TAX COURT OPINION

Case: Ferydoun Ahadpour, a.k.a. F. Ahadpour and Doris Ahadpour
Docket Number: 4843-96
Judge: Dawson
Opinion Type: memo
Filed: 03/02/2000
Pages: 36

1 U n l e s s o t h e r w i s e s p e c i f i e d , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r s i n i s s u e . A l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . T . C . M e m o . 2 0 0 0 - 6 8 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T F E R Y D O U N A H A D P O U R , a . k . a . F . A H A D P O U R , A N D D O R I S A H A D P O U R , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 4 8 4 3 - 9 6 . F i l e d M a r c h 2 , 2 0 0 0 . W i l l i a m K . N o r m a n , E d i S h a w n S t i l e s , a n d E . O . C . O r d , f o r p e t i t i o n e r s . L o u i s B . J a c k , T . I a n R u s s e l l , E l i z a b e t h S t e t s o n , a n d S h e r r i W i l d e r , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M O P I N I O N D A W S O N , J u d g e : T h i s c a s e w a s a s s i g n e d t o S p e c i a l T r i a l J u d g e L a r r y L . N a m e r o f f p u r s u a n t t o R u l e s 1 8 0 , 1 8 1 , a n d 1 8 3 . 1 - 2 - T h e C o u r t a g r e e s w i t h a n d a d o p t s t h e o p i n i o n o f t h e S p e c i a l T r i a l J u d g e , w h i c h i s s e t f o r t h b e l o w . O P I N I O N O F T H E S P E C I A L T R I A L J U D G E N A M E R O F F , S p e c i a l T r i a l J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d d e f i c i e n c i e s i n p e t i t i o n e r s ' F e d e r a l i n c o m e t a x e s , a d d i t i o n s t o t a x , a n d p e n a l t i e s a s f o l l o w s : A d d i t i o n t o T a x P e n a l t y Y e a r D e f i c i e n c y S e c . 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) S e c . 6 6 6 2 ( a ) 1 9 8 9 $ 1 , 3 6 3 , 6 3 8 $ 3 4 0 , 5 6 0 $ 2 7 2 , 7 2 8 1 9 9 0 3 0 3 , 2 7 4 - - 6 0 , 6 5 5 1 9 9 1 2 3 7 , 2 3 4 6 0 , 8 6 4 4 7 , 4 4 7 S o m e o f t h e i s s u e s i n t h i s c a s e w e r e s e v e r e d f o r s e p a r a t e r e s o l u t i o n a n d r e s o l v e d i n A h a d p o u r v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 9 - 9 . T h e i s s u e s f o r d e c i s i o n h e r e i n a r e : ( 1 ) W h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e e n t i t l e d t o a c l a i m e d b u s i n e s s b a d d e b t d e d u c t i o n ; ( 2 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e e n t i t l e d t o d e d u c t l e g a l e x p e n s e s o f $ 3 0 , 0 0 0 i n 1 9 9 0 a n d $ 3 0 , 0 2 5 i n 1 9 9 1 ; ( 3 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y f o r a l l y e a r s a t i s s u e ; a n d ( 4 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r a d d i t i o n s t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) f o r 1 9 8 9 a n d 1 9 9 1 . S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d , a n d t h e y a r e s o f o u n d . T h e s t i p u l a t i o n s o f f a c t s a n d t h e a t t a c h e d e x h i b i t s a r e i n c o r p o r a t e d h e r e i n b y t h i s r e f e r e n c e . A t t h e t i m e t h e y f i l e d t h e i r p e t i t i o n , p e t i t i o n e r s r e s i d e d i n H u n t i n g t o n B e a c h , C a l i f o r n i a . - 3 - 2 I n v i e w o f o u r d i s p o s i t i o n o f t h e i s s u e s p r e s e n t e d h e r e i n , t h e i s s u e o f w h e n p e t i t i o n e r s e s t a b l i s h e d r e s i d e n c y i n t h e U n i t e d S t a t e s i s m o o t . B a c k g r o u n d F a m i l y H i s t o r y 2 P e t i t i o n e r F e r y d o u n A h a d p o u r ( p e t i t i o n e r ) w a s b o r n i n T e h r a n , I r a n . B y t w o p r i o r m a r r i a g e s , h e h a s t h r e e c h i l d r e n , B a h m a n ( b o r n D e c e m b e r 1 2 , 1 9 5 4 ) , G e i l a ( b o r n O c t o b e r 1 7 , 1 9 5 6 ) , a n d B i j a n ( b o r n S e p t e m b e r 1 2 , 1 9 6 5 ) . P e t i t i o n e r m e t D o r i s A h a d p o u r ( M r s . A h a d p o u r ) , f . k . a D o r i s P e t e r s a n d D o r i s A s h r a f i , a n A m e r i c a n , i n 1 9 6 8 . M r s . A h a d p o u r h a d b e e n l i v i n g i n I r a n s i n c e 1 9 6 7 . D u r i n g a n 1 1 - m o n t h v i s i t t o t h e U n i t e d S t a t e s i n 1 9 6 9 , p e t i t i o n e r s w e r e m a r r i e d i n L a s V e g a s , N e v a d a . A s a r e s u l t o f t h e m a r r i a g e , M r s . A h a d p o u r b e c a m e a n I r a n i a n c i t i z e n w h i l e r e t a i n i n g h e r U n i t e d S t a t e s c i t i z e n s h i p . T h r e e c h i l d r e n w e r e b o r n o f p e t i t i o n e r s ' m a r r i a g e : D i a n a ( a . k . a . D e a n n a ) o n D e c e m b e r 1 7 , 1 9 6 9 , D a v i d o n N o v e m b e r 2 6 , 1 9 7 2 , a n d L e i l a o n J u n e 3 , 1 9 8 0 . P e t i t i o n e r ' s n a t i v e l a n g u a g e i s P e r s i a n , a n d h i s E n g l i s h i s l i m i t e d . M r s . A h a d p o u r s p e a k s P e r s i a n , b u t s h e c a n n o t r e a d i t . T y p i c a l l y , M r s . A h a d p o u r i n t e r p r e t s E n g l i s h f o r h e r h u s b a n d . T h e M a r i n e S a l v a g e C o m p a n y i n I r a n P r i o r t o t h e m i d - 1 9 5 0 ' s , p e t i t i o n e r w o r k e d f o r t h e I r a n i a n G o v e r n m e n t i n t h e p o l i c e d e p a r t m e n t i n K h o r r a m s h a h r . A r o u n d t h e m i d - 1 9 5 0 ' s , h e h e a r d t h a t a b a r g e t r a n s p o r t i n g s t e e l h a d s u n k . - 4 - 3 H e r e i n a f t e r , t h e c o m p a n y i s r e f e r r e d t o a s G M S f o r a l l t i m e p e r i o d s f o r s i m p l i c i t y . A d d i t i o n a l l y , t h e r e i s s u b s t a n t i a l e v i d e n c e i n d i c a t i n g t h a t G M S w a s i n c o r p o r a t e d b e t w e e n 1 9 6 8 a n d 1 9 7 5 , b u t t h e n e c e s s i t y f o r s u c h d e t e r m i n a t i o n i s r e n d e r e d m o o t b y o u r d i s p o s i t i o n o f t h e b a d d e b t i s s u e . C o n s e q u e n t l y , w e n e e d n o t c o n s i d e r p e t i t i o n e r s ' o b j e c t i o n s t o t h e a d m i s s i o n i n t o e v i d e n c e o f e x c e r p t s f r o m t h e p u b l i c a t i o n k n o w n a s t h e O f f i c i a l G a z e t t e o f t h e I s l a m i c R e p u b l i c o f I r a n . P e t i t i o n e r f o u n d o u t t h a t t h e r e w e r e m a n y s u n k e n b a r g e s i n t h e r i v e r s a n d i n t h e P e r s i a n G u l f a n d b e l i e v e d t h a t r a i s i n g t h e b a r g e s a n d t h e i r c a r g o e s c o u l d b e p r o f i t a b l e . A r o u n d 1 9 5 6 o r 1 9 5 7 , h e p u r c h a s e d a b a r g e a n d a n o l d c r a n e a n d m o u n t e d t h e c r a n e o n t h e b a r g e . P e t i t i o n e r p u r c h a s e d t h e r i g h t s t o a s u n k e n b a r g e f r o m t h e i n s u r a n c e c o m p a n y . W i t h s o m e h i r e d h e l p a n d t h e b a r g e a n d c r a n e , p e t i t i o n e r r a i s e d t h e s u n k e n b a r g e . T h i s t u r n e d o u t t o b e a s u c c e s s f u l v e n t u r e . A r o u n d 1 9 5 8 , h e f o u n d e d G u l f D i v e r s , a m a r i n e s a l v a g e c o m p a n y w h i c h h e o p e r a t e d o u t o f K h o r r a m s h a h r . I n t h e n e x t f e w y e a r s , G u l f D i v e r s s a l v a g e d n u m e r o u s s u n k e n b a r g e s a n d t h e i r c a r g o e s . I n s u b s e q u e n t y e a r s , t h e n a m e o f t h e b u s i n e s s c h a n g e d a f e w t i m e s . I n 1 9 6 8 , t h e n a m e o f t h e b u s i n e s s w a s c h a n g e d t o P e r s i a n G u l f D i v i n g J o i n t S t o c k C o . ; i n 1 9 7 3 , i t w a s c h a n g e d t o P e r s i a n G u l f L i m i t e d L i a b i l i t y C o . ; a n d i n 1 9 7 5 , i t w a s c h a n g e d f o r t h e l a s t t i m e t o G u l f M a r i n e S e r v i c e C o . ( G M S ) . 3 T h e n a m e w a s c h a n g e d t o G M S s o t h e b u s i n e s s w o u l d n o t b e a s s o c i a t e d o n l y w i t h d i v i n g , b u t a l s o w i t h a b r o a d e r v a r i e t y o f m a r i n e o p e r a t i o n s s u c h a s d r e d g i n g , u n d e r w a t e r r e p a i r s , a n d c o n s t r u c t i o n . - 5 - 4 A c c o r d i n g t o p e t i t i o n e r , A m m a r e h s o l d s o m e o f G M S ' s c r a n e s . T h e p o w e r o f a t t o r n e y a u t h o r i z e s A m m a r e h t o s e l l a p i e c e o f r e a l e s t a t e f o r p e t i t i o n e r , a n d t h e r e i s n o m e n t i o n o f t h e b u s i n e s s . H o s s e i n A m m a r e h H o s s e i n A m m a r e h ( A m m a r e h ) w a s a n e m p l o y e e a t t h e N a t i o n a l I r a n i a n O i l C o m p a n y ( N I O C ) l o c a t e d n e a r K h o r r a m s h a h r . P e t i t i o n e r f i r s t m e t A m m a r e h i n 1 9 6 8 . A m m a r e h h a d m e c h a n i c a l s k i l l s , a n d p e t i t i o n e r h i r e d h i m t o w o r k f o r G M S . A m m a r e h s p e a k s a n d w r i t e s P e r s i a n . W h i l e p e t i t i o n e r w a s i n t h e U n i t e d S t a t e s f o r 1 1 m o n t h s i n 1 9 6 9 ( a n d o n h i s s u b s e q u e n t v i s i t s ) , A m m a r e h r a n G M S w i t h o u t i n c i d e n t . I n 1 9 6 9 , p e t i t i o n e r i s s u e d a p o w e r o f a t t o r n e y t o A m m a r e h a l l o w i n g h i m t o s e l l s o m e p r o p e r t y a n d e q u i p m e n t w h i l e p e t i t i o n e r w a s o u t o f I r a n . 