TAX COURT OPINION

Case: Jacob & Chana Pinson
Docket Number: 7561-98
Judge: Nims
Opinion Type: memo
Filed: 12/28/2000
Pages: 17

1 C a s e s o f t h e f o l l o w i n g p e t i t i o n e r s a r e c o n s o l i d a t e d h e r e w i t h : B . M a y e r a n d E l l a Z e i l e r , d o c k e t N o . 7 5 6 2 - 9 8 ; J o s e p h a n d S a r a D e i t s c h , d o c k e t N o . 7 5 6 3 - 9 8 ; J o s h u a a n d R a c h e l S a n d m a n , d o c k e t N o . 7 5 6 4 - 9 8 ; D e i t s c h P l a s t i c C o m p a n y , I n c . , d o c k e t N o . 7 5 6 5 - 9 8 ; M o r d e c a i a n d B o n n i e D e i t s c h , d o c k e t N o . 7 5 6 6 - 9 8 ; D a v i d a n d S a r a D e i t s c h , d o c k e t N o . 7 5 6 7 - 9 8 ; B . M a y e r a n d E l l a Z e i l e r , d o c k e t N o . 1 9 3 5 3 - 9 8 ; M o r d e c a i a n d B o n n i e D e i t s c h , d o c k e t N o . 1 9 3 5 4 - 9 8 ; D e i t s c h P l a s t i c C o m p a n y , I n c . , d o c k e t N o . 1 9 3 5 5 - 9 8 ; J o s h u a a n d R a c h e l S a n d m a n , d o c k e t N o . 1 9 3 5 6 - 9 8 ; D a v i d a n d S a r a D e i t s c h , d o c k e t N o . 1 9 3 5 7 - 9 8 ; J a c o b a n d C h a n a P i n s o n , d o c k e t N o . 1 9 3 5 8 - 9 8 ; J o s e p h a n d S a r a D e i t s c h , d o c k e t N o . 1 9 3 5 9 - 9 8 . * T h i s o p i n i o n s u p p l e m e n t s o u r p r e v i o u s l y f i l e d M e m o r a n d u m O p i n i o n i n P i n s o n v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 2 0 0 0 - 2 0 8 . T . C . M e m o . 2 0 0 0 - 3 9 3 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T J A C O B A N D C H A N A P I N S O N , E T A L . , 1 P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t * D o c k e t N o s . 7 5 6 1 - 9 8 , 7 5 6 2 - 9 8 , F i l e d D e c e m b e r 2 8 , 2 0 0 0 . 7 5 6 3 - 9 8 , 7 5 6 4 - 9 8 , 7 5 6 5 - 9 8 , 7 5 6 6 - 9 8 , 7 5 6 7 - 9 8 , 1 9 3 5 3 - 9 8 , 1 9 3 5 4 - 9 8 , 1 9 3 5 5 - 9 8 , 1 9 3 5 6 - 9 8 , 1 9 3 5 7 - 9 8 , 1 9 3 5 8 - 9 8 , 1 9 3 5 9 - 9 8 . - 2 - 2 R i c h a r d A . L e v i n e h a s e n t e r e d a n a p p e a r a n c e a s c o u n s e l f o r p e t i t i o n e r s a t d o c k e t N o s . 7 5 6 1 - 9 8 , 7 5 6 3 - 9 8 , 7 5 6 4 - 9 8 , 7 5 6 7 - 9 8 , 1 9 3 5 6 - 9 8 , 1 9 3 5 7 - 9 8 , 1 9 3 5 8 - 9 8 , a n d 1 9 3 5 9 - 9 8 . 3 M o r t i m e r M . C a p l i n , R i c h a r d E . T i m b i e , a n d C h r i s t o p h e r S . R i z e k h a v e e a c h e n t e r e d a n a p p e a r a n c e a s c o u n s e l f o r p e t i t i o n e r s a t d o c k e t N o s . 7 5 6 1 - 9 8 , 7 5 6 3 - 9 8 , 7 5 6 4 - 9 8 , 7 5 6 5 - 9 8 , 7 5 6 6 - 9 8 , 7 5 6 7 - 9 8 , 1 9 3 5 4 - 9 8 , 1 9 3 5 5 - 9 8 , 1 9 3 5 6 - 9 8 , 1 9 3 5 7 - 9 8 , 1 9 3 5 8 - 9 8 , a n d 1 9 3 5 9 - 9 8 . R o b e r t J . P e r c y , B r u c e I . J u d e l s o n , R i c h a r d A . L e v i n e , 2 M o r t i m e r M . C a p l i n , 3 R i c h a r d E . T i m b i e , 3 a n d C h r i s t o p h e r S . R i z e k , 3 f o r p e t i t i o n e r s . S t e p h e n C . B e s t a n d B r a d f o r d A . J o h n s o n , f o r r e s p o n d e n t . S U P P L E M E N T A L M E M O R A N D U M O P I N I O N N I M S , J u d g e : O n J u l y 6 , 2 0 0 0 , t h e C o u r t f i l e d i t s o p i n i o n i n t h i s c a s e , T . C . M e m o . 2 0 0 0 - 2 0 8 , i n w h i c h w e d i s a l l o w e d p e t i t i o n e r s ' c l a i m e d f o r e i g n t a x c r e d i t s . W e f u r t h e r h e l d t h a t p e t i t i o n e r s c o u l d n o t r e s e r v e t h e r i g h t , a s p a r t o f a R u l e 1 5 5 c o m p u t a t i o n , t o e l e c t t o t a k e d e d u c t i o n s f o r f o r e i g n t a x e s i n l i e u o f t h e d i s a l l o w e d f o r e i g n t a x c r e d i t s . T h i s i s s u e , r a i s e d f o r t h e f i r s t t i m e o n b r i e f i n o n l y t h e m o s t s u m m a r y f a s h i o n , h a d n o t p r e v i o u s l y b e e n a d d r e s s e d t h r o u g h t h e p l e a d i n g s o r a t t r i a l a n d w a s t h e r e f o r e d e e m e d u n t i m e l y . S u b s e q u e n t l y , i n A u g u s t o f 2 0 0 0 , a m o t i o n f o r r e c o n s i d e r a t i o n a n d s e p a r a t e m o t i o n s t o a m e n d w e r e f i l e d w h e r e i n c e r t a i n o f p e t i t i o n e r s m o v e d f o r r e c o n s i d e r a t i o n o f t h a t p o r t i o n - 3 - o f t h e C o u r t ' s o p i n i o n r e l a t i n g t o t h e d e d u c t i o n s a n d f o r l e a v e t o a m e n d t h e i r r e s p e c t i v e p e t i t i o n s i n o r d e r t o p l a c e t h e d e d u c t i o n i s s u e p r o p e r l y b e f o r e t h e C o u r t . P e t i t i o n e r s a t d o c k e t N o s . 7 5 6 1 - 9 8 , 7 5 6 3 - 9 8 , 7 5 6 4 - 9 8 , a n d 7 5 6 7 - 9 8 s e e k t o a m e n d t h e i r p e t i t i o n s b y a d d i n g t h e f o l l o w i n g p a r a g r a p h : 8 . P e t i t i o n e r s a r e e n t i t l e d t o c l a i m a d e d u c t i o n f o r t h e f o r e i g n i n c o m e t a x e s t h e y p a i d t o t h e S t a t e o f I s r a e l i n 1 9 9 1 ( $ 2 9 6 , 5 5 4 ) a n d 1 9 9 2 ( $ 7 0 4 , 4 5 0 ) p u r s u a n t t o T r e a s u r y R e g u l a t i o n § 1 . 