TAX COURT OPINION

Case: Frederick Smith, Jr. & Vanessa Smith
Docket Number: 12110-01S
Judge: Panuthos
Opinion Type: summary
Filed: 03/26/2003
Pages: 10

T . C . S u m m a r y O p i n i o n 2 0 0 3 - 2 8 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T F R E D E R I C K S M I T H , J R . A N D V A N E S S A S M I T H , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 1 2 1 1 0 - 0 1 S . F i l e d M a r c h 2 6 , 2 0 0 3 . F r e d e r i c k S m i t h , J r . , p r o s e . D o n n a P a h l , f o r r e s p o n d e n t . P A N U T H O S , C h i e f S p e c i a l T r i a l J u d g e : T h i s c a s e w a s h e a r d p u r s u a n t t o t h e p r o v i s i o n s o f s e c t i o n 7 4 6 3 o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t a t t h e t i m e t h e p e t i t i o n w a s f i l e d . T h e d e c i s i o n t o b e e n t e r e d i s n o t r e v i e w a b l e b y a n y o t h e r c o u r t , a n d t h i s o p i n i o n s h o u l d n o t b e c i t e d a s a u t h o r i t y . U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , s u b s e q u e n t s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l - 2 - 1 P e t i t i o n e r s c o n c e d e t h a t t h e y f a i l e d t o r e p o r t $ 2 , 6 1 0 o f i n c o m e r e c e i v e d b y p e t i t i o n e r V a n e s s a S m i t h ( M r s . S m i t h ) f r o m " O f f T h e F i e l d P r o d u c t i o n s " i n 1 9 9 7 , a n d t h a t t h e y f i l e d t h e i r 1 9 9 7 r e t u r n o n M a y 1 4 , 1 9 9 8 , a n d , t h e r e f o r e , d i d n o t t i m e l y f i l e . R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r i n i s s u e , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a d e f i c i e n c y i n p e t i t i o n e r s ' F e d e r a l i n c o m e t a x o f $ 6 , 2 7 6 f o r 1 9 9 7 , a n a d d i t i o n t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) o f $ 1 1 3 , a n d a n a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) o f $ 1 , 2 5 5 . A f t e r c o n c e s s i o n s b y p e t i t i o n e r s , 1 t h e i s s u e s f o r d e c i s i o n a r e : ( 1 ) W h e t h e r p e t i t i o n e r s r e c e i v e d $ 2 7 , 3 3 0 o f u n r e p o r t e d i n c o m e ; ( 2 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r a n a d d i t i o n t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) ; a n d ( 3 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r a n a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) . R e s p o n d e n t a l s o d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r s a r e n o t e n t i t l e d t o c e r t a i n m i s c e l l a n e o u s i t e m i z e d d e d u c t i o n s c l a i m e d o n S c h e d u l e A , I t e m i z e d D e d u c t i o n s . T h e s e a d j u s t m e n t s a r e c o m p u t a t i o n a l , a n d p e t i t i o n e r s h a v e n o t d i s p u t e d t h e m ; t h e r e f o r e , w e n e e d n o t s e p a r a t e l y a d d r e s s t h e m . R e s p o n d e n t a l s o d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r s a r e e n t i t l e d t o a n a d d i t i o n a l d e d u c t i o n o f $ 2 8 9 f o r o n e - h a l f o f t h e s e l f - e m p l o y m e n t t a x d e t e r m i n e d i n t h e a d j u s t m e n t s . - 3 - P e t i t i o n e r s r e s i d e d i n C a r s o n , C a l i f o r n i a , a t t h e t i m e t h e y f i l e d t h e p e t i t i o n . S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d a n d a r e s o f o u n d . D i s c u s s i o n P e t i t i o n e r F r e d e r i c k S m i t h , J r . ( p e t i t i o n e r ) w o