TAX COURT OPINION

Case: Gold Bar, Incorporated, d.b.a. All American Trucking Company
Docket Number: 10356-98
Judge: Gerber
Opinion Type: memo
Filed: 07/10/2000
Pages: 13

T . C . M e m o . 2 0 0 0 - 2 1 1 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T G O L D B A R , I N C O R P O R A T E D D / B / A A l l A M E R I C A N T R U C K I N G C O M P A N Y , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 1 0 3 5 6 - 9 8 . F i l e d J u l y 1 0 , 2 0 0 0 . B . G r a y G i b b s , f o r p e t i t i o n e r . M o n i c a J . M i l l e r a n d R a n d a l l P o o l e r , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M F I N D I N G S O F F A C T A N D O P I N I O N G E R B E R , J u d g e : I n a n o t i c e o f d e f i c i e n c y a d d r e s s e d t o p e t i t i o n e r , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d d e f i c i e n c i e s a n d p e n a l t i e s a s f o l l o w s : P e n a l t y Y e a r D e f i c i e n c y S e c t i o n 6 6 6 3 1 9 9 3 $ 8 , 7 9 8 $ 6 , 5 9 9 1 9 9 4 3 4 , 6 6 1 2 5 , 9 9 6 1 9 9 5 3 8 , 2 0 6 2 8 , 6 5 5 - 2 - 1 D u r i n g t r i a l , p e t i t i o n e r c o n c e d e d a l l o f t h e u n r e p o r t e d i n c o m e a n d o v e r s t a t e d e x p e n s e i s s u e s , t h e r e b y c o n c e d i n g t h e t a x d e f i c i e n c i e s o f $ 8 , 7 9 8 , $ 3 4 , 6 6 1 , a n d $ 3 8 , 2 0 6 i n t h e 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , a n d 1 9 9 5 t a x y e a r s , r e s p e c t i v e l y . I n h i s b r i e f , r e s p o n d e n t s t a t e d t h a t p e t i t i o n e r c o n c e d e d t h e t a x d e f i c i e n c i e s i n t h e a m o u n t s o f $ 6 , 5 9 9 , $ 2 5 , 9 9 6 , a n d $ 2 8 , 6 5 5 f o r t h e t a x y e a r s a t i s s u e . T h e s e a m o u n t s , h o w e v e r , a r e i n c o r r e c t , a s t h e y r e p r e s e n t t h e s e c . 6 6 6 3 p e n a l t i e s a n d n o t t h e d e f i c i e n c i e s . 2 S e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r s a t i s s u e , a n d R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . 3 T h e s t i p u l a t i o n o f f a c t s a n d e x h i b i t s a t t a c h e d t h e r e t o a r e i n c o r p o r a t e d h e r e i n b y t h i s r e f e r e n c e . A f t e r c o n c e s s i o n s , 1 t h e i s s u e f o r o u r c o n s i d e r a t i o n i s w h e t h e r p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r f r a u d p e n a l t i e s u n d e r s e c t i o n 6 6 6 3 2 f o r t h e 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , a n d 1 9 9 5 t a x y e a r s . F I N D I N G S O F F A C T 3 P e t i t i o n e r i s a F l o r i d a c o r p o r a t i o n , w i t h i t s p r i n c i p a l p l a c e o f b u s i n e s s i n L a k e l a n d , F l o r i d a . P e t i t i o n e r w a s i n c o r p o r a t e d o n A u g u s t 1 1 , 1 9 7 7 , b u t w a s i n a c t i v e u n t i l 1 9 8 1 o r 1 9 8 2 . P e t i t i o n e r w a s a d m i n i s t r a t i v e l y d i s s o l v e d o n S e p t e m b e r 2 6 , 1 9 9 7 , f o r f a i l i n g t o f i l e i t s a n n u a l r e p o r t a n d i s n o l o n g e r i n b u s i n e s s . G r e g o r y G o l d e n ( M r . G o l d e n ) i s p e t i t i o n e r ' s p r e s i d e n t a n d s o l e s h a r e h o l d e r . D u r i n g t h e y e a r s a t i s s u e , p e t i t i o n e r w a s e n g a g e d i n a t r a n s p o r t a t i o n b u s i n e s s . P e t i t i o n e r e n t e r e d i n t o c o n t r a c t s w i t h c o m p a n i e s s u c h a s I n t e r n a t i o n a l M i n e r a l s & C h e m i c a l C o r p . ( I M C ) , F l o r i d a F a v o r i t e F e