TAX COURT OPINION

Case: Friscia Construction Inc.
Docket Number: 19874-98
Judge: Laro
Opinion Type: memo
Filed: 06/28/2000
Pages: 21

1 C a s e s o f t h e f o l l o w i n g p e t i t i o n e r s a r e c o n s o l i d a t e d h e r e w i t h : M i c h a e l J . a n d M i c h e l l e R . F r i s c i a , d o c k e t N o . 1 9 9 7 3 - 9 8 , a n d M i c h a e l J . F r i s c i a , d o c k e t N o . 1 9 9 7 5 - 9 8 . T . C . M e m o . 2 0 0 0 - 1 9 2 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T F R I S C I A C O N S T R U C T I O N , I N C O R P O R A T E D , E T A L . , 1 P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o s . 1 9 8 7 4 - 9 8 , 1 9 9 7 3 - 9 8 , F i l e d J u n e 2 8 , 2 0 0 0 . 1 9 9 7 5 - 9 8 . M i c h a e l J . F r i s c i a ( a n o f f i c e r ) , f o r p e t i t i o n e r i n d o c k e t N o . 1 9 8 7 4 - 9 8 . M i c h a e l J . F r i s c i a a n d M i c h e l l e R . F r i s c i a , p r o s e i n d o c k e t N o . 1 9 9 7 3 - 9 8 . M i c h a e l J . F r i s c i a , p r o s e i n d o c k e t N o . 1 9 9 7 5 - 9 8 . P a t r i c i a P i e r c e D a v i s a n d C l a i r e R . M c K e n z i e , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M O P I N I O N - 2 - L A R O , J u d g e : T h e s e c a s e s w e r e c o n s o l i d a t e d f o r p u r p o s e s o f t r i a l , b r i e f i n g , a n d o p i n i o n . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d d e f i c i e n c i e s i n , a d d i t i o n s t o , a n d p e n a l t i e s o n p e t i t i o n e r s ' F e d e r a l i n c o m e t a x a s f o l l o w s : M i c h a e l J . a n d M i c h e l l e R . F r i s c i a , d o c k e t N o . 1 9 9 7 3 - 9 8 : A c c u r a c y - R e l a t e d P e n a l t y Y e a r D e f i c i e n c y S e c . 6 6 6 2 ( a ) 1 9 9 4 $ 4 1 , 9 0 4 $ 8 , 3 8 0 . 8 0 M i c h a e l J . F r i s c i a , d o c k e t N o . 1 9 9 7 5 - 9 8 : A d d i t i o n t o T a x a n d P e n a l t y Y e a r D e f i c i e n c y S e c . 6 6 5 1 ( a ) S e c . 6 6 6 2 ( a ) 1 9 9 5 $ 2 1 , 3 5 0 $ 2 , 1 4 6 . 1 0 $ 4 , 2 7 0 F r i s c i a C o n s t r u c t i o n , I n c . , d o c k e t N o . 1 9 8 7 4 - 9 8 : F i s c a l Y e a r A d d i t i o n t o T a x a n d P e n a l t y E n d e d D e f i c i e n c y S e c . 6 6 5 1 ( a ) S e c . 6 6 6 2 ( a ) 6 / 3 0 / 9 5 $ 8 4 , 8 1 4 $ 2 1 , 2 0 3 . 5 0 $ 1 6 , 9 6 3 . 8 0 U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r s i n i s s u e , a n d R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . H e r e i n a f t e r , a l l d o l l a r a m o u n t s a r e r o u n d e d t o t h e n e a r e s t d o l l a r . A f t e r c o n c e s s i o n s , t h e i s s u e s f o r d e c i s i o n a r e : ( 1 ) W h e t h e r M i c h a e l a n d M i c h e l l e F r i s c i a ( t h e F r i s c i a s ) h a d u n r e p o r t e d i n c o m e o f $ 8 2 , 5 8 6 f o r 1 9 9 4 . W e h o l d t h a t t h e y h a d u n r e p o r t e d i n c o m e o f $ 2 8 , 2 1 5 . - 3 - ( 2 ) W h e t h e r M i c h a e l J . F r i s c i a ( M i c h a e l F r i s c i a ) h a d u n r e p o r t e d i n c o m e o f $ 3 5 , 9 1 5 f o r 1 9 9 5 . W e h o l d t h a t h e h a d u n r e p o r t e d i n c o m e o f $ 4 , 1 9 6 . ( 3 ) W h e t h e r t h e F r i s c i a s a n d M i c h a e l F r i s c i a a r e l i a b l e f o r s e l f - e m p l o y m e n t t a x o n t h e u n r e p o r t e d i n c o m e f o r 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 , r e s p e c t i v e l y . W e h o l d t h a t t h e y a r e . ( 4 ) W h e t h e r t h e F r i s c i a s a n d M i c h a e l F r i s c i a a r e l i a b l e f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) f o r t h e 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 t a x a b l e y e a r s . W e h o l d t h a t t h e y a r e . ( 5 ) W h e t h e r M i c h a e l F r i s c i a i s l i a b l e f o r t h e a d d i t i o n t o t a x f o r f a i l u r e t o f i l e t i m e l y u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) . W e h o l d t h a t h e i s . ( 6 ) W h e t h e r d e d u c t i o n s a n d c o s t s o f g o o d s s o l d c l a i m e d b y F r i s c i a C o n s t r u c t i o n , I n c . ( F r i s c i a C o n s t r u c t i o n ) , i n e x c e s s o f $ 1 0 8 , 1 6 0 h a v e b e e n s u b s t a n t i a t e d a n d a r e a l l o w a b l e . W e h o l d t h a t f o r t h e t a x a b l e y e a r e n d e d J u n e 3 0 , 1 9 9 5 , F r i s c i a C o n s t r u c t i o n h a d g r o s s r e c e i p t s o f $ 2 6 0 , 9 2 1 a n d a l l o w a b l e d e d u c t i o n s a n d c o s t s o f g o o d s s o l d i n t h e t o t a l a m o u n t o f $ 2 2 9 , 7 9 6 . ( 7 ) W h e t h e r F r i s c i a C o n s t r u c t i o n i s l i a b l e f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) . W e h o l d t h a t i t i s . ( 8 ) W h e t h e r F r i s c i a C o n s t r u c t i o n i s l i a b l e f o r t h e a d d i t i o n t o t a x f o r f a i l u r e t o f i l e t i m e l y u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) . W e h o l d t h a t i t i s . - 4 - T o f a c i l i t a t e d i s p o s i t i o n o f t h e s e i s s u e s , w e s h a l l f i r s t m a k e g e n e r a l f i n d i n g s o f f a c t a n d t h e n c o m b i n e o u r f i n d i n g s a n d o p i n i o n w i t h r e s p e c t t o e a c h i s s u e . G e n e r a l F i n d i n g s o f F a c t S o m e o f t h e f a c t s a n d c e r t a i n d o c u m e n t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d p u r s u a n t t o R u l e 9 1 . T h e p a r t i e s ' s t i p u l a t i o n s a r e i n c o r p o r a t e d h e r e i n b y r e f e r e n c e a n d a r e f o u n d a c c o r