TAX COURT OPINION

Case: Joseph C. Minneman
Docket Number: 13558-99S
Judge: Armen
Opinion Type: summary
Filed: 08/07/2001
Pages: 16

1 U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , a l l s u b s e q u e n t s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r 1 9 8 9 , t h e o n l y t a x a b l e y e a r r e m a i n i n g i n i s s u e , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . A l l a m o u n t s a r e r o u n d e d t o t h e n e a r e s t d o l l a r . T . C . S u m m a r y O p i n i o n 2 0 0 1 - 1 2 2 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T J O S E P H C . M I N N E M A N , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 1 3 5 5 8 - 9 9 S . F i l e d A u g u s t 7 , 2 0 0 1 . J o s e p h C . M i n n e m a n , p r o s e . M i c h a e l F . O ' D o n n e l l , f o r r e s p o n d e n t . A R M E N , S p e c i a l T r i a l J u d g e : T h i s c a s e w a s h e a r d p u r s u a n t t o t h e p r o v i s i o n s o f s e c t i o n 7 4 6 3 o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t a t t h e t i m e t h a t t h e p e t i t i o n w a s f i l e d . 1 T h e d e c i s i o n t o - 2 - 2 P r i o r t o t r i a l , r e s p o n d e n t c o n c e d e d t h e f r a u d p e n a l t y f o r e a c h o f t h e y e a r s i n i s s u e . A s a c o n s e q u e n c e , r e s p o n d e n t a l s o c o n c e d e d t h e d e f i c i e n c y i n i n c o m e t a x f o r e a c h o f t h o s e y e a r s . S e e g e n e r a l l y s e c . 6 5 0 1 r e l a t i n g t o p e r i o d s o f l i m i t a t i o n s o n a s s e s s m e n t a n d c o l l e c t i o n . I n s o f a r a s p e t i t i o n e r ' s o v e r p a y m e n t c l a i m f o r 1 9 8 9 i s c o n c e r n e d , r e s p o n d e n t c o n c e d e s t h a t p e t i t i o n e r i s e n t i t l e d t o a d e d u c t i o n f o r a c a s u a l t y l o s s f o r t h a t y e a r o f $ 5 5 ( a f t e r t a k i n g i n t o a c c o u n t t h e $ 1 0 0 l i m i t a t i o n o f s e c . 1 6 5 ( h ) ( 1 ) a n d t h e 1 0 - p e r c e n t l i m i t a t i o n o f s e c . 1 6 5 ( h ) ( 2 ) ( A ) ) . H o w e v e r , r e s p o n d e n t d o e s n o t c o n c e d e t h a t p e t i t i o n e r o v e r p a i d h i s i n c o m e t a x f o r 1 9 8 9 b e c a u s e a l l o w a n c e o f t h e $ 5 5 d e d u c t i o n h a s n o t a x e f f e c t , p e t i t i o n e r h a v i n g c l a i m e d t h e s t a n d a r d d e d u c t i o n f o r t h a t y e a r . b e e n t e r e d i s n o t r e v i e w a b l e b y a n y o t h e r c o u r t , a n d t h i s o p i n i o n s h o u l d n o t b e c i t e d a s a u t h o r i t y . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d d e f i c i e n c i e s i n p e t i t i o n e r ' s F e d e r a l i n c o m e t a x e s a n d p e n a l t i e s f o r f r a u d u n d e r s e c t i o n 6 6 6 3 f o r t h e t a x a b l e y e a r s 1 9 8 9 , 1 9 9 0 , a n d 1 9 9 1 . A f t e r c o n c e s s i o n s b y r e s p o n d e n t , 2 t h e i s s u e f o r d e c i s i o n i s w h e t h e r p e t i t i o n e r o v e r p a i d h i s i n c o m e t a x f o r 1 9 8 9 . T h e r e s o l u t i o n o f t h i s i s s u e t u r n s o n w h e t h e r p e t i t i o n e r s u s t a i n e d a b u s i n e s s l o s s o r a p e r s o n a l c a s u a l t y l o s s i n a n a m o u n t g r e a t e r t h a n t h a t c o n c e d e d b y r e s p o n d e n t . W e h o l d t h a t p e t i t i o n e r d i d n o t ; a c c o r d i n g l y , w e a l s o h o l d t h a t p e t i t i o n e r d i d n o t o v e r p a y h i s i n c o m e t a x f o r 1 9 8 9 . B a c k g r o u n d S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d , a n d t h e y a r e s o f o u n d . - 3 - A t t h e t i m e t h a t t h e p e t i t i o n w a s f i l e d , p e t i t i o n e r w a s i n t h e c u s t o d y o f t h e U . S . B u r e a u o f P r i s o n s a n d w a s i n c a r c e r a t e d i n I l l i n o i s , t h e S t a t e i n w h i c h h e r e s i d e d i m m e d i a t e l y p r i o r t o h i s i n c a r c e r a t i o n . A . P e t i t i o n e r ' s E d u c a t i o n a n d O c c u p a t i o n P e t i t i o n e r g r a d u a t e d f r o m c o l l e g e w i t h a d e g r e e i n a c c o u n t i n g . T h e r e a f t e r , f r o m 1 9 6 7 t o 1 9 7 0 , p e t i t i o n e r a t t e n d e d l a w s c h o o l . A f t e r e a r n i n g h i s d e g r e e , p e t i t i o n e r w a s a d m i t t e d t o t h e I l l i n o i s S t a t e b a r a n d e n t e r e d t h e p r i v a t e p r a c t i c e o f l a w . D u r i n g 1 9 8 9 , 1 9 9 0 , a n d 1 9 9 1 , t h e t a x a b l e y e a r s i n i s s u e , p e t i t i o n e r w a s s e