r t i l i z e r , a n d U n i t e d R o a d B u i l d e r s t o t r a n s p o r t g o o d s a n d m a t e r i a l s f o r t h e m . P e t i t i o n e r ' s p r i m a r y - 3 - c u s t o m e r w a s I M C , f o r w h i c h p e t i t i o n e r h a u l e d l i m e s t o n e . P e t i t i o n e r h a d a n a r r a n g e m e n t w i t h a p o o l o f d r i v e r s w h o m i t t r e a t e d a s i n d e p e n d e n t c o n t r a c t o r s . T h e s e d r i v e r s g e n e r a l l y u s e d t h e i r o w n t r u c k s t o t r a n s p o r t a g i v e n l o a d o f g o o d s . H o w e v e r , M r . G o l d e n o w n e d s o m e t r a i l e r s t h a t h e s o m e t i m e s r e n t e d t o t h e d r i v e r s . W h e n p e t i t i o n e r ' s c o n t r a c t c u s t o m e r s h a d m a t e r i a l s t o b e t r a n s p o r t e d , p e t i t i o n e r w o u l d a s s i g n d r i v e r s t o t h e j o b , a n d t h e d r i v e r s w o u l d t r a n s p o r t t h e m a t e r i a l s . T h e c o n t r a c t i n g c o m p a n i e s w o u l d p a y p e t i t i o n e r f o r t h e t r a n s p o r t a t i o n s e r v i c e , a n d p e t i t i o n e r w o u l d , i n t u r n , p a y t h e d r i v e r s f o r t h e i r s e r v i c e s . T h e a m o u n t p a i d b y p e t i t i o n e r t o t h e d r i v e r s w a s a n e t t e d a m o u n t . T h e g r o s s a m o u n t r e c e i v e d b y p e t i t i o n e r w i t h r e s p e c t t o t h e l o a d s t r a n s p o r t e d b y t h e d r i v e r s w a s n e t t e d b y d e d u c t i o n s f o r : ( 1 ) A b r o k e r a g e c o m m i s s i o n c h a r g e d b y p e t i t i o n e r a n d ( 2 ) c e r t a i n e x p e n s e s f o r w o r k e r ' s c o m p e n s a t i o n , l i a b i l i t y i n s u r a n c e , f u e l c o s t s , t r a i l e r r e n t a l , a n d c o l l i s i o n i n s u r a n c e . M r . G o l d e n m a i n t a i n e d p e t i t i o n e r ' s b o o k s a n d r e c o r d s f o r t h e y e a r s a t i s s u e . M r . G o l d e n g r a d u a t e d f r o m h i g h s c h o o l b u t n e v e r t o o k a n y a c c o u n t i n g o r c o l l e g e - l e v e l c o u r s e s . A m o n g s t t h e r e c o r d s m a i n t a i n e d w a s a l e d g e r r e f l e c t i n g t h e a c t i v i t y o f e a c h t r u c k f o r a p a r t i c u l a r t i m e p e r i o d . T h e l e d g e r f o r 1 9 9 3 , h o w e v e r , h a d b e e n d i s c a r d e d b y M r . G o l d e n . T h e l e d g e r s f o r t h e 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 t a x y e a r s l i s t t h e n u m b e r o f l o a d s e a c h t r u c k d r i v e r - 4 - t r a n s p o r t e d w i t h i n t h e p e r i o d , t h e g r o s s a m o u n t e a r n e d w i t h r e s p e c t t o t h e l o a d s t r a n s p o r t e d w i t h i n t h e t i m e p e r i o d , a n d t h e a m o u n t d e d u c t e d f r o m t h e g r o s s a m o u n t e a r n e d f o r w o r k e r ' s c o m p e n s a t i o n , b r o k e r a g e c o m m i s s i o n , l i a b i l i t y i n s u r a n c e , t r a i l e r r e n t a l , c o l l i s i o n i n s u r a n c e , a n d f u e l c o s t s . E a c h l e d g e r s h e e t d e v o t e d o n e l i n e t o a d r i v e r . T h e r e a r e c o l u m n s a l o n g t h e t o p o f e a c h l e d g e r s h e e t t h a t i n c l u d e i n f o r m a t i o n s u c h a s t h e g r o s s a m o u n t r e c e i v e d f r o m I M C o r o t h e r c o m p a n i e s a n d t h e e x p e n s e s o r b r o k e r a g e c o m m i s s i o n t h a t w a s d e d u c t e d b y p e t i t i o n e r . B e c a u s e e a c h p a y m e n t a d r i v e r r e c e i v e d f o r t r a n s p o r t i n g a l o a d ( s ) w a s r e d u c e d b y s o m e o r a l l o f t h e s e e x p e n s e s , t h e c h e c k s r e c e i v e d b y t h e d r i v e r s f r o m p e t i t i o n e r w e r e f o r n e t p r o c e e d s . F o r e x a m p l e , d u r i n g t h e w e e k o f J a n u a r y 1 7 , 1 9 9 4 , d r i v e r n u m b e r 1 2 h a u l e d 1 6 l o a d s f o r I M C . I M C p a i d p e t i t i o n e r $ 1 , 1 3 6 . 