TAX COURT OPINION

Case: James J. & Sandra A. Gales
Docket Number: 4345-97
Judge: Halpern
Opinion Type: memo
Filed: 02/01/1999
Pages: 17

T . C . M e m o . 1 9 9 9 - 2 7 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T J A M E S J . A N D S A N D R A A . G A L E S , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 4 3 4 5 - 9 7 . F i l e d F e b r u a r y 1 , 1 9 9 9 . P r e c e i v e d a d v a n c e c o m m i s s i o n s o n i n s u r a n c e w r i t t e n b y h i m . T h e a d v a n c e c o m m i s s i o n s w e r e r e p a y a b l e o n d e m a n d , a n d b o r e i n t e r e s t , a n d r e p a y m e n t w a s s e c u r e d b y e a r n e d c o m m i s s i o n s . S u c h a d v a n c e c o m m i s s i o n s w e r e s h o w n a s i n c o m e o n F o r m s 1 0 9 9 - M I S C , M i s c e l l a n e o u s I n c o m e , r e c e i v e d b y P . H e l d , P s h a v e p r o v e n t h e a m o u n t o f a d v a n c e c o m m i s s i o n s . H e l d , f u r t h e r , t h e a d v a n c e c o m m i s s i o n s w e r e r e c e i v e d a s l o a n s a n d a r e n o t g r o s s i n c o m e . S . T h o m a s U l l m a n , f o r p e t i t i o n e r s . T h o m a s E . R i t t e r , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M F I N D I N G S O F F A C T A N D O P I N I O N H A L P E R N , J u d g e : B y n o t i c e o f d e f i c i e n c y d a t e d D e c e m b e r 6 , 1 9 9 6 , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d d e f i c i e n c i e s i n p e t i t i o n e r s ' F e d e r a l - 2 - 1 I n t h e p e t i t i o n , p e t i t i o n e r s s t a t e t h a t t h e y c a n n o t r e c a l l w h e t h e r t h e p e r i o d f o r a s s e s s m e n t a n d c o l l e c t i o n o f t a x e s f o r 1 9 9 2 h a d b e e n v a l i d l y e x t e n d e d t o i n c l u d e t h e d a t e o f r e s p o n d e n t ' s n o t i c e o f a d e f i c i e n c y f o r 1 9 9 2 . I f n o t , p e t i t i o n e r s r a i s e a n a f f i r m a t i v e d e f e n s e b a s e d o n t h e e x p i r a t i o n o f t h e p e r i o d f o r a s s e s s m e n t a n d c o l l e c t i o n o f t h e t a x f o r 1 9 9 2 . S e e s e c . 6 5 0 1 ( a ) . T h e p a r t i e s h a v e s i n c e s t i p u l a t e d t h a t t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y f o r 1 9 9 2 w a s t i m e l y . T h e r e f o r e , w e a s s u m e t h a t p e t i t i o n e r s a r e n o t p u r s u i n g t h e i r a f f i r m a t i v e d e f e n s e , a n d w e d o n o t f u r t h e r c o n s i d e r i t . i n c o m e t a x e s f o r 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 o f $ 1 0 , 7 7 8 a n d $ 5 6 , 1 6 5 , r e s p e c t i v e l y . P e t i t i o n e r s a s s i g n e r r o r t o s o m e o f r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n s o n t h e b a s i s t h a t r e s p o n d e n t e r r e d i n t r e a t i n g c e r t a i n a d v a n c e c o m m i s s i o n s a s c o m p e n s a t i o n r a t h e r t h a n a s l o a n s . P e t i t i o n e r s a l s o c l a i m t h a t p e t i t i o n e r S a n d r a A . G a l e s i s a n i n n o c e n t s p o u s e w h o s h o u l d b e r e l i e v e d o f l i a b i l i t y o n a c c o u n t o f t h a t s t a t u s . 1 U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r s i n i s s u e , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . F I N D I N G S O F F A C T I n t r o d u c t i o n S o m e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d a n d a r e s o f o u n d . T h e s t i p u l a t i o n s o f f a c t s , w i t h a t t a c h e d e x h i b i t s , a r e i n c o r p o r a t e d h e r e i n b y t h i s r e f e r e n c e . P e t i t i o n e r s a r e h u s b a n d a n d w i f e w h o , a t t h e t i m e t h e p e t i t i o n w a s f i l e d , r e s i d e d i n S a n i b e l , F l o r i d a . P e t i t i o n e r s m a d e j o i n t r e t u r n s o f i n c o m e f o r t h e i r t a x a b l e ( c a l e n d a r ) y e a r s 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 . P e t i t i o n e r S a n d r a A . G a l e s i s a p a r t y h e r e i n b y - 3 - v i r t u e o f h a v i n g m a d e j o i n t r e t u r n s w i t h h e r h u s b a n d . H e r e a f t e r , w e s h a l l u s e t h e t e r m " p e t i t i o n e r " , i n t h e s i n g u l a r , t o r e f e r o n l y t o p e t i t i o n e r J a m e s J . G a l e s . P e t i t i o n e r ' s E n g a g e m e n t b y I n t e r n a t i o n a l M a r k e t i n g A g e n c i e s , I n c . D u r i n g 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 , p e t i t i o n e r w a s e n g a g e d a s a n a t i o n a l m a r k e t i n g d i r e c t o r b y I n t e r n a t i o n a l M a r k e t i n g A g e n c i e s , I n c . ( I M A ) , a n i n s u r a n c e b r o k e r t h a t s o l d h e a l t h i n s u r a n c e t o s m a l l b u s i n e s s e s . P e t i t i o n e r w a s r e s p o n s i b l e f o r I M A s a l e s f o r t h e t e r r i t o r y w e s t o f t h e M i s s i s s i p p i R i v e r . H e w o u l d r e c r u i t a g e n t s t o s e l l i n s u r a n c e i n v a r i o u s t e r r i t o r i e s h e e s t a b l i s h e d . A s w e l l a s s e l l i n g i n s u r a n c e d i r e c t l y a n d r e c e i v i n g c o m m i s s i o n s f r o m t h o s e s a l e s , p e t i t i o n e r r e c e i v e d a n " o v e r r i d e c