TAX COURT OPINION

Case: Eugene A. Beck
Docket Number: 12215-99
Judge: Parr
Opinion Type: memo
Filed: 10/09/2001
Pages: 50

1 C a s e s o f t h e f o l l o w i n g p e t i t i o n e r s a r e c o n s o l i d a t e d h e r e w i t h : E u g e n e A . B e c k , d o c k e t N o . 1 2 2 1 6 - 9 9 a n d B e c k ' s V i l l a g e W e s t L i q u o r s , L t d . , d o c k e t N o . 1 2 2 1 7 - 9 9 . T . C . M e m o . 2 0 0 1 - 2 7 0 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T E U G E N E A . B E C K , E T A L . , 1 P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o s . 1 2 2 1 5 - 9 9 , 1 2 2 1 6 - 9 9 , F i l e d O c t o b e r 9 , 2 0 0 1 . 1 2 2 1 7 - 9 9 . E u g e n e A . B e c k , p r o s e . T r a c e y A . M a r t i n e z , f o r r e s p o n d e n t . - 2 - C O N T E N T S F I N D I N G S O F F A C T . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 I . B a c k g r o u n d . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 A . F o r m a t i o n a n d T i t l i n g o f S t o c k i n B e c k ' s L i q u o r s . . . 6 B . P u r c h a s e s o f C o n d o m i n i u m s . . . . . . . . . . . . . . 7 C . O f f i c e r s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 D . O p e r a t i o n o f t h e B u s i n e s s . . . . . . . . . . . . . . 8 I I . A u d i t o f R e t u r n s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 4 O P I N I O N . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 9 I s s u e s 1 , 2 , & 3 : W h e t h e r B e c k ' s L i q u o r s I s L i a b l e f o r t h e F r a u d P e n a l t y U n d e r S e c t i o n 6 6 6 3 ( a ) f o r E a c h o f t h e Y e a r s a t I s s u e , a n d W h e t h e r M r . B e c k I s L i a b l e f o r t h e F r a u d P e n a l t y U n d e r S e c t i o n 6 6 6 3 ( a ) f o r F r a u d u l e n t l y U n d e r s t a t i n g H i s I n c o m e o n H i s 1 9 9 1 F e d e r a l I n c o m e T a x R e t u r n a n d U n d e r S e c t i o n 6 6 5 1 ( f ) f o r F r a u d u l e n t l y F a i l i n g T o F i l e F e d e r a l I n c o m e T a x R e t u r n s f o r 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 9 I . U n d e r p a y m e n t o f T a x . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 0 A . G r o s s R e c e i p t s o f B e c k ' s L i q u o r s . . . . . . . . . . 2 1 1 . S t a t e B a n k D e p o s i t s . . . . . . . . . . . . . . 2 1 2 . C a s h P a y m e n t s . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 2 a . C a s h F r o m T i l l . . . . . . . . . . . . . . 2 2 b . G a m b l i n g L o s s e s . . . . . . . . . . . . . 2 2 c . I n s u r a n c e P a y m e n t . . . . . . . . . . . . 2 3 3 . N o n i n c o m e I t e m s . . . . . . . . . . . . . . . . 2 5 B . D i s a l l o w e d E x p e n s e s . . . . . . . . . . . . . . . . 2 6 1 . P a y m e n t s i n L i e u o f W a g e s . . . . . . . . . . . 2 8 2 . V e h i c l e E x p e n s e s a n d D e p r e c i a t i o n . . . . . . . 2 8 3 . A n n u a l M e e t i n g E x p e n s e s . . . . . . . . . . . . 2 9 4 . T r a v e l E x p e n s e s a n d E n t e r t a i n m e n t E x p e n s e s . . 3 0 a . L a s V e g a s E x p e n s e s . . . . . . . . . . . . 3 0 b . O t h e r M e a l a n d E n t e r t a i n m e n t E x p e n s e s . . 3 1 c . C o s t o f T i c k e t s T o V a r i o u s S p o r t i n g E v e n t s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 2 5 . I n s u r a n c e , C o n d o m i n i u m F e e s , U t i l i t i e s , a n d P r o p e r t y T a x e s P a i d f o r R e s i d e n c e s o f M r . B e c k , M i c h a e l , a n d / o r M i c h e l l e . . . . . . . . . . . 3 3 6 . C h a r g e s o n t h e C o r p o r a t e V i s a C a r d f o r M r . B e c k ' s P e r s o n a l E x p e n s e s . . . . . . . . . . . . . . 3 4 7 . M r s . B e c k ' s M e m o r i a l s , F u n e r a l , a n d M e d i c a l E x p e n s e s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 4 - 3 - C . C o n c l u s i o n . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 5 I I . I n t e n t T o E v a d e T a x e s . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 5 A . B a d g e s o f F r a u d . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 6 1 . F a i l u r e T o R e p o r t I n c o m e O v e r a n E x t e n d e d P e r i o d o f T i m e . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 7 2 . F a i l u r e T o F i l e a T a x R e t u r n . . . . . . . . . . 3 9 3 . C o n c e a l m e n t o f B a n k A c c o u n t s F r o m I n t e r n a l R e v e n u e A g e n t , F a i l u r e T o F u r n i s h t h e G o v e r n m e n t W i t h A c c e s s T o H i s R e c o r d s , a n d F a i l u r e T o C o o p e r a t e W i t h T a x A u t h o r i t i e s . . . . . . . . . . . . . 3 9 4 . F a i l u r e T o K e e p A d e q u a t e B o o k s a n d R e c o r d s . . 4 0 5 . D e a l i n g i n C a s h . . . . . . . . . . . . . . . . 4 0 6 . T a x p a y e r ' s E x p e r i e n c e a n d K n o w l e d g e , E s p e c i a l l y K n o w l e d g e o f T a x L a w s . . . . . . . . . . . . 4 1 7 . T a x p a y e r ' s I m p l a u s i b l e E x p l a n a t i o n s o f C o n d u c t G i v e n a t T r i a l . . . . . . . . . . . . . . . . 4 1 8 . P a r t i c i p a t i o n i n I l l e g a l A c t i v i t i e s o r C o n c e a l m e n t o f a n I l l e g a l A c t i v i t y . . . . . . . . . . . . 4 1 B . C o n c l u s i o n . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 2 I s s u e 4 . W h e t h e r P e t i t i o n e r M r . B e c k R e c e i v e d C o n s t r u c t i v e D i v i d e n d s F r o m B e c k ' s L i q u o r s i n 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 i n t h e R e s p e c t i v e A m o u n t s o f $ 1 5 1 , 4 4 8 a n d $ 1 1 7 , 6 4 1 . . . . 4 3 I . O w n e r s h i p o f S t o c k o f B e c k ' s L i q u o r s . . . . . . . . . . 4 3 I I . C o n s t r u c t i v e D i v i d e n d s . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 5 A . D i v e r t e d C o r p o r a t e I n c o m e . . . . . . . . . . . . . 4 6 B . R e m a i n i n g E x p e n s e s . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 8 M E M O R A N D U M F I N D I N G S O F F A C T A N D O P I N I O N P A R R , J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d d e f i c i e n c i e s a n d p e n a l t i e s i n p e t i t i o n e r s ' F e d e r a l i n c o m e t a x e s f o r 1 9 9 1 , 1 9 9 2 , a n d 1 9 9 3 a s f o l l o w s : - 4 - 2 R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t B e c k ' s L i q u o r s o v e r s t a t e d i t s c o s t o f g o o d s s o l d i n t h e r e s p e c t i v e a m o u n t s o f $ 3 , 0 1 4 a n d $ 1 1 , 4 7 4 o n i t s 1 9 9 1 a n d 1 9 9 3 F e d e r a l c o r p o r a t e i n c o m e t a x r e t u r n s a n d u n d e r s t a t e d i t s c o s t o f g o o d s s o l d i n t h e a m o u n t o f $ 3 9 , 0 0 4 o n i t s 1 9 9 2 F e d e r a l c o r p o r a t e i n c o m e t a x r e t u r n . P e t i t i o n e r s d o n o t c o n t e s t t h o s e a d j u s t m e n t s . A d d i t i o n a l l y , t h e n o t i c e s o f d e f i c i e n c y c o n t a i n a d j u s t m e n t s t o B e c k ' s L i q u o r s d e d u c t i o n s f o r c h a r i t a b l e c o n t r i b u t i o n s a n d t o M r . B e c k ' s t a x a b l e S o c i a l S e c u r i t y b e n e f i t s . T h e s e a r e c o m p u t a t i o n a l a d j u s t m e n t s w h i c h w i l l b e a f f e c t e d b y t h e o u t c o m e o f t h e o t h e r i s s u e s t o b e d e c i d e d , a n d w e d o n o t s e p a r a t e l y a d d r e s s t h e m . E u g e n e A . B e c k d o c k e t N o s . 