TAX COURT OPINION

Case: Ronald & Nancy Sweet
Docket Number: 4479-00S
Judge: Goldberg
Opinion Type: summary
Filed: 12/21/2001
Pages: 10

T . C . S u m m a r y O p i n i o n 2 0 0 1 - 1 8 7 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T R O N A L D A N D N A N C Y S W E E T , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t R O N A L D T . S W E E T , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o s . 4 4 7 9 - 0 0 S , 4 4 8 0 - 0 0 S . F i l e d D e c e m b e r 2 1 , 2 0 0 1 . C h a r l e s A . B o r e k a n d R o b b L o n g m a n ( s p e c i a l l y r e c o g n i z e d ) , f o r p e t i t i o n e r s . C h a n g T e d L i , f o r r e s p o n d e n t . G O L D B E R G , S p e c i a l T r i a l J u d g e : T h e s e c o n s o l i d a t e d c a s e s w e r e h e a r d p u r s u a n t t o t h e p r o v i s i o n s o f s e c t i o n 7 4 6 3 o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t a t t h e t i m e e a c h p e t i t i o n w a s f i l e d . T h e d e c i s i o n s t o b e e n t e r e d a r e n o t r e v i e w a b l e b y a n y o t h e r c o u r t , a n d t h i s o p i n i o n s h o u l d n o t b e c i t e d a s a u t h o r i t y . U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , s u b s e q u e n t s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o - 2 - 1 R e s p o n d e n t c o n c e d e s f o r t h e t a x y e a r 1 9 9 3 , t h a t p e t i t i o n e r s i n d o c k e t N o . 4 4 7 9 - 0 0 S h a v e s u b s t a n t i a t e d S c h e d u l e C , P r o f i t o r L o s s F r o m B u s i n e s s , c o s t o f g o o d s s o l d o f $ 1 , 6 4 0 , a n d r e p a i r s e x p e n s e d e d u c t i o n o f $ 2 , 9 9 4 , a n d a r e n o t l i a b l e f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c . 6 6 6 2 ( a ) . 2 P e t i t i o n e r s r e p o r t e d a s c o s t o f g o o d s s o l d f o r t a x y e a r s 1 9 8 9 , 1 9 9 0 , 1 9 9 1 , a n d 1 9 9 3 , a m o u n t s p u r p o r t e d l y p a i d t o v a r i o u s s u b c o n t r a c t o r s o r w o r k e r s . F o r p u r p o s e s o f t h i s o p i n i o n , ( c o n t i n u e d . . . ) t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r s i n i s s u e , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . I n s e p a r a t e n o t i c e s o f d e f i c i e n c y , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r t h e f o l l o w i n g d e f i c i e n c i e s i n F e d e r a l i n c o m e t a x e s , a d d i t i o n s t o t a x , a n d p e n a l t y : D o c k e t N o . 4 4 7 9 - 0 0 S R o n a l d a n d N a n c y S w e e t A d d i t i o n s t o T a x P e n a l t y Y e a r D e f i c i e n c y S e c . 6 6 5 1 ( a ) S e c . 6 6 5 3 ( a ) S e c . 6 6 6 2 ( a ) 1 9 8 8 $ 1 , 1 3 7 $ 2 8 4 $ 8 9 - - 1 9 8 9 6 , 6 3 5 1 , 8 2 9 - - - - 1 9 9 3 1 , 5 8 7 - - - - $ 3 1 7 D o c k e t N o . 4 4 8 0 - 0 0 S R o n a l d T . S w e e t A d d i t i o n t o T a x Y e a r D e f i c i e n c y S e c . 