TAX COURT OPINION

Case: William Barry & Cheryl Lynn Blythe
Docket Number: 13949-97
Judge: Chiechi
Opinion Type: memo
Filed: 01/22/1999
Pages: 13

1 A l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e ( C o d e ) i n e f f e c t f o r t h e y e a r a t i s s u e . A l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . T . C . M e m o . 1 9 9 9 - 1 1 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T W I L L I A M B A R R Y B L Y T H E A N D C H E R Y L L Y N N B L Y T H E , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 1 3 9 4 9 - 9 7 . F i l e d J a n u a r y 2 2 , 1 9 9 9 . W i l l i a m B a r r y a n d C h e r y l L y n n B l y t h e , p r o s e s e . K a r e n N i c h o l s o n S o m m e r s , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M F I N D I N G S O F F A C T A N D O P I N I O N C H I E C H I , J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a d e f i c i e n c y i n p e t i t i o n e r s ' F e d e r a l i n c o m e t a x ( t a x ) a n d a n a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) 1 f o r t a x a b l e y e a r 1 9 9 4 i n t h e a m o u n t s o f $ 1 5 , 4 0 4 a n d $ 3 , 0 8 1 , r e s p e c t i v e l y . T h e i s s u e s r e m a i n i n g f o r d e c i s i o n a r e : - 2 - ( 1 ) A r e p e t i t i o n e r s l i a b l e f o r 1 9 9 4 f o r s e l f - e m p l o y m e n t t a x ? W e h o l d t h a t t h e y a r e n o t . ( 2 ) A r e p e t i t i o n e r s e n t i t l e d f o r 1 9 9 4 t o t h e d e d u c t i o n s t h a t t h e y a r e c l a i m i n g ? W e h o l d t h a t t h e y a r e n o t . ( 3 ) A r e p e t i t i o n e r s l i a b l e f o r 1 9 9 4 f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) ? W e h o l d t h a t t h e y a r e t o t h e e x t e n t s t a t e d h e r e i n . F I N D I N G S O F F A C T S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d a n d a r e s o f o u n d . P e t i t i o n e r s r e s i d e d i n M u r r i e t a , C a l i f o r n i a , a t t h e t i m e t h e p e t i t i o n w a s f i l e d . A t v a r i o u s t i m e s d u r i n g t h e l a s t f o u r m o n t h s o f 1 9 9 3 a n d t h e f i r s t s i x m o n t h s o f 1 9 9 4 , p e t i t i o n e r W i l l i a m B a r r y B l y t h e ( M r . B l y t h e ) a c q u i r e d t i t l e t o t e n p a r c e l s o f r e s i d e n t i a l r e a l p r o p - e r t y ( p a r c e l s ) , e a c h o f w h i c h w a s s u b j e c t t o a n o u t s t a n d i n g m o r t g a g e l o a n a t t h e t i m e h e a c q u i r e d t i t l e . H e a c q u i r e d s u c h t i t l e w i t h o u t h a v i n g p a i d a n y c a s h o r h a v i n g a s s u m e d a n y s u c h l o a n . W i t h r e s p e c t t o s i x o f t h e t e n p a r c e l s , M r . B l y t h e a c - q u i r e d t i t l e w i t h i n o n e - t o - s e v e r a l m o n t h s a f t e r a n o t i c e o f d e f a u l t h a d b e e n r e c o r d e d o n e a c h s u c h p a r c e l b y t h e h o l d e r o f t h e o u t s t a n d i n g m o r t g a g e l o a n t h e r e o n ( l e n d e r ) . W i t h r e s p e c t t o t h e r e m a i n i n g f o u r p a r c e l s , t h e l e n d e r r e c o r d e d a n o t i c e o f d e f a u l t o n e a c h s u c h p a r c e l w i t h i n t w o - t o - s e v e r a l m o n t h s a f t e r M r . B l y t h e a c q u i r e d t i t l e t o e a c h p a r c e l . M r . B l y t h e h e l d t i t l e ( 1 ) t o t h r e e o f t h e t e n p a r c e l s u n t i l t h e l e n d e r s f o r e c l o s e d o n t h e m d u r i n g 1 9 9 4 a n d ( 2 ) t o t h e r e m a i n - - 3 - 2 I n f a c t , t h e v a r i o u s e x p e n s e s t h a t p e t i t i o n e r s c l a i m e d i n t h e i r 1 9 9 4 S c h e d u l e C t o t a l $ 5 4 , 8 8 0 , n o t $ 5 4 , 3 7 2 . i n g s e v e n p a r c e l s u n t i l t h e l e n d e r s f o r e c l o s e d o n t h e m d u r i n g 1 9 9 5 . M r . B l y t h e a c q