TAX COURT OPINION

Case: Irwin I. Skoller & Marsha Skoller
Docket Number: 17225-99S
Judge: Powell
Opinion Type: summary
Filed: 10/17/2002
Pages: 10

1 U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , s u b s e q u e n t s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e f o r t h e y e a r i n i s s u e , a n d R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . T . C . S u m m a r y O p i n i o n 2 0 0 2 - 1 3 7 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T I R W I N I . S K O L L E R A N D M A R S H A S K O L L E R , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 1 7 2 2 5 - 9 9 S . F i l e d O c t o b e r 1 7 , 2 0 0 2 . I r w i n I . S k o l l e r , p r o s e . S a n d y F r e u n d , K e v i n W e b e r , R o b e r t S o n t z , D a n K v a r t a , a n d G e r a r d C a m p b e l l ( s p e c i a l l y r e c o g n i z e d ) , f o r p e t i t i o n e r M a r s h a S k o l l e r . R o b e r t W . M o p s i c k , f o r r e s p o n d e n t . P O W E L L , S p e c i a l T r i a l J u d g e : T h i s c a s e w a s h e a r d p u r s u a n t t o t h e p r o v i s i o n s o f s e c t i o n 7 4 6 3 1 o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e - 2 - 2 R e s p o n d e n t c o n c e d e s t h a t M s . S k o l l e r i s e l i g i b l e f o r s e p a r a t e t a x l i a b i l i t y u n d e r s e c . 6 0 1 5 ( c ) . T h i s i s s u e r e m a i n e d f o r t r i a l b e c a u s e M r . S k o l l e r o b j e c t e d . S e e C o r s o n v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 4 T . C . 3 5 4 ( 2 0 0 0 ) . i n e f f e c t a t t h e t i m e t h e p e t i t i o n w a s f i l e d . T h e d e c i s i o n t o b e e n t e r e d i s n o t r e v i e w a b l e b y a n y o t h e r c o u r t , a n d t h i s o p i n i o n s h o u l d n o t b e c i t e d a s a u t h o r i t y . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a d e f i c i e n c y o f $ 5 , 8 0 4 i n p e t i t i o n e r s ' 1 9 9 4 F e d e r a l i n c o m e t a x a n d a n a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) o f $ 1 , 1 6 1 . T h e i s s u e s a r e ( 1 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r s m a y c l a i m a b u s i n e s s b a d d e b t d e d u c t i o n u n d e r s e c t i o n 1 6 6 ; ( 2 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) ; a n d ( 3 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r M a r s h a S k o l l e r ( M s . S k o l l e r ) i s e n t i t l e d t o r e l i e f f r o m j o i n t a n d s e v e r a l l i a b i l i t y u n d e r s e c t i o n 6 0 1 5 . 2 P e t i t i o n e r s r e s i d e d i n F r e e h o l d , N e w J e r s e y , a t t h e t i m e t h e p e t i t i o n w a s f i l e d . P e t i t i o n e r s m a r r i e d o n S e p t e m b e r 2 , 1 9 6 3 , a n d s e p a r a t e d i n M a y o f 2 0 0 0 . P e t i t i o n e r I r w i n I . S k o l l e r ( M r . S k o l l e r ) i s a n a t t o r n e y w i t h a n L L . M . i n t a x a t i o n f r o m N e w Y o r k U n i v e r s i t y S c h o o l o f L a w . M s . S k o l l e r h a s a h i g h s c h o o l d i p l o m a . S i n c e 1 9 8 3 , M r . S k o l l e r h a s o p e r a t e d a t a x c o n s u l t i n g a n d a c c o u n t i