TAX COURT OPINION

Case: Estate of Edward J. Kunze, Deceased; Carol Ann Hause, Executor
Docket Number: 16583-98
Judge: Gale
Opinion Type: memo
Filed: 10/18/1999
Pages: 15

T . C . M e m o . 1 9 9 9 - 3 4 4 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T E S T A T E O F E D W A R D J . K U N Z E , D E C E A S E D , C A R O L A N N H A U S E , E X E C U T O R , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 1 6 5 8 3 - 9 8 . F i l e d O c t o b e r 1 8 , 1 9 9 9 . R o b e r t J . T o o t e l i a n , J r . , f o r p e t i t i o n e r . J o h n Q . W a l s h , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M O P I N I O N G A L E , J u d g e : T h i s m a t t e r i s b e f o r e t h e C o u r t o n r e s p o n d e n t ' s m o t i o n t o d i s m i s s f o r l a c k o f j u r i s d i c t i o n , o n t h e g r o u n d t h a t t h e p e t i t i o n w a s n o t f i l e d b y a t a x p a y e r m e e t i n g t h e - 2 - 1 U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e . r e q u i r e m e n t s o f s e c t i o n 7 4 3 0 ( c ) ( 4 ) ( A ) ( i i ) . 1 T h e i s s u e f o r d e c i s i o n i s w h e t h e r s e c t i o n 7 4 3 0 ( c ) ( 4 ) ( D ) a p p l i e s i n d e t e r m i n i n g t h e n e t w o r t h r e q u i r e m e n t s f o r a n e s t a t e s e e k i n g r e v i e w u n d e r s e c t i o n 6 4 0 4 ( i ) o f a f a i l u r e t o a b a t e i n t e r e s t . A f t e r r e s p o n d e n t i s s u e d a f i n a l d e t e r m i n a t i o n d e n y i n g p e t i t i o n e r ' s r e q u e s t t o a b a t e i n t e r e s t , a t i m e l y p e t i t i o n f o r r e v i e w u n d e r s e c t i o n 6 4 0 4 w a s f i l e d w i t h t h i s C o u r t . R e s p o n d e n t t h e r e a f t e r f i l e d a m o t i o n t o d i s m i s s f o r l a c k o f j u r i s d i c t i o n , w i t h e x h i b i t s , t o w h i c h p e t i t i o n e r f i l e d a n o b j e c t i o n , w i t h e x h i b i t s . T h e C o u r t h e l d a h e a r i n g o n t h e m o t i o n , r e c e i v e d a n a d d i t i o n a l e x h i b i t , a n d g r a n t e d l e a v e f o r t h e p a r t i e s t o f i l e b r i e f s s u p p o r t i n g t h e i r p o s i t i o n s . W e d e c i d e t h e m o t i o n b a s e d o n t h e h e a r i n g r e c o r d , r e s p o n d e n t ' s m o t i o n , p e t i t i o n e r ' s o b j e c t i o n , t h e e x h i b i t s , a n d t h e b r i e f s . B a c k g r o u n d E d w a r d J . K u n z e ( d e c e d e n t ) d i e d o n D e c e m b e r 1 8 , 1 9 9 2 . C a r o l A n n H a u s e i s t h e i n d e p e n d e n t e x e c u t o r f o r t h e e s t a t e o f d e c e d e n t ( e s t a t e ) . T h e e x e c u t o r r e s i d e d i n E a s t L a n s i n g , M i c h i g a n , a t t h e t i m e t h e p e t i t i o n w a s f i l e d . D e c e d e n t w a s d o m i c i l e d i n C o o k C o u n t y , I l l i n o i s , o n t h e d a t e o f d e a t h , a n d h i s e s t a t e w a s p r o b a t e d i n C o o k C o u n t y , I l l i n o i s . T h e v a l u e o f t h e g r o s s e s t a t e a s o f D e c e m b e r 1 8 , 1 9 9 2 ( d e c e d e n t ' s d a t e o f d e a t h ) , a s a g r e e d t o - 3 - 2 R e s p o n d e n t n o t e s i n c o n n e c t i o n w i t h t h i s e s t i m a t e t h a t c e r t a i n i t e m s d e d u c t i b l e i n c o m p u t i n g t h e t a x a b l e e s t a t e w o u l d n o t b e e q u i v a l e n t t o l i a b i l i t i e s f o r p u r p o s e s o f c a l c u l a t i n g n e t w o r t h , w i t h t h e r e s u l t t h a t a c t u a l n e t w o r t h w o u l d b e h i g h e r t h a n t h e f i g u r e e s t i m a t e d u s i n g t h e t a x a b l e e s t a t e . b y t h e p a r t i e s , w a s $ 4 , 7 2 2 , 3 5 0 . 6 7 ; t h e t a x a b l e e s t a t e e q u a l e d $ 4 , 2 8 4 , 4 1 7 . 3 6 ; t h e a l l o w a b l e c r e d i t f o r S t a t e d e a t h t a x e s w a s $ 3 1 1 , 4 5 4 . 7 4 ; a n d t h e n e t e s t a t e t a x p a y a b l e w a s $ 1 , 4 9 2 , 9 7 4 . 8 1 . B y s u b t r a c t i n g t h e c r e d i t f o r S t a t e d e a t h t a x e s a n d t h e n e t e s t a t e t a x p a y a b l e f r o m t h e t a x a b l e e s t a t e , r e s p o n d e n t e s t i m a t e d a n e t w o r t h f o r t h e e s t a t e a s o f d e c e d e n t ' s d a t e o f d e a t h o f a t l e a s t $ 2 , 4 7 9 , 9 8 7 . 8 1 . 