u i r e d a n d h e l d t i t l e t o t h e t e n p a r c e l s i n q u e s t i o n f o r t h e p u r p o s e o f p r o d u c i n g r e n t a l i n c o m e f r o m s u c h p a r c e l s . H e d i d n o t a c q u i r e a n d h o l d t i t l e t o t h o s e p a r c e l s f o r t h e p u r p o s e o f s e l l i n g t h e m w i t h a v i e w t o t h e g a i n s a n d p r o f i t s t h a t m i g h t b e d e r i v e d f r o m s u c h s a l e s . T h r o u g h o u t t h e v a r i o u s p e r i o d s d u r i n g w h i c h M r . B l y t h e h e l d t i t l e t o t h e t e n p a r c e l s , t h e r e s p e c t i v e o c c u p a n t s o f t h o s e p a r c e l s m a d e r e n t a l p a y m e n t s t o p e t i t i o n e r s . T h r o u g h o u t t h o s e p e r i o d s , p e t i t i o n e r s d i d n o t p a y a n y p r o p e r t y t a x e s o r m a k e a n y m o r t g a g e l o a n p a y m e n t s w i t h r e s p e c t t o a n y o f t h o s e p a r c e l s . N o r d i d M r . B l y t h e o f f e r o r a d v e r t i s e a n y o f t h e m f o r s a l e . I n S c h e d u l e C o f t h e i r r e t u r n f o r 1 9 9 4 ( 1 9 9 4 S c h e d u l e C ) , p e t i t i o n e r s r e p o r t e d t h e r e n t a l p a y m e n t s t h a t t h e y r e c e i v e d d u r i n g t h a t y e a r f r o m t h e t e n p a r c e l s i n q u e s t i o n a s g r o s s r e c e i p t s f r o m a b u s i n e s s w h i c h t h e y d e s c r i b e d a s " P r o p e r t y M g m t " . P e t i t i o n e r s r e p o r t e d n o o t h e r g r o s s r e c e i p t s o r i n c o m e i n t h e i r 1 9 9 4 r e t u r n . P e t i t i o n e r s c l a i m e d i n t h e i r 1 9 9 4 S c h e d u l e C t o t a l e x p e n s e s o f $ 5 4 , 3 7 2 . 2 T h o s e e x p e n s e s d i d n o t i n c l u d e a n y c l a i m e d d e p r e c i a t i o n . P e t i t i o n e r s r e p o r t e d i n t h e i r 1 9 9 4 S c h e d u l e C a n e t p r o f i t o f $ 5 , 2 2 9 . E a c h o f t h e m r e p o r t e d i n a s e p a r a t e S c h e d u l e S E , S e l f - E m p l o y m e n t T a x , o f t h e i r 1 9 9 4 r e t u r n ( 1 9 9 4 S c h e d u l e S E ) a b o u t o n e - h a l f ( v i z . $ 2 , 6 1 5 ) o f t h a t c l a i m e d 1 9 9 4 S c h e d u l e C n e t p r o f i t a n d " N e t e a r n i n g s f r o m s e l f - e m p l o y m e n t " o f - 4 - $ 2 , 4 1 4 . P e t i t i o n e r s d i d n o t r e p o r t a n y g a i n o r l o s s w i t h r e s p e c t t o t h e f o r e c l o s u r e s o n t h e t e n p a r c e l s i n t h e i r 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 t a x r e t u r n s . O n J a n u a r y 1 1 , 1 9 9 4 , F r a n z H u b e r a n d N a n c y H u b e r ( t h e H u b e r s ) a n d p e t i t i o n e r s e n t e r e d i n t o a " L e a s e w i t h O p t i o n t o P u r c h a s e " ( l e a s e ) . P u r s u a n t t o t h e l e a s e , t h r o u g h o u t t h e t e r m o f t h e l e a s e w h i c h b e g a n o n M a r c h 1 , 1 9 9 4 , a n d e n d e d o n F e b r u a r y 2 8 , 1 9 9 7 , t h e H u b e r s a g r e e d t o l e a s e t o p e t i t i o n e r s , a n d p e t i t i o n e r s a g r e e d t o p a y t h e H u b e r s m o n t h l y r e n t o f $ 2 , 2 0 0 f o r , c e r t a i n r e a l p r o p e r t y l o c a t e d i n T e m e c u l a , C a l i f o r n i a , w h i c h p e t i t i o n e r s u s e d a s t h e i r p e r s o n a l r e s i d e n c e ( p e r s o n a l r e s i d e n c e ) . T h e H u b e r s a l s o g r a n t e d t o p e t i t i o n e r s i n t h e l e a s e t h e o p t i o n t o p u r c h a s e f o r $ 3 8 9 , 0 0 0 t h e p e r s o n a l r e s i d e n c e , w h i c h p e t i t i o n e r s c o u l d e x e r c i s e a t a n y t i m e d u r i n g t h e p e r i o d M a r c h 1 , 1 9 9 4 , t h r o u g h F e b r u a r y 2 8 , 1 9 9 7 , b y g i v i n g 6 0 d a y s ' w r i t t e n n o t i c e t o t h e H u b e r s . P e t i t i o n