1 2 2 1 5 - 9 9 , 1 2 2 1 6 - 9 9 P e n a l t y Y e a r D e f i c i e n c y S e c . 6 6 6 3 ( a ) 1 9 9 1 $ 2 8 , 5 1 7 . 9 2 $ 2 1 , 3 8 8 . 4 4 1 9 9 2 4 1 , 5 0 9 . 0 0 3 1 , 1 3 1 . 7 5 1 9 9 3 3 0 , 6 4 9 . 0 0 2 2 , 9 8 6 . 7 5 B e c k ' s V i l l a g e W e s t L i q u o r s , L t d . d o c k e t N o . 1 2 2 1 7 - 9 9 P e n a l t y Y e a r D e f i c i e n c y S e c . 6 6 6 3 ( a ) 1 9 9 1 $ 4 4 , 2 7 4 . 1 6 $ 3 2 , 1 2 7 . 0 0 1 9 9 2 2 3 , 0 4 7 . 4 9 1 7 , 2 8 5 . 6 2 1 9 9 3 3 7 , 0 6 4 . 6 6 2 6 , 4 0 7 . 5 0 U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r s a t i s s u e , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . T h e i s s u e s f o r d e c i s i o n a r e a s f o l l o w s : 2 1 . W h e t h e r B e c k ' s V i l l a g e W e s t L i q u o r s , L t d . ( B e c k ' s L i q u o r s o r t h e c o r p o r a t i o n ) i s l i a b l e f o r t h e f r a u d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 3 ( a ) f o r e a c h o f t h e y e a r s a t i s s u e . W e h o l d t h a t i t - 5 - 3 I n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y i s s u e d t o M r . B e c k f o r 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t M r . B e c k w a s l i a b l e f o r t h e p e n a l t y f o r f r a u d u n d e r s e c . 6 6 6 3 ( a ) . I n t h e a n s w e r , r e s p o n d e n t c o n c e d e d t h a t M r . B e c k w a s n o t l i a b l e u n d e r s e c . 6 6 6 3 ( a ) , b u t a l l e g e d t h a t M r . B e c k w a s l i a b l e u n d e r s e c . 6 6 5 1 ( f ) . 4 I n t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y i s s u e d t o M r . B e c k f o r 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t M r . B e c k f a i l e d t o r e p o r t i n t e r e s t i n c o m e i n t h e r e s p e c t i v e a m o u n t s o f $ 3 5 a n d $ 2 6 . M r . B e c k d i d n o t c h a l l e n g e t h a t d e t e r m i n a t i o n i n h i s p e t i t i o n , a n d i t i s n o t a t i s s u e i n t h e s e c a s e s . i s n o t , a n d , t h e r e f o r e , t h e p e r i o d f o r a s s e s s i n g a d e f i c i e n c y h a s e x p i r e d . 2 . W h e t h e r E u g e n e A . B e c k ( M r . B e c k ) i s l i a b l e f o r t h e f r a u d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 3 ( a ) f o r f r a u d u l e n t l y u n d e r s t a t i n g h i s i n c o m e t a x o n h i s 1 9 9 1 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n . W e h o l d t h a t h e i s n o t , a n d , t h e r e f o r e , t h e p e r i o d f o r a s s e s s i n g a d e f i c i e n c y h a s e x p i r e d . 3 . W h e t h e r M r . B e c k i s l i a b l e f o r t h e p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( f ) f o r f r a u d u l e n t l y f a i l i n g t o f i l e F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s f o r 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 . 3 W e h o l d t h a t h e i s n o t . 4 . W h e t h e r M r . B e c k r e c e i v e d c o n s t r u c t i v e d i v i d e n d s f r o m B e c k ' s L i q u o r s i n 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 i n t h e r e s p e c t i v e a m o u n t s o f $ 1 5 1 , 4 4 8 , a n d $ 1 1 7 , 6 4 1 . 4 W e h o l d t h a t h e r e c e i v e d c o n s t r u c t i v e d i v i d e n d s i n l e s s e r a m o u n t s t o b e c o m p u t e d u n d e r R u l e 1 5 5 i n a c c o r d a n c e w i t h t h e C o u r t ' s f i n d i n g a n d c o n c l u s i o n s . F I N D I N G S O F F A C T S o m e o f t h e f a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d a n d a r e s o f o u n d . T h e s t i p u l a t i o n o f f a c t s a n d t h e a t t a c h e d e x h i b i t s a r e - 6 - 5 B e f o r e M r . B e c k o p e r a t e d t h e l i q u o r s t o r e , h e w a s a f a r m e r . i n c o r p o r a t e d h e r e i n b y t h i s r e f e r e n c e . I . B a c k g r o u n d A t t h e t i m e t h e p e t i t i o n s i n t h e s e c a s e s w e r e f i l e d , M r . B e c k r e s i d e d i n F a r g o , N o r t h D a k o t a , a n d B e c k ' s L i q u o r s h a d i t s p r i n c i p a l p l a c e o f b u s i n e s s i n F a r g o , N o r t h D a k o t a . A t t h e t i m e o f t h e t r i a l i n t h i s c a s e , M r . B e c k w a s 7 3 y e a r s o l d . A . F o r m a t i o n a n d T i t l i n g o f S t o c k i n B e c k ' s L i q u o r s I n 1 9 7 7 , M r . B e c k a n d h i s t h e n w i f e , G r e t c h e n B e c k ( M r s . B e c k ) , s t a r t e d a l i q u o r s t o r e b u s i n e s s i n F a r g o , N o r t h D a k o t a , k n o w n a s V i l l a g e W e s t L i q u o r s . 5 M r . B e c k a l s o h a d a n o t h e r l i q u o r s t o r e / b a r k n o w n a s V e g a L t d . B e c a u s e M r . B e c k o w n e d V e g a L t d . , t h e B e c k s t r e a t e d M r s . B e c k a s t h e o w n e r o f V i l l a g e W e s t L i q u o r s . F o r l i a b i l i t y p u r p o s e s , t h e B e c k s d e c i d e d t o i n c o r p o r a t e t h e l i q u o r s t o r e b u s i n e s s . O n J a n u a r y 1 4 , 1 9 8 1 , t h e B e c k s i n c o r p o r a t e d B e c k ' s L i q u o r s . M r s . B e c k t r a n s f e r r e d t h e b u s i n e s s o f V i l l a g e W e s t L i q u o r s w i t h a n e t v a l u e o f $ 3 0 , 0 0 0 t o B e c k ' s L i q u o r s i n e x c h a n g e f o r 3 0 , 0 0 0 s h a r e s o f t h e c o m m o n s t o c k o f B e c k ' s L i q u o r s . T h e B e c k s h a v e t w o c h i l d r e n , M i c h a e l a n d M i c h e l l e . E v e r y y e a r f r o m 1 9 8 3 t o 1 9 8 7 , M r s . B e c k t r a n s f e r r e d t i t l e t o 3 , 0 0 0 s h a r e s o f t h e s t o c k o f B e c k ' s L i q u o r s t o e a c h o f h e r c h i l d r e n . B y J u l y 1 9 8 7 , M i c h a e l a n d M i c h e l l e e a c h h e l d t i t l e t o 1 5 , 0 0 0 s h a r e s o f t h e c o m m o n s t o c k o f B e c k ' s L i q u o r s . - 7 - I n 1 9 8 8 , M i c h e l l e a n d h e r h u s b a n d w e r e h a v i n g m a r i t a l d i f f i c u l t i e s . I n o r d e r t o a v o i d a c l a i m b y M i c h e l l e ' s h u s b a n d t o t h e s h a r e s o f B e c k ' s L i q u o r s s t o c k t i t l e d i n M i c h e l l e ' s n a m e , t i t l e t o t h e s h a r e s w a s t r a n s f e r r e d t o M i c h a e l f o r $ 1 . T h e c o r p o r a t e m i n u t e s s p e c i f y t h a t t h e c o r p o r a t i o n w o u l d i s