2 D i s c u s s i o n T h i s C o u r t i s a c o u r t o f l i m i t e d j u r i s d i c t i o n a n d m a y e x e r c i s e j u r i s d i c t i o n o n l y t o t h e e x t e n t e x p r e s s l y p r o v i d e d b y s t a t u t e . S e e B r e m a n v . C o m m i s s i o n e r , 6 6 T . C . 6 1 , 6 6 ( 1 9 7 6 ) ; s e e a l s o s e c . 7 4 4 2 . S e c t i o n 6 4 0 4 ( i ) g r a n t s t h e T a x C o u r t j u r i s d i c t i o n t o r e v i e w t h e T r e a s u r y S e c r e t a r y ' s f a i l u r e t o a b a t e i n t e r e s t i n a n y t i m e l y a c t i o n " b r o u g h t b y a t a x p a y e r w h o m e e t s t h e r e q u i r e m e n t s r e f e r r e d t o i n s e c t i o n 7 4 3 0 ( c ) ( 4 ) ( A ) ( i i ) " . I n h i s m o t i o n t o d i s m i s s f o r l a c k o f j u r i s d i c t i o n , r e s p o n d e n t a r g u e s t h a t p e t i t i o n e r h a s n o t s h o w n t h a t i t m e e t s t h e n e t w o r t h r e q u i r e m e n t s r e f e r r e d t o i n s e c t i o n 7 4 3 0 ( c ) ( 4 ) ( A ) ( i i ) . W e a g r e e . T h e r e q u i r e m e n t s r e f e r r e d t o i n s e c t i o n 7 4 3 0 ( c ) ( 4 ) ( A ) ( i i ) i n c l u d e " t h e r e q u i r e m e n t s o f s e c t i o n 2 4 1 2 ( d ) ( 2 ) ( B ) o f * * * t i t l e 2 8 [ a s i n e f f e c t o n O c t o b e r 2 2 , 1 9 8 6 ] " . S e c t i o n 2 4 1 2 ( d ) ( 2 ) ( B ) o f - 4 - t i t l e 2 8 o f t h e U n i t e d S t a t e s C o d e p r o v i d e s t h a t a " p a r t y " f o r p u r p o s e s o f t h e a w a r d o f f e e s a n d o t h e r e x p e n s e s m e a n s : ( i ) a n i n d i v i d u a l w h o s e n e t w o r t h d i d n o t e x c e e d $ 2 , 0 0 0 , 0 0 0 a t t h e t i m e t h e c i v i l a c t i o n w a s f i l e d , o r ( i i ) a n y o w n e r o f a n u n i n c o r p o r a t e d b u s i n e s s , o r a n y p a r t n e r s h i p , c o r p o r a t i o n , a s s o c i a t i o n , u n i t o f l o c a l g o v e r n m e n t , o r o r g a n i z a t i o n , t h e n e t w o r t h o f w h i c h d i d n o t e x c e e d $ 7 , 0 0 0 , 0 0 0 a t t h e t i m e t h e c i v i l a c t i o n w a s f i l e d , a n d w h i c h h a d n o t m o r e t h a n 5 0 0 e m p l o y e e s a t t h e t i m e t h e c i v i l a c t i o n w a s f i l e d * * * T h e f o r e g o i n g s e c t i o n d o e s n o t r e f e r t o a n e s t a t e . H o w e v e r , s e c t i o n 7 4 3 0 ( c ) ( 4 ) ( D ) s t a t e s a s f o l l o w s : ( D ) S p e c i a l r u l e s f o r a p p l y i n g n e t w o r t h r e q u i r e m e n t . - - I n a p p l y i n g t h e r e q u i r e m e n t s o f s e c t i o n 2 4 1 2 ( d ) ( 2 ) ( B ) o f t i t l e 2 8 , U n i t e d S t a t e s C o d e , f o r p u r p o s e s o f s u b p a r a g r a p h ( A ) ( i i ) o f t h i s p a r a g r a p h - - ( i ) t h e n e t w o r t h l i m i t a t i o n i n c l a u s e ( i ) o f s u c h s e c t i o n s h a l l a p p l y t o - - ( I ) a n e s t a t e b u t s h a l l b e d e t e r m i n e d a s o f t h e d a t e o f t h e d e c e d e n t ' s d e a t h * * * T h u s , i n t h e c a s e o f a n e s t a t e , t h e a p p l i c a b l e n e t w o r t h r e q u i r e m e n t r e f e r r e d t o i n s e c t i o n 7 4 3 0 ( c ) ( 4 ) ( A ) ( i i ) i s a l i m i t a t i o n o f $ 2 , 0 0 0 , 0 0 0 , d e t e r m i n e d a s o f t h e d e c e d e n t ' s d a t e o f d e a t h . P e t i t i o n e r h a s n o t a l l e g e d , o r o t h e r w i s e s o u g h t t o p r o v e , t h a t i t s n e t w o r t h a s o f t h e d e c e d e n t ' s d a t e o f d e a t h d i d n o t e x c e e d $ 2 , 0 0 0 , 0 0 0 . I n s t e a d , a s d i s c u s s e d m o r e f u l l y b e l o w , p e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t i t s n e t w o r t h s h o u l d b e m e a s u r e d a s o f s o m e o t h e r d a t e , a p p a r e n t l y e i t h e r t h e d a t e o f f i l i n g o f t h e p e t i t i o n o r t h e d a t e o n w h i c h i t s r i g h t t o s e e k r e v i e w " b e g a n t o a c c r u e " . I n l i n e w i t h t h i s r e a s o n i n g , p e t i t i o n e r m e r e l y a l l e g e s - 5 - i n t h e p e t i t i o n t h a t " T h e o n l y a s s e t o f t h e E s t a t e o f E d w a r d J . K u n z e i s t h e c a u s e o f a c t i o n i n t h i s c a s e ; t h e r e f o r e , t h e e s t a t e h a s n e t w o r t h t h a t d o e s n o t e x c e e d t w o m i l l i o n d o l l a r s . " N o t w i t h s t a n d i n g r e s p o n d e n t ' s c o n t e n t i o n t h a t p e t i t i o n e r h a s a n e t w o r t h o f a t l e a s t $ 2 , 4 7 9 , 9 8 7 . 