TAX COURT OPINION

Case: John W. Banks, II
Docket Number: 18096-97
Judge: Laro
Opinion Type: memo
Filed: 02/28/2001
Pages: 27

T . C . M e m o . 2 0 0 1 - 4 8 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T J O H N W . B A N K S , I I , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t J O H N W . B A N K S , I I , A N D N O R A J . B A N K S , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o s . 1 8 0 9 6 - 9 7 , 1 8 0 9 7 - 9 7 . F i l e d F e b r u a r y 2 8 , 2 0 0 1 . W i l l i a m J . W i s e , f o r p e t i t i o n e r J o h n W . B a n k s , I I . L i n d a C . G r o b e a n d C l a i r e R . M c K e n z i e , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M F I N D I N G S O F F A C T A N D O P I N I O N L A R O , J u d g e : T h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y i n d o c k e t n o . 1 8 0 9 6 - 9 7 r e f l e c t s d e f i c i e n c i e s o f $ 1 1 , 7 0 7 , $ 1 0 1 , 1 6 8 , a n d $ 8 , 7 7 2 i n t h e 1 9 8 8 , 1 9 9 0 , a n d 1 9 9 1 F e d e r a l i n c o m e t a x l i a b i l i t i e s , r e s p e c t i v e l y , o f J o h n W . B a n k s , I I ( p e t i t i o n e r ) . T h e n o t i c e o f - 2 - 1 U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r s i n i s s u e . R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . d e f i c i e n c y i n d o c k e t n o . 1 8 0 9 7 - 9 7 r e f l e c t s a d e f i c i e n c y o f $ 2 4 , 6 5 4 i n t h e 1 9 9 2 F e d e r a l i n c o m e t a x l i a b i l i t y o f p e t i t i o n e r a n d N o r a J . B a n k s . B y w a y o f a n a m e n d m e n t t o t h e a n s w e r i n d o c k e t n o . 1 8 0 9 6 - 9 7 , r e s p o n d e n t d i s a l l o w e d d e d u c t i o n s o f $ 1 0 8 , 3 0 6 i n c l u d i n g a n e t o p e r a t i n g l o s s ( N O L ) c a r r y o v e r o f $ 1 0 1 , 3 6 5 t h a t p e t i t i o n e r a p p l i e d t o 1 9 8 8 a n d a l l e g e d a r e s u l t i n g a d d i t i o n a l d e f i c i e n c y o f $ 1 0 , 5 9 6 f o r t h a t y e a r . R e s p o n d e n t a l s o a l l e g e d i n t h e a m e n d e d a n s w e r t h a t p e t i t i o n e r w a s l i a b l e f o r a $ 5 , 5 7 6 a d d i t i o n t o h i s 1 9 8 8 t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) . 1 F o l l o w i n g t h e p a r t i e s ' c o n c e s s i o n s , i n c l u d i n g o n e b y r e s p o n d e n t t h a t N o r a J . B a n k s h a s n o d e f i c i e n c y f o r 1 9 9 2 b e c a u s e s h e q u a l i f i e s f o r r e l i e f f r o m j o i n t l i a b i l i t y o n a j o i n t r e t u r n u n d e r s e c t i o n 6 0 1 5 , w e m u s t d e c i d e : 1 . W h e t h e r p e t i t i o n e r ' s g r o s s i n c o m e i n c l u d e s a n y o f t h e s e t t l e m e n t p r o c e e d s w h i c h h e r e c e i v e d f r o m a n a c t i o n b a s e d , i n p a r t , o n T i t l e V I I o f t h e C i v i l R i g h t s A c t o f 1 9 6 4 ( t i t l e V I I ) , P u b . L . 8 8 - 3 5 2 , 7 8 S t a t . 2 5 3 ; 2 . W h e t h e r p e t i t i o n e r m a y d e d u c t a n N O L i n a n y o f t h e s u b j e c t y e a r s ; 3 . W h e t h e r p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 2 g r o s s i n c o m e i n c l u d e s t h e i t e m s o f i n c o m e d i s c u s s e d b e l o w ; - 3 - 4 . W h e t h e r p e t i t i o n e r i s e n t i t l e d t o t h e d e d u c t i o n s d e s c r i b e d b e l o w ; 5 . W h e t h e r p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r t h e a d d i t i o n t o t a x d e t e r m i n e d b y r e s p o n d e n t u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) ; a n d 6 . W h e t h e r p e t i t i o n e r i s e n t i t l e d t o r e l i e f f r o m j o i n t l i a b i l i t y o n a j o i n t r e t u r n u n d e r s e c t i o n 6 0 1 5 ( c ) f o r 1 9 9 2 . F I N D I N G S O F F A C T P e t i t i o n e r r e s i d e d i n B e n t o n H a r b o r , M i c h i g a n , w h e n t h e p e t i t i o n s i n t h e s e c a s e s w e r e f i l e d . F r o m 1 9 7 2 t h r o u g h J u l y 1 4 , 1 9 8 6 , p e t i t i o n e r w a s e m p l o y e d a s a n e d u c a t i o n a l c o n s u l t a n t b y t h e C a l i f o r n i a D e p a r t m e n t o f E d u c a t i o n ( D O E ) . T h e D O E t e r m i n a t e d p e t i t i o n e r ' s e m p l o y m e n t e f f e c t i v e J u l y 1 4 , 1 9 8 6 . P e t i t i o n e r ' s t e r m i n a t i o n w a s u p h e l d o n a p p e a l . I n 1 9 8 3 , p e t i t i o n e r f i l e d a c h a r g e a g a i n s t t h e D O E w i t h t h e E q u a l E m p l o y m e n t O p p o r t u n i t y C o m m i s s i o n . B y l e t t e r d a t e d A p r i l 2 0 , 1 9 8 4 , t h a t c o m m i s s i o n n o t i f i e d p e t i t i o n e r t h a t h e h a d t h e r i g h t t o s u e t h e D O E u n d e r t i t l e V I I . T h i s l e t t e r i s a j u r i s d i c t i o n a l p r e r e q u i s i t e t o f i l i n g s u i t i n F e d e r a l D i s t r i c t C o u r t u n d e r t i t l e V I I . O n J u n e 2 8 , 1 9 8 4 , p e t i t i o n e r f i l e d a c o m p l a i n t i n t h e U n i t e d S t a t e s D i s t r i c t C o u r t f o r t h e E a s t e r n D i s t r i c t o f C a l i f o r n i a ( D i s t r i c t C o u r t ) a g a i n s t t h e D O E a n d o t h e r s ( B a n k s I ) . T h e c o m p l a i n t a l l e g e d v i o l a t i o n s u n d e r t i t l e V I I a n d 4 2 U . S . C . s e c . - 4 - 1 9 8 1 ( 1 9 8 2 ) . P e t i t i o n e r f i l e d t w o a m e n d e d c o m p l a i n t s , t h e l a s t o f w h i c h ( s e c o n d a m e n d e d c o m p l a i n t ) w a s f i l e d b y t h e D i s t r i c t C o u r t o n J a n u a r y 1 5 , 1 9 8 5 . T h e s e c o n d a m e n d e d c o m p l a i n t a l l e g e d u n l a w f u l d i s c r i m i n a t i o n i n e m p l o y m e n t p r a c t i c e s u n d e r t i t l e V I I a n d 4 2 U . S . C . s e c s . 1 9 8 1 a n d 1 9 8 3 ( 1 9 8 6 ) . T h e s e c o n d a m e n d e d c o m p l a i n t a l s o a l l e g e d c l a i m s a r i s i n g u n d e r C a l i f o r n i a l a w , i n c l u d i n g c l a i m s o f i n t e n t i o n a l i n f l i c t i o n o f e m o t i o n a l d i s t r e s s a n d s l a n d e r . T h e s e c o n d a m e n d e d c o m p l a i n t s o u g h t t h e f o l l o w i n g r e l i e f : O N T H E F I R S T C O U N T 1 . F o r g e n e r a l d a m a g e s f o r v i o l a t i o n o f p l a i n t i f f ' s c o n s t i t u t i o n a l r i g h t s , h a r a s s m e n t , h u m i l i a t i o n , a n d e m b a r r a s s m e n t i n a n a m o u n t s u b j e c t t o p r o o f ; 2 . F o r m e d i c a l a n d h o s p i t a l e x p e n s e s i n a n a m o u n t s u b j e c t t o p r o o f ; 3 . F o r f u t u r e m e d i c a l a n d h o s p i t a l e x p e n s e s i n a n a m o u n t s u b j e c t t o p r o o f ; 4 . F o r p u n i t i v e a n d e x e m p l a r y d a m a g e s i n a n a m o u n t d e t e r m i n e d b y t h e t r i e r o f f a c t ; 5 . F o r r e a s o n a b l e a t t o r n e y s f e e s i n c u r r e d i n t h e p r o s e c u t i o n o f t h i s a c t i o n ; 6 . F o r c o s t s o f s u i t h e r e i n i n c u r r e d ; 7 . F o r s u c h o t h e r a n d f u r t h e r r e l i e f t h a t t h e C o u r t m a y d e e m j u s t a n d p r o p e r . O N T H E S E C O N D A N D T H I R D C O U N T S 1 . A n o r d e r r e q u i r i n g d e f e n d a n t s a n d e a c h o f t h e m t o p r o m o t e p l a i n t i f f t o t h e p o s i t i o n o f A d m i n i s t r a t o r I I , i n t h e S t a t e D e p a r t m e n t o f E d u c a t i o n ; - 5 - 2 . A n o r d e r r e q u i r i n g d e f e n d a n t s , a n d e a c h o f t h e m , t o m a k e w h o l e b y a p p r o p r i a t e b a c k p a y a n d r e l a t e d e m p l o y e e b e n e f i t s , a n d d a m a g e s t o p l a i n t i f f b e c a u s e o f b e i n g a d v e r s e l y a f f e c t e d b y d i s c r i m i n a t i o n o n a c c o u n t o f r a c e i n t h e p a r t o f d e f e n d a n t s ; 3 . F o r g e n e r a l d a m a g e s t o c o m p e n s a t e p l a i n t i f f f o r t h e h a r m , h u m i l i a t i o n , a n d d i s c r i m i n a t i o n s u f f e r e d i n a n a m o u n t a c c o r d i n g t o p r o o f ; 4 . A n o r d e r g r a n t i n g p l a i n t i f f a p r e l i m i n a r y a n d p e r m a n e n t i n j u n c t i o n r e s t r a i n i n g d e f e n d a n t s , t h e i r a g e n t s , s u c c e s s o r s , e m p l o y e e s , a t t o r n e y s , a n d a l l o t h e r s a c t i n g i n c o n c e r t w i t h d e f e n d a n t s o r u n d e r d e f e n d a n t s ' d i r e c t i o n f r o m d i s c r i m i n a t i n g o n t h e b a s i s o f r a c e o r c o l o r , a n d r e q u i r i n g t h e m t o u n d e r t a k e r e m e d i a l a c t i o n t o e r a d i c a t e a n y e f f e c t s o f p a s t d i s c r i m i n a t i o n ; 5 . A n o r d e r a w a r d i n g r e a s o n a b l e a t t o r n e y s ' f e e s a n d c o s t s ; a n d , 6 . A n o r d e r g r a n t i n g s u c h f u r t h e r r e l i e f a s t h e c o u r t d e e m s p r o p e r . O N T H E F O U R T H C O U N T 1 . F o r g e n e r a l d a m a g e s i n t h e s u m o f $ 1 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0 ( O n e M i l l i o n D o l l a r s ) ; 2 . F o r m e d i c a l , h o s p i t a l a n d r e l a t e d e x p e n s e s a c c o r d i n g t o p r o o f ; 3 . F o r l o s t e a r n i n g s a n d l o s s e s s u s t a i n e d i n t h e s u m o f $ 1 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0 ( O n e M i l l i o n D o l l a r s ) ; 4 . F o r e x e m p l a r y a n d p u n i t i v e d a m a g e s i n t h e s u m o f $ 1 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0 ( O n e M i l l i o n D o l l a r s ) ; 5 . F o r c o s t s o f s u i t h e r e i n i n c u r r e d : 6 . F o r s u c h o t h e r a n d f u r t h e r r e l i e f t h a t t h e c o u r t m a y d e e m j u s t a n d p r o p e r . O N T H E F I F T H C O U N T 1 . F o r g e n e r a l d a m a g e s t o p l a i n t i f f ' s r e p u t a t i o n i n t h e s u m o f $ 1 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0 ( O n e M i l l i o n D o l l a r s ) ; - 6 - 2 . F o r s p e c i a l d a m a g e s f o r l o s t p r o f i t s a n d l o s s e s s u s t a i n e d i n t h e s u m o f $ 4 , 5 0 0 , 0 0 0 . 0 0 ( $ 4 . 5 M i l l i o n ) ; 3 . F o r m e d i c a l , h o s p i t a l , a n d r e l a t e d e x p e n s e s a c c o r d i n g t o p r o o f ; 4 . F o r e x e m p l a r y a n d p u n i t i v e d a m a g e s i n t h e s u m o f $ 1 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0 ( O n e M i l l i o n D o l l a r s ) ; 5 . F o r c o s t s o f s u i t h e r e i n i n c u r r e d ; 6 . F o r s u c h o t h e r a n d f u r t h e r r e l i e f t h a t t h e C o u r t m a y d e e m j u s t a n d p r o p e r . O N T H E S I X T H C O U N T 1 . F o r g e n e r a l d a m a g e s t o p l a i n t i f f ' s r e p u t a t i o n i n t h e s u m o f $ 1 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0 ( O n e M i l l i o n D o l l a r s ) ; 2 . F o r s p e c i a l d a m a g e s f o r l o s t p r o f i t s a n d l o s s e s s u s t a i n e d [ i n ] t h e s u m o f $ 4 , 5 0 0 , 0 0 0 . 0 0 ( $ 4 . 5 M i l l i o n ) ; 3 . F o r m e d i c a l , h o s p i t a l , a n d r e l a t e d e x p e n s e s a c c o r d i n g t o p r o o f ; 4 . F o r e x e m p l a r y a n d p u n i t i v e d a m a g e s i n t h e s u m o f $ 1 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0 ( O n e M i l l i o n D o l l a r s ) ; 5 . F o r c o s t s o f s u i t h e r e i n i n c u r r e d ; 6 . F o r s u c h o t h e r a n d f u r t h e r r e l i e f t h a t t h e C o u r t m a y d e e m j u s t a n d p r o p e r . O n N o v e m b e r 2 5 , 1 9 8 7 , p e t i t i o n e r f i l e d i n t h e D i s t r i c t C o u r t a s e c o n d l a w s u i t ( B a n k s I I ) a g a i n s t t h e D O E a n d o t h e r s . P e t i t i o n e r a l l e g e d i n B a n k s I I v i o l a t i o n s u n d e r t i t l e V I I a n d 4 2 U . S . C . s e c . 1 9 8 3 ( 1 9 8 2 ) . B a n k s I I w a s c o n s o l i d a t e d w i t h B a n k s I ( B a n k s c a s e s ) o n J a n u a r y 1 9 , 1 9 8 9 . O n S e p t e m b e r 2 2 , 1 9 8 9 , t h e D i s t r i c t C o u r t i s s u e d a f i n a l p r e t r i a l c o n f e r e n c e o r d e r i n t h e B a n k s c a s e s . T h e o r d e r s t a t e s , - 7 - u n d e r t h e h e a d i n g " R E L I E F S O U G H T " , t h a t " P l a i n t i f f s e e k s o n l y r e i n s t a t e m e n t , b a c k p a y , a n d a t t o r n e y s ' f e e s . " T h e o r d e r a l s o s t a t e s , u n d e r t h e h e a d i n g " A B A N D O N E D I S S U E S " , t h a t " P l a i n t i f f h a s a b a n d o n e d a l l c l a i m s f o r d a m a g e s r e l a t i v e t o s t a t e t o r t c l a i m s , i n c l u d i n g a c l a i m f o r i n t e n t i o n a l a n d n e g l i g e n t i m p o s i t i o n o f e m o t i o n a l d i s t r e s s , t o r t i o u s i n t e r f e r e n c e w i t h b u s i n e s s r e l a t i o n s , a n d d e f a m a t i o n . " P e t i t i o n e r a n d t h e D O E s e t t l e d t h e B a n k s c a s e s b e f o r e j u d g m e n t a n d r e f l e c t e d t h e i r s e t t l e m e n t i n a s e t t l e m e n t a g r e e m e n t d a t e d M a y 3 0 , 1 9 9 0 . T h e s e t t l e m e n t a g r e e m e n t p r o v i d e s i n r e l e v a n t p a r t t h a t " P l a i n t i f f c h a r a c t e r i z e s t h i s p a y m e n t o f $ 4 6 4 , 0 0 0 . 0 0 a s a p a y m e n t f o r p e r s o n a l i n j u r y d a m a g e s s u f f e r e d a f t e r p l a i n t i f f ' s d i s c h a r g e o n J u l y 1 4 , 1 9 8 6 . " O n J u l y 2 9 , 1 9 8 6 , p e t i t i o n e r f i l e d a v o l u n t a r y p e t i t i o n i n t h e U n i t e d S t a t e s B a n k r u p t c y C o u r t i n S a c r a m e n t o , C a l i f o r n i a , u n d e r c h a p t e r 7 o f t h e U n i t e d S t a t e s B a n k r u p t c y C o d e . W h e n h e d i d s o , p e t i t i o n e r o w n e d a n i n t e r e s t i n a f u l l y d e v e l o p e d s u b d i v i s i o n k n o w n a s F r e n c h t o w n H i l l s S u b d i v i s i o n ( F r e n c h t o w n H i l l s ) a n d a 1 5 - p e r c e n t i n t e r e s t i n a r e a l e s t a t e p a r t n e r s h i p k n o w n a s A u b u r n B l u f f s , L t d . ( A u b u r n B l u f f s ) . A u b u r n B l u f f s ' p r i m a r y a s s e t w a s a n i n c o m p l e t e s u b d i v i s i o n t h a t w a s n o t r e a d y t o b e s o l d a s i n d i v i d u a l l o t s . P e t i t i o n e r ' s i n t e r e s t s i n F r e n c h t o w n H i l l s a n d A u b u r n B l u f f s b e c a m e p a r t o f h i s b a n k r u p t c y e s t a t e ( e s t a t e ) . - 8 - O n A u g u s t 8 , 1 9 8 6 , t h e b a n k r u p t c y c o u r t a p p o i n t e d a t r u s t e e , J o h n R o b e r t s , t o a d m i n i s t e r t h e e s t a t e . M r . R o b e r t s d e c i d e d n o t t o h a v e t h e e s t a t e d e v e l o p e i t h e r F r e n c h t o w n H i l l s o r t h e A u b u r n B l u f f s p r o p e r t y . M r . R o b e r t s a s k e d t h e b a n k r u p t c y c o u r t o n A u g u s t 1 5 , 1 9 8 6 , t o a p p r o v e t h e e s t a t e ' s e m p l o y m e n t o f a f i r m t o m a r k e t a n d s e l l F r e n c h t o w n H i l l s . E a c h l o t i n F r e n c h t o w n H i l l s w a s s o l d d u r i n g t h e e s t a t e ' s a d m i n i s t r a t i o n a t i t s f a i r m a r k e t v a l u e . P e t i t i o n e r d i d n o t o b j e c t t o t h o s e v a l u e s . T h e e s t a t e w a s u n a b l e t o s e l l p e t i t i o n e r ' s A u b u r n B l u f f s ' p a r t n e r s h i p i n t e r e s t . I n s t e a d , t h e t r u s t e e r e a c h e d a s t i p u l a t e d s e t t l e m e n t w i t h A u b u r n B l u f f s ' p a r t n e r s . P e t i t i o n e r p a i d $ 1 0 , 0 0 0 t o t h e e s t a t e f o r t h e c l a i m a g a i n s t t h e D O E . A t t h e r e q u e s t o f M r . R o b e r t s , M i c h a e l O w e n , a c e r t i f i e d p u b l i c a c c o u n t a n t , p r e p a r e d f i d u c i a r y i n c o m e t a x r e t u r n s f o r e a c h o f t h e e s t a t e ' s t a x a b l e y e a r s e n d e d J u n e 3 0 , 1 9 8 6 t h r o u g h 1 9 9 0 , a n d f o r a s h o r t p e r i o d e n d e d o n D e c e m b e r 3 1 , 1 9 9 0 . M r . O w e n o b t a i n e d f r o m M r . R o b e r t s , p e t i t i o n e r , a n d / o r t h i r d p a r t i e s i n f o r m a t i o n a s t o t h e b a s e s o f p r o p e r t y s o l d d u r i n g t h e r e l e v a n t y e a r s . M r . R o b e r t s f i l e d w i t h t h e C o m m i s s i o n e r e a c h o f t h e r e t u r n s p r e p a r e d b y M r . O w e n s . T h e C o m m i s s i o n e r d e s t r o y e d t h o s e r e t u r n s . M r . R o b e r t s r e t a i n e d u n s i g n e d c o p i e s o f t h e r e t u r n s . O n A p r i l 1 9 , 1 9 9 3 , M r . R o b e r t s f i l e d h i s f i n a l r e p o r t a n d p r o p o s e d d i s t r i b u t i o n w i t h t h e b a n k r u p t c y c o u r t a s t o t h e e s t a t e . - 9 - T h e p u r p o s e o f t h a t f i l i n g w a s t o p u t a l l i n t e r e s t e d p a r t i e s , i n c l u d i n g c r e d i t o r s a n d t h e d e b t o r , o n n o t i c e a s t o h i s p r o p o s a l t o w i n d u p t h e e s t a t e . O n J u l y 1 9 , 1 9 9 3 , t h e b a n k r u p t c y c o u r t e n t e r e d a n o r d e r a p p r o v i n g M r . R o b e r t s ' f i n a l r e p o r t a n d p a y m e n t o f d i v i d e n d s . O n O c t o b e r 2 9 , 1 9 9 3 , M r . R o b e r t s f i l e d h i s r e p o r t o f f i n a l a c c o u n t a n d r e q u e s t f o r c l o s i n g a n d d i s c h a r g e o f t r u s t e e . I n 1 9 9 3 , i n w i n d i n g u p t h e e s t a t e , t h e e s t a t e m a d e i t s f i n a l d i s t r i b u t i o n s t o c r e d i t o r s a n d d i s t r i b u t e d t o p e t i t i o n e r , t h e d e b t o r , $ 3 , 7 0 0 . O n D e c e m b e r 2 9 , 1 9 9 3 , t h e b a n k r u p t c y c o u r t o r d e r e d t h e e s t a t e c l o s e d . T h e e s t a t e d i d n o t d i s c l a i m a n y N O L s o r a n y o t h e r p r o p e r t y , e x c e p t f o r s o m e r a w l a n d i n A r k a n s a s t h a t w a s a b a n d o n e d b y t h e t r u s t e e . T h e c l o s i n g o f t h e e s t a t e w a s d e l a y e d b e c a u s e p e t i t i o n e r s u e d M r . R o b e r t s , t h e t r u s t e e . O n h i s 1 9 8 5 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n , p e t i t i o n e r c l a i m e d a $ 6 1 , 5 9 2 l o s s f r o m t h e s a l e o f s u b d i v i s i o n l o t s i n F r e n c h t o w n H i l l s a n d a $ 4 8 , 5 8 9 l o s s f r o m v a r i o u s A u b u r n B l u f f s p a r t n e r s h i p i n t e r e s t s . O n h i s 1 9 8 6 r e t u r n , p e t i t i o n e r c l a i m e d a $ 5 3 , 1 9 2 l o s s f r o m t h e s a l e o f s u b d i v i s i o n l o t s i n F r e n c h t o w n H i l l s a n d a $ 9 0 , 0 3 6 l o s s f r o m v a r i o u s A u b u r n B l u f f s p a r t n e r s h i p i n t e r e s t s . O n h i s 1 9 8 7 r e t u r n , p e t i t i o n e r c l a i m e d a $ 1 7 , 1 0 0 l o s s f r o m t h e s a l e o f s u b d i v i s i o n l o t s i n F r e n c h t o w n H i l l s , a $ 9 , 6 6 6 l o s s f r o m v a r i o u s A u b u r n B l u f f s p a r t n e r s h i p i n t e r e s t s , a n d a $ 1 1 0 , 6 1 7 d e d u c t i o n f o r a n N O L c a r r y o v e r f r o m 1 9 8 6 . - 1 0 - O n o r a b o u t J a n u a r y 3 0 , 1 9 9 1 , p e t i t i o n e r f i l e d a n a m e n d e d r e t u r n f o r 1 9 8 7 i n w h i c h h e i n c r e a s e d b y $ 4 7 , 7 8 8 t h e c o s t o f g o o d s s o l d a s t o h i s F r e n c h t o w n H i l l s i n t e r e s t . T h e i n c r e a s e t o t h e c o s t o f g o o d s s o l d i n c r e a s e d h i s c l a i m e d l o s s f r o m $ 1 7 , 1 0 0 t o $ 6 4 , 8 8 8 a n d h i s c l a i m e d r e m a i n i n g N O L c a r r y o v e r t o $ 1 4 6 , 4 5 8 . O n h i s 1 9 8 8 r e t u r n , p e t i t i o n e r c l a i m e d a $ 1 0 1 , 3 6 5 d e d u c t i o n f o r a n N O L c a r r y o v e r ; h e d i d n o t r e p o r t a n N O L ; n o r d i d h e r e p o r t a n y l o s s e s f r o m F r e n c h t o w n H i l l s o r A u b u r n B l u f f s . O n h i s 1 9 8 8 r e t u r n , p e t i t i o n e r r e p o r t e d a n e t p r o f i t o f $ 6 2 , 3 0 4 f r o m t h e s a l e o f l o t s i n t h e F r e n c h t o w n H i l l s s u b d i v i s i o n . S h o r t l y b e f o r e t h i s C o u r t ' s t r i a l o f t h i s c a s e , p e t i t i o n e r r a i s e d a s a n i s s u e w h e t h e r h e w a s e n t i t l e d t o d e d u c t $ 4 5 0 , 0 0 0 a s a b a d d e b t o r N O L o n a c c o u n t o f M r . R o b e r t s ' a b a n d o n m e n t o f a j u d g m e n t a g a i n s t M i l t o n M c G h e e . P e t i t i o n e r w o n a $ 4 8 3 , 6 0 0 j u d g m e n t a g a i n s t M r . M c G h e e i n 1 9 8 4 , w h i c h b e c a m e p r o p e r t y o f t h e b a n k r u p t c y e s t a t e . P e t i t i o n e r a b a n d o n e d h i s c l a i m f o r a b a d d e b t d e d u c t i o n a t t r i a l . P e t i t i o n e r d i d n o t i n f o r m W i l l i a m W i s e , h i s a t t o r n e y i n t h i s p r o c e e d i n g , t h a t h e h a d d e d u c t e d t h e M c G h e e b a d d e b t o n h i s 1 9 9 7 r e t u r n . I n h i s p e t i t i o n s a n d a t t r i a l , M r . B a n k s a s s e r t e d t h a t h e w a s e n t i t l e d t o a d d i t i o n a l l o s s e s f r o m F r e n c h t o w n H i l l s , l o s s e s w h i c h h e a l l e g e s w e r e a b a n d o n e d b y M r . R o b e r t s a n d a r e d e d u c t i b l e i n 1 9 9 0 . M r . B a n k s d e d u c t e d $ 1 , 0 6 0 , 1 2 2 o n h i s 1 9 9 4 r e t u r n f o r " i n v o l u n t a r y c o n v e r s i o n - F r e n c h T o w n H i l l s - 1 0 6 1 2 2 n e a r S h i n g l e - 1 1 - S p r i n g s , C A L o s s t a k e n d u e t o c o u r t p r o c e e d i n g s - d e t a i l s i n t a x p a y e r s f i l e . " P e t i t i o n e r d i d n o t i n f o r m M r . W i s e t h a t p e t i t i o n e r h a d d e d u c t e d t h e F r e n c h t o w n H i l l s l o s s o n h i s 1 9 9 4 r e t u r n . O n h i s 1 9 9 1 t a x r e t u r n , p e t i t i o n e r s h o w e d a n N O L c a r r y o v e r o f $ 6 4 , 4 4 5 , w h i c h h e u s e d t o o f f s e t $ 5 0 , 8 4 3 i n i n c o m e . O n h i s 1 9 9 2 t a x r e t u r n , p e t i t i o n e r s h o w e d a n N O L c a r r y o v e r o f $ 1 8 2 , 5 1 0 , w h i c h w a s u s e d t o o f f s e t $ 1 4 2 , 0 2 2 i n i n c o m e . I n 1 9 8 8 , p e t i t i o n e r w a s a w a r e h e h a d g r o s s i n c o m e , i n c l u d i n g $ 9 , 9 0 6 i n w a g e s , $ 1 7 , 0 8 8 i n r e t i r e m e n t p a y , $ 1 , 5 5 2 i n u n e m p l o y m e n t c o m p e n s a t i o n , a n d $ 1 , 8 3 8 i n c o m m i s s i o n s . N o t i n c l u d i n g n e t p r o f i t i n t h e a m o u n t o f $ 6 2 , 3 0 4 r e p o r t e d o n S c h e d u l e C a n d s h o w n o n l i n e 1 2 , p e t i t i o n e r h a d g r o s s i n c o m e i n 1 9 8 8 i n t h e a m o u n t o f $ 3 0 , 3 8 4 . P e t i t i o n e r d i d n o t s i g n h i s 1 9 8 8 t a x r e t u r n u n t i l M a r c h 7 , 1 9 9 0 . O P I N I O N 1 . T a x a b i l i t y o f S e t t l e m e n t P r o c e e d s W e m u s t d e c i d e w h e t h e r p e t i t i o n e r r e c e i v e d a n y o f t h e s e t t l e m e n t p r o c e e d s o n a c c o u n t o f a p e r s o n a l i n j u r y . T o t h e e x t e n t t h a t h e d i d , t h e f u n d s a r e e x c l u d a b l e f r o m h i s g r o s s i n c o m e . S e e s e c . 