TAX COURT OPINION

Case: Paul A. & Marilyn J. Grothues
Docket Number: 13475-99
Judge: Beghe
Opinion Type: memo
Filed: 11/25/2002
Pages: 34

1 A l l r u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e , a n d a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r s a t i s s u e , u n l e s s o t h e r w i s e s p e c i f i e d . T . C . M e m o . 2 0 0 2 - 2 8 7 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T P A U L A . A N D M A R I L Y N J . G R O T H U E S , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 1 3 4 7 5 - 9 9 . F i l e d N o v e m b e r 2 5 , 2 0 0 2 . J . R a y m o n d K a r a m , f o r p e t i t i o n e r s . R o b e r t a L . S h u m w a y , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M O P I N I O N B E G H E , J u d g e : T h i s c a s e i s b e f o r e t h e C o u r t f u l l y s t i p u l a t e d u n d e r R u l e 1 2 2 . 1 T h e s t i p u l a t i o n o f f a c t s a n d t h e a t t a c h e d e x h i b i t s a r e i n c o r p o r a t e d h e r e i n b y t h i s r e f e r e n c e . - 2 - 2 P e t i t i o n e r s h a v e c o n c e d e d , a m o n g o t h e r t h i n g s , t h a t t h e y a r e l i a b l e f o r a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t i e s u n d e r s e c . 6 6 6 2 ( a ) f o r t h e y e a r s i n i s s u e o n a n y u n d e r p a y m e n t s t h a t f i n a l l y m a y b e d e t e r m i n e d . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h e f o l l o w i n g d e f i c i e n c i e s , a d d i t i o n , a n d p e n a l t i e s w i t h r e s p e c t t o p e t i t i o n e r s ' F e d e r a l i n c o m e t a x e s : A c c u r a c y - R e l a t e d A d d i t i o n t o T a x P e n a l t y Y e a r D e f i c i e n c y S e c . 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) S e c . 6 6 6 2 ( a ) 1 9 9 3 $ 2 8 , 5 5 9 - - - $ 5 , 4 2 4 1 9 9 4 1 8 , 1 6 8 - - - 2 , 7 9 9 1 9 9 5 2 0 , 4 9 7 $ 3 , 0 1 7 4 , 0 9 9 A f t e r g i v i n g e f f e c t t o v a r i o u s c o n c e s s i o n s , 2 t h e i s s u e s r e m a i n i n g f o r d e c i s i o n a r e : 1 . W h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e e n t i t l e d t o a t h e f t l o s s d e d u c t i o n o r d e d u c t i o n s f o r c o r p o r a t e e m p l o y m e n t t a x e s a l l e g e d l y e m b e z z l e d b y A l a n K a n z . W e h o l d p e t i t i o n e r s a r e n o t e n t i t l e d t o a n y s u c h d e d u c t i o n . 2 . W h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e e n t i t l e d t o d e d u c t i o n s f o r c o r p o r a t e e m p l o y m e n t t a x e s a n d i n t e r e s t t h e r e o n t h e y p a i d t h e I R S o u t o f t h e i r o w n p o c k e t s . W e h o l d p e t i t i o n e r s a r e n o t e n t i t l e d t o a n y s u c h d e d u c t i o n s . 3 . W h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r t h e a d d i t i o n t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) f o r f a i l u r e t o t i m e l y f i l e t h e i r 1 9 9 5 t a x r e t u r n . W e h o l d p e t i t i o n e r s a r e n o t s o l i a b l e . - 3 - B a c k g r o u n d P e t i t i o n e r s P a u l A . a n d M a r i l y n J . G r o t h u e s ( M r . G r o t h u e s a n d M r s . G r o t h u e s ) a r e h u s b a n d a n d w i f e . T h e y r e s i d e d i n S a n A n t o n i o , T e x a s , w h e n t h e y f i l e d t h e p e t i t i o n i n t h i s c a s e . B e t w e e n 1 9 7 1 a n d 1 9 8 7 , p e t i t i o n e r s o w n e d a n d c o n t r o l l e d t h e f o l l o w i n g c o r p o r a t e e n t i t i e s : ( 1 ) S o u t h w e s t O i l C o . o f J o u r d a n t o n , I n c . ( S W O J ) , ( 2 ) S o u t h w e s t O i l C o . o f E a g l e P a s s , I n c . ( S W O E P ) , ( 3 ) S o u t h w e s t O i l C o . o f S a n A n t o n i o , I n c . , ( 4 ) S o u t h w e s t P r o p a n e C o . , I n c . , ( 5 ) S o u t h w e s t T i r e C o . , I n c . , ( 6 ) P . A . G . , I n c . , ( 7 ) B r i d g e s P e t r o l e u m , I n c . , ( 8 ) E n d - U s e r ' s , I n c . , a n d ( 9 ) T r u x , I n c . B e t w e e n 1 9 7 1 a n d 1 9 8 7 , p e t i t i o n e r s a l s o o w n e d o n e - t h i r d o f t h e s h a r e s o f S o u t h w e s t S l a b & E x c a v a t i o n , I n c . ( S S A E ) . T h e o t h e r s h a r e h o l d e r s o f S S A E i n c l u d e d A l a n K a n z ( M r . K a n z ) . I n 1 9 8 4 , p e t i t i o n e r s f o r m e d S o u t h w e s t A d m i n i s t r a t i v e S e r v i c e s ( S W A S ) a s a s o l e p r o p r i e t o r s h i p i n o r d e r t o c e n t r a l i z e t h e p a y r o l l p r o c e s s i n g f o r t h e i r v a r i o u s c o r p o r a t i o n s . O n M a r c h 7 , 1 9 8 4 , t h e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e ( t h e I R S ) i s s u e d S W A S e m p l o y e r i d e n t i f i c a t i o n N o . ( E I N ) 7 4 - 2 3 0 2 0 5 1 . I n s t e a d o f f i l i n g a s e p a r a t e F o r m 9 4 1 , E m p l o y e r ' s Q u a r t e r l y F e d e r a l T a x R e t u r n , f o r e a c h o f t h e i r c o r p o r a t i o n s , p e t i t i o n e r s c o m b i n e d a l l t h e i r c o r p o r a t i o n s ' e m p l o y m e n t t a x l i a b i l i t i e s a n d r e p o r t e d t h e m o n a s i n g l e F o r m 9 4 1 u n d e r t h e E I N o f S W A S . S W A S w r o t e a n d d i s t r i b u t e d b i m o n t h l y p a y r o l l c h e c k s t o t h e - 4 - c o r p o r a t i o n s ' e m p l o y e e s a n d w r o t e c h e c k s f o r t h e c o r p o r a t i o n s ' c o m b i n e d e m p l o y m e n t t a x l i a b i l i t i e s . I n e x c h a n g e f o r t h e s e s e r v i c e s , p e t i t i o n e r s ' c o r p o r a t i o n s p a i d S W A S a h a n d l i n g f e e . P e t i t i o n e r s ' F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s h a v e n e v e r i n c l u d e d a S c h e d u l e C , P r o f i t o r L o s s F r o m B u s i n e s s , f o r a s o l e p r o p r i e t o r s h i p k n o w n a s S W A S o r a p a r t n e r s h i p r e t u r n o n F o r m 1 0 6 5 , U . S . P a r t n e r s h i p R e t u r n o f I n c o m e , f o r a p a r t n e r s h i p k n o w n a s S W A S . M r . K a n z b e g a n w o r k i n g f o r p e t i t i o n e r s a n d t h e i r c o r p o r a t i o n s i n 1 9 8 1 . A t t h a t t i m e , M r . K a n z h a d k n o w n p e t i t i o n e r s f o r a p p r o x i m a t e l y 1 0 y e a r s . M r . K a n z , t h e n a l i c e n s e d p u b l i c a c c o u n t a n t , p e r f o r m e d s e r v i c e s a s a n i n d e p e n d e n t c o n t r a c t o r f o r p e t i t i o n e r s ' c o r p o r a t i o n s . H i s r e s p o n s i b i l i t i e s i n c l u d e d p r e p a r a t i o n o f p a y r o l l t a x r e t u r n s a n d f i n a n c i a l s t a t e m e n t s , t h e r e c o n c i l i a t i o n o f b a n k s t a t e m e n t s , a n d m a n a g e m e n t o f p e t i t i o n e r s ' c o r p o r a t i o n s ' f i n a n c i a l a f f a i r s . H e p e r f o r m e d t h e s e s e r v i c e s f o r p e t i t i o n e r s ' c o r p o r a t i o n s a n d S W A S f r o m 1 9 8 1 t o J u l y 1 9 9 0 . H e b i l l e d e a c h c o r p o r a t i o n f o r p r o f e s s i o n a l f e e s b a s e d o n h i s n u m b e r o f h o u r s o f s e r v i c e f o r t h a t c o r p o r a t i o n . I n i t i a l l y , S W A S m a i n t a i n e d a p a y r o l l c h e c k i n g a c c o u n t a t B r o o k s F i e l d N a t i o n a l B a n k i n S a n A n t o n i o , T e x a s . I n M a r c h 1 9 8 7 , S W A S o p e n e d a n o t h e r a c c o u n t a t T r i n i t y N a t i o n a l B a n k i n S a n A n t o n i o , T e x a s . P e t i t i o n e r s a n d M r . K a n z w e r e t h e o n l y p e r s o n s - 5 - w h o h a d a u t h o r i t y t o s i g n c h e c k s o n t h e p a y r o l l a n d e s c r o w a c c o u n t s a t B r o o k s F i e l d N a t i o n a l B a n k a n d T r i n i t y N a t i o n a l B a n k . A l t h o u g h t h e r e w a s u s u a l l y e n o u g h m o n e y i n t h e S W A S a c c o u n t s t o m a k e p a y r o l l p a y m e n t s , p e t i t i o n e r s ' c o r p o r a t i o n s d i d n o t r e g u l a r l y t r a n s f e r e n o u g h m o n e y t o S W A S t o c o v e r t h e c o r p o r a t e e m p l o y m e n t t a x d e p o s i t s . F o r t h i s r e a s o n , n e i t h e r p e t i t i o n e r s n o r M r . K a n z a l w a y s i m m e d i a t e l y s i g n e d t h e c o r p o r a t e e m p l o y m e n t t a x d e p o s i t c h e c k s . M r s . G r o t h u e s s t a c k e d t h e u n s i g n e d c o r p o r a t e e m p l o y m e n t t a x d e p o s i t v o u c h e r s o n h e r d e s k . O n e a c h o f t h e F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s f i l e d b y p e t i t i o n e r s ' c o r p o r a t i o n s f o r t h e 1 9 8 4 - 8 8 t a x y e a r s , d e d u c t i o n s w e r e c l a i m e d f o r e a c h c o r p o r a t i o n ' s e m p l o y m e n t t a x l i a b i l i t i e s t h a t w e r e r e p o r t e d o n t h e S W A S E I N a c c o u n t . E r n e s t H o o k s ( M r . H o o k s ) w a s e m p l o y e d b y p e t i t i o n e r s ' c o r p o r a t i o n s f r o m 1 9 8 3 t h r o u g h J a n u a r y 5 , 1 9 9 0 . H e w a s r e s p o n s i b l e f o r r e c o n c i l i n g t h e c o r p o r a t i o n s ' a n d S W A S ' s b a n k s t a t e m e n t s , a n d h e a s s u m e d a d d i t i o n a l d u t i e s a s s o c i a t e d w i t h S W A S ' s c e n t r a l i z e d p a y r o l l p r o c e s s i n g . M r s . G r o t h u e s a l s o p a r t i c i p a t e d i n t h e r e c o n c i l i a t i o n o f t h e c o r p o r a t i o n s ' a n d S W A S ' s b a n k s t a t e m e n t s . B o t h M r s . G r o t h u e s a n d M r . H o o k s k n e w t h a t m a n y o f t h e c h e c k s w r i t t e n t o p a y t h e c o r p o r a t e e m p l o y m e n t t a x e s d i d n o t c l e a r t h e b a n k . M r . H o o k s b e c a m e u n c o m f o r t a b l e w i t h t h e p r a c t i c e s h e o b s e r v e d a t p e t i t i o n e r s ' o f f i c e s , i n c l u d i n g t h e d e l a y s i n s i g n i n g t h e c o r p o r a t e e m p l o y m e n t t a x d e p o s i t c h e c k s - 6 - s t a c k e d o n M r s . G r o t h u e s ' s d e s k a n d t h e f a i l u r e o f m a n y o f t h e c h e c k s w r i t t e n t o p a y c o r p o r a t e e m p l o y m e n t t a x e s t o c l e a r t h e B a n k . M r . H o o k s a l s o k n e w t h a t M r s . G r o t h u e s a l t e r e d f u e l e x c i s e t a x r e t u r n s . S h e i n s t r u c t e d h i m t o c r e a t e a s e c o n d d a t a b a s e a n d r e c o n s t r u c t i n v o i c e s t o c o n f o r m w i t h t h e n u m b e r s t h a t h a d b e e n r e p o r t e d o n t h e S t a t e a n d F e d e r a l f u e l e x c i s e t a x r e t u r n s . O n M a r c h 3 0 , 1 9 8 7 , p e t i t i o n e r s f i l e d a p e t i t i o n f o r r e l i e f u n d e r c h a p t e r 1 1 o f t h e B a n k r u p t c y C o d e i n t h e U . S . D i s t r i c t C o u r t f o r t h e W e s t e r n D i s t r i c t o f T e x a s i n c a s e N o . 