8 1 o n t h e d e c e d e n t ' s d a t e o f d e a t h , a n d t h e f a c t t h a t t h e p a r t i e s e n t e r e d a n a g r e e m e n t s p e c i f y i n g t h a t t h e d e c e d e n t ' s g r o s s a n d t a x a b l e e s t a t e e x c e e d e d $ 4 , 0 0 0 , 0 0 0 , p e t i t i o n e r h a s o f f e r e d n o p r o o f o f i t s n e t w o r t h a s o f t h e d e c e d e n t ' s d a t e o f d e a t h . A c c o r d i n g l y , w e c o n c l u d e t h a t p e t i t i o n e r d i d n o t m e e t t h e r e q u i r e m e n t s r e f e r r e d t o i n s e c t i o n 7 4 3 0 ( c ) ( 4 ) ( A ) ( i i ) , a n d w e d o n o t h a v e j u r i s d i c t i o n . P e t i t i o n e r ' s a r g u m e n t s t o t h e c o n t r a r y a r e u n a v a i l i n g . P e t i t i o n e r f i r s t a r g u e s t h a t s e c t i o n 7 4 3 0 ( c ) ( 4 ) ( D ) d o e s n o t a p p l y i n t h e c a s e o f a c t i o n s f o r r e v i e w o f d e n i a l s o f r e q u e s t s f o r a b a t e m e n t o f i n t e r e s t . A c c o r d i n g t o p e t i t i o n e r , t h e " s t a t u t o r y s c h e m e f o r a b a t e m e n t d o e s n o t i n c o r p o r a t e I R C s e c t i o n 7 4 3 0 ( c ) ( 4 ) ( D ) " a n d c a n n o t b e " l o g i c a l l y [ c o n n e c t e d ] " t o i t . P e t i t i o n e r ' s p o s i t i o n a p p e a r s t o b e t h a t s i n c e s e c t i o n 7 4 3 0 ( c ) ( 4 ) ( D ) a p p e a r s i n a s e c t i o n e n t i t l e d " A w a r d i n g o f c o s t s a n d c e r t a i n f e e s " w h i c h i t s e l f i n c o r p o r a t e s p r o v i s i o n s o f a n o t h e r s e c t i o n , 2 8 U . S . C . s e c . 2 4 1 2 ( 1 9 9 4 ) ( a s i n e f f e c t o n O c t . 2 2 , 1 9 8 6 ) , e n t i t l e d " C o s t s a n d f e e s " , s e c t i o n 7 4 3 0 ( c ) ( 4 ) ( D ) h a s n o c o n n e c t i o n w i t h , a n d i s n o t i n c o r p o r a t e d b y , t h e p r o v i s i o n s g o v e r n i n g o u r r e v i e w o f a b a t e m e n t s . - 6 - 2 a S i n c e 2 8 U . S . C . s e c . 2 4 1 2 ( d ) ( 2 ) ( B ) ( 1 9 9 4 ) ( a s i n e f f e c t o n O c t . 2 2 , 1 9 8 6 ) b y i t s t e r m s a p p l i e s o n l y t o " a n i n d i v i d u a l * * * o r * * * a n y o w n e r o f a n u n i n c o r p o r a t e d b u s i n e s s , o r a n y p a r t n e r s h i p , c o r p o r a t i o n , a s s o c i a t i o n , u n i t o f l o c a l g o v e r n m e n t , o r o r g a n i z a t i o n , * * * o r a c o o p e r a t i v e a s s o c i a t i o n " , t h a t s e c t i o n s t a n d i n g a l o n e d o e s n o t p r o v i d e a c l e a r b a s i s t o d i s c e r n w h e t h e r o r h o w a n e s t a t e m i g h t m e e t i t s r e q u i r e m e n t s . C f . E s t a t e o f H u b b e r d v . C o m m i s s i o n e r , 9 9 T . C . 3 3 5 ( 1 9 9 2 ) . H o w e v e r , p r i o r t o e n a c t m e n t o f s e c . 7 4 3 0 ( c ) ( 4 ) ( D ) , t h i s C o u r t a n d o t h e r s h e l d t h a t 2 8 U . S . C . s e c . 2 4 1 2 ( d ) ( 2 ) ( B ) a s u s e d i n s e c . 7 4 3 0 ( c ) ( 4 ) ( A ) ( i i ) s h o u l d b e c o n s t r u e d t o e n t i t l e e s t a t e s t o s e e k a n a w a r d o f l i t i g a t i o n c o s t s . S e e , e . g . , E s t a t e o f W o l l v . U n i t e d S t a t e s , 4 4 F . 3 d 4 6 4 , 4 6 7 - 4 6 8 ( 7 t h C i r . 1 9 9 4 ) ; E s t a t e o f H u b b e r d v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . R e c o g n i z i n g t h e s t a t u t o r y a m b i g u i t i e s a d d r e s s e d i n t h o s e a n d s i m i l a r c a s e s , C o n g r e s s a d d e d s e c . 7 4 3 0 ( c ) ( 4 ) ( D ) w i t h t h e s p e c i f i c i n t e n t o f c l a r i f y i n g t h e n e t w o r t h l i m i t a t i o n s a p p l i c a b l e t o e s t a t e s , t r u s t s , a n d i n d i v i d u a l s f i l i n g j o i n t l y , t h e r e b y r e n d e r i n g t h o s e c a s e s m o o t . S e e H . R e p t . 