TAX COURT OPINION

Case: San Francisco Wesco Polymers, Inc.
Docket Number: 7750-98
Judge: Nims
Opinion Type: memo
Filed: 04/30/1999
Pages: 12

T . C . M e m o . 1 9 9 9 - 1 4 6 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T S A N F R A N C I S C O W E S C O P O L Y M E R S , I N C . , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 7 7 5 0 - 9 8 . F i l e d A p r i l 3 0 , 1 9 9 9 . S F , a d i s s o l v e d c o r p o r a t i o n , m o v e d f o r p a r t i a l s u m m a r y j u d g m e n t o n t h e g r o u n d t h a t t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s u n d e r s e c . 6 5 0 1 ( a ) , I . R . C . , h a d e x p i r e d w i t h r e s p e c t t o S F ' s t a x a b l e y e a r e n d e d J u n e 3 0 , 1 9 9 3 . S F w a s l i q u i d a t e d o n D e c . 3 1 , 1 9 9 4 , a n d U S A , a c o r p o r a t i o n , w a s f o r m e d t o t a k e o v e r S F ' s o p e r a t i o n s . U S A ' s f i r s t c o r p o r a t e t a x r e t u r n w a s f i l e d f o r t h e t a x a b l e y e a r e n d e d J u n e 3 0 , 1 9 9 4 . R m a i l e d a l e t t e r w i t h a t t a c h e d F o r m s 8 7 2 , C o n s e n t t o E x t e n d t h e T i m e t o A s s e s s T a x , o n J u n e 2 0 , 1 9 9 6 t o C , S F a n d U S A ' s p r e s i d e n t , t o e x t e n d t h e t i m e t o a s s e s s t a x w i t h r e g a r d t o S F ' s t a x a b l e y e a r e n d e d J u n e 3 0 , 1 9 9 3 . T h e l e t t e r s t a t e d t h a t t h e a t t a c h e d F o r m s 8 7 2 r e l a t e d t o S F ' s t a x a b l e y e a r e n d e d J u n e 3 0 , 1 9 9 3 . T h e F o r m s 8 7 2 l i s t e d U S A ' s n a m e a n d e m p l o y e r i d e n t i f i c a t i o n n u m b e r b u t l i s t e d t h e t a x a b l e y e a r e n d e d J u n e 3 0 , 1 9 9 3 , a s t h e p e r i o d t o b e e x t e n d e d . C s i g n e d F o r m 8 7 2 i n h i s c a p a c i t y a s p r e s i d e n t o f U S A . R m a i l e d a n o t i c e o f d e f i c i e n c y o n F e b . 3 , 1 9 9 8 , m o r e t h a n 3 y e a r s a f t e r S F ' s t a x r e t u r n f o r t h e y e a r e n d e d J u n e 3 0 , 1 9 9 3 w a s f i l e d . - 2 - H e l d : R h a s e s t a b l i s h e d b y c l e a r a n d c o n v i n c i n g e v i d e n c e t h a t C s i g n e d F o r m 8 7 2 w i t h t h e i n t e n t t o e x t e n d t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s f o r S F ' s t a x a b l e y e a r e n d e d J u n e 3 0 , 1 9 9 3 . H e l d , f u r t h e r , F o r m 8 7 2 m a y b e r e f o r m e d t o c o n f o r m w i t h t h e i n t e n t o f t h e p a r t i e s . W o o d s v . C o m m i s s i o n e r , 9 2 T . C . 7 7 6 ( 1 9 8 9 ) , a p p l i e d . H e l d , f u r t h e r , R ' s n o t i c e o f d e f i c i e n c y i s n o t b a r r e d a s u n t i m e l y u n d e r t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s o n a s s e s s m e n t s c o n t a i n e d i n s e c . 