TAX COURT OPINION

Case: William E. Flanagin & Barbara J. Flanagin
Docket Number: 12585-97
Judge: Vasquez
Opinion Type: memo
Filed: 04/06/1999
Pages: 12

T . C . M e m o . 1 9 9 9 - 1 1 6 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T W I L L I A M E . F L A N A G I N A N D B A R B A R A J . F L A N A G I N , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 1 2 5 8 5 - 9 7 . F i l e d A p r i l 6 , 1 9 9 9 . W i l l i a m E . F l a n a g i n , p r o s e . J o s e p h T . F e r r i c k , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M F I N D I N G S O F F A C T A N D O P I N I O N V A S Q U E Z , J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h e f o l l o w i n g d e f i c i e n c i e s i n , a n d a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s o n , p e t i t i o n e r s ' F e d e r a l i n c o m e t a x e s : A c c u r a c y - r e l a t e d P e n a l t y Y e a r D e f i c i e n c y S e c . 6 6 6 2 ( a ) 1 9 9 2 $ 1 0 , 0 0 0 $ 2 , 0 0 0 1 9 9 3 6 , 7 6 2 1 , 3 5 2 - 2 - A l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r s i n i s s u e , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . T h e i s s u e s f o r d e c i s i o n a r e : ( 1 ) W h e t h e r W i l l i a m E . F l a n a g i n ' s ( M r . F l a n a g i n ) s o f t w a r e d e v e l o p m e n t a c t i v i t y w a s a n a c t i v i t y e n g a g e d i n f o r p r o f i t ; a n d ( 2 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r p e n a l t i e s p u r s u a n t t o s e c t i o n 6 6 6 2 f o r 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 d u e t o a s u b s t a n t i a l u n d e r s t a t e m e n t o f i n c o m e t a x . F I N D I N G S O F F A C T S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d a n d a r e s o f o u n d . T h e s t i p u l a t i o n s o f f a c t s a n d t h e a t t a c h e d e x h i b i t s a r e i n c o r p o r a t e d h e r e i n b y t h i s r e f e r e n c e . A t t h e t i m e t h e y f i l e d t h e i r p e t i t i o n , p e t i t i o n e r s , h u s b a n d a n d w i f e , r e s i d e d i n I l l i n o i s . I . T h e S o f t w a r e D e v e l o p m e n t A c t i v i t y P r i o r t o a n d d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e , M r . F l a n a g i n w a s a m a i n f r a m e c o m p u t e r c o n s u l t a n t . D u r i n g t h i s t i m e , M r . F l a n a g i n a l s o c o n d u c t e d a n a c t i v i t y ( t h e s o f t w a r e d e v e l o p m e n t a c t i v i t y ) t h a t i n v o l v e d w r i t i n g n e w s o f t w a r e a n d t r o u b l e - s h o o t i n g o l d s o f t w a r e f o r u s e o n t h e Z e n i t h Z - 1 0 0 c o m p u t e r ( Z - 1 0 0 ) . Z e n i t h D a t a S y s t e m s ( Z e n i t h ) f i r s t p r o d u c e d t h e Z - 1 0 0 i n l a t e 1 9 8 2 . B y t h i s t i m e , I B M h a d i n t r o d u c e d t h e I B M p e r s o n a l c o m p u t e r ( P C ) a n d h a d t a k e n t h e i n d u s t r y b y s t o r m . T h e Z - 1 0 0 w a s n o n - P C c o m p a t i b l e , a n d i n 1 9 8 6 , Z e n i t h s t o p p e d p r o d u c t i o n o f t h e - 3 - Z - 1 0 0 . M r . F l a n a g i n w a s a w a r e t h a t Z e n i t h s t o p