TAX COURT OPINION

Case: Thomas W. Burton
Docket Number: 5613-00S
Judge: Pajak
Opinion Type: summary
Filed: 09/26/2001
Pages: 17

T . C . S u m m a r y O p i n i o n 2 0 0 1 - 1 5 5 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T T H O M A S W . B U R T O N , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 5 6 1 3 - 0 0 S . F i l e d S e p t e m b e r 2 6 , 2 0 0 1 . T h o m a s W . B u r t o n , p r o s e . T h o m a s J . F e r n a n d e z a n d M i r i a m A H o w e , f o r r e s p o n d e n t . P A J A K , S p e c i a l T r i a l J u d g e : T h i s c a s e w a s h e a r d p u r s u a n t t o t h e p r o v i s i o n s o f s e c t i o n 7 4 6 3 o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t a t t h e t i m e t h e p e t i t i o n w a s f i l e d . T h e d e c i s i o n t o b e e n t e r e d i s n o t r e v i e w a b l e b y a n y o t h e r c o u r t , a n d t h i s o p i n i o n s h o u l d n o t b e c i t e d a s a u t h o r i t y . U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , s u b s e q u e n t s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r i n i s s u e , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . - 2 - R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a d e f i c i e n c y o f $ 2 6 , 9 2 1 i n p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 5 F e d e r a l i n c o m e t a x a n d a s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) p e n a l t y o f $ 5 , 3 8 4 . 2 0 . T h e p a r t i e s n o w a g r e e : ( 1 ) M o r t g a g e i n t e r e s t a n d p r o p e r t y t a x c l a i m e d o n p e t i t i o n e r ' s S c h e d u l e F , P r o f i t o r L o s s F r o m F a r m i n g , a r e p r o p e r l y d e d u c t i b l e o n h i s S c h e d u l e A , I t e m i z e d D e d u c t i o n s , a s e x p e n s e s f o r a s e c o n d h o m e , w h i c h , t o g e t h e r w i t h o t h e r c h a n g e s r e s p o n d e n t m a d e t o p e t i t i o n e r ' s S c h e d u l e A , r e s u l t s i n a $ 2 2 , 6 2 2 i n c r e a s e o f i t e m i z e d d e d u c t i o n s ; ( 2 ) p e t i t i o n e r i s e n t i t l e d t o a n e t o p e r a t i n g l o s s c a r r y o v e r o f o n l y $ 1 , 1 4 6 f o r t h e 1 9 9 5 t a x y e a r r a t h e r t h a n t h e $ 6 4 , 8 9 8 c l a i m e d b y h i m ; ( 3 ) p e t i t i o n e r ' s S c h e d u l e E , S u p p l e m e n t a l I n c o m e a n d L o s s , r e n t a l a c t i v i t i e s a r e p a s s i v e ; a n d ( 4 ) p e t i t i o n e r i s n o t l i a b l e f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y . T h i s C o u r t m u s t d e c i d e : ( 1 ) W h e t h e r p e t i t i o n e r i s e n t i t l e d t o d e d u c t S c h e d u l e C e x p e n s e s w h i c h r e s p o n d e n t d i s a l l o w e d i n t h e a m o u n t s o f $ 4 , 6 3 3 f o r m e a l s a n d e n t e r t a i n m e n t , $ 6 , 5 3 3 f o r t r a v e l , a n d $ 1 9 , 1 1 3 f o r i n t e r e s t ; ( 2 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r ' s f a r m a c t i v i t y w a s e n g a g e d i n f o r p r o f i t d u r i n g 1 9 9 5 a n d , i f s o , w h e t h e r i t w a s a p a s s i v e a c t i v i t y ; a n d ( 3 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r i s e n t i t l e d t o a S c h e d u l e E r e n t a l l o s s i n t h e a m o u n t o f $ 3 , 7 1 2 . S o m e o f t h e f a c t s i n t h i s c a s e h a v e b e e n s t i p u l a t e d a n d a r e s o f o u n d . P e t i t i o n e r r e s i d e d i n N e w p o r t B e a c h , C a l i f o r n i a , a t t h e t i m e h e f i l e d h i s p e t i t i o n . - 3 - P e t i t i o n e r i s a n a t t o r n e y p r a c t i c i n g i n t h e a r e a s o f b u s i n e s s l a w , t r u s t s , e s t a t e s , a n d t e c h n o l o g y . H e w a s a d m i t t e d t o t h e C a l i f o r n i a S t a t e B a r i n 1 9 7 3 . P e t i t i o n e r o p e r a t e d a l a w p r a c t i c e w i t h o n e o f f i c e i n S a n D i e g o a n d o n e i n O r a n g e C o u n t y . O n h i s S c h e d u l e C f o r 1 9 9 5 , p e t i t i o n e r r e p o r t e d $ 1 4 4 , 7 8 7 i n g r o s s i n c o m e f r o m h i s l a w p r a c t i c e a n d d e d u c t e d e x p e n s e s o f $ 8 3 , 4 6 6 . R e s p o n d e n t d i s a l l o w e d $ 3 0 , 2 7 9 o f p e t i t i o n e r ' s S c h e d u l e C d e d u c t i o n s b e c a u s e p e t i t i o n e r d i d n o t s u b s t a n t i a t e t h e s e d e d u c t i o n s . T h e a m o u n t d i s a l l o w e d c o n s i s t s o f $ 4 , 6 3 3 f o r m e a l s a n d e n t e r t a i n m e n t , $ 6 , 5 3 3 f o r t r a v e l , a n d $ 1 9 , 1 1 3 f o r i n t e r e s t . A t t r i a l r e s p o n d e n t a s s e r t e d t h a t t h e m e a l s a n d e n t e r t a i n m e n t a n d t r a v e l e x p e n s e d e d u c t i o n s w e r e d i s a l l o w e d b e c a u s e p e t i t i o n e r a l l e g e d l y d i d n o t m a i n t a i n a c o n t e m p o r a n e o u s b u s i n e s s r e c o r d s h o w i n g a b u s i n e s s p u r p o s e a n d b e c a u s e h e d e d u c t e d i n 1 9 9 5 s o m e e x p e n s e s c h a r g e d o n a c r e d i t c a r d i n 1 9 9 4 b u t p a i d i n 1 9 9 5 . D e d u c t i o n s a r e s t r i c t l y a m a t t e r o f l e g i s l a t i v e g r a c e . I N D O P C O , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 5 0 3 U . S . 