TAX COURT OPINION

Case: Jeffrey M. & Genedine R. Guerrero
Docket Number: 20218-98
Judge: Gerber
Opinion Type: memo
Filed: 02/23/2001
Pages: 9

T . C . M e m o . 2 0 0 1 - 4 4 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T J E F F R E Y M . G U E R R E R O A N D G E N E D I N E R . G U E R R E R O , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t A L A N G . B O N E A N D K A T H L E E N A . B O N E , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o s . 2 0 2 1 8 - 9 8 , 2 0 2 1 9 - 9 8 . F i l e d F e b r u a r y 2 3 , 2 0 0 1 . J a m e s L . M c D o n a l d , S r . , f o r p e t i t i o n e r s . L a r r y D . A n d e r s o n , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M F I N D I N G S O F F A C T A N D O P I N I O N G E R B E R , J u d g e : I n s e p a r a t e n o t i c e s o f d e f i c i e n c y , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d d e f i c i e n c i e s i n p e t i t i o n e r s ' i n c o m e t a x e s a n d p e n a l t i e s a s f o l l o w s : - 2 - 1 U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e p e r i o d s u n d e r c o n s i d e r a t i o n . P e n a l t y D o c k e t N o . Y e a r D e f i c i e n c y S e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) 2 0 2 1 8 - 9 8 1 9 9 2 $ 3 4 , 5 1 5 $ 6 , 9 0 3 2 0 2 1 9 - 9 8 1 9 9 2 3 1 , 5 6 8 6 , 3 1 4 T h e s e c a s e s h a v e b e e n c o n s o l i d a t e d f o r p u r p o s e s o f t r i a l , b r i e f i n g , a n d o p i n i o n . T h e i s s u e s f o r o u r c o n s i d e r a t i o n a r e : ( 1 ) W h e t h e r p e t i t i o n e r s J e f f r e y G u e r r e r o ( M r . G u e r r e r o ) a n d A l a n B o n e ( M r . B o n e ) h a d s u f f i c i e n t b a s e s i n 1 9 9 2 t o d e d u c t $ 1 0 6 , 4 8 7 a n d $ 9 8 , 0 6 4 , r e s p e c t i v e l y , a s t h e i r s h a r e s o f t h e o p e r a t i n g l o s s f r o m a s u b c h a p t e r S c o r p o r a t i o n , O l y m p i c C o n c r e t e P u m p i n g , I n c . ( O l y m p i c ) ; ( 2 ) w h e t h e r O l y m p i c ' s 1 9 9 2 i n c o m e w a s u n d e r s t a t e d b y $ 5 6 , 5 9 8 a s t h e r e s u l t o f a n e r r o r i n c o n v e r t i n g b o o k i n c o m e t o t a x a b l e i n c o m e ; a n d ( 3 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r t h e p e n a l t i e s u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) 1 f o r n e g l i g e n c e . F I N D I N G S O F F A C T W e i n c o r p o r a t e b y t h i s r e f e r e n c e o u r f i n d i n g s o f f a c t i n A . J . C o n c r e t e P u m p i n g , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 2 0 0 1 - 4 2 , a n d B o n e v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 2 0 0 1 - 4 3 . P e t i t i o n e r s J e f f r e y a n d G e n e d i n e G u e r r e r o r e s i d e d a t 4 2 1 5 O s p r e y P o i n t e , W o o d s t o c k , G e o r g i a , o n t h e d a t e t h e y f i l e d t h e i r p e t i t i o n i n t h i s c a s e . P e t i t i o n e r s A l a n a n d K a t h l e e n B o n e r e s i d e d a t 6 1 7 N o r t h L a k e D r i v e , C a n t o n , G e o r g i a . - 3 - O n M a r c h 1 5 , 1 9 9 0 , M e s s r s . G u e r r e r o a n d B o n e f o r m e d O l y m p i c , a s u b c h a p t e r S c o r p o r a t i o n . O l y m p i c w a s f o r m e d t o h a n d l e a c o n c r e t e p r o j e c t i n W a s h i n g t o n S t a t e . M e s s r s . B o n e a n d G u e r r e r o e a c h c o n t r i b u t e d $ 5 0 0 i n e x c h a n g e f o r O l y m p i c ' s s t o c k . A . J . C o n c r e t e P u m p i n g , I n c . ( A . J . C o n c r e t e ) , w a s a c o r p o r a t i o n i n t h e b u s i n e s s o f p u m p i n g c o n c r e t e . M r . B o n e o w n e d 5 1 p e r c e n t o f i t s s t o c k , a n d M r . G u e r r e r o o w n e d 4 9 p e r c e n t o f i t s s t o c k . M e s s r s . B o n e a n d G u e r r e r o a r r a n g e d f o r O l y m p i c t o l e a s e c o n c r e t e a n d p u m p i n g t r u c k s a n d t o b o r r o w c a p i t a l f r o m A . J . C o n c r e t e . O l y m p i c b o r r o w e d f u n d s f r o m A . J . C o n c r e t e d u r i n g O l y m p i c ' s e x i s t e n c e . O l y m p i c d i s c o n t i n u e d o p e r a t i o n s i n 1 9 9 2 . O l y m p i c k e p t i t s b o o k s a n d r e c o r d s o n a n a c c r u a l b a s i s a n d c o n v e r t e d t o c a s h f o r t a x p u r p o s e s . I t r e p o r t e d , f o r F e d e r a l t a x p u r p o s e s , o n a c a l e n d a r y e a r b a s i s . O l y m p i c r e p o r t e d a $ 6 4 , 4 9 1 l o s s i n 1 9 9 0 , a $ 2 3 3 , 1 7 2 l o s s i n 1 9 9 1 , a n d a $ 9 , 0 2 1 l o s s i n 1 9 9 2 . O n O l y m p i c ' s S c h e d u l e s L , B a l a n c e S h e e t , a t t a c h e d t o i t s 1 9 9 0 , 1 9 9 1 , a n d 1 9 9 2 t a x r e t u r n s , O l y m p i c d i d n o t l i s t a n y l o a n o b l i g a t i o n s t o i t s s h a r e h o l d e r s . M r . B o n e c l a i m e d n o l o s s f r o m O l y m p i c f o r 1 9 9 0 b e c a u s e h e w a s n o t l i s t e d a s a s h a r e h o l d e r . H e c l a i m e d a $ 2 0 , 6 1 0 l o s s f o r 1 9 9 1 a n d c a r r i e d f o r w a r d a $ 9 3 , 9 4 4 l o s s b e c a u s e o f a b a s i s l i m i t a t i o n . I n 1 9 9 2 , M r . B o n e c l a i m e d h i s 1 9 9 1 O l y m p i c c a r r y o v e r l o s s o f $ 9 3 , 6 4 4 p l u s h i s 4 9 - p e r c e n t s h a r e o f O l y m p i c ' s 1 9 9 2 l o s s f o r a t o t a l o f $ 9 8 , 0 6 4 . - 4 - M r . G u e r r e r o r e p o r t e d a $ 6 4 , 4 9 1 l o s s f o r 1 9 9 0 . H e c l a i m e d a $ 2 1 , 4 5 2 l o s s f o r 1 9 9 1 a n d c a r r i e d f o r w a r d a $ 9 7 , 4 6 6 l o s s b e c a u s e o f a b a s i s l i m i t a t i o n . F o r 1 9 9 2 , M r . G u e r r e r o c l a i m e d h i s 1 9 9 1 O l y m p i c c a r r y o v e r l o s s o f $ 9 7 , 4 6 6 p l u s a n a d d i t i o n a l 1 9 9 2 l o s s f o r a t o t a l o f $ 1 0 6 , 4 8 7 . