TAX COURT OPINION

Case: Estate of Theodore J. Chamberlain, Deceased; Dale Chamberlain, Personal Representative
Docket Number: 2999-97
Judge: Beghe
Opinion Type: memo
Filed: 06/01/1999
Pages: 43

T . C . M e m o . 1 9 9 9 - 1 8 1 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T E S T A T E O F T H E O D O R E J . C H A M B E R L A I N , D E C E A S E D , D A L E C H A M B E R L A I N , P E R S O N A L R E P R E S E N T A T I V E , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 2 9 9 9 - 9 7 . F i l e d J u n e 1 , 1 9 9 9 . J o s e p h W e t z e l , G a r y R . D e F r a n g , a n d R u s s e l l A . S a n d o r , f o r p e t i t i o n e r . G e r a l d W . D o u g l a s , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M F I N D I N G S O F F A C T A N D O P I N I O N B E G H E , J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a d e f i c i e n c y o f $ 2 0 1 , 5 5 1 i n F e d e r a l e s t a t e t a x o f t h e E s t a t e o f T h e o d o r e J . C h a m b e r l a i n ( d e c e d e n t ) a n d a n a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y o f $ 3 8 , 4 2 3 f o r n e g l i g e n c e u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( b ) ( 1 ) . - 2 - U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t a t d e c e d e n t ' s d e a t h , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . A f t e r c o n c e s s i o n s , i n c l u d i n g r e s p o n d e n t ' s c o n c e s s i o n o f t h e p e n a l t y , t h e s o l e i s s u e r e m a i n i n g f o r d e c i s i o n i s w h e t h e r , f o r p u r p o s e s o f s e c t i o n 2 5 1 8 , d e c e d e n t m a d e a q u a l i f i e d d i s c l a i m e r o f p r o p e r t y h a v i n g a v a l u e o f $ 4 5 5 , 7 5 3 , o r o f a n y o t h e r a m o u n t , t h a t o t h e r w i s e w o u l d h a v e p a s s e d t o h i m f r o m h i s p r e d e c e a s e d s p o u s e a s p a r t o f t h e r e s i d u e o f h e r e s t a t e . W e h o l d t h a t d e c e d e n t d i d n o t m a k e a q u a l i f i e d d i s c l a i m e r i n a n y a m o u n t . F I N D I N G S O F F A C T S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d a n d a r e i n c o r p o r a t e d h e r e i n b y t h i s r e f e r e n c e . A t d e c e d e n t ' s d e a t h o n F e b r u a r y 2 6 , 1 9 9 4 , h e r e s i d e d i n P o r t l a n d , O r e g o n . W h e n t h e p e t i t i o n w a s f i l e d , t h e p e r s o n a l r e p r e s e n t a t i v e , D a l e C h a m b e r l a i n ( D a l e ) , r e s i d e d i n S o l a n a B e a c h , C a l i f o r n i a . D e c e d e n t w a s p r e d e c e a s e d b y h i s w i f e o f 5 0 y e a r s , J u n e L . C h a m b e r l a i n , w h o d i e d o n D e c e m b e r 7 , 1 9 9 2 , a t t h e a g e o f 8 4 . D e c e d e n t w a s a p p o i n t e d p e r s o n a l r e p r e s e n t a t i v e o f M r s . C h a m b e r l a i n ' s e s t a t e o n F e b r u a r y 5 , 1 9 9 3 . H e s e r v e d i n t h a t c a p a c i t y u n t i l h i s d e a t h i n F e b r u a r y 1 9 9 4 a t t h e a g e o f 8 7 . D e c e d e n t a n d M r s . C h a m b e r l a i n h a d o n e c h i l d - - D a l e . - 3 - D e c e d e n t w a s a r e t i r e d e n g i n e e r w h o h a d s p e n t m o s t o f h i s p r o f e s s i o n a l c a r e e r w o r k i n g f o r t h e w a t e r d e p a r t m e n t o f t h e C i t y o f P o r t l a n d . H e h a d s o m e r e s p o n s i b i l i t y f o r t h e d e s i g n o f t h e p r e s e n t P o r t l a n d w a t e r s y s t e m . M r s . C h a m b e r l a i n h a d b e e n a h i g h s c h o o l l a n g u a g e t e a c h e r . A l t h o u g h t h e C h a m b e r l a i n s w e r e n o t e m p l o y e d i n h i g h l y p a i d p o s i t i o n s , t h e y l i v e d f r u g a l l y , s a v e d , a n d i n v e s t e d . A s a r e s u l t , t h e y a c c u m u l a t e d e s t a t e s s u f f i c i e n t t o j u s t i f y e s t a t e p l a n n i n g . I n 1 9 8 7 , d e c e d e n t a n d M r s . C h a m b e r l a i n h i r e d t h e P o r t l a n d l a w f i r m o f M e y e r & W y s e t o h a n d l e t h e i r e s t a t e p l a n n i n g a n d t o a d d r e s s t h e i r c o n c e r n s a b o u t e s t a t e t a x e s . R o g e r M e y e r a n d J o s h u a K a d i s h , b o t h p a r t n e r s a t M e y e r & W y s e , w o r k e d o n t h e p l a n n i n g a n d a d m i n i s t r a t i o n o f t h e C h a m b e r l a i n s ' e s t a t e s , a n d t h e f i r m o f M e y e r & W y s e w a s t h e p r i n c i p a l l e g a l c o u n s e l f o r b o t h e s t a t e s . M r . M e y e r , t h e f i r m ' s s e n i o r p a r t n e r , h a d k n o w n t h e C h a m b e r l a i n s f o r m a n y y e a r s a n d u s e d t o b e t h e i r n e x t - d o o r n e i g h b o r . I n b r o a d o u t l i n e , t h e e s t a t e p l a n s o f d e c e d e n t a n d M r s . C h a m b e r l a i n w e r e s i m p l e a n d c o n s i s t e n t . E a c h w i s h e d t h e o t h e r t o r e c e i v e a l l o r t h e b u l k o f h i s o r h e r e s t a t e , a n d t h a t , a f t e r b o t h t h e i r d e a t h s , D a l e w o u l d i n h e r i t t h e i r p r o p e r t y . O n J a n u a r y 1 4 , 1 9 8 8 , M r . K a d i s h w r o t e t o d e c e d e n t a n d M r s . C h a m b e r l a i n a n d e x p l a i n e d t h e u s e o f d i s c l a i m e r s a s f o l l o w s : - 4 - 1 T h e u s e o f t h e t e r m " m u t u a l w i l l s " d o e s n o t i m p l y t h a t t h e w i l l s w e r e e x e c u t e d p u r s u a n t t o a n y t y p e o f c o n t r a c t . S e e M c G i n n v . G i l r o y , 1 6 5 P . 2 d 7 3 ( O r . 1 9 4 6 ) ; D u k e m i n i e r & J o h a n s o n , W i l l s , T r u s t s & E s t a t e s 2 9 2 ( 3 d e d . 1 9 8 4 ) . A t y o u r r e q u e s t , w e h a v e r e v i s e d o u r p r e v i o u s d r a f t s t o i n c l u d e a s o - c a l l e d F a m i l y R e s i d u a r y T r u s t . T h i s t r u s t c o u l d a l s o b e c a l l e d a " b y p a s s " o r " d i s c l a i m e r " t r u s t . A s I e x p l a i n e d t o y o u o v e r t h e p h o n e , i t w i l l a l l o w t h e s u r v i v i n g s p o u s e t o a n a l y z e t h e f a m i l y f i n a n c i a l s i t u a t i o n f o r a 9 - m o n t h p e r i o d f o l l o w i n g t h e d e c e a s e d s p o u s e ' s d a t e o f d e a t h . T h e s u r v i v i n g s p o u s e c a n t h e n m a k e a d e c i s i o n r e g a r d i n g h o w m u c h m o n e y i t w o u l d b e p r u d e n t t o d i r e c t i n t o t h i s t r u s t f o r t a x p l a n n i n g p u r p o s e s . T h e 9 - m o n t h p e r i o d g i v e s t h e s u r v i v i n g s p o u s e a m p l e t i m e t o c o n s u l t w i t h u s a n d o t h e r f i n a n c i a l a d v i s e r s a n d t o m a k e a d e c i s i o n . T h i s t y p e o f a r r a n g e m e n t a l l o w s m a x i m u m f l e x i b i l i t y i n f o r m u l a t i n g y o u r e s t a t e p l a n . W h a t M r . K a d i s h w a s r e f e r r i n g t o , o f c o u r s e , w a s t h e u s e o f a d i s c l a i m e r b y t h e s u r v i v o r o f t h e f i r s t t o d i e t o c a u s e a n a m o u n t i n t h e p r e d e c e a s i n g s p o u s e ' s e s t a t e u p t o t h e a m o u n t o f t h e u n i f i e d c r e d i t t o p a s s f o r t h e b e n e f i t o f D a l e a n d t h u s r e d u c e t h e t a x a b l e e s t a t e o f t h e s u r v i v o r f o r F e d e r a l e s t a t e t a x p u r p o s e s . R e l y i n g o n M r . K a d i s h ' s a d v i c e t h a t t h e y d i d n o t h a v e t o d e c i d e d u r i n g t h e i r l i f e t i m e s w h e t h e r t o u s e t h e u n i f i e d c r e d i t i n t h e i r w i l l s , o n J a n u a r y 2 5 , 1 9 8 8 , d e c e d e n t a n d M r s . C h a m b e r l a i n e x e c u t e d t h e m u t u a l w i l l s 1 t h a t M e y e r & W y s e h a d p r e p a r e d f o r t h e m . T h e s e w i l l s w e r e c o n s i s t e n t w i t h t h e p o i n t s m a d e b y M r . K a d i s h i n h i s J a n u a r y 1 4 , 1 9 8 8 , l e t t e r . I n h e r w i l l , M r s . C h a m b e r l a i n m a d e a $ 7 5 , 0 0 0 s p e c i f i c b e q u e s t t o D a l e a n d - 5 - b e q u e a t h e d t h e r e s i d u e o f h e r e s t a t e t o d e c e d e n t , i f h e s h o u l d s u r v i v e h e r . H e r w i l l p r o v i d e d , i n t h e e v e n t o f a d i s c l a i m e r b y d e c e d e n t , t h a t t h e d i s c l a i m e d p o r t i o n o f t h e r e s i d u a r y e s t a t e w o u l d p a s s t o t h e F a m i l y R e s i d u a r y T r u s t . U n d e r t h e t e r m s o f t h e F a m i l y R e s i d u a r y T r u s t , d e c e d e n t w o u l d b e e n t i t l e d d u r i n g h i s l i f e t i m e t o t h e t r u s t ' s n e t i n c o m e , a s w e l l a s " s u c h s u m s f r o m t h e p r i n c i p a l o f t h e t r u s t a s t h e T r u s t e e d e e m s n e c e s s a r y o r a d v i s a b l e f o r h i s h e a l t h , e d u c a t i o n , s u p p o r t a n d m a i n t e n a n c e t o e n a b l e h i m t o m a i n t a i n t h e s t a n d a r d o f l i v i n g w h i c h h e m a i n t a i n e d i n m y l i f e t i m e " ( t h e S u p p o r t P o w e r ) . A t h i s d e a t h , t h e p r i n c i p a l o f t h e t r u s t w a s t o b e d i s t r i b u t e d t o t h e d e s c e n d a n t s o f d e c e d e n t a n d M r s . C h a m b e r l a i n . M r s . C h a m b e r l a i n ' s w i l l p r o v i d e d t h a t , s h o u l d d e c e d e n t d i s c l a i m h i s i n t e r e s t i n t h e F a m i l y R e s i d u a r y T r u s t , t h e d i s c l a i m e d p r o p e r t y w o u l d b e d i s t r i b u t e d a s i f d e c e d e n t h a d p r e d e c e a s e d h e r . W i t h t h e e x c e p t i o n o f M r s . C h a m b e r l a i n ' s s p e c i f i c b e q u e s t t o D a l e , d e c e d e n t ' s w i l l c o n t a i n e d p r o v i s i o n s t h a t m i r r o r e d t h e p r o v i s i o n s o f M r s . C h a m b e r l a i n ' s w i l l . W i t h i n a w e e k a f t e r M r s . C h a m b e r l a i n ' s d e a t h o n D e c e m b e r 7 , 1 9 9 2 , d e c e d e n t i n f o r m e d M r . M e y e r o f M r s . C h a m b e r l a i n ' s d e a t h , a n d t h e y b e g a n a s e r i e s o f c o n v e r s a t i o n s c o n c e r n i n g M r s . C h a m b e r l a i n ' s e s t a t e . I n t h o s e c o n v e r s a t i o n s , d e c e d e n t e x p r e s s e d t o M r . M e y e r h i s i n t e r e s t i n m i n i m i z i n g t h e e s t a t e t a x l i a b i l i t y - 6 - o f M r s . C h a m b e r l a i n ' s e s t a t e i n o r d e r t o m a x i m i z e t h e v a l u e o f t h e a s s e t s t h a t w o u l d u l t i m a t e l y g o t o D a l e . O n D e c e m b e r 1 4 , 1 9 9 2 , M r . M e y e r w r o t e t h e f o l l o w i n g i n a m e m o ( E x h i b i t 4 - D ) t o M r . K a d i s h : J u n e C h a m b e r l a i n p a s s e d a w a y D e c e m b e r 7 . I a m g o i n g t o m e e t w i t h T e d [ C h a m b e r l a i n ] o n S a t u r d a y m o r n i n g t h e 1 9 t h . P l e a s e r e v i e w t h e f i l e a n d l e t m e k n o w w h a t s p e c i f i c i n f o r m a t i o n , i f a n y , w e n e e d . I w i l l t r y t o g e t a l i s t i n g o f a l l p r o p e r t y f r o m h i m a n d b a n k a c c o u n t s . I u n d e r s t a n d e v e r y t h i n g i s j o i n t l y h e l d . * * * M r . K a d i s h w r o t e h i s r e s p o n s e t o M r . M e y e r o n E x h i b i t 4 - D , b e l o w M r . M e y e r ' s t e x t . M r . K a d i s h a s k e d M r . M e y e r t o " G e t a p r e c i s e l i s t o f a l l a s s e t s & d e b t s a n d h o w t h e y a r e h e l d " , r e m i n d e d h i m t h a t " W e h a v e 9 m o s t o d i s c l a i m " , a n d a d v i s e d t h a t " I b e l i e v e d i s c l a i m e r o f s o m e t y p e s o f j t p r o p e r t y a r e n o w p o s s i b l e . " S u b s e q u e n t l y , M r . M e y e r a c c o m p a n i e d d e c e d e n t t o t h e b a n k t o h e l p h i m i n v e n t o r y t h e c o n t e n t s o f d e c e d e n t ' s a n d M r s . C h a m b e r l a i n ' s s a f e d e p o s i t b o x . D e c e d e n t a n d M r . M e y e r o r g a n i z e d t h e c o n t e n t s o f t h e s a f e d e p o s i t b o x a c c o r d i n g t o t h e t y p e o f o w n e r s h i p i n t e r e s t i n e a c h a s s e t : A s s e t s o w n e d o u t r i g h t b y d e c e d e n t ; a s s e t s t h a t h a d b e e n h e l d j o i n t l y b y d e c e d e n t a n d M r s . C h a m b e r l a i n ; a n d a s s e t s t h a t h a d b e e n o w n e d o u t r i g h t b y M r s . C h a m b e r l a i n . S h o r t l y a f t e r M r s . C h a m b e r l a i n ' s d e a t h , d e c e d e n t b e c a m e p r e o c c u p i e d w i t h h i s f i n a n c i a l s e c u r i