TAX COURT OPINION

Case: James Tinnell
Docket Number: 20318-97
Judge: Marvel
Opinion Type: memo
Filed: 09/06/2001
Pages: 11

1 U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e f o r t h e y e a r s i n i s s u e , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . T . C . M e m o . 2 0 0 1 - 2 3 3 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T J A M E S T I N N E L L , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 2 0 3 1 8 - 9 7 . F i l e d S e p t e m b e r 6 , 2 0 0 1 . W . L e s l i e S u l l y , J r . , f o r p e t i t i o n e r . P a u l L . D i x o n , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M O P I N I O N M A R V E L , J u d g e : T h i s c a s e i s b e f o r e t h e C o u r t o n p e t i t i o n e r ' s m o t i o n f o r a w a r d o f l i t i g a t i o n c o s t s f i l e d p u r s u a n t t o s e c t i o n 7 4 3 0 a n d R u l e 2 3 1 o n J u n e 5 , 2 0 0 1 . 1 P e t i t i o n e r s e e k s t o r e c o v e r l i t i g a t i o n c o s t s o f $ 1 8 7 , 9 5 8 . 2 2 i n c u r r e d i n c o n t e s t i n g - 2 - r e s p o n d e n t ' s d e f i c i e n c y d e t e r m i n a t i o n f o r t h e t a x a b l e y e a r s 1 9 9 1 t h r o u g h 1 9 9 4 . T h e i s s u e s f o r d e c i s i o n a r e w h e t h e r p e t i t i o n e r q u a l i f i e s a s a " p r e v a i l i n g p a r t y " f o r p u r p o s e s o f s e c t i o n 7 4 3 0 a n d , i f s o , w h e t h e r t h e l i t i g a t i o n c o s t s p e t i t i o n e r s e e k s a r e a d e q u a t e l y d o c u m e n t e d a n d a r e r e a s o n a b l e , a n d w h e t h e r p e t i t i o n e r h a s u n r e a s o n a b l y p r o t r a c t e d t h e C o u r t p r o c e e d i n g s . N e i t h e r p e t i t i o n e r n o r r e s p o n d e n t r e q u e s t e d a n e v i d e n t i a r y h e a r i n g , a n d w e c o n c l u d e t h a t s u c h a h e a r i n g i s n o t n e c e s s a r y f o r t h e p r o p e r d i s p o s i t i o n o f p e t i t i o n e r ' s m o t i o n . S e e R u l e 2 3 2 ( a ) ( 2 ) . B a c k g r o u n d T h e f o l l o w i n g f a c t s a r e b a s e d u p o n t h e e n t i r e r e c o r d , i n c l u d i n g t h e a f f i d a v i t s a n d e x h i b i t s s u b m i t t e d b y t h e p a r t i e s w i t h r e s p e c t t o p e t i t i o n e r ' s m o t i o n f o r c o s t s , t h e p a r t i e s ' p l e a d i n g s a n d s t i p u l a t i o n s o f s e t t l e d i s s u e s , t h e s t i p u l a t i o n s o f f a c t , a n d r e l a t e d d o c u m e n t s . P e t i t i o n e r , a b u s i n e s s m a n a n d l i c e n s e d p h y s i c i a n , r e s i d e d i n L a s V e g a s , N e v a d a , w h e n t h e p e t i t i o n i n t h i s c a s e w a s f i l e d o n O c t o b e r 9 , 1 9 9 7 . D u r i n g t h e r e l e v a n t p e r i o d s , p e t i t i o n e r c o n d u c t e d a m i n i n g a c t i v i t y k n o w n a s J e t c o E n t e r p r i s e s , t h e f i n a n c i a l r e s u l t s o f w h i c h h e r e p o r t e d o n S c h e d u l e s C , P r o f i t o r L o s s F r o m B u s i n e s s , o f h i s r e s p e c t i v e t a x r e t u r n s . F o r e a c h o f t h e y e a r s a t i s s u e , - 3 - 2 R e s p o n d e n t a l s o p r o p o s e d s e v e r a l c o m p u t a t i o n a l a d j u s t m e n t s . p e t i t i o n e r r e p o r t e d a s u b s t a n t i a l n e t l o s s f r o m h i s m i n i n g a c t i v i t y . F o l l o w i n g a n e x a m i n a t i o n o f p e t i t i o n e r ' s t