9 0 ( $ 8 1 6 . 9 0 f o r t h e l o a d s t h a t d r i v e r n u m b e r 1 2 t r a n s p o r t e d p l u s a $ 3 2 0 f u e l s e r v i c e c h a r g e ) . P e t i t i o n e r t h e n d e d u c t e d $ 1 1 0 f o r w o r k e r ' s c o m p e n s a t i o n , $ 5 7 f o r i t s b r o k e r a g e c o m m i s s i o n , $ 1 3 5 . 5 0 f o r l i a b i l i t y i n s u r a n c e a n d $ 2 4 2 . 6 5 f o r f u e l . P e t i t i o n e r i s s u e d a c h e c k t o d r i v e r n u m b e r 1 2 f o r $ 5 9 1 . 7 5 . T h e a m o u n t s t h a t p e t i t i o n e r d e d u c t e d f r o m t h e d r i v e r s ' c h e c k s f o r v a r i o u s e x p e n s e s w e r e m a r k e d u p f r o m t h e a c t u a l e x p e n s e s t h a t p e t i t i o n e r i n c u r r e d . T h u s , i n t h e e x a m p l e a b o v e , t h e w o r k e r ' s c o m p e n s a t i o n i n s u r a n c e , t h e l i a b i l i t y i n s u r a n c e , a n d - 5 - t h e f u e l a l l c o s t p e t i t i o n e r l e s s t h a n w h a t i t c h a r g e d t h e d r i v e r s . D u r i n g t h e y e a r s a t i s s u e , p e t i t i o n e r d i d n o t h a v e a n y o p e r a t i n g a s s e t s o t h e r t h a n c a s h i n a c h e c k i n g a c c o u n t . M r . G o l d e n a n d h i s w i f e , P h y l l i s , w e r e t h e o n l y o n e s w i t h s i g n a t o r y a u t h o r i t y o n p e t i t i o n e r ' s c h e c k i n g a c c o u n t . C h e c k s t h a t c a m e i n f r o m c o n t r a c t i n g c o m p a n i e s s u c h a s I M C a n d F l o r i d a F a v o r i t e F e r t i l i z e r w e r e d e p o s i t e d i n p e t i t i o n e r ' s a c c o u n t , a n d t h e G o l d e n s w r o t e c h e c k s t o p a y t h e d r i v e r s a n d t o p a y e x p e n s e s . D e p o s i t s i n t o p e t i t i o n e r ' s c h e c k i n g a c c o u n t t o t a l e d $ 1 , 1 8 5 , 1 0 0 . 2 0 a n d $ 1 , 2 0 3 , 9 2 1 d u r i n g 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 , r e s p e c t i v e l y . I n 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , a n d 1 9 9 5 , c h e c k s t o t a l i n g $ 2 7 0 , 0 0 0 , $ 1 8 6 , 0 0 0 , a n d $ 2 0 2 , 1 0 0 , r e s p e c t i v e l y , w e r e d r a w n f r o m p e t i t i o n e r ' s a c c o u n t t o M r . G o l d e n . A m o s J a c k s o n , a t a x c o n s u l t a n t , p r e p a r e d t h e 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , a n d 1 9 9 5 t a x r e t u r n s f o r p e t i t i o n e r . M r . G o l d e n p r o v i d e d M r . J a c k s o n w i t h t h e a m o u n t s o f m o n e y p e t i t i o n e r h a d r e c e i v e d f r o m t h e c o r p o r a t i o n s f o r w h i c h p e t i t i o n e r p e r f o r m e d t r a n s p o r t a t i o n s e r v i c e s a n d a l s o t o l d M r . J a c k s o n t h a t h e h a d p a i d o u t e q u a l a m o u n t s t o t h e d r i v e r s . M r . G o l d e n d i d n o t p r o v i d e M r . J a c k s o n w i t h t h e l e d g e r s o r a n y o t h e r b o o k s o r r e c o r d s r e g a r d i n g p e t i t i o n e r . P e t i t i o n e r ' s r e p o r t e d g r o s s r e c e i p t s f o r 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , a n d 1 9 9 5 w e r e $ 1 , 3 3 6 , 8 7 6 . 