TAX COURT OPINION

Case: Edward R. Stolz, II
Docket Number: 17246-97
Judge: Nims
Opinion Type: memo
Filed: 12/14/1999
Pages: 14

T . C . M e m o . 1 9 9 9 - 4 0 4 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T E D W A R D R . S T O L Z I I , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 1 7 2 4 6 - 9 7 . F i l e d D e c e m b e r 1 4 , 1 9 9 9 . F o l l o w i n g d i s a l l o w a n c e b y R o f a m o u n t s d e d u c t e d a s b u s i n e s s e x p e n s e s , P e n t e r e d i n t o a s t i p u l a t i o n a g r e e i n g t o a n a d d i t i o n a l t a x o f $ 1 7 , 8 2 3 f o r t h e t a x a b l e y e a r 1 9 9 5 . P , h o w e v e r , c h a l l e n g e d R ' s d e t e r m i n a t i o n o f a n a d d i t i o n t o t a x u n d e r s e c . 6 6 5 1 ( a ) , I . R . C . , f o r f a i l u r e t o t i m e l y f i l e , a n d a n a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c . 6 6 6 2 ( a ) , I . R . C . , o n a c c o u n t o f n e g l i g e n c e a n d a s u b s t a n t i a l u n d e r s t a t e m e n t o f i n c o m e t a x . P c o n t e n d e d t h a t a n y u n t i m e l i n e s s a n d i n a c c u r a c i e s w e r e e x c u s e d b y h i s r e l i a n c e o n a c e r t i f i e d p u b l i c a c c o u n t a n t t o p r e p a r e a n d f i l e h i s r e t u r n . H e l d : O n t h e f a c t s , r e l i a n c e u p o n a p r o f e s s i o n a l t a x a d v i s e r d o e s n o t c o n s t i t u t e r e a s o n a b l e c a u s e w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c . 6 6 5 1 ( a ) , I . R . C . , f o r p u r p o s e s o f r e l i e v i n g P o f l i a b i l i t y f o r t h e d e l i n q u e n c y a d d i t i o n t o t a x . H e l d , f u r t h e r , P f a i l e d t o e s t a b l i s h t h a t c o r r e c t i n f o r m a t i o n w a s p r o v i d e d t o h i s t a x p r e p a r e r a s i s n e c e s s a r y f o r r e l i a n c e u p o n a n a g e n t t o b e d e e m e d r e a s o n a b l e c a u s e e x c u s i n g P f r o m l i a b i l i t y f o r t h e s e c . 6 6 6 2 ( a ) , I . R . C . , a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y . - 2 - E d w a r d R . S t o l z I I , p r o s e . D a n i e l J . P a r e n t , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M F I N D I N G S O F F A C T A N D O P I N I O N N I M S , J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h e f o l l o w i n g d e f i c i e n c i e s , a d d i t i o n s t o t a x , a n d a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s w i t h r e s p e c t t o p e t i t i o n e r ' s F e d e r a l i n c o m e t a x e s f o r t h e t a x a b l e y e a r s 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 : A d d i t i o n s T o T a x P e n a l t y T a x a b l e Y e a r I n c o m e T a x D e f i c i e n c y S e c . 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) S e c . 6 6 5 4 S e c . 6 6 6 2 ( a ) 1 9 9 4 $ 2 9 3 , 4 6 0 $ 1 5 , 2 2 8 $ 5 8 , 6 9 2 1 9 9 5 3 9 1 , 3 0 0 $ 1 9 , 6 1 9 2 1 , 8 0 1 7 8 , 2 6 0 A f t e r c o n c e s s i o n s , t h e i s s u e s r e m a i n i n g f o r d e c i s i o n a r e : ( 1 ) W h e t h e r p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r t h e s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) a d d i t i o n t o t a x f o r f a i l u r e t o t i m e l y f i l e a n i n c o m e t a x r e t u r n f o r t h e 1 9 9 5 t a x a b l e y e a r ; a n d ( 2 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r t h e s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y o n a c c o u n t o f n e g l i g e n c e o r s u b s t a n t i a l u n d e r s t a t e m e n t o f i n c o m e t a x f o r t h e 1 9 9 5 t a x a b l e y e a r . U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o s e c t i o n s o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r i n i s s u e , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . - 3 - F I N D I N G S O F F A C T S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d a n d a r e s o f o u n d . T h e s t i p u l a