TAX COURT OPINION

Case: Yancy D. & Rita K. Greer
Docket Number: 191-98
Judge: Swift
Opinion Type: memo
Filed: 01/19/2000
Pages: 9

T . C . M e m o . 2 0 0 0 - 2 5 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T Y A N C Y D . G R E E R A N D R I T A K . G R E E R , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 1 9 1 - 9 8 . F i l e d J a n u a r y 1 9 , 2 0 0 0 . R i c h a r d L . W e i l , f o r p e t i t i o n e r s . M a r y B e t h C a l k i n s , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M F I N D I N G S O F F A C T A N D O P I N I O N S W I F T , J u d g e : F o r 1 9 9 3 , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a d e f i c i e n c y o f $ 2 9 , 0 2 5 i n p e t i t i o n e r s ' F e d e r a l i n c o m e t a x . U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r i n i s s u e , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . - 2 - T h e i s s u e f o r d e c i s i o n i s w h e t h e r c e r t a i n f u n d s r e c e i v e d i n c o n n e c t i o n w i t h a m e d i c a l m a l p r a c t i c e l a w s u i t s h o u l d b e t r e a t e d a s t a x a b l e i n t e r e s t i n c o m e o r a s e x c l u d a b l e i n c o m e f r o m p e r s o n a l i n j u r i e s . A l l r e f e r e n c e s t o p e t i t i o n e r i n t h e s i n g u l a r a r e t o R i t a G r e e r . F I N D I N G S O F F A C T S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d a n d a r e s o f o u n d . A t t h e t i m e t h e p e t i t i o n w a s f i l e d , p e t i t i o n e r s r e s i d e d i n H a m m o n d , L o u i s i a n a . S o m e t i m e p r i o r t o 1 9 8 5 , p e t i t i o n e r w a s d i a g n o s e d w i t h a m e d i c a l d i s e a s e k n o w n a s b a c t e r i a l e n d o c a r d i t i s . A s a r e s u l t o f t h e d i s e a s e , p e t i t i o n e r s u s t a i n e d d e v a s t a t i n g i n j u r i e s t o h e r h e a r t a n d u n f o r t u n a t e l y w i l l b e s u b j e c t t o a l i f e t i m e o f a s s o c i a t e d m e d i c a l a n d p h y s i c a l c o m p l i c a t i o n s . I n 1 9 8 5 , p e t i t i o n e r f i l e d a m e d i c a l m a l p r a c t i c e c l a i m a n d a l a w s u i t a g a i n s t t h e d o c t o r w h o , s h e a l l e g e d , f a i l e d p r o p e r l y t o d i a g n o s e a n d t r e a t h e r d i s e a s e . O n D e c e m b e r 3 , 1 9 9 2 , p e t i t i o n e r w o n a j u r y v e r d i c t a g a i n s t h e r d o c t o r i n t h e a m o u n t o f $ 1 0 0 , 0 0 0 f o r p a i n a n d s u f f e r i n g , d i s f i g u r e m e n t , a n d d i s a b i l i t y a n d i n t h e a m o u n t o f $ 7 0 , 0 0 0 f o r m e d i c a l e x p e n s e s t h a t h a d b e e n i n c u r r e d r e l a t i n g t o h e r e n d o c a r d i t i s . O n J a n u a r y 1 9 , 1 9 9 3 , a c o u r t j u d g m e n t w a s e n t e r e d i n f a v o r o f p e t i t i o n e r r e f l e c t i n g t h e t o t a l j u r y a w a r d o f - 3 - $ 1 7 0 , 0 0 0 , p l u s i n t e r e s t f r o m t h e d a t e p e t i t i o n e r f i l e d t h e m a l p r a c t i c e c l a i m i n 1 9 8 5 . U n d e r L o u i s i a n a l a w , a q u a l i f i e d d o c t o r ' s m a x i m u m p e r s o n a l l i a b i l i t y w i t h r e s p e c t t o a m e d i c a l m a l p r a c t i c e a w a r d i s $ 1 0 0 , 0 0 0 , p l u s i n t e r e s t . S e e L a . R e v . S t a t . A n n . s e c . 