TAX COURT OPINION

Case: Bruce David Cohen
Docket Number: 16641-96
Judge: Nims
Opinion Type: memo
Filed: 09/20/2001
Pages: 21

T . C . M e m o . 2 0 0 1 - 2 4 9 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T B R U C E D A V I D C O H E N , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 1 6 6 4 1 - 9 6 . F i l e d S e p t e m b e r 2 0 , 2 0 0 1 . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d d e f i c i e n c i e s a n d a d d i t i o n s t o t a x f o r p e t i t i o n e r ' s 1 9 8 6 , 1 9 8 8 , 1 9 8 9 , 1 9 9 0 , 1 9 9 1 , a n d 1 9 9 2 t a x a b l e y e a r s . H e l d : P e t i t i o n e r ' s s o l e p r o p r i e t o r s h i p e a r n e d n e t i n c o m e a s r e d e t e r m i n e d h e r e i n f o r e a c h o f t h e 6 y e a r s i n v o l v e d i n t h i s c a s e . H e l d , f u r t h e r , p e t i t i o n e r r e c o g n i z e d c a p i t a l g a i n f r o m t h e s a l e o f s t o c k i n t h e a m o u n t s o f $ 1 0 , 4 9 0 a n d $ 9 , 2 2 7 i n 1 9 8 9 a n d 1 9 9 0 , r e s p e c t i v e l y . H e l d , f u r t h e r , p e t i t i o n e r ' s f i l i n g s t a t u s f o r 1 9 9 2 w a s m a r r i e d f i l i n g s e p a r a t e . H e l d , f u r t h e r , p e t i t i o n e r i s e n t i t l e d o n l y t o t h e s t a n d a r d d e d u c t i o n i n 1 9 9 0 . H e l d , f u r t h e r , p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r t h e s e c . 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) , I . R . C . , a d d i t i o n t o t a x f o r f a i l u r e t i m e l y t o f i l e i n c o m e t a x r e t u r n s f o r e a c h o f t h e y e a r s a t i s s u e . - 2 - H e l d , f u r t h e r , p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r t h e s e c . 6 6 5 4 , I . R . C . , a d d i t i o n t o t a x f o r f a i l u r e t o p a y e s t i m a t e d t a x f o r e a c h o f t h e 6 y e a r s u n d e r c o n s i d e r a t i o n . B r u c e D a v i d C o h e n , p r o s e . M i l e s D . F r i e d m a n , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M F I N D I N G S O F F A C T A N D O P I N I O N N I M S , J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h e f o l l o w i n g d e f i c i e n c i e s a n d a d d i t i o n s t o t a x w i t h r e s p e c t t o p e t i t i o n e r ' s F e d e r a l i n c o m e t a x e s : T a x a b l e I n c o m e T a x A d d i t i o n s T o T a x Y e a r D e f i c i e n c y S e c . 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) S e c . 6 6 5 4 1 9 8 6 $ 9 4 , 9 4 0 $ 2 3 , 7 3 5 $ 4 , 5 9 4 1 9 8 8 5 8 , 0 8 9 1 4 , 5 2 2 3 , 7 3 7 1 9 8 9 7 0 , 5 3 5 1 7 , 6 3 4 4 , 7 7 0 1 9 9 0 1 1 9 , 5 5 0 2 9 , 8 8 7 7 , 8 2 7 1 9 9 1 7 0 , 5 1 6 1 7 , 6 2 9 4 , 0 3 0 1 9 9 2 7 8 , 0 2 4 1 9 , 5 0 6 3 , 4 0 3 A f t e r c o n c e s s i o n s , t h e i s s u e s r e m a i n i n g f o r d e c i s i o n a r e : ( 1 ) W h e t h e r p e t i t i o n e r ' s s o l e p r o p r i e t o r s h i p e a r n e d n e t i n c o m e i n t h e a m o u n t s a s s e r t e d b y r e s p o n d e n t f o r e a c h o f t h e 6 y e a r s i n v o l v e d i n t h i s c a s e ; ( 2 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r r e c o g n i z e d c a p i t a l g a i n f r o m t h e s a l e o f s t o c k i n 1 9 8 9 a n d 1 9 9 0 i n t h e a m o u n t s a s s e r t e d b y r e s p o n d e n t ; - 3 - ( 3 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r ' s f i l i n g s t a t u s w a s s i n g l e o r m a r r i e d f i l i n g s e p a r a t e i n 1 9 9 2 ; ( 4 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r i s e n t i t l e d t o o n l y t h e s t a n d a r d d e d u c t i o n o r , i n s t e a d , t o i t e m i z e d d e d u c t i o n s , i n 1 9 9 0 ; ( 5 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r t h e s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) a d d i t i o n t o t a x f o r f a i l u r e t i m e l y t o f i l e i n c o m e t a x r e t u r n s f o r e a c h o f t h e 6 y e a r s a t i s s u e ; a n d ( 6 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r t h e s e c t i o n 6 6 5 4 a d d i t i o n t o t a x f o r f a i l u r e t o p a y e s t i m a t e d t a x f o r e a c h o f t h e 6 y e a r s i n v o l v e d . A d d i t i o n a l a d j u s t m e n t s t o p e t i t i o n e r ' s s e l f - e m p l o y m e n t t a x e s a n d d e d u c t i o n f o r s e l f - e m p l o y m e n t t a x e s a r e c o m p u t a t i o n a l i n n a t u r e a n d w i l l b e r e s o l v e d b y o u r h o l d i n g s o n t h e f o r e g o i n g i s s u e s . U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o s e c t i o n s o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r s a t i s s u e , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . T o f a c i l i t a t e d i s p o s i t i o n o f t h e f o r e g o i n g i s s u e s , w e s h a l l f i r s t m a k e g e n e r a l f i n d i n g s o f f a c t a n d t h e n c o m b i n e o u r f i n d i n g s a n d o p i n i o n w i t h r e s p e c t t o e a c h i s s u e . I . G e n e r a l F i n d i n g s o f F a c t S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d a n d a r e s o f o u n d . T h e s t i p u l a t i o n s o f t h e p a r t i e s , w i t h a c c o m p a n y i n g e x h i b i t s , a r e - 4 - i n c o r p o r a t e d h e r e i n b y t h i s r e f e r e n c e . A t t h e t i m e t h e p e t i t i o n w a s f i l e d i n t h i s c a s e , p e t i t i o n e r r e s i d e d i n D a n a P o i n t , C a l i f o r n i a . F r o m 1 9 8 4 t h r o u g h 1 9 9 9 , p e t i t i o n e r o p e r a t e d a s o l e p r o p r i e t o r s h i p u n d e r t h e n a m e o f D a n a P o i n t B i c y c l e S p o r t ( B i c y c l e S p o r t ) . B i c y c l e S p o r t w a s a n i n d e p e n d e n t b i c y c l e r e