TAX COURT OPINION

Case: Andris & Zigrida A. Zarins
Docket Number: 15570-98
Judge: Colvin
Opinion Type: memo
Filed: 03/21/2001
Pages: 18

T . C . M e m o . 2 0 0 1 - 6 8 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T A N D R I S Z A R I N S A N D Z I G R I D A A . Z A R I N S , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 1 5 5 7 0 - 9 8 . F i l e d M a r c h 2 1 , 2 0 0 1 . A n d r i s Z a r i n s , p r o s e . L i n d a R . A v e r b e c k , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M F I N D I N G S O F F A C T A N D O P I N I O N C O L V I N , J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d d e f i c i e n c i e s i n p e t i t i o n e r s ' F e d e r a l i n c o m e t a x e s o f $ 7 , 9 5 2 f o r 1 9 9 4 a n d $ 4 , 7 8 8 f o r 1 9 9 5 . T h e i s s u e s f o r d e c i s i o n a r e : 1 . W h e t h e r p e t i t i o n e r s o p e r a t e d t h e i r t r e e f a r m a c t i v i t y f o r p r o f i t i n 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 . W e h o l d t h a t t h e y d i d n o t . - 2 - 2 . W h e t h e r t h e l i m i t a t i o n o n t h e t i m e t o a s s e s s t a x f o r 1 9 9 4 o r 1 9 9 5 e x p i r e d b e f o r e r e s p o n d e n t i s s u e d t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y . W e h o l d t h a t i t d i d n o t . R e f e r e n c e s t o p e t i t i o n e r a r e t o A n d r i s Z a r i n s . S e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e . R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . F I N D I N G S O F F A C T S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d a n d a r e s o f o u n d . A . P e t i t i o n e r s P e t i t i o n e r s w e r e m a r r i e d a n d f i l e d j o i n t r e t u r n s f o r 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 . T h e y l i v e d i n O s t r a n d e r , O h i o , d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e a n d w h e n t h e y f i l e d t h e i r p e t i t i o n . P e t i t i o n e r s ' p a r e n t s o w n e d a f a r m o n w h i c h t h e y r a i s e d c a t t l e . T h e y a l s o g r e w t r e e s , o f w h i c h t h e y s o l d a b o u t 1 0 0 - 2 0 0 p e r y e a r f o r 3 o r 4 y e a r s . P e t i t i o n e r w o r k e d o n t h e f a r m w h e n h e w a s y o u n g , a n d h e a t t e n d e d s e v e r a l f a r m s e m i n a r s w i t h h i s f a t h e r o v e r t h e y e a r s . P e t i t i o n e r t o o k b u s i n e s s a n d e c o n o m i c s c o u r s e s i n c o l l e g e a n d r e c e i v e d a n e n g i n e e r i n g d e g r e e b e f o r e t h e y e a r s i n i s s u e . P e t i t i o n e r s w o r k e d f o r t h e S t a t e o f O h i o d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e . P e t i t i o n e r w a s a n e n g i n e e r a n d h i s w i f e , Z i g r i d a Z a r i n s , w a s a c o m p u t e r m a n a g e r . P e t i t i o n e r r e t i r e d i n 1 9 9 7 . - 3 - B . P e t i t i o n e r s ' T r e e F a r m 1 . S t a r t i n g t h e T r e e F a r m S o m e t i m e b e f o r e 1 9 7 9 , p e t i t i o n e r s b o u g h t a n 8 5 - a c r e f a r m f o r $ 7 8 , 3 0 0 . M u c h o f t h e f a r m w a s c o v e r e d w i t h t r e e s , i n c l u d i n g h a w t h o r n s , w a l n u t s , a n d o a k s . P e t i t i o n e r s l i v e d i n a t r a i l e r w h i l e t h e y b u i l t a h o u s e o n t h e f a r m . T h e y b e g a n l i v i n g i n t h e h o u s e a r o u n d 1 9 8 4 . P e t i t i o n e r r e m o v e d l a r g e a m o u n t s o f b r u s h a n d t h o r n s a n d c u l t i v a t e d a b o u t 4 0 a c r e s o f t h e l a n d b y h i m s e l f . A r o u n d 1 9 9 0 , p e t i t i o n e r s b e g a n t o p l a n t e v e r g r e e n t r e e s o n t h e i r l a n d . P e t i t i o n e r h a d p l a n t e d a b o u t 2 , 0 0 0 s e e d l i n g s b y t h e e n d o f 1 9 9 3 . H e p l a n t e d a b o u t 1 , 0 0 0 t r e e s i n 1 9 9 3 , b u t m o s t o f t h e m d i e d i n a s e v e r e d r o u g h t t h a t y e a r . P e t i t i o n e r s p e n t a b o u t 1 5 t o 2 0 h o u r s p e r w e e k o n t h i s a c t i v i t y i n 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 . H e s p e n t m o s t o f t h a t t i m e i n 1 9 9 4 b u i l d i n g a n i r r i g a t i o n p o n d a n d d a m , f o r w h i c h h e p a i d c o n t r a c t o r s $ 1 0 , 4 0 3 i n 1 9 9 4 . T h e p o n d p r o v i d e d w a t e r f o r a p u m p i n g s y s