TAX COURT OPINION

Case: Leroy Vernon & Anne J. Satrang
Docket Number: 1459-00S
Judge: Laro
Opinion Type: summary
Filed: 09/10/2001
Pages: 5

T . C . S u m m a r y O p i n i o n 2 0 0 1 - 1 4 0 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T L E R O Y V E R N O N A N D A N N E J . S A T R A N G , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 1 4 5 9 - 0 0 S . F i l e d S e p t e m b e r 1 0 , 2 0 0 1 . L e r o y V . S a t r a n g , p r o s e . J . A n t h o n y H o e f e r , f o r r e s p o n d e n t . L A R O , J u d g e : T h i s c a s e w a s h e a r d p u r s u a n t t o t h e p r o v i s i o n s o f s e c t i o n 7 4 6 3 i n e f f e c t w h e n t h e p e t i t i o n w a s f i l e d . T h e d e c i s i o n t o b e e n t e r e d i s n o t r e v i e w a b l e b y a n y o t h e r c o u r t , a n d t h i s o p i n i o n s h o u l d n o t b e c i t e d a s a u t h o r i t y . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a $ 7 , 0 6 6 d e f i c i e n c y i n p e t i t i o n e r s ' 1 9 9 6 F e d e r a l i n c o m e t a x a n d a r e l a t e d $ 1 , 4 1 3 a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y f o r n e g l i g e n c e u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) . F o l l o w i n g t h e p a r t i e s ' c o n c e s s i o n s , a n d o u r d i s m i s s a l o f t h e c a s e a s t o A n n e J . - 2 - S a t r a n g f o r l a c k o f p r o s e c u t i o n , w e m u s t d e c i d e w h e t h e r L e r o y V e r n o n S a t r a n g ( p e t i t i o n e r ) m a y d e d u c t h i s a l l e g e d g a m b l i n g l o s s e s . W e h o l d h e m a y n o t . W e a l s o m u s t d e c i d e w h e t h e r p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y d e t e r m i n e d b y r e s p o n d e n t . W e h o l d h e i s . U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e a s a p p l i c a b l e t o t h e s u b j e c t y e a r , R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e , a n d d o l l a r a m o u n t s a r e r o u n d e d t o t h e n e a r e s t d o l l a r . S o m e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d a n d a r e s o f o u n d . T h e s t i p u l a t e d f a c t s a n d t h e e x h i b i t s s u b m i t t e d t h e r e w i t h a r e i n c o r p o r a t e d h e r e i n b y t h i s r e f e r e n c e . P e t i t i o n e r s a r e h u s b a n d a n d w i f e , a n d t h e y r e s i d e d i n S i o u x C i t y , I o w a , w h e n t h e i r p e t i t i o n w a s f i l e d . P e t i t i o n e r , a c i v i l e n g i n e e r b y p r o f e s s i o n , i s a r e c r e a t i o n a l g a m b l e r w h o b e t s p r i m a r i l y o n h o r s e r a c e s . D u r i n g t h e s u b j e c t y e a r , h e w o n a t l e a s t 2 9 o f h i s g a m b l i n g b e t s a n d r e c e i v e d a t o t a l o f a t l e a s t $ 3 2 , 0 5 0 i n g a m b l i n g w i n n i n g s . H e r e p o r t e d n o n e o f t h o s e w i n n i n g s o n h i s 1 9 9 6 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n e v e n t h o u g h h e r e c e i v e d F o r m s W 2 - G , G a m b l i n g W i n n i n g s , l i s t i n g t h o s e w i n n i n g s . H e a s s e r t s t h a t n o n e o f t h e w i n n i n g s a r e t a x a b l e t o h i m b e c a u s e h i s g a m b l i n g l o s s e s d u r i n g t h a t y e a r t o t a l e d m o r e t h a n $ 7 0 , 0 0 0 . H i s e m p l o y e r p a i d $ 5 1 , 6 0 0 t o - 3 - 1 F o r e x a m p l e , p e t i t i o n e r t e s t i f i e d t h a t d u r i n g 1 9 9 6 h e h a d " t a k e n h o m e " a p p r o x i m a t e l y $ 7 5 , 0 0 0 o f h i s s a l a r y f r o m h i s e m p l o y e r a n d t h a t h e g a m b l e d a w a y m o s t o f t h a t a m o u n t a n d s o m e o f h i s s a v i n g s . T h e r e c o r d , h o w e v e r , r e v e a l s c l e a r l y t h a t p e t i t i o n e r ' s g r o s s s a l a r y w a s o n l y $ 5 1 , 6 0 0 a n d t h a t , o f t h a t a m o u n t , h e t o o k h o m e a t t h e m o s t $ 3 7 , 2 6 5 . p e t i t i o n e r d u r i n g 1 9 9 6 a n d w i t h h e l d $ 1 4 , 3 3 5 o f t h a t a m o u n t f o r F e d e r a l a n d S t a t e t a x e s . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r ' s g r o s s i n c o m e i n c l u d e s t h e $ 3 2 , 0 5 0 i n g a m b l i n g w i n n i n g s s h o w n o n t h e F o r m s W 2 - G . P e t i t i o n e r a d m i t s t h a t h e r e c e i v e d t h o s e w i n n i n g s a n d t h a t h e d i d n o t r e p o r t a n y o f t h e m o n h i s 1 9 9 6 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n . P e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t h e a l s o h a d g a m b l i n g l o s s e s f o r t h a t y e a r w h i c h e x c e e d e d h i s w i n n i n g s . P e t i t i o n e r ' s g a m b l i n g w i n n i n g s a r e i n c l u d a b l e i n h i s g r o s s i n c o m e . S e c . 6 1 ( a ) ; C o m m i s s i o n e r v . G l e n s h a w G l a s s C o . , 3 4 8 U . S . 4 2 6 ( 1 9 5 5 ) . A s t o h i s a l l e g e d g a m b l i n g l o s s e s , p e t i t i o n e r b e a r s t h e b u r d e n o f p r o v i n g t h a t h e s u s t a i n e d g a m b l i n g l o s s e s a n d , i f s o , t h e a m o u n t o f t h o s e l o s s e s . S t e i n v . C o m m i s s i o n e r , 3 2 2 F . 2 d 7 8 ( 5 t h C i r . 1 9 6 3 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 6 2 - 1 9 . S e c t i o n 1 6 5 ( d ) p r o v i d e s t h a t " L o s s e s f r o m w a g e r i n g t r a n s a c t i o n s s h a l l b e a l l o w e d o n l y t o t h e e x t e n t o f t h e g a i n s f r o m s u c h t r a n s a c t i o n s . " P e t i t i o n e r r e l i e s p r i m a r i l y o n h i s t e s t i m o n y t o p r o v e h i s a l l e g a t i o n . W e f i n d h i s t e s t i m o n y t o b e i n c r e d i b l e a n d d e c l i n e t o r e l y o n i t . 1 A l t h o u g h w e a c k n o w l e d g e t h a t p e t i t i o n e r m o s t l i k e l y h a d s o m e g a m b l i n g l o s s e s d u r i n g t h e y e a r , w e a r e u n a b l e t o - 4 - d e t e r m i n e ( e i t h e r w i t h s p e c i f i c i t y o r b y e s t i m a t i o n ) t h e a m o u n t o f t h o s e l o s s e s o n t h e b a s i s o f t h e r e c o r d a t h a n d . G i v e n t h e f a c t t h a t p e t i t i o n e r b e a r s t h e b u r d e n o f p r o o f o n t h i s i s s u e , w e s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n w i t h r e s p e c t t o i t . S e e M a y e r v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 2 0 0 0 - 2 9 5 ; Z i e l o n k a v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 7 - 8 1 ; s e e a l s o F i n e s o d v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 4 - 6 6 . A s t o t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y f o r n e g l i g e n c e , s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) a n d ( b ) ( 1 ) i m p o s e s a 2 0 - p e r c e n t a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y o n t h e p o r t i o n o f a n u n d e r p a y m e n t t h a t i s d u e t o n e g l i g e n c e o r i n t e n t i o n a l d i s r e g a r d o f r u l e s o r r e g u l a t i o n s . N e g l i g e n c e i n c l u d e s a f a i l u r e t o a t t e m p t r e a s o n a b l y t o c o m p l y w i t h t h e C o d e . S e c . 6 6 6 2 ( c ) . D i s r e g a r d i n c l u d e s a c a r e l e s s , r e c k l e s s , o r i n t e n t i o n a l d i s r e g a r d . I d . A n u n d e r p a y m e n t i s n o t a t t r i b u t a b l e t o n e g l i g e n c e o r d i s r e g a r d t o t h e e x t e n t t h a t t h e t a x p a y e r s h o w s t h a t t h e u n d e r p a y m e n t i s d u e t o t h e t a x p a y e r ' s r e a s o n a b l e c a u s e a n d g o o d f a i t h . S e c s . 1 . 6 6 6 2 - 3 ( a ) , 1 . 6 6 6 4 - 4 ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . R e a s o n a b l e c a u s e r e q u i r e s t h a t t h e t a x p a y e r e x e r c i s e o r d i n a r y b u s i n e s s c a r e a n d p r u d e n c e a s t o t h e d i s p u t e d i t e m . U n i t e d S t a t e s v . B o y l e , 4 6 9 U . S . 2 4 1 ( 1 9 8 5 ) ; s e e a l s o E s t a t e o f Y o u n g v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 0 T . C . 2 9 7 , 3 1 7 ( 1 9 9 8 ) . O n t h e b a s i s o f t h e r e c o r d , w e s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n o f t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y . P e t i t i o n e r h a s f a i l e d t o p r o v e r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n w r o n g . - 5 - T o r e f l e c t r e s p o n d e n t ' s c o n c e s s i o n , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 .