 d a y s l a t e r , r e f l e c t s r e s p o n d e n t ' s c o n c e s s i o n o n t h e i s s u e o f s e c t i o n 6 0 1 5 r e l i e f . P e t i t i o n e r s a s s e r t t h a t r e s p o n d e n t b e l a t e d l y c o n c e d e d t h e m e r i t s o f C y n d i e ' s p o s i t i o n . S e c t i o n 6 0 1 5 ( a ) p e r m i t s a n i n d i v i d u a l w h o h a s f i l e d a j o i n t r e t u r n t o e l e c t t o s e e k r e l i e f f r o m j o i n t a n d s e v e r a l l i a b i l i t y - 2 1 - p r o v i d e d t h e t a x p a y e r m e e t s t h e r e q u i r e m e n t s o f s e c t i o n 6 0 1 5 ( b ) . T h e r e q u i r e m e n t s o f s e c t i o n 6 0 1 5 ( b ) t h a t m u s t b e m e t a r e a s f o l l o w s : ( A ) a j o i n t r e t u r n h a s b e e n m a d e f o r a t a x a b l e y e a r ; ( B ) o n s u c h r e t u r n t h e r e i s a n u n d e r s t a t e m e n t o f t a x a t t r i b u t a b l e t o e r r o n e o u s i t e m s o f 1 i n d i v i d u a l f i l i n g t h e j o i n t r e t u r n ; ( C ) t h e o t h e r i n d i v i d u a l f i l i n g t h e j o i n t r e t u r n e s t a b l i s h e s t h a t i n s i g n i n g t h e r e t u r n h e o r s h e d i d n o t k n o w , a n d h a d n o r e a s o n t o k n o w , t h a t t h e r e w a s s u c h u n d e r s t a t e m e n t ; ( D ) t a k i n g i n t o a c c o u n t a l l t h e f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s , i t i s i n e q u i t a b l e t o h o l d t h e o t h e r i n d i v i d u a l l i a b l e f o r t h e d e f i c i e n c y i n t a x f o r s u c h t a x a b l e y e a r a t t r i b u t a b l e t o s u c h u n d e r s t a t e m e n t ; a n d ( E ) t h e o t h e r i n d i v i d u a l e l e c t s ( i n s u c h f o r m a s t h e S e c r e t a r y m a y p r e s c r i b e ) t h e b e n e f i t s o f t h i s s u b s e c t i o n n o t l a t e r t h a n t h e d a t e w h i c h i s 2 y e a r s a f t e r t h e d a t e t h e S e c r e t a r y h a s b e g u n c o l l e c t i o n a c t i v i t i e s w i t h r e s p e c t t o t h e i n d i v i d u a l m a k i n g t h e e l e c t i o n , * * * T h u s , a s p e r t i n e n t h e r e , C y n d i e w o u l d n o t b e r e l i e v e d f r o m j o i n t a n d s e v e r a l l i a b i l i t y u n d e r s e c t i o n 6 0 1 5 ( b ) t o t h e e x t e n t s h e h a d a c t u a l k n o w l e d g e , o r r e a s o n t o k n o w , t h a t t h e r e w a s i n c o m e f r o m P h i l l i p ' s P o n z i s c h e m e t h a t w a s o m i t t e d f r o m t h e 1 9 9 2 , 1 9 9 3 , a n d 1 9 9 4 j o i n t r e t u r n s . W h e r e r e l i e f i s r e q u e s t e d w i t h r e s p e c t t o t h e o m i s s i o n o f i n c o m e ( t h e s i t u a t i o n i n v o l v e d h e r e i n ) , t h i s C o u r t h a s c o n c l u d e d t h a t , w h e r e a s p o u s e s e e k i n g r e l i e f h a s a c t u a l k n o w l e d g e o f t h e u n d e r l y i n g t r a n s a c t i o n t h a t p r o d u c e d t h e o m i t t e d i n c o m e , s e c t i o n 6 0 1 5 r e l i e f i s d e n i e d . S e e - 2 2 - C h e s h i r e v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 5 T . C . 1 8 3 ( 2 0 0 0 ) . I t w a s C y n d i e ' s b u r d e n t o p r o v e t h a t s h e w a s e n t i t l e d t o r e l i e f u n d e r s e c t i o n 6 0 1 5 . T h e d e t e r m i n a t i o n o f t h e a p p l i c a b i l i t y o f s e c t i o n 6 0 1 5 c a n o n l y b e m a d e t h r o u g h a n e x a m i n a t i o n o f a l l t h e f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s o f t h e c a s e , i n c l u d i n g a n a s s e s s m e n t o f t h e c r e d i b i l i t y o f t h e s p o u s e c l a i m i n g r e l i e f u n d e r s e c t i o n 6 0 1 5 . W e t h i n k t h a t r e s p o n d e n t w a s r e a s o n a b l e i n r e q u i r i n g m o r e e v i d e n c e t h a n C y n d i e ' s m e r e a s s e r t i o n s o f e l i g i b i l i t y f o r s e c t i o n 6 0 1 5 r e l i e f o r a t l e a s t s o m e i n d e p e n d e n t c o r r o b o r a t i o n o f t h o s e a s s e r t i o n s . S e e S l i w a v . C o m m i s s i o n e r , 8 3 9 F . 2 d a t 6 0 8 . R e s p o n d e n t w a s n o t r e q u i r e d t o c o n c e d e t h i s c a s e b e f o r e r e c e i v i n g t h e d o c u m e n t a t i o n n e c e s s a r y t o p r o v e C y n d i e ' s c o n t e n t i o n s , p a r t i c u l a r l y w h e n t h e r e w e r e c r e d i b i l i t y i s s u e s t o b e r e s o l v e d . S e e B r i c e v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 0 - 3 5 5 , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 9 4 0 F . 2 d 6 6 7 ( 9 t h C i r . 