8 7 - 5 0 7 4 7 - L C - 1 1 . R e s p o n d e n t f i l e d p r o o f s o f c l a i m i n p e t i t i o n e r s ' b a n k r u p t c y p r o c e e d i n g s t h a t i n c l u d e d c l a i m s f o r p a s t - d u e c o r p o r a t e e m p l o y m e n t t a x e s o f p e t i t i o n e r s ' c o r p o r a t i o n s . T h e b a n k r u p t c y p l a n o f r e o r g a n i z a t i o n f o r p e t i t i o n e r s a n d t h e i r c o r p o r a t i o n s , c o n f i r m e d o n A u g u s t 1 4 , 1 9 9 2 , p r o v i d e d f o r p a y m e n t b y p e t i t i o n e r s o f t h e c o r p o r a t e e m p l o y m e n t t a x l i a b i l i t i e s o f t h e i r c o r p o r a t i o n s . O n J a n u a r y 5 , 1 9 9 0 , a f t e r s e v e r a l y e a r s h a d p a s s e d w i t h o u t c o r r e c t i o n o f t h e f a l s e f u e l e x c i s e t a x r e t u r n s , M r . H o o k s t e r m i n a t e d h i s e m p l o y m e n t w i t h p e t i t i o n e r s ' c o r p o r a t i o n s a n d c o n t a c t e d t h e I R S . M r . K a n z t r i e d t o d i s s u a d e M r . H o o k s f r o m t a l k i n g t o t h e I R S . W h e n i t b e c a m e a p p a r e n t t h a t M r . H o o k s c o u l d n o t b e d i s s u a d e d , M r . K a n z i n f o r m e d t h e I R S a b o u t p e t i t i o n e r s ' p r a c t i c e s w i t h r e s p e c t t o r e p o r t i n g a n d p a y i n g t h e i r c o r p o r a t i o n s ' e m p l o y m e n t a n d f u e l e x c i s e t a x e s . - 7 - O n J u n e 2 1 , 1 9 9 0 , a c t i n g u p o n i n f o r m a t i o n p r o v i d e d b y M r . H o o k s a n d M r . K a n z c o n c e r n i n g u n p a i d c o r p o r a t e e m p l o y m e n t a n d f u e l e x c i s e t a x e s , I R S s p e c i a l a g e n t s e x e c u t e d a F e d e r a l s e a r c h w a r r a n t a t p e t i t i o n e r s ' o f f i c e s i n S a n A n t o n i o , T e x a s . S u b s e q u e n t l y , M r s . G r o t h u e s w a s i n d i c t e d a n d c o n v i c t e d o f w i l f u l l y f a i l i n g t o f i l e r e q u i r e d e x c i s e t a x r e t u r n s a n d t o p a y e x c i s e t a x e s o f S W O J f o r t h e q u a r t e r s e n d i n g J u n e 3 0 , 1 9 8 6 , t h r o u g h S e p t e m b e r 3 0 , 1 9 8 8 , a n d o f S W O E P f o r t h e q u a r t e r s e n d i n g M a r c h 3 1 , 1 9 8 9 , t h r o u g h D e c e m b e r 3 1 , 1 9 9 0 . M r s . G r o t h u e s w a s i n c a r c e r a t e d i n a F e d e r a l p r i s o n c a m p f r o m F e b r u a r y 1 , 1 9 9 4 , t o J a n u a r y 2 1 , 1 9 9 5 . S h o r t l y a f t e r J u n e 2 1 , 1 9 9 0 , w h e n t h e I R S h a d s e r v e d i t s s e a r c h w a r r a n t , p e t i t i o n e r s h i r e d M a r t h a S i m p s o n ( M s . S i m p s o n ) , a c e r t i f i e d p u b l i c a c c o u n t a n t , t o a n a l y z e t h e c o r p o r a t e e m p l o y m e n t t a x l i a b i l i t i e s . T h e p u r p o s e o f M s . S i m p s o n ' s a n a l y s i s w a s t o c o m p u t e S W A S ' s u n d e r p a y m e n t s o f t h e c o r p o r a t e e m p l o y m e n t t a x e s . O n A p r i l 2 3 , 1 9 9 1 , t w o o f p e t i t i o n e r s ' c o r p o r a t i o n s a n d S W A S f i l e d s u i t a g a i n s t M r . K a n z a n d M r . H o o k s i n S o u t h w e s t O i l C o . v . K a n z , N o . 9 1 - C I - 0 5 7 5 1 i n t h e D i s t r i c t C o u r t , 5 7 t h J u d i c i a l D i s t r i c t , B e x a r C o u n t y , T e x a s ( h e r e i n a f t e r , S W A S v . K a n z ) . M s . S i m p s o n p r e p a r e d e x h i b i t s A , B , a n d C , w h i c h w e r e a t t a c h e d t o t h e c o m p l a i n t i n S W A S v . K a n z ( e x h i b i t s A , B , a n d C ) . E x h i b i t s A , B , a n d C l i s t e d c h e c k s w r i t t e n b y S W A S i n 1 9 8 4 , 1 9 8 5 , a n d 1 9 8 6 t o p a y t h e c o r p o r a t e e m p l o y m e n t t a x l i a b i l i t i e s t o t h e I R S a n d t h e - 8 - a m o u n t s h o w n a s a p p l i e d t o t h e S W A S a c c o u n t b y t h e I R S . O n e a c h o f e x h i b i t s A , B , a n d C t h e d i f f e r e n c e b e t w e e n t h e t o t a l d o l l a r a m o u n t o f a l l c h e c k s w r i t t e n b y S W A S a n d t h e t o t a l d o l l a r a m o u n t s h o w n a s a p p l i e d t o t h e S W A S a c c o u n t b y t h e I R S i s t h e a m o u n t p e t i t i o n e r s c l a i m M r . K a n z e m b e z z l e d . A c c o r d i n g t o e x h i b i t s A , B , a n d C , t h e m i s s i n g a m o u n t s t h a t p e t i t i o n e r s c l a i m M r . K a n z e m b e z z l e d w e r e $ 9 3 , 7 4 0 . 1 1 i n 1 9 8 4 , $ 1 7 , 4 1 2 . 9 1 i n 1 9 8 5 , a n d $ 7 5 , 0 2 2 . 5 7 i n 1 9 8 6 , f o r a t o t a l o f $ 1 8 6 , 1 7 5 . 5 9 . I n A p r i l 1 9 9 1 , w h e n t h e c o m p l a i n t i n S W A S v . K a n z w a s f i l e d , p e t i t i o n e r s b e l i e v e d t h e r e w a s a r e a s o n a b l e p r o s p e c t o f s o m e r e c o v e r y f r o m M r . K a n z ; t h e y t h o u g h t h e w a s t h e o n l y c h i l d o f a w e a l t h y f a m i l y w i t h e x t e n s i v e l a n d h o l d i n g s . H e a l s o h a d s e v e r a l c h i l d l e s s a u n t s a n d u n c l e s . P e t i t i o n e r s b e l i e v e d M r . K a n z w o u l d r e c e i v e s u b s t a n t i a l i n h e r i t a n c e s w h e n h i s p a r e n t s a n d h i s a u n t s a n d u n c l e s d i e d . S W A S v . K a n z w a s s e t t l e d w i t h o u t t r i a l . O n S e p t e m b e r 2 8 , 1 9 9 3 , a n a g r e e d j u d g m e n t ( t h e a g r e e d j u d g m e n t ) w a s e n t e r e d . T h e a g r e e d j u d g m e n t p r o v i d e d t h a t S W A S " i s e n t i t l e d t o r e c o v e r j u d g m e n t o f a n d f r o m D e f e n d a n t [ A l a n K a n z ] t h e s u m o f $ 1 8 6 , 1 7 5 . 5 9 f o r c o n v e r s i o n o f [ F o r m ] 9 4 1 p a y r o l l t a x e s i n t e n d e d t o b e p a i d t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e . " A t t h e t i m e o f t h e a g r e e d j u d g m e n t , M r . G r o t h u e s a n d M r . K a n z e x e c u t e d a c o l l a t e r a l a g r e e m e n t ( t h e c o l l a t e r a l a g r e e m e n t ) , w h i c h p r o v i d e d t h a t M r . G r o t h u e s w o u l d n o t a t t e m p t t o c o l l e c t - 9 - t h e j u d g m e n t a g a i n s t M r . K a n z i n e x c h a n g e f o r M r . K a n z ' s p r o m i s e t o c o o p e r a t e a n d a s s i s t i n a n y e f f o r t t o r e d u c e o r e l i m i n a t e p e t i t i o n e r s ' l i a b i l i t i e s f o r t h e c o r p o r a t e e m p l o y m e n t t a x e s d u e t h e I R S . B o t h M r . G r o t h u e s a n d M r . K a n z c o n t e m p l a t e d t h e s i m u l t a n e o u s e x e c u t i o n o f t h e s e t t l e m e n t u p o n w h i c h t h e a g r e e d j u d g m e n t w a s b a s e d a n d t h e c o l l a t e r a l a g r e e m e n t . A t t h e t i m e p e t i t i o n e r s ' 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , a n d 1 9 9 5 t a x y e a r s w e r e u n d e r e x a m i n a t i o n , M r . K a n z d e n i e d h e h a d e v e r e m b e z z l e d f u n d s f r o m p e t i t i o n e r s , S W A S , o r p e t i t i o n e r s ' c o r p o r a t i o n s . O n J a n u a r y 2 5 , 2 0 0 2 , M r . K a n z a d m i t t e d h e h a d m i s a p p r o p r i a t e d m o n e y f r o m t h e S W A S b a n k a c c o u n t s , b u t h e d e n i e d h e h a d m i s a p p r o p r i a t e d a s m u c h a s t h e a m o u n t s t a t e d i n t h e a g r e e d j u d g m e n t . O n F e b r u a r y 1 2 , 2 0 0 2 , M r . K a n z s t a t e d h e d i d n o t d e n y a n y o f t h e f i n d i n g s i n t h e a g r e e d j u d g m e n t a n d t h a t h e w a s u n a b l e t o d i s p u t e a n y o f t h e f i n d i n g s i n t h e a g r e e d j u d g m e n t i n s o f a r a s t h e y r e l a t e d t o h i s a c t i o n s . M r . K a n z h a s n o t r e p o r t e d t h e a l l e g e d e m b e z z l e m e n t i n c o m e o n a n y r e t u r n s h e h a s f i l e d s i n c e 1 9 8 4 . T o d a t e , M r . K a n z h a s n o t c o o p e r a t e d w i t h o r a s s i s t e d p e t i t i o n e r s , p e t i t i o n e r s ' c o r p o r a t i o n s , o r S W A S i n r e d u c i n g o r e l i m i n a t i n g p e t i t i o n e r s ' l i a b i l i t i e s f o r t h e c o r p o r a t e e m p l o y m e n t t a x e s d u e t h e I R S . T o d a t e , n e i t h e r p e t i t i o n e r s , p e t i t i o n e r s ' c o r p o r a t i o n s , n o r S W A S h a v e t a k e n a n y s t e p s t o r e c o v e r f r o m M r . K a n z t h e a m o u n t s s e t f o r t h i n t h e a g r e e d j u d g e m e n t . - 1 0 - I n 1 9 9 1 , M r . K a n z w a s i n d i c t e d o n m o n e y l a u n d e r i n g c h a r g e s a r i s i n g f r o m a D r u g E n f o r c e m e n t A g e n c y i n v e s t i g a t i o n u n r e l a t e d t o p e t i t i o n e r s ' c l a i m s . O n A p r i l 9 , 1 9 9 2 , M r . K a n z w a s s e n t e n c e d t o s e r v e a t e r m o f 4 2 m o n t h s i n a F e d e r a l p e n i t e n