TAX COURT OPINION

Case: Stephen J. Major
Docket Number: 3830-00S
Judge: Goldberg
Opinion Type: summary
Filed: 04/04/2002
Pages: 9

T . C . S u m m a r y 2 0 0 2 - 3 6 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T S T E P H E N J . M A J O R , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 3 8 3 0 - 0 0 S . F i l e d A p r i l 4 , 2 0 0 2 . S t e p h e n J . M a j o r , p r o s e . R a c h a e l Z e p e d a , f o r r e s p o n d e n t . G O L D B E R G , S p e c i a l T r i a l J u d g e : T h i s c a s e w a s h e a r d p u r s u a n t t o t h e p r o v i s i o n s o f s e c t i o n 7 4 6 3 o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t a t t h e t i m e t h e p e t i t i o n w a s f i l e d . T h e d e c i s i o n t o b e e n t e r e d i s n o t r e v i e w a b l e b y a n y o t h e r c o u r t , a n d t h i s o p i n i o n s h o u l d n o t b e c i t e d a s a u t h o r i t y . U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , s u b s e q u e n t s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r i n i s s u e , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . - 2 - 1 P e t i t i o n e r c o n c e d e s t h a t h e f a i l e d t o i n c l u d e $ 2 4 o f t a x a b l e i n t e r e s t r e c e i v e d f r o m C a p i t a l O n e F e d e r a l S a v i n g s B a n k a n d $ 4 8 o f t a x a b l e i n t e r e s t r e c e i v e d f r o m D M - F e d e r a l C r e d i t U n i o n i n 1 9 9 7 . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a d e f i c i e n c y i n p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 7 F e d e r a l i n c o m e t a x i n t h e a m o u n t o f $ 7 , 5 6 2 , a n d a n a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) ( 1 ) i n t h e a m o u n t o f $ 1 , 5 1 2 . A f t e r c o n c e s s i o n s b y p e t i t i o n e r , 1 t h e i s s u e s f o r d e c i s i o n a r e : ( 1 ) W h e t h e r p e t i t i o n e r f a i l e d t o r e p o r t $ 2 4 , 0 0 0 o n h i s 1 9 9 7 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n ; ( 2 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r i s s u b j e c t t o t h e s e l f - e m p l o y m e n t t a x o n t h i s a m o u n t ; a n d ( 3 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r a n a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) . S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d a n d a r e s o f o u n d . T h e s t i p u l a t i o n o f f a c t s a n d t h e a t t a c h e d e x h i b i t s a r e i n c o r p o r a t e d h e r e i n b y t h i s r e f e r e n c e . A t t h e t i m e o f f i l i n g t h e p e t i t i o n , p e t i t i o n e r r e s i d e d i n O r o V a l l e y , A r i z o n a . D u r i n g 1 9 9 7 , p e t i t i o n e r w a s a f u l l - t i m e e m p l o y e e o f Q u a l i t y S c r e w & N u t C o m p a n y ( Q S N ) i n i t s T u c s o n , A r i z o n a , b r a n c h . P e t i t i o n e r w a s t h e g e n e r a l m a n a g e r o f t h e b r a n c h a n d c o n d u c t e d r e g u l a r b u s i n e s s i n M e x i c o o n b e h a l f o f p e t i t i o n e r ' s m a i n c l i e n t , M c C u l l o c h C o r p o r a t i o n ( M c C u l l o c h ) . M c C u l l o c h , b a s e d i n T u c s o n , A r i z o n a , m a n u f a c t u r e d v a r i o u s p o w e r t o o l s i n c l u d i n g g a s a n d e l e c t r i c c h a i n s a w s , s t r i n