1 9 9 1 ) . W e f i n d n o t h i n g i n t h e r e c o r d t h a t i n d i c a t e s t h a t C y n d i e p r o d u c e d a n y t h i n g o t h e r t h a n a n a s s e r t i o n o f h e r e l i g i b i l i t y . D u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e , C y n d i e a n d P h i l l i p m a i n t a i n e d a t l e a s t t h r e e j o i n t c h e c k i n g a c c o u n t s i n t o w h i c h P h i l l i p d e p o s i t e d s o m e o f t h e f u n d s r e c e i v e d f r o m h i s f r a u d u l e n t s c h e m e . H e d e p o s i t e d $ 1 0 1 , 8 0 0 i n t o t h e j o i n t a c c o u n t s i n 1 9 9 2 , $ 3 5 9 , 3 7 8 i n 1 9 9 3 , a n d $ 3 3 , 7 0 0 i n 1 9 9 4 . - 2 3 - F u r t h e r m o r e , t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y a s s e r t s a d e l i n q u e n c y p e n a l t y f o r t h e t a x y e a r s 1 9 9 2 , 1 9 9 3 , a n d 1 9 9 4 . T h e e x p l a n a t i o n i n d i c a t e s t h a t t h e 1 9 9 2 r e t u r n , d u e O c t o b e r 1 5 , 1 9 9 3 , w a s n o t f i l e d u n t i l J a n u a r y 7 , 1 9 9 4 ; t h e 1 9 9 3 r e t u r n , d u e O c t o b e r 1 5 , 1 9 9 4 , w a s n o t f i l e d u n t i l O c t o b e r 1 9 , 1 9 9 5 ; a n d t h e 1 9 9 4 r e t u r n , d u e O c t o b e r 1 5 , 1 9 9 5 , w a s n o t f i l e d u n t i l N o v e m b e r 2 7 , 1 9 9 5 . P h i l l i p w a s c h a r g e d o n M a r c h 3 0 , 1 9 9 5 , w i t h g r a n d t h e f t f r o m t h e o p e r a t i o n o f h i s P o n z i s c h e m e . O n A p r i l 2 8 , 1 9 9 5 , h a v i n g e n t e r e d a g u i l t y p l e a t o t h e c h a r g e s , t h e S t a t e c o u r t s e n t e n c e d P h i l l i p t o 2 y e a r s i n p r i s o n a n d o r d e r e d h i m t o p a y $ 4 6 8 , 8 3 4 i n r e s t i t u t i o n . A b s e n t m o r e t h a n C y n d i e ' s m e r e a s s e r t i o n o f e l i g i b i l i t y f o r r e l i e f u n d e r s e c t i o n 6 0 1 5 , i t s e e m s h i g h l y u n l i k e l y t h a t C y n d i e d i d n o t k n o w a b o u t P h i l l i p ' s P o n z i s c h e m e w h e n s h e s i g n e d t h e r e t u r n s f o r t h e t a x y e a r s 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 a f t e r P h i l l i p w a s s e n t e n c e d b y t h e S t a t e c o u r t . G i v e n t h e i n f o r m a t i o n a v a i l a b l e t o r e s p o n d e n t , i n c l u d i n g t h e f a c t t h a t P h i l l i p d e p o s i t e d f u n d s r e c e i v e d f r o m h i s c r i m i n a l a c t i v i t y i n t o p e t i t i o n e r s ' j o i n t c h e c k i n g a c c o u n t s t h r o u g h o u t t h e y e a r s i n i s s u e , a n d t h e j o i n t r e t u r n s f o r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 w e r e f i l e d a f t e r P h i l l i p w a s c o n v i c t e d o n t h e S t a t e t h e f t c h a r g e s , w e f i n d r e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n r e a s o n a b l e a n d s u b s t a n t i a l l y j u s t i f i e d . I t i s i n a p p r o p r i a t e t o a w a r d p e t i t i o n e r s l i t i g a t i o n c o s t s a t t r i b u t a b l e t o C y n d i e ' s s e c t i o n 6 0 1 5 c l a i m f o r r e l i e f u n d e r t h e s e c i r c u m s t a n c e s . S e e K r a f s k y v . C o m m i s s i o n e r , T . C . - 2 4 - M e m o . 1 9 9 1 - 5 7 9 ; C r e s k e v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 0 - 3 1 8 , a f f d . 9 4 6 F . 2 d 4 3 ( 7 t h C i r . 1 9 9 1 ) . S c h e d u l e E L o s s e s I n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y , r e s p o n d e n t d i s a l l o w e d d e d u c t i o n s f o r S c h e d u l e E l o s s e s i n t h e a m o u n t s o f $ 3 9 , 0 0 2 f o r 1 9 9 2 , $ 7 2 , 8 8 6 f o r 1 9 9 3 , a n d $ 9 3 , 1 1 6 f o r 1 9 9 4 t h a t p r i m a r i l y w e r e a t t r i b u t a b l e t o t h e O ' B r y o n C o . R e s p o n d e n t b a s e d t h e d e t e r m i n a t i o n o n t h e f a c t t h a t p e t i t i o n e r s h a d f a i l e d t o e s t a b l i s h t h a t t h e l o s s e s w e r e s u s t a i n e d o r t h a t , i f s u c h l o s s e s w e r e s u s t a i n e d , t h e y w e r e d e d u c t i b l e l o s s e s u n d e r a n y p r o v i s i o n o f t h e C o d e . I n p a r t i c u l a r , p e t i t i o n e r s f a i l e d t o e s t a b l i s h t h a t P h i l l i p h a d s u f f i c i e n t b a s i s i n t h e S c o r p o r a t i o n s t o c k t o a l l o w t h e l o s s e s c l a i m e d . D u r i n g t h e a u d i t , p e t i t i o n e r s p r o v i d e d r e s p o n d e n t w i t h a c o p y o f t h e O ' B r y o n C o . ' s f i l e d t a x r e t u r n f o r 1 9 9 2 . R e s p o n d e n t r e f u s e d t o a c c e p t t h e r e t u r n a s s u f f i c i e n t e v i d e n c e o f P h i l l i p ' s b a s i s i n t h e s t o c k . D u r i n g t h e i r s e t t l e m e n t n e g o t i a t i o n s , i n o r d e r t o e s t a b l i s h P h i l l i p ' s b a s i s i n t h e s t o c k , p e t i t i o n e r s p r o v i d e d M r . F r i e d w i t h a c o p y o f t h e O ' B r y o n C o . ' s u n f i l e d 1 9 9 3 t a x r e t u r n . A l t h o u g h n o e v i d e n c e w a s p r o d u c e d t o s h o w h o w P h i l l i p ' s b a s i s i n t h e c o r p o r a t i o n w a s c a l c u l a t e d , M r . F r i e d a c c e p t e d b o t h t a x r e t u r n s f o r t h e p u r p o s e o f e s t a b l i s h i n g P h i l l i p ' s b a s i s i n t h e c o m p a n y . P e t i t i o n e r s , h o w e v e r , f a i l e d t o p r o v i d e a n y e v i d e n c e t o e s t a b l i s h t h a t t h e y h a d s u f f i c i e n t b a s i s - 2 5 - f o r 1 9 9 4 . I n t h e p a r t i e s ' s e t t l e m e n t , r e s p o n d e n t c o n c e d e d t h e 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 S c h e d u l e E l o s s d e d u c t i o n s b u t d i s a l l o w e d a d e d u c t i o n f o r t h e 1 9 9 4 S c h e d u l e E l o s s . A l t h o u g h M r . F r i e d a g r e e d t o a c c e p t t h e 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 t a x r e t u r n s f o r t h e O ' B r y o n C o . f o r t h e p u r p o s e o f e s t a b l i s h i n g P h i l l i p ' s b a s i s , w e h a r d l y t h i n k t