t i a r y . I n J u n e 1 9 9 3 , h e w a s r e l e a s e d t o a h a l f w a y h o u s e . I n D e c e m b e r 1 9 9 4 , M r . K a n z w a s r e l e a s e d s u b j e c t t o e l e c t r o n i c m o n i t o r i n g a n d s e c u r e d e m p l o y m e n t a t T e x a s S w i t c h , w h e r e h e e a r n e d a p p r o x i m a t e l y $ 2 0 0 p e r w e e k . F r o m 1 9 9 5 t o 1 9 9 8 , M r . K a n z w o r k e d f o r L a n d a A u t o m o t i v e . S i n c e 1 9 9 8 , M r . K a n z h a s b e e n e m p l o y e d b y N e w B r a u n f e l s C y c l e C o u n t r y , w h e r e h e e a r n s $ 2 , 4 0 0 p e r m o n t h . M r . K a n z ' s w i f e o p e r a t e s a h o u s e k e e p i n g b u s i n e s s . T h e y h a v e n o d e p e n d e n t c h i l d r e n . M r . K a n z ' s f a t h e r d i e d i n t h e e a r l y 1 9 9 0 s , a n d h i s m o t h e r d i e d i n J a n u a r y 2 0 0 2 . P e t i t i o n e r s c l a i m e d e m b e z z l e m e n t l o s s d e d u c t i o n s o f $ 9 0 , 0 6 9 o n t h e i r 1 9 9 3 r e t u r n a n d $ 3 0 , 0 0 0 o n t h e i r 1 9 9 4 r e t u r n f o r t h e i r p a y m e n t s o f t h e c o r p o r a t e e m p l o y m e n t t a x e s a l l e g e d l y e m b e z z l e d b y M r . K a n z . T h e s e d e d u c t i o n s a r e f o r a m o u n t s p e t i t i o n e r s e s t i m a t e d t h a t t h e y p a i d f o r t h e p a s t d u e c o r p o r a t e e m p l o y m e n t t a x e s d u r i n g t h e i r b a n k r u p t c y . T h e f o l l o w i n g c h a r t i d e n t i f i e s t h e q u a r t e r l y p e r i o d s a n d t h e a m o u n t s o f t a x , p e n a l t i e s , i n t e r e s t , a n d f e e s t h a t p e t i t i o n e r s a c t u a l l y p a i d t h r o u g h t h e i r b a n k r u p t c y o n t h e p a s t d u e c o r p o r a t e e m p l o y m e n t t a x l i a b i l i t i e s d u r i n g t h e 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 t a x y e a r s : - 1 1 - 1 9 9 3 T a x P e n a l t i e s I n t e r e s t F e e s 3 d - Q 1 9 8 5 $ 2 2 , 9 8 7 . 2 6 $ 1 1 , 6 5 8 . 1 3 $ 1 5 , 3 4 5 . 6 1 $ 9 4 t h - Q 1 9 8 4 1 1 , 6 9 5 . 0 0 1 8 , 5 4 0 . 1 1 - - - - - - 4 t h - Q 1 9 8 6 3 2 , 9 0 3 . 3 0 3 , 2 7 8 . 7 4 3 5 8 . 8 8 - - - T o t a l 6 7 , 5 8 5 . 5 6 3 3 , 4 7 6 . 9 8 1 5 , 7 0 4 . 4 9 9 1 9 9 4 T a x P e n a l t i e s I n t e r e s t F e e s 3 d - Q 1 9 8 5 - - - ( $ 7 , 5 4 0 . 6 6 ) $ 9 , 9 4 3 . 3 5 - - - 4 t h - Q 1 9 8 4 - - - 2 , 2 7 4 . 9 2 1 , 8 2 1 . 8 8 - - - 4 t h - Q 1 9 8 6 $ 2 7 , 5 9 7 . 3 1 - - - - - - - - - T o t a l 2 7 , 5 9 7 . 3 1 ( 5 , 2 6 5 . 7 4 ) 1 1 , 7 6 5 . 2 3 - - - T h e f o r e g o i n g a m o u n t s t o t a l $ 1 1 6 , 7 7 6 . 0 3 f o r 1 9 9 3 a n d $ 3 4 , 0 9 6 . 8 0 f o r 1 9 9 4 . O n A p r i l 1 5 , 1 9 9 6 , p e t i t i o n e r s f i l e d F o r m 4 8 6 8 , A p p l i c a t i o n f o r A u t o m a t i c E x t e n s i o n o f T i m e t o F i l e U . S . I n d i v i d u a l I n c o m e T a x R e t u r n , e x t e n d i n g t h e d u e d a t e o f t h e i r 1 9 9 5 t a x r e t u r n t o A u g u s t 1 5 , 1 9 9 6 . P e t i t i o n e r s c l a i m t h e y t i m e l y f i l e d F o r m 2 6 8 8 , A p p l i c a t i o n f o r A d d i t i o n a l E x t e n s i o n o f T i m e t o F i l e U . S . I n d i v i d u a l I n c o m e T a x R e t u r n , w h i c h e x t e n d e d t h e t i m e t o f i l e t h e i r 1 9 9 5 t a x r e t u r n t o O c t o b e r 1 5 , 1 9 9 6 . P e t i t i o n e r s m a i l e d t h e i r 1 9 9 5 t a x r e t u r n t o r e s p o n d e n t o n O c t o b e r 1 5 , 1 9 9 6 , a n d r e s p o n d e n t r e c e i v e d i t o n O c t o b e r 1 7 , 1 9 9 6 . P e t i t i o n e r s d i d n o t a t t a c h a c o p y o f F o r m 2 6 8 8 t o t h e i r 1 9 9 5 t a x r e t u r n . E x h i b i t 8 - P i s a p h o t o c o p y o f t h e F o r m 2 6 8 8 a l l e g e d l y s u b m i t t e d b y p e t i t i o n e r s . R e s p o n d e n t c l a i m s h i s r e c o r d s d o n o t s h o w r e c e i p t o f a F o r m 2 6 8 8 f r o m p e t i t i o n e r s . - 1 2 - 3 R e s p o n d e n t a r g u e s t h a t t h i s i s a n e w i s s u e n o t r a i s e d i n t h e p l e a d i n g s o r i n p e t i t i o n e r s ' t r i a l m e m o r a n d u m . B e c a u s e w e h o l d a g a i n s t p e t i t i o n e r s o n t h e m e r i t s o f t h i s i s s u e , w e w i l l n o t a d d r e s s r e s p o n d e n t ' s a r g u m e n t . R e s p o n d e n t ' s e x a m i n a t i o n o f p e t i t i o n e r s ' 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , a n d 1 9 9 5 i n c o m e t a x r e t u r n s b e g a n o n J a n u a r y 8 , 1 9 9 6 . D i s c u s s i o n P e t i t i o n e r s a l l e g e M r . K a n z e m b e z z l e d f u n d s f r o m t h e S W A S b a n k a c c o u n t s . P e t i t i o n e r s h a v e c l a i m e d a t h e f t l o s s d e d u c t i o n o f $ 1 8 6 , 1 7 5 . 5 9 f o r t h e i r 1 9 9 3 i n c o m e t a x y e a r o r , i n t h e a l t e r n a t i v e , t h e f t l o s s d e d u c t i o n s o f $ 9 0 , 0 6 9 o n t h e i r 1 9 9 3 i n c o m e t a x r e t u r n a n d $ 3 0 , 0 0 0 o n t h e i r 1 9 9 4 i n c o m e t a x r e t u r n . P e t i t i o n e r s h a v e a l s o c l a i m e d d e d u c t i o n s f o r t h e c o r p o r a t e e m p l o y m e n t t a x e s a n d i n t e r e s t t h e r e o n p a i d o u t o f t h e i r o w n p o c k e t s t o t h e I R S a s r e q u i r e d b y t h e b a n k r u p t c y p l a n o f r e o r g a n i z a t i o n f o r p e t i t i o n e r s a n d t h e i r c o r p o r a t i o n s . 3 B e c a u s e o f t h e c o n n e c t i o n b e t w e e n p e t i t i o n e r s ' a l t e r n a t i v e c l a i m s f o r t h e f t l o s s d e d u c t i o n s a n d d e d u c t i o n s f o r p a y m e n t s o f c o r p o r a t e e m p l o y m e n t t a x e s a n d i n t e r e s t t h e r e o n , w e h a v e c o m b i n e d o u r d i s c u s s i o n o f t h e s e t w o i s s u e s . W e h o l d a g a i n s t p e t i t i o n e r s o n b o t h t h e i r d e d u c t i o n c l a i m s . R e s p o n d e n t a l s o c l a i m s p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r t h e a d d i t i o n t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) f o r f a i l u r e t o t i m e l y f i l e t h e i r 1 9 9 5 r e t u r n . W e h o l d p e t i t i o n e r s a r e n o t l i a b l e f o r t h e a d d i t i o n t o t a x f o r f a i l u r e t o t i m e l y f i l e t h e i r 1 9 9 5 r e t u r n . - 1 3 - 4 S e c . 7 4 9 1 ( a ) p l a c e s t h e b u r d e n o f p r o o f o n t h e C o m m i s s i o n e r i n c e r t a i n c i r c u m s t a n c e s i n c o u r t p r o c e e d i n g s a r i s i n g f r o m I R S e x a m i n a t i o n s b e g i n n i n g a f t e r J u l y 2 2 , 1 9 9 8 . S e e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e R e s t r u c t u r i n g a n d R e f o r m A c t o f 1 9 9 8 , P u b . L . 1 0 5 - 2 0 6 , s e c . 3 0 0 1 ( c ) , 1 1 2 S t a t . 7 2 7 . B y t h e s a m e t o k e n , s e c . 7 4 9 1 ( c ) p l a c e s t h e b u r d e n o f p r o d u c t i o n o n t h e C o m m i s s i o n e r w i t h r e s p e c t t o a d d i t i o n s t o t a x . S e c . 7 4 9 1 ( a ) a n d ( c ) d o e s n o t a p p l y i n t h i s c a s e b e c a u s e t h e e x a m i n a t i o n o f p e t i t i o n e r s ' 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , a n d 1 9 9 5 t a x y e a r s b e g a n o n J a n . 8 , 1 9 9 6 . I s s u e s 1 a n d 2 . T h e f t L o s s D e d u c t i o n s ; D e d u c t i o n s f o r P a y m e n t s o f C o r p o r a t e E m p l o y m e n t T a x e s a n d I n t e r e s t T h e r e o n P e t i t i o n e r s b e a r t h e b u r d e n o f p r o v i n g t h e i r e n t i t l e m e n t t o d e d u c t i o n s f o r t h e f t l o s s e s a n d f o r p a y m e n t o f t h e c o r p o r a t e e m p l o y m e n t t a x e s a n d i n t e r e s t t h e r e o n . R u l e 1 4 2 ( a ) ; W e l c h v . H e l v e r i n g , 2 9 0 U . S . 1 1 1 , 1 1 5 ( 1 9 3 3 ) . 4 T h a t t h i s i s a f u l l y s t i p u l a t e d c a s e d o e s n o t a l t e r t h e b u r d e n o f p r o o f , o r t h e r e q u i r e m e n t s o t h e r w i s e a p p l i c a b l e w i t h r e s p e c t t o a d d u c i n g p r o o f , o r t h e e f f e c t o f f a i l u r e o f p r o o f . R u l e 1 2 2 ( b ) . P e t i t i o n e r s h a v e c l a i m e d t h e i r t h e f t l o s s d e d u c t i o n u n d e r s e c t i o n 1 6 5 ( a ) a n d t h e i r e n t i t l e m e n t t o d e d u c t i o n s f o r p a y i n g t h e c o r p o r a t e e m p l o y m e n t t a x e s a n d i n t e r e s t t h e r e o n u n d e r s e c t i o n 1 6 2 ( a ) . S e c t i o n 1 6 5 ( a ) a l l o w s a d e d u c t i o n f o r " a n y l o s s s u s t a i n e d d u r i n g t h e t a x a b l e y e a r a n d n o t c o m p e n s a t e d f o r b y i n s u r a n c e o r o t h e r w i s e . " U n d e r s e c t i o n 1 6 5 ( a ) , a t h e f t l o s s d e d u c t i o n i s a l l o w a b l e f o r t h e y e a r " i n w h i c h t h e t a x p a y e r d i s c o v e r s s u c h l o s s . " S e c . 1 6 5 ( e ) . I f i n t h e y e a r o f d i s c o v e r y t h e t a x p a y e r h a s a c l a i m f o r r e i m b u r s e m e n t o n w h i c h t h e r e i s a r e a s o n a b l e - 1 4 - 5 R e s p o n d e n t a d v a n c e s t w o a l t e r n a t i v e a r g u m e n t s w h y p e t i t i o n e r s a r e n o t e n t i t l e d t o a t h e f t l o s s d e d u c t i o n e v e n i f t h e y m e e t t h e r e q u i r e m e n t s o f s e c . 1 6 5 . F i r s t , r e s p o n d e n t c l a i m s t h a t t h e c o l l a t e r a l a g r e e m e n t e x e c u t e d b y M r . G r o t h u e s a n d M r . K a n z i s e q u i v a l e n t i n v a l u e t o t h e j u d g m e n t . S e c o n d , r e s p o n d e n t c l a i m s t h a t p e t i t i o n e r s d i d n o t i n c l u d e t h e a l l e g e d l y e m b e z z l e d c o r p o r a t e e m p l o y m e n t t a x f u n d s i n t h e i r i n c o m e . B e c a u s e w e h a v e r u l e d t h a t p e t i t i o n e r s h a v e n o t s a t i s f i e d t h e r e q u i r e m e n t s o f s e c . 