TAX COURT OPINION

Case: John J. Petito
Docket Number: 3277-00
Judge: Panuthos
Opinion Type: memo
Filed: 11/29/2000
Pages: 11

1 S e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e . R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . T . C . M e m o . 2 0 0 0 - 3 6 3 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T J O H N J . P E T I T O , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 3 2 7 7 - 0 0 . F i l e d N o v e m b e r 2 9 , 2 0 0 0 . J o h n J . P e t i t o , p r o s e . M e l i n d a G . W i l l i a m s a n d R o n a l d B u c h , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M O P I N I O N P A N U T H O S , C h i e f S p e c i a l T r i a l J u d g e : T h i s c a s e i s b e f o r e t h e C o u r t o n p e t i t i o n e r ' s M o t i o n t o R e c o n s i d e r D e n i a l o f M o t i o n t o D i s m i s s . A s e x p l a i n e d i n d e t a i l b e l o w , w e s h a l l d e n y p e t i t i o n e r ' s m o t i o n t o r e c o n s i d e r . 1 - 2 - B a c k g r o u n d P e t i t i o n e r , a n a c c o u n t a n t , i s t h e s o l e s h a r e h o l d e r o f a n S c o r p o r a t i o n , J o h n J . P e t i t o C . P . A . , P . C . ( P e t i t o c o r p o r a t i o n ) . O n D e c e m b e r 2 9 , 1 9 9 9 , r e s p o n d e n t i s s u e d a n o t i c e o f d e f i c i e n c y t o p e t i t i o n e r d e t e r m i n i n g a d e f i c i e n c y i n , a n a d d i t i o n t o , a n d a n a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y f o r f r a u d w i t h r e s p e c t t o h i s i n c o m e t a x l i a b i l i t y f o r 1 9 9 2 . T h e d e f i c i e n c y i s a t t r i b u t a b l e t o r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n t h a t p e t i t i o n e r f a i l e d t o r e p o r t i n c o m e t h a t h e e a r n e d f r o m P e t i t o c o r p o r a t i o n . P e t i t i o n e r f i l e d a t i m e l y p e t i t i o n c o n t e s t i n g t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y d e s c r i b e d a b o v e . A f t e r r e s p o n d e n t f i l e d a n a n s w e r t o t h e p e t i t i o n , p e t i t i o n e r f i l e d a m o t i o n t o d i s m i s s t h e c a s e o n a v a r i e t y o f g r o u n d s , i n c l u d i n g a l l e g a t i o n s t h a t t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y i s f r i v o l o u s a n d r e s p o n d e n t ' s a g e n t s c o n d u c t e d t h e a u d i t i n a n e g l i g e n t m a n n e r . W e d e n i e d p e t i t i o n e r ' s m o t i o n t o d i s m i s s . P e t i t i o n e r s u b s e q u e n t l y f i l e d a m o t i o n f o r r e c o n s i d e r a t i o n a l l e g i n g t h a t t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y i s i n v a l i d o n t h e g r o u n d t h a t , p r i o r t o i s s u i n g a d e f i c i e n c y n o t i c e t o p e t i t i o n e r , r e s p o n d e n t w a s o b l i g e d u n d e r s e c s . 6 2 4 1 - 6 2 4 5 ( t h e u n i f i e d S c o r p o r a t i o n a u d i t a n d l i t i g a t i o n p r o c e d u r e s ) t o i s s u e a n o t i c e o f S c o r p o r a t i o n a d m i n i s t r a t i v e a d j u s t m e n t ( F S A A ) t o P e t i t o c o r p o r a t i o n . P e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t , a l t h o u g h P e t i t o - 3 - c o r p o r a t i o n w o u l d n o r m a l l y b e e x c e p t e d f r o m t h e u n i f i e d S c o r p o r a t i o n a u d i t a n d l i t i g a t i o n p r o c e d u r e s a s a " s m a l l S c o r p o r a t i o n " w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 3 0 1 . 