h o s e r e t u r n s , b y t h e m s e l v e s , w e r e s u f f i c i e n t f o r t h a t p u r p o s e . A r e a s o n a b l e p e r s o n w o u l d d o u b t t h e c r e d i b i l i t y o f t h e t a x r e t u r n s s u p p l i e d , c o n s i d e r i n g t h a t P h i l l i p , a s i t s s o l e s h a r e h o l d e r , u s e d t h e O ' B r y o n C o . a s a v e h i c l e t o e n g a g e i n f r a u d u l e n t a c t i v i t i e s . I n a d d i t i o n , p e t i t i o n e r s f a i l e d t o p r o v i d e a n y e v i d e n c e e s t a b l i s h i n g P h i l l i p ' s 1 9 9 4 b a s i s i n t h e c o m p a n y . P e t i t i o n e r s c o n t e n d t h a t t h e y p r o d u c e d d o c u m e n t a t i o n e s t a b l i s h i n g t h e 1 9 9 4 b a s i s o n M a r c h 1 6 , 2 0 0 0 , b u t t h a t a f a i l u r e i n c o m m u n i c a t i o n b e t w e e n r e s p o n d e n t ' s A p p e a l s o f f i c e r a n d c o u n s e l r e s u l t e d i n p e t i t i o n e r s ' r e l u c t a n t c o n c e s s i o n o f t h e S c h e d u l e E d e d u c t i o n s f o r t h a t y e a r . P e t i t i o n e r s ' a r g u m e n t i s u n p e r s u a s i v e , e s p e c i a l l y i n l i g h t o f t h e t a r d i n e s s o f t h e a l l e g e d p r o d u c t i o n . N o e v i d e n c e w a s p r o d u c e d t o s u p p o r t t h e p a r t i c u l a r i t e m s c l a i m e d o n t h e c o r p o r a t i o n ' s r e t u r n o r t o s h o w h o w P h i l l i p ' s b a s i s i n t h e c o r p o r a t i o n w a s c a l c u l a t e d . W h e n e v e r t h e r e i s a f a c t u a l d e t e r m i n a t i o n w i t h r e s p e c t t o a t a x r e t u r n , r e s p o n d e n t i s n o t o b l i g e d t o c o n c e d e t h e c a s e u n t i l t h e n e c e s s a r y d o c u m e n t a t i o n i s r e c e i v e d t o p r o v e t h e t a x p a y e r ' s c o n t e n t i o n s a n d c l a i m s . S e e - 2 6 - S o k o l v . C o m m i s s i o n e r , 9 2 T . C . 7 6 0 , 7 6 5 - 7 6 6 n . 1 0 ( 1 9 8 9 ) ; S h e r v . C o m m i s s i o n e r , 8 9 T . C . 7 9 , 8 7 ( 1 9 8 9 ) ; D e V e n n e y v . C o m m i s s i o n e r , 8 5 T . C . 9 2 7 ( 1 9 8 5 ) ; s e e a l s o J o h n s o n v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 1 - 4 4 7 ; S p i r t i s v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 5 - 4 4 . T h e f a c t t h a t r e s p o n d e n t ' s c o u n s e l u l t i m a t e l y d e c i d e d t o c o n c e d e t h e c a s e m a y r e f l e c t a c o n s i d e r a t i o n o f a v a r i e t y o f f a c t o r s - - i n c l u d i n g l i t i g a t i o n r i s k s - - w h i c h e a r l i e r w e r e n o t c o n s i d e r e d o r w h i c h w e r e n o t w e i g h e d a s h e a v i l y b y r e s p o n d e n t . F u r t h e r m o r e , t h e r e c o r d s h o w s t h a t t h e p a r t i e s w e r e a c t i v e l y e n g a g e d i n n e g o t i a t i o n s t h r o u g h o u t t h e l i t i g a t i o n p r o c e s s , a n d t h a t r e s p o n d e n t d i d n o t u n r e a s o n a b l y d e l a y a c t i n g u p o n a n y i n f o r m a t i o n w h i c h h e r e c e i v e d f r o m p e t i t i o n e r s . A c c o r d i n g l y , w e f i n d r e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n d e n y i n g S c h e d u l e E l o s s d e d u c t i o n s f o r t h e t a x y e a r s 1 9 9 2 t h r o u g h 1 9 9 4 r e a s o n a b l e a n d s u b s t a n t i a l l y j u s t i f i e d . D e d u c t i o n s f o r L o s s e s A r i s i n g F r o m D i p l o m a t A s s o c i a t e s T h e p a r t i e s d i s a g r e e d a s t o w h e t h e r p e t i t i o n e r s w e r e e n t i t l e d t o c l a i m a d e d u c t i o n f o r s e c t i o n 1 2 3 1 l o s s r e s u l t i n g f r o m a n u n s u c c e s s f u l o p e r a t i o n o f D i p l o m a t A s s o c i a t e s , a n a c c r u a l - m e t h o d p a r t n e r s h i p t h a t P h i l l i p a n d h i s a s s o c i a t e s f o r m e d i n 1 9 8 6 i n o r d e r t o e n g a g e i n a n a p a r t m e n t r e n t a l b u s i n e s s . D i p l o m a t A s s o c i a t e s p u r c h a s e d a n a p a r t m e n t b u i l d i n g f o r a p p r o x i m a t e l y $ 1 . 4 m i l l i o n , t h e c o s t o f w h i c h w a s f i n a n c e d i n l a r g e p a r t b y a m o r t g a g e m a d e t o t h e p a r t n e r s h i p . - 2 7 - I n 1 9 9 0 , D i p l o m a t A s s o c i a t e s , t h e n a t w o - p e r s o n p a r t n e r s h i p , d e f a u l t e d o n i t s m o r t g a g e n o t e s . T h e c r e d i t o r , a m o r t g a g e l e n d e r u n r e l a t e d t o e i t h e r p a r t n e r , f o r e c l o s e d u p o n t h e a p a r t m e n t b u i l d i n g . O n M a y 3 0 , 1 9 9 1 , t h e b u i l d i n g w a s s o l d a t a u c t i o n f o r $ 5 4 4 , 0 0 0 . S u b s e q u e n t l y , t h e c r e d i t o r o b t a i n e d a d e f i c i e n c y j u d g m e n t o f a p p r o x i m a t e l y $ 8 7 0 , 0 0 0 a g a i n s t D i p l o m a t A s s o c i a t e s a n d i t s t w o p a r t n e r s o n t h e o u t s t a n d i n g b a l a n c e o f t h e n o t e s . B y t h e e n d o f 1 9 9 1 , D i p l o m a t A s s o c i a t e s h a d n o a s s e t s a n d o n l y a l i a b i l i t y f o r t h e u n p a i d b a l a n c e o f t h e n o t e s . D i p l o m a t A s s o c i a t e s f i l e d a r e t u r n f o r 1 9 9 1 , p u r p o r t i n g t o b e a f i n a l r e t u r n . O n t h a