TAX COURT OPINION

Case: Daniel V. & Irma L. Alfaro
Docket Number: 8940-00
Judge: Swift
Opinion Type: memo
Filed: 12/23/2002
Pages: 6

T . C . M e m o . 2 0 0 2 - 3 0 9 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T D A N I E L V . A L F A R O A N D I R M A L . A L F A R O , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 8 9 4 0 - 0 0 . F i l e d D e c e m b e r 2 3 , 2 0 0 2 . K e n t o n E . M c D o n a l d , f o r p e t i t i o n e r s . E l i z a b e t h O w e n a n d B r u c e M . W i l p o n , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M O P I N I O N S W I F T , J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a d e f i c i e n c y i n p e t i t i o n e r s ' F e d e r a l i n c o m e t a x f o r 1 9 9 6 i n t h e a m o u n t o f $ 3 1 , 7 1 7 . U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r i n i s s u e , a n d - 2 - a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . A f t e r c o n c e s s i o n s , t h e r e m a i n i n g i s s u e f o r d e c i s i o n i s w h e t h e r p e t i t i o n e r s f o r 1 9 9 6 a r e e n t i t l e d t o d e d u c t a s n o n p e r s o n a l b u s i n e s s i n t e r e s t $ 1 , 5 2 7 , 6 9 5 i n i n t e r e s t t h a t p e t i t i o n e r s p a i d t o r e s p o n d e n t i n 1 9 9 6 w i t h r e s p e c t t o p e t i t i o n e r s ' F e d e r a l i n d i v i d u a l i n c o m e t a x l i a b i l i t i e s f o r 1 9 8 2 t h r o u g h 1 9 8 8 . B a c k g r o u n d T h e f a c t s o f t h i s c a s e w e r e s u b m i t t e d f u l l y s t i p u l a t e d u n d e r R u l e 1 2 2 , a n d a r e s o f o u n d . A t t h e t i m e t h e p e t i t i o n w a s f i l e d , p e t i t i o n e r s r e s i d e d i n C o r p u s C h r i s t i , T e x a s . H e r e i n a f t e r , a l l r e f e r e n c e s t o p e t i t i o n e r i n t h e s i n g u l a r a r e t o D a n i e l V . A l f a r o . D u r i n g 1 9 8 2 t h r o u g h 1 9 9 6 ( 1 9 9 6 b e i n g t h e y e a r i n i s s u e h e r e i n ) , p e t i t i o n e r o p e r a t e d a l a w p r a c t i c e a s a s o l e p r o p r i e t o r s h i p . A f t e r a n a u d i t b y r e s p o n d e n t w i t h r e s p e c t t o p e t i t i o n e r s ' F e d e r a l i n d i v i d u a l i n c o m e t a x l i a b i l i t i e s f o r 1 9 8 2 t h r o u g h 1 9 8 8 , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a n d a s s e s s e d a g a i n s t p e t i t i o n e r s t a x d e f i c i e n c i e s f o r t h o s e y e a r s r e l a t i n g s o l e l y t o a d d i t i o n a l i n c o m e f r o m p e t i t i o n e r ' s l a w p r a c t i c e . I n 1 9 9 5 , p e t i t i o n e r s e n t e r e d i n t o a n a g r e e m e n t w i t h r e s p o n d e n t w i t h r e s p e c t t o t h e a b o v e t a x - 3 - d e f i c i e n c i e s , a n d i n 1 9 9 6 , p e t i t i o n e r s p a i d t o r e s p o n d e n t a t o t a l o f $ 1 , 5 2 7 , 6 9 5 i n a c c r u e d s t a t u t o r y i n t e r e s t r e l a t i n g t h e r e t o . T h e p a r t i e s h a v e s t i p u l a t