TAX COURT OPINION

Case: Estate of Ralph H. Davis, Deceased; Evelyn Davis, Personal Representative
Docket Number: 210-02
Judge: Wells
Opinion Type: memo
Filed: 02/28/2003
Pages: 26

T . C . M e m o . 2 0 0 3 - 5 5 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T E S T A T E O F R A L P H H . D A V I S , D E C E A S E D , E V E L Y N D A V I S , P E R S O N A L R E P R E S E N T A T I V E , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 2 1 0 - 0 2 . F i l e d F e b r u a r y 2 8 , 2 0 0 3 . R i c h a r d S . C a l o n e , R o b i n K l o m p a r e n s , a n d J a s o n W . H a r r e l l , f o r p e t i t i o n e r s . K a t h r y n K . V e t t e r , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M O P I N I O N W E L L S , C h i e f J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a d e f i c i e n c y i n t h e F e d e r a l e s t a t e t a x o f t h e E s t a t e o f R a l p h H . D a v i s ( e s t a t e ) i n t h e a m o u n t o f $ 2 2 0 , 5 9 3 . U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t o n - 2 - t h e d a t e o f d e a t h o f R a l p h H . D a v i s ( d e c e d e n t ) , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . T h e i s s u e t o b e d e c i d e d i n t h e i n s t a n t c a s e i s w h e t h e r t h e i n t e r e s t r e c e i v e d b y d e c e d e n t ' s s u r v i v i n g s p o u s e i n c e r t a i n p r o p e r t y q u a l i f i e s f o r t h e m a r i t a l d e d u c t i o n p u r s u a n t t o s e c t i o n 2 0 5 6 . B a c k g r o u n d T h e p a r t i e s s u b m i t t e d t h e i n s t a n t c a s e , f u l l y s t i p u l a t e d , w i t h o u t t r i a l , p u r s u a n t t o R u l e 1 2 2 . T h e p a r t i e s ' s t i p u l a t i o n s o f f a c t s a r e h e r e b y i n c o r p o r a t e d b y t h i s r e f e r e n c e a n d a r e f o u n d a s f a c t s i n t h e i n s t a n t c a s e . D e c e d e n t w a s b o r n o n J u n e 1 , 1 9 1 9 , a n d d i e d t e s t a t e o n J u l y 1 4 , 1 9 9 7 , a t t h e a g e o f 7 8 , i n S t o c k t o n , C a l i f o r n i a . A t t h e t i m e o f h i s d e a t h , d e c e d e n t w a s a r e s i d e n t o f S a n J o a q u i n C o u n t y , C a l i f o r n i a , a n d a c i t i z e n o f t h e U n i t e d S t a t e s . D u r i n g h i s l i f e t i m e , d e c e d e n t w o r k e d f o r 4 4 y e a r s a s a n e l e c t r i c a l e n g i n e e r f o r W e s t i n g h o u s e C o r p o r a t i o n . D e c e d e n t w a s s u r v i v e d b y h i s w i f e , E v e l y n L . K i m b a l l D a v i s ( E v e l y n D a v i s ) . E v e l y n D a v i s , w h o r e s i d e s i n S t o c k t o n , C a l i f o r n i a , i s t h e p e r s o n a l r e p r e s e n t a t i v e o f t h e e s t a t e . D e c e d e n t w a s a l s o s u r v i v e d b y h i s t w o d a u g h t e r s , C a r o l T a w n e y P e n c k e a n d M a r y M a r t h a B e n n e t t . O n F e b r u a r y 2 4 , 1 9 9 3 , d e c e d e n t e x e c u t e d a w i l l ( 1 9 9 3 w i l l ) . T h e 1 9 9 3 w i l l n a m e s d e c e d e n t ' s d a u g h t e r s , C a r o l T a w n e y P e n c k e a n d - 3 - M a r y M a r t h a B e n n e t t , a s p e r s o n a l r e p r e s e n t a t i v e s o f h i s e s t a t e . I n S e c t i o n 1 . 1 o f t h e 1 9 9 3 w i l l , d e c e d e n t i n d i c a t e d h i s i n t e n t t o c r e a t e a n o t h e r i n s t r u m e n t w h i c h w o u l d d i s p o s e o f h i s t a n g i b l e p e r s o n a l p r o p e r t y . E x c e p t a s m i g h t o t h e r w i s e b e p r o v i d e d i n s u c h a n i n s t r u m e n t , t h e w i l l l e f t h i s t a n g i b l e p e r s o n a l p r o p e r t y t o h i s d a u g h t e r s C a r o l T a w n e y P e n c k e a n d M a r y M a r t h a B e n n e t t . A r t i c l e O n e , s e c t i o n 1 . 2 , o f t h e 1 9 9 3 w i l l p r o v i d e s f o r t h e c a r e a n d t r a n s p o r t o f d e c e d e n t ' s p e r s o n a l p r o p e r t y a n d a l s o p r o v i d e s f o r t h e d i s p o s i t i o n o f i n s u r a n c e o n s u c h p r o p e r t y . A r t i c l e T w o , s e c t i o n 2 . 1 , o f t h e 1 9 9 3 w i l l p r o v i d e s : I g i v e a l l t h e r e s i d u e o f m y e s t a t e , t o t h e T r u s t e e u n d e r m y D e c l a r a t i o n o f T r u s t d a t e d t h e s a m e d a t e a s t h i s W i l l o r i f m y s a i d D e c l a r a t i o n o f T r u s t i s n o t i n e x i s t e n c e o r i s n o t e f f e c t i v e a t t h e t i m e o f m y d e a t h , t o b e h e l d i n t r u s t o n t h e s a m e t e r m s a n d c o n d i t i o n s s p e c i f i e d t h e r e i n a s i t e x i s t e d a t t h e t i m e o f t h e e x e c u t i o n o f t h i s W i l l o r i f [ s i c ] t h e l a s t C o d i c i l h e r e t o , w i t h l i k e e f f e c t a s i f t h e t e r m s a n d c o n d i t i o n s w e r e s e t f o r t h h e r e i n v e r b a t i m . A r t i c l e T h r e e o f t h e 1 9 9 3 w i l l a p p o i n t s d e c e d e n t ' s t w o d a u g h t e r s a s p e r s o n a l r e p r e s e n t a t i v e s u n d e r t h e 1 9 9 3 w i l l . I n t h e e v e n t t h a t n e i t h e r d a u g h t e r c a n s e r v e a s p e r s o n a l r e p r e s e n t a t i v e , d e c e d e n t a p p o i n t e d P N C T r u s t C o m p a n y o f F l o r i d a , N . A . , t o s e r v e a s t h e r e p r e s e n t a t i v e o f h i s e s t a t e . A r t i c l e F o u r o f t h e 1 9 9 3 w i l l p r o v i d e s g e n e r a l l y a n d s p e c i f i c a l l y f o r t h e p o w e r s o f t h e f i d u c i a r y o r f i d u c i a r i e s u n d e r t h e 1 9 9 3 w i l l . A r t i c l e F i v e o f t h e 1 9 9 3 w i l l p r o v i d e s f o r t h e p a y m e n t o f t a x e s , - 4 - t o b e p a i d b y t h e p e r s o n a l r e p r e s e n t a t i v e o f t h e e s t a t e o u t o f t h e p r i n c i p a l o f t h e e s t a t e . O n F e b r u a r y 2 4 , 1 9 9 3 , p u r s u a n t t o a " D e c l a r a t i o n o f T r u s t " , d e c e d e n t e s t a b l i s h e d a t r u s t ( 1 9 9 3 t r u s t ) n a m i n g h i m s e l f a s g r a n t o r , t r u s t e e , a n d l i f e t i m e b e n e f i c i a r y ( g r a n t o r a n d d e c e d e n t b e i n g o n e a n d t h e s a m e , g r a n t o r w i l l h e r e i n a f t e r s o m e t i m e s b e r e f e r r e d t o a s " d e c e d e n t " ) . S e c t i o n 1 . 1 o f A r t i c l e O n e o f t h e 1 9 9 3 t r u s t , e n t i t l e d " D i s t r i b u t i o n o f I n c o m e a n d P r i n c i p a l " , p r o v i d e s : D u r i n g t h e g r a n t o r ' s l i f e t i m e , w h i l e h e i s s e r v i n g a s t r u s t e e , h e s h a l l b e e n t i t l e d t o a l l o f t h e n e t i n c o m e ( " I n c o m e " ) f r o m t h e t r u s t e s t a t e , p a y a b l e i n c o n v e n i e n t i n s t a l l m e n t s , a n d h e m a y w i t h d r a w s u c h s u m s a s h e d e s i r e s f r o m p r i n c i p a l a t a n y t i m e o r t i m e s . S e c t i o n 1 . 2 o f A r t i c l e O n e o f t h e 1 9 9 3 t r u s t p r o v i d e s : [ I f ] a t a n y t i m e o r t i m e s t h e g r a n t o r s h a l l b e u n a b l e t o m a n a g e h i s a f f a i r s , t h e s u c c e s s o r t r u s t e e s h a l l u s e s u c h s u m s f r o m t h e i n c o m e a n d p r i n c i p a l o f t h e t r u s t a s t h e s u c c e s s o r t r u s t e e d e e m s n e c e s s a r y o r a d v i s a b l e f o r h i s c a r e , s u p p o r t a n d c o m f o r t , o r f o r a n y o t h e r p u r p o s e t h e s u c c e s s o r t r u s t e e c o n s i d e r s t o b e f o r t h e g r a n t o r ' s b e s t i n t e r e s t s , a d d i n g t o p r i n c i p a l a n y i n c o m e n o t s o u s e d . S e c t i o n 3 . 1 o f A r t i c l e T h r e e o f t h e 1 9 9 3 t r u s t p r o v i d e s : U p o n t h e g r a n t o r ' s d e a t h , t h e s u c c e s s o r t r u s t e e s h a l l d i s t r i b u t e t h e r e s i d u e o f t h e t r u s t e s t a t e a s f o l l o w s : ( a ) T h e s u m o f T W E N T Y F I V E T H O U S A N D D O L L A R S ( $ 2 5 , 0 0 0 . 