6 5 0 1 ( a ) , I . R . C . D o n a l d L . F e u r z e i g , f o r p e t i t i o n e r . L a u r e l M . R o b i n s o n , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M O P I N I O N N I M S , J u d g e : T h i s m a t t e r i s b e f o r e t h e C o u r t o n p e t i t i o n e r ' s m o t i o n f o r p a r t i a l s u m m a r y j u d g m e n t u n d e r R u l e 1 2 1 . U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o s e c t i o n s o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r s i n i s s u e , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h e f o l l o w i n g d e f i c i e n c i e s a n d a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s w i t h r e s p e c t t o t h e F e d e r a l i n c o m e t a x o f p e t i t i o n e r S a n F r a n c i s c o W e s c o P o l y m e r s , I n c . ( S F W P ) f o r t h e t a x a b l e y e a r s e n d i n g J u n e 3 0 , 1 9 9 3 a n d J u n e 3 0 , 1 9 9 4 : P e n a l t i e s Y e a r D e f i c i e n c y S e c . 6 6 6 2 ( a ) J u n e 3 0 , 1 9 9 3 $ 1 0 8 , 9 8 6 $ 6 , 1 5 0 J u n e 3 0 , 1 9 9 4 2 1 , 7 9 7 1 , 2 3 0 - 3 - T h e s o l e i s s u e f o r d e c i s i o n i s w h e t h e r F o r m 8 7 2 , C o n s e n t t o E x t e n d t h e T i m e t o A s s e s s T a x , s i g n e d b y a d u l y a u t h o r i z e d o f f i c e r o f S F W P ' s c o r p o r a t e s u c c e s s o r i n i n t e r e s t , c o n s t i t u t e s a b i n d i n g a g r e e m e n t t o e x t e n d t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s u n d e r s e c t i o n 6 5 0 1 ( c ) ( 4 ) w i t h r e s p e c t t o S F W P ' s J u n e 3 0 , 1 9 9 3 t a x a b l e y e a r . W h e n t h e p e t i t i o n w a s f i l e d , S F W P d i d n o t h a v e a p r i n c i p a l p l a c e o f b u s i n e s s b e c a u s e i t h a d p r e v i o u s l y c e a s e d o p e r a t i o n s . T h e I R S o f f i c e t o w h i c h S F W P ' s t a x r e t u r n s w e r e m a d e i s l o c a t e d i n F r e s n o , C a l i f o r n i a . S e e s e c . 7 4 8 2 ( b ) ( 1 ) ( B ) . B a c k g r o u n d T h e b a c k g r o u n d f a c t s r e l a t e d b e l o w a r e t a k e n f r o m t h e r e c o r d a n d t h e u n d i s p u t e d w r i t t e n r e p r e s e n t a t i o n s o f t h e r e s p e c t i v e p a r t i e s . S F W P m a i l e d i t s F o r m 1 1 2 0 , U . S . C o r p o r a t i o n I n c o m e T a x R e t u r n , f o r t h e f i s c a l y e a r e n d e d J u n e 3 0 , 1 9 9 3 ( 1 9 9 3 r e t u r n ) t o t h e F r e s n o S e r v i c e C e n t e r o n F e b r u a r y 2 , 1 9 9 4 . S F W P ' s 1 9 9 3 r e t u r n w a s s i g n e d b y M i g u e l C h a n g ( C h a n g ) , p r e s i d e n t a n d a d i r e c t o r o f S F W P . R e s p o n d e n t r e c e i v e d S F W P ' s 1 9 9 3 r e t u r n o n F e b r u a r y 4 , 1 9 9 4 . T h e g e n e r a l 3 - y e a r p e r i o d o f l i m i t a t i o n s f o r a s s e s s m e n t o f t a x e x p i r e d o n F e b r u a r y 4 , 1 9 9 7 . S F W P ' s E m p l o y e r I d e n t i f i c a t i o n N u m b e r ( E I N ) i s 9 4 - 3 1 0 0 3 2 8 . T h e a d d r e s s f o r S F W P a s s e t f o r t h o n i t s 1 9 9 3 r e t u r n w a s 5 5 5 - 4 - M o n t g o m e r y S t r e e t , S u i t e 8 1 6 , S a n F r a n c i s c o , C a l i f o r n i a . O n F e b r u a r y 3 , 1 9 9 8 , r e s p o n d e n t m a i l e d t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y t o S F W P a t 5 5 5 M o n t g o m e r y S t r e e t , S u i t e 8 1 6 , S a n F r a n c i s c o , C a l i f o r n i a . U . S . A . W e s c o P o l y m e r s , I n c . ( U S A W P ) , w a s i n c o r p o r a t e d u n d e r t h e l a w o f t h e S t a t e o f C a l i f o r n i a o n A u g u s t 2 0 , 1 9 9 3 . U S A W P ' s E I N i s 9 4 - 3 1 8 7 4 1 8 . C h a n g w a s t h e p r