r k e d a s a t e l e v i s i o n e n g i n e e r f o r a p p r o x i m a t e l y 2 5 y e a r s . I n 1 9 9 7 , h e a l s o m a i n t a i n e d a t e l e v i s i o n p r o d u c t i o n a n d w e b d e s i g n s o l e p r o p r i e t o r s h i p d o i n g b u s i n e s s u n d e r t h e n a m e o f " O f f T h e F i e l d P r o d u c t i o n s " ( O T F P ) . P e t i t i o n e r s c l a i m e d a l o s s o f $ 2 3 , 2 3 6 o n S c h e d u l e C , P r o f i t o r L o s s F r o m B u s i n e s s , a t t a c h e d t o t h e i r F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n f o r 1 9 9 7 , f r o m t h e O T F P a c t i v i t y . M r s . S m i t h w o r k e d p a r t - t i m e f o r O T F P i n 1 9 9 7 p e r f o r m i n g o f f i c e w o r k , s u c h a s b o o k k e e p i n g . S h e w a s a l s o e m p l o y e d f u l l - t i m e a s a n a n a l y s t f o r t h e U n i v e r s i t y o f C a l i f o r n i a , L o s A n g e l e s , M e d i c a l C e n t e r . O T F P p r o d u c e d a t e l e v i s i o n s h o w p i l o t i n 1 9 9 7 f o r J i l l J o h n s o n ( M s . J o h n s o n ) c a l l e d " T h e F a n t a s y S p o r t s Z o n e " ( F S Z ) . P e t i t i o n e r c u s t o m a r i l y p r e p a r e d a p r o p o s e d b u d g e t f o r a c l i e n t a s a n e s t i m a t e o f t h e c o s t o f a p r o j e c t . T h e b u d g e t f o r t h e F S Z s h o w w a s $ 6 5 , 0 0 0 . P e t i t i o n e r s m a i n t a i n e d a n " I t e m i z e d C a t e g o r y R e p o r t " o f i n c o m e a n d e x p e n s e s f o r O T F P . T h e R e p o r t r e f l e c t s t h e f o l l o w i n g t h r e e p a y m e n t s i n 1 9 9 7 r e l a t i n g t o t h e F S Z s h o w : - 4 - 2 P e t i t i o n e r s h a v e n o t a r g u e d t h a t t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s f o r a s s e s s m e n t u n d e r s e c . 6 5 0 1 ( a ) e x p i r e d t h o u g h r e s p o n d e n t i s s u e d t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y m o r e t h a n 3 y e a r s a f t e r p e t i t i o n e r s f i l e d t h e 1 9 9 7 r e t u r n . T h e 1 9 9 7 r e t u r n w a s f i l e d M a y 1 4 , 1 9 9 8 , a n d t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y w a s i s s u e d o n J u l y 1 2 , 2 0 0 1 . I n a n y e v e n t , s i n c e w e c o n c l u d e t h a t p e t i t i o n e r s o m i t t e d f r o m g r o s s i n c o m e a n a m o u n t p r o p e r l y i n c l u d a b l e t h e r e i n w h i c h i s g r e a t e r t h a n 2 5 p e r c e n t o f t h e a m o u n t o f g r o s s i n c o m e r e p o r t e d i n t h e r e t u r n , t h e 6 - y e a r p e r i o d o f l i m i t a t i o n s f o r a s s e s s m e n t i s a p p l i c a b l e . S e c . 6 5 0 1 ( e ) ( 1 ) ( A ) . F a n t a s y S p o r t s 2 5 % D . . . F a n t a s y P a y m e n t 1 6 , 2 5 0 F a n t a s y 5 0 % p a y m e n t F a n t a s y P a y m e n t 3 2 , 5 0 0 F a n t a s y F e e F i n a l / V S S F a n t a s y P a y m e n t 2 0 , 1 7 0 6 8 , 9 2 0 O n t h e 1 9 9 7 S c h e d u l e C , p e t i t i o n e r s r e p o r t e d g r o s s r e c e i p t s o f $ 6 0 , 2 4 5 , t o t a l e x p e n s e s o f $ 8 3 , 4 8 1 , a n d a l o s s o f $ 2 3 , 2 3 6 . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y d a t e d J u l y 1 2 , 2 0 0 1 , 2 t h a t p e t i t i o n e r s f a i l e d t o r e p o r t i n c o m e o f $ 2 7 , 3 3 0 . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d p e t i t i o n e r s ' u n r e p o r t e d i n c o m e b y a n e x a m i n a t i o n o f p e t i t i o n e r s ' r e c o r d s , i n c l u d i n g t h e b u s i n e s s b a n k a c c o u n t o f O T F P . T h e u n r e p o r t e d i n c o m e w a s d e t e r m i n e d a s f o l l o w s : D e p o s i t s $ 8 7 , 7 6 5 L e s s r e t u r n e d c h e c k s 1 9 0 N e t d e p o s i t s 8 7 , 5 7 5 G r o s s r e c e i p t s r e p o r t e d 6 0 , 2 4 5 U n r e p o r t e d i n c o m e 2 7 , 3 3 0 R e s p o n d e n t a l s o d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r a n a d d i t i o n t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) b e c a u s e t h e 1 9 9 7 r e t u r n w a s n o t t i m e l y f i l e d . F u r t h e r , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r a n a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r - 5 - s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) b e c a u s e o f n e g l i g e n c e o r d i s r e g a r d o f t h e r u l e s o r r e g u l a t i o n s . A s a d e f e n s e t o r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n o f o m i t t e d i n c o m e , p e t i t i o n e r s s e e k t o c h a r a c t e r i z e t h e $ 3 2 , 5 0 0 c h e c k i s s u e d t o O T F P b y M s . J o h n s o n a s a l o a n . P e t i t i o n e r a n d M s . J o h n s o n d i d n o t e x e c u t e a l o a n a g r e e m e n t w i t h r e s p e c t t o t h e $ 3 2 , 5 0 0 p a y m e n t . P e t i t i o n e r t e s t i f i e d a b o u t t h e p a y m e n t f r o m M s . J o h n s o n . H e i n d i c a t e d t h a t i t " w a s a p e r s o n a l l o a n m a d e f r o m M s . J i l l J o h n s o n t o m y s e l f " a n d b e c a u s e i t " w a s s e a l e d w i t h a h u g a n d a h a n d s h a k e o u t s i d e o f h e r - - o u t s i d e o f o u r S u m m e r L e a g u e o f f i c e s i n W e s t L . A . , a n d i f t h a t w a s g o o d e n o u g h f o r h e r , t h a t w a s g o o d e n o u g h f o r m e . " A c c o r d i n g t o p e t i t i o n e r , M s . J o h n s o n , a p e r s o n a l f r i e n d , l e n t p e t i t i o n e r t h e m o n e y b e c a u s e h e a g r e e d t o p r o d u c e t h e F S Z s h o w . O T F P u s e d t h e $ 3 2 , 5 0 0 p a y m e n t t o : ( 1 ) P r o d u c e t h e F S Z s h o w ; ( 2 ) t o p a y e x p e n s e s o n o t h e r p r o j e c t s ; a n d ( 3 ) f o r g e n e r a l o f f i c e e x p e n s e s . P e t i t i o n e r d e p o s i t e d t h e c h e c k i n t o t h e b u s i n e s s b a n k a c c o u n t o f O T F P . P e t i t i o n e r t e s t i f i e d t h a t h e d i d n o t h a v e t h e f u n d s a v a i l a b l e t o p r o d u c e t h e F S Z s h o w a n d r e q u i r e d f u n d s f r o m M s . J o h n s o n b e c a u s e h e w a s i n b a n k r u p t c y a t t h e t i m e . P e t i t i o n e r p r o d u c e d a l e t t e r d a t e d D e c e m b e r 2 1 , 1 9 9 9 , f r o m M s . J o h n s o n w h i c h i n d i c a t e d t h a t s h e l e n t p e t i t i o n e r f u n d s t o a s s i s t i n t h e o p e r a t i o n s o f O T F P . - 6 - A n a l y s i s G e n e r a l l y , t h e b u r d e n o f p r o o f i s o n t h e t a x p a y e r . R u l e 1 4 2 ( a ) ( 1 ) . T h e b u r d e n o f p r o o f m a y s h i f t t o t h e C o m m i s s i o n e r u n d e r s e c t i o n 7 4 9 1 i f t h e t a x p a y e r e s t a b l i s h e s c o m p l i a n c e w i t h t h e r e q u i r e m e n t s o f s e c t i o n 7 4 9 1 ( a ) ( 2 ) ( A ) a n d ( B ) b y s u b s t a n t i a t i n g i t e m s , m a i n t a i n i n g r e q u i r e d r e c o r d s , a n d f u l l y c o o p e r a t i n g w i t h t h e S e c r e t a r y ' s r e a s o n a b l e r e q u e s t s . S e c t i o n 7 4 9 1 i s e f f e c t i v e w i t h r e s p e c t t o C o u r t p r o c e e d i n g s a r i s i n g i n c o n n e c t i o n w i t h e x a m i n a t i o n s b y t h e C o m m i s s i o n e r c o m m e n c i n g a f t e r J u l y 2 2 , 1 9 9 8 , t h e d a t e o f i t s e n a c t m e n t b y s e c t i o n 3 0 0 1 ( a ) o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e R e s t r u c t u r i n g a n d R e f o r m A c t o f 1 9 9 8 , P u b . L . 