6 6 5 1 ( a ) 1 9 9 0 $ 1 7 , 9 8 6 $ 4 , 4 9 7 1 9 9 1 1 0 , 4 7 2 2 , 6 1 8 1 9 9 2 1 2 , 7 2 2 3 , 1 8 1 A f t e r c o n c e s s i o n s b y r e s p o n d e n t , 1 t h e i s s u e s f o r d e c i s i o n a r e : ( 1 ) W h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e e n t i t l e d t o d e d u c t c e r t a i n S c h e d u l e C e x p e n s e s ; 2 ( 2 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r - 3 - 2 ( . . . c o n t i n u e d ) w e t r e a t t h e s e i t e m s o f c o s t o f g o o d s s o l d a s a d d i t i o n a l l a b o r e x p e n s e s . I n f r a . a d d i t i o n s t o t a x f o r f a i l u r e t o t i m e l y f i l e r e t u r n s u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) f o r t a x y e a r s 1 9 8 8 t o 1 9 9 2 ; a n d ( 3 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r a n a d d i t i o n t o t a x f o r n e g l i g e n c e u n d e r s e c t i o n 6 6 5 3 ( a ) ( 1 ) f o r t a x y e a r 1 9 8 8 . A d j u s t m e n t s t o s e l f - e m p l o y m e n t i n c o m e t a x e s a n d t h e d e d u c t i o n s t h e r e f o r , a n d t h e e a r n e d i n c o m e c r e d i t s a r e c o m p u t a t i o n a l a n d w i l l b e r e s o l v e d b y t h e C o u r t ' s h o l d i n g o n t h e i s s u e s i n t h e s e c a s e s . S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d a n d a r e s o f o u n d . T h e s t i p u l a t i o n o f f a c t s a n d t h e a t t a c h e d e x h i b i t s a r e i n c o r p o r a t e d h e r e i n b y t h i s r e f e r e n c e . A t t h e t i m e t h e r e s p e c t i v e p e t i t i o n s w e r e f i l e d , p e t i t i o n e r s r e s i d e d i n B a l t i m o r e , M a r y l a n d . P e t i t i o n e r s R o n a l d a n d N a n c y S w e e t a r e h u s b a n d a n d w i f e . R e f e r e n c e s t o p e t i t i o n e r i n t h e s i n g u l a r a r e t o R o n a l d T . S w e e t . F r o m 1 9 8 8 t h r o u g h 1 9 9 3 , p e t i t i o n e r w a s a w i n d o w i n s t a l l a t i o n c o n t r a c t o r a n d a t a x r e t u r n p r e p a r e r . P e t i t i o n e r i n s t a l l e d w i n d o w s f o r W a s h i n g t o n E n e r g y C o r p o r a t i o n ( W a s h i n g t o n E n e r g y ) a s a n i n d e p e n d e n t c o n t r a c t o r . U p o n a c c e p t a n c e o f a c o n t r a c t o r " j o b " f r o m W a s h i n g t o n E n e r g y , p e t i t i o n e r w o u l d e m p l o y o t h e r w o r k e r s , i f n e c e s s a r y . P e t i t i o n e r s t e s t i f i e d t h a t i t w a s a c o m m o n p r a c t i c e i n t h e w i n d o w i n s t a l l a t i o n b u s i n e s s f o r a c o n t r a c t o r r e c e i v i n g a p a y m e n t - 4 - i n t h e f o r m o f a b u s i n e s s c h e c k u p o n t h e c o m p l e t i o n o f t h e j o b t o c a s h s u c h p a y m e n t a n d d i v i d e t h e c a s h a m o n g t h e w o r k e r s . P e t i t i o n e r t e s t i f i e d t h a t i t w o u l d b e i m p o s s i b l e f o r h i m t o c o m p l e t e s o m e o f t h e j o b s b y h i m s e l f d u e t o t h e d e a d l i n e s a n d t h e d i v e r s e l o c a t i o n s o f t h e j o b s , t h e r e b y r e q u i r i n g h i m t o e n g a g e t h e s e r v i c e s o f o t h e r i n s t a l l e r s . P e t i t i o n e r k e p t " s e v e