TAX COURT OPINION

Case: Edward Turney Savage
Docket Number: 3387-98
Judge: Cohen
Opinion Type: reported
Filed: 02/16/1999
Pages: 10

1 1 2 T . C . N o . 5 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T E D W A R D T U R N E Y S A V A G E , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 3 3 8 7 - 9 8 . F i l e d F e b r u a r y 1 6 , 1 9 9 9 . P c l a i m e d a $ 1 0 , 1 3 1 o v e r p a y m e n t o n h i s r e t u r n f o r 1 9 9 3 . R a p p l i e d a l l o f t h e o v e r p a y m e n t t o P ' s a s s e s s e d t a x l i a b i l i t i e s f o r 1 9 9 0 a n d 1 9 9 1 . T h e r e a f t e r , R d e t e r m i n e d t h a t P w a s l i a b l e f o r a $ 5 , 9 2 6 d e f i c i e n c y f o r 1 9 9 3 . P c o n c e d e s t h e d e f i c i e n c y a n d d o e s n o t n o w c l a i m a n o v e r p a y m e n t f o r 1 9 9 3 . P c l a i m s t h a t R i m p r o p e r l y d e t e r m i n e d P ' s t a x l i a b i l i t i e s f o r 1 9 9 0 a n d 1 9 9 1 . H e l d : T h i s C o u r t d o e s n o t h a v e j u r i s d i c t i o n t o d e c i d e w h e t h e r R p r o p e r l y d e t e r m i n e d t h e a s s e s s e d l i a b i l i t i e s f o r y e a r s n o t b e f o r e t h e C o u r t . E d w a r d T u r n e y S a v a g e , p r o s e . D a n i e l A . R o s e n , f o r r e s p o n d e n t . - 2 - 1 U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e t a x a b l e y e a r i n i s s u e , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . C O H E N , C h i e f J u d g e : T h i s c a s e w a s a s s i g n e d t o S p e c i a l T r i a l J u d g e R o b e r t N . A r m e n , J r . , p u r s u a n t t o t h e p r o v i s i o n s o f s e c t i o n 7 4 4 3 A ( b ) ( 3 ) o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e o f 1 9 8 6 , a s a m e n d e d , a n d R u l e s 1 8 0 , 1 8 1 , a n d 1 8 2 . 1 T h e C o u r t a g r e e s w i t h a n d a d o p t s t h e O p i n i o n o f t h e S p e c i a l T r i a l J u d g e , w h i c h i s s e t f o r t h b e l o w . O P I N I O N O F T H E S P E C I A L T R I A L J U D G E A R M E N , S p e c i a l T r i a l J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a d e f i c i e n c y i n p e t i t i o n e r ' s F e d e r a l i n c o m e t a x f o r t h e t a x a b l e y e a r 1 9 9 3 i n t h e a m o u n t o f $ 5 , 9 2 6 . A f t e r c o n c e s s i o n s b y p e t i t i o n e r , t h e o n l y i s s u e f o r d e c i s i o n i s w h e t h e r t h i s C o u r t h a s j u r i s d i c t i o n t o d e c i d e w h e t h e r r e s p o n d e n t p r o p e r l y a p p l i e d a n o v e r p a y m e n t o f t a x f o r 1 9 9 3 , t h e t a x a b l e y e a r i n i s s u e , t o a s s e s s e d l i a b i l i t i e s f o r t a x a b l e y e a r s n o t i n i s s u e i n t h i s c a s e . W e h o l d t h a t t h i s C o u r t d o e s n o t h a v e j u r i s d i c t i o n t o d e c i d e t h i s m a t t e r . F I N D I N G S O F F A C T S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d , a n d t h e y a r e s o f o u n d . P e t i t i o n e r r e s i d e d i n N e w