0 0 ) s h a l l b e p a i d b y t h e s u c c e s s o r t r u s t e e t o t h e g r a n t o r ' s s i s t e r , M A R I A N F R A N C E S D A V I S , i f s h e s u r v i v e s t h e g r a n t o r . ( b ) T h e r e s t o f t h e T r u s t E s t a t e s h a l l b e t r a n s f e r r e d a n d d e l i v e r e d i n e q u a l s h a r e s t o t h e g r a n t o r ' s t w o d a u g h t e r s , C A R O L T A W N E Y P E N C K E a n d M A R Y M A R T H A B E N N E T T , t h e - 5 - s h a r e o f e i t h e r o f t h e m w h o i s d e c e a s e d t o g o t o h e r t h e n l i v i n g d e s c e n d a n t s , p e r s t i r p e s o r , i f s h e h a s n o n e , t o b e a d d e d t o t h e s h a r e o f t h e g r a n t o r ' s o t h e r d a u g h t e r , o r i f s h e i s d e c e a s e d , t o h e r d e s c e n d a n t s , p e r s t i r p e s . * * * * * * * ( d ) T h e i n t e r e s t o f a n y b e n e f i c i a r y h e r e u n d e r , i n c l u d i n g a r e m a i n d e r m a n , i n I n c o m e o r p r i n c i p a l , s h a l l n o t b e s u b j e c t t o a s s i g n m e n t , a l i e n a t i o n , p l e d g e , a t t a c h m e n t o r c l a i m o f c r e d i t o r s u n t i l a f t e r p a y m e n t h a s a c t u a l l y b e e n m a d e b y t h e s u c c e s s o r t r u s t e e a s h e r e i n b e f o r e p r o v i d e d . A r t i c l e F o u r o f t h e 1 9 9 3 t r u s t p r o v i d e s f o r t h e p o w e r s o f a t r u s t e e . A r t i c l e F i v e o f t h e 1 9 9 3 t r u s t n a m e s d e c e d e n t ' s t w o d a u g h t e r s a s s u c c e s s o r t r u s t e e s , a n d A r t i c l e F i v e a l s o p r o v i d e s t h a t i n t h e e v e n t t h a t n e i t h e r c a n s e r v e a s t r u s t e e , P N C T r u s t C o m p a n y o f F l o r i d a , N . A . , s h a l l s e r v e a s t h e s u c c e s s o r t r u s t e e . A r t i c l e S i x o f t h e 1 9 9 3 t r u s t p r o v i d e s f o r t h e g r a n t o r ' s p o w e r s , a n d A r t i c l e S e v e n o f t h e 1 9 9 3 t r u s t i n d i c a t e s t h a t F l o r i d a l a w g o v e r n s t h e t r u s t . T h e 1 9 9 3 t r u s t w a s i n i t i a l l y f u n d e d w i t h s e c u r i t i e s w i t h a t o t a l c o s t o f $ 1 2 4 , 0 1 3 a n d a t o t a l m a r k e t v a l u e o f $ 2 0 7 , 6 3 7 . 7 3 . D e c e d e n t l a t e r m a r r i e d E v e l y n D a v i s . O n A p r i l 9 , 1 9 9 6 , d e c e d e n t e x e c u t e d a " F i r s t C o d i c i l t o L a s t W i l l " ( c o d i c i l ) a n d a m e n d e d t h e t r u s t b y e x e c u t i n g a n " A m e n d m e n t t o D e c l a r a t i o n o f T r u s t o f R a l p h H . D a v i s " ( a m e n d e d t r u s t ) ( t h e 1 9 9 3 t r u s t a n d t h e a m e n d e d t r u s t a r e c o l l e c t i v e l y h e r e i n a f t e r s o m e t i m e s r e f e r r e d t o a s t h e " t e s t a m e n t a r y t r u s t " ) . T h e c o d i c i l m o d i f i e d t h e 1 9 9 3 w i l l a n d p r o v i d e d f o r t h e t r a n s f e r o f r e m a i n d e r o f d e c e d e n t ' s e s t a t e t o t h e a m e n d e d t r u s t - 6 - 1 T h i s a r r a n g e m e n t i s c o m m o n l y r e f e r r e d t o a s a " p o u r - o v e r " t r u s t . u p o n h i s d e a t h . 1 I n t h e c o d i c i l , t h e d e c e d e n t i n d i c a t e d t h a t t r u s t e e o f t h e a m e n d e d t r u s t w o u l d r e c e i v e a l l o f t h e r e s i d u e o f h i s e s t a t e . T h e a m e n d e d t r u s t n a m e d E v e l y n D a v i s a s t h e s u c c e s s o r t r u s t e e , w h e r e u p o n s u r v i v i n g t h e d e c e d e n t , s h e w o u l d b e c o m e t r u s t e e o f t h e a m e n d e d t r u s t . T h e f i r s t p a r a g r a p h o f t h e c o d i c i l p r o v i d e s : I h e r e b y r e v o k e p a r a g r a p h A r t i c l e T w o , S e c t i o n 2 . 1 o f m y L a s t W i l l a n d T e s t a m e n t d a t e d F e b r u a r y 2 4 , 1 9 9 3 , a n d i n i t s p l a c e , s u b s t i t u t e t h e f o l l o w i n g : I g i v e a l l o f t h e r e s t , r e s i d u e a n d r e m a i n d e r o f m y e s t a t e t o t h e t r u s t e e u n d e r m y D e c l a r a t i o n o f T r u s t D a t e d F e b r u a r y 2 4 , 1 9 9 3 a s a m e n d e d A p r i l 9 , 1 9 9 6 o r i f m y s a i d d e c l a r a t i o n o f t r u s t a r e n o t i n e x i s t e n c e o r a r e i n e f f e c t i v e a t t h e d a t e o f m y d e a t h , t o b e h e l d i n t r u s t o n t h e s a m e t e r m s a n d c o n d i t i o n s a s s p e c i f i e d i n t h e t r u s t d e c l a r a t i o n a n d a m e n d m e n t t o t r u s t d e c l a r a t i o n a s t h e y e x i s t e d a t t h e d a t e o f e x e c u t i o n o f t h i s C o d i c i l t o m y L a s t W i l l a n d T e s t a m e n t . [ R e p r o d u c e d l i t e r a l l y . ] T h e s e c o n d p a r a g r a p h o f t h e c o d i c i l p r o v i d e s t h a t a l l p e r s o n a l p r o p e r t y f o u n d i n d e c e d e n t ' s r e s i d e n c e s h a l l r e m a i n i n t h e s u r v i v i n g s p o u s e ' s p o s s e s s i o n f o r h e r l i f e t i m e o r s o l o n g a s s h e u s e s t h e r e s i d e n c e . T h e t h i r d p a r a g r a p h o f t h e c o d i c i l r e v o k e d t h e a p p o i n t m e n t o f P N C T r u s t C o m p a n y o f F l o r i d a , N . A . , a s a l t e r n a t e r e p r e s e n t a t i v e u n d e r t h e w i l l , a n d n o m i n a t e d t h e B a n k o f S t o c k t o n , C a l i f o r n i a , a s t h e a l t e r n a t e r e p r e s e n t a t i v e . T h e f o u r t h p a r a g r a p h c o n f i r m e d a n d r e p u b l i s h e d t h e p r o v i s i o n s o f t h e w i l l n o t c h a n g e d b y t h e c o d i c i l . - 7 - 2 T h i s t r u s t i s n o t d i r e c t l y i n i s s u e i n t h e i n s t a n t c a s e , a n d s h a l l s o m e t i m e s h e r e i n a f t e r b e r e f e r r e d t o a s t h e " E v e l y n L . D a v i s t r u s t " . T h e t r u s t i n i s s u e i s t h e t e s t a m e n t a r y t r u s t . S e c t i o n T w o o f t h e a m e n d e d t r u s t p r o v i d e s : L i f e E s t a t e t o S u r v i v i n g S p o u s e o f T r u s t o r : A f t e r t h e d e a t h o f t r u s t o r s u r v i v e d b y h i s s p o u s e a n d d u r i n g t h e l i f e t i m e o f h i s s u r v i v i n g s p o u s e , t h e t r u s t e e s h a l l p a y t o o r a p p l y f o r t h e b e n e f i t o f t h e s u r v i v i n g s p o u s e , i n q u a r t e r a n n u a l o r m o r e f r e q u e n t i n s t a l l m e n t s , a l l o f t h e n e t i n c o m e f r o m t h e t r u s t e s t a t e a s t h e t r u s t e e , i n t h e t r u s t e e ' s r e a s o n a b l e d i s c r e t i o n , s h a l l d e t e r m i n e t o b e p r o p e r f o r t h e h e a l t h , e d u c a t i o n , o r s u p p o r t , m a i n t e n a n c e , c o m f o r t a n d w e l f a r e o f g r a n t o r ' s s u r v i v i n g s p o u s e i n a c c o r d a n c e w i t h t h e s u r v i v i n g s p o u s e ' s a c c u s t o m e d m a n n e r o f l i v i n g . S e c t i o n T h r e e o f t h e a m e n d e d t r u s t p r o v i d e s : D e s i g n a t i o n o f S u c c e s s o r T r u s t e e s : T h e f i r s t s u c c e s s o r t r u s t e e o f t h e R a l p h H . D a v i s T r u s t s h a l l b e h i s s p o u s e , E v e l y n L . D a v i s . I n t h e e v e n t E v e l y n L . D a v i s s h a l l d i e , b e c o m e i n c a p a c i t a t e d o r o t h e r w i s e b e u n a b l e t o a d m i n i s t e r t h e t r u s t e s t a t e , t h e n g r a n t o r ' s d a u g h t e r s , C a r o l T a w n e y P e n c k e a n d M a r y M a r t h a B e n n e t t , o r t h e s u r v i v o r o f t h e m s h a l l s e r v e a s c o - t r u s t e e s w i t h o u t b o n d . S e c t i o n F o u r o f t h e a m e n d e d t r u s t p r o v i d e s : G u i d e l i n e - O t h e r S o u r c e s : B e n e f i c i a r y : I n m a k i n g d i s t r i b u t i o n s t o g r a n t o r ' s s u r v i v i n g s p o u s e , t h e t r u s t e e , i n h e r r e a s o n a b l e d i s c r e t i o n , m a y c o n s i d e r a n y o t h e r i n c o m e o r r e s o u r c e s o f t h e b e n e f i c i a r y k n o w n t o t h e t r u s t e e a n d r e a s o n a b l y a v a i l a b l e . S e c t i o n F i v e o f t h e a m e n d e d t r u s t p r o v i d e s : I n v a s i o n o f P r i n c i p a l f o r S u r v i v i n g S p o u s e - N a r r o w S t a n d a r d : I f t h e t r u s t e e s h a l l d e t e r m i n e t h a t t h e i n c o m e f r o m t h i s t r u s t a n d t h a t t h e i n c o m e a n d p r i n c i p a l f r o m t h e s u r v i v i n g s p o u s e ' s o w n t r u s t 2 s h a l l b e i n s u f f i c i e n t t o m a i n t a i n s u r v i v i n g s p o u s e ' s h e a l t h , s u p p o r t , a n d - 8 - 3 E s t a t e d i d n o t e l e c t o u t o f s e c . 