TAX COURT OPINION

Case: Edward A. & Audrey Primozic
Docket Number: 26382-96
Judge: Gerber
Opinion Type: memo
Filed: 03/25/1999
Pages: 9

1 C a s e s o f t h e f o l l o w i n g p e t i t i o n e r s a r e c o n s o l i d a t e d h e r e w i t h : T h o m a s J . a n d E d i t h M . P r i m o z i c , d o c k e t N o . 4 8 0 8 - 9 7 ; a n d K e n n e t h I . P r i m o z i c , d o c k e t N o . 8 0 4 2 - 9 8 . T . C . M e m o . 1 9 9 9 - 9 5 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T E D W A R D A . A N D A U D R E Y P R I M O Z I C , E T A L . , 1 P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o s . 2 6 3 8 2 - 9 6 , 4 8 0 8 - 9 7 , F i l e d M a r c h 2 5 , 1 9 9 9 . 8 0 4 2 - 9 8 . K a r i n R . D u n l a p , f o r p e t i t i o n e r s . G r e g o r y S . M a t s o n a n d W e n d y L . W o j e w o d s k i , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M F I N D I N G S O F F A C T A N D O P I N I O N G E R B E R , J u d g e : T h e s e c o n s o l i d a t e d c a s e s i n v o l v e i n c o m e t a x d e f i c i e n c i e s d e t e r m i n e d b y r e s p o n d e n t f o r p e t i t i o n e r s ' 1 9 9 3 t a x a b l e y e a r . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a $ 3 6 , 2 4 8 d e f i c i e n c y f o r - 2 - 2 U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r u n d e r c o n s i d e r a t i o n , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h i s C o u r t ' s R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . 3 T h e s t i p u l a t i o n o f f a c t s a n d t h e a t t a c h e d e x h i b i t s a r e i n c o r p o r a t e d h e r e i n b y t h i s r e f e r e n c e . p e t i t i o n e r s E d w a r d M . a n d A u d r e y P r i m o z i c , d o c k e t N o . 2 6 3 8 2 - 9 6 , a $ 2 3 , 3 5 2 d e f i c i e n c y f o r p e t i t i o n e r s T h o m a s J . a n d E d i t h M . P r i m o z i c , d o c k e t N o . 4 8 0 8 - 9 7 , a n d a $ 5 0 , 1 1 2 d e f i c i e n c y f o r p e t i t i o n e r K e n n e t h I . P r i m o z i c , d o c k e t N o . 8 0 4 2 - 9 8 . T h e s e c a s e s w e r e c o n s o l i d a t e d f o r t r i a l , b r i e f i n g , a n d o p i n i o n p u r s u a n t t o R u l e 1 4 1 ( a ) . 2 T h e s o l e i s s u e f o r o u r c o n s i d e r a t i o n i s w h e t h e r p a y m e n t s p e t i t i o n e r s r e c e i v e d f r o m t h e i r f o r m e r e m p l o y e r a r e e x c l u d a b l e f r o m i n c o m e a s d a m a g e s r e c e i v e d o n a c c o u n t o f p e r s o n a l i n j u r y o r s i c k n e s s u n d e r s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) . F I N D I N G S O F F A C T 3 A t t h e t i m e t h e i r r e s p e c t i v e p e t i t i o n s w e r e f i l e d , p e t i t i o n e r s E d w a r d A . P r i m o z i c ( E d w a r d ) a n d A u d r e y P r i m o z i c , h u s b a n d a n d w i f e , r e s i d e d i n G a i t h e r s b u r g , M a r y l a n d ; p e t i t i o n e r s T h o m a s J . P r i m o z i c ( T h o m a s ) a n d E d i t h M . P r i m o z i c , h u s b a n d a n d w i f e , r e s i d e d i n D o w n e r ' s G r o v e , I l l i n o i s ; a n d p e t i t i o n e r K e n n e t h I . P r i m o z i c ( K e n n e t h ) r e s i d e d i n O r l a n d P a r k , I l l i n o i s . A u d r e y a n d E d i t