7 9 , 8 4 ( 1 9 9 2 ) ; N e w C o l o n i a l I c e C o . v . H e l v e r i n g , 2 9 2 U . S . 4 3 5 , 4 4 0 ( 1 9 3 4 ) . T a x p a y e r s m u s t s u b s t a n t i a t e c l a i m e d d e d u c t i o n s . H r a d e s k y v . C o m m i s s i o n e r , 6 5 T . C . 8 7 , 8 9 ( 1 9 7 5 ) , a f f d . p e r c u r i a m 5 4 0 F . 2 d 8 2 1 ( 5 t h C i r . 1 9 7 6 ) . S e c t i o n 7 4 9 1 d o e s n o t c h a n g e t h e b u r d e n o f p r o o f w h e r e a t a x p a y e r h a s f a i l e d t o s u b s t a n t i a t e d e d u c t i o n s . H i g b e e v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 6 T . C . 4 3 8 ( 2 0 0 1 ) . M o r e o v e r , t a x p a y e r s m u s t k e e p s u f f i c i e n t r e c o r d s t o e s t a b l i s h t h e a m o u n t s o f t h e d e d u c t i o n s . M e n e g u z z o v . C o m m i s s i o n e r , 4 3 T . C . 8 2 4 , 8 3 1 ( 1 9 6 5 ) ; - 4 - s e c . 1 . 6 0 0 1 - 1 ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . G e n e r a l l y , e x c e p t a s o t h e r w i s e p r o v i d e d b y s e c t i o n 2 7 4 ( d ) , w h e n e v i d e n c e s h o w s t h a t a t a x p a y e r i n c u r r e d a d e d u c t i b l e e x p e n s e , b u t t h e e x a c t a m o u n t c a n n o t b e d e t e r m i n e d , t h e C o u r t m a y a p p r o x i m a t e t h e a m o u n t b e a r i n g h e a v i l y i f i t c h o o s e s a g a i n s t t h e t a x p a y e r w h o s e i n e x a c t i t u d e i s o f h i s o w n m a k i n g . C o h a n v . C o m m i s s i o n e r , 3 9 F . 2 d 5 4 0 , 5 4 3 - 5 4 4 ( 2 d C i r . 1 9 3 0 ) . T h e C o u r t , h o w e v e r , m u s t h a v e s o m e b a s i s u p o n w h i c h a n e s t i m a t e c a n b e m a d e . V a n i c e k v . C o m m i s s i o n e r , 8 5 T . C . 7 3 1 , 7 4 2 - 7 4 3 ( 1 9 8 5 ) . S e c t i o n 2 7 4 ( d ) i m p o s e s s t r i n g e n t s u b s t a n t i a t i o n r e q u i r e m e n t s f o r t h e d e d u c t i o n o f t r a v e l a n d e n t e r t a i n m e n t e x p e n s e s . T a x p a y e r s m u s t s u b s t a n t i a t e b y a d e q u a t e r e c o r d s t h e f o l l o w i n g i t e m s i n o r d e r t o c l a i m t h e s e d e d u c t i o n s : T h e a m o u n t o f s u c h e x p e n s e , t h e t i m e a n d p l a c e o f t h e t r a v e l o r e n t e r t a i n m e n t , t h e b u s i n e s s p u r p o s e o f t h e e x p e n s e , a n d t h e b u s i n e s s r e l a t i o n s h i p t o t h e t a x p a y e r o f p e r s o n s e n t e r t a i n e d . S e c . 2 7 4 ( d ) ; s e c . 1 . 2 7 4 - 5 T ( b ) ( 2 ) a n d ( 3 ) , T e m p o r a r y I n c o m e T a x R e g s . , 5 0 F e d . R e g . 4 6 0 1 4 - 4 6 0 1 5 ( N o v . 6 , 1 9 8 5 ) . T o s u b s t a n t i a t e a t r a v e l o r m e a l s a n d e n t e r t a i n m e n t d e d u c t i o n b y m e a n s o f a d e q u a t e r e c o r d s , a t a x p a y e r m u s t m a i n t a i n a n a c c o u n t b o o k , d i a r y , l o g , s t a t e m e n t o f e x p e n s e , t r i p s h e e t , a n d / o r o t h e r d o c u m e n t a r y e v i d e n c e w h i c h , i n c o m b i n a t i o n , a r e s u f f i c i e n t t o e s t a b l i s h e a c h e l e m e n t o f e x p e n d i t u r e o r u s e . S e c . 1 . 2 7 4 - 5 T ( c ) ( 2 ) ( i ) , T e m p o r a r y I n c o m e T a x R e g s . , 5 0 F e d . R e g . 4 6 0 1 7 ( N o v . 6 , 1 9 8 5 ) . T r a v e l a n d m e a l s a n d e n t e r t a i n m e n t e x p e n s e s c a n n o t b e e s t i m a t e d u n d e r C o h a n . S h e a v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 2 T . C . 1 8 3 , 1 8 8 ( 1 9 9 9 ) ; s e c . 1 . 2 7 4 - 5 T ( a ) , - 5 - T e m p o r a r y I n c o m e T a x R e g s . , 5 0 F e d . R e g . 4 6 0 1 4 ( N o v . 6 , 1 9 8 5 ) . P e t i t i o n e r s u b m i t t e d a c o p y o f h i s b u s i n e s s d a y c a l e n d a r f o r 1 9 9 5 . T h e c a l e n d a r w a s w r i t t e n i n v a r i o u s i n k s a n d r e c o r d s t h e n a m e s o f t h e c l i e n t s a n d e m p l o y e e s t h a t p e t i t i o n e r h a d l u n c h o r d i n n e r w i t h o n e a c h s p e c i f i c d a y a n d t h e d a t e s o n w h i c h h e t r a v e l e d . W e f i n d t h a t t h i s r e c o r d w a s m a d e c o n t e m p o r a n e o u s l y d u r i n g t h e t i m e t h e e x p e n s e s w e r e i n c u r r e d . T h e d a y c a l e n d a r , a l o n g w i t h p e t i t i o n e r ' s d e t a i l e d m e m o r a n d a e x p l a i n i n g t h e c i r c u m s t a n c e s o f t h e m e a l s a n d e n t e r t a i n m e n t a n d t r a v e l e x p e n s e s , a n d c o p i e s o f t h e r e c e i p t s a n d c r e d i t c a r d s t a t e m e n t s p r o v i d e s a t i s f a c t o r y e v i d e n c e o f t h e t i m e a n d p l a c e o f t h e e x p e n s e s a n d t h a t t h e y h a d a b u s i n e s s p u r p o s e . W e f i n d t h a t t h e r e q u i r e m e n t s o f s e c t i o n 2 7 4 ( d ) a r e s a t i s f i e d . H o w e v e r , o f t h e t o t a l a m o u n t d i s a l l o w e d b y r e s p o n d e n t f o r t h e s e d e d u c t i o n s , $ 6 4 2 . 2 0 o f m e a l s a n d e n t e r t a i n m e n t e x p e n s e s a n d $ 1 , 5 1 6 . 