TAX COURT OPINION

Case: Donnie F. Schroeder
Docket Number: 5443-00
Judge: Pajak
Opinion Type: memo
Filed: 08/20/2002
Pages: 9

T . C . M e m o . 2 0 0 2 - 2 1 1 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T D O N N I E F . S C H R O E D E R , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o s . 7 7 0 4 - 9 9 , 5 4 4 3 - 0 0 . F i l e d A u g u s t 2 0 , 2 0 0 2 . D o n n i e F . S c h r o e d e r , p r o s e . P a u l K . V o e l k e r , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M O P I N I O N P A J A K , S p e c i a l T r i a l J u d g e : I n t h e s e c o n s o l i d a t e d c a s e s , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h e f o l l o w i n g d e f i c i e n c i e s , a d d i t i o n t o t a x , a n d p e n a l t i e s i n p e t i t i o n e r ' s F e d e r a l i n c o m e t a x e s : A c c u r a c y - r e l a t e d A d d i t i o n t o t a x p e n a l t y Y e a r D e f i c i e n c y S e c . 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) S e c . 6 6 6 2 ( a ) 1 9 9 5 $ 5 , 4 7 9 . 0 0 $ 1 9 4 . 7 5 $ 1 , 0 9 5 . 8 0 1 9 9 6 $ 1 , 1 6 8 . 7 0 - 0 - $ 2 3 3 . 7 4 - 2 - U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r s i n i s s u e , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . I n a n a m e n d m e n t t o a n s w e r w i t h r e s p e c t t o p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 6 t a x a b l e y e a r , r e s p o n d e n t a s s e r t e d a n i n c r e a s e d t a x d e f i c i e n c y o f $ 1 3 , 5 3 1 a n d a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y o f $ 2 , 7 0 6 . 2 0 . T h i s r e s u l t s i n a t o t a l d e f i c i e n c y o f $ 1 4 , 6 9 9 . 7 0 a n d a n a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y o f $ 2 , 9 3 9 . 9 4 f o r p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 6 t a x a b l e y e a r . A f t e r d e e m e d c o n c e s s i o n s b y p e t i t i o n e r , t h e i s s u e s t h e C o u r t m u s t d e c i d e a r e : ( 1 ) W h e t h e r p e t i t i o n e r h a d u n r e p o r t e d g r o s s i n c o m e i n 1 9 9 6 ; a n d ( 2 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) w i t h r e s p e c t t o t h e 1 9 9 6 t a x a b l e y e a r . S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d a n d a r e s o f o u n d . P e t i t i o n e r r e s i d e d i n E l v e r t a , C a l i f o r n i a , a t t h e t i m e h e f i l e d h i s p e t i t i o n s . W e f i r s t r e v i e w p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 5 t a x a b l e y e a r . P e t i t i o n e r f i l e d a F o r m 1 0 4 0 , U . S . I n d i v i d u a l I n c o m e T a x R e t u r n , f o r t h e 1 9 9 5 t a x a b l e y e a r . O n h i s 1 9 9 5 r e t u r n , p e t i t i o n e r r e p o r t e d " w a g e s , s a l a r i e s , t i p s , e t c . " o f z e r o . P e t i t i o n e r a l s o r e p o r t e d a d j u s t e d g r o s s i n c o m e a n d t o t a l t a x o f z e r o . I n a t w o - p a g e d o c u m e n t a t t a c h e d t o h i s 1 9 9 5 r e t u r n , p e t i t i o n e r s t a t e d i n p a r t : I t s h o u l d a l s o b e n o t e d t h a t I h a d " z e r o " i n c o m e a c c o r d i n g t o t h e S u p r e m e C o u r t ' s d e f i n i t i o n o f i n c o m e - 3 - ( S e e n o t e # 1 ) , s i n c e i n M e r c h a n t ' s L o a n & T r u s t C o . v . S m i e t a n k a , 2 2 5 U . S . 