TAX COURT OPINION

Case: Brookshire Brothers Holding, Inc. and Subsidiaries
Docket Number: 4522-99
Judge: Nims
Opinion Type: memo
Filed: 06/22/2001
Pages: 17

T . C . M e m o . 2 0 0 1 - 1 5 0 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T B R O O K S H I R E B R O T H E R S H O L D I N G , I N C . A N D S U B S I D I A R I E S , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 4 5 2 2 - 9 9 . F i l e d J u n e 2 2 , 2 0 0 1 . I n t h e e a r l y 1 9 9 0 ' s , P c o n s t r u c t e d , p l a c e d i n t o s e r v i c e , a n d b e g a n d e p r e c i a t i n g g a s s t a t i o n p r o p e r t i e s . P , a n a c c r u a l m e t h o d t a x p a y e r , c a l c u l a t e d i t s d e p r e c i a t i o n d e d u c t i o n s f o r t a x p u r p o s e s u s i n g t h e m o d i f i e d a c c e l e r a t e d c o s t r e c o v e r y s y s t e m ( M A C R S ) o f s e c . 1 6 8 , I . R . C . O n i t s r e t u r n s f o r t h e y e a r s e n d e d i n 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , a n d 1 9 9 5 , P c l a s s i f i e d a n d d e p r e c i a t e d t h e g a s s t a t i o n s a s n o n r e s i d e n t i a l r e a l p r o p e r t y , w i t h a 3 1 . 5 - o r 3 9 - y e a r r e c o v e r y p e r i o d . S u b s e q u e n t l y , P f i l e d a m e n d e d r e t u r n s f o r t h o s e y e a r s r e c l a s s i f y i n g t h e g a s s t a t i o n s a s 1 5 - y e a r p r o p e r t y , b a s e d u p o n a n I n d u s t r y S p e c i a l i z a t i o n P r o g r a m C o o r d i n a t e d I s s u e P a p e r i s s u e d b y t h e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e . R t h e n r e m i t t e d r e f u n d s . P t h e r e a f t e r f i l e d o r i g i n a l r e t u r n s f o r t h e y e a r s e n d e d i n 1 9 9 6 a n d 1 9 9 7 w h i c h d e p r e c i a t e d t h e g a s s t a t i o n s a s 1 5 - y e a r p r o p e r t y . R c h a l l e n g e d t h i s t r e a t m e n t a s a n u n a u t h o r i z e d c h a n g e i n a c c o u n t i n g m e t h o d . H e l d : I n f i l i n g r e t u r n s f o r t h e y e a r s e n d e d i n 1 9 9 6 a n d 1 9 9 7 w h i c h d e p r e c i a t e d t h e g a s s t a t i o n s a s 1 5 - - 2 - y e a r p r o p e r t y , P d i d n o t v i o l a t e t h e r u l e s s e t f o r t h i n s e c . 4 4 6 ( e ) , I . R . C . , r e g a r d i n g c h a n g e s i n m e t h o d o f a c c o u n t i n g . W i l l i a m H . L e s t e r , J r . , M a t t h e w S . P a r k i n , a n d J o s h u a A . S u t i n , f o r p e t i t i o n e r . D a v i d B . M o r a a n d W . L a n c e S t o d g h i l l , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M O P I N I O N N I M S , J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d F e d e r a l i n c o m e t a x d e f i c i e n c i e s f o r p e t i t i o n e r ' s t a x y e a r s e n d e d A p r i l 1 9 9 6 a n d A p r i l 1 9 9 7 , i n t h e a m o u n t s o f $ 5 4 , 6 4 5 a n d $ 7 1 , 2 6 0 , r e s p e c t i v e l y . A f t e r c o n c e s s i o n s , t h e s o l e i s s u e f o r d e c i s i o n i s w h e t h e r d e d u c t i o n s t a k e n b y p e t i t i o n e r , f o r d e p r e c i a t i o n o f g a s s t a t i o n p r o p e r t i e s , r e p r e s e n t a c h a n g e i n a c c o u n t i n g m e t h o d m a d e w i t h o u t s e c u r i n g t h e " c o n s e n t o f t h e S e c r e t a r y " a s r e q u i r e d u n d e r s e c t i o n 4 4 6 ( e ) . ( S e c t i o n 1 . 4 4 6 - 1 ( e ) ( 2 ) ( i ) , I n c o m e T a x R e g s . , s u b s t i t u t e s " c o n s e n t o f t h e C o m m i s s i o n e r " f o r c o n s e n t o f t h e S e c r e t a r y , w h i c h p r a c t i c a l s u b s t i t u t i o n w e h e n c e f o r t h a d o p t . ) A d d i t i o n a l a d j u s t m e n t s m a d e i n t h e s t a t u t o r y n o t i c e o f d e f i c i e n c y a r e c o m p u t a t i o n a l i n n a t u r e a n d w i l l b e r e s o l v e d b y o u r h o l d i n g o n t h e f o r e g o i n g i s s u e . U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o s e c t i o n s o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r s a t i s s u e , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . - 3 - B a c k g r o u n d T h i s c a s e w a s s u b m i t t e d f u l l y s t i p u l a t e d i n a c c o r d a n c e w i t h R u l e 1 2 2 , a n d t h e f a c t s a r e s o f o u n d . T h e s t i p u l a t i o n s o f t h e p a r t i e s , w i t h a c c o m p a n y i n g e x h i b i t s , a r e i n c o r p o r a t e d h e r e i n b y t h i s r e f e r e n c e . P e t i t i o n e r ' s O p e r a t i o n s B r o o k s h i r e B r o t h e r s H o l d i n g , I n c . , i s , a n d w a s a t t h e t i m e o f f i l i n g t h e p e t i t i o n i n t h i s c a s e , a N e v a d a c o r p o r a t i o n w h i c h m a i n t a i n e d i t s p r i n c i p a l o f f i c e s i n L a k e C h a r l e s , L o u i s i a n a . B r o o k s h i r e B r o t h e r s H o l d i n g , I n c . , a n d i t s s u b s i d i a r i e s ( h e r e i n a f t e r c o l l e c t i v e l y p e t i t i o n e r ) a r e a n a f f