t r e t u r n , D i p l o m a t A s s o c i a t e s r e p o r t e d a s e c t i o n 1 2 3 1 l o s s o f $ 3 5 2 , 0 6 1 , t h e d i f f e r e n c e b e t w e e n t h e p a r t n e r s h i p ' s r e m a i n i n g t a x b a s i s i n t h e p r o p e r t y ( $ 8 9 6 , 0 6 1 ) a n d t h e f o r e c l o s u r e s a l e p r i c e . O n h i s 1 9 9 1 t a x r e t u r n , P h i l l i p c l a i m e d a d e d u c t i o n f o r $ 1 7 6 , 0 3 1 , o n e - h a l f o f t h e l o s s . I n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y , r e s p o n d e n t d i s a l l o w e d t h e e n t i r e s e c t i o n 1 2 3 1 l o s s d e d u c t i o n o n t h e g r o u n d t h a t P h i l l i p h a d n o t d i s p o s e d o f h i s e n t i r e i n t e r e s t i n D i p l o m a t A s s o c i a t e s w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 4 6 9 ( g ) . A d d i t i o n a l l y , i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y , r e s p o n d e n t d i s a l l o w e d n e t o p e r a t i n g l o s s ( N O L ) d e d u c t i o n s o f $ 3 2 , 3 2 2 f o r 1 9 9 2 , $ 7 0 , 9 8 2 f o r 1 9 9 3 , a n d $ 8 9 , 4 6 6 f o r 1 9 9 4 . T h e N O L d e d u c t i o n s w e r e a t t r i b u t e d t o s u s p e n d e d p a s s i v e a c t i v i t y l o s s e s f r o m D i p l o m a t A s s o c i a t e s c a r r i e d o v e r f r o m y e a r s p r i o r t o 1 9 9 1 . R e s p o n d e n t d i s a l l o w e d e a c h N O L d e d u c t i o n o n t h e - 2 8 - g r o u n d t h a t P h i l l i p ' s p a r t n e r s h i p i n t e r e s t h a d n o t b e e n f u l l y d i s p o s e d o f a t t h e e n d o f e a c h y e a r i n i s s u e . P e t i t i o n e r s ' r e p r e s e n t a t i v e s u b m i t t e d a p r o t e s t d a t e d J a n u a r y 2 , 1 9 9 6 , c l a i m i n g t h a t t h e p a r t n e r s h i p h a d c e a s e d t o e x i s t a t t h e e n d o f 1 9 9 1 , a n d t h a t P h i l l i p h a d d i s p o s e d o f h i s e n t i r e i n t e r e s t i n t h e p a r t n e r s h i p . R e s p o n d e n t d i s m i s s e d t h e a r g u m e n t a n d m a i n t a i n e d t h e p o s i t i o n t h a t P h i l l i p h a d n o t c o m p l e t e l y d i s p o s e d o f h i s p a r t n e r s h i p i n t e r e s t . R e s p o n d e n t c o n c e d e d t h i s i s s u e , h o w e v e r , a f t e r p e t i t i o n e r s ' c o u n s e l p r e s e n t e d t h e s a m e a r g u m e n t a n d r e s u b m i t t e d t h e J a n u a r y 2 , 1 9 9 6 , p r o t e s t . T h e p a r t i e s ' s e t t l e m e n t o f M a r c h 2 0 , 2 0 0 0 , r e f l e c t s t h i s c o n c e s s i o n b y r e s p o n d e n t . S e c t i o n 4 6 9 l i m i t s a t a x p a y e r ' s a b i l i t y t o d e d u c t l o s s e s f r o m p a s s i v e a c t i v i t i e s . G e n e r a l l y , a t a x p a y e r m a y d e d u c t l o s s e s f r o m p a s s i v e a c t i v i t i e s f r o m i n c o m e f r o m p a s s i v e a c t i v i t i e s o n l y a n d m a y n o t u s e s u c h l o s s e s t o o f f s e t i n c o m e f r o m n o n p a s s i v e a c t i v i t i e s . S e e s e c . 4 6 9 ( a ) , ( d ) . P a s s i v e a c t i v i t y i n c l u d e s a n y r e n t a l a c t i v i t y . S e e s e c . 4 6 9 ( c ) ( 2 ) . S e c t i o n 4 6 9 ( g ) ( 1 ) p r o v i d e s f o r a n e x c e p t i o n t o t h i s p a s s i v e a c t i v i t y l o s s d i s a l l o w a n c e r u l e : I f t h e t a x p a y e r d i s p o s e s o f h i s o r h e r e n t i r e i n t e r e s t i n a n y p a s s i v e a c t i v i t y i n a f u l l y t a x a b l e t r a n s a c t i o n b e t w e e n u n r e l a t e d p a r t i e s , a n y l o s s f r o m t h a t a c t i v i t y i s n o t t r e a t e d a s f r o m a p a s s i v e a c t i v i t y . - 2 9 - D i p l o m a t A s s o c i a t e s e n g a g e d i n a n a p a r t m e n t r e n t a l a c t i v i t y , a n d i t s p a r t n e r s w e r e s u b j e c t t o t h e s e c t i o n 4 6 9 d i s a l l o w a n c e r u l e . P h i l l i p c o u l d n o t d e d u c t a n y l o s s i n c u r r e d b y D i p l o m a t A s s o c i a t e s u n l e s s h e d i s p o s e d o f h i s e n t i r e i n t e r e s t i n t h e p a r t n e r s h i p i n a f u l l y t a x a b l e t r a n s a c t i o n . P e t i t i o n e r s a s s e r t t h a t r e s p o n d e n t w a s n o t s u b s t a n t i a l l y j u s t i f i e d , b e c a u s e r e s p o n d e n t c o n c e d e d t h e i s s u e o n t h e b a s i s o f t h e s a m e a r g u m e n t p e t i t i o n e r s s u b m i t t e d i n t h e a u d i t . R e s p o n d e n t t o o k t h e p o s i t i o n t h a t P h i l l i p d i d n o t d i s p o s e o f h i s e n t i r e i n t e r e s t i n t h e p a r t n e r s h i p b e c a u s e t h e o u t s t a n d i n g b a l a n c e o f t h e l o a n r e m a i n e d u n p a i d . R e s p o n d e n t a s s e r t s t h a t t h e p a r t n e r s h i p d i d n o t r e p o r t a n y i n c o m e f r o m t h e d i s c h a r g e o f i n d e b t e d n e s s . R e s p o n d e n t , h o w e v e r , d i d n o t d e t e r m i n e i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y t h a t t h e p a r t n e r s h i p h a d c a n c e l l a t i o n o f i n d e b t e d n e s s . N o r d i d r e s p o n d e n t r a i s e t h a t i s s u e i n t h e a n s w e r t o t h e p e t i t i o n . R e s p o n d e n t h a s n o t p r o v i d e d t h e C o u r t w i t h p e t i t i o n e r