t e m t h a t c o u l d r e a c h a b o u t 1 , 0 0 0 f e e t f r o m t h e p o n d . H e d i d n o t p l a n t m a n y t r e e s i n 1 9 9 4 b e c a u s e h e b u i l t t h e i r r i g a t i o n p o n d . H e w a s i n v o l v e d i n t i m e - c o n s u m i n g l i t i g a t i o n o v e r t h e p o n d w i t h t h e O h i o D e p a r t m e n t o f N a t u r a l R e s o u r c e s a n d a n e i g h b o r i n g h u n t i n g c l u b i n 1 9 9 5 a n d 1 9 9 6 . I n 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 , p e t i t i o n e r b o u g h t g r a v e l t o b u i l d a n a c c e s s r o a d o n t h e f a r m . P e t i t i o n e r s u s e d t h e i r o w n e q u i p m e n t t o b u i l d t h e r o a d . P e t i t i o n e r b o u g h t e q u i p m e n t s u c h a s a c o m p r e s s o r - 4 - a n d p u m p , m u l c h s w e e p e r , g e n e r a t o r , a n d c h a i n s a w i n 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 . H o w e v e r , p e t i t i o n e r s h a d n o e q u i p m e n t t o b a l l t h e r o o t s o f a n d r e m o v e l a r g e t r e e s . P e t i t i o n e r s d i d n o t s e l l m a n y t r e e s i n 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 . P e t i t i o n e r s p r o m o t e d t r e e s a l e s i n 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 b y w o r d o f m o u t h , m o s t l y t o t h e i r r e l a t i v e s . I n 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 , p e t i t i o n e r s s o l d t r e e s t o r e l a t i v e s ( w h o h e l p e d d i g t h e t r e e s ) a n d t o t h r e e o t h e r c u s t o m e r s f o r $ 2 0 p e r t r e e . I n 1 9 9 7 , p e t i t i o n e r s s o l d a n u m b e r o f t r e e s n o t s p e c i f i e d i n t h e r e c o r d f o r w h i c h t h e y r e c e i v e d p a y m e n t i n 1 9 9 8 . P e t i t i o n e r s ' f a r m w a s v i s i b l e f r o m t h e r o a d , b u t t h e y d i d n o t h a v e a s i g n f o r i t . P e t i t i o n e r h a d p l a n t e d a b o u t 3 , 0 0 0 t o 3 , 5 0 0 t r e e s b y t h e e n d o f 1 9 9 5 , a n d a b o u t 5 , 0 0 0 b y M a r c h 2 0 0 0 . H e d i d n o t k e e p r e c o r d s o f t h e n u m b e r o f t r e e s h e p l a n t e d . 2 . P e t i t i o n e r s ' B u s i n e s s R e c o r d s a n d B u s i n e s s P l a n P e t i t i o n e r s d i d n o t h a v e a s e p a r a t e b a n k a c c o u n t f o r t h e i r t r e e f a r m . P e t i t i o n e r k e p t r e c o r d s o f e x p e n s e s a n d i n c o m e f o r i n c o m e t a x p u r p o s e s . H e p u t e x p e n s e r e c e i p t s i n s e p a r a t e f i l e s b y c a t e g o r y . H e d i d n o t m a i n t a i n a n y o t h e r b o o k s a n d r e c o r d s f o r t h e i r t r e e f a r m d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e . P e t i t i o n e r s d i d n o t h a v e a b u d g e t , d i d n o t m a k e i n c o m e o r p r o f i t p r o j e c t i o n s , a n d d i d n o t p r e p a r e a c o s t a n a l y s i s f o r t h e t r e e f a r m . A t a t i m e n o t s p e c i f i e d i n t h e r e c o r d , p e t i t i o n e r s p r o j e c t e d t h a t t h e y w o u l d s e l l 2 0 0 t o 3 0 0 t r e e s p e r y e a r b y a r o u n d 1 9 9 8 o r 1 9 9 9 . - 5 - P e t i t i o n e r d i d n o t s e e k e x p e r t a d v i c e a b o u t h o w t o o p e r a t e a t r e e f a r m f o r p r o f i t . S o m e t i m e b e f o r e 1 9 9 0 , h e a s k e d n e i g h b o r s w h o h a d b o t a n y d e g r e e s f o r a d v i c e o n h o w t o g r o w t r e e s . P e t i t i o n e r a t t e n d e d s e v e r a l a g r i c u l t u r a l s e m i n a r s : a f i s h r a i s i n g s e m i n a r i n 1 9 9 2 , e v e r g r e e n s e m i n a r s i n 1 9 9 5 a n d 1 9 9 7 , a t r e e p r u n i n g s e m i n a r i n 1 9 9 7 , a n d a n u r s e r y s h o r t c o u r s e a t O h i o S t a t e U n i v e r s i t y i n 1 9 9 8 . P e t i t i o n e r s e a r n e d a n u n s p e c i f i e d a m o u n t o f i n c o m e f r o m 1 9 8 4 o r 1 9 8 5 t o 1 9 9 0 b y a l l o w i n g p e o p l e t o u s e t h e i r l a n d t o h u n t a n d t o p r a c t i c e f o r c o m p e t i t i o n s w i t h t h e i r d o g s . P e t i t i o n e r s a l s o t r i e d t o g r o w s t r a w b e r r i e s a n d g r a p e s o n t h e i r l a n d a n d t o r a i s e f i s h . C . P e t i t i o n e r s ' T a x R e t u r n s P e t i t i o n e r s r e p o r t e d o n S c h e d u