TAX COURT OPINION

Case: Larry Dean & Ruby Sykes
Docket Number: 3844-00
Judge: Colvin
Opinion Type: memo
Filed: 07/06/2001
Pages: 23

T . C . M e m o . 2 0 0 1 - 1 6 9 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T L A R R Y D E A N S Y K E S A N D R U B Y S Y K E S , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 3 8 4 4 - 0 0 . F i l e d J u l y 6 , 2 0 0 1 . R e s p o n d e n t ' s ( R ) a g e n t s s e i z e d $ 1 4 9 , 2 0 0 c a s h f r o m p e t i t i o n e r s ( P s ) d u r i n g a s e a r c h o f P s ' r e s i d e n c e b y F e d e r a l a n d S t a t e l a w e n f o r c e m e n t o f f i c e r s . R f i l e d a j e o p a r d y a s s e s s m e n t i n t h a t a m o u n t a g a i n s t p e t i t i o n e r h u s b a n d ( P - H ) . P - H f i l e d s u i t i n U . S . D i s t r i c t C o u r t t o o b t a i n j u d i c i a l r e v i e w o f t h e j e o p a r d y a s s e s s m e n t . T h e D i s t r i c t C o u r t s u b s e q u e n t l y s u s t a i n e d t h e d e t e r m i n a t i o n t h a t P h a d t a x a b l e i n c o m e o f $ 4 8 , 4 7 3 i n 1 9 9 7 a n d f o u n d t h a t P h a d s a v i n g s o f $ 1 0 0 , 7 2 7 . R d e t e r m i n e d t h a t t h e $ 1 4 9 , 2 0 0 s e i z e d f r o m P s w a s u n r e p o r t e d t a x a b l e i n c o m e f o r 1 9 9 7 . P s c o n t e n d t h a t i t w a s n o t t a x a b l e i n c o m e b e c a u s e P - H h a d a c a s h h o a r d i n t h a t a m o u n t o n D e c . 3 1 , 1 9 9 6 . P s m o v e d a t t r i a l t o s h i f t t h e b u r d e n o f p r o v i n g t h e a m o u n t o f t h e c a s h h o a r d t o R u n d e r s e c . 7 4 9 1 ( a ) , I . R . C . P s o f f e r e d e v i d e n c e r e l a t i n g t o t h e a m o u n t o f P ' s c a s h h o a r d , b u t a s u b s t a n t i a l a m o u n t o f t h a t e v i d e n c e w a s n o t c r e d i b l e . - 2 - 1 R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r R u b y S y k e s i s e l i g i b l e f o r r e l i e f f r o m j o i n t l i a b i l i t y u n d e r s e c . 6 0 1 5 ( b ) . H o w e v e r , s h e r e m a i n s a p a r t y t o t h e c a s e . S e e D e L u c i a v . C o m m i s s i o n e r , 8 7 T . C . 8 0 4 , 8 1 1 ( 1 9 8 6 ) . H e l d : P s b e a r t h e b u r d e n o f p r o v i n g t h e a m o u n t o f t h e c a s h h o a r d . H e l d , f u r t h e r , P - H h a d a $ 4 0 , 0 0 0 c a s h h o a r d o n D e c . 3 1 , 1 9 9 6 . L a r r y D e a n S y k e s a n d R u b y S y k e s , p r o s e . R o b e r t M . F o w l e r , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M F I N D I N G S O F F A C T A N D O P I N I O N C O L V I N , J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a d e f i c i e n c y i n p e t i t i o n e r s ' i n c o m e t a x o f $ 4 5 , 7 5 9 f o r 1 9 9 7 a n d a n a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 o f $ 9 , 1 5 1 . 8 0 . 1 R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t $ 1 4 9 , 2 0 0 s e i z e d f r o m p e t i t i o n e r s ' r e s i d e n c e o n M a r c h 1 9 , 1 9 9 8 , w a s p e t i t i o n e r s ' t a x a b l e i n c o m e i n 1 9 9 7 . P e t i t i o n e r s c o n t e n d t h a t i t w a s n o t t a x a b l e i n c o m e b e c a u s e p e t i t i o n e r L a r r y D e a n S y k e s h a d a c a s h h o a r d i n t h a t a m o u n t o n D e c e m b e r 3 1 , 1 9 9 6 . T h e i s s u e s f o r d e c i s i o n a r e : 1 . W h e t h e r p e t i t i o n e r s o r r e s p o n d e n t b e a r s t h e b u r d e n o f p r o v i n g t h e a m o u n t o f p e t i t i o n e r s ' u n r e p o r t e d i n c o m e . W e h o l d t h a t p e t i t i o n e r s b e a r t h e b u r d e n o f p r o o f . - 3 - 2 . W h e t h e r $ 1 4 9 , 2 0 0 s e i z e d f r o m p e t i t i o n e r s ' h o m e o n M a r c h 1 9 , 1 9 9 8 , i s p e t i t i o n e r s ' t a x a b l e i n c o m e f r o m a f e n c i n g o p e r a t i o n f o r 1 9 9 7 . W e h o l d t h a t p e t i t i o n e r L a r r y D e a n S y k e s h a d a n o n t a x a b l e c a s h h o a r d o f $ 4 0 , 0 0 0 o n D e c e m b e r 3 1 , 1 9 9 6 , a n d t h a t $ 1 0 9 , 2 0 0 o f t h e $ 1 4 9 , 2 0 0 i s t a x a b l e i n c o m e f o r 1 9 9 7 . 3 . W h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y i m p o s e d b y s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) f o r 1 9 9 7 . W e h o l d t h a t t h e y a r e . R e f e r e n c e s t o p e t i t i o n e r a r e t o L a r r y D e a n S y k e s . R e f e r e n c e s t o M r s . S y k e s a r e t o p e t i t i o n e r R u b y S y k e s . S e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t d u r i n g t h e y e a r i n i s s u e , a n d R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . F I N D I N G S O F F A C T S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d a n d a r e s o f o u n d . A . P e t i t i o n e r s P e t i t i o n e r s a r e m a r r i e d a n d l i v e d i n O z a r k C o u n t y , M i s s o u r i , w h e n t h e y f i l e d t h e p e t i t i o n i n t h i s c a s e . P e t i t i o n e r ' s f a t h e r a b a n d o n e d h i s f a m i l y w h e n p e t i t i o n e r w a s y o u n g . P e t i t i o n e r ' s m o t h e r w a s d i s a b l e d . H i s m a t e r n a l g r a n d p a r e n t s r a i s e d h i m a n d h i s o l d e r b r o t h e r D a n n e y . P e t i t i o n e r ' s g r a n d f a t h e r d i e d i n 1 9 7 0 . P e t i t i o n e r s w e r e m a r r i e d i n 1 9 7 7 . M r s . S y k e s h a d a 1 - y e a r - o l d s o n , G a r y , w h e n p e t i t i o n e r s m a r r i e d . P e t i t i o n e r r a i s e d G a r y - 4 - a s h i s s o n . P e t i t i o n e r s a l s o h a d a d a u g h t e r , L a r e n e , w h o w a s b o r n i n 1 9 7 8 . B . P e t i t i o n e r ' s I n c o m e - G e n e r a t i n g A c t i v i t i e s 1 . P e t i t i o n e r ' s E m p l o y m e n t P e t i t i o n e r a t t e n d e d h i g h s c h o o l f r o m 1 9 6 6 t o 1 9 7 0 . D u r i n g t h o s e y e a r s , h e e a r n e d a b o u t $ 2 5 a w e e k w o r k i n g a t a s t o r e a n d e a r n e d a b o u t $ 1 0 a w e e k d o i n g o d d j o b s f o r h i s g r a n d m o t h e r . P e t i t i o n e r w o r k e d a t a p a l l e t m i l l i n R a y m o n d v i l l e , M i s s o u r i , i n 1 9 7 0 a n d 1 9 7 1 . H e w o r k e d a s a t r e e t r i m m e r i n S t . L o u i s , M i s s o u r i , i n 1 9 7 1 . H e w o r k e d f o r I n t e r n a t i o n a l P a p e r i n K a n s a s C i t y , K a n s a s , f r o m A u g u s t 1 9 7 3 t o J u n e 1 9 8 1 , w h e r e h e e a r n e d t h e f o l l o w i n g a m o u n t s : Y e a r A m o u n t 1 9 7 3 $ 2 , 8 9 4 . 