TAX COURT OPINION

Case: Christopher M. & Theanne K. Weil
Docket Number: 5919-00
Judge: Wells
Opinion Type: memo
Filed: 08/09/2001
Pages: 8

T . C . M e m o . 2 0 0 1 - 2 1 2 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T C H R I S T O P H E R M . A N D T H E A N N E K . W E I L , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 5 9 1 9 - 0 0 . F i l e d A u g u s t 9 , 2 0 0 1 . C h r i s t o p h e r M . W e i l , f o r p e t i t i o n e r s . K e n n e t h L . B r e s s l e r , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M O P I N I O N W E L L S , C h i e f J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h e f o l l o w i n g d e f i c i e n c i e s i n , a d d i t i o n t o , a n d a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s w i t h r e s p e c t t o p e t i t i o n e r s ' F e d e r a l i n c o m e t a x e s f o r t a x a b l e y e a r s 1 9 9 5 a n d 1 9 9 6 : A c c u r a c y - r e l a t e d A d d i t i o n t o T a x P e n a l t i e s Y e a r D e f i c i e n c y S e c . 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) S e c . 6 6 6 2 1 9 9 5 $ 7 2 , 7 9 2 $ 1 1 , 2 5 8 $ 1 2 , 9 6 8 . 0 0 1 9 9 6 1 7 , 6 5 8 - - 3 , 5 3 1 . 6 0 - 2 - 1 R e s p o n d e n t c o n c e d e d t h e f o l l o w i n g i t e m s : ( 1 ) T h e a d j u s t m e n t i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y o f $ 1 5 , 9 5 4 f o r a l l e g e d u n r e p o r t e d i n t e r e s t i n c o m e f o r 1 9 9 5 ; ( 2 ) $ 2 6 , 1 3 6 o f t h e t o t a l a d j u s t m e n t i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y f o r i t e m i z e d d e d u c t i o n s f o r 1 9 9 6 ; a n d ( 3 ) t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c . 6 6 6 2 i n t h e a m o u n t o f $ 1 2 , 9 6 8 f o r 1 9 9 5 . 2 C e r t a i n c o m p u t a t i o n a l i s s u e s a l s o r e m a i n f o r 1 9 9 5 , r e s o l u t i o n o f w h i c h f l o w s a u t o m a t i c a l l y f r o m o u r r e s o l u t i o n o f t h e d e t e r m i n a t i o n s i n t h e n o t i c e t h a t w e a d d r e s s h e r e i n . U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r s i n i s s u e , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . A f t e r c o n c e s s i o n s b y r e s p o n d e n t , 1 w e m u s t d e c i d e t h e f o l l o w i n g i s s u e s : 2 ( 1 ) W h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e e n t i t l e d t o d e d u c t i o n s f o r i n t e r e s t t h a t t h e y p a i d w i t h r e s p e c t t o d e l i n q u e n t F e d e r a l i n c o m e t a x e s f o r 1 9 8 4 , 1 9 8 5 , 1 9 8 6 , 1 9 8 7 , a n d 1 9 9 3 ; ( 2 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r t h e a d d i t i o n t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) f o r 1 9 9 5 ; a n d ( 3 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r a n a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) f o r 1 9 9 6 . B a c k g r o u n d T h e p a r t i e s s u b m i t t e d t h e i n s t a n t c a s e f u l l y s t i p u l a t e d p u r s u a n t t o R u l e 1 2 2 . T h e s t i p u l a t e d f a c t s a r e i n c o r p o r a t e d h e r e i n b y r e f e r e n c e a n d a r e f o u n d a s f a c t s i n t h e i n s t a n t c a s e . P e t i t i o n e r s r e s i d e d i n D a l l a s , T e x a s , w h e n t h e y f i l e d t h e i r p e t i t i o n . - 3 - P e t i t i o n e r s w e r e d e l i n q u e n t i n p a y i n g t h e i r F e d e r a l i n c o m e t a x e s f o r 1 9 8 4 , 1 9 8 5 , 1 9 8 6 , 1 9 8 7 , a n d 1 9 9 3 . D u r i n g t h e t a x a b l e y e a r 1 9 9 5 , p e t i t i o n e r s p a i d $ 2 2 8 , 1 8 0 . 