TAX COURT OPINION

Case: Gerald H. Evans
Docket Number: 24438-95
Judge: Armen
Opinion Type: memo
Filed: 03/05/1999
Pages: 12

1 U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e t a x a b l e y e a r i n i s s u e , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . T . C . M e m o . 1 9 9 9 - 6 6 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T G E R A L D H . E V A N S , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 2 4 4 3 8 - 9 5 . F i l e d M a r c h 5 , 1 9 9 9 . G e r a l d H . E v a n s , p r o s e . M a r y P . H a m i l t o n , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M F I N D I N G S O F F A C T A N D O P I N I O N A R M E N , S p e c i a l T r i a l J u d g e : T h i s c a s e w a s h e a r d p u r s u a n t t o t h e p r o v i s i o n s o f s e c t i o n 7 4 4 3 A ( b ) ( 3 ) a n d R u l e s 1 8 0 , 1 8 1 , a n d 1 8 2 . 1 - 2 - R e s p o n d e n t i s s u e d a s o - c a l l e d a f f e c t e d i t e m s n o t i c e o f d e f i c i e n c y f o r t h e t a x a b l e y e a r 1 9 8 2 . I n t h e n o t i c e , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r w a s l i a b l e f o r ( 1 ) a d d i t i o n s t o t a x f o r n e g l i g e n c e u n d e r s e c t i o n 6 6 5 3 ( a ) ( 1 ) a n d ( a ) ( 2 ) i n t h e a m o u n t s o f $ 6 2 0 a n d 5 0 p e r c e n t o f t h e i n t e r e s t d u e o n $ 1 2 , 3 9 5 , r e s p e c t i v e l y , a n d ( 2 ) a n a d d i t i o n t o t a x f o r v a l u a t i o n o v e r s t a t e m e n t u n d e r s e c t i o n 6 6 5 9 i n t h e a m o u n t o f $ 3 , 0 1 4 . T h e i s s u e s f o r d e c i s i o n a r e a s f o l l o w s : ( 1 ) W h e t h e r r e s p o n d e n t i s s u e d a v a l i d a f f e c t e d i t e m s n o t i c e o f d e f i c i e n c y s u f f i c i e n t t o t o l l t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s f o r a s s e s s m e n t a n d c o l l e c t i o n . W e h o l d t h a t s u c h a n o t i c e w a s i s s u e d . ( 2 ) W h e t h e r t h e e x e c u t i o n o f F o r m 4 5 4 9 b y t h e p a r t i e s b a r r e d r e s p o n d e n t f r o m s u b s e q u e n t l y i s s u i n g t h e a f f e c t e d i t e m s n o t i c e o f d e f i c i e n c y . W e h o l d t h a t t h e e x e c u t i o n o f F o r m 4 5 4 9 d i d n o t b a r r e s p o n d e n t f r o m i s s u i n g s u c h n o t i c e . P e t i t i o n e r c o n c e d e s t h a t h e i s l i a b l e f o r t h e a d d i t i o n s t o t a x i n d i s p u t e i f r e s p o n d e n t p r e v a i l s o n t h e t w o e n u m e r a t e d i s s u e s . F I N D I N G S O F F A C T S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d , a n d t h e y a r e s o f o u n d . P e t i t i o n e r r e s i d e d i n L a m b e r t v i l l e , N e w J e r s e y , a t t h e t i m e t h a t h i s p e t i t i o n w a s f i l e d w i t h t h e C o u r t . P e t i t i o n e r f i l e d a j o i n t i n c o m e t a x r e t u r n w i t h h i s t h e n w i f e L i n d a E v a n s f o r 1 9 8 2 , t h e t a x a b l e y e a r i n i s s u e . - 3 - S u b s e q u e n t l y , b u t b e f o r e t h e f i l i n g o f t h e p e t i t i o n h e r e i n , p e t i t i o n e r a n d L i n d a E v a n s w e r e d i v o r c e d . D u r i n g 1 9 8 1 t h r o u g h 1 9 8 3 , p e t i t i o n e r o w n e d a c o r p o r a t i o n k n o w n a s G . H . E v a n s & C o m p a n y ( E v a n s & C o . ) . I n 1 9 8 4 , r e s p o n d e n t c o m m