5 0 9 , ( a t p a g e s 5 1 8 & 5 1 9 ) t h a t C o u r t h e l d t h a t " T h e w o r d ( i n c o m e ) m u s t b e g i v e n t h e s a m e m e a n i n g i n a l l o f t h e i n c o m e t a x a c t s o f C o n g r e s s t h a t w a s g i v e n t o i t i n t h e C o r p o r a t i o n E x c i s e T a x A c t ( 1 9 0 9 ) . " T h e r e f o r e , s i n c e I h a d n o e a r n i n g s i n a n y y e a r t h a t w o u l d h a v e b e e n t a x a b l e u n d e r t h e C o r p o r a t i o n E x c i s e T a x A c t o f 1 9 0 9 a s " i n c o m e , " I c a n o n l y s w e a r t o h a v i n g " z e r o " i n c o m e i n 1 9 9 5 . * * * R e s p o n d e n t i s s u e d a n o t i c e o f d e f i c i e n c y f o r t h e 1 9 9 5 t a x a b l e y e a r a n d p e t i t i o n e r f i l e d a p e t i t i o n w i t h t h i s C o u r t . O n A u g u s t 1 4 , 2 0 0 0 , t h i s C o u r t o r d e r e d t h a t , w i t h t h e e x c e p t i o n o f a n i s s u e r e l a t i n g t o t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s , p e t i t i o n e r w a s d e e m e d t o h a v e c o n c e d e d a n y i s s u e t h a t c o u l d a r i s e f r o m a n y o f t h e d e t e r m i n a t i o n s i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y f o r t h e 1 9 9 5 t a x a b l e y e a r . A t t r i a l , t h e C o u r t r u l e d t h a t t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y f o r t h e 1 9 9 5 t a x a b l e y e a r w a s i s s u e d t i m e l y f o r t h e r e a s o n s s e t f o r t h b e l o w . P e t i t i o n e r h a d a v e r r e d g e n e r a l l y t h a t t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y w a s n o t i s s u e d w i t h i n t h e 3 - y e a r p e r i o d s e t f o r t h i n s e c t i o n 6 5 0 1 ( a ) . E v e n i f w e t a k e t h e f i l i n g d a t e t o b e A p r i l 1 5 , 1 9 9 6 , a s p e t i t i o n e r c l a i m s , r a t h e r t h a n t h e r e c e i v e d d a t e o f M a r c h 1 2 , 1 9 9 7 , t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y w a s i s s u e d o n M a y 1 0 , 2 0 0 0 , w e l l w i t h i n t h e 6 - y e a r p e r i o d w h i c h i s a p p l i c a b l e w h e n t h e r e i s a n o m i s s i o n f r o m g r o s s i n c o m e o f m o r e t h a n 2 5 p e r c e n t . S e c . 6 5 0 1 ( e ) . H e r e , t h e d e e m e d d e f i c i e n c y o b v i o u s l y r e s u l t e d i n a n o m i s s i o n o f m o r e t h a n 2 5 p e r c e n t o f g r o s s i n c o m e o v e r t h e z e r o a m o u n t r e p o r t e d i n p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 5 r e t u r n . T h e r e f o r e , t h e - 4 - n o t i c e o f d e f i c i e n c y w a s i s s u e d t i m e l y f o r t h e 1 9 9 5 t a x a b l e y e a r . B e c a u s e o f t h i s C o u r t ' s o r d e r a s t o t h e d e e m e d a d m i s s i o n s a n d o u r r u l i n g t h a t t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y w a s t i m e l y , r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n s a s t o t h e 1 9 9 5 t a x a b l e y e a r a r e s u s t a i n e d . W e t u r n t o p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 6 t a