e d a n d w e f i n d t h a t p e t i t i o n e r s ' a b o v e i n c o m e t a x l i a b i l i t i e s f o r 1 9 8 2 t h r o u g h 1 9 8 8 a r e p r o p e r l y a l l o c a b l e t o p e t i t i o n e r ' s l a w p r a c t i c e . T h e s t i p u l a t i o n r e a d s a s f o l l o w s : T h e t a x c o m p r o m i s e d b y * * * [ p e t i t i o n e r s a n d r e s p o n d e n t ] w a s t a x o n i n c o m e r e c e i v e d b y P e t i t i o n e r i n h i s S c h e d u l e C l a w p r a c t i c e f o r l e g a l f e e s e a r n e d i n c o n n e c t i o n w i t h t h e s e t t l e m e n t o f a p e r s o n a l i n j u r y l a w s u i t . A s s u c h , t h e t a x a r o s e e n t i r e l y f r o m P e t i t i o n e r ' s t r a d e o r b u s i n e s s . O n p e t i t i o n e r s ' j o i n t F e d e r a l i n d i v i d u a l i n c o m e t a x r e t u r n f o r 1 9 9 6 , p e t i t i o n e r s c l a i m e d a n i n t e r e s t e x p e n s e d e d u c t i o n o n S c h e d u l e C , P r o f i t o r L o s s F r o m B u s i n e s s , r e l a t i n g t o t h e a b o v e $ 1 , 5 2 7 , 6 9 5 i n i n t e r e s t t h a t p e t i t i o n e r s p a i d t o r e s p o n d e n t i n 1 9 9 6 . A f t e r a n a u d i t r e l a t i n g t o p e t i t i o n e r s ' 1 9 9 6 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n , o n J u l y 6 , 2 0 0 0 , r e s p o n d e n t i s s u e d t o p e t i t i o n e r s a n o t i c e o f d e f i c i e n c y f o r 1 9 9 6 i n w h i c h r e s p o n d e n t d i s a l l o w e d t h e a b o v e c l a i m e d $ 1 , 5 2 7 , 6 9 5 i n t e r e s t e x p e n s e d e d u c t i o n . D i s c u s s i o n S e c t i o n 1 6 3 ( a ) p r o v i d e s g e n e r a l l y t h a t t a x p a y e r s m a y d e d u c t i n t e r e s t p a i d o n a n i n d e b t e d n e s s . S e c t i o n 1 6 3 ( h ) ( 1 ) , h o w e v e r , p r o v i d e s t h a t i n d i v i d u a l t a x p a y e r s m a y n o t d e d u c t " p e r s o n a l " i n t e r e s t . - 4 - S e c t i o n 1 6 3 ( h ) ( 2 ) ( A ) p r o v i d e s t h a t i n t e r e s t p a i d o n i n d e b t e d n e s s p r o p e r l y a l l o c a b l e t o a t r a d e o r b u s i n e s s d o e s n o t c o n s t i t u t e p e r s o n a l i n t e r e s t . I n s e c t i o n 1 6 3 n o d i s t i n c t i o n i s m a d e b e t w e e n i n t e r e s t p a i d o n b u s i n e s s - r e l a t e d i n d e b t e d n e s s o w e d b y i n d i v i d u a l t a x p a y e r s a n d i n t e r e s t p a i d o n b u s i n e s s - r e l a t e d i n d e b t e d n e s s o w e d b y o t h e r t y p e s o f t a x p a y e r s . R e s p o n d e n t ' s t e m p o r a r y r e g u l a t i o n , h o w e v e r , p r o v i d e s t h a t i n t e r e s t p a i d s p e c i f i c a l l y o n i n c o m e t a x l i a b i l i t i e s o f i n d i v i d u a l s , r e g a r d l e s s o f t h e s o u r c e o f t h e i n c o m e o r o t h e r a d j u s t m e n t s t o w h i c h t h e t a x l i a b i l i t i e s r e l a t e , i s t o b e t r e a t e d a s p e r s o n a l i n t e r e s t . S e c . 