t y a n d s t a r t e d t a k i n g a v e r y c a u t i o u s a p p r o a c h t o t h e m a n a g e m e n t o f h i s f i n a n c i a l a f f a i r s . - 7 - 2 O n s o m e o f t h e d u p l i c a t e s , d e c e d e n t a d d e d i n f o r m a t i o n i n b l u e b a l l p o i n t p e n , b u t t h e a d d i t i o n s a r e n o t m a t e r i a l t o t h e i s s u e s i n t h i s c a s e . D e c e d e n t b e c a m e h e s i t a n t t o t a k e a n y a c t i o n c o n c e r n i n g h i s f i n a n c i a l a f f a i r s ; s u c h f e w a c t i o n s t h a t h e d i d t a k e w e r e o n l y a f t e r e x t e n s i v e c o n s u l t a t i o n w i t h D a l e , a n d d e c e d e n t m a d e v e r y f e w c h a n g e s t o h i s i n v e s t m e n t s . A l s o , d u r i n g 1 9 9 3 , d e c e d e n t ' s h e a l t h d e t e r i o r a t e d t o t h e p o i n t w h e r e h e c o u l d n o l o n g e r c a r e f o r h i m s e l f a n d r e q u i r e d f u l l - t i m e h e l p a t h o m e . H o w e v e r , d e c e d e n t ' s m e n t a l a c u i t y r e m a i n e d u n i m p a i r e d ; h e w a s c o m p e t e n t t o e x e c u t e a d i s c l a i m e r a t a l l r e l e v a n t t i m e s . I n l a t e D e c e m b e r 1 9 9 2 a n d e a r l y J a n u a r y 1 9 9 3 , d e c e d e n t p r e p a r e d 1 2 8 ½ x 1 4 i n c h p a g e s ( E x h i b i t 5 - E ) o n w h i c h p e t i t i o n e r p r i m a r i l y r e l i e s t o s u p p o r t t h e c o n t e n t i o n t h a t d e c e d e n t m a d e a v a l i d d i s c l a i m e r u n d e r O r e g o n S t a t e l a w a n d s e c t i o n 2 5 1 8 . E x h i b i t 5 - E w a s f o u n d b y M r . W e t z e l , p e t i t i o n e r ' s t r i a l c o u n s e l i n t h i s c a s e , i n t h e f i l e s o f M e y e r & W y s e , a l o n g w i t h E x h i b i t 8 - H , d i s c u s s e d i n f r a . A f t e r t h i s d i s c o v e r y , p e t i t i o n e r a s s e r t e d t h a t t h e p a g e s f o u n d b y M r . W e t z e l c o n s t i t u t e d e c e d e n t ' s w r i t t e n d i s c l a i m e r . O n l y 5 o f t h e 1 2 h a n d w r i t t e n p a g e s i n E x h i b i t 5 - E w e r e o r i g i n a l s - - t h e r e m a i n i n g 7 p a g e s w e r e p h o t o c o p i e s . 2 F o u r o f t h e f i v e o r i g i n a l p a g e s w e r e h a n d w r i t t e n b y d e c e d e n t o n t h e r e v e r s e s i d e o f " M e a l s - o n - W h e e l s " m e n u s ; a n o t h e r p a g e w a s - 8 - h a n d w r i t t e n a n d i n i t i a l e d b y D a l e o n a s h e e t o f p a p e r f r o m a y e l l o w l e g a l p a d . M o r e o v e r , a l t h o u g h E x h i b i t 5 - E c o m p r i s e s 1 2 p a g e s , o n l y 8 o f t h e p a g e s w e r e d i f f e r e n t f r o m e a c h o t h e r ( a n d 3 o f t h o s e p a g e s w e r e p h o t o c o p i e s ) - - t h e o t h e r 4 p a g e s w e r e d u p l i c a t e s . E x h i b i t 5 - E l i s t e d a l l p r o p e r t y ( c o n s i s t i n g o f s e c u r i t i e s , b a n k a c c o u n t s , a n d t h e f a m i l y r e s i d e n c e ) t h a t d e c e d e n t : ( 1 ) O w n e d o u t r i g h t ; ( 2 ) w a s e n t i t l e d t o a s s u r v i v i n g j o i n t t e n a n t ; o r ( 3 ) w o u l d r e c e i v e a s p a r t o f t h e r e s i d u e o f M r s . C h a m b e r l a i n ' s e s t a t e . F i v e o f t h e p a g e s c o n t a i n i n f o r m a t i o n o n m a r k e t a b l e s e c u r i t i e s , m o s t l y b o n d s , a n d a r e o r g a n i z e d b y t h e m o n t h s i n w h i c h i n t e r e s t p a y m e n t s w e r e t o b e r e c e i v e d . T h e f i r s t p a g e , f o r e x a m p l e , w a s e n t i t l e d " J A N U A R Y & J U L Y T A L L Y 1 9 9 2 " . O n e a c h p a g e , d e c e d e n t d r e w s e v e r a l c o l u m n s t o r e c o r d i n f o r m a t i o n a b o u t e a c h s e c u r i t y , i n c l u d i n g c o l u m n s f o r t h e s e c u r i t y n a m e , a c c o u n t n u m b e r , p a y m e n t d a t e , p a r v a l u e , i n t e r e s t r a t e , m a t u r i t y , a n d l o c a t i o n o f t h e s e c u r i t y . T h e r e w a s a l s o a c o l u m n i n w h i c h d e c e d e n t m a r k e d e a c h a s s e t w i t h a " T " " J T " o r " J " t o i d e n t i f y t h e o r i g i n a l s o u r c e o f t h e a s s e t . U n d e r t h e c o l u m n h e a d i n g s , d e c e d e n t g r o u p e d t h e s e c u r i t i e s i n t o 3 h e a d i n g s : T r e a s u r y , c o u p o n , a n d r e g i s t e r e d . T h e s u c c e e d i n g p a g e s f o l l o w e d t h i s s a m e a p p r o a c h b u t c o n t a i n e d t w o t a b l e s o n e a c h p a g e , e a c h c o v e r i n g t w o c a l e n d a r m o n t h s . T h e s e c o n d p a g e , f o r e x a m p l e , c o n t a i n e d t a b l e s e n t i t l e d " 1 9 9 3 F E B & A U G U S T T A L L Y " a n d " M A R C H S E P T " . N o n e o f t h e - 9 - p a g e s w e r e s i g n e d , b u t d e c e d e n t h a d i n i t i a l e d a n d d a t e d t h e b o t t o m r i g h t c o r n e r o f t h e f i r s t p a g e " 1 / 1 2 / 9 3 " . T h e f o l l o w i n g i s a n e x a m p l e o f t h e i n f o r m a t i o n p r e s e n t e d i n E x h i b i t 5 - E f o r t r e a s u r y b o n d s p a y i n g i n t e r e s t i n J a n u a r y a n d J u l y 1 9 9 2 : J A N U A R Y & J U L Y T A L L Y 1 9 9 2 T R E A S P a y m e n t D a t e s T r e a s . A m o u n t T i m e A c c o u n t N o . T o B a n k T . D . 1 / 1 6 / 9 2 2 0 K T . B i l l 5 2 w e e k 9 9 0 0 - x x W S N B J T 1 / 2 3 / 9 2 8 0 k T . B i l l 2 6 w e e k 9 9 0 0 - x x W S N B J T 1 / 2 3 / 9 2 4 5 k T . B i l l 2 6 w e e k 9 9 0 0 - x x W S N B J 1 / 3 0 / 9 2 4 5 k T . B i l l 5 2 w e e k 4 4 0 0 - x x W S N B T T o t a l = 1 9 0 k T R E A S U R I E S O n o r a r o u n d J a n u a r y 1 , 1 9 9 3 , w h e n D a l e w a s i n P o r t l a n d f o r t h e h o l i d a y s , h e s a t d o w n w i t h d e c e d e n t a t t h e k i t c h e n t a b l e t o d i s c u s s d e c e d e n t ' s e s t a t e p l a n a n d r e v i e w e d t h e f i r s t 5 p a g e s o f E x h i b i t 5 - E . D e c e d e n t h a d p r e p a r e d E x h i b i t 5 - E , i d e n t i f y i n g w h i c h a s s e t s h a d b e e n M r s . C h a m b e r l a i n ' s p r o p e r t y , w h i c h a s s e t s w e r e d e c e d e n t ' s p r o p e r t y , a n d w h i c h a s s e t s w e r e j o i n t l y o w n e d b y d e c e d e n t a n d M r s . C h a m b e r l a i n , a n d d i s c u s s e d i t w i t h D a l e a s a s t e p i n e f f e c t u a t i n g h i s e s t a t e p l a n . W h i l e r e v i e w i n g E x h i b i t 5 - E , d e c e d e n t t o l d D a l e t h a t h e p l a n n e d t o d i s c l a i m t h e a s s e t s t h a t w e r e i n M r s . C h a m b e r l a i n ' s n a m e , w h i c h w e r e m a r k e d o n E x h i b i t 5 - E w i t h a " J " . O n D e c e m b e r 7 , 1 9 9 2 , M r s . C h a m b e r l a i n ' s d a t e o f - 1 0 - d e a t h , t h e a s s e t s m a r k e d " J " o n E x h i b i t 5 - E b y d e c e d e n t h a d a f a i r m a r k e t v a l u e o f $ 2 5 7 , 7 4 5 . D e c e d e n t f a i l e d t o d e s i g n a t e $ 1 3 , 1 0 0 o f a s s e t s l i s t e d i n E x h i b i t 5 - E a n d d e s i g n a t e d a n a d d i t i o n a l $ 4 8 , 2 4 7 a n d $ 2 9 , 8 1 8 w o r t h o f a s s e t s a s " J T " a n d " T " , r e s p e c t i v e l y , t h a t w e r e s u b s e q u e n t l y l i s t e d o n M r s . C h a m b e r l a i n ' s p r o b a t e i n v e n t o r y ( " P r o b a t e I n v e n t o r y " ) ( r e f e r r e d t o c o l l e c t i v e l y w i t h E x h i b i t 5 - E a s " t h e D o c u m e n t s " ) a s b e i n g p a r t o f h e r p r o b a t e e s t a t e . D u r i n g D a l e ' s v i s i t t o P o r t l a n d , h e a n d d e c e d e n t j o i n t l y p r o d u c e d a n a d d i t i o n a l 3 p a g e s o f E x h i b i t 5 - E t h a t r e f l e c t d e c e d e n t ' s a n d D a l e ' s e f f o r t s t o d e t e r m i n e t h e t o t a l v a l u e o f d e c e d e n t ' s a n d M r s . C h a m b e r l a i n ' s p r o p e r t y . T h e f i r s t o f t h e s e 3 p a g e s , w h i c h i s i n d e c e d e n t ' s h a n d w r i t i n g , i s e n t i t l e d " T A L L Y " . T h e t o p h a l f o f t h e p a g e c o n t a i n s t a b l e s s u m m a r i z i n g b a n k a c c o u n t , s t o c k , a n d c r e d i t u n i o n i n f o r m a t i o n , w i t h d e t a i l s s i m i l a r t o t h o s e f o u n d i n t h e f i r s t 5 p a g e s , s u c h a s a c c o u n t n u m b e r o r s e c u r i t y n a m e , o w n e r s h i p i n t e r e s t o r v a l u e , a n d a n i d e n t i f i c a t i o n o f o w n e r s h i p . O n t h e b o t t o m h a l f o f t h e p a g e , u n d e r t h e h e a d i n g " D E C . 1 9 9 2 " , d e c e d e n t s u m m a r i z e d t h e v a l u e s o f e a c h t y p e o f a s s e t i n w h i c h h e h a d a n i n t e r e s t , s u c h a s " T r e a s u r i e s " , " S t o c k " , a n d " H o u s e " , a n d c a l c u l a t e d a t o t a l v a l u e o f $ 1 , 5 2 5 , 0 0 0 . A n a d d i t i o n a l p a g e e n t i t l e d " T A L L Y 1 2 / 2 9 / 9 2 " , c o n t a i n s t o t a l s f o r t r e a s u r y , c o u p o n , a n d r e g i s t e r e d b o n d s a n d a p p e a r s t o b e t h e w o r k s h e e t d e c e d e n t u s e d t o d e t e r m i n e t h e v a l u e s - 1 1 - 3 T h e n u m b e r s " 2 " a n d " 8 " w e r e c i r c l e d a n d a r e d e c e d e n t ' s a b b r e v i a t i o n s f o r F e b r u a r y a n d A u g u s t . o f t h e 3 c a t e g o r i e s o f b o n d s t h a t h e u s e d t o c a l c u l a t e h i s g r o s s a s s e t s . B o t h p a g e s w e r e i n i t i a l e d " T J C " a n d d a t e d " 1 / 1 / 9 3 " i n t h e t o p r i g h t c o r n e r . T h e t h i r d p a g e w a s w r i t t e n o n a p i e c e o f p a p e r f r o m a y e l l o w l e g a l p a d a n d i s i n D a l e ' s h a n d w r i t i n g , e x c e p t t h e t i t l e " T O T A L W O R T H 1 9 9 2 " a n d p a g e n u m b e r , w h i c h a r e i n d e c e d e n t ' s . O n t h i s p a g e , u n d e r h e a d i n g s f o r " T r e a s u r i e s " , " C o u p o n B o n d s " , " R e g i s t e r e d B o n d s " , " B a n k A c c o u n t s " a n d S t o c k " , D a l e l i s t e d c e r t a i n a s s e t s , i d e n t i f i e d t h e m w i t h a " T " , " J T " o r " J " , a n d l i s t e d t h e i r v a l u e s . I n a d d i t i o n t o t h e $ 2 5 7 , 7 4 5 w o r t h o f a s s e t s d e s i g n a t e d " J " b y d e c e d e n t , D a l e d e s i g n a t e d a n a d d i t i o n a l $ 1 4 9 , 7 9 9 w o r t h o f a s s e t s o n t h i s p a g e a s " J " a s s e t s t h a t d e c e d e n t h a d n o t p r e v i o u s l y i d e n t i f i e d a s " J " a s s e t s . T h e t o p r i g h t c o r n e r o f t h i s p a g e h a d b e e n i n i t i a l e d " D G C " a n d d a t e d " 1 / 1 / 9 3 " b y D a l e ; i t d i d n o t c o n t a i n d e c e d e n t ' s s i g n a t u r e o r i n i t i a l s . T h r o u g h o u t t h e p a g e s o f E x h i b i t 5 - E , m a n y i t e m s w e r e m a r k e d o r c i r c l e d i n v a r i o u s c o l o r s o f p e n a n d p e n c i l . S o m e o f t h e p a g e s a l s o b e a r r e m i n d e r n o t e s f o r d e c e d e n t ' s u s e . F o r e x a m p l e , n e a r t h e b o t t o m o f t h e f i r s t p a g e , i n b l u e p e n , d e c e d e n t w r o t e " W o r k i n g O n 2 8 1 / 2 3 / 9 3 T J C w h e r e i s i t ? " 3 O n a n o t h e r p a g e , - 1 2 - 4 T h e a r e a c o d e f o r P o r t l a n d , O r e g o n i s " 5 0 3 . " T h e t e l e p h o n e n u m b e r ( 5 0 3 ) 3 7 8 - 2 8 8 1 i s a s s i g n e d t o t h e B o n d a n d C o u p o n S e c t i o n o f t h e O r e g o n S t a t e T r e a s u r y . d e c e d e n t w r o t e " C A L L S T A T E 1 - 3 7 8 - 2 8 8 1 F O R D O P E " . 