e n c e d a n e x a m i n a t i o n o f E v a n s & C o . f o r i t s t a x a b l e y e a r s 1 9 8 1 t h r o u g h 1 9 8 3 t h r o u g h a r e v e n u e a g e n t n a m e d R o b e r t M . C o a r ( A g e n t C o a r ) . D u r i n g t h e c o r p o r a t e e x a m i n a t i o n , A g e n t C o a r d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r h a d r e c e i v e d i n t e r e s t - f r e e u s e o f c o r p o r a t e f u n d s . B a s e d o n t h i s d e t e r m i n a t i o n , A g e n t C o a r e x t e n d e d t h e e x a m i n a t i o n t o i n c l u d e p e t i t i o n e r ' s j o i n t i n c o m e t a x r e t u r n s f o r t h e t a x a b l e y e a r s 1 9 8 1 t h r o u g h 1 9 8 3 . P e t i t i o n e r ' s a c c o u n t a n t , E r i c L e a r , r e p r e s e n t e d p e t i t i o n e r d u r i n g t h e e x a m i n a t i o n . A t t h e c o n c l u s i o n o f t h e e x a m i n a t i o n , A g e n t C o a r m a d e s e v e r a l i n c o m e a d j u s t m e n t s t o p e t i t i o n e r ' s 1 9 8 1 a n d 1 9 8 2 t a x a b l e y e a r s . T h e a d j u s t m e n t s f o r t h e 1 9 8 2 t a x a b l e y e a r w e r e f o r u n r e p o r t e d d i v i d e n d s f r o m t w o s o u r c e s ( E v a n s & C o . a n d a n u n r e l a t e d p a y o r ) a n d a d d i t i o n a l w a g e i n c o m e f r o m a n u n r e l a t e d s o u r c e . I n a c o n v e r s a t i o n w i t h h i s s u p e r v i s o r , A g e n t C o a r s t a t e d t h a t t h e s e a d j u s t m e n t s g a v e r i s e t o t h e t o t a l t a x l i a b i l i t y a t t r i b u t a b l e t o p e t i t i o n e r ' s i n d i v i d u a l e x a m i n a t i o n . P e t i t i o n e r a g r e e d t o A g e n t C o a r ' s a d j u s t m e n t s a n d i n M a r c h 1 9 8 5 e x e c u t e d F o r m 4 5 4 9 , I n c o m e T a x E x a m i n a t i o n C h a n g e s . A n A g e n t o f r e s p o n d e n t e x e c u t e d t h e f o r m d u r i n g t h e f o l l o w i n g m o n t h . - 4 - F o r m 4 5 4 9 s t a t e d i n p e r t i n e n t p a r t a s f o l l o w s : C o n s e n t t o A s s e s s m e n t a n d C o l l e c t i o n - I d o n o t w i s h t o e x e r c i s e m y a p p e a l r i g h t s w i t h t h e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e o r t o c o n t e s t i n t h e U n i t e d S t a t e s T a x C o u r t t h e f i n d i n g s i n t h i s r e p o r t . T h e r e f o r e , I g i v e m y c o n s e n t t o t h e i m m e d i a t e a s s e s s m e n t a n d c o l l e c t i o n o f a n y i n c r e a s e i n t a x a n d p e n a l t i e s , a n d a c c e p t a n y d e c r e a s e i n t a x a n d p e n a l t i e s s h o w n a b o v e , p l u s a n y i n t e r e s t a s p r o v i d e d b y l a w . I t i s u n d e r s t o o d t h a t t h i s r e p o r t i s s u b j e c t t o a c c e p t a n c e b y t h e D i s t r i c t D i r e c t o r . I n N o v e m b e r 1 9 8 2 , p e t i t i o n e r i n v e s t e d i n a p a r t n e r s h i p k n o w n a s P B B R e c y c l i n g A s s o c i a t e s I I ( P B B ) . P e t i t i o n e r b e c a m e a l i m i t e d p a r t n e r o f P B B , o w n i n g a 2 7 . 3 - p e r c e n t i n t e r e s t i n t h e p r o f i t s , l o s s e s , a n d c a p i t a l t h e r e i n . D u r i n g 1 9 8 2 , P B B w a s a l i m i t e d p a r t n e r i n a p a r t n e r s h i p k n o w n a s T a y l o r R e c y c l i n g A s s o c i a t e s ( T a y l o r ) . T a y l o r w a s a f i r s t - t i e r T E F R A p a r t n e r s h i p i n v o l v e d i n p l a s t i c s r e c y c l i n g . P B B o w n e d a 2 . 