i l i a t e d g r o u p o f c o r p o r a t i o n s w h i c h f o r a l l r e l e v a n t t a x y e a r s f i l e d a c o n s o l i d a t e d F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n . A s a s i g n i f i c a n t c o m p o n e n t o f i t s a c t i v i t i e s , p e t i t i o n e r i s e n g a g e d i n t h e b u s i n e s s o f o p e r a t i n g a c h a i n o f g r o c e r y s t o r e s . I n S e p t e m b e r o f 1 9 9 1 , p e t i t i o n e r b e g a n c o n s t r u c t i n g g a s s t a t i o n p r o p e r t i e s a c c e s s i b l e t h r o u g h t h e p a r k i n g l o t s o f c e r t a i n o f i t s g r o c e r y s t o r e s . T h e s e g a s s t a t i o n s w e r e s u b s e q u e n t l y p l a c e d i n t o s e r v i c e a t g r o c e r y s t o r e l o c a t i o n s t h r o u g h o u t t h e S t a t e o f T e x a s . P e t i t i o n e r ' s A c c o u n t i n g P e t i t i o n e r e m p l o y s t h e a c c r u a l m e t h o d o f a c c o u n t i n g a n d u s e s a t a x a b l e y e a r e n d i n g o n t h e l a s t S a t u r d a y o f A p r i l . W i t h i n t h i s o v e r a l l m e t h o d o f a c c o u n t i n g , p e t i t i o n e r g e n e r a l l y c o m p u t e s - 4 - 1 A l t h o u g h t h e p a r t i e s s t i p u l a t e d t h a t p e t i t i o n e r b e g a n d e p r e c i a t i n g t h e g a s s t a t i o n s i n t h e y e a r e n d i n g i n 1 9 9 2 , t h i s a p p e a r s t o b e e r r o n e o u s b e c a u s e p e t i t i o n e r ' s r e t u r n f o r t h e f i s c a l y e a r e n d i n g A p r i l 2 5 , 1 9 9 2 , d o e s n o t r e f l e c t a n y s u c h d e d u c t i o n s o n t h e d e p r e c i a t i o n s c h e d u l e . W e t h e r e f o r e r e l y o n t h e F o r m 1 1 2 0 f o r t h a t f i s c a l y e a r . S e e J a s i o n o w s k i v . C o m m i s s i o n e r , 6 6 T . C . 3 1 2 , 3 1 6 - 3 1 8 ( 1 9 7 6 ) . d e p r e c i a t i o n f o r t a n g i b l e a s s e t s p l a c e d i n s e r v i c e a f t e r 1 9 8 6 u n d e r t h e m o d i f i e d a c c e l e r a t e d c o s t r e c o v e r y s y s t e m ( M A C R S ) , i n a c c o r d a n c e w i t h s e c t i o n 1 6 8 . O n i t s U . S . C o r p o r a t i o n I n c o m e T a x R e t u r n , F o r m 1 1 2 0 , f o r t h e y e a r e n d e d A p r i l 2 4 , 1 9 9 3 , p e t i t i o n e r b e g a n d e p r e c i a t i n g t h e g a s s t a t i o n p r o p e r t i e s . 1 I n d o i n g s o , p e t i t i o n e r c h a r a c t e r i z e d t h e g a s s t a t i o n s a s n o n r e s i d e n t i a l r e a l p r o p e r t y . P e t i t i o n e r l i k e w i s e c l a s s i f i e d t h e g a s s t a t i o n s a s n o n r e s i d e n t i a l r e a l p r o p e r t y o n i t s r e t u r n s f o r t h e t a x a b l e y e a r s e n d i n g i n A p r i l o f 1 9 9 4 a n d A p r i l o f 1 9 9 5 . O n t h e b a s i s o f s u c h c l a s s i f i c a t i o n a n d t h e p r e s c r i b e d t r e a t m e n t f o r n o n r e s i d e n t i a l r e a l p r o p e r t y u n d e r t h e M A C R S r u l e s , p e t i t i o n e r ' s r e t u r n s f o r t h e y e a r s e n d e d i n 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , a n d 1 9 9 5 r e f l e c t e d d e p r e c i a t i o n o f t h e g a s s t a t i o n s u s i n g t h e s t r a i g h t l i n e m e t h o d a n d a r e c o v e r y p e r i o d o f 3 1 . 5 o r 3 9 y e a r s . ( T h e O m n i b u s B u d g e t R e c o n c i l i a t i o n A c t o f 1 9 9 3 , P u b . L . 1 0 3 - 6 6 , s e c . 1 3 1 5 1 , 1 0 7 S t a t . 4 4 8 , e x t e n d e d t h e r e c o v e r y p e r i o d f o r n o n r e s i d e n t i a l r e a l p r o p e r t y f r o m 3 1 . 5 t o 3 9 y e a r s , g e n e r a l l y e f f e c t i v e f o r p r o p e r t y p l a c e d i n t o s e r v i c e a f t e r M a y 1 2 , 1 9 9 3 . ) - 5 - T h e n , o n J u l y 1 5 , 1 9 9 6 , p e t i t i o n e r f i l e d w i t h t h e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e a n A m e n d e d U . S . C o r p o r a t i o n I n c o m e T a x R e t u r n , F o r m 1 1 2 0 X , f o r e a c h o f t h e t a x y e a r s e n d e d i n 1 9 9 3 t h r o u g h 1 9 9 5 . O n t h e s e a m e n d e d r e t u r n s , p e t i t i o n e r r e c l a s s i f i e d t h e g a s s t a t i o n s a s 1 5 - y e a r p r o p e r t y u n d e r t h e M A C R S r u l e s a n d , c o n s i s t e n t t h e r e w i t h , r e c a l c u l a t e d d e p r e c i a t i o n u t i l i z i n g t h e 1 5 0 p e r c e n t d e c l i n i n g b a l a n c e m e t h o d a n d a 1 5 - y e a r r e c o v e r y p e r i o d . P e t i t i o n e r a l s o i n c l u d e d t h e f o l l o w i n g e x p l a n a t i o n w i t h e a c h F o r m 1 1 2 0 X : " T H E D E T E R M I N A T I O N W A S M A D E T H A T G A S S T A T I O N C O N V E N I E N C E S T O R E S S H O U L D B E R E C L A S S E D F R O M 3 1 . 