6 9 1 9 7 4 9 , 1 9 3 . 3 8 1 9 7 5 7 , 5 9 6 . 1 6 1 9 7 6 1 0 , 5 2 9 . 2 0 1 9 7 7 9 , 9 2 2 . 3 2 1 9 7 8 1 7 , 6 3 6 . 9 4 1 9 7 9 1 6 , 8 8 8 . 6 9 1 9 8 0 1 5 , 5 2 0 . 1 2 1 9 8 1 6 , 6 4 3 . 4 9 T o t a l 9 6 , 8 2 4 . 9 9 P e t i t i o n e r h a d v a r i o u s o d d j o b s f r o m 1 9 8 1 t o 1 9 8 5 . H e c u t f i r e w o o d a n d b o u g h t a n d s o l d g o o d s a t a u c t i o n s f r o m A u g u s t 1 9 8 4 t o J u n e 1 9 8 7 . - 5 - 2 . P e t i t i o n e r ' s P u r c h a s e a n d S a l e o f R e s i d e n c e s a . P e t i t i o n e r s ' P u r c h a s e a n d S a l e o f a H o u s e i n K a n s a s C i t y I n J a n u a r y 1 9 7 8 , p e t i t i o n e r s b o u g h t a h o u s e a t 1 7 0 0 W a s h i n g t o n A v e n u e i n K a n s a s C i t y , K a n s a s , f o r a b o u t $ 1 6 , 0 0 0 . P e t i t i o n e r s l i v e d t h e r e f r o m 1 9 7 8 t o 1 9 8 1 . P e t i t i o n e r b o u g h t a n e w 1 9 7 9 F o r d p i c k u p t r u c k i n N o v e m b e r 1 9 7 8 f o r $ 6 , 4 0 0 . O n M a y 1 4 , 1 9 8 1 , p e t i t i o n e r s s o l d t h e i r h o u s e i n K a n s a s C i t y f o r a b o u t $ 1 7 , 0 0 0 . b . P e t i t i o n e r ' s P u r c h a s e a n d S a l e o f a H o u s e f o r H i s M o t h e r a n d G r a n d m o t h e r I n J u l y 1 9 8 0 , p e t i t i o n e r a n d h i s m a t e r n a l u n c l e , R o n a l d I r e l a n d ( I r e l a n d ) , b o u g h t a h o u s e i n Y e l l v i l l e , A r k a n s a s , f o r p e t i t i o n e r ' s m o t h e r a n d g r a n d m o t h e r f o r $ 2 0 , 0 0 0 . T h e s e l l e r s r e c e i v e d a n $ 8 , 0 0 0 d o w n p a y m e n t . P e t i t i o n e r p a i d e i t h e r $ 2 , 0 0 0 o r $ 4 , 0 0 0 o f t h e d o w n p a y m e n t . A f t e r a f e w m o n t h s , p e t i t i o n e r ' s m o t h e r a n d g r a n d m o t h e r d e c i d e d t h e y d i d n o t w a n t t o l i v e i n t h a t h o u s e , a n d t h e y m o v e d b a c k t o t h e i r m o b i l e h o m e i n H a r t s h o r n , M i s s o u r i . P e t i t i o n e r ' s m o t h e r a n d g r a n d m o t h e r l i v e d i n a n u r s i n g h o m e i n H a r r i s o n , A r k a n s a s , a s M e d i c a i d p a t i e n t s b e g i n n i n g i n 1 9 9 0 . H i s g r a n d m o t h e r d i e d i n 1 9 9 5 . H i s m o t h e r s t i l l l i v e s i n t h e n u r s i n g h o m e . I n 1 9 8 1 , p e t i t i o n e r t r a d e d h i s 1 9 7 9 t r u c k f o r h i s u n c l e ' s s h a r e o f t h e h o u s e i n Y e l l v i l l e . P e t i t i o n e r a n d h i s f a m i l y m o v e d - 6 - 2 T h e p a r t i e s s t i p u l a t e d a n d t h e b u y e r ' s a f f i d a v i t s t a t e s t h a t p e t i t i o n e r s s o l d t h e Y e l l v i l l e h o u s e o n A p r . 3 0 , 1 9 8 5 , n o t w i t h s t a n d i n g t h a t t h e w a r r a n t y d e e d s a y s A p r . 3 0 , 1 9 8 6 , a n d p e t i t i o n e r t e s t i f i e d t h a t i t w a s i n 1 9 8 6 . f r o m K a n s a s C i t y t o Y e l l v i l l e i n 1 9 8 1 a n d l i v e d i n t h e h o u s e u n t i l 1 9 8 5 . I n 1 9 8 5 , 2 p e t i t i o n e r s o l d t h e h o u s e i n Y e l l v i l l e f o r $ 2 3 , 0 0 0 , i n c l u d i n g f u r n i s h i n g s . c . P e t i t i o n e r s ' P u r c h a s e o f a T r a i l e r a n d M o b i l e H o m e I n 1 9 8 6 , p e t i t i o n e r s b o u g h t a 1 6 - f o o t t r a v e l t r a i l e r a n d t r a v e l e d t o A r i z o n a . T h e y l i v e d i n A r i z o n a i n t h e t r a i l e r f o r 3 o r 4 m o n t h s . P e t i t i o n e r s m o v e d t o I s a b e l l a , M i s s o u r i , l a t e r i n 1 9 8 6 , a n d c o n t i n u e d t o l i v e i n t h e 1 6 - f o o t t r a i l e r . M r s . S y k e s b o r r o w e d a b o u t $ 6 , 0 0 0 i n 1 9 8 9 o r 1 9 9 0 t o b u y a 6 0 - f o o t m o b i l e h o m e . P e t i t i o n e r s l i v e d i n t h a t m o b i l e h o m e f r o m 1 9 8 9 o r 1 9 9 0 t o t h e t i m e o f t r i a l . 3 . P e t i t i o n e r ' s A u c t i o n B u s i n e s s F r o m 1 9 8 7 t o t h e t i m e o f t r i a l , p e t i t i o n e r o p e r a t e d a n a u c t i o n b u s i n e s s i n a n d a r o u n d I s a b e l l a , M i s s o u r i . H e b o u g h t , s o l d , a n d t r a d e d c o n s u m e r g o o d s a t a u c t i o n s i n M i s s o u r i , A r k a n s a s , T e n n e s s e e , I o w a , a n d O k l a h o m a . G a r y h a s c o n s i s t e n t l y h e l p e d p e t i t i o n e r i n h i s w o r k . 4 . P e t i t i o n e r s ' A F D C P a y m e n t s a n d M r s . S y k e s ' D i s a b i l i t y a n d M e d i c a i d P a y m e n t s M r s . S y k e s b e c a m e d i s a b l e d i n 1 9 8 1 . P e t i t i o n e r s r e c e i v e d A i d t o F a m i l i e s w i t h D e p e n d e n t C h i l d r e n ( A F D C ) b e n e f i t s f r o m J u n e 1 9 8 7 t o J u n e 1 9 9 5 . M r s . S y k e s r e c e i v e d M e d i c a i d b e n e f i t s f r o m - 7 - O c t o b e r 1 9 8 9 t o F e b r u a r y 1 9 9 8 . S h e a l s o r e c e i v e d S o c i a l S e c u r i t y d i s a b i l i t y b e n e f i t s o f a b o u t $ 4 9 4 / m o n t h , i . e . , a b o u t $ 5 , 9 2 8 / y e a r , f o r a p e r i o d n o t s p e c i f i e d i n t h e r e c o r d . I n t h e i r 1 9 8 9 , 1 9 9 0 , 1 9 9 1 , 1 9 9 2 , a n d 1 9 9 3 a p p l i c a t i o n s f o r r e c e r t i f i c a t i o n t o r e c e i v e A F D C a n d M e d i c a i d b e n e f i t s , p e t i t i o n e r s s t a t e d , u n d e r p e n a l t i e s o f p e r j u r y , t h a t t h e y h a d n o p r o p e r t y i n a s a f e d e p o s i t b o x a n d n o m o r e t h a n $ 2 1 0 i n s a v i n g s . C . T h e B u r g l a r y R i n g a n d P e t i t i o n e r ' s I n v o l v e m e n t M i c h a e l C o l l o m ( C o l l o m ) j o i n e d a b u r g l a r y r i n g f o r m e d b y L y n d e l l S h i v e s ( S h i v e s ) a n d B i l l y W i l s o n ( W i l s o n ) e a r l y i n t h e s u m m e r o f 1 9 9 7 . T h e r i n g t a r g e t e d f a r m h o u s e s a n d c o n s t r u c t i o n s i t