n g b u s i n e s s a s a s o l e p r o p r i e t o r . M s . S k o l l e r w o r k e d i n M r . S k o l l e r ' s o f f i c e p a r t t i m e a s a n a d m i n i s t r a t i v e a s s i s t a n t . I n a d d i t i o n t o p r o v i d i n g g e n e r a l o f f i c e a s s i s t a n c e , h e r d u t i e s i n c l u d e d r e c o n c i l i n g t h e b a n k s t a t e m e n t s , m a k i n g d e p o s i t s , a n d - 3 - d r a f t i n g c h e c k s a t M r . S k o l l e r ' s d i r e c t i o n . I n 1 9 9 4 , M s . S k o l l e r l e f t h e r e m p l o y m e n t a t M r . S k o l l e r ' s o f f i c e a n d s t a r t e d a t y p i n g b u s i n e s s i n h e r h o m e . I n 1 9 8 5 , M r . S k o l l e r a n d S a m u e l L . S a c h s f o r m e d P r i n c e t o n R e s i d e n t i a l A s s o c i a t e s L i m i t e d P a r t n e r s h i p ( P R A ) . P R A w a s a r e a l e s t a t e v e n t u r e i n t h e b u s i n e s s o f p u r c h a s i n g r e s i d e n t i a l r e a l e s t a t e i n E a s t W i n d s o r a n d W e s t W i n d s o r , N e w J e r s e y , f o r r e n t a l a n d r e s a l e . M r . S k o l l e r s o l i c i t e d c l i e n t s f r o m h i s t a x p r a c t i c e t o p a r t i c i p a t e i n t h e r e a l e s t a t e v e n t u r e . I n 1 9 8 5 o r e a r l y 1 9 8 6 , M r . S k o l l e r b o r r o w e d $ 6 0 , 0 0 0 t o a d v a n c e t o P R A . O v e r t h e c o u r s e o f P R A ' s e x i s t e n c e , t h e r e s i d e n t i a l r e a l e s t a t e m a r k e t v a l u e s i n N e w J e r s e y d e c l i n e d . T h e v a l u e s o f P R A ' s h o m e s f e l l b e l o w t h e i r p u r c h a s e p r i c e s , a n d P R A d i d n o t h a v e e q u i t y i n i t s a s s e t s . A s a r e s u l t , n o o u t s i d e l e n d e r s w o u l d p r o v i d e l o a n s t o P R A . I n 1 9 9 4 , P R A s o l d i t s l a s t h o u s e a n d a p p a r e n t l y c e a s e d d o i n g b u s i n e s s . M r . S k o l l e r p r e p a r e d p e t i t i o n e r s ' j o i n t 1 9 9 4 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n . H e r e p o r t e d t h e i n c o m e a n d e x p e n s e s f r o m h i s t a x p r a c t i c e o n S c h e d u l e C , P r o f i t o r L o s s f r o m B u s i n e s s . O n t h a t S c h e d u l e C , p e t i t i o n e r s c l a i m e d a $ 9 6 , 2 1 1 b u s i n e s s b a d d e b t d e d u c t i o n f o r a m o u n t s a l l e g e d l y l e n t t o P R A . T h e r e t u r n a l s o r e f l e c t e d w a g e i n c o m e e a r n e d b y M s . S k o l l e r , c a p i t a l g a i n s , a s e p a r a t e S c h e d u l e C f r o m M s . S k o l l e r ' s t y p i n g s e r v i c e , a n d a S c h e d u l e E , I n c o m e o r L o s s F r o m P a r t n e r s h i p s & S C o r p o r a t i o n s , - 4 - 3 W e n o t e , h o w e v e r , t h a t i t i s c l e a r t h a t , t o t h e e x t e n t M r . S k o l l e r a d v a n c e d f u n d s t o P R A ( a n i s s u e t h a t w e n e e d n o t d e c i d e ) , t h e a d v a n c e w a s a c o n t r i b u t i o n t o c a p i t a l a n d n o t a b o n a f i d e d e b t . " A * * * c o n t r i b u t i o n t o c a p i t a l s h a l l n o t b e c o n s i d e r e d a d e b t f o r p u r p o s e s o f s e c t i o n 1 6 6 . " S e c . 