TAX COURT OPINION

Case: Edith Hunter Hornberger
Docket Number: 3656-98
Judge: Jacobs
Opinion Type: memo
Filed: 02/09/2000
Pages: 20

1 C a s e s o f t h e f o l l o w i n g p e t i t i o n e r s a r e c o n s o l i d a t e d h e r e w i t h f o r p u r p o s e s o f t r i a l , b r i e f i n g , a n d o p i n i o n : E s t a t e o f E d n a B . H u n t e r , D e c e a s e d , S h i r l e y H u n t e r , A d m i n i s t r a t r i x , d o c k e t N o . 3 6 5 8 - 9 8 ; a n d E V H u n t e r T r u s t , S h i r l e y M . H u n t e r a n d T . W i l l i a m D o w d y , C o - T r u s t e e s , d o c k e t N o . 3 6 7 6 - 9 8 . T . C . M e m o . 2 0 0 0 - 4 2 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T E D I T H H U N T E R H O R N B E R G E R , E T A L . , 1 P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o s . 3 6 5 6 - 9 8 , 3 6 5 8 - 9 8 , F i l e d F e b r u a r y 9 , 2 0 0 0 . 3 6 7 6 - 9 8 . C r a i g D . B e l l , f o r p e t i t i o n e r s . J o h n C . M c D o u g a l , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M F I N D I N G S O F F A C T A N D O P I N I O N J A C O B S , J u d g e : I n s e p a r a t e n o t i c e s o f d e f i c i e n c y , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h e f o l l o w i n g d e f i c i e n c i e s a n d a d d i t i o n s t o t a x : - 2 - R e : E d i t h H . H o r n b e r g e r , d o c k e t N o . 3 6 5 6 - 9 8 : A d d i t i o n t o T a x Y e a r D e f i c i e n c y S e c . 6 6 5 1 ( a ) 1 9 9 2 $ 7 4 4 , 7 2 4 $ 4 7 , 8 1 0 R e : E s t a t e o f E d n a B . H u n t e r , D e c e a s e d , S h i r l e y M . H u n t e r A d m i n i s t r a t r i x , d o c k e t N o . 3 6 5 8 - 9 8 : A d d i t i o n t o T a x Y e a r D e f i c i e n c y S e c . 6 6 5 1 ( a ) 1 9 9 2 $ 7 2 2 , 0 5 2 $ 1 8 0 , 5 1 3 R e : E V H u n t e r T r u s t , S h i r l e y M . H u n t e r a n d T . W i l l i a m D o w d y , C o - T r u s t e e s , d o c k e t N o . 3 6 7 6 - 9 8 : A d d i t i o n t o T a x Y e a r D e f i c i e n c y S e c . 6 6 5 1 ( a ) 1 9 9 2 $ 7 2 2 , 2 3 8 $ 1 6 6 , 3 9 7 T h e d e f i c i e n c y a n d a d d i t i o n t o t a x i n e a c h o f t h e s e c o n s o l i d a t e d c a s e s i s a d u p l i c a t i o n o f t h e d e f i c i e n c y a n d a d d i t i o n t o t a x i n t h e o t h e r c a s e s . F o l l o w i n g c o n c e s s i o n s b y t h e p a r t i e s , t h e i s s u e s f o r d e c i s i o n a r e : ( 1 ) W h e t h e r i n t e r e s t o n e s t a t e t a x e s p a i d b y t h e E V H u n t e r T r u s t ( t h e t r u s t ) i n 1 9 8 8 a n d d e d u c t e d b y t h e t r u s t ' s g r a n t o r , E d i t h H . H o r n b e r g e r ( p e t i t i o n e r ) , o n h e r 1 9 8 8 a m e n d e d i n d i v i d u a l t a x r e t u r n , a n d r e f u n d e d b y t h e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e ( I R S ) t o t h e E s t a t e o f E d n a B . H u n t e r , D e c e a s e d ( t h e e s t a t e ) , i n 1 9 9 2 c o n s t i t u t e s i n c o m e i n 1 9 9 2 , p u r s u a n t t o t h e t a x - b e n e f i t r u l e , t o - 3 - t h e e s t a t e , t h e t r u s t , o r p e t i t i o n e r ; a n d ( 2 ) w h e t h e r a s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) a d d i t i o n t o t a x f o r f a i l u r e t o t i m e l y f i l e a t a x r e t u r n i s a p p l i c a b l e . A l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r u n d e r c o n s i d e r a t i o n . A l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . A l l d o l l a r a m o u n t s a r e r o u n d e d . F I N D I N G S O F F A C T S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d a n d a r e f o u n d a c c o r d i n g l y . T h e s t i p u l a t i o n o f f a c t s a n d t h e a t t a c h e d e x h i b i t s a r e i n c o r p o r a t e d h e r e i n b y t h i s r e f e r e n c e . B a c k g r o u n d P e t i t i o n e r r e s i d e d i n S p r i n g f i e l d , V i r g i n i a , o n t h e d a t e h e r p e t i t i o n w a s f i l e d . T h e l e g a l a d d r e s s o f b o t h t h e t r u s t a n d t h e e s t a t e w a s i n S p r i n g f i e l d , V i r g i n i a , a t t h e t i m e t h e y p e t i t i o n e d t h i s C o u r t . D e c e d e n t a n d H e r E s t a t e E d n a B . H u n t e r ' s ( d e c e d e n t ' s ) o n l y c h i l d , H e r b e r t C . H u n t e r ( M r . H u n t e r ) , w a s m a r r i e d t o S h i r l e y M . H u n t e r ( M r s . H u n t e r ) . M r . a n d M r s . H u n t e r h a d a d a u g h t e r , p e t i t i o n e r , w h o w a s b o r n o n N o v e m b e r 3 , 1 9 6 8 . M r . H u n t e r w a s m u r d e r e d i n 1 9 7 6 . O n A p r i l 1 1 , 1 9 8 4 , d e c e d e n t d i e d i n t e s t a t e , l e a v i n g a n e s t a t e v a l u e d a t o v e r $ 2 0 m i l l i o n t o p e t i t i o n e r . M r s . H u n t e r q u a l i f i e d a n d s e r v e d a s t h e a d m i n i s t r a t r i x o f d e c e d e n t ' s e s t a t e . M r s . H u n t e r - 4 - 2 T h e t r u s t w a s e s t a b l i s h e d a t t h e r e c o m m e n d a t i o n o f M r . C l a y . A t t h e t i m e p e t i t i o n e r s i g n e d t h e t r u s t i n d e n t u r e , M r . C l a y d i d n o t e x p l a i n t o h e r h o w t h e t r u s t w o u l d o p e r a t e . r e t a i n e d H e n r y C l a y ( M r . C l a y ) , t h e f a m i l y a c c o u n t a n t a n d a t t o r n e y , t o a d v i s e h e r a n d t o p r e p a r e l e g a l a n d t a x d o c u m e n t s f o r t h e e s t a t e . T h e T r u s t O n N o v e m b e r 1 1 , 1 9 8 6 , 8 d a y s a f t e r h e r 1 8 t h b i r t h d a y , p e t i t i o n e r e x e c u t e d a t r u s t i