e s i d e n t a n d c h a i r m a n o f U S A W P . U S A W P f i l e d i t s f i r s t F o r m 1 1 2 0 o n F e b r u a r y 1 0 , 1 9 9 5 , c o v e r i n g t h e f i s c a l y e a r b e g i n n i n g S e p t e m b e r 1 , 1 9 9 3 a n d e n d i n g J u n e 3 0 , 1 9 9 4 . U S A W P ' s a d d r e s s o n i t s F o r m 1 1 2 0 w a s 5 5 5 M o n t g o m e r y S t r e e t , S u i t e 8 1 6 , S a n F r a n c i s c o , C a l i f o r n i a . O n A u g u s t 1 6 , 1 9 9 3 , t h e s h a r e h o l d e r s o f S F W P d e c i d e d t h a t U S A W P w o u l d t a k e o v e r S F W P ' s b u s i n e s s o p e r a t i o n s o n S e p t e m b e r 1 , 1 9 9 3 . S F W P l i q u i d a t e d o n D e c e m b e r 3 1 , 1 9 9 4 . O n J u n e 2 0 , 1 9 9 6 , r e s p o n d e n t m a i l e d a l e t t e r t o C h a n g a t t a c h e d t o w h i c h w e r e t w o c o p i e s o f F o r m 8 7 2 . T h e l e t t e r s t a t e d t h a t t h e F o r m 8 7 2 w a s p r o v i d e d w i t h r e s p e c t t o " t h e e x a m i n a t i o n o f y o u r c o r p o r a t e t a x r e t u r n , F o r m 1 1 2 0 , f o r S a n F r a n c i s c o W e s c o P o l y m e r s , I n c . " a n d r e q u e s t e d t h a t C h a n g e x e c u t e F o r m 8 7 2 b e c a u s e t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s " w i l l e x p i r e i n F e b r u a r y o f 1 9 9 7 . " T h e F o r m 8 7 2 m a i l e d b y r e s p o n d e n t l i s t s t h e n a m e o f t h e t a x p a y e r a s : " U S A W e s c o P o l y m e r s , I n c . , S u c c e s s o r i n I n t e r e s t t o S a n F r a n c i s c o W e s c o P o l y m e r s , I n c . ( E I N 9 4 - 3 1 0 0 3 2 8 ) " . T h e E I N o f t h e t a x p a y e r o n F o r m 8 7 2 l i s t e d o n t h e u p p e r r i g h t c o r n e r i s - 5 - U S A W P ' s E I N . C h a n g s i g n e d F o r m 8 7 2 a s p r e s i d e n t u n d e r t h e c o r p o r a t e n a m e " U . S . A . W e s c o P o l y m e r s , I n c . , S u c c e s s o r i n I n t e r e s t t o S a n F r a n c i s c o W e s c o P o l y m e r s , I n c . ( 9 4 - 3 1 0 0 3 2 8 ) " . T h e F o r m 8 7 2 p u r p o r t e d l y e x t e n d e d t h e t i m e t o a s s e s s t a x d u e o n t h e r e t u r n e n d e d J u n e 3 0 , 1 9 9 3 , t o F e b r u a r y 1 5 , 1 9 9 8 . R e s p o n d e n t r e c e i v e d t h e F o r m 8 7 2 f r o m C h a n g o n J u l y 8 , 1 9 9 6 . O n M a y 1 5 , 1 9 9 7 , r e s p o n d e n t s e n t a l e t t e r t o K i t T a m , a r e p r e s e n t a t i v e o f S F W P a n d r e q u e s t e d a d d i t i o n a l c o n s e n t s t o e x t e n d t h e t i m e t o a s s e s s t a x f o r b o t h U S A W P a n d S F W P . O n M a y 2 9 , 1 9 9 7 , S F W P ' s c o u n s e l s e n t a l e t t e r t o r e s p o n d e n t s t a t i n g t h a t S F W P d e c l i n e d t o s i g n a n y c o n s e n t s t o e x t e n d t h e t i m e t o a s s e s s t a x w i t h r e s p e c t t o C h a n g , S F W P a n d U S A W P . T h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y f o r S F W P ' s t a x a b l e y e a r e n d e d J u n e 3 0 , 1 9 9 3 , w a s m a i l e d o n F e b r u a r y 3 , 1 9 9 8 , w h i c h i s m o r e t h a n 3 y e a r s a f t e r S F W P f i l e d i t s 1 9 9 3 r e t u r n . D i s c u s s i o n T h e s o l e i s s u e f o r d e c i s i o n i s w h e t h e r F o r m 8 7 2 , C o n s