5 A N D 3 9 Y E A R P R O P E R T Y T O 1 5 Y E A R P R O P E R T Y B A S E D O N T H E A T T A C H E D M E M O . " T h e m e m o s o r e f e r e n c e d a n d a t t a c h e d w a s a c o p y o f a n I n d u s t r y S p e c i a l i z a t i o n P r o g r a m C o o r d i n a t e d I s s u e P a p e r f o r P e t r o l e u m a n d R e t a i l I n d u s t r i e s ( I S P p a p e r ) . T h e I S P p a p e r , i s s u e d b y t h e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e w i t h a s t a t e d e f f e c t i v e d a t e o f M a r c h 1 , 1 9 9 5 , s e t f o r t h t h e t e s t u n d e r w h i c h a c o n v e n i e n c e s t o r e w o u l d q u a l i f y a s 1 5 - y e a r p r o p e r t y , r a t h e r t h a n n o n r e s i d e n t i a l r e a l p r o p e r t y , f o r M A C R S d e p r e c i a t i o n p u r p o s e s . I n g e n e r a l , t h e I S P p a p e r r e q u i r e d t h a t t h e s t o r e b e u s e d p r i m a r i l y t o m a r k e t p e t r o l e u m p r o d u c t s . A t s o m e t i m e t h e r e a f t e r , t h e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e i s s u e d t o p e t i t i o n e r r e f u n d s o f t h e f u l l a m o u n t c l a i m e d i n t h e a m e n d e d r e t u r n s f o r y e a r s e n d e d i n 1 9 9 3 a n d 1 9 9 4 a n d a p a r t i a l r e f u n d o f t h e a m o u n t c l a i m e d f o r t h e y e a r e n d e d i n 1 9 9 5 . - 6 - A f t e r f i l i n g t h e a m e n d e d r e t u r n s f o r p r i o r y e a r s , p e t i t i o n e r f i l e d o r i g i n a l F o r m s 1 1 2 0 f o r t h e y e a r s e n d e d i n A p r i l o f 1 9 9 6 a n d A p r i l o f 1 9 9 7 . O n t h e s e r e t u r n s , t h e g a s s t a t i o n s w e r e c l a s s i f i e d a n d d e p r e c i a t e d a s 1 5 - y e a r p r o p e r t y . P e t i t i o n e r a t n o t i m e f i l e d a F o r m 3 1 1 5 , A p p l i c a t i o n f o r C h a n g e i n M e t h o d o f A c c o u n t i n g , w i t h r e s p e c t t o t h e g a s s t a t i o n p r o p e r t i e s . R e s p o n d e n t s u b s e q u e n t l y e x a m i n e d p e t i t i o n e r ' s r e t u r n s f o r t h e t a x y e a r s e n d e d i n 1 9 9 6 a n d 1 9 9 7 a n d i s s u e d a n o t i c e o f d e f i c i e n c y w i t h r e s p e c t t o t h o s e y e a r s o n D e c e m b e r 8 , 1 9 9 8 . T h e r e i n , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d , a m o n g o t h e r t h i n g s , t h a t p e t i t i o n e r ' s d e d u c t i o n s f o r d e p r e c i a t i o n m u s t b e d e c r e a s e d b e c a u s e p e t i t i o n e r , i n t r e a t i n g t h e g a s s t a t i o n s a s 1 5 - y e a r p r o p e r t y , h a d e n g a g e d i n a c h a n g e o f a c c o u n t i n g m e t h o d w i t h o u t t h e c o n s e n t o f t h e C o m m i s s i o n e r . R e s p o n d e n t c o m p u t e d t h e a m o u n t o f s u c h d e c r e a s e s i n d e p r e c i a t i o n e x p e n s e a s b e i n g $ 3 0 2 , 1 0 1 a n d $ 2 5 7 , 8 3 3 f o r t h e y e a r s e n d e d i n 1 9 9 6 a n d 1 9 9 7 , r e s p e c t i v e l y . T h e c o r r e s p o n d i n g i n c r e a s e s i n t a x a b l e i n c o m e r e s u l t e d i n d e f i c i e n c i e s t h a t a r e t h e s u b j e c t o f t h i s l i t i g a t i o n . D i s c u s s i o n I . G e n e r a l R u l e s A . A c c o u n t i n g M e t h o d s A s a t h r e s h o l d p r e m i s e , s e c t i o n 4 4 6 ( a ) s e t s f o r t h t h e g e n e r a l r u l e t h a t " T a x a b l e i n c o m e s h a l l b e c o m p u t e d u n d e r t h e m e t h o d o f a c c o u n t i n g o n t h e b a s i s o f w h i c h t h e t a x p a y e r r e g u l a r l y - 7 - c o m p u t e s h i s i n c o m e i n k e e p i n g h i s b o o k s . " S e c t i o n 4 4 6 ( e ) t h e n p r o v i d e s t h e p a r t i c u l a r s t a n d a r d g o v e r n i n g c h a n g e s i n a c c o u n t i n g m e t h o d a n d r e a d s a s f o l l o w s : S E C . 4 4 6 ( e ) . R e q u i r e m e n t R e s p e c t i n g C h a n g e o f A c c o u n t i n g M e t h o d . - - E x c e p t a s o t h e r w i s e e x p r e s s l y p r o v i d e d i n t h i s c h a p t e r , a t a x p a y e r w h o c h a n g e s t h e m e t h o d o f a c c o u n t i n g o n t h e b a s i s o f w h i c h h e r e g u l a r l y c o m p u t e s h i s i n c o m e i n k e e p i n g h i s b o o k s s h a l l , b e f o r e c o m p u t i n g h i s t a x a b l e i n c o m e u n d e r t h e n e w m e t h o d , s e c u r e t h e c o n s e n t o f t h e S e c r e t a r y . I n a d d i t i o n , r e g u l a t i o n s p r o m u l g a t e d u n d e r s e c t i o n 4 4 6 f u r t h e r c l a r i f y t h e o p e r a t i o n o f t h e s e s t a t u t o r y m a n d a t e s : R e q u i r e m e n t r e s p e c t i n g t h e a d o p t i o n o r c h a n g e o f a c c o u n t i n g m e t h o d . ( 1 ) A t a x p a y e r f i l i n g h i s f i r s t r e t u r n m a y a d o p t a n y p e r m i s s i b l e m e t h o d o f a c c o u n t i n g i n c o m p u t i n g t a x a b l e i n c o m e f o r t h e t a x a b l e y e a r c o v e r e d b y s u c h r e t u r n . * * * ( 2 ) ( i ) E x c e p t a s o t h e r w i s e e x p r e s s l y p r o v i d e d i n c h a p t e r 1 o f t h e C o d e a n d t h e r e g u l a t i o n s t h e r e u n d e r , a t a x p a y e r w h o c h a n g e s t h e m e t h o d o f a c c o u n t i n g e m p l o y e d i n k e e p i n g h i s b o o k s s h a l l , b e f o r e c o m p u t i n g h i s i n c o m e u p o n s u c h n e w m e t h o d f o r p u r p o s e s o f t a x a t i o n , s e c u r e t h e c o n s e n t o f t h e C o m m i s s i o n e r . C o n s e n t m u s t b e s e c u r e d w h e t h e r o r n o t s u c h m e t h o d i s p r o p e r o r i s p e r m i t t e d u n d e r t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e o r t h e r e g u l a t i o n s t h e r e u n d e r . [ S e c . 