l f - e m p l o y e d a s a n a t t o r n e y a n d m a i n t a i n e d a l a w o f f i c e i n P e o r i a , I l l i n o i s . P e t i t i o n e r ' s p r a c t i c e i n c l u d e d l i t i g a t i o n . B . P e t i t i o n e r ' s 1 9 8 9 I n c o m e T a x R e t u r n P e t i t i o n e r f i l e d F o r m 1 0 4 0 , U . S . I n d i v i d u a l I n c o m e T a x R e t u r n , f o r 1 9 8 9 , l i s t i n g h i s o c c u p a t i o n a s " l a w y e r " . P e t i t i o n e r a t t a c h e d t o h i s r e t u r n S c h e d u l e C , P r o f i t o r L o s s F r o m B u s i n e s s , a n d r e p o r t e d t h e r e o n i n c o m e a n d e x p e n s e s f r o m h i s l a w p r a c t i c e . N o n e o f t h e d e d u c t i o n s c l a i m e d o n S c h e d u l e C i n c l u d e d a n y d e d u c t i o n f o r t h e l o s s o f , o r d a m a g e t o , b u s i n e s s p r o p e r t y . O n p a g e 2 o f h i s F o r m 1 0 4 0 , p e t i t i o n e r c l a i m e d t h e s t a n d a r d d e d u c t i o n . N e v e r t h e l e s s , p e t i t i o n e r a t t a c h e d S c h e d u l e A , I t e m i z e d D e d u c t i o n s , t o h i s r e t u r n . O n S c h e d u l e A , p e t i t i o n e r c l a i m e d d e d u c t i o n s f o r S t a t e a n d l o c a l i n c o m e t a x e s a n d - 4 - c h a r i t a b l e c o n t r i b u t i o n s b u t i n a t o t a l a m o u n t c o n s i d e r a b l y l e s s t h a n t h e s t a n d a r d d e d u c t i o n . O n t h e l i n e f o r " C a s u a l t y a n d T h e f t L o s s e s " , p e t i t i o n e r w r o t e " - 0 - " . C . P e t i t i o n e r ' s A m e n d e d R e t u r n f o r 1 9 8 9 I n F e b r u a r y 1 9 9 1 , p e t i t i o n e r f i l e d F o r m 1 0 4 0 X , A m e n d e d U . S . I n d i v i d u a l I n c o m e T a x R e t u r n , f o r 1 9 8 9 ( t h e a m e n d e d r e t u r n ) . O n t h e a m e n d e d r e t u r n , p e t i t i o n e r c l a i m e d a r e f u n d o f $ 2 , 9 5 8 b a s e d o n : ( 1 ) A n a l l e g e d c a s u a l t y o r t h e f t l o s s o f p e r s o n a l - u s e p r o p e r t y i n t h e a m o u n t o f $ 6 , 6 7 5 ( b e f o r e a p p l i c a t i o n o f s e c t i o n 1 6 5 ( h ) ( 1 ) o r ( 2 ) ( A ) ) ; a n d ( 2 ) a n a l l e g e d c a s u a l t y o r t h e f t l o s s o f b u s i n e s s - u s e p r o p e r t y i n t h e a m o u n t o f $ 1 5 , 1 5 6 . B y w a y o f e x p l a n a t i o n , p e t i t i o n e r i n c l u d e d t h e f o l l o w i n g s t a t e m e n t o n h i s a m e n d e d r e t u r n : T a x p a y e r s u f f e r e d u n i n s u r e d t h e f t a n d w a t e r d a m a g e c a s u a l t y l o s s e s o n p e r s o n a l p r o p e r t y a n d b u s i n e s s p e r s o n a l p r o p e r t y t h a t t a x p a y e r w a s h o l d i n g i n s t o r a g e d u e t o l a c k o f r e s i d e n t i a l s p a c e a n d o f f i c e s p a c e . A p p a r e n t l y l a n d l o r d , h i s a g e n t s o r p r e v i o u s t e n a n t s u s e d a k e y t o o b t a i n e n t r y a n d r e m o v e i t e m s a n d e i t h e r l a n d l o r d , h i s a g e n t s o r t e n a n t s f r o m t h e b u i l d i n g t h e s t o r a g e a r e a w a s a t t a c h e d t o u s e d t h e r o o f f o r p u r p o s e s n o t i n t e n d e d c a u s i n g t h e r o o f t o l e a k w h i c h c a u s e d h e a v y d a m a g e t o t a x p a y e r ' s p r o p e r t y s t o r e d i n s u c h b u i l d i n g a n d l a n d l o r d ' s i n s u r e r w o u l d n o t p a y f o r t h e l o s s e s . T o s u p p o r t h i s c l a i m , p e t i t i o n e r a t t a c h e d F o r m 4 6 8 4 , C a s u a l t i e s a n d T h e f t s , t o h i s a m e n d e d r e t u r n . F o r m 4 6 8 4 r e v e a l s t h a t p e t i t i o n e r c o m p u t e d t h e c l a i m e d l o s s e s i n t h e f o l l o w i n g m a n n e r : - 5 - S e c t i o n A : P e r s o n a l U s e P r o p e r t y D a t e o f P u r c h a s e P r o p e r t y A : C l o t h e s w a s h e r 1 9 8 1 P r o p e r t y B : L a w n m o w e r 1 9 8 4 P r o p e r t y C : B o o k s , n o t e s , a n d a w a r d s 1 1 9 6 4 - 1 9 7 0 P r o p e r t y D : L a w n s e e d e r 1 9 8 2 P r o p e r t i e s A B C D C o s t o r o t h e r b a s i s $ 3 3 0 $ 2 4 0 $ 7 , 1 5 0 $ 9 0 I n s u r a n c e o r o t h e r r e i m b u r s e m e n t - 0 - - 0 - - 0 - - 0 - F M V b e f o r e c a s u a l t y / t h e f t 3 0 0 1 0 0 6 , 7 0 0 7 5 F M V a f t e r c a s u a l t y / t h e f t - 0 - - 0 - 5 0 0 - 0 - C a s u a l t y o r t h e f t l o s s 3 0 0 1 0 0 6 , 2 0 0 7 5 T o t a l : $ 6 , 6 7 5 ( b u t r e p o r t e d b y p e t i t i o n e r a s $ 6 , 6 2 5 ) S e c t i o n B : B u s i n e