6 2 4 1 - 1 T ( c ) ( 2 ) ( i i ) , T e m p o r a r y P r o c e d . & A d m i n . R e g s . , 5 2 F e d . R e g . 3 0 0 2 ( J a n . 3 0 , 1 9 8 7 ) , P e t i t o c o r p o r a t i o n m a d e a v a l i d e l e c t i o n o n i t s 1 9 8 6 c o r p o r a t e i n c o m e t a x r e t u r n t o i n v o k e t h e u n i f i e d a u d i t a n d l i t i g a t i o n p r o c e d u r e s . S e e s e c . 3 0 1 . 6 2 4 1 - 1 T ( c ) ( 2 ) ( v ) ( B ) , T e m p o r a r y P r o c e d . & A d m i n . R e g s . , s u p r a a t 3 0 0 3 . R e s p o n d e n t f i l e d a n o b j e c t i o n t o p e t i t i o n e r ' s m o t i o n a s s e r t i n g t h a t p e t i t i o n e r h a d f a i l e d t o p r o v i d e a n y d o c u m e n t a r y e v i d e n c e , s u c h a s P e t i t o c o r p o r a t i o n ' s 1 9 8 6 i n c o m e t a x r e t u r n , t o s u p p o r t t h e p r o p o s i t i o n t h a t P e t i t o c o r p o r a t i o n m a d e a v a l i d e l e c t i o n u n d e r s e c t i o n 3 0 1 . 6 2 4 1 - 1 T ( c ) ( 2 ) ( v ) ( B ) , T e m p o r a r y P r o c e d . & A d m i n . R e g s . , s u p r a . R e s p o n d e n t f u r t h e r a r g u e d t h a t , e v e n a s s u m i n g t h a t P e t i t o c o r p o r a t i o n m a d e s u c h a n e l e c t i o n o n i t s 1 9 8 6 c o r p o r a t e i n c o m e t a x r e t u r n , r e s p o n d e n t s h o u l d b e p e r m i t t e d t o r e l y o n P e t i t o c o r p o r a t i o n ' s t a x r e t u r n f o r 1 9 9 2 o n w h i c h p e t i t i o n e r f a i l e d t o c h e c k b o x G w h i c h s t a t e s : " C h e c k t h i s b o x i f t h i s S c o r p i s s u b j e c t t o t h e c o n s o l i d a t e d a u d i t p r o c e d u r e s o f s e c t i o n s 6 2 4 1 t h r o u g h 6 2 4 5 ( s e e i n s t b e f o r e c h e c k i n g t h i s b o x ) " . P e t i t i o n e r f i l e d a r e p l y t o r e s p o n d e n t ' s o b j e c t i o n a s s e r t i n g t h a t r e s p o n d e n t a l r e a d y h a d p o s s e s s i o n o f P e t i t o c o r p o r a t i o n ' s 1 9 8 6 i n c o m e t a x r e t u r n . P e t i t i o n e r f u r t h e r a r g u e d t h a t t h e C o u r t - 4 - s h o u l d r e j e c t r e s p o n d e n t ' s a l t e r n a t i v e a r g u m e n t r e g a r d i n g P e t i t o c o r p o r a t i o n ' s t a x r e t u r n f o r 1 9 9 2 . T h i s m a t t e r w a s c a l l e d f o r h e a r i n g a t t h e C o u r t ' s m o t i o n s s e s s i o n i n W a s h i n g t o n , D . C . P e t i t i o n e r a n d c o u n s e l f o r r e s p o n d e n t a p p e a r e d a t t h e h e a r i n g a n d o f f e r e d e v i d e n c e a n d a r g u m e n t i n r e s p e c t o f t h e p e n d i n g m o t i o n . D u r i n g t h e h e a r i n g , p e t i t i o n e r o f f e r e d a s a n e x h i b i t a p u r p o r t e d c o p y o f P e t i t o c o r p o r a t i o n ' s t a x r e t u r n f o r 1 9 8 6 . T h e d o c u m e n t t h a t p e t i t i o n e r o f f e r e d l a c k e d a s i g n a t u r e , a n d p e t i t i o n e r h a d r e d a c t e d a l l n u m e r i c a l e n t r i e s f o r t h e p u r p o s e o f s u b m i s s i o n o f t h e d o c u m e n t a s a n e x h i b