a x r e t u r n s f o r t h e y e a r s a t i s s u e , r e s p o n d e n t i s s u e d n o t i c e s o f d e f i c i e n c y i n w h i c h r e s p o n d e n t p r o p o s e d n o n c o m p u t a t i o n a l a d j u s t m e n t s 2 t o p e t i t i o n e r ' s t a x r e t u r n s a s f o l l o w s : ( a ) R e s p o n d e n t d i s a l l o w e d a l l o f p e t i t i o n e r ' s m i n i n g e x p e n s e d e d u c t i o n s f o r e a c h o f t h e y e a r s 1 9 9 1 , 1 9 9 2 , 1 9 9 3 , a n d 1 9 9 4 ; ( b ) r e s p o n d e n t d i s a l l o w e d p a r t o f p e t i t i o n e r ' s a l i m o n y d e d u c t i o n s f o r 1 9 9 1 a n d 1 9 9 2 ; ( c ) r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r r e c e i v e d a c a p i t a l g a i n o f $ 2 3 , 3 8 0 f r o m t h e d i s p o s i t i o n o f s t o c k o f Z i l a , P h a r m a c e u t i c a l , I n c . ( Z i l a ) , f o r 1 9 9 2 ; ( d ) r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r h a d u n r e p o r t e d i n c o m e o f $ 6 6 7 , 8 5 6 f r o m t h e s a l e o f Z i l a s t o c k o p t i o n s a n d t h e d i s a l l o w a n c e o f a n e t o p e r a t i n g l o s s f o r 1 9 9 3 ; ( e ) r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r h a d a d d i t i o n a l r o y a l t y i n c o m e o f $ 3 , 7 2 6 f r o m Z i l a f o r 1 9 9 2 ; a n d ( f ) r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r w a s l i a b l e f o r a d d i t i o n s t o t a x a n d p e n a l t i e s u n d e r s e c t i o n s 6 6 5 1 ( a ) ( 1 ) , 6 6 5 4 , a n d 6 6 6 2 ( a ) f o r e a c h o f t h e y e a r s a t i s s u e . R e s p o n d e n t d i s a l l o w e d p e t i t i o n e r ' s m i n i n g e x p e n s e d e d u c t i o n s o n t h e g r o u n d s t h a t p e t i t i o n e r h a d f a i l e d t o s h o w t h a t h i s m i n i n g - 4 - 3 P r i o r t o t r i a l , t h e p a r t i e s e n t e r e d i n t o t w o s t i p u l a t i o n s o f s e t t l e d i s s u e s . I n t h e f i r s t s u c h s t i p u l a t i o n , p e t i t i o n e r c o n c e d e d t h r e e o f t h e p r e v i o u s l y d i s p u t e d a d j u s t m e n t s . I n t h e s e c o n d s u c h s t i p u l a t i o n , p e t i t i o n e r c o n c e d e d t h e a d j u s t m e n t w i t h r e s p e c t t o t h e e x e r c i s e o f s t o c k o p t i o n s i n Z i l a , I n c . , a n d t h e p a r t i e s a g r e e d o n t h e d i s p o s i t i o n o f a d j u s t m e n t s r e l a t i n g t o N O L d e d u c t i o n s a n d c a r r y b a c k s f o r 1 9 9 1 a n d 1 9 9 3 . I n t h e s t i p u l a t i o n o f f a c t s f i l e d j u s t p r i o r t o t r i a l , t h e p a r t i e s r e s o l v e d t h e s e c . 1 6 2 i s s u e w i t h r e s p e c t t o p e t i t i o n e r ' s c l a i m e d m i n i n g e x p e n s e d e d u c t i o n s . a c t i v i t y w a s " a n a c t i v e t r a d e o r b u s i n e s s " o r t h a t i t " h a s b e e n o p e r a t e d i n a b u s i n e s s l i k e m a n n e r " . B o t h p a r t i e s t r e a t e d t h i s l a n g u a g e a s r a i s i n g a n i s s u e u n d e r s e c t i o n 1 8 3 ( a ) , w h i c h p r o v i d e s t h a t " I n t h e c a s e o f a n a c t i v i t y e n g a g e d i n b y a n i n d i v i d u a l o r a n S c o r p o r a t i o n , i f s u c h a c t i v i t y i s n o t e n g a g e d i n f o r p r o f i t , n o d e d u c t i o n a t t r i b u t a b l e t o s u c h a c t i v i t y s h a l l b e a l l o w e d " ( t h e s e c t i o n 1 8 3 i s