9 0 1 - 1 i n t h e e v e n t a n y o f t h e p a i d t a x e s a r e n o t a l l o w e d a s a c r e d i t u n d e r S e c t i o n s 9 0 1 - 9 0 8 . S i m i l a r l y , p e t i t i o n e r s a t d o c k e t N o s . 1 9 3 5 6 - 9 8 , 1 9 3 5 7 - 9 8 , 1 9 3 5 8 - 9 8 , a n d 1 9 3 5 9 - 9 8 s e e k t o a m e n d t h e i r r e s p e c t i v e p e t i t i o n s b y a d d i n g t h e f o l l o w i n g p a r a g r a p h : 8 . P e t i t i o n e r s a r e e n t i t l e d t o c l a i m a d e d u c t i o n f o r t h e f o r e i g n i n c o m e t a x e s t h e y p a i d t o t h e S t a t e o f I s r a e l i n 1 9 9 4 ( $ 2 9 1 , 6 9 5 ) p u r s u a n t t o T r e a s u r y R e g u l a t i o n § 1 . 9 0 1 - 1 i n t h e e v e n t a n y o f t h e p a i d t a x e s a r e n o t a l l o w e d a s a c r e d i t u n d e r S e c t i o n s 9 0 1 - 9 0 8 . O n S e p t e m b e r 1 2 , 2 0 0 0 , r e s p o n d e n t f i l e d n o t i c e s o f o b j e c t i o n t o p e t i t i o n e r s ' m o t i o n s . P e t i t i o n e r s t h e n r e s p o n d e d t h e r e t o w i t h f i l i n g s o n S e p t e m b e r 2 6 , 2 0 0 0 . U p o n r e c e i p t o f t h e s e s u b m i s s i o n s , t h e C o u r t d i r e c t e d b y a n o r d e r d a t e d O c t o b e r 5 , 2 0 0 0 , t h a t t h e p a r t i e s f i l e m e m o r a n d a o f l a w a d d r e s s i n g c e r t a i n p r o c e d u r a l i s s u e s r a i s e d b y t h e m o t i o n s . I n t h e e n s u i n g i n t e r v a l , o n O c t o b e r 1 0 , 2 0 0 0 , r e s p o n d e n t f i l e d a m o t i o n f o r r e c o n s i d e r a t i o n a s k i n g t h e C o u r t t o c l a r i f y i t s a n a l y s i s o f p e t i t i o n e r s ' r e p o r t i n g o n t h e i r F o r m s 1 1 1 6 , - 4 - F o r e i g n T a x C r e d i t , o f p a y m e n t s r e c e i v e d f r o m F l o c k t e x I n d u s t r i e s , L t d . ( F I L ) . P e t i t i o n e r s w e r e t h e n b y o r d e r g i v e n a n o p p o r t u n i t y t o s u b m i t a n y o b j e c t i o n s t o t h i s m o t i o n . T h e m e m o r a n d a r e l a t i n g t o p e t i t i o n e r s ' m o t i o n s a n d p e t i t i o n e r s ' r e s p o n s e t o r e s p o n d e n t ' s m o t i o n w e r e t h e r e a f t e r r e c e i v e d a n d f i l e d i n N o v e m b e r o f 2 0 0 0 . T h i s s u p p l e m e n t a l o p i n i o n a d d r e s s e s t h e s e v a r i o u s m o t i o n s . U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o s e c t i o n s o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r s i n i s s u e , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . T h e t e r m " p e t i t i o n e r s " i s u s e d h e r e i n t o r e f e r t o t h o s e p e t i t i o n e r s a s k i n g f o r r e l i e f b y m e a n s o f t h e s u b j e c t m o t i o n s a n d r e l a t e d f i l i n g s . I . P e t i t i o n e r s ' M o t i o n s T o A m e n d a n d f o r R e c o n s i d e r a t i o n W e b e g i n w i t h p e t i t i o n e r s ' m o t i o n s t o a m e n d a n d f o r r e c o n s i d e r a t i o n . R u l e 4 1 ( a ) p r o v i d e s i n e f f e c t t h a t a f t e r t h e p l e a d i n g s a r e c l o s e d , " a p a r t y m a y a m e n d a p l e a d i n g o n l y b y l e a v e o f C o u r t o r b y w r i t t e n c o n s e n t o f t h e a d v e r s e p a r t y , a n d l e a v e s h a l l b e g i v e n f r e e l y w h e n j u s t i c e s o r e q u i r e s . " L i k e r u l e 1 5 ( a ) o f t h e F e d e r a l R u l e s o f C i v i l P r o c e d u r e , f r o m w h i c h i t i s d e r i v e d , R u l e 4 1 ( a ) r e f l e c t s " a l i b e r a l a t t i t u d e t o w a r d a m e n d m e n t - 5 - o f p l e a d i n g s . " 6 0 T . C . 1 0 8 9 ( e x p l a n a t o r y n o t e a c c o m p a n y i n g p r o m u l g a t i o n o f R u l e 4 1 ) . T h e U . S . S u p r e m e C o u r t h a s i n t e r p r e t e d t h e " f r e e l y g i v e n " l a n g u a g e o f t h e c i v i l r u l e a s f o l l o w s : I f t h e u n d e r l y i n g f a c t s o r c i r c u m s t a n c e s r e l i e d u p o n b y a p l a i n t i f f m a y b e a p r o p e r s u b j e c t o f r e l i e f , h e o u g h t t o b e a f f o r d e d a n o p p o r t u n i t y t o t e s t h i s c l a i m o n t h e m e r i t s . I n t h e a b s e n c e o f a n y a p p a r e n t o r d e c l a r e d r e a s o n - - s u c h a s u n d u e d e l a y , b a d f a i t h o r d i l a t o r y m o t i v e o n t h e p a r t o f t h e m o v a n t , r e p e a t e d f a i l u r e t o c u r e d e f i c i e n c i e s b y a m e n d m e n t s p r e v i o u s l y a l l o w e d , u n d u e p r e j u d i c e t o t h e o p p o s i n g p a r t y b y v i r t u e o f a l l o w a n c e o f t h e a m e n d m e n t , f u t i l i t y o f a m e n d m e n t , e t c . - - t h e l e a v e s o u g h t s h o u l d , a s t h e r u l e s r e q u i r e , b e " f r e e l y g i v e n . " * * * [ F o m a n v . D a v i s , 3 7 1 U . S . 