r a l b o o k s " w i t h i n f o r m a t i o n o f v a r i o u s p a y m e n t s m a d e t o w o r k e r s . H o w e v e r , h e a d m i t t e d t h a t u p o n r e v i e w i n g t h e b o o k s h e c o u l d n o t " m a k e s e n s e o f t h e m . . . t h e y ' r e k i n d o f s p o r a d i c " . T h e b o o k s w e r e n o t b r o u g h t t o t r i a l a n d a r e n o t a p a r t o f t h e r e c o r d . P e t i t i o n e r s f i l e d j o i n t F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s f o r t a x y e a r s 1 9 8 8 , 1 9 8 9 , a n d 1 9 9 3 . T h e j o i n t r e t u r n s f o r t a x y e a r s 1 9 8 8 a n d 1 9 8 9 w e r e s i g n e d b y p e t i t i o n e r s o n M a r c h 1 , 1 9 9 7 , a n d s t a m p e d r e c e i v e d b y t h e C i n c i n n a t i S e r v i c e C e n t e r o n J u n e 1 7 , 1 9 9 7 . T h e 1 9 9 3 j o i n t r e t u r n w a s t i m e l y f i l e d . P e t i t i o n e r f i l e d s e p a r a t e F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s f o r t a x y e a r s 1 9 9 0 , 1 9 9 1 , a n d 1 9 9 2 . T h e s e r e t u r n s w e r e s i g n e d o n M a r c h 1 , 1 9 9 7 , a n d s t a m p e d r e c e i v e d b y t h e C i n c i n n a t i S e r v i c e C e n t e r o n J u n e 1 7 , 1 9 9 7 . R e s p o n d e n t d i s a l l o w e d t h e f o l l o w i n g S c h e d u l e C d e d u c t i o n s a n d c o s t o f g o o d s s o l d : 1 9 8 8 $ 1 , 5 0 0 S c h e d u l e C - C o n s t r u c t i o n E x p e n s e - p a i d t o J o s e p h S w e e n e y 1 9 8 9 2 0 , 7 9 8 S c h e d u l e C - C o s t o f G o o d s S o l d - p a i d t o C h a r l e s H o e r l - 5 - 1 9 9 0 5 0 , 8 1 2 S c h e d u l e C - C o s t o f G o o d s S o l d - p a i d t o C h a r l e s H o e r l ( $ 4 2 , 8 1 2 ) a n d J a m e s E c k e l t ( $ 8 , 0 0 0 ) 1 1 9 9 1 3 0 , 8 3 7 S c h e d u l e C - C o s t o f G o o d s S o l d - p a i d t o C h a r l e s H o e r l 1 9 9 1 1 , 5 0 0 S c h e d u l e C - C o n s t r u c t i o n E x p e n s e - p a i d t o s u b c o n t r a c t o r G a r y K e e n e r 1 9 9 2 4 0 , 8 8 0 S c h e d u l e C - C o s t o f G o o d s S o l d - p a i d t o s u b c o n t r a c t o r s 1 T h e p a r t i e s s t i p u l a t e d t h a t J a m e s E c k e l t d e n i e d r e c e i v i n g $ 8 , 0 0 0 f r o m p e t i t i o n e r d u r i n g 1 9 9 0 . J o s e p h S w e e n e y , C h a r l e s H o e r l , J a m e s E c k e l t , a n d G a r y K e e n e r w e r e n o t c a l l e d a s w i t n e s s e s a n d d i d n o t t e s t i f y a t t r i a l . R e s p o n d e n t d i s a l l o w e d d e d u c t i o n s a n d c o s t o f g o o d s s o l d i n t h e a m o u n t s s h o w n a b o v e b e c a u s e p e t i t i o n e r f a i l e d t o m a i n t a i n a d e q u a t e r e c o r d s t o s u b s t a n t i a t e t h e c l a i m e d a m o u n t s . D e d u c t i o n s a r e a m a t t e r o f l e g i s l a t i v e g r a c e , a n d t a x p a y e r s b e a r t h e b u r d e n o f p r o v i n g t h e e n t i t l e m e n t t o a n y d e d u c t i o n c l a i m e d . I N D O P C O , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 5 0 3 U . S . 