TAX COURT OPINION

Case: Robert C. Jacobsen and Carol S. Jacobsen
Docket Number: 13414-00S
Judge: Cohen
Opinion Type: summary
Filed: 07/11/2002
Pages: 12

T . C . S u m m a r y O p i n i o n 2 0 0 2 - 8 7 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T R O B E R T C . J A C O B S E N A N D C A R O L S . J A C O B S E N , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 1 3 4 1 4 - 0 0 S . F i l e d J u l y 1 1 , 2 0 0 2 . R o b e r t C . J a c o b s e n a n d C a r o l S . J a c o b s e n , p r o s e . R o b e r t B . T a y l o r , f o r r e s p o n d e n t . C O H E N , J u d g e : T h i s c a s e w a s h e a r d p u r s u a n t t o t h e p r o v i s i o n s o f s e c t i o n 7 4 6 3 o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t a t t h e t i m e t h e p e t i t i o n w a s f i l e d . T h e d e c i s i o n t o b e e n t e r e d i s n o t r e v i e w a b l e b y a n y o t h e r c o u r t , a n d t h i s o p i n i o n s h o u l d n o t b e c i t e d a s a u t h o r i t y . U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e - 2 - y e a r i n i s s u e , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a d e f i c i e n c y o f $ 1 5 , 1 9 5 i n p e t i t i o n e r s ' F e d e r a l i n c o m e t a x e s f o r 1 9 9 7 . T h e d e f i c i e n c y r e s u l t e d f r o m d i s a l l o w a n c e o f d e d u c t i o n s f o r c a r a n d t r u c k e x p e n s e s , l e g a l a n d p r o f e s s i o n a l e x p e n s e s , a n d s a l a r i e s a n d w a g e s c l a i m e d o n S c h e d u l e C , P r o f i t o r L o s s F r o m B u s i n e s s , a t t a c h e d t o p e t i t i o n e r s ' F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n . R e s p o n d e n t m a d e a d j u s t m e n t s t o p e t i t i o n e r s ' S c h e d u l e A , I t e m i z e d D e d u c t i o n s , a n d d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r s w e r e l i a b l e f o r a 1 0 - p e r c e n t a d d i t i o n a l t a x o n e a c h p e t i t i o n e r ' s d i s t r i b u t i o n f r o m a r e t i r e m e n t p l a n . A f t e r c o n c e s s i o n s , t h e i s s u e s r e m a i n i n g f o r d e c i s i o n a r e w h e t h e r p e t i t i o n e r s h a v e a d e q u a t e l y s u b s t a n t i a t e d e x p e n s e s s u b j e c t t o s e c t i o n 2 7 4 ( d ) o r f o r l e g a l a n d p r o f e s s i o n a l f e e s c l a i m e d a n d w h e t h e r t h e a d d i t i o n a l t a x i m p o s e d o n e a r l y d i s t r i b u t i o n s u n d e r s e c t i o n 7 2 ( t ) a p p l i e s t o t h e d i s t r i b u t i o n s r e c e i v e d f r o m t h e i r r e t i r e m e n t p l a n s . B a c k g r o u n d P e t i t i o n e r R o b e r t C . J a c o b s e n ( M r . J a c o b s e n ) w a s l i c e n s e d t o s e l l r e a l e s t a t e i n A r i z o n a a n d N e w J e r s e y p r i o r t o a n d d u r i n g 1 9 9 7 . P e t i t i o n e r C a r o l S . J a c o b s e n ( M r s . J a c o b s e n ) w a s e m p l o y e d p r i o r t o 1 9 9 5 a s a n e x e c u t i v e s e c r e t a r y . I n 1 9 9 5 , M r s . J a c o b s e n w a s d i a g n o s e d w i t h a h e a r t c o n d i t i o n , a n d a h e a r t t r a n s p l a n t w a s r e c o m m