TAX COURT OPINION

Case: S-V Drilling Partners; Snyder Armclar Gas Company, Tax Matters Partner
Docket Number: 14163-98
Judge: Colvin
Opinion Type: reported
Filed: 02/23/2000
Pages: 19

1 1 4 T . C . N o . 4 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T S / V D R I L L I N G P A R T N E R S , S N Y D E R A R M C L A R G A S C O M P A N Y , T A X M A T T E R S P A R T N E R , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 1 4 1 6 3 - 9 8 . F i l e d F e b r u a r y 2 3 , 2 0 0 0 . S e c . 2 9 , I . R . C . , p r o v i d e s a c r e d i t f o r f u e l p r o d u c e d f r o m n o n c o n v e n t i o n a l s o u r c e s , i n c l u d i n g g a s p r o d u c e d f r o m g e o p r e s s u r i z e d b r i n e , D e v o n i a n s h a l e , c o a l s e a m s , o r a t i g h t f o r m a t i o n . I n 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 , S / V , a p a r t n e r s h i p , s o l d 3 2 , 4 1 0 b a r r e l s o f o i l e q u i v a l e n t ( B O E ' s ) o f n a t u r a l g a s p r o d u c e d f r o m n o n c o n v e n t i o n a l s o u r c e s d e s c r i b e d u n d e r s e c . 2 9 , I . R . C . S / V s o l d 1 5 , 4 8 3 B O E ' s o f g a s p r o d u c e d f r o m a t i g h t f o r m a t i o n t h a t w a s n o t D e v o n i a n s h a l e a n d 1 6 , 9 2 7 B O E ' s o f g a s p r o d u c e d f r o m b o t h a t i g h t f o r m a t i o n a n d D e v o n i a n s h a l e . H e l d : S / V i s a l l o w e d a c r e d i t f o r 3 2 , 4 1 0 B O E ' s o f n a t u r a l g a s . T h e c r e d i t r a t e i s ( 1 ) 1 5 , 4 8 3 t i m e s $ 3 , a n d ( 2 ) 1 6 , 9 2 7 t i m e s $ 3 i n d e x e d a s p r o v i d e d i n t h e f i r s t s e n t e n c e o f s e c . 2 9 ( b ) ( 2 ) , I . R . C . - 2 - 1 A b a r r e l o f o i l c o n t a i n s a b o u t 5 . 8 m i l l i o n B r i t i s h t h e r m a l u n i t s ( B t u ' s ) . D o m W . G r e c o , f o r p e t i t i o n e r . M i c h a e l A . Y o s t , J r . a n d E d w a r d F . P e d u z z i , J r . , f o r r e s p o n d e n t . O P I N I O N C O L V I N , J u d g e : O n A u g u s t 3 , 1 9 9 8 , r e s p o n d e n t i s s u e d t w o n o t i c e s o f f i n a l p a r t n e r s h i p a d m i n i s t r a t i v e a d j u s t m e n t t o S / V D r i l l i n g P a r t n e r s ( S / V ) , a p a r t n e r s h i p , i n w h i c h r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a d j u s t m e n t s t o S / V ' s p a r t n e r s h i p r e t u r n s f o r t h e t a x y e a r s e n d i n g D e c e m b e r 3 1 , 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 . O n A u g u s t 1 8 , 1 9 9 8 , S n y d e r A r m c l a r G a s C o . ( S n y d e r ) , S / V ' s t a x m a t t e r s p a r t n e r , p e t i t i o n e d t h e C o u r t t o r e d e t e r m i n e r e s p o n d e n t ' s a d j u s t m e n t s t o p a r t n e r s h i p i t e m s . I n 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 , S / V s o l d 3 2 , 4 1 0 b a r r e l s o f o i l e q u i v a l e n t ( B O E ' s ) 1 o f n a t u r a l g a s p r o d u c e d f r o m n o n c o n v e n t i o n a l s o u r c e s , c o n s i s t i n g o f 1 5 , 4 8 3 B O E ' s o f g a s p r o d u c e d f r o m a t i g h t f o r m a t i o n t h a t w a s n o t D e v o n i a n s h a l e a n d 1 6 , 9 2 7 B O E ' s o f g a s p r o d u c e d f r o m b o t h a t i g h t f o r m a t i o n a n d D e v o n i a n s h a l e . T h e i s s u e f o r d e c i s i o n i s t h e a m o u n t o f S / V ' s s e c t i o n 2 9 c r e d i t . W e h o l d t h a t S / V i s a l l o w e d a s e c t i o n 2 9 c r e d i t e q u a l t o ( 1 ) 1 5 , 4 8 3 t i m e s $ 3 , a n d ( 2 ) 1 6 , 9 2 7 t i m e s $ 3 i n d e x e d a s p r o v i d e d i n t h e f i r s t s e n t e n c e o f s e c t i o n 2 9 ( b ) ( 2 ) . - 3 - U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r s i n i s s u e , a n d R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . B a c k g r o u n d T h e p a r t i e s s u b m i t t e d t h i s c a s e f u l l y s t i p u l a t e d u n d e r R u l e 1 2 2 . S / V ' s p r i n c i p a l p l a c e o f b u s i n e s s w a s K i t t a n n i n g , P e n n s y l v a n i a , w h e n t h e p e t i t i o n w a s f i l e d . A . S / V ' s N a t u r a l G a s P r o d u c t i o n F r o m a T i g h t F o r m a t i o n a n d D e v o n i a n S h a l e I n 1 9 9 2 , S / V , a p a r t n e r s h i p c o m p o s e d o f S n y d e r a n d V i c t o r y E n e r g y C o r p . ( V i c t o r y ) , d r i l l e d e i g h t n a t u r a l g a s w e l l s i n A r m s t r o n g a n d I n d i a n a C o u n t i e s , P e n n s y l v a n i a . I n D e c e m b e r o f t h a t y e a r , V i c t o r y f i l e d w i t h t h e P e n n s y l v a n i a D e p a r t m e n t o f E n v i r o n m e n t a l R e s o u r c e s ( D E R ) t w o c l a s s i f i c a t i o n r e q u e s t s f o r e a c h w e l l , s e e k i n g d e t e r m i n a t i o n s t h a t t h e s e w e l l s p r o d u c e d n a t u r a l g a s f r o m D e v o n i a n s h a l e a n d f r o m a t i g h t f o r m a t i o n . T h e r e q u e s t s w e r e m a d e u n d e r s e c t i o n 5 0 3 o f t h e N a t u r a l G a s P o l i c y A c t o f 1 9 7 8 ( N G P A ) , P u b . L . 9 5 - 6 2 1 , 9 2 S t a t . 3 3 5 0 , 1 5 U . S . C . s e c . 