t i o n s f i l e d b y t h e p a r t i e s , w i t h a c c o m p a n y i n g e x h i b i t s , a r e i n c o r p o r a t e d h e r e i n b y t h i s r e f e r e n c e . E d w a r d R . S t o l z I I r e s i d e d i n S a c r a m e n t o , C a l i f o r n i a , a t t h e t i m e o f f i l i n g h i s p e t i t i o n i n t h i s c a s e . S i n c e t h e 1 9 7 0 s , h e h a s o w n e d a r a d i o s t a t i o n i n S a c r a m e n t o a n d h a s o p e r a t e d t h e b u s i n e s s a s a s o l e p r o p r i e t o r s h i p . T h e d i s a l l o w a n c e o f d e d u c t i o n s t a k e n w i t h r e s p e c t t o t h i s b u s i n e s s , a f t e r a n a u d i t o f p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 i n c o m e t a x r e t u r n s , u n d e r l i e s t h e m a t t e r a t h a n d . P r i o r t o t r i a l , t h e p a r t i e s e n t e r e d i n t o a S t i p u l a t i o n o f S e t t l e d I s s u e s a n d s i g n e d a J o i n t S t a t u s R e p o r t r e s o l v i n g t h e m a j o r i t y o f t h e p o i n t s i n c o n t r o v e r s y a s f o l l o w s : P e t i t i o n e r i s n o t l i a b l e f o r a n y a d d i t i o n a l t a x o r p e n a l t i e s f o r t a x y e a r 1 9 9 4 . P e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r a d d i t i o n a l t a x o f $ 1 7 , 8 2 3 . 0 0 f o r t a x y e a r 1 9 9 5 . T h e p a r t i e s h a v e b e e n u n a b l e t o r e s o l v e w h e t h e r p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r t h e d e l i n q u e n c y p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) a n d t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) f o r t a x y e a r 1 9 9 5 . T h e p a r t i e s r e q u e s t t h a t t h i s c a s e b e s e t f o r t r i a l t o r e s o l v e t h e t w o r e m a i n i n g i s s u e s . A f t e r r e c a l c u l a t i o n b a s e d o n t h e s e c o n c e s s i o n s , t h e a m o u n t s r e m a i n i n g a t i s s u e a r e $ 9 4 5 f o r t h e d e l i n q u e n c y a d d i t i o n t o t a x a n d $ 3 , 5 6 4 . 6 0 f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y , b o t h w i t h r e s p e c t t o 1 9 9 5 . - 4 - T i m e l i n e s s o f 1 9 9 5 R e t u r n P e t i t i o n e r ' s i n c o m e t a x r e t u r n f o r 1 9 9 5 w a s p r e p a r e d b y W i l l i a m D . M c C o n n a u g h y , a c e r t i f i e d p u b l i c a c c o u n t a n t . P e t i t i o n e r ' s 1 9 9 5 r e t u r n w a s d u e , t a k i n g i n t o a c c o u n t e x t e n s i o n s w h i c h h a d p r e v i o u s l y b e e n g r a n t e d , o n O c t o b e r 1 5 , 1 9 9 6 . M r . M c C o n n a u g h y s i g n e d p e t i t i o n e r ' s r e t u r n a s p r e p a r e r o n O c t o b e r 8 , 1 9 9 6 . O n O c t o b e r 1 5 , 1 9 9 6 , p e t i t i o n e r w e n t t o M r . M c C o n n a u g h y ' s o f f i c e , s i g n e d h i s r e t u r n , a n d w r o t e a c h e c k f o r t h e $ 1 0 , 7 5 6 s h o w n o n t h e r e t u r n a s t h e t a x o w i n g . T h e r e t u r n w a s t h e n m a i l e d t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e i n a n e n v e l o p e b e a r i n g t w o 3 2 - c e n t s t a m p s a n d t h e r e t u r n a d d r e s s o f M c C o n n a u g h y A c c o u n t a n c y C o r p . H o w e v e r , t h i s e n v e l o p e w a s r e t u r n e d t o t h e M c C o n n a u g h y f i r m m a r k e d " r e t u r n t o s e n d e r " a n d " p o s t a g e d u e 1 4 ¢ " . P e t i t i o n e r ' s 1 9 9 5 t a x r e t u r n w a s s u b s e q u e n t l y r e c e i v e d b y t h e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e i n a s e c o n d M c C o n n a u g h y A c c o u n t a n c y C o r p . e n v e l o p e b e a r i n g p o s t a g e o f 7 8 c e n t s a f f i x e d b y a p o s t a l m e t e r . T h i s e n v e l o p e w a s p o s t m a r k e d i n S a c r a m e n t o , C a l i f o r n i a , o n N o v e m b e r 1 , 1 9 9 6 . T h e p o s t a l r a t e i n e f f e c t f o r 1 9 9 6 w a s 3 2 c e n t s f o r t h e f i r s t