7 3 , $ 1 , 1 4 0 , 8 7 0 , a n d $ 1 , 1 6 9 , 1 1 1 , r e s p e c t i v e l y . P e t i t i o n e r ' s r e t u r n s r e f l e c t e d d e d u c t i o n s f o r - 6 - e x p e n s e s i n t h e s a m e a m o u n t s , r e s u l t i n g i n n o t a x a b l e i n c o m e r e p o r t e d f o r 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , a n d 1 9 9 5 F e d e r a l i n c o m e t a x p u r p o s e s . O P I N I O N R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r f r a u d u l e n t l y f a i l e d t o r e p o r t i n c o m e b y o v e r s t a t i n g i t s e x p e n s e s a n d / o r u n d e r r e p o r t i n g i t s g r o s s r e c e i p t s o n i t s 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , a n d 1 9 9 5 t a x r e t u r n s , r e s u l t i n g i n u n d e r p a y m e n t s o f $ 8 , 7 9 8 , $ 3 4 , 6 6 1 , $ 3 8 , 2 0 6 , r e s p e c t i v e l y . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t t h e e n t i r e u n d e r p a y m e n t f o r e a c h y e a r i s a t t r i b u t a b l e t o f r a u d . T h e r e f o r e , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r c i v i l f r a u d p e n a l t i e s u n d e r s e c t i o n 6 6 6 3 i n t h e a m o u n t s o f $ 6 , 5 9 9 , $ 2 5 , 9 9 6 , a n d $ 2 8 , 6 5 5 , r e s p e c t i v e l y . S e c t i o n 6 6 6 3 ( a ) p r o v i d e s t h a t i f a n y p a r t o f a n u n d e r p a y m e n t i s d u e t o f r a u d t h e r e s h a l l b e a d d e d t o t h e t a x a n a m o u n t e q u a l t o 7 5 p e r c e n t o f t h e p o r t i o n o f t h e u n d e r p a y m e n t w h i c h i s a t t r i b u t a b l e t o f r a u d . F r a u d i s d e f i n e d a s a n i n t e n t i o n a l w r o n g d o i n g d e s i g n e d t o e v a d e t a x b e l i e v e d t o b e o w i n g . S e e E d e l s o n v . C o m m i s s i o n e r , 8 2 9 F . 2 d 8 2 8 , 8 3 3 ( 9 t h C i r . 1 9 8 7 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 8 6 - 2 2 3 . R e s p o n d e n t h a s t h e b u r d e n o f p r o v i n g f r a u d b y c l e a r a n d c o n v i n c i n g e v i d e n c e . S e e R u l e 1 4 2 ( b ) . T o s a t i s f y t h i s b u r d e n , r e s p o n d e n t m u s t s h o w ( 1 ) t h a t a n u n d e r p a y m e n t e x i s t s , a n d ( 2 ) t h a t t h e t a x p a y e r i n t e n d e d t o e v a d e t a x e s k n o w n t o b e o w i n g b y c o n d u c t i n t e n d e d t o c o n c e a l , m i s l e a d , o r o t h e r w i s e - 7 - p r e v e n t t h e c o l l e c t i o n o f t a x e s . S e e P a r k s v . C o m m i s s i o n e r , 9 4 T . C . 6 5 4 , 6 6 0 - 6 6 1 ( 1 9 9 0 ) . T h e e x i s t e n c e o f f r a u d i s a q u e s t i o n o f f a c t t o b e r e s o l v e d u p o n c o n s i d e r a t i o n o f t h e e n t i r e r e c o r d . S e e D i L e o v . C o m m i s s i o n e r , 9 6 T . C . 8 5 8 , 8 7 4 ( 1 9 9 1 ) , a f f d . 9 5 9 F . 2 d 1 6 ( 2 d C i r . 1 9 9 2 ) . F r a u d i s n e v e r p r e s u m e d a n d m u s t b e e s t a b l i s h e d b y i n d e p e n d e n t e v i d e n c e o f f r a u d u l e n t i n t e n t . S e e E d e l s o n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . F r a u d m a y b e s h o w n b y c i r c u m s t a n t i a l e v i d e n c e b e c a u s e d i r e c t e v i d e n c e o f t h e t a x p a y e r ' s f r a u d u l e n t i n t e n t i s s e l d o m a v a i l a b l e . S e e G a j e w s k i v . C o m m i s s i o n e r , 6 7 T . C . 1 8 1 , 1 9 9 ( 1 9 7 6 ) , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 5 7 8 F . 2 d 1 3 8 3 ( 8 t h C i r . 