1 . 1 6 6 - 1 ( c ) , I n c o m e T a x R e g s . M r . S k o l l e r t e s t i f i e d t h a t " t h e m o n e y w a s g i v e n t o P r i n c e t o n R e s i d e n t i a l A s s o c i a t e s . I t w a s p a r t o f m y c a p i t a l c o n t r i b u t i o n a t t h a t t i m e . " F u r t h e r m o r e , i t a p p e a r s t h a t P R A m a y ( c o n t i n u e d . . . ) r e p o r t i n g l o s s e s f r o m p a r t n e r s h i p s o t h e r t h a n P R A . M s . S k o l l e r s i g n e d t h e r e t u r n b u t d i d n o t e x a m i n e o r q u e s t i o n i t . P e t i t i o n e r s a p p e a r e d a t t r i a l p r o s e w i t h r e s p e c t t o t h e b u s i n e s s b a d d e b t d e d u c t i o n a n d a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y i s s u e s . H o w e v e r , M s . S k o l l e r r e t a i n e d c o u n s e l w i t h r e s p e c t t o t h e s e c t i o n 6 0 1 5 r e l i e f f r o m j o i n t a n d s e v e r a l l i a b i l i t y i s s u e . A f t e r t r i a l , n o t w i t h s t a n d i n g t h e s m a l l t a x c a s e s t a t u s , t h e C o u r t d i r e c t e d t h e p a r t i e s t o f i l e b r i e f s . S e e R u l e 1 7 7 ( c ) . R e s p o n d e n t f i l e d a b r i e f t h a t a d d r e s s e d a l l o f t h e i s s u e s . M s . S k o l l e r f i l e d a b r i e f a d d r e s s i n g o n l y t h e s e c t i o n 6 0 1 5 r e l i e f f r o m j o i n t a n d s e v e r a l l i a b i l i t y . M r . S k o l l e r d i d n o t f i l e a b r i e f . D i s c u s s i o n T h e f a i l u r e t o d i s c u s s i n b r i e f a n i s s u e t h a t w a s p r e v i o u s l y r a i s e d r e s u l t s i n t h e a b a n d o n m e n t o f t h a t i s s u e . S e e C a l c u t t v . C o m m i s s i o n e r , 8 4 T . C . 7 1 6 , 7 2 1 ( 1 9 8 5 ) . M r . S k o l l e r i s a n a t t o r n e y a n d s u r e l y u n d e r s t o o d t h e i m p o r t a n c e o f c o m p l y i n g w i t h d i r e c t i v e s f r o m t h e C o u r t . T h u s , w e d e e m t h a t p e t i t i o n e r s h a v e a b a n d o n e d t h e b u s i n e s s b a d d e b t d e d u c t i o n a n d s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y i s s u e s . 3 A d d i t i o n a l l y , w e d e e m t h a t M r . - 5 - 3 ( . . . c o n t i n u e d ) h a v e s u f f e r e d l o s s e s o v e r i t s d u r a t i o n , a n d t h e r e w a s n o s h o w i n g t h a t M r . S k o l l e r h a d a n y b a s i s i n h i s i n t e r e s t i n P R A b y 1 9 9 4 t o a l l o w a d e d u c t i o n f o r a n o p e r a t i n g l o s s d u r i n g 1 9 9 4 . S e e s e c s . 7 0 2 , 7 0 4 ( d ) . W i t h r e s p e c t t o t h e s e c . 6 6 6 2 ( a ) a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y , M r . S k o l l e r n e v e r a d d r e s s e d t h i s i s s u e a t t r i a l . A n a t t o r n e y s p e c i a l i z i n g i n t a x a t i o n l a w i s h e l d t o a h i g h e r s t a n d a r d o f c a r e . T i p p i n v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 4 T . C . 