h P r i m o z i c a r e p e t i t i o n e r s i n t h i s c a s e s o l e l y b e c a u s e t h e y j o i n e d i n f i l i n g F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s w i t h t h e i r - 3 - h u s b a n d s . S u b s e q u e n t r e f e r e n c e s t o " p e t i t i o n e r s " r e f e r o n l y t o E d w a r d , T h o m a s , a n d K e n n e t h . P e t i t i o n e r s w e r e a l l l o n g t i m e e m p l o y e e s o f I n t e r n a t i o n a l B u s i n e s s M a c h i n e s C o r p . ( I B M ) . E d w a r d a n d K e n n e t h w e r e a s k e d b y I B M e x e c u t i v e s t o e s t a b l i s h a n d r u n t h e c u s t o m e r b u s i n e s s d e v e l o p m e n t ( C B D ) d e p a r t m e n t i n 1 9 8 5 . T h e C B D d e p a r t m e n t w a s i n t e n d e d t o b e a n I B M i n - h o u s e c o n s u l t i n g g r o u p . A l t h o u g h E d w a r d w a s w o r k i n g f o r I B M i n B e t h e s d a , M a r y l a n d , a n d K e n n e t h w a s w o r k i n g f o r I B M i n t h e C h i c a g o , I l l i n o i s , a r e a , t h e y w o r k e d t o g e t h e r o n t h e C B D p r o j e c t . E d w a r d a n d K e n n e t h w r o t e a b o o k e n t i t l e d " S t r a t e g i c C h o i c e s , " w h i c h d i s c u s s e d t h e b u s i n e s s m a n a g e m e n t t e c h n i q u e s t h a t t h e y w e r e u s i n g i n t h e C B D d e p a r t m e n t . T h o m a s , t h o u g h n o t a p a r t o f t h e C B D d e p a r t m e n t , h e l p e d E d w a r d a n d K e n n e t h i n t h e w r i t i n g o f " S t r a t e g i c C h o i c e s " . E d w a r d a n d K e n n e t h o w n e d t h e r i g h t s t o a n y r o y a l t i e s f r o m " S t r a t e g i c C h o i c e s " . I B M d i d n o t p a y p e t i t i o n e r s a d d i t i o n a l c o m p e n s a t i o n f o r u s i n g t h e m a n a g e m e n t t e c h n i q u e s d i s c u s s e d i n t h e b o o k , a n d i t d i d n o t r e c e i v e r o y a l t i e s f r o m t h e b o o k . I n t h e c o u r s e o f t h e i r w o r k w i t h t h e C B D d e p a r t m e n t , E d w a r d a n d K e n n e t h b e c a m e a c q u a i n t e d w i t h h i g h - l e v e l m a n a g e m e n t o f t h e N a t i o n a l A s s o c i a t i o n o f C o u n t i e s ( N A C O ) , a n a t i o n a l a s s o c i a t i o n r e p r e s e n t i n g o v e r 6 , 5 0 0 c o u n t i e s i n t h e U n i t e d S t a t e s . N A C O w a s r e q u e s t i n g b i d s f r o m c o n s u l t i n g f i r m s t o w o r k w i t h t h e m o n a - 4 - n a t i o n w i d e r e i n v e n t i o n o f l o c a l g o v e r n m e n t p r o j e c t s f o r a l l o f t h e i r m e m b e r c o u n t i e s . T h e C B D d e p a r t m e n t o f I B M p r e p a r e d a b i d t h a t s t r e s s e d t h e " S t r a t e g i c C h o i c e s " m a n a g e m e n t t e c h n i q u e s . I B M w o n t h e b i d f o r t h e N A C O c o n t r a c t . N A C O a n n o u n c e d t h e N A C O - I B M p a r t n e r s h i p a t i t s n a t i o n a l c o n v e n t i o n i n J u l y 1 9 9 2 . O n F e b r u a r y 1 5 , 1 9 9 3 , I B M a n n o u n c e d t o i t s e m p l o y e e s t h a t i t p l a n n e d t o r e d u c e t h e n u m b e r o f e m p l o y e e s i n I B M U . S . M a r k e t i n g a n d S e r v i c e s C o . b e c