s u e 3 0 , 0 0 0 n e w s h a r e s o f s t o c k t o M i c h e l l e a f t e r M r . a n d M r s . B e c k h a d d i e d . A l t h o u g h t h e s t o c k o f B e c k ' s L i q u o r s w a s o r i g i n a l l y t i t l e d i n M r s . B e c k ' s n a m e a n d t h e n t r a n s f e r r e d t o t h e c h i l d r e n , t h e B e c k s d i d n o t i n t e n d f o r t h e c h i l d r e n t o h a v e a n y c o n t r o l o v e r t h e s t o c k , t h e c o r p o r a t i o n , o r t h e b u s i n e s s u n t i l a f t e r t h e i r d e a t h s . M i c h a e l a n d M i c h e l l e w e r e n e v e r t o l d t h a t t h e y h e l d t i t l e t o a n y s h a r e s o f B e c k ' s L i q u o r s s t o c k . T h e c o r p o r a t e m i n u t e s s p e c i f y t h a t M r . a n d M r s . B e c k w o u l d o p e r a t e t h e b u s i n e s s d u r i n g t h e i r l i f e t i m e . B . P u r c h a s e s o f C o n d o m i n i u m s I n 1 9 8 7 o r 1 9 8 8 , B e c k ' s L i q u o r s p a i d $ 6 0 , 0 0 0 i n c a s h f o r a c o n d o m i n i u m . T h e c o n d o m i n i u m w a s t i t l e d i n t h e n a m e o f t h e c o r p o r a t i o n , b u t M r . a n d M r s . B e c k l i v e d i n t h e c o n d o m i n i u m . I n 1 9 8 8 , B e c k ' s L i q u o r s a l s o p u r c h a s e d a c o n d o m i n i u m f o r M i c h a e l . M i c h a e l p a i d t h e c o n d o m i n i u m f e e s a n d u t i l i t i e s , a n d B e c k ' s L i q u o r s p a i d t h e r e a l e s t a t e t a x e s . O n J u n e 1 6 , 1 9 9 1 , M r . a n d M r s . B e c k w e r e i n a n a u t o m o b i l e a c c i d e n t . M r s . B e c k w a s k i l l e d i n s t a n t l y . - 8 - C . O f f i c e r s D u r i n g t h e y e a r s a t i s s u e , t h e f o l l o w i n g p e r s o n s w e r e o f f i c e r s o f B e c k ' s L i q u o r s : 1 9 9 1 P r e s i d e n t G r e t c h e n B e c k V i c e p r e s i d e n t M i c h a e l B e c k S e c r e t a r y M i c h e l l e B e c k T r e a s u r e r E u g e n e B e c k 1 9 9 2 P r e s i d e n t a n d T r e a s u r e r E u g e n e B e c k V i c e p r e s i d e n t M i c h a e l B e c k S e c r e t a r y M i c h a e l B e c k 1 9 9 3 P r e s i d e n t M i c h a e l B e c k V i c e p r e s i d e n t M i c h e l l e B e c k S e c r e t a r y a n d T r e a s u r e r E u g e n e B e c k D . O p e r a t i o n o f t h e B u s i n e s s I n t h e 1 9 8 0 s , M r . B e c k w o r k e d a t t h e l i q u o r s t o r e i n t h e m o r n i n g , a n e m p l o y e e , J i m G r a n d b o i s ( M r . G r a n d b o i s ) w o r k e d i n t h e a f t e r n o o n , a n d M r s . B e c k c l o s e d t h e s t o r e . M r s . B e c k c l e a n e d h o u s e s d u r i n g t h e d a y a n d w o r k e d i n t h e l i q u o r s t o r e a t n i g h t . F r o m 1 9 9 0 t h r o u g h t h e y e a r s a t i s s u e , M r . G r a n d b o i s w o r k e d f u l l t i m e a n d m a n a g e d t h e s t o r e . I n a d d i t i o n t o h i s w a g e s , B e c k ' s L i q u o r s p r o v i d e d M r . G r a n d b o i s w i t h b a s i c h e a l t h i n s u r a n c e t h r o u g h P r o t e c t i v e L i f e . D u r i n g t h e y e a r s a t i s s u e , e m p l o y e e s o f B e c k ' s L i q u o r s o f t e n c a s h e d t h e i r p a y c h e c k s a t t h e s t o r e a n d o c c a s i o n a l l y u s e d c a s h f r o m t h e t i l l t o p a y f o r s o m e m i n o r s t o r e e x p e n s e s ; m o s t s t o r e - 9 - e x p e n s e s w e r e p a i d b y c h e c k . T h e p a y c h e c k s w r i t t e n o n t h e c o r p o r a t e a c c o u n t w e r e n o t i n c l u d e d w i t h t h e d a i l y b a n k d e p o s i t s . P a y c h e c k s w e r e c a s h e d f r o m t h e t i l l i n t h e a m o u n t s o f $ 1 4 , 1 1 8 i n 1 9 9 1 , $ 1 8 , 0 0 2 i n 1 9 9 2 , a n d $ 2 , 3 8 2 i n 1 9 9 3 . E x p e n s e s w e r e p a i d f r o m c a s h t a k e n f r o m t h e t i l l i n t h e a m o u n t s o f $ 1 3 8 i n 1 9 9 1 , $ 3 , 6 3 2 i n 1 9 9 2 , a n d $ 1 , 7 0 9 i n 1 9 9 3 . E a c h d a y , M r . G r a n d b o i s r e m o v e d a l l b u t $ 1 0 0 o f t h e c u r r e n c y , a l o n g w i t h c h e c k s , r e c e i p t s , a n d o t h e r m i s c e l l a n e o u s i t e m s f r o m t h e t w o c a s h t i l l s i n t h e s t o r e . H e p l a c e d e v e r y t h i n g h e r e m o v e d f r o m t h e t i l l s i n t o a d e p o s i t b a g . T h e n e x t m o r n i n g , h e t o o k t h e t a p e s o u t o f t h e c a s h r e g i s t e r a n d p l a c e d t h e m i n t h e d e p o s i t b a g s . E a c h d a y , M r . B e c k p i c k e d u p t h e d e p o s i t b a g a n d t o o k i t t o h i s h o m e , w h e r e h e w o u l d c o u n t t h e m o n e y a n d p r e p a r e a d e p o s i t s l i p . B e c a u s e o f t h e s t o r e ' s c l o s e p r o x i m i t y t o t h e C a n a d i a n b o r d e r , s o m e o f t h e c a s h w a s i n C a n a d i a n c u r r e n c y . M r . B e c k k e p t a l o c k b o x i n h i s h o m e . O f t e n , h e h a d i n e x c e s s o f $ 5 0 , 0 0 0 i n c a s h i n t h e l o c k b o x . M r . B e c k u s e d t h e c a s h t o e x c h a n g e t h e C a n a d i a n c u r r e n c y w i t h U . S . c u r r e n c y a t t h e e x c h a n g e r a t e . T h e U . S . c u r r e n c y w a s t h e n i n c l u d e d i n t h e d e p o s i t . M r . B e c k t r a v e l e d t o L a s V e g a s , N e v a d a , t o e x c h a n g e t h e C a n a d i a n c u r r e n c y t o U . S . c u r r e n c y a n d t o g a m b l e . I n 1 9 9 1 , h e w e n t t o L a s V e g a s f o u r o r f i v e t i m e s . I n l a t e r y e a r s t h e e x c h a n g e r a t e w a s l o w e r , a n d M r . B e c k w e n t l e s s o f t e n . M r . B e c k - 1 0 - u s u a l l y t o o k $ 1 0 , 0 0 0 t o $ 1 5 , 0 0 0 i n C a n a d i a n m o n e y t o e x c h a n g e o n e a c h t r i p a n d s t a y e d i n L a s V e g a s f o r 3 o r 4 d a y s . T h e b a n k s i n F a r g o c h a r g e d a f e e o f 5 t o 7 p e r c e n t a b o v e t h e e x c h a n g e r a t e b u t t h e c a s i n o s c h a r g e d a t t h e e x c h a n g e r a t e . M r . B e c k t h o u g h t t h a t a b e t t e r e x c h a n g e r a t e g i v e n b y t h e c a s i n o s e x c e e d e d a n d j u s t i f i e d t h e c o s t o f t h e t r i p s . B e c k ' s L i q u o r s p a i d f o r M r . B e c k ' s t r a v e l t o L a s V e g a s a n d d e d u c t e d t h e e x p e n s e s o n i t s F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s . M r . B e c k p l a y e d b l a c k j a c k o n l y a n d " d i d v e r y w e l l " d u r i n g t h e y e a r s a t i s s u e . H e w o n $ 1 , 4 0 0 i n 1 9 9 1 , $ 8 , 3 0 0 i n 1 9 9 2 , a n d $ 1 2 , 0 0 0 i n 1 9 9 3 . H e d i d n o t r e p o r t a n y g a m b l i n g w i n n i n g o n h i s o r t h e c o r p o r a t i o n ' s F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s f o r t h e y e a r s a t i s s u e . H e d i d r e p o r t $ 2 0 , 0 0 0 o f g a m b l