TAX COURT OPINION

Case: Jack & Janet Freeman
Docket Number: 13195-99
Judge: Whalen
Opinion Type: memo
Filed: 09/28/2001
Pages: 27

T . C . M e m o . 2 0 0 1 - 2 5 4 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T J A C K A N D J A N E T F R E E M A N , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 1 3 1 9 5 - 9 9 . F i l e d S e p t e m b e r 2 8 , 2 0 0 1 . W i l l i a m E . D a n n e m e y e r , f o r p e t i t i o n e r s . J a m e s J . P o s e d e l , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M O P I N I O N W H A L E N , J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a d e f i c i e n c y i n p e t i t i o n e r s ' F e d e r a l i n c o m e t a x f o r 1 9 9 4 o f $ 7 7 , 4 1 5 . P e t i t i o n e r s f i l e d t h e i n s t a n t p e t i t i o n s e e k i n g r e d e t e r m i n a t i o n o f t h a t d e f i c i e n c y . T h e y r e s i d e d i n L o s A l a m i t o s , C a l i f o r n i a , a t t h e t i m e . W e m u s t d e c i d e t h e f o l l o w i n g t h r e e s u b s t a n t i v e i s s u e s : ( 1 ) W h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e e n t i t l e d , p u r s u a n t t o s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) , - 2 - t o e x c l u d e f r o m t h e g r o s s i n c o m e r e p o r t e d o n t h e i r 1 9 9 4 r e t u r n t h e p r o c e e d s o f a j u d g m e n t i n a S t a t e c o u r t a c t i o n i n t h e a m o u n t o f $ 3 1 4 , 1 7 3 . 9 1 ; ( 2 ) i f n o t , w h e t h e r p e t i t i o n e r s m a y e x c l u d e f r o m t h e i r g r o s s i n c o m e f o r 1 9 9 4 a p o r t i o n o f t h e p r o c e e d s o f t h e j u d g m e n t e q u a l t o t h e a m o u n t o f t h e a t t o r n e y ' s f e e s p a i d u n d e r a r e t a i n e r a g r e e m e n t t o o n e o f t h e a t t o r n e y s w h o r e p r e s e n t e d t h e m i n t h e S t a t e c o u r t a c t i o n ; a n d ( 3 ) w h e t h e r t h e a l t e r n a t i v e m i n i m u m t a x i m p o s e d b y s e c t i o n 5 5 v i o l a t e s t h e C o n s t i t u t i o n o f t h e U n i t e d S t a t e s . A l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e a s i n e f f e c t d u r i n g 1 9 9 4 , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . T h e f a c t s h a v e b e e n f u l l y s t i p u l a t e d b y t h e p a r t i e s a n d a r e s o f o u n d . T h e s t i p u l a t e d f a c t s a n d t h e a c c o m p a n y - i n g e x h i b i t s a r e i n c o r p o r a t e d i n t o t h i s o p i n i o n b y t h i s r e f e r e n c e . P e t i t i o n e r s w e r e h u s b a n d a n d w i f e a t t h e e n d o f 1 9 9 4 , t h e t a x a b l e y e a r a t i s s u e , a n d t h e y f i l e d a j o i n t r e t u r n f o r t h a t y e a r . I n t h i s o p i n i o n , r e f e r e n c e s t o p e t i t i o n e r a r e t o M r . J a c k F r e e m a n . I n 1 9 9 1 , a f t e r 3 4 y e a r s o f s e r v i c e , p e t i t i o n e r w a s s u m m a r i l y f i r e d b y h i s e m p l o y e r , T h r i f t y C o r p . ( T h r i f t y ) , a c o r p o r a t i o n t h a t o p e r a t e s a l a r g e c h a i n o f r e t a i l s t o r e s . - 3 - A t t h a t t i m e , h e w a s v i c e p r e s i d e n t / r e g i o n a l m a n a g e r i n c h a r g e o f c o o r d i n a t i n g a n d d i r e c t i n g t h e a c t i v i t i e s o f 1 1 d i s t r i c t m a n a g e r s , a n d h e w a s r e s p o n s i b l e f o r 1 3 0 r e t a i l s t o r e s i n t h e L o s A n g e l e s a r e a a n d N e v a d a w i t h r e t a i l s a l e s o f $ 3 4 9 m i l l i o n . I n J u n e 1 9 9 1 , p e t i t i o n e r f i l e d s u i t a g a i n s t T h r i f t y i n t h e S u p e r i o r C o u r t o f t h e S t a t e o f C a l i f o r n i a f o r t h e C o u n t y o f L o s A n g e l e s ( h e r e i n r e f e r r e d t o a s s u p e r i o r c o u r t ) . P e t i t i o n e r ' s c o m p l a i n t i n c l u d e d c o u n t s f o r : B r e a c h o f c o n t r a c t , b r e a c h o f t h e c o v e n a n t o f g o o d f a i t h a n d f a i r d e a l i n g , i n t e n t i o n a l i n f l i c t i o n o f e m o t i o n a l d i s t r e s s , f r a u d a n d d e c e i t , a n d s p e c i f i c p e r f o r m a n c e . T h e r e a f t e r , p e t i t i o n e r a m e n d e d h i s c o m p l a i n t b y d e l e t i n g h i s c l a i m f o r i n t e n t i o n a l i n f l i c t i o n o f e m o t i o n a l d i s t r e s s a n d a d d i n g a c l a i m f o r a g e d i s c r i m i n a t i o n u n d e r t h e C a l i f o r n i a F a i r E m p l o y m e n t a n d H o u s i n g A c t , C a l . G o v t . C o d e s e c s . 1 2 9 0 0 - 1 2 9 9 6 ( D e e r i n g 1 9 8 2 & S u p p . 1 9 8 8 ) ( F E H A ) . I n i t i a l l y , p e t i t i o n e r w a s r e p r e s e n t e d i n h i s s u i t a g a i n s t T h r i f t y b y G r e g o r y S . K o f f m a n , E s q u i r e . O n o r a b o u t D e c e m b e r 1 5 , 1 9 9 2 , p e t i t i o n e r s u b s t i t u t e d a n e w a t t o r n e y t o r e p r e s e n t h i m i n t h e s u i t . P e t i t i o n e r p a i d M r . K o f f m a n a t o t a l o f $ 8 3 , 4 1 1 . 4 4 f o r h i s s e r v i c e s . P e t i t i o n e r e n t e r e d i n t o a r e t a i n e r a g r e e m e n t w i t h t h e l a w o f f i c e s o f h i s n e w a t t o r n e y , t h e L a w O f f i c e s o f P a u l A . - 4 - G r e e n b e r g . T h e a g r e e m e n t s t a t e s i n p e r t i n e n t p a r t a s f o l l o w s : 2 . C l i e n t s h a l l p a y t o A t t o r n e y , u p o n e x e c u t i o n o f t h i s R e t a i n e r A g r e e m e n t , t h e s u m o f $ 7 , 5 0 0 . 0 0 , w h i c h s h a l l c o n s t i t u t e a n o n r e f u n d a b l e r e t a i n e r f e e , i n e x c h a n g e f o r s u b s t i t u t i n g i n t o t h i s c a s e . 3 . C l i e n t s h a l l p a y t o A t t o r n e y , a f t e r r e c e i p t o f t h e f i r s t T r i a l o r A r b i t r a t i o n d a t e s e t , t h e s u m o f $ 7 , 5 0 0 . 0 0 , p a y a b l e e q u a l l y o v e r a t h r e e m o n t h p e r i o d , $ 2 , 5 0 0 . 0 0 p e r m o n t h . 4 . C l i e n t s h a l l p a y t o A t t o r n e y u p o n r e c e i v i n g o r f i l i n g a N o t i c e o f A p p e a l , t h e s u m o f $ 5 , 0 0 0 . 0 0 , p a y a b l e e q u a l l y o v e r a t w o m o n t h p e r i o d , $ 2 , 5 0 0 . 0 0 p e r m o n t h . 5 . A t t o r n e y s h a l l r e c e i v e a s a n a d d i t i o n a l f e e a c o n t i n g e n c y f e e e q u a l t o t h i r t y f i v e p e r c e n t ( 3 5 % ) o f t h e t o t a l a m o u n t o f a n y s u m s r e c o v e r e d i n t h i s m a t t e r , a f t e r d e d u c t i n g f i f t y p e r c e n t ( 5 0 % ) o f t h e f e e s p a i d p u r s u a n t t o P a r a g r a p h s 2 , 3 a n d 4 a b o v e . F o r e x a m p l e , i f $ 1 0 0 , 0 0 0 . 0 0 i s r e c e i v e d a s a s e t t l e m e n t o r a w a r d a n d c l i e n t h a s p a i d $ 7 , 5 0 0 . 0 0 i n f e e s , t h e n A t t o r n e y w i l l r e c e i v e 3 5 % o f $ 9 6 , 2 5 0 . 