1 0 4 ( a ) ( 2 ) . T o t h e e x t e n t t h a t h e d i d n o t , t h e f u n d s a r e i n c l u d a b l e i n h i s g r o s s i n c o m e . S e e s e c . 6 1 ( a ) . B e c a u s e r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t n o n e o f t h e p r o c e e d s a r e e x c l u d a b l e f r o m p e t i t i o n e r ' s g r o s s i n c o m e u n d e r s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) , p e t i t i o n e r m u s t p r o v e o t h e r w i s e . S e e R u l e 1 4 2 ( a ) ; - 1 2 - W e l c h v . H e l v e r i n g , 2 9 0 U . S . 1 1 1 , 1 1 5 ( 1 9 3 3 ) ; R o b i n s o n v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 2 T . C . 1 1 6 , 1 2 4 ( 1 9 9 4 ) , a f f d . i n p a r t , r e v d . i n p a r t o n a n i s s u e n o t r e l e v a n t h e r e i n a n d r e m a n d e d 7 0 F . 3 d 3 4 ( 5 t h C i r . 1 9 9 5 ) . F o r 1 9 9 0 , s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) e x c l u d e s f r o m g r o s s i n c o m e " t h e a m o u n t o f a n y d a m a g e s r e c e i v e d ( w h e t h e r b y s u i t o r a g r e e m e n t a n d w h e t h e r a s l u m p s u m s o r a s p e r i o d i c p a y m e n t s ) o n a c c o u n t o f p e r s o n a l i n j u r i e s o r s i c k n e s s " . D a m a g e r e c o v e r i e s f a l l w i t h i n t h i s p r o v i s i o n t o t h e e x t e n t t h a t : ( 1 ) T h e c a u s e o f a c t i o n g i v i n g r i s e t o t h e d a m a g e s i s b a s e d u p o n t o r t o r t o r t t y p e r i g h t s a n d ( 2 ) t h e d a m a g e s a r e r e c e i v e d o n a c c o u n t o f p e r s o n a l i n j u r i e s o r s i c k n e s s . S e e C o m m i s s i o n e r v . S c h l e i e r , 5 1 5 U . S . 3 2 3 , 3 3 6 - 3 3 7 ( 1 9 9 5 ) . F o r t h e t a x a b l e y e a r u n d e r c o n s i d e r a t i o n , p e r s o n a l i n j u r i e s i n c l u d e d b o t h p h y s i c a l a n d n o n p h y s i c a l i n j u r i e s . S e e i d . a t 3 2 9 n . 4 . T h e n a t u r e o f t h e c l a i m u n d e r l y i n g a d a m a g e a w a r d , r a t h e r t h a n t h e v a l i d i t y o f t h e c l a i m , d e t e r m i n e s w h e t h e r d a m a g e s m e e t t h e t w o - p a r t S c h l e i e r t e s t . S e e U n i t e d S t a t e s v . B u r k e , 5 0 4 U . S . 2 2 9 , 2 3 7 ( 1 9 9 2 ) ; R o b i n s o n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 1 2 5 - 1 2 6 . A s c e r t a i n i n g t h e n a t u r e o f t h e c l a i m i s a f a c t u a l d e t e r m i n a t i o n t h a t i s g e n e r a l l y m a d e b y r e f e r e n c e t o t h e s e t t l e m e n t a g r e e m e n t , i n l i g h t o f t h e f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s s u r r o u n d i n g i t . K e y t o t h i s d e t e r m i n a t i o n i s t h e " i n t e n t o f t h e p a y o r " i n m a k i n g t h e p a y m e n t . K n u c k l e s v . C o m m i s s i o n e r , 3 4 9 F . 2 d 6 1 0 , 6 1 3 ( 1 0 t h C i r . - 1 3 - 1 9 6 5 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 6 4 - 3 3 ; A g a r v . C o m m i s s i o n e r , 2 9 0 F . 2 d 2 8 3 , 2 8 4 ( 2 d C i r . 1 9 6 1 ) , a f f g . p e r c u r i a m T . C . M e m o . 1 9 6 0 - 2 1 ; S e a y v . C o m m i s s i o n e r , 5 8 T . C . 3 2 , 3 7 ( 1 9 7 2 ) . W e a s k o u r s e l v e s : " I n l i e u o f w h a t w e r e t h e d a m a g e s a w a r d e d ? " S e e R o b i n s o n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 1 2 6 , a n d t h e c a s e s c i t e d t h e r e i n . A l t h o u g h t h e p a y e e ' s b e l i e f i s r e l e v a n t t o t h i s i n q u i r y , t h e u l t i m a t e c h a r a c t e r o f t h e p a y m e n t r e s t s o n t h e p a y o r ' s d o m i n a n t r e a s o n f o r m a k i n g t h e p a y m e n t . S e e A g a r v . C o m m i s s i o n e r , 2 9 0 F . 2 d a t 2 8 4 ; F o n o v . C o m m i s s i o n e r , 7 9 T . C . 6 8 0 ( 1 9 8 2 ) , a f f d . w i t h o u t o p i n i o n 7 4 9 F . 2 d 3 7 ( 9 t h C i r . 1 9 8 4 ) . A p a y o r ' s i n t e n t m a y s o m e t i m e s b e f o u n d i n t h e c h a r a c t e r i z a t i o n o f t h e p a y m e n t i n a s e t t l e m e n t a g r e e m e n t , b u t s u c h a c h a r a c t e r i z a t i o n i s n o t a l w a y s d i s p o s i t i v e . S u c h a c h a r a c t e r i z a t i o n i s n o t d i s p o s i t i v e , f o r e x a m p l e , w h e n t h e r e c o r d p r o v e s t h e c h a r a c t e r i z a t i o n w a s n o t t h e p r o d u c t o f b o n a f i d e a d v e r s a r i a l n e g o t i a t i o n s . S e e B a g l e y v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 5 T . C . 3 9 6 , 4 0 6 ( 1 9 9 5 ) ; R o b i n s o n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a ; T h r e l k e l d v . C o m m i s s i o n e r , 8 7 T . C . 1 2 9 4 , 1 3 0 6 - 1 3 0 7 ( 1 9 8 6 ) , a f f d . 8 4 8 F . 2 d 8 1 ( 6 t h C i r . 1 9 8 8 ) ; s e e a l s o K n u c k l e s v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 6 1 3 ; E i s l e r v . C o m m i s s i o n e r , 5 9 T . C . 6 3 4 , 6 4 0 ( 1 9 7 3 ) . F o l l o w i n g h i s a b a n d o n m e n t i n t h e D i s t r i c t C o u r t o f h i s S t a t e l a w t o r t c l a i m s , p e t i t i o n e r ' s c a u s e s o f a c t i o n i n t h e B a n k s c a s e s w e r e l i m i t e d t o a l l e g e d v i o l a t i o n s u n d e r t i t l e V I I a n d 4 2 U . S . C . s e c s . 1 9 8 1 a n d 1 9 8 3 ( 1 9 8 6 ) . P e t i t i o n e r s e t t l e d t h o s e c l a i m s - 1 4 - b e f o r e t h e e n a c t m e n t a n d e f f e c t i v e d a t e o f t h e C i v i l R i g h t s A c t o f 1 9 9 1 , P u b . L . 1 0 2 - 1 6 6 , 1 0 5 S t a t . 1 0 7 1 . A s t o p r e - 1 9 9 1 t i t l e V I I , t h e S u p r e m e C o u r t h a s c o n c l u d e d : w e c a n n o t s a y t h a t a s t a t u t e s u c h a s T i t l e V I I , w h o s e s o l e r e m e d i a l f o c u s i s t h e a w a r d o f b a c k w a g e s , r e d r e s s e s a t o r t - l i k e p e r s o n a l i n j u r y w i t h i n t h e m e a n i n g o f § 1 0 4 ( a ) ( 2 ) a n d t h e a p p l i c a b l e r e g u l a t i o n s . A c c o r d i n g l y , w e h o l d t h a t t h e b a c k p a y a w a r d s r e c e i v e d b y r e s p o n d e n t s i n s e t t l e m e n t o f t h e i r T i t l e V I I c l a i m s a r e n o t e x c l u d a b l e f r o m g r o s s i n c o m e a s " d a m a g e s r e c e i v e d . . . o n a c c o u n t o f p e r s o n a l i n j u r i e s " u n d e r § 1 0 4 ( a ) ( 2 ) . [ U n i t e d S t a t e s v . B u r k e , 5 0 4 U . S . 