TAX COURT OPINION

Case: Steven H. Toushin
Docket Number: 21724-92
Judge: Vasquez
Opinion Type: memo
Filed: 05/20/1999
Pages: 18

T . C . M e m o . 1 9 9 9 - 1 7 1 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T S T E V E N H . T O U S H I N , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 2 1 7 2 4 - 9 2 . F i l e d M a y 2 0 , 1 9 9 9 . A n g e l o R u g g i e r o a n d M i c h a e l R . E s p o s i t o , f o r p e t i t i o n e r . L u a n n e S . D i M a u r o a n d D o n n a C . H a n s b e r r y , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M F I N D I N G S O F F A C T A N D O P I N I O N V A S Q U E Z , J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h e f o l l o w i n g d e f i c i e n c i e s i n a n d a d d i t i o n s t o p e t i t i o n e r ' s F e d e r a l i n c o m e t a x e s : A d d i t i o n s t o T a x Y e a r D e f i c i e n c y S e c . 6 6 5 3 ( b ) S e c . 6 6 5 3 ( b ) ( 2 ) S e c . 6 6 6 1 1 9 8 0 $ 2 5 , 2 6 5 $ 1 6 , 9 8 3 $ 0 $ 0 1 9 8 1 3 4 , 2 2 0 2 5 , 0 1 8 0 0 1 9 8 2 2 1 , 1 9 6 1 0 , 5 9 8 1 5 , 2 9 9 1 5 0 p e r c e n t o f t h e s t a t u t o r y i n t e r e s t o n $ 2 1 , 1 9 6 . - 2 - A l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r s i n i s s u e , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . T h e i s s u e s f o r d e c i s i o n a r e : ( 1 ) W h e t h e r p e t i t i o n e r h a d u n r e p o r t e d i n c o m e i n 1 9 8 0 , 1 9 8 1 , a n d 1 9 8 2 ; ( 2 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r t h e a d d i t i o n s t o t a x f o r f r a u d f o r 1 9 8 0 , 1 9 8 1 , a n d 1 9 8 2 ; ( 3 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r a n a d d i t i o n t o t a x f o r a s u b s t a n t i a l u n d e r s t a t e m e n t f o r 1 9 8 2 ; a n d ( 4 ) w h e t h e r r e s p o n d e n t i s b a r r e d b y t h e s t a t u t e o f l i m i t a t i o n s f r o m a s s e s s i n g t h e d e f i c i e n c i e s a n d a d d i t i o n s t o t a x f o r 1 9 8 0 , 1 9 8 1 , a n d 1 9 8 2 . F I N D I N G S O F F A C T S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d a n d a r e s o f o u n d . T h e s t i p u l a t i o n o f f a c t s , t h e s u p p l e m e n t a l s t i p u l a t i o n o f f a c t s , a n d t h e a t t a c h e d e x h i b i t s a r e i n c o r p o r a t e d h e r e i n b y t h i s r e f e r e n c e . A t t h e t i m e t h e p e t i t i o n w a s f i l e d , p e t i t i o n e r r e s i d e d i n C h i c a g o , I l l i n o i s . P e t i t i o n e r ' s B u s i n e s s I n t e r e s t s P r i o r t o M a y 1 9 7 8 D u r i n g t h e e a r l y 1 9 7 0 ' s , p e t i t i o n e r w a s a p a r t n e r i n t h e F e s t i v a l T h e a t e r P a r t n e r s h i p ( F e s t i v a l P a r t n e r s h i p ) , w h i c h o w n e d a t h r e e - s t o r y b u i l d i n g l o c a t e d a t 1 3 4 9 N . W e l l s S t r e e t i n C h i c a g o , I l l i n o i s . D u r i n g t h a t t i m e , p e t i t i o n e r w a s a l s o a s h a r e h o l d e r i n t h e F e s t i v a l T h e a t e r C o r p . ( F e s t i v a l C o r p . ) , w h i c h o w n e d a n d o p e r a t e d t h e B i j o u T h e a t e r ( t h e B i j o u ) , a m o v i e t h e a t e r - 3 - l o c a t e d i n t h e f i r s t s t o r y o f t h e b u i l d i n g l o c a t e d a t 1 3 4 9 N . W e l l s S t r e e t . A s a r e s u l t o f a d i s p u t e a m o n g t h e p a r t n e r s , t h e a s s e t s o f t h e F e s t i v a l P a r t n e r s h i p w e r e p l a c e d i n t o r e c e i v e r s h i p i n 1 9 7 6 . T h e a s s e t s o f t h e F e s t i v a l C o r p . w e r e e v e n t u a l l y a d d e d t o t h e r e c e i v e r s h i p . O n M a r c h 2 4 , 1 9 7 8 , t h e r e c e i v e r t u r n e d o v e r t h e B i j o u a n d t h e b u i l d i n g i n w h i c h i t w a s o p e r a t e d t o p e t i t i o n e r . P e t i t i o n e r ' s P o o r F i n a n c i a l C o n d i t i o n D u r i n g R e c e i v e r s h i p D u r i n g t h e r e c e i v e r s h i p y e a r s ( 1 9 7 6 - 1 9 7 8 ) , p e t i t i o n e r h a d s e r i o u s f i n a n c i a l p r o b l e m s . P e t i t i o n e r b o r r o w e d f r o m n u m e r o u s r e l a t i v e s , w a s f r e q u e n t l y o v e r d r a w n o n h i s p e r s o n a l c h e c k i n g a c c o u n t , m a d e m i n i m u m p a y m e n t s o n h i s c r e d i t c a r d b a l a n c e s , a n d t o o k a j o b p e r f o r m i n g m e n i a l t a s k s a t h i s i n - l a w ' s b u s i n