1 6 5 a n d s e c s . 1 . 1 6 5 - 1 ( d ) ( 3 ) a n d 1 . 1 6 5 - 8 ( a ) ( 2 ) , I n c o m e T a x R e g s . , w e n e e d n o t a d d r e s s r e s p o n d e n t ' s a l t e r n a t i v e a r g u m e n t s . p r o s p e c t o f r e c o v e r y , a l o s s i s n o t c o n s i d e r e d s u s t a i n e d u n t i l t h e t a x y e a r i n w h i c h i t c a n b e a s c e r t a i n e d w i t h r e a s o n a b l e c e r t a i n t y w h e t h e r s u c h r e i m b u r s e m e n t w i l l b e r e c e i v e d . S e c s . 1 . 1 6 5 - 1 ( d ) ( 3 ) , 1 . 1 6 5 - 8 ( a ) ( 2 ) , I n c o m e T a x R e g s . O n l y t h e t a x p a y e r w h o w a s t h e o w n e r o f t h e s t o l e n p r o p e r t y w h e n i t w a s c r i m i n a l l y a p p r o p r i a t e d i s e n t i t l e d t o a t h e f t l o s s d e d u c t i o n . D r a p e r v . C o m m i s s i o n e r , 1 5 T . C . 1 3 5 ( 1 9 5 0 ) ; L u p t o n v . C o m m i s s i o n e r , 1 9 B . T . A . 1 6 6 ( 1 9 3 0 ) ; M a l i k v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 5 - 2 0 4 . I n o r d e r t o b e e n t i t l e d t o a t h e f t l o s s d e d u c t i o n u n d e r s e c t i o n 1 6 5 , p e t i t i o n e r s m u s t s a t i s f y t h e f o l l o w i n g t h r e e r e q u i r e m e n t s : ( 1 ) T h a t t h e y w e r e t h e o w n e r s o f t h e a l l e g e d l y e m b e z z l e d c o r p o r a t e e m p l o y m e n t t a x f u n d s , ( 2 ) t h a t e m b e z z l e m e n t a c t u a l l y o c c u r r e d , a n d ( 3 ) t h a t d u r i n g t h e y e a r f o r w h i c h t h e d e d u c t i o n i s c l a i m e d , i t c o u l d b e a s c e r t a i n e d w i t h r e a s o n a b l e c e r t a i n t y t h a t n o r e c o v e r y c o u l d b e m a d e . W e h o l d t h a t p e t i t i o n e r s a r e n o t e n t i t l e d t o a n y t h e f t l o s s d e d u c t i o n u n d e r s e c t i o n 1 6 5 b e c a u s e t h e y s a t i s f y n o n e o f t h e t h r e e r e q u i r e m e n t s . 5 - 1 5 - 6 F e d e r a l i n c o m e a n d F I C A t a x e s w i t h h e l d b y a n e m p l o y e r f r o m a n e m p l o y e e ' s r e m u n e r a t i o n a r e c o n s i d e r e d t o b e p a r t o f t h a t r e m u n e r a t i o n a n d d e d u c t i b l e a s s u c h b y t h e e m p l o y e r u n d e r s e c . 1 6 2 ( a ) . S e c t i o n 1 6 2 ( a ) a l l o w s a d e d u c t i o n f o r a l l t h e o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y e x p e n s e s p a i d o r i n c u r r e d d u r i n g t h e t a x a b l e y e a r i n c a r r y i n g o n a n y t r a d e o r b u s i n e s s , i n c l u d i n g a r e a s o n a b l e a l l o w a n c e f o r s a l a r i e s o r o t h e r c o m p e n s a t i o n f o r p e r s o n a l s e r v i c e s a c t u a l l y r e n d e r e d . A d e d u c t i o n f o r s a l a r i e s o r o t h e r c o m p e n s a t i o n i n c l u d e s a d e d u c t i o n f o r c o r p o r a t e e m p l o y m e n t t a x e s . C o r p o r a t e e m p l o y m e n t t a x e s i n c l u d e t h e f o l l o w i n g : ( 1 ) T h e e m p l o y e e s ' F e d e r a l i n c o m e t a x e s , s e c s . 3 4 0 1 a n d 3 4 0 2 , ( 2 ) t h e e m p l o y e e s ' s h a r e s o f F e d e r a l I n s u r a n c e C o n t r i b u t i o n s A c t ( F I C A ) t a x e s , s e c . 3 1 0 1 , ( 3 ) t h e e m p l o y e r ' s s h a r e o f F I C A t a x e s , s e c . 3 1 1 1 , a n d ( 4 ) e m p l o y e r ' s F e d e r a l U n e m p l o y m e n t T a x A c t ( F U T A ) t a x e s , s e c . 3 3 0 1 . E m p l o y e r s a r e l i a b l e f o r d e d u c t i n g a n d w i t h h o l d i n g f r o m t h e i r e m p l o y e e s ' s a l a r i e s o r w a g e s t h e e m p l o y e e s ' s h a r e s o f F e d e r a l i n c o m e a n d F I C A t a x e s . S e c s . 1 6 2 ( a ) , 3 1 0 2 ( a ) , 3 4 0 2 ( a ) , 3 4 0 3 . I n g e n e r a l , s e c t i o n 1 6 2 a l l o w s p e t i t i o n e r s ' c o r p o r a t i o n s t o d e d u c t a m o u n t s p a i d a s c o r p o r a t e e m p l o y m e n t t a x e s ( F e d e r a l i n c o m e , F I C A , a n d F U T A t a x e s ) . 6 S e e s e c . 1 6 2 ( a ) ; s e e a l s o R . J . N i c o l l C o . v . C o m m i s s i o n e r , 5 9 T . C . 3 7 , 4 5 ( 1 9 7 2 ) ; s e c . 1 . 1 6 4 - 2 ( a ) , ( f ) , I n c o m e T a x R e g s . ; R e v . R u l . 8 0 - 1 6 4 , 1 9 8 0 - 1 C . B . 1 0 9 . ( S e c t i o n 1 6 4 d o e s n o t a p p l y t o t h e e m p l o y e r ' s p a y m e n t o f F I C A a n d F U T A t a x e s . ) T h e w i t h h e l d F e d e r a l - 1 6 - i n c o m e a n d F I C A t a x e s a r e r e p o r t e d q u a r t e r l y o n F o r m 9 4 1 . S e c s . 3 1 . 6 0 1 1 ( a ) - 1 ( a ) ( 1 ) , 3 1 . 6 0 1 1 ( a ) - 4 ( a ) ( 1 ) , E m p l o y m e n t T a x R e g s . F U T A t a x e s a r e r e q u i r e d t o b e r e p o r t e d a n n u a l l y o n F o r m 9 4 0 . S e c . 3 1 . 6 0 1 1 ( a ) - 3 , E m p l o y m e n t T a x R e g s . W e h o l d p e t i t i o n e r s a r e n o t e n t i t l e d t o a n y d e d u c t i o n s u n d e r s e c t i o n 1 6 2 ( a ) f o r t h e c o r p o r a t e e m p l o y m e n t t a x e s a n d i n t e r e s t t h e r e o n t h e y p a i d t h e I R S o u t o f t h e i r o w n p o c k e t s . W e n o w a d d r e s s i s s u e s 1 a n d 2 i n d e t a i l . A . O w n e r s h i p o f t h e C o r p o r a t e E m p l o y m e n t T a x F u n d s ; R i g h t t o D e d u c t i o n f o r t h e C o r p o r a t e E m p l o y m e n t T a x e s a n d I n t e r e s t T h e r e o n P a i d t o t h e I R S R e s p o n d e n t a r g u e s t h e e m b e z z l e m e n t c l a i m d o e s n o t b e l o n g t o p e t i t i o n e r s o r S W A S b u t r a t h e r t o p e t i t i o n e r s ' c o r p o r a t i o n s . R e s p o n d e n t a l s o a r g u e s t h a t p e t i t i o n e r s a r e n o t e n t i t l e d t o d e d u c t t h e i r p e r s o n a l p a y m e n t s o f t h e c o r p o r a t e e m p l o y m e n t t a x e s b e c a u s e p e t i t i o n e r s ' c o r p o r a t i o n s h a d a l r e a d y d e d u c t e d t h e s a m e a m o u n t s o n t h e i r c o r p o r a t e r e t u r n s . P e t i t i o n e r s a s s e r t t h e e m b e z z l e m e n t c l a i m b e l o n g s t o t h e m i n t h e i r i n d i v i d u a l c a p a c i t i e s b e c a u s e t h e f u n d s w e r e s t o l e n d i r e c t l y f r o m t h e i r s o l e p r o p r i e t o r s h i p , S W A S . P e t i t i o n e r s a l s o a r g u e t h e y a r e e n t i t l e d t o d e d u c t t h e i r p a y m e n t s o f t h e c o r p o r a t e e m p l o y m e n t t a x e s o u t o f t h e i r o w n p o c k e t s . P e t i t i o n e r s d i d n o t o w n t h e c o r p o r a t e e m p l o y m e n t t a x f u n d s i n t h e h a n d s o f S W A S a n d t h e r e f o r e c a n n o t c l a i m a t h e f t l o s s d e d u c t i o n . O n s i m i l a r g r o u n d s , p e t i t i o n e r s a r e n o t e n t i t l e d t o - 1 7 - 7 U n d e r s e c . 6 6 7 2 , t h e I R S c a n c o l l e c t a p o r t i o n o f u n p a i d c o r p o r a t e e m p l o y m e n t t a x e s , n a m e l y t h e e m p l o y e e s ' s h a r e s o f F e d e r a l i n c o m e a n d F I C A t a x e s r e p o r t e d o n F o r m s 9 4 1 , f r o m p e r s o n s r e s p o n s i b l e f o r t h e n o n p a y m e n t o f t h e s e t a x e s . A " r e s p o n s i b l e p e r s o n " h a s b e e n d e e m e d t o i n c l u d e o f f i c e r s o r e m p l o y e e s o f a c o r p o r a t i o n w h o a r e u n d e r a d u t y t o c o l l e c t , a c c o u n t f o r , o r p a y o v e r t h e c o r p o r a t e e m p l o y m e n t t a x e s t o t h e I R S . S e e C o m m o n w e a l t h N a t l . B a n k v . U n i t e d S t a t e s , 6 6 5 F . 2 d 7 4 3 , 7 4 8 ( 5 t h C i r . 1 9 8 2 ) . T h e r e i s n o e v i d e n c e i n t h e r e c o r d t h a t r e s p o n d e n t h a s m a d e a c l a i m o f s e c . 6 6 7 2 l i a b i l i t y a g a i n s t p e t i t i o n e r s o r t h a t p e t i t i o n e r s m a d e p a y m e n t s o f c o r p o r a t e e m p l o y m e n t t a x e s u n d e r s e c . 6 6 7 2 . I n a n y e v e n t w e w o u l d h a v e n o j u r i s d i c t i o n t o c o n s i d e r r e s p o n d e n t ' s a s s e r t i o n o f a n y s u c h c l a i m . S e e W i l t v . C o m m i s s i o n e r , 6 0 T . C . 9 7 7 , 9 7 8 ( 1 9 7 3 ) . d e d u c t i o n s f o r t h e i r p e r s o n a l p a y m e n t s o f t h e c o r p o r a t e e m p l o y m e n t t a x e s a n d i n t e r e s t t h e r e o n ; t h e s e p a r a t e l e g a l s t a t u s o f p e t i t i o n e r s a n d t h e i r c o r p o r a t i o n s r e q u i r e s t h a t p e t i t i o n e r s ' p a y m e n t s o f t h e c o r p o r a t e e m p l o y m e n t t a x e x p e n s e s b e t r e a t e d a s c a p i t a l c o n t r i b u t i o n s t o t h e c o r p o r a t i o n s r a t h e r t h a n a s d e d u c t i b l e p a y m e n t s b y p e t i t i o n e r s o f t h e i r o w n e x p e n s e s . 7 A c o r p o r a t i o n g e n e r a l l y i s a s e p a r a t e t a x a b l e e n t i t y e v e n i f i t h a s o n l y o n e s h a r e h o l d e r w h o e x e r c i s e s t o t a l c o n t r o l o v e r i t s a f f a i r s . M o l i n e P r o p s . , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 3 1 9 U . S . 4 3 6 , 4 3 9 ( 1 9 4 3 ) ; B u r n e t v . C l a r k , 2 8 7 U . S . 4 1 0 , 4 1 5 ( 1 9 3 2 ) . T h e b u s i n e s s o f a c o r p o r a t i o n i s s e p a r a t e a n d d i s t i n c t f r o m t h e b u s i n e s s o f i t s s h a r e h o l d e r s . D e p u t y v . d u P o n t , 3 0 8 U . S . 4 8 8 , 4 9 4 ( 1 9 4 0 ) ; C r o o k v . C o m m i s s i o n e r , 8 0 T . C . 2 7 , 3 3 ( 1 9 8 3 ) , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 7 4 7 F . 2 d 1 4 6 3 ( 5 t h C i r . 