2 2 9 , 2 4 1 - 2 4 2 ; f n . r e f s . o m i t t e d . ] O n t h e b a s i s o f U n i t e d S t a t e s v . B u r k e , w e h o l d t h a t n o n e o f t h e s e t t l e m e n t p r o c e e d s a t t r i b u t a b l e t o p e t i t i o n e r ' s p r e - 1 9 9 1 t i t l e V I I c l a i m a r e e x c l u d a b l e f r o m i n c o m e p u r s u a n t t o s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) . W e t u r n n e x t t o t h e p o r t i o n ( i f a n y ) o f t h e s e t t l e m e n t a m o u n t t h a t i s a t t r i b u t a b l e t o p e t i t i o n e r ' s r e m a i n i n g c l a i m s u n d e r 4 2 U . S . C . s e c s . 1 9 8 1 a n d 1 9 8 3 ( 1 9 8 6 ) . T h e S u p r e m e C o u r t i n U n i t e d S t a t e s v . B u r k e , s u p r a a t 2 4 0 , n o t e d : " R e v . S t a t . § 1 9 7 7 , 4 2 U . S . C . § 1 9 8 1 , p e r m i t s v i c t i m s o f r a c e - b a s e d e m p l o y m e n t d i s c r i m i n a t i o n t o o b t a i n a j u r y t r i a l a t w h i c h ' b o t h e q u i t a b l e a n d l e g a l r e l i e f , i n c l u d i n g c o m p e n s a t o r y a n d , u n d e r c e r t a i n c i r c u m s t a n c e s , p u n i t i v e d a m a g e s ' m a y b e a w a r d e d . " T h e c o u r t w e n t o n t o s a y u n l i k e t i t l e V I I a c t i o n s s u c h a c t i o n s w e r e t o r t l i k e . - 1 5 - W i t h t h e e n a c t m e n t o f 4 2 U . S . C . s e c . 1 9 8 3 , t h e C o n g r e s s c r e a t e d a " f e d e r a l c a u s e o f a c t i o n u n k n o w n a t c o m m o n l a w , [ f o r ] t h e d e p r i v a t i o n o f a n y r i g h t s , p r i v i l e g e s , o r i m m u n i t i e s s e c u r e d b y t h e C o n s t i t u t i o n a n d l a w s [ o f t h e U n i t e d S t a t e s . ] * * * I n t h e b r o a d s e n s e , e v e r y c a u s e o f a c t i o n u n d e r § 1 9 8 3 w h i c h i s w e l l - f o u n d e d r e s u l t s f r o m ' p e r s o n a l i n j u r i e s ' . " A l m o n d v . K e n t , 4 5 9 F . 2 d 2 0 0 , 2 0 4 ( 4 t h C i r . 1 9 7 2 ) . T h e S u p r e m e C o u r t h a s d e c l a r e d t h a t 4 2 U . S . C . s e c . 1 9 8 3 w a s i n t e n d e d t o c r e a t e a s p e c i e s o f t o r t l i a b i l i t y . S e e C a r e y v . P i p h u s , 4 3 5 U . S . 2 4 7 , 2 5 3 ( 1 9 7 8 ) . T h i s C o u r t h a s h e l d t h a t d a m a g e s r e c e i v e d i n a s u i t u n d e r 4 2 U . S . C . s e c . 1 9 8 3 f o r a v i o l a t i o n o f a f i r s t a m e n d m e n t r i g h t w e r e e x c l u d a b l e u n d e r s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) . S e e B e n t v . C o m m i s s i o n e r , 8 7 T . C . 2 3 6 ( 1 9 8 6 ) , a f f d . 8 3 5 F . 2 d 6 7 ( 3 d C i r . 1 9 8 7 ) . H o w e v e r , i n t h e i n s t a n t c a s e t h e p r e t r i a l o r d e r e x p l i c i t l y l i m i t s t h e r e m e d i e s s o u g h t b y p e t i t i o n e r : " P l a i n t i f f s e e k s o n l y r e i n s t a t e m e n t , b a c k p a y , a n d a t t o r n e y s ' f e e s " . T h e s e r e m e d i e s a r e a v a i l a b l e u n d e r t i t l e V I I . T h e r e m e d i e s d o n o t i n c l u d e b o t h e q u i t a b l e a n d l e g a l r e l i e f , i n c l u d i n g c o m p e n s a t o r y a n d p u n i t i v e d a m a g e s a l l o w a b l e u n d e r 4 2 U . S . C . s e c s . 1 9 8 1 o r 1 9 8 3 . O n t h e b a s i s o f t h e p r e t r i a l o r d e r , w e f i n d t h a t p e t i t i o n e r h a d , a t t h e t i m e o f s e t t l e m e n t , a b a n d o n e d h i s c l a i m s u n d e r 4 2 U . S . C . s e c s . 1 9 8 1 a n d 1 9 8 3 . C o n s e q u e n t l y n o n e o f t h e s e t t l e m e n t a m o u n t i s a t t r i b u t a b l e t o a c l a i m o f p e r s o n a l i n j u r y . - 1 6 - A l t h o u g h t h e s e t t l e m e n t a g r e e m e n t r e c i t e s p e t i t i o n e r ' s d e s i r e d c h a r a c t e r i z a t i o n o f t h e e n t i r e s e t t l e m e n t p r o c e e d s a s " p a y m e n t f o r p e r s o n a l i n j u r y d a m a g e s s u f f e r e d a f t e r p l a i n t i f f ' s d i s c h a r g e o n J u l y 1 4 , 1 9 8 6 " , w e , u n l i k e p e t i t i o n e r , d o n o t a c c e p t t h a t s t a t e m e n t a s a b i n d i n g c h a r a c t e r i z a t i o n o f t h e s e t t l e m e n t p r o c e e d s . I n R o b i n s o n v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 2 T . C . 1 1 6 ( 1 9 9 4 ) , t h e t a x p a y e r s s u e d a S t a t e b a n k f o r f a i l i n g t o r e l e a s e a l i e n o n t h e i r p r o p e r t y . A f t e r t h e j u r y r e t u r n e d a v e r d i c t i n t h e i r f a v o r f o r a p p r o x i m a t e l y $ 6 0 m i l l i o n , i n c l u d i n g $ 6 m i l l i o n f o r l o s t p r o f i t s , $ 1 . 5 m i l l i o n f o r m e n t a l a n g u i s h , a n d $ 5 0 m i l l i o n i n p u n i t i v e d a m a g e s , t h e p a r t i e s t o t h a t p r o c e e d i n g s e t t l e d . I n t h e f i n a l j u d g m e n t r e f l e c t i n g t h e s e t t l e m e n t , w h i c h w a s d r a f t e d b y t h e p a r t i e s a n d s i g n e d b y t h e t r i a l j u d g e , 9 5 p e r c e n t o f t h e s e t t l e m e n t p r o c e e d s w a s a l l o c a t e d t o m e n t a l a n g u i s h a n d 5 p e r c e n t w a s a l l o c a t e d t o l o s t p r o f i t s . W e h e l d t h a t t h i s a l l o c a t i o n d i d n o t c o n t r o l t h e t a x a b i l i t y o f t h e p r o c e e d s t o t h e t a x p a y e r s . W e n o t e d t h a t t h e a l l o c a t i o n w a s " u n c o n t e s t e d , n o n a d v e r s a r i a l , a n d e n t i r e l y t a x m o t i v a t e d " , a n d t h a t i t d i d n o t a c c u r a t e l y " r e f l e c t t h e r e a l i t i e s o f * * * [ t h e p a r t i e s ' ] s e t t l e m e n t . " I d . a t 1 2 9 ; a c c o r d H e s s v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 8 - 2 4 0 . T h e s a m e i s t r u e h e r e . W h i l e t h e u n d e r l y i n g l i t i g a t i o n w a s c e r t a i n l y a d v e r s a r i a l , t h e p a r t i e s w e r e n o l o n g e r a d v e r s a r i e s a f t e r t h e y a g r e e d o n a s e t t l e m e n t i n p r i n c i p l e . P e t i t i o n e r - 1 7 - w a n t e d t h e s e t t l e m e n t p a y m e n t c o n n e c t e d t o a t o r t l i k e p e r s o n a l i n j u r y s o t h a t h e c o u l d m a x i m i z e h i s r e c o v e r y b y a v o i d i n g t a x e s o n h i s r e c o v e r y . T h e D O E , o n t h e o t h e r h a n d , d i d n o t c a r e w h e t h e r t h e s e t t l e m e n t p r o c e e d s w e r e a l l o c a t e d t o t o r t l i k e p e r s o n a l i n j u r y d a m a g e s v i s - a - v i s o t h e r d a m a g e s . T h e D O E ' s d o m i n a n t c o n c e r n w a s t h a t a l l o f p e t i t i o n e r ' s c l a i m s b e s e t t l e d . T h e D O E , i n e f f e c t , g a v e p e t i t i o n e r t h e g r e e n l i g h t t o s t a t e i n t h e s e t t l e m e n t a g r e e m e n t h i s o p i n i o n a s t o t h e c h a r a c t e r i z a t i o n o f t h e s e t t l e m e n t p r o c e e d s . P e t i t i o n e r a n d t h e D O E d i d n o t p r e p a r e t h e s e t t l e m e n t a g r e e m e n t b y a s s e s s i n g t h e d a m a g e s o f t h e l a w s u i t a n d a l l o c a t i n g p e t i t i o n e r ' s r e c o v e r y a c c o r d i n g l y . I n a s e t t i n g s u c h a s t h i s , w h e r e t h e p a r t i e s t o a s e t t l e m e n t a g r e e m e n t f a i l t o r e f l e c t a c c u r a t e l y t h e i r a g r e e m e n t i n a w r i t t e n d o c u m e n t , w e n e e d n o t a c c e p t t h e c h a r a c t e r i z a t i o n o f o n e o f t h e p a r t i e s . T h a t p e t i t i o n e r m a y h a v e w a n t e d t h e p a y m e n t t o b e c h a r a c t e r i z e d a s c o m p e n s a t i o n f o r a t o r t l i k e p e r s o n a l i n j u r y d o e s n o t g o v e r n t h e t a x a t i o n o f t h e p a y m e n t f o r p u r p o s e s o f s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) . T h e k e y t o t h e p a y m e n t ' s t a x a b i l i t y , a s d i s c u s s e d a b o v e , t u r n s o n t h e p a y o r ' s i n t e n t . T h a t i n t e n t , w e f i n d , i s f o u n d i n t h e D i s t r i c t C o u r t ' s p r e t r i a l o r d e r . P r e t r i a l o r d e r s , u n l e s s m o d i f i e d , c o n t r o l t h e s u b s e q u e n t c o u r s e o f a l a w s u i t , s e e F e d . R . C i v . P . 