s ' l e g a l a r g u m e n t t h a t w a s f i r s t r e j e c t e d a n d t h e n a c c e p t e d . R e s p o n d e n t h a s n o t p r o v i d e d a n y l e g a l a r g u m e n t o r a u t h o r i t y s u p p o r t i n g h i s p o s i t i o n t h a t P h i l l i p h a d n o t d i s p o s e d o f h i s e n t i r e i n t e r e s t i n t h e p a r t n e r s h i p . W e f i n d t h a t r e s p o n d e n t h a s n o t e s t a b l i s h e d t h a t h e w a s s u b s t a n t i a l l y j u s t i f i e d i n t a k i n g t h e p o s i t i o n t h a t P h i l l i p h a d n o t d i s p o s e d o f h i s e n t i r e i n t e r e s t i n t h e p a r t n e r s h i p . T h e r e f o r e , w e s h a l l a l l o w a t t o r n e y ' s f e e s r e l a t e d t o t h i s i s s u e . - 3 0 - M i s c e l l a n e o u s S c h e d u l e C D e d u c t i o n s I n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y , r e s p o n d e n t d i s a l l o w e d a n u m b e r o f S c h e d u l e C d e d u c t i o n s t h a t p e t i t i o n e r s c l a i m e d o n t h e i r 1 9 9 1 a n d 1 9 9 2 t a x r e t u r n s . T h e y i n c l u d e i n v e s t m e n t l o s s e s , i n t e r e s t e x p e n s e s , t r a v e l e x p e n s e s , c o m m i s s i o n e x p e n s e s , a n d d u e s . I n t h e M a r c h 2 0 , 2 0 0 0 , s e t t l e m e n t , p e t i t i o n e r s c o n c e d e d t h e s e d e d u c t i o n s i n f u l l . W e c o n c l u d e t h a t r e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n w a s s u b s t a n t i a l l y j u s t i f i e d . A m o u n t o f R e a s o n a b l e A t t o r n e y ' s F e e s a n d C o s t s W e n o w c o n s i d e r t h e a m o u n t o f c o s t s t h a t p e t i t i o n e r s m a y r e c o v e r . P e t i t i o n e r s w e r e t h e p r e v a i l i n g p a r t y w i t h r e s p e c t t o i s s u e s i n v o l v i n g t h e d e d u c t i b i l i t y o f l o s s e s f r o m D i p l o m a t A s s o c i a t e s . T h e y w e r e n o t , h o w e v e r , t h e p r e v a i l i n g p a r t y w i t h r e s p e c t t o a n y o t h e r i s s u e s . A d m i n i s t r a t i v e c o s t s a r e t h o s e i n c u r r e d i n c o n n e c t i o n w i t h a n a d m i n i s t r a t i v e p r o c e e d i n g w i t h i n t h e I R S . S e c . 7 4 3 0 ( a ) ( 1 ) , ( c ) ( 2 ) . R e a s o n a b l e a d m i n i s t r a t i v e c o s t s c o n s i s t o f a n y f e e s o r e x p e n s e s i m p o s e d b y t h e I R S , t h e r e a s o n a b l e e x p e n s e s o f n e c e s s a r y e x p e r t w i t n e s s e s , t h e r e a s o n a b l e c o s t o f a n y n e c e s s a r y s t u d y , a n a l y s i s o r r e p o r t a n d r e a s o n a b l e f e e s p a i d o r i n c u r r e d f o r t h e s e r v i c e s o f a t t o r n e y s . S e e s e c . 7 4 3 0 ( c ) ( 2 ) . A t t o r n e y ' s f e e s a r e t h o s e " f o r t h e s e r v i c e s o f a n i n d i v i d u a l ( w h e t h e r o r n o t a n a t t o r n e y ) w h o i s a u t h o r i z e d t o p r a c t i c e b e f o r e t h e T a x C o u r t o r b e f o r e t h e [ I R S ] " . S e c . 7 4 3 0 ( c ) ( 3 ) . - 3 1 - F o r c o s t s i n c u r r e d o n o r b e f o r e J a n u a r y 1 8 , 1 9 9 9 , r e a s o n a b l e a d m i n i s t r a t i v e c o s t s i n c l u d e o n l y t h o s e c o s t s i n c u r r e d o n o r a f t e r t h e e a r l i e r o f ( 1 ) t h e d a t e o f t h e r e c e i p t b y t a x p a y e r o f t h e n o t i c e o f d e c i s i o n o f t h e I R S O f f i c e o f A p p e a l s , o r ( 2 ) t h e d a t e o f t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y . S e e s e c . 7 4 3 0 ( c ) ( 2 ) . L i t i g a t i o n c o s t s a r e t h o s e i n c u r r e d i n c o n n e c t i o n w i t h a j u d i c i a l p r o c e e d i n g . S e e s e c . 7 4 3 0 ( a ) ( 2 ) , ( c ) ( 1 ) . R e a s o n a b l e l i t i g a t i o n c o s t s c o n s i s t o f r e a s o n a b l e c o u r t c o s t s , t h e r e a s o n a b l e e x p e n s e s o f n e c e s s a r y e x p e r t w i t n e s s e s , t h e r e a s o n a b l e c o s t o f a n y n e c e s s a r y s t u d y , a n a l y s i s o r r e p o r t , a n d r e a s o n a b l e f e e s p a i d o r i n c u r r e d f o r t h e s e r v i c e s o f a t t o r n e y s . S e e s e c . 7 4 3 0 ( c ) ( 1 ) . R u l e 2 3 2 ( d ) ( 1 ) r e q u i r e s t h a t , i f t h e p a r t i e s d i s a g r e e a s t o t h e r e a s o n a b l e a m o u n t o f a t t o r n e y ' s f e e s , c o u n s e l f o r t h e p a r t y m o v i n g f o r s u c h f e e s a n d c o s t s s u b m i t , a m o n g o t h e r s , a d e t a i l e d s u m m a r y o f t h e t i m e e x p e n d e d b y e a c h i n d i v i d u a l f o r w h o m f e e s a r e s o u g h t , i n c l u d i n g a d e s c r i p t i o n o f t h e n a t u r e o f t h e s e r v i c e s p e r f o r m e d d u r i n g e a c h p e r i o d o f t i m e s u m m a r i z e d . T h e b i l l i n g s t a t e m e n t s , i n l a r g e p a r t , d o n o t i n d i c a t e o n w h i c h o f t h e i s s u e s e a c h o f t h e a t t o r n e y s a n d t h e p a r a l e g a l w o r k e d i n e a c h t i m e p e r i o d . A c c o r d i n g l y , w e a p p r o x i m a t e p e t i t i o n e r s ' c o s t s i n c u r r e d i n c o n n e c t i o n w i t h t h e D i p l o m a t A s s o c i a t e s l o s s e s , b e a r i n g h e a v i l y a g a i n s t p e t i t i o n e r s w h o s e i n e x a c t i t u d e i s o f t h e i r o w n m a k i n g . S e e C o h a n v . C o m m i s s i o n e r , - 3 2 - 3 9 F . 