g t r i m m e r s , a n d b l o w e r s . Q S N p r o v i d e d s u p p l i e s , i n c l u d i n g s c r e w s a n d n u t s , a n d l o g i s t i c s m a n a g e m e n t f o r - 3 - M c C u l l o c h . T h e s u p p l i e s w e r e s e n t t o M c C u l l o c h ' s p l a n t i n M e x i c o w h e r e p a r t s w e r e a s s e m b l e d . T h e p a r t s w e r e l a t e r s h i p p e d b a c k t o t h e U n i t e d S t a t e s w h e r e e n d p r o d u c t s w e r e a s s e m b l e d . P e t i t i o n e r ' s d u t i e s a t Q S N i n c l u d e d o v e r s e e i n g t h e d e l i v e r y o f Q S N ' s s c r e w s a n d n u t s t o M c C u l l o c h . D u r i n g 1 9 9 7 , p e t i t i o n e r t r a v e l e d t o M e x i c o a p p r o x i m a t e l y o n c e a w e e k . P e t i t i o n e r a l s o m a n a g e d n i n e M e x i c a n n a t i o n a l e m p l o y e e s i n M e x i c o . P e t i t i o n e r t e s t i f i e d t h a t Q S N r e c e i v e d a 9 - p e r c e n t m a n a g e m e n t f e e b a s e d u p o n t h e d e l i v e r y o f s c r e w s a n d n u t s t o M c C u l l o c h ' s p l a n t i n M e x i c o a n d t h e p a r t s s h i p p e d b a c k t o t h e U n i t e d S t a t e s f o r a s s e m b l y . P e t i t i o n e r t e s t i f i e d t h a t a n y t a x e s o r f e e s p a i d t o t h e M e x i c a n t a x i n g a u t h o r i t i e s w e r e p a i d b y p e t i t i o n e r f r o m t h e 9 - p e r c e n t m a n a g e m e n t f e e . N o c o n t r a c t s o r a g r e e m e n t s b e t w e e n Q S N a n d M c C u l l o c h w e r e i n t r o d u c e d a t t r i a l . D u r i n g t h e y e a r i n i s s u e , p e t i t i o n e r w a s a s a l a r i e d e m p l o y e e o f Q S N . I n a d d i t i o n t o h i s r e g u l a r s a l a r y , p e t i t i o n e r s t i p u l a t e d t h a t h e r e c e i v e d a m o n t h l y c a r a l l o w a n c e o f $ 4 0 0 , t o t a l i n g $ 4 , 8 0 0 d u r i n g 1 9 9 7 . P e t i t i o n e r a l s o s t i p u l a t e d t h a t h e r e c e i v e d a m o n t h l y c h e c k f r o m Q S N o f $ 2 , 0 0 0 , t o t a l i n g $ 2 4 , 0 0 0 d u r i n g 1 9 9 7 . P e t i t i o n e r d o e s n o t d i s p u t e t h a t h e d e p o s i t e d t h e $ 4 0 0 m o n t h l y c a r a l l o w a n c e a n d $ 2 , 0 0 0 m o n t h l y c h e c k i n t o h i s p e r s o n a l c h e c k i n g a c c o u n t a t D M - F e d e r a l C r e d i t U n i o n . B o t h t h e $ 4 0 0 m o n t h l y c a r a l l o w a n c e a n d $ 2 , 0 0 0 m o n t h l y c h e c k w e r e p r e p a r e d b y M s . J a c q u e l i n e S . U d e l l ( M s . U d e l l ) a t Q S N ' s - 4 - h e a d q u a r t e r s l o c a t e d i n B e n s e n v i l l e , I l l i n o i s . M s . U d e l l w a s d i r e c t e d t o w r i t e o u t t h e c h e c k s t o p e t i t i o n e r b y M r . A r t W o n d r a s e k ( M r . W o n d r a s e k ) , t h e p r e s i d e n t o f Q S N . M r . W o n d r a s e k h i r e d p e t i t i o n e r a n d g e n e r a l l y a p p r o v e d a l l c o m p e n s a t i o n p a c k a g e s f o r Q S N e m p l o y e e s . I n a d d i t i o n t o p e t i t i o n e r ' s r e g u l a r s a l a r y , t h e m o n t h l y $ 4 0 0 c a r a l l o w a n c e , a n d m o n t h l y $ 2 , 0 0 0 c h e c k , p e t i t i o n e r a l s o r e c e i v e d e m p l o y e e e x p e n s e r e i m b u r s e m e n t s d i r