e n t t o E x t e n d t h e T i m e t o A s s e s s T a x , s i g n e d b y a d u l y a u t h o r i z e d o f f i c e r o f U S A W P , S F W P ' s s u c c e s s o r i n i n t e r e s t , c o n s t i t u t e s a b i n d i n g a g r e e m e n t t o e x t e n d t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s u n d e r s e c t i o n 6 5 0 1 ( c ) ( 4 ) w i t h r e s p e c t t o S F W P ' s t a x a b l e y e a r e n d e d J u n e 3 0 , 1 9 9 3 . S u m m a r y j u d g m e n t o r p a r t i a l s u m m a r y j u d g m e n t m a y b e g r a n t e d i f t h e p l e a d i n g s a n d o t h e r m a t e r i a l s d e m o n s t r a t e t h a t n o g e n u i n e - 6 - i s s u e o f m a t e r i a l f a c t e x i s t s a n d t h a t a d e c i s i o n m a y b e r e n d e r e d a s a m a t t e r o f l a w . S e e R u l e 1 2 1 ( b ) ; S u n d s t r a n d C o r p . v . C o m m i s s i o n e r , 9 8 T . C . 5 1 8 , 5 2 0 ( 1 9 9 2 ) , a f f d . 1 7 F . 3 d 9 6 5 ( 7 t h C i r . 1 9 9 4 ) . T h e m o v i n g p a r t y b e a r s t h e b u r d e n o f p r o v i n g t h a t t h e r e i s n o g e n u i n e i s s u e o f m a t e r i a l f a c t , a n d f a c t u a l i n f e r e n c e s w i l l b e r e a d i n a m a n n e r m o s t f a v o r a b l e t o t h e p a r t y o p p o s i n g s u m m a r y j u d g m e n t . S e e D a h l s t r o m v . C o m m i s s i o n e r , 8 5 T . C . 8 1 2 , 8 2 1 ( 1 9 8 5 ) ; J a c k l i n v . C o m m i s s i o n e r , 7 9 T . C . 3 4 0 , 3 4 4 ( 1 9 8 2 ) . W e a r e s a t i s f i e d t h a t n o g e n u i n e i s s u e o f m a t e r i a l f a c t e x i s t s . P a r t i a l s u m m a r y a d j u d i c a t i o n i s t h e r e f o r e a p p r o p r i a t e i n t h i s c a s e . S i n c e t h e d e f i c i e n c y n o t i c e w a s m a i l e d m o r e t h a n 3 y e a r s a f t e r t h e f i l i n g o f t h e t a x r e t u r n f o r S F W P ' s t a x a b l e y e a r e n d e d J u n e 3 0 , 1 9 9 3 , r e s p o n d e n t i s b a r r e d f r o m a s s e s s i n g a d e f i c i e n c y f o r t h a t y e a r u n l e s s a n e x c e p t i o n t o s e c t i o n 6 5 0 1 ( a ) a p p l i e s . T h e p e r t i n e n t e x c e p t i o n i n t h i s c a s e i s f o u n d i n s e c t i o n 6 5 0 1 ( c ) ( 4 ) w h i c h p r o v i d e s : ( 4 ) E x t e n s i o n b y a g r e e m e n t . - - W h e r e , b e f o r e t h e e x p i r a t i o n o f t h e t i m e p r e s c r i b e d i n t h i s s e c t i o n f o r t h e a s s e s s m e n t o f a n y t a x i m p o s e d b y t h i s t i t l e , * * * b o t h t h e S e c r e t a r y a n d t h e t a x p a y e r h a v e c o n s e n t e d i n w r i t i n g t o i t s a s s e s s m e n t a f t e r s u c h t i m e , t h e t a x m a y b e a s s e s s e d a t a n y t i m e p r i o r t o t h e e x p i r a t i o n o f t h e p e r i o d a g r e e d u p o n * * * - 7 - R e s p o n d e n t a s s e r t s t h a t F o r m 8 7 2 c o n t a i n e d a m u t u a l m i s t a k e , a l l o w i n g t h e C o u r t t o r e f o r m F o r m 8 7 2 t o c o n f o r m w i t h t h e i n t e n t o f t h e p a r t i e s . S F W P a r g u e s t h a t i t d i d n o t c o n s e n t i n w r i t i n g t o e x t e n d t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n o n a s s e s s m e n t s . I n s t e a d , S F W P c o n t e n d s t h a t r e s p o n d e n t c