TAX COURT OPINION

Case: Estate of Harry Fagan, Jr., Deceased; First Citizens Bank, Executor
Docket Number: 4688-97
Judge: Cohen
Opinion Type: memo
Filed: 02/16/1999
Pages: 14

T . C . M e m o . 1 9 9 9 - 4 6 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T E S T A T E O F H A R R Y F A G A N , J R . , D E C E A S E D , F I R S T C I T I Z E N S B A N K , E X E C U T O R , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 4 6 8 8 - 9 7 . F i l e d F e b r u a r y 1 6 , 1 9 9 9 . M a r i a M . L y n c h , f o r p e t i t i o n e r . E d w i n a L . C h a r l e m a g n e , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M O P I N I O N C O H E N , C h i e f J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a d e f i c i e n c y i n t h e F e d e r a l e s t a t e t a x o f t h e e s t a t e o f H a r r y F a g a n , J r . , i n t h e a m o u n t o f $ 8 4 , 8 9 9 . T h e i s s u e s f o r d e c i s i o n a r e : - 2 - ( 1 ) W h e t h e r t h e a m o u n t i n c l u d e d i n t h e g r o s s e s t a t e a s a b e q u e s t f r o m V i o l a K . F a g a n s h o u l d b e i n c r e a s e d t o r e s t o r e a m o u n t s i n c u r r e d f o r a d m i n i s t r a t i v e e x p e n s e s o f h e r e s t a t e ; a n d ( 2 ) w h e t h e r t h e a m o u n t o f t h e c h a r i t a b l e d e d u c t i o n s h o u l d b e r e d u c e d b y F e d e r a l e s t a t e a n d S t a t e i n h e r i t a n c e t a x e s . T h i s c a s e w a s s u b m i t t e d f u l l y s t i p u l a t e d p u r s u a n t t o R u l e 1 2 2 . U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e a s i n e f f e c t a s o f t h e d a t e o f d e c e d e n t ' s d e a t h , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . T h e s t i p u l a t e d f a c t s a r e i n c o r p o r a t e d h e r e i n b y t h i s r e f e r e n c e . H a r r y F a g a n , J r . ( d e c e d e n t ) , d i e d o n M a y 3 , 1 9 9 3 , a r e s i d e n t o f W a k e C o u n t y , N o r t h C a r o l i n a . T h e e x e c u t o r o f d e c e d e n t ' s e s t a t e i s F i r s t C i t i z e n s B a n k , t h e p r i n c i p a l o f f i c e o f w h i c h w a s l o c a t e d i n R a l e i g h , N o r t h C a r o l i n a , a t t h e t i m e o f t h e f i l i n g o f t h e p e t i t i o n . I s s u e 1 . B e q u e s t F r o m V i o l a K . F a g a n B a c k g r o u n d D e c e d e n t w a s p r e d e c e a s e d b y h i s m o t h e r , V i o l a K . F a g a n ( M r s . F a g a n ) , w h o d i e d o n M a r c h 5 , 1 9 9 2 , a r e s i d e n t o f N o r t h C a r o l i n a . A p o r t i o n o f h e r e s t a t e p a s s e d t o d e c e d e n t u n d e r h e r w i l l . P e r t i n e n t e x c e r p t s f r o m M r s . F a g a n ' s w i l l a r e a s f o l l o w s : A R T I C L E I - 3 - I d e s i r e a n d d i r e c t t h a t a l l m y j u s t d e b t s b e p a i d w i t h o u t u n n e c e s s a r y d e l a y b y m y C o - E x e c u t o r s , h e r e i n a f t e r n a m e d a n d a p p o i n t e d . A R T I C L E I I I d i r e c t t h a t a l l f e d e r a l e s t a t e t a x e s a n d a l l c o s t s o f a d m i n i s t r a t i o n b e p a i d f r o m t h e r e s i d u a r y p o r t i o n o f m y e s t a t e , * * * i n o r d e r t h a t t h a t p o r t i o n o f m y e s t a t e p a s s i n g t o m y s o n , H a r r y F a g a n , J r . u n d e r A r t i c l e I I I o f t h i s W i l l , w i l l n o t b e d i m i n i s h e d b e c a u s e o f t h e p a y m e n t o f f e d e r a l e s t a t e t a x e s . I f u r t h e r d i r e c t t h a t a l l s t a t e i n h e r i t a n c e t a x e s b e a s s e s s e d a g a i n s t t h e r e c e i v i n g b e n e f i c i a r y . A R T I C L E I I I I g i v e a n d b e q u e a t h t o m y s o n , H a r r y F a g a n , J r . , o n e - h a l f o f m y g r o s s e s t a t e . T h i s b e q u e s t i s n o t t o b e d i m i n i s h e d b e c a u s e o f a n y f e d e r a l e s t a t e t a x e s w h i c h a r e a s s e s s e d a g a i n s t m y e s t a t e , b u t m y s o n i s r e s p o n s i b l e f o r t h e p a y m e n t o f h i s s t a t e i n h e r i t a n c e t a x e s f r o m h i s s h a r e . * * * * * * * A R T I C L E X V A l l t h e r e s t a n d r e s i d u