6 7 i n s t a t u t o r y i n t e r e s t u n d e r s e c t i o n 6 6 0 1 ( a ) o n t h e a f o r e m e n t i o n e d d e l i n q u e n t F e d e r a l i n c o m e t a x l i a b i l i t i e s . O n A p r i l 1 5 , 1 9 9 6 , p e t i t i o n e r s f i l e d w i t h t h e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e ( I R S ) F o r m 4 8 6 8 , A p p l i c a t i o n f o r A u t o m a t i c E x t e n s i o n o f T i m e T o F i l e U . S . I n d i v i d u a l I n c o m e T a x R e t u r n . O n A u g u s t 1 4 , 1 9 9 6 , p e t i t i o n e r s f i l e d w i t h t h e I R S F o r m 2 6 8 8 , A p p l i c a t i o n f o r A d d i t i o n a l E x t e n s i o n o f T i m e T o F i l e U . S . I n d i v i d u a l I n c o m e T a x R e t u r n . T h e o r i g i n a l d u e d a t e o f p e t i t i o n e r s ' 1 9 9 5 t a x r e t u r n w a s A p r i l 1 5 , 1 9 9 6 , a n d w i t h e x t e n s i o n s t h e d u e d a t e w a s O c t o b e r 1 5 , 1 9 9 6 . O n J u n e 1 6 , 1 9 9 7 , p e t i t i o n e r s f i l e d t h e i r j o i n t 1 9 9 5 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n . P e t i t i o n e r s c l a i m e d d e d u c t i o n s o n t h e i r 1 9 9 5 a n d 1 9 9 6 t a x r e t u r n s f o r a p o r t i o n o f t h e $ 2 2 8 , 1 8 0 . 6 7 o f s t a t u t o r y i n t e r e s t t h a t t h e y p a i d o n t h e i r d e l i n q u e n t t a x e s d u r i n g 1 9 9 5 . I n p a r t i c u l a r , f o r 1 9 9 5 , p e t i t i o n e r s r e p o r t e d $ 1 6 6 , 3 5 8 a s a n e x p e n s e o n S c h e d u l e C , P r o f i t o r L o s s F r o m B u s i n e s s , a n d $ 4 1 , 5 8 9 a s a n i n v e s t m e n t i n t e r e s t e x p e n s e o n F o r m 4 9 5 2 , I n v e s t m e n t I n t e r e s t E x p e n s e D e d u c t i o n . O f t h e $ 4 1 , 5 8 9 r e p o r t e d o n F o r m 4 9 5 2 , p e t i t i o n e r s c l a i m e d a d e d u c t i o n o f $ 1 8 , 6 7 4 o n S c h e d u l e A , I t e m i z e d D e d u c t i o n s , o f t h e i r 1 9 9 5 r e t u r n a n d c a r r i e d o v e r t h e - 4 - b a l a n c e o f $ 2 2 , 9 1 5 a s a n i n t e r e s t e x p e n s e o n S c h e d u l e A o f t h e i r 1 9 9 6 r e t u r n . I n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y s e n t t o p e t i t i o n e r s f o r 1 9 9 5 a n d 1 9 9 6 , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t t h e d e d u c t i o n s t h a t p e t i t i o n e r s c l a i m e d f o r i n v e s t m e n t i n t e r e s t a n d S c h e d u l e C i n t e r e s t e x p e n s e s r e p r e s e n t e d n o n d e d u c t i b l e p e r s o n a l i n t e r e s t e x p e n s e s u n d e r s e c t i o n 1 6 3 ( h ) . P e t i t i o n e r s f i l e d a p e t i t i o n c o n t e s t i n g t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y . W h e n t h e i n s t a n t c a s e w a s c a l l e d f o r t r i a l , t h e p a r t i e s a g r e e d t o s u b m i t t h e c a s e a s f u l l y s t i p u l a t e d . T h e C o u r t , p u r s u a n t t o R u l e 1 5 1 , o r d e r e d t h e s u b m i s s i o n o f b r i e f s 7 