p e d p r o d u c t i o n o f t h e Z - 1 0 0 . D u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e , a g e n e r o u s e s t i m a t e o f t h e t o t a l n u m b e r o f Z - 1 0 0 u s e r s w a s a f e w t h o u s a n d . M r . F l a n a g i n w a s a w a r e o f t h e l i m i t e d n u m b e r o f Z - 1 0 0 u s e r s . A . T h e F l o p p y D i s k D r i v e r I n t h e l a t e 1 9 8 0 ' s , M r . F l a n a g i n d e v e l o p e d a f l o p p y d i s k d e v i c e d r i v e r ( D i s k P a c k ) f o r t h e Z - 1 0 0 . H e c o n t a c t e d Z e n i t h t o i n q u i r e w h e t h e r i t w a s i n t e r e s t e d i n t h i s s o f t w a r e . Z e n i t h i n f o r m e d M r . F l a n a g i n i t w a s n o t i n t e r e s t e d i n D i s k P a c k . Z e n i t h r e f e r r e d M r . F l a n a g i n t o P a u l H e r m a n ( M r . H e r m a n ) w h o o w n e d P a u l H e r m a n , I n c . ( P H I ) . P H I w a s a o n e - m a n , m a i l - o r d e r o p e r a t i o n t h a t d i s t r i b u t e d a n e w s l e t t e r ( t h e Z - 1 0 0 L i f e l i n e ) a n d Z - 1 0 0 p a r t s , p r o d u c t s , a n d s o f t w a r e t o Z - 1 0 0 u s e r s . I n 1 9 8 8 o r 1 9 8 9 , M r . F l a n a g i n c o n t a c t e d M r . H e r m a n . A f t e r s o m e c o r r e s p o n d e n c e , M r . H e r m a n i n f o r m e d M r . F l a n a g i n t h a t h e ( M r . H e r m a n ) w a n t e d t o d i s t r i b u t e D i s k P a c k . I n M a y 1 9 8 9 , M r . H e r m a n t o l d M r . F l a n a g i n t h a t h e ( M r . H e r m a n ) h a d a b s o l u t e l y n o w a y o f k n o w i n g w h a t t h e s a l e s o f D i s k P a c k m i g h t b e . M r . H e r m a n s u g g e s t e d a s e l l i n g p r i c e o f $ 3 9 w i t h M r . F l a n a g i n r e c e i v i n g a 1 5 - p e r c e n t r o y a l t y o n g r o s s s a l e s . B y A u g u s t 1 9 9 2 , P H I h a d s o l d 2 5 0 u n i t s o f t h e D i s k P a c k p r o g r a m . I n t h e f a l l o f 1 9 9 2 , P H I o f f e r e d a n u p d a t e d v e r s i o n o f - 4 - D i s k P a c k f o r $ 5 . B y A p r i l 1 9 9 3 , P H I h a d s o l d a t o t a l o f a p p r o x i m a t e l y 3 0 0 c o p i e s o f D i s k P a c k . D u r i n g t h i s t i m e , M r . F l a n a g i n a l s o w o r k e d o n p o s s i b l e m o d i f i c a t i o n s t o D i s k P a c k s o t h a t i t w o u l d w o r k o n P C e m u l a t o r s . T h e Z - 1 0 0 L i f e l i n e s o l i c i t e d i n t e r e s t i n s u c h m o d i f i c a t i o n s . B y D e c e m b e r 1 9 9 2 , o n l y t w o p e o p l e e x p r e s s e d i n t e r e s t i n a P C - e m u l a t i n g v e r s i o n o f D i s k P a c k . B . T h e S C S I B o a r d I n N o v e m b e r 1 9 9 0 , t h e r e w a s a g e t - t o g e t h e r o f Z - 1 0 0 u s e r s . A p p r o x i m a t e l y 5 0 p e o p l e a t t e n d e d . A d i s c u s s i o n a m o n g t h e a t t e n d e e s l e d t o t h e s u g g e s t i o n t h a t s o m e o f t h e m o r e k n o w l e d g e a b l e Z - 1 0 0 u s e r s s h o u l d a t t e m p t t o p r o d u c e a S C S I H o s t A d a p t o r ( S C S I b o a r d ) t h a t w o u l d a l l o w Z - 1 0 0 ' s t o i n t e r f a c e