TAX COURT OPINION

Case: Solomon Mayer
Docket Number: 23357-96
Judge: Swift
Opinion Type: memo
Filed: 09/20/2000
Pages: 9

T . C . M e m o . 2 0 0 0 - 2 9 5 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T S O L O M O N M A Y E R , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 2 3 3 5 7 - 9 6 . F i l e d S e p t e m b e r 2 0 , 2 0 0 0 . . J e r o m e K a m e r m a n , f o r p e t i t i o n e r . M o n i c a E . K o c h , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M F I N D I N G S O F F A C T A N D O P I N I O N S W I F T , J u d g e : F o r t h e y e a r s i n i s s u e , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d d e f i c i e n c i e s i n p e t i t i o n e r ' s F e d e r a l i n c o m e t a x e s a n d a d d i t i o n s t o t a x a s f o l l o w s : A d d i t i o n s t o T a x Y e a r D e f i c i e n c y S e c . 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) S e c . 6 6 5 4 1 9 9 1 $ 3 4 , 8 3 8 $ 3 , 6 3 5 $ 7 0 6 1 9 9 3 7 5 , 0 2 0 1 1 , 6 5 0 1 , 8 1 9 1 9 9 4 8 3 , 5 2 0 1 3 , 7 7 5 2 , 6 7 7 - 2 - U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r s i n i s s u e , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . A f t e r c o n c e s s i o n s , t h e p r i m a r y i s s u e s f o r d e c i s i o n a r e : ( 1 ) F o r 1 9 9 1 , w h e t h e r $ 2 2 , 1 9 2 i n i n t e r e s t i n c o m e r e l a t i n g t o a b a n k c e r t i f i c a t e o f d e p o s i t s h o u l d b e c h a r g e d t o p e t i t i o n e r ; ( 2 ) f o r 1 9 9 4 , t h e a m o u n t o f g a m b l i n g c o s t s p e t i t i o n e r r e a l i z e d t o o f f s e t p e t i t i o n e r ' s g a m b l i n g i n c o m e ; a n d ( 3 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r a d d i t i o n s t o t a x u n d e r s e c t i o n s 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) a n d 6 6 5 4 . F I N D I N G S O F F A C T S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d a n d a r e s o f o u n d . W h e n t h e p e t i t i o n w a s f i l e d , p e t i t i o n e r r e s i d e d i n B r o o k l y n , N e w Y o r k . D u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e , p e t i t i o n e r w a s a n o f f i c e r a n d s h a r e h o l d e r o f D e l t a R e a l t y D e v e l o p m e n t C o r p . ( D e l t a R e a l t y ) . I n 1 9 8 8 , D e l t a R e a l t y p u r c h a s e d a p a r c e l o f r e a l e s t a t e l o c a t e d i n N e w a r k , N e w J e r s e y , w i t h t h e i n t e n t i o n t o r e n o v a t e t h e b u i l d i n g l o c a t e d o n t h e p r o p e r t y . I n o r d e r t o p u r c h a s e t h e r e a l e s t a t e , D e l t a R e a l t y o b t a i n e d a $ 2 . 5 - m i l l i o n l o a n f r o m B a n k L e u m i T r u s t C o . o f N e w Y o r k ( B a n k L e u m i ) . - 3 - 1 P e t i t i o n e r c l a i m s t h e l o a n w a s f o r $ 4 m i l l i o n . H o w e v e r , a l e t t e r f r o m t h e a t t o r n e y s w h o r e p r e s e n t e d D e l t a R e a l t y s u g g e s t s t h a t t h e l o a n w a s i n t h e a m o u n t o f $ 1 . 5 m i l l i o n . A l s o i n 1 9 8 8 , a n o t h e r l o a n f r o m B a n k L e u m i w a s o b t a i n e d a p p a r e n t l y i n t h e a m o u n t o f $ 1 . 5 m i l l i o n . 