TAX COURT OPINION

Case: Patrick C. & Lillian A. Badell
Docket Number: 14830-98
Judge: Colvin
Opinion Type: memo
Filed: 09/26/2000
Pages: 17

1 T h e s e c a s e s w e r e c o n s o l i d a t e d f o r t r i a l , b r i e f i n g , a n d o p i n i o n b y o r d e r o f t h i s C o u r t o n A u g . 1 9 , 1 9 9 9 . T . C . M e m o . 2 0 0 0 - 3 0 3 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T P A T R I C K C . B A D E L L A N D L I L L I A N A . B A D E L L , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t R O N A L D L . W I L S O N A N D D O N N A M . W I L S O N , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o s . 1 4 8 3 0 - 9 8 , 1 4 8 3 1 - 9 8 . 1 F i l e d S e p t e m b e r 2 6 , 2 0 0 0 . R o n a l d L . W i l s o n , f o r p e t i t i o n e r s . T i m o t h y S . S i n n o t t , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M F I N D I N G S O F F A C T A N D O P I N I O N C O L V I N , J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d d e f i c i e n c i e s i n p e t i t i o n e r s ' i n c o m e t a x a n d d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r s a r e - 2 - 2 B a d e l l & W i l s o n ' s ( B & W ) f i s c a l y e a r e n d e d J u n e 3 0 . l i a b l e f o r a p e n a l t y a s f o l l o w s : P a t r i c k C . B a d e l l a n d L i l l i a n A . B a d e l l A c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y Y e a r D e f i c i e n c y s e c . 6 6 6 2 ( a ) 1 9 9 4 $ 1 0 , 2 5 3 $ 2 , 0 5 0 . 6 0 1 9 9 5 6 6 , 8 1 5 1 3 , 3 6 3 . 0 0 1 9 9 6 8 7 , 2 1 0 1 7 , 4 4 2 . 0 0 R o n a l d L . W i l s o n a n d D o n n a M . W i l s o n A c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y Y e a r D e f i c i e n c y s e c . 6 6 6 2 ( a ) 1 9 9 4 $ 9 , 5 5 0 $ 1 , 9 1 0 . 0 0 1 9 9 5 5 9 , 1 8 1 1 1 , 8 3 6 . 2 0 1 9 9 6 8 7 , 6 5 0 1 7 , 5 3 0 . 0 0 P e t i t i o n e r s P a t r i c k B a d e l l ( B a d e l l ) a n d R o n a l d W i l s o n ( W i l s o n ) a r e t h e s o l e s h a r e h o l d e r s o f B a d e l l a n d W i l s o n , P . C . ( B & W ) , a n S c o r p o r a t i o n . B & W p e r f o r m e d l e g a l s e r v i c e s f o r W . R . K e l s o C o . , I n c . ( K e l s o ) , a n d K e l s o c o n s t r u c t e d a r o o f o n t h e B a d e l l s ' r e s i d e n c e i n B & W ' s f i s c a l y e a r 1 9 9 5 . 2 K e l s o r e p o r t e d $ 4 9 , 0 0 0 o f i n c o m e o n i t s 1 9 9 4 r e t u r n b a s e d o n t h e l e g a l s e r v i c e s i t r e c e i v e d i n l i e u o f p a y m e n t o f $ 4 9 , 0 0 0 i t b i l l e d t o B & W f o r t h e r o o f c o n s t r u c t i o n . K e l s o c r e d i t e d i t s a c c o u n t s p a y a b l e t o B & W i n t h e s a m e a m o u n t . B & W d i d n o t t r y t o c o l l e c t f r o m K e l s o f o r t h e l e g a l s e r v i c e s B & W h a d p e r f o r m e d i n B & W ' s 1 9 9 5 f i s c a l y e a r o r r e p o r t a s i n c o m e t h e r o o f i n g s e r v i c e s i t r e c e i v e d . A f t e r c o n c e s s i o n s , t h e i s s u e s f o r d e c i s i o n a r e : 1 . W h e t h e r B & W r e c e i v e d b a r t e r i n c o m e o f $ 4 9 , 0 0 0 f r o m - 3 - K e l s o i n t h e f o r m o f r o o f i n g s e r v i c e s K e l s o p r o v i d e d t o B a d e l l i n B & W ' s 1 9 9 5 f i s c a l y e a r . W e h o l d t h a t i t d i d . 2 . W h e t h e r B & W m a y d e d u c t c o s t s i t a d v a n c e d o n b e h a l f o f i t s c l i e n t s o f $ 2 4 , 6 8 0 f o r f i s c a l y e a r 1 9 9 5 a n d $ 3 7 , 7 9 9 f o r f i s c a l y e a r 1 9 9 6 . W e h o l d t h a t i t m a y n o t . 3 . W h e t h e r p e t i t i o n e r s P a t r i c k B a d e l l a n d L i l l i a n B a d e l l ( t h e B a d e l l s ) a n d p e t i t i o n e r s R o n a l d W i l s o n a n d D o n n a W i l s o n ( t h e W i l s o n s ) a r e l i a b l e f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y f o r n e g l i g e n c e u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) f o r 1 9 9 4 , 1 9 9 5 , a n d 1 9 9 6 . W e h o l d t h a t t h e y a r e . S e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e . R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . R e f e r e n c e s t o B a d e l l a n d W i l s o n a r e t o P a t r i c k B a d e l l a n d R o n a l d W i l s o n , r e s p e c t i v e l y . F I N D I N G S O F F A C T S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d a n d a r e s o f o u n d . A . P e t i t i o n e r s T h e B a d e l l s l i v e d i n I n d i a n a p o l i s , I n d i a n a , w h e n t h e y f i l e d t h e i r p e t i t i o n . T h e W i l s o n s l i v e d i n R u s h v i l l e , I n d i a n a , w h e n t h e y f i l e d t h e i r p e t i t i o n . B . B a d e l l & W i l s o n , P . C . B a d e l l a n d W i l s o n a r e a t t o r n e y s . T h e y e a c h o w n 5 0 p e r c e n t o f t h e s t o c k o f B & W , a n S c o r p o r a t i o n i n c o r p o r a t e d o n J u n e 3 , 1 9 8 2 . B & W ' s o f f i c e i s l o c a t e d i n R u s h v i l l e . B a d e l l w a s B & W ' s - 4 - p r e s i d e n t , a n d W i l s o n w a s i t s s e c r e t a r y - t r e a s u r e r d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e . B a d e l l a n d W i l s o n w e r e t h e o n l y a t t o r n e y s B & W e m p l o y e d d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e . B & W i s e n g a g e d i n t h e g e n e r a l p r a c t i c e o f l a w , a n d i s a f i s c a l y e a r , c a s h - b a s i s t a x p a y e r . B & W r e p r e s e n t s c l i e n t s i n m i n o r c r i m i n a l m a t t e r s , d i v o r c e s , b a n k r u p t c i e s , a n d p e r s o n a l i n j u r y c a s e s . B & W a l s o p r e p a r e s i n c o m e t a x , F e d e r a l e s t a t e t a x , a n d I n d i a n a i n h e r i t a n c e t a x r e t u r n s f o r i t s c l i e n t s . W i l s o n u s u a l l y p r e p a r e s t h o s e t a x r e t u r n s . C . B & W ' s P a y m e n t o f C l i e n t C o s t s B & W p a i d v a r i o u s e x p e n s e s f o r i t s c l i e n t s d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e s u c h a s c o u r t f e e s , f e e s f o r c o u r t r e p o r t e r s e r v i c e s , w i t n e s s f e e s , a n d c h a r g e s f o r m e d i c a l r e c o r d s a n d i n q u i r i e s t o t h e I n d i a n a B u r e a u o f M o t o r V e h i c l e s . B & W r e c o r d e d t h e s e e x p e n s e s o n i t s b o o k s a s " C o s t s A d v a n c e d . " B & W a l s o m a d e c a s h a d v a n c e s d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e t o c l i e n t s w h o m t h e y b e l i e v e d w e r e d e s t i t u t e . B & W r e q u i r e d i t s p e r s o n a l i n j u r y c l i e n t s t o a g r e e t o r e i m b u r s e B & W f o r a n y c o s t s a d v a n c e d t o t h e m a n d t o p a y B & W a p e r c e n t a g e o f a n y r e c o v e r y . B & W ' s p e r s o n a l i n j u r y c l i e n t s a g r e e d t o r e i m b u r s e B & W f o r a n y c o s t s i t p a i d o n t h e i r b e h a l f , r e g a r d l e s s o f t h e o u t c o m e o f t h e i r c a s e . B & W e x p e c t e d i t s c l i e n t s t o r e i m b u r s e B & W f o r t h e s e a d v a n c e s . H o w e v e r , B & W ' s c l i e n t s d i d n o t a l w a y s d o s o i n t h e t a x a b l e y e a r i n w h i c h B & W - 5 - p a i d t h e e x p e n s e . B & W d e d u c t e d e x p e n s e s f o r c l i e n t c o s t s o f $ 2 4 , 6 8 0 f o r f i s c a l y e a r 1 9 9 5 a n d $ 3 7 , 7 9 9 f o r f i s c a l y e a r 1 9 9 6 . D . W . R . K e l s o C o . 1 . T h e R e l a t i o n s h i p B e t w e e n K e l s o a n d B a d e l l W i l l i a m K e l s o ( M r . K e l s o ) i s t h e p r e s i d e n t a n d o w n e r o f K e l s o , a n I n d i a n a p o l i s c o n s t r u c t i o n c o m p a n y . B a d e l l h a s k n o w n M r . K e l s o s i n c e b e f o r e 1 9 9 2 . K e v i n B l u m e ( B l u m e ) h a s b e e n t h e s e c r e t a r y / t r e a s u r e r o f K e l s o s i n c e S e p t e m b e r 1 9 9 3 . B a d e l l h a s k n o w n B l u m e s i n c e a b o u t 1 9 9 0 w h e n B a d e l l w a s c o r p o r a t e c o u n s e l f o r a n o t h e r c o m p a n y . B a d e l l a n d B l u m e a l s o k n o w e a c h o t h e r s o c i a l l y . 2 . L e g a l S e r v i c e s P e r f o r m e d b y B & W f o r K e l s o B a d e l l h a s p e r f o r m e d l e g a l s e r v i c e s , i n v o l v i n g m o s t l y c o n t r a c t s a n d c o l l e c t i o n m a t t e r s , f o r K e l s o s i n c e 1 9 9 2 o r 1 9 9 3 . B & W b i l l e d K e l s o m o n t h l y f o r l e g a l s e r v i c e s r e n d e r e d . B & W b i l l e d K e l s o $ 4 3 , 9 9 8 . 8 6 f o r l e g a l s e r v i c e s p r o v i d e d f r o m J u n e 1 9 9 4 t o O c t o b e r 3 1 , 1 9 9 6 . K e l s o m a d e f o u r p a y m e n t s t o t a l i n g $ 1 , 2 2 4 . 