w i t h Z - 1 0 0 p e r i p h e r a l s s u c h a s C D R O M ' s , t a p e b a c k u p u n i t s , a n d r e m o v a b l e c a r t r i d g e d r i v e s . M r . H e r m a n r e c r u i t e d f o u r i n d i v i d u a l s , i n c l u d i n g M r . F l a n a g i n , t o d e v e l o p t h e S C S I b o a r d f o r t h e Z - 1 0 0 . M r . F l a n a g i n w o u l d d e v e l o p t h e s o f t w a r e n e c e s s a r y t o r u n t h e S C S I b o a r d . A s o f F e b r u a r y 1 9 9 1 , M r . H e r m a n a n d t h e g r o u p h a d n o t d e t e r m i n e d h o w t o f i n a n c e , p r o m o t e , o r s e l l t h e S C S I b o a r d . B y m i d - t o - l a t e 1 9 9 1 , t h e S C S I b o a r d p r o j e c t w a s n e a r l y c o m p l e t e d . M r . H e r m a n s o l i c i t e d o r d e r s f o r t h e S C S I b o a r d t h r o u g h t h e Z - 1 0 0 L i f e l i n e . T h e a n n o u n c e d p r i c e w a s $ 2 4 9 . A t - 5 - t h i s t i m e , t h e Z - 1 0 0 L i f e l i n e ' s c i r c u l a t i o n w a s b e t w e e n 4 0 0 a n d 5 0 0 p e o p l e . I n A p r i l 1 9 9 2 , P H I b e g a n s h i p p i n g t h e S C S I b o a r d . B y A u g u s t 1 9 9 2 , P H I h a d s o l d 4 5 S C S I b o a r d s . I n S e p t e m b e r 1 9 9 3 , P H I s o l d t h e r e m a i n d e r o f t h e 6 0 S C S I b o a r d s . D u r i n g 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 , M r . F l a n a g i n a l s o a t t e m p t e d t o d e v e l o p s o f t w a r e t h a t a l l o w e d a d d i t i o n a l d r i v e r s t o b e u s e d w i t h t h e S C S I b o a r d . I I . O t h e r B a c k g r o u n d I n f o r m a t i o n M r . F l a n a g i n k e p t r e c e i p t s f o r t h e v a r i o u s c o m p u t e r - r e l a t e d e x p e n s e s h e i n c u r r e d i n c o n d u c t i n g h i s s o f t w a r e d e v e l o p m e n t a c t i v i t y . H e k e p t n o o t h e r b o o k s a n d r e c o r d s o f f i n a n c i a l i n f o r m a t i o n . M r . F l a n a g i n d i d n o t m a i n t a i n a b u d g e t o r f i n a n c i a l p r o j e c t i o n s f o r h i s s o f t w a r e d e v e l o p m e n t a c t i v i t y . H e k e p t n o r e c o r d s o f p r o j e c t s u n d e r t a k e n o r h o u r s w o r k e d o n s p e c i f i c p r o j e c t s . M r . F l a n a g i n n e v e r p r e p a r e d a n y m a r k e t i n g o r f i n a n c i a l p l a n s o r p r o j e c t i o n s . A t n o t i m e d i d M r . F l a n a g i n u n d e r t a k e a n y s t u d y o f w h a t c o s t s h e m i g h t i n c u r i n a t t e m p t i n g t o d e v e l o p w o r k i n g s o f t w a r e f o r t h e S C S I b o a r d . P e t i t i o n e r s d e d u c t e d e x p e n s e s r e l a t e d t o t h e s o f t w a r e d e v e l o p m e n t a c t i v i t y o n S c h e d u l e C o f t h e i r t a x r e t u r n s . P e t i t i o n e r s r e p o r t e d t h e f o l l o w i n g i n c o m e , r e c e i p t s , a n d e x p e n s e s : - 6 - N o n s o f t w a r e S o f t w a r e A c t i v i t y S o f t w a r e A c t i v i t y Y e a r A c t i v i t y I n c o m e G r o s s R e c e i p t s E x p e n s e s 1 9 8 9 $ 6 7 , 8 8 9 $ 0 $ 5 , 9 1 7 1 9 9 0 1 0 2 , 2 2 4 1 , 1 