TAX COURT OPINION

Case: Gerald A. Sadler
Docket Number: 1046-98
Judge: Vasquez
Opinion Type: reported
Filed: 07/29/1999
Pages: 12

1 1 3 T . C . N o . 4 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T G E R A L D A . S A D L E R , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 1 0 4 6 - 9 8 . F i l e d J u l y 2 9 , 1 9 9 9 . P , a t a x a t t o r n e y , w a s t h e p r e s i d e n t a n d s o l e s h a r e h o l d e r o f s i x c o r p o r a t i o n s . P p r e p a r e d h i s o w n F o r m s W - 2 f o r 1 9 8 9 a n d 1 9 9 0 f r o m t h e s e c o r p o r a t i o n s . T h e F o r m s W - 2 l i s t e d l a r g e a m o u n t s o f F e d e r a l i n c o m e t a x w i t h h e l d . T h e c o r p o r a t i o n s d i d n o t d e p o s i t w i t h t h e I R S o r w i t h h o l d a n y F e d e r a l i n c o m e t a x e s o n t h e w a g e s e a r n e d b y P . O n h i s t a x r e t u r n s f o r 1 9 8 9 a n d 1 9 9 0 , P r e p o r t e d t h e c o r r e c t t a x i m p o s e d u n d e r s u b t i t l e A ; h o w e v e r , P a l s o r e p o r t e d a s w i t h h o l d i n g s t h e a m o u n t s l i s t e d o n t h e f a l s e F o r m s W - 2 . H e l d : P h a d a n " u n d e r p a y m e n t " o f t a x f o r 1 9 8 9 a n d 1 9 9 0 . S e e s e c . 6 6 6 4 ( a ) , I . R . C . ; s e c . 1 . 6 6 6 4 - 2 , I n c o m e T a x R e g s . H e l d , f u r t h e r , P i s l i a b l e f o r t h e f r a u d p e n a l t y f o r 1 9 8 9 a n d 1 9 9 0 . H e l d , f u r t h e r , t h e p e r i o d s o f l i m i t a t i o n o n a s s e s s m e n t f o r 1 9 8 9 a n d 1 9 9 0 d i d n o t e x p i r e . - 2 - 1 R e s p o n d e n t c o n c e d e s t h a t t h e r e i s n o d e f i c i e n c y f o r 1 9 8 9 . G e r a l d A . S a d l e r , p r o s e . D e r e k B . M a t t a a n d G o r d o n P . S a n z , f o r r e s p o n d e n t . V A S Q U E Z , J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h e f o l l o w i n g d e f i c i e n c y i n a n d p e n a l t i e s o n p e t i t i o n e r ' s F e d e r a l i n c o m e t a x : P e n a l t i e s Y e a r D e f i c i e n c y S e c . 6 6 6 3 1 9 8 9 $ 1 9 , 7 9 7 . 5 9 $ 4 4 , 4 7 3 . 1 9 1 9 9 0 - - 1 9 , 5 0 0 . 0 0 B y a m e n d m e n t t o a n s w e r , r e s p o n d e n t i n c r e a s e d t h e a m o u n t o f t h e f r a u d p e n a l t y f o r 1 9 8 9 t o $ 5 5 , 9 4 7 . 3 7 . U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r s i n i s s u e , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . A f t e r c o n c e s s i o n s , 1 t h e i s s u e s f o r d e c i s i o n a r e ( 1 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r t h e f r a u d p e n a l t y f o r 1 9 8 9 a n d 1 9 9 0 , a n d ( 2 ) w h e t h e r t h e p e r i o d s o f l i m i t a t i o n f o r 1 9 8 9 a n d 1 9 9 0 h a v e e x p i r e d . F I N D I N G S O F F A C T S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d a n d a r e s o f o u n d . T h e s t i p u l a t i o n o f f a c t s a n d t h e a t t a c h e d e x h i b i t s a r e i n c o r p o r a t e d h e r e i n b y t h i s r e f e r e n c e . A t t h e t i m