TAX COURT OPINION

Case: Anthony J. McCarthy
Docket Number: 16929-96
Judge: Dinan
Opinion Type: memo
Filed: 04/12/2000
Pages: 14

T . C . M e m o . 2 0 0 0 - 1 3 5 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T A N T H O N Y J . M C C A R T H Y , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 1 6 9 2 9 - 9 6 . F i l e d A p r i l 1 2 , 2 0 0 0 . T o n i R o b i n s o n , R a j J . M a h a l e , S u s a n L . M o o n , a n d E r i n M . O ' H a n l o n , f o r p e t i t i o n e r . R o b e r t E . M a r u m , f o r r e s p o n d e n t . S U P P L E M E N T A L M E M O R A N D U M O P I N I O N D I N A N , S p e c i a l T r i a l J u d g e : T h i s c a s e i s b e f o r e t h e C o u r t o n r e m a n d f r o m t h e C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e S e c o n d C i r c u i t . T h e C o u r t o f A p p e a l s v a c a t e d o u r d e c i s i o n i n M c C a r t h y v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 7 - 4 3 6 ( M c C a r t h y I ) , i n w h i c h w e h e l d t h a t p e t i t i o n e r w a s n o t e n t i t l e d t o a b u s i n e s s l o s s d e d u c t i o n f o r - 2 - 2 a m o u n t s p a i d i n c o n n e c t i o n w i t h h i s s o n ' s m o t o c r o s s r a c i n g a c t i v i t y b e c a u s e t h e a c t i v i t y w a s n o t e n t e r e d i n t o f o r p r o f i t d u r i n g t h e y e a r i n i s s u e . T h e C o u r t o f A p p e a l s s t a t e d : " T h e p r i n c i p a l e r r o r i n t h e T a x C o u r t ' s d e c i s i o n i s t h a t i t g a v e d i s p o s i t i v e w e i g h t t o t h e f a c t t h a t M c C a r t h y ' s s o n w a s a n a m a t e u r i n t h e t a x y e a r i n q u e s t i o n , a n d , t h e r e f o r e , ' [ t ] h e r e w a s n o p o s s i b i l i t y t h a t p e t i t i o n e r c o u l d h a v e r e a l i z e d a p r o f i t f r o m h i s m a n a g e m e n t a c t i v i t y ' i n t h a t y e a r . * * * T h e i n a b i l i t y t o m a k e a p r o f i t i n a p a r t i c u l a r y e a r i s n o t , h o w e v e r , b y i t s e l f d i s p o s i t i v e . " T h e C o u r t o f A p p e a l s s t a t e d : I t m a y b e t h a t , o n r e m a n d , t h e T a x C o u r t w i l l c o n c l u d e t h a t t h e e v i d e n c e r e l i e d o n b y M c C a r t h y i s i n s u f f i c i e n t t o e s t a b l i s h t h a t h e h a d t h e r e q u i s i t e p r o f i t m o t i v e . H o w e v e r , s u c h a d e t e r m i n a t i o n m u s t b e b a s e d o n a l l t h e f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s , n o t m e r e l y o n o n e o r t w o f a c t s t h a t f a v o r t h e C o m m i s s i o n e r ' s p o s i t i o n . S e e R a n c i a t o , 5 2 F . 3 d a t 2 6 . O n r e m a n d , t h e T a x C o u r t s h o u l d e x p l i c i t l y w e i g h f a c t o r s t h a t m a y f a v o r t h e t a x p a y e r s u c h a s t h e m a n n e r i n w h i c h M c C a r t h y c a r r i e d o n h i s m a n a g e m e n t a c t i v i t i e s , h i s e x p e r t i s e i n t h e m o t o c r o s s b u s i n e s s , h i s f o r e g o i n g a d v a n c e m e n t a s a c o n s t r u c t i o n w o r k e r , a n d h i s f i n a n c i a l s i t u a t i o n . W e h a v e r e c o n s i d e r e d t h e f a c t s i n t h i s c a s e o n r e m a n d a s i n s t r u c t e d b y t h e C o u r t o f A p p e a l s , M c C a r t h y v . C o m m i s s i o n e r , 1 6 4 F . 3 d 6 1 8 ( 1 9 9 8 ) , a n d r e m a i n f i r m l y c o n v i n c e d t h a t p e t i t i o n e r d i d n o t e n g a g e i n m a n a g i n g a n d p r o m o t i n g h i s s o n ' s a m a t e u r m o t o c r o s s r a c i n g a c t i v i t y d u r i n g 1 9 9 3 w i t h t h e r e q u i s i t e i n t e n t t o p r o f i t . W e t h e r e f o r e a d h e r e t o o u r h o l d i n g i n M c C a r t h y I . W e i n c o r p o r a t e h e r e i n b y t h i s r e f e r e n c e t h e f a c t s f o u n d i n M c C a r t h y I . - 3 - 3 U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e t a x a b l e y e a r i n i s s u e . A l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . I n g