TAX COURT OPINION

Case: Eugene Clark
Docket Number: 12919-99
Judge: Goldberg
Opinion Type: memo
Filed: 01/30/2002
Pages: 9

T . C . M e m o . 2 0 0 2 - 3 2 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T E U G E N E C L A R K , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 1 2 9 1 9 - 9 9 . F i l e d J a n u a r y 3 0 , 2 0 0 2 . E u g e n e C l a r k , p r o s e . R i c h a r d A . S t o n e , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M O P I N I O N G O L D B E R G , S p e c i a l T r i a l J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a d e f i c i e n c y i n p e t i t i o n e r ' s F e d e r a l i n c o m e t a x f o r t h e t a x a b l e y e a r 1 9 9 6 i n t h e a m o u n t o f $ 2 , 9 0 9 . U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r i n i s s u e , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . - 2 - 1 P e t i t i o n e r r a i s e d a n a d d i t i o n a l i s s u e i n h i s p e t i t i o n : W h e t h e r p e t i t i o n e r w a s e n t i t l e d t o S c h e d u l e A , I t e m i z e d D e d u c t i o n s , i n l i e u o f t h e s t a n d a r d d e d u c t i o n . T h i s i s s u e w a s a b a n d o n e d b y p e t i t i o n e r a t t r i a l . T h e i s s u e s i n t h i s c a s e a r e : ( 1 ) W h e t h e r p e t i t i o n e r i s e n t i t l e d t o a S c h e d u l e C , P r o f i t a n d L o s s F r o m B u s i n e s s , c a r a n d t r u c k e x p e n s e d e d u c t i o n b e y o n d t h a t w h i c h r e s p o n d e n t a l l o w e d ; ( 2 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r i s e n t i t l e d t o a S c h e d u l e C d e p r e c i a t i o n e x p e n s e d e d u c t i o n b e y o n d t h a t w h i c h r e s p o n d e n t a l l o w e d ; a n d ( 3 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r o v e r s t a t e d S c h e d u l e C g r o s s r e c e i p t s . 1 A n a d j u s t m e n t t o t h e s e l f - e m p l o y m e n t t a x a n d d e d u c t i o n t h e r e f o r i s c o m p u t a t i o n a l a n d w i l l b e r e s o l v e d b y t h e C o u r t ' s h o l d i n g o n t h e i s s u e s i n t h i s c a s e . S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d a n d a r e s o f o u n d . T h e s t i p u l a t i o n o f f a c t s a n d t h e a t t a c h e d e x h i b i t s a r e i n c o r p o r a t e d h e r e i n b y t h i s r e f e r e n c e . A t t h e t i m e t h e p e t i t i o n w a s f i l e d , p e t i t i o n e r r e s i d e d i n O w i n g s M i l l s , M a r y l a n d . P e t i t i o n e r h a s a d o c t o r a t e i n e d u c a t i o n . D u r i n g 1 9 9 6 , p e t i t i o n e r p r o v i d e d h u m a n r e s o u r c e c o n s u l t i n g s e r v i c e s t h r o u g h a b u s i n e s s e n t i t y k n o w n a s E . C l a r k a n d A s s o c i a t e s , a s o l e p r o p r i e t o r s h i p . P e t i t i o n e r o p e r a t e d h i s b u s i n e s s f r o m h i s h o m e . P e t i t i o n e r r e n d e r e d s e r v i c e s t o g o v e r n m e n t a l a g e n c i e s . T h e s e a g e n c i e s i s s u e d p u r c h a s e o r d e r s t o p e t i t i o n e r . A f t e r c o m p l e t i o n o f t h e j o b a n i n v o i c e w a s s e n t t o t h e a g e n c y f o r p a y m e n t . - 3 - 2 N a t i o n s B a n k a c q u i r e d B a n k o f A m e r i c a i n 1 9 9 6 , a n d t h e c o m b i n e d b a n k b e c a m e B a n k o f A m e r i c a . 