TAX COURT OPINION

Case: Crystal Beach Development of Destin Ltd.; Waters Edge Building Company, Tax Matters Partner
Docket Number: 18413-99
Judge: Cohen
Opinion Type: memo
Filed: 05/24/2000
Pages: 11

T . C . M e m o . 2 0 0 0 - 1 7 0 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T C R Y S T A L B E A C H D E V E L O P M E N T O F D E S T I N L T D . , W A T E R S E D G E B U I L D I N G C O M P A N Y , T A X M A T T E R S P A R T N E R , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 1 8 4 1 3 - 9 9 . F i l e d M a y 2 4 , 2 0 0 0 . R i s s u e d a n o t i c e o f f i n a l p a r t n e r s h i p a d m i n i s t r a t i v e a d j u s t m e n t ( F P A A ) t o P , t h e p a r t n e r s h i p ' s t a x m a t t e r s p a r t n e r , f o r t h e t a x a b l e y e a r s 1 9 9 5 a n d 1 9 9 6 . T h e F P A A w a s a c c o m p a n i e d b y a n " E x p l a n a t i o n o f A f f e c t e d I t e m s " s t a t i n g t h a t a p e n a l t y u n d e r I . R . C . s e c . 6 6 6 2 ( a ) w o u l d b e " c h a r g e d " . P f i l e d a p e t i t i o n f o r r e a d j u s t m e n t c o n t e s t i n g a d j u s t m e n t s t o p a r t n e r s h i p i t e m s a n d t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r I . R . C . s e c . 6 6 6 2 ( a ) . R f i l e d a m o t i o n t o d i s m i s s f o r l a c k o f j u r i s d i c t i o n a n d t o s t r i k e t h e p o r t i o n o f t h e p e t i t i o n c o n t e s t i n g t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y . H e l d : T h e C o u r t l a c k s j u r i s d i c t i o n t o r e v i e w t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y i n t h i s p a r t n e r s h i p - l e v e l p r o c e e d i n g . S e e N . C . F . E n e r g y P a r t n e r s v . C o m m i s s i o n e r , 8 9 T . C . 7 4 1 ( 1 9 8 7 ) . H e l d , f u r t h e r , t h e a m e n d m e n t s m a d e b y t h e T a x p a y e r R e l i e f A c t o f 1 9 9 7 , P u b . L . 1 0 5 - 3 4 , s e c . 1 2 3 8 ( a ) , 1 1 1 S t a t . 1 0 2 6 , w h i c h p r o v i d e t h a t p e n a l t i e s w i l l b e d e t e r m i n e d i n p a r t n e r s h i p - l e v e l p r o c e e d i n g s , a r e e f f e c t i v e f o r - 2 - 1 U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e , a s a m e n d e d , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . t a x a b l e y e a r s b e g i n n i n g o n l y a f t e r A u g . 7 , 1 9 9 7 , a n d a r e t h e r e f o r e n o t a p p l i c a b l e t o t h e y e a r s b e f o r e t h e C o u r t . H e l d f u r t h e r , R ' s m o t i o n t o d i s m i s s f o r l a c k o f j u r i s d i c t i o n a n d t o s t r i k e w i l l b e g r a n t e d . D a v i d D . A u g h t r y , f o r p e t i t i o n e r . R o n a l d B u c h a n d W i l l i a m L . B l a g g , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M O P I N I O N C O H E N , C h i e f J u d g e : T h i s c a s e w a s a s s i g n e d t o S p e c i a l T r i a l J u d g e R o b e r t N . A r m e n , J r . , p u r s u a n t t o t h e p r o v i s i o n s o f s e c t i o n 7 4 4 3 A ( b ) ( 5 ) a n d R u l e s 1 8 0 , 1 8 1 , a n d 1 8 3 . 