1 6 ( e ) , a n d w e f i n d n o t h i n g i n t h e r e c o r d t o i n d i c a t e t h a t t h e D i s t r i c t C o u r t ' s p r e t r i a l o r d e r w a s n o t i n e f f e c t w h e n t h e c a s e s e t t l e d . A s t h e D i s t r i c t C o u r t ' s p r e t r i a l - 1 8 - o r d e r s t a t e s c l e a r l y : " P l a i n t i f f s e e k s o n l y r e i n s t a t e m e n t , b a c k p a y , a n d a t t o r n e y s ' f e e s " a n d " P l a i n t i f f h a s a b a n d o n e d a l l c l a i m s f o r d a m a g e r e l a t i v e t o s t a t e t o r t c l a i m s , i n c l u d i n g a c l a i m f o r i n t e n t i o n a l a n d n e g l i g e n t i m p o s i t i o n o f e m o t i o n a l d i s t r e s s , t o r t i o u s i n t e r f e r e n c e w i t h b u s i n e s s r e l a t i o n s , a n d d e f a m a t i o n . " B e c a u s e p e t i t i o n e r w a s n o t s e e k i n g p e r s o n a l i n j u r y d a m a g e s a t t h e t i m e o f s e t t l e m e n t , w e h o l d f o r r e s p o n d e n t o n t h i s i s s u e . N o n e o f t h e s e t t l e m e n t p r o c e e d s a r e e x c l u d a b l e u n d e r s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) . P e t i t i o n e r a l s o c o n t e n d s t h a t $ 1 5 0 , 0 0 0 o f t h e p r o c e e d s t h a t h e p a i d t o h i s a t t o r n e y a s a c o n t i n g e n t f e e i s e x c l u d a b l e f r o m h i s g r o s s i n c o m e u n d e r C o t n a m v . C o m m i s s i o n e r , 2 6 3 F . 2 d 1 1 9 ( 5 t h C i r . 1 9 5 9 ) , r e v g . i n p a r t a n d a f f g . i n p a r t 2 8 T . C . 9 4 7 ( 1 9 5 7 ) ( C o t n a m ) , a n d i t s p r o g e n y . C o t n a m e x c l u d e d f r o m a t a x p a y e r ' s g r o s s i n c o m e t h e p o r t i o n o f a d a m a g e a w a r d p a i d t o t h e t a x p a y e r ' s a t t o r n e y u n d e r a c o n t i n g e n t f e e a r r a n g e m e n t . W e d i s a g r e e t h a t t h e h o l d i n g o f t h e C o u r t o f A p p e a l s i n C o t n a m o r i t s p r o g e n y c o n t r o l t h i s c a s e . I n K e n s e t h v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 4 T . C . 3 9 9 , 4 1 2 ( 2 0 0 0 ) , w e r e c o n s i d e r e d o u r v i e w o f t h e C o t n a m h o l d i n g i n l i g h t o f t h e v i e w s a s t o t h a t h o l d i n g e x p r e s s e d b y v a r i o u s C o u r t s o f A p p e a l s , i n c l u d i n g t h e C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e S i x t h C i r c u i t C o u r t o f A p p e a l s i n E s t a t e o f C l a r k s e x r e l . B r i s c o - W h i t t e r v . U n i t e d S t a t e s , 2 0 2 F . 3 d 8 5 4 ( 6 t h C i r . 2 0 0 0 ) . W e c o n c l u d e d i n K e n s e t h v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t - 1 9 - 4 1 2 t h a t w e r e s p e c t f u l l y c o n t i n u e t o b e l i e v e t h a t C o t n a m w a s w r o n g l y d e c i d e d a n d t h a t w e w o u l d " a d h e r e t o o u r h o l d i n g * * * [ c o n t r a r y t o C o t n a m ] t h a t c o n t i n g e n t f e e a g r e e m e n t s * * * c o m e w i t h i n t h e a m b i t o f t h e a s s i g n m e n t o f i n c o m e d o c t r i n e a n d d o n o t s e r v e * * * t o e x c l u d e t h e f e e f r o m t h e a s s i g n o r ' s g r o s s i n c o m e . " T h e C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e S i x t h C i r c u i t , t h e c o u r t t o w h i c h a n a p p e a l o f t h i s c a s e l i e s , a g r e e s w i t h t h e h o l d i n g i n C o t n a m t h a t e x c l u d e s f r o m a t a x p a y e r ' s g r o s s i n c o m e t h e p o r t i o n o f a d a m a g e a w a r d p a i d t o t h e t a x p a y e r ' s a t t o r n e y u n d e r a c o n t i n g e n t f e e a r r a n g e m e n t . I n E s t a t e o f C l a r k s e x r e l . B r i s c o - W h i t t e r v . U n i t e d S t a t e s , s u p r a a t 8 5 6 , t h e C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e S i x t h C i r c u i t i n t e r p r e t e d a p p l i c a b l e S t a t e ( M i c h i g a n ) l a w t o o p e r a t e m o r e o r l e s s t h e s a m e w a y a s t h e a p p l i c a b l e S t a t e ( A l a b a m a ) l a w i n C o t n a m . T h e c o u r t h e l d t h a t a p o r t i o n o f t h e c o n t i n g e n t f e e p a i d t o t h e e s t a t e ' s a t t o r n e y s w a s n o t i n c l u d a b l e i n t h e e s t a t e ' s i n c o m e . T h e c o u r t r e j e c t e d t h e p r o p o s i t i o n t h a t t h e a s s i g n m e n t o f i n c o m e d o c t r i n e e n u n c i a t e d i n L u c a s v . E a r l , 2 8 1 U . S . 1 1 1 ( 1 9 3 0 ) , i s a p p l i c a b l e t o s u c h c o n t i n g e n t f e e a g r e e m e n t s . U n d e r o u r s o - c a l l e d G o l s e n d o c t r i n e , s e e G o l s e n v . C o m m i s s i o n e r , 5 4 T . C . 7 4 2 , 7 5 6 - 7 5 7 ( 1 9 7 0 ) , a f f d . 4 4 5 F . 2 d 9 8 5 ( 1 0 t h C i r . 1 9 7 1 ) , w e f o l l o w t h e h o l d i n g o f a C o u r t o f A p p e a l s t o w h i c h a c a s e i s a p p e a l a b l e w h e r e t h a t h o l d i n g i s s q u a r e l y o n p o i n t . F o r t h e r e a s o n s s t a t e d b y t h e C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e - 2 0 - N i n t h C i r c u i t i n B e n c i - W o o d w a r d v . C o m m i s s i o n e r , 2 1 9 F . 3 d 9 4 1 , 9 4 3 ( 9 t h C i r . 2 0 0 0 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 9 8 - 3 9 5 , a n d C o a d y v . C o m m i s s i o n e r , 2 1 3 F . 3 d 1 1 8 7 ( 9 t h C i r . 2 0 0 0 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 9 8 - 2 9 1 , w e c o n c l u d e , a s d i d t h e C o u r t o f A p p e a l s i n t h o s e c a s e s , t h a t E s t a t e o f C l a r k s e x r e l . B r i s c o - W h i t t e r v . U n i t e d S t a t e s , s u p r a , i s d i s t i n g u i s h a b l e . W h e r e a s t h e a p p l i c a b l e S t a t e l a w i n E s t a t e o f C l a r k s e x r e l . B r i s c o - W h i t t e r v . U n i t e d S t a t e s , s u p r a , w a s t h a t o f M i c h i g a n , t h e a p p l i c a b l e S t a t e l a w h e r e i s t h a t o f C a l i f o r n i a . U n d e r C a l i f o r n i a l a w , a n a t t o r n e y ' s l i e n d o e s n o t c o n f e r a n y o w n e r s h i p i n t e r e s t u p o n a n a t t o r n e y o r g r a n t a n a t t o r n e y a n y r i g h t a n d p o w e r o v e r t h e s u i t s , j u d g m e n t s , o r d e c r e e s o f t h e i r c l i e n t s . A s e x p l a i n e d b y t h e C a l i f o r n i a S u p r e m e C o u r t , i n i n t e r p r e t i n g i t s S t a t e l a w : i n w h a t e v e r t e r m s o n e c h a r a c t e r i z e s a n a t t o r n e y ' s l i e n u n d e r a c o n t i n g e n t f e e c o n t r a c t , i t i s n o m o r e t h a n a s e c u r i t y i n t e r e s t i n t h e p r o c e e d s o f t h e l i t i g a t i o n * * * W h i l e t h e r e i s o c c a s i o n a l l a n g u a g e i n c a s e s t o t h e e f f e c t t h a t t h e a t t o r n e y a l s o b e c o m e s t h e e q u i t a b l e o w n e r o f a s h a r e o f t h e c l i e n t ' s c a u s e o f a c t i o n , w e s t a t e d m o r e a c c u r a t e l y i n F i f i e l d M a n o r v . F i n s t o n , 5 4 C a l . 