n d e n t u r e 2 p u r s u a n t t o w h i c h a n i r r e v o c a b l e t r u s t w a s e s t a b l i s h e d . T h e t r u s t w a s t o e x i s t u n t i l N o v e m b e r 3 , 2 0 0 3 ( t h e d a t e p e t i t i o n e r w o u l d t u r n 3 5 y e a r s o l d ) ; h o w e v e r , t h e t e r m s o f t h e t r u s t i n d e n t u r e c o u l d b e m o d i f i e d o r a m e n d e d ( a n d t h e t r u s t c o u l d b e t e r m i n a t e d ) a t t h e e n d o f e a c h 5 - y e a r p e r i o d d u r i n g t h e t e r m o f t h e t r u s t p r o v i d e d t h e c h a n g e ( o r t e r m i n a t i o n ) w a s a g r e e d t o b y a l l o f t h e t r u s t e e s a n d p e t i t i o n e r . U l t i m a t e l y , a l l o f t h e a s s e t s p e t i t i o n e r i n h e r i t e d f r o m t h e d e c e d e n t w e r e p l a c e d i n t o t h e t r u s t . T h e t r u s t h a d t h r e e c o t r u s t e e s : T . W i l l i a m D o w d y ( M r . D o w d y ) , M r s . H u n t e r , a n d M r . C l a y . M r . D o w d y , a n a t t o r n e y , d e a l t w i t h r e a l e s t a t e i s s u e s ( p a r t i c u l a r l y c o n d e m n a t i o n p r o c e e d i n g s a n d o t h e r m a t t e r s r e q u i r i n g c o u r t a p p e a r a n c e s ) . M r s . H u n t e r a c t e d a s a l i a i s o n b e t w e e n p e t i t i o n e r a n d M r . C l a y . P u r s u a n t t o t h e p r o v i s i o n s o f t h e i n d e n t u r e , t w o t r u s t e e s c o u l d a c t o n a n y m a t t e r w i t h i n t h e i r c o l l e c t i v e a u t h o r i t y ; i n r e a l i t y , M r . C l a y a l o n e d e t e r m i n e d t h e a m o u n t o f t h e t r u s t d i s t r i b u t i o n s . - 5 - M r . C l a y m a n a g e d a n d c o n t r o l l e d t h e t r u s t , i t s a s s e t s , a n d a l l r e l e v a n t f i l e s r e l a t i n g t h e r e t o . H e a l o n e ( 1 ) a s s u m e d r e s p o n s i b i l i t y f o r i n v e s t m e n t d e c i s i o n s , ( 2 ) m a d e d i s t r i b u t i o n s t o p e t i t i o n e r , ( 3 ) m a i n t a i n e d t h e t r u s t b o o k s a n d r e c o r d s , a n d ( 4 ) p r e p a r e d a n d f i l e d t a x r e t u r n s a n d s u p p o r t i n g d o c u m e n t a t i o n . H e p r e p a r e d a n n u a l a c c o u n t i n g s o f t h e t r u s t ' s f i n a n c e s o n b e h a l f o f t h e c o t r u s t e e s ( d e p i c t i n g d i s t r i b u t i o n s f r o m t h e t r u s t a s w e l l a s a s s e t s c o n t a i n e d i n t h e t r u s t ) . A s o f s p r i n g 1 9 9 3 , M r . C l a y h a d f a l l e n a f e w y e a r s b e h i n d i n p r e p a r i n g t h e s e a c c o u n t i n g s b e c a u s e m o s t o f t h e t r u s t a s s e t s c o n s i s t e d o f u n i m p r o v e d l a n d n e a r S p r i n g f i e l d M a l l , w h i c h w a s t i e d u p i n c o n d e m n a t i o n p r o c e e d i n g s . M r . C l a y b e l i e v e d t h a t p e t i t i o n e r w a s t o o y o u n g t o c o m p r e h e n d t h e s u b s t a n t i a l i n h e r i t a n c e s h e h a d r e c e i v e d . H e t o o k t h e p o s i t i o n t h a t o n l y a f t e r p e t i t i o n e r b e c a m e o l d e r w o u l d s h e a p p r e c i a t e t h e s i z e a n d t y p e o f a s s e t s i n h e r i t e d a n d b e i n a p o s i t i o n t o p r o p e r l y m a n a g e h e r i n h e r i t a n c e . C o n s e q u e n t l y , M r . C l a y p r o v i d e d p e t i t i o n e r w i t h m i n i m a l i n f o r m a t i o n r e g a r d i n g h e r i n h e r i t a n c e : h e d i d n o t p r e p a r e a n y s t a t e m e n t s d e t a i l i n g t h e s i z e o r c o m p o s i t i o n o f t h e t r u s t a s s e t s , t h e i n c o m e g e n e r a t e d b y t h e t r u s t , o r t h e a m o u n t s o f d i s t r i b u t i o n s o r e x p e n d i t u r e s o f f u n d s t h a t w e r e m a d e o n h e r b e h a l f . B e c a u s e o f M r . C l a y ' s p h i l o s o p h y , p e t i t i o n e r w a s c l u e l e s s a s t o t h e s i z e a n d t y p e o f t h e t r u s t a s s e t s . P e t i t i o n e r w a s a w a r e o n l y t h a t t h e t r u s t a s s e t s i n c l u d e d r e a l e s t a t e , w h i c h s h e b e l i e v e d - 6 - 3 I n t h e p a r t i e s ' s t i p u l a t i o n o f f a c t s , t h e f i g u r e f o r i n t e r e s t p a i d i s e r r o n e o u s l y r e f l e c t e d a s $ 2 , 3 5 7 , 4 9 5 . W e u s e t h e c o r r e c t f i g u r e r e f l e c t e d o n t h e r e t u r n . 4 A c o m p l e x t r u s t i s a s e p a r a t e t a x p a y e r s u b j e c t t o t h e i n c o m e t a x . S e e s e c . 1 ( e ) . h a d a v a l u e o f $ 1 t o $ 2 m i l l i o n . T h e E s t a t e ' s F o r m 7 0 6 a n d P e t i t i o n e r ' s 1 9 8 8 A m e n d e d R e t u r n O n J a n u a r y 1 1 , 1 9 8 5 , t h e e s t a t e t i m e l y f i l e d a F o r m 7 0 6 , U . S . E s t a t e T a x R e t u r n , r e p o r t i n g $ 7 , 3 3 3 , 2 6 4 a s t h e e s t a t e t a x d u e . A t t h e t i m e t h e r e t u r n w a s f i l e d , t h e e s t a t e r e m i t t e d $ 2 , 8 3 3 , 2 6 4 a s a p a r t i a l p a y m e n t . T h e r e t u r n w a s a u d i t e d , a n d a n o t i c e o f d e f i c i e n c y w a s i s s u e d d e t e r m i n i n g a n a d d i t i o n a l e s t a t e t a x l i a b i l i t y o f $ 4 , 8 0 2 , 3 5 8 a n d a d d i t i o n s t o t a x o f $ 6 0 7 , 0 1 7 . T h e e s t a t e d i d n o t c o n t e s t t h e d e f i c i e n c y o r a d d i t i o n s t o t a x , a n d t h e y w e r e d u l y a s s e s s e d . B e t w e e n J a n u a r y 2 1 , 1 9 8 5 , a n d O c t o b e r 1 8 , 1 9 8 8 , a t o t a l o f $ 1 6 , 4 0 3 , 6 6 5 ( i n c l u d i n g t h e $ 2 , 8 3 3 , 2 6 4 p a r t i a l p a y m e n t r e m i t t e d w i t h t h e r e t u r n ) w a s p a i d t o w a r d t h e b a l a n c e d u e ( p u r s u a n t t o t h e e s t a t e t a x r e t u r n , t h e d e f i c i e n c y a n d a d d i t i o n s t o t a x , a n d t h e s t a t u t o r y i n t e r e s t ) . T h e t r u s t p a i d a p o r t i o n o f t h i s b a l a n c e i n 1 9 8 8 , i n c l u d i n g $ 2 , 3 5 7 , 4 9 3 3 o f i n t e r e s t o n t h e e s t a t e ' s d e f i c i e n c y . M r . C l a y t r e a t e d t h e t r u s t a s a c o m p l e x ( t a x a b l e ) t r u s t i n p r e p a r i n g a n d f i l i n g t h e t r u s t ' s f i d u c i a r y i n c o m e t a x r e t u r n s . 