2 d 5 4 0 , 5 4 4 ( 2 d C i r . 1 9 3 0 ) ; s e e a l s o M a l a m e d v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 3 - 1 ( q u o t i n g C o h a n i n t h e s e c t i o n 7 4 3 0 c o n t e x t ) . F i r s t , p e t i t i o n e r s m a y n o t r e c o v e r f o r a t t o r n e y ' s f e e s a n d c o s t s i n c u r r e d b e f o r e J u n e 2 4 , 1 9 9 8 , t h e d a t e o f t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y . S e e s e c . 7 4 2 0 ( c ) ( 2 ) . S e c o n d , p e t i t i o n e r s m a y r e c o v e r r e a s o n a b l e f e e s a n d r e a s o n a b l e c o s t s s p e c i f i c a l l y a n d c l e a r l y i n c u r r e d i n c o n n e c t i o n w i t h t h e D i p l o m a t A s s o c i a t e s i s s u e s . T h i r d , p e t i t i o n e r s m a y n o t r e c o v e r f e e s a n d c o s t s c l e a r l y u n r e l a t e d t o t h e D i p l o m a t A s s o c i a t e s i s s u e s . F o u r t h , p e t i t i o n e r s m a y r e c o v e r o n l y a p o r t i o n o f t h e r e m a i n i n g f e e s a n d c o s t s f o r w h i c h s p e c i f i c i s s u e s w e r e n o t i d e n t i f i e d . A t t o r n e y ' s F e e s P e t i t i o n e r s ' c o u n s e l s u b m i t t e d a b i l l i n g s t a t e m e n t s h o w i n g t h e a m o u n t o f t i m e e a c h o f a t t o r n e y s F r e d e r i c N . W i d e n , C a l e b J . M c A r t h u r , R a n d y S . N e w m a n , a n d M . C o l l e t t e G i b b o n s e x p e n d e d i n r e p r e s e n t i n g p e t i t i o n e r s i n b o t h t h e a d m i n i s t r a t i v e a n d t h e c o u r t p r o c e e d i n g s . T h e b i l l i n g s t a t e m e n t i n d i c a t e s t h a t M r . W i d e n ' s h o u r l y r a t e w a s $ 2 7 5 f r o m 1 9 9 8 t o J a n u a r y 2 8 , 1 9 9 9 , $ 2 8 0 f r o m M a r c h 1 7 , 1 9 9 9 , t h r o u g h J a n u a r y 2 8 , 2 0 0 0 , a n d $ 2 9 0 f r o m F e b r u a r y 4 , 2 0 0 0 , t h r o u g h M a r c h 2 0 , 2 0 0 0 ; t h a t M r . M c A r t h u r ' s r a t e w a s $ 1 1 0 t h r o u g h o u t 1 9 9 8 ; t h a t M r . N e w m a n ' s r a t e w a s $ 1 2 0 f r o m M a r c h 3 1 , 1 9 9 9 , t h r o u g h S e p t e m b e r 1 3 , 1 9 9 9 a n d $ 1 3 0 f r o m F e b r u a r y 4 , t h r o u g h - 3 3 - M a r c h 1 7 , 2 0 0 0 ; a n d t h a t M s . G i b b o n s ' r a t e w a s $ 2 6 5 o n M a r c h 7 , 2 0 0 0 . A b s e n t s p e c i a l f a c t o r s , a n a w a r d r e l a t i n g t o a t t o r n e y ' s f e e s i n c u r r e d i n 1 9 9 8 i s l i m i t e d t o $ 1 2 0 p e r h o u r ; f o r c a l e n d a r y e a r 1 9 9 9 , t h e a t t o r n e y f e e a w a r d l i m i t a t i o n u n d e r s e c t i o n 7 4 3 0 ( c ) ( 1 ) ( B ) ( i i i ) i s $ 1 2 0 p e r h o u r f o r f e e s i n c u r r e d o n o r b e f o r e J a n u a r y 1 8 , 1 9 9 9 a n d $ 1 3 0 p e r h o u r f o r f e e s i n c u r r e d a f t e r J a n u a r y 1 8 , 1 9 9 9 ; a n d f o r f e e s i n c u r r e d i n t h e c a l e n d a r y e a r 2 0 0 0 , t h e a t t o r n e y f e e a w a r d l i m i t a t i o n i s $ 1 4 0 p e r h o u r . S e e s e c . 7 4 3 0 ( c ) ; R e v . P r o c . 9 7 - 5 7 , 1 9 9 7 - 2 C . B . 5 8 4 ; R e v . P r o c . 9 8 - 6 1 , 1 9 9 8 - 2 C . B . 8 1 1 ; R e v . P r o c . 9 9 - 4 2 , 1 9 9 9 - 4 6 I . R . B . 5 6 8 . W e f i n d t h a t n o s p e c i a l f a c t o r j u s t i f i e s a w a r d i n g f e e s f o r a t t o r n e y s ' s e r v i c e s a t a n h o u r l y r a t e g r e a t e r t h a n t h e s t a t u t o r y l i m i t . A c c o r d i n g l y , w e l i m i t M r . W i d e n ' s a n d M s . G i b b o n s ' h o u r l y r a t e t o t h e $ 1 2 0 , $ 1 3 0 , a n d $ 1 4 0 f o r p e r t i n e n t p e r i o d s . W e n o t e t h a t M r . M c A r t h u r ' s a n d M r . N e w m a n ' s h o u r l y r a t e s w e r e u n d e r t h e s t a t u t o r y c a p s a n d f i n d t h e m r e a s o n a b l e . M r . W i d e n b i l l e d 1 . 8 h o u r s f o r s e r v i c e s p r o v i d e d p r i o r t o t h e d a t e o f n o t i c e o f d e f i c i e n c y , J u n e 2 4 , 1 9 9 8 . T h o s e f e e s a r e n o t r e c o v e r a b l e . S e e s e c . 7 4 3 0 ( c ) ( 2 ) . I n l a t e J a n u a r y 2 0 0 0 , r e s p o n d e n t n o t i f i e d p e t i t i o n e r s ' c o u n s e l t h a t h e a n t i c i p a t e d t h a t h e w o u l d c o n c e d e t h e D i p l o m a t A s s o c i a t e s i s s u e . B y e a r l y M a r c h 2 0 0 0 a f i n a l s e t t l e m e n t h a d n o t b e e n r e a c h e d . R e s p o n d e n t a n d p e t i t i o n e r s i n c l u d e d a d i s c u s s i o n - 3 4 - o f t h e D i p l o m a t A s s o c i a t e s i s s u e i n t h e i r t r i a l m e m o r a n d a . T i m e b i l l e d a f t e r J a n u a r y 2 0 0 0 u n t i l e a r l y M a r c h ( 2 5 . 