TAX COURT OPINION

Case: Jefferry Phuong Vo & Mai Xuan Nguyen
Docket Number: 3555-99S
Judge: Dean
Opinion Type: summary
Filed: 03/26/2001
Pages: 9

T . C . S u m m a r y O p i n i o n 2 0 0 1 - 3 8 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T J E F F E R R Y P H U O N G V O A N D M A I X U A N N G U Y E N , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 3 5 5 5 - 9 9 S . F i l e d M a r c h 2 6 , 2 0 0 1 . J e f f e r r y P h u o n g V o a n d M a i X u a n N g u y e n , p r o s e s e . R o b e r t V . B o e s h a a r , f o r r e s p o n d e n t . D E A N , S p e c i a l T r i a l J u d g e : T h i s c a s e w a s h e a r d p u r s u a n t t o t h e p r o v i s i o n s o f s e c t i o n 7 4 6 3 o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t a t t h e t i m e t h e p e t i t i o n w a s f i l e d . U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , s u b s e q u e n t s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r i n i s s u e . T h e d e c i s i o n t o b e e n t e r e d i s n o t r e v i e w a b l e b y a n y o t h e r c o u r t , a n d t h i s o p i n i o n s h o u l d n o t b e c i t e d a s a u t h o r i t y . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a d e f i c i e n c y o f $ 5 , 7 2 6 i n p e t i t i o n e r s ' - 2 - 1 9 9 5 F e d e r a l i n c o m e t a x a n d a n a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 o f $ 1 , 1 4 5 f o r t a x a b l e y e a r 1 9 9 5 . T h e i s s u e s f o r d e c i s i o n a r e : ( 1 ) W h e t h e r p e t i t i o n e r s w e r e e n g a g e d i n a t r a d e o r b u s i n e s s o r a n a c t i v i t y f o r t h e p r o d u c t i o n o f i n c o m e d u r i n g t h e y e a r i n i s s u e ; ( 2 ) i f s o , w h e t h e r p e t i t i o n e r s ' c l a i m e d e x p e n s e s a r e o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y ; a n d ( 3 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r n e g l i g e n c e p e n a l t i e s p u r s u a n t t o s e c t i o n 6 6 6 2 . B a c k g r o u n d T h e s t i p u l a t i o n o f f a c t s a n d t h e a c c o m p a n y i n g e x h i b i t s a r e i n c o r p o r a t e d h e r e i n b y r e f e r e n c e . P e t i t i o n e r s r e s i d e d i n P o r t l a n d , O r e g o n , a t t h e t i m e t h e p e t i t i o n i n t h i s c a s e w a s f i l e d . P e t i t i o n e r s w e r e h u s b a n d a n d w i f e i n 1 9 9 5 a n d f i l e d a j o i n t F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n f o r t h e t a x a b l e y e a r . P e t i t i o n e r J e f f e r r y P h u o n g V o ( p e t i t i o n e r ) , a l o n g w i t h t w o f r i e n d s , f o r m e d a p a r t n e r s h i p a n d d e s i g n e d a s y s t e m i n 1 9 9 2 t o u s e s o l a r e n e r g y t o g e n e r a t e e l e c t r i c i t y t o r u n h o u s e h o l d a p p l i a n c e s . T h e y r e n t e d a t h r e e b e d r o o m r e s i d e n t i a l p r o p e r t y l o c a t e d a t 1 7 7 0 C a l o o s a C o u r t , S a n J o s e , C a l i f o r n i a ( S a n J o s e p r o p e r t y ) , i n w h i c h t o d e v e l o p a n d a p p l y t h e s o l a r - p o w e r e d e l e c t r i c g e n e r a t o r ( g e n e r a t o r ) . P e t i t i o n e r s c l a i