e n e r a l , s e c t i o n 1 6 2 ( a ) a l l o w s a d e d u c t i o n f o r a l l o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y e x p e n s e s p a i d o r i n c u r r e d d u r i n g t h e t a x a b l e y e a r i n c a r r y i n g o n a t r a d e o r b u s i n e s s . T h e t e r m " t r a d e o r b u s i n e s s " i s n o t d e f i n e d w i t h p a r t i c u l a r i t y i n t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e o r t h e r e g u l a t i o n s p r o m u l g a t e d t h e r e u n d e r f o r p u r p o s e s o f s e c t i o n 1 6 2 . H o w e v e r , i t i s w e l l e s t a b l i s h e d t h a t t o b e i n v o l v e d i n a t r a d e o r b u s i n e s s w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 1 6 2 , " t h e t a x p a y e r m u s t b e i n v o l v e d i n t h e a c t i v i t y w i t h c o n t i n u i t y a n d r e g u l a r i t y a n d * * * t h e t a x p a y e r ' s p r i m a r y p u r p o s e f o r e n g a g i n g i n t h e a c t i v i t y m u s t b e f o r i n c o m e o r p r o f i t . " C o m m i s s i o n e r v . G r o e t z i n g e r , 4 8 0 U . S . 2 3 , 3 5 ( 1 9 8 7 ) . T h e t e s t o f w h e t h e r a t a x p a y e r c o n d u c t e d a n a c t i v i t y f o r p r o f i t i s w h e t h e r h e o r s h e e n g a g e d i n t h e a c t i v i t y w i t h a n a c t u a l a n d h o n e s t o b j e c t i v e o f e a r n i n g a p r o f i t . S e e K e a n i n i v . C o m m i s s i o n e r , 9 4 T . C . 4 1 , 4 6 ( 1 9 9 0 ) ; D r e i c e r v . C o m m i s s i o n e r , 7 8 T . C . 6 4 2 , 6 4 4 - 6 4 5 ( 1 9 8 2 ) , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 7 0 2 F . 2 d 1 2 0 5 ( D . C . C i r . 1 9 8 3 ) ; s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . A l t h o u g h a r e a s o n a b l e e x p e c t a t i o n o f p r o f i t i s n o t r e q u i r e d , t h e t a x p a y e r ' s p r o f i t o b j e c t i v e m u s t b e b o n a f i d e , a s d e t e r m i n e d f r o m a c o n s i d e r a t i o n o f a l l t h e f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s . S e e K e a n i n i - 4 - 4 v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 4 6 ; D r e i c e r v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 6 4 5 ; G o l a n t y v . C o m m i s s i o n e r , 7 2 T . C . 4 1 1 , 4 2 6 ( 1 9 7 9 ) , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 6 4 7 F . 2 d 1 7 0 ( 9 t h C i r . 1 9 8 1 ) ; B e s s e n y e y v . C o m m i s s i o n e r , 4 5 T . C . 2 6 1 , 2 7 4 ( 1 9 6 5 ) , a f f d . 3 7 9 F . 2 d 2 5 2 ( 2 d C i r . 1 9 6 7 ) . W h e t h e r p e t i t i o n e r e n g a g e d i n m a n a g i n g a n d p r o m o t i n g h i s s o n ' s ( B e n j a m i n ) m o t o c r o s s r a c i n g a c t i v i t y w i t h a n a c t u a l a n d h o n e s t o b j e c t i v e o f e a r n i n g a p r o f i t m u s t b e d e t e r m i n e d b y c o n s i d e r i n g a l l t h e f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s . S e e G o l a n t y v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 4 2 6 ; s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( a ) a n d ( b ) , I n c o m e T a x R e g s . M o r e w e i g h t i s g i v e n t o o b j e c t i v e f a c t s t h a n t o p e t i t i o n e r ' s s t a t e m e n t o f h i s i n t e n t . S e e E n g d a h l v . C o m m i s s i o n e r , 7 2 T . C . 6 5 9 , 6 6 6 ( 1 9 7 9 ) ; s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . I n d e c i d i n g w h e t h e r p e t i t i o n e r e n g a g e d i n m a n a g i n g B e n j a m i n ' s m o t o c r o s s r a c i n g a c t i v i t y f o r p r o f i t , w e a p p l y t h e n i n e f a c t o r s l i s t e d i n s e c t i o n 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) , I n c o m e T a x R e g s . T h e f a c t o r s a r e : ( 1 ) T h e m a n n e r i n w h i c h t h e t a x p a y e r c a r r i e d o n t h e a c t i v i t y ; ( 2 ) t h e e x p e r t i s e o f t h e t a x p a y e r o r h i s o r h e r a d v i s e r s ; ( 3 ) t h e t i m e a n d e f f o r t e x p e n d e d b y t h e t a x p a y e r i n c a r r y i n g o