s s U s e P r o p e r t y D a t e o f P u r c h a s e P r o p e r t y A : L a w L i b r a r y 1 9 7 4 P r o p e r t y B : O f f i c e F u r n i t u r e 1 9 8 3 P r o p e r t y C : O f f i c e E q u i p m e n t 1 9 7 4 - 1 9 8 5 P r o p e r t y D : P r o f e s s i o n a l R e s e a r c h 2 1 9 7 4 - p r e s e n t P r o p e r t i e s A B C D C o s t o r o t h e r b a s i s $ 1 , 4 0 3 $ 4 , 2 7 6 $ 1 , 0 4 0 $ 1 2 , 6 7 0 I n s u r a n c e o r o t h e r r e i m b u r s e m e n t - 0 - - 0 - - 0 - - 0 - F M V b e f o r e c a s u a l t y / t h e f t 1 0 , 0 0 0 1 , 5 0 0 2 , 0 0 0 2 0 , 0 0 0 F M V a f t e r c a s u a l t y / t h e f t 1 , 0 0 0 2 0 0 3 5 0 - 0 - C a s u a l t y o r t h e f t l o s s 1 , 4 0 3 4 , 2 7 6 1 , 0 4 0 1 2 , 6 7 0 T o t a l : $ 1 9 , 3 8 9 ( b u t r e p o r t e d b y p e t i t i o n e r a s $ 1 5 , 1 5 6 , a d i s c r e p a n c y u n e x p l a i n e d i n t h e r e c o r d ) 1 T h e c a t e g o r y o f " b o o k s , n o t e s " r e p r e s e n t s p e t i t i o n e r ' s c l a s s r o o m n o t e s a n d l a w b o o k s ( c a s e b o o k s , h o r n b o o k s , a n d G i l b e r t ' s o u t l i n e s ) f r o m l a w s c h o o l , w h i c h h e a t t e n d e d f r o m 1 9 6 7 t o 1 9 7 0 . T h e c a t e g o r y o f " a w a r d s " r e p r e s e n t p l a q u e s a n d t r o p h i e s " a n d t h i n g s l i k e t h a t " t h a t p e t i t i o n e r r e c e i v e d i n t h e m i d - 1 9 6 0 s i n r e c o g n i t i o n o f h i s s e r v i c e a s a l o c a l s c h o o l b o a r d m e m b e r . 2 T h e c a t e g o r y o f " p r o f e s s i o n a l r e s e a r c h " r e p r e s e n t s c l i e n t f i l e s a n d i n c l u d e s p e t i t i o n e r ' s w o r k p r o d u c t . R e s p o n d e n t ' s d i s p o s i t i o n o f p e t i t i o n e r ' s c l a i m f o r r e f u n d i s d i s c u s s e d i n f r a i n s u b d i v i s i o n E o f o u r f i n d i n g s o f f a c t . D . P e t i t i o n e r ' s I n d i c t m e n t a n d C o n v i c t i o n I n M a r c h 1 9 9 6 , p e t i t i o n e r w a s i n d i c t e d u n d e r 1 8 U . S . C . s e c . - 6 - 3 A t t h e t i m e o f t r i a l , A p r i l 2 0 0 1 , p e t i t i o n e r h a d b e e n d i s b a r r e d f r o m t h e p r a c t i c e o f l a w . W h e t h e r p e t i t i o n e r w a s d i s b a r r e d b e c a u s e o f h i s f e l o n y c o n v i c t i o n f o r c o n s p i r a c y o r f o r s o m e o t h e r r e a s o n ( s ) i s n o t d i s c l o s e d i n t h e r e c o r d . 3 7 1 f o r c o n s p i r a c y t o d e f r a u d t h e U n i t e d S t a t e s b y i m p e d i n g t h e c o l l e c t i o n o f i n c o m e t a x b y t h e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e ( I R S ) . I n J u n e 1 9 9 7 , f o l l o w i n g a j u r y t r i a l , p e t i t i o n e r w a s f o u n d g u i l t y , a n d j u d g m e n t w a s e n t e r e d b y t h e U . S . D i s t r i c t C o u r t f o r t h e C e n t r a l D i s t r i c t o f I l l i n o i s . P e t i t i o n e r w a s s e n t e n c e d t o 3 0 m o n t h s ' i m p r i s o n m e n t a n d 3 y e a r s o f s u p e r v i s e d r e l e a s e a n d o r d e r e d t o p a y $ 2 5 , 0 0 0 i n r e s t i t u t i o n t o t h e I R S . P e t i t i o n e r a p p e a l e d h i s c o n v i c t i o n , b u t i t w a s a f f i r m e d b y t h e C o u r t o f A p p e a l s . U n i t e d S t a t e s v . M i n n e m a n , 1 4 3 F . 3 d 2 7 4 ( 7 t h C i r . 1 9 9 8 ) . P e t i t i o n e r ' s s u b s e q u e n t m o t i o n t o v a c a t e h i s s e n t e n c e p u r s u a n t t o 2 8 U . S . C . s e c . 2 2 5 5 w a s d e n i e d b y t h e D i s t r i c t C o u r t i n A u g u s t 1 9 9 8 , a n d t h e C o u r t o f A p p e a l s d e c l i n e d t o i s s u e a c e r t i f i c a t e o f a p p e a l a b i l i t y . A p p e a l s f i l e d b y p e t i t i o n e r f r o m o t h e r a d v e r s e o r d e r s o f t h e D i s t r i c t C o u r t w e r e e q u a l l y u n s u c c e s s f u l o n a p p e a l . U n i t e d S t a t e s v . M i n n e m a n , 8 7 A F T R 2 d 2 0 0 1 - 1 9 2 0 ( 7 t h C i r . 2 0 0 1 ) . 