3 h o u r s ) w h e n t h e a t t o r n e y s b e g a n p r e p a r i n g t h e t r i a l m e m o r a n d a i s u n r e l a t e d t o t h e D i p l o m a t A s s o c i a t e s i s s u e , a n d a t t o r n e y ' s f e e s f o r t h a t p e r i o d w i l l n o t b e a w a r d e d . S o m e f e e s b i l l e d f o r t i m e a f t e r e a r l y M a r c h a r e r e l a t e d t o g e n e r a l m a t t e r s t h a t i n c l u d e i n p a r t t h e D i p l o m a t A s s o c i a t e s i s s u e . S u c h t i m e i s r e l a t e d t o t h e p r e p a r a t i o n o f t h e t r i a l m e m o r a n d u m , m e e t i n g s w i t h r e s p o n d e n t ' s c o u n s e l t o d i s c u s s t h e f i n a l s e t t l e m e n t , a n d a t t e n d a n c e a t t h e c a l l o f t h e c a l e n d a r a t t h e t r i a l s e s s i o n . T i m e r e l a t e d t o t h e a t t o r n e y s ' e f f o r t t o s e c u r e p e t i t i o n e r s ' p a y m e n t o f t h e a t t o r n e y ' s f e e s , h o w e v e r , i s n o t r e l a t e d t o t h e D i p l o m a t A s s o c i a t e s i s s u e . P e t i t i o n e r s ' a t t o r n e y s b i l l e d t h e f o l l o w i n g h o u r s a g g r e g a t i n g 5 2 . 9 h o u r s f o r w o r k u n r e l a t e d t o t h e D i p l o m a t A s s o c i a t e s i s s u e : - 3 5 - D a t e H o u r s D e s c r i p t i o n 1 2 / 0 3 / 1 9 9 7 t o 3 / 0 5 / 1 9 9 8 1 . 8 P r i o r t o n o t i c e o f d e f i c i e n c y 8 / 2 8 / 1 9 9 8 0 . 8 N o d e s c r i p t i o n 8 / 3 1 / 1 9 9 8 0 . 9 R e s e a r c h e m b e z z l e m e n t i n c o m e u s e d t o r e p a y p r i o r e m b e z z l e d f u n d s 3 / 1 7 / 1 9 9 9 0 . 5 R e v i e w I R S l e t t e r r e : 1 9 9 8 , 1 9 8 9 3 / 2 3 / 1 9 9 9 0 . 1 I n t r a o f f i c e c o n f e r e n c e r e g a r d i n g p r o t e s t 8 / 2 0 / 1 9 9 9 0 . 6 R e v i e w s p r e a d s h e e t 1 0 / 1 1 / 1 9 9 9 0 . 1 T e l e p h o n e c a l l r e q u e s t i n g d a t a 1 0 / 1 9 / 1 9 9 9 0 . 8 R e v i e w d a t a s u b m i t t e d b y c l i e n t 1 1 / 0 8 / 1 9 9 9 0 . 2 N o d e s c r i p t i o n 1 1 / 3 0 / 1 9 9 9 1 M e e t i n g w i t h T y e r s r e g a r d i n g e x a m i n a t i o n o f b o o k s 1 2 / 0 2 / 1 9 9 9 1 M e e t i n g w i t h I R S a g e n t 1 2 / 0 3 / 1 9 9 9 1 M e e t i n g w i t h I R S a g e n t 1 / 1 2 / 2 0 0 0 0 . 4 T e l e p h o n e c o n f e r e n c e r e : c a s h f l o w i s s u e s 2 / 0 4 / 2 0 0 0 t o 3 / 0 1 / 2 0 0 0 2 5 . 3 A f t e r r e s p o n d e n t c o n c e d e d i s s u e 3 / 0 2 / 2 0 0 0 1 R e s e a r c h t r a d e o r b u s i n e s s 3 / 0 7 / 2 0 0 0 0 . 3 C o n f e r e n c e r e g a r d i n g p l e d g e o f a c c o u n t r e c e i v a b l e t o s e c u r e f e e s 3 / 0 8 / 2 0 0 0 3 . 5 F e e a n d s e c u r i t y a g r e e m e n t 3 / 1 1 / 2 0 0 0 0 . 3 S e c u r i t y a g r e e m e n t a n d f i n a n c i n g s t a t e m e n t s 3 / 1 3 / 2 0 0 0 2 . 5 R e s e a r c h f r a u d p e n a l t y 3 / 1 4 / 2 0 0 0 1 . 2 T e l e p h o n e c o n f e r e n c e w i t h C y n d i e 3 / 1 4 / 2 0 0 0 2 R e s e a r c h f r a u d 3 / 1 5 / 2 0 0 0 4 M e e t i n g w i t h C y n d i e , I R S 3 / 1 5 / 2 0 0 0 2 M e e t i n g w i t h I R S r e : s e c t i o n 6 0 1 5 3 / 1 7 / 2 0 0 0 1 . 5 R e s e a r c h c o l l a t e r a l e s t o p p e l 3 / 2 0 / 2 0 0 0 0 . 1 T e l e p h o n e c a l l t o S t a t e o f O h i o T o t a l h o u r s 5 2 . 9 W e d o n o t a w a r d f e e s f o r t h e s e 5 2 . 9 h o u r s . P e t i t i o n e r s ' a t t o r n e y s b i l l e d 1 1 6 . 8 h o u r s o n g e n e r a l m a t t e r s , s u c h a s r e v i e w i n g t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y , d r a f t i n g t h e p e t i t i o n , p r e p a r i n g t h e t r i a l m e m o r a n d u m , m e e t i n g w i t h r e s p o n d e n t ' s c o u n s e l t o d i s c u s s t h e f i n a l s e t t l e m e n t , a n d r e v i e w i n g t h e f i n a l s e t t l e m e n t , t h a t d o n o t i d e n t i f y t h e a m o u n t - 3 6 - t i m e s p e c i f i c a l l y r e l a t e d t o t h e D i p l o m a t A s s o c i a t e s i s s u e . O f t h e h o u r s s p e c i f i c a l l y i d e n t i f i e d a s r e l a t i n g t o a s p e c i f i c i s s u e ( e i t h e r s p e c i f i c a l l y r e l a t e d t o D i p l o m a t A s s o c i a t e s o r s p e c i f i c a l l y n o t r e l a t e d t o D i p l o m a t A s s o c i a t e s ) a p p r o x i m a t e l y 2 0 p e r c e n t o f t h e t i m e w a s r e l a t e d t o t h e D i p l o m a t A s s o c i a t e s i s s u e . T h e r e f o r e , w e s h a l l a l l o w p e t i t i o n e r s 2 0 p e r c e n t o f t h e a t t o r n e y ' s f e e s r e l a t e d t o g e n e r a l m a t t e r s . T h e h o u r s p r o v i d e d b y e a c h a t t o r n e y b y c a t e g o r y a r e a s f o l l o w s : - 3 7 - C a t e g o r y / A t t o r n e y P r i o r t o 6 / 2 4 / 1 9 9 8 6 / 2 4 / 1 9 9 8 t o 1 / 1 8 / 1 9 9 9 1 / 1 9 / 1 9 9 9 t o 1 2 / 3 1 / 1 9 9 9 1 / 1 / 2 0 0 0 t o 3 / 2 0 / 2 0 0 0 D i s a l l o w e d ( 0 % ) W i d e n 1 . 8 - 0 - 1 2 0 - 0 - 5 . 3 $ 1 3 0 - 0 - 2 3 . 5 $ 1 4 0 - 0 - M c A r t h u r - - 1 . 7 1 1 0 - 0 - - - - - - - - - - - - - N e w m a n - - - - - - - - - 0 - 1 2 0 - 0 - 2 0 . 3 1 3 0 - 0 - G i b b o n s - - - - - - - - - - - - - - 0 . 3 1 4 0 - 0 - T o t a l 1 . 8 1 . 7 - - - 0 - 5 . 3 - - - 0 - 4 4 . 1 - - - 0 - D i p l o m a t ( 1 0 0 % ) W i d e n - - - 0 - 1 2 0 - 0 - 1 . 8 1 3 0 $ 2 3 4 1 1 4 0 $ 1 4 0 M c A r t h u r - - 1 . 4 1 1 0 $ 1 5 4 - - - - - - - - - - - - N e w m a n - - - - - - - - 8 1 2 0 9 6 0 - 0 - 1 3 0 - 0 - T o t a l - - 1 . 4 - - 1 5 4 9 . 8 - - 1 , 1 9 4 1 - - 1 4 0 G e n e r a l ( 2 0 % ) W i d e n - - 2 5 . 8 1 2 0 6 1 9 . 2 0 2 9 . 8 1 3 0 7 7 4 . 8 0 3 4 . 4 1 4 0 9 6 3 . 2 0 M c A r t h u r - - 1 7 . 1 1 1 0 3 7 6 . 2 0 - - - - - - - - - - - - N e w m a n - - - - - - - - 1 . 5 1 2 0 3 6 8 . 2 1 3 0 2 1 3 . 