TAX COURT OPINION

Case: Violet A. Reynolds
Docket Number: 5708-97
Judge: Laro
Opinion Type: memo
Filed: 03/04/1999
Pages: 15

T . C . M e m o . 1 9 9 9 - 6 2 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T V I O L E T A . R E Y N O L D S , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 5 7 0 8 - 9 7 . F i l e d M a r c h 4 , 1 9 9 9 . P a n d H c o h a b i t e d f o r 2 4 y e a r s , H e a r n i n g t h e i n c o m e a n d P p r i m a r i l y t a k i n g c a r e o f t h e h o u s e h o l d . A f t e r H t e r m i n a t e d t h e r e l a t i o n s h i p , H s u e d P f o r e j e c t m e n t , t r e s p a s s , a n d c o n v e r s i o n , p r a y i n g i n h i s c o m p l a i n t m a i n l y f o r a j u d g m e n t s t a t i n g t h a t P h a d n o i n t e r e s t i n p r o p e r t y t h a t w a s p u r c h a s e d d u r i n g t h e i r r e l a t i o n s h i p . P , i n h e r a n s w e r , a l l e g e d t h a t s h e h a d a n e q u i t a b l e i n t e r e s t i n t h e p r o p e r t y . H , i n s e t t l e m e n t o f t h e l a w s u i t , g e n e r a l l y a g r e e d t o p a y P $ 1 5 3 , 5 0 0 t o p e r f e c t h i s s o l e o w n e r s h i p o f a l l t h e p r o p e r t y . R d e t e r m i n e d t h a t t h e p o r t i o n o f t h e s e t t l e m e n t t h a t P r e c e i v e d d u r i n g t h e s u b j e c t y e a r w a s p a i d t o h e r a s c o m p e n s a t i o n f o r t h e h o m e m a k i n g s e r v i c e s t h a t s h e p r o v i d e d d u r i n g t h e r e l a t i o n s h i p . H e l d : H p a i d P t h e d i s p u t e d a m o u n t i n s a t i s f a c t i o n o f h e r i n t e r e s t i n t h e p r o p e r t y , a n i n t e r e s t t h a t s h e h a d r e c e i v e d a s a g i f t f r o m H d u r i n g t h e i r r e l a t i o n s h i p . B e c a u s e P ' s b a s i s i n t h e p r o p e r t y i s g r e a t e r t h a n t h e s e t t l e m e n t a m o u n t , n o n e o f t h e d i s p u t e d a m o u n t i s i n c o m e t o h e r . - 2 - 1 T h e o n l y o t h e r i s s u e i n d i s p u t e i s t h e a p p l i c a b i l i t y o f t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y . O u r h o l d i n g o n t h e p r i n c i p a l i s s u e r e n d e r s t h i s o t h e r i s s u e m o o t . 2 T h e p a r t i e s h a v e s t i p u l a t e d a l l f a c t s . T h e s t i p u l a t i o n o f f a c t s a n d t h e e x h i b i t s s u b m i t t e d t h e r e w i t h a r e i n c o r p o r a t e d h e r e i n b y t h i s r e f e r e n c e . W h e n t h e p e t i t i o n w a s f i l e d , p e t i t i o n e r r e s i d e d i n S e a l B e a c h , C a l i f o r n i a . P a u l E u g e n e G r o f f , f o r p e t i t i o n e r . J . S c o t t H a r g i s a n d J o y c e M a r r , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M O P I N I O N L A R O , J u d g e : T h i s c a s e i s b e f o r e t h e C o u r t f u l l y s t i p u l a t e d . S e e R u l e 1 2 2 . V i o l e t A . R e y n o l d s p e t i t i o n e d t h e C o u r t t o r e d e t e r m i n e r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n o f a $ 5 , 8 0 5 d e f i c i e n c y i n h e r 1 9 9 4 F e d e r a l i n c o m e t a x a n d a n $ 1 , 1 6 1 a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) . T h e p r i n c i p a l i s s u e w e d e c i d e i s w h e t h e r p a y m e n t s r e c e i v e d b y p e t i t i o n e r u n d e r a s e t t l e m e n t a g r e e m e n t a r e i n c l u d a b l e i n h e r g r o s s i n c o m e . W e h o l d t h e y a r e n o t . 1 U n l e s s o t h e r w i s e s t a t e d , s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e s u b j e c t y e a r . R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . B a c k g r o u n d 2 P e t i t i o n e r a n d G r e g g P . K e n t ( M r . K e n t ) w e r e i n v o l v e d i n a c l o s e p e r s o n a l r e l a t i o n s h i p f r o m 1 9 6 7 u n t i l 1 9 9 1 , a n d t h e y c o h a b i t e d a s a n u n m a r r i e d c o u p l e d u r i n g t h e l a s t 2 4 y e a r s o f t h e r e l a t i o n s h i p . M r . K e n t t o l d p e t i t i o n e r e a r l y i n t h e r e l a t i o n s h i p - 3 - t h a t s h e s h o u l d n o t w o r k a n d t h a t h e w o u l d p r o v i d e f o r h e r f i n a n c i a l l y . P e t i t i o n e r g e n e r a l l y w a s n o t e m p l o y e d d u r i n g t h e r e l a t i o n s h i p . S h e t o o k c a r e o f t h e h o u s e a n d g r o u n d s i n a n d o n w h i c h s h e a n d M r . K e n t l i v e d , a n d s h e t o o k c a r e o f a b o a t t h a t w a s a c q u i r e d d u r i n g t h e i r 2 5 y e a r s t o g e t h e r . S h e a l s o a c t e d a s h o s t e s s f o r t h e i r p a r t i e s a n d a s M r . K e n t ' s n u r s e w h e n h e w a s i l l . H e r r e l a t i o n s h i p w i t h M r . K e n t r e s e m b l e d t h a t o f a h u s b a n d a n d w i f e , i n c l u d i n g , b u t n o t l i m i t e d t o , t h e s h a r i n g o f a f f e c t i o n a