0 0 . A t t o r n e y i s h e r e b y g i v e n a l i e n f o r i t s f e e s a n d a d v a n c e s u p o n a n y s e t t l e m e n t , j u d g m e n t o r a w a r d m a d e o r s e c u r e d h e r e i n . I F N O R E C O V E R Y I S O B T A I N E D , A T T O R N E Y W I L L R E C E I V E N O A D D I T I O N A L F E E , o t h e r t h a n t h o s e s p e c i f i e d i n P a r a g r a p h s 2 , 3 a n d 4 a b o v e . T h e f e e s c h e d u l e a s s e t f o r t h a b o v e i s n o t s e t b y l a w b u t i s n e g o t i a b l e b e t w e e n A t t o r n e y a n d c l i e n t . * * * * * * * 8 . A s s e c u r i t y f o r t h e f e e s a n d c o s t s t h a t w i l l b e c o m e d u e t o A t t o r n e y , C l i e n t d o e s h e r e b y g i v e t o A t t o r n e y a l i e n o n a l l p a p e r s , d o c u m e n t s a n d r e c o r d s o f C l i e n t , a n d j u d g m e n t s a n d s e t t l e m e n t s c o n c e r n i n g t h e m a t t e r . C l i e n t a u t h o r i z e s A t t o r n e y t o r e t a i n f r o m a n y r e c o v e r y a n a m o u n t s u f f i c i e n t t o l i q u i d a t e c l i e n t ' s - 5 - a c c r u e d f e e s a n d e x p e n s e s , o n t h i s o r a n y o t h e r m a t t e r . U l t i m a t e l y , p e t i t i o n e r ' s s u i t a g a i n s t T h r i f t y w a s t r i e d i n s u p e r i o r c o u r t b e f o r e a j u r y o n t h e f o l l o w i n g f o u r c a u s e s o f a c t i o n : B r e a c h o f c o n t r a c t , b r e a c h o f t h e c o v e n a n t o f g o o d f a i t h a n d f a i r d e a l i n g , f r a u d a n d d e c e i t , a n d a g e d i s c r i m i n a t i o n u n d e r F E H A . T h e j u r y r e t u r n e d a s p e c i a l v e r d i c t i n p e t i t i o n e r ' s f a v o r . T h e s p e c i a l v e r d i c t s t a t e s a s f o l l o w s : W e , t h e j u r y i n t h e a b o v e e n t i t l e d a c t i o n , f i n d t h e f o l l o w i n g S p e c i a l V e r d i c t o n t h e q u e s t i o n s s u b m i t t e d t o u s : I s s u e N o . 1 W a s t h e r e a n i m p l i e d a g r e e m e n t b e t w e e n t h e p a r t i e s t h a t t h e p l a i n t i f f , J a c k F r e e m a n , w o u l d n o t b e t e r m i n a t e d e x c e p t f o r g o o d c a u s e ? A n s w e r " y e s " o r " n o " . A n s w e r : Y e s I f y o u a n s w e r e d I s s u e N o . 1 " y e s " , t h e n a n s w e r t h e n e x t i s s u e . I f y o u a n s w e r e d I s s u e N o . 1 " n o " , t h e n a n s w e r I s s u e N o . 5 . I s s u e N o . 2 D i d t h e d e f e n d a n t , T h r i f t y C o r p . , e i t h e r a c t u a l l y t e r m i n a t e t h e p l a i n t i f f , J a c k F r e e m a n , w i t h o u t g o o d c a u s e o r c o n s t r u c - t i v e l y t e r m i n a t e t h e p l a i n t i f f , J a c k F r e e m a n , w i t h o u t g o o d c a u s e ? A n s w e r " y e s " o r " n o " . A n s w e r : N o - 6 - I f y o u a n s w e r e d I s s u e N o . 2 " y e s " , t h e n a n s w e r t h e n e x t i s s u e . I f y o u a n s w e r e d I s s u e N o . 2 " n o " , t h e n a n s w e r I s s u e N o . 5 . I s s u e N o . 5 D i d d e f e n d a n t , T h r i f t y C o r p . , b r e a c h t h e i m p l i e d c o v e n a n t o f g o o d f a i t h a n d f a i r d e a l i n g ? A n s w e r " y e s " o r " n o " . A n s w e r : Y e s I f y o u a n s w e r e d I s s u e N o . 5 " y e s " t h e n a n s w e r t h e n e x t i s s u e . I f y o u a n s w e r e d i s s u e N o . 5 " n o " , t h e n s i g n a n d r e t u r n t h i s v e r i d c t [ s i c ] . I s s u e N o . 6 D i d s u c h c o n d u c t b y d e f e n d a n t , T h r i f t y C o r p . , c a u s e d a m a g e t o t h e p l a i n t i f f , J a c k F r e e m a n ? A n s w e r " y e s " o r " n o " . A n s w e r : Y e s I f y o u a n s w e r e d I s s u e N o . 6 " y e s " , t h e n a n s w e r t h e n e x t i s s u e . I f y o u a n s w e r e d i s s u e N o . 6 " n o " , t h e [ s i c ] s i g n a n d r e t u r n t h i s v e r d i c t . I s s u e N o . 7 W h a t i s t h e t o t a l a m o u n t o f d a m a g e s s u f f e r e d b y p l a i n t i f f , J a c k F r e e m a n , a s a r e s u l t o f d e f e n d a n t , T h r i f t y C o r p . ' s b r e a c h o f t h e i m p l i e d c o v e n a n t o f g o o d f a i t h a n d f a i r d e a l i n g ? A n s w e r : $ 3 0 0 , 0 0 0 . 0 0 A c c o r d i n g t o t h e a b o v e s p e c i a l v e r d i c t , t h e j u r y f o u n d t h a t T h r i f t y h a d b r e a c h e d a n i m p l i e d c o v e n a n t o f g o o d f a i t h a n d f a i r d e a l i n g a n d t h a t T h r i f t y ' s c o n d u c t h a d d a m a g e d p e t i t i o n e r . T h e j u r y f u r t h e r f o u n d t h a t t h e d a m a g e s s u f f e r e d b y p e t i t i o n e r b y r e a s o n o f T h r i f t y ' s b r e a c h a m o u n t e d t o $ 3 0 0 , 0 0 0 . P e t i t i o n e r ' s c l a i m f o r d a m a g e s d u e - 7 - t o T h r i f t y ' s b r e a c h o f t h e c o v e n a n t o f g o o d f a i t h a n d f a i r d e a l i n g w a s t h e o n l y c a u s e o f a c t i o n a s t o w h i c h t h e j u r y f o u n d f o r p e t i t i o n e r a n d a w a r d e d d a m a g e s . P e t i t i o n e r ' s f i n a l a w a r d , i n c l u d i n g i n t e r e s t , t o t a l e d $ 3 1 4 , 1 7 3 . 9 1 . T h r i f t y i s s u e d a c h e c k d a t e d A u g u s t 1 1 , 1 9 9 4 , i n t h e a m o u n t o f $ 3 1 4 , 1 7 3 . 9 1 i n f u l l s a t i s f a c t i o n o f t h e j u d g m e n t a g a i n s t i t . T h e c h e c k w a s m a d e p a y a b l e j o i n t l y t o p e t i t i o n e r a n d h i s a t t o r n e y s . P e t i t i o n e r ' s a t t o r n e y , M r . G r e e n b e r g , r e c e i v e d T h r i f t y ' s c h e c k . H e d e d u c t e d h i s f e e s o f $ 1 1 4 , 5 3 2 . 3 9 f r o m t h e a w a r d , a s a u t h o r i z e d b y t h e r e t a i n e r a g r e e m e n t , a n d d i s b u r s e d t h e r e m a i n i n g p r o c e e d s o f T h r i f t y ' s p a y m e n t , $ 1 9 9 , 6 4 1 . 5 2 , t o p e t i t i o n e r b y c h e c k d a t e d A u g u s t 2 6 , 1 9 9 4 . M r . G r e e n b e r g a l s o i s s u e d a c h e c k t o p e t i t i o n e r i n t h e a m o u n t o f $ 6 2 . 6 9 t o r e i m b u r s e h i m f o r u n u s e d c o s t a d v a n c e s . P e t i t i o n e r s t i m e l y f i l e d t h e i r 1 9 9 4 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n , b u t t h e y d i d n o t i n c l u d e a n y p o r t i o n o f t h e j u r y a w a r d i n t h e i r g r o s s i n c o m e . R e s p o n d e n t i s s u e d a n o t i c e o f d e f i c i e n c y t o p e t i t i o n e r s . A m o n g o t h e r a d j u s t m e n t s , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r s s h o u l d h a v e i n c l u d e d t h e e n t i r e j u r y a w a r d o f " $ 3 1 4 , 1 7 4 . 0 0 " i n t h e i r g r o s s i n c o m e f o r 1 9 9 4 . T h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y s t a t e s i n p a r t a s f o l l o w s : - 8 - I t i s d e t e r m i n e d t h a t y o u r e c e i v e d a n a w a r d i n t h e a m o u n t o f $ 3 1 4 , 1 7 4 . 0 0 f r o m T h r i f t y w h i c h w a s n o t r e p o r t e d o n y o u r r e t u r n f o r t h e t a x a b l e y e a r e n d e d D e c e m b e r 3 1 , 1 9 9 4 . T h i s a m o u n t i s d e t e r m i n e d t o b e t a x a b l e t o y o u b e c a u s e y o u h a v e f a i l e d t o e s t a b l i s h t h a t t h i s a m o u n t i s e x c l u d a b l e f r o m g r o s s i n c o m e u n d e r t h e p r o v i - s i o n s o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e . A c c o r d i n g l y , i n c o m e i s i n c r e a s e d i n t h e a m o u n t o f $ 3 1 4 , 1 7 4 . 