1 9 8 4 ) . A t a x p a y e r i s f r e e t o a d o p t s u c h o r g a n i z a t i o n f o r h i s a f f a i r s a s h e m a y c h o o s e ; h a v i n g e l e c t e d t o d o b u s i n e s s a s a c o r p o r a t i o n , h e m u s t a c c e p t - 1 8 - 8 W i t h r e s p e c t t o e n t i t i e s s o l e l y o w n e d b y h u s b a n d a n d w i f e a s c o m m u n i t y p r o p e r t y u n d e r t h e l a w s o f a S t a t e , t h e I R S w i l l r e s p e c t a t a x p a y e r ' s t r e a t m e n t o f t h e e n t i t y a s e i t h e r a p a r t n e r s h i p o r a d i s r e g a r d e d e n t i t y . R e v . P r o c . 2 0 0 2 - 6 9 , 2 0 0 2 - 4 5 ( c o n t i n u e d . . . ) t h e t a x d i s a d v a n t a g e s . H i g g i n s v . S m i t h , 3 0 8 U . S . 4 7 3 , 4 7 7 ( 1 9 4 0 ) ; s e e a l s o M o l i n e P r o p s . , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . A c o r p o r a t i o n a n d i t s s t o c k h o l d e r s a r e s e p a r a t e e n t i t i e s , a n d t h e t i t l e t o c o r p o r a t e p r o p e r t y i s v e s t e d i n t h e c o r p o r a t i o n a n d n o t i n t h e o w n e r s o f t h e c o r p o r a t e s t o c k . S u n T o w e r s , I n c . v . H e c k l e r , 7 2 5 F . 2 d . 3 1 5 , 3 3 1 ( 5 t h C i r . 1 9 8 4 ) ( c i t i n g M o l i n e P r o p s . , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a ) . P e t i t i o n e r s h a v e m a d e n o c l a i m i n t h i s p r o c e e d i n g t h a t t h e s e p a r a t e l e g a l s t a t u s o f t h e i r c o r p o r a t i o n s s h o u l d b e d i s r e g a r d e d . I n V a u g h a n v . C o m m i s s i o n e r , 1 7 B . T . A . 6 2 0 ( 1 9 2 9 ) , t h e B o a r d o f T a x A p p e a l s r e f u s e d t o d i s r e g a r d t h e s e p a r a t e e n t i t y a n d d i s a l l o w e d a c o r p o r a t e l o s s c l a i m e d b y a s t o c k h o l d e r o n h i s o w n r e t u r n . T h e a s s i s t a n t c a s h i e r o f a b a n k e m b e z z l e d l a r g e a m o u n t s f r o m t h e b a n k . I n o r d e r t o k e e p t h e b a n k o p e n , t h e t a x p a y e r , p r e s i d e n t o f t h e b a n k a n d a l a r g e s t o c k h o l d e r , h a d t o g i v e t h e b a n k s e c u r i t i e s w o r t h $ 6 3 , 3 3 6 w i t h i n 2 4 h o u r s . T h e B o a r d h e l d t h e t a x p a y e r c o u l d n o t d e d u c t t h e c o n t r i b u t i o n o f $ 6 3 , 3 3 6 a s a l o s s , s i n c e t h e b a n k h a d s u f f e r e d t h e l o s s , a n d t h e b a n k ' s l o s s w a s n o t t h e s t o c k h o l d e r ' s l o s s . P e t i t i o n e r s ' c o r p o r a t i o n s a r e e n t i t i e s s e p a r a t e f r o m p e t i t i o n e r s a n d t h e i r s o l e p r o p r i e t o r s h i p , S W A S . 8 T h e s e p a r a t e - 1 9 - 8 ( . . . c o n t i n u e d ) I . R . B . 8 3 1 . P e t i t i o n e r s , w h o a r e h u s b a n d a n d w i f e , o w n e d S W A S a s c o m m u n i t y p r o p e r t y u n d e r t h e l a w s o f T e x a s . P e t i t i o n e r s ' c l a s s i f i c a t i o n o f S W A S a s a s o l e p r o p r i e t o r s h i p o r d i s r e g a r d e d e n t i t y i s c o n s i s t e n t w i t h R e v . P r o c . 2 0 0 2 - 6 9 , s u p r a . l e g a l s t a t u s o f p e t i t i o n e r s ' c o r p o r a t i o n s a n d p e t i t i o n e r s c a n n o t b e d i s r e g a r d e d s i m p l y b e c a u s e p e t i t i o n e r s o w n 1 0 0 p e r c e n t o f t h e s t o c k o f t h e i r c o r p o r a t i o n s . T h e c o r p o r a t e e m p l o y m e n t t a x f u n d s w e r e o w n e d b y p e t i t i o n e r s ' c o r p o r a t i o n s a t t h e t i m e o f t h e a l l e g e d e m b e z z l e m e n t . P e t i t i o n e r s ' c o r p o r a t i o n s d i d n o t t r a n s f e r o w n e r s h i p o f t h e f u n d s t o S W A S . R a t h e r , t h e f u n d s w e r e t r a n s f e r r e d t o S W A S f o r a d m i n i s t r a t i v e c o n v e n i e n c e s o t h a t S W A S c o u l d d e p o s i t t h e f u n d s w i t h t h e I R S . A c c o r d i n g l y , t h e c o r p o r a t e e m p l o y m e n t t a x f u n d s b e l o n g e d t o p e t i t i o n e r s ' c o r p o r a t i o n s , n o t p e t i t i o n e r s o r S W A S . P e t i t i o n e r s n e v e r a c q u i r e d s u c h o w n e r s h i p o f t h e c o r p o r a t e e m p l o y m e n t t a x f u n d s a s w o u l d e n t i t l e t h e m t o a t h e f t l o s s d e d u c t i o n f o r t h e a l l e g e d e m b e z z l e m e n t . A n y t h e f t l o s s d e d u c t i o n c a n b e c l a i m e d p r o p e r l y o n l y b y p e t i t i o n e r s ' c o r p o r a t i o n s . B y a p a r i t y o f r e a s o n i n g , p e t i t i o n e r s a r e n o t e n t i t l e d t o a d e d u c t i o n u n d e r s e c t i o n 1 6 2 ( a ) f o r t h e c o r p o r a t e e m p l o y m e n t t a x e s a n d i n t e r e s t t h e r e o n t h e y p a i d t h e I R S o u t o f t h e i r o w n p o c k e t s . B u s i n e s s e x p e n s e s d e d u c t i b l e f r o m g r o s s i n c o m e i n c l u d e t h e o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y e x p e n d i t u r e s d i r e c t l y c o n n e c t e d w i t h o r p e r t a i n i n g t o t h e t a x p a y e r ' s t r a d e o r b u s i n e s s . S e c . 1 . 1 6 2 - 1 ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . T h e e m p l o y e e s ' s h a r e s o f t h e c o r p o r a t e - 2 0 - e m p l o y m e n t t a x e s w e r e p a i d o u t o f , a n d a s p a r t o f , t h e s a l a r i e s o f t h e e m p l o y e e s o f p e t i t i o n e r s ' c o r p o r a t i o n s a n d w e r e a n o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y e x p e n s e d i r e c t l y c o n n e c t e d w i t h t h e b u s i n e s s e s o f p e t i t i o n e r s ' c o r p o r a t i o n s . T h e c o r p o r a t i o n s ' s h a r e s o f t h e c o r p o r a t e e m p l o y m e n t t a x e s w e r e a l s o o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y e x p e n s e s d i r e c t l y c o n n e c t e d w i t h t h e b u s i n e s s e s o f p e t i t i o n e r s ' c o r p o r a t i o n s . P e t i t i o n e r s ' c o r p o r a t i o n s a r e l e g a l e n t i t i e s s e p a r a t e a n d d i s t i n c t f r o m p e t i t i o n e r s . P e t i t i o n e r s ' c o r p o r a t i o n s , n o t p e t i t i o n e r s , w e r e t h e t a x p a y e r s e n t i t l e d t o a n y s e c t i o n 1 6 2 ( a ) d e d u c t i o n f o r t h e c o r p o r a t e e m p l o y m e n t t a x p a y m e n t s . F u r t h e r m o r e , t h e t r a d e o r b u s i n e s s o f a c o r p o r a t i o n i s n o t t h a t o f i t s s h a r e h o l d e r s ; s h a r e h o l d e r s d o n o t g e n e r a l l y e n g a g e i n a t r a d e o r b u s i n e s s w h e n t h e y i n v e s t i n t h e s t o c k o f a c o r p o r a t i o n . W h i p p l e v . C o m m i s s i o n e r , 3 7 3 U . S . 1 9 3 , 2 0 2 ( 1 9 6 3 ) ; B e t s o n v . C o m m i s s i o n e r , 8 0 2 F . 2 d 3 6 5 , 3 6 8 ( 9 t h C i r . 1 9 8 6 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 8 4 - 2 6 4 . A s h a r e h o l d e r c a n n o t c o n v e r t a b u s i n e s s e x p e n s e o f h i s c o r p o r a t i o n i n t o a b u s i n e s s e x p e n s e o f h i s o w n s i m p l y b y a g r e e i n g t o b e a r s u c h a n e x p e n s e , H a r d i n g v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 7 0 - 1 7 9 , o r b y f a i l i n g t o s e e k r e i m b u r s e m e n t , P o d e m s v . C o m m i s s i o n e r , 2 4 T . C . 2 1 ( 1 9 5 5 ) . C o n s e q u e n t l y , p e t i t i o n e r s ' p a y m e n t s o f t h e o b l i g a t i o n s o f t h e i r c o r p o r a t i o n s a r e n o t o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y a s r e q u i r e d b y s e c t i o n 1 6 2 ( a ) . S e e D e p u t y v . d u P o n t , s u p r a ; B e t s o n v . - 2 1 - 9 P e t i t i o n e r s m a y d e d u c t a p a y m e n t t h e y m a d e o n b e h a l f o f a c o r p o r a t i o n i f i t i s a n o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y e x p e n s e o f a t r a d e o r b u s i n e s s t h e y o w n . B e t s o n v . C o m m i s s i o n e r , 8 0 2 F . 2 d 3 6 5 ( 9 t h C i r . 1 9 6 3 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 8 4 - 2 6 4 ; G o u l d v . C o m m i s s i o n e r , 6 4 T . C . 1 3 2 , 1 3 4 - 1 3 5 ( 1 9 7 5 ) ; L o h r k e v . C o m m i s s i o n e r , 4 8 T . C . 6 7 9 , 6 8 8 - 6 8 9 ( 1 9 6 7 ) . I f t h e e x p e n d i t u r e i s a p p r o p r i a t e t o p r o t e c t o r p r o m o t e t h a t t r a d e o r b u s i n e s s , t h e e x p e n s e m a y b e d e d u c t i b l e b y t h e i n d i v i d u a l p a y i n g i t . G o u l d v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a ; L o h r k e v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . H o w e v e r , a t a x p a y e r m a y n o t d e d u c t p a y m e n t s m a d e w i t h t h e p u r p o s e o f k e e p i n g i n b u s i n e s s a c o r p o r a t i o n i n w h i c h t h e t a x p a y e r h o l d s a n o w n e r s h i p i n t e r e s t . B e t s o n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a ; L o h r k e v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . C o m m i s s i o n e r , s u p r a ; G a n t n e r v . C o m m i s s i o n e r , 9 1 T . C . 7 1 3 , 7 2 5 ( 1 9 8 8 ) ; L o h r k e v . C o m m i s s i o n e r , 4 8 T . C . 6 7 9 , 6 8 4 ( 1 9 6 7 ) . 9 T h e f a c t s o f t h i s c a s e i n d i c a t e t h a t p e t i t i o n e r s m a d e t h e c o r p o r a t e e m p l o y m e n t t a x p a y m e n t s o u t o f t h e i r o w n p o c k e t s i n t h e i r c a p a c i t i e s a s s t o c k h o l d e r s o f t h e i r c o r p o r a t i o n s . T h e y d i d s o w i t h t h e p u r p o s e o f k e e p i n g t h e i r c o r p o r a t i o n s i n b u s i n e s s w i t h o u t i n c u r r i n g F e d e r a l t a x p e n a l t i e s . T h e r e i s n o e v i d e n c e i n t h e r e c o r d t h a t p e t i t i o n e r s p r o m o t e d t h e i r o w n s e p a r a t e b u s i n e s s e s w h e n t h e y p a i d t h e i r c o r p o r a t i o n s ' e m p l o y m e n t t a x e s . P e t i t i o n e r s d o n o t q u a l i f y f o r a n y o f t h e e x c e p t i o n s t o t h e g e n e r a l r u l e t h a t p a y m e n t s b y s t o c k h o l d e r s o f t h e o b l i g a t i o n s o f t h e i r c o r p o r a t i o n s a r e n o t o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y e x p e n s e s o f t h e s t o c k h o l d e r s a s r e q u i r e d b y s e c t i o n 1 6 2 ( a ) . F i n a l l y , a p a y m e n t b y a t a x p a y e r o f i n t e r e s t o n a n o t h e r ' s o b l i g a t i o n g e n e r a l l y i s n o t d e d u c t i b l e b y t h e t a x p a y e r . W i l l i a m s v . C o m m i s s i o n e r , 3 T . C . 