e h e f i l e d h i s p e t i t i o n , G e r a l d A . S a d l e r ( M r . S a d l e r ) r e s i d e d i n H o u s t o n , T e x a s . - 3 - 2 T h i s c o r p o r a t i o n w a s f o r m e r l y k n o w n a s A i r t o p H e a t i n g a n d A i r C o n d i t i o n i n g , I n c . P e t i t i o n e r ' s B a c k g r o u n d F r o m 1 9 7 2 u n t i l D e c e m b e r 1 7 , 1 9 9 6 , p e t i t i o n e r w a s a l i c e n s e d a t t o r n e y w h o p r a c t i c e d l a w i n T e x a s . A s p a r t o f h i s p r a c t i c e , p e t i t i o n e r p r e p a r e d t a x r e t u r n s a n d f o r m s f o r c l i e n t s i n c l u d i n g : ( 1 ) F o r m s 1 0 4 0 , U . S . I n d i v i d u a l I n c o m e T a x R e t u r n , ( 2 ) F o r m s W - 2 , W a g e a n d T a x S t a t e m e n t , ( 3 ) F o r m s W - 4 , E m p l o y e e ' s W i t h h o l d i n g A l l o w a n c e C e r t i f i c a t e , ( 4 ) F o r m s 9 4 0 , E m p l o y e r ' s A n n u a l F e d e r a l U n e m p l o y m e n t ( F U T A ) T a x R e t u r n , a n d ( 5 ) F o r m s 9 4 1 , E m p l o y e r ' s Q u a r t e r l y F e d e r a l T a x R e t u r n . P e t i t i o n e r w a s a d m i t t e d t o p r a c t i c e b e f o r e t h i s C o u r t . O n a t l e a s t t w o o c c a s i o n s , h e r e p r e s e n t e d c l i e n t s b e f o r e t h i s C o u r t . P e t i t i o n e r ' s B u s i n e s s e s D u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e , p e t i t i o n e r w a s p r e s i d e n t a n d t h e 1 0 0 - p e r c e n t s h a r e h o l d e r o f t h e f o l l o w i n g c o r p o r a t i o n s : ( 1 ) J e r r y S a d l e r , A t t o r n e y a t L a w , P . C . ; ( 2 ) t h e L a w O f f i c e s o f J e r r y S a d l e r , P . C . ; ( 3 ) S i x t y E l e v e n K i r b y C o r p . ; 2 ( 4 ) J a y E s s , P . C . ; ( 5 ) J . S . , P . C . d o i n g b u s i n e s s a s J e r r y S a d l e r , A t t o r n e y a t L a w , P . C . ; a n d ( 6 ) G E E A . E S S , P . C . ( a l t o g e t h e r , p e t i t i o n e r ' s c o r p o r a t i o n s ) . D u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e , p e t i t i o n e r ' s c o r p o r a t i o n s w e r e h a v i n g f i n a n c i a l p r o b l e m s . P a y r o l l c h e c k s o f p e t i t i o n e r ' s e m p l o y e e s w e r e b o u n c i n g . - 4 - P e t i t i o n e r ' s T a x e s P e t i t i o n e r p r e p a r e d a n d t i m e l y f i l e d h i s F o r m s 1 0 4 0 f o r 1 9 8 9 ( 1 9 8 9 o r i g i n a l r e t u r n ) a n d 1 9 9 0 ( 1 9 9 0 r e t u r n ) . P r i o r t o A p r i l 1 5 , 1 9 9 0 , p e t i t i o n e r p r e p a r e d a n d f i l e d a F o r m 1 0 4 0 X , A m e n d e d U . S . I n d i v i d u a l I n c o m e T a x R e t u r n , f o r 1 9 8 9 ( 1 9 8 9 a m e n d e d r e t u r n ) . P e t i t i o n e r p r e p a r e d t h e F o r m s W - 2 t h a t h e a t t a c h e d t o h i s 1 9 8 9 o r i g i n a l r e t u r n , 1 9 8 9 a m e n d e d r e t u r n , a n d 1 9 9 0 r e t u r n . T h e F o r m s W - 2 l i s t e d t h e f o l l o w i n g a m o u n t s a s F e d e r a l I n c o m e t a x w i t h h e l d : Y e a r E m p l o y e r F e d e r a l I n c o m e T a x W i t h h e l d 1 9 8 9 L a w O f f i c e s o f J e r r y S a d l e r , P . C . $ 3 9 , 5 0 0 1 9 8 9 J e r r y S a d l e r , A t t o r n e y a t L a w , P . C . 