0 0 . R e s p o n d e n t a l s o a d j u s t e d t h e m i s c e l l a n e o u s i t e m i z e d d e d u c t i o n s c l a i m e d o n S c h e d u l e A o f p e t i t i o n e r s ' r e t u r n , $ 6 1 0 , b y a d d i n g $ 1 9 4 , 5 9 5 t o a r r i v e a t t o t a l m i s c e l l a n e o u s i t e m i z e d d e d u c t i o n s o f $ 1 9 5 , 2 0 5 , b e f o r e t a k i n g i n t o a c c o u n t t h e 2 - p e r c e n t f l o o r a s r e q u i r e d b y s e c t i o n 6 7 ( a ) . I t a p p e a r s t h a t t h e a d d i t i o n a l m i s c e l l a n e o u s i t e m i z e d d e d u c t i o n s a l l o w e d i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y r e l a t e t o t h e a t t o r n e y ' s f e e s t h a t p e t i t i o n e r p a i d w i t h r e s p e c t t o h i s s u i t a g a i n s t T h r i f t y , b u t t h e r e c o r d d o e s n o t r e a d i l y d i s c l o s e h o w r e s p o n d e n t c o m p u t e d t h e a m o u n t o f t h e a d j u s t m e n t . T h e p a r t i e s a g r e e t h a t t h a t a m o u n t i s n o t c o r r e c t a n d t h e c o r r e c t a m o u n t o f t h e a d d i t i o n a l m i s c e l l a n e o u s i t e m i z e d d e d u c t i o n s i s $ 1 2 9 , 6 9 8 . 7 0 , c o m p u t e d a s f o l l o w s : - 9 - A t t o r n e y ' s f e e s p a i d $ 1 1 4 , 5 3 2 . 3 9 t o P a u l G r e e n b e r g , E s q . L e s s : r e i m b u r s e m e n t f o r 6 2 . 6 9 u n u s e d c o s t a d v a n c e P l u s : a t t o r n e y ' s f e e s p a i d 1 5 , 2 2 9 . 0 0 i n 1 9 9 4 b e f o r e t r i a l T o t a l a d d i t i o n a l m i s c e l l a n e o u s 1 2 9 , 6 9 8 . 7 0 i t e m i z e d d e d u c t i o n s R e s p o n d e n t a l s o d e t e r m i n e d t h a t f o r 1 9 9 4 p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r a l t e r n a t i v e m i n i m u m t a x o f $ 5 2 , 3 0 3 . T h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y s t a t e s a s f o l l o w s : I t i s d e t e r m i n e d t h a t y o u a r e s u b j e c t t o t h e a l t e r n a t i v e m i n i m u m t a x i m p o s e d b y t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e o n i t e m s o f t a x p r e f e r e n c e f o r t h e t a x a b l e y e a r e n d e d D e c e m b e r 3 1 , 1 9 9 4 . W e h a v e a t t a c h e d a n a n [ s i c ] a l t e r n a t i v e m i n i m u m t a x w o r k s h e e t t o e x p l a i n h o w w e c o m p u t e d t h e a l t e r n a t i v e m i n i m u m t a x . W h e t h e r t h e C o u r t P r o p e r l y G r a n t e d R e s p o n d e n t ' s M o t i o n T o Q u a s h S u b p o e n a s T o C o m p e l t h e T e s t i m o n y o f a R e v e n u e A g e n t a n d a n A p p e a l s O f f i c e r P e t i t i o n e r s a s k t h e C o u r t t o r e c o n s i d e r t h e g r a n t i n g o f r e s p o n d e n t ' s m o t i o n t o q u a s h t h e s u b p o e n a s i s s u e d t o a r e v e n u e a g e n t a n d t o a m a n a g e r i n r e s p o n d e n t ' s A p p e a l s O f f i c e . A c c o r d i n g t o p e t i t i o n e r s ' p o s t t r i a l b r i e f , t h e a g e n t w o u l d h a v e t e s t i f i e d t h a t h e a d v i s e d p e t i t i o n e r s ' a c c o u n t a n t t h a t p e t i t i o n e r s ' " r e t u r n s h o u l d b e a c c e p t e d a s f i l e d " , a n d t h e A p p e a l s o f f i c e r w o u l d h a v e t e s t i f i e d t h a t h e i n f o r m e d p e t i t i o n e r s ' a c c o u n t a n t t h a t " t h e r e t u r n w a s - 1 0 - c o r r e c t w h e n f i l e d a n d [ h e ] r e m o v e d t h e p e n a l t i e s b u t * * * t h a t P e t i t i o n e r s t i l l o w e d t h e t a x . " T h e p r o f f e r e d t e s t i m o n y w o u l d b e i m m a t e r i a l t o t h e i s s u e s i n t h i s c a s e . A s w e h a v e o f t e n o b s e r v e d , a t r i a l b e f o r e t h i s C o u r t i s a p r o c e e d i n g d e n o v o i n w h i c h o u r d e t e r m i n a t i o n a s t o a t a x p a y e r ' s t a x l i a b i l i t y m u s t b e b a s e d o n t h e m e r i t s o f t h e c a s e a n d n o t a n y r e c o r d d e v e l o p e d a t t h e a d m i n i s t r a t i v e l e v e l . S e e , e . g . , G r e e n b e r g ' s E x p r e s s , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 6 2 T . C . 3 2 4 , 3 2 8 ( 1 9 7 4 ) . A c c o r d i n g l y , w e p r o p e r l y q u a s h e d t h e s u b j e c t s u b p o e n a s . W h e t h e r P e t i t i o n e r s M a y E x c l u d e F r o m G r o s s I n c o m e t h e E n t i r e A m o u n t o f t h e J u r y A w a r d U n d e r S e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) T h e f i r s t s u b s t a n t i v e i s s u e i n t h i s c a s e i s w h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e e n t i t l e d t o e x c l u d e f r o m t h e i r g r o s s i n c o m e f o r 1 9 9 4 t h e a m o u n t o f t h e j u d g m e n t a w a r d e d i n p e t i t i o n e r ' s s u i t a g a i n s t T h r i f t y , $ 3 1 4 , 1 7 3 . 9 1 . P e t i t i o n e r s a r g u e t h a t t h e i r g r o s s i n c o m e d o e s n o t i n c l u d e a n y p a r t o f t h a t a m o u n t b y r e a s o n o f s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) . D u r i n g 1 9 9 4 , t h a t p r o v i s i o n s t a t e d : " g r o s s i n c o m e d o e s n o t i n c l u d e * * * t h e a m o u n t o f a n y d a m a g e s r e c e i v e d ( w h e t h e r b y s u i t o r a g r e e m e n t a n d w h e t h e r a s l u m p s u m s o r a s p e r i o d i c p a y m e n t s ) o n a c c o u n t o f p e r s o n a l i n j u r i e s o r s i c k n e s s " . T h e r e g u l a t i o n s p r o m u l g a t e d u n d e r s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) m a k e c l e a r - 1 1 - t h a t t h e s c o p e o f e x c l u d a b l e d a m a g e s i s l i m i t e d t o t h o s e r e c e i v e d t h r o u g h p r o s e c u t i o n o f a n a c t i o n b a s e d u p o n t o r t o r t o r t l i k e r i g h t s : T h e t e r m " d a m a g e s r e c e i v e d ( w h e t h e r b y s u i t o r a g r e e m e n t ) " m e a n s a n a m o u n t r e c e i v e d ( o t h e r t h a n w o r k m e n ' s c o m p e n s a t i o n ) t h r o u g h p r o s e c u t i o n o f a l e g a l s u i t o r a c t i o n b a s e d u p o n t o r t o r t o r t t y p e r i g h t s , o r t h r o u g h a s e t t l e m e n t a g r e e m e n t e n t e r e d i n t o i n l i e u o f s u c h p r o s e c u t i o n . [ S e c . 1 . 1 0 4 - 1 ( c ) , I n c o m e T a x R e g s . ] A f t e r r e v i e w i n g s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) a n d t h e a b o v e r e g u l a t i o n , t h e U . S . S u p r e m e C o u r t s t a t e d t h a t a t a x p a y e r m u s t m e e t t h e f o l l o w i n g t w o i n d e p e n d e n t r e q u i r e m e n t s b e f o r e a r e c o v e r y m a y b e e x c l u d e d u n d e r s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) : F i r s t , t h e t a x p a y e r m u s t d e m o n s t r a t e t h a t t h e u n d e r l y i n g c a u s e o f a c t i o n g i v i n g r i s e t o t h e r e c o v e r y i s " b a s e d u p o n t o r t o r t o r t t y p e r i g h t s " ; a n d s e c o n d , t h e t a x p a y e r m u s t s h o w t h a t t h e d a m a g e s w e r e r e c e i v e d " o n a c c o u n t o f p e r s o n a l i n j u r i e s o r s i c k n e s s . " * * * [ C o m m i s s i o n e r v . S c h l e i e r , 5 1 5 U . S . 