TAX COURT OPINION

Case: Paul E. & Jane Anne Gladden Emerson
Docket Number: 10221-99
Judge: Pajak
Opinion Type: memo
Filed: 07/23/2001
Pages: 9

T . C . M e m o . 2 0 0 1 - 1 8 6 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T P A U L E . A N D J A N E A N N E G L A D D E N E M E R S O N , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 1 0 2 2 1 - 9 9 . F i l e d J u l y 2 3 , 2 0 0 1 . P a u l E . a n d J a n e A n n e G l a d d e n E m e r s o n , p r o s e . J o a n n e B . M i n s k y , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M O P I N I O N P A J A K , S p e c i a l T r i a l J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a d e f i c i e n c y i n p e t i t i o n e r s ' F e d e r a l i n c o m e t a x i n t h e a m o u n t o f $ 6 , 0 4 6 a n d a s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) p e n a l t y i n t h e a m o u n t o f $ 1 , 2 0 9 . 2 0 f o r t h e t a x a b l e y e a r 1 9 9 5 . U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r i n i s s u e , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . - 2 - T h i s C o u r t m u s t d e c i d e : ( 1 ) W h e t h e r p e t i t i o n e r s s u b s t a n t i a t e d S c h e d u l e A m e d i c a l e x p e n s e s o f $ 6 , 3 9 3 , S c h e d u l e A i n t e r e s t e x p e n s e s o f $ 3 , 1 6 5 , a n e t o p e r a t i n g l o s s c a r r y o v e r o f $ 1 6 , 5 0 5 , S c h e d u l e C e x p e n s e s o f $ 6 , 2 6 0 r e l a t e d t o a n a t t o r n e y / s a l e s c o n s u l t a n t a c t i v i t y , S c h e d u l e C e x p e n s e s , i n c l u d i n g c o s t o f g o o d s s o l d , o f $ 3 , 4 3 3 r e l a t e d t o a n a n t i q u e s a n d j e w e l r y a c t i v i t y , a n d S c h e d u l e C e x p e n s e s o f $ 2 6 , 9 2 7 r e l a t e d t o a n o i l a n d g a s a c t i v i t y ; ( 2 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r s e l f - e m p l o y m e n t t a x o n t h e i n c o m e f r o m t h e i r S c h e d u l e C a c t i v i t i e s a n d a r e e n t i t l e d t o t h e c o r r e s p o n d i n g d e d u c t i o n ; a n d ( 3 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y . I f p e t i t i o n e r s ' i t e m i z e d d e d u c t i o n s a r e l e s s t h a n t h e s t a n d a r d d e d u c t i o n , p e t i t i o n e r s w i l l b e e n t i t l e d t o t h e s t a n d a r d d e d u c t i o n u n d e r s e c t i o n 6 3 ( b ) . S o m e o f t h e f a c t s i n t h i s c a s e h a v e b e e n s t i p u l a t e d a n d a r e s o f o u n d . P e t i t i o n e r s r e s i d e d i n B r a d e n t o n , F l o r i d a , a t t h e t i m e t h e y f i l e d t h e i r p e t i t i o n . I n 1 9 9 5 , P a u l E m e r s o n ( p e t i t i o n e r ) , a n a t t o r n e y , w a s e n g a g e d i n t h e b u s i n e s s o f a n " A t t o r n e y / S a l e s C o n s u l t a n t " a n d i n t h e b u s i n e s s o f " S a l e s - A n t i q u e s & J e w e l r y " . A s a n a t t o r n e y / s a l e s c o n s u l t a n t , p e t i t i o n e r w o r k e d w i t h o t h e r s a n d a n t i c i p a t e d b e c o m i n g t h e g e n e r a l c o u n s e l o f a n O h i o c o r p o r a t i o n . P e t i t i o n e r w o r k e d f r o m h o m e . D u r i n g 1 9 9 5 , J a n e E m e r s o n ( M r s . E m e r s o n ) w a s - 3 - n o t e m p l o y e d o u t s i d e t h e h o m e . P e t i t i o n e r s a l s o h a d a