1 T h e C o u r t a g r e e s w i t h a n d a d o p t s t h e o p i n i o n o f t h e S p e c i a l T r i a l J u d g e , w h i c h i s s e t f o r t h b e l o w . O P I N I O N O F T H E S P E C I A L T R I A L J U D G E A R M E N : S p e c i a l T r i a l J u d g e : T h i s m a t t e r i s b e f o r e t h e C o u r t o n r e s p o n d e n t ' s M o t i o n T o D i s m i s s F o r L a c k O f J u r i s d i c t i o n A n d T o S t r i k e W i t h R e s p e c t T o P e n a l t i e s / A d d i t i o n s T o T a x . R e s p o n d e n t m o v e s t o d i s m i s s f o r l a c k o f j u r i s d i c t i o n a n d t o s t r i k e a l l e g a t i o n s i n t h e p e t i t i o n p e r t a i n i n g t o t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 . A s e x p l a i n e d i n d e t a i l b e l o w , w e s h a l l g r a n t r e s p o n d e n t ' s m o t i o n . - 3 - B a c k g r o u n d O n S e p t e m b e r 1 7 , 1 9 9 9 , r e s p o n d e n t i s s u e d a n o t i c e o f f i n a l p a r t n e r s h i p a d m i n i s t r a t i v e a d j u s t m e n t ( F P A A ) t o C r y s t a l B e a c h D e v e l o p m e n t o f D e s t i n , L t d . ( t h e p a r t n e r s h i p ) s e t t i n g f o r t h a d j u s t m e n t s t o t h e p a r t n e r s h i p ' s r e t u r n s ( F o r m s 1 0 6 5 ) f o r 1 9 9 5 a n d 1 9 9 6 . A t t a c h e d t o t h e F P A A a r e : ( 1 ) A s c h e d u l e o f e x a m i n a t i o n c h a n g e s w h i c h i n c l u d e s a s t a t e m e n t t h a t " P e n a l t i e s o r a d d i t i o n s t o t a x u n d e r I R C s e c t i o n 6 6 6 2 , w h i c h m a y b e a p p l i c a b l e a t t h e i n v e s t o r l e v e l , a r e b e i n g r e c o m m e n d e d i n t h e e x a m i n a t i o n o f t h e f l o w - t h r o u g h e n t i t y " ; a n d ( 2 ) a n " E x p l a n a t i o n o f A f f e c t e d I t e m s " w h i c h s t a t e s t h a t " a n a d d i t i o n t o t h e t a x i s c h a r g e d a s p r o v i d e d b y S e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) " . W a t e r s E d g e B u i l d i n g C o m p a n y , t h e p a r t n e r s h i p ' s t a x m a t t e r s p a r t n e r , f i l e d a t i m e l y p e t i t i o n f o r r e a d j u s t m e n t w i t h t h e C o u r t . T h e p e t i t i o n i n c l u d e s a l l e g a t i o n s c o n t e s t i n g t h e i m p o s i t i o n o f t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y . A s i n d i c a t e d , r e s p o n d e n t f i l e d a m o t i o n t o d i s m i s s f o r l a c k o f j u r i s d i c t i o n a n d t o s t r i k e . R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t t h e C o u r t l a c k s j u r i s d i c t i o n o v e r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y i n t h i s p a r t n e r s h i p - l e v e l p r o c e e d i n g o n t h e g r o u n d t h a t s u c h p e n a l t y i s a n " a f f e c t e d i t e m " t h a t c a n b e r e v i e w e d o n l y a t t h e i n d i v i d u a l p a r t n e r l e v e l . R e s p o n d e n t f u r t h e r c o n t e n d s t h a t a l l e g a t i o n s p e r t a i n i n g t o s u c h p e n a l t y s h o u l d b e s t r i c k e n f r o m t h e p e t i t i o n f o r r e a d j u s t m e n t . - 4 - P e t i t i o n e r f i l e d a n o b j e c t i o n t o r e s p o n d e n t ' s m o t i o n a r g u i n g t h a t t h e m o t i o n s h o u l d b e d e n i e d o n t h e g r o u n d s t h a t : ( 1 ) R e s p o n d e n t ' s m o t i o n w a s n o t t i m e l y f i l e d ; ( 2 ) t h e F P A A i n c l u d e s a n a d j u s t m e n t b a s e d o n t h e p e n a l t y p r e s c r i b e d i n s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) ; a