i n g w i n n i n g s o n t h e c o r p o r a t i o n ' s 1 9 9 4 r e t u r n . B e c k ' s L i q u o r s m a i n t a i n e d c o r p o r a t e a c c o u n t s a t S t a t e B a n k o f F a r g o , N o r w e s t B a n k , a n d M e r r i l l L y n c h . M r s . B e c k m a i n t a i n e d a p e r s o n a l a c c o u n t a t G a t e C i t y B a n k . M r . B e c k d i d n o t m a i n t a i n e d a p e r s o n a l c h e c k i n g a c c o u n t ; h e p a i d f o r h i s p e r s o n a l e x p e n s e s i n c a s h . D u r i n g t h e y e a r s a t i s s u e , M r . B e c k k e p t t h e b o o k s a n d r e c o r d s f o r B e c k ' s L i q u o r s a n d h a d t h e p r i m a r y r e s p o n s i b i l i t y f o r o p e r a t i n g t h e s t o r e . B e c k ' s L i q u o r s , h o w e v e r , d i d n o t m a i n t a i n a f o r m a l r e c o r d k e e p i n g s y s t e m f o r i n c o m e a n d e x p e n s e i t e m s . M r . B e c k k e p t l e d g e r s h e e t s o n t h e b a c k o f a d e p o s i t b o o k . T h e l e d g e r s h e e t s a n d c a s h r e g i s t e r t a p e s w e r e d e s t r o y e d i n J u l y 1 9 9 3 - 1 1 - w h e n t h e r o o f l e a k e d . E v e r y s u m m e r , t h e B e c k s s p e n t o n e o r t w o w e e k s i n a c a b i n a t a r e s o r t o n L a k e M e l i s s a i n D e t r o i t L a k e s , M i n n e s o t a . M i c h e l l e a n d h e r t h r e e c h i l d r e n s t a y e d a w e e k , a n d M i c h a e l s t a y e d a c o u p l e d a y s . T h e c o r p o r a t e m i n u t e b o o k r e f l e c t s t h a t t h e a n n u a l s t o c k h o l d e r s m e e t i n g w a s h e l d a t t h e l a k e , a n d B e c k ' s L i q u o r s p a i d t h e e x p e n s e s i n c u r r e d b y t h e B e c k s f o r t h e v a c a t i o n . U p u n t i l t h e t i m e o f M r s . B e c k ' s d e a t h , B e c k ' s L i q u o r s p a i d h e r a w a g e a n d o f f i c e r ' s c o m p e n s a t i o n . A t t h e t i m e o f h e r d e a t h , M r s . B e c k h a d b e t w e e n $ 5 0 , 0 0 0 a n d $ 6 0 , 0 0 0 , o f w h i c h $ 2 6 , 0 0 0 w a s i n c a s h . M r s . B e c k a l s o h a d $ 6 , 6 0 4 i n a n I R A , t h e b e n e f i c i a r i e s o f w h i c h w e r e M i c h a e l a n d M i c h e l l e . T w o c h e c k s f o r $ 3 , 3 0 2 d i s t r i b u t e d f r o m t h e I R A a n d a $ 1 , 0 0 0 c h e c k f r o m h e r b u r i a l i n s u r a n c e w e r e d e p o s i t e d i n t o B e c k ' s L i q u o r s c h e c k i n g a c c o u n t . S o m e f r i e n d s s e n t c h e c k s t o t a l i n g a p p r o x i m a t e l y $ 9 , 5 0 0 t o M r . B e c k a s m e m o r i a l s f o r M r s . B e c k . T h e c h e c k s w e r e d e p o s i t e d i n t o B e c k ' s L i q u o r s c h e c k i n g a c c o u n t , a n d M r . B e c k w r o t e c h e c k s t o c h u r c h e s a n d c h a r i t a b l e o r g a n i z a t i o n s i n m e m o r y o f M r s . B e c k . S o m e o f M r s . B e c k ' s f u n e r a l e x p e n s e s w e r e p a i d f r o m B e c k ' s L i q u o r s c h e c k i n g a c c o u n t . T h e i n s u r a n c e c o m p a n y p a i d f o r t h e v e h i c l e t h a t w a s d e s t r o y e d i n t h e a c c i d e n t . T h e v e h i c l e w a s o w n e d b y B e c k ' s L i q u o r s . A c h e c k f o r $ 6 , 5 3 5 w a s i s s u e d o n J u l y 3 1 , 1 9 9 1 , a n d , o n A u g u s t 1 2 , 1 9 9 1 , $ 6 , 5 3 5 w a s d e p o s i t e d i n t o t h e c o r p o r a t i o n ' s - 1 2 - M e r r i l l L y n c h a c c o u n t . I n a d d i t i o n t o t h e p a y m e n t f o r t h e l o s s o f t h e c a r , t h e i n s u r a n c e c o m p a n y p a i d t o M r . B e c k d e a t h b e n e f i t s o f $ 4 , 9 3 4 i n 1 9 9 1 , $ 6 , 5 4 3 i n 1 9 9 2 , a n d $ 5 , 3 2 8 i n 1 9 9 3 . B e c k ' s L i q u o r s n e v e r p a i d M r . B e c k a s a l a r y . D u r i n g t h e y e a r s a t i s s u e , M r . B e c k r e c e i v e d S o c i a l S e c u r i t y b e n e f i t s b u t d i d n o t r e c e i v e a s a l a r y o r w a g e s f r o m a n y s o u r c e . M r . B e c k r e c e i v e d S o c i a l S e c u r i t y p a y m e n t s i n 1 9 9 1 , 1 9 9 2 , a n d 1 9 9 3 i n t h e r e s p e c t i v e a m o u n t s o f $ 2 , 4 3 6 , $ 2 , 8 3 6 , a n d $ 2 , 9 2 3 . B e c k ' s L i q u o r s p a i d a s h a r e o f t h e e x p e n s e s r e l a t e d t o a n o f f i c e i n t h e c o n d o m i n i u m i n w h i c h M r . B e c k r e s i d e d a n d g a r a g e s t o r a g e i n t w o g a r a g e s . M r . B e c k u s e d t h e c o r p o r a t e V I S A c r e d i t c a r d t o p a y f o r h i s p e r s o n a l e x p e n s e s i n a d d i t i o n t o c o r p o r a t e e x p e n s e s . H e c h a r g e d m e a l s a n d t r a v e l e x p e n s e s t h a t w e r e d e d u c t e d a s e n t e r t a i n m e n t e x p e n s e s o n t h e c o r p o r a t e r e t u r n s . M i c h a e l w o r k e d a s a c u s t o d i a n f o r B l u e C r o s s / B l u e S h i e l d a n d R e d L o b s t e r . H e a l s o w o r k e d i n t h e l i q u o r s t o r e o n F r i d a y n i g h t s . H e s t o c k e d s h e l v e s , f i l l e d t h e c o o l e r , d u s t e d s h e l v e s , s w e p t t h e f l o o r s , a n d o c c a s i o n a l l y t o o k d e p o s i t s t o t h e B a n k a n d p i c k e d u p f r e i g h t f r o m t h e l i q u o r c o m p a n i e s . I n 1 9 9 2 , B e c k ' s L i q u o r s p a i d $ 9 , 4 0 0 i n c a s h f o r a M e r c u r y T o p a z f o r M i c h a e l . H e d r o v e t h e T o p a z w h e n h e r a n e r r a n d s f o r t h e s t o r e . D u r i n g t h e y e a r s a t i s s u e , B e c k ' s L i q u o r s d i d n o t p a y M i c h a e l c a s h f o r t h e w o r k h e d i d i n t h e s t o r e . I n l i e u o f w a g e s , B e c k ' s L i q u o r s p a i d t h e r e a l e s t a t e t a x e s o n t h e c o n d o m i n i u m i n w h i c h M i c h a e l - 1 3 - r e s i d e d , t h e i n s u r a n c e o n t h e T o p a z , a n d t h e p r e m i u m o n M i c h a e l ' s l i f e i n s u r a n c e p o l i c y . D u r i n g t h e y e a r s a t i s s u e , M i c h e l l e r e c e i v e d p u b l i c a s s i s t a n c e a n d r e s i d e d i n M i n n e s o t a . A f t e r M r s . B e c k d i e d , M i c h e l l e f r e q u e n t l y d r o v e w i t h h e r t h r e e y o u n g c h i l d r e n t o F a r g o t o h e l p M r . B e c k . A t t h e t i m e , M i c h e l l e o w n e d a n o l d F o r d M u s t a n g t h a t d i d n o t h a v e a i r c o n d i t i o n i n g , a n d M r . B e c k d r o v e a B u i c k C e n t u r y , t i t l e d i n t h e n a m e o f t h e c o r p o r a t i o n . I n o r d e r t o m a k e M i c h e l l e ' s d r i v e t o F a r g o m o r e c o m f o r t a b l e , M r . B e c k t r a d e d t h e B u i c k f o r t h e M u s t a n g . B e c k ' s L i q u o r s , h o w e v e r , r e t a i n e d t i t l e t o t h e B u i c k . M r . B e c k d r o v e t h e M u s t a n g d u r i n g t h e s u m m