1 3 , 7 2 0 1 9 8 9 S i x t y E l e v e n K i r b y C o r p . 1 6 , 3 8 0 1 9 9 0 J . S . , P . C . d o i n g b u s i n e s s a s J e r r y S a d l e r , A t t o r n e y a t L a w , P . C . 2 6 , 0 0 0 D u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e , p e t i t i o n e r ' s c o r p o r a t i o n s d i d n o t d e p o s i t w i t h t h e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e ( I R S ) a n y F e d e r a l i n c o m e t a x e s o n t h e w a g e s e a r n e d b y p e t i t i o n e r . P e t i t i o n e r s o l e l y w a s r e s p o n s i b l e f o r m a k i n g t h e s e d e p o s i t s . O n h i s 1 9 8 9 o r i g i n a l r e t u r n , p e t i t i o n e r ( 1 ) r e p o r t e d a $ 2 2 , 0 5 6 . 5 0 t a x l i a b i l i t y a n d $ 3 9 , 5 0 0 . 0 0 o f F e d e r a l i n c o m e t a x w i t h h e l d a n d ( 2 ) c l a i m e d a $ 1 7 , 4 4 3 . 5 0 r e f u n d . T h e I R S a s s e s s e d - 5 - 3 T h e p a r t i e s d i d n o t e x p l a i n t h e d i f f e r e n c e b e t w e e n t h e a m o u n t p e t i t i o n e r c l a i m e d a s a r e f u n d a n d t h e r e f u n d c h e c k i s s u e d b y t h e I R S . p e t i t i o n e r ' s t a x l i a b i l i t y o f $ 2 2 , 0 5 6 . 5 0 a n d i s s u e d p e t i t i o n e r a $ 1 7 , 1 9 1 . 4 5 r e f u n d c h e c k . 3 O n h i s 1 9 8 9 a m e n d e d r e t u r n , p e t i t i o n e r ( 1 ) r e p o r t e d a $ 1 9 , 7 9 6 . 1 4 a d d i t i o n a l t a x l i a b i l i t y a n d $ 3 5 , 0 9 6 . 4 9 o f a d d i t i o n a l F e d e r a l i n c o m e t a x w i t h h e l d , a n d ( 2 ) c l a i m e d a n a d d i t i o n a l r e f u n d i n t h e a m o u n t o f $ 1 5 , 3 0 0 . 3 5 . T h e I R S d i d n o t a s s e s s t h e a d d i t i o n a l t a x l i a b i l i t y r e p o r t e d o n t h e 1 9 8 9 a m e n d e d r e t u r n . O n h i s 1 9 9 0 r e t u r n , p e t i t i o n e r ( 1 ) r e p o r t e d a $ 5 , 7 2 5 t a x l i a b i l i t y a n d $ 2 6 , 0 0 0 o f F e d e r a l i n c o m e t a x w i t h h e l d a n d ( 2 ) c l a i m e d a $ 2 0 , 2 7 5 r e f u n d . P e t i t i o n e r ' s C r i m i n a l C o n v i c t i o n O n O c t o b e r 5 , 1 9 9 5 , p u r s u a n t t o a p l e a a g r e e m e n t , p e t i t i o n e r p l e a d e d g u i l t y t o v i o l a t i n g t i t l e 1 8 U . S . C . s e c t i o n 2 8 7 ( 1 9 9 4 ) f o r t h e f o l l o w i n g r e a s o n : [ H e ] m a d e a n d p r e s e n t e d t o t h e U n i t e d S t a t e s T r e a s u r y D e p a r t m e n t a c l a i m a g a i n s t t h e U n i t e d S t a t e s f o r p a y m e n t , w h i c h h e k n e w t o b e f a l s e , f i c t i t i o u s , o r f r a u d u l e n t , b y p r e p a r i n g a n d c a u s i n g t o b e p r e p a r e d , a U . S . I n d i v i d u a l I n c o m e T a x R e t u r n , F o r m 1 0 4 0 , f o r c a l e n d a r y e a r 1 9 8 9 , w h i c h w a s p r e s e n t e d t o t h e U n i t e d S t a t e s T r e a s u r y D e p a r t m e n t , t h r o u g h t h e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e , w h e r e i n h e c l a i m e d a r e f u n d o f t a x e s i n t h e a m o u n t o f s e v e n t e e n t h o u s a n d f o u r h u n d r e d f o r t y - t h r e e a n d 5 0 / 1 0 0 d o l l a r s ( $ 1 7 , 4 4 3 . 