4 0 : 1 2 9 9 . 4 2 B ( 2 ) ( W e s t 1 9 9 9 ) . P e t i t i o n e r ' s d o c t o r c a r r i e d a p r i v a t e m e d i c a l i n s u r a n c e p o l i c y ( t h e D o c t o r ' s I n s u r a n c e ) t o c o v e r h i s p e r s o n a l l i a b i l i t y u n d e r t h e a b o v e l a w . M e d i c a l m a l p r a c t i c e a w a r d s i n e x c e s s o f $ 1 0 0 , 0 0 0 u p t o a c e i l i n g o f $ 5 0 0 , 0 0 0 , p l u s i n t e r e s t a n d a d d i t i o n a l a m o u n t s f o r c o n t i n u i n g h e a l t h c a r e c o s t s , a r e p a i d b y a S t a t e - s p o n s o r e d p a t i e n t ' s c o m p e n s a t i o n f u n d ( t h e S t a t e ' s I n s u r a n c e ) . S e e L a . R e v . S t a t . A n n . s e c . 4 0 : 1 2 9 9 . 4 2 B ( 1 ) ( W e s t 1 9 9 9 ) ; L a . R e v . S t a t . A n n . s e c . 4 0 : 1 2 9 9 . 4 4 A ( 1 ) ( W e s t 1 9 9 9 ) ; L a . R e v . S t a t . A n n . s e c . 4 0 : 1 2 9 9 . 4 4 C ( W e s t 1 9 9 9 ) . O n F e b r u a r y 5 , 1 9 9 3 , i n p a r t i a l p a y m e n t o f t h e a b o v e - $ 1 7 0 , 0 0 0 c o u r t j u d g m e n t , p e t i t i o n e r r e c e i v e d f r o m t h e D o c t o r ' s I n s u r a n c e t h r e e c h e c k s ( t o t a l i n g $ 1 2 5 , 4 0 3 ) i n t h e s e p a r a t e a m o u n t s o f $ 1 0 0 , 0 0 0 , $ 7 , 4 7 3 , a n d $ 1 7 , 9 3 0 . T h e s e c h e c k s w e r e n o t l a b e l e d o r i d e n t i f i e d i n a n y w a y a s t o w h e t h e r t h e y r e p r e s e n t e d p a y m e n t s f o r p e t i t i o n e r ' s p e r s o n a l i n j u r i e s , i n t e r e s t , c o u r t c o s t s , o r o t h e r w i s e . O n F e b r u a r y 8 , 1 9 9 3 , p e t i t i o n e r r e c e i v e d f r o m t h e S t a t e ' s I n s u r a n c e a c h e c k i n t h e a m o u n t o f $ 1 9 5 , 4 7 7 . T h i s c h e c k w a s - 4 - l a b e l e d " P a y m e n t f o r : S a t i s f a c t i o n o f J u d g m e n t " a n d , b y n u m e r i c a l c o d i n g r e f l e c t e d o n t h e c h e c k , t h e $ 1 9 5 , 4 7 7 w a s a l l o c a t e d b y t h e S t a t e ' s I n s u r a n c e $ 7 0 , 0 0 0 t o m e d i c a l e x p e n s e s a n d $ 1 2 5 , 4 7 7 t o i n t e r e s t . T h e t o t a l a m o u n t p e t i t i o n e r r e c e i v e d f r o m b o t h t h e D o c t o r ' s I n s u r a n c e a n d t h e S t a t e ' s I n s u r a n c e w a s $ 3 2 0 , 8 8 0 ( $ 1 2 5 , 4 0 3 p l u s $ 1 9 5 , 4 7 7 e q u a l s $ 3 2 0 , 8 8 0 ) . O n F e b r u a r y 2 1 , 1 9 9 3 , p e t i t i o n e r s i g n e d a n a g r e e m e n t ( t h e A g r e e m e n t ) w h i c h , i n e x c h a n g e f o r p a y m e n t o f t h e $ 1 2 5 , 4 0 3 f r o m t h e D o c t o r ' s I n s u r a n c e , r e l e a s e d p e t i t i o n e r ' s d o c t o r a n d t h e D o c t o r ' s I n s u r a n c e f r o m a n y f u r t h e r l i a b i l i t y w i t h r e s p e c t t o t h e m e d i c a l t r e a t m e n t p e t i t i o n e r r e c e i v e d r e l a t i n g t o b a c t e r i a l e n d o c a r d i t i s . I n a p p r o x i m a t e l y F e b r u a r y o f 1 9 9 3 , a d o c u m e n t e n t i t l e d " S a t i s f a c t i o n o f J u d g m e n t " ( t h e S a t i s f a c t i o n o f J u d g m e n t d o c u m e n t ) w a s s i g n e d b y p e t i t i o n e r ' s l a w y e r s i n w h i c h i t w a s r e p r e s e n t e d t h a t b y p a y m e n t o f t h e $ 1 2 5 , 4 0 3 p e t i