TAX COURT OPINION

Case: Jeffrey Michael Steingold
Docket Number: 19841-98
Judge: Foley
Opinion Type: memo
Filed: 07/28/2000
Pages: 6

T . C . M e m o . 2 0 0 0 - 2 2 5 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T J E F F R E Y M I C H A E L S T E I N G O L D , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 1 9 8 4 1 - 9 8 . F i l e d J u l y 2 8 , 2 0 0 0 . J e f f r e y M i c h a e l S t e i n g o l d , p r o s e . D u s t i n M . S t a r b u c k , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M F I N D I N G S O F F A C T A N D O P I N I O N F O L E Y , J u d g e : B y n o t i c e d a t e d O c t o b e r 2 9 , 1 9 9 8 , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d d e f i c i e n c i e s o f $ 4 , 7 8 2 a n d $ 9 , 2 3 7 , a n d a d d i t i o n s t o t a x , p u r s u a n t t o s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) , o f $ 5 3 0 a n d $ 1 , 8 8 2 , r e l a t i n g t o p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 F e d e r a l i n c o m e t a x e s , r e s p e c t i v e l y . U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e - 2 - I n t e r n a l R e v e n u e C o d e ( C o d e ) i n e f f e c t f o r t h e y e a r s i n i s s u e , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . T h e i s s u e s f o r d e c i s i o n a r e w h e t h e r : ( 1 ) T h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y r e l a t i n g t o p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 3 r e t u r n w a s t i m e l y ; ( 2 ) p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r t a x r e l a t i n g t o u n d i s t r i b u t e d t r u s t i n c o m e ; a n d ( 3 ) p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r a d d i t i o n s t o t a x f o r f a i l i n g t o f i l e h i s 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 r e t u r n s i n a t i m e l y m a n n e r . F I N D I N G S O F F A C T P e t i t i o n e r r e s i d e d i n A s h l a n d , V i r g i n i a , a t t h e t i m e t h e p e t i t i o n w a s f i l e d . P e t i t i o n e r f i l e d h i s 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 r e t u r n s o n S e p t e m b e r 2 3 , 1 9 9 4 , a n d D e c e m b e r 1 5 , 1 9 9 5 , r e s p e c t i v e l y . T h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y w a s s e n t t o p e t i t i o n e r o n O c t o b e r 2 9 , 1 9 9 8 . P e t i t i o n e r w a s a b e n e f i c i a r y o f a t r u s t w h i c h p r o v i d e d t h a t h e r e c e i v e " t h e e n t i r e n e t i n c o m e o f h i s r e s p e c t i v e s h a r e , i n c o n v e n i e n t i n s t a l l m e n t s . " T h e t r u s t e e h a d t h e d i s c r e t i o n t o d i s t r i b u t e p r i n c i p a l . N o d i s t r i b u t i o n s w e r e m a d e f r o m t h e t r u s t i n 1 9 9 3 o r 1 9 9 4 . A n o r d e r o f t h e V i r g i n i a B e a c h C h a n c e r y C o u r t ( S t a t e C o u r t ) , d a t e d F e b r u a r y 1 7 , 1 9 9 4 , r e q u i r e d t h e t r u s t e e t o r e t a i n a l l t r u s t i n c o m e . S u b s e q u e n t l y , t h e S t a t e C o u r t t e r m i n a t e d t h e t r u s t a n d d i s t r i b u t e d p e t i t i o n e r ' s s h a r e t o s a t i s f y h i s o b l i g a t i o n s . - 3 - O P I N I O N 1 . T i m e l i n e s s o f N o t i c e o f D e f i c i e n c y P e t i t i o n e r f i l e d h i s 1 9 9 3 r e t u r n o n S e p t e m b e r 2 3 , 1 9 9 4 , a n d r e s p o n d e n t m a i l e d t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y o n O c t o b e r 2 9 , 1 9 9 8 . G e n e r a l l y , a t a x m u s t b e a s s e s s e d w i t h i n 3 y e a r s a f t e r t h e d a t e o n w h i c h t h e r e t u r n w a s f i l e d , u n l e s s t h e p e r i o d i s e x t e n d e d b y a g r e e m e n t . S e e s e c . 