5 0 ) , k n o w i n g s u c h c l a i m t o b e f a l s e , f i c t i t i o u s , o r f r a u d u l e n t . - 6 - O P I N I O N I . F r a u d T h e p e n a l t y i n t h e c a s e o f f r a u d i s a c i v i l s a n c t i o n p r o v i d e d p r i m a r i l y a s a s a f e g u a r d f o r t h e p r o t e c t i o n o f t h e r e v e n u e a n d t o r e i m b u r s e t h e G o v e r n m e n t f o r t h e h e a v y e x p e n s e o f i n v e s t i g a t i o n a n d t h e l o s s r e s u l t i n g f r o m a t a x p a y e r ' s f r a u d . S e e H e l v e r i n g v . M i t c h e l l , 3 0 3 U . S . 3 9 1 , 4 0 1 ( 1 9 3 8 ) . F r a u d i s i n t e n t i o n a l w r o n g d o i n g o n t h e p a r t o f t h e t a x p a y e r w i t h t h e s p e c i f i c p u r p o s e t o e v a d e a t a x b e l i e v e d t o b e o w i n g . S e e M c G e e v . C o m m i s s i o n e r , 6 1 T . C . 2 4 9 , 2 5 6 ( 1 9 7 3 ) , a f f d . 5 1 9 F . 2 d 1 1 2 1 ( 5 t h C i r . 1 9 7 5 ) . T h e C o m m i s s i o n e r h a s t h e b u r d e n o f p r o v i n g f r a u d b y c l e a r a n d c o n v i n c i n g e v i d e n c e . S e e s e c . 7 4 5 4 ( a ) ; R u l e 1 4 2 ( b ) . T o s a t i s f y t h e b u r d e n o f p r o o f , t h e C o m m i s s i o n e r m u s t s h o w : ( 1 ) A n u n d e r p a y m e n t e x i s t s ; a n d ( 2 ) t h e t a x p a y e r i n t e n d e d t o e v a d e t a x e s k n o w n t o b e o w i n g b y c o n d u c t i n t e n d e d t o c o n c e a l , m i s l e a d , o r o t h e r w i s e p r e v e n t t h e c o l l e c t i o n o f t a x e s . S e e P a r k s v . C o m m i s s i o n e r , 9 4 T . C . 6 5 4 , 6 6 0 - 6 6 1 ( 1 9 9 0 ) . T h e C o m m i s s i o n e r m u s t m e e t t h i s b u r d e n t h r o u g h a f f i r m a t i v e e v i d e n c e b e c a u s e f r a u d i s n e v e r p r e s u m e d . S e e B e a v e r v . C o m m i s s i o n e r , 5 5 T . C . 8 5 , 9 2 ( 1 9 7 0 ) . A . U n d e r p a y m e n t T h e p a r t i e s a g r e e t h a t ( 1 ) p e t i t i o n e r ' s t a x l i a b i l i t i e s f o r 1 9 8 9 a n d 1 9 9 0 , n o t i n c l u d i n g p e n a l t i e s , i n t e r e s t , o r c r e d i t s f o r w i t h h o l d i n g , a r e $ 4 1 , 8 5 2 . 6 4 a n d $ 5 , 7 2 5 , r e s p e c t i v e l y ; ( 2 ) o n t h e - 7 - 4 W e n o t e t h a t w h i l e t h e r e g u l a t i o n w a s n o t i s s u e d u n t i l a f t e r p e t i t i o n e r f i l e d t h e t a x r e t u r n s a t i s s u e i n t h e c a s e a t b a r , i t d o e s g o v e r n t h e d e f i n i t i o n o f a n u n d e r p a y m e n t w i t h r e s p e c t t o r e s p o n d e n t ' s p e n a l t y d e t e r m i n a t i o n h e r e i n a s s e c s . 1 . 6 6 6 4 - 1 t h r o u g h 1 . 