TAX COURT OPINION

Case: Charles H. & Cindi Addis
Docket Number: 6628-00
Judge: Colvin
Opinion Type: reported
Filed: 06/10/2002
Pages: 15

1 1 8 T . C . N o . 3 2 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T C H A R L E S H . A D D I S A N D C I N D I A D D I S , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 6 6 2 8 - 0 0 . F i l e d J u n e 1 0 , 2 0 0 2 . P s c l a i m e d c h a r i t a b l e c o n t r i b u t i o n d e d u c t i o n s f o r t h e i r p a y m e n t s t o N H F o f $ 3 6 , 2 8 5 i n 1 9 9 7 a n d $ 3 6 , 0 0 0 i n 1 9 9 8 . N H F , i n t u r n , p a i d t h o s e a m o u n t s a s p r e m i u m s o n a s o - c a l l e d c h a r i t a b l e s p l i t - d o l l a r l i f e i n s u r a n c e p o l i c y o n t h e l i f e o f P - W . N H F w a s e n t i t l e d t o r e c e i v e 5 6 p e r c e n t a n d P s ' f a m i l y t r u s t w a s e n t i t l e d t o r e c e i v e 4 4 p e r c e n t o f t h e d e a t h b e n e f i t p r o v i d e d b y t h e p o l i c y . N H F w a s n o t r e q u i r e d t o p a y t h e p r e m i u m s f o r t h a t p o l i c y . H o w e v e r , P s r e a s o n a b l y e x p e c t e d N H F t o d o s o b e c a u s e P s ' c o n t i n u e d p a y m e n t s t o N H F , a n d N H F ' s r e c e i p t o f a d e a t h b e n e f i t , d e p e n d e d o n N H F ' s p a y i n g t h e p r e m i u m s . N H F p r o v i d e d P s w i t h r e c e i p t s f o r t h e i r p a y m e n t s w h i c h s t a t e d t h a t N H F d i d n o t p r o v i d e a n y g o o d s o r s e r v i c e s t o P s i n r e t u r n f o r t h e p a y m e n t s . P s c l a i m e d c h a r i t a b l e c o n t r i b u t i o n d e d u c t i o n s f o r t h e e n t i r e a m o u n t o f t h e i r p a y m e n t s t o N H F . - 2 - H e l d : N o p a r t o f P s ' p a y m e n t s t o N H F i s d e d u c t i b l e a s a c h a r i t a b l e c o n t r i b u t i o n t o N H F b e c a u s e P s d i d n o t m e e t t h e s u b s t a n t i a t i o n r e q u i r e m e n t s o f s e c . 1 7 0 ( f ) ( 8 ) , I . R . C . , a n d s e c . 1 . 1 7 0 A - 1 3 ( f ) ( 6 ) , I n c o m e T a x R e g s . S t e v e n T o s c h e r a n d M i c h e l R . S t e i n , f o r p e t i t i o n e r s . L o r r a i n e W u , f o r r e s p o n d e n t . C O L V I N , J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d d e f i c i e n c i e s i n p e t i t i o n e r s ' F e d e r a l i n c o m e t a x o f $ 1 3 , 0 6 2 f o r 1 9 9 7 a n d $ 1 2 , 9 6 0 f o r 1 9 9 8 . P e t i t i o n e r s c l a i m e d c h a r i t a b l e c o n t r i b u t i o n d e d u c t i o n s f o r t h e i r p a y m e n t t o t h e N a t i o n a l H e r i t a g e F o u n d a t i o n ( N H F ) o f $ 3 6 , 2 8 5 i n 1 9 9 7 a n d $ 3 6 , 0 0 0 i n 1 9 9 8 , w h i c h N H F u s e d t o p a y p r e m i u m s o n a l i f e i n s u r a n c e p o l i c y f o r t h e l i f e o f p e t i t i o n e r C i n d i A d d i s ( M r s . A d d i s ) . T h e i n s u r a n c e p o l i c y f o r M r s . A d d i s w a s a s o - c a l l e d c h a r i t a b l e s p l i t - d o l l a r l i f e i n s u r a n c e c o n t r a c t , u n d e r w h i c h N H F w a s e n t i t l e d t o r e c e i v e 5 6 p e r c e n t o f t h e d e a t h b e n e f i t a n d p e t i t i o n e r s ' f a m i l y t r u s t w a s e n t i t l e d t o r e c e i v e 4 4 p e r c e n t . R e s p o n d e n t d i s a l l o w e d p e t i t i o n e r s ' c h a r i t a b l e c o n t r i b u t i o n d e d u c t i o n s f o r a l l o f t h e i r p a y m e n t s t o N H F . - 3 - 1 P e t i t i o n e r s c o n t e n d t h a t s e c . 7 4 9 1 ( a ) r e q u i r e s r e s p o n d e n t t o b e a r t h e b u r d e n o f p r o o f o n a l l i s s u e s i n t h e c a s e . W e n e e d n o t d e c i d e p e t i t i o n e r s ' c o n t e n t i o n b e c a u s e o u r f i n d i n g s a n d a n a l y s i s d o n o t d e p e n d o n w h i c h p a r t y b e a r s t h e b u r d e n o f p r o o f . T h e s o l e i s s u e f o r d e c i s i o n i s w h e t h e r p e t i t i o n e r s m a y d e d u c t t h e i r p a y m e n t s t o N H F a s c h a r i t a b l e c o n t r i b u t i o n s . 