e o f m y p r o p e r t y , a f t e r t h e p a y m e n t o f f e d e r a l e s t a t e t a x e s , s h a l l b e d i v i d e d i n t o t w o e q u a l s h a r e s [ o n e s h a r e w a s t o b e p a i d t o a g r a n d d a u g h t e r a n d o n e s h a r e w a s t o b e h e l d i n t r u s t f o r a g r a n d s o n ] . * * * I n c a l c u l a t i n g t h e a m o u n t o f M r s . F a g a n ' s b e q u e s t t o d e c e d e n t a s r e p o r t e d o n h e r F e d e r a l e s t a t e t a x r e t u r n , t h e e x e c u t o r o f M r s . F a g a n ' s e s t a t e s u b t r a c t e d a d m i n i s t r a t i v e e x p e n s e s ( $ 2 0 9 , 1 8 6 ) a n d d e b t s ( $ 1 1 , 7 6 5 ) f r o m h e r g r o s s e s t a t e ( $ 4 , 8 7 5 , 8 4 4 ) a n d t h e n m u l t i p l i e d t h e r e m a i n i n g a m o u n t b y o n e - h a l f , f o r a r e s u l t o f $ 2 , 3 2 7 , 4 4 7 . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t t h e a m o u n t i n c l u d e d i n d e c e d e n t ' s g r o s s e s t a t e a s t h e b e q u e s t f r o m M r s . F a g a n ' s e s t a t e s h o u l d b e i n c r e a s e d b y $ 1 0 4 , 5 9 3 ( h a l f o f t h e t o t a l a d m i n i s t r a t i v e e x p e n s e s ) o n t h e g r o u n d t h a t s u c h e x p e n s e s - 4 - s h o u l d n o t h a v e b e e n d e d u c t e d i n d e t e r m i n i n g t h e v a l u e o f t h e b e q u e s t . T h e p a r t i e s d o n o t d i s p u t e t h e s u b t r a c t i o n o f t h e d e b t s f r o m M r s . F a g a n ' s g r o s s e s t a t e b e f o r e d e t e r m i n i n g d e c e d e n t ' s o n e - h a l f s h a r e . D i s c u s s i o n G e n e r a l l y , t h e v a l u e o f t h e g r o s s e s t a t e o f a d e c e d e n t i n c l u d e s t h e v a l u e o f a l l o f t h e d e c e d e n t ' s p r o p e r t y , r e a l o r p e r s o n a l , t a n g i b l e o r i n t a n g i b l e , w h e r e v e r s i t u a t e d , t o t h e e x t e n t o f t h e d e c e d e n t ' s i n t e r e s t t h e r e i n a t t h e t i m e o f d e a t h . S e c s . 2 0 3 1 ( a ) , 2 0 3 3 . S t a t e l a w d e t e r m i n e s p r o p e r t y i n t e r e s t s . M o r g a n v . C o m m i s s i o n e r , 3 0 9 U . S . 7 8 ( 1 9 4 0 ) . T h u s , o u r d e c i s i o n o n t h i s i s s u e i n v o l v e s a d e t e r m i n a t i o n o f d e c e d e n t ' s p r o p e r t y r i g h t s u n d e r M r s . F a g a n ' s w i l l p u r s u a n t t o t h e l a w s o f t h e S t a t e o f N o r t h C a r o l i n a . W h e r e t h e t e r m s o f a w i l l a r e n o t c l e a r , u n e q u i v o c a l , a n d u n a m b i g u o u s , i t i s t h e r e s p o n s i b i l i t y o f t h e c o u r t s t o i n t e r p r e t t h e w i l l . P i t t m a n v . T h o m a s , 3 0 7 N . C . 4 8 5 , 4 9 2 , 2 9 9 S . E . 2 d 2 0 7 , 2 1 1 ( 1 9 8 3 ) . U n d e r N o r t h C a r o l i n a l a w , " ' t h e i n t e n t i o n o f t h e t e s t a t o r i s t h e p o l a r s t a r w h i c h i s t o g u i d e i n t h e i n t e r p r e t a t i o n o f a l l w i l l s , a n d , w h e n a s c e r t a i n e d , e f f e c t w i l l b e g i v e n t o i t u n l e s s i t v i o l a t e s s o m e r u l e o f l a w , o r i s c o n t r a r y t o p u b l i c p o l i c y . ' " I d . ( q u o t i n g C l a r k v . C o n n o r , 2 5 3 N . C . 5 1 5 , 5 2 0 - 5 2 1 , 1 1 7 S . E . 2 d 4 6 5 , 4 6 8 ( 1 9 6 0 ) ) . I n d e t e r m i n i n g a t e s t a t o r ' s i n t e n t , t h e w i l l i s t o b e c o n s i d e r e d a s a w h o l e a n d i n l i g h t o f t h e c i r c u m s t a n c e s a t t h e t i m e t h e w i l l w a s m a d e . I d . W h e r e p o s s i b l e , e f f e c t i s t o b e g i v e n t o e v e r y c l a u s e , p h r a s e , - 5 - a n d w o r d . C o p p e d g e v . C o p p e d g e , 2 3 4 N . C . 1 7 3 , 1 7 6 , 6 6 S . E . 2 d 7 7 7 , 7 7 9 ( 1 9 5 1 ) . T e c h n i c a l w o r d s a r e p r e s u m e d t o h a v e b e e n u s e d i n t h e i r t e c h n i c a l s e n s e u n l e s s t h e o t h e r l a n g u a g e o f t h e w i l l e v i d e n c e s a c o n t r a r y i n t e n t , i n w h i c h c a s e t h e w o r d s w i l l b e g i v e n t h e i r o r d i n a r y a n d p o p u l a r m e a n i n g . K a l e v . F o r r e s t , 2 7 8 N . C . 