3 I t i s u n c l e a r f r o m t h e r e c o r d w h e t h e r p e t i t i o n e r p r e p a r e d a n a m e n d e d 1 9 9 6 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n , F o r m 1 0 4 0 X , A m e n d e d U . S . I n d i v i d u a l I n c o m e T a x R e t u r n . P a y m e n t w a s t y p i c a l l y r e c e i v e d b e t w e e n 3 0 d a y s a n d 1 8 0 d a y s f r o m t h e d a t e o f i n v o i c e . D u r i n g t h e y e a r i n i s s u e , p e t i t i o n e r m a i n t a i n e d a p e r s o n a l c h e c k i n g a c c o u n t a t N a t i o n s B a n k / B a n k o f A m e r i c a 2 f o r b o t h p e r s o n a l a n d b u s i n e s s d e p o s i t s a n d e x p e n d i t u r e s . I n 1 9 9 6 , p e t i t i o n e r m a d e t o t a l d e p o s i t s i n t o h i s p e r s o n a l c h e c k i n g a c c o u n t o f $ 4 6 , 3 8 2 . 8 9 . I n 1 9 9 6 , p e t i t i o n e r o w n e d a 1 9 9 4 L e x u s E S - 3 0 0 ( L e x u s ) . O n F o r m 4 5 6 2 , D e p r e c i a t i o n a n d A m o r t i z a t i o n , a t t a c h e d t o S c h e d u l e C , p e t i t i o n e r c l a i m e d t h a t t h e L e x u s w a s u s e d 8 5 p e r c e n t f o r b u s i n e s s u s e a n d 1 5 p e r c e n t f o r p e r s o n a l u s e . P e t i t i o n e r a l s o o w n e d a T o y o t a C a m r y d u r i n g t h e y e a r i n i s s u e . P e t i t i o n e r t i m e l y f i l e d h i s 1 9 9 6 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n . D u r i n g t h e e x a m i n a t i o n o f p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 6 i n c o m e t a x r e t u r n , p e t i t i o n e r s u b m i t t e d t o r e s p o n d e n t ' s a g e n t a r e v i s e d F o r m 1 0 4 0 , U . S . I n d i v i d u a l I n c o m e T a x R e t u r n , w h i c h w a s n e v e r f i l e d , 3 i n c l u d i n g a n e w 1 9 9 6 S c h e d u l e A , I t e m i z e d D e d u c t i o n s . T h i s r e t u r n r e f l e c t e d i t e m i z e d d e d u c t i o n s o n S c h e d u l e A i n l i e u o f t h e s t a n d a r d d e d u c t i o n o n p e t i t i o n e r ' s o r i g i n a l r e t u r n . I n a n o t i c e o f d e f i c i e n c y , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t - 4 - 4 U p o n r e v i e w i n g t h e r e c o r d , i t i s u n c l e a r w h e n t h e a u d i t o f p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 6 r e t u r n c o m m e n c e d . H o w e v e r , s i n c e s e c . 7 4 9 1 ( a ) d o e s n o t a l t e r t h e t a x p a y e r ' s b u r d e n o f p r o o f w h e r e t h e t a x p a y e r h a s n o t c o m p l i e d w i t h a l l a p p l i c a b l e s u b s t a n t i a t i o n r e q u i r e m e n t s , i n c l u d i n g t h o s e o f s e c . 2 7 4 ( d ) , s e c . 7 4 9 1 ( a ) d o e s n o t a p p l y i n t h i s c a s e . H i g b e e v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 6 T . C . 