l e s F , P r o f i t o r L o s s F r o m F a r m i n g , a t t a c h e d t o t h e i r t a x r e t u r n s f o r 1 9 9 3 t o 1 9 9 8 t h a t t h e y o p e r a t e d a t r e e f a r m . P e t i t i o n e r s r e p o r t e d t h e f o l l o w i n g a m o u n t s o f n o n f a r m i n c o m e ( i . e . , w a g e s , p e n s i o n , i n t e r e s t , a n d t a x a b l e - 6 - i n c o m e t a x r e f u n d s ) o n t h e i r i n c o m e t a x r e t u r n s f i l e d f o r 1 9 9 3 t h r o u g h 1 9 9 8 : Y e a r W a g e s P e n s i o n N o n f a r m I n c o m e 1 9 9 3 $ 9 5 , 5 7 8 $ 9 6 , 0 6 5 1 9 9 4 1 0 1 , 7 5 0 1 0 2 , 2 2 2 1 9 9 5 1 0 8 , 8 7 7 1 1 0 , 4 3 2 1 9 9 6 1 1 8 , 3 7 7 1 1 9 , 3 7 4 1 9 9 7 1 0 2 , 5 1 0 $ 2 2 , 8 3 6 1 2 5 , 9 5 4 1 9 9 8 6 3 , 7 8 3 3 9 , 8 1 0 1 0 2 , 5 8 7 P e t i t i o n e r s r e p o r t e d t h e f o l l o w i n g a m o u n t s o f t a x a b l e i n c o m e , e x p e n s e s , a n d l o s s e s f r o m t h e i r t r e e f a r m o n t h e i r t a x r e t u r n s f o r t a x y e a r s 1 9 9 3 t o 1 9 9 8 : Y e a r I n c o m e E x p e n s e s P r o f i t & ( L o s s ) 1 9 9 3 $ 2 7 5 $ 9 , 5 0 6 ( $ 9 , 2 3 1 ) 1 9 9 4 3 2 0 2 8 , 4 0 0 ( 2 8 , 0 8 0 ) 1 9 9 5 3 6 0 1 7 , 0 5 9 ( 1 6 , 6 9 9 ) 1 9 9 6 0 1 3 , 8 9 1 ( 1 3 , 8 9 1 ) 1 9 9 7 0 1 4 , 8 7 0 ( 1 4 , 8 7 0 ) 1 9 9 8 4 , 2 7 0 4 , 0 6 9 2 0 1 - 7 - P e t i t i o n e r s d e d u c t e d t h e f o l l o w i n g a m o u n t s o f f a r m e x p e n s e s f o r t a x y e a r s 1 9 9 3 t o 1 9 9 8 : 1 9 9 3 1 9 9 4 1 9 9 5 1 9 9 6 1 9 9 7 1 9 9 8 S e e d s a n d p l a n t s 1 3 2 3 5 4 4 2 3 1 , 3 2 0 6 3 8 - - F e r t i l i z e r s 3 5 2 - - - - 1 9 2 - - L a b o r - - 8 0 1 5 0 - - - - - - C u s t o m h i r e ( m a c h i n e w o r k ) 6 1 3 1 0 , 7 2 1 1 , 1 0 7 - - - - - - A d v e r t i s i n g - - - - - - - - - - 6 8 8 D e p r e c i a t i o n 1 3 , 3 3 1 3 , 5 5 0 3 , 2 4 3 2 , 2 6 8 7 1 8 4 8 3 C a r a n d t r u c k 8 9 6 8 7 0 1 , 2 0 0 1 , 3 0 7 1 , 2 4 2 3 8 3 M o r t g a g e i n t e r e s t - - 3 , 9 5 5 3 , 5 5 6 3 , 5 3 3 4 , 0 3 0 - - G a s o l i n e 1 , 4 5 6 2 , 5 9 5 1 , 8 4 4 1 , 7 8 1 1 , 3 5 9 7 0 9 R e p a i r s a n d m a i n t e n a n c e - - 3 , 3 2 5 9 6 3 1 3 3 2 1 5 1 , 5 3 2 I n s u r a n c e 3 6 2 3 8 8 4 2 9 4 5 1 9 1 6 - - S u p p l i e s 1 , 5 3 1 1 , 7 5 6 3 , 2 3 5 1 , 1 4 9 4 , 4 2 7 2 7 4 T a x e s 4 3 3 3 5 1 3 9 0 4 5 9 4 8 7 - - U t i l i t i e s 4 0 0 4 5 0 5 2 0 5 6 0 5 6 0 - - M a c h i n e p a r t s - - - - - - 9 0 5 - - - - L e g a l f e e - - - - - - 4 0 - - - - 1 P e t i t i o n e r s d e p r e c i a t e d a t r u c k , a m u l c h s w e e p e r , a g e n e r a t o r , a c o m p r e s s o r , a p u m p , a n d c h a i n s a w s . - 8 - P e t i t i o n e r s t i m e l y f i l e d j o i n t F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s f o r 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 . I n N o v e m b e r 1 9 9 7 , t h e y s i g n e d F o r m 8 7 2 , C o n s e n t t o E x t e n d t h e T i m e t o A s s e s s T a x , e x t e n d i n g t h e p e r i o d t o a s s e s s t a x f o r 1 9 9 4 t o J u n e 3 0 , 1 9 9 9 . R e s p o n d e n t s e n t a n o t i c e o f d e f i c i e n c y t o p e t i t i o n e r s o n J u n e 2 3 , 1 9 9 8 , i n w h i c h r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r s ' t r e e f a r m w a s n o t o p e r a t e d f o r p r o f i t i n 1 9 9 4 o r 1 9 9 5 . O P I N I O N A . W h e t h e r P e t i t i o n e r s O p e r a t e d T h e i r T r e e F a r m f o r P r o f i t T h e f i r s t i s s u e f o r d e c i s i o n i s w h e t h e r p e t i t i o n e r s o p e r a t e d t h e i r t r e e f a r m f o r p r o f i t i n 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 . A t a x p a y e r c o n d u c t s a n a c t i v i t y f o r p r o f i t i f h e o r s h e d o e s s o w i t h a n a c t u a l a n d h o n e s t p r o f i t o b j e c t i v e . S e e O s t e e n v . C o m m i s s i o n e r , 6 2 F . 3 d 3 5 6 , 3 5 8 ( 1 1 t h C i r . 1 9 9 5 ) , a f f g . i n p a r t a n d r e v g . o n o t h e r i s s u e s T . C . M e m o . 1 9 9 3 - 5 1 9 ; S u r l o f f v . C o m m i s s i o n e r , 8 1 T . C . 2 1 0 , 2 3 3 ( 1 9 8 3 ) ; D r e i c e r v . C o m m i s s i o n e r , 7 8 T . C . 6 4 2 , 6 4 5 ( 1 9 8 2 ) , a f f d . w i t h o u t o p i n i o n 7 0 2 F . 2 d 1 2 0 5 ( D . C . C i r . 