e r o f 1 9 9 1 a n d t h e n t r a d e d t h e M u s t a n g f o r a n e w O l d s m o b i l e . T h e O l d s m o b i l e w a s t i t l e d i n t h e n a m e o f B e c k ' s L i q u o r s . F o r t h e o c c a s i o n a l w o r k M i c h e l l e p e r f o r m e d f o r t h e s t o r e , B e c k ' s L i q u o r s p a i d f o r t h e i n s u r a n c e o n t h e B u i c k s h e d r o v e . I n A u g u s t 1 9 9 2 , M i c h e l l e p u r c h a s e d a h o u s e i n C o t t a g e G r o v e , M i n n e s o t a , f o r $ 8 0 , 0 0 0 . T h e $ 1 , 0 0 0 d o w n p a y m e n t w a s p a i d b y a c h e c k d r a w n o n B e c k ' s L i q u o r s c h e c k i n g a c c o u n t . T h e b a l a n c e o f t h e p u r c h a s e p r i c e w a s p a i d w i t h c a s h f r o m a l o a n s e c u r e d b y c e r t i f i c a t e s o f d e p o s i t ( C D s ) o w n e d b y B e c k ' s L i q u o r s . M r . B e c k p a i d t h e b a l a n c e o f t h e l o a n w i t h c a s h p a y m e n t s o f $ 3 5 , 0 0 0 i n 1 9 9 2 a n d $ 4 4 , 0 0 0 i n 1 9 9 3 . - 1 4 - 6 M r . B e c k r e m a r r i e d i n 1 9 9 4 a n d g a v e t h e r i n g t o h i s p r e s e n t w i f e . I n 1 9 9 1 , B e c k ' s L i q u o r s p a i d o f f a $ 5 , 0 0 0 l o a n w i t h c a s h . I n 1 9 9 2 , M r . B e c k p u r c h a s e d a d i a m o n d r i n g f o r $ 1 0 , 6 5 5 i n c a s h . 6 M r . B e c k p r e p a r e d a n d f i l e d c o r p o r a t e i n c o m e t a x r e t u r n s f o r B e c k ' s L i q u o r s f o r t a x y e a r s 1 9 9 1 , 1 9 9 2 , a n d 1 9 9 3 . M r . B e c k p r e p a r e d a n d f i l e d h i s i n d i v i d u a l i n c o m e t a x r e t u r n , F o r m 1 0 4 0 , f o r t a x y e a r 1 9 9 1 . H e d i d n o t f i l e i n d i v i d u a l i n c o m e t a x r e t u r n s , F o r m s 1 0 4 0 , f o r t a x y e a r s 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 . I I . A u d i t o f R e t u r n s I n 1 9 9 3 , t h e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e ( I R S ) r e v i e w e d t h e r e c o r d s o f b u s i n e s s e s i n t h e F a r g o a r e a t o e n s u r e t h a t t h e b u s i n e s s e s h a d p r o p e r l y r e p o r t e d c a s h t r a n s a c t i o n o f $ 1 0 , 0 0 0 o r m o r e . A r e v i e w o f t h e r e c o r d s o f a c a r d e a l e r s h i p r e v e a l e d t h a t B e c k ' s L i q u o r s p u r c h a s e d a c a r f o r a p p r o x i m a t e l y $ 9 , 0 0 0 i n c a s h . O n t h e b a s i s o f t h a t c a s h t r a n s a c t i o n , t h e I R S c o n d u c t e d a n a u d i t o f B e c k ' s L i q u o r s r e t u r n s f o r 1 9 9 1 a n d 1 9 9 2 . L a t e r , t h e a g e n t i n c l u d e d t h e r e t u r n f o r 1 9 9 3 . T h e I R S a g e n t i n t e r v i e w e d M r . B e c k . M r . B e c k c o o p e r a t e d w i t h t h e a g e n t . H e g a v e t h e a g e n t h i s c h e c k s , i n v o i c e s , a n d c a s h r e g i s t e r r e c e i p t s , w h i c h w e r e h i s o n l y r e c o r d s . H e d i d n o t m a k e m i s l e a d i n g s t a t e m e n t s t o , o r g i v e m i s l e a d i n g d o c u m e n t s t o , r e s p o n d e n t ' s a g e n t s . B e c a u s e B e c k ' s L i q u o r s h a d n o f o r m a l b o o k s , t h e I R S a g e n t - 1 5 - r e c o n s t r u c t e d t h e c o r p o r a t i o n ' s i n c o m e u s i n g c a n c e l e d c h e c k s , b a n k s t a t e m e n t s , i n v o i c e s , a n d c a s h r e g i s t e r r e c e i p t s . T h e a g e n t i d e n t i f i e d a l l o f t h e a c c o u n t s o f B e c k ' s L i q u o r s a n d t h e B e c k s . T h e a g e n t a n a l y z e d t h e d e p o s i t s m a d e t o t h e a c c o u n t s a n d e x c l u d e d a l l d e p o s i t s t h a t t h e a g e n t b e l i e v e d w e r e n o n t a x a b l e , i n c l u d i n g t r a n s f e r s b e t w e e n a c c o u n t s . T h e a g e n t a l s o o b t a i n e d o t h e r d o c u m e n t s , s u c h a s s t a t e m e n t s f r o m c a s i n o s a n d f o r m s r e p o r t i n g c a s h t r a n s a c t i o n s . S t a t e m e n t s f r o m t w o c a s i n o s s h o w e d g a m b l i n g l o s s e s o f $ 2 0 , 6 0 0 i n 1 9 9 1 a n d $ 1 5 , 7 0 0 i n 1 9 9 2 . T h e a g e n t c o n c l u d e d t h a t B e c k ' s L i q u o r s h a d i n c o m e i n 1 9 9 1 , 1 9 9 2 , a n d 1 9 9 3 f r o m M r . B e c k ' s u s e o f t h e c o r p o r a t i o n ' s c a s h t h a t w a s n o t d e p o s i t e d i n t o a n y c o r p o r a t e a c c o u n t . H e a l s o c o n c l u d e d t h a t M r . B e c k h a d i n c o m e f r o m t h e u s e o f c o r p o r a t e f u n d s t o m a k e t h e c a s h p u r c h a s e s a n d t o p a y f u n e r a l a n d m e m o r i a l e x p e n s e s o f M r s . B e c k a n d p e r s o n a l l i v i n g e x p e n s e s o f M r . B e c k a n d h i s c h i l d r e n . T h e a g e n t r e f e r r e d t h e c a s e t o t h e C r i m i n a l I n v e s t i g a t i o n D i v i s i o n . T h e c a s e w a s a s s i g n e d t o a s p e c i a l a g e n t a n d f i n a l l y t o t h e D e p a r t m e n t o f J u s t i c e . T h e D e p a r t m e n t o f J u s t i c e d e c l i n e d t o p r o s e c u t e M r . B e c k . I n 1 9 9 7 , t h e c a s e w a s r e t u r n e d t o t h e o r i g i n a l I R S a g e n t f o r c i v i l c l o s i n g . T h e a g e n t m e t w i t h M r . B e c k t w o o r t h r e e t i m e s . T h e f i r s t t i m e M r . B e c k s a w t h e p r o p o s e d a d j u s t m e n t s w a s d u r i n g o n e o f t h e s e m e e t i n g s . T h e a g e n t p r e p a r e d a r e p o r t a n d t h e m a t t e r w e n t t o A p p e a l s . O n A p r i l 9 , 1 9 9 9 , r e s p o n d e n t m a i l e d t o B e c k ' s - 1 6 - L i q u o r s a n d t o M r . B e c k n o t i c e s o f d e f i c i e n c y f o r t h e t a x a b l e y e a r s 1 9 9 1 , 1 9 9 2 , a n d 1 9 9 3 . U s i n g t h e b a n k d e p o s i t s a n d c a s h e x p e n d i t u r e s m e t h o d , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t B e c k ' s L i q u o r s u n d e r p a i d i t s t a x b y $ 4 4 , 2 7 4 . 1 6 i n 1 9 9 1 , $ 2 3 , 0 4 7 . 4 9 i n 1 9 9 2 , a n d $ 3 7 , 0 6 4 . 