o u n c e a n d 2 3 c e n t s f o r e a c h a d d i t i o n a l o u n c e . T h e n e c e s s a r y p o s t a g e f o r 1 t o 2 o u n c e s w a s t h e r e f o r e 5 5 c e n t s a n d f o r 2 t o 3 o u n c e s w a s 7 8 c e n t s . P e t i t i o n e r ' s r e t u r n c o n s i s t e d o f 1 5 p a g e s . - 5 - A c c u r a c y o f 1 9 9 5 R e t u r n F o r p u r p o s e s o f p r e p a r i n g t h e 1 9 9 5 r e t u r n , p e t i t i o n e r p r o v i d e d M r . M c C o n n a u g h y w i t h a h a r d c o p y o f t h e r e c o r d s m a i n t a i n e d b y a n i n - h o u s e a c c o u n t i n g s o f t w a r e s y s t e m u s e d f o r h i s r a d i o b u s i n e s s . P e t i t i o n e r a l s o p r o d u c e d d o c u m e n t a t i o n s u c h a s r e c e i p t s , i n v o i c e s , b a n k s t a t e m e n t s , a n d p a y r o l l l e d g e r s w h e n r e q u e s t e d t o d o s o b y M r . M c C o n n a u g h y . P e t i t i o n e r d i d n o t e x a m i n e o r d i s c u s s t h e c o n t e n t s o f t h e r e t u r n w h e n i t w a s p r e s e n t e d t o h i m f o r s i g n i n g o n O c t o b e r 1 5 . P e t i t i o n e r ' s 1 9 9 5 r e t u r n r e p o r t e d $ 8 7 6 , 3 4 2 i n b u s i n e s s e x p e n s e s . D u r i n g t h e c o u r s e o f t h e s u b s e q u e n t a u d i t o f t h i s r e t u r n , p e t i t i o n e r s u b s t a n t i a t e d $ 6 3 7 , 7 6 9 i n b u s i n e s s e x p e n s e s . T h e p a r t i e s a g r e e d t h a t p e t i t i o n e r w a s n o t e n t i t l e d t o d e d u c t i o n s f o r t h e r e s u l t i n g $ 2 3 8 , 5 7 3 d i f f e r e n c e a n d w a s l i a b l e f o r a n a d d i t i o n a l $ 1 7 , 8 2 3 i n t a x b e y o n d t h e $ 1 0 , 7 5 6 r e p o r t e d o n t h e 1 9 9 5 r e t u r n . T h e 1 9 9 5 r e t u r n l i s t s n o s i n g l e i t e m w h i c h a c c o u n t s f o r t h i s d i s p a r i t y . D i s c r e p a n c i e s b e t w e e n a m o u n t s a s r e p o r t e d o n t h e r e t u r n a n d a s s u b s t a n t i a t e d e x i s t w i t h r e s p e c t t o a n u m b e r o f t h e e n u m e r a t e d e x p e n s e c a t e g o r i e s . C a r a n d t r u c k e x p e n s e s t o t a l $ 9 , 0 0 0 o n t h e r e t u r n a n d $ 2 8 0 . 3 2 o n t h e r e c o n s t r u c t i o n . T h e r e t u r n l i s t s $ 2 4 1 , 8 7 4 f o r t a x e s a n d l i c e n s e s ; t h e r e c o n s t r u c t i o n i n c l u d e s a c a t e g o r y f o r t a x e s a n d l i c e n s e s o f $ 8 , 6 6 7 . 6 5 a n d a c a t e g o r y f o r p a y r o l l t a x e s o f $ 9 9 , 8 4 2 . 8 9 . D e p r e c i a t i o n o f - 6 - $ 2 2 , 0 0 9 w a s d e d u c t e d o n t h e r e t u r n , a n d d e p r e c i a t i o n o f $ 1 , 6 4 5 . 5 0 w a s a l l o w e d a s a d e d u c t i o n b a s e d o n t h e a u d i t . W a g e s o f $ 2 3 6 , 9 0 3 a r e s h o w n o n t h e r e t u r n ; p a y r o l l o f $ 2 3 1 , 7 9 3 . 8 7 i s l i s t e d o n t h e r e c o n s t r u c t i o n . R e n t o f $ 1 6 0 , 3 0 6 w a s r e p o r t e d ; r e n t o f $ 1 4 1 , 2 9 7 . 0 3 w a s i n c l u d e d i n t h e a d j u s t e d e x p e n s e a m o u n t s . O n l y a d v e r t i s i n g e x p e n s e s o f $ 3 , 6 0 0 c o r r e s p o n d p r e c i s e l y i n t h e t w o c o m p u t a t i o n s . O P I N I O N W e m u s t d e c i d e w h e t h e r p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r e i t h e r t h e d e l i n q u e n c y a d d i t i o n t o t a x o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y i n c o n n e c t i o n w i t h t h e f i l i n g a n d c o n t e n t o f h i s 1 9 9 5 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n , o r f o r b o t h . P e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t t h e s t i p u l a t i o n s e n t e r e d b y t h e p a r t i e s c o n s t i t u t e a f u l l s e t t l e m e n t o f a l l i s s u e s i n e x c h a n g e f o r t h e p a y m e n t o f a n a d d i t i o n a l t a x o f $ 1 7 , 8 2 3 f o r 1 9 9 5 . T o d e t e r m i n e s u p p l e m