o n s e n t e d w i t h U S A W P t o e x t e n d t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n o n a s s e s s m e n t s a s e v i d e n c e d b y t h e f o l l o w i n g f a c t s : ( 1 ) T h e t a x p a y e r l i s t e d o n F o r m 8 7 2 i s i d e n t i f i e d a s U S A W P , ( 2 ) t h e t a x p a y e r ' s E I N o n F o r m 8 7 2 i s t h a t o f U S A W P , a n d ( 3 ) t h e c o r p o r a t e n a m e o n F o r m 8 7 2 i s t h a t o f U S A W P . F o r t h e r e a s o n s d i s c u s s e d b e l o w , w e a g r e e w i t h r e s p o n d e n t . T h e b a r o f t h e s t a t u t o r y p e r i o d o f l i m i t a t i o n i s a n a f f i r m a t i v e d e f e n s e , a n d t h e p a r t y r a i s i n g t h i s d e f e n s e m u s t s p e c i f i c a l l y p l e a d i t a n d p r o v e i t . S e e R u l e s 3 9 , 1 4 2 ( a ) ; A m e s b u r y A p a r t m e n t s , L t d . v . C o m m i s s i o n e r , 9 5 T . C . 2 2 7 , 2 4 0 ( 1 9 9 0 ) . S F W P h a s p l e a d e d t h e d e f e n s e p r o p e r l y , b u t , a s p r e v i o u s l y s t a t e d , i n a s u m m a r y j u d g m e n t p r o c e e d i n g f a c t u a l i n f e r e n c e s a r e r e a d i n a m a n n e r m o s t f a v o r a b l e t o t h e o p p o s i n g p a r t y . I n t h i s c a s e , t h e u n d i s p u t e d f a c t s , a s d i s c u s s e d b e l o w , c l e a r l y a n d c o n v i n c i n g l y e s t a b l i s h t h a t t h e r e f e r e n c e t o U S A W P r a t h e r t h a n S F W P i n t h e F o r m 8 7 2 w a s t h e r e s u l t o f a m u t u a l m i s t a k e o f t h e p a r t i e s , w h i c h i s s u s c e p t i b l e o f a p p r o p r i a t e r e f o r m a t i o n t o c o n f o r m w i t h t h e i n t e n t o f t h e p a r t i e s . - 8 - W h e r e a n a g r e e m e n t m a d e p u r s u a n t t o s e c t i o n 6 5 0 1 ( c ) ( 4 ) d o e s n o t c o n f o r m w i t h t h e a c t u a l a g r e e m e n t b e t w e e n t h e p a r t i e s , w e m a y r e f o r m t h e w r i t i n g t o c o n f o r m w i t h i n t e n t o f t h e p a r t i e s i f e s t a b l i s h e d b y c l e a r a n d c o n v i n c i n g e v i d e n c e . S e e W o o d s v . C o m m i s s i o n e r , 9 2 T . C . 7 7 6 , 7 8 9 ( 1 9 8 9 ) . I n W o o d s v . C o m m i s s i o n e r , t h e t a x p a y e r s e x e c u t e d a F o r m 8 7 2 , C o n s e n t t o E x t e n d t h e T i m e t o A s s e s s T a x , f o r t h e t a x a b l e y e a r e n d e d 1 9 7 8 . T h e F o r m 8 7 2 e x t e n s i o n w a s l i m i t e d t o a d j u s t m e n t s r e l a t i n g t o t h e t a x p a y e r s ' S c o r p o r a t i o n , " S o l a r E q u i p m e n t , I n c . " , i d e n t i f i e d b y t h e p r o p e r E I N . S u b s e q u e n t l y , t h e C o m m i s s i o n e r s e n t a l e t t e r t o t h e t a x p a y e r s a s k i n g t h e m t o e x e c u t e a F o r m 8 7 2 - A , S p e c i a l C o n s e n t t o E x t e n d t h e T i m e t o A s s e s s T a x . T h e l e t t e r e r r o n e o u s l y r e f e r r e d t o " S o l a r E n v i r o n m e n t s , I n c . " T h e F o r m 8 7 2 - A a c c o m p a n y i n g t h e l e t t e r a l s o e r r o n e o u s l y r e f e r r e d t o " S o l a r E n v i r o n m e n t s , I n c . " a n d t h e w r o n g t a x a b l e y e a r . T h e C o m m i s s i o n e r d i s c o v e r e d t