7 8 5 , 4 8 4 1 9 9 1 1 0 4 , 7 8 0 0 1 0 , 4 0 5 1 9 9 2 1 5 6 , 7 7 3 2 4 8 3 1 , 3 1 8 1 9 9 3 1 6 3 , 8 3 8 9 4 2 4 , 9 0 8 1 T h i s i s t h e a m o u n t M r . F l a n a g i n r e p o r t e d o n h i s 1 9 9 3 o r i g i n a l s e p a r a t e r e t u r n . A n a m e n d e d r e t u r n w a s f i l e d f o r 1 9 9 3 ; h o w e v e r , i t w a s n o t m a d e p a r t o f t h e r e c o r d . T h e a m e n d e d r e t u r n r e p o r t e d m o r e t a x a b l e i n c o m e t h a n t h e o r i g i n a l r e t u r n a n d a d d i t i o n a l t a x d u e . W e b e l i e v e , t h e r e f o r e , t h a t i n 1 9 9 3 M r . F l a n a g i n ' s n o n s o f t w a r e a c t i v i t y i n c o m e w a s a t l e a s t $ 6 3 , 8 3 8 . S i n c e 1 9 8 4 , p e t i t i o n e r s a n n u a l g r o s s r e c e i p t s f r o m t h e s o f t w a r e a c t i v i t y n e v e r e x c e e d e d $ 1 , 2 0 0 . P e t i t i o n e r s r e p o r t e d l o s s e s f r o m t h e s o f t w a r e d e v e l o p m e n t a c t i v i t y w e r e a s f o l l o w s : Y e a r L o s s 1 9 8 4 ( $ 1 1 , 2 3 7 ) 1 9 8 5 ( 6 , 6 4 3 ) 1 9 8 6 ( 1 1 , 5 6 5 ) 1 9 8 7 ( 5 , 3 6 5 ) 1 9 8 8 ( 2 , 0 3 8 ) 1 9 8 9 ( 5 , 9 1 7 ) 1 9 9 0 ( 4 , 3 0 6 ) 1 9 9 1 ( 1 0 , 4 0 5 ) 1 9 9 2 ( 3 1 , 0 7 0 ) 1 9 9 3 ( 2 4 , 8 1 4 ) O P I N I O N I . T h e S o f t w a r e D e v e l o p m e n t A c t i v i t y S e c t i o n 1 8 3 ( a ) p r o v i d e s g e n e r a l l y t h a t , i f a n a c t i v i t y i s n o t e n g a g e d i n f o r p r o f i t , n o d e d u c t i o n a t t r i b u t a b l e t o s u c h a c t i v i t y s h a l l b e a l l o w e d e x c e p t a s p r o v i d e d i n s e c t i o n 1 8 3 ( b ) . S e c t i o n 1 8 3 ( c ) d e f i n e s a n " a c t i v i t y n o t e n g a g e d i n f o r p r o f i t " a s " a n y a c t i v i t y o t h e r t h a n o n e w i t h r e s p e c t t o w h i c h d e d u c t i o n s a r e - 7 - a l l o w a b l e f o r t h e t a x a b l e y e a r u n d e r s e c t i o n 1 6 2 o r u n d e r p a r a g r a p h ( 1 ) o r ( 2 ) o f s e c t i o n 2 1 2 . " F o r a d e d u c t i o n t o b e a l l o w e d u n d e r s e c t i o n s 1 6 2 o r 2 1 2 ( 1 ) o r ( 2 ) , a t a x p a y e r m u s t e s t a b l i s h t h a t h e o r s h e e n g a g e d i n t h e a c t i v i t y w i t h a n a c t u a l a n d h o n e s t o b j e c t i v e o f m a k i n g a n e c o n o m i c p r o f i t i n d e p e n d e n t o f t a x s a v i n g s . S e e A n t o n i d e s v . C o m m i s s i o n e r , 9 1 T . C . 6 8 6 , 6 9 3 - 6 9 4 ( 1 9 8 8 ) , a f f d . 8 9 3 F . 2 d 6 5 6 ( 4 t h C i r . 1 9 9 0 ) ; D r e i c e r v . C o m m i s s i o n e r , 7 8 T . C . 6 4 2 , 6 4 4 - 6 4 5 ( 1 9 8 2 ) , a f f d . w i t h o u t o p i n i o n 7 0 2 F . 2 d 1 2 0 5 ( D . C . C i r . 1 9 8 3 ) . T h e e x p e c t a t i o n o f p r o f i t n e e d n o t h a v e b e e n r e a s o n a b l e ; h o w e v e r , t h e t a x p a y e r m u s t h a v e e n t e r e d i n t o t h e a c t i v i t y , o r c o n t i n u e d i t , w i t h t h e o b j e c t i v e o f m a k i n g a p r o f i t . S e e H u l t e r v . C o m m i s s i o n e r , 9 1 T . C . 