e n t a l s u m s u n d e r s e c t i o n s 6 6 5 1 a n d 6 6 6 2 i s t h e r e f o r e , i n p e t i t i o n e r ' s v i e w , a v i o l a t i o n o f t h e s e t t l e m e n t a g r e e m e n t . P e t i t i o n e r a l s o a s s e r t s t h a t h i s r e l i a n c e o n a c e r t i f i e d p u b l i c a c c o u n t a n t t o p r e p a r e a n d f i l e h i s r e t u r n e s t a b l i s h e s r e a s o n a b l e c a u s e e x c u s i n g h i m f r o m r e s p o n s i b i l i t y f o r a n y u n t i m e l i n e s s o r i n a c c u r a c i e s . C o n v e r s e l y , r e s p o n d e n t a r g u e s t h a t p e t i t i o n e r ' s a l l e g e d r e l i a n c e o n h i s t a x p r e p a r e r f a i l s t o s a t i s f y t h e s t a n d a r d o f r e a s o n a b l e c a u s e n e c e s s a r y t o r e l i e v e p e t i t i o n e r f r o m e i t h e r t h e - 7 - d e l i n q u e n c y a d d i t i o n o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y . H e n c e , r e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r t h e s e s u m s b e c a u s e h i s r e t u r n w a s f i l e d s u b s e q u e n t t o t h e d u e d a t e a n d c o n t a i n e d u n d e r s t a t e m e n t s w h i c h w e r e b o t h s u b s t a n t i a l a n d n e g l i g e n t . W e c o n c l u d e t h a t t h e s t i p u l a t i o n s e n t e r e d b y t h e p a r t i e s d o n o t p r e c l u d e r e s p o n d e n t f r o m d e t e r m i n i n g t h e a d d i t i o n s o r p e n a l t i e s a t i s s u e h e r e . W e f u r t h e r a g r e e w i t h r e s p o n d e n t t h a t t h e u n t i m e l i n e s s o f a n d u n d e r s t a t e m e n t s i n p e t i t i o n e r ' s r e t u r n a r e n o t e x c u s e d b y r e l i a n c e o n a t a x p r e p a r e r a n d j u s t i f y i m p o s i n g t h e d e l i n q u e n c y a d d i t i o n a n d t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y . G e n e r a l C o n s i d e r a t i o n s A s a t h r e s h o l d m a t t e r , w e f i r s t a d d r e s s p e t i t i o n e r ' s c o n t e n t i o n t h a t t o d e t e r m i n e a n y a d d i t i o n a l s u m s o r p e n a l t i e s v i o l a t e s t h e s t i p u l a t i o n s e n t e r e d b y t h e p a r t i e s . T h i s p o s i t i o n , h o w e v e r , i s n o t s u p p o r t e d b y t h e r e c o r d . T h e d o c u m e n t i n w h i c h p e t i t i o n e r a g r e e d t o t h e a d d i t i o n a l t a x o f $ 1 7 , 8 2 3 f o r 1 9 9 5 , t h e J o i n t S t a t u s R e p o r t s i g n e d b y b o t h p a r t i e s o n A u g u s t 2 5 , 1 9 9 8 , e x p r e s s l y s t a t e s t h a t " T h e p a r t i e s h a v e b e e n u n a b l e t o r e s o l v e w h e t h e r p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r t h e d e l i n q u e n c y p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) a n d t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) f o r t a x y e a r 1 9 9 5 . " T h e s t a t u s r e p o r t t h e n c o n c l u d e s : " T h e p a r t i e s r e q u e s t t h a t t h i s c a s e b e s e t f o r t r i a l t o r e s o l v e - 8 - t h e t w o r e m a i n i n g i s s u e s . " T h i s d o c u m e n t t h e r e f o r e d o e s n o t p u r p o r t t o s e t t l e a l l i s s u e s . F u r t h e r m o r e , n o s u b s e q u e n t d o c u m e n t s d i s p o s i n g o f t h e a d d i t i o n t o t a x a n d p e n a l t y q u e s t i o n s h a v e b e e n f i l e d . R e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n s t h u s c a n n o t b e c o n s t r u e d a s i n v i o l a t i o n o f a f u l l y s t i p u l a t e d s e t t l e m e n t . S e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) A d d i t i o n t o T a x S e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) p r o v i d e s , i n r e l e v a n t p a r t , a s f o l l o w s : S E C . 