TAX COURT OPINION

Case: Interex, Inc.
Docket Number: 17030-99
Judge: Cohen
Opinion Type: memo
Filed: 02/27/2002
Pages: 7

T . C . M e m o . 2 0 0 2 - 5 7 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T I N T E R E X , I N C . , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 1 7 0 3 0 - 9 9 . F i l e d F e b r u a r y 2 7 , 2 0 0 2 . P a u l J . D e e , J r . , f o r p e t i t i o n e r . C a r i n a J . C a m p o b a s s o , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M F I N D I N G S O F F A C T A N D O P I N I O N C O H E N , J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a d e f i c i e n c y o f $ 6 7 , 4 7 3 i n p e t i t i o n e r ' s F e d e r a l i n c o m e t a x e s f o r 1 9 9 4 a n d a p e n a l t y o f $ 5 , 0 7 0 u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 . A f t e r c o n c e s s i o n s , t h e i s s u e s f o r d e c i s i o n a r e w h e t h e r p e t i t i o n e r i s e n t i t l e d t o a d e d u c t i o n f o r p r o f e s s i o n a l f e e s i n t h e a m o u n t o f $ 6 5 , 0 0 0 f o r 1 9 9 4 a n d w h e t h e r p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r t h e p e n a l t y . U n l e s s o t h e r w i s e - 2 - i n d i c a t e d , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r i n i s s u e . F I N D I N G S O F F A C T S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d , a n d t h e s t i p u l a t e d f a c t s a r e i n c o r p o r a t e d i n o u r f i n d i n g s b y t h i s r e f e r e n c e . P e t i t i o n e r i s a c o r p o r a t i o n l o c a t e d i n A m e s b u r y , M a s s a c h u s e t t s , a t t h e t i m e t h a t i t s p e t i t i o n w a s f i l e d . P e t i t i o n e r w a s i n t h e b u s i n e s s o f d e s i g n i n g , s t o r i n g , a n d r e f u r b i s h i n g t r a d e s h o w e x h i b i t s . P e t i t i o n e r b e g a n i t s b u s i n e s s i n m i d - S e p t e m b e r 1 9 9 3 . T a m a r a C . O l b r e s ( O l b r e s ) w a s t h e 1 0 0 - p e r c e n t s h a r e h o l d e r a n d p r e s i d e n t o f p e t i t i o n e r . I n 1 9 9 4 , p e t i t i o n e r w a s a C c o r p o r a t i o n . P e t i t i o n e r u s e d t h e a c c r u a l m e t h o d o f a c c o u n t i n g . O n i t s F o r m 1 1 2 0 , U . S . C o r p o r a t i o n I n c o m e T a x R e t u r n , f o r 1 9 9 4 , p e t i t i o n e r c l a i m e d a d e d u c t i o n f o r p r o f e s s i o n a l f e e s i n t h e a m o u n t o f $ 6 6 , 8 6 5 . T h e a m o u n t d e d u c t e d w a s b a s e d i n p a r t o n a n a d j u s t i n g e n t r y t o a c c r u e a p r o f e s s i o n a l f e e i n t h e a m o u n t o f $ 6 5 , 0 0 0 . T h e F o r m 1 1 2 0 r e p o r t e d c o m p e n s a t i o n p a i d t o O l b r e s i n t h e a m o u n t o f $ 4 2 , 0 0 0 , s a l a r y a n d w a g e s e x p e n s e o f $ 6 , 7 2 3 , a n d t a x a b l e i n c o m e o f $ 7 5 , 6 8 9 . P e t i t i o n e r ' s F o r m 1 1 2 0 w a s p r e p a r e d a n d s i g n e d b y G e o r g e C o u p o u n a s ( C o u p o u n a s ) , w h o r e p r e s e n t e d h i m s e l f t o b e a k n o w l e d g e a b l e c e r t i f i e d p u b l i c a c c o u n t a n t a n d a t t o r n e y . A n a u d i t o f p e t i t i o n e r ' s F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n f o r 1 9 9 4 w a s c o m m e n c e d i n e a r l y 1 9 