i t . T h e C o u r t d e c l i n e d t o a d m i t t h e e x h i b i t a s e v i d e n c e . I n s u p p o r t o f h i s p o s i t i o n t h a t t h e r e w a s n o r e c o r d o f P e t i t o c o r p o r a t i o n ' s f i l i n g o f a 1 9 8 6 r e t u r n o r a n e l e c t i o n , c o u n s e l f o r r e s p o n d e n t o f f e r e d a s a n e x h i b i t a c e r t i f i e d t r a n s c r i p t o f a c c o u n t p u r p o r t i n g t o s h o w t h a t P e t i t o c o r p o r a t i o n d i d n o t f i l e a t a x r e t u r n f o r 1 9 8 6 . T h e C o u r t p e r m i t t e d c o u n s e l f o r r e s p o n d e n t t o w i t h d r a w t h e o f f e r o f t h e e x h i b i t d u e t o q u e s t i o n s r e g a r d i n g t h e s c o p e o f t h e s e a r c h t h a t w a s p e r f o r m e d i n p r e p a r i n g t h e t r a n s c r i p t . C o u n s e l f o r r e s p o n d e n t n e v e r t h e l e s s a r g u e d t h a t p e t i t i o n e r h a d t h e b u r d e n o f s h o w i n g t h a t P e t i t o c o r p o r a t i o n m a d e t h e r e q u i s i t e e l e c t i o n . F o l l o w i n g t h e h e a r i n g , t h e p a r t i e s f i l e d a s t i p u l a t i o n i n c l u d i n g a s a n e x h i b i t ( E x h i b i t 1 - P ) a c o p y o f P e t i t o - 5 - c o r p o r a t i o n ' s 1 9 8 6 t a x r e t u r n p u r p o r t e d l y t a k e n f r o m p e t i t i o n e r ' s r e c o r d s . T h e s i g n a t u r e l i n e o n t h e t a x r e t u r n i s b l a n k . F u r t h e r , a l t h o u g h t h e t a x r e t u r n i n c l u d e s a s a n a t t a c h m e n t a s t a t e m e n t t h a t P e t i t o c o r p o r a t i o n e l e c t s t o h a v e t h e u n i f i e d S c o r p o r a t i o n a u d i t a n d l i t i g a t i o n p r o c e d u r e s a p p l y t o i t , t h e s i g n a t u r e l i n e u n d e r t h e e l e c t i o n i s b l a n k . T h e s t i p u l a t i o n s t a t e s t h a t r e s p o n d e n t o b j e c t s t o t h e a d m i s s i o n o f t h e e x h i b i t " o n t h e g r o u n d s o f r e l e v a n c e a n d b e c a u s e t h e e x h i b i t i s n e i t h e r t h e o r i g i n a l n o r a n e x a c t d u p l i c a t e t h e r e o f . " T h e p a r t i e s d i d n o t s t i p u l a t e t h a t t h e t a x r e t u r n w a s f i l e d w i t h t h e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e ( I R S ) . D i s c u s s i o n 1 . J u r i s d i c t i o n / S e c t i o n 6 2 4 1 T h e C o u r t ' s j u r i s d i c t i o n i s d e p e n d e n t u p o n a v a l i d n o t i c e o f d e f i c i e n c y a n d a t i m e l y f i l e d p e t i t i o n f o r r e d e t e r m i n a t i o n . S e e R u l e 1 3 ( a ) a n d ( c ) ; M o n g e v . C o m m i s s i o n e r , 9 3 T . C . 2 2 , 2 7 ( 1 9 8 9 ) ; N o r m a c , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 9 0 T . C . 1 4 2 , 1 4 7 ( 1 9 8 8 ) . P e t i t i o n e r c h a l l e n g e s t h e v a l i d i t y o f t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y o n t h e g r o u n d t h a t r e s p o n d e n t f a i l e d t o c o m p l y w i t h t h e u n i f i e d S c o r p o r a t i o n a u d i t a n d l i t i g a t i o n p r o c e d u r e s . S e e , e . g . , M a x w e l l v . C o m m i s s i o n e r , 8 7 T . C . 