9 1 - p e r c e n t i n t e r e s t i n t h e p r o f i t s , l o s s e s , a n d c a p i t a l o f T a y l o r . O n h i s 1 9 8 2 r e t u r n , p e t i t i o n e r c l a i m e d a n e t l o s s a n d a b u s i n e s s e n e r g y i n v e s t m e n t c r e d i t c o n s i s t e n t w i t h t h e 1 9 8 2 S c h e d u l e K - 1 t h a t h e r e c e i v e d f r o m P B B . T h e p r o p r i e t y o f s u c h l o s s a n d c r e d i t w a s n o t w i t h i n t h e s c o p e o f A g e n t C o a r ' s e x a m i n a t i o n , a n d A g e n t C o a r d i d n o t q u e s t i o n e i t h e r t h e l o s s o r t h e c r e d i t d u r i n g t h e c o u r s e o f h i s e x a m i n a t i o n o f p e t i t i o n e r ' s 1 9 8 2 r e t u r n . O n F e b r u a r y 1 6 , 1 9 8 8 , r e s p o n d e n t i s s u e d a N o t i c e o f F i n a l P a r t n e r s h i p A d m i n i s t r a t i v e A d j u s t m e n t ( F P A A ) f o r t h e t a x a b l e y e a r 1 9 8 2 t o t h e T a x M a t t e r s P a r t n e r ( T M P ) o f P B B a s a p a r t n e r o f T a y l o r . T h e r e a f t e r , a p a r t n e r s h i p p r o c e e d i n g c a p t i o n e d T a y l o r - 5 - R e c y c l i n g A s s o c i a t e s , D L & K A s s o c i a t e s , A P a r t n e r O t h e r T h a n t h e T a x M a t t e r s P a r t n e r v . C o m m i s s i o n e r , d o c k e t N o . 1 0 1 8 4 - 8 8 ( t h e T a y l o r c a s e ) w a s c o m m e n c e d i n t h i s C o u r t o n b e h a l f o f T a y l o r . O n J u l y 2 1 , 1 9 9 4 , t h e C o u r t e n t e r e d d e c i s i o n i n t h e T a y l o r c a s e p u r s u a n t t o t h e C o m m i s s i o n e r ' s m o t i o n f o r e n t r y o f d e c i s i o n u n d e r R u l e 2 4 8 ( b ) . A l l d e d u c t i o n s a n d c r e d i t s c l a i m e d b y T a y l o r i n c o n n e c t i o n w i t h i t s p l a s t i c s r e c y c l i n g a c t i v i t i e s w e r e d i s a l l o w e d . T h e r e a f t e r , o n A u g u s t 2 8 , 1 9 9 5 , r e s p o n d e n t i s s u e d t h e a f f e c t e d i t e m s n o t i c e o f d e f i c i e n c y f o r 1 9 8 2 d e t e r m i n i n g a d d i t i o n s t o t a x u n d e r s e c t i o n s 6 6 5 3 ( a ) ( 1 ) a n d ( 2 ) , a n d 6 6 5 9 . P e t i t i o n e r a p p e a l e d f r o m t h e n o t i c e a n d f i l e d h i s p e t i t i o n w i t h t h i s C o u r t o n N o v e m b e r 2 2 , 1 9 9 5 . O P I N I O N 1 . T o l l i n g o f t h e P e r i o d o f L i m i t a t i o n s P e t i t i o n e r c l a i m s t h a t t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s f o r a s s e s s m e n t a n d c o l l e c t i o n f o r t h e a d d i t i o n s t o t a x i n d i s p u t e h a s e x p i r e d b e c a u s e o f r e s p o n d e n t ' s f a i l u r e t o i s s u e a v a l i d n o t i c e o f d e f i c i e n c y . W e d i s a g r e e . P u r s u a n t t o t h e g e n e r a l r u l e o f s e c t i o n 6 2 2 9 ( a ) , t h e p e r i o d f o r a s s e s s i n g a n y i n c o m e t a x a t t r i b u t a b l e t o p a r t n e r s h i p i t e m s o r a f f e c t e d i t e m s f o r a p a r t n e r s h i p t a x a b l e y e a r w i l l n o t e x p i r e u n t i l t h e l a t e r o f a d a t e t h a t i s 3 y e a r s a f t e r t h e p a r t n e r s h i p f i l e s i t s i n f o r m a t i o n r e t u r n f o r t h e t a x