TAX COURT OPINION

Case: Charles A. & Carol M. Willits
Docket Number: 15559-97
Judge: Nameroff
Opinion Type: memo
Filed: 07/13/1999
Pages: 16

1 U n l e s s o t h e r w i s e s p e c i f i e d , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r s i n i s s u e . A l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . T . C . M e m o . 1 9 9 9 - 2 3 0 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T C H A R L E S A . A N D C A R O L M . W I L L I T S , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 1 5 5 5 9 - 9 7 . F i l e d J u l y 1 3 , 1 9 9 9 . D a n S . M a c c a b e e , f o r p e t i t i o n e r s . L i s a P r i m a v e r a , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M O P I N I O N N A M E R O F F , S p e c i a l T r i a l J u d g e : T h i s c a s e w a s h e a r d p u r s u a n t t o t h e p r o v i s i o n s o f s e c t i o n 7 4 4 3 A ( b ) ( 3 ) a n d R u l e s 1 8 0 , 1 8 1 , a n d 1 8 2 . 1 R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d d e f i c i e n c i e s i n p e t i t i o n e r s ' 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 F e d e r a l i n c o m e t a x e s i n t h e a m o u n t s o f $ 3 , 5 7 0 a n d $ 8 , 5 2 6 , - 2 - 2 I n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y , r e s p o n d e n t c o n t e n d e d t h a t M r s . W i l l i t s ' d a y c a r e a c t i v i t y w a s n o t e n t e r e d i n t o f o r p r o f i t . A t t r i a l r e s p o n d e n t c o n c e d e d t h a t i s s u e . B e c a u s e o f o u r h o l d i n g s o n t h e i s s u e s , t h e r e w i l l b e c o m p u t a t i o n a l a d j u s t m e n t s f o r s e l f - e m p l o y m e n t t a x ( a n d t h e s e l f - e m p l o y m e n t t a x d e d u c t i o n ) a n d i t e m i z e d d e d u c t i o n s . r e s p e c t i v e l y , a n d a n a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) i n t h e a m o u n t o f $ 7 1 4 f o r 1 9 9 2 . T h e i s s u e s f o r d e c i s i o n a r e : ( 1 ) W h e t h e r C h a r l e s A . W i l l i t s ( p e t i t i o n e r ) i s e n t i t l e d t o d e d u c t i o n s r e l a t i n g t o t h e S k y S h u t t l e a c t i v i t y ; ( 2 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r C a r o l M . W i l l i t s ( M r s . W i l l i t s ) s u b s t a n t i a t e d t h e e x p e n s e s c l a i m e d f o r h e r d a y c a r e b u s i n e s s f o r 1 9 9 3 ; 2 a n d ( 3 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) f o r 1 9 9 2 . S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d a n d a r e s o f o u n d . T h e s t i p u l a t i o n o f f a c t s a n d t h e a t t a c h e d e x h i b i t s a r e i n c o r p o r a t e d h e r e i n b y t h i s r e f e r e n c e . A t t h e t i m e t h e i r p e t i t i o n w a s f i l e d , p e t i t i o n e r r e s i d e d i n W a s h i n g t o n , D . C . , a n d M r s . W i l l i t s r e s i d e d i n H u n t i n g t o n B e a c h , C a l i f o r n i a . S k y S h u t t l e A c t i v i t y P e t i t i o n e r h a s d e g r e e s i n c i v i l e n g i n e e r i n g a n d a r c h i t e c t u r e . D u r i n g t h e y e a r s a t i s s u e , p e t i t i o n e r w o r k e d f o r t h e N a t i o n a l A e r o n a u t i c s a n d S p a c e A d m i n i s t r a t i o n ( N A S A ) o n p r o j e c t s i n v o l v i n g a v i a t i o n . B e f o r e t h e a v i a t i o n p r o j e c t s , p e t i t i o n e r w o r k e d o n t h e a r c h i t e c t u r e o f t h e s p a c e s t a t i o n . - 3 - 3 M e m b e r s o f t h i s g r o u p i n c l u d e d M i c h a e l W i l l i a m s , w h o w o r k e d w i t h p e t i t i o n e r i n a e r o s p a c e , a n d G e r a l d M c M u r r y , w h o w a s a s p e c i a l i s t i n s u s p e n s i o n s y s t e m s . I t a p p e a r s t h a t o t h e r s w e r e i n v o l v e d a s w e l l , a l t h o u g h p e t i t i o n e r d i d n o t n a m e t h e m . P e t i t i o n e r h a s l o n g b e e n i n t e r e s t e d i n m a s s t r a n s p o r t a t i o n p r o b l e m s . I n t h e 1 9 7 0 ' s , h e w a s i n v o l v e d i n a p r o j e c t t h a t i n v o l v e d m a s s t r a n s i t t e c h n o l o g y . I t i s u n c l e a r w h a t s o r t o f r o l e p e t i t i o n e r h a d i n t h i s p r o j e c t , b u t h i s p a r t i c i p a t i o n p u t h i m i n c o n t a c t w i t h o t h e r p e o p l e w h o w e r e i n v o l v e d w i t h m a s s t r a n s i t t e c h n o l o g y . T h a t s p e c i f i c p r o j e c t n e v e r m a t e r i a l i z e d , b u t p e t i t i o n e r s t a y e d i n c o n t a c t w i t h c e r t a i n i n d i v i d u a l s ( t h e g r o u p ) w h o p e t i t i o n e r s t a t e d " s h a r e d t h e s a m e v i s i o n " w i t h h i m a b o u t m a s s t r a n s i t . P e t i t i o n e r a n d t h e g r o u p 3 a r e a d v o c a t e s f o r a s u s p e n d e d l i g h t r a i l t r a n s i t s y s t e m c a l l e d S k y S h u t t l e . S k y S h u t t l e , I n c . , w a s i n c o r p o r a t e d i n 1 9 7 7 , a n d p e t i t i o n e r w a s t h e s o l e s h a r e h o l d e r a n d d i r e c t o r . S k y S h u t t l e , I n c . , d i d n o t h a v e a n y a s s e t s o r b a n k a c c o u n t s . P e t i t i o n e r t e s t i f i e d t h a t t h e c o r p o r a t i o n w a s s e t u p t o h o l d t h e n a m e a n d f o r s t a t u s w h e n a s s o c i a t i n g w i t h o t h e r c o m p a n i e s a n d i n d e a l i n g w i t h m a j o r c o r p o r a t i o n s . T h e c o r p o r a t i o n p a i d t h e y e a r l y S t a t e f r a n c h i s e t a x f e e . S k y S h u t t l e , I n c . , f i l e d c o r p o r a t e t a x r e t u r n s f o r 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 r e p o r t i n g n o i n c o m e a n d c l a i m i n g t h e f r a n c h i s e t a x f e e a s a n e x p e n s e . D u r i n g 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 , p e t i t i o n e r c l a i m e d t h a t t h e S k y - 4 - S h u t t l e a c t i v i t y w a s c o n d u c t e d a s a s o l e p r o p r i e t o r s h i p , a n d a l l r e l a t e d e x p e n s e s w e r e d e d u c t e d o n p e t i t i o n e r ' s S c h e d u l e C . P e t i t i o n e r a n d t h e o t h e r m e m b e r s o f t h e g r o u p d i d n o t f o r m a p a r t n e r s h i p , n o r w a s t h e r e a n y s o r t o f f o r m a l a g r e e m e n t a m o n g t h e m . T h e r e w e r e n o a r r a n g e m e n t s w i t h m a n u f a c t u r e r s o r a n y g o v e r n m e n t o r g a n i z a t i o n s . P e t i t i o n e r ' s r o l e i n t h e S k y S h u t t l e p r o j e c t w a s t o m a r k e t t h e i d e a o f a s u s p e n d e d l i g h t r a i l t r a n s i t s y s t e m . I f t h e S k y S h u t t l e c o n c e p t w a s s o l d , t h e n t h e g r o u p w o u l d e n t e r i n t o a n a g r e e m e n t a m o n g t h e m s e l v e s t o d e t e r m i n e t h e i r r e s p e c t i v e s h a r e s a n d w h a t e a c h p e r s o n w o u l d d o . E v e n t h o u g h p e t i t i o n e r s t r e s s e d t h a t h e w a s t h e s o l e p r o p r i e t o r o f S k y S h u t t l e , h e o f t e n r e f e r r e d t o " o u r t e c h n o l o g y " , " o u r m a t e r i a l " , o r w h a t " w e " d i d w i t h r e g a r d t o S k y S h u t t l e a c t i v i t i e s . A c c o r d i n g t o p e t i t i o n e r , t r a n s p o r t a t i o n p r o j e c t s a r e v e r y p o l i t i c a l l y d r i v e n . I n o r d e r t o b u i l d a t r a n s i t s y s t e m , o r b e a c c e p t e d t o b u i l d o n e , m a n y p r e l i m i n a r y s t e p s m u s t b e t a k e n . T h e F e d e r a l G o v e r n m e n t m u s t r e c o g n i z e t h e t y p e o f t r a n s p o r t a t i o n s y s t e m ( i . e . , m o n o r a i l , t r o l l e y , s u s p e n d e d l i g h t r a i l , e t c . ) , a n d f u n d i n g m u s t b e a v a i l a b l e a n d a l l o c a t e d b y t h e F e d e r a l , S t a t e , c o u n t y , o r c i t y g o v e r n m e n t . T h i s r e q u i r e s p o l i t i c a l c o n t a c t s a n d p o l i t i c a l c l o u t w i t h a M e m b e r o f C o n g r e s s w h o w i l l p r o p o s e t h e s y s t e m . P e t i t i o n e r t e s t i f i e d t h a t t h e r e w a s n o f u n d i n g a v a i l a b l e d u r i n g t h e y e a r s a t i s s u e . - 5 - 4 W e f i n d t h a t S k y S h u t t l e C o r p . a n d S k y S h u t t l e , I n c . , a r e o n e a n d t h e s a m e . I n 1 9 9 2 , a p r o p o s a l w a s s u b m i t t e d t o t h e F e d e r a l T r a n s i t A d m i n i s t r a t i o n b y J o h n G . M i l l i k e n , s e c r e t a r y o f t r a n s p o r t a t i o n f o r V i r g i n i a ' s D e p a r t m e n t o f T r a n s p o r t a t i o n , i n c o n c e r t w i t h V i r g i n i a P o l y t e c h n i c I n s t i t u t e , t h e S t a t e U n i v e r s i t y o f B l a c k s b u r g , V i r g i n