x a b l e y e a r . O n A p r i l 1 5 , 1 9 9 7 , p e t i t i o n e r f i l e d h i s 1 9 9 6 i n d i v i d u a l F e d e r a l t a x r e t u r n . P e t i t i o n e r r e p o r t e d " w a g e s , s a l a r i e s , t i p s , e t c . " o f z e r o . P e t i t i o n e r a l s o r e p o r t e d a d j u s t e d g r o s s i n c o m e , t a x a b l e i n c o m e , a n d t o t a l t a x o f z e r o . P e t i t i o n e r a t t a c h e d a t w o - p a g e d o c u m e n t t o h i s 1 9 9 6 r e t u r n , w h i c h w a s e s s e n t i a l l y i d e n t i c a l t o t h e t w o - p a g e d o c u m e n t a t t a c h e d t o h i s 1 9 9 5 r e t u r n . I n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y f o r t h e 1 9 9 6 t a x a b l e y e a r , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r h a d t o t a l u n r e p o r t e d g r o s s i n c o m e i n t h e a m o u n t o f $ 9 , 0 5 1 f r o m v a r i o u s s p e c i f i c s o u r c e s . T h i s i n c l u d e d t h e f o l l o w i n g i t e m s : ( 1 ) I n t e r e s t i n c o m e i n t h e a m o u n t s o f $ 1 0 8 a n d $ 1 1 f r o m M a t h e r F e d e r a l C r e d i t U n i o n a n d C o u n t r y w i d e , r e s p e c t i v e l y ; ( 2 ) e a r l y d i s t r i b u t i o n f r o m a n i n d i v i d u a l r e t i r e m e n t a c c o u n t i n t h e a m o u n t o f $ 7 , 0 1 7 f r o m F i r s t N a t i o n a l B a n k ; ( 3 ) n o n e m p l o y e e c o m p e n s a t i o n i n t h e a m o u n t o f $ 6 9 0 f r o m N a d e r A f r o o z ; a n d ( 4 ) r e n t a l i n c o m e i n t h e a m o u n t o f $ 1 , 2 2 5 f r o m C o l d w e l l B a n k e r . R e s p o n d e n t a d j u s t e d p e t i t i o n e r ' s s e l f - e m p l o y m e n t t a x a n d a l l o w e d h i m a c o r r e s p o n d i n g d e d u c t i o n . A F o r m 1 0 6 5 , U . S . P a r t n e r s h i p R e t u r n o f I n c o m e , w a s t i m e l y f i l e d f o r Q u a l i t y S w e e p i n g & S t e a m C l e a n i n g ( Q u a l i t y ) f o r t h e - 5 - 1 9 9 6 t a x a b l e y e a r . A S c h e d u l e K - 1 w a s a t t a c h e d t o Q u a l i t y ' s 1 9 9 6 r e t u r n . T h e S c h e d u l e K - 1 l i s t e d p e t i t i o n e r a s a g e n e r a l p a r t n e r o f Q u a l i t y w i t h a 5 0 - p e r c e n t i n t e r e s t i n p r o f i t s h a r i n g , l o s s s h a r i n g , a n d o w n e r s h i p o f c a p i t a l . T h e S c h e d u l e K - 1 l i s t e d p e t i t i o n e r ' s d i s t r i b u t i v e s h a r e o f Q u a l i t y ' s o r d i n a r y i n c o m e , i n t e r e s t i n c o m e , a n d s e c t i o n 1 2 3 1 g a i n f o r t h e 1 9 9 6 t a x a b l e y e a r a s $ 4 0 , 6 9 7 , $ 1 , 4 1 1 , a n d $ 3 1 1 , r e s p e c t i v e l y . T h e S c h e d u l e K - 1 a l s o l i s t e d p e t i t i o n e r ' s d i s t r i b u t i v e s h a r e o f Q u a l i t y ' s s e c t i o n 1 7 9 e x p e n s e d e d u c t i o n a n d o t h e r d e d u c t i o n s a s $ 6 4 4 a n d $ 8 0 0 , r e s p e c t i v e l y . D u r i n g t h e c o u r s e o f t r i a l p r e p a r a t i o n , r e s p o n d e n t d i s c o v e r e d t h a t p e t i t i o n e r h a d a d d i t i o n a l i n c o m e f r o m Q u a l i t y . I n t h e a m e n d m e n t t o a n s w e r , r e s p o n d e n t a s