1 T h e e v i d e n c e d o e s n o t e s t a b l i s h w h e t h e r D e l t a R e a l t y o r p e t i t i o n e r w a s t h e d e b t o r o n t h i s l o a n . T h e p r o c e e d s f r o m t h i s l o a n w e r e u s e d t o p u r c h a s e a B a n k L e u m i c e r t i f i c a t e o f d e p o s i t ( B a n k L e u m i C D ) . F o r 1 9 8 8 a n d 1 9 9 1 , p e t i t i o n e r w a s i s s u e d b y B a n k L e u m i F o r m s 1 0 9 9 - I N T , I n t e r e s t I n c o m e , i n d i c a t i n g t h a t p e t i t i o n e r r e c e i v e d i n t e r e s t i n c o m e d u e o n t h e B a n k L e u m i C D . O n t h e F o r m 1 0 9 9 - I N T f o r 1 9 9 1 , i t w a s i n d i c a t e d t h a t p e t i t i o n e r r e c e i v e d $ 2 2 , 1 9 2 i n i n t e r e s t i n c o m e o n t h e B a n k L e u m i C D . P r i o r t o 1 9 9 1 , p e t i t i o n e r w o n a l a r g e c a s h p r i z e i n t h e N e w Y o r k S t a t e L o t t e r y w i t h r e s p e c t t o w h i c h p e t i t i o n e r d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e r e c e i v e d a n a n n u a l p a y m e n t o f $ 1 0 1 , 5 0 0 . I n J a n u a r y o f 1 9 9 4 , p e t i t i o n e r t r a v e l e d t o L a s V e g a s , N e v a d a , a n d p l a y e d t h e s l o t m a c h i n e s a t C a e s a r ' s P a l a c e C a s i n o . I n 1 9 9 4 , p e t i t i o n e r w a s i s s u e d F o r m s 1 0 9 9 f r o m C a e s a r ' s P a l a c e i n d i c a t i n g t h a t p e t i t i o n e r h a d w i n n i n g s i n 1 9 9 4 o f $ 1 6 2 , 0 0 0 f r o m p l a y i n g t h e C a e s a r ' s P a l a c e s l o t m a c h i n e s . P e t i t i o n e r d i d n o t m a i n t a i n a n y f i n a n c i a l r e c o r d s r e l a t i n g t o h i s g a m b l i n g w i n n i n g s a n d c o s t s . F o r 1 9 9 1 , 1 9 9 3 , a n d 1 9 9 4 , p e t i t i o n e r f a i l e d t o f i l e F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s . - 4 - O n a u d i t , r e s p o n d e n t p r e p a r e d a n d f i l e d F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s f o r p e t i t i o n e r f o r 1 9 9 1 , 1 9 9 3 , a n d 1 9 9 4 . A m o n g o t h e r a d j u s t m e n t s , f o r 1 9 9 1 r e s p o n d e n t c h a r g e d p e t i t i o n e r w i t h t h e $ 2 2 , 1 9 2 i n i n t e r e s t i n c o m e o n t h e B a n k L e u m i C D . F o r 1 9 9 4 , r e s p o n d e n t c h a r g e d p e t i t i o n e r w i t h t h e $ 1 6 2 , 0 0 0 i n g a m b l i n g w i n n i n g s f r o m C a e s a r ' s P a l a c e a n d t h e $ 1 0 1 , 5 0 0 i n l o t t e r y w i n n i n g s . D u e t o l a c k o f s u b s t a n t i a t i o n , r e s p o n d e n t a l l o w e d p e t i t i o n e r n o g a m b l i n g c o s t s . R e s p o n d e n t a l s o d i d n o t a l l o w p e t i t i o n e r a n e x e m p t i o n f o r h i s w i f e f o r a n y o f t h e y e a r s i n d i s p u t e . I n e a r l y 1 9 9 5 , i n c o n j u n c t i o n w i t h a c r i m i n a l i n v e s t i g a t i o n o f p e t i t i o n e r , t h e a t t o r n e y g e n e r a l o f N e w Y o r k w a s g r a n t e d a s u b p o e n a a n d s e i z e d m a n y o f p e t i t i o n e r ' s b u s i n e s s r e c o r d s . T h e i n d i c t m e n t a g a i n s t p e t i t i o n e r w a s l a t e r d i s m i s s e d . I n 1 9 9 8 , t h e a t t o r n e y g e n e r a l o f N e w Y o r k r e t u r n e d t o p e t i t i o n e r s o m e o f h i s b u s i n e s s r e c o r d s . O P I N I O N F o r t h e y e a r s i n i s s u e , r e s p o n d e n t ' s a d j u s t m e n t s o r d i n a r i l y c a r r y w i t h t h e m a p r e s u m p t i o n o f c o r r e c t n e s s . S e e R u l e 1 4 2 ( a ) ; W e l c h v . H e l v e r i n g , 2 9 0 U . S . 