4 0 o f t r a v e l e x p e n s e s , w h i c h h a d b e e n c h a r g e d o n a c r e d i t c a r d i n 1 9 9 4 , w e r e d e d u c t e d b y p e t i t i o n e r i n 1 9 9 5 , t h e y e a r i n w h i c h p e t i t i o n e r p a i d t h e c r e d i t c a r d b i l l . W e h a v e p r e v i o u s l y h e l d t h a t f o r c a s h - b a s i s t a x p a y e r s , t h e " u s e o f a c r e d i t c a r d f o r a n o t h e r w i s e d e d u c t i b l e e x p e n s e q u a l i f i e s a s a p a y m e n t i n t h e y e a r t h e c r e d i t c a r d c h a r g e i s m a d e , r e g a r d l e s s o f w h e n t h e i s s u e r i s r e p a i d " . S c h r o e d e r v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 6 - 5 8 3 ; s e e a l s o G o l d m a n v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 0 - 8 . T h e r e f o r e , t h e p a y m e n t s m a d e i n 1 9 9 5 f o r e x p e n s e s c h a r g e d i n 1 9 9 4 a r e n o t p r o p e r l y d e d u c t i b l e i n 1 9 9 5 . A c c o r d i n g l y , w e s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d i s a l l o w a n c e o f m e a l s a n d e n t e r t a i n m e n t e x p e n s e t o - 6 - t h e e x t e n t o f $ 3 2 1 ( $ 6 4 2 l e s s 5 0 p e r c e n t p u r s u a n t t o s e c t i o n 2 7 4 ( n ) ) , a n d o f t r a v e l e x p e n s e t o t h e e x t e n t o f $ 1 , 5 1 6 . T h u s , p e t i t i o n e r i s e n t i t l e d t o d e d u c t $ 4 , 3 1 2 f o r m e a l s a n d e n t e r t a i n m e n t a n d $ 5 , 0 1 7 f o r t r a v e l i n a d d i t i o n t o t h e a m o u n t s a l l o w e d b y r e s p o n d e n t . I n 1 9 9 4 , p e t i t i o n e r d i d n o t h a v e e n o u g h c a s h f l o w t o f u l l y p a y o f f h i s c r e d i t c a r d s , s o h e m a d e m i n i m u m p a y m e n t s . I n 1 9 9 5 , p e t i t i o n e r w a s a b l e t o p a y a n a c c u m u l a t e d b a l a n c e a n d t h e c o r r e s p o n d i n g i n t e r e s t . P e t i t i o n e r d e d u c t e d $ 2 6 , 1 1 3 o f i n t e r e s t e x p e n s e o n h i s S c h e d u l e C . R e s p o n d e n t a l l o w e d t h e d e d u c t i o n o f $ 7 , 0 0 0 b u t d i s a l l o w e d $ 1 9 , 1 1 3 o f t h e a l l e g e d i n t e r e s t e x p e n s e p a i d t o t h e c r e d i t c a r d c o m p a n y , M B N A . R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t p e t i t i o n e r d i d n o t s u b s t a n t i a t e t h a t h e p a i d t h e $ 1 9 , 1 1 3 i n i n t e r e s t o r t h a t t h e e x p e n s e i s d e d u c t i b l e u n d e r s e c t i o n 1 6 2 . I n g e n e r a l , t h e r e i s " a l l o w e d a s a d e d u c t i o n a l l i n t e r e s t p a i d o r a c c r u e d w i t h i n t h e t a x a b l e y e a r o n i n d e b t e d n e s s . " S e c . 1 6 3 ( a ) . N e v e r t h e l e s s , a n i n d i v i d u a l i s n o t e n t i t l e d t o a d e d u c t i o n f o r p e r s o n a l i n t e r e s t . S e c . 1 6 3 ( h ) . C e r t a i n i n t e r e s t , i n c l u d i n g " i n t e r e s t p a i d o r a c c r u e d o n i n d e b t e d n e s s p r o p e r l y a l l o c a b l e t o a t r a d e o r b u s i n e s s ( o t h e r t h a n t h e t r a d e o r b u s i n e s s o f p e r f o r m i n g s e r v i c e s a s a n e m p l o y e e ) " i s n o t p e r s o n a l i n t e r e s t . S e c . 1 6 3 ( h ) ( 2 ) ( A ) . B e c a u s e p e t i t i o n e r i s a c a s h b a s i s t a x p a y e r , i n t e r e s t a l l o c a b l e t o h i s b u s i n e s s d e b t s i s d e d u c t i b l e w h e n p a i d . S e c . 1 6 3 ( a ) . P e t i t i o n e r ' s b o o k k e e p e r t e s t i f i e d t h a t p e t i t i o n e r u s e d h i s M B N A c r e d i t c a r d a l m o s t e x c l u s i v e l y f o r b u s i n e s s p u r p o s e s a n d - 7 - t h a t h e h a d a s e p a r a t e c a r d f o r p e r s o n a l u s e . T h e c h a r g e s o n t h e M B N A s t a t e m e n t s a r e f o r b u s i n e s s m e a l s , a s w e h a v e p r e v i o u s l y d e t e r m i n e d , c e l l u l a r p h o n e , g a s , a n d o t h e r s u c h i t e m s . H o w e v e r , t h e r e a r e s o m e c h a r g e s t h a t m a y o r m a y n o t b e b u s i n e s s r e l a t e d . P e t i t i o n e r ' s b o o k k e e p e r t e s t i f i e d t h a t s h e a c t u a l l y g e n e r a t e d a l l t h e c h e c k s . W e f o u n d h e r t o b e a c r e d i b l e w i t n e s s . P e t i t i o n e r h a d a b a l a n c e o f m o r e t h a n $ 3 7 , 0 0 0 i n h i s M B N A c r e d i t c a r d a c c o u n t o n J a n u a r y 1 , 1 9 9 5 . P e t i t i o n e r p a i d a t o t a l o f $ 3 3 , 7 1 5 t o M B N A i n 1 9 9 5 . W e b e l i e v e t h a t m a n y o f t h e c h a r g e s o n t h e M B N A c r e d i t c a r d a c c o u n t w e r e f o r b u s i n e s s e x p e n s e s u n d e r s e c t i o n 1 6 2 a n d t h a t i n t e r e s t w a s p a i d i n 1 9 9 5 , a s w e l l a s m u c h o f t h e d e b t . H o w e v e r , t h e r e i s n o e v i d e n c e t h a t $ 1 9 , 1 1 3 o f t h e $ 3 3 , 7 1 5 p a i d t o M B N A w a s f o r i n t e r e s t , n o t d e b t . M o r e o v e r , r e s p o n d e n t a l l o w e d p e t i t i o n e r a n i n t e r e s t d e d u c t i o n o f $ 7 , 0 0 0 . T h i s a m o u n t r o u g h l y c o r r e s p o n d s t o 1 6 . 