e s i n s o u t h w e s t e r n M i s s o u r i . T h e r i n g c o m m i t t e d a b o u t 1 0 0 b u r g l a r i e s , a n d C o l l o m p a r t i c i p a t e d i n a b o u t h a l f o f t h e m . C o l l o m a n d h i s a s s o c i a t e s s o l d s o m e o f t h e i r s t o l e n g o o d s a t a u c t i o n s . P e t i t i o n e r m e t C o l l o m a n d S h i v e s i n J u n e 1 9 9 7 a t a n a u c t i o n i n T h e o d o s i a , M i s s o u r i . P e t i t i o n e r w a n t e d t o b u y g o o d s f r o m t h e m . F r o m t h e s u m m e r o f 1 9 9 7 t o F e b r u a r y o r e a r l y M a r c h 1 9 9 8 , C o l l o m s o l d s t o l e n m e r c h a n d i s e t o p e t i t i o n e r w h o r e s o l d i t a t a u c t i o n s . D . P e t i t i o n e r ' s S a f e D e p o s i t B o x P e t i t i o n e r r e n t e d a s a f e d e p o s i t b o x a t t h e F i r s t N a t i o n a l B a n k & T r u s t i n G a s s v i l l e , A r k a n s a s , i n D e c e m b e r 1 9 8 7 . H e e n t e r e d h i s s a f e d e p o s i t b o x 5 3 t i m e s f r o m D e c e m b e r 1 9 8 7 t o M a r c h 1 9 9 8 . - 8 - P e t i t i o n e r e n t e r e d t h e s a f e d e p o s i t b o x o n c e i n 1 9 9 8 , o n M a r c h 1 8 . H e r e m o v e d a l l o f t h e m o n e y f r o m t h e b o x a t t h a t t i m e . H i s l a s t e n t r y b e f o r e t h a t d a t e w a s o n D e c e m b e r 1 0 , 1 9 9 7 . E . E x e c u t i o n o f t h e B A T F S e a r c h W a r r a n t a n d t h e M o n e y S e i z u r e O n M a r c h 1 9 , 1 9 9 8 , a g e n t s o f t h e B u r e a u o f A l c o h o l , T o b a c c o & F i r e a r m s ( B A T F ) e x e c u t e d a F e d e r a l s e a r c h w a r r a n t a t p e t i t i o n e r s ' r e s i d e n c e . A b o u t 1 7 l a w e n f o r c e m e n t o f f i c i a l s p a r t i c i p a t e d i n t h e s e a r c h , i n c l u d i n g r e p r e s e n t a t i v e s o f t h e B A T F , t h e I R S C r i m i n a l I n v e s t i g a t i o n D i v i s i o n , t h e O z a r k C o u n t y a n d C h r i s t i a n C o u n t y , M i s s o u r i , S h e r i f f ' s O f f i c e s , t h e M i s s o u r i S t a t e H i g h w a y P a t r o l , a n d t h e M i s s o u r i C o n s e r v a t i o n C o m m i s s i o n . T h e a g e n t s w e r e l o o k i n g f o r s t o l e n w e a p o n s t h e y b e l i e v e d p e t i t i o n e r h a d r e c e i v e d f r o m C o l l o m , W i l s o n , a n d S h i v e s a n d t h a t h e i n t e n d e d t o s e l l . A g e n t s t o o k 1 1 g u n s d u r i n g t h i s r a i d , 8 o f w h i c h p e t i t i o n e r h a d b o u g h t f r o m C o l l o m a n d h a d b e e n s t o l e n . D u r i n g t h e s e a r c h , a g e n t s f o u n d a b r o w n p a p e r b a g c o n t a i n i n g $ 1 4 9 , 2 0 0 i n U . S . c u r r e n c y . P e t i t i o n e r t o l d B A T F S p e c i a l A g e n t D a n F r i d l e y ( F r i d l e y ) t h a t h e h a d b o r r o w e d a b o u t $ 1 3 0 , 0 0 0 o f t h e $ 1 4 9 , 2 0 0 , a n d t h a t $ 2 0 , 0 0 0 c a m e f r o m t h e e s t a t e o f a d e c e a s e d r e l a t i v e . A f t e r t h e a g e n t s f o u n d t h e m o n e y , t h e y a s k e d I R S S p e c i a l A g e n t s J . G r e g o r y P i e r c e ( P i e r c e ) a n d C h a r l e s P e a r r e ( P e a r r e ) t o i n t e r v i e w p e t i t i o n e r s . P e t i t i o n e r t o l d P i e r c e a n d P e a r r e o n - 9 - M a r c h 1 9 , 1 9 9 8 , t h a t t h e s o u r c e o f t h e $ 1 4 9 , 2 0 0 w a s l o a n s f r o m i n d i v i d u a l s , n e g o t i a t i o n o f a c e r t i f i c a t e o f d e p o s i t , a n d r e c e n t s a l e s o f m e r c h a n d i s e i n h i s b u s i n e s s . P e t i t i o n e r a l s o t o l d P i e r c e t h a t t h e g u n s s e i z e d i n t h e r a i d h a d b e e n s t o l e n . A t t h e e n d o f t h e s e a r c h o n M a r c h 1 9 , 1 9 9 8 , p e t i t i o n e r w a s a r r e s t e d b y O z a r k C o u n t y a u t h o r i t i e s . O n M a r c h 2 0 , 1 9 9 8 , p e t i t i o n e r t o l d d e t e c t i v e s i n t h e C h r i s t i a n C o u n t y S h e r i f f ' s D e p a r t m e n t t h a t h e h a d l i e d w h e n h e s a i d t h e s o u r c e o f t h e c a s h s e i z e d w a s l o a n s . P i e r c e o b t a i n e d a w a r r a n t o n M a r c h 2 5 , 1 9 9 8 , a u t h o r i z i n g h i m t o s e i z e t h e $ 1 4 9 , 2 0 0 f o u n d a t p e t i t i o n e r s ' r e s i d e n c e . F . T h e J e o p a r d y A s s e s s m e n t O n N o v e m b e r 3 , 1 9 9 9 , r e s p o n d e n t f i l e d a j e o p a r d y a s s e s s m e n t o f $ 6 2 , 0 2 3 a g a i n s t p e t i t i o n e r a n d i s s u e d a n o t i c e o f t h e a s s e s s m e n t . P e t i t i o n e r f i l e d s u i t i n t h e U . S . D i s t r i c t C o u r t f o r t h e W e s t e r n D i s t r i c t o f M i s s o u r i t o s e e k j u d i c i a l r e v i e w o f t h e j e o p a r d y a s s e s s m e n t . O n J u n e 1 , 2 0 0 0 , J u d g e O r t r i e D . S m i t h h e l d a n e v i d e n t i a r y h e a r i n g , a t w h i c h t h e p a r t i e s p r o d u c e d w i t n e s s e s a n d d o c u m e n t a r y e v i d e n c e . O n A u g u s t 1 6 , 2 0 0 0 , J u d g e S m i t h i s s u e d a n o r d e r s u s t a i n i n g t h e d e t e r m i n a t i o n t h a t p e t i t i o n e r h a d t a x a b l e i n c o m e o f $ 4 8 , 4 7 3 f r o m t h e f e n c i n g o p e r a t i o n i n 1 9 9 7 . T h e D i s t r i c t C o u r t f o u n d t h a t p e t i t i o n e r h a d s a v e d $ 1 0 0 , 7 2 7 f r o m t h e f o l l o w i n g s o u r c e s : $ 5 , 0 0 0 s a v e d b y 1 9 7 1 , $ 2 , 0 0 0 s a v e d i n 1 9 7 1 , $ 5 4 , 0 0 0 s a v e d b y 1 9 8 1 f r o m h i s j o b a t I n t e r n a t i o n a l P a p e r C o . , - 1 0 - 3 T h e r e c o r d d o e s n o t s h o w w h e t h e r t h e $ 6 0 , 9 6 5 p e t i t i o n e r s w e r e o r d e r e d t o r e p a y t o t h e M i s s o u r i D e p a r t m e n t o f S o c i a l S e r v i c e s i n c l u d e d t h e $ 2 7 , 8 6 0 o f M e d i c a i d p a y m e n t s M r s . S y k e s w a s o r d e r e d t o r e p a y . $ 6 , 0 0 0 f r o m t h e s a l e o f h i s p e r s o n a l p o s s e s s i o n s w h e n h e s o l d t h e Y e l l v i l l e h o u s e i n 1 9 8 5 , $ 2 0 , 0 0 0 r e c e i v e d f r o m h i s g r a n d m o t h e r i