9 7 , a n d a n i n q u i r y w a s m a d e i n t o t h e - 3 - a c c r u a l o f t h e $ 6 5 , 0 0 0 p r o f e s s i o n a l f e e . D u r i n g t h e a u d i t , p e t i t i o n e r w a s r e p r e s e n t e d b y C o u p o u n a s . C o u p o u n a s s t a t e d t h a t t h e $ 6 5 , 0 0 0 w a s f o r h i s s e r v i c e s a n d t h a t h e h a d n e v e r b i l l e d p e t i t i o n e r a n d h a d n o t b e e n p a i d f o r t h e s e r v i c e s . H e d e c l i n e d t o p r o v i d e t i m e s h e e t s r e f l e c t i n g s e r v i c e s p e r f o r m e d f o r p e t i t i o n e r . I n A u g u s t 1 9 9 8 , O l b r e s s i g n e d a c h e c k p a y a b l e t o C o u p o u n a s f o r $ 6 5 , 0 0 0 . A t t h e d i r e c t i o n o f C o u p o u n a s , O l b r e s d a t e d t h e c h e c k D e c e m b e r 3 1 , 1 9 9 8 . T h e c h e c k w a s d e l i v e r e d t o C o u p o u n a s i n A u g u s t 1 9 9 8 a n d w a s n e g o t i a t e d b y h i m a n d c l e a r e d p e t i t i o n e r ' s b a n k a c c o u n t i n A u g u s t 1 9 9 8 . B e f o r e d e l i v e r i n g t h e c h e c k t o C o u p o u n a s , O l b r e s d i d n o t r e c e i v e f r o m C o u p o u n a s a n y i n v o i c e o r o t h e r i t e m i z a t i o n o f t h e s e r v i c e s f o r w h i c h p a y m e n t w a s a l l e g e d l y m a d e . O P I N I O N P e t i t i o n e r a r g u e s t h a t t h e p r o f e s s i o n a l f e e s w e r e i n c u r r e d d u r i n g t h e y e a r i n i s s u e . U n d e r t h e a c c r u a l m e t h o d o f a c c o u n t i n g , a l i a b i l i t y i s i n c u r r e d , a n d g e n e r a l l y i s t a k e n i n t o a c c o u n t f o r F e d e r a l i n c o m e t a x p u r p o s e s , i n t h e t a x a b l e y e a r i n w h i c h a l l t h e e v e n t s h a v e o c c u r r e d t h a t e s t a b l i s h t h e f a c t o f t h e l i a b i l i t y , t h e a m o u n t o f t h e l i a b i l i t y c a n b e d e t e r m i n e d w i t h r e a s o n a b l e a c c u r a c y , a n d e c o n o m i c p e r f o r m a n c e h a s o c c u r r e d w i t h r e s p e c t t o t h e l i a b i l i t y . S e c . 1 . 4 6 1 - 1 ( a ) ( 2 ) , I n c o m e T a x R e g s . - 4 - T h e o n l y e v i d e n c e o f f e r e d a t t r i a l b y p e t i t i o n e r w a s t h e c a n c e l e d c h e c k a n d t h e t e s t i m o n y o f O l b r e s . O l b r e s t e s t i f i e d t h a t s h e n e v e r h a d a n y d i s c u s s i o n s w i t h C o u p o u n a s a s t o h o w h e w o u l d c h a r g e p e t i t i o n e r f o r a c c o u n t i n g a n d l e g a l s e r v i c e s . S h e a c k n o w l e d g e d t h a t i t w a s n o t p e t i t i o n e r ' s s t a n d a r d b u s i n e s s p r a c t i c e t o r e t a i n s e r v i c e p r o v i d e r s o r s u p p l i e r s w i t h o u t k n o w i n g w h a t t h e y w e r e g o i n g t o c h a r g e . S h e a t t e m p t e d t o e x p l a i n h e r r e l i a n c e o n C o u p o u n a s b y r e f e r e n c e t o h i s h i s t o r y o f p r e p a r a t i o n o f t a x r e t u r n s f o r h e r p a r e n t s a n d f o r h e r . C o u p o u n a s d e c l i n e d t o c o o p e r a t e w i t h p e t i t i o n e r ' s c o u n s e l , a n d t h e r e a r e n o d o c u m e n t s i n t h e r e c o r d r e f l e c t i n g s e r v i c e s a l l e g e d l y p e r f o r m e d b y C o u