4 A m m a r e h ' s r e s p o n s i b i l i t i e s i n c r e a s e d o v e r t h e y e a r s . A m m a r e h s i g n e d c o n t r a c t s w i t h N I O C o n b e h a l f o f G M S . P e t i t i o n e r o f t e n r e f e r r e d t o A m m a r e h a s h i s p a r t n e r . O p e r a t i o n s o f G M S I n i t i a l l y , G M S w a s i n v o l v e d i n d i v i n g a n d m a r i n e s a l v a g e o p e r a t i o n s . T h r o u g h o u t t h e y e a r s , t h e s c o p e o f G M S ' s b u s i n e s s h a d i n c r e a s e d t o i n c l u d e d r e d g i n g , j e t t y c o n s t r u c t i o n , p l a c i n g p i l l a r s a n d p i p e s u n d e r w a t e r , a n d t h e u n l o a d i n g o f p i p e s . M o r e e q u i p m e n t w a s p u r c h a s e d s u c h a s b a r g e s , p o n t o o n s , c r a n e s , - 6 - t u g b o a t s , a n d a w a r e h o u s e . G M S a l s o l e a s e d t h e c r a n e s a n d e q u i p m e n t t o o t h e r c o m p a n i e s . S a l e o f G M S S i n c e p e t i t i o n e r s w e r e c o n s i d e r i n g m o v i n g t o t h e U n i t e d S t a t e s , p e t i t i o n e r c l a i m e d t h a t d u r i n g 1 9 7 5 a n d 1 9 7 6 , h e n e g o t i a t e d t o s e l l G M S t o A m m a r e h . A t s o m e p o i n t i n 1 9 7 6 , p e t i t i o n e r a n d A m m a r e h a l l e g e d l y o r a l l y a g r e e d t o t h e s a l e f o r a p r i c e o f $ 8 m i l l i o n , w h i c h A m m a r e h a l l e g e d l y w o u l d p a y p e t i t i o n e r w i t h m o n e y e a r n e d f r o m t h e b u s i n e s s . T h i s s a l e w a s n o t e v i d e n c e d b y a n y w r i t t e n a g r e e m e n t . P e t i t i o n e r d i d n o t r e p o r t t h e s a l e o n h i s 1 9 7 6 I r a n i a n t a x r e t u r n . I r a n - I r a q W a r W a r b r o k e o u t b e t w e e n I r a n a n d I r a q i n S e p t e m b e r 1 9 8 0 a n d l a s t e d u n t i l 1 9 8 8 . K h o r r a m s h a h r a n d s u r r o u n d i n g a r e a s w e r e a t t a c k e d b y I r a q i a i r a n d g r o u n d f o r c e s . T h e c i t y w a s c a p t u r e d b y I r a q a n d w a s d e v a s t a t e d . G M S ' s a s s e t s w e r e l a r g e l y d e s t r o y e d a s a r e s u l t o f t h e w a r . T h e " F a i r P r i c e A g r e e m e n t " I n A p r i l 1 9 7 9 , A m m a r e h t r a v e l e d t o t h e U n i t e d S t a t e s , w h e r e h e s t a y e d w i t h p e t i t i o n e r s . A m m a r e h a s k e d p e t i t i o n e r t o s e l l t h e r e m a i n d e r o f t h e b u s i n e s s t o h i m o r t o b u y h i m o u t . O n A p r i l 2 1 , 1 9 7 9 , p e t i t i o n e r h a n d w r o t e t h e f o l l o w i n g s t a t e m e n t i n P e r s i a n ( a s t r a n s l a t e d ) : O n A p r i l 2 1 , 1 9 7 9 , i t w a s r e s o l v e d b e t w e e n t h e u n d e r s i g n e d t h a t I , F e r y d o u n A h a d p o u r , s e l l a l l m y 5 0 - 7 - 5 A c c o r d i n g t o p e t i t i o n e r ' s t r a n s l a t i o n o f t h e d o c u m e n t , t h e l a s t p o r t i o n o f t h e s e n t e n c e r e a d s a s " a n d w i l l p a y t h e p r i c e t h e r e o f t o m e . " p e r c e n t s h a r e s [ s a h a m ] , c o n s i s t i n g o f m a r i n e m a c h i n e r i e s a n d e q u i p m e n t a n d t h e s t o r a g e l a n d o f t h e c o m p a n y [ w h i c h ] i s i n m y n a m e a n d i n t h e n a m e o f m y c h i l d r e n , n a m e l y M r . B a h m a n A h a d p o u r a n d B i j a n a n d D a v i d A h a d p o u r , t o g e t h e r w i t h m y p e r s o n a l s t o r a g e w h i c h i s p r e s e n t l y u s e d b y t h e c o m p a n y t o M r . A m a r r e h a t f a i r p r i c e a n d , a s o f t h i s d a t e , M r . A m a r r e h i s t h e o w n e r o f G u l f M a r i n e S e r v i c e C o m p a n y a n d t h e c a s h a n d a c c o u n t s r e c e i v a b l e , a s o f t h i s d a t e , b e l o n g s t o t h e c o m p a n y w h i c h e x i s t s b e t w e e n u s a n d t h e c o n t r a c t s w h i c h a r e s i g n e d a s o f t h i s d a t e a r e a l l t h e c o m p a n y ' s i n c o m e [ a n d ] b e l o n g t o M r . A m a r r e h a n d M r . A m a r r e h , t a k i n g t h e G o d a n d c o n s c i e n c e i n t o c o n s i d e r a t i o n , p u r c h a s e s t h e a b o v e m e n t i o n e d s h a r e s [ s a h a m ] a n d p a y s t h e p r i c e t h e r e o f t o m e . [ 5 ] G o d b l e s s t h e p a r t i e s . B o t h A m m a r e h a n d p e t i t i o n e r s i g n e d t h i s s t a t e m e n t ( f a i r p r i c e a g r e e m e n t ) . S t a t e m e n t o f A c c o u n t O n A p r i l 3 0 , 1 9 7 9 , p e t i t i o n e r a n d A m m a r e h m e t w i t h a t t o r n e y J o h n S a l y e r ( M r . S a l y e r ) . M r . S a l y e r p r e p a r e d a d o c u m e n t i n E n g l i s h e n t i t l e d " S t a t e m e n t o f A c c o u n t " . M r s . A h a d p o u r i n t e r p r e t e d b e t w e e n P e r s i a n a n d E n g l i s h d u r i n g t h e d r a f t i n g o f t h i s d o c u m e n t . B o t h A m m a r e h a n d p e t i t i o n e r s i g n e d t h i s d o c u m e n t , w h i c h s t a t e s : T h a t a p p r o x i m a t e l y t h r e e ( 3 ) y e a r s a g o , o n o r a b o u t 1 9 7 6 , i n t h e C o u n t r y o f I r a n , F E R Y D O U N A H A D P O U R , D O R I S A H A D P O U R a n d t h e i r d e p e n d e n t c h i l d r e n , s o l d a l l t h e i r r i g h t , t i t l e a n d i n t e r e s t i n a n d t o G U L F M A R I N E S E R V I C E S , * * * t o H O S S E I N A M M A R E H b y a s e p a r a t e c o n t r a c t a n d a g r e e m e n t f o r t h e a m o u n t o f E i g h t ( 8 ) M i l l i o n D o l l a r s ( $ 8 , 0 0 0 , 0 0 0 ) * * * . T h a t T w o M i l l i o n ( $ 2 , 0 0 0 , 0 0 0 ) d o l l a r s o f s a i d p u r c h a s e p r i c e h a s b e e n p a i d b y d e p o s i t i n g s a i d f u n d s i n a b a n k i n I r a n , a n d t h a t t h e r e m a i n i n g b a l a n c e o f S i x M i l l i o n d o l l a r s ( $ 6 , 0 0 0 , 0 0 0 ) w i l l b e p a i d b y s a i d H O S S E I N A M M A R E H i n - 8 - 6 T h e s t i p u l a t e d a n n u a l a v e r a g e e x c h a n g e r a t e i s 7 0 . 4 8 r i a l s t o o n e d o l l a r . T h e r e f o r e , u n d e r t h e K h o s s r a v i a p p r a i s a l t h e a s s e t s w e r e a p p r a i s e d a t $ 1 , 2 1 4 , 5 2 9 . i n t e r v a l s a s a g r e e d u p o n b e t w e e n t h e p a r t i e s i n t h e f u t u r e , a n d a l l s u c h f u t u r e p a y m e n t s a r e t o b e m a d e b y d e p o s i t i n g t h e f u n d s i n a b a n k i n I r a n t o t h e a c c o u n t o f F E R Y D O U N A H A D P O U R . P e t i t i o n e r s t e s t i f i e d t h a t t h e y n e v e r r e c e i v e d t h e $ 2 m i l l i o n f r o m A m m a r e h . P e t i t i o n e r s t a t e d t h a t h e s i g n e d t h e d o c u m e n t b a s e d o n A m m a r e h ' s o r a l p r o m i s e t h a t t h e f u n d s h a d b e e n t r a n s f e r r e d t o a b a n k . T h e K h o s s r a v i A p p r a i s a l A m m a r e h w e n t b a c k t o I r a n s h o r t l y a f t e r s i g n i n g t h e f a i r p r i c e a g r e e m e n t a n d S t a t e m e n t o f A c c o u n t . H e h a d G M S ' s a s s e t s a p p r a i s e d b y M r . H a j e t K h o s s r a v i ( M r . K h o s s r a v i ) , w h o a p p r a i s e d t h e a s s e t s a t 8 5 , 6 0 0 , 0 0 0 r i a l s ( t h e K h o s s r a v i a p p r a i s a l ) . 6 B y l e t t e r d a t e d M a y 1 0 , 1 9 7 9 , A m m a r e h f o r w a r d e d t h e K h o s s r a v i a p p r a i s a l t o p e t i t i o n e r . B e f o r e t h e e n d o f 1 9 7 9 , p e t i t i o n e r a n d A m m a r e h h a d a n g r y c o n v e r s a t i o n s r e g a r d i n g t h e p a y m e n t , a n d A m m a r e h r e f u s e d t o s p e a k t o p e t i t i o n e r . P e t i t i o n e r ' s U n i t e d S t a t e s B u s i n e s s E n d e a v o r s I n t h e U n i t e d S t a t e s , p e t i t i o n e r p r i m a r i l y b e c a m e i n v o l v e d w i t h r e a l e s t a t e d e v e l o p m e n t a n d i n v e s t m e n t s . I n 1 9 7 7 , p e t i t i o n e r s f o r m e d U n i v e r s i t y R a n c h e s , I n c . ( U R I ) . U R I w a s s o l e l y o w n e d b y p e t i t i o n e r s , a n d i t e n g a g e d i n a r e a l e s t a t e - 9 - t r a n s a c t i o n w i t h D j a m s h e e d P a r s a ( M r . P a r s a ) , a r e a l e s t a t e d e v e l o p e r w h e r e b y p e t i t i o n e r s a c q u i r e d l a n d f o r d e v e l o p m e n t i n S a n D i e g o , C a l i f o r n i a ( S a n D i e g o p r o j e c t ) . P e t i t i o n e r s i n v e s t e d a r o u n d $ 1 m i l l i o n i n t h e S a n D i e g o p r o j e c t , a n d , a c c o r d i n g t o M r . P a r s a , p e t i t i o n e r t o l d h i m t h a t t h e m o n e y c a m e f r o m " s o m e c o m p a n y i n I r a n " . I n t h e 1 9 8 0 ' s , p e t i t i o n e r s a c q u i r e d H u n t i n g t o n H a r b o r B a y a n d R a c q u e t C l u b ( H u n t i n g t o n H a r b o r ) , w h i c h w a s a c q u i r e d t h r o u g h U R I . P e t i t i o n e r ' s C o l l e c t i o n E f f o r t s i n 1 9 8 0 I n 1 9 8 0 , p e t i t i o n e r h i r e d a n I r a n i a n a t t o r n e y , D r . M a n o u c h e h r H a g h i g h i ( D r . H a g h i g h i ) , t o c o n t a c t A m m a r e h a b o u t t h e p a y m e n t s . A c c o r d i n g t o a r e p o r t p r e p a r e d b y D r . H a g h i g h i ' s a s s o c i a t e d a t e d F e b r u a r y 1 6 , 1 9 8 0 , A m m a r e h w a s u n c o o p e r a t i v e a n d r e f u s e d t o d i s c u s s t h e m a t t e r . E x p r o p r i a t i o n L o s s C l a i m I n 1 9 8 4 , p e t i t i o n e r s ' a t t o r n e y s M i c h a e l M c C a f f r e y ( M r . M c C a f f r e y ) a n d A l l e n K r o l l ( M r . K r o l l ) r e s e a r c h e d w h e t h e r p e t i t i o n e r s c o u l d f i l e a c l a i m w i t h t h e I r a n i a n C l a i m s T r i b u n a l w i t h r e s p e c t t o t h e i r p r o p e r t y l o s s e s i n I r a n . M r . K r o l l c o n t a c t e d t h e U . S . D e p a r t m e n t o f S t a t e w h i c h i n f o r m e d h i m t h a t t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s f o r f i l i n g c l a i m s w i t h t h e I r a n i a n C l a i m s T r i b u n a l h a d a l r e a d y e x p i r e d . P e t i t i o n e r s ' c l a i m w a s f o r t h e e x p r o p r i a t i o n o f a b u s i n e s s i n I r a n . - 1 0 - P e t i t i o n e r s d i d n o t f i l e a c l a i m w i t h t h e I r a n i a n C l a i m s T r i b u n a l b e c a u s e t h e G o v e r n m e n t o f I r a n d i d n o t e x p r o p r i a t e G M S a n d a d i s p u t e b e t w e e n p r i v a t e p a r t i e s i s n o t h e a r d b y t h e I r a n i a n C