e n d e d . M r s . J a c o b s e n h a d t o g i v e u p h e r r e g u l a r e m p l o y m e n t - 3 - a n d b e g a n t o r e c e i v e S o c i a l S e c u r i t y b e n e f i t s . D u r i n g 1 9 9 7 , p e t i t i o n e r s s p e n t a s u b s t a n t i a l a m o u n t o f t i m e a t h o s p i t a l s a n d g o i n g t o a n d f r o m h o s p i t a l s a n d d o c t o r s ' o f f i c e s . M r s . J a c o b s e n a l s o p e r f o r m e d s e r v i c e s i n M r . J a c o b s e n ' s b u s i n e s s d u r i n g 1 9 9 7 . P e t i t i o n e r s d e d u c t e d o n F o r m 1 0 4 0 , U . S . I n d i v i d u a l I n c o m e T a x R e t u r n , S c h e d u l e C , $ 7 , 1 9 4 a s " w a g e s " , c o n s i s t i n g o f $ 4 , 0 0 0 i n c o m p e n s a t i o n a n d $ 3 , 1 9 4 a s e m p l o y e e e x p e n s e s o f M r s . J a c o b s e n . T h e $ 4 , 0 0 0 w a s r e p o r t e d a s w a g e s b y M r s . J a c o b s e n o n p a g e 1 o f t h e r e t u r n a n d t h u s c o n s t i t u t e d a " w a s h " . T h e $ 3 , 1 9 4 i n e m p l o y e e e x p e n s e s i s a l l e g e d l y v e h i c l e e x p e n s e , m i s c e l l a n e o u s b u s i n e s s e x p e n s e s , a n d m e a l s a n d e n t e r t a i n m e n t e x p e n s e s , w h i c h a r e s t i l l i n i s s u e i n t h i s c a s e . P e t i t i o n e r s r e p o r t e d n o i n c o m e f r o m M r . J a c o b s e n ' s r e a l e s t a t e b u s i n e s s o n t h e i r t a x r e t u r n f o r 1 9 9 7 . I n a d d i t i o n t o t h e $ 3 , 1 9 4 i n d i s p u t e a s s e t f o r t h a b o v e , d e d u c t i o n s d i s a l l o w e d b y r e s p o n d e n t i n c l u d e $ 1 6 , 5 0 7 i n c a r a n d t r u c k e x p e n s e s a n d $ 4 , 6 0 0 f o r l e g a l a n d p r o f e s s i o n a l f e e s . M r s . J a c o b s e n w a s 5 4 y e a r s o l d i n 1 9 9 7 . S h e r e c e i v e d a d i s t r i b u t i o n f r o m h e r r e t i r e m e n t a c c o u n t i n t h e a m o u n t o f $ 7 0 , 0 0 0 . M r . J a c o b s e n w a s 5 6 y e a r s o l d i n 1 9 9 7 a n d r e c e i v e d a d i s t r i b u t i o n f r o m h i s r e t i r e m e n t a c c o u n t i n t h e a m o u n t o f $ 3 5 , 5 5 0 . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t e a c h o f t h e d i s t r i b u t i o n s w a s s u b j e c t t o a 1 0 - p e r c e n t a d d i t i o n a l t a x u n d e r s e c t i o n 7 2 ( t ) . - 4 - D i s c u s s i o n E x p e n s e s S u b j e c t t o S e c t i o n 2 7 4 ( d ) R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t p e t i t i o n e r s d i d n o t a d e q u a t e l y s u b s t a n t i a t e t h e c a r a n d t r u c k e x p e n s e s d e d u c t e d o n t h e i r r e t u r n , c i t i n g s e c t i o n 2 7 4 ( d ) . B e c a u s e t h e d i s p u t e d a m o u n t o f $ 3 , 1 9 4 w a s c l a i m e d f o r M r s . J a c o b s e n a n d i d e n t i f i e d a s v e h i c l e e x p e n s e s a n d m e a l s a n d e n t e r t a i n m e n t e x p e n s e s , t h e s a m e c o n s i d e r a t i o n s a p p l y t o t h o s e i t e m s . S e c . 2 7 4 ( d ) ( 2 ) , ( 4 ) . S e c t i o n 2 7 4 ( d ) p r o v i d e s i n p a r t a s f o l l o w s : S E C . 