TAX COURT OPINION

Case: Education Athletic Association, Inc.
Docket Number: 6396-98X
Judge: Nims
Opinion Type: memo
Filed: 03/10/1999
Pages: 12

T . C . M e m o . 1 9 9 9 - 7 5 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T E D U C A T I O N A T H L E T I C A S S O C I A T I O N , I N C . , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 6 3 9 6 - 9 8 X . F i l e d M a r c h 1 0 , 1 9 9 9 . E i s a n e n t i t y e x e m p t f r o m F e d e r a l i n c o m e t a x u n d e r s e c . 5 0 1 ( a ) , I . R . C . , a s a n o r g a n i z a t i o n d e s c r i b e d i n s e c . 5 0 1 ( c ) ( 3 ) , I . R . C . E ' s e x e m p t a c t i v i t y i n v o l v e s p r i m a r i l y t h e p r o m o t i n g o f a t h l e t i c e d u c a t i o n . O n i t s F o r m 1 0 2 3 , A p p l i c a t i o n f o r R e c o g n i t i o n o f E x e m p t i o n , E c h e c k e d s e c . 5 0 9 ( a ) ( 2 ) , I . R . C . , a s t h e r e a s o n i t w a s n o t a p r i v a t e f o u n d a t i o n . E ' s s o l e s o u r c e o f i n c o m e f o r t h e 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , a n d 1 9 9 5 y e a r s w a s f r o m t h e s a l e o f p i c k l e c a r d s , a g a m e o f c h a n c e a u t h o r i z e d b y N e b r a s k a s t a t u t e . E p a i d a n d r e p o r t e d u n r e l a t e d b u s i n e s s i n c o m e t a x f o r 1 9 9 3 . W h e n E t r a n s m i t t e d i t s F o r m s 9 9 0 - T , E x e m p t O r g a n i z a t i o n B u s i n e s s I n c o m e T a x R e t u r n , f o r t h e y e a r s 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , a n d 1 9 9 5 , E e n c l o s e d a c h e c k a n d a t t a c h e d a l e t t e r s t a t i n g t h a t t h e c h e c k w a s b e i n g d e l i v e r e d a s a n o f f e r i n s e t t l e m e n t o f R ' s a u d i t o f E ' s 1 9 9 3 t a x a b l e y e a r . R c a s h e d t h e c h e c k . S u b s e q u e n t l y , R d e t e r m i n e d t h a t E d i d n o t m e e t t h e e x c e p t i o n r e q u i r e m e n t s o f s e c . 5 0 9 ( a ) ( 2 ) , I . R . C . , a n d w a s t h e r e f o r e a p r i v a t e f o u n d a t i o n . 1 . H e l d : t h e s a l e o f p i c k l e c a r d s i s a n u n r e l a t e d t r a d e o r b u s i n e s s a n d i n c o m e g e n e r a t e d t h e r e f r o m c o n s t i t u t e s u n r e l a t e d b u s i n e s s t a x a b l e i n c o m e t o E . S e e s e c s . 5 1 2 ( a ) , 5 1 3 ( a ) , I . R . C . ; S e c s . 1 . 5 1 3 - 1 ( a ) t h r o u g h ( d ) , I n c o m e T a x . R e g s . - 2 - 2 . H e l d , f u r t h e r , r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n t h a t p e t i t i o n e r i s n o t a p u b l i c l y s u p p o r t e d o r g a n i z a t i o n d e s c r i b e d i n s e c . 5 0 9 ( a ) ( 2 ) , I . R . C . , a n d i s t h e r e f o r e a p r i v a t e f o u n d a t i o n , i s s u s t a i n e d . 3 . H e l d , f u r t h e r , r e s p o n d e n t ' s c a s h i n g o f p e t i t i o n e r ' s c h e c k s u b m i t t e d w i t h a l e t t e r p u r p o r t e d l y o f f e r i n g t o c o m p r o m i s e p e t i t i o n e r ' s u n r e l a t e d b u s i n e s s i n c o m e t a x l i a b i l i t y f o r 1 9 9 3 d o e s n o t c o n s t i t u t e a v a l i d o f f e r i n c o m p r o m i s e . S e e s e c . 7 1 2 2 , I . R . C . ; B o t a n y W o r s t e d M i l l s v . U n i t e d S t a t e s , 2 7 8 U . S . 2 8 2 , 2 8 8 - 2 8 9 ( 1 9 2 9 ) ; s e c . 3 0 1 . 