4 O n t h e p a g e r e p o r t i n g b o n d s t h a t p a i d i n t e r e s t i n A p r i l a n d O c t o b e r , d e c e d e n t w r o t e n e x t t o o n e o f t h e e n t r i e s : F i r s t O p t i o n a l C a l l D a t e 4 / 1 / 2 0 0 1 W a t c h f o r C a l l D a t e C h e c k w i t h U S N B I n M a r c h 1 9 9 3 , w h i l e M r . M e y e r w a s o b t a i n i n g v a l u a t i o n f i g u r e s f o r u s e i n t h e P r o b a t e I n v e n t o r y , M r . K a d i s h p r e p a r e d a d i s c l a i m e r t h a t h e a n d M r . W y s e h a d i n t e n d e d d e c e d e n t t o s i g n ( E x h i b i t 8 - H ) . P a g e 1 o f E x h i b i t 8 - H l i s t e d a l l t h e c l a s s e s o f M r s . C h a m b e r l a i n ' s p r o p e r t y ; p a g e 2 o f E x h i b i t 8 - H s t a t e d a s p e c i f i c a m o u n t , $ 5 2 5 , 0 0 0 , a s b e i n g d i s c l a i m e d . E x h i b i t 8 - H d i d n o t l i s t a n y a s s e t s b e c a u s e M e s s r s . M e y e r a n d K a d i s h p l a n n e d t o w a i t u n t i l t h e v a l u e s o f a l l o f M r s . C h a m b e r l a i n ' s p r o b a t e a s s e t s h a d b e e n d e t e r m i n e d b e f o r e d e c i d i n g w h i c h a s s e t s t o i n c l u d e i n t h e d i s c l a i m e r . T o t h a t e f f e c t , i n a m e m o t o t h e J u n e C h a m b e r l a i n P r o b a t e F i l e , M r . M e y e r w r o t e : A t t a c h e d i s t h e f i l e . Y o u c a n s e e a v e r y n i c e m e m o r a n d u m f r o m J o h n a b o u t d i s c l a i m e r s . I w i l l n e e d t o m a k e u p a t o t a l l i s t o f j o i n t b o n d s a s w e l l , b u t w e w o n ' t p i c k t h o s e u p r i g h t n o w , b u t w e ' r e g o i n g t o h a v e t o m a k e a q u i c k d e c i s i o n . L e t ' s g e t w h a t w e r e [ s i c ] t a l k i n g a b o u t , w e ' l l v a l u e t h e m a n d t h e n s e e h o w m a n y m o r e w e w a n t t o a d d t o t h e p i l e . - 1 3 - E x h i b i t 8 - H a l s o c o n t a i n e d a p r o v i s i o n t h a t w a s d e s i g n e d t o e n s u r e t h a t , i f d e c e d e n t s h o u l d d i s c l a i m h i s s u r v i v o r s h i p i n t e r e s t i n a n y j o i n t t e n a n c y p r o p e r t y , i t w o u l d n o t p a s s t o h i m a s p a r t o f t h e r e s i d u e o f M r s . C h a m b e r l a i n ' s e s t a t e : 3 . T o t h e e x t e n t t h a t p r o p e r t y p a s s e s b y r e a s o n o f t h i s d i s c l a i m e r t o t h e r e s i d u e o f m y d e c e a s e d s p o u s e ' s e s t a t e , a n d t o t h e e x t e n t t h a t I h a v e a n i n t e r e s t i n t h e r e s i d u e o f m y d e c e a s e d s p o u s e ' s e s t a t e p u r s u a n t t o S e c t i o n 5 . 1 o f h e r W i l l , I h e r e b y m a k e t h e f o l l o w i n g f u r t h e r d i s c l a i m e r w i t h r e s p e c t t o t h e r e s i d u a r y p r o v i s i o n o f S e c t i o n 5 . 1 : I d i s c l a i m t h e r i g h t t o r e c e i v e t h e s u m o f $ 5 2 5 , 0 0 0 f r o m t h e r e s i d u e o f m y w i f e ' s e s t a t e , a s p r o v i d e d i n S e c t i o n 5 . 1 , a n d a c k n o w l e d g e t h a t t h i s d i s c l a i m e d s u m s h a l l b e d i s t r i b u t e d t o t h e t r u s t e e , t o b e h e l d a s d e s c r i b e d i n t h e F a m i l y R e s i d u a r y T r u s t e s t a b l i s h e d i n t h a t s e c t i o n . D u e t o i n a d v e r t e n c e , M e s s r s . M e y e r a n d K a d i s h n e v e r c o m p l e t e d E x h i b i t 8 - H b y l i s t i n g t h e a s s e t s t o b e d i s c l a i m e d t h e r e i n , a n d d e c e d e n t n e v e r s i g n e d E x h i b i t 8 - H o r i t s e q u i v a l e n t . A c c o r d i n g t o M r . M e y e r , " I t w a s i n t e n d e d t o h a v e b e e n d o n e a n d w a s n ' t d o n e . " O t h e r t h a n E x h i b i t 8 - H , n o o t h e r d o c u m e n t s p e c i f i c a l l y i d e n t i f i e d a s a w r i t t e n d i s c l a i m e r w a s p r e p a r e d b y d e c e d e n t o r b y a n y o n e e l s e o n h i s b e h a l f . N o n e o f t h e d o c u m e n t s a d m i t t e d i n t o e v i d e n c e , i n c l u d i n g t h e p a g e s o f E x h i b i t 5 - E a n d t h e P r o b a t e I n v e n t o r y r e f e r t o a n y s p e c i f i c d i s c l a i m e d a s s e t s o f a n y k i n d . O n A p r i l 3 0 , 1 9 9 3 , a c t i n g i n h i s c a p a c i t y a s p e r s o n a l r e p r e s e n t a t i v e o f t h e E s t a t e o f M r s . C h a m b e r l a i n , d e c e d e n t s i g n e d - 1 4 - 5 T h e F o r m 7 0 6 w a s d u e S e p t . 7 , 1 9 9 3 . S e e s e c . 2 0 . 6 0 7 5 - 1 , E s t a t e T a x R e g s . N o e x t e n s i o n r e q u e s t w a s f i l e d , p r e s u m a b l y b e c a u s e i t w a s c l e a r t h a t M r s . C h a m b e r l a i n ' s e s t a t e w o u l d n o t b e t a x a b l e b e c a u s e o f t h e a v a i l a b i l i t y o f t h e m a r i t a l d e d u c t i o n a n d t h e u n i f i e d c r e d i t . t h e P r o b a t e I n v e n t o r y a n d c a u s e d i t t o b e f i l e d w i t h t h e l o c a l p r o b a t e c o u r t , w h i c h w a s d o n e i n M a y 1 9 9 3 . T h e P r o b a t e I n v e n t o r y h a d b e e n p r e p a r e d b y M e s s r s . M e y e r a n d K a d i s h w i t h t h e a s s i s t a n c e o f d e c e d e n t a n d l i s t e d t h e a s s e t s i n c l u d e d i n M r s . C h a m b e r l a i n ' s p r o b a t e e s t a t e a s v a l u e d o n D e c e m b e r 7 , 1 9 9 2 , h e r d a t e o f d e a t h . T o t a l v a l u e s o f t h e a s s e t s l i s t e d w e r e a s f o l l o w s : C a s h a n d e q u i v a l e n t s $ 2 4 8 , 1 9 5 . 8 7 B o n d s 1 5 7 , 5 4 3 . 4 5 S t o c k s 6 9 , 5 8 1 . 6 3 T o t a l i n v e n t o r y 4 7 5 , 3 2 0 . 9 5 T h e P r o b a t e I n v e n t o r y f i l e d w i t h t h e p r o b a t e c o u r t d i d n o t r e f e r t o a n y d i s c l a i m e r o f a n y a s s e t s b y d e c e d e n t . O n S e p t e m b e r 3 0 , 1 9 9 3 , a F e d e r a l e s t a t e t a x r e t u r n , F o r m 7 0 6 , w a s f i l e d w i t h t h e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e b y d e c e d e n t o n b e h a l f o f t h e E s t a t e o f M r s . C h a m b e r l a i n . 5 O n t h e F o r m 7 0 6 , L i n e 1 , d e c e d e n t r e p o r t e d a g r o s s e s t a t e o f $ 8 8 3 , 0 0 6 , i n c l u d i n g $ 3 8 5 , 3 1 9 o f j o i n t l y o w n e d p r o p e r t y , a n d o n L i n e 2 , t o t a l a l l o w a b l e d e d u c t i o n s o f $ 3 9 0 , 2 4 5 , w h i c h i n c l u d e d a m a r i t a l d e d u c t i o n o f $ 3 8 5 , 3 1 9 . D e c e d e n t r e p o r t e d a t a x a b l e e s t a t e o f $ 4 9 2 , 7 6 1 a n d c a l c u l a t e d a t e n t a t i v e t a x o f $ 1 5 3 , 3 3 9 a n d a n a l l o w a b l e u n i f i e d c r e d i t o f $ 1 9 2 , 8 0 0 . S u b t r a c t i o n o f t h e a l l o w a b l e u n i f i e d c r e d i t f r o m t h e t e n t a t i v e t a x a m o u n t p r o d u c e d - 1 5 - a n a m o u n t l e s s t h a n z e r o ; a c c o r d i n g l y , d e c e d e n t r e p o r t e d z e r o e s t a t e t a x l i a b i l i t y o n L i n e 2 7 o f t h e F o r m 7 0 6 b e c a u s e t h e e n t i r e t e n t a t i v e t a x h a d b e e n a b s o r b e d b y t h e u n i f i e d c r e d i t . I n A p r i l 1 9 9 4 , s u b s e q u e n t t o t h e d e a t h o f d e c e d e n t i n F e b r u a r y 1 9 9 4 , M r . M e y e r m e t i n c h a m b e r s w i t h J u d g e L e e J o h n s o n o f t h e O r e g o n C i r c u i t C o u r t f o r M u l t n o m a h C o u n t y , P r o b a t e D e p a r t m e n t , t o d i s c u s s a p r o p o s e d o r d e r o f d i s t r i b u t i o n f o r M r s . C h a m b e r l a i n ' s e s t a t e d i f f e r e n t f r o m t h a t p r o v i d e d b y h e r w i l l . M r s . C h a m b e r l a i n ' s w i l l p r o v i d e d t h a t t h e r e s i d u e o f h e r e s t a t e w a s t o p a s s t o d e c e d e n t o r , t o t h e e x t e n t d i s c l a i m e d , t h e F a m i l y R e s i d u a r y T r u s t . B e c a u s e d e c e d e n t h a d d i e d , M e s s r s . M e y e r a n d K a d i s h c o n s i d e r e d i t u n n e c e s s a r y t o d i s t r i b u t e t h e a s s e t s t o a t r u s t a n d t h e n r e d i s t r i b u t e t h e m f r o m t h e t r u s t t o D a l e . O n A p r i l 8 , 1 9 9 4 , t h e P r o b a t e D e p a r t m e n t o f t h e O r e g o n C i r c u i t C o u r t f o r M u l t n o m a h C o u n t y , i n a n o r d e r s i g n e d b y J u d g e J o h n s o n , a u t h o r i z e d a n o r d e r o f d i s t r i b u t i o n f o r M r s . C h a m b e r l a i n ' s e s t a t e u n d e r w h i c h a l l r e m a i n i n g a s s e t s o f t h e e s t a t e , a f t e r p a y m e n t o f e x p e n s e s , w e r e t o b e d i s t r i b u t e d t o D a l e . O n N o v e m b e r 2 1 , 1 9 9 4 , a F e d e r a l e s t a t e t a x r e t u r n , F o r m 7 0 6 , w a s t i m e l y f i l e d w i t h t h e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e b y p e t i t i o n e r , t h e e s t a t e o f d e c e d e n t . O n t h e F o r m 7 0 6 , l i n e 1 , p e t i t i o n e r r e p o r t e d a g r o s s e s t a t e o f $ 1 , 1 0 4 , 3 5 2 . O n p a r t 5 , o f t h e F o r m 7 0 6 , t h e r e c a p i t u l a t i o n o f t h e g r o s s e s t a t e s h o w e d t h e f o l l o w i n g d a t e o f d e a t h v a l u e a m o u n t s : - 1 6 - S c h e d u l e A - - R e a l E s t a t e $ 1 5 1 , 5 5 8 S c h e d u l e B - - S t o c k s a n d B o n d s 1 2 9 , 3 3 7 S c h e d u l e C - - M o r t g a g e s , N o t e s , a n d C a s h 8 1 8 , 7 0 7 S c h e d u l e F - - O t h e r M i s c e l l a n e o u s P r o p e r t y 4 , 7 5 0 T o t a l g r o s s e s t a t e 1 , 1 0 4 , 3 5 2 O n t h e F o r m 7 0 6 , L i n e 2 , t h e e s t a t e r e p o r t e d t o t a l a l l o w a b l e d e d u c t i o n s o f $ 5 6 , 6 7 8 , a n d o n L i n e 3 , a t a x a b l e e s t a t e o f $ 1 , 0 4 7 , 6 7 4 . T h e s e a m o u n t s d i d n o t i n c l u d e t h e a s s e t s o f M r s . C h a m b e r l a i n ' s e s t a t e t h a t , p e t i t i o n e r c l a i m s , w e r e d i s c l a i m e d u n d e r s e c t i o n 2 5 1 8 , a n d p a s s e d d i r e c t l y t o D a l e f r o m M r s . C h a m b e r l a i n ' s e s t a t e . U L T I M A T E F I N D I N G S O F F A C T A t n o t i m e d i d d e c e d e n t e x e c u t e a w r i t t e n d i s c l a i m e r o f a n y k i n d w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 2 5 1 8 o r O r e g o n l a w . A t n o t i m e d i d d e c e d e n t e x e c u t e a n y w r i t t e n d o c u m e n t b y m e a n s o f w h i c h h e i r r e v o c a b l y r e f u s e d t o a c c e p t a s s e t s o t h e r w i s e p a s s i n g t o h i m f r o m t h e e s t a t e o f M r s . C h a m b e r l a i n . A t n o t i m e d i d d e c e d e n t e x e c u t e a d o c u m e n t t h a t s p e c i f i c a l l y i d e n t i f i e d a n y i n t e r e s t i n p r o p e r t y d i s c l a i m e d b y h i m . O P I N I O N T h e C h a m b e r l a i n s ' e s t a t e p l a n p r o v i d e d t h a t t h e b u l k o f t h e e s t a t e o f t h e f i r s t o f t h e m t o d i e w o u l d b e b e q u e a t h e d t o t h e s u r v i v i n g s p o u s e , a n d t h e n t o D a l e a f t e r t h e d e a t h o f t h e s u r v i v o r . B e c a u s e o f t h e 1 0 0 - p e r c e n t m a r i t a l d e d u c t i o n f o r p r o p e r t y p a s s i n g t o t h e s u r v i v i n g s p o u s e , s u c h a p l a n b y i t s t e r m s f a i l s t o t a k e a d v a n t a g e o f t h e u n i f i e d c r e d i t i n t h e e s t a t e - 1 7 - o f t h e f i r s t s p o u s e t o d i e . T h i s c a u s e s t h e t a x a b l e e s t a t e o f t h e s u r v i v i n g s p o u s e t o b e l a r g e r t h a n i t w o u l d h a v e b e e n i f a n a m o u n t e q u a l t o t h e u n i f i e d c r e d i t i n t h e e s t a t e o f t h e f i r s t s p o u s e t o d i e h a d p a s s e d d i r e c t l y t o t h e o b j e c t o r o b j e c t s o f t h e i r j o i n t b o u n t y . T h e t e c h n i q u e f o r u s i n g t h e u n i f i e d c r e d i t i n t h e e s t a t e o f t h e f i r s t s p o u s e t o d i e t h a t M e y e r & W y s e d i s c u s s e d w i t h d e c e d e n t a n d M r s . C h a m b e r l a i n w a s t o h a v e t h e s u r v i v i n g s p o u s e d i s c l a i m a l l o r p a r t o f h i s o r h e r i n t e r e s t i n t h e e s t a t e o f t h e f i r s t t o d i e . U s i n g t h i s t e c h n i q u e w o u l d e n s u r e t h a t t h e u n i f i e d c r e d i t w o u l d b e f u l l y u s e d i n t h e e s t a t e s o f b o t h s p o u s e s . B y b e q u e a t h i n g t h e r e s i d u a r y e s t a t e t o t h e s u r v i v i n g s p o u s e a n d p r o v i d i n g f o r t h e d i s p o s i t i o n o f a n y p r o p e r t y d i s c l a i m e d , t h e w i l l s e n a b l e d t h e s u r v i v i n g s p o u s e , w i t h t h e b e n e f i t o f c u r r e n t a s s e t v a l u a t i o n s , t o e v a l u a t e h i s o r h e r f i n a n c i a l n e e d s a n d d e c i d e w h e t h e r t o d i s c l a i m , a n d i f s o , h o w m u c h t o d i s c l a i m , s o a s t o u s e t h e u n i f i e d c r e d i t t o t h e e x t e n t c o n s i s t e n t w i t h h i s o r h e r e v a l u a t i o n o f h i s o r h e r o w n n e e d s . S e e M a n n i n g e t a l . o n E s t a t e P l a n n i n g , 2 - 6 3 t h r o u g h 2 - 6 4 ( 5 t h e d . 