n t h e a c t i v i t y ; ( 4 ) t h e e x p e c t a t i o n t h a t t h e a s s e t s u s e d i n t h e a c t i v i t y m a y a p p r e c i a t e i n v a l u e ; ( 5 ) t h e s u c c e s s o f t h e t a x p a y e r i n c a r r y i n g o n o t h e r s i m i l a r o r d i s s i m i l a r a c t i v i t i e s ; ( 6 ) t h e t a x p a y e r ' s h i s t o r y o f i n c o m e o r l o s s w i t h - 5 - 5 r e s p e c t t o t h e a c t i v i t y ; ( 7 ) t h e a m o u n t o f o c c a s i o n a l p r o f i t s , i f a n y , w h i c h a r e e a r n e d ; ( 8 ) t h e f i n a n c i a l s t a t u s o f t h e t a x p a y e r ; a n d ( 9 ) w h e t h e r e l e m e n t s o f p e r s o n a l p l e a s u r e a r e i n v o l v e d . N o s i n g l e f a c t o r c o n t r o l s . S e e O s t e e n v . C o m m i s s i o n e r , 6 2 F . 3 d 3 5 6 , 3 5 8 ( 1 1 t h C i r . 1 9 9 5 ) , a f f g . i n p a r t a n d r e v g . o n o t h e r i s s u e s T . C . M e m o . 1 9 9 3 - 5 1 9 ; B r a n n e n v . C o m m i s s i o n e r , 7 2 2 F . 2 d 6 9 5 , 7 0 4 ( 1 1 t h C i r . 1 9 8 4 ) , a f f g . 7 8 T . C . 4 7 1 ( 1 9 8 2 ) ; s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) , I n c o m e T a x R e g s . P e t i t i o n e r h a s t h e b u r d e n o f p r o o f o n t h i s i s s u e . S e e G o l a n t y v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 4 2 6 . A p p l i c a t i o n o f t h e F a c t o r s 1 . M a n n e r i n W h i c h t h e T a x p a y e r C o n d u c t s t h e A c t i v i t y . P e t i t i o n e r , h i m s e l f , e n g a g e d i n m o t o c r o s s r a c i n g a s a n a m a t e u r f o r a p p r o x i m a t e l y 2 y e a r s d u r i n g 1 9 7 6 a n d 1 9 7 7 , a n d , w e a s s u m e , w a s w e l l a w a r e o f t h e r u l e s a n d r e g u l a t i o n s a p p l i c a b l e t o a m a t e u r m o t o c r o s s r a c i n g . H e k n e w t h a t a n a m a t e u r i n m o t o c r o s s r a c i n g w a s n o t p e r m i t t e d t o e a r n a p r o f i t f r o m t h a t a c t i v i t y , a n d t h a t h i s s o n , B e n j a m i n , w h o w a s 1 3 y e a r s o f a g e d u r i n g t h e y e a r i n i s s u e ( 1 9 9 3 ) w a s n o t e l i g i b l e t o t u r n p r o u n t i l h e r e a c h e d t h e a g e o f 1 6 i n 1 9 9 6 . W h e n t h i s c a s e w a s t r i e d i n M a y 1 9 9 7 , B e n j a m i n h a d s t i l l n o t t u r n e d p r o . B e n j a m i n w a s 1 2 y e a r s o f a g e w h e n p e t i t i o n e r f i r s t d i s c u s s e d w i t h h i m t h e a l l e g e d a g r e e m e n t b e t w e e n t h e m a b o u t B e n j a m i n ' s r a c i n g f u t u r e . N o a g r e e m e n t b e t w e e n p e t i t i o n e r a n d h i s 1 2 - y e a r o l d s o n w a s m e m o r i a l i z e d i n w r i t i n g . P e t i t i o n e r a n d h i s 1 2 - y e a r - 6 - 6 o l d s o n a l l e g e d l y e n t e r e d i n t o a n o r a l a g r e e m e n t a s t o B e n j a m i n ' s r a c i n g f u t u r e . P e t i t i o n e r d i d m a i n t a i n r e c e i p t s f o r t h e e x p e n s e s h e p a i d d u r i n g 1 9 9 3 i n s u p p o r t o f B e n j a m i n ' s m o t o c r o s s r a c i n g a c t i v i t y . P e t i t i o n e r a l s o k e p t r e c o r d s s h o w i n g t h a t B e n j a m i n , w h o w a s n o t e l i g i b l e t o w i n c a s h p r i z e s , w o n $ 2 , 5 2 5 i n c o n t i n g e n c y c e r t i f i c a t e s i n 1 9 9 3 , r e d e e m a b l e i n r a c i n g e q u i p m e n t a n d o t h e r m e r c h a n d i s e . P e t i t i o n e r a l s o r e p o r t e d o n h i s 1 9 9 3 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n $ 2 , 2 5 0 w o r t h o f t h e a b o v e - m e n t i o n e d c e r t i f i c a t e s a s a " m a n a g e m e n t f e e " f r o m B e n j a m i n . P e t i t i o n e r h a d n o w r i t t e n p l a n o r a n y f i n a n c i a l a n a l y s i s o f t h e p r o f i t p o t e n t i a l o f h i s a c t i v i t y . H i s s k e l e t a l r e c o r d s s e r v e o n l y t o s u b s t a n t i a t e t h e e x p e n s e s c l a i m e d b y h i m o n h i s 1 9 9 3 r e t u r n . O t h e r w i s e , h i s r e c o r d s d o n o t s e r v e t o e s t a b l i s h a b u s i n e s s a c t i v i t y w i t h a p o t e n t i a l f o r p r o f i t . T h i s f a c t o r f a v o r s r e s p o n d e n t . 