7 1 2 2 - 1 ( d ) , P r o c e d . & A d m i n . R e g s . T r u m a n C l a r e , f o r p e t i t i o n e r . W i l l i a m I . M i l l e r , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M O P I N I O N N I M S , J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r q u a l i f i e d f o r e x e m p t i o n f r o m F e d e r a l i n c o m e t a x u n d e r s e c t i o n 5 0 1 ( a ) a s a n o r g a n i z a t i o n d e s c r i b e d i n s e c t i o n 5 0 1 ( c ) ( 3 ) . R e s p o n d e n t f u r t h e r d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r d o e s n o t q u a l i f y f o r t h e e x c e p t i o n f r o m p r i v a t e f o u n d a t i o n c a t e g o r i z a t i o n c o n t a i n e d i n s e c t i o n 5 0 9 ( a ) ( 2 ) . P e t i t i o n e r c h a l l e n g e s r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n b y i n v o k i n g t h e j u r i s d i c t i o n o f t h i s C o u r t f o r a d e c l a r a t o r y j u d g m e n t p u r s u a n t t o s e c t i o n 7 4 2 8 . U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o s e c t i o n s o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r s i n i s s u e . A l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . A l l d o l l a r a m o u n t s a r e r o u n d e d t o t h e n e a r e s t d o l l a r . - 3 - T h i s c a s e w a s s u b m i t t e d o n t h e s t i p u l a t e d r e c o r d p u r s u a n t t o R u l e 1 2 2 . T h e e v i d e n t i a r y f a c t s a n d r e p r e s e n t a t i o n s c o n t a i n e d i n t h e a d m i n i s t r a t i v e r e c o r d a r e a s s u m e d t o b e t r u e . S e e R u l e 2 1 7 ( b ) ( 1 ) . B a c k g r o u n d A t t h e t i m e t h e p e t i t i o n w a s f i l e d , p e t i t i o n e r ' s p r i n c i p a l o f f i c e w a s l o c a t e d i n O m a h a , N e b r a s k a . P e t i t i o n e r w a s o r g a n i z e d a n d i n c o r p o r a t e d o n J a n u a r y 1 8 , 1 9 7 1 , u n d e r N e b r a s k a l a w a s a n o n p r o f i t o r g a n i z a t i o n p r i m a r i l y t o p r o m o t e a t h l e t i c e d u c a t i o n . O n i t s F o r m 1 0 2 3 , A p p l i c a t i o n f o r R e c o g n i t i o n o f E x e m p t i o n , p e t i t i o n e r c h e c k e d s e c t i o n 5 0 9 ( a ) ( 2 ) a s t h e r e a s o n i t w a s n o t a p r i v a t e f o u n d a t i o n . O n A u g u s t 2 2 , 1 9 8 4 , t h e D i s t r i c t D i r e c t o r i s s u e d a f a v o r a b l e d e t e r m i n a t i o n l e t t e r s t a t i n g t h a t p e t i t i o n e r w a s a n o r g a n i z a t i o n e x e m p t f r o m F e d e r a l i n c o m e t a x a t i o n u n d e r s e c t i o n 5 0 1 ( c ) ( 3 ) . T h e l e t t e r a l s o s t a t e d t h a t p e t i t i o n e r w a s r e a s o n a b l y e x p e c t e d t o b e a p u b l i c l y s u p p o r t e d o r g a n i z a t i o n u n d e r s e c t i o n s 5 0 9 ( a ) ( 1 ) a n d 1 7 0 ( b ) ( 1 ) ( A ) ( v i ) . T h e r u l i n g s t a t e d t h a t p e t i t i o n e r w o u l d b e t r e a t e d a s a n o n p r i v a t e f o u n d a t i o n d u r i n g a n a d v a n c e r u l i n g p e r i o d e n d i n g D e c e m b e r 3 1 , 1 9 8 9 . P e t i t i o n e r ' s s o l e s o u r c e o f s u p p o r t f o r i t s 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , a n d 1 9 9 5 y e a r s w a s i n c o m e f r o m t h e s a l e o f p i c k l e c a r d s t o l i q u o r e s t a b l i s h m e n t s i n N e b r a s k a . P i c k l e c a r d s a r e a g a m e o f c h a n c e a u t h o r i z e d b y N e b r a s k a s t a t u t e . S e e N e b . R e v . S t a t . s e c s . 