Y o r k , N e w Y o r k , a t t h e t i m e t h a t h i s p e t i t i o n w a s f i l e d w i t h t h e C o u r t . P e t i t i o n e r m a d e t h r e e e s t i m a t e d t a x p a y m e n t s f o r 1 9 9 3 , t h e t a x a b l e y e a r i n i s s u e , i n t h e t o t a l a m o u n t o f $ 3 1 , 0 0 0 . - 3 - T h e r e a f t e r , o n A p r i l 1 5 , 1 9 9 4 , p e t i t i o n e r r e q u e s t e d a n e x t e n s i o n o f t i m e t o f i l e h i s 1 9 9 3 r e t u r n , w h i c h r e q u e s t w a s g r a n t e d . P e t i t i o n e r m a d e a n a d d i t i o n a l $ 7 , 0 0 0 p a y m e n t w i t h t h a t r e q u e s t . T h u s , p e t i t i o n e r m a d e p a y m e n t s f o r 1 9 9 3 i n t h e t o t a l a m o u n t o f $ 3 8 , 0 0 0 . P e t i t i o n e r f i l e d h i s 1 9 9 3 r e t u r n o n A p r i l 2 8 , 1 9 9 7 , a n d r e p o r t e d t a x t h e r e o n i n t h e a m o u n t o f $ 2 7 , 8 6 9 . B a s e d o n h i s r e p o r t e d t a x a n d h i s t o t a l p a y m e n t s , p e t i t i o n e r c l a i m e d a n o v e r p a y m e n t f o r 1 9 9 3 i n t h e a m o u n t o f $ 1 0 , 1 3 1 ( i . e . , $ 3 8 , 0 0 0 - $ 2 7 , 8 6 9 ) . R e s p o n d e n t a p p l i e d t h e $ 1 0 , 1 3 1 o v e r p a y m e n t t o p e t i t i o n e r ' s a s s e s s e d t a x l i a b i l i t i e s f o r 1 9 9 0 a n d 1 9 9 1 a s f o l l o w s : Y e a r A m o u n t A p p l i e d 1 9 9 0 $ 3 , 0 8 1 . 5 4 1 9 9 1 7 , 0 4 9 . 4 6 T o t a l 1 0 , 1 3 1 . 0 0 P e t i t i o n e r ' s a s s e s s e d t a x l i a b i l i t i e s f o r 1 9 9 0 a n d 1 9 9 1 i n c l u d e d i n t e r e s t a n d p e n a l t i e s . O n N o v e m b e r 2 0 , 1 9 9 7 , r e s p o n d e n t i s s u e d a n o t i c e o f d e f i c i e n c y t o p e t i t i o n e r . I n t h e n o t i c e , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a d e f i c i e n c y i n p e t i t i o n e r ' s i n c o m e t a x f o r 1 9 9 3 i n t h e a m o u n t o f $ 5 , 9 2 6 . T h e r e a f t e r , p e t i t i o n e r f i l e d a t i m e l y p e t i t i o n w i t h t h i s C o u r t . P r i o r t o t r i a l , p e t i t i o n e r c o n c e d e d t h e d e f i c i e n c y d e t e r m i n e d b y r e s p o n d e n t i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y , a n d t h e - 4 - p a r t i e s f i l e d a s t i p u l a t i o n o f s e t t l e d i s s u e s t o t h a t e f f e c t . P e t i t i o n e r a l s o c o n c e d e s t h a t r e s p o n d e n t w a s a u t h o r i z e d t o a p p l y t h e $ 1 0 , 1 3 1 o v e r p a y m e n t t h a t p e t i t i o n e r c l a i m e d o n h i s 1 9 9 3 r e t u r n t o h i s 1 9 9 0 a n d 1 9 9 1 t a x a b l e y e a r s . P e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t r e s p o n d e n t i m p r o p e r l y d e t e r m i n e d p e t i t i o n e r ' s t a x l i a b i l i t i e s - - s p e c i f i c a l l y i n t e r e s t a n d p e n a l t i e s - - f o r 1 9 9 0 a n d 1 9 9 1 . T h u s , a c c o r d i n g t o p e t i t i o n e r , s o m e p o r t i o n o f t h e $ 1 0 , 1 3 1 o v e r p a y m e n t i s