TAX COURT OPINION

Case: Lewis Peter & Judy Hasty Larson
Docket Number: 10315-01
Judge: Chiechi
Opinion Type: memo
Filed: 12/02/2002
Pages: 12

1 A l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e ( C o d e ) i n e f f e c t f o r t h e y e a r a t i s s u e . A l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . T . C . M e m o . 2 0 0 2 - 2 9 5 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T L E W I S P E T E R A N D J U D Y H A S T Y L A R S O N , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 1 0 3 1 5 - 0 1 . F i l e d D e c e m b e r 2 , 2 0 0 2 . L e w i s P e t e r L a r s o n a n d J u d y H a s t y L a r s o n , p r o s e s e . D a v i d R . F e r g u s o n a n d C . T e d d y L i , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M F I N D I N G S O F F A C T A N D O P I N I O N C H I E C H I , J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a d e f i c i e n c y i n , a n d a n a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) 1 o n , p e t i t i o n - e r s ' F e d e r a l i n c o m e t a x ( t a x ) i n t h e a m o u n t s o f $ 6 , 3 6 7 a n d - 2 - 2 O n S e p t . 9 , 2 0 0 2 , t h e d a t e o f t h e t r i a l h e r e i n , p e t i t i o n e r J u d y H a s t y L a r s o n ( M s . L a r s o n ) a n d r e s p o n d e n t ' s c o u n s e l s i g n e d t h e s t i p u l a t i o n o f f a c t s i n t h i s c a s e . P e t i t i o n e r L e w i s P e t e r L a r s o n ( M r . L a r s o n ) w a s i n C a l i f o r n i a o n t h a t d a y a n d d i d n o t s i g n t h e s t i p u l a t i o n o f f a c t s o r a p p e a r a t t r i a l . A l t h o u g h M r . L a r s o n d i d n o t a p p e a r a t t r i a l , M s . L a r s o n i n f o r m e d t h e C o u r t t h a t M r . L a r s o n h a d a u t h o r i z e d h e r t o s p e a k f o r b o t h o f t h e m a t t r i a l , a n d t h e C o u r t a l l o w e d h e r t o d o s o . M r . L a r s o n s i g n e d t h e b r i e f t h a t p e t i t i o n e r s f i l e d i n t h i s c a s e f o r h i m s e l f a s w e l l a s f o r M s . L a r s o n . $ 1 , 2 6 4 , r e s p e c t i v e l y . T h e o n l y i s s u e r e m a i n i n g f o r d e c i s i o n i s w h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r 1 9 9 9 f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) . W e h o l d t h a t t h e y a r e . F I N D I N G S O F F A C T S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d a n d a r e s o f o u n d . 2 A t t h e t i m e t h e p e t i t i o n w a s f i l e d , p e t i t i o n e r s , w h o a r e m a r r i e d , r e s i d e d i n A n n a p o l i s , M a r y l a n d . D u r i n g 1 9 9 9 , M s . L a r s o n w a s a h o m e m a k e r . S o m e t i m e d u r i n g 1 9 9 9 , M s . L a r s o n a l s o w o r k e d f o r C a l v a r y U n i t e d M e t h o d i s t C h u r c h , f o r w h i c h s h e r e c e i v e d w a g e s o f $ 1 7 5 . S i n c e a t l e a s t 1 9 9 5 , M r . L a r s o n h a s w o r k e d f o r v a r i o u s s t a r t u p c o m p a n i e s a s a n o n e m p l o y e e a n d / o r a n e m p l o y e e . D u r i n g 1 9 9 9 , M r . L a r s o n w o r k e d f o r T e l e p a d C o r p o r a t i o n ( T e l e p a d ) , D a t a S e a r c h I n c . ( D a t a S e a r c h ) , a n d W i n d e r m e r e I n f o r m a t i o n T e c h n o l o g y S y s t e m s ( W i n d e r m e r e ) . D u r i n g t h a t y e a r , T e l e p a d p a i d M r . L a r s o n $ 1 0 , 0 0 0 i n w a g e s t h a t i t r e p o r t e d i n F o r m W - 2 , W a g e a n d T a x - 3 - 3 D u r i n g 1 9 9 9 , W i n d e r m e r e a l s o m a d e $ 2 i n m e d i c a l p a y m e n t s t o M r . L a r s o n . S t a t e m e n t ( F o r m W - 2 ) ; D a t a S e a r c h p a i d M r . L a r s o n $ 2 , 5 0 0 i n n o n e m p l o y e e c o m p e n s a t i o n t h a t i t r e p o r t e d i n F o r m 1 0 9 9 - M I S C , M i s c e l l a n e o u s I n c o m e ( F o r m 1 0 9 9 ) ; a n d W i n d e r m e r e p a i d M r . L a r s o n $ 6 3 , 2 3 3 i n w a g e s t h a t i t r e p o r t e d i n F o r m W - 2 a n d $ 2 1 , 8 9 1 . 