n d t h e p r e s e n c e o f s e x u a l r e l a t i o n s . S e v e r a l i t e m s o f r e a l a n d p e r s o n a l p r o p e r t y w e r e p u r c h a s e d d u r i n g t h e i r r e l a t i o n s h i p . E a c h i t e m w a s p l a c e d i n t h e n a m e o f M r . K e n t o r i n t h e n a m e o f K E N C O R , a C a l i f o r n i a c o r p o r a t i o n i n w h i c h M r . K e n t w a s t h e m a j o r i t y s h a r e h o l d e r . T h e p r o p e r t y i n c l u d e d a h o u s e , a n a u t o m o b i l e , f u r n i t u r e , a n d b o a t s . T h e h o u s e w a s p u r c h a s e d i n 1 9 8 0 , a n d , f o l l o w i n g t h e p u r c h a s e , M r . K e n t a n d p e t i t i o n e r l i v e d t h e r e f o r t h e n e x t 1 1 y e a r s . M r . K e n t p u r c h a s e d c l o t h i n g a n d j e w e l r y f o r p e t i t i o n e r a n d g a v e h e r a w e e k l y a l l o w a n c e . W h e n M r . K e n t a n d p e t i t i o n e r t r a v e l e d t o g e t h e r , t h e y w o u l d h o l d t h e m s e l v e s o u t a s h u s b a n d a n d w i f e . I n J u l y 1 9 9 1 , M r . K e n t m o v e d o u t o f t h e h o u s e a n d b r o k e o f f t h e r e l a t i o n s h i p . H e a s k e d p e t i t i o n e r t o l e a v e t h e h o u s e a n d r e t u r n t h e v e h i c l e s h e w a s d r i v i n g ( a 1 9 8 7 L i n c o l n T o w n C a r ) , w h i c h w a s i n t h e n a m e o f K E N C O R . P e t i t i o n e r r e f u s e d , a n d M r . K e n t a n d K E N C O R ( c o l l e c t i v e l y , t h e p l a i n t i f f s ) s u e d p e t i t i o n e r f o r e j e c t m e n t , t r e s p a s s , a n d c o n v e r s i o n ( t h e l a w s u i t ) . T h e - 4 - p l a i n t i f f s p r a y e d m a i n l y f o r a j u d g m e n t s t a t i n g t h a t p e t i t i o n e r h a d n o i n t e r e s t i n t h e p r o p e r t y t h a t w a s p u r c h a s e d d u r i n g t h e i r r e l a t i o n s h i p . P e t i t i o n e r , i n a n s w e r i n g t h e p l a i n t i f f s ' c l a i m , a s s e r t e d a s a " F i r s t A f f i r m a t i v e D e f e n s e " t h a t s h e h a d a n e q u i t a b l e i n t e r e s t i n t h e p r o p e r t y . S h e s t a t e d i n a " D e c l a r a t i o n " f i l e d i n t h e l a w s u i t : 2 . I m e t M r . G r e g g P . K e n t i n 1 9 5 7 . A t t h a t t i m e e a c h o f u s w a s m a r r i e d . I w a s w o r k i n g w i t h m y h u s b a n d i n h i s c o n s t r u c t i o n b u s i n e s s a n d M r . K e n t h a d j o b s o n w h i c h w e w a n t e d t o b i d . F o r t h e t e n y e a r p e r i o d b e t w e e n 1 9 5 7 a n d 1 9 6 7 , I s a w h i m p e r i o d i c a l l y i n c o n n e c t i o n w i t h h i s d e a l i n g s w i t h m y h u s b a n d . 3 . I n 1 9 6 7 , M r . K e n t a n d I h a d a n a f f a i r t h a t l a s t e d f o r a p p r o x i m a t e l y a y e a r . I n 1 9 6 8 M r . K e n t r e n t e d a n a p a r t m e n t i n K e n t , W a s h i n g t o n . H e a s k e d m e t o l e a v e m y h u s b a n d a n d m o v e i n w i t h h i m . A t t h a t t i m e , w e d i s c u s s e d g e t t i n g m a r r i e d b u t , a s I i n d i c a t e d , w e w e r e b o t h a l r e a d y m a r r i e d . I n c o n n e c t i o n w i t h o u r d i s c u s s i o n s o f m a r r i a g e , M r . K e n t t o l d m e : " A s m y w i f e , V i o l e t , y o u w o u l d n o t h a v e t o w o r k . I a m t h e p r o v i d e r , I d o t h a t j o b . " H e t o l d m e t h a t m y r o l e i n o u r r e l a t i o n s h i p w o u l d b e t o p r o v i d e f o r h i s n e e d s , b e t h e h o s t e s s a n d s o c i a l d i r e c t o r , a n d t a k e c a r e o f t h e h o m e . R e l y i n g o n t h a t a g r e e m e n t , I l e f t m y h u s b a n d a n d m o v e d i n t o M r . K e n t ' s a p a r t m e n t i n K e n t , W a s h i n g t o n w i t h h i m s o m e t i m e i n 1 9 6 8 . * * * 4 . I n 1 9 7 0 , M r . K e n t m o v e d b a c k t o S o u t h e r n C a l i f o r n i a a n d a p p r o x i m a t e l y f o u r t o s i x m o n t h s l a t e r , I j o i n e d h i m i n D o w n e y , C a l i f o r n i a . W e l i v e d t o g e t h e r i n D o w n e y a t t h e S t o n e w o o d A p a r t m e n t s b e t w e e n 1 9 7 0 a n d 1 9 7 2 . I n 1 9 7 3 w e m o v e d t o t h e O a k H i l l s A p a r t m e n t i n M o n t e b e l l o , C a l i f o r n i a * * * . W e l i v e d t o g e t h e r t h e r e u n t i l 1 9 7 4 . I n 1 9 7 4 w e m o v e d t o * * * E l M o n t e , C a l i f o r n i a . W e l i v e d t h e r e i n 1 9 7 4 a n d 1 9 7 5 . I n 1 9 7 5 w e m o v e d t o * * * H u n t i n g t o n B e a c h , C a l i f o r n i a , a n d l i v e d t h e r e f r o m 1 9 7 5 t o 1 9 8 0 . I n 1 9 8 0 , w e p u r c h a s e d t h e p r o p e r t y i n w h i c h I p r e s e n t l y r e s i d e * * * . 