m t h a t t h e y n e e d e d a l a r g e u n o b s t r u c t e d y a r d w i t h s u f f i c i e n t s u n l i g h t t o m e e t t h e i r s o l a r n e e d s a n d t h a t t h e r e s i d e n t i a l p r o p e r t y w a s l e s s e x p e n s i v e t h a n a c o m m e r c i a l - 3 - p r o p e r t y . N o n e o f t h e p a r t n e r s l i v e d i n t h e S a n J o s e p r o p e r t y . A l l t h r e e h a d t h e i r o w n p e r s o n a l r e s i d e n c e s . T h e p a r t n e r s b e g a n m a r k e t i n g t h e g e n e r a t o r i n 1 9 9 3 , a n d t h e y c o n t i n u e d t o u s e t h e S a n J o s e p r o p e r t y f o r o f f i c e s p a c e a n d t o d e m o n s t r a t e t h e g e n e r a t o r f o r p o t e n t i a l d i s t r i b u t o r s . T h e y u s e d a r o o m i n t h e S a n J o s e p r o p e r t y a s a d e m o n s t r a t i o n a r e a t o d i s p l a y t h e g e n e r a t o r ' s c a p a c i t y t o r u n a t e l e v i s i o n , f a n , a n d s e v e r a l l i g h t s . P e t i t i o n e r e x p l a i n e d t h a t t h e g e n e r a t o r w a s n o t d e s i g n e d t o s u p p l y s u f f i c i e n t e n e r g y t o r u n a t y p i c a l h o u s e h o l d i n t h e U n i t e d S t a t e s b u t t h a t i t w a s d e s i g n e d t o m e e t t h e m o r e l i m i t e d e n e r g y n e e d s o f h o u s e h o l d s i n d e v e l o p i n g c o u n t r i e s . I n 1 9 9 4 t h e p a r t n e r s s e n t a g e n e r a t o r t o o n e o f t h e p a r t n e r ' s r e l a t i v e s i n V i e t n a m w h o u n s u c c e s s f u l l y a t t e m p t e d t o s e l l t h e s y s t e m i n V i e t n a m a t a p r i c e o f $ 2 , 0 0 0 . T h e r e l a t i v e d e c i d e d t o k e e p t h e g e n e r a t o r f o r h i m s e l f , a n d t h e p a r t n e r s g a v e i t t o h i m a t t h e i r c o s t o f $ 3 0 0 . A f t e r f u r t h e r u n s u c c e s s f u l a t t e m p t s a t e s t a b l i s h i n g d i s t r i b u t o r s i n V i e t n a m , p e t i t i o n e r b o u g h t o u t h i s p a r t n e r s ' i n t e r e s t s f o r $ 1 , 0 0 0 o n M a y 3 0 , 1 9 9 4 , a n d b e g a n m a r k e t i n g t h e g e n e r a t o r u n d e r t h e n a m e S o l a r s y s T e c h n o l o g y ( S o l a r s y s ) . P e t i t i o n e r s c o n t i n u e d t o u s e t h e S a n J o s e p r o p e r t y a n d b e g a n l o o k i n g f o r d i s t r i b u t o r s i n o t h e r c o u n t r i e s s u c h a s M a l a y s i a a n d t h e P h i l i p p i n e s . I n 1 9 9 5 a p p r o x i m a t e l y 1 2 p e o p l e e x p r e s s e d a n i n t e r e s t i n e s t a b l i s h i n g d i s t r i b u t o r s h i p s i n t h e i r c o u n t r i e s , a n d - 4 - f i v e p e o p l e g a v e p e t i t i o n e r s $ 1 , 5 0 0 o r $ 2 , 0 0 0 f o r g e n e r a t o r s t o t a k e t o t h e i r c o u n t r i e s t o d e t e r m i n e i f t h e r e w a s a m a r k e t f o r t h e s y s t e m . A l l f i v e r e t u r n e d t h e g e n e r a t o r s f o r a r e f u n d a f t e r d e t e r m i n i n g t h a t t h e y w e r e t o o e x p e n s i v e t o s e l l . P e t i t i o n e r c o n t i n u e d m a k i n g i m p r o v e m e n t s t o t h e s y s t e m a n d a t t e m p t i n g t o e s t a b l i