1 W e h o l d t h a t t h e y m a y n o t . U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e . R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . F I N D I N G S O F F A C T S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d a n d a r e s o f o u n d . A . P e t i t i o n e r s P e t i t i o n e r s l i v e d i n B a k e r s f i e l d , C a l i f o r n i a , w h e n t h e y f i l e d t h e i r p e t i t i o n i n t h i s c a s e . C h a r l e s H . A d d i s ( p e t i t i o n e r ) h a s b e e n a f a r m l a b o r c o n t r a c t o r i n t h e B a k e r s f i e l d a r e a f o r t h e l a s t 2 0 y e a r s . B . P e t i t i o n e r s ' F a m i l y T r u s t a n d F o u n d a t i o n 1 . T h e A d d i s F a m i l y T r u s t O n M a y 7 , 1 9 8 6 , p e t i t i o n e r s f o r m e d t h e C h a r l e s H . A d d i s F a m i l y T r u s t ( A d d i s f a m i l y t r u s t ) . P e t i t i o n e r s a r e t h e t r u s t o r s , f i r s t d e s i g n e e t r u s t e e s , a n d i n i t i a l b e n e f i c i a r i e s o f t h e A d d i s f a m i l y t r u s t . U n d e r t h e t r u s t i n s t r u m e n t , p e t i t i o n e r ' s c h i l d r e n a n d M r s . A d d i s ' p a r e n t s o r s i b l i n g s b e c o m e b e n e f i c i a r i e s o f t h e A d d i s f a m i l y t r u s t u p o n t h e d e a t h s o f p e t i t i o n e r a n d M r s . A d d i s . - 4 - 2 P e t i t i o n e r s p o s s e s s r i g h t s i n t h e i n s u r a n c e p o l i c y s o l e l y t h r o u g h t h e A d d i s f a m i l y t r u s t . 2 . N H F N H F i s a s e c t i o n 5 0 1 ( c ) ( 3 ) o r g a n i z a t i o n a n d i s e l i g i b l e t o r e c e i v e t a x - d e d u c t i b l e c o n t r i b u t i o n s u n d e r s e c t i o n 1 7 0 ( c ) ( 2 ) . 3 . T h e A d d i s F a m i l y F o u n d a t i o n O n O c t o b e r 1 0 , 1 9 9 7 , p e t i t i o n e r s e s t a b l i s h e d a f u n d w i t h i n N H F c a l l e d t h e A d d i s f a m i l y f o u n d a t i o n . T h e p u r p o s e o f t h e A d d i s f a m i l y f o u n d a t i o n i s t o f u n d C h r i s t i a n o r g a n i z a t i o n s a n d p r o g r a m s a n d i n d i v i d u a l e v a n g e l i s t s . M r s . A d d i s p a i d $ 2 8 5 t o N H F t o e s t a b l i s h t h e A d d i s f a m i l y f o u n d a t i o n . 4 . T h e L i f e I n s u r a n c e P o l i c y o n M r s . A d d i s O n O c t o b e r 1 0 , 1 9 9 7 , p e t i t i o n e r w r o t e t o D r . J . T . H o u k , t h e p r e s i d e n t o f N H F , s t a t i n g t h a t t h e A d d i s f a m i l y t r u s t i n t e n d e d t o b u y a n i n s u r a n c e p o l i c y o n t h e l i f e o f M r s . A d d i s a n d w o u l d g r a n t N H F a n o p t i o n t o a c q u i r e a n i n t e r e s t i n t h a t p o l i c y . O n O c t o b e r 1 5 , 1 9 9 7 , t h e C o m m e r c i a l U n i o n L i f e I n s u r a n c e C o . o f A m e r i c a ( C o m m e r c i a l U n i o n L i f e ) i s s u e d a l i f e i n s u r a n c e p o l i c y o n t h e l i f e o f M r s . A d d i s ( t h e l i f e i n s u r a n c e p o l i c y o r t h e p o l i c y ) t o p e t i t i o n e r . M r s . A d d i s w a s 4 4 y e a r s o l d a t t h a t t i m e . P e t i t i o n e r s o w n e d t h e p o l i c y t h r o u g h t h e A d d i s f a m i l y t r u s t . 2 T h e l i f e i n s u r a n c e p o l i c y h a d a $ 4 0 , 0 0 0 a n n u a l p r e m i u m a n d a n i n i t i a l d e a t h b e n e f i t o f $ 9 9 1 , 7 8 9 . - 5 - 3 T h e D B O A i s a l s o r e f e r r e d t o a s a c h a r i t a b l e s p l i t - d o l l a r l i f e i n s u r a n c e t r a n s a c t i o n . 