1 9 8 3 ) . I n d e c i d i n g w h e t h e r p e t i t i o n e r s o p e r a t e d t h e i r t r e e f a r m f o r p r o f i t , w e c o n s i d e r t h e f o l l o w i n g n i n e n o n e x c l u s i v e f a c t o r s : ( 1 ) T h e m a n n e r i n w h i c h t h e t a x p a y e r c a r r i e d o n t h e a c t i v i t y ; ( 2 ) t h e e x p e r t i s e o f t h e t a x p a y e r o r h i s o r h e r a d v i s e r s ; ( 3 ) t h e t i m e a n d e f f o r t e x p e n d e d b y t h e t a x p a y e r i n c a r r y i n g o n t h e a c t i v i t y ; ( 4 ) t h e e x p e c t a t i o n t h a t t h e a s s e t s u s e d i n t h e a c t i v i t y m a y a p p r e c i a t e i n v a l u e ; ( 5 ) t h e s u c c e s s o f t h e t a x p a y e r i n c a r r y i n g - 9 - o n o t h e r s i m i l a r o r d i s s i m i l a r a c t i v i t i e s ; ( 6 ) t h e t a x p a y e r ' s h i s t o r y o f i n c o m e o r l o s s w i t h r e s p e c t t o t h e a c t i v i t y ; ( 7 ) t h e a m o u n t o f o c c a s i o n a l p r o f i t s , i f a n y , w h i c h a r e e a r n e d ; ( 8 ) t h e f i n a n c i a l s t a t u s o f t h e t a x p a y e r ; a n d ( 9 ) w h e t h e r e l e m e n t s o f p e r s o n a l p l e a s u r e o r r e c r e a t i o n a r e i n v o l v e d . S e e s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) , I n c o m e T a x R e g s . N o s i n g l e f a c t o r c o n t r o l s . S e e O s t e e n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 3 5 8 ; B r a n n e n v . C o m m i s s i o n e r , 7 2 2 F . 2 d 6 9 5 , 7 0 4 ( 1 1 t h C i r . 1 9 8 4 ) , a f f g . 7 8 T . C . 4 7 1 ( 1 9 8 2 ) ; s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) , I n c o m e T a x R e g s . B . A p p l i c a t i o n o f t h e F a c t o r s 1 . M a n n e r i n W h i c h t h e T a x p a y e r C o n d u c t s t h e A c t i v i t y M a i n t a i n i n g c o m p l e t e a n d a c c u r a t e b o o k s a n d r e c o r d s , c o n d u c t i n g t h e a c t i v i t y i n a m a n n e r s u b s t a n t i a l l y s i m i l a r t o c o m p a r a b l e b u s i n e s s e s w h i c h a r e p r o f i t a b l e , a n d m a k i n g c h a n g e s i n o p e r a t i o n s t o a d o p t n e w t e c h n i q u e s o r a b a n d o n u n p r o f i t a b l e m e t h o d s s u g g e s t t h a t a t a x p a y e r c o n d u c t e d a n a c t i v i t y f o r p r o f i t . S e e E n g d a h l v . C o m m i s s i o n e r , 7 2 T . C . 6 5 9 , 6 6 6 - 6 6 7 ( 1 9 7 9 ) ; s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . T h e r e i s n o e v i d e n c e e s t a b l i s h i n g t h a t p e t i t i o n e r h a d a b u s i n e s s p l a n . P e t i t i o n e r w a n t e d t o s e l l e v e r g r e e n t r e e s a n d s o m e o f t h e t r e e s t h a t w e r e g r o w i n g i n d i g e n o u s l y o n t h e l a n d t o n u r s e r i e s a n d t o i n d i v i d u a l s , a n d h e k n e w t h a t h e c o u l d n o t s e l l t h e t r e e s h e p l a n t e d f o r 1 0 y e a r s . H o w e v e r , t h e f a c t t h a t h e p l a n t e d t r e e s w i t h o u t k e e p i n g r e c o r d s o f t h e n u m b e r p l a n t e d a n d - 1 0 - t h a t h e h a d n o s p e c i f i c c o n c e p t f o r o p e r a t i n g a p r o f i t a b l e t r e e f a r m s h o w s t h a t h e d i d n o t h a v e a b u s i n e s s p l a n . P e t i t i o n e r s c o n t e n d i n t h e i r b r i e f t h a t t h e y p l a n n e d t o p l a n t a b o u t 5 0 0 - 1 0 0 0 s e e d l i n g s e a c h y e a r a n d t o s e l l 3 0 0 - 1 0 0 0 t r e e s f o r $ 9 , 0 0 0 - $ 3 0 , 0 0 0 p e r y e a r a r o u n d y e a r s 1 0 t o 1 2 . H o w e v e r , s t a t e m e n t s i n a b r i e f a r e n o t e v i d e n c e . S e e R u l e 1 4 3 ( b ) ; N i e d r i n g h a u s v . C o m m i s s i o n e r , 9 9 T . C . 2 0 2 , 2 1 4 n . 7 ( 1 9 9 2 ) ; V i e h w e g v . C o m m i s s i o n e r , 9 0 T . C . 