2 0 0 , 2 0 2 ( 1 9 4 4 ) ; A u t o m a t i c S p r i n k l e r C o . o f A m . v . C o m m i s s i o n e r , 2 7 B . T . A . 1 6 0 , 1 6 1 ( 1 9 3 2 ) . T h e r e f o r e , - 2 2 - 1 0 O n t h e i r 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 i n d i v i d u a l i n c o m e t a x r e t u r n s , p e t i t i o n e r s c l a i m e d t h e f t l o s s d e d u c t i o n s f o r t h e e m b e z z l e m e n t o f c o r p o r a t e e m p l o y m e n t t a x e s t h e y " h e l d a s t r u s t e e s " o n b e h a l f o f t h e i r c o r p o r a t i o n s . I n t h e i r b r i e f s , p e t i t i o n e r s d i d n o t e x p l a i n ( c o n t i n u e d . . . ) p e t i t i o n e r s a r e n o t e n t i t l e d t o d e d u c t i o n s f o r p a y m e n t s o n b e h a l f o f t h e i r c o r p o r a t i o n s o f i n t e r e s t o n t h e u n p a i d c o r p o r a t e e m p l o y m e n t t a x e s . P e t i t i o n e r s ' p a y m e n t s o f t h e c o r p o r a t e e m p l o y m e n t t a x e s a n d i n t e r e s t t h e r e o n i n t h e i r c a p a c i t i e s a s s h a r e h o l d e r s w e r e a c t u a l l y c a p i t a l c o n t r i b u t i o n s t o t h e i r c o r p o r a t i o n s . P a y m e n t s o f t h e e x p e n s e s o f a c o r p o r a t i o n b y a s h a r e h o l d e r g e n e r a l l y " c o n s t i t u t e e i t h e r a l o a n o r a c o n t r i b u t i o n t o t h e c a p i t a l o f t h e c o r p o r a t i o n a n d a r e d e d u c t i b l e , i f a t a l l , b y t h e c o r p o r a t i o n . " R i n k v . C o m m i s s i o n e r , 5 1 T . C . 7 4 6 , 7 5 1 ( 1 9 6 9 ) ; s e e a l s o s e c . 2 6 3 ; B e t s o n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 3 6 8 ; G o u l d v . C o m m i s s i o n e r , 6 4 T . C . 1 3 2 , 1 3 4 ( 1 9 7 5 ) ; K o r e e v . C o m m i s s i o n e r , 4 0 T . C . 9 6 1 , 9 6 6 ( 1 9 6 3 ) ; J e n k i n s v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 3 - 6 6 7 ; s e c . 1 . 2 6 3 ( a ) - 2 ( f ) , I n c o m e T a x R e g s . ( v o l u n t a r y c o n t r i b u t i o n s b y s h a r e h o l d e r s f o r a n y c o r p o r a t e p u r p o s e a r e n o n d e d u c t i b l e c a p i t a l e x p e n d i t u r e s ) . P e t i t i o n e r s ' c a p i t a l c o n t r i b u t i o n s d i d n o t t h e r e b y e n t i t l e t h e m t o s t e p i n t o t h e s h o e s o f t h e i r c o r p o r a t i o n s t o c l a i m o w n e r s h i p o f t h e c o r p o r a t e e m p l o y m e n t t a x f u n d s f o r p u r p o s e s o f a c o r p o r a t e d e d u c t i o n f o r a t h e f t l o s s o r t o c l a i m d e d u c t i o n s o f c o r p o r a t e e m p l o y m e n t t a x e s r e s e r v e d o n l y f o r t h e i r c o r p o r a t i o n s . 1 0 - 2 3 - 1 0 ( . . . c o n t i n u e d ) t h e l e g a l t h e o r y b e h i n d t h e i r c l a i m t h a t t h e y h e l d t h e c o r p o r a t e e m p l o y m e n t t a x e s a s " t r u s t e e s " . I n a s m u c h a s p e t i t i o n e r s h a v e n o t a d d r e s s e d t h i s i s s u e i n t h e i r b r i e f s , t h e y h a v e c o n c e d e d a n y a r g u m e n t s t h e y c o u l d h a v e m a d e ; w e h a v e n o o b l i g a t i o n t o s p e c u l a t e w h a t a r g u m e n t s t h e y m i g h t h a v e m a d e . 1 1 R e s p o n d e n t h a s m a d e t h i s a l t e r n a t i v e a r g u m e n t i n r e s p o n s e t o p e t i t i o n e r s ' a r g u m e n t t h a t t h e i r c o r p o r a t i o n s d i d n o t o w n t h e c o r p o r a t e e m p l o y m e n t t a x f u n d s . A l t h o u g h w e h a v e a l r e a d y d e c i d e d t h a t p e t i t i o n e r s ' c o r p o r a t i o n s d i d i n f a c t o w n t h e f u n d s f o r p u r p o s e s o f t a k i n g a t h e f t l o s s d e d u c t i o n , w e s h a l l c o n s i d e r t h i s i s s u e f o r p u r p o s e s o f c o m p l e t e n e s s . B . W h e t h e r E m b e z z l e m e n t A c t u a l l y O c c u r r e d I n t h e i r a n s w e r i n g b r i e f , p e t i t i o n e r s c l a i m t h e y w e r e o b l i g a t e d t o t h e i r c o r p o r a t i o n s f o r u n p a i d c o r p o r a t e e m p l o y m e n t t a x e s ; t h e y d e n y r e s p o n d e n t ' s a r g u m e n t t h a t t h e c o r p o r a t e e m p l o y m e n t t a x f u n d s b e l o n g e d t o p e t i t i o n e r s ' c o r p o r a t i o n s . R e s p o n d e n t a r g u e s t h a t e v e n i f p e t i t i o n e r s o w n e d t h e c o r p o r a t e e m p l o y m e n t t a x f u n d s , t h e y h a v e n o t p r o v e n t h e a l l e g e d t h e f t . 1 1 P e t i t i o n e r s a r g u e t h a t t h e f o l l o w i n g e v i d e n c e t h e y i n t r o d u c e d p r o v e s t h e f t : ( 1 ) T h e a g r e e d j u d g m e n t , ( 2 ) M r . K a n z ' s a d m i s s i o n o f t h e c r i m e , ( 3 ) M s . S i m p s o n ' s a n a l y s i s , a n d ( 4 ) p e t i t i o n e r s ' c l a i m t h a t t h e y o b t a i n e d s o m e o f M r . K a n z ' s b a n k s t a t e m e n t s a n d c o p i e s o f c a s h i e r ' s c h e c k s m a d e p a y a b l e t o M r . K a n z t h a t c o r r e s p o n d i n t i m e a n d a m o u n t w i t h s o m e o f t h e c h e c k s t h a t w e r e a l l e g e d l y e m b e z z l e d . P e t i t i o n e r s b e a r t h e b u r d e n o f p r o v i n g t h a t t h e f t o c c u r r e d . R u l e 1 4 2 ( a ) ; W e l c h v . H e l v e r i n g , 2 9 0 U . S . a t 1 1 5 . F o r t a x p u r p o s e s , w h e t h e r a t h e f t l o s s h a s b e e n s u s t a i n e d d e p e n d s u p o n - 2 4 - t h e l a w o f t h e j u r i s d i c t i o n i n w h i c h t h e l o s s o c c u r r e d . E d w a r d s v . B r o m b e r g , 2 3 2 F . 2 d 1 0 7 , 1 1 1 ( 5 t h C i r . 1 9 5 6 ) ; M o n t e l e o n e v . C o m m i s s i o n e r , 3 4 T . C . 6 8 8 , 6 9 2 ( 1 9 6 0 ) . T h e e x a c t n a t u r e o f a t h e f t , w h e t h e r i t b e l a r c e n y , e m b e z z l e m e n t , o b t a i n i n g m o n e y b y f a l s e p r e t e n s e s , o r o t h e r w r o n g f u l m i s a p p r o p r i a t i o n o f p r o p e r t y o f a n o t h e r , i s o f l i t t l e i m p o r t a n c e p r o v i d e d i t c o n s t i t u t e s a t h e f t . E d w a r d s v . B r o m b e r g , s u p r a ; s e e a l s o s e c . 1 . 1 6 5 - 8 ( d ) , I n c o m e T a x R e g s . P e t i t i o n e r s ' a l l e g e d t h e f t l o s s o c c u r r e d i n T e x a s . T h e T e x a s P e n a l C o d e p r o v i d e s t h e f o l l o w i n g d e f i n i t i o n o f t h e f t : " A p e r s o n c o m m i t s a n o f f e n s e i f h e u n l a w f u l l y a p p r o p r i a t e s p r o p e r t y w i t h i n t e n t t o d e p r i v e t h e o w n e r o f p r o p e r t y . * * * A p p r o p r i a t i o n o f p r o p e r t y i s u n l a w f u l i f : ( 1 ) i t i s w i t h o u t t h e o w n e r ' s e f f e c t i v e c o n s e n t " . T e x . P e n a l C o d e A n n . s e c . 3 1 . 0 3 ( V e r n o n 2 0 0 2 ) . A n u m b e r o f t a x c a s e s h a v e a d d r e s s e d t h i s s p e c i f i c i s s u e a n d i s o l a t e d t h e r e l e v a n t f a c t o r s t o e m p l o y i n d e c i d i n g w h e t h e r a t a x p a y e r h a s p r o v e d t h a t t h e f t a c t u a l l y o c c u r r e d . I n M o n t e l e o n e v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a , w e h e l d t h e t a x p a y e r w a s e n t i t l e d t o a t h e f t l o s s d e d u c t i o n . I n t h a t c a s e , t h e t a x p a y e r l e n t m o n e y t o a n i n d i v i d u a l w h o d e f r a u d e d h e r . T h e t a x p a y e r f i l e d a c i v i l s u i t a n d p r e s s e d c r i m i n a l c h a r g e s a g a i n s t t h e i n d i v i d u a l . I n t h e c i v i l a c t i o n , t h e i n d i v i d u a l a d m i t t e d t h e f r a u d a n d a g r e e d t o m a k e r e s t i t u t i o n t o t h e t a x p a y e r i n m o n t h l y i n s t a l l m e n t s t h a t h e a c t u a l l y p a i d f o r 3 m o n t h s . T h e c r i m i n a l a c t i o n w a s d i s m i s s e d - 2 5 - f o r l a c k o f r e a s o n a b l e o r p r o b a b l e c a u s e t o i n d i c t . W e f o u n d t h e i n d i v i d u a l ' s a d m i s s i o n o f t h e f t w a s s u f f i c i e n t p r o o f , u n d e r t h e c i r c u m s t a n c e s o f t h e c a s e , t h a t t h e t a x p a y e r h a d s u s t a i n e d a t h e f t l o s s . I n Q u a l l e y v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 7 6 - 2 0 8 , w e d e c i d e d t h e t a x p a y e r h a d n o t p r o v e n t h a t t h e f t o c c u r r e d . T h e t a x p a y e r c o r p o r a t i o n c l a i m e d a t h e f t l o s s d e d u c t i o n f o r m o n e y d i v e r t e d t o a s e p a r a t e b a n k a c c o u n t b y i t s a c c o u n t a n t . T o p r o v e t h e f t h a d o c c u r r e d , t h e t a x p a y e r s u b m i t t e d t h e t e s t i m o n y o f i t s p r e s i d e n t a n d t w o S t a t e c o u r t j u d g m e n t s e n t e r e d i n i t s f a v o r p u r s u a n t t o s e t t l e m e n t a g r e e m e n t s b e t w e e n t h e p a r t i e s . T h e p r e s i d e n t c l a i m e d h e h a d n o t a u t h o r i z e d c e r t a i n c h e c k s . T h e p r e s i d e n t a s s e r t e d t h e " u n a u t h o r i z e d " c h e c k s w e r e w r i t t e n f o r t h e a c c o u n t a n t ' s p e r s o n a l b e n e f i t . W e r u l e d t h e t a x p a y e r h a d n o t p r o v i d e d s u f f i c i e n t p r o o f o f t h e f t . T h e p r e s i d e n t ' s t e s t i m o n y a l o n e w a s n o t s u f f i c i e n t . T h e l a c k o f c o m m e n c e m e n t o f a n y c r i m i n a l p r o c e e d i n g a g a i n s t t h e a c c o u n t a n t c a s t d o u b t o n t h e r e a l i t y o f t h e a l l e g e d t h e f t . T h e t a x p a y e r f a i l e d t o s h o w a n y p r o o f t h e m o n e t a r y a m o u n t o f t h e a l l e g e d t h e f t l o s s w a s t h e s a m e a s t h e a m o u n t c l a i m e d . W e f o u n d t h e t w o S t a t e c o u r t j u d g m e n t s w e r e n o t s u f f i c i e n t p r o o f t h a t a t h e f t o c c u r r e d b e c a u s e t h e c a s e s h a d b e e n s e t t l e d . W e n o w e v a l u a t e t h e e v i d e n c e p e t i t i o n e r s i n t r o d u c e d i n s u p p o r t o f t h e a l l e g e d t h e f t . - 2 6 - 1 2 P e t i t i o n e r s d i d n o t a r g u e t h a t c o l l a t e r a l e s t o p p e l c o u l d p r o h i b i t r e s p o n d e n t f r o m s e e k i n g a n o t h e r d e t e r m i n a t i o n o f t h e l i t i g a t e d i s s u e i n t h i s s u b s e q u e n t a c t i o n . 