2 0 5 6 ( b ) ( 7 ) t r e a t m e n t o n S c h e d u l e M ( B e q u e s t s , e t c . , t o S u r v i v i n g S p o u s e ) o f F o r m 7 0 6 . m a i n t e n a n c e , t h e t r u s t e e m a y , a f t e r s u r v i v i n g s p o u s e h a s e x h a u s t e d a l l a s s e t s o f h e r o w n t r u s t , i n v a d e t h e p r i n c i p a l o f t h i s t r u s t f o r t h e b e n e f i t o f s u r v i v i n g s p o u s e , i n t h e t r u s t e e ' s r e a s o n a b l e d i s c r e t i o n . [ F n . r e f . a d d e d . ] S e c t i o n S i x o f t h e a m e n d e d t r u s t i n d i c a t e s t h a t t h e a p p r o p r i a t e S u p e r i o r C o u r t o f t h e S t a t e o f C a l i f o r n i a s h a l l h a v e j u r i s d i c t i o n f o r a l l p u r p o s e s o v e r t h e t e s t a m e n t a r y t r u s t . S e c t i o n N i n e e x p r e s s l y r e a f f i r m s a n d r a t i f i e s t h e 1 9 9 3 t r u s t , t o t h e e x t e n t t h a t i t w a s n o t m o d i f i e d o r a m e n d e d b y t h e a m e n d e d t r u s t . O n O c t o b e r 1 3 , 1 9 9 8 , t h e e s t a t e f i l e d a F o r m 7 0 6 , U n i t e d S t a t e s E s t a t e ( a n d G e n e r a t i o n - S k i p p i n g T r a n s f e r ) T a x R e t u r n w i t h t h e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e C e n t e r i n O g d e n , U t a h . O n t h e F e d e r a l e s t a t e t a x r e t u r n , t h e t r u s t e e m a d e t h e e l e c t i o n u n d e r s e c t i o n 2 0 5 6 ( b ) ( 7 ) f o r t h e e n t i r e t r u s t a m o u n t . 3 T h e t a x a b l e e s t a t e w a s c o m p u t e d a s f o l l o w s : G r o s s E s t a t e A d d : R e a l E s t a t e $ 0 S t o c k s a n d B o n d s 1 2 9 , 3 6 3 M o r t g a g e s , N o t e s , C a s h 5 , 0 0 0 I n s u r a n c e o n d e c e d e n t ' s l i f e 8 , 3 5 4 J o i n t l y o w n e d p r o p e r t y 0 O t h e r m i s c e l l a n e o u s p r o p e r t y 2 4 , 5 0 0 T r a n s f e r s d u r i n g d e c e d e n t ' s l i f e 5 5 4 , 8 1 2 P o w e r s o f A p p o i n t m e n t 0 A n n u i t i e s 4 5 8 , 7 9 4 - 9 - 4 S e c t i o n F i v e o f P a r t F o u r o f F o r m 7 0 6 r e p o r t s t h a t t h e t e s t a m e n t a r y t r u s t r e c e i v e d $ 5 8 6 , 6 7 0 f r o m t h e e s t a t e . L e s s : F u n e r a l e x p e n s e s 6 , 5 0 0 D e b t s 1 , 1 0 7 M o r t g a g e s a n d L i e n s 0 S p e c i f i c b e q u e s t t o s p o u s e 5 7 3 , 2 1 6 T o t a l a l l o w a b l e d e d u c t i o n s 5 8 0 , 8 2 3 T a x a b l e E s t a t e 6 0 0 , 0 0 0 T h e t o t a l g r o s s e s t a t e , a s r e f l e c t e d o n t h e e s t a t e ' s F o r m 7 0 6 , i s $ 1 , 1 8 0 , 8 2 3 . T h e e s t a t e c l a i m e d a t o t a l m a r i t a l d e d u c t i o n o f $ 5 7 3 , 2 1 6 , 4 a n d t o t a l d e d u c t i o n s o f $ 5 8 0 , 8 2 3 f r o m t h e g r o s s e s t a t e . T h e m a r i t a l d e d u c t i o n w a s c o m p u t e d o n S c h e d u l e M o f t h e e s t a t e ' s F o r m 7 0 6 , w h i c h p r i m a r i l y r e f l e c t e d t h e t r a n s f e r o f a s s e t s , i n c l u d i n g s e c u r i t i e s , l i f e i n s u r a n c e p o l i c i e s , a n d i n d i v i d u a l r e t i r e m e n t a c c o u n t s , f r o m t h e e s t a t e t o t h e t r u s t . T h e e s t a t e r e p o r t e d a g r o s s e s t a t e t a x o f $ 1 9 2 , 8 0 0 a n d c l a i m e d t h e m a x i m u m u n i f i e d c r e d i t a g a i n s t e s t a t e t a x f o r 1 9 9 7 , $ 1 9 2 , 8 0 0 . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t t h e c l a i m e d m a r i t a l d e d u c t i o n s h o u l d b e r e d u c e d b y $ 5 6 4 , 8 6 2 , r e s u l t i n g i n a r e d u c t i o n o f t h e m a r i t a l d e d u c t i o n f r o m $ 5 7 3 , 2 1 6 t o $ 8 , 3 5 4 . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t t h e i n s u r a n c e p a y m e n t o f $ 8 , 3 5 4 w a s t h e o n l y i t e m t o q u a l i f y f o r t h e m a r i t a l d e d u c t i o n b e c a u s e i t w a s p a i d d i r e c t l y t o t h e s u r v i v i n g s p o u s e . O n S e p t e m b e r 1 3 , 2 0 0 1 , R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a d e f i c i e n c y i n t h e e s t a t e ' s F e d e r a l e s t a t e t a x o f - 1 0 - $ 2 2 0 , 5 9 3 a n d i s s u e d a s t a t u t o r y n o t i c e o f d e f i c i e n c y t o t h e e s t a t e . O n O c t o b e r 1 , 2 0 0 1 , E v e l y n L . D a v i s f i l e d a " N O T I C E O F I R R E V O C A B L E E X E R C I S E O F G E N E R A L P O W E R O F A P P O I N T M E N T " , w h i c h p r o v i d e s : I , E V E L Y N D A V I S , t h e h o l d e r o f t h e p o w e r t o d i s t r i b u t e i n c o m e u n d e r t h e R A L P H H . D A V I S D E C L A R A T I O N O F T R U S T D A T E D F E B R U A R Y 2 4 , 1 9 9 3 a s a m e n d e d A p r i l 9 , 1 9 9 6 , p u r s u a n t t o P a r a g r a p h 2 o f s a i d A m e n d m e n t , d o h e r e b y i r r e v o c a b l y e x e r c i s e m y r i g h t t o r e c e i v e a l l o f t h e i n c o m e f r o m t h i s t r u s t f o r t h e b a l a n c e o f m y l i f e . I d o h e r e b y e x e r c i s e t h i s i n s t r u c t i o n i r r e v o c a b l y , a n d h e r e b y o r d e r t h a t a l l o f t h e i n c o m e [ b e ] p a i d t o m e q u a r t e r - a n n u a l l y o r m o r e f r e q u e n t l y i f n e c e s s a r y . T h i s e x e r c i s e i s e f f e c t i v e a s o f t h e d a t e o f d e a t h o f m y h u s b a n d , R A L P H H . D A V I S , p u r s u a n t t o h i s i n s t r u c t i o n s a n d i n t e n t a s e x p r e s s e d t o m e . D i s c u s s i o n S e c t i o n 2 0 0 1 i m p o s e s a t a x o n t h e t r a n s f e r o f t h e t a x a b l e e s t a t e o f a l l p e r s o n s w h o a r e c i t i z e n s o r r e s i d e n t s o f t h e U n i t e d S t a t e s a t t h e t i m e o f d e a t h . T h e a m o u n t o f t h e t a x d e p e n d s o n t h e s i z e o f t h e t a x a b l e e s t a t e , s e c . 2 0 0 1 ( b ) , w h i c h i s e q u a l t o t h e v a l u e o f t h e g r o s s e s t a t e l e s s d e d u c t i o n s . S e c . 2 0 5 1 ; s e e E s t a t e o f A r m s t r o n g v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 9 T . C . 2 2 0 ( 2 0 0 2 ) . S e c t i o n 2 0 5 6 ( a ) a l l o w s a m a r i t a l d e d u c t i o n f r o m a d e c e d e n t ' s g r o s s e s t a t e f o r t h e v a l u e o f t h e p r o p e r t y i n t e r e s t s p a s s i n g f r o m t h e d e c e d e n t t o a d e c e d e n t ' s s u r v i v i n g s p o u s e . E s t a t e o f C l a c k v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 6 T . C . 1 3 1 , 1 3 7 ( 1 9 9 6 ) . - 1 1 - A m a r i t a l d e d u c t i o n g e n e r a l l y i s n o t a l l o w a b l e f o r a " t e r m i n a b l e i n t e r e s t " , w h i c h i s a p r o p e r t y i n t e r e s t t h a t w i l l t e r m i n a t e o r f a i l " o n t h e l a p s e o f t i m e , o n t h e o c c u r r e n c e o f a n e v e n t o r c o n t i n g e n c y , o r o n t h e f a i l u r e o f a n e v e n t o r c o n t i n g e n c y t o o c c u r " . S e c . 