e s s . P e t i t i o n e r ' s B u s i n e s s I n t e r e s t s a s o f M a y 1 9 7 8 F r o m M a y 1 9 7 8 t h r o u g h D e c e m b e r 1 9 8 2 , E n t e r t a i n m e n t & A m u s e m e n t , I n c . , a c o r p o r a t i o n i n c o r p o r a t e d i n t h e S t a t e o f I l l i n o i s ( E & A o f I L ) , o p e r a t e d t h e B i j o u . P e t i t i o n e r w a s t h e p r e s i d e n t o f E & A o f I L a t a l l t i m e s a n d w a s t h e s o l e s h a r e h o l d e r o f E & A o f I L u n t i l 1 9 8 1 . I n 1 9 8 2 , p e t i t i o n e r w a s a t l e a s t a 5 0 - p e r c e n t s h a r e h o l d e r o f E & A o f I L . O n O c t o b e r 1 , 1 9 8 1 , E n t e r t a i n m e n t a n d A m u s e m e n t , I n c . , w a s i n c o r p o r a t e d i n t h e S t a t e o f C a l i f o r n i a ( E & A o f C A ) . P e t i t i o n e r w a s t h e s o l e s h a r e h o l d e r a n d p r e s i d e n t o f E & A o f C A . E & A o f C A - 4 - o p e r a t e d t h e S c r e e n i n g R o o m , a m o v i e t h e a t e r l o c a t e d i n S a n F r a n c i s c o , C a l i f o r n i a , s i m i l a r t o t h e B i j o u . C a s h R e c e i p t s a t t h e B i j o u a n d t h e S c r e e n i n g R o o m T h e B i j o u a n d t h e S c r e e n i n g R o o m w e r e p r e d o m i n a n t l y c a s h b u s i n e s s e s . A t b o t h t h e B i j o u a n d t h e S c r e e n i n g R o o m , t h e r e w e r e e s t a b l i s h e d p r o c e d u r e s f o r d e a l i n g w i t h t h e d a i l y c a s h r e c e i p t s . A t t h e B i j o u , e m p l o y e e s c o l l e c t e d a d m i s s i o n f e e s f r o m p a t r o n s , i s s u e d n u m b e r e d t i c k e t s , a n d a l l o w e d p a t r o n s t o p a s s t h r o u g h a t u r n s t i l e e q u i p p e d w i t h a c o u n t i n g d e v i c e . T h e e m p l o y e e s w o u l d r e c o n c i l e t h e t i c k e t s a n d t u r n s t i l e n u m b e r s o n a n h o u r l y b a s i s t o e n s u r e t h e c o r r e c t a m o u n t o f m o n e y h a d b e e n c o l l e c t e d . A f t e r c o l l e c t i n g $ 1 0 0 i n a d m i s s i o n f e e s , t h e B i j o u e m p l o y e e s w o u l d p u t t h e $ 1 0 0 i n a n e n v e l o p e ( d r o p e n v e l o p e ) , m a r k t h e e n v e l o p e s e q u e n t i a l l y , a n d d r o p i t i n a s a f e . S i m i l a r d r o p s w e r e m a d e f o r c a s h r e c e i p t s f r o m v i d e o a n d o t h e r s a l e s . T h e B i j o u e m p l o y e e s r e c o r d e d t h e i r d a i l y r e c e i p t s f r o m t i c k e t , v i d e o , a n d o t h e r s a l e s o n d a i l y s h e e t s ( s o m e t i m e s c a l l e d s h i f t o r d r o p s h e e t s ) . D a i l y s h e e t s c o n t a i n e d t h e d a t e , t h e s h i f t , t h e a d m i s s i o n t i c k e t s a n d t u r n s t i l e n u m b e r s ( f o r a d m i s s i o n f e e s r e c e i p t s ) , a n d e a c h $ 1 0 0 d r o p i n t o t h e s a f e . P e t i t i o n e r w a s t h e s o l e p e r s o n w i t h a c c e s s t o t h e B i j o u ' s d r o p s a f e . O n a d a i l y b a s i s , p e t i t i o n e r r e m o v e d t h e d r o p e n v e l o p e s a n d t h e d a i l y s h e e t s f r o m t h e s a f e a n d p l a c e d t h e m i n t o a d u f f l e ( s h o u l d e r ) b a g . - 5 - A f t e r f i l l i n g t h e d u f f l e b a g , p e t i t i o n e r l e f t t o r e c o n c i l e t h e d r o p e n v e l o p e s a n d t h e d a i l y s h e e t s . A f t e r r e c o n c i l i n g t h e s e a m o u n t s , p e t i t i o n e r d e s t r o y e d t h e s e d o c u m e n t s . F r o m t h e d a i l y s h e e t s a n d t h e d r o p e n v e l o p e s , p e t i t i o n e r c r e a t e d " d a i l y r e p o r t s h e e t s " a n d m a d e l e d g e r e n t r i e s s u m m a r i z i n g t h e B i j o u ' s m o n t h l y c a s h r e c e i p t s . P e t i t i o n e r ' s a c c o u n t a n t u s e d t h e l e d g e r t o p r e p a r e t h e B i j o u ' s i n c o m e t a x r e t u r n . P e t i t i o n e r d i d n o t i n c l u d e a l l o f t h e B i j o u ' s c a s h r e c e i p t s i n t h e d a i l y r e p o r t s h e e t s o r l e d g e r . P e t i t i o n e r g e n e r a l l y m a d e t h e d a i l y d e p o s i t f o r t h e B i j o u . P e t i t i o n e r d i d n o t d e p o s i t a l l o f t h e B i j o u ' s c a s h r e c e i p t s i n t o t h e c o r p o r a t e b a n k a c c o u n t . A t t i m e s , p e t i t i o n e r d e p o s i t e d o n l y