1 0 5 - 1 4 8 a t 6 3 8 - 6 3 9 ( 1 9 9 7 ) ( " A l t h o u g h t h e n e t w o r t h r e q u i r e m e n t s a r e e x p l i c i t f o r i n d i v i d u a l s , c o r p o r a t i o n s , a n d p a r t n e r s h i p s , i t T h e s t a t u t e c l e a r l y p r o v i d e s o t h e r w i s e . S e c t i o n 6 4 0 4 ( i ) g r a n t s T a x C o u r t j u r i s d i c t i o n o v e r a b a t e m e n t r e v i e w a c t i o n s b r o u g h t b y t a x p a y e r s m e e t i n g " t h e r e q u i r e m e n t s r e f e r r e d t o i n s e c t i o n 7 4 3 0 ( c ) ( 4 ) ( A ) ( i i ) " . O n e s u c h r e q u i r e m e n t r e f e r r e d t o i n s e c t i o n 7 4 3 0 ( c ) ( 4 ) ( A ) ( i i ) i s s e c t i o n 2 4 1 2 ( d ) ( 2 ) ( B ) o f t i t l e 2 8 o f t h e U n i t e d S t a t e s C o d e . S e c t i o n 7 4 3 0 ( c ) ( 4 ) ( D ) p r o v i d e s " s p e c i a l r u l e s " f o r a p p l y i n g t h e r e q u i r e m e n t s o f s e c t i o n 2 4 1 2 ( d ) ( 2 ) ( B ) o f t i t l e 2 8 " f o r p u r p o s e s o f " s e c t i o n 7 4 3 0 ( c ) ( 4 ) ( A ) ( i i ) . ( E m p h a s i s a d d e d . ) N o t h i n g i n t h e l a n g u a g e o f s e c t i o n 7 4 3 0 ( c ) ( 4 ) ( D ) l i m i t s i t s a p p l i c a t i o n t o a w a r d s o f c o s t s a n d f e e s . I n d e e d , w i t h o u t i n c o r p o r a t i o n o f s e c t i o n 7 4 3 0 ( c ) ( 4 ) ( D ) b y s e c t i o n 6 4 0 4 ( i ) , t h e r e w o u l d b e n o e x p r e s s s t a t u t o r y b a s i s f o r T a x C o u r t j u r i s d i c t i o n o v e r a n a c t i o n f o r r e v i e w o f a b a t e m e n t b r o u g h t b y a n e s t a t e . 2 a - 7 - i s n o t c l e a r w h i c h n e t w o r t h r e q u i r e m e n t i s t o a p p l y t o o t h e r p o t e n t i a l l i t i g a n t s . * * * C l a r i f y i n g t h e s e r u l e s w i l l p r o v i d e c e r t a i n t y f o r p o t e n t i a l c l a i m a n t s a n d w i l l d e c r e a s e n e e d l e s s l i t i g a t i o n o v e r p r o c e d u r a l i s s u e s . " ) . M o r e o v e r , i f p e t i t i o n e r w e r e c o r r e c t t h a t t h e r e i s n o l o g i c a l c o n n e c t i o n b e t w e e n t h e 2 8 U . S . C . s e c . 2 4 1 2 ( d ) ( 2 ) ( B ) n e t w o r t h r e q u i r e m e n t s a s u s e d i n c o n n e c t i o n w i t h t h e a w a r d o f c o s t s a n d f e e s a n d a s u s e d w i t h r e s p e c t t o r e v i e w o f i n t e r e s t a b a t e m e n t s , t h e n i t w o u l d f o l l o w t h a t E s t a t e o f H u b b e r d v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a , w h i c h c o n s t r u e d t h e n e t w o r t h r e q u i r e m e n t s a p p l i c a b l e t o e s t a t e s i n c a s e s i n v o l v i n g a w a r d s o f l i t i g a t i o n c o s t s , c o u l d h a v e n o a p p l i c a t i o n i n t h e i n t e r e s t a b a t e m e n t a r e a . N e v e r t h e l e s s , p e t i t i o n e r c i t e s E s t a t e o f H u b b e r d i n s u p p o r t o f i t s p o s i t i o n h e r e i n . P e t i t i o n e r a l s o a r g u e s t h a t i t s i n t e r p r e t a t i o n o f t h e s t a t u t e i s c o n s i s t e n t w i t h a n i n t e r p r e t a t i o n e x p r e s s e d b y r e s p o n d e n t i n a f i n a l d e t e r m i n a t i o n l e t t e r s e n t t o p e t i t i o n e r i n w h i c h i t s c l a i m f o r a b a t e m e n t o f i n t e r e s t w a s d i s a l l o w e d . T h e l e t t e r s t a t e s : T h e e l i g i b i l i t y r e q u i r e m e n t s [ f o r T a x C o u r t r e v i e w ] a r e : F o r i n d i v i d u a l a n d e s t a t e t a x p a y e r s - y o u r n e t w o r t h m u s t n o t e x c e e d $ 2 m i l l i o n a s o f t h e f i l i n g d a t e o f y o u r p e t i t i o n f o r r e v i e w . * * * W h i l e r e s p o n d e n t ' s l e t t e r i s i n e r r o r r e g a r d i n g t h e j u r i s d i c t i o n a l r e q u i r e m e n t s f o r a n e s t a t e , a n y s u c h e r r o r d o e s n o t o p e r a t e t o c o n f e r j u r i s d i c t i o n o n t h i s C o u r t . S e e Y u e n v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 2 T . C . 1 2 3 , 1 3 0 ( 1 9 9 9 ) ; R o m a n n v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 1 T . C . 2 7 3 , 2 8 0 - 2 8 1 ( 1 9 9 8 ) . T h e s u b j e c t m a t t e r j u r i s d i c t i o n o f t h i s C o u r t i s p r e s c r i b e d b y s t a t u t e a n d c a n n o t b e e n l a r g e d b y t h e a c t i o n s o f t h e p a r t i e s . S e e F r e e d m a n v . C o m m i s s i o n e r , 7 1 T . C . - 8 - 5 6 4 , 5 6 8 ( 1 9 7 9 ) . P e t i t i o n e r n e x t a r g u e s t h a t a t t h e t i m e i t s c a u s e o f a c t i o n f o r r e v i e w o f r e s p o n d e n t ' s d e n i a l o f i n t e r e s t a b a t e m e n t " b e g a n t o a c c r u e " , w h i c h i n p e t i t i o n e r ' s v i e w w a s A p r i l 2 7 , 1 9 9 8 , t h e d a t e o f t h e f i n a l d e t e r m i n a t i o n l e t t e r , s e c