t i o n e r ' s d o c t o r a n d t h e D o c t o r ' s I n s u r a n c e s a t i s f i e d t h e i r p o r t i o n o f t h e a b o v e c o u r t j u d g m e n t a n d t h a t b y p a y m e n t o f t h e $ 1 9 5 , 4 7 7 t h e S t a t e ' s I n s u r a n c e s a t i s f i e d i t s p o r t i o n o f t h e c o u r t j u d g m e n t , e x c e p t f o r p e t i t i o n e r ' s f u t u r e m e d i c a l c o s t s . F o r 1 9 9 3 , p e t i t i o n e r s t i m e l y f i l e d a j o i n t F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n o n w h i c h p e t i t i o n e r s e x c l u d e d f r o m r e p o r t e d g r o s s - 5 - i n c o m e t h e t o t a l $ 3 2 0 , 8 8 0 r e c e i v e d f r o m t h e D o c t o r ' s I n s u r a n c e a n d f r o m t h e S t a t e ' s I n s u r a n c e . O n a u d i t , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t $ 1 4 3 , 4 0 7 o f t h e t o t a l $ 3 2 0 , 8 8 0 p e t i t i o n e r r e c e i v e d c o n s t i t u t e d i n t e r e s t i n c o m e a n d s h o u l d b e i n c l u d e d i n p e t i t i o n e r s ' g r o s s i n c o m e . O P I N I O N U n d e r s e c t i o n 6 1 ( a ) , g r o s s i n c o m e i n c l u d e s a l l i n c o m e f r o m w h a t e v e r s o u r c e d e r i v e d u n l e s s o t h e r w i s e e x c l u d e d b y t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e . U n d e r s e c t i o n 6 1 ( a ) ( 4 ) , i n t e r e s t i n c o m e i s s p e c i f i c a l l y i n c l u d e d i n t h e c o m p u t a t i o n o f g r o s s i n c o m e . U n d e r s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) , h o w e v e r , " d a m a g e s " r e c e i v e d r e l a t i n g t o p e r s o n a l i n j u r i e s a r e e x c l u d e d f r o m g r o s s i n c o m e . S e c t i o n 1 0 4 ( a ) s t a t e s i n r e l e v a n t p a r t a s f o l l o w s : ( a ) I n g e n e r a l . - - E x c e p t i n t h e c a s e o f a m o u n t s a t t r i b u t a b l e t o ( a n d n o t i n e x c e s s o f ) d e d u c t i o n s a l l o w e d u n d e r s e c t i o n 2 1 3 ( r e l a t i n g t o m e d i c a l , e t c . , e x p e n s e s ) f o r a n y p r i o r t a x a b l e y e a r , g r o s s i n c o m e d o e s n o t i n c l u d e - - * * * * * * * ( 2 ) t h e a m o u n t o f a n y d a m a g e s r e c e i v e d ( w h e t h e r b y s u i t o r a g r e e m e n t a n d w h e t h e r a s l u m p s u m s o r a s p e r i o d i c p a y m e n t s ) o n a c c o u n t o f p e r s o n a l i n j u r i e s o r s i c k n e s s ; A s i s n o t e d , " i n t e r e s t " o n f u n d s r e l a t i n g t o p e r s o n a l i n j u r i e s i s n o t m e n t i o n e d i n t h e e x c l u s i o n a r y l a n g u a g e o f s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) . G e n e r a l l y , e x c l u s i o n s f r o m g r o s s i n c o m e a r e t o b e n a r r o w l y c o n s t r u e d . S e e C o m m i s s i o n e r v . J a c o b s o n , 3 3 6 U . S . 2 8 , 4 9 ( 1 9 4 9 ) ; - 6 - W e s s o n v . U n i t e d S t a t e s , 4 8 F . 3 d 8 9 4 , 8 9 8 ( 5 t h C i r . 1 9 9 5 ) ; K o v a c s v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 0 T . C . 1 2 4 , 1 2 8 ( 1 9 9 3 ) , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 2 5 F . 3 d 1 0 4 8 ( 6 t h C i r . 