1 2 4 8 , 1 2 5 5 ( 1 9 8 8 ) . P e t i t i o n e r s c o n t e n d t h a t p e t i t i o n e r m a d e i n c o m e p r o j e c t i o n s f o r t h e t r e e f a r m . H o w e v e r , w e h a v e n o t s o f o u n d b e c a u s e p e t i t i o n e r s o f f e r e d n o e v i d e n c e t o s u p p o r t t h a t c o n t e n t i o n . P e t i t i o n e r k e p t r e c o r d s o f i n c o m e a n d e x p e n s e s f o r h i s t r e e f a r m t o s u b s t a n t i a t e t h e d e d u c t i o n s p e t i t i o n e r s c l a i m e d o n t h e i r 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 r e t u r n s . T h e s e r e c o r d s d o n o t e s t a b l i s h t h a t t h e i r t r e e f a r m h a d p r o f i t p o t e n t i a l . P e t i t i o n e r s c o n t e n d t h a t t h e y t r i e d t o m a k e t h e i r t r e e f a r m p r o f i t a b l e w i t h o u t s p e n d i n g l a r g e a m o u n t s o f m o n e y o t h e r t h a n f o r t h e p o n d . H o w e v e r , t h e y o f f e r e d n o e v i d e n c e o f t h e a m o u n t o f e x p e n s e s o r s a l e s t h e y e x p e c t e d t o h a v e . T h e r e i s n o e v i d e n c e i n t h e r e c o r d s h o w i n g t h a t e n o u g h o f p e t i t i o n e r s ' t r e e s w i l l b e a v a i l a b l e f o r s a l e t o e n a b l e t h e m t o m a k e a p r o f i t . P e t i t i o n e r s c o n t e n d t h a t t h e y m a d e n u m e r o u s c h a n g e s i n t h e i r o p e r a t i o n s t o i m p r o v e t h e i r p r o f i t p o t e n t i a l . W e d i s a g r e e . - 1 1 - P e t i t i o n e r s o f f e r e d n o e v i d e n c e t h a t t h e y c h a n g e d t h e i r o p e r a t i o n s . T h i s f a c t o r f a v o r s r e s p o n d e n t . 2 . T h e E x p e r t i s e o f t h e T a x p a y e r s o r T h e i r A d v i s e r s E f f o r t s t o g a i n e x p e r i e n c e , a w i l l i n g n e s s t o f o l l o w e x p e r t a d v i c e , a n d p r e p a r a t i o n f o r a n a c t i v i t y b y e x t e n s i v e s t u d y o f i t s p r a c t i c e s m a y i n d i c a t e t h a t a t a x p a y e r h a s a p r o f i t o b j e c t i v e . S e e s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) ( 2 ) , I n c o m e T a x R e g s . A t a x p a y e r ' s f a i l u r e t o o b t a i n e x p e r t i s e i n t h e e c o n o m i c s o f a n a c t i v i t y i n d i c a t e s t h a t h e o r s h e l a c k s a p r o f i t o b j e c t i v e . S e e B u r g e r v . C o m m i s s i o n e r , 8 0 9 F . 2 d 3 5 5 , 3 5 9 ( 7 t h C i r . 1 9 8 7 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 8 5 - 5 2 3 ; G o l a n t y v . C o m m i s s i o n e r , 7 2 T . C . 4 1 1 , 4 3 2 ( 1 9 7 9 ) . P e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t h e h a d t h e n e c e s s a r y e x p e r t i s e t o o p e r a t e a p r o f i t a b l e t r e e f a r m a n d t h a t h e l e a r n e d t h e b a s i c s f r o m h i s p a r e n t s . H o w e v e r , p e t i t i o n e r d i d n o t s p e c i f y h o w h e w a s i n v o l v e d i n h i s p a r e n t s ' t r e e f a r m i n g a c t i v i t y . P e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t h e s o m e t i m e s s o u g h t a d v i c e f r o m h i s b o t a n i s t n e i g h b o r s a b o u t g r o w i n g t r e e s a n d t h a t h e a t t e n d e d a n e v e r g r e e n s e m i n a r i n 1 9 9 5 . H o w e v e r , p e t i t i o n e r s d i d n o t s h o w t h a t t h e y h a d e x p e r t i s e r e l a t i n g t o t h e t r e e f a r m i n g b u s i n e s s , o r s e e k e x p e r t a d v i c e o n h o w t o o p e r a t e t h e i r f a r m f o r p r o f i t . T h i s f a c t o r f a v o r s r e s p o n d e n t . - 1 2 - 3 . T a x p a y e r ' s T i m e a n d E f f o r t T h e f a c t t h a t a t a x p a y e r d e v o t e s m u c h t i m e a n d e f f o r t t o a n a c t i v i t y m a y i n d i c a t e t h a t h e o r s h e h a s a p r o f i t o b j e c t i v e . S e e s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) ( 3 ) , I n c o m e T a x R e g s . P e t i t i o n e r w a s e m p l o y e d f u l l - t i m e a s a n e n g i n e e r i n 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 . H e w o r k e d 1 5 t o 2 0 h o u r s a w e e k i n 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 o n t h e t r e e f a r m . H o w e v e r , m u c h o f t h e t i m e p e t i t i o n e r s p e n t w o r k i n g o n t h e t r e e f a r m i n t h o s e y e a r s w a s n o t d i r e c t l y r e l a t e d t o r a i s i n g o r s e l l i n g t r e e s . H e b u i l t a p o n d i n 1 9 9 4 , h e b u i l t a n a c c e s s r o a d i n 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 , a n d h e w a s e n g a g e d i n l i t i g a t i o n r e l a t i n g t o t h e p o n d i n 1 9 9 5 . P e t i t i o n e r f a i l e d t o s h o w t o w h a t e x t e n t t h e p o n d a n d r o a d w e r e d i r e c t l y r e l a t e d t o t h e t r e e f a r m . P e t i t i o n e r t e s t i f i e d t h a t t h e p o n d s u p p o r t e d i r r i g a t i o n u p t o a b o u t 1 , 0 0 0 f e e t f r o m t h e p o n d , b u t h e d i d n o t s h o w h o w m a n y o f h i s t r e e s w e r e w i t h i n 1 , 0 0 0 f e e t o f t h e p o n d . T h i s f a c t o r f a v o r s r e s p o n d e n t . 