2 . T h e E x p e r t i s e o f t h e T a x p a y e r o r H i s A d v i s e r s . P e t i t i o n e r p e r f o r m e d r e p a i r s a n d m a i n t e n a n c e o n t h e m o t o r c y c l e s u s e d b y h i s s o n , h e l p e d t r a i n h i s s o n , a n d d e c i d e d w h i c h r a c e s h i s s o n w o u l d e n t e r a n d w h a t s i z e m o t o r c y c l e h i s s o n w o u l d r i d e . A l t h o u g h t h e s e f a c t s m a y s e e m t o f a v o r f i n d i n g t h a t p e t i t i o n e r h a d e x p e r t i s e i n r a c i n g ( o r m a n a g i n g a r a c e r ) , a d i s t i n c t i o n m u s t b e d r a w n b e t w e e n e x p e r t i s e i n c o n d u c t i n g a n a c t i v i t y a n d e x p e r t i s e i n t h e e c o n o m i c a n d b u s i n e s s a s p e c t s o f a n a c t i v i t y : t h e f o r m e r i s c o n s i s t e n t w i t h a h o b b y i n t e r e s t , w h i l e - 7 - 7 t h e l a t t e r i n d i c a t e s t h e l i k e l i h o o d o f a p r o f i t m o t i v e . S e e G o l a n t y v . C o m m i s s i o n e r , 7 2 T . C . 4 1 1 , 4 3 2 ( 1 9 7 9 ) ; B u r g e r v . C o m m i s s i o n e r , 8 0 9 F . 2 d 3 5 5 , 3 5 9 ( 7 t h C i r . 1 9 8 7 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 8 5 - 5 2 3 ; s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) ( 2 ) , I n c o m e T a x R e g s . P e t i t i o n e r w a s c l e a r l y a n e x p e r t i n r a c i n g i n t h e a m a t e u r c o n t e x t , b u t w e f i n d t h a t t h e r e c o r d d o e s n o t e s t a b l i s h t h a t h e w a s a n e x p e r t i n c o n d u c t i n g t h e a c t i v i t y f o r p r o f i t , o r t h a t h e a c t i v e l y s o u g h t s u c h e x p e r t i s e e l s e w h e r e . D e s p i t e t h e f a c t t h a t p e t i t i o n e r p e r s o n a l l y e n g a g e d i n m o t o c r o s s r a c i n g a s a n a m a t e u r f o r 2 y e a r s , t h e r e i s n o e v i d e n c e t h a t h e w a s s o e n g a g e d o n a b u s i n e s s l i k e b a s i s o r t h a t h e s o u g h t t o e a r n a p r o f i t f r o m t h a t a c t i v i t y . T h e r e i s a l s o n o e v i d e n c e i n t h e r e c o r d t h a t p e t i t i o n e r m a n a g e d a n y m o t o c r o s s r a c e r o t h e r t h a n h i s s o n . A l t h o u g h p e t i t i o n e r i n v e s t i g a t e d s p o n s o r s h i p o p p o r t u n i t i e s a n d o t h e r m e t h o d s b y w h i c h h i s s o n c o u l d p o t e n t i a l l y e a r n f u t u r e i n c o m e , t h e r e i s n o t h i n g i n t h e r e c o r d w h i c h e s t a b l i s h e s t h a t p e t i t i o n e r s t u d i e d b u s i n e s s a n d e c o n o m i c p r a c t i c e s o r c o n s u l t e d w i t h a n a c c o u n t a n t t o a d v i s e h i m f i n a n c i a l l y a b o u t t h e r a c i n g a c t i v i t y p r i o r t o e n g a g i n g i n t h e a c t i v i t y . F u r t h e r m o r e , t h e r e i s n o e v i d e n c e i n d i c a t i n g p e t i t i o n e r a n a l y z e d t h e o v e r a l l c o s t o r n e c e s s a r y c a p i t a l i n v e s t m e n t r e l a t i v e t o p o t e n t i a l r e v e n u e . S e e , e . g . , N i c h o l s v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 0 - 5 4 6 . T h i s f a c t o r f a v o r s r e s p o n d e n t . - 8 - 8 3 . T a x p a y e r ' s T i m e a n d E f f o r t . T h e f a c t t h a t a t a x p a y e r s p e n d s m u c h t i m e a n d e f f o r t i n c o n d u c t i n g a n a c t i v i t y m a y i n d i c a t e t h a t h e o r s h e h a s a p r o f i t o b j e c t i v e , p a r t i c u l a r l y i f t h e a c t i v i t y d o e s n o t h a v e s u b s t a n t i a l p e r s o n a l o r r e c r e a t i o n a l a s p e c t s . S e e s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) ( 3 ) , I n c o m e T a x R e g s . I n M c C a r t h y I , T . C . M e m o . 