3 2 3 , 3 3 7 ( 1 9 9 5 ) . ] P e t i t i o n e r s a c k n o w l e d g e t h a t t h e d a m a g e s o f $ 3 0 0 , 0 0 0 a w a r d e d b y t h e j u r y w e r e b a s e d e n t i r e l y o n p e t i t i o n e r ' s c l a i m f o r b r e a c h o f a c o v e n a n t o f g o o d f a i t h a n d f a i r d e a l i n g a n d t h a t t h e a m o u n t p a i d b y T h r i f t y i n c l u d e d i n t e r e s t o f $ 1 4 , 1 7 3 . 9 1 . P e t i t i o n e r s ' b r i e f s t a t e s : O n M a y 2 3 , 1 9 9 4 , t h e j u r y r e t u r n e d a v e r d i c t f o r P e t i t i o n e r o n t h e S e c o n d C a u s e o f A c t i o n , B r e a c h o f t h e C o v e n a n t o f G o o d F a i t h a n d F a i r D e a l i n g i n - 1 2 - t h e a m o u n t o f $ 3 0 0 , 0 0 0 , a n d w i t h i n t e r e s t , t o t a l i n g $ 3 1 4 , 1 7 3 . 9 1 . P e t i t i o n e r s a l s o a c k n o w l e d g e t h a t t h e i r c l a i m a g a i n s t T h r i f t y f o r b r e a c h o f t h e c o v e n a n t o f g o o d f a i t h a n d f a i r d e a l i n g i s a c o n t r a c t c l a i m a n d n o t a c l a i m b a s e d u p o n t o r t o r t o r t l i k e r i g h t s . P e t i t i o n e r s ' b r i e f s t a t e s : P e t i t i o n e r w e n t t o t r i a l o n f o u r c a u s e s o f a c t i o n : 1 - B r e a c h o f C o n t r a c t , c o n t r a c t 2 - B r e a c h o f C o v e n a n t o f G o o d F a i t h a n d F a i r D e a l i n g , c o n t r a c t 3 - F r a u d a n d D e c e i t , t o r t 4 - V i o l a t i o n o f F a i r E m p l o y m e n t a n d H o u s i n g A c t , t o r t - l i k e P e t i t i o n e r s ' b r i e f a l s o s t a t e s : T h e j u r y i n P e t i t i o n e r ' s c a s e m a y h a v e g i v e n h i m a n a w a r d o n t h e s e c o n d c a u s e o f a c t i o n f o r b r e a c h o f t h e c o v e n a n t o f g o o d f a i t h a n d f a i r d e a l i n g , b u t t h e a l l e g a t i o n s o f t h e c o m p l a i n t c l e a r l y i n v o l v e d a t o r t a n d t o r t l i k e c l a i m . N e v e r t h e l e s s , p e t i t i o n e r s c o n t e n d t h a t t h e e n t i r e a w a r d i s e x c l u d a b l e f r o m g r o s s i n c o m e u n d e r s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) a s d a m a g e s f r o m p e r s o n a l i n j u r i e s . T o r e s t a t e p e t i t i o n e r s ' p o s i t i o n m o r e s u c c i n c t l y , p e t i t i o n e r s c o n t e n d t h a t e v e n t h o u g h t h e a m o u n t a w a r d e d i n t h e s u p e r i o r c o u r t a c t i o n c o n s i s t s o f d a m a g e s f o r t h e b r e a c h o f a c o n t r a c t u a l - 1 3 - o b l i g a t i o n o w e d t o p e t i t i o n e r a n d o f i n t e r e s t , a n d d o e s n o t i n v o l v e d a m a g e s r e c e i v e d t h r o u g h p r o s e c u t i o n o f t o r t o r t o r t - t y p e r i g h t s , t h e e n t i r e a w a r d i s e x c l u d e d f r o m g r o s s i n c o m e u n d e r s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) . P e t i t i o n e r s a s k u s t o r e a c h t h e s a m e c o n c l u s i o n , i . e . , t h a t t h e e n t i r e j u r y a w a r d i s e x c l u d e d f r o m g r o s s i n c o m e u n d e r s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) , o n t h e b a s i s o f a r e a d i n g o f T h r e l k e l d v . C o m m i s s i o n e r , 8 7 T . C . 1 2 9 4 ( 1 9 8 6 ) , a f f d . 8 4 8 F . 2 d 8 1 ( 6 t h C i r . 1 9 8 8 ) . P e t i t i o n e r s ' p o s t t r i a l b r i e f m a k e s t h e f o l l o w i n g a r g u m e n t : [ I n T h r e l k e l d v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a , ] T h e c o u r t n o t e d a t p a g e 1 3 0 7 t h a t e v e n t h o u g h t h e s e t t l e m e n t a g r e e m e n t a l l o c a t e d t h e s u m o f $ 7 5 , 0 0 0 f o r d a m a g e s t o p e t i t i o n e r s [ s i c ] p r o f e s s i o n a l r e p u t a t i o n , ( t h e t a x a b i l i t y o f $ 2 1 , 5 0 0 [ o f ] w h i c h w a s t h e i s s u e i n t h e c a s e ) , t h e s e t t l e - m e n t a g r e e m e n t d o e s n o t n e c e s s a r i l y c o n t r o l i n d e c i d i n g w h e t h e r t h e c l a i m b e i n g s e t t l e d a r i s e s f r o m a p e r s o n a l i n j u r y . T h e c o u r t s a i d : " W e t h e r e f o r e , l o o k t o t h e p e t i t i o n e r s [ s i c ] a l l e g a t i o n s i n h i s c o m p l a i n t i n t h e S t a t e c o u r t . " T h e r e l e v a n c e o f t h i s l a s t s t a t e m e n t t o P e t i t i o n e r i s m o s t i m p o r t a n t t o n o t e . N a m e l y , t h e j u r y m a y h a v e g i v e n a n a w a r d o n t h e s e c o n d c a u s e o f a c t i o n f o r b r e a c h o f t h e c o v e n a n t o f g o o d f a i t h a n d f a i r d e a l i n g , b u t t h e m e a n i n g o f t h e l a n g u a g e f r o m T h r e l k e l d i s t h a t t o a n s w e r t h e q u e s t i o n o f w h e t h e r t h e a w a r d r e p r e s e n t s c o m p e n s a t i o n f o r p e r s o n a l i n j u r i e s , t h e c o u r t s a i d t h e a l l e g a t i o n s i n t h e c o m p l a i n t m u s t b e e x a m i n e d . - 1 4 - P e t i t i o n e r s d o n o t a d e q u a t e l y e x p l a i n h o w a n e x a m i n a t i o n o f t h e c o m p l a i n t i n t h e s u p e r i o r c o u r t a c t i o n s u p p o r t s t h e c o n c l u s i o n t h a t t h e e n t i r e a w a r d i s e x c l u d a b l e f r o m i n c o m e u n d e r s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) . W e d i s a g r e e w i t h p e t i t i o n e r s ' r e a d i n g o f T h r e l k e l d v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a , a n d w i t h t h e i r c o n c l u s i o n t h a t t h e e n t i r e a w a r d i n t h e s u p e r i o r c o u r t a c t i o n i s e x c l u d a b l e f r o m i n c o m e u n d e r s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) . I n o u r v i e w , n o n e o f t h e a w a r d i s e x c l u d a b l e . I n T h r e l k e l d v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 1 2 9 8 , t h e C o u r t h e l d t h a t i n d e c i d i n g i n a p a r t i c u l a r c a s e w h e t h e r t h e d a m a g e s w e r e r e c e i v e d o n a c c o u n t o f " p e r s o n a l i n j u r i e s " , t h e n a t u r e o f t h e c l a i m a s d e f i n e d u n d e r S t a t e l a w , a n d t h e c o n c e p t o f p e r s o n a l i n j u r y t h e r e b y e m b o d i e d , a r e t h e a p p r o p r i a t e c r i t e r i a i n a c a s e i n w h i c h " d a m a g e s a r e c l e a r l y a l l o c a t e d t o a n i d e n t i f i a b l e c l a i m " . I d . a t 1 3 0 5 - 1 3 0 6 . T h e C o u r t p o i n t e d o u t t h a t S t a t e l a w m a y b e o f l i m i t e d a s s i s t a n c e i n c e r t a i n c a s e s , s u c h a s i n a s e t t l e m e n t w h e r e i t i s u n c l e a r w h a t c l a i m i s s e t t l e d o r w h e r e t h e r e a r e s e v e r a l c l a i m s n o t a l l o f w h i c h i n v o l v e p e r s o n a l i n j u r i e s . I d . I n s u c h c a s e s , t h e C o u r t p o i n t e d o u t : " W e m u s t l o o k t o v a r i o u s f a c t o