7 8 3 , 7 8 9 ( 1 9 8 6 ) ( t a x p a y e r m a y c h a l l e n g e v a l i d i t y o f n o t i c e o f d e f i c i e n c y o n t h e g r o u n d t h a t C o m m i s s i o n e r - 6 - 2 S u b c h a p t e r D o f c h a p t e r 6 3 o f s u b t i t l e F w a s c o d i f i e d p u r s u a n t t o t h e S u b c h a p t e r S R e v i s i o n A c t o f 1 9 8 2 , P u b . L . 9 7 - 3 5 4 , s e c . 4 ( a ) , 9 6 S t a t . 1 6 9 1 - 1 6 9 2 , e f f e c t i v e w i t h r e s p e c t t o t a x y e a r s b e g i n n i n g a f t e r D e c . 3 1 , 1 9 8 2 . S e c s . 6 2 4 1 - 6 2 4 5 w e r e r e p e a l e d u n d e r t h e S m a l l B u s i n e s s J o b P r o t e c t i o n A c t o f 1 9 9 6 , P u b . L . 1 0 4 - 1 8 8 , s e c . 1 3 0 7 ( c ) ( 1 ) , 1 1 0 S t a t . 1 7 5 5 , e f f e c t i v e w i t h r e s p e c t t o t a x y e a r s b e g i n n i n g a f t e r D e c . 3 1 , 1 9 9 6 . f a i l e d t o c o m p l y w i t h t h e p a r t n e r s h i p a u d i t a n d l i t i g a t i o n p r o c e d u r e s ) . T h e u n i f i e d S c o r p o r a t i o n a u d i t a n d l i t i g a t i o n p r o c e d u r e s a r e s e t f o r t h i n s u b c h a p t e r D o f c h a p t e r 6 3 o f s u b t i t l e F . 2 S e c t i o n 6 2 4 1 p r o v i d e s : " E x c e p t a s o t h e r w i s e p r o v i d e d i n r e g u l a t i o n s p r e s c r i b e d b y t h e S e c r e t a r y , t h e t a x t r e a t m e n t o f a n y s u b c h a p t e r S i t e m s h a l l b e d e t e r m i n e d a t t h e c o r p o r a t e l e v e l . " E a s t e r n S t a t e s C a s . A g e n c y , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 9 6 T . C . 7 7 3 , 7 7 5 ( 1 9 9 1 ) ; D i a l , U S A , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 9 5 T . C . 1 , 1 - 2 ( 1 9 9 0 ) . T h e u n i f i e d S c o r p o r a t i o n a u d i t a n d l i t i g a t i o n p r o c e d u r e s w e r e i n t e n d e d t o p r o m o t e t h e c o n s i s t e n t t r e a t m e n t o f S i t e m s a m o n g S c o r p o r a t i o n s h a r e h o l d e r s . S e e A l l e n F a m i l y F o o d s , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 2 0 0 0 - 3 2 7 ; S . R e p t . 9 7 - 6 4 0 , a t 2 5 ( 1 9 8 2 ) , 1 9 8 2 - 2 C . B . 7 1 8 , 7 2 9 . P u r s u a n t t o t h e a u t h o r i t y g r a n t e d u n d e r s e c t i o n 6 2 4 1 , t h e S e c r e t a r y p r o m u l g a t e d r e g u l a t i o n s p r e s c r i b i n g e x c e p t i o n s t o t h e u n i f i e d S c o r p o r a t i o n a u d i t a n d l i t i g a t i o n p r o c e d u r e s . I n p a r t i c u l a r , s e c t i o n 3 0 1 . 6 2 4 1 - 1 T ( c ) ( 2 ) ( i i ) , T e m p o r a r y P r o c e d . & A d m i n . R e g s . , s u p r a , p r o v i d e s t h a t t h e u n i f i e d S c o r p o r a t i o n - 7 - 3 T h i s r e g u l a t i o n i s e f f e c t i v e w i t h r e s p e c t t o S c o r p o r a t i o n t a x r e t u r n s d u e o n o r a f t e r J a n . 3 0 , 1 9 8 7 . S e e s e c . 3 0 1 . 6 2 4 1 - 1 T ( c ) ( 2 ) ( i ) , T e m p o r a r y P r o c e d . & A d m i n . R e g s . , 5 2 F e d . R e g . 3 0 0 3 ( J a n . 3 0 , 1 9 8 7 ) a u d i t a n d l i t i g a t i o n p r o c e d u r e s g e n e r a l l y a r e n o t a p p l i c a b l e t o a " s m a l l S c o r p o r a t i o n " , d e f i n e d a s a n S c o r p o r a t i o n w i t h f i v e o r f e w e r s h a r e h o l d e r s e a c h o f w h o m i s a n a t u r a l p e r s o n o r a n e s t a t e . 