1 . 4 4 6 - 1 ( e ) ( 1 ) a n d ( 2 ) ( i ) , I n c o m e T a x R e g s . ] F o r p u r p o s e s o f t h e f o r e g o i n g r u l e s , a c h a n g e i n a c c o u n t i n g m e t h o d " i n c l u d e s a c h a n g e i n t h e o v e r a l l p l a n o f a c c o u n t i n g f o r g r o s s i n c o m e o r d e d u c t i o n s o r a c h a n g e i n t h e t r e a t m e n t o f a n y m a t e r i a l i t e m u s e d i n s u c h o v e r a l l p l a n . " S e c . 1 . 4 4 6 - 1 ( e ) ( 2 ) ( i i ) ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . A m a t e r i a l i t e m , i n t u r n , " i s a n y i t e m w h i c h i n v o l v e s t h e p r o p e r t i m e f o r t h e i n c l u s i o n o f t h e i t e m i n i n c o m e o r t h e t a k i n g o f a d e d u c t i o n . " I d . - 8 - H o w e v e r , n o t w i t h s t a n d i n g t h e b r e a d t h o f t h e s e d e f i n i t i o n s , t h e r e g u l a t i o n s a l s o o f f e r t h e f o l l o w i n g c a v e a t : " A l t h o u g h a m e t h o d o f a c c o u n t i n g m a y e x i s t u n d e r t h i s d e f i n i t i o n w i t h o u t t h e n e c e s s i t y o f a p a t t e r n o f c o n s i s t e n t t r e a t m e n t o f a n i t e m , i n m o s t i n s t a n c e s a m e t h o d o f a c c o u n t i n g i s n o t e s t a b l i s h e d f o r a n i t e m w i t h o u t s u c h c o n s i s t e n t t r e a t m e n t . " I d . M o r e o v e r , t h e r e g u l a t o r y t e x t d e t a i l s c e r t a i n t y p e s o f a d j u s t m e n t s , w i t h e x a m p l e s t h e r e o f , t h a t a r e s p e c i f i c a l l y e x c l u d e d f r o m c h a r a c t e r i z a t i o n a s c h a n g e s i n a c c o u n t i n g m e t h o d : A c h a n g e i n m e t h o d o f a c c o u n t i n g d o e s n o t i n c l u d e c o r r e c t i o n o f m a t h e m a t i c a l o r p o s t i n g e r r o r s , o r e r r o r s i n t h e c o m p u t a t i o n o f t a x l i a b i l i t y ( s u c h a s e r r o r s i n c o m p u t a t i o n o f t h e f o r e i g n t a x c r e d i t , n e t o p e r a t i n g l o s s , p e r c e n t a g e d e p l e t i o n o r i n v e s t m e n t c r e d i t ) . A l s o , a c h a n g e i n m e t h o d o f a c c o u n t i n g d o e s n o t i n c l u d e a d j u s t m e n t o f a n y i t e m o f i n c o m e o r d e d u c t i o n w h i c h d o e s n o t i n v o l v e t h e p r o p e r t i m e f o r t h e i n c l u s i o n o f t h e i t e m o f i n c o m e o r t h e t a k i n g o f a d e d u c t i o n . F o r e x a m p l e , c o r r e c t i o n s o f i t e m s t h a t a r e d e d u c t e d a s i n t e r e s t o r s a l a r y , b u t w h i c h a r e i n f a c t p a y m e n t s o f d i v i d e n d s , a n d o f i t e m s t h a t a r e d e d u c t e d a s b u s i n e s s e x p e n s e s , b u t w h i c h a r e i n f a c t p e r s o n a l e x p e n s e s , a r e n o t c h a n g e s i n m e t h o d o f a c c o u n t i n g . I n a d d i t i o n , a c h a n g e i n t h e m e t h o d o f a c c o u n t i n g d o e s n o t i n c l u d e a n a d j u s t m e n t w i t h r e s p e c t t o t h e a d d i t i o n t o a r e s e r v e f o r b a d d e b t s o r a n a d j u s t m e n t i n t h e u s e f u l l i f e o f a d e p r e c i a b l e a s s e t . A l t h o u g h s u c h a d j u s t m e n t s m a y i n v o l v e t h e q u e s t i o n o f t h e p r o p e r t i m e f o r t h e t a k i n g o f a d e d u c t i o n , s u c h i t e m s a r e t r a d i t i o n a l l y c o r r e c t e d b y a d j u s t m e n t s i n t h e c u r r e n t a n d f u t u r e y e a r s . * * * A c h a n g e i n t h e m e t h o d o f a c c o u n t i n g a l s o d o e s n o t i n c l u d e a c h a n g e i n t r e a t m e n t r e s u l t i n g f r o m a c h a n g e i n u n d e r l y i n g f a c t s . O n t h e o t h e r h a n d , f o r e x a m p l e , a c o r r e c t i o n t o r e q u i r e d e p r e c i a t i o n i n l i e u o f a d e d u c t i o n f o r t h e c o s t o f a c l a s s o f d e p r e c i a b l e a s s e t s w h i c h h a d b e e n c o n s i s t e n t l y t r e a t e d a s a n e x p e n s e i n t h e y e a r o f p u r c h a s e i n v o l v e s t h e q u e s t i o n o f t h e - 9 - p r o p e r t i m i n g o f a n i t e m , a n d i s t o b e t r e a t e d a s a c h a n g e i n m e t h o d o f a c c o u n t i n g . [ S e c . 1 . 4 4 6 - 1 ( e ) ( 2 ) ( i i ) ( b ) , I n c o m e T a x R e g s . ] O n c e a c h a n g e i n m e t h o d o f a c c o u n t i n g i s i d e n t i f i e d , t h e p r o c e d u r e s f o r s e c u r i n g t h e C o m m i s s i o n e r ' s c o n s e n t a r e c o n t a i n e d i n s e c t i o n 1 . 