1 . 1 6 3 - 9 T ( b ) ( 2 ) ( i ) ( A ) , T e m p o r a r y I n c o m e T a x R e g s . , 5 2 F e d . R e g . 4 8 4 0 9 ( D e c . 2 2 , 1 9 8 7 ) . R e s p o n d e n t a r g u e s t h a t b e c a u s e t h e $ 1 , 5 2 7 , 6 9 5 i n i n t e r e s t t h a t p e t i t i o n e r s p a i d t o r e s p o n d e n t i n 1 9 9 6 r e l a t e s t o p e t i t i o n e r s ' i n d i v i d u a l i n c o m e t a x l i a b i l i t i e s , u n d e r s e c t i o n 1 . 1 6 3 - 9 T ( b ) ( 2 ) ( i ) ( A ) , T e m p o r a r y I n c o m e T a x R e g s . , s u p r a , t h a t i n t e r e s t s h o u l d b e t r e a t e d a s n o n d e d u c t i b l e p e r s o n a l i n t e r e s t . P e t i t i o n e r s c o n t e n d t h a t s e c t i o n 1 . 1 6 3 - 9 T ( b ) ( 2 ) ( i ) ( A ) , T e m p o r a r y I n c o m e T a x R e g s . , s u p r a , i s i n v a l i d , t h a t s e c t i o n 1 6 3 ( h ) ( 2 ) ( A ) c a l l s f o r a n a l l o c a t i o n o f i n t e r e s t p a i d b e t w e e n b u s i n e s s a n d n o n b u s i n e s s i n t e r e s t w i t h o u t d i s c r i m i n a t i o n a g a i n s t t a x p a y e r s w h o a r e i n d i v i d u a l s , a n d t h a t b e c a u s e t h e i n c o m e g i v i n g r i s e t o p e t i t i o n e r s ' t a x l i a b i l i t i e s f o r 1 9 8 2 t h r o u g h 1 9 8 8 i s i n d i s p u t a b l y a l l o c a b l e t o p e t i t i o n e r ' s t r a d e o r b u s i n e s s ( n a m e l y , - 5 - t o p e t i t i o n e r ' s l a w p r a c t i c e ) , u n d e r s e c t i o n 1 6 3 ( a ) a n d ( h ) , t h e r e l a t e d $ 1 , 5 2 7 , 6 9 5 i n i n t e r e s t p a i d o n t h o s e t a x l i a b i l i t i e s i s l i k e w i s e a l l o c a b l e t o p e t i t i o n e r ' s t r a d e o r b u s i n e s s a n d s h o u l d b e d e d u c t i b l e . P e t i t i o n e r s c i t e R e d l a r k v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 6 T . C . 3 1 ( 1 9 9 6 ) , r e v d . a n d r e m a n d e d 1 4 1 F . 3 d 9 3 6 ( 9 t h C i r . 1 9 9 8 ) , a n d K i k a l o s v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 8 - 9 2 , r e v d . 1 9 0 F . 3 d 7 9 1 ( 7 t h C i r . 1 9 9 9 ) , a n d a b o d y o f p r e s e c t i o n 1 6 3 ( h ) c a s e l a w ( s e e R e i s e v . C o m m i s s i o n e r , 3 5 T . C . 5 7 1 ( 1 9 6 1 ) , a f f d . 2 9 9 F . 2 d 3 8 0 ( 7 t h C i r . 1 9 6 2 ) , P o l k v . C o m m i s s i o n e r , 3 1 T . C . 4 1 2 ( 1 9 5 8 ) , a f f d . 2 7 6 F . 2 d 6 0 1 ( 1 0 t h C i r . 1 9 6 0 ) , a n d S t a n d i n g v . C o m m i s s i o n e r , 2 8 T . C . 7 8 9 ( 1 9 5 7 ) , a f f d . 2 5 9 F . 2 d 4 5 0 ( 4 t h C i r . 1 9 5 8 ) ) , i n w h i c h c a s e s i t w a s h e l d t h a t i n d i v i d u a l t a x p a y e r s w e r e e n t i t l e d t o d e d u c t i n t e r e s t o n t h e i r F e d e r a l i n c o m e t a x l i a b i l i t i e s r e l a t i n g t o i n c o m e f r o m a s o l e p r o p r i e t o r s h i p b u s i n e s s . A f t e r t r i a l a n d t h e f i l i n g o f b r i e f s i n t h i s c a s e , w e d e c i d e d R o b i n s o n v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 9 T . C . 