o n e - h a l f o f t h e d a y ' s r e c e i p t s . O n a f e w o c c a s i o n s w h e n p e t i t i o n e r w a s o n v a c a t i o n , W a l t e r K i l l e e n , t h e u n o f f i c i a l m a n a g e r o f t h e B i j o u f r o m 1 9 7 9 u n t i l 1 9 8 1 , c o l l e c t e d t h e d r o p e n v e l o p e s a n d d e p o s i t e d t h e B i j o u ' s r e c e i p t s . P e t i t i o n e r i n s t r u c t e d K i l l e e n t o u s e d e p o s i t s l i p s p r e v i o u s l y p r e p a r e d b y p e t i t i o n e r a n d t o d e p o s i t o n l y u p t o t h e a m o u n t a l r e a d y l i s t e d o n t h e d e p o s i t s l i p f o r a n y p a r t i c u l a r d a t e . P e t i t i o n e r i n s t r u c t e d K i l l e e n t o p u t t h e r e s t o f t h e r e c e i p t s a s i d e f o r p e t i t i o n e r . T h e S c r e e n i n g R o o m o p e r a t e d i n a s i m i l a r f a s h i o n t o t h e B i j o u . P e t i t i o n e r w a s n o t p r e s e n t o n a d a i l y b a s i s a t t h e S c r e e n i n g R o o m , s o K i l l e e n , w h o b e c a m e t h e S c r e e n i n g R o o m ' s - 6 - m a n a g e r u p o n i t s o p e n i n g i n 1 9 8 1 , c o l l e c t e d t h e d a i l y d r o p e n v e l o p e s a n d d a i l y s h e e t s . K i l l e e n d e p o s i t e d a l l o f t h e S c r e e n i n g R o o m ' s d a i l y r e c e i p t s . K i l l e e n k e p t s o m e r e c o r d s p e r t a i n i n g t o t h e S c r e e n i n g R o o m d e s p i t e p e t i t i o n e r ' s i n s t r u c t i o n s n o t t o k e e p r e c o r d s a n d t o d e s t r o y a n y p r e v i o u s l y c r e a t e d r e c o r d s . I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e ' s ( I R S ) C r i m i n a l I n v e s t i g a t i o n o f P e t i t i o n e r D u r i n g 1 9 8 2 , t h e I R S b e g a n a c r i m i n a l i n v e s t i g a t i o n o f p e t i t i o n e r . P e t i t i o n e r i n s t r u c t e d K i l l e e n t o a v o i d t h e I R S . P e t i t i o n e r c o a c h e d K i l l e e n o n h o w t o a n s w e r q u e s t i o n s f r o m t h e I R S . A d d i t i o n a l l y , w h e n K i l l e e n b e c a m e n e r v o u s a b o u t t h e I R S ' s i n v e s t i g a t i o n , p e t i t i o n e r s e n t K i l l e e n o n v a c a t i o n t o L o n g B e a c h , C a l i f o r n i a , f o r a b o u t 2 m o n t h s . P e t i t i o n e r ' s C a s h D e a l i n g s P e t i t i o n e r d e a l t i n c a s h . P e t i t i o n e r p a i d m a n y o f h i s p e r s o n a l e x p e n s e s w i t h c a s h . O n o c c a s i o n , p e t i t i o n e r u s e d c a s h f r o m t h e B i j o u ' s d r o p e n v e l o p e s t o p a y h i s p e r s o n a l e x p e n s e s . T h e s e e x p e n s e s i n c l u d e d a d o w n p a y m e n t o f a t l e a s t $ 2 3 , 0 0 0 o n a c o n d o m i n i u m l o c a t e d a t 3 5 3 0 N o r t h L a k e S h o r e D r i v e i n C h i c a g o ( t h e 3 5 3 0 c o n d o ) a n d t h e b a b y s i t t e r ' s w e e k l y s a l a r y . - 7 - 1 F o r c o n v e n i e n c e , a l l n u m b e r s a r e r o u n d e d t o t h e n e a r e s t d o l l a r . P e t i t i o n e r ' s C a s h S o u r c e s a n d U s e s P e t i t i o n e r h a d t h e f o l l o w i n g c a s h s o u r c e s i n 1 9 8 1 a n d 1 9 8 2 : 1 1 9 8 1 1 9 8 2 L o a n s f r o m E & A o f I L $ 0 $ 1 1 , 1 1 0 W i t h d r a w a l f r o m p e t i t i o n e r ' s p e r s o n a l s a v i n g s a c c o u n t # 1 4 3 2 6 3 - 2 5 , 2 2 1 C a s h b a c k o n d e p o s i t s 6 0 0 P a y c h e c k s c a s h e d 1 , 1 5 1 C h e c k s c a s h e d c o n c e d e d b y r e s p o n d e n t 9 3 6 1 7 8 C a p i t a l g a i n s 2 6 , 5 0 0 4 0 , 3 5 0 C a s h r e c e i v e d f r o m m o n e y o r d e r s 5 , 7 5 6 3 , 8 4 3 R e n t a l i n c o m e 2 , 5 0 0 T o t a l c a s h s o u r c e s $ 4 0 , 1 6 4 $ 5 7 , 9 8 1 P e t i t i o n e r h a d t h e f o l l o w i n g c a s h u s e s i n 1 9 8 1 a n d 1 9 8 2 : 1 9 8 1 1 9 8 2 C a s h d e p o s i t e d i n t o p e t i t i o n e r ' s p e r s o n a l c h e c k i n g a c c o u n t # 5 0 1 - 3 4 4 $ 6 , 5 5 1 $ 3 , 2 6 0 C a s h d e p o s i t e d i n t o W a l t e r K i l l e e n C o . c h e c k i n g a c c o u n t # 3 3 2 - 2 3 2 2 3 , 1 2 9 2 , 1 0 0 - 8 - C a s h d e p o s i t e d i n t o A n t h o n y J . M e d i n a , J r . C o . a c c o u n t # 5 4 1 - 8 3 4 1 0 0 1 2 , 2 8 5 S h e i l a B u r a l l i , b a b y s i t t e r 3 , 0 0 0 M e r c e d e s B e n z 1 8 , 0 1 5 U l t i m o , c l o t h i n g s t o r e 1 , 1 0 0 P a r k i n g s p a c e r e n t a l 1 5 6 1 5 6 S y l v i a D a w s o n , h o u s e k e e p e r 2 , 4 0 0 T i f f a n y ' s 7 4 2 1 , 5 5 9 P e r s o n a l m o n e y o r d e r s 2 8 , 6 9 7 8 2 , 4 7 8 G o l d C o a s t T r a v e l C o r p . 