l a i m s T r i b u n a l . P e t i t i o n e r s ' B a l a n c e S h e e t s i n t h e 1 9 8 0 ' s I n t h e e a r l y 1 9 8 0 ' s , p e t i t i o n e r s ' c e r t i f i e d p u b l i c a c c o u n t a n t p r e p a r e d a l i s t o f p e t i t i o n e r s ' a s s e t s a n d l i a b i l i t i e s i n c o n n e c t i o n w i t h s o m e e s t a t e p l a n n i n g w o r k t h a t h e w a s c o n d u c t i n g f o r t h e m . T h e l i s t d i d n o t i n c l u d e a r e c e i v a b l e d u e f r o m A m m a r e h o r a n y r e c e i v a b l e d u e f r o m a s a l e o f a b u s i n e s s i n I r a n . I n 1 9 8 2 , p e t i t i o n e r s a p p l i e d f o r a p e r s o n a l l o a n f r o m W e l l s F a r g o B a n k . P e t i t i o n e r s d i d n o t l i s t a r e c e i v a b l e d u e f r o m t h e s a l e o f t h e I r a n i a n b u s i n e s s . I n s u b s e q u e n t r e a l e s t a t e a p p l i c a t i o n s a n d s t a t e m e n t s o f f i n a n c i a l c o n d i t i o n p r e p a r e d u p t o 1 9 8 7 , t h e r e i s n o i n d i c a t i o n o f a r e c e i v a b l e d u e f r o m t h e s a l e o f a n I r a n i a n b u s i n e s s . P e t i t i o n e r s ' T a x R e t u r n P r e p a r e r s P e t i t i o n e r f i l e d a F e d e r a l t a x r e t u r n f o r t h e f i r s t t i m e i n 1 9 7 9 . T h i s j o i n t r e t u r n w a s p r e p a r e d b y D o u g l a s W o o d w a r d , a n d t h e r e i s n o t h i n g o n t h e r e t u r n t o i n d i c a t e t h a t p e t i t i o n e r s o l d a b u s i n e s s i n t h a t y e a r . P e t i t i o n e r s ' 1 9 8 1 t h r o u g h 1 9 8 5 t a x r e t u r n s w e r e p r e p a r e d b y t h e B r i g a n t e & J o h n s o n A c c o u n t a n c y C o r p . ( B r i g a n t e & J o h n s o n ) . I n 1 9 8 6 , B r i g a n t e & J o h n s o n s p l i t , a n d W i l l i a m J . J o h n s o n ( M r . - 1 1 - J o h n s o n ) , o n e o f t h e p a r t n e r s , f o r m e d W i l l i a m J . J o h n s o n & A s s o c i a t e s ( J o h n s o n & A s s o c i a t e s ) . J o h n s o n & A s s o c i a t e s r e t a i n e d p e t i t i o n e r s ' a c c o u n t a n d p r e p a r e d t h e i r t a x r e t u r n s f r o m 1 9 8 6 t h r o u g h 1 9 9 1 . L a u r a K a u l s ( M s . K a u l s ) w a s e m p l o y e d a s a n a c c o u n t a n t w i t h B r i g a n t e & J o h n s o n a n d t h e n w i t h J o h n s o n & A s s o c i a t e s . M s . K a u l s w a s r e s p o n s i b l e f o r t h e p r e p a r a t i o n o f p e t i t i o n e r s ' t a x r e t u r n s f r o m 1 9 8 4 t h r o u g h 1 9 8 6 . B a d D e b t D e d u c t i o n I n q u i r y i n 1 9 8 5 I n 1 9 8 5 , p e t i t i o n e r c l a i m e d e x e m p t i o n f r o m F e d e r a l i n c o m e t a x w i t h h o l d i n g o n F o r m s W - 4 t h a t h e f i l e d w i t h r e s p e c t t o h i s b u s i n e s s e s ( U R I a n d H u n t i n g t o n H a r b o r ) . I n D e c e m b e r 1 9 8 5 , t h e o f f i c e o f t h e W - 4 T e c h n i c a l U n i t o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e ( I R S ) r e q u e s t e d a d d i t i o n a l i n f o r m a t i o n a s t o w h y p e t i t i o n e r b e l i e v e d h e d i d n o t o w e a n y F e d e r a l i n c o m e t a x . P e t i t i o n e r s f o r w a r d e d t h e r e q u e s t s t o M s . K a u l s . M s . K a u l s f i l l e d o u t F o r m 6 4 5 0 ( Q u e s t i o n n a i r e T o D e t e r m i n e E x e m p t i o n F r o m W i t h h o l d i n g ) a n d F o r m 6 3 5 5 ( W o r k s h e e t t o D e t e r m i n e W i t h h o l d i n g A l l o w a n c e s ) . F o r m 6 3 5 5 i n d i c a t e d t h a t p e t i t i o n e r s e x p e c t e d t o c l a i m a n e t l o s s o f $ 1 m i l l i o n o n F o r m 4 7 9 7 ( S a l e o f B u s i n e s s P r o p e r t y ) o f t h e i r 1 9 8 5 r e t u r n . S h e f o r w a r d e d t h e s e f o r m s t o p e t i t i o n e r s f o r t h e i r s i g n a t u r e o n J a n u a r y 6 , 1 9 8 6 . M s . K a u l s a l s o f i l l e d o u t a T a x S h e l t e r Q u e s t i o n n a i r e o n b e h a l f o f p e t i t i o n e r s t o b e s e n t t o t h e I R S . I t i s n o t c l e a r - 1 2 - w h e t h e r t h i s d o c u m e n t w a s s e n t w i t h t h e f o r m s m e n t i o n e d a b o v e . A t t a c h e d t o t h e T a x S h e l t e r Q u e s t i o n n a i r e i s t h e f o l l o w i n g s t a t e m e n t : O n A p r i l 3 0 , 1 9 7 9 , t a x p a y e r s o l d h i s b u s i n e s s , G u l f M a r i n e S e r v i c e s , a c o n s t r u c t i o n a n d s a l v a g e c o m p a n y o p e r a t i n g s o l e l y i n t h e c o u n t r y o f I r a n , f o r $ 8 , 0 0 0 , 0 0 0 t o a n I r a n i a n . * * * T w o m i l l i o n d o l l a r s o f s a i d p u r c h a s e p r i c e w a s d e p o s i t e d i n t o a b a n k i n I r a n , a n d t h e r e m a i n i n g b a l a n c e o f s i x m i l l i o n d o l l a r s w a s t o b e p a i d i n i n t e r v a l s a g r e e d u p o n b e t w e e n t h e p a r t i e s i n t h e f u t u r e , w i t h a l l s u c h f u t u r e p a y m e n t s t o b e d e p o s i t e d i n a b a n k i n I r a n t o t h e t a x p a y e r ' s a c c o u n t . N o p a y m e n t s s i n c e t h e d a t e o f s a l e h a v e b e e n p a i d , a l t h o u g h t a x p a y e r h a s m a d e n u m e r o u s a t t e m p t s t o m a k e c o l l e c t i o n s o n t h i s n o t e . H o w e v e r , d u e t o t h e p o l i t i c a l a n d e c o n o m i c s i t u a t i o n i n I r a n , i t w a s e v i d e n t i n 1 9 8 5 t h a t n o f u r t h e r p a y m e n t s o n t h i s n o t e w i l l e v e r b e r e c e i v e d b y t h e t a x p a y e r , n o r w i l l h e h a v e a c c e s s t o t h e f u n d s p r e v i o u s l y d e p o s i t e d i n t h e I r a n i a n b a n k . C o n s e q u e n t l y , t h e t a x p a y e r ' s l o s s i n t h e b u s i n e s s b a d d e b t w i l l d e c r e a s e h i s p e r s o n a l i n c o m e a n d n o F e d e r a l i n c o m e t a x i s e x p e c t e d t o b e o w e d f o r 1 9 8 5 . O n A p r i l 1 , 1 9 8 6 , M s . K a u l s s e n t a c o p y o f t h e K h o s s r a v i a p p r a i s a l t o t h e I R S . O n t h e b a s i s o f t h i s a p p r a i s a l , M s . K a u l s s t a t e d t h a t p e t i t i o n e r s w e r e p l a n n i n g o n c l a i m i n g a l o s s o f $ 1 . 1 m i l l i o n o n t h e i r 1 9 8 5 i n c o m e t a x r e t u r n . I n a l e t t e r t o p e t i t i o n e r s d a t e d M a y 2 , 1 9 8 6 , M s . K a u l s u p d a t e d p e t i t i o n e r s o n t h e s t a t u s o f t h e i r 1 9 8 5 r e t u r n a n d r e q u e s t e d f u r t h e r i n f o r m a t i o n . M s . K a u l s a d d i t i o n a l l y s t a t e d : W e w i l l c o n t i n u e t o c h e c k o n t h e d e d u c t i b i l i t y o f t h e l o s s o f y o u r b u s i n e s s i n I r a n ( G u l f M a r i n e S e r v i c e s ) o n y o u r 1 9 8 5 t a x r e t u r n . H o w e v e r , a s w e d i s c u s s e d , y o u w i l l p r o b a b l y n o t b e a l l o w e d t h e d e d u c t i o n d u e t o t h e f a c t t h a t i t a p p e a r s y o u s o l d t h e b u s i n e s s p r i o r t o y o u r l e a v i n g I r a n a n d b e c o m i n g a U . S . r e s i d e n t . - 1 3 - M s . K a u l s m e t o r h a d c o n v e r s a t i o n s w i t h p e t i t i o n e r s n u m e r o u s t i m e s d u r i n g 1 9 8 5 a n d 1 9 8 6 w i t h r e s p e c t t o t h e a l l e g e d s a l e o f G M S . A c c o r d i n g t o n o t e s t h a t s h e t o o k d u r i n g t h e s e m e e t i n g s a n d c o n v e r s a t i o n s , a t o n e p o i n t p e t i t i o n e r s t o l d M s . K a u l s t h a t G M S w a s n o t a c o r p o r a t i o n b u t a p a r t n e r s h i p a n d t h a t A m m a r e h o w n e d 1 0 p e r c e n t . O n a n o t h e r o c c a s i o n , p e t i t i o n e r s t o l d M s . K a u l s t h a t M r s . A h a d p o u r o w n e d 2 0 p e r c e n t . A t o n e t i m e , p e t i t i o n e r s t a t e d t h a t h e s o l d t h e b u s i n e s s i n 1 9 7 6 , a n d o n a n o t h e r o c c a s i o n h e s t a t e d t h a t t h e n e g o t i a t i o n s s t a r t e d i n 1 9 7 6 , b u t t h e a g r e e m e n t w a s n o t " d r a w n u p o r o f f i c i a l l y a g r e e d u p o n u n t i l 1 9 7 9 . " A b a d d e b t d e d u c t i o n w a s n o t c l a i m e d o n p e t i t i o n e r s ' 1 9 8 5 r e t u r n . M s . K a u l s l e f t J o h n s o n a n d A s s o c i a t e s i n 1 9 8 8 . C o l l e c t i o n E f f o r t s I n 1 9 8 7 , p e t i t i o n e r a s k e d h i s b r o t h e r F a r i b o r z A h a d p o u r ( F a r i b o r z ) , a l e g a l c o n s u l t a n t i n I r a n , t o i n i t i a t e c o l l e c t i o n e f f o r t s a g a i n s t A m m a r e h . I t i s n o t c l e a r w h e t h e r a n y c o l l e c t i o n e f f o r t s t o o k p l a c e d u r i n g 1 9 8 7 o r 1 9 8 8 . I n e a r l y 1 9 8 9 , F a r i b o r z h i r e d I r a n i a n a t t o r n e y N a g h i I z a d i ( M r . I z a d i ) f o r p e t i t i o n e r . P e t i t i o n e r g r a n t e d a p o w e r o f a t t o r n e y t o M r . I z a d i t o " s u e i n c i v i l a n d p e n a l c l a i m s a n d c a s e s " . O n A p r i l 1 0 , 1 9 8 9 , M r . I z a d i f i l e d a " L e g a l N o t i c e " w i t h t h e M i n i s t r y o f J u s t i c e o f t h e I s l a m i c R e p u b l i c o f I r a n . T h i s n o t i c e w a s a d d r e s s e d t o A m m a r e h . I n h i s s t a t e m e n t , M r . I z a d i r e f e r r e d - 1 4 - 7 A n o t h e r t r a n s l a t i o n o f t h i s d o c u m e n t t r a n s l a t e s t h i s p h r a s e a s " t o p r e s e n t t o t h e a u t h o r i t i e s " . R e s p o n d e n t d o e s n o t a g r e e w i t h t h i s t r a n s l a t i o n . t o t h e S t a t e m e n t o f A c c o u n t a n d p r o v i d e d A m m a r e h 1 m o n t h i n w h i c h t o p a y h i s d e b t t o p e t i t i o n e r . I f p a y m e n t w a s n o t m a d e , t h e n M r . I z a d i w o u l d t a k e l e g a l a c t i o n . A m m a r e h r e s p o n d e d t o t h i s n o t i c e a n d s t a t e d t h a t h e h a d o w n e d 5 0 p e r c e n t o f G M S a n d t h a t p e t i t i o n e r s o l d t h e r e m a i n i n g 5 0 p e r c e n t t o h i m ( w h i c h w a s i n t h e n a m e o f p e t i t i o n e r a n d h i s s o n s ) . A m m a r e h a l s o s t a t e d t h a t h e h a d p a i d p e t i t i o n e r $ 1 3 0 , 0 0 0 f o r t h e 5 0 p e r c e n t h e s o l d i n 1 9 7 9 . A m m a r e h f i n a l l y s t a t e d t h a t t h e S t a t e m e n t o f A c c o u n t w a s d r a w n u p s o t h a t p e t i t i o n e r c o u l d " e s c a p e t h e t a x e s o f t h e U . S . g o v e r n m e n t " . 