p o u n a s f o r p e t i t i o n e r o t h e r t h a n t h e t a x r e t u r n p r e p a r e d b y h i m . W e a r e n o t p e r s u a d e d t h a t e c o n o m i c p e r f o r m a n c e w i t h r e s p e c t t o t h e p r o f e s s i o n a l f e e s c l a i m e d h a d o c c u r r e d d u r i n g t h e y e a r i n i s s u e . C o u p o u n a s n e v e r s u b m i t t e d a n i n v o i c e t o p e t i t i o n e r , u n l i k e o t h e r s u p p l i e r s w i t h w h o m p e t i t i o n e r d i d b u s i n e s s . B a s e d o n t h e t e s t i m o n y a n d l a c k o f c o n t e m p o r a n e o u s d o c u m e n t a t i o n , w e c o n c l u d e t h a t t h e a m o u n t o f t h e p r o f e s s i o n a l f e e s f o r s e r v i c e s a l l e g e d l y r e n d e r e d b y C o u p o u n a s c o u l d n o t h a v e b e e n d e t e r m i n e d w i t h r e a s o n a b l e a c c u r a c y b y t h e e n d o f 1 9 9 4 . O l b r e s a l s o t e s t i f i e d t h a t , a t t h e t i m e s h e s i g n e d t h e r e t u r n , s h e w a s n o t a w a r e t h a t m o r e t h a n $ 6 5 , 0 0 0 i n p r o f e s s i o n a l f e e s e x p e n s e w a s - 5 - c l a i m e d a s a d e d u c t i o n . S h e t e s t i f i e d t h a t s h e l o o k e d o n l y a t t h e b o t t o m l i n e . W i t h r e s p e c t t o t h e c h e c k w r i t t e n t o C o u p o u n a s i n A u g u s t 1 9 9 8 , O l b r e s t e s t i f i e d a s f o l l o w s : Q W h e n d i d y o u f i r s t b e c o m e a w a r e t h a t t h e c o r p o r a t i o n o w e d M r . C o u p o u n a s $ 6 5 , 0 0 0 f o r p r o f e s s i o n a l f e e s f r o m t h e c a l e n d a r y e a r 1 9 9 4 ? A I t w a s s o m e t i m e i n A u g u s t 1 9 9 8 . Q A n d h o w d i d y o u b e c o m e a w a r e o f t h a t ? A M r . C o u p o u n a s a r r i v e d a t m y o f f i c e o n e d a y a n d t o l d m e t h a t t h e c o r p o r a t i o n o w e d h i m $ 6 5 , 0 0 0 f o r s e r v i c e s r e n d e r e d t h a t w a s c l a i m e d o n t h e 1 9 9 4 t a x r e t u r n , a n d h e a s k e d m e t o w r i t e h i m a c h e c k . Q N o w , a t t h e t i m e M r . C o u p o u n a s c a m e t o y o u i n A u g u s t o f 1 9 9 8 , a n d s a i d " Y o u o w e m e $ 6 5 , 0 0 0 f o r l e g a l a n d a c c o u n t i n g s e r v i c e s , " w e r e y o u a w a r e t h a t M r . C o u p o u n a s h a d r e n d e r e d s e r v i c e s t o I n t e r e x , I n c . f o r w h i c h h e h a d n o t b e e n p a i d ? A Y e s , I w a s . Q W h e n h e t o l d y o u y o u o w e d h i m $ 6 5 , 0 0 0 o r t h e c o r p o r a t i o n o w e d h i m $ 6 5 , 0 0 0 , d i d y o u a s k h i m w h a t s e r v i c e s i s t h i s f o r , o r w h a t d i d y o u d o f o r t h i s m o n e y ? A N o , I d i d n ' t . Q D i d y o u a s k h i m w h e t h e r h e h a d k e p t a n y t i m e r e c o r d s o r a n y o t h e r t y p e s o f r e c o r d s w h i c h w o u l d s u p p o r t t h a t a m o u n t o f $ 6 5 , 0 0 0 ? A N o , I d i d n ' t . * * * * * * * Q I s i t y o u r t e s t i m o n y t h a t y o u p a i d M r . C o u p o u n a s o n D e c e m b e r 3 1 , 1 9 9 8 ? - 6 - A N o . I w r o t e t h e c h e c k s o m e t i m e i n A u g u s t 1 9 9 8 . Q W h o p r i n t e d t h a t d a t e , D e c e m b e r 3 1 , 1 9 9 8 o n t h e c h e c k ? A I d i d . Q N o w , w h y w o u l d y o u g i v e