s u e ) . A l t e r n a t i v e l y , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t " I f t h e S c h e d u l e C a c t i v i t y i s d e t e r m i n e d t o b e a l e g i t i m a t e b u s i n e s s , " t h e e x p e n s e s w e r e n o t o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y b u s i n e s s e x p e n s e s u n d e r s e c t i o n 1 6 2 ( t h e s e c t i o n 1 6 2 i s s u e ) . O n O c t o b e r 9 , 1 9 9 7 , p e t i t i o n e r f i l e d a p e t i t i o n t o r e d e t e r m i n e t h e d e f i c i e n c i e s , i n w h i c h h e a l l e g e d t h a t e a c h o f t h e p r o p o s e d a d j u s t m e n t s w a s e r r o n e o u s . I n r e s p o n d e n t ' s a n s w e r , f i l e d o n N o v e m b e r 2 4 , 1 9 9 7 , r e s p o n d e n t d e n i e d p e t i t i o n e r ' s a l l e g a t i o n s o f e r r o r a n d a l s o d e n i e d s o m e o f p e t i t i o n e r ' s f a c t u a l a l l e g a t i o n s f o r l a c k o f s u f f i c i e n t i n f o r m a t i o n . T h e p a r t i e s r e s o l v e d m o s t o f t h e i s s u e s p r i o r t o t r i a l , 3 l e a v i n g j u s t t w o i s s u e s t o b e t r i e d : ( 1 ) W h e t h e r p e t i t i o n e r ' s - 5 - m i n i n g a c t i v i t y f o r 1 9 9 1 , 1 9 9 2 , 1 9 9 3 , a n d 1 9 9 4 c o n s t i t u t e d a n a c t i v i t y e n g a g e d i n f o r p r o f i t w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 1 8 3 , a n d ( 2 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r w a s l i a b l e f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) f o r e a c h o f t h e y e a r s a t i s s u e . F o l l o w i n g a t r i a l o n t h e m e r i t s , w e h e l d i n T i n n e l l v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 2 0 0 1 - 1 0 6 ( T i n n e l l I ) , t h a t p e t i t i o n e r ' s m i n i n g a c t i v i t y w a s a n a c t i v i t y e n g a g e d i n f o r p r o f i t w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 1 8 3 a n d t h a t p e t i t i o n e r w a s l i a b l e f o r t h e a c c u r a c y - r e l a t e d p e n a l t y w i t h r e s p e c t t o t h e s t i p u l a t e d a n d c o m p u t a t i o n a l i s s u e s a n d t h e a d j u s t m e n t w i t h r e s p e c t t o p e t i t i o n e r ' s e x e r c i s e o f h i s Z i l a s t o c k o p t i o n s . W e b a s e d o u r h o l d i n g w i t h r e s p e c t t o s e c t i o n 1 8 3 o n a r e v i e w o f t h e r e l e v a n t f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s a n d a n a n a l y s i s o f n i n e f a c t o r s , e n u m e r a t e d i n s e c t i o n 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) , I n c o m e T a x R e g s . T h i s C o u r t a n d o t h e r s , i n c l u d i n g t h e C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e N i n t h C i r c u i t t o w h i c h a n a p p e a l i n t h i s c a s e w o u l d l i e , t y p i c a l l y a p p l y t h e s e f a c t o r s t o e v a l u a t e w h e t h e r a t a x p a y e r c o n d u c t e d h i s a c t i v i t y w i t h t h e i n t e n t i o n o f m a k i n g a p r o f i t . S e e , e . g . , G o l a n t y v . C o m m i s s i o n e r , 7 2 T . C . 4 1 1 , 4 2 6 ( 1 9 7 9 ) , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 6 4 7 F . 2 d 1 7 0 ( 9 t h C i r . 