9 - 3 0 1 t h r o u g h 9 - 3 5 6 ( 1 9 9 7 & S u p p . 1 9 9 7 ) . C e r t a i n s e c t i o n 5 0 1 ( c ) ( 3 ) , - 4 - ( 4 ) , ( 5 ) , ( 7 ) , ( 8 ) , ( 1 0 ) o r ( 1 9 ) o r g a n i z a t i o n s m a y a p p l y f o r a l i c e n s e t o c o n d u c t a l o t t e r y b y t h e s a l e o f p i c k l e c a r d s . I d . a t s e c . 9 - 3 2 6 ( 1 9 9 7 ) . A l i c e n s e d m a n u f a c t u r e r o f p i c k l e c a r d s s e l l s o r s u p p l i e s t h e p i c k l e c a r d s t o l i c e n s e d d i s t r i b u t o r s , w h o t h e n s e l l t h e m t o l i c e n s e d o r g a n i z a t i o n s . I d . a t s e c s . 9 - 3 0 7 ( 1 9 9 7 ) , 9 - 3 1 3 ( 1 9 9 7 ) , 9 - 3 3 1 ( S u p p . 1 9 9 7 ) , 9 - 3 3 2 ( S u p p . 1 9 9 7 ) , 9 - 3 4 0 ( 1 9 9 7 ) . O n l y l i c e n s e d o r g a n i z a t i o n s m a y s e l l t h e p i c k l e c a r d s t o l i c e n s e d p i c k l e c a r d o p e r a t o r s . T h e p i c k l e c a r d s m a y b e s o l d t o t h e p u b l i c o n l y ( 1 ) b y l i c e n s e d o r g a n i z a t i o n s o r ( 2 ) b y l i c e n s e d p i c k l e c a r d o p e r a t o r s . S e e N e b . R e v . S t a t . s e c s . 9 - 3 2 8 ( 1 9 9 7 ) , 9 - 3 2 9 . 0 2 ( S u p p . 1 9 9 7 ) , 9 - 3 2 9 . 0 3 ( S u p p . 1 9 9 7 ) , 9 - 3 4 0 . 0 2 ( 1 9 9 7 ) , 9 - 3 4 5 . 0 1 ( 1 9 9 7 ) . P e t i t i o n e r w a s a l i c e n s e d o r g a n i z a t i o n u n d e r N e b r a s k a l a w . O n S e p t e m b e r 2 7 , 1 9 9 6 , p e t i t i o n e r s u b m i t t e d t o r e s p o n d e n t F o r m s 9 9 0 - T , E x e m p t O r g a n i z a t i o n B u s i n e s s I n c o m e T a x R e t u r n , f o r t h e y e a r s 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , a n d 1 9 9 5 . P e t i t i o n e r r e p o r t e d i t s i n c o m e f r o m t h e s a l e o f p i c k l e c a r d s a s u n r e l a t e d b u s i n e s s t a x a b l e i n c o m e ( U B T I ) . P e t i t i o n e r ' s g r o s s r e c e i p t s f r o m i t s p i c k l e c a r d s a l e s f o r 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , a n d 1 9 9 5 w e r e $ 7 0 , 2 5 1 , $ 5 7 , 9 4 4 , a n d $ 2 6 , 6 7 5 , r e s p e c t i v e l y . P e t i t i o n e r r e p o r t e d a n d p a i d u n r e l a t e d b u s i n e s s i n c o m e t a x ( U B I T ) i n t h e a m o u n t o f $ 3 , 8 2 5 f o r 1 9 9 3 . P e t i t i o n e r f u r t h e r r e p o r t e d t h a t i t d i d n o t h a v e U B I T l i a b i l i t y f o r 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 . - 5 - W h e n i t t r a n s m i t t e d i t s F o r m s 9 9 0 - T f o r 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , a n d 1 9 9 5 a n d p a i d t h e t a x l i a b i l i t y f o r 1 9 9 3 , p e t i t i o n e r a t t a c h e d a l e t t e r s t a t i n g i n p e r t i n e n t p a r t : E n c l o s e d i s [ a ] c h e c k * * * i n t h e a m o u n t o f $ 5 7 3 . 