o m m i s s i o n " o n i n s u r a n c e s o l d b y a g e n t s h e r e c r u i t e d . P e t i t i o n e r ' s A g r e e m e n t W i t h I M A P e t i t i o n e r ' s e n g a g e m e n t b y I M A w a s g o v e r n e d b y a n a g r e e m e n t e n t e r e d i n t o b e t w e e n p e t i t i o n e r a n d I M A o n F e b r u a r y 1 5 , 1 9 8 9 . A s s u b s e q u e n t l y m o d i f i e d , t h a t a g r e e m e n t ( t h e a g r e e m e n t ) w a s i n e f f e c t i n 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 . T h e a g r e e m e n t p r o v i d e s t h a t p e t i t i o n e r , a s a n i n d e p e n d e n t c o n t r a c t o r , i s e n g a g e d f o r t h e p u r p o s e o f s o l i c i t i n g a n d o b t a i n i n g a p p l i c a t i o n s f o r i n s u r a n c e o f f e r e d b y i n s u r a n c e c o m p a n i e s r e p r e s e n t e d b y I M A . A m o n g t h e t e r m s a n d c o n d i t i o n s o f t h e a g r e e m e n t a r e t h e f o l l o w i n g : C O M M I S S I O N S W H I L E U N D E R C O N T R A C T 1 ) Y o u [ p e t i t i o n e r ] w i l l e a r n c o m m i s s i o n s , i n t h e a m o u n t s h o w n o n t h e l a s t p a g e o f t h i s c o n t r a c t , o n p o l i c i e s o r c e r t i f i c a t e s w r i t t e n b y y o u a s p r e m i u m s a r e e a r n e d b y t h e C O [ t h e - 4 - i n s u r a n c e c o m p a n i e s ] a n d o n l y u p o n p a y m e n t t o I M A i n c a s h b y t h e C O . * * * * * * * 3 ) Y o u u n d e r s t a n d a n d a g r e e t h a t a d v a n c e s a r e c o n s i d e r e d l o a n s a n d a r e a d v a n c e d a g a i n s t c o m m i s s i o n s t o b e e a r n e d . A s t h e c o m m i s s i o n s a r e a c t u a l l y e a r n e d o n a m o n t h - t o - m o n t h b a s i s , t h e y w i l l b e a p p l i e d t o o f f s e t t h e a d v a n c e o r l o a n . A t t h e e n d o f e a c h m o n t h , a s p r o v i d e d i n t h i s c o n t r a c t , i n t e r e s t w i l l b e a p p l i e d t o t h e e n d i n g o r d e b i t b a l a n c e . Y o u a g r e e t h a t i f t h e a c t u a l e a r n e d c o m m i s s i o n s t h a t y o u a r e e n t i t l e d t o a r e n o t s u f f i c i e n t t o r e t i r e t h e d e b i t b a l a n c e , y o u w i l l p a y t h e d e b i t b a l a n c e u p o n d e m a n d . I f t h e d e b i t b a l a n c e i s n o t r e t i r e d b y e a r n e d c o m m i s s i o n s , o r d i r e c t l y b y y o u u p o n d e m a n d , y o u u n d e r s t a n d t h a t I M A m a y t a k e w h a t e v e r l e g a l a c t i o n i s n e c e s s a r y t o c o l l e c t t h e d e b i t b a l a n c e . 4 ) I t i s u n d e r s t o o d t h a t a n y e a r n e d c o m m i s s i o n w i l l b e p a i d t o y o u o n l y a f t e r a l l d e b t s d u e I M A o r i t s a f f i l i a t e s a r e p a i d i n f u l l . S u c h d e b t s i n c l u d e t h e f o l l o w i n g : a ) A l l a d v a n c e c o m m i s s i o n ; b ) A n y o t h e r a m o u n t s d u e I M A o r i t s a f f i l i a t e s ; c ) A n y a m o u n t d u e I M A o r i t s a f f i l i a t e s f r o m a n y p e r s o n f r o m w h i c h y o u r e c e i v e d o v e r r i d e c o m m i s s i o n ; d ) I n t e r e s t o n a d v a n c e c o m m i s s i o n d e b i t b a l a n c e , o r a n y o t h e r c h a r g e s w h i c h r e s u l t i n a d e b i t b a l a n c e , w i l l b e c a l c u l a t e d a t 2 . 0 % a b o v e t h e c u r r e n t p r i m e r a t e , a s d e t e r m i n e d b y C i t i b a n k N Y , c a l c u l a t e d a t t h e e n d o f e a c h m o n t h . I n n o e v e n t w i l l t h e i n t e r e s t e x c e e d t h e m a x i m u m a m o u n t p e r m i s s i b l e u n d e r a p p l i c a b l e l a w . * * * * * * * V E S T I N G O F Y O U R C O M M I S S I O N S A F T E R T E R M I N A T I O N 1 ) Q u a l i f y i n g f o r v e s t i n g u n d e r t h i s c o n t r a c t w i l l b e g i n a f t e r o n e ( 1 ) y e a r o f c o n t i n u o u s a n d a c t i v e s e r v i c e u n d e r t h i s c o n t r a c t . * * * - 5 - 2 ) I f t h i s c o n t r a c t s h o u l d t e r m i n a t e a f t e r i t h a s b e e n i n e f f e c t f o r o n e ( 1 ) v e s t i n g y e a r , * * * c o m m i s s i o n s w i l l b e c r e d i t e d f o r t h e s a m e n u m b e r o f y e a r s a f t e r t e r m i n a t i o n a s t h e n u m b e r o f f u l l v e s t i n g y e a r s t h i s c o n t r a c t h a s b e e n i n e f f e c t , e x c e p t a s p r o v i d e d b e l o w . I f t h i s c o n t r a c t i s i n e f f e c t f o r a p e r i o d o f f i v e ( 5 ) f u l l v e s t i n g y e a r s , c o m m i s s i o n s w i l l b e c r e d i t e d f o r t e n ( 1 0 ) y e a r s . I f t h i s c o n t r a c t r e m a i n s i n e f f e c t f o r t e n ( 1 0 ) f u l l v e s t i n g y e a r s , t h e c o m m i s s i o n s w i l l b e v e s t e d f o r l i f e . 3 ) I f y o u d o n o t s u b m i t a n a c c e p t a b l e a p p l i c a t i o n f o r a p e r i o d o f s i x ( 6 ) c o n s e c u t i v e w e e k s w i t h o u t w r i t t e n p e r m i s s i o n f r o m I M A , y o u r v e s t i n g p e r i o d w i l l e n d a t t h e t i m e o f t h e l a s t a c c e p t e d a p p l i c a t i o n b e f o r e t h e s i x - w e e k p e r i o d . I f t h i s c o n t r a c t w a s n o t t e r m i n a t e d a n d y o u s u b m i t n e w a c c e p t a b l e a p p l i c a t i o n s a f t e r s i x w e e k s , t h e t i m e p e r i o d f o r v e s t i n g p u r p o s e s b e g i n s n e w a t t h e d a t e y o u s u b m i t y o u r f i r s t a c c e p t a b l e a p p l i c a t i o n a f t e r t h e s i x - w e e k p e r i o d . 