2 7 4 ( d ) . S u b s t a n t i a t i o n R e q u i r e d . - - N o d e d u c t i o n o r c r e d i t s h a l l b e a l l o w e d - - ( 1 ) u n d e r s e c t i o n 1 6 2 o r 2 1 2 f o r a n y t r a v e l i n g e x p e n s e ( i n c l u d i n g m e a l s a n d l o d g i n g w h i l e a w a y f r o m h o m e ) , ( 2 ) f o r a n y i t e m w i t h r e s p e c t t o a n a c t i v i t y w h i c h i s o f a t y p e g e n e r a l l y c o n s i d e r e d t o c o n s t i t u t e e n t e r t a i n m e n t , a m u s e m e n t , o r r e c r e a t i o n , o r w i t h r e s p e c t t o a f a c i l i t y u s e d i n c o n n e c t i o n w i t h s u c h a n a c t i v i t y , ( 3 ) f o r a n y e x p e n s e f o r g i f t s , o r ( 4 ) w i t h r e s p e c t t o a n y l i s t e d p r o p e r t y ( a s d e f i n e d i n s e c t i o n 2 8 0 F ( d ) ( 4 ) ) , u n l e s s t h e t a x p a y e r s u b s t a n t i a t e s b y a d e q u a t e r e c o r d s o r b y s u f f i c i e n t e v i d e n c e c o r r o b o r a t i n g t h e t a x p a y e r ' s o w n s t a t e m e n t ( A ) t h e a m o u n t o f s u c h e x p e n s e o r o t h e r i t e m , ( B ) t h e t i m e a n d p l a c e o f t h e t r a v e l , e n t e r t a i n m e n t , a m u s e m e n t , r e c r e a t i o n , o r u s e o f t h e f a c i l i t y o r p r o p e r t y , o r t h e d a t e a n d d e s c r i p t i o n o f t h e g i f t , ( C ) t h e b u s i n e s s p u r p o s e o f t h e e x p e n s e o r o t h e r i t e m , a n d ( D ) t h e b u s i n e s s r e l a t i o n s h i p t o t h e t a x p a y e r o f p e r s o n s e n t e r t a i n e d , u s i n g t h e f a c i l i t y o r p r o p e r t y , o r r e c e i v i n g t h e g i f t . T h e S e c r e t a r y m a y b y r e g u l a t i o n s p r o v i d e t h a t s o m e o r a l l o f t h e r e q u i r e m e n t s o f t h e p r e c e d i n g s e n t e n c e s h a l l n o t a p p l y - 5 - i n t h e c a s e o f a n e x p e n s e w h i c h d o e s n o t e x c e e d a n a m o u n t p r e s c r i b e d p u r s u a n t t o s u c h r e g u l a t i o n s . * * * I n s u p p o r t o f t h e i r c l a i m s t o d e d u c t i b l e c a r a n d t r u c k e x p e n s e s , p e t i t i o n e r s p r e s e n t e d a c o p y o f a c a l e n d a r f o r 1 9 9 7 , s o m e b i l l s a n d s t a t e m e n t s r e f l e c t i n g p u r c h a s e o f g a s a n d r e n t a l s o f a u t o m o b i l e s , b i l l s f o r i n s u r a n c e o n t h r e e v e h i c l e s , a n d r e p a i r b i l l s . T h e c a l e n d a r s h o w e d m i l e a g e f o r t h e f i r s t 3 m o n t h s o f t h e y e a r . T o s u p p o r t h i s c l a i m t h a t h e e n g a g e d i n v a r i o u s m a r k e t i n g a c t i v i t i e s d u r i n g 1 9 9 7 , M r . J a c o b s e n p r e s e n t e d c o p i e s o f s c h e d u l e s o f a c t i v i t i e s f o r t h e y e a r s 2 0 0 0 a n d 2 0 0 1 a n d t e s t i f i e d t h a t h e e n g a g e d i n t h e s a m e t y p e o f a c t i v i t y i n 1 9 9 7 . M r . J a c o b s e n t e s t i f i e d : T H E C O U R T : I s e e y o u r S c h e d u l e C r e p o r t e d n o i n c o m e f o r 1 9 9 7 f r o m y o u r r e a l e s t a t e b u s i n e s s . W h y i s t h a t ? T H E W I T N E S S [ M r . J