9 p e r c e n t i n t e r e s t , t h e i n t e r e s t r a t e o n t h e M B N A c a r d , a p p l i e d t o a n a v e r a g e b a l a n c e o f $ 3 7 , 0 0 0 f o r o n e y e a r . B e c a u s e p e t i t i o n e r w a s c a r r y i n g t h e $ 3 7 , 0 0 0 b a l a n c e i n t h e p r i o r y e a r a n d w a s m a k i n g m i n i m a l p a y m e n t s , i t i s l i k e l y t h a t a d d i t i o n a l i n t e r e s t a c c u m u l a t e d w h i c h w a s p a i d o f f i n 1 9 9 5 w h e n p e t i t i o n e r m a d e t h e l a r g e r p a y m e n t s t o M B N A . A c c o r d i n g l y , u n d e r C o h a n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a , w e a l l o w p e t i t i o n e r t o d e d u c t $ 2 , 0 0 0 o f i n t e r e s t i n a d d i t i o n t o t h e a m o u n t a l l o w e d b y r e s p o n d e n t a n d s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d i s a l l o w a n c e t o t h e e x t e n t o f $ 1 7 , 1 1 3 . P e t i t i o n e r a l s o f i l e d a S c h e d u l e F f o r a n a p p l e a n d t i m b e r f a r m l o c a t e d o n P a l o m a r M o u n t a i n . T h e f a r m w a s a c q u i r e d b y - 8 - p e t i t i o n e r i n 1 9 7 7 , a n d t h e a p p l e a n d t i m b e r a c t i v i t y b e g a n a c o u p l e o f y e a r s t h e r e a f t e r . T h e f a r m c o n s i s t s o f f i v e p a r c e l s o f l a n d . F o u r o f t h e p a r c e l s a r e u s e d i n f a r m i n g a n d t h e f i f t h h a s a h o u s e o n i t . T h e a p p l e o r c h a r d p o r t i o n o f t h e p r o p e r t y c o n s i s t s o f a p p r o x i m a t e l y 1 0 a c r e s w i t h a b o u t 2 5 0 a p p l e t r e e s . T h e h o u s e i s o n a p a r c e l o f 1 8 a c r e s . A p p r o x i m a t e l y 9 2 a c r e s c o n s i s t o f e i t h e r a m i x e d f o r e s t o r h a r d w o o d s t h a t p e t i t i o n e r h a s p l a n t e d . T h e h a r d w o o d s a r e p r i m a r i l y o a k a n d b l a c k w a l n u t . T h e t r e e s w i l l t a k e a b o u t 4 0 y e a r s t o m a t u r e . T h e f a r m i n c o m e i s f r o m p e o p l e w h o p i c k t h e i r o w n a p p l e s i n t h e o r c h a r d o r w h o b u y b a g s o f a p p l e s t h a t p e t i t i o n e r p i c k e d a n d b a g g e d . T h e f a r m a c t i v i t y h a s n e v e r g e n e r a t e d a p r o f i t . I n 1 9 9 5 , p e t i t i o n e r r e p o r t e d $ 3 , 8 3 3 i n g r o s s i n c o m e a n d $ 4 2 , 9 3 8 i n e x p e n s e s f o r h i s f a r m a c t i v i t y . P e t i t i o n e r c l a i m e d a l o s s o f $ 3 9 , 1 0 5 . R e s p o n d e n t a l l o w e d t h e e x p e n s e s t o t h e e x t e n t t h e y o f f s e t t h e i n c o m e a n d d i s a l l o w e d t h e l o s s o f $ 3 9 , 1 0 5 . P e t i t i o n e r a n d r e s p o n d e n t a g r e e t h a t t h e m o r t g a g e i n t e r e s t o f $ 1 7 , 2 9 1 a n d t h e p r o p e r t y t a x e s o f $ 5 , 5 4 4 c l a i m e d o n t h e S c h e d u l e F a r e p r o p e r l y d e d u c t e d a s i t e m i z e d d e d u c t i o n s o n S c h e d u l e A a s e x p e n s e s f o r a s e c o n d h o m e . T h e r e m a i n i n g e x p e n s e s a t i s s u e t o t a l $ 1 6 , 2 7 0 ( $ 3 9 , 1 0 5 l o s s l e s s $ 1 7 , 2 9 1 m o r t g a g e i n t e r e s t l e s s $ 5 , 5 4 4 p r o p e r t y t a x e s ) . S e c t i o n 1 8 3 ( a ) d i s a l l o w s a n y d e d u c t i o n s a t t r i b u t a b l e t o a c t i v i t i e s n o t e n g a g e d i n f o r p r o f i t e x c e p t a s p r o v i d e d u n d e r s e c t i o n 1 8 3 ( b ) . T a x p a y e r s n e e d n o t h a v e a r e a s o n a b l e e x p e c t a t i o n o f p r o f i t . H o w e v e r , t h e f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s m u s t d e m o n s t r a t e - 9 - t h a t t h e y e n t e r e d i n t o t h e a c t i v i t y , o r c o n t i n u e d t h e a c t i v i t y , w i t h t h e a c t u a l a n d h o n e s t o b j e c t i v e o f m a k i n g a p r o f i t . T a u b e v . C o m m i s s i o n e r , 8 8 T . C . 4 6 4 , 4 7 8 ( 1 9 8 7 ) ; D r e i c e r v . C o m m i s s i o n e r , 7 8 T . C . 6 4 2 , 6 4 5 ( 1 9 8 2 ) , a f f d . w i t h o u t o p i n i o n 7 0 2 F . 2 d 1 2 0 5 ( D . C . C i r . 1 9 8 3 ) ; s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . T h e t a x p a y e r ' s m o t i v e t o m a k e a p r o f i t m u s t b e a n a l y z e d b y l o o k i n g a t a l l t h e s u r r o u n d i n g o b j e c t i v e f a c t s . I d . a t 6 4 5 . T h e s e f a c t s a r e g i v e n g r e a t e r w e i g h t t h a n p e t i t i o n e r ' s m e r e s t a t e m e n t o f i n t e n t . D r e i c e r v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . S e c t i o n 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) , I n c o m e T a x R e g s . , p r o v i d e s a n o n e x c l u s i v e l i s t o f r e l e v a n t f a c t o r s w h i c h s h o u l d b e c o n s i d e r e d i n d e t e r m i n i n g w h e t h e r t h e t a x p a y e r h a s t h e r e q u i s i t e p r o f i t o b j e c t i v e . T h e f a c t o r s a r e : ( 1 ) T h e m a n n e r i n w h i c h t h e t a x p a y e r c a r r i e s o n t h e a c t i v i t y ; ( 2 ) t h e e x p e r t i s e o