r s , i n c l u d i n g t h e a l l e g a t i o n s i n t h e S t a t e c o u r t p l e a d i n g s , t h e e v i d e n c e - 1 5 - a d d u c e d a t t r i a l , a w r i t t e n s e t t l e m e n t a g r e e m e n t , a n d t h e i n t e n t o f t h e p a y e r . " I d . a t 1 3 0 6 . I n t h i s c a s e , u n l i k e T h r e l k e l d v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a , t h e a w a r d t o p e t i t i o n e r i n t h e s u p e r i o r c o u r t a c t i o n i s s e t f o r t h i n t h e j u r y ' s s p e c i a l v e r d i c t . T h e a w a r d w a s b a s e d e n t i r e l y o n p e t i t i o n e r ' s c l a i m t h a t T h r i f t y b r e a c h e d a n i m p l i e d c o v e n a n t o f g o o d f a i t h a n d f a i r d e a l i n g . T h u s , i n t h i s c a s e , i n d e t e r m i n i n g t h e b a s i s f o r t h e d a m a g e s a w a r d e d t o p e t i t i o n e r i n t h e s u p e r i o r c o u r t a c t i o n , t h e j u r y ' s s p e c i a l v e r d i c t t a k e s p r e c e d e n c e o v e r a n y o f t h e o t h e r f a c t o r s m e n t i o n e d b y t h e C o u r t i n T h r e l k e l d v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . T h e j u r y a w a r d i n t h e i n s t a n t c a s e w a s b a s e d u p o n a s i n g l e i d e n t i f i a b l e c a u s e o f a c t i o n , b r e a c h o f a n i m p l i e d c o v e n a n t o f g o o d f a i t h a n d f a i r d e a l i n g . U n d e r C a l i f o r n i a l a w , t h a t c a u s e o f a c t i o n i s n o t a t o r t . M u n d y v . H o u s e h o l d F i n . C o r p . , 8 8 5 F . 2 d 5 4 2 , 5 4 4 ( 9 t h C i r . 1 9 8 9 ) ( " t h e C a l i f o r n i a S u p r e m e C o u r t h a s s p o k e n d e c i s i v e l y , h o l d i n g i n F o l e y [ v . I n t e r a c t i v e D a t a C o r p . , i n f r a ] t h a t a n a l l e g a t i o n o f b r e a c h o f t h e i m p l i e d c o v e n a n t i s a p u r e l y c o n t r a c t u a l c l a i m " ) ; F o l e y v . I n t e r a c t i v e D a t a C o r p . , 7 6 5 P . 2 d 3 7 3 ( C a l . 1 9 8 8 ) ; s e e C a d e v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 9 - 3 9 4 . A c c o r d i n g l y , i n t h e i n s t a n t c a s e , n o p a r t o f t h e r e c o v e r y i n t h e s u p e r i o r c o u r t a c t i o n c a n b e e x c l u d e d f r o m - 1 6 - g r o s s i n c o m e u n d e r s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) b e c a u s e t h e u n d e r l y i n g c a u s e o f a c t i o n g i v i n g r i s e t o t h e r e c o v e r y w a s b a s e d e n t i r e l y u p o n a c o n t r a c t c a u s e o f a c t i o n a n d n o t u p o n t o r t o r t o r t l i k e r i g h t s a s r e q u i r e d b y s e c t i o n 1 . 1 0 4 - 1 ( c ) , I n c o m e T a x R e g s . S e e C o m m i s s i o n e r v . S c h l e i e r , 5 1 5 U . S . 3 2 3 ( 1 9 9 5 ) . W h e t h e r P e t i t i o n e r s M a y E x c l u d e F r o m G r o s s I n c o m e a P o r t i o n o f t h e R e c o v e r y E q u a l t o t h e A m o u n t P a i d t o T h e i r A t t o r n e y s U n d e r t h e C o n t i n g e n t F e e A g r e e m e n t P e t i t i o n e r s a r g u e t h a t i f w e h o l d t h a t s e c t i o n 1 0 4 ( a ) ( 2 ) d o e s n o t a p p l y , w i t h t h e r e s u l t t h a t t h e j u d g m e n t p r o c e e d s a r e i n c l u d a b l e i n t h e i r 1 9 9 4 g r o s s i n c o m e , t h e n t h e p o r t i o n o f t h e j u d g m e n t p a i d d i r e c t l y t o t h e i r a t t o r n e y s u n d e r t h e r e t a i n e r a g r e e m e n t i s e x c l u d a b l e f r o m g r o s s i n c o m e . P e t i t i o n e r s a s k u s t o f o l l o w C o t n a m v . C o m m i s s i o n e r , 2 6 3 F . 2 d 1 1 9 ( 5 t h C i r . 1 9 5 9 ) , r e v g . i n p a r t a n d a f f g . o n a n o t h e r i s s u e 2 8 T . C . 9 4 7 ( 1 9 5 7 ) , a n d E s t a t e o f C l a r k s v . U n i t e d S t a t e s , 2 0 2 F . 3 d 8 5 4 ( 6 t h C i r . 2 0 0 0 ) . I n C o t n a m v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a , t h e C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e F i f t h C i r c u i t h e l d t h a t t h e a m o u n t o f a c o n t i n g e n t f e e p a i d t o t h e t a x p a y e r ' s a t t o r n e y s o u t o f a j u d g m e n t w a s n o t i n c o m e t o t h e t a x p a y e r b e c a u s e u n d e r A l a b a m a l a w a c o n t i n g e n t f e e c o n t r a c t o p e r a t e s a s a l i e n o n t h e r e c o v e r y t h a t , i n e f f e c t , t r a n s f e r s p a r t o f a p l a i n t i f f ' s c l a i m t o t h e a t t o r n e y s . S e e a l s o S r i v a s t a v a v . C o m m i s s i o n e r , 2 2 0 - 1 7 - F . 3 d 3 5 3 , 3 6 5 ( 5 t h C i r . 2 0 0 0 ) , r e v g . a n d r e m a n d i n g i n p a r t , a n d a f f g . o n a n o t h e r i s s u e T . C . M e m o . 1 9 9 8 - 3 6 2 ; D a v i s v . C o m m i s s i o n e r , 2 1 0 F . 3 d 1 3 4 6 ( 1 1 t h C i r . 2 0 0 0 ) ( " t h i s p a n e l [ o f t h e C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e 1 1 t h C i r c u i t ] i s b o u n d b y C o t n a m , w h i c h c a n b e o v e r r u l e d o n l y b y t h e e n b a n c C o u r t " ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 9 8 - 2 4 8 . I n E s t a t e o f C l a r k s v . U n i t e d S t a t e s , s u p r a , t h e C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e S i x t h C i r c u i t f o l l o w e d C o t n a m v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a , a n d h e l d t h a t t h e i n t e r e s t p o r t i o n o f a j u d g m e n t i n a n a c t i o n f o r p e r s o n a l i n j u r i e s c o u l d b e o f f s e t b y t h e c o n t i n g e n t l e g a l f e e s p a i d t o t h e t a x p a y e r ' s a t t o r n e y b e c a u s e a n a t t o r n e y ' s l i e n u n d e r M i c h i g a n l a w w a s s i m i l a r t o a n a t t o r n e y ' s l i e n u n d e r A l a b a m a l a w . P e t i t i o n e r s a c k n o w l e d g e t h a t w e r e c e n t l y r e c o n s i d e r e d t h e s a m e i s s u e a n d r e a c h e d t h e o p p o s i t e c o n c l u s i o n i n K e n s e t h v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 4 T . C . 3 9 9 ( 2 0 0 0 ) , a f f d . 2 5 9 F . 3 d 8 8 1 ( 7 t h C i r . 2 0 0 1 ) . I n t h a t c a s e , t h e t a x p a y e r w a s o n e o f a c l a s s o f p e r s o n s w h o h a d e n t e r e d i n t o a n a g r e e m e n t w i t h t h e i r f o r m e r e m p l o y e r i n s e t t l e m e n t o f a c l a s s a c t i o n f o r a g e d i s c r i m i n a t i o n . T h e t a x p a y e r ' s s h a r e o f t h e g r o s s s e t t l e m e n t a m o u n t w a s $ 2 2 9 , 5 0 1 . 3 7 , o f w h i c h t h e t a x p a y e r r e c e i v e d $ 1 2 6 , 4 7 0 . 4 2 , a f t e r t h e f o r m e r e m p l o y e r h a d w i t h h e l d e m p l o y m e n t t a x e s o f $ 1 1 , 2 3 0 . 4 1 a n d t h e t a x p a y e r ' s a t t o r n e y s h a d w i t h h e l d a t t o r n e y s ' f e e s o f $ 9 1 , 8 0 0 . 5 4 . T h e - 1 8 - i s s u e i n t h a t c a s e w a s w h e t h e r t h e t a x p a y e r c o u l d o f f s e t h i s r e c o v e r y i n t h e a g e d i s c r i m i n a t i o n s u i t b y t h e a t t o r n e y ' s f e e s w i t h h e l d b y h i s a t t o r n e y , $ 9 1 , 8 0 0 . 