a c o b s e n ] : W e l l , b e t w e e n r u n n i n g b e t w e e n t h e h o s p i t a l s a n d t r y i n g t o d o t h i n g s a n d g e t t i n g r e f e r r a l s , I h a d t o p a s s j o b s o f f , o r p r o s p e c t s o f f , a n d t h o s e t h i n g s f e l l t h r o u g h m o s t o f t h e t i m e . I t w a s a t o u g h y e a r . T H E C O U R T : T e l l m e h o w y o u u s e d y o u r c a r a g a i n . I m e a n h o w d i d y o u c o m e u p w i t h t h e a m o u n t t h a t ' s d e d u c t e d . $ 1 6 , 5 0 7 i s a l o t o f c a r a n d t r u c k e x p e n s e a n d - - T H E W I T N E S S : I b a s i c a l l y l i v e d i n m y c a r . T H E C O U R T : W e l l , y o u w e r e r u n n i n g t o t h e h o s p i t a l a l o t . H o w d i d y o u d i s t i n g u i s h b e t w e e n h o s p i t a l r u n s a n d b u s i n e s s r u n s ? T H E W I T N E S S : W e l l , l o g i s t i c a l l y I w e n t f r o m m y h o u s e t o t h e h o s p i t a l a n d t h e n f r o m t h e r e o n t o t h e o f f i c e o r b e y o n d , s o t h a t t h a t m i l e w a s i n c l u s i v e . - 6 - P e t i t i o n e r s a r e n o t e n t i t l e d t o e s t i m a t e d e d u c t i b l e c a r a n d t r u c k e x p e n s e s w i t h o u t t h e s u b s t a n t i a t i o n o f t i m e , p l a c e , a n d b u s i n e s s p u r p o s e r e q u i r e d b y s e c t i o n 2 7 4 ( d ) . S e e a l s o s e c t i o n 2 8 0 F ( d ) ( 4 ) w i t h r e s p e c t t o e x p e n s e s r e l a t i n g t o p a s s e n g e r a u t o m o b i l e s . D e s p i t e t h e v o l u m e o f p a p e r p r e s e n t e d b y p e t i t i o n e r s , t h e y h a v e f a i l e d t o s a t i s f y t h e s t r i c t s u b s t a n t i a t i o n r e q u i r e m e n t s o f t h e a p p l i c a b l e l a w . E v e n i f w e c o u l d a c c e p t M r . J a c o b s e n ' s g e n e r a l i z e d t e s t i m o n y a n d a s s e r t i o n s t h a t a l l o f t h e m i l e a g e r e l a t e d t o a t t e m p t s t o s e c u r e b u s i n e s s a n d t o m a k e c o n t a c t s , t h e a m o u n t i s u n r e a s o n a b l e i n v i e w o f h i s t e s t i m o n y a b o u t t h e s e v e r i t y o f M r s . J a c o b s e n ' s i l l n e s s d u r i n g 1 9 9 7 . O n t h i s r e c o r d , n o d e d u c t i o n f o r c a r a n d t r u c k e x p e n s e s o r m e a l s a n d e n t e r t a i n m e n t e x p e n s e s m a y b e a l l o w e d . L e g a l E x p e n s e s R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t t h e r e i s n o e v i d e n c e s u b s t a n t i a t i n g p e t i t i o n e r s ' c l a i m t h a t t h e y i n c u r r e d l e g a l e x p e n s e s d u r i n g 1 9 9 7 t h a t w e r e d e d u c t i b l e a s b u s i n e s s e x p e n s e s . A g a i n , p e t i t i o n e r s p r e s e n t e d f r a g m e n t a r y d o c u m e n t s t h a t s h o w e d t h a t c e r t a i n p a y m e n t s w e r e m a d e . N e i t h e r t h e d o c u m e n t s n o r M r . J a c o b s e n ' s t e s t i m o n y a d e q u a t e l y o r p e r s u a s i v e l y e x p l a i n e d h o w t h e e x p e n s e s r e l a t e d t o h i s b u s i n e s s . H i s t e s t i m o n y a b o u t t h e v a r i o