3 7 1 , 3 9 3 ( 1 9 8 8 ) ; s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . W h e t h e r t h e r e q u i s i t e p r o f i t o b j e c t i v e e x i s t s i s d e t e r m i n e d b y l o o k i n g t o a l l t h e s u r r o u n d i n g f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s . S e e K e a n i n i v . C o m m i s s i o n e r , 9 4 T . C . 4 1 , 4 6 ( 1 9 9 0 ) ; s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) , I n c o m e T a x R e g s . G r e a t e r w e i g h t i s g i v e n t o o b j e c t i v e f a c t s t h a n t o a t a x p a y e r ' s m e r e a f t e r - t h e - f a c t s t a t e m e n t o f i n t e n t . S e e T h o m a s v . C o m m i s s i o n e r , 8 4 T . C . 1 2 4 4 , 1 2 6 9 ( 1 9 8 5 ) , a f f d . 7 9 2 F . 2 d 1 2 5 6 ( 4 t h C i r . 1 9 8 6 ) ; s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . P e t i t i o n e r s b e a r t h e b u r d e n o f p r o o f . S e e R u l e 1 4 2 ( a ) . S e c t i o n 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) , I n c o m e T a x R e g s . , p r o v i d e s a l i s t o f f a c t o r s t o b e c o n s i d e r e d i n t h e e v a l u a t i o n o f a t a x p a y e r ' s p r o f i t o b j e c t i v e : ( 1 ) T h e m a n n e r i n w h i c h t h e t a x p a y e r c a r r i e s o n t h e - 8 - a c t i v i t y ; ( 2 ) t h e e x p e r t i s e o f t h e t a x p a y e r o r h i s a d v i s e r s ; ( 3 ) t h e t i m e a n d e f f o r t e x p e n d e d b y t h e t a x p a y e r i n c a r r y i n g o n t h e a c t i v i t y ; ( 4 ) t h e e x p e c t a t i o n t h a t a s s e t s u s e d i n t h e a c t i v i t y m a y a p p r e c i a t e i n v a l u e ; ( 5 ) t h e s u c c e s s o f t h e t a x p a y e r i n c a r r y i n g o n o t h e r s i m i l a r o r d i s s i m i l a r a c t i v i t i e s ; ( 6 ) t h e t a x p a y e r ' s h i s t o r y o f i n c o m e o r l o s s w i t h r e s p e c t t o t h e a c t i v i t y ; ( 7 ) t h e a m o u n t o f o c c a s i o n a l p r o f i t s , i f a n y , f r o m t h e a c t i v i t y ; ( 8 ) t h e f i n a n c i a l s t a t u s o f t h e t a x p a y e r ; a n d ( 9 ) e l e m e n t s o f p e r s o n a l p l e a s u r e o r r e c r e a t i o n . T h i s l i s t i s n o n e x c l u s i v e , t h e n u m b e r o f f a c t o r s f o r o r a g a i n s t t h e t a x p a y e r i s n o t n e c e s s a r i l y d e t e r m i n a t i v e , a n d m o r e w e i g h t m a y b e g i v e n t o s o m e f a c t o r s t h a n t o o t h e r s . S e e s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) , I n c o m e T a x R e g s . ; c f . D u n n v . C o m m i s s i o n e r , 7 0 T . C . 7 1 5 , 7 2 0 ( 1 9 7 8 ) , a f f d . 6 1 5 F . 2 d 5 7 8 ( 2 d C i r . 1 9 8 0 ) . P e t i t i o n e r s c o n t e n d t h a t t h e l o s s e s f r o m t h e s o f t w a r e d e v e l o p m e n t a c t i v i t y a r e p r o p e r l y d e d u c t i b l e b e c a u s e t h e a c t i v i t y w a s p r o f i t m o t i v a t e d . C o n v e r s e l y , r e s p o n d e n t a s s e r t s t h a t t h e a c t i v i t y w a s n o t e n g a g e d i n f o r p r o f i t . W e a g r e e w i t h r e s p o n d e n t . A . M a n n e r i n W h i c h t h e A c t i v i t y I s C o n d u c t e d T h e f a c t t h a