d i n g l y . A t t h e t i m e o f t h e f i l i n g o f t h e p e t i t i o n s h e r e i n , M i c h a e l a n d M i c h e l l e F r i s c i a r e s i d e d i n L o c k p o r t , I l l i n o i s , a n d t h e p r i n c i p a l p l a c e o f b u s i n e s s o f F r i s c i a C o n s t r u c t i o n w a s a l s o L o c k p o r t , I l l i n o i s . D u r i n g 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 , M i c h a e l F r i s c i a w a s a n o f f i c e r a n d e m p l o y e e o f F r i s c i a C o n s t r u c t i o n , a c o m p a n y f o u n d e d b y h i s f a t h e r . M i c h a e l F r i s c i a b e g a n w o r k i n g f u l l t i m e f o r F r i s c i a C o n s t r u c t i o n a f t e r g r a d u a t i n g f r o m h i g h s c h o o l i n 1 9 7 9 . M i c h a e l F r i s c i a a n d h i s b r o t h e r b e c a m e t h e o f f i c e r s o f F r i s c i a C o n s t r u c t i o n u p o n t h e i r f a t h e r ' s d e a t h i n 1 9 9 2 . F r i s c i a C o n s t r u c t i o n i s i n t h e b u s i n e s s o f c o m m e r c i a l c o n s t r u c t i o n a n d h o m e r e m o d e l i n g . M i c h a e l F r i s c i a w o r k e d f o r t h e c o m p a n y a s a c a r p e n t e r a n d h a n d l e d a l l o f t h e c o m p a n y ' s b a n k i n g , b i l l p a y i n g , a n d p a p e r w o r k , i n c l u d i n g p r e p a r a t i o n o f e s t i m a t e s a n d p r o p o s a l s a n d f i l i n g t a x r e t u r n s . I n a d d i t i o n , M i c h a e l F r i s c i a p e r f o r m e d c o n s t r u c t i o n s e r v i c e s f o r h i s o w n c l i e n t s t h r o u g h h i s S c o r p o r a t i o n , M i k M i c , I n c . ( M i k M i c ) . - 5 - D u r i n g 1 9 9 4 , M i c h e l l e F r i s c i a w a s e m p l o y e d a s a r e g i s t e r e d n u r s e . T h r o u g h m i d - 1 9 9 4 , M i c h e l l e F r i s c i a a l s o o p e r a t e d a b u s i n e s s s e l l i n g h o u s e h o l d p r o d u c t s t h r o u g h a n A m w a y d i s t r i b u t o r s h i p . I n 1 9 9 6 , t h e F r i s c i a s ' n e i g h b o r h o o d s u f f e r e d a f l o o d . T h e F r i s c i a s a s s e r t t h a t a s a r e s u l t o f t h e f l o o d m o s t o f t h e r e c o r d s s u b s t a n t i a t i n g i n c o m e a n d e x p e n s e s f o r t h e y e a r s a t i s s u e w e r e d e s t r o y e d , i n c l u d i n g F r i s c i a C o n s t r u c t i o n ' s i n v o i c e s a n d a c c o u n t s r e c e i v a b l e a n d t h e r e c o r d s f r o m t h e A m w a y b u s i n e s s . P e t i t i o n e r s d i d n o t r e c o n s t r u c t t h e s e r e c o r d s b u t d i d p r o d u c e c e r t a i n s u b s t a n t i a t i n g d o c u m e n t s s u c h a s b a n k s t a t e m e n t s , c a n c e l e d c h e c k s , c h e c k r e g i s t e r s , a n d d e p o s i t s l i p s . I s s u e 1 . T h e F r i s c i a s ' 1 9 9 4 T a x a b l e I n c o m e T h e F r i s c i a s f i l e d a j o i n t 1 9 9 4 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n . U p o n a u d i t , t h e F r i s c i a s w e r e u n a b l e t o p r o d u c e d e t a i l e d r e c o r d s o f t h e i r i n c o m e . A s a r e s u l t , r e s p o n d e n t e m p l o y e d t h e b a n k d e p o s i t s m e t h o d o f p r o o f . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t t h e F r i s c i a s h a d g r o s s d e p o s i t s o f $ 1 6 4 , 9 6 1 i n 1 9 9 4 . A f t e r c o n c e s s i o n s , r e s p o n d e n t a s s e r t s t h a t $ 8 2 , 5 8 6 o f t h i s a m o u n t i s u n r e p o r t e d i n c o m e . G r o s s i n c o m e i s " a l l i n c o m e f r o m w h a t e v e r s o u r c e d e r i v e d " . S e c . 6 1 ( a ) . T h i s t e x t i s c o n s t r u e d b r o a d l y t o i n c l u d e a l l " a c c e s s i o n s t o w e a l t h , c l e a r l y r e a l i z e d , a n d o v e r w h i c h t h e t a x p a y e r s h a v e c o m p l e t e d o m i n i o n . " C o m m i s s i o n e r v . G l e n s h a w - 6 - G l a s s C o . , 3 4 8 U . S . 4 2 6 , 4 3 1 ( 1 9 5 5 ) ; H a w k i n s v . U n i t e d S t a t e s , 3 0 F . 3 d 1 0 7 7 , 1 0 7 9 ( 9 t h C i r . 1 9 9 4 ) . T a x p a y e r s a r e r e q u i r e d t o m a i n t a i n a d e q u a t e r e c o r d s o f i n c o m e . S e e s e c . 6 0 0 1 . I n t h e a b s e n c e o f a d e q u a t e b o o k s a n d r e c o r d s , t h e C o m m i s s i o n e r m a y r e c o n s t r u c t a t a x p a y e r ' s i n c o m e b y a n y r e a s o n a b l e m e t h o d t h a t c l e a r l y r e f l e c t s i n c o m e . S e e s e c . 4 4 6 ( b ) ; C o m m i s s i o n e r v . H a n s e n , 3 6 0 U . S . 4 4 6 , 4 6 7 ( 1 9 5 9 ) ; H a r p e r v . C o m m i s s i o n e r , 5 4 T . C . 1 1 2 1 , 1 1 2 9 ( 1 9 7 0 ) . T h e b a n k d e p o s i t s m e t h o d i s a n a c c e p t e d m e t h o d o f i n c o m e r e c o n s t r u c t i o n w h e n a t a x p a y e r h a s i n a d e q u a t e b o o k s a n d r e c o r d s a n d l a r g e b a n k d e p o s i t s . S e e D i L e o v . C o m m i s s i o n e r , 9 6 T . C . 8 5 8 , 8 6 7 ( 1 9 9 1 ) , a f f d . 9 5 9 F . 2 d 1 6 ( 2 d C i r . 1 9 9 2 ) ; P a r k s v . C o m m i s s i o n e r , 9 4 T . C . 6 5 4 , 6 5 8 ( 1 9 9 0 ) . B a n k d e p o s i t s a r e p r i m a f a c i e e v i d e n c e o f i n c o m e . S e e C l a y t o n v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 2 T . C . 6 3 2 , 6 4 5 ( 1 9 9 4 ) . T h e t a x p a y e r h a s t h e b u r d e n o f p r o v i n g t h a t t h e b a n k d e p o s i t s c a m e f r o m a n o n t a x a b l e s o u r c e . S e e R u l e 1 4 2 ( a ) ; C l a y t o n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 6 4 5 ; E s t a t e o f M a s o n v . C o m m i s s i o n e r , 6 4 T . C . 