4 ) I f t h i s c o n t r a c t i s t e r m i n a t e d f o r a n y r e a s o n a n d y o u a r e r e i n s t a t e d o r a n e w c o n t r a c t i s e x e c u t e d , a n e w v e s t i n g p e r i o d w i l l b e g i n u n d e r t h e a b o v e t e r m s a f t e r t h e r e i n s t a t e m e n t o r n e w c o n t r a c t i s e x e c u t e d . C r e d i t w i l l n o t b e g i v e n f o r p r e v i o u s t i m e a c c u m u l a t e d u n d e r a t e r m i n a t e d c o n t r a c t o r b e f o r e r e i n s t a t e m e n t . 5 ) Y o u w i l l f o r f e i t a l l v e s t i n g o f c o m m i s s i o n i f y o u v i o l a t e t h e p r o v i s i o n s o f t h i s c o n t r a c t c o n c e r n i n g c o m p e t i n g w i t h I M A i n t h e h e a l t h a n d l i f e i n s u r a n c e b u s i n e s s d u r i n g o r a f t e r t e r m i n a t i o n o f t h i s c o n t r a c t . 6 ) N o r e n e w a l c o m m i s s i o n i s p a y a b l e i f s u c h r e n e w a l c o m m i s s i o n i s l e s s t h a n $ 1 0 0 . 0 0 i n a n y o n e m o n t h . A f t e r s u c h t i m e t h e r e w i l l b e n o a d d i t i o n a l c o m m i s s i o n p a y a b l e a n d n o f u r t h e r s t a t e m e n t o f a c c o u n t w i l l b e f u r n i s h e d . A D V A N C E C O M M I S S I O N I M A w i l l p r o v i d e a n a d v a n c e c o m m i s s i o n o n b u s i n e s s w r i t t e n b y y o u u n d e r t h e f o l l o w i n g t e r m s a n d c o n d i t i o n s : - 6 - 1 ) Y o u s h a l l d e v o t e y o u r f u l l t i m e a n d b e e x c l u s i v e l y c o n t r a c t e d w i t h I M A , a n d y o u a r e t o b e a p p o i n t e d o n l y w i t h t h e C O r e p r e s e n t e d b y I M A . 2 ) T h e a m o u n t o f t h e a d v a n c e w i l l b e d e t e r m i n e d b y I M A a n d m a y b e m o d i f i e d , a t t h e o p t i o n o f I M A , a t a n y t i m e . 3 ) Y o u u n d e r s t a n d t h a t I M A / C O s h a l l h a v e t h e r i g h t t o r e j e c t a p p l i c a t i o n s f o r i n s u r a n c e w i t h o u t s p e c i f y i n g c a u s e . I M A h a s t h e r i g h t t o d e t e r m i n e t h e a p p l i c a t i o n s o n w h i c h a n a d v a n c e c o m m i s s i o n w i l l b e p a i d . * * * * * * * I N D E B T E D N E S S 1 ) A n y a n d a l l c a s h a d v a n c e d t o y o u b y I M A s h a l l , i n t h e a b s e n c e o f a n y a g r e e m e n t i n w r i t i n g t o t h e c o n t r a r y , b e l o a n s p a y a b l e u p o n d e m a n d . A s s e c u r i t y f o r a n y s u c h l o a n s , I M A s h a l l h a v e a f i r s t l i e n u p o n a n y c o m p e n s a t i o n p a y a b l e t o y o u u n d e r t h i s o r a n y o t h e r c o n t r a c t b e t w e e n y o u a n d I M A , a n d I M A m a y , a t a n y t i m e , d e d u c t f r o m a n y c o m m i s s i o n s o r o t h e r a m o u n t s p a y a b l e t o y o u a n y d e b t o r d e b t s o w e d b y y o u t o I M A o r i t s a f f i l i a t e s . Y o u w i l l a l s o b e h e l d r e s p o n s i b l e f o r i n d e b t e d n e s s i n c u r r e d b y a n y o n e o n w h o m y o u r e c e i v e o v e r r i d e c o m m i s s i o n s . 2 ) A f t e r t e r m i n a t i o n o f t h i s c o n t r a c t , y o u a g r e e t o g r a n t I M A a f i r s t l i e n s e c u r i t y i n t e r e s t i n a n d o n a l l a m o u n t s p a y a b l e t o y o u b y a n y o t h e r c o m p a n y o r o r g a n i z a t i o n t o s e c u r e p a y m e n t o f a n y i n d e b t e d n e s s y o u h a v e o u t s t a n d i n g t o I M A a t t h e t i m e o f y o u r t e r m i n a t i o n . Y o u a g r e e t h a t s u c h s e c u r i t y i n t e r e s t s h a l l a t t a c h u p o n I M A g i v i n g t h e c o m p a n y o r o r g a n i z a t i o n w r i t t e n n o t i c e o f t h e l i e n a n d t h e a m o u n t o f t h e l i e n . * * * * * * * L I M I T A T I O N S A N D R E S T R I C T I O N S * * * * * * * 8 ) I f t h e C O c e a s e s t o p a y , o r d o e s n o t p r o v i d e , f u n d s f o r a n y r e a s o n t o I M A o r t h e a f f i l i a t e s , f o r t h e c o m m i s s i o n s o r a d v a n c e s d u e I M A o r a f f i l i a t e s f r o m p r e m i u m s o f i n s u r a n c e w r i t t e n b y y o u o r f r o m - 7 - w h i c h y o u r e c e i v e o v e r r i d e , t h e n n o c o m m i s s i o n s o r a d v a n c e s w i l l b e d u e y o u u n d e r t h i s c o n t r a c t . I M A i s r e s p o n s i b l e f o r p a y m e n t o f e a r n e d c o m m i s s i o n s o n l y i f s u c h c o m m i s s i o n s a r e p a i d t o I M A i n c a s h b y t h e C O . * * * * * * * 1 8 ) Y o u u n d e r s t a n d a n d a g r e e t h a t i f y o u f a i l t o c o m p l y w i t h a n y o r a l l o f t h e t e r m s o f t h i s c o n t r a c t , y o u s h a l l f o r f e i t f o r e v e r a n y c o m m i s s i o n t h a t w o u l d o t h e r w i s e b e d u e u n d e r t h e c o n t r a c t , w h e t h e r v e s t e d o r n o t . * * * * * * * S T A T E M E N T O F A C C O U N T I M A