7 O n A p r i l 2 5 , 1 9 8 9 , F a r i b o r z s e n t a l e t t e r t o p e t i t i o n e r s t a t i n g t h a t t h e y h a d t o f i l e t h e c l a i m q u i c k l y s i n c e t h e 1 0 - y e a r p e r i o d o f l i m i t a t i o n w a s r u n n i n g a n d i t h a s b e e n a l m o s t 1 0 y e a r s s i n c e t h e S t a t e m e n t o f A c c o u n t w a s s i g n e d ( A p r i l 3 0 , 1 9 7 9 ) . P e t i t i o n e r s b e l i e v e d t h a t t h e r e w a s a 1 0 - y e a r p e r i o d o f l i m i t a t i o n s f o r t h e f i l i n g o f a l a w s u i t i n p u r s u i t o f a n u n p a i d d e b t . F a r i b o r z p a i d t h e a t t o r n e y ' s f e e s a n d r e q u e s t e d r e i m b u r s e m e n t f r o m p e t i t i o n e r . F a r i b o r z a l s o d e t a i l e d w h a t o t h e r a t t o r n e y ' s f e e s a n d f i l i n g f e e s c o u l d b e i n c u r r e d i f t h e s u i t w a s p u r s u e d . - 1 5 - P e t i t i o n e r t e s t i f i e d t h a t h e w a s u n a b l e t o p a y t h e f e e s d u e t o l a c k o f m o n e y , a n d t h e c i v i l c l a i m w a s n o t p u r s u e d a n y f u r t h e r . P u r s u i t o f C r i m i n a l A c t i o n P e t i t i o n e r a s k e d F a r i b o r z t o p u r s u e a c r i m i n a l a c t i o n a g a i n s t A m m a r e h . O n J u n e 2 8 , 1 9 8 9 , p e t i t i o n e r g a v e F a r i b o r z a p o w e r o f a t t o r n e y t o " c o n s i d e r a n d a d m i n i s t e r t h e P r o p e r t i e s o f * * * [ p e t i t i o n e r ] i n I r a n , s p e c i a l l y G u l f M a r i n e S e r v i c e C o . L t d . " F a r i b o r z r e t a i n e d M r . I z a d i f o r t h e c r i m i n a l p r o s e c u t i o n , a n d F a r i b o r z s i g n e d a p o w e r o f a t t o r n e y a u t h o r i z i n g M r . I z a d i t o t a k e l e g a l a c t i o n s w i t h r e s p e c t t o p e t i t i o n e r ' s " s a i d p r o p e r t i e s " . O n M a r c h 2 6 , 1 9 9 1 , F a r i b o r z a n d B a h m a n p r e s e n t e d a c o m p l a i n t a g a i n s t A m m a r e h f o r a c r i m i n a l a c t i o n . P e t i t i o n e r t e s t i f i e d t h a t h e p u r s u e d a c r i m i n a l a c t i o n b e c a u s e h e w a n t e d t o p r o t e c t h i s b u s i n e s s r e p u t a t i o n i n I r a n . I n t h e i r c o m p l a i n t , F a r i b o r z a n d B a h m a n c l a i m e d t h a t t h e y w e r e e q u i t y o w n e r s o f G M S a n d t h a t A m m a r e h , a l s o o n e o f t h e e q u i t y o w n e r s , t o o k a l l t h e b o o k s , r e c o r d s , a n d d o c u m e n t s b e l o n g i n g t o G M S a n d t h e o t h e r e q u i t y o w n e r s , a n d h e h a d p r e v e n t e d a c c e s s t o t h e m . T h e y r e q u e s t e d p u r s u i t o f t h e m a t t e r a n d d e l i v e r y o f t h e b o o k s a n d r e c o r d s . O n M a y 2 6 , 1 9 9 1 , p e t i t i o n e r h i r e d t w o a t t o r n e y s t o p u r s u e a n d c o n t i n u e t h e c r i m i n a l p r o s e c u t i o n o f A m m a r e h . O n D e c e m b e r 8 , 1 9 9 1 , o n e o f t h e a t t o r n e y s , A b d o l m a j i d Z a r g a r ( M r . Z a r g a r ) , f i l e d a c o m p l a i n t w i t h t h e p u b l i c p r o s e c u t o r . I n t h i s c o m p l a i n t M r . - 1 6 - 8 A b a d a n i s a c i t y l o c a t e d n e a r K h o r r a m s h a h r . Z a r g a r s t a t e d t h a t t h e S t a t e m e n t o f A c c o u n t r e f e r r e d t o a n a g r e e m e n t b e t w e e n t h e p a r t i e s i n 1 9 7 6 s o l e l y f o r t h e p u r p o s e o f p r e v e n t i n g t h e r e v o l u t i o n a r y o r g a n i z a t i o n s f r o m t a k i n g c o n t r o l o f G M S ' s p r o p e r t y . M r . Z a r g a r p l e a d e d t h a t A m m a r e h b e " p r o s e c u t e d f o r m i s u s e o f b i l l i o n s o f r i a l s o f * * * [ p e t i t i o n e r ' s ] a s s e t s " . O n J a n u a r y 1 6 , 1 9 9 3 , M r . Z a r g a r s e n t p e t i t i o n e r a l e t t e r s u m m a r i z i n g t h e l a t e s t e v e n t s . T h e T e h r a n P u b l i c P r o s e c u t o r ' s o f f i c e r e l e a s e d t h e c r i m i n a l c a s e f i l e b e c a u s e t h e y t h o u g h t t h a t i t w a s m o r e o f a c i v i l m a t t e r . T h e c a s e w a s t r a n s f e r r e d t o t h e A b a d a n 8 P u b l i c P r o s e c u t o r ' s o f f i c e , w h e r e i t w a s e x a m i n e d . T h i s o f f i c e s u m m o n e d A m m a r e h t o c o m e i n a n d p r o d u c e h i s a s s e t s , b u t h e d i d n o t c o m p l y , a n d h e w a s a r r e s t e d a n d p l a c e d i n j a i l . I t i s n o t c l e a r w h a t n e x t h a p p e n e d w i t h r e s p e c t t o t h e c a s e . I n 1 9 9 6 , B a h m a n f i l e d a d e c l a r a t i o n w i t h t h e M i n i s t r y o f J u s t i c e o f t h e I s l a m i c R e p u b l i c o f I r a n t o d i s c h a r g e a n d e x p e l p o w e r s o f a t t o r n e y h e l d b y A m m a r e h w i t h r e s p e c t t o G M S . T h e c o m p l a i n t f u r t h e r d i r e c t e d A m m a r e h t o r e t u r n a l l d o c u m e n t s r e l a t e d t o G M S w i t h i n 4 8 h o u r s o f r e c e i p t o f t h e c o m p l a i n t . A m m a r e h f i l e d a r e s p o n s e t o t h e c o m p l a i n t a n d s t a t e d t h a t a l l i n t e r e s t s , s h a r e s , b e n e f i t s , a n d o w n e r s h i p o f G M S h a d g r a d u a l l y b e e n t r a n s f e r r e d t o h i m . T h e r e f o r e , p e t i t i o n e r c o u l d n o t m a k e a n y d e m a n d s o f A m m a r e h s i n c e h e n o l o n g e r h a d a n y i n t e r e s t i n t h e b u s i n e s s . - 1 7 - P e t i t i o n e r s ' 1 9 8 9 R e t u r n M e r r i e t t a F o n g ( M s . F o n g ) , a c e r t i f i e d p u b l i c a c c o u n t a n t e m p l o y e d b y J o h n s o n & A s s o c i a t e s , w a s t h e p r e p a r e r o f p e t i t i o n e r s ' 1 9 8 9 t a x r e t u r n . M s . F o n g w a s a w a r e o f t h e o n g o i n g d i s c u s s i o n r e g a r d i n g t h e d e d u c t i b i l i t y o f t h e c l a i m e d b u s i n e s s b a d d e b t . M s . F o n g s a w s o m e d o c u m e n t a t i o n , b u t s h e d o e s n o t r e c a l l t h e e x a c t d o c u m e n t s . P e t i t i o n e r s c l a i m e d a n $ 8 m i l l i o n b u s i n e s s b a d d e b t d e d u c t i o n o n t h e i r 1 9 8 9 r e t u r n . O n a n a t t a c h m e n t t o t h e r e t u r n i s a s t a t e m e n t t h a t t h e " b u s i n e s s b a d d e b t r e l a t e s t o s a l e o f a s s e t s f r o m G u l f M a r i n e S e r v i c e s i n p r i o r y e a r . " T h e g r o s s s a l e s p r i c e w a s $ 8 m i l l i o n w i t h a " c o s t o r o t h e r b a s i s " o f z e r o . M r . J o h n s o n s i g n e d p e t i t i o n e r s ' 1 9 8 9 r e t u r n a s t h e p r e p a r e r . T h e $ 8 m i l l i o n d e d u c t i o n c l a i m e d o n t h e 1 9 8 9 r e t u r n w a s h i s d e c i s i o n a n d w a s b a s e d o n i n q u i r i e s a n d r e v i e w o f t h e s i t u a t i o n o v e r s e v e r a l y e a r s . M r . J o h n s o n w a s t o l d t h a t t h e r e w a s n o l o n g e r a n y a b i l i t y t o c o l l e c t o n t h e d e b t b e c a u s e t h e I r a n i a n p e r i o d o f l i m i t a t i o n s h a d r u n o n c o l l e c t a b i l i t y . P e t i t i o n e r s w e r e o u t o f t h e c o u n t r y a t t h e t i m e t h a t t h e 1 9 8 9 r e t u r n w a s d u e . T o n y T h o m a s ( M r . T h o m a s ) , a c e r t i f i e d p u b l i c a c c o u n t a n t a t J o h n s o n & A s s o c i a t e s , s i g n e d p e t i t i o n e r s ' r e t u r n u n d e r a p o w e r o f a t t o r n e y . - 1 8 - M a i l i n g o f t h e 1 9 8 9 R e t u r n P e t i t i o n e r s h a d b e e n g r a n t e d e x t e n s i o n s t o f i l e t h e i r 1 9 8 9 r e t u r n b y O c t o b e r 1 5 , 1 9 9 0 . O n t h e f i r s t F o r m 4 8 6 8 , A p p l i c a t i o n f o r A u t o m a t i c E x t e n s i o n o f T i m e T o F i l e U . S . I n d i v i d u a l I n c o m e T a x R e t u r n , t h a t w a s f i l e d , p e t i t i o n e r s e s t i m a t e d t h e i r t o t a l t a x l i a b i l i t y t o b e $ 3 , 1 2 8 . M r . T h o m a s s i g n e d p e t i t i o n e r s ' r e t u r n o n O c t o b e r 1 5 , 1 9 9 0 , b e f o r e t h e l a s t r e t u r n s w e n t t o t h e p o s t o f f i c e t h a t d a y . A f t e r t h e r e t u r n w a s s i g n e d , t h e r e t u r n w e n t t h r o u g h t h e f i r m ' s n o r m a l p r o c e s s o f g o i n g i n t o a b a t c h w i t h o t h e r r e t u r n s t h a t w e r e t o b e m a i l e d o n t h a t d a y . J o h n s o n & A s s o c i a t e s c u s t o m a r i l y u s e s a " T a x R o u t i n g S h e e t " t o r o u t e t a x r e t u r n s t h r o u g h t h e o f f i c e . T h i s f o r m i n d i c a t e s w h a t h a d b e e n d o n e t o t h e r e t u r n , b y w h o m , a n d w h e n . M s . F o n g m a r k e d h e r i n i t i a l s a n d t h e d a t e i n t h e b o x e s f o r " I n t e r v i e w e r " a n d " P r e p a r e r " . T h e t a x m a n a g e r o f t h e t a x d e p a r t m e n t m a r k e d h i s i n i t i a l s a n d t h e d a t e i n t h e b o x e s f o r " R e v i e w e r " a n d " F i n a l r e t u r n r e v i e w e d " . M r . J o h n s o n m a r k e d h i s i n i t i a l s a n d t h e d a t e o f O c t o b e r 1 5 , 1 9 9 0 , i n t h e b o x " R e t u r n t o b e