TAX COURT OPINION

Case: Michael Buchsbaum
Docket Number: 5379-98
Judge: Colvin
Opinion Type: memo
Filed: 05/31/2002
Pages: 10

T . C . M e m o . 2 0 0 2 - 1 3 8 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T M I C H A E L B U C H S B A U M , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 5 3 7 9 - 9 8 . F i l e d M a y 3 1 , 2 0 0 2 . M i c h a e l B u c h s b a u m , p r o s e . R i c D . H u l s h u f f a n d L o r r a i n e W u , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M F I N D I N G S O F F A C T A N D O P I N I O N C O L V I N , J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d d e f i c i e n c i e s i n p e t i t i o n e r ' s F e d e r a l i n c o m e t a x e s a n d a d d i t i o n s t o t a x a s f o l l o w s : - 2 - Y e a r D e f i c i e n c y A d d i t i o n s t o t a x S e c . 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) S e c . 6 6 5 4 1 9 9 1 $ 1 , 5 0 4 $ 3 7 6 - - 1 9 9 2 9 0 , 8 4 6 2 2 , 5 6 7 $ 3 , 9 3 7 1 9 9 3 2 8 , 8 2 0 7 , 2 1 3 1 , 2 0 9 T h e p a r t i e s h a v e s e t t l e d a l l i s s u e s e x c e p t w h e t h e r p e t i t i o n e r i n c u r r e d a l o s s i n a n y y e a r i n i s s u e f r o m A r c a n u m O n e P a r t n e r s ( A r c a n u m ) , a N e w Y o r k l i m i t e d p a r t n e r s h i p , a n d , i f s o , t h e a m o u n t o f t h e l o s s . B y s t i p u l a t i o n o f s e t t l e d i s s u e s , t h e p a r t i e s a g r e e d t o t h e a m o u n t o f p e t i t i o n e r ' s d e f i c i e n c i e s i n t a x f o r 1 9 9 1 , 1 9 9 2 , a n d 1 9 9 3 , a n d a d d i t i o n s t o t a x f o r t h o s e y e a r s . T h e p a r t i e s a l s o s t i p u l a t e d t h a t a n y l o s s t h a t p e t i t i o n e r m a y h a v e i n c u r r e d f r o m A r c a n u m w i l l o f f s e t t h e s t i p u l a t e d d e f i c i e n c i e s . A f t e r c o n c e s s i o n s , t h e i s s u e s f o r d e c i s i o n a r e : 1 . W h e t h e r p e t i t i o n e r i s b o u n d b y t h e s t i p u l a t i o n o f s e t t l e d i s s u e s . W e h o l d t h a t h e i s . 2 . W h e t h e r w e h a v e j u r i s d i c t i o n t o d e c i d e w h e t h e r p e t i t i o n e r i n c u r r e d a l o s s f r o m A r c a n u m . W e h a v e j u r i s d i c t i o n i f A r c a n u m i s a s m a l l p a r t n e r s h i p u n d e r s e c t i o n 6 2 3 1 ( a ) ( 1 ) ( B ) a n d t h u s e x c e p t e d f r o m t h e u n i f i e d p a r t n e r s h i p p r o c e d u r e s . W e h o l d t h a t w e l a c k j u r i s d i c t i o n b e c a u s e A r c a n u m i s n o t a s m a l l p a r t n e r s h i p . - 3 - S e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e a p p l i c a b l e y e a r s . R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . F I N D I N G S O F F A C T S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d a n d a r e s o f o u n d . A . P e t i t i o n e r P e t i t i o n e r w a s i n c a r c e r a t e d i n F l o r e n c e , C o l o r a d o , w h e n h e f i l e d t h e p e t i t i o n i n t h i s c a s e . H e r e s i d e d i n C a l i f o r n i a b e f o