9 5 i n n o n e m p l o y e e c o m p e n s a t i o n t h a t i t r e p o r t e d i n F o r m 1 0 9 9 . 3 D u e t o a p r i n t i n g a l i g n m e n t e r r o r i n F o r m 1 0 9 9 t h a t W i n d e r m e r e i s s u e d t o M r . L a r s o n f o r 1 9 9 9 i n w h i c h i t r e p o r t e d t h a t i t p a i d M r . L a r s o n $ 2 1 , 8 9 1 . 9 5 i n n o n e m p l o y e e c o m p e n s a t i o n , t h e f i r s t d i g i t o f t h a t a m o u n t o f n o n e m p l o y e e c o m p e n s a t i o n ( i . e . , " 2 " ) a p p e a r e d i n t h a t f o r m o n t o p o f t h e p r e p r i n t e d d o l l a r s i g n ( i . e . , " $ " ) t h a t a p p e a r e d i n t h a t f o r m . ( W e s h a l l r e f e r t o t h e f o r e g o i n g p r i n t i n g a l i g n m e n t e r r o r a s t h e a l i g n m e n t e r r o r ) . B e c a u s e o f t h e a l i g n m e n t e r r o r , i t w a s n o t r e a d i l y a p p a r e n t f r o m r e v i e w i n g F o r m 1 0 9 9 t h a t W i n d e r m e r e i s s u e d t o M r . L a r s o n f o r 1 9 9 9 t h a t t h e a m o u n t o f n o n e m p l o y e e c o m p e n s a t i o n r e p o r t e d t h e r e i n w a s $ 2 1 , 8 9 1 . 9 5 , a s o p p o s e d t o $ 1 , 8 9 1 . 9 5 . F r o m J a n u a r y 2 0 0 2 u n t i l a b o u t t h r e e w e e k s b e f o r e t h e t i m e o f t h e t r i a l i n t h i s c a s e , M r . L a r s o n w a s t h e p r e s i d e n t a n d t h e c h i e f f i n a n c i a l o f f i c e r o f M o o n e y A e r o s p a c e . A b o u t t h r e e w e e k s b e f o r e t h e t r i a l i n t h i s c a s e , M r . L a r s o n b e c a m e t h e c h i e f e x e c u t i v e o f f i c e r o f t h a t c o m p a n y . S o m e t i m e o n o r a f t e r A p r i l 1 6 , 2 0 0 0 , p e t i t i o n e r s j o i n t l y - 4 - 4 P e t i t i o n e r s r o u n d e d u p t o t h e n e a r e s t d o l l a r t h e $ 1 , 8 9 1 . 9 5 o f n o n e m p l o y e e c o m p e n s a t i o n t h a t t h e y a s s u m e d W i n d e r m e r e r e p o r t e d i n F o r m 1 0 9 9 i s s u e d t o M r . L a r s o n f o r 1 9 9 9 . f i l e d F o r m 1 0 4 0 , U . S . I n d i v i d u a l I n c o m e T a x R e t u r n , f o r 1 9 9 9 ( 1 9 9 9 j o i n t r e t u r n ) . I n S c h e d u l e C , P r o f i t o r L o s s F r o m B u s i n e s s ( S c h e d u l e C ) , o f t h a t r e t u r n , p e t i t i o n e r s r e p o r t e d w i t h r e s p e c t t o M r . L a r s o n ' s n o n e m p l o y e e b u s i n e s s a c t i v i t y g r o s s i n c o m e t o t a l i n g $ 4 , 3 9 2 , t o t a l e x p e n s e s o f $ 4 , 3 4 1 , a n d a n e t p r o f i t o f $ 5 1 . T h e $ 4 , 3 9 2 o f g r o s s i n c o m e r e p o r t e d i n S c h e d u l e C o f p e t i t i o n e r s ' 1 9 9 9 j o i n t r e t u r n c o n s i s t e d o f n o n e m p l o y e e c o m p e n s a - t i o n o f $ 2 , 5 0 0 f r o m D a t a S e a r c h t h a t i t r e p o r t e d i n F o r m 1 0 9 9 i s s u e d t o M r . L a r s o n f o r 1 9 9 9 a n d n o n e m p l o y e e c o m p e n s a t i o n o f $ 1 , 8 9 2 4 f r o m W i n d e r m e r e t h a t p e t i t i o n e r s a s s u m e d W i n d e r m e r e r e p o r t e d i n F o r m 1 0 9 9 i s s u e d t o M r . L a r s o n f o r 1 9 9 9 . P e t i t i o n e r s d i d n o t a t a n y t i m e a t t e m p t t o v e r i f y t h e a c c u r a c y o f t h e i r a s s u m p t i o n r e g a r d i n g t h e a m o u n t o f n o n e m p l o y e e c o m p e n s a t i o n r e p o r t e d i n F o r m 1 0 9 9 t h a t W i n d e r m e r e i s s u e d t o M r . L a r s o n f o r t h a t y e a r . O n M a y 2 3 , 2 0 0 1 , r e s p o n d e n t i s s u e d t o p e t i t i o n e r s a n o t i c e o f d e f i c i e n c y ( n o t i c e ) f o r 1 9 9 9 . I n t h a t n o t i c e , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d , i n t e r a l i a , t h a t t h e c o r r e c t a m o u n t o f n o n e m p l o y e e c o m p e n s a t i o n t h a t M r . L a r s o n r e c e i v e d f r o m W i n d e r m e r e d u r i n g 1 9 9 9 a n d t h a t p e t i t i o n e r s s h o u l d h a v e r e p o r t e d i n S c h e d u l e C o f t h e - 5 - 5 R e s p o n d e n t r o u n d e d d o w n t o t h e n e a r e s t d o l l a r t h e $ 2 1 , 8 9 1 . 