t a i l s t o r e e n g a g e d p r i m a r i l y i n t h e b u s i n e s s o f s e l l i n g n e w b i c y c l e s a n d b i c y c l e - r e l a t e d p r o d u c t s t o c o n s u m e r s a n d o f r e p a i r i n g b i c y c l e s . P e t i t i o n e r f a i l e d t o t i m e l y f i l e F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s o r t o p a y a n y e s t i m a t e d t a x e s f o r t h e y e a r s a t i s s u e . A s a r e s u l t , a r e v e n u e a g e n t w i t h t h e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e , D a r r e l l C a v e n d e r , c o n t a c t e d p e t i t i o n e r i n 1 9 9 4 i n a n a t t e m p t t o s e c u r e t h e d e l i n q u e n t r e t u r n s . W h e n p e t i t i o n e r f a i l e d t o s u b m i t t h e r e q u e s t e d r e t u r n s , n o t i c e s o f d e f i c i e n c y b a s e d o n r e c o r d s o b t a i n e d f r o m t h i r d p a r t i e s w e r e i s s u e d t o p e t i t i o n e r f o r t h e s u b j e c t y e a r s o n A p r i l 2 9 , 1 9 9 6 . T h e r e a f t e r , o n O c t o b e r 2 6 , 1 9 9 8 , p e t i t i o n e r f i l e d t a x r e t u r n s f o r a l l 6 y e a r s . T h r o u g h t h e i n f o r m a t i o n p r o v i d e d o n s u c h r e t u r n s a n d a d d i t i o n a l f i n a n c i a l m a t e r i a l s o b t a i n e d , r e s p o n d e n t c o n c l u d e d t h a t t h e a m o u n t s f o r w h i c h p e t i t i o n e r w a s d e t e r m i n e d t o b e l i a b l e s h o u l d b e r e d u c e d . A t i n i t i a l h e a r i n g s i n t h i s c a s e o n M a r c h 2 0 a n d 2 7 , 2 0 0 0 , r e s p o n d e n t c o m m u n i c a t e d t o t h e C o u r t t h e f o l l o w i n g r e v i s e d a m o u n t s i n d i s p u t e : - 5 - T a x a b l e Y e a r I n c o m e T a x D e f i c i e n c y A d d i t i o n s T o T a x 1 9 8 6 $ 1 1 , 0 6 2 . 0 0 $ 3 , 3 0 0 . 7 3 1 9 8 8 3 , 9 2 7 . 0 0 1 , 2 3 4 . 3 7 1 9 8 9 4 3 , 1 3 1 . 0 0 1 3 , 6 9 9 . 7 0 1 9 9 0 2 0 , 2 7 6 . 0 0 6 , 3 9 6 . 5 2 1 9 9 1 1 9 , 6 1 0 . 0 0 6 , 0 2 3 . 2 4 1 9 9 2 9 , 1 8 2 . 0 0 2 , 6 9 5 . 9 6 R e s p o n d e n t a l s o i n f o r m e d p e t i t i o n e r a t t h e h e a r i n g s t h a t f u r t h e r a d j u s t m e n t s w o u l d b e m a d e i f p e t i t i o n e r d e m o n s t r a t e d n o n t a x a b l e s o u r c e s o f i n c o m e a n d / o r b u s i n e s s e x p e n s e s i n e x c e s s o f t h o s e u n d e r l y i n g r e s p o n d e n t ' s r e v i s e d c o m p u t a t i o n s , p r o v i d e d e v i d e n c e o f a c o s t b a s i s i n p r o p e r t y g e n e r a t i n g c a p i t a l g a i n s , o r s u b s t a n t i a t e d c e r t a i n a m o u n t s c l a i m e d a s i t e m i z e d d e d u c t i o n s . P e t i t i o n e r d i d n o t d o s o , a n d r e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n r e g a r d i n g p e t i t i o n e r ' s t a x l i a b i l i t i e s r e m a i n e d s u b s t a n t i a l l y u n c h a n g e d a t t h e t i m e o f t r i a l o n M a r c h 2 1 , 2 0 0 1 . P e t i t i o n e r a p p e a r e d a n d t e s t i f i e d a t t r i a l b u t d i d n o t p r o v i d e a n y f u r t h e r d o c u m e n t a t i o n r e l a t i n g t o h i s f i n a n c i a l a f f a i r s . S u b s e q u e n t t o t h e p r o c e e d i n g s , r e s p o n d e n t f i l e d a p o s t t r i a l b r i e f ; p e t i t i o n e r d i d n o t . I I . N e t I n c o m e F r o m P r o p r i e t o r s h i p T h e i n c o m e o f a s o l e p r o p r i e t o r s h i p m u s t b e i n c l u d e d i n c a l c u l a t i n g t h e i n c o m e a n d t a x l i a b i l i t i e s o f t h e i n d i v i d u a l o w n i n g t h e b u s i n e s s . S e c . 6 1 ( a ) ( 2 ) . T h e n e t p r o f i t o r l o s s o f - 6 - s u c h a n e n t e r p r i s e i s g e n e r a l l y c o m p u t e d o n S c h e d u l e C , P r o f i t o r L o s s F r o m B u s i n e s s , b y s u b t r a c t i n g c o s t o f g o o d s s o l d a n d o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y b u s i n e s s e x p e n s e s f r o m t h e g r o s s r e c e i p t s o f t h e v e n t u r e . F o r t h e y e a r s a t i s s u e , r e s p o n d e n t c a l c u l a t e d p e t i t i o n e r ' s n e t i n c o m e f r o m B i c y c l e S p o r t t h r o u g h a c o m b i n a t i o n o f a c c e p t i n g i n w h o l e o r i n p a r t f i g u r e s r e p o r t e d o n p e t i t i o n e r ' s l a t e - f i l e d r e t u r n s a n d o f e m p l o y i n g i n d i r e c t m e t h o d s t o s u p p l y m i s s i n g o r a d d i t i o n a l d a t a . T a x p a y e r s a r e r e q u i r e d t o m a i n t a i n r e c o r d s s u f f i c i e n t t o e s t a b l i s h t h e e x i s t e n c e a n d a m o u n t o f a l l i t e m s r e p o r t e d o n t h e t a x r e t u r n , i n c l u d i n g b o t h i n c o m e a n d d e d u c t i o n s t h e r e f r o m . S e c . 6 0 0 1 ; H r a d e s k y v . C o m m i s s i o n e r , 6 5 T . C . 8 7 , 8 9 - 9 0 ( 1 9 7 5 ) , a f f d . 5 4 0 F . 2 d 8 2 1 ( 5 t h C i r . 1 9 7 6 ) ; s e c . 1 . 6 0 0 1 - 1 ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . I n a b s e n c e o f b o o k s a n d r e c o r d s a d e q u a t e t o d e t e r m i n e a t a x p a y e r ' s p r o p e r t a x l i a b i l i t y , t h e C o m m i s s i o n e r i s a u t h o r i z e d t o r e c o n s t r u c t i n c o m e b y a n y r e a s o n a b l e m e t h o d w h i c h w i l l c l e a r l y r e f l e c t i n c o m e . S e c . 4 4 6 ( b ) ; C o m m i s s i o n e r v . H a n s e n , 3 6 0 U . S . 4 4 6 , 4 6 7 ( 1 9 5 9 ) ; P a l m e r v . I R S , 1 1 6 F . 3 d 1 3 0 9 , 1 3 1 2 ( 9 t h C i r . 1 9 9 7 ) ; P e t z o l d t v . C o m m i s s i o n e r , 9 2 T . C . 