5 0 t o B & W f o r l e g a l s e r v i c e s p r o v i d e d f r o m O c t o b e r 2 5 , 1 9 9 4 , t o O c t o b e r 1 4 , 1 9 9 6 . B & W u s u a l l y s u e s c l i e n t s w h o s e p a y m e n t s a r e i n a r r e a r s i f i t b e l i e v e s t h e b i l l i s c o l l e c t i b l e . B & W d i d n o t t r y t o c o l l e c t f r o m K e l s o f r o m J u n e 3 0 , 1 9 9 4 , t o O c t o b e r 3 1 , 1 9 9 6 . - 6 - 3 . R o o f i n g S e r v i c e s P r o v i d e d b y K e l s o I n 1 9 9 4 , B a d e l l h i r e d K e l s o t o c o n s t r u c t a s l a t e r o o f o n t h e B a d e l l s ' r e s i d e n c e . K e l s o u s u a l l y g i v e s e s t i m a t e s t o c u s t o m e r s b e f o r e b e g i n n i n g t o w o r k o n p r o j e c t s . H o w e v e r , i t d i d n o t g i v e B & W o r t h e B a d e l l s a n e s t i m a t e o f t h e c o s t o f c o n s t r u c t i n g t h e r o o f o n t h e B a d e l l s ' r e s i d e n c e . K e l s o b e g a n t o c o n s t r u c t t h e r o o f i n 1 9 9 4 . K e l s o b i l l e d B & W $ 4 9 , 0 0 0 o n D e c e m b e r 3 1 , 1 9 9 4 , f o r c o n s t r u c t i n g t h e r o o f o n t h e B a d e l l r e s i d e n c e . B & W m a d e n o p a y m e n t s t o K e l s o u n t i l S e p t e m b e r 1 9 9 7 . K e l s o d i d n o t t r y t o c o l l e c t t h a t a m o u n t f o r a n e x t e n d e d p e r i o d o f t i m e b e c a u s e i t s p e r s o n n e l b e l i e v e d B & W w a s " w o r k i n g o f f " B & W ' s c h a r g e s f o r l e g a l s e r v i c e s b y c o n s t r u c t i n g t h e r o o f o n t h e B a d e l l r e s i d e n c e . K e l s o r e p o r t e d t h e $ 4 9 , 0 0 0 a s i n c o m e o n i t s 1 9 9 4 r e t u r n , a n d o n i t s g r o s s p r o f i t r e p o r t f o r 1 9 9 4 . K e l s o c r e d i t e d i t s a c c o u n t s p a y a b l e t o B & W f o r l e g a l s e r v i c e s b y $ 4 9 , 0 0 0 a s o f D e c e m b e r 3 1 , 1 9 9 4 . K e l s o w o r k e d o n t h e B a d e l l r e s i d e n c e f r o m 1 9 9 4 t o 1 9 9 9 , f o r w h i c h i t b i l l e d B & W a s f o l l o w s : - 7 - D a t e o f b i l l A m o u n t b i l l e d W o r k p e r f o r m e d 1 2 / 3 1 / 9 4 $ 4 9 , 0 0 0 . 0 0 F i r s t h o u s e b i l l i n g 1 2 / 3 1 / 9 5 4 , 6 6 8 . 0 0 S e c o n d y e a r b i l l 1 / 2 2 / 9 7 4 , 2 2 2 . 8 6 1 9 9 6 a n n u a l w o r k 3 / 9 / 9 9 1 , 6 4 0 . 6 3 R o o f & g u t t e r r e p a i r s 3 / 1 7 / 9 9 2 8 8 . 7 5 R e p l a c e d a m a g e d s l a t e ; c l e a n g u t t e r s K e l s o p e r f o r m e d r o o f i n g w o r k o n B & W ' s o f f i c e b u i l d i n g , f o r w h i c h i t b i l l e d B & W $ 1 , 5 7 2 . 1 8 i n 1 9 9 7 a n d $ 7 6 5 . 2 7 i n 1 9 9 9 . K e l s o h a d b i l l e d B & W $ 5 3 , 6 6 8 a s o f D e c e m b e r 3 1 , 1 9 9 5 , a n d $ 6 2 , 1 5 7 . 6 9 a s o f M a r c h 1 7 , 1 9 9 9 , f o r t h e w o r k p e r f o r m e d o n t h e B a d e l l r e s i d e n c e a n d t h e B & W r o o f f r o m 1 9 9 4 t o 1 9 9 9 . E . P r e p a r a t i o n o f B & W ' s T a x R e t u r n s f o r 1 9 9 5 a n d 1 9 9 6 B & W u s e d a c o m p u t e r p r o g r a m t o p r e p a r e i t s F o r m s 1 1 2 0 S , U . S . I n c o m e T a x R e t u r n f o r a n S C o r p o r a t i o n , f o r f i s c a l y e a r s 1 9 9 5 a n d 1 9 9 6 . W i l s o n g a t h e r e d t h e i n f o r m a t i o n f o r t h e r e t u r n a n d r e v i e w e d t h e r e t u r n w h e n i t w a s c o m p l e t e d . B a d e l l s i g n e d B & W ' s r e t u r n s a s B & W ' s p r e s i d e n t . F . A u d i t o f B & W ' s R e t u r n s A r e v e n u e a g e n t b e g a n e x a m i n i n g B & W ' s r e t u r n s i n J u l y 1 9 9 6 . T h e r e v e n u e a g e n t a l s o e x a m i n e d t h e r e t u r n s o f B & W ' s s h a r e h o l d e r s , B a d e l l a n d W i l s o n , a n d m e t w i t h t h e m s e p a r a t e l y i n J u l y 1 9 9 6 . T h e r e v e n u e a g e n t m e t w i t h M r . K e l s o a n d B l u m e o n O c t o b e r 2 1 , 1 9 9 6 , t o d i s c u s s t h e r o o f i n g j o b o n t h e B a d e l l r e s i d e n c e . M r . K e l s o a n d B l u m e t o l d t h e r e v e n u e a g e n t t h a t B & W i n t e n d e d t o " w o r k o f f " t h e c o s t o f t h e r o o f i n g j o b . - 8 - G . B & W ' s a n d K e l s o ' s P a y m e n t s t o E a c h O t h e r K e l s o p a i d B & W $ 3 0 , 0 0 0 o n O c t o b e r 3 1 , 1 9 9 6 , $ 2 0 , 0 0 0 o n S e p t e m b e r 1 1 , 1 9 9 7 , $ 2 5 , 0 0 0 o n A u g u s t 1 4 , 1 9 9 8 , a n d $ 1 0 , 0 0 0 o n D e c e m b e r 1 7 , 1 9 9 8 . K e l s o b e g a n t r y i n g t o c o l l e c t t h e a m o u n t o w e d f r o m B & W a f t e r t h e a u d i t o f B & W ( d i s c u s s e d a t p a r a g r a p h F , a b o v e ) b e g a n , a n d a f t e r t h e r e v e n u e a g e n t s p o k e t o M r . K e l s o a n d B l u m e i n O c t o b e r 1 9 9 6 . B & W p a i d K e l s o $ 1 0 , 0 0 0 o n S e p t e m b e r 1 0 , 1 9 9 7 , a n d $ 5 2 , 1 5 7 . 