n d ( 3 ) s e c t i o n 6 2 2 1 w a s a m e n d e d i n 1 9 9 7 t o c l a r i f y t h a t a d d i t i o n s t o t a x a n d p e n a l t i e s a r e t o b e d e t e r m i n e d i n p a r t n e r s h i p - l e v e l p r o c e e d i n g s . T h i s m a t t e r w a s c a l l e d f o r h e a r i n g a t t h e C o u r t ' s m o t i o n s s e s s i o n i n W a s h i n g t o n , D . C . C o u n s e l f o r r e s p o n d e n t a p p e a r e d a t t h e h e a r i n g a n d p r e s e n t e d o r a l a r g u m e n t i n s u p p o r t o f t h e p e n d i n g m o t i o n . C o u n s e l f o r p e t i t i o n e r f i l e d a w r i t t e n s t a t e m e n t p u r s u a n t t o R u l e 5 0 ( c ) i n l i e u o f a t t e n d a n c e a t t h e h e a r i n g . D i s c u s s i o n T h e T a x C o u r t i s a c o u r t o f l i m i t e d j u r i s d i c t i o n , a n d w e m a y e x e r c i s e o u r j u r i s d i c t i o n o n l y t o t h e e x t e n t a u t h o r i z e d b y C o n g r e s s . S e e N a f t e l v . C o m m i s s i o n e r , 8 5 T . C . 5 2 7 , 5 2 9 ( 1 9 8 5 ) . T h e C o u r t ' s j u r i s d i c t i o n m a y b e c h a l l e n g e d b y e i t h e r p a r t y , o r b y t h e C o u r t s u a s p o n t e , a t a n y s t a g e o f t h e p r o c e e d i n g s . S e e S m i t h v . C o m m i s s i o n e r , 9 6 T . C . 1 0 , 1 3 - 1 4 ( 1 9 9 1 ) , a n d c a s e s c i t e d t h e r e i n . C o n s i s t e n t w i t h t h i s p r i n c i p l e , w e r e j e c t p e t i t i o n e r ' s a s s e r t i o n t h a t r e s p o n d e n t ' s m o t i o n t o d i s m i s s a n d t o s t r i k e s h o u l d b e d e n i e d o n t h e g r o u n d t h a t i t w a s n o t t i m e l y f i l e d . P e t i t i o n e r f u r t h e r a s s e r t s t h a t r e s p o n d e n t ' s m o t i o n s h o u l d b e d e n i e d b e c a u s e t h e F P A A i n c l u d e d a n a d j u s t m e n t " c h a r g i n g " t h e - 5 - p e n a l t y p r e s c r i b e d i n s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) . W e d i s a g r e e . A l t h o u g h t h e C o u r t ' s j u r i s d i c t i o n i n a p a r t n e r s h i p p r o c e e d i n g i s c o n t i n g e n t o n t h e i s s u a n c e o f a v a l i d F P A A a n d a t i m e l y - f i l e d p e t i t i o n f o r r e a d j u s t m e n t , s e e T r a n s p a c D r i l l i n g V e n t u r e 1 9 8 2 - 2 2 v . C o m m i s s i o n e r , 8 7 T . C . 8 7 4 ( 1 9 8 6 ) , t h e F P A A d o e s n o t d e f i n e t h e s c o p e o f t h e C o u r t ' s j u r i s d i c t i o n . S e e , e . g . , P o w e l l v . C o m m i s s i o n e r , 9 6 T . C . 7 0 7 , 7 1 2 - 7 1 3 ( 1 9 9 1 ) . R a t h e r , a s p r e v i o u s l y s t a t e d , t h e C o u r t ' s j u r i s d i c t i o n i s p r e s c r i b e d b y s t a t u t o r y p r o v i s i o n s , t o w h i c h w e n o w t u r n . T h e C o u r t ' s j u r i s d i c t i o n t o r e v i e w a d j u s t m e n t s t o a p a r t n e r s h i p r e t u r n i s g o v e r n e d b y t h e u n i f i e d p a r t n e r s h i p a u d i t a n d l i t i g a t i o n p r o c e d u r e s s e t f o r t h i n s e c t i o n s 6 2 2 1 t h r o u g h 6 2 3 4 . S e e T a x E q u i t y a n d F i s c a l R e s p o n s i b i l i t y A c t o f 1 9 8 2 ( T E F R A ) , P u b . L . 9 7 - 2 4 8 , s e c . 4 0 2 ( a ) , 9 6 S t a t . 