6 5 0 1 . R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t , o n F e b r u a r y 1 8 , 1 9 9 7 , p e t i t i o n e r s i g n e d a F o r m 8 7 2 ( i . e . , C o n s e n t t o E x t e n d t h e T i m e t o A s s e s s T a x ) e x t e n d i n g t h e l i m i t a t i o n s p e r i o d r e l a t i n g t o p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 3 r e t u r n . R e s p o n d e n t f u r t h e r c o n t e n d s t h a t h e l o s t t h e o r i g i n a l F o r m 8 7 2 . R e s p o n d e n t , h o w e v e r , o f f e r e d a c o p y o f a F o r m 8 7 2 t h a t w a s u n d a t e d a n d a l l e g e d l y s i g n e d b y p e t i t i o n e r . A n i n d i v i d u a l ' s n a m e s i g n e d o n a d o c u m e n t c r e a t e s a r e b u t t a b l e p r e s u m p t i o n t h a t s u c h i n d i v i d u a l s i g n e d t h e d o c u m e n t . S e e H e n n e n v . C o m m i s s i o n e r , 3 5 T . C . 7 4 7 , 7 4 8 ( 1 9 6 1 ) . P e t i t i o n e r , h o w e v e r , c o n t e n d s h e d i d n o t s i g n a n y d o c u m e n t e x t e n d i n g t h e l i m i t a t i o n s p e r i o d , a n d w e f i n d h i s t e s t i m o n y c r e d i b l e . I n a d d i t i o n , t h e t e s t i m o n y o f r e s p o n d e n t ' s w i t n e s s e s ( i . e . , a n I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e a g e n t a n d a h a n d w r i t i n g e x p e r t ) w a s n o t c o n v i n c i n g . W e c o n c l u d e t h a t p e t i t i o n e r d i d n o t e x t e n d t h e l i m i t a t i o n s p e r i o d , a n d , a c c o r d i n g l y , t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y r e l a t i n g t o 1 9 9 3 w a s n o t t i m e l y . - 4 - 2 . T r u s t I n c o m e T h e t e r m s o f t h e g o v e r n i n g i n s t r u m e n t a n d a p p l i c a b l e l o c a l l a w d e t e r m i n e w h e t h e r t r u s t i n c o m e i s r e q u i r e d t o b e d i s t r i b u t e d c u r r e n t l y ( i . e . , w h e t h e r t h e b e n e f i c i a r y h a s a p r e s e n t r i g h t t o r e c e i v e i n c o m e ) . S e e s e c . 1 . 6 5 1 ( a ) - 2 , I n c o m e T a x R e g s . I f t r u s t i n c o m e i s c u r r e n t l y d i s t r i b u t a b l e , a n d n o o t h e r d i s t r i b u t i o n s a r e m a d e i n a t a x a b l e y e a r , t h e t r u s t i s a s i m p l e t r u s t . T a x t r e a t m e n t o f a s i m p l e t r u s t i s g o v e r n e d b y s e c t i o n s 6 5 1 a n d 6 5 2 . S e c t i o n 6 5 1 ( a ) a l l o w s t h e t r u s t a d e d u c t i o n f o r i n c o m e " r e q u i r e d t o b e d i s t r i b u t e d c u r r e n t l y " . S e c t i o n 6 5 2 ( a ) s u b j e c t s t h e b e n e f i c i a r y t o t a x a t i o n o n a m o u n t s " r e q u i r e d t o b e d i s t r i b u t e d , w h e t h e r d i s t r i b u t e d o r n o t . " A t r u s t n o t g o v e r n e d b y t h e s i m p l e t r u s t p r o v i s i o n s i s s u b j e c t t o t h e c o m p l e x t r u s t p r o v i s i o n s . " A t r u s t m a y b e a s i m p l e t r u s t f o r o n e y e a r a n d a c o m p l e x t r u s t f o r a n o t h e r y e a r . " S e c . 1 . 6 5 1 ( a ) - 1 ( b ) , I n c o m e T a x R e g s . P u r s u a n t t o s e c t i o n s 6 6 1 a n d 6 6 2 , o n l y t h a t p a r t o f t h e t r u s t i n c o m e w h i c h i s p a i d o r c r e d i t e d t o t h e b e n e f i c i a r y d u r i n g t h e y e a r m a y b e d e d u c t e d b y t h e t r u s t a n d t a x e d t o t h e b e n e f i c i a r y . T h e t r u s t e e o f a c o m p l e x t r u s t m a y h a v e d i s c r e t i o n t o a c c u m u l a t e o r d i s t r i b u t e a l l , o r p a r t , o f t h e i n c o m e t o t h e b e n e f i c i a r y . T h u s , t h e C o d e a s s u r e s t h a t i n c o m e d i s t r i b u t i o n s w i l l " a p p e a r i n t h e f i d u c i a r y ' s r e t u r n , i f t h e y a r e s t i l l h i s ; i n t h e b e n e f i c i a r y ' s , o n l y i n c a s e h e h a s b e c o m e p r e s e n t l y e n t i t l e d t o t h e m , o r r e c e i v e d t h e m . " - 5 - C o m m i s s i o n e r v . S t e a r n s , 6 5 F . 