1 7 8 , 1 8 2 ( 1 9 6 2 ) . ] W e c o n c l u d e t h a t t h e f o r e g o i n g s t a n d a r d r e n d e r s l e a v e t o a m e n d a p p r o p r i a t e i n t h e c i r c u m s t a n c e s o f t h e i n s t a n t c a s e . A l t h o u g h t h e s u m m a r y f a s h i o n i n w h i c h t h e d e d u c t i o n i s s u e w a s i n i t i a l l y p r e s e n t e d b y p e t i t i o n e r s g a v e u s i n s u f f i c i e n t i n f o r m a t i o n t o d e c i d e t h a t t h e p r e j u d i c e t o r e s p o n d e n t w o u l d n o t o u t w e i g h t h a t t o p e t i t i o n e r s , t h e p a r t i e s t h r o u g h t h e i r v a r i o u s m o t i o n s , r e s p o n s e s , a n d m e m o r a n d a o f l a w h a v e n o w h a d t h e o p p o r t u n i t y t o f u l l y e x p l a i n t h e i r p o s i t i o n s . W h i l e w e c o n t i n u e t o l o o k w i t h d i s f a v o r u p o n p e t i t i o n e r s ' i n i t i a l f a i l u r e t o a p p r o p r i a t e l y p l e a d t h e d e d u c t i o n i s s u e , w e a r e a t t h i s p o i n t s a t i s f i e d t h a t t h e p o t e n t i a l l y p r e j u d i c i a l f a c t u a l a n d p r o c e d u r a l c o n c e r n s c i t e d i n o u r o r i g i n a l o p i n i o n d o n o t j u s t i f y b a r r i n g p e t i t i o n e r s f r o m p r o p e r l y r a i s i n g t h i s i s s u e t h r o u g h a m e n d m e n t . W h e n p e r f o r m e d i n l i g h t o f t h e p o s t o p i n i o n s u b m i s s i o n s , a - 6 - w e i g h i n g o f t h e r e l a t i v e p o t e n t i a l f o r p r e j u d i c e t o p e t i t i o n e r s a n d t o r e s p o n d e n t c o n v i n c e s u s t h a t j u s t i c e w i l l b e b e t t e r s e r v e d b y a l l o w i n g l e a v e t o a m e n d . F i r s t , b e f o r e a d d r e s s i n g m o r e s u b s t a n t i v e m a t t e r s , w e m a k e a p r a c t i c a l o b s e r v a t i o n . P e t i t i o n e r s a l l e g e t h a t t h e e s t i m a t e d c o s t t o e a c h o f t h e f o u r m o v i n g p a r t i e s , i f d e d u c t i o n s f o r t h e $ 1 , 2 9 2 , 6 9 9 p a i d a p i e c e i n I s r a e l i i n c o m e t a x e s a r e d e n i e d , w i l l b e m o r e t h a n $ 1 m i l l i o n i n a d d i t i o n a l U . S . t a x , i n t e r e s t , a n d p e n a l t i e s . ( T h e $ 1 , 2 9 2 , 6 9 9 f i g u r e d e r i v e s f r o m a d d i n g t h e $ 2 9 6 , 5 5 4 , $ 7 0 4 , 4 5 0 , a n d $ 2 9 1 , 6 9 5 i n t a x e s p a i d b y e a c h m o v i n g p a r t y i n 1 9 9 1 , 1 9 9 2 , a n d 1 9 9 4 , r e s p e c t i v e l y . ) T h e e c o n o m i c i m p a c t o f o u r d e c i s i o n t h u s w i l l n o t b e i n s i g n i f i c a n t . W e n o w t u r n t o t h e s u b s t a n c e u n d e r l y i n g t h e r e l i e f c l a i m e d a n d i t s r e l a t i o n s h i p t o t h e r e c o r d d e v e l o p e d i n t h i s c a s e . A s e x p l a i n e d i n o u r e a r l i e r o p i n i o n , p a y m e n t o f t a x e s t o a f o r e i g n g o v e r n m e n t m a y g i v e r i s e t o e i t h e r a d e d u c t i o n o r a c r e d i t . S e e s e c s . 1 6 4 , 9 0 1 . S e c t i o n 1 6 4 ( a ) ( 3 ) p r o v i d e s t h a t a d e d u c t i o n i s a l l o w e d f o r f o r e i g n i n c o m e t a x e s . I n l i e u o f t h i s d e d u c t i o n , s e c t i o n 9 0 1 ( a ) a n d ( b ) ( 1 ) p e r m i t s a t a x p a y e r t o e l e c t a c r e d i t f o r f o r e i g n i n c o m e t a x e s . S u b j e c t t o l i m i t e d e x c e p t i o n s n o t r e l e v a n t h e r e , t h e d e d u c t i o n a n d c r e d i t p r o v i s i o n s o p e r a t e o n a m u t u a l l y e x c l u s i v e b a s i s w i t h r e s p e c t t o a p a r t i c u l a r t a x y e a r . S e e s e c . 2 7 5 ( a ) ( 4 ) ( A ) . A t a x p a y e r i s p r e c l u d e d f r o m d e d u c t i n g f o r e i g n - 7 - t a x e s f o r a g i v e n y e a r i f h e o r s h e " c h o o s e s t o t a k e t o a n y e x t e n t t h e b e n e f i t s o f s e c t i o n 9 0 1 " . I d . N o n e t h e l e s s , u n d e r s e c t i o n 9 0 1 ( a ) a n d s e c t i o n 1 . 