s h d i s t r i b u t o r s . I n 1 9 9 6 p e t i t i o n e r s s o l d a g e n e r a t o r f o r $ 1 , 5 0 0 f o r t h e p e r s o n a l u s e o f o n e o f t h e p e o p l e w h o h a d a g r e e d t o s e l l t h e g e n e r a t o r s i n V i e t n a m . P e t i t i o n e r s f i l e d a j o i n t F o r m 1 0 4 0 , U . S . I n d i v i d u a l I n c o m e T a x R e t u r n , f o r 1 9 9 5 a n d S c h e d u l e C , P r o f i t o r L o s s F r o m B u s i n e s s , f o r t h e i r a c t i v i t y w i t h r e s p e c t t o S o l a r s y s . R e s p o n d e n t i s s u e d a n o t i c e o f d e f i c i e n c y f o r p e t i t i o n e r s ' 1 9 9 5 t a x a b l e y e a r d i s a l l o w i n g d e d u c t i o n s f o r a l l t h e S c h e d u l e C e x p e n s e s o n t h e g r o u n d s t h a t p e t i t i o n e r s w e r e n o t e n g a g e d i n a t r a d e o r b u s i n e s s o r a c t i v i t y f o r p r o f i t a n d d e t e r m i n i n g t h a t i f p e t i t i o n e r s w e r e e n g a g e d i n s u c h a c t i v i t y , t h e c l a i m e d e x p e n s e s a r e n o t o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y . T h e e x p e n s e s a t i s s u e a r e a s f o l l o w s : A d v e r t i s i n g $ 9 4 C a r & t r u c k e x p e n s e s 2 5 6 D e p r e c i a t i o n 1 , 6 0 0 O f f i c e e x p e n s e s 1 0 3 R e n t 1 2 , 6 0 0 T r a v e l 1 , 8 7 5 M e a l s & e n t e r t a i n m e n t 1 0 0 U t i l i t i e s 3 , 0 9 5 O t h e r 7 2 4 T o t a l 2 0 , 4 4 7 - 5 - D i s c u s s i o n D e d u c t i o n s a r e a l l o w e d u n d e r s e c t i o n 1 6 2 f o r t h e o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y e x p e n s e s o f c a r r y i n g o n a n a c t i v i t y w h i c h c o n s t i t u t e s t h e t a x p a y e r ' s t r a d e o r b u s i n e s s . D e d u c t i o n s a r e a l l o w e d u n d e r s e c t i o n 2 1 2 f o r e x p e n s e s p a i d o r i n c u r r e d i n c o n n e c t i o n w i t h a n a c t i v i t y e n g a g e d i n f o r t h e p r o d u c t i o n o r c o l l e c t i o n o f i n c o m e , o r f o r t h e m a n a g e m e n t , c o n s e r v a t i o n , o r m a i n t e n a n c e o f p r o p e r t y h e l d f o r t h e p r o d u c t i o n o f i n c o m e . T o b e e n g a g e d i n a t r a d e o r b u s i n e s s w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 1 6 2 , " t h e t a x p a y e r m u s t b e i n v o l v e d i n t h e a c t i v i t y w i t h c o n t i n u i t y a n d r e g u l a r i t y " a n d " t h e t a x p a y e r ' s p r i m a r y p u r p o s e f o r e n g a g i n g i n t h e a c t i v i t y m u s t b e f o r i n c o m e o r p r o f i t . " C o m m i s s i o n e r v . G r o e t z i n g e r , 4 8 0 U . S . 2 3 , 3 5 ( 1 9 8 7 ) . I n a d d i t i o n , t h e t a x p a y e r ' s b u s i n e s s o p e r a t i o n s m u s t a c t u a l l y h a v e c o m m e n c e d . S e e T h o m a s o n v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 7 - 4 8 0 ; S c a g l i o t t a v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 6 - 4 9 8 ; M c M a n u s v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 7 - 4 5 7 , a f f d . p e r c u r i a m w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 8 6 5 F . 