4 A c c o r d i n g l y , t h e t r u s t ' s 1 9 8 8 F o r m 1 0 4 1 , U . S . F i d u c i a r y I n c o m e T a x R e t u r n , r e f l e c t e d a t o t a l $ 2 , 7 2 4 , 7 5 2 d e d u c t i o n f o r i n t e r e s t p a i d , - 7 - 5 A g r a n t o r t r u s t i s n o t s u b j e c t t o t h e i n c o m e t a x . R a t h e r , a l l o f t h e i n c o m e a n d d e d u c t i o n s p e r t a i n i n g t o a g r a n t o r t r u s t m u s t b e t a k e n i n t o a c c o u n t b y t h e g r a n t o r . S e e s e c s . 6 7 1 - 6 7 8 . 6 T h e " E x p l a n a t i o n o f C h a n g e t o I n c o m e a n d T a x R e d u c t i o n F o r 1 9 8 8 " a t t a c h e d t o p e t i t i o n e r ' s 1 9 8 8 a m e n d e d r e t u r n i n r e l e v a n t p a r t s t a t e s : " t h e a d m i n i s t r a t i v e e x p e n s e s o f t h e H u n t e r E s t a t e a r e t o b e f l o w e d t h r o u g h t h e E . V . H u n t e r T r u s t ( g r a n t o r t r u s t ) a n d u l t i m a t e l y r e f l e c t e d o n t h e i n d i v i d u a l i n c o m e t a x r e t u r n s o f E d i t h H u n t e r H o r n b e r g e r . " w h i c h i n c l u d e d t h e $ 2 , 3 5 7 , 4 9 3 p a i d . I n O c t o b e r 1 9 9 1 , t h e I R S a n d t h e e s t a t e e n t e r e d i n t o a s e t t l e m e n t a g r e e m e n t i n w h i c h t h e F e d e r a l e s t a t e t a x l i a b i l i t y a n d a d d i t i o n s t o t a x p r e v i o u s l y a s s e s s e d w e r e d e c r e a s e d i n t h e r e s p e c t i v e a m o u n t s o f $ 4 , 1 2 2 , 7 3 6 a n d $ 1 , 0 4 2 , 4 0 3 . I n l a t e S e p t e m b e r 1 9 9 2 , t h e I R S , t h e t r u s t r e p r e s e n t a t i v e s , a n d p e t i t i o n e r a g r e e d t h a t t h e t r u s t s h o u l d h a v e b e e n t a x a b l e a s a g r a n t o r t r u s t p u r s u a n t t o s e c t i o n s 6 7 1 t h r o u g h 6 7 8 s i n c e i t s i n c e p t i o n . 5 A c c o r d i n g l y , i n N o v e m b e r 1 9 9 2 , a m e n d e d F o r m s 1 0 4 1 w e r e f i l e d f o r t h e t r u s t , r e c h a r a c t e r i z i n g t h e t r u s t a s a g r a n t o r t r u s t . A s a r e s u l t o f t h i s r e c h a r a c t e r i z a t i o n , t h e $ 2 , 3 5 7 , 4 9 3 o f i n t e r e s t p a i d o n t h e e s t a t e t a x w a s a t t r i b u t e d t o p e t i t i o n e r a n d w a s r e f l e c t e d a s a n i n t e r e s t d e d u c t i o n o n h e r 1 9 8 8 a m e n d e d i n c o m e t a x r e t u r n . 6 T h e R e f u n d C h e c k O n F e b r u a r y 1 8 , 1 9 9 2 , t h e I R S i s s u e d a $ 1 0 , 3 6 4 , 4 3 1 r e f u n d c h e c k ( t h e r e f u n d c h e c k ) m a d e p a y a b l e t o t h e e s t a t e . T h e r e f u n d c h e c k i n c l u d e d $ 2 , 2 9 0 , 4 6 9 i n i n t e r e s t t h a t p r e v i o u s l y h a d b e e n - 8 - 7 T h e p a r t i e s n o w a g r e e t h a t ( 1 ) t h e i n t e r e s t o n t h e o v e r p a y m e n t i s $ 2 , 9 0 8 , 8 2 3 , a n d ( 2 ) t h e b a l a n c e o f $ 4 1 , 8 9 6 i s a l s o r e p o r t a b l e b y p e t i t i o n e r a s i n t e r e s t i n c o m e . 8 O n M a r . 1 8 , 1 9 9 9 , r e s p o n d e n t p r o v i d e d p e t i t i o n e r s w i t h a c o p y o f t h e I R S O f f i c e o f A p p e a l s p o s t i n g v o u c h e r a p p r o v i n g t h e m a n u a l r e f u n d o f e s t a t e t a x e s , a d d i t i o n s t o t a x , a n d i n t e r e s t f o r t h e e s t a t e r e f u n d . T h i s p o s t i n g v o u c h e r n o t e s t h a t t h e $ 1 0 , 3 6 4 , 4 3 1 t o t a l p a y m e n t s i n c l u d e d $ 2 , 2 9 0 , 4 6 9 i n i n t e r e s t p r e v i o u s l y a s s e s s e d a g a i n s t t h e e s t a t e . I t a l s o s p e c i f i e s a n a d d i t i o n a l $ 2 , 9 0 8 , 8 2 3 o f s t a t u t o r y i n t e r e s t o n t h e F e d e r a l e s t a t e t a x o v e r p a y m e n t t h a t w a s i n c l u d e d i n t h e r e f u n d t o t h e e s t a t e . a s s e s s e d a g a i n s t t h e e s t a t e a n d p a i d b y t h e t r u s t , a s w e l l a s a n a d d i t i o n a l $ 2 , 9 0 8 , 8 2 3 i n s t a t u t o r y i n t e r e s t o n t h e o v e r p a y m e n t . T h e p a r t i e s h a v e s t i p u l a t e d : " U p o n r e c e i p t o f t h e e s t a t e t a x r e f u n d c h e c k , t h e a d m i n i s t r a t r i x o f t h e H u n t e r E s t a t e p r o v i d e d t h e c h e c k t o E d i t h H u n t e r H o r n b e r g e r , w h o n e g o t i a t e d i t t o t h e c o - t r u s t e e s o f t h e H u n t e r T r u s t , w h o d e p o s i t e d i t i n t o t h e T r u s t b a n k a c c o u n t . " O f t h e i n t e r e s t c o m p o n e n t o f t h e r e f u n d c h e c k , p e t i t i o n e r r e p o r t e d $ 2 , 8 6 6 , 9 2 7 ( t h e p o r t i o n w h i c h h e r r e p r e s e n t a t i v e s c a l c u l a t e d a s t h e i n t e r e s t o n t h e o v e r p a y m e n t ) o n h e r 1 9 9 2 i n d i v i d u a l t a x r e t u r n . 