5 . T h e D e a t h B e n e f i t O p t i o n A g r e e m e n t O n O c t o b e r 1 5 , 1 9 9 7 , p e t i t i o n e r , a s t r u s t e e o f t h e A d d i s f a m i l y t r u s t , a n d N H F e n t e r e d i n t o a d e a t h b e n e f i t o p t i o n a g r e e m e n t ( D B O A ) 3 r e l a t i n g t o t h e l i f e i n s u r a n c e p o l i c y o n t h e l i f e o f M r s . A d d i s . P e t i t i o n e r a g r e e d t o p a y $ 4 , 0 0 0 o f t h e $ 4 0 , 0 0 0 a n n u a l p r e m i u m o n t h e l i f e i n s u r a n c e p o l i c y . P e t i t i o n e r a n d N H F a g r e e d t h a t , i f N H F p a i d $ 3 6 , 0 0 0 o f t h e a n n u a l p r e m i u m , N H F w o u l d b e c o m e e n t i t l e d t o $ 5 5 7 , 2 8 0 o f t h e d e a t h b e n e f i t u n d e r t h a t p o l i c y . T h e D B O A p r o v i d e s t h a t t h e A d d i s f a m i l y t r u s t a n d N H F e a c h o w n a s e p a r a t e i n t e r e s t i n t h e l i f e i n s u r a n c e p o l i c y . T h e D B O A r e m a i n e d i n e f f e c t t h r o u g h o u t 1 9 9 8 . 6 . P e t i t i o n e r s ' P a y m e n t s t o N H F a n d C o m m e r c i a l U n i o n L i f e A r o u n d N o v e m b e r 1 2 , 1 9 9 7 , p e t i t i o n e r s s e n t a c h e c k f o r $ 3 6 , 0 0 0 t o N H F f o r t h e i r f a m i l y f o u n d a t i o n . P e t i t i o n e r ' s l e t t e r t o N H F s t a t e d t h a t N H F w a s n o t r e q u i r e d t o u s e t h e p a y m e n t t o p a y t h e p r e m i u m o n t h e l i f e i n s u r a n c e p o l i c y , b u t t h a t p e t i t i o n e r e x p e c t e d N H F t o u s e t h e $ 3 6 , 0 0 0 p a y m e n t t o p a y t h o s e p r e m i u m s . O n N o v e m b e r 1 3 , 1 9 9 7 , p e t i t i o n e r s p a i d C o m m e r c i a l U n i o n L i f e t h e i r $ 4 , 0 0 0 p o r t i o n o f t h e $ 4 0 , 0 0 0 a n n u a l p r e m i u m . O n N o v e m b e r 1 9 , 1 9 9 7 , N H F c r e d i t e d $ 3 6 , 0 0 0 t o t h e A d d i s f a m i l y f o u n d a t i o n a c c o u n t . S i m u l t a n e o u s l y , N H F d e b i t e d t h e A d d i s f a m i l y f o u n d a t i o n a c c o u n t $ 3 6 , 0 0 0 t o p a y N H F ' s p o r t i o n o f t h e - 6 - l i f e i n s u r a n c e p o l i c y p r e m i u m . A l s o o n t h a t d a y , N H F p a i d i t s $ 3 6 , 0 0 0 p o r t i o n o f t h e l i f e i n s u r a n c e p o l i c y p r e m i u m t o C o m m e r c i a l U n i o n L i f e . N H F s e n t a r e c e i p t f o r t h e 1 9 9 7 c o n t r i b u t i o n o n b e h a l f o f t h e A d d i s f a m i l y f o u n d a t i o n w h i c h s t a t e d : " I n a c c o r d a n c e w i t h I R S r e g u l a t i o n s , t h e N a t i o n a l H e r i t a g e F o u n d a t i o n d i d n o t p r o v i d e a n y g o o d s o r s e r v i c e s t o t h e d o n o r i n r e t u r n f o r t h e c o n t r i b u t i o n . " O n O c t o b e r 2 1 , 1 9 9 8 , p e t i t i o n e r s p a i d $ 3 6 , 0 0 0 t o N H F . T h e p a y m e n t w a s i n f o r m u n r e s t r i c t e d . A l s o o n t h a t d a y , p e t i t i o n e r s p a i d C o m m e r c i a l U n i o n L i f e t h e i r $ 4 , 0 0 0 p o r t i o n o f t h e l i f e i n s u r a n c e p o l i c y p r e m i u m . O n O c t o b e r 2 7 , 1 9 9 8 , N H F c r e d i t e d t h e A d d i s f a m i l y f o u n d a t i o n a c c o u n t w i t h $ 3 6 , 0 0 0 a n d d e b i t e d t h e a c c o u n t i n t h e s a m e a m o u n t t o p a y N H F ' s p o r t i o n o f t h e p r e m i u m f o r t h e l i f e i n s u r a n c e p o l i c y . A l s o o n t h a t d a y , N H F p a i d i t s $ 3 6 , 0 0 0 p o r t i o n o f t h e l i f e i n s u r a n c e p o l i c y p r e m i u m t o C o m m e r c i a l U n i o n L i f e . N H F p r o v i d e d p e t i t i o n e r s w i t h a r e c e i p t w h i c h s t a t e d t h a t N H F p r o v i d e d n o g o o d s o r s e r v i c e s t o p e t i t i o n e r s i n e x c h a n g e f o r t h e p a y m e n t . P e t i t i o n e r s w o u l d h a v e s t o p p e d m a k i n g p a y m e n t s t o N H F i f N H F h a d n o t u s e d p e t i t i o n e r s ' $ 3 6 , 0 0 0 p a y m e n t s t o p a y t h e p r e m i u m s f o r t h e l i f e i n s u r a n c e p o l i c y o n M r s . A d d i s . - 7 - 4 L a w r e n c e D . C r o n i n , t h e p r e s i d e n t o f C r o n i n I n s u r a n c e S e r v i c e s , t e s t i f i e d t h a t p e t i t i o n e r s ' f a m i l y t r u s t w a s e n t i t l e d t o r e c e i v e $ 4 2 4 , 5 0 9 . T h e i n i t i a l d e a t h b e n e f i t w a s $ 9 9 1 , 7 8 9 . N H F w a s e n t i t l e d t o r e c e i v e $ 5 5 7 , 2 8 0 o f t h a t a m o u n t , a n d p e t i t i o n e r s ' f a m i l y t r u s t w a s e n t i t l e d t o r e c e i v e t h e r e m a i n d e r . T h e d i f f e r e n c e b e t w e e n $ 9 9 1 , 7 8 9 a n d $ 5 5 7 , 2 8 0 i s $ 4 3 4 , 5 0 9 . 