1 9 9 8 ) . P e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t d e c e d e n t d i s c l a i m e d h i s i n t e r e s t s i n t h e p r o b a t e p r o p e r t y o f M r s . C h a m b e r l a i n b y s u b s t a n t i a l l y c o m p l y i n g w i t h s e c t i o n 2 5 1 8 a n d O r e g o n l a w a n d s h o u l d b e t r e a t e d a s h a v i n g n e v e r r e c e i v e d t h e d i s c l a i m e d i n t e r e s t s f o r F e d e r a l e s t a t e t a x p u r p o s e s . R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t d e c e d e n t d i d n o t - 1 8 - m a k e a q u a l i f i e d d i s c l a i m e r u n d e r s e c t i o n 2 5 1 8 ( b ) o r o t h e r w i s e s u b s t a n t i a l l y c o m p l y w i t h s e c t i o n 2 5 1 8 , s o t h a t t h e i n t e r e s t s i n p r o p e r t y a l l e g e d t o b e d i s c l a i m e d a r e p r o p e r l y i n c l u d e d i n d e c e d e n t ' s g r o s s e s t a t e . I . D i d D e c e d e n t M a k e a Q u a l i f i e d D i s c l a i m e r ? S e c t i o n 2 0 3 3 i n c l u d e s i n t h e g r o s s e s t a t e t h e v a l u e o f a l l p r o p e r t y t o t h e e x t e n t o f t h e i n t e r e s t o f t h e d e c e d e n t a t t h e t i m e o f d e a t h . S e c t i o n 2 0 4 6 i n c o r p o r a t e s t h e p r o v i s i o n s o f s e c t i o n 2 5 1 8 , w h i c h g o v e r n s d i s c l a i m e r s o f p r o p e r t y i n t e r e s t s f o r F e d e r a l g i f t t a x p u r p o s e s . U n d e r s e c t i o n 2 0 4 6 , a " q u a l i f i e d d i s c l a i m e r " m e e t i n g t h e r e q u i r e m e n t s o f s e c t i o n 2 5 1 8 r e s u l t s i n t h e d i s c l a i m a n t ' s b e i n g t r e a t e d a s h a v i n g n e v e r r e c e i v e d t h e d i s c l a i m e d i n t e r e s t i n p r o p e r t y f o r F e d e r a l e s t a t e t a x p u r p o s e s . I n s t e a d , a s p r o v i d e d b y s e c t i o n 2 5 . 2 5 1 8 - 1 ( b ) , G i f t T a x R e g s . , t h e i n t e r e s t i s c o n s i d e r e d a s p a s s i n g d i r e c t l y t o t h e p e r s o n s e n t i t l e d t o r e c e i v e t h e p r o p e r t y a s a r e s u l t o f t h e d i s c l a i m e r . S e c t i o n 2 5 1 8 ( a ) p r o v i d e s t h a t i f a p e r s o n m a k e s a " q u a l i f i e d d i s c l a i m e r w i t h r e s p e c t t o a n y i n t e r e s t i n p r o p e r t y " , S u b t i t l e B ( c o n c e r n i n g e s t a t e a n d g i f t t a x e s ) " s h a l l a p p l y w i t h r e s p e c t t o s u c h i n t e r e s t a s i f t h e i n t e r e s t h a d n e v e r b e e n t r a n s f e r r e d t o s u c h p e r s o n . " S e c t i o n 2 5 1 8 ( b ) d e f i n e s a " q u a l i f i e d d i s c l a i m e r " a s f o l l o w s : t h e t e r m " q u a l i f i e d d i s c l a i m e r " m e a n s a n i r r e v o c a b l e a n d u n q u a l i f i e d r e f u s a l b y a p e r s o n t o a c c e p t a n i n t e r e s t i n p r o p e r t y b u t o n l y i f - - - 1 9 - ( 1 ) s u c h r e f u s a l i s i n w r i t i n g , ( 2 ) s u c h w r i t i n g i s r e c e i v e d b y t h e t r a n s f e r o r o f t h e i n t e r e s t , h i s l e g a l r e p r e s e n t a t i v e , o r t h e h o l d e r o f t h e l e g a l t i t l e t o t h e p r o p e r t y t o w h i c h t h e i n t e r e s t r e l a t e s n o t l a t e r t h a n t h e d a t e w h i c h i s 9 m o n t h s a f t e r t h e l a t e r o f - - ( A ) t h e d a y o n w h i c h t h e t r a n s f e r c r e a t i n g t h e i n t e r e s t i n s u c h p e r s o n i s m a d e , o r ( B ) t h e d a y o n w h i c h s u c h p e r s o n a t t a i n s a g e 2 1 , ( 3 ) s u c h p e r s o n h a s n o t a c c e p t e d t h e i n t e r e s t o r a n y o f i t s b e n e f i t s , a n d ( 4 ) a s a r e s u l t o f s u c h r e f u s a l , t h e i n t e r e s t p a s s e s w i t h o u t a n y d i r e c t i o n o n t h e p a r t o f t h e p e r s o n m a k i n g t h e d i s c l a i m e r a n d p a s s e s e i t h e r - - ( A ) t o t h e s p o u s e o f t h e d e c e d e n t , o r ( B ) t o a p e r s o n o t h e r t h a n t h e p e r s o n m a k i n g t h e d i s c l a i m e r . A . A c c e p t a n c e o f A s s e t s o r I n c o m e D e c e d e n t ' s c o m p l i a n c e w i t h s e c t i o n 2 5 1 8 ( b ) ( 3 ) i s n o t a t i s s u e i n t h i s c a s e b e c a u s e t h e r e i s n o e v i d e n c e t h a t d e c e d e n t , a c t i n g i n h i s p e r s o n a l c a p a c i t y , a c c e p t e d a n y o f t h e a s s e t s i n d i s p u t e o r t h e i n c o m e p a i d t h e r e o n . B . P a s s a g e o f t h e A s s e t s S e c t i o n 2 5 1 8 ( b ) ( 4 ) r e q u i r e s t h a t t h e i n t e r e s t i n p r o p e r t y d i s c l a i m e d p a s s w i t h o u t a n y d i r e c t i o n o n t h e p a r t o f t h e d i s c l a i m a n t t o t h e d e c e d e n t ' s s p o u s e o r a p e r s o n o t h e r t h a n t h e - 2 0 - d i s c l a i m a n t . I n t h e c a s e a t h a n d , i f a n e f f e c t i v e d i s c l a i m e r h a d o c c u r r e d , t h e i n t e r e s t s i n p r o p e r t y d i s c l a i m e d b y t h e d e c e d e n t w o u l d h a v e p a s s e d t o t h e F a m i l y R e s i d u a r y T r u s t c r e a t e d b y M r s . C h a m b e r l a i n ' s w i l l . S e c t i o n 2 5 . 2 5 1 8 - 2 ( e ) ( 2 ) , G i f t T a x R e g s . , p r o v i d e s t h a t , i f a s u r v i v i n g s p o u s e d i s c l a i m s , t h e s u r v i v o r ' s r e t e n t i o n o f a r i g h t t o b e n e f i c i a l e n j o y m e n t t h e r e o f w i l l c a u s e t h e s u r v i v o r t o b e t r e a t e d a s d i r e c t i n g i t s b e n e f i c i a l e n j o y m e n t u n l e s s s u c h r i g h t i s l i m i t e d b y a n a s c e r t a i n a b l e s t a n d a r d . D e c e d e n t ' s b e n e f i c i a l e n j o y m e n t o f t h e F a m i l y R e s i d u a r y T r u s t w a s l i m i t e d t o a n i n c o m e i n t e r e s t a n d t h e S u p p o r t P o w e r ; b o t h a r e a s c e r t a i n a b l e s t a n d a r d s . S e e s e c . 2 5 . 2 5 1 8 - 2 ( e ) ( 2 ) , ( 5 ) E x a m p l e ( 6 ) , G i f t T a x R e g s . T h u s , d e c e d e n t ' s b e n e f i c i a l i n t e r e s t s i n t h e F a m i l y R e s i d u a r y T r u s t w o u l d n o t h a v e i n v a l i d a t e d a n o t h e r w i s e v a l i d d i s c l a i m e r u n d e r s e c t i o n 2 5 1 8 , h a d o n e b e e n m a d e . C . T h e r e I s N o W r i t t e n I n s t r u m e n t C o n t a i n i n g a n I r r e v o c a b l e a n d U n q u a l i f i e d R e f u s a l o f a n I n t e r e s t i n P r o p e r t y " I n g e n e r a l , a d i s c l a i m e r ( o r r e n u n c i a t i o n ) i s a r e f u s a l t o a c c e p t t h e o w n e r s h i p o f p r o p e r t y o r r i g h t s w i t h r e s p e c t t o p r o p e r t y . " H . R e p t . 9 4 - 1 3 8 0 , 6 5 ( 1 9 7 6 ) , 1 9 7 6 - 3 C . B . ( V o l . 3 ) 7 3 5 , 7 9 9 . A " ' q u a l i f i e d d i s c l a i m e r ' m e a n s a n i r r e v o c a b l e a n d u n q u a l i f i e d r e f u s a l t o a c c e p t a n i n t e r e s t i n p r o p e r t y t h a t s a t i s f i e s f o u r c o n d i t i o n s " , i n c l u d i n g t h e c o n d i t i o n t h a t " t h e r e f u s a l m u s t b e i n w r i t i n g . " I d . a t 6 7 , 1 9 7 6 - 3 C . B . a t 8 0 1 . - 2 1 - T h e p e r s o n m a k i n g t h e d i s c l a i m e r m u s t i n t h e w r i t t e n d i s c l a i m e r i n s t r u m e n t a f f i r m a t i v e l y a n d u n e q u i v o c a l l y r e n o u n c e h i s r i g h t t o a p r o p e r t y i n t e r e s t i n a m a n n e r t h a t i s n o t s u b j e c t t o r e v o c a t i o n o r r e t r a c t i o n . T h e e v i d e n c e i n t h e r e c o r d d o e s n o t s a t i s f y t h i s s t a n d a r d . S e c t i o n 2 5 1 8 ( b ) ( 1 ) s p e c i f i c a l l y r e q u i r e s t h e i r r e v o c a b l e a n d u n q u a l i f i e d r e f u s a l t o b e m a d e i n a w r i t t e n i n s t r u m e n t . N e i t h e r o f t h e D o c u m e n t s , n o r a n y o t h e r w r i t i n g i n t h e r e c o r d , c o n t a i n s a n y l a n g u a g e m a n i f e s t i n g t h e i n t e n t o f d e c e d e n t t o r e n o u n c e h i s i n t e r e s t i n a n y o f M r s . C h a m b e r l a i n ' s p r o b a t e a s s e t s . T h e n o t a t i o n s a n d i t e m s o n E x h i b i t 5 - E o n l y e v i d e n c e d e c e d e n t ' s e f f o r t s , a f t e r h e b e c a m e p r e o c c u p i e d w i t h h i s f i n a n c i a l s e c u r i t y , t o i n v e n t o r y a n d c l a s s i f y h i s a s s e t s a f t e r M r s . C h a m b e r l a i n ' s d e a t h a n d t o d e t e r m i n e h i s g r o s s a s s e t s . W h i l e d e c e d e n t m a y h a v e i n t e n d e d t o u s e t h e i n f o r m a t i o n i n E x h i b i t 5 - E i n p l a n n i n g t o d i s c l a i m a s s e t s , w i t h f e w e x c e p t i o n s , a s d e s c r i b e d s u p r a , t h e t e x t i n E x h i b i t 5 - E i s l i m i t e d t o h e a d i n g s f o r c o l u m n s a n d e n t r i e s d e s c r i b i n g o r i d e n t i f y i n g t h e a s s e t s l i s t e d , s u c h a s " T . B i l l " , " P o r t l a n d W a t e r " a n d " P G E " . T h e m a n y m a r k i n g s a n d n o t e s f o u n d o n t h e p a g e s o f E x h i b i t 5 - E a r e c o n s i s t e n t w i t h o u r c o n c l u s i o n t h a t d e c e d e n t p r e p a r e d E x h i b i t 5 - E f o r h i s o w n u s e , n a m e l y , a d e t e r m i n a t i o n o f h i s g r o s s a s s e t s , a s w e l l a s t h e s t e p s h e s h o u l d t a k e a n d w h e n h e c o u l d e x p e c t t o r e c e i v e i n c o m e a t v a r i o u s t i m e s d u r i n g t h e y e a r . W h a t w e h a v e - 2 2 - n o t f o u n d o n E x h i b i t 5 - E i s a n i r r e v o c a b l e a n d u n q u a l i f i e d r e f u s a l b y d e c e d e n t t o a c c e p t a n y i n t e r e s t i n p r o p e r t y o t h e r w i s e p a s s i n g t o h i m u n d e r t h e w i l l o f M r s . C h a m b e r l a i n . N o r d i d t h e P r o b a t e I n v e n t o r y t h a t d e c e d e n t f i l e d i n t h e l o c a l p r o b a t e c o u r t i n M a y 1 9 9 3 c o n t a i n a n u n e q u i v o c a l i r r e v o c a b l e r e n u n c i a t i o n b y d e c e d e n t o f a n y i n t e r e s t i n a n y o f t h e p r o p e r t y l i s t e d t h e r e i n . I t w a s a s p e r s o n a l r e p r e s e n t a t i v e o f M r s . C h a m b e r l a i n ' s e s t a t e , a n d n o t i n a p e r s o n a l c a p a c i t y , t h a t d e c e d e n t w a s r e q u i r e d t o f i l e a p r o b a t e i n v e n t o r y . T h e r e w a s n o t h i n g u n u s u a l a b o u t t h e f o r m o r c o n t e n t o f t h e p r o b a t e c o u r t i n v e n t o r y t h a t d i s t i n g u i s h e d i t f r o m t h o s e t h a t a r e r o u t i n e l y f i l e d b y p e r s o n a l r e p r e s e n t a t i v e s . T h e P r o b a t e I n v e n t o r y c o n t a i n e d n o l a n g u a g e m a n i f e s t i n g a n i n t e n t o n t h e p a r t o f t h e d e c e d e n t t o d i s c l a i m h i s i n t e r e s t i n a n y p r o p e r t y l i s t e d t h e r e i n . I n s u m , t h e r e i s s i m p l y n o e v i d e n c e i n t h e r e c o r d t h a t d e c e d e n t i r r e v o c a b l y r e f u s e d h i s i n t e r e s t s i n t h e r e s i d u e o f M r s . C h a m b e r l a i n ' s e s t a t e i n a w r i t t e n i n s t r u m e n t , i f a t a l l . D e c e d e n t t h e r e f o r e f a i l e d t o s a t i s f y a n e s s e n t i a l r e q u i r e m e n t o f s e c t i o n 2 5 1 8 ( b ) . C o n s e q u e n t l y , r e g a r d l e s s o f w h e t h e r p e t i t i o n e r c a n m e e t t h e o t h e r r e q u i r e m e n t s o f s e c t i o n 2 5 1 8 ( b ) , w e h o l d t h a t d e c e d e n t d i d n o t m a k e a q u a l i f i e d d i s c l a i m e r . - 2 3 - D . N o W r i t t e n D i s c l a i m e r D e s i g n a t e s t h e P r o p e r t y B e i n g D i s c l a i m e d S e c t i o n 2 5 . 2 5 1 8 - 2 ( b ) ( 1 ) , G i f t T a x R e g s . , r e q u i r e s t h a t t h e w r i t t e n d i s c l a i m e r i d e n t i f y t h e p r o p e r t y b e i n g r e n o u n c e d a n d b e s i g n e d b y t h e d i s c l a i m a n t o r h i s l e g a l r e p r e s e n t a t i v e . T h e p u r p o s e o f t h i s r e q u i r e m e n t , a l o n g w i t h t h e r e q u i r e m e n t o f s e c t i o n 2 5 1 8 ( b ) ( 2 ) c o n c e r n i n g d e l i v e r y o f t h e d i s c l a i m e r , d i s c u s s e d i n f r a , i s t o a v o i d d i s p u t e s a b o u t w h e t h e r a n i n t e r e s t i n p r o p e r t y w a s d i s c l a i m e d . S e e S t e p h e n s e t a l . , F e d e r a l E s t a t e a n d G i f t T a x a t i o n , p a r . 1 0 . 0 7 [ 2 ] [ a ] ( 7 t h e d . 1 9 9 6 ) ; 5 B i t t k e r & L o k k e n , F e d e r a l I n c o m e T a x a t i o n o f I n c o m e , E s t a t e s & G i f t s , p a r . 