1 3 E v e n t h o u g h t h e c o l l a t e r a l a g r e e m e n t w a s n o t d a t e d , a c c o r d i n g t o t h e s t i p u l a t i o n o f f a c t s s u b m i t t e d b y t h e p a r t i e s , ( c o n t i n u e d . . . ) 1 . A g r e e d J u d g m e n t P e t i t i o n e r s c l a i m t h e a g r e e d j u d g m e n t i s e v i d e n c e t h a t t h e f t o c c u r r e d . A s a r e s u l t o f t h e a g r e e d j u d g m e n t , S W A S w a s e n t i t l e d t o r e c o v e r f r o m M r . K a n z f o r w h a t h e a d m i t t e d w e r e e m b e z z l e m e n t l o s s e s . I n Q u a l l e y v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a , w e h e l d t h e i n t r o d u c t i o n o f l o w e r c o u r t c a s e s o n t h e i s s u e o f t h e f t w a s n o t s u f f i c i e n t p r o o f o f t h e f t b e c a u s e t h e c a s e s w e r e s e t t l e d . S i m i l a r l y , i n t h i s c a s e , t h e a g r e e d j u d g m e n t w a s e n t e r e d a s a r e s u l t o f a s e t t l e m e n t b e t w e e n p e t i t i o n e r s a n d M r . K a n z a n d d o e s n o t p r o v e t h e f t a c t u a l l y o c c u r r e d . 1 2 2 . M r . K a n z ' s A d m i s s i o n s P e t i t i o n e r s a r g u e M r . K a n z ' s a d m i s s i o n s p r o v e t h e f t o c c u r r e d . E v e n t h o u g h a n a d m i s s i o n w a s s u f f i c i e n t t o p r o v e t h e f t i n M o n t e l e o n e v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a , t h e f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s i n t h i s c a s e a r e d i s t i n g u i s h a b l e . T h e c i r c u m s t a n c e s o f M r . K a n z ' s a d m i s s i o n s i n d i c a t e h e w a s n o t f o r t h r i g h t . M r . K a n z s e t t l e d S W A S v . K a n z i n 1 9 9 3 . A t a b o u t t h e s a m e t i m e , h e a n d M r . G r o t h u e s e x e c u t e d t h e c o l l a t e r a l a g r e e m e n t i n w h i c h M r . G r o t h u e s a g r e e d n o t t o a t t e m p t c o l l e c t i o n i n e x c h a n g e f o r M r . K a n z ' s a s s i s t a n c e i n r e s o l v i n g p e t i t i o n e r s ' t a x p r o b l e m s . 1 3 B o t h M r . - 2 7 - 1 3 ( . . . c o n t i n u e d ) t h e c o l l a t e r a l a g r e e m e n t w a s e x e c u t e d a t t h e t i m e o f t h e a g r e e d j u d g m e n t . G r o t h u e s a n d M r . K a n z c o n t e m p l a t e d t h e s i m u l t a n e o u s e x e c u t i o n o f t h e s e t t l e m e n t u p o n w h i c h t h e a g r e e d j u d g m e n t w a s e n t e r e d a n d t h e c o l l a t e r a l a g r e e m e n t . T h e s e f a c t s i n d i c a t e t h a t a t t h e t i m e M r . K a n z a d m i t t e d t h e t h e f t , h e k n e w t h a t h e w o u l d n o t b e l i a b l e t o p a y t h e j u d g m e n t . A l s o , M r . K a n z ' s a d m i s s i o n s a r e a m o v i n g f e a s t o f i n c o n s i s t e n c i e s . F r o m 1 9 9 3 t o 1 9 9 5 , M r . K a n z d e n i e d h e m i s a p p r o p r i a t e d a n y f u n d s . I n J a n u a r y 2 0 0 2 , M r . K a n z a d m i t t e d t o m i s a p p r o p r i a t i n g s o m e o f t h e m o n e y b u t n o t a s m u c h a s s t a t e d i n t h e a g r e e d j u d g m e n t . T h e n i n F e b r u a r y 2 0 0 2 , M r . K a n z a d m i t t e d a l l t h e f i n d i n g s i n t h e a g r e e d j u d g m e n t . T h e s e i n c o n s i s t e n c i e s u n d e r m i n e t h e c r e d i b i l i t y o f M r . K a n z ' s a d m i s s i o n s . E v e n t h o u g h M r . K a n z h a s n o t h e l p e d p e t i t i o n e r s s o l v e t h e i r t a x p r o b l e m s , p e t i t i o n e r s h a v e n o t f i l e d a c l a i m f o r b r e a c h o f c o n t r a c t b y M r . K a n z i n o r d e r t o c o l l e c t o n t h e j u d g m e n t . T h e s e a r e a l l a c t s a r e a s o n a b l e p e r s o n m i g h t d o i n e f f o r t s t o r e c o v e r s t o l e n p r o p e r t y f r o m a t h i e f . A l t h o u g h i t i s i m p r o b a b l e M r . K a n z w o u l d a d m i t t o a n a c t w h i c h w o u l d l e a d t o c i v i l l i a b i l i t y , h i s f r i e n d s h i p w i t h p e t i t i o n e r s a n d h i s b e l i e f t h a t t h e c o l l a t e r a l a g r e e m e n t p r o t e c t e d h i m f r o m c o l l e c t i o n s u g g e s t h e m a d e h i s a d m i s s i o n s i n a n e f f o r t t o h e l p p e t i t i o n e r s w i t h t h e i r t a x p r o b l e m s . H i s a d m i s s i o n s d o n o t p r o v e t h e f t o c c u r r e d . - 2 8 - 3 . M s . S i m p s o n ' s A n a l y s i s M s . S i m p s o n ' s a n a l y s i s o f p e t i t i o n e r s ' a c c o u n t s d o e s n o t p r o v e t h e f t . M s . S i m p s o n ' s a n a l y s i s m e r e l y s h o w s t h e m i s s i n g a m o u n t s o f t h e c o r p o r a t e e m p l o y m e n t t a x f u n d s . H e r a n a l y s i s d o e s n o t s e t f o r t h a n y c o n c l u s i o n s w i t h r e g a r d t o w h e t h e r f u n d s w e r e i n f a c t e m b e z z l e d b y a n y o n e . T h e r e f o r e , M s . S i m p s o n ' s t e s t i m o n y d o e s n o t p r o v e e m b e z z l e m e n t o c c u r r e d . 4 . M i s s i n g E v i d e n c e B o t h p e t i t i o n e r s a n d M s . S i m p s o n c l a i m t h a t , d u r i n g M s . S i m p s o n ' s e n g a g e m e n t , p e t i t i o n e r s o b t a i n e d s o m e o f M r . K a n z ' s b a n k s t a t e m e n t s a n d c o p i e s o f c a s h i e r ' s c h e c k s p a y a b l e t o M r . K a n z t h a t c o r r e s p o n d i n t i m e a n d a m o u n t w i t h s o m e o f t h e c h e c k s t h a t w e r e a l l e g e d l y e m b e z z l e d . P e t i t i o n e r s h a v e t h e b u r d e n o f p r o o f . P e t i t i o n e r s h a v e n o t i n t r o d u c e d a n y e v i d e n c e , d o c u m e n t a r y o r o t h e r w i s e , s u c h a s c o p i e s o f M r . K a n z ' s b a n k s t a t e m e n t s o r c o p i e s o f c a s h i e r ' s c h e c k s m a d e p a y a b l e t o h i m . P e t i t i o n e r s c l a i m t h e d o c u m e n t a r y e v i d e n c e w a s t a k e n a n d r e t a i n e d b y M r s . G r o t h u e s ' s c r i m i n a l a n d c i v i l l a w y e r s . T h e r e i s n o t h i n g i n t h e r e c o r d a n d n o o t h e r e v i d e n c e t o s u b s t a n t i a t e p e t i t i o n e r s ' c l a i m t o t h i s e f f e c t . P e t i t i o n e r s h a v e f a i l e d t o m e e t t h e i r b u r d e n o f p r o v i n g t h a t t h e f t o c c u r r e d . - 2 9 - C . L a c k o f R e a s o n a b l e C e r t a i n t y N o R e c o v e r y C a n B e M a d e E v e n i f t h e e m b e z z l e m e n t c l a i m b e l o n g e d t o p e t i t i o n e r s a n d t h e y p r o v e d t h a t t h e f t o c c u r r e d , i t c o u l d n o t b e a s c e r t a i n e d w i t h r e a s o n a b l e c e r t a i n t y t h a t t h e r e w a s n o r e a s o n a b l e p r o s p e c t o f r e c o v e r y f r o m M r . K a n z , a s r e q u i r e d b y s e c t i o n 1 . 1 6 5 - 1 ( d ) ( 3 ) , I n c o m e T a x R e g s . T h e r e i s a r e a s o n a b l e p r o s p e c t o f r e c o v e r y w h e n t h e t a x p a y e r h a s b o n a f i d e c l a i m s f o r r e c o u p m e n t f r o m t h i r d p a r t i e s o r o t h e r w i s e , a n d w h e n t h e r e i s a s u b s t a n t i a l p o s s i b i l i t y t h a t s u c h c l a i m s w i l l b e d e c i d e d i n h i s f a v o r . E s t a t e o f S c o f i e l d v . C o m m i s s i o n e r , 2 6 6 F . 2 d 1 5 4 , 1 5 9 ( 6 t h C i r . 1 9 5 9 ) , a f f g . i n p a r t a n d r e v g . i n p a r t 2 5 T . C . 7 7 4 ( 1 9 5 6 ) ; R a m s e y S c a r l e t t & C o . v . C o m m i s s i o n e r , 6 1 T . C . 7 9 5 , 8 1 1 - 8 1 2 ( 1 9 7 4 ) , a f f d . 5 2 1 F . 2 d 7 8 6 ( 4 t h C i r . 