6 5 1 , 6 5 7 ( 1 9 7 5 ) , a f f d . 5 6 6 F . 2 d 2 ( 6 t h C i r . 1 9 7 7 ) ; S p r o u l v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 5 - 2 0 7 . T h e b a n k d e p o s i t s m e t h o d a s s u m e s t h a t a l l m o n e y d e p o s i t e d i n t o a t a x p a y e r ' s b a n k a c c o u n t d u r i n g a g i v e n p e r i o d c o n s t i t u t e s t a x a b l e i n c o m e , b u t t h e G o v e r n m e n t m u s t t a k e i n t o a c c o u n t a n y n o n t a x a b l e s o u r c e o r d e d u c t i b l e e x p e n s e o f w h i c h - 7 - i t h a s k n o w l e d g e . S e e C l a y t o n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 6 4 5 ; D i L e o v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 8 6 8 . R e s p o n d e n t ' s b a n k d e p o s i t a n a l y s i s e n c o m p a s s e d a n e x a m i n a t i o n o f s e v e n d i f f e r e n t j o i n t b a n k a c c o u n t s o w n e d b y t h e F r i s c i a s . W e r e v i e w r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n a s f o l l o w s . 1 . T h e 5 9 1 A c c o u n t T h e F r i s c i a s d e p o s i t e d $ 1 4 , 0 4 3 i n t o a b a n k a c c o u n t n u m b e r e d 1 0 8 0 3 4 5 9 1 ( t h e 5 9 1 a c c o u n t ) i n 1 9 9 4 a n d e a r n e d i n t e r e s t t h e r e u p o n o f $ 1 3 2 . T h e F r i s c i a s c o n c e d e t h a t t h e s e d e p o s i t s a r e i n c o m e . A c c o r d i n g l y , $ 1 4 , 1 7 5 o f t h e d e p o s i t s a n d i n t e r e s t i n t h e 5 9 1 a c c o u n t r e p r e s e n t s i n c o m e t a x a b l e t o t h e F r i s c i a s i n 1 9 9 4 . 2 . T h e 6 4 9 A c c o u n t T h e F r i s c i a s d e p o s i t e d $ 4 6 , 1 7 2 i n t o a b a n k a c c o u n t n u m b e r e d 2 0 6 0 9 0 6 4 9 ( t h e 6 4 9 a c c o u n t ) i n 1 9 9 4 . T h e F r i s c i a s c o n c e d e t h a t t h i s f i g u r e r e p r e s e n t s g r o s s r e c e i p t s f r o m M i c h e l l e F r i s c i a ' s A m w a y d i s t r i b u t o r s h i p . H o w e v e r , t h e F r i s c i a s c o n t e n d t h a t t h i s f i g u r e s h o u l d b e o f f s e t b y v a r i o u s c l a i m e d d e d u c t i o n s a l l o f w h i c h r e s p o n d e n t h a s d e n i e d . R e s p o n d e n t a s s e r t s t h a t t h e F r i s c i a s ' t e s t i m o n y a n d c a n c e l e d c h e c k s f a i l t o s u b s t a n t i a t e t h a t a n y e x p e n s e s w e r e i n c u r r e d i n o p e r a t i n g t h e A m w a y b u s i n e s s . W e d i s a g r e e . T h e A m w a y d i s t r i b u t o r s h i p s y s t e m i s w e l l k n o w n t o r e s p o n d e n t a n d t h i s C o u r t . S e e , e . g . , E l l i o t t v . C o m m i s s i o n e r , 9 0 T . C . 9 6 0 ( 1 9 8 8 ) , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 8 9 9 F . 2 d 1 8 ( 9 t h C i r . - 8 - 2 O n t h e b a s i s o f M i c h e l l e F r i s c i a ' s t e s t i m o n y , w e f i n d t h a t $ 5 0 0 o f t h e A m w a y p r o d u c t s p u r c h a s e d i n 1 9 9 4 w e r e f o r t h e F r i s c i a s ' p e r s o n a l h o u s e h o l d u s e . 1 9 9 0 ) ; N i s s l e y v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 2 0 0 0 - 1 7 8 ; T h e i s e n v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 7 - 5 3 9 ; R u b i n v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 9 - 2 9 0 ; A l c a l a v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 4 - 6 6 4 . I n m o s t o f t h e s e c a s e s , w e f o u n d t h a t t h e e x p e n s e s o f o p e r a t i n g t h e d i s t r i b u t o r s h i p a t i s s u e w e r e s o g r e a t i n c o m p a r i s o n t o t h e r e v e n u e g e n e r a t e d t h a t t h e d i s t r i b u t o r l a c k e d a t r u e p r o f i t m o t i v e . H e r e , b y c o n t r a s t , r e s p o n d e n t a s s e r t s t h a t M i c h e l l e F r i s c i a ' s A m w a y d i s t r i b u t o r s h i p w a s e x c e p t i o n a l l y p r o f i t a b l e i n t h a t i t g e n e r a t e d $ 4 6 , 1 7 2 i n p r o c e e d s w i t h n o e x p e n s e s . W e f i n d t h i s i m p l a u s i b l e , e s p e c i a l l y i n l i g h t o f t h e F r i s c i a s ' d e c i s i o n t o d i s c o n t i n u e t h e d i s t r i b u t o r s h i p i n 1 9 9 4 . T h e F r i s c i a s u s e d t h e 6 4 9 a c c o u n t a s a b u s i n e s s a c c o u n t f o r t h e A m w a y d i s t r i b u t o r s h i p , a n d t h e t r a n s a c t i o n s t h e r e i n r e f l e c t t h e i t e m s o f i n c o m e a n d e x p e n s e f o r t h e A m w a y b u s i n e s s . M i c h e l l e F r i s c i a a d m i t t e d t h a t a f t e r d i s c o n t i n u i n g t h e b u s i n e s s i n m i d - 1 9 9 4 , s h e b e g a n t o p a y p e r s o n a l e x p e n s e s o u t o f t h e a c c o u n t . H o w e v e r , s h e w a s a b l e t o i d e n t i f y l e g i t i m a t e b u s i n e s s e x p e n d i t u r e s t h r o u g h h e r t e s t i m o n y a n d t h e b a n k r e c o r d s . T h e F r i s c i a s m a d e p a y m e n t s t o t a l i n g $ 3 6 , 9 9 6 t o u p l i n e d i s t r i b u t o r s a n d t o A m w a y i n 1 9 9 4 . W e f i n d t h a t t h e s e p a y m e n t s r e p r e s e n t e d $ 3 6 , 4 9 6 i n d e d u c t i b l e s a l e s c o m m i s s i o n s a n d c o s t s o f g o o d s s o l d . 2 - 9 - A c c o r d i n g l y , w e h o l d t h a t t h e F r i s c i a s ' n e t i n c o m e i n 1 9 9 4 f r o m t h e A m w a y d i s t r i b u t o r s h i p w a s $ 9 , 6 7 6 ( $ 4 6 , 1 7 2 - $ 3 6 , 4 9 6 ) . 