s e r t e d t h a t p e t i t i o n e r h a d t h e f o l l o w i n g a d d i t i o n a l a m o u n t s o f u n r e p o r t e d g r o s s i n c o m e i n 1 9 9 6 w i t h r e s p e c t t o h i s p a r t n e r s h i p i n t e r e s t i n Q u a l i t y : ( 1 ) O r d i n a r y i n c o m e i n t h e a m o u n t o f $ 4 0 , 6 9 7 ; ( 2 ) s e c t i o n 1 2 3 1 g a i n i n t h e a m o u n t o f $ 3 1 1 ; a n d ( 3 ) i n t e r e s t i n c o m e i n t h e a m o u n t o f $ 1 , 4 1 1 . W i t h r e s p e c t t o p e t i t i o n e r ' s p a r t n e r s h i p i n t e r e s t i n Q u a l i t y , r e s p o n d e n t a l l o w e d p e t i t i o n e r a s e c t i o n 1 7 9 e x p e n s e d e d u c t i o n a n d o t h e r d e d u c t i o n s i n t h e a m o u n t s o f $ 6 4 4 a n d $ 8 0 0 , r e s p e c t i v e l y . R e s p o n d e n t a l s o i n c r e a s e d p e t i t i o n e r ' s s e l f - e m p l o y m e n t t a x a n d a l l o w e d a c o r r e s p o n d i n g d e d u c t i o n . P e t i t i o n e r h a s n o t s p e c i f i c a l l y c o n t e s t e d t h e a p p l i c a b i l i t y o f t h e e m p l o y m e n t t a x a n d r e l a t e d d e d u c t i o n s , a n d w e d e e m t h a t h e h a s - 6 - c o n c e d e d t h e s e i s s u e s . W e m u s t d e c i d e w h e t h e r p e t i t i o n e r h a d u n r e p o r t e d g r o s s i n c o m e i n 1 9 9 6 . R e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n s i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y a r e p r e s u m p t i v e l y c o r r e c t . R u l e 1 4 2 ( a ) ; W e l c h v . H e l v e r i n g , 2 9 0 U . S . 1 1 1 , 1 1 5 ( 1 9 3 3 ) . R e s p o n d e n t h a s t h e b u r d e n o f p r o o f f o r t h e i n c r e a s e d d e f i c i e n c y a n d p e n a l t y a s s e r t e d i n t h e a m e n d m e n t t o a n s w e r . R u l e 1 4 2 ( a ) . B e c a u s e p e t i t i o n e r f a i l e d t o c o m p l y w i t h t h e r e q u i r e m e n t s t o s u b s t a n t i a t e a n y i t e m , s e c t i o n 7 4 9 1 i s n o t a p p l i c a b l e e x c e p t t h a t u n d e r s e c t i o n 7 4 9 1 ( c ) , r e s p o n d e n t h a s t h e b u r d e n o f p r o d u c t i o n w i t h r e s p e c t t o p e t i t i o n e r ' s l i a b i l i t y f o r a p e n a l t y . I n h i s p e t i t i o n a n d m e m o r a n d u m , p e t i t i o n e r m a k e s t a x p r o t e s t e r a r g u m e n t s t h a t h a v e b e e n r e p e a t e d l y r e j e c t e d b y t h i s C o u r t a n d o t h e r s , i n c l u d i n g t h e C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e N i n t h C i r c u i t ( t o w h i c h t h i s c a s e m a y b e a p p e a l e d ) , a s i n a p p l i c a b l e o r w i t h o u t m e r i t . R o w l e e v . C o m m i s s i o n e r , 8 0 T . C . 1 1 1 1 ( 1 9 8 3 ) ; M c C o y v . C o m m i s s i o n e r , 7 6 T . C . 1 0 2 7 ( 1 9 8 1 ) , a f f d . 6 9 6 F . 2 d 1 2 3 4 ( 9 t h C i r . 