2 d 6 3 2 , 6 4 1 ( 1 9 6 0 ) , * * * t h a t c o n t i n g e n t f e e c o n t r a c t s " d o n o t o p e r a t e t o t r a n s f e r a p a r t o f t h e c a u s e o f a c t i o n t o t h e a t t o r n e y b u t o n l y g i v e h i m a l i e n u p o n h i s c l i e n t ' s r e c o v e r y . " * * * * * * * [ t ] h e c o n c l u s i o n e m e r g e s t h a t i n l i t i g a t i o n a n a t t o r n e y c o n d u c t s f o r a c l i e n t h e a c q u i r e s n o m o r e t h a n a p r o f e s s i o n a l i n t e r e s t . T o h o l d t h a t a c o n t i n g e n t f e e c o n t r a c t o r a n y " a s s i g n m e n t " o r " l i e n " c r e a t e d t h e r e b y g i v e s t h e a t t o r n e y t h e b e n e f i c i a l r i g h t s o f a r e a l p a r t y i n i n t e r e s t , w i t h t h e c o n c o m i t a n t p e r s o n a l r e s p o n s i b i l i t y o f f i n a n c i n g t h e l i t i g a t i o n , w o u l d b e t o d e m e a n h i s p r o f e s s i o n a n d d i s t o r t t h e p u r p o s e o f t h e - 2 1 - v a r i o u s a c c e p t a b l e m e t h o d s o f s e c u r i n g h i s f e e . * * * [ I s r i n v . S u p e r i o r C o u r t , 4 0 3 P . 2 d 7 2 8 , 7 3 2 , 7 3 3 ( C a l . 1 9 6 5 ) . ] S e e B e n c i - W o o d w a r d v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a , w h e r e t h e C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e N i n t h C i r c u i t h e l d t h a t C a l i f o r n i a l a w d i d n o t o p e r a t e t o e x c l u d e a c o n t i n g e n t f e e p a y m e n t f r o m t h e t a x p a y e r s ' g r o s s i n c o m e . O n t h e b a s i s o f C a l i f o r n i a l a w , a s i n t e r p r e t e d i n I s r i n v . S u p e r i o r C o u r t , s u p r a , a n d B e n c i - W o o d w a r d v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a , w e h o l d t h a t a l l o f t h e s e t t l e m e n t p r o c e e d s , l e s s t h e $ 1 0 , 0 0 0 p a i d t o t h e e s t a t e f o r t h e c a u s e o f a c t i o n , m u s t b e i n c l u d e d i n p e t i t i o n e r ' s g r o s s i n c o m e i n t h e y e a r r e c e i v e d . 2 . N O L ' s S e c t i o n 1 3 9 8 a p p l i e s t o t h i s c a s e b e c a u s e p e t i t i o n e r i s a n i n d i v i d u a l w h o w a s a d e b t o r i n a p r o c e e d i n g u n d e r c h a p t e r 7 o f t h e U . S . B a n k r u p t c y C o d e . S e e s e c . 1 3 9 8 ( a ) . S e c t i o n 1 3 9 8 p r o v i d e s t h a t a d e b t o r ' s b a n k r u p t c y e s t a t e s u c c e e d s t o t h e d e b t o r ' s N O L c a r r y o v e r s a n d t h a t t h e d e b t o r s u c c e e d s t o t h e N O L c a r r y o v e r s w h i c h r e m a i n w h e n t h e b a n k r u p t c y e s t a t e i s t e r m i n a t e d . S e e s e c . 1 3 9 8 ( g ) , ( i ) . P e t i t i o n e r ' s e s t a t e w a s c r e a t e d o n J u l y 2 9 , 1 9 8 6 , u p o n h i s f i l i n g o f h i s p e t i t i o n w i t h t h e b a n k r u p t c y c o u r t . S e e 1 1 U . S . C . s e c . 3 0 3 ( 1 9 7 8 ) . B e c a u s e t h e e s t a t e d i d n o t t e r m i n a t e u n t i l i t c l o s e d o n D e c e m b e r 2 9 , 1 9 9 3 , s e e 1 1 U . S . C . s e c . 3 4 6 ( i ) ( 2 ) ( 1 9 7 6 ) ; s e e a l s o F i r s d o n v . U n i t e d S t a t e s , 9 5 F . 3 d 4 4 4 , 4 4 6 ( 6 t h C i r . - 2 2 - 1 9 9 6 ) ; M c G u r i l v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 9 - 2 1 ; B e e r y v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 6 - 4 6 4 , w e h o l d t h a t h e w a s n o t e n t i t l e d t o c l a i m p e r s o n a l l y i n t h e s u b j e c t y e a r s a d e d u c t i o n f o r a n N O L t h a t a r o s e p r i o r t o t h e e s t a t e ' s c o m m e n c e m e n t ; s e e s e c . 1 3 9 8 ( g ) ; s e e a l s o K a h l e v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 7 - 9 1 . ( N O L ' s d e t e r m i n e d a s o f t h e f i r s t d a y o f t h e d e b t o r ' s t a x a b l e y e a r i n w h i c h t h e b a n k r u p t c y c a s e c o m m e n c e s b e c o m e p a r t o f t h e e s t a t e a n d n o l o n g e r b e l o n g t o t h e d e b t o r - t a x p a y e r ) . 3 . I n c o m e I t e m s I t e m s o f g r o s s i n c o m e r e a l i z e d f r o m t h e a s s e t s o f a b a n k r u p t c y e s t a t e a f t e r t h e c o m m e n c e m e n t o f a b a n k r u p t c y a c t i o n a r e g e n e r a l l y i n c l u d e d i n t h e g r o s s i n c o m e o f t h e b a n k r u p t c y e s t a t e r a t h e r t h a n t h e g r o s s i n c o m e o f t h e d e b t o r . S e e s e c . 1 3 9 8 ( e ) ( 1 ) a n d ( 2 ) . P e t i t i o n e r ' s 1 9 8 8 i n d i v i d u a l i n c o m e t a x r e t u r n s h o w s a n e t p r o f i t o f $ 6 2 , 3 0 4 f r o m t h e " S a l e s - s u b d i v i s i o n l o t s F r e n c h H i l l s " . T h e F r e n c h t o w n H i l l s s u b d i v i s i o n w a s p a r t o f t h e e s t a t e i n 1 9 8 8 , a n d t h e r e l a t e d s a l e s i n c o m e w a s i n c l u d a b l e i n t h e e s t a t e ' s g r o s s i n c o m e . W e u n d e r s t a n d M r . R o b e r t s t o h a v e r e p o r t e d t h a t s a l e s i n c o m e o n t h e e s t a t e ' s 1 9 8 8 f i d u c i a r y r e t u r n . A c c o r d i n g l y , t h e $ 6 2 , 3 0 4 i s e x c l u d e d f r o m p e t i t i o n e r ' s g r o s s i n c o m e f o r 1 9 8 8 . P e t i t i o n e r a l s o s e e k s t o e x c l u d e t h e f o l l o w i n g s u m s o f i n t e r e s t i n c o m e : $ 6 , 1 2 6 ( u n r e p o r t e d ) , $ 5 , 8 4 7 ( r e p o r t e d ) , a n d - 2 3 - $ 5 , 1 9 6 ( r e p o r t e d ) f o r 1 9 9 2 ; a n d $ 1 2 , 4 1 2 a n d $ 6 , 1 1 3 ( b o t h r e p o r t e d ) f o r 1 9 9 1 . P e t i t i o n e r a r g u e s t h a t t h e s e a m o u n t s w e r e r e p o r t e d o n t h e e s t a t e ' s t a x r e t u r n s . W e d i s a g r e e . T h e l a s t r e t u r n t h a t t h e e s t a t e f i l e d w a s f o r 1 9 9 0 . W e c o n c l u d e t h a t a l l o f t h e i n t e r e s t i n c o m e , b o t h r e p o r t e d a n d u n r e p o r t e d , w a s i n c l u d a b l e i n p e t i t i o n e r ' s g r o s s i n c o m e f o r t h e r e s p e c t i v e y e a r s i n w h i c h r e c e i v e d . 4 . D e d u c t i o n s P e t i t i o n e r s e e k s d e d u c t i o n s f o r a 1 9 9 0 o r 1 9 9 1 c a p i t a l l o s s , a t t o r n e y ' s f e e s i n e x c e s s o f t h e $ 1 5 0 , 0 0 0 a l l o w e d b y t h e r e s p o n d e n t , a m o u n t s r e p a i d t o h i s P u b l i c E m p l o y e e s R e t i r e m e n t S y s t e m ( P E R S ) a c c o u n t , a m o u n t s a l l e g e d l y d e d u c t e d f r o m e m p l o y e e c o m p e n s a t i o n p a i d t o h i m i n a n e a r l i e r y e a r , a n d a l i m o n y a l l e g e d l y p a i d t o h i s e x - w i f e , V e r n a J o B a n k s . P e t i t i o n e r h a s n o t p r o v e d h i s e n t i t l e m e n t t o a n y o f t h e s e d e d u c t i o n s . S e e R u l e 1 4 2 ( a ) . A s t o t h e c a p i t a l l o s s , t h e r e c o r d d o e s n o t s u p p o r t p e t i t i o n e r ' s c l a i m t h a t h e i s e n t i t l e d t o d e d u c t s u c h a l o s s i n e i t h e r 1 9 9 0 o r 1 9 9 1 . T h e s a m e i s t r u e a s t o t h e e x c e s s a t t o r n e y ' s f e e s . T h e o n l y e v i d e n c e p e t i t i o n e r p r e s e n t e d t o s u b s t a n t i a t e h i s c l a i m t o a d e d u c t i o n f o r a t t o r n e y ' s f e e s p a i d i n 1 9 9 0 ( o v e r a n d a b o v e t h e $ 1 5 0 , 0 0 0 m e n t i o n e d a b o v e ) w a s h i s u n c o r r o b o r a t e d t e s t i m o n y t h a t h e p a i d $ 4 5 , 0 0 0 o f t h e s e t t l e m e n t p r o c e e d s t o a n o t h e r a t t o r n e y i n t h e l a w s u i t s . W e f i n d t h a t - 2 4 - t e s t i m o n y u n p e r s u a s i v e a n d s e l f - s e r v i n g . W e a l s o f i n d n o s u b s t a n t i a t i o n ( n o r p e r c e i v e a n y r a t i o n a l e ) f o r p e t i t i o n e r ' s c l a i m t o a $ 1 4 , 0 0 0 d e d u c t i o n f o r a l l e g e d l o a n r e p a y m e n t s t o h i s P E R S a c c o u n t , o r t o a $ 1 4 , 0 0 0 d e d u c t i o n f o r a l l e g e d w i t h h o l d i n g f r o m h i s p a y f o r h i s w r o n g f u l u s e o f h i s e m p l o y e r ' s p r o p e r t y . A s t o t h e a l i m o n y , p e t i t i o n e r c l a i m s a d e d u c t i o n o f $ 7 2 , 0 1 3 . 