2 d 2 5 5 ( 4 t h C i r . 1 9 8 8 ) . A n e x a m i n a t i o n o f t h e f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s o f e a c h c a s e i s n e c e s s a r y t o d e t e r m i n e w h e t h e r a t a x p a y e r i s c a r r y i n g o n a t r a d e o r b u s i n e s s . S e e C o m m i s s i o n e r v . G r o e t z i n g e r , s u p r a a t 3 6 . I t i s u n c l e a r o n w h a t b a s i s r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r s ' a c t i v i t y w i t h r e s p e c t t o S o l a r s y s d i d n o t c o n s t i t u t e a b u s i n e s s i n 1 9 9 5 . U p o n c o n s i d e r a t i o n o f a l l t h e e v i d e n c e i n - 6 - t h e r e c o r d , h o w e v e r , w e a r e s a t i s f i e d t h a t p e t i t i o n e r s w e r e a c t i v e l y e n g a g e d i n b u s i n e s s i n 1 9 9 5 u n d e r t h e n a m e S o l a r s y s w i t h t h e p r i m a r y p u r p o s e o f m a k i n g a p r o f i t . P e t i t i o n e r s ' a c t i v i t y a t t e m p t i n g t o e s t a b l i s h d i s t r i b u t o r s t o s e l l t h e i r g e n e r a t o r s w a s c o n d u c t e d w i t h r e g u l a r i t y a n d c o n t i n u i t y . T h e i r a c t i v i t y w e n t b e y o n d t h e m e r e s t a r t u p p h a s e . I n 1 9 9 5 t h e g e n e r a t o r w a s a v a i l a b l e f o r s a l e , a n d f i v e i n d i v i d u a l s p u r c h a s e d t h e g e n e r a t o r f o r r e s a l e . T h e f a c t t h a t t h e s e i n d i v i d u a l s e v e n t u a l l y r e t u r n e d t h e g e n e r a t o r s f o r a r e f u n d d o e s n o t u n d e r m i n e a c o n c l u s i o n t h a t p e t i t i o n e r s w e r e e n g a g e d i n b u s i n e s s . F u r t h e r , n o t h i n g i n t h e r e c o r d s u g g e s t s t h a t p e t i t i o n e r s ' a c t i v i t y a t t e m p t i n g t o d e v e l o p a m a r k e t f o r t h e i r g e n e r a t o r s w a s n o t u n d e r t a k e n w i t h t h e p r i m a r y p u r p o s e o f m a k i n g a p r o f i t . S e e G o l a n t y v . C o m m i s s i o n e r , 7 2 T . C . 4 1 1 , 4 2 6 ( 1 9 7 9 ) , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 6 4 7 F . 2 d 1 7 0 ( 9 t h C i r . 1 9 8 1 ) ; s e c . 1 . 1 8 3 - 2 ( a ) a n d ( b ) , I n c o m e T a x R e g s . T h e n e x t c o n s i d e r a t i o n i s w h e t h e r t h e e x p e n s e s p e t i t i o n e r s c l a i m e d o n t h e i r S c h e d u l e C a r e o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y b u s i n e s s e x p e n s e s . S e e s e c . 1 6 2 ( a ) ; C o m m i s s i o n e r v . L i n c o l n S a v . & L o a n A s s o c i a t i o n , 4 0 3 U . S . 3 4 5 , 3 5 2 ( 1 9 7 1 ) ; W e l c h v . H e l v e r i n g , 2 9 0 U . S . 1 1 1 , 1 1 3 ( 1 9 3 3 ) . " O r d i n a r y " h a s b e e n d e f i n e d i n t h e c o n t e x t o f s e c t i o n 1 6 2 ( a ) a s t h a t w h i c h i s " n o r m a l , u s u a l , o r c u s t o m a r y " i n t h e t a x p a y e r ' s t r a d e o r b u s i n e s s . D e p u t y v . d u P o n t , 3 0 8 U . S . 