7 . * * * A t t h e t i m e w e p u r c h a s e d t h e h o m e , h e a n d I w e n t l o o k i n g f o r n e w h o m e s . H e t o l d m e t h a t t h i n g s w e r e g o i n g w e l l i n t h e b u s i n e s s , h e w a n t e d a n e w h o m e f o r u s a n d w a n t e d m e t o p i c k o u t o u r h o m e . H e a n d I l o o k e d a t a n u m b e r o f h o u s e s a n d s e l e c t e d o u r p r e s e n t - 5 - h o m e . A t t h e t i m e t h e r e s i d e n c e w a s p u r c h a s e d , h e t o l d m e i t w o u l d b e m y h o m e , a n d i t w a s o u r h o m e . * * * * * * * 1 1 . * * * i n a p p r o x i m a t e l y 1 9 8 9 , M r . K e n t a c q u i r e d a n e w M e r c e d e s f o r h i s p e r s o n a l u s e . A t t h a t t i m e , h e t o l d m e t h a t h e w a s g i v i n g m e t h e 1 9 8 7 L i n c o l n T o w n C a r f o r m y c a r a n d t h a t c a r w o u l d b e m i n e . * * * 1 2 . F r o m t h e t i m e M r . K e n t a n d I m o v e d i n t o g e t h e r t o t h e p r e s e n t , h e h a s p r o v i d e d f o r a l l o f t h e n e e d s o f e a c h o f u s i n a c c o r d a n c e w i t h o u r p r i o r a g r e e m e n t . S p e c i f i c a l l y , M r . K e n t p r o v i d e d e v e r y t h i n g t h a t w a s n e e d e d b y u s t o l i v e . M r . K e n t , d u r i n g t h e l a s t s e v e r a l y e a r s , w o u l d g i v e m e b e t w e e n $ 5 0 0 - $ 6 0 0 a w e e k , w h i c h m o n e y w a s t o b e u s e d b y m e f o r t h e n o r m a l h o u s e h o l d e x p e n s e s , p l u s p e r s o n a l e x p e n d i t u r e s ( h a i r , n a i l s , e t c . ) , e x c e p t t h a t a p p r o x i m a t e l y o n c e a m o n t h w e w o u l d g o t o t h e s t o r e t o g e t h e r t o b u y m a j o r i t e m s f o r c l e a n i n g a n d h o u s e h o l d p u r p o s e s . U s u a l l y a t t h o s e t i m e s w e w o u l d s p e n d b e t w e e n $ 5 0 0 - $ 6 0 0 . * * * * * * * 1 6 . I n 1 9 8 7 , w h e n w e p u r c h a s e d t h e p r e s e n t b o a t , M r . K e n t t o l d m e h e w a n t e d u s t o g e t a b i g g e r a n d b e t t e r b o a t s o t h a t w e c o u l d d o m o r e e n t e r t a i n i n g o n b o a r d . A t t h e t i m e t h e b o a t w a s p u r c h a s e d , M r . K e n t s a i d t h a t t h e b o a t w a s o u r s . O n m a n y o c c a s i o n s h e r e f e r r e d t o i t a s " o u r b o a t " w h i c h I t o o k t o m e a n t h a t I h a d a n e q u a l i n t e r e s t i n t h e b o a t . I b e l i e v e t h e b o a t ' s p u r c h a s e p r i c e w a s a p p r o x i m a t e l y $ 2 6 0 , 0 0 0 . 0 0 . S i n c e t h e n M r . K e n t h a s s p e n t a t l e a s t a n o t h e r $ 1 0 0 , 0 0 0 . 0 0 i n u p g r a d e s o n i t . H e t o l d m e t h a t t h e r e a s o n h e p a i d s o l i t t l e f o r i t w a s t h a t h e w a s a b l e t o b u y i t f o r u s a t c o s t . 1 7 . I n 1 9 7 0 w h e n w e m o v e d i n t o g e t h e r , M r . K e n t t o l d m e t h a t h i s w i f e h a d a s k e d h i m t o l e a v e a n d t h a t h e w a n t e d t o m o v e a h e a d w i t h h i s l i f e a n d w a n t e d m e t o b e p a r t o f t h a t l i f e . E a c h o f u s w a s m a r r i e d a t t h a t t i m e . H e t o l d m e t h a t h e a n d h i s w i f e w e r e d i s c u s s i n g a d i v o r c e a n d t h a t w h e n h i s d i v o r c e s i t u a t i o n w a s s e t t l e d , w e w o u l d t h e n t a l k a b o u t g e t t i n g m a r r i e d . S u b s e q u e n t l y , m y d i v o r c e b e c a m e f i n a l i n 1 9 7 4 a n d M r . K e n t ' s d i v o r c e b e c a m e f i n a l i n 1 9 7 8 . A t t h a t t i m e , w e d i s c u s s e d g e t t i n g m a r r i e d ; h o w e v e r , M r . K e n t t o l d m e : " W h y s h o u l d y o u w o r r y ? L o o k a t a l l t h e t h i n g s w e h a v e a c q u i r e d t o g e t h e r . I t i s n ' t n e c e s s a r y t o b e m a r r i e d . W h y s h o u l d y o u w o r r y ? I w i l l c o n t i n u e t o t a k e c a r e o f - 6 - 3 K E N T i n t h i s d o c u m e n t r e f e r s t o b o t h M r . K e n t a n d K E N C O R . y o u j u s t l i k e I h a v e t a k e n c a r e o f y o u i n t h e p a s t . " I r e l i e d u p o n t h o s e s t a t e m e n t s a n d n e v e r i n s i s t e d o n u s g e t t i n g m a r r i e d * * * . * * * * * * * 2 1 . I h a v e s e e n f i n a n c i a l s t a t e m e n t s p r e p a r e d b y M r . K e n t w h e r e h e s h o w e d t h a t h e o w n e d a s s e t s i n e x c e s s o f $ 1 8 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0 . * * * * * * * 2 6 . I n 1 9 6 8 , M r . K e n t a n d I e n t e r e d i n t o a n a g r e e m e n t w h e r e b y h e w a s t o b e t h e p r o v i d e r a n d I w a s t o t a k e c a r e o f o u r n e s t . T h a t a g r e e m e n t s u b s e q u e n t l y b e c a m e m o r e i n v o l v e d a n d i n c l u d e d m y t a k i n g c a r e o f h i m , t h e h o m e , t h e i n t e r i o r o f t h e b o a t , a c t i n g a s a h o s t e s s f o r a l l p a r t i e s a n d e n t e r t a i n i n g h e w a n t e d t o d o f o r p e r s o n a l a n d b u s i n e s s r e