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r s d i d n o t h a v e s u f f i c i e n t b a s e s t o c l a i m t h e 1 9 9 2 l o s s e s f r o m O l y m p i c . T h a t a d j u s t m e n t r e s u l t e d i n d e t e r m i n a t i o n s o f i n c o m e t a x d e f i c i e n c i e s f o r p e t i t i o n e r s . R e s p o n d e n t a l s o d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r s w e r e l i a b l e f o r a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) . O P I N I O N I . S h a r e h o l d e r ' s B a s i s U n d e r s e c t i o n 1 3 6 6 , a n S c o r p o r a t i o n s h a r e h o l d e r m a y d e d u c t h i s p r o r a t a s h a r e o f l o s s e s ( d e d u c t i o n s ) o f t h e S c o r p o r a t i o n . T h e l o s s e s , h o w e v e r , a r e l i m i t e d t o t h e s u m o f t h e a d j u s t e d b a s i s o f t h e s h a r e h o l d e r ' s s t o c k i n t h e c o r p o r a t i o n a n d t h e a d j u s t e d b a s i s o f a n y i n d e b t e d n e s s o f t h e c o r p o r a t i o n t o t h e s h a r e h o l d e r . S e e s e c . 1 3 6 6 ( d ) ( 1 ) ( A ) a n d ( B ) . I n o r d e r t o i n c r e a s e t h e b a s i s i n t h e i n d e b t e d n e s s o f a n S c o r p o r a t i o n , t h e r e m u s t b e a n e c o n o m i c o u t l a y o n t h e p a r t o f t h e s h a r e h o l d e r . S e e E s t a t e o f L e a v i t t v . C o m m i s s i o n e r , 8 7 5 F . 2 d 4 2 0 , 4 2 2 ( 4 t h C i r . 1 9 8 9 ) , a f f g . 9 0 T . C . 2 0 6 ( 1 9 8 8 ) ; B r o w n v . C o m m i s s i o n e r , 7 0 6 F . 2 d 7 5 5 , 7 5 6 ( 6 t h C i r . 1 9 8 3 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 8 1 - 6 0 8 . T h e e c o n o m i c o u t l a y r e q u i r e d u n d e r s e c t i o n - 5 - 1 3 6 6 ( d ) ( 1 ) ( B ) m u s t l e a v e " ' t h e t a x p a y e r p o o r e r i n a m a t e r i a l s e n s e ' " a f t e r t h e t r a n s a c t i o n t h a n w h e n t h e t r a n s a c t i o n b e g a n . P e r r y v . C o m m i s s i o n e r , 5 4 T . C . 1 2 9 3 , 1 2 9 6 ( 1 9 7 0 ) ( q u o t i n g H o r n e v . C o m m i s s i o n e r , 5 T . C . 2 5 0 , 2 5 4 ( 1 9 4 5 ) ) , a f f d . p e r o r d e r 2 7 A F T R 2 d 1 4 6 4 , 7 1 - 2 U S T C p a r . 9 5 0 2 ( 8 t h C i r . 1 9 7 1 ) . A l t h o u g h a b o n a f i d e l o a n f r o m a s h a r e h o l d e r t o a n S c o r p o r a t i o n w i l l i n c r e a s e t h e s h a r e h o l d e r ' s b a s i s , t h e s h a r e h o l d e r m u s t m a k e a n a c t u a l e c o n o m i c o u t l a y a n d d i r e c t l y i n c u r t h e i n d e b t e d n e s s . S e e U n d e r w o o d v . C o m m i s s i o n e r , 6 3 T . C . 4 6 8 , 4 7 6 ( 1 9 7 5 ) , a f f d . 5 3 5 F . 2 d 3 0 9 ( 5 t h C i r . 1 9 7 6 ) . R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t p e t i t i o n e r s h a v e i n s u f f i c i e n t b a s e s t o c l a i m 1 9 9 2 l o s s e s b e c a u s e t h e y f a i l e d t o e s t a b l i s h t h a t t h e y m a d e a d d i t i o n a l c a p i t a l c o n t r i b u t i o n s o r e x t e n d e d a d d i t i o n a l l o a n s i n 1 9 9 2 . P e t i t i o n e r s a r g u e t h a t t h e y w r o t e c h e c k s a n d m a d e d i r e c t l o a n s t o O l y m p i c . A t t r i a l , p e t i t i o n e r s p r e s e n t e d a n u n o r g a n i z e d c o l