5 4 . W e h e l d t h a t t h e t a x p a y e r ' s g r o s s i n c o m e i n c l u d e d a l l t h e p r o c e e d s o f t h e s e t t l e m e n t , i n c l u d i n g t h e p o r t i o n u s e d t o p a y h i s a t t o r n e y s u n d e r t h e c o n t i n g e n t f e e a g r e e m e n t . W e e x p l a i n e d o u r p o s i t i o n r e g a r d i n g t h i s i s s u e a s f o l l o w s : T h i s C o u r t h a s , f o r a n e x t e n d e d p e r i o d o f t i m e , h e l d t h e v i e w t h a t t a x a b l e r e c o v e r i e s i n l a w s u i t s a r e g r o s s i n c o m e i n t h e i r e n t i r e t y t o t h e p a r t y - c l i e n t a n d t h a t a s s o c i a t e d l e g a l f e e s - - c o n t i n g e n t o r o t h e r w i s e - - a r e t o b e t r e a t e d a s d e d u c t i o n s . 5 S e e B a g l e y v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 5 T . C . 3 9 6 , 4 1 8 - 4 1 9 ( 1 9 9 5 ) , a f f d . 1 2 1 F . 3 d 3 9 3 , 3 9 5 - 3 9 6 ( 8 t h C i r . 1 9 9 7 ) ; O ' B r i e n v . C o m m i s s i o n e r , 3 8 T . C . 7 0 7 , 7 1 2 ( 1 9 6 2 ) , a f f d . p e r c u r i a m 3 1 9 F . 2 d 5 3 2 ( 3 d C i r . 1 9 6 3 ) ; B e n c i - W o o d w a r d v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 8 - 3 9 5 , o n a p p e a l ( 9 t h C i r . F e b . 2 , 1 9 9 9 ) . I n O ' B r i e n , w e h e l d t h a t " e v e n i f t h e t a x p a y e r h a d m a d e a n i r r e v o c - a b l e a s s i g n m e n t o f a p o r t i o n o f h i s f u t u r e r e c o v e r y t o h i s a t t o r n e y t o s u c h a n e x t e n t t h a t h e n e v e r t h e r e a f t e r b e c a m e e n t i t l e d t h e r e t o e v e n f o r a s p l i t s e c o n d , i t w o u l d s t i l l b e g r o s s i n c o m e t o h i m u n d e r " a s s i g n m e n t o f i n c o m e p r i n c i p l e s . O ' B r i e n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 7 1 2 . " A l t h o u g h t h e r e m a y b e c o n s i d e r a b l e e q u i t y t o t h e t a x p a y e r ' s p o s i t i o n , t h a t i s n o t t h e w a y t h e s t a t u t e i s w r i t t e n . " I d . a t 7 1 0 . * * * _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 5 T h i s v i e w i s b a s e d o n t h e w e l l - e s t a b l i s h e d a s s i g n m e n t o f i n c o m e d o c t r i n e t h a t w a s o r i g i n a t e d b y t h e S u p r e m e C o u r t i n L u c a s v . E a r l , 2 8 1 U . S . 1 1 1 ( 1 9 3 0 ) . L u c a s v . E a r l , s u p r a , h a s b e e n r e l i e d o n b y t h i s C o u r t f o r a s s i g n m e n t s o f i n c o m e i n v o l v i n g b o t h r e l a t e d a n d u n r e l a t e d t a x p a y e r s . [ I d . a t 4 1 1 . ] - 1 9 - I n K e n s e t h v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a , w e r e v i e w e d a n d d e c l i n e d t o f o l l o w t h e c a s e s r e l i e d u p o n b y p e t i t i o n e r s , C o t n a m v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a , a n d E s t a t e o f C l a r k s v . U n i t e d S t a t e s , s u p r a . W e s t a t e d a s f o l l o w s : A f t e r f u r t h e r r e f l e c t i o n o n C o t n a m a n d n o w E s t a t e o f C l a r k s v . U n i t e d S t a t e s , s u p r a , w e c o n t i n u e t o a d h e r e t o o u r h o l d i n g i n O ' B r i e n t h a t c o n t i n g e n t f e e a g r e e m e n t s , s u c h a s t h e o n e w e c o n s i d e r h e r e , c o m e w i t h i n t h e a m b i t o f t h e a s s i g n m e n t o f i n c o m e d o c t r i n e a n d d o n o t s e r v e , f o r p u r p o s e s o f F e d e r a l t a x a t i o n , t o e x c l u d e t h e f e e f r o m t h e a s s i g n o r ' s g r o s s i n c o m e . W e a l s o d e c l i n e t o d e c i d e t h i s c a s e b a s e d o n t h e p o s s i b l e e f f e c t o f v a r i o u s S t a t e s ' a t t o r n e y ' s l i e n s t a t u t e s . [ K e n s e t h v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 4 1 2 ; f n . r e f . o m i t t e d . ] I n K e n s e t h v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a , w e n o t e d t h a t t h e r e i s a d i s a g r e e m e n t a b o u t t h i s i s s u e a m o n g t h e C o u r t s o f A p p e a l s . W e r e v i e w e d a n d a g r e e d w i t h B a y l i n v . U n i t e d S t a t e s , 4 3 F . 3 d 1 4 5 1 ( F e d . C i r . 1 9 9 5 ) , a n d A l e x a n d e r v . C o m m i s s i o n e r , 7 2 F . 3 d 9 3 8 ( 1 s t C i r . 1 9 9 5 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 9 5 - 5 1 , c a s e s i n w h i c h t h e c o u r t s h a d r e j e c t e d a r g u m e n t s s i m i l a r t o t h e a r g u m e n t m a d e b y p e t i t i o n e r s i n t h e i n s t a n t c a s e ; s e e a l s o Y o u n g v . C o m m i s s i o n e r , 2 4 0 F . 3 d 3 6 9 ( 4 t h C i r . 2 0 0 1 ) , a f f g . 1 1 3 T . C . 1 5 2 ( 1 9 9 9 ) . P e t i t i o n e r s a c k n o w l e d g e t h a t t h e c o u r t t o w h i c h a n a p p e a l o f t h i s c a s e l i e s , t h e C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e N i n t h C i r c u i t , h a s r e j e c t e d t h e i r p o s i t i o n i n B e n c i - - 2 0 - W o o d w a r d v . C o m m i s s i o n e r , 2 1 9 F . 3 d 9 4 1 ( 9 t h C i r . 2 0 0 0 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 9 8 - 3 9 5 . I n t h a t c a s e , t h e c o u r t h e l d t h a t a n a w a r d o f p u n i t i v e d a m a g e s w a s f u l l y i n c l u d a b l e i n t h e t a x p a y e r s ' g r o s s i n c o m e , n o t w i t h s t a n d i n g t h e f a c t t h a t a p o r t i o n o f t h e a w a r d w a s r e t a i n e d b y t h e t a x p a y e r s ' a t t o r n e y , p u r s u a n t t o a c o n t i n g e n t f e e a g r e e m e n t . I d . T h e C o u r t o f A p p e a l s n o t e d t h a t u n d e r C a l i f o r n i a l a w , t h e l a w a p p l i c a b l e i n t h a t c a s e a n d i n t h e i n s t a n t c a s e , " a n a t t o r n e y l i e n d o e s n o t c o n f e r a n y o w n e r s h i p i n t e r e s t u p o n a t t o r n e y s o r g r a n t a t t o r n e y s a n y r i g h t a n d p o w e r o v e r t h e s u i t s , j u d g m e n t s , o r d e c r e e s o f t h e i r c l i e n t s . " I d . a t 9 4 3 ; s e e a l s o B r e w e r v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 7 - 5 4 2 ( a t t o r n e y ' s f e e s p a i d w i t h r e s p e c t t o a c t i o n f o r s t a t e w i d e d i s c r i m i n a t i o n i n C a l i f o r n i a ) , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 1 7 2 F . 3 d 8 7 5 ( 9 t h C i r . 1 9 9 9 ) . A c c o r d i n g l y , t h e C o u r t o f A p p e a l s f o u n d n o r e a s o n t o d i s t i n g u i s h t h e p a y m e n t t o t h e t a x p a y e r s ' a t t o r n e y u n d e r t h e c o n t i n g e n t f e e a g r e e m e n t i n t h a t c a s e f r o m t h e a t t o r n e y s ' f e e s a t i s s u e i n C o a d y v . C o m m i s s i o n e r , 2 1 3 F . 3 d 1 1 8 7 ( 9 t h C i r . 