a u s e o f s t a f f i n g d y n a m i c s a n d I B M ' s n e e d t o b e c o m e m o r e c o m p e t i t i v e a n d e f f i c i e n t . O n o r a b o u t M a r c h 5 , 1 9 9 3 , E d w a r d a n d K e n n e t h w e r e i n f o r m e d t h a t t h e i r j o b s a s p a r t o f t h e C B D d e p a r t m e n t h a d b e e n d e s i g n a t e d " s u r p l u s " ( c h o s e n f o r p e r m a n e n t l a y o f f ) . A s a r e s u l t o f t h i s d e c i s i o n , E d w a r d a n d K e n n e t h w e r e u n a b l e t o w o r k o n t h e N A C O c o n t r a c t . T h o m a s w a s n o t p a r t o f t h e C B D d e p a r t m e n t , a n d h i s e m p l o y m e n t w a s u n a f f e c t e d b y t h e d e c i s i o n t o " s u r p l u s " t h e C B D d e p a r t m e n t . B e g i n n i n g a r o u n d M a r c h 2 4 , 1 9 9 3 , E d w a r d a n d K e n n e t h a t t e m p t e d t o r e v e r s e I B M ' s d e c i s i o n t o s u r p l u s t h e C B D d e p a r t m e n t . T h o m a s d i d n o t p a r t i c i p a t e i n t h e a t t e m p t . E d w a r d a n d K e n n e t h d i s a g r e e d w i t h t h e d e c i s i o n t o s u r p l u s t h e i r d e p a r t m e n t , a r g u i n g t h a t i t w a s a p o o r b u s i n e s s d e c i s i o n t h a t w o u l d b e d e t r i m e n t a l t o I B M . T h i s e f f o r t w a s u n s u c c e s s f u l . P e t i t i o n e r s h a v e n e v e r f i l e d a n y l e g a l a c t i o n a g a i n s t I B M . A s p a r t o f I B M ' s e m p l o y m e n t r e d u c t i o n e f f o r t s , e m p l o y e e s c o u l d r e q u e s t t o p a r t i c i p a t e i n t h e I B M U . S . M a r k e t i n g & S e r v i c e s - 5 - C o . T r a n s i t i o n P l a n ( M S T P ) . T h e M S T P p r o v i d e d a l u m p - s u m p a y m e n t a n d I B M - f u n d e d h e a l t h b e n e f i t s t h a t w e r e m o r e g e n e r o u s t h a n t h e b e n e f i t s r e c e i v e d u n d e r I B M ' s r e g u l a r s e v e r a n c e p r o g r a m . I B M i n f o r m e d i t s e m p l o y e e s t h a t i t w o u l d w i t h h o l d a p p r o p r i a t e F e d e r a l , S t a t e , a n d l o c a l t a x e s f r o m M S T P l u m p - s u m p a y m e n t s . O n J u n e 3 0 , 1 9 9 3 , E d w a r d , K e n n e t h , a n d T h o m a s a l l a g r e e d t o p a r t i c i p a t e i n t h e M S T P p r o g r a m . I n o r d e r t o j o i n t h e M S T P , t h e p a r t i c i p a n t s w e r e r e q u i r e d t o s i g n a g e n e r a l r e l e a s e a n d c o v e n a n t n o t t o s u e , r e l e a s i n g I B M f r o m a l l l i a b i l i t i e s t h a t m i g h t e x i s t , i n c o n t r a c t , i n t o r t , o r a n y o t h e r t y p e o f c l a i m , r e s u l t i n g f r o m t h e e m p l o y e e s ' t e r m i n a t i o n . T h e p a y m e n t s p e t i t i o n e r s r e c e i v e d w e r e a l l c a l c u l a t e d a c c o r d i n g t o t h e M S T P f o r m u l a , a n a m o u n t e q u a l t o 1 w e e k ' s p a y f o r e v e r y 6 m o n t h s o f I B M s e r v i c e e i t h e r f u l l y o r p a r t i a l l y c o m p l e t e d a s o f t h e d a t e o f s e p a r a t i o n . E d w a r d , K e n n e t h , a n d T h o m a s r e c e i v e d M S T P p a y m e n t s o f $ 1 4 0 , 0 1 0 , $ 1 4 7 , 1 7 1 , a n d $ 8 3 , 3 5 2 , r e s p e c t i v e l y . P e t i t i o n e r s e s t a b l i s h e d t h e i r o w n c o n s u l t i n g b u s i n e s s , S t r a t e g i c C h o i c e s , L t d . , f o l l o w i n g t h e i r d e p a r t u r e f r o m I B M . O n t h e i r 1 9 9 3 i n c o m e t a x r e t u r n s p e t i t i o n e r s e x c l u d e d f r o m i n c o m e t h e e n t i r e a m o u n t s o f t h e M S T P p a y m e n t s r e c e i v e d . I n d i s c l o s u r e s t a t e m e n t s f i l e d w i t h t h e i r r e t u r n s , p e t i t i o n e r s a s s e r t e d t h a t t h e a u t h o r i t y t o e x c l u d e t h e p a y m e n t s f r o m i n c o m e w a s s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) . O P I N I O N - 6 - 4 T o t h e e x t e n t w e d o n o t a d d r e s s a n y o f p e t i t i o n e r s ' o t h e r a r g u m e n t s , w e f i n d t h e m t o b e w i t h o u t m e r i t . 5 P e t i t i o n e r s h a v e f a i l e d t o e x p l a i n h o w T h o m a s , w h o w a s n o t e v e n a p a r t o f t h e C B D d e p a r t m e n t , w a s i n j u r e d b y I B M ' s d e c i s i o n t o s u r p l u s t h e d e p a r t m e n t . T h e o n l y i s s u e f o r o u r c o n s i d e r a t i o n i s w h e t h e r t h e p a y m e n t s p e t i t i o n e r s r e c e i v e d f o r p a r t i c i p a t i n g i n t h e M S T P p r o g r a m a r e e x c l u d a b l e f r o m t h e i r i n c o m e f o r 1 9 9 3 . S e c t i o n 6 1 i n c l u d e s i n g r o s s i n c o m e a l l i n c o m e f r o m w h a t e v e r s o u r c e d e r i v e d . H o w e v e r , s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) p r o v i d e s t h a t t h e a m o u n t o f d a m a g e s r e c e i v e d ( w h e t h e r b y s u i t o r a g r e e m e n t ) o n a c c o u n t o f p e r s o n a l i n j u r i e s o r s i c k n e s s i s n o t i n c l u d e d i n g r o s s i n c o m e . T h e d a m a g e s r e f e r r e d t o a r e b a s e d u p o n t o r t o r t o r t t y p e r i g h t s . S e e s e c . 1 . 1 0 4 - 1 ( c ) , I n c o m e T a x R e g s . P e t i t i o n e r s a r g u e t h a t I B M ' s d e c i s i o n t o s u r p l u s t h e C B D d e p a r t m e n t , w h i c h p r e v e n t e d E d w a r d a n d K e n n e t h f r o m w o r k i n g o n t h e N A C O c o n t r a c t , i n j u r e d t h e i r b u s i n e s s r e p u t a t i o n s . 4 T h e r e f o r e , p e t i t i o n e r s c o n c l u d e t h a t t h e s e t t l e m e n t p r o c e e d s w e r e e x c l u d a b l e a s d a m a g e s f o r p e r s o n a l i n j u r i e s . 5 I n o r d e r f o r p e t i t i o n e r s ' s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) c l a i m t o p r e v a i l , t h e y m u s t s h o w t h a t I B M m a d e t h e M S T P p a y m e n t s i n o r d e r t o s e t t l e p e t i t i o n e r s ' c l a i m s f o r p e r s o n a l i n j u r i e s . I t i s t h e p a y o r ' s i n t e n t i n m a k i n g t h e p a y m e n t s , r a t h e r t h a n w h e t h e r o r n o t t h e t a x p a y e r a c t u a l l y s u f f e r e d a p e r s o n a l i n j u r y , t h a t i s d e t e r m i n a t i v e f o r p u r p o s e s o f s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) . S e e S t o c k s v . C o m m i s s i o n e r , 9 8 T . C . 