3 4 1 3 ( 1 9 8 8 ) ( r e p e a l e d J a n u a r y 1 , 1 9 9 3 , b y t h e N a t u r a l G a s W e l l h e a d D e c o n t r o l A c t o f 1 9 8 9 , P u b . L . 1 0 1 - 6 0 , s e c . 3 ( b ) ( 5 ) , 1 0 3 S t a t . 1 5 7 , 1 5 9 ) . D E R a p p r o v e d V i c t o r y ' s r e q u e s t s a n d d e t e r m i n e d t h a t t h e w e l l s w e r e p r o d u c i n g n a t u r a l g a s f r o m r o c k f o r m a t i o n s t h a t q u a l i f i e d a s b o t h D e v o n i a n s h a l e a n d a t i g h t f o r m a t i o n . T h e F e d e r a l E n e r g y R e g u l a t o r y C o m m i s s i o n ( F E R C ) a p p r o v e d D E R ' s d e t e r m i n a t i o n s . - 4 - I n 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 , S / V s o l d 3 2 , 4 1 0 B O E ' s o f n a t u r a l g a s p r o d u c e d f r o m t h e w e l l s t o p u b l i c u t i l i t i e s . D u r i n g t h e s e y e a r s , 1 5 , 4 8 3 B O E ' s o f n a t u r a l g a s s o l d b y S / V w e r e p r o d u c e d f r o m a t i g h t f o r m a t i o n t h a t w a s n o t D e v o n i a n s h a l e , a n d 1 6 , 9 2 7 B O E ' s w e r e p r o d u c e d f r o m a t i g h t f o r m a t i o n t h a t w a s a l s o D e v o n i a n s h a l e . B O E ' s o f N a t u r a l G a s P r o d u c e d b y S / V F r o m N o n c o n v e n t i o n a l S o u r c e s ( r o u n d e d t o t h e n e a r e s t B O E ) P r o d u c e d f r o m a P r o d u c e d f r o m a t i g h t f o r m a t i o n b u t t i g h t f o r m a t i o n Y e a r T o t a l n o t D e v o n i a n s h a l e a n d D e v o n i a n s h a l e 1 9 9 3 1 5 , 1 3 7 7 , 3 4 3 7 , 7 9 4 1 9 9 4 1 7 , 2 7 3 8 , 1 4 0 9 , 1 3 3 T o t a l 3 2 , 4 1 0 1 5 , 4 8 3 1 6 , 9 2 7 B . S / V ' s T a x R e t u r n s O n i t s 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 p a r t n e r s h i p r e t u r n s , S / V c l a i m e d a c r e d i t u n d e r s e c t i o n 2 9 f o r 1 5 , 4 8 3 B O E ' s o f n a t u r a l g a s i t p r o d u c e d f r o m a t i g h t f o r m a t i o n t h a t w a s n o t D e v o n i a n s h a l e a n d a d o u b l e c r e d i t ( o n e e q u a l t o $ 3 p e r B O E , a n d o n e e q u a l t o $ 3 ( i n d e x e d ) p e r B O E ) f o r t h e 1 6 , 9 2 7 B O E ' s p r o d u c e d f r o m a t i g h t f o r m a t i o n t h a t w a s a l s o D e v o n i a n s h a l e . O n i t s 1 9 9 4 t a x r e t u r n , S / V b a s e d i t s c o m p u t a t i o n o f t h e D e v o n i a n s h a l e c r e d i t o n t h e 1 9 9 5 i n f l a t i o n a d j u s t m e n t f a c t o r . - 5 - 2 S E C . 2 9 . C R E D I T F O R P R O D U C I N G F U E L F R O M A N O N C O N V E N T I O N A L S O U R C E . ( a ) A l l o w a n c e o f c r e d i t . T h e r e s h a l l b e a l l o w e d a s a c r e d i t a g a i n s t t h e t a x i m p o s e d b y t h i s c h a p t e r f o r t h e t a x a b l e y e a r a n a m o u n t e q u a l t o - - ( 1 ) $ 3 , m u l t i p l i e d b y ( 2 ) t h e b a r r e l - o f - o i l e q u i v a l e n t o f q u a l i f i e d f u e l s - - ( A ) s o l d b y t h e t a x p a y e r t o a n u n r e l a t e d p e r s o n d u r i n g t h e t a x a b l e y e a r , a n d ( B ) t h e p r o d u c t i o n o f w h i c h i s a t t r i b u t a b l e t o t h e t a x p a y e r . ( b ) L i m i t a t i o n s a n d a d j u s t m e n t s . * * * * * * * ( 2 ) C r e d i t a n d p h a s e o u t a d j u s t m e n t b a s e d o n i n f l a t i o n . - - T h e $ 3 a m o u n t i n s u b s e c t i o n ( a ) a n d t h e $ 2 3 . 5 0 a n d $ 6 a m o u n t s i n p a r a g r a p h ( 1 ) s h a l l e a c h b e a d j u s t e d b y m u l t i p l y i n g s u c h a m o u n t b y t h e i n f l a t i o n a d j u s t m e n t f a c t o r f o r t h e c a l e n d a r y e a r i n w h i c h t h e s a l e o c c u r s . I n t h e c a s e o f g a s f r o m a t i g h t f o r m a t i o n , t h e $ 3 a m o u n t i n s u b s e c t i o n ( a ) s h a l l n o t b e a d j u s t e d . * * * * * * * ( c ) D e f i n i t i o n o f q u a l i f i e d f u e l s . - - F o r p u r p o s e s o f t h i s s e c t i o n - - ( 1 ) I n g e n e r a l . T h e t e r m " q u a l i f i e d f u e l s " m e a n s - - ( c o n t i n u e d . . . ) D i s c u s s i o n P e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t S / V i s e n t i t l e d t o a c r e d i t u n d e r s e c t i o n 2 9 2 f o r t h e 1 5 , 4 8 3 B O E ' s o f n a t u r a l g a s i t p r o d u c e d f r o m - 6 - 2 ( . . . c o n t i n u e d ) ( A ) o i l p r o d u c e d f r o m s h a l e a n d t a r s a n d s , ( B ) g a s p r o d u c e d f r o m - - ( i ) g e o p r e s s u r e d b r i n e , D e v o n i a n s h a l e , c o a l s e a m s , o r a t i g h t f o r m a t i o n , o r ( i i ) b i o m a s s , a n d ( C ) l i q u i d , g a s e o u s , o r s o l i d s y n t h e t i c f u e l s p r o d u c e d f r o m c o a l ( i n c l u d i n g l i g n i t e ) , i n c l u d i n g s u c h f u e l s w h e n u s e d a s f e e d s t o c k s . * * * * * * * ( d ) O t h e r d e f i n i t i o n s a n d s p e c i a l r u l e s . * * * * * * * ( 5 ) B a r r e l - o f - o i l e q u i v a l e n t . - - T h e t e r m " b a r r e l - o f - o i l e q u i v a l e n t " w i t h r e s p e c t t o a n y f u e l m e a n s t h a t a m o u n t o f s u c h f u e l w h i c h h a s a B t u c o n t e n t o f 5 . 