s i g n e d b y " . T h e r e m a i n i n g b l o c k s f o r " T a x D e p t . L o g O u t " , " M a i l t o t a x p a y e r " , " D e l i v e r y " , a n d " P i c k u p " a r e b l a n k , a n d M r . T h o m a s s t a t e d t h a t t h e y s h o u l d h a v e b e e n f i l l e d i n . - 1 9 - P e t i t i o n e r s ' r e t u r n i s s t a m p e d a s r e c e i v e d b y t h e I R S ' s F r e s n o , C a l i f o r n i a , o f f i c e o n O c t o b e r 2 5 , 1 9 9 0 . T h e r e i s n o e v i d e n c e o f a p o s t m a r k o r r e c e i p t f o r a c e r t i f i e d m a i l i n g . P e t i t i o n e r s ' 1 9 9 0 R e t u r n P e t i t i o n e r s c l a i m e d a n e t o p e r a t i n g l o s s c a r r y o v e r o f $ 5 , 0 1 1 , 9 1 3 o n t h e i r t i m e l y f i l e d 1 9 9 0 r e t u r n . T h i s w a s t h e p o r t i o n o f t h e c l a i m e d $ 8 m i l l i o n l o s s t h a t w a s n o t u s e d i n 1 9 8 9 . T h e r e t u r n w a s s i g n e d b y M r . J o h n s o n a s p r e p a r e r . P e t i t i o n e r s c l a i m e d a d e d u c t i o n o f $ 3 0 , 0 0 0 f o r l e g a l f e e s a n d e x p e n s e s a l l e g e d l y p a i d t o F a r i b o r z d u r i n g 1 9 9 0 . P e t i t i o n e r s p r o v i d e d d o c u m e n t s e v i d e n c i n g t h e f o l l o w i n g : ( 1 ) T h a t p e t i t i o n e r t r a n s f e r r e d $ 5 , 0 0 0 ( t o t a l c h a r g e o f $ 5 , 0 2 5 i n c l u d i n g f e e s ) t o F a r i b o r z ' s I r a n i a n b a n k a c c o u n t ( t h r o u g h M e l l i B a n k o f I r a n i n L o s A n g e l e s ) o n J u n e 1 5 , 1 9 9 0 ; a n d ( 2 ) p e t i t i o n e r s i g n e d t w o c h e c k s d r a w n o n t h e H u n t i n g t o n H a r b o r a c c o u n t f o r $ 5 , 0 0 0 e a c h p a y a b l e t o F a r i b o r z d a t e d A u g u s t 2 0 a n d N o v e m b e r 1 4 , 1 9 9 0 . P e t i t i o n e r s d i d n o t p r o v i d e a n y b i l l s , r e c e i p t s , o r o t h e r d o c u m e n t a t i o n w h i c h w o u l d d e t a i l w h a t t h e s e a m o u n t s w e r e u s e d t o p a y . M r s . A h a d p o u r t e s t i f i e d t h a t t h e s e a m o u n t s w e r e f o r F a r i b o r z ' e x p e n s e s i n c o n n e c t i o n w i t h t h e c r i m i n a l p r o s e c u t i o n o f A m m a r e h . - 2 0 - 9 A l s o p r o v i d e d i s a r e c e i p t f r o m W e l l s F a r g o B a n k s h o w i n g t h a t H u n t i n g t o n H a r b o r s e n t a c a s h i e r ' s c h e c k t o M e l l i B a n k o f I r a n a n d w a s c h a r g e d $ 5 , 0 2 5 o n A p r . 1 5 . I t i s n o t c l e a r f r o m t h e d o c u m e n t w h e t h e r t h e d a t e i s 1 9 9 0 o r 1 9 9 1 , a n d p e t i t i o n e r s c o u l d n o t r e c a l l t h e a c t u a l y e a r . P e t i t i o n e r s ' 1 9 9 1 R e t u r n P e t i t i o n e r s c l a i m e d a n e t o p e r a t i n g l o s s c a r r y o v e r o f $ 4 , 7 5 5 , 1 1 4 r e l a t e d t o t h e c l a i m e d b a d d e b t l o s s i n 1 9 8 9 . T h e r e t u r n w a s s i g n e d b y M r . J o h n s o n a s p r e p a r e r . a . L e g a l F e e s P e t i t i o n e r s c l a i m e d a d e d u c t i o n o f $ 3 0 , 0 2 5 f o r l e g a l f e e s a n d e x p e n s e s a l l e g e d l y p a i d t o F a r i b o r z d u r i n g 1 9 9 1 . P e t i t i o n e r s p r o v i d e d d o c u m e n t s e v i d e n c i n g : ( 1 ) A t r a n s f e r f r o m p e t i t i o n e r t o F a r i b o r z ' s I r a n i a n b a n k a c c o u n t o f $ 2 5 , 0 0 0 ( $ 2 5 , 0 4 0 w i t h f e e s ) d a t e d M a y 2 5 , 1 9 9 1 ; a n d ( 2 ) t w o c a s h i e r ' s c h e c k s t o t h e M e l l i B a n k o f I r a n , o n e f o r $ 1 0 , 0 0 0 d a t e d M a y 2 1 , 1 9 9 1 , a n d t h e o t h e r f o r $ 1 5 , 0 0 0 d a t e d M a y 2 3 , 1 9 9 1 . 9 P e t i t i o n e r s d i d n o t p r o v i d e a n y b i l l s o r i n v o i c e s t o d e t a i l w h a t t h e s e a m o u n t s w e r e u s e d t o p a y . b . F i l i n g o f t h e 1 9 9 1 R e t u r n P e t i t i o n e r s w e r e g r a n t e d e x t e n s i o n s t o f i l e t h e i r r e t u r n o n O c t o b e r 1 5 , 1 9 9 2 . P e t i t i o n e r s s i g n e d t h e i r r e t u r n o n O c t o b e r 1 5 , 1 9 9 2 , a n d t h e r e t u r n i s s t a m p e d " R e c e i v e d " b y t h e I R S o n O c t o b e r 2 2 , 1 9 9 2 . P e t i t i o n e r s p r o v i d e d a " D o m e s t i c R e t u r n R e c e i p t " w h i c h s h o w s t h a t t h e I R S r e c e i v e d t h e r e t u r n o n - 2 1 - O c t o b e r 2 0 , 1 9 9 2 . T h e r e i s n o e v i d e n c e o f a p o s t m a r k o r o t h e r e v i d e n c e o f t h e d a t e t h e r e t u r n w a s m a i l e d . D i s c u s s i o n P r e f a c e T h e r e c o r d i n t h i s c a s e i s v o l u m i n o u s , c o m p l e x , a n d c o n f u s i n g , c o n s i s t i n g o f o v e r 5 0 0 e x h i b i t s , m a n y o f w h i c h a r e i n P e r s i a n w i t h a t t a c h e d E n g l i s h t r a n s l a t i o n s . O c c a s i o n a l l y , t h e r e a r e t w o t r a n s l a t i o n s t o a d o c u m e n t o r p a r t t h e r e o f , a s t h e p a r t i e s c o u l d n o t a g r e e t o t h e t r a n s l a t i o n s . T h e r e a r e h u n d r e d s o f p a g e s o f t e s t i m o n y a n d s e v e n e x p e r t w i t n e s s r e p o r t s . E v i d e n t i a r y I s s u e s A s a p r e l i m i n a r y m a t t e r , b e f o r e d i s c u s s i n g t h e b a d d e b t i s s u e , w e m u s t a d d r e s s e v i d e n t i a r y o b j e c t i o n s r a i s e d b y t h e p a r t i e s . A . S e c t i o n 9 8 2 P r i o r t o t h e t r i a l i n t h i s c a s e r e s p o n d e n t f i l e d f o u r m o t i o n s i n l i m i n e t o e x c l u d e c e r t a i n e v i d e n c e u n d e r s e c t i o n 9 8 2 . R e s p o n d e n t m a d e a c o n t i n u i n g o b j e c t i o n u n d e r s e c t i o n 9 8 2 d u r i n g t r i a l , a n d t h e C o u r t d i r e c t e d t h e p a r t i e s t o a r g u e t h e i s s u e o n b r i e f . A f t e r t h e t r i a l , r e s p o n d e n t w i t h d r e w a n y o b j e c t i o n s u n d e r s e c t i o n 9 8 2 . - 2 2 - 1 0 R e s p o n d e n t a l s o c h a r g e d t h a t A m m a r e h ' s s i g n a t u r e o n t h i s d o c u m e n t a p p e a r e d t o b e a f o r g e r y . T h e p a r t i e s a g r e e d t o h a v e t h e d o c u m e n t e x a m i n e d b y a n e x p e r t , t h o u g h n o f o l l o w u p r e p o r t w a s e v e r s u b m i t t e d . A c c o r d i n g l y , w e r e j e c t r e s p o n d e n t ' s c h a r g e s . B . E x h i b i t s 1 - P , 1 3 - P , 1 4 - P , a n d 1 6 - P E x h i b i t 1 - P i s t h e d e c l a r a t i o n w i t h t h e M i n i s t r y o f J u s t i c e o f t h e I s l a m i c R e p u b l i c o f I r a n t o d i s c h a r g e A m m a r e h ' s p o w e r s o f a t t o r n e y . 1 0 R e s p o n d e n t o b j e c t e d o n t h e b a s i s o f h e a r s a y . E x h i b i t 1 6 - P i s t h e l e t t e r p e t i t i o n e r r e c e i v e d f r o m t h e R e v o l u t i o n a r y M o s l e m G r o u p i n I r a n t o w h i c h r e s p o n d e n t o b j e c t e d o n t h e b a s i s o f a u t h e n t i c i t y , h e a r s a y , a n d c o m p l e t e n e s s . E x h i b i t s 1 3 - P a n d 1 4 - P a r e t h e d o c u m e n t s s e n t t o p e t i t i o n e r b y h i s I r a n i a n a t t o r n e y i n 1 9 8 0 t o w h i c h r e s p o n d e n t o b j e c t e d o n t h e b a s i s o f c o m p l e t e n e s s , h e a r s a y , a n d a u t h e n t i c i t y . W e o v e r r u l e r e s p o n d e n t ' s o b j e c t i o n s a n d a d m i t t h e s e d o c u m e n t s i n t o e v i d e n c e . P e t i t i o n e r s ' C o n t e n t i o n s P e t i t i o n e r s c o n t e n d t h a t t h e y s h o u l d b e a l l o w e d a b a d d e b t d e d u c t i o n o f $ 8 m i l l i o n t h a t a r o s e f r o m t h e s a l e o f G M S i n 1 9 7 6 . A p p a r e n t l y , p e t i t i o n e r s a r g u e t h a t G M S w a s a c o r p o r a t e e n t i t y t h a t w a s s i m p l y a n e m p t y s h e l l f o r e s t a t e p l a n n i n g p u r p o s e s t o w h i c h p e t i t i o n e r w o u l d e v e n t u a l l y t r a n s f e r h i s a s s e t s a n d u l t i m a t e l y d i s t r i b u t e t h e m u p o n h i s d e a t h . P e t i t i o n e r s a l s o c o n t e n d t h a t t h e S t a t e m e n t o f A c c o u n t m e m o r i a l i z e d t h e 1 9 7 6 a g r e e m e n t a n d t h a t t h e y m a d e e f f o r t s t o - 2 3 - c o l l e c t o n t h e d e b t . P e t i t i o n e r s f u r t h e r c o n t e n d t h a t i n 1 9 8 9 t h e d e b t b e c a m e w o r t h l e s s b e c a u s e t h e t i m e w i t h i n w h i c h t o c o l l e c t u n d e r t h e 1 0 - y e a r I r a n i a n p e r i o d o f l i m i t a t i o n s o n c o l l e c t i o n o f t h i s d e b t h a d e x p i r e d . R e s p o n d e n t ' s C o n t e n t i o n s R e s p o n d e n t f i r s t c o n t e n d s t h a t n o s a l e o c c u r r e d g i v i n g r i s e t o a n y d e b t . I t i s r e s p o n d e n t ' s v i e w t h a t p e t i t i o n e r d i s p o s e d o f h i s i n t e r e s t i n G M S a n d w a s f u l l y p a i d b y A m m a r e h . A c c o r d i n g t o r e s p o n d e n t , t h e a l l e g e d $ 8 m i l l i o n s a l e w a s r i g g e d t o e n a b l e p e t i t i o n e r t o a v o i d p a y i n g A m e r i c a n t a x e s . R e s p o n d e n t a l t e r n a t i v e l y c o n t e n d s : a . A n y s a l e b e t w e e n p e t i t i o n e r a n d A m m a r e h t o o k p l a c e i n 1 9 7 9 a f t e r p e t i t i o n e r h a d e s t a b l i s h e d r e s i d e n c y i n t h e U n i t e d S t a t e s . T h e r e f o r e , p e t i t i o n e r f a i l e d t o r e p o r t a n y g a i n o n t h e s a l e a n d i s l i m i t e d ( i f t h e r e i s a b a d d e b t ) t o h i s b a s i s i n t h e a s s e t s ( w h i c h p e t i t i o n e r h a s n o t p r o v e n ) o r i n h i s s h a r e s o f s t o c k o f G M S ( a t b e s t $ 1 0 , 0 0 0 ) . b . G M S w a s a c o r p o r a t i o n o w n e d i n p a r t b y p e t i t i o n e r s a n d a n y s a l e o f t h e " b u s i n e s s " t o A m m a r e h w a s e i t h e r a t t h e c o r p o r a t e l e v e l ( i . e . , G M S s o l d i t s b u s i n e s s t o A m m a r e h ) o r a s a l e o f s h a r e s o f s t o c k f r o m p e t i t i o n e r t o A m m a r e h . c . F i n a l l y , r e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t p e t i t i o n e r h a s f a i l e d t o p r o v e w h e n a n y a l l e g e d d e b t b e c a m e w o r t h l e s s , a r g u i n g t h a t a n y s u c h d e b t h a d b e e n w o r t h l e s s l o n g b e f o r e t h e y e a r s a t i s s u e . - 2 4 - 1 1 I s l a m i c c o m m e n t a t o r s p r o c l a i m e d t h a t l i m i t i n g t h e t i m e t o m a k e r i g h t f u l c l a i m s i s a g a i n s t I s l a m i c p r i n c i p l e s . R e s p o n d e n t d i s p u t e s w h e t h e r I s l a m i c l a w ( w h i c h b e c a m e m o r e p r o n o u n c e d a f t e r t h e e s t a b l i s h m e n t o f I s l a m i c R e p u b l i c ) r e c o g n i z e d t h e 1 0 - y e a r p e r i o d o f l i m i t a t i o n s p u r s u a n t t o t h e I r a n i a n C o m m e r c i a l a n d C i v i l C o d e s u p o n w h i c h p e t i t i o n e r s c l a i m t h e y r e l i e d . 