1 , 1 0 - 7 - ( 1 9 9 2 ) ; T h r e l k e l d v . C o m m i s s i o n e r , 8 7 T . C . 1 2 9 4 , 1 2 9 7 ( 1 9 8 6 ) , a f f d . 8 4 8 F . 2 d 8 1 ( 6 t h C i r . 1 9 8 8 ) . R e s p o n d e n t a r g u e s t h a t I B M d i d n o t m a k e t h e p a y m e n t s a t i s s u e t o p e t i t i o n e r s a s p a r t o f a s e t t l e m e n t a g r e e m e n t o n a c c o u n t o f p e r s o n a l i n j u r i e s . I n a d d i t i o n , r e s p o n d e n t a r g u e s t h a t p e t i t i o n e r s h a v e n o t p r o v e n w h a t p a r t , i f a n y , o f t h e p r o c e e d s w a s f o r p e r s o n a l i n j u r i e s , a n d t h a t t h e s e t t l e m e n t w a s i n e f f e c t a s e v e r a n c e p a y m e n t . E x c l u d a b i l i t y u n d e r s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) i s , t o s o m e e x t e n t , d e p e n d e n t o n t h e o r i g i n o f t h e c l a i m a s s e r t e d . S e e T h o m p s o n v . C o m m i s s i o n e r , 8 9 T . C . 6 3 2 ( 1 9 8 7 ) , a f f d . 8 6 6 F . 2 d 7 0 9 ( 4 t h C i r . 1 9 8 9 ) ; T h r e l k e l d v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . D a m a g e t o a n i n d i v i d u a l ' s b u s i n e s s r e p u t a t i o n c a n b e a p e r s o n a l i n j u r y f o r p u r p o s e s o f s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) . S e e T h r e l k e l d v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 1 3 0 4 - 1 3 0 5 . T h e d e t e r m i n a t i o n o f t h e n a t u r e o f a c l a i m i s f a c t u a l . S e e F a b r y v . C o m m i s s i o n e r 1 1 1 T . C . 3 0 5 ( 1 9 9 8 ) ; S t o c k s v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 1 1 . W h e r e d a m a g e s a r e r e c e i v e d p u r s u a n t t o a s e t t l e m e n t a g r e e m e n t , a s h e r e , t h e n a t u r e o f t h e c l a i m t h a t w a s t h e b a s i s f o r s e t t l e m e n t c o n t r o l s w h e t h e r s u c h d a m a g e s a r e e x c l u d a b l e u n d e r s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) . S e e U n i t e d S t a t e s v . B u r k e , 5 0 4 U . S . 2 2 9 , 2 3 7 ( 1 9 9 2 ) . W e h a v e l o o k e d t o t h e w r i t t e n t e r m s o f s e t t l e m e n t a g r e e m e n t s t o d e t e r m i n e t h e o r i g i n a n d a l l o c a t i o n o f s e t t l e m e n t p r o c e e d s . S e e M e t z g e r v . C o m m i s s i o n e r , 8 8 T . C . 8 3 4 ( 1 9 8 7 ) , a f f d . - 8 - w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 8 4 5 F . 2 d 1 0 1 3 ( 3 d C i r . 1 9 8 8 ) . T h e r e l e a s e i n t h i s c a s e i s e s s e n t i a l l y t h e s a m e a s t h a t i n L u b a r t v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 7 - 3 4 3 , a f f d . 1 5 4 F . 3 d 5 3 9 ( 5 t h C i r . 1 9 9 8 ) , a n d i n S o d o m a v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 6 - 2 7 5 . B y i t s t e r m s , p e t i t i o n e r s r e l e a s e d I B M f r o m l i a b i l i t y f o r b o t h c o n t r a c t a n d t o r t c l a i m s . T h e r e l e a s e , h o w e v e r , d o e s n o t s p e c i f i c a l l y i n d i c a t e t h a t t h e l u m p - s u m p a y m e n t s r e c e i v e d b y p e t i t i o n e r s w e r e p a i d t o s e t t l e p o t e n t i a l p e r s o n a l i n j u r y c l a i m s a g a i n s t I B M . W h e r e