1 , 6 , 1 7 8 S . E . 2 d 6 2 2 , 6 2 5 ( 1 9 7 1 ) . " [ T ] h e u s e o f p a r t i c u l a r w o r d s , c l a u s e s o r s e n t e n c e s m u s t y i e l d t o t h e p u r p o s e a n d i n t e n t o f t h e t e s t a t o r a s f o u n d i n t h e w h o l e w i l l . " I d . P e t i t i o n e r a r g u e s t h a t M r s . F a g a n ' s w i l l i s a m b i g u o u s i n t h a t A r t i c l e I I s t a t e s t h a t t h e p a y m e n t o f b o t h a d m i n i s t r a t i v e c o s t s a n d F e d e r a l e s t a t e t a x e s i s t o c o m e f r o m t h e r e s i d u e , b u t t h a t t h e p u r p o s e i s t o n o t d i m i n i s h h e r s o n ' s b e q u e s t b y F e d e r a l e s t a t e t a x e s . I t i s p e t i t i o n e r ' s p o s i t i o n t h a t M r s . F a g a n ' s i n t e n t w a s t o r e l i e v e h e r s o n ' s s h a r e o n l y o f F e d e r a l e s t a t e t a x e s . P e t i t i o n e r a l s o p o i n t s t o t h e s e c o n d s e n t e n c e i n A r t i c l e I I I , w h i c h r e a d s : " T h i s b e q u e s t i s n o t t o b e d i m i n i s h e d b e c a u s e o f a n y f e d e r a l e s t a t e t a x e s " , a s e x o n e r a t i n g t h e b e q u e s t t o d e c e d e n t o n l y f r o m F e d e r a l e s t a t e t a x . I n a d d i t i o n , p e t i t i o n e r a r g u e s t h a t M r s . F a g a n d i d n o t i n t e n d t h e t e r m " g r o s s e s t a t e " i n A r t i c l e I I I i n a t e c h n i c a l s e n s e b u t i n t h e s e n s e o p p o s i t e t o t h a t o f " n e t e s t a t e " ; i n o t h e r w o r d s , m e a n i n g " n o t r e d u c e d b y f e d e r a l e s t a t e t a x " . O n t h e b a s i s o f t h e f o r e g o i n g , p e t i t i o n e r m a i n t a i n s t h a t d e c e d e n t ' s s h a r e o f M r s . F a g a n ' s e s t a t e s h o u l d b e r e d u c e d b y o n e - h a l f o f t h e a d m i n i s t r a t i v e e x p e n s e s o f t h a t e s t a t e . - 6 - R e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n i s t h a t t h e t e r m " g r o s s e s t a t e " w a s m e a n t i n t h e t e c h n i c a l s e n s e u s e d f o r F e d e r a l e s t a t e t a x p u r p o s e s a n d t h a t M r s . F a g a n i n t e n d e d f o r d e c e d e n t t o r e c e i v e o n e - h a l f o f a l l o f t h e p r o p e r t y i n w h i c h s h e h a d a n i n t e r e s t a t t h e t i m e o f h e r d e a t h . T h e o n l y d i m i n u t i o n w a s t h a t r e s u l t i n g f r o m t h e i n s t r u c t i o n i n A r t i c l e I t o p a y h e r d e b t s . R e s p o n d e n t p o i n t s t o A r t i c l e I I a s c l e a r l y s t a t i n g M r s . F a g a n ' s i n t e n t t h a t h e r s o n ' s s h a r e n o t b e d e c r e a s e d b y e i t h e r t h e F e d e r a l e s t a t e t a x o r t h e a d m i n i s t r a t i v e c o s t s , i n t h a t s h e i n s t r u c t e d t h a t t h o s e i t e m s b e p a i d f r o m t h e r e s i d u a r y e s t a t e , a n d h i s p o r t i o n w a s a s p e c i f i c b e q u e s t , n o t p a r t o f t h e r e s i d u e . P e t i t i o n e r ' s i n t e r p r e t a t i o n o f M r s . F a g a n ' s w i l l w o u l d r e n d e r v o i d h e r d i r e c t i o n t h a t " a l l c o s t s o f a d m i n i s t r a t i o n b e p a i d f r o m t h e r e s i d u a r y p o r t i o n o f m y e s t a t e " . P a y i n g t h e c o s t s o u t o f t h e r e s i d u e d o e s n o t c o n t r a d i c t o r i n t e r f e r e w i t h t h e p u r p o s e o f n o t d i m i n i s h i n g d e c e d e n t ' s s h a r e b y F e d e r a l e s t a t e t a x e s . P a y i n g s u c h c o s t s o u t o f t h e r e s i d u e g i v e s e f f e c t t o t h e f i r s t s e n t e n c e o f A r t i c l e I I a n d o f A r t i c l e I I I . A l t h o u g h , u n d e r t h i s c o n s t r u c t i o n , t h e t e r m " g r o s s e s t a t e " d o e s n o t t o t a l l y c o i n c i d e w i t h t h e t e r m a s u s e d o n t h e F e d e r a l e s t a t e t a x r e t u r n , t o w i t , a s s e t s b e f o r e d e d u c t i o n o f d e b t s , c h a r g i n g a d m i n i s t r a t i v e c o s t s t o t h e r e s i d u e i s m o r e c o n s i s t e n t w i t h t h a t m e a n i n