4 4 6 - 1 ( e ) ( 3 ) , I n c o m e T a x R e g s . T o s e c u r e s u c h c o n s e n t , t h e t a x p a y e r m u s t " f i l e a n a p p l i c a t i o n o n F o r m 3 1 1 5 w i t h t h e C o m m i s s i o n e r " o r , a l t e r n a t i v e l y , m u s t c o m p l y w i t h a n y a d m i n i s t r a t i v e p r o c e d u r e s t h e C o m m i s s i o n e r m i g h t p r e s c r i b e f o r p e r m i t t i n g c e r t a i n t y p e s o f c h a n g e s i n a c c o u n t i n g m e t h o d . I d . B . D e p r e c i a t i o n D e d u c t i o n s D e p r e c i a t i o n d e d u c t i o n s a r e p r i m a r i l y g o v e r n e d b y s e c t i o n s 1 6 7 a n d 1 6 8 . I n r e l e v a n t p a r t , s e c t i o n 1 6 7 p r o v i d e s : S E C . 1 6 7 . D E P R E C I A T I O N . ( a ) G e n e r a l R u l e . - - T h e r e s h a l l b e a l l o w e d a s a d e p r e c i a t i o n d e d u c t i o n a r e a s o n a b l e a l l o w a n c e f o r t h e e x h a u s t i o n , w e a r a n d t e a r ( i n c l u d i n g a r e a s o n a b l e a l l o w a n c e f o r o b s o l e s c e n c e ) - - ( 1 ) o f p r o p e r t y u s e d i n t h e t r a d e o r b u s i n e s s , o r ( 2 ) o f p r o p e r t y h e l d f o r t h e p r o d u c t i o n o f i n c o m e . ( b ) C r o s s R e f e r e n c e . - - F o r d e t e r m i n a t i o n o f d e p r e c i a t i o n d e d u c t i o n i n c a s e o f p r o p e r t y t o w h i c h s e c t i o n 1 6 8 a p p l i e s , s e e s e c t i o n 1 6 8 . S e c t i o n 1 6 8 , i n t u r n , d e s c r i b e s a s p e c i f i c d e p r e c i a t i o n s y s t e m f o r t a n g i b l e p r o p e r t y . S e c t i o n 1 6 8 w a s a d d e d t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e b y t h e E c o n o m i c R e c o v e r y T a x A c t o f 1 9 8 1 , - 1 0 - P u b . L . 9 7 - 3 4 , 9 5 S t a t . 1 7 2 , w h i c h e n a c t e d t h e a c c e l e r a t e d c o s t r e c o v e r y s y s t e m ( A C R S ) . T h e n , a s p a r t o f t h e T a x R e f o r m A c t o f 1 9 8 6 , P u b . L . 9 9 - 5 1 4 , s e c s . 2 0 1 , 2 0 3 , 1 0 0 S t a t . 2 1 2 2 - 2 1 2 3 , 2 1 4 3 , C o n g r e s s r e p l a c e d A C R S w i t h a m o d i f i e d a c c e l e r a t e d c o s t r e c o v e r y s y s t e m ( M A C R S ) , e f f e c t i v e g e n e r a l l y f o r p r o p e r t y p l a c e d i n s e r v i c e a f t e r D e c e m b e r 3 1 , 1 9 8 6 , a n d s e c t i o n 1 6 8 w a s a m e n d e d a c c o r d i n g l y . U n d e r M A C R S , a s s e t s a r e p l a c e d i n t o 1 o f 1 0 c l a s s e s . S e e s e c . 1 6 8 ( c ) , ( e ) . C l a s s i f i c a t i o n s a r e a s s i g n e d e i t h e r a c c o r d i n g t o c l a s s l i f e o r , f o r c e r t a i n t y p e s o f p r o p e r t y , b y t h e n a t u r e o f t h e a s s e t . S e e i d . T h e c l a s s i f i c a t i o n o f a n i t e m u n d e r M A C R S d e t e r m i n e s t w o c r i t i c a l e l e m e n t s i n c a l c u l a t i n g t h e a l l o w a b l e d e p r e c i a t i o n : ( 1 ) T h e a p p l i c a b l e d e p r e c i a t i o n m e t h o d ( 2 0 0 p e r c e n t d e c l i n i n g b a l a n c e , l a t e r s w i t c h i n g t o s t r a i g h t l i n e ; 1 5 0 p e r c e n t d e c l i n i n g b a l a n c e , l a t e r s w i t c h i n g t o s t r a i g h t l i n e ; o r s t r a i g h t l i n e ) , a n d ( 2 ) t h e a p p l i c a b l e r e c o v e r y p e r i o d ( t h e p e r i o d o v e r w h i c h d e p r e c i a t i o n d e d u c t i o n s a r e t a k e n ) . S e e s e c . 1 6 8 ( a ) , ( b ) , a n d ( c ) . A s p e r t i n e n t h e r e , t w o o f t h e a v a i l a b l e M A C R S c l a s s i f i c a t i o n s a r e 1 5 - y e a r p r o p e r t y a n d n o n r e s i d e n t i a l r e a l p r o p e r t y , w h i c h d i f f e r b o t h i n t h e r e q u i r e d d e p r e c i a t i o n m e t h o d a n d i n t h e m a n d a t e d r e c o v e r y p e r i o d . S e e i d . I I . C o n t e n t i o n s o f t h e P a r t i e s T h e p a r t i e s i n t h i s m a t t e r d o n o t d i s p u t e , a n d h a v e s t i p u l a t e d , t h a t p e t i t i o n e r ' s g a s s t a t i o n s a r e a s s e t s o f a n a t u r e - 1 1 - w h i c h m a y p r o p e r l y b e c l a s s i f i e d a s 1 5 - y e a r p r o p e r t y u n d e r t h e M A C R S r u l e s . R a t h e r , t h e i r d i s a g r e e m e n t l i e s i n w h e t h e r p e t i t i o n e r ' s t r e a t m e n t o f t h e p r o p e r t i e s a s s u c h o n t a x r e t u r n s f i l e d f o r t h e y e a r s a t i s s u e c o n s t i t u t e s a n u n a u t h o r i z e d c h a n g e i n m e t h o d o f a c c o u n t i n g . P e t i t i o n e r ' s p r i m a r y c o n t e n t i o n i s t h a t d e p r e c i a t i n g t h e g a s s t a t i o n s a s 1 5 - y e a r p r o p e r t y d o e s n o t r e f l e c t a c h a n g e i n a c c o u n t i n g m e t h o d w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 4 4 6 ( e ) . A c c o r d i n g t o p e t i t i o n e