1 , 1 6 5 S u s a n T o u s h i n ' s " w a l k i n g a r o u n d " m o n e y 1 2 , 0 0 0 T o t a l c a s h u s e s $ 9 7 , 0 5 5 $ 1 0 1 , 8 3 8 P e t i t i o n e r ' s P l e a A g r e e m e n t O n A u g u s t 8 , 1 9 9 1 , p e t i t i o n e r p l e a d e d g u i l t y t o f i l i n g a f a l s e i n c o m e t a x r e t u r n f o r 1 9 8 0 i n v i o l a t i o n o f s e c t i o n 7 2 0 6 ( 1 ) . I n h i s p l e a a g r e e m e n t , p e t i t i o n e r a d m i t t e d t o s k i m m i n g c a s h p r o c e e d s f r o m E & A o f I L t h r o u g h h i s o p e r a t i o n o f t h e B i j o u . P e t i t i o n e r a d m i t t e d h i s u n r e p o r t e d s k i m m e d c a s h i n c o m e t o t a l e d $ 5 9 , 4 1 1 f o r 1 9 8 0 . O P I N I O N I . U n r e p o r t e d I n c o m e T h e f i r s t i s s u e p r e s e n t e d i s w h e t h e r p e t i t i o n e r h a d u n r e p o r t e d i n c o m e f o r 1 9 8 0 , 1 9 8 1 , a n d 1 9 8 2 . P e t i t i o n e r b e a r s t h e - 9 - b u r d e n o f p r o o f a s t o a n y u n d e r l y i n g d e f i c i e n c y . S e e R u l e 1 4 2 ( a ) . A . R e s p o n d e n t ' s I n d i r e c t M e t h o d o f P r o o f W h e n a t a x p a y e r f a i l s t o k e e p s u f f i c i e n t r e c o r d s t o e n a b l e r e s p o n d e n t t o d e t e r m i n e h i s c o r r e c t t a x l i a b i l i t y , r e s p o n d e n t m a y c o m p u t e t h e t a x p a y e r ' s i n c o m e b y a n y m e t h o d t h a t c l e a r l y r e f l e c t s i n c o m e . S e e s e c s . 4 4 6 ( b ) , 6 0 0 1 ; S u t h e r l a n d v . C o m m i s s i o n e r , 3 2 T . C . 8 6 2 ( 1 9 5 9 ) . R e s p o n d e n t u s e d t h e c a s h m e t h o d t o i n d i r e c t l y p r o v e t h a t p e t i t i o n e r h a d u n r e p o r t e d i n c o m e f o r t h e y e a r s i n i s s u e . T h e C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e S e v e n t h C i r c u i t h a s h e l d t h a t t h e c a s h m e t h o d i s a n a c c e p t a b l e m e t h o d f o r c a l c u l a t i n g a t a x p a y e r ' s u n r e p o r t e d i n c o m e . S e e U n i t e d S t a t e s v . H o g a n , 8 8 6 F . 2 d 1 4 9 7 , 1 5 0 9 ( 7 t h C i r . 1 9 8 9 ) . I n U n i t e d S t a t e s v . H o g a n , s u p r a a t 1 5 0 8 - 1 5 0 9 , t h e C o u r t o f A p p e a l s s t a t e d : [ T h e c a s h m e t h o d ] i s a v a r i a t i o n o n t h e " c a s h e x p e n d i t u r e s " m e t h o d * * * . T h e c a s h e x p e n d i t u r e s m e t h o d d e t e r m i n e s t h e a m o u n t o f u n r e p o r t e d i n c o m e b y " e s t a b l i s h i n g t h e a m o u n t o f [ d e f e n d a n t ' s ] p u r c h a s e s a n d s e r v i c e s w h i c h a r e n o t a t t r i b u t a b l e t o t h e r e s o u r c e s a t h a n d a t t h e b e g i n n i n g o f t h e y e a r o r t o n o n - t a x a b l e r e c e i p t s d u r i n g t h e y e a r . " I f t h e a m o u n t o f p u r c h a s e s a n d s e r v i c e s e x c e e d s d e f e n d a n t ' s r e p o r t e d i n c o m e , r e s o u r c e s o n h a n d , a n d n o n t a x a b l e r e c e i p t s , t h e j u r y m a y i n f e r t h a t t h e d e f e n d a n t u n d e r r e p o r t e d i n c o m e . L i k e t h e c a s h e x p e n d i t u r e s m e t h o d , t h e c a s h m e t h o d f o c u s e s o n t h e t a x p a y e r ' s s o u r c e s a n d u s e s o f i n c o m e . U n l i k e t h e c a s h e x p e n d i t u r e s m e t h o d , h o w e v e r , t h e t a x e x p e r t c o n s i d e r s o n l y c o i n a n d c u r r e n c y w h e n u s i n g t h e c a s h m e t h o d , i g n o r i n g a s s e t s a n d p u r c h a s e s t h a t d o n o t g e n e r a t e c a s h . 