6 6 5 1 . F A I L U R E T O F I L E T A X R E T U R N O R T O P A Y T A X . ( a ) A d d i t i o n t o t h e T a x . - - I n c a s e o f f a i l u r e - ( 1 ) t o f i l e a n y r e t u r n r e q u i r e d u n d e r a u t h o r i t y o f s u b c h a p t e r A o f c h a p t e r 6 1 * * * , o n t h e d a t e p r e s c r i b e d t h e r e f o r ( d e t e r m i n e d w i t h r e g a r d t o a n y e x t e n s i o n o f t i m e f o r f i l i n g ) , u n l e s s i t i s s h o w n t h a t s u c h f a i l u r e i s d u e t o r e a s o n a b l e c a u s e a n d n o t d u e t o w i l l f u l n e g l e c t , t h e r e s h a l l b e a d d e d t o t h e a m o u n t r e q u i r e d t o b e s h o w n a s t a x o n s u c h r e t u r n 5 p e r c e n t o f t h e a m o u n t o f s u c h t a x i f t h e f a i l u r e i s f o r n o t m o r e t h a n 1 m o n t h , w i t h a n a d d i t i o n a l 5 p e r c e n t f o r e a c h a d d i t i o n a l m o n t h o r f r a c t i o n t h e r e o f d u r i n g w h i c h s u c h f a i l u r e c o n t i n u e s , n o t e x c e e d i n g 2 5 p e r c e n t i n t h e a g g r e g a t e . T h e S u p r e m e C o u r t h a s c h a r a c t e r i z e d t h i s s e c t i o n a s i m p o s i n g a c i v i l p e n a l t y t o e n s u r e t i m e l y f i l i n g o f t a x r e t u r n s a n d a s p l a c i n g o n t h e t a x p a y e r " t h e h e a v y b u r d e n o f p r o v i n g b o t h ( 1 ) t h a t t h e f a i l u r e d i d n o t r e s u l t f r o m ' w i l l f u l n e g l e c t , ' a n d ( 2 ) t h a t t h e f a i l u r e w a s ' d u e t o r e a s o n a b l e c a u s e ' " , i n o r d e r t o e s c a p e t h e p e n a l t y . U n i t e d S t a t e s v . B o y l e , 4 6 9 U . S . 2 4 1 , 2 4 5 ( 1 9 8 5 ) . " W i l l f u l n e g l e c t " d e n o t e s " a c o n s c i o u s , i n t e n t i o n a l f a i l u r e o r r e c k l e s s i n d i f f e r e n c e . " I d . " R e a s o n a b l e c a u s e " - 9 - c o r r e l a t e s t o " o r d i n a r y b u s i n e s s c a r e a n d p r u d e n c e " . I d . a t 2 4 6 & n . 4 ; s e c . 3 0 1 . 6 6 5 1 - 1 ( c ) ( 1 ) , P r o c e d . & A d m i n . R e g s . T i m e l y f i l i n g i s f u r t h e r d e f i n e d t o m e a n t i m e l y m a i l i n g w i t h a p o s t m a r k o n o r b e f o r e t h e p r e s c r i b e d f i l i n g d a t e a n d w i t h s u f f i c i e n t p o s t a g e p r e p a i d . S e e s e c . 7 5 0 2 ( a ) ; s e c . 3 0 1 . 7 5 0 2 - 1 ( c ) ( 1 ) , P r o c e d . & A d m i n . R e g s . I n a d d i t i o n t o s e t t i n g f o r t h t h e g e n e r a l s t a n d a r d f o r a p p l i c a b i l i t y o f s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) , t h e S u p r e m e C o u r t i n U n i t e d S t a t e s v . B o y l e , s u p r a , h a s a l s o s p o k e n d e f i n i t i v e l y u p o n w h e t h e r r e l i a n c e o n a p r o f e s s i o n a l t a x p r e p a r e r w i l l s a t i s f y t h i s s t a n d a r d . T h e C o u r t o b s e r v e d t h a t " W h e t h e r t h e e l e m e n t s t h a t c o n s t i t u t e ' r e a s o n a b l e c a u s e ' a r e p r e s e n t i n a g i v e n s i t u a t i o n i s a q u e s t i o n o f f a c t , b u t w h a t e l e m e n t s m u s t b e p r e s e n t t o c o n s t i t u t e ' r e a s o n a b l e c a u s e ' i s a q u e s t i o n o f l a w . " I d . a t 2 4 9 n . 8 . T h e t a x p a y e r i n B o y l e c o n t e n d e d t h a t f a i l u r e t o t i m e l y f i l e b e c a u s e o f a c l e r i c a l o v e r s i g h t o n t h e p a r t o f t h e a t t o r n e y p r e p a r i n g t h e t a x r e t u r n s h o u l d b e e x c u s e d o n t h e g r o u n d s o f r e a s o n a b l e c a u s e . S e e i d . F a c e d w i t h t h i s s i t u a t i o n , t h e C o u r t s t a t e d : " T h e t i m e h a s c o m e f o r a r u l e w i t h a s ' b r i g h t ' a l i n e a s c a n b e d r a w n c o n s i s t e n t w i t h t h e s t a t u t e a n d i m p l e m e n t i n g r e g u l a t i o n s . " I d . a t 2 4 8 . T h e S u p r e m e C o u r t t h e n h e l d t h a t , w h i l e i t i s r e a s o n a b l e f o r t a x p a y e r s t o r e l y o n s u b s t a n t i v e a d v i c e g i v e n b y a