6 6 6 4 - 4 , I n c o m e T a x R e g s . , a p p l y t o r e t u r n s , t h e d u e d a t e o f w h i c h i s a f t e r D e c . 3 1 , 1 9 8 9 . S e e s e c . 7 8 0 5 ( b ) ; R i c e v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 9 - 6 5 ; s e c . 1 . 6 6 6 4 - 1 ( b ) , I n c o m e T a x R e g s . 1 9 8 9 a m e n d e d r e t u r n , p e t i t i o n e r r e p o r t e d $ 4 1 , 8 5 2 . 6 4 a s h i s t a x l i a b i l i t y f o r 1 9 8 9 ; a n d ( 3 ) o n t h e 1 9 9 0 r e t u r n , p e t i t i o n e r r e p o r t e d $ 5 , 7 2 5 a s h i s t a x l i a b i l i t y f o r 1 9 9 0 . P e t i t i o n e r a r g u e s t h a t , b e c a u s e h e s h o w e d t h e c o r r e c t a m o u n t o f t a x i m p o s e d u n d e r s u b t i t l e A o n h i s 1 9 8 9 a m e n d e d r e t u r n a n d 1 9 9 0 r e t u r n , t h e r e i s n o u n d e r p a y m e n t o f t a x i n t h i s c a s e . A n " u n d e r p a y m e n t " i s t h e a m o u n t b y w h i c h t h e t a x i m p o s e d e x c e e d s t h e e x c e s s o f t h e s u m o f t h e a m o u n t s h o w n a s t h e t a x b y t h e t a x p a y e r o n h i s r e t u r n , p l u s a m o u n t s n o t s o s h o w n t h a t w e r e p r e v i o u s l y a s s e s s e d ( o r c o l l e c t e d w i t h o u t a s s e s s m e n t ) , o v e r t h e a m o u n t o f r e b a t e s m a d e . S e e s e c . 6 6 6 4 ( a ) . I n m a k i n g t h i s c o m p u t a t i o n , " t h e a m o u n t s h o w n a s t h e t a x b y t h e t a x p a y e r o n h i s r e t u r n " i s r e d u c e d b y t h e e x c e s s o f : ( i ) T h e a m o u n t s s h o w n b y t h e t a x p a y e r o n h i s r e t u r n a s c r e d i t s f o r t a x w i t h h e l d u n d e r s e c t i o n 3 1 ( r e l a t i n g t o t a x w i t h h e l d o n w a g e s ) * * * o v e r ( i i ) T h e a m o u n t s a c t u a l l y w i t h h e l d , * * * w i t h r e s p e c t t o a t a x a b l e y e a r b e f o r e t h e r e t u r n i s f i l e d f o r s u c h t a x a b l e y e a r . [ S e c . 1 . 6 6 6 4 - 2 ( c ) ( 1 ) ( i ) a n d ( i i ) , I n c o m e T a x R e g s . ] S e c t i o n 1 . 6 6 6 4 - 2 , I n c o m e T a x R e g s . , 4 t a k e s i n t o c o n s i d e r a t i o n t h e s i t u a t i o n i n w h i c h a t a x p a y e r o v e r s t a t e s t h e - 8 - 5 P e t i t i o n e r f a i l e d t o a d d r e s s t h e d i f f e r e n c e b e t w e e n t h e a m o u n t h e c l a i m e d a s w i t h h o l d i n g c r e d i t s o n h i s r e t u r n ( $ 7 4 , 5 9 6 . 4 9 ) a n d t h e a m o u n t h e l i s t e d a s F e d e r a l i n c o m e t a x w i t h h e l d o n h i s F o r m s W - 2 ( $ 6 9 , 6 0 0 ) . c r e d i t f o r w i t h h o l d i n g . S e e s e c . 1 . 6 6 6 4 - 2 ( g ) , E x a m p l e ( 3 ) , I n c o m e T a x R e g s . A c c o r d i n g l y , i f a t a x p a y e r o v e r s t a t e s t h e c r e d i t f o r w i t h h o l d i n g , t h e o v e r s t a t e m e n t d e c r e a s e s t h e a m o u n t s h o w n a s t h e t a x b y t h e t a x p a y e r o n h i s r e t u r n a n d i n c r e a s e s t h e u n d e r p a y m e n t o f t a x . P e t i t i o n e r c l a i m e d t h a t h e h a d w i t h h o l d i n g c r e d i t s o f $ 7 4 , 5 9 6 . 