1 2 1 . 7 . 3 a t 1 2 1 - 5 2 ( 2 d e d . 1 9 9 3 ) . O n b r i e f , p e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t a s s e t s v a l u e d a t $ 4 9 8 , 8 8 9 o n M r s . C h a m b e r l a i n ' s d a t e o f d e a t h w e r e d i s c l a i m e d . P e t i t i o n e r ' s l i s t o f a s s e t s a l l e g e d t o b e d i s c l a i m e d b y d e c e d e n t d o e s n o t s i m p l y i n c l u d e t h e r e s i d u e o f M r s . C h a m b e r l a i n ' s e s t a t e - - i t i n c l u d e s a l l h e r p r o b a t e a s s e t s . I n a s m u c h a s M r s . C h a m b e r l a i n ' s w i l l p r o v i d e d a $ 7 5 , 0 0 0 p e c u n i a r y b e q u e s t t o D a l e , w e f a i l t o s e e h o w d e c e d e n t c o u l d h a v e d i s c l a i m e d a l l t h e p r o b a t e a s s e t s . P e t i t i o n e r a l s o c l a i m s t h a t d e c e d e n t i d e n t i f i e d t h e a s s e t s t h a t h e w a s d i s c l a i m i n g b y m a r k i n g t h e m w i t h a " J " . Y e t o n l y $ 2 5 7 , 7 4 5 w o r t h o f a s s e t s w a s d e s i g n a t e d " J " b y d e c e d e n t o n E x h i b i t 5 - E ; a n o t h e r $ 1 4 9 , 7 9 9 w o r t h o f a s s e t s w e r e d e s i g n a t e d " J " - 2 4 - b y D a l e . T h a t l e a v e s c l o s e t o $ 1 0 0 , 0 0 0 o f a s s e t s t h a t w a s m a r k e d " J T " , t h a t w e r e n o t m a r k e d a t a l l , o r t h a t w e r e m e r e l y l i s t e d o n t h e P r o b a t e I n v e n t o r y . T h u s , e v e n i f d e s i g n a t i n g c e r t a i n a s s e t s a s " J " w a s s u f f i c i e n t f o r p u r p o s e s o f s e c t i o n 2 5 1 8 ( b ) , t h e q u e s t i o n o f w h a t o t h e r a s s e t s w e r e d i s c l a i m e d w o u l d s t i l l b e u n r e s o l v e d . A c c o r d i n g t o s e c t i o n 2 5 . 2 5 1 8 - 2 ( b ) ( 1 ) , G i f t T a x R e g s . : " T h e w r i t i n g m u s t i d e n t i f y t h e i n t e r e s t i n p r o p e r t y d i s c l a i m e d " . W e t a k e t h a t t o m e a n t h a t t h e w r i t i n g i t s e l f , n o t e x t r i n s i c e v i d e n c e , m u s t s p e c i f y t h e a s s e t s t h a t a r e b e i n g d i s c l a i m e d . A c c o r d i n g l y , i n a s m u c h a s d e c e d e n t f a i l e d - - w i t h i n t h e f o u r c o r n e r s o f a w r i t t e n d i s c l a i m e r i n s t r u m e n t - - t o i d e n t i f y a n y a s s e t s a s b e i n g d i s c l a i m e d , w e h o l d t h a t h e d i d n o t c o m p l y w i t h s e c t i o n 2 5 . 2 5 1 8 - 2 ( b ) ( 1 ) , G i f t T a x R e g s . E . D e l i v e r y o f W r i t t e n D i s c l a i m e r S e c t i o n 2 5 1 8 ( b ) ( 2 ) a n d s e c t i o n 2 5 . 2 5 1 8 - 2 ( b ) ( 2 ) , G i f t T a x R e g s . , r e q u i r e d e l i v e r y o f t h e w r i t t e n d i s c l a i m e r t o t h e t r a n s f e r o r o f t h e i n t e r e s t , t h e t r a n s f e r o r ' s l e g a l r e p r e s e n t a t i v e , o r t h e h o l d e r o f l e g a l t i t l e t o t h e p r o p e r t y ( s u c h a s a t r u s t e e ) w i t h i n t h e a p p l i c a b l e 9 - m o n t h p e r i o d . W h e r e t h e d i s c l a i m a n t i s a l s o t h e l e g a l r e p r e s e n t a t i v e o f t h e e s t a t e , t h i s r e q u i r e m e n t i s s a t i s f i e d w h e n t h e d i s c l a i m a n t s i g n s t h e w r i t t e n d i s c l a i m e r . S e e E s t a t e o f B e n n e t t v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 0 T . C . 4 2 , 6 7 n . 1 4 ( 1 9 9 3 ) ( c i t i n g E s t a t e o f F l e m i n g v . C o m m i s s i o n e r , 9 7 4 F . 2 d 8 9 4 ( 7 t h C i r . 1 9 9 2 ) , a f f g . T . C . M e m o . - 2 5 - 6 S e e , e . g . , s e c s . 2 0 4 1 ( a ) ( 2 ) , 2 5 1 4 ( b ) ( d i s c l a i m e r s o f g e n e r a l p o w e r s o f a p p o i n t m e n t ) ; s e c s . 2 0 5 5 ( a ) a n d 2 0 5 6 ( d ) ( e s t a t e t a x c h a r i t a b l e a n d m a r i t a l d e d u c t i o n p r o v i s i o n s ) ; s e c . 2 5 . 2 5 1 1 - 1 ( c ) , G i f t T a x R e g s . ( d i s c l a i m e r m u s t c o m p l y w i t h l o c a l l a w i n o r d e r t o b e v a l i d f o r g i f t t a x p u r p o s e s ) . 1 9 8 9 - 6 7 5 ) . D e c e d e n t h a d n o t y e t b e e n a p p o i n t e d p e r s o n a l r e p r e s e n t a t i v e o f M r s . C h a m b e r l a i n ' s e s t a t e w h e n h e p r e p a r e d E x h i b i t 5 - E . A l t h o u g h d e c e d e n t w a s t h e p e r s o n a l r e p r e s e n t a t i v e o f M r s . C h a m b e r l a i n ' s e s t a t e w h e n h e s i g n e d t h e P r o b a t e I n v e n t o r y , a s d i s c u s s e d s u p r a , t h e P r o b a t e I n v e n t o r y c o u l d h a v e n o o p e r a t i v e e f f e c t a s a d i s c l a i m e r b y d e c e d e n t i n h i s o w n r i g h t , i n a s m u c h a s h e s i g n e d i t i n a f i d u c i a r y c a p a c i t y . I I . S t a t e L a w C o m p l i a n c e P r i o r t o e n a c t m e n t o f s e c t i o n 2 5 1 8 b y t h e T a x R e f o r m A c t o f 1 9 7 6 , P u b . L . 9 4 - 4 5 5 , s e c . 2 0 0 9 ( b ) ( 1 ) , 9 0 S t a t . 1 8 9 3 , t h e t a x c o n s e q u e n c e s o f a n e f f e c t i v e d i s c l a i m e r w e r e p r e s c r i b e d u n d e r s e v e r a l C o d e s e c t i o n s . 6 T h e s e s e c t i o n s d i d n o t p r o v i d e d e f i n i t i v e r u l e s a s t o w h a t c o n s t i t u t e d a d i s c l a i m e r f o r F e d e r a l e s t a t e , g i f t , o r g e n e r a t i o n s k i p p i n g t r a n s f e r t a x p u r p o s e s ( " F e d e r a l t r a n s f e r t a x e s " ) ; t h e y r e l i e d i n p a r t o n l o c a l l a w t o d e t e r m i n e w h e t h e r a v a l i d d i s c l a i m e r h a d b e e n m a d e . S e e F u l l e r v . C o m m i s s i o n e r , 3 7 T . C . 1 4 7 ( 1 9 6 1 ) . A s a r e s u l t , t h e F e d e r a l t a x c o n s e q u e n c e s o f a d i s c l a i m e r c o u l d d e p e n d o n i t s t r e a t m e n t u n d e r l o c a l l a w a n d o n t h e t y p e o f t r a n s f e r t a x b e i n g i m p o s e d . S e e H . R e p t . 9 4 - 1 3 8 0 , s u p r a a t 6 6 . C o n g r e s s e n a c t e d s e c t i o n 2 5 1 8 - 2 6 - w i t h t h e i n t e n t i o n o f p r o v i d i n g d e f i n i t i v e r u l e s f o r d i s c l a i m e r s t h a t c o u l d b e u n i f o r m l y a p p l i e d a m o n g t h e S t a t e s , w i t h a l l t h r e e o f t h e F e d e r a l t r a n s f e r t a x e s . I d . T h e e n a c t m e n t o f s e c t i o n 2 5 1 8 m a d e c o m p l i a n c e w i t h S t a t e l a w a l o n e i n s u f f i c i e n t t o e s t a b l i s h t h a t a v a l i d d i s c l a i m e r h a s b e e n m a d e f o r p u r p o s e s o f t h e F e d e r a l t r a n s f e r t a x e s . E v e n i f t h e d i s c l a i m e r c o m p l i e s w i t h S t a t e l a w , i t w i l l n o t b e a q u a l i f i e d d i s c l a i m e r f o r p u r p o s e s o f s e c t i o n 2 5 1 8 ( a ) u n l e s s i t a l s o s a t i s f i e s t h e r e q u i r e m e n t s o f s e c t i o n 2 5 1 8 ( b ) , ( c ) ( 3 ) . S e e E s t a t e o f H e n n e s s y v . U n i t e d S t a t e s , 8 1 A F T R 2 d 9 8 - 3 8 3 , 9 8 - 1 U S T C p a r . 6 0 , 2 9 8 ( S . D . I n d . 1 9 9 7 ) ; s e c . 2 5 . 2 5 1 8 - 2 ( c ) ( 5 ) E x a m p l e ( 5 ) , G i f t T a x R e g s . ; B i t t k e r & L o k k e n , s u p r a p a r . 1 2 1 . 7 . 7 , a t 1 2 1 - 6 3 . N e v e r t h e l e s s , a d i s c l a i m e r w i l l n o t b e t r e a t e d a s a q u a l i f i e d d i s c l a i m e r u n d e r s e c t i o n 2 5 1 8 u n l e s s i t i s e f f e c t i v e u n d e r a p p l i c a b l e l o c a l l a w . T h i s i s b e c a u s e S t a t e l a w d e t e r m i n e s w h e t h e r o r n o t a p r o p e r t y i n t e r e s t h a s p a s s e d . S e e E s t a t e o f B e n n e t t v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 6 7 . U n d e r O r e g o n l a w , t h e c o m m o n - l a w r i g h t t o d i s c l a i m h a s b e e n s u p p l a n t e d b y t h e U n i f o r m D i s c l a i m e r o f T r a n s f e r s b y W i l l , I n t e s t a c y o r A p p o i n t m e n t A c t . S e e O r . R e v . S t a t . s e c . 1 1 2 . 6 5 0 t h r o u g h 1 1 2 . 6 6 7 ( 1 9 9 7 ) ; O r . R e v . S t a t . s e c . 1 1 2 . 6 6 2 a n d C o m m e n t , U n i f o r m D i s c l a i m e r o f T r a n s f e r s b y W i l l , I n t e s t a c y o r A p p o i n t m e n t A c t , s e c . 5 ( " U n i f o r m A c t " ) . O r e g o n R e v i s e d S t a t u t e s s e c t i o n 1 1 2 . 6 5 2 p r o v i d e s g e n e r a l l y t h a t a n h e i r , l e g a t e e , o r d e v i s e e m a y - 2 7 - d i s c l a i m t h e r i g h t o f s u c c e s s i o n t o a n y p r o p e r t y b y d e l i v e r i n g t o t h e d e c e d e n t ' s p e r s o n a l r e p r e s e n t a t i v e a w r i t t e n i n s t r u m e n t d i s c l a i m i n g t h e p r o p e r t y . T h e w r i t t e n d i s c l a i m e r m u s t d e s c r i b e t h e p r o p e r t y i n t e r e s t d i s c l a i m e d , d e c l a r e t h e d i s c l a i m e r a n d t h e e x t e n t t h e r e o f , a n d b e s i g n e d b y t h e d i s c l a i m a n t ; a c o p y o f t h e d i s c l a i m e r m a y - - b u t n e e d n o t - - b e f i l e d i n t h e c o u r t e x e r c i s i n g p r o b a t e j u r i s d i c t i o n . S e e O r . R e v . S t a t . s e c . 1 1 2 . 6 5 5 . F o r e s s e n t i a l l y t h e s a m e r e a s o n s t h a t d e c e d e n t h a s f a i l e d t o s a t i s f y s e c t i o n 2 5 1 8 ( b ) , d e c e d e n t ' s a c t i o n s a l s o f a i l t o s a t i s f y O r e g o n R e v i s e d S t a t u t e s , s e c t i o n 1 1 2 . 6 5 2 . A l t h o u g h n o s p e c i f i c l a n g u a g e i s r e q u i r e d b y O r e g o n R e v i s e d S t a t u t e s s e c t i o n 1 1 2 . 6 5 2 , t h e d i s c l a i m e r m u s t m e e t t h e r e q u i r e m e n t s s e t f o r t h i n t h e s t a t u t e a n d m u s t b e i n c o r p o r a t e d i n t o a w r i t t e n i n s t r u m e n t . S e e P a l m e r v . W h i t e , 7 8 4 P . 2 d 4 4 9 , 4 5 1 ( O r . C t . A p p . 1 9 8 9 ) . A s d i s c u s s e d s u p r a , d e c e d e n t d i d n o t m a k e a r e f u s a l i n w r i t i n g t o a c c e p t p r o p e r t y o r a n i n t e r e s t i n p r o p e r t y , a n d t h e r e f o r e d i d n o t " d e c l a r e t h e d i s c l a i m e r a n d t h e e x t e n t t h e r e o f " i n t h e w r i t t e n d i s c l a i m e r i n s t r u m e n t f o r p u r p o s e s o f O r e g o n l a w . S e e O r . R e v . S t a t . s e c . 1 1 2 . 6 5 2 ( 1 9 9 7 ) . M o r e o v e r , d e c e d e n t f a i l e d t o d e s c r i b e o r d e s i g n a t e t h e p a r t i c u l a r p r o p e r t y b e i n g d i s c l a i m e d , a s r e q u i r e d b y s e c t i o n 2 5 1 8 ( b ) ( 1 ) a n d s e c t i o n 2 5 . 2 5 1 8 - 2 ( b ) ( 1 ) , G i f t T a x R e g s . , f o r F e d e r a l t r a n s f e r t a x p u r p o s e s , a n d a s r e q u i r e d b y O r e g o n R e v i s e d S t a t u t e s s e c t i o n 1 1 2 . 6 5 2 . - 2 8 - O n b r i e f , p e t i t i o n e r a c k n o w l e d g e s - - a n d c o r r e c t l y s o - - t h a t w e a r e n o t b o u n d b y t h e A p r i l 8 , 1 9 9 4 , o r d e r o f d i s t r i b u t i o n o f M r s . C h a m b e r l a i n ' s e s t a t e i s s u e d b y t h e l o c a l p r o b a t e c o u r t . L e g a l r i g h t s a n d i n t e r e s t s i n p r o p e r t y a n d t r a n s f e r s t h e r e o f a r e c r e a t e d a n d d e t e r m i n e d b y S t a t e l a w , b u t t h e m a n n e r i n w h i c h a n d t h e e x t e n t t o w h i c h s u c h r i g h t s a n d i n t e r e s t s s h a l l b e s u b j e c t e d t o F e d e r a l t a x a r e d e t e r m i n e d b y F e d e r a l l a w . S e e H e l v e r i n g v . S t u a r t , 3 1 7 U . S . 1 5 4 , 1 6 1 ( 1 9 4 2 ) ; M o r g a n v . C o m m i s s i o n e r , 3 0 9 U . S . 7 8 ( 1 9 4 0 ) ; E s t a t e o f S w e e t v . C o m m i s s i o n e r , 2 3 4 F . 2 d 4 0 1 ( 1 0 t h C i r . 1 9 5 6 ) , a f f g . 2 4 T . C . 4 8 8 ( 1 9 5 5 ) ; E s t a t e o f B e n n e t t v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 0 T . C . a t 5 9 ; s e e a l s o M a p e s v . U n i t e d S t a t e s , 1 5 F . 3 d 1 3 8 ( 9 t h C i r . 1 9 9 4 ) ( F e d e r a l l a w c o n t r o l l e d w h e t h e r d i s c l a i m a n t h a d a n i n t e r e s t i n h i s m o t h e r ' s e s t a t e s u b j e c t t o F e d e r a l t a x l i e n , b u t S t a t e l a w c o n t r o l l e d w h e t h e r d i s c l a i m a n t h a d a n y i n t e r e s t i n p r o p e r t y , l i e n a b l e o r n o t ) . " A n o r d e r o r j u d g m e n t o f a S t a t e t r i a l c o u r t o b t a i n e d o r e n t e r e d i n a n o n a d v e r s a r i a l p r o c e e d i n g i s n o t b i n d i n g a s b e t w e e n o n e o r m o r e p a r t i e s t o s u c h p r o c e e d i n g a n d t h e U n i t e d S t a t e s w i t h r e s p e c t t o i n c o m e o r e s t a t e t a x i m p o s e d b y F e d e r a l l e g i s l a t i o n . " E s t a t e o f B e n n e t t v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 6 0 ; s e e a l s o C o m m i s s i o n e r v . E s t a t e o f B o s c h , 3 8 7 U . S . 