t h e s e t t l e m e n t a g r e e m e n t l a c k s s p e c i f i c l a n g u a g e s t a t i n g w h a t t h e s e t t l e m e n t a m o u n t w a s p a i d t o s e t t l e , t h e n t h e m o s t i m p o r t a n t f a c t o r i s g e n e r a l l y t h e i n t e n t o f t h e p a y o r . R e s p o n d e n t a r g u e s t h a t p e t i t i o n e r s ' f a i l u r e t o l o d g e a n y f o r m a l o r l e g a l c l a i m a g a i n s t I B M b e f o r e a n d a t t h e t i m e o f s i g n i n g t h e r e l e a s e e s t a b l i s h e d t h a t t h e r e w a s n o b o n a f i d e d i s p u t e b e t w e e n p e t i t i o n e r s a n d I B M t h a t c o u l d p r o v i d e t h e b a s i s f o r s e t t l e m e n t . T o p r e v a i l u n d e r s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) , t a x p a y e r s a r e n o t r e q u i r e d t o a s s e r t a l e g a l c l a i m b e f o r e t h e s e t t l e m e n t o r r e l e a s e . H o w e v e r , t h e a b s e n c e o f a n y k n o w l e d g e o f t h e c l a i m b y t h e e m p l o y e r - p a y o r w o u l d n e g a t i v e l y a f f e c t a t a x p a y e r a t t e m p t i n g t o s h o w t h e r e q u i s i t e i n t e n t u n d e r l y i n g t h e p a y m e n t . S e e L u b a r t v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . H e r e , E d w a r d a n d K e n n e t h n o t i f i e d I B M e x e c u t i v e s o f t h e i n i t i a t i o n o f t h e i r a t t e m p t t o r e v e r s e t h e d e c i s i o n t o s u r p l u s t h e C B D d e p a r t m e n t . I n t h e l e t t e r t o t h e I B M - 9 - e x e c u t i v e s , p e t i t i o n e r s s t r e s s e d t h e i m p o r t a n c e o f t h e C B D d e p a r t m e n t b u t d i d n o t i n d i c a t e t h a t t h e i r b u s i n e s s r e p u t a t i o n s h a d b e e n i n j u r e d o r t h a t t h e y i n t e n d e d t o a s s e r t a t o r t t y p e c l a i m a g a i n s t I B M . P e t i t i o n e r s h a v e a t t e m p t e d t o s h o w t h a t t h e i r b u s i n e s s r e p u t a t i o n s w e r e i n j u r e d b y I B M ' s a c t i o n s . H o w e v e r , t h e r e i s n o e v i d e n c e , o t h e r t h a n p e t i t i o n e r s ' o w n t e s t i m o n y , w h i c h i s n o t p e r s u a s i v e , t h a t I B M m a d e t h e M S T P p a y m e n t s t o s e t t l e p e t i t i o n e r s ' p e r s o n a l i n j u r y c l a i m s . W e a l s o n o t e t h a t t h e r e l e a s e f o r m a p p e a r s t o b e a s t a n d a r d d o c u m e n t u s e d b y I B M f o r a l l o f i t s e m p l o y e e s w h o p a r t i c i p a t e i n t h e M S T P p r o g r a m . M o r e o v e r , t h e f a c t t h a t t h e p a y m e n t s w e r e b a s e d o n t i m e o f s e r v i c e a n d r a t e o f p a y i s m o r e i n d i c a t i v e o f s e v e r a n c e p a y r a t h e r t h a n a p a y m e n t f o r p e r s o n a l i n j u r y . S e e S o d o m a v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . S e v e r a n c e p a y i s t a x a b l e i n c o m e . I n s u m , w e f i n d t h a t t h e p a y m e n t s r e c e i v e d b y p e t i t i o n e r s a r e n o t e x c l u d a b l e f r o m i n c o m e . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n s w i l l b e e n t e r e d f o r r e s p o n d e n t .