4 9 5 a n d $ 2 6 , 0 0 0 f o r 1 9 8 9 a n d 1 9 9 0 , r e s p e c t i v e l y . P e t i t i o n e r a t t a c h e d f a l s e F o r m s W - 2 , w h i c h h e p r e p a r e d , t o s u b s t a n t i a t e t h e s e c l a i m s . P e t i t i o n e r k n e w t h a t h i s c o r p o r a t i o n s d i d n o t d e p o s i t o r w i t h h o l d , s e e i n f r a , F e d e r a l i n c o m e t a x e s o n t h e w a g e s h e e a r n e d d u r i n g 1 9 8 9 a n d 1 9 9 0 . P e t i t i o n e r ' s o v e r s t a t e m e n t s o f w i t h h o l d i n g r e s u l t e d i n t h e f o l l o w i n g u n d e r p a y m e n t s : - 9 - 1 9 8 9 T a x i m p o s e d u n d e r s u b t i t l e A $ 4 1 , 8 5 2 . 6 4 T a x s h o w n o n t h e r e t u r n 1 ( $ 3 2 , 7 4 3 . 8 5 ) T a x p r e v i o u s l y a s s e s s e d 0 . 0 0 A m o u n t o f r e b a t e s m a d e 0 . 0 0 B a l a n c e - ( 3 2 , 7 4 3 . 8 5 ) U n d e r p a y m e n t 7 4 , 5 9 6 . 4 9 1 T h i s e q u a l s t h e r e p o r t e d t a x l i a b i l i t y - - $ 4 1 , 8 5 2 . 6 4 - - m i n u s t h e o v e r s t a t e d w i t h h o l d i n g - - $ 7 4 , 5 9 6 . 4 9 . 1 9 9 0 T a x i m p o s e d u n d e r s u b t i t l e A $ 5 , 7 2 5 . 0 0 T a x s h o w n o n t h e r e t u r n 1 ( $ 2 0 , 2 7 5 . 0 0 ) T a x p r e v i o u s l y a s s e s s e d 0 . 0 0 A m o u n t o f r e b a t e s m a d e 0 . 0 0 B a l a n c e - ( 2 0 , 2 7 5 . 0 0 ) U n d e r p a y m e n t 2 6 , 0 0 0 . 0 0 1 T h i s e q u a l s t h e r e p o r t e d t a x l i a b i l i t y - - $ 5 , 7 2 5 - - m i n u s t h e o v e r s t a t e d w i t h h o l d i n g - - $ 2 6 , 0 0 0 . S e e s e c . 6 6 6 4 ; s e c . 1 . 6 6 6 4 - 2 ( g ) , E x a m p l e ( 3 ) , I n c o m e T a x R e g s . B . F r a u d u l e n t I n t e n t T h e C o m m i s s i o n e r m u s t p r o v e t h a t a p o r t i o n o f t h e u n d e r p a y m e n t f o r e a c h t a x a b l e y e a r i n i s s u e w a s d u e t o f r a u d . S e e P r o f e s s i o n a l S e r v s . v . C o m m i s s i o n e r , 7 9 T . C . 8 8 8 , 9 3 0 ( 1 9 8 2 ) . T h e e x i s t e n c e o f f r a u d i s a q u e s t i o n o f f a c t t o b e r e s o l v e d f r o m t h e e n t i r e r e c o r d . S e e G a j e w s k i v . C o m m i s s i o n e r , 6 7 T . C . 1 8 1 , 1 9 9 ( 1 9 7 6 ) , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 5 7 8 F . 2 d 1 3 8 3 ( 8 t h C i r . 1 9 7 8 ) . B e c a u s e d i r e c t p r o o f o f a t a x p a y e r ' s i n t e n t i s r a r e l y a v a i l a b l e , f r a u d m a y b e p r o v e n b y c i r c u m s t a n t i a l e v i d e n c e , a n d r e a s o n a b l e i n f e r e n c e s m a y b e d r a w n f r o m t h e r e l e v a n t f a c t s . S e e S p i e s v . U n i t e d S t a t e s , 3 1 7 U . S . 4 9 2 , 4 9 9 ( 1 9 4 3 ) ; S t e p h e n s o n - 1 0 - v . C o m m i s s i o n e r , 7 9 T . C . 9 9 5 , 1 0 0 6 ( 1 9 8 2 ) , a f f d . 7 4 8 F . 2 d 3 3 1 ( 6 t h C i r . 1 9 8 4 ) . A t a x p a y e r ' s e n t i r e c o u r s e o f c o n d u c t c a n b e i n d i c a t i v e o f f r a u d . S e e S t o n e v . C o m m i s s i o n e r , 5 6 T . C . 