7 . R i g h t s U n d e r t h e C o m m e r c i a l U n i o n L i f e I n s u r a n c e P o l i c y a . N H F ' s R i g h t s T h e l i f e i n s u r a n c e p o l i c y h a d a n i n i t i a l d e a t h b e n e f i t o f $ 9 9 1 , 7 8 9 . U n d e r t h e D B O A , N H F b e c a m e e n t i t l e d t o $ 5 5 7 , 2 8 0 o f t h a t a m o u n t w h e n i t p a i d t h e $ 3 6 , 0 0 0 p r e m i u m t o C o m m e r c i a l U n i o n L i f e i n 1 9 9 7 . N H F ' s p o r t i o n o f t h e d e a t h b e n e f i t w a s f i x e d a t $ 5 5 7 , 2 8 0 , e v e n i f t h e t o t a l d e a t h b e n e f i t i n c r e a s e d u n d e r t h e p o l i c y . U n d e r t h e D B O A , N H F w a s g u a r a n t e e d t o r e c e i v e e i t h e r : ( 1 ) $ 5 5 7 , 2 8 0 w h e n M r s . A d d i s d i e d ; o r ( 2 ) t h e t e r m i n a t i o n a c c o u n t o r c a s h s u r r e n d e r v a l u e o f t h e i n s u r a n c e p o l i c y i f t h e p o l i c y w a s t e r m i n a t e d b e f o r e M r s . A d d i s d i e d . N H F w a s g u a r a n t e e d t o r e c e i v e t h e t e r m i n a t i o n a c c o u n t v a l u e u p o n t e r m i n a t i o n o f t h e p o l i c y , i . e . , t h e c u m u l a t i v e a m o u n t o f p r e m i u m s p a i d b y N H F , l e s s t h e c u m u l a t i v e c o s t o f i n s u r a n c e t h a t N H F w a s c h a r g e d f o r i t s s h a r e o f t h e d e a t h b e n e f i t . b . T h e A d d i s F a m i l y T r u s t ' s R i g h t s I n 1 9 9 7 , p e t i t i o n e r s ' f a m i l y t r u s t w a s e n t i t l e d t o r e c e i v e $ 4 3 4 , 5 0 9 4 o f t h e d e a t h b e n e f i t . U n d e r t h e D B O A , t h e A d d i s f a m i l y t r u s t c o u l d b o r r o w a g a i n s t t h e l i f e i n s u r a n c e p o l i c y o n l y t o t h e - 8 - 5 A p o l i c y ' s c a s h s u r r e n d e r v a l u e i s i t s t o t a l g r o s s c a s h v a l u e l e s s a n y s u r r e n d e r c h a r g e s i m p o s e d b y t h e i n s u r e r o n t h e s u r r e n d e r o f t h e p o l i c y . 6 S e c . 1 7 0 ( f ) ( 1 0 ) w a s a d d e d t o t h e C o d e b y s e c . 5 3 7 ( a ) o f t h e T i c k e t t o W o r k a n d W o r k I n c e n t i v e s I m p r o v e m e n t A c t o f 1 9 9 9 , P u b . L . 1 0 6 - 1 7 0 , 1 1 3 S t a t . 1 8 6 0 , 1 9 3 6 , g e n e r a l l y e f f e c t i v e f o r t r a n s f e r s a f t e r F e b . 8 , 1 9 9 9 . e x t e n t t h a t t h e p o l i c y ' s c a s h s u r r e n d e r v a l u e 5 e x c e e d e d t h e t e r m i n a t i o n a c c o u n t v a l u e . T h e p o l i c y ' s c a s h s u r r e n d e r v a l u e d i d n o t e x c e e d i t s t e r m i n a t i o n a c c o u n t v a l u e d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e . U n d e r t h e D B O A , a s l o n g a s t h e a n n u a l p r e m i u m o f $ 4 0 , 0 0 0 w a s p a i d , t h e A d d i s f a m i l y t r u s t w a s e n t i t l e d t o r e c e i v e a d e a t h b e n e f i t o f $ 4 3 4 , 5 0 9 p l u s a n y i n c r e a s e i n t h e d e a t h b e n e f i t f r o m t h e i n i t i a l d e a t h b e n e f i t o f $ 9 9 1 , 7 8 9 . U n d e r t h e D B O A , t h e A d d i s f a m i l y t r u s t w a s r e q u i r e d t o p a y t h e p r e m i u m s o n t h e p o l i c y i f t h e c u m u l a t i v e p r e m i u m s w e r e i n a d e q u a t e t o f u n d N H F ' s c o s t o f i n s u r a n c e . 