1 9 9 4 ) . C o u r t s h a v e c o n s i s t e n t l y h e l d t h a t p r e j u d g m e n t i n t e r e s t r e c e i v e d o n f u n d s a w a r d e d f o r p e r s o n a l i n j u r i e s d o e s n o t q u a l i f y f o r t h e e x c l u s i o n f r o m i n c o m e u n d e r s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) . S e e , e . g . , R o z p a d v . C o m m i s s i o n e r , 1 5 4 F . 3 d 1 , 5 ( 1 s t C i r . 1 9 9 8 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 9 7 - 5 2 8 ; A a m e s v . C o m m i s s i o n e r , 9 4 T . C . 1 8 9 , 1 9 2 - 1 9 3 ( 1 9 9 0 ) . U n d e r L o u i s i a n a l a w , i n o r d e r t h a t a p l a i n t i f f m i g h t b e m a d e w h o l e a f t e r a n i n j u r y , c o u r t s a r e r e q u i r e d t o a w a r d p r e j u d g m e n t i n t e r e s t o n p e r s o n a l i n j u r y d a m a g e s . S e e L a . R e v . S t a t . A n n . s e c . 1 3 : 4 2 0 3 ( W e s t 1 9 9 9 ) ; L e w i s v . M a c k e B l d g . S e r v . , I n c . , 5 2 4 S o . 2 d 1 6 ( L a . C t . A p p . 1 9 8 8 ) ; D a v i s v . L e B l a n c , 1 4 9 S o . 2 d 2 5 2 ( L a . C t . A p p . 1 9 6 3 ) . R e s p o n d e n t a s s e r t s t h a t $ 1 4 3 , 4 0 7 o f t h e t o t a l $ 3 2 0 , 8 8 0 p e t i t i o n e r r e c e i v e d i n c o n n e c t i o n w i t h h e r p e r s o n a l i n j u r i e s ( $ 1 7 , 9 3 0 f r o m t h e D o c t o r ' s I n s u r a n c e a n d $ 1 2 5 , 4 7 7 f r o m t h e S t a t e ' s I n s u r a n c e ) c o n s t i t u t e s i n t e r e s t i n c o m e u n d e r s e c t i o n 6 1 ( a ) ( 4 ) a n d i s n o t e x c l u d a b l e f r o m i n c o m e u n d e r s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) . P e t i t i o n e r s a s s e r t t h a t t h e A g r e e m e n t a n d t h e S a t i s f a c t i o n o f J u d g m e n t d o c u m e n t s a r e e v i d e n c e o f a s e p a r a t e s e t t l e m e n t u n d e r w h i c h t h e e n t i r e $ 3 2 0 , 8 8 0 p e t i t i o n e r r e c e i v e d s h o u l d b e t r e a t e d - 7 - a s c o m p e n s a t i o n f o r h e r p e r s o n a l i n j u r i e s a n d s h o u l d b e e x c l u d e d f r o m g r o s s i n c o m e u n d e r s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) . P e t i t i o n e r s c o n t e n d t h a t a n y i n t i m a t i o n o f i n t e r e s t f r o m t h e c h e c k s o r o t h e r w i s e r e f l e c t s o n l y i n t e r n a l b o o k k e e p i n g u t i l i z e d b y t h e D o c t o r ' s I n s u r a n c e a n d t h e S t a t e ' s I n s u r a n c e . O n F e b r u a r y 5 , a n d 8 , 1 9 9 3 , a p p r o x i m a t e l y 2 w e e k s a f t e r t h e J a n u a r y 1 9 , 1 9 9 3 , c o u r t j u d g m e n t w a s e n t e r e d , t h e D o c t o r ' s I n s u r a n c e a n d t h e S t a t e ' s I n s u r a n c e i s s u e d t o p e t i t i o n e r t h e f o u r c h e c k s . W i t h r e g a r d t o t h e t h r e e c h e c k s i s s u e d t o p e t i t i o n e r b y t h e D o c t o r ' s I n s u r a n c e , a c c o r d i n g t o t e s t i m o n y a t t r i a l a n d c o r r e s p o n d e n c e i n e v i d e n c e , t h e $ 1 0 0 , 0 0 0 c h e c k c o n s t i t u t e s t h e $ 1 0 0 , 0 0 0 l i m i t o f l i a b i l i t y o n d a m a g e s u n d e r L o u i s i a n a l a w , t h e $ 7 , 4 7 3 c h e c k c o n s t i t u t e s c o u r t c o s t s , a n d t h e $ 1 7 , 9 3 0 c h e c k c o n s t i t u t e s i n t e r e s t . W e c o n c l u d e t h a t t h e c h e c k f o r $ 1 7 , 9 3 0 c o