2 1 3 , 2 2 3 - 2 2 4 ( 1 9 7 1 ) ; O t s u k i v . C o m m i s s i o n e r , 5 3 T . C . 9 6 , 1 0 5 - 1 0 6 ( 1 9 6 9 ) . T h e s o p h i s t i c a t i o n , e d u c a t i o n , a n d i n t e l l i g e n c e o f t h e t a x p a y e r a r e r e l e v a n t t o d e t e r m i n i n g f r a u d u l e n t i n t e n t . S e e N i e d r i n g h a u s v . C o m m i s s i o n e r , 9 9 T . C . 2 0 2 , 2 1 1 ( 1 9 9 2 ) ; S t e p h e n s o n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 1 0 0 6 ; I l e y v . C o m m i s s i o n e r , 1 9 T . C . 6 3 1 , 6 3 5 ( 1 9 5 2 ) . P e t i t i o n e r i s a t a x a t t o r n e y w h o e n g a g e d i n a f r a u d u l e n t r e f u n d s c h e m e i n o r d e r t o g e n e r a t e m o n e y f o r h i s f i n a n c i a l l y s t r a p p e d b u s i n e s s e s . D u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e , p a y r o l l c h e c k s i s s u e d t o e m p l o y e e s o f p e t i t i o n e r ' s c o r p o r a t i o n s c o n t a i n e d n o t a t i o n s s h o w i n g t h e a m o u n t o f t a x w i t h h e l d f r o m e a c h c h e c k . P a y r o l l c h e c k s i s s u e d t o p e t i t i o n e r c o n t a i n e d n o n o t a t i o n s r e g a r d i n g t a x e s b e i n g w i t h h e l d . D u r i n g t h e y e a r s i n i s s u e , p e t i t i o n e r d i d n o t s e g r e g a t e a n y a m o u n t s h e a l l e g e d l y w i t h h e l d a s t a x e s f r o m h i s p a y r o l l c h e c k s . W h e n q u e s t i o n e d b y r e s p o n d e n t a s t o w h a t h e d i d w i t h t h e f u n d s h e a l l e g e d l y w i t h h e l d f r o m h i s o w n p a y c h e c k s , p e t i t i o n e r r e p l i e d " S p e n t t h e m . " A t t r i a l , p e t i t i o n e r a d m i t t e d t h a t t h e w i t h h o l d i n g a m o u n t s o n t h e F o r m s W - 2 h e p r e p a r e d w e r e " f i c t i t i o u s " b e c a u s e n e i t h e r h e n o r h i s c o r p o r a t i o n s d e p o s i t e d a n y o f t h e F e d e r a l i n c o m e t a x e s h e c l a i m s h e / h i s c o r p o r a t i o n s w i t h h e l d o n t h e w a g e s h e e a r n e d . W e c o n c l u d e t h a t p e t i t i o n e r k n e w t h a t t h e a m o u n t s h e l i s t e d a s - 1 1 - w i t h h o l d i n g o n h i s F o r m s W - 2 w e r e f a l s e , t h a t h e k n e w t h a t t h e s e a m o u n t s w e r e n o t w i t h h e l d , a n d t h a t h e i n t e n t i o n a l l y r e p o r t e d f a l s e w i t h h o l d i n g i n f o r m a t i o n o n h i s 1 9 8 9 o r i g i n a l r e t u r n , 1 9 8 9 a m e n d e d r e t u r n , a n d 1 9 9 0 r e t u r n i n o r d e r t o g e n e r a t e r e f u n d s f o r 1 9 8 9 a n d 1 9 9 0 ( s o a s t o h a v e e x t r a f u n d s t o s u s t a i n h i m s e l f a n d h i s f i n a n c i a l l y s t r a p p e d b u s i n e s s e s ) . P e t i t i o n e r a s s e r t s t h a t h i s t e s t i m o n y w a s d i r e c t , c a n d i d , t r u t h f u l , c r e d i b l e , a n d h o n e s t . W e d i s a g r e e . H i s t e s t i m o n y w