8 m i l l i o n * * * . a t i g h t f o r m a t i o n t h a t w a s n o t D e v o n i a n s h a l e a n d a d o u b l e c r e d i t f o r t h e 1 6 , 9 2 7 B O E ' s i t p r o d u c e d f r o m a t i g h t f o r m a t i o n t h a t w a s a l s o D e v o n i a n s h a l e . T h u s , p e t i t i o n e r , i n e f f e c t , c o n t e n d s t h a t S / V p r o d u c e d 4 9 , 3 3 7 B O E ' s ( i . e . , 1 5 , 4 8 3 p l u s ( 2 X 1 6 , 9 2 7 ) ) o f g a s q u a l i f y i n g f o r t h e c r e d i t u n d e r s e c t i o n 2 9 . R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t S / V i s e n t i t l e d t o a c r e d i t f o r o n l y 1 6 , 9 2 7 B O E ' s o f g a s . R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t S / V i s e n t i t l e d o n l y t o t h e l a r g e r o f : 1 . A $ 3 p e r b a r r e l c r e d i t f o r t h e 3 2 , 4 1 0 B O E ' s o f n a t u r a l g a s S / V p r o d u c e d , o r 2 . A c r e d i t f o r t h e 1 6 , 9 2 7 B O E ' s o f n a t u r a l g a s S / V - 7 - p r o d u c e d f r o m p r o p e r t y q u a l i f y i n g b o t h a s a t i g h t f o r m a t i o n a n d D e v o n i a n s h a l e , a t a r a t e o f $ 3 , i n d e x e d a s p r o v i d e d i n t h e f i r s t s e n t e n c e o f s e c t i o n 2 9 ( b ) ( 2 ) . S i n c e t h e l a t t e r a m o u n t i s l a r g e r t h a n t h e f o r m e r , r e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n , i n e f f e c t , i s t h a t S / V i s e n t i t l e d t o a c r e d i t b a s e d o n o n l y 1 6 , 9 2 7 B O E ' s . W e a g r e e a n d d i s a g r e e i n p a r t w i t h b o t h p a r t i e s . A . C r e d i t f o r t h e 1 5 , 4 8 3 B O E ' s o f N a t u r a l G a s S / V P r o d u c e d F r o m a T i g h t F o r m a t i o n T h a t W a s N o t D e v o n i a n S h a l e S / V p r o d u c e d 1 5 , 4 8 3 B O E ' s o f n a t u r a l g a s f r o m a t i g h t f o r m a t i o n w h i c h w a s n o t D e v o n i a n s h a l e . S e c t i o n 2 9 ( b ) ( 2 ) ( s e c o n d s e n t e n c e ) p r o v i d e s t h a t t h e $ 3 c r e d i t i s n o t i n d e x e d f o r n a t u r a l g a s p r o d u c e d f r o m a t i g h t f o r m a t i o n . T h u s , S / V i s e n t i t l e d t o a c r e d i t o f $ 3 p e r B O E o n t h e 1 5 , 4 8 3 B O E ' s o f n a t u r a l g a s i t p r o d u c e d f r o m a t i g h t f o r m a t i o n t h a t w a s n o t D e v o n i a n s h a l e . B . C r e d i t f o r t h e 1 6 , 9 2 7 B O E ' s o f N a t u r a l G a s S / V P r o d u c e d F r o m B o t h a T i g h t F o r m a t i o n a n d D e v o n i a n S h a l e 1 . S e c t i o n 2 9 S / V p r o d u c e d 1 6 , 9 2 7 B O E ' s o f f u e l f r o m a t i g h t f o r m a t i o n t h a t w a s a l s o D e v o n i a n s h a l e . S e c t i o n 2 9 ( a ) l i m i t s t h e c r e d i t f o r p r o d u c i n g f u e l f r o m a n o n c o n v e n t i o n a l s o u r c e t o a f i x e d d o l l a r a m o u n t p e r B O E . S e c t i o n 2 9 ( d ) ( 5 ) d e f i n e s a B O E o f f u e l a s f u e l w i t h B t u c o n t e n t o f 5 . 8 m i l l i o n . T h e S e n a t e c o m m i t t e e r e p o r t a c c o m p a n y i n g e n a c t m e n t o f s e c t i o n 2 9 a l s o c l e a r l y l i m i t s t h e c r e d i t t o $ 3 p e r b a r r e l o f o i l - 8 - e q u i v a l e n t ( b e f o r e a n y i n d e x i n g f o r i n f l a t i o n ) . T h a t r e p o r t s t a t e s i n p e r t i n e n t p a r t t h a t t h e c r e d i t : w o u l d b e e q u a l t o $ 3 f o r t h e p r o d u c t i o n o f a n a m o u n t o f e n e r g y e q u i v a l e n t t o t h a t c o n t a i n e d i n a b a r r e l o f c r u d e o i l , a n d a l l e n e r g y e q u i v a l e n t m e a s u r e m e n t s w o u l d b e m a d e o n t h e b a s i s o f B t u c o n t e n t . T h e r e f o r e , a $ 3 c r e d i t w o u l d b e a l l o w e d f o r t h e p r o d u c t i o n o f 5 . 8 m i l l i o n B t u ' s o f e n e r g y . * * * * * * * T h e c r e d i t w o u l d b e $ 3 f o r t h e p r o d u c t i o n o f 5 . 8 m i l l i o n B t u ' s * * * . S . R e p t . 9 6 - 3 9 4 , a t 8 7 , 8 9 ( 1 9 7 9 ) , 1 9 8 0 - 3 C . B . 1 3 1 , 2 0 5 , 2 0 7 . S i m i l a r l y , t h e c o n f e r e n c e r e p o r t s t a t e s i n p e r t i n e n t p a r t t h a t t h e " c r e d i t i s $ 3 f o r t h e p r o d u c t i o n o f e a c h u n i t o f 5 . 8 m i l l i o n B t u s o f e n e r g y , t h e e q u i v a l e n t o f o n e b a r r e l o f o i l " . H . C o n f . R e p t . 9 6 - 8 1 7 , a t 1 4 0 ( 1 9 8 0 ) , 1 9 8 0 - 3 C . B . 2 4 5 , 3 0 0 . T h e S e n a t e b i l l a l s o p r o v i d e d a f o r m u l a t o d e t e r m i n e t h e e n t i t l e m e n t t o t h e c r e d i t f o r t a x p a y e r s w i t h a f r a c t i o n a l i n t e r e s t i n t h e p r o p e r t y : P r o d u c t i o n f r o m a p r o p e r t y s h a l l b e a t t r i b u t e d t o t h e t a x p a y e r f o r t h e t a x a b l e y e a r i n a n a m o u n t w h i c h b e a r s t h e s a m e r a t i o t o t h e t o t a l s a l e s d u r i n g s u c h y e a r o f q u a l i f i e d f u e l s f r o m s u c h p r o p e r t y a s t h e a m o u n t o f t h e t a x p a y e r ' s g r o s s i n c o m e f r o m s u c h p r o p e r t y f o r s u c h y e a r f r o m s u c h s a l e s b e a r s t o t h e a g g r e g a t e g r o s s i n c o m e f r o m s u c h p r o p e r t y f o r s u c h y e a r f r o m s u c h s a l e s . [ C r u d e O i l W i n d f a l l P r o f i t T a x A c t o f 1 9 7 9 , H . R . 