a s o n s , d o i n g l a u n d r y , h o u s e k e e p i n g , i r o n i n g , c o o k i n g , s h o p p i n g , s u p e r v i s i n g t h e s e r v i c e p e o p l e w h o o c c a s s i o n a l l y [ s i c ] w o r k e d o n t h e h o m e a n d a c t i n g a s n u r s e f o r M r . K e n t w h e n h e h a d h e a l t h p r o b l e m s . I n t u r n M r . K e n t a g r e e d t o p r o v i d e f o r a l l o f m y l i v i n g e x p e n s e s * * * . F o r o v e r 2 0 y e a r s w e h a v e l i v e d a c c o r d i n g t o o u r a g r e e m e n t . * * * M r . K e n t w a n t s t o t h r o w m e o u t w i t h n o t h i n g t o s h o w f o r t h e m a n y y e a r s w e s p e n t t o g e t h e r . I n O c t o b e r 1 9 9 1 , t h e l a w s u i t w a s s e t t l e d , P e t i t i o n e r a n d M r . K e n t ( b o t h i n d i v i d u a l l y a n d o n b e h a l f o f K E N C O R ) s i g n e d t h e R e l e a s e a n d S e t t l e m e n t A g r e e m e n t ( s e t t l e m e n t a g r e e m e n t ) . T h e s e t t l e m e n t a g r e e m e n t p r o v i d e d i n p e r t i n e n t p a r t : W H E R E A S , K E N T [ 3 ] i n s a i d c a s e c o n t e n d s t h a t R E Y N O L D S h a s n o r i g h t , t i t l e , o r i n t e r e s t , o r l e g i t i m a t e c l a i m i n a n d t o t h e r e a l a n d p e r s o n a l p r o p e r t y r e f e r r e d t o t h e r e i n , a n d f u r t h e r , K E N T c o n t e n d s R E Y N O L D S h a s n o r i g h t , t i t l e , o r l e g i t i m a t e c l a i m t o a n y r e a l a n d / o r p e r s o n a l p r o p e r t y o f K E N T , w h e t h e r a l l e g e d i n t h e c a s e o r n o t , a n d f u r t h e r , t h a t K e n t i s n o t l i a b l e o r r e s p o n s i b l e f o r a n y s u m s w h a t s o e v e r ; a n d W H E R E A S , R E Y N O L D S c o n t e n d s t h a t s h e h a s a c l a i m t o s a i d r e a l a n d p e r s o n a l p r o p e r t y a n d t o o t h e r p r o p e r t y , b o t h r e a l - 7 - a n d p e r s o n a l , w h i c h m a y b e l o n g t o o r s t a n d i n t h e n a m e o f K E N T ; a n d W H E R E A S , e a c h o f t h e p a r t i e s h e r e t o d i s p u t e s t h e o t h e r ' s c o n t e n t i o n s : a n d W H E R E A S , t h e p a r t i e s , K E N T a n d R E Y N O L D S d e s i r e t o r e s o l v e t h e i r r e s p e c t i v e d i f f e r e n c e s c o n c e r n i n g t h e i r r e s p e c t i v e c l a i m s a n d t o m e m o r i a l i z e t h e i r a g r e e m e n t r e s o l v i n g t h o s e d i f f e r e n c e s , a n d f u r t h e r , f o r e v e r p l a c e t h e d i s p u t e b e h i n d t h e m * * * * * * * * * * 1 . I n c o n s i d e r a t i o n f o r t h e f u l l a n d c o m p l e t e r e l e a s e b y R E Y N O L D S o f a n y c l a i m s o f a n y n a t u r e , i n c l u d i n g b u t n o t l i m i t e d t o , a n y s u m s o f m o n e y , a n d / o r c l a i m s t o a n y r e a l a n d / o r p e r s o n a l p r o p e r t y o f K E N T , K E N T a g r e e s t o p a y R E Y N O L D S t h e f o l l o w i n g s u m s , o n t h e f o l l o w i n g t e r m s : A . C a s h i n t h e s u m o f F i f t y - s e v e n T h o u s a n d F i v e H u n d r e d D o l l a r s ( $ 5 7 , 5 0 0 ) , p a y a b l e a f t e r R E Y N O L D S h a s d e l i v e r e d a l l i t e m s s h e h a s r e m o v e d f r o m K E N T , w h e t h e r r e m o v e d f r o m t h e p r o p e r t y * * * o r a n y o t h e r i t e m s b e l o n g i n g t o K E N T w h e t h e r r e m o v e d f r o m t h e S u b j e c t P r o p e r t y o r a n y o t h e r l o c a t i o n , a n d a f t e r K E N T h a s v e r i f i e d a l l i t e m s h a v e b e e n r e t u r n e d t o t h e S u b j e c t P r o p e r t y * * * a n d B . T h e s u m o f T w o T h o u s a n d D o l l a r s ( $ 2 , 0 0 0 ) p e r m o n t h f o r a p e r i o d o f t h r e e ( 3 ) y e a r s p a y a b l e t o t h e f i r s t d a y o f e a c h m o n t h c o m m e n c i n g N o v e m b e r 1 , 1 9 9 1 ; a n d C . T h e r e a f t e r , t h e s u m o f O n e T h o u s a n d D o l l a r s ( $ 1 , 0 0 0 ) p e r m o n t h f o r a p e r i o d o f t w o ( 2 ) y e a r s , p a y a b l e o n t h e f i r s t d a y o f e a c h m o n t h c o m m e n c i n g N o v e m b e r 1 , 1 9 9 4 t o a n d i n c l u d i n g O c t o b e r 1 , 1 9 9 6 . 