g . M o r e o v e r , n o l a n g u a g e i n M r s . F a g a n ' s w i l l e x p r e s s e s a n i n t e n t c o n t r a r y t o t h e u s e o f " g r o s s e s t a t e " a s a t e c h n i c a l t e r m . T h e f i n a l c l a u s e i n t h e f i r s t s e n t e n c e o f A r t i c l e I I , r e f e r r i n g o n l y t o e s t a t e t a x e s , a n d s i m i l a r l i m i t i n g l a n g u a g e i n - 7 - A r t i c l e I I I m e r e l y r e f l e c t t h a t , a b s e n t a n y r e f e r e n c e t o F e d e r a l e s t a t e t a x e s , t h e b u r d e n o f s u c h t a x e s w o u l d h a v e b e e n a l l o c a t e d t o a l l t h e l e g a t e e s , i n c l u d i n g d e c e d e n t , u n d e r t h e a p p o r t i o n m e n t p r o v i s i o n o f c h a p t e r 2 8 A , a r t i c l e 2 7 , o f t h e G e n e r a l S t a t u t e s o f N o r t h C a r o l i n a ( 1 9 9 7 ) . S p e c i f i c l a n g u a g e p r e v e n t i n g t h i s c o n s e q u e n c e w i t h r e s p e c t t o a d m i n i s t r a t i v e c o s t s w a s u n n e c e s s a r y b e c a u s e t h e r e i s n o p r o v i s i o n o f N o r t h C a r o l i n a l a w a p p o r t i o n i n g s u c h c o s t s . W e s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n o n t h i s i s s u e . I s s u e 2 . D e c e d e n t ' s C h a r i t a b l e B e q u e s t s B a c k g r o u n d O n J u n e 1 7 , 1 9 8 8 , d e c e d e n t e x e c u t e d a w i l l a n d a t r u s t a g r e e m e n t . T h e t r u s t a g r e e m e n t w a s b e t w e e n d e c e d e n t a s g r a n t o r a n d F i r s t C i t i z e n s B a n k a s t r u s t e e . D e c e d e n t a l s o n a m e d F i r s t C i t i z e n s B a n k a s e x e c u t o r o f h i s w i l l . I n d e c e d e n t ' s w i l l , h e l e f t h i s a u t o m o b i l e t o h i s s o n a n d t h e r e s t o f h i s t a n g i b l e p e r s o n a l p r o p e r t y t o h i s d a u g h t e r . D e c e d e n t m a d e n o o t h e r s p e c i f i c b e q u e s t s a n d l e f t t h e r e s i d u e o f h i s e s t a t e t o t h e t r u s t . D e c e d e n t ' s w i l l c o n t a i n s t h e f o l l o w i n g p e r t i n e n t p r o v i s i o n s : A R T I C L E I D I R E C T I O N S T O E X E C U T O R 1 . 0 1 C l a i m s a g a i n s t M y E s t a t e . I d i r e c t m y E x e c u t o r , h e r e i n a f t e r n a m e d , t o p a y o u t o f t h e g e n e r a l f u n d s o f m y e s t a t e t h e c o s t o f t h e a d m i n i s t r a t i o n o f m y e s t a t e , a l l m y l e g a l d e b t s , e x p e n s e s o f l a s t i l l n e s s , a n d f u n e r a l e x p e n s e s . 1 . 0 2 P a y m e n t o f T a x e s . I d i r e c t m y E x e c u t o r t o p a y o u t o f m y r e s i d u a r y e s t a t e , o t h e r w i s e p a s s i n g - 8 - u n d e r A r t i c l e I I I h e r e o f , a n d a s s o o n a s p r a c t i c a l , a l l i n h e r i t a n c e , e s t a t e , t r a n s f e r , a n d s u c c e s s i o n t a x e s p a y a b l e b y r e a s o n o f m y d e a t h ( i n c l u d i n g i n t e r e s t a n d p e n a l t i e s t h e r e o n i n t h e d i s c r e t i o n o f m y E x e c u t o r ) a s s e s s e d o n m y p r o p e r t y o r i n t e r e s t i n c l u d e d i n m y g r o s s e s t a t e f o r t a x p u r p o s e s . I d i r e c t t h a t m y E x e c u t o r s h a l l n o t r e q u i r e t h a t a n y p a r t o f s u c h t a x e s b y [ s i c ] r e c o v e r e d f r o m , p a i d b y , o r a p p o r t i o n e d a m o n g t h e r e c i p i e n t s o f , o r t h o s e i n t e r e s t e d i n , s u c h p r o p e r t y . * * * * * * * A R T I C L E I I I D I S P O S I T I O N O F R E S I D U A R Y E S T A T E A l l t h e r e s t , r e s i d u e a n d r e m a i n d e r o f m y p r o p e r t y , r e a l a n d p e r s o n a l , t a n g i b l e a n d i n t a n g i b l e , w h e r e s o e v e r s i t u a t e a n d h o w s o e v e r h e l d , i n c l u d i n g a n y p r o p e r t y o v e r w h i c h I m a y h a v e a p o w e r o f a p p o i n t m e n t , h e r e i n r e f e r r e d t o a s m y r e s i d u a r y e s t a t e , I g i v e , d e v i s e , a n d b e q u e a t h t o F i r s t - C i t i z e n s B a n k & T r u s t C o m p a n y , a s T r u s t e e u n d e r t h a t c e r t a i n T r u s t A g r e e m e n t d a t e d t h e 1 7 t h d a y o f J u n e , 1 9 8 8 , w h e r e i n I a m t h e G r a n t o r a n d F i r s t - C i t i z e n s B a n k & T r u s t C o m p a n y i s T r u s t e e , t o b e h e l d a n d a d m i n i s t e r e d a s a p a r t o f t h e t r u s t h e r e b y [ s i c ] c r e a t e d . * * * * * * * A R T I C L E V A D M I N I S T R A T I V E P R O V I S I O N S * * * * * * * 5 . 