4 5 6 ( 1 9 6 7 ) ; E s t a t e o f S w e e t v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 4 0 4 ; B r o d r i c k v . M o o r e , 2 2 6 F . 2 d 1 0 5 ( 1 0 t h C i r . 1 9 5 5 ) . A c c o r d i n g l y , w e h o l d t h a t d e c e d e n t d i d n o t d i s c l a i m a n y p r o p e r t y i n a c c o r d a n c e w i t h O r e g o n l a w . - 2 9 - I I I . D i d D e c e d e n t S u b s t a n t i a l l y C o m p l y ? A . S u b s t a n t i a l C o m p l i a n c e D o c t r i n e P e t i t i o n e r a r g u e s , d e s p i t e d e c e d e n t ' s f a i l u r e t o c o m p l y w i t h t h e l i t e r a l r e q u i r e m e n t s o f s e c t i o n 2 5 1 8 , t h a t d e c e d e n t n o n e t h e l e s s s u b s t a n t i a l l y c o m p l i e d w i t h s e c t i o n 2 5 1 8 b e c a u s e h e i n t e n d e d t o d i s c l a i m t h e a s s e t s a t i s s u e , a c c u r a t e l y d e s c r i b e d t h e a s s e t s t o b e d i s c l a i m e d i n t h e D o c u m e n t s , a n d d e l i v e r e d t h e D o c u m e n t s t o h i m s e l f a s p e r s o n a l r e p r e s e n t a t i v e . T h e d o c t r i n e o f s u b s t a n t i a l c o m p l i a n c e h a s i t s o r i g i n s i n e q u i t y a n d i s d e s i g n e d t o a v o i d h a r d s h i p i n c a s e s w h e r e a p a r t y d o e s a l l t h a t c a n r e a s o n a b l y b e e x p e c t e d o f h i m , b u t h e n o n e t h e l e s s h a s f a i l e d t o c o m p l y w i t h t h e r e q u i r e m e n t s o f a s t a t u t o r y p r o v i s i o n . S e e S a w y e r v . C o u n t y o f S o n o m a , 7 1 9 F . 2 d 1 0 0 1 ( 9 t h C i r . 1 9 8 3 ) . T h i s C o u r t h a s a p p l i e d t h e s u b s t a n t i a l c o m p l i a n c e d o c t r i n e a n d e x c u s e d t a x p a y e r s f r o m s t r i c t c o m p l i a n c e w i t h p r o c e d u r a l r e g u l a t o r y r e q u i r e m e n t s , p r o v i d e d t h a t t h e t a x p a y e r s u b s t a n t i a l l y c o m p l i e d b y f u l f i l l i n g t h e e s s e n t i a l s t a t u t o r y p u r p o s e . S e e , e . g . , A m e r i c a n A i r F i l t e r C o . v . C o m m i s s i o n e r , 8 1 T . C . 7 0 9 , 7 2 0 ( 1 9 8 3 ) ; T i p p s v . C o m m i s s i o n e r , 7 4 T . C . 4 5 8 , 4 6 8 ( 1 9 8 0 ) ; T a y l o r v . C o m m i s s i o n e r , 6 7 T . C . 1 0 7 1 ( 1 9 7 7 ) ; H e w l e t t - P a c k a r d C o . v . C o m m i s s i o n e r , 6 7 T . C . 7 3 6 , 7 4 8 ( 1 9 7 7 ) ; S p e r a p a n i v . C o m m i s s i o n e r , 4 2 T . C . 3 0 8 , 3 3 0 - 3 3 3 ( 1 9 6 4 ) . M o s t c a s e s i n w h i c h w e h a v e a p p l i e d t h e d o c t r i n e o f s u b s t a n t i a l c o m p l i a n c e w e r e a l l e g e d f a i l u r e s t o - 3 0 - 7 S e e , e . g . , P r u s s n e r v . U n i t e d S t a t e s , 8 9 6 F . 2 d 2 1 8 ( 7 t h C i r . 1 9 9 0 ) ; F i s c h e r I n d u s . , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 8 4 3 F . 2 d 2 2 4 ( 6 t h C i r . 1 9 8 8 ) ; K e r r y v . C o m m i s s i o n e r , 8 9 T . C . 3 2 7 ( 1 9 8 7 ) ; Y o u n g v . C o m m i s s i o n e r , 7 8 3 F . 2 d 1 2 0 1 ( 5 t h C i r . 1 9 8 6 ) , a f f g . 8 3 T . C . 8 3 1 ( 1 9 8 4 ) ; A m e r i c a n A i r F i l t e r C o . v . C o m m i s s i o n e r , 8 1 T . C . 7 0 9 ( 1 9 8 3 ) ; T i p p s v . C o m m i s s i o n e r , 7 4 T . C . 4 5 8 ( 1 9 8 0 ) ; P e n n - D i x i e S t e e l C o r p . v . C o m m i s s i o n e r , 6 9 T . C . 8 3 7 ( 1 9 7 8 ) ; T a y l o r v . C o m m i s s i o n e r , 6 7 T . C . 1 0 7 1 ( 1 9 7 7 ) ; H e w l e t t P a c k a r d C o . v . C o m m i s s i o n e r , 6 7 T . C . 7 3 6 ( 1 9 7 7 ) ; C o l u m b i a I r o n & M e t a l C o . v . C o m m i s s i o n e r , 6 1 T . C . 5 ( 1 9 7 3 ) ; V a l d e s v . C o m m i s s i o n e r , 6 0 T . C . 9 1 0 ( 1 9 7 3 ) ; H o f f m a n v . C o m m i s s i o n e r , 4 7 T . C . 2 1 8 ( 1 9 6 6 ) , a f f d . p e r c u r i a m 3 9 1 F . 2 d 9 3 0 ( 5 t h C i r . 1 9 6 8 ) ; S p e r a p a n i v . C o m m i s s i o n e r , 4 2 T . C . 3 0 8 ( 1 9 6 4 ) ; C a r y v . C o m m i s s i o n e r , 4 1 T . C . 2 1 4 ( 1 9 6 3 ) ; T h u r m a n v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 8 - 2 3 3 ) ; R o c k w e l l I n n , L t d . v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 3 - 1 5 8 . m a k e a n e l e c t i o n i n a c c o r d a n c e w i t h a p p l i c a b l e r e g u l a t i o n s . 7 " T h e m a k i n g o f a n e l e c t i o n i s i n v o l v e d w h e r e a t a x p a y e r h a s a c h o i c e o f t w o m e t h o d s o f c o m p u t i n g h i s t a x , e a c h o f w h i c h i s l e g a l . " T h o r r e z v . C o m m i s s i o n e r , 3 1 T . C . 6 5 5 , 6 6 8 ( 1 9 5 8 ) , a f f d . p e r c u r i a m 2 7 2 F . 2 d 9 4 5 ( 6 t h C i r . 1 9 5 9 ) . T h e e f f e c t o f a n e l e c t i o n i s g e n e r a l l y l i m i t e d t o t a x c o n s e q u e n c e s . I n c o n t r a s t , a d i s c l a i m e r h a s b o t h t a x a n d n o n t a x c o n s e q u e n c e s , i n s o f a r a s i t s v a l i d i t y u n d e r s e c t i o n 2 5 1 8 d e p e n d s o n t h e p a s s a g e o f p r o p e r t y u n d e r S t a t e l a w . S e e E s t a t e o f B e n n e t t v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . M o r e o v e r , i f a d e c e d e n t m a k e s a v a l i d d i s c l a i m e r , t h e r e i s n o e l e c t i v e t a x t r e a t m e n t ; u n d e r s e c t i o n 2 5 1 8 , t h e p r o p e r t y w i l l p e r f o r c e b e t r e a t e d a s i f i t h a d n e v e r p a s s e d o r b e e n t r a n s f e r r e d t o t h e d e c e d e n t . F e d e r a l t a x q u e s t i o n s o f s u b s t a n t i a l c o m p l i a n c e h a v e a r i s e n o n l y o n r a r e o c c a s i o n o u t s i d e t h e e l e c t i o n c o n t e x t . C o m p a r e - 3 1 - H e w i t t v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 9 T . C . 2 5 8 ( 1 9 9 7 ) ( n o s u b s t a n t i a l c o m p l i a n c e f o u n d w h e r e p e t i t i o n e r s f a i l e d t o o b t a i n a n a p p r a i s a l r e q u i r e d b y s e c t i o n 1 . 1 7 0 A - 1 3 , I n c o m e T a x R e g s . o f n o n p u b l i c l y t r a d e d s t o c k t h a t t h e y d o n a t e d ) , a f f d . p e r c u r i a m 1 6 6 F . 3 d 3 3 2 ( 4 t h C i r . 1 9 9 8 ) , w i t h B o n d v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 0 T . C . 3 2 ( 1 9 9 3 ) ( s u b s t a n t i a l c o m p l i a n c e w i t h t h a t r e g u l a t i o n f o u n d w h e r e p e t i t i o n e r s o b t a i n e d a q u a l i f i e d a p p r a i s a l , b u t d i d n o t a t t a c h a w r i t t e n r e p o r t t o t h e i r r e t u r n ) . S e e a l s o E s t a t e o f B e n n e t t v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 7 2 - 7 4 ( d i s c u s s i n g I n r e W i l l o f W i t z , 4 0 6 N . Y . S . 2 d 6 7 1 ( S u r . C t . 1 9 7 8 ) ( a t t e m p t e d d i s c l a i m e r t r e a t e d a s i n s u b s t a n t i a l c o m p l i a n c e w i t h S t a t e s t a t u t e ) ) . I n o t h e r c a s e s i n w h i c h a s u b s t a n t i a l c o m p l i a n c e c l a i m h a s b e e n r a i s e d , w e h a v e c o n s i s t e n t l y r e q u i r e d " s p e c i f i c , c o n t e m p o r a n e o u s , a n d i n c o n t r o v e r t i b l e e v i d e n c e o f a b i n d i n g e l e c t i o n t o a c c e p t t h e t a x c o n s e q u e n c e s i m p o s e d b y t h e s e c t i o n . W e a r e n o t a t l i b e r t y t o i n f e r t h a t a n e l e c t i o n e x i s t e d w h e n t h e u n e q u i v o c a l p r o o f r e q u i r e d b y C o n g r e s s d o e s n o t e x i s t . " T i p p s v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 4 7 0 - 4 7 1 ; D u n a v a n t v . C o m m i s s i o n e r , 6 3 T . C . 3 1 6 ( 1 9 7 4 ) ; s e e a l s o Y o u n g v . C o m m i s s i o n e r , 8 3 T . C . 8 3 1 , 8 3 9 ( 1 9 8 4 ) ( " t h e t a x p a y e r m u s t e x h i b i t i n s o m e m a n n e r , w i t h i n t h e t i m e p r e s c r i b e d b y t h e s t a t u t e , h i s u n e q u i v o c a l a g r e e m e n t t o a c c e p t b o t h t h e b e n e f i t s a n d b u r d e n s o f t h e t a x t r e a t m e n t a f f o r d e d b y t h a t s e c t i o n . " ) , a f f d . 7 8 3 F . 2 d 1 2 0 1 ( 5 t h C i r . 1 9 8 6 ) ; V a l d e s v . C o m m i s s i o n e r , 6 0 T . C . 9 1 0 , 9 1 4 - 9 1 5 ( 1 9 7 3 ) . T h u s , a - 3 2 - p r e r e q u i s i t e t o s e e k i n g r e l i e f u n d e r t h e s u b s t a n t i a l c o m p l i a n c e d o c t r i n e i s a s h o w i n g t h a t t h e t a x p a y e r w i s h e d t o a v a i l h i m s e l f o f a c e r t a i n t a x t r e a t m e n t a n d a t t e m p t e d t o c o m p l y w i t h t h e a p p l i c a b l e r e q u i r e m e n t s . F i n a l l y , t h e r e i s n o d e f e n s e o f s u b s t a n t i a l c o m p l i a n c e f o r f a i l u r e t o c o m p l y w i t h t h e e s s e n t i a l r e q u i r e m e n t s o f t h e g o v e r n i n g s t a t u t e . S e e P r u s s n e r v . U n i t e d S t a t e s , 8 9 6 F . 2 d 2 1 8 , 2 2 4 ( 7 t h C i r . 1 9 9 0 ) ; s e e a l s o T i p p s v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 4 6 8 ; P e n n - D i x i e S t e e l C o r p . v . C o m m i s s i o n e r , 6 9 T . C . 8 3 7 , 8 4 6 ( 1 9 7 8 ) ; R o c k w e l l I n n , L t d . v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 3 - 1 5 8 . M o r e o v e r , s u b s t a n t i a l c o m p l i a n c e c a n n o t b e a p p l i e d i f t o d o s o w o u l d d e f e a t t h e p o l i c i e s o f t h e u n d e r l y i n g s t a t u t o r y p r o v i s i o n s . S e e S a w y e r v . C o u n t y o f S o n o m a , s u p r a a t 1 0 0 8 . W e h a v e e x a m i n e d t h e s p e c i f i c r e q u i r e m e n t s o f s e c t i o n 2 5 1 8 ( b ) t o d e t e r m i n e w h e t h e r t h e y r e l a t e t o t h e s u b s t a n c e o r e s s e n c e o f t h e s t a t u t o r y a n d r e g u l a t o r y s c h e m e . S e e Y o u n g v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 8 3 8 ; T i p p s v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . W e h a v e a l s o e x a m i n e d t h e l e g i s l a t i v e h i s t o r y o f s e c t i o n 2 5 1 8 . S e e , e . g . , C a r y v . C o m m i s s i o n e r , 4 1 T . C . 2 1 4 , 2 1 8 - 2 1 9 ( 1 9 6 3 ) ; T a y l o r v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 1 0 7 8 ; s e e a l s o U n i t e d S t a t e s v . S t . R e g i s P a p e r C o . , 3 5 5 F . 2 d 6 8 8 , 6 9 2 ( 2 d C i r . 1 9 6 6 ) ( " I f a r e q u i r e m e n t [ o f a s t a t u t e ] i s s o e s s e n t i a l a p a r t o f t h e p l a n t h a t t h e l e g i s l a t i v e i n t e n t w o u l d b e f r u s t r a t e d b y a - 3 3 - n o n c o m p l i a n c e , t h e n i t i s m a n d a t o r y . " ) ; V a u g h n v . J o h n C . W i n s t o n C o . , 8 3 F . 2 d 3 7 0 , 3 7 2 ( 1 0 t h C i r . 1 9 3 6 ) . C o n g r e s s e n a c t e d s e c t i o n 2 5 1 8 i n o r d e r t o p r o v i d e d e f i n i t i v e a n d u n i f o r m d i s c l a i m e r r u l e s f o r p u r p o s e s o f t h e F e d e r a l t r a n s f e r t a x e s . F r o m t h e l e g i s l a t i v e h i s t o r y a n d t e x t o f s e c t i o n 2 5 1 8 , i t i s c l e a r t h a t , a b o v e a l l e l s e , a v a l i d d i s c l a i m e r r e q u i r e s a n i r r e v o c a b l e a n d u n q u a l i f i e d r e f u s a l , e x p r e s s e d i n w r i t i n g , t o a c c e p t a n i n t e r e s t i n p r o p e r t y . T h e p o l i c y u n d e r l y i n g t h e r e q u i r e m e n t s o f s e c t i o n 2 5 1 8 ( b ) i s t o e n s u r e t h a t o n l y a c t u a l a n d v e r i f i a b l e r e f u s a l s o f a n i n t e r e s t i n p r o p e r t y , m a d e w i t h o u t t h e b e n e f i t o f h i n d s i g h t , a r e t r e a t e d a s d i s c l a i m e r s f o r p u r p o s e s o f t h e F e d e r a l t r a n s f e r t a x e s . S e e E s t a t e o f L u t e v . U n i t e d S t a t e s , 1 9 F . S u p p . 2 d 1 0 4 7 ( D . N e b . 1 9 9 8 ) ( c i t i n g 5 B i t t k e r & L o k k e n , s u p r a , p a r . 1 2 1 . 7 . 