i a , a n d S k y S h u t t l e C o r p . , 4 w h i c h i s l i s t e d a s t h e t e c h n o l o g y p a r e n t a l o n g w i t h t h e S k y S h u t t l e G r o u p o f f i r m s a n d t h e i r t e c h n o l o g i e s ( t h e V i r g i n i a p r o p o s a l ) . P e t i t i o n e r i s r e f e r r e d t o a s t h e d i r e c t o r o f S k y S h u t t l e C o r p . , a n d p e t i t i o n e r t e s t i f i e d t h a t f o u r o r f i v e p e o p l e , i n c l u d i n g h i m s e l f , o r g a n i z e d t h e V i r g i n i a p r o p o s a l . A c c o r d i n g t o t h e V i r g i n i a p r o p o s a l , S k y S h u t t l e C o r p . l i s t s t w o s t a f f m e m b e r s ( n e i t h e r o f w h o m i s p e t i t i o n e r o r a n a m e d m e m b e r o f h i s g r o u p ) , a n d t h e S k y S h u t t l e G r o u p c o n s i s t s o f 1 0 o t h e r c o m p a n i e s o r c o r p o r a t i o n s t h a t w o u l d c o n t r i b u t e t h e i r t e c h n o l o g i e s o r e x p e r t i s e . I t a p p e a r s f r o m t h e V i r g i n i a p r o p o s a l t h a t S k y S h u t t l e C o r p . w a s a p a r t i c i p a n t i n t h i s e n d e a v o r . D u r i n g t h e y e a r s a t i s s u e , p e t i t i o n e r a n d t h e g r o u p a l s o h a d c o n t a c t s w i t h t h e s t a f f o f t h e o f f i c e o f C o n g r e s s m a n B u d S h u s t e r ( w h o w a s a m i n o r i t y m e m b e r o f t h e D e p a r t m e n t o f T r a n s p o r t a t i o n c o m m i t t e e i n t h e H o u s e o f R e p r e s e n t a t i v e s ) , w i t h A l u m i n u m C o . o f A m e r i c a ( a m e t a l m a n u f a c t u r e r ) , a n d w i t h o t h e r c o n t r a c t o r s . P e t i t i o n e r i n c u r r e d e x p e n s e s w i t h r e g a r d t o m e e t i n g s a n d - 6 - 5 I t i s n o t c l e a r f r o m t h e r e c o r d t h e n a t u r e o f t h i s i n c o m e o r w h e t h e r i t w a s e v e n r e l a t e d t o t h e S k y S h u t t l e a c t i v i t y . t e l e p h o n e c a l l s t o t h e s e p e o p l e o r g r o u p s . N o a g r e e m e n t s w e r e e n t e r e d i n t o b e t w e e n a n y o f t h e p a r t i e s . P e t i t i o n e r a l s o a t t e n d e d t r a d e s h o w s a n d c o n f e r e n c e s r e l a t e d t o m a s s t r a n s i t d u r i n g t h e y e a r s a t i s s u e . P e t i t i o n e r m a i n t a i n e d a j o u r n a l o f t h e s e m e e t i n g s a n d e v e n t s . P e t i t i o n e r a l s o n o t e d i n h i s j o u r n a l d i f f e r e n t c i t i e s t h a t w e r e c o n s i d e r i n g a t r a n s p o r t a t i o n s y s t e m . W h e n m e e t i n g w i t h m e m b e r s o f t h e g r o u p , p e t i t i o n e r r e f e r r e d t o t h e m i n h i s j o u r n a l a s s t a f f . T h e r e i s e v i d e n c e o f o n e a g r e e m e n t w i t h a n o t h e r i n d i v i d u a l . E x h i b i t 1 4 - R i s a n a g r e e m e n t , t y p e d o n S k y S h u t t l e , I n c . s t a t i o n e r y , b e t w e e n A l l e n B e i s h l i n e a n d S k y S h u t t l e , I n c . / C h a r l e s W i l l i t s i n w h i c h M r . B e i s h l i n e g r a n t s t o S k y S h u t t l e , I n c . , a n d p e t i t i o n e r t h e r i g h t s t o M r . B e i s h l i n e ' s w h e e l - h u b m o t o r d e s i g n f o r u s e i n t r a n s i t v e h i c l e s . T h e a g r e e m e n t w a s d a t e d J u n e 2 5 , 1 9 7 9 , a n d w a s t o e x p i r e i n 1 0 y e a r s . I t a p p e a r s f r o m t h e V i r g i n i a p r o p o s a l a n d p e t i t i o n e r ' s j o u r n a l t h a t S k y S h u t t l e w a s s t i l l u s i n g t h e w h e e l - h u b m o t o r d e s i g n . P e t i t i o n e r t e s t i f i e d t h a t i f t h e w h e e l - h u b m o t o r d e s i g n w a s u s e d , M r . B e i s h l i n e w o u l d r e c e i v e a f e e . O n S c h e d u l e C f i l e d w i t h t h e 1 9 9 2 j o i n t r e t u r n , p e t i t i o n e r r e p o r t e d $ 5 0 0 i n g r o s s i n c o m e 5 a n d c l a i m e d $ 1 2 , 3 4 7 i n e x p e n s e s f o r a n e t l o s s o f $ 1 1 , 8 4 7 . O n S c h e d u l e C f i l e d w i t h t h e 1 9 9 3 - 7 - j o i n t r e t u r n , p e t i t i o n e r r e p o r t e d n o i n c o m e a n d c l a i m e d $ 1 1 , 2 5 0 i n e x p e n s e s . P e t i t i o n e r e a r n e d $ 7 5 , 8 1 3 a n d $ 7 8 , 9 1 2 f r o m h i s e m p l o y m e n t a t N A S A i n 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 , r e s p e c t i v e l y . I n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y , r e s p o n d e n t d i s a l l o w e d p e t i t i o n e r ' s c l a i m e d l o s s e s f o r l a c k o f p r o f i t o b j e c t i v e a n d f a i l u r e t o s u b s t a n t i a t e . A t t r i a l , r e s p o n d e n t c o n t e n d e d t h a t t h e e x p e n s e s p e t i t i o n e r c l a i m e d d i d n o t p r o p e r l y b e l o n g t o h i m , b u t b e l o n g e d t o t h e c o r p o r a t i o n . R e s p o n d e n t a l s o c o n t e n d s t h a t p e t i t i o n e r ' s e x p e n s e s , i f n o t t h o s e o f t h e c o r p o r a t i o n , w e r e i n t h e n a t u r e o f p r e o p e n i n g e x p e n s e s . P u r s u a n t t o s e c t i o n 1 6 2 ( a ) , a d e d u c t i o n i s a l l o w e d f o r " a l l t h e o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y e x p e n s e s p a i d o r i n c u r r e d d u r i n g t h e t a x a b l e y e a r i n c a r r y i n g o n a n y t r a d e o r b u s i n e s s " . I n o r d e r t o b e d e d u c t i b l e , b u s i n e s s e x p e n s e s g e n e r a l l y m u s t b e t h e e x p e n s e s o f t h e t a x p a y e r c l a i m i n g t h e d e d u c t i o n . S e e G a n t n e r v . C o m m i s s i o n e r , 9 1 T . C . 7 1 3 , 7 2 5 ( 1 9 8 8 ) , a f f d . 9 0 5 F . 2 d 2 4 1 ( 8 t h C i r . 1 9 9 0 ) ; H e w e t t v . C o m m i s s i o n e r , 4 7 T . C . 4 8 3 , 4 8 8 ( 1 9 6 7 ) . F o r F e d e r a l t a x p u r p o s e s , a c o r p o r a t i o n w i l l b e r e c o g n i z e d a s a s e p a r a t e t a x a b l e e n t i t y f r o m i t s s t o c k h o l d e r s i f e i t h e r : ( 1 ) T h e f o r m a t i o n o f t h e c o r p o r a t i o n w a s b a s e d o n a l e g i t i m a t e b u s i n e s s p u r p o s e ; o r ( 2 ) a f t e r f o r m a t i o n , t h e c o r p o r a t i o n c o n d u c t e d a b u s i n e s s a c t i v i t y . S e e M o l i n e P r o p e r t i e s , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 3 1 9 U . S . 4 3 6 , 4 3 8 - 4 3 9 ( 1 9 4 3 ) . A s h a r e h o l d e r g e n e r a l l y i s n o t e n t i t l e d t o a d e d u c t i o n f r o m h i s i n d i v i d u a l i n c o m e f o r h i s - 8 - p a y m e n t o f c o r p o r a t e e x p e n s e s . S e e D e p u t y v . d u P o n t , 3 0 8 U . S . 4 8 8 , 4 9 4 ( 1 9 4 0 ) ; G a n t n e r v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . S h a r e h o l d e r s c a n n o t d e d u c t o n t h e i r p e r s o n a l r e t u r n s t h o s e e x p e n s e s t h a t h a v e a p r i m a r y p u r p o s e o f f u r t h e r i n g t h e b u s i n e s s o f t h e c o r p o r a t i o n . S e e L e a m y v . C o m m i s s i o n e r , 8 5 T . C . 7 9 8 , 8 0 9 ( 1 9 8 5 ) . I t a p p e a r s f r o m t h e V i r g i n i a p r o p o s a l t h a t S k y S h u t t l e , I n c . , w a s a p a r t i c i p a n t . P e t i t i o n e r t e s t i f i e d t h a t i t w a s b e n e f i c i a l t o h a v e a c o r p o r a t i o n i n o r d e r t o a s s o c i a t e w i t h o t h e r f i r m s a n d m a j o r c o r p o r a t i o n s w i t h r e g a r d t o t h e S k y S h u t t l e a c t i v i t y . F r o m t h e V i r g i n i a p r o p o s a l , i t i s e v i d e n t t h a t S k y S h u t t l e , I n c . , w a s e x p e c t e d t o p r o v i d e t h e t e c h n o l o g y . P e t i t i o n e r s t a t e d t h a t t h e o t h e r c o r p o r a t i o n s w e r e a w a r e t h a t S k y S h u t t l e , I n c . , w a s o n l y a p a p e r c o r p o r a t i o n , b u t t h i s i s c o n t r a d i c t e d b y h i s t e s t i m o n y t h a t i t w a s i m p o r t a n t t o h a v e t h e s t a t u s o f a c o r p o r a t i o n i n o r d e r t o d e a l w i t h t h e o t h e r c o m p a n i e s . W e f i n d t h a t S k y S h u t t l e , I n c . , s e r v e d i t s i n t e n d e d b u s i n e s s f u n c t i o n . P e t i t i o n e r u s e d S k y S h u t t l e , I n c . , t o p r o m o t e t h e S k y S h u t t l e a c t i v i t y , a n d i t a p p e a r s t h a t o t h e r s r e g a r d e d S k y S h u t t l e , I n c . , a s a p a r t i c i p a t i n g c o r p o r a t i o n i n t h e V i r g i n i a p r o p o s a l . S e e M o l i n e P r o p e r t i e s , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 4 3 8 - 4 3 9 . T h e r e f o r e , a n y e x p e n s e s i n c u r r e d b y p e t i t i o n e r o n t h e c o r p o r a t i o n ' s b e h a l f i n c o n n e c t i o n w i t h t h e S k y S h u t t l e a c t i v i t y - 9 - d u r i n g t h e y e a r s a t i s s u e p r o p e r l y b e l o n g t o t h e c o r p o r a t i o n a n d n o t p e t i t i o n e r . M o r e o v e r , t h o s e e x p e n s e s w e r e n o n d e d u c t i b l e , p r e o p e n i n g e x p e n s e s . S e e s e c . 