t i o n 7 4 3 0 ( c ) ( 4 ) ( D ) c o n t a i n e d a n e r r o n e o u s c r o s s - r e f e r e n c e t o a n o n e x i s t e n t s u b p a r a g r a p h o f s u b s e c t i o n 7 4 3 0 ( c ) ( 4 ) ( A ) . B e c a u s e o f t h i s e r r o n e o u s c r o s s - r e f e r e n c e , p e t i t i o n e r c o n t e n d s , s e c t i o n 7 4 3 0 ( c ) ( 4 ) ( D ) d i d n o t a p p l y t o s e c t i o n 6 4 0 4 ( g ) ( t h e p r e d e c e s s o r o f s e c t i o n 6 4 0 4 ( i ) ) , o r c o u l d n o t h a v e b e e n r e a d b y a t a x p a y e r t o a p p l y , o n t h e d a t e p e t i t i o n e r ' s c a u s e o f a c t i o n b e g a n t o a c c r u e . P e t i t i o n e r i s c o r r e c t t h a t s e c t i o n 7 4 3 0 ( c ) ( 4 ) a s o r i g i n a l l y e n a c t e d c o n t a i n e d a n e r r o n e o u s c r o s s - r e f e r e n c e . A s o r i g i n a l l y e n a c t e d o n A u g u s t 5 , 1 9 9 7 , s e c t i o n 7 4 3 0 ( c ) ( 4 ) ( D ) r e a d a s f o l l o w s : ( D ) S p e c i a l r u l e s f o r a p p l y i n g n e t w o r t h r e q u i r e m e n t . I n a p p l y i n g t h e r e q u i r e m e n t s o f s e c t i o n 2 4 1 2 ( d ) ( 2 ) ( B ) o f t i t l e 2 8 , U n i t e d S t a t e s C o d e , f o r p u r p o s e s o f s u b p a r a g r a p h ( A ) ( i i i ) o f t h i s p a r a g r a p h * * * [ T a x p a y e r R e l i e f A c t o f 1 9 9 7 , P u b . L . 1 0 5 - 3 4 , s e c . 1 4 5 3 , 1 1 1 S t a t . 7 8 8 , 1 0 5 5 ; e m p h a s i s a d d e d . ] O n A u g u s t 5 , 1 9 9 7 , p a r a g r a p h ( c ) ( 4 ) o f s e c t i o n 7 4 3 0 c o n t a i n e d n o s u c h " s u b p a r a g r a p h ( A ) ( i i i ) " . A n e a r l i e r v e r s i o n o f p a r a g r a p h ( c ) ( 4 ) o f s e c t i o n 7 4 3 0 , p r i o r t o i t s a m e n d m e n t o n J u l y 3 0 , 1 9 9 6 , d i d c o n t a i n s u c h a r e f e r e n c e , r e a d i n g a s f o l l o w s : ( c ) D e f i n i t i o n s . F o r p u r p o s e s o f t h i s s e c t i o n - - * * * * * * * - 9 - 3 T h e s a m e l e g i s l a t i o n e n a c t e d s e c . 6 4 0 4 ( g ) ( n o w s e c . 6 4 0 4 ( i ) ) a n d t h a t s e c t i o n c o r r e c t l y c r o s s - r e f e r e n c e d s u b p a r a g r a p h ( A ) ( i i ) o f p a r a g r a p h ( c ) ( 4 ) o f s e c . 7 4 3 0 w h e n r e f e r r i n g t o t h e e l i g i b i l i t y r e q u i r e m e n t s f o r a t a x p a y e r s e e k i n g T a x C o u r t r e v i e w o f a f a i l u r e t o a b a t e i n t e r e s t . S e e T a x p a y e r B i l l o f R i g h t s 2 , P u b . L . 1 0 4 - 1 6 8 , s e c s . 3 0 2 ( a ) , 7 0 1 ( c ) ( 3 ) , 1 1 0 S t a t . 1 4 5 2 , 1 4 5 7 , 1 4 6 4 ( 1 9 9 6 ) . ( 4 ) P r e v a i l i n g p a r t y . ( A ) I n g e n e r a l . T h e t e r m " p r e v a i l i n g p a r t y " m e a n s a n y p a r t y i n a n y p r o c e e d i n g t o w h i c h s u b s e c t i o n ( a ) a p p l i e s ( o t h e r t h a n t h e U n i t e d S t a t e s o r a n y c r e d i t o r o f t h e t a x p a y e r i n v o l v e d ) - - ( i ) w h i c h e s t a b l i s h e s t h a t t h e p o s i t i o n o f t h e U n i t e d S t a t e s i n t h e p r o c e e d i n g w a s n o t s u b s t a n t i a l l y j u s t i f i e d , ( i i ) w h i c h - - ( I ) h a s s u b s t a n t i a l l y p r e v a i l e d w i t h r e s p e c t t o t h e a m o u n t i n c o n t r o v e r s y , o r ( I I ) h a s s u b s t a n t i a l l y p r e v a i l e d w i t h r e s p e c t t o t h e m o s t s i g n i f i c a n t i s s u e o r s e t o f i s s u e s p r e s e n t e d , a n d ( i i i ) w h i c h m e e t s t h e r e q u i r e m e n t s o f t h e 1 s t s e n t e n c e o f s e c t i o n 2 4 1 2 ( d ) ( 1 ) ( B ) o f t i t l e 2 8 , U n i t e d S t a t e s C o d e ( a s i n e f f e c t o n O c t o b e r 2 2 , 1 9 8 6 ) e x c e p t t o t h e e x t e n t d i f f e r i n g p r o c e d u r e s a r e e s t a b l i s h e d b y r u l e o f c o u r t a n d m e e t s t h e r e q u i r e m e n t s o f s e c t i o n 2 4 1 2 ( d ) ( 2 ) ( B ) o f s u c h t i t l e 2 8 ( a s s o i n e f f e c t ) . O n J u l y 3 0 , 1 9 9 6 , t h e v e r s i o n o f p a r a g r a p h ( c ) ( 4 ) o f s e c t i o n 7 4 3 0 q u o t e d a b o v e w a s a m e n d e d b y s t r i k i n g s u b p a r a g r a p h ( A ) ( i ) a n d r e n u m b e r i n g s u b p a r a g r a p h s ( A ) ( i i ) a n d ( i i i ) a s ( A ) ( i ) a n d ( i i ) , r e s p e c t i v e l y . 3 S e e T a x p a y e r B i l l o f R i g h t s 2 , P u b . L . 