6 4 8 . P u r s u a n t t o t h e T E F R A p r o v i s i o n s , w h i c h a p p l y w i t h r e s p e c t t o a l l t a x a b l e y e a r s o f a p a r t n e r s h i p b e g i n n i n g a f t e r S e p t e m b e r 3 , 1 9 8 2 , t h e t a x t r e a t m e n t o f a n y p a r t n e r s h i p i t e m g e n e r a l l y i s d e t e r m i n e d i n a s i n g l e p r o c e e d i n g a t t h e p a r t n e r s h i p l e v e l . S e e S p a r k s v . C o m m i s s i o n e r , 8 7 T . C . 1 2 7 9 , 1 2 8 4 ( 1 9 8 6 ) ; M a x w e l l v . C o m m i s s i o n e r , 8 7 T . C . 7 8 3 , 7 8 9 ( 1 9 8 6 ) ; s e e a l s o s e c . 6 2 2 6 ( f ) . P a r t n e r s h i p i t e m s i n c l u d e e a c h p a r t n e r ' s p r o p o r t i o n a t e s h a r e o f t h e p a r t n e r s h i p ' s a g g r e g a t e i t e m s o f i n c o m e , g a i n , l o s s , d e d u c t i o n , o r c r e d i t . S e e s e c . 6 2 3 1 ( a ) ( 3 ) ; s e c . 3 0 1 . 6 2 3 1 ( a ) ( 3 ) - 1 ( a ) ( 1 ) ( i ) , P r o c e d . & A d m i n . R e g s . - 6 - P a r t n e r s h i p i t e m s a r e d i s t i n g u i s h e d f r o m a f f e c t e d i t e m s , w h i c h a r e d e f i n e d i n s e c t i o n 6 2 3 1 ( a ) ( 5 ) a s a n y i t e m t o t h e e x t e n t s u c h i t e m i s a f f e c t e d b y a p a r t n e r s h i p i t e m . S e e W h i t e v . C o m m i s s i o n e r , 9 5 T . C . 2 0 9 , 2 1 1 ( 1 9 9 0 ) . T h e f i r s t t y p e o f a f f e c t e d i t e m g i v e s r i s e t o a c o m p u t a t i o n a l a d j u s t m e n t w i t h o u t t h e n e c e s s i t y o f a p a r t n e r - l e v e l p r o c e e d i n g . T h e c o m p u t a t i o n a l a d j u s t m e n t i s m a d e t o r e c o r d t h e c h a n g e i n a p a r t n e r ' s t a x l i a b i l i t y r e s u l t i n g f r o m t h e p r o p e r t r e a t m e n t o f p a r t n e r s h i p i t e m s . S e e s e c . 6 2 3 1 ( a ) ( 6 ) ; W h i t e v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . O n c e p a r t n e r s h i p - l e v e l p r o c e e d i n g s a r e c o m p l e t e d , t h e C o m m i s s i o n e r i s p e r m i t t e d t o a s s e s s a c o m p u t a t i o n a l a d j u s t m e n t a g a i n s t a p a r t n e r w i t h o u t i s s u i n g a n o t i c e o f d e f i c i e n c y . S e e s e c . 6 2 3 0 ( a ) ( 1 ) ; N . C . F . E n e r g y P a r t n e r s v . C o m m i s s i o n e r , 8 9 T . C . 7 4 1 , 7 4 4 ( 1 9 8 7 ) ; M a x w e l l v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 7 9 2 n . 9 . T h e s e c o n d t y p e o f a f f e c t e d i t e m i s o n e t h a t i s d e p e n d e n t o n f a c t u a l d e t e r m i n a t i o n s t o b e m a d e a t t h e i n d i v i d u a l p a r t n e r l e v e l . S e e N . C . F . E n e r g y P a r t n e r s v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 7 4 4 . S e c t i o n 6 2 3 0 ( a ) ( 2 ) ( A ) ( i ) p r o v i d e s t h a t t h e n o r m a l d e f i c i e n c y p r o c e d u r e s a p p l y t o t h o s e a f f e c t e d i t e m s t h a t r e q u i r e p a r t n e r - l e v e l d e t e r m i n a t i o n s . T r a d i t i o n a l l y , a d d i t i o n s t o t a x f o r n e g l i g e n c e w e r e c o n s i d e r e d a f f e c t e d i t e m s r e q u i r i n g f a c t u a l d e t e r m i n a t i o n s a t t h e i n d i v i d u a l p a r t n e r l e v e l . S e e N . C . F . E n e r g y P a r t n e r s v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 7 4 5 ; s e e s e c . - 7 - 2 I n t h e O m n i b u s B u d g e t R e c o n c i l i a t i o n A c t o f 1 9 8 9 , P u b . L . 