0 2 P a y m e n t s B y T r u s t e e t o E x e c u t o r . U n d e r t h a t T r u s t A g r e e m e n t r e f e r r e d t o i n A r t i c l e I I I a b o v e , I p r o v i d e d t h a t t h e T r u s t e e t h e r e u n d e r s h a l l p a y t o m y E x e c u t o r c e r t a i n a m o u n t s a s r e q u i r e d b y m y E x e c u t o r f o r p a y m e n t o f d e b t s , f u n e r a l e x p e n s e s , c o s t s o f a d m i n i s t r a t i o n o f m y e s t a t e a n d t h e i n h e r i t a n c e a n d e s t a t e t a x e s p a y a b l e u p o n m y e s t a t e b y r e a s o n o f m y d e a t h . I e x p r e s s l y a u t h o r i z e a n d e m p o w e r m y E x e c u t o r t o r e q u e s t f r o m t i m e t o t i m e , i n w r i t i n g f r o m s a i d T r u s t e e , t h e r e q u i r e d a m o u n t s f o r p a y m e n t o f s u c h d e b t s , e x p e n s e s a n d t a x e s . - 9 - T h e t r u s t a g r e e m e n t e s t a b l i s h e d a t r u s t o f t h e p r o c e e d s o f c e r t a i n l i f e i n s u r a n c e p o l i c i e s o n t h e l i f e o f d e c e d e n t t o b e r e c e i v e d b y t h e t r u s t e e a s b e n e f i c i a r y , p l u s o t h e r p r o p e r t y r e c e i v e d b y t h e t r u s t e e f r o m d e c e d e n t o r t h i r d p a r t i e s . T h e t r u s t w a s r e v o c a b l e b y d e c e d e n t , w h o a l s o r e s e r v e d t h e r i g h t t o r e c e i v e t h e i n c o m e a n d s u c h p o r t i o n s o f p r i n c i p a l a s d e c e d e n t r e q u e s t e d . A r t i c l e I V o f t h e t r u s t a g r e e m e n t p r o v i d e s f o r t h e d i s p o s i t i o n o f t h e t r u s t e s t a t e r e m a i n i n g a t t h e t i m e o f d e c e d e n t ' s d e a t h , i n c l u d i n g p r o p e r t y d e v i s e d o r b e q u e a t h e d u n d e r d e c e d e n t ' s w i l l , b y d i v i d i n g t h e r e m a i n i n g e s t a t e i n t o t h r e e s h a r e s d e s i g n a t e d a s s h a r e s A , B , a n d C . S h a r e s A a n d B , e a c h e q u a l t o o n e - f i f t h o f t h e t r u s t e s t a t e , w e r e t o b e p l a c e d i n t r u s t f o r d e c e d e n t ' s d a u g h t e r a n d s o n , r e s p e c t i v e l y . S h a r e C , c o n s t i t u t i n g t h r e e - f i f t h s o f t h e t r u s t e s t a t e , w a s t o b e d i s t r i b u t e d o n e - f o u r t h t o e a c h o f f o u r c h a r i t a b l e o r g a n i z a t i o n s . T h e t r u s t a g r e e m e n t p r o v i d e d " t h a t t h e p o r t i o n s d i s p o s e d o f u n d e r S h a r e C s h a l l n o t b e r e d u c e d b y a n y t a x e s c h a r g e a b l e a g a i n s t t h e G r a n t o r ' s g r o s s e s t a t e . " I n a d d i t i o n , A r t i c l e V o f t h e t r u s t a g r e e m e n t p r o v i d e s : 5 . 0 2 U s e o f T r u s t F u n d s t o P a y E s t a t e D e b t s . T h e T r u s t e e s h a l l p a y t o t h e E x e c u t o r o r A d m i n i s t r a t o r o f t h e e s t a t e o f t h e G r a n t o r f r o m t h e p r i n c i p a l o f t h e t r u s t o f S h a r e s A a n d B , s u c h s u m o r s u m s a s s u c h E x e c u t o r o r A d m i n i s t r a t o r c e r t i f i e d t o b e n e c e s s a r y t o d i s c h a r g e t h e l i a b i l i t y o f t h e e s t a t e o f t h e G r a n t o r f o r a l l i n h e r i t a n c e , l e g a c y , s u c c e s s i o n o r e s t a t e t a x e s d u e f r o m o r a s s e s s e d a g a i n s t t h e e s t a t e o f t h e G r a n t o r , a n d s u c h f u r t h e r s u m o r s u m s a s t h e E x e c u t o r o r A d m i n i s t r a t o r m a y c e r t i f y t o t h e T r u s t e e a s b e i n g - 1 0 - r e q u i r e d i n o r d e r t o p a y t h e d e b t s o f t h e G r a n t o r , h i s f u n e r a l e x p e n s e s , c o s t o f G r a n t o r ' s l a s t i l l n e s s a n d a n y o t h e r e x p e n s e s o f t h e a d m i n i s t r a t i o n o f h i s e s t a t e . O n d e c e d e n t ' s F e d e r a l e s t a t e t a x r e t u r n , t h e e x e c u t o r r e p o r t e d a g r o s s e s t a t e o f $ 5 , 0 3 7 , 3 8 6 . T h e v a l u e o f t h e a s s e t s c o n t a i n e d i n t h e t r u s t a n d i n c l u d e d i n t h e g r o s s e s t a t e w a s s t a t e d a s $ 2 , 4 1 7 , 8 4 6 . S t o c k s a n d b o n d s o w n e d b y d e c e d e n t w e r e r e p o r t e d a t a v a l u e o f $ 1 , 5 5 0 , 6 1 5 . T h e g r o s s e s t a t e i n c l u d e d $ 2 4 2 , 3 0 1 i n p r o c e e d s f r o m l i f e i n s u r a n c e p o l i c i e s o n d e c e d e n t ' s l i f e , o w n e d b y a n d p a y a b l e t o t h e t r u s t a s b e n e f i c i a r y . T h e t r u s t w a s a l s o t h e b e n e f i c i a r y o f a n n u i t i e s t o t a l i n g a t l e a s t $ 3 0 0 , 0 0 0 . A d d i t i o n a l l y , t h e e s t a t e r e p o r t e d r e a l e s t a t e , m o r t g a g e s , n o t e s , b a n k a c c o u n t s , a n d o t h e r m i s c e l l a n e o u s a s s e t s v a l u e d a t m o r e t h a n $ 5 0 0 , 0 0 0 . T h e e x e c u t o r r e p o r t e d f o u r c h a r i t a b l e b e q u e s t s t o t a l i n g $ 2 , 9 2 9 , 6 8 3 , t h r e e - f i f t h s o f t h e e s t a t e ' s r e s i d u e . N o t a x e s w e r e l i s t e d a s b e i n g p a y a b l e o u t o f t h i s p r o p e r t y . T h e e s t a t e r e p o r t e d a n d p a i d a t a x o f $ 1 6 6 , 8 1 8 . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t t h e t o t a l a m o u n t o f t h e c h a r i t a b l e b e q u e s t s s h o u l d b e r e d u c e d b y $ 1 5 0 , 1 4 2 f o r a p o r t i o n o f t h e e s t a t e ' s F e d e r a l a n d S t a t e t a x e s . O n b r i e f , r e s p o n d e n t c o n c e d e s t h a t , d u e t o a m a t h e m a t i c a l e r r o r , t h e a d j u s t m e n t s h o u l d h a v e b e e n o n l y $ 1 4 7 , 7 9 1 . D i s c u s s i o n S e c t i o n 2 0 5 5 ( a ) a l l o w s a d e d u c t i o n f r o m t h e v a l u e o f t h e g r o s s e s t a t e f o r t h e v a l u e o f c h a r i t a b l e b e q u e s t s . S e c t i o n 2 0 5 5 ( c ) p r o v i d e s t h a t , i f t h e F e d e r a l e s t a t e t a x , - 1 1 - o r a n y e s t a t e , s u c c e s s i o n , l e g a c y , o r i n h e r i t a n c e t a x e s , a r e , e i t h e r b y t h e t e r m s o f t h e w i l l , b y t h e l a w o f t h e j u r i s d i c t i o n u n d e r w h i c h t h e e s t a t e i s a d m i n i s t e r e d , o r b y t h e l a w o f t h e j u r i s d i c t i o n i m p o s i n g t h e p a r t i c u l a r t a x , p a y a b l e i n w h o l e o r i n p a r t o u t o f t h e b e q u e s t s , l e g a c i e s , o r d e v i s e s o t h e r w i s e d e d u c t i b l e u n d e r t h i s s e c t i o n , t h e n t h e a m o u n t d e d u c t i b l e u n d e r t h i s s e c t i o n s h a l l b e t h e a m o u n t o f s u c h b e q u e s t s , l e g a c i e s , o r d e v i s e s r e d u c e d b y t h e a m o u n t o f s u c h t a x e s . " S e c t i o n 2 0 5 5 ( c ) i n e f f e c t p r o v i d e s t h a t t h e d e d u c t i o n i s b a s e d o n t h e a m o u n t a c t u a l l y a v a i l a b l e f o r c h a r i t a b l e u s e s , t h a t i s , t h e a m o u n t o f t h e f u n d r e m a i n i n g a f t e r t h e p a y m e n t o f a l l d e a t h t a x e s . " S e c . 2 0 . 2 0 5 5 - 3 , E s t a t e T a x R e g s . G e n e r a l l y , " C o n g r e s s i n t e n d e d t h a t t h e f e d e r a l e s t a t e t a x s h o u l d b e p a i d o u t o f t h e e s t a t e a s a w h o l e , a n d t h a t t h e a p p l i c a b l e s t a t e l a w a s t o t h e d e v o l u t i o n o f p r o p e r t y a t d e a t h s h o u l d g o v e r n t h e d i s t r i b u t i o n o f t h e r e m a i n d e r a n d t h e u l t i m a t e i m p a c t o f t h e f e d e r a l t a x " . R i g g s v . D e l D r a g o , 3 1 7 U . S . 9 5 , 9 7 - 9 8 ( 1 9 4 2 ) . I n l i m i t e d s i t u a t i o n s , C o n g r e s s h a s s p e c i f i e d w h e r e t h e e s t a t e t a x b u r d e n w o u l d f a l l . S e e s e c s . 