h e e r r o r a s t o t h e y e a r a n d s e n t a n o t h e r F o r m 8 7 2 - A . H o w e v e r , t h i s f o r m a l s o c o n t a i n e d a n e r r o n e o u s r e f e r e n c e t o " S o l a r E n v i r o n m e n t s , I n c . " W e f o u n d t h a t a t t h e t i m e e a c h e x t e n s i o n w a s e x e c u t e d , b o t h t h e t a x p a y e r s a n d t h e C o m m i s s i o n e r i n t e n d e d t h a t t h e e x t e n s i o n s w o u l d a l l o w t h e C o m m i s s i o n e r a d d i t i o n a l t i m e t o c o m p l e t e h i s e x a m i n a t i o n o f t h e t a x p a y e r s ' 1 9 7 8 t a x r e t u r n . A c c o r d i n g l y , i n W o o d s v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 7 8 9 , w e h e l d t h a t r e f o r m a t i o n o f t h e F o r m 8 7 2 - A t o c o n f o r m t o t h e p a r t i e s ' - 9 - i n t e n t w a s p r o p e r , f i n d i n g t h e e v i d e n c e c l e a r a n d c o n v i n c i n g t o s u p p o r t s u c h a c t i o n . T h e e v i d e n c e c o n s i s t e d o f t h e f a c t s t h a t " S o l a r E q u i p m e n t , I n c . E I N : 4 3 - 1 1 5 6 1 9 6 " w a s t h e o n l y s u b j e c t u n d e r e x a m i n a t i o n a n d t h e o n l y i s s u e s t i l l o p e n u n d e r a p r i o r w r i t t e n e x t e n s i o n . I n t h i s c a s e , w e a s s u m e t h a t C h a n g r e a d a n d u n d e r s t o o d r e s p o n d e n t ' s J u n e 2 0 , 1 9 9 6 , l e t t e r s t a t i n g t h a t t h e a t t a c h e d F o r m s 8 7 2 r e l a t e d t o e x a m i n a t i o n o f S F W P ' s c o r p o r a t e t a x r e t u r n . A l t h o u g h t h e F o r m s 8 7 2 l i s t e d U S A W P ' s n a m e a n d E I N , i t l i s t e d t h e t a x a b l e y e a r e n d e d J u n e 3 0 , 1 9 9 3 , a s t h e p e r i o d t o b e e x t e n d e d . U S A W P f i l e d i t s f i r s t c o r p o r a t e t a x r e t u r n o n F e b r u a r y 1 0 , 1 9 9 5 , c o v e r i n g t h e f i s c a l y e a r b e g i n n i n g S e p t e m b e r 1 , 1 9 9 3 , a n d e n d i n g J u n e 3 0 , 1 9 9 4 . S i n c e U S A W P ' s f i r s t f i l e d t a x r e t u r n w a s f o r t h e p e r i o d e n d e d J u n e 3 0 , 1 9 9 4 , t h e F o r m 8 7 2 ' s r e f e r e n c e t o t h e t a x r e t u r n e n d e d J u n e 3 0 , 1 9 9 3 , m u s t h a v e r e f e r r e d t o S F W P , n o t U S A W P . S i n c e C h a n g w a s t h e p r e s i d e n t o f b o t h S F W P a n d U S A W P , w e i n f e r t h a t h e k n e w t h i s f a c t . T h e r e f o r e , w e c o n c l u d e t h a t C h a n g s i g n e d t h e F o r m 8 7 2 w i t h t h e i n t e n t t o e x t e n d t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s f o r S F W P ' s t a x a b l e y e a r e n d e d J u n e 3 0 , 1 9 9 3 . T h e e v i d e n c e c l e a r l y a n d c o n v i n c i n g l y s u p p o r t s r e f o r m a t i o n . S e e a l s o B u c h i n e v . C o m m i s s i o n e r , 2 0 F . 3 d 1 7 3 ( 5 t h C i r . 