2 0 5 6 ( b ) ( 1 ) ; s e e E s t a t e o f C l a c k v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . A n i n t e r e s t i n t h e n a t u r e o f a l i f e e s t a t e g e n e r a l l y i s n o t e l i g i b l e f o r t h e m a r i t a l d e d u c t i o n . E s t a t e o f D o h e r t y v . C o m m i s s i o n e r , 9 5 T . C . 4 4 6 ( 1 9 9 0 ) , r e v d . o n o t h e r g r o u n d s 9 8 2 F . 2 d 4 5 0 ( 1 0 t h C i r . 1 9 9 2 ) ; s e e E s t a t e o f K y l e v . C o m m i s s i o n e r , 9 4 T . C . 8 2 9 ( 1 9 9 0 ) ; s e e a l s o E s t a t e o f N i c h o l s o n v . C o m m i s s i o n e r , 9 4 T . C . 6 6 6 ( 1 9 9 0 ) . S e c t i o n 2 0 5 6 ( b ) ( 5 ) i s a n e x c e p t i o n t o t h e s e c t i o n 2 0 5 6 ( b ) ( 1 ) t e r m i n a b l e i n t e r e s t r u l e . S e c t i o n 2 0 5 6 ( b ) ( 5 ) p r o v i d e s : S E C . 2 0 5 6 ( b ) L i m i t a t i o n i n t h e C a s e o f L i f e E s t a t e o r O t h e r T e r m i n a b l e I n t e r e s t . - - * * * * * * * ( 5 ) L i f e e s t a t e w i t h p o w e r o f a p p o i n t m e n t i n s u r v i v i n g s p o u s e . - - I n t h e c a s e o f a n i n t e r e s t i n p r o p e r t y p a s s i n g f r o m t h e d e c e d e n t , i f h i s s u r v i v i n g s p o u s e i s e n t i t l e d f o r l i f e t o a l l t h e i n c o m e f r o m t h e e n t i r e i n t e r e s t , o r a l l t h e i n c o m e f r o m a s p e c i f i c p o r t i o n t h e r e o f , p a y a b l e a n n u a l l y o r a t m o r e f r e q u e n t i n t e r v a l s , w i t h p o w e r i n t h e s u r v i v i n g s p o u s e t o a p p o i n t t h e e n t i r e i n t e r e s t , o r s u c h s p e c i f i c p o r t i o n ( e x e r c i s a b l e i n f a v o r o f s u c h s u r v i v i n g s p o u s e , o r o f t h e e s t a t e o f s u c h s u r v i v i n g s p o u s e , o r i n f a v o r o f e i t h e r , w h e t h e r o r n o t i n e a c h c a s e t h e p o w e r i s e x e r c i s a b l e i n f a v o r o f o t h e r s ) , a n d w i t h n o p o w e r i n a n y o t h e r p e r s o n t o a p p o i n t a n y p a r t o f t h e i n t e r e s t , o r s u c h s p e c i f i c p o r t i o n , t o a n y p e r s o n o t h e r t h a n t h e s u r v i v i n g s p o u s e - - - 1 2 - ( A ) t h e i n t e r e s t o r s u c h p o r t i o n t h e r e o f s o p a s s i n g s h a l l , f o r p u r p o s e s o f s u b s e c t i o n ( a ) , b e c o n s i d e r e d a s p a s s i n g t o t h e s u r v i v i n g s p o u s e , a n d ( B ) n o p a r t o f t h e i n t e r e s t s o p a s s i n g s h a l l , f o r p u r p o s e s o f p a r a g r a p h ( 1 ) ( A ) , b e c o n s i d e r e d a s p a s s i n g t o a n y p e r s o n o t h e r t h a n t h e s u r v i v i n g s p o u s e . T h i s p a r a g r a p h s h a l l a p p l y o n l y i f s u c h p o w e r i n t h e s u r v i v i n g s p o u s e t o a p p o i n t t h e e n t i r e i n t e r e s t , o r s u c h s p e c i f i c p o r t i o n t h e r e o f , w h e t h e r e x e r c i s a b l e b y w i l l o r d u r i n g l i f e , i s e x e r c i s a b l e b y s u c h s p o u s e a l o n e a n d i n a l l e v e n t s . T o f i t w i t h i n t h e s e c t i o n 2 0 5 6 ( b ) ( 5 ) e x c e p t i o n t o t h e s e c t i o n 2 0 5 6 ( b ) ( 1 ) t e r m i n a b l e i n t e r e s t r u l e , t h e s u r v i v i n g s p o u s e m u s t b e e n t i t l e d t o a l l o f t h e i n c o m e f r o m t h e t e s t a m e n t a r y t r u s t ( o r f r o m a s p e c i f i c p o r t i o n t h e r e o f ) f o r l i f e a n d a l s o h a v e a g e n e r a l p o w e r o f a p p o i n t m e n t o v e r t h e t e s t a m e n t a r y t r u s t . S e c . 2 0 5 6 ( b ) ( 5 ) ; s e e E s t a t e o f W a l s h v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 0 T . C . 3 9 3 , 3 9 8 ( 1 9 9 8 ) ; s e e a l s o E s t a t e o f M e e s k e v . C o m m i s s i o n e r , 7 2 T . C . 7 3 ( 1 9 7 9 ) , a f f d . s u b n o m . E s t a t e o f L a u r i n v . C o m m i s s i o n e r , 6 4 5 F . 2 d 8 ( 6 t h C i r . 1 9 8 1 ) . I n E s t a t e o f M e e s k e v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 7 8 , t h i s C o u r t o b s e r v e d : B y i t s t e r m s , s e c t i o n 2 0 5 6 ( b ) ( 5 ) p r o v i d e s a f i v e f o l d t e s t f o r t h e d e d u c t i b i l i t y o f l i f e e s t a t e s c o u p l e d w i t h p o w e r s o f a p p o i n t m e n t : ( 1 ) T h e s u r v i v i n g s p o u s e m u s t b e e n t i t l e d f o r l i f e t o a l l t h e i n c o m e f r o m t h e e n t i r e i n t e r e s t o r t o a l l t h e i n c o m e f r o m a s p e c i f i c p o r t i o n t h e r e o f . ( 2 ) T h e i n c o m e m u s t b e p a y a b l e a n n u a l l y o r a t m o r e f r e q u e n t i n t e r v a l s . ( 3 ) T h e s u r v i v i n g s p o u s e m u s t h a v e a p o w e r t o a p p o i n t t h e e n t i r e i n t e r e s t o r s u c h s p e c i f i c p o r t i o n t o e i t h e r h e r s e l f o r h e r e s t a t e . ( 4 ) T h e e n t i r e i n t e r e s t o r t h e s p e c i f i c p o r t i o n m u s t n o t b e s u b j e c t t o a p o w e r i n a n y o t h e r p e r s o n t o a p p o i n t a n y p a r t t o a n y o n e o t h e r t h a n t h e - 1 3 - 5 T h e e s t a t e h a s n o t c o n t e n d e d t h a t t h e s u r v i v i n g s p o u s e ' s i n t e r e s t r e l a t e s t o a s p e c i f i c p o r t i o n o f t h e t r u s t p r i n c i p a l . s u r v i v i n g s p o u s e . ( 5 ) T h e p o w e r i n t h e s u r v i v i n g s p o u s e ( w h e t h e r e x e r c i s a b l e b y w i l l o r d u r i n g l i f e ) m u s t b e e x e r c i s a b l e b y h e r a l o n e a n d i n a l l e v e n t s . [ E m p h a s i s a d d e d . ] R e g u l a t i o n s p r o m u l g a t e d p u r s u a n t t o s e c t i o n 2 0 5 6 ( b ) ( 5 ) r e q u i r e t h e s u r v i v i n g s p o u s e t o b e e n t i t l e d f o r l i f e t o a l l o f t h e i n c o m e f r o m e i t h e r t h e e n t i r e i n t e r e s t o r f r o m a s p e c i f i c p o r t i o n o f t h e e n t i r e i n t e r e s t . 5 S e c . 2 0 . 2 0 5 6 ( b ) - 5 ( a ) ( 1 ) , E s t a t e T a x R e g s . ; s e e E s t a t e o f W i s e l y v . U n i t e d S t a t e s , 7 0 3 F . S u p p . 4 7 4 , 4 7 6 ( W . D . V a . 1 9 8 8 ) . M o r e o v e r , t h e i n c o m e m u s t b e p a y a b l e t o t h e s u r v i v i n g s p o u s e a n n u a l l y o r a t m o r e f r e q u e n t i n t e r v a l s . S e c . 2 0 . 2 0 5 6 ( b ) - 5 ( a ) ( 2 ) , E s t a t e T a x R e g s . ; s e e E s t a t e o f M e e s k e v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 7 8 . T h e s u r v i v i n g s p o u s e ' s c o m m a n d o v e r t h e i n c o m e f r o m t h e t r u s t m u s t b e s u c h t h a t t h e i n c o m e i s " v i r t u a l l y h e r s " . E s t a t e o f W i l s o n v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 2 - 4 7 9 , c i t i n g s e c . 2 0 . 2 0 5 6 ( b ) - 5 ( f ) ( 8 ) , E s t a t e T a x R e g s . , w h i c h p r o v i d e s : I n t h e c a s e o f a n i n t e r e s t p a s s i n g i n t r u s t , t h e t e r m s " e n t i t l e d f o r l i f e " a n d " p a y a b l e a n n u a l l y o r a t m o r e f r e q u e n t i n t e r v a l s , " a s u s e d i n t h e c o n d i t i o n s s e t f o r t h i n p a r a g r a p h ( a ) ( 1 ) a n d ( 2 ) o f t h i s s e c t i o n , r e q u i r e t h a t u n d e r t h e t e r m s o f t h e t r u s t t h e i n c o m e r e f e r r e d t o m u s t b e c u r r e n t l y ( a t l e a s t a n n u a l l y ; s e e p a r a g r a p h ( e ) o f t h i s s e c t i o n ) d i s t r i b u t a b l e t o t h e s p o u s e o r t h a t s h e m a y h a v e s u c h c o m m a n d o v e r t h e i n c o m e t h a t i t i s v i r t u a l l y h e r s . T h u s , t h e c o n d i t i o n s i n p a r a g r a p h ( a ) ( 1 ) a n d ( 2 ) o f t h i s s e c t i o n a r e s a t i s f i e d i n t h i s r e s p e c t i f , u n d e r t h e t e r m s o f t h e t r u s t i n s t r u m e n t , t h e s p o u s e h a s t h e r i g h t e x e r c i s a b l e a n n u a l l y ( o r m o r e f r e q u e n t l y ) t o r e q u i r e d i s t r i b u t i o n t o - 1 4 - h e r s e l f o f t h e t r u s t i n c o m e , a n d o t h e r w i s e t h e t r u s t i n c o m e i s t o b e a c c u m u l a t e d a n d a d d e d t o c o r p u s . F o r p u r p o s e s o f t h e m a r i t a l d e d u c t i o n a n d i n c o n s i d e r i n g t h e i n t e r e s t s p a s s i n g t o a s u r v i v i n g s p o u s e , t h i s C o u r t a p p l i e s t h e l a w o f j u r i s d i c t i o n u n d e r w h i c h t h e i n t e r e s t p a s s e s . E s t a t e o f B o s c h v . C o m m i s s i o n e r , 3 8 7 U . S . 