1 0 1 - 2 3 9 , s e c . 7 7 2 1 , 1 0 3 S t a t . 2 3 9 5 , C o n g r e s s c o n s o l i d a t e d t h e a d d i t i o n s t o t a x f o r n e g l i g e n c e a n d s u b s t a n t i a l u n d e r s t a t e m e n t u n d e r n e w s e c . 6 6 6 2 e n t i t l e d " I m p o s i t i o n o f A c c u r a c y - R e l a t e d P e n a l t y " . A l t h o u g h r e s p o n d e n t n e v e r a m e n d e d s e c . 3 0 1 . 6 2 3 1 ( a ) ( 5 ) - 1 T ( d ) , T e m p o r a r y P r o c e d . & A d m i n . R e g s . , 5 2 F e d . R e g . 6 7 9 0 ( M a r . 5 , 1 9 8 7 ) , t o i n c l u d e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s w i t h i n t h e d e f i n i t i o n o f t h e t e r m " a f f e c t e d i t e m s " , w e a r e s a t i s f i e d t h a t C o n g r e s s i n t e n d e d f o r a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s t o b e t r e a t e d s i m i l a r l y t o a d d i t i o n s t o t a x ; i . e . , a s a f f e c t e d i t e m s . S e e H . C o n f . R e p t . 1 0 1 - 3 8 6 , a t 6 5 2 ( 1 9 8 9 ) . 3 0 1 . 6 2 3 1 ( a ) ( 5 ) - 1 T ( d ) , T e m p o r a r y P r o c e d . & A d m i n . R e g s . , 5 2 F e d . R e g . 6 7 9 0 ( M a r . 5 , 1 9 8 7 ) . 2 I n N . C . F . E n e r g y P a r t n e r s v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a , a c a s e s i m i l a r i n m a n y r e s p e c t s t o t h e c a s e n o w b e f o r e t h e C o u r t , t h e C o m m i s s i o n e r i s s u e d a n F P A A t o N . C . F . E n e r g y P a r t n e r s ( N C F ) d e t e r m i n i n g a d j u s t m e n t s t o N C F ' s r e t u r n s f o r 1 9 8 2 a n d 1 9 8 3 . T h e F P A A w a s a c c o m p a n i e d b y a n e x p l a n a t i o n o f i t e m s w h i c h s t a t e d t h a t t h e C o m m i s s i o n e r i n t e n d e d t o a s s e r t a d d i t i o n s t o t a x ( i n c l u d i n g a d d i t i o n s t o t a x f o r n e g l i g e n c e ) a t t h e i n d i v i d u a l p a r t n e r l e v e l . T h e t a x m a t t e r s p a r t n e r f i l e d a p e t i t i o n f o r r e a d j u s t m e n t o n N C F ' s b e h a l f c o n t e s t i n g b o t h a d j u s t m e n t s t o p a r t n e r s h i p i t e m s a n d t h e v a r i o u s a d d i t i o n s t o t a x m e n t i o n e d i n t h e e x p l a n a t i o n o f i t e m s . T h e C o m m i s s i o n e r m o v e d t o d i s m i s s f o r l a c k o f j u r i s d i c t i o n a n d t o s t r i k e t h e a l l e g a t i o n s i n t h e p e t i t i o n p e r t a i n i n g t o a d d i t i o n s t o t a x o n t h e g r o u n d t h a t s u c h i t e m s c o n s t i t u t e d a f f e c t e d i t e m s t h a t c o u l d b e r e s o l v e d o n l y a t t h e - 8 - i n d i v i d u a l p a r t n e r l e v e l f o l l o w i n g t h e c o m p l e t i o n o f p a r t n e r s h i p - l e v e l p r o c e e d i n g s . T h e C o u r t a g r e e d w i t h t h e C o m m i s s i o n e r t h a t t h e a d d i t i o n s t o t a x i n q u e s t i o n w e r e a f f e c t e d i t e m s t h a t c o u l d n o t b e r a i s e d i n t h e p a r t n e r s h i p - l e v e l p r o c e e d i n g s . W i t h r e g a r d t o a d d i t i o n s t o t a x f o r n e g l i g e n c e , t h e C o u r t s t a t e d i n p e r t i n e n t p a r t : a p a r t n e r w i l l b e l i a b l e f o r t h e a d d i t i