f t h e t a x p a y e r o r h i s a d v i s e r s ; ( 3 ) t h e t i m e a n d e f f o r t e x p e n d e d b y t h e t a x p a y e r i n c a r r y i n g o n t h e a c t i v i t y ; ( 4 ) t h e e x p e c t a t i o n t h a t t h e a s s e t s u s e d i n t h e a c t i v i t y m a y a p p r e c i a t e i n v a l u e ; ( 5 ) t h e s u c c e s s o f t h e t a x p a y e r i n c a r r y i n g o n o t h e r s i m i l a r o r d i s s i m i l a r a c t i v i t i e s ; ( 6 ) t h e t a x p a y e r ' s h i s t o r y o f i n c o m e o r l o s s e s w i t h r e s p e c t t o t h e a c t i v i t y ; ( 7 ) t h e a m o u n t o f o c c a s i o n a l p r o f i t s , i f a n y , w h i c h a r e e a r n e d ; ( 8 ) t h e f i n a n c i a l s t a t u s o f t h e t a x p a y e r ; a n d ( 9 ) a n y e l e m e n t s i n d i c a t i n g p e r s o n a l p l e a s u r e o r r e c r e a t i o n . S e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) , I n c o m e T a x R e g s . T h e s e f a c t o r s a r e n o t a p p l i c a b l e o r a p p r o p r i a t e i n e v e r y c a s e . A b r a m s o n v . C o m m i s s i o n e r , 8 6 T . C . 3 6 0 , 3 7 1 ( 1 9 8 6 ) . I n d e t e r m i n i n g w h e t h e r p e t i t i o n e r w a s e n g a g e d i n t h e a p p l e - 1 0 - a n d t i m b e r a c t i v i t y w i t h t h e r e q u i s i t e i n t e n t t o m a k e a p r o f i t , a l l o f t h e f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s o f h i s s i t u a t i o n m u s t b e t a k e n i n t o a c c o u n t . G o l a n t y v . C o m m i s s i o n e r , 7 2 T . C . 4 1 1 , 4 2 6 ( 1 9 7 9 ) , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 6 4 7 F . 2 d 1 7 0 ( 9 t h C i r . 1 9 8 1 ) ; s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( a ) a n d ( b ) , I n c o m e T a x R e g s . N o s i n g l e f a c t o r i s c o n t r o l l i n g , n o r i s t h e e x i s t e n c e o f a m a j o r i t y o f f a c t o r s f a v o r i n g o r d i s f a v o r i n g a p r o f i t o b j e c t i v e n e c e s s a r i l y c o n t r o l l i n g . H e n d r i c k s v . C o m m i s s i o n e r , 3 2 F . 3 d 9 4 , 9 8 ( 4 t h C i r . 1 9 9 4 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 9 3 - 3 9 6 ; s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) , I n c o m e T a x R e g s . W e f i r s t c o n s i d e r t h e m a n n e r i n w h i c h t h e t a x p a y e r c a r r i e s o n t h e a c t i v i t y . I n t h i s c a s e , p e t i t i o n e r n e v e r h a d a w r i t t e n b u s i n e s s p l a n . H e d i d n o t s e p a r a t e t h e e x p e n s e s b e t w e e n t h e a p p l e a n d t i m b e r p o r t i o n s o f t h e a c t i v i t y . P e t i t i o n e r d i d n o t p r e p a r e b u d g e t s w i t h r e s p e c t t o t h e a c t i v i t y . W e h a v e n o e v i d e n c e r e g a r d i n g t h e n u m b e r o f t r e e s p e t i t i o n e r p l a n t e d , t h e c o s t o f s u c h t r e e s , o r t h e c o n d i t i o n o f t h e t r e e s . P e t i t i o n e r d i d n o t c a r r y o n t h e a c t i v i t y i n a b u s i n e s s l i k e m a n n e r . W e c o n s i d e r t h e e x p e r t i s e o f t h e t a x p a y e r o r h i s a d v i s e r s . P e t i t i o n e r d o e s n o t a p p e a r t o h a v e a n y p r e v i o u s f a r m i n g e x p e r i e n c e . P e t i t i o n e r s a i d t h a t h e b e c a m e i n v o l v e d i n t h e f a r m a c t i v i t y b e c a u s e h e w a s i n t e r e s t e d i n p r e s e r v i n g o l d v a r i e t i e s o f a p p l e t r e e s . I t w a s a l o c a l w o o d c u t t e r w h o s u g g e s t e d t h a t p e t i t i o n e r c o u l d s e l l h i s t i m b e r . P r i o r t o s t a r t i n g t h e a p p l e a n d t i m b e r a c t i v i t y , p e t i t i o n e r d i d n o t c o n s u l t a n y e x p e r t s i n t h i s a c t i v i t y . P e t i t i o n e r l a t e r c o n s u l t e d w i t h o u t s i d e - 1 1 - a g r o n o m i s t s . H e h a s p a i d f o r c o n s u l t a t i o n s r e g a r d i n g t h e p r o p e r t y . P e t i t i o n e r a l s o r e g u l a r l y r e a d m a g a z i n e s r e l a t i n g t o a g r i c u l t u r e . P e t i t i o n e r h a s p r o f e s s i o n a l c o m p a n i e s c o m e t o h i s p r o p e r t y t o p r u n e t h e t r e e s . I f a t r e e d i e s , p e t i t i o n e r d o e s n o t h a v e s o m e o n e c o m e a n d d e t e r m i n e t h e c a u s e . I t a p p e a r s t h a t p e t i t i o n e r d o e s n o t h a v e e x p e r t i s e i n r e g a r d s t o f a r m i n g a n d c o n s u l t s e x p e r t s o n l y o c c a s i o n a l l y . W e c o n s i d e r t h e t i m e a n d e f f o r t e x p e n d e d b y t h e t a x p a y e r i n c a r r y i n g o n t h e a c t i v i t y . A n i n t e n t t o d e r i v e a p r o f i t m a y b e d e m o n s t r a t e d b y a t a x p a y e r w h o d e v o t e s m u c h o f h i s p e r s o n a l t i m e a n d e f f o r t t o t h e a c t i v i t y , a t a x p a y e r w h o w i t h d r a w s f r o m a n o t h e r o c c u p a t i o n t o d e v o t e m o s t o f h i s e n e r g i e s t o t h e a c t i v i t y , o r a t a x p a y e r w h o d e v o t e s a l i m i t e d a m o u n t o f t i m e b u t e m p l o y s c o