TAX COURT OPINION

Case: Gary G. Bendickson
Docket Number: 786-00S
Judge: Pajak
Opinion Type: summary
Filed: 07/24/2001
Pages: 10

T . C . S u m m a r y O p i n i o n 2 0 0 1 - 1 0 7 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T G A R Y G . B E N D I C K S O N , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 7 8 6 - 0 0 S . F i l e d J u l y 2 4 , 2 0 0 1 . B r u c e N . C r a w f o r d , f o r p e t i t i o n e r . M e l i s s a J . H e d t k e , f o r r e s p o n d e n t . P A J A K , S p e c i a l T r i a l J u d g e : T h i s c a s e w a s h e a r d p u r s u a n t t o t h e p r o v i s i o n s o f s e c t i o n 7 4 6 3 o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t a t t h e t i m e t h e p e t i t i o n w a s f i l e d . T h e d e c i s i o n t o b e e n t e r e d i s n o t r e v i e w a b l e b y a n y o t h e r c o u r t , a n d t h i s o p i n i o n s h o u l d n o t b e c i t e d a s a u t h o r i t y . U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , s u b s e q u e n t s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n - 2 - 2 e f f e c t f o r t h e y e a r s i n i s s u e , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d d e f i c i e n c i e s o f $ 3 , 1 7 7 , $ 4 1 0 , a n d $ 1 , 5 5 9 i n p e t i t i o n e r ' s F e d e r a l i n c o m e t a x e s f o r t h e y e a r s 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , a n d 1 9 9 5 , r e s p e c t i v e l y , a n d a d d i t i o n s t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( f ) o f $ 2 , 5 9 7 a n d $ 2 , 2 0 6 . 5 0 , f o r t h e y e a r s 1 9 9 3 a n d 1 9 9 5 , r e s p e c t i v e l y . R e s p o n d e n t c o n c e d e d t h e a d d i t i o n s t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( f ) . R e s p o n d e n t i n t h e a n s w e r t o A m e n d e d P e t i t i o n a l l e g e d t h a t p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r t h e a d d i t i o n t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) f o r t h e y e a r s 1 9 9 3 a n d 1 9 9 5 i n t h e a m o u n t s o f $ 7 9 4 . 2 5 a n d $ 3 8 9 . 7 5 , r e s p e c t i v e l y , a n d f o r t h e p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) f o r t h e y e a r s 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , a n d 1 9 9 5 i n t h e a m o u n t s o f $ 6 3 5 . 4 0 , $ 8 2 . 0 0 , a n d $ 3 1 1 . 8 0 , r e s p e c t i v e l y . R e s p o n d e n t h a s t h e b u r d e n o f p r o o f a s t o t h o s e i s s u e s r a i s e d i n t h e a n s w e r . R u l e 1 4 2 ( a ) . W e m u s t d e c i d e : ( 1 ) W h e t h e r p e t i t i o n e r i s e n t i t l e d t o d e d u c t n e t o p e r a t i n g l o s s e s i n e x c e s s o f t h e a m o u n t s a l l o w e d b y r e s p o n d e n t ; ( 2 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r i s e n t i t l e d t o d e d u c t S c h e d u l e C , P r o f i t o r L o s s F r o m B u s i n e s s , e x p e n s e s d i s a l l o w e d b y r e s p o n d e n t ; ( 3 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r t h e a d d i t i o n s t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) ; a n d ( 4 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r t h e p e n a l t i e s u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) . - 3 - 3 S o m e o f t h e f a c t s i n t h i s c a s e h a v e b e e n s t i p u l a t e d a n d a r e s o f o u n d . P e t i t i o n e r r e s i d e d i n P l y m o u t h , M i n n e s o t a , a t t h e t i m e h e f i l e d h i s p e t