4 3 8 , 4 4 2 ( 2 0 0 1 ) . p e t i t i o n e r w a s n o t e n t i t l e d t o t h e S c h e d u l e C c a r a n d t r u c k e x p e n s e d e d u c t i o n b e c a u s e p e t i t i o n e r f a i l e d t o s u b s t a n t i a t e t h e a c t u a l e x p e n s e s c l a i m e d , a n d , i n s t e a d , p e t i t i o n e r w a s a l l o w e d a d e d u c t i o n b a s e d o n s t a n d a r d m i l e a g e . T h e r e f o r e , r e s p o n d e n t d i s a l l o w e d t h e d e p r e c i a t i o n d e d u c t i o n f o r p e t i t i o n e r ' s L e x u s a n d f u r t h e r d i s a l l o w e d a p o r t i o n o f t h e d e p r e c i a t i o n d e d u c t i o n c l a i m e d f o r h i s c o m p u t e r s f o r f a i l u r e t o s u b s t a n t i a t e t h e a m o u n t s c l a i m e d . I n t h e p e t i t i o n , p e t i t i o n e r r a i s e d a n e w i s s u e t h a t t h e a m o u n t o f g r o s s r e c e i p t s r e p o r t e d o n h i s S c h e d u l e C w a s o v e r s t a t e d . D e d u c t i o n s a r e a m a t t e r o f l e g i s l a t i v e g r a c e , a n d t h e t a x p a y e r b e a r s t h e b u r d e n o f p r o v i n g t h e e n t i t l e m e n t t o a n y d e d u c t i o n c l a i m e d . I N D O P C O , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 5 0 3 U . S . 7 9 , 8 4 ( 1 9 9 2 ) ; N e w C o l o n i a l I c e C o . v . H e l v e r i n g , 2 9 2 U . S . 4 3 5 , 4 4 0 ( 1 9 3 4 ) . 4 S e c t i o n 1 6 2 ( a ) a l l o w s a t a x p a y e r t o d e d u c t a l l o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y b u s i n e s s e x p e n s e s p a i d o r i n c u r r e d d u r i n g t h e t a x a b l e y e a r i n c a r r y i n g o n a n y t r a d e o r b u s i n e s s . T o b e " n e c e s s a r y " a n e x p e n s e m u s t b e " a p p r o p r i a t e a n d h e l p f u l " t o t h e t a x p a y e r ' s b u s i n e s s . W e l c h v . H e l v e r i n g , 2 9 0 U . S . 1 1 1 , 1 1 3 ( 1 9 3 3 ) . T o b e - 5 - " o r d i n a r y " t h e t r a n s a c t i o n w h i c h g i v e s r i s e t o t h e e x p e n s e m u s t b e o f a c o m m o n o r f r e q u e n t o c c u r r e n c e i n t h e t y p e o f b u s i n e s s i n v o l v e d . D e p u t y v . D u P o n t , 3 0 8 U . S . 4 8 8 , 4 9 5 ( 1 9 4 0 ) . N o d e d u c t i o n i s a l l o w e d f o r p e r s o n a l , l i v i n g , o r f a m i l y e x p e n s e s . S e c . 2 6 2 ( a ) . G e n e r a l l y , i f a c l a i m e d b u s i n e s s e x p e n s e i s d e d u c t i b l e , b u t t h e t a x p a y e r i s u n a b l e t o s u b s t a n t i a t e i t , t h e C o u r t i s p e r m i t t e d t o m a k e a s c l o s e a n a p p r o x i m a t i o n a s i t c a n , b e a r i n g h e a v i l y a g a i n s t t h e t a x p a y e r w h o s e i n e x a c t i t u d e i s o f h i s o r h e r o w n m a k i n g . C o h a n v . C o m m i s s i o n e r , 3 9 F . 2 d 5 4 0 , 5 4 3 - 5 4 4 ( 2 d C i r . 1 9 3 0 ) . T h e e s t i m a t e m u s t h a v e a r e a s o n a b l e e v i d e n t i a r y b a s i s . V a n i c e k v . C o m m i s s i o n e r , 8 5 T . C . 7 3 1 , 7 4 3 ( 1 9 8 5 ) . H o w e v e r , s e c t i o n 2 7 4 s u p e r s e d e s t h e d o c t r i n e o f C o h a n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a , s e e s e c . 1 . 2 7 4 - 5 T ( a ) , T e m p o r a r y I n c o m e T a x R e g s . , 5 0 F e d . R e g . 4 6 0 1 4 ( N o v . 6 , 1 9 8 5 ) , a n d r e q u i r e s s t r i c t s u b s t a n t i a t i o n o f e x p e n s e s w i t h r e s p e c t t o a n y l i s t e d p r o p e r t y a s d e f i n e d i n s e c t i o n 2 8 0 F ( d ) ( 4 ) . S e c . 