1 2 * * * S o u r c e s f o r c a s h i n c l u d e c a s h - 1 0 - r e t u r n e d o n d e p o s i t s , c h e c k s w r i t t e n t o " c a s h , " * * * , c a s h c o n t e n t s o f s a f e d e p o s i t b o x e s , i n a d d i t i o n t o m o n e y o n h a n d a t t h e b e g i n n i n g o f t h e t a x a b l e y e a r . T h e e x p e r t t h e n a d d s c a s h r e c e i v e d f r o m n o n t a x a b l e s o u r c e s o f i n c o m e - - i n c l u d i n g l o a n s , a d v a n c e s f r o m c r e d i t c a r d s , g i f t s , a n d i n h e r i t a n c e s - - t o c a s h g e n e r a t e d b y s o u r c e s a n d c o m p a r e s t h i s t o t a l t o t h e a m o u n t o f p u r c h a s e s a n d s e r v i c e s f o r w h i c h t h e t a x p a y e r p a i d c a s h . I f t h e c a s h e x p e n d i t u r e s e x c e e d t h e s o u r c e s , t h e t a x e x p e r t i n f e r s t h a t t h e t a x p a y e r f a i l e d t o r e p o r t i n c o m e . [ C i t a t i o n s o m i t t e d . ] 1 2 A l t h o u g h t h e t e r m " c a s h " i s o f t e n i n t e n d e d t o i n c l u d e p u r c h a s e s m a d e w i t h c h e c k s , t h e c a s h m e t h o d , a s d e f i n e d b y t h e g o v e r n m e n t , d o e s n o t i n c l u d e c h e c k s a s a t y p e o f c a s h . * * * S e e a l s o 1 F i n k , T a x F r a u d , s e c . 1 7 . 0 3 [ 7 ] , a t 1 7 - 3 0 ( 1 9 9 8 ) . U t i l i z i n g t h i s m e t h o d , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r h a d u n r e p o r t e d i n c o m e o f $ 5 9 , 4 1 1 , $ 5 7 , 6 5 6 , a n d $ 4 3 , 8 5 7 i n 1 9 8 0 , 1 9 8 1 , a n d 1 9 8 2 , r e s p e c t i v e l y . B . P e t i t i o n e r ' s C a s h O n H a n d a s o f J a n u a r y 1 , 1 9 8 0 P e t i t i o n e r d o e s n o t c h a l l e n g e r e s p o n d e n t ' s a u t h o r i t y t o u s e t h e c a s h m e t h o d . R a t h e r , p e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t r e s p o n d e n t i n c o r r e c t l y u s e d t h e c a s h m e t h o d b e c a u s e r e s p o n d e n t f a i l e d t o a c c o u n t f o r p e t i t i o n e r ' s b e g i n n i n g c a s h o n h a n d . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d p e t i t i o n e r h a d n o c a s h o n h a n d a s o f J a n u a r y 1 , 1 9 8 0 . P e t i t i o n e r c l a i m s h e h a d a c a s h h o a r d o f a t l e a s t $ 8 0 , 0 0 0 i n h i s h o m e s a f e a s o f t h a t d a t e . P e t i t i o n e r a d m i t t e d i n h i s g u i l t y p l e a t h a t h e h a d u n r e p o r t e d s k i m m e d i n c o m e f r o m t h e B i j o u i n 1 9 8 0 t o t a l i n g $ 5 9 , 4 1 1 . T h i s f i g u r e w a s c o m p u t e d b a s e d o n c a s h o n h a n d o f $ 0 a s - 1 1 - 2 " P o p p e r s " c o n s i s t o f a s u b s t a n c e w h i c h a p e r s o n i n h a l e s " t o g e t h i g h " . o f J a n u a r y 1 , 1 9 8 0 . B y h i s p l e a , p e t i t i o n e r t h u s i m p l i c i t l y a d m i t t e d t h a t h e h a d n o c a s h h o a r d a s o f J a n u a r y 1 , 1 9 8 0 . A d d i t i o n a l l y , t h e r e i s a m p l e e v i d e n c e t h a t p e t i t i o n e r e x p e r i e n c e d s e r i o u s f i n a n c i a l p r o b l e m s b e t w e e n 1 9 7 6 a n d 1 9 7 8 w h e n h i s a s s e t s w e r e i n r e c e i v e r s h i p . P e t i t i o n e r ' s a l l e g a t i o n o f a c a s h h o a r d w a s i n c o n s i s t e n t , i m p l a u s i b l e , a n d n o t s u p p o r t e d b y o b j e c t i v e e v i d e n c e i n t h e r e c o r d . S e e P a r k s v . C o m m i s s i o n e r , 9 4 T . C . 6 5 4 , 6 6 1 ( 1 9 9 0 ) . W e t h e r e f o r e c o n c l u d e t h a t p e t i t i o n e r d i d n o t h a v e a c a s h h o a r d a s o f J a n u a r y 1 , 1 9 8 0 . C . P e t i t i o n e r ' s S a l e o f P o p p e r s P e t i t i o n e r a l t e r n a t i v e l y a r g u e s t h a t h i s u n r e p o r t e d i n c o m e w a s a t t r i b u t a b l e t o h i s s a l e o f " p o p p e r s " 2 o n b e h a l f o f t h e S c r e e n i n g R o o m a n d t h a t E & A o f C A , a n d n o t p e t i t i o n e r , s h o u l d b e t a x e d o n t h e i n c o m e f r o m t h e s a l e o f p o p p e r s . F r o m p e t i t i o n e r ' s t e s t i m o n y , i t i s u n c l e a r h o w p e t i t i o n e r a c q u i r e d t h e p o p p e r s , i f a n d h o w p e t i t i o n e r t r a n s f e r r e d t h e p o p p e r s t o t h e S c r e e n i n g R o o m , t h e q u a n t i t y s o l d , a n d t h e p r i c e a t w h i c h t h e y w e r e s o l d . P e t i t i o n e r ' s t e s t i m o n y w a s v a g u e a n d c o n t r a d i c t o r y a s t o t h i s m a t t e r . S e e T o k a r s k i v . C o m m i s s i o n e r , 8 7 T . C . 