TAX COURT OPINION

Case: Win H. Emert
Docket Number: 9817-96
Judge: Vasquez
Opinion Type: memo
Filed: 05/24/1999
Pages: 5

* O n A u g u s t 6 , 1 9 9 8 , t h e C o u r t i s s u e d i t s o p i n i o n o n t h e m e r i t s ( T . C . M e m o . 1 9 9 8 - 2 8 9 ) , w h i c h w e i n c o r p o r a t e h e r e i n . W e s u s t a i n e d r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n t h a t ( 1 ) t h e m e t h o d o f a c c o u n t i n g u s e d b y p e t i t i o n e r ' s w h o l l y o w n e d S c o r p o r a t i o n ( A E I ) d i d n o t c l e a r l y r e f l e c t i n c o m e , a n d ( 2 ) A E I m u s t c h a n g e i t s m e t h o d o f a c c o u n t i n g f r o m t h e c a s h m e t h o d t o t h e a c c r u a l m e t h o d f o r i t s t a x y e a r s e n d i n g o n O c t o b e r 3 1 , 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 . T h e C o u r t d i r e c t e d t h a t " D e c i s i o n s w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 . " O u r p r i o r o p i n i o n r e g a r d e d t w o c o n s o l i d a t e d c a s e s . O n l y t h e c o m p u t a t i o n f o r d o c k e t N o . 9 8 1 7 - 9 6 i s a t i s s u e h e r e i n . T . C . M e m o . 1 9 9 9 - 1 7 5 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T W I N H . E M E R T , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t * D o c k e t N o . 9 8 1 7 - 9 6 . F i l e d M a y 2 4 , 1 9 9 9 . D a v i d M . K i r s c h , f o r p e t i t i o n e r . S t e v e n W a l k e r , f o r r e s p o n d e n t . S U P P L E M E N T A L M E M O R A N D U M O P I N I O N V A S Q U E Z , J u d g e : T h e c o n t r o v e r s y b e f o r e u s a r i s e s o u t o f - 2 - 1 A l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e , a n d a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r s i n i s s u e . 2 P e t i t i o n e r h a s n o o b j e c t i o n t o r e s p o n d e n t ' s c o m p u t a t i o n f o r A E I ' s 1 9 9 3 t a x a b l e y e a r . d i f f e r i n g c o m p u t a t i o n s f i l e d p u r s u a n t t o R u l e 1 5 5 . 1 R e s p o n d e n t ' s c o m p u t a t i o n c o n t a i n e d a s e c t i o n 4 8 1 a d j u s t m e n t f o r A E I ' s 1 9 9 2 t a x a b l e y e a r . P e t i t i o n e r ' s c o m p u t a t i o n d i d n o t . P e t i t i o n e r o b j e c t s t o t h i s a d j u s t m e n t . 2 R u l e 1 5 5 i s t h e m e c h a n i s m w h e r e b y t h e C o u r t i s e n a b l e d t o e n t e r a d e c i s i o n f o r t h e d o l l a r a m o u n t s o w e d r e s u l t i n g f r o m t h e d i s p o s i t i o n o f i s s u e s i n v o l v e d i n a c a s e w h e r e t h o s e a m o u n t s c a n n o t r e a d i l y b e d e t e r m i n e d . S e e C l o e s v . C o m m i s s i o n e r , 7 9 T . C . 9 3 3 , 9 3 5 ( 1 9 8 2 ) . R u l e 1 5 5 ( c ) p r o v i d e s : ( c ) L i m i t o n A r g u m e n t : A n y a r g u m e n t u n d e r t h i s R u l e w i l l b e c o n f i n e d s t r i c t l y t o c o n s i d e r a t i o n o f t h e c o r r e c t c o m p u t a t i o n o f t h e d e f i c i e n c y , l i a b i l i t y , o r o v e r p a y m e n t r e s u l t i n g f r o m t h e f i n d i n g s a n d c o n c l u s i o n s m a d e b y t h e C o u r t , a n d n o a r g u m e n t w i l l b e h e a r d u p o n o r c o n s i d e r a t i o n g i v e n t o t h e i s s u e s o r m a t t e r s d i s p o s e d o f b y t h e C o u r t ' s f i n d i n g s a n d c o n c l u s i o n s o r t o a n y n e w i s s u e s . T h i s R u l e i s n o t t o b e r e g a r d e d a s a f f o r d i n g a n o p p o r t u n i t y f o r r e t r i a l o r r e c o n s i d e r a t i o n . W e h a v e s t a t e d t i m e a n d a g a i n t h a t a R u l e 1 5 5 p r o c e e d i n g m a y n o t b e u s e d t o r a i s e a n e w i s s u e . S e e H o m e G r o u p , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 9 1 T . C . 