9 0 1 - 1 ( d ) , I n c o m e T a x R e g s . , a n e l e c t i o n t o c l a i m e i t h e r t h e d e d u c t i o n o r t h e c r e d i t m a y b e m a d e o r c h a n g e d a t a n y t i m e b e f o r e t h e e x p i r a t i o n o f t h e s p e c i a l 1 0 - y e a r p e r i o d o f l i m i t a t i o n s p r e s c r i b e d i n s e c t i o n 6 5 1 1 ( d ) ( 3 ) ( A ) . B o t h p a r t i e s i n t h e p r e s e n t c a s e a p p a r e n t l y a g r e e t h a t a n e l e c t i o n m a y b e c h a n g e d i f s u c h a c l a i m i s p r o p e r l y r a i s e d p r i o r t o o r i n t h e c o u r s e o f l i t i g a t i o n , b u t t h e y d i f f e r a s t o w h e t h e r t h a t w a s d o n e h e r e . N e i t h e r s e c t i o n 1 6 4 n o r r e g u l a t i o n s p r o m u l g a t e d t h e r e u n d e r e x p l i c i t l y d e f i n e t h e t e r m " f o r e i g n i n c o m e t a x e s " . C a s e l a w , h o w e v e r , d o e s o f f e r s o m e g u i d a n c e . I n g e n e r a l , U . S . l e g a l p r i n c i p l e s a p p l y i n d e t e r m i n i n g t h e c h a r a c t e r o f a n a l l e g e d f o r e i g n t a x u n d e r s e c t i o n 1 6 4 . S e e D u b i t z k y v . C o m m i s s i o n e r , 6 0 T . C . 2 9 , 3 3 ( 1 9 7 3 ) . W i t h r e s p e c t t o s e c t i o n 9 0 1 , r e g u l a t i o n s s e t f o r t h i n d e t a i l t h e r e q u i r e m e n t s f o r a t a x t o q u a l i f y a s a f o r e i g n i n c o m e t a x w i t h i n t h e m e a n i n g o f t h a t s e c t i o n . S e e s e c . 1 . 9 0 1 - 2 , I n c o m e T a x R e g s . A m o n g o t h e r t h i n g s , " A f o r e i g n l e v y i s a n i n c o m e t a x i f a n d o n l y i f - - ( i ) I t i s a t a x ; a n d ( i i ) T h e p r e d o m i n a n t c h a r a c t e r o f t h a t t a x i s t h a t o f a n i n c o m e t a x i n t h e U . S . s e n s e . " S e c . 1 . 9 0 1 - 2 ( a ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . H e n c e , f o r e i t h e r a d e d u c t i o n o r a c r e d i t , t h e r e m i t t a n c e m u s t b e i n t h e - 8 - n a t u r e o f a c o m p u l s o r y i n c o m e t a x u n d e r U . S . l a w . T h e s a m e f a c t u a l p r e d i c a t e t h u s a p p l i e s u n d e r b o t h p r o v i s i o n s . R e s p o n d e n t ' s n o t i c e s o f d e f i c i e n c y d i s a l l o w i n g t h e c r e d i t s i n c l u d e d s t a t e m e n t s s i m i l a r t o t h a t i n d o c k e t N o . 1 9 3 5 8 - 9 8 : " I t i s f u r t h e r d e t e r m i n e d t h a t s i n c e y o u h a v e n o t e s t a b l i s h e d t h a t t h e f o r e i g n t a x e s w e r e p a i d a n d / o r i n c u r r e d t h e c r e d i t s a r e n o t a l l o w e d i n t h e i r e n t i r e t y . " S u b s e q u e n t l y , t h e p a r t i e s s t i p u l a t e d t h a t D a v i d D e i t s c h , J o s e p h D e i t s c h , J a c o b P i n s o n , a n d R a c h e l S a n d m a n " m a d e t h e f o l l o w i n g i n c o m e t a x p a y m e n t s t o t h e S t a t e o f I s r a e l d u r i n g t h e t a x a b l e y e a r s 1 9 9 1 , 1 9 9 2 a n d 1 9 9 4 " , a n d t h e n l i s t e d t h e c o r r e s p o n d i n g d o l l a r a m o u n t s u n d e r t h e h e a d i n g " I s r a e l i I n c o m e T a x P a i d " . P e t i t i o n e r s a p p a r e n t l y , a n d w e b e l i e v e r e a s o n a b l y , v i e w e d t h e s e s t i p u l a t i o n s a s s e t t l i n g t h e q u e s t i o n o f w h e t h e r t h e p a y m e n t s w e r e p r o p e r l y c h a r a c t e r i z e d a s f o r e i g n i n c o m e t a x e s w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n s 1 6 4 a n d 9 0 1 . A t t h e t r i a l w h i c h f o l l o w e d s u b m i s s i o n o f t h e a b o v e s t i p u l a t i o n s , n e i t h e r p a r t y p r e s e n t e d e v i d e n c e r e l a t i n g t o t h e n a t u r e o f t h e t a x e s p a i d . T h e a v a i l a b i l i t y o f t h e s e c t i o n 9 0 1 c r e d i t w a s l i t i g a t e d o n t h e b a s i s o f w h e t h e r t h e p a y m e n t s p e t i t i o n e r s r e c e i v e d f r o m t h e i r I s r a e l i c o r p o r a t i o n w e r e U . S . o r f o r e i g n s o u r c e i n c o m e . C o n s i d e r a t i o n s o f i n c o m e s o u r c e c a n r e d u c e o r e l i m i n a t e t h e a m o u n t t h a t m a y b e t a k e n a s a c r e d i t u n d e r s e c t i o n 9 0 1 , s e e s e c . 9 0 4 ( a ) , b u t h a v e n o b e a r i n g o n t h e s e c t i o n 1 6 4 ( a ) ( 3 ) d e d u c t i o n . N o n e t h e l e s s , o n b r i e f r e s p o n d e n t - 9 - l a t e r c o n t e n d e d a s a n a l t e r n a t i v e a r g u m e n t t h a t p e t i t i o n e r s h a d f a i l e d t o s h o w t h a t t h e I s r a e l i t a x p a y m e n t s s a t i s f i e d t h e c r e d i t a b i l i t y r e q u i r e m e n t s o f s e c t i o n 9 0 1 a n d t h e r e g u l a t i o n s t h e r e u n d e r . W e d i d n o t r e a c h t h i s a r g u m e n t i n o u r p r e v i o u s o p i n i o n a s i t w a s m o o t e d b y o u r d e c i s i o n r e l a t i n g t o t h e s o u r c e o f p e t i t i o n e r s ' i n c o m e . H e r e t h e n i s t h e s i t u a t i o n w i t h w h i c h w e a r e n o w f a c e d . A p l a i n r e a d i n g o f t h e p a r t i e s ' s t i p u l a t i o n s w o u l d s e e m t o i n d i c a t e t h a t r e s p o n d e n t d i d n o t r e s e r v e t h e r i g h t t o q u e s t i o n t h e n a t u r e o f t h e r e m i t t a n c e s t o I s r a e l w h e n h e s t i p u l a t e d t h a t