n 1 9 8 6 , a n d $ 1 3 , 7 2 7 s a v e d f r o m h i s a u c t i o n b u s i n e s s f r o m 1 9 8 9 - 9 7 . G . C o u r t - O r d e r e d R e s t i t u t i o n o f A s s i s t a n c e P a y m e n t s A f t e r a n i n v e s t i g a t i o n i n 1 9 9 9 c o n c e r n i n g t h e M e d i c a i d p a y m e n t s m a d e t o M r s . S y k e s , t h e M i s s o u r i D e p a r t m e n t o f S o c i a l S e r v i c e s c o n c l u d e d t h a t M r s . S y k e s h a d o b t a i n e d M e d i c a i d b e n e f i t s t o w h i c h s h e w a s n o t e n t i t l e d b e c a u s e p e t i t i o n e r o w n e d a s a f e d e p o s i t b o x c o n t a i n i n g a l a r g e a m o u n t o f c a s h d u r i n g t h e e n t i r e t i m e M r s . S y k e s r e c e i v e d M e d i c a i d b e n e f i t s ( 1 9 8 9 t o 1 9 9 8 ) , a n d M r s . S y k e s h a d i n d i c a t e d o n h e r a p p l i c a t i o n f o r b e n e f i t s t h a t s h e a n d h e r h u s b a n d h a d n o p r o p e r t y i n a s a f e d e p o s i t b o x . T h e M i s s o u r i D e p a r t m e n t o f S o c i a l S e r v i c e s i s s u e d a n a d v e r s e a c t i o n n o t i c e o n O c t o b e r 1 4 , 1 9 9 9 , r e q u i r i n g h e r t o r e p a y M e d i c a i d b e n e f i t s o f $ 2 7 , 8 6 0 . O n J a n u a r y 5 , 2 0 0 0 , t h e C i r c u i t C o u r t o f O z a r k C o u n t y , M i s s o u r i , o r d e r e d p e t i t i o n e r s t o r e p a y $ 6 0 , 9 6 5 p l u s a t t o r n e y ' s f e e s a n d c o s t s t o t h e M i s s o u r i D e p a r t m e n t o f S o c i a l S e r v i c e s , D i v i s i o n o f F a m i l y S e r v i c e s . 3 O n J u l y 2 4 , 2 0 0 0 , p e t i t i o n e r s a u t h o r i z e d r e s p o n d e n t t o p a y $ 6 0 , 9 6 5 t o t h e M i s s o u r i D e p a r t m e n t o f S o c i a l S e r v i c e s , D i v i s i o n - 1 1 - 4 A s o f M a y 2 2 , 2 0 0 1 , t h i s a p p e a l r e m a i n e d p e n d i n g . o f F a m i l y S e r v i c e s , f r o m t h e m o n e y t o b e r e t u r n e d t o p e t i t i o n e r p u r s u a n t t o t h e o r d e r o f t h e D i s t r i c t C o u r t . H . P e t i t i o n e r ' s C r i m i n a l P r o s e c u t i o n O n M a r c h 2 4 , 2 0 0 0 , p e t i t i o n e r w a s i n d i c t e d b y a F e d e r a l g r a n d j u r y i n S p r i n g f i e l d , M i s s o u r i , o n o n e c o u n t o f c o n s p i r a c y a n d t w o c o u n t s o f v i o l a t i o n o f 1 8 U . S . C . s e c t i o n s 9 2 2 ( j ) ( k n o w i n g l y c o n s p i r i n g w i t h o t h e r s t o r e c e i v e , p o s s e s s , c o n c e a l , s t o r e , b a r t e r , s e l l a n d d i s p o s e o f s t o l e n f i r e a r m s ) a n d 9 2 4 ( a ) ( 2 ) ( k n o w i n g l y r e c e i v i n g , p o s s e s s i n g , c o n c e a l i n g , s t o r i n g , b a r t e r i n g , s e l l i n g , a n d d i s p o s i n g o f s t o l e n f i r e a r m s ) . S e e U n i t e d S t a t e s v . S y k e s , N o . 0 0 - 0 3 0 2 1 - 0 1 - C R - S - 1 ( W . D . M o . 2 0 0 0 ) . O n J u n e 7 , 2 0 0 0 , h e w a s c o n v i c t e d o n a l l t h r e e c o u n t s o f t h e i n d i c t m e n t . P e t i t i o n e r f i l e d a n a p p e a l w i t h t h e U . S . C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e E i g h t h C i r c u i t i n F e b r u a r y 2 0 0 1 . 4 I . P e t i t i o n e r s ' I n c o m e T a x R e t u r n s P e t i t i o n e r s f i l e d t a x r e t u r n s f o r 1 9 9 0 , 1 9 9 1 , 1 9 9 2 , 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , 1 9 9 5 , 1 9 9 6 , 1 9 9 7 , a n d 1 9 9 8 , b u t d i d n o t f i l e a r e t u r n f o r 1 9 8 5 , 1 9 8 6 , 1 9 8 7 , o r 1 9 8 8 . T h e y r e p o r t e d i n c o m e o n t h e i r F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s f o r 1 9 8 9 t h r o u g h 1 9 9 8 a s f o l l o w s : - 1 2 - Y e a r B u s i n e s s g r o s s r e c e i p t s B u s i n e s s n e t p r o f i t A d j u s t e d g r o s s i n c o m e T a x a b l e i n c o m e 1 S e l f - e m p l o y m e n t t a x T o t a l t a x E a r n e d i n c o m e c r e d i t 1 9 8 9 N / A $ 2 , 7 1 8 $ 2 , 7 1 8 N / A $ 3 5 4 $ 3 5 4 N / A 1 9 9 0 $ 5 , 8 7 9 8 5 8 7 9 8 N / A 1 2 1 1 2 1 $ 1 1 0 1 9 9 1 7 , 2 1 0 3 , 7 3 1 3 , 4 6 7 ( $ 1 0 , 8 3 3 ) 5 2 7 5 2 7 6 0 1 1 9 9 2 1 6 , 9 3 5 2 , 7 0 2 2 , 5 1 1 ( 1 2 , 6 8 9 ) 3 8 2 3 8 2 4 6 5 1 9 9 3 1 4 , 2 6 0 2 , 3 6 8 2 , 2 0 0 ( 1 3 , 4 0 0 ) 3 3 5 3 3 5 4 3 4 1 9 9 4 1 5 , 4 1 5 2 , 1 2 7 1 , 9 7 7 ( 1 4 , 1 7 3 ) 3 0 0 3 0 0 5 9 3 1 9 9 5 1 2 , 0 8 7 4 , 2 7 1 3 , 9 6 9 ( 1 2 , 5 8 1 ) 6 0 3 6 0 3 1 , 3 5 2 1 9 9 6 1 7 , 9 0 8 4 , 1 8 1 3 , 8 8 5 ( 1 0 , 4 6 5 ) 5 9 1 5 9 1 1 , 3 1 8 1 9 9 7 1 3 , 7 2 4 4 , 3 8 7 4 , 0 7 7 ( 1 0 , 7 7 3 ) 6 2 0 6 2 0 1 , 3 8 6 1 9 9 8 5 5 , 4 3 0 1 , 9 9 3 1 , 8 5 2 ( 1 3 , 3 4 8 ) 2 8 2 2 8 2 6 3 8 T o t a l 1 5 8 , 8 4 8 2 9 , 3 3 6 2 7 , 4 5 4 ( 9 8 , 2 6 2 ) 4 , 1 1 5 4 , 1 1 5 6 , 8 9 7 A v e r a g e p e r y e a r 1 7 , 6 5 0 2 , 9 3 4 2 , 7 4 5 ( 1 2 , 2 8 3 ) 4 1 2 4 1 2 7 6 6 1 P e t i t i o n e r s r e p o r t e d n o t a x a b l e i n c o m e . T h i s c o l u m n s h o w s p e t i t i o n e r s ' a d j u s t e d g r o s s i n c o m e m i n u s t h e s t a n d a r d d e d u c t i o n f o r j o i n t f i l i n g s t a t u s a n d p e t i t i o n e r s ' p e r s o n a l e x e m p t i o n s . B y n o t i c e o f d e f i c i e n c y d a t e d D e c e m b e r 2 9 , 1 9 9 9 , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r s h a d u n r e p o r t e d i n c o m e o f $ 1 4 9 , 2 0 0 f o r 1 9 9 7 ( t h e a m o u n t s e i z e d f r o m t h e i r r e s i d e n c e o n M a r c h 1 9 , 1 9 9 8 ) f r o m p e t i t i o n e r ' s p a r t i c i p a t i o n i n t h e f e n c i n g o p e r a t i o n . O P I N I O N A . B u r d e n o f P r o o f R e l a t i n g t o P e t i t i o n e r ' s C a s h H o a r d W e f i r s t d e c i d e w h i c h p a r t y b e a r s t h e b u r d e n o f p r o v i n g t h e a m o u n t o f p e t i t i o n e r ' s c a s h h o a r d o n D e c e m b e r 3 1 , 1 9 9 6 . - 1 3 - 5 S e c . 7 4 9 1 p r o v i d e s i n p e r t i n e n t p a r t : S E C . 