7 4 , 7 7 ( 1 9 8 6 ) . E v e n i f w e w e r e t o b e l i e v e t h a t p e t i t i o n e r , a c t i n g a s a r e p r e s e n t a t i v e o f t h e S c r e e n i n g R o o m , - 1 2 - s o l d p o p p e r s , w e w o u l d n o t b e a b l e t o c o n c l u d e h o w m u c h o f t h e u n r e p o r t e d i n c o m e w a s a t t r i b u t a b l e t o t h e s e s a l e s . D . P e t i t i o n e r ' s U n r e p o r t e d I n c o m e P e t i t i o n e r a d m i t t e d i n h i s p l e a a g r e e m e n t a n d w e f i n d t h a t h e h a d u n r e p o r t e d i n c o m e o f $ 5 9 , 4 1 1 i n 1 9 8 0 . A s f o r 1 9 8 1 a n d 1 9 8 2 , b a s e d u p o n t h e a b o v e f i n d i n g s , w e c o n c l u d e t h a t p e t i t i o n e r h a d t h e f o l l o w i n g u n r e p o r t e d i n c o m e : 1 9 8 1 1 9 8 2 C a s h o n h a n d a t b e g i n n i n g o f y e a r $ 0 $ 0 A d d : c a s h s o u r c e s 4 0 , 1 6 4 5 7 , 9 8 1 C a s h a v a i l a b l e f o r y e a r $ 4 0 , 1 6 4 $ 5 7 , 9 8 1 L e s s : c a s h u s e s ( 9 7 , 0 5 5 ) ( 1 0 1 , 8 3 8 ) U n r e p o r t e d i n c o m e $ 5 6 , 8 9 1 $ 4 3 , 8 5 7 I I . A d d i t i o n t o T a x f o r F r a u d F o r 1 9 8 0 a n d 1 9 8 1 , s e c t i o n 6 6 5 3 ( b ) , a n d f o r 1 9 8 2 , s e c t i o n 6 6 5 3 ( b ) ( 1 ) p r o v i d e f o r a n a d d i t i o n t o t a x o f 5 0 p e r c e n t o f t h e u n d e r p a y m e n t i f a n y p a r t o f t h e u n d e r p a y m e n t o f t a x r e q u i r e d t o b e s h o w n o n a r e t u r n i s d u e t o f r a u d . A d d i t i o n a l l y , f o r 1 9 8 2 , s e c t i o n 6 6 5 3 ( b ) ( 2 ) p r o v i d e s f o r a n a d d i t i o n t o t a x e q u a l t o 5 0 p e r c e n t o f t h e i n t e r e s t p a y a b l e u n d e r s e c t i o n 6 6 0 1 w i t h r e s p e c t t o t h e p o r t i o n o f t h e u n d e r p a y m e n t a t t r i b u t a b l e t o f r a u d . I n t h i s c a s e , r e s p o n d e n t a l l e g e s t h a t t h e e n t i r e u n d e r p a y m e n t s a r e d u e t o f r a u d . - 1 3 - R e s p o n d e n t b e a r s t h e b u r d e n o f p r o o f t o s h o w b y c l e a r a n d c o n v i n c i n g e v i d e n c e t h a t ( 1 ) a n u n d e r p a y m e n t e x i s t s , a n d ( 2 ) s o m e p a r t o f t h e u n d e r p a y m e n t i s d u e t o f r a u d . S e e R u l e 1 4 2 ( b ) . W h e r e f r a u d i s d e t e r m i n e d f o r e a c h o f s e v e r a l y e a r s , r e s p o n d e n t ' s b u r d e n a p p l i e s s e p a r a t e l y f o r e a c h o f t h e y e a r s . S e e E s t a t e o f S t e i n v . C o m m i s s i o n e r , 2 5 T . C . 9 4 0 , 9 5 9 - 9 6 3 ( 1 9 5 6 ) , a f f d . p e r c u r i a m s u b n o m . L e v i n e v . C o m m i s s i o n e r , 2 5 0 F . 2 d 7 9 8 ( 2 d C i r . 1 9 5 8 ) . A . U n d e r p a y m e n t o f T a x W h e r e t h e a l l e g a t i o n s o f f r a u d a r e i n t e r t w i n e d w i t h u n r e p o r t e d a n d i n d i r e c t l y r e c o n s t r u c t e d i n c o m e , r e s p o n d e n t m a y p r o v e a n u n d e r p a y m e n t e i t h e r ( 1 ) b y p r o v i n g a l i k e l y s o u r c e o f t h e u n r e p o r t e d i n c o m e o r ( 2 ) w h e r e t h e t a x p a y e r a l l e g e s a n o n t a x a b l e s o u r c e , b y d i s p r o v i n g t h e n o n t a x a b l e s o u r c e s o a l l e g e d . S e e P a r k s v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t p e t i t i o n e r ' s u n r e p o r t e d i n c o m e i n t h e y e a r s i n i s s u e w a s t h e r e s u l t o f p e t i t i o n e r ' s s k i m m i n g f r o m t h e B i j o u ' s c a s h r e c e i p t s , a n d s u c h s k i m m e d r e c e i p t s c o n s t i t u t e c o n s t r u c t i v e d i v i d e n d s w h i c h a r e t a x a b l e t o p e t i t i o n e r . R e s p o n d e n t c a r e f u l l y r e c o n s t r u c t e d t h e p r o c e d u r e s u s e d a t t h e B i j o u f o r d e a l i n g w i t h i t s d a i l y c a s h r e c e i p t s i n 1 9 8 0 , 1 9 8 1 , a n d 1 9 8 2 a n d p e t i t i o n e r ' s u n f e t t e r e d a c c e s s t o t h o s e r e c e i p t s . P e t i t i o n e r w a s t h e s o l e p e r s o n w i t h a c c e s s t o t h e d r o p s a f e a t t h e B i j o u . P e t i t i o n e r c o l l e c t e d t h e d r o p e n v e l o p e s f r o m t h e - 1 4 - s a f e . P e t i t i o n e r d e p o s i t e d t h e B i j o u ' s c a s h r e c e i p t s ; h o w e v e r , p e t i t i o n e r s o m e t i m e s d e p o s i t e d o n l y o n e - h a l f o f t h o s e c a s h r e c e i p t s . P e t i t i o n e r r o u t i n e l y w a s s e e n m a k i n g p e r s o n a l p u r c h a s e s w i t h l a r g e s u m s o f c a s h . P e t i t i o n e r w a s e v e n s e e n m a k i n g s o m e p e r s o n a l p u r c h a s e s w i t h c a s