a b l e y e a r i n q u e s t i o n o r t h e l a s t d a y f o r f i l i n g s u c h r e t u r n f o r s u c h y e a r . T h e 3 - y e a r - 6 - m i n i m u m p e r i o d m a y b e e x t e n d e d , s u s p e n d e d , o r o t h e r w i s e m o d i f i e d a s p r o v i d e d i n s e c t i o n 6 2 2 9 . A s p e r t i n e n t h e r e i n , s e c t i o n 6 2 2 9 ( d ) p r o v i d e s t h a t t h e r u n n i n g o f t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s s p e c i f i e d i n s u b s e c t i o n ( a ) i s s u s p e n d e d f r o m t h e d a t e o n w h i c h t h e n o t i c e o f f i n a l p a r t n e r s h i p a d m i n i s t r a t i v e a d j u s t m e n t i s m a i l e d t o t h e p a r t n e r s h i p ' s T M P t h r o u g h t h e d a t e o n w h i c h t h e d e c i s i o n o f t h i s C o u r t b e c o m e s f i n a l a n d f o r 1 y e a r t h e r e a f t e r . P u r s u a n t t o s e c t i o n s 7 4 8 1 ( a ) a n d 7 4 8 3 , i f a t i m e l y n o t i c e o f a p p e a l i s n o t f i l e d , t h e d e c i s i o n o f t h i s C o u r t b e c o m e s f i n a l 9 0 d a y s a f t e r t h e d e c i s i o n i s e n t e r e d . I n t h i s r e g a r d , t h e r e i s n o d i s p u t e t h a t t h e p e r i o d f o r a s s e s s i n g t h e a d d i t i o n s t o t a x i n d i s p u t e e x p i r e d n o e a r l i e r t h a n O c t o b e r 1 9 , 1 9 9 5 ; i . e . , 1 y e a r a n d 9 0 d a y s f r o m t h e e n t r y o f d e c i s i o n i n t h e T a y l o r c a s e . S e c t i o n 6 5 0 3 ( a ) ( 1 ) p r o v i d e s t h a t t h e r u n n i n g o f t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s o n a s s e s s m e n t a n d c o l l e c t i o n w i l l b e t o l l e d u p o n t h e m a i l i n g o f a n o t i c e o f d e f i c i e n c y u n d e r s e c t i o n 6 2 1 2 ( a ) . I n t h e p r e s e n t c a s e , r e s p o n d e n t m a i l e d t h e a f f e c t e d i t e m s n o t i c e o f d e f i c i e n c y o n A u g u s t 2 8 , 1 9 9 5 , n e a r l y 2 m o n t h s b e f o r e t h e e x p i r a t i o n o f t h e p e r i o d f o r a s s e s s m e n t a n d c o l l e c t i o n u n d e r s e c t i o n 6 2 2 9 . A c c o r d i n g l y , t h e o n l y i s s u e i s w h e t h e r t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y i s v a l i d . P e t i t i o n e r c l a i m s t h a t t h e n o t i c e w a s n o t m a i l e d t o h i s l a s t k n o w n a d d r e s s a n d i s t h e r e f o r e i n v a l i d . A n o t i c e o f d e f i c i e n c y i s v a l i d i f t h e t a x p a y e r a c t u a l l y r e c e i v e s t h e n o t i c e a n d t h e r e a f t e r f i l e s a t i m e l y p e t i t i o n i n t h e - 7 - 2 T h e 9 0 - d a y p e r i o d f o r f i l i n g a p e t i t i o n w i t h t h e C o u r t e x p i r e d o n N o v . 2 7 , 1 9 9 5 , t h e 9 0 t h d a y b e i n g a S u n d a y . S e c . 7 5 0 3 . T a x C o u r t . F r i e l i n g v . C o m m i s s i o n e r , 8 1 T . C . 