w i l l e a c h m o n t h , o r a t o t h e r r e a s o n a b l e i n t e r v a l s , f u r n i s h y o u w i t h a s t a t e m e n t o f y o u r a c c o u n t a n d r e m i t t a n c e f o r a n y a m o u n t d u e . U p o n r e c e i p t o f s u c h a c c o u n t o r r e m i t t a n c e , y o u s h a l l n o t i f y I M A i n w r i t i n g o f a n y c o r r e c t i o n s o r i r r e g u l a r i t i e s w i t h i n t e n ( 1 0 ) d a y s o f t h e d a t e y o u r e c e i v e s u c h s t a t e m e n t a n d / o r r e m i t t a n c e , o r t h e s t a t e m e n t s h a l l b e d e e m e d c o r r e c t , a n d r i g h t s t o c h a n g e a n y a c c o u n t i n g s h a l l b e w a i v e d . T h e a g r e e m e n t a l s o c o n t a i n s a s c h e d u l e o f c o m m i s s i o n p e r c e n t a g e s , s e t t i n g f o r t h t h e p e r c e n t a g e s o f p r e m i u m s e a r n e d b y p e t i t i o n e r f o r t h e i n i t i a l y e a r a n d f o r r e n e w a l y e a r s o f p o l i c i e s s o l d b y h i m . T h e a g r e e m e n t p r o v i d e s t h a t i t i s t o b e c o n s t r u e d p u r s u a n t t o t h e l a w s o f t h e S t a t e o f T e x a s . P a y m e n t s R e c e i v e d F r o m I M A D u r i n g 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 , p e t i t i o n e r r e c e i v e d p a y m e n t s f r o m I M A i n t h e a m o u n t s o f $ 2 2 2 , 3 0 4 a n d $ 3 1 9 , 7 6 5 , r e s p e c t i v e l y ( t h e 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 p a y m e n t s ) . I M A r e p o r t e d t h e 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 p a y m e n t s t o b o t h r e s p o n d e n t a n d p e t i t i o n e r a s n o n e m p l o y e e c o m p e n s a t i o n o n F o r m s 1 0 9 9 - M I S C , M i s c e l l a n e o u s I n c o m e ( t h e F o r m s 1 0 9 9 ) . P e t i t i o n e r s r e p o r t e d t h e 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 p a y m e n t s a s g r o s s r e c e i p t s - 8 - o n S c h e d u l e s C , P r o f i t o r L o s s F r o m B u s i n e s s , t o t h e i r 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 F o r m s 1 0 4 0 , U . S . I n d i v i d u a l I n c o m e T a x R e t u r n s . P e t i t i o n e r s s h o w e d a s a n o f f s e t t i n g e x p e n s e ( a n d d e d u c t e d ) o n t h o s e S c h e d u l e s C f o r 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 t h e a m o u n t s o f $ 1 1 9 , 4 8 8 a n d $ 2 0 2 , 4 0 4 , r e s p e c t i v e l y ( t h e 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 r e p o r t e d l o a n a m o u n t s ) . P e t i t i o n e r s , t h u s , r e p o r t e d n o n e m p l o y e e c o m p e n s a t i o n r e c e i v e d f r o m I M A f o r 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 i n t h e a m o u n t s o f $ 1 0 2 , 8 1 6 a n d $ 1 1 7 , 3 6 1 , r e s p e c t i v e l y ( t h e 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 r e p o r t e d c o m p e n s a t i o n ) . P e t i t i o n e r ' s C a l c u l a t i o n s P e t i t i o n e r c a l c u l a t e d t h e 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 r e p o r t e d l o a n a m o u n t s a n d t h e 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 r e p o r t e d c o m p e n s a t i o n f r o m t h e F o r m s 1 0 9 9 a n d s t a t e m e n t s r e c e i v e d f r o m I M A o f c o m m i s s i o n s e a r n e d f o r e a c h o f 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 ( t h e I M A s t a t e m e n t s ) . F o r e a c h y e a r , p e t i t i o n e r s u b t r a c t e d t h e a m o u n t s h o w n o n t h e p e r t i n e n t I M A s t a t e m e n t f r o m t h e y e a r ' s p a y m e n t s ( t h e 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 p a y m e n t s , r e s p e c t i v e l y ) , t h e d i f f e r e n c e b e i n g t h e y e a r ' s r e p o r t e d l o a n a m o u n t s ( 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 r e p o r t e d l o a n a m o u n t s , r e s p e c t i v e l y ) . O n t h e r e t u r n s , p e t i t i o n e r s s u b t r a c t e d t h e 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 r e p o r t e d l o a n a m o u n t s f r o m t h e 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 p a y m e n t s , w h i c h r e s u l t e d i n t h e 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 r e p o r t e d c o m p e n s a t i o n . R e s p o n d e n t ' s A d j u s t m e n t s R e s p o n d e n t d i s a l l o w e d p e t i t i o n e r s ' d e d u c t i o n s f o r t h e 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 r e p o r t e d l o a n a m o u n t s . - 9 - M e t h o d o f A c c o u n t i n g P e t i t i o n e r c o m p u t e d t a x a b l e i n c o m e r e s u l t i n g f r o m h i s e n g a g e m e n t b y I M A u n d e r t h e c a s h r e c e i p t s a n d d i s b u r s e m e n t s m e t h o d o f a c c o u n t i n g . P e t i t i o n e r ' s P a y m e n t s O n o c c a s i o n , w h e n c a l l e d u p o n t o d o s o b y I M A , p e t i t i o n e r r e p a i d t o I M A a p o r t i o n o f t h e a m o u n t s a d v a n c e d t o p e t i t i o n e r u n d e r t h e a g r e e m e n t . T e r m i n a t i o n o f P e t i t i o n e r ' s E n g a g e m e n t b y I M A P e t i t i o n e r ' s e n g a g e m e n t b y I M A w a s t e r m i n a t e d b y l e t t e r s f r o m I M A d a t e d M a r c h 3 1 a n d M a y 1 , 1 9 9 5 ( t h e M a r c h 3 1 a n d M a y 1 l e t t e r s , r e s p e c t i v e l y ) . A m o n g o t h e r t h i n g s , t h e M a r c h 3 1 l e t t e r r e m i n d e d p e t i t i o n e r o f h i s r e s p o n s i b i l i t y f o r a n y b a l a n c e o n h i s a g e n t s t a t e m e n t . I n p e r t i n e n t p a r t , t h e M a y 1 l e t t e r s t a t e s : A s o f y o u r l a s t s t a t e m e n t ( s ) p r o d u c e d , s u m m a r i e s o f w h i c h a r e a t t a c h e d , y o u r a c c o u n t i s s h o w n t o h a v e a n a d v a n c e d d e b i t b a l a n c e i n t h e a m o u n t o f $ 5 2 1 , 6 2 8 . 