u s m a t t e r s d i s c u s s e d w i t h r e g a r d t o t h e s e r v i c e s p r o v i d e d b y t h e l a w y e r t o w h o m p a y m e n t w a s m a d e s u g g e s t s i t e m s t h a t a r e n o t c u r r e n t l y d e d u c t i b l e . M r . J a c o b s e n t e s t i f i e d : - 7 - I w a s l o o k i n g t o s t a r t u p m y o w n r e a l e s t a t e c o m p a n y a t t h a t t i m e . I n f a c t I ' m s t i l l l o o k i n g t o d o t h a t - - a n d r e a l e s t a t e i n v e s t m e n t s , R E I T S a n d s u c h . W e w e r e g o i n g t o b u y a n d s e l l b u s i n e s s a n d s t a r t a h o l d i n g c o m p a n y . I s t a r t e d t w o o t h e r a d d i t i o n a l c o m p a n i e s i n t h a t r e g a r d . W e w e r e c o n c e r n e d a b o u t d o i n g m a y b e b u s i n e s s i n C a l i f o r n i a a n d N e w J e r s e y , s o w e t a l k e d a b o u t t a x e s a n d c o n s e q u e n c e s t h e r e o f . W e t a l k e d a b o u t S o c i a l S e c u r i t y a n d r e t i r e m e n t ; t a l k e d t o h i m a b o u t h i r i n g m y w i f e a s a c o n s u l t a n t , a n d f e e s a n d s a l a r y a n d t h i n g s l i k e t h a t . W e a l s o t a l k e d t o h i m a b o u t h a v i n g h i m w o r k o n c a s e s t h a t w e t h o u g h t w e c o u l d s u e h e r p r i o r e m p l o y e r . S o w e g a v e h i m s t i p e n d s a n d h e d e d u c t e d e v e r y t i m e w e c a l l e d h i m o r w h a t h a v e y o u . B u s i n e s s s t a r t u p e x p e n s e s a r e d e d u c t i b l e o n l y a s p e r m i t t e d u n d e r s e c t i o n 1 9 5 . I n v e s t m e n t e x p e n s e s a n d a d v i c e c o n c e r n i n g t a x e s a r e d e d u c t i b l e u n d e r s e c t i o n 2 1 2 , b u t o n l y t o t h e e x t e n t t h a t t h e a g g r e g a t e o f m i s c e l l a n e o u s i t e m i z e d d e d u c t i o n s e x c e e d s 2 p e r c e n t o f a d j u s t e d g r o s s i n c o m e . S e c . 6 7 ( a ) . L e g a l f e e s r e l a t i n g t o a s u i t a g a i n s t M r s . J a c o b s e n ' s f o r m e r e m p l o y e r m i g h t o r m i g h t n o t b e d e d u c t i b l e d e p e n d i n g o n t h e n a t u r e o f t h e l a w s u i t . I n a n y e v e n t , t h e i d e n t i f i e d s e r v i c e s i n c l u d e d f e w , i f a n y , s e r v i c e s t h a t w o u l d b e d e d u c t i b l e o n S c h e d u l e C . T h e r e c o r d d o e s n o t i n c l u d e a n y b a s i s f o r a l l o c a t i o n . N o d e d u c t i o n s f o r l e g a l e x p e n s e s m a y b e a l l o w e d . D i s t r i b u t i o n s F r o m R e t i r e m e n t P l a n s S e c t i o n 7 2 ( t ) p r o v i d e s i n p e r t i n e n t p a r t a s f o l l o w s : ( t ) 1 0 - P e r c e n t A d d i t i o n a l T a x o n E a r l y D i s t r i b u t i o n s f r o m Q u a l i f i e d R e t i r e m e n t P l a n s . - - ( 1 ) I m p o s i t i o n o f a d d i t i o n a l t a x . - - I f a n y t a x p a y e r r e c e i v e s a n y a m o u n t f r o m a q u a l i f i e d - 8 - r e t i r e m e n t p l a n ( a s d e f i n e d i n s e c t i o n 4 9 7 4 ( c ) ) , t h e t a x p a y e r ' s t a x u n d e r t h i s c h a p t e r f o r t h e t a