e r s d i d n o t c l a i m a n y m o r t g a g e l o a n i n t e r e s t d e d u c t i o n s w i t h r e s p e c t t o t h e p e r s o n a l r e s i d e n c e i n t h e i r 1 9 9 4 r e t u r n . I n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y ( n o t i c e ) i s s u e d t o p e t i t i o n e r s f o r 1 9 9 4 , r e s p o n d e n t d i s a l l o w e d t h e e x p e n s e s t h a t t h e y c l a i m e d i n t h e i r 1 9 9 4 S c h e d u l e C b e c a u s e t h e y d i d n o t e s t a b l i s h t h a t t h o s e e x p e n s e s w e r e p a i d o r i n c u r r e d d u r i n g 1 9 9 4 a n d / o r t h a t t h e y w e r e o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y e x p e n s e s w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 1 6 2 ( a ) . R e s p o n d e n t f u r t h e r d e t e r m i n e d i n t h e n o t i c e t h a t t h e n e t p r o f i t t h a t p e t i t i o n e r s r e p o r t e d i n t h e i r 1 9 9 4 S c h e d u l e C s h o u l d b e i n c r e a s e d b y t h e a m o u n t o f t h o s e d i s a l l o w e d e x p e n s e s a n d t h a t , - 5 - b e c a u s e o f t h a t i n c r e a s e i n n e t p r o f i t , t h e s e l f - e m p l o y m e n t t a x d u e f r o m e a c h p e t i t i o n e r s h o u l d b e i n c r e a s e d f r o m t h a t r e p o r t e d i n t h e 1 9 9 4 S c h e d u l e s S E . R e s p o n d e n t a l s o d e t e r m i n e d i n t h e n o t i c e t h a t p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r 1 9 9 4 f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) b e c a u s e o f n e g l i g e n c e o r d i s r e g a r d o f r u l e s o r r e g u l a t i o n s u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( b ) ( 1 ) . O P I N I O N P e t i t i o n e r s b e a r t h e b u r d e n o f p r o v i n g t h a t t h e d e t e r m i n a - t i o n s i n t h e n o t i c e a r e e r r o n e o u s a n d t h a t t h e i r p o s i t i o n r e g a r d - i n g t h e n e w i s s u e s t h a t t h e y r a i s e d i n t h e p e t i t i o n a n d a t t r i a l s h o u l d b e s u s t a i n e d . R u l e 1 4 2 ( a ) ; W e l c h v . H e l v e r i n g , 2 9 0 U . S . 1 1 1 , 1 1 5 ( 1 9 3 3 ) . S e l f - E m p l o y m e n t T a x P e t i t i o n e r s r e p o r t e d i n t h e i r 1 9 9 4 S c h e d u l e C t h e r e n t a l p a y m e n t s t h a t t h e y r e c e i v e d a n d t h e e x p e n s e s t h a t t h e y c l a i m e d f r o m t h e a c t i v i t y i n w h i c h t h e y e n g a g e d d u r i n g 1 9 9 4 i n v o l v i n g t h e t e n p a r c e l s i n q u e s t i o n a n d w h i c h t h e y d e s c r i b e d i n t h a t s c h e d u l e a s a p r o p e r t y m a n a g e m e n t b u s i n e s s . P e t i t i o n e r s n o w c o n t e n d t h a t t h e y s h o u l d h a v e r e p o r t e d t h o s e p a y m e n t s a n d t h o s e e x p e n s e s f o r 1 9 9 4 i n S c h e d u l e E , S u p p l e m e n t a l I n c o m e a n d L o s s ( S c h e d u l e E ) , a n d n o t i n t h e i r 1 9 9 4 S c h e d u l e C , b e c a u s e t h e y w e r e n o t e n g a g e d d u r i n g 1 9 9 4 i n a t r a d e o r b u s i n e s s i n v o l v i n g t h e t e n p a r c e l s a s r e a l e s t a t e d e a l e r s . A c c o r d i n g t o p e t i t i o n e r s , t h e y h a d n o n e t p r o f i t f r o m a b u s i n e s s a s r e a l e s t a t e d e a l e r s , a n d t h e r e f o r e h a d n o n e t e a r n i n g s f r o m s e l f - e m p l o y m e n t , f o r 1 9 9 4 . T h e y m a i n t a i n t h a t , t h e r e f o r e , t h e y a r e n o t l i a b l e f o r s e l f - e m p l o y m e n t t a x f o r - 6 - t h a t y e a r . R e s p o n d e n t d i s a g r e e s . A c c o r d i n g t o r e s p o n d e n t , p e t i t i o n e r s w e r e e n g a g e d d u r i n g 1 9 9 4 i n a b u s i n e s s a s r e a l e s t a t e d e a l e r s w i t h r e s p e c t t o t h