1 9 8 3 ) . W e s e e n o n e e d t o r e p e a t t h e s e d i s c u s s i o n s h e r e . S e c t i o n 1 i m p o s e s a t a x o n t h e t a x a b l e i n c o m e o f i n d i v i d u a l s . S e c t i o n 6 3 ( b ) d e f i n e s " t a x a b l e i n c o m e " , a s a p p l i c a b l e t o p e t i t i o n e r , a s g r o s s i n c o m e l e s s t h e s t a n d a r d d e d u c t i o n a n d o n e p e r s o n a l e x e m p t i o n . S e c t i o n 6 1 ( a ) d e f i n e s g r o s s i n c o m e t o m e a n " a l l i n c o m e f r o m w h a t e v e r s o u r c e d e r i v e d , - 7 - i n c l u d i n g ( b u t n o t l i m i t e d t o ) t h e f o l l o w i n g i t e m s : ( 1 ) C o m p e n s a t i o n f o r s e r v i c e s * * * ( 4 ) I n t e r e s t ; ( 5 ) R e n t s ; * * * ( 1 1 ) P e n s i o n s ; * * * [ a n d ] ( 1 3 ) D i s t r i b u t i v e s h a r e o f p a r t n e r s h i p g r o s s i n c o m e " . A t t r i a l p e t i t i o n e r d i d n o t d i s p u t e a n y o f t h e u n r e p o r t e d g r o s s i n c o m e a m o u n t s d e t e r m i n e d b y r e s p o n d e n t i n t h e 1 9 9 6 n o t i c e a n d t h e a m e n d m e n t t o a n s w e r . I n f a c t , i n h i s R e p l y T o A m e n d m e n t T o A n s w e r a n d a t t r i a l , i n r e s p o n s e t o q u e s t i o n s c o n c e r n i n g i t e m s o f i n c o m e , p e t i t i o n e r a d m i t t e d h e r e c e i v e d : T h e n o n e m p l o y e e c o m p e n s a t i o n i n t h e a m o u n t o f $ 6 9 0 f r o m N a d e r A f r o o z , t h e r e n t a l i n c o m e f r o m C o l d w e l l B a n k e r i n t h e a m o u n t o f $ 1 , 2 2 5 , m o n e y f r o m F i r s t N a t i o n w i d e B a n k , a n d t h e d i s t r i b u t i o n o f p r o f i t s f r o m Q u a l i t y . P e t i t i o n e r d i d n o t r a i s e a n y a r g u m e n t a t t r i a l a s t o t h e a s s e r t i o n o f r e s p o n d e n t t h a t p e t i t i o n e r h a d $ 1 0 8 i n t e r e s t i n c o m e f r o m M a t h e r F e d e r a l C r e d i t U n i o n a n d $ 1 1 o f i n t e r e s t i n c o m e f r o m C o u n t r y w i d e . W e d e e m t h e s e a m o u n t s c o n c e d e d . A t t r i a l , p e t i t i o n e r c l a i m e d t h e $ 1 , 2 2 5 o f r e n t a l i n c o m e b e l o n g e d t o a n o t h e r i n d i v i d u a l . H o w e v e r , p e t i t i o n e r a d m i t t e d h e " r e n t e d t h e h o u s e " a n d s o m e o n e p a i d h i m r e n t . P e t i t i o n e r o f f e r e d n o c o r r o b o r a t i v e t e s t i m o n y o r d o c u m e n t a r y e v i d e n c e t h a t t h e r e n t a l i n c o m e i n f a c t b e l o n g e d t o s o m e o n e e l s e . W e a r e n o t r e q u i r e d t o a c c e p t p e t i t i o n e r ' s g e n e r a l i z e d s t a t e m e n t s a n d d e c l i n e t o d o s o h e r e w i t h o u t f u r t h e r s u p p o r t i n g e v i d e n c e . G e i g e r v . C o m m i s s i o n e r , 4 4 0 F . 2 d 6 8 8 ( 9 t h C i r . 1 9 7 1 ) , a f f g . T . C . - 8 - M e m o . 1 9 6 9 - 1 5 9 ; T o k a r s k i v . C o m m i s s i o n e r , 8 7 T . C . 7 4 , 7 7 ( 1 9 8 6 ) . W e a r e n o t r e q u i r e d t o a c c e p t t h e s e l f - s e r v i n g s t a t e m e n t s o f p e t i t i o n e r a s t h e t r u t h . O n t h i s r e c o r d , w e h o l d t h a t p e t i t i o n e r h a d u n r e p o r t e d i t e m s o f g r o s s i n c o m e i n t h e t a x a b l e y e a r 1 9 9 6 a s d e t e r m i n e d b y r e s p o n d e n t . A c c o r d i n g l y , w e s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n o f p e t i t i o n e r ' s i n c o m e t a x