7 9 , 8 4 ( 1 9 9 2 ) ; N e w C o l o n i a l I c e C o . v . H e l v e r i n g , 2 9 2 U . S . 4 3 5 , 4 4 0 ( 1 9 3 4 ) . A t a x p a y e r i s r e q u i r e d t o m a i n t a i n r e c o r d s s u f f i c i e n t t o e s t a b l i s h t h e a m o u n t o f h i s o r h e r i n c o m e a n d d e d u c t i o n s . S e c . 6 0 0 1 ; s e c . 1 . 6 0 0 1 - 1 ( a ) , ( e ) , I n c o m e T a x R e g s . S e c t i o n 1 6 2 ( a ) a l l o w s a t a x p a y e r t o d e d u c t a l l o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y b u s i n e s s e x p e n s e s p a i d o r i n c u r r e d d u r i n g t h e t a x a b l e y e a r i n c a r r y i n g o n a n y t r a d e o r b u s i n e s s . T o b e " n e c e s s a r y " a n e x p e n s e m u s t b e " a p p r o p r i a t e a n d h e l p f u l " t o t h e t a x p a y e r ' s b u s i n e s s . W e l c h v . H e l v e r i n g , 2 9 0 U . S . 1 1 1 , 1 1 3 ( 1 9 3 3 ) . T o b e " o r d i n a r y " t h e t r a n s a c t i o n w h i c h g i v e s r i s e t o t h e e x p e n s e m u s t - 6 - b e o f a c o m m o n o r f r e q u e n t o c c u r r e n c e i n t h e t y p e o f b u s i n e s s i n v o l v e d . D e p u t y v . D u P o n t , 3 0 8 U . S . 4 8 8 , 4 9 5 ( 1 9 4 0 ) . N o d e d u c t i o n i s a l l o w e d f o r p e r s o n a l , l i v i n g , o r f a m i l y e x p e n s e s . S e c . 2 6 2 ( a ) . G e n e r a l l y , i f a c l a i m e d b u s i n e s s e x p e n s e i s d e d u c t i b l e , b u t t h e t a x p a y e r i s u n a b l e t o s u b s t a n t i a t e i t , t h e C o u r t i s p e r m i t t e d t o m a k e a s c l o s e a n a p p r o x i m a t i o n a s i t c a n , b e a r i n g h e a v i l y a g a i n s t t h e t a x p a y e r w h o s e i n e x a c t i t u d e i s o f h i s o r h e r o w n m a k i n g . C o h a n v . C o m m i s s i o n e r , 3 9 F . 2 d 5 4 0 , 5 4 3 - 5 4 4 ( 2 d C i r . 1 9 3 0 ) . T h e e s t i m a t e m u s t h a v e a r e a s o n a b l e e v i d e n t i a r y b a s i s . V a n i c e k v . C o m m i s s i o n e r , 8 5 T . C . 7 3 1 , 7 4 3 ( 1 9 8 5 ) . T h e i s s u e i s w h e t h e r p e t i t i o n e r s s u b s t a n t i a t e d t h e a m o u n t s p u r p o r t e d l y p a i d t o v a r i o u s s u b c o n t r a c t o r s o r w o r k e r s d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e . P e t i t i o n e r s a s k t h e C o u r t t o f i n d t h e y i n c u r r e d o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y b u s i n e s s e x p e n s e s d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e . A l t h o u g h t h e y a d m i t t h e y d o n o t h a v e t h e r e c o r d s t o s u b s t a n t i a t e e v e r y d o l l a r s p e n t , t h e y b e l i e v e t h e i r t e s t i m o n y a n d o t h e r e v i d e n c e s u f f i c i e n t l y e s t a b l i s h t h a t l a b o r e x p e n s e s w e r e i n c u r r e d d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e . W e a g r e e w i t h p e t i t i o n e r s t h a t i t i s p l a u s i b l e t h a t p e t i t i o n e r s h i r e d w o r k e r s t o a s s i s t i n t h e i n s t a l l a t i o