2 2 0 6 ( l i f e i n s u r a n c e ) , 2 2 0 7 ( p o w e r s o f a p p o i n t m e n t ) , 2 2 0 7 A ( m a r i t a l d e d u c t i o n p r o p e r t y ) , a n d 2 2 0 7 B ( r e s e r v e d l i f e e s t a t e ) . T h e s e s i t u a t i o n s d e a l w i t h p r o p e r t y t h a t d o e s n o t p a s s t h r o u g h t h e e x e c u t o r ' s h a n d s i n a d m i n i s t e r i n g t h e e s t a t e . S e e R i g g s v . D e l D r a g o , s u p r a a t 1 0 2 . S e c t i o n 2 2 0 6 p r o v i d e s i n p a r t : U n l e s s t h e d e c e d e n t d i r e c t s o t h e r w i s e i n h i s w i l l , i f a n y p a r t o f t h e g r o s s e s t a t e o n w h i c h t a x h a s b e e n p a i d c o n s i s t s o f p r o c e e d s o f p o l i c i e s o f i n s u r a n c e o n t h e l i f e o f t h e d e c e d e n t r e c e i v a b l e b y a b e n e f i c i a r y o t h e r t h a n t h e e x e c u t o r , t h e e x e c u t o r s h a l l b e e n t i t l e d t o r e c o v e r f r o m s u c h b e n e f i c i a r y s u c h p o r t i o n o f t h e - 1 2 - t o t a l t a x p a i d a s t h e p r o c e e d s o f s u c h p o l i c i e s b e a r t o t h e t a x a b l e e s t a t e . * * * [ F n . r e f . o m i t t e d . ] C h a p t e r 2 8 A , a r t i c l e 2 7 , o f t h e G e n e r a l S t a t u t e s o f N o r t h C a r o l i n a i s e n t i t l e d " A p p o r t i o n m e n t o f F e d e r a l E s t a t e T a x . " N . C . G e n . S t a t . s e c . 2 8 A - 2 7 - 2 p r o v i d e s i n p a r t : ( a ) E x c e p t a s o t h e r w i s e p r o v i d e d i n s u b s e c t i o n ( b ) o f t h i s s e c t i o n , o r * * * [ c o m p u t a t i o n a l s t a t u t e s ] t h e t a x s h a l l b e a p p o r t i o n e d a m o n g a l l p e r s o n s i n t e r e s t e d i n t h e e s t a t e i n t h e p r o p o r t i o n t h a t t h e v a l u e o f t h e i n t e r e s t o f e a c h p e r s o n i n t e r e s t e d i n t h e e s t a t e b e a r s t o t h e t o t a l v a l u e o f t h e i n t e r e s t s o f a l l p e r s o n s i n t e r e s t e d i n t h e e s t a t e . T h e v a l u e s a s f i n a l l y d e t e r m i n e d f o r f e d e r a l e s t a t e t a x p u r p o s e s s h a l l b e u s e d f o r t h e p u r p o s e s o f t h i s c o m p u t a t i o n . ( b ) I n t h e e v e n t t h e d e c e d e n t ' s w i l l p r o v i d e s a m e t h o d o f a p p o r t i o n m e n t o f t h e t a x d i f f e r e n t f r o m t h e m e t h o d p r o v i d e d i n s u b s e c t i o n ( a ) a b o v e , t h e m e t h o d d e s c r i b e d i n t h e w i l l s h a l l c o n t r o l . * * * [ E m p h a s i s a d d e d . ] T h e s e c t i o n t h e n p r o v i d e s f o r e x c e p t i o n s n o t a p p l i c a b l e t o t h e i n s t a n t c a s e . N . C . G e n . S t a t . s e c . 2 8 A - 2 7 - 5 ( a ) p r o v i d e s i n p a r t : ( a ) A n y i n t e r e s t f o r w h i c h a d e d u c t i o n o r e x e m p t i o n i s a l l o w e d u n d e r t h e f e d e r a l r e v e n u e l a w s i n d e t e r m i n i n g t h e v a l u e o f t h e d e c e d e n t ' s n e t t a x a b l e e s t a t e , s u c h a s * * * g i f t s o r b e q u e s t s f o r c h a r i t a b l e , p u b l i c , o r s i m i l a r p u r p o s e s s h a l l n o t b e i n c l u d e d i n t h e c o m p u t a t i o n p r o v i d e d f o r i n G . S . 2 8 A - 2 7 - 2 t o t h e e x t e n t o f t h e a l l o w a b l e d e d u c t i o n o r e x e m p t i o n . * * * P e t i t i o n e r ' s p o s i t i o n i s t h a t d e c e d e n t ' s c h a r i t a b l e b e q u e s t s s h o u l d n o t b e r e d u c e d b y a n y t a x e s . P e t i t i o n e r a r g u e s t h a t d e c e d e n t ' s i n t e n t t o p a s s t h e b u l k o f h i s e s t a t e t o c h a r i t y f r e e o f t a x i s c l e a r f r o m r e a d i n g t h e p r o v i s i o n s o f t h e w i l l a n d t r u s t t o g e t h e r . A l t e r n a t i v e l y , p e t i t i o n e r a r g u e s , i f o n e l o o k s o n l y t o t h e w i l l , d e c e d e n t ' s i n s t r u c t i o n s a s t o a p p o r t i o n m e n t w i t h i n t h e - 1 3 - r e s i d u e a r e a m b i g u o u s a n d , t h e r e f o r e , t h e N o r t h C a r o l i n a a p p o r t i o n m e n t s t a t u t e a p