2 0 0 0 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 9 8 - 2 9 1 . I n C o a d y v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a , t h e C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e N i n t h C i r c u i t r e j e c t e d a t a x p a y e r ' s a r g u m e n t t h a t a j u d g m e n t f o r l o s t w a g e s a n d b e n e f i t s a r i s i n g o u t o f h e r w r o n g f u l t e r m i n a t i o n s h o u l d b e r e d u c e d b y c o n t i n g e n t l e g a l - 2 1 - f e e s a n d l i t i g a t i o n c o s t s o n t h e g r o u n d t h a t t h e t a x p a y e r h a d " a s s i g n e d " t h o s e a m o u n t s t o h e r a t t o r n e y s . I d . T h e c o u r t r e a s o n e d t h a t t h e j u d g m e n t i n t h e w r o n g f u l t e r m i n a t i o n a c t i o n w a s f u l l y i n c l u d a b l e i n t h e t a x p a y e r ' s g r o s s i n c o m e u n d e r t h e b r o a d s w e e p o f s e c t i o n 6 1 , w h i c h d e f i n e s g r o s s i n c o m e a s " a l l i n c o m e f r o m w h a t e v e r s o u r c e d e r i v e d " a n d t h e t a x p a y e r s h a d " s i m p l y u s e d a p o r t i o n o f t h e a w a r d s u b s e q u e n t l y t o d i s c h a r g e t h e i r p e r s o n a l l i a b i l i t y t o t h e i r a t t o r n e y s . " I d . a t 1 1 9 0 - 1 1 9 1 . T h e C o u r t o f A p p e a l s n o t e d t h a t , u n d e r l o n g s t a n d i n g a u t h o r i t y o f t h e U . S . S u p r e m e C o u r t , i n c o m e m u s t b e t a x e d t o t h e p e r s o n w h o e a r n s i t , a n d a t a x p a y e r c a n n o t e s c a p e s u c h t a x a t i o n b y p r o c u r i n g p a y m e n t d i r e c t l y t o c r e d i t o r s o r b y m a k i n g a n a n t i c i p a t o r y a s s i g n m e n t o f t h e i n c o m e . S e e U n i t e d S t a t e s v . B a s y e , 4 1 0 U . S . 4 4 1 , 4 4 9 ( 1 9 7 3 ) ; H e l v e r i n g v . E u b a n k , 3 1 1 U . S . 1 2 2 , 1 2 4 - 1 2 5 ( 1 9 4 0 ) ; H e l v e r i n g v . H o r s t , 3 1 1 U . S . 1 1 2 ( 1 9 4 0 ) ; L u c a s v . E a r l , 2 8 1 U . S . 1 1 1 , 1 1 4 - 1 1 5 ( 1 9 3 0 ) . M o s t r e c e n t l y , t h e C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e N i n t h C i r c u i t a g a i n d e c l i n e d t o f o l l o w C o t n a m i n S i n y a r d v . C o m m i s s i o n e r , _ _ _ F . 3 d _ _ _ ( 9 t h C i r . 2 0 0 1 ) , a f f g T . C . M e m o . 1 9 9 8 - 3 6 4 . T h a t c a s e i n v o l v e d a t t o r n e y ' s f e e s p a i d i n c o n n e c t i o n w i t h t h e s e t t l e m e n t o f t w o c l a s s a c t i o n s b r o u g h t u n d e r t h e A g e D i s c r i m i n a t i o n i n E m p l o y m e n t A c t , P u b . L . 9 0 - - 2 2 - 2 0 2 , 8 1 S t a t . 6 0 2 , c u r r e n t l y c o d i f i e d a t 2 9 U . S . C . s e c s . 6 2 1 - 6 3 4 ( 1 9 9 4 ) . A r g u m e n t s s i m i l a r t o p e t i t i o n e r s ' i n t h e i n s t a n t c a s e w e r e f u l l y c o n s i d e r e d a n d r e j e c t e d b y t h i s C o u r t i n K e n s e t h v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 4 T . C . 3 9 9 ( 2 0 0 0 ) , a n d b y t h e C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e N i n t h C i r c u i t i n S i n y a r d v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a , B e n c i - W o o d w a r d v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a , a n d C o a d y v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . W e h a v e n o r e a s o n t o r e c o n s i d e r t h e i s s u e i n t h i s c a s e . A c c o r d i n g l y , w e s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n t h a t t h e j u d g m e n t i s f u l l y i n c l u d a b l e i n p e t i t i o n e r s ' g r o s s i n c o m e a n d c a n n o t b e r e d u c e d b y t h e a m o u n t r e t a i n e d b y p e t i t i o n e r ' s a t t o r n e y u n d e r t h e r e t a i n e r a g r e e m e n t . W h e t h e r t h e A l t e r n a t i v e M i n i m u m T a x I s U n c o n s t i t u t i o n a l I n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y , r e s p o n d e n t t r e a t e d t h e a t t o r n e y s ' f e e s t h a t p e t i t i o n e r p a i d i n c o n n e c t i o n w i t h h i s s u p e r i o r c o u r t a c t i o n a s a " m i s c e l l a n e o u s i t e m i z e d d e d u c t i o n " , a s d e f i n e d b y s e c t i o n 6 7 ( b ) . I n t h e c a s e o f a n i n d i v i d u a l , a m i s c e l l a n e o u s i t e m i z e d d e d u c t i o n i s n o t d e d u c t i b l e i n c o m p u t i n g a l t e r n a t i v e m i n i m u m t a x a b l e i n c o m e . S e e s e c . 5 6 ( b ) ( 1 ) ( A ) ( i ) . I n p e t i t i o n e r s ' c a s e , t h i s h a s t h e e f f e c t o f c a u s i n g t h e t e n t a t i v e m i n i m u m t a x c o m p u t e d u n d e r s e c t i o n 5 5 ( b ) t o e x c e e d p e t i t i o n e r s ' r e g u l a r t a x a n d , t h u s , c a u s e s p e t i t i o n e r s t o b e l i a b l e f o r t h e a l t e r n a t i v e - 2 3 - m i n i m u m t a x i n t h e a m o u n t o f t h e e x c e s s . S e e s e c . 5 5 ( a ) . S e e g e n e r a l l y B e n c i - W o o d w a r d v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 9 9 4 ( h o l d i n g t h a t l e g a l e x p e n s e s a r e c l a s s i f i e d a s m i s c e l l a n e o u s i t e m i z e d d e d u c t i o n s a n d , a s s u c h , a r e n o t a l l o w e d a s d e d u c t i o n s f o r p u r p o s e s o f c o m p u t i n g a l t e r n a t i v e m i n i m u m t a x l i a b i l i t y ) . I n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r a l t e r n a t i v e m i n i m u m t a x o f $ 5 2 , 3 0 3 . T h i s w a s b a s e d u p o n t h e t r e a t m e n t o f a t t o r n e y s ' f e e s o f $ 1 9 4 , 5 9 5 a s a n a d d i t i o n a l m i s c e l l a n e o u s i t e m i z e d d e d u c t i o n . A s m e n t i o n e d a b o v e , t h e p a r t i e s a g r e e t h a t t h e a t t o r n e y s ' f e e s , t o b e t r e a t e d a s a n a d d i t i o n a l m i s c e l l a n e o u s i t e m i z e d d e d u c t i o n , a r e $ 1 2 9 , 6 9 8 . 7 0 , r a t h e r t h a n $ 1 9 4 , 5 9 5 . P e t i t i o n e r s d o n o t t a k e i s s u e w i t h r e s p o n d e n t ' s c o m p u t a t i o n o f t h e a m o u n t o f a l t e r n a t i v e m i n i m u m t a x i n t h i s c a s e . T h e y a r g u e : T H E F A I L U R E O F T H E A L T E R N A T I V E M I N I M U M T A X T O A L L O W A D E D U C T I O N F O R A T T O R N E Y S F E E S A N D C O S T S , W H I C H R E S U L T S I N A D O U B L E T A X A T I O N O F T H E S A M E I N C O M E T O P E T I T I O N E R A N D H I S A T T O R N E Y S , [ I S ] A V I O L A T I O N O F T H E C O N S T I T U T I O N A L R I G H T S O F P E T I T I O N E R I N T H A T I T I S A T A K I N G W I T H O U T D U E P R O C E S S O F L A W A N D A D E N I A L O F T H E E Q U A L P R O T E C T I O N O F T H E L A W I N V I O L A T I O N O F T H E 5 T H A N D 1 4 T H A M E N D M E N T [ s i c ] T O T H E F E D E R A L C O N S T I T U T I O N . - 2 4 - P e t i t i o n e r s a c k n o w l e d g e t h a t t h e c o n s t i t u t i o n a l i t y o f t h e a l t e r n a t i v e m i n i m u m t a x w a s u p h e l d i n O k i n v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 5 - 1 9 9 , a f f d . 8 0 8 F . 2 d 1 3 3 8 ( 9 t h C i r . 1 9 8 7 ) , b u t t h e y a r g u e t h a t t h e i r c a s e " i s t o t a l l y d i f f e r e n t " f r o m O k i n . W e d i s a g r e e . I n O k i n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a , t h e t a x p a y e r ' s p r i n c i p a l a r g u m e n t w a s t h a t u n d e r a p r i o r v e r s i o n o f t h e a l t e r n a t i v e m i n i m u m t a x , v i z t h e R e v e n u e A c t o f 1 9 7 8 , P u b . L . 