1 0 4 - 1 6 8 , s e c . 7 0 1 ( a ) , 1 1 0 S t a t . 1 4 5 2 , 1 4 6 3 ( 1 9 9 6 ) . N o t w i t h s t a n d i n g t h e 1 9 9 6 e l i m i n a t i o n o f s u b p a r a g r a p h ( A ) ( i i i ) a n d r e n u m b e r i n g o f i t s c o n t e n t s a s s u b p a r a g r a p h ( A ) ( i i ) , w h e n s e c t i o n 7 4 3 0 ( c ) ( 4 ) ( D ) w a s e n a c t e d o n A u g u s t 5 , 1 9 9 7 , i t e r r o n e o u s l y r e f e r r e d t o s u b p a r a g r a p h ( A ) ( i i i ) . S e e T a x p a y e r R e l i e f A c t o f 1 9 9 7 , P u b . L . - 1 0 - 1 0 5 - 3 4 , s e c . 1 4 5 3 , 1 1 1 S t a t . 7 8 8 , 1 0 5 5 . T h e e r r o n e o u s r e f e r e n c e w a s c o r r e c t e d b y C o n g r e s s i n t h e I R S R e s t r u c t u r i n g a n d R e f o r m A c t o f 1 9 9 8 , P u b . L . 1 0 5 - 2 0 6 , s e c . 6 0 1 4 ( e ) , 1 1 2 S t a t . 6 8 5 , 8 2 0 , e n a c t e d o n J u l y 2 2 , 1 9 9 8 , w h i c h a m e n d e d t h e r e f e r e n c e t o " s u b p a r a g r a p h ( A ) ( i i i ) " t o r e a d " s u b p a r a g r a p h ( A ) ( i i ) " i n s e c t i o n 7 4 3 0 ( c ) ( 4 ) ( D ) . W i t h r e s p e c t t o t h e c o n s e q u e n c e s t h a t p e t i t i o n e r w o u l d a s c r i b e t o t h i s d r a f t i n g e r r o r , t h e s h o r t a n s w e r i s t h a t C o n g r e s s m a d e t h e c o r r e c t i v e a m e n d m e n t r e t r o a c t i v e , i . e . , e f f e c t i v e f o r p r o c e e d i n g s c o m m e n c e d a f t e r A u g u s t 5 , 1 9 9 7 , t h e d a t e o f o r i g i n a l e n a c t m e n t o f s e c t i o n 7 4 3 0 ( c ) ( 4 ) ( D ) . S e e I R S R e s t r u c t u r i n g a n d R e f o r m A c t o f 1 9 9 8 , P u b . L . 1 0 5 - 2 0 6 , s e c s . 6 0 1 4 , 6 0 2 4 , 1 1 2 S t a t . 6 8 5 , 8 2 6 . T h e c o r r e c t e d v e r s i o n " [ t a k e s ] e f f e c t a s i f i n c l u d e d i n t h e [ p r o v i s i o n ] o f t h e T a x p a y e r R e l i e f A c t o f 1 9 9 7 t o w h i c h [ i t ] r e l a t e [ s ] . " I d . T h u s , t h e c o r r e c t e d v e r s i o n o f s e c t i o n 7 4 3 0 ( c ) ( 4 ) ( D ) a p p l i e s t o t h i s p r o c e e d i n g . M o r e o v e r , t h e c o r r e c t i v e a m e n d m e n t w a s e n a c t e d o n J u l y 2 2 , 1 9 9 8 , w e l l b e f o r e p e t i t i o n e r c o m m e n c e d t h i s p r o c e e d i n g o n O c t o b e r 1 3 , 1 9 9 8 . I n a d d i t i o n , w e t h i n k t h e n a t u r e o f t h e e r r o r , a n d t h e a c t u a l i n t e n t o f t h e u n c o r r e c t e d v e r s i o n o f s e c t i o n 7 4 3 0 ( c ) ( 4 ) ( D ) , w e r e a t a l l t i m e s r e a s o n a b l y c l e a r . T h e l e g i s l a t i v e h i s t o r y r e v e a l s t h a t s e c t i o n 7 4 3 0 ( c ) ( 4 ) ( D ) w a s a l w a y s - 1 1 - 4 S e e H . R e p t . 1 0 5 - 1 4 8 a t 6 3 9 ( 1 9 9 7 ) . I n i t s e x p l a n a t i o n o f s e c . 7 4 3 0 ( c ) ( 4 ) ( D ) , t h e H o u s e C o m m i t t e e o n t h e B u d g e t r e p o r t s t a t e s t h a t t h e " b i l l p r o v i d e s t h a t t h e n e t w o r t h l i m i t a t i o n s c u r r e n t l y a p p l i c a b l e t o i n d i v i d u a l s a l s o a p p l y t o e s t a t e s a n d t r u s t s . " I d . i n t e n d e d t o m o d i f y s e c t i o n 7 4 3 0 ( c ) ( 4 ) ( A ) ( i i ) . 4 A l s o , t h e i n c o r p o r a t i o n o f t h e l a t t e r p r o v i s i o n b y s e c t i o n 6 4 0 4 ( g ) ( a n d i t s s u c c e s s o r , s e c t i o n 6 4 0 4 ( i ) ) h a s a l w a y s b e e n e x p l i c i t . A c a r e f u l e x a m i n a t i o n o f t h e s t a t u t e w o u l d h a v e a l e r t e d p e t i t i o n e r t o t h e f o r e g o i n g , i n o u r v i e w . P e t i t i o n e r f u r t h e r a r g u e s t h a t t h e a m e n d m e n t t o s e c t i o n 7 4 3 0 ( c ) ( 4 ) ( D ) c o r r e c t i n g t h e e r r o n e o u s r e f e r e n c e t o s u b p a r a g r a p h " ( A ) ( i i i ) " g a v e i n s u f f i c i e n t n o t i c e t h a t s e c t i o n 6 4 0 4 w a s b e i n g c h a n g e d , t h e r e b y d e n y i n g p e t i t i o n e r d u e p r o c e s s . P e t i t i o n e r f i r s t a s s e r t s t h a t t h e r e t r o a c t i v e a p p l i c a t i o n o f t h e c o r r e c t i v e a m e n d m e n t w o u l d d e n y p e t i t i o n e r ' s d u e p r o c e s s r i g h t s . B e c a u s e r e t r o a c t i v e t a x s t a t u t e s h a v e l o n g b e e n u p h e l d , t h i s a r g u m e n t l a c k s m e r i t . S e e U n i t e d S t a t e s v . C a r l t o n , 5 1 2 U . S . 