n o w a v a i l a b l e a s a n o f f s e t a g a i n s t t h e a g r e e d d e f i c i e n c y f o r 1 9 9 3 . O P I N I O N T h i s C o u r t i s a c o u r t o f l i m i t e d j u r i s d i c t i o n ; a c c o r d i n g l y , w e m a y o n l y e x e r c i s e j u r i s d i c t i o n t o t h e e x t e n t e x p r e s s l y p e r m i t t e d o r p r o v i d e d b y s t a t u t e . H e n r y R a n d o l p h C o n s u l t i n g v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 2 T . C . _ _ _ , _ _ _ ( 1 9 9 9 ) ( s l i p o p . a t 6 ) ; T r o s t v . C o m m i s s i o n e r , 9 5 T . C . 5 6 0 , 5 6 5 ( 1 9 9 0 ) ; J u d g e v . C o m m i s s i o n e r , 8 8 T . C . 1 1 7 5 , 1 1 8 0 - 1 1 8 1 ( 1 9 8 7 ) . T h u s , w e h a v e j u r i s d i c t i o n t o r e d e t e r m i n e a d e f i c i e n c y i f a v a l i d n o t i c e o f d e f i c i e n c y i s i s s u e d b y t h e C o m m i s s i o n e r a n d i f a t i m e l y p e t i t i o n i s f i l e d b y t h e t a x p a y e r . R u l e 1 3 ( a ) , ( c ) ; M o n g e v . C o m m i s s i o n e r , 9 3 T . C . 2 2 , 2 7 ( 1 9 8 9 ) ; N o r m a c , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 9 0 T . C . 1 4 2 , 1 4 7 ( 1 9 8 8 ) . I n s o f a r a s o u r j u r i s d i c t i o n r e g a r d i n g o v e r p a y m e n t s i s c o n c e r n e d , s e c t i o n 6 5 1 2 ( b ) ( 1 ) p r o v i d e s : i f t h e T a x C o u r t f i n d s t h a t t h e r e i s n o d e f i c i e n c y a n d f u r t h e r f i n d s t h a t t h e t a x p a y e r h a s m a d e a n o v e r p a y m e n t o f i n c o m e t a x f o r t h e s a m e t a x a b l e y e a r , * * * o r f i n d s - 5 - t h a t t h e r e i s a d e f i c i e n c y b u t t h a t t h e t a x p a y e r h a s m a d e a n o v e r p a y m e n t o f s u c h t a x , t h e T a x C o u r t s h a l l h a v e j u r i s d i c t i o n t o d e t e r m i n e t h e a m o u n t o f s u c h o v e r p a y m e n t * * * . S e e W i n n - D i x i e S t o r e s , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 0 T . C . 2 9 1 , 2 9 5 ( 1 9 9 8 ) . B e c a u s e r e s p o n d e n t i s s u e d a v a l i d n o t i c e o f d e f i c i e n c y a n d p e t i t i o n e r f i l e d a t i m e l y p e t i t i o n , w e h a v e j u r i s d i c t i o n t o r e d e t e r m i n e t h e d e f i c i e n c y o r t o d e t e r m i n e a n o v e r p a y m e n t f o r t h e y e a r i n i s s u e . H o w e v e r , p e t i t i o n e r c o n c e d e s t h e d e f i c i e n c y , a n d h e d o e s n o t n o w c l a i m a n o v e r p a y m e n t f o r t h e y e a r i n i s s u e . R a t h e r , p e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t r e s p o n d e n t i m p r o p e r l y d e t e r m i n e d p e t i t i o n e r ' s a s s e s s e d l i a b i l i t i e s f o r i n t e r e s t a n d p e n a l t i e s f o r 1 9 9 0 a n d 1 9 9 1 a n d t h a t , a s a c o n s e q u e n c e , s o m e p o r t i o n o f t h e $ 1 0 , 1 3 1 o v e r p a y m e n t t h a t p e t i t i o n e r c l a i m e d o n h i s 1 9 9 3 r e t u r n i s n o w a v a i