1 9 9 4 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 9 2 - 3 6 . S F W P a r g u e s t h a t W o o d s v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a , d o e s n o t a u t h o r i z e r e f o r m a t i o n w h e r e b o t h p a r t i e s t o a r e f o r m a t i o n h a v e - 1 0 - n o t s i g n e d t h e F o r m 8 7 2 , c i t i n g M a l o n e & H y d e , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 2 - 6 6 1 , f o r s u p p o r t . B u t p e t i t i o n e r ' s r e l i a n c e o n t h e l a t t e r c a s e i s n u l l i f i e d b y t h e f a c t t h a t C h a n g , w h o d i d s i g n t h e F o r m 8 7 2 , w a s p r e s i d e n t o f b o t h c o r p o r a t i o n s a n d , a s w e h a v e d e m o n s t r a t e d , w a s w e l l a w a r e t h a t o n l y S F W P ' s t a x a b l e y e a r c o u l d h a v e b e e n i n t e n d e d . S F W P f u r t h e r a r g u e s t h a t t h e F o r m 8 7 2 i s i n v a l i d b e c a u s e C h a n g d i d n o t h a v e t h e a u t h o r i t y t o s i g n t h e F o r m 8 7 2 o n b e h a l f o f S F W P . A u t h o r i t y t o a c t o n b e h a l f o f a c o r p o r a t i o n i n t a x m a t t e r s i s d e t e r m i n e d b y S t a t e l a w . S a n d e r l i n g , I n c . v . C o m m i s s i o n e r 6 6 T . C . 7 4 3 , 7 5 0 ( 1 9 7 6 ) , a f f d . i n p a r t a n d r e v d . i n p a r t 5 7 1 F . 2 d 1 7 9 ( 3 d C i r . 1 9 7 8 ) . S i n c e S F W P w a s a C a l i f o r n i a c o r p o r a t i o n , w e d e t e r m i n e t h e s c o p e o f a n a g e n t ' s a u t h o r i t y u n d e r C a l i f o r n i a l a w . U n d e r C a l i f o r n i a l a w , a c o r p o r a t i o n t h a t h a s d i s s o l v e d m a y s t i l l c a r r y o u t a c t s n e c e s s a r y t o w i n d u p i t s a f f a i r s , i n c l u d i n g t h o s e r e l a t i n g t o t a x e s . S e e C a l . C o r p . C o d e s e c . 2 0 1 0 ( a ) ( W e s t 1 9 9 0 ) ; C a l l a n v . C o m m i s s i o n e r , 4 7 6 F . 2 d 5 0 9 ( 9 t h C i r . 1 9 7 3 ) , a f f g . p e r c u r i a m 5 4 T . C . 1 5 1 4 ( 1 9 7 0 ) . C a l i f o r n i a C o r p o r a t i o n s C o d e s e c t i o n 2 0 0 1 ( W e s t 1 9 9 0 ) p r o v i d e s i n p e r t i n e n t p a r t : T h e p o w e r s a n d d u t i e s o f t h e d i r e c t o r s * * * a n d o f f i c e r s a f t e r c o m m e n c e m e n t o f a d i s s o l u t i o n p r o c e e d i n g i n c l u d e , b u t a r e n o t l i m i t e d t o , t h e f o l l o w i n g a c t s i n t h e n a m e a n d o n b e h a l f o f t h e c o r p o r a t i o n : * * * * * * * - 1 1 - ( b ) T o c o n t i n u e t h e c o n d u c t o f t h e b u s i n e s s i n s o f a r a s n e c e s s a r y f o r t h e d i s p o s a l o r w i n d i n g u p t h e r e o f . ( c ) T o c a r r y o u t c o n t r a c t s a n d c o l l e c t , p a y , c o m p r o m i s e a n d s e t t l e d e b t s a n d c l a i m s f o r o r a g a i n s t t h e c o r p o r a t i o n . * * * * * * * ( h ) I n g e n e r a l , t o m a k e c o n t r a c t s a n d t o d o a n y a n d a l l t h i n g s i n t h e n a m e o f t h e c o r p o r a t i o n w h i c h m a y b e p r o p e r o r c o n v e n i e n t f o r t h e p u r p o s e s o f w i n d i n g u p , s e t t l i n g a n d l i q u i d a t i n g t h e a f f a i r s o f t h e c o r p o r a t i o n . T h u s , u n d e r C a l i f o r n i a l a w , C h a n g , a s p r e s i d e n t a n d d i r e c t o r o f S F W P , h a d t h e a u t h o r i t y t o e x e c u t e a g r e e m e n t s w h i c h e x t e n d e d t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s w i t h r e s p e c t t o S F W P ' s t a x a b l e y e a r e n d i n g J u n e 3 0 , 1 9 9 3 . S e e M c P h e r s o n v . C o m m i s s i o n e r , 5 4 F . 