1 9 9 7 - 4 3 6 , w e f o u n d t h a t p e t i t i o n e r " d e v o t e d m o s t o f h i s s p a r e t i m e " t o B e n j a m i n ' s r a c i n g a n d t h a t h e " h a s e x t e n d e d h i s t i m e a n d e f f o r t w e l l b e y o n d t h e d e g r e e t h a t p a r e n t s o r d i n a r i l y d e v o t e t o t h e i r c h i l d r e n ' s ' e x t r a c u r r i c u l a r ' i n t e r e s t s . " I n t h i s c a s e , h o w e v e r , t h e r e c a n b e n o d o u b t t h a t p e t i t i o n e r , w h o h i m s e l f w a s a n a m a t e u r m o t o c r o s s r a c e r f o r 2 y e a r s , e x p e r i e n c e d p e r s o n a l j o y i n o b s e r v i n g h i s s o n p a r t i c i p a t e i n m o t o c r o s s r a c i n g a n d i n h e l p i n g h i s s o n p u r s u e t h e a c t i v i t y . A l t h o u g h e l e m e n t s o f p e r s o n a l s a t i s f a c t i o n d o n o t n e c e s s a r i l y n e g a t e a p r o f i t m o t i v e , s e e , e . g . , R a n c i a t o v . C o m m i s s i o n e r , 5 2 F . 3 d 2 3 , 2 6 n . 4 ( 2 d C i r . 1 9 9 5 ) , v a c a t i n g T . C . M e m o . 1 9 9 3 - 5 3 6 , w e f i n d i n t h i s c a s e t h a t t h e f a t h e r - s o n r e l a t i o n s h i p i n v o l v e d a n d t h e c o n s i d e r a b l e a m o u n t o f p e r s o n a l s a t i s f a c t i o n a n d r e c r e a t i o n d e r i v e d b y b o t h t a x p a y e r a n d h i s s o n o u t w e i g h t h e s i g n i f i c a n t t i m e a n d e f f o r t i n v e s t e d . A t a x p a y e r ' s w i t h d r a w a l f r o m a n o t h e r o c c u p a t i o n t o d e v o t e m o s t o f h i s e n e r g i e s t o t h e a c t i v i t y m a y a l s o b e e v i d e n c e t h a t t h e a c t i v i t y i s e n g a g e d i n f o r p r o f i t . S e e s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) ( 3 ) , I n c o m e T a x R e g s . T h e r e c o r d s h o w s t h a t , a t a l l p e r t i n e n t t i m e s , - 9 - 9 p e t i t i o n e r c o n t i n u e d t o w o r k a 4 0 - h o u r w o r k w e e k i n c o n c r e t e c o n s t r u c t i o n . P e t i t i o n e r b r i e f l y m e n t i o n e d i n h i s t e s t i m o n y t h a t h e f o r w e n t s u p e r v i s o r y p o s i t i o n s i n o r d e r t o c o n t i n u e h i s i n v o l v e m e n t i n h i s s o n ' s a c t i v i t i e s . T h e o n l y e v i d e n c e p r e s e n t e d t o s u p p o r t t h i s c o n t e n t i o n w a s p e t i t i o n e r ' s o w n t e s t i m o n y : F o r s o m e b o d y w i t h m y s k i l l s , [ t h e a v e r a g e e a r n i n g s p e r y e a r a r e ] a n y w h e r e f r o m 4 0 t o 5 0 t h o u s a n d d o l l a r s a n d u p w a r d s . A c t u a l l y , t h e s i t u a t i o n f o r m e i s t h a t I - I p r o b a b l y - I s h o u l d n ' t s a y p r o b a b l y - I k n o w t h a t I c o u l d h a v e b e e n i n s u p e r v i s o r y p o s i t i o n s f r o m ' 9 3 o n . B e f o r e ' 9 3 , I w a s i n s u p e r v i s o r y p o s i t i o n s . A t t h a t p o i n t , o n c e I d e c i d e d t o m a n a g e B e n j a m i n ' s c a r e e r , i t w a s i m p o s s i b l e f o r m e t o w o r k a l o t o f h o u r s . I c o u l d n ' t w o r k t h e w e e k e n d s . I h a d t o t a k e w e e k s o f f f o r n a t i o n a l e v e n t s . E v e n w i t h o u t a s u p e r v i s o r y p o s i t i o n , p e t i t i o n e r e a r n e d s u b s t a n t i a l i n c o m e , $ 4 4 , 7 0 9 , i n t h e c o n s t r u c t i o n b u s i n e s s d u r i n g 1 9 9 3 . N o e v i d e n c e w a s p r e s e n t e d i n d i c a t i n g w h a t a m o u n t o f i n c o m e p e t i t i o n e r m a y h a v e f o r g o n e b y m a n a g i n g h i s s o n a n d p a r t i c i p a t i n g i n t h e m o t o c r o s s a c t i v i t i e s . W e d o n o t f i n d f r o m p e t i t i o n e r ' s u n c o r r o b o r a t e d , s e l f - s e r v i n g , a n d i r r e s o l u t e t e s t i m o n y t h a t p e t i t i o n e r w i t h d r e w i n a n y s i g n i f i c a n t s e n s e f r o m h i s c o n s t r u c t i o n j o b i n o r d e r t o p u r s u e m o t o c r o s s . T h i s f a c t o r f a v o r s r e s p o n d e n t . 