3 . T h e 5 3 3 A c c o u n t T h e F r i s c i a s d e p o s i t e d $ 3 3 , 6 4 5 i n t o a b a n k a c c o u n t n u m b e r e d 2 0 6 0 8 4 5 3 3 ( t h e 5 3 3 a c c o u n t ) i n 1 9 9 4 . T h e F r i s c i a s c o n c e d e t h a t t h e s e d e p o s i t s w e r e w a g e s r e c e i v e d b y M i c h a e l F r i s c i a f r o m F r i s c i a C o n s t r u c t i o n i n 1 9 9 4 . 4 . T h e 8 6 4 A c c o u n t T h e F r i s c i a s d e p o s i t e d $ 1 , 4 5 0 i n t o a b a n k a c c c o u n t n u m b e r e d 1 0 0 4 4 6 8 6 4 ( t h e 8 6 4 a c c o u n t ) i n 1 9 9 4 a n d e a r n e d i n t e r e s t t h e r e u p o n o f $ 1 7 . R e s p o n d e n t c o n c e d e s t h a t t h e F r i s c i a s m a d e $ 1 , 3 0 0 i n n o n t a x a b l e t r a n s f e r s i n t o t h i s a c c o u n t . T h e F r i s c i a s p r e s e n t e d n o e v i d e n c e c o n c e r n i n g t h e s o u r c e o f t h e r e m a i n i n g $ 1 5 0 i n d e p o s i t s . A c c o r d i n g l y , $ 1 6 7 o f t h e d e p o s i t s a n d i n t e r e s t i n t h e 8 6 4 a c c o u n t r e p r e s e n t s i n c o m e t a x a b l e t o t h e F r i s c i a s i n 1 9 9 4 . 5 . T h e 8 9 8 A c c o u n t T h e F r i s c i a s d e p o s i t e d $ 1 , 1 3 5 i n t o a b a n k a c c o u n t n u m b e r e d 1 0 0 4 4 6 8 9 8 ( t h e 8 9 8 a c c o u n t ) i n 1 9 9 4 . T h e F r i s c i a s h a v e p r o v i d e d n o e x p l a n a t i o n f o r t h e s o u r c e o f t h e s e d e p o s i t s . A c c o r d i n g l y , t h e f u l l $ 1 , 1 3 5 i n d e p o s i t s r e p r e s e n t s i n c o m e t a x a b l e t o t h e F r i s c i a s i n 1 9 9 4 . 6 . T h e 5 2 2 A c c o u n t T h e F r i s c i a s d e p o s i t e d $ 5 3 , 5 1 6 i n t o a b a n k a c c o u n t n u m b e r e d 2 0 6 0 8 4 5 2 2 ( t h e 5 2 2 a c c o u n t ) i n 1 9 9 4 . R e s p o n d e n t c o n c e d e s t h a t - 1 0 - 3 P e t i t i o n e r s c l a i m a n a d d i t i o n a l n o n t a x a b l e t r a n s f e r i n t h e a m o u n t o f $ 1 , 3 2 5 f r o m " a c c o u n t 6 9 3 0 " . T h i s c o n t e n t i o n i s u n s u p p o r t e d a s t h e r e i s n o d o c u m e n t i n t h e r e c o r d r e f l e c t i n g a n a c c o u n t 6 9 3 0 . t h e F r i s c i a s m a d e $ 2 4 , 4 4 9 i n n o n t a x a b l e t r a n s f e r s i n t o t h i s a c c o u n t . 3 T h e r e c o r d r e f l e c t s t h a t t h e F r i s c i a s m a d e a d d i t i o n a l n o n t a x a b l e d e p o s i t s i n t o t h e 5 2 2 a c c o u n t o f $ 4 , 8 8 9 , w h i c h w e r e A m w a y s a l e s p r o c e e d s r e c e i v e d b y t h e F r i s c i a s i n 1 9 9 3 . T h e s e p r o c e e d s a r e p r o p e r l y a l l o c a b l e t o t h e F r i s c i a s ' 1 9 9 3 r e t u r n . S e e L a v e r y v . C o m m i s s i o n e r , 1 5 8 F . 2 d 8 5 9 ( 7 t h C i r . 1 9 4 6 ) ( p a y m e n t s m a d e b y c h e c k t o a c a s h b a s i s t a x p a y e r a r e i n c l u d a b l e i n i n c o m e i n t h e y e a r t h e c h e c k i s r e c e i v e d , n o t t h e y e a r i t i s d e p o s i t e d ) , a f f g . 5 T . C . 1 2 8 3 ( 1 9 4 5 ) . T h e F r i s c i a s a l s o c l a i m t h a t $ 4 , 0 0 2 o f t h e p a y m e n t s r e c e i v e d f r o m F r i s c i a C o n s t r u c t i o n i n 1 9 9 4 a n d d e p o s i t e d i n t o t h e 5 2 2 a c c o u n t w e r e r e i m b u r s e m e n t s f o r e x p e n d i t u r e s p a i d b y t h e F r i s c i a s o n b e h a l f o f t h e c o m p a n y . T h e s e i n c l u d e a $ 1 , 5 0 0 r e i m b u r s e m e n t f o r a C h r i s t m a s p a r t y a n d a $ 2 , 5 0 2 r e i m b u r s e m e n t f o r a c o m p u t e r . T h e F r i s c i a s h a v e f a i l e d t o e s t a b l i s h t h a t t h e s e e x p e n s e s w e r e i n c u r r e d o n t h e c o m p a n y ' s b e h a l f . T h u s , t h e s e a m o u n t s a r e i n c l u d a b l e i n t h e F r i s c i a s ' i n c o m e f o r 1 9 9 4 . A c c o r d i n g l y , $ 2 4 , 1 7 8 o f t h e d e p o s i t s i n t h e 5 2 2 a c c o u n t r e p r e s e n t s i n c o m e t a x a b l e t o t h e F r i s c i a s i n 1 9 9 4 . - 1 1 - 7 . T h e 0 0 4 A c c o u n t T h e F r i s c i a s d e p o s i t e d $ 1 5 , 0 0 0 i n a b a n k a c c o u n t n u m b e r e d 2 5 2 9 8 1 0 0 4 ( t h e 0 0 4 a c c o u n t ) i n 1 9 9 4 . R e s p o n d e n t c o n c e d e s t h a t t h e s e w e r e p r o c e e d s f r o m a n o n t a x a b l e l o a n . 8 . S u m m a r y o f 1 9 9 4 I n c o m e I n s u m , t h e d e p o s i t s i n t o t h e F r i s c i a s ' s e v e n b a n k a c c o u n t s i n 1 9 9 4 r e f l e c t t h e f o l l o w i n g a m o u n t s o f i n c o m e t a x a b l e t o t h e F r i s c i a s i n 1 9 9 4 : A c c o u n t I n c o m e 5 9 1 $ 1 4 , 1 7 5 6 4 9 9 , 6 7 6 5 3 3 3 3 , 6 4 5 8 6 4 1 6 7 8 9 8 1 , 1 3 5 5 2 2 2 4 , 1 7 8 0 0 4 - 0 - - - - - - - - T o t a l 8 2 , 9 7 6 T h e F r i s c i a s r e p o r t e d g r o s s r e c e i p t s o f $ 5 4 , 7 6 0 i n 1 9 9 4 , a s f o l l o w s : W a g e s l e s s w i t h h o l d i n g 1 $ 8 , 6 3 0 I n t e r e s t 2 0 1 S c h e d u l e C r e c e i p t s 4 , 8 2 5 O t h e r i n c o m e 3 , 7 0 0 S c h e d u l e D s a l e 4 0 5 R e n t a l i n c o m e 2 2 , 0 0 0 M i k M i c p r o c e e d s 2 1 5 , 0 0 0 - - - - - - T o t a l 5 4 , 7 6 1 1 T h e a m o u n t w i t h h e l d i s n e t t e d f r o m w a g e s b e c a u s e t h e s e a m o u n t s w o u l d n o t h a v e b e e n d e p o s i t e d i n t o t h e F r i s c i a s ' a c c o u n t s . 