7 5 f o r p a y m e n t i n f u l l o f a l l a s s e s s e d t a x e s a n d p e n a l t i e s f o r c a l e n d a r y e a r 1 9 9 3 . I t i s m y u n d e r s t a n d i n g t h a t t h e r e w e r e n o t a x e s o r p e n a l t i e s f o r 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 . T h i s c h e c k i s b e i n g d e l i v e r e d t o y o u a s a n o f f e r i n s e t t l e m e n t i n c o n n e c t i o n w i t h t h e a b o v e - r e f e r e n c e d t a x a u d i t a n d d i s p u t e . I t i s a c o n d i t i o n p r e c e d e n t f o r t h e d e l i v e r y o f t h i s c h e c k t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e t h a t i t a g r e e t o t h e a b o v e . A f t e r r e c e i v i n g t h e F o r m s 9 9 0 - T f o r 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , a n d 1 9 9 5 , r e s p o n d e n t c a s h e d t h e c h e c k b u t d i d n o t p r o p o s e a d d i t i o n a l t a x e s a n d d i d n o t i s s u e a n o t i c e o f d e f i c i e n c y . O n J a n u a r y 2 8 , 1 9 9 8 , r e s p o n d e n t m a d e a d e t e r m i n a t i o n t h a t p e t i t i o n e r w a s a p r i v a t e f o u n d a t i o n u n d e r s e c t i o n 5 0 9 ( a ) , e f f e c t i v e J a n u a r y 1 , 1 9 9 3 . H o w e v e r , p e t i t i o n e r ' s s e c t i o n 5 0 1 ( c ) ( 3 ) s t a t u s r e m a i n e d u n d i s t u r b e d . D i s c u s s i o n T h e s o l e i s s u e f o r d e c i s i o n i s w h e t h e r r e s p o n d e n t c o r r e c t l y d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r , a n e x e m p t o r g a n i z a t i o n u n d e r s e c t i o n 5 0 1 ( c ) ( 3 ) , i s n o t a p u b l i c l y s u p p o r t e d o r g a n i z a t i o n d e s c r i b e d i n s e c t i o n 5 0 9 ( a ) ( 2 ) a n d t h e r e f o r e i s a p r i v a t e f o u n d a t i o n . A l t h o u g h t h e c a s e w a s s u b m i t t e d o n t h e s t i p u l a t e d r e c o r d p u r s u a n t t o R u l e 1 2 2 , p e t i t i o n e r b e a r s t h e b u r d e n o f p r o o f a s t o w h e t h e r i t i s a p u b l i c l y s u p p o r t e d o r g a n i z a t i o n a s d e s c r i b e d i n s e c t i o n 5 0 9 ( a ) ( 2 ) . S e e R u l e 2 1 7 ( c ) ( 2 ) ( A ) . - 6 - S e c t i o n 5 0 9 p r o v i d e s i n p e r t i n e n t p a r t : ( a ) G e n e r a l R u l e . - - F o r p u r p o s e s o f t h i s t i t l e , t h e t e r m " p r i v a t e f o u n d a t i o n " m e a n s a d o m e s t i c * * * o r g a n i z a t i o n d e s c r i b e d i n s e c t i o n 5 0 1 ( c ) ( 3 ) o t h e r t h a n - - * * * * * * * ( 2 ) a n o r g a n i z a t i o n w h i c h - - ( A ) n o r m a l l y r e c e i v e s m o r e t h a n o n e - t h i r d o f i t s s u p p o r t i n e a c h t a x a b l e y e a r f r o m a n y c o m b i n a t i o n o f - - ( i ) g i f t s , g r a n t s , c o n t r i b u t i o n s , o r m e m b e r s h i p f e e s , a n d ( i i ) g r o s s r e c e i p t s f r o m a d m i s s i o n s , s a l e s o f m e r c h a n d i s e , p e r f o r m a n c e o f s e r v i c e s , o r f u r n i s h i n g o f f a c i l i t i e s , i n a n a c t i v i t y w h i c h i s n o t a n u n r e l a t e d t r a d e o r b u s i n e s s ( w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 5 1 3 ) * * * ( B ) n o r m a l l y r e c e i v e s n o t m o r e t h a n o n e - t h i r d o f i t s s u p p o r t i n e a c h t a x a b l e y e a r f r o m t h e s u m o f - - ( i ) g r o s s i n v e s t m e n t i n c o m e * * * a n d ( i i ) t h e e x c e s s ( i f a n y ) o f t h e a m o u n t o f t h e u n r e l a t e d b u s i n e s s t a x a b l e i n c o m e ( a s d e f i n e d i n s e c t i o n 5 1 2 ) o v e r t h e a m o u n t o f t h e t a x i m p o s e d b y s e c t i o n 5 1 1 . R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t p e t i t i o n e r i s n o t a p u b l i c l y s u p p o r t e d o r g a n i z a t i o n p u r s u a n t t o s e c t i o n 5 0 9 ( a ) ( 2 ) b