5 1 8 , 5 3 4 ( 1 9 9 5 ) . G i v e n t h a t t h e e v i d e n c e c o n t r a d i c t i n g t h e c h a r a c t e r i z a t i o n a s a b u s i n e s s b a d d e b t w a s o v e r w h e l m i n g , c o u p l e d w i t h M r . S k o l l e r ' s t a x e x p e r i e n c e , w e f i n d h i s c o n d u c t n o t h i n g b u t n e g l i g e n t . M r . S k o l l e r f a i l e d t o k e e p a d e q u a t e r e c o r d s t o s u b s t a n t i a t e t h e a l l e g e d $ 9 6 , 2 1 1 b u s i n e s s b a d d e b t d e d u c t i o n . H e s u r e l y k n e w o f t h e i m p o r t a n c e o f m a i n t a i n i n g a d e q u a t e r e c o r d s i n s u p p o r t o f a p o s i t i o n t a k e n o n a F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n . S e e s e c . 6 0 0 1 ; s e c . 1 . 6 0 0 1 - 1 ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . 4 S e c . 6 0 1 5 a p p l i e s t o a n y l i a b i l i t y f o r t a x a r i s i n g b e f o r e J u l y 2 2 , 1 9 9 8 , b u t r e m a i n i n g u n p a i d a s o f t h a t d a t e . H . C o n f . R e p t . 1 0 5 - 5 9 9 , a t 2 5 5 ( 1 9 9 8 ) , 1 9 9 8 - 3 C . B . 7 4 7 , 1 0 0 9 . M s . S k o l l e r ' s l i a b i l i t y f o r t a x a r o s e i n 1 9 9 4 a n d r e m a i n s u n p a i d . S k o l l e r h a s a b a n d o n e d h i s o p p o s i t i o n t o g r a n t i n g r e l i e f f r o m j o i n t a n d s e v e r a l l i a b i l i t y t o M s . S k o l l e r . B e c a u s e r e s p o n d e n t c o n c e d e s t h a t M s . S k o l l e r i s e l i g i b l e f o r s e p a r a t e t a x l i a b i l i t y u n d e r s e c t i o n 6 0 1 5 ( c ) , t h e o n l y i s s u e r e m a i n i n g i s w h e t h e r M s . S k o l l e r i s e n t i t l e d t o r e l i e f u n d e r s e c t i o n 6 0 1 5 ( b ) o r ( f ) . A r e q u e s t i n g s p o u s e m a y e l e c t r e l i e f f r o m j o i n t a n d s e v e r a l l i a b i l i t y u n d e r s e c t i o n 6 0 1 5 . 4 T h e r e a r e t h r e e t y p e s o f r e l i e f a v a i l a b l e : ( 1 ) S e c t i o n 6 0 1 5 ( b ) ( 1 ) p r o v i d e s f o r f u l l r e l i e f f r o m j o i n t a n d s e v e r a l l i a b i l i t y ; ( 2 ) s e c t i o n 6 0 1 5 ( c ) p r o v i d e s f o r s e p a r a t e t a x l i a b i l i t y a v a i l a b l e t o d i v o r c e d o r s e p a r a t e d t a x p a y e r s ; a n d ( 3 ) s e c t i o n 6 0 1 5 ( f ) p r o v i d e s f o r e q u i t a b l e r e l i e f - 6 - f r o m j o i n t a n d s e v e r a l l i a b i l i t y i f s e c t i o n 6 0 1 5 ( b ) a n d ( c ) i s u n a v a i l a b l e . S e c t i o n 6 0 1 5 ( b ) p r o v i d e s i n p a r t : S E C . 6 0 1 5 . R E L I E F F R O M J O I N T A N D S E V E R A L L I A B I L I T Y O N J O I N T R E T U R N . ( b ) P r o c e d u r e s f o r R e l i e f F r o m L i a b i l i t y A p p l i c a b l e t o A l l J o i n t F i l e r s . - - ( 1 ) I n g e n e r a l . - - U n d e r p r o c e d u r e s p r e s c r i b e d b y t h e S e c r e t a r y , i f - - ( A ) a j o i n t r e t u r n h a s b e e n m a d e f o r a t a x a b l e y e a r ; ( B ) o n s u c h r e t u r n t h e r e i s a n u n d e r s t a t e m e n t o f t a x a t t r i b u t a b l e t o e r r o n e o u s i t e m s o f o n e i n d i v i d u a l f i l i n g t h e j o i n t r e t u r n ; ( C ) t h e o t h e r i n d i v i d u a l f i l i n g t h e j