m p e t e n t a n d q u a l i f i e d p e o p l e t o c a r r y o n t h e a c t i v i t y . S e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) ( 3 ) , I n c o m e T a x R e g s . P e t i t i o n e r i s a n a t t o r n e y w h o o p e r a t e s t w o l a w o f f i c e s . H e u s u a l l y g o e s t o t h e f a r m o n T h u r s d a y a n d c o m e s b a c k o n S a t u r d a y o r S u n d a y . H e h a s c o n c e d e d t h a t t h e h o m e o n t h e f a r m p r o p e r t y i s a s e c o n d h o m e . H e e s t i m a t e s t h a t h e s p e n d s o n e f u l l d a y a m o n t h o n f a r m i n g a c t i v i t i e s . H e h a s n o f u l l - t i m e h e l p . O n t h e w h o l e , p e t i t i o n e r e x p e n d s o n l y m i n i m a l t i m e a n d e f f o r t o n t h e f a r m a c t i v i t y . W e c o n s i d e r t h e t a x p a y e r ' s e x p e c t a t i o n t h a t a s s e t s u s e d i n t h e a c t i v i t y m a y a p p r e c i a t e i n v a l u e . I f l a n d i s p u r c h a s e d o r h e l d p r i m a r i l y w i t h t h e i n t e n t t o p r o f i t f r o m t h e i n c r e a s e i n i t s v a l u e , a n d t h e t a x p a y e r a l s o e n g a g e s i n f a r m i n g o n t h e l a n d , t h e f a r m i n g a n d t h e h o l d i n g o f t h e l a n d w i l l o r d i n a r i l y b e c o n s i d e r e d - 1 2 - a s i n g l e a c t i v i t y o n l y i f t h e f a r m i n g a c t i v i t y r e d u c e s t h e n e t c o s t o f c a r r y i n g t h e l a n d f o r i t s a p p r e c i a t i o n i n v a l u e . S e c . 1 . 1 8 3 - 1 ( d ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . T h e r e f o r e , t h e f a r m i n g a n d h o l d i n g o f t h e l a n d w i l l b e c o n s i d e r e d a s i n g l e a c t i v i t y o n l y i f t h e i n c o m e d e r i v e d f r o m f a r m i n g e x c e e d s t h e d e d u c t i o n s a t t r i b u t a b l e t o t h e f a r m i n g a c t i v i t y w h i c h a r e n o t d i r e c t l y a t t r i b u t a b l e t o t h e h o l d i n g o f t h e l a n d s u c h a s m o r t g a g e i n t e r e s t a n d p r o p e r t y t a x e s . S e c . 1 . 1 8 3 - 1 ( d ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . P e t i t i o n e r p a i d r o u g h l y $ 1 , 2 5 0 a n a c r e f o r h i s p r o p e r t y . S i m i l a r p r o p e r t y a c r o s s t h e s t r e e t f r o m p e t i t i o n e r ' s p r o p e r t y s o l d f o r $ 2 0 , 0 0 0 a n a c r e . U n d o u b t e d l y , p e t i t i o n e r ' s l a n d h a s a p p r e c i a t e d i n v a l u e . H o w e v e r , t h e c l a i m e d f a r m i n g e x p e n s e s e x c e e d t h e p r o f i t f r o m f a r m i n g b y $ 1 6 , 2 7 0 , e v e n a f t e r m a k i n g t h e a d j u s t m e n t s d e s c r i b e d a b o v e . T h e r e f o r e , t h e f a r m i n g a c t i v i t y i s t o b e c o n s i d e r e d s e p a r a t e l y f r o m t h e h o l d i n g o f t h e l a n d f o r a p p r e c i a t i o n . Z d u n v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 8 - 2 9 6 , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 2 2 9 F . 3 d 1 1 6 1 ( 9 t h C i r . 2 0 0 0 ) . P e t i t i o n e r a r g u e s t h a t w e s h o u l d c o n s i d e r t h e r e v e n u e f r o m t h e s a l e o f t h e t r e e s 2 0 y e a r s f r o m n o w . P e t i t i o n e r e s t i m a t e d t h a t a b l a c k w a l n u t t r e e c o u l d s e l l f o r $ 3 , 0 0 0 t o $ 4 , 0 0 0 p e r t r e e a n d t h a t h e h a s t h o u s a n d s o f t r e e s . H e p r o v i d e d n o w i t n e s s e s a s t o t h e v a l u e o f t h e t r e e s i n 2 0 y e a r s a n d w a s i n e x a c t a b o u t t h e n u m b e r o f t r e e s h e o w n e d . N e v e r t h e l e s s , w e b e l i e v e t h e t r e e s h a v e s o m e v a l u e a n d t a k e t h a t i n t o c o n s i d e r a t i o n . W e c o n s i d e r t h e s u c c e s s o f t h e t a x p a y e r i n c a r r y i n g o n o t h e r s i m i l a r o r d i s s i m i l a r a c t i v i t i e s . T h e r e i s n o e v i d e n c e t h a t - 1 3 - p e t i t i o n e r h a s e n g a g e d i n t h i s t y p e o f a c t i v i t y b e f o r e . W e c o n s i d e r t h e t a x p a y e r ' s h i s t o r y o f i n c o m e o r l o s s e s w i t h r e s p e c t t o t h e a c t i v i t y . P e t i t i o n e r ' s f a r m i n g a c t i v i t i e s h a v e n o t g e n e r a t e d a p r o f i t s i n c e t h e i r i n c e p t i o n i n 1 9 7 9 . I n 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , a n d 1 9 9 5 , p e t i t i o n e r ' s r e p o r t e d f a r m i n g e x p e n s e s w e r e $ 4 9 , 8 7 6 , $ 4 2 , 2 1 8 a n d $ 4 9 , 9 3 8 , r e s p e c t i v e l y , a n d f a r m i n g i n c o m e w a s $ 3 , 3 7 3 , $ 3 , 3 7 2 , a n d $ 3 , 8 3 3 , r e s p e c t i v e l y . E v e n i f w e e x c l u d e t h e d e d u c t i o n s f o r m o r t g a g e i n t e r e s t a n d p r o p e r t y t a x e s t h a t w e r e p r o p e r l y r e p o r t a b l e o n S c h e d u l e A , t h e e x p e n s e s f o r a l l t h r e e y e a r s g r e a t l y e x c e e d t h e i n c o m e . W e c o n s i d e r t h e a m o u n t o f o c c a s i o n a l p r o f i t s , i f a n y , w h i c h a r e e a r n e d . S u b s t a n t i a l p r o f