l e c t i o n o f c h e c k s a n d f i n a n c i a l r e c o r d s . T h e y h a d p r e v i o u s l y p r e s e n t e d t h e s e s a m e d o c u m e n t s t o r e s p o n d e n t d u r i n g t h e a u d i t e x a m i n a t i o n . E v e n t h o u g h t h e r e c o r d s w e r e n o t i n o r d e r a n d w e r e d i f f i c u l t t o u n d e r s t a n d , n e i t h e r p e t i t i o n e r s n o r t h e i r r e t u r n p r e p a r e r a t t e m p t e d t o e x p l a i n t h e r e c o r d s i n a n y d e t a i l . M o r e o v e r , O l y m p i c ' s c o r p o r a t e r e c o r d s d o n o t r e f l e c t t h a t p e t i t i o n e r s m a d e a n y l o a n s t o O l y m p i c d u r i n g 1 9 9 1 o r 1 9 9 2 . O l y m p i c ' s 1 9 9 1 a n d 1 9 9 2 S c h e d u l e s L d o n o t l i s t a n y l o a n s f r o m - 6 - i t s s h a r e h o l d e r s . T h u s , w h i l e p e t i t i o n e r s h a v e i n t r o d u c e d c o p i e s o f c h e c k s t h e y w r o t e t o O l y m p i c , t h e y h a v e f a i l e d t o e s t a b l i s h t h a t t h o s e c h e c k s w e r e c o n s i d e r e d o r i n t e n d e d t o b e c a p i t a l i n f u s i o n s o r l o a n s t o O l y m p i c . T h e c h e c k s c o u l d r e p r e s e n t r e p a y m e n t s o f l o a n s f r o m O l y m p i c t o p e t i t i o n e r s o r p a y m e n t s f o r e x p e n d i t u r e s t h a t O l y m p i c m a d e o n b e h a l f o f p e t i t i o n e r s . W i t h o u t a d e q u a t e e x p l a n a t i o n o f t h e e v i d e n c e b y p e t i t i o n e r s o r t h e i r r e t u r n p r e p a r e r , p e t i t i o n e r s h a v e n o t s h o w n t h a t t h e p a y m e n t s w e r e c a p i t a l i n n a t u r e o r t h a t t h e y c o n s t i t u t e d l o a n s . F u r t h e r m o r e , e v e n a s s u m i n g t h a t t h e c h e c k s w e r e e v i d e n c e o f d i r e c t l o a n s f r o m p e t i t i o n e r s , t h e r e i s n o e v i d e n c e t h a t t h e l o a n s w e r e o u t s t a n d i n g o n D e c e m b e r 3 1 , 1 9 9 2 , o r t h a t t h e a m o u n t s h a d n o t a l r e a d y b e e n u s e d i n c l a i m i n g 1 9 9 0 o r 1 9 9 1 f l o w t h r o u g h l o s s e s . P e t i t i o n e r s ' 1 9 9 1 t a x r e t u r n s i n d i c a t e t h a t t h e i r b a s e s a t t h e e n d o f 1 9 9 1 w e r e z e r o . T h e r e f o r e , a s a t h r e s h o l d m a t t e r , p e t i t i o n e r s w o u l d h a v e h a d t o s h o w t h a t t h e y m a d e a d d i t i o n a l d i r e c t c o n t r i b u t i o n s o r l o a n s t o O l y m p i c i n 1 9 9 2 , a n d p e t i t i o n e r s h a v e s i m p l y f a i l e d t o d o t h a t . P e t i t i o n e r s a l s o a r g u e t h a t t h e y p l e d g e d p e r s o n a l a s s e t s t o s e c u r e O l y m p i c ' s c o r p o r a t e d e b t . D e s p i t e p e t i t i o n e r s ' a r g u m e n t t o t h e c o n t r a r y , t h e i r p l e d g e s o f p e r s o n a l a s s e t s t o s e c u r e O l y m p i c ' s d e b t m i g h t i n d i c a t e t h a t t h e y w e r e g u a r a n t o r s . H o w e v e r , e v e n i f p e t i t i o n e r s w e r e g u a r a n t o r s , S e l f e v . U n i t e d S t a t e s , 7 7 8 F . 