9 5 o f n o n e m p l o y e e c o m p e n s a t i o n t h a t W i n d e r m e r e r e p o r t e d i n F o r m 1 0 9 9 i s s u e d t o M r . L a r s o n f o r 1 9 9 9 . 6 W i t h r e s p e c t t o c o u r t p r o c e e d i n g s a r i s i n g i n c o n n e c t i o n w i t h e x a m i n a t i o n s c o m m e n c i n g a f t e r J u l y 2 2 , 1 9 9 8 , u n d e r s e c . 7 4 9 1 ( c ) r e s p o n d e n t b e a r s t h e b u r d e n o f p r o d u c t i o n w i t h r e s p e c t t o a n i n d i v i d u a l ' s l i a b i l i t y f o r a n y p e n a l t y o r a d d i t i o n t o t a x . I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e R e s t r u c t u r i n g a n d R e f o r m A c t o f 1 9 9 8 , P u b . L . 1 0 5 - 2 0 6 , s e c . 3 0 0 1 ( c ) , 1 1 2 S t a t . 7 2 7 . I n a n y c a s e i n w h i c h t h e r e i s n o e x a m i n a t i o n , s e c . 7 4 9 1 ( c ) a p p l i e s t o c o u r t p r o c e e d i n g s a r i s i n g i n c o n n e c t i o n w i t h t a x a b l e p e r i o d s o r e v e n t s b e g i n n i n g o r o c c u r r i n g a f t e r J u l y 2 2 , 1 9 9 8 . I d . I t i s r e a s o n - a b l e t o a s s u m e t h a t a n y e x a m i n a t i o n o f p e t i t i o n e r s ' t a x a b l e y e a r 1 9 9 9 m u s t h a v e o c c u r r e d s o m e t i m e a f t e r p e t i t i o n e r s f i l e d t h e i r 1 9 9 9 j o i n t r e t u r n ( i . e . , s o m e t i m e o n o r a f t e r A p r . 1 6 , 2 0 0 0 ) . M o r e o v e r , t h e o n l y t a x a b l e p e r i o d a t i s s u e i n t h i s c a s e i s 1 9 9 9 . 7 A l t h o u g h r e s p o n d e n t b e a r s t h e b u r d e n o f p r o d u c t i o n w i t h r e s p e c t t o t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y a t i s s u e , r e s p o n d e n t " n e e d n o t i n t r o d u c e e v i d e n c e r e g a r d i n g r e a s o n a b l e c a u s e , s u b s t a n - ( c o n t i n u e d . . . ) 1 9 9 9 j o i n t r e t u r n w a s $ 2 1 , 8 9 1 , 5 a n d n o t t h e $ 1 , 8 9 2 t h a t p e t i t i o n - e r s r e p o r t e d i n t h a t s c h e d u l e . R e s p o n d e n t a l s o d e t e r m i n e d i n t h e n o t i c e t h a t p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r t h e y e a r a t i s s u e f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) b e c a u s e o f a s u b s t a n t i a l u n d e r s t a t e m e n t o f t a x u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( b ) ( 2 ) . O P I N I O N T h e o n l y i s s u e r e m a i n i n g f o r o u r c o n s i d e r a t i o n i s w h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) . P u r s u a n t t o s e c t i o n 7 4 9 1 ( c ) , r e s p o n d e n t b e a r s t h e b u r d e n o f p r o d u c t i o n w i t h r e s p e c t t o t h a t i s s u e . 6 I n o r d e r t o m e e t r e s p o n d e n t ' s b u r d e n o f p r o d u c t i o n , r e s p o n d e n t m u s t c o m e f o r w a r d w i t h s u f f i c i e n t e v i d e n c e i n d i c a t i n g t h a t i t i s a p p r o p r i - a t e t o i m p o s e t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y i n t h i s c a s e . 7 H i g b e e - 6 - 7 ( . . . c o n t i n u e d ) t i a l a u t h o r i t y , o r s i m i l a r p r o v i s i o n s . * * * t h e t a x p a y e r b e a r s t h e b u r d e n o f p r o o f w i t h r e g a r d t o t h o s e i s s u e s . " H i g b e e v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 6 T . C . 