2 . I n a d d i t i o n t o s a i d s u m s , K E N T w i l l t r a n s f e r a l l r i g h t , t i t l e , a n d i n t e r e s t i n a n d t o t h e f o l l o w i n g p e r s o n a l p r o p e r t y : A . T h a t c e r t a i n 1 9 8 7 L i n c o l n T o w n C a r a u t o m o b i l e * * * ; B . A l l c l o t h i n g a n d j e w e l r y i n R e y n o l d s ' p o s s e s s i o n ; C . * * * m i s c e l l a n e o u s h o u s e h o l d f u r n i t u r e a n d f u r n i s h i n g s * * * . - 8 - 4 I n t h i s r e g a r d , r e s p o n d e n t s t a t e s , p e t i t i o n e r ' s h o m e m a k i n g s e r v i c e s d o n o t i n c l u d e s e x . I n a c c o r d a n c e w i t h t h e p a y m e n t p l a n s e t f o r t h i n t h e s e t t l e m e n t a g r e e m e n t , p e t i t i o n e r r e c e i v e d $ 2 2 , 0 0 0 i n 1 9 9 4 . T h i s a m o u n t w a s r e c e i v e d f r o m K E N C O R , a n d K E N C O R i s s u e d a F o r m 1 0 9 9 - M I S C , M i s c e l l a n e o u s I n c o m e , t o p e t i t i o n e r r e p o r t i n g t h e a m o u n t a s m i s c e l l a n e o u s i n c o m e . P e t i t i o n e r d i d n o t p e r f o r m s e r v i c e s f o r K E N C O R d u r i n g t h a t y e a r , n o r d i d s h e s e l l i t a n y p r o p e r t y d u r i n g t h a t y e a r . P e t i t i o n e r , a l l e g e d l y r e l y i n g o n a d v i c e f r o m h e r a t t o r n e y a n d a c c o u n t a n t , d i d n o t r e p o r t t h i s a m o u n t o n h e r 1 9 9 4 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n . D i s c u s s i o n W e m u s t d e c i d e w h e t h e r t h e $ 2 2 , 0 0 0 a m o u n t i s i n c l u d a b l e i n p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 4 g r o s s i n c o m e . R e s p o n d e n t a r g u e s i t i s . P e t i t i o n e r a r g u e s i t i s n o t . R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t p e t i t i o n e r r e c e i v e d t h e d i s p u t e d a m o u n t a s c o m p e n s a t i o n f o r h e r h o m e m a k i n g s e r v i c e s . 4 P e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t s h e r e c e i v e d t h e d i s p u t e d a m o u n t a s a g i f t . W e a g r e e w i t h p e t i t i o n e r t h a t t h e $ 2 2 , 0 0 0 a m o u n t i s n o t i n c l u d a b l e i n h e r 1 9 9 4 g r o s s i n c o m e , b u t w e d o s o f o r a r e a s o n s l i g h t l y d i f f e r e n t t h a n s h e e s p o u s e s . T h e t a x a b i l i t y o f p r o c e e d s r e c o v e r e d i n s e t t l e m e n t o f a l a w s u i t r e s t s u p o n t h e n a t u r e o f t h e c l a i m f o r w h i c h t h e p r o c e e d s w e r e r e c e i v e d a n d t h e a c t u a l b a s i s o f r e c o v e r y . S a g e r G l o v e C o r p . v . C o m m i s s i o n e r , 3 6 T . C . 1 1 7 3 , 1 1 8 0 ( 1 9 6 1 ) , a f f d . 3 1 1 F . 2 d 2 1 0 ( 7 t h C i r . 1 9 6 2 ) . A s c e r t a i n i n g t h e n a t u r e o f t h e c l a i m i s a f a c t u a l d e t e r m i n a t i o n t h a t i s - 9 - 5 W e r e c o g n i z e t h a t K E N C O R p a i d p e t i t i o n e r t h e $ 2 2 , 0 0 0 a m o u n t a n d t h a t K E N C O R i s s u e d p e t i t i o n e r a F o r m 1 0 9 9 - M I S C r e p o r t i n g t h a t t h e a m o u n t w a s p a i d a s m i s c e l l a n e o u s i n c o m e . T h e r e c o r d , h o w e v e r , t e n d s t o d i s p r o v e s u c h a c h a r a c t e r i z a t i o n . T h e m o r e l i k e l y e x p l a n a t i o n o f t h e p a y m e n t , a n d t h e o n e w e f i n d f r o m t h e f a c t s h e r e i n , i s t h a t M r . K e n t , a s p r i n c i p a l s h a r e h o l d e r o f K E N C O R , c a u s e d K E N C O R t o p a y p e t i t i o n e r t h e $ 2 2 , 0 0 0 a m o u n t o n h i s b e h a l f . g e n e r a l l y m a d e b y r e f e r e n c e t o t h e s e t t l e m e n t a g r e e m e n t i n l i g h t o f t h e f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s s u r r o u n d i n g i t . K e y t o t h i s d e t e r m i n a t i o n i s t h e " i n t e n t o f t h e p a y o r " i n m a k i n g t h e p a y m e n t . K n u c k l e s v . C o m m i s s i o n e r , 3 4 9 F . 2 d 6 1 0 , 6 1 3 ( 1 0 t h C i r . 1 9 6 5 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 6 4 - 3 3 ; A g a r v . C o m m i s s i o n e r , 2 9 0 F . 2 d 2 8 3 , 2 8 4 ( 2 d C i r . 1 9 6 1 ) , a f f g . p e r c u r i a m T . C . M e m o . 1 9 6 0 - 2 1 ; S e a y v . C o m m i s s i o n e r , 5 8 T . C . 3 2 , 3 7 ( 1 9 7 2 ) . W e m u s t a s k o u r s e l v e s : " I n l i e u o f w h a t w a s t h e p a y m e n t r e c e i v e d ? " S e e R o b i n s o n v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 2 T . C . 1 1 6 , 1 2 6 - 1 2 7 ( 1 9 9 4 ) , a f f d . i n p a r t , r e v d . i n p a r t o n a n i s s u e n o t r e l e v a n t h e r e i n a n d r e m a n d e d 7 0 F . 3 d 3 4 ( 5 t h C i r . 1 9 9 5 ) . A l t h o u g h t h e p a y e e ' s b e l i e f i s r e l e v a n t t o t h i s i n q u i r y , t h e p a y m e n t ' s u l t i m a t e c h a r a c t e r d e p e n d s o n t h e p a y o r ' s d o m i n a n t r e a s o n f o r m a k i n g t h e p a y m e n t . C o m m i s s i o n e r v . D u b e r s t e i n , 3 6 3 U . S . 2 7 8 , 2 8 6 ( 1 9 6 0 ) ; s e e A g a r v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 2 9 8 ; F o n o v . C o m m i s s i o n e r , 7 9 T . C . 6 8 0 ( 1 9 8 2 ) , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 7 4 9 F . 2 d 3 7 ( 9 t h C i r . 1 9 8 4 ) . T h e s e t t l e m e n t a g r e e m e n t i n d i c a t e s t h a t M r . K e n t p a i d t h e d i s p u t e d a m o u n t t o p e t i t i o n e r i n s u r r e n d e r o f h e r r i g h t s i n m o s t o f t h e p r o p e r t y p u r c h a s e d d u r i n g t h e i r r e l a t i o n s h i p . 