2 R e s p o n d e n t c o n c e d e s t h a t t h e F r i s c i a s r e p o r t e d $ 1 5 , 0 0 0 i n p r o c e e d s f r o m M i c h a e l F r i s c i a ' s c o n s t r u c t i o n b u s i n e s s o n t h e M i k M i c i n c o m e t a x r e t u r n s i n 1 9 9 4 . - 1 2 - 4 T h i s h o l d i n g c o n f l i c t s w i t h r e s p o n d e n t ' s r e q u e s t f o r a d m i s s i o n N o . 6 , w h i c h w a s d e e m e d a d m i t t e d b y r e a s o n o f t h e F r i s c i a s ' f a i l u r e t o s e r v e a n d f i l e a r e s p o n s e t o r e s p o n d e n t ' s R e q u e s t s f o r A d m i s s i o n w i t h i n 3 0 d a y s . S e e R u l e 9 0 . T h a t a d m i s s i o n s t a t e d : " T h e t o t a l o f p e t i t i o n e r s ' u n r e p o r t e d i n c o m e f o r t h e t a x a b l e y e a r 1 9 9 4 w a s a t l e a s t $ 1 2 3 , 3 3 5 . 0 0 . " R e s p o n d e n t m a d e n o m e n t i o n o f a d m i s s i o n N o . 6 a t t r i a l o r i n h i s p o s t t r i a l b r i e f a n d h a s m a d e n u m e r o u s c o n c e s s i o n s t h a t c o n f l i c t w i t h t h e a d m i s s i o n . U n d e r t h e s e c i r c u m s t a n c e s , w e c o n c l u d e t h a t r e s p o n d e n t h a s v o l u n t a r i l y w i t h d r a w n r e q u e s t f o r a d m i s s i o n N o . 6 . A c c o r d i n g l y , w e h o l d t h a t t h e F r i s c i a s u n d e r r e p o r t e d t h e i r i n c o m e f o r 1 9 9 4 b y $ 2 8 , 2 1 5 ( $ 8 2 , 9 7 6 - $ 5 4 , 7 6 1 ) . 4 I s s u e 2 . M i c h a e l F r i s c i a ' s 1 9 9 5 T a x a b l e I n c o m e M i c h a e l F r i s c i a f i l e d h i s 1 9 9 5 t a x r e t u r n o n D e c e m b e r 9 , 1 9 9 6 , c l a i m i n g m a r r i e d f i l i n g s e p a r a t e s t a t u s . A g a i n u s i n g t h e b a n k d e p o s i t s m e t h o d o f p r o o f , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t M i c h a e l F r i s c i a m a d e b a n k d e p o s i t s i n 1 9 9 5 o f $ 7 8 , 5 2 9 , a l l o f w h i c h r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d i s r e p o r t a b l e a s i n c o m e . A f t e r c o n c e s s i o n s , r e s p o n d e n t a s s e r t s t h a t $ 3 5 , 9 1 5 o f t h i s a m o u n t i s u n r e p o r t e d i n c o m e . R e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n w a s b a s e d o n a n a n a l y s i s o f f i v e b a n k a c c o u n t s , w h i c h w e r e v i e w a s f o l l o w s . 1 . T h e 5 9 1 , 8 6 4 , a n d 8 9 8 A c c o u n t s I n 1 9 9 5 , M i c h a e l F r i s c i a m a d e t o t a l d e p o s i t s o f $ 3 , 5 1 5 , $ 1 , 3 5 0 , a n d $ 7 0 5 , r e s p e c t i v e l y , i n t o t h e 5 9 1 , 8 6 4 , a n d 8 9 8 a c o u n t s . M i c h a e l F r i s c i a p r o v i d e d n o n o n t a x a b l e s o u r c e f o r a n y o f t h e s e d e p o s i t s . H o w e v e r , t h e s e a c c o u n t s w e r e a l l j o i n t a c c o u n t s i n t h e n a m e s o f M i c h a e l F r i s c i a a n d M i c h e l l e F r i s c i a . T h e r e f o r e , - 1 3 - o n l y o n e - h a l f o f t h e u n e x p l a i n e d d e p o s i t s c o n s t i t u t e s a n i t e m o f g r o s s i n c o m e t o M i c h a e l F r i s c i a . S e e V a n E c k v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 5 - 5 7 0 . A c c o r d i n g l y , $ 2 , 7 8 5 o f t h e d e p o s i t s i n t o t h e s e a c c o u n t s r e p r e s e n t s i n c o m e t o M i c h a e l F r i s c i a i n 1 9 9 5 . 2 . T h e 5 3 3 A c c o u n t M i c h a e l F r i s c i a d e p o s i t e d $ 2 0 , 7 6 0 i n t o t h e 5 3 3 a c c o u n t i n 1 9 9 5 . M i c h a e l F r i s c i a c o n c e d e s t h a t t h i s e n t i r e a m o u n t r e p r e s e n t s w a g e s h e e a r n e d f r o m F r i s c i a C o n s t r u c t i o n i n 1 9 9 5 a n d i s r e p o r t a b l e b y h i m a s i n c o m e . 3 . T h e 5 2 2 A c c o u n t M i c h a e l F r i s c i a d e p o s i t e d $ 5 2 , 1 9 9 i n t o t h e 5 2 2 a c c o u n t i n 1 9 9 5 . R e s p o n d e n t c o n c e d e s t h a t M i c h a e l F r i s c i a m a d e $ 1 7 , 9 4 9 i n n o n t a x a b l e t r a n s f e r s i n t o t h i s a c c o u n t . M i c h a e l F r i s c i a h a s e s t a b l i s h e d t h a t t h e f o l l o w i n g a d d i t i o n a l d e p o s i t s i n t o t h e 5 2 2 a c c o u n t a r e n o t t a x a b l e t o h i m : ( i ) $ 1 2 , 6 9 2 i n w a g e s e a r n e d b y M i c h e l l e F r i s c i a , a n d ( i i ) $ 3 , 0 0 0 i n n o n t a x a b l e p r o c e e d s f r o m t h e s a l e o f a t r u c k i n h e r i t e d f r o m h i s f a t h e r . M i c h a e l F r i s c i a c o n c e d e s t h a t h e d e p o s i t e d $ 1 8 , 3 4 5 i n p r o c e e d s f r o m h i s M i k M i c b u s i n e s s a n d w a g e s f r o m F r i s c i a C o r p o r a t i o n i n t o t h e a c c o u n t . O n e - h a l f o f t h e r e m a i n i n g $ 2 1 3 ( o r $ 1 0 7 ) i n u n e x p l a i n e d d e p o s i t s i s t a x a b l e t o M i c h a e l F r i s c i a b e c a u s e o f h i s j o i n t i n t e r e s t i n t h e a c c o u n t . S e e i d . A c c o r d i n g l y , $ 1 8 , 4 5 2 o f t h e d e p o s i t s i n t o t h e 5 2 2 a c c o u n t r e p r e s e n t s i n c o m e t o M i c h a e l F r i s c i a f o r 1 9 9 5 . - 1 4 - 4 . S u m m a r y o f 1 9 9 5 I n c o m e I n s u m , w e f i n d t h a t M i c h a e l F r i s c i a h a d t h e f o l l o w i n g a m o u n t s o f i n c o m e i n 1 9 9 5 : A c c o u n t I n c o m e 5 9 1 / 8 6 4 / 8 9 8 $ 2 , 7 8 5 5 3 3 2 0 , 7 6 0 5 2 2 1 8 , 4 5 2 - - - - - - T o t a l 4 1 , 9 9 7 W e f u r t h e r f i n d t h a t M i c h a e l F r i s c i a r e p o r t e d g r o s s r e c e i p t s o f $ 3 7 , 8 0 1 i n 1 9 9 5 , a s f o l l o w s : I n t e r e s t $ 2 2 1 R e n t a l i n c o m e 2 2 , 0 0 0 M i k M i c p r o c e e d s 1 1 5 , 5 8 0 - - - - - - T o t a l 3 7 , 8 0 1 1 U n l i k e f o r 1 9 9 4 , r e s p o n d e n t c o n t e s t s t h e a m o u n t M i c h a e l F r i s c i a t e s t i f i e d h e r e p o r t e d o n t h e M i k M i c r e t u r n s i n 1 9 9 5 . R e s p o n d e n t p r o v i d e s n o e x p l a n a t i o n f o r t h i s i n c o n s i s t e n c y . W e f i n d M i c h a e l F r i s c i a ' s t e s t i m o n y a s t o t h e a m o u n t s r e p o r t e d o n t h e M i k M i c r e t u r n s t o b e e q u a l l y c r e d i b l e a s t o b o t h 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 . A c c o r d i n g l y , w e h o l d t h a t M i c h a e l F r i s c i a u n d e r r e p o r t e d h i s i n c o m e f o r 1 9 9 5 b y $ 4 , 1 9 6 ( $ 4 1 , 9 9 7 - $ 3 7 , 8 0 1 ) . I s s u e 3 . S e l f - E m p l o y m e n t T a x f o r 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 I n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t t h e F r i s c i a s a n d M i c h a e l F r i s c i a a r e l i a b l e f o r s e l f - e m p l o y m e n t t a x e s f o r t h e a m o u n t s u n d e r r e p o r t e d i n 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 , r e s p e c t i v e l y . T h e F r i s c i a s f a i l t o o f f e r a n y e v i d e n c e o r a n a l y s i s o f t h i s i s s u e a n d s o f a i l t o m e e t t h e i r b u r d e n o f p r o o f . A c c o r d i n g l y , w e h o l d t h a t t h e a m o u n t s u n d e r r e p o r t e d r e p r e s e n t i n c o m e f r o m s e l f - e m p l o y m e n t - 1 5 - s u b j e c t t o s e l f - e m p l o y m e n t t a x u n d e r s e c t i o n 1 4 0 1 a n d t h a t t h e F r i s c i a s m a y d e d u c t o n e - h a l f o f t h e s e l f - e m p l o y m e n t t a x p a i d u n d e r s e c t i o n 1 6 4 ( f ) . I s s u e 4 . N e g l i g e n c e A c c u r a c y - R e l a t e d P e n a l t y f o r 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 S e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) i m p o s e s a p e n a l t y i n a n a m o u n t e q u a l t o 2 0 p e r c e n t o f t h e u n d e r p a y m e n t o f t a x a t t r i b u t a b l e t o o n e o r m o r e o f t h e i t e m s s e t f o r t h i n s e c t i o n 6 6 6 2 ( b ) . S e c t i o n 6 6 6 2 ( b ) ( 1 ) a p p l i e s a n a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y t o t h e p o r t i o n o f a n u n d e r p a y m e n t a t t r i b u t a b l e t o n e g l i g e n c e o r d i s r e g a r d o f r u l e s o r r e g u l a t i o n s . T h e F r i s c i a s b e a r t h e b u r d e n o f p r o v i n g t h a t r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n i s e r r o n e o u s . S e e R u l e 1 4 2 ( a ) ; A x e l r o d v . C o m m i s s i o n e r , 5 6 T . C . 2 4 8 , 2 5 8 - 2 5 9 ( 1 9 7 1 ) . N e g l i g e n c e i n c l u d e s a n y f a i l u r e t o m a k e a r e a s o n a b l e a t t e m p t t o c o m p l y w i t h t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e . S e e s e c . 6 6 6 2 ( c ) . S u c h n e g l i g e n c e m a y b e e x c u s e d i f i t i s f o u n d t h a t t h e t a x p a y e r a c t e d w i t h r e a s o n a b l e c a u s e a n d i n g o o d f a i t h w i t h r e s p e c t t o t h e u n d e r p a y m e n t s . S e e i d . R e l i a n c e o n p r o f e s s i o n a l a d v i c e a l o n e i s n o t a n a b s o l u t e d e f e n s e t o n e g l i g e n c e b u t r a t h e r a f a c t o r t o b e c o n s i d e r e d . S e e F r o e h l i c h v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 6 - 4 8 7 . I n o r d e r f o r r e l i a n c e o n p r o f e s s i o n a l a d v i c e t o e x c u s e a t a x p a y e r f r o m t h e n e g l i g e n c e p e n a l t y , t h e t a x p a y e r m u s t s h o w t h a t t h e p r o f e s s i o n a l h a d t h e e x p e r t i s e a n d t h e k n o w l e d g e o f t h e p e r t i n e n t f a c t s t o p r o v i d e c o m p e t e n t a d v i c e o n t h e s u b j e c t m a t t e r . S e e G o l d m a n v . - 1 6 - C o m m i s s i o n e r , 3 9 F . 3 d 4 0 2 , 4 0 8 ( 2 d C i r . 1 9 9 4 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 9 3 - 4 8 0 ; F r e y t a g v . C o m m i s s i o n e r , 8 9 T . C . 8 4 9 , 8 8 8 ( 1 9 8 7 ) , a f f d . 9 0 4 F . 2 d 1 0 1 1 ( 5 t h C i r . 1 9 9 0 ) , a f f d . 5 0 1 U . S . 8 6 8 ( 1 9 9 1 ) ; K o z l o w s k i v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 3 - 4 3 0 , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 7 0 F . 3 d 1 2 7 9 ( 9 t h C i r . 1 9 9 5 ) . T h e F r i s c i a s u n d e r r e p o r t e d t h e i r i n c o m e f o r 1 9 9 4 b y $ 2 8 , 2 1 5 , a n d M i c h a e l F r i s c i a u n d e r r e p o r t e d h i s i n c o m e f o r 1 9 9 5 b y $ 4 , 1 9 6 . T h o u g h t h e i r r e t u r n s w e r e p r e p a r e d b y a n a c c o u n t a n t , t h e F r i s c i a s d i d n o t p r e s e n t a n y e v i d e n c e t o s h o w t h a t t h e u n d e r r e p o r t i n g w a s d u e t o a n y a c t o f t h e i r a c c o u n t a n t o r r e l i a n c e u p o n h i s a d v i c e . T h e F r i s c i a s c o n t e n d t h a t t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y s h o u l d n o t a p p l y b e c a u s e t h e i r r e c o r d s w e r e d e s t r o y e d i n a 1 9 9 6 f l o o d . W e h a v e f o u n d a s a f a c t t h a t t h e F r i s c i a s u n d e r r e p o r t e d t h e i r i n c o m e . T h e F r i s c i a s h a v e a d m i t t e d t h a t a t l e a s t a p o r t i o n o f t h e u n d e r r e p o r t e d a m o u n t s t e m s f r o m t h e i r o w n n e g l i g e n c e , s u c h a s d e d u c t i n g p e r s o n a l e x