4 5 6 ( 1 9 6 7 ) ; s e e E s t a t e o f N i c h o l s o n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a ; s e e a l s o E s t a t e o f D o h e r t y v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a ; E s t a t e o f B o w l i n g v . C o m m i s s i o n e r , 9 3 T . C . 2 8 6 ( 1 9 8 9 ) ; s e c . 2 0 . 2 0 5 6 ( b ) - 5 ( e ) , E s t a t e T a x R e g s . I n t h e i n s t a n t c a s e , t h e p a r t i e s d o n o t d i s p u t e t h a t t h e a p p l i c a b l e l a w i s t h a t o f t h e S t a t e o f C a l i f o r n i a , a n d w e t h e r e f o r e a p p l y t h e l a w o f t h e S t a t e o f C a l i f o r n i a . L a s s i t e r v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 2 0 0 0 - 3 2 4 . I n E s t a t e o f D o d g e v . S t o n e , 4 9 1 P . 2 d 3 8 5 , 3 9 4 ( C a l . 1 9 7 1 ) ( c i t i n g E s t a t e o f W i l s o n v . D o o l i t t l e , 1 9 3 P . 5 8 1 ( C a l . 1 9 2 0 ) ) , t h e S u p r e m e C o u r t o f C a l i f o r n i a h e l d t h a t " T h e p a r a m o u n t r u l e i n t h e c o n s t r u c t i o n o f w i l l s , t o w h i c h a l l o t h e r r u l e s m u s t y i e l d , i s t h a t a w i l l i s t o b e c o n s t r u e d a c c o r d i n g t o t h e i n t e n t i o n o f t h e t e s t a t o r a s e x p r e s s e d t h e r e i n , a n d t h i s i n t e n t i o n w i l l b e g i v e n e f f e c t a s f a r a s p o s s i b l e . " T h e i n t e n t o f a t e s t a t o r i s f o u n d b y e x a m i n i n g t h e d o c u m e n t a s a w h o l e . E s t a t e o f H e i m v . C o m m i s s i o n e r , 9 1 4 F . 2 d 1 3 2 2 , 1 3 2 9 - 1 3 3 0 ( 9 t h C i r . 1 9 9 0 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 8 8 - 4 3 3 ; s e e E s t a t e o f R a p p v . C o m m i s s i o n e r , 1 4 0 F . 3 d 1 2 1 1 ( 9 t h C i r . 1 9 9 8 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 9 6 - 1 0 ( a p p l y i n g C a l i f o r n i a l a w ) ; s e e a l s o E s t a t e o f D o d g e v . S t o n e , s u p r a ; E s t a t e - 1 5 - 6 C a l . P r o b . C o d e s e c s . 1 0 3 0 , 1 0 3 2 ( r e p e a l e d ) a r e t h e p r e d e c e s s o r s t o C a l . P r o b . C o d e s e c s . 2 1 5 2 0 a n d 2 1 5 2 2 ( W e s t 1 9 9 1 ) . E s t a t e o f H e i m v . C o m m i s s i o n e r , 9 1 4 F . 2 d 1 3 2 2 , 1 3 2 9 - 1 3 3 0 ( 9 t h C i r . 1 9 9 0 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 8 8 - 4 3 3 . 7 S e c . 2 1 5 2 2 . M A R I T A L D E D U C T I O N G I F T S I f a n i n s t r u m e n t c o n t a i n s a m a r i t a l d e d u c t i o n g i f t : ( a ) T h e p r o v i s i o n s o f t h e i n s t r u m e n t , i n c l u d i n g a n y p o w e r , d u t y , o r d i s c r e t i o n a r y a u t h o r i t y g i v e n t o a f i d u c i a r y , s h a l l b e c o n s t r u e d t o c o m p l y w i t h t h e m a r i t a l d e d u c t i o n p r o v i s i o n s o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e . ( b ) T h e f i d u c i a r y s h a l l n o t t a k e a n y a c t i o n o r h a v e a n y p o w e r t h a t i m p a i r s t h e d e d u c t i o n a s a p p l i e d t o t h e m a r i t a l d e d u c t i o n g i f t . ( c ) T h e m a r i t a l d e d u c t i o n g i f t m a y b e s a t i s f i e d o n l y w i t h p r o p e r t y t h a t q u a l i f i e s f o r t h e m a r i t a l d e d u c t i o n . 8 C a l . P r o b . C o d e s e c . 2 1 5 2 0 p r o v i d e s : ( c o n t i n u e d . . . ) o f R u s s e l l v . Q u i n n , 4 4 4 P . 2 d 3 5 3 ( C a l . 1 9 6 8 ) . I n E s t a t e o f H e i m v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 1 3 2 9 - 1 3 3 0 , t h e C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e N i n t h C i r c u i t o b s e r v e d : F u r t h e r m o r e , w e c a n n o t a v o i d t h e s t a t u t o r y d i r e c t i v e t h a t a " m a r i t a l d e d u c t i o n g i f t " i s " a g i f t t h a t i s i n t e n d e d t o q u a l i f y f o r t h e m a r i t a l d e d u c t i o n , " P r o b a t e C o d e s e c t i o n 1 0 3 0 ( d ) , a n d t h a t " w h e t h e r t h e w i l l c o n t a i n s a m a r i t a l d e d u c t i o n g i f t d e p e n d s u p o n t h e i n t e n t i o n o f t h e t e s t a t o r a t t h e t i m e t h e w i l l i s e x e c u t e d . " P r o b . C o d e s e c . 1 0 3 2 ( a ) ( W e s t 1 9 9 1 ) . 6 C a l i f o r n i a P r o b a t e C o d e s e c t i o n 2 1 5 2 2 7 a c t s t o c o n f o r m a n y " p o w e r , d u t y , o r d i s c r e t i o n a r y a u t h o r i t y " i n a t e s t a m e n t a r y i n s t r u m e n t t o c o m p o r t w i t h t h e r e q u i r e m e n t s o f a m a r i t a l d e d u c t i o n , i f t h e i n s t r u m e n t c o n t a i n s a m a r i t a l d e d u c t i o n g i f t . C a l i f o r n i a P r o b a t e C o d e s e c t i o n 2 1 5 2 0 ( W e s t 1 9 9 1 ) 8 d e f i n e s a - 1 6 - 8 ( . . . c o n t i n u e d ) S E C . 2 1 5 2 0 . D E F I N I T I O N S . - - * * * * * * * ( a ) " M a r i t a l d e d u c t i o n " m e a n s t h e f e d e r a l e s t a t e t a x d e d u c t i o n a l l o w e d f o r t r a n s f e r s u n d e r S e c t i o n 2 0 5 6 o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e o r t h e f e d e r a l g i f t t a x d e d u c t i o n a l l o w e d f o r t r a n s f e r s u n d e r S e c t i o n 2 5 2 3 o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e . ( b ) " M a r i t a l d e d u c t i o n g i f t " m e a n s a t r a n s f e r o f p r o p e r t y t h a t i s i n t e n d e d t o q u a l i f y f o r t h e m a r i t a l d e d u c t i o n . m a r i t a l d e d u c t i o n g i f t a s a t r a n s f e r t h a t i s i n t e n d e d t o q u a l i f y f o r t h e m a r i t a l d e d u c t i o n . A c c o r d i n g l y , w e i n q u i r e w h e t h e r d e c e d e n t e v i n c e d t h e i n t e n t i o n t h a t t h e p r o p e r t y t r a n s f e r r e d t o h i s t e s t a m e n t a r y t r u s t w o u l d q u a l i f y f o r t h e m a r i t a l d e d u c t i o n . I d . ; s e e E s t a t e o f H e i m v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . I n t h e i n s t a n t c a s e , w e m u s t i n t e r p r e t S e c t i o n T w o o f t h e a m e n d e d t r u s t , w h i c h p r o v i d e s t h a t t h e t r u s t e e s h a l l p a y : a l l o f t h e n e t i n c o m e f r o m t h e t r u s t e s t a t e a s t h e t r u s t e e , i n t h e t r u s t e e ' s r e a s o n a b l e d i s c r e t i o n , s h a l l d e t e r m i n e t o b e p r o p e r f o r t h e h e a l t h , e d u c a t i o n , o r s u p p o r t , m a i n t e n a n c e , c o m f o r t a n d w e l f a r e o f g r a n t o r ' s s u r v i v i n g s p o u s e i n a c c o r d a n c e w i t h t h e s u r v i v i n g s p o u s e ' s a c c u s t o m e d m a n n e r o f l i v i n g . P u r s u a n t t o S e c t i o n T w o o f t h e a m e n d e d t r u s t , t h e s u r v i v i n g s p o u s e ' s r i g h t t o r e c e i v e i n c o m e i s s i g n i f i c a n t l y r e s t r i c t e d . I n d e t e r m i n i n g t h e a p p r o p r i a t e a m o u n t o f i n c o m e t o d i s t r i b u t e t o t h e s u r v i v i n g s p o u s e , S e c t i o n T w o o f t h e a m e n d e d t r u s t c h a r g e s t h e t r u s t e e t o c o n s i d e r , i n t h e t r u s t e e ' s r e a s o n a b l e d i s c r e t i o n , t h e s u r v i v i n g s p o u s e ' s h e a l t h , e d u c a t i o n , s u p p o r t , m a i n t e n a n c e , - 1 7 - c o m f o r t , a n d w e l f a r e , i n l i g h t o f h e r a c c u s t o m e d m a n n e r o f l i v i n g . T h e e x p r e s s i o n , " i n a c c o r d a n c e w i t h t h e s u r v i v i n g s p o u s e ' s a c c u s t o m e d m a n n e r o f l i v i n g " m o d i f i e s a n d l i m i t s t h e e x p r e s s i o n t h a t p r e c e d e s i t : " a l l o f t h e n e t i n c o m e f r o m t h e t r u s t e s t a t e a s t h e t r u s t e e , i n t h e t r u s t e e ' s r e a s o n a b l e d i s c r e t i o n , s h a l l d e t e r m i n e t o b e p r o p e r f o r t h e h e a l t h , e d u c a t i o n , o r s u p p o r t , m a i n t e n a n c e , c o m f o r t a n d w e l f a r e " . I n E s t a t e o f E l l i n g s o n v . C o m m i s s i o n e r , 9 6 4 F . 