2 7 4 ( d ) . L i s t e d p r o p e r t y i n c l u d e s a n y p a s s e n g e r a u t o m o b i l e o r a n y o t h e r p r o p e r t y u s e d a s a m e a n s o f t r a n s p o r t a t i o n , a n d c o m p u t e r s . S e c . 2 8 0 F ( d ) ( 4 ) ( A ) ( i ) , ( i i ) , ( i v ) . A c t u a l e x p e n s e s r e l a t e d t o t h e b u s i n e s s u s e o f a n a u t o m o b i l e a r e d e d u c t i b l e u n d e r s e c t i o n 2 7 4 , i f s u b s t a n t i a t e d . A l t e r n a t i v e l y , s e l f - e m p l o y e d i n d i v i d u a l s m a y u s e t h e s t a n d a r d m i l e a g e r a t e b y m u l t i p l y i n g t h e n u m b e r o f m i l e s d r i v e n f o r - 6 - b u s i n e s s p u r p o s e s b y t h e s t a n d a r d r a t e . R e v . P r o c . 9 5 - 5 4 , 1 9 9 5 - 2 C . B . 4 5 0 . T h e s t a n d a r d m i l e a g e r a t e f o r 1 9 9 6 w a s 3 1 c e n t s p e r m i l e . I d . A t a x p a y e r m a y c h o o s e t o u s e t h e s t a n d a r d m i l e a g e r a t e i n l i e u o f t h e a c t u a l a u t o m o b i l e e x p e n s e s . I d . ; N a s h v . C o m m i s s i o n e r , 6 0 T . C . 5 0 3 , 5 2 0 ( 1 9 7 3 ) ; P a r k e r v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 3 - 1 5 . H o w e v e r , i f t h e t a x p a y e r c h o o s e s t o u s e t h e s t a n d a r d m i l e a g e r a t e , h e o r s h e i s p r e c l u d e d f r o m d e p r e c i a t i n g t h e v e h i c l e i n t h e s a m e y e a r . R e v . P r o c . 9 5 - 5 4 , 1 9 9 5 - 2 C . B . 4 5 0 . P e t i t i o n e r c l a i m e d a c a r a n d t r u c k e x p e n s e d e d u c t i o n o n h i s 1 9 9 6 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n o f $ 7 , 7 1 4 b a s e d u p o n a c t u a l e x p e n d i t u r e s f o r t h e u s e o f h i s L e x u s i n t h e c o n d u c t o f h i s b u s i n e s s . P e t i t i o n e r t e s t i f i e d t h a t t h e c a r a n d t r u c k e x p e n s e r e p o r t e d o n h i s r e t u r n w a s b a s e d o n a c t u a l e x p e n d i t u r e s i n c l u d i n g a u t o m o b i l e i n s u r a n c e , g a s o l i n e , o i l c h a n g e a n d m a i n t e n a n c e , a n d a u t o m o b i l e p a y m e n t s . P e t i t i o n e r o f f e r e d i n t o e v i d e n c e t w o J i f f y L u b e r e c e i p t s t o t a l i n g $ 1 1 1 . 1 4 a n d a m i l e a g e l o g p r e p a r e d d u r i n g t h e a u d i t . P e t i t i o n e r o f f e r e d n o o t h e r e v i d e n c e s u b s t a n t i a t i n g t h e $ 7 , 7 1 4 c a r a n d t r u c k e x p e n s e . A t t r i a l , p e t i t i o n e r d i d n o t d i s p u t e r e s p o n d e n t ' s m i l e a g e c a l c u l a t i o n f o r t h e b u s i n e s s u s e o f h i s L e x u s d u r i n g 1 9 9 6 . U p o n t h e b a s i s o f t h e r e c o r d , w e f i n d t h a t p e t i t i o n e r f a i l e d t o s u b s t a n t i a t e t h e c a r a n d t r u c k e x p e n s e d e d u c t i o n b e y o n d t h a t w h i c h r e s p o n d e n t a l l o w e d u s i n g t h e s t a n d a r d m i l e a g e r a t e . A s a r e s u l t , p e t i t i o n e r i s n o t e n t i t l e d t o d e p r e c i a t e t h e L e x u s w i t h i n - 7 - 5 P e t i t i o n e r e l e c t e d t o e x p e n s e t h e c o s t o f t h e t w o c o m p u t e r s p u r c h a s e d i n 1 9 9 6 u n d e r s e c . 