4 . E x p e c t a t i o n T h a t P r o p e r t y U s e d i n t h e A c t i v i t y W i l l A p p r e c i a t e i n V a l u e A t a x p a y e r m a y i n t e n d t o m a k e a n o v e r a l l p r o f i t w h e n a p p r e c i a t i o n i n t h e v a l u e o f a s s e t s u s e d i n t h e a c t i v i t y i s r e a l i z e d . S e e s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) ( 4 ) , I n c o m e T a x R e g s . T h e r e i s a n o v e r a l l p r o f i t i f n e t e a r n i n g s a n d a p p r e c i a t i o n a r e e n o u g h t o r e c o u p l o s s e s s u s t a i n e d i n p r i o r y e a r s . S e e B e s s e n y e y v . C o m m i s s i o n e r , 4 5 T . C . 2 6 1 , 2 7 4 ( 1 9 6 5 ) , a f f d . 3 7 9 F . 2 d 2 5 2 ( 2 d C i r . 1 9 6 7 ) . - 1 3 - P e t i t i o n e r s c o n t e n d t h a t t h e i r l a n d i s w e l l l o c a t e d f o r f u t u r e d e v e l o p m e n t . T h e y c o n t e n d t h a t , a t t h e t i m e o f t r i a l , t h e f a r m w a s w o r t h m o r e t h a n $ 7 5 0 , 0 0 0 . P e t i t i o n e r t e s t i f i e d t h a t s o m e t i m e i n t h e f u t u r e h e p r o b a b l y w o u l d s e l l s o m e o f t h e f a r m l a n d f o r c o m m e r c i a l d e v e l o p m e n t t o r e a l i z e t h e a p p r e c i a t i o n t h a t h a s o c c u r r e d i n t h e 2 0 y e a r s p e t i t i o n e r s h a v e o w n e d i t . H i s t e s t i m o n y d i d n o t c o n v i n c e u s t h a t , e i t h e r w h e n h e s t a r t e d t h e t r e e f a r m o r d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e , h e c o n s i d e r e d o r e x p e c t e d t h a t f u t u r e a p p r e c i a t i o n o f t h e f a r m l a n d w o u l d o f f s e t t h e c u m u l a t i v e l o s s e s f r o m t h e f a r m . T h e r e c o r d i s s i l e n t a s t o t h e f a i r m a r k e t v a l u e o f p e t i t i o n e r s ' l a n d w h e n t h e y s t a r t e d t h e t r e e f a r m . T h u s , w e c a n o n l y c o m p a r e t h e f a i r m a r k e t v a l u e o f p e t i t i o n e r s ' 8 5 a c r e s i n 2 0 0 0 t o t h e $ 7 8 , 3 0 0 p e t i t i o n e r s p a i d f o r i t s o m e t i m e b e f o r e 1 9 7 9 . S u c h a c o m p a r i s o n i m p r o p e r l y i n c l u d e s a p p r e c i a t i o n i n t h e v a l u e o f p e t i t i o n e r s ' f a r m t h a t o c c u r r e d b e f o r e p e t i t i o n e r s b e g a n t h e i r t r e e f a r m a c t i v i t y i n 1 9 9 0 . S e e P e a r s o n v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 6 - 6 6 . P e t i t i o n e r s c o n t e n d t h a t t h e i r t r e e s w i l l i n c r e a s e i n v a l u e . H o w e v e r , p e t i t i o n e r s d i d n o t s h o w h o w m u c h t h e v a l u e o f t h e i r t r e e s w i l l a p p r e c i a t e o r w h e n t r e e a p p r e c i a t i o n p l u s o t h e r t r e e i n c o m e w i l l e x c e e d t h e i r a c c u m u l a t e d l o s s e s . T h i s f a c t o r f a v o r s r e s p o n d e n t . - 1 4 - 5 . T a x p a y e r ' s S u c c e s s i n O t h e r A c t i v i t i e s T h e f a c t t h a t a t a x p a y e r p r e v i o u s l y e n g a g e d i n s i m i l a r a c t i v i t i e s a n d m a d e t h e m p r o f i t a b l e m a y s h o w t h a t t h e t a x p a y e r h a s a p r o f i t o b j e c t i v e . S e e s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) ( 5 ) , I n c o m e T a x R e g s . T h e r e c o r d d o e s n o t s h o w h o w p e t i t i o n e r w a s i n v o l v e d i n h i s p a r e n t s ' t r e e f a r m o r i f t h e y o p e r a t e d i t s u c c e s s f u l l y . T h u s , p e t i t i o n e r h a s n o t e s t a b l i s h e d t h a t h e s u c c e s s f u l l y e n g a g e d i n a n y o t h e r a c t i v i t y s i m i l a r t o t h e t r e e f a r m . T h i s f a c t o r f a v o r s r e s p o n d e n t . 