6 9 o n A u g u s t 4 , 1 9 9 8 , f o r t h e w o r k d o n e o n t h e B a d e l l s ' r e s i d e n c e a n d o n B & W ' s o f f i c e b u i l d i n g . O P I N I O N A . W h e t h e r B & W R e c e i v e d B a r t e r I n c o m e o f $ 4 9 , 0 0 0 F r o m K e l s o i n F i s c a l Y e a r 1 9 9 5 1 . T h e I s s u e W e m u s t d e c i d e w h e t h e r , a s r e s p o n d e n t c o n t e n d s , B & W r e c e i v e d b a r t e r i n c o m e o f $ 4 9 , 0 0 0 f r o m K e l s o i n f i s c a l y e a r 1 9 9 5 i n t h e f o r m o f r o o f i n g s e r v i c e s K e l s o p r o v i d e d f o r t h e B a d e l l r e s i d e n c e . G r o s s i n c o m e i n c l u d e s t h e f a i r m a r k e t v a l u e o f p r o p e r t y o r s e r v i c e s r e c e i v e d i n e x c h a n g e f o r o t h e r s e r v i c e s . S e e s e c . 6 1 ( a ) ; B a k e r v . C o m m i s s i o n e r , 8 8 T . C . 1 2 8 2 , 1 2 8 8 ( 1 9 8 7 ) ; s e c . 1 . 6 1 - 2 ( d ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . T h e f a i r m a r k e t v a l u e o f g o o d s a n d s e r v i c e s i s n o r m a l l y t h e a m o u n t c h a r g e d b y t h e p r o v i d e r s o f t h e g o o d s a n d s e r v i c e s . S e e R o o n e y v . C o m m i s s i o n e r , 8 8 T . C . 5 2 3 , 5 2 7 - 5 2 8 ( 1 9 8 7 ) . - 9 - 2 . P e t i t i o n e r s ' C o n t e n t i o n s P e t i t i o n e r s c o n t e n d t h a t B & W d i d n o t r e c e i v e b a r t e r i n c o m e i n f i s c a l y e a r 1 9 9 5 b e c a u s e K e l s o a n d B & W p a i d e a c h o t h e r i n f u l l a f t e r B & W ' s f i s c a l y e a r 1 9 9 5 . B a d e l l t e s t i f i e d t h a t h e d i d n o t t e l l M r . K e l s o o r B l u m e t h a t h e w o u l d w o r k o f f t h e c o s t o f t h e r o o f i n g s e r v i c e s . B a d e l l t e s t i f i e d t h a t B & W d i d n o t t r y t o c o l l e c t t h e d e b t K e l s o o w e d i t b e c a u s e B & W e x p e c t e d t h a t K e l s o w o u l d p a y B & W e v e n t u a l l y . B a d e l l a l s o t e s t i f i e d t h a t h e d i d n o t k n o w w h e t h e r t h e w o r k K e l s o d i d o n h i s r o o f w a s a l a r g e o r s m a l l p r o j e c t a n d t h a t h e d i d n o t r e m e m b e r s e e i n g r o o f i n g e q u i p m e n t o r m a t e r i a l s a t h i s h o m e b e c a u s e h e w a s n o t h o m e d u r i n g t h e d a y w h e n t h e r o o f e r s w e r e t h e r e . W e d i s a g r e e . W e d e c i d e w h e t h e r a w i t n e s s i s c r e d i b l e b a s e d o n o b j e c t i v e f a c t s , t h e r e a s o n a b l e n e s s o f t h e t e s t i m o n y , t h e c o n s i s t e n c y o f s t a t e m e n t s m a d e b y t h e w i t n e s s , a n d t h e d e m e a n o r o f t h e w i t n e s s . S e e Q u o c k T i n g v . U n i t e d S t a t e s , 1 4 0 U . S . 4 1 7 , 4 2 0 - 4 2 1 ( 1 8 9 1 ) ; W o o d v . C o m m i s s i o n e r , 3 3 8 F . 2 d 6 0 2 , 6 0 5 ( 9 t h C i r . 1 9 6 4 ) , a f f g . 4 1 T . C . 5 9 3 ( 1 9 6 4 ) ; P i n d e r v . U n i t e d S t a t e s , 3 3 0 F . 2 d 1 1 9 , 1 2 4 - 1 2 5 ( 5 t h C i r . 1 9 6 4 ) ; C o n c o r d C o n s u m e r s H o u s . C o o p . v . C o m m i s s i o n e r , 8 9 T . C . 1 0 5 , 1 2 4 n . 2 1 ( 1 9 8 7 ) . W e m a y d i s c o u n t t e s t i m o n y w h i c h w e f i n d t o b e u n w o r t h y o f b e l i e f , s e e T o k a r s k i v . C o m m i s s i o n e r , 8 7 T . C . 7 4 , 7 7 ( 1 9 8 6 ) , b u t w e m a y n o t a r b i t r a r i l y d i s r e g a r d t e s t i m o n y t h a t i s c o m p e t e n t , r e l e v a n t , a n d u n c o n t r a d i c t e d , s e e C o n t i v . C o m m i s s i o n e r , 3 9 F . 3 d 6 5 8 , 6 6 4 - 1 0 - ( 6 t h C i r . 1 9 9 4 ) , a f f g . 9 9 T . C . 3 7 0 ( 1 9 9 2 ) a n d T . C . M e m o . 