n s t i t u t e s i n t e r e s t . W i t h r e g a r d t o t h e $ 1 9 5 , 4 7 7 c h e c k i s s u e d t o p e t i t i o n e r b y t h e S t a t e ' s I n s u r a n c e , t h e n u m e r i c a l c o d e a n d o t h e r e v i d e n c e a t t r i a l e s t a b l i s h t h a t $ 1 2 5 , 4 7 7 t h e r e o f c o n s t i t u t e s i n t e r e s t . W e s o h o l d . P e t i t i o n e r s ' a r g u m e n t t h a t a s e p a r a t e s e t t l e m e n t e x i s t e d b e t w e e n p e t i t i o n e r , t h e D o c t o r ' s I n s u r a n c e , a n d t h e S t a t e ' s I n s u r a n c e d i s p a r a t e f r o m t h e c o u r t j u d g m e n t e n t e r e d i n p e t i t i o n e r ' s f a v o r i s n o t s u p p o r t e d b y t h e e v i d e n c e . T h e t h r e e c h e c k s r e c e i v e d f r o m t h e D o c t o r ' s I n s u r a n c e t o t a l $ 1 2 5 , 4 0 3 , t h e - 8 - e x a c t t o t a l a m o u n t r e f l e c t e d i n t h e A g r e e m e n t . B o t h t h e S a t i s f a c t i o n o f J u d g m e n t d o c u m e n t a n d t h e $ 1 9 5 , 4 7 7 c h e c k i s s u e d b y t h e S t a t e ' s I n s u r a n c e s p e c i f i c a l l y r e f l e c t t h a t p a y m e n t w a s i n s a t i s f a c t i o n o f t h e c o u r t j u d g m e n t . T h e A g r e e m e n t a n d t h e S a t i s f a c t i o n o f J u d g m e n t d o c u m e n t s s i m p l y a c k n o w l e d g e t h a t t h e d o c t o r , t h e D o c t o r ' s I n s u r a n c e , a n d t h e S t a t e ' s I n s u r a n c e s a t i s f i e d t h e i r r e s p e c t i v e f i n a n c i a l l i a b i l i t i e s u n d e r t h e $ 1 7 0 , 0 0 0 c o u r t j u d g m e n t . B e c a u s e L o u i s i a n a c o u r t s a r e r e q u i r e d t o a w a r d p r e j u d g m e n t i n t e r e s t o n d a m a g e s a w a r d e d r e l a t i n g t o p e r s o n a l i n j u r i e s , p e t i t i o n e r s a r g u e t h a t , f o r i n c o m e t a x p u r p o s e s , c o m p u l s o r y p r e j u d g m e n t i n t e r e s t s h o u l d b e e l i g i b l e f o r e x c l u s i o n u n d e r s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) . I n t e r e s t , h o w e v e r , i s s e p a r a t e a n d d i s t i n c t f r o m d a m a g e s a n d g e n e r a l l y i s a w a r d e d t o c o m p e n s a t e f o r d e l a y i n p a y m e n t . S e e R o z p a d v . C o m m i s s i o n e r , 1 5 4 F . 3 d a t 6 . A l t h o u g h p e t i t i o n e r , u n d e r L o u i s i a n a l a w , m a y h a v e r e c e i v e d p r e j u d g m e n t i n t e r e s t a u t o m a t i c a l l y a s a r e s u l t o f h e r m e d i c a l m a l p r a c t i c e c l a i m , u n d e r t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e t h a t i n c o m e i s n e v e r t h e l e s s t a x a b l e a s i n t e r e s t i n c o m e . A l t h o u g h t h e c o u r t j u d g m e n t a m o u n t o f $ 1 7 0 , 0 0 0 c l e a r l y r e f l e c t s i n c o m e f r o m p e r s o n a l i n j u r i e s w i t h i n t h e s c o p e o f - 9 - s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) , t h e a d d i t i o n a l $ 1 4 3 , 4 0 7 p e t i t i o n e r r e c e i v e d c o n s t i t u t e s i n t e r e s t i n c o m e a n d m u s t b e i n c l u d e d i n p e t i t i o n e r s ' g r o s s i n c o m e u n d e r s e c t i o n 6 1 ( a ) ( 4 ) . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 .