l a b l e a s a n o f f s e t a g a i n s t t h e a g r e e d d e f i c i e n c y f o r 1 9 9 3 . W e h o l d , h o w e v e r , t h a t w e l a c k j u r i s d i c t i o n i n t h i s p r o c e e d i n g t o r e v i e w r e s p o n d e n t ' s a s s e s s m e n t o f p e t i t i o n e r ' s l i a b i l i t i e s f o r i n t e r e s t a n d p e n a l t i e s f o r 1 9 9 0 a n d 1 9 9 1 . O u r a n a l y s i s b e g i n s w i t h s e c t i o n 6 4 0 2 . U n d e r t h e g e n e r a l r u l e o f t h a t s e c t i o n , t h e C o m m i s s i o n e r i s e x p r e s s l y a u t h o r i z e d t o c r e d i t t h e a m o u n t o f a n o v e r p a y m e n t a g a i n s t a n y t a x l i a b i l i t y o f t h e t a x p a y e r . S e c . 6 4 0 2 ( a ) . H o w e v e r , a f t e r a p p l y i n g a n o v e r p a y m e n t a g a i n s t t h e t a x p a y e r ' s l i a b i l i t y f o r a n o t h e r t a x a b l e y e a r , t h e C o m m i s s i o n e r i s n o t p r e c l u d e d f r o m s u b s e q u e n t l y - 6 - 2 S e c . 6 5 1 2 ( b ) ( 4 ) w a s a d d e d t o t h e C o d e b y t h e T a x p a y e r R e l i e f A c t o f 1 9 9 7 ( T R A 1 9 9 7 ) , P u b . L . 1 0 5 - 3 4 , s e c . 1 4 5 1 ( b ) , 1 1 1 S t a t . 7 8 8 , 1 0 5 4 . S e c . 6 5 1 2 ( b ) ( 4 ) b e c a m e e f f e c t i v e o n A u g . 5 , 1 9 9 7 , s e e T R A 1 9 9 7 , s e c . 1 4 5 1 ( c ) , 1 1 1 S t a t . 1 0 5 4 , a n d i s t h e r e f o r e a p p l i c a b l e i n t h i s c a s e . d e t e r m i n i n g a d e f i c i e n c y f o r t h e t a x a b l e y e a r i n r e s p e c t o f w h i c h t h e o v e r p a y m e n t w a s o r i g i n a l l y c l a i m e d a n d a l l o w e d . T e r r y v . C o m m i s s i o n e r , 9 1 T . C . 8 5 , 8 7 ( 1 9 8 8 ) . S e c t i o n 6 5 1 2 ( b ) d e f i n e s t h i s C o u r t ' s j u r i s d i c t i o n t o d e t e r m i n e o v e r p a y m e n t s . P a r a g r a p h ( 4 ) o f s u c h s e c t i o n s e r v e s t o d e n y j u r i s d i c t i o n t o t h e C o u r t " t o r e s t r a i n o r r e v i e w a n y c r e d i t o r r e d u c t i o n m a d e b y t h e S e c r e t a r y u n d e r s e c t i o n 6 4 0 2 . " S e c . 6 5 1 2 ( b ) ( 4 ) . 2 P u r s u a n t t o t h e a u t h o r i t y c o n f e r r e d b y s e c t i o n 6 4 0 2 ( a ) , r e s p o n d e n t c r e d i t e d t h e $ 1 0 , 1 3 1 o v e r p a y m e n t c l a i m e d b y p e t i t i o n e r o n h i s 1 9 9 3 r e t u r n a g a i n s t h i s a s s e s s e d t a x l i a b i l i t i e s , i n c l u d i n g i n t e r e s t a n d p e n a l t i e s , f o r 1 9 9 0 a n d 1 9 9 1 . P e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t h i s l i a b i l i t i e s f o r i n t e r e s t a n d p e n a l t i e s f o r 1 9 9 0 a n d 1 9 9 1 w e r e i m p r o p e r l y d e t e r m i n e d b y r e s p o n d e n t . H o w e v e r , s e c t i o n 6 5 1 2 ( b ) ( 4 ) c l e a r l y r e s t r i c t s o u r j u r i s d i c t i o n t o d e c i d e t h a t m a t t e r . O u r h o l d i n g i n t h i s c a s e i s s u p p o r t e d b y a n o p i n i o n o f t h e C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e S e c o n d C i r c u i t , t h e c i r c u i t t o w h i c h t h i s c a s e i s a p p e a l a b l e , t h a t p r e d a t e s t h e e n a c t m e n t o f s e c t i o n 6 5 1 2 ( b ) ( 4 ) . S e e B e l l o f f v . C o m m i s s i o n e r , 9 9 6 F . 