4 . E x p e c t a t i o n T h a t P r o p e r t y U s e d i n t h e A c t i v i t y W o u l d A p p r e c i a t e i n V a l u e . P e t i t i o n e r d i d n o t i n v e s t i n a n y p r o p e r t y t h a t w o u l d a p p r e c i a t e i n v a l u e . T h i s f a c t o r i s n e u t r a l . - 1 0 - 1 0 5 . T a x p a y e r ' s S u c c e s s i n O t h e r A c t i v i t i e s . T h e e v i d e n c e d o e s n o t s h o w t h a t p e t i t i o n e r e n g a g e d i n a n y o t h e r a c t i v i t y t h a t r e l a t e s t o h i s m a n a g e m e n t o f B e n j a m i n ' s m o t o c r o s s r a c i n g a c t i v i t y . T h i s f a c t o r f a v o r s r e s p o n d e n t . 6 . & 7 . T a x p a y e r ' s H i s t o r y o f I n c o m e o r L o s s e s a n d t h e A m o u n t o f O c c a s i o n a l P r o f i t , I f A n y . T h e r e c o r d s h o w s t h a t B e n j a m i n d i d n o t e a r n a p r o f i t i n a n y p r i o r y e a r , a n d t h a t B e n j a m i n ' s m o t o c r o s s r a c i n g a c t i v i t i e s c o u l d n o t h a v e p r o d u c e d a p r o f i t d u r i n g 1 9 9 3 , t h e y e a r i n i s s u e , b e c a u s e a s a n a m a t e u r h e w a s n o t e l i g i b l e t o w i n a n y c a s h p r i z e s . T h i s w o u l d a l s o h a v e b e e n t r u e f o r a t l e a s t t h e 3 y e a r s s u c c e e d i n g 1 9 9 3 , u n t i l 1 9 9 6 , w h e n u p o n r e a c h i n g t h e a g e o f 1 6 B e n j a m i n c o u l d h a v e t u r n e d p r o . E v e n t h e n , h o w e v e r , t h e r e c o r d s h o w s t h a t p e t i t i o n e r d e c i d e d t h a t B e n j a m i n s h o u l d n o t t u r n p r o b e c a u s e o f h i s s l i g h t s i z e a n d b e c a u s e h e w a n t e d B e n j a m i n t o c o n t i n u e r i d i n g a m o t o r b i k e w h i c h w a s n o t a s b i g a s t h e s m a l l e s t b i k e r i d d e n i n p r o f e s s i o n a l c o m p e t i t i o n . W e a l s o n o t e t h a t f o r t h e y e a r i n i s s u e , p e t i t i o n e r r e d u c e d h i s t o t a l i n c o m e o f $ 4 4 , 7 0 9 e a r n e d i n t h e c o n c r e t e c o n s t r u c t i o n b u s i n e s s b y $ 1 3 , 2 1 7 e x p e n d e d i n c o n n e c t i o n w i t h B e n j a m i n ' s m o t o c r o s s r a c i n g a c t i v i t y . A s e r i e s o f l o s s e s d u r i n g t h e s t a r t u p s t a g e o f a n a c t i v i t y i s n o t n e c e s s a r i l y a n i n d i c a t i o n t h a t t h e a c t i v i t y w a s n o t e n g a g e d i n f o r p r o f i t . S e e s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) ( 6 ) , I n c o m e T a x R e g s . - 1 1 - 1 1 P e t i t i o n e r a d m i t t e d t h a t h e a n d h i s s o n b e g a n t h e r a c i n g a c t i v i t i e s w i t h o u t a n i n t e n t t o p r o f i t . T h e p r o f i t m o t i v e a l l e g e d l y a r o s e s o m e t i m e l a t e r , b u t a t a t i m e w h i c h w a s a t l e a s t s e v e r a l y e a r s p r i o r t o p e t i t i o n e r ' s s o n b e c o m i n g e l i g i b l e t o w i n c a s h p r i z e s . N o e v i d e n c e w a s p r e s e n t e d w h i c h s u p p o r t s a f i n d i n g t h a t t h e l o s s e s w e r e c u s t o m a r y o r u s u a l f o r t h i s t y p e o f a c t i v i t y . S e e i d . T h e l o s s e s w e r e i n n o w a y u n f o r e s e e n o r d u e t o c i r c u m s t a n c e s b e y o n d t h e p e t i t i o n e r ' s c o n t r o l ; r a t h e r , p e t i t i o n e r k n e w w i t h c e r t a i n t y t h a t p r o f i t s c o u l d n o t b e m a d e . S e e i d . B a s e d o n t h e s e f a c t s , a n d b e c a u s e t h e e x p e n s e s w e r e i n c u r r e d a f t e r t h e a c t i v i t y w a s a l r e a d y b e i n g e n g a g e d i n , a t a t i m e w h e n t h e e a r n i n g o f i n c o m e w a s i m p o s s i b l e , a n d i n c o n n e c t i o n w i t h a n a c t i v i t y w h i c h w a s i n h e r e n t l y f a m i l i a l a n d r e c r e a t i o n a l , w e f i n d t h a t t h e e x p e n s e s w e r e n o t s t a r t u p e x p e n s e s c o n s i s t e n t w i t h a n i n t e n t t o m a k e f u t u r e p r o f i t s . T h e s e f a c t o r s f a v o r r e s p o n d e n t . 