n o i l / g a s o p e r a t i n g i n t e r e s t . R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t p e t i t i o n e r s d i d n o t p r o v i d e a d e q u a t e s u b s t a n t i a t i o n f o r t h e d i s a l l o w e d i t e m s . P e t i t i o n e r p r e s e n t e d n u m e r o u s r e c e i p t s i n t o e v i d e n c e . P e t i t i o n e r a l s o t r i e d t o s u b m i t e v i d e n c e a t t r i a l , w h i c h w e e x c l u d e d a s i t w a s n o t p r e s e n t e d t o r e s p o n d e n t w i t h i n 1 5 d a y s o f t r i a l a s r e q u i r e d b y o u r S t a n d i n g P r e - T r i a l O r d e r . S c h a e f e r v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 8 - 1 6 3 , a f f d . i n u n p u b l i s h e d o p i n i o n 1 8 8 F . 3 d 5 1 4 ( 9 t h C i r . 1 9 9 9 ) . D e d u c t i o n s a r e s t r i c t l y a m a t t e r o f l e g i s l a t i v e g r a c e . I N D O P C O , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 5 0 3 U . S . 7 9 , 8 4 ( 1 9 9 2 ) ; N e w C o l o n i a l I c e C o . v . H e l v e r i n g , 2 9 2 U . S . 4 3 5 , 4 4 0 ( 1 9 3 4 ) . T a x p a y e r s m u s t s u b s t a n t i a t e c l a i m e d d e d u c t i o n s . H r a d e s k y v . C o m m i s s i o n e r , 6 5 T . C . 8 7 , 8 9 ( 1 9 7 5 ) , a f f d . p e r c u r i a m 5 4 0 F . 2 d 8 2 1 ( 5 t h C i r . 1 9 7 6 ) . M o r e o v e r , t a x p a y e r s m u s t k e e p s u f f i c i e n t r e c o r d s t o e s t a b l i s h t h e a m o u n t s o f t h e d e d u c t i o n s . M e n e g u z z o v . C o m m i s s i o n e r , 4 3 T . C . 8 2 4 , 8 3 1 ( 1 9 6 5 ) ; s e c . 1 . 6 0 0 1 - 1 ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . G e n e r a l l y , e x c e p t a s o t h e r w i s e p r o v i d e d b y s e c t i o n 2 7 4 ( d ) , w h e n e v i d e n c e s h o w s t h a t a t a x p a y e r i n c u r r e d a d e d u c t i b l e e x p e n s e , b u t t h e e x a c t a m o u n t c a n n o t b e d e t e r m i n e d , t h e C o u r t m a y a p p r o x i m a t e t h e a m o u n t b e a r i n g h e a v i l y i f i t c h o o s e s a g a i n s t t h e t a x p a y e r w h o s e i n e x a c t i t u d e i s o f h i s o w n m a k i n g . C o h a n v . C o m m i s s i o n e r , 3 9 F . 2 d 5 4 0 , 5 4 3 - 5 4 4 ( 2 d C i r . 1 9 3 0 ) . T h e C o u r t , - 4 - h o w e v e r , m u s t h a v e s o m e b a s i s u p o n w h i c h a n e s t i m a t e c a n b e m a d e . V a n i c e k v . C o m m i s s i o n e r , 8 5 T . C . 7 3 1 , 7 4 2 - 7 4 3 ( 1 9 8 5 ) . R e s p o n d e n t d i s a l l o w e d $ 6 , 3 9 3 o f p e t i t i o n e r s ' c l a i m e d m e d i c a l e x p e n s e s . S e c t i o n 2 1 3 ( a ) p r o v i d e s t h a t a d e d u c t i o n i s a l l o w e d f o r e x p e n s e s p a i d d u r i n g t h e t a x a b l e y e a r , n o t c o m p e n s a t e d f o r b y i n s u r a n c e o r o t h e r w i s e , f o r m e d i c a l c a r e o f t h e t a x p a y e r , h i s o r h e r s p o u s e , o r a d e p e n d e n t t o t h e e x t e n t t h a t s u c h e x p e n s e s e x c e e d 7 . 5 p e r c e n t o f a d j u s t e d g r o s s i n c o m e . T h e t e r m " m e d i c a l c a r e " m e a n s a m o u n t s p a i d f o r t h e d i a g n o s i s , c u r e , m i t i g a t i o n , t r e a t m e n t , o r p r e v e n t i o n o f d i s e a s e , o r f o r t h e p u r p o s e o f a f f e c t i n g a n y s t r u c t u r e o r f u n c t i o n o f t h e b o d y o r f o r i n s u r a n c e c o v e r i n g t h e a f o r e m e n t i o n e d i t e m s . S e c . 