o i n t r e t u r n e s t a b l i s h e s t h a t i n s i g n i n g t h e r e t u r n h e o r s h e d i d n o t k n o w , a n d h a d n o r e a s o n t o k n o w , t h a t t h e r e w a s s u c h u n d e r s t a t e m e n t ; ( D ) t a k i n g i n t o a c c o u n t a l l t h e f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s , i t i s i n e q u i t a b l e t o h o l d t h e o t h e r i n d i v i d u a l l i a b l e f o r t h e d e f i c i e n c y i n t a x f o r s u c h t a x a b l e y e a r a t t r i b u t a b l e t o s u c h u n d e r s t a t e m e n t ; a n d ( E ) t h e o t h e r i n d i v i d u a l e l e c t s ( i n s u c h f o r m a s t h e S e c r e t a r y m a y p r e s c r i b e ) t h e b e n e f i t s o f t h i s s u b s e c t i o n n o t l a t e r t h a n t h e d a t e w h i c h i s 2 y e a r s a f t e r t h e d a t e t h e S e c r e t a r y h a s b e g u n c o l l e c t i o n a c t i v i t i e s w i t h r e s p e c t t o t h e i n d i v i d u a l m a k i n g t h e e l e c t i o n , t h e n t h e o t h e r i n d i v i d u a l s h a l l b e r e l i e v e d o f l i a b i l i t y f o r t a x ( i n c l u d i n g i n t e r e s t , p e n a l t i e s , a n d o t h e r a m o u n t s ) f o r s u c h t a x a b l e y e a r t o t h e e x t e n t s u c h l i a b i l i t y i s a t t r i b u t a b l e t o s u c h u n d e r s t a t e m e n t . [ E m p h a s i s a d d e d . ] - 7 - 5 A s p a r t o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e R e s t r u c t u r i n g a n d R e f o r m A c t o f 1 9 9 8 , P u b . L . 1 0 5 - 2 0 6 , s e c . 3 2 0 1 ( a ) , 1 1 2 S t a t . 7 3 4 , C o n g r e s s r e p e a l e d s e c . 6 0 1 3 ( e ) a n d e n a c t e d s e c . 6 0 1 5 ( b ) . T h e l a n g u a g e o f s e c . 6 0 1 5 ( b ) ( 1 ) ( C ) i s s i m i l a r t o t h e l a n g u a g e i n f o r m e r s e c . 6 0 1 3 ( e ) ( 1 ) ( C ) . B o t h p r o v i s i o n s r e q u i r e t h a t t h e r e q u e s t i n g s p o u s e " d i d n o t k n o w , a n d h a d n o r e a s o n t o k n o w " t h a t t h e r e w a s a n u n d e r s t a t e m e n t o f t a x . H . C o n f . R e p t . 1 0 5 - 5 9 9 , s u p r a a t 2 4 9 , 1 9 9 8 - 3 C . B . a t 1 0 0 3 . A c c o r d i n g l y , t h e c a s e l a w i n t e r p r e t i n g t h e l a n g u a g e u n d e r s e c . 6 0 1 3 ( e ) w i l l b e a p p l i e d i n i n t e r p r e t i n g t h e s a m e l a n g u a g e u n d e r s e c . 6 0 1 5 ( b ) . B u t l e r v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 4 T . C . 2 7 6 , 2 8 3 ( 2 0 0 0 ) . T h e s e r e q u i r e m e n t s a r e e x p r e s s e d i n t h e c o n j u n c t i v e , a n d t h u s , a r e q u e s t i n g s p o u s e m u s t s a t i s f y a l l r e q u i r e m e n t s o f s e c t i o n 6 0 1 5 ( b ) ( 1 ) . S u b p a r a g r a p h s ( A ) , ( B ) , a n d ( E ) a r e n o t i n d i s p u t e . T h e p a r t i e s d i s a g r e e o n l y a s t o w h e t h e r M s . S k o l l e r s a t i s f i e s t h e r e q u i r e m e n t s o f s u b p a r a g r a p h s ( C ) a n d ( D ) . S u b p a r a g r a p h ( C ) r e q u i r e s t h a t t h e r e q u e s t i n g s p o u s e " n o t k n o w , a n d [ h a v e ] n o r e a s o n t o k n o w , t h a t t h e r e w a s [ a n ] u n d e r s t a t e m e n t " o f t a x . S e c . 