n p r o c e s s ; h o w e v e r , w e h a v e n o b a s i s f o r d e t e r m i n i n g h o w m u c h w a s a c t u a l l y p a i d d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e . T h e C o h a n r u l e a l l o w s t h e C o u r t t o m a k e a s c l o s e a n a p p r o x i m a t i o n a s i t c a n - 7 - o f a c l a i m e d b u s i n e s s e x p e n s e . C o h a n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . T h e r u l e a l s o a l l o w s t h e C o u r t t o b e a r h e a v i l y a g a i n s t t h e t a x p a y e r w h o s e i n e x a c t i t u d e i s o f h i s o r h e r o w n m a k i n g . A t t r i a l , p e t i t i o n e r s f a i l e d t o p r o v i d e a n y c o r r o b o r a t i n g e v i d e n c e , b e s i d e s t h e i r s e l f - s e r v i n g t e s t i m o n y , t h a t p a y m e n t s w e r e m a d e . T h e C o u r t h a s d i s c r e t i o n t o d i s r e g a r d t e s t i m o n y w h i c h w e f i n d s e l f - s e r v i n g . N i e d r i n g h a u s v . C o m m i s s i o n e r , 9 9 T . C . 2 0 2 , 2 1 2 ( 1 9 9 2 ) . P e t i t i o n e r s c o u l d n o t r e c o l l e c t t h e n u m b e r o f j o b s c o m p l e t e d i n a p a r t i c u l a r y e a r , t h e p e r s o n o r p e r s o n s h i r e d f o r a p a r t i c u l a r j o b , o r h o w t h e a m o u n t c l a i m e d a s a d e d u c t i o n o r c o s t o f g o o d s s o l d w a s c a l c u l a t e d . P e t i t i o n e r s d i d n o t c a l l a s w i t n e s s e s a n y o f t h e p u r p o r t e d s u b c o n t r a c t o r s o r w o r k e r s w h o r e n d e r e d s e r v i c e s f o r p e t i t i o n e r s d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e . U n d e r V a n i c e k v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a , a n y e s t i m a t i o n o f b u s i n e s s e x p e n s e s i n c u r r e d b y a t a x p a y e r m u s t b e b a s e d o n a r e a s o n a b l e e v i d e n t i a r y b a s i s . P e t i t i o n e r s f a i l e d t o e s t a b l i s h a n y r e a s o n a b l e e v i d e n t i a r y b a s i s . B a s e d u p o n t h e a b o v e , w e f i n d t h a t p e t i t i o n e r s f a i l e d t o s u b s t a n t i a t e , a n d t h e r e f o r e a r e n o t e n t i t l e d , t o S c h e d u l e C d e d u c t i o n s f o r l a b o r e x p e n s e s d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a d d i t i o n s t o t a x a s a r e s u l t o f p e t i t i o n e r s ' f a i l u r e t o t i m e l y f i l e t h e i r r e s p e c t i v e t a x r e t u r n s f o r t a x y e a r s 1 9 8 8 t o 1 9 9 2 . S e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) i m p o s e s a n a d d i t i o n t o t a x f o r f a i l u r e t o t i m e l y f i l e a t a x r e t u r n . T h e - 8 - a d d i t i o n t o t a x i s e q u a l t o 5 p e r c e n t o f t h e a m o u n t o f t h e t a x r e q u i r e d t o b e s h o w n o n t h e r e t u r n i f t h e f a i l u r e t o f i l e i s n o t f o r m o r e t h a n 1 m o n t h . S e c . 