4 3 8 , 4 4 6 ( 2 0 0 1 ) . v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 6 T . C . 4 3 8 , 4 4 6 ( 2 0 0 1 ) . H o w e v e r , t h e b u r d e n o f p r o o f r e m a i n s w i t h p e t i t i o n e r s o n t h a t i s s u e . S e e R u l e 1 4 2 ( a ) ; W e l c h v . H e l v e r i n g , 2 9 0 U . S . 1 1 1 , 1 1 5 ( 1 9 3 3 ) ; H i g b e e v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 4 4 6 - 4 4 7 . A s p e r t i n e n t h e r e , s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) i m p o s e s a n a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y e q u a l t o 2 0 p e r c e n t o f t h e u n d e r p a y m e n t o f t a x r e s u l t i n g f r o m a s u b s t a n t i a l u n d e r s t a t e m e n t o f t a x . S e c . 6 6 6 2 ( b ) ( 2 ) . A n u n d e r s t a t e m e n t i s e q u a l t o t h e e x c e s s o f t h e a m o u n t o f t a x r e q u i r e d t o b e s h o w n i n t h e t a x r e t u r n o v e r t h e a m o u n t o f t a x s h o w n i n t h e t a x r e t u r n , s e c . 6 6 6 2 ( d ) ( 2 ) ( A ) , a n d i s s u b s t a n t i a l i n t h e c a s e o f a n i n d i v i d u a l i f i t e x c e e d s t h e g r e a t e r o f 1 0 p e r c e n t o f t h e t a x r e q u i r e d t o b e s h o w n o r $ 5 , 0 0 0 , s e c . 6 6 6 2 ( d ) ( 1 ) ( A ) . I n S c h e d u l e C o f t h e i r 1 9 9 9 j o i n t r e t u r n , p e t i t i o n e r s i n c l u d e d n o n e m p l o y e e c o m p e n s a t i o n f r o m W i n d e r m e r e o f o n l y $ 1 , 8 9 2 . T h a t i s b e c a u s e , d u e t o t h e a l i g n m e n t e r r o r i n F o r m 1 0 9 9 t h a t W i n d e r m e r e i s s u e d t o M r . L a r s o n f o r 1 9 9 9 , p e t i t i o n e r s a s s u m e d t h a t $ 1 , 8 9 2 w a s t h e a m o u n t o f n o n e m p l o y e e c o m p e n s a t i o n r e p o r t e d i n t h a t f o r m , w h e n i n f a c t $ 2 1 , 8 9 1 . 9 5 w a s t h e a m o u n t o f s u c h c o m p e n s a t i o n r e p o r t e d i n t h a t f o r m . P e t i t i o n e r s d o n o t d i s p u t e t h a t W i n d e r m e r e p a i d n o n e m p l o y e e c o m p e n s a t i o n o f $ 2 1 , 8 9 1 . 9 5 t o M r . L a r s o n d u r i n g 1 9 9 9 . N o r d o p e t i t i o n e r s d i s p u t e t h a t t h e u n d e r s t a t e m e n t o f t a x i n t h i s c a s e e x c e e d s t h e g r e a t e r o f 1 0 - 7 - p e r c e n t o f t h e t a x r e q u i r e d t o b e s h o w n i n t h e 1 9 9 9 j o i n t r e t u r n o r $ 5 , 0 0 0 . S e e s e c . 6 6 6 2 ( d ) ( 1 ) ( A ) . O n t h e r e c o r d b e f o r e u s , w e f i n d t h a t r e s p o n d e n t h a s s a t i s f i e d r e s p o n d e n t ' s b u r d e n o f p r o d u c - t i o n u n d e r s e c t i o n 7 4 9 1 ( c ) w i t h r e s p e c t t o t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y i n t h i s c a s e . A l t h o u g h p e t i t i o n e r s d o n o t d i s p u t e t h a t W i n d e r m e r e p a i d n o n e m p l o y e e c o m p e n s a t i o n o f $ 2 1 , 8 9 1 . 9 5 , a n d n o t $ 1 , 8 9 2 , t o M r . L a r s o n d u r i n g 1 9 9 9 a n d t h a t t h e r e i s a s u b s t a n t i a l u n d e r s t a t e m e n t o f t a x f o r 1 9 9 9 u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( d ) , i t i s p e t i t i o n e r s ' p o s i - t i o n t h a t t h e y a r e n o t l i a b l e f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) . T h a t i s b e c a u s e , a c c o r d i n g t o p e t i t i o n - e r s , t h e y " u s e d r e a s o n a b l e c a r e i n t h e p r e p a r a t i o n o f t h e i r t a x r e t u r n s " a n d " s h o u l d n o t b e p e n a l i z e d a s a l l o w e d b y S e c . 