7 T h e r e m a i n d e r o f t h e i n t e r e s t c o m p o n e n t o f t h e r e f u n d c h e c k , $ 2 , 2 9 0 , 4 6 9 , r e p r e s e n t e d a r e t u r n o f a p o r t i o n o f t h e $ 2 , 3 5 7 , 4 9 3 d e f i c i e n c y i n t e r e s t t h e t r u s t p a i d i n 1 9 8 8 . 8 N e i t h e r p e t i t i o n e r , t h e t r u s t , n o r t h e e s t a t e r e p o r t e d t h e $ 2 , 2 9 0 , 4 6 9 r e f u n d o f o v e r p a i d a s s e s s e d i n t e r e s t o n h e r o r i t s r e s p e c t i v e 1 9 9 2 r e t u r n . N o F o r m 1 0 9 9 - I N T o r o t h e r i n f o r m a t i o n a l r e t u r n w a s i s s u e d t o t h e e s t a t e o r t h e t r u s t . - 9 - 9 A t t h e t i m e o f p e t i t i o n e r ' s m a r r i a g e t o M r . H o r n b e r g e r , s h e a s k e d M r . C l a y t o i n c r e a s e h e r m o n t h l y a l l o w a n c e . A p p r o x i m a t e l y a w e e k l a t e r , M r . C l a y a g r e e d t o d o s o , i n c r e a s i n g h e r m o n t h l y a l l o w a n c e t o $ 1 , 0 0 0 . 1 0 M r . C l a y ' s c o n c e r n a r o s e f r o m a n i n c i d e n t i n t h e l a t e 1 9 8 0 ' s w h e n t h e t r u s t p r o v i d e d $ 4 0 , 0 0 0 t o M r . H o r n b e r g e r i n o r d e r f o r h i m t o s t a r t a n a u t o m o b i l e d e t a i l i n g b u s i n e s s . T h e f u n d s ( c o n t i n u e d . . . ) M r . C l a y , K e i t h H o r n b e r g e r , a n d t h e T r u s t D i s t r i b u t i o n s M r . C l a y m a n a g e d t h e t r u s t a s s e t s c o n s e r v a t i v e l y . O t h e r t h a n p a y i n g a p o r t i o n o f p e t i t i o n e r ' s e d u c a t i o n a n d o t h e r l i v i n g e x p e n s e s , h e g a v e h e r a m o d e s t m o n t h l y c a s h a l l o w a n c e , w h i c h w a s d e p o s i t e d d i r e c t l y i n t o h e r b a n k a c c o u n t . I n 1 9 8 6 , p e t i t i o n e r ' s m o n t h l y a l l o w a n c e w a s $ 5 0 0 . P e t i t i o n e r a t t e n d e d c o l l e g e p a r t t i m e a n d w o r k e d p a r t t i m e a s a b a n k t e l l e r . O n J u l y 2 , 1 9 8 8 , s h e m a r r i e d K e i t h H o r n b e r g e r ( M r . H o r n b e r g e r ) . F o l l o w i n g h e r m a r r i a g e , p e t i t i o n e r n o l o n g e r a t t e n d e d s c h o o l a n d b e g a n w o r k i n g f u l l t i m e . A f t e r t h e c o u p l e h a d c h i l d r e n ( i n 1 9 8 9 ) , p e t i t i o n e r c e a s e d w o r k i n g o u t s i d e t h e i r h o m e . A t a l l r e l e v a n t t i m e s , M r . H o r n b e r g e r w a s u n e m p l o y e d . M r . C l a y p e r i o d i c a l l y i n c r e a s e d p e t i t i o n e r ' s m o n t h l y a l l o w a n c e b u t o n l y a f t e r a n d i n r e s p o n s e t o h e r r e q u e s t s . 9 M r . C l a y d i d n o t a p p r o v e o f p e t i t i o n e r ' s m a r r i a g e t o M r . H o r n b e r g e r . M r . C l a y b e l i e v e d M r . H o r n b e r g e r t o b e a f r e e l o a d e r ; t h u s , h e k e p t t h e t r u s t f i n a n c i a l i n f o r m a t i o n f r o m p e t i t i o n e r b e c a u s e h e f e a r e d t h a t M r . H o r n b e r g e r a n d h i s " q u e s t i o n a b l e f r i e n d s " m i g h t t r y t o " m i l k " t h e t r u s t t h r o u g h p e t i t i o n e r . 1 0 - 1 0 - 1 0 ( . . . c o n t i n u e d ) w e r e q u i c k l y s p e n t , a n d n o b u s i n e s s w a s c r e a t e d . F r o m t h a t p o i n t o n , M r . C l a y t o o k a h a r d - n o s e d p o s i t i o n w i t h p e t i t i o n e r w h e n e v e r s h e r e q u e s t e d a d d i t i o n a l f u n d s f r o m t h e t r u s t . A d d i n g t o M r . C l a y ' s s k e p t i c i s m , d u r i n g 1 9 9 2 , M r . H o r n b e r g e r e x p e r i e n c e d a b i p o l a r m e n t a l d i s o r d e r t h a t b e c a m e p r o g r e s s i v e l y w o r s e . M r . H o r n b e r g e r t h r e a t e n e d s u i c i d e a n d v i o l e n c e a g a i n s t h i s f a m i l y ( i . e . , h e t o l d M r s . H u n t e r t h a t h e w o u l d " c u t h e r " o r " s l i c e h e r u p " ) . P e t i t i o n e r w a s f o r c e d t o m o v e w i t h h e r c h i l d r e n o u t o f t h e f a m i l y h o m e . S h e d i d n o t i n f o r m M r . H o r n b e r g e r o f t h e i r w h e r e a b o u t s . M r . H o r n b e r g e r w a s t h e n h o s p i t a l i z e d f o r o b s e r v a t i o n s e v e r a l t i m e s , a n d o n N o v e m b e r 3 , 1 9 9 2 , h e e s c a p e d f r o m a h o s p i t a l . A f t e r b e i n g c o n f r o n t e d b y p o l i c e a n d t h e p o s s i b i l i t y o f h i s a r r e s t , M r . H o r n b e r g e r a g r e e d t o a 3 0 - t o 6 0 - d a y c o n f i n e m e n t . H e w a s p l a c e d o n m e d i c a t i o n . I n o r d e r t o b e c o n v i n c e d t h a t h e w a s p r o p e r l y t a k i n g h i s m e d i c a t i o n , p e t i t i o n e r w a i t e d a p p r o x i m a t e l y 1 m o n t h a f t e r h i s r e l e a s e f r o m t h e h o s p i t a l t o m o v e b a c k i n t o t h e f a m i l y h o m e i n F e b r u a r y o r M a r c h 1 9 9 3 . M r . C l a y o b j e c t e d t o p e t i t i o n e r ' s r e q u e s t s t h a t t h e t r u s t p a y M r . H o r n b e r g e r ' s h o s p i t a l i z a t i o n b i l l s , w h i c h , a t t h e t i m e , h a d a c c u m u l a t e d t o a p p r o x i m a t e l y $ 5 0 , 0 0 0 . A s a r e s u l t o f h e r s t r a i n e d r e l a t i o n s h i p w i t h M r . C l a y , p e t i t i o n e r f r e q u e n t l y a p p r o a c h e d h e r m o t h e r ( a s c o t r u s t e e ) t o i n t e r c e d e o n h e r b e h a l f i n o b t a i n i n g a d d i t i o n a l f