a s e v a s i v e a n d n o t c r e d i b l e . A d d i t i o n a l l y , p e t i t i o n e r p l e a d e d g u i l t y t o f i l i n g a f a l s e c l a i m f o r a r e f u n d o f F e d e r a l i n c o m e t a x e s . W e c o n c l u d e t h a t r e s p o n d e n t h a s p r o v e n b y c l e a r a n d c o n v i n c i n g e v i d e n c e t h a t p e t i t i o n e r f r a u d u l e n t l y u n d e r p a i d h i s t a x e s f o r 1 9 8 9 a n d 1 9 9 0 . O n c e t h e C o m m i s s i o n e r e s t a b l i s h e s t h a t a n y p o r t i o n o f t h e u n d e r p a y m e n t i s a t t r i b u t a b l e t o f r a u d , t h e e n t i r e u n d e r p a y m e n t i s t r e a t e d a s a t t r i b u t a b l e t o f r a u d a n d s u b j e c t e d t o a 7 5 - p e r c e n t p e n a l t y , e x c e p t w i t h r e s p e c t t o a n y p o r t i o n o f t h e u n d e r p a y m e n t t h a t t h e t a x p a y e r e s t a b l i s h e s i s n o t a t t r i b u t a b l e t o f r a u d . S e e s e c . 6 6 6 3 ( a ) a n d ( b ) . P e t i t i o n e r h a s n o t p r o v e n t h a t a n y p a r t o f e i t h e r u n d e r p a y m e n t i s n o t a t t r i b u t a b l e t o f r a u d . T h e r e f o r e , t h e e n t i r e u n d e r p a y m e n t s f o r 1 9 8 9 a n d 1 9 9 0 a r e s u b j e c t t o t h e 7 5 - p e r c e n t p e n a l t y . - 1 2 - I I . P e r i o d s o f L i m i t a t i o n P e t i t i o n e r a r g u e s t h a t r e s p o n d e n t c a n n o t a s s e s s t h e t a x l i a b i l i t i e s p e t i t i o n e r r e p o r t e d o n h i s t a x r e t u r n s d u e t o t h e e x p i r a t i o n o f t h e s t a t u t o r y p e r i o d s o f l i m i t a t i o n . I n t h e c a s e o f a f a l s e o r f r a u d u l e n t r e t u r n w i t h t h e i n t e n t t o e v a d e t a x , t h e t a x m a y b e a s s e s s e d a t a n y t i m e . S e e s e c . 6 5 0 1 ( c ) ( 1 ) . I f t h e r e t u r n i s f r a u d u l e n t , i t d e p r i v e s t h e t a x p a y e r o f t h e b a r o f t h e s t a t u t o r y p e r i o d o f l i m i t a t i o n s f o r t h a t y e a r . S e e B a d a r a c c o v . C o m m i s s i o n e r , 4 6 4 U . S . 3 8 6 , 3 9 6 ( 1 9 8 4 ) ; L o w y v . C o m m i s s i o n e r , 2 8 8 F . 2 d 5 1 7 , 5 2 0 ( 2 d C i r . 1 9 6 1 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 6 0 - 3 2 ; s e e a l s o C o l e s t o c k v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 2 T . C . 3 8 0 , 3 8 5 ( 1 9 9 4 ) . W e f o u n d t h a t p e t i t i o n e r f i l e d f r a u d u l e n t i n c o m e t a x r e t u r n s f o r 1 9 8 9 a n d 1 9 9 0 ; t h e r e f o r e , t h e p e r i o d o f l i m i t a t i o n o n a s s e s s m e n t f o r e a c h o f t h e s e y e a r s r e m a i n s o p e n . I n r e a c h i n g a l l o f o u r h o l d i n g s h e r e i n , w e h a v e c o n s i d e r e d a l l a r g u m e n t s m a d e b y t h e p a r t i e s , a n d t o t h e e x t e n t n o t m e n t i o n e d a b o v e , w e f i n d t h e m t o b e i r r e l e v a n t o r w i t h o u t m e r i t . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 .