6 6 6 4 ( c ) ( 1 ) . " I n s u p p o r t o f t h e i r p o s i t i o n , p e t i t i o n e r s c o n t e n d , i n t e r a l i a : L a r s o n w a s p a i d o n a n h o u r l y b a s i s f o r w o r k p e r f o r m e d a t W i n d e r m e r e a n d t h e n u m b e r o f h o u r s v a r i e d f r o m w e e k t o w e e k t h r o u g h o u t t h e y e a r . T h e h o u r s s p e n t a t W i n d e r m e r e w e r e f e w i n i t i a l l y a n d g r a d u a l l y i n c r e a s e d . W i n d e r m e r e a n d L a r s o n a g r e e d t o t r a n s i t i o n L a r s o n f r o m a n h o u r l y c o n s u l t a n t t o a n e m p l o y e e t o a l l o w h i m t o p a r t i c i p a t e i n t h e i r m e d i c a l p l a n a s s o o n a s h e w a s c o m m i t t i n g s u f f i c i e n t h o u r s t o t h e m t o a l l o w f o r h i s i n c l u s i o n i n t h e i r m e d i c a l p l a n . T h i s c o n v e r s i o n f r o m C o n s u l t a n t t o E m p l o y e e w a s d o n e a p p r o x i m a t e l y o n e y e a r p r i o r t o h i s p r e p a r i n g t h i s 1 9 9 9 t a x r e t u r n i n A p r i l o f 2 0 0 0 . I t w o u l d n o t b e r e a s o n a b l e t o a s s e r t , a s t h e R e s p o n d e n t h a s , t h a t t h e e x a c t d a t e a n d t h e p r o p o r t i o n s o f t i m e s p e n t o n W i n d e r m e r e a c t i v i t i e s v e r s u s u n p a i d h o u r s a t T e l e p a d w o u l d h a v e b e e n s o p r e c i s e l y a n d p e r m a n e n t l y c o m m i t t e d t o m e m o r y , t h a t t h e y c o u l d b e r e c a l l e d o n e y e a r l a t e r . L a r s o n r e l i e d s o l e l y o n t h e F o r m 1 0 9 9 d a t a p r o v i d e d b y W i n d e r m e r e . A d d i n g t o t h e c o n f u s i o n w a s a f o r m W - 2 f r o m W i n d e r m e r e w h i c h P e t i t i o n e r s a s s u m e d i n c l u d e d t h e - 8 - i n c o m e u n d e r s t a t e d i n t h e b a d l y p r i n t e d 1 0 9 9 . ( E x h i b i t " B " ) I n A p r i l o f 2 0 0 0 , w h e n i t c a m e t i m e t o p r e p a r e 1 9 9 9 t a x r e t u r n s , t h e L a r s o n s w e r e h a v i n g w o r k d o n e o n t h e i r h o m e a n d w e r e l i v i n g i n a s m a l l c o t t a g e o w n e d b y f r i e n d s w h o w e r e o u t o f t o w n . L a r s o n c o n s t r u c t e d h i s r e t u r n w i t h l i m i t e d a c c e s s t o h i s r e c o r d s b y p u l l i n g r e l e v a n t d o c u m e n t s t o g e t h e r , i n p u t t i n g t h e m i n t o a c o m p u t e r E x c e l p r o g r a m a n d s u m m a r i z i n g t h e m . W h e r e p o s s i b l e o r r e l e v a n t , h e c o m p a r e d a l l n u m b e r s t o p r i o r y e a r n u m b e r s . T h i s i s u s e f u l f o r c h e c k i n g s e v e r a l o f t h e i t e m s i n t h e r e t u r n , b u t s i n c e i n c o m e v a r i e d w i d e l y f r o m 1 9 9 8 t o 1 9 9 9 , i t w a s n o t u s e f u l f o r t h e l i n e i t e m i n q u e s t i o n . T h e F o r m 1 0 9 9 f r o m W i n d e r m e r e ( E x h i b i t " A " ) h a s t h e a m o u n t o f $ 1 8 9 1 c l e a r l y t y p e d o n i t . I t w a s o n l y a p p a r e n t i n r e t r o s p e c t , t h a t t h e r e w a s a 2 o v e r t y p e d o n t h e B o l d p r e p r i n t e d $ s i g n . T h e a c t u a l a m o u n t p a i d t o h i m a s a c o n s u l t a n t w a s $ 2 1 8 9 1 , b e f o r e h e w a s c o n v e r t e d t o a n e m p l o y e e o f W i n d e r m e r e . S i n c e t h e I R S o b t a i n s t h i s d a t a i n e l e c t r o n i c f o r m a t i n s t e a d o f p r i n t , t h e y h a d t h e a d v a n t a g e o f r e c e i v i n g a c l e a r n u m b e r , w h e r e M r . L a r s o n d i d n o t . * * * * * * * M r . L a r s o n u s e d r e a s o n a b l e c a r e i n s a v i n g a l l h i s t a x d o c u m e n t s t o p r e p a r e h i s s t a t e m e n t , e n t e r e d t h e m i n t o a c o m p u t e r p r o g r a m t o e l i m i n a t e m a t h e r r o r s , t o o k t h e p r e c a u t i o n t o c o m p a r e t o p r i o r y e a r s , t h e n u s e d t h a t p r o g r a m t o c o m p l e t e h i s t a x f o r m s . D u e t o t h e i r r e g u l a r n a t u r e o f h i s e a r n i n g s a n d t h