e c a u s e i t r e c e i v e d a l l o f i t s s u p p o r t f r o m p i c k l e c a r d s a l e s w h i c h i s a n u n r e l a t e d t r a d e o r b u s i n e s s ; p e t i t i o n e r m u s t t h e r e f o r e b e c h a r a c t e r i z e d a s a p r i v a t e f o u n d a t i o n . T h u s , o u r d e t e r m i n a t i o n h i n g e s u p o n w h e t h e r t h e p i c k l e c a r d s a l e s c o n s t i t u t e a n u n r e l a t e d t r a d e o r b u s i n e s s . - 7 - S e c t i o n 5 1 1 ( a ) i m p o s e s a t a x o n t h e u n r e l a t e d b u s i n e s s t a x a b l e i n c o m e o f c e r t a i n t a x - e x e m p t o r g a n i z a t i o n s , i n c l u d i n g s e c t i o n 5 0 1 ( c ) ( 3 ) o r g a n i z a t i o n s . S e c t i o n 5 1 2 ( a ) ( 1 ) d e f i n e s " u n r e l a t e d b u s i n e s s t a x a b l e i n c o m e " a s g r o s s i n c o m e d e r i v e d b y a n y o r g a n i z a t i o n f r o m a n y u n r e l a t e d t r a d e o r b u s i n e s s , r e g u l a r l y c a r r i e d o n b y i t , l e s s a l l o w a b l e d e d u c t i o n s . S e c t i o n 5 1 3 ( a ) d e f i n e s t h e t e r m " u n r e l a t e d t r a d e o r b u s i n e s s " a s , i n t h e c a s e o f a n y o r g a n i z a t i o n s u b j e c t t o t h e t a x i m p o s e d b y s e c t i o n 5 1 1 , a n y t r a d e o r b u s i n e s s t h e c o n d u c t o f w h i c h i s n o t s u b s t a n t i a l l y r e l a t e d ( a s i d e f r o m t h e n e e d o f s u c h o r g a n i z a t i o n f o r i n c o m e o r f u n d s o r t h e u s e i t m a k e s o f t h e p r o f i t s d e r i v e d ) t o t h e e x e r c i s e o r p e r f o r m a n c e b y s u c h o r g a n i z a t i o n o f i t s c h a r i t a b l e , e d u c a t i o n a l , o r o t h e r p u r p o s e o r f u n c t i o n c o n s t i t u t i n g t h e b a s i s f o r i t s e x e m p t i o n u n d e r s e c t i o n 5 0 1 * * * [ E m p h a s i s a d d e d . ] S e c t i o n 5 1 3 ( a ) ( 1 ) t h r o u g h ( 3 ) c o n t a i n s e x c e p t i o n s t o t h e a b o v e g e n e r a l r u l e , b u t n o n e o f t h e e x c e p t i o n s a r e a p p l i c a b l e i n t h i s c a s e . T h e r e f o r e , i n c o m e g e n e r a t e d f r o m t h e p i c k l e c a r d s a l e s m u s t b e c o n s i d e r e d U B T I i f : ( 1 ) i t i s i n c o m e f r o m t r a d e o r b u s i n e s s , ( 2 ) s u c h t r a d e o r b u s i n e s s i s r e g u l a r l y c a r r i e d o n b y t h e o r g a n i z a t i o n , a n d ( 3 ) t h e c o n d u c t o f s u c h t r a d e o r b u s i n e s s i s n o t s u b s t a n t i a l l y r e l a t e d ( o t h e r t h a n t h r o u g h t h e p r o d u c t i o n o f f u n d s ) t o t h e o r g a n i z a t i o n ' s p e r f o r m a n c e o f i t s e x e m p t f u n c t i o n s . [ S e c . 1 . 5 1 3 - 1 ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . ; e m p h a s i s a d d e d . ] F o r p u r p o s e s o f s e c t i o n 5 1 3 , t h e t e r m " t r a d e o r b u s i n e s s " h a s " t h e s a m e m e a n i n g i t h a s i n s e c t i o n 1 6 2 , a n d g e n e r a l l y i n c l u d e s a n y a c t i v i t y c a r r i e d o n f o r t h e p r o d u c t i o n o f i n c o m e f r o m t h e s a l e o f g o o d s o r p e r f o r m a n c e o f s e r v i c e s . " S e c . 1 . 