n a c c o u n t a n t o r a t t o r n e y , " f a i l u r e t o m a k e a t i m e l y f i l i n g o f a t a x r e t u r n i s n o t e x c u s e d b y t h e t a x p a y e r ' s - 1 0 - r e l i a n c e o n a n a g e n t , a n d s u c h r e l i a n c e i s n o t ' r e a s o n a b l e c a u s e ' f o r a l a t e f i l i n g u n d e r § 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) . " I d . a t 2 5 1 - 2 5 2 ; s e e a l s o C o o p e r v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 7 - 4 9 4 ; R a d a b a u g h v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 2 - 5 7 2 . G i v e n t h i s s t a n d a r d , t h e f a i l u r e o n t h e p a r t o f p e t i t i o n e r h e r e t o e n s u r e t h a t h i s r e t u r n w a s m a i l e d w i t h s u f f i c i e n t p o s t a g e p r e p a i d a n d p o s t m a r k e d b y t h e O c t o b e r 1 5 , 1 9 9 6 , d u e d a t e r e n d e r s h i m s u b j e c t t o t h e s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) a d d i t i o n t o t a x . E v e n i f t h e r e t u r n w a s s t a m p e d a n d m a i l e d b y t h e a c c o u n t a n t , a s p e t i t i o n e r c l a i m s , s u c h r e l i a n c e u p o n a n a g e n t f o r t i m e l y f i l i n g w o u l d n o t c o n s t i t u t e r e a s o n a b l e c a u s e w i t h i n t h e m e a n i n g o f t h e s t a t u t e . F u r t h e r m o r e , n o t h i n g i n t h e r e c o r d s u p p o r t s p e t i t i o n e r ' s r e l a t e d c o n t e n t i o n t h a t P o s t a l S e r v i c e e r r o r i s r e s p o n s i b l e f o r t h e u n t i m e l i n e s s . A l t h o u g h p e t i t i o n e r a s s e r t s t h a t 6 4 c e n t s w a s i n f a c t s u f f i c i e n t p o s t a g e , h e d i d n o t o f f e r i n t o e v i d e n c e t h e a c t u a l w e i g h t o f t h e o r i g i n a l r e t u r n a n d e n v e l o p e . T h e e n v e l o p e i n w h i c h t h e r e t u r n w a s s u c c e s s f u l l y s e n t b e a r s 7 8 c e n t s p o s t a g e a f f i x e d b y a p o s t a l m e t e r . P e t i t i o n e r h a s n o t s h o w n t h a t t h e r e t u r n , w h e n w e i g h e d b y t h e m e t e r , w a s n o t h e a v y e n o u g h t o r e q u i r e 7 8 c e n t s . S e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) A c c u r a c y - R e l a t e d P e n a l t y S u b s e c t i o n ( a ) o f s e c t i o n 6 6 6 2 i m p o s e s a n a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y i n t h e a m o u n t o f 2 0 p e r c e n t o f a n y u n d e r p a y m e n t t h a t i s a t t r i b u t a b l e t o c a u s e s s p e c i f i e d i n s u b s e c t i o n ( b ) . S u b s e c t i o n - 1 1 - ( b ) o f s e c t i o n 6 6 6 2 t h e n p r o v i d e s t h a t a m o n g t h e c a u s e s j u s t i f y i n g i m p o s i t i o n o f t h e p e n a l t y a r e : ( 1 ) N e g l i g e n c e o r d i s r e g a r d o f r u l e s o r r e g u l a t i o n s a n d ( 2 ) a n y s u b s t a n t i a l u n d e r s t a t e m e n t o f i n c o m e t a x . " N e g l i g e n c e " i s d e f i n e d i n s e c t i o n 6 6 6 2 ( c ) a s " a n y f a i l u r e t o m a k e a r e a s o n a b l e a t t e m p t t o c o m p l y w i t h t h e p r o v i s i o n s o f t h i s t i t l e " , a n d " d i s r e g a r d " a s " a n y c a r e l e s s , r e c k l e s s , o r i n t e n t i o n a l d i s r e g a r d . " C a s e l a w s i m i l a r l y s t a t e s t h a t " N e g l i g e n c e i s a l a c k o f d u e c a r e o r t h e f a i l u r e t o d o w h a t a r e a s o n a b l e a n d o r d i n a r i l y p r u d e n t p e r s o n w o u l d d o u n d e r t h e c i r c u m s t a n c e s . " F r e y t a g v . C o m m i s s i o n e r , 8 9 T . C . 8 4 9 , 8 8 7 ( 1 9 8 7 ) ( q u o t i n g M a r c e l l o v . C o m m i s s i o n e r , 3 8 0 F . 2 d 4 9 9 , 5 0 6 ( 5 t h C i r . 1 9 6 7 ) , a f f g . o n t h i s i s s u e 4 3 T . C . 1 6 8 ( 1 9 6 4 ) a n d T . C . M e m o . 1 9 6 4 - 2 9 9 ) ) , a f f d . 9 0 4 F . 2 d 1 0 1 1 ( 5 t h C i r . 1 9 9 0 ) , a f f d . 