e i r t i m i n g , t h e s e s m i s t a k e s w e r e n o t e a s i l y d i s c e r n a b l e . [ R e p r o - d u c e d l i t e r a l l y . ] B e f o r e t u r n i n g t o p e t i t i o n e r s ' p o s i t i o n t h a t u n d e r s e c t i o n 6 6 6 4 ( c ) ( 1 ) t h e C o u r t s h o u l d n o t h o l d t h e m l i a b l e f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y , w e n o t e t h a t s u b s t a n t i a l l y a l l o f t h e a b o v e - q u o t e d f a c t u a l a l l e g a t i o n s , i n c l u d i n g t h e a l l e g e d d e t a i l s s u r r o u n d i n g M r . L a r s o n ' s w o r k h i s t o r y w i t h r e s p e c t t o W i n d e r m e r e , p e t i t i o n e r s ' l i v i n g a r r a n g e m e n t s d u r i n g A p r i l 2 0 0 0 , a n d M r . L a r s o n ' s p r e p a r a t i o n o f t h e 1 9 9 9 j o i n t r e t u r n , a r e n o t s u p p o r t e d b y t h e r e c o r d i n t h i s c a s e , a n d w e s h a l l n o t r e l y o n t h e m t o - 9 - 8 P e t i t i o n e r s a d v a n c e o n b r i e f c e r t a i n f a c t u a l a l l e g a t i o n s i n a d d i t i o n t o t h o s e q u o t e d a b o v e , w h i c h w e a l s o f i n d a r e n o t s u p p o r t e d b y t h e i n s t a n t r e c o r d a n d o n w h i c h w e s h a l l n o t r e l y . S e e R u l e 1 4 3 ( b ) . I n a d d i t i o n , p e t i t i o n e r s a t t a c h e d c e r t a i n d o c u m e n t s t o t h e i r b r i e f . T o t h e e x t e n t t h o s e a t t a c h e d d o c u m e n t s a r e n o t a p a r t o f t h e r e c o r d i n t h i s c a s e , t h e C o u r t h a s d i s r e - g a r d e d t h e m . S e e R u l e 1 4 3 ( b ) . r e s o l v e t h e i s s u e p r e s e n t e d u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) . 8 S e e R u l e 1 4 3 ( b ) . W e a d d r e s s n o w p e t i t i o n e r s ' p o s i t i o n t h a t t h e y " u s e d r e a s o n - a b l e c a r e i n t h e p r e p a r a t i o n o f t h e i r t a x r e t u r n s " a n d " s h o u l d n o t b e p e n a l i z e d a s a l l o w e d b y S e c . 6 6 6 4 ( c ) ( 1 ) . " P u r s u a n t t o s e c t i o n 6 6 6 4 ( c ) ( 1 ) , t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) d o e s n o t a p p l y t o a n y p o r t i o n o f a n u n d e r p a y m e n t i f i t i s s h o w n t h a t t h e r e w a s r e a s o n a b l e c a u s e f o r , a n d t h a t t h e t a x p a y e r a c t e d i n g o o d f a i t h w i t h r e s p e c t t o , s u c h p o r t i o n . T h e d e t e r m i - n a t i o n o f w h e t h e r t h e t a x p a y e r a c t e d w i t h r e a s o n a b l e c a u s e a n d i n g o o d f a i t h d e p e n d s o n t h e p e r t i n e n t f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s . S e c . 1 . 6 6 6 4 - 4 ( b ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . " G e n e r a l l y , t h e m o s t i m p o r t a n t f a c t o r i s t h e e x t e n t o f t h e t a x p a y e r ' s e f f o r t t o a s s e s s t h e t a x p a y e r ' s p r o p e r t a x l i a b i l i t y . C i r c u m s t a n c e s t h a t m a y i n d i c a t e r e a s o n a b l e c a u s e a n d g o o d f a i t h i n c l u d e * * * t h e e x p e r i e n c e , k n o w l e d g e , a n d e d u c a t i o n o f t h e t a x p a y e r . " I d . A l t h o u g h r e l i a n c e o n a n i n f o r m a t i o n r e t u r n d o e s n o t n e c e s s a r i l y d e m o n s t r a t e r e a s o n a b l e c a u s e a n d g o o d f a i t h , s u c h r e l i a n c e " c o n s t i t u t e s r e a s o n a b l e c a u s e a n d g o o d f a i t h i f , u n d e r a l l t h e c i r c u m s t a n c e s , s u c h r e l i a n c e w a s r e a s o n a b l e a n d t h e t a x p a y e r a c t e d i n g o o d f a i t h . " I d . - 1 0 - W e m u s t d e t e r m i n e w h e t h e r p e t i t i o n e r s a c t e d w i t h r e a s o n a b l e c a u s e a n d i n g o o d f a i t h w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 6 6 6 4 ( c ) ( 1 ) a n d t h e r e g u l a t i o n s t h e r e u n d e r w h e n t h e y r e p o r t e d i n S c h e d u l e C o f t h e i r 1 9 9 9 j o i n t r e t u r n o n l y $ 1 , 8 9 2 , a n d n o t $ 2 1 , 8 9 1 . 