2 d 9 5 9 , 9 6 4 - 9 6 5 ( 9 t h C i r . 1 9 9 2 ) , r e v g . 9 6 T . C . 7 6 0 ( 1 9 9 1 ) , t h e C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e N i n t h C i r c u i t , t h e c i r c u i t t o w h i c h a n y a p p e a l o f t h e i n s t a n t c a s e w o u l d l i e , s t a t e d t h a t , t h e l a n g u a g e u s e d b y t h e N i c h o l s o n t r u s t [ i n E s t a t e o f N i c h o l s o n v . C o m m i s s i o n e r , 9 4 T . C . 6 6 6 ( 1 9 9 0 ) ] - - ' u s u a l a n d c u s t o m a r y s t a n d a r d o f l i v i n g ' - - i s m u c h n a r r o w e r a n d m o r e s p e c i f i c t h a n t h a t u s e d i n t h i s c a s e - - ' b e s t i n t e r e s t s . ' I n t e r p r e t i n g t h e N i c h o l s o n t r u s t a s q u a l i f y i n g f o r t h e Q T I P d e d u c t i o n w o u l d h a v e r e q u i r e d t h e T a x C o u r t t o ' r e w r i t e t h e t r u s t i n s t r u m e n t . ' T h e " u s u a l a n d c u s t o m a r y s t a n d a r d o f l i v i n g " c l a u s e u n d e r c o n s i d e r a t i o n i n t h e i n s t a n t c a s e i s a n a l o g o u s t o t h e c l a u s e i n E s t a t e o f N i c h o l s o n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a , a n d d i s t i n g u i s h a b l e f r o m t h e " b e s t i n t e r e s t s " c l a u s e d i r e c t l y c o n s i d e r e d b y t h e c o u r t i n E s t a t e o f E l l i n g s o n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . T h e l a n g u a g e i n t h e a m e n d e d t r u s t i s m o r e r e s t r i c t i v e t h a n t h e " b e s t i n t e r e s t s " l a n g u a g e i n t h e t r u s t i n E s t a t e o f E l l i n g s o n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . T h e u s e o f t h e w o r d " c o m f o r t " i n t h e a m e n d e d t r u s t i s - 1 8 - 9 T h e c o u r t i n E s t a t e o f E l l i n g s o n v . C o m m i s s i o n e r , 9 6 4 F . 2 d 9 5 9 ( 9 t h C i r . 1 9 9 2 ) , r e v g . 9 6 T . C . 2 6 0 ( 1 9 9 1 ) , c o n c l u d e d t h a t t o e f f e c t u a t e t h e d e c e d e n t ' s i n t e n t , p a y i n g t h e s u r v i v i n g s p o u s e s u c h a m o u n t o f t h e i n c o m e n e c e s s a r y f o r h e r " b e s t i n t e r e s t s " m e a n t p a y i n g h e r a l l o f t h e t r u s t i n c o m e . 1 0 I n t h e i n s t a n t c a s e , t h e d e c e d e n t d i d n o t i n c l u d e i n t h e a m e n d e d t r u s t t h e " b e s t i n t e r e s t s " l a n g u a g e t h a t a p p e a r e d i n t h e 1 9 9 3 t r u s t . A r t i c l e O n e , S e c t i o n s 1 . 1 a n d 1 . 2 o f t h e 1 9 9 3 t r u s t w e r e a m e n d e d b y S e c t i o n T w o o f t h e a m e n d e d t r u s t . l i m i t e d b y t h e e x p r e s s i o n , " i n a c c o r d a n c e w i t h t h e s u r v i v i n g s p o u s e ' s a c c u s t o m e d m a n n e r o f l i v i n g . " A c c o r d i n g l y , w e i n t e r p r e t t h e l a n g u a g e o f t h e a m e n d e d t r u s t t o m e a n t h a t t h e s u r v i v i n g s p o u s e d o e s n o t h a v e s u c h " c o m m a n d o v e r t h e i n c o m e t h a t i t i s v i r t u a l l y h e r s " . S e e s e c . 2 0 . 2 0 5 6 ( b ) - 5 ( f ) ( 8 ) , E s t a t e T a x R e g s . 9 I n t h e i n s t a n t c a s e , S e c t i o n F o u r o f t h e a m e n d e d t r u s t p r o v i d e s t h a t t h e t r u s t e e , i n e x e r c i s i n g r e a s o n a b l e d i s c r e t i o n , m a y c o n s i d e r " a n y o t h e r i n c o m e o r r e s o u r c e s o f t h e b e n e f i c i a r y k n o w n t o t h e t r u s t e e a n d r e a s o n a b l y a v a i l a b l e . " 1 0 I n t h e i n s t a n t c a s e , S e c t i o n T w o o f t h e a m e n d e d t r u s t l i m i t s t h e s u r v i v i n g s p o u s e ' s e n t i t l e m e n t t o i n c o m e w i t h o u t u s i n g t h e t e r m " b e s t i n t e r e s t s " . M o r e o v e r , i n t h e i n s t a n t c a s e , t h e c l a u s e u n d e r c o n s i d e r a t i o n i s m u c h n a r r o w e r a n d m o r e s p e c i f i c t h a n t h e " b e s t i n t e r e s t s " c l a u s e c o n s i d e r e d b y t h e c o u r t i n E s t a t e o f N i c h o l s o n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . W e c o n c l u d e t h a t t h e f o r e g o i n g l i m i t a t i o n s p r e v e n t t h e s u r v i v i n g s p o u s e f r o m b e i n g e n t i t l e d t o t h e e n t i r e i n c o m e f r o m t h e t r u s t . M o r e o v e r , t h e s u r v i v i n g s p o u s e ' s r o l e a s s o l e t r u s t e e u n d e r t h e t r u s t d o e s n o t a s s u r e h e r t h e r e q u i s i t e c o n t r o l o v e r t h e - 1 9 - t r u s t i n c o m e f o r l i f e , b e c a u s e , b y t h e t e r m s o f t h e a m e n d e d t r u s t , d e c e d e n t ' s d a u g h t e r s c o u l d b e c o m e s o l e o r c o t r u s t e e s o f t h e t r u s t , i n t h e e v e n t o f t h e s u r v i v i n g s p o u s e ' s r e s i g n a t i o n o r h e r i n c a p a c i t y t o s e r v e a s a t r u s t e e . E s t a t e o f E l l i n g s o n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 9 6 2 ( c i t i n g E s t a t e o f K y l e v . C o m m i s s i o n e r , 9 4 T . C . 8 2 9 ( 1 9 9 0 ) ) . A d d i t i o n a l l y , u n l i k e t h e " M a r i t a l D e d u c t i o n T r u s t " i n E s t a t e o f E l l i n g s o n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a , t h e r e i s n o l a n g u a g e i n t h e a m e n d e d t r u s t w h i c h e x p l i c i t l y r e f e r s t o a m a r i t a l d e d u c t i o n u n d e r s e c t i o n 2 0 5 6 . A c c o r d i n g l y , w e c o n c l u d e t h a t t h e d e c e d e n t d i d n o t i n t e n d t o g r a n t t h e s u r v i v i n g s p o u s e t h e e n t i r e i n c o m e i n t e r e s t f o r l i f e f r o m t h e s u r v i v i n g s p o u s e ' s i n t e r e s t i n t h e e s t a t e . W e a l s o c o n s i d e r w h e t h e r t h e a m e n d e d t r u s t q u a l i f i e s f o r t h e s e c t i o n 2 0 5 6 ( b ) ( 5 ) e x c e p t i o n t o t h e t e r m i n a b l e i n t e r e s t r u l e . I n o r d e r t o q u a l i f y f o r t h e e x c e p t i o n , t h e s u r v i v i n g s p o u s e m u s t h a v e t h e s o l e p o w e r t o a p p o i n t h e r e n t i r e i n t e r e s t , e x e r c i s a b l e b y h e r a l o n e a n d a t a l l e v e n t s , w i t h n o p o w e r i n a n y o t h e r p e r s o n t o a p p o i n t a n y p a r t o f h e r i n t e r e s t t o a n y o n e b u t t h e s u r v i v i n g s p o u s e . S e c . 2 0 5 6 ( b ) ( 5 ) ; s e e s e c . 2 0 . 2 0 5 6 ( b ) - 5 ( g ) ( 1 ) a n d ( 3 ) , E s t a t e T a x R e g s . S e c t i o n 2 0 . 