9 5 - 6 0 0 , s e c . 4 2 1 , 9 2 S t a t . 2 7 6 3 , 2 8 7 1 , a l t e r n a t i v e m i n i m u m t a x a b l e i n c o m e s h o u l d b e c o m p u t e d u s i n g " a v e r a g e a n n u a l a d j u s t e d g r o s s i n c o m e " , a c o n c e p t t a k e n f r o m t h e i n c o m e a v e r a g i n g p r o v i s i o n s o f s e c t i o n s 1 3 0 1 - 1 3 0 5 . W e r e j e c t e d t h e t a x p a y e r ' s a r g u m e n t a n d p o i n t e d o u t t h a t , i n d e f i n i n g a l t e r n a t i v e m i n i m u m t a x a b l e i n c o m e , t h e s t a t u t e u s e d t h e w o r d s " g r o s s i n c o m e " a n d d i d n o t r e f e r t o t h e i n c o m e a v e r a g i n g p r o v i s i o n s o r t o a n y a d j u s t e d f i g u r e . O k i n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . A f t e r t r i a l , t h e t a x p a y e r m a d e a g e n e r a l a r g u m e n t , " n o t s u p p o r t e d b y a n y s p e c i f i c r e f e r e n c e s t o t h e C o n s t i t u t i o n o r c i t a t i o n s t o p r e c e d e n t " , t h a t s e c t i o n 5 5 i s u n c o n s t i t u t i o n a l . I d . W e r e j e c t e d t h a t a r g u m e n t o n t h e b a s i s o f c a s e s u p h o l d i n g t h e c o n - s t i t u t i o n a l i t y o f t h e s o - c a l l e d a d d - o n m i n i m u m t a x u n d e r f o r m e r s e c t i o n 5 6 . S e e W y l y v . U n i t e d S t a t e s , 6 6 2 F . 2 d 3 9 7 , 4 0 3 - 4 0 6 ( 5 t h C i r . 1 9 8 1 ) ; G r a f f v . C o m m i s s i o n e r , 7 4 - 2 5 - T . C . 7 4 3 , 7 6 5 - 7 6 7 ( 1 9 8 0 ) , a f f d . p e r c u r i a m 6 7 3 F . 2 d 7 8 4 ( 5 t h C i r . 1 9 8 2 ) . O n a p p e a l , t h e C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e N i n t h C i r c u i t a l s o r e j e c t e d t h e t a x p a y e r ' s c h a l l e n g e t o t h e c o n s t i t u t i o n a l i t y o f t h e a l t e r n a t i v e m i n i m u m t a x i m p o s e d b y s e c t i o n 5 5 . O k i n v . C o m m i s s i o n e r , 8 0 8 F . 2 d a t 1 3 4 1 - 1 3 4 2 . T h e C o u r t o f A p p e a l s r e j e c t e d t h e t a x p a y e r ' s a r g u m e n t t h a t , a s a p p l i e d i n h i s c a s e , t h e a l t e r n a t i v e m i n i m u m t a x c o n s t i t u t e s a " t a k i n g o f p r o p e r t y w i t h o u t d u e p r o c e s s o f l a w a n d w i t h o u t a d e q u a t e c o m p e n s a t i o n . " I d . T h e c o u r t a g r e e d t h a t t h e e f f e c t o f t h e a l t e r n a t i v e m i n i m u m t a x w a s t o v i r t u a l l y n u l l i f y t h e t a x p a y e r ' s t a x s a v i n g s u n d e r t h e i n c o m e a v e r a g i n g p r o v i s i o n s b u t p o i n t e d o u t t h a t t h a t e f f e c t w a s c o n s i s t e n t w i t h c o n g r e s s i o n a l i n t e n t . I d . a t 1 3 4 1 . T h e c o u r t n o t e d t h a t " t h e d u e p r o c e s s c l a u s e o r d i n a r i l y p l a c e s n o l i m i t s u p o n t h e c o n g r e s s i o n a l t a x i n g p o w e r . " I d . a t 1 3 4 1 - 1 3 4 2 ; s e e A . M a g n a n o C o . v . H a m i l t o n , 2 9 2 U . S . 4 0 , 4 4 ( 1 9 3 4 ) . T h e c o u r t f u r t h e r r e j e c t e d t h e t a x p a y e r ' s c o n t e n t i o n t h a t t a k i n g a w a y t h e b e n e f i t s o f a v e r a g i n g t h r o u g h t h e a p p l i c a t i o n o f t h e a l t e r n a t i v e m i n i m u m t a x i s d i s c r i m i n a t o r y . A c c o r d i n g t o t h e c o u r t , i n e n a c t i n g t h e a l t e r n a t i v e m i n i m u m t a x , C o n g r e s s i n t e n d e d " t o r e m e d y g e n e r a l t a x p a y e r d i s t r u s t o f t h e s y s t e m g r o w i n g f r o m l a r g e n u m b e r s o f t a x p a y e r s w i t h l a r g e i n c o m e s w h o w e r e y e t - 2 6 - p a y i n g n o t a x e s . " O k i n v . C o m m i s s i o n e r , 8 0 8 F . 2 d a t 1 3 4 2 . T h e c o u r t s t a t e d t h a t t h a t i n t e n t i s a l e g i t i m a t e g o v e r n m e n t a l e n d a s t o w h i c h r e d u c i n g t h e b e n e f i t s o f a v e r a g i n g b o r e a r e a s o n a b l e r e l a t i o n . I d . T h e i n s t a n t c a s e i n v o l v e s t h e b e n e f i t s o f a m i s c e l l a n e o u s i t e m i z e d d e d u c t i o n , r a t h e r t h a n t h e b e n e f i t s o f i n c o m e a v e r a g i n g . N e v e r t h e l e s s , t h e r e a s o n i n g o f t h e C o u r t o f A p p e a l s i n O k i n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a , a p p l i e s . C o n g r e s s p r o v i d e d t h a t , i n c o m p u t i n g a l t e r n a t i v e m i n i m u m t a x a b l e i n c o m e , n o d e d u c t i o n s h a l l b e a l l o w e d f o r m i s c e l l a n e o u s i t e m i z e d d e d u c t i o n s a s d e f i n e d b y s e c t i o n 6 7 ( b ) . S e c . 5 6 ( b ) ( 1 ) ( A ) ( i ) . C o n g r e s s t h e r e b y r e s t r i c t e d t h e b e n e f i t s f r o m m i s c e l l a n e o u s i t e m i z e d d e d u c t i o n s t h r o u g h t h e a p p l i c a t i o n o f t h e a l t e r n a t i v e m i n i m u m t a x . C f . W e i s e r v . U n i t e d S t a t e s , 9 5 9 F . 2 d 1 4 6 ( 9 t h C i r . 1 9 9 2 ) . T h e a l t e r n a t i v e m i n i m u m t a x n o m o r e v i o l a t e s t h e d u e p r o c e s s o r e q u a l p r o t e c t i o n r e q u i r e m e n t s o f t h e U . S . C o n s t i t u t i o n i n t h i s c a s e , i n v o l v i n g m i s c e l l a n e o u s d e d u c t i o n s , t h a n i n O k i n , w h i c h i n v o l v e d t h e b e n e f i t s o f i n c o m e a v e r a g i n g . S e e L i c k i s s v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 4 - 1 0 3 . S e e g e n e r a l l y W a l l a c h v . U n i t e d S t a t e s , 8 0 0 F . 2 d 1 1 2 1 ( F e d . C i r . 1 9 8 6 ) ; G a j e w s k i v . C o m m i s s i o n e r , 8 4 T . C . 9 8 0 , 9 8 4 - 9 8 5 ( 1 9 8 5 ) ; K l a a s s e n v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 8 - 2 4 1 , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n , 1 8 2 F . 3 d 9 3 2 ( 1 0 t h C i r . - 2 7 - 1 9 9 9 ) ; K e e s e v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 5 - 4 1 7 ; C h r i s t i n e v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 3 - 4 7 3 ; R o s s v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 7 - 5 0 0 . F i n a l l y , e v e n i f w e a g r e e d w i t h p e t i t i o n e r s t h a t t h e a p p l i c a t i o n o f t h e a l t e r n a t i v e m i n i m u m t a x p r o d u c e s a n i n e q u i t a b l e r e s u l t i n t h i s c a s e , i t i s n o t f o r u s t o c h a n g e t h a t r e s u l t . I t i s w e l l e s t a b l i s h e d t h a t s u c h a n e q u i t a b l e a r g u m e n t c a n n o t o v e r c o m e t h e p l a i n m e a n i n g o f t h e s t a t u t e . S e e , S i n y a r d v . C o m m i s s i o n e r , _ _ _ F . 3 d _ _ _ ; B e n c i - W o o d w a r d v . C o m m i s s i o n e r , 2 1 9 F . 3 d a t 9 4 4 ; A l e x a n d e r v . C o m m i s s i o n e r , 7 2 F . 3 d a t 9 4 6 - 9 4 7 ; W e i s e r v . U n i t e d S t a t e s , s u p r a a t 1 4 8 - 1 4 9 ; O k i n v . C o m m i s s i o n e r , 8 0 8 F . 2 d a t 1 3 4 2 . B a s e d u p o n t h e f o r e g o i n g , a n d c o n c e s s i o n s o f t h e p a r t i e s , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 .