7 4 9 1 . B U R D E N O F P R O O F . ( a ) B u r d e n S h i f t s W h e r e T a x p a y e r P r o d u c e s C r e d i b l e E v i d e n c e . - - ( 1 ) G e n e r a l R u l e . - - I f , i n a n y c o u r t p r o c e e d i n g , a t a x p a y e r i n t r o d u c e s c r e d i b l e e v i d e n c e w i t h r e s p e c t t o a n y f a c t u a l i s s u e r e l e v a n t t o a s c e r t a i n i n g t h e l i a b i l i t y o f t h e t a x p a y e r f o r a n y t a x i m p o s e d b y s u b t i t l e A o r B , t h e S e c r e t a r y s h a l l h a v e t h e b u r d e n o f p r o o f w i t h r e s p e c t t o s u c h i s s u e . ( 2 ) L i m i t a t i o n s . - - P a r a g r a p h ( 1 ) s h a l l a p p l y w i t h r e s p e c t t o a n i s s u e o n l y i f - - ( A ) t h e t a x p a y e r h a s c o m p l i e d w i t h t h e r e q u i r e m e n t s u n d e r t h i s t i t l e t o s u b s t a n t i a t e a n y i t e m ; ( B ) t h e t a x p a y e r h a s m a i n t a i n e d a l l r e c o r d s r e q u i r e d u n d e r t h i s t i t l e a n d h a s c o o p e r a t e d w i t h r e a s o n a b l e r e q u e s t s b y t h e S e c r e t a r y f o r w i t n e s s e s , i n f o r m a t i o n , d o c u m e n t s , m e e t i n g s , a n d i n t e r v i e w s ; * * * 1 . S e c t i o n 7 4 9 1 S e c t i o n 7 4 9 1 5 w a s e n a c t e d i n 1 9 9 8 . S e e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e R e s t r u c t u r i n g & R e f o r m A c t o f 1 9 9 8 ( R R A 1 9 9 8 ) , P u b . L . 1 0 5 - 2 0 6 , s e c . 3 0 0 1 ( a ) , 1 1 2 S t a t . 6 8 5 , 7 2 6 . S e c t i o n 7 4 9 1 a p p l i e s t o c o u r t p r o c e e d i n g s a r i s i n g i n c o n n e c t i o n w i t h e x a m i n a t i o n s b e g i n n i n g a f t e r J u l y 2 2 , 1 9 9 8 . S e e R R A 1 9 9 8 s e c . 3 0 0 1 ( c ) . R e s p o n d e n t ' s e x a m i n a t i o n i n t h i s c a s e b e g a n a f t e r J u l y 2 2 , 1 9 9 8 . U n d e r s e c t i o n 7 4 9 1 , t h e b u r d e n o f p r o o f i s p l a c e d o n t h e S e c r e t a r y i n a n y c o u r t p r o c e e d i n g i f t h e t a x p a y e r : - 1 4 - ( a ) H a s c o m p l i e d w i t h s u b s t a n t i a t i o n r e q u i r e m e n t s u n d e r t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e . S e e s e c . 7 4 9 1 ( a ) ( 2 ) ( A ) . R e s p o n d e n t c o n c e d e s t h a t p e t i t i o n e r s m e e t t h i s r e q u i r e m e n t ; ( b ) h a s m a i n t a i n e d a l l r e c o r d s r e q u i r e d b y t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e a n d h a s c o o p e r a t e d w i t h r e a s o n a b l e r e q u e s t s b y t h e S e c r e t a r y f o r i n f o r m a t i o n , d o c u m e n t s , m e e t i n g s , e t c . S e e s e c . 7 4 9 1 ( a ) ( 2 ) ( B ) . R e s p o n d e n t c o n c e d e s t h a t p e t i t i o n e r s m e e t t h i s r e q u i r e m e n t ; ( c ) i n t r o d u c e s , i n a c o u r t p r o c e e d i n g , c r e d i b l e e v i d e n c e w i t h r e s p e c t t o a n y f a c t u a l i s s u e r e l e v a n t t o a s c e r t a i n i n g t h e l i a b i l i t y o f t h e t a x p a y e r f o r a n y t a x i m p o s e d u n d e r s u b t i t l e A o r B . S e e s e c . 7 4 9 1 ( a ) ( 1 ) . R e s p o n d e n t d i s p u t e s w h e t h e r p e t i t i o n e r s m e e t t h i s r e q u i r e m e n t . I n i t s r e p o r t f o r t h e R R A 1 9 9 8 , t h e S e n a t e F i n a n c e C o m m i t t e e e x p l a i n e d t h e b u r d e n o f p r o o f p r o v i s i o n a s f o l l o w s : T h e b u r d e n w i l l s h i f t t o t h e S e c r e t a r y u n d e r t h i s p r o v i s i o n o n l y i f t h e t a x p a y e r f i r s t i n t r o d u c e s c r e d i b l e e v i d e n c e w i t h r e s p e c t t o a f a c t u a l i s s u e r e l e v a n t t o a s c e r t a i n i n g t h e t a x p a y e r ' s i n c o m e t a x l i a b i l i t y . C r e d i b l e e v i d e n c e i s t h e q u a l i t y o f e v i d e n c e w h i c h , a f t e r c r i t i c a l a n a l y s i s , t h e c o u r t w o u l d f i n d s u f f i c i e n t u p o n w h i c h t o b a s e a d e c i s i o n o n t h e i s s u e i f n o c o n t r a r y e v i d e n c e w e r e s u b m i t t e d ( w i t h o u t r e g a r d t o t h e j u d i c i a l p r e s u m p t i o n o f I R S c o r r e c t n e s s ) . A t a x p a y e r h a s n o t p r o d u c e d c r e d i b l e e v i d e n c e f o r t h e s e p u r p o s e s i f t h e t a x p a y e r m e r e l y m a k e s i m p l a u s i b l e f a c t u a l a s s e r t i o n s , f r i v o l o u s c l a i m s , o r t a x p r o t e s t o r - t y p e a r g u m e n t s . T h e i n t r o d u c t i o n o f e v i d e n c e w i l l n o t m e e t t h i s s t a n d a r d i f t h e c o u r t i s n o t c o n v i n c e d t h a t i t i s w o r t h y o f b e l i e f . I f a f t e r e v i d e n c e f r o m b o t h s i d e s , t h e c o u r t b e l i e v e s t h a t t h e - 1 5 - e v i d e n c e i s e q u a l l y b a l a n c e d , t h e c o u r t s h a l l f i n d t h a t t h e S e c r e t a r y h a s n o t s u s t a i n e d h i s b u r d e n o f p r o o f . [ E m p h a s i s a d d e d . ] S . R e p t . 1 0 5 - 1 7 4 , a t 4 5 - 4 6 ( 1 9 9 8 ) , 1 9 9 8 - 3 C . B . 5 3 7 , 5 8 1 - 5 8 2 . P e t i t i o n e r s c o n t e n d t h a t p e t i t i o n e r h a d a $ 1 4 9 , 2 0 0 c a s h h o a r d o n D e c e m b e r 3 1 , 1 9 9 6 . T h u s , w e f i r s t d e c i d e w h e t h e r p e t i t i o n e r s i n t r o d u c e d e v i d e n c e o f p e t i t i o n e r ' s c a s h h o a r d w h i c h , a f t e r c r i t i c a l a n a l y s i s , w e w o u l d f i n d s u f f i c i e n t u p o n w h i c h t o b a s e a d e c i s i o n o n t h e i s s u e i f n o c o n t r a r y e v i d e n c e w e r e s u b m i t t e d ( w i t h o u t r e g a r d t o t h e j u d i c i a l p r e s u m p t i o n o f I R S c o r r e c t n e s s ) . S e e i d . a t 4 6 , 1 9 9 8 - 3 C . B . a t 5 8 2 . 