5 1 3 - 1 ( b ) , I n c o m e T a x R e g s . T h e t e r m " t r a d e o r b u s i n e s s " i s n o t - 8 - p r e c i s e l y d e f i n e d i n t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e o r t h e r e g u l a t i o n s p r o m u l g a t e d t h e r e u n d e r ; h o w e v e r , i t i s w e l l e s t a b l i s h e d t h a t i n o r d e r f o r a n a c t i v i t y t o b e c o n s i d e r e d a t a x p a y e r ' s t r a d e o r b u s i n e s s f o r p u r p o s e s o f s e c t i o n 1 6 2 , t h e a c t i v i t y m u s t b e c o n d u c t e d " w i t h c o n t i n u i t y a n d r e g u l a r i t y " a n d " t h e t a x p a y e r ' s p r i m a r y p u r p o s e f o r e n g a g i n g i n t h e a c t i v i t y m u s t b e f o r i n c o m e o r p r o f i t . " C o m m i s s i o n e r v . G r o e t z i n g e r , 4 8 0 U . S . 2 3 , 3 5 , ( 1 9 8 7 ) . W h e n a c o r p o r a t e t a x p a y e r i s i n v o l v e d , " t h e d e t e r m i n a t i v e f a c t o r i n r e s o l v i n g t h e t r a d e o r b u s i n e s s i s s u e i s w h e t h e r t h e a c t i v i t y w a s e n g a g e d i n w i t h t h e i n t e n t t o e a r n a p r o f i t . " P r o f e s s i o n a l I n s . A g e n t s v . C o m m i s s i o n e r , 7 8 T . C . 2 4 6 , 2 6 2 ( 1 9 8 2 ) . I n t h i s c a s e , p e t i t i o n e r ' s s o l e s o u r c e o f i n c o m e w a s d e r i v e d f r o m t h e s a l e o f p i c k l e c a r d s . P e t i t i o n e r n e e d e d t o m a k e a p r o f i t f r o m t h e p i c k l e c a r d s a l e s i n o r d e r t o f u n d o p e r a t i o n s . F u r t h e r m o r e , p e t i t i o n e r ' s g r o s s r e c e i p t s f r o m i t s p i c k l e c a r d s a l e s f o r 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , a n d 1 9 9 5 w e r e $ 7 0 , 2 5 1 , $ 5 7 , 9 4 4 , a n d $ 2 6 , 6 7 5 , r e s p e c t i v e l y . T o p r o d u c e t h e s e r e v e n u e s , p e t i t i o n e r m u s t h a v e c o n d u c t e d t h e p i c k l e c a r d s a l e s w i t h c o n t i n u i t y a n d r e g u l a r i t y . T h e r e f o r e , w e h o l d t h a t p e t i t i o n e r w a s e n g a g e d i n a t r a d e o r b u s i n e s s o f s e l l i n g p i c k l e c a r d s a n d r e g u l a r l y c a r r i e d o n s u c h s a l e s . P e t i t i o n e r a r g u e s t h a t i t s s a l e o f p i c k l e c a r d s i s n o t a n u n r e l a t e d t r a d e o r b u s i n e s s b e c a u s e , u n d e r N e b r a s k a l a w , o n l y e x e m p t o r g a n i z a t i o n s m a y s e l l p i c k l e c a r d s , a n d t h e r e f o r e p e t i t i o n e r d o e s n o t c o m p e t e w i t h f o r - p r o f i t e n t i t i e s . - 9 - P e t i t i o n e r ' s l i n e o f r e a s o n i n g h a s b e e n r e j e c t e d i n a n a n a l o g o u s s i t u a t i o n b y t h e U n i t e d S t a t e s C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e E i g h t h C i r c u i t , t h e C o u r t o f A p p e a l s t o w h i c h t h i s c a s e w o u l d n o r m a l l y b e a p p e a l a b l e . I n C l a r e n c e L a B e l l e P o s t N o . 2 1 7 , V F W v . U n i t e d S t a t e s , 5 8 0 F . 2 d 2 7 0 , 2 7 1 ( 8 t h C i r . 