i t i o n . D u r i n g 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , a n d 1 9 9 5 , p e t i t i o n e r w o r k e d a s a n a c c o u n t a n t . D u r i n g t h i s t i m e , p e t i t i o n e r r e s i d e d a t h i s f a m i l y ' s c a b i n i n C l e a r w a t e r , M i n n e s o t a . T h e c a b i n w a s l o c a t e d a p p r o x i m a t e l y 5 5 m i l e s f r o m h i s f a t h e r ' s o f f i c e i n P l y m o u t h , M i n n e s o t a . P e t i t i o n e r ' s f a t h e r w a s a C e r t i f i e d P u b l i c A c c o u n t a n t , w i t h a n a c c o u n t i n g f i r m i n P l y m o u t h . P e t i t i o n e r t r a v e l e d t o h i s f a t h e r ' s b u s i n e s s o f f i c e , 1 1 4 2 5 H i g h w a y 5 5 , P l y m o u t h , M i n n e s o t a , a p p r o x i m a t e l y f o u r t i m e s e a c h w e e k d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e . P e t i t i o n e r m e t w i t h c l i e n t s a t h i s f a t h e r ' s o f f i c e . P e t i t i o n e r d i d n o t m e e t w i t h c l i e n t s a t t h e c a b i n w h e r e h e w a s l i v i n g . P e t i t i o n e r l i s t e d t h e P l y m o u t h o f f i c e a d d r e s s a s h i s b u s i n e s s a d d r e s s o n t h e S c h e d u l e s C f o r t h e y e a r s i n i s s u e . P e t i t i o n e r b e c a m e i n v o l v e d i n a h o r s e b r e e d i n g / r a c i n g o p e r a t i o n i n t h e 1 9 8 0 s . P e t i t i o n e r s o l d h i s f i n a l i n t e r e s t i n t h e h o r s e b r e e d i n g / r a c i n g o p e r a t i o n i n 1 9 9 5 . P a r t n e r s h i p r e t u r n s f o r t h e h o r s e b r e e d i n g / r a c i n g o p e r a t i o n w e r e n o t f i l e d f o r t h e 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , a n d 1 9 9 5 t a x a b l e y e a r s . P e t i t i o n e r d e d u c t e d n e t o p e r a t i n g l o s s c a r r y f o r w a r d s f r o m h i s h o r s e b r e e d i n g / r a c i n g o p e r a t i o n i n a l l 3 y e a r s . R e s p o n d e n t a l l o w e d t h e n e t o p e r a t i n g l o s s c a r r y f o r w a r d s t o t h e e x t e n t p e t i t i o n e r s h o w e d t h a t h e h a d a b a s i s o f $ 6 5 , 4 8 6 , $ 4 7 , 2 5 5 , a n d - 4 - 4 $ 3 5 , 9 1 0 f o r 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , a n d 1 9 9 5 , r e s p e c t i v e l y . R e s p o n d e n t d i s a l l o w e d $ 9 4 , 2 6 8 , $ 1 1 7 , 5 6 3 , a n d $ 1 2 3 , 0 7 6 o f t h e c a r r y f o r w a r d s f o r 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , a n d 1 9 9 5 , r e s p e c t i v e l y . A n e t o p e r a t i n g l o s s i s t h e e x c e s s o f t h e d e d u c t i o n s a l l o w e d o v e r t h e g r o s s i n c o m e . S e c . 1 7 2 ( c ) . A n e t o p e r a t i n g l o s s f o r a n y t a x a b l e y e a r m a y b e c a r r i e d f o r w a r d t o e a c h o f t h e 2 0 t a x a b l e y e a r s f o l l o w i n g t h e t a x a b l e y e a r o f t h e l o s s . S e c . 1 7 2 ( b ) . H o w e v e r , d e d u c t i o n s a r e s t r i c t l y a m a t t e r o f l e g i s l a t i v e g r a c e . I N D O P C O , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 5 0 3 U . S . 7 9 , 8 4 ( 1 9 9 2 ) ; N e w C o l o n i a l I c e C o . v . H e l v e r i n g , 2 9 2 U . S . 4 3 5 , 4 4 0 ( 1 9 3 4 ) . T a x p a y e r s m u s t s u b s t a n t i a t e c l a i m e d d e d u c t i o n s . H r a d e s k y v . C o m m i s s i o n e r , 6 5 T . C . 8 7 , 8 9 ( 1 9 7 5 ) , a f f d . p e r c u r i a m 5 4 0 F . 2 d 8 2 1 ( 5 t h C i r . 