6 . T a x p a y e r ' s H i s t o r y o f I n c o m e o r L o s s e s A h i s t o r y o f s u b s t a n t i a l l o s s e s m a y i n d i c a t e t h a t t h e t a x p a y e r d i d n o t c o n d u c t t h e a c t i v i t y f o r p r o f i t . S e e G o l a n t y v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 4 2 7 ; s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) ( 6 ) , I n c o m e T a x R e g s . A t a x p a y e r m a y h a v e a p r o f i t o b j e c t i v e e v e n w h e n t h e a c t i v i t y h a s a h i s t o r y o f l o s s e s , s e e B e s s e n y e y v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 2 7 4 , b e c a u s e l o s s e s d u r i n g t h e i n i t i a l s t a g e o f a n a c t i v i t y d o n o t n e c e s s a r i l y i n d i c a t e t h a t t h e a c t i v i t y w a s n o t c o n d u c t e d f o r p r o f i t , s e e E n g d a h l v . C o m m i s s i o n e r , 7 2 T . C . a t 6 6 9 ; s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) ( 6 ) , I n c o m e T a x R e g s . P e t i t i o n e r s c o n t e n d t h a t i t w i l l t a k e 1 0 - 1 4 y e a r s f o r t h e t r e e f a r m t o b e p r o f i t a b l e . T h e y e a r s a t i s s u e a r e y e a r s 5 a n d 6 o f p e t i t i o n e r s ' a c t i v i t y . B e c a u s e p e t i t i o n e r s ' l o s s e s w e r e i n c u r r e d d u r i n g t h e s t a r t u p p e r i o d o f t h e i r a c t i v i t y , t h i s f a c t o r - 1 5 - i s n e u t r a l . S e e S t r i c k l a n d v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 2 0 0 0 - 3 0 9 ; D a v i s v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 2 0 0 0 - 1 0 1 . 7 . A m o u n t o f O c c a s i o n a l P r o f i t s , I f A n y T h e a m o u n t o f a n y o c c a s i o n a l p r o f i t s t h e t a x p a y e r e a r n e d f r o m t h e a c t i v i t y m a y s h o w t h a t t h e t a x p a y e r h a d a p r o f i t o b j e c t i v e . S e e s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) ( 7 ) , I n c o m e T a x R e g s . P e t i t i o n e r s ' t r e e f a r m g e n e r a t e d n o p r o f i t d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e a n d s h o w e d a s m a l l p r o f i t i n 1 9 9 8 . T h i s f a c t o r i s n e u t r a l . 8 . F i n a n c i a l S t a t u s o f t h e T a x p a y e r T h e r e c e i p t o f a s u b s t a n t i a l a m o u n t o f i n c o m e f r o m s o u r c e s o t h e r t h a n t h e a c t i v i t y , e s p e c i a l l y i f t h e l o s s e s f r o m t h e a c t i v i t y g e n e r a t e l a r g e t a x b e n e f i t s , m a y i n d i c a t e t h a t t h e t a x p a y e r d o e s n o t i n t e n d t o c o n d u c t t h e a c t i v i t y f o r p r o f i t . S e e s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) ( 8 ) , I n c o m e T a x R e g s . P e t i t i o n e r s h a d $ 1 0 2 , 2 2 2 i n u n r e l a t e d g r o s s i n c o m e f o r 1 9 9 4 a n d $ 1 1 0 , 4 3 2 f o r 1 9 9 5 , a n d c l a i m e d S c h e d u l e F l o s s e s o f $ 2 8 , 0 8 0 a n d $ 1 6 , 6 9 9 , r e s p e c t i v e l y . A l t h o u g h p e t i t i o n e r s h a d i n c o m e a g a i n s t w h i c h t h e y d e d u c t e d t h e i r l o s s e s , t h e y d i d n o t r e a l i z e s u b s t a n t i a l t a x b e n e f i t s f r o m t h e t r e e f a r m a c t i v i t y . O f t h e i r l o s s e s , d e p r e c i a t i o n a c c o u n t e d f o r o n l y 1 2 . 6 p e r c e n t i n 1 9 9 4 a n d 1 9 . 4 p e r c e n t i n 1 9 9 5 ; m o s t o f t h e i r l o s s e s w e r e f r o m c a s h o u t l a y s . S e e D a v i s v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a ( t h e f a c t t h a t t h e t a x p a y e r s s p e n t 4 0 - 5 0 p e r c e n t o f t h e i r i n c o m e o n t h e a c t i v i t y a n d t h a t d e p r e c i a t i o n a c c o u n t e d f o r o n l y 9 - 1 7 . 5 p e r c e n t o f t h e i r - 1 6 - l o s s e s i n d i c a t e d t h a t t h e a c t i v i t y w a s n o t a h o b b y ) . P e t i t i o n e r s ' f i n a n c i a l s t a t u s d o e s n o t a f f e c t o u r a n a l y s i s . S e e C a l l a h a n v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 6 - 6 5 , a f f d . 1 1 1 F . 3 d 8 9 2 ( 5 t h C i r . 1 9 9 7 ) . C o n s e q u e n t l y , t h i s f a c t o r i s n e u t r a l . 