i t , t h o u g h o n l y o c c a s i o n a l , i s g e n e r a l l y i n d i c a t i v e o f a p r o f i t o b j e c t i v e i f t h e l o s s e s a r e c o m p a r a t i v e l y s m a l l . S e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) ( 7 ) , I n c o m e T a x R e g s . A s w e h a v e s e t f o r t h a b o v e , p e t i t i o n e r h a s a h i s t o r y o f l o s s e s . P e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t h e w i l l m a k e m o r e t h a n e n o u g h r e v e n u e f r o m t h e s a l e o f t h e t r e e s t o c o v e r t h e f a r m i n g e x p e n s e s i n c u r r e d o v e r t h e 4 0 y e a r g r o w i n g p e r i o d . T h e e v i d e n c e p r e s e n t e d t o s u b s t a n t i a t e t h i s c o n t e n t i o n i s m i n i m a l . M o r e o v e r , p e t i t i o n e r h a s y e t t o s e l l a s i n g l e t r e e e v e n t h o u g h s o m e o f t h e t r e e s m u s t h a v e r e a c h e d m a t u r i t y d u r i n g t h e p a s t 2 0 y e a r s , b e c a u s e t h e f o r e s t w a s a l r e a d y i n e x i s t e n c e w h e n p e t i t i o n e r b o u g h t t h e p r o p e r t y . N o n e t h e l e s s , w e f i n d t h a t t h e t r e e s a r e o f i n c r e a s i n g v a l u e , a n d w e t a k e t h a t i n t o c o n s i d e r a t i o n . W e c o n s i d e r t h e f i n a n c i a l s t a t u s o f t h e t a x p a y e r . " S u b s t a n t i a l i n c o m e f r o m s o u r c e s o t h e r t h a n t h e a c t i v i t y - 1 4 - ( p a r t i c u l a r l y i f t h e l o s s e s f r o m t h e a c t i v i t y g e n e r a t e s u b s t a n t i a l t a x b e n e f i t s ) m a y i n d i c a t e t h a t t h e a c t i v i t y i s n o t e n g a g e d i n f o r p r o f i t e s p e c i a l l y i f t h e r e a r e p e r s o n a l o r r e c r e a t i o n a l e l e m e n t s i n v o l v e d . " S e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) ( 8 ) , I n c o m e T a x R e g s . P e t i t i o n e r h a d $ 1 4 4 , 7 8 7 i n g r o s s r e c e i p t s f r o m l e g a l s e r v i c e s . O n h i s r e t u r n , h e r e p o r t e d $ 6 1 , 3 2 1 o f b u s i n e s s i n c o m e f r o m t h e l a w o f f i c e s a n d $ 4 4 , 3 6 9 o f c a p i t a l g a i n . O b v i o u s l y , p e t i t i o n e r d o e s n o t r e l y o n h i s f a r m a c t i v i t y f o r i n c o m e . T h e i n c o m e f r o m p e t i t i o n e r ' s l a w p r a c t i c e g i v e s p e t i t i o n e r t h e m e a n s t o w a i t f o r t h e t r e e s t o g r o w . T h e l o s s e s f r o m t h e a c t i v i t y g e n e r a t e s u b s t a n t i a l t a x b e n e f i t s f o r p e t i t i o n e r . I n a d d i t i o n , h e b e n e f i t s f r o m t h e r e c r e a t i o n a l e l e m e n t s i n v o l v e d i n v i s i t i n g h i s s e c o n d h o m e e v e r y w e e k e n d . W e c o n s i d e r w h e t h e r t h e r e a r e e l e m e n t s o f p e r s o n a l p l e a s u r e o r r e c r e a t i o n . " T h e p r e s e n c e o f p e r s o n a l m o t i v e s i n c a r r y i n g o n o f a n a c t i v i t y m a y i n d i c a t e t h a t t h e a c t i v i t y i s n o t e n g a g e d i n f o r p r o f i t , e s p e c i a l l y w h e r e t h e r e a r e r e c r e a t i o n a l o r p e r s o n a l e l e m e n t s i n v o l v e d . " S e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) ( 9 ) , I n c o m e T a x R e g s . P e t i t i o n e r t r a v e l s t o h i s s e c o n d h o m e i n t h e m o u n t a i n s e v e r y w e e k e n d a n d s p e n d s u p t o 3 d a y s i n t h a t h o m e . H e c l a i m s h e s p e n d s t h e e q u i v a l e n t o f 1 d a y a m o n t h o n a c t i v i t i e s a l l e g e d l y r e l a t e d t o t h e a p p l e s a n d t i m b e r . W h e n h e p u r c h a s e d t h e p r o p e r t y h e d i d n o t p l a n o n u s i n g i t t o g r o w t i m b e r . A s p e t i t i o n e r a d m i t s , t h e p r o p e r t y w a s p u r c h a s e d p r i m a r i l y f o r r e c r e a t i o n a l r e a s o n s ; i . e . , f o r u s e a s a s e c o n d h o m e . P e t i t i o n e r m a i n l y r e l i e s u p o n t h e a r g u m e n t t h a t a f t e r t h e - 1 5 - t r e e s h a v e m a t u r e d 4 0 y e a r s h e w i l l m a k e m o r e t h a n e n o u g h m o n e y t o c o v e r t h e e x p e n s e s h e h a s i n c u r r e d . W h i l e t h i s m a y o r m a y n o t b e t r u e , t h a t c o n t e n t i o n a l o n e d o e s n o t t u r n t h i s a c t i v i t y i n t o a b u s i n e s s . P e t i t i o n e r i s m e r e l y w a i t i n g w h i l e t h e t r e e s a p p r e c i a t e i n v a l u e . W e w o u l d e x p e c t s o m e o n e w h o o p e r a t e s a t i m b e r f a r m f o r p r o f i t t o k e e p r e c o r d s r e g a r d i n g t h e s p e c i f i c s o f t h e t r e e s , s u c h a s t h e d a t e t h e t r e e s w e r e p l a n t e d a n d t h e c o s t o f t h e t r e e s t h a t w e r e p l a n t e d , a l o n g w i t h a b u s i n e s s p l a n a n d r e c o r d s o f e x p e n s e s . E x p e r t s w o u l d b e c o n s u l t e d p r i o r t o e n g a g i n g i n t h e a c t i v i t y a n d u s e d t h e r e a f t e r a s n e e d e d . A f a r m w o u l d h a v e e m p l o y e e s t o m a i n t a i n a n d c a r e f o r t h e t r e e s . P e t i t i o n e r w o u l d h a v e t o s p e n d m o r e t h a n o n e d a y a m o n t h o n f a r m a c t i v i t i e s i f h e h a d n o e m p l o y e e s . A t i m b e r f a r m n o r m a l l y w o u l d n o t h a v e a v a c a t i o n h o u s e l o c a t e d o n t h e p r o p e r t y . F a c t o r s t h a t w o u l d t e n d t o e s t a b l i s h t h a t a t i m b e r f a r m i s e n t e r e d i n t o f o r p r o f i t a r e c l e a r l y s h o w n i n K u r z e t v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 7 - 5 4 , a f f d . i n p a r t a n d r e v d . i n p a r t 2 2 2 F . 