1 9 5 ; R i c h m o n d T e l e v i s i o n C o r p . v . U n i t e d S t a t e s , 3 4 5 F . 2 d 9 0 1 , 9 0 7 ( 4 t h C i r . 1 9 6 5 ) , v a c a t e d a n d r e m a n d e d p e r c u r i a m o n o t h e r g r o u n d s 3 8 2 U . S . 6 8 ( 1 9 6 5 ) . S t a r t u p e x p e n d i t u r e s g e n e r a l l y c a n n o t b e d e d u c t e d o r a m o r t i z e d e x c e p t a s a l l o w e d b y s e c t i o n 1 9 5 ( a ) , w h i c h p e r m i t s a n e l e c t i o n t o a m o r t i z e t h e m o v e r a p e r i o d o f 6 0 m o n t h s , s t a r t i n g w i t h t h e m o n t h i n w h i c h a n a c t i v e b u s i n e s s b e g i n s . S t a r t u p e x p e n d i t u r e s a r e d e f i n e d a s a m o u n t s p a i d o r i n c u r r e d i n c o n n e c t i o n w i t h : ( 1 ) I n v e s t i g a t i n g t h e c r e a t i o n o r a c q u i s i t i o n o f a n a c t i v e t r a d e o r b u s i n e s s ; ( 2 ) c r e a t i n g a n a c t i v e t r a d e o r b u s i n e s s ; o r ( 3 ) a n y a c t i v i t y e n g a g e d i n f o r p r o f i t i n a n t i c i p a t i o n o f t h e a c t i v i t y ' s b e c o m i n g a n a c t i v e t r a d e o r b u s i n e s s . S e e s e c . 1 9 5 ( c ) ( 1 ) ( A ) . S t a r t u p c o s t s i n c l u d e a d v e r t i s i n g , t r a v e l , a n d o t h e r e x p e n s e s i n c u r r e d i n l i n i n g u p p r o s p e c t i v e d i s t r i b u t o r s , s u p p l i e r s , o r c u s t o m e r s , a n d s a l a r i e s o r f e e s p a i d o r i n c u r r e d f o r e x e c u t i v e s , c o n s u l t a n t s , a n d s i m i l a r p r o f e s s i o n a l s e r v i c e s w h i c h a r e i n c u r r e d a f t e r a d e c i s i o n i s m a d e t o e s t a b l i s h a b u s i n e s s a n d b e f o r e t h e b u s i n e s s b e g i n s . S e e H . R e p t . 9 6 - 1 2 7 8 , a t 1 0 , 1 1 ( 1 9 8 0 ) , 1 9 8 0 - 2 C . B . 7 0 9 , 7 1 2 . P e t i t i o n e r a c k n o w l e d g e d t h a t t h e r e w e r e n o i n v e s t o r s a n d n o i n c o m e , t h e p a r t i e s d i d n o t h a v e a n y p l a n s o r f a c i l i t i e s f o r - 1 0 - m a n u f a c t u r e , a n d t h e p a r t i e s d i d n o t h a v e a n y a g r e e m e n t s o r c o n t r a c t s ( w h i c h w o u l d o n l y b e a r r a n g e d u p o n b e i n g h i r e d ) , a n d i t a p p e a r s t h e y w e r e m e r e l y s u r v e y i n g p o t e n t i a l m a s s t r a n s i t a r e a s . I t s e e m s t h a t p e t i t i o n e r a n d t h e g r o u p w e r e s e a r c h i n g f o r b u s i n e s s t h a t m i g h t o r m i g h t n o t m a t e r i a l i z e . T h e f a c t t h a t p e t i t i o n e r a n d t h e g r o u p s u b m i t t e d a p r o p o s a l d o e s n o t m e a n t h a t t h e a c t i v i t y r o s e t o t h e l e v e l o f a n a c t i v e t r a d e o r b u s i n e s s . S e e K e n n e d y v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 7 3 - 1 5 ( " t h e a b i l i t y t o t r a n s a c t b u s i n e s s d o e s n o t s a t i s f y t h e ' c a r r y i n g o n ' r e q u i r e m e n t o f [ s e c t i o n 1 6 2 ] " ) ; s e e a l s o R i c h m o n d T e l e v i s i o n C o r p . v . U n i t e d S t a t e s , s u p r a . I n l i g h t o f o u r h o l d i n g t h a t p e t i t i o n e r i s n o t e n t i t l e d t o d e d u c t a n y e x p e n s e s r e l a t e d t o t h e S k y S h u t t l e a c t i v i t y f o r t h e r e a s o n s s t a t e d , w e n e e d n o t a d d r e s s t h e s e c t i o n 1 8 3 o r s u b s t a n t i a t i o n i s s u e s . D a y C a r e E x p e n s e s M r s . W i l l i t s h a s b e e n a S t a t e - l i c e n s e d d a y c a r e p r o v i d e r s i n c e 1 9 7 9 . S h e w a s a l l o w e d a m a x i m u m o f f o u r i n f a n t s a n d t w o s c h o o l - a g e c h i l d r e n ( w h o w o u l d c o m e a f t e r s c h o o l ) . M r s . W i l l i t s w o u l d c a r e f o r t h e i n f a n t s u n t i l t h e y r e a c h e d 1 8 t o 2 0 m o n t h s o f a g e . M r s . W i l l i t s s t a r t e d h e r d a y c a r e a c t i v i t i e s a t 7 a . m . S h e w o u l d m a k e s u r e