r , r e c l a s s i f i c a t i o n o f t h e g a s s t a t i o n s a s 1 5 - y e a r p r o p e r t y i s e x c e p t e d f r o m c h a r a c t e r i z a t i o n a s a c h a n g e i n a c c o u n t i n g m e t h o d b e c a u s e t h e n e w t r e a t m e n t d o e s n o t i n v o l v e a m a t e r i a l i t e m , i s a n a l o g o u s t o a c h a n g e i n u s e f u l l i f e , i s a m e r e c o r r e c t i o n , a n d d o e s n o t d e v i a t e f r o m a n e s t a b l i s h e d c o n s i s t e n t m e t h o d o f t r e a t m e n t . I n t h e a l t e r n a t i v e , e v e n i f d e p r e c i a t i n g t h e g a s s t a t i o n s a s 1 5 - y e a r p r o p e r t y i s d e e m e d a c h a n g e i n a c c o u n t i n g m e t h o d , p e t i t i o n e r m a i n t a i n s t h a t c o n s e n t f o r s u c h c h a n g e w a s r e c e i v e d f r o m r e s p o n d e n t . P e t i t i o n e r a l l e g e s t h a t r e s p o n d e n t ' s a c c e p t a n c e o f p e t i t i o n e r ' s a m e n d e d r e t u r n s f o r p r i o r y e a r s a n d i s s u a n c e o f r e f u n d s c o n s t i t u t e s a s u f f i c i e n t c o n s e n t f o r t h e r e c l a s s i f i c a t i o n . C o n v e r s e l y , r e s p o n d e n t a s s e r t s t h a t p e t i t i o n e r c h a n g e d i t s m e t h o d o f a c c o u n t i n g f o r t h e g a s s t a t i o n p r o p e r t i e s , w i t h o u t r e s p o n d e n t ' s c o n s e n t , i n t w o r e s p e c t s . I n r e s p o n d e n t ' s - 1 2 - e s t i m a t i o n , p e t i t i o n e r ' s r e c l a s s i f i c a t i o n i n v o l v e d c h a n g i n g ( 1 ) t h e r e c o v e r y p e r i o d o v e r w h i c h d e p r e c i a t i o n d e d u c t i o n s w e r e t o b e c l a i m e d f r o m 3 1 . 5 o r 3 9 y e a r s t o 1 5 y e a r s a n d ( 2 ) t h e m e t h o d b y w h i c h d e p r e c i a t i o n w a s t o b e c a l c u l a t e d f r o m s t r a i g h t l i n e t o d e c l i n i n g b a l a n c e . R e s p o n d e n t f u r t h e r a v e r s t h a t t h e s e a l t e r a t i o n s a r e n o t i m m a t e r i a l i n t h a t t h e y i m p l i c a t e t h e t i m i n g o f d e d u c t i o n s , a r e n o t e q u i v a l e n t t o a c h a n g e i n u s e f u l l i f e , a r e n o t a k i n t o t h e m e r e c o r r e c t i o n o f a p o s t i n g e r r o r , a n d d o d i v e r g e f r o m a c o n s i s t e n t l y e s t a b l i s h e d m e t h o d . I t i s a l s o r e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n t h a t t h e a b o v e c h a n g e w a s m a d e w i t h o u t s e c u r i n g r e s p o n d e n t ' s c o n s e n t . R e s p o n d e n t r e l i e s o n t h e f a c t t h a t p e t i t i o n e r n e i t h e r f i l e d a F o r m 3 1 1 5 n o r f o l l o w e d a n y o t h e r p r e s c r i b e d a d m i n i s t r a t i v e p r o c e d u r e s f o r e f f e c t i n g s u c h a c h a n g e . I I I . A p p l i c a t i o n T h e i n i t i a l q u e s t i o n r a i s e d b y t h i s m a t t e r i s w h e t h e r p e t i t i o n e r ' s t r e a t m e n t o f t h e g a s s t a t i o n s a s 1 5 - y e a r p r o p e r t y c o n s t i t u t e s a c h a n g e i n a c c o u n t i n g m e t h o d w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 4 4 6 ( e ) a n d r e l a t e d r e g u l a t i o n s . I f s u c h i n q u i r y i s a n s w e r e d i n t h e a f f i r m a t i v e , a s e c o n d q u e s t i o n r e g a r d i n g w h e t h e r p e t i t i o n e r o b t a i n e d c o n s e n t f o r t h e c h a n g e w i l l b e p r e s e n t e d . A s p r e v i o u s l y i n d i c a t e d , a c h a n g e i n a c c o u n t i n g m e t h o d f o r p u r p o s e s o f s e c t i o n 4 4 6 ( e ) i s g e n e r a l l y d e f i n e d t o e n c o m p a s s a c h a n g e i n t h e o v e r a l l p l a n o f a c c o u n t i n g f o r i n c o m e o r d e d u c t i o n s - 1 3 - a s w e l l a s a c h a n g e i n t h e t r e a t m e n t o f a n y m a t e r i a l i t e m . S e e s e c . 1 . 4 4 6 - 1 ( e ) ( 2 ) ( i i ) ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . A m a t e r i a l i t e m , i n t u r n , i s e x p l a i n e d b y r e g u l a t i o n s a s " a n y i t e m w h i c h i n v o l v e s t h e p r o p e r t i m e f o r t h e i n c l u s i o n o f t h e i t e m i n i n c o m e o r t h e t a k i n g o f a d e d u c t i o n . " I d . T h i s C o u r t h a s a l s o e x p o u n d e d t h a t " W h e n a n a c c o u n t i n g p r a c t i c e m e r e l y p o s t p o n e s t h e r e p o r t i n g o f i n c o m e , r a t h e r t h a n p e r m a n e n t l y a v o i d i n g t h e r e p o r t i n g o f i n c o m e o v e r t h e t a x p a y e r ' s l i f e t i m e , i t i n v o l v e s t h e p r o p e r t i m e f o r r e p o r t i n g i n c o m e . " W a y n e B o l t & N u t C o . v . C o m m i s s i o n e r , 9 3 T . C . 