2 d 7 6 9 ( 1 1 t h C i r . 1 9 8 5 ) , d o e s n o t a p p l y b e c a u s e - 7 - 2 T h e C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e E l e v e n t h C i r c u i t h a s a l s o d i s t i n g u i s h e d i t s h o l d i n g i n S e l f e v . U n i t e d S t a t e s , 7 7 8 F . 2 d 7 6 9 ( 1 1 t h C i r . 1 9 8 5 ) . S e e , e . g . , S l e i m a n v . C o m m i s s i o n e r , 1 8 7 F . 3 d 1 3 5 2 ( 1 1 t h C i r . 1 9 9 9 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 9 7 - 5 3 0 ; S p e n c e r v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 0 T . C . 6 2 , 8 4 - 8 6 ( 1 9 9 8 ) , a f f d . 1 9 4 F . 3 d 1 3 2 4 ( 1 1 t h C i r . 1 9 9 9 ) . t h e r e i s n o i n d i c a t i o n t h a t t h e l o a n s w e r e o r i g i n a l l y m a d e t o t h e s h a r e h o l d e r , a n d t h e r e c o r d d o e s n o t i n d i c a t e t h a t t h e c r e d i t o r l o o k e d p r i m a r i l y t o t h e s h a r e h o l d e r f o r r e p a y m e n t o f t h e l o a n . 2 P e t i t i o n e r s a l s o a r g u e t h a t t h e y r e c e i v e d a $ 1 0 0 , 0 0 0 m a n a g e m e n t f e e f r o m A . J . C o n c r e t e i n 1 9 9 2 w h i c h t h e y d i d n o t a c t u a l l y a c c e p t b u t i n s t e a d c o n s t r u c t i v e l y c o n t r i b u t e d t o O l y m p i c . O l y m p i c ' s 1 9 9 2 r e t u r n , h o w e v e r , d o e s n o t s u p p o r t p e t i t i o n e r s ' a r g u m e n t . T h e r e i s n o i n d i c a t i o n o n O l y m p i c ' s r e t u r n t h a t i t r e c e i v e d a c a p i t a l i n f u s i o n o r l o a n f r o m p e t i t i o n e r s o f $ 1 0 0 , 0 0 0 . M o r e o v e r , A . J . C o n c r e t e ' s t a x r e t u r n s d o n o t l i s t a n y l o a n s t o O l y m p i c a f t e r M a r c h 3 1 , 1 9 9 2 . P e t i t i o n e r s h a v e s i m p l y f a i l e d t o s h o w t h a t t h i s w a s t h e c a s e . A c c o r d i n g l y , r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n t h a t p e t i t i o n e r s h a d i n s u f f i c i e n t b a s e s i n O l y m p i c f o r 1 9 9 2 i s s u s t a i n e d . I I . U n d e r s t a t e d I n c o m e R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t O l y m p i c ' s 1 9 9 2 i n c o m e w a s u n d e r s t a t e d b y $ 5 6 , 5 9 8 a s t h e r e s u l t o f a n e r r o r i n c o n v e r t i n g b o o k i n c o m e t o t a x a b l e i n c o m e . P e t i t i o n e r s d i d n o t p r e s e n t a n y e v i d e n c e o n t h i s i s s u e a n d f a i l e d t o a d d r e s s i t i n t h e i r p o s t - - 8 - t r i a l b r i e f s . A c c o r d i n g l y , r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n t h a t O l y m p i c u n d e r s t a t e d i t s i n c o m e b y $ 5 6 , 5 9 8 i s s u s t a i n e d . I I I . S e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) . T h a t s e c t i o n i m p o s e s a p e n a l t y i n t h e a m o u n t o f 2 0 p e r c e n t o f a n y p o r t i o n o f t h e u n d e r p a y m e n t a t t r i b u t a b l e t o n e g l i g e n c e o r d i s r e g a r d o f r u l e s o r r e g u l a t i o n s . N e g l i g e n c e i s t h e l a c k o f d u e c a r e o r t h e f a i l u r e t o d o w h a t a r e a s o n a b l e a n d o r d i n a r i l y p r u d e n t p e r s o n w o u l d d o u n d e r t h e c i r c u m s t a n c e s . S e e N e e l y v . C o m m i s s i o n e r , 8 5 T . C . 