r e a n d a f t e r h i s i n c a r c e r a t i o n . P e t i t i o n e r d e v i s e d a s c h e m e t o o b t a i n f u n d s f r a u d u l e n t l y f r o m c e r t a i n i n d i v i d u a l s f r o m 1 9 9 1 t o 1 9 9 3 . H e f a l s e l y r e p r e s e n t e d t o t h e s e i n d i v i d u a l s t h a t m e m b e r s o f h i s f a m i l y n e e d e d e m e r g e n c y m e d i c a l c a r e a n d t h a t h e c o u l d n o t p a y t h e i r m e d i c a l e x p e n s e s . H e d i d n o t r e p a y o r e v e r i n t e n d t o r e p a y t h e f u n d s h e r e c e i v e d f r o m t h o s e i n d i v i d u a l s . P e t i t i o n e r r e c e i v e d $ 1 1 5 , 0 0 0 i n 1 9 9 1 , $ 2 4 6 , 8 3 3 i n 1 9 9 2 , a n d $ 4 8 , 8 0 0 i n 1 9 9 3 a s a r e s u l t o f t h i s s c h e m e . P e t i t i o n e r d i d n o t f i l e i n c o m e t a x r e t u r n s f o r 1 9 9 1 , 1 9 9 2 , o r 1 9 9 3 . B . A r c a n u m A r c a n u m w a s e s t a b l i s h e d a s a n i n v e s t m e n t p a r t n e r s h i p o n F e b r u a r y 4 , 1 9 8 1 . P e t i t i o n e r w a s A r c a n u m ' s s o l e g e n e r a l p a r t n e r a n d o n e o f i t s l i m i t e d p a r t n e r s i n t h e y e a r s i n i s s u e . P e t i t i o n e r s i g n e d A r c a n u m ' s F o r m 1 0 6 5 , U . S . P a r t n e r s h i p R e t u r n o f I n c o m e , f o r 1 9 9 0 . H e c h e c k e d a b o x o n A r c a n u m ' s r e t u r n - 4 - i n d i c a t i n g t h a t i t w a s n o t s u b j e c t t o T E F R A p a r t n e r s h i p p r o c e d u r e s . S e c s . 6 2 2 1 - 6 2 3 3 . A r c a n u m a t t a c h e d t o i t s r e t u r n 1 0 S c h e d u l e s K - 1 , P a r t n e r ' s S h a r e o f I n c o m e , C r e d i t s , D e d u c t i o n s , e t c . O n e S c h e d u l e K - 1 i d e n t i f i e d t h e p a r t n e r a s " A r t h u r S t e r n J r . A c c o u n t # 2 " . L i n e C o f t h a t S c h e d u l e K - 1 s t a t e s t h a t A r t h u r S t e r n J r . A c c o u n t # 2 i s a t r u s t . A n o t h e r K - 1 i d e n t i f i e d t h e p a r t n e r a s " S t u a r t D . G r o d d I R A A c c o u n t " . L i n e C o f t h a t S c h e d u l e K - 1 s t a t e s t h a t S t u a r t D . G r o d d I R A A c c o u n t i s a n I R A . T h e o t h e r 8 p a r t n e r s w e r e i n d i v i d u a l s . O n O c t o b e r 9 , 1 9 9 2 , A r c a n u m f i l e d a p e t i t i o n w i t h t h e B a n k r u p t c y C o u r t f o r t h e N o r t h e r n D i s t r i c t o f C a l i f o r n i a u n d e r C h a p t e r 1 1 o f t h e U . S . B a n k r u p t c y C o d e . C h a r l e s E . S i m s ( S i m s ) w a s t h e t r u s t e e f o r A r c a n u m ' s b a n k r u p t c y e s t a t e . A r c a n u m d i d n o t f i l e p a r t n e r s h i p r e t u r n s f o r 1 9 9 1 o r 1 9 9 2 . O n D e c e m b e r 9 , 1 9 9 3 , t h e b a n k r u p t c y c o u r t g r a n t e d A r c a n u m ' s m o t i o n t o c o n v e r t i t s C h a p t e r 1 1 p r o c e e d i n g t o a C h a p t e r 7 p r o c e e d i n g . S i m s s i g n e d a n d f i l e d A r c a n u m ' s 1 9 9 3 p a r t n e r s h i p r e t u r n i n M a y 1 9 9 5 . H e i n d i c a t e d o n t h e r e t u r n t h a t A r c a n u m w a s n o t s u b j e c t t o t h e T E F R A p a r t n e r s h i p p r o c e d u r e s . A t t a c h e d t o A r c a n u m ' s 1 9 9 3 p a r t n e r s h i p r e t u r n w e r e 7 S c h e d u l e s K - 1 , o n e o f w h i c h i d e n t i f i e d t h e p a r t n e r a s " S t u a r t D . G r o d d I R A A c c o u n t " , a n I R A . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d d e f i c i e n c i e s i n p e t i t i o n e r ' s F e d e r a l i n c o m e t a x e s f o r 1 9 9 1 , 1 9 9 2 , a n d 1 9 9 3 , a n d a d d i t i o n s t o t a x u n d e r s e c t i o n s 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) a n d 6 6 5 4 f o r t h o s e y e a r s . R e s p o n d e n t d i d n o t - 5 - d e t e r m i n e a n y d e f i c i e n c i e s b a s e d o n a d j u s t m e n t s t o p a r t n e r s h i p i t e m s . P e t i t i o n e r f i l e d a p e t i t i o n i n w h i c h h e c o n t e n d e d , a m o n g o t h e r t h i n g s , t h a t h e h a d i n c u r r e d a l o s s f r o m A r c a n u m , w h i c h w o u l d o f f s e t t h e d e f i c i e n c i e s d e t e r m i n e d . T h e p a r t i e s f i l e d a s t i p u l a t i o n o f s e t t l e d i s s u e s a b o u t 1 y e a r b e f o r e t r i a l . I n i t , t h e p a r t i e s s t i p u l a t e d t h a t p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r t h e f o l l o w i n g : 1 . S u b j e c t t o t h e p r o v i s i o n s o f p a r a g r a p h 4 , b e l o w , t h e r e a r e d e f i c i e n c i e s i n i n c o m e t a x d u e f r o m p e t i t i o n e r i n t h e a m o u n t s o f $ 3 1 , 8 0 4 . 0 0 , [ $ ] 7 1 , 9 6 4 . 0 0 , a n d [ $ ] 9 , 7 4 7 f o r t h e t a x a b l e y e a r s 1 9 9 1 , 1 9 9 2 , a n d 1 9 9 3 , r e s p e c t i v e l y . I t i s f u r t h e r s t i p u l a t e d t h a t r e s p o n d e n t c l a i m s a n i n c r e a s e d d e f i c i e n c y i n i n c o m e t a x f o r t h e t a x a b l e y e a r 1 9 9 1 i n t h e a m o u n t o f $ 3 0 , 3 0 0 . 0 0 , p u r s u a n t t o t h e p r o v i s i o n s o f I . R . C . § 6 2 1 4 ( a ) . 2 . S u b j e c t t o t h e p r o v i s i o n s o f p a r a g r a p h 4 , b e l o w , p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r d e l i n q u e n c y p e n a l t i e s u n d e r I . R . C . § 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) i n t h e a m o u n t s o f $ 7 , 7 7 1 . 0 0 , $ 1 7 , 9 9 1 . 0 0 , a n d $ 2 , 4 3 6 . 7 5 f o r t a x a b l e y e a r s 1 9 9 1 , 1 9 9 2 , a n d 1 9 9 3 , r e s p e c t i v e l y . I t i s f u r t h e r s t i p u l a t e d t h a t r e s p o n d e n t c l a i m s a n i n c r e a s e d d e l i n q u e n c y p e n a l t y f o r t h e t a x a b l e y e a r 1 9 9 1 i n t h e a m o u n t o f $ 7 , 3 9 5 . 0 0 , p u r s u a n t t o t h e p r o v i s i o n s o f I . R . C . § 6 2 1 4 ( a ) . 3 . S u b j e c t t o t h e p r o v i s i o n s o f p a r a g r a p h 4 , b e l o w , p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r e s t i m a t e d t a x p e n a l t i e s u n d e r I . R . C . § 6 6 5 4 i n t h e a m o u n t s o f $ 1 , 7 7 6 . 