1 1 W e f i n d i t u n n e c e s s a r y t o c o n s i d e r a l l o f t h e s e c o n t e n t i o n s b e c a u s e , e v e n i f w e v i e w e d t h e f a c t s m o s t f a v o r a b l y t o p e t i t i o n e r s ( w h i c h w e d o n o t ) , p e t i t i o n e r s c a n n o t p r e v a i l . B a d D e b t D e d u c t i o n S e c t i o n 1 6 6 ( a ) p r o v i d e s t h a t t h e r e s h a l l b e a l l o w e d a s a d e d u c t i o n a n y d e b t w h i c h b e c o m e s w o r t h l e s s w i t h i n t h e t a x a b l e y e a r . A t a x p a y e r i s n o t e n t i t l e d t o a d e d u c t i o n f o r a w o r t h l e s s d e b t u n d e r s e c t i o n 1 6 6 i n c o n n e c t i o n w i t h a n i n c o m e i t e m u n l e s s i t h a s b e e n i n c l u d e d i n t h e t a x p a y e r ' s g r o s s i n c o m e f o r F e d e r a l i n c o m e t a x p u r p o s e s e i t h e r f o r t h e y e a r f o r w h i c h t h e d e d u c t i o n i s c l a i m e d o r f o r a p r i o r y e a r . S e e G e r t z v . C o m m i s s i o n e r , 6 4 T . C . 5 9 8 , 6 0 0 ( 1 9 7 5 ) ; G a r r i s o n v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 4 - 2 0 0 , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 6 7 F . 3 d 2 9 9 ( 6 t h C i r . 1 9 9 5 ) ; s e c . 1 . 1 6 6 - 1 ( e ) , I n c o m e T a x R e g s . P e t i t i o n e r s n e v e r i n c l u d e d t h e a c c o u n t r e c e i v a b l e f o r t h e s a l e o f G M S i n t h e i r i n c o m e . T h e r e f o r e , p e t i t i o n e r s a r e n o t e n t i t l e d t o a b a d d e b t d e d u c t i o n b e c a u s e A m m a r e h d e f a u l t e d . - 2 5 - P e t i t i o n e r s c l a i m t h a t t h i s s e c t i o n d o e s n o t a p p l y t o t h e m s i n c e t h e b u s i n e s s w a s s o l d i n 1 9 7 6 w h e n t h e y w e r e n o t r e s i d e n t s o f t h e U n i t e d S t a t e s a n d n o t r e q u i r e d t o f i l e a 1 9 7 6 t a x r e t u r n . W e a d d r e s s e d a s i m i l a r i s s u e i n A n t u n a v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 7 0 - 2 9 0 , w h e r e w e h e l d t h a t t h e t a x p a y e r w a s n o t e n t i t l e d t o a b a d d e b t d e d u c t i o n r e s u l t i n g f r o m a C u b a n e x p r o p r i a t i o n o f a n a c c o u n t r e c e i v a b l e . T h e t a x p a y e r c o u l d n o t e s t a b l i s h t h a t h e h a d p r e v i o u s l y r e p o r t e d t h e a c c o u n t r e c e i v a b l e a s i n c o m e o n e i t h e r h i s C u b a n o r h i s U . S . t a x r e t u r n . I n a f o o t n o t e t o t h i s o p i n i o n w e s t a t e d : W e n e e d n o t d e c i d e w h e t h e r i n c l u s i o n o f a n i t e m i n a f o r e i g n i n c o m e t a x r e t u r n f u r n i s h e s a b a s i s f o r p u r p o s e s o f t h e b a d d e b t * * * p r o v i s i o n s , a s d o e s i n c l u s i o n i n a U n i t e d S t a t e s i n c o m e t a x r e t u r n . S i n c e p e t i t i o n e r h a s f a i l e d t o e s t a b l i s h t h e c o n t e n t s o f h i s r e t u r n , w e d o n o t r e a c h t h i s q u e s t i o n . [ I d . ] P e t i t i o n e r a d m i t t e d t h a t t h e g a i n ( o r l o s s ) f r o m t h e s a l e o f G M S t o A m m a r e h w a s n o t r e p o r t e d o n a n y U . S . o r I r a n i a n t a x r e t u r n . T h e r e f o r e , p e t i t i o n e r d o e s n o t h a v e a b a s i s i n t h e c l a i m e d b a d d e b t . A c c o r d i n g l y , p e t i t i o n e r s a r e n o t e n t i t l e d t o a b a d d e b t d e d u c t i o n f o r 1 9 8 9 n o r a n y c a r r y o v e r s o f n e t o p e r a t i n g l o s s e s . R e s p o n d e n t i s s u s t a i n e d o n t h i s i s s u e . D e d u c t i o n o f L e g a l E x p e n s e s S e c t i o n 1 6 2 a l l o w s a d e d u c t i o n f o r o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y e x p e n s e s p a i d o r i n c u r r e d i n c a r r y i n g o n a t r a d e o r b u s i n e s s . S e c t i o n 2 1 2 a l l o w s a n i n d i v i d u a l t o d e d u c t a l l o f t h e o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y e x p e n s e s p a i d o r i n c u r r e d i n c o n n e c t i o n w i t h ( 1 ) - 2 6 - t h e p r o d u c t i o n o f i n c o m e , ( 2 ) t h e m a n a g e m e n t , c o n s e r v a t i o n , o r m a i n t e n a n c e o f p r o p e r t y h e l d f o r t h e p r o d u c t i o n o f i n c o m e , o r ( 3 ) t h e d e t e r m i n a t i o n , c o l l e c t i o n , o r r e f u n d o f a n y t a x . T a x p a y e r s m u s t k e e p s u f f i c i e n t r e c o r d s t o e s t a b l i s h d e d u c t i o n a m o u n t s . S e e s e c . 6 0 0 1 . W h e t h e r a l i t i g a t i o n e x p e n s e i s d e d u c t i b l e d e p e n d s o n t h e o r i g i n a n d c h a r a c t e r o f t h e c l a i m f o r w h i c h t h e e x p e n s e w a s i n c u r r e d a n d w h e t h e r t h e c l a i m b e a r s a s u f f i c i e n t n e x u s t o t h e t a x p a y e r ' s b u s i n e s s o r i n c o m e - p r o d u c i n g a c t i v i t i e s . S e e W o o d w a r d v . C o m m i s s i o n e r , 3 9 7 U . S . 5 7 2 ( 1 9 7 0 ) ; U n i t e d S t a t e s v . G i l m o r e , 3 7 2 U . S . 3 9 , 4 4 - 4 5 ( 1 9 6 3 ) . O r d i n a r y a n d n e c e s s a r y l i t i g a t i o n c o s t s a r e g e n e r a l l y d e d u c t i b l e u n d e r s e c t i o n 1 6 2 ( a ) w h e n t h e m a t t e r g i v i n g r i s e t o t h e c o s t s a r i s e s f r o m , o r i s p r o x i m a t e l y r e l a t e d t o , a b u s i n e s s a c t i v i t y . S e e W o o d w a r d v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a ; K o r n h a u s e r v . U n i t e d S t a t e s , 2 7 6 U . S . 1 4 5 , 1 5 3 ( 1 9 2 8 ) . L i t i g a t i o n c o s t s m u s t b e " a t t r i b u t a b l e t o a t r a d e o r b u s i n e s s c a r r i e d o n b y t h e t a x p a y e r " i n o r d e r t o b e d e d u c t i b l e a s a b u s i n e s s e x p e n s e . S e c . 6 2 ( a ) ( 1 ) ; s e e G u i l l v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 2 T . C . 3 2 5 ( 1 9 9 9 ) . T h e a s c e r t a i n m e n t o f a c l a i m ' s o r i g i n a n d c h a r a c t e r i s a f a c t u a l d e t e r m i n a t i o n t h a t m u s t b e m a d e o n t h e b a s i s o f t h e f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s o f t h e l i t i g a t i o n . S e e U n i t e d S t a t e s v . G i l m o r e , s u p r a a t 4 7 - 4 9 . T h e m o s t i m p o r t a n t f a c t o r t o c o n s i d e r i s t h e c i r c u m s t a n c e s o u t o f w h i c h t h e l i t i g a t i o n a r o s e . S e e - 2 7 - G u i l l v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a ; B o a g n i v . C o m m i s s i o n e r , 5 9 T . C . 7 0 8 ( 1 9 7 3 ) . I n p a s s i n g o n t h i s f a c t o r , t h e f a c t f i n d e r m u s t t a k e i n t o a c c o u n t , a m o n g o t h e r t h i n g s , t h e a l l e g a t i o n s s e t f o r t h i n t h e c o m p l a i n t , t h e i s s u e s w h i c h a r i s e f r o m t h e p l e a d i n g s , t h e l i t i g a t i o n ' s b a c k g r o u n d , n a t u r e , a n d p u r p o s e , a n d t h e f a c t s s u r r o u n d i n g t h e c o n t r o v e r s y . S e e G u i l l v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a ; B o a g n i v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 7 1 3 . D u r i n g 1 9 9 0 a n d 1 9 9 1 , p e t i t i o n e r s s e n t $ 3 0 , 0 0 0 a n d $ 3 0 , 0 2 5 , r e s p e c t i v e l y , t o F a r i b o r z a l l e g e d l y f o r l e g a l e x p e n s e s i n r e l a t i o n t o t h e c r i m i n a l p r o s e c u t i o n o f A m m a r e h . P e t i t i o n e r s a r g u e t h a t , a l t h o u g h t h e y c o u l d n o l o n g e r p u r s u e a c i v i l a c t i o n a g a i n s t A m m a r e h , t h e y s o u g h t c r i m i n a l p r o s e c u t i o n o f A m m a r e h i n o r d e r t o p r o t e c t p e t i t i o n e r ' s b u s i n e s s r e p u t a t i o n . P e t i t i o n e r w a n t e d t o s h o w t h a t a f r a u d w o u l d n o t b e c o m m i t t e d u p o n h i m . P e t i t i o n e r s c l a i m t h e s e d e d u c t i o n s o n t h e i r S c h e d u l e C f o r H u n t i n g t o n H a r b o r . R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t t h e l e g a l e x p e n s e s a r e n o t d e d u c t i b l e o n p e t i t i o n e r s ' S c h e d u l e C f o r H u n t i n g t o n H a r b o r b e c a u s e t h e l e g a l e x p e n s e s w e r e i n p u r s u i t o f a c r i m i n a l m a t t e r a n d t h e s e e x p e n s e s p a i d t o F a r i b o r z w e r e n o t o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y e x p e n s e s o f H u n t i n g t o n H a r b o r n o r w e r e t h e y i n c u r r e d i n t h e p r o d u c t i o n o f i n c o m e . I t i s n o t c l e a r w h e