6 6 1 , 6 8 6 - 6 8 7 ( 1 9 8 9 ) . A s a g e n e r a l r u l e , t h e C o m m i s s i o n e r ' s d e t e r m i n a t i o n s a r e p r e s u m e d c o r r e c t , a n d t h e t a x p a y e r b e a r s t h e b u r d e n o f p r o v i n g e r r o r t h e r e i n . R u l e 1 4 2 ( a ) ; c f . s e c . 7 4 9 1 ( g e n e r a l l y e f f e c t i v e w i t h r e s p e c t t o e x a m i n a t i o n s c o m m e n c i n g a f t e r J u l y 2 2 , 1 9 9 8 ) . H o w e v e r , t h e C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e N i n t h C i r c u i t , t o w h i c h - 7 - a p p e a l i n t h e i n s t a n t c a s e w o u l d n o r m a l l y l i e , h a s i n d i c a t e d t h a t b e f o r e t h e p r e s u m p t i o n o f c o r r e c t n e s s w i l l a t t a c h i n a n u n r e p o r t e d i n c o m e c a s e , t h e d e t e r m i n a t i o n m u s t b e s u p p o r t e d b y a t l e a s t a " m i n i m a l " f a c t u a l p r e d i c a t e o r f o u n d a t i o n o f s u b s t a n t i v e e v i d e n c e l i n k i n g t h e t a x p a y e r t o i n c o m e - g e n e r a t i n g a c t i v i t y o r t o t h e r e c e i p t o f f u n d s . P a l m e r v . I R S , s u p r a a t 1 3 1 2 - 1 3 1 3 ; s e e a l s o R a p p v . C o m m i s s i o n e r , 7 7 4 F . 2 d 9 3 2 , 9 3 5 ( 9 t h C i r . 1 9 8 5 ) ; P e t z o l d t v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 6 8 7 - 6 8 9 . H e r e , t h e r e c o r d c l e a r l y l i n k s p e t i t i o n e r t o a n i n c o m e - p r o d u c i n g a c t i v i t y . B i c y c l e S p o r t , e v e n a c c o r d i n g t o p e t i t i o n e r ' s o w n r e t u r n s , g e n e r a t e d s u b s t a n t i a l g r o s s s a l e s i n e a c h o f t h e y e a r s a t i s s u e . A c c o r d i n g l y , r e s p o n d e n t ' s r e c o n s t r u c t i o n s o f t h e b u s i n e s s ' s p r o f i t s , t o t h e e x t e n t t h e y r e v e a l u n r e p o r t e d i n c o m e , a r e s u p p o r t e d b y t h e r e q u i s i t e f a c t u a l p r e d i c a t e f o r p l a c i n g t h e b u r d e n t o s h o w o t h e r w i s e u p o n p e t i t i o n e r . A . 1 9 8 6 O n t h e S c h e d u l e C a t t a c h e d t o p e t i t i o n e r ' s 1 9 8 6 F o r m 1 0 4 0 , U . S . I n d i v i d u a l I n c o m e T a x R e t u r n , g r o s s r e c e i p t s f r o m B i c y c l e S p o r t a r e s h o w n a s $ 3 1 1 , 1 5 9 . A f t e r d e d u c t i o n s , p e t i t i o n e r r e p o r t e d a n e t l o s s f r o m h i s b u s i n e s s o f $ 5 , 0 6 3 . R e s p o n d e n t a c c e p t e d , a n d t h e p a r t i e s s t i p u l a t e d , t h a t g r o s s s a l e s i n 1 9 8 6 w e r e $ 3 1 1 , 1 5 9 . H o w e v e r , b e c a u s e p e t i t i o n e r p r o v i d e d n o r e c o r d s s u b s t a n t i a t i n g h i s c l a i m e d e x p e n d i t u r e s , r e s p o n d e n t u s e d i n d u s t r y - 8 - s t a t i s t i c s t o r e c o n s t r u c t e x p e n s e s . I n t h i s e n d e a v o r , r e s p o n d e n t r e l i e d o n a f i n a n c i a l s u r v e y p r e p a r e d b y t h e N a t i o n a l B i c y c l e D e a l e r s A s s o c i a t i o n e n t i t l e d " T h e C o s t o f D o i n g B u s i n e s s f o r I n d e p e n d e n t B i c y c l e R e t a i l e r s " . T h e s u r v e y f o u n d t h a t f o r t h e a v e r a g e i n d e p e n d e n t b i c y c l e r e t a i l e r w i t h t o t a l r e v e n u e o f b e t w e e n $ 2 5 0 , 0 0 0 a n d $ 5 0 0 , 0 0 0 i n 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 : ( 1 ) T h e o w n e r o f t h e b u s i n e s s t o o k a t o t a l s a l a r y o r d r a w s o f 7 . 1 p e r c e n t o f t o t a l r e v e n u e s , a n d ( 2 ) t h e s h o p h a d a n e t f i n a n c i a l i n c o m e o f 3 . 8 p e r c e n t o f t o t a l r e v e n u e s . T h e p a r t i e s t h e n s t i p u l a t e d t h a t i n 1 9 8 6 t h e a v e r a g e i n d e p e n d e n t b i c y c l e r e t a i l e r w i t h t o t a l r e v e n u e i n t h e $ 2 5 0 , 0 0 0 t o $ 5 0 0 , 0 0 0 r a n g e a l s o h a d o w n e r s a l a r y o r d r a w s o f 7 . 1 p e r c e n t a n d n e t f i n a n c i a l i n c o m e o f 3 . 8 p e r c e n t o f t o t a l r e v e n u e s . B a s e d o n t h e s e p e r c e n t a g e s , r e s p o n d e n t c o m p u t e d B i c y c l e S p o r t ' s n e t p r o f i t f o r t a x p u r p o s e s t o b e $ 3 3 , 9 1 6 . T h i s n u m b e r c o m p r i s e s o w n e r d r a w s o f $ 2 2 , 0 9 2 ( . 0 7 1 x $ 3 1 1 , 1 5 9 ) , a n o n d e d u c t i b l e o u t l a y i n t h i s c o n t e x t , a n d n e t f i n a n c i a l i n c o m e o f $ 1 1 , 8 2 4 ( . 0 3 8 x $ 3 1 1 , 1 5 9 ) . S t a t e d d i f f e r e n t l y , t h e s u r v e y s h o w e d t h a t t h e a v e r a g e b i c y c l e r e t a i l e r e a r n e d n e t i n c o m e f o r t a x p u r p o s e s o f 1 0 . 9 p e r c e n t o f s a l e s ( 7 . 1 p e r c e n t + 3 . 8 p e r c e n t ) a n d i n c u r r e d d e d u c t i b l e o r o f f s e t t i n g e x p e n d i t u r e s o f 8 9 . 1 p e r c e n t ( 1 0 0 p e r c e n t - 1 0 . 9 p e r c e n t ) o f s a l e s . A c c o r d i n g l y , h e r e B i c y c l e - 9 - S p o r t w a s d e t e r m i n e d t o h a v e n e t i n c o m e o f $ 3 3 , 9 1 6 a f t e r s u b t r a c t i n g e x p e n s e s o f $ 2 7 7 , 2 4 3 ( . 