1 0 5 - 2 0 6 , 1 1 2 S t a t . 6 8 5 , 7 2 6 . T h e b u r d e n o f p r o d u c t i o n r e m a i n s w i t h t h e C o m m i s s i o n e r w i t h r e s p e c t t o t h e t a x p a y e r ' s l i a b i l i t y f o r a n y p e n a l t y o r a d d i t i o n t o t a x . S e c . 7 4 9 1 ( c ) ; H i g b e e v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 6 T . C . 4 3 8 ( 2 0 0 1 ) . I t i s n o t c l e a r f r o m t h e r e c o r d w h e n r e s p o n d e n t c o m m e n c e d t h e e x a m i n a t i o n o f p e t i t i o n e r s ' r e t u r n ; t h e r e f o r e , w e a r e u n c e r t a i n w h e t h e r s e c t i o n 7 4 9 1 i s a p p l i c a b l e . N e v e r t h e l e s s , p e t i t i o n e r s h a v e n o t e s t a b l i s h e d t h a t t h e y c o m p l i e d w i t h i t s r e q u i r e m e n t s . A c c o r d i n g l y , e v e n i f s e c t i o n 7 4 9 1 w e r e a p p l i c a b l e , w e c o n c l u d e t h a t t h e b u r d e n o f p r o o f r e m a i n s u p o n p e t i t i o n e r s . 1 . U n r e p o r t e d I n c o m e G r o s s i n c o m e m e a n s a l l i n c o m e f r o m w h a t e v e r s o u r c e d e r i v e d . S e c . 6 1 . W h e n a t a x p a y e r f a i l s t o p r o v i d e a d e q u a t e r e c o r d s - 7 - s u b s t a n t i a t i n g i n c o m e , t h e C o m m i s s i o n e r i s a u t h o r i z e d t o r e c o n s t r u c t t h e t a x p a y e r ' s i n c o m e b y u s i n g a n y r e a s o n a b l e m e t h o d t h a t c l e a r l y r e f l e c t s i n c o m e , i n c l u d i n g t h e u s e o f b a n k d e p o s i t r e c o r d s . S e c . 4 4 6 ( b ) ; C l a y t o n v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 2 T . C . 6 3 2 , 6 4 5 ( 1 9 9 4 ) . B a n k d e p o s i t s a r e p r i m a f a c i e e v i d e n c e o f i n c o m e . I d . a t 6 4 5 . I n c a l c u l a t i n g t h e t a x p a y e r ' s i n c o m e , t h e C o m m i s s i o n e r m u s t t a k e i n t o a c c o u n t a n y n o n t a x a b l e s o u r c e o r d e d u c t i b l e e x p e n s e o f w h i c h h e h a s k n o w l e d g e . I d . a t 6 4 5 - 6 4 6 . I n d e b t e d n e s s m e a n s " a n u n c o n d i t i o n a l a n d l e g a l l y e n f o r c e a b l e o b l i g a t i o n f o r t h e p a y m e n t o f m o n e y . " A u t e n r e i t h v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 5 F . 2 d 8 5 6 , 8 5 8 ( 3 d C i r . 1 9 4 0 ) , a f f g . 4 1 B . T . A . 3 1 9 ( 1 9 4 0 ) . T h e t r a d i t i o n a l i n d i c i a o f b o n a f i d e i n d e b t e d n e s s i n c l u d e t h e e x i s t e n c e o f a n o t e , a n u n c o n d i t i o n a l p r o m i s e t o r e p a y t h e p r i n c i p a l , p a y m e n t o f i n t e r e s t , t h e e x i s t e n c e o f a f i x e d r e p a y m e n t d a t e o r a f i x e d s c h e d u l e f o r r e p a y m e n t , w h e t h e r a d e m a n d f o r r e p a y m e n t h a s b e e n m a d e , w h e t h e r t h e b o r r o w e r w a s s o l v e n t a t t h e t i m e o f t h e l o a n , a n d w h e t h e r t h e p a r t i e s ' r e c o r d s r e f l e c t t h e t r a n s a c t i o n a s a l o a n . B e r g e r s e n v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 9 F . 