5 0 1 U . S . 8 6 8 ( 1 9 9 1 ) . A " s u b s t a n t i a l u n d e r s t a t e m e n t " i s d e c l a r e d b y s e c t i o n 6 6 6 2 ( d ) ( 1 ) t o e x i s t w h e r e t h e a m o u n t o f t h e u n d e r s t a t e m e n t e x c e e d s t h e g r e a t e r o f 1 0 p e r c e n t o f t h e t a x r e q u i r e d t o b e s h o w n o n t h e r e t u r n f o r t h e t a x a b l e y e a r o r $ 5 , 0 0 0 . A n e x c e p t i o n t o t h e s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) p e n a l t y i s s e t f o r t h i n s e c t i o n 6 6 6 4 ( c ) ( 1 ) a n d r e a d s : " N o p e n a l t y s h a l l b e i m p o s e d u n d e r t h i s p a r t w i t h r e s p e c t t o a n y p o r t i o n o f a n u n d e r p a y m e n t i f i t i s s h o w n t h a t t h e r e w a s a r e a s o n a b l e c a u s e f o r s u c h p o r t i o n a n d t h a t t h e t a x p a y e r a c t e d i n g o o d f a i t h w i t h r e s p e c t t o s u c h p o r t i o n . " - 1 2 - T h e t a x p a y e r b e a r s t h e b u r d e n o f e s t a b l i s h i n g t h a t t h i s r e a s o n a b l e c a u s e e x c e p t i o n i s a p p l i c a b l e , a s r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n o f a n a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y i s p r e s u m e d c o r r e c t . S e e R u l e 1 4 2 ( a ) . R e g u l a t i o n s i n t e r p r e t i n g s e c t i o n 6 6 6 4 ( c ) s t a t e : T h e d e t e r m i n a t i o n o f w h e t h e r a t a x p a y e r a c t e d w i t h r e a s o n a b l e c a u s e a n d i n g o o d f a i t h i s m a d e o n a c a s e - b y - c a s e b a s i s , t a k i n g i n t o a c c o u n t a l l p e r t i n e n t f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s . * * * G e n e r a l l y , t h e m o s t i m p o r t a n t f a c t o r i s t h e e x t e n t o f t h e t a x p a y e r ' s e f f o r t t o a s s e s s t h e t a x p a y e r ' s p r o p e r t a x l i a b i l i t y . * * * [ S e c . 1 . 6 6 6 4 - 4 ( b ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . ] F u r t h e r m o r e , r e l i a n c e u p o n t h e a d v i c e o f a n e x p e r t t a x p r e p a r e r m a y , b u t d o e s n o t n e c e s s a r i l y , d e m o n s t r a t e r e a s o n a b l e c a u s e a n d g o o d f a i t h i n t h e c o n t e x t o f t h e s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) p e n a l t y . S e e i d . ; s e e a l s o F r e y t a g v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 8 8 8 . S u c h r e l i a n c e i s n o t a n a b s o l u t e d e f e n s e , b u t i t i s a f a c t o r t o b e c o n s i d e r e d . S e e F r e y t a g v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 8 8 8 . I n o r d e r f o r t h i s f a c t o r t o b e g i v e n d i s p o s i t i v e w e i g h t , t h e t a x p a y e r c l a i m i n g r e l i a n c e o n a p r o f e s s i o n a l s u c h a s a n a c c o u n t a n t m u s t s h o w , a t m i n i m u m , t h a t ( 1 ) t h e a c c o u n t a n t w a s s u p p l i e d w i t h c o r r e c t i n f o r m a t i o n a n d ( 2 ) t h e i n c o r r e c t r e t u r n w a s a r e s u l t o f t h e a c c o u n t a n t ' s e r r o r . S e e , e . g . , M a - T r a n C o r p . v . C o m m i s s i o n e r , 7 0 T . C . 1 5 8 , 1 7 3 ( 1 9 7 8 ) ; P e s s i n v . C o m m i s s i o n e r , 5 9 T . C . 4 7 3 , 4 8 9 ( 1 9 7 2 ) ; G a r c i a v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 8 - 2 0 3 , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 1 9 0 F . 3 d 5 3 8 ( 5 t h C i r . 1 9 9 9 ) . - 1 3 - I n a d d i t i o n , t h i s C o u r t h a s b e e n u n w i l l i n g t o p e r m i t t a x p a y e r s t o s h i f t r e s p o n s i b i l i t y f o r i n a c c u r a c i e s t o a n a g e n t i n c i r c u m s t a n c e s w h e r e e v e n a c u r s o r y r e v i e w o f t h e r e t u r n s w o u l d r e v e a l s u b s t a n t i a l u n d e r r e p o r t i n g . S e e , e . g . , M e t r a C h e m C o r p . v . C o m m i s s i o n e r , 8 8 T . C . 