4 7 , $ 3 , 1 3 8 . 7 7 , a n d $ 4 0 8 . 3 8 f o r t a x a b l e y e a r s 1 9 9 1 , 1 9 9 2 , a n d 1 9 9 3 , r e s p e c t i v e l y . I t i s f u r t h e r s t i p u l a t e d t h a t r e s p o n d e n t c l a i m s a n i n c r e a s e d e s t i m a t e d t a x p e n a l t y f o r t h e t a x a b l e y e a r 1 9 9 1 i n t h e a m o u n t o f $ 1 , 7 7 6 . 4 7 , p u r s u a n t t o t h e p r o v i s i o n s o f I . R . C . § 6 2 1 4 ( a ) . 4 . T h i s s t i p u l a t i o n r e s o l v e s a l l i s s u e s i n t h e c a s e w i t h t h e e x c e p t i o n o f t h e i s s u e s r a i s e d b y p e t i t i o n e r i n h i s p e t i t i o n , t o w i t , w h e t h e r p e t i t i o n e r h a s i n c u r r e d a l o s s f r o m A r c a n u m O n e P a r t n e r s , a N e w Y o r k l i m i t e d p a r t n e r s h i p , i n a n y y e a r a t i s s u e , w h i c h - 6 - 1 P e t i t i o n e r t e s t i f i e d t h a t h e p a i d $ 3 0 0 , 0 0 0 t o M a g i s t r a t e H a m i l t o n ' s c o u r t ( n o t o t h e r w i s e i d e n t i f i e d i n t h e r e c o r d ) . H o w e v e r , h e d i d n o t i n d i c a t e t h a t t h e p a y m e n t w a s f o r A r c a n u m o r w h y h e p a i d t h i s a m o u n t a f t e r i t s b a n k r u p t c y c a s e h a d c l o s e d . w o u l d b e r e q u i r e d t o b e o f f s e t a g a i n s t t h e d e f i c i e n c y a m o u n t s s e t f o r t h a b o v e , a n d i f s o , t h e a m o u n t o f a n y s u c h l o s s f o r e a c h y e a r . O P I N I O N A . W h e t h e r P e t i t i o n e r I s B o u n d b y t h e S t i p u l a t i o n o f S e t t l e d I s s u e s A t t r i a l , p e t i t i o n e r m o v e d t h a t h e n o t b e b o u n d b y t h e s t i p u l a t i o n o f s e t t l e d i s s u e s b e c a u s e t h e a m o u n t s t o w h i c h h e a g r e e d w e r e i n c o r r e c t . H e c o n t e n d e d t h a t t h e s e t t l e m e n t d i d n o t t a k e i n t o a c c o u n t p a y m e n t s t h a t h e c l a i m s h e m a d e t o t h e F i r e m a n ' s F u n d i n 1 9 8 6 i n t h e a m o u n t o f $ 6 7 7 , 0 0 0 a n d i n J a n u a r y 1 9 9 7 i n t h e a m o u n t o f $ 3 0 0 , 0 0 0 . 1 W e d e n i e d p e t i t i o n e r ' s m o t i o n a t t r i a l b e c a u s e r e s p o n d e n t w o u l d h a v e b e e n p r e j u d i c e d i f w e d i d n o t e n f o r c e t h e s t i p u l a t i o n . R e s p o n d e n t r e l i e d o n t h e s e t t l e m e n t a s s h o w n b y t h e f a c t t h a t , i n t h e p r e t r i a l m e m o , r e s p o n d e n t l i s t e d n o w i t n e s s e s f o r t r i a l ; i n c o n t r a s t , r e s p o n d e n t h a d l i s t e d 1 0 w i t n e s s e s i n a p r i o r p r e t r i a l m e m o f i l e d b e f o r e t h e p a r t i e s s i g n e d t h e s t i p u l a t i o n o f s e t t l e d i s s u e s . G e n e r a l p r i n c i p l e s o f c o n t r a c t l a w g o v e r n t h e c o m p r o m i s e a n d s e t t l e m e n t o f F e d e r a l t a x c a s e s . D o r c h e s t e r I n d u s . I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 8 T . C . 