8 . E n a c t m e n t o f S e c t i o n 1 7 0 ( f ) ( 1 0 ) i n 1 9 9 9 P e t i t i o n e r s s t o p p e d m a k i n g p a y m e n t s t o N H F a f t e r 1 9 9 8 . N H F n o l o n g e r p a r t i c i p a t e s i n c h a r i t a b l e s p l i t - d o l l a r l i f e i n s u r a n c e a r r a n g e m e n t s b e c a u s e o f t h e e n a c t m e n t i n 1 9 9 9 o f s e c t i o n 1 7 0 ( f ) ( 1 0 ) , 6 w h i c h r e q u i r e s c h a r i t i e s t o p a y a 1 0 0 - p e r c e n t e x c i s e t a x o n c e r t a i n l i f e i n s u r a n c e p r e m i u m p a y m e n t s . - 9 - C . P e t i t i o n e r s ' T a x R e t u r n s a n d t h e N o t i c e o f D e f i c i e n c y P e t i t i o n e r s c l a i m e d d e d u c t i o n s f o r c h a r i t a b l e c o n t r i b u t i o n s t o N H F o f $ 3 6 , 2 8 5 i n 1 9 9 7 a n d $ 3 6 , 0 0 0 i n 1 9 9 8 . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y t h a t p e t i t i o n e r s a r e n o t e n t i t l e d t o t h o s e d e d u c t i o n s . O P I N I O N R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t ( 1 ) p e t i t i o n e r s m a y n o t d e d u c t a n y o f t h e i r p a y m e n t s t o N H F b e c a u s e p e t i t i o n e r s r e c e i v e d a b e n e f i t f r o m N H F , a n d t h a t ( 2 ) p e t i t i o n e r s m a y n o t d e d u c t a n y o f t h e i r p a y m e n t s t o N H F b e c a u s e p e t i t i o n e r s d i d n o t c o m p l y w i t h t h e s u b s t a n t i a t i o n r e q u i r e m e n t o f s e c t i o n 1 7 0 ( f ) ( 8 ) a n d s e c t i o n 1 . 1 7 0 A - 1 3 ( f ) ( 6 ) , I n c o m e T a x R e g s . R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t t h e c o n t e m p o r a n e o u s w r i t t e n a c k n o w l e d g m e n t b y N H F o f p e t i t i o n e r s ' p a y m e n t s ( 1 ) i n c o r r e c t l y s t a t e s t h a t N H F p r o v i d e d n o g o o d s o r s e r v i c e s i n e x c h a n g e f o r p e t i t i o n e r s ' p a y m e n t s , a n d ( 2 ) c o n t a i n s n o d e s c r i p t i o n o r g o o d f a i t h e s t i m a t e o f t h e v a l u e o f t h e b e n e f i t s p e t i t i o n e r s r e c e i v e d . T o p r e v a i l o n t h e c h a r i t a b l e c o n t r i b u t i o n s i s s u e , p e t i t i o n e r s m u s t o v e r c o m e b o t h o f r e s p o n d e n t ' s a r g u m e n t s . W e w i l l f i r s t c o n s i d e r r e s p o n d e n t ' s s e c o n d a r g u m e n t . A . S u b s t a n t i a t i o n R e q u i r e m e n t U n d e r S e c t i o n 1 7 0 ( f ) ( 8 ) A t a x p a y e r m a y n o t d e d u c t a n y c o n t r i b u t i o n o f $ 2 5 0 o r m o r e u n l e s s h e o r s h e s u b s t a n t i a t e s t h e c o n t r i b u t i o n w i t h a c o n t e m p o r a n e o u s w r i t t e n a c k n o w l e d g m e n t o f t h e c o n t r i b u t i o n b y t h e - 1 0 - 7 S e c . 1 7 0 ( f ) ( 8 ) p r o v i d e s i n p a r t : ( A ) G e n e r a l r u l e . - - N o d e d u c t i o n s h a l l b e a l l o w e d u n d e r s u b s e c t i o n ( a ) f o r a n y c o n t r i b u t i o n o f $ 2 5 0 o r m o r e u n l e s s t h e t a x p a y e r s u b s t a n t i a t e s t h e c o n t r i b u t i o n b y a c o n t e m p o r a n e o u s w r i t t e n a c k n o w l e d g m e n t o f t h e c o n t r i b u t i o n b y t h e d o n e e o r g a n i z a t i o n t h a t m e e t s t h e r e q u i r e m e n t s o f s u b p a r a g r a p h ( B ) . ( B ) C o n t e n t o f a c k n o w l e d g m e n t . - - A n a c k n o w l e d g m e n t m e e t s t h e r e q u i r e m e n t s o f t h i s s u b p a r a g r a p h i f i t i n c l u d e s t h e f o l l o w i n g i n f o r m a t i o n : ( i ) T h e a m o u n t o f c a s h a n d a d e s c r i p t i o n ( b u t n o t v a l u e ) o f a n y p r o p e r t y o t h e r t h a n c a s h c o n t r i b u t e d . ( i i ) W h e t h e r t h e d o n e e o r g a n i z a t i o n p r o v i d e d a n y g o o d s o r s e r v i c e s i n c o n s i d e r a t i o n , i n w h o l e o r i n p a r t , f o r a n y p r o p e r t y d e s c r i b e d i n c l a u s e ( i ) . ( i i i ) A d e s c r i p t i o n a n d g o o d f a i t h e s t i m a t e o f t h e v a l u e o f a n y g o o d s o r s e r v i c e s r e f e r r e d t o i n c l a u s e ( i i ) * * * . 8 G o o d s o r s e r v i c e s i n c l u d e c a s h , p r o p e r t y , s e r v i c e s , b e n e f i t s , a n d p r i v i l e g e s . S e c . 1 . 1 7 0 A - 1 3 ( f ) ( 5 ) , I n c o m e T a x R e g s . d o n e e o r g a n i z a t i o n t h a t m e e t s t h e r e q u i r e m e n t s o f s e c t i o n 1 7 0 ( f ) ( 8 ) ( B ) . 