h r e m o v e d f r o m a d u f f l e b a g i n e n v e l o p e s r e s e m b l i n g t h e d r o p e n v e l o p e s u s e d b y t h e B i j o u . P e t i t i o n e r a l s o r o u t i n e l y s e n t l a r g e s u m s o f c a s h a n d m o n e y o r d e r s t o t h e S c r e e n i n g R o o m i n o r d e r t o p a y t h a t b u s i n e s s ' s w e e k l y e x p e n s e s . B e f o r e i t s r e m o d e l i n g i n 1 9 8 2 , t h e S c r e e n i n g R o o m d i d n o t g e n e r a t e e n o u g h i n c o m e t o c o v e r i t s e x p e n s e s . F u r t h e r m o r e , i n h i s p l e a a g r e e m e n t , p e t i t i o n e r a d m i t t e d t h a t h i s u n r e p o r t e d i n c o m e i n 1 9 8 0 w a s f r o m s k i m m e d c a s h r e c e i p t s o f t h e B i j o u . F r o m t h e e n t i r e r e c o r d , w e c o n c l u d e t h a t p e t i t i o n e r r o u t i n e l y t o o k c a s h f r o m t h e B i j o u ' s d r o p s a f e i n 1 9 8 0 , 1 9 8 1 , a n d 1 9 8 2 f o r h i s o w n p e r s o n a l u s e a n d t o p a y f o r t h e S c r e e n i n g R o o m ' s e x p e n s e s . G e n e r a l l y , w h e r e a s h a r e h o l d e r d i v e r t s c o r p o r a t e f u n d s t o h i s o w n u s e , t h o s e f u n d s c o n s t i t u t e c o n s t r u c t i v e d i v i d e n d s t o h i m a n d a r e o r d i n a r y i n c o m e t o t h e e x t e n t o f t h e c o r p o r a t i o n ' s e a r n i n g s a n d p r o f i t s . S e e s e c s . 3 0 1 ( c ) , 3 1 6 ; T r u e s d e l l v . C o m m i s s i o n e r , 8 9 T . C . 1 2 8 0 , 1 2 9 5 ( 1 9 8 7 ) . - 1 5 - R e s p o n d e n t h a s s h o w n t h a t E & A o f I L h a d s u f f i c i e n t e a r n i n g s a n d p r o f i t s d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e t o a c c o u n t f o r a l l o f p e t i t i o n e r ' s u n r e p o r t e d i n c o m e i n t h o s e y e a r s . P e t i t i o n e r h a s p r e s e n t e d n o e v i d e n c e t o t h e c o n t r a r y . W e c o n c l u d e t h a t r e s p o n d e n t h a s e s t a b l i s h e d b y c l e a r a n d c o n v i n c i n g e v i d e n c e a n u n d e r p a y m e n t o f t a x f o r 1 9 8 0 , 1 9 8 1 , a n d 1 9 8 2 . B . F r a u d u l e n t I n t e n t R e s p o n d e n t m u s t a l s o s h o w t h a t f o r e a c h o f t h e y e a r s i n i s s u e t h e t a x p a y e r i n t e n d e d t o e v a d e t a x e s k n o w n t o b e o w i n g b y c o n d u c t i n t e n d e d t o c o n c e a l , m i s l e a d , o r o t h e r w i s e p r e v e n t t h e c o l l e c t i o n o f t a x e s . S e e P a r k s v . C o m m i s s i o n e r , 9 4 T . C . a t 6 6 1 ; R o w l e e v . C o m m i s s i o n e r , 8 0 T . C . 1 1 1 1 , 1 1 2 3 ( 1 9 8 3 ) . B e c a u s e d i r e c t p r o o f o f a t a x p a y e r ' s i n t e n t i s r a r e l y a v a i l a b l e , f r a u d m a y b e p r o v e n b y c i r c u m s t a n t i a l e v i d e n c e a n d r e a s o n a b l e i n f e r e n c e s m a y b e d r a w n f r o m r e l e v a n t f a c t s . S e e S p i e s v . U n i t e d S t a t e s , 3 1 7 U . S . 4 9 2 , 4 9 9 ( 1 9 4 3 ) . O v e r t h e y e a r s , c o u r t s h a v e d e v e l o p e d a n o n e x c l u s i v e l i s t o f f a c t o r s t h a t d e m o n s t r a t e f r a u d u l e n t i n t e n t . T h e s e b a d g e s o f f r a u d i n c l u d e : ( 1 ) U n d e r s t a t i n g i n c o m e , ( 2 ) m a i n t a i n i n g i n a d e q u a t e r e c o r d s , ( 3 ) f a i l i n g t o c o o p e r a t e w i t h t a x a u t h o r i t i e s , ( 4 ) a n i n t e n t t o m i s l e a d w h i c h m a y b e i n f e r r e d f r o m a p a t t e r n o f c o n d u c t , ( 5 ) f i l i n g f a l s e d o c u m e n t s , ( 6 ) f a i l i n g t o f i l e t a x r e t u r n s , a n d ( 7 ) d e a l i n g i n c a s h . S e e i d . - 1 6 - T h e e v i d e n c e e s t a b l i s h e s t h a t p e t i t i o n e r c o n s i s t e n t l y a n d s u b s t a n t i a l l y u n d e r s t a t e d h i s i n c o m e i n 1 9 8 0 , 1 9 8 1 , a n d 1 9 8 2 . P e t i t i o n e r m a i n t a i n e d i n a d e q u a t e r e c o r d s f o r b o t h o f h i s b u s i n e s s e s . P e t i t i o n e r d e s t r o y e d e x i s t i n g r e c o r d s a t t h e B i j o u a n d i n s t r u c t e d K i l l e e n t o d e s t r o y a n y r e c o r d s k e p t a t t h e S c r e e n i n g R o o m . P e t i t i o n e r a t t e m p t e d t o d i s r u p t t h e I R S ' s c r i m i n a l i n v e s t i g a t i o n b y s e n d i n g K i l l e e