6 0 1 5 ( b ) ( 1 ) ( C ) . T h e r e a r e t w o a s p e c t s o f s e c t i o n 6 0 1 5 ( b ) ( 1 ) ( C ) . 5 F i r s t , " w h e r e a s p o u s e s e e k i n g r e l i e f h a s a c t u a l k n o w l e d g e o f t h e u n d e r l y i n g t r a n s a c t i o n * * * i n n o c e n t s p o u s e r e l i e f i s d e n i e d . " C h e s h i r e v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 5 T . C . 1 8 3 , 1 9 2 - 1 9 3 ( 2 0 0 0 ) , a f f d . 2 8 2 F . 3 d 3 2 6 ( 5 t h C i r . 2 0 0 2 ) . F o r p u r p o s e s h e r e , w e a r e w i l l i n g t o a s s u m e t h a t M s . S k o l l e r d i d n o t h a v e a c t u a l k n o w l e d g e o f t h e u n d e r l y i n g t r a n s a c t i o n . N o n e t h e l e s s , s h e m u s t s t i l l s a t i s f y t h e s e c o n d p r o n g o f s e c t i o n 6 0 1 5 ( b ) ( 1 ) ( C ) . A r e q u e s t i n g s p o u s e h a s r e a s o n t o k n o w o f - 8 - a n u n d e r s t a t e m e n t i f " a r e a s o n a b l y p r u d e n t p e r s o n w i t h k n o w l e d g e o f t h e f a c t s p o s s e s s e d b y t h e p e r s o n c l a i m i n g * * * [ r e l i e f ] s h o u l d h a v e b e e n a l e r t e d t o t h e p o s s i b i l i t y o f a s u b s t a n t i a l u n d e r s t a t e m e n t . " F l y n n v . C o m m i s s i o n e r , 9 3 T . C . 3 5 5 , 3 6 5 ( 1 9 8 9 ) . F u r t h e r m o r e , a " s p o u s e s e e k i n g r e l i e f h a s a ' d u t y o f i n q u i r y ' . " B u t l e r v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 4 T . C . 2 7 6 , 2 8 4 ( 2 0 0 0 ) ( q u o t i n g S t e v e n s v . C o m m i s s i o n e r , 8 7 2 F . 2 d 1 4 9 9 , 1 5 0 5 ( 1 1 t h C i r . 1 9 8 9 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 8 8 - 6 3 ) . R e s p o n d e n t a r g u e s t h a t M s . S k o l l e r w a s p u t o n n o t i c e r e g a r d i n g p e t i t i o n e r s ' c l a i m e d $ 9 6 , 2 1 1 b u s i n e s s b a d d e b t d e d u c t i o n . W e a g r e e . " [ A ] s p o u s e c a n n o t o b t a i n t h e b e n e f i t s o f s e c t i o n * * * [ 6 0 1 5 ] b y s i m p l y t u r n i n g a b l i n d e y e t o - - b y p r e f e r r i n g n o t t o k n o w o f - - f a c t s f u l l y d i s c l o s e d o n t h e r e t u r n , o f s u c h a l a r g e n a t u r e a s w o u l d r e a s o n a b l y p u t s u c h s p o u s e o n n o t i c e t h a t f u r t h e r i n q u i r y w o u l d n e e d t o b e m a d e . " L e v i n v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 7 - 6 7 ; s e e a l s o C o h e n v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 7 - 5 3 7 . A r e a s o n a b l y p r u d e n t t a x p a y e r s h o u l d h a v e b e e n a l e r t e d t o t h e p o s s i b i l i t y o f a n u n d e r s t a t e m e n t o n p e t i t i o n e r s ' 1 9 9 4 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n . O n p a g e 1 o f F o r m 1 0 4 0 , U . S . I n d i v i d u a l I n c o m e T a x R e t u r n , p e t i t i o n e r s , i n t e r a l i a , r e p o r t e d $ 5 , 0 5 2 o f i n c o m e f r o m M s . S k o l l e r ' s w a g e s , a c a p i t a l g a i n o f $ 9 , 7 3 4 , a n d a n a l l e g