5 0 0 , 5 1 0 ( 1 9 8 9 ) . I n t h e c a s e a t b a r , p e t i t i o n e r a l t e r e d n e i t h e r i t s o v e r a l l p l a n o f a c c o u n t i n g f o r i n c o m e a n d d e d u c t i o n s o n a n a c c r u a l b a s i s n o r i t s b a s i c s y s t e m o f a c c o u n t i n g f o r d e p r e c i a t i o n u s i n g M A C R S . P e t i t i o n e r i s , h o w e v e r , s e e k i n g t o s w i t c h f r o m d e d u c t i n g t h e c o s t o f i t s g a s s t a t i o n p r o p e r t i e s o v e r a 3 1 . 5 - o r 3 9 - y e a r p e r i o d o n a s t r a i g h t l i n e b a s i s t o w r i t i n g o f f t h e s e c o s t s o v e r a 1 5 - y e a r t e r m o n a d e c l i n i n g b a l a n c e b a s i s . S u c h i n v o l v e s t h e t i m i n g o f d e d u c t i o n s , n o t t h e t o t a l a m o u n t o f l i f e t i m e i n c o m e , a n d w o u l d t h u s a p p e a r a t f i r s t b l u s h t o b e a " m a t e r i a l " d i f f e r e n c e s i g n a l i n g a c h a n g e i n a c c o u n t i n g m e t h o d . Y e t r e g u l a t i o n s s p e c i f i c a l l y p r o v i d e t h a t " a c h a n g e i n t h e m e t h o d o f a c c o u n t i n g d o e s n o t i n c l u d e * * * a n a d j u s t m e n t i n t h e u s e f u l l i f e o f a d e p r e c i a b l e a s s e t " , n o t w i t h s t a n d i n g t h e f a c t t h a t " s u c h a d j u s t m e n t s m a y i n v o l v e t h e q u e s t i o n o f t h e p r o p e r - 1 4 - t i m e f o r t h e t a k i n g o f a d e d u c t i o n " . S e c . 1 . 4 4 6 - 1 ( e ) ( 2 ) ( i i ) ( b ) , I n c o m e T a x R e g s . T h e r e f o r e , r e g a r d l e s s o f w h e t h e r a c h a n g e m i g h t o t h e r w i s e b e d e e m e d a n u n a u t h o r i z e d m a t e r i a l a l t e r a t i o n , t h e c h a n g e w i l l n o t r u n a f o u l o f s e c t i o n 4 4 6 ( e ) i f i t f a l l s w i t h i n t h i s u s e f u l l i f e e x c e p t i o n . P e t i t i o n e r a s k s u s t o f i n d t h a t i t s r e v i s i o n o f t h e r e c o v e r y p e r i o d u s e d i n d e p r e c i a t i n g i t s g a s s t a t i o n s i s t h e e q u i v a l e n t o f a n a d j u s t m e n t i n u s e f u l l i f e . R e s p o n d e n t , i n c o n t r a s t , a r g u e s t h a t t h e c o n c e p t o f u s e f u l l i f e a s e m p l o y e d u n d e r p r i o r l a w c a n n o t b e e q u a t e d w i t h t h e d e s i g n a t i o n o f a r e c o v e r y p e r i o d u n d e r t h e c u r r e n t a c c e l e r a t e d s y s t e m . P r i o r t o t h e 1 9 8 1 e n a c t m e n t o f A C R S , d e p r e c i a t i o n d e d u c t i o n s w e r e b a s e d o n e s t i m a t e d u s e f u l l i f e , m e a n i n g t h e p e r i o d o v e r w h i c h a n a s s e t c o u l d r e a s o n a b l y b e e x p e c t e d t o b e u s e f u l t o t h e t a x p a y e r i n h i s o r h e r b u s i n e s s o r i n c o m e - p r o d u c i n g a c t i v i t i e s . S e e L i d d l e v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 3 T . C . 2 8 5 , 2 9 0 ( 1 9 9 4 ) , a f f d . 6 5 F . 3 d 3 2 9 ( 3 d C i r . 1 9 9 5 ) . T h e n , w i t h i m p l e m e n t a t i o n o f t h e a c c e l e r a t e d s y s t e m , C o n g r e s s m a n d a t e d t h a t d e p r e c i a t i o n d e d u c t i o n s b e t a k e n o v e r o n e o f a l i m i t e d n u m b e r o f a r b i t r a r y s t a t u t o r y p e r i o d s . S e e i d . a t 2 9 1 . Y e t t o t h e e x t e n t t h a t s e l e c t i o n o f a u s e f u l l i f e u n d e r p r i o r l a w o r a r e c o v e r y p e r i o d u n d e r c u r r e n t l a w d e t e r m i n e s t h e s p a n o f y e a r s o v e r w h i c h - 1 5 - 2 T h e r e w e r e s o m e e x c e p t i o n s , s e e , e . g . , f o r m e r s e c . 1 6 7 ( c ) ( a c c e l e r a t e d d e p r e c i a t i o n i s a v a i l a b l e o n l y f o r p r o p e r t y w i t h a u s e f u l l i f e o f 3 y e a r s o f m o r e ) ; f o r m e r s e c . 1 6 7 ( j ) ( 5 ) ( s e c . 1 2 5 0 p r o p e r t y t h a t i s u s e d r e s i d e n t i a l r e a l p r o p e r t y q u a l i f i e s f o r a 1 2 5 p e r c e n t d e c l i n i n g b a l a n c e m e t h o d i f t h e p r o p e r t y h a s a u s e f u l l i f e o f 2 0 y e a r s o r m o r e ) . p r o p e r t y w i l l b e d e p r e c i a t e d , t h e r e w o u l d a p p e a r t o b e n o m e a n i n g f u l d i f f e r e n c e f o r p u r p o s e s o f t h e e x c e p t i o n i n s e c t i o n 1 . 4 4 6 - 1 ( e ) ( 2 ) ( i i ) ( b ) , I n c o m e T a x R e g s . H o w e v e r , t h e f o r e g o i n g a n a l o g y i s c o m p l i c a t e d b y t h e f a c t t h a t , a s p r e s e n t l y c o d i f i e d i n s e c t i o n 1 6 8 , M A C R S i n e x t r i c a b l y l i n k s r e c o v e r y p e r i o d a n d d e p r e c i a t i o n m e t h o d . A r e c l a s s i f i c a t i o n t h u s c a n a f f e c t n o t o n l y t h e t i m e o v e r w h i c h d e d u c t i o n s a r e t a k e n b u t a l s o t h e m e t h o d o l o g y b y w h i c h t h o s e d e d u c t i o n s a r e c a l c u l a t e d . S u c h l i n k a g e g e n e r a l l y d i d n o t e x i s t u n d e r e a r l i e r s t a t u t e s 2 , a n d p r e v i o u s c a s e l a w i n d i c a t e s t h a t a c h a n g e i n d e p r e c i a t i o n m e t h o d w a s n o t e x c l u d e d f r o m t h e c o n s e n t r e q u i r e m e n t . S e e S t a n d a r d O i l C o . ( I n d i a n a ) v . C o m m i s s i o n e r , 7 7 T . C . 