1 1 1 ( 1 9 3 3 ) . H o w e v e r , w i t h r e g a r d t o t h e $ 2 2 , 1 9 2 i n i n t e r e s t i n c o m e r e l a t i n g t o t h e c e r t i f i c a t e o f d e p o s i t , p e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t u n d e r s e c t i o n 6 2 0 1 ( d ) t h e b u r d e n s h o u l d b e o n r e s p o n d e n t t o p r o v e t h a t t h e i n t e r e s t i n c o m e s h o u l d b e c h a r g e d t o p e t i t i o n e r . - 5 - S e c t i o n 6 2 0 1 ( d ) p r o v i d e s t h a t i f a t a x p a y e r , i n a c o u r t p r o c e e d i n g , a s s e r t s a r e a s o n a b l e d i s p u t e w i t h r e s p e c t t o i n c o m e r e p o r t e d o n a n i n f o r m a t i o n r e t u r n a n d h a s f u l l y c o o p e r a t e d w i t h r e s p o n d e n t , t h e n t h e b u r d e n o f p r o d u c i n g r e a s o n a b l e a n d p r o b a t i v e i n f o r m a t i o n r e l a t i n g t o t h e a l l e g e d i n c o m e m a y s h i f t t o r e s p o n d e n t . S e e H a r d y v . C o m m i s s i o n e r , 1 8 1 F . 3 d 1 0 0 2 ( 9 t h C i r . 1 9 9 9 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 9 7 - 9 7 ; D e n n i s v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 7 - 2 7 5 . S e c t i o n 6 2 0 1 ( d ) p r o v i d e s a s f o l l o w s : S E C . 6 2 0 1 ( d ) . R e q u i r e d r e a s o n a b l e v e r i f i c a t i o n o f i n f o r m a t i o n r e t u r n s . I n a n y c o u r t p r o c e e d i n g , i f a t a x p a y e r a s s e r t s a r e a s o n a b l e d i s p u t e w i t h r e s p e c t t o a n y i t e m o f i n c o m e r e p o r t e d o n a n i n f o r m a t i o n r e t u r n f i l e d w i t h t h e S e c r e t a r y u n d e r s u b p a r t B o r C o f p a r t I I I o f s u b c h a p t e r A o f c h a p t e r 6 1 b y a t h i r d p a r t y a n d t h e t a x p a y e r h a s f u l l y c o o p e r a t e d w i t h t h e S e c r e t a r y ( i n c l u d i n g p r o v i d i n g , w i t h i n a r e a s o n a b l e p e r i o d o f t i m e , a c c e s s t o a n d i n s p e c t i o n o f a l l w i t n e s s e s , i n f o r m a t i o n , a n d d o c u m e n t s w i t h i n t h e c o n t r o l o f t h e t a x p a y e r a s r e a s o n a b l y r e q u e s t e d b y t h e S e c r e t a r y ) , t h e S e c r e t a r y s h a l l h a v e t h e b u r d e n o f p r o d u c i n g r e a s o n a b l e a n d p r o b a t i v e i n f o r m a t i o n c o n c e r n i n g s u c h d e f i c i e n c y i n a d d i t i o n t o s u c h i n f o r m a t i o n r e t u r n . T h e e v i d e n c e i n d i c a t e s t h a t p e t i t i o n e r h a s n o t s a t i s f i e d t h e c o o p e r a t i o n r e q u i r e m e n t o f s e c t i o n 6 2 0 1 ( d ) . P e t i t i o n e r f a i l e d t o f i l e h i s F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s f o r t h e y e a r s i n i s s u e . P e t i t i o n e r p r o d u c e d m i n i m a l r e c o r d s f o r r e s p o n d e n t ' s r e p r e s e n t a t i v e s . P e t i t i o n e r i s n o t e n t i t l e d t o t h e b e n e f i t s o f s e c t i o n 6 2 0 1 ( d ) . - 6 - B a s e d o n t h e e v i d e n c e b e f o r e u s , w e c o n c l u d e t h a t t h e $ 2 2 , 1 9 2 i n i n t e r e s t i n c o m e r e c e i v e d o n t h e B a n k L e u m i C D s h o u l d b e c h a r g e d t o p e t i t i o n e r . W e n o t e p a r t i c u l a r l y p e t i t i o n e r ' s f a i l u r e t o p r o v i d e a n y p e r s o n a l b a n k r e c o r d s t h a t w o u l d s u b s t a n t i a t e t h a t h e d i d n o t r e c e i v e t h i s i n t e r e s t i n c o m e a n d p e t i t i o n e r ' s f a i l u r e t o p r o v i d e a n y b a n k r e c o r d s o f D e l t a R e a l t y t h a t w o u l d s u b s t a n t i a t e p e t i t i o n e r ' s c l a i m t h a t D e l t a R e a l t y r e c e i v e d t h i s i n t e r e s t i n c o m e . W e a r e n o t p e r s u a d e d t h a t , i n s p i t e o f t h e s e i z u r e o f s o m e o f p e t i t i o n e r ' s r e c o r d s , p