2 0 5 6 ( b ) - 5 ( g ) ( 3 ) , E s t a t e T a x R e g s . , p r o v i d e s : ( 3 ) A p o w e r i s n o t c o n s i d e r e d t o b e a p o w e r e x e r c i s a b l e b y a s u r v i v i n g s p o u s e a l o n e a n d i n a l l e v e n t s a s r e q u i r e d b y p a r a g r a p h ( a ) ( 4 ) o f t h i s s e c t i o n i f t h e e x e r c i s e o f t h e p o w e r i n t h e s u r v i v i n g s p o u s e t o a p p o i n t t h e e n t i r e i n t e r e s t o r a s p e c i f i c p o r t i o n o f i t t o h e r s e l f o r t o h e r e s t a t e r e q u i r e s t h e j o i n d e r o r - 2 0 - c o n s e n t o f a n y o t h e r p e r s o n . * * * L i k e w i s e , i f t h e r e a r e a n y r e s t r i c t i o n s , e i t h e r b y t h e t e r m s o f t h e i n s t r u m e n t o r u n d e r a p p l i c a b l e l o c a l l a w , o n t h e e x e r c i s e o f a p o w e r t o c o n s u m e p r o p e r t y ( w h e t h e r o r n o t h e l d i n t r u s t ) f o r t h e b e n e f i t o f t h e s p o u s e , t h e p o w e r i s n o t e x e r c i s a b l e i n a l l e v e n t s . T h u s , i f a p o w e r o f i n v a s i o n i s e x e r c i s a b l e o n l y f o r t h e s p o u s e ' s s u p p o r t , o r o n l y f o r h e r l i m i t e d u s e , t h e p o w e r i s n o t e x e r c i s a b l e i n a l l e v e n t s . I n o r d e r f o r a p o w e r o f i n v a s i o n t o b e e x e r c i s a b l e i n a l l e v e n t s , t h e s u r v i v i n g s p o u s e m u s t h a v e t h e u n r e s t r i c t e d p o w e r e x e r c i s a b l e a t a n y t i m e d u r i n g h e r l i f e t o u s e a l l o r a n y p a r t o f t h e p r o p e r t y s u b j e c t t o t h e p o w e r , a n d t o d i s p o s e o f i t i n a n y m a n n e r , i n c l u d i n g t h e p o w e r t o d i s p o s e o f i t b y g i f t ( w h e t h e r o r n o t s h e h a s p o w e r t o d i s p o s e o f i t b y w i l l ) . [ E m p h a s i s a d d e d . ] S e c t i o n 2 0 5 6 ( b ) ( 5 ) r e q u i r e s t h e s u r v i v i n g s p o u s e t o " r e c e i v e a n u n l i m i t e d p o w e r t o a p p o i n t t h e u n d e r l y i n g p r o p e r t y t o h i m s e l f o r t o h i s e s t a t e . " E s t a t e o f S m i t h v . C o m m i s s i o n e r , 7 9 T . C . 9 7 4 , 9 7 7 ( 1 9 8 2 ) ( c i t i n g E s t a t e o f F i e l d v . C o m m i s s i o n e r , 4 0 T . C . 8 0 2 ( 1 9 6 3 ) ) ; s e e E s t a t e o f M e e s k e v . C o m m i s s i o n e r , 7 2 T . C . 7 3 ( 1 9 7 9 ) ; s e e a l s o E s t a t e o f M a y v . C o m m i s s i o n e r , 3 2 T . C . 3 8 6 ( 1 9 5 9 ) , a f f d . 2 8 3 F . 2 d 8 5 3 ( 2 d C i r . 1 9 6 0 ) ; s e c . 2 0 . 2 0 5 6 ( b ) - 5 ( d ) , E s t a t e T a x R e g s . T h e p o w e r m u s t b e e x e r c i s a b l e a l o n e a n d i n a l l e v e n t s . E s t a t e o f B r a n t i n g h a m v . U n i t e d S t a t e s , 6 3 1 F . 2 d 5 4 2 ( 7 t h C i r . 1 9 8 0 ) ; s e e E s t a t e o f M a y v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . I n d e c i d i n g w h e t h e r d e c e d e n t ' s t r u s t c r e a t e d a p o w e r o f a p p o i n t m e n t o v e r t h e e n t i r e i n t e r e s t , w e m u s t c o n s i d e r w h e t h e r t h e t r u s t d o c u m e n t s c r e a t e d a g e n e r a l p o w e r o f a p p o i n t m e n t u n d e r C a l i f o r n i a l a w . E s t a t e o f R o b e r t s o n v . U n i t e d S t a t e s , 3 1 0 F . 2 d 1 9 9 ( 5 t h C i r . 1 9 6 2 ) ; E s t a t e o f O p a l v . C o m m i s s i o n e r , 5 4 T . C . 1 5 4 ( 1 9 7 0 ) , a f f d . 4 5 0 F . 2 d 1 0 8 5 ( 2 d C i r . 1 9 7 1 ) ; E s t a t e o f C o m e r v . - 2 1 - C o m m i s s i o n e r , 3 1 T . C . 1 1 9 3 ( 1 9 5 9 ) ; E s t a t e o f B o y d s t u n v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 4 - 3 1 2 . U n l e s s t h e l a n g u a g e u s e d b y t h e t e s t a t o r i n c r e a t i n g t h e t r u s t c r e a t e s a n u n a m b i g u o u s g e n e r a l p o w e r o f a p p o i n t m e n t , " t h e a s c e r t a i n m e n t o f t h e b r e a d t h o f t h e t r u s t e e ' s p o w e r i s t o b e a s c e r t a i n e d w i t h r e f e r e n c e t o t h e i n t e n t o f t h e t r u s t ' s c r e a t o r . " E s t a t e o f S m i t h v . S m i t h , 1 7 2 C a l . R p t r . 7 8 8 , 7 9 2 ( C t . A p p . 1 9 8 1 ) . A p o w e r o f a p p o i n t m e n t i s n o t c o n s i d e r e d a g e n e r a l p o w e r o f a p p o i n t m e n t i f i t i s l i m i t e d b y a n a s c e r t a i n a b l e s t a n d a r d . E s t a t e o f N u n n v . B e v e r l y H i l l s N a t l . B a n k , 5 1 8 P . 2 d 1 1 5 1 ( C a l . 1 9 7 4 ) . A p o w e r o f a p p o i n t m e n t t h a t i s l i m i t e d b y a n a s c e r t a i n a b l e s t a n d a r d r e l a t i n g t o t h e p e r s o n ' s h e a l t h , e d u c a t i o n , s u p p o r t , o r m a i n t e n a n c e i s n o t a g e n e r a l p o w e r o f a p p o i n t m e n t . C a l . P r o b . s e c . 6 1 1 ( b ) ; s e e E s t a t e o f N u n n v . B e v e r l y H i l l s N a t l . B a n k , s u p r a ( a p p l y i n g a p r e d e c e s s o r o f s e c . 6 1 1 ( a ) a n d ( b ) ( W e s t 2 0 0 2 ) ) ; s e e a l s o E s t a t e o f S m i t h v . S m i t h , s u p r a . S e c t i o n F i v e o f t h e a m e n d e d t r u s t p e r m i t s i n v a s i o n o f t h e p r i n c i p a l o f t h e t r u s t o n l y i f t h e E v e l y n L . D a v i s t r u s t i s i n s u f f i c i e n t t o p r o v i d e f o r t h e s u r v i v i n g s p o u s e ' s h e a l t h , s u p p o r t a n d m a i n t e n a n c e . I n t h e i n s t a n t c a s e , w e c o n c l u d e t h a t t h e t r u s t e e m a y o n l y i n v a d e t h e p r i n c i p a l o f t h e t r u s t f o r t h e s u r v i v i n g s p o u s e ' s h e a l t h , s u p p o r t , a n d m a i n t e n a n c e , a s t h e p o w e r t o i n v a d e i s p r e d i c a t e d o n t h o s e n e e d s , a n d t h e t r u s t e e m a y o n l y a p p o i n t t h e p r i n c i p a l t o m e e t t h o s e n e e d s . F u r t h e r m o r e , t h e - 2 2 - t i t l e o f S e c t i o n F i v e o f t h e a m e n d e d t r u s t , " I n v a s i o n o f P r i n c i p a l f o r S u r v i v i n g S p o u s e - N a r r o w S t a n d a r d " , i n d i c a t e s t h a t d e c e d e n t d i d n o t i n t e n d t o p r o v i d e t h e s u r v i v i n g s p o u s e w i t h a n u n r e s t r i c t e d p o w e r o f a p p o i n t m e n t . W e c o n c l u d e t h a t t h e t r u s t e e ' s p o w e r t o i n v a d e t h e p r i n c i p a l i s n o t e x e r c i s a b l e i n a l l e v e n t s , a n d , a c c o r d i n g l y , t h e t r u s t e e ' s p o w e r i s n o t a q u a l i f y i n g p o w e r o f a p p o i n t m e n t f o r p u r p o s e s o f s e c t i o n 2 0 5 6 ( b ) ( 5 ) . S e e s e c . 2 0 . 2 0 5 6 ( b ) - 5 ( g ) ( 3 ) , E s t a t e T a x R e g s . C o n s e q u e n t l y , w e h o l d t h a t t h e t e s t a m e n t a r y t r u s t f a i l s t o q u a l i f y f o r t h e s e c t i o n 2 0 5 6 ( b ) ( 5 ) e x c e p t i o n t o t h e t e r m i n a b l e i n t e r e s t r u l e . P e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t S e c t i o n T w o o f t h e a m e n d e d t r u s t c r e a t e d a g e n e r a l p o w e r o f a p p o i n t m e n t o v e r t h e i n c o m e f r o m t h e t e s t a m e n t a r y t r u s t , u n d e r s e c t i o n 2 0 4 1 a n d s e c t i o n 2 0 . 2 0 4 1 - 1 ( c ) ( 1 ) a n d ( 2 ) , E s t a t e T a x R e g s . , a n d t h a t a g e n e r a l p o w e r o f a p p o i n t m e n t u n d e r s e c t i o n 2 0 4 1 i s s u f f i c i e n t t o q u a l i f y t h e s u r v i v i n g s p o u s e ' s i n t e r e s t i n c o m e i n t h e t e s t a m e n t a r y t r u s t f o r s e c t i o n 2 0 5 6 ( b ) ( 5 ) t r e a t m e n t , r e l y i n g o n S e c . P e o p l e s T r u s t C o . v . U n i t e d S t a t e s , 2 3 8 F . S u p p . 4 0 , 5 1 ( W . D . P e n n 1 9 6 5 ) . T h e r e q u i r e m e n t s o f s e c t i o n 2 0 4 1 a n d s e c t i o n 2 0 5 6 ( b ) ( 5 ) a r e d i s t i n c t . A p o w e r o f a p p o i n t m e n t m a y n o t b e b r o a d e n o u g h t o q u a l i f y u n d e r s e c t i o n 2 0 5 6 e v e n t h o u g h i t q u a l i f i e s a s a g e n e r a l p o w e r o f a p p o i n t m e n t f o r p u r p o s e s o f s e c t i o n 2 0 4 1 . E s t a t e o f B r a n t i n g h a m v . U n i t e d S t a t e s , s u p r a ( n o i n d i c a t i o n t h a t s e c t i o n 2 0 4 1 a n d s e c t i o n 2 0 5 6 a p p l y i n p a r i m a t e r i a ) ; s e e E s t a t e o f M a y v . - 2 3 - 1 1 W e d o n o t c o n s i d e r w h e t h e r a p o w e r o f a p p o i n t m e n t w a s c r e a t e d b y t h e t r u s t d o c u m e n t , f o r p u r p o s e s o f s e c . 