8 9 1 x $ 3 1 1 , 1 5 9 ) f r o m t h e s t i p u l a t e d g r o s s s a l e s . P e t i t i o n e r h a s o f f e r e d n o c o n c r e t e e v i d e n c e t o e s t a b l i s h e i t h e r t h a t h i s b u s i n e s s d i v e r g e d f r o m t h a t o f t h e a v e r a g e b i c y c l e r e t a i l e r o r t h a t h e i n c u r r e d s p e c i f i c c o s t s i n e x c e s s o f t h o s e t a k e n i n t o a c c o u n t b y r e s p o n d e n t ' s m e t h o d o f r e c o n s t r u c t i o n . R a t h e r , p e t i t i o n e r h a s o f f e r e d t e s t i m o n y , t a n g e n t i a l a t b e s t , r e g a r d i n g h i s s t a n d a r d o f l i v i n g , o n t h e p r e m i s e t h a t " M y s t a n d a r d o f l i v i n g d i d n o t , h a s n o t , n e v e r h a s r e f l e c t e d t h e a m o u n t o f i n c o m e t h a t t h e y a l l e g e d , e i t h e r o r i g i n a l l y o r n o w " . H e h a s a l s o r e l i e d o n u n s u p p o r t e d a s s e r t i o n s t h a t h i s b u s i n e s s o p e r a t e d a t a l o s s , s u c h a s t h a t i n t h e f o l l o w i n g b r i e f c o l l o q u y : T H E C O U R T : A l l r i g h t . Y o u w e n t f o r 6 y e a r s w i t h o u t m a k i n g a n y m o n e y ? I s t h a t w h a t y o u ' r e s a y i n g ? M R . C O H E N : Y e s , s i r , a b s o l u t e l y . I n t h e s e c i r c u m s t a n c e s , w e c o n c l u d e t h a t r e s p o n d e n t h a s e m p l o y e d a r e a s o n a b l e m e t h o d f o r r e c o n s t r u c t i n g p e t i t i o n e r ' s S c h e d u l e C i n c o m e f o r 1 9 8 6 a n d t h a t p e t i t i o n e r h a s f a i l e d t o c a r r y h i s b u r d e n o f s h o w i n g s u c h m e t h o d t o b e i n e r r o r . A s t h e C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e N i n t h C i r c u i t h a s e x p r e s s l y s t a t e d : " C o u r t s h a v e l o n g h e l d t h a t t h e I R S m a y r a t i o n a l l y u s e s t a t i s t i c s t o r e c o n s t r u c t i n c o m e w h e r e t a x p a y e r s f a i l t o o f f e r a c c u r a t e - 1 0 - r e c o r d s . " P a l m e r v . I R S , 1 1 6 F . 3 d a t 1 3 1 2 . P e t i t i o n e r m u s t r e p o r t b u s i n e s s i n c o m e f r o m B i c y c l e S p o r t o f $ 3 3 , 9 1 6 f o r t h e 1 9 8 6 t a x a b l e y e a r . B . 1 9 8 8 , 1 9 9 0 , a n d 1 9 9 2 F o r t h e 1 9 8 8 , 1 9 9 0 , a n d 1 9 9 2 t a x a b l e y e a r s , t h e S c h e d u l e s C s u b m i t t e d b y p e t i t i o n e r r e f l e c t e d g r o s s s a l e s f r o m B i c y c l e S p o r t o f $ 5 8 4 , 1 2 0 , $ 7 3 1 , 8 8 1 , a n d $ 6 1 7 , 2 7 3 , r e s p e c t i v e l y . A f t e r o f f s e t s a n d d e d u c t i o n s , p e t i t i o n e r r e p o r t e d a n e t l o s s o f $ 7 8 , 3 1 6 i n 1 9 8 8 , a n e t p r o f i t o f $ 1 5 , 3 8 0 i n 1 9 9 0 , a n d a n e t l o s s o f $ 7 , 1 0 5 i n 1 9 9 2 . P e t i t i o n e r h a s a t n o t i m e p r o v i d e d b o o k s a n d r e c o r d s t o d o c u m e n t t h e c a l c u l a t i o n o f t h e s e a m o u n t s . W i t h r e s p e c t t o t h e s e y e a r s , r e s p o n d e n t w a s a b l e t o o b t a i n t h e f i n a n c i a l r e c o r d s n e c e s s a r y t o p e r f o r m a b a n k d e p o s i t s a n a l y s i s . T h e u s e o f t h e b a n k d e p o s i t s m e t h o d f o r c o m p u t i n g u n r e p o r t e d i n c o m e h a s l o n g b e e n s a n c t i o n e d b y t h e c o u r t s . F a c t o r v . C o m m i s s i o n e r , 2 8 1 F . 2 d 1 0 0 , 1 1 6 ( 9 t h C i r . 1 9 6 0 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 5 8 - 9 4 ; C l a y t o n v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 2 T . C . 6 3 2 , 6 4 5 ( 1 9 9 4 ) ; D i L e o v . C o m m i s s i o n e r , 9 6 T . C . 8 5 8 , 8 6 7 ( 1 9 9 1 ) , a f f d . 9 5 9 F . 2 d 1 6 ( 2 d C i r . 1 9 9 2 ) . U n d e r l y i n g t h i s m e t h o d i s t h e p r i n c i p l e t h a t b a n k d e p o s i t s c o n s t i t u t e p r i m a f a c i e e v i d e n c e o f i n c o m e . C l a y t o n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 6 4 5 ; D i L e o v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 8 6 8 ; T o k a r s k i v . C o m m i s s i o n e r , 8 7 T . C . 7 4 , 7 7 ( 1 9 8 6 ) . A b a n k d e p o s i t s a n a l y s i s m u s t g e n e r a l l y e n c o m p a s s t h e f o l l o w i n g : ( 1 ) A t o t a l i n g o f b a n k d e p o s i t s ; ( 2 ) t h e e l i m i n a t i o n f r o m s u c h t o t a l o f - 1 1 - a n y a m o u n t s d e r i v e d f r o m d u p l i c a t i v e t r a n s f e r s o r n o n t a x a b l e s o u r c e s o f w h i c h t h e C o m m i s s i o n e r h a s k n o w l e d g e ; ( 3 ) t h e f u r t h e r r e d u c t i o n o f t h e a d j u s t e d t o t a l b y a n y d e d u c t i b l e o r o f f s e t t i n g e x p e n d i t u r e s o f w h i c h t h e C o m m i s s i o n e r i s a w a r e . C l a y t o n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 6 4 5 - 6 4 6 ; D i L e o v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 8 6 8 . A s p r e v i o u s l y i n d i c a t e d , t h e b u r d e n h e r e r e s t s o n p e t i t i o n e r t o s h o w e r r o r i n r e s p o n d e n t ' s a n a l y s i s , e i t h e r b y p r o v i n g a n o n t a x a b l e s o u r c e f o r d e p o s i t s o r b y s u b s t a n t i a t i n g a l l o w a b l e e x p e n d i t u r e s . R u l e 1 4 2 ( a ) ; C l a y t o n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 6 4 5 ; E s t a t e o f M a s o n v . C o m m i s s i o n e r , 6 4 T . C . 6 5 1 , 6 5 6 - 6 5 7 ( 1 9 7 5 ) , a f f d . 5 6 6 F . 2 d 2 ( 6 t h C i r . 1 9 7 7 ) . I n s o m e c i r c u m s t a n c e s ( e . g . , f r a u d c a s e s ) , t h e C o m m i s s i o n e r m a y b e e x p e c t e d t o i n v e s t i g a t e l e a d s o f n o n t a x a b l e s o u r c e s t h a t a r e " r e a s o n a b l y s u s c e p t i b l e o f b e i n g c h e c k e d . " H o l l a n d v . U n i t e d S t a t e s , 3 4 8 U . S . 1 2 1 , 1 3 5 - 1 3 6 ( 1 9 5 4 ) ; s e e a l s o T u n n e l l v . C o m m i s s i o n e r , 7 4 T . C . 4 4 , 5 7 - 5 8 ( 1 9 8 0 ) , a f f d . 6 6 3 F . 2 d 5 2 7 ( 5 t h C i r . 