5 d a y s f o l l o w i n g t r i a l . P e t i t i o n e r s f a i l e d t o s u b m i t a b r i e f . A f t e r r e s p o n d e n t s u b m i t t e d a n i n i t i a l b r i e f , t h e C o u r t g r a n t e d r e s p o n d e n t ' s r e q u e s t f o r l e a v e n o t t o f i l e a r e p l y b r i e f . D i s c u s s i o n I n t e r e s t D e d u c t i o n s f o r D e l i n q u e n t P a y m e n t o f T a x e s P e t i t i o n e r s c o n t e n d i n t h e i r p e t i t i o n t h a t t h e i r d e d u c t i o n s w e r e a l l o w a b l e a s ( 1 ) i n t e r e s t p a i d o r a c c r u e d o n i n d e b t e d n e s s p r o p e r l y a l l o c a b l e t o a t r a d e o r b u s i n e s s , o r ( 2 ) i n v e s t m e n t i n t e r e s t . R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t t h e d i s p u t e d a m o u n t s a r e n o n d e d u c t i b l e p e r s o n a l i n t e r e s t e x p e n s e s . I t i s w e l l s e t t l e d t h a t d e t e r m i n a t i o n s m a d e b y t h e C o m m i s s i o n e r t o d i s a l l o w d e d u c t i o n s i n a n o t i c e o f d e f i c i e n c y n o r m a l l y a r e p r e s u m e d t o b e c o r r e c t , a n d t h e t a x p a y e r b e a r s t h e b u r d e n o f p r o v i n g t h a t t h o s e - 5 - d e t e r m i n a t i o n s a r e e r r o n e o u s . R u l e 1 4 2 ( a ) ; I N D O P C O I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 5 0 3 U . S . 7 9 , 8 4 ( 1 9 9 2 ) ; W e l c h v . H e l v e r i n g , 2 9 0 U . S . 1 1 1 , 1 1 5 ( 1 9 3 3 ) . T h e p a r t i e s d o n o t c o n t e n d o t h e r w i s e . S e c t i o n 1 6 3 ( a ) a l l o w s i n d i v i d u a l t a x p a y e r s a d e d u c t i o n f r o m t a x a b l e i n c o m e f o r i n t e r e s t p a i d o r a c c r u e d o n i n d e b t e d n e s s . D e d u c t i o n s f o r " p e r s o n a l i n t e r e s t " , h o w e v e r , a r e n o t a l l o w e d f o r i n d i v i d u a l t a x p a y e r s . S e c . 1 6 3 ( h ) ( 1 ) . S e c t i o n 1 6 3 ( h ) ( 2 ) ( a ) e x c l u d e s " i n t e r e s t p a i d o r a c c r u e d o n i n d e b t e d n e s s p r o p e r l y a l l o c a b l e t o a t r a d e o r b u s i n e s s ( o t h e r t h a n t h e t r a d e o r b u s i n e s s o f p e r f o r m i n g s e r v i c e s a s a n e m p l o y e e ) " f r o m t h e d e f i n i t i o n o f " p e r s o n a l i n t e r e s t " i n s e c t i o n 1 6 3 ( h ) ( 1 ) . S e c t i o n 1 6 3 ( h ) d o e s n o t d i r e c t l y a d d r e s s w h e t h e r " p e r s o n a l i n t e r e s t " i n c l u d e s i n t e r e s t p a i d o n F e d e r a l i n c o m e t a x d e f i c i e n c i e s . W e h a v e h e l d t h a t i n t e r e s t p a i d o n d e l i n q u e n t F e d e r a l i n c o m e t a x l i a b i l i t i e s i s p e r s o n a l i n t e r e s t a n d n o n d e d u c t i b l e u n d e r s e c t i o n 1 6 3 ( h ) w h e r e t h e i n t e r e s t i s n o t p r o v e d t o b e a n o r m a l o r u s u a l i n c i d e n t o f a b u s i n e s s . S e e T i p p i n v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 4 T . C . 