9 3 4 , 9 4 7 ( 1 9 8 5 ) . T h e n e g l i g e n c e p e n a l t y w i l l a p p l y i f , a m o n g o t h e r t h i n g s , t h e t a x p a y e r f a i l s t o m a i n t a i n a d e q u a t e b o o k s a n d r e c o r d s w i t h r e g a r d t o t h e i t e m s i n q u e s t i o n . S e e C r o c k e r v . C o m m i s s i o n e r , 9 2 T . C . 8 9 9 , 9 1 7 ( 1 9 8 9 ) . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r t h e p e n a l t i e s o n t h e u n d e r s t a t e m e n t s . P e t i t i o n e r s f a i l e d t o a d d r e s s t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s i n t h e i r b r i e f s a n d p r e s e n t e d n o e v i d e n c e a t t r i a l a s t o w h y t h e r e s u l t i n g u n d e r s t a t e m e n t s o r d e f i c i e n c i e s w e r e r e a s o n a b l e . P e t i t i o n e r s d i d s t a t e t h a t " m a n y r e c o r d s w e r e e i t h e r l o s t o r d e s t r o y e d a n d / o r n o t a v a i l a b l e w h i c h v e r y l i k e l y w o u l d h a v e s u b s t a n t i a t e d f u r t h e r l o s s e s , n o t i n c o m e , f r o m t h e f a i l e d O l y m p i c C o n c r e t e P u m p i n g C o m p a n y " b u t d i d n o t p r o v i d e a n y e x p l a n a t i o n f o r t h e l o s t o r d e s t r o y e d r e c o r d s . P e t i t i o n e r s ' 1 9 9 1 r e t u r n s s h o w t h e i r a w a r e n e s s t h a t l o s s e s c l a i m e d f r o m S c o r p o r a t i o n s a r e l i m i t e d t o b a s i s . I n 1 9 9 2 , - 9 - h o w e v e r , t h e y c l a i m e d t h e i r c a r r y o v e r l o s s e s f r o m 1 9 9 1 e v e n t h o u g h t h e y h a d n o t m a d e a n y c a p i t a l c o n t r i b u t i o n s o r l o a n s i n 1 9 9 1 t o i n c r e a s e t h e i r b a s e s . P e t i t i o n e r s p r o v i d e d n o e x p l a n a t i o n f o r t h e i r a c t i o n s a n d a c c o r d i n g l y h a v e f a i l e d t o s h o w t h a t t h e i r a c t i o n s w e r e r e a s o n a b l e a n d n o t c a r e l e s s o r m a d e w i t h i n t e n t i o n a l d i s r e g a r d o f r u l e s o r r e g u l a t i o n s . P e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r t h e s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) p e n a l t i e s f o r t h e 1 9 9 2 t a x y e a r . W e h a v e c o n s i d e r e d a l l o t h e r a r g u m e n t s o f t h e p a r t i e s , a n d , t o t h e e x t e n t n o t a d d r e s s e d h e r e i n , w e f i n d t h e m t o b e e i t h e r m o o t , w i t h o u t m e r i t , o r i r r e l e v a n t . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n s w i l l b e e n t e r e d f o r r e s p o n d e n t .