1 9 9 2 - 6 1 6 . W e f o u n d B a d e l l ' s t e s t i m o n y t o b e u n c o n v i n c i n g a n d i n c o n s i s t e n t w i t h m o r e c o n v i n c i n g e v i d e n c e i n t h e r e c o r d . F i r s t , B a d e l l ' s t e s t i m o n y w a s i m p l a u s i b l e a n d i n c r e d i b l e . H e c l a i m e d t o n o t k n o w w h a t r o o f i n g s e r v i c e s K e l s o h a d p e r f o r m e d a t h i s r e s i d e n c e a n d a t t h e B & W o f f i c e , d e s p i t e t h e f a c t t h a t h e t e s t i f i e d t h a t h e d i d n o t p a y K e l s o u n t i l t h e r o o f i n g j o b a t h i s r e s i d e n c e w a s c o m p l e t e d t o h i s s a t i s f a c t i o n . B a d e l l ' s t e s t i m o n y t h a t h e d i d n o t s o c i a l i z e w i t h B l u m e i s c o n t r a d i c t e d b y B l u m e ' s t e s t i m o n y t h a t t h e y d i d o c c a s i o n a l l y s o c i a l i z e a n d t h a t t h e y s o m e t i m e s d r o v e t o f o o t b a l l g a m e s t o g e t h e r . S e c o n d , K e l s o t r e a t e d t h e t r a n s a c t i o n a s a b a r t e r . I t b i l l e d B & W $ 4 9 , 0 0 0 f o r t h e r o o f c o n s t r u c t i o n o n t h e B a d e l l r e s i d e n c e i n 1 9 9 4 , c r e d i t e d i t s a c c o u n t s p a y a b l e t o B & W b y $ 4 9 , 0 0 0 , a n d r e p o r t e d $ 4 9 , 0 0 0 a s i n c o m e o n i t s 1 9 9 4 r e t u r n e v e n t h o u g h B & W m a d e n o c a s h p a y m e n t t o K e l s o t h a t y e a r . T h i r d , a l t h o u g h B & W b i l l e d K e l s o $ 4 3 , 9 9 8 . 8 6 o n O c t o b e r 3 1 , 1 9 9 6 , a n d K e l s o b i l l e d B & W $ 5 3 , 6 6 8 o n D e c e m b e r 3 1 , 1 9 9 5 , n e i t h e r K e l s o n o r B & W t r i e d t o c o l l e c t t h o s e a m o u n t s u n t i l a f t e r t h e r e v e n u e a g e n t b e g a n t h e a u d i t . F o u r t h , t h e p a r t i e s d i d n o t p a y e a c h o t h e r i n f u l l u n t i l s e v e r a l y e a r s a f t e r p r o v i d i n g t h e r o o f i n g j o b a n d l e g a l s e r v i c e s . B & W p a i d K e l s o i n K e l s o ' s f i s c a l y e a r s 1 9 9 8 a n d 1 9 9 9 , a n d K e l s o p a i d B & W i n B & W ' s f i s c a l y e a r s 1 9 9 7 , 1 9 9 8 , a n d - 1 1 - 3 T h e p a r t i e s a g r e e d t h a t M r . K e l s o w a s u n a v a i l a b l e t o t e s t i f y . 1 9 9 9 . F i f t h , B & W a n d K e l s o h a d a l o n g s t a n d i n g b u s i n e s s r e l a t i o n s h i p , a n d B a d e l l a n d B l u m e w e r e f r i e n d s . S i x t h , M r . K e l s o a n d B l u m e t o l d t h e r e v e n u e a g e n t w h o c o n d u c t e d t h e a u d i t o f B & W a n d p e t i t i o n e r s i n d i v i d u a l l y t h a t B & W i n t e n d e d t o " w o r k o f f " t h e c o s t o f t h e r o o f i n g j o b . B l u m e s a i d h e d i d n o t r e c a l l m a k i n g t h i s s t a t e m e n t . W e s e e n o r e a s o n t o d o u b t t h e r e v e n u e a g e n t ' s t e s t i m o n y b e c a u s e i t w a s b a s e d o n t h e s t a t e m e n t s o f b o t h M r . K e l s o a n d B l u m e , B l u m e d i d n o t d e n y m a k i n g t h e s t a t e m e n t , a n d M r . K e l s o d i d n o t t e s t i f y . 3 P e t i t i o n e r s c o n t e n d t h a t " w o r k o f f " m e a n s t h a t B & W a n d K e l s o a g r e e d t o p a y t h e o t h e r i n m o n e y f o r t h e i r s e r v i c e s . W e d i s a g r e e . W e c o n s t r u e " w o r k o f f " t o m e a n t h a t B & W i n t e n d e d t o t r a d e l e g a l s e r v i c e s f o r K e l s o ' s r o o f i n g s e r v i c e s . P e t i t i o n e r s c o n t e n d t h a t r e s p o n d e n t ' s b a r t e r t h e o r y w o u l d i m p r o p e r l y c o n v e r t B & W f r o m a c a s h b a s i s o f a c c o u n t i n g t o a n a c c r u a l b a s i s . W e d i s a g r e e . R e s p o n d e n t ' s b a r t e r t h e o r y a c c e l e r a t e s i n t o B & W ' s 1 9 9 5 f i s c a l y e a r i n c o m e w h i c h B & W r e p o r t e d i n i t s 1 9 9 7 , 1 9 9 8 , a n d 1 9 9 9 f i s c a l y e a r s . A l l i t e m s o f g r o s s i n c o m e , i n c l u d i n g c a s h , p r o p e r t y , o r s e r v i c e s , a r e i n c l u d e d i n t h e t a x a b l e y e a r o f t h e c a s h b a s i s t a x p a y e r i n w h i c h t h e a m o u n t w a s a c t u a l l y o r c o n s t r u c t i v e l y r e c e i v e d . S e e s e c . 1 . 