2 6 5 , 2 6 8 - 2 6 9 ( 1 9 8 8 ) , a f f d . 8 7 5 F . 2 d 3 7 7 ( 2 d C i r . 1 9 8 9 ) ; C l o e s v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . P u r e l y m a t h e m a t i c a l l y g e n e r a t e d c o m p u t a t i o n a l i t e m s , h o w e v e r , a r e p r o p e r f o r - 3 - c o n s i d e r a t i o n i n R u l e 1 5 5 p r o c e e d i n g s . S e e H o m e G r o u p , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 2 6 9 , 2 7 1 . P e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t a s e c t i o n 4 8 1 a d j u s t m e n t i s i m p r o p e r i n t h i s c a s e . P e t i t i o n e r a r g u e s t h a t t h e f i r s t m e n t i o n o f s e c t i o n 4 8 1 i n t h i s c a s e w a s i n r e s p o n d e n t ' s b r i e f ; t h e r e f o r e , s e c t i o n 4 8 1 i s a n e w i s s u e , a n d i t i s i n a p p r o p r i a t e f o r c o n s i d e r a t i o n i n a R u l e 1 5 5 c o m p u t a t i o n . R e s p o n d e n t c o u n t e r s t h a t t h e s e c t i o n 4 8 1 a d j u s t m e n t i s n o t a n e w i s s u e ; i t i s a m a t h e m a t i c a l o r m e c h a n i c a l a d j u s t m e n t t h a t i s p a t e n t f r o m t h e s t a t u t e . R e s p o n d e n t a r g u e s t h a t o n c e r e s p o n d e n t r a i s e d t h e i s s u e o f c h a n g e i n t h e m e t h o d o f a c c o u n t i n g i t a u t o m a t i c a l l y t r i g g e r e d a s e c t i o n 4 8 1 a d j u s t m e n t . S e c t i o n 4 8 1 p r o v i d e s t h a t i n o r d e r t o p r e v e n t i n c o m e f r o m e s c a p i n g t a x a t i o n d u e t o a c h a n g e i n t h e m e t h o d o f a c c o u n t i n g , t h e C o m m i s s i o n e r m a y m a k e a n a d j u s t m e n t b y i n c l u d i n g t h e o m i t t e d i n c o m e i n t h e y e a r o f c h a n g e . S e e G r a f f C h e v r o l e t C o . v . C a m p b e l l , 3 4 3 F . 2 d 5 6 8 , 5 7 0 ( 5 t h C i r . 1 9 6 5 ) . S e c t i o n 4 8 1 a p p l i e s o n l y i f t h e r e i s a c h a n g e i n t h e " m e t h o d o f a c c o u n t i n g " . S e e i d . S e c t i o n 4 8 1 i n c l u d e s a c h a n g e i n t h e a c c o u n t i n g t r e a t m e n t o f a m a t e r i a l i t e m a s w e l l a s a c h a n g e f r o m o n e o v e r a l l s y s t e m o f a c c o u n t i n g t o a n o t h e r a s f r o m t h e c a s h m e t h o d t o t h e a c c r u a l m e t h o d . S e e i d . ; P r i m o P a n t s C o . v . C o m m i s s i o n e r , 7 8 T . C . 