3 E . T h e N o t i c e o f D e f i c i e n c y I n M a y 1 9 9 9 , a f t e r t h e c o m p l e t i o n o f a n e x a m i n a t i o n t h a t h a d c o m m e n c e d s e v e r a l y e a r s e a r l i e r , r e s p o n d e n t i s s u e d a n o t i c e o f d e f i c i e n c y t o p e t i t i o n e r . I n t h e n o t i c e , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d d e f i c i e n c i e s i n p e t i t i o n e r ' s F e d e r a l i n c o m e t a x e s f o r 1 9 8 9 , 1 9 9 0 , - 7 - a n d 1 9 9 1 , a s w e l l a s f r a u d p e n a l t i e s u n d e r s e c t i o n 6 6 6 3 f o r t h o s e s a m e 3 y e a r s . I n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y , r e s p o n d e n t a l s o a l l o w e d i n p a r t a n d d i s a l l o w e d i n p a r t p e t i t i o n e r ' s c l a i m f o r r e f u n d f o r 1 9 8 9 ( m a d e p u r s u a n t t o p e t i t i o n e r ' s a m e n d e d r e t u r n f o r t h a t y e a r ) . T h u s , r e s p o n d e n t a l l o w e d p e t i t i o n e r a d e d u c t i o n f o r a c a s u a l t y l o s s f o r 1 9 8 9 i n t h e a m o u n t o f $ 5 5 ( a f t e r t a k i n g i n t o a c c o u n t t h e $ 1 0 0 l i m i t a t i o n o f s e c t i o n 1 6 5 ( h ) ( 1 ) a n d t h e 1 0 - p e r c e n t l i m i t a t i o n o f s e c t i o n 1 6 5 ( h ) ( 2 ) ( A ) ) . I n c o m p u t i n g t h e d e f i c i e n c y f o r 1 9 8 9 , r e s p o n d e n t d i d n o t t a k e t h i s d e d u c t i o n i n t o a c c o u n t b e c a u s e t h e d e d u c t i o n , t o g e t h e r w i t h p e t i t i o n e r ' s o t h e r i t e m i z e d d e d u c t i o n s , w a s l e s s t h a n t h e s t a n d a r d d e d u c t i o n t o w h i c h p e t i t i o n e r w a s o t h e r w i s e e n t i t l e d . S e e s e c . 6 3 ( c ) . F . P e t i t i o n e r ' s T e s t i m o n y a t T r i a l A t t r i a l , p e t i t i o n e r t e s t i f i e d t h a t h e w a s d i v o r c e d i n 1 9 8 9 ; t h a t a f t e r h i s d i v o r c e h e r e l o c a t e d t o a n o t h e r r e s i d e n c e a n d a n o t h e r l a w o f f i c e ; t h a t h e r e n t e d a p r i v a t e g a r a g e i n o r d e r t o s t o r e e x c e s s b e l o n g i n g s ; a n d t h a t h e s u b s e q u e n t l y d i s c o v e r e d t h a t s o m e o f h i s b e l o n g i n g s ( n a m e l y , a w a s h i n g m a c h i n e , a l a w n m o w e r , a n d a l a w n s e e d e r ) h a d b e e n r e m o v e d f r o m t h e g a r a g e a n d t h a t h i s r e m a i n i n g b e l o n g i n g s ( n a m e l y , b o o k s , n o t e s a n d a w a r d s , l a w l i b r a r y , o f f i c e f u r n i t u r e a n d e q u i p m e n t , a n d " p r o f e s s i o n a l r e s e a r c h " ) h a d s u s t a i n e d w a t e r d a m a g e . I n a d d i t i o n , p e t i t i o n e r t e s t i f i e d t h a t h e f i l e d a p o l i c e r e p o r t ; t h a t h e c o m m e n c e d a n - 8 - a c t i o n a g a i n s t t h e o w n e r o f t h e g a r a g e b u t r e c o v e r e d n o t h i n g ; a n d t h a t n o p a r t o f h i s l o s s w a s c o v e r e d b y i n s u r a n c e o r w a s o t h e r w i s e r e i m b u r s a b l e . D i s c u s s i o n W e b e g i n w i t h t w o f u n d a m e n t a l p r i n c i p l e s t h a t s e r v e t o g u i d e t h e d e c i s i o n a l p r o c e s s . F i r s t , d e d u c t i o n s a r e a m a t t e r o f l e g i s l a t i v e g r a c e , a n d t h e t a x p a y e r b e a r s t h e b u r d e n o f p r o v i n g t h a t h e o r s h e i s e n t i t l e d t o a n y d e d u c t i o n c l a i m e d . R u l e 1 4 2 ( a ) ; I N D O P C O , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 5 0 3 U . S . 7 9 , 8 4 ( 1 9 9 2 ) ; D e p u t y v . d u P o n t , 3 0 8 U . S . 4 8 8 , 4 9 3 ( 1 9 4 0 ) ; N e w C o l o n i a l I c e C o . v . H e l v e r i n g , 2 9 2 U . S . 4 3 5 , 4 4 0 ( 1 9 3 4 ) ; W e l c h v . H e l v e r i n g , 2 9 0 U . S . 1 1 1 , 1 1 5 ( 1 9 3 3 ) ; c f . s e c . 7 4 9 1 ( a ) ( a p p l i c a b l e g e n e r a l l y t o c o u r t p r o c e e d i n g s a r i s i n g i n c o n n e c t i o n w i t h e x a m i n a t i o n s c o m m e n c i n g a f t e r J u l y 2 2 , 1 9 9 8 ) . S e c o n d , t h e f a c t t h a t a t a x p a y e r r e p o r t s a d e d u c t i o n o n t h e t a x p a y e r ' s i n c o m e t a x r e t u r n i s n o t s u f f i c i e n t t o s u b s t a n t i a t e t h e d e d u c t i o n c l a i m e d o n t h e r e t u r n . W i l k i n s o n v . C o m m i s s i o n e r , 7 1 T . C . 6 3 3 , 6 3 9 ( 1 9 7 9 ) ; R o b e r t s v . C o m m i s s i o n e r , 6 2 T . C . 8 3 4 , 8 3 7 ( 1 9 7 4 ) . A t a x r e t u r n i s m e r e l y a s t a t e m e n t o f t h e t a x p a y e r ' s c l a i m ; t h e r e t u r n i s n o t p r e s u m e d t o b e c o r r e c t . W i l k i n s o n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 6 3 9 ; R o b e r t s v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 8 3 7 ; s e e a l s o S e a b o a r d C o m m e r c i a l C o r p . v . C o m m i s s i o n e r , 2 8 T . C . 