e d $ 6 9 , 7 8 8 l o s s f r o m M r . S k o l l e r ' s b u s i n e s s . O n p a g e 2 o f F o r m 1 0 4 0 ( t h e p a g e M s . S k o l l e r s i g n e d ) , p e t i t i o n e r s r e p o r t e d - 9 - z e r o t a x a b l e i n c o m e . G i v e n t h e n a t u r e o f M r . S k o l l e r ' s b u s i n e s s , s u c h a l a r g e o p e r a t i n g l o s s w o u l d b e u n u s u a l . A r e a s o n a b l e t a x p a y e r i n M s . S k o l l e r ' s s i t u a t i o n w o u l d f u r t h e r i n q u i r e i n t o t h e e x p l a n a t i o n b e h i n d t h e c l a i m e d l o s s . M s . S k o l l e r k n e w t h a t M r . S k o l l e r o p e r a t e d a p r o f e s s i o n a l b u s i n e s s a n d t h a t p e t i t i o n e r s h e l d n u m e r o u s p a r t n e r s h i p i n v e s t m e n t s , b u t , a s f a r a s w e c a n t e l l , t h e t w o w e r e n o t i n t e r r e l a t e d . W i t h t h o s e s o u r c e s o f i n c o m e , a r e a s o n a b l y p r u d e n t t a x p a y e r w o u l d b e s u s p i c i o u s o f r e p o r t i n g n o t a x a b l e i n c o m e . I n a r e m a r k a b l y s i m i l a r s i t u a t i o n , w h e r e t h e n o n r e q u e s t i n g s p o u s e w a s a n a c c o u n t a n t a n d p r e p a r e d t h e j o i n t r e t u r n , w e o b s e r v e d t h a t t h e a n t e c e d e n t o f s e c t i o n 6 0 1 5 ( b ) ( 1 ) " i s d e s i g n e d t o p r o t e c t t h e i n n o c e n t , n o t t h e i n t e n t i o n a l l y i g n o r a n t . T h u s , e v e n t h o u g h p e t i t i o n e r h a d n o b u s i n e s s b a c k g r o u n d a n d w a s m a r r i e d t o a n a c c o u n t a n t , w e d o n o t t h i n k t h a t h e r ' o s t r i c h i m i t a t i o n ' w a s r e a s o n a b l e . " C o h e n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a ( f n . r e f . o m i t t e d . ) C o n s e q u e n t l y , w e f i n d t h a t M s . S k o l l e r h a d r e a s o n t o k n o w o f t h e u n d e r s t a t e m e n t o f t a x u n d e r s e c t i o n 6 0 1 5 ( b ) ( 1 ) ( C ) a n d i s n o t e n t i t l e d t o r e l i e f u n d e r s e c t i o n 6 0 1 5 ( b ) ( 1 ) . H o w e v e r , a s a l r e a d y s t a t e d , r e s p o n d e n t c o n c e d e s t h a t M s . S k o l l e r i s e n t i t l e d t o r e l i e f u n d e r s e c t i o n 6 0 1 5 ( c ) . W h i l e M r . S k o l l e r o r i g i n a l l y o p p o s e d t h a t r e l i e f , h e a b a n d o n e d t h a t p o s i t i o n b y n o t f i l i n g a b r i e f . I n a c c o r d a n c e w i t h t h e p o s i t i o n s - 1 0 - 6 W e n e e d n o t r u l e o n M s . S k o l l e r ' s c l a i m f o r r e l i e f u n d e r s e c . 6 0 1 5 ( f ) . S e c . 6 0 1 5 ( f ) i s a v a i l a b l e o n l y i f " r e l i e f i s n o t a v a i l a b l e * * * u n d e r s u b s e c t i o n ( b ) o r ( c ) . " S e c . 6 0 1 5 ( f ) ( 2 ) . o f t h e p a r t i e s , w e h o l d t h a t M s . S k o l l e r i s e n t i t l e d t o s e p a r a t e t a x l i a b i l i t y u n d e r s e c t i o n 6 0 1 5 ( c ) . 6 R e v i e w e d a n d a d o p t e d a s t h e r e p o r t o f t h e S m a l l T a x C a s e D i v i s i o n . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 .