4 2 ( 1 9 8 3 ) . T h i s r u l e a p p l i e s r e g a r d l e s s o f t h e a d d r e s s t o w h i c h t h e n o t i c e i s m a i l e d . I d . F u r t h e r , s u c h a n o t i c e s e r v e s t o t o l l t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s f o r a s s e s s m e n t a n d c o l l e c t i o n u n d e r s e c t i o n 6 5 0 3 ( a ) ( 1 ) . I d . I n F r i e l i n g v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a , a n o t i c e o f d e f i c i e n c y w a s m a i l e d o n t h e l a s t d a y o f t h e 3 - y e a r p e r i o d o f l i m i t a t i o n s f o r a s s e s s m e n t a n d c o l l e c t i o n , b u t t h e n o t i c e w a s n o t s e n t t o t h e t a x p a y e r s a t t h e i r l a s t k n o w n a d d r e s s . N o n e t h e l e s s , t h e t a x p a y e r s a c t u a l l y r e c e i v e d t h e n o t i c e a n d p e t i t i o n e d t h e T a x C o u r t w i t h i n t h e r e q u i s i t e 9 0 - d a y p e r i o d . T h e C o u r t h e l d t h a t t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y s a t i s f i e d s e c t i o n 6 2 1 2 ( a ) a n d t h a t t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s w a s t o l l e d b y t h e m a i l i n g o f t h e n o t i c e . P e t i t i o n e r f i l e d a t i m e l y p e t i t i o n w i t h t h e C o u r t o n N o v e m b e r 2 2 , 1 9 9 5 . 2 P e t i t i o n e r ' s a c t u a l r e c e i p t o f t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y a n d h i s s u b s e q u e n t f i l i n g o f a t i m e l y p e t i t i o n w i t h t h i s C o u r t r e n d e r m o o t a n y i n q u i r y r e g a r d i n g t h e a d d r e s s t o w h i c h t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y w a s m a i l e d . T h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y i s v a l i d , a n d t h e n o t i c e t h e r e f o r e t o l l e d t h e r u n n i n g o f t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s f o r a s s e s s m e n t a n d c o l l e c t i o n . A l t e r n a t i v e l y , p e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y i s n o t v a l i d b e c a u s e r e s p o n d e n t f a i l e d t o m a i l t h e n o t i c e t o t h e a d d r e s s p r o v i d e d o n t h e p a r t n e r s h i p r e t u r n f o r t h e - 8 - y e a r i n i s s u e . I n t h i s r e g a r d , p e t i t i o n e r r e f e r s t o t h e r e q u i r e m e n t s u n d e r s e c t i o n 6 2 2 3 . A s p r e v i o u s l y m e n t i o n e d , u n d e r t h e f a c t s o f t h i s c a s e t h e a d d r e s s t o w h i c h r e s p o n d e n t m a i l e d t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y i s i r r e l e v a n t b e c a u s e p e t i t i o n e r r e c e i v e d t h e n o t i c e a n d f i l e d a t i m e l y p e t i t i o n . R e g a r d l e s s , a s p e r t i n e n t h e r e , s e c t i o n 6 2 2 3 r e q u i r e s t h e C o m m i s s i o n e r t o s e n d t h e N o t i c e o f B e g i n n i n g A d m i n i s t r a t i v e P r o c e e d i n g ( N B A P ) a n d t h e F P A A t o e a c h p a r t n e r w h o s e n a m e a n d a d d r e s s i s f u r n i s h e d t o t h e C o m m i s s i o n e r . U n d e r p a r a g r a p h ( c ) o f t h a t s e c t i o n , u n l e s s a d d i t i o n a l i n f o r m a t i o n i s p r o v i d e d , t h e C o m m i s s i o n e r i s r e q u i r e d t o u s e t h e a d d r e s s s h o w n o n t h e p a r t n e r s h i p r e t u r n i n m a i l i n g t h e N B A P a n d t h e F P A A . H o w e v e r , t h e r e i s n o r e q u i r e m e n t u n d e r s e c t i o n 6 2 2 3 t h a t t h e C o m m i s s i o n e r m a i l a n a f f e c t e d i t e m s n o t i c e o f d e f i c i e n c y t o a t a x p a y e r a t a n a d d r e s s p r o v i d e d i n t h e p a r t n e r s h i p r e t u r n . R a t h e r , a s p r o v i d e d u n d e r s e c t i o n 6 2 3 0 ( a ) ( 2 ) ( A ) ( i ) , t h e n o r m a l