t h e a r e a s i n h e r h o m e w e r e p r e p a r e d f o r t h e a r r i v a l o f t h e c h i l d r e n b y 7 : 3 0 a . m . T h e c h i l d r e n u s u a l l y l e f t a r o u n d 5 p . m . O n w e e k e n d s , M r s . W i l l i t s c l e a n e d t h e h o u s e a n d - 1 1 - y a r d , d i d l a u n d r y , a n d s h o p p e d f o r f o o d a n d s u p p l i e s f o r t h e d a y c a r e a c t i v i t y . M r s . W i l l i t s w o u l d o p e r a t e t h e d a y c a r e f o r a b o u t 4 8 w e e k s p e r y e a r , a l l o w i n g h e r s e l f t i m e f o r v a c a t i o n . D u r i n g 1 9 9 3 , M r s . W i l l i t s c a r e d f o r t h r e e i n f a n t s . S h e c h a r g e d $ 1 0 0 p e r w e e k f o r e a c h c h i l d . T h e k i t c h e n , f a m i l y r o o m , a n d b a c k y a r d w e r e a l l o c a t e d t o t h e d a y c a r e a c t i v i t y . W h e n t h e c h i l d r e n n a p p e d , t h e y w o u l d d o s o i n t h e d e n , t h e s p a r e b e d r o o m , a n d t h e m a s t e r b e d r o o m . T h e c h i l d r e n w o u l d p l a y i n t h e e n c l o s e d b a c k y a r d w h e r e t h e r e w e r e t o y s a n d p l a y g r o u n d e q u i p m e n t . M r s . W i l l i t s h i r e d a g a r d e n e r t o m a i n t a i n t h e y a r d . O n h e r S c h e d u l e C , f i l e d w i t h p e t i t i o n e r s ' j o i n t r e t u r n f o r 1 9 9 3 , M r s . W i l l i t s r e p o r t e d $ 1 4 , 2 0 0 i n g r o s s r e c e i p t s a n d c l a i m e d t h e f o l l o w i n g e x p e n s e s : E x p e n s e A m o u n t A d v e r t i s i n g $ 1 6 5 C a r a n d t r u c k 9 8 7 D e p r e c i a t i o n 2 1 7 I n s u r a n c e 6 0 0 L e g a l & p r o f l . 3 0 0 O f f i c e 3 5 0 S u p p l i e s 4 5 0 D u e s a n d p u b s . 1 4 0 L a u n d r y a n d c l e a n i n g 1 , 2 0 0 B u s i n e s s g i f t s 2 5 0 D i a p e r s / b a b y s u p p l i e s 9 4 5 F o o d 2 , 7 0 0 Y a r d m a i n t . 1 , 2 5 0 T e l e p h o n e 3 9 0 T o t a l 9 , 9 4 4 M r s . W i l l i t s a l s o c l a i m e d a d e d u c t i o n o f $ 3 , 4 3 7 f o r b u s i n e s s u s e o f h o m e o n a t t a c h e d F o r m 8 8 2 9 . M r s . W i l l i t s ' n e t p r o f i t f r o m - 1 2 - t h e d a y c a r e a c t i v i t y w a s $ 8 1 9 . R e s p o n d e n t d i s a l l o w e d a l l o f t h e c l a i m e d e x p e n s e s f o r l a c k o f s u b s t a n t i a t i o n . B o t h p e t i t i o n e r a n d M r s . W i l l i t s t e s t i f i e d t h a t t h e y m a i n t a i n e d r e c o r d s o f t h e i r e x p e n s e s a n d t h a t t h e y t u r n e d t h e s e r e c o r d s a n d r e c e i p t s o v e r t o t h e i r a c c o u n t a n t . H o w e v e r , t h e a c c o u n t i n g f i r m w i t h w h i c h t h e a c c o u n t a n t h a d b e e n a s s o c i a t e d s p l i t a p a r t , a n d a s a r e s u l t , r e c o r d s w e r e l o s t . N o n e o f t h e r e c o r d s w e r e r e c o n s t r u c t e d . M r s . W i l l i t s w a s a b l e t o s u b s t a n t i a t e o n l y c e r t a i n e x p e n s e s b y h e r t e s t i m o n y , b u t f o r t h e m o s t p a r t M r s . W i l l i t s ' t e s t i m o n y l a c k e d d e t a i l , a n d s h e h a d d i f f i c u l t y w i t h h e r r e c o l l e c t i o n o f t h e e x p e n s e s . S e c t i o n 1 6 2 ( a ) a l l o w s t h e d e d u c t i o n o f " o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y " e x p e n s e s p a i d o r i n c u r r e d d u r i n g t h e t a x a b l e y e a r i n c a r r y i n g o n a n y t r a d e o r b u s i n e s s . W h e t h e r a n e x p e n d i t u r e i s o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y i s a q u e s t i o n o f f a c t . S e e C o m m i s s i o n e r v . H e i n i n g e r , 3 2 0 U . S . 4 6 7 , 4 7 5 ( 1 9 4 3 ) . A n o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y e x p e n s e i s o n e w h i c h i s a p p r o p r i a t e a n d h e l p f u l t o t h e t a x p a y e r ' s b u s i n e s s a n d w h i c h r e s u l t s f r o m a n a c t i v i t y w h i c h i s a c o m m o n a n d a c c e p t e d p r a c t i c e i n t h e b u s i n e s s . S e e B o s e r v . C o m m i s s i o n e r , 7 7 T . C . 1 1 2 4 , 1 1 3 2 ( 1 9 8 1 ) , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n ( 9 t h C i r . , D e c . 2 2 , 1 9 8 3 ) . D e d u c t i o n s a r e a m a t t e r o f l e g i s l a t i v e g r a c e . S e e I N D O P C O , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 5 0 3 U . S . 