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) . A n a d d i t i o n a l 5 p e r c e n t i s i m p o s e d f o r e a c h m o n t h o r f r a c t i o n t h e r e o f i n w h i c h t h e f a i l u r e t o f i l e c o n t i n u e s , t o a m a x i m u m o f 2 5 p e r c e n t o f t h e t a x . I d . T h e a d d i t i o n s a r e a p p l i c a b l e u n l e s s p e t i t i o n e r s e s t a b l i s h t h a t t h e i r f a i l u r e t o t i m e l y f i l e t h e r e t u r n s w a s d u e t o r e a s o n a b l e c a u s e a n d n o t w i l l f u l n e g l e c t . I d . I f p e t i t i o n e r s e x e r c i s e d o r d i n a r y b u s i n e s s c a r e a n d p r u d e n c e a n d w e r e n o n e t h e l e s s u n a b l e t o f i l e t h e i r r e t u r n s w i t h i n t h e d a t e p r e s c r i b e d b y l a w , t h e n r e a s o n a b l e c a u s e e x i s t s . S e c . 3 0 1 . 6 6 5 1 - 1 ( c ) ( 1 ) , P r o c e d . & A d m i n . R e g s . " W i l l f u l n e g l e c t " m e a n s a " c o n s c i o u s , i n t e n t i o n a l f a i l u r e o r r e c k l e s s i n d i f f e r e n c e . " U n i t e d S t a t e s v . B o y l e , 4 6 9 U . S . 2 4 1 , 2 4 5 ( 1 9 8 5 ) . P e t i t i o n e r s ' 1 9 8 8 a n d 1 9 8 9 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s w e r e d u e o n A p r i l 1 7 , 1 9 8 9 , a n d A p r i l 1 6 , 1 9 9 0 , r e s p e c t i v e l y . P e t i t i o n e r s d i d n o t f i l e t h e i r r e t u r n s u n t i l J u n e 1 7 , 1 9 9 7 , a f t e r t h e c o m m e n c e m e n t o f t h e a u d i t . P e t i t i o n e r ' s s e p a r a t e 1 9 9 0 , 1 9 9 1 , a n d 1 9 9 2 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s w e r e d u e o n A p r i l 1 5 , 1 9 9 1 , A p r i l 1 5 , 1 9 9 2 , a n d A p r i l 1 5 , 1 9 9 3 , r e s p e c t i v e l y . T h e s e r e t u r n s w e r e a l s o n o t f i l e d u n t i l J u n e 1 7 , 1 9 9 7 . P e t i t i o n e r s o f f e r e d n o e x p l a n a t i o n f o r t h e i r f a i l u r e t o - 9 - 3 W e n o t e t h a t s e c . 7 4 9 1 i s i n a p p l i c a b l e i n t h e s e c a s e s b e c a u s e p e t i t i o n e r s ' r e s p e c t i v e e x a m i n a t i o n s c o m m e n c e d p r i o r t o J u l y 2 2 , 1 9 9 8 . t i m e l y f i l e t h e i r r e s p e c t i v e r e t u r n s . P e t i t i o n e r s f a i l e d t o s h o w t h a t t h e y e x e r c i s e d o r d i n a r y c a r e a n d p r u d e n c e i n t h e s e c a s e s . A c c o r d i n g l y , p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r t h e a d d i t i o n s t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) a s d e t e r m i n e d i n t h e n o t i c e s o f d e f i c i e n c y . S e c t i o n 6 6 5 3 ( a ) ( 1 ) f o r t a x a b l e y e a r 1 9 8 8 p r o v i d e s t h a t i f a n y p o r t i o n o f a n u n d e r p a y m e n t o f t a x i s d u e t o n e g l i g e n c e o r d i s r e g a r d o f r u l e s o r r e g u l a t i o n s , a n a m o u n t e q u a l t o 5 p e r c e n t o f t h e u n d e r p a y m e n t i s a d d e d t o t h e t a x . N e g l i g e n c e i s d e f i n e d a s t h e f a i l u r e t o e x e r c i s e t h e d u e c a r e t h a t a r e a s o n a b l e a n d o r d i n a r i l y p r u d e n t p e r s o n w o u l d e m p l o y u n d e r t h e c i r c u m s t a n c e s . N e e l y v . C o m m i s s i o n e r , 8 5 T . C . 