6 9 , u p o n w h i c h t h e c o m p a n y h a s a f i r s t l i e n a n d s e c u r i t y i n t e r e s t . P u r s u a n t t o y o u r C o n t r a c t [ t h e a g r e e m e n t ] , t h i s i n d e b t e d n e s s i s d u e i n f u l l u p o n d e m a n d b y I M A . H o w e v e r , d e m a n d w i l l n o t b e m a d e u n t i l t h i s i n d e b t e d n e s s e x c e e d s t h e a m o u n t o f y o u r p r o j e c t e d e a r n e d c o m m i s s i o n s f o r t h e n e x t s i x ( 6 ) m o n t h s , a s d e t e r m i n e d s o l e l y b y I M A . Y o u r d e b i t a c c o u n t w i l l i n c r e a s e b y a s s e s s m e n t o f u n c o l l e c t e d c h a r g e b a c k s , a p p l i c a b l e l a p s e s , a n d d e b i t b a l a n c e i n t e r e s t c h a r g e s a n d / o r a n y o t h e r I M A r e l a t e d d e b t s i n c u r r e d d u r i n g t h a t p e r i o d o f t i m e . Y o u r d e b i t b a l a n c e w i l l b e r e d u c e d b y y o u r t o t a l e a r n i n g s f o r t h e n e x t s i x ( 6 ) m o n t h s ( o r l o n g e r f o r y o u r c o n t r a c t ' s v e s t i n g t e r m , i f a p p l i c a b l e ) . H o w e v e r , i f y o u w o u l d l i k e t o a v o i d a n y a d d i t i o n a l i n t e r e s t c h a r g e s , w e w i l l a c c e p t p a y m e n t i n f u l l a t t h i s t i m e . P l e a s e s e n d y o u r c h e c k t o t h e a d d r e s s s h o w n o n t h i s l e t t e r h e a d , t o t h e a t t e n t i o n o f : A g e n t A c c o u n t i n g . - 1 0 - O P I N I O N I . A d v a n c e C o m m i s s i o n s A . I n t r o d u c t i o n D u r i n g 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 , p e t i t i o n e r J a m e s J . G a l e s ( p e t i t i o n e r ) w a s e n g a g e d a s n a t i o n a l m a r k e t i n g d i r e c t o r b y I n t e r n a t i o n a l M a r k e t i n g A g e n c i e s , I n c . ( I M A ) . I M A s o l d i n s u r a n c e a s t h e a g e n t o f c e r t a i n i n s u r a n c e c o m p a n i e s . P e t i t i o n e r b o t h s u p e r v i s e d t h e s a l e o f i n s u r a n c e b y o t h e r s a n d s o l d i n s u r a n c e h i m s e l f . P e t i t i o n e r ' s e n g a g e m e n t b y I M A w a s g o v e r n e d b y a n a g r e e m e n t ( t h e a g r e e m e n t ) t h a t p r o v i d e d , a m o n g o t h e r t h i n g s , f o r t h e p a y m e n t t o p e t i t i o n e r o f c o m m i s s i o n s i n a d v a n c e o f h i s e a r n i n g t h o s e c o m m i s s i o n s u n d e r t h e a g r e e m e n t . I M A r e p o r t e d a l l p a y m e n t s m a d e t o p e t i t i o n e r d u r i n g 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 ( t h e 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 p a y m e n t s , r e s p e c t i v e l y ) a s m i s c e l l a n e o u s i n c o m e . P e t i t i o n e r s r e p o r t e d t h o s e a m o u n t s o n t h e i r 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 r e t u r n s b u t d e d u c t e d a m o u n t s i n e x c e s s o f a m o u n t s s t a t e d b y I M A t o h a v e b e e n e a r n e d d u r i n g e a c h o f t h o s e y e a r s . W e m u s t d e t e r m i n e w h e t h e r t h e a m o u n t s d e d u c t e d , " a d v a n c e c o m m i s s i o n s " ( a d v a n c e c o m m i s s i o n s ) , c o n s t i t u t e g r o s s i n c o m e . P e t i t i o n e r a r g u e s t h a t a d v a n c e c o m m i s s i o n s w e r e a m o u n t s l e n t b y I M A t o p e t i t i o n e r . P e t i t i o n e r s b e a r t h e b u r d e n o f p r o o f , R u l e 1 4 2 ( a ) , w h i c h t h e y m u s t c a r r y b y a p r e p o n d e r a n c e o f t h e e v i d e n c e ; e . g . , U F E , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 9 2 T . C . 1 3 1 4 , 1 3 2 1 ( 1 9 8 9 ) . - 1 1 - B . D i s c u s s i o n 1 . A r g u m e n t s o f t h e P a r t i e s R e s p o n d e n t a r g u e s t h a t p e t i t i o n e r s h a v e f a i l e d t o e s t a b l i s h t h e a m o u n t o f a d v a n c e c o m m i s s i o n s r e c e i v e d b y p e t i t i o n e r . A l t e r n a t i v e l y , r e s p o n d e n t a r g u e s t h a t t h e p o s s i b i l i t y t h a t p e t i t i o n e r w o u l d e v e r h a v e t o r e p a y a n y a d v a n c e c o m m i s s i o n s w a s s o r e m o t e t h a t i t m u s t b e d i s r e g a r d e d , s o t h a t , i n e f f e c t , p e t i t i o n e r h a d n o l i a b i l i t y f o r r e p a y m e n t o f a d v a n c e c o m m i s s i o n s , a n d t h e a d v a n c e c o m m i s s i o n s w e r e a n i t e m o f g r o s s i n c o m e i n t h e n a t u r e o f c o m p e n s a t i o n f o r s e r v i c e s . P e t i t i o n e r a r g u e s t h a t , i n f o r m a n d s u b s t a n c e , t h e a d v a n c e c o m m i s s i o n s w e r e l o a n s a n d s h o u l d b e t r e a t e d a s s u c h f o r F e d e r a l i n c o m e t a x p u r p o s e s . 