t h e y w e r e " I s r a e l i I n c o m e T a x P a i d " . S u c h , i n t u r n , a p p e a r s t o h a v e l u l l e d p e t i t i o n e r s i n t o a s s u m i n g t h a t r e s p o n d e n t h a d c o n c e d e d t h e p a y m e n t s t o b e f o r e i g n i n c o m e t a x e s a s r e q u i r e d f o r e i t h e r a c r e d i t o r t h e a l t e r n a t i v e d e d u c t i o n . C o n s e q u e n t l y , p e t i t i o n e r s f u r t h e r a s s u m e d , t h e f a c t u a l p r e d i c a t e h a v i n g b e e n e s t a b l i s h e d , t h a t t h e d e d u c t i o n s f e l l w i t h i n t h e s t a n d a r d f o r i t e m s w h i c h m a y b e t a k e n i n t o a c c o u n t u n d e r R u l e 1 5 5 . U n d e r R u l e 1 5 5 , t h e p a r t i e s " s u b m i t c o m p u t a t i o n s p u r s u a n t t o t h e C o u r t ' s d e t e r m i n a t i o n o f t h e i s s u e s " . R u l e 1 5 5 ( a ) . T h u s t h e R u l e c o n s t i t u t e s " t h e m e c h a n i s m w h e r e b y t h e C o u r t i s e n a b l e d t o e n t e r a d e c i s i o n f o r t h e d o l l a r a m o u n t s o f d e f i c i e n c i e s a n d / o r o v e r p a y m e n t s " r e s u l t i n g f r o m t h e C o u r t ' s s u b s t a n t i v e d i s p o s i t i o n . C l o e s v . C o m m i s s i o n e r , 7 9 T . C . 9 3 3 , 9 3 5 ( 1 9 8 2 ) . A R u l e 1 5 5 p r o c e e d i n g i s a n a p p r o p r i a t e v e h i c l e f o r d e a l i n g w i t h " ' p u r e l y - 1 0 - m a t h e m a t i c a l l y g e n e r a t e d c o m p u t a t i o n a l i t e m s ' . " H a r r i s v . C o m m i s s i o n e r , 9 9 T . C . 1 2 1 , 1 2 4 ( 1 9 9 2 ) ( q u o t i n g H o m e G r o u p , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 9 1 T . C . 2 6 5 , 2 6 9 ( 1 9 8 8 ) , a f f d . 8 7 5 F . 2 d 3 7 7 ( 2 d C i r . 1 9 8 9 ) ) , a f f d . 1 6 F . 3 d 7 5 ( 5 t h C i r . 1 9 9 4 ) . I t m a y n o t , h o w e v e r , b e u s e d t o r a i s e " n e w i s s u e s " , R u l e 1 5 5 ( c ) , w h i c h g e n e r a l l y h a s b e e n c o n s t r u e d i n t h i s c o n t e x t t o m e a n m a t t e r s w h i c h w o u l d r e q u i r e c o n s i d e r a t i o n o f e v i d e n c e n o t a l r e a d y c o n t a i n e d i n t h e r e c o r d , s e e H a r r i s v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 1 2 4 ; C l o e s v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 9 3 5 - 9 3 7 ; E s t a t e o f S t r e e t v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 4 - 5 6 8 . H e n c e , w h i l e p e t i t i o n e r s ' e n t i t l e m e n t t o s e c t i o n 1 6 4 d e d u c t i o n s w a s i n o n e s e n s e a n u n p l e d n e w m a t t e r , t h e u n d e r l y i n g f a c t u a l p r e d i c a t e , a s p e t i t i o n e r s i n t e r p r e t e d r e s p o n d e n t ' s s t i p u l a t i o n s , w a s n o t a n e w i s s u e u n d e r t h e s t a n d a r d e n u n c i a t e d f o r R u l e 1 5 5 . I n t h i s c o n n e c t i o n , w e n o t e t h a t r e s p o n d e n t h a d t h e o p p o r t u n i t y t o p r e s e n t e v i d e n c e a t t r i a l r e g a r d i n g t h e c h a r a c t e r i z a t i o n o f t h e t a x e s , b e y o n d t h e s t i p u l a t i o n s , a n d c h o s e n o t t o d o s o . M o r e o v e r , e v e n n o w i n e x t e n s i v e p o s t o p i n i o n s u b m i s s i o n s r e s p o n d e n t h a s n o t a l l u d e d t o a n y e v i d e n c e w h i c h m i g h t h a v e b e e n a d d u c e d t o s h o w t h e t a x e s w e r e o t h e r t h a n " i n c o m e t a x e s " , o r t o a n y f u r t h e r r e q u i r e m e n t s f o r t h e d e d u c t i o n s . T h u s , w h i l e w e a c k n o w l e d g e t h a t r e s p o n d e n t ' s l i t i g a t i o n s t r a t e g y m a y p e r h a p s h a v e b e e n a f f e c t e d b y p e t i t i o n e r s ' f a i l u r e e x p r e s s l y t o r a i s e t h e d e d u c t i o n i s s u e p r i o r t o t r i a l , w e b e l i e v e - 1 1 - t h a t t h e c i r c u m s t a n c e s o f t h i s c a s e r e v e a l a n e v e n g r e a t e r p o t e n t i a l f o r p r e j u d i c e t o p e t i t i o n e r s . T o r e c a p i t u l a t e , w e f o c u s p a r t i c u l a r l y o n t h e s i m i l a r i t y o f t h e u n d e r l y i n g s u b s t a n t i v e r e q u i r e m e n t s f o r a c r e d i t v e r s u s a d e d u c t i o n , r e s p o n d e n t ' s a p p a r e n t l y u n r e s e r v e d s t i p u l a t i o n s a n d o p p o r t u n i t y t o a d d u c e e v i d e n c e t o t h e c o n t r a r y , a n d p e t i t i o n e r s ' r e l i a n c e o n t h e s t a n d a r d s e t f o r t h i n c a s e l a w f o r R u l e 1 5 5 c o n s i d e r a t i o n . I n t h i s c o n t e x t , c o n c e r n s o f j u s t i c e c o u n s e l u s n o t s u m m a r i l y t o r e f u s e p e t i t i o n e r s t h e o p p o r t u n i t y u n d e r R u l e 4 1 ( a ) t o p l e a d t h i s i s