1 9 7 8 ) . T h e t a x p a y e r ' s e n t i r e c o u r s e o f c o n d u c t m a y e s t a b l i s h t h e r e q u i s i t e f r a u d u l e n t i n t e n t . S e e S t o n e v . C o m m i s s i o n e r , 5 6 T . C . 2 1 3 , 2 2 3 - 2 2 4 ( 1 9 7 1 ) . I n d e t e r m i n i n g w h e t h e r a c o r p o r a t i o n h a s a c t e d f r a u d u l e n t l y , t h e C o u r t m u s t c o n s i d e r t h e f r a u d u l e n t i n t e n t o f t h e c o r p o r a t i o n ' s o f f i c e r s . S e e D i L e o v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 8 7 4 . T h e f r a u d o f a s o l e o r d o m i n a n t s h a r e h o l d e r c a n b e a t t r i b u t e d t o t h e c o r p o r a t i o n . S e e B e n e s v . C o m m i s s i o n e r , 4 2 T . C . 3 5 8 , 3 8 3 ( 1 9 6 4 ) , a f f d . 3 5 5 F . 2 d 9 2 9 ( 6 t h C i r . 1 9 6 6 ) . " A c o r p o r a t i o n c a n a c t o n l y t h r o u g h t h e i n d i v i d u a l s w h o a r e i t s o f f i c e r s o r e m p l o y e e s . " K a h r a h b R e s t a u r a n t , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 2 - 2 6 3 . T h u s , w e m u s t c o n s i d e r t h e f r a u d u l e n t i n t e n t t h r o u g h - 8 - t h e a c t i o n s o f M r . G o l d e n , p e t i t i o n e r ' s p r e s i d e n t a n d s o l e s h a r e h o l d e r . T o d e c i d e w h e t h e r t h e f r a u d p e n a l t y i s a p p l i c a b l e , c o u r t s c o n s i d e r s e v e r a l i n d i c i a o f f r a u d , o r " b a d g e s o f f r a u d " , w h i c h i n c l u d e : ( 1 ) U n d e r s t a t e m e n t o f i n c o m e ; ( 2 ) i n a d e q u a t e b o o k s a n d r e c o r d s ; ( 3 ) f a i l u r e t o f i l e t a x r e t u r n s ; ( 4 ) i m p l a u s i b l e o r i n c o n s i s t e n t e x p l a n a t i o n s o f b e h a v i o r ; ( 5 ) c o n c e a l m e n t o f a s s e t s ; ( 6 ) f a i l u r e t o c o o p e r a t e w i t h t a x a u t h o r i t i e s ; ( 7 ) f i l i n g f a l s e F o r m s W - 4 ; ( 8 ) f a i l u r e t o m a k e e s t i m a t e d p a y m e n t s ; ( 9 ) d e a l i n g i n c a s h ; ( 1 0 ) e n g a g i n g i n i l l e g a l a c t i v i t y ; a n d ( 1 1 ) a t t e m p t i n g t o c o n c e a l i l l e g a l a c t i v i t y . S e e B r a d f o r d v . C o m m i s s i o n e r , 7 9 6 F . 2 d 3 0 3 , 3 0 7 ( 9 t h C i r . 1 9 8 6 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 8 4 - 6 0 1 ; R e c k l i t i s v . C o m m i s s i o n e r , 9 1 T . C . 8 7 4 , 9 1 0 ( 1 9 8 8 ) . T h i s l i s t i s n o n e x c l u s i v e . S e e M i l l e r v . C o m m i s s i o n e r , 9 4 T . C . 3 1 6 , 3 3 4 ( 1 9 9 0 ) . A s a n i n i t i a l m a t t e r , p e t i t i o n e r c o n c e d e s t h a t i t o v e r s t a t e d i t s b u s i n e s s e x p e n s e s c l a i m e d a s d e d u c t i o n s o n i t s c o r p o r a t e i n c o m e t a x r e t u r n s f o r 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , a n d 1 9 9 5 . P e t i t i o n e r f u r t h e r c o n c e d e s t h a t i t f a i l e d t o r e p o r t i n c o m e o n i t s 1 9 9 4 a n d 1 9 9 5 i n c o m e t a x r e t u r n s . T h e s e c o n c e s s i o n s r e s u l t i n p e t i t i o n e r ' s b e i n g l i a b l e f o r d e f i c i e n c i e s i n i n c o m e t a x f o r i t s 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , a n d 1 9 9 5 t a x y e a r s , a n d r e s p o n d e n t h a s t h e r e f o r e m e t h i s b u r d e n o f s h o w i n g p e t i t i o n e r ' s u n d e r s t a t e m e n t o f t a x e s f o r 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , a n d 1 9 9 5 . - 9 - W i t h r e g a r d t o w h e