t a t a x p a y e r c a r r i e s o n t h e a c t i v i t y i n a b u s i n e s s l i k e m a n n e r a n d m a i n t a i n s c o m p l e t e a n d a c c u r a t e b o o k s a n d r e c o r d s m a y i n d i c a t e a p r o f i t o b j e c t i v e . S e e s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . A t a x p a y e r o r d i n a r i l y s h o u l d u s e s o m e a c c o u n t i n g t e c h n i q u e s t h a t , a t a m i n i m u m , p r o v i d e t h e t a x p a y e r - 9 - w i t h t h e i n f o r m a t i o n r e q u i r e d t o m a k e i n f o r m e d b u s i n e s s d e c i s i o n s . S e e B u r g e r v . C o m m i s s i o n e r , 8 0 9 F . 2 d 3 5 5 , 3 5 9 ( 7 t h C i r . 1 9 8 7 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 8 5 - 5 2 3 . W i t h o u t s u c h a b a s i s f o r d e c i s i o n , a n y p r o f i t w o u l d b e f o r t u i t o u s , a n d l o s s e s w o u l d b e e x p e c t e d . S e e i d . M r . F l a n a g i n d i d n o t m a k e a n y w r i t t e n f o r e c a s t s o r p r o j e c t i o n s o f f u t u r e i n c o m e . H e c o n d u c t e d h i s a c t i v i t y u n a w a r e o f t h e a m o u n t o f r e v e n u e h e c o u l d e x p e c t a n d h a d n o c o n c e p t o f w h a t h i s u l t i m a t e c o s t s m i g h t b e o r h o w h e m i g h t a c h i e v e a n y d e g r e e o f c o s t e f f i c i e n c y . M r . F l a n a g i n d i d n o t k e e p a d e q u a t e r e c o r d s o f t h e s o f t w a r e d e v e l o p m e n t a c t i v i t y . T h e r e c o r d d e m o n s t r a t e s t h a t M r . F l a n a g i n ' s a c t i o n s w e r e n o t b u s i n e s s l i k e a n d i n d i c a t e s t h a t h e l a c k e d a p r o f i t m o t i v e . B . E x p e r t i s e o f M r . F l a n a g i n A t a x p a y e r ' s e x p e r t i s e , r e s e a r c h , a n d s t u d y o f a n a c t i v i t y , a s w e l l a s h i s c o n s u l t a t i o n w i t h e x p e r t s , m a y b e i n d i c a t i v e o f a p r o f i t i n t e n t . S e e s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) ( 2 ) , I n c o m e T a x R e g s . " T a x p a y e r s s h o u l d n o t o n l y f a m i l i a r i z e t h e m s e l v e s w i t h t h e u n d e r t a k i n g , b u t s h o u l d a l s o c o n s u l t o r e m p l o y a n e x p e r t , i f n e e d e d , f o r a d v i c e o n h o w t o m a k e t h e o p e r a t i o n p r o f i t a b l e . " B u r g e r v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 3 5 9 . M r . F l a n a g i n h a d s o f t w a r e w r i t i n g e x p e r i e n c e ; h o w e v e r , h e w a s n o t k n o w l e d g e a b l e a b o u t t h e e c o n o m i c s o f t h e a c t i v i t y . M r . F l a n a g i n d i d n o t s e e k p r o f e s s i o n a l a d v i c e o n t h e e c o n o m i c a s p e c t s - 1 0 - o f s o f t w a r e d e v e l o p m e n t . T h e s e f a c t s d o n o t p e r s u a d e u s t h a t M r . F l a n a g i n h a d a p r o f i t m o t i v e . C . E l e m e n t s o f P e r s o n a l P l e a s u r e T h e a b s e n c e o f p e r s o n a l p l e a s u r e o r r e c r e a t i o n r e l a t i n g t o t h e a c t i v i t y i n q u e s t i o n m a y i n d