7 0 5 , 7 2 1 ( 1 9 8 2 ) . S e c t i o n 4 8 1 i s a p p l i c a b l e h e r e i n b e c a u s e r e s p o n d e n t h a s d e t e r m i n e d , a n d w e h a v e s u s t a i n e d , a c h a n g e i n m e t h o d o f - 4 - 3 T h e s t a t u t o r y n o t i c e c o n t a i n e d t h e f o l l o w i n g l a n g u a g e : " Y o u r g r o s s i n c o m e h a s b e e n i n c r e a s e d b e c a u s e o f a c h a n g e i n a c c o u n t i n g m e t h o d f r o m t h e c a s h b a s i s t o a c c r u a l m e t h o d . " 4 O u r r e c e n t C o u r t - r e v i e w e d o p i n i o n i n S h e a v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 2 T . C . _ _ _ ( 1 9 9 9 ) , i s d i s t i n g u i s h a b l e f r o m t h e c a s e a t b a r . I n S h e a , w e r e j e c t e d t h e C o m m i s s i o n e r ' s a r g u m e n t t h a t t h e C o m m i s s i o n e r ' s b a s i s w a s i m p l i c i t i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y a n d h e l d t h a t t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y f a i l e d t o ( c o n t i n u e d . . . ) a c c o u n t i n g . S e e H i t a c h i S a l e s C o r p . o f A m . v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 4 - 1 5 9 , s u p p l e m e n t e d b y T . C . M e m o . 1 9 9 5 - 8 4 . " I f t h e r e h a s b e e n a c h a n g e i n m e t h o d o f a c c o u n t i n g , t h e n s e c t i o n 4 8 1 c o m e s i n t o o p e r a t i o n a n d a d j u s t m e n t s n e c e s s a r y t o p r e v e n t a n o m i s s i o n o f t a x a b l e i n c o m e m u s t b e m a d e . " P r i m o P a n t s C o . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 7 2 0 ( e m p h a s i s a d d e d ) . O n c e t h e C o m m i s s i o n e r c h a n g e s t h e t a x p a y e r ' s m e t h o d o f a c c o u n t i n g i n r e g a r d t o i n v e n t o r i e s , " t h a t c h a n g e o f a c c o u n t i n g m e t h o d t r i g g e r s t h e a d j u s t m e n t s o f s e c t i o n 4 8 1 . I f a n y a m o u n t s a r e o m i t t e d f r o m t a x a b l e i n c o m e b e c a u s e o f a c h a n g e i n m e t h o d o f a c c o u n t i n g , t h e n s e c t i o n 4 8 1 m a n d a t e s a d j u s t m e n t s t o p r e v e n t t h e s e o m i s s i o n s . " I d . a t 7 2 6 ( e m p h a s i s a d d e d ) . W h e r e t h e s t a t u t o r y n o t i c e a n d p l e a d i n g s a r e s u f f i c i e n t t o r a i s e t h e i s s u e o f c h a n g e i n a c c o u n t i n g m e t h o d , t h e a p p l i c a t i o n o f s e c t i o n 4 8 1 i s p a t e n t . S e e s e c . 4 8 1 ( a ) ; P r i m o P a n t s C o . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a ; H i t a c h i S a l e s C o r p . o f A m . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . H e r e , t h e s t a t u t o r y n o t i c e r a i s e d t h e i s s u e o f c h a n g e i n a c c o u n t i n g m e t h o d ; 3 t h e r e f o r e , s e c t i o n 4 8 1 w a s t r i g g e r e d . 4 S e e - 5 - 4 ( . . . c o n t i n u e d ) d e s c r i b e t h e b a s i s o n w h i c h t h e C o m m i s s i o n e r r e l i e d t o s u p p o r t t h e C o m m i s s i o n e r ' s d e f i c i e n c y d e t e r m i n a t i o n . S e e a l s o s e c . 7 5 2 2 . I n t h e c a s e a t b a r , h o w e v e r , s e c . 4 8 1 i s m o r e t h a n i m p l i c i t i n t h e n o t i c e ; i t i s p a t e n t . P r i m o P a n t s C o . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a ; H i t a c h i S a l e s C o r p . o f A m . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . A c c o r d i n g l y , w e h o l d t h a t a s e c t i o n 4 8 1 a d j u s t m e n t i s a p r o p e r m a t t e r f o r R u l e 1 5 5 c o n s i d e r a t i o n . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , A n a p p r o p r i a t e o r d e r w i l l b e i s s u e d .