x a b l e y e a r i n w h i c h s u c h a m o u n t i s r e c e i v e d s h a l l b e i n c r e a s e d b y a n a m o u n t e q u a l t o 1 0 p e r c e n t o f t h e p o r t i o n o f s u c h a m o u n t w h i c h i s i n c l u d i b l e i n g r o s s i n c o m e . ( 2 ) S u b s e c t i o n n o t t o a p p l y t o c e r t a i n d i s t r i b u t i o n s . - - E x c e p t a s p r o v i d e d i n p a r a g r a p h s ( 3 ) a n d ( 4 ) , p a r a g r a p h ( 1 ) s h a l l n o t a p p l y t o a n y o f t h e f o l l o w i n g d i s t r i b u t i o n s : ( A ) I n g e n e r a l . - - D i s t r i b u t i o n s w h i c h a r e - - ( i ) m a d e o n o r a f t e r t h e d a t e o n w h i c h t h e e m p l o y e e a t t a i n s a g e 5 9 - 1 / 2 , ( i i ) m a d e t o a b e n e f i c i a r y ( o r t o t h e e s t a t e o f t h e e m p l o y e e ) o n o r a f t e r t h e d e a t h o f t h e e m p l o y e e , ( i i i ) a t t r i b u t a b l e t o t h e e m p l o y e e ' s b e i n g d i s a b l e d w i t h i n t h e m e a n i n g o f s u b s e c t i o n ( m ) ( 7 ) , ( i v ) p a r t o f a s e r i e s o f s u b s t a n t i a l l y e q u a l p e r i o d i c p a y m e n t s ( n o t l e s s f r e q u e n t l y t h a n a n n u a l l y ) m a d e f o r t h e l i f e ( o r l i f e e x p e c t a n c y ) o f t h e e m p l o y e e o r t h e j o i n t l i v e s ( o r j o i n t l i f e e x p e c t a n c i e s ) o f s u c h e m p l o y e e a n d h i s d e s i g n a t e d b e n e f i c i a r y , * * * S e c t i o n 7 2 ( m ) ( 7 ) p r o v i d e s : ( m ) S p e c i a l R u l e s A p p l i c a b l e t o E m p l o y e e A n n u i t i e s a n d D i s t r i b u t i o n s U n d e r E m p l o y e e P l a n s . - - * * * * * * * ( 7 ) M e a n i n g o f d i s a b l e d . - - F o r p u r p o s e s o f t h i s s e c t i o n , a n i n d i v i d u a l s h a l l b e c o n s i d e r e d t o b e d i s a b l e d i f h e i s u n a b l e t o e n g a g e i n a n y s u b s t a n t i a l g a i n f u l a c t i v i t y b y r e a s o n o f a n y m e d i c a l l y d e t e r m i n a b l e p h y s i c a l o r m e n t a l i m p a i r m e n t w h i c h c a n b e e x p e c t e d t o r e s u l t i n d e a t h o r t o b e o f l o n g - c o n t i n u e d a n d i n d e f i n i t e - 9 - d u r a t i o n . A n i n d i v i d u a l s h a l l n o t b e c o n s i d e r e d t o b e d i s a b l e d u n l e s s h e f u r n i s h e s p r o o f o f t h e e x i s t e n c e t h e r e o f i n s u c h f o r m a n d m a n n e r a s t h e S e c r e t a r y m a y r e q u i r e . R e s p o n d e n t a r g u e s t h a t p e t i t i o n e r s ' c l a i m t h a t M r s . J a c o b s e n w a s d i s a b l e d i s i n c o n s i s t e n t w i t h h e r p e r f o r m a n c e o f s e r v i c e s i n M r . J a c o b s e n ' s b u s i n e s s d u r i n g 1 9 9 7 . M r . J a c o b s e n e x p l a i n e d t h a t M r s . J a c o b s e n ' s a c t i v i t i e s i n r e l a t i o n t o h i s b u s i n e s s w e r e t h e r a p e u t i c , a n d w e d o n o t b e l i e v e t h a t a p e r f o r m a n c e o f o f f i c e a n d a d m i n i s t r a t i v e t a s k s a t h o m e i s i n c o n s i s t e n t w i t h d i s a b i l i t y r e s u l t i n g f