1 9 8 1 ) . H o w e v e r , t h i s " l e a d - c h e c k r u l e " h a s b e e n h e l d i n a p p l i c a b l e w h e r e t h e t a x p a y e r b e a r s t h e b u r d e n o f p r o o f o r w h e r e p u r p o r t e d l e a d s a r e v a g u e a n d u n s u p p o r t e d b y a n y e v i d e n c e . T u n n e l l v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 5 7 - 5 8 . D u r i n g 1 9 8 8 , p e t i t i o n e r m a i n t a i n e d a s i n g l e b u s i n e s s b a n k a c c o u n t i n t h e n a m e o f B i c y c l e S p o r t a t t h e D a n a N i g u e l B a n k . A s e c o n d b u s i n e s s b a n k a c c o u n t w a s o p e n e d i n t h e n a m e o f B i c y c l e - 1 2 - S p o r t o n O c t o b e r 1 8 , 1 9 8 9 , a t M o n a r c h B a n k . A f t e r a p e r i o d o f i n a c t i v i t y , t h e D a n a N i g u e l B a n k a c c o u n t w a s c l o s e d o n J u n e 8 , 1 9 9 0 , w i t h a f i n a l w i t h d r a w a l o f $ 2 , 3 8 8 . 8 7 . U s i n g r e c o r d s f o r t h e s e a c c o u n t s , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d p e t i t i o n e r ' s n e t i n c o m e f r o m B i c y c l e S p o r t a s f o l l o w s : 1 9 8 8 1 9 9 0 1 9 9 2 T o t a l D e p o s i t s $ 7 8 3 , 2 2 8 . 1 0 $ 7 4 1 , 0 7 4 . 3 6 $ 6 7 4 , 2 7 8 . 0 0 L e s s : T r a n s f e r s 0 . 0 0 2 , 3 8 8 . 3 7 0 . 0 0 S u b t o t a l 7 8 3 , 2 2 8 . 1 0 7 3 8 , 6 8 5 . 9 9 6 7 4 , 2 7 8 . 0 0 L e s s : C h e c k s & D e b i t s 7 7 7 , 2 1 5 . 4 8 7 6 0 , 5 2 0 . 9 5 6 7 9 , 3 5 8 . 2 6 S u b t o t a l 6 , 0 1 2 . 6 2 - 2 1 , 8 3 4 . 9 6 - 5 , 0 8 0 . 2 6 P l u s : O w n e r D r a w s 1 0 , 6 4 0 . 0 0 6 4 , 4 0 0 . 0 0 5 2 , 2 0 0 . 0 0 S u b t o t a l 1 6 , 6 5 2 . 6 2 4 2 , 5 6 5 . 0 4 4 7 , 1 1 9 . 7 4 P l u s : A d d i t i o n a l D r a w s 0 . 0 0 8 , 5 0 0 . 0 0 0 . 0 0 S u b t o t a l 1 6 , 6 5 2 . 6 2 5 1 , 0 6 5 . 0 4 4 7 , 1 1 9 . 7 4 L e s s : G i f t s , L o a n s , E t c . 0 . 0 0 0 . 0 0 0 . 0 0 N E T I N C O M E $ 1 6 , 6 5 2 . 6 2 $ 5 1 , 0 6 5 . 0 4 $ 4 7 , 1 1 9 . 7 4 W e c o n s i d e r t h e s u s t a i n a b i l i t y o f r e s p o n d e n t ' s a n a l y s i s f i r s t b y a d d r e s s i n g w h e t h e r p e t i t i o n e r h a s s h o w n e n t i t l e m e n t t o f u r t h e r o f f s e t t i n g o r d e d u c t i b l e e x p e n d i t u r e s a n d , s e c o n d , b y d e c i d i n g w h e t h e r p e t i t i o n e r h a s p r o v e n n o n t a x a b l e s o u r c e s f o r t h e d e p o s i t s i n t h e B i c y c l e S p o r t a c c o u n t s . I n p e r f o r m i n g t h e a b o v e c a l c u l a t i o n s , r e s p o n d e n t t r e a t e d a s d e d u c t i b l e b u s i n e s s e x p e n s e s a l l c h e c k s d r a w n o n t h e B i c y c l e S p o r t a c c o u n t s e x c e p t f o r t h o s e d e t e r m i n e d t o b e o w n e r d r a w s . F o r t h e m a j o r i t y o f t h e s e s u m s c h a r a c t e r i z e d a s n o n d e d u c t i b l e d r a w s , t h e r e c o r d c o n t a i n s c o p i e s o f c h e c k s w h i c h a r e m a d e - 1 3 - p a y a b l e t o p e t i t i o n e r , h a v e t h e w o r d " D r a w " w r i t t e n i n t h e s p a c e f o r " D e s c r i p t i o n " , a n d s p e c i f y a c h e c k a m o u n t i n r o u n d h u n d r e d - d o l l a r i n c r e m e n t s . P e t i t i o n e r d o e s n o t d i s p u t e t h a t t h e s e a n d s i m i l a r c h e c k s t o t a l e d $ 1 0 , 6 4 0 , $ 6 4 , 4 0 0 , a n d $ 5 2 , 2 0 0 f o r 1 9 8 8 , 1 9 9 0 , a n d 1 9 9 2 , r e s p e c t i v e l y . H o w e v e r , f o r D e c e m b e r o f 1 9 9 0 , n o c o p i e s o f t h e c h e c k s d r a w n o n B i c y c l e S p o r t ' s a c c o u n t w e r e m a d e a v a i l a b l e t o r e s p o n d e n t . B e c a u s e t h e b a n k s t a t e m e n t s f o r D e c e m b e r s h o w e d t w o c h e c k s i n e v e n a m o u n t s s i m i l a r t o t h o s e i d e n t i f i e d a s d r a w s , r e s p o n d e n t c o n c l u d e d t h a t t h e s e , t o o , r e p r e s e n t e d n o n d e d u c t i b l e d r a w s o f a n a d d i t i o n a l $ 8 , 5 0 0 . P e t i t i o n e r h a s o f f e r e d n o e v i d e n c e e s t a b l i s h i n g t h a t t h e a m o u n t s t r e a t e d a s d r a w s s h o u l d i n f a c t b e c h a r a c t e r i z e d a s d e d u c t i b l e e x p e n d i t u r e s . R a t h e r , p e t i t i o n e r ' s t e s t i m o n y a t t r i a l s e e m s t o i n d i c a t e t h a t t h e s e s u m s w e r e i n f a c t o w n e r d r a w s b u t t h a t p e t i t i o n e r h o l d s a m i s g u i d e d i n t e r p r e t a t i o n o f t h e i n c o m e t a x c o n s e q u e n c e s t h e r e o f . F o r i n s t a n c e , t h e d i s c u s s i o n s e t f o r t h b e l o w i l l u s t r a t e s p e t i t i o n e r ' s a p p a r e n t p o s i t i o n . M R . C O H E N : I ' m s a y i n g t h a t s o m e o f t h o s e c a m e - - s o m e o f t h a t c a m e f r o m - - a s a d r a w o n e q u i t y , w h i c h I ' m l e g a l l y e n t i t l e d t o d o a s a n o n t a x a b l e e v e n t . I f I h a v e t h a t m o n e y t h a t I ' v e p u t i n t o t h e b u s i n e s s , t h e n I ' m a l l o w e d t o t a k e t h a t b a c k o u t a n d n o t d e c l a r e t h a t a s - - t h a t d o e s n ' t h a v e t o n e c e s s a r i l y b e a t a x a b l e e v e n t . * * * * * * * - 1 4 - M R . C O H E N : N o t o n l y t h a t , b u t I ' m s a y i n g t h a t s o m e o f t h e m o n e y t h a t I s t a r t e d t h e b u s i n e s s w i t h , i f I s t a r t e d t h e b u s i n e s s w i t h x n u m b e r o f d o l l a r s , I ' m a l l o w e d t o d r a w t h a t x n u m b e r o f d o l l a r s o u t , w i t h o u t i t b e i n g i n c o m e . T H E C O U R T : W e l l , t h a t ' s y o u r v e r s i o n . Y o u c a n d r a w i t o u t , b u t i t ' s s u b j e c t t o i n c o m e t a x . T h e b u s i n e s s h a s