3 4 9 , 4 1 0 - 4 1 1 ( 1 9 8 1 ) ; C a s e y v . C o m m i s s i o n e r , 3 8 T . C . 3 5 7 , 3 8 4 - 3 8 7 ( 1 9 6 2 ) . H e n c e , w e a r e f a c e d w i t h a c h o i c e . O n o n e h a n d , t o a d o p t p e t i t i o n e r ' s a p p r o a c h a n d r u l e t h a t a r e c l a s s i f i c a t i o n o f p r o p e r t y u n d e r M A C R S s h o u l d b e t r e a t e d a s s y n o n y m o u s w i t h a n a d j u s t m e n t i n u s e f u l l i f e f o r p u r p o s e s o f t h e r e g u l a t o r y e x c e p t i o n w o u l d b r o a d e n t h e e x c e p t i o n t o c o v e r c h a n g e s n o t o n l y i n t h e p e r i o d f o r d e p r e c i a t i o n b u t a l s o p o t e n t i a l l y i n t h e m e t h o d - 1 6 - f o r c a l c u l a t i n g d e p r e c i a t i o n . O n t h e o t h e r h a n d , t o a c c e p t r e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n a n d s u m m a r i l y d e c l i n e t o e q u a t e t h e c h a n g e s w o u l d s i g n i f i c a n t l y c u r t a i l t h e e x c e p t i o n ' s u s e f u l n e s s u n d e r t h e c u r r e n t s e c t i o n 1 6 8 r e g i m e . W e c o n c l u d e t h a t t h e f o r m e r o p t i o n i s m o s t c o n s i s t e n t w i t h t h e r e g u l a t o r y s c h e m e . T h e s i m i l a r i t i e s b e t w e e n a c h a n g e i n M A C R S c l a s s i f i c a t i o n a n d a c h a n g e i n u s e f u l l i f e a r e g r e a t e r t h a n t h e d i f f e r e n c e s . S e c t i o n 1 . 4 4 6 - 1 ( e ) ( 2 ) ( i i ) ( b ) , I n c o m e T a x R e g s . , w a s c l e a r l y i n t e n d e d t o p e r m i t t a x p a y e r s t o a l t e r t h e i r d e p r e c i a t i o n s c h e d u l e s . T h e t y p e o f a d j u s t m e n t e x p l i c i t l y p e r m i t t e d - - a c h a n g e i n u s e f u l l i f e - - w o u l d h a v e r e s u l t e d b o t h i n d e p r e c i a t i o n d e d u c t i o n s o v e r a l o n g e r o r s h o r t e r p e r i o d t h a n o r i g i n a l l y c o n t e m p l a t e d a n d i n a n i n c r e a s e d o r d e c r e a s e d a m o u n t b e i n g d e d u c t e d i n a n y g i v e n p e r i o d . A c h a n g e i n M A C R S c l a s s i f i c a t i o n w i l l h a v e p r e c i s e l y t h e s e s a m e t w o e f f e c t s . A l t h o u g h a p o r t i o n o f t h e c h a n g e i n a m o u n t m a y b e a t t r i b u t a b l e t o c a l c u l a t i o n m e t h o d , a s o p p o s e d t o p e r i o d l e n g t h a l o n e , s u c h c a r r i e s i n s u f f i c i e n t w e i g h t w h e n b a l a n c e d a g a i n s t s e v e r e l y l i m i t i n g t h e i n t e n d e d r e l i e f . W e t h e r e f o r e h o l d t h a t t h e f i l i n g o f r e t u r n s f o r t h e y e a r s e n d e d i n 1 9 9 6 a n d 1 9 9 7 w h i c h d e p r e c i a t e d t h e g a s s t a t i o n s a s 1 5 - y e a r p r o p e r t y d i d n o t r e s u l t i n a n u n a u t h o r i z e d c h a n g e i n p e t i t i o n e r ' s m e t h o d o f a c c o u n t i n g . P e t i t i o n e r ' s c h a n g e i n M A C R S c l a s s i f i c a t i o n i s e x c l u d e d f r o m t h e d e f i n i t i o n o f a c h a n g e i n - 1 7 - a c c o u n t i n g m e t h o d b y r e a s o n o f a n a l o g y t o t h e u s e f u l l i f e e x c e p t i o n c o n t a i n e d i n s e c t i o n 1 . 4 4 6 - 1 ( e ) ( 2 ) ( i i ) ( b ) , I n c o m e T a x R e g s . A c c o r d i n g l y , w e n e e d n o t r e a c h t h e p a r t i e s ' o t h e r c o n t e n t i o n s r e g a r d i n g t h e e x i s t e n c e o f a m e r e c o r r e c t i o n , a c o n s i s t e n t l y a d o p t e d m e t h o d , o r c o n s e n t f r o m t h e C o m m i s s i o n e r . A s a f i n a l n o t e , w e o b s e r v e t h a t n e i t h e r p a r t y h a s c i t e d s e c t i o n 1 6 8 ( e ) ( 3 ) ( E ) ( i i i ) , e n a c t e d a s p a r t o f t h e S m a l l B u s i n e s s J o b P r o t e c t i o n A c t o f 1 9 9 6 , P u b . L . 1 0 4 - 1 8 8 , s e c . 1 1 2 0 ( a ) , 1 1 0 S t a t . 1 7 6 5 . N o r h a v e t h e y a s k e d u s t o a d d r e s s t h e a p p l i c a t i o n o f R e v . P r o c . 9 7 - 1 0 , 1 9 9 7 - 1 C . B . 6 2 8 , p r o m u l g a t e d u n d e r s u c h s t a t u t e , t o s i t u a t i o n s s i m i l a r t o t h a t p r e s e n t l y b e f o r e t h e C o u r t . W e t h u s e x p r e s s n o o p i n i o n a s t o t h e r e a c h o f t h e u s e f u l l i f e e x c e p t i o n i n t h e s e c t i o n 1 6 8 ( e ) ( 3 ) ( E ) ( i i i ) c o n t e x t o r i n o t h e r c i r c u m s t a n c e s w h e r e C o n g r e s s o r t h e C o m m i s s i o n e r h a s e x p l i c i t l y s e t f o r t h p r o c e d u r e s r e l a t i n g t o p a r t i c u l a r d e p r e c i a t i o n a d j u s t m e n t s . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g a n d t o g i v e e f f e c t t o c o n c e s s i o n s , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 .