1 9 7 6 ) . M o r e o v e r , t a x p a y e r s m u s t k e e p s u f f i c i e n t r e c o r d s t o e s t a b l i s h t h e a m o u n t s o f t h e d e d u c t i o n s . M e n e g u z z o v . C o m m i s s i o n e r , 4 3 T . C . 8 2 4 , 8 3 1 ( 1 9 6 5 ) ; s e c . 1 . 6 0 0 1 - 1 ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . P e t i t i o n e r p r e s e n t e d n o e v i d e n c e . P e t i t i o n e r m a d e n o a r g u m e n t t h a t w o u l d p r o v e h e w a s e n t i t l e d t o d e d u c t t h e d i s a l l o w e d c a r r y f o r w a r d s . P e t i t i o n e r f a i l e d t o s u b s t a n t i a t e h i s b a s i s i n t h e p a r t n e r s h i p a n d t h e a m o u n t o f t h e n e t o p e r a t i n g l o s s c a r r y o v e r . W e h o l d t h a t p e t i t i o n e r i s n o t e n t i t l e d t o d e d u c t a n y n e t o p e r a t i n g l o s s c a r r y o v e r i n e x c e s s o f t h e a m o u n t s a l l o w e d b y r e s p o n d e n t . - 5 - 5 A t t r i a l , p e t i t i o n e r ' s c o u n s e l s a i d t h e o n l y o t h e r i s s u e ( o t h e r t h a n t h e n e t o p e r a t i n g l o s s c a r r y o v e r i s s u e ) w a s t h e d e d u c t i b i l i t y o f a u t o a n d t r a v e l e x p e n s e s . C o u n s e l a t t h a t p o i n t a p p e a r e d t o b e c o n c e d i n g t h e d i s a l l o w a n c e o f d e d u c t i o n s f o r e n t e r t a i n m e n t a n d b o o k k e e p i n g e x p e n s e s i n t h e y e a r s i n q u e s t i o n . N o e v i d e n c e w a s i n t r o d u c e d b y p e t i t i o n e r o n t h e s e t w o i s s u e s . O n b r i e f , p e t i t i o n e r ' s c o u n s e l e r r o n e o u s l y s t a t e s t h a t b o o k k e e p i n g e x p e n s e s a r e s u b j e c t t o t h e r u l e s o f s e c t i o n 2 7 4 , a s t h e e n t e r t a i n m e n t e x p e n s e s a r e . T h e r e i s a c o m p l e t e l a c k o f e v i d e n c e w i t h r e s p e c t t o t h e e n t e r t a i n m e n t a n d b o o k k e e p i n g e x p e n s e s , a n d n o v a l i d l e g a l a r g u m e n t r e g a r d i n g t h e s e i s s u e s w a s m a d e b y p e t i t i o n e r . P e t i t i o n e r h a s f a i l e d t o s u b s t a n t i a t e t h e s e d e d u c t i o n s . W e s u s t a i n r e s p o n d e n t a s t o t h e s e t w o d e t e r m i n a t i o n s . T h e r e r e m a i n s t h e q u e s t i o n o f p e t i t i o n e r ' s d i s a l l o w e d a u t o m o b i l e e x p e n s e d e d u c t i o n s . P e t i t i o n e r d e d u c t e d c a r a n d t r u c k e x p e n s e s o f $ 8 , 8 7 7 , $ 8 , 4 2 0 , a n d $ 8 , 3 1 5 o n h i s 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , a n d 1 9 9 5 r e t u r n s , r e s p e c t i v e l y . T h e e x a c t a m o u n t o f t h e d i s a l l o w a n c e s o f t h e a u t o m o b i l e e x p e n s e a r e n o t p a r t o f t h e r e c o r d . A t t r i a l , r e s p o n d e n t s t a t e d t h a t a l l o f t h e m i l e a g e w a s a l l o w e d e x c e p t f o r t h e c o m m u t e b e t w e e n t h e c a b i n w h e r e p e t i t i o n e r r e s i d e d a n d h i s f a t h e r ' s o f f i c e . P e t i t i o n e r d i d n o t d i s p u t e t h i s s t a t e m e n t . - 6 - 6 P e t i t i o n e r ' s p o s i t i o n i s t h a t b e c a u s e h i s p r i n c i p a l p l a c e o f b u s i n e s s w a s t h e c a b i n w h e r e h e l i v e d , h e c o u l d d e d u c t d a i l y t r a n s p o r t a t i o n e x p e n s e s i n c u r r e d b e t w e e n h i s r e s i d e n c e a n d a n o t h e r w o r k l o c a t i o n . R e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n i s t h a t t h e p r i n c i p a l p l a c e o f b u s i n e s s w a s t h e o f f i c e o f p e t i t i o n e r ' s f a t h e r . I n C o m m i s s i o n e r v . S o l i m a n , 5 0 6 U . S . 