t h e r p e t i t i o n e r i n t e n d e d t o e v a d e t a x e s k n o w n t o b e o w i n g b y c o n d u c t i n t e n d e d t o c o n c e a l , m i s l e a d , o r o t h e r w i s e p r e v e n t t h e c o l l e c t i o n o f t a x e s , w e m u s t l o o k a t M r . G o l d e n ' s c o n d u c t t o d e t e r m i n e w h e t h e r i t e x h i b i t e d a n y o f t h e " b a d g e s o f f r a u d " . P e t i t i o n e r ' s l e d g e r s w e r e s e t u p i n s u c h a w a y t h a t n e i t h e r i n c o m e n o r e x p e n s e s w e r e r e c o r d e d . T h e l e d g e r r e c o r d e d t h e l o a d s t h a t t h e d r i v e r s h a d t r a n s p o r t e d a n d t h e g r o s s a m o u n t s r e c e i v e d b y p e t i t i o n e r f r o m t h e c o n t r a c t i n g c o m p a n i e s a s c o n s i d e r a t i o n f o r t h e t r a n s p o r t a t i o n o f t h o s e l o a d s . T h e s e g r o s s r e c e i p t s w e r e t h e n r e d u c e d b y e x p e n s e s t h a t p e t i t i o n e r c h a r g e d t o t h e d r i v e r . T h e d r i v e r w o u l d t h e n r e c e i v e a c h e c k f o r t h e n e t p r o c e e d s . T h e l e d g e r s d i d n o t i n d i c a t e t h e c o s t t o p e t i t i o n e r o f t h e v a r i o u s e x p e n s e s t h a t w e r e d e d u c t e d f r o m t h e d r i v e r s ' c h e c k s . T h e l e d g e r s d i d n o t i n d i c a t e t h e m a r k u p o n p e t i t i o n e r ' s v a r i o u s e x p e n s e s . Y e t M r . G o l d e n t e s t i f i e d t h a t h e w a s a w a r e t h a t t h e r e w a s a m a r k u p a n d a w a r e t h a t p e t i t i o n e r w a s e a r n i n g a p r o f i t o n t h e s e i t e m s . T h i s p r o f i t w a s n o t r e c o r d e d a n y w h e r e i n p e t i t i o n e r ' s b o o k s o r r e c o r d s . F u r t h e r , M r . G o l d e n , o n b e h a l f o f p e t i t i o n e r , d i r e c t e d M r . J a c k s o n , p e t i t i o n e r ' s t a x r e t u r n p r e p a r e r , t o c l a i m t h a t p e t i t i o n e r ' s e x p e n s e s w e r e e q u a l t o i t s i n c o m e , d e s p i t e t h e f a c t t h a t M r . G o l d e n t e s t i f i e d t h a t h e h a d a " f e e " t h a t h e c h a r g e d f o r e v e r y t h i n g a n d t h a t h e c h a r g e d t h e d r i v e r s a b r o k e r a g e - 1 0 - c o m m i s s i o n . T h u s , i t i s o b v i o u s t h a t p e t i t i o n e r ' s e x p e n s e s c o u l d n o t h a v e b e e n e q u a l t o i t s i n c o m e b e c a u s e p e t i t i o n e r w a s e a r n i n g a p r o f i t d u e t o t h e m a r k u p s a n d t h e b r o k e r a g e c o m m i s s i o n . A d d i t i o n a l l y , p e t i t i o n e r w a s u n a b l e o r u n w i l l i n g t o p r o v i d e M r . J a c k s o n w i t h t h e l e d g e r s o r a n y d o c u m e n t a t i o n o f p e t i t i o n e r ' s a c t u a l e x p e n s e s , a n d M r . J a c k s o n n e v e r r e v i e w e d a n y b o o k s , r e c o r d s , o r d o c u m e n t s o f p e t i t i o n e r . I n s t e a d , M r . G o l d e n o r a l l y r e p o r t e d t o t h e p r e p a r e r t h e g r o s s r e c e i p t s a n d e x p e n s e s o f p e t i t i o n e r . D u r i n g t h e 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , a n d 1 9 9 5 t a x y e a r s , p e t i t i o n e r r e p o r t e d t a x a b l e i n c o m e o f $ 0 . Y e t , b e t w e e n 1 9 9 3 a n d 1 9 9 5 , M r . G o l d e n w a s a b l e t o p e r s o n a l l y d r a w c a s h t o t a l i n g m o r e t h a n $ 6 5 0 , 0 0 0 f r o m p e t i t i o n e r ' s a c c o u n t . I t s t r a i n s c r e d i b