2 0 4 1 , b e c a u s e t h a t i s s u e i s n o t d i r e c t l y b e f o r e u s . C o m m i s s i o n e r , 2 8 3 F . 2 d 8 5 3 ( 2 d C i r . 1 9 6 0 ) ; s e e a l s o E s t a t e o f D u v a l l v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 3 - 3 1 9 ; C o n d o n N a t l . B a n k v . U n i t e d S t a t e s , 3 4 9 F . S u p p . 7 5 5 ( D . K a n . 1 9 7 2 ) . S e c t i o n T w o o f t h e a m e n d e d t r u s t m a y h a v e b e e n s u f f i c i e n t t o c r e a t e a p o w e r o f a p p o i n t m e n t f o r p u r p o s e s o f s e c t i o n 2 0 4 1 , 1 1 b u t w e h a v e f o u n d t h a t t h e t e r m s o f t h a t p r o v i s i o n , a n d o t h e r p r o v i s i o n s r e l e v a n t i n d i s c e r n i n g t e s t a t o r ' s i n t e n t , f a i l e d t o s a t i s f y t h e c o n d i t i o n s s e t f o r t h i n s e c t i o n 2 0 5 6 ( b ) ( 5 ) b e c a u s e t h e s u r v i v i n g s p o u s e i s n o t e n t i t l e d t o a l l o f t h e i n c o m e f r o m t h e p r o p e r t y a n d b e c a u s e h e r p o w e r t o i n v a d e t h e t r u s t c o r p u s i s n o t e x e r c i s a b l e a t a l l e v e n t s . S e c . 2 0 5 6 ( b ) ( 5 ) ; s e e a l s o E s t a t e o f M e e s k e v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a ; E s t a t e o f L a s s i t e r , T . C . M e m o . 2 0 0 0 - 3 2 4 . W e a l s o c o n s i d e r w h e t h e r t h e t r u s t q u a l i f i e s f o r t h e s e c t i o n 2 0 5 6 ( b ) ( 7 ) q u a l i f i e d t e r m i n a b l e i n t e r e s t p r o p e r t y e x c e p t i o n t o t h e s e c t i o n 2 0 5 6 ( b ) ( 1 ) t e r m i n a b l e i n t e r e s t r u l e . S e c t i o n 2 0 5 6 ( b ) ( 7 ) w a s e n a c t e d a s p a r t o f t h e E c o n o m i c R e c o v e r y T a x A c t o f 1 9 8 1 , P u b . L . 9 7 - 3 4 , s e c . 4 0 3 ( d ) ( 1 ) , 9 5 S t a t . 1 7 2 , 3 0 2 . P r i o r t o 1 9 8 1 , a l i f e e s t a t e w i t h o u t a p o w e r o f a p p o i n t m e n t w a s c o n s i d e r e d a t e r m i n a b l e p r o p e r t y . E s t a t e o f C l a c k v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 6 T . C . 1 3 1 ( 1 9 9 6 ) ; s e e E s t a t e o f N i c h o l s o n v . C o m m i s s i o n e r , 9 4 T . C . 6 6 6 ( 1 9 9 0 ) ; s e e a l s o E s t a t e o f H i g g i n s v . - 2 4 - C o m m i s s i o n e r , 9 1 T . C . 6 1 ( 1 9 8 8 ) , a f f d . s u b n o m . M a n u f a c t u r e r s N a t l . B a n k v . C o m m i s s i o n e r , 8 9 7 F . 2 d 8 5 6 ( 6 t h C i r . 1 9 9 0 ) . T h a t r e s u l t w a s c h a n g e d b y s e c t i o n 2 0 5 6 ( b ) ( 7 ) , w h i c h p r o v i d e s : ( 7 ) E l e c t i o n w i t h r e s p e c t t o l i f e e s t a t e f o r s u r v i v i n g s p o u s e . - - ( A ) I n g e n e r a l . - - I n t h e c a s e o f q u a l i f i e d t e r m i n a b l e i n t e r e s t p r o p e r t y - - ( i ) f o r p u r p o s e s o f s u b s e c t i o n ( a ) , s u c h p r o p e r t y s h a l l b e t r e a t e d a s p a s s i n g t o t h e s u r v i v i n g s p o u s e , a n d ( i i ) f o r p u r p o s e s o f p a r a g r a p h ( 1 ) ( A ) , n o p a r t o f s u c h p r o p e r t y s h a l l b e t r e a t e d a s p a s s i n g t o a n y p e r s o n o t h e r t h a n t h e s u r v i v i n g s p o u s e . ( B ) Q u a l i f i e d t e r m i n a b l e i n t e r e s t p r o p e r t y d e f i n e d . - - F o r p u r p o s e s o f t h i s p a r a g r a p h - - ( i ) I n g e n e r a l . - - T h e t e r m " q u a l i f i e d t e r m i n a b l e i n t e r e s t p r o p e r t y " m e a n s p r o p e r t y - - ( I ) w h i c h p a s s e s f r o m t h e d e c e d e n t , ( I I ) i n w h i c h t h e s u r v i v i n g s p o u s e h a s a q u a l i f y i n g i n c o m e i n t e r e s t f o r l i f e , a n d ( I I I ) t o w h i c h a n e l e c t i o n u n d e r t h i s p a r a g r a p h a p p l i e s . ( i i ) Q u a l i f y i n g i n c o m e i n t e r e s t f o r l i f e . - - T h e s u r v i v i n g s p o u s e h a s a q u a l i f y i n g i n c o m e i n t e r e s t f o r l i f e i f - - ( I ) t h e s u r v i v i n g s p o u s e i s e n t i t l e d t o a l l t h e i n c o m e f r o m t h e p r o p e r t y , p a y a b l e a n n u a l l y o r a t m o r e f r e q u e n t i n t e r v a l s , o r h a s a u s u f r u c t i n t e r e s t f o r l i f e i n t h e p r o p e r t y , a n d ( I I ) n o p e r s o n h a s a p o w e r t o a p p o i n t a n y p a r t o f t h e p r o p e r t y t o a n y o t h e r p e r s o n o t h e r t h a n t h e s u r v i v i n g s p o u s e . F o r t h e s u r v i v i n g s p o u s e ' s i n c o m e i n t e r e s t i n t h e t r u s t t o - 2 5 - 1 2 T h e p a r t i e s d o n o t d i s p u t e t h a t a s e c . 2 0 5 6 ( b ) ( 7 ) e l e c t i o n w a s m a d e . 1 3 S e c . 2 0 . 2 0 5 6 ( b ) - 7 ( d ) ( 2 ) , E s t a t e T a x R e g s . , p r o v i d e s : E n t i t l e d f o r l i f e t o a l l i n c o m e . T h e p r i n c i p l e s o f § 2 0 . 2 0 5 6 ( b ) - 5 ( f ) , r e l a t i n g t o w h e t h e r t h e s p o u s e i s e n t i t l e d f o r l i f e t o a l l o f t h e i n c o m e f r o m t h e e n t i r e i n t e r e s t , o r a s p e c i f i c p o r t i o n o f t h e e n t i r e i n t e r e s t , a p p l y i n d e t e r m i n i n g w h e t h e r t h e s u r v i v i n g s p o u s e i s e n t i t l e d f o r l i f e t o a l l o f t h e i n c o m e f r o m t h e p r o p e r t y r e g a r d l e s s o f w h e t h e r t h e i n t e r e s t p a s s i n g t o t h e s p o u s e i s i n t r u s t . q u a l i f y a s q u a l i f i e d t e r m i n a b l e i n t e r e s t p r o p e r t y u n d e r s e c t i o n 2 0 5 6 ( b ) ( 7 ) ( B ) , 1 2 t h e s u r v i v i n g s p o u s e m u s t b e e n t i t l e d t o t h e e n t i r e i n c o m e i n t e r e s t f o r l i f e i n t h e p r o p e r t y . S e c . 2 0 5 6 ( b ) ( 7 ) ( B ) ( i i ) ( I ) ; s e e E s t a t e o f N i c h o l s o n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . T h e r e g u l a t i o n s u n d e r s e c t i o n 2 0 . 2 0 5 6 ( b ) - 5 ( f ) , E s t a t e T a x R e g s . , a p p l y i n d e t e r m i n i n g w h e t h e r t h e s u r v i v i n g s p o u s e i s e n t i t l e d t o t h e e n t i r e i n c o m e i n t e r e s t f r o m t h e t e s t a m e n t a r y t r u s t f o r p u r p o s e s o f s e c t i o n 2 0 5 6 ( b ) ( 7 ) ( B ) ( i i ) ( I ) . L a s s i t e r v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a ; s e e s e c . 2 0 . 2 0 5 6 ( b ) - 7 ( d ) ( 2 ) , E s t a t e T a x R e g s . 1 3 H a v i n g c o n c l u d e d a b o v e t h a t t h e d e c e d e n t ' s s u r v i v i n g s p o u s e i s n o t e n t i t l e d t o a l l o f t h e i n c o m e f o r l i f e f r o m t h e a m e n d e d t r u s t , w e a l s o c o n c l u d e t h a t i n t h e i n s t a n t c a s e t h e r e q u i r e m e n t s u n d e r s e c t i o n 2 0 5 6 ( b ) ( 7 ) h a v e n o t b e e n s a t i s f i e d . - 2 6 - B a s e d o n t h e f o r e g o i n g , w e f i n d t h a t t h e a m e n d e d t r u s t p r o p e r t y i n t h e i n s t a n t c a s e d o e s n o t q u a l i f y f o r e i t h e r t h e s e c t i o n 2 0 5 6 ( b ) ( 5 ) o r t h e s e c t i o n 2 0 5 6 ( b ) ( 7 ) e x c e p t i o n t o t h e s e c t i o n 2 0 5 6 ( b ) ( 1 ) t e r m i n a b l e i n t e r e s t r u l e . W e h a v e c o n s i d e r e d a l l o f t h e c o n t e n t i o n s a n d a r g u m e n t s o f t h e p a r t i e s t h a t a r e n o t d i s c u s s e d h e r e i n , a n d w e f i n d t h e m t o b e w i t h o u t m e r i t , i r r e l e v a n t , o r m o o t . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d f o r r e s p o n d e n t .