3 d 8 3 0 ( 1 0 t h C i r . 2 0 0 0 ) . I n c o n t r a s t , t o d e s c r i b e t h e a m o u n t o f t i m e a n d e n e r g y p e t i t i o n e r h a s p u t i n t o t h e a p p l e a n d t i m b e r f a r m a s a n " a c t i v i t y " i s g e n e r o u s . A t t h e m o s t , p e t i t i o n e r h a s a n i n v e s t m e n t . W e a l s o n o t e t h a t p e t i t i o n e r d e d u c t e d p e r s o n a l e x p e n s e s f o r t e l e p h o n e , p a i n t i n g , a n d c l e a n i n g s e r v i c e s o n t h e S c h e d u l e F . T h e s e a r e n o n d e d u c t i b l e u n d e r s e c t i o n 2 6 2 . W h e n t a k e n i n c o n j u n c t i o n , a l l o f t h e s e f a c t o r s w e h a v e r e v i e w e d e s t a b l i s h t h a t p e t i t i o n e r d o e s n o t h a v e a p r o f i t o b j e c t i v e f o r t h e a p p l e a n d t i m b e r a c t i v i t y . P e t i t i o n e r d i d n o t - 1 6 - o p e r a t e t h e f a r m w i t h a n i n t e n t t o m a k e a p r o f i t . A c c o r d i n g l y , w e s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n s w i t h r e g a r d t o t h e f a r m e x p e n s e s r e m a i n i n g i n i s s u e . P e t i t i o n e r ' s r e s i d e n c e i s i n t h e f r o n t h o u s e o f t h r e e u n i t s o n h i s p r o p e r t y . T h e r e a r e t w o s m a l l e r u n i t s i n t h e b a c k y a r d w h i c h h e r e n t s . P e t i t i o n e r t e s t i f i e d t h a t h i s h o u s e i s a b o u t 9 5 0 s q u a r e f e e t a n d t h a t t h e r e n t a l u n i t s a r e 6 5 0 a n d 3 5 0 s q u a r e f e e t . P e t i t i o n e r r e s i d e s i n h i s h o u s e f o r a b o u t 4 d a y s o f t h e w e e k . H e a l l o c a t e d t h e e x p e n s e s w h i c h h e c l a i m s a r e r e l a t e d t o a l l t h r e e h o u s e s , o n e - t h i r d t o h i s p e r s o n a l r e s i d e n c e a n d t w o - t h i r d s t o t h e r e n t a l u n i t s . R e s p o n d e n t d i d n o t q u e s t i o n t h e p r o p o s i t i o n t h a t a l l t h e e x p e n s e s r e l a t e d t o a l l t h r e e u n i t s . O n h i s S c h e d u l e E , p e t i t i o n e r r e p o r t e d $ 7 , 8 6 6 o f g r o s s r e n t s a n d d e d u c t e d $ 1 6 , 9 1 0 o f e x p e n s e s , w h i c h r e s u l t e d i n a l o s s o f $ 9 , 0 4 4 . T h e $ 1 6 , 9 1 0 o f c l a i m e d d e d u c t i o n s o n t h e S c h e d u l e E w e r e e x p e n s e s p e r t a i n i n g t o p e t i t i o n e r ' s p e r s o n a l r e s i d e n c e a n d e x p e n s e s p e r t a i n i n g t o t h e r e n t a l u n i t s . R e s p o n d e n t a l l o w e d t h e d e d u c t i o n o f t h e f u l l a m o u n t o f t a x e s a n d i n t e r e s t d e d u c t e d , $ 7 5 7 a n d $ 1 1 , 6 9 9 , r e s p e c t i v e l y . T h e r e m a i n i n g e x p e n s e s w h i c h p e t i t i o n e r d e d u c t e d w e r e $ 1 , 4 4 9 f o r i n s u r a n c e , $ 1 , 2 0 4 f o r u t i l i t i e s , $ 1 , 3 6 2 f o r d e p r e c i a t i o n , $ 3 6 9 f o r g a r d e n i n g , a n d $ 7 0 f o r m i s c e l l a n e o u s . T h e s e t o t a l $ 4 , 4 5 4 , a n d r e s p o n d e n t d i s a l l o w e d $ 3 , 7 1 2 o f t h a t a m o u n t . R e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n i s t h a t p e t i t i o n e r ' s a p p o r t i o n m e n t i s n o t r e a s o n a b l e . U p o n o u r o w n c o n s i d e r a t i o n o f t h e r e c o r d , w e f i n d t h a t p e t i t i o n e r i s e n t i t l e d t o d e d u c t 4 0 p e r c e n t o f t h e - 1 7 - i n s u r a n c e , u t i l i t i e s , d e p r e c i a t i o n , a n d m i s c e l l a n e o u s e x p e n s e . P e t i t i o n e r i s n o t e n t i t l e d t o d e d u c t t h e g a r d e n i n g e x p e n s e . B e c a u s e p e t i t i o n e r d e d u c t e d t w o - t h i r d s o f t h e t o t a l e x p e n s e s , t o t a l e x p e n s e s ( e x c l u d i n g g a r d e n i n g e x p e n s e s ) e q u a l $ 6 , 1 2 8 . F o r t y p e r c e n t o f t h a t a m o u n t i s $ 2 , 4 8 7 , t h e a m o u n t d e d u c t i b l e b y p e t i t i o n e r . A s m e n t i o n e d , t h e r e n t a l a c t i v i t i e s a r e p a s s i v e . T o t h e e x t e n t t h a t w e h a v e n o t a d d r e s s e d a n y o f t h e p a r t i e s ' a r g u m e n t s , w e h a v e c o n s i d e r e d t h e m a n d c o n c l u d e t h e y a r e i r r e l e v a n t o r w i t h o u t m e r i t . R e v i e w e d a n d a d o p t e d a s t h e r e p o r t o f t h e S m a l l T a x C a s e D i v i s i o n . D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 .