e t e n p a r c e l s i n q u e s t i o n a n d r e c e i v e d t h e r e n t a l p a y m e n t s f r o m t h o s e p a r c e l s i n t h e c o u r s e o f t h a t b u s i n e s s . R e s p o n d e n t m a i n t a i n s t h a t , t h e r e f o r e , t h o s e p a y m e n t s a r e r e q u i r e d t o b e i n c l u d e d i n c a l c u l a t i n g p e t i t i o n e r s ' n e t e a r n i n g s f r o m s e l f - e m p l o y m e n t a n d s e l f - e m p l o y m e n t t a x f o r 1 9 9 4 . S e c t i o n 1 4 0 1 i m p o s e s a t a x o n a n i n d i v i d u a l ' s " s e l f - e m p l o y - m e n t i n c o m e " . A s a p p l i c a b l e h e r e , t h e t e r m " s e l f - e m p l o y m e n t i n c o m e " m e a n s t h e n e t e a r n i n g s f r o m s e l f - e m p l o y m e n t d e r i v e d b y a n i n d i v i d u a l d u r i n g a n y t a x a b l e y e a r , s e c . 1 4 0 2 ( b ) , a n d t h e t e r m " n e t e a r n i n g s f r o m s e l f - e m p l o y m e n t " m e a n s t h e g r o s s i n c o m e d e r i v e d b y a n i n d i v i d u a l f r o m a n y t r a d e o r b u s i n e s s c a r r i e d o n b y s u c h i n d i v i d u a l , l e s s t h e d e d u c t i o n s a l l o w e d b y t h i s s u b t i t l e w h i c h a r e a t t r i b u t a b l e t o s u c h t r a d e o r b u s i n e s s * * * e x c e p t t h a t i n c o m p u t i n g s u c h g r o s s i n c o m e a n d d e d u c t i o n s * * * - - ( 1 ) t h e r e s h a l l b e e x c l u d e d r e n t a l s f r o m r e a l e s t a t e * * * t o g e t h e r w i t h t h e d e d u c t i o n s a t t r i b u t a b l e t h e r e t o , u n l e s s s u c h r e n t a l s a r e r e c e i v e d i n t h e c o u r s e o f a t r a d e o r b u s i n e s s a s a r e a l e s t a t e d e a l e r * * * [ S e c . 1 4 0 2 ( a ) ( 1 ) . ] S e c t i o n 1 . 1 4 0 2 ( a ) - 4 ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . , e l a b o r a t e s o n t h e f o r e g o i n g e x c e p t i o n f r o m t h e d e f i n i t i o n o f t h e t e r m " n e t e a r n i n g s f r o m s e l f - e m p l o y m e n t " , a s f o l l o w s : ( a ) I n g e n e r a l . R e n t a l s f r o m r e a l e s t a t e * * * a n d t h e d e d u c t i o n s a t t r i b u t a b l e t h e r e t o , u n l e s s s u c h r e n t a l s a r e r e c e i v e d b y a n i n d i v i d u a l i n t h e c o u r s e o f a t r a d e o r b u s i n e s s a s a r e a l - e s t a t e d e a l e r , a r e e x c l u d e d . W h e t h e r o r n o t a n i n d i v i d u a l i s e n g a g e d i n t h e t r a d e o r b u s i n e s s o f a r e a l - e s t a t e d e a l e r i s d e t e r m i n e d b y t h e a p p l i c a t i o n o f t h e p r i n c i p l e s f o l l o w e d i n r e s p e c t o f - 7 - t h e t a x e s i m p o s e d b y s e c t i o n s 1 a n d 3 . I n g e n e r a l , a n i n d i v i d u a l w h o i s e n g a g e d i n t h e b u s i n e s s o f s e l l i n g r e a l e s t a t e t o c u s t o m e r s w i t h a v i e w t o t h e g a i n s a n d p r o f i t s t h a t m a y b e d e r i v e d f r o m s u c h s a l e s i s a r e a l - e s t a t e d e a l e r . O n t h e o t h e r h a n d , a n i n d i v i d u a l w h o m e r e l y h o l d s r e a l e s t a t e f o r i n v e s t m e n t o r s p e c u l a t i o n a n d r e c e i v e s r e n t a l s t h e r e f r o m i s n o t c o n s i d e r e d a r e a l - e s t a t e d e a l e r . B a s e d o n o u r e x a m i n a t i o n o f t h e e n t i r e r e c o r d b e f o r e u s , w e f i n d t h a t M r . B l y t h e a c q u i r e d a n d h e l d t i t l e t o t h e t e n p a r c e l s i n q u e s t i o n f o r t h e p u r p o s e o f p r o d u c i n g r e n t a l i n c o m e f r o m s u c h p a r c e l s . T h a t i s e x a c t l y w h a t h e d i d , a n d i t i s t h a t r e n t a l i n c o m e w h i c h p e t i t i o n e r s r e p o r t e d i n t h e i r 1 9 