p e n s e s a s A m w a y b u s i n e s s e x p e n s e s . T h e F r i s c i a s ' f a i l u r e o f p r o o f a s t o t h e r e m a i n i n g a m o u n t s o f u n d e r r e p o r t e d i n c o m e p r o v i d e s n o b a s i s f o r a f i n d i n g o f r e a s o n a b l e c a u s e . A c c o r d i n g l y , w e f i n d t h a t t h e F r i s c i a s a n d M i c h a e l F r i s c i a a r e l i a b l e f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y f o r 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 , r e s p e c t i v e l y . - 1 7 - I s s u e 5 . M i c h a e l F r i s c i a ' s S e c t i o n 6 6 5 1 A d d i t i o n t o T a x R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a n a d d i t i o n t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) f o r M i c h a e l F r i s c i a ' s 1 9 9 5 t a x a b l e y e a r , a s s e r t i n g t h a t M i c h a e l F r i s c i a f a i l e d t o f i l e a t i m e l y r e t u r n . I n o r d e r t o a v o i d t h i s a d d i t i o n t o t a x , M i c h a e l F r i s c i a m u s t p r o v e t h a t t h e f a i l u r e w a s d u e t o r e a s o n a b l e c a u s e a n d n o t w i l l f u l n e g l e c t . S e e s e c . 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) ; R u l e 1 4 2 ( a ) ; U n i t e d S t a t e s v . B o y l e , 4 6 9 U . S . 2 4 1 , 2 4 5 ( 1 9 8 5 ) ; H a r r i s v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 8 - 3 3 2 . M i c h a e l F r i s c i a r e c e i v e d a n e x t e n s i o n o f t i m e t o f i l e h i s 1 9 9 5 t a x r e t u r n , w h i c h e x t e n d e d t h e d u e d a t e f o r f i l i n g h i s 1 9 9 5 t a x r e t u r n t o O c t o b e r 1 5 , 1 9 9 6 . H e d i d n o t f i l e h i s 1 9 9 5 t a x r e t u r n u n t i l D e c e m b e r 9 , 1 9 9 6 . T h e r e i s n o e v i d e n c e i n t h e r e c o r d w i t h r e s p e c t t o w h y M i c h a e l F r i s c i a ' s 1 9 9 5 t a x r e t u r n w a s f i l e d l a t e o r w h e t h e r r e a s o n a b l e c a u s e e x i s t e d . M i c h a e l F r i s c i a a r g u e s o n b r i e f t h a t t h e l o s s o f h i s b u s i n e s s r e c o r d s i n t h e 1 9 9 6 f l o o d c a u s e d t h e d e l a y i n f i l i n g h i s 1 9 9 5 r e t u r n . I m p l i c i t i n M i c h a e l F r i s c i a ' s a r g u m e n t i s t h a t h e n e e d e d t h e e x t r a t i m e t o r e c o n s t r u c t t h e l o s t r e c o r d s . H o w e v e r , t h e F r i s c i a s m a d e n o a t t e m p t t o r e c o n s t r u c t a n y o f t h e l o s t r e c o r d s a t t h a t t i m e . T h u s , t h e s a m e r e c o r d s t h a t w e r e a v a i l a b l e t o M i c h a e l F r i s c i a o n O c t o b e r 1 5 , 1 9 9 6 , w h e n h i s r e t u r n w a s d u e , w e r e a v a i l a b l e t o h i m o n D e c e m b e r 9 , 1 9 9 6 , w h e n h e f i l e d h i s r e t u r n . M o r e o v e r , w e h a v e h e l d t h a t t h e l o s s o f r e c o r d s i n a n i n v o l u n t a r y - 1 8 - a c t i o n d o e s n o t r e l i e v e t a x p a y e r s o f t h e i r d u t y t o f i l e a t i m e l y r e t u r n . S e e C h a m b e r l i n v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 2 0 0 0 - 5 0 . A c c o r d i n g l y , w e h o l d t h a t M i c h a e l F r i s c i a i s l i a b l e f o r t h e s e c t i o n 6 6 5 1 a d d i t i o n t o t a x w i t h r e s p e c t t o t h e n e t a m o u n t o f t a x d u e o n h i s 1 9 9 5 t a x r e t u r n . I s s u e 6 . F r i s c i a C o n s t r u c t i o n ' s A l l o w a b l e D e d u c t i o n s R e s p o n d e n t ' s n o t i c e o f d e f i c i e n c y d e n i e d a l l o f F r i s c i a C o n t r u c t i o n ' s c o s t s o f g o o d s s o l d a n d d e d u c t i o n s f o r t h e t a x a b l e y e a r e n d e d J u n e 3 0 , 1 9 9 5 ( t h e 1 9 9 5 t a x a b l e y e a r ) . O n b r i e f , r e s p o n d e n t c o n c e d e s t h a t F r i s c i a C o n s t r u c t i o n i s e n t i t l e d t o c o s t s o f g o o d s s o l d a n d d e d u c t i o n s o f $ 1 0 8 , 1 6 0 . F r i s c i a C o n s t r u c t i o n c l a i m e d c o s t s o f g o o d s s o l d o n i t s 1 9 9 5 t a x a b l e y e a r c o r p o r a t e t a x r e t u r n o f $ 2 2 2 , 2 6 4 a l o n g w i t h t h e f o l l o w i n g d e d u c t i o n s : A c c o u n t i n g $ 6 5 0 T r u c k e x p e n s e 5 , 3 9 3 M i s c . 1 1 1 D u e s 4 8 6 E q u i p m e n t r e n t a l 5 5 U n i o n d u e s 1 , 2 0 4 I n s u r a n c e 4 , 7 1 3 O f f i c e 3 4 5 P o s t a g e 6 4 T e l e p h o n e 5 , 6 8 2 U t i l i t i e s 1 , 1 0 5 S u p p l y 1 , 5 0 1 B a n k c h a r g e s 1 3 2 P r o m o 4 3 0 L i c e n s e 9 6 - - - - - - T o t a l d e d u c t i o n s 2 1 , 9 6 7 - 1 9 - O n t h e b a s i s o f M i c h a e l F r i s c i a ' s t e s t i m o n y , t h e c a n c e l e d c h e c k s , a n d b a n k i n g r e c o r d s w e a r e c o n v i n c e d t h a t F r i s c i a C o n s t r u c t i o n w a s c o n d u c t i n g a l e g i t i m a t e c o n s t r u c t i o n b u s i n e s s a n d n e c e s s a r i l y h a d a v a r i e t y o f e x p e n s e s i n c o n n e c t i o n w i t h s u c h o p e r a t i o n s , w h i c h w o u l d b e a l l o w a b l e a s d e d u c t i o n s h e r e i n . F r i s c i a C o n s t r u c t i o n w a s t h u s e n t i t l e d t o s o m e a m o u n t o f d e d u c t i o n s u n d e r s e c t i o n 1 6 2 ( a ) i n c o n n e c t i o n w i t h t h e b u s i n e s s . S e e C o h a n v . C o m m i s s i o n e r , 3 9 F . 2 d 5 4 0 ( 2 d C i r . 