o n t o t a x f o r n e g l i g e n c e p u r s u a n t t o s e c t i o n 6 6 5 3 ( a ) i f h e h a s a n u n d e r p a y m e n t o f t a x s o m e p a r t o f w h i c h i s d u e t o n e g l i g e n c e . T h e e x i s t e n c e o f a n u n d e r p a y m e n t o f t a x a t t h e p a r t n e r l e v e l c a n n o t b e m a d e u n t i l t h e p a r t n e r ' s s h a r e o f d i s t r i b u t a b l e i t e m s o f i n c o m e , l o s s , d e d u c t i o n , a n d c r e d i t i s d e t e r m i n e d i n t h e p a r t n e r s h i p l e v e l p r o c e e d i n g . O n c e t h e p a r t n e r s h i p l e v e l p r o c e e d i n g e n d s , h o w e v e r , t h e f a c t u a l q u e s t i o n o f w h e t h e r a n y p a r t o f t h e u n d e r p a y m e n t w a s d u e t o t h e p a r t n e r ' s n e g l i g e n c e m u s t b e a n s w e r e d a t t h e p a r t n e r l e v e l . N . C . F . E n e r g y P a r t n e r s v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 7 4 4 - 7 4 5 . H o w e v e r , i n t h e T a x p a y e r R e l i e f A c t o f 1 9 9 7 , P u b . L . 1 0 5 - 3 4 , s e c . 1 2 3 8 ( a ) , 1 1 1 S t a t . 1 0 2 6 , C o n g r e s s a m e n d e d s e c t i o n 6 2 2 1 t o p r o v i d e t h a t t h e a p p l i c a b i l i t y o f a n y p e n a l t y , a d d i t i o n t o t a x , o r a d d i t i o n a l a m o u n t w h i c h r e l a t e s t o a n a d j u s t m e n t t o a p a r t n e r s h i p i t e m s h a l l b e d e t e r m i n e d a t t h e p a r t n e r s h i p l e v e l . H . C o n f . R e p t . 1 0 5 - 2 2 0 , a t 6 8 5 ( 1 9 9 7 ) , s t a t e s i n p e r t i n e n t p a r t : P r e s e n t L a w P a r t n e r s h i p i t e m s i n c l u d e o n l y i t e m s t h a t a r e r e q u i r e d t o b e t a k e n i n t o a c c o u n t u n d e r t h e i n c o m e t a x s u b t i t l e . P e n a l t i e s a r e n o t p a r t n e r s h i p i t e m s s i n c e t h e y a r e c o n t a i n e d i n t h e p r o c e d u r e a n d a d m i n i s t r a t i o n s u b t i t l e . A s a r e s u l t , p e n a l t i e s m a y o n l y b e a s s e r t e d a g a i n s t a p a r t n e r t h r o u g h t h e a p p l i c a t i o n o f t h e - 9 - d e f i c i e n c y p r o c e d u r e s f o l l o w i n g t h e c o m p l e t i o n o f t h e p a r t n e r s h i p - l e v e l p r o c e e d i n g . H o u s e B i l l T h e H o u s e b i l l p r o v i d e s t h a t t h e p a r t n e r s h i p - l e v e l p r o c e e d i n g i s t o i n c l u d e a d e t e r m i n a t i o n o f t h e a p p l i c a b i l i t y o f p e n a l t i e s a t t h e p a r t n e r s h i p l e v e l . H o w e v e r , t h e p r o v i s i o n a l l o w s p a r t n e r s t o r a i s e a n y p a r t n e r - l e v e l d e f e n s e s i n a r e f u n d f o r u m . E f f e c t i v e d a t e - - T h e p r o v i s i o n i s e f f e c t i v e f o r p a r t n e r s h i p t a x a b l e y e a r s e n d i n g a f t e r t h e d a t e o f e n a c t m e n t . T h e T a x p a y e r R e l i e f A c t o f 1 9 9 7 w a s s i g n e d i n t o l a w o n A u g u s t 5 , 1 9 9 7 . I n s u m , a d d i t i o n s t o t a x f o r n e g l i g e n c e t r a d i t i o n a l l y h a v e b e e n t r e a t e d a s a f f e c t e d i t e m s t h a t m a y b e r e d e t e r m i n e d o n l y i n a p a r t n e r - l e v e l p r o c e e d i n g . H o w e v e r , b a s e d o n c h a n g e s t o t h e T E F R A p a r