2 . P e t i t i o n e r s ' E v i d e n c e P e t i t i o n e r t e s t i f i e d t h a t h e a c c u m u l a t e d a c a s h h o a r d o v e r a 3 0 - y e a r p e r i o d f r o m h i s v a r i o u s j o b s a n d f r o m s e l l i n g t w o h o u s e s h e o w n e d . H e i n t r o d u c e d b a n k r e c o r d s s h o w i n g t h a t h e h a d a s a f e d e p o s i t b o x w h i c h h e e n t e r e d 5 3 t i m e s f r o m D e c e m b e r 1 9 8 7 t o M a r c h 1 9 9 8 . D a n n e y S y k e s a n d G a r y S y k e s e a c h t e s t i f i e d t h a t t h e y s a w p e t i t i o n e r w i t h a l a r g e a m o u n t o f c a s h o n s e v e r a l o c c a s i o n s . P e t i t i o n e r t e s t i f i e d t h a t , b y 1 9 7 0 , h e h a d s a v e d $ 4 , 0 0 0 f r o m w o r k i n g a t a s t o r e a n d d o i n g o d d j o b s , a n d t h a t , b y 1 9 7 1 , h e h a d s a v e d a n o t h e r $ 3 , 0 0 0 f r o m w o r k i n g a t a p a l l e t m i l l a n d a s a t r e e t r i m m e r . H e s a i d t h a t h e s a v e d a b o u t h a l f o f h i s i n c o m e f r o m I n t e r n a t i o n a l P a p e r f r o m 1 9 7 3 t o 1 9 8 1 a n d t h a t h e h a d s a v e d $ 5 4 , 0 0 0 f r o m I n t e r n a t i o n a l P a p e r b y 1 9 8 1 . H e t e s t i f i e d t h a t h e s a v e d $ 6 , 0 0 0 f r o m a s e t t l e m e n t h e r e c e i v e d f r o m I n t e r n a t i o n a l - 1 6 - P a p e r f o r a n i n j u r y o n t h e j o b . H e s a i d t h a t h e s a v e d $ 1 7 , 0 0 0 f r o m t h e s a l e o f a h o u s e i n K a n s a s C i t y i n 1 9 8 1 , a n d $ 2 3 , 0 0 0 f r o m t h e s a l e o f a h o u s e i n Y e l l v i l l e i n 1 9 8 5 . H e s t a t e d t h a t h e s a v e d $ 6 , 0 0 0 f r o m s e l l i n g p e r s o n a l p o s s e s s i o n s w h e n h e s o l d t h e h o u s e i n Y e l l v i l l e i n 1 9 8 5 . H e s t a t e d t h a t h i s g r a n d m o t h e r g a v e h i m $ 2 0 , 0 0 0 i n 1 9 8 6 t o r e p l a c e p e r s o n a l i t e m s h e h a d k e p t i n h e r h o u s e a n d t h a t w e r e l o s t w h e n t h e h o u s e b u r n e d d o w n . H e s a i d t h a t h e s a v e d a b o u t $ 2 2 , 0 0 0 f r o m 1 9 8 7 t o 1 9 9 7 f r o m h i s b u y i n g a n d s e l l i n g a c t i v i t y . P e t i t i o n e r s ' s o n , G a r y , t e s t i f i e d t h a t h e o n c e " t o o k a b u n c h o f m o n e y " f r o m p e t i t i o n e r w h e n h e w a s a b o u t 6 o r 7 y e a r s o l d a n d g o t i n a l o t o f t r o u b l e . P e t i t i o n e r ' s b r o t h e r , D a n n e y , t e s t i f i e d t h a t p e t i t i o n e r t o l d h i m h e h a d s a v e d m o n e y f o r m a n y y e a r s . D a n n e y s a i d : " E v e r y t i m e I ' d t u r n a r o u n d h e [ p e t i t i o n e r ] h a d a r o l l o f b i l l s . " " I ' v e s e e n h i m w i t h * * * [ w h a t ] a p p e a r e d t o b e l a r g e s u m s o f m o n e y . " D a n n e y a l s o t e s t i f i e d t h a t p e t i t i o n e r s o l d h i s p e r s o n a l i t e m s f r o m t h e Y e l l v i l l e h o u s e a t a u c t i o n . P e t i t i o n e r ' s u n c l e , I r e l a n d , t e s t i f i e d t h a t h e d i d n o t k n o w h o w m u c h m o n e y , i f a n y , h i s m o t h e r ( p e t i t i o n e r ' s g r a n d m o t h e r ) g a v e p e t i t i o n e r f o r i t e m s h e l o s t w h e n h e r h o u s e b u r n e d d o w n . I r e l a n d s a i d t h a t p e t i t i o n e r ' s g r a n d p a r e n t s l i v e d t h r o u g h t h e D e p r e s s i o n a n d t a u g h t p e t i t i o n e r a n d h i m h o w t o s a v e m o n e y . H e t e s t i f i e d t h a t h e s a w p e t i t i o n e r w i t h " a l o t o f U . S . s a v i n g s - 1 7 - b o n d s i n h i s c a r " w h e n p e t i t i o n e r v i s i t e d h i m i n t h e e a r l y 1 9 8 0 ' s . H e a l s o s a w p e t i t i o n e r w i t h " h a n d s f u l l o f m o n e y " a n d " a c o n s i d e r a b l e s u m " o f m o n e y . 3 . W h e t h e r P e t i t i o n e r s I n t r o d u c e d C r e d i b l e E v i d e n c e o f t h e E x i s t e n c e a n d A m o u n t o f P e t i t i o n e r ' s C a s h H o a r d P e t i t i o n e r s i n t r o d u c e d c r e d i b l e e v i d e n c e t h a t p e t i t i o n e r h a d a c a s h h o a r d , s u c h a s t h e f a c t t h a t h e e n t e r e d h i s s a f e d e p o s i t b o x 5 3 t i m e s f r o m D e c e m b e r 1 9 8 7 t o M a r c h 1 9 9 8 a n d t h a t h i s f a m i l y s a w h i m w i t h l a r g e a m o u n t s o f c a s h o v e r t h e y e a r s . H o w e v e r , p e t i t i o n e r s d i d n o t i n t r o d u c e c r e d i b l e e v i d e n c e t h a t p e t i t i o n e r h a d a c c u m u l a t e d $ 1 4 9 , 2 0 0 b e f o r e 1 9 9 7 . P e t i t i o n e r t e s t i f i e d t h a t h e r e c e i v e d a $ 6 , 0 0 0 s e t t l e m e n t f r o m I n t e r n a t i o n a l P a p e r b e c a u s e h e c u t h i s f i n g e r w h i l e o n t h e j o b . H o w e v e r , h e d i d n o t s t a t e w h e n t h e i n j u r y o c c u r r e d o r w h e n h e r e c e i v e d t h e m o n e y . H e d i d n o t m e n t i o n t h e a l l e g e d p a y m e n t i n t h e j e o p a r d y a s s e s s m e n t p r o c e e d i n g o r t o r e s p o n d e n t b e f o r e t h e t r i a l i n t h i s c a s e . P e t i t i o n e r ' s e x p l a n a t i o n o f h i s g r a n d m o t h e r ' s a l l e g e d $ 2 0 , 0 0 0 g i f t t o h i m c h a n g e d o v e r t i m e . H e t o l d F r i d l e y t h a t h e r e c e i v e d $ 2 0 , 0 0 0 f r o m h i s g r a n d m o t h e r ' s e s t a t e i n 1 9 9 2 . H e s t a t e d i n h i s D e c e m b e r 1 9 9 9 a f f i d a v i t p r e p a r e d f o r t h e j e o p a r d y a s s e s s m e n t p r o c e e d i n g t h a t h i s g r a n d m o t h e r g a v e h i m $ 2 0 , 0 0 0 i n 1 9 8 6 t o r e p l a c e v a l u a b l e i t e m s h e h a d k e p t i n h e r h o u s e a n d t h e n l o s t i n a h o u s e f i r e . A t t r i a l , h e t e s t i f i e d t h a t h i s g r a n d m o t h e r g a v e h i m $ 2 0 , 0 0 0 s h o r t l y b e f o r e s h e w e n t i n t o t h e n u r s i n g h o m e ; i . e . , a r o u n d 1 9 9 0 . - 1 8 - P e t i t i o n e r s b o u g h t t h e h o u s e s i n K a n s a s C i t y a n d Y e l l v i l l e f o r $ 1 6 , 0 0 0 a n d $ 2 0 , 0 0 0 , r e s p e c t i v e l y , a n d s o l d t h e m f o r $ 1 7 , 0 0 0 a n d $ 2 3 , 0 0 0 , r e s p e c t i v e l y . P e t i t i o n e r ' s c l a i m t h a t h e m a d e a p r o f i t o f $ 4 0 , 0 0 0 f r o m t h e s a l e o f t h o s e h o u s e s i s n o t c r e d i b l e . P e t i t i o n e r t e s t i f i e d t h a t h e p a i d $ 6 , 0 0 0 t o w a r d s t h e p u r c h a s e p r i c e o f t h e K a n s a s C i t y h o u s e f r o m a s e t t l e m e n t h e r e c e i v e d f r o m I n t e r n a t i o n a l P a p e r f o r a n i n j u r y h e s u s t a i n e d o n t h e j o b , a n d t h a t h e p a i d t h e r