u n d s f r o m t h e t r u s t . I t w a s o n l y a f t e r M r s . H u n t e r ' s i n t e r v e n t i o n t h a t M r . C l a y p e r m i t t e d t h e t r u s t t o p a y M r . - 1 1 - H o r n b e r g e r ' s m e d i c a l e x p e n s e s . B y 1 9 9 2 , M r . C l a y i n c r e a s e d p e t i t i o n e r ' s m o n t h l y a l l o w a n c e t o $ 2 , 5 0 0 . M r . C l a y ' s D e m i s e F r o m 1 9 8 6 t o 1 9 9 2 , M r . C l a y p r e p a r e d t h e a n n u a l t a x r e t u r n s f o r p e t i t i o n e r a n d t h e t r u s t . P e t i t i o n e r u s u a l l y w e n t t o M r . C l a y ' s o f f i c e t o s i g n h e r i n d i v i d u a l t a x r e t u r n s . S h e g e n e r a l l y w a s n o t p r o v i d e d a n o p p o r t u n i t y t o r e v i e w t h e r e t u r n s ; r a t h e r , M r . C l a y h a d t h e r e t u r n o p e n t o t h e s i g n a t u r e p a g e , a n d p e t i t i o n e r w a s i n s t r u c t e d t o s i g n i t . M r . C l a y a l o n e s i g n e d t h e t r u s t f i d u c i a r y i n c o m e t a x r e t u r n ; p e t i t i o n e r n e v e r s a w t h i s r e t u r n . D u r i n g t h e f a l l o f 1 9 9 2 ( a t t h e a g e o f 8 8 ) , M r . C l a y s u f f e r e d s e v e r a l h e a r t a i l m e n t s ; h i s s t r e n g t h a n d p h y s i c a l e n d u r a n c e w e a k e n e d . O n s e v e r a l o c c a s i o n s d u r i n g t h e l a t t e r p a r t o f 1 9 9 2 , M r . C l a y f e l l i n t h e p a r k i n g l o t o u t s i d e h i s l a w o f f i c e . H i s f a l l s a n d p h y s i c a l c o n d i t i o n r e s u l t e d i n h i s h o s p i t a l i z a t i o n o n s e v e r a l o c c a s i o n s i n l a t e 1 9 9 2 a n d i n e a r l y 1 9 9 3 . C o n c u r r e n t l y , M r . C l a y w a s t h e c a r e p r o v i d e r f o r h i s w i f e , w h o s u f f e r e d f r o m A l z h e i m e r ' s d i s e a s e . I n l a t e N o v e m b e r 1 9 9 2 , t h e y m o v e d f r o m t h e f a m i l y h o m e t o t h e P a l m S p r i n g s R e t i r e m e n t C o m m u n i t y . M r . C l a y c o n t i n u e d p r a c t i c i n g l a w , g o i n g t o h i s o f f i c e w h e n p o s s i b l e . I n e a r l y 1 9 9 3 , M r s . H u n t e r a n d M r . D o w d y w e r e a w a r e o f M r . C l a y ' s d e t e r i o r a t i n g h e a l t h a n d p e r i o d i c a l l y d i s c u s s e d w i t h h i m t h e p r o g r e s s h e h a d m a d e r e g a r d i n g t h e p r e p a r a t i o n a n d f i l i n g o f t h e - 1 2 - r e q u i r e d r e t u r n s . M r . C l a y , w h o h a d r e m a i n e d m e n t a l l y a l e r t , a s s u r e d t h e m t h a t h e w a s p r o g r e s s i n g i n t h e u s u a l m a n n e r i n p r e p a r i n g t h e 1 9 9 2 f i d u c i a r y i n c o m e t a x r e t u r n a n d t h e a l l o c a t i o n s t a t e m e n t f o r p e t i t i o n e r . D u r i n g M a r c h a n d A p r i l o f 1 9 9 3 , p e t i t i o n e r i n q u i r e d a b o u t h e r t a x r e t u r n w i t h M r . C l a y a n d h e r m o t h e r ; s h e w a s t o l d t h a t t h e t a x r e t u r n s a n d g r a n t o r t r u s t a l l o c a t i o n s t a t e m e n t s w e r e b e i n g p r e p a r e d . M r . C l a y i n f o r m e d t h e c o t r u s t e e s t h a t s u f f i c i e n t e s t i m a t e d t a x p a y m e n t s h a d b e e n p r e v i o u s l y m a d e . H e s p e c i f i c a l l y i n f o r m e d M r . D o w d y t h a t i f h e w a s u n a b l e t o c o m p l e t e a n d f i l e t h e 1 9 9 2 r e t u r n s , h e w o u l d p r e p a r e a n d f i l e a p p r o p r i a t e e x t e n s i o n f o r m s . M r . C l a y ' s h e a l t h c o n t i n u e d t o d e c l i n e t h r o u g h t h e s p r i n g o f 1 9 9 3 . O n J u l y 1 , 1 9 9 3 , h e w a s m o v e d t o a c o n v a l e s c e n t h o m e , w h e r e h e d i e d 5 d a y s l a t e r . A s a r e s u l t o f M r . C l a y ' s d e t e r i o r a t i n g h e a l t h , h e n e i t h e r c o m p l e t e d t h e 1 9 9 2 i n f o r m a t i o n r e t u r n f o r t h e t r u s t n o r f i l e d t h e n e c e s s a r y 1 9 9 2 r e t u r n s f o r p e t i t i o n e r , t h e e s t a t e , o r t h e t r u s t w i t h i n t h e p r e s c r i b e d p e r i o d . ( N o e x t e n s i o n s w e r e r e q u e s t e d . ) F o l l o w i n g M r . C l a y ' s d e a t h , t h e s u r v i v i n g c o t r u s t e e s r e t a i n e d a c e r t i f i e d p u b l i c a c c o u n t a n t t o p r e p a r e a n d f i l e 1 9 9 2 t a x r e t u r n s f o r t h e e s t a t e , t h e t r u s t , a n d p e t i t i o n e r . O n F e b r u a r y 2 , 1 9 9 4 , t h e r e t u r n s ( a F o r m 1 0 4 0 f o r p e t i t i o n e r a n d F o r m s 1 0 4 1 f o r t h e e s t a t e a n d t h e t r u s t ) w e r e f i l e d f o r a l l t h r e e t a x p a y e r s ' 1 9 9 2 t a x y e a r . - 1 3 - N o t i c e s o f D e f i c i e n c y S e p a r a t e n o t i c e s o f d e f i c i e n c y w e r e m a i l e d t o p e t i t i o n e r , t h e t r u s t , a n d t h e e s t a t e . T h e " E x p l a n a t i o n o f I t e m s " a t t a c h e d t o e a c h o f t h e n o t i c e s s t a t e d : R e c o v e r y o f P r i o r D e d u c t i o n P e r r e t u r n $ - 0 - A s C o r r e c t e d 2 , 2 9 0 , 4 6 9 A d j u s t m e n t 2 , 2 9 0 , 4 6 9 S i n c e y o u , a n d / o r p a s s - t h r o u g h e n t i t i e s o f w h i c h y o u a r e b e n e f i c i a r y , r e c o v e r e d a n a m o u n t d e d u c t e d i n a p r i o r y e a r , w e i n c l u d e d i t i n y o u r i n c o m e . U n d e r t h e t a x - b e n e f i t r u l e a n d p u r s u a n t t o t h e d u t y o f c o n s i s t e n c y , t h i s a m o u n t i s i n c o m e t o y o u . I n a c c o r d a n c e w i t h I n t e r n a l R e v e n u e C o d e s e c t i o n 6 1 i n c o m e f r o m w h a t e v e r s o u r c e i s t a x a b l e . I n t e r e s t I n c o m e f r o m I R S P e r r e t u r n $ 2 , 8 6 6 , 9 2 7 A s C o r r e c t e d 2 , 9 0 8 , 8 2 3 A d j u s t m e n t 4 1 , 8 9 6 S i n c e y o u , a n d / o r p a s s - t h r o u g h e n t i t i e s o f w h i c h y o u a r e a b e n e f i c i a r y , r e c e i v e d i n t e r e s t i n c o m e o n a r e f u n d f r o m t h e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e , w e h a v e i n c l u d e d t h e a m o u n t s h o w n i n y o u r i n c o m e . E a c h n o t i c e a l s o d e t e r m i n e d a s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) a d d i t i o n t o t a x . U L T I M A T E F I N D I N G S O F F A C T 1 . I n 1 9 9 2 , p e t i t i o n e r r e c e i v e d a r e f u n d o f $ 2 , 2 9 0 , 4 6 9 i n i n t e r e s t t h a t s h e h a d d e d u c t e d a s i n t e r e s t e x p e n s e o n h e r 1 9 8 8 a m e n d e d r e t u r n . 2 . P e t i t i o n e r h a d r e a s o n a b l e c a u s e f o r t h e l a t e f i l i n g o f h e r 1 9 9 2 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n . - 1 4 - 1 1 T h e d e f i c i e n c i e s a n d a d d i t i o n s r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a g a i n s t t h e e s t a t e a n d t r u s t a r e a l t e r n a t i v e s . N e i t h e r a d e f i c i e n c y n o r a n a d d i t i o n t o t a x w i l l b e d u e f r o m e i t h e r e n t i t y s h o u l d w e h o l d t h a t p e t i t i o n e r r e a l i z e d i n c o m e p u r s u a n t t o t h e t a x - b e n e f i t r u l e . O P I N I O N I s s u e 1 . T a x - B e n e f i t R u l e R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t t h e t a x - b e n e f i t r u l e r e q u i r e s p e t i t i o n e r t o i n c l u d e i n h e r 1 9 9 2 i n c o m e t h e $ 2 , 2 9 0 , 4 6 9 r e f u n d o f i n t e r e s t w h i c h w a s d e d u c t e d o n h e r 1 9 8 8 a m e n d e d t a x r e t u r n . I n t h e a l t e r n a t i v e , r e s p o n d e n t a s s e r t s t h a t t h a t a m o u n t i s i n c l u d a b l e i n t h e i n c o m e o f e i t h e r t h e e s t a t e o r t h e t r u s t . 1 1 T h e t a x - b e n e f i t r u l e r e q u i r e s a n a m o u n t t o b e c u r r e n t l y i n c l u d e d a s i n c o m e t o t h e e x t e n t t h a t : ( 1 ) T h e a m o u n t w a s p r o p e r l y d e d u c t e d i n a y e a r p r i o r t o t h e c u r r e n t y e a r ; ( 2 ) t h e d e d u c t i o n r e s u l t e d i n a t a x b e n e f i t ; ( 3 ) a n e v e n t o c c u r s i n t h e c u r r e n t y e a r t h a t i s f u n d a m e n t a l l y i n c o n s i s t e n t w i t h t h e p r e m i s e s o n w h i c h t h e d e d u c t i o n w a s o r i g i n a l l y b a s e d ; a n d ( 4 ) a n o n r e c o g n i t i o n p r o v i s i o n o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e d o e s n o t p r e v e n t t h e i n c l u s i o n i n g r o s s i n c o m e . S e e , e . g . , H i l l s b o r o N a t l . B a n k v . C o m m i s s i o n e r , 4 6 0 U . S . 3 7 0 , 3 8 3 - 3 8 4 ( 1 9 8 3 ) ; F r e d e r i c k v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 1 T . C . 3 5 , 4 1 ( 1 9 9 3 ) . A c u r r e n t e v e n t i s a n e v e n t t h a t i s f u n d a m e n t a l l y i n c o n s i s t e n t w i t h t h e p r e m i s e s o n w h i c h t h e d e d u c t i o n w a s o r i g i n a l l y b a s e d w h e n t h a t e v e n t w o u l d h a v e p r e v e n t e d t h e d e d u c t i o n - 1 5 - 1 2 R e s p o n d e n t p o i n t s t o t h e s t i p u l a t e d f a c t t h a t t h e 1 9 9 2 r e f u n d c h e c k i n c l u d e d " $ 2 , 2 9 0 , 4 6 8 . 8 5 [ w h i c h ] r e p r e s e n t e d a r e t u r n o f p a r t o f t h e $ 2 , 3 5 7 , 4 9 3 d e f i c i e n c y i n t e r e s t p a i d b y t h e t r u s t i n 1 9 8 8 . " M o r e o v e r , t h e p a r t i e s s t i p u l a t e d t h a t t h e a m e n d e d ( c o n t i n u e d . . . ) i f t h e e v e n t h a d o c c u r r e d i n t h e y e a r o f t h e d e d u c t i o n . S e e H i l l s b o r o N a t l . B a n k v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a ; F r e d e r i c k v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 4 1 . P e t i t i o n e r m a i n t a i n s t h a t t h e t a x - b e n e f i t r u l e i s n o t h e r e i n a p p l i c a b l e . S h e p o s i t s t h a t t h e e s t a t e a n d p e t i t i o n e r a r e d i f f e r e n t p e r s o n s - - p e t i t i o n e r c l a i m e d t h e i n t e r e s t d e d u c t i o n o n h e r 1 9 8 8 a m e n d e d t a x r e t u r n ; t h e r e f u n d c h e c k w a s p a y a b l e t o t h e e s t a t e i n 1 9 9 2 ( a s t h e e s t a t e ' s r e c o v e r y i n 1 9 9 2 o f t h e a m o u n t d e d u c t e d ) . C o n t i n u i n g , p e t i t i o n e r a s s e r t s t h a t i t i s o f n o c o n s e q u e n c e t h a t t h e t r u s t ( o r p e t i t i o n e r ) u l t i m a t e l y r e c e i v e d t h e p r o c e e d s f r o m t h e r e f u n d c h e c k b e c a u s e i t w a s t h e e s t a t e w h i c h h a d t i t l e t o , a n d p o s s e s s e d , t h e r e f u n d . R e s p o n d e n t a s s e r t s p e t i t i o n e r ' s p o s i t i o n i s f l a w e d , r e l y i n g o n t h e s t i p u l a t i o n a g r e e d t o b y t h e p a r t i e s : " U p o n r e c e i p t o f t h e e s t a t e t a x r e f u n d c h e c k , t h e a d m i n i s t r a t r i x o f t h e H u n t e r E s t a t e p r o v i d e d t h e c h e c k t o E d i t h H u n t e r H o r n b e r g e r , w h o n e g o t i a t e d i t t o t h e c o - t r u s t e e s o f t h e H u n t e r T r u s t , w h o d e p o s i t e d i t i n t o t h e t r u s t b a n k a c c o u n t . " R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t a l t h o u g h t h e r e f u n d c h e c k w a s p a y a b l e t o t h e e s t a t e , t h e f u n d s w e r e r e t u r n e d i n 1 9 9 2 t o p e t i t i o n e r ( w h o h a d t a k e n t h e i n t e r e s t d e d u c t i o n o n h e r 1 9 8 8 a m e n d e d r e t u r n ) . 