d e f i c i e n c y p r o c e d u r e s a p p l y t o a f f e c t e d i t e m s t h a t r e q u i r e p a r t n e r - l e v e l d e t e r m i n a t i o n s . T h e a d d i t i o n s t o t a x i n v o l v e d h e r e i n - - a d d i t i o n s f o r n e g l i g e n c e u n d e r s e c t i o n 6 6 5 3 ( a ) a n d f o r o v e r v a l u a t i o n u n d e r s t a t e m e n t u n d e r s e c t i o n 6 6 5 9 - - a r e a f f e c t e d i t e m s r e q u i r i n g f a c t u a l d e t e r m i n a t i o n s a t t h e i n d i v i d u a l p a r t n e r l e v e l . S e e N . C . F . E n e r g y P a r t n e r s v . C o m m i s s i o n e r , 8 9 T . C . 7 4 1 , 7 4 4 - 7 4 6 ( 1 9 8 7 ) . A s a r e s u l t , n o r m a l d e f i c i e n c y p r o c e d u r e s a p p l y i n t h i s c a s e a n d , a s d i s c u s s e d a b o v e , u n d e r n o r m a l d e f i c i e n c y p r o c e d u r e s t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y i n v o l v e d h e r e i n i s v a l i d . S e e F r i e l i n g v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . - 9 - I n l i g h t o f t h e f o r e g o i n g , w e h o l d t h a t r e s p o n d e n t i s s u e d a v a l i d n o t i c e o f d e f i c i e n c y a n d t h a t s u c h n o t i c e s e r v e d t o t o l l t h e r u n n i n g o f t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s f o r a s s e s s m e n t a n d c o l l e c t i o n . 2 . E f f e c t o f F o r m 4 5 4 9 P e t i t i o n e r a l s o c o n t e n d s t h a t t h e e x e c u t i o n o f F o r m 4 5 4 9 c o n c l u s i v e l y d e t e r m i n e d h i s t o t a l t a x l i a b i l i t y f o r 1 9 8 2 a n d t h a t r e s p o n d e n t i s t h e r e f o r e b a r r e d f r o m m a k i n g a n y s u b s e q u e n t a s s e s s m e n t f o r t h a t y e a r . I t h a s l o n g b e e n e s t a b l i s h e d t h a t t h e s t a t u t o r y p r o c e d u r e p r o v i d e d u n d e r s e c t i o n 7 1 2 1 i s t h e e x c l u s i v e m e t h o d b y w h i c h a n a g r e e m e n t r e g a r d i n g a t a x p a y e r ' s t a x l i a b i l i t y m a y b e a c c o r d e d f i n a l i t y . S e e H u d o c k v . C o m m i s s i o n e r , 6 5 T . C . 3 5 1 , 3 6 2 ( 1 9 7 5 ) , a n d c a s e s c i t e d t h e r e i n ; s e e a l s o P e r s o n v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 5 - 2 1 1 . ( B e c a u s e C o n g r e s s h a s p r o v i d e d a w a y i n w h i c h t h e C o m m i s s i o n e r m a y b e b o u n d , t h e p o s s i b i l i t y o f b e i n g b o u n d b y s o m e o t h e r p r o c e d u r e i s p r e c l u d e d . ) S e c t i o n 7 1 2 1 a u t h o r i z e s t h e C o m m i s s i o n e r t o e n t e r i n t o a n a g r e e m e n t i n w r i t i n g , r e f e r r e d t o a s a " c l o s i n g a g r e e m e n t " , w i t h a n y p e r s o n i n r e s p e c t o f a n y t a x f o r a n y t a x a b l e p e r i o d . S e e s e c s . 7 1 2 1 ( a ) , 7 7 0 1 ( a ) ( 1 1 ) ( B ) . A c l o s i n g a g r e e m e n t b e c o m e s f i n a l a n d c o n c l u s i v e w h e n a p p r o v e d b y t h e C o m m i s s i o n e r . S e c . 7 1 2 1 ( b ) . S e c t i o n 3 0 1 . 