3 2 0 , 3 2 9 - 3 3 0 ( 1 9 9 7 ) , a f f d . 2 0 8 F . 3 d 2 0 5 ( 3 r d C i r . 2 0 0 0 ) . W e e n f o r c e a s t i p u l a t i o n o f s e t t l e d i s s u e s - 7 - u n l e s s w r o n g f u l m i s l e a d i n g c o n d u c t o r m u t u a l m i s t a k e i s s h o w n , S t a m m I n t l . C o r p . v . C o m m i s s i o n e r , 9 0 T . C . 3 1 5 , 3 2 1 - 3 2 2 ( 1 9 8 8 ) , o r u n l e s s j u s t i c e r e q u i r e s t h a t w e r e l i e v e a p a r t y o f t h e s t i p u l a t i o n , R u l e 9 1 ( e ) ; K o r a n g y v . C o m m i s s i o n e r , 8 9 3 F . 2 d 6 9 ( 4 t h C i r . 1 9 9 0 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 8 9 - 2 ; A d a m s v . C o m m i s s i o n e r , 8 5 T . C . 3 5 9 , 3 7 5 ( 1 9 8 5 ) . P e t i t i o n e r d i d n o t c o n t e n d o n b r i e f t h a t h e s h o u l d n o t b e b o u n d b y t h e s t i p u l a t i o n o f s e t t l e d i s s u e s . T h u s , w e d e e m t h a t i s s u e t o b e w a i v e d . S t a t e F a r m F i r e & C a s . C o . v . M h o o n , 3 1 F . 3 d 9 7 9 , 9 8 4 n . 7 ( 1 0 t h C i r . 1 9 9 4 ) ; B u r b a g e v . C o m m i s s i o n e r , 8 2 T . C . 5 4 6 , 5 4 7 n . 2 ( 1 9 8 4 ) , a f f d . 7 7 4 F . 2 d 6 4 4 ( 4 t h C i r . 1 9 8 5 ) ; W o l f v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 2 - 4 3 2 , a f f d . 1 3 F . 3 d 1 8 9 ( 6 t h C i r . 1 9 9 3 ) . E v e n i f p e t i t i o n e r s t i l l s o u g h t r e l i e f f r o m t h e s t i p u l a t i o n o f s e t t l e d i s s u e s , h e w o u l d n o t p r e v a i l b e c a u s e h e h a s n o t s h o w n t h a t m a n i f e s t i n j u s t i c e w i l l r e s u l t i f w e e n f o r c e t h e s t i p u l a t i o n o f s e t t l e d i s s u e s o r t h a t t h e s e t t l e m e n t w a s t h e r e s u l t o f m u t u a l m i s t a k e . W e c o n c l u d e t h a t p e t i t i o n e r i s b o u n d b y t h e s t i p u l a t i o n o f s e t t l e d i s s u e s . B . W h e t h e r W e H a v e J u r i s d i c t i o n T o D e c i d e W h e t h e r P e t i t i o n e r I n c u r r e d L o s s e s F r o m A r c a n u m 1 . T E F R A P a r t n e r s h i p P r o c e d u r e s R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t w e l a c k j u r i s d i c t i o n t o d e c i d e w h e t h e r p e t i t i o n e r i n c u r r e d l o s s e s f r o m A r c a n u m b e c a u s e , r e s p o n d e n t c o n t e n d s , A r c a n u m i s s u b j e c t t o t h e u n i f i e d - 8 - p a r t n e r s h i p p r o c e d u r e s . S e c s . 6 2 2 1 - 6 2 3 3 ; s e e T a x E q u i t y & F i s c a l R e s p o n s i b i l i t y A c t o f 1 9 8 2 ( T E F R A ) , P u b . L . 9 7 - 2 4 8 , s e c . 4 0 1 ( a ) , 9 6 S t a t . 6 4 8 . U n d e r t h e T E F R A p a r t n e r s h i p p r o c e d u r e s , t h e t a x t r e a t m e n t o f i t e m s o f i n c o m e , l o s s , d e d u c t i o n s , a n d c r e d i t s i s d e t e r m i n e d i n p a r t n e r s h i p - l e v e l p r o c e e d i n g s r a t h e r t h a n i n s e p a r a t e p r o c e e d i n g s i n v o l v i n g e a c h p a r t n e r . S e c . 