2 a t 1 2 1 - 5 1 ) . E s s e n t i a l t o t h e f u r t h e r a n c e o f t h i s p o l i c y i s t h e r e q u i r e m e n t t h a t a n i r r e v o c a b l e a n d u n q u a l i f i e d r e f u s a l b e m a d e t i m e l y i n a w r i t t e n i n s t r u m e n t . U n l e s s t h e i n t e n t t o d i s c l a i m i s e x p r e s s e d i n w r i t i n g , t h e d i s c l a i m a n t r e t a i n s a d e g r e e o f c o n t r o l o v e r t h e p r o p e r t y a f t e r t h e p u r p o r t e d d i s c l a i m e r b e c a u s e h e c a n f r e e l y w i t h d r a w t h e d i s c l a i m e r a f t e r t h e f a c t . B e c a u s e t h e d i s c l a i m a n t i s a b l e t o w i t h d r a w a n e q u i v o c a l d i s c l a i m e r a f t e r t h e f a c t , w h e n t h e p u r p o r t e d d i s c l a i m e r i s c l a i m e d t o h a v e o c c u r r e d , i t i s i m p o s s i b l e t o d e t e r m i n e w h e t h e r t h e p r o p e r t y w i l l u l t i m a t e l y v e s t i n t h e t a x p a y e r o r s o m e o t h e r p e r s o n . S e e E s t a t e o f L u t e v . - 3 4 - U n i t e d S t a t e s , s u p r a ; B i t t k e r & L o k k e n , s u p r a . W i t h h i n d s i g h t , t h e d i s c l a i m a n t c o u l d l a t e r d e c i d e w h e t h e r o r n o t t o t r e a t t h e e q u i v o c a l i n s t r u m e n t a s a d i s c l a i m e r o r k e e p t h e p r o p e r t y . W e h a d s i m i l a r c o n c e r n s i n V a l d e s v . C o m m i s s i o n e r , 6 0 T . C . 9 1 0 , 9 1 5 ( 1 9 7 3 ) , w h e r e w e r e j e c t e d a c l a i m o f s u b s t a n t i a l c o m p l i a n c e : T h a t C o n g r e s s f i x e d a d e a d l i n e o f D e c e m b e r 3 1 , 1 9 6 5 , f o r m a k i n g t h e e l e c t i o n s u g g e s t s t h a t a t a x p a y e r w a s n o t t o b e a l l o w e d t o f i l e a n a m b i g u o u s s t a t e m e n t w h i c h w o u l d p e r m i t h i m t o w a i t a n d s e e w h e t h e r t h e b e n e f i t s w o u l d o u t w e i g h t h e b u r d e n s o f t h e e l e c t i o n i n h i s i n d i v i d u a l c a s e . R a t h e r , a s a m i n i m u m , t h e t a x p a y e r i s r e q u i r e d t o d e f i n i t e l y c o m m i t h i m s e l f a s t o w h e t h e r h e e l e c t s t o h a v e s e c t i o n 1 7 2 ( b ) ( 1 ) ( D ) a p p l y * * * . * * * B . N o P e r s u a s i v e E v i d e n c e o f D i s c l a i m e r F r o m t h e i n c e p t i o n o f t h i s c a s e , p e t i t i o n e r ' s c o u n s e l h a s c h a r a c t e r i z e d r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n n o t t o r e c o g n i z e d e c e d e n t ' s a l l e g e d d i s c l a i m e r a s a r e l i a n c e o n t e c h n i c a l i t i e s . A c c o r d i n g t o p e t i t i o n e r , " t h e g o v e r n m e n t ' s a p p r o a c h t o t h e s e c a s e s * * * i s a l w a y s a n a p p r o a c h w h i c h w a n t s t o f i n d s o m e m i n u t e d e f e c t i n w h a t t h e t a x p a y e r d i d a n d t h e n d e n y c o n g r e s s i o n a l l y g r a n t e d t a x b e n e f i t s b a s e d o n t h a t m i n u t e d e f e c t . " I n t h e a b s e n c e o f a w r i t t e n d i s c l a i m e r , p e t i t i o n e r h a s r e l i e d o n t h e t e s t i m o n y o f D a l e , w i t h t h a t o f M e s s r s . M e y e r a n d K a d i s h , t h e a t t o r n e y s w h o h a n d l e d t h e e s t a t e s o f t h e C h a m b e r l a i n s ( c o l l e c t i v e l y , " w i t n e s s e s " ) , t o e s t a b l i s h t h a t d e c e d e n t s u b s t a n t i a l l y c o m p l i e d w i t h s e c t i o n 2 5 1 8 . - 3 5 - 1 . P e t i t i o n e r ' s I n t e n t t o D i s c l a i m A c c o r d i n g t o p e t i t i o n e r , " e v e r y o n e a g r e e s t h a t M r . C h a m b e r l a i n [ d e c e d e n t ] i n t e n d e d t o d i s c l a i m . " P e t i t i o n e r a p p a r e n t l y b e l i e v e s t h a t t h e m e r e s h o w i n g o f i n t e n t , w i t h o u t a n y a c t i o n s o n t h e p a r t o f t h e d e c e d e n t i n f u r t h e r a n c e o f h i s i n t e n t , i s s u f f i c i e n t f o r a s h o w i n g o f s u b s t a n t i a l c o m p l i a n c e . W e d i s a g r e e . S e e T i p p s v . C o m m i s s i o n e r , 7 4 T . C . 4 5 8 ( 1 9 8 0 ) ; D u n a v a n t v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a ; T a y l o r v . C o m m i s s i o n e r , 6 7 T . C . 1 0 7 1 ( 1 9 7 7 ) ; V a l d e s v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . E v e n i f d e c e d e n t t o l d D a l e a n d M r . M e y e r t h a t h e i n t e n d e d o r w i s h e d t o o r d i d d i s c l a i m t h e a s s e t s m a r k e d J , o r t h e a s s e t s s o l e l y o w n e d b y M r s . C h a m b e r l a i n a t h e r d a t e o f d e a t h , a n o r a l s t a t e m e n t t o a n y o f t h o s e e f f e c t s w o u l d n o t a n d d o e s n o t s a t i s f y t h e r e q u i r e m e n t t h a t t h e r e f u s a l b e i n w r i t i n g . S e e s e c . 2 5 1 8 ( b ) . A t t r i a l , D a l e t e s t i f i e d t h a t d e c e d e n t h a d d i s c u s s e d d i s c l a i m i n g t h e p r o b a t e a s s e t s w i t h h i m f o r a l o n g t i m e a n d t h a t d e c e d e n t p l a n n e d t o d i s c l a i m " t h e a m o u n t t h a t w o u l d a b s o l u t e l y m i n i m i z e t a x e s d o w n t o t h e l a s t d o l l a r . " N o p a r t o f D a l e ' s t e s t i m o n y , h o w e v e r , c o n c e r n e d h i s a c t u a l k n o w l e d g e o f a d i s c l a i m e r . D a l e n e v e r w i t n e s s e d t h e d e c e d e n t t a k e a n y a c t i o n s t o d i s c l a i m , a n d t h e r e i s n o i n d i c a t i o n t h a t d e c e d e n t e v e r t o l d D a l e t h a t h e h a d d o n e s o m e t h i n g t h a t h e i n t e n d e d t o b e l e g a l l y o p e r a t i v e a s a d i s c l a i m e r . D a l e c o u l d n o t r e m e m b e r a s k i n g d e c e d e n t w h e t h e r h e w a s g o i n g t o h a v e a s p e c i f i c d i s c l a i m e r - 3 6 - d o c u m e n t p r e p a r e d a n d d i d n o t r e m e m b e r d e c e d e n t ' s s a y i n g t h a t h e w a s g o i n g t o h a v e a w r i t t e n d i s c l a i m e r p r e p a r e d f o r h i m . F i n a l l y , w h e n a s k e d b y t h e C o u r t w h e t h e r h e h a d d i s c u s s e d t h e a l l e g e d d i s c l a i m e r w i t h M e y e r & W y s e , D a l e e q u i v o c a t e d a n d b a c k t r a c k e d i n h i s t e s t i m o n y , f i r s t s a y i n g t h a t h e d i d n o t h a v e a c o n v e r s a t i o n a b o u t t h e d i s c l a i m e r u n t i l a f t e r S e p t e m b e r 7 , 1 9 9 3 ( t h e d u e d a t e f o r f i l i n g t h e e s t a t e t a x r e t u r n f o r M r s . C h a m b e r l a i n ) ; i n f u r t h e r q u e s t i o n i n g , D a l e a d m i t t e d t h a t h e c o u l d n o t r e c a l l b e i n g a w a r e o f t h e a l l e g e d d i s c l a i m e r a t t h e t i m e h e s i g n e d t h e F o r m 7 0 6 e s t a t e r e t u r n f o r d e c e d e n t ' s e s t a t e , w h i c h h a d b e e n p r e p a r e d b y M r . K a d i s h , a n d c o u l d n o t r e c a l l w h e t h e r h e f i r s t b e c a m e a w a r e o f t h e a l l e g e d d i s c l a i m e r i n c o n n e c t i o n w i t h t h e a u d i t o f p e t i t i o n e r ' s F o r m 7 0 6 , o r a t s o m e e a r l i e r d a t e . T h e t e s t i m o n y o f f e r e d b y M e s s r s . K a d i s h a n d M e y e r r e g a r d i n g d e c e d e n t ' s i n t e n t i s a l s o u n p e r s u a s i v e . M r . M e y e r t e s t i f i e d t h a t d e c e d e n t t o l d h i m h e w a s d i s c l a i m i n g t h e J a s s e t s w h e n t h e y m e t i n D e c e m b e r 1 9 9 2 . M r . K a d i s h t e s t i f i e d t h a t h e a n d M r . M e y e r c o n s i d e r e d t h i s i n t a k i n g t h e p o s i t i o n t h a t d e c e d e n t h a d d i s c l a i m e d : b a s e d u p o n h i s r a t h e r d e t a i l e d o u t l i n e o f J u n e ' s s e p a r a t e a s s e t s , w h i c h h e s i g n e d , a n d a l s o t h e p r o b a t e i n v e n t o r y , w h i c h h e s i g n e d , a n d c o u p l e d w i t h h i s i n t e n t i o n , w h i c h w a s r e p e a t e d l y , I b e l i e v e , e x p r e s s e d t o M r . M e y e r t h a t h e w i s h e d t o d i s c l a i m a l l t h e s e a s s e t s , w e t o o k t h e p o s i t i o n t h a t t h a t c o n s t i t u t e d i n e f f e c t a d i s c l a i m e r . - 3 7 - M r . K a d i s h a d m i t t e d i n t e s t i m o n y t h a t h e h a d n e v e r d i s c u s s e d t h e t o p i c o f d i s c l a i m e r w i t h d e c e d e n t , b u t t h a t i n s t e a d h e h a d r e l i e d o n w h a t M r . M e y e r t o l d h i m a b o u t d e c e d e n t ' s i n t e n t i o n s . I f M e s s r s . M e y e r a n d K a d i s h w e r e c o n f i d e n t t h a t d e c e d e n t ' s e x p r e s s i o n o f i n t e n t t o d i s c l a i m i n D e c e m b e r 1 9 9 2 c o n s t i t u t e d a d i s c l a i m e r , t h e n w h y d i d t h e y p r e p a r e E x h i b i t 8 - H , a d r a f t o f a w r i t t e n d i s c l a i m e r , i n M a r c h 1 9 9 3 ? I f E x h i b i t 8 - H w e r e s u p e r f l u o u s , w h y w o u l d M r . M e y e r a d m i t i n t e s t i m o n y t h a t h i s f i r m h a d b e e n n e g l i g e n t i n f a i l i n g t o s e e t o i t t h a t d e c e d e n t e x e c u t e d E x h i b i t 8 - H ? I f p e t i t i o n e r ' s p o s i t i o n c a r r i e d a n y w e i g h t , w h i c h i t d o e s n o t , a g r e a t p o r t i o n o f i t w o u l d f a l l o n p e t i t i o n e r ' s c o n t e n t i o n t h a t E x h i b i t 5 - E s a t i s f i e d t h e w r i t t e n d i s c l a i m e r r e q u i r e m e n t o f s e c t i o n 2 5 1 8 ( b ) . A c c o r d i n g t o p e t i t i o n e r , t h e p u r p o s e o f E x h i b i t 5 - E w a s : T o i d e n t i f y w h i c h a s s e t s w e r e M o m ' s [ M r s . C h a m b e r l a i n ' s ] p r o p e r t y , w h i c h w e r e h i s [ d e c e d e n t ' s ] p r o p e r t y , a n d w h i c h w e r e j o i n t p r o p e r t y t o e f f e c t t h e p l a n t o s e t t l e t h e e s t a t e , t h e e s t a t e p l a n . * * * * * * * H e h a d f o r a l o n g t i m e [ d i s c u s s e d d i s c l a i m i n g J a s s e t s ] , a n d w h i l e w e w e r e g o i n g o v e r t h i s d o c u m e n t , h e w a s t a l k i n g a b o u t t h e s e w o u l d b e t h e a s s e t s h e w o u l d d i s c l a i m . P e t i t i o n e r ' s t e s t i m o n y w a s i n t h e s u b j u n c t i v e f u t u r e t e n s e a n d d o e s n o t s a y t h a t E x h i b i t 5 - E w a s a d i s c l a i m e r o r e v e n i n t e n d e d t o b e o n e . I f d e c e d e n t h a d i n t e n d e d E x h i b i t 5 - E t o b e a d i s c l a i m e r , w e b e l i e v e t h a t h e w o u l d h a v e c o n s i d e r e d i t i m p o r t a n t - 3 8 - e n o u g h t o s h o w i t t o M r . M e y e r , d e c e d e n t ' s l o n g t i m e a c q u a i n t a n c e a n d a t r u s t e d a d v i s e r . M r . M e y e r w a s i n f r e q u e n t c o n t a c t w i t h d e c e d e n t a f t e r M r s . C h a m b e r l a i n ' s d e a t h ; y e t , a t t r i a l , M r . M e y e r h a d n o s p e c i f i c r e c o l l e c t i o n o f s p e a k i n g w i t h d e c e d e n t a b o u t E x h i b i t 5 - E . I f d e c e d e n t i n t e n d e d t o d i s c l a i m u s i n g E x h i b i t 5 - E , w h y d i d h e t o t a l t h e v a l u e s o f t h e a s s e t s l i s t e d o n E x h i b i t 5 - E t o d e t e r m i n e h i s g r o s s a s s e t s b u t n o t r e d u c e t h o s e t o t a l s b y t h e v a l u e s o f t h e a s s e t s t h a t h e i n t e n d e d t o d i s c l a i m ? W e t h i n k t h a t d e c e d e n t i n t e n d e d E x h i b i t 5 - E t o s e r v e : ( 1 ) A s t h e " l i s t o f a l l a s s e t s * * * & h o w t h e y a r e h e l d " , t h a t M r . K a d i s h r e f e r r e d t o i n h i s r e s p o n s e t o M r . M e y e r o n E x h i b i t 4 - D t h a t t h e y n e e d e d t o p r e p a r e F o r m 7 0 6 f o r M r s . C h a m b e r l a i n ' s e s t a t e a n d t o p l a n d e c e d e n t ' s d i s c l a i m e r , a n d ( 2 ) a s a w o r k s h e e t t h a t e n a b l e d d e c e d e n t t o t r a c k h i s g r o s s a s s e t s a n d d e t e r m i n e w h e n h e w o u l d b e r e c e i v i n g i n t e r e s t a n d d i v i d e n d p a y m e n t s . T h i s e x p l a i n s w h y d e c e d e n t b e g a n p r e p a r i n g E x h i b i t 5 - E a f t e r m e e t i n g w i t h M r . M e y e r a n d o r g a n i z e d t h e l i s t i n g o f a s s e t s a c c o r d i n g t o t h e d a t e s t h a t i n t e r e s t a n d d i v i d e n d p a y m e n t s w o u l d b e m a d e , r a t h e r t h a n g r o u p i n g t h e a s s e t s a c c o r d i n g t o t h e i r s o u r c e ; i . e . , " J " , " J T " , " T " . O u r c o n c l u s i o n i s a l s o s u p p o r t e d b y t e s t i m o n y a b o u t d e c e d e n t ' s p e r s o n a l i t y , b y M r . M e y e r , w h o h a d k n o w n d e c e d e n t f o r m a n y y e a r s , a s w e l l a s b y D a l e : [ D e c e d e n t ] w a s v e r y m e t h o d i c a l . H e w a s a n e n g i n e e r . H e t o o k v e r y c a r e f u l c a r e o f h i s f i n a n c e s . H e t o o k p r i d e i n h i s a b i l i t y t o m a i n t a i n c o n t r o l o v e r h i s l i f e - 3 9 - a n d h i s a s s e t s , a n d s o h e w o u l d k e e p c a r e f u l r e c o r d s o f t h e m , a n d I w a s f a m i l i a r w i t h t h o s e r e c o r d s a n d w o u l d s e e t h e m . A c c o r d i n g t o D a l e , a f t e r M r s . C h a m b e r l a i n ' s d e a t h , d e c e d e n t b e c a m e i n c r e a s i n g l y c a u t i o u s i n t h e m a n a g e m e n t o f h i s f i n a n c e s : H e g o t t o t h e p o i n t w h e r e h e w o u l d c h e c k w i t h m e b e f o r e h e d i d a n y t h i n g , a n d h e d i d v e r y l i t t l e . H e o w n e d s t o c k . H e k e p t s t o c k . H e o w n e d b o n d s . H e h e l d t h e m . * * * * * * * * * * H e c o n t i n u a l l y b e c a m e m o r e a n d m o r e c a u t i o u s . H e w o u l d n ' t d o a n y t h i n g w i t h o u t c h e c k i n g w i t h m e . H e m a d e v e r y f e w i n v e s t m e n t c h a n g e s . 