M r . C o u p o u n a s a c h e c k i n A u g u s t o f 1 9 9 8 a n d d a t e t h a t c h e c k D e c e m b e r 3 1 , 1 9 9 8 ? A T h a t ' s t h e d a t e t h a t M r . C o u p o u n a s a s k e d m e t o r e f l e c t o n t h e c h e c k . Q M r . C o u p o u n a s a s k e d y o u t o p u t t h a t d a t e o n t h e c h e c k ? A Y e s , h e d i d . Q D i d h e t e l l y o u w h y h e w a n t e d y o u t o p u t t h a t d a t e o n t h e c h e c k ? A N o , h e d i d n ' t . Q D i d y o u a s k h i m ? A N o , I d i d n ' t . Q D i d n ' t t h a t s e e m u n u s u a l t o y o u w r i t i n g a c h e c k i n A u g u s t a n d p u t t i n g a D e c e m b e r 3 1 , 1 9 9 8 d a t e o n i t ? A Y e s , i t s e e m e d u n u s u a l . Q B u t e v e n t h o u g h i t w a s u n u s u a l , y o u s t i l l d i d n ' t a s k h i m ? A T h a t ' s c o r r e c t . Q W h y n o t ? A I t s e e m e d u n u s u a l b u t I d i d n ' t t h i n k i t w a s i l l e g a l , e s p e c i a l l y w h e r e t h e s a m e y e a r i s r e f l e c t e d o n t h e c h e c k , t h e y e a r I w r o t e i t . - 7 - A l t h o u g h O l b r e s i d e n t i f i e d a f e w s e r v i c e s p e r f o r m e d f o r p e t i t i o n e r b y C o u p o u n a s , n o n e o f t h e s e s e r v i c e s w e r e s p e c i a l i z e d , u n i q u e , o r o t h e r w i s e r e a s o n a b l y v a l u e d a t $ 6 5 , 0 0 0 d u r i n g 1 9 9 4 . H e r t e s t i m o n y d o e s n o t s u p p o r t a f i n d i n g t h a t a n e x p e n s e i n a n y a m o u n t w a s i n c u r r e d d u r i n g p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 4 t a x y e a r t h a t w o u l d s u p p o r t a d e d u c t i o n b y a n a c c r u a l b a s i s t a x p a y e r . S e e s e c . 4 6 1 ( a ) ; s e c . 1 . 4 6 1 - 1 ( a ) ( 2 ) ( i ) , I n c o m e T a x R e g s . O l b r e s ' t e s t i m o n y c o n c e r n i n g h e r u n q u e s t i o n i n g r e l i a n c e o n C o u p o u n a s i s e i t h e r i m p r o b a b l e o r i n d i c a t i v e o f u n r e a s o n a b l e c o n d u c t . H e r t e s t i m o n y t h a t s h e d i d n o t l o o k a t a n y t h i n g o t h e r t h a n t h e b o t t o m l i n e o n t h e t a x r e t u r n t h a t s h e s i g n e d i s a l s o i m p r o b a b l e o r i n d i c a t i v e o f n e g l i g e n c e . A c c o r d i n g t o t h e r e t u r n , t h e p r o f e s s i o n a l f e e s c l a i m e d d u r i n g t h e y e a r i n i s s u e e x c e e d e d 1 5 0 p e r c e n t o f t h e c o m p e n s a t i o n t h a t s h e r e c e i v e d a s t h e e x e c u t i v e a n d o p e r a t i n g e m p l o y e e o f t h e c o r p o r a t i o n . A l t h o u g h C o u p o u n a s w a s a n a c c o u n t a n t a n d a n a t t o r n e y , u n d e r t h e f a c t s o f t h i s c a s e w e d o n o t b e l i e v e t h a t O l b r e s r e a s o n a b l y r e l i e d o n h i m w i t h r e s p e c t t o t h e p r o p r i e t y o f d e d u c t i n g $ 6 5 , 0 0 0 i n a c c r u e d p r o f e s s i o n a l f e e s t h a t w e r e a l l e g e d l y p a y a b l e t o C o u p o u n a s . U n d e r t h e s e c i r c u m s t a n c e s , a p e n a l t y f o r n e g l i g e n c e u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) i s a p p r o p r i a t e . D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d f o r r e s p o n d e n t .