7 S e c . 1 7 0 ( f ) ( 8 ) ( A ) . T h e d o n e e ' s w r i t t e n a c k n o w l e d g m e n t m u s t s t a t e t h e a m o u n t o f c a s h a n d d e s c r i b e o t h e r p r o p e r t y c o n t r i b u t e d , i n d i c a t e w h e t h e r t h e d o n e e o r g a n i z a t i o n p r o v i d e d a n y g o o d s o r s e r v i c e s i n c o n s i d e r a t i o n f o r t h e c o n t r i b u t i o n , a n d p r o v i d e a d e s c r i p t i o n a n d g o o d f a i t h e s t i m a t e o f t h e v a l u e o f a n y g o o d s o r s e r v i c e s 8 p r o v i d e d b y t h e d o n e e o r g a n i z a t i o n . S e c . 1 7 0 ( f ) ( 8 ) ( B ) . - 1 1 - B . D e f i n i t i o n o f C o n s i d e r a t i o n U n d e r S e c t i o n 1 . 1 7 0 A - 1 3 ( f ) ( 6 ) , I n c o m e T a x R e g s . P e t i t i o n e r s c o n t e n d t h a t t h e y d i d n o t r e c e i v e c o n s i d e r a t i o n f o r , i . e . , t h a t t h e y d i d n o t r e c e i v e g o o d s o r s e r v i c e s i n e x c h a n g e f o r , t h e i r $ 3 6 , 0 0 0 p a y m e n t s t o N H F b e c a u s e N H F w a s n o t r e q u i r e d t o u s e t h o s e p a y m e n t s t o p a y t h e p r e m i u m s o n t h e l i f e i n s u r a n c e p o l i c y . P e t i t i o n e r s c o n t e n d t h a t t h e f a c t t h a t t h e y e x p e c t e d N H F t o i n v e s t i n t h e l i f e i n s u r a n c e p o l i c y w a s n o t c o n s i d e r a t i o n f o r p u r p o s e s o f s e c t i o n 1 7 0 ( f ) ( 8 ) . W e d i s a g r e e . A d o n e e o r g a n i z a t i o n p r o v i d e s g o o d s o r s e r v i c e s i n c o n s i d e r a t i o n f o r a t a x p a y e r ' s p a y m e n t i f , a t t h e t i m e t h e d o n o r m a k e s t h e p a y m e n t t o t h e d o n e e o r g a n i z a t i o n , t h e t a x p a y e r r e c e i v e s o r e x p e c t s t o r e c e i v e g o o d s o r s e r v i c e s i n e x c h a n g e f o r t h a t p a y m e n t . S e c t i o n 1 . 1 7 0 A - 1 3 ( f ) ( 6 ) , I n c o m e T a x R e g s . , p r o v i d e s : ( 6 ) I n c o n s i d e r a t i o n f o r . A d o n e e o r g a n i z a t i o n p r o v i d e s g o o d s o r s e r v i c e s i n c o n s i d e r a t i o n f o r a t a x p a y e r ' s p a y m e n t i f , a t t h e t i m e t h e t a x p a y e r m a k e s t h e p a y m e n t t o t h e d o n e e o r g a n i z a t i o n , t h e t a x p a y e r r e c e i v e s o r e x p e c t s t o r e c e i v e g o o d s o r s e r v i c e s i n e x c h a n g e f o r t h a t p a y m e n t . * * * S e c t i o n 1 . 1 7 0 A - 1 3 ( f ) ( 6 ) , I n c o m e T a x R e g s . , i s i n k e e p i n g w i t h t h e t r a d i t i o n a l v i e w t h a t a c h a r i t a b l e c o n t r i b u t i o n i s o n e f o r w h i c h t h e d o n o r h a s " ' n o e x p e c t a t i o n o f a n y q u i d p r o q u o ' " . H e r n a n d e z v . C o m m i s s i o n e r , 4 9 0 U . S . 6 8 0 , 6 9 0 ( 1 9 8 9 ) ( q u o t i n g S . R e p t . 1 6 2 2 , 8 3 d C o n g . , 2 d S e s s . 1 9 6 ( 1 9 5 4 ) ; H . R e p t . 1 3 3 7 , 8 3 d C o n g . , 2 d S e s s . A 4 4 ( 1 9 5 4 ) ( t h e l e g i s l a t i v e h i s t o r y d e f i n e s a - 1 2 - g i f t a s a p a y m e n t " m a d e w i t h n o e x p e c t a t i o n o f a f i n a n c i a l r e t u r n c o m m e n s u r a t e w i t h t h e a m o u n t o f t h e g i f t " ) ) ; s e e a l s o U n i t e d S t a t e s v . A m . B a r E n d o w m e n t , 4 7 7 U . S . 