i l i t y t h a t M r . G o l d e n t h o u g h t h e c o u l d w i t h d r a w t h i s s u m o f m o n e y f r o m p e t i t i o n e r , y e t h o n e s t l y b e l i e v e t h a t p e t i t i o n e r h a d n o t a x a b l e i n c o m e d u r i n g t h e s e y e a r s . P e t i t i o n e r a r g u e s t h a t M r . G o l d e n ' s l a c k o f e d u c a t i o n a n d a c c o u n t i n g k n o w l e d g e e x c u l p a t e h i m f r o m f r a u d u l e n t i n t e n t . A l i m i t e d e d u c a t i o n i s n o t , i n a n d o f i t s e l f , e n o u g h t o s h i e l d a t a x p a y e r f r o m t h e f r a u d p e n a l t y . S e e E s t a t e o f T e m p l e v . C o m m i s s i o n e r , 6 7 T . C . 1 4 3 ( 1 9 7 6 ) ( a t a x p a y e r ' s i g n o r a n c e a n d l i m i t e d e d u c a t i o n d i d n o t s h i e l d h i m f r o m t h e f r a u d p e n a l t y ) . T h e r e c o r d i n d i c a t e s t h a t w h i l e M r . G o l d e n d i d n o t h a v e a c o l l e g e e d u c a t i o n o r a n a c c o u n t i n g b a c k g r o u n d , h i s c o n t r o l o v e r - 1 1 - 4 P e t i t i o n e r r e s i s t e d a t t e m p t s b y r e s p o n d e n t t o d e t e r m i n e w h e t h e r a n y o f p e t i t i o n e r ' s i n c o m e w a s r e p o r t e d i n d i v i d u a l l y b y M r . a n d M r s . G o l d e n . P e t i t i o n e r ' s f a i l u r e t o p r o d u c e a n y e v i d e n c e s u p p o r t i n g i t s a l l e g a t i o n t h a t i t w a s a p a s s t h r o u g h e n t i t y g i v e s r i s e t o t h e p r e s u m p t i o n t h a t a n y e v i d e n c e r e g a r d i n g t h i s p a s s t h r o u g h t h e o r y , i f p r o d u c e d , w o u l d b e u n f a v o r a b l e . S e e W i c h i t a T e r m i n a l E l e v a t o r C o . v . C o m m i s s i o n e r , 6 T . C . 1 1 5 8 ( 1 9 4 6 ) , a f f d . 1 6 2 F . 2 d 5 1 3 ( 1 0 t h C i r . 1 9 4 7 ) . p e t i t i o n e r ' s b o o k s a n d h i s e s t a b l i s h m e n t o f t h e m e t h o d o f a c c o u n t i n g i n d i c a t e s t h a t h e h a d s u f f i c i e n t k n o w l e d g e o f h o w t o a c c o u n t f o r t h e i n c o m e a n d e x p e n s e o f p e t i t i o n e r . T h i s i s e s p e c i a l l y t r u e g i v e n t h e f a c t t h a t M r . G o l d e n c a l c u l a t e d t h e g r o s s r e c e i p t s a n d e x p e n s e i t e m s a n d s i m p l y p r o v i d e d M r . J a c k s o n , p e t i t i o n e r ' s r e t u r n p r e p a r e r , w i t h t h e t w o a m o u n t s t o b e i n s e r t e d o n t o t h e r e t u r n s . A c c o r d i n g t o M r . G o l d e n ' s o w n t e s t i m o n y , h e w a s a w a r e t h a t a s a c o n s e q u e n c e o f m a r k i n g u p i t e m s , p e t i t i o n e r w a s e a r n i n g a p r o f i t . Y e t h e m a i n t a i n s t h a t p e t i t i o n e r w a s s i m p l y a " p a s s t h r o u g h " c o r p o r a t i o n a n d t h e r e f o r e h e d i d n o t b e l i e v e t h a t t h e r e w a s a n y t a x a b l e i n c o m e . M r . G o l d e n , h o w e v e r , k n e w t h a t p e t i t i o n e r ' s i n c o m e w a s n o t b e i n g r e p o r t e d b y s o m e o t h e r i n d i v i d u a l o r e n t i t y . 