t o p a y - - * * * * * * * T H E C O U R T : I m e a n , y o u d o n ' t j u s t a r b i t r a r i l y d r a w m o n e y o u t o f a b u s i n e s s a c c o u n t a n d s a y , w e l l , t h i s i s e q u i t y , I d o n ' t h a v e t o w o r r y a b o u t t h e t a x d u e o n i t . Y o u c a n ' t - - t h a t ' s j u s t n o t t h e w a y t h i n g s o p e r a t e . G i v e n t h i s t e s t i m o n y , w e h a v e n o b a s i s o n w h i c h t o c o n c l u d e t h a t t h e a m o u n t s t r e a t e d a s d r a w s i n r e s p o n d e n t ' s b a n k d e p o s i t s a n a l y s i s r e p r e s e n t d e d u c t i b l e e x p e n d i t u r e s . P e t i t i o n e r h a s n o t s o m u c h a s a l l e g e d a n y s p e c i f i c b u s i n e s s e x p e n s e s t h a t w e r e o m i t t e d f r o m r e s p o n d e n t ' s c a l c u l a t i o n s . H e n c e , p e t i t i o n e r h a s f a i l e d t o p r o v e h i s e n t i t l e m e n t t o a n y r e d u c t i o n i n t h e n e t b u s i n e s s i n c o m e d e t e r m i n e d b y r e s p o n d e n t o n a c c o u n t o f a d d i t i o n a l c o s t s i n c u r r e d b y B i c y c l e S p o r t . W e n e x t t u r n t o w h e t h e r s u c h n e t i n c o m e s h o u l d b e d e c r e a s e d t o r e f l e c t n o n t a x a b l e s o u r c e s f o r t h e f u n d s d e p o s i t e d i n t h e B i c y c l e S p o r t a c c o u n t s . O n s e v e r a l o c c a s i o n s d u r i n g t h e e x a m i n a t i o n a n d a t t r i a l , p e t i t i o n e r a l l u d e d t o p o t e n t i a l n o n t a x a b l e s o u r c e s i n t h e f o r m o f i n h e r i t a n c e s , g i f t s , a n d l o a n s f r o m f a m i l y m e m b e r s a n d a f r i e n d , A n t h o n y T u r l e y . H o w e v e r , n o n e o f t h e s e r e c e i p t s h a v e b e e n s u b s t a n t i a t e d . T h e m i n i m a l r e c o r d - 1 5 - w h i c h r e l a t e s t h e r e t o i s v a g u e a s t o b o t h t i m i n g a n d a m o u n t . M r . C a v e n d e r i n q u i r e d d u r i n g t h e e x a m i n a t i o n o f p e t i t i o n e r ' s p a r e n t s r e g a r d i n g a l l e g e d l o a n s a n d / o r g i f t s , b u t p e t i t i o n e r ' s p a r e n t s c o u l d n o t r e c a l l w h e n o r h o w m u c h w a s r e m i t t e d t o p e t i t i o n e r . M r . T u r l e y l i k e w i s e a d m i t t e d t h a t h e w a s u n s u r e o f t h e d a t e s w h e n a n y p a r t i c u l a r l o a n s w e r e m a d e . W h e n q u e s t i o n e d a t t r i a l r e g a r d i n g a c l a i m e d 1 9 8 7 i n h e r i t a n c e f r o m h i s g r a n d m o t h e r , p e t i t i o n e r i n d i c a t e d t h a t t h e f u n d s w e r e u s e d a t l e a s t i n p a r t t o b u y a c o n d o m i n i u m . S i m i l a r l y , a n a l l e g e d l o a n f r o m p e t i t i o n e r ' s s i s t e r s w a s l i n k e d t o t h e p u r c h a s e o f a h o m e . S i g n i f i c a n t l y , p e t i t i o n e r n e v e r a s s e r t e d t h a t t h e s e n o n t a x a b l e s u m s w e r e d e p o s i t e d i n B i c y c l e S p o r t ' s a c c o u n t s . W e c o n c l u d e t h a t p e t i t i o n e r h a s n o t p r o v e n a n y o f t h e d e p o s i t s i n t o t h e B i c y c l e S p o r t a c c o u n t s , o t h e r t h a n t h e s i n g l e t r a n s f e r i d e n t i f i e d b y r e s p o n d e n t , t o b e a t t r i b u t a b l e t o n o n t a x a b l e s o u r c e s . ( W e a l s o n o t e , f o r t h e s a k e o f c o m p l e t e n e s s a n d b e c a u s e t h e p a r t i e s h a v e m a d e a s s e r t i o n s w i t h r e s p e c t t h e r e t o , t h a t t h i s r e c o r d r e v e a l s n o r e a s o n a b l y d e f i n i t i v e l e a d s w h i c h r e s p o n d e n t f a i l e d t o c h e c k . ) W e h o l d t h a t p e t i t i o n e r m u s t r e p o r t b u s i n e s s i n c o m e f r o m h i s s o l e p r o p r i e t o r s h i p i n t h e a m o u n t s o f $ 1 6 , 6 5 2 . 6 2 , $ 5 1 , 0 6 5 . 0 4 , a n d $ 4 7 , 1 1 9 . 7 4 f o r t h e y e a r s 1 9 8 8 , 1 9 9 0 , a n d 1 9 9 2 , r e s p e c t i v e l y , i n a c c o r d a n c e w i t h r e s p o n d e n t ' s b a n k d e p o s i t s a n a l y s i s . - 1 6 - C . 1 9 8 9 a n d 1 9 9 1 F o r t h e 1 9 8 9 a n d 1 9 9 1 t a x a b l e y e a r s , t h e S c h e d u l e s C s u b m i t t e d b y p e t i t i o n e r r e p o r t e d g r o s s s a l e s i n t h e r e s p e c t i v e a m o u n t s o f $ 7 1 1 , 7 2 8 a n d $ 5 4 1 , 0 0 5 . A f t e r r e d u c t i o n f o r c o s t s a n d e x p e n s e s , B i c y c l e S p o r t w a s s h o w n a s h a v i n g e a r n e d a n e t p r o f i t o f $ 1 2 4 , 3 2 5 i n 1 9 8 9 a n d $ 7 7 , 2 5 8 i n 1 9 9 1 . R e s p o n d e n t h a s a c c e p t e d t h e s e f i g u r e s a s r e p r e s e n t i n g p e t i t i o n e r ' s n e t b u s i n e s s i n c o m e f o r s u c h y e a r s , d u e i n p a r t t o a l a c k o f c o m p l e t e r e c o r d s f o r p e r f o r m a n c e o f a b a n k d e p o s i t s a n a l y s i s . S i n c e p e t i t i o n e r h a s n e v e r s p e c i f i c a l l y a d d r e s s e d t h e s e y e a r s i n h i s g e n e r a l i z e d a r g u m e n t s t o t h e C o u r t , w e l i k e w i s e h o l d p e t i t i o n e r t o t h e a m o u n t s s t a t e d o n h i s o w n r e t u r n s . I I I . C a p i t a l G a i n A s a g e n e r a l r u l e , a t a x p a y e r i s r e q u i r e d o n t h e d i s p o s i t i o n o f p r o p e r t y t o r e p o r t a s c a p i t a l g a i n t h e e x c e s s o f t h e a m o u n t r e a l i z e d o n d i s p o s i t i o n o v e r h i s o r h e r a d j u s t e d b a s i s i n t h e p r o p e r t y . S e c . 