s u e a n d t h e r e b y t o r e n d e r i t a t l e a s t a p o s s i b l e s u b j e c t o f a R u l e 1 5 5 c o m p u t a t i o n . W e t h u s w i l l g r a n t p e t i t i o n e r s ' m o t i o n s t o a m e n d . F u r t h e r m o r e , n o w t h a t s u c h a m e n d m e n t b r i n g s t h i s i s s u e p r o p e r l y b e f o r e t h e C o u r t , w e s h a l l r e c o n s i d e r t h a t p o r t i o n o f o u r p r i o r o p i n i o n w h i c h d e c l i n e d , o n t h e g r o u n d s t h a t t h e m a t t e r h a d b e e n r a i s e d s o l e l y o n b r i e f , t o p e r m i t p e t i t i o n e r s t o r e s e r v e t h e r i g h t t o d e d u c t f o r e i g n t a x e s a s p a r t o f a R u l e 1 5 5 c o m p u t a t i o n . W e t h e r e f o r e w i l l g r a n t p e t i t i o n e r s ' m o t i o n f o r r e c o n s i d e r a t i o n t o t h e l i m i t e d e x t e n t o f t h e s u p p l e m e n t a l f i n d i n g s o f f a c t a n d c o n c l u s i o n s b e l o w . I n o u r m e m o r a n d u m o p i n i o n , w e f o u n d t h e f o l l o w i n g : C o m m e n c i n g i n 1 9 8 7 , F I L a l s o b e g a n m a k i n g p a y m e n t s b y w i r e t r a n s f e r d i r e c t l y t o a c c o u n t s i n t h e n a m e o f " F l o c k t e x s h a r e h o l d e r s " . F o r t h e y e a r s a t i s s u e , t h e r e c i p i e n t s a n d a m o u n t s o f t h e s e p a y m e n t s a r e s e t f o r t h b e l o w : - 1 2 - 1 9 9 1 1 9 9 2 1 9 9 3 1 9 9 4 D a v i d D e i t s c h $ 8 7 5 , 0 0 0 $ 2 , 3 5 0 , 0 0 0 - 0 - $ 1 , 0 0 0 , 0 0 0 M o r d e c a i D e i t s c h - 0 - - 0 - - 0 - - 0 - J o s e p h D e i t s c h 8 7 5 , 0 0 0 2 , 3 5 0 , 0 0 0 - 0 - 1 , 0 0 0 , 0 0 0 R a c h e l S a n d m a n 8 7 5 , 0 0 0 2 , 3 5 0 , 0 0 0 - 0 - 1 , 0 0 0 , 0 0 0 B . M a y e r Z e i l e r - 0 - - 0 - - 0 - - 0 - J a c o b P i n s o n 8 7 5 , 0 0 0 2 , 3 5 0 , 0 0 0 - 0 - 1 , 0 0 0 , 0 0 0 T h r o u g h w i t h h o l d i n g , i n c o m e t a x e s w e r e p a i d b y t h e r e c i p i e n t s t o t h e S t a t e o f I s r a e l o n t h e a m o u n t s s h o w n a b o v e . L e t t e r s i s s u e d b y I s r a e l i a u t h o r i t i e s c e r t i f y i n g r e c e i p t o f t h e i n c o m e t a x e s s p e c i f y t h a t t h e s u m s w e r e d u e i n r e s p e c t o f " c o m m i s s i o n f e e s " f r o m F I L . A d d i t i o n a l l y , a s n o t e d a b o v e , t h e p a r t i e s s t i p u l a t e d , w i t h o u t a n y r e s e r v a t i o n s , t h e r e s p e c t i v e a m o u n t s o f " I s r a e l i I n c o m e T a x P a i d " b y t h e m o v a n t s . T h e s e s t i p u l a t i o n s , w h i c h w e n o w i n c o r p o r a t e a s e x p l i c i t f i n d i n g s o f f a c t , r e a d : P e t i t i o n e r D a v i d D e i t s c h m a d e t h e f o l l o w i n g i n c o m e t a x p a y m e n t s t o t h e S t a t e o f I s r a e l d u r i n g t h e t a x a b l e y e a r s 1 9 9 1 , 1 9 9 2 a n d 1 9 9 4 : Y e a r F l o c k t e x P a y m e n t I s r a e l i I n c o m e T a x P a i d 1 9 9 1 $ 8 7 5 , 0 0 0 $ 2 9 6 , 5 5 4 1 9 9 2 1 , 1 0 0 , 0 0 0 3 2 2 , 2 7 3 1 9 9 2 1 , 2 5 0 , 0 0 0 3 8 2 , 1 7 7 1 9 9 4 1 , 0 0 0 , 0 0 0 2 9 1 , 6 9 5 P e t i t i o n e r J o s e p h D e i t s c h m a d e t h e f o l l o w i n g i n c o m e t a x p a y m e n t s t o t h e S t a t e o f I s r a e l d u r i n g t h e t a x a b l e y e a r s 1 9 9 1 , 1 9 9 2 a n d 1 9 9 4 : Y e a r F l o c k t e x P a y m e n t I s r a e l i I n c o m e T a x P a i d 1 9 9 1 $ 8 7 5 , 0 0 0 $ 2 9 6 , 5 5 4 - 1 3 - 1 9 9 2 1 , 1 0 0 , 0 0 0 3 2 2 , 2 7 3 1 9 9 2 1 , 2 5 0 , 0 0 0 3 8 2 , 1 7 7 1 9 9 4 1 , 0 0 0 , 0 0 0 2 9 1 , 6 9 5 P e t i t i o n e r J a c o b P i n s o n m a d e t h e f o l l o w i n g i n c o m e t a x p a y m e n t s t o t h e S t a t e o f I s r a e l d u r i n g t h e t a x a b l e y e a r s 1 9 9 1 , 1 9 9 2 a n d 1 9 9 4 : Y e a r F l o c k t e x P a y m e n t I s r a e l i I n c o m e T a x P a i d 1 9 9 1 $ 8 7 5 , 0 0 0 $ 2 9 6 , 5 5 4 1 9 9 2 1 , 1 0 0 , 0 0 0 3 2 2 , 2 7 3 1 9 9 2 1 , 2 5 0 , 0 0 0 3 8 2 , 1 7 7 1 9 9 4 1 , 0 0 0 , 0 0 0 2 9 1 , 6 9 5 P e t i t i o n e r R a c h e l S a n d m a n m a d e t h e f o l l o w i n g i n c o m e t a x p a y m e n t s t o t h e S t a t e o f I s r a e l d u r i n g t h e t a x a b l e y e a r s 1 9 9 1 , 1 9 9 2 a n d 1 9 9 4 : Y e a r F l o c k t e x P a y m e n t I s r a e l i I n c o m e T a x P a i d 1 9 9 1 $ 8 7 5 , 0 0 0 $ 2 9 6 , 5 5 4 1 9 9 2 1 , 1 0 0 , 0 0 0 3 2 2 , 2 7 3 1 9 9 2 1 , 2 5 0 , 0 0 0 3 8 2 , 1 7 7 1 9 9 4 1 , 0 0 0 , 0 0 0 2 9 1 , 6 9 5 B a s e d o n t h e f o r e g o i n g s t i p u l a t i o n s , w e h o l d t h a t p e t i t i o n e r s ' r e s p e c t i v e p a y m e n t s o f I s r a e l i i n c o m e t a x e s a r e d e e m e d t o s a t i s f y t h e c r e d i t a b i l i t y r e q u i r e m e n t s o f s e c t i o n 9 0 1 a n d t h e