9 3 4 , 9 4 7 ( 1 9 8 5 ) . T h e q u e s t i o n i s w h e t h e r a p a r t i c u l a r t a x p a y e r ' s a c t i o n s i n c o n n e c t i o n w i t h t h e t r a n s a c t i o n s w e r e r e a s o n a b l e i n l i g h t o f h i s e x p e r i e n c e a n d t h e n a t u r e o f t h e i n v e s t m e n t o r b u s i n e s s . H e n r y S c h w a r t z C o r p . v . C o m m i s s i o n e r , 6 0 T . C . 7 2 8 , 7 4 0 ( 1 9 7 3 ) . R e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n s a r e p r e s u m e d c o r r e c t a n d p e t i t i o n e r s b e a r t h e b u r d e n o f e s t a b l i s h i n g o t h e r w i s e . W e l c h v . H e l v e r i n g , 2 9 0 U . S . a t 1 1 5 ; B i x b y v . C o m m i s s i o n e r , 5 8 T . C . 7 5 7 , 7 9 1 - 7 9 2 ( 1 9 7 2 ) . 3 P e t i t i o n e r s m a i n t a i n t h a t t h e y p r e p a r e d F o r m 1 0 9 9 f o r w i n d o w i n s t a l l a t i o n s e r v i c e s r e n d e r e d b y J o s e p h S w e e n e y i n 1 9 8 8 . T h e r e c o r d s h o w s t h a t p e t i t i o n e r s f a i l e d t o p r e p a r e a n d f i l e a r e t u r n - 1 0 - f o r t a x y e a r 1 9 8 8 u n t i l J u n e 1 7 , 1 9 9 7 . T h e r e c o r d a l s o s h o w s t h a t r e s p o n d e n t d i d n o t r e c e i v e a c o p y o f F o r m 1 0 9 9 p r i o r t o t h e c o m m e n c e m e n t o f p e t i t i o n e r s ' r e s p e c t i v e a u d i t s . A s n o t e d a b o v e , w e f o u n d t h a t p e t i t i o n e r s d i d n o t s u b s t a n t i a t e t h e S c h e d u l e C e x p e n s e s d e d u c t e d o n t h e i r 1 9 8 8 r e t u r n . B a s e d o n t h e r e c o r d , w e c a n f i n d n o c r e d i b l e b a s i s f o r t h e S c h e d u l e C d e d u c t i o n s c l a i m e d . P e t i t i o n e r w a s a t a x p r e p a r e r d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e . I t g o e s w i t h o u t s a y i n g t h a t a s a t a x p r e p a r e r p e t i t i o n e r s h o u l d h a v e u n d e r s t o o d t h e s u b s t a n t i a t i o n r e q u i r e m e n t s f o r d e d u c t i o n s c l a i m e d o n t h e i r S c h e d u l e C . B e c a u s e p e t i t i o n e r s f a i l e d t o o f f e r a n y c r e d i b l e e x p l a n a t i o n f o r t h e i r l a c k o f d u e c a r e i n p r e p a r i n g a n d f i l i n g t h e i r 1 9 8 8 r e t u r n , t h e y a r e l i a b l e f o r a n a d d i t i o n t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 3 ( a ) ( 1 ) . W e h a v e c o n s i d e r e d a l l a r g u m e n t s b y t h e p a r t i e s , a n d , t o t h e e x t e n t n o t d i s c u s s e d a b o v e , c o n c l u d e t h a t t h e y a r e i r r e l e v a n t o r w i t h o u t m e r i t . R e v i e w e d a n d a d o p t e d a s t h e r e p o r t o f t h e S m a l l T a x C a s e D i v i s i o n . D e c i s i o n s w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 i n d o c k e t N o . 4 4 7 9 - 0 0 S a n d f o r r e s p o n d e n t i n d o c k e t N o . 4 4 8 0 - 0 0 S .