5 R e s p o n d e n t a g r e e s w i t h t h i s c h a r a c t e r i z a t i o n , b u t e x t r a p o l a t e s t h e r e f r o m t h a t M r . K e n t p a i d p e t i t i o n e r t h e d i s p u t e d a m o u n t t o c o m p e n s a t e - 1 0 - 6 E v e n i f w e w e r e t o a s s u m e a r g u e n d o t h a t M r . K e n t d i d a g r e e t o s u p p o r t p e t i t i o n e r i n c o n s i d e r a t i o n f o r h e r h o m e m a k i n g s e r v i c e s , i t w o u l d n o t n e c e s s a r i l y f o l l o w t h a t e v e r y i t e m o f p r o p e r t y t h a t h e g a v e h e r d u r i n g t h e i r r e l a t i o n s h i p w a s p u r s u a n t t o t h i s a g r e e m e n t . I n f a c t , i f w e w e r e t o b e l i e v e t h e a l l e g a t i o n s i n p e t i t i o n e r ' s D e c l a r a t i o n t o t h e e f f e c t t h a t M r . K e n t s p e n t a p p r o x i m a t e l y $ 3 2 , 0 0 0 t o $ 3 8 , 4 0 0 a y e a r o n t h e i r h o u s e h o l d a n d h e r p e r s o n a l e x p e n s e s , i t w o u l d s e e m m o s t l o g i c a l t o c o n c l u d e t h a t m a n y o f t h e a d d i t i o n a l a m o u n t s t h a t h e g a v e h e r w e r e g i f t s . h e r f o r p a s t s e r v i c e s t h a t s h e r e n d e r e d t o h i m . W e d o n o t a g r e e . N o t h i n g i n t h e r e c o r d p e r s u a d e s u s t h a t p e t i t i o n e r e v e r s o u g h t i n t h e l a w s u i t r e m u n e r a t i o n f o r s e r v i c e s t h a t s h e m a y h a v e r e n d e r e d t o M r . K e n t d u r i n g t h e i r r e l a t i o n s h i p , l e t a l o n e t h a t M r . K e n t i n t e n d e d t o c o m p e n s a t e h e r f o r a n y s u c h s e r v i c e s b y p a y i n g h e r t h e d i s p u t e d a m o u n t . T h e w r i t t e n j u d g m e n t s o u g h t b y M r . K e n t a n d t h e s e t t l e m e n t a g r e e m e n t b o t h i n d i c a t e t h a t t h e o n l y r e a s o n M r . K e n t c o m m e n c e d t h e l a w s u i t a n d p a i d t h e d i s p u t e d a m o u n t t o p e t i t i o n e r w a s t o r e t a i n p o s s e s s i o n o f m o s t o f t h e a s s e t s a c q u i r e d d u r i n g t h e i r r e l a t i o n s h i p . A l t h o u g h p e t i t i o n e r d i d r e f e r i n h e r D e c l a r a t i o n t o a n a g r e e m e n t u n d e r w h i c h s h e w o u l d p r o v i d e s e r v i c e s t o M r . K e n t i n e x c h a n g e f o r s u p p o r t , t h e f a c t s o f t h i s c a s e d o n o t s u p p o r t a n i n f e r e n c e t h a t s h e e v e r s o u g h t i n t h e l a w s u i t t o r e c o v e r r e m u n e r a t i o n f o r t h e s e s e r v i c e s , o r , m o r e i m p o r t a n t l y , t h a t M r . K e n t p a i d h e r t h e d i s p u t e d a m o u n t i n t e n d i n g t o c o m p e n s a t e h e r f o r a n y s e r v i c e s t h a t s h e m a y h a v e r e n d e r e d t o h i m . 6 T h e p a y o r ' s i n t e n t c o n t r o l s t h e c h a r a c t e r i z a t i o n o f s e t t l e m e n t p a y m e n t s , a n d , a s w e h a v e f o u n d , M r . K e n t i n t e n d e d t o p e r f e c t h i s s o l e p o s s e s s i o n o f m o s t o f t h e i r j o i n t p r o p e r t y w h e n h e p a i d - 1 1 - p e t i t i o n e r t h e d i s p u t e d a m o u n t . I n t h i s r e g a r d , t h e c a s e s o f G r e e n v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 7 - 5 0 3 , a f f d . p e r c u r i a m 8 4 6 F . 2 d 8 7 0 ( 2 d C i r . 1 9 8 8 ) , C o t n a m v . C o m m i s s i o n e r , 2 6 3 F . 2 d 1 1 9 , 1 2 2 ( 5 t h C i r . 1 9 5 9 ) , r e v g . i n p a r t a n d a f f g . i n p a r t 2 8 T . C . 9 4 7 ( 1 9 5 7 ) , a n d B r a d d o c k v . U n i t e d S t a t e s , 4 3 4 F . 2 d 6 3 1 ( 9 t h C i r . 1 9 7 0 ) , a r e f a c t u a l l y d i s t i n g u i s h a b l e f r o m t h e c a s e a t h a n d . T h e t a x p a y e r i n G r e e n , u n l i k e p e t i t i o n e r , s u e d h e r p a r t n e r ' s e s t a t e a s a c r e d i t o r , s e e k i n g t o r e c o v e r t h e v a l u e o f s e r v i c e s t h a t s h e r e n d e r e d t o h i m . T h e s a m e i s t r u e w i t h r e s p e c t t o t h e t a x p a y e r i n C o t n a m , w h e r e t h e a p p e l l a t e c o u r t n o t e d t h a t " T h e p l e a d i n g s i n t h e * * * [ S t a t e c o u r t ] p r o c e e d i n g s s h o w c l e a r l y t h a t M r s . C o t n a m ' s c l a i m w a s b a s e d o n t h e t h e o r y o f a c o n t r a c t f o r s e r v i c e s . " A s t o B r a d d o c k , t h e p a y o r t h e r e , u n l i k e t h e p a y o r h e r e , h a d a l e g a l o b l i g a t i o n t o p a y t h e t a x p a y e r f o r h e r s e r v i c e s i n c o o k i n g , c l e a n i n g , a n d h e l p i n g h i m w i t h h i s f a r m . O u r c o n c l u s i o n t h a t M r . K e n t p a i d p e t i t i o n e r t h e d i s p u t e d a m o u n t f o r h e r i n t e r e s t i n t h e p r o p e r t y d o e s n o t e n d o u r i n q u i r y . P e t i t i o n e r ' s s a l e o f h e r p r o p e r t y i n t e r e s t t o M r . K e n t i s a t a x a b l e e v e n t f o r w h i c h s h e m u s t r e c o g n i z e g a i n t o t h e e x t e n t t h a t t h e s e l l i n g p r i c e e x c e e d s h e r b a s i s i n t h e p r o p e r t y . S e c . 