1 9 7 8 ) , t h e t a x p a y e r , a s e c t i o n 5 0 1 ( c ) ( 4 ) o r g a n i z a t i o n , a r g u e d t h a t i n c o m e f r o m a n u n r e l a t e d t r a d e o r b u s i n e s s m a y b e t a x e d u n d e r s e c t i o n 5 1 1 ( a ) o n l y i f t h e t r a d e o r b u s i n e s s c o m p e t e s w i t h a t a x p a y i n g e n t i t y . S i n c e t h e t a x p a y e r ' s b i n g o o p e r a t i o n d i d n o t c o m p e t e w i t h t a x p a y i n g e n t i t i e s , t h e t a x p a y e r a r g u e d t h a t i t w a s n o t s u b j e c t t o t a x . I d . A f t e r e x a m i n i n g t h e l e g i s l a t i v e h i s t o r y o f s e c t i o n 5 1 3 a n d t h e r e g u l a t i o n s t h e r e u n d e r , t h e C o u r t o f A p p e a l s h e l d t h a t t h e t a x o n u n r e l a t e d b u s i n e s s i n c o m e i s n o t l i m i t e d t o i n c o m e e a r n e d b y a t r a d e o r b u s i n e s s w h o s e o p e r a t i o n s c o m p e t e w i t h t a x p a y i n g e n t i t i e s . I d . a t 2 7 4 ; a c c o r d L o u i s i a n a C r e d i t U n i o n L e a g u e v . U n i t e d S t a t e s , 6 9 3 F . 2 d 5 2 5 , 5 4 1 - 5 4 2 ( 5 t h C i r . 1 9 8 2 ) ( " T h e r e g u l a t i o n s u n d e r s e c t i o n 5 1 3 b o l s t e r o u r c o n c l u s i o n t h a t c o m p e t i t i o n i s n o t e s s e n t i a l t o t h e t a x a b i l i t y o f u n r e l a t e d b u s i n e s s i n c o m e . " ) . S e e a l s o S m i t h - D o d d B u s i n e s s m a n ' s A s s o c i a t i o n , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 6 5 T . C . 6 2 0 , 6 2 4 ( 1 9 7 5 ) , w h e r e w e s t a t e d t h a t " u n f a i r c o m p e t i t i o n p l a y s a r e l a t i v e l y i n s i g n i f i c a n t r o l e i n t h e a p p l i c a t i o n o f t h e a m e n d e d u n r e l a t e d b u s i n e s s t a x " . A l t h o u g h s e c t i o n 5 1 3 ( f ) l e g i s l a t i v e l y o v e r r i d e s t h e d e c i s i o n i n C l a r e n c e L a B e l l e P o s t N o . 2 1 7 , V F W v . U n i t e d S t a t e s , s u p r a , b y c r e a t i n g a s p e c i a l e x e m p t i o n f o r b i n g o g a m e s f r o m t h e d e f i n i t i o n - 1 0 - o f " u n r e l a t e d t r a d e o r b u s i n e s s " , w e h a v e r e c o g n i z e d t h a t t h e r e a s o n i n g o f t h a t c a s e r e m a i n s s o u n d . S e e J u l i u s M . I s r a e l L o d g e o f B ' n a i B ' r i t h N o . 2 1 1 3 v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 5 - 4 3 9 n . 6 , a f f d . 9 8 F . 3 d 1 9 0 ( 5 t h C i r . 1 9 9 6 ) . T h e r e f o r e , t h e f a c t t h a t p e t i t i o n e r d i d n o t c o m p e t e w i t h f o r - p r o f i t e n t i t i e s w i t h r e s p e c t t o p i c k l e c a r d s a l e s i s n o t c o n t r o l l i n g . S e c t i o n 1 . 5 1 3 - 1 ( d ) ( 2 ) , I n c o m e T a x R e g s . , p r o v i d e s i n p a r t t h a t a t r a d e o r b u s i n e s s i s " r e l a t e d " t o a n e x e m p t p u r p o s e " o n l y w h e r e t h e c o n d u c t o f t h e b u s i n e s s a c t i v i t i e s h a s c a u s a l r e l a t i o n s h i p t o t h e a c h i e v e m e n t o f e x e m p t p u r p o s e s ( o t h e r t h a n t h r o u g h t h e p r o d u c t i o n o f i n c o m e ) ; a n d i t i s ' s u b s t a n t i a l l y r e l a t e d , ' * * * o n l y i f t h e c a u s a l r e l a t i o n s h i p i s a s u b s t a n t i a l o n e . " T o b e c o n s i d e r e d " s u b s t a n t i a l l y r e l a t e d " t o e x e m p t p u r p o s e s , t h e r e g u l a t i o n s r e q u i r e t h a t i n c o m e g e n e r a t e d b y t h e t r a d e o r b u s i n e s s m u s t " c o n t r i b u t e i m p o r t a n t l y " t o t h e a c h i e v e m e n t o f t h e e x e m p t p u r p o s e . I d . T h i s d e t e r m i n a t i o n d e p e n d s " u p o n t h e f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s i n v o