2 d 6 0 7 ( 2 d C i r . - 7 - 1 9 9 3 ) . I n t h a t c a s e , t h e C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e S e c o n d C i r c u i t i n d i c a t e d t h a t a p r o c e d u r a l l y v a l i d a s s e s s m e n t f o r a y e a r n o t b e f o r e t h e T a x C o u r t g e n e r a l l y p r o v i d e s a p r o p e r b a s i s f o r t h e a p p l i c a t i o n o f a t a x o v e r p a y m e n t a n d p r e c l u d e s j u r i s d i c t i o n b y t h e T a x C o u r t t o d e c i d e t h e m e r i t s o f t h e a s s e s s m e n t . I d . a t 6 1 6 - 6 1 7 ; s e e a l s o M o r e t t i v . C o m m i s s i o n e r , 7 7 F . 3 d 6 3 7 , 6 4 2 ( 2 d C i r . 1 9 9 6 ) . I n t h e c a s e b e f o r e u s , p e t i t i o n e r d o e s n o t c o n t e s t t h e t i m e l i n e s s o r v a l i d i t y o f t h e a s s e s s m e n t s f o r 1 9 9 0 a n d 1 9 9 1 a s a p r o c e d u r a l m a t t e r . P e t i t i o n e r s e e k s r a t h e r t o h a v e t h i s C o u r t d e c i d e t h e m e r i t s o f t h o s e a s s e s s m e n t s . E v e n t h e C o u r t o f A p p e a l s ' o p i n i o n i n B e l l o f f , w h i c h p r e d a t e s s e c t i o n 6 4 1 2 ( b ) ( 4 ) , i n d i c a t e s t h a t w e l a c k j u r i s d i c t i o n t o r e v i e w t h a t m a t t e r . T h e p r e s e n t c a s e i s d i s t i n g u i s h a b l e f r o m W i n n - D i x i e S t o r e s , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . I n t h a t c a s e , t h e t a x p a y e r h a d a g r e e d t o t h e C o m m i s s i o n e r ' s d e t e r m i n a t i o n f o r c e r t a i n y e a r s b e f o r e t h e C o u r t ( t h e p r e s e n t y e a r s ' u n d e r p a y m e n t s ) . T h e C o m m i s s i o n e r a n d t h e t a x p a y e r h a d a l s o a g r e e d a s t o t h e o v e r p a y m e n t s f o r c e r t a i n y e a r s n o t b e f o r e t h e C o u r t ( t h e p r i o r y e a r s ' o v e r p a y m e n t s ) . T h e t a x p a y e r r e q u e s t e d t h a t t h e C o m m i s s i o n e r o f f s e t t h e p r i o r y e a r s ' o v e r p a y m e n t s a g a i n s t t h e p r e s e n t y e a r s ' u n d e r p a y m e n t s . H o w e v e r , t h e C o m m i s s i o n e r r e f u n d e d t h e p r i o r y e a r s ' o v e r p a y m e n t s , i n c l u d i n g i n t e r e s t t h e r e o n c a l c u l a t e d a t t h e o v e r p a y m e n t r a t e u n d e r s e c t i o n 6 6 2 1 ( a ) ( 1 ) , t o t h e t a x p a y e r . T h e C o m m i s s i o n e r l a t e r m a i l e d n o t i c e s o f t a x d u e , - 8 - i n c l u d i n g i n t e r e s t c a l c u l a t e d a t t h e u n d e r p a y m e n t r a t e u n d e r s e c t i o n 6 6 2 1 ( a ) ( 2 ) a n d ( c ) , f o r t h e p r e s e n t y e a r s ' u n