TAX COURT OPINION

Case: Luisa Deal
Docket Number: 12757-98
Judge: Goldberg
Opinion Type: memo
Filed: 10/25/1999
Pages: 5

T . C . M e m o . 1 9 9 9 - 3 5 2 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T L U I S A D E A L , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 1 2 7 5 7 - 9 8 . F i l e d O c t o b e r 2 5 , 1 9 9 9 . L u i s a D e a l , p r o s e . Y v o n n e M . P e t e r s , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M F I N D I N G S O F F A C T A N D O P I N I O N G O L D B E R G , S p e c i a l T r i a l J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a d e f i c i e n c y i n p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 5 F e d e r a l i n c o m e t a x i n t h e a m o u n t o f $ 1 , 0 5 0 . - 2 - 1 U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r i n i s s u e . T h e i s s u e f o r d e c i s i o n i s w h e t h e r p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r a 1 0 - p e r c e n t a d d i t i o n a l t a x u n d e r s e c t i o n 7 2 ( t ) ( 1 ) 1 o n a $ 1 0 , 5 0 0 d i s t r i b u t i o n f r o m h e r i n d i v i d u a l r e t i r e m e n t a c c o u n t ( I R A ) . F I N D I N G S O F F A C T S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d a n d a r e s o f o u n d . T h e s t i p u l a t i o n o f f a c t s a n d t h e a t t a c h e d e x h i b i t s a r e i n c o r p o r a t e d h e r e i n b y t h i s r e f e r e n c e . A t t h e t i m e t h e p e t i t i o n w a s f i l e d , p e t i t i o n e r r e s i d e d i n L a J o l l a , C a l i f o r n i a . I n 1 9 9 5 , a t t h e a g e o f 5 2 , p e t i t i o n e r r e c e i v e d a n I R A d i s t r i b u t i o n f r o m S m i t h B a r n e y , I n c . , o f $ 1 0 , 5 0 0 . P e t i t i o n e r d i d n o t r o l l o v e r t h e I R A d i s t r i b u t i o n i n t o a n o t h e r q u a l i f i e d I R A . P e t i t i o n e r r e p o r t e d t h e $ 1 0 , 5 0 0 d i s t r i b u t i o n o n h e r 1 9 9 5 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n a s a t a x a b l e I R A d i s t r i b u t i o n b u t d i d n o t c o m p u t e t h e a d d i t i o n a l 1 0 - p e r c e n t a d d i t i o n a l t a x d u e f o r p r e m a t u r e d i s t r i b u t i o n . I n a n o t i c e o f d e f i c i e n c y d a t e d D e c e m b e r 3 1 , 1 9 9 5 , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a d e f i c i e n c y o f $ 1 , 0 5 0 . T h i s a m o u n t r e p r e s e n t e d a 1 0 - p e r c e n t a d d i t i o n a l t a x o n I R A d i s t r i b u t i o n s p u r s u a n t t o s e c t i o n 7 2 . O P I N I O N U n d e r s e c t i o n 4 0 8 ( d ) ( 1 ) , a d i s t r i b u t i o n f r o m a n I R A i s t a x a b l e t o t h e d i s t r i b u t e e i n t h e y e a r o f d i s t r i b u t i o n i n t h e - 3 - 2 T h i s p r o v i s i o n , c o d i f i e d a t s e c . 7 2 ( t ) ( 2 ) ( A ) ( v ) , i s n o t a p p l i c a b l e t o p r e m a t u r e I R A d i s t r i b u t i o n s . S e e s e c . 7 2 ( t ) ( 3 ) ( A ) . m a n n e r p r o v i d e d u n d e r s e c t i o n 7 2 . S e c t i o n 4 0 8 ( d ) ( 3 ) p r o v i d e s a n e x c e p t i o n t o t h e g e n e r a l r u l e f o r c e r t a i n " r o l l o v e r s " b y t h e d i s t r i b u t e e ; n a m e l y , w h e r e a d i s t r i b u t i o n i s p a i d t o t h e d i s t r i b u t e e , a n d t h e d i s t r i b u t e e t r a n s f e r s t h e e n t i r e a m o u n t o f t h e d i s t r i b u t i o n t o a n I R A o r a n i n d i v i d u a l r e t i r e m e n t a n n u i t y w i t h i n 6 0 d a y s o f r e c e i p t . S e c t i o n 7 2 ( t ) ( 1 ) p r o v i d e s f o r a 1 0 - p e r c e n t a d d i t i o n a l t a x o n d i s t r i b u t i o n s f r o m q u a l i f i e d r e t i r e m e n t p l a n s . S e c t i o n 7 2 ( t ) ( 2 ) e x c l u d e s q u a l i f i e d r e t i r e m e n t p l a n d i s t r i b u t i o n s f r o m t h e 1 0 - p e r c e n t a d d i t i o n a l t a x i f t h e d i s t r i b u t i o n s a r e : ( 1 ) M a d e o n o r a f t e r t h e d a t e o n w h i c h t h e e m p l o y e e a t t a i n s t h e a g e o f 5 9 - 1 / 2 ; ( 2 ) m a d e t o a b e n e f i c i a r y ( o r t o t h e e s t a t e o f t h e e m p l o y e e ) o n o r a f t e r t h e d e a t h o f t h e e m p l o y e e ; ( 3 ) a t t r i b u t a b l e t o t h e e m p l o y e e ' s b e i n g d i s a b l e d w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 7 2 ( m ) ( 7 ) ; ( 4 ) p a r t o f a s e r i e s o f s u b s t a n t i a l l y e q u a l p e r i o d i c p a y m e n t s ( n o t l e