5 1 8 , 5 2 9 ( 1 9 9 5 ) . I n T i p p i n , t h e r e c o r d w a s s i l e n t a s t o t h e s o u r c e o f i n c o m e o r o t h e r c i r c u m s t a n c e s t h a t g a v e r i s e t o t h e u n d e r l y i n g i n c o m e t a x d e f i c i e n c y . I d . a t 5 3 0 . I n t h e i n s t a n t c a s e , t h e r e c o r d f a i l s t o d i s c l o s e t h a t t h e i n t e r e s t p a i d o n p e t i t i o n e r s ' d e l i n q u e n t i n c o m e t a x l i a b i l i t i e s w a s a t t r i b u t a b l e t o i n d e b t e d n e s s a l l o c a b l e t o a t r a d e o r b u s i n e s s o r t o t h e i r i n v e s t m e n t a c t i v i t y . B e c a u s e , a s i n T i p p i n , t h e i n s t a n t r e c o r d - 6 - 3 S e c . 1 . 1 6 3 - 9 T ( b ) ( 2 ) ( i ) ( A ) , T e m p o r a r y I n c o m e T a x R e g s . , 5 2 F e d . R e g . 4 8 4 0 9 ( D e c . 2 2 , 1 9 8 7 ) , s t a t e s t h a t p e r s o n a l i n t e r e s t i n c l u d e s i n t e r e s t " P a i d o n u n d e r p a y m e n t s o f i n d i v i d u a l F e d e r a l , S t a t e o r l o c a l i n c o m e t a x e s a n d o n i n d e b t e d n e s s u s e d t o p a y s u c h t a x e s ( w i t h i n t h e m e a n i n g o f § 1 . 1 6 8 - 8 T ) , r e g a r d l e s s o f t h e s o u r c e o f t h e i n c o m e g e n e r a t i n g t h e t a x l i a b i l i t y " . S e e R e d l a r k v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 6 T . C . 3 1 ( 1 9 9 6 ) , r e v d . 1 4 1 F . 3 d 9 3 6 ( 9 t h C i r . 1 9 9 8 ) . i s s i l e n t a s t o t h e s o u r c e s o f t h e d e l i n q u e n t t a x l i a b i l i t i e s , w e s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n t h a t t h e d e d u c t i o n s f o r i n t e r e s t r e p o r t e d o n p e t i t i o n e r s ' 1 9 9 5 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n a r e p e r s o n a l i n t e r e s t a n d n o t a l l o w e d . B e c a u s e w e a g r e e w i t h r e s p o n d e n t t h a t p e t i t i o n e r s f a i l e d t o p r o v e t h a t t h e i n t e r e s t e x p e n s e w a s i n c u r r e d o n i n d e b t e d n e s s p r o p e r l y a l l o c a b l e t o p e t i t i o n e r s ' t r a d e o r b u s i n e s s o r t o t h e i r i n v e s t m e n t a c t i v i t i e s , w e n e e d n o t a n d d o n o t c o n s i d e r s e c . 1 . 1 6 3 - 9 T ( b ) ( 2 ) ( i ) ( A ) , T e m p o r a r y I n c o m e T a x R e g s . , 5 2 F e d . R e g . 4 8 4 0 9 ( D e c . 2 2 , 1 9 8 7 ) , i n t h i s c a s e . 3 A d d i t i o n t o T a x R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r a n a d d i t i o n t o t a x f o r 1 9 9 5 p u r s u a n t t o s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) , w h i c h i m p o s e s a n a d d i t i o n t o t a x f o r a t a x p a y e r ' s f a i l u r e t o f i l e a r e q u i r e d r e t u r n o n o r b e f o r e t h e d a t e p r e s c r i b e d , i n c l u d i n g e x t e n s i o n s . T h e a m o u n t a d d e d t o t h e t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) i s 5 p e r c e n t f o r e a c h m o n t h o r f r a c t i o n t h e r e o f d u r i n g w h i c h t h e r e t u r n i s l a t e , u p t o a m a x i m u m o f 2 5 p e r c e n t . T h e a d d i t i o n t o t a x i s i n a p p l i c a b l e , h o w e v e r , i f t h e t a x p a y e r ' s f a i l u r e t o f i l e - 7 - 4 A s s t a t e d a b o v e , r e s p o n d e n t c o n c e d e d t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y f o r 1 9 9 5 . t h e r e t u r n i s d u e t o r e a s o n a b l e c a u s e a n d n o t d u e t o w i l l f u l n e g l e c t . S e c . 