2 1 3 ( d ) ( 1 ) ( A ) , ( C ) . " M e d i c a l c a r e " a l s o i n c l u d e s e x p e n s e s f o r m e d i c i n e a n d d r u g s . S e c . 1 . 2 1 3 - 1 ( a ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . A d e d u c t i o n i s a l l o w a b l e o n l y t o i n d i v i d u a l s a n d o n l y w i t h r e s p e c t t o m e d i c a l e x p e n s e s a c t u a l l y p a i d d u r i n g t h e t a x a b l e y e a r . S e c . 1 . 2 1 3 - 1 ( a ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . P e t i t i o n e r t e s t i f i e d t h a t h e h a d h i g h b l o o d p r e s s u r e f o r w h i c h h e t o o k m e d i c i n e . H e s p e n t $ 8 1 . 3 5 f o r h i s p r e s c r i p t i o n e v e r y 9 0 d a y s . M r s . E m e r s o n w a s o n f i v e d i f f e r e n t m e d i c a t i o n s . T h e m e d i c i n e s w e r e f o r b l o o d p r e s s u r e , f i b r o m y a l g i a , a n d h o r m o n e s . A t t h e t i m e o f t r i a l , M r s . E m e r s o n w a s u n d e r g o i n g r a d i a t i o n t r e a t m e n t s f o r c a n c e r . P e t i t i o n e r p r e s e n t e d c a n c e l e d c h e c k s a n d c r e d i t c a r d s t a t e m e n t s f o r p u r c h a s e s f r o m P h a r - M o r , W a l g r e e n s , a n d P a r k W e s t - 5 - P h a r m a c y i n t h e a m o u n t o f $ 1 , 2 5 5 . 1 3 . P e t i t i o n e r t e s t i f i e d t h a t t h e s e e x p e n s e s w e r e f o r p r e s c r i p t i o n s . H e a d m i t t e d t h a t i t w a s p o s s i b l e t h a t s o m e o f t h e s e a m o u n t s w e r e f o r i t e m s o t h e r t h a n p r e s c r i p t i o n s . P e t i t i o n e r p r e s e n t e d c a n c e l e d c h e c k s m a d e o u t t o G o l d e n R u l e I n s u r a n c e i n t h e a m o u n t o f $ 5 , 4 7 3 . 3 7 a n d L i b e r t y F u n d I n c . i n t h e a m o u n t o f $ 4 0 . 5 0 T h e c h e c k s m a d e o u t t o G o l d e n R u l e I n s u r a n c e w e r e p a i d q u a r t e r l y . P e t i t i o n e r t e s t i f i e d t h a t t h e y w e r e f o r h e a l t h i n s u r a n c e . P e t i t i o n e r w a s n o t s u r e w h e t h e r L i b e r t y F u n d I n c . w a s f o r h e a l t h i n s u r a n c e . P e t i t i o n e r a l s o p r e s e n t e d c h e c k s i n t h e a m o u n t o f $ 3 4 3 m a d e o u t t o d o c t o r s a n d m e d i c a l l a b o r a t o r i e s . I t i s c l e a r t h a t p e t i t i o n e r s i n c u r r e d m e d i c a l e x p e n s e s . U n d e r t h e C o h a n d o c t r i n e , w e e s t i m a t e t h e a l l o w a b l e a m o u n t s o f e x p e n s e s a s f o l l o w s . W e a l l o w $ 8 8 0 f o r p r e s c r i p t i o n e x p e n s e s , a l l o f t h e i n s u r a n c e p a y m e n t s t o G o l d e n R u l e I n s u r a n c e o f $ 5 , 4 7 3 . 3 7 , a n d a l l o f t h e d o c t o r a n d m e d i c a l l a b o r a t o r y e x p e n s e s o f $ 3 4 3 , f o r a t o t a l o f $ 6 , 6 9 6 . 3 7 , w h i c h i s m o r e t h a n t h e $ 6 , 3 9 3 p e t i t i o n e r s c l a i m e d o n t h e i r r e t u r n . T h i s d e d u c t i o n i s s u b j e c t t o a f l o o r o f 7 . 