1 9 8 1 ) . A f t e r w e i s s u e d o u r o p i n i o n i n T i n n e l l I , p e t i t i o n e r f i l e d a m o t i o n f o r a w a r d o f l i t i g a t i o n c o s t s i n w h i c h h e a l l e g e s t h a t h e s a t i s f i e s a l l o f t h e r e q u i r e m e n t s o f s e c t i o n 7 4 3 0 a n d t h a t h e i s e n t i t l e d t o l i t i g a t i o n c o s t s o f $ 1 8 7 , 9 5 8 . 2 2 . - 6 - 4 S e c . 7 4 3 0 , a s m o s t r e c e n t l y a m e n d e d b y C o n g r e s s i n t h e I R S R e s t r u c t u r i n g a n d R e f o r m A c t o f 1 9 9 8 , P u b . L . 1 0 5 - 2 0 6 , s e c . 3 1 0 1 , 1 1 2 S t a t . 7 2 7 , a p p l i e s t o t h a t p o r t i o n o f t h e c l a i m e d c o s t s i n c u r r e d a f t e r J a n . 1 8 , 1 9 9 9 . S e c . 7 4 3 0 , a s a m e n d e d b y t h e T a x p a y e r R e l i e f A c t o f 1 9 9 7 , P u b . L . 1 0 5 - 3 4 , s e c s . 1 2 8 5 , 1 4 5 3 , 1 1 1 S t a t . 1 0 3 8 , 1 0 5 5 , a p p l i e s t o t h a t p o r t i o n o f t h e c l a i m e d c o s t s i n c u r r e d o n o r b e f o r e J a n . 1 8 , 1 9 9 9 . I n h i s r e s p o n s e t o p e t i t i o n e r ' s m o t i o n , r e s p o n d e n t a g r e e s t h a t ( 1 ) p e t i t i o n e r h a s s u b s t a n t i a l l y p r e v a i l e d w i t h r e s p e c t t o t h e a m o u n t i n c o n t r o v e r s y u n d e r s e c t i o n 7 4 3 0 ( c ) ( 4 ) ( A ) ( i ) , ( 2 ) p e t i t i o n e r m e e t s t h e n e t w o r t h r e q u i r e m e n t s u n d e r s e c t i o n 7 4 3 0 ( c ) ( 4 ) ( A ) ( i i ) , a n d ( 3 ) p e t i t i o n e r e x h a u s t e d a d m i n i s t r a t i v e r e m e d i e s a v a i l a b l e t o h i m a s r e q u i r e d b y s e c t i o n 7 4 3 0 ( b ) ( 1 ) . R e s p o n d e n t c o n t e n d s , h o w e v e r , t h a t p e t i t i o n e r i s n o t a p r e v a i l i n g p a r t y w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 7 4 3 0 ( c ) ( 4 ) ( A ) b e c a u s e t h e p o s i t i o n t a k e n b y r e s p o n d e n t i n t h i s c a s e w a s s u b s t a n t i a l l y j u s t i f i e d w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 7 4 3 0 ( c ) ( 4 ) ( B ) . A l t e r n a t i v e l y , r e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t p e t i t i o n e r i s n o t e n t i t l e d t o t h e l i t i g a t i o n c o s t s c l a i m e d b e c a u s e p e t i t i o n e r u n r e a s o n a b l y p r o t r a c t e d t h i s l i t i g a t i o n , t h e l i t i g a t i o n c o s t s c l a i m e d a r e e x c e s s i v e , a n d t h e l i t i g a t i o n c o s t s c l a i m e d a r e n o t a d e q u a t e l y d o c u m e n t e d . D i s c u s s i o n I n g e n e r a l , s e c t i o n 7 4 3 0 4 p r o v i d e s f o r a n a w a r d o f r e a s o n a b l e l i t i g a t i o n c o s t s t o a t a x p a y e r w h o : ( 1 ) I s t h e p r e v a i l i n g p a r t y i n a c o u r t p r o c e e d i n g b r o u g h t a g a i n s t t h e U n i t e d S t a t e s i n v o l v i n g t h e d e t e r m i n a t i o n o f a n y t a x , i n t e r e s t , o r - 7 - p e n a l t y p u r s u a n t t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e ; ( 2 ) h a s e x h a u s t e d h i s a d m i n i s t r a t i v e r e m e d i e s w i t h i n t h e I R S ; a n d ( 3 ) d i d n o t u n r e a s o n a b l y d e l a y o r p r o t r a c t t h e c o u r t p r o c e e d i n g s . R e s p o n d e n t c o n c e d e s t h a t p e t i t i o n e r e x h a u s t e d h i s a d m i n i s t r a t i v e r e m e d i e s b u t m a i n t a i n s t h a t p e t i t i o n e r i s n o t a p r e v a i l i n g p a r t y a n d t h a t h e u n r e a s o n a b l y d e l a y e d o r p r o t r a c t e d t h e s e p r o c e e d i n g s . T o b e a p r e v a i l i n g p a r t y , a t a x p a y e r m u s t s a t i s f y t h e a p p l i c a b l e n e t w o r t h r e q u i r e m e n t s s e t f o r t h i n s e c t i o n 7 4 3 0 ( c ) ( 4 ) ( A ) ( i i ) a n d m u s t s u b s t a n t i a l l y p r e v a i l w i t h r e s p e c t t o e i t h e r t h e a m o u n t i n c o n t r o v e r s y o r t h e m o s t s i g n i f i c a n t i s s u e o r s e t o f i s s u e s p r e s e n t e d . S e c . 