9 4 S c h e d u l e C . W e a l s o f i n d o n t h a t r e c o r d t h a t M r . B l y t h e d i d n o t a c q u i r e a n d d i d n o t h o l d t i t l e t o t h e t e n p a r c e l s i n q u e s t i o n f o r t h e p u r p o s e o f s e l l i n g t h e m t o c u s t o m e r s w i t h a v i e w t o t h e g a i n s a n d p r o f i t s t h a t m i g h t b e d e r i v e d f r o m s u c h s a l e s . P e t i t i o n e r s d i d n o t o f f e r o r a d v e r t i s e a n y o f t h e p a r c e l s f o r s a l e d u r i n g 1 9 9 4 o r a t a n y o t h e r t i m e . T h e l e n d e r s w h o f o r e c l o s e d u p o n t h e t e n p a r c e l s d u r i n g 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 w e r e n o t c u s t o m e r s o f p e t i t i o n e r s . O n t h e i n s t a n t r e c o r d , w e f i n d t h a t p e t i t i o n e r s w e r e n o t e n g a g e d i n a b u s i n e s s a s r e a l e s t a t e d e a l e r s d u r i n g 1 9 9 4 , t h a t t h e r e n t a l p a y m e n t s w h i c h t h e y r e c e i v e d d u r i n g t h a t y e a r w e r e n o t r e c e i v e d b y t h e m i n t h e c o u r s e o f s u c h a b u s i n e s s , a n d t h a t s u c h r e n t a l p a y m e n t s a r e n o t i n c l u d i b l e i n t h e c o m p u t a t i o n o f n e t e a r n i n g s f r o m s e l f - e m p l o y m e n t u n d e r s e c t i o n 1 4 0 2 . S e c . - 8 - 3 I n o r d e r t o r e s o l v e t h e s e l f - e m p l o y m e n t t a x i s s u e p r e s e n t e d , w e n e e d n o t d e c i d e w h e t h e r p e t i t i o n e r s c o r r e c t l y i n c l u d e d t h e r e n t a l p a y m e n t s f r o m t h e t e n p a r c e l s i n q u e s t i o n i n t h e i r 1 9 9 4 S c h e d u l e C o r w h e t h e r t h e y s h o u l d h a v e i n c l u d e d t h o s e p a y m e n t s i n S c h e d u l e E f o r t h a t y e a r . T h a t i s b e c a u s e , r e g a r d l e s s w h e t h e r p e t i t i o n e r s w e r e e n g a g e d i n a n a c t i v i t y d u r i n g 1 9 9 4 i n v o l v i n g t h e t e n p a r c e l s i n q u e s t i o n t h a t c o n s t i t u t e d a t r a d e o r b u s i n e s s , w e h a v e f o u n d t h a t p e t i t i o n e r s w e r e n o t e n g a g e d d u r i n g t h a t y e a r i n a t r a d e o r b u s i n e s s a s r e a l e s t a t e d e a l e r s . 1 4 0 2 ( a ) ( 1 ) . A c c o r d i n g l y , w e h o l d t h a t p e t i t i o n e r s a r e n o t l i a b l e f o r s e l f - e m p l o y m e n t t a x f o r 1 9 9 4 . 3 C l a i m e d D e d u c t i o n s C l a i m e d D e d u c t i o n s R e l a t i n g t o t h e T e n P a r c e l s P e t i t i o n e r s c l a i m e d i n t h e i r 1 9 9 4 S c h e d u l e C v a r i o u s e x - p e n s e s w i t h r e s p e c t t o t h e a c t i v i t y i n w h i c h t h e y e n g a g e d i n v o l v - i n g t h e t e n p a r c e l s . T h e y d i d n o t , h o w e v e r , c l a i m a n y d e p r e c i a - t i o n w i t h r e s p e c t t o t h o s e p a r c e l s . I n t h e n o t i c e , r e s p o n d e n t d i s a l l o w e d t h e e x p e n s e s t h a t p e t i t i o n e r s c l a i m e d i n t h e i r 1 9 9 4 S c h e d u l e C b e c a u s e t h e y d i d n o t e s t a b l i s h t h a t t h o s e e x p e n s e s w e r e p a i d o r i n c u r r e d d u r i n g 1 9 9 4 a n d / o r t h a t t h e y w e r e o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y e x p e n s e s w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 1 6 2 ( a ) . P e t i t i o n e r s c o n t e n d t h a t t h e y a r e e n t i t l e d t o a l l o f t h e e x p e n s e s t h a t t h e y c l a i m e d i n t h e i r 1 9 9 4 S c h e d u l e C e x c e p t f o r c e r t a i n e x p e n s e s w h i c h t h e y h a v e c o n c e d e d . I n a d d i t i o n , t h e y n o w c l a i m t h a t t h e y a r e e n t i t l e d t o d e p r e c i a t i o n f o r e a c h o