3 9 1 9 , s e c . 2 5 1 , 9 6 t h C o n g . , p r o p o s i n g n e w I . R . C . s e c . 4 4 D ( 3 ) ( 3 ) ( A ) . ] T h u s , t h e c o m m i t t e e r e p o r t s , a s w e l l a s s e c t i o n 2 9 , s h o w t h a t C o n g r e s s i n t e n d e d t h e c r e d i t t o b e b a s e d o n t h e b a r r e l o f - 9 - o i l e q u i v a l e n t o f f u e l s p r o d u c e d . 2 . P e t i t i o n e r ' s A r g u m e n t P e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t , u n d e r a l i t e r a l r e a d i n g o f s e c t i o n 2 9 , S / V i s e n t i t l e d t o a d o u b l e c r e d i t f o r t h e 1 6 , 9 2 7 B O E ' s o f n a t u r a l g a s i t p r o d u c e d f r o m a t i g h t f o r m a t i o n a n d f r o m D e v o n i a n s h a l e . P e t i t i o n e r a c k n o w l e d g e s t h a t t h e l e g i s l a t i v e h i s t o r y i n d i c a t e s t h a t s e c t i o n 2 9 p r o v i d e s a f i x e d c r e d i t a m o u n t ( i n i t i a l l y $ 3 ) p e r 5 . 8 m i l l i o n B t u ' s o f e n e r g y p r o d u c e d , b u t c o n t e n d s t h a t s e c t i o n 2 9 , a s e n a c t e d , d o e s n o t . P e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t n e i t h e r s e c t i o n 2 9 n o r a n y o t h e r a u t h o r i t y p r o h i b i t s a d o u b l e c r e d i t . W e d i s a g r e e . T h e c r e d i t u n d e r s e c t i o n 2 9 ( a ) i s $ 3 t i m e s t h e B O E o f " q u a l i f i e d f u e l s " . ( E m p h a s i s a d d e d . ) S e c t i o n 2 9 ( c ) ( 1 ) p r o v i d e s t h a t t h r e e f u e l s , i . e . , o i l , g a s , a n d s y n t h e t i c f u e l s , m a y q u a l i f y f o r t h e c r e d i t . G a s q u a l i f i e s f o r t h e c r e d i t i f i t i s p r o d u c e d f r o m g e o p r e s s u r i z e d b r i n e , D e v o n i a n s h a l e , c o a l s e a m s , t i g h t f o r m a t i o n , o r b i o m a s s . S e e s e c . 2 9 ( c ) ( 1 ) ( B ) . S e c t i o n 2 9 d o e s n o t c r e a t e a s e p a r a t e t i g h t f o r m a t i o n c r e d i t a n d D e v o n i a n s h a l e c r e d i t . T h e d e f i n i t i o n o f B O E i n s e c t i o n 2 9 ( d ) ( 5 ) p r o v i d e s a u n i f o r m m e a n s o f c a l c u l a t i n g t h e q u a n t i t y o f e a c h q u a l i f i e d f u e l p r o d u c e d a n d s o l d . S / V p r o d u c e d a n d s o l d a t o t a l o f 3 2 , 4 1 0 B O E ' s o f q u a l i f y i n g n a t u r a l g a s i n t h e t a x y e a r s a t i s s u e . O f t h i s t o t a l , S / V p r o d u c e d a n d s o l d 1 6 , 9 2 7 B O E ' s o f g a s f r o m b o t h a t i g h t f o r m a t i o n a n d D e v o n i a n s h a l e . S i n c e g a s p r o d u c e d f r o m - 1 0 - t h o s e s o u r c e s q u a l i f i e s u n d e r s e c t i o n 2 9 ( c ) ( 1 ) , S / V i s e n t i t l e d t o c l a i m a c r e d i t b a s e d o n t h a t 1 6 , 9 2 7 B O E ' s o f n a t u r a l g a s . A t a x p a y e r m a y c l a i m a s e c t i o n 2 9 c r e d i t o n l y f o r n o n c o n v e n t i o n a l f u e l s o l d t o a n u n r e l a t e d p e r s o n d u r i n g t h e t a x a b l e y e a r . S e e s e c . 2 9 ( a ) ( 2 ) ( A ) . T h i s r e q u i r e m e n t s u g g e s t s d o u b l e c r e d i t s a r e n o t a l l o w e d b e c a u s e a p r o d u c e r w o u l d n o t s e l l t h e s a m e f u e l t w i c e . S i m i l a r l y , s e c t i o n 2 9 ( d ) ( 5 ) d e f i n e s B O E a s a n a m o u n t o f f u e l t h a t c o n t a i n s 5 . 8 m i l l i o n B t u ' s . T h i s d e f i n i t i o n i m p l i e s t h a t d o u b l e c r e d i t s a r e n o t a l l o w e d f o r a B O E o f f u e l b e c a u s e t h e e f f e c t w o u l d b e t o g i v e a c r e d i t f o r e a c h 2 . 9 m i l l i o n B t u ' s . P e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t t h e h o l d i n g o f T r u e O i l C o . v . C o m m i s s i o n e r , 1 7 0 F . 3 d 1 2 9 4 ( 1 0 t h C i r . 1 9 9 9 ) , a f f g . N i e l s o n - T r u e P a r t n e r s h i p v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 9 T . C . 1 1 2 ( 1 9 9 7 ) , i s c o n t r a r y t o o u r c o n c l u s i o n . W e d i s a g r e e . T r u e O i l C o . d i d n o t i n v o l v e w h e t h e r t h e t a x p a y e r w a s e n t i t l e d t o a d o u b l e c r e d i t . S e c t i o n 2 9 ( c ) ( 2 ) ( A ) p r o v i d e s t h a t F E R C , u n d e r N G P A , d e t e r m i n e s g a s p r o d u c t i o n c l a s s i f i c a t i o n s . W e h e l d i n T r u e O i l C o . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a , t h a t F E R C ( n o t t h e t a x p a y e r ) m u s t d e t e r m i n e g a s p r o d u c t i o n c l a s s i f i c a t i o n s . P e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t o u r r e s u l t i s i n c o n s i s t e n t w i t h t h e N G P A a n d T r u e O i l C o . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . W e d i s a g r e e . W e d o n o t d i s p u t e t h a t F E R C d e t e r m i n e s g a s p r o d u c t i o n c l a s s i f i c a t i o n . - 1 1 - P e t i t i o n e r c i t e s P r i v . L t r . R u l . 