t h e r p e t i t i o n e r w a s s e e k i n g t o p r o t e c t h i s b u s i n e s s r e p u t a t i o n i n I r a n , i n t h e U n i t e d S t a t e s , o r b o t h . - 2 8 - I n a n y c a s e , w e f i n d p e t i t i o n e r s ' a s s e r t i o n i m p l a u s i b l e . P e t i t i o n e r s h a v e n o t s h o w n w h y p a t r o n s o f H u n t i n g t o n H a r b o r w o u l d k n o w o r c a r e a b o u t t h e p u r s u i t o f a c r i m i n a l p r o s e c u t i o n a g a i n s t A m m a r e h i n I r a n . P e t i t i o n e r s h a v e n o t d e m o n s t r a t e d h o w t h e p u r s u i t o f t h a t c r i m i n a l m a t t e r w a s n e c e s s a r y t o p r o t e c t p e t i t i o n e r ' s b u s i n e s s r e p u t a t i o n i n c o n n e c t i o n w i t h H u n t i n g t o n H a r b o r . A d d i t i o n a l l y , i t d o e s n o t a p p e a r t h a t p e t i t i o n e r w a s g o i n g t o e n g a g e i n a n y f u t u r e b u s i n e s s e n d e a v o r s i n I r a n . G i v e n t h e c i r c u m s t a n c e s i n t h e p a s t , i t s e e m s d o u b t f u l t h a t h e w o u l d w a n t t o o r w o u l d b e a b l e t o d o s o . A c c o r d i n g l y , p e t i t i o n e r s a r e n o t e n t i t l e d t o d e d u c t i o n s f o r t h e l e g a l e x p e n s e s s i n c e t h e y f a i l e d t o s h o w h o w t h e s e e x p e n s e s w e r e n e c e s s a r y t o p r o t e c t p e t i t i o n e r ' s b u s i n e s s r e p u t a t i o n w i t h r e s p e c t t o H u n t i n g t o n H a r b o r o r a n y o t h e r b u s i n e s s u n d e r t a k i n g . A c c u r a c y - R e l a t e d P e n a l t y S e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) i m p o s e s a p e n a l t y i n a n a m o u n t e q u a l t o 2 0 p e r c e n t o f t h e u n d e r p a y m e n t o f t a x a t t r i b u t a b l e t o o n e o r m o r e o f t h e i t e m s s e t f o r t h i n s e c t i o n 6 6 6 2 ( b ) . R e s p o n d e n t a s s e r t s t h a t t h e u n d e r p a y m e n t o f p e t i t i o n e r s ' t a x w a s d u e t o n e g l i g e n c e o r i n t e n t i o n a l d i s r e g a r d o f r u l e s o r r e g u l a t i o n s , s e c . 6 6 6 2 ( b ) ( 1 ) , a n d t o a s u b s t a n t i a l u n d e r s t a t e m e n t , s e c . 6 6 6 2 ( b ) ( 2 ) . P e t i t i o n e r s b e a r t h e b u r d e n o f p r o v i n g t h a t r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n i s e r r o n e o u s . S e e R u l e 1 4 2 ( a ) ; A x e l r o d v . C o m m i s s i o n e r , 5 6 T . C . 2 4 8 , 2 5 8 - 2 5 9 ( 1 9 7 1 ) . - 2 9 - N e g l i g e n c e i n c l u d e s a f a i l u r e t o m a k e a r e a s o n a b l e a t t e m p t t o c o m p l y w i t h t h e p r o v i s i o n s o f t h e i n t e r n a l r e v e n u e l a w s . S e e s e c . 6 6 6 2 ( c ) ; s e c . 1 . 6 6 6 2 - 3 ( b ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . N e g l i g e n c e h a s a l s o b e e n d e f i n e d a s a l a c k o f d u e c a r e o r f a i l u r e t o d o w h a t a r e a s o n a b l e p e r s o n w o u l d d o u n d e r t h e c i r c u m s t a n c e s . S e e N o r g a a r d v . C o m m i s s i o n e r , 9 3 9 F . 2 d 8 7 4 , 8 8 0 ( 9 t h C i r . 1 9 9 1 ) , a f f g . i n p a r t a n d r e v g . i n p a r t o n o t h e r g r o u n d s T . C . M e m o . 1 9 8 9 - 3 9 0 ; A l l e n v . C o m m i s s i o n e r , 9 2 5 F . 2 d 3 4 8 , 3 5 3 ( 9 t h C i r . 1 9 9 1 ) , a f f g . 9 2 T . C . 1 ( 1 9 8 9 ) . " D i s r e g a r d " i n c l u d e s a n y c a r e l e s s , r e c k l e s s , o r i n t e n t i o n a l d i s r e g a r d o f r u l e s o r r e g u l a t i o n s . S e e s e c . 6 6 6 2 ( c ) ; s e c . 1 . 6 6 6 2 - 3 ( b ) ( 2 ) , I n c o m e T a x R e g s . T h e r e i s a s u b s t a n t i a l u n d e r s t a t e m e n t o f i n c o m e t a x i f t h e a m o u n t o f t h e u n d e r s t a t e m e n t f o r t h e t a x a b l e y e a r e x c e e d s t h e g r e a t e r o f ( 1 ) 1 0 p e r c e n t o f t h e t a x r e q u i r e d t o b e s h o w n o n t h e r e t u r n o r ( 2 ) $ 5 , 0 0 0 . S e e s e c . 6 6 6 2 ( d ) ( 1 ) ( A ) . F o r p u r p o s e s o f s e c t i o n 6 6 6 2 ( d ) ( 1 ) , " u n d e r s t a t e m e n t " i s d e f i n e d a s t h e e x c e s s o f t a x r e q u i r e d t o b e s h o w n o n t h e r e t u r n o v e r t h e a m o u n t o f t a x t h a t i s s h o w n o n t h e r e t u r n r e d u c e d b y a n y r e b a t e w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 6 2 1 1 ( b ) ( 2 ) . S e e s e c . 6 6 6 2 ( d ) ( 2 ) ( A ) . A n y u n d e r s t a t e m e n t i s r e d u c e d b y t h e p o r t i o n o f t h e u n d e r s t a t e m e n t a t t r i b u t a b l e t o a n i t e m f o r w h i c h t h e r e i s s u b s t a n t i a l a u t h o r i t y f o r t h e t r e a t m e n t b y t h e t a x p a y e r o r w h e r e t h e r e l e v a n t f a c t s a f f e c t i n g t h e i t e m ' s t a x t r e a t m e n t a r e a d e q u a t e l y d i s c l o s e d i n - 3 0 - t h e r e t u r n o r i n a s t a t e m e n t a t t a c h e d t o t h e r e t u r n . S e e s e c . 6 6 6 2 ( d ) ( 2 ) ( B ) . T h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y d o e s n o t a p p l y w i t h r e s p e c t t o a n y p o r t i o n o f t h e u n d e r p a y m e n t i f i t i s s h o w n t h a t t h e r e w a s r e a s o n a b l e c a u s e f o r s u c h p o r t i o n a n d t h a t t h e t a x p a y e r a c t e d i n g o o d f a i t h . S e e s e c . 6 6 6 4 ( c ) ( 1 ) . T h e d e t e r m i n a t i o n o f w h e t h e r a t a x p a y e r a c t e d w i t h r e a s o n a b l e c a u s e a n d i n g o o d f a i t h d e p e n d s u p o n t h e p e r t i n e n t f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s , i n c l u d i n g t h e t a x p a y e r ' s e f f o r t s t o a s s e s s h i s o r h e r p r o p e r t a x l i a b i l i t y , t h e k n o w l e d g e a n d e x p e r i e n c e o f t h e t a x p a y e r , a n d r e l i a n c e o n t h e a d v i c e o f a p r o f e s s i o n a l , s u c h a s a n a c c o u n t a n t . S e e s e c . 1 . 6 6 6 4 - 4 ( b ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . P e t i t i o n e r s c o n t e n d t h e y h a d a g o o d f a i t h b e l i e f t h a t t h e y w e r e e n t i t l e d t o t a k e t h e $ 8 m i l l i o n b a d d e b t d e d u c t i o n o n t h e i r 1 9 8 9 t a x r e t u r n b a s e d o n d i s c u s s i o n s w i t h t h e i r r e t u r n p r e p a r e r s . T h e y c l a i m t h a t t h e y r e l i e d o n t h e p r o f e s s i o n a l a d v i c e o f t h e p r e p a r e r s , a n d t h e d e c i s i o n t o t a k e t h e d e d u c t i o n w a s M r . J o h n s o n ' s . P e t i t i o n e r s f u r t h e r c o n t e n d t h a t t h e y d i s c l o s e d a l l r e l e v a n t f a c t s t o t h e p r e p a r e r s . G e n e r a l l y t h e d u t y o f f i l i n g a c c u r a t e r e t u r n s c a n n o t b e a v o i d e d b y p l a c i n g t h e r e s p o n s i b i l i t y o n a t a x r e t u r n p r e p a r e r . S e e M e t r a C h e m C o r p . v . C o m m i s s i o n e r , 8 8 T . C . 6 5 4 , 6 6 2 ( 1 9 8 7 ) . W h i l e h i r i n g a n a t t o r n e y o r a c c o u n t a n t d o e s n o t i n s u l a t e t h e t a x p a y e r f r o m n e g l i g e n c e p e n a l t i e s , g o o d f a i t h r e l i a n c e o n - 3 1 - p r o f e s s i o n a l a d v i c e c o n c e r n i n g t a x l a w s i s a d e f e n s e . S e e U n i t e d S t a t e s v . B o y l e , 4 6 9 U . S . 2 4 1 ( 1 9 8 5 ) ; B e t s o n v . C o m m i s s i o n e r , 8 0 2 F . 2 d 3 6 5 , 3 7 2 ( 9 t h C i r . 1 9 8 6 ) , a f f g . i n p a r t a n d r e v g . i n p a r t T . C . M e m o . 1 9 8 4 - 2 6 4 . R e l i a n c e o n a q u a l i f i e d a d v i s e r m a y d e m o n s t r a t e r e a s o n a b l e c a u s e a n d g o o d f a i t h i f t h e e v i d e n c e s h o w s t h a t t h e t a x p a y e r c o n t a c t e d a c o m p e t e n t t a x a d v i s e r a n d p r o v i d e d t h e a d v i s e r w i t h a l l n e c e s s a r y a n d r e l e v a n t i n f o r m a t i o n . S e e C o l l i n s v . C o m m i s s i o n e r , 8 5 7 F . 2 d 1 3 8 3 , 1 3 8 6 ( 9 t h C i r . 1 9 8 8 ) , a f f g . D i s t e r v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 7 - 2 1 7 ; J a c k s o n v . C o m m i s s i o n e r , 8 6 T . C . 4 9 2 , 5 3 9 - 5 4 0 ( 1 9 8 6 ) , a f f d . 8 6 4 F . 2 d 1 5 2 1 ( 1 0 t h C i r . 1 9 8 9 ) . I n o r d e r t o p r o v e s u c h r e l i a n c e , t h e t a x p a y e r m u s t e s t a b l i s h t h a t t h e r e t u r n p r e p a r e r w a s s u p p l i e d w i t h a l l n e c e s s a r y i n f o r m a t i o n , a n d t h e i n c o r r e c t r e t u r n w a s t h e r e s u l t o f t h e p r e p a r e r ' s m i s t a k e s . S e e W e i s v . C o m m i s s i o n e r , 9 4 T . C . 4 7 3 , 4 8 7 ( 1 9 9 0 ) . B o t h M s . F o n g , w h o p r e p a r e d p e t i t i o n e r s ' 1 9 8 9 r e t u r n , a n d M r . J o h n s o n , w h o s i g n e d a s t h e t a x p r e p a r e r , b e l i e v e d t h a t p e t i t i o n e r w a s t h e s o l e p r o p r i e t o r o f G M S . P e t i t i o n e r s t o l d M r . J o h n s o n t h a t t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s h a d r u n o n c o l l e c t a b i l i t y o f t h e d e b t , a n d t h e y s h o w e d h i m t h e S t a t e m e n t o f A c c o u n t a s s u p p o r t o f t h e d e b t . M r . J o h n s o n r e l i e d o n t h i s i n f o r m a t i o n p r o v i d e d b y p e t i t i o n e r s i n d e t e r m i n i n g w h e t h e r p e t i t i o n e r s w e r e e n t i t l e d t o c l a i m t h e b a d d e b t . M r . J o h n s o n n e v e r s a w t h e f a i r p r i c e a g r e e m e n t , a n d h e t e s t i f i e d t h a t i f t h e r e a l a g r e e m e n t - 3 2 - 1 2 M s . K a u l s l e f t J o h n s o n & A s s o c i a t e s i n 1 9 8 8 , 2 y e a r s b e f o r e t h e 1 9 8 9 r e t u r n w a s f i l e d . b e t w e e n p e t i t i o n e r a n d A m m a r e h w e r e t h e f a i r p r i c e a g r e e m e n t , i t w o u l d h a v e c h a n g e d h i s d e c i s i o n t o c l a i m t h e d e d u c t i o n o n t h e r e t u r n . M s . F o n g d i d n o t r e c a l l w h e t h e r s h e e v e r s a w t h e f a i r p r i c e a g r e e m e n t , b u t s h e t h o u g h t s h e h a d s e e n a n o t e . P e t i t i o n e r s h a d b e e n g i v i n g d i f f e r e n t v e r s i o n s a b o u t t h e o w n e r s h i p o f G M S s i n c e 1 9 8 5 w h e n i t w a s f i r s t b r o u g h t t o M s . K a u l s ' a t t e n t i o n f o r t h e p r e p a r a t i o n o f t h e i r 1 9 8 5 r e t u r n . P e t i t i o n e r s t o l d M s . K a u l s t h a t G M S w a s a c o r p o r a t i o n a n d t h e n r e t r a c t e d t h a t s t a t e m e n t a n d t o l d h e r i t w a s a p a r t n e r s h i p i n w h i c h M r . A m m a r e h o w n e d 1 0 p e r c e n t . 