2 . S u b s t a n t i a t i o n T h e a g r e e m e n t p r o v i d e s f o r a d v a n c e c o m m i s s i o n s , a n d t h e M a r c h 3 1 a n d M a y 1 l e t t e r s ( t e r m i n a t i n g p e t i t i o n e r ' s e n g a g e m e n t b y I M A ) a r e a m p l e e v i d e n c e o f I M A ' s p r a c t i c e o f p a y i n g a d v a n c e c o m m i s s i o n s . P e t i t i o n e r t e s t i f i e d t h a t h e d e t e r m i n e d t h e a m o u n t o f a d v a n c e c o m m i s s i o n s f o r 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 ( r e f e r r e d t o i n o u r f i n d i n g s o f f a c t a s " t h e 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 r e p o r t e d l o a n a m o u n t s " ) b y s u b t r a c t i n g f r o m t h e 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 p a y m e n t s t h e a m o u n t s a p p e a r i n g o n s t a t e m e n t s r e c e i v e d f r o m I M A s h o w i n g c o m m i s s i o n s e a r n e d f o r 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 ( e a r n e d c o m m i s s i o n s ) . T h e p a r t i e s a g r e e a s t o t h e a m o u n t s o f t h e 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 p a y m e n t s . T h e I M A s t a t e m e n t s a r e n o t i n e v i d e n c e , a n d t h e o n l y e v i d e n c e w e h a v e a s t o t h e i r e x i s t e n c e a n d c o n t e n t i s p e t i t i o n e r ' s t e s t i m o n y , a s r e f l e c t e d i n h i s t a x r e t u r n s . R e s p o n d e n t o b j e c t s t o p e t i t i o n e r s ' p r o p o s e d - 1 2 - f i n d i n g s w i t h r e s p e c t t o t h e I M A s t a t e m e n t s o n t h e g r o u n d s t h a t p e t i t i o n e r ' s t e s t i m o n y w a s s e l f - s e r v i n g a n d u n c o r r o b o r a t e d . T h a t i s t r u e , b u t i t d o e s n o t n e c e s s a r i l y m e a n t h a t p e t i t i o n e r ' s t e s t i m o n y w a s f a l s e o r u n p e r s u a s i v e . P e t i t i o n e r w a s a c r e d i b l e w i t n e s s , a n d h i s u n r e b u t t e d t e s t i m o n y i s s u f f i c i e n t t o c a r r y h i s b u r d e n o f p r o v i n g a d v a n c e c o m m i s s i o n s f o r 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 o f $ 1 1 9 , 4 8 8 a n d $ 2 0 2 , 4 0 4 , r e s p e c t i v e l y , a n d w e s o f i n d . 3 . L i a b i l i t y G r o s s i n c o m e i n c l u d e s c o m p e n s a t i o n f o r s e r v i c e s , i n c l u d i n g c o m m i s s i o n s o n i n s u r a n c e p r e m i u m s a n d c o m p e n s a t i o n f o r s e r v i c e s t o b e p e r f o r m e d i n t h e f u t u r e . B e a v e r v . C o m m i s s i o n e r , 5 5 T . C . 8 5 , 9 1 ( 1 9 7 0 ) ( f u t u r e s e r v i c e s ) . S e c . 6 1 ( a ) ( 1 ) ; s e c . 1 . 6 1 - 2 ( a ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . ( s p e c i f i c r e f e r e n c e t o c o m m i s s i o n s o n i n s u r a n c e p r e m i u m s ) . A n a m o u n t r e c e i v e d b y a t a x p a y e r a s a l o a n , h o w e v e r , d o e s n o t c o n s t i t u t e a n i t e m o f g r o s s i n c o m e b e c a u s e o f t h e o b l i g a t i o n o f t h e t a x p a y e r t o r e p a y t h e a m o u n t r e c e i v e d . S e e J a m e s v . U n i t e d S t a t e s , 3 6 6 U . S . 2 1 3 , 2 1 9 ( 1 9 6 1 ) . P u r s u a n t t o t h e a g r e e m e n t , p e t i t i o n e r e a r n e d a c o m m i s s i o n o n i n s u r a n c e s o l d b y h i m o r b y o t h e r s w o r k i n g u n d e r h i s s u p e r v i s i o n . P e t i t i o n e r ' s c o m m i s s i o n s w e r e a p e r c e n t a g e o f t h e p r e m i u m s p a i d o n t h e i n s u r a n c e s o l d b y h i m o r b y t h o s e o t h e r s . P e t i t i o n e r e a r n e d a c o m m i s s i o n o n l y a s t h e i n s u r a n c e c o m p a n y w r i t i n g t h e i n s u r a n c e e a r n e d a p r e m i u m a n d I M A r e c e i v e d p a y m e n t f r o m t h a t c o m p a n y . I M A h a d d i s c r e t i o n t o p a y a d v a n c e c o m m i s s i o n s o n i n s u r a n c e w r i t t e n b y p e t i t i o n e r . A t t h e t i m e t h o s e a d v a n c e c o m m i s s i o n s w e r e p a i d , t h e i n s u r a n c e h a d a l r e a d y b e e n w r i t t e n - 1 3 - a n d , w e a s s u m e , p e t i t i o n e r a n d t h o s e u n d e r h i s s u p e r v i s i o n h a d p e r f o r m e d a l l ( o r t h e b u l k ) o f t h e s e r v i c e s r e q u i r e d o f t h e m f o r p e t i t i o n e r t o e a r n a c o m m i s s i o n . T h e a d v a n c e c o m m i s s i o n s w e r e , t h u s , n o t p a i d f o r f u t u r e s e r v i c e s . T h e y w e r e p a i d w i t h r e s p e c t t o p a s t s e r v i c e s f o r w h i c h c o m p e n s a t i o n w a s n o t y e t d u e ( i . e . , h a d n o t y e t b e e n " e a r n e d " ) u n d e r t h e a g r e e m e n t . T h e a d v a n c e c o m m i s s i o n s w e r e d e s c r i b e d a s " l o a n s p a y a b l e o n d e m a n d " i n t h e a g r e e m e n t , a n d i n t e r e s t a c c r u e d o