1 9 3 0 ) . M i c h a e l F r i s c i a p r o v i d e d s p e c i f i c t e s t i m o n y a t t r i a l a b o u t t h e c o m p a n y ' s c o n s t r u c t i o n p r o j e c t s f o r t h e y e a r , a n d w e f i n d a m a j o r i t y o f t h e c l a i m e d e x p e n s e s t o b e c o n s i s t e n t w i t h t h e s e a c t i v i t i e s . U p o n o u r d e t a i l e d r e v i e w o f t h e r e c o r d w e f i n d t h a t F r i s c i a C o n s t r u c t i o n i s e n t i t l e d t o c o s t s o f g o o d s s o l d a n d d e d u c t i o n s f o r t h e 1 9 9 5 t a x a b l e y e a r a s f o l l o w s : C o s t s o f g o o d s s o l d $ 1 3 5 , 6 4 5 W a g e s 1 6 8 , 7 5 6 L i c e n s e s 2 2 0 A d v e r t i s i n g 1 5 0 A c c o u n t i n g 6 5 0 T r u c k m a i n t e n a n c e / g a s 4 , 3 7 5 S u p p l i e s 1 9 8 D u e s 1 , 7 5 9 I n s u r a n c e 4 , 7 4 3 O f f i c e e x p e n s e 7 3 6 T e l e p h o n e 5 , 6 8 3 L e g a l f e e s 2 , 5 0 0 B a n k c h a r g e s 1 3 2 V e h i c l e d e p r e c i a t i o n 4 , 2 4 9 - - - - - - - - T o t a l 2 2 9 , 7 9 6 1 T h e d e d u c t i o n f o r w a g e s r e f l e c t s a c o n c e s s i o n b y r e s p o n d e n t , t o w h i c h p e t i t i o n e r a g r e e s . - 2 0 - F r i s c i a C o n s t r u c t i o n r e p o r t e d g r o s s r e c e i p t s f o r t h e 1 9 9 5 t a x a b l e y e a r o f $ 2 6 2 , 2 1 1 , w h i c h r e s p o n d e n t h a s n o t c h a l l e n g e d . H o w e v e r , t h i s f i g u r e i n c l u d e d A m w a y s a l e s o f $ 1 , 2 9 0 , w h i c h w e p r e v i o u s l y a l l o c a t e d t o M i c h e l l e F r i s c i a ' s A m w a y d i s t r i b u t o r s h i p f o r t h e F r i s c i a s ' 1 9 9 4 t a x a b l e y e a r . A c c o r d i n g l y , w e f i n d F r i s c i a C o n s t r u c t i o n ' s g r o s s r e c e i p t s f o r t h e 1 9 9 5 t a x a b l e y e a r t o b e $ 2 6 0 , 9 2 1 . T a k i n g t h e a b o v e i n t o a c c o u n t , F r i s c i a C o n s t r u c t i o n h a d a n e t p r o f i t o f $ 3 1 , 1 2 5 ( $ 2 6 0 , 9 2 1 - $ 2 2 9 , 7 9 6 ) f o r t h e 1 9 9 5 t a x a b l e y e a r , r e p r e s e n t i n g a p r o f i t m a r g i n o f 1 1 . 9 p e r c e n t . R e s p o n d e n t c o n c e d e d o n b r i e f t h a t F r i s c i a C o n s t r u c t i o n ' s p r o f i t m a r g i n w a s b e t w e e n 8 a n d 1 2 p e r c e n t . O u r d e t e r m i n a t i o n i s i n t h e h i g h r a n g e o f r e s p o n d e n t ' s c o n c e s s i o n , b u t t h e r e c o r d d o e s n o t s u p p o r t a l o w e r m a r g i n . F r i s c i a C o n s t r u c t i o n r e p o r t e d a l o s s f o r t h e 1 9 9 5 t a x a b l e y e a r o f $ 6 1 1 . A c c o r d i n g l y , w e h o l d t h a t F r i s c i a C o n s t r u c t i o n u n d e r r e p o r t e d i t s i n c o m e b y $ 3 1 , 7 3 6 . I s s u e 7 . F r i s c i a C o n s t r u c t i o n ' s N e g l i g e n c e A c c u r a c y - R e l a t e d P e n a l t y R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a n e g l i g e n c e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) f o r F r i s c i a C o n s t r u c t i o n ' s 1 9 9 5 t a x a b l e y e a r . T h e r e c o r d d o e s n o t s h o w t h a t t h e c o m p a n y w a s n o t n e g l i g e n t o r t h e e x i s t e n c e o f r e a s o n a b l e c a u s e . T h o u g h F r i c i a C o n s t r u c t i o n ' s r e t u r n w a s p r e p a r e d b y a n a c c o u n t a n t , t h e r e w a s n o t e s t i m o n y a t t r i a l t h a t t h e c o m p a n y r e l i e d u p o n i t s a c c o u n t a n t ' s - 2 1 - a d v i c e w i t h r e s p e c t t o c l a i m i n g a n y o f t h e d i s a l l o w e d c o s t s o f g o o d s s o l d o r d e d u c t i o n s . A c c o r d i n g l y , w e s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n o n t h e a p p l i c a b i l i t y o f t h i s p e n a l t y . I s s u e 8 . F r i s c i a C o n s t r u c t i o n ' s S e c t i o n 6 6 5 1 A d d i t i o n t o T a x F r i s c i a C o n s t r u c t i o n f i l e d a F o r m 1 1 2 0 , U . S . C o r p o r a t i o n I n c o m e T a x R e t u r n , f o r t h e 1 9 9 5 t a x a b l e y e a r ( t h e 1 9 9 5 r e t u r n ) , o n N o v e m b e r 8 , 1 9 9 6 . A s e x t e n d e d , t h e d u e d a t e f o r F r i s c i a C o n s t r u c t i o n ' s 1 9 9 5 r e t u r n w a s M a r c h 1 5 , 1 9 9 6 . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a n a d d i t i o n t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) , a s s e r t i n g t h a t F r i s c i a C o n s t r u c t i o n f a i l e d t o f i l e a t i m e l y 1 9 9 5 r e t u r n a n d t h a t i t d i d n o t s h o w t h a t i t s f a i l u r e w a s d u e t o r e a s o n a b l e c a u s e . M i c h a e l F r i s c i a t e s t i f i e d t h a t h e d i d n o t k n o w w h y t h e 1 9 9 5 r e t u r n w a s f i l e d l a t e . T h e r e i s n o e v i d e n c e i n t h e r e c o r d t h a t F r i s c i a C o n s t r u c t i o n h a d r e a s o n a b l e c a u s e f o r f i l i n g t h e 1 9 9 5 r e t u r n l a t e . A c c o r d i n g l y , w e h o l d t h a t F r i s c i a C o n s t r u c t i o n i s l i a b l e f o r a n a d d i t i o n t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) . W e h a v e c o n s i d e r e d a l l a r g u m e n t s b y b o t h p a r t i e s f o r h o l d i n g s c o n t r a r y t o t h o s e w h i c h w e r e a c h h e r e i n , a n d , t o t h e e x t e n t n o t d i s c u s s e d a b o v e , h a v e f o u n d t h o s e a r g u m e n t s t o b e i r r e l e v a n t o r w i t h o u t m e r i t . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g a n d c o n c e s s i o n s , D e c i s i o n s w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 .