1 0 0 1 . O n p e t i t i o n e r ' s 1 9 8 9 a n d 1 9 9 0 r e t u r n s , h e r e p o r t e d c a p i t a l g a i n f r o m t h e s a l e o f s t o c k i n t h e a m o u n t s o f $ 1 0 , 4 9 0 a n d $ 9 , 2 2 7 , r e s p e c t i v e l y . T h e a t t a c h e d S c h e d u l e s D , C a p i t a l G a i n s a n d L o s s e s , e a c h s h o w a s a l e s p r i c e e q u a l t o t h e f u l l a m o u n t r e p o r t e d a s g a i n a n d n e i t h e r r e f l e c t n o r d e d u c t t h e r e f r o m a n y " C o s t o r o t h e r b a s i s " . A t t r i a l , h o w e v e r , p e t i t i o n e r s e e m e d t o c o n t e n d , a l b e i t r a t h e r o b l i q u e l y , t h a t h e w a s e n t i t l e d t o o f f s e t h i s r e p o r t e d g a i n s b y s o m e a m o u n t o t h e r - 1 7 - t h a n a z e r o b a s i s . N o n e t h e l e s s , h e d i d n o t o f f e r a n y s p e c i f i c f i g u r e s i n h i s t e s t i m o n y a n d d i d n o t p r o d u c e a n y d o c u m e n t a t i o n r e g a r d i n g h o w , w h e n , o r a t w h a t p r i c e s h e o b t a i n e d t h e s h a r e s . T h u s , a b s e n t a n y d a t a i n t h e r e c o r d w h i c h w o u l d s u p p o r t a r e c a l c u l a t i o n o f p e t i t i o n e r ' s c a p i t a l g a i n s , w e h o l d p e t i t i o n e r t o t h e $ 1 0 , 4 9 0 a n d $ 9 , 2 2 7 f i g u r e s s t a t e d o n h i s r e t u r n s . I V . F i l i n g S t a t u s T h e f i l i n g s t a t u s o f a n i n d i v i d u a l f o r i n c o m e t a x p u r p o s e s i s d e t e r m i n e d a s o f t h e c l o s e o f t h e t a x a b l e y e a r . S e c . 7 7 0 3 ( a ) ( 1 ) . I n a p p l y i n g t h i s r u l e , h o w e v e r , a n i n d i v i d u a l l e g a l l y s e p a r a t e d f r o m h i s o r h e r s p o u s e w i l l n o t b e c o n s i d e r e d a s m a r r i e d . S e c . 7 7 0 3 ( a ) ( 2 ) . H e r e t h e r e a p p e a r s t o b e a d i s p u t e b e t w e e n t h e p a r t i e s r e g a r d i n g w h e t h e r p e t i t i o n e r ' s f i l i n g s t a t u s f o r 1 9 9 2 s h o u l d b e s i n g l e o r m a r r i e d f i l i n g s e p a r a t e . T h e p a r t i e s h a v e s t i p u l a t e d t h a t p e t i t i o n e r w a s m a r r i e d o n A u g u s t 1 9 , 1 9 9 0 ; t h a t h e a n d h i s w i f e s e p a r a t e d o n J a n u a r y 1 5 , 1 9 9 3 ; a n d t h a t t h e c o u p l e d i d n o t f i l e j o i n t r e t u r n s i n 1 9 9 0 , 1 9 9 1 , o r 1 9 9 2 . A c c o r d i n g l y , r e s p o n d e n t h a s a c k n o w l e d g e d o n b r i e f t h a t p e t i t i o n e r ' s f i l i n g s t a t u s w a s s i n g l e f o r t a x y e a r s p r i o r t o 1 9 9 0 . I n a d d i t i o n , t h e p a r t i e s h a v e s t i p u l a t e d t h a t p e t i t i o n e r ' s f i l i n g s t a t u s w a s m a r r i e d f i l i n g s e p a r a t e i n 1 9 9 0 a n d 1 9 9 1 . I t i s r e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n t h a t m a r r i e d f i l i n g s e p a r a t e i s t h e a p p r o p r i a t e s t a t u s f o r 1 9 9 2 a s w e l l . P e t i t i o n e r , o n t h e o t h e r h a n d , h a s r e f u s e d t o a g r e e t o a s t i p u l a t i o n t o s u c h e f f e c t . Y e t - 1 8 - h e h a s a l s o d e c l i n e d t o p r o v i d e a n y a r g u m e n t w h a t s o e v e r r e l a t e d t o h i s f i l i n g s t a t u s a n d r e l a t i o n s h i p w i t h h i s w i f e . T h e r e f o r e , s i n c e t h e r e i s n o e v i d e n c e i n t h e r e c o r d t h a t p e t i t i o n e r a n d h i s w i f e w e r e s e p a r a t e d b e f o r e J a n u a r y o f 1 9 9 3 , w e h o l d t h a t p e t i t i o n e r ' s s t a t u s f o r 1 9 9 2 i s m a r r i e d f i l i n g s e p a r a t e . V . S t a n d a r d D e d u c t i o n o r I t e m i z e d D e d u c t i o n s A n i n d i v i d u a l w h o d o e s n o t e l e c t t o i t e m i z e h i s o r h e r d e d u c t i o n s i s e n t i t l e d t o t h e s t a n d a r d d e d u c t i o n s p e c i f i e d f o r h i s o r h e r f i l i n g s t a t u s . S e c . 6 3 ( b ) a n d ( c ) . P e t i t i o n e r d i d n o t e l e c t t o i t e m i z e o n h i s 1 9 8 6 , 1 9 8 8 , o r 1 9 8 9 r e t u r n s , a n d r e s p o n d e n t d o e s n o t d i s a g r e e w i t h s u c h t r e a t m e n t . F o r 1 9 9 0 , 1 9 9 1 , a n d 1 9 9 2 , p e t i t i o n e r c l a i m e d i t e m i z e d d e d u c t i o n s o f $ 2 2 , 7 1 0 , $ 2 5 , 1 4 3 , a n d $ 2 4 , 6 6 3 , r e s p e c t i v e l y , a t t r i b u t a b l e s o l e l y t o a l l e g e d h o m e m o r t g a g e i n t e r e s t . B e c a u s e r e s p o n d e n t h a s c o n c e d e d t h a t p e t i t i o n e r i s e n t i t l e d t o d e d u c t t h e i n t e r e s t r e p o r t e d f o r 1 9 9 1 a n d 1 9 9 2 , s u b j e c t t o c o m p u t a t i o n a l s t a t u t o r y l i m i t s t h e r e o n , o n l y t h e 1 9 9 0 d e d u c t i o n s r e m a i n a t i s s u e . R e s p o n d e n t a s s e r t s t h a t p e t i t i o n e r h a s n o t s u b s t a n t i a t e d h i s i n t e r e s t p a y m e n t s f o r 1 9 9 0 , a n d o n c e a g a i n t h e r e c o r d i s d e v o i d o f a n y e v i d e n c e p r o v i d e d b y p e t i t i o n e r o n t h i s m a t t e r . W e s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n i n a f f o r d i n g p e t i t i o n e r o n l y t h e s t a n d a r d d e d u c t i o n f o r 1 9 9 0 . - 1 9 - V I . S e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) A d d i t i o n t o T a x S e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) i m p o s e s a n a d d i t i o n t o t a x f o r d e l i n q u e n c y i n f i l i n g r e t u r n s a n d p r o v i d e s i n r e l e v a n t p a r t a s f o l l o w s : S E C . 