6 2 2 1 ; H . C o n f . R e p t . 9 7 - 7 6 0 , a t 5 9 9 , ( 1 9 8 2 ) , 1 9 8 2 - 2 C . B . 6 0 0 , 6 6 2 . P e t i t i o n e r ' s c l a i m e d l o s s f r o m A r c a n u m i s a p a r t n e r s h i p i t e m , s e c . 6 2 3 1 ( a ) ( 3 ) ; S e n t e I n v . C l u b P s h i p . o f U t a h v . C o m m i s s i o n e r , 9 5 T . C . 2 4 3 , 2 4 7 ( 1 9 9 0 ) ; M a x w e l l v . C o m m i s s i o n e r , 8 7 T . C . 7 8 3 , 7 9 0 ( 1 9 8 6 ) ; a n d m u s t b e d e c i d e d i n a p a r t n e r s h i p p r o c e e d i n g , C a r m e l v . C o m m i s s i o n e r , 9 8 T . C . 2 6 5 , 2 6 7 ( 1 9 9 2 ) ; T r o s t v . C o m m i s s i o n e r , 9 5 T . C . 5 6 0 , 5 6 3 ( 1 9 9 0 ) ; M a x w e l l v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 7 8 7 - 7 8 8 , u n l e s s A r c a n u m i s e x e m p t f r o m T E F R A a s a s m a l l p a r t n e r s h i p u n d e r s e c t i o n 6 2 3 1 ( a ) ( 1 ) ( B ) . 2 . S m a l l P a r t n e r s h i p E x e m p t i o n P a r t n e r s h i p s w i t h 1 0 o r f e w e r p a r t n e r s , e a c h o f w h o m i s a n a t u r a l p e r s o n o r a n e s t a t e a n d n o n e o f w h o m i s a p a s s - t h r u p a r t n e r , e . g . , a p a r t n e r s h i p o r t r u s t , a r e e x e m p t f r o m t h e T E F R A p a r t n e r s h i p p r o c e d u r e s . S e c . 6 2 3 1 ( a ) ( 1 ) ( B ) , ( a ) ( 9 ) . P e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t A r c a n u m i s n o t s u b j e c t t o t h e T E F R A p r o c e d u r e s b e c a u s e i t w a s a s m a l l p a r t n e r s h i p f o r p u r p o s e s o f s e c t i o n 6 2 3 1 ( a ) ( 1 ) ( B ) . - 9 - R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t A r c a n u m w a s n o t a s m a l l p a r t n e r s h i p f o r p u r p o s e s o f s e c t i o n 6 2 3 1 ( a ) b e c a u s e A r c a n u m ' s p a r t n e r s A r t h u r S t e r n J r . A c c o u n t # 2 a n d S t u a r t D . G r o d d I R A A c c o u n t w e r e t r u s t s . R e s p o n d e n t p o i n t s o u t t h a t A r c a n u m ' s 1 9 9 0 r e t u r n i n c l u d e d a S c h e d u l e K - 1 f o r a t r u s t n a m e d A r t h u r S t e r n J r . A c c o u n t # 2 , a n d t h a t A r c a n u m ' s 1 9 9 0 a n d 1 9 9 3 r e t u r n s e a c h i n c l u d e d a S c h e d u l e K - 1 f o r S t u a r t D . G r o d d I R A A c c o u n t , w h i c h w a s i d e n t i f i e d a s a t r u s t o n t h e S c h e d u l e s K - 1 . S i n c e p e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t w e h a v e j u r i s d i c t i o n t o d e c i d e w h e t h e r A r c a n u m h a d p a r t n e r s h i p l o s s e s , h e m u s t p r o v e b y a p r e p o n d e r a n c e o f t h e e v i d e n c e t h a t j u r i s d i c t i o n e x i s t s , I r w i n v . V A , 8 7 4 F . 2 d 1 0 9 2 , 1 0 9 6 ( 5 t h C i r . 1 9 8 9 ) , a f f d . 4 9 8 U . S . 8 9 ( 1 9 9 0 ) ; W h e e l e r ' s P e a c h t r e e P h a r m a c y , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 3 5 T . C . 1 7 7 , 1 8 0 ( 1 9 6 0 ) ; L a . N a v a l S t o r e s , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 1 8 B . T . A . 