8 6 - 4 2 - 0 5 2 ( J u l y 2 1 , 1 9 8 6 ) f o r t h e p r o p o s i t i o n t h a t t h e C o m m i s s i o n e r h a s k n o w n f o r m a n y y e a r s t h a t g a s p r o d u c t i o n c a n q u a l i f y f o r m o r e t h a n o n e N G P A c l a s s i f i c a t i o n . T h e f a c t t h a t n a t u r a l g a s m a y q u a l i f y u n d e r m o r e t h a n o n e N G P A c l a s s i f i c a t i o n d o e s n o t e n t i t l e S / V t o a d o u b l e c r e d i t u n d e r s e c t i o n 2 9 . P e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t C o n g r e s s i n t e n d e d t o p r o v i d e m u l t i p l e i n c e n t i v e s f o r n a t u r a l g a s p r o d u c t i o n . D e s p i t e t h i s , w e c o n c l u d e t h a t C o n g r e s s d i d n o t p r o v i d e d o u b l e c r e d i t s u n d e r s e c t i o n 2 9 f o r t h e s a m e n a t u r a l g a s . P e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t w e m u s t l i b e r a l l y c o n s t r u e s e c t i o n 2 9 , c i t i n g M i l l e r v . S t a n d a r d N u t M a r g a r i n e C o . , 2 8 4 U . S . 4 9 8 , 5 0 1 ( 1 9 3 2 ) . W e d i s a g r e e . T h e U . S . S u p r e m e C o u r t s t a t e d i n S t a n d a r d N u t M a r g a r i n e C o . t h a t d e f i n i t i o n s o f t h i n g s s u b j e c t t o b e t a x e d m a y n o t b e e x t e n d e d b e y o n d t h e i r c l e a r i m p o r t . S e e i d . S e c t i o n 2 9 d o e s n o t d e f i n e t h i n g s s u b j e c t t o t a x . T h e d e n i a l o f d o u b l e c r e d i t s u n d e r s e c t i o n 2 9 i s c o n s i s t e n t w i t h t h e l o n g - s t a n d i n g j u d i c i a l p r e f e r e n c e f o r i n t e r p r e t i n g t a x s t a t u t e s , a b s e n t a c l e a r d e c l a r a t i o n o f c o n g r e s s i o n a l i n t e n t , n o t t o a l l o w d o u b l e c r e d i t s . S e e U n i t e d S t a t e s v . S k e l l y O i l C o . , 3 9 4 U . S . 6 7 8 ( 1 9 6 9 ) ; C h a r l e s I l f e l d C o . v . H e r n a n d e z , 2 9 2 U . S . 6 2 ( 1 9 3 4 ) ; U n i t e d T e l e c o m m s , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 5 8 9 F . 2 d 1 3 8 3 ( 1 0 t h C i r . 1 9 7 8 ) , a f f g . 6 7 T . C . 7 6 0 ( 1 9 7 7 ) a n d 6 5 T . C . 2 7 8 ( 1 9 7 5 ) . - 1 2 - 3 . R e s p o n d e n t ' s A r g u m e n t R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t S / V i s e n t i t l e d t o a c r e d i t u n d e r s e c t i o n 2 9 e q u a l t o t h e l a r g e r o f ( a ) $ 3 t i m e s 3 2 , 4 1 0 o r ( b ) $ 3 ( i n d e x e d ) t i m e s 1 6 , 9 2 7 . R e s p o n d e n t p o i n t s o u t t h a t s e c t i o n 1 0 1 ( b ) ( 5 ) o f t h e N G P A o f 1 9 7 8 p r o v i d e d t h a t i f a n y n a t u r a l g a s q u a l i f i e d u n d e r m o r e t h a n o n e p r o v i s i o n o f t h e N G P A , t h e p r o v i s i o n w h i c h a l l o w e d t h e h i g h e s t p r i c e a p p l i e d . S / V w o u l d b e e n t i t l e d t o a l a r g e r c r e d i t i f t h e c r e d i t w e r e b a s e d o n 1 6 , 9 2 7 t i m e s $ 3 ( i n d e x e d ) t h a n i f i t w e r e b a s e d o n 3 2 , 4 1 0 t i m e s $ 3 ( u n i n d e x e d ) . T h u s , r e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t a l l o w i n g a c r e d i t b a s e d o n l y o n S / V ' s g a s p r o d u c t i o n f r o m D e v o n i a n s h a l e i s c o n s i s t e n t w i t h t h e N G P A . R e s p o n d e n t o f f e r s n o e x p l a n a t i o n f o r t h e f a c t t h a t u n d e r t h a t t h e o r y S / V w o u l d , i n e f f e c t , b e e n t i t l e d t o a c r e d i t f o r o n l y 1 6 , 9 2 7 B O E ' s o f g a s . W e d i s a g r e e w i t h r e s p o n d e n t a n d c o n c l u d e t h a t S / V i s e n t i t l e d t o a c r e d i t f o r a l l o f t h e q u a l i f i e d f u e l t h a t p e t i t i o n e r p r o d u c e d a n d s o l d ; i . e . , 3 2 , 4 1 0 B O E ' s o f g a s . 4 . W h e t h e r t h e $ 3 C r e d i t f o r t h e 1 6 , 9 2 7 B O E ' s o f N a t u r a l G a s S / V P r o d u c e d F r o m a T i g h t F o r m a t i o n a n d D e v o n i a n S h a l e I s I n d e x e d U n d e r S e c t i o n 2 9 ( b ) ( 2 ) S e c t i o n 2 9 ( b ) ( 2 ) i n d e x e s t h e $ 3 c r e d i t f o r g a s p r o d u c e d f r o m D e v o n i a n s h a l e , b u t i t d o e s n o t i n d e x t h e c r e d i t f o r g a s p r o d u c e d f r o m a t i g h t f o r m a t i o n . S i n c e S / V p r o d u c e d 1 6 , 9 2 7 B O E ' s o f g a s f r o m b o t h a t i g h t f o r m a t i o n a n d D e v o n i a n s h a l e , q u e s t i o n m a y - 1 3 - a r i s e w h e t h e r t h e $ 3 s h o u l d b e i n d e x e d f o r t h a t f u e l . T h e p a r t i e s d i d n o t b r i e f t h i s i s s u e . T h e f i r s t o f r e s p o n d e n t ' s t w o a l t e r n a t i v e p o s i t i o n s i s t h a t S / V q u a l i f i e s f o r a c r e d i t b a s e d o n t h e 1 6 , 9 2 7 B O E ' s o f g a s S / V p r o d u c e d f r o m a s o u r c e t h a t w a s b o t h D e v o n i a n s h a l e a n d a t i g h t f o r m a t i o n a t a r a t e o f $ 3 ( i n d e x e d ) . I t i s i n h e r e n t i n t h a t p o s i t i o n t h a t r e s p o n d e n t a c c e p t s t h a t t h e $ 3 c r e d i t i s i n d e x e d f o r g a s p r o d u c e d f r o m b o t h a t i g h t f o r m a t i o n a n d D e v o n i a n s h a l e . I n d e e d , r e s p o n d e n t h a s m a d e n o a r g u m e n t t h a t t h e c r e d i t s h o u l d n o t b e i n d e x e d f o r t h e n a t u r a l g a s S / V p r o d u c e d f r o m D e v o n i a n s h a l e e v e n t h o u g h i t w a s a l s o f r o m a t i g h t f o r m a t i o n . U n d e r t h e s e c i r c u m s t a n c e s , w e c o n s i d e r r e s p o n d e n t t o h a v e c o n c e d e d t h i s i s s u e . S e e A s k e w v . U n i t e d S t a t e s , 6 8 0 F . 