e c t l y f r o m Q S N ' s h e a d q u a r t e r s a f t e r s u b m i t t i n g a d e t a i l e d e x p e n s e r e p o r t o r c u r r e n c y e x c h a n g e w o r k s h e e t . R e i m b u r s e m e n t c h e c k s w e r e r o u t i n e l y s e n t t o e a c h b r a n c h i n w e e k l y p a c k a g e s w i t h o t h e r c h e c k s . F o r 1 9 9 7 , Q S N p r e p a r e d a F o r m W - 2 , W a g e a n d T a x S t a t e m e n t , a n d 2 F o r m s 1 0 9 9 - M I S C , M i s c e l l a n e o u s I n c o m e , r e f l e c t i n g p e t i t i o n e r ' s s a l a r y , c a r a l l o w a n c e o f $ 4 , 8 0 0 , a n d " c o m m i s s i o n " i n c o m e o f $ 2 4 , 0 0 0 , r e s p e c t i v e l y . P e t i t i o n e r t i m e l y f i l e d h i s i n c o m e t a x r e t u r n f o r t h e t a x a b l e y e a r 1 9 9 7 r e p o r t i n g $ 5 7 , 0 9 0 i n w a g e s a n d t h e $ 4 , 8 0 0 c a r a l l o w a n c e a s g r o s s r e c e i p t s o n h i s S c h e d u l e C , P r o f i t o r L o s s F r o m B u s i n e s s . P e t i t i o n e r d i d n o t r e p o r t a s i n c o m e t h e $ 2 4 , 0 0 0 f r o m t h e $ 2 , 0 0 0 m o n t h l y c h e c k r e c e i v e d d u r i n g 1 9 9 7 f r o m Q S N . I n a n o t i c e o f d e f i c i e n c y r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r f a i l e d t o r e p o r t t h e $ 2 4 , 0 0 0 a s c o m m i s s i o n i n c o m e r e c e i v e d d u r i n g 1 9 9 7 , a n d , f u r t h e r , t h a t t h e c o m m i s s i o n i n c o m e i s s u b j e c t t o s e l f - e m p l o y m e n t t a x . R e s p o n d e n t a l s o d e t e r m i n e d t h a t - 5 - 2 B e c a u s e p e t i t i o n e r f a i l e d t o i n t r o d u c e a n y c r e d i b l e e v i d e n c e , h e f a i l e d t o m e e t t h e r e q u i r e m e n t s o f s e c . 7 4 9 1 ( a ) , a s a m e n d e d , s o a s t o p l a c e t h e b u r d e n o f p r o o f o n r e s p o n d e n t w i t h r e s p e c t t o a n y f a c t u a l i s s u e r e l e v a n t t o a s c e r t a i n i n g l i a b i l i t y f o r t h e t a x d e f i c i e n c y i n i s s u e . A s t o t h e a c c u r a c y - r e l a t e d ( c o n t i n u e d . . . ) p e t i t i o n e r w a s l i a b l e f o r a n a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y d u e t o a s u b s t a n t i a l u n d e r s t a t e m e n t o f t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) a n d ( d ) ( 1 ) . P e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t h e s h o u l d n o t h a v e t o p a y s e l f - e m p l o y m e n t t a x s i n c e t h e $ 2 4 , 0 0 0 r e c e i v e d w a s n o t c o m m i s s i o n i n c o m e , b u t r a t h e r r e i m b u r s e m e n t s o f o t h e r b u s i n e s s e x p e n s e s . W e n o t e t h a t p e t i t i o n e r i n c o r r e c t l y r e p o r t e d t h e $ 4 , 8 0 0 c a r a l l o w a n c e a s g r o s s r e c e i p t s o n h i s S c h e d u l e C . S i m i l a r l y , p e t i t i o n e r d e d u c t e d c a r / t r u c k e x p e n s e s o f $ 1 0 , 3 9 5 o n h i s S c h e d u l e C , r e s u l t i n g i n a n e t l o s s f r o m b u s i n e s s o f $ 5 , 5 9 5 . W e f i n d t h a t t h e s e a m o u n t s s h o u l d b e r e p o r t e d o n p e t i t i o n e r ' s S c h e d u l e A , I t e m i z e d D e d u c t i o n s , a s a n u n r e i m b u r s e d j o b e x p e n s e s u b j e c t t o t h e 2 - p e r c e n t f l o o r o f s e c t i o n 6 7 . B y u s e o f F o r m 2 1 0 6 , E m p l o y e e B u s i n e s s E x p e n s e s , w e r e c h a r a c t e r i z e t h e c o r r e c t a m o u n t r e p o r t e d o n l i n e 2 0 o f p e t i t i o n e r ' s S c h e d u l e A a s f o l l o w s : V e h i c l e E x p e n s e s $ 1 0 , 3 9 5 L e s s : R e i m b u r s e m e n t s r e c e i v e d f r o m e m p l o y e r 4 , 8 0 0 N e t u n r e i m b u r s e d e m p l o y e e e x p e n s e s $ 5 , 5 9 5 R e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n i s p r e s u m e d c o r r e c t , a n d p e t i t i o n e r b e a r s t h e b u r d e n o f p r o v i n g t h a t r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n i s e r r o n e o u s . R u l e 1 4 2 ( a ) ; W e l c h v . H e l v e r i n g , 2 9 0 U . S . 1 1 1 , 1 1 5 ( 1 9 3 3 ) . 2 - 6 - 2 ( . . . c o n t i n u e d ) p e n a l t y , w e f i n d t h a t r e s p o n d e n t h a s s a t i s f i e d h i s b u r d e n o f p r o d u c t i o n u n d e r s e c . 7 4 9 1 ( c ) b e c a u s e t h e r e c o r d s h o w s t h a t p e t i t i o n e r f a i l e d t o i n c l u d e t h e i n c o m e o n h i s r e t u r n . H i g b e e v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 6 T . C . 4 3 8 ( 2 0 0 1 ) . U n r e p o r t e d I n c o m e G r o s s i n c o m e i n c l u d e s a l l i n c o m e f r o m w h a t e v e r s o u r c e d e r i v e d . S e c . 6 1 ( a ) . S e c t i o n 6 1 ( a ) ( 1 ) s p e c i f i c a l l y i n c l u d e s i n c o m e d e r i v e d f r o m c o m p e n s a t i o n f o r s e r v i c e s , i n c l u d i n g f e e s , c o m m i s s i o n s , f r i n g e b e n e f i t s , a n d s i m i l a r i t e m s . I t i s r e q u i r e d u n d e r F e d e r a l l a w t h a t t a x p a y e r s m a i n t a i n a d e q u a t e a n d a c c u r a t e t a x r e c o r d s . S e c . 6 0 0 1 ; s e e a l s o J o n e s v . C o m m i s s i o n e r , 9 0 3 F . 2 d 1 3 0 1 , 1 3 0 3 ( 1 0 t h C i r . 1 9 9 0 ) , a f f g . i n p a r t , r e v g . i n p a r t a n d r e m a n d i n g T . C . M e m o . 1 9 8 8 - 3 7 3 . P e t i t i o n e r d o e s n o t d i s p u t e t h a t h e r e c e i v e d $ 2 4 , 0 0 0 f r o m Q S N d u r i n g 1 9 9 7 i n a d d i t i o n t o h i s r e g u l a r s a l a r y . P e t i t i o n e r i n s t e a d a r g u e s t h a t r e s p o n d e n t m i s c h a r a c t e r i z e d t h e c h e c k s a s c o m m i s s i o n c h e c k s , r a t h e r t h a n r e i m b u r s e m e n t s f o r o t h e r b u s i n e s s e x p e n s e s ; n a m e l y , o u t - o f - p o c k e t e x p e n d i t u r e s f r o m b u s i n e s s d e a l i n g s i n M e x i c o w i t h Q S N ' s c l i e n t , M c C u l l o c h . T h e r e c o r d c o n s i s t s o f p e t i t i o n e r ' s w e e k l y e x p e n s e r e p o r t s a n d c u r r e n c y e x c h a n g e w o r k s h e e t s t h a t h e s u b m i t t e d t o Q S N ' s h e a d q u a r t e r s f o r r e i m b u r s e m e n t s i n 1 9 9 7 . W e f i n d i t p u z z l i n g t h a t p e t i t i o n e r f a i l e d t o p r o d u c e c r e d i t c a r d s t a t e m e n t s , r e c e i p t s , e x p e n s e r e c o r d s o r l o g s , a d d i t i o n a l c u r r e n c y e x c h a n g e r e p o r t s , i n d e p e n d e n t t e s t i m o n y , o r a n y o t h e r c r e d i b l e e v i d e n c e t o - 7 - s h o w