1 0 3 4 , 1 0 5 1 ( 1 9 5 7 ) ( a t a x p a y e r ' s i n c o m e t a x r e t u r n i s a s e l f - s e r v i n g d e c l a r a t i o n t h a t m a y n o t b e a c c e p t e d a s p r o o f f o r - 9 - t h e d e d u c t i o n o r e x c l u s i o n c l a i m e d b y t h e t a x p a y e r ) ; H a l l e v . C o m m i s s i o n e r , 7 T . C . 2 4 5 ( 1 9 4 6 ) ( a t a x p a y e r ' s r e t u r n i s n o t s e l f - p r o v i n g a s t o t h e t r u t h o f i t s c o n t e n t s ) , a f f d . 1 7 5 F . 2 d 5 0 0 ( 2 d C i r . 1 9 4 9 ) . W e t u r n n o w t o t h e s u b s t a n t i v e l a w t h a t c o n t r o l s o u r d i s p o s i t i o n o f t h e d i s p u t e d i s s u e . A s a g e n e r a l r u l e , s e c t i o n 1 6 5 ( a ) a l l o w s a s a d e d u c t i o n a n y l o s s s u s t a i n e d d u r i n g t h e t a x a b l e y e a r a n d n o t c o m p e n s a t e d f o r b y i n s u r a n c e o r o t h e r w i s e . H o w e v e r , i n t h e c a s e o f a n i n d i v i d u a l , s e c t i o n 1 6 5 ( c ) l i m i t s t h e d e d u c t i o n t o : ( 1 ) L o s s e s i n c u r r e d i n a t r a d e o r b u s i n e s s ; ( 2 ) l o s s e s i n c u r r e d i n a n y t r a n s a c t i o n e n t e r e d i n t o f o r p r o f i t , e v e n t h o u g h n o t c o n n e c t e d w i t h a t r a d e o r b u s i n e s s ; a n d ( 3 ) l o s s e s o f p r o p e r t y n o t c o n n e c t e d w i t h a t r a d e o r b u s i n e s s o r w i t h a t r a n s a c t i o n e n t e r e d i n t o f o r p r o f i t , i f s u c h l o s s e s a r i s e f r o m f i r e , s t o r m , s h i p w r e c k , o r o t h e r c a s u a l t y , o r f r o m t h e f t . T h e a m o u n t o f a c a s u a l t y l o s s i s g e n e r a l l y t h e l e s s e r o f t h e t a x p a y e r ' s a d j u s t e d b a s i s i n t h e p r o p e r t y o r t h e d i m i n u t i o n i n t h e f a i r m a r k e t v a l u e o f t h e p r o p e r t y c a u s e d b y t h e c a s u a l t y . S e c . 1 . 1 6 5 - 7 ( b ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . ; s e e H e l v e r i n g v . O w e n s , 3 0 5 U . S . 4 6 8 , 4 7 1 ( 1 9 3 9 ) ; L a m p h e r e v . C o m m i s s i o n e r , 7 0 T . C . 3 9 1 , 3 9 5 ( 1 9 7 8 ) . T h e a m o u n t o f a t h e f t l o s s i s d e t e r m i n e d s i m i l a r l y , e x c e p t t h a t t h e f a i r m a r k e t v a l u e o f t h e p r o p e r t y i m m e d i a t e l y a f t e r t h e t h e f t i s c o n s i d e r e d t o b e z e r o . S e c . 1 . 1 6 5 - 8 ( c ) , - 1 0 - I n c o m e T a x R e g s . I n t h e c a s e o f a l o s s d e s c r i b e d i n s e c t i o n 1 6 5 ( c ) ( 3 ) , t h e l o s s i s a l l o w e d o n l y t o t h e e x t e n t t h a t t h e a m o u n t o f t h e l o s s a r i s i n g f r o m e a c h c a s u a l t y , o r f r o m e a c h t h e f t , e x c e e d s $ 1 0 0 , a n d t h e n o n l y t o t h e e x t e n t t h a t t h e a g g r e g a t e a m o u n t o f s u c h l o s s e s e x c e e d s 1 0 p e r c e n t o f t h e t a x p a y e r ' s a d j u s t e d g r o s s i n c o m e . S e c . 1 6 5 ( h ) ( 1 ) , ( 2 ) ( A ) . I n d e t e r m i n i n g t h e a m o u n t o f l o s s d e d u c t i b l e u n d e r s e c t i o n 1 6 5 , t h e t a x p a y e r ' s a d j u s t e d b a s i s i n t h e p r o p e r t y i s t h e a m o u n t o f t h e a d j u s t e d b a s i s p r e s c r i b e d i n s e c t i o n 1 . 1 0 1 1 - 1 , I n c o m e T a x R e g s . , f o r d e t e r m i n i n g t h e l o s s f r o m t h e s a l e o r o t h e r d i s p o s i t i o n o f t h e p r o p e r t y i n v o l v e d . S e c . 1 . 1 6 5 - 7 ( b ) ( 1 ) ( i i ) , I n c o m e T a x R e g s . ; s e e s e c . 1 . 1 6 5 - 1 ( c ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . U n d e r s e c t i o n 1 . 1 0 1 1 - 1 , I n c o m e T a x R e g s . , a d j u s t e d b a s i s i s t h e c o s t o r o t h e r b a s i s o f p r o p e r t y u n d e r s e c t i o n 1 0 1 2 , a d j u s t e d t o r e f l e c t a l l o w a b l e d e d u c t i o n s f o r d e p r e c i a t i o n u n d e r s e c t i o n 1 0 1 6 . A l s o i n d e t e r m i n i n g t h e a m o u n t o f l o s s d e d u c t i b l e u n d e r s e c t i o n 1 6 5 , " f a i r m a r k e t v a l u e " m e a n s " t h e p r i c e a t w h i c h t h e p r o p e r t y w o u l d c h a n g e h a n d s b e t w e e n a w i l l i n g b u y e r a n d a w i l l i n g s e l l e r , n e i t h e r b e i n g u n d e r a n y c o m p u l s i o n t o b u y o r s e l l a n d b o t h h a v i n g r e a s o n a b l e k n o w l e d g e o f r e l e v a n t f a c t s . " S e c . 1 . 1 7 0 A - 1 ( c ) ( 2 ) , I n c o m e T a x R e g s . ; s e c . 2 0 . 