f t h e t e n p a r c e l s i n q u e s t i o n . R e s p o n d e n t d i s a g r e e s . D e d u c t i o n s a r e s t r i c t l y a m a t t e r o f l e g i s l a t i v e g r a c e , a n d p e t i t i o n e r s b e a r t h e b u r d e n o f p r o v i n g t h a t t h e y a r e e n t i t l e d t o a n y d e d u c t i o n s c l a i m e d . I N D O P C O , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 5 0 3 U . S . - 9 - 7 9 , 8 4 ( 1 9 9 2 ) . P e t i t i o n e r s a t t e m p t e d t o s a t i s f y t h a t b u r d e n t h r o u g h M r . B l y t h e ' s t e s t i m o n y a s w e l l a s c e r t a i n l i m i t e d d o c u - m e n t a r y e v i d e n c e w h i c h r e l a t e d o n l y t o t h e v e h i c l e e x p e n s e a n d d e p r e c i a t i o n d e d u c t i o n s t h a t t h e y a r e s e e k i n g . W e f o u n d M r . B l y t h e ' s t e s t i m o n y a b o u t t h e d e d u c t i o n s a t i s s u e t o b e g e n e r a l , c o n c l u s o r y , v a g u e , a n d / o r q u e s t i o n a b l e . W e f o u n d t h e l i m i t e d d o c u m e n t a r y e v i d e n c e t o s u f f e r f r o m i n a d e q u a c i e s t h a t a r e s i m i l a r t o t h o s e t h a t w e f o u n d i n M r . B l y t h e ' s t e s t i m o n y . S u f f i c e i t t o s a y t h a t w e c o n s i d e r t h e d o c u m e n t w h i c h p e t i t i o n e r s c l a i m i s a l o g o f t h e m i l e s t h a t t h e y d r o v e d u r i n g 1 9 9 4 i n t h e i r a c t i v i t y i n v o l v i n g t h e t e n p a r c e l s i n q u e s t i o n a n d w h i c h i s t h e f o u n d a t i o n f o r p e t i t i o n e r s ' c l a i m t o t h e v e h i c l e e x p e n s e d e d u c t i o n s a t i s s u e t o b e s u s p e c t . T h e o n e - p a g e d o c u m e n t i n t h e r e c o r d r e l a t i n g t o t h e d e p r e c i a t i o n d e d u c t i o n s c l a i m e d w i t h r e s p e c t t o s e v e n o f t h e t e n p a r c e l s m e r e l y s e t s f o r t h p e t i t i o n e r s ' p o s i t i o n a s t o , i n t e r a l i a , t h e d a t e o n w h i c h e a c h s u c h p a r c e l w a s p l a c e d i n s e r v i c e , t h e b a s i s t h a t p e t i t i o n e r s c l a i m t h e y h a d i n e a c h s u c h p a r c e l f o r p u r p o s e s o f c o m p u t i n g a d e p r e c i a t i o n d e d u c t i o n f o r 1 9 9 4 , a n d t h e a m o u n t o f d e p r e c i a t i o n t o w h i c h t h e y c o n t e n d t h e y a r e e n t i t l e d f o r e a c h o f t h o s e s e v e n p a r c e l s . H o w e v e r , t h e r e i s n o e v i d e n c e i n t h e r e c o r d e s t a b l i s h i n g t h e c o r r e c t n e s s o f p e t i t i o n e r s ' p o s i t i o n a s t o e a c h o f t h o s e m a t t e r s . F o r e x a m p l e , p e t i t i o n e r s h a v e n o t e s t a b l i s h e d t h a t t h e y h a d a b a s i s i n a n y o f t h e p a r c e l s i n q u e s t i o n o n w h i c h a d e p r e c i a t i o n d e d u c t i o n c o u l d b e c a l c u - l a t e d , l e t a l o n e h o w a n y s u c h b a s i s s h o u l d b e a l l o c a t e d b e t w e e n n o n d e p r e c i a b l e l a n d a n d d e p r e c i a b l e b u i l d i n g s . - 1 0 - 4 W e n e e d n o t d e c i d e w h e t h e r t h e c l a i m e d e x p e n s e d e d u c t i o n s a r e s u b j e c t t o s e c . 1 6 2 o r s e c . 2 1 2 b e c a u s e p e t i t i o n e r s h a v e f a i l e d t o s h o w t h a t t h e y h a v e m e t t h e r e q u i r e m e n t s o f e i t h e r s e c t i o n . E v i d e n t l y r e a l i z i n g t h a t t h e y h a v e s e r i o u s e v i d e n t i a r y p r o b l e m s r e g a r d i n g t h e i r p o s i t i o n o n t h e d e d u c t i o n s t h a t t h e y a r e c l a i m i n g w i t h r e s p e c t t o t h e t e n p a r c e l s , p e t i t i o n e r s a s s e r t : " I t i s u n r e a s o n a b l e t o e x p e c t t o m a n a g e a n d m a i n t a i n 1 0 p r o p e r - t i e s f o r 1 2 m o n t h s * * * w i t h o u t i n c u r r i n g a n y e x p e n s e s . R e a s o n - a b l e e x p e n s e s s h o u l d b e a l l o w e d . " I n s u p p o r t o f t h a t p o s i t i o n , p e t i t i o n e r s c i t e C o h a n v . C o m m i s s i o n e r , 3 9 F . 