t h a t t h e s e p a y m e n t s w e r e r e l a t e d t o " o t h e r " r e i m b u r s a b l e b u s i n e s s e x p e n s e s a n d n o t c o m m i s s i o n o r o t h e r i n c o m e f r o m Q S N . R e s p o n d e n t p r e s e n t e d e x t e n s i v e b u s i n e s s r e c o r d s t h a t p e t i t i o n e r s u b m i t t e d t o Q S N ' s h e a d q u a r t e r s t o s u b s t a n t i a t e h i s e x p e n s e s w h i c h w e r e r e i m b u r s e d . P e t i t i o n e r s u g g e s t s t h a t t h e r e a r e o t h e r r e c o r d s a v a i l a b l e a t t h e b r a n c h l e v e l w h i c h c o u l d s u p p o r t h i s c o n t e n t i o n s ; h o w e v e r , h e f a i l e d t o i n t r o d u c e a n y o f t h e m a t t r i a l . W e n o t e t h a t t h e $ 2 , 0 0 0 m o n t h l y c h e c k s w e r e p a i d r e g u l a r l y a n d d i d n o t v a r y i n a m o u n t f r o m m o n t h t o m o n t h , w h e r e a s t h e e m p l o y e e e x p e n s e r e i m b u r s e m e n t c h e c k s f l u c t u a t e d b y d a t e a n d b y a m o u n t d e p e n d i n g o n t h e e x p e n s e r e p o r t s u b m i t t e d f o r t h a t p e r i o d . W i t h o u t a n y c o r r o b o r a t i v e e v i d e n c e , w e f i n d t h a t p e t i t i o n e r f a i l e d t o s h o w t h a t t h e $ 2 4 , 0 0 0 r e c e i v e d f r o m Q S N d u r i n g 1 9 9 7 w a s a r e i m b u r s e m e n t o f e m p l o y e e e x p e n s e s . A c c o r d i n g l y , t h e $ 2 4 , 0 0 0 r e c e i v e d f r o m Q S N i s i n c l u d a b l e i n g r o s s i n c o m e a n d p r o p e r l y r e p o r t e d a s " o t h e r i n c o m e " o n p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 7 F o r m 1 0 4 0 . S e l f - E m p l o y m e n t T a x S e c t i o n 1 4 0 1 i m p o s e s a t a x o n a n i n d i v i d u a l ' s s e l f - e m p l o y m e n t i n c o m e . S e l f - e m p l o y m e n t i n c o m e i s d e f i n e d a s " n e t e a r n i n g s f r o m s e l f - e m p l o y m e n t " . S e c . 1 4 0 2 ( b ) . T h e t e r m " n e t e a r n i n g s f r o m s e l f - e m p l o y m e n t " i s d e f i n e d a s a n i n d i v i d u a l ' s g r o s s i n c o m e f r o m a t r a d e o r b u s i n e s s c a r r i e d o n b y s u c h i n d i v i d u a l , l e s s t h e d e d u c t i o n s a t t r i b u t a b l e t o s u c h t r a d e o r - 8 - b u s i n e s s . S e c . 1 4 0 2 ( a ) . R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r t h e s e l f - e m p l o y m e n t t a x b e c a u s e t h e $ 2 4 , 0 0 0 w a s c o m m i s s i o n i n c o m e i n p e t i t i o n e r ' s t r a d e o r b u s i n e s s a s a s a l e s p e r s o n . W e d i s a g r e e . F o r p u r p o s e s o f s e c t i o n 1 4 0 1 , " t r a d e o r b u s i n e s s " s h a r e s t h e s a m e d e f i n i t i o n a s w h e n u s e d i n s e c t i o n 1 6 2 . S e c . 1 4 0 2 ( c ) . H o w e v e r , a n e x c e p t i o n e x i s t s w h e r e t h e p e r f o r m a n c e o f s e r v i c e i s b y a n i n d i v i d u a l a s a n e m p l o y e e . S e c . 1 4 0 2 ( c ) ( 2 ) . S e c t i o n 1 . 1 4 0 2 ( c ) - 3 , I n c o m e T a x R e g s . , s t a t e s a s f o l l o w s : t h e p e r f o r m a n c e o f s e r v i c e b y a n i n d i v i d u a l a s a n e m p l o y e e , a s d e f i n e d i n t h e F e d e r a l I n s u r a n c e C o n t r i b u t i o n s A c t ( c h a p t e r 2 1 o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e ) d o e s n o t c o n s t i t u t e a t r a d e o r b u s i n e s s w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 1 4 0 2 ( c ) a n d s e c t i o n 1 . 