1 2 W e n o t e t h a t t h e l a t t e r i s c o n t r a r y t o p e t i t i o n e r s ' c u r r e n t p o s i t i o n . A t a n o t h e r t i m e , p e t i t i o n e r s t o l d h e r t h a t M r s . A h a d p o u r o w n e d 2 0 p e r c e n t o f t h e b u s i n e s s . I t a p p e a r s t h a t i n t h e e n d , M s . K a u l s r e l i e d o n t h e S t a t e m e n t o f A c c o u n t a n d t h e K h o s s r a v i a p p r a i s a l w h e n s h e r e p o r t e d t o t h e I R S t h a t p e t i t i o n e r h a d s o l d h i s b u s i n e s s . P e t i t i o n e r s h a v e f a i l e d t o e s t a b l i s h t h a t t h e y r e l i e d r e a s o n a b l y a n d i n g o o d f a i t h o n a n y a d v i c e g i v e n b y t h e i r p r e p a r e r s . P e t i t i o n e r s h a v e n o t s h o w n t h a t t h e y a c t e d i n g o o d f a i t h a n d h a d r e a s o n a b l e c a u s e w i t h r e s p e c t t o t h e b a d d e b t . I t i s e v i d e n t t h a t t h e p r e p a r e r s w e r e a w a r e o f t h e d e b t o n l y f r o m t h e S t a t e m e n t o f A c c o u n t a n d p e t i t i o n e r s ' s t a t e m e n t s . L a s t l y , i t i s n o t c l e a r w h e t h e r p e t i t i o n e r s d i s c u s s e d w h e t h e r t h e s a l e o f - 3 3 - G M S h a d b e e n r e p o r t e d o n a n y p r i o r r e t u r n . P e t i t i o n e r s h a v e f a i l e d t o s h o w t h a t t h e r e w a s f u l l d i s c l o s u r e . P e t i t i o n e r s h a v e f a i l e d t o c a r r y t h e i r b u r d e n i n p r o v i n g g o o d f a i t h r e l i a n c e o n t h e i r p r e p a r e r s . T h e r e f o r e , w e s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s i m p o s i t i o n o f t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s f o r a l l y e a r s a t i s s u e . A d d i t i o n t o T a x f o r D e l i n q u e n c y R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r e a c h o f t h e y e a r s 1 9 8 9 a n d 1 9 9 1 f o r t h e a d d i t i o n t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) b e c a u s e t h e y f a i l e d t o f i l e t i m e l y t h e i r F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n f o r e a c h y e a r . I n t h e c a s e o f f a i l u r e t o f i l e a n i n c o m e t a x r e t u r n o n t h e d a t e p r e s c r i b e d f o r f i l i n g , s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) i m p o s e s a n a d d i t i o n t o t a x e q u a l t o 5 p e r c e n t o f t h e a m o u n t r e q u i r e d t o b e s h o w n o n t h e r e t u r n , w i t h a n a d d i t i o n a l 5 p e r c e n t t o b e a d d e d f o r e a c h m o n t h o r p a r t i a l m o n t h d u r i n g w h i c h s u c h f a i l u r e c o n t i n u e s , n o t t o e x c e e d 2 5 p e r c e n t i n t h e a g g r e g a t e . P e t i t i o n e r s ' 1 9 8 9 r e t u r n w a s d u e o n A p r i l 1 5 , 1 9 9 0 , b u t p e t i t i o n e r s r e c e i v e d a n a u t o m a t i c 4 - m o n t h e x t e n s i o n t h r o u g h t h e f i l i n g o f F o r m 4 8 6 8 . I n A u g u s t 1 9 9 0 , p e t i t i o n e r s s o u g h t a n d r e c e i v e d a n a d d i t i o n a l 2 - m o n t h e x t e n s i o n t o O c t o b e r 1 5 , 1 9 9 0 , t h r o u g h t h e f i l i n g o f F o r m 2 6 8 8 . P e t i t i o n e r s ' r e t u r n w a s s t a m p e d a s r e c e i v e d b y t h e I R S o n O c t o b e r 2 5 , 1 9 9 0 . P e t i t i o n e r s ' 1 9 9 1 r e t u r n w a s d u e o n A p r i l 1 5 , 1 9 9 2 , b u t t h e y f i l e d F o r m s 4 8 6 8 a n d - 3 4 - 2 6 8 8 a n d r e c e i v e d t h e t w o e x t e n s i o n s f o r a d u e d a t e o f O c t o b e r 1 5 , 1 9 9 2 . P e t i t i o n e r s ' r e t u r n w a s s t a m p e d a s r e c e i v e d b y t h e I R S o n O c t o b e r 2 2 , 1 9 9 2 . S p e c i f i c a l l y , r e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t p e t i t i o n e r s f a i l e d t o f i l e t i m e l y t h o s e r e t u r n s b e c a u s e p e t i t i o n e r s ' r e s p e c t i v e a p p l i c a t i o n s f o r a u t o m a t i c e x t e n s i o n f o r t h o s e y e a r s w e r e i n v a l i d ; t h e r e f o r e , p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r t h e a d d i t i o n t o t a x o f t h e f u l l 2 5 p e r c e n t . A t a x p a y e r ' s a p p l i c a t i o n f o r a u t o m a t i c e x t e n s i o n i s n o t v a l i d i f i t d o e s n o t c o m p l y w i t h t h e r e q u i r e m e n t s s e t f o r t h i n s e c t i o n 1 . 6 0 8 1 - 4 ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . O n e o f t h e r e q u i r e m e n t s s e t f o r t h i n t h a t s e c t i o n i s t h a t t h e a p p l i c a t i o n m u s t s h o w a p r o p e r e s t i m a t i o n o f t h e t a x p a y e r ' s t a x l i a b i l i t y f o r t h e t a x a b l e y e a r . S e e s e c . 1 . 6 0 8 1 - 4 ( a ) ( 4 ) , I n c o m e T a x R e g s . T h e f a i l u r e t o e s t i m a t e p r o p e r l y t h e f i n a l t a x l i a b i l i t y o n F o r m 4 8 6 8 c a n i n v a l i d a t e t h e a u t o m a t i c e x t e n s i o n a n d s u b j e c t t h e t a x p a y e r t o a n a d d i t i o n t o t a x p u r s u a n t t o s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) f o r f a i l u r e t o t i m e l y f i l e t h e r e t u r n . S e e C r o c k e r v . C o m m i s s i o n e r , 9 2 T . C . 8 9 9 , 9 1 0 ( 1 9 8 9 ) . N e v e r t h e l e s s , t h e m e r e f a c t t h a t p e t i t i o n e r s u n d e r e s t i m a t e d t h e i r i n c o m e t a x l i a b i l i t y i s i n s u f f i c i e n t t o c o n c l u d e t h a t t h e e s t i m a t e w a s i m p r o p e r . S e e i d . a t 9 0 6 . A t a x p a y e r w i l l b e t r e a t e d a s h a v i n g " p r o p e r l y e s t i m a t e d " h i s t a x l i a b i l i t y w h e n h e o r s h e m a k e s a b o n a f i d e a n d r e a s o n a b l e e s t i m a t e o f h i s o r h e r t a x l i a b i l i t y b a s e d o n t h e i n f o r m a t i o n - 3 5 - a v a i l a b l e a t t h e t i m e h e o r s h e m a k e s t h e r e q u e s t f o r a n e x t e n s i o n . I d . a t 9 0 8 . A s a p r e r e q u i s i t e f o r t h i s t r e a t m e n t , h o w e v e r , t h e t a x p a y e r m u s t m a k e a b o n a f i d e a n d r e a s o n a b l e a t t e m p t t o l o c a t e , g a t h e r , a n d c o n s u l t i n f o r m a t i o n w h i c h w i l l e n a b l e h i m o r h e r t o m a k e a p r o p e r e s t i m a t e o f h i s o r h e r t a x l i a b i l i t y . S e e i d . P e t i t i o n e r s ' t a x e s w e r e e s t i m a t e d a t $ 3 , 1 2 8 a n d $ 8 , 0 0 0 f o r 1 9 8 9 a n d 1 9 9 1 , r e s p e c t i v e l y . T h e s e a m o u n t s w e r e e s t i m a t e d b y p e t i t i o n e r s ' a c c o u n t a n t s , a n d t h e s e w e r e t h e a m o u n t s t h a t t h e a c c o u n t a n t s b e l i e v e d t o b e d u e f o r 1 9 8 9 a n d 1 9 9 1 . I t i s t h e t a x p a y e r ' s o b l i g a t i o n t o s u p p l y h i s o r h e r a c c o u n t a n t w i t h c o m p l e t e a n d a c c u r a t e r e c o r d s f r o m w h i c h t o m a k e a r e a s o n a b l e e s t i m a t e o f t a x l i a b i l i t y . S e e E s t a t e o f D u t t e n h o f e r v . C o m m i s s i o n e r , 4 9 T . C . 2 0 0 , 2 0 5 ( 1 9 6 7 ) , a f f d . p e r c u r i a m 4 1 0 F . 2 d 3 0 2 ( 6 t h C i r . 1 9 6 9 ) . P e t i t i o n e r s d i d n o t p r o v i d e a l l o f t h e n e c e s s a r y i n f o r m a t i o n t o t h e i r a c c o u n t a n t s i n o r d e r f o r t h e m t o d e t e r m i n e a r e a s o n a b l e e s t i m a t e o f p e t i t i o n e r s ' t a x l i a b i l i t y . I n t h e p r e v i o u s s e c t i o n o f t h i s o p i n i o n , w e h e l d t h a t p e t i t i o n e r s w e r e n e g l i g e n t i n c l a i m i n g t h e b a d d e b t d e d u c t i o n a n d t h a t t h e y d i d n o t r e a s o n a b l y r e l y o n t h e a d v i c e o f t h e i r a c c o u n t a n t s b e c a u s e t h e y w i t h h e l d i m p o r t a n t i n f o r m a t i o n . I t f o l l o w s t h a t p e t i t i o n e r s d i d n o t m a k e a b o n a f i d e a n d r e a s o n a b l e e s t i m a t e o f t h e t a x l i a b i l i t i e s b y r e l y i n g o n t h e i r a c c o u n t a n t s . T h u s , w e c o n c l u d e t h a t p e t i t i o n e r s - 3 6 - 1 3 T h e p a r t i e s a l s o a r g u e d w h e t h e r p e t i t i o n e r s ' r e t u r n s w e r e t i m e l y f i l e d , i . e . , p o s t m a r k e d o n o r b e f o r e t h e d u e d a t e s o f t h e r e t u r n s . B e c a u s e p e t i t i o n e r s ' e x t e n s i o n r e q u e s t s w e r e n o t v a l i d , w e n e e d n o t a d d r e s s t h i s i s s u e . d i d n o t p r o p e r l y e s t i m a t e t h e i r 1 9 8 9 a n d 1 9 9 1 t a x l i a b i l i t i e s , t h e e x t e n s i o n r e q u e s t s w e r e n o t v a l i d , a n d t h e 1 9 8 9 a n d 1 9 9 1 r e t u r n s w e r e n o t t i m e l y f i l e d . T h e r e f o r e , w e h o l d t h a t p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r t h e a d d i t i o n s t o t a x f o r d e l i n q u e n c y u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) f o r 1 9 8 9 a n d 1 9 9 1 . 1 3 T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 .