1 2 A c c o r d i n g t o r e s p o n d e n t , i t i s i n c o n s i s t e n t f o r - 1 6 - 1 2 ( . . . c o n t i n u e d ) r e t u r n a t t r i b u t e d " t o E d i t h H u n t e r H o r n b e r g e r a l l t r u s t i n c o m e a n d d e d u c t i o n s , i n c l u d i n g t h e d e d u c t i o n f o r t h e $ 2 , 3 5 7 , 4 9 5 . 0 8 o f i n t e r e s t p a i d o n t h e e s t a t e t a x . " 1 3 I n H i l l s b o r o N a t l . B a n k v . C o m m i s s i o n e r , 4 6 0 U . S . 3 7 0 ( 1 9 8 3 ) , t h e H i l l s b o r o B a n k p a i d S t a t e t a x e s a n d d e d u c t e d t h e m w h e n p a i d , p u r s u a n t t o s e c . 1 6 4 ( e ) . L a t e r , t h e S t a t e r e f u n d e d t h e t a x e s d i r e c t l y t o t h e b a n k ' s s h a r e h o l d e r s . T h e G o v e r n m e n t s o u g h t t o i n c l u d e t h e s h a r e h o l d e r s ' r e f u n d o f t h e S t a t e t a x e s i n t h e i n c o m e o f t h e b a n k . S e e i d . a t 3 7 2 - 3 7 4 . T h e S u p r e m e C o u r t c o n c l u d e d t h a t " u n l e s s a n o n r e c o g n i t i o n p r o v i s i o n o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e p r e v e n t s i t , t h e t a x b e n e f i t r u l e o r d i n a r i l y a p p l i e s t o r e q u i r e t h e i n c l u s i o n o f i n c o m e w h e n e v e n t s o c c u r t h a t a r e f u n d a m e n t a l l y i n c o n s i s t e n t w i t h a n e a r l i e r d e d u c t i o n . " I d . a t 3 7 2 . p e t i t i o n e r t o h a v e c l a i m e d a d e d u c t i o n o n h e r 1 9 8 8 a m e n d e d r e t u r n a n d n o t r e p o r t e d t h e 1 9 9 2 r e f u n d s h e r e c e i v e d . W e a g r e e w i t h r e s p o n d e n t . T h e t r u s t o r i g i n a l l y p a i d t h e i n t e r e s t o n t h e t a x d e f i c i e n c y a n d d e d u c t e d t h a t a m o u n t , $ 2 , 7 2 4 , 7 5 2 , a s a n i n t e r e s t e x p e n s e o n i t s 1 9 8 8 f i d u c i a r y r e t u r n . W h e n t h i s r e t u r n w a s a m e n d e d t o r e f l e c t t h e a g r e e m e n t a m o n g t h e I R S , t h e t r u s t r e p r e s e n t a t i v e s , a n d p e t i t i o n e r t o r e c h a r a c t e r i z e t h e t r u s t a s a g r a n t o r t r u s t , t h e i n t e r e s t e x p e n s e d e d u c t i o n t h e t r u s t h a d c l a i m e d w a s a l l o c a t e d t o p e t i t i o n e r a n d w a s r e f l e c t e d o n h e r a m e n d e d 1 9 8 8 i n c o m e t a x r e t u r n . T h e d e d u c t i o n r e s u l t e d i n a t a x b e n e f i t i n p r o p o r t i o n t o t h e f u l l a m o u n t o f t h e d e d u c t i o n . A n d t h e a m o u n t w a s u l t i m a t e l y r e t u r n e d t o p e t i t i o n e r ( v i a t h e r e f u n d c h e c k ) i n 1 9 9 2 . 1 3 I n s u m , t h e r e f u n d o f t h e i n t e r e s t o n t h e t a x d e f i c i e n c y , p r e v i o u s l y d e d u c t e d , g i v e s r i s e t o t a x a b l e i n c o m e u n d e r t h e t a x - - 1 7 - b e n e f i t r u l e . T h e $ 2 , 2 9 0 , 4 6 9 p e t i t i o n e r d e d u c t e d o n h e r a m e n d e d 1 9 8 8 r e t u r n w e n t f r o m t h e t r u s t , t o t h e I R S , t o t h e e s t a t e , t o p e t i t i o n e r , a n d b a c k t o t h e t r u s t . P e t i t i o n e r a n d t h e t r u s t p a r t e d w i t h n o m o n e y ; c o n s e q u e n t l y , i t w o u l d b e i n c o n s i s t e n t t o p e r m i t p e t i t i o n e r t o r e t a i n t h e b e n e f i t o f t h e $ 2 , 2 9 0 , 4 6 9 d e d u c t i o n w h e n t h a t a m o u n t w a s r e f u n d e d t o h e r . S e e , e . g . , F r e d e r i c k v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . F u r t h e r , w e a r e m i n d f u l t h a t r e s p o n d e n t ' s t a x b e n e f i t a n a l y s i s i s c o n s i s t e n t w i t h t h e S e p t e m b e r 1 9 9 2 a g r e e m e n t t h a t t h e t r u s t h a d b e e n a g r a n t o r t r u s t s i n c e i t s i n c e p t i o n , a s r e f l e c t e d o n t h e 1 9 8 8 a m e n d e d r e t u r n s f o r t h e t r u s t a n d p e t i t i o n e r . A c c o r d i n g l y , w e h o l d t h a t t h e $ 2 , 2 9 0 , 4 6 9 r e f u n d e d c o n s t i t u t e s i n c o m e t o p e t i t i o n e r p u r s u a n t t o t h e t a x - b e n e f i t r u l e f o r h e r 1 9 9 2 t a x y e a r . I s s u e 2 . S e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) A d d i t i o n t o T a x W e n o w a d d r e s s w h e t h e r t h e i m p o s i t i o n o f t h e s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) a d d i t i o n t o t a x f o r f a i l u r e t o t i m e l y f i l e a r e t u r n i s h e r e i n a p p r o p r i a t e . T h e s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) a d d i t i o n t o t a x c a n b e a v o i d e d i f t h e t a x p a y e r ' s f a i l u r e t o f i l e w a s : ( 1 ) D u e t o r e a s o n a b l e c a u s e , a n d ( 2 ) n o t d u e t o w i l l f u l n e g l e c t . S e e s e c . 6 6 5 1 ( a ) ; R u l e 1 4 2 ( a ) ; U n i t e d S t a t e s v . B o y l e , 4 6 9 U . S . 2 4 1 , 2 4 5 - 2 4 6 ( 1 9 8 5 ) ; U n i t e d S t a t e s v . N o r d b r o c k , 3 8 F . 