1 4 0 2 ( c ) - 1 . * * * P e t i t i o n e r w a s a f u l l - t i m e , s a l a r i e d e m p l o y e e o f Q S N d u r i n g t h e y e a r i n i s s u e . H e d i d n o t e n g a g e i n a t r a d e o r b u s i n e s s s u b j e c t t o t h e s e l f - e m p l o y m e n t t a x d u r i n g t h e y e a r i n i s s u e . A c c o r d i n g l y , p e t i t i o n e r i s n o t s u b j e c t t o s e l f - e m p l o y m e n t t a x . P e t i t i o n e r i s s u s t a i n e d o n t h i s i s s u e . S e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) T h e l a s t i s s u e f o r d e c i s i o n i s w h e t h e r p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r a n a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y p u r s u a n t t o s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) f o r t h e y e a r i n i s s u e . S e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) i m p o s e s a p e n a l t y o f 2 0 p e r c e n t o f t h e p o r t i o n o f t h e u n d e r p a y m e n t w h i c h i s a t t r i b u t a b l e t o n e g l i g e n c e o r d i s r e g a r d o f r u l e s o r r e g u l a t i o n s . S e c . 6 6 6 2 ( b ) ( 1 ) . N e g l i g e n c e i s t h e " ' l a c k o f d u e c a r e o r f a i l u r e t o - 9 - d o w h a t a r e a s o n a b l e a n d o r d i n a r i l y p r u d e n t p e r s o n w o u l d d o u n d e r t h e c i r c u m s t a n c e s . ' " N e e l y v . C o m m i s s i o n e r , 8 5 T . C . 9 3 4 , 9 4 7 ( 1 9 8 5 ) ( q u o t i n g M a r c e l l o v . C o m m i s s i o n e r , 3 8 0 F . 2 d 4 9 9 , 5 0 6 ( 5 t h C i r . 1 9 6 7 ) , a f f g . i n p a r t a n d r e m a n d i n g i n p a r t o n a n o t h e r i s s u e 4 3 T . C . 1 6 8 ( 1 9 6 4 ) a n d T . C . M e m o . 1 9 6 4 - 2 9 9 ) . A " s u b s t a n t i a l u n d e r s t a t e m e n t " e x i s t s w h e r e t h e a m o u n t o f t h e u n d e r s t a t e m e n t e x c e e d s t h e g r e a t e r o f 1 0 p e r c e n t o f t h e t a x r e q u i r e d t o b e s h o w n o n t h e r e t u r n f o r t h e t a x a b l e y e a r o r $ 5 , 0 0 0 . S e c . 6 6 6 2 ( d ) ( 1 ) . N o p e n a l t y s h a l l b e i m p o s e d i f i t i s s h o w n t h a t t h e r e w a s r e a s o n a b l e c a u s e f o r t h e u n d e r p a y m e n t a n d t h e t a x p a y e r a c t e d i n g o o d f a i t h w i t h r e s p e c t t o t h e u n d e r p a y m e n t . S e c . 6 6 6 4 ( c ) . P e t i t i o n e r f a i l e d t o a d d r e s s t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y a n d o f f e r e d n o e v i d e n c e t h a t h e h a d r e a s o n a b l e c a u s e f o r t h e u n d e r p a y m e n t . A c c o r d i n g l y , w e s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n . W e h a v e c o n s i d e r e d a l l a r g u m e n t s m a d e b y t h e p a r t i e s , a n d , t o t h e e x t e n t n o t d i s c u s s e d a b o v e , c o n c l u d e t h e y a r e i r r e l e v a n t o r w i t h o u t m e r i t . R e v i e w e d a n d a d o p t e d a s t h e r e p o r t o f t h e S m a l l T a x C a s e D i v i s i o n . D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 .