r e g u l a t i o n s t h e r e u n d e r a n d t o c o n s t i t u t e f o r e i g n i n c o m e t a x e s w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 1 6 4 ( a ) ( 3 ) . C o n s e q u e n t l y , a d e d u c t i o n f o r t h e s e r e m i t t a n c e s m a y b e i n c l u d e d i n t h e p a r t i e s ' R u l e 1 5 5 c o m p u t a t i o n s . - 1 4 - I I . R e s p o n d e n t ' s M o t i o n f o r R e c o n s i d e r a t i o n H a v i n g d i s p o s e d o f p e t i t i o n e r s ' m o t i o n s , w e n e x t t u r n o u r a t t e n t i o n t o r e s p o n d e n t ' s m o t i o n f o r r e c o n s i d e r a t i o n . I n o u r m e m o r a n d u m o p i n i o n , w e c o n s i d e r e d t h e c h a r a c t e r i z a t i o n , a n d c o r r e s p o n d i n g t a x t r e a t m e n t , o f t w o t y p e s o f p a y m e n t s r e c e i v e d b y p e t i t i o n e r s f r o m F I L : ( 1 ) P a y m e n t s m a d e d i r e c t l y t o c e r t a i n o f p e t i t i o n e r s ( t e r m e d " s p e c i a l c o m m i s s i o n s " ) , a n d ( 2 ) p a y m e n t s m a d e t o a p a r t n e r s h i p a n d r e p o r t e d b y c e r t a i n o f p e t i t i o n e r s a s t h e i r d i s t r i b u t i v e s h a r e s o f p a r t n e r s h i p i n c o m e . W e r e f u s e d t o a c c e p t p e t i t i o n e r s ' a r g u m e n t t h a t t h e s e a m o u n t s w e r e i n s u b s t a n c e d i v i d e n d s a n d s h o u l d b e t r e a t e d a s s u c h f o r t a x p u r p o s e s . I n s o d o i n g , w e h i g h l i g h t e d a n u m b e r o f r e p r e s e n t a t i o n s c o n t a i n e d i n t h e r e c o r d w h i c h c o n v i n c e d u s t h a t b o t h t y p e s o f p a y m e n t s m u s t b e t r e a t e d a s c o m p e n s a t i o n . I n c l u d e d a m o n g s t t h o s e r e p r e s e n t a t i o n s w a s p e t i t i o n e r s ' d e s i g n a t i o n o f t h e p a y m e n t s o n t h e i r F o r m s 1 1 1 6 a s " G e n e r a l l i m i t a t i o n i n c o m e " . W e f u r t h e r c i t e d t h e g e n e r a l r u l e t h a t c o m p e n s a t i o n w o u l d b e i d e n t i f i e d f o r p u r p o s e s o f t h i s f o r m a s " G e n e r a l l i m i t a t i o n i n c o m e " w h i l e d i v i d e n d s w o u l d t y p i c a l l y b e p l a c e d i n t h e " P a s s i v e i n c o m e " c a t e g o r y . A g a i n s t t h i s b a c k g r o u n d , r e s p o n d e n t s t a t e s o n m o t i o n t h a t p e t i t i o n e r s ' F o r m 1 1 1 6 r e p o r t i n g i s c o n s i s t e n t w i t h o u r h o l d i n g t h a t t h e p a y m e n t s a r e p r o p e r l y c h a r a c t e r i z e d a s c o n s u l t i n g o r c o m p e n s a t i o n i n c o m e . H o w e v e r , r e s p o n d e n t a s k s u s t o c l a r i f y t h a t p e t i t i o n e r s ' c l a s s i f y i n g o f t h e p a y m e n t s f r o m F I L a s g e n e r a l - 1 5 - l i m i t a t i o n i n c o m e i s n o t i n a n d o f i t s e l f i n c o n s i s t e n t w i t h t h e p a y m e n t s ' b e i n g i n t h e n a t u r e o f d i v i d e n d s , s u g g e s t i n g t h a t s u c h c l a r i f i c a t i o n " w o u l d p r e v e n t a n y m i s u n d e r s t a n d i n g o f t h e r e l e v a n t a u t h o r i t i e s b y t h e g e n e r a l p u b l i c . " R e s p o n d e n t p o i n t s o u t t h a t F I L a p p e a r s t o b e a c o n t r o l l e d f o r e i g n c o r p o r a t i o n ( C F C ) , a s d e f i n e d i n s e c t i o n 9 5 7 , a n d t h e r e f o r e w o u l d b e s u b j e c t t o t h e " l o o k - t h r u " r u l e s o f s e c t i o n 9 0 4 ( d ) ( 3 ) . P u r s u a n t t o t h a t s e c t i o n , d i v i d e n d s r e c e i v e d b y U . S . s h a r e h o l d e r s o f a C F C w o u l d t y p i c a l l y b e c h a r a c t e r i z e d p r o r a t a i n a c c o r d a n c e w i t h t h e n a t u r e o f t h e v a r i o u s t y p e s ( i f m o r e t h a n o n e ) o f t h e u n d e r l y i n g i n c o m e o f t h e C F C . S e e s e c . 9 0 4 ( d ) ( 3 ) ( D ) ; s e e a l s o s e c . 1 . 9 0 4 - 5 ( c ) ( 4 ) , I n c o m e T a x R e g s . H e n c e , d i v i d e n d s f r o m a C F C m a y i n m a n y c a s e s p r o p e r l y b e c a t e g o r i z e d a s g e n e r a l l i m i t a t i o n i n c o m e r a t h e r t h a n a s p a s s i v e i n c o m e . P e t i t i o n e r s j o i n i n r e s p o n d e n t ' s m o t i o n a n d f u r t h e r u r g e t h e C o u r t t o r e c o n s i d e r a n d h o l d ( 1 ) t h a t p e t i t i o n e r s a r e n o t p r e c l u d e d f r o m a r g u i n g s u b s t a n c e o v e r f o r m w i t h r e s p e c t t o t h e s p e c i a l c o m m i s s i o n s , a n d ( 2 ) t h a t p e t i t i o n e r s h a v e m e t t h e i r b u r d e n o f s h o w i n g t h e p a y m e n t s t o b e d i v i d e n d s i n s u b s t a n c e . ( P e t i t i o n e r s d o n o t d i s p u t e f o r p u r p o s e s o f t h i s m o