3 d 5 6 , 6 0 ( 1 s t C i r . 1 9 9 7 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 9 5 - 4 2 4 ; N o g u c h i v . C o m m i s s i o n e r , 9 9 2 F . 2 d 2 2 6 ( 9 t h C i r . 1 9 9 3 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 9 1 - 2 2 7 ; G o l d s t e i n v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 0 - 2 7 3 . B e c a u s e o f t h e r e p a y m e n t o b l i g a t i o n , l o a n p r o c e e d s d o n o t q u a l i f y a s g r o s s i n c o m e t o t h e t a x p a y e r . C o m m i s s i o n e r v . T u f t s , 4 6 1 U . S . 3 0 0 , 3 0 7 ( 1 9 8 3 ) . I n t e r e s t i s t h e p a y m e n t f o r t h e u s e o r - 8 - f o r b e a r a n c e o f m o n e y . D e p u t y v . d u P o n t , 3 0 8 U . S . 4 8 8 , 4 9 8 ( 1 9 4 0 ) . W h e t h e r a p a y m e n t c o n s t i t u t e s i n c o m e w h e n r e c e i v e d d e p e n d s o n t h e p a r t i e s ' r i g h t s a n d o b l i g a t i o n s a t t h e t i m e t h a t t h e p a y m e n t w a s m a d e . C o m m i s s i o n e r v . I n d i a n a p o l i s P o w e r & L i g h t C o . , 4 9 3 U . S . 2 0 3 , 2 1 1 ( 1 9 9 0 ) . W h e t h e r a p a y m e n t i s e i t h e r i n c l u d a b l e i n t h e g r o s s i n c o m e o f t h e r e c i p i e n t o r i s n o t t a x a b l e t o t h e r e c i p i e n t ( e . g . , a s a g i f t ) m u s t b e r e a c h e d o n c o n s i d e r a t i o n o f a l l f a c t o r s . S e e C o m m i s s i o n e r v . D u b e r s t e i n , 3 6 3 U . S . 2 7 8 , 2 8 8 , 2 9 2 ( 1 9 6 0 ) ( r e v e r s i n g C o u r t o f A p p e a l s a n d a f f i r m i n g t h e T a x C o u r t , f i n d i n g t h a t a p u r p o r t e d g i f t w a s a r e c o m p e n s e f o r p a s t s e r v i c e s o r a n i n d u c e m e n t f o r t h e t a x p a y e r t o b e o f f u r t h e r s e r v i c e i n t h e f u t u r e ) . T h e p a y m e n t l a c k s m a n y o f t h e t r a d i t i o n a l i n d i c i a o f d e b t . S e e B e r g e r s e n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . P e t i t i o n e r a n d M s . J o h n s o n d i d n o t e x e c u t e a n o t e . A s o f t h e t i m e o f t r i a l , p e t i t i o n e r h a d n o t p a i d e i t h e r p r i n c i p a l o r i n t e r e s t . R e p a y m e n t w a s d u e u p o n d e m a n d b y M s . J o h n s o n , b u t s h e h a d n o t d e m a n d e d p a y m e n t o f e i t h e r p r i n c i p a l o r i n t e r e s t . P e t i t i o n e r l o s t c o n t a c t w i t h M s . J o h n s o n , a n d p e t i t i o n e r w a s u n c e r t a i n e v e n h o w t o l o c a t e M s . J o h n s o n a t t h e t i m e o f t r i a l . T h e $ 3 2 , 5 0 0 p a y m e n t i s r e f l e c t e d i n p e t i t i o n e r s ' r e c o r d s a s a n i n c o m e i t e m w i t h t w o o t h e r i t e m s o f i n c o m e r e c e i v e d f r o m F S Z . P e t i t i o n e r f a i l e d t o p r o v i d e t h e C o u r t w i t h a r e a s o n a b l e - 9 - e x p l a n a t i o n a s t o w h y t h i s i t e m s h o u l d b e t r e a t e d a s a l o a n w h e n O T F P r e c o r d s r e f l e c t e d t h e $ 3 2 , 5 0 0 a s i n c o m e . W e a l s o n o t e t h a t p e t i t i o n e r s ' r e c o r d o f p a y m e n t s f r o m F S Z ( $ 6 8 , 9 2 0 ) i s a p p r o x i m a t e l y c o n s i s t e n t w i t h t h e b u d g e t o f $ 6 5 , 0 0 0 . B a s e d o n t h e f o r e g o i n g w e c o n c l u d e t h a t t h e $ 3 2 , 5 0 0 w a s n o t a l o a n , a n d r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n o f o m i t t e d i n c o m e i s s u s t a i n e d . 