4 W e f i n d i t d i f f i c u l t t o b e l i e v e t h a t M r . G o l d e n c o u l d i d e n t i f y a c o r p o r a t i o n a s a p a s s t h r o u g h e n t i t y w i t h o u t k n o w i n g t h a t t h e i n c o m e a n d e x p e n s e i t e m s w o u l d n e c e s s a r i l y h a v e t o b e p a s s e d t h r o u g h t o s o m e o n e o r s o m e o t h e r e n t i t y w h o w o u l d r e p o r t t h a t i n c o m e o n a t a x r e t u r n . N o t h i n g i n - 1 2 - t h e r e c o r d i n d i c a t e s t h a t t h e p r o f i t b e i n g e a r n e d b y p e t i t i o n e r w a s b e i n g p a s s e d t h r o u g h a n d r e p o r t e d a s i n c o m e b y a n y o n e . M r . G o l d e n a d m i t s t h a t e a c h i t e m o f e x p e n s e c h a r g e d t o t h e d r i v e r s b y p e t i t i o n e r w a s m a r k e d u p , a n d h e a t t e m p t s t o e x p l a i n t h a t t h i s m a r k u p w a s n o t s h o w n a s i n c o m e o n i t s r e t u r n s b e c a u s e i t c o v e r e d " a d m i n i s t r a t i v e c o s t s a s s o c i a t e d w i t h t h i s s e r v i c e . " P e t i t i o n e r i n t r o d u c e d n o e v i d e n c e o f a n y a d m i n i s t r a t i v e c o s t s , a n d g i v e n t h e f a c t t h a t t h e o n l y t w o p e o p l e i n v o l v e d i n p e t i t i o n e r ' s b u s i n e s s w e r e M r . a n d M r s . G o l d e n , w e t h i n k i t i s u n l i k e l y t h a t a n y a d m i n i s t r a t i v e c o s t s w e r e i n c u r r e d b y p e t i t i o n e r r e g a r d i n g t h e s e m a r k e d - u p e x p e n s e s . T h e f a c t t h a t p e t i t i o n e r m a y h a v e d e p o s i t e d a l l o f i t s i n c o m e a n d t h e f a c t t h a t p e t i t i o n e r c o o p e r a t e d w i t h r e s p o n d e n t d o e s n o t m i l i t a t e a g a i n s t a f i n d i n g o f f r a u d . W e a g r e e w i t h r e s p o n d e n t t h a t t h e u n d e r p a y m e n t i n e a c h o f t h e y e a r s a t i s s u e i s a t t r i b u t a b l e t o t h e f r a u d o f M r . G o l d e n a n d i s t h e r e f o r e a t t r i b u t e d t o p e t i t i o n e r . T h e r e c o r d s h o w s t h a t p e t i t i o n e r e n g a g e d i n a 3 - y e a r p a t t e r n o f u n d e r s t a t i n g i n c o m e a n d o v e r s t a t i n g e x p e n s e s . P e t i t i o n e r f a i l e d t o k e e p a d e q u a t e r e c o r d s a n d c o n c e a l e d t h e i n c o m e f r o m p e t i t i o n e r ' s t a x r e t u r n p r e p a r e r b y p r o v i d i n g h i m o n l y w i t h u n s u b s t a n t i a t e d i n c o m e a n d e x p e n s e a m o u n t s . M r . G o l d e n p o s s e s s e d s u f f i c i e n t e d u c a t i o n a n d k n o w l e d g e o f h i s d u t y t o r e p o r t p e t i t i o n e r ' s i n c o m e . H e p r o v i d e d i m p l a u s i b l e e x p l a n a t i o n s , s u c h a s t h a t p e t i t i o n e r w a s s i m p l y a - 1 3 - " p a s s t h r o u g h " e n t i t y , y e t d i d n o t p r o v i d e a n y e v i d e n c e o f w h e r e t h i s i n c o m e w a s " p a s s e d o n " t o . B a s e d u p o n t h e s e i n d i c i a , w e h o l d t h a t r e s p o n d e n t h a s c a r r i e d t h e b u r d e n o f s h o w i n g b y c l e a r a n d c o n v i n c i n g e v i d e n c e t h a t p e t i t i o n e r ' s f a i l u r e t o r e p o r t i n c o m e f o r 1 9 9 3 , 1 9 9 4 , a n d 1 9 9 5 w a s f r a u d u l e n t w i t h t h e i n t e n t t o e v a d e t a x . P e t i t i o n e r , o n t h e o t h e r h a n d , h a s f a i l e d t o s h o w t h a t a n y p o r t i o n o f i t s u n d e r p a y m e n t w a s n o t d u e t o f r a u d . A c c o r d i n g l y , w e s u s t a i n r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n t h a t p e t i t i o n e r i s l i a b l e f o r t h e p e n a l t i e s f o r f r a u d u n d e r s e c t i o n 6 6 6 3 ( a ) f o r a l l t h e y e a r s u n d e r c o n s i d e r a t i o n . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d f o r r e s p o n d e n t .