2 d 5 4 0 ( 2 d C i r . 1 9 3 0 ) . O n t h e r e c o r d b e f o r e u s , w e d i s a g r e e w i t h p e t i t i o n e r s ' p o s i t i o n t h a t " R e a s o n a b l e e x p e n s e s s h o u l d b e a l l o w e d " i n t h e p r e s e n t c a s e . T h e s o - c a l l e d C o h a n r u l e p e r m i t s u s t o e s t i m a t e a n d a l l o w e x p e n s e s t h a t h a v e n o t b e e n a d e q u a t e l y s u b s t a n t i a t e d o n l y i f w e a r e c o n v i n c e d f r o m t h e r e c o r d t h a t s u c h e x p e n s e s w e r e i n c u r r e d b y t h e t a x p a y e r a n d t h a t t h e y o t h e r w i s e s a t i s f y t h e r e q u i r e m e n t s o f t h e C o d e a s t o t h e i r d e d u c t i b i l i t y , a n d w e h a v e a b a s i s o n w h i c h t o m a k e a n e s t i m a t e o f s u c h e x p e n s e s . T h e c i r c u m - s t a n c e s u n d e r w h i c h t h e s o - c a l l e d C o h a n r u l e i s t o b e a p p l i e d a r e n o t p r e s e n t i n t h e i n s t a n t c a s e . B a s e d o n o u r e x a m i n a t i o n o f t h e e n t i r e r e c o r d i n t h i s c a s e , w e f i n d t h a t p e t i t i o n e r s h a v e f a i l e d t o e s t a b l i s h t h a t t h e y a r e e n t i t l e d ( 1 ) u n d e r e i t h e r s e c t i o n 1 6 2 o r s e c t i o n 2 1 2 t o t h e e x p e n s e d e d u c t i o n s 4 o r ( 2 ) u n d e r s e c t i o n 1 6 7 t o t h e d e p r e c i a t i o n d e d u c t i o n s t h a t t h e y a r e c l a i m i n g f o r 1 9 9 4 w i t h r e s p e c t t o t h e t e n p a r c e l s i n q u e s t i o n . - 1 1 - C l a i m e d M o r t g a g e L o a n I n t e r e s t D e d u c t i o n s R e l a t i n g t o t h e P e r s o n a l R e s i d e n c e A l t h o u g h p e t i t i o n e r s d i d n o t c l a i m a n y m o r t g a g e l o a n i n t e r - e s t d e d u c t i o n s w i t h r e s p e c t t o t h e p e r s o n a l r e s i d e n c e i n t h e i r 1 9 9 4 r e t u r n , t h e y c o n t e n d h e r e t h a t t h e y a r e e n t i t l e d t o s u c h d e d u c t i o n s . T h a t i s b e c a u s e , a c c o r d i n g t o p e t i t i o n e r s , p e t i t i o n - e r s p u r c h a s e d , a n d d i d n o t l e a s e , t h e p e r s o n a l r e s i d e n c e , a n d t h e p a y m e n t s t h a t t h e y m a d e d u r i n g t h e f i r s t n i n e m o n t h s o f 1 9 9 4 t o t h e H u b e r s w e r e m o r t g a g e l o a n p a y m e n t s c o n s i s t i n g e n t i r e l y o f i n t e r e s t . R e s p o n d e n t c o u n t e r s t h a t p e t i t i o n e r s w e r e l e a s i n g t h e p e r s o n a l r e s i d e n c e d u r i n g 1 9 9 4 a n d t h a t t h e p a y m e n t s w h i c h t h e y m a d e t o t h e H u b e r s d u r i n g t h a t y e a r c o n s t i t u t e r e n t a l i n c o m e . O n t h e r e c o r d b e f o r e u s , w e a g r e e w i t h r e s p o n d e n t . W e f i n d t h e a g r e e m e n t e n t i t l e d " L e a s e w i t h O p t i o n t o P u r c h a s e " i n t o w h i c h t h e H u b e r s a s l e s s o r s a n d p e t i t i o n e r s a s l e s s e e s e n t e r e d t o b e a n a g r e e m e n t u n d e r w h i c h t h e H u b e r s a g r e e d t o l e a s e t o p e t i t i o n e r s , a n d p e t i t i o n e r s a g r e e d t o p a y t h e H u b e r s m o n t h l y r e n t o f $ 2 , 2 0 0 f o r , t h e p e r s o n a l r e s i d e n c e . A l t h o u g h t h a t a g r e e m e n t a l s o g r a n t e d p e t i t i o n e r s t h e o p t i o n t o p u r c h a s e t h e l e a s e d p e r