2 0 3 1 - 1 ( b ) , E s t a t e T a x R e g s . ; s e e G a y v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 0 - 1 9 ; B l a c k v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 7 7 - 3 3 7 . T h e f a i r m a r k e t v a l u e o f t h e - 1 1 - p r o p e r t y i m m e d i a t e l y b e f o r e t h e c a s u a l t y a n d t h e f a i r m a r k e t v a l u e o f t h e p r o p e r t y i m m e d i a t e l y a f t e r t h e c a s u a l t y m u s t g e n e r a l l y b e a s c e r t a i n e d b y c o m p e t e n t a p p r a i s a l . S e c . 1 . 1 6 5 - 7 ( a ) ( 2 ) ( i ) , I n c o m e T a x R e g s . A t t r i a l , p e t i t i o n e r b o a s t e d t h a t " I ' v e k e p t v e r y d e t a i l e d r e c o r d s . " N e v e r t h e l e s s , p e t i t i o n e r , a f o r m e r p r a c t i c i n g a t t o r n e y w i t h l i t i g a t i o n e x p e r i e n c e a n d a d e g r e e i n a c c o u n t i n g , f a i l e d t o i n t r o d u c e o n e s h r e d o f d o c u m e n t a r y e v i d e n c e r e g a r d i n g h i s a d j u s t e d b a s i s i n a n y o f t h e i t e m s o f p r o p e r t y i n v o l v e d . S i m i l a r l y , p e t i t i o n e r f a i l e d t o i n t r o d u c e o n e s h r e d o f d o c u m e n t a r y e v i d e n c e r e g a r d i n g t h e f a i r m a r k e t v a l u e o f a n y o f t h o s e i t e m s . I t i s w e l l e s t a b l i s h e d t h a t i f a t a x p a y e r f a i l s t o p r o v e t h e t a x p a y e r ' s a d j u s t e d b a s i s i n t h e p r o p e r t y i n v o l v e d , n o c a s u a l t y l o s s i s a l l o w a b l e . Z m u d a v . C o m m i s s i o n e r , 7 9 T . C . 7 1 4 , 7 2 7 ( 1 9 8 2 ) , a f f d . 7 3 1 F . 2 d 1 4 1 7 ( 9 t h C i r . 1 9 8 4 ) ; M i l l s a p v . C o m m i s s i o n e r , 4 6 T . C . 7 5 1 , 7 6 0 ( 1 9 6 6 ) , a f f d . 3 8 7 F . 2 d 4 2 0 ( 8 t h C i r . 1 9 6 8 ) ; s e e s e c . 1 . 6 0 0 1 - 1 ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . ( r e q u i r i n g t a x p a y e r s t o m a i n t a i n r e c o r d s s u f f i c i e n t t o p e r m i t v e r i f i c a t i o n o f l o s s e s ) . O n b r i e f , p e t i t i o n e r a s k s t h a t w e a p p l y t h e a p p r o a c h u s e d i n C o h a n v . C o m m i s s i o n e r , 3 9 F . 2 d 5 4 0 ( 2 d C i r . 1 9 3 0 ) , a n d a p p r o x i m a t e t h e a m o u n t o f h i s a l l e g e d l o s s e s . A l t h o u g h w e h a v e o c c a s i o n a l l y f o l l o w e d t h a t a p p r o a c h i n o t h e r c a s e s w h e n i t h a s b e e n a p p r o p r i a t e t o d o s o , e . g . , D a n i e l v . C o m m i s s i o n e r , T . C . - 1 2 - 4 T h e f o l l o w i n g p a s s a g e f r o m M i l l s a p v . C o m m i s s i o n e r , 4 6 T . C . 7 5 1 , 7 6 0 ( 1 9 6 6 ) , a f f d . 3 8 7 F . 2 d 4 2 0 ( 8 t h C i r . 1 9 6 8 ) , i s p a r t i c u l a r l y a p t : T h e r e h a v e b e e n c a s e s w h e r e a f a i l u r e o f p r o o f o n t h e i s s u e o f b a s i s h a s b e e n o v e r l o o k e d t o p e r m i t t h e a l l o w a n c e o f a s m a l l c a s u a l t y l o s s d e d u c t i o n w h e r e i t c o u l d r e a s o n a b l y b e i n f e r r e d f r o m o t h e r f a c t s o f r e c o r d t h a t t h e a l l o w e d a m o u n t d i d n o t e x c e e d b a s i s , b u t t h i s i s n o t s u c h a c a s e . W e d o n o t f e e l t h a t a p p l i c a t i o n o f t h e C o h a n r u l e i s a p p r o p r i a t e h e r e o n t h e q u e s t i o n o f b a s i s . [ F n . r e f . o m i t t e d . ] M e m o . 1 9 9 7 - 3 2 8 , t h i s i s n o t s u c h a c a s e . W e h a v e c o n s i s t e n t l y h e l d t h a t w e w i l l n o t a p p l y t h e C o h a n a p p r o a c h u n l e s s t h e t a x p a y e r p r e s e n t s e v i d e n c e s u f f i c i e n t t o p r o v i d e s o m e r a t i o n a l b a s i s o n w h i c h a n e s t i m a t e m a y b e m a d e . S e e V a n i c e k v . C o m m i s s i o n e r , 8 5 T . C . 7 3 1 , 7 4 3 ( 1 9 8 5 ) . W i t h o u t s u c h e v i d e n c e , a n y a l l o w a n c e w o u l d a m o u n t t o u n g u i d e d l a r g e s s e . S e e W i l l i a m s v . U n i t e d S t a t e s , 2 4 5 F . 2 d 5 5 9 , 5 6 0 ( 5 t h C i r . 1 9 5 7 ) ; s e e a l s o M i l l s a p v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . 4 I n t h e p r e s e n t c a s e , p e t i t i o n e r o f f e r e d n o e v i d e n c e w h a t s o e v e r t h a t w o u l d p r o v i d e a r a t i o n a l b a s i s o n w h i c h a n e s t i m a t e m i g h t b e m a d e . I n t h i s r e g a r d , w e n o t e t h a t p e t i t i o n e r o f f e r e d n o t h i n g o t h e r t h a n h i s o w n t e s t i m o n y . H o w e v e r , p e t i t i o n e r ' s t e s t i m o n y w a s i n v a r i a b l y c o n c l u s o r y , f r e q u e n t l y i m p r o b a b l e , a n d o c c a s i o n a l l y f a n t a s t i c a l . S e e L o v e l l & H a r t , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 4 5 6 F . 