i c a t e t h e p r e s e n c e o f a p r o f i t o b j e c t i v e . S e e s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) ( 9 ) , I n c o m e T a x R e g s . T h e m e r e f a c t t h a t a t a x p a y e r d e r i v e s p e r s o n a l p l e a s u r e f r o m a p a r t i c u l a r a c t i v i t y , h o w e v e r , d o e s n o t , p e r s e , d e m o n s t r a t e a l a c k o f p r o f i t m o t i v e . S e e R i n e h a r t v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 8 - 2 0 5 . B a s e d o n t h e r e c o r d i n t h i s c a s e , i t a p p e a r s t o u s t h a t M r . F l a n a g i n e n j o y e d d e v e l o p i n g a n d d e b u g g i n g c o m p u t e r s o f t w a r e p r o g r a m s . M r . F l a n a g i n s e n t v e n d o r s w o r k i n g c o p i e s o f s o f t w a r e p r o d u c t s h e d e v e l o p e d . H e t e s t i f i e d t h a t h e w a s w i l l i n g t o t a k e t h e r i s k t h a t t h e s o f t w a r e h e d e v e l o p e d w o u l d b e s t o l e n o r m i g h t b e u t i l i z e d w i t h o u t r e c e i v i n g c o m p e n s a t i o n . W e c o n c l u d e t h a t i t w a s p e r s o n a l p l e a s u r e a n d s a t i s f a c t i o n t h a t d r o v e M r . F l a n a g i n t o s p e n d h i s t i m e a n d m o n e y d e v e l o p i n g s o f t w a r e f o r a n o b s o l e t e c o m p u t e r . A c c o r d i n g l y , t h i s f a c t o r w e i g h s a g a i n s t p e t i t i o n e r . D . H i s t o r y o f I n c o m e o r L o s s e s A r e c o r d o f s u b s t a n t i a l l o s s e s o v e r s e v e r a l y e a r s m a y b e i n d i c a t i v e o f t h e a b s e n c e o f a p r o f i t m o t i v e . S e e G o l a n t y v . C o m m i s s i o n e r , 7 2 T . C . 4 1 1 , 4 2 6 ( 1 9 7 9 ) , a f f d . w i t h o u t o p i n i o n 6 4 7 F . 2 d 1 7 0 ( 9 t h C i r . 1 9 8 1 ) . M r . F l a n a g i n s u f f e r e d a n u n i n t e r r u p t e d h i s t o r y o f l o s s e s f r o m t h e s o f t w a r e d e v e l o p m e n t a c t i v i t y f r o m - 1 1 - 1 9 8 4 t h r o u g h 1 9 9 3 . M r . F l a n a g i n ' s h i s t o r y o f l o s s e s i n d i c a t e s a l a c k o f a p r o f i t m o t i v e . E . P e t i t i o n e r s ' F i n a n c i a l S t a t u s S u b s t a n t i a l i n c o m e f r o m s o u r c e s o t h e r t h a n t h e a c t i v i t y i n q u e s t i o n , p a r t i c u l a r l y i f t h e a c t i v i t y ' s l o s s e s g e n e r a t e s u b s t a n t i a l t a x b e n e f i t s , m a y i n d i c a t e t h a t t h e a c t i v i t y i s n o t e n g a g e d i n f o r p r o f i t . S e e s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) ( 8 ) , I n c o m e T a x R e g s . I n 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 , M r . F l a n a g i n h a d n o n s o f t w a r e a c t i v i t y i n c o m e o f a t l e a s t $ 1 5 6 , 7 7 3 a n d $ 6 3 , 8 3 8 , r e s p e c t i v e l y . M r . F l a n a g i n c o u l d a f f o r d t o o p e r a t e t h e s o f t w a r e d e v e l o p m e n t a c t i v i t y a s a h o b b y . T h i s f a c t o r i n d i c a t e s a l a c k o f p r o f i t o b j e c t i v e . F . O t h e r F a c t o r s M r . F l a n a g i n