4 4 ( 2 0 0 2 ) , w h i c h a l s o i n v o l v e d t h e d e d u c t i b i l i t y o f i n t e r e s t p a i d b y a n i n d i v i d u a l t a x p a y e r t o r e s p o n d e n t w i t h r e s p e c t t o t h e t a x p a y e r ' s F e d e r a l i n c o m e t a x l i a b i l i t y r e l a t i n g t o i n c o m e f r o m t h e t a x p a y e r ' s l a w p r a c t i c e . I n R o b i n s o n , w e c o n c l u d e d t h a t s e c t i o n 1 . 1 6 3 - 9 T ( b ) ( 2 ) ( i ) ( A ) , T e m p o r a r y I n c o m e T a x R e g s . , s u p r a , i s v a l i d , t h a t p r e s e c t i o n 1 6 3 ( h ) c a s e l a w w a s i n a p p l i c a b l e , t h a t w e w o u l d n o l o n g e r f o l l o w o u r o p i n i o n i n R e d l a r k v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 6 T . C . 3 1 - 6 - ( 1 9 9 6 ) , a n d t h a t i n t e r e s t p a i d o n i n d i v i d u a l t a x l i a b i l i t i e s r e l a t i n g t o i n c o m e f r o m a s o l e p r o p r i e t o r s h i p i s t o b e t r e a t e d a s n o n d e d u c t i b l e p e r s o n a l i n t e r e s t . R o b i n s o n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 4 6 - 4 9 , 6 2 , 7 5 . O u r c o n c l u s i o n i n R o b i n s o n i s i n a c c o r d w i t h o p i n i o n s o f t h e C o u r t s o f A p p e a l s f o r t h e F o u r t h , S i x t h , S e v e n t h , E i g h t h , a n d N i n t h C i r c u i t s a n d i s c o n t r o l l i n g h e r e i n . S e e K i k a l o s v . C o m m i s s i o n e r , 1 9 0 F . 3 d 7 9 1 , 7 9 8 - 7 9 9 ( 7 t h C i r . 1 9 9 9 ) , r e v g . T . C . M e m o . 1 9 9 8 - 9 2 ; M c D o n n e l l v . U n i t e d S t a t e s , 1 8 0 F . 3 d 7 2 1 , 7 2 3 ( 6 t h C i r . 1 9 9 9 ) ; A l l e n v . U n i t e d S t a t e s , 1 7 3 F . 3 d 5 3 3 , 5 3 8 ( 4 t h C i r . 1 9 9 9 ) ; R e d l a r k v . C o m m i s s i o n e r , 1 4 1 F . 3 d 9 3 6 , 9 3 7 - 9 3 8 , 9 4 2 ( 9 t h C i r . 1 9 9 8 ) , r e v g . a n d r e m a n d i n g 1 0 6 T . C . 3 1 ( 1 9 9 6 ) ; M i l l e r v . U n i t e d S t a t e s , 6 5 F . 3 d 6 8 7 , 6 9 1 ( 8 t h C i r . 1 9 9 5 ) . A l t h o u g h s t r o n g a r g u m e n t s a r e a v a i l a b l e i n s u p p o r t o f t h e c l a i m e d d e d u c t i o n s a t i s s u e h e r e i n ( s e e t h e d i s s e n t i n g o p i n i o n s i n R o b i n s o n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 9 6 - 1 2 1 ) , w e a r e c o m p e l l e d t o c o n c l u d e i n t h e i n s t a n t c a s e t h a t t h e $ 1 , 5 2 7 , 6 9 5 i n i n t e r e s t p e t i t i o n e r s p a i d o n t h e i r i n d i v i d u a l i n c o m e t a x l i a b i l i t i e s r e l a t i n g t o i n c o m e f r o m p e t i t i o n e r ' s l a w p r a c t i c e i s t o b e t r e a t e d a s n o n d e d u c t i b l e p e r s o n a l i n t e r e s t . F o r t h e f o r e g o i n g r e a s o n s , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d f o r r e s p o n d e n t .