2 d 1 4 5 , 1 4 8 ( 6 t h C i r . 1 9 7 2 ) ( t h e T a x C o u r t i s n o t r e q u i r e d t o a c c e p t a t a x p a y e r ' s t e s t i m o n y i f i t i s i m p r o b a b l e , u n r e a s o n a b l e , o r q u e s t i o n a b l e ) , a f f g . T . C . M e m o . - 1 3 - 5 T h e f o l l o w i n g c o l l o q u y b e t w e e n t h e C o u r t a n d p e t i t i o n e r i s p a r t i c u l a r l y r e v e a l i n g : T H E C O U R T : S o a l a w s t u d e n t g o i n g t o l a w s c h o o l , l e t ' s s a y , i n 1 9 8 9 o r 1 9 9 0 - - d o y o u t h i n k t h e y w o u l d b e w i l l i n g t o p a y $ 5 , 0 0 0 f o r t h e s e 2 0 - y e a r - o l d b o o k s i n l i e u o f b u y i n g c u r r e n t b o o k s a t t h e l a w s c h o o l ? P E T I T I O N E R : W e l l , n o w , I d o n ' t w a n t t o b e f a c e t i o u s , Y o u r H o n o r . I d o k n o w - - T H E C O U R T : Y o u ' r e h a v i n g t r o u b l e k e e p i n g a s t r a i g h t f a c e , s o I t h i n k y o u ' v e k i n d o f g i v e n u s a n a n s w e r . P E T I T I O N E R : N o , I ' m n o t l a u g h i n g a b o u t t h a t . I w a s t h i n k i n g o f s o m e t h i n g t h a t o c c u r r e d w h e n I w a s g o i n g t o l a w s c h o o l . I t w a s w h e n w e f r e s h m e n c a m e i n , t h e r e w a s a l w a y s a s o p h o m o r e o r s e n i o r w h o w a s a l w a y s w i l l i n g t o s e l l u s a b o o k t h a t w e - - w a s n ' t b e i n g u s e d , ( c o n t i n u e d . . . ) 1 9 7 0 - 3 3 5 ; M a c G u i r e v . C o m m i s s i o n e r , 4 5 0 F . 2 d 1 2 3 9 , 1 2 4 4 ( 5 t h C i r . 1 9 7 1 ) ( s a m e ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 7 0 - 8 9 ; N i e d r i n g h a u s v . C o m m i s s i o n e r , 9 9 T . C . 2 0 2 , 2 1 2 ( 1 9 9 2 ) ( " T h e C o u r t i s n o t r e q u i r e d t o a c c e p t p e t i t i o n e r ' s s e l f - s e r v i n g t e s t i m o n y . " ) ; T o k a r s k i v . C o m m i s s i o n e r , 8 7 T . C . 7 4 , 7 7 ( 1 9 8 6 ) ( " w e a r e n o t r e q u i r e d t o a c c e p t t h e s e l f - s e r v i n g t e s t i m o n y o f p e t i t i o n e r * * * a s g o s p e l " ) . T h u s , b y w a y o f e x a m p l e , w e r e g a r d a s a f l i g h t o f f a n c y p e t i t i o n e r ' s a s s e r t i o n t h a t h i s p e r s o n a l n o t e s a n d b o o k s f r o m l a w s c h o o l , w h i c h h e a t t e n d e d f r o m 1 9 6 7 t o 1 9 7 0 , t o g e t h e r w i t h s o m e p l a q u e s a n d t r o p h i e s " a n d t h i n g s l i k e t h a t " f r o m h i s d a y s a s a m e m b e r o f a l o c a l s c h o o l b o a r d i n t h e m i d - 1 9 6 0 s , h a d a n a d j u s t e d b a s i s o f $ 7 , 1 5 0 a n d a f a i r m a r k e t v a l u e o f $ 6 , 2 0 0 i n 1 9 8 9 . 5 - 1 4 - 5 ( . . . c o n t i n u e d ) y o u k n o w . T H E C O U R T : T h a t w a s m a y b e o n e y e a r o r t w o y e a r s o u t o f d a t e . P E T I T I O N E R : B u t t h e y w a s [ s i c ] t r y i n g t o , y o u k n o w , p u l l a , y o u k n o w , a f a s t o n e o n i n c o m i n g f r e s h m e n , w h i c h i s n e i t h e r h e r e n o r t h e r e , I ' m s u r e . E q u a l l y r e v e a l i n g i s p e t i t i o n e r ' s a s s e r t i o n t h a t h i s 2 0 - y e a r - o l d t a x c o d e h a d v a l u e b e c a u s e " t h e T a x C o d e h a d n ' t b e e n a m e n d e d u n t i l - - w h a t - - 1 9 8 8 ? I t w a s n o t o u t o f d a t e . " Y e t t h i s t e s t i m o n y b l i t h e l y i g n o r e s s u c h m a j o r t a x a c t s a s t h e E m p l o y e e R e t i r e m e n t I n c o m e S e c u r i t y A c t o f 1 9 7 4 , P u b . L . 9 3 - 4 0 6 , 8 8 S t a t . 8 2 9 ; t h e T a x R e f o r m A c t o f 1 9 7 6 , P u b . L . 9 4 - 4 5 5 , 9 0 S t a t . 1 5 2 0 ; t h e R e v e n u e A c t o f 1 9 7 8 , P u b . L . 9 5 - 6 0 0 , 9 2 S t a t . 2 7 6 3 ; t h e E c o n o m i c R e c o v e r y T a x A c t o f 1 9 8 1 , P u b . L . 9 7 - 3 4 , 9 5 S t a t . 1 7 2 ; t h e T a x E q u i t y a n d F i s c a l R e s p o n s i b i l i t y A c t o f 1 9 8 2 , P u b . L . 9 7 - 2 4 8 , 9 6 S t a t . 3 2 4 ; t h e D e f i c i t R e d u c t i o n A c t o f 1 9 8 4 , P u b . L . 9 8 - 3 6 9 , 9 8 S t a t . 4 9 4 ; t h e T a x R e f o r m A c t o f 1 9 8 6 , P u b . L . 9 9 - 5 1 4 , 1 0 0 S t a t . 2 0 8 5 ; a n d t h e T e c h n i c a l a n d M i s c e l l a n e o u s R e v e n u e A c t o f 1 9 8 8 , P u b . L . 