3 O n t h e o t h e r h a n d , t h e r e g u l a t i o n s p e r m i t s m a l l S c o r p o r a t i o n s t o e l e c t i n t o t h e u n i f i e d a u d i t a n d l i t i g a t i o n p r o c e d u r e s . S p e c i f i c a l l y , s e c t i o n 3 0 1 . 6 2 4 1 - 1 T ( c ) ( 2 ) ( v ) , T e m p o r a r y P r o c e d . & A d m i n . R e g s . , 5 2 F e d . R e g . 3 0 0 3 ( J a n . 3 0 , 1 9 8 7 ) , p r o v i d e s : ( v ) E l e c t i o n t o h a v e s u b c h a p t e r D o f C h a p t e r 6 3 A p p l y - - ( A ) I n g e n e r a l . N o t w i t h s t a n d i n g p a r a g r a p h ( c ) ( 2 ) ( i i ) o f t h i s s e c t i o n , a s m a l l S c o r p o r a t i o n m a y e l e c t t o h a v e t h e p r o v i s i o n s o f s u b c h a p t e r D o f c h a p t e r 6 3 o f t h e C o d e a p p l y w i t h r e s p e c t t o t h a t c o r p o r a t i o n . ( B ) M e t h o d o f e l e c t i o n . A s m a l l S c o r p o r a t i o n s h a l l m a k e t h e e l e c t i o n d e s c r i b e d i n p a r a g r a p h ( c ) ( 2 ) ( v ) ( A ) o f t h i s s e c t i o n f o r a t a x a b l e y e a r o f t h e c o r p o r a t i o n b y a t t a c h i n g a s t a t e m e n t t o t h e c o r p o r a t e r e t u r n f o r t h e f i r s t t a x a b l e y e a r f o r w h i c h t h e e l e c t i o n i s t o b e e f f e c t i v e . T h e s t a t e m e n t s h a l l b e i d e n t i f i e d a s a n e l e c t i o n u n d e r s e c t i o n 3 0 1 . 6 2 4 1 - 1 T ( c ) ( 2 ) ( v ) ( A ) , s h a l l b e s i g n e d b y a l l p e r s o n s w h o w e r e s h a r e h o l d e r s o f t h a t c o r p o r a t i o n a t a n y t i m e d u r i n g t h e c o r p o r a t e t a x a b l e y e a r t o w h i c h t h e r e t u r n r e l a t e s , a n d s h a l l b e f i l e d a t t h e t i m e ( d e t e r m i n e d w i t h r e g a r d t o a n y e x t e n s i o n s o f t i m e f o r f i l i n g ) a n d p l a c e p r e s c r i b e d f o r f i l i n g t h e c o r p o r a t e r e t u r n . ( C ) Y e a r s c o v e r e d b y e l e c t i o n . T h e e l e c t i o n s h a l l b e e f f e c t i v e f o r t h e t a x a b l e y e a r o f t h e c o r p o r a t i o n t o w h i c h t h e r e t u r n r e l a t e s a n d a l l s u b s e q u e n t t a x a b l e - 8 - y e a r s o f t h e c o r p o r a t i o n u n l e s s r e v o k e d w i t h t h e c o n s e n t o f t h e C o m m i s s i o n e r . C o n s i s t e n t w i t h t h e r e g u l a t i o n q u o t e d a b o v e , t h e u n i f i e d S c o r p o r a t i o n a u d i t a n d l i t i g a t i o n p r o c e d u r e s a r e n o t a p p l i c a b l e t o P e t i t o c o r p o r a t i o n u n l e s s p e t i t i o n e r c a n d e m o n s t r a t e t h a t P e t i t o c o r p o r a t i o n m a d e a v a l i d e l e c t i o n u n d e r s e c t i o n 3 0 1 . 6 2 4 1 - 1 T ( c ) ( 2 ) ( v ) , T e m p o r a r y P r o c e d . & A d m i n . R e g s . , s u p r a . A s t h e m o v i n g p a r t y , p e t i t i o n e r b e a r s t h e b u r d e n o f p r o o f . S e e P i e t a n z a v . C o m m i s s i o n e r , 9 2 T . C . 7 2 9 , 7 3 6 ( 1 9 8 9 ) ( c i t i n g S o u t h e r n C a l . L o a n A s s o c i a t i o n v . C o m m i s s i o n e r , 4 B . T . A . 2 2 3 ( 1 9 2 6 ) ) ; C a s q u e i r a v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 1 - 4 2 8 . 