6 2 f o r a l i m o n y p a i d t o h i s f i r s t w i f e . P e t i t i o n e r p a i d t h a t s u m i n t o c o u r t i n 1 9 9 0 i n c o n n e c t i o n w i t h a j u d g m e n t r e n d e r e d i n h i s d i v o r c e p r o c e e d i n g w i t h V e r a B a n k s . T h e c o u r t t r a n s f e r r e d t h e f u n d s t o V e r a B a n k s i n 1 9 9 3 . P e t i t i o n e r c o n c e d e s t h a t h e d e d u c t e d t h i s a l i m o n y f o r 1 9 9 3 b u t c l a i m s t h a t s e c t i o n 4 6 1 ( f ) p r o v i d e s t h a t t h e a l i m o n y w a s d e d u c t i b l e i n 1 9 9 0 . W h i l e w e a g r e e t h a t t h e d e d u c t i o n w o u l d o t h e r w i s e b e a l l o w e d i n 1 9 9 0 , s e e s e c . 4 6 1 ( f ) , t h e c i r c u m s t a n c e s o f t h i s c a s e p r o h i b i t p e t i t i o n e r f r o m c l a i m i n g t h e d e d u c t i o n i n t h a t y e a r . T h e " d u t y o f c o n s i s t e n c y " , s o m e t i m e s r e f e r r e d t o a s q u a s i - e s t o p p e l , i s a n e q u i t a b l e d o c t r i n e t h a t F e d e r a l c o u r t s a p p l y i n a p p r o p r i a t e c a s e s t o p r e v e n t u n f a i r a v o i d a n c e o f t a x . B e l t z e r v . U n i t e d S t a t e s , 4 9 5 F . 2 d 2 1 1 , 2 1 2 ( 8 t h C i r . 1 9 7 4 ) ; C l u c k v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 5 T . C . 3 2 4 ( 1 9 9 5 ) ; L e F e v e r v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 3 T . C . 5 2 5 ( 1 9 9 4 ) , a f f d . 1 0 0 F . 3 d 7 7 8 ( 1 0 t h C i r . 1 9 9 6 ) . T h e d o c t r i n e " i s b a s e d o n t h e t h e o r y t h a t t h e t a x p a y e r o w e s t h e C o m m i s s i o n e r t h e d u t y t o b e c o n s i s t e n t i n t h e t a x t r e a t m e n t o f i t e m s a n d w i l l n o t b e p e r m i t t e d t o b e n e f i t f r o m t h e t a x p a y e r ' s o w n p r i o r e r r o r o r - 2 5 - o m i s s i o n . " C l u c k v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 3 3 1 . I t p r e v e n t s a t a x p a y e r f r o m t a k i n g o n e p o s i t i o n o n o n e t a x r e t u r n a n d a c o n t r a r y p o s i t i o n o n a n o t h e r r e t u r n f o r w h i c h t h e l i m i t a t i o n p e r i o d h a s r u n . S e e i d . I f t h e d u t y o f c o n s i s t e n c y a p p l i e s , a t a x p a y e r w h o i s g a i n i n g F e d e r a l t a x b e n e f i t s o n t h e b a s i s o f a r e p r e s e n t a t i o n i s e s t o p p e d f r o m t a k i n g a c o n t r a r y r e t u r n p o s i t i o n i n o r d e r t o a v o i d t a x e s . S e e i d . B e c a u s e p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 3 t a x a b l e y e a r i s a c l o s e d y e a r , a n d b e c a u s e a l l o f t h e e l e m e n t s o f t h e d o c t r i n e a r e s a t i s f i e d , w e h o l d t h a t p e t i t i o n e r i s b o u n d b y t h e d u t y o f c o n s i s t e n c y a n d p r o h i b i t e d f r o m a r g u i n g t h a t t h e a l i m o n y w a s d e d u c t i b l e i n 1 9 9 0 , r a t h e r t h a n i n 1 9 9 3 a s h e o r i g i n a l l y r e p o r t e d . 5 . A d d i t i o n t o T a x R e s p o n d e n t a m e n d e d h i s a n s w e r t o s e e k a n a d d i t i o n t o t a x f o r p e t i t i o n e r ' s f a i l u r e t o f i l e t i m e l y h i s 1 9 8 8 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n . R e s p o n d e n t h a s t h e b u r d e n o f p r o o f o n t h i s i s s u e . S e e R u l e 1 4 2 ( a ) . S e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) i m p o s e s a n a d d i t i o n t o t a x e q u a l t o 5 p e r c e n t p e r m o n t h o f t h e u n d e r p a y m e n t u p t o a m a x i m u m o f 2 5 p e r c e n t f o r u n t i m e l y f i l e d r e t u r n s . T h i s a d d i t i o n t o t a x i s n o t i m p o s e d i f t h e f a i l u r e t o f i l e t i m e l y w a s d u e t o r e a s o n a b l e c a u s e a n d n o t d u e t o w i l l f u l n e g l e c t . P e t i t i o n e r ' s 1 9 8 8 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n w a s d u e o n A p r i l 1 5 , 1 9 8 9 . P e t i t i o n e r s i g n e d h i s 1 9 8 8 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n o n M a r c h 7 , 1 9 9 0 , a n d d i d n o t f i l e i t u n t i l S e p t e m b e r 2 7 , 1 9 9 0 . T h e r e c o r d i s v o i d o f a n y e x p l i c i t - 2 6 - e x p l a n a t i o n a s t o w h y p e t i t i o n e r f a i l e d t o f i l e h i s r e t u r n i n a t i m e l y m a n n e r o r w h e t h e r t h e r e w a s a r e a s o n a b l e c a u s e f o r t h e u n t i m e l y f i l i n g . W e f i n d t h a t r e s p o n d e n t h a s n o t d i s c h a r g e d h i s b u r d e n , a n d t h e r e f o r e , w e d o n o t s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n t h a t p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r t h e a d d i t i o n t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) . 6 . R e l i e f F r o m J o i n t L i a b i l i t y o n a J o i n t R e t u r n O n M a r c h 1 3 , 2 0 0 0 , p e t i t i o n e r f i l e d w i t h t h e C o m m i s s i o n e r a F o r m 8 8 5 7 , R e q u e s t f o r I n n o c e n t S p o u s e R e l i e f , e l e c t i n g t h e a p p l i c a t i o n o f s e c t i o n 6 0 1 5 ( c ) t o 1 9 9 2 a n d r e q u e s t i n g t h a t a n y d e f i c i e n c y o w e d b y h i m b e c o m p u t e d u n d e r t h e p r o v i s i o n s o f s e c t i o n 6 0 1 5 ( d ) . P e t i t i o n e r a r g u e s t h a t h e " w a s d i v o r c e d f r o m N o r a B a n k s a n d h i s e l e c t i o n w a s t i m e l y a n d m a d e i n t h e c i r c u m s t a n c e s c o n t e m p l a t e d b y t h e s t a t u t e . " R e s p o n d e n t d e n i e d p e t i t i o n e r ' s r e q u e s t . T h e i t e m s t h a t g a v e r i s e t o t h e d e f i c i e n c y , i . e . , t h e r e p o r t e d N O L c a r r y f o r w a r d a n d t h e o m i t t e d i n t e r e s t , a r e a l l i t e m s a t t r i b u t a b l e t o p e t i t i o n e r . S e c t i o n 6 0 1 5 ( c ) p r o v i d e s r e l i e f o n l y t o t h e s p o u s e t o w h o m s u c h i t e m s a r e n o t a t t r i b u t a b l e . S e e a l s o s e c . 6 0 1 5 ( b ) . W e h o l d t h a t p e t i t i o n e r i s n o t e n t i t l e d t o r e l i e f u n d e r s e c t i o n 6 0 1 5 . A l l a r g u m e n t s n o t h e r e i n a d d r e s s e d h a v e b e e n r e j e c t e d a s i r r e l e v a n t o r w i t h o u t m e r i t . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , - 2 7 - D e c i s i o n s w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 .