5 p e r c e n t o f a d j u s t e d g r o s s i n c o m e . R e s p o n d e n t d i s a l l o w e d $ 3 , 1 6 5 o f i n t e r e s t e x p e n s e . A d e d u c t i o n f o r i n t e r e s t p a i d o n i n d e b t e d n e s s d u r i n g t h e y e a r i s g e n e r a l l y a l l o w e d u n d e r s e c t i o n 1 6 3 ( a ) . H o w e v e r , s e c t i o n 1 6 3 ( h ) ( 1 ) p r o v i d e s t h a t n o d e d u c t i o n i s a l l o w e d f o r p e r s o n a l i n t e r e s t . " P e r s o n a l i n t e r e s t " d o e s n o t i n c l u d e a n y " q u a l i f i e d - 6 - r e s i d e n c e i n t e r e s t " . S e c . 1 6 3 ( h ) ( 2 ) ( D ) . " Q u a l i f i e d r e s i d e n c e i n t e r e s t " m e a n s i n t e r e s t w h i c h i s p a i d d u r i n g t h e y e a r o n a c q u i s i t i o n i n d e b t e d n e s s o r h o m e e q u i t y i n d e b t e d n e s s w i t h r e s p e c t t o a n y q u a l i f i e d r e s i d e n c e o f t h e t a x p a y e r . S e c . 1 6 3 ( h ) ( 3 ) ( A ) . A " q u a l i f i e d r e s i d e n c e " m a y b e t h e p r i n c i p a l r e s i d e n c e o f t h e t a x p a y e r . S e c . 1 6 3 ( h ) ( 5 ) ( A ) ( i ) ( I ) . I n t h i s c a s e , p e t i t i o n e r s h a d a m o r t g a g e o n t h e h o m e t h e y l i v e d i n . P e t i t i o n e r s p a i d " i n t e r e s t p a y m e n t s " o n t h e i r m o r t g a g e t o " R e t i r e m e n t A c c o u n t I n c . , F . O . B . A l l e n S . L e w i s I R A " ( A l l e n L e w i s ) . D u r i n g 1 9 9 5 , p e t i t i o n e r s w r o t e 1 1 c h e c k s w h i c h w e r e w r i t t e n o u t t o o r r e f e r e n c e d A l l e n L e w i s a n d t o t a l e d $ 1 6 , 4 2 5 . P e t i t i o n e r s a l s o h a d a m o r t g a g e o n t h e i r h o m e w i t h W e s t C o a s t B a n k . D u r i n g 1 9 9 5 , p e t i t i o n e r s w r o t e 3 2 c h e c k s f o r t h e " i n t e r e s t p a y m e n t s " t o W e s t C o a s t B a n k i n t h e t o t a l a m o u n t o f $ 2 1 , 6 9 8 . 7 1 . P e t i t i o n e r s c l a i m e d $ 3 , 1 6 5 o f m o r t g a g e i n t e r e s t e x p e n s e o n t h e i r 1 9 9 5 r e t u r n , w h i c h p e t i t i o n e r p r e p a r e d h i m s e l f . O n t h e i r 1 9 9 4 r e t u r n , p e t i t i o n e r s c l a i m e d $ 8 , 4 5 0 o f m o r t g a g e i n t e r e s t e x p e n s e . P e t i t i o n e r s ' 1 9 9 4 r e t u r n w a s p r e p a r e d b y a n a c c o u n t a n t . W h i l e w e b e l i e v e t h a t p e t i t i o n e r s ' p a y m e n t s d i d n o t c o n s i s t s o l e l y o f i n t e r e s t e x p e n s e , w e f i n d t h a t a p o r t i o n o f t h e s e p a y m e n t s m u s t h a v e b e e n f o r m o r t g a g e i n t e r e s t o n t h e i r h o m e . A l t h o u g h t h e i n t e r e s t p o r t i o n o f t h e p a y m e n t s p r o b a b l y w a s h i g h e r t h a n t h e a m o u n t c l a i m e d o n t h e 1 9 9 5 r e t u r n , p e t i t i o n e r s d i d n o t p r o v i d e s u f f i c i e n t e v i d e n c e o f t h e a m o u n t w h i c h w a s - 7 - i n t e r e s t . W e a l l o w p e t i t i o n e r s t o d e d u c t o n l y t h e $ 3 , 1 6 5 o f m o r t g a g e i n t e r e s t e x p e n s e t h a t t h e y c l a i m e d o n t h e i r 1 9 9 5 r e t u r n . O n t h e i r 1 9 9 5 r e t u r n , u n d e r " O t h e r i n c o m e " , p e t i t i o n e r s i n c l u d e d $ 1 6 , 5 0 5 a s n e g a t i v e i n c o m e f o r a n e t o p e r a t i n g l o s s c a r r y o v e r . U n d e r s e c t i o n 1 7 2 ( b ) , a n e t o p e r a t i n g l o s s m a y b e c a r r i e d b a c k t o t h e 3 p r e c e d i n g t a x a b l e y e a r s a n d t h e r e a f t e r c a r r i e d f o r w a r d t o t h e n e x t 1 5 t a x a b l e y e a r s . P e t i t i o n e r d i d n o t p r o v i d e a n y e v i d e n c e , o t h e r t h a n t h e 1 9 9 4 r e t u r n , t o s u p p o r t t h e c l a i m e d n e t o p e r a t i n g l o s s c a r r y f o r w a r d . T h e f a c t t h a t a r e t u r n i s s i g n e d u n d e r p e n a l t y o f p e r j u r y i s n o t s u f f i c i e n t t o s u b s t a n t i a t e d e d u c t i o n s c l a i m e d o n t h e r e t u r n . W i l k i n s o n v . C o m m i s s i o n e r , 7 1 T . C . 6 3 3 , 6 3 9 ( 1 9 7 9 ) . W e f i n d t h e e v i d e n c e i n s u f f i c i e n t . A c c o r d i n g l y , w e u p h o l d r e s p o n d e n t ' s d i s a l l o w a n c e o f t h e n e t o p e r a t i n g l o s s i n f u l l . I n r e g a r d s t o p e t i t i o n e r s ' S c h e d u l e C a c t i v i t i e s , p e t i t i o n e r p r e s e n t e d c a n c e l e d c h e c k s a n d c r e d i t c a r d s t a t e m e n t s f o r a m o u n t s p a i d f o r : t e l e p h o n e s e r v i c e s ; o f f i c e s u p p l i e s ; a n a c c o u n t a n t ' s s e r v i c e s f o r p r e p a r i n g t a x e s ; p r o f e s s i o n a l d u e s a n d f e e s ; p o s t a l s e r v i c e ; a c o m p u t e r r e n t a l ; i n s u r a n c e o n t h e h o m e ; e l e c t r i c s e r v i c e i n t h e h o m e ; t r a v e l e x p e n s e s s u c h a s o u t - o f - t o w n m o t e l s , r e s t a u r a n t s , a n d g a s ; t r u c k r e n t a l ; a n d a u t o m a i n t e n a n c e . P e t i t i o n e r t e s t i f i e d t h a t h e c o n d u c t e d h i s l e g a l s e r v i c e s , t h e a n t i q u e s b u s i n e s s , a n d t h e o i l a n d g a s a c t i v i t i e s o u t o f 7 0 0 s q u a r e f e e t o f h i s h o m e . P e t i t i o n e r t e s t i f i e d t h a t t h e a b o v e e x p e n s e s w e r e f o r h i s b u s i n e s s e s , b u t w i t h t h e e x c e p t i o n o f t h e - 8 - t r a v e l e x p e n s e s , p e t i t i o n e r d i d n o t s t a t e t o w h i c h S c h e d u l e C b u s i n e s s t h e r e c e i p t s f o r t h e e x p e n s e s r e l a t e d . W e b e l i e v e t h a t s o m e o f t h e s e e x p e n s e s w e r e p e r s o n a l e x p e n s e s . M o r e o v e r , p e t i t i o n e r d i d n o t a d e q u a t e l y s u b s t a n t i a t e h i s t r a v e l , c a r a n d t r u c k , a n d c o m p u t e r e x p e n s e s u n d e r t h e s t r i c t r e q u i r e m e n t s o f s e c t i o n 2 7 4 ( d ) . T r a v e l , c a r a n d t r u c k , a n d c o m p u t e r e x p e n s e s c a n n o t b e e s t i m a t e d u n d e r C o h a n . S a n f o r d v . C o m m i s s i o n e r , 5 0 T . C . 8 2 3 , 8 2 7 - 8 2 8 ( 1 9 6 8 ) , a f f d . p e r c u r i a m 4 1 2 F . 2 d 2 0 1 ( 2 d C i r . 1 9 6 9 ) . B a s e d o n t h e r e c o r d , w e a l l o w p e t i t i o n e r s t o c l a i m $ 2 , 0 0 0 o f e x p e n s e s o n t h e A t t o r n e y / S a l e s C o n s u l t a n t S c h e d u l e C , $ 1 , 0 0 0 o f c o s t o f g o o d s s o l d a n d $ 1 0 0 o f e x p e n s e s o n t h e S a l e s - A n t i q u e s & J e w e l r y S c h e d u l e C , a n d $ 1 2 , 0 0 0 o f e x p e n s e s o n t h e O i l / G a s O p e r a t i n g I n t e r e s t S c h e d u l e C . S e c t i o n 1 4 0 1 i m p o s e s a t a x u p o n a t a x p a y e r ' s s e l f - e m p l o y m e n t i n c o m e . S e l f - e m p l o y m e n t i n c o m e i n c l u d e s t h e n e t e a r n i n g s f r o m s e l f - e m p l o y m e n t d e r i v e d b y a n i n d i v i d u a l d u r i n g t h e t a x a b l e y e a r . S e c . 