1 6 8 ( 1 9 9 3 ) , t h e S u p r e m e C o u r t h e l d t h a t w h e n a t a x p a y e r c a r r i e s o n b u s i n e s s i n m o r e t h a n o n e l o c a t i o n t h e p r i n c i p a l p l a c e o f a t a x p a y e r ' s b u s i n e s s i s t h e m o s t i m p o r t a n t o r s i g n i f i c a n t p l a c e o f b u s i n e s s . T h i s t u r n s o n t w o c o n d i t i o n s : ( 1 ) T h e r e l a t i v e i m p o r t a n c e o f t h e a c t i v i t i e s p e r f o r m e d a t e a c h b u s i n e s s l o c a t i o n , a n d ( 2 ) t h e t i m e s p e n t a t e a c h p l a c e . I d . a t 1 7 5 . H e r e w e f i n d t h a t m o s t o f p e t i t i o n e r ' s a c c o u n t i n g s e r v i c e s w e r e r e n d e r e d o n t h e p r e m i s e s o f h i s f a t h e r ' s o f f i c e i n P l y m o u t h , M i n n e s o t a . P e t i t i o n e r w e n t t o t h a t o f f i c e f o u r t i m e s e a c h w e e k d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e . P e t i t i o n e r m e t w i t h c l i e n t s a t h i s f a t h e r ' s P l y m o u t h o f f i c e . P e t i t i o n e r a d m i t t e d t h a t h e d i d n o t m e e t w i t h c l i e n t s a t t h e c a b i n w h e r e h e w a s l i v i n g . O n h i s S c h e d u l e s C f o r t h e 3 y e a r s , p e t i t i o n e r l i s t e d t h e P l y m o u t h o f f i c e a d d r e s s a s h i s b u s i n e s s a d d r e s s . P e t i t i o n e r t e s t i f i e d t h a t h i s p r i n c i p a l p l a c e o f b u s i n e s s w a s t h e c a b i n w h e r e h e r e s i d e d a n d t h a t h e k e p t s o m e r e c o r d s t h e r e . W e a r e n o t r e q u i r e d t o a c c e p t t h e s e l f - s e r v i n g t e s t i m o n y o f p e t i t i o n e r a s g o s p e l . T o k a r s k i v . C o m m i s s i o n e r , 8 7 T . C . 7 4 , 7 7 - 7 - 7 ( 1 9 8 6 ) . W e f i n d t h a t p e t i t i o n e r ' s p r i n c i p a l p l a c e o f b u s i n e s s w a s t h e P l y m o u t h o f f i c e . A c c o r d i n g l y , p e t i t i o n e r ' s e x p e n s e s o f d r i v i n g t o a n d f r o m P l y m o u t h a r e n o n d e d u c t i b l e c o m m u t i n g e x p e n s e s . C o m m i s s i o n e r v . F l o w e r s , 3 2 6 U . S . 4 6 5 , 4 7 3 - 4 7 4 ( 1 9 4 6 ) . B e c a u s e t h e r e c o r d i s n o t c l e a r a s t o t h e e x a c t a m o u n t s o f d i s a l l o w a n c e o f c a r a n d t r u c k e x p e n s e d e d u c t i o n s , w e c o n s i d e r s e c t i o n 2 7 4 ( d ) . S e c t i o n 2 7 4 ( d ) ( 4 ) i m p o s e s s t r i n g e n t s u b s t a n t i a t i o n r e q u i r e m e n t s f o r t h e d e d u c t i o n o f c e r t a i n l i s t e d p r o p e r t y a s d e f i n e d u n d e r s e c t i o n 2 8 0 F ( d ) ( 4 ) , s u c h a s a n a u t o m o b i l e . T a x p a y e r s m u s t s u b s t a n t i a t e b y a d e q u a t e r e c o r d s t h e f o l l o w i n g i t e m s i n o r d e r t o c l a i m a u t o m o b i l e d e d u c t i o n s : T h e a m o u n t o f e a c h s e p a r a t e e x p e n d i t u r e , t h e l i s t e d p r o p e r t y ' s b u s i n e s s a n d t o t a l u s a g e , t h e d a t e o f t h e e x p e n d i t u r e o r u s e , a n d t h e b u s i n e s s p u r p o s e f o r a n e x p e n d i t u r e o r u s e . S e c . 