8 . F i n a n c i a l S t a t u s o f t h e T a x p a y e r . S u b s t a n t i a l i n c o m e f r o m s o u r c e s o t h e r t h a n t h e a c t i v i t y , i n p a r t i c u l a r i f t h e l o s s e s r e s u l t i n s u b s t a n t i a l t a x b e n e f i t s , m a y i n d i c a t e t h a t t h e t a x p a y e r i s n o t c o n d u c t i n g t h e a c t i v i t y f o r p r o f i t , e s p e c i a l l y i f t h e r e a r e p e r s o n a l o r r e c r e a t i o n a l e l e m e n t s i n v o l v e d . S e e s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) ( 8 ) , I n c o m e T a x R e g s . T h e r e c o r d c l e a r l y s h o w s t h a t p e t i t i o n e r e a r n e d s u b s t a n t i a l i n c o m e f r o m h i s f u l l - t i m e e m p l o y m e n t i n 1 9 9 3 i n t h e a m o u n t o f $ 4 4 , 7 0 9 , a n d t h a t - 1 2 - 1 2 t h i s i n c o m e w a s r e d u c e d b y t h e $ 1 3 , 2 1 7 w h i c h h e s p e n t i n s u p p o r t o f B e n j a m i n ' s a m a t e u r m o t o c r o s s r a c i n g a c t i v i t y . F u r t h e r m o r e , a s m o r e f u l l y d i s c u s s e d , i n f r a , a t f a c t o r 9 , t h e a c t i v i t y w a s b o t h p e r s o n a l a n d r e c r e a t i o n a l w i t h r e s p e c t t o p e t i t i o n e r a n d h i s s o n : p e t i t i o n e r ' s a c t i o n s w e r e a s c o n s i s t e n t , i f n o t m o r e c o n s i s t e n t , w i t h o n e w h o w i s h e s t o p a r t i c i p a t e i n a n a c t i v i t y w i t h h i s s o n a s w i t h o n e w h o w i s h e s t o s u p p l e m e n t h i s a l r e a d y s u b s t a n t i a l i n c o m e . T h i s f a c t o r f a v o r s r e s p o n d e n t . 9 . E l e m e n t s o f P e r s o n a l P l e a s u r e o r R e c r e a t i o n . T h e p r e s e n c e o f p e r s o n a l m o t i v e s i n c a r r y i n g o n a n a c t i v i t y , e s p e c i a l l y w h e r e t h e r e a r e r e c r e a t i o n a l o r p e r s o n a l e l e m e n t s i n v o l v e d , m a y i n d i c a t e t h a t t h e a c t i v i t y i s n o t e n g a g e d i n f o r p r o f i t . S e e s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) ( 9 ) , I n c o m e T a x R e g s . P r o f i t n e e d n o t b e t h e o n l y o b j e c t i v e , h o w e v e r , a n d p e r s o n a l m o t i v e s m a y c o e x i s t w i t h a n a c t u a l a n d h o n e s t i n t e n t t o d e r i v e a p r o f i t . S e e i d . B e n j a m i n w a s u n a b l e t o e a r n a n y p o t e n t i a l p r o f i t f o r s e v e r a l y e a r s a f t e r t h e y e a r i n i s s u e . F u r t h e r m o r e , a n y p o t e n t i a l p r o f i t w a s d e p e n d e n t u p o n m a n y u n k n o w n v a r i a b l e s i n v o l v e d w i t h b e g i n n i n g a p r o f e s s i o n a l c a r e e r - - s u c h a s B e n j a m i n ' s f u t u r e s i z e , a b i l i t i e s , a n d e v e n d e s i r e t o c o n t i n u e p u r s u i n g t h e a c t i v i t y i n t o h i s l a t e t e e n a n d e a r l y a d u l t y e a r s . F i n a l l y , t h e m o t o c r o s s r a c i n g a c t i v i t y w a s i n h e r e n t l y r e c r e a t i o n a l a n d w a s c o n d u c t e d a s a n a c t i v i t y t o b e s h a r e d b y f a t h e r a n d s o n . C o n s i d e r i n g t h e s e - 1 3 - 1 3 f a c t s , w e f i n d t h a t t h e p r o s p e c t f o r p r o f i t i n t h i s c a s e w a s t o o r e m o t e a n d i n c o n s e q u e n t i a l t o o u t w e i g h t h e i m m e d i a t e p e r s o n a l n a t u r e o f t h e a c t i v i t y . T h u s , t h e p r i m a r y m o t i v a t i o n o f p e t i t i o n e r i n p a r t i c i p a t i n g i n t h e m o t o c r o s s r a c i n g w i t h h i s s o n w a s p e r s o n a l , n o t f o r p r o f i t . T h i s f a c t o r f a v o r s r e s p o n d e n t . H a v i n g f u l l y c o n s i d e r e d t h e a b o v e - e n u m e r a t e d f a c t o r s a n d t a k i n g i n t o a c c o u n t a l l o f t h e r e l e v a n t f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s , w e r e a f f i r m o u r p r e v i o u s h o l d i n g i n M c C a r t h y I t h a t p e t i t i o n e r i n 1 9 9 3 d i d n o t e n g a g e i n m a n a g i n g B e n j a m i n ' s m o t o c r o s s r a c i n g w i t h t h e i n t e n t t o m a k e a p r o f i t w h i c h i s n e c e s s a r y t o e s t a b l i s h t h e m a n a g e m e n t a c t i v i t y a s a t r a d e o r b u s i n e s s w i t h i n t h e i n t e n d m e n t o f s e c t i o n 1 6 2 ( a ) . C f . C o m m i s s i o n e r v . G r o e t z i n g e r , 4 8 0 U . S . 