3 d 4 4 0 ( 9 t h C i r . 1 9 9 4 ) . " R e a s o n a b l e c a u s e " r e q u i r e s a t a x p a y e r t o d e m o n s t r a t e t h a t h e e x e r c i s e d o r d i n a r y b u s i n e s s c a r e a n d p r u d e n c e a n d w a s n e v e r t h e l e s s u n a b l e t o f i l e a r e t u r n w i t h i n t h e p r e s c r i b e d t i m e . S e e U n i t e d S t a t e s v . B o y l e , - 1 8 - s u p r a a t 2 4 6 ; s e c . 3 0 1 . 6 6 5 1 - 1 ( c ) ( 1 ) , P r o c e d . & A d m i n . R e g s . W i l l f u l n e g l e c t m e a n s a c o n s c i o u s , i n t e n t i o n a l f a i l u r e t o f i l e o r r e c k l e s s i n d i f f e r e n c e . S e e U n i t e d S t a t e s v . B o y l e , s u p r a a t 2 4 5 . P e t i t i o n e r a r g u e s t h a t p e r s o n a l p r o b l e m s a n d t h e u n a v a i l a b i l i t y o f r e c o r d s c o n s t i t u t e d r e a s o n a b l e c a u s e f o r p e t i t i o n e r ' s f a i l u r e t o t i m e l y f i l e h e r 1 9 9 2 r e t u r n . R e s p o n d e n t , o n t h e o t h e r h a n d , c o n t e n d s t h a t p e t i t i o n e r c o u l d h a v e o b t a i n e d s u f f i c i e n t i n f o r m a t i o n i f s h e h a d s o d e s i r e d . W e a g r e e w i t h p e t i t i o n e r . W e a r e s a t i s f i e d t h a t p e t i t i o n e r w a s i g n o r a n t o f t h e t r u s t ' s l a r g e i n c o m e a n d a s s e t s . S h e w a s n o t p r o v i d e d w i t h a n y d o c u m e n t a t i o n t h a t w o u l d i n f o r m h e r w h a t , i f a n y , f u n d s s h e r e c e i v e d f r o m t h e t r u s t w e r e t a x a b l e i n c o m e . M r . C l a y , a s p r i n c i p a l t r u s t e e o f t h e t r u s t , p o s s e s s e d a n d c o n t r o l l e d t h e f i n a n c i a l r e c o r d s p e r t a i n i n g t o t h e t r u s t . T h e u n c o n t r a d i c t e d t e s t i m o n y r e v e a l s t h a t M r . C l a y w a s e x t r e m e l y s e c r e t i v e w i t h r e g a r d t o t h e s e r e c o r d s b e c a u s e o f h i s c o n c e r n a b o u t p e t i t i o n e r ' s y o u n g a g e a s w e l l a s t h e u n d e s i r a b l e q u a l i t i e s M r . H o r n b e r g e r e x h i b i t e d . H e r e f u s e d t o h a n d o v e r r e l e v a n t i n f o r m a t i o n r e g a r d i n g t h e t r u s t . I n a d d i t i o n , M r . C l a y d i d n o t p e r m i t M r . D o w d y o r M r s . H u n t e r a c c e s s t o t h e f i n a n c i a l r e c o r d s . M o r e o v e r , g i v e n M r . C l a y ' s p r e v i o u s t r a c k r e c o r d , t h e r e w a s n o t h i n g t o s u g g e s t t h a t h e w o u l d b e l a t e i n p e r f o r m i n g h i s f i d u c i a r y r e s p o n s i b i l i t i e s . P e t i t i o n e r , M r s . H u n t e r , a n d M r . D o w d y - 1 9 - t e s t i f i e d t h a t a l t h o u g h M r . C l a y w a s p h y s i c a l l y i l l d u r i n g 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 , h e r e m a i n e d m e n t a l l y s h a r p u n t i l h i s d e a t h . P e t i t i o n e r a n d t h e c o t r u s t e e s f r e q u e n t l y i n q u i r e d a s t o M r . C l a y ' s p r o g r e s s r e g a r d i n g t h e n e c e s s a r y t a x d o c u m e n t s . M r . C l a y r e p e a t e d l y a s s u r e d t h e m o f h i s p r o g r e s s . A b s e n t M r . C l a y ' s i l l n e s s , u n d o u b t e d l y , t h e a p p r o p r i a t e d o c u m e n t s w o u l d h a v e b e e n p r e p a r e d a n d f i l e d . W e h a v e h e l d t h a t t h e i n a b i l i t y o f a t a x p a y e r t o o b t a i n r e c o r d s m a y c o n s t i t u t e r e a s o n a b l e c a u s e t o j u s t i f y s e t t i n g a s i d e t h e f a i l u r e t o t i m e l y f i l e a d d i t i o n t o t a x . S e e , e . g . , B e r e n b e i m v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 2 - 2 7 2 ; C o n n o r v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 2 - 3 0 2 . W e c o n c l u d e t h a t p e t i t i o n e r w a s u n a b l e t o o b t a i n t h e n e c e s s a r y t r u s t r e c o r d s f r o m M r . C l a y , a n d c o n s e q u e n t l y h a d r e a s o n a b l e c a u s e n o t t o f i l e h e r 1 9 9 2 i n d i v i d u a l t a x r e t u r n , a n d d i d n o t w i l l f u l l y n e g l e c t h e r d u t y t o d o s o . O n t h e b a s i s o f t h e r e c o r d b e f o r e u s , w e c o n c l u d e t h a t p e t i t i o n e r e x e r c i s e d " o r d i n a r y b u s i n e s s c a r e a n d p r u d e n c e " , b u t b e c a u s e o f c i r c u m s t a n c e s b e y o n d h e r c o n t r o l , s h e w a s u n a b l e t o f i l e h e r t a x r e t u r n t i m e l y . A c c o r d i n g l y , w e h o l d t h a t p e t i t i o n e r i s n o t l i a b l e f o r t h e a d d i t i o n t o t a x a n d r e s p o n d e n t ' s s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) d e t e r m i n a t i o n i s n o t s u s t a i n e d . - 2 0 - T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g a n d t h e p a r t i e s ' c o n c e s s i o n s , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 i n d o c k e t N o . 3 6 5 6 - 9 8 . D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d f o r p e t i t i o n e r E s t a t e o f E d n a B . H u n t e r , D e c e a s e d , S h i r l e y M . H u n t e r , A d m i n i s t r a t r i x i n d o c k e t N o . 3 6 5 8 - 9 8 . D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d f o r p e t i t i o n e r E V H u n t e r T r u s t , S h i r l e y M . H u n t e r a n d T . W i l l i a m D o w d y , C o - T r u s t e e s i n d o c k e t N o . 3 6 7 6 - 9 8 .