7 1 2 1 - 1 ( d ) , P r o c e d . & A d m i n . R e g s . , p r o v i d e s t h a t a l l c l o s i n g a g r e e m e n t s s h a l l b e e x e c u t e d o n f o r m s p r e s c r i b e d b y t h e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e . T h e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e h a s p r e s c r i b e d F o r m s 8 6 6 a n d 9 0 6 f o r t h i s p u r p o s e . F o r m 8 6 6 , - 1 0 - e n t i t l e d " A g r e e m e n t a s t o F i n a l D e t e r m i n a t i o n o f T a x L i a b i l i t y " , i s u s e d t o d e t e r m i n e c o n c l u s i v e l y t h e t a x p a y e r ' s t o t a l t a x l i a b i l i t y f o r a t a x a b l e p e r i o d . O n t h e o t h e r h a n d , F o r m 9 0 6 , e n t i t l e d " C l o s i n g A g r e e m e n t o n F i n a l D e t e r m i n a t i o n C o v e r i n g S p e c i f i c M a t t e r s " , i s u s e d i f t h e a g r e e m e n t r e l a t e s t o o n e o r m o r e s e p a r a t e i t e m s a f f e c t i n g t h e t a x l i a b i l i t y o f t h e t a x p a y e r . S e c . 6 0 1 . 2 0 2 ( b ) , S t a t e m e n t o f P r o c e d u r a l R u l e s . P e t i t i o n e r d i d n o t e x e c u t e a F o r m 8 6 6 t o d e t e r m i n e c o n c l u s i v e l y h i s t o t a l t a x l i a b i l i t y f o r 1 9 8 2 , n o r d i d h e e v e n e x e c u t e F o r m 9 0 6 t o f i n a l i z e t h e d i s p o s i t i o n o f a n y s p e c i f i c m a t t e r f o r t h a t y e a r . P e t i t i o n e r m e r e l y e x e c u t e d F o r m 4 5 4 9 , I n c o m e T a x E x a m i n a t i o n C h a n g e s . F o r m 4 5 4 9 i s n o t a c l o s i n g a g r e e m e n t u n d e r s e c t i o n 7 1 2 1 , a n d t h e f o r m i s n o t p r e s c r i b e d b y t h e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e t o b e u s e d a s a c l o s i n g a g r e e m e n t . S e e H u d o c k v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . F o r m 4 5 4 9 d o e s n o t c o n t a i n l a n g u a g e p u r p o r t i n g t o b e r e s p o n d e n t ' s f i n a l a g r e e m e n t c o n c e r n i n g p e t i t i o n e r ' s 1 9 8 2 t a x l i a b i l i t y . B y e x e c u t i n g t h e F o r m 4 5 4 9 , p e t i t i o n e r m e r e l y c o n s e n t e d t o t h e i m m e d i a t e a s s e s s m e n t a n d c o l l e c t i o n o f t h e d e f i c i e n c y p r o p o s e d t h e r e i n . T h e r e f o r e , r e s p o n d e n t i s n o t p r e c l u d e d f r o m d e t e r m i n i n g a n a d d i t i o n a l d e f i c i e n c y f o r 1 9 8 2 . S e e i d . F u r t h e r , r e s p o n d e n t i s n o t e q u i t a b l y e s t o p p e d f r o m d e t e r m i n i n g a d d i t i o n s t o t a x a t t r i b u t a b l e t o p a r t n e r s h i p a f f e c t e d i t e m s f o r 1 9 8 2 . T h e d o c t r i n e o f e q u i t a b l e e s t o p p e l i s a p p l i e d a g a i n s t t h e C o m m i s s i o n e r w i t h t h e u t m o s t c a u t i o n a n d c o n c e r n . - 1 1 - B o u l e z v . C o m m i s s i o n e r , 7 6 T . C . 2 0 9 , 2 1 4 - 2 1 5 ( 1 9 8 1 ) , a f f d . 8 1 0 F . 2 d 2 0 9 ( D . C . C i r . 1 9 8 7 ) . O n e o f t h e e l e m e n t s r e q u i r e d f o r t h e a p p l i c a t i o n o f t h e d o c t r i n e o f e q u i t a b l e e s t o p p e l i s t h a t t h e p e r s o n c l a i m i n g i t s b e n e f i t m u s t b e a d v e r s e l y a f f e c t e d b y t h e a c t s o r s t a t e m e n t s o f t h e p e r s o n a g a i n s t w h o m a n e s t o p p e l i s c l a i m e d . S e e K r o n i s h v . C o m m i s s i o n e r , 9 0 T . C . 6 8 4 , 6 9 5 - 6 9 7 ( 1 9 8 8 ) ; C e n t u r y D a t a S y s . , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 8 6 T . C . 