2 6 , 3 0 - 3 1 ( 1 9 9 4 ) ; C o h a n v . C o m m i s s i o n e r , 3 9 F . 2 d 5 4 0 , 5 4 5 ( 2 d C i r . 1 9 3 0 ) . T h e r e t r o a c t i v e a p p l i c a t i o n o f a s t a t u t e d o e s n o t d e n y d u e p r o c e s s s o l o n g a s i t i s " s u p p o r t e d b y a l e g i t i m a t e l e g i s l a t i v e p u r p o s e f u r t h e r e d b y r a t i o n a l m e a n s " . U n i t e d S t a t e s v . C a r l t o n , s u p r a a t 3 0 - 3 1 . C l e a r l y , t h e r e t r o a c t i v e c o r r e c t i o n o f s e c t i o n 7 4 3 0 ( c ) ( 4 ) ( D ) i s j u s t i f i e d b y a r a t i o n a l l e g i s l a t i v e p u r p o s e i n t h a t C o n g r e s s m e r e l y a c t e d t o c o r r e c t t h e o b v i o u s l y m i s t a k e n r e f e r e n c e t o " s u b p a r a g r a p h ( A ) ( i i i ) " i n t h e o r i g i n a l v e r s i o n o f - 1 2 - 5 A l t h o u g h p e t i t i o n e r a t t r i b u t e s t h e q u o t a t i o n t o U n i t e d S t a t e s v . J o s e , 1 3 1 F . 3 d 1 3 2 5 ( 9 t h C i r . 1 9 9 7 ) , i t s s o u r c e i s W a l t h a l l v . U n i t e d S t a t e s , 1 3 1 F . 3 d 1 2 8 9 , 1 2 9 4 ( 9 t h C i r . 1 9 9 7 ) . s e c t i o n 7 4 3 0 ( c ) ( 4 ) ( D ) . M o r e o v e r , t h e r e t r o a c t i v e a p p l i c a t i o n o f a t a x s t a t u t e i s n o t s u s p e c t " w h e r e i t i n v o l v e s a m e r e c h a n g e i n r a t e o r a t e c h n i c a l a m e n d m e n t . " H o w e l l v . C o m m i s s i o n e r , 7 7 T . C . 9 1 6 , 9 2 1 ( 1 9 8 1 ) . F i n a l l y , t h e f a c t t h a t C o n g r e s s a c t e d p r o m p t l y t o c o r r e c t t h e e r r o r a n d e s t a b l i s h e d o n l y a m o d e s t p e r i o d o f r e t r o a c t i v i t y s u p p o r t s t h e c o n c l u s i o n t h a t p e t i t i o n e r ' s d u e p r o c e s s r i g h t s h a v e n o t b e e n v i o l a t e d . S e e U n i t e d S t a t e s v . C a r l t o n , s u p r a a t 3 4 . F o r t h e s e r e a s o n s , t h e r e t r o a c t i v e a p p l i c a t i o n o f t h e t e c h n i c a l c o r r e c t i o n t o s e c t i o n 7 4 3 0 ( c ) ( 4 ) ( D ) d o e s n o t v i o l a t e d u e p r o c e s s . P e t i t i o n e r a p p e a r s t o f a s h i o n a s e c o n d d u e p r o c e s s c l a i m b a s e d o n t h e c o n t e n t i o n t h a t t h e s t a t u t o r y s c h e m e f o r j u r i s d i c t i o n i n i n t e r e s t a b a t e m e n t c a s e s , i n v o l v i n g " t h r e e s t a t u t e s c o n t a i n e d i n t w o d i f f e r e n t t i t l e s o f t h e U . S . C o d e " , p r o v i d e s i n a d e q u a t e n o t i c e o f t h e r e q u i r e m e n t s f o r T a x C o u r t r e v i e w a n d t h e r e b y o f f e n d s d u e p r o c e s s . M o r e s p e c i f i c a l l y , p e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t , g i v e n t h e i r s u b j e c t m a t t e r d i f f e r e n c e s , a n a m e n d m e n t t o s e c t i o n 7 4 3 0 ( c ) ( 4 ) ( D ) g i v e s n o i n d i c a t i o n o f a c h a n g e i n s e c t i o n 6 4 0 4 . I n s u p p o r t o f t h i s a r g u m e n t , p e t i t i o n e r c i t e s M u l l a n e v . C e n t r a l H a n o v e r B a n k & T r u s t C o . , 3 3 9 U . S . 3 0 6 ( 1 9 5 0 ) , a n d q u o t e s f r o m W a l t h a l l v . U n i t e d S t a t e s , 1 3 1 F . 3 d 1 2 8 9 , 1 2 9 4 ( 9 t h C i r . 1 9 9 7 ) . 5 H o w e v e r , b o t h o f t h e s e c a s e s a d d r e s s t h e - 1 3 - s u f f i c i e n c y o f s t a t u t o r i l y p r e s c r i b e d n o t i c e p r o v i d e d i n c o n n e c t i o n w i t h p e n d i n g j u d i c i a l p r o c e e d i n g s , a n d n o t c o n s t r u c t i v e n o t i c e o f n e w l e g i s l a t i o n , w h e r e d u e p r o c e s s c o n s i d e r a t i o n s a r e d i f f e r e n t . C f . C h a m b e r l i n v . U n i t e d S t a t e s , 6 6 4 F . S u p p . 6 6 3 , 6 6 4 ( N . D . N . Y . 1 9 8 7 ) ; T e x a c o , I n c . v . S h o r t , 4 5 4 U . S . 5 1 6 , 5 3 7 - 5 3 6 n . 