4 8 8 , 4 9 5 ( 1 9 4 0 ) . " N e c e s s a r y " h a s b e e n c o n s t r u e d t o m e a n - 7 - " a p p r o p r i a t e " o r " h e l p f u l " i n t h e d e v e l o p m e n t o f t h e t a x p a y e r ' s b u s i n e s s . W e l c h v . H e l v e r i n g , s u p r a . U n l e s s e x p r e s s l y p r o v i d e d f o r , s e c t i o n 2 6 2 p r o h i b i t s d e d u c t i o n s f o r p e r s o n a l , l i v i n g , o r f a m i l y e x p e n s e s . T h e b a s i s o f r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n t h a t t h e e x p e n s e s a t i s s u e a r e n o t o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y a p p e a r s t o b e t h a t t h e e x p e n s e s w e r e p e r s o n a l i n n a t u r e a n d n o t r e l a t e d t o p e t i t i o n e r ' s b u s i n e s s o f s e l l i n g g e n e r a t o r s . B a s e d o n p e t i t i o n e r ' s e x p l a n a t i o n s a t t r i a l , w e a r e s a t i s f i e d t h a t t h e f o l l o w i n g e x p e n s e s a r e o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y e x p e n s e s i n c u r r e d i n p e t i t i o n e r s ' b u s i n e s s : A d v e r t i s i n g $ 9 4 C a r & t r u c k e x p e n s e s 2 5 6 D e p r e c i a t i o n 1 , 6 0 0 O f f i c e e x p e n s e s 1 0 3 R e n t 1 2 , 6 0 0 U t i l i t i e s 2 , 7 5 5 O t h e r 7 2 4 T o t a l 1 8 , 1 3 2 W e f o u n d c r e d i b l e p e t i t i o n e r ' s t e s t i m o n y t h a t t h e S a n J o s e p r o p e r t y w a s u s e d f o r b u s i n e s s p u r p o s e s a n d n o t a s t h e i r p e r s o n a l r e s i d e n c e d e s p i t e t h e f a c t t h a t p e t i t i o n e r s r e n t e d t h e p r o p e r t y u n d e r a r e s i d e n t i a l l e a s e t h a t p r o v i d e s t h a t t h e p r o p e r t y i s t o b e " u s e d o n l y a s a p r i v a t e r e s i d e n c e " . W i t h r e s p e c t t o t h e e x p e n s e s r e l a t e d t o p e t i t i o n e r s ' t r u c k ( d e p r e c i a t i o n , c a r & t r u c k , a n d $ 5 2 4 o f " o t h e r " e x p e n s e ) , p e t i t i o n e r t e s t i f i e d t h a t h e a n d h i s w i f e u s e d t h e t r u c k t o t r a n s p o r t s o l a r p a n e l s , t o - 8 - t r a n s p o r t t h e g e n e r a t o r s y s t e m , a n d t o t r a v e l t o d i f f e r e n t l o c a t i o n s t o d i s t r i b u t e b r o c h u r e s a b o u t t h e i r b u s i n e s s . R e s p o n d e n t d i d n o t c h a l l e n g e p e t i t i o n e r s ' s u b s t a n t i a t i o n o f t h e s e e x p e n s e s , a n d n o t h i n g i n t h e r e c o r d c o n t r a d i c t s p e t i t i o n e r ' s t e s t i m o n y . W e f i n d t h a t p e t i t i o n e r s a r e n o t e n t i t l e d t o d e d u c t i o n s f o r $ 3 4 0 o f u t i l i t y e x p e n s e s . T h e s e e x p e n s e s w e r e i n c u r r e d f o r c a b l e t e l e v i s i o n . P e t i t i o n e r t e s t i f i e d t h a t t h e c a b l e w a s n e c e s s a r y b e c a u s e h e l i k e d t o w a t c h t h e n e w s . T h e s e e x p e n s e s a r e p e r s o n a l a n d n o t a t t r i b u t a b l e t o p e t i t i o n e r s ' b u s i n e s s . W e a l s o f i n d t h a t p e t i t i o n e r s a r e n o t e n t i t l e d t o d e d u c t i o n s f o r t r a v e l a n d m e a l a n d e n t e r t a i n m e n t e x p e n s e s a s p e t i t i o n e r s h a v e p r o v i d e d n o e v i d e n c e t h a t t h e s e e x p e n s e s w e r e r e