1 7 9 o n F o r m 4 5 6 2 , D e p r e c i a t i o n a n d A m o r t i z a t i o n , a n d , t h e r e f o r e , i s e n t i t l e d t o d e d u c t t h e a m o u n t s a s r e f l e c t e d h e r e i n . t h e s a m e y e a r . R e v . P r o c . 9 5 - 5 4 , 1 9 9 5 - 2 C . B . 4 5 0 . R e s p o n d e n t i s s u s t a i n e d o n t h i s i s s u e . S e c t i o n 1 6 7 ( a ) p e r m i t s a d e p r e c i a t i o n d e d u c t i o n f o r t h e e x h a u s t i o n a n d w e a r a n d t e a r o f p r o p e r t y u s e d i n a t r a d e o r b u s i n e s s . I n c a l c u l a t i n g t h e d e p r e c i a t i o n d e d u c t i o n o f $ 1 2 , 6 0 0 p e t i t i o n e r i n c l u d e d : O f f i c e f u r n i t u r e ( $ 1 , 9 0 0 ) ; L e x u s a u t o m o b i l e ( $ 6 , 8 0 0 ) ; a n d t w o c o m p u t e r s ( $ 3 , 9 0 0 ) . O f t h e a m o u n t c l a i m e d , r e s p o n d e n t a l l o w e d $ 4 , 5 7 9 c o m p r i s i n g $ 1 , 9 0 0 f o r o f f i c e f u r n i t u r e a n d $ 2 , 6 7 9 f o r c o m p u t e r s . A t t r i a l , p e t i t i o n e r o f f e r e d i n t o e v i d e n c e a n i t e m i z e d N E A c r e d i t c a r d s u m m a r y r e p o r t f o r 1 9 9 6 s h o w i n g a p a y m e n t o f $ 1 , 1 6 3 t o P . C . W a r e h o u s e . A f t e r r e v i e w i n g t h e N E A c r e d i t c a r d s u m m a r y r e p o r t , w e f i n d t h a t p e t i t i o n e r s u b s t a n t i a t e d t h e p u r c h a s e o f a s e c o n d c o m p u t e r i n t h e o p e r a t i o n o f h i s b u s i n e s s . A c c o r d i n g l y , p e t i t i o n e r i s e n t i t l e d t o a t o t a l d e p r e c i a t i o n d e d u c t i o n o f $ 5 , 7 4 2 f o r 1 9 9 6 . 5 T h e l a s t i s s u e i s o n e r a i s e d b y p e t i t i o n e r i n h i s p e t i t i o n . P e t i t i o n e r c l a i m e d t h a t t h e a m o u n t o f g r o s s r e c e i p t s o n S c h e d u l e C w a s o v e r s t a t e d b y $ 1 1 , 0 2 2 . T h u s , a c c o r d i n g t o p e t i t i o n e r t h e - 8 - 6 T h i s a m o u n t i s r o u n d e d t o t h e n e a r e s t d o l l a r . c o r r e c t a m o u n t o f h i s g r o s s r e c e i p t s s h o u l d b e $ 3 4 , 5 7 8 . 6 I n p e t i t i o n e r ' s b r i e f , h e c o n t e n d s t h a t t h e i s s u e o f t h e p o s s i b l e o v e r s t a t e m e n t o f i n c o m e f i r s t a r o s e d u r i n g t h e a u d i t c o n d u c t e d b y t h e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e ( I R S ) r e v e n u e a g e n t . P e t i t i o n e r c l a i m s t h a t d u r i n g t h e a u d i t t h e r e v e n u e a g e n t m a y h a v e o p i n e d t h a t p e t i t i o n e r o v e r s t a t e d h i s g r o s s r e c e i p t s . I n p e t i t i o n e r ' s b r i e f h e f u r t h e r s t a t e d : " e a c h o f t h e s e i s s u e s , i . e . , t r a v e l m i l e a g e , c a r a n d t r u c k e x p e n s e s , d e p r e c i a t i o n , d e d u c t i o n s a l l o w e d a f t e r P e t i t i o n e r f i l e d a S c h e d u l e A 1 0 4 0 F o r m w i t h t h e A u d i t o r a t t h e A u d i t o r ' s r e q u e s t , c o n f i g u r a t i o n o f v a r i o u s e x e m p t i o n s , a n d s o f o r t h , w e r e r e s o l v e d w i t h t h e I R S A u d i t o r . " P e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t " t h e s