7 9 , 8 4 ( 1 9 9 2 ) . T a x p a y e r s m u s t k e e p s u f f i c i e n t r e c o r d s t o e s t a b l i s h d e d u c t i o n a m o u n t s . S e e s e c . - 1 3 - 6 0 0 1 ; M e n e g u z z o v . C o m m i s s i o n e r , 4 3 T . C . 8 2 4 , 8 3 1 - 8 3 2 ( 1 9 6 5 ) . G e n e r a l l y , e x c e p t a s o t h e r w i s e p r o v i d e d b y s e c t i o n 2 7 4 ( d ) , w h e n e v i d e n c e s h o w s t h a t a t a x p a y e r i n c u r r e d a d e d u c t i b l e e x p e n s e , b u t t h e e x a c t a m o u n t c a n n o t b e d e t e r m i n e d , t h e C o u r t m a y a p p r o x i m a t e t h e a m o u n t . S e e C o h a n v . C o m m i s s i o n e r , 3 9 F . 2 d 5 4 0 , 5 4 3 - 5 4 4 ( 2 d C i r . 1 9 3 0 ) . T h e C o u r t , h o w e v e r , m u s t h a v e s o m e b a s i s u p o n w h i c h a n e s t i m a t e c a n b e m a d e . S e e V a n i c e k v . C o m m i s s i o n e r , 8 5 T . C . 7 3 1 , 7 4 2 - 7 4 3 ( 1 9 8 5 ) . A s t r i c t s u b s t a n t i a t i o n r e q u i r e m e n t e x i s t s u n d e r s e c t i o n 2 7 4 ( d ) ( 3 ) a n d ( 4 ) f o r g i f t s a n d f o r c e r t a i n p r o p e r t y l i s t e d u n d e r s e c t i o n 2 8 0 F ( d ) ( 4 ) , w h i c h i n c l u d e s p a s s e n g e r a u t o m o b i l e s . T a x p a y e r s m u s t s u b s t a n t i a t e b y a d e q u a t e r e c o r d s t h e f o l l o w i n g i t e m s i n o r d e r t o c l a i m d e d u c t i o n s : ( 1 ) T h e a m o u n t o f s u c h e x p e n s e o r o t h e r i t e m ; ( 2 ) t h e t i m e a n d p l a c e o f t h e t r a v e l , o r u s e o f t h e f a c i l i t y o r p r o p e r t y , o r t h e d a t e a n d d e s c r i p t i o n o f t h e g i f t ; ( 3 ) t h e b u s i n e s s p u r p o s e o f t h e e x p e n s e o r o t h e r i t e m ; a n d ( 4 ) t h e b u s i n e s s r e l a t i o n s h i p . S e e s e c . 2 7 4 ( d ) . T o s u b s t a n t i a t e a d e d u c t i o n b y a d e q u a t e r e c o r d s , a t a x p a y e r m u s t m a i n t a i n a n a c c o u n t b o o k , d i a r y , l o g , s t a t e m e n t o f e x p e n s e , t r i p s h e e t s , a n d / o r o t h e r d o c u m e n t a r y e v i d e n c e w h i c h , i n c o m b i n a t i o n , a r e s u f f i c i e n t t o e s t a b l i s h e a c h e l e m e n t o f e x p e n d i t u r e o r u s e . S e e s e c . 1 . 2 7 4 - 5 T ( c ) ( 2 ) ( i ) , T e m p o r a r y I n c o m e T a x R e g s . , 5 0 F e d . R e g . 4 6 0 1 7 ( N o v . 6 , 1 9 8 5 ) . - 1 4 - I n r e s p o n d e n t ' s p o s t t r i a l o p e n i n g b r i e f , r e s p o n d e n t " a c c e p t s " p e t i t i o n e r s ' c o m p u t a t i o n o f a 4 8 - p e r c e n t u s e o f t h e h o m e f o r t h e d a y c a r e b u s i n e s s a n d s t a t e s : " T h e C o u r t s h o u l d a l l o w [ M r s . W i l l i t s ] d e d u c t i o n s f o r e x p e n s e s p u r s u a n t t o t h e C o h a n r u l e . " I n r e s p o n d e n t ' s p o s t t r i a l r e p l y b r i e f , r e s p o n d e n t s t a t e s : N o t w i t h s t a n d i n g t h e f o r e g o i n g , h o w e v e r , r e s p o n d e n t w o u l d s u g g e s t t h a t p e t i t i o n e r s b e a l l o w e d a d e d u c t i o n f o r e x p e n s e s f o r t h e d a y c a r e b u s i n e s s ( i n c l u d i n g b u s i n e s s u s e o f t h e h o m e ) i n t h e t o t a l a m o u n t o f $ 1 0 , 0 0 0 . T h a t a m o u n t c o n s i s t s o f $ 7 , 3 8 5 i n t o t a l e x p e n s e s , p l u s $ 2 , 6 1 5 f o r b u s i n e s s u s e o f t h e i r h o m e . R e s p o n d e n t b a s e s t h e s e f i g u r e s o n t h e d e d u c t i o n s c l a i m e d o n [ M r s . W i l l i t s ' ] S c h e d u l e C a t t a c h e d t o p e t i t i o n e r s ' 1 9 9 2 r e t u r n . W e b e l i e v e r e s p o n d e n t h a s t h e r e f o r e c o n c e d e d t h a t p e t i t i o n e r s a r e e n t i t l e d t o b u s i n e s s e x p e n s e d e d u c t i o n s o f $ 1 0 , 0 0 0 f o r 1 9 9 3 , a n d w e s o h o l d . F u r t h e r m o r e , a f t e r c a r e f u l c o n s i d e r a t i o n o f t h e r e c o r d , w e h o l d t h a t p e t i t i o n e r s h a v e n o t e s t a b l i s h e d t h a t t h e y a r e e n t i t l e d t o a n y d e d u c t i o n i n e x c e s s o f w h a t r e s p o n d e n t g e n e r o u s l y c o n c e d e d . A c c u r a c y - R e l a t e d P e n a l t y T h e f i n a l i s s u e i s w