1 0 0 1 ( a ) . A s t o h e r b a s i s , t h e r e c o r d i n d i c a t e s t h a t p e t i t i o n e r r e c e i v e d h e r i n t e r e s t i n t h e p r o p e r t y b y w a y o f n u m e r o u s g i f t s t h a t M r . K e n t m a d e t o h e r t h r o u g h o u t t h e i r r e l a t i o n s h i p . P e t i t i o n e r ' s d e c l a r a t i o n d e p i c t s a s e t t i n g u n d e r w h i c h M r . K e n t r e p e a t e d l y " g a v e " h e r p r o p e r t y , a n d t h e f a c t s o f t h i s c a s e s u p p o r t t h e c o n c l u s i o n t h a t h e m a d e t h e s e " g i f t s " w i t h t h e - 1 2 - 7 I n r e a c h i n g t h i s c o n c l u s i o n , w e b e a r i n m i n d t h e a l l e g a t i o n s s e t f o r t h i n p e t i t i o n e r ' s D e c l a r a t i o n . W e d o n o t , h o w e v e r , a c c e p t a l l t h e s e a l l e g a t i o n s a s t r u e . 8 W e a r e m i n d f u l t h a t a l l p r o p e r t y a c q u i r e d d u r i n g t h e r e l a t i o n s h i p w a s p l a c e d i n t h e n a m e o f M r . K e n t o r t h a t o f a c o r p o r a t i o n t h a t h e c o n t r o l l e d . W e d o n o t f i n d t h i s f a c t t o n e g a t e t h e p r e s e n c e o f a g i f t u n d e r t h e f a c t s h e r e i n . F e d e r a l l a w a n s w e r s t h e q u e s t i o n o f w h e t h e r a g i f t h a s o c c u r r e d f o r F e d e r a l i n c o m e t a x p u r p o s e s , C o m m i s s i o n e r v . D u b e r s t e i n , 3 6 3 U . S . 2 7 8 , 2 8 6 ( 1 9 6 0 ) , a n d w e b e l i e v e t h a t M r . K e n t ' s r e q u e s t e d j u d g m e n t a n d t h e s e t t l e m e n t a g r e e m e n t s p e a k l o u d l y t o t h e e f f e c t t h a t h e g a v e p e t i t i o n e r i n t e r e s t s i n p r o p e r t y u n d e r t h e t e s t s e t f o r t h i n D u b e r s t e i n . T o t h e e x t e n t t h a t S t a t e l a w i s r e l e v a n t t o t h i s i n q u i r y , a p p l i c a b l e S t a t e ( C a l i f o r n i a ) l a w d o e s p r o v i d e t h a t a n o n m a r i t a l p a r t n e r m a y h a v e a n e q u i t a b l e i n t e r e s t i n p r o p e r t y t i t l e d s o l e l y i n t h e o t h e r p a r t n e r ' s n a m e . S e e M a r v i n v . M a r v i n , 1 8 C a l . 3 d 6 6 0 , 6 8 4 n . 2 4 , 5 5 7 P . 2 d 1 0 6 ( 1 9 7 6 ) , a n d t h e c a s e s c i t e d t h e r e i n a t 6 6 9 - 6 7 0 . " d e t a c h e d a n d d i s i n t e r e s t e d g e n e r o s i t y , * * * a f f e c t i o n , r e s p e c t , a d m i r a t i o n , c h a r i t y , o r t h e l i k e " r e q u i r e d b y C o m m i s s i o n e r v . D u b e r s t e i n , s u p r a a t 2 8 5 . 7 G i v e n t h e f a c t t h a t p e t i t i o n e r a n d M r . K e n t f o r a l o n g p e r i o d o f t i m e l i v e d a s h u s b a n d a n d w i f e i n m o s t r e g a r d s , b u t f o r t h e o b v i o u s f a c t t h a t t h e y w e r e n o t l e g a l l y m a r r i e d , w e f i n d i t h a r d t o b e l i e v e t h a t t h e i r r e l a t i o n s h i p w a s a c t u a l l y a k i n t o a b u s i n e s s a r r a n g e m e n t . 8 O u r c o n c l u s i o n h e r e i n t h a t t h e p r o p e r t y r e c e i v e d b y p e t i t i o n e r f r o m M r . K e n t w a s b y w a y o f a g i f t , r a t h e r t h a n a s c o m p e n s a t i o n f o r h e r s e r v i c e s , i s c o n s i s t e n t w i t h p r i o r d e c i s i o n s o f t h i s C o u r t . F i r s t , i n S t a r k s v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 6 6 - 1 3 4 , t h e t a x p a y e r , a y o u n g u n m a r r i e d , n o n w o r k i n g w o m a n w a s i n v o l v e d w i t h a m u c h o l d e r m a n . T h e m a n , i n r e t u r n f o r t h e w o m a n ' s c o m p a n i o n s h i p , g a v e h e r m o n e y t o b u y a h o u s e a n d t o s p e n d o n h e r l i v i n g e x p e n s e s . H e a l s o g a v e h e r a n a u t o m o b i l e , j e w e l r y , - 1 3 - f u r n i t u r e , f u r c o a t s , a n d o t h e r c l o t h i n g . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t t h e m o n e y a n d o t h e r a s s e t s w e r e t a x a b l e t o t h e w o m a n a s c o m p e n s a t i o n f o r s e r v i c e s r e n d e r e d t o t h e m a n . W e d i s a g r e e d . W e h e l d t h a t t h e w o m a n r e c e i v e d t h e m o n e y a n d o t h e r a s s e t s a s g i f t s . S e e a l s o L i b b y v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 6 9 - 1 8 4 ( s i m i l a r h o l d i n g a s t o c a s h a n d p r o p e r t y g i v e n t o a y o u n g m i s t r e s s b y h e r o l d e r p a r a m o u r ) . L a t e r , i n P a s c a r e l l i v . C o m m i s s i o n e r , 5 5 T . C . 