l a t e d t o t h e i r b u s i n e s s . F i n a l l y , w e a d d r e s s t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y i m p o s e d p u r s u a n t t o s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) . S e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) a n d ( b ) ( 1 ) i m p o s e s a p e n a l t y o n a n y p o r t i o n o f a n u n d e r p a y m e n t t h a t i s a t t r i b u t a b l e t o n e g l i g e n c e o r d i s r e g a r d o f r u l e s o r r e g u l a t i o n s . T h e t e r m " n e g l i g e n c e " i n c l u d e s a n y f a i l u r e t o m a k e a r e a s o n a b l e a t t e m p t t o c o m p l y w i t h t h e s t a t u t e , a n d t h e t e r m " d i s r e g a r d " i n c l u d e s a n y c a r e l e s s , r e c k l e s s , o r i n t e n t i o n a l d i s r e g a r d . S e c . 6 6 6 2 ( c ) . T h e p e n a l t y d o e s n o t a p p l y t o a n y p o r t i o n o f a n u n d e r p a y m e n t f o r w h i c h t h e r e w a s r e a s o n a b l e c a u s e a n d w i t h r e s p e c t t o w h i c h t h e t a x p a y e r a c t e d i n g o o d f a i t h . S e e s e c . 6 6 6 4 ( c ) . P e t i t i o n e r s b e a r t h e b u r d e n o f p r o v i n g t h a t t h e a c c u r a c y - - 9 - 1 S e c t i o n 7 4 9 1 ( c ) , a p p l i c a b l e t o c o u r t p r o c e e d i n g s a r i s i n g i n c o n n e c t i o n w i t h e x a m i n a t i o n s c o m m e n c i n g a f t e r J u l y 2 2 , 1 9 9 8 , r e q u i r e s t h e S e c r e t a r y t o c a r r y t h e b u r d e n o f p r o d u c t i o n w i t h r e s p e c t t o a d d i t i o n s t o t a x . S e e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e R e s t r u c t u r i n g & R e f o r m A c t o f 1 9 9 8 , P u b . L . 1 0 5 - 2 0 6 , s e c . 3 0 0 1 , 1 1 2 S t a t . 7 2 6 . P e t i t i o n e r s d o n o t c o n t e n d t h a t t h e i r e x a m i n a t i o n c o m m e n c e d a f t e r J u l y 2 2 , 1 9 9 8 , o r t h a t s e c . 7 4 9 1 i s a p p l i c a b l e t o t h e m . r e l a t e d p e n a l t y i s i n a p p l i c a b l e . 1 S e e R u l e 1 4 2 ( a ) ; W e l c h v . H e l v e r i n g , s u p r a a t 1 1 5 ; B i x b y v . C o m m i s s i o n e r , 5 8 T . C . 7 5 7 , 7 9 1 - 7 9 2 ( 1 9 7 2 ) . W i t h r e s p e c t t o t h e c a b l e c h a r g e s , p e t i t i o n e r s c l a i m e d b u s i n e s s d e d u c t i o n s f o r e x p e n s e s w h i c h w e r e p e r s o n a l i n n a t u r e . P e t i t i o n e r s h a v e f a i l e d t o p r o v i d e a n y i n f o r m a t i o n a b o u t t h e b u s i n e s s p u r p o s e o f t h e i r c l a i m e d t r a v e l a n d m e a l a n d e n t e r t a i n m e n t e x p e n s e s . A c c o r d i n g l y , w e h o l d t h a t p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r a n a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y p u r s u a n t t o s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) w i t h r e s p e c t t o t h e u n d e r s t a t e m e n t o f t a x a t t r i b u t a b l e t o t h e d e d u c t i o n s w e h a v e d i s a l l o w e d . R e v i e w e d a n d a d o p t e d a s t h e r e p o r t o f t h e S m a l l T a x C a s e D i v i s i o n . D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 .