d e r p a y m e n t s . T h e t a x p a y e r p a i d t h e p r e s e n t y e a r s ' u n d e r p a y m e n t s , t o g e t h e r w i t h i n t e r e s t a t t h e u n d e r p a y m e n t r a t e . T h e t a x p a y e r t h e n c l a i m e d t h a t t h e C o m m i s s i o n e r ' s f a i l u r e t o o f f s e t p u r s u a n t t o s e c t i o n 6 4 0 2 ( a ) c a u s e d t h e t a x p a y e r t o o v e r p a y i n t e r e s t f o r y e a r s b e f o r e t h e C o u r t ( t h e p r e s e n t y e a r s ' o v e r p a y m e n t s ) . T h e i s s u e i n W i n n - D i x i e S t o r e s , I n c . w a s w h e t h e r t h e C o m m i s s i o n e r a b u s e d h i s a u t h o r i t y b y f a i l i n g t o o f f s e t t h e p r i o r y e a r s ' o v e r p a y m e n t s a g a i n s t t h e p r e s e n t y e a r s ' u n d e r p a y m e n t s . T h e C o m m i s s i o n e r a r g u e d t h a t p u r s u a n t t o s e c t i o n 6 5 1 2 ( b ) ( 4 ) t h i s C o u r t d i d n o t h a v e j u r i s d i c t i o n t o d e c i d e t h a t m a t t e r . W e a g r e e d t h a t p u r s u a n t t o s e c t i o n 6 5 1 2 ( b ) ( 4 ) t h i s C o u r t d i d n o t h a v e a u t h o r i t y t o r e s t r a i n o r r e v i e w a n y c r e d i t o r r e d u c t i o n m a d e b y t h e C o m m i s s i o n e r u n d e r s e c t i o n 6 4 0 2 . H o w e v e r , w e h e l d t h a t u n d e r t h e f a c t s o f W i n n - D i x i e S t o r e s , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 0 T . C . a t 2 9 4 , w e w e r e n o t " b e i n g a s k e d t o r e s t r a i n o r r e v i e w a r e d u c t i o n o f a r e f u n d u n d e r s e c t i o n 6 4 0 2 . " T h e o v e r p a y m e n t s f o r p r i o r y e a r s h a d b e e n r e f u n d e d i n f u l l t o t h e t a x p a y e r , r a t h e r t h a n b e i n g r e d u c e d t h r o u g h a p p l i c a t i o n a s a c r e d i t a g a i n s t a n o t h e r y e a r ' s t a x . W e h e l d t h a t t h e C o m m i s s i o n e r ' s d e t e r m i n a t i o n r e g a r d i n g w h e t h e r t o o f f s e t t h e p r i o r y e a r s ' o v e r p a y m e n t s a g a i n s t t h e p r e s e n t y e a r s ' u n d e r p a y m e n t s a f f e c t e d - 9 - 3 I n t e r e s t o n t h e p r e s e n t y e a r s ' u n d e r p a y m e n t s w a s a f f e c t e d b e c a u s e t h e r e i s n o n e t i n t e r e s t d u e f o r t h e p e r i o d o f m u t u a l i n d e b t e d n e s s i f t h e C o m m i s s i o n e r e x e r c i s e s h i s a u t h o r i t y t o o f f s e t u n d e r s e c . 6 4 0 2 ( a ) . S e e s e c . 6 6 0 1 ( f ) . H o w e v e r , t h e r e i s n e t i n t e r e s t d u e i f t h e r e i s n o o f f s e t . N e t i n t e r e s t r e s u l t s i n t h i s i n s t a n c e b e c a u s e t h e r a t e f o r c a l c u l a t i n g i n t e r e s t o n o v e r p a y m e n t s i s l e s s t h a n t h e r a t e f o r c a l c u l a t i n g i n t e r e s t o n u n d e r p a y m e n t s . S e e s e c . 6 6 2 1 ( a ) . t h e i n t e r e s t d u e o n t h e p r e s e n t y e a r s ' u n d e r p a y m e n t s . 