p l i e s t o t h e a p p o r t i o n m e n t o f t h e t a x e s w i t h i n t h e r e s i d u e , c a u s i n g t h e c h a r i t a b l e p o r t i o n t o b e e x e m p t f r o m a p p o r t i o n m e n t . R e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n i s t h a t d e c e d e n t c l e a r l y i n s t r u c t e d i n h i s w i l l t h a t a l l t a x e s p a y a b l e b y r e a s o n o f h i s d e a t h b e p a i d f r o m t h e r e s i d u a r y e s t a t e , w i t h o u t a p p o r t i o n m e n t , p r i o r t o i t s d i s t r i b u t i o n t o t h e t r u s t a s r e s i d u a r y b e n e f i c i a r y , a n d t h a t , b e c a u s e o f t h a t c l e a r i n s t r u c t i o n , a p p o r t i o n m e n t a s p r o v i d e d i n t h e N o r t h C a r o l i n a s t a t u t e s i s a v o i d e d . R e s p o n d e n t a r g u e s t h a t t h e p r o v i s i o n i n t h e t r u s t r e g a r d i n g a p p o r t i o n m e n t t o t h e n o n c h a r i t a b l e t r u s t b e n e f i c i a r i e s a p p l i e s o n l y t o t h o s e t a x e s r e q u i r e d t o b e p a i d f r o m t r u s t a s s e t s ; t h a t i s , i f t h e r e s i d u a r y p o r t i o n o f t h e e s t a t e w e r e i n s u f f i c i e n t t o p a y a l l d e b t s , e x p e n s e s , a n d t a x e s . W e a g r e e w i t h r e s p o n d e n t . D e c e d e n t ' s i n s t r u c t i o n s w e r e c l e a r a s t o w h e r e t h e b u r d e n o f t h e t a x e s s h o u l d f a l l . P a r a g r a p h 1 . 0 2 o f h i s w i l l p r o v i d e d t h a t a l l t a x e s p a y a b l e b y r e a s o n o f h i s d e a t h o n h i s p r o p e r t y o r i n t e r e s t i n c l u d e d i n h i s g r o s s e s t a t e w e r e p a y a b l e f r o m t h e r e s i d u a r y p o r t i o n o f h i s e s t a t e . H e a l s o e x p r e s s l y p r o v i d e d t h a t t h e r e b e n o a p p o r t i o n m e n t a m o n g t h e r e c i p i e n t s o f , o r t h o s e i n t e r e s t e d i n , s u c h p r o p e r t y . B e c a u s e o f d e c e d e n t ' s i n s t r u c t i o n s i n h i s w i l l o n t h i s s u b j e c t , n e i t h e r s e c t i o n 2 2 0 6 n o r t h e m e t h o d o f a p p o r t i o n m e n t f o u n d i n c h a p t e r - 1 4 - 2 8 A , a r t i c l e 2 7 , o f t h e G e n e r a l S t a t u t e s o f N o r t h C a r o l i n a a p p l i e s t o t h e a p p o r t i o n m e n t o f t h e F e d e r a l e s t a t e t a x . P e t i t i o n e r ' s p o s i t i o n s e e k s t o i m p o r t i n t o t h e w i l l t h e a p p o r t i o n m e n t p r o v i s i o n o f a s e p a r a t e d o c u m e n t , n a m e l y , t h e t r u s t a g r e e m e n t , i n o r d e r t o d e t e r m i n e h o w d e c e d e n t ' s r e s i d u a r y e s t a t e s h o u l d b e d i s t r i b u t e d . S e e g e n e r a l l y S h o u p v . A m e r i c a n T r u s t C o . , 2 4 5 N . C . 6 8 2 , 9 7 S . E . 2 d 1 1 1 , 1 1 5 ( 1 9 5 7 ) ( a s a g e n e r a l r u l e t h e c o n s t r u c t i o n o f a w i l l i s n o t t o b e i n f l u e n c e d b y p r o v i s i o n s o f o t h e r n o n t e s t a m e n t a r y d o c u m e n t s ) . P e t i t i o n e r i g n o r e s t h e d i s t i n c t i o n b e t w e e n d e t e r m i n i n g h o w a n e s t a t e i s t o b e d i v i d e d a n d h o w t h e b u r d e n o f t a x e s i s a l l o c a t e d . T h e a p p o r t i o n m e n t c l a u s e i n t h e t r u s t a g r e e m e n t d e a l s w i t h a n a l l o c a t i o n o f t h e t a x b u r d e n o n p r o p e r t y t h a t t h e b e n e f i c i a r i e s o f t h e t r u s t a r e e n t i t l e d t o r e c e i v e f r o m t h e t r u s t , n o t w h a t t h e t r u s t i s e n t i t l e d t o r e c e i v e f r o m t h e g r a n t o r - d e c e d e n t ' s e s t a t e . A c c o r d i n g l y , w e h o l d t h a t t h e a m o u n t o f d e c e d e n t ' s d e d u c t i o n s f o r c h a r i t a b l e b e q u e s t s i s t o b e r e d u c e d b y t h e a m o u n t o f F e d e r a l e s t a t e a n d S t a t e i n h e r i t a n c e t a x e s . I n a c c o r d a n c e w i t h t h e p a r t i e s ' c o n c e s s i o n s a n d t h e a b o v e h o l d i n g s , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 .