2 . A d m i s s i b i l i t y o f E x h i b i t 1 - P A s i n d i c a t e d , r e s p o n d e n t o b j e c t s t o t h e a d m i s s i o n o f E x h i b i t 1 - P ( a p u r p o r t e d u n s i g n e d c o p y o f t h e 1 9 8 6 t a x r e t u r n a n d e l e c t i o n r e t a i n e d b y P e t i t o c o r p o r a t i o n ) " o n t h e g r o u n d s o f r e l e v a n c e a n d b e c a u s e t h e e x h i b i t i s n e i t h e r t h e o r i g i n a l n o r a n e x a c t d u p l i c a t e t h e r e o f " . P r o c e e d i n g s i n t h i s C o u r t a r e c o n d u c t e d i n a c c o r d a n c e w i t h t h e F e d e r a l R u l e s o f E v i d e n c e . S e e s e c . 7 4 5 3 ; R u l e 1 4 3 . R e l e v a n t e v i d e n c e m e a n s e v i d e n c e h a v i n g a n y t e n d e n c y t o m a k e t h e e x i s t e n c e o f a n y f a c t t h a t i s o f c o n s e q u e n c e t o t h e d e t e r m i n a t i o n o f t h e a c t i o n m o r e o r l e s s p r o b a b l e t h a n i t w o u l d b e w i t h o u t t h e e v i d e n c e . S e e F e d . R . E v i d . 4 0 1 . T h e i s s u e b e f o r e u s i s w h e t h e r - 9 - P e t i t o c o r p o r a t i o n m a d e a t i m e l y e l e c t i o n . P e t i t i o n e r t e s t i f i e d t h a t h e p r e p a r e d a n d f i l e d a t i m e l y 1 9 8 6 t a x r e t u r n a n d e l e c t i o n o n b e h a l f o f P e t i t o c o r p o r a t i o n . C e r t a i n l y , p e t i t i o n e r i s e n t i t l e d t o h a v e t h e C o u r t c o n s i d e r e v i d e n c e o f a r e t a i n e d c o p y o f t h e r e t u r n a n d e l e c t i o n p u r p o r t e d l y f i l e d . W e c o n c l u d e t h a t t h e d o c u m e n t i s r e l e v a n t . T h e r e m a i n d e r o f r e s p o n d e n t ' s o b j e c t i o n - - t h a t t h e e x h i b i t i s n e i t h e r a n o r i g i n a l n o r a n e x a c t d u p l i c a t e - - i s n o n s e n s i c a l . P e t i t i o n e r c l a i m s t o h a v e f i l e d t h e r e t u r n a n d e l e c t i o n w i t h r e s p o n d e n t . I t w o u l d b e e n t i r e l y c o n s i s t e n t w i t h t h i s t e s t i m o n y t h a t p e t i t i o n e r w o u l d n o t h a v e t h e o r i g i n a l r e t u r n o r e l e c t i o n i n h i s p o s s e s s i o n . F u r t h e r m o r e , p e t i t i o n e r t e s t i f i e d t h a t h e p h o t o c o p i e d t h e r e t u r n a n d e l e c t i o n p r i o r t o s i g n i n g t h e d o c u m e n t s . T h u s , r e s p o n d e n t ' s s u g g e s t i o n t h a t t h e e x h i b i t i s n o t a n e x a c t d u p l i c a t e h a s n o f o u n d a t i o n . S e e F e d . R . E v i d . 1 0 0 1 ( 3 ) a n d ( 4 ) , 1 0 0 3 , a n d 1 0 0 4 ( 3 ) . E x h i b i t 1 - P i s r e l e v a n t a n d a d m i s s i b l e , a n d r e s p o n d e n t ' s o b j e c t i o n i s o v e r r u l e d . 3 . W h e t h e r P e t i t o C o r p o r a t i o n M a d e a V a l i d E l e c t i o n B a s e d o n t h i s r e c o r d , w e a r e n o t s a t i s f i e d t h a t P e t i t o c o r p o r a t i o n m a d e a v a l i d e l e c t i o n t o h a v e t h e u n i f i e d S c o r p o r a t i o n a u d i t a n d l i t i g a t i o n p r o c e d u r e s a p p l y t o i t p u r s u a n t t o s e c t i o n 3 0 1 . 