2 d 1 2 0 6 , 1 2 0 8 n . 2 ( 8 t h C i r . 1 9 8 2 ) ; L e v i n v . C o m m i s s i o n e r , 8 7 T . C . 6 9 8 , 7 2 2 - 7 2 3 ( 1 9 8 6 ) , a f f d . 8 3 2 F . 2 d 4 0 3 ( 7 t h C i r . 1 9 8 7 ) ; Z i m m e r m a n v . C o m m i s s i o n e r , 6 7 T . C . 9 4 , 1 0 4 n . 7 ( 1 9 7 6 ) . C . C o n c l u s i o n W e h o l d t h a t p e t i t i o n e r i s e n t i t l e d t o a c r e d i t o f ( 1 ) $ 3 p e r B O E o n 1 5 , 4 8 3 B O E ' s o f n a t u r a l g a s p r o d u c e d f r o m a t i g h t f o r m a t i o n , a n d ( 2 ) $ 3 ( i n d e x e d ) p e r B O E o n 1 6 , 9 2 7 B O E ' s o f n a t u r a l g a s p r o d u c e d f r o m b o t h D e v o n i a n s h a l e a n d a t i g h t - 1 4 - 3 I n c o m p u t i n g i t s c r e d i t f o r t h e 1 6 , 9 2 7 B O E ' s o f g a s p r o d u c e d f r o m b o t h D e v o n i a n s h a l e a n d a t i g h t f o r m a t i o n , p e t i t i o n e r u s e d t h e 1 9 9 5 , r a t h e r t h a n t h e 1 9 9 4 , i n f l a t i o n a d j u s t m e n t f a c t o r . S e e s e c . 2 9 ( d ) ( 2 ) ; I . R . S . N o t i c e 9 6 - 2 9 , 1 9 9 6 - 1 C . B . 3 7 7 ; I . R . S . N o t i c e 9 5 - 2 6 , 1 9 9 5 - 1 C . B . 3 0 5 . A c c o r d i n g l y , p e t i t i o n e r o v e r s t a t e d i t s 1 9 9 4 c r e d i t f o r s u c h g a s b y $ 6 3 9 . f o r m a t i o n , f o r a t o t a l o f 3 2 , 4 1 0 B O E ' s . 3 T o r e f l e c t c o n c e s s i o n s a n d t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 . R e v i e w e d b y t h e C o u r t . C O H E N , C H A B O T , P A R R , W E L L S , R U W E , W H A L E N , B E G H E , C H I E C H I , L A R O , G A L E , T H O R N T O N , a n d M A R V E L , J J . , a g r e e w i t h t h i s m a j o r i t y o p i n i o n . - 1 5 - F O L E Y , J . , d i s s e n t i n g : T h e m a j o r i t y m i s c o n s t r u e s t h e u n a m b i g u o u s l a n g u a g e o f s e c t i o n 2 9 . S e e g e n e r a l l y U n i t e d S t a t e s v . M e r r i a m , 2 6 3 U . S . 1 7 9 , 1 8 7 ( 1 9 2 3 ) ( s t a t i n g t h a t t a x s t a t u t e s a r e n o t t o b e e x t e n d e d b y i m p l i c a t i o n b e y o n d t h e c l e a r i m p o r t o f t h e l a n g u a g e u s e d ) . A c c o r d i n g l y , I r e s p e c t f u l l y d i s s e n t . 1 . N u m b e r o f B a r r e l - o f - O i l E q u i v a l e n t s S e c t i o n 2 9 ( a ) a l l o w s t a x p a y e r s a c r e d i t e q u a l t o $ 3 m u l t i p l i e d b y " t h e b a r r e l - o f - o i l e q u i v a l e n t [ B O E ] o f q u a l i f i e d f u e l s " s o l d . C i t i n g t h e l e g i s l a t i v e h i s t o r y , t h e m a j o r i t y , i n e s s e n c e , c o n t e n d s t h a t a s e c t i o n 2 9 c r e d i t i s b a s e d o n t h e e n e r g y c o n t e n t o f t h e g a s p r o d u c e d a n d s o l d . A l t h o u g h t h e l e g i s l a t i v e h i s t o r y s t a t e s t h a t t h e " c r e d i t i s $ 3 f o r t h e p r o d u c t i o n o f e a c h u n i t o f 5 . 8 m i l l i o n B t u s o f e n e r g y , " H . C o n f . R e p t . 9 6 - 8 1 7 , a t 1 4 0 ( 1 9 8 0 ) , 1 9 8 0 - 3 C . B . 2 4 5 , 3 0 0 ( e m p h a s i s a d d e d ) , C o n g r e s s e n a c t e d a d i f f e r e n t c o m p u t a t i o n ( i . e . , t h e c r e d i t i s $ 3 m u l t i p l i e d b y t h e B O E o f q u a l i f i e d f u e l s ) , a n d t h e l e g i s l a t i v e h i s t o r y d o e s n o t t a k e p r e c e d e n c e o v e r t h e s t a t u t e . T h e i s s u e i s : W h a t w a s t h e B O E o f t h e q u a l i f i e d f u e l s s o l d ? D u r i n g 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 , S / V s o l d a p p r o x i m a t e l y 1 7 9 , 0 0 0 m c f ( i . e . , t h o u s a n d c u b i c f e e t ) o f g a s . T h e e n e r g y p r o d u c e d b y t h i s a m o u n t o f g a s i s e q u a l t o t h a t p r o d u c e d b y 3 2 , 4 1 0 b a r r e l s o f o i l ( i . e . , 3 2 , 4 1 0 B O E ) . S e c t i o n 2 9 , h o w e v e r , d o e s n o t s i m p l y p r o v i d e a c r e d i t o f $ 3 p e r B O E o f e n e r g y . T h e c r e d i t i s c a l c u l a t e d b y m u l t i p l y i n g $ 3 b y " t h e b a r r e l - o f - o i l e q u i v a l e n t o f q u a l i f i e d f u e l s " s o l d . S e c . 