4 4 6 - 1 ( c ) ( 1 ) ( i ) , I n c o m e T a x R e g s . B & W a n d K e l s o e n t e r e d i n t o a - 1 2 - b a r t e r i n g t r a n s a c t i o n u n d e r w h i c h K e l s o p r o v i d e d r o o f i n g s e r v i c e s t o B & W i n B & W ' s 1 9 9 5 f i s c a l y e a r . 3 . C o n c l u s i o n W e h o l d t h a t B & W m u s t i n c l u d e t h e $ 4 9 , 0 0 0 o f r o o f i n g s e r v i c e s i n i n c o m e i n i t s 1 9 9 5 f i s c a l y e a r , t h e y e a r i n w h i c h K e l s o p r o v i d e d t h e s e r v i c e s . B . W h e t h e r B & W M a y D e d u c t E x p e n s e s A d v a n c e d o n B e h a l f o f C l i e n t s f o r F i s c a l Y e a r s 1 9 9 5 a n d 1 9 9 6 P e t i t i o n e r s c o n t e n d t h a t B & W m a y d e d u c t a s o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y b u s i n e s s e x p e n s e s f o r f i s c a l y e a r s 1 9 9 5 a n d 1 9 9 6 a m o u n t s i t a d v a n c e d o n b e h a l f o f i t s c l i e n t s f o r f i l i n g a n d r e c o r d i n g f e e s , c o u r t c o s t s , a n d s i m i l a r e x p e n s e s i n t h o s e y e a r s . W e d i s a g r e e . E x p e n s e s p a i d b y a t a x p a y e r u n d e r a n a g r e e m e n t t h a t h e o r s h e w i l l b e r e i m b u r s e d f o r t h o s e e x p e n s e s a r e l o a n s o r a d v a n c e s a n d a r e n o t d e d u c t i b l e b u s i n e s s e x p e n s e s . S e e H e r r i c k v . C o m m i s s i o n e r , 6 3 T . C . 5 6 2 , 5 6 9 ( 1 9 7 5 ) ; C a n e l o v . C o m m i s s i o n e r , 5 3 T . C . 2 1 7 , 2 2 4 ( 1 9 6 9 ) ( a t t o r n e y ' s r e i m b u r s a b l e c o s t s a r e n o t d e d u c t i b l e ) , a f f d . p e r c u r i a m 4 4 7 F . 2 d 4 8 4 , 4 8 5 ( 9 t h C i r . 1 9 7 1 ) ; H e a r n v . C o m m i s s i o n e r , 3 6 T . C . 6 7 2 , 6 7 4 ( 1 9 6 1 ) , a f f d . 3 0 9 F . 2 d 4 3 1 ( 9 t h C i r . 1 9 6 2 ) ; P a t c h e n v . C o m m i s s i o n e r , 2 7 T . C . 5 9 2 , 6 0 0 ( 1 9 5 6 ) , a f f d . i n p a r t a n d r e v d . o n o t h e r g r o u n d s 2 5 8 F . 2 d 5 4 4 ( 5 t h C i r . 1 9 5 8 ) . P e t i t i o n e r s c o n t e n d t h a t B & W c a n d e d u c t t h e c o s t s a d v a n c e d f o r i t s c l i e n t s b e c a u s e , a c c o r d i n g t o p e t i t i o n e r s , r e p a y m e n t o f - 1 3 - t h e a d v a n c e d c o s t s w a s c o n t i n g e n t u p o n t h e o u t c o m e o f t h e u n d e r l y i n g l i t i g a t i o n ( i . e . , a g r o s s f e e a r r a n g e m e n t ) . S e e B o c c a r d o v . C o m m i s s i o n e r , 5 6 F . 3 d 1 0 1 6 , 1 0 1 8 ( 9 t h C i r . 1 9 9 5 ) , r e v g . T . C . M e m o . 1 9 9 3 - 2 2 4 . W e d i s a g r e e . I n B o c c a r d o v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a , t h e U . S . C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e N i n t h C i r c u i t h e l d t h a t a n a t t o r n e y ' s p a y m e n t o f c o s t s a n d c h a r g e s i n c o n n e c t i o n w i t h h i s o r h e r c l i e n t ' s l i t i g a t i o n i s d e d u c t i b l e i f t h e c l i e n t i s u n d e r n o o b l i g a t i o n t o r e p a y t h e m o n e y s p e n t . U n l i k e t h e c l i e n t s i n B o c c a r d o , B & W ' s c l i e n t s w e r e o b l i g a t e d t o r e i m b u r s e B & W f o r t h e c o s t s i t p a i d o n t h e i r b e h a l f r e g a r d l e s s o f t h e o u t c o m e o f t h e c l i e n t ' s c a s e . T h u s , B o c c a r d o d o e s n o t h e l p p e t i t i o n e r s . S i m i l a r l y , B & W m a y n o t d e d u c t a s b u s i n e s s e x p e n s e s a d v a n c e s i t m a d e t o t h o s e c l i e n t s i t b e l i e v e d w e r e d e s t i t u t e . S e e H e a r n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a ( u n r e i m b u r s e d e x p e n s e s a d v a n c e d b y a t t o r n e y t o c l i e n t s w e r e n o n d e d u c t i b l e l o a n s i n y e a r p a i d , e v e n t h o u g h a t t o r n e y b e l i e v e d i t " d o u b t f u l " h e w o u l d c o l l e c t t h e s e i t e m s ) . P e t i t i o n e r s c o n t e n d t h a t , i n t h e s a m e t a x y e a r B & W a d v a n c e d c o s t s , B & W w a s r e i m b u r s e d b y i t s c l i e n t s i n a n a m o u n t g r e a t e r t h a n c o n c e d e d b y r e s p o n d e n t . W e a g r e e i n p a r t a n d d i s a g r e e i n p a r t . I n f i s c a l y e a r 1 9 9 5 , B & W ' s c l i e n t s r e i m b u r s e d B & W $ 2 , 3 1 1 f o r c o s t s p a i d i n f i s c a l y e a r 1 9 9 5 , o v e r a n d a b o v e