6 6 i n 1 9 9 3 . R e s p o n d e n t a s s e r t s t h a t B e c k ' s L i q u o r s u n d e r r e p o r t e d i t s i n c o m e b y t h e f o l l o w i n g a m o u n t s : 1 9 9 1 1 9 9 2 1 9 9 3 U n r e p o r t e d g r o s s r e c e i p t s 7 4 , 4 5 3 1 1 5 , 1 3 3 8 4 , 7 8 2 C o s t o f g o o d s s o l d 3 , 0 1 4 ( 3 9 , 0 0 4 ) 1 1 , 4 7 4 D i s a l l o w e d e x p e n s e s 4 6 , 0 6 0 2 6 , 4 7 6 3 0 , 2 0 4 T o t a l u n r e p o r t e d i n c o m e 1 2 3 , 5 2 7 1 0 2 , 6 0 5 1 2 6 , 4 6 0 R e s p o n d e n t ' s a d j u s t m e n t s t o t h e g r o s s r e c e i p t s o f B e c k ' s L i q u o r s w e r e c o m p u t e d a s f o l l o w s : 1 9 9 1 1 9 9 2 1 9 9 3 S t a t e B a n k d e p o s i t s 1 , 5 7 4 , 7 0 6 1 , 4 7 5 , 7 0 0 1 , 5 5 4 , 3 5 0 C a s h p a y m e n t s 8 5 , 1 6 4 1 0 1 , 3 0 5 7 5 , 4 8 7 N o n i n c o m e i t e m s ( 4 0 4 , 3 2 4 ) ( 3 3 5 , 6 1 6 ) ( 3 9 1 , 1 4 3 ) T o t a l g r o s s r e c e i p t s 1 , 2 5 5 , 5 4 6 1 , 2 4 1 , 3 8 9 1 , 2 3 8 , 6 9 4 R e p o r t e d o n r e t u r n 1 , 1 8 1 , 0 9 3 1 , 1 2 6 , 2 5 6 1 , 1 5 3 , 9 1 2 U n r e p o r t e d g r o s s r e c e i p t s 7 4 , 4 5 3 1 1 5 , 1 3 3 8 4 , 7 8 2 T h e c a s h p a y m e n t s w e r e i d e n t i f i e d a s f o l l o w s : C a s h p a y m e n t s 1 9 9 1 1 9 9 2 1 9 9 3 C a s h e x p e n s e s - - t i l l 1 3 8 3 , 6 3 2 1 , 7 0 9 W a g e - - t i l l 1 4 , 1 1 8 1 8 , 0 0 2 2 , 3 8 2 G a m b l i n g l o s s e s 2 0 , 6 0 0 1 5 , 7 0 0 - - I n s u r a n c e p r o c e e d s 6 , 5 3 5 - - - - S t a t e B a n k C D 2 7 , 5 0 0 - - - - N o r w e s t B a n k 2 , 2 7 3 2 , 3 1 6 4 , 0 2 6 G a t e C i t y S & L 9 , 0 0 0 - - - - L o a n p a y m e n t s 5 , 0 0 0 3 5 , 0 0 0 4 4 , 0 0 0 - 1 7 - P u r c h a s e o f r i n g - - 1 0 , 6 5 5 - - P u r c h a s e o f c a r - - 9 , 4 0 0 - - M e r r i l l L y n c h - - 6 , 6 0 0 - - D e p o s i t s u b s e q u e n t y e a r - - - - 2 3 , 3 7 0 T o t a l c a s h p a y m e n t s 8 5 , 1 6 4 1 0 1 , 3 0 5 7 5 , 4 8 7 T h e n o n i n c o m e i t e m s d i d n o t i n c l u d e $ 6 , 6 0 4 f r o m M r s . B e c k ' s I R A , a $ 1 , 0 0 0 c h e c k f r o m h e r b u r i a l i n s u r a n c e , a n d g i f t s t o t a l i n g a p p r o x i m a t e l y $ 9 , 5 0 0 f r o m f r i e n d s g i v e n t o M r . B e c k i n m e m o r i a l t o M r s . B e c k t h a t w e r e d e p o s i t e d i n t o t h e c o r p o r a t i o n ' s a c c o u n t s . R e s p o n d e n t m a d e a d j u s t m e n t s t o t h e d e d u c t i o n s f o r e x p e n s e s a s f o l l o w s : - 1 8 - 1 9 9 1 1 9 9 2 1 9 9 3 R e t u r n E x a m A d j u s t . R e t u r n E x a m A d j u s t . R e t u r n E x a m A d j u s t . W a g e s 2 6 , 6 5 8 1 6 , 2 2 0 1 0 , 4 3 8 3 1 , 3 9 4 3 2 , 6 4 9 ( 1 , 2 5 5 ) 3 3 , 5 6 7 3 3 , 0 7 8 4 8 9 R e p a i r s 5 , 3 2 2 2 , 6 0 5 2 , 7 1 7 2 , 8 9 3 6 9 0 2 , 2 0 3 1 , 1 1 0 3 7 1 7 3 9 B a d d e b t s 1 , 2 5 0 - 0 - 1 , 2 5 0 2 , 0 1 7 - 0 - 2 , 0 1 7 2 , 2 7 4 - 0 - 2 , 2 7 4 R e n t s 4 7 , 0 1 5 4 5 , 1 3 6 1 , 8 7 9 4 6 , 9 6 6 4 5 , 9 4 6 1 , 0 2 0 4 6 , 1 1 9 4 4 , 8 6 4 1 , 2 5 5 T a x e s 3 , 5 9 4 1 , 3 6 1 2 , 2 3 3 3 , 0 3 1 1 , 1 9 0 1 , 8 4 1 5 , 7 0 1 2 0 5 , 6 8 1 I n t e r e s t 1 , 0 7 9 - 0 - 1 , 0 7 9 5 6 7 - 0 - 5 6 7 7 4 8 - 0 - 7 4 8 D e p r e c i a t i o n 5 , 3 9 0 1 , 3 4 0 4 , 0 5 0 6 , 8 9 0 1 , 3 4 0 5 , 5 5 0 7 , 4 6 6 1 , 1 8 6 6 , 2 8 0 P a y r o l l t a x 1 0 , 3 4 4 7 , 5 3 8 2 , 8 0 6 8 , 9 5 3 8 , 9 3 5 1 8 1 1 , 1 9 9 1 0 , 2 9 2 9 0 7 A d v e r t i s i n g 1 0 , 6 4 7 9 , 0 1 6 1 , 6 3 1 9 , 3 2 7 6 , 4 3 2 2 , 8 9 5 9 , 5 8 2 6 , 1 2 0 3 , 4 6 2 C l e a n i n g 3 , 2 7 9 1 , 1 9 8 2 , 0 8 1 - 0 - 1 4 5 ( 1 4 5 ) - 0 - 2 9 5 ( 2 9 5 ) E n t e r t m n t . 8 0 % 2 , 6 0 0 1 8 2 , 5 8 2 2 , 9 4 8 2 3 0 2 , 7 1 8 2 , 3 6 7 - 0 - 2 , 3 6 7 U t i l i t i e s 1 0 , 7 3 3 9 , 6 3 5 1 , 0 9 8 1 0 , 6 5 7 9 , 2 5 9 1 , 3 9 8 1 1 , 5 8 8 1 0 , 0 0 8 1 , 5 8 0 S e c u r i t y 5 4 0 5 4 0 - 0 - 5 4 0 5 4 0 - 0 - 5 4 0 5 4 0 - 0 - B u s . e x p e n s e 2 , 0 9 1 2 6 7 1 , 8 2 4 2 , 1 4 0 1 , 0 7 5 1 , 0 6 5 2 , 2 0 4 4 0 4 1 , 8 0 0 L i c e n s e 2 , 7 3 0 1 , 4 0 0 1 , 3 3 0 1 , 8 5 0 7 0 0 1 , 1 5 0 - 0 - 2 , 1 3 0 ( 2 , 1 3 0 ) S u p p l i e s 9 , 2 8 4 8 , 5 7 8 7 0 6 8 , 6 1 4 9 , 1 7 3 ( 5 5 9 ) 5 , 9 4 4 6 , 4 5 1 ( 5 0 7 ) I n s u r a n c e 6 , 1 9 7 7 4 0 5 , 4 5 7 3 , 6 5 7 7 4 0 2 , 9 1 7 3 , 1 0 5 7 4 5 2 , 3 6 0 L e g a l 4 9 7 4 9 7 - 0 - - 0 - - 0 - - 0 - 2 0 0 2 0 0 - 0 - J o b s e r v i c e 1 0 5 8 4 2 1 2 5 6 2 5 6 - 0 - 2 5 8 2 5 8 - 0 - D u e s & s u b s . 9 7 2 - 0 - 9 7 2 1 , 1 0 2 7 5 1 , 0 2 7 1 , 0 4 4 8 1 0 2 3 4 A u t o . e x p . 4 , 4 0 9 1 , 2 0 0 3 , 2 0 9 3 , 9 1 3 1 , 2 0 0 2 , 7 1 3 4 , 2 3 4 1 , 2 0 0 3 , 0 3 4 B a n k c h a r g e s 1 , 5 5 0 2 , 2 9 3 ( 7 4 3 ) 3 , 3 3 0 5 , 4 2 7 ( 2 , 0 9 7 ) 3 , 5 9 6 5 , 9 0 9 ( 2 , 3 1 3 ) W o r k m e n ' s c o m p . 1 9 3 1 9 3 - 0 - 3 2 5 3 2 5 - 0 - 5 2 9 5 2 9 - 0 - A n n . m t g . e x p . 1 , 2 5 4 - 0 - 1 , 2 5 4 1 , 0 8 4 - 0 - 1 , 0 8 4 9 1 0 - 0 - 9 1 0 S t a t e w i t h n g . - 0 - - 0 - - 0 - 3 4 9 - 0 - 3 4 9 3 9 6 - 0 - 3 9 6 N D i n c o m e t a x - - 1 , 8 1 4 ( 1 , 8 1 4 ) 2 , 7 1 0 2 , 7 1 0 - 0 - 9 3 3 - 0 - 9 3 3 T o t a l 1 5 7 , 7 3 3 1 1 1 , 6 7 3 4 6 , 0 6 0 1 5 5 , 5 1 3 1 2 9 , 0 3 7 2 6 , 4 7 6 1 5 5 , 6 1 4 1 2 5 , 4 1 0 3 0 , 2 0 4 - 1 9 - R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t t h e f o l l o w i n g p a y m e n t s b y B e c k ' s L i q u o r s w e r e c o n s t r u c t i v e d i v i d e n d s t o M r . B e c k : 1 9 9 1 1 9 9 2 1 9 9 3 C o n d o a s s o c i a t i o n f e e s 1 , 2 7 6 1 , 0 1 4 9 8 0 I n s u r a n c e - c o n d o s , v e h i c l e s 3 , 6 8 7 1 , 8 6 6 1 , 8 3 0 D i v e r t e d c o r p o r a t e i n c o m e 7 4 , 4 5 3 1 1 5 , 1 3 3 8 4 , 7 8 2 C r e d i t c a r d - - p e r s o n a l e x p e n s e s 1 4 , 0 9 5 1 4 , 9 9 3 1 6 , 1 9 3 A u t o e x p e n s e / r e p a i r s 1 0 , 1 5 2 7 , 2 9 4 4 , 6 7 9 M i s c e l l a n e o u s - 0 - 3 7 8 2 5 4 A d v e r t i s i n g / p e r s o n a l t i c k e t u s e 2 0 0 2 0 0 2 0 0 C o n d o u t i l i t i e s 1 , 0 9 8 1 , 3 9 8 1 , 5 8 0 O t h e r p e r s o n a l e x p e n s e s 1 5 , 2 3 7 5 , 2 3 9 2 , 2 2 1 P r o p e r t y t a x e s 1 , 7 8 0 1 , 7 5 0 3 , 2 9 6 A n n u a l m e e t i n g e x p e n s e s 1 , 4 6 1 2 , 1 8 3 1 , 6 2 6 T o t a l 1 2 3 , 4 3 9 1 5 1 , 4 4 8 1 1 7 , 6 4 1 A s a r e s u l t o f r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n t h a t M r . B e c k r e c e i v e d c o n s t r u c t i v e d i v i d e n d s f r o m B e c k ' s L i q u o r s i n e a c h o f t h e y e a r s a t i s s u e , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t M r . B e c k u n d e r p a i d h i s t a x e s i n 1 9 9 1 , 1 9 9 2 , a n d 1 9 9 3 , r e s p e c t i v e l y , i n t h e a m o u n t s o f $ 2 8 , 5 1 7 . 9 2 , $ 4 1 , 5 0 9 . 0 0 , a n d $ 3 0 , 6 4 9 . 0 0 . O P I N I O N I s s u e s 1 , 2 , & 3 : W h e t h e r B e c k ' s L i q u o r s I s L i a b l e f o r t h e F r a u d P e n a l t y U n d e r S e c t i o n 6 6 6 3 ( a ) f o r E a c h o f t h e Y e a r s a t I s s u e , a n d W h e t h e r M r . B e c k I s L i a b l e f o r t h e F r a u d P e n a l t y U n d e r S e c t i o n 6 6 6 3 ( a ) f o r F r a u d u l e n t l y U n d e r s t a t i n g H i s I n c o m e o n H i s 1 9 9 1 F e d e r a l I n c o m e T a x R e t u r n a n d U n d e r S e c t i o n 6 6 5 1 ( f ) f o r F r a u d u l e n t l y F a i l i n g T o F i l e F e d e r a l I n c o m e T a x R e t u r n s f o r 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 . R e s p o n d e n t a s s e r t s t h a t B e c k ' s L i q u o r s i s l i a b l e f o r t h e f r a u d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 3 ( a ) f o r e a c h o f t h e y e a r s a t i s s u e , a n d t h a t M r . B e c k i s l i a b l e f o r t h e f r a u d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 3 ( a ) f o r f r a u d u l e n t l y u n d e r s t a t i n g h i s i n c o m e o n h i s - 2 0 - 1 9 9 1 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n a n d u n d e r s e c t i o n 6 6 5 1 ( f ) f o r f r a u d u l e n t l y f a i l i n g t o f i l e F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n s f o r 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 . R e s p o n d e n t h a s t h e b u r d e n o f p r o v i n g f r a u d b y c l e a r a n d c o n v i n c i n g e v i d e n c e . S e c . 