1 5 7 , 1 6 5 ( 1 9 8 6 ) . T h e r e i s n o d e t r i m e n t a l r e l i a n c e o n t h e p a r t o f a t a x p a y e r w h o , p u r s u a n t t o t h e e x e c u t i o n o f F o r m 4 5 4 9 , s i m p l y p a y s a t a x t h a t w a s l a w f u l f o r t h e t a x p a y e r t o p a y . H u d o c k v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 3 6 4 . A n a d d i t i o n a l e l e m e n t r e q u i r e d f o r t h e a p p l i c a t i o n o f t h e d o c t r i n e o f e q u i t a b l e e s t o p p e l i s a f a l s e r e p r e s e n t a t i o n o r w r o n g f u l m i s l e a d i n g s i l e n c e b y t h e o n e a g a i n s t w h o m e s t o p p e l i s c l a i m e d . P e t i t i o n e r c l a i m s t h a t r e s p o n d e n t ' s a g e n t f a l s e l y r e p r e s e n t e d t h a t t h e a d j u s t m e n t s m a d e o n t h e F o r m 4 5 4 9 c o n s t i t u t e d p e t i t i o n e r ' s t o t a l t a x l i a b i l i t y . A s s u m i n g t h a t A g e n t C o a r m a d e s u c h a r e p r e s e n t a t i o n , i t m u s t b e c o n s i d e r e d i n l i g h t o f A g e n t C o a r ' s a u t h o r i t y a n d t h e s c o p e o f A g e n t C o a r ' s e x a m i n a t i o n . A g e n t C o a r ' s e x a m i n a t i o n i n v o l v e d p e t i t i o n e r ' s i n d i v i d u a l t a x e s . I n i s s u e h e r e i n a r e s o - c a l l e d a f f e c t e d i t e m s c o n s i s t i n g o f a d d i t i o n s t o t a x f o r n e g l i g e n c e a n d o v e r v a l u a t i o n . S e e N . C . F . E n e r g y P a r t n e r s v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 7 4 4 - 7 4 6 . T h e T E F R A r u l e s , c o d i f i e d a t s e c t i o n s 6 2 2 1 t h r o u g h 6 2 3 3 , s e g r e g a t e a d j u s t m e n t s a t t r i b u t a b l e t o a n i n d i v i d u a l ' s i n t e r e s t i n a - 1 2 - p a r t n e r s h i p t h a t a r e s u b j e c t t o T E F R A f r o m a l l o t h e r a d j u s t m e n t s t h a t c a n b e m a d e t o t h e i n d i v i d u a l ' s r e t u r n . S e e M a x w e l l v . C o m m i s s i o n e r , 8 7 T . C . 7 8 3 , 7 8 7 - 7 8 8 ( 1 9 8 6 ) . A g e n t C o a r w a s t h e r e f o r e r e s t r i c t e d f r o m e x a m i n i n g a f f e c t e d i t e m s a s p a r t o f p e t i t i o n e r ' s i n d i v i d u a l t a x c a s e . S e e i d . I n v i e w o f t h i s f a c t , t h e " t o t a l " a d j u s t m e n t s A g e n t C o a r c o u l d m a k e t o p e t i t i o n e r ' s 1 9 8 2 t a x a b l e y e a r w o u l d n e c e s s a r i l y e x c l u d e a n y a d j u s t m e n t s f o r a f f e c t e d i t e m s . T h u s , a n y r e p r e s e n t a t i o n b y A g e n t C o a r m u s t b e v i e w e d i n t h e c o n t e x t o f A g e n t C o a r ' s l i m i t e d a u t h o r i t y a n d t h e r e s t r i c t e d s c o p e o f h i s e x a m i n a t i o n . I n l i g h t o f t h e f o r e g o i n g , t h e e x e c u t i o n o f F o r m 4 5 4 9 w i t h r e s p e c t t o t h e 1 9 8 2 y e a r d i d n o t p r e c l u d e r e s p o n d e n t f r o m s u b s e q u e n t l y i s s u i n g a n a f f e c t e d i t e m s n o t i c e o f d e f i c i e n c y f o r t h e s a m e t a x a b l e y e a r . T o r e f l e c t o u r d i s p o s i t i o n o f t h e d i s p u t e d i s s u e , a s w e l l a s t h e p a r t i e s ' s t i p u l a t i o n o f s e t t l e d i s s u e s , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d f o r r e s p o n d e n t .