t h o s e c o n c e d e d b y r e s p o n d e n t , a n d B & W m a y r e d u c e i t s g r o s s r e c e i p t s f o r t h a t - 1 4 - y e a r a c c o r d i n g l y . H o w e v e r , p e t i t i o n e r s h a v e n o t s h o w n t h a t B & W w a s r e i m b u r s e d i n a n a m o u n t g r e a t e r t h a n t h a t c o n c e d e d b y r e s p o n d e n t f o r f i s c a l y e a r 1 9 9 6 . P e t i t i o n e r s c o n t e n d t h a t r e s p o n d e n t ' s d i s a l l o w a n c e o f B & W ' s d e d u c t i o n o f t h o s e c o s t s w o u l d h a v e t h e e f f e c t o f i m p r o p e r l y p u t t i n g B & W o n t h e a c c r u a l m e t h o d o f a c c o u n t i n g . W e d i s a g r e e . A l t h o u g h c a s h - b a s i s t a x p a y e r s m a y d e d u c t b u s i n e s s e x p e n s e s i n t h e t a x a b l e y e a r p a i d , t h e c o s t s a d v a n c e d b y B & W f o r i t s c l i e n t s w e r e i n t h e n a t u r e o f r e i m b u r s a b l e l o a n s a n d w e r e n o t d e d u c t i b l e . R e s p o n d e n t ' s d i s a l l o w a n c e o f t h o s e d e d u c t i o n s d i d n o t p u t B & W o n t h e a c c r u a l m e t h o d o f a c c o u n t i n g . P e t i t i o n e r s c l a i m t h a t t h e y m a y d e d u c t a s b u s i n e s s e x p e n s e s a m o u n t s a d v a n c e d o n b e h a l f o f c l i e n t s j u s t a s f a r m e r s m a y d e d u c t t h e i r e x p e n s e s f o r f e r t i l i z e r s , c h e m i c a l s , a n d f u e l . W e d i s a g r e e . T a x r u l e s f o r f a r m e r s d o n o t m a k e B & W ' s p a y m e n t o f c l i e n t c o s t s d e d u c t i b l e . P e t i t i o n e r s c o n t e n d t h a t r e s p o n d e n t p e r m i t t e d B & W t o d e d u c t a s b u s i n e s s e x p e n s e s a d v a n c e s f o r c l i e n t c o s t s i n p r i o r y e a r s , a n d c l a i m t h a t i t s i d e n t i c a l t r e a t m e n t o f c l i e n t c o s t s d u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e m u s t s i m i l a r l y b e a c c e p t e d . W e d i s a g r e e . F i r s t , p e t i t i o n e r s o f f e r e d n o e v i d e n c e o f a p r i o r e x a m i n a t i o n o r a u d i t o f B & W ' s t a x r e t u r n s a n d t h u s h a v e n o t s h o w n t h a t r e s p o n d e n t a l l o w e d B & W t o d e d u c t c l i e n t a d v a n c e s i n p r i o r y e a r s . S e c o n d , r e s p o n d e n t i s n o t p r e c l u d e d f r o m r a i s i n g a n i s s u e e v e n i f - 1 5 - r e s p o n d e n t d i d n o t r a i s e i t i n a p r i o r y e a r . S e e H a w k i n s v . C o m m i s s i o n e r , 7 1 3 F . 2 d 3 4 7 , 3 5 1 - 3 5 2 ( 8 t h C i r . 1 9 8 3 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 8 2 - 4 5 1 ; E a s t e r v . C o m m i s s i o n e r , 3 3 8 F . 2 d 9 6 8 , 9 6 9 ( 4 t h C i r . 1 9 6 4 ) , a f f g . p e r c u r i a m T . C . M e m o . 1 9 6 4 - 5 8 . P e t i t i o n e r s p o i n t o u t t h a t t h e a m o u n t s B & W d e d u c t e d a s a d v a n c e d c o s t s w e r e l e s s t h a n 5 p e r c e n t o f i t s t o t a l i n c o m e f o r f i s c a l y e a r s 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 a n d a r g u e t h a t n o m a t e r i a l d i s t o r t i o n o f i n c o m e o r e x p e n s e s w o u l d r e s u l t f r o m d e d u c t i n g t h o s e c o s t s . P e t i t i o n e r s ' a r g u m e n t m i s s e s t h e m a r k . R e s p o n d e n t d i d n o t d e t e r m i n e t h a t B & W ' s i n c o m e w a s d i s t o r t e d b y i t s d e d u c t i o n o f a d v a n c e d c l i e n t c o s t s ; i n s t e a d , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d , a n d w e a g r e e , t h a t B & W m a y n o t d e d u c t a d v a n c e d c l i e n t c o s t s b e c a u s e t h e y w e r e n o n d e d u c t i b l e l o a n s t o i t s c l i e n t s . C . W h e t h e r P e t i t i o n e r s A r e L i a b l e f o r t h e A c c u r a c y - R e l a t e d P e n a l t y f o r N e g l i g e n c e P e t i t i o n e r s c o n t e n d t h a t t h e y a r e n o t l i a b l e f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y f o r n e g l i g e n c e f o r 1 9 9 4 , 1 9 9 5 , a n d 1 9 9 6 . W e d i s a g r e e . T a x p a y e r s a r e l i a b l e f o r a p e n a l t y e q u a l t o 2 0 p e r c e n t o f t h e p a r t o f t h e u n d e r p a y m e n t a t t r i b u t a b l e t o n e g l i g e n c e o r d i s r e g a r d o f r u l e s o r r e g u l a t i o n s . S e e s e c . 