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) . T h e t a x p a y e r h a s t h e b u r d e n o f p r o v i n g t h e a d d i t i o n i s i m p r o p e r . R u l e 1 4 2 ( a ) ; U n i t e d S t a t e s v . B o y l e , 4 6 9 U . S . 2 4 1 , 2 4 5 ( 1 9 8 5 ) . W i t h e x t e n s i o n s , p e t i t i o n e r s ' r e t u r n f o r t a x a b l e y e a r 1 9 9 5 w a s d u e o n O c t o b e r 1 5 , 1 9 9 6 . T h e p a r t i e s h a v e s t i p u l a t e d t h a t p e t i t i o n e r s f i l e d t h e i r r e t u r n f o r 1 9 9 5 o n J u n e 1 6 , 1 9 9 7 , a p p r o x i m a t e l y 8 m o n t h s a f t e r i t w a s d u e . T h e r e c o r d i s d e v o i d o f a n y s h o w i n g t h a t p e t i t i o n e r s ' f a i l u r e t o f i l e t i m e l y w a s d u e t o r e a s o n a b l e c a u s e a n d n o t d u e t o w i l l f u l n e g l e c t . E . g . , W i l l i a m s v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 4 T . C . 1 3 6 ( 2 0 0 0 ) . A c c o r d i n g l y , w e h o l d t h a t p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r t h e a d d i t i o n t o t a x d e t e r m i n e d u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) . A c c u r a c y - R e l a t e d P e n a l t y F o r 1 9 9 6 , 4 r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y p r o v i d e d u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) , w h i c h i m p o s e s a 2 0 - p e r c e n t p e n a l t y o n t h e p o r t i o n o f a n u n d e r p a y m e n t o f t a x t h a t i s a t t r i b u t a b l e t o , i n t e r a l i a , ( 1 ) n e g l i g e n c e o r d i s r e g a r d o f r u l e s o r r e g u l a t i o n o r ( 2 ) a n y s u b s t a n t i a l u n d e r s t a t e m e n t o f i n c o m e t a x . T h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y d o e s n o t a p p l y t o a n y p o r t i o n o f a n u n d e r p a y m e n t f o r w h i c h t h e r e w a s r e a s o n a b l e c a u s e a n d w i t h r e s p e c t t o w h i c h t h e - 8 - t a x p a y e r a c t e d i n g o o d f a i t h . S e e s e c . 6 6 6 4 ( c ) ; s e c . 1 . 6 6 6 4 - 4 ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . R e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n i m p o s i n g t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y i s p r e s u m e d c o r r e c t , a n d p e t i t i o n e r s m u s t e s t a b l i s h e r r o r i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n t h a t t h e y a r e l i a b l e f o r t h e p e n a l t y . R u l e 1 4 2 ( a ) ; E s t a t e o f M o n r o e v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 4 T . C . 3 5 2 , 3 6 6 ( 1 9 9 5 ) . T h e r e c o r d c o n t a i n s n o e v i d e n c e a s t o p e t i t i o n e r s ' r e a s o n a b l e c a u s e o r g o o d f a i t h f o r c l a i m i n g t h e d e d u c t i o n s i n i s s u e n o r a n y o t h e r e v i d e n c e t h a t w o u l d s h o w e r r o r i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n o f t h e p e n a l t y . A c c o r d i n g l y , w e s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n t h a t p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r 6 6 6 2 ( a ) f o r 1 9 9 6 . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g a n d r e s p o n d e n t ' s c o n c e s s i o n s , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 .