7 4 5 4 ( a ) ; R u l e 1 4 2 ( b ) ; P a r k s v . C o m m i s s i o n e r , 9 4 T . C . 6 5 4 , 6 6 0 ( 1 9 9 0 ) . R e s p o n d e n t m u s t p r o v e b y c l e a r a n d c o n v i n c i n g e v i d e n c e ( 1 ) t h a t p e t i t i o n e r s u n d e r p a i d t h e i r t a x e s i n e a c h y e a r a n d ( 2 ) t h a t p e t i t i o n e r s i n t e n d e d t o e v a d e t a x e s b y c o n d u c t i n t e n d e d t o c o n c e a l , m i s l e a d , o r o t h e r w i s e p r e v e n t t a x c o l l e c t i o n . P a r k s v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 6 6 0 - 6 6 1 . I . U n d e r p a y m e n t o f T a x F i r s t , r e s p o n d e n t m u s t p r o v e b y c l e a r a n d c o n v i n c i n g e v i d e n c e t h e e x i s t e n c e o f a n u n d e r p a y m e n t o f t a x f o r e a c h o f t h e y e a r s a t i s s u e . F o r f r a u d p u r p o s e s , r e s p o n d e n t m a y n o t r e l y u p o n p e t i t i o n e r s ' f a i l u r e t o c a r r y t h e b u r d e n o f p r o o f a s t o t h e u n d e r l y i n g d e f i c i e n c y . I d . ; P e t z o l d t v . C o m m i s s i o n e r , 9 2 T . C . 6 6 1 , 7 0 0 ( 1 9 8 9 ) ; E s t a t e o f B e c k v . C o m m i s s i o n e r , 5 6 T . C . 2 9 7 , 3 6 3 ( 1 9 7 1 ) . R e s p o n d e n t a s s e r t s t h a t , u s i n g t h e b a n k d e p o s i t s a n d c a s h e x p e n d i t u r e s m e t h o d , B e c k ' s L i q u o r s u n d e r p a i d i t s t a x b y $ 4 4 , 2 7 4 . 1 6 i n 1 9 9 1 , $ 2 3 , 0 4 7 . 4 9 i n 1 9 9 2 , a n d $ 3 7 , 0 6 4 . 6 6 i n 1 9 9 3 . R e s p o n d e n t a s s e r t s t h a t M r . B e c k r e c e i v e d c o n s t r u c t i v e d i v i d e n d s f r o m B e c k ' s L i q u o r s i n e a c h o f t h e y e a r s a t i s s u e , a n d , a s a r e s u l t , M r . B e c k u n d e r p a i d h i s t a x e s i n 1 9 9 1 , 1 9 9 2 , a n d 1 9 9 3 , - 2 1 - r e s p e c t i v e l y , i n t h e a m o u n t s o f $ 2 8 , 5 1 7 . 9 2 , $ 4 1 , 5 0 9 . 0 0 , a n d $ 3 0 , 6 4 9 . 0 0 . I f a t a x p a y e r d o e s n o t m a i n t a i n a d e q u a t e b o o k s a n d r e c o r d s , t h e C o m m i s s i o n e r m a y r e c o n s t r u c t t h e t a x p a y e r ' s i n c o m e b y a n y r e a s o n a b l e m e t h o d w h i c h c l e a r l y r e f l e c t s i n c o m e . S e c . 4 4 6 ( b ) ; H o l l a n d v . U n i t e d S t a t e s , 3 4 8 U . S . 1 2 1 , 1 3 0 - 1 3 2 ( 1 9 5 4 ) ; C a u l f i e l d v . C o m m i s s i o n e r , 3 3 F . 3 d 9 9 1 , 9 9 2 - 9 9 3 ( 8 t h C i r . 1 9 9 4 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 9 3 - 4 2 3 . T h e b a n k d e p o s i t s a n d c a s h e x p e n d i t u r e s m e t h o d i s a r a t i o n a l w a y t o r e c o n s t r u c t i n c o m e . S e e C a u l f i e l d v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 9 9 3 ; P a r k s v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 6 5 8 ; E s t a t e o f M a s o n v . C o m m i s s i o n e r , 6 4 T . C . 6 5 1 , 6 5 6 ( 1 9 7 5 ) , a f f d . 5 6 6 F . 2 d 2 ( 6 t h C i r . 1 9 7 7 ) . R e s p o n d e n t a s s e r t s t h a t B e c k ' s L i q u o r s u n d e r r e p o r t e d i t s i n c o m e b y $ 1 2 3 , 5 2 7 f o r 1 9 9 1 , $ 1 0 2 , 6 0 5 f o r 1 9 9 2 , a n d $ 1 2 6 , 4 6 0 f o r 1 9 9 3 . A . G r o s s R e c e i p t s o f B e c k ' s L i q u o r s R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d u n r e p o r t e d g r o s s r e c e i p t s o f B e c k ' s L i q u o r s t o t a l i n g $ 7 4 , 4 5 3 f o r 1 9 9 1 , $ 1 1 5 , 1 3 3 f o r 1 9 9 2 , a n d $ 8 4 , 7 8 2 f o r 1 9 9 3 . 1 . S t a t e B a n k D e p o s i t s P e t i t i o n e r s d o n o t d i s p u t e t h e a m o u n t s o f t h e S t a t e B a n k d e p o s i t s . B a n k d e p o s i t s a r e p r i m a f a c i e e v i d e n c e o f i n c o m e . T o k a r s k i v . C o m m i s s i o n e r , 8 7 T . C . 7 4 , 7 7 ( 1 9 8 6 ) ; E s t a t e o f M a s o n v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 6 5 6 - 6 5 7 . - 2 2 - 2 . C a s h P a y m e n t s R e s p o n d e n t i n c l u d e d i n t h e g r o s s r e c e i p t s o f B e c k ' s L i q u o r s i t e m s i d e n t i f i e d a s c a s h p a y m e n t s t o t a l i n g $ 8 5 , 1 6 4 i n 1 9 9 1 , $ 1 0 1 , 3 0 5 i n 1 9 9 2 , a n d $ 7 5 , 4 8 7 i n 1 9 9 3 . P e t i t i o n e r s d i s p u t e t h a t t h e s e i t e m s w e r e g r o s s r e c e i p t s o f B e c k ' s L i q u o r s . a . C a s h F r o m T i l l E m p l o y e e s o f B e c k ' s L i q u o r s o f t e n c a s h e d t h e i r p a y c h e c k s a t t h e s t o r e a n d o c c a s i o n a l l y u s e d c a s h f r o m t h e t i l l t o p a y f o r s o m e m i n o r s t o r e e x p e n s e s ; m o s t s t o r e e x p e n s e s w e r e p a i d b y c h e c k . T h e p a y c h e c k s w r i t t e n o n t h e c o r p o r a t e a c c o u n t w e r e n o t i n c l u d e d w i t h t h e d a i l y b a n k d e p o s i t s . B e c a u s e M r . B e c k u s e d t h e d e p o s i t s t o c a l c u l a t e g r o s s r e c e i p t s , t h e c a s h u s e d t o c a s h t h e c h e c k s a n d p a y t h e e x p e n s e s w a s o m i t t e d f r o m t h e c o m p u t a t i o n o f g r o s s r e c e i p t s . P a y c h e c k s w e r e c a s h e d f r o m t h e t i l l i n t h e a m o u n t s o f $ 1 4 , 1 1 8 i n 1 9 9 1 , $ 1 8 , 0 0 2 i n 1 9 9 2 , a n d $ 2 , 3 8 2 i n 1 9 9 3 . E x p e n s e s w e r e p a i d f r o m c a s h t a k e n f r o m t h e t i l l i n t h e a m o u n t s o f $ 1 3 8 i n 1 9 9 1 , $ 3 , 6 3 2 i n 1 9 9 2 , a n d $ 1 , 7 0 9 i n 1 9 9 3 . B e c k ' s L i q u o r s u n d e r r e p o r t e d i t s g r o s s r e c e i p t s i n t h o s e a m o u n t s i n t h e y e a r s a t i s s u e . b . G a m b l i n g L o s s e s O n t h e b a s i s o f r e p o r t s f r o m t w o c a s i n o s , r e s p o n d e n t a s s e r t s t h a t M r . B e c k u s e d c o r p o r a t e c a s h t o p a y f o r g a m b l i n g l o s s e s i n 1 9 9 1 a n d 1 9 9 2 . R e c o r d s f r o m t h e M i r a g e c a s i n o i n d i c a t e t h a t M r . B e c k l o s t $ 1 , 0 0 0 i n 1 9 9 1 . R e c o r d s f r o m t h e R i v i e r a c a s i n o s h o w - 2 3 - t h a t M r . B e c k l o s t $ 1 9 , 6 0 0 i n 1 9 9 1 a n d $ 1 5 , 7 0 0 i n 1 9 9 2 , a n d w o n $ 3 , 2 0 0 i n 1 9 9 3 . M r . B e c k , h o w e v e r , d i