2 7 4 ( d ) ; s e c . 1 . 2 7 4 - 5 T ( b ) ( 6 ) , T e m p o r a r y I n c o m e T a x R e g s . , 5 0 F e d . R e g . 4 6 0 1 6 ( N o v . 6 , 1 9 8 5 ) . T o s u b s t a n t i a t e a d e d u c t i o n b y m e a n s o f a d e q u a t e r e c o r d s , a t a x p a y e r m u s t m a i n t a i n a n a c c o u n t b o o k , d i a r y , l o g , s t a t e m e n t o f e x p e n s e , t r i p s h e e t s , a n d / o r o t h e r d o c u m e n t a r y e v i d e n c e w h i c h , i n c o m b i n a t i o n , a r e s u f f i c i e n t t o e s t a b l i s h e a c h e l e m e n t o f e x p e n d i t u r e o r u s e . S e c . 1 . 2 7 4 - 5 T ( c ) ( 2 ) ( i ) , T e m p o r a r y I n c o m e T a x R e g s . , 5 0 F e d . R e g . 4 6 0 1 7 ( N o v . 6 , 1 9 8 5 ) . P e t i t i o n e r h a d n o s u c h r e c o r d s . P e t i t i o n e r d i d n o t a t t e m p t t o s a t i s f y t h e r e q u i r e m e n t s o f s e c t i o n 2 7 4 ( d ) . B e c a u s e o f - 8 - 8 p e t i t i o n e r ' s f a i l u r e t o s u b s t a n t i a t e t h e e x p e n s e s a s r e q u i r e d u n d e r s e c t i o n 2 7 4 ( d ) , r e s p o n d e n t ' s d i s a l l o w a n c e o f c a r a n d t r u c k e x p e n s e d e d u c t i o n s i s s u s t a i n e d i n a l l r e s p e c t s . R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r a d d i t i o n s t o t a x p u r s u a n t t o s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) . S e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) i m p o s e s a n a d d i t i o n t o t a x f o r f a i l u r e t o f i l e a F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n b y i t s d u e d a t e , d e t e r m i n e d w i t h r e g a r d t o a n y e x t e n s i o n o f t i m e f o r f i l i n g p r e v i o u s l y g r a n t e d . T h e a d d i t i o n e q u a l s 5 p e r c e n t f o r e a c h m o n t h t h a t t h e r e t u r n i s l a t e , n o t t o e x c e e d 2 5 p e r c e n t . S e c . 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) . A d d i t i o n s t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) a r e i m p o s e d u n l e s s t h e t a x p a y e r e s t a b l i s h e s t h a t t h e f a i l u r e w a s d u e t o r e a s o n a b l e c a u s e a n d n o t w i l l f u l n e g l e c t . S e c . 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) . T h e t a x p a y e r m u s t p r o v e b o t h r e a s o n a b l e c a u s e a n d a l a c k o f w i l l f u l n e g l e c t . C r o c k e r v . C o m m i s s i o n e r , 9 2 T . C . 8 9 9 , 9 1 2 ( 1 9 8 9 ) . " R e a s o n a b l e c a u s e " r e q u i r e s t h e t a x p a y e r t o d e m o n s t r a t e t h a t h e e x e r c i s e d o r d i n a r y b u s i n e s s c a r e a n d p r u d e n c e . U n i t e d S t a t e s v . B o y l e , 4 6 9 U . S . 2 4 1 , 2 4 6 ( 1 9 8 5 ) . W i l l f u l n e g l e c t i s d e f i n e d a s a " c o n s c i o u s , i n t e n t i o n a l f a i l u r e o r r e c k l e s s i n d i f f e r e n c e . " I d . a t 2 4 5 . P e t i t i o n e r f i l e d h i s 1 9 9 3 r e t u r n o n S e p t e m b e r 1 6 , 1 9 9 6 , a n d h i s 1 9 9 5 r e t u r n o n D e c e m b e r 2 9 , 1 9 9 7 . R e s p o n d e n t e s t a b l i s h e d t h a t t h e r e t u r n s w e r e n o t f i l e d b y t h e i r d u e d a t e . P e t i t i o n e r m a d e n o a r g u m e n t a n d p r e s e n t e d n o e v i d e n c e t o s h o w t h a t h i s - 9 - 9 f a i l u r e t o f i l e w a s d u e t o r e a s o n a b l e c a u s e a n d n o t d u e t o w i l l f u l n e g l e c t . A c c o r d i n g l y , w e h o l d t h a t p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r a d d i t i o n s t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) f o r t h e y e a r s 1 9 9 3 a n d 1 9 9 5 i n t h e a m o u n t s o f $ 7 9 4 . 