k n e w t h a t t h e u s e f u l l i f e o f t h e Z - 1 0 0 w a s n e a r i n g i t s e n d . P e t i t i o n e r s a r g u e , h o w e v e r , t h a t M r . F l a n a g i n ' s w o r k r e l a t i n g t o t h e Z - 1 0 0 w a s l a y i n g t h e f o u n d a t i o n f o r d e v e l o p i n g P C - c o m p a t i b l e s o f t w a r e . A t t h e t r i a l , M r . F l a n a g i n t e s t i f i e d t h a t h e h a d n o e v i d e n c e t o s u p p o r t t h i s c o n t e n t i o n . E v e n i f M r . F l a n a g i n h a d b e e n a t t e m p t i n g t o m o v e i n t o t h e P C - c o m p a t i b l e m a r k e t , t h e a f o r e m e n t i o n e d f a c t o r s s t i l l w e i g h a g a i n s t p e t i t i o n e r s . G . C o n c l u s i o n A f t e r r e v i e w i n g t h e e n t i r e r e c o r d , w e c o n c l u d e t h a t M r . F l a n a g i n d i d n o t e n g a g e i n t h e s o f t w a r e d e v e l o p m e n t a c t i v i t y w i t h - 1 2 - a n a c t u a l a n d h o n e s t o b j e c t i v e o f m a k i n g a p r o f i t w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 1 8 3 . I I . A c c u r a c y - R e l a t e d P e n a l t y f o r a S u b s t a n t i a l U n d e r s t a t e m e n t R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y f o r 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 b e c a u s e t h e r e w e r e s u b s t a n t i a l u n d e r s t a t e m e n t s o f i n c o m e t a x o n p e t i t i o n e r s ' 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s . S e e s e c . 6 6 6 2 ( a ) a n d ( b ) ( 2 ) . A n " u n d e r s t a t e m e n t " i s t h e d i f f e r e n c e b e t w e e n t h e a m o u n t o f t a x r e q u i r e d t o b e s h o w n o n t h e r e t u r n a n d t h e a m o u n t o f t a x a c t u a l l y s h o w n o n t h e r e t u r n . S e e s e c . 6 6 6 2 ( d ) ( 2 ) ( A ) . A " s u b s t a n t i a l u n d e r s t a t e m e n t " e x i s t s i f t h e u n d e r s t a t e m e n t e x c e e d s t h e g r e a t e r o f ( 1 ) 1 0 p e r c e n t o f t h e t a x r e q u i r e d t o b e s h o w n o n t h e r e t u r n f o r a t a x a b l e y e a r , o r ( 2 ) $ 5 , 0 0 0 . S e e s e c . 6 6 6 2 ( d ) ( 1 ) . T h e u n d e r s t a t e m e n t i s r e d u c e d t o t h e e x t e n t t h a t t h e t a x p a y e r h a s ( 1 ) a d e q u a t e l y d i s c l o s e d h i s o r h e r p o s i t i o n o r ( 2 ) h a s s u b s t a n t i a l a u t h o r i t y f o r t h e t a x t r e a t m e n t o f a n i t e m . S e e s e c . 6 6 6 2 ( d ) ( 2 ) ( B ) . P e t i t i o n e r s h a v e t h e b u r d e n o f p r o v i n g t h e y a r e n o t l i a b l e f o r t h e p e n a l t y . S e e R u l e 1 4 2 ( a ) . P e t i t i o n e r s m a k e n o a r g u m e n t s r e g a r d i n g t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y . B a s e d o n t h e r e c o r d , w e c o n c l u d e t h a t t h e r e w a s a s u b s t a n t i a l u n d e r s t a t e m e n t o f i n c o m e t a x i n e a c h o f t h e y e a r s i n i s s u e , a n d r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n i s s u s t a i n e d . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d f o r r e s p o n d e n t .