t n e r s h i p p r o v i s i o n s e n a c t e d a s p a r t o f t h e T a x p a y e r R e l i e f A c t o f 1 9 9 7 , a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s f o r n e g l i g e n c e w i l l b e d e t e r m i n e d i n p a r t n e r s h i p - l e v e l p r o c e e d i n g s e f f e c t i v e f o r p a r t n e r s h i p t a x a b l e y e a r s e n d i n g a f t e r A u g u s t 5 , 1 9 9 7 . C o n s i s t e n t w i t h t h e p r e c e d i n g d i s c u s s i o n , i t f o l l o w s t h a t t h e C o u r t l a c k s j u r i s d i c t i o n t o r e v i e w t h e a p p l i c a b i l i t y o f t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y f o r t h e t a x a b l e y e a r s 1 9 9 5 a n d 1 9 9 6 t h a t p e t i t i o n e r h a s a t t e m p t e d t o p l a c e i n d i s p u t e i n t h i s c a s e . I n s o h o l d i n g , w e r e j e c t p e t i t i o n e r ' s c o n t e n t i o n t h a t t h e a m e n d m e n t s t o t h e T E F R A p r o v i s i o n s e n a c t e d b y t h e T a x p a y e r R e l i e f A c t o f 1 9 9 7 w e r e i n t e n d e d t o c l a r i f y e x i s t i n g l a w . T h e l e g i s l a t i v e h i s t o r y - 1 0 - u n d e r l y i n g t h e T E F R A a m e n d m e n t s ( q u o t e d a b o v e ) i n c l u d e s a c l e a r d e s c r i p t i o n o f p r e s e n t l a w , w h i c h s t a t e s t h a t p e n a l t i e s c a n o n l y b e a s s e r t e d a g a i n s t a p a r t n e r t h r o u g h t h e a p p l i c a t i o n o f t h e d e f i c i e n c y p r o c e d u r e s f o l l o w i n g t h e c o m p l e t i o n o f t h e p a r t n e r s h i p - l e v e l p r o c e e d i n g . S e e H . C o n f . R e p t . 1 0 5 - 2 2 0 , a t 6 8 5 . F u r t h e r , C o n g r e s s u n a m b i g u o u s l y p r o v i d e d t h a t t h e T E F R A a m e n d m e n t s w o u l d a p p l y p r o s p e c t i v e l y o n l y - - t h e a m e n d m e n t s a r e e f f e c t i v e f o r t a x a b l e y e a r s e n d i n g a f t e r A u g u s t 5 , 1 9 9 7 - - a n d d o n o t a p p l y t o t h e t a x a b l e y e a r s i n i s s u e . S i m p l y p u t , p e t i t i o n e r ' s a s s e r t i o n t h a t C o n g r e s s e n a c t e d t h e T E F R A a m e n d m e n t s d e s c r i b e d a b o v e a s a c l a r i f i c a t i o n o f e x i s t i n g l a w i s i n c o r r e c t . I n s u m , w e h o l d t h a t t h e C o u r t l a c k s j u r i s d i c t i o n o v e r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y t h a t p e t i t i o n e r h a s a t t e m p t e d t o p l a c e i n d i s p u t e i n t h i s p a r t n e r s h i p - l e v e l p r o c e e d i n g . T h e p e n a l t y m a y b e c o n t e s t e d a t t h e i n d i v i d u a l p a r t n e r l e v e l o n l y f o l l o w i n g t h e c o m p l e t i o n o f p a r t n e r s h i p - l e v e l p r o c e e d i n g s . A c c o r d i n g l y , w e s h a l l g r a n t r e s p o n d e n t ' s M o t i o n T o D i s m i s s F o r L a c k O f J u r i s d i c t i o n A n d T o S t r i k e W i t h R e s p e c t T o P e n a l t i e s / A d d i t i o n s T o T a x . - 1 1 - T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , A n o r d e r w i l l b e i s s u e d g r a n t i n g r e s p o n d e n t ' s m o t i o n a n d d i s m i s s i n g t h a t p a r t o f t h i s c a s e p e r t a i n i n g t o t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) .