2 9 ( a ) ( e m p h a s i s a d d e d ) . P u r s u a n t t o s e c t i o n - 1 6 - 2 9 , t h e 1 7 9 , 0 0 0 m c f o f g a s s o l d b y S / V i s e q u a l t o 4 9 , 3 3 7 B O E o f q u a l i f i e d f u e l s : 3 2 , 4 1 0 B O E o f g a s p r o d u c e d f r o m a t i g h t f o r m a t i o n a n d 1 6 , 9 2 7 B O E o f g a s p r o d u c e d f r o m D e v o n i a n s h a l e . T h e s a l e o f t h i s g a s m e e t s t h e r e q u i r e m e n t s o f t w o d i f f e r e n t c a t e g o r i e s o f q u a l i f i e d f u e l s ( i . e . , g a s p r o d u c e d f r o m a t i g h t f o r m a t i o n a n d g a s p r o d u c e d f r o m D e v o n i a n s h a l e ) , a n d s e c t i o n 2 9 d o e s n o t p r o v i d e t h a t t h e B O E ' s o f d u a l q u a l i f i e d g a s a r e c o u n t e d o n l y o n c e . W h i l e s u b s e c t i o n s ( b ) a n d ( e ) l i s t l i m i t a t i o n s r e l a t i n g t o t h e c r e d i t , n o n e o f t h e s e l i m i t a t i o n s a r e a p p l i c a b l e . 2 . T h e I n f l a t i o n A d j u s t m e n t A l l o f t h e g a s s o l d b y S / V w a s d e r i v e d f r o m r o c k f o r m a t i o n s t h a t q u a l i f i e d a s b o t h D e v o n i a n s h a l e a n d a t i g h t f o r m a t i o n . T h e m a j o r i t y h o l d s t h a t a p o r t i o n o f S / V ' s c r e d i t i s c a l c u l a t e d ( i . e . , a d j u s t e d f o r i n f l a t i o n ) p u r s u a n t t o t h e r u l e s a p p l i c a b l e t o g a s p r o d u c e d f r o m D e v o n i a n s h a l e . T h i s h o l d i n g , h o w e v e r , i s c o n t r a r y t o s e c t i o n 2 9 ( b ) ( 2 ) , w h i c h e x p l i c i t l y p r o v i d e s t h a t " I n t h e c a s e o f g a s f r o m a t i g h t f o r m a t i o n , t h e $ 3 a m o u n t i n s u b s e c t i o n ( a ) s h a l l n o t b e a d j u s t e d . " ( E m p h a s i s a d d e d . ) I f t h e c r e d i t i s t o b e b a s e d o n 3 2 , 4 1 0 B O E o f g a s , I a g r e e w i t h J u d g e V a s q u e z t h a t S / V i s e n t i t l e d t o a c r e d i t o f o n l y $ 9 7 , 2 3 0 ( i . e . , $ 3 x 3 2 , 4 1 0 B O E ) r a t h e r t h a n t h e $ 1 4 3 , 9 6 4 a l l o w e d b y t h e m a j o r i t y . T h e m a j o r i t y s i d e s t e p s t h i s i s s u e b y " [ c o n s i d e r i n g ] r e s p o n d e n t t o h a v e c o n c e d e d " t h a t t h e c r e d i t s h o u l d b e i n d e x e d . T h i s i s a n i n a c c u r a t e c h a r a c t e r i z a t i o n o f r e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n . - 1 7 - 1 I n h i s o p e n i n g b r i e f , r e s p o n d e n t s t a t e s : " I n t h e p u r s u i t o f f a i r n e s s , r e s p o n d e n t a l l o w e d S / V D r i l l i n g t h e I . R . C . § 2 9 c r e d i t f o r D e v o n i a n s h a l e g a s , s i n c e t h i s c r e d i t w a s i n f l a t i o n a d j u s t e d a n d , c o n s e q u e n t l y , g r e a t e r i n a m o u n t t h a n t h e c r e d i t p r o v i d e d f o r t i g h t s a n d s g a s . " 2 S e e A s k e w v . U n i t e d S t a t e s , 6 8 0 F . 2 d 1 2 0 6 , 1 2 0 8 n . 2 ( 8 t h C i r . 1 9 8 2 ) ( s t a t i n g t h a t t a x p a y e r " a p p a r e n t l y c o n c e d e s t h i s p o i n t b e c a u s e h e m a k e s n o a r g u m e n t o n a p p e a l " r e l a t i n g t o a f a c t t h a t t h e G o v e r n m e n t h a d e s t a b l i s h e d a t t r i a l ) ; L e v i n v . C o m m i s s i o n e r , 8 7 T . C . 6 9 8 , 7 2 2 - 7 2 3 ( 1 9 8 6 ) ( s t a t i n g t h a t " p e t i t i o n e r s h a v e m a d e n o a r g u m e n t w i t h r e s p e c t t o t h e o t h e r d e d u c t i o n s " d i s a l l o w e d i n n o t i c e s o f d e f i c i e n c y ) , a f f d . 8 3 2 F . 2 d 4 0 3 ( 7 t h C i r . 1 9 8 7 ) ; Z i m m e r m a n v . C o m m i s s i o n e r , 6 7 T . C . 9 4 , 1 0 4 n . 7 ( 1 9 7 6 ) ( s t a t i n g t h a t p e t i t i o n e r s m a d e a n a l l e g a t i o n i n t h e i r p e t i t i o n , b u t " a t t r i a l a n d o n b r i e f t h e y m a d e n o a r g u m e n t i n t h i s r e g a r d a n d w e d e e m t h e m t o h a v e c o n c e d e d t h i s i s s u e " ) . R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t S / V i s e n t i t l e d t o t h e g r e a t e r o f e i t h e r a c r e d i t b a s e d o n t h e r u l e s a p p l i c a b l e t o g a s p r o d u c e d f r o m a t i g h t f o r m a t i o n ( i . e . , $ 3 x 3 2 , 4 1 0 B O E ) o r a c r e d i t b a s e d o n t h e r u l e s a p p l i c a b l e t o g a s p r o d u c e d f r o m D e v o n i a n s h a l e ( i . e . , $ 3 ( a d j u s t e d f o r i n f l a t i o n ) x 1 6 , 9 2 7 B O E ) . I n d e e d , r e s p o n d e n t ' s a l t e r n a t i v e p o s i t i o n 1 i s t h a t i f 3 2 , 4 1 0 B O E o f S / V ' s g a s q u a l i f i e s f o r t h e c r e d i t , t h e c r e d i t i s b a s e d o n t h e r u l e s a p p l i c a b l e t o g a s p r o d u c e d f r o m a t i g h t f o r m a t i o n a n d , t h u s , n o t a d j u s t e d f o r i n f l a t i o n . I n a d d i t i o n , w h y s h o u l d r e s p o n d e n t b e c o n s i d e r e d " t o h a v e c o n c e d e d t h i s i s s u e " w h e n t h e i s s u e w a s n o t b r i e f e d b y e i t h e r p a r t y ? I n s u p p o r t o f i t s c o n c l u s i o n , t h e m a j o r i t y c i t e s c a s e s t h a t a r e n o t a p p l i c a b l e . I n t h e s e c a s e s , t h e c o u r t s a p p r o p r i a t e l y c o n c l u d e d t h a t a t a x p a y e r m a d e a c o n c e s s i o n w h e n t h e t a x p a y e r f a i l e d t o a d d r e s s a n i s s u e t h a t p r e v i o u s l y h a d b e e n r a i s e d . 