1 0 5 , 1 1 6 , 1 1 8 ( 1 9 8 5 ) ( " T h e s i n e q u a n o n o f a c h a r i t a b l e c o n t r i b u t i o n i s a t r a n s f e r o f m o n e y o r p r o p e r t y w i t h o u t a d e q u a t e c o n s i d e r a t i o n . " ) . N H F u s e d p e t i t i o n e r s ' $ 3 6 , 0 0 0 p a y m e n t s t o p a y t h e p r e m i u m s o n t h e l i f e i n s u r a n c e p o l i c y , $ 4 3 4 , 5 0 9 ( o r 4 4 p e r c e n t o f t h e d e a t h b e n e f i t s ) o f w h i c h p e t i t i o n e r s ' f a m i l y t r u s t w a s e n t i t l e d t o r e c e i v e a s b e n e f i c i a r y . P e t i t i o n e r s p o i n t o u t t h a t N H F w a s n o t r e q u i r e d , a n d d i d n o t p r o m i s e , t o u s e t h e i r c o n t r i b u t i o n s t o p a y t h e p r e m i u m s o n t h e i n s u r a n c e p o l i c y o n t h e l i f e o f M r s . A d d i s . H o w e v e r , N H F p r o v i d e d c o n s i d e r a t i o n f o r p e t i t i o n e r s ' p a y m e n t s b e c a u s e , a t t h e t i m e p e t i t i o n e r s m a d e p a y m e n t s t o N H F , t h e y e x p e c t e d t o r e c e i v e 4 4 p e r c e n t o f t h e d e a t h b e n e f i t u n d e r t h e p o l i c y . P e t i t i o n e r s e x p e c t e d N H F t o u s e t h e i r $ 3 6 , 0 0 0 c o n t r i b u t i o n s t o p a y N H F ' s p o r t i o n o f t h e p r e m i u m s o n t h e l i f e i n s u r a n c e p o l i c y i n 1 9 9 7 a n d 1 9 9 8 . S e c . 1 . 1 7 0 A - 1 3 ( f ) ( 6 ) , I n c o m e T a x R e g s . P e t i t i o n e r s ' e x p e c t a t i o n t h a t N H F w o u l d p a y t h e p r e m i u m s o n t h e l i f e i n s u r a n c e p o l i c y w a s r e a s o n a b l e b e c a u s e i t w a s i n N H F ' s f i n a n c i a l i n t e r e s t t o p a y p r e m i u m s o n p e t i t i o n e r s ' l i f e i n s u r a n c e p o l i c y i n r e t u r n f o r a g u a r a n t e e d d e a t h b e n e f i t o f $ 5 5 7 , 2 8 0 . - 1 3 - C . W h e t h e r N H F ' s R e c e i p t s f o r P e t i t i o n e r s ' P a y m e n t s C o m p l y W i t h S e c t i o n 1 7 0 ( f ) ( 8 ) a n d S e c t i o n 1 . 1 7 0 A - 1 3 ( f ) ( 6 ) , I n c o m e T a x R e g s . P e t i t i o n e r s c o n t e n d t h a t N H F ' s r e c e i p t s c o m p l y w i t h s e c t i o n 1 7 0 ( f ) ( 8 ) a n d w e r e c o n t e m p o r a n e o u s w r i t t e n a c k n o w l e d g m e n t s o f t h e i r c o n t r i b u t i o n s . T h e y f u r t h e r c o n t e n d t h a t t h e r e c e i p t s w e r e a c c u r a t e b e c a u s e t h e y r e c e i v e d n o b e n e f i t s i n e x c h a n g e f o r t h e i r p a y m e n t s t o N H F . P e t i t i o n e r s ' c o n t e n t i o n f a i l s t o t a k e i n t o a c c o u n t t h e d e f i n i t i o n o f c o n s i d e r a t i o n i n s e c t i o n 1 . 1 7 0 A - 1 3 ( f ) ( 6 ) , I n c o m e T a x R e g s . A s s t a t e d a b o v e , u n d e r t h a t r e g u l a t i o n , a d o n e e o r g a n i z a t i o n p r o v i d e s g o o d s o r s e r v i c e s i n c o n s i d e r a t i o n f o r a t a x p a y e r ' s p a y m e n t i f , a t t h e t i m e t h e t a x p a y e r m a k e s t h e p a y m e n t t o t h e d o n e e o r g a n i z a t i o n , t h e t a x p a y e r r e c e i v e s o r e x p e c t s t o r e c e i v e g o o d s o r s e r v i c e s i n e x c h a n g e f o r t h a t p a y m e n t . N H F d i d n o t s t a t e i n i t s r e c e i p t s t h a t N H F p a i d p r e m i u m s f o r t h e i n s u r a n c e p o l i c y o n t h e l i f e o f M r s . A d d i s u n d e r w h i c h p e t i t i o n e r s w o u l d r e c e i v e 4 4 p e r c e n t o f t h e d e a t h b e n e f i t s . N H F f a i l e d t o m a k e a g o o d f a i t h e s t i m a t e o f t h e v a l u e o f t h o s e b e n e f i t s a s r e q u i r e d b y s e c t i o n 1 7 0 ( f ) ( 8 ) ( B ) ( i i i ) . T h e l e g i s l a t i v e h i s t o r y a c c o m p a n y i n g t h e e n a c t m e n t o f s e c t i o n 1 7 0 ( f ) ( 8 ) s t a t e s : " O r g a n i z a t i o n s * * * [ t h a t p r o v i d e g o o d s o r s e r v i c e s i n c o n s i d e r a t i o n f o r p a y m e n t s f r o m d o n o r s ] o f t e n d o n o t i n f o r m t h e i r d o n o r s t h a t a l l o r a p o r t i o n o f t h e a m o u n t p a i d b y t h e d o n o r m a y n o t b e d e d u c t i b l e a s a c h a r i t a b l e - 1 4 - c o n t r i b u t i o n . " H . R e p t . 1 0 3 - 1 1 1 , a t 7 8 3 , 7 8 5 ( 1 9 9 3 ) , 1 9 9 3 - 3 C . B . 