d e f i c i e n c y w i t h r e s p e c t t o t h e 1 9 9 6 t a x a b l e y e a r . F i n a l l y , w e m u s t d e c i d e w h e t h e r p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r t h e s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y f o r t h e 1 9 9 6 t a x a b l e y e a r . T a x p a y e r s a r e l i a b l e f o r a n a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y i n t h e a m o u n t o f 2 0 p e r c e n t o f t h e p o r t i o n o f a n u n d e r p a y m e n t o f t a x a t t r i b u t a b l e t o a n y s u b s t a n t i a l u n d e r s t a t e m e n t o f i n c o m e t a x . S e c . 6 6 6 2 ( a ) a n d ( b ) ( 2 ) . A " s u b s t a n t i a l u n d e r s t a t e m e n t " i s a n u n d e r s t a t e m e n t f o r t h e t a x a b l e y e a r e x c e e d i n g t h e g r e a t e r o f 1 0 p e r c e n t o f t h e p r o p e r t a x o r $ 5 , 0 0 0 . S e c . 6 6 6 2 ( d ) ( 1 ) ( A ) . N o p e n a l t y w i l l b e i m p o s e d w i t h r e s p e c t t o a n y p o r t i o n o f a n y u n d e r p a y m e n t i f i t i s s h o w n t h a t t h e r e w a s a r e a s o n a b l e c a u s e f o r s u c h p o r t i o n a n d t h a t t h e t a x p a y e r a c t e d i n g o o d f a i t h w i t h r e s p e c t t o s u c h p o r t i o n . S e c . 6 6 6 4 ( c ) . T h i s d e t e r m i n a t i o n i s b a s e d o n a l l t h e f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s . S e c . 1 . 6 6 6 4 - 4 ( b ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . A s m e n t i o n e d , s e c t i o n 7 4 9 1 ( c ) i m p o s e s o n r e s p o n d e n t t h e b u r d e n o f p r o d u c t i o n o f e v i d e n c e t h a t t h e s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) p e n a l t y - 9 - i s a p p r o p r i a t e , b u t r e s p o n d e n t n e e d n o t p r o d u c e e v i d e n c e r e g a r d i n g r e a s o n a b l e c a u s e . H i g b e e v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 6 T . C . 4 3 8 , 4 4 6 - 4 4 7 ( 2 0 0 1 ) . P e t i t i o n e r s u b s t a n t i a l l y u n d e r s t a t e d h i s i n c o m e t a x l i a b i l i t y f o r t h e 1 9 9 6 t a x a b l e y e a r b e c a u s e h e r e p o r t e d a i n c o m e t a x l i a b i l i t y o f z e r o . R e s p o n d e n t p r o v i d e d t h e a m o u n t a n d s o u r c e s o f t h e u n r e p o r t e d g r o s s i n c o m e d e t e r m i n e d i n t h e 1 9 9 6 n o t i c e o f d e f i c i e n c y a n d t h e a m e n d m e n t t o a n s w e r . P e t i t i o n e r ' s i n c o m e t a x l i a b i l i t y s u b s t a n t i a l l y e x c e e d s t h e a m o u n t s h o w n o n h i s 1 9 9 6 r e t u r n . O n t h e r e c o r d b e f o r e t h e C o u r t , w e f i n d t h a t r e s p o n d e n t h a s s a t i s f i e d t h e b u r d e n o f p r o d u c t i o n w i t h r e s p e c t t o t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) . P e t i t i o n e r p r e s e n t e d n o e v i d e n c e i n d i c a t i n g r e a s o n a b l e c a u s e f o r t h e u n d e r s t a t e d i n c o m e . A c c o r d i n g l y , w e s u s t a i n t h e i m p o s i t i o n o f t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y . D e c i s i o n s w i l l b e e n t e r e d f o r r e s p o n d e n t .