2 5 a n d $ 3 8 9 . 7 5 , r e s p e c t i v e l y . R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t p e t i t i o n e r i s a l s o l i a b l e f o r t h e s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) p e n a l t y . S e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) p r o v i d e s f o r a n a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y i n t h e a m o u n t o f 2 0 p e r c e n t o f t h e p o r t i o n o f a n u n d e r p a y m e n t o f t a x a t t r i b u t a b l e t o , a m o n g o t h e r t h i n g s , n e g l i g e n c e o r d i s r e g a r d o f r u l e s o r r e g u l a t i o n s . S e c . 6 6 6 2 ( a ) a n d ( b ) ( 1 ) . N e g l i g e n c e i s d e f i n e d t o i n c l u d e a n y f a i l u r e t o m a k e a r e a s o n a b l e a t t e m p t t o c o m p l y w i t h t h e p r o v i s i o n s o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e l a w s , a n d a l s o i n c l u d e s a n y f a i l u r e b y t h e t a x p a y e r t o k e e p a d e q u a t e b o o k s a n d r e c o r d s , o r t o s u b s t a n t i a t e i t e m s p r o p e r l y . S e c . 6 6 6 2 ( c ) ; s e c . 1 . 6 6 6 2 - 3 ( b ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . M o r e o v e r , n e g l i g e n c e i s t h e f a i l u r e t o e x e r c i s e d u e c a r e o r t h e f a i l u r e t o d o w h a t a r e a s o n a b l e a n d p r u d e n t p e r s o n w o u l d d o u n d e r t h e c i r c u m s t a n c e s . N e e l y v . C o m m i s s i o n e r , 8 5 T . C . 9 3 4 , 9 4 7 ( 1 9 8 5 ) . D i s r e g a r d i s d e f i n e d t o i n c l u d e a n y c a r e l e s s , r e c k l e s s , o r i n t e n t i o n a l d i s r e g a r d o f r u l e s o r r e g u l a t i o n s . S e c . 6 6 6 2 ( c ) ; s e c . 1 . 6 6 6 2 - 3 ( b ) ( 2 ) , I n c o m e T a x R e g s . P e t i t i o n e r d i d n o t p r o v i d e a n y s u b s t a n t i a t i o n a t t r i a l f o r t h e d e d u c t i o n s h e c l a i m e d . H e d i d n o t m a i n t a i n a d e q u a t e r e c o r d s a s r e q u i r e d u n d e r s e c t i o n 6 0 0 1 . W e f i n d t h a t r e s p o n d e n t e s t a b l i s h e d t h a t p e t i t i o n e r w a s n e g l i g e n t a n d t h a t h e d i s r e g a r d e d - 1 0 - 1 0 t h e r u l e s a n d r e g u l a t i o n s . P e t i t i o n e r m a d e n o a r g u m e n t t o t h e c o n t r a r y . A c c o r d i n g l y , w e h o l d t h a t p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) f o r t h e y e a r s 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , a n d 1 9 9 5 i n t h e a m o u n t s o f $ 6 3 5 . 4 0 , $ 8 2 . 0 0 , a n d $ 3 1 1 . 8 0 , r e s p e c t i v e l y . R e v i e w e d a n d a d o p t e d a s t h e r e p o r t o f t h e S m a l l T a x C a s e D i v i s i o n . D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d f o r r e s p o n d e n t f o r t h e d e f i c i e n c i e s a n d t h e a d d i t i o n s t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 a n d t h e p e n a l t i e s u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) a n d f o r p e t i t i o n e r f o r t h e a d d i t i o n s t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( f ) .