6 5 4 , 6 6 2 ( 1 9 8 7 ) ; P r i t c h e t t v . C o m m i s s i o n e r , 6 3 T . C . 1 4 9 , 1 7 5 ( 1 9 7 4 ) . A p p l y i n g t h e s e p r i n c i p l e s t o t h e c a s e a t h a n d , w e f i n d t h a t p e t i t i o n e r ' s r e t u r n c o n t a i n e d a s u b s t a n t i a l u n d e r s t a t e m e n t , a n d w e n e e d n o t r e a c h t h e q u e s t i o n o f w h e t h e r p e t i t i o n e r w a s a l s o n e g l i g e n t . P e t i t i o n e r r e p o r t e d a t a x o w i n g o f $ 1 0 , 7 5 6 a n d h a s s t i p u l a t e d t o a n a d d i t i o n a l t a x o f $ 1 7 , 8 2 3 f o r 1 9 9 5 . T h e u n d e r s t a t e m e n t t h e r e f o r e e x c e e d s b o t h 1 0 p e r c e n t o f t h e t o t a l t a x ( 1 0 p e r c e n t o f $ 2 8 , 5 7 9 e q u a l s $ 2 , 8 5 7 . 9 0 ) a n d $ 5 , 0 0 0 . A l t h o u g h p e t i t i o n e r c l a i m s t h a t t h e s t i p u l a t i o n r e p r e s e n t s o n l y a s e t t l e m e n t a n d d o e s n o t e s t a b l i s h o r r e p r e s e n t h i s a g r e e m e n t t o a n u n d e r s t a t e m e n t , w e a r e u n a b l e t o s e e h o w p e t i t i o n e r c a n s t i p u l a t e t h a t h e i s l i a b l e f o r t a x b e y o n d t h a t s t a t e d o n h i s r e t u r n w i t h o u t a l s o c o n c e d i n g t h a t t a x w a s u n d e r s t a t e d o n t h e r e t u r n . T u r n i n g t h e n t o w h e t h e r r e a s o n a b l e c a u s e e x i s t s f o r t h i s i n a c c u r a c y , w e c o n c l u d e t h a t p e t i t i o n e r h a s f a i l e d t o p r o v e f a c t s n e c e s s a r y t o r e n d e r r e l i a n c e o n h i s a c c o u n t a n t e x c u l p a t o r y . P e t i t i o n e r t e s t i f i e d t h a t h e p r o v i d e d h a r d c o p i e s o f r e c o r d s m a i n t a i n e d b y h i s i n - h o u s e a c c o u n t i n g s o f t w a r e a n d , u p o n r e q u e s t , - 1 4 - c o p i e s o f s u p p o r t i n g d o c u m e n t s . H e d i d n o t , h o w e v e r , o f f e r e i t h e r t h e h a r d c o p i e s o r a n y u n d e r l y i n g d o c u m e n t s i n t o e v i d e n c e . H e a l s o d i d n o t i n d i c a t e w h i c h , i f a n y , s u p p o r t i n g d o c u m e n t s w e r e p r o v i d e d t o M r . M c C o n n a u g h y i n c o n n e c t i o n w i t h t h e 1 9 9 5 r e t u r n . C o n s e q u e n t l y , p e t i t i o n e r h a s n o t e s t a b l i s h e d t h a t c o r r e c t i n f o r m a t i o n w a s s u p p l i e d t o h i s a c c o u n t a n t o r t h a t t h e i n c o r r e c t r e t u r n r e s u l t e d f r o m M r . M c C o n n a u g h y ' s e r r o r . I n a d d i t i o n , t h e f a c t t h a t a m a j o r i t y o f t h e s u b s t a n t i a t e d e x p e n s e a m o u n t s d i f f e r f r o m t h o s e c l a i m e d o n t h e 1 9 9 5 r e t u r n w o u l d s e e m t o m a k e t h e p o s s i b i l i t y t h a t p e t i t i o n e r s u p p l i e d i n s u f f i c i e n t o r a m b i g u o u s d a t a t o t h e a c c o u n t a n t m o r e l i k e l y . F u r t h e r m o r e , p e t i t i o n e r ' s f a i l u r e t o e x a m i n e o r d i s c u s s w i t h M r . M c C o n n a u g h y t h e c o n t e n t s o f t h e r e t u r n w e i g h s a g a i n s t f i n d i n g h i s r e l i a n c e r e a s o n a b l e . H e a p p e a r s t o h a v e m a d e o n l y m i n i m a l e f f o r t s t o s e l f - a s s e s s h i s p r o p e r t a x l i a b i l i t y . W e t h e r e f o r e c o n c l u d e t h a t p e t i t i o n e r h a s n o t e s t a b l i s h e d r e a s o n a b l e c a u s e f o r t h e i n a c c u r a c i e s i n h i s 1 9 9 5 r e t u r n a n d i s l i a b l e f o r t h e s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) p e n a l t y . R e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n s a r e t h e r e f o r e s u s t a i n e d a s t o b o t h t h e s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) a d d i t i o n t o t a x a n d t h e s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 .