6 6 6 2 ( a ) a n d ( b ) ( 1 ) . N e g l i g e n c e i n c l u d e s f a i l u r e t o m a k e a r e a s o n a b l e a t t e m p t t o c o m p l y w i t h i n t e r n a l r e v e n u e l a w s o r t o e x e r c i s e o r d i n a r y a n d r e a s o n a b l e c a r e i n p r e p a r i n g a t a x r e t u r n . S e e s e c . 6 6 6 2 ( c ) . T o a v o i d l i a b i l i t y f o r n e g l i g e n c e , t h e B a d e l l s a n d W i l s o n s m u s t s h o w - 1 6 - t h a t t h e y a c t e d r e a s o n a b l y a n d e x e r c i s e d d u e c a r e i n p r e p a r i n g t h e i r 1 9 9 4 , 1 9 9 5 , a n d 1 9 9 6 t a x r e t u r n s . S e e s e c . 6 6 6 4 ( c ) ( 1 ) . P e t i t i o n e r s c o n c e d e t h a t B & W s h o u l d n o t h a v e d e d u c t e d a s o f f i c e e x p e n s e s i n f i s c a l y e a r s 1 9 9 5 a n d 1 9 9 6 t h e c o s t o f b u y i n g P T C B a n c o r p s t o c k , t h a t t h e B a d e l l s s h o u l d h a v e i n c l u d e d i n i n c o m e f o r 1 9 9 4 , 1 9 9 5 , a n d 1 9 9 6 B a d e l l ' s f r i n g e b e n e f i t i n c o m e f r o m B & W i n t h e f o r m o f p e r s o n a l u s e o f c o r p o r a t e - o w n e d a u t o m o b i l e s a n d h e a l t h a n d l i f e i n s u r a n c e f o r w h i c h B & W p a i d t h e p r e m i u m s , a n d t h a t t h e W i l s o n s s h o u l d h a v e i n c l u d e d i n i n c o m e W i l s o n ' s f r i n g e b e n e f i t i n c o m e f r o m B & W i n t h e f o r m o f p e r s o n a l u s e o f c o r p o r a t e - o w n e d a u t o m o b i l e s a n d l i f e i n s u r a n c e f o r w h i c h B & W p a i d t h e p r e m i u m s . T h e y c o n t e n d t h a t t h e y s h o u l d n o t b e h e l d l i a b l e f o r n e g l i g e n c e b e c a u s e t h e y r e a d i l y c o n c e d e d t h e s e e r r o r s . W e d i s a g r e e . P e t i t i o n e r s p r o v i d e d n o e v i d e n c e a s t o t h e r e a s o n a b l e n e s s o f t h e i r p o s i t i o n r e g a r d i n g t h e s e i t e m s . T h e y d i d n o t e x p l a i n h o w t h e y d e c i d e d t o t r e a t t h e s e i t e m s o n t h e i r r e t u r n s o r c l a i m t h a t t h e y i n v e s t i g a t e d t h e p r o p e r t r e a t m e n t o f o r h a d a u t h o r i t y f o r t h e i r t r e a t m e n t o f t h e s e i t e m s . T h e f a c t t h a t t h e y c o n c e d e d t h e i r e r r o r s d o e s n o t s h o w t h e y w e r e n o t n e g l i g e n t . S e e M c C u l l e n v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 7 - 2 8 0 . P e t i t i o n e r s a r g u e t h a t B & W ' s t a x t r e a t m e n t o f a d v a n c e d c l i e n t c o s t s w a s n o t n e g l i g e n t b e c a u s e B & W h a s u s e d t h e s a m e m e t h o d o f a c c o u n t i n g f o r c o s t s s i n c e B & W w a s f o r m e d a n d r e s p o n d e n t h a d n o t p r e v i o u s l y c h a l l e n g e d i t . F i n a l l y , - 1 7 - p e t i t i o n e r s c o n t e n d t h a t , b e c a u s e ( a c c o r d i n g t o p e t i t i o n e r s ) B & W d i d n o t r e c e i v e b a r t e r i n c o m e f r o m K e l s o , t h e y a r e n o t n e g l i g e n t f o r t h e i r f a i l u r e t o r e p o r t t h a t i n c o m e . I n d e c i d i n g w h e t h e r B a d e l l a n d W i l s o n w e r e n e g l i g e n t , w e c o n s i d e r t h e i r l e g a l e d u c a t i o n a n d t h e i r y e a r s o f l e g a l e x p e r i e n c e . S e e T i p p i n v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 4 T . C . 5 1 8 , 5 3 4 ( 1 9 9 5 ) ; G l e n n v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 5 - 3 9 9 , a f f d . 1 0 3 F . 3 d 1 2 9 ( 6 t h C i r . 1 9 9 6 ) . P e t i t i o n e r s h a v e n o t s h o w n t h a t t h e y a c t e d w i t h r e a s o n a b l e c a u s e a n d i n g o o d f a i t h w i t h r e s p e c t t o t h e s e i s s u e s . T h e y d i d n o t e x p l a i n h o w t h e y p r e p a r e d t h e i r i n d i v i d u a l r e t u r n s f o r 1 9 9 4 , 1 9 9 5 , a n d 1 9 9 6 , o r p r o v i d e a n y a u t h o r i t y f o r t h e p o s i t i o n s t h e y t o o k o n t h o s e r e t u r n s . W e c o n c l u d e t h a t p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y f o r n e g l i g e n c e f o r 1 9 9 4 , 1 9 9 5 , a n d 1 9 9 6 . D e c i s i o n s w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 .