3 3 ( 1 9 8 2 ) . T h e y a c c o r d i n g l y h a v e n o r e l e v a n c e h e r e . I n a n y e v e n t , t h e c e n t r a l p r e m i s e o f p e t i t i o n e r ' s a r g u m e n t - - t h a t t h e n u m e r o u s c r o s s - r e f e r e n c e s d e l i n e a t i n g t h e s t a t u t o r y b a s i s f o r T a x C o u r t j u r i s d i c t i o n i n i n t e r e s t a b a t e m e n t c a s e s a r e u n d u l y o p a q u e - - i s n o t w e l l f o u n d e d . S e c t i o n 6 4 0 4 ( i ) e x p r e s s l y i n c o r p o r a t e s s e c t i o n 7 4 3 0 ( c ) ( 4 ) ( A ) ( i i ) , w h i c h i n t u r n i s s p e c i f i c a l l y r e f e r e n c e d i n ( c u r r e n t ) s e c t i o n 7 4 3 0 ( c ) ( 4 ) ( D ) . S u c h c r o s s - r e f e r e n c i n g a n d i n c o r p o r a t i o n a r e n o t u n u s u a l i n t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e a n d h a r d l y r a i s e d u e p r o c e s s n o t i c e c o n c e r n s . F o r t h e f o r e g o i n g r e a s o n s , w e f i n d t h a t t h e j u r i s d i c t i o n a l r e q u i r e m e n t s f o r a b a t e m e n t o f i n t e r e s t c a s e s d o n o t o f f e n d d u e p r o c e s s . F i n a l l y , p e t i t i o n e r a r g u e s t h a t i m p o s i n g a n e t w o r t h l i m i t a t i o n o n a p a r t y ' s r i g h t t o T a x C o u r t r e v i e w o f d e n i a l s o f i n t e r e s t a b a t e m e n t i s a v i o l a t i o n o f t h e E q u a l P r o t e c t i o n C l a u s e o f t h e U . S . C o n s t i t u t i o n b e c a u s e t h e r e i s n o r a t i o n a l b a s i s f o r e s t a b l i s h i n g a n e t w o r t h t h r e s h o l d i n a s u i t c h a l l e n g i n g t h e r e s p o n d e n t ' s f a i l u r e t o a b a t e i n t e r e s t . H o w e v e r , " I n a r e a s o f s o c i a l a n d e c o n o m i c p o l i c y , a - 1 4 - 6 I n l i g h t o f t h i s c o n c l u s i o n , w e f i n d i t u n n e c e s s a r y t o a d d r e s s r e s p o n d e n t ' s a l t e r n a t i v e a r g u m e n t t h a t , e v e n i f p e t i t i o n e r ' s n e t w o r t h i s t o b e d e t e r m i n e d a s o f t h e d a t e o f f i l i n g t h e p e t i t i o n , s u c h n e t w o r t h m u s t i n c l u d e a l l a s s e t s i n t h e e s t a t e , i n c l u d i n g a s s e t s a l r e a d y d i s t r i b u t e d . S e e E s t a t e o f s t a t u t o r y c l a s s i f i c a t i o n t h a t n e i t h e r p r o c e e d s a l o n g s u s p e c t l i n e s n o r i n f r i n g e s f u n d a m e n t a l c o n s t i t u t i o n a l r i g h t s m u s t b e u p h e l d a g a i n s t e q u a l p r o t e c t i o n c h a l l e n g e i f t h e r e i s a n y r e a s o n a b l y c o n c e i v a b l e s t a t e o f f a c t s t h a t c o u l d p r o v i d e a r a t i o n a l b a s i s f o r t h e c l a s s i f i c a t i o n . " F C C v . B e a c h C o m m u n i c a t i o n s , I n c . , 5 0 8 U . S . 3 0 7 , 3 1 3 ( 1 9 9 3 ) . O n e r e a s o n a b l y c o n c e i v a b l e e x p l a n a t i o n f o r t h e c l a s s i f i c a t i o n e m b o d i e d i n t h e n e t w o r t h l i m i t a t i o n i s t h a t C o n g r e s s b e l i e v e d t a x p a y e r s w i t h n e t w o r t h s e x c e e d i n g t h e l i m i t a t i o n w e r e l e s s v u l n e r a b l e t o u n j u s t i f i e d i n t e r e s t c h a r g e s b e c a u s e s u c h t a x p a y e r s w e r e b e t t e r a b l e t o m a k e a n a d v a n c e p a y m e n t o f t a x o r t o p o s t a c a s h b o n d , t h e r e b y l i m i t i n g t h e a c c r u a l o f i n t e r e s t d u r i n g a d i s p u t e w i t h t h e C o m m i s s i o n e r . C f . R e v . P r o c . 8 4 - 5 8 , 1 9 8 4 - 2 C . B . 5 0 1 ( e s t a b l i s h i n g p r o c e d u r e s f o r m a k i n g a n a d v a n c e p a y m e n t o r p o s t i n g a c a s h b o n d ) . W e b e l i e v e a r a t i o n a l b a s i s e x i s t s f o r t h e n e t w o r t h l i m i t a t i o n s o f s e c t i o n 6 4 0 4 ( i ) ; c o n s e q u e n t l y , t h e p r o v i s i o n d o e s n o t v i o l a t e t h e E q u a l P r o t e c t i o n C l a u s e . B e c a u s e p e t i t i o n e r ' s n e t w o r t h , d e t e r m i n e d a s r e q u i r e d b y s e c t i o n 7 4 3 0 ( c ) ( 4 ) ( D ) ( i ) ( I ) , d o e s n o t m e e t t h e r e q u i r e m e n t s o f s e c t i o n 7 4 3 0 ( c ) ( 4 ) ( A ) ( i i ) , t h i s C o u r t d o e s n o t h a v e j u r i s d i c t i o n . 6 - 1 5 - W o l l v . U n i t e d S t a t e s , 4 4 F . 3 d 4 6 4 , 4 7 1 ( 7 t h C i r . 1 9 9 4 ) . F o r t h e f o r e g o i n g r e a s o n s , A n o r d e r g r a n t i n g r e s p o n d e n t ' s m o t i o n t o d i s m i s s f o r l a c k o f j u r i s d i c t i o n w i l l b e e n t e r e d .