n o n v a c a t i o n a n d c o u n s e l i n g K i l l e e n t o l i e t o a g e n t s w h e n q u e s t i o n e d . P e t i t i o n e r d e a l t e x t e n s i v e l y i n c a s h b o t h p e r s o n a l l y a n d i n h i s b u s i n e s s e s . W e a l s o c o n s i d e r i t s i g n i f i c a n t t h a t p e t i t i o n e r p l e a d e d g u i l t y t o a v i o l a t i o n o f s e c t i o n 7 2 0 6 ( 1 ) f o r 1 9 8 0 . A l t h o u g h h i s p l e a d o e s n o t , i n a n d o f i t s e l f , e s t a b l i s h a f r a u d u l e n t i n t e n t , w e c o n s i d e r t h e c r i m e a s p r o b a t i v e e v i d e n c e t h a t h e i n t e n d e d t o e v a d e t a x e s , e s p e c i a l l y w h e n c o m b i n e d w i t h o t h e r f a c t o r s t a k e n f r o m t h e r e c o r d a s a w h o l e . S e e W r i g h t v . C o m m i s s i o n e r , 8 4 T . C . 6 3 6 , 6 4 3 - 6 4 4 ( 1 9 8 5 ) ; M c G e e v . C o m m i s s i o n e r , 6 1 T . C . 2 4 9 , 2 6 0 ( 1 9 7 3 ) , a f f d . 5 1 9 F . 2 d 1 1 2 1 ( 5 t h C i r . 1 9 7 5 ) . W e c o n c l u d e t h a t p e t i t i o n e r p o s s e s s e d t h e r e q u i s i t e f r a u d u l e n t i n t e n t t o e v a d e t a x e s k n o w n t o b e o w i n g f o r 1 9 8 0 , 1 9 8 1 , a n d 1 9 8 2 . C . C o n c l u s i o n W e f i n d t h a t r e s p o n d e n t h a s c l e a r l y a n d c o n v i n c i n g l y p r o v e n t h a t t h e e n t i r e u n d e r p a y m e n t s o f t a x f o r 1 9 8 0 , 1 9 8 1 , a n d 1 9 8 2 w e r e d u e t o f r a u d . - 1 7 - I I I . S u b s t a n t i a l U n d e r s t a t e m e n t o f I n c o m e i n 1 9 8 2 S e c t i o n 6 6 6 1 i m p o s e s a n a d d i t i o n t o t a x o f 1 0 p e r c e n t o f t h e a m o u n t o f a n y u n d e r p a y m e n t a t t r i b u t a b l e t o a s u b s t a n t i a l u n d e r s t a t e m e n t o f i n c o m e t a x . A s u b s t a n t i a l u n d e r s t a t e m e n t i s o n e w h i c h e x c e e d s t h e g r e a t e r o f 1 0 p e r c e n t o f t h e t a x r e q u i r e d t o b e s h o w n o n t h e r e t u r n o r $ 5 , 0 0 0 . S e e s e c . 6 6 6 1 ( b ) ( 1 ) ( A ) . I f t h e t a x p a y e r h a s s u b s t a n t i a l a u t h o r i t y f o r t h e t a x t r e a t m e n t o f a n y i t e m o n t h e r e t u r n , t h e u n d e r s t a t e m e n t i s r e d u c e d b y t h e a m o u n t a t t r i b u t a b l e t o i t . S e e s e c . 6 6 6 1 ( b ) ( 2 ) ( B ) ( i ) . S i m i l a r l y , t h e a m o u n t o f t h e u n d e r s t a t e m e n t i s r e d u c e d f o r a n y i t e m a d e q u a t e l y d i s c l o s e d e i t h e r o n t h e t a x p a y e r ' s r e t u r n o r i n a s t a t e m e n t a t t a c h e d t o t h e r e t u r n . S e e s e c . 6 6 6 1 ( b ) ( 2 ) ( B ) ( i i ) . P e t i t i o n e r b e a r s t h e b u r d e n o f p r o v i n g t h a t t h e a d d i t i o n t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 6 1 d o e s n o t a p p l y . S e e R u l e 1 4 2 ( a ) ; T w e e d d a l e v . C o m m i s s i o n e r , 9 2 T . C . 5 0 1 , 5 0 6 ( 1 9 8 9 ) . P e t i t i o n e r h a s o f f e r e d n o e v i d e n c e o r a r g u m e n t t h a t h e i s n o t l i a b l e f o r t h e a d d i t i o n t o t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 6 1 ( a ) . W e c o n c l u d e t h a t p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r t h e s e c t i o n 6 6 6 1 ( a ) a d d i t i o n t o t a x f o r 1 9 8 2 . I V . S t a t u t e o f L i m i t a t i o n s W h e r e a f r a u d u l e n t r e t u r n i s f i l e d w i t h t h e i n t e n t t o e v a d e t a x , t h e t a x m a y b e a s s e s s e d a t a n y t i m e . S e e s e c . 6 5 0 1 ( c ) . P e t i t i o n e r a r g u e s t h a t r e s p o n d e n t ' s a s s e s s m e n t o f d e f i c i e n c i e s - 1 8 - a n d p e n a l t i e s f o r e a c h o f t h e y e a r s i n i s s u e i s t i m e b a r r e d b e c a u s e r e s p o n d e n t f a i l e d t o i s s u e t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y w i t h i n t h e 3 - y e a r p e r i o d p r e s c r i b e d b y s e c t i o n 6 5 0 1 ( a ) . A s w e f o u n d h e r e i n , p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r t h e a d d i t i o n s t o t a x f o r f r a u d f o r 1 9 8 0 , 1 9 8 1 , a n d 1 9 8 2 ; t h e r e f o r e , t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n s o n a s s e s s m e n t f o r t h o s e y e a r s r e m a i n s o p e n . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 .