1 0 8 2 , 1 0 9 0 - 1 0 9 1 ( 1 9 7 1 ) , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 4 8 5 F . 2 d 6 8 1 ( 3 d C i r . 1 9 7 3 ) , w e h e l d t o t h e s a m e e f f e c t . T h e r e , t h e t a x p a y e r w a s a w o m a n w h o l i v e d w i t h a m a n w h o w a s n o t h e r h u s b a n d . T h e m a n g a v e m o n e y t o t h e w o m a n i n e x c h a n g e f o r " w i f e l y s e r v i c e s " . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t t h e m o n e y w a s t a x a b l e t o t h e w o m a n a s c o m p e n s a t i o n t h a t s h e e a r n e d f o r h e r s e r v i c e s . W e d i s a g r e e d . W e h e l d t h a t t h e p a y m e n t s w e r e g i f t s . W e f o u n d t h a t t h e m a n p a i d t h e m o n e y t o t h e w o m a n " m o t i v a t e d b y s e n t i m e n t s o f a f f e c t i o n , r e s p e c t , a n d a d m i r a t i o n " . I d . a t 1 0 9 1 . A n d l a t e r , i n R e i s v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 7 4 - 2 8 7 , t h e t a x p a y e r w a s a y o u n g f e m a l e n i g h t c l u b d a n c e r w h o m e t a n o l d e r m a n w h e n h e b o u g h t d i n n e r a n d c h a m p a g n e f o r t h e p e r f o r m e r s i n t h e s h o w . T h e m a n p a i d e a c h p e r s o n a t t h e t a b l e , o t h e r t h a n t h e w o m a n , $ 5 0 t o l e a v e t h e t a b l e s o t h a t h e a n d s h e w o u l d b e a l o n e . T h e m a n g a v e t h e w o m a n $ 1 , 2 0 0 f o r a m i n k s t o l e a n d a n o t h e r $ 1 , 2 0 0 s o t h a t h e r s i s t e r c o u l d h a v e a n e x p e n s i v e c o a t t o o . O v e r t h e n e x t 5 y e a r s , t h e w o m a n s a w t h e m a n " e v e r y T u e s d a y n i g h t a t t h e [ n i g h t c l u b ] a n d W e d n e s d a y a f t e r n o o n s f r o m a p p r o x i m a t e l y 1 : 0 0 p . m . - 1 4 - 9 I f p e t i t i o n e r w e r e c l a i m i n g ( w h i c h s h e i s n o t ) t h a t s h e h a d r e a l i z e d a l o s s o n h e r d i s p o s i t i o n o f a n y o f t h e g i f t e d p r o p e r t y , h e r b a s i s i n t h a t p r o p e r t y w o u l d e q u a l t h e l e s s e r o f M r . K e n t ' s b a s i s a t t h e t i m e o f t h e g i f t o r t h e p r o p e r t y ' s f a i r m a r k e t v a l u e a t t h a t t i m e . S e c . 1 0 1 5 ( a ) . 1 0 I n f a c t , w e d o n o t t h i n k i t u n r e a s o n a b l e t o c o n c l u d e t h a t p e t i t i o n e r ' s b a s i s i n t h e h o u s e a n d b o a t e q u a l e d o r e x c e e d e d $ 1 5 3 , 5 0 0 . t o 3 : 0 0 p . m . * * * a t v a r i o u s p l a c e s i n c l u d i n g * * * a g i r l f r i e n d ' s a p a r t m e n t a n d h o t e l s w h e r e [ h e ] w a s s t a y i n g . " H e p a i d h e r l i v i n g e x p e n s e s , p l u s $ 2 0 0 a w e e k , a n d h e p r o v i d e d h e r w i t h m o n e y f o r o t h e r t h i n g s , s u c h a s i n v e s t i n g , d e c o r a t i n g h e r a p a r t m e n t , a n d b u y i n g a c a r . W e h e l d t h a t n o n e o f t h e m o r e t h a n $ 1 0 0 , 0 0 0 t h a t h e g a v e h e r o v e r t h e 5 y e a r s w a s t a x a b l e t o h e r . W e c o n c l u d e d t h a t s h e r e c e i v e d t h e m o n e y a s a g i f t . W e r e a c h e d t h i s c o n c l u s i o n n o t w i t h s t a n d i n g t h e f a c t t h a t t h e w o m a n h a d s t a t e d t h a t s h e " e a r n e d e v e r y p e n n y " o f t h e m o n e y . G i v e n o u r c o n c l u s i o n i n t h i s c a s e t h a t p e t i t i o n e r r e c e i v e d h e r i n t e r e s t i n t h e p r o p e r t y a s g i f t s f r o m M r . K e n t , h e r b a s i s i n t h e p r o p e r t y e q u a l s M r . K e n t ' s b a s i s i m m e d i a t e l y b e f o r e t h e g i f t s , t o t h e e x t e n t t h a t h i s b a s i s i s a t t r i b u t a b l e t o t h e g i f t e d p r o p e r t y . 9 S e c . 1 0 1 5 ( a ) . A l t h o u g h t h e r e c o r d d o e s n o t i n d i c a t e w i t h m a t h e m a t i c a l s p e c i f i c i t y t h e a m o u n t o f M r . K e n t ' s b a s i s t h a t p a s s e d t o p e t i t i o n e r a s a r e s u l t o f t h e g i f t s , w e a r e s a t i s f i e d f r o m t h e f a c t s a t h a n d t h a t h e r b a s i s e q u a l e d o r e x c e e d e d t h e a m o u n t t h a t s h e r e a l i z e d o n t h e s a l e ; i . e . , $ 1 5 3 , 5 0 0 . 1 0 W e c o n c l u d e t h a t p e t i t i o n e r h a d n o g a i n t o r e c o g n i z e u p o n r e c e i p t o f t h e d i s p u t e d p a y m e n t . - 1 5 - W e h a v e c a r e f u l l y c o n s i d e r e d a l l a r g u m e n t s b y r e s p o n d e n t f o r a c o n t r a r y h o l d i n g , a n d , t o t h e e x t e n t n o t d i s c u s s e d a b o v e , f i n d t h e m t o b e i r r e l e v a n t o r w i t h o u t m e r i t . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d f o r p e t i t i o n e r .