2 d 3 7 1 , 3 7 3 ( 2 d C i r . 1 9 3 3 ) . I n e s s e n c e , t h e C o d e i s d e s i g n e d t o i m p o s e t a x o n t h e o w n e r o f t r u s t i n c o m e , a n d a p r e s e n t r i g h t t o r e c e i v e i n c o m e i s e q u i v a l e n t t o c u r r e n t o w n e r s h i p o f s u c h i n c o m e . S e e F r e u l e r v . H e l v e r i n g , 2 9 1 U . S . 3 5 , 4 2 ( 1 9 3 4 ) . R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t p e t i t i o n e r h a d a p r e s e n t r i g h t t o r e c e i v e i n c o m e . P e t i t i o n e r c o n t e n d s h e h a d n o s u c h r i g h t . R e s p o n d e n t r e l i e s o n a l i n e o f c a s e s w h i c h h o l d t h a t i n c o m e i s t a x a b l e t o t h e c u r r e n t i n c o m e b e n e f i c i a r y e v e n t h o u g h t h e t r u s t e e w i t h h e l d d i s t r i b u t i o n s t o s u c h b e n e f i c i a r y d u r i n g t h e c o u r s e o f S t a t e l e g a l p r o c e e d i n g s . S e e U n i t e d S t a t e s v . H i g g i n s o n , 2 3 8 F . 2 d 4 3 9 ( 1 s t C i r . 1 9 5 6 ) ; E s t a t e o f B r u c h m a n n v . C o m m i s s i o n e r , 5 3 T . C . 4 0 3 ( 1 9 6 9 ) ; D e B r a b a n t v . C o m m i s s i o n e r , 3 4 B . T . A . 9 5 1 ( 1 9 3 6 ) , a f f d . 9 0 F . 2 d 4 3 3 ( 2 d C i r . 1 9 3 7 ) . I n e a c h o f t h e s e c a s e s , h o w e v e r , t h e t r u s t e e e x e r c i s e d d i s c r e t i o n a n d w a s n o t r e q u i r e d t o a c c u m u l a t e t r u s t i n c o m e . B e c a u s e o f t h e S t a t e C o u r t o r d e r , p e t i t i o n e r d i d n o t h a v e a p r e s e n t r i g h t t o r e c e i v e i n c o m e d i s t r i b u t i o n s i n 1 9 9 4 . S e e B l a i r v . C o m m i s s i o n e r , 3 0 0 U . S . 5 ( 1 9 3 7 ) ( h o l d i n g t h a t S t a t e l a w d e t e r m i n e s t h e r i g h t o f t h e b e n e f i c i a r y t o t r u s t i n c o m e ) . T h e S t a t e C o u r t o r d e r r e p r e s e n t e d p e t i t i o n e r ' s r i g h t s u n d e r V i r g i n i a l a w . S e e Y o u n g v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 0 T . C . 2 9 7 , 3 0 0 ( 1 9 9 8 ) ( s t a t i n g t h a t F e d e r a l a u t h o r i t i e s m u s t g i v e " p r o p e r r e g a r d " t o r e l e v a n t S t a t e c o u r t r u l i n g s , q u o t i n g C o m m i s s i o n e r v . E s t a t e o f B o s c h , 3 8 7 - 6 - U . S . 4 5 6 , 4 6 5 ( 1 9 6 7 ) ) . A l t h o u g h t h e t r u s t w a s a s i m p l e t r u s t i n p r i o r y e a r s , i n 1 9 9 4 , i t w a s a c o m p l e x t r u s t . A c c o r d i n g l y , p e t i t i o n e r w a s n o t r e q u i r e d t o r e p o r t t h e u n d i s t r i b u t e d t r u s t i n c o m e . 3 . A d d i t i o n t o T a x S e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) i m p o s e s a n a d d i t i o n t o t a x f o r f a i l u r e t o f i l e a r e q u i r e d r e t u r n o n t h e d a t e p r e s c r i b e d , u n l e s s s u c h f a i l u r e i s d u e t o r e a s o n a b l e c a u s e a n d n o t w i l l f u l n e g l e c t . P e t i t i o n e r f a i l e d t o p r e s e n t a n y e v i d e n c e r e l a t i n g t o t h i s i s s u e . A c c o r d i n g l y , r e s p o n d e n t ' s a d d i t i o n t o t a x f o r 1 9 9 4 i s s u s t a i n e d . C o n t e n t i o n s w e h a v e n o t a d d r e s s e d a r e i r r e l e v a n t , m o o t , o r m e r i t l e s s . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 .