e t i t i o n e r c o u l d n o t h a v e l o c a t e d a n d p r o d u c e d f o r t h e C o u r t d o c u m e n t a t i o n t h a t w o u l d h a v e s u b s t a n t i a t e d p e t i t i o n e r ' s c l a i m t h a t t h e $ 2 2 , 1 9 2 i n i n t e r e s t i n c o m e w a s n o t r e c e i v e d b y p e t i t i o n e r , i f i n f a c t t h a t w e r e t r u e . S e c t i o n 1 6 5 ( d ) a l l o w s a d e d u c t i o n f o r l o s s e s f r o m w a g e r i n g t r a n s a c t i o n s t o t h e e x t e n t o f g a i n s f r o m s u c h t r a n s a c t i o n s . S e e s e c . 1 . 1 6 5 - 1 0 , I n c o m e T a x R e g s . S e c t i o n 6 0 0 1 a n d t h e c o r r e s p o n d i n g r e g u l a t i o n s r e q u i r e t a x p a y e r s t o k e e p s u f f i c i e n t r e c o r d s t o s u b s t a n t i a t e t h e a m o u n t o f g r o s s i n c o m e , d e d u c t i o n s , a n d c r e d i t s c l a i m e d . S e e s e c . 1 . 6 0 0 1 - 1 ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . R e s p o n d e n t h a s s u g g e s t e d t h a t t a x p a y e r s w h o g a m b l e r e g u l a r l y m a i n t a i n d i a r i e s o f g a m b l i n g w i n n i n g s a n d c o s t s s u p p l e m e n t e d b y v e r i f i a b l e d o c u m e n t a t i o n t o c o m p l y w i t h s e c t i o n 6 0 0 1 . S e e R e v . P r o c . 7 7 - 2 9 , 1 9 7 7 - 2 C . B . 5 3 8 . R e s p o n d e n t s u g g e s t s t h a t t h e d o c u m e n t a t i o n s h o u l d c o n t a i n i n f o r m a t i o n r e g a r d i n g t h e d a t e s a n d - 7 - t y p e o f s p e c i f i c w a g e r s , t h e n a m e s a n d a d d r e s s e s o f t h e g a m b l i n g e s t a b l i s h m e n t s , n a m e s o f w i t n e s s e s , a n d t h e a m o u n t s w o n o r l o s t . G e n e r a l l y , r e s p o n d e n t c o n s i d e r s v e r i f i a b l e d o c u m e n t a t i o n t o c o n s i s t o f t h e f o l l o w i n g : F o r m s W - 2 G ( C e r t a i n G a m b l i n g W i n n i n g s ) , a c t u a l w i n n i n g s s l i p s g i v e n t o t a x p a y e r s b y c a s i n o s , w a g e r i n g t i c k e t s , c r e d i t r e c o r d s , a n d b a n k w i t h d r a w a l f o r m s . W h e r e t a x p a y e r s f a i l t o s a t i s f y t h e i r b u r d e n o f d e m o n s t r a t i n g t h e a m o u n t o f t h e i r g a m b l i n g c o s t s a n d f a i l t o p r o v i d e d o c u m e n t a t i o n o r o t h e r c o r r o b o r a t i n g e v i d e n c e , w e m a y d i s a l l o w c l a i m e d g a m b l i n g c o s t s . S e e Z i e l o n k a v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o 1 9 9 7 - 8 1 ; K l a b a c k a v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 7 - 7 7 . T h e f o l l o w i n g s c h e d u l e r e f l e c t s p e t i t i o n e r ' s a n d r e s p o n d e n t ' s r e s p e c t i v e c o m p u t a t i o n s o f p e t i t i o n e r ' s c l a i m e d n e t g a m b l i n g w i n n i n g s f o r 1 9 9 4 . C o m p u t a t i o n s o f P e t i t i o n e r ' s 1 9 9 4 N e t G a m b l i n g W i n n i n g s P e t i t i o n e r R e s p o n d e n t G r o s s w i n n i n g s $ 8 3 7 , 5 7 0 $ 1 6 2 , 0 0 0 G a m b l i n g c o s t s ( 8 9 8 , 0 5 0 ) - 0 - L o t t e r y w i n n i n g s 1 0 1 , 5 0 0 1 0 1 , 5 0 0 N e t w i n n i n g s $ 4 1 , 0 2 0 $ 2 6 3 , 5 0 0 A t t r i a l , p e t i t i o n e r s u b m i t t e d a n u n s i g n e d l e t t e r f r o m C a e s a r ' s P a l a c e t h a t i n d i c a t e d t h a t f o r 1 9 9 4 p e t i t i o n e r p u t a n e s t i m a t e d $ 8 9 8 , 0 5 0 i n t o s l o t m a c h i n e s a n d h a d e s t i m a t e d s l o t m a c h i n e w i n n i