6 2 4 1 - 1 T ( c ) ( 2 ) ( v ) , T e m p o r a r y P r o c e d . & A d m i n . R e g s . , s u p r a . T h e p u r p o r t e d c o p y o f P e t i t o c o r p o r a t i o n ' s 1 9 8 6 - 1 0 - t a x r e t u r n a n d e l e c t i o n i s i n s u f f i c i e n t t o e s t a b l i s h t h a t P e t i t o c o r p o r a t i o n m a d e a t i m e l y e l e c t i o n . T h e r e i s n o d o c u m e n t a r y e v i d e n c e r e f l e c t i n g t h a t t h e p u r p o r t e d 1 9 8 6 c o r p o r a t e t a x r e t u r n o r t h e p u r p o r t e d e l e c t i o n a t t a c h e d t o t h e r e t u r n w a s e v e r s i g n e d o r m a i l e d . O t h e r t h a n p e t i t i o n e r ' s g e n e r a l s t a t e m e n t t h a t h e e x e c u t e d t h e r e t u r n a n d e l e c t i o n a n d m a i l e d t h e d o c u m e n t s , t h e r e c o r d i s d e v o i d o f a n y s p e c i f i c i d e n t i f i a b l e e v e n t r e l a t i n g t o a m a i l i n g o f t h e t a x r e t u r n t o t h e I R S . C o m p a r e , f o r e x a m p l e , E s t a t e o f W o o d v . C o m m i s s i o n e r , 9 2 T . C . 7 9 3 ( 1 9 8 9 ) , a f f d . 9 0 9 F . 2 d 1 1 5 5 ( 8 t h C i r . 1 9 9 0 ) , w h e r e t h e r e w a s s p e c i f i c i d e n t i f i a b l e a n d i n d e p e n d e n t e v i d e n c e t h a t a t a x r e t u r n w a s m a i l e d t o t h e I R S ; M i t c h e l l O f f s e t P l a t e S e r v . , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 5 3 T . C . 2 3 5 ( 1 9 6 9 ) , w h e r e t h e t a x p a y e r p r e s e n t e d s p e c i f i c c r e d i b l e e v i d e n c e a s t o t h e t i m e l y f i l i n g o f a n e l e c t i o n u n d e r S ; a n d Z a r e t s k y v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 6 7 - 2 4 7 , w h e r e t h e C o u r t c o n c l u d e d , a f t e r h e a r i n g t h r e e w i t n e s s e s , t h a t t h e t a x p a y e r m a i l e d a v a l i d e l e c t i o n a n d c o n s e n t t o t h e I R S . I n t h i s c a s e w e d o n o t a c c e p t p e t i t i o n e r ' s u n s u p p o r t e d s e l f - s e r v i n g t e s t i m o n y . S e e N i e d r i n g h a u s v . C o m m i s s i o n e r , 9 9 T . C . 2 0 2 , 2 1 9 - 2 2 0 ( 1 9 9 2 ) . W e n o t e t h a t t h e f a i l u r e t o c h e c k t h e b o x o n P e t i t o c o r p o r a t i o n ' s 1 9 9 2 r e t u r n ( i n d i c a t i n g t h a t t h e c o r p o r a t i o n i s s u b j e c t t o t h e c o n s o l i d a t e d a u d i t p r o c e d u r e s o f s e c t i o n s 6 2 4 1 t h r o u g h 6 2 4 5 ) i s c o n s i s t e n t w i t h o u r c o n c l u s i o n - 1 1 - t h a t a n e l e c t i o n w a s n o t f i l e d w i t h t h e I R S . U n d e r t h e c i r c u m s t a n c e s , w e h o l d t h a t r e s p o n d e n t w a s n o t o b l i g e d t o i s s u e a n F S A A t o P e t i t o c o r p o r a t i o n . C o n s e q u e n t l y , t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y t h a t r e s p o n d e n t i s s u e d t o p e t i t i o n e r i s v a l i d . W e s h a l l d e n y p e t i t i o n e r ' s m o t i o n t o r e c o n s i d e r t h e C o u r t ' s o r d e r d e n y i n g p e t i t i o n e r ' s m o t i o n t o d i s m i s s . P e t i t i o n e r f a i l e d t o d e m o n s t r a t e t h a t t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y i n t h i s c a s e i s i n v a l i d . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , A n o r d e r w i l l b e i s s u e d d e n y i n g p e t i t i o n e r ' s M o t i o n T o R e c o n s i d e r D e n i a l o f M o t i o n T o D i s m i s s .