1 4 0 2 ( b ) . N e t e a r n i n g s f r o m s e l f - e m p l o y m e n t c o n s i s t o f g r o s s i n c o m e d e r i v e d b y a n i n d i v i d u a l f r o m a n y t r a d e o r b u s i n e s s c a r r i e d o n b y s u c h i n d i v i d u a l , l e s s t h e a l l o w a b l e d e d u c t i o n s t h a t a r e a t t r i b u t a b l e t o s u c h t r a d e o r b u s i n e s s , p l u s c e r t a i n i t e m s n o t r e l e v a n t h e r e . S e c . 1 4 0 2 ( a ) . A d e d u c t i o n f o r o n e h a l f o f t h e s e l f - e m p l o y m e n t t a x i s a l l o w e d u n d e r s e c t i o n 1 6 4 ( f ) . W e f i n d t h a t p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r s e l f - e m p l o y m e n t t a x o n t h e i n c o m e e a r n e d f r o m t h e S c h e d u l e C b u s i n e s s e s a n d a r e e n t i t l e d t o t h e c o r r e s p o n d i n g d e d u c t i o n . - 9 - R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) . S e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) p r o v i d e s f o r a n a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y i n t h e a m o u n t o f 2 0 p e r c e n t o f t h e p o r t i o n o f a n u n d e r p a y m e n t o f t a x a t t r i b u t a b l e t o , a m o n g o t h e r t h i n g s , n e g l i g e n c e o r d i s r e g a r d o f r u l e s o r r e g u l a t i o n s . S e c . 6 6 6 2 ( a ) a n d ( b ) ( 1 ) . N e g l i g e n c e i s d e f i n e d t o i n c l u d e a n y f a i l u r e t o m a k e a r e a s o n a b l e a t t e m p t t o c o m p l y w i t h t h e p r o v i s i o n s o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e l a w s . S e c . 6 6 6 2 ( c ) ; s e c . 1 . 6 6 6 2 - 3 ( b ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . M o r e o v e r , n e g l i g e n c e i s t h e f a i l u r e t o e x e r c i s e d u e c a r e o r t h e f a i l u r e t o d o w h a t a r e a s o n a b l e a n d p r u d e n t p e r s o n w o u l d d o u n d e r t h e c i r c u m s t a n c e s . N e e l y v . C o m m i s s i o n e r , 8 5 T . C . 9 3 4 , 9 4 7 ( 1 9 8 5 ) . D i s r e g a r d i s d e f i n e d t o i n c l u d e a n y c a r e l e s s , r e c k l e s s , o r i n t e n t i o n a l d i s r e g a r d o f r u l e s o r r e g u l a t i o n s . S e c . 6 6 6 2 ( c ) ; s e c . 1 . 6 6 6 2 - 3 ( b ) ( 2 ) , I n c o m e T a x R e g s . P e t i t i o n e r s p r e s e n t e d n o e v i d e n c e r e g a r d i n g t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y . T h e y f a i l e d t o k e e p a d e q u a t e r e c o r d s a s r e q u i r e d b y s e c t i o n 6 0 0 1 . W e f i n d t h a t p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y w h i c h m u s t b e r e c a l c u l a t e d u n d e r R u l e 1 5 5 . T o t h e e x t e n t t h a t w e h a v e n o t a d d r e s s e d a n y o f t h e p a r t i e s ' a r g u m e n t s , w e h a v e c o n s i d e r e d t h e m a n d f i n d t h e m t o b e w i t h o u t m e r i t . D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 .