2 . W h a t A s s e t s W e r e D i s c l a i m e d ? E v e n a s s u m i n g f o r t h e s a k e o f a r g u m e n t t h a t d e c e d e n t h a d d i s c l a i m e d s o m e t h i n g , t h e q u e s t i o n o f w h a t a s s e t s h a d b e e n d i s c l a i m e d w o u l d s t i l l b e u n r e s o l v e d . R a t h e r t h a n r e s o l v i n g t h i s q u e s t i o n , t h e i n c o n s i s t e n c i e s i n t h e t e s t i m o n y o f t h e w i t n e s s e s f u r t h e r c o n v i n c e u s t h a t d e c e d e n t d i d n o t d i s c l a i m . E a c h o f t h e w i t n e s s e s h a s t e s t i f i e d t h a t d e c e d e n t i n t e n d e d t o d i s c l a i m a l l t h e p r o b a t e a s s e t s ; y e t t h e r e i s j u s t a s m u c h e v i d e n c e t h a t d e c e d e n t h a d a c t u a l l y i n t e n d e d , i n o r d e r t o m a x i m i z e t h e u s e o f t h e u n i f i e d c r e d i t , t o d i s c l a i m m u c h m o r e t h a n j u s t t h e p r o b a t e a s s e t s . A c c o r d i n g t o D a l e , d e c e d e n t " h a d p l a n n e d t o d i s c l a i m t h e a m o u n t t h a t w o u l d a b s o l u t e l y m i n i m i z e t a x e s d o w n t o t h e l a s t d o l l a r . " A b a s i c s t e p i n a n y e f f o r t t o m i n i m i z e e s t a t e t a x e s i s t h e u s e o f t h e u n i f i e d c r e d i t s o f e a c h s p o u s e , w h i c h a l l o w - 4 0 - p r o p e r t y t o p a s s t o h e i r s w i t h o u t i n c l u s i o n i n t h e t a x a b l e e s t a t e . S e e s e c . 2 0 1 0 ; M a n n i n g e t a l . , s u p r a a t 1 - 2 2 . I f d e c e d e n t s o u g h t t o m i n i m i z e h i s e s t a t e t a x e s " d o w n t o t h e l a s t d o l l a r " , h e w o u l d h a v e w a n t e d t o d i s c l a i m e n o u g h p r o p e r t y t o u s e f u l l y t h e u n i f i e d c r e d i t i n M r s . C h a m b e r l a i n ' s e s t a t e . I n c o n t r a d i c t i o n t o h i s o w n t e s t i m o n y , D a l e t e s t i f i e d t h a t w h i l e h e a n d d e c e d e n t w e r e r e v i e w i n g E x h i b i t 5 - E , " h e [ d e c e d e n t ] w a s t a l k i n g a b o u t t h e s e [ t h e p r o b a t e a s s e t s ] w o u l d b e t h e a s s e t s h e w o u l d d i s c l a i m . " T h e p r o b a t e a s s e t s , i n c l u d i n g t h e $ 7 5 , 0 0 0 t h a t w o u l d b e u s e d t o p a y D a l e ' s s p e c i f i c b e q u e s t , h a d a d a t e o f d e a t h v a l u e o f $ 4 9 2 , 7 6 1 y e t t h e u n i f i e d c r e d i t a v a i l a b l e f o r M r s . C h a m b e r l a i n ' s e s t a t e w a s $ 6 0 0 , 0 0 0 . T h u s , u n l e s s d e c e d e n t a l s o d i s c l a i m e d a p o r t i o n o f h i s s u r v i v o r s h i p i n t e r e s t s i n j o i n t t e n a n c y p r o p e r t y , $ 1 0 7 , 2 3 9 o f t h e u n i f i e d c r e d i t w o u l d b e w a s t e d . A t t r i a l , M r . M e y e r t e s t i f i e d t h a t d e c e d e n t h a d e x p r e s s e d h i s i n t e n t t o d i s c l a i m t h e p r o b a t e a s s e t s . T h i s s t a t e m e n t , h o w e v e r , c o n t r a d i c t s E x h i b i t s 4 - D a n d 9 - I , m e m o r a n d a w r i t t e n b y M r . M e y e r a n d M r . K a d i s h ' s r e s p o n s e s t h e r e t o , a n d E x h i b i t 8 - H , t h e d i s c l a i m e r d o c u m e n t t h a t w a s p r e p a r e d b y M r . K a d i s h . A l l 3 e x h i b i t s c l e a r l y c o n t e m p l a t e a d i s c l a i m e r o f j o i n t t e n a n c y p r o p e r t y t o t h e e x t e n t n e c e s s a r y t o u s e t h e f u l l a m o u n t o f t h e u n i f i e d c r e d i t , a f t e r t a k i n g i n t o a c c o u n t t h e p r o b a t e a s s e t s . I n E x h i b i t 4 - D , M r . K a d i s h ' s r e s p o n s e t o M r . M e y e r i l l u s t r a t e s t h a t t h e y w e r e o f t h e v i e w t h a t j o i n t t e n a n c y p r o p e r t y c o u l d b e - 4 1 - 8 F o r m e r d i s c l a i m e r r e g u l a t i o n s i n e f f e c t p r i o r t o d e c e d e n t ' s d e a t h r e q u i r e d a s u r v i v o r s h i p i n t e r e s t i n a j o i n t t e n a n c y t o b e d i s c l a i m e d w i t h i n 9 m o n t h s o f t h e c r e a t i o n o f t h e t e n a n c y . H o w e v e r , b y t h e t i m e o f M r s . C h a m b e r l a i n ' s d e a t h , i t w a s g e n e r a l l y a c c e p t e d , i n t h e c a s e o f a u n i l a t e r a l l y s e v e r a b l e i n t e r e s t i n a j o i n t t e n a n c y , t h a t t h e d a t e o f d e a t h o f t h e j o i n t t e n a n t w a s t h e s t a r t i n g p o i n t f o r m e a s u r i n g t h e t i m e l i n e s s o f a d i s c l a i m e r u n d e r s e c . 2 5 1 8 ( b ) ( 2 ) . S e e M c D o n a l d v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 9 - 1 4 0 , o n r e m a n d f r o m 8 5 3 F . 2 d 1 4 9 4 ( 8 t h C i r . 1 9 8 8 ) ; I R S A c t i o n o n D e c i s i o n 1 9 9 0 - 0 6 ( F e b . 7 , 1 9 9 0 ) . d i s c l a i m e d , 8 a n d w e r e i n d e e d c o n s i d e r i n g i t . T h u s , w h e n d r a f t i n g E x h i b i t 8 - H , M r . K a d i s h u s e d $ 5 2 5 , 0 0 0 a s t h e a m o u n t t h a t w o u l d b e d i s c l a i m e d , w h i c h e x c e e d e d t h e v a l u e o f t h e p r o b a t e a s s e t s a f t e r d e d u c t i n g t h e $ 7 5 , 0 0 0 n e e d e d t o p a y t h e s p e c i f i c b e q u e s t . M r . K a d i s h d i d n o t i d e n t i f y t h e s p e c i f i c a s s e t s t o b e d i s c l a i m e d w h e n h e d r a f t e d E x h i b i t 8 - H b e c a u s e h e a n d M r . M e y e r p l a n n e d t o d e t e r m i n e w h i c h a s s e t s w o u l d b e d i s c l a i m e d a f t e r a l l t h e p r o b a t e a n d j o i n t t e n a n c y a s s e t s w e r e i d e n t i f i e d a n d v a l u e d . A s d e s c r i b e d i n E x h i b i t 9 - I , M r . M e y e r p l a n n e d t o v a l u e M r . C h a m b e r l a i n ' s s u r v i v o r s h i p i n t e r e s t s i n j o i n t l y h e l d b o n d s a n d t h e n d i s c l a i m h o w e v e r m a n y b o n d s w o u l d b e n e c e s s a r y t o u s e f u l l y t h e u n i f i e d c r e d i t : I w i l l n e e d t o m a k e u p a t o t a l l i s t o f j o i n t b o n d s a s w e l l , b u t w e w o n ' t p i c k t h o s e u p r i g h t n o w , b u t w e ' r e g o i n g t o h a v e t o m a k e a q u i c k d e c i s i o n . L e t ' s g e t w h a t w e r e [ s i c ] t a l k i n g a b o u t , w e ' l l v a l u e t h e m a n d t h e n s e e h o w m a n y m o r e w e w a n t t o a d d t o t h e p i l e . D e c e d e n t n e v e r s i g n e d E x h i b i t 8 - H - - n o t b e c a u s e a d i s c l a i m e r w a s o t h e r w i s e a c c o m p l i s h e d - - b u t b e c a u s e , a s p e t i t i o n e r ' s c o u n s e l - 4 2 - a c k n o w l e d g e d a t t r i a l - - o f t h e " i n a d v e r t e n c e a n d o v e r s i g h t a n d n e g l i g e n c e a t [ M y e r & W y s e ] . . . t h i s [ s i g n i n g E x h i b i t 8 - H ] w a s n o t c a r r i e d t h r o u g h . " C . N o C o m p l i a n c e P e t i t i o n e r ' s c o u n s e l h a s t r i e d t o c u r e t h e e f f e c t s o f t h e i n a d v e r t e n c e b y c o b b l i n g t o g e t h e r a s e r i e s o f n o n d i s p o s i t i v e d o c u m e n t s a n d e v e n t s . T h e s e e f f o r t s a r e u n a v a i l i n g b e c a u s e s u b s t a n t i a l c o m p l i a n c e c a n n o t b e p r e d i c a t e d o n l a c k o f c o m p l i a n c e . C o n t r a r y t o p e t i t i o n e r ' s c h a r a c t e r i z a t i o n s o f t h e s i t u a t i o n , w e d o n o t f i n d r e s p o n d e n t ' s r e f u s a l t o r e c o g n i z e t h e a l l e g e d d i s c l a i m e r t o b e " a r i g i d , i n e q u i t a b l e a p p l i c a t i o n o f t h e r e g u l a t i o n s . " I n t h e c a s e a t h a n d , d e c e d e n t f a i l e d t o m a k e a n i r r e v o c a b l e a n d u n q u a l i f i e d r e f u s a l i n w r i t i n g o f a n i n t e r e s t i n p r o p e r t y . T h i s w a s h a r d l y a f a i l u r e t o c o m p l y w i t h p r o c e d u r a l o r d i r e c t o r y r e q u i r e m e n t s . D e c e d e n t f a i l e d t o e x e c u t e a w r i t t e n d o c u m e n t c o n t a i n i n g a m a n i f e s t a t i o n o f h i s i n t e n t t o d i s c l a i m t h e a s s e t s m a r k e d " J " , o r a n y o t h e r i n t e r e s t s i n p r o p e r t y , a n d h e t h e r e f o r e f a i l e d t o c o m p l y w i t h t h e e s s e n t i a l r e q u i r e m e n t s o f s e c t i o n 2 5 1 8 . S e e A m e r i c a n A i r F i l t e r C o . v . C o m m i s s i o n e r , 8 1 T . C . a t 7 1 9 . " [ T ] h i s i s n o t a c a s e w h e r e t h e t a x p a y e r h a s f u l f i l l e d a l l u n d e r l y i n g r e q u i r e m e n t s b u t f a i l e d t o f i l e e v i d e n c e o f s u c h f a c t s . " P e n n - D i x i e S t e e l C o r p . v . C o m m i s s i o n e r , 6 9 T . C . a t 8 4 7 ; C o l u m b i a I r o n & M e t a l C o . v . C o m m i s s i o n e r , 6 1 T . C . 5 ( 1 9 7 3 ) . " N o r i s i t a c a s e - 4 3 - w h e r e t h e t a x p a y e r ' s f a i l u r e i s o n l y a n o v e r s i g h t o r m i s t a k e w h i c h w a s c o r r e c t e d i m m e d i a t e l y a f t e r d i s c o v e r y . " P e n n - D i x i e S t e e l C o r p . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 8 4 7 ; s e e H a f t T r u s t v . C o m m i s s i o n e r , 6 1 T . C . 3 9 8 ( 1 9 7 3 ) , s u p p l e m e n t e d b y 6 2 T . C . 1 4 5 ( 1 9 7 4 ) a n d v a c a t e d a n d r e m a n d e d 5 1 0 F . 2 d 4 3 ( 1 s t C i r . 1 9 7 5 ) ; C a r y v . C o m m i s s i o n e r , 4 1 T . C . 2 1 4 ( 1 9 6 3 ) ; R e a v e r v . C o m m i s s i o n e r , 4 2 T . C . 7 2 ( 1 9 6 4 ) ; s e e a l s o J u d g e P o s n e r ' s c o m m e n t s i n P r u s s n e r v . U n i t e d S t a t e s , 8 9 6 F . 2 d a t 2 2 4 : T h e c o m m o n l a w d o c t r i n e o f s u b s t a n t i a l c o m p l i a n c e s h o u l d n o t b e a l l o w e d t o s p r e a d b e y o n d c a s e s i n w h i c h t h e t a x p a y e r h a d a g o o d e x c u s e ( t h o u g h n o t a l e g a l j u s t i f i c a t i o n ) f o r f a i l i n g t o c o m p l y w i t h e i t h e r a n u n i m p o r t a n t r e q u i r e m e n t o r o n e u n c l e a r l y o r c o n f u s i n g l y s t a t e d i n t h e r e g u l a t i o n s o r t h e s t a t u t e . * * * P e t i t i o n e r ' s e v i d e n c e , e x p l a n a t i o n s , a n d a r g u m e n t d o n o t p r o v i d e a n y v a l i d s u b s t i t u t e f o r d e c e d e n t ' s f a i l u r e t o c o m p l y w i t h s e c t i o n 2 5 1 8 . W h a t p e t i t i o n e r i s s e e k i n g i s " n o t t h e a p p l i c a t i o n o f t h e s u b s t a n t i a l c o m p l i a n c e p r i n c i p l e b u t a n e x e m p t i o n f r o m t h e c l e a r r e q u i r e m e n t o f t h e s t a t u t e a n d r e g u l a t i o n s " . H e w i t t v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 9 T . C . a t 2 6 5 - 2 6 6 . D e c e d e n t d i d n o t s u b s t a n t i a l l y c o m p l y w i t h t h e r e q u i r e m e n t s o f s e c t i o n 2 5 1 8 a n d d i d n o t d i s c l a i m a n y p r o p e r t y f o r p u r p o s e s o f t h e F e d e r a l e s t a t e t a x o r o f O r e g o n l a w . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 .