5 3 3 , 5 3 6 - 5 3 7 ( 1 9 2 9 ) , t h a t i s , t h a t e a c h o f A r c a n u m ' s p a r t n e r s w a s a n i n d i v i d u a l o r a n e s t a t e . P e t i t i o n e r p o i n t s o u t t h a t A r c a n u m c h e c k e d a b o x o n i t s 1 9 9 0 , 1 9 9 3 , a n d 1 9 9 4 r e t u r n s i n d i c a t i n g t h a t i t w a s n o t s u b j e c t t o t h e T E F R A p a r t n e r s h i p p r o c e d u r e s a n d c o n t e n d s t h a t t h e r e t u r n s e s t a b l i s h t h a t f a c t . W e d i s a g r e e . T a x r e t u r n s d o n o t e s t a b l i s h t h e t r u t h o f t h e f a c t s s t a t e d i n t h e m . L a w i n g e r v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 3 T . C . 4 2 8 , 4 3 8 ( 1 9 9 4 ) ; W i l k i n s o n v . C o m m i s s i o n e r , 7 1 T . C . 6 3 3 , 6 3 9 ( 1 9 7 9 ) ; R o b e r t s v . C o m m i s s i o n e r , 6 2 T . C . 8 3 4 , 8 3 7 ( 1 9 7 4 ) . H o w e v e r , s t a t e m e n t s i n a t a x r e t u r n s i g n e d b y t h e t a x p a y e r a r e - 1 0 - a d m i s s i o n s u n l e s s o v e r c o m e b y c o g e n t e v i d e n c e t h a t t h e y a r e w r o n g . W a r i n g v . C o m m i s s i o n e r , 4 1 2 F . 2 d 8 0 0 , 8 0 1 ( 3 d C i r . 1 9 6 9 ) , a f f g . p e r c u r i a m T . C . M e m o . 1 9 6 8 - 1 2 6 ; E s t a t e o f H a l l v . C o m m i s s i o n e r , 9 2 T . C . 3 1 2 , 3 3 7 - 3 3 8 ( 1 9 8 9 ) ; L a r e v . C o m m i s s i o n e r , 6 2 T . C . 7 3 9 , 7 5 0 ( 1 9 7 4 ) , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 5 2 1 F . 2 d 1 3 9 9 ( 3 d C i r . 1 9 7 5 ) . A r c a n u m ' s 1 9 9 0 a n d 1 9 9 3 r e t u r n s i n c l u d e d S c h e d u l e s K - 1 w h i c h i d e n t i f i e d t w o o f i t s p a r t n e r s a s t r u s t s : A r t h u r S t e r n J r . A c c o u n t # 2 a n d S t u a r t D . G r o d d I R A A c c o u n t . P e t i t i o n e r s i g n e d A r c a n u m ' s 1 9 9 0 r e t u r n . T h u s , A r c a n u m ' s 1 9 9 0 r e t u r n i s a n a d m i s s i o n b y p e t i t i o n e r t h a t t w o o f A r c a n u m ' s p a r t n e r s w e r e n o t i n d i v i d u a l s i n 1 9 9 0 . S c h e d u l e s K - 1 f o r b o t h o f t h o s e p a r t n e r s a r e a t t a c h e d t o A r c a n u m ' s 1 9 9 3 r e t u r n . W e i n f e r t h a t n o t a l l o f A r c a n u m ' s p a r t n e r s w e r e i n d i v i d u a l s o r e s t a t e s i n 1 9 9 1 , 1 9 9 2 , o r 1 9 9 3 . P e t i t i o n e r h a s n o t s h o w n t h a t a l l o f A r c a n u m ' s p a r t n e r s w e r e n a t u r a l p e r s o n s o r e s t a t e s . T h u s , w e c o n c l u d e t h a t A r c a n u m w a s n o t a s m a l l p a r t n e r s h i p u n d e r s e c t i o n 6 2 3 1 ( a ) ( 1 ) ( B ) . A s a r e s u l t , w e l a c k j u r i s d i c t i o n t o d e c i d e w h e t h e r p e t i t i o n e r i n c u r r e d a l o s s f r o m A r c a n u m i n t h e y e a r s i n i s s u e . D u e t o c o n c e s s i o n s o f t h e p a r t i e s a n d f o r r e a s o n s s t a t e d a b o v e , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 .