t i o n t h a t t h e p a y m e n t s m a d e t o t h e p a r t n e r s h i p w e r e t a x a b l e a s c o m p e n s a t i o n f o r s e r v i c e s . ) P e t i t i o n e r s a r g u e t h a t i n l i g h t o f t h e n o w - c o n c e d e d c o n s i s t e n c y o f t h e i r F o r m 1 1 1 6 r e p o r t i n g w i t h t h e i r f o r e i g n s o u r c e d i v i d e n d s a s s e r t i o n , t h e " f a c t t h a t t h e r e t u r n p r e p a r e r - 1 6 - r e p o r t e d t h e p a y m e n t s o n t h e w r o n g l i n e o f t h e r e t u r n s a n d , i n s o m e c a s e s , m i s d e s c r i b e d t h e m o n s c h e d u l e s a t t a c h e d t o r e t u r n s " s h o u l d n o t e s t o p p e t i t i o n e r s f r o m p r e v a i l i n g o n t h i s p o i n t . A l t h o u g h F I L ' s s t a t u s a s a C F C w a s n o t p r e v i o u s l y r a i s e d o r r e l i e d u p o n b y e i t h e r p a r t y , w e b e l i e v e t h a t t h e c l a r i f i c a t i o n a d v o c a t e d b y r e s p o n d e n t i s w a r r a n t e d t o p r e v e n t a n y c o n f u s i o n . W e s h a l l g r a n t r e s p o n d e n t ' s m o t i o n a n d s u p p l e m e n t o u r m e m o r a n d u m o p i n i o n t o t h e e x t e n t o f t h e a b o v e e x p l a n a t i o n r e g a r d i n g t h e t r e a t m e n t o f d i v i d e n d s r e c e i v e d f r o m a C F C . H o w e v e r , w e d e c l i n e p e t i t i o n e r s ' i n v i t a t i o n t o a l t e r o u r o r i g i n a l h o l d i n g t h a t t h e s p e c i a l c o m m i s s i o n p a y m e n t s m u s t b e t r e a t e d a s U . S . s o u r c e c o m p e n s a t i o n i n c o m e . C o n t r a r y t o p e t i t i o n e r s ' a v e r m e n t s , w e a r e s a t i s f i e d t h a t , r e g a r d l e s s o f t h e i n t e r p r e t a t i o n t o b e p l a c e d o n p e t i t i o n e r s ' F o r m 1 1 1 6 r e p o r t i n g , t h e s t a n d a r d s g o v e r n i n g s u b s t a n c e o v e r f o r m a r g u m e n t s c o n t i n u e t o s u p p o r t t h e r e s u l t r e a c h e d i n o u r p r e v i o u s o p i n i o n . A t b e s t , w e a r e s t i l l f a c e d w i t h a r e c o r d f r a u g h t b y a m b i g u i t y a n d i n c o n s i s t e n c i e s . M o r e o v e r , n o t a s i n g l e d o c u m e n t c o n t a i n e d t h e r e i n m a k e s a n y a f f i r m a t i v e o r e x p l i c i t r e p r e s e n t a t i o n t h a t t h e p a y m e n t s w e r e i n t h e n a t u r e o f d i v i d e n d s . T o t h e c o n t r a r y , a n d w e s u m m a r i z e o n l y b r i e f l y h e r e , p e t i t i o n e r s ' F o r m s 1 0 4 0 , U . S . I n d i v i d u a l I n c o m e T a x R e t u r n s , a n d S c h e d u l e s B , I n t e r e s t a n d D i v i d e n d I n c o m e , d o n o t s h o w t h e s p e c i a l c o m m i s s i o n s a s d i v i d e n d s . F I L ' s f i n a n c i a l r e c o r d s d e s i g n a t e t h e p a y m e n t s a s - 1 7 - s e l l i n g e x p e n s e s . L e t t e r s f r o m t h e I s r a e l i a d m i n i s t r a t i o n s t a t e t h a t " F l o c k t e x d i d n o t p a y d i v i d e n d s t o s h a r e h o l d e r s * * * b u t i n s t e a d p a i d a s p e c i a l c o m m i s s i o n . " W e f u r t h e r o b s e r v e t h a t p e t i t i o n e r s r a i s e d i n t h e i r p o s t - t r i a l b r i e f i n g t h e a l t e r n a t i v e c o n t e n t i o n t h a t e v e n i f t h e p a y m e n t s f r o m F I L w e r e c o n s i d e r e d c o m p e n s a t i o n , t h e y w e r e n o n e t h e l e s s f o r e i g n s o u r c e i n c o m e . S i n c e i d e n t i f y i n g t h e a m o u n t s a s g e n e r a l l i m i t a t i o n i n c o m e w o u l d a p p e a r t o b e e q u a l l y c o n s i s t e n t w i t h t h i s s c e n a r i o , w e f i n d t h e F o r m s 1 1 1 6 r e v e a l l i t t l e a b o u t t h e t r a n s a c t i o n s a t i s s u e . A F o r m 1 1 1 6 c a t e g o r i z a t i o n p o t e n t i a l l y s u p p o r t i v e o f m u l t i p l e c h a r a c t e r i z a t i o n s d o e s n o t o u t w e i g h t h e b a l a n c e o f t h e r e c o r d . H e n c e , w h a t e v e r c a n b e i n f e r r e d f r o m p e t i t i o n e r s ' F o r m s 1 1 1 6 , w e s i m p l y s e e n o h o n e s t a n d c o n s i s t e n t r e s p e c t f o r t h e a l l e g e d s u b s t a n c e i n e i t h e r r e p o r t i n g o r o t h e r r e p r e s e n t a t i o n s a n d a c t i o n s t h a t w o u l d j u s t i f y a r e s u l t d i f f e r e n t f r o m t h a t r e a c h e d i n o u r m e m o r a n d u m o p i n i o n . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , A p p r o p r i a t e o r d e r s w i l l b e i s s u e d g r a n t i n g p e t i t i o n e r s ' m o t i o n s t o a m e n d , p e t i t i o n e r s ' m o t i o n f o r r e c o n s i d e r a t i o n , a n d r e s p o n d e n t ' s m o t i o n f o r r e c o n s i d e r a t i o n .