l v e d . " I d . I n t h i s c a s e , p i c k l e c a r d s a l e s d i d n o t c o n t r i b u t e i n t h e m a n n e r c o n t e m p l a t e d b y s e c t i o n 5 1 3 a n d t h e r e g u l a t i o n s t h e r e u n d e r . P e t i t i o n e r a r g u e s t h a t s i n c e a l l p r o c e e d s f r o m t h e s a l e s w e r e u s e d t o f u r t h e r p e t i t i o n e r ' s e x e m p t a c t i v i t i e s , t h e i n c o m e f r o m p i c k l e c a r d s a l e s i s n o t U B T I . P e t i t i o n e r ' s a r g u m e n t i g n o r e s t h e p l a i n l a n g u a g e o f s e c t i o n 5 1 3 ( a ) a n d t h e r e g u l a t i o n s t h e r e u n d e r , w h i c h , i t b e a r s r e p e a t i n g , p r o v i d e t h a t m e r e p r o d u c t i o n o f i n c o m e t o f u n d a n e x e m p t o r g a n i z a t i o n ' s a c t i v i t i e s i s i n s u f f i c i e n t t o e s t a b l i s h a s u b s t a n t i a l c a u s a l - 1 1 - r e l a t i o n s h i p b e t w e e n t h e t r a d e o r b u s i n e s s a n d t h e e x e m p t a c t i v i t y . I t f o l l o w s t h a t i n c o m e g e n e r a t e d f r o m p i c k l e c a r d s a l e s w a s d e r i v e d f r o m a n u n r e l a t e d t r a d e o r b u s i n e s s . A c c o r d i n g l y , p i c k l e c a r d s a l e s i n c o m e i s U B T I f o r p u r p o s e s o f s e c t i o n 5 1 2 ( a ) . S i n c e a l l o f p e t i t i o n e r ' s g r o s s r e c e i p t s w e r e d e r i v e d f r o m p i c k l e c a r d s a l e s a n d t h e s a l e o f p i c k l e c a r d s c o n s t i t u t e U B T I t o p e t i t i o n e r , w e s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n t h a t p e t i t i o n e r i s n o t a p u b l i c l y s u p p o r t e d o r g a n i z a t i o n d e s c r i b e d i n s e c t i o n 5 0 9 ( a ) ( 2 ) , a n d i s t h e r e f o r e a p r i v a t e f o u n d a t i o n . W e n o t e p e t i t i o n e r ' s a s s e r t i o n t h a t r e s p o n d e n t a c c e p t e d a p u r p o r t e d o f f e r i n c o m p r o m i s e , i n r e s p o n s e t o w h i c h r e s p o n d e n t a l l e g e d l y a g r e e d t h a t t h e p i c k l e c a r d s a l e s w e r e n o t u n r e l a t e d b u s i n e s s i n c o m e ( U B I ) a n d i s t h e r e f o r e b a r r e d f r o m a s s e r t i n g t h a t t h e p i c k l e c a r d s a l e s w e r e U B T I . A f a i r r e a d i n g o f t h e c o n t e n t s o f t h e l e t t e r a t t a c h e d t o p e t i t i o n e r ' s c h e c k l e a d s u s t o c o n c l u d e t h a t t h e l e t t e r m e r e l y c o n s t i t u t e d a s e t t l e m e n t o f f e r t o r e s o l v e t h e d i s p u t e r e s u l t i n g f r o m t h e I R S a u d i t o f p e t i t i o n e r ' s 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , a n d 1 9 9 5 y e a r s . I n a n y e v e n t , p e t i t i o n e r ' s s o - c a l l e d o f f e r i n c o m p r o m i s e d o e s n o t c o m p l y w i t h t h e s p e c i f i c r e q u i r e m e n t s o f s e c t i o n 7 1 2 2 a n d t h e r e g u l a t i o n s t h e r e u n d e r , a n d m u s t a l s o f a i l f o r t h a t r e a s o n . S e e B o t a n y W o r s t e d M i l l s v . U n i t e d S t a t e s , 2 7 8 U . S . 2 8 2 , 2 8 8 - 2 8 9 ( 1 9 2 9 ) . - 1 2 - A l l c o n t e n t i o n s n o t a d d r e s s e d a r e e i t h e r n o t g e r m a n e o r u n p e r s u a s i v e . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d f o r r e s p o n d e n t .