3 W e h e l d t h a t w e h a d j u r i s d i c t i o n t o r e v i e w t h e t a x p a y e r ' s c l a i m o f a n o v e r p a y m e n t o f i n t e r e s t o n u n d e r p a y m e n t s f o r y e a r s b e f o r e t h e C o u r t a n d t h a t o u r j u r i s d i c t i o n t o d e c i d e t h e m a t t e r w a s n o t r e s t r i c t e d u n d e r s e c t i o n 6 5 1 2 ( b ) ( 4 ) . I n t h e c a s e b e f o r e u s , p e t i t i o n e r d o e s n o t c o n t e s t r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n , i n c l u d i n g t h e p r o p o s e d i n t e r e s t c a l c u l a t i o n o n t h e d e f i c i e n c y , f o r t h e y e a r i n i s s u e . U n l i k e W i n n - D i x i e S t o r e s , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a , t o t h e e x t e n t p e t i t i o n e r r e p o r t e d a n o v e r p a y m e n t , r e s p o n d e n t e x e r c i s e d h i s d i s c r e t i o n u n d e r s e c t i o n 6 4 0 2 t o o f f s e t s u c h o v e r p a y m e n t a g a i n s t p e t i t i o n e r ' s a s s e s s e d l i a b i l i t i e s f o r 1 9 9 0 a n d 1 9 9 1 . I n t h i s r e g a r d , p e t i t i o n e r c o n t e n d s o n l y t h a t r e s p o n d e n t i m p r o p e r l y d e t e r m i n e d p e t i t i o n e r ' s l i a b i l i t i e s f o r i n t e r e s t a n d p e n a l t i e s f o r 1 9 9 0 a n d 1 9 9 1 a n d t h a t , a s a c o n s e q u e n c e , s o m e p o r t i o n o f t h e $ 1 0 , 1 3 1 o v e r p a y m e n t t h a t h e c l a i m e d o n h i s 1 9 9 3 r e t u r n i s a v a i l a b l e a s a n o f f s e t a g a i n s t t h e a g r e e d d e f i c i e n c y f o r 1 9 9 3 . H o w e v e r , w e r e w e t o a d d r e s s p e t i t i o n e r ' s c o n t e n t i o n o n t h e m e r i t s - 1 0 - 4 I f p e t i t i o n e r h a s i n f a c t o v e r p a i d h i s l i a b i l i t i e s f o r 1 9 9 0 a n d 1 9 9 1 , h e m a y h a v e a r e m e d y i n a n o t h e r f o r u m a s t o t h o s e y e a r s . T h u s , i f a p p l i c a b l e l i m i t a t i o n s p e r i o d s r e m a i n o p e n , p e t i t i o n e r m a y f i l e a c l a i m f o r r e f u n d f o r 1 9 9 0 a n d 1 9 9 1 w i t h t h e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e , a n d , i f s u c h c l a i m i s d e n i e d , p e t i t i o n e r m a y b e e n t i t l e d t o s u e f o r a r e f u n d i n t h e a p p r o p r i a t e F e d e r a l D i s t r i c t C o u r t o r t h e U . S . C o u r t o f F e d e r a l C l a i m s . S e e M c C o r m i c k v . C o m m i s s i o n e r , 5 5 T . C . 1 3 8 , 1 4 2 ( 1 9 7 0 ) . w e w o u l d e f f e c t i v e l y b e r e v i e w i n g t h e c r e d i t m a d e b y r e s p o n d e n t u n d e r s e c t i o n 6 4 0 2 . T h i s w e m a y n o t d o . 4 S e c . 6 5 1 2 ( b ) ( 4 ) . T o r e f l e c t o u r d i s p o s i t i o n o f t h e d i s p u t e d i s s u e , a s w e l l a s t h e p a r t i e s ' s t i p u l a t i o n o f s e t t l e d i s s u e s , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d f o r r e s p o n d e n t .