h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) f o r n e g l i g e n c e o r i n t e n t i o n a l d i s r e g a r d o f r u l e s o r r e g u l a t i o n s f o r t h e 1 9 9 2 t a x y e a r . S e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) p r o v i d e s t h a t , i f i t i s a p p l i c a b l e t o a n y p o r t i o n o f a n u n d e r p a y m e n t i n t a x e s , t h e r e s h a l l b e a d d e d t o t h e t a x a n a m o u n t e q u a l t o 2 0 p e r c e n t o f t h e p o r t i o n o f t h e u n d e r p a y m e n t t o w h i c h s e c t i o n 6 6 6 2 a p p l i e s . S e c t i o n 6 6 6 2 ( b ) ( 1 ) - 1 5 - p r o v i d e s t h a t s e c t i o n 6 6 6 2 s h a l l a p p l y t o a n y u n d e r p a y m e n t a t t r i b u t a b l e t o n e g l i g e n c e o r d i s r e g a r d o f r u l e s o r r e g u l a t i o n s . " N e g l i g e n c e " i s d e f i n e d a s a n y f a i l u r e t o m a k e a r e a s o n a b l e a t t e m p t t o c o m p l y w i t h t h e p r o v i s i o n s o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e , a n d t h e t e r m " d i s r e g a r d " i n c l u d e s a n y c a r e l e s s , r e c k l e s s , o r i n t e n t i o n a l d i s r e g a r d . S e c . 6 6 6 2 ( c ) . A p o s i t i o n w i t h r e s p e c t t o a n i t e m i s a t t r i b u t a b l e t o n e g l i g e n c e i f i t l a c k s a r e a s o n a b l e b a s i s . S e e s e c . 1 . 6 6 6 2 - 3 ( b ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . S e c t i o n 6 6 6 4 ( c ) ( 1 ) p r o v i d e s t h a t t h e p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) s h a l l n o t a p p l y t o a n y p o r t i o n o f a n u n d e r p a y m e n t i f i t i s s h o w n t h a t t h e r e w a s r e a s o n a b l e c a u s e f o r t h e t a x p a y e r ' s p o s i t i o n w i t h r e s p e c t t o t h a t p o r t i o n a n d t h a t t h e t a x p a y e r a c t e d i n g o o d f a i t h w i t h r e s p e c t t o t h a t p o r t i o n . T h e d e t e r m i n a t i o n o f w h e t h e r a t a x p a y e r a c t e d w i t h r e a s o n a b l e c a u s e a n d g o o d f a i t h w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 6 6 6 4 ( c ) ( 1 ) i s m a d e o n a c a s e - b y - c a s e b a s i s , t a k i n g i n t o a c c o u n t a l l t h e p e r t i n e n t f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s . S e e s e c . 1 . 6 6 6 4 - 4 ( b ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . G e n e r a l l y , t h e d u t y o f f i l i n g a n a c c u r a t e r e t u r n c a n n o t b e a v o i d e d b y p l a c i n g t h e r e s p o n s i b i l i t y o n a t a x r e t u r n p r e p a r e r . S e e M e t r a C h e m C o r p . v . C o m m i s s i o n e r , 8 8 T . C . 6 5 4 , 6 6 2 ( 1 9 8 7 ) . A l t h o u g h a t a x p a y e r r e m a i n s l i a b l e f o r a d e f i c i e n c y a t t r i b u t a b l e t o a r e t u r n p r e p a r e d b y a n a c c o u n t a n t , a t a x p a y e r w h o s u p p l i e s a q u a l i f i e d t a x r e t u r n p r e p a r e r w i t h a l l r e l e v a n t i n f o r m a t i o n a n d w h o r e a s o n a b l y a n d i n g o o d f a i t h r e l i e s o n t h e p r e p a r e r ' s a d v i c e - 1 6 - i s n o t n e g l i g e n t a n d h a s n o t d i s r e g a r d e d r u l e s o r r e g u l a t i o n s , e v e n i f t h e a d v i c e i s i n c o r r e c t a n d r e s u l t s i n a d e f i c i e n c y . S e e F r e y t a g v . C o m m i s s i o n e r , 8 9 T . C . 8 4 9 , 8 8 8 ( 1 9 8 7 ) , a f f d . 9 0 4 F . 2 d 1 0 1 1 ( 5 t h C i r . 1 9 9 0 ) , a f f d . 5 0 1 U . S . 8 6 8 ( 1 9 9 1 ) . P e t i t i o n e r s ' 1 9 9 2 r e t u r n w a s p r e p a r e d b y a n a c c o u n t a n t . P e t i t i o n e r t e s t i f i e d t h a t h e r e l i e d o n h i s r e t u r n p r e p a r e r t o f i l l o u t p e t i t i o n e r s ' j o i n t r e t u r n p r o p e r l y . H o w e v e r , p e t i t i o n e r s d i d n o t c a l l t h e i r a c c o u n t a n t t o t e s t i f y o n t h e i r b e h a l f , n o r d i d p e t i t i o n e r s d e m o n s t r a t e t h a t t h e y p r o v i d e d t h e a c c o u n t a n t w i t h a l l r e l e v a n t f a c t s a n d i n f o r m a t i o n w i t h r e s p e c t t o t h e S k y S h u t t l e a c t i v i t y . T h e r e f o r e , w e h o l d t h a t p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y p u r s u a n t t o s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 .