2 d 7 5 1 ( 9 t h C i r . 1 9 3 2 ) ( h o l d i n g t h a t a g r e e m e n t s t o e x t e n d t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n o n a s s e s s m e n t s s i g n e d b y t r u s t e e s o f a d i s s o l v e d C a l i f o r n i a c o r p o r a t i o n w e r e v a l i d ) , a f f g . C r o s m a n v . C o m m i s s i o n e r , 2 2 B . T . A . 3 9 0 ( 1 9 3 1 ) ; P r a x i t e l e s , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 3 - 6 2 2 ( h o l d i n g t h a t t h e p r e s i d e n t o f a d i s s o l v e d S c o r p o r a t i o n h a d t h e a u t h o r i t y t o e x e c u t e a g r e e m e n t s t o e x t e n d t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s w i t h r e s p e c t t o a t a x a b l e y e a r o f t h e S c o r p o r a t i o n u n d e r C a l i f o r n i a l a w ) , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 7 0 F . 3 d 1 2 7 9 ( 9 t h C i r . 1 9 9 5 ) . M o r e o v e r , M a l o n e & H y d e , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a , l e n d s n o s u p p o r t t o S F W P ' s p o s i t i o n . I n M a l o n e & H y d e , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a , a n a c c o u n t a n t , u n d e r a p o w e r o f a t t o r n e y , s i g n e d F o r m s 8 7 2 o n b e h a l f o f M a l o n e & H y d e , I n c . , w h i c h , a t t h e - 1 2 - t i m e t h e c o n s e n t s w e r e e x e c u t e d , h a d a l r e a d y b e e n m e r g e d i n t o a n o t h e r c o m p a n y . A t n o t i m e w a s t h e a c c o u n t a n t a n o f f i c e r , d i r e c t o r , o r s h a r e h o l d e r o f M a l o n e & H y d e , I n c . T h e p a r t i e s a g r e e d t h a t D e l a w a r e l a w a p p l i e d . W e h e l d t h a t t h e c o n s e n t s e x e c u t e d b y t h e a c c o u n t a n t w e r e i n v a l i d b e c a u s e , u n d e r D e l a w a r e l a w , h i s p o w e r o f a t t o r n e y c e a s e d w h e n M a l o n e & H y d e , I n c . c e a s e d t o e x i s t a f t e r t h e m e r g e r . U n l i k e M a l o n e & H y d e , I n c . , C h a n g w a s a n o f f i c e r a n d d i r e c t o r o f S F W P , g i v i n g h i m a u t h o r i t y t o s i g n F o r m 8 7 2 u n d e r C a l i f o r n i a l a w ; h e w a s n o t a t h i r d - p a r t y a g e n t e x e r c i s i n g a u t h o r i t y u n d e r a n e x t i n g u i s h e d p o w e r o f a t t o r n e y . A c c o r d i n g l y , w e h o l d t h a t r e s p o n d e n t h a s e s t a b l i s h e d b y c l e a r a n d c o n v i n c i n g e v i d e n c e t h a t S F W P i n t e n d e d t o e x t e n d t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s f o r i t s t a x a b l e y e a r e n d e d J u n e 3 0 , 1 9 9 3 , a n d t h a t F o r m 8 7 2 m a y b e r e f o r m e d t o c o n f o r m w i t h t h e i n t e n t o f t h e p a r t i e s . S e e W o o d s v . C o m m i s s i o n e r , 9 2 T . C . 7 7 6 ( 1 9 8 9 ) . T h e r e f o r e , r e s p o n d e n t ' s n o t i c e o f d e f i c i e n c y i s n o t b a r r e d a s u n t i m e l y u n d e r t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s o n a s s e s s m e n t s u n d e r s e c t i o n 6 5 0 1 ( a ) . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , A n a p p r o p r i a t e o r d e r w i l l b e i s s u e d .