1 0 0 - 6 4 7 , 1 0 2 S t a t . 3 3 4 2 . I n a d d i t i o n , t h e r e c o r d d o e s n o t d e m o n s t r a t e t h a t a n y w a t e r d a m a g e t h a t p e t i t i o n e r ' s p e r s o n a l - u s e p r o p e r t y m i g h t h a v e s u s t a i n e d w a s c a u s e d b y a c a s u a l t y w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 1 6 5 ( c ) ( 3 ) . T h u s , o n c r o s s - e x a m i n a t i o n , p e t i t i o n e r c o n c e d e d t h a t h i s p r o p e r t y w a s n o t d a m a g e d b y f l o o d ; r a t h e r , p e t i t i o n e r a s s e r t e d t h a t t h e r e n t e d g a r a g e w a s n o t " i n p r o p e r r e p a i r " a n d t h a t t h e r o o f l e a k e d . H o w e v e r , t h e l a w i s c l e a r t h a t p r o g r e s s i v e d e t e r i o r a t i o n o f p r o p e r t y t h r o u g h a s t e a d i l y o p e r a t i n g c a u s e d o e s n o t g i v e r i s e t o a c a s u a l t y l o s s . S e e U n i t e d S t a t e s v . L a t t i m o r e , 3 5 3 F . 2 d 3 7 9 , 3 8 1 ( 9 t h C i r . 1 9 6 5 ) ; s e e a l s o F a y v . H e l v e r i n g , 1 2 0 F . 2 d 2 5 3 ( 2 d C i r . 1 9 4 1 ) ; M a h e r v . C o m m i s s i o n e r , 7 6 T . C . 5 9 3 , 5 9 9 - 6 0 0 ( 1 9 8 1 ) , a f f d . 6 8 0 F . 2 d 9 1 ( 1 1 t h C i r . 1 9 8 2 ) ; - 1 5 - W h i t i n g v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 7 5 - 3 8 . M o r e o v e r , w e d o n o t c o m p r e h e n d h o w p e t i t i o n e r c o u l d h a v e h a d a n a d j u s t e d b a s i s o f $ 1 2 , 6 7 0 i n " p r o f e s s i o n a l r e s e a r c h " . A n y c o s t s t h a t p e t i t i o n e r h a d i n c u r r e d i n p r o d u c i n g s u c h " r e s e a r c h " w o u l d h a v e b e e n e x p e n s e d o n a S c h e d u l e C a n d / o r b i l l e d t o h i s c l i e n t s . F i n a l l y , w e a r e n o t c o n v i n c e d t h a t a n y o f p e t i t i o n e r ' s p r o p e r t y w a s e i t h e r s t o l e n o r d a m a g e d b y w a t e r . S e e D i a z v . C o m m i s s i o n e r , 5 8 T . C . 5 6 0 , 5 6 4 ( 1 9 7 2 ) ( d i s t i l l i n g t r u t h f r o m t h e t e s t i m o n y o f w i t n e s s e s , w h o s e d e m e a n o r w e o b s e r v e a n d w h o s e c r e d i b i l i t y w e e v a l u a t e , i s " t h e d a i l y g r i s t o f j u d i c i a l l i f e " ) ; K r o p p v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 2 0 0 0 - 1 4 8 ( " A s a t r i e r o f f a c t , i t i s o u r d u t y t o l i s t e n t o t h e t e s t i m o n y , o b s e r v e t h e d e m e a n o r o f t h e w i t n e s s e s , w e i g h t h e e v i d e n c e , a n d d e t e r m i n e w h a t w e b e l i e v e . " ) . S i g n i f i c a n t l y , p e t i t i o n e r f a i l e d t o i n t r o d u c e a c o p y o f t h e p o l i c e r e p o r t t h a t h e a l l e g e d l y f i l e d ; l i k e w i s e , p e t i t i o n e r f a i l e d t o i n t r o d u c e a c o p y o f t h e c i v i l c o m p l a i n t t h a t h e a l l e g e d l y f i l e d a g a i n s t t h e o w n e r o f t h e g a r a g e . D o c u m e n t s s u c h a s t h e s e s h o u l d h a v e b e e n r e a d i l y o b t a i n a b l e ; i n d e e d , p e t i t i o n e r i m p l i e d t h a t t h e y w e r e i n h i s p o s s e s s i o n . P e t i t i o n e r ' s f a i l u r e t o i n t r o d u c e t h e m j u s t i f i e s a n e g a t i v e i n f e r e n c e . S e e R e c k l i t i s v . C o m m i s s i o n e r , 9 1 T . C . 8 7 4 , 8 9 0 ( 1 9 8 8 ) ; P o l l a c k v . C o m m i s s i o n e r , 4 7 T . C . 9 2 , 1 0 8 ( 1 9 6 6 ) , a f f d . 3 9 2 F . 2 d 4 0 9 ( 5 t h C i r . 1 9 6 8 ) ; W i c h i t a T e r m i n a l E l e v a t o r C o . v . - 1 6 - C o m m i s s i o n e r , 6 T . C . 1 1 5 8 , 1 1 6 5 ( 1 9 4 6 ) , a f f d . 1 6 2 F . 2 d 5 1 3 ( 1 0 t h C i r . 1 9 4 7 ) . I n v i e w o f t h e f o r e g o i n g , w e h o l d t h a t p e t i t i o n e r i s n o t e n t i t l e d t o a l o s s d e d u c t i o n u n d e r s e c t i o n 1 6 5 i n a n y a m o u n t g r e a t e r t h a n t h a t c o n c e d e d b y r e s p o n d e n t . R e v i e w e d a n d a d o p t e d a s t h e r e p o r t o f t h e S m a l l T a x C a s e D i v i s i o n . T o r e f l e c t o u r d i s p o s i t i o n o f t h e d i s p u t e d i s s u e , a s w e l l a s r e s p o n d e n t ' s c o n c e s s i o n s , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d f o r r e s p o n d e n t a s t o t h e o v e r p a y m e n t i n i n c o m e t a x f o r 1 9 8 9 a n d f o r p e t i t i o n e r a s t o t h e d e f i c i e n c i e s i n i n c o m e t a x e s a n d p e n a l t i e s u n d e r s e c t i o n 6 6 6 3 .