r o m h e a r t d i s e a s e . W e d i s a l l o w e d d e d u c t i o n s f o r c a r a n d t r u c k e x p e n s e s p a r t l y b e c a u s e t h e s u b s t a n t i a l e x p e n s e s t h a t w e r e c l a i m e d t o b e b u s i n e s s r e l a t e d w e r e u n r e a s o n a b l e d u r i n g t h e t i m e t h a t p e t i t i o n e r s w e r e d e d i c a t e d t o t h e c a r e o f M r s . J a c o b s e n . W e a r e s a t i s f i e d t h a t s h e w a s d i s a b l e d f o r p u r p o s e s o f s e c t i o n 7 2 ( t ) a n d t h a t p e t i t i o n e r s a r e n o t l i a b l e f o r t h e a d d i t i o n a l t a x o n t h e d i s t r i b u t i o n f r o m h e r r e t i r e m e n t p l a n . M r . J a c o b s e n , h o w e v e r , r e l i e s o n s e c t i o n 7 2 ( t ) ( 2 ) ( i v ) , w i t h r e s p e c t t o t h e d i s t r i b u t i o n f r o m h i s r e t i r e m e n t p l a n , c l a i m i n g t h a t t h e p a y m e n t s t h a t h e r e c e i v e d o v e r a p e r i o d o f y e a r s w e r e s u b s t a n t i a l l y e q u a l . U n d e r I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e N o t i c e 8 9 - 2 5 , Q & A N o - 1 2 , 1 9 8 9 - 1 C . B . 6 6 2 , 6 6 6 , t h e r e a r e t h r e e m e t h o d s t h a t m a y b e u s e d t o c a l c u l a t e s u b s t a n t i a l l y e q u a l a n n u a l p e r i o d i c p a y m e n t s : ( 1 ) A n y m e t h o d t h a t w o u l d b e a c c e p t a b l e f o r p u r p o s e s o f c a l c u l a t i n g t h e m i n i m u m d i s t r i b u t i o n r e q u i r e d u n d e r s e c t i o n - 1 0 - 4 0 1 ( a ) ( 9 ) ; ( 2 ) b y a m o r t i z i n g t h e a c c o u n t b a l a n c e o v e r a n u m b e r o f y e a r s e q u a l t o t h e l i f e e x p e c t a n c y o f t h e a c c o u n t o w n e r o r t h e j o i n t l i f e a n d l a s t s u r v i v o r e x p e c t a n c y o f t h e a c c o u n t o w n e r a n d b e n e f i c i a r y ( w i t h l i f e e x p e c t a n c i e s d e t e r m i n e d i n a c c o r d a n c e w i t h s e c t i o n 1 . 4 0 1 ( a ) ( 9 ) - 1 , P r o p o s e d I n c o m e T a x R e g s . , 5 2 F e d . R e g . 2 8 0 8 1 ( J u l y 2 7 , 1 9 8 7 ) ) a t a n i n t e r e s t r a t e t h a t d o e s n o t e x c e e d a r e a s o n a b l e i n t e r e s t r a t e o n t h e d a t e p a y m e n t s c o m m e n c e ; o r ( 3 ) b y d i v i d i n g t h e a c c o u n t b a l a n c e b y a n a n n u i t y f a c t o r ( t h e p r e s e n t v a l u e o f a n a n n u i t y o f $ 1 p e r y e a r b e g i n n i n g a t t h e a g e a t t a i n e d i n t h e f i r s t d i s t r i b u t i o n y e a r a n d c o n t i n u i n g f o r t h e l i f e o f t h e a c c o u n t o w n e r ) w i t h s u c h a n n u i t y f a c t o r d e r i v e d u s i n g a r e a s o n a b l e m o r t a l i t y t a b l e a n d u s i n g a n i n t e r e s t r a t e t h a t d o e s n o t e x c e e d a r e a s o n a b l e i n t e r e s t r a t e o n t h e d a t e p a y m e n t s c o m m e n c e . T h e p a r t i e s h a v e s t i p u l a t e d t h a t M r . J a c o b s e n r e c e i v e d d i s t r i b u t i o n s f r o m h i s i n d i v i d u a l r e t i r e m e n t a c c o u n t o f $ 1 6 , 7 7 0 , $ 1 8 , 8 8 0 , $ 2 3 , 3 3 0 , $ 3 3 , 3 3 0 , $ 3 1 , 1 0 0 , a n d $ 3 5 , 5 5 0 i n 1 9 9 2 , 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , 1 9 9 5 , 1 9 9 6 , a n d 1 9 9 7 , r e s p e c t i v e l y . A t t r i a l , M r . J a c o b s e n p r e s e n t e d v a r i o u s c o m p u t a t i o n s t h a t h e s a i d s u p p o r t e d h i s c l a i m t h a t t h e a m o u n t s w e r e s u b s t a n t i a l l y e q u a l u n d e r t h e a n n u i t y m e t h o d d e s c r i b e d i n N o t i c e 8 9 - 2 5 , s u p r a . R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t t h e a m o u n t s d i s t r i b u t e d w e r e n o t t h e a m o u n t s c a l c u l a t e d f o r e a c h y e a r , t h a t p e t i t i o n e r s f a i l e d t o s u b s t a n t i a t e t h a t t h e c a l c u l a t i o n w a s b a s e d o n t h e c o r r e c t b a l a n c e i n t h e r e t i r e m e n t - 1 1 - a c c o u n t a t t h e t i m e t h e w i t h d r a w a l w a s m a d e , a n d t h a t p e t i t i o n e r s d i d n o t e m p l o y a c o n s i s t e n t i n t e r e s t r a t e i n t h e i r c a l c u l a t i o n s . W e a g r e e w i t h r e s p o n d e n t a n d c o n c l u d e t h a t p e t i t i o n e r s h a v e n o t s h o w n t h a t M r . J a c o b s e n ' s d i s t r i b u t i o n q u a l i f i e s f o r a n e x c e p t i o n t o t h e t a x i m p o s e d u n d e r s e c t i o n 7 2 ( t ) . C o n c l u s i o n P e t i t i o n e r s a p p e a r t o h a v e h a d a d i f f i c u l t y e a r i n 1 9 9 7 . H o w e v e r , t h r o u g h o u t t h e p r o c e e d i n g s i n t h i s c a s e , M r . J a c o b s e n m a d e u n w a r r a n t e d a c c u s a t i o n s a g a i n s t r e s p o n d e n t ' s r e p r e s e n t a t i v e s a n d c o m p l a i n e d t h a t r e s p o n d e n t ' s a g e n t s n e v e r e x p l a i n e d e x a c t l y w h a t w o u l d b e r e q u i r e d t o s u b s t a n t i a t e p e t i t i o n e r s ' e x p e n s e s . M r . J a c o b s e n a c k n o w l e d g e d t h a t , i n a n e a r l i e r c a s e i n t h i s C o u r t , d o c k e t N o . 1 8 0 6 0 - 9 3 , i n v o l v i n g p e t i t i o n e r s ' l i a b i l i t y f o r 1 9 9 1 , b u s i n e s s e x p e n s e s w e r e d i s a l l o w e d i n a b e n c h o p i n i o n a n d t h a t a n a p p e a l t o t h e C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e N i n t h C i r c u i t w a s u n s u c c e s s f u l . S e e J a c o b s e n v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 3 F . 3 d 1 3 8 ( 9 t h C i r . 1 9 9 6 ) , a f f g . a n O r a l O p i n i o n o f t h i s C o u r t . T h u s , b y t h e t i m e t h e i r r e t u r n w a s f i l e d f o r 1 9 9 7 , p e t i t i o n e r s w e r e o n n o t i c e t h a t t h e y n e e d e d t o s u b s t a n t i a t e b e t t e r t h e d e d u c t i o n s c l a i m e d o n t h e i r r e t u r n s . O u r s y m p a t h y t o w a r d t h e i r p e r s o n a l s i t u a t i o n d o e s n o t m e a n t h a t w e c a n a l l o w d e d u c t i o n s t h a t h a v e n o t b e e n s u b s t a n t i a t e d i n a c c o r d a n c e w i t h t h e l e g a l r e q u i r e m e n t s . - 1 2 - T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 .