e m a i n d e r o w e d o n t h e h o u s e ( $ 1 0 , 0 0 0 ) w i t h w a g e s h e r e c e i v e d f r o m I n t e r n a t i o n a l P a p e r . P e t i t i o n e r ' s c l a i m t h a t h e p a i d t h e r e m a i n d e r o w e d o n t h e h o u s e f r o m h i s w a g e s f r o m I n t e r n a t i o n a l P a p e r i s i m p l a u s i b l e i n l i g h t o f t h e f a c t t h a t h e a l s o c l a i m s t h a t h e s a v e d $ 5 4 , 0 0 0 f r o m h i s $ 9 6 , 8 2 5 w a g e s f r o m 1 9 7 3 t o 1 9 8 1 ; t h a t w o u l d l e a v e l e s s t h a n $ 3 3 , 0 0 0 f o r p e t i t i o n e r s t o l i v e o n f o r 9 y e a r s . P e t i t i o n e r s ' c l a i m t h a t t h e y m a d e a $ 2 3 , 0 0 0 p r o f i t i n s e l l i n g t h e Y e l l v i l l e h o u s e i s a l s o i m p l a u s i b l e . P e t i t i o n e r a n d h i s u n c l e m a d e a n $ 8 , 0 0 0 d o w n p a y m e n t f o r t h e Y e l l v i l l e h o u s e , a n d p e t i t i o n e r l a t e r t r a d e d h i s p i c k u p t r u c k f o r h i s u n c l e ' s s h a r e o f t h e h o u s e . T h e r e i s n o t h i n g i n t h e r e c o r d t o s h o w t h a t p e t i t i o n e r h a d t h e m e a n s t o p a y t h e $ 1 2 , 0 0 0 b a l a n c e o n t h e h o u s e a n d p a y p e t i t i o n e r s ' l i v i n g e x p e n s e s w h i l e w o r k i n g v a r i o u s o d d j o b s f r o m 1 9 8 1 t o 1 9 8 5 . P e t i t i o n e r s c o n t e n d t h a t p e t i t i o n e r s a v e d h a l f o f w h a t h e e a r n e d . T h i s c l a i m c o n f l i c t s w i t h t h e i r c l a i m t h a t h e s a v e d $ 5 4 , 0 0 0 f r o m h i s w o r k f o r I n t e r n a t i o n a l P a p e r f r o m 1 9 7 3 t o 1 9 8 1 - 1 9 - a n d $ 2 2 , 0 0 0 f r o m h i s b u y i n g a n d s e l l i n g a c t i v i t y f r o m 1 9 8 7 t o 1 9 9 7 b e c a u s e h i s t o t a l e a r n i n g s f r o m I n t e r n a t i o n a l P a p e r w e r e $ 9 6 , 8 2 5 ( h a l f o f t h i s w o u l d b e $ 4 8 , 4 1 3 ) , a n d h i s t a x r e t u r n s f r o m 1 9 8 9 t o 1 9 9 7 s h o w t h a t h i s a d j u s t e d g r o s s i n c o m e t o t a l e d $ 2 5 , 6 0 2 ( h a l f o f t h i s w o u l d b e $ 1 2 , 8 0 1 ) . P e t i t i o n e r ' s c l a i m t h a t h e s a v e d h a l f o f h i s w a g e s f r o m I n t e r n a t i o n a l P a p e r i s a l s o i m p l a u s i b l e b e c a u s e t h a t w o u l d l e a v e o n l y $ 4 8 , 4 1 3 t o s u p p o r t h i m s e l f a n d h i s f a m i l y f o r 9 y e a r s . P e t i t i o n e r ' s c l a i m t h a t h e a c c u m u l a t e d $ 1 4 9 , 2 0 0 o f c a s h b y h i s f r u g a l l i f e s t y l e , e . g . , p e t i t i o n e r s d i d n o t h a v e l o n g d i s t a n c e t e l e p h o n e s e r v i c e , a n d b e c a u s e M r s . S y k e s r e c e i v e d d i s a b i l i t y p a y m e n t s , l a c k s c r e d i b i l i t y . P e t i t i o n e r s t a t e d t h a t M r s . S y k e s r e c e i v e d d i s a b i l i t y p a y m e n t s o f a b o u t $ 4 9 4 / m o n t h , i . e . , a b o u t $ 5 , 9 2 8 / y e a r ; h o w e v e r , h e d i d n o t i n d i c a t e f o r w h a t y e a r s s h e r e c e i v e d t h o s e a m o u n t s . P e t i t i o n e r ' s c l a i m t h a t h e r e c e i v e d $ 6 , 0 0 0 f r o m I n t e r n a t i o n a l P a p e r f o r a w o r k - r e l a t e d i n j u r y i s s u s p i c i o u s b e c a u s e h e h a d n o t p r e v i o u s l y m a d e t h a t c l a i m . D a n n e y , G a r y , a n d I r e l a n d t e s t i f i e d t h a t t h e y s a w p e t i t i o n e r w i t h a l a r g e a m o u n t o f c a s h o n s e v e r a l o c c a s i o n s i n t h e e a r l y 1 9 8 0 ' s , b u t t h e y d i d n o t t e s t i f y a b o u t t h e a m o u n t o f t h e c a s h h o a r d . P e t i t i o n e r a d m i t t e d t h a t h e i n c o r r e c t l y t o l d F r i d l e y t h a t t h e s o u r c e o f t h e c a s h s e i z e d f r o m p e t i t i o n e r s ' h o u s e o n M a r c h - 2 0 - 6 T h e p a r t i e s a g r e e t h a t r e s p o n d e n t i s n o t c o l l a t e r a l l y e s t o p p e d b y t h e D i s t r i c t C o u r t d e c i s i o n f r o m d i s p u t i n g t h a t p e t i t i o n e r h a d a c a s h h o a r d l a r g e r t h a n $ 1 0 0 , 7 2 7 . S e e E s t a t e o f M e r c h a n t v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 0 - 1 6 0 , a f f d . 9 4 7 F . 2 d 1 3 9 0 ( 9 t h C i r . 1 9 9 1 ) . 1 9 , 1 9 9 8 , w a s l o a n s . H e i n c o r r e c t l y c e r t i f i e d t o t h e M i s s o u r i D i v i s i o n o f F a m i l y S e r v i c e s t h a t h e d i d n o t h a v e p r o p e r t y i n a s a f e d e p o s i t b o x . H e t o l d P i e r c e t h a t h e h a d p u t a b o u t $ 2 5 , 0 0 0 - $ 3 0 , 0 0 0 i n t h e s a f e d e p o s i t b o x b e t w e e n J a n u a r y 1 a n d M a r c h 1 8 , 1 9 9 8 . H o w e v e r , t h e l a s t t i m e p e t i t i o n e r e n t e r e d t h e s a f e d e p o s i t b o x b e f o r e M a r c h 1 8 , 1 9 9 8 , w a s D e c e m b e r 1 0 , 1 9 9 7 . 4 . E f f e c t o f t h e D i s t r i c t C o u r t O p i n i o n i n t h e J e o p a r d y A s s e s s m e n t P r o c e e d i n g T h e D i s t r i c t C o u r t f o u n d i n t h e j e o p a r d y a s s e s s m e n t p r o c e e d i n g t h a t p e t i t i o n e r h a d a c a s h h o a r d o f $ 1 0 0 , 7 2 7 . 6 H o w e v e r , t h e i s s u e b e f o r e t h e D i s t r i c t C o u r t w a s w h e t h e r t h e j e o p a r d y a s s e s s m e n t w a s a p p r o p r i a t e , n o t p e t i t i o n e r ' s l i a b i l i t y f o r t a x . S e e s e c . 7 4 2 9 ( b ) ; G a w v . C o m m i s s i o n e r . T . C . M e m o . 1 9 9 5 - 3 7 3 ( s e c t i o n 7 4 2 9 r e v i e w i s a s u m m a r y p r o c e e d i n g ; t h e c o u r t d o e s n o t d e c i d e t h e t a x p a y e r ' s t a x l i a b i l i t y ) ; B e a n v . U n i t e d S t a t e s , 6 1 8 F . S u p p . 6 5 2 , 6 5 9 ( N . D . G a . 1 9 8 5 ) ; R e v i s v . U n i t e d S t a t e s , 5 5 8 F . S u p p . 1 0 7 1 , 1 0 7 4 ( D . R . I . 