s s f r e q u e n t l y t h a n a n n u a l l y ) m a d e f o r t h e l i f e ( o r l i f e e x p e c t a n c y ) o f t h e e m p l o y e e o r j o i n t l i v e s ( o r j o i n t l i f e e x p e c t a n c i e s ) o f s u c h e m p l o y e e a n d h i s d e s i g n a t e d b e n e f i c i a r y ; ( 5 ) m a d e t o a n e m p l o y e e a f t e r s e p a r a t i o n f r o m s e r v i c e a f t e r a t t a i n m e n t o f a g e 5 5 ; 2 o r ( 6 ) d i v i d e n d s p a i d w i t h r e s p e c t t o s t o c k o f a c o r p o r a t i o n w h i c h a r e d e s c r i b e d i n s e c t i o n 4 0 4 ( k ) . A - 4 - l i m i t e d e x c l u s i o n i s a l s o a v a i l a b l e f o r d i s t r i b u t i o n s m a d e t o a n e m p l o y e e f o r m e d i c a l c a r e e x p e n s e s . S e e s e c . 7 2 ( t ) ( 2 ) ( B ) . P e t i t i o n e r ' s I R A w a s a q u a l i f i e d r e t i r e m e n t p l a n . P e t i t i o n e r d i d n o t r o l l o v e r h e r I R A d i s t r i b u t i o n a n d d o e s n o t c l a i m t o f i t w i t h i n a n y o f t h e s t a t u t o r y e x c e p t i o n s o f s e c t i o n 7 2 ( t ) ( 2 ) . P e t i t i o n e r t e s t i f i e d t h a t s h e w a s a w a r e o f t h e p r o v i s i o n s o f s e c t i o n 7 2 ( t ) w h e n s h e f i l e d h e r 1 9 9 5 i n c o m e t a x r e t u r n b u t c l a i m s t h a t s h e r e l i e d o n e r r o n e o u s a d v i c e s h e r e c e i v e d f r o m t h e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e ( I R S ) w h e n s h e c a l l e d f o r i n f o r m a t i o n t o p r e p a r e h e r r e t u r n . I n s u m , p e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t t h e a p p l i c a t i o n o f s e c t i o n 7 2 ( t ) i n t h i s c a s e i s i n e q u i t a b l e b e c a u s e s h e m a d e a g o o d f a i t h e f f o r t t o c o r r e c t l y f i l e h e r 1 9 9 5 F e d e r a l i n c o m e t a x a n d r e l i e d o n I R S a d v i c e . T h i s C o u r t h a s p r e v i o u s l y h e l d t h a t t h e a u t h o r i t a t i v e s o u r c e s o f F e d e r a l t a x l a w a r e s t a t u t e s , r e g u l a t i o n s , a n d j u d i c i a l c a s e l a w a n d n o t i n f o r m a l I R S s o u r c e s . S e e Z i m m e r m a n v . C o m m i s s i o n e r , 7 1 T . C . 3 6 7 , 3 7 1 ( 1 9 7 8 ) , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 6 1 4 F . 2 d 1 2 9 4 ( 2 d C i r . 1 9 7 9 ) ; G r e e n v . C o m m i s s i o n e r , 5 9 T . C . 4 5 6 , 4 5 8 ( 1 9 7 2 ) . A d d i t i o n a l l y , i n o r d e r t o e n s u r e u n i f o r m e n f o r c e m e n t o f t h e t a x l a w , t h e C o m m i s s i o n e r m u s t f o l l o w a u t h o r i t a t i v e s o u r c e s o f F e d e r a l t a x l a w a n d m a y c o r r e c t m i s t a k e s o f l a w m a d e b y I R S a g e n t s o r e m p l o y e e s . S e e D i x o n v . U n i t e d - 5 - S t a t e s , 3 8 1 U . S . 6 8 , 7 2 ( 1 9 6 5 ) ; M a s s a g l i a v . C o m m i s s i o n e r , 2 8 6 F . 2 d 2 5 8 , 2 6 2 ( 1 0 t h C i r . 1 9 6 1 ) , a f f g . 3 3 T . C . 3 7 9 ( 1 9 5 9 ) . T h o u g h i t i s u n f o r t u n a t e t h a t p e t i t i o n e r m a y h a v e r e c e i v e d u n h e l p f u l o r i n c o r r e c t t a x a d v i c e f r o m I R S e m p l o y e e s , t h a t a d v i c e d o e s n o t h a v e t h e f o r c e o f l a w . P e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t h e r p r e s e n t f i n a n c i a l h a r d s h i p s h o u l d r e l i e v e h e r f r o m l i a b i l i t y f o r t h e a d d i t i o n a l t a x a n d a s k s t h i s C o u r t f o r r e l i e f . T h e r e i s , h o w e v e r , n o f i n a n c i a l h a r d s h i p e x c e p t i o n t o s e c t i o n 7 2 ( t ) . P e t i t i o n e r h a s n o t s h o w n e r r o r i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n t h a t s h e i s l i a b l e f o r a 1 0 - p e r c e n t a d d i t i o n a l t a x o n h e r 1 9 9 5 I R A d i s t r i b u t i o n . S i n c e p e t i t i o n e r f a i l s t o q u a l i f y f o r a n y o f t h e s t a t u t o r y e x c e p t i o n s u n d e r s e c t i o n 7 2 ( t ) ( 2 ) , w e h o l d t h a t p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r t h e 1 0 - p e r c e n t a d d i t i o n a l t a x o n d i s t r i b u t i o n s f r o m a q u a l i f i e d r e t i r e m e n t p l a n f o r 1 9 9 5 a s p r o v i d e d i n s e c t i o n 7 2 ( t ) ( 1 ) . R e s p o n d e n t i s s u s t a i n e d o n t h i s i s s u e . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d f o r r e s p o n d e n t .