9 5 , a s t h e n o n e m p l o y e e c o m p e n s a t i o n t h a t M r . L a r s o n r e c e i v e d f r o m W i n d e r m e r e d u r i n g 1 9 9 9 . P e t i t i o n e r s c o n t e n d t h a t t h e y d i d . I n s u p p o r t o f t h a t c o n t e n t i o n , p e t i t i o n e r s p o i n t o u t t h a t , b e c a u s e o f t h e a l i g n m e n t e r r o r i n F o r m 1 0 9 9 t h a t W i n d e r m e r e i s s u e d t o M r . L a r s o n f o r t h e y e a r a t i s s u e , i t w a s n o t r e a d i l y a p p a r e n t f r o m r e v i e w i n g t h a t f o r m t h a t t h e a m o u n t o f n o n e m p l o y e e c o m p e n s a t i o n r e p o r t e d t h e r e i n w a s $ 2 1 , 8 9 1 . 9 5 , a n d p e t i t i o n e r s a s s u m e d t h a t t h e a m o u n t o f s u c h c o m p e n s a t i o n r e p o r t e d i n t h a t f o r m w a s $ 1 , 8 9 1 . 9 5 . O n t h e i n s t a n t r e c o r d , w e r e j e c t p e t i t i o n e r s ' a r g u m e n t t h a t u n d e r s e c t i o n 6 6 6 4 ( c ) ( 1 ) a n d t h e r e g u l a t i o n s t h e r e u n d e r t h e C o u r t s h o u l d n o t h o l d t h e m l i a b l e f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) . I t i s s i g n i f i c a n t t h a t , b y r e p o r t i n g o n l y $ 1 , 8 9 2 , i n s t e a d o f $ 2 1 , 8 9 1 . 9 5 , a s t h e a m o u n t o f n o n e m p l o y e e c o m p e n s a t i o n t h a t M r . L a r s o n r e c e i v e d f r o m W i n d e r m e r e d u r i n g 1 9 9 9 , p e t i t i o n e r s f a i l e d t o r e p o r t a p p r o x i m a t e l y ( 1 ) 9 1 p e r c e n t o f t h e t o t a l n o n e m p l o y e e c o m p e n s a t i o n t h a t M r . L a r s o n r e c e i v e d f r o m W i n d e r m e r e d u r i n g t h a t y e a r a n d ( 2 ) 8 2 p e r c e n t o f t h e t o t a l n o n e m p l o y e e c o m p e n s a t i o n t h a t h e r e c e i v e d f r o m W i n d e r m e r e a n d f r o m D a t a S e a r c h d u r i n g t h a t - 1 1 - 9 M o r e o v e r , b y r e p o r t i n g o n l y $ 1 , 8 9 2 , i n s t e a d o f $ 2 1 , 8 9 1 . 9 5 , a s t h e a m o u n t o f n o n e m p l o y e e c o m p e n s a t i o n t h a t M r . L a r s o n r e - c e i v e d f r o m W i n d e r m e r e d u r i n g 1 9 9 9 , p e t i t i o n e r s f a i l e d t o r e p o r t a p p r o x i m a t e l y ( 1 ) 2 3 ½ p e r c e n t o f t h e t o t a l n o n e m p l o y e e a n d e m p l o y e e c o m p e n s a t i o n t h a t W i n d e r m e r e p a i d t o M r . L a r s o n d u r i n g t h a t y e a r a n d ( 2 ) 2 0 ½ p e r c e n t o f t h e t o t a l n o n e m p l o y e e a n d e m p l o y e e c o m p e n s a t i o n t h a t a l l p a y o r s p a i d t o M r . L a r s o n d u r i n g t h a t y e a r . 1 0 N o r d i d p e t i t i o n e r s a t t e m p t t o d e t e r m i n e w h y t h e a m o u n t t h a t t h e y a s s u m e d W i n d e r m e r e r e p o r t e d i n F o r m 1 0 9 9 i s s u e d t o M r . L a r s o n f o r 1 9 9 9 w a s s m a l l w h e n c o m p a r e d t o t h e a m o u n t o f w o r k t h a t h e p e r f o r m e d f o r W i n d e r m e r e a s a n o n e m p l o y e e a n d a n e m p l o y e e d u r i n g t h a t y e a r . y e a r . 9 H o w e v e r , a t n o t i m e d i d M r . L a r s o n , a n e x p e r i e n c e d b u s i - n e s s m a n , a n d M s . L a r s o n a t t e m p t t o v e r i f y t h e a c c u r a c y o f t h e a m o u n t o f n o n e m p l o y e e c o m p e n s a t i o n ( i . e . , $ 1 , 8 9 2 ) t h a t t h e y a s s u m e d w a s s h o w n i n F o r m 1 0 9 9 w h i c h W i n d e r m e r e i s s u e d t o h i m f o r 1 9 9 9 . W e b e l i e v e t h a t p e t i t i o n e r s s h o u l d h a v e a t t e m p t e d t o a s c e r t a i n w h y t h e a m o u n t t h a t t h e y a s s u m e d W i n d e r m e r e r e p o r t e d i n t h a t f o r m w a s e x t r e m e l y s m a l l w h e n c o m p a r e d t o t h e a m o u n t o f w o r k t h a t h e p e r f o r m e d f o r W i n d e r m e r e a s a n o n e m p l o y e e d u r i n g 1 9 9 9 . T h e y d i d n o t . 