n g s o f $ 8 3 7 , 5 7 0 , f o r a n e s t i m a t e d n e t g a m b l i n g l o s s ( j u s t f r o m s l o t m a c h i n e s a n d b e f o r e t a k i n g i n t o a c c o u n t l o t t e r y w i n n i n g s ) o f $ 6 0 , 4 8 0 . T h e l e t t e r s t a t e s : " P l e a s e n o t e t h e - 8 - t r a c k i n g s y s t e m u s e d t o a r r i v e a t e s t i m a t e d w i n o r l o s s i n f o r m a t i o n p r o v i d e s e s t i m a t e s o n l y a n d d o e s n o t c o n s t i t u t e a n a c c u r a t e a c c o u n t i n g r e c o r d . * * * T h i s i n f o r m a t i o n s h o u l d b e u s e d a s a s u p p l e m e n t t o y o u r o w n r e c o r d s o r i n f o r m a t i o n . " T h e C a e s a r ' s P a l a c e l e t t e r w e r e g a r d a s h i g h l y s u s p e c t . I t i s u n s i g n e d . B y i t s t e r m s , i t i s o n l y a n e s t i m a t e a n d i s t o b e s u p p l e m e n t e d b y p e t i t i o n e r ' s o w n r e c o r d s . W e r e g a r d t h e l e t t e r a s u n r e l i a b l e e v i d e n c e a n d g i v e i t n o w e i g h t . P e t i t i o n e r h a s p r e s e n t e d n o d o c u m e n t a t i o n o f h i s g a m b l i n g c o s t s . P e t i t i o n e r a c k n o w l e d g e s t h a t h e m a i n t a i n e d n o r e c o r d s o f h i s g a m b l i n g a c t i v i t i e s . P e t i t i o n e r h a s f a i l e d t o s a t i s f y h i s b u r d e n o f p r o o f , a n d , o n t h e e v i d e n c e b e f o r e u s , w e a l l o w p e t i t i o n e r n o g a m b l i n g c o s t s f o r 1 9 9 4 . U n d e r s e c t i o n 1 5 1 ( b ) , a t a x p a y e r w h o d o e s n o t f i l e a j o i n t r e t u r n w i t h h i s o r h e r s p o u s e m a y n o t c l a i m a n e x e m p t i o n f o r t h e s p o u s e u n l e s s t h e s p o u s e f o r t h e y e a r h a d n o g r o s s i n c o m e a n d i s a d e p e n d e n t o f t h e t a x p a y e r . S e e s e c . 1 . 1 5 1 - 1 ( b ) , I n c o m e T a x R e g s . P e t i t i o n e r h a s p r e s e n t e d i n s u f f i c i e n t e v i d e n c e r e g a r d i n g h i s w i f e t o q u a l i f y h e r a s a d e p e n d e n t . W e d i s a l l o w p e t i t i o n e r ' s c l a i m o f h i s w i f e a s a n e x e m p t i o n . S e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) p r o v i d e s f o r a n a d d i t i o n t o t a x f o r f a i l u r e t o f i l e t i m e l y F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s u n l e s s t h e r e i s r e a s o n a b l e c a u s e f o r s u c h f a i l u r e . S e c t i o n 6 6 5 4 ( a ) g e n e r a l l y - 9 - i m p o s e s a n a d d i t i o n t o t a x f o r f a i l u r e t o p a y e s t i m a t e d i n c o m e t a x e s . F o r 1 9 9 4 o n l y , p e t i t i o n e r o f f e r s t h e e x c u s e t h a t t h e s e i z u r e o f h i s b u s i n e s s r e c o r d s i n 1 9 9 5 a n d t h e r e t u r n o f o n l y s o m e o f t h o s e r e c o r d s b y t h e a t t o r n e y g e n e r a l o f N e w Y o r k c o n s t i t u t e s r e a s o n a b l e c a u s e f o r p e t i t i o n e r ' s f a i l u r e t o f i l e h i s 1 9 9 4 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n . W e d i s a g r e e . P e t i t i o n e r h a d a p a t t e r n o f n o t f i l i n g h i s i n c o m e t a x r e t u r n s . W e r e g a r d p e t i t i o n e r ' s a r g u m e n t t h a t h e w o u l d h a v e f i l e d f o r 1 9 9 4 b u t f o r t h e s e i z u r e o f h i s r e c o r d s a s n o t c r e d i b l e . W e s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n o f a l l o f t h e a d d i t i o n s t o t a x . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 .