e i s s u e s a r e n o t b e f o r e t h e C o u r t . " D e s p i t e p e t i t i o n e r ' s b e l i e f t h a t " t h e s e i s s u e s a r e n o t b e f o r e t h e C o u r t " , n o s e t t l e m e n t w a s r e a c h e d a d m i n i s t r a t i v e l y w i t h t h e C o m m i s s i o n e r , a n o t i c e o f d e f i c i e n c y w a s i s s u e d , a n d p e t i t i o n e r t i m e l y f i l e d a p e t i t i o n f o r r e d e t e r m i n a t i o n o f h i s 1 9 9 6 F e d e r a l i n c o m e t a x e s . G r o s s i n c o m e i n c l u d e s a l l i n c o m e f r o m w h a t e v e r s o u r c e d e r i v e d . S e c . 6 1 ( a ) . S e c t i o n 6 1 ( a ) ( 2 ) s p e c i f i c a l l y i n c l u d e s i n c o m e d e r i v e d f r o m b u s i n e s s . I t i s r e q u i r e d u n d e r F e d e r a l l a w t h a t t a x p a y e r s m a i n t a i n a d e q u a t e a n d a c c u r a t e t a x r e c o r d s . S e c . 6 0 0 1 ; s e e a l s o J o n e s v . C o m m i s s i o n e r , 9 0 3 F . 2 d 1 3 0 1 , 1 3 0 3 ( 1 0 t h - 9 - C i r . 1 9 9 0 ) , a f f g . i n p a r t , r e v g . i n p a r t a n d r e m a n d i n g T . C . M e m o . 1 9 8 8 - 3 7 3 . O n p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 6 r e t u r n , p e t i t i o n e r r e p o r t e d g r o s s r e c e i p t s o n h i s S c h e d u l e C o f $ 4 5 , 6 0 0 . A c c o r d i n g t o p e t i t i o n e r ' s p e t i t i o n h e c l a i m s t h a t g r o s s r e c e i p t s f o r 1 9 9 6 w e r e o v e r s t a t e d b y $ 1 1 , 0 2 2 . A t t r i a l , p e t i t i o n e r o f f e r e d b a n k d e p o s i t r e c o r d s f r o m N a t i o n s B a n k / B a n k o f A m e r i c a f o r 1 9 9 6 a n d f u r t h e r t e s t i f i e d t h a t a p o r t i o n o f h i s i n c o m e ( o r a m o u n t s d e p o s i t e d i n h i s p e r s o n a l c h e c k i n g a c c o u n t ) f o r 1 9 9 6 w a s f r o m c a s h a d v a n c e s f r o m a n u n s p e c i f i e d c r e d i t c a r d . P e t i t i o n e r o f f e r e d n o e v i d e n c e s h o w i n g t h e a m o u n t s , d a t e s , o r t h e s o u r c e o f t h e p u r p o r t e d c a s h a d v a n c e s . P e t i t i o n e r a l s o f a i l e d t o p r o v i d e t h e a l l e g e d i n v o i c e s o r p u r c h a s e o r d e r s t h a t w o u l d s u b s t a n t i a t e p e t i t i o n e r ' s g r o s s r e c e i p t s f o r 1 9 9 6 . T h e t o t a l d e p o s i t s i n t o h i s p e r s o n a l c h e c k i n g a c c o u n t d u r i n g t h a t y e a r w e r e $ 4 6 , 3 8 2 . 8 9 , a p p r o x i m a t i n g t h e g r o s s r e c e i p t s o f $ 4 5 , 6 0 0 r e p o r t e d o n S c h e d u l e C o f h i s r e t u r n . P e t i t i o n e r ' s n a k e d a s s e r t i o n t h a t t h e a m o u n t s d e p o s i t e d i n h i s a c c o u n t a r e o v e r s t a t e d i s u n p e r s u a s i v e . T h e C o u r t h a s d i s c r e t i o n t o d i s r e g a r d t e s t i m o n y w h i c h w e f i n d s e l f - s e r v i n g . N i e d r i n g h a u s v . C o m m i s s i o n e r , 9 9 T . C . 2 0 2 , 2 1 2 ( 1 9 9 2 ) . U p o n t h e b a s i s o f t h e r e c o r d , w e f i n d t h a t p e t i t i o n e r d i d n o t o v e r s t a t e h i s i n c o m e d u r i n g t h e 1 9 9 6 t a x y e a r . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 .