1 0 B a s e d u p o n o u r e x a m i n a t i o n o f t h e e n t i r e r e c o r d b e f o r e u s , w e f i n d t h a t p e t i t i o n e r s h a v e f a i l e d t o c a r r y t h e i r b u r d e n o f e s t a b l i s h i n g t h a t t h e r e w a s r e a s o n a b l e c a u s e f o r , a n d t h a t t h e y a c t e d i n g o o d f a i t h w i t h r e s p e c t t o , t h e u n d e r p a y m e n t i n t h i s c a s e . O n t h a t r e c o r d , w e f i n d f u r t h e r t h a t p e t i t i o n e r s h a v e f a i l e d t o c a r r y t h e i r b u r d e n o f e s t a b l i s h i n g t h a t t h e y a r e n o t l i a b l e f o r 1 9 9 9 f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n - 1 2 - 1 1 I n l i g h t o f o u r f i n d i n g t h a t p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r t h e y e a r a t i s s u e f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y b e c a u s e o f a s u b s t a n t i a l u n d e r s t a t e m e n t o f t a x u n d e r s e c . 6 6 6 2 ( b ) ( 2 ) , w e s h a l l n o t a d d r e s s r e s p o n d e n t ' s c o n t e n t i o n t h a t p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r t h e y e a r a t i s s u e b e c a u s e o f n e g l i g e n c e o r d i s r e g a r d o f r u l e s o r r e g u l a t i o n s u n d e r s e c . 6 6 6 2 ( b ) ( 1 ) . 1 2 I n t h i s c o n n e c t i o n , w e n o t e t h a t , i n s u p p o r t o f t h e i r p o s i t i o n i n t h i s c a s e , p e t i t i o n e r s r e l y o n V a n d e y a c h t v . C o m m i s - s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 4 - 1 4 8 . I n t h a t c a s e , w e h e l d , i n t e r a l i a , t h a t t h e t a x p a y e r s t h e r e i n v o l v e d w e r e n o t l i a b l e f o r a d d i t i o n s t o t a x u n d e r s e c . 6 6 5 3 ( a ) ( 1 ) o f t h e C o d e i n e f f e c t f o r 1 9 8 3 , 1 9 8 4 , a n d 1 9 8 5 . W e f i n d V a n d e y a c h t t o b e d i s t i n g u i s h a b l e f r o m t h e i n s t a n t c a s e a n d p e t i t i o n e r s ' r e l i a n c e o n t h a t c a s e t o b e m i s p l a c e d . T h e t a x p a y e r s i n V a n d e y a c h t h i r e d a b o o k k e e p e r a n d a n a c c o u n t a n t t o e n s u r e t h e a c c u r a c y o f t h e i r t a x r e t u r n s . W e h e l d t h a t t h e t a x p a y e r s i n V a n d e y a c h t e x e r c i s e d r e a s o n a b l e c a r e a n d p r u d e n c e w h e r e c e r t a i n m i s t a k e s m a d e b y t h e i r b o o k k e e p e r w e r e n o t e a s i l y d i s c e r n a b l e f r o m t h e s p r e a d s h e e t s t h a t t h a t b o o k k e e p e r h a d p r o v i d e d t o t h e i r a c c o u n t a n t o r f r o m t h e t a x r e t u r n s t h a t t h a t a c c o u n t a n t h a d p r e p a r e d . I n t h e i n s t a n t c a s e , p e t i t i o n e r s h a v e f a i l e d t o e s t a b l i s h t h a t t h e y e x e r c i s e d r e a s o n a b l e c a r e a n d p r u d e n c e t o e n s u r e t h e a c c u r a c y o f t h e 1 9 9 9 j o i n t r e t u r n . 6 6 6 2 ( b ) ( 2 ) . 1 1 W e h a v e c o n s i d e r e d a l l o f t h e c o n t e n t i o n s a n d a r g u m e n t s o f p e t i t i o n e r s t h a t a r e n o t d i s c u s s e d h e r e i n , a n d w e f i n d t h e m t o b e w i t h o u t m e r i t a n d / o r i r r e l e v a n t . 1 2 T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g a n d t h e c o n c e s s i o n s o f p e t i t i o n e r s , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d f o r r e s p o n d e n t .