7 4 3 0 ( c ) ( 4 ) ( A ) . R e s p o n d e n t c o n c e d e s t h a t p e t i t i o n e r s a t i s f i e s t h e a p p l i c a b l e n e t w o r t h r e q u i r e m e n t s a n d t h a t p e t i t i o n e r h a s s u b s t a n t i a l l y p r e v a i l e d b u t a r g u e s t h a t r e s p o n d e n t ' s l i t i g a t i n g p o s i t i o n w a s s u b s t a n t i a l l y j u s t i f i e d . S e c t i o n 7 4 3 0 ( c ) ( 4 ) ( B ) ( i ) p r o v i d e s t h a t a p a r t y s h a l l n o t b e t r e a t e d a s a p r e v a i l i n g p a r t y i f t h e C o m m i s s i o n e r e s t a b l i s h e s t h a t h i s p o s i t i o n w a s s u b s t a n t i a l l y j u s t i f i e d . W h e t h e r t h e C o m m i s s i o n e r ' s p o s i t i o n w a s s u b s t a n t i a l l y j u s t i f i e d i s t o b e r e s o l v e d b y a p p l y i n g a r e a s o n a b l e n e s s s t a n d a r d . P i e r c e v . U n d e r w o o d , 4 8 7 U . S . 5 5 2 , 5 6 4 ( 1 9 8 8 ) ; S h e r v . C o m m i s s i o n e r , 8 9 T . C . 7 9 , 8 4 ( 1 9 8 7 ) , a f f d . 8 6 1 F . 2 d 1 3 1 ( 5 t h C i r . 1 9 8 8 ) . T h e l i t i g a t i n g p o s i t i o n o f t h e C o m m i s s i o n e r i s s u b s t a n t i a l l y j u s t i f i e d i f t h e p o s i t i o n h a d a r e a s o n a b l e b a s i s i n b o t h f a c t a n d - 8 - 5 T h e f a c t t h a t t h e C o m m i s s i o n e r e v e n t u a l l y l o s e s a c a s e d o e s n o t b y i t s e l f e s t a b l i s h t h a t t h e C o m m i s s i o n e r ' s p o s i t i o n w a s u n r e a s o n a b l e , b u t t h e l i t i g a t i n g r e s u l t i s a f a c t o r t h a t m a y b e c o n s i d e r e d . S e e A n t h o n y v . U n i t e d S t a t e s , 9 8 7 F . 2 d 6 7 0 , 6 7 4 ( 1 0 t h C i r . 1 9 9 3 ) ; E s t a t e o f P e r r y v . C o m m i s s i o n e r , 9 3 1 F . 2 d 1 0 4 4 , 1 0 4 6 ( 5 t h C i r . 1 9 9 1 ) ; S o k o l v . C o m m i s s i o n e r , 9 2 T . C . 7 6 0 , 7 6 7 ( 1 9 8 9 ) . l a w . N o r g a a r d v . C o m m i s s i o n e r , 9 3 9 F . 2 d 8 7 4 , 8 8 1 ( 9 t h c i r . 1 9 9 1 ) , a f f g . i n p a r t a n d r e v g . i n p a r t T . C . M e m o . 1 9 8 9 - 3 9 0 ; M a g g i e M g m t . C o . v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 8 T . C . 4 4 0 , 4 4 3 ( 1 9 9 7 ) . A l t h o u g h t h e C o m m i s s i o n e r ' s l i t i g a t i n g p o s i t i o n m a y h a v e b e e n i n c o r r e c t i n h i n d s i g h t , 5 i t i s s u b s t a n t i a l l y j u s t i f i e d " i f a r e a s o n a b l e p e r s o n c o u l d t h i n k i t c o r r e c t " . P i e r c e v . U n d e r w o o d , s u p r a a t 5 6 6 n . 2 . " T h u s , w h e t h e r r e s p o n d e n t a c t e d r e a s o n a b l y i n t h e i n s t a n t c a s e u l t i m a t e l y t u r n s u p o n t h o s e a v a i l a b l e f a c t s w h i c h f o r m e d t h e b a s i s f o r t h e p o s i t i o n t a k e n i n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y a n d d u r i n g t h e l i t i g a t i o n , a s w e l l a s u p o n a n y l e g a l p r e c e d e n t s r e l a t e d t o t h e c a s e . " M a g g i e M g m t . C o . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 4 4 3 . W h e n a t a x p a y e r s e e k s a n a w a r d o f l i t i g a t i o n c o s t s u n d e r s e c t i o n 7 4 3 0 , w e l o o k a t t h e C o m m i s s i o n e r ' s a n s w e r t o a s c e r t a i n h i s i n i t i a l l i t i g a t i n g p o s i t i o n , a n d w e m u s t d e c i d e w h e t h e r t h e C o m m i s s i o n e r ' s p o s i t i o n w a s r e a s o n a b l e b y e x a m i n i n g t h e f a c t s r e a s o n a b l y a v a i l a b l e t o t h e C o m m i s s i o n e r a t t h e t i m e h e a s s e r t e d h i s p o s i t i o n i n h i s a n s w e r . M a g g i e M g m t . C o . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 4 4 3 ; D e V e n n e y v . C o m m i s s i o n e r , 8 5 T . C . 9 2 7 , 9 3 0 ( 1 9 8 5 ) . I n T i n n e l l I , r e s p o n d e n t ' s l i t i g a t i n g p o s i t i o n w i t h r e s p e c t t o - 9 - 6 T h e s e c . 1 6 2 i s s u e w a s r e s o l v e d b y t h e p a r t i e s p r i o r t o t r i a l . p e t i t i o n e r ' s m i n i n g a c t i v i t y e x p e n s e s a s s e t f o r t h i n h i s a n s w e r w a s t h e s a m e p o s i t i o n a s s e r t e d i n t h e n o t i c e s o f d e f i c i e n c y ; i . e . , t h e e x p e n s e s m u s t b e d i s a l l o w e d b e c a u s e o f s e c t i o n 1 8 3 o r , a l t e r n a t i v e l y , b e c a u s e p e t i t i o n e r f a i l e d t o e s t a b l i s h t h e y w e r e d e d u c t i b l e u n d e r s e c t i o n 1 6 2 . P e t i t i o n e r ' s m o t i o n f o c u s e s o n r e s p o n d e n t ' s l i t i g a t i n g p o s i t i o n u n d e r s e c t i o n 1 8 3 w i t h r e s p e c t t o r e s p o n d e n t ' s d i s a l l o w a n c e o f p e t i t i o n e r ' s m i n i n g e x p e n s e d e d u c t i o n s . 6 I n h i s r e s p o n s e t o p e t i t i o n e r ' s m o t i o n , r e s p o n d e n t a s s e r t s t h a t h e h a d a r e a s o n a b l e b a s i s i n f a c t a n d l a w t o d i s a l l o w t h e d e d u c t i o n s u n d e r s e c t i o n 1 8 3 . A l t h o u g h r e s p o n d e n t a l s o a l l e g e s t h a t p e t i t i o n e r f a i l s t o s a t i s f y c e r t a i n r e q u i r e m e n t s o f s e c t i o n 7 4 3 0 , w e s h a l l c o n f i n e o u r a n a l y s i s t o t h e s e c t i o n 1 8 3 i s s u e b e c a u s e i t d i s p o s e s o f p e t i t i o n e r ' s e n t i r e c l a i m , m a k i n g i t u n n e c e s s a r y t o a d d r e s s o t h e r i s s u e s r a i s e d b y r e s p o n d e n t . I n T i n n e l l I , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r h a d n o t e n g a g e d i n h i s m i n i n g a c t i v i t y w i t h t h e p r o f i t o b j e c t i v e r e q u i r e d b y s e c t i o n 1 8 3 . W h e t h e r t h e r e q u i s i t e p r o f i t o b j e c t i v e e x i s t s i s a q u e s t i o n o f f a c t t h a t m u s t b e d e t e r m i n e d a f t e r c o n s i d e r i n g a l l t h e r e l e v a n t f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s . G o l a n t y v . C o m m i s s i o n e r , 7 2 T . C . a t 4 2 6 . - 1 0 - S e c t i o n 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) , I n c o m e T a x R e g s . , s e t s f o r t h a n o n e x h a u s t i v e l i s t o f f a c t o r s t h a t c o u r t s o f t e n c o n s i d e r i n d e c i d