2 - 1 8 - 3 A s s u p p o r t f o r t h e h o l d i n g , t h e m a j o r i t y c i t e s U n i t e d S t a t e s v . S k e l l y O i l C o . , 3 9 4 U . S . 6 7 8 ( 1 9 6 9 ) , C h a r l e s I l f e l d C o . v . H e r n a n d e z , 2 9 2 U . S . 6 2 ( 1 9 3 4 ) , a n d U n i t e d T e l e c o m m s . , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 5 8 9 F . 2 d 1 3 8 3 ( 1 0 t h C i r . 1 9 7 8 ) . T h e s e c a s e s , h o w e v e r , a r e d i s t i n g u i s h a b l e b e c a u s e t h e a p p l i c a b l e s t a t u t e s o r r e g u l a t i o n s p r o h i b i t e d d o u b l e d e d u c t i o n s o r c r e d i t s . S e e U n i t e d S t a t e s v . S k e l l y O i l C o . , s u p r a a t 6 8 2 - 6 8 3 ( r e a s o n i n g t h a t t h e a p p l i c a b l e s e c t i o n s o f t h e C o d e a n d t h e c a s e l a w d e v e l o p e d u n d e r t h o s e s e c t i o n s p r o h i b i t e d d o u b l e d e d u c t i o n s ) ; C h a r l e s I l f e l d C o . v . H e r n a n d e z , s u p r a a t 6 7 ( c o n c l u d i n g t h a t t h e r e g u l a t i o n s p r o h i b i t e d d o u b l e d e d u c t i o n s ) ; U n i t e d T e l e c o m m s . , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 1 3 8 7 - 1 3 8 8 ( c o n c l u d i n g t h a t t h e a p p l i c a b l e l e g i s l a t i v e r e g u l a t i o n s p r o h i b i t e d d o u b l e c r e d i t s ) ; c f . T r a n s c o E x p l o r a t i o n C o . v . C o m m i s s i o n e r , 9 5 T . C . 3 7 3 , 3 8 7 ( 1 9 9 0 ) ( h o l d i n g t h a t , b a s e d o n p l a i n l a n g u a g e o f t h e s t a t u t e , t h e t a x p a y e r w a s e n t i t l e d t o a d o u b l e b e n e f i t ) , a f f d . 9 4 9 F . 2 d 8 3 7 ( 5 t h C i r . 1 9 9 2 ) . I n s u m , t h e m a j o r i t y ' s h o l d i n g i s c o n t r a r y t o s e c t i o n 2 9 ( a ) a n d ( b ) ( 2 ) , n o t s u p p o r t e d b y c a s e l a w , 3 a n d p r e m i s e d o n a m i s c h a r a c t e r i z a t i o n o f r e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n . W e " a r e n o t a t l i b e r t y * * * t o a d d t o o r a l t e r t h e w o r d s e m p l o y e d t o e f f e c t a p u r p o s e w h i c h d o e s n o t a p p e a r o n t h e f a c e o f t h e s t a t u t e . " H a n o v e r B a n k v . C o m m i s s i o n e r , 3 6 9 U . S . 6 7 2 , 6 8 7 ( 1 9 6 2 ) . P e t i t i o n e r i s e n t i t l e d t o a t o t a l c r e d i t o f $ 1 4 8 , 0 1 1 ( i . e . , $ 3 x 4 9 , 3 3 7 B O E ) r a t h e r t h a n t h e $ 1 4 3 , 9 6 4 a l l o w e d b y t h e m a j o r i t y . - 1 9 - V A S Q U E Z , J . , d i s s e n t i n g : I a g r e e w i t h t h e m a j o r i t y ' s c o n c l u s i o n t h a t ( 1 ) t h e r e a r e 3 2 , 4 1 0 B O E o f n a t u r a l g a s w h i c h c o n s t i t u t e " q u a l i f i e d f u e l s " u n d e r s e c t i o n 2 9 ( c ) ( 1 ) e l i g i b l e f o r t h e c r e d i t - - 1 5 , 4 8 3 B O E s o l e l y a t t r i b u t a b l e t o t h e t i g h t f o r m a t i o n a n d 1 6 , 9 2 7 B O E f r o m D e v o n i a n s h a l e a n d t h e t i g h t f o r m a t i o n ; a n d ( 2 ) p e t i t i o n e r i s e n t i t l e d t o o n e c r e d i t f o r t h e 1 6 , 9 2 7 B O E o f n a t u r a l g a s p r o d u c e d f r o m b o t h D e v o n i a n s h a l e a n d t h e t i g h t f o r m a t i o n . I , h o w e v e r , d i s a g r e e w i t h t h e m a j o r i t y ' s h o l d i n g t h a t ( 1 ) r e s p o n d e n t h a s c o n c e d e d t h a t t h e c r e d i t s h o u l d b e i n d e x e d u n d e r s e c t i o n 2 9 ( b ) ( 2 ) f o r t h e 1 6 , 9 2 7 B O E o f n a t u r a l g a s p r o d u c e d f r o m D e v o n i a n s h a l e a n d t h e t i g h t f o r m a t i o n ; a n d ( 2 ) p u r s u a n t t o t h e c o n c e s s i o n , p e t i t i o n e r i s e n t i t l e d t o i n d e x t h e c r e d i t . A c c o r d i n g l y , I r e s p e c t f u l l y d i s s e n t . S e c t i o n 2 9 ( b ) ( 2 ) g e n e r a l l y p r o v i d e s f o r a n i n f l a t i o n a d j u s t m e n t t o t h e c r e d i t . W i t h i n t h a t s e c t i o n , t h e s t a t u t e f u r t h e r p r o v i d e s t h a t " I n t h e c a s e o f g a s f r o m a t i g h t f o r m a t i o n , t h e $ 3 [ c r e d i t ] a m o u n t * * * s h a l l n o t b e a d j u s t e d [ f o r i n f l a t i o n ] . " I t i s a c o m m o n p l a c e o f s t a t u t o r y c o n s t r u c t i o n t h a t a s p e c i f i c p r o v i s i o n w i l l n o t b e c o n t r o l l e d o r n u l l i f i e d b y a g e n e r a l o n e , p a r t i c u l a r l y w h e n t h e t w o p r o v i s i o n s a r e i n t e r r e l a t e d a n d c l o s e l y p o s i t i o n e d . S e e H C S C - L a u n d r y v . U n i t e d S t a t e s , 4 5 0 U . S . 1 , 6 , 8 ( 1 9 8 1 ) . I f g a s i s d e r i v e d f r o m a t i g h t f o r m a t i o n , t h e s t a t u t e s p e c i f i c a l l y d o e s n o t a l l o w f o r i n d e x i n g o f t h e c r e d i t . T h e 1 6 , 9 2 7 B O E o f n a t u r a l g a s w e r e p r o d u c e d , i n p a r t , f r o m a t i g h t f o r m a t i o n ; t h e r e f o r e , p e t i t i o n e r i s n o t e n t i t l e d t o i n d e x t h e c r e d i t a s s o c i a t e d w i t h t h i s n a t u r a l g a s .