1 9 7 5 ) . M r . K a n z t o l d p e t i t i o n e r s h e h a d n o a s s e t s o r i n h e r i t a n c e t o p a y t h e j u d g m e n t , a n d t h e y c l a i m t h e y b e l i e v e d t h e t e s t i m o n y o f a m a n w h o a l l e g e d l y e m b e z z l e d m o r e t h a n $ 1 8 6 , 0 0 0 f r o m t h e m . P e t i t i o n e r s h a v e n o t p r o v i d e d a n y i n d e p e n d e n t e v i d e n c e t h a t M r . K a n z n o l o n g e r h a s a n y a s s e t s , n e t w o r t h , o r o p p o r t u n i t y f o r a n i n h e r i t a n c e w i t h w h i c h t o p a y t h e j u d g m e n t . T o t h i s d a t e , m o r e t h a n 8 y e a r s a f t e r t h e c o l l a t e r a l a g r e e m e n t w a s e x e c u t e d , M r . K a n z h a s n o t f u l f i l l e d h i s p a r t o f t h e b a r g a i n . Y e t , p e t i t i o n e r s h a v e n o t a t t e m p t e d t o c o l l e c t t h e j u d g m e n t f r o m M r . K a n z . P e t i t i o n e r s h a v e n o t s a t i s f i e d t h e i r b u r d e n o f p r o v i n g i t c o u l d - 3 0 - b e a s c e r t a i n e d w i t h r e a s o n a b l e c e r t a i n t y t h e y c o u l d r e c o v e r n o t h i n g f r o m M r . K a n z . F o r a l l t h e f o r e g o i n g r e a s o n s , p e t i t i o n e r s a r e n o t e n t i t l e d t o a t h e f t l o s s d e d u c t i o n u n d e r s e c t i o n 1 6 5 : P e t i t i o n e r s a r e n o t t h e o w n e r s o f t h e a l l e g e d l y e m b e z z l e d f u n d s , p e t i t i o n e r s h a v e f a i l e d t o p r o v e t h a t t h e f t o c c u r r e d , a n d p e t i t i o n e r s h a v e f a i l e d t o p r o v e t h e r e w a s n o r e a s o n a b l e p r o s p e c t o f r e c o v e r y . I s s u e 3 . A d d i t i o n t o T a x U n d e r S e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) f o r F a i l u r e T o T i m e l y F i l e t h e 1 9 9 5 R e t u r n O n A p r i l 1 5 , 1 9 9 6 , p e t i t i o n e r s f i l e d F o r m 4 8 6 8 e x t e n d i n g t h e d u e d a t e o f t h e i r 1 9 9 5 t a x r e t u r n t o A u g u s t 1 5 , 1 9 9 6 . P e t i t i o n e r s c l a i m t h e y f i l e d a F o r m 2 6 8 8 w h i c h e x t e n d e d t h e t i m e t o f i l e t h e i r 1 9 9 5 t a x r e t u r n t o O c t o b e r 1 5 , 1 9 9 6 . T h e y t h e n m a i l e d t h e i r 1 9 9 5 t a x r e t u r n o n O c t o b e r 1 5 , 1 9 9 6 , a n d r e s p o n d e n t r e c e i v e d i t o n O c t o b e r 1 7 , 1 9 9 6 . P e t i t i o n e r s d i d n o t a t t a c h a c o p y o f F o r m 2 6 8 8 t o t h e i r 1 9 9 5 t a x r e t u r n , w h i c h t h e y c l a i m w a s a n " o v e r s i g h t " . E x h i b i t 8 - P i s a p h o t o c o p y o f t h e F o r m 2 6 8 8 a l l e g e d l y s u b m i t t e d b y p e t i t i o n e r s . R e s p o n d e n t c l a i m s h i s r e c o r d s d o n o t i n d i c a t e r e c e i p t o f a F o r m 2 6 8 8 f r o m p e t i t i o n e r s . C o n s e q u e n t l y , r e s p o n d e n t c l a i m s t h a t p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r a n a d d i t i o n t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) b e c a u s e t h e y d i d n o t t i m e l y f i l e t h e i r 1 9 9 5 t a x r e t u r n , w h i c h w a s d u e o n A u g u s t 1 5 , 1 9 9 6 . P e t i t i o n e r s c o n t e n d t h a t F o r m 2 6 8 8 w a s t i m e l y m a i l e d b y A u g u s t 1 5 , 1 9 9 6 , a n d t h a t i t w a s a p p r o v e d b y t h e I R S . T h e y p o i n t - 3 1 - t o t h e f a c t t h a t E x h i b i t 8 - P h a s a r e c e i p t s t a m p e d " A u g u s t 2 2 , 1 9 9 6 " a n d a c i r c l e a r o u n d t h e s t a m p w h i c h t h e y c l a i m i s a c i r c u l a r " q u i c k - t y p e " s i g n a t u r e . T h e y a l s o p o i n t o u t a m a r k i n t h e t o p c h e c k b o x o n t h e l o w e r l e f t , w h i c h t h e y c l a i m i s a c h e c k m a r k b y t h e I R S i n d i c a t i n g t h a t t h e F o r m 2 6 8 8 w a s a p p r o v e d . R e s p o n d e n t a r g u e s t h a t t h e F o r m 2 6 8 8 w h i c h p e t i t i o n e r s c l a i m t o h a v e f i l e d i s q u e s t i o n a b l e b e c a u s e t h e c i r c u l a r m a r k i s n o t a s i g n a t u r e a n d r e s p o n d e n t ' s r e c o r d s d o n o t i n d i c a t e r e c e i p t o f t h e F o r m 2 6 8 8 . W h e n a r e t u r n i s r e q u i r e d t o b e f i l e d o n o r b e f o r e a p r e s c r i b e d d a t e a n d t h e r e t u r n i s d e l i v e r e d b y t h e U . S . m a i l a f t e r t h a t d a t e , t h e d a t e o f t h e U . S . p o s t m a r k i s d e e m e d t h e d a t e o f d e l i v e r y . S e c . 7 5 0 2 . O n e r e q u i r e m e n t i m p o s e d b y s e c t i o n 7 5 0 2 i s , i n e s s e n c e , t h a t a r e t u r n w i l l b e d e e m e d d e l i v e r e d o n t h e p o s t m a r k d a t e o n l y i f t h e r e t u r n i s m a i l e d o n o r b e f o r e i t s d u e d a t e . I n o t h e r w o r d s , t i m e l y m a i l i n g i s t i m e l y f i l i n g . S e e E m m o n s v . C o m m i s s i o n e r , 9 2 T . C . 3 4 2 , 3 4 6 ( 1 9 8 9 ) , a f f d . 8 9 8 F . 2 d 5 0 ( 5 t h C i r . 1 9 9 0 ) . " F i l i n g , g e n e r a l l y , ' i s n o t c o m p l e t e u n t i l t h e d o c u m e n t i s d e l i v e r e d a n d r e c e i v e d . ' " C a r r o l l v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 4 - 2 2 9 ( q u o t i n g U n i t e d S t a t e s v . L o m b a r d o , 2 4 1 U . S . 7 3 , 7 6 ( 1 9 1 6 ) ) , a f f d . 7 1 F . 3 d 1 2 2 8 ( 6 t h C i r . 1 9 9 5 ) . P r o o f t h a t a d o c u m e n t h a s b e e n s e n t b y r e g i s t e r e d m a i l o r c e r t i f i e d m a i l a n d t h a t t h e e n v e l o p e w a s p r o p e r l y a d d r e s s e d w o u l d h a v e c o n s t i t u t e d - 3 2 - p r i m a f a c i e e v i d e n c e t h a t t h e d o c u m e n t w a s d e l i v e r e d . S e e s e c . 3 0 1 . 7 5 0 2 - 1 ( d ) ( 1 ) , P r o c e d . & A d m i n . R e g s . P e t i t i o n e r s , h o w e v e r , d i d n o t s e n d t h e F o r m 2 6 8 8 b y c e r t i f i e d o r r e g i s t e r e d m a i l . N o t w i t h s t a n d i n g a t a x p a y e r ' s f a i l u r e t o u s e c e r t i f i e d o r r e g i s t e r e d m a i l , " p r o o f t h a t a d o c u m e n t w a s p r o p e r l y m a i l e d w i l l c r e a t e a ' p r e s u m p t i o n t h a t t h e d o c u m e n t w a s d e l i v e r e d a n d " w a s a c t u a l l y r e c e i v e d b y t h e p e r s o n t o w h o m i t w a s a d d r e s s e d . " ' " C a r r o l l v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a ( q u o t i n g E s t a t e o f W o o d v . C o m m i s s i o n e r , 9 2 T . C . 7 9 3 , 7 9 8 ( 1 9 8 9 ) ( q u o t i n g H a g n e r v . U n i t e d S t a t e s , 2 8 5 U . S . 4 2 7 , 4 3 0 ( 1 9 3 2 ) ) , a f f d . 9 0 9 F . 2 d 1 1 5 5 ( 8 t h C i r . 1 9 9 0 ) ) . W h e n a t a x p a y e r d o e s n o t h a v e d o c u m e n t a r y e v i d e n c e t h a t a f o r m w a s m a i l e d , w e h a v e i n s o m e c i r c u m s t a n c e s a l l o w e d i n d i r e c t e v i d e n c e t o p r o v e t h a t t h e f o r m w a s m a i l e d . S e e E s t a t e o f W o o d v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a ; M i t c h e l l O f f s e t P l a t e S e r v . , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 5 3 T . C . 2 3 5 , 2 4 0 ( 1 9 6 9 ) ; H i n e r v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 3 - 6 0 8 ; S h u f o r d v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 0 - 4 2 2 ( C o m m i s s i o n e r c a n s u b m i t e x t r i n s i c e v i d e n c e t o p r o v e t i m e l y m a i l i n g o f n o t i c e o f d e f i c i e n c y ) , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 9 3 7 F . 2 d 6 0 9 ( 6 t h C i r . 1 9 9 1 ) . D i r e c t t e s t i m o n y a p o s t m a r k w a s a f f i x e d m a y b e s u f f i c i e n t t o p r o v e m a i l i n g . E s t a t e o f W o o d v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . S t a n d a r d o p e r a t i n g p r o c e d u r e s r e q u i r e s t a m p i n g t h e " r e c e i v e d " d a t e o n t h e f a c e o f F o r m 2 6 8 8 . S e e I n t e r n a l R e v e n u e - 3 3 - M a n u a l s e c . 2 0 . 1 . 2 . 1 . 2 . 3 ( R I A 2 0 0 2 ) . P e t i t i o n e r s h a v e p r o v i d e d i n d i r e c t e v i d e n c e t h e F o r m 2 6 8 8 w a s m a i l e d a n d r e c e i v e d b y r e s p o n d e n t . F i r s t , b o t h p e t i t i o n e r s a n d r e s p o n d e n t a g r e e d p e t i t i o n e r s w o u l d t e s t i f y F o r m 2 6 8 8 w a s t i m e l y m a i l e d . S e c o n d , t h e F o r m 2 6 8 8 s u b m i t t e d a s E x h i b i t 8 - P i s s t a m p e d " R e c e i v e d 0 8 / 2 2 / 9 6 " . N o t w i t h s t a n d i n g t h a t E x h i b i t 8 - P i s a p h o t o c o p y a n d t h e d a t e s t a m p i s n o t c o m p l e t e l y l e g i b l e , t h e d a t e s t a m p o n t h e F o r m 2 6 8 8 i s a l m o s t i d e n t i c a l t o t h e s t a m p s o n p e t i t i o n e r s ' 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 F o r m s 1 0 4 0 , U . S . I n d i v i d u a l I n c o m e T a x R e t u r n . C o n t r a r y t o r e s p o n d e n t ' s a r g u m e n t , t h e c i r c u l a r " q u i c k - t y p e " s i g n a t u r e n e i t h e r p r o v e s n o r d i s p r o v e s t h a t r e s p o n d e n t h a s r e c e i v e d a d o c u m e n t ; t h e 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 F o r m s 1 0 4 0 w e r e d a t e s t a m p e d w i t h o u t a n y s i g n a t u r e o r m a r k . F i n a l l y , r e s p o n d e n t d i d m a k e a m a r k i n t h e t o p c h e c k b o x o n t h e l o w e r l e f t w h i c h i s a c h e c k m a r k b y t h e I R S i n d i c a t i n g t h a t t h e F o r m 2 6 8 8 w a s a p p r o v e d . T h e I R S h a s b e e n k n o w n , o n o c c a s i o n , t o m a k e i l l e g i b l e p o s t m a r k d a t e n o t a t i o n s o n t a x r e t u r n s , m i s p l a c e t h e m a i l i n g e n v e l o p e b e a r i n g t h e p o s t m a r k , a n d e v e n l o s e r e t u r n s . C o l u m b i a G a s S y s . , I n c . v . U n i t e d S t a t e s , 7 0 F . 3 d 1 2 4 4 , 1 2 4 7 ( F e d . C i r . 1 9 9 5 ) ( r e t u r n l o s t ) ; B o r s o d y v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 3 - 5 3 4 ( i l l e g i b l e d a t e a n d e n v e l o p e l o s t ) , a f f d . 7 8 A F T R 2 d 6 0 4 5 , 9 6 - 2 U S T C p a r . 5 0 4 1 5 ( 4 t h C i r . 1 9 9 6 ) ; C o l l i n s v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 3 - 1 6 8 ( e n v e l o p e l o s t ) . R e s p o n d e n t ' s r e c o r d s m a y n o t s h o w r e c e i p t o f t h e F o r m 2 6 8 8 b e c a u s e t h e I R S S e r v i c e C e n t e r l o s t o r m i s p l a c e d - 3 4 - p e t i t i o n e r s ' F o r m 2 6 8 8 b e f o r e i t s r e c e i p t w a s l o g g e d i n t o t h e r e c o r d s o f t h e S e r v i c e C e n t e r . W e f i n d p e t i t i o n e r s a r e n o t l i a b l e f o r t h e a d d i t i o n t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) f o r f a i l u r e t o t i m e l y f i l e t h e i r 1 9 9 5 r e t u r n . T o g i v e e f f e c t t o t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 .