i n g w h e t h e r a p r o f i t o b j e c t i v e e x i s t s . N o s i n g l e f a c t o r a n d n o t e v e n a m a j o r i t y o f t h e f a c t o r s i s c o n t r o l l i n g . I d . R a t h e r , t h e f a c t o r s a r e e v a l u a t e d i n o r d e r t o a r r i v e a t a n i n f o r m e d c o n c l u s i o n b a s e d o n a l l t h e e v i d e n c e r e g a r d i n g w h e t h e r t h e r e q u i s i t e p r o f i t o b j e c t i v e e x i s t e d . G o l a n t y v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . W e c o n s i d e r e d t h e f a c t o r s s e t f o r t h i n s e c t i o n 1 . 1 8 3 - 2 ( b ) , I n c o m e T a x R e g s . , a n d c o n c l u d e d t h a t s o m e f a c t o r s f a v o r e d r e s p o n d e n t a n d s o m e f a c t o r s f a v o r e d p e t i t i o n e r . O n e o f t h e f a c t o r s t h a t f a v o r e d r e s p o n d e n t w a s p e t i t i o n e r ' s h i s t o r y o f i n c o m e o r l o s s . P e t i t i o n e r h a d e n g a g e d i n h i s m i n i n g a c t i v i t y s i n c e a t l e a s t 1 9 8 0 a n d h a d c l a i m e d s u b s t a n t i a l n e t o p e r a t i n g l o s s e s w i t h r e s p e c t t o h i s m i n i n g a c t i v i t y i n e v e r y y e a r f r o m 1 9 8 9 t h r o u g h a n d i n c l u d i n g t h e y e a r s a t i s s u e . A r e c o r d o f s u b s t a n t i a l l o s s e s o v e r m a n y y e a r s i s a n i m p o r t a n t f a c t o r b e a r i n g o n a t a x p a y e r ' s t r u e i n t e n t . G o l a n t y v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 4 2 6 . W e a l s o f o u n d t h a t p e t i t i o n e r f a i l e d t o p r o v e t h a t h e m a i n t a i n e d a c c u r a t e a n d b u s i n e s s l i k e r e c o r d s , a f a c t t h a t i s r e l e v a n t i n d e t e r m i n i n g w h e t h e r t h e m a n n e r i n w h i c h p e t i t i o n e r c o n d u c t e d h i s a c t i v i t y i s c o n s i s t e n t w i t h a n i n t e n t t o m a k e a p r o f i t . - 1 1 - A l t h o u g h w e u l t i m a t e l y h e l d i n f a v o r o f p e t i t i o n e r o n t h e s e c t i o n 1 8 3 i s s u e , o u r c o n c l u s i o n r e g a r d i n g p e t i t i o n e r ' s p r o f i t o b j e c t i v e w a s n o t e a s y . R e s p o n d e n t p r e s e n t e d f a c t s i n s u p p o r t o f h i s p o s i t i o n t h a t p e t i t i o n e r ' s p r i m a r y o b j e c t i v e i n c o n d u c t i n g h i s m i n i n g a c t i v i t y w a s n o t t o m a k e a p r o f i t , a n d r e s p o n d e n t ' s a r g u m e n t s w i t h r e s p e c t t o t h i s h i g h l y f a c t - i n t e n s i v e i s s u e w e r e r e a s o n a b l e a n d n o t f r i v o l o u s . A l t h o u g h w e d i d n o t a g r e e w i t h r e s p o n d e n t ' s a r g u m e n t s i n t h e f i n a l a n a l y s i s , r e s p o n d e n t h a s p e r s u a d e d u s t h a t h i s p o s i t i o n h a d a r e a s o n a b l e b a s i s i n f a c t a n d l a w . W e h o l d , t h e r e f o r e , t h a t r e s p o n d e n t ' s l i t i g a t i n g p o s i t i o n r e g a r d i n g t h e s e c t i o n 1 8 3 i s s u e w a s s u b s t a n t i a l l y j u s t i f i e d a n d t h a t p e t i t i o n e r i s n o t e n t i t l e d t o a n a w a r d o f l i t i g a t i o n c o s t s u n d e r s e c t i o n 7 4 3 0 . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , A n a p p r o p r i a t e o r d e r a n d d e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 .