n a n y b a l a n c e o f a d v a n c e c o m m i s s i o n s . P e t i t i o n e r ' s o b l i g a t i o n t o r e p a y t h e a d v a n c e c o m m i s s i o n s w a s s e c u r e d b y , a m o n g o t h e r t h i n g s , c o m p e n s a t i o n p a y a b l e u n d e r t h e a g r e e m e n t ( i . e . , e a r n e d c o m m i s s i o n s ) . I f I M A ' s s o l e r e c o u r s e f o r r e p a y m e n t o f t h e a d v a n c e c o m m i s s i o n s w e r e e a r n e d c o m m i s s i o n s , w e w o u l d h a v e n o d i f f i c u l t y c o n c l u d i n g t h a t t h e a d v a n c e c o m m i s s i o n s w e r e c o m p e n s a t i o n f o r s e r v i c e s , i n c l u d a b l e i n g r o s s i n c o m e . I n G e o r g e B l o o d E n t e r s . , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 7 6 - 1 0 2 , w e s t a t e d : A d v a n c e s o f c o m m i s s i o n s t o a t a x p a y e r u n d e r a n a g r e e m e n t t h a t p l a c e s n o p e r s o n a l l i a b i l i t y o f r e p a y m e n t o n h i m b u t p r o v i d e s t h a t a n y e x c e s s o f t h e a d v a n c e s o v e r c o m m i s s i o n s e a r n e d a r e t o b e r e c o v e r e d b y t h e p a y o r o n l y b y c r e d i t i n g e a r n e d c o m m i s s i o n a g a i n s t t h e a d v a n c e s c o n s t i t u t e i n c o m e t o t h e r e c i p i e n t w h e n t h e a d v a n c e s a r e r e c e i v e d . L . L . M o o r m a n [ v . C o m m i s s i o n e r ] , 2 6 T . C . 6 6 6 , 6 7 4 ( 1 9 5 6 ) ; K e n n e t h D r u m m o n d [ v . C o m m i s s i o n e r ] , 4 3 B . T . A . 5 2 9 , 5 3 2 - - 5 3 3 ( 1 9 4 1 ) . * * * R e c e n t l y , i n D e n n i s v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 7 - 2 7 5 , w e d e t e r m i n e d t h a t a n i n s u r a n c e a g e n t w a s p e r s o n a l l y l i a b l e f o r t h e r e p a y m e n t o f a d v a n c e c o m m i s s i o n s n o t w i t h s t a n d i n g t h a t s u c h - 1 4 - r e p a y m e n t w a s s e c u r e d b y f u t u r e e a r n e d c o m m i s s i o n s ; w e f o u n d t h a t t h e a d v a n c e c o m m i s s i o n s w e r e l o a n s , w h o s e r e c e i p t w a s n o t a n i t e m o f g r o s s i n c o m e . T h e a g r e e m e n t p r o v i d e s t h a t i t i s t o b e c o n s t r u e d p u r s u a n t t o t h e l a w s o f t h e S t a t e o f T e x a s a n d t h a t r e p a y m e n t o f a d v a n c e c o m m i s s i o n s i s t o b e o n d e m a n d . P e t i t i o n e r ' s o b l i g a t i o n t o r e p a y t h e a d v a n c e c o m m i s s i o n s i s s e c u r e d b y e a r n e d c o m m i s s i o n s , b u t r e s p o n d e n t h a s p r o v i d e d n o a u t h o r i t y t h a t , u n d e r T e x a s l a w , I M A ' s r e c o u r s e u p o n a d e f a u l t b y p e t i t i o n e r w a s l i m i t e d t o e a r n e d c o m m i s s i o n s . I n d e e d , r e s p o n d e n t a p p e a r s t o c o n c e d e p e t i t i o n e r ' s p e r s o n a l l i a b i l i t y t o r e p a y t h e a d v a n c e c o m m i s s i o n s : " R e s p o n d e n t s u b m i t s t h a t , i n t h e i n s t a n t c a s e , t h e r e w a s n e v e r a n y c u r r e n t p e r s o n a l l i a b i l i t y o f p e t i t i o n e r . T h e p e r s o n a l l i a b i l i t y w a s m e r e l y c o n t i n g e n t a n d a r o s e o n l y i n t h e e v e n t t h e e a r n e d c o m m i s s i o n s d i d n o t c o v e r t h e a d v a n c e d c o m m i s s i o n s a n d t h i s w a s u n l i k e l y t o o c c u r . " ( E m p h a s i s a d d e d . ) R e s p o n d e n t ' s a r g u m e n t i s n o t b a s e d o n t h e a b s e n c e o f p e r s o n a l l i a b i l i t y a s a m a t t e r o f l a w , b u t o n t h e l i k e l i h o o d t h a t p e t i t i o n e r ' s e a r n e d c o m m i s s i o n s w o u l d a l w a y s b e a d e q u a t e t o c o v e r h i s a d v a n c e c o m m i s s i o n s a n d p a y m e n t w o u l d n e v e r b e d e m a n d e d o f h i m . I n f a c t , p e t i t i o n e r t e s t i f i e d t h a t , o n o c c a s i o n , r e p a y m e n t w a s d e m a n d e d o f h i m a n d h e r e p a i d s o m e o f t h e a d v a n c e c o m m i s s i o n s . W e b e l i e v e p e t i t i o n e r , a n d w e h a v e f o u n d a c c o r d i n g l y . I n t h e M a y 1 l e t t e r ( t e r m i n a t i n g p e t i t i o n e r ' s e n g a g e m e n t b y I M A ) , r e f e r e n c e i s m a d e t o r e d u c i n g p e t i t i o n e r ' s d e b i t b a l a n c e t o I M A b y h i s e a r n i n g s f o r t h e v e s t i n g t e r m o f t h e a g r e e m e n t " i f a p p l i c a b l e " . T h e v e s t i n g p r o v i s i o n s i n - 1 5 - t h e a g r e e m e n t l i m i t p e t i t i o n e r ' s r i g h t t o c o m m i s s i o n s o n r e n e w a l p r e m i u m s . I f p e t i t i o n e r ' s r i g h t t o c o m m i s s i o n s o n r e n e w a l p r e m i u m s w e r e n o t v e s t e d , a n d e a r n e d c o m m i s s i o n s w e r e n o t s u f f i c i e n t t o l i q u i d a t e h i s d e b i t b a l a n c e ( o f a d v a n c e c o m m i s s i o n s ) , n o t h i n g i n t h e a g r e e m e n t p r e v e n t s I M A f r o m d e m a n d i n g p a y m e n t o f t h a t b a l a n c e . R e s p o n d e n t a l s o r e l i e s o n t h e s t i p u l a t e d t e s t i m o n y o f M a x H e i n z , d i r e c t o r o f o p e r a t i o n s o f I M A . M r . H e i n z ' s t i p u l a t e d t e s t i m o n y i s a s f o l l o w s : T h a t h i s n a m e i s M a x H e i n z a n d t h a t h e i s e m p l o y e d b y I n t e r n a t i o n a l M a r k e t i n g A g e n c i e s , I n c . H i s p o s i t i o n w i t h t h e c o m p a n y i s D i r e c t o r o f O p e r a t i o n s . H e i s f a m i l i a r w i t h t h e i s s u e p r e s e n t e d i n t h i s c a s e a s t o w h e t h e r " a d v a n c e s " m a d e t o t h e a g e n t s o f I M A w e r e n o n t a x a b l e l o a n s o r w e r e t a x a b l e c o m p e n s a t i o n a n d i n c o m e . H e s t a t e s t h a t t h e c o m p a n y t a k e s t h e p o s i t i o n t h a t t h e a d v a n c e s a r e t o b e t r e a t e d a s t a x a b l e c o m p e n s a t i o n i n c o m e a t t h e t i m e t h e a d v a n c e s a r e m a d e , a n d t h e c o m p a n y f i l e s f o r m e d [ s i c ] 1 0 9 9 c o n s i s t e n t w i t h t h a t p o s i t i o n . H e a l s o s t a t e s t h a t t h e c o m p a n y h a s i n t h e p a s t a d v i s e d a g e n t s w h e n t h e y l e a v e e m p l o y m e n t w i t h t h e c o m p a n y t h a t t h e c o m p a n y e x p e c t s t h a t t h e a d v a n c e s b e r e p a i d t o t h e c o m p a n y o u t o f f u t u r e i n s u r a n c e r e n e w a l ' s [ s i c ] a n d t h a t i f t h o s e r e n e w a l ' s [ s i c ] a r e i n s u f f i c i e n t t o m a k e s u c h p a y m e n t t h e n t h e a d v a n c e s w i l l b e d e e m e d a l i a b i l i t y o f t h e e m p l o y e e . T h e c o m p a n y t y p i c a l l y s e n d s o u t a l e t t e r r e m i n d i n g t h e e m p l o y e e o f t h e o b l i g a t i o n , b u t g e n e r a l l y d o e s n o t p r o c e e d f u r t h e r w i t h t h e l e g a l p r o c e s s t o c o l l e c t t h e d e b t . W e a r e u n p e r s u a d e d b y t h a t t e s t i m o n y . F i r s t , i t f a i l s t o e x p l a i n t h e s t r i k i n g i n c o n s i s t e n c y b e t w e e n t h e t e r m s o f t h e a g r e e m e n t ( a d v a n c e c o m m i s s i o n s a r e " l o a n s p a y a b l e o n d e m a n d " ) a n d I M A ' s p r a c t i c e o f t r e a t i n g a d v a n c e c o m m i s s i o n s a s r e p o r t a b l e i n c o m e . S e c o n d , w e a r e u n a b l e t o m a k e m u c h o f M r . H e i n z ' c o n t r a d i c t o r y - 1 6 - s t a t e m e n t s t h a t " a d v a n c e s w i l l b e d e e m e d a l i a b i l i t y o f t h e [ d e p a r t i n g ] e m p l o y e e " b u t " g e n e r a l l y I M A d o e s n o t p r o c e e d f u r t h e r w i t h l e g a l p r o c e s s t o c o l l e c t t h e d e b t . " W e a s s u m e t h a t M r . H e i n z h a d i n m i n d I M A ' s t a x r e p o r t i n g p o s i t i o n w h e n h e m a d e t h e s t a t e m e n t s s t i p u l a t e d . T h o s e s t a t e m e n t s a l o n e a r e i n s u f f i c i e n t t o p e r s u a d e u s t h a t t h e a d v a n c e c o m m i s s i o n s w e r e n o t i n t e n d e d t o b e l o a n s . C . C o n c l u s i o n P e t i t i o n e r r e c e i v e d a d v a n c e c o m m i s s i o n s u n d e r a n o b l i g a t i o n t o r e p a y t h e m o n d e m a n d . I M A ' s r e c o u r s e o n d e f a u l t w a s n o t l i m i t e d t o e a r n e d c o m m i s s i o n s . T h e a d v a n c e c o m m i s s i o n s w e r e l o a n s a n d , a s s u c h , n o t i t e m s o f g r o s s i n c o m e . I I . I n n o c e n t S p o u s e C l a i m P e t i t i o n e r s f a i l e d t o p r o d u c e a n y e v i d e n c e s u p p o r t i n g t h e i r c l a i m t h a t p e t i t i o n e r S a n d r a A . G a l e s s h o u l d b e r e l i e v e d o f l i a b i l i t y a s a s o - c a l l e d i n n o c e n t s p o u s e . P e t i t i o n e r s a l s o f a i l e d t o a d d r e s s t h a t c l a i m o n b r i e f . T h e r e f o r e , w e c o n c l u d e t h a t p e t i t i o n e r s h a v e a b a n d o n e d t h a t c l a i m a n d w e d o n o t f u r t h e r a d d r e s s i t . S e e B e r n s t e i n v . C o m m i s s i o n e r , 2 2 T . C . 1 1 4 6 , 1 1 5 2 ( 1 9 5 4 ) ( h o l d i n g a g a i n s t t h e t a x p a y e r w i t h r e s p e c t t o a n i s s u e b e c a u s e , a m o n g o t h e r t h i n g s , t h e t a x p a y e r d i d n o t p r e s s t h e i s s u e o n b r i e f ) , a f f d . p e r c u r i a m 2 3 0 F . 2 d 6 0 3 ( 2 d C i r . 1 9 5 6 ) ; L i m e C o l a C o . v . C o m m i s s i o n e r , 2 2 T . C . 5 9 3 , 6 0 6 ( 1 9 5 4 ) ( " P e t i t i o n e r s i n t h e i r b r i e f d o n o t a r g u e a n y t h i n g a b o u t * * * [ t h e i s s u e ] ; a n d , a l t h o u g h t h e y d o n o t e x p r e s s l y a b a n d o n t h e i s s u e * * * w e p r e s u m e t h e y n o l o n g e r p r e s s i t . " ) . - 1 7 - I I I . C o n c l u s i o n R e s p o n d e n t ' s a d j u s t m e n t d i s a l l o w i n g t h e d e d u c t i o n s o f t h e 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 r e p o r t e d l o a n a m o u n t s w a s i n e r r o r . R e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n s o f d e f i c i e n c i e s a r e n o t s u s t a i n e d t o t h e e x t e n t a l l o c a b l e t o t h o s e a d j u s t m e n t s . D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 .