6 6 5 1 . F A I L U R E T O F I L E T A X R E T U R N O R T O P A Y T A X . ( a ) A d d i t i o n t o t h e T a x . - - I n c a s e o f f a i l u r e - ( 1 ) t o f i l e a n y r e t u r n r e q u i r e d u n d e r a u t h o r i t y o f s u b c h a p t e r A o f c h a p t e r 6 1 * * * , o n t h e d a t e p r e s c r i b e d t h e r e f o r ( d e t e r m i n e d w i t h r e g a r d t o a n y e x t e n s i o n o f t i m e f o r f i l i n g ) , u n l e s s i t i s s h o w n t h a t s u c h f a i l u r e i s d u e t o r e a s o n a b l e c a u s e a n d n o t d u e t o w i l l f u l n e g l e c t , t h e r e s h a l l b e a d d e d t o t h e a m o u n t r e q u i r e d t o b e s h o w n a s t a x o n s u c h r e t u r n 5 p e r c e n t o f t h e a m o u n t o f s u c h t a x i f t h e f a i l u r e i s f o r n o t m o r e t h a n 1 m o n t h , w i t h a n a d d i t i o n a l 5 p e r c e n t f o r e a c h a d d i t i o n a l m o n t h o r f r a c t i o n t h e r e o f d u r i n g w h i c h s u c h f a i l u r e c o n t i n u e s , n o t e x c e e d i n g 2 5 p e r c e n t i n t h e a g g r e g a t e . T h e S u p r e m e C o u r t h a s c h a r a c t e r i z e d t h e f o r e g o i n g s e c t i o n a s i m p o s i n g a c i v i l p e n a l t y t o e n s u r e t i m e l y f i l i n g o f t a x r e t u r n s a n d a s p l a c i n g o n t h e t a x p a y e r " t h e h e a v y b u r d e n o f p r o v i n g b o t h ( 1 ) t h a t t h e f a i l u r e d i d n o t r e s u l t f r o m ' w i l l f u l n e g l e c t , ' a n d ( 2 ) t h a t t h e f a i l u r e w a s ' d u e t o r e a s o n a b l e c a u s e ' " , i n o r d e r t o e s c a p e t h e p e n a l t y . U n i t e d S t a t e s v . B o y l e , 4 6 9 U . S . 2 4 1 , 2 4 5 ( 1 9 8 5 ) . " W i l l f u l n e g l e c t " d e n o t e s " a c o n s c i o u s , i n t e n t i o n a l f a i l u r e o r r e c k l e s s i n d i f f e r e n c e . " I d . " R e a s o n a b l e c a u s e " c o r r e l a t e s t o " o r d i n a r y b u s i n e s s c a r e a n d p r u d e n c e " . I d . a t 2 4 6 & n . 4 ; s e c . 3 0 1 . 6 6 5 1 - 1 ( c ) ( 1 ) , P r o c e d . & A d m i n . R e g s . - 2 0 - S e c t i o n 6 0 1 2 ( a ) ( 1 ) ( A ) f u r t h e r d e l i n e a t e s t h a t a n i n d i v i d u a l i s r e q u i r e d t o f i l e a t a x r e t u r n f o r a n y y e a r i n w h i c h h i s o r h e r g r o s s i n c o m e e x c e e d s t h e s u m o f t h e a p p l i c a b l e e x e m p t i o n a m o u n t a n d s t a n d a r d d e d u c t i o n f o r s u c h t a x p a y e r . I n t h i s c o n t e x t , g r o s s i n c o m e i n c l u d e s " G r o s s i n c o m e d e r i v e d f r o m b u s i n e s s " , s e c . 6 1 ( a ) ( 2 ) , w h i c h i n t u r n i s d e f i n e d a s " t o t a l s a l e s , l e s s t h e c o s t o f g o o d s s o l d , " p l u s c e r t a i n o t h e r i t e m s , s e c . 1 . 6 1 - 3 ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . B u s i n e s s e x p e n s e s , a s d i s t i n c t f r o m c o s t o f g o o d s s o l d , a r e n o t s u b t r a c t e d i n a s c e r t a i n i n g g r o s s b u s i n e s s i n c o m e . I d . H e r e , p e t i t i o n e r d i d n o t f i l e t a x r e t u r n s f o r 1 9 8 6 , 1 9 8 8 , 1 9 8 9 , 1 9 9 0 , 1 9 9 1 , a n d 1 9 9 2 u n t i l O c t o b e r o f 1 9 9 8 . S u c h r e t u r n s w e r e u n t i m e l y b y a l a r g e m a r g i n . S e e s e c . 6 0 7 2 ( a ) . F u r t h e r m o r e , t h e r e t u r n s , e v e n a s f i l e d , r e f l e c t s u b s t a n t i a l g r o s s i n c o m e d e r i v e d f r o m B i c y c l e S p o r t a n d t h u s c l e a r l y p l a c e p e t i t i o n e r o v e r t h e f i l i n g t h r e s h o l d . P e t i t i o n e r , h o w e v e r , h a s f a l l e n f a r s h o r t o f e s t a b l i s h i n g r e a s o n a b l e c a u s e f o r h i s r e p e a t e d f a i l u r e t o f i l e t i m e l y t a x r e t u r n s . O t h e r t h a n v a g u e r e f e r e n c e s t o l o s s o f r e c o r d s a n d p e r h a p s t h e m i s g u i d e d b e l i e f t h a t h e o w e d n o t a x e s , p e t i t i o n e r h a s n o t o f f e r e d a n y e x p l a n a t i o n f o r h i s d e l i n q u e n c y . W e t h e r e f o r e h o l d t h a t p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r t h e s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) a d d i t i o n t o t a x f o r e a c h o f t h e t a x a b l e y e a r s a t i s s u e . - 2 1 - V I I . S e c t i o n 6 6 5 4 A d d i t i o n t o T a x S e c t i o n 6 6 5 4 ( a ) p r o v i d e s f o r a n a d d i t i o n t o t a x i n t h e c a s e o f a n y u n d e r p a y m e n t o f e s t i m a t e d t a x b y a n i n d i v i d u a l . W h e r e p a y m e n t s o f t a x , t h r o u g h e i t h e r w i t h h o l d i n g o r t h e m a k i n g o f e s t i m a t e d q u a r t e r l y t a x p a y m e n t s , d o n o t e q u a l t h e p e r c e n t a g e o f t o t a l l i a b i l i t y r e q u i r e d u n d e r t h e s t a t u t e , i m p o s i t i o n o f t h e a d d i t i o n i s a u t o m a t i c a n d m a n d a t o r y , u n l e s s o n e o f t h e s t a t u t o r y e x c e p t i o n s e n u m e r a t e d i n s e c t i o n 6 6 5 4 i s s h o w n b y t h e t a x p a y e r t o a p p l y . S e c . 6 6 5 4 ( a ) - ( e ) , ( g ) ; G r o s s h a n d l e r v . C o m m i s s i o n e r , 7 5 T . C . 1 , 2 0 - 2 1 ( 1 9 8 0 ) . S i n c e p e t i t i o n e r p a i d n o e s t i m a t e d t a x e s a n d h a s o f f e r e d n o e v i d e n c e i n d i c a t i n g a n y o f t h e e x c e p t i o n s t o b e a p p l i c a b l e h e r e , w e s u s t a i n r e s p o n d e n t o n t h i s i s s u e f o r e a c h o f t h e t a x a b l e y e a r s u n d e r c o n s i d e r a t i o n . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g a n d t h e p a r t i e s ' c o n c e s s i o n s , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 .