9 . E l e m e n t s o f P e r s o n a l P l e a s u r e T h e p r e s e n c e o f r e c r e a t i o n a l o r p e r s o n a l m o t i v e s i n c o n d u c t i n g a n a c t i v i t y m a y i n d i c a t e t h a t t h e t a x p a y e r i s n o t c o n d u c t i n g t h e a c t i v i t y f o r p r o f i t . S e e s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) ( 9 ) , I n c o m e T a x R e g s . P e t i t i o n e r w o r k e d h a r d p l a n t i n g t r e e s , r e m o v i n g t h o r n s a n d b r u s h , a n d b u i l d i n g t h e p o n d a n d a c c e s s r o a d . W e d o n o t k n o w w h e t h e r h e e n j o y e d d o i n g t h a t w o r k . P e t i t i o n e r s ' r e s i d e n c e i s l o c a t e d o n t h e i r l a n d , a n d t h e y h a v e n o t s h o w n t h a t t h e i r t r e e f a r m a c t i v i t y d i d n o t b e n e f i t t h e i r r e s i d e n c e a n d t h e i r e n j o y m e n t o f t h e i r p r o p e r t y . S e e E s t a t e o f D i c k e r s o n v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 7 - 1 6 5 ( C h r i s t m a s t r e e f a r m a c t i v i t y n o t c o n d u c t e d f o r p r o f i t ; t h e t r e e s p r o v i d e d p e r s o n a l p l e a s u r e b e c a u s e t h e y w e r e l o c a t e d n e a r t h e t a x p a y e r s ' r e s i d e n c e ) . P e t i t i o n e r s h a v e n o t s h o w n t h a t t h e y l a c k e d r e c r e a t i o n a l o r p e r s o n a l m o t i v e s f o r e n g a g i n g i n t h e t r e e a c t i v i t y . T h i s f a c t o r i s n e u t r a l . - 1 7 - 1 B e c a u s e o f o u r h o l d i n g , w e n e e d n o t d e c i d e w h e t h e r p e t i t i o n e r s m u s t c a p i t a l i z e e x p e n d i t u r e s f o r i m p r o v e m e n t s t o l a n d a n d b u i l d i n g s w i t h a u s e f u l l i f e b e y o n d t h e y e a r s i n i s s u e . 1 0 . C o n c l u s i o n W e c o n c l u d e t h a t p e t i t i o n e r s d i d n o t o p e r a t e t h e i r t r e e f a r m f o r p r o f i t i n 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 . 1 C . W h e t h e r t h e S t a t u t e o f L i m i t a t i o n s B a r s A s s e s s m e n t o f T a x f o r 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 P e t i t i o n e r s c o n t e n d t h a t t h e t i m e t o a s s e s s t a x f o r 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 e x p i r e d b e c a u s e t h e I R S h a d n o t m a d e a n a s s e s s m e n t b y J u n e 3 0 , 1 9 9 9 . W e d i s a g r e e . G e n e r a l l y , t h e C o m m i s s i o n e r m u s t a s s e s s t a x w i t h i n 3 y e a r s a f t e r t h e d u e d a t e o f a t i m e l y f i l e d r e t u r n . S e e s e c . 6 5 0 1 ( a ) . R e s p o n d e n t b e a r s t h e b u r d e n o f p r o v i n g t h a t a n e x c e p t i o n t o t h e 3 - y e a r l i m i t o n t h e t i m e t o a s s e s s t a x a p p l i e s i f , a s h e r e a s t o 1 9 9 4 , t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y w a s m a i l e d m o r e t h a n 3 y e a r s a f t e r t h e f i l i n g d a t e . S e e F a r m e r s F e e d C o . v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 B . T . A . 1 0 6 9 , 1 0 7 5 - 1 0 7 6 ( 1 9 2 8 ) . P e t i t i o n e r s t i m e l y f i l e d j o i n t F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s f o r 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 . T h e y s i g n e d a F o r m 8 7 2 , C o n s e n t t o E x t e n d t h e T i m e t o A s s e s s T a x , i n N o v e m b e r 1 9 9 7 , e x t e n d i n g t h e p e r i o d t o a s s e s s t a x f o r 1 9 9 4 t o J u n e 3 0 , 1 9 9 9 . R e s p o n d e n t m a i l e d a n o t i c e o f d e f i c i e n c y f o r 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 o n J u n e 2 3 , 1 9 9 8 , w h i c h w a s p r i o r t o t h e e x p i r a t i o n o f t h e p e r i o d s t o a s s e s s t a x f o r p e t i t i o n e r s f o r 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 . - 1 8 - T h e r u n n i n g o f t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s i s s u s p e n d e d w h e n a n o t i c e o f d e f i c i e n c y i s m a i l e d , a n d , i f a p r o c e e d i n g w i t h r e s p e c t t o t h e d e f i c i e n c y i s b r o u g h t b e f o r e t h i s C o u r t , t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s r e m a i n s s u s p e n d e d u n t i l t h e d e c i s i o n o f t h i s C o u r t b e c o m e s f i n a l a n d f o r 6 0 d a y s t h e r e a f t e r . S e e s e c s . 6 2 1 3 ( a ) , 6 5 0 3 ( a ) ( 1 ) ; s e c . 3 0 1 . 6 5 0 3 ( a ) - 1 , P r o c e d . & A d m i n . R e g s . T h u s , t h e t i m e f o r a s s e s s m e n t o f t a x f o r 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 r e m a i n s o p e n u n t i l 6 0 d a y s a f t e r o u r d e c i s i o n i n t h i s c a s e b e c o m e s f i n a l . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d f o r r e s p o n d e n t .