1 6 7 , 3 5 9 , 3 6 1 . C o n g r e s s e n a c t e d t h e s u b s t a n t i a t i o n r e q u i r e m e n t s o f s e c t i o n 1 7 0 ( f ) ( 8 ) t o r e q u i r e c h a r i t a b l e o r g a n i z a t i o n s t h a t r e c e i v e q u i d p r o q u o c o n t r i b u t i o n s , i . e . , p a y m e n t s m a d e p a r t l y a s a c o n t r i b u t i o n a n d p a r t l y i n c o n s i d e r a t i o n f o r g o o d s o r s e r v i c e s p r o v i d e d t o t h e d o n o r b y t h e d o n e e o r g a n i z a t i o n , t o i n f o r m t h e i r d o n o r s t h a t t h e d e d u c t i o n u n d e r s e c t i o n 1 7 0 i s l i m i t e d t o t h e a m o u n t b y w h i c h t h e p a y m e n t e x c e e d s t h e v a l u e o f g o o d s o r s e r v i c e s p r o v i d e d b y t h e c h a r i t y . I d . P e t i t i o n e r s a n d N H F d e s i g n e d a s c h e m e p u r p o r t i n g t o p r o v i d e n o b e n e f i t s t o p e t i t i o n e r s i n e x c h a n g e ( o r c o n s i d e r a t i o n ) f o r p e t i t i o n e r s ' p a y m e n t s . H o w e v e r , p e t i t i o n e r s r e c e i v e d s u b s t a n t i a l b e n e f i t s f r o m N H F u n d e r t h e l i f e i n s u r a n c e p o l i c y . I n t h e d o c u m e n t s s t r u c t u r i n g t h i s t r a n s a c t i o n , p e t i t i o n e r s a n d N H F a v o i d e d s t a t i n g a n y o b l i g a t i o n o f N H F a n d m a d e i t a p p e a r t h a t p e t i t i o n e r s m a d e a n o u t r i g h t g i f t t o N H F w i t h n o q u i d p r o q u o . H o w e v e r , p e t i t i o n e r s e x p e c t e d , a n d t h e y t o l d N H F t h a t t h e y e x p e c t e d , N H F t o u s e t h e i r c o n t r i b u t i o n s f o r b o t h t h e i r a n d N H F ' s b e n e f i t . P e t i t i o n e r s a n d N H F b o t h h a d i n c e n t i v e s t o p r o c e e d u n d e r t h i s s c h e m e ; w i t h t h e p o t s w e e t e n e d b y c h a r i t a b l e c o n t r i b u t i o n d e d u c t i o n s , i t w a s i n b o t h p a r t i e s ' i n t e r e s t s ( 1 ) f o r N H F t o c o n t i n u e t o p a y t h e i n s u r a n c e p r e m i u m s , a n d ( 2 ) f o r p e t i t i o n e r s t o c o n t i n u e t o m a k e p a y m e n t s t o N H F . N H F w o u l d b e e n t i t l e d t o - 1 5 - t h e $ 5 5 7 , 0 0 0 d e a t h b e n e f i t o n l y i f i t p a i d t h e p r e m i u m s f o r t h e l i f e i n s u r a n c e p o l i c y . W e c o n c l u d e t h a t t h e N H F r e c e i p t s d o n o t c o m p l y w i t h t h e s u b s t a n t i a t i o n r e q u i r e m e n t o f s e c t i o n 1 7 0 ( f ) ( 8 ) a n d s e c t i o n 1 . 1 7 0 A - 1 3 ( f ) ( 6 ) , I n c o m e T a x R e g s . , b e c a u s e N H F i n c o r r e c t l y s t a t e d i n t h e r e c e i p t s t h a t p e t i t i o n e r s r e c e i v e d n o c o n s i d e r a t i o n f o r t h e i r p a y m e n t s . D . C o n s e q u e n c e o f F a i l u r e T o C o m p l y W i t h S e c t i o n 1 7 0 ( f ) ( 8 ) S e c t i o n 1 7 0 ( f ) ( 8 ) d i s a l l o w s a c h a r i t a b l e c o n t r i b u t i o n d e d u c t i o n i n c i r c u m s t a n c e s s u c h a s t h e s e , w h e r e t h e d o n e e o r g a n i z a t i o n ' s c o n t e m p o r a n e o u s w r i t t e n a c k n o w l e d g m e n t i s e r r o n e o u s a n d i s n o t a g o o d f a i t h e s t i m a t e o f t h e v a l u e o f g o o d s o r s e r v i c e s i t p r o v i d e d , a n d w h e r e t h e t a x p a y e r u n q u e s t i o n i n g l y a n d s e l f - s e r v i n g l y u s e s t h a t e r r o n e o u s s t a t e m e n t t o c l a i m a c h a r i t a b l e c o n t r i b u t i o n l a r g e r t h a n t h e o n e t o w h i c h h e o r s h e w o u l d b e e n t i t l e d u n d e r s e c t i o n 1 7 0 . S e c s . 1 . 1 7 0 A - 1 3 ( f ) ( 7 ) , 1 . 1 7 0 A - 1 ( h ) ( 4 ) ( i i ) , I n c o m e T a x R e g s . T h e w r i t t e n a c k n o w l e d g m e n t s b y N H F d i d n o t m e e t t h e r e q u i r e m e n t s o f s e c t i o n 1 7 0 ( f ) ( 8 ) a n d s e c t i o n 1 . 1 7 0 A - 1 3 ( f ) ( 6 ) , I n c o m e T a x R e g s . T h u s , p e t i t i o n e r s m a y n o t d e d u c t t h e i r c o n t r i b u t i o n s t o N H F o f $ 3 6 , 2 8 5 i n 1 9 9 7 a n d $ 3 6 , 0 0 0 i n 1 9 9 8 . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d f o r r e s p o n d e n t .