s o n a l r e s i d e n c e , t h e r e i s n o r e l i a b l e e v i d e n c e i n t h e r e c o r d e s t a b l i s h - i n g t h a t p e t i t i o n e r s e x e r c i s e d t h a t o p t i o n . B a s e d o n o u r e x a m i n a t i o n o f t h e e n t i r e r e c o r d i n t h i s c a s e , w e f i n d t h a t p e t i t i o n e r s h a v e f a i l e d t o s h o w t h a t t h e y a r e e n t i t l e d t o t h e m o r t g a g e l o a n i n t e r e s t d e d u c t i o n s t h a t t h e y a r e c l a i m i n g f o r 1 9 9 4 w i t h r e s p e c t t o t h e p e r s o n a l r e s i d e n c e . - 1 2 - A c c u r a c y - R e l a t e d P e n a l t y R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r 1 9 9 4 f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) b e c a u s e t h e i r u n d e r p a y m e n t o f t a x f o r t h a t y e a r w a s d u e t o n e g l i g e n c e o r d i s r e g a r d o f r u l e s o r r e g u l a t i o n s u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( b ) ( 1 ) . F o r p u r p o s e s o f s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) , t h e t e r m " n e g l i g e n c e " i n c l u d e s a n y f a i l u r e t o m a k e a r e a s o n a b l e a t t e m p t t o c o m p l y w i t h t h e p r o v i - s i o n s o f t h e C o d e . S e c . 6 6 6 2 ( c ) . N e g l i g e n c e a l s o i n c l u d e s a n y f a i l u r e b y t h e t a x p a y e r t o k e e p a d e q u a t e b o o k s a n d r e c o r d s o r t o s u b s t a n t i a t e i t e m s p r o p e r l y . S e c . 1 . 6 6 6 2 - 3 ( b ) , I n c o m e T a x R e g s . T h e t e r m " d i s r e g a r d " i n c l u d e s a n y c a r e l e s s , r e c k l e s s , o r i n t e n - t i o n a l d i s r e g a r d . S e c . 6 6 6 2 ( c ) . T h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) d o e s n o t a p p l y t o a n y p o r t i o n o f a n u n d e r p a y m e n t i f i t i s s h o w n t h a t t h e r e w a s r e a s o n a b l e c a u s e f o r s u c h p o r t i o n a n d t h a t t h e t a x p a y e r a c t e d i n g o o d f a i t h . S e c . 6 6 6 4 ( c ) ( 1 ) . T h e d e t e r m i n a t i o n o f w h e t h e r t h e t a x p a y e r a c t e d w i t h r e a s o n a b l e c a u s e a n d i n g o o d f a i t h d e p e n d s u p o n t h e p e r t i n e n t f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s . S e c . 1 . 6 6 6 4 - 4 ( b ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . T h e m o s t i m p o r t a n t f a c t o r i s t h e e x t e n t o f t h e t a x p a y e r ' s e f f o r t s t o a s s e s s h i s o r h e r p r o p e r t a x l i a b i l i t y . I d . I n s u p p o r t o f p e t i t i o n e r s ' p o s i t i o n t h a t t h e y a r e n o t l i a b l e f o r 1 9 9 4 f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y , M r . B l y t h e t e s t i f i e d t h a t h e " d i d t h e b e s t t h a t * * * [ h e ] c o u l d " i n p r e p a r i n g p e t i - t i o n e r s ' 1 9 9 4 r e t u r n . O n t h e r e c o r d b e f o r e u s , w e f i n d t h a t p e t i t i o n e r s f a i l e d t o s h o w t h a t t h e y a c t e d w i t h r e a s o n a b l e c a u s e - 1 3 - a n d i n g o o d f a i t h i n c l a i m i n g d e d u c t i o n s f o r t h e e x p e n s e s l i s t e d i n t h e i r 1 9 9 4 S c h e d u l e C . C o n s e q u e n t l y , w e s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n i m p o s i n g t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) f o r 1 9 9 4 t o t h e e x t e n t t h a t t h o s e c l a i m e d d e d u c t i o n s r e s u l t e d i n a n u n d e r p a y m e n t o f t a x r e q u i r e d t o b e s h o w n i n p e t i t i o n e r s ' r e t u r n f o r t h a t y e a r . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g a n d t h e c o n c e s s i o n s o f p e t i t i o n e r s , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 .