2 0 T o t a l - - 4 2 . 9 - - 9 9 5 . 4 0 3 1 . 3 - - 8 1 0 . 8 0 4 2 . 6 - - 1 , 1 7 6 . 4 0 - 3 8 - D a t e s H o u r s F e e s A l l o w e d D i s a l l o w e d P r i o r t o 6 / 2 4 / 1 9 9 8 1 . 8 - 0 - 6 / 2 4 / 1 9 9 8 t o 1 / 1 8 / 1 9 9 9 1 . 7 1 / 1 9 / 1 9 9 9 t o 1 2 / 3 1 / 1 9 9 9 5 . 3 1 / 1 / 2 0 0 0 t o 3 / 2 0 / 2 0 0 0 4 4 . 1 D i p l o m a t ( 1 0 0 % ) 6 / 2 4 / 1 9 9 8 t o 1 / 1 8 / 1 9 9 9 1 . 4 $ 1 5 4 1 / 1 9 / 1 9 9 9 t o 1 2 / 3 1 / 1 9 9 9 9 . 8 1 , 1 9 4 1 / 1 / 2 0 0 0 t o 3 / 2 0 / 2 0 0 0 1 1 4 0 G e n e r a l 6 / 2 4 / 1 9 9 8 t o 1 / 1 8 / 1 9 9 9 4 2 . 9 9 9 5 . 4 0 1 / 1 9 / 1 9 9 9 t o 1 2 / 3 1 / 1 9 9 9 3 1 . 3 8 1 0 . 8 0 1 / 1 / 2 0 0 0 t o 3 / 2 0 / 2 0 0 0 4 2 . 6 1 , 1 7 6 . 4 0 T o t a l a t t o r n e y f e e s a l l o w e d 4 , 4 7 0 . 6 0 C o s t s P e t i t i o n e r s p r o v i d e d a b i l l i n g s t a t e m e n t f o r c o s t s o f $ 7 1 6 . 6 3 . A c h a r g e o f $ 1 . 8 8 i s a t t r i b u t a b l e t o a l o n g d i s t a n c e t e l e p h o n e c a l l m a d e F e b r u a r y 2 5 , 1 9 9 8 , p r i o r t o t h e i s s u a n c e o f t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y . T h a t c o s t i s d i s a l l o w e d . T h e c o s t s i n c l u d e $ 6 . 2 5 f o r " C o p y o f j u d g m e n t l i e n s " f i l e d w i t h t h e c o u n t y r e c o r d e r a n d c o m m o n p l e a s c o u r t d a t e d M a r c h 1 7 , 2 0 0 0 , a n d $ 4 2 6 . 8 6 f o r " L e x i s / W e s t l a w " d a t e d M a r c h 3 1 , 2 0 0 0 . T h e j u d g m e n t l i e n s a r e t o p r o t e c t t h e a t t o r n e y s ' a b i l i t y t o c o l l e c t t h e i r f e e s a n d a r e u n r e l a t e d t o t h e i s s u e s i n t h i s c a s e . A d d i t i o n a l l y , t h e t i m e s h e e t s i n d i c a t e t h a t a l l o f t h e l e g a l r e s e a r c h c o n d u c t e d d u r i n g t h e y e a r 2 0 0 0 w a s u n r e l a t e d t o t h e D i p l o m a t i s s u e . T h e r e f o r e , w e a l l o w p e t i t i o n e r s n o n e o f t h e c o s t s f o r j u d g m e n t l i e n s o r " L e x i s / W e s t l a w " . - 3 9 - 2 C o u n s e l f o r p e t i t i o n e r s i n c l u d e d h o u r l y f e e s f o r s e r v i c e s p r o v i d e d b y a p a r a l e g a l i n t h e s t a t e m e n t f o r a t t o r n e y ' s f e e s . W e a w a r d a t t o r n e y ' s f e e s o n l y t o a t t o r n e y s a s d e f i n e d i n s e c . 7 4 3 0 ( c ) ( 3 ) . S e e a l s o R u l e s 2 0 0 , 2 3 0 ( b ) ( 7 ) . W e c o n s i d e r p a r a l e g a l f e e s a s p a r t o f t h e c o s t s o r e x p e n s e s b u t n o t a s a t t o r n e y ' s f e e s . T h e r e m a i n i n g c o s t s o f $ 2 8 1 . 6 4 a r e n o t c l e a r l y r e l a t e d t o t h e D i p l o m a t i s s u e . T h e r e f o r e , w e s h a l l a l l o w p e t i t i o n e r s 2 0 p e r c e n t ( $ 5 6 . 3 3 ) o f t h o s e c o s t s . P e t i t i o n e r s i n c u r r e d c o s t s $ 1 , 0 5 3 f o r 7 . 8 h o u r s o f p a r a l e g a l s e r v i c e s b i l l e d a t t h e r a t e o f $ 1 3 5 p e r h o u r f r o m O c t o b e r 8 t o D e c e m b e r 3 , 1 9 9 8 . T h i s C o u r t h a s a w a r d e d f e e s f o r p a r a l e g a l s a n d l a w c l e r k s . 2 S e e P o w e r s v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 0 T . C . 4 5 7 , 4 9 3 ( 1 9 9 3 ) , r e v d . o n o t h e r g r o u n d s 4 3 F . 3 d 1 7 2 ( 5 t h C i r . 1 9 9 5 ) ; M a l a m e d v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 3 - 1 . N e v e r t h e l e s s , w e f i n d t h e $ 1 3 5 h o u r l y r a t e , w h i c h i s h i g h e r t h a n t h o s e f o r s o m e o f t h e a t t o r n e y s , u n r e a s o n a b l e . C o n s i d e r i n g t h a t m o s t o f t h e p a r a l e g a l w o r k c o n s i s t e d o f f i l i n g a n d d o c u m e n t o r g a n i z a t i o n , w e r e d u c e t h e h o u r l y b i l l i n g r a t e t o $ 6 0 , o n e - h a l f o f t h e a t t o r n e y r a t e . S e e , e . g . , P o w e r s v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a ; P i e t r o v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 9 - 3 8 3 . A d d i t i o n a l l y , s i n c e t h e o n l y d o c u m e n t s p e t i t i o n e r s p r o v i d e d r e s p o n d e n t t o s u p p o r t t h e d e d u c t i o n s r e l a t e d t o t h e D i p l o m a t i s s u e w a s a c o p y o f t h e i r l e g a l a r g u m e n t , t h e p a r a l e g a l w o r k w a s r e l a t e d p r i m a r i l y t o o t h e r i s s u e s . T h e r e f o r e , w e s h a l l a l l o c a t e o n l y 1 0 p e r c e n t o f t h e p a r a l e g a l t i m e ( $ 4 6 . 8 0 ) t o t h e D i p l o m a t i s s u e . - 4 0 - T h u s , w e a l l o w p e t i t i o n e r s t h e f o l l o w i n g r e a s o n a b l e c o s t s : I t e m C o s t C o s t A l l o w e d 2 / 2 5 / 9 8 t e l e p h o n e c a l l $ 1 . 8 8 - 0 - L e x i s / W e s t l a w 4 2 6 . 8 6 - 0 - L i e n s 6 . 2 5 - 0 - G e n e r a l c o s t s 2 8 1 . 6 4 $ 5 6 . 3 3 P a r a l e g a l 1 , 0 5 3 . 0 0 4 6 . 8 0 T o t a l 1 0 3 . 1 3 A c c o r d i n g l y , w e a w a r d p e t i t i o n e r s $ 4 , 4 7 0 . 6 0 f o r a t t o r n e y ' s f e e s a n d $ 1 0 3 . 1 3 f o r e x p e n s e s a n d c o s t s . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , A n a p p r o p r i a t e o r d e r a n d d e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d .