1 9 8 3 ) . I n d e c i d i n g w h e t h e r a t a x p a y e r h a s o f f e r e d c r e d i b l e e v i d e n c e , w e m a y c o n s i d e r a n o t h e r c o u r t ' s f i n d i n g s . H o w e v e r , a b s e n t a p p l i c a t i o n o f r e s j u d i c a t a o r c o l l a t e r a l e s t o p p e l , t h e f i n d i n g s o f a n o t h e r c o u r t a r e n o t c o n t r o l l i n g b e c a u s e , i n t h i s - 2 1 - C o u r t , t h e p r e s i d i n g J u d g e " i s t h e t r i e r o f t h e f a c t s , t h e j u d g e o f t h e c r e d i b i l i t y o f w i t n e s s e s a n d o f t h e w e i g h t o f t h e e v i d e n c e , a n d t h e d r a w e r o f a p p r o p r i a t e i n f e r e n c e s . " H a m m v . C o m m i s s i o n e r , 3 2 5 F . 2 d 9 3 4 , 9 3 8 ( 8 t h C i r . 1 9 6 3 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 6 1 - 3 4 7 ; s e e C o m m i s s i o n e r v . S c o t t i s h A m . I n v . C o . , 3 2 3 U . S . 1 1 9 , 1 2 3 - 1 2 4 ( 1 9 4 4 ) . T h e l e g i s l a t i v e h i s t o r y o f s e c t i o n 7 4 2 9 m a k e s c l e a r t h a t a d e t e r m i n a t i o n o f t h e t a x p a y e r ' s l i a b i l i t y f o r t a x i s u n r e l a t e d t o t h e j e o p a r d y a s s e s s m e n t p r o c e e d i n g : A d e t e r m i n a t i o n m a d e u n d e r n e w s e c t i o n 7 4 2 9 w i l l h a v e n o e f f e c t u p o n t h e d e t e r m i n a t i o n o f t h e c o r r e c t t a x l i a b i l i t y i n a s u b s e q u e n t p r o c e e d i n g . T h e p r o c e e d i n g u n d e r t h e n e w p r o v i s i o n i s t o b e a s e p a r a t e p r o c e e d i n g w h i c h i s u n r e l a t e d , s u b s t a n t i v e l y a n d p r o c e d u r a l l y , t o a n y s u b s e q u e n t p r o c e e d i n g t o d e t e r m i n e t h e c o r r e c t t a x l i a b i l i t y , e i t h e r b y a c t i o n f o r r e f u n d i n a F e d e r a l D i s t r i c t C o u r t o r t h e C o u r t o f C l a i m s o r b y a p r o c e e d i n g i n t h e T a x C o u r t . S . R e p t . 9 4 - 9 3 8 , a t 3 6 5 ( 1 9 7 6 ) , 1 9 7 6 - 3 C . B . ( V o l . 3 ) 5 7 , 4 0 3 ; s e e a l s o P e t z o l d t v . C o m m i s s i o n e r , 9 2 T . C . 6 6 1 , 6 7 4 - 6 7 5 ( 1 9 8 9 ) . 5 . C o n c l u s i o n P e t i t i o n e r s i n t r o d u c e d e v i d e n c e r e l a t i n g t o t h e a m o u n t o f p e t i t i o n e r ' s c a s h h o a r d , b u t a s u b s t a n t i a l a m o u n t o f t h a t e v i d e n c e w a s n o t c r e d i b l e . S e c t i o n 7 4 9 1 ( a ) ( 1 ) r e f e r s t o c r e d i b l e e v i d e n c e r e l a t i n g t o " a n y f a c t u a l i s s u e " . W e d o n o t p l a c e t h e b u r d e n o n r e s p o n d e n t t o p r o v e o n e p a r t o f t h a t i s s u e a n d o n p e t i t i o n e r t o p r o v e t h e r e s t . T h u s , p e t i t i o n e r s b e a r t h e b u r d e n o f p r o v i n g t h e a m o u n t o f t h e c a s h h o a r d . - 2 2 - B . T h e A m o u n t o f P e t i t i o n e r ' s C a s h H o a r d W e f i n d t h a t p e t i t i o n e r s a v e d $ 7 , 0 0 0 f r o m 1 9 6 6 t o 1 9 7 1 . F o r r e a s o n s d i s c u s s e d a b o v e a t p a r a g r a p h A - 4 , w e b e l i e v e t h a t p e t i t i o n e r s a v e d s u b s t a n t i a l l y l e s s t h a n t h e a m o u n t s h e c l a i m e d f r o m h i s I n t e r n a t i o n a l P a p e r w a g e s , t h e s a l e o f h i s p e r s o n a l p o s s e s s i o n s , a n d h i s b u y i n g a n d s e l l i n g a c t i v i t y . T h u s , w e f i n d t h a t h e s a v e d a b o u t o n e - f o u r t h o f h i s I n t e r n a t i o n a l P a p e r w a g e s ( $ 2 4 , 5 0 0 ) , $ 2 , 0 0 0 f r o m s e l l i n g h i s p e r s o n a l p o s s e s s i o n s i n 1 9 8 5 , a n d a b o u t o n e - f o u r t h o f h i s t o t a l a d j u s t e d g r o s s i n c o m e f r o m 1 9 8 9 t o 1 9 9 7 ( $ 6 , 5 0 0 ) f r o m h i s b u y i n g a n d s e l l i n g a c t i v i t y . U p o n d u e c o n s i d e r a t i o n o f t h e f i n d i n g s o f t h e D i s t r i c t C o u r t , w e c o n c l u d e t h a t p e t i t i o n e r h a d a c a s h h o a r d o f $ 4 0 , 0 0 0 ( $ 7 , 0 0 0 + $ 2 4 , 5 0 0 + $ 2 , 0 0 0 + $ 6 , 5 0 0 ) o n D e c e m b e r 3 1 , 1 9 9 6 , a n d t h a t p e t i t i o n e r s h a d u n r e p o r t e d t a x a b l e i n c o m e o f $ 1 0 9 , 2 0 0 i n 1 9 9 7 f r o m p e t i t i o n e r ' s p a r t i c i p a t i o n i n t h e f e n c i n g o p e r a t i o n . C . W h e t h e r P e t i t i o n e r s A r e L i a b l e f o r t h e A c c u r a c y - R e l a t e d P e n a l t y R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y f o r n e g l i g e n c e a n d s u b s t a n t i a l u n d e r s t a t e m e n t u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) f o r 1 9 9 7 . T a x p a y e r s a r e l i a b l e f o r a p e n a l t y e q u a l t o 2 0 p e r c e n t o f t h e p a r t o f t h e u n d e r p a y m e n t a t t r i b u t a b l e t o n e g l i g e n c e o r d i s r e g a r d o f r u l e s o r r e g u l a t i o n s o r t o a s u b s t a n t i a l u n d e r s t a t e m e n t o f i n c o m e t a x . S e e s e c . 6 6 6 2 ( a ) a n d ( b ) ( 1 ) a n d ( 2 ) . N e g l i g e n c e i n c l u d e s f a i l u r e t o m a k e a r e a s o n a b l e a t t e m p t t o - 2 3 - c o m p l y w i t h i n t e r n a l r e v e n u e l a w s o r t o e x e r c i s e o r d i n a r y a n d r e a s o n a b l e c a r e i n p r e p a r i n g a t a x r e t u r n . S e e s e c . 6 6 6 2 ( c ) . A n u n d e r s t a t e m e n t i s s u b s t a n t i a l i f i t e x c e e d s t h e g r e a t e r o f 1 0 p e r c e n t o f t h e t a x r e q u i r e d t o b e s h o w n o n t h e r e t u r n o r $ 5 , 0 0 0 . S e e s e c . 6 6 6 2 ( d ) ( 1 ) ( A ) . P e t i t i o n e r s c o n c e d e t h a t t h e y a r e l i a b l e f o r t h e s e c t i o n 6 6 6 2 a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y i f w e f i n d t h a t t h e y e a r n e d a n y o f t h e $ 1 4 9 , 2 0 0 s e i z e d f r o m p e t i t i o n e r ' s p a r t i c i p a t i o n i n a f e n c i n g o p e r a t i o n i n 1 9 9 7 . B e c a u s e w e f o u n d t h a t p e t i t i o n e r s h a d u n r e p o r t e d t a x a b l e i n c o m e o f $ 1 0 9 , 2 0 0 f r o m p e t i t i o n e r ' s p a r t i c i p a t i o n i n t h e f e n c i n g o p e r a t i o n i n 1 9 9 7 , w e h o l d t h a t p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r t h e s e c t i o n 6 6 6 2 a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y f o r 1 9 9 7 . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 .