2 3 , 3 5 ( 1 9 8 7 ) . A d d i t i o n a l C o n s i d e r a t i o n s I n i t s m a n d a t e r e m a n d i n g t h i s c a s e t o t h e C o u r t f o r f u r t h e r c o n s i d e r a t i o n , t h e C o u r t o f A p p e a l s i n s t r u c t e d u s , a s f o l l o w s : I n a d d i t i o n , t h e T a x C o u r t s h o u l d c o n s i d e r t h e r e l e v a n c e t o t h i s m a t t e r , i f a n y , o f t h e " p r e - o p e n i n g e x p e n s e " d o c t r i n e . T h e " p r e - o p e n i n g e x p e n s e " d o c t r i n e r e q u i r e s t h a t e x p e n s e s i n c u r r e d b e f o r e a t a x p a y e r b e g i n s b u s i n e s s o p e r a t i o n s b e c a p i t a l i z e d r a t h e r t h a n d e d u c t e d i n t h e y e a r a t i s s u e . S e e , e . g . , S o r r e l l v . C o m m i s s i o n e r , 8 8 2 F . 2 d 4 8 4 , 4 8 6 ( 1 1 t h C i r . 1 9 8 9 ) ; R i c h m o n d T e l e v i s i o n C o r p . v . U n i t e d S t a t e s , 3 4 5 F . 2 d 9 0 1 , 9 0 5 - 0 7 ( 4 t h C i r . ) , v a c a t e d o n o t h e r g r o u n d s , 3 8 2 U . S . 6 8 ( 1 9 6 5 ) ( p e r c u r i a m ) . W e a s k f o r c o n s i d e r a t i o n o f t h i s d o c t r i n e , o r a d e t e r m i n a t i o n t h a t i t i s i r r e l e v a n t , b e c a u s e i t w a s m e n t i o n e d i n t h e C o m m i s s i o n e r ' s b r i e f o n t h i s a p p e a l . S e e A p p e l l e e ' s B r . a t 2 6 n . 7 . - 1 4 - 1 4 T h e p r e o p e n i n g e x p e n s e d o c t r i n e r e q u i r e s e x p e n s e s i n c u r r e d p r i o r t o t h e c o m m e n c e m e n t o f a t r a d e o r b u s i n e s s , o r p r i o r t o t h e s t a r t o f a n i n c o m e p r o d u c i n g a c t i v i t y , t o b e c a p i t a l i z e d r a t h e r t h a n d e d u c t e d u n d e r s e c t i o n 1 6 2 ( a ) o r 2 1 2 . S e e H a r d y v . C o m m i s s i o n e r , 9 3 T . C . 6 8 4 ( 1 9 8 9 ) . I f o t h e r w i s e e l i g i b l e , p r e o p e n i n g e x p e n s e s m a y b e a m o r t i z e d u n d e r s e c t i o n 1 9 5 a f t e r a t r a d e o r b u s i n e s s b e g i n s . T h e p r e o p e n i n g e x p e n s e d o c t r i n e i s i n a p p l i c a b l e i n t h i s c a s e . T h e d o c t r i n e i s a l i m i t a t i o n o n t h e d e d u c t i b i l i t y o f c e r t a i n e x p e n s e s u n d e r s e c t i o n s 1 6 2 ( a ) a n d 2 1 2 . P e t i t i o n e r , h o w e v e r , d i d n o t h a v e a p r o f i t m o t i v e a n d c o n s e q u e n t l y t h e e x p e n s e s h e i n c u r r e d d o n o t p a s s t h e t h r e s h o l d r e q u i r e m e n t s o f t h e s e s e c t i o n s . S e e s e c . 2 1 2 ; C o m m i s s i o n e r v . G r o e t z i n g e r , s u p r a a t 3 5 ( " t o b e e n g a g e d i n a t r a d e o r b u s i n e s s [ w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 1 6 2 ( a ) ] * * * t h e t a x p a y e r ' s p r i m a r y p u r p o s e f o r e n g a g i n g i n t h e a c t i v i t y m u s t b e f o r i n c o m e o r p r o f i t " ) . B e c a u s e n e i t h e r s e c t i o n 1 6 2 ( a ) n o r s e c t i o n 2 1 2 a p p l i e s t o p e t i t i o n e r , t h e p r e o p e n i n g e x p e n s e d o c t r i n e d o e s n o t o p e r a t e t o r e q u i r e p e t i t i o n e r t o c a p i t a l i z e , r a t h e r t h a n d e d u c t , a n y e x p e n s e s . O n c a r e f u l r e c o n s i d e r a t i o n p u r s u a n t t o t h e m a n d a t e o f t h e C o u r t o f A p p e a l s , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d f o r r e s p o n d e n t .