2 . S e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) A d d i t i o n t o T a x R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r a n a d d i t i o n t o f i l e u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) f o r f a i l u r e t o f i l e t h e i r r e t u r n t i m e l y . T h e p a r t i e s s t i p u l a t e d t h a t p e t i t i o n e r s f i l e d t h e r e t u r n f o r t h e 1 9 9 7 t a x y e a r l a t e , o n M a y 1 4 , 1 9 9 8 . P e t i t i o n e r s h a v e n o t a r g u e d o r p r e s e n t e d a n y e v i d e n c e t h a t w o u l d i n d i c a t e t h a t t h e i r f a i l u r e t o f i l e t i m e l y w a s d u e t o r e a s o n a b l e c a u s e . A c c o r d i n g l y , r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n i s s u s t a i n e d . 3 . S e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) A c c u r a c y - R e l a t e d P e n a l t y S e c t i o n 6 6 6 2 p r o v i d e s t h a t i f a n y p o r t i o n o f a n y u n d e r p a y m e n t r e q u i r e d t o b e s h o w n o n a r e t u r n i s d u e t o n e g l i g e n c e o r d i s r e g a r d o f t h e r u l e s o r r e g u l a t i o n s , t h e n a t a x p a y e r w i l l b e l i a b l e f o r a p e n a l t y e q u a l t o 2 0 p e r c e n t o f t h e u n d e r p a y m e n t o f t a x r e q u i r e d t o b e s h o w n o n t h e r e t u r n t h a t i s a t t r i b u t a b l e t o t h e t a x p a y e r ' s n e g l i g e n c e o r d i s r e g a r d o f t h e r u l e s o r r e g u l a t i o n s . S e c . 6 6 6 2 ( a ) a n d ( b ) ( 1 ) . " N e g l i g e n c e " i n c l u d e s a n y f a i l u r e t o m a k e a r e a s o n a b l e a t t e m p t t o c o m p l y w i t h - 1 0 - t h e p r o v i s i o n s o f t h e C o d e . S e c . 6 6 6 2 ( c ) . " D i s r e g a r d " i n c l u d e s a n y c a r e l e s s , r e c k l e s s , o r i n t e n t i o n a l d i s r e g a r d . I d . T h e p e n a l t i e s p r o v i d e d f o r i n s e c t i o n 6 6 6 2 w i l l n o t b e i m p o s e d w i t h r e s p e c t t o a n y p o r t i o n o f a n u n d e r p a y m e n t i f i t i s s h o w n t h a t t h e r e w a s r e a s o n a b l e c a u s e f o r s u c h p o r t i o n a n d t h a t t h e t a x p a y e r a c t e d i n g o o d f a i t h w i t h r e s p e c t t o s u c h p o r t i o n . S e c . 6 6 6 4 ( c ) ( 1 ) . W h e t h e r t h e t a x p a y e r h a s a c t e d w i t h r e a s o n a b l e c a u s e a n d i n g o o d f a i t h i s d e t e r m i n e d b y r e l e v a n t f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s , i n c l u d i n g t h e t a x p a y e r ' s o w n e f f o r t s t o a s s e s s h i s p r o p e r t a x l i a b i l i t y . S t u b b l e f i e l d v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 6 - 5 3 7 ; s e c . 1 . 6 6 6 4 - 4 ( b ) , I n c o m e T a x R e g s . T h e r e i s n o s u p p o r t i n t h i s r e c o r d t h a t t h e p a y m e n t p e t i t i o n e r s r e c e i v e d w a s a l o a n . T h e r e i s n o t h i n g i n t h e r e c o r d t h a t i n d i c a t e s t h a t t h e u n d e r p a y m e n t w a s d u e t o r e a s o n a b l e c a u s e o r t h a t p e t i t i o n e r s a c t e d i n g o o d f a i t h . R e s p o n d e n t i s s u s t a i n e d o n t h i s i s s u e . R e v i e w e d a n d a d o p t e d a s t h e r e p o r t o f t h e S m a l l T a x C a s e D i v i s i o n . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d f o r r e s p o n d e n t .