d n o t h a v e g a m b l i n g l o s s e s d u r i n g t h e y e a r s a t i s s u e . R a t h e r , h e h a d g a m b l i n g w i n n i n g s o f $ 1 , 4 0 0 i n 1 9 9 1 , $ 8 , 3 0 0 i n 1 9 9 2 , a n d $ 1 2 , 0 0 0 i n 1 9 9 3 . M r . B e c k d i d n o t r e p o r t t h e g a m b l i n g w i n n i n g s o n h i s i n d i v i d u a l r e t u r n s o r t h e c o r p o r a t i o n ' s r e t u r n s f o r t h e y e a r s a t i s s u e . B e c a u s e h e g a m b l e d w i t h t h e c o r p o r a t i o n ' s C a n a d i a n c u r r e n c y , M r . B e c k t h o u g h t t h a t t h e w i n n i n g s w e r e t a x a b l e t o B e c k ' s L i q u o r s . T h e r e f o r e , i n a n a t t e m p t t o " c o r r e c t " t h e o m i s s i o n , h e r e p o r t e d $ 2 0 , 0 0 0 o f g a m b l i n g w i n n i n g s o n t h e c o r p o r a t i o n ' s 1 9 9 4 r e t u r n . T h e w i n n i n g s , h o w e v e r , a r e n o t t h e i n c o m e o f B e c k ' s L i q u o r s . E v e n t h o u g h M r . B e c k u s e d c o r p o r a t e f u n d s f o r g a m b l i n g , t h e w i n n i n g s a r e M r . B e c k ' s i n c o m e a n d r e p r e s e n t h i s u n r e p o r t e d i n c o m e i n t h e y e a r s a t i s s u e . I n c o m p u t i n g t h e i n c o m e o f B e c k ' s L i q u o r s , h o w e v e r , w e f i n d t h a t t h e c a s h e x p e n d i t u r e s s h o u l d n o t i n c l u d e g a m b l i n g l o s s e s . F u r t h e r m o r e , t h e c a s h w i n n i n g s r e p r e s e n t a s o u r c e o f c a s h , a n d t h e c a s h e x p e n d i t u r e s s h o u l d b e r e d u c e d b y $ 1 , 4 0 0 i n 1 9 9 1 , $ 8 , 3 0 0 i n 1 9 9 2 , a n d $ 1 2 , 0 0 0 i n 1 9 9 3 . c . I n s u r a n c e P a y m e n t T h e i n s u r a n c e p a y m e n t w a s f o r t h e v e h i c l e t h a t w a s d e s t r o y e d i n t h e a c c i d e n t i n w h i c h M r s . B e c k w a s k i l l e d . T h e v e h i c l e w a s o w n e d b y B e c k ' s L i q u o r s . R e s p o n d e n t i n c l u d e d i n s u r a n c e p r o c e e d s o f $ 6 , 6 0 4 i n t h e g r o s s r e c e i p t s o f B e c k ' s L i q u o r s b e c a u s e , r e s p o n d e n t a s s e r t s , t h e r e w a s n o b u s i n e s s u s e a n d M r . B e c k c a s h e d - 2 4 - t h e c h e c k a n d r e c e i v e d t h e m o n e y . C o n t r a r y t o r e s p o n d e n t ' s a s s e r t i o n , h o w e v e r , t h e r e c o r d s h o w s t h a t t h e i n s u r a n c e c o m p a n y i s s u e d a c h e c k f o r $ 6 , 5 3 5 o n J u l y 3 0 , 1 9 9 1 a n d $ 6 , 5 3 5 w a s d e p o s i t e d i n t o t h e c o r p o r a t i o n ' s M e r r i l l L y n c h a c c o u n t o n A u g u s t 1 2 , 1 9 9 1 . M r . B e c k d i d n o t r e c e i v e t h e m o n e y . T h e i n s u r a n c e p a y m e n t w a s f o r a c a s u a l t y l o s s t h a t o c c u r r e d i n t h e y e a r o f t h e p a y m e n t . R e s p o n d e n t h a s n o t e s t a b l i s h e d t h a t t h e r e w a s a g a i n o n t h e r e c e i p t o f t h e i n s u r a n c e p a y m e n t ( i . e . , t h a t t h e b a s i s i n t h e v e h i c l e w a s l e s s t h a n t h e a m o u n t o f t h e p a y m e n t ) . W e f i n d t h a t t h e p a y m e n t i s i n c o m e n e i t h e r t o t h e c o r p o r a t i o n n o r t o M r . B e c k . d . R e m a i n i n g C a s h P a y m e n t s M r . B e c k c o n t e n d s t h a t t h e f o l l o w i n g c a s h p a y m e n t s w e r e n o t i n c o m e b e c a u s e t h e y w e r e m a d e w i t h c a s h M r s . B e c k h a d a c c u m u l a t e d b e f o r e h e r d e a t h : 1 9 9 1 1 9 9 2 1 9 9 3 P u r c h a s e o f r i n g - - $ 1 0 , 6 5 5 - - P u r c h a s e o f c a r - - 9 , 4 0 0 - - L o a n p a y m e n t s $ 5 , 0 0 0 3 5 , 0 0 0 $ 4 4 , 0 0 0 S t a t e B a n k C D 2 7 , 5 0 0 - - - - N o r w e s t B a n k - - - - 4 , 0 2 6 G a t e C i t y S & L 9 , 0 0 0 - - - - T o t a l 4 1 , 5 0 0 5 5 , 0 5 5 4 8 , 0 2 6 A t t h e t i m e o f h e r d e a t h , M r s . B e c k h a d b e t w e e n $ 5 0 , 0 0 0 a n d $ 6 0 , 0 0 0 , o f w h i c h o n l y $ 2 6 , 0 0 0 w a s i n c a s h . T h e c a s h e x p e n d i t u r e s f o r 1 9 9 1 s h o u l d b e r e d u c e d t o r e f l e c t t h e $ 2 6 , 0 0 0 a v a i l a b l e t o M r . B e c k . - 2 5 - I n a d d i t i o n t o M r s . B e c k ' s c a s h , M r . B e c k r e c e i v e d S o c i a l S e c u r i t y p a y m e n t s i n 1 9 9 1 , 1 9 9 2 , a n d 1 9 9 3 i n t h e r e s p e c t i v e a m o u n t s o f $ 2 , 4 3 6 , $ 2 , 8 3 6 , a n d $ 2 , 9 2 3 . T h e c o r p o r a t i o n p a i d m o s t o f M r . B e c k ' s l i v i n g e x p e n s e s , m e a l s , c o n d o m i n i u m f e e s , u t i l i t i e s , c a r e x p e n s e s , a n d e n t e r t a i n m e n t a n d t r a v e l e x p e n s e s . M r . B e c k d i d n o t d e p o s i t h i s S o c i a l S e c u r i t y c h e c k s i n t o a n y b a n k a c c o u n t . H e k e p t t h e m o n e y i n c a s h . R e s p o n d e n t h a s n o t e s t a b l i s h e d t h a t t h e c a s h w a s n o t a v a i l a b l e f o r t h e c a s h p a y m e n t s . W e h a v e a l s o f o u n d t h a t M r . B e c k ' s g a m b l i n g w i n n i n g s s h o u l d b e i n c l u d e d i n t h e c a s h a v a i l a b l e . 3 . N o n i n c o m e I t e m s M r . B e c k a s s e r t s t h a t t h e a m o u n t o f n o n i n c o m e i t e m s s h o u l d b e i n c r e a s e d t o r e f l e c t $ 6 , 6 0 4 f r o m M r s . B e c k ' s I R A , a $ 1 , 0 0 0 c h e c k f r o m h e r b u r i a l i n s u r a n c e , g i f t s f r o m f r i e n d s t o t a l i n g a p p r o x i m a t e l y $ 9 , 5 0 0 g i v e n t o M r . B e c k i n m e m o r i a l t o M r s . B e c k , a n d d e a t h b e n e f i t s p a i d t o M r . B e c k . M r s . B e c k h a d $ 6 , 6 0 4 i n a n I R A , t h e b e n e f i c i a r i e s o f w h i c h w e r e M i c h a e l a n d M i c h e l l e . T w o c h e c k s f o r $ 3 , 3 0 2 d i s t r i b u t e d f r o m t h e I R A a n d a $ 1 , 0 0 0 c h e c k f r o m h e r b u r i a l i n s u r a n c e w e r e d e p o s i t e d i n t o B e c k ' s L i q u o r s c h e c k i n g a c c o u n t . T h e n o n i n c o m e i t e m s s h o u l d b e i n c r e a s e d t o r e f l e c t t h o s e n o n t a x a b l e d e p o s i t s . F r i e n d s s e n t c h e c k s t o t a l i n g a p p r o x i m a t e l y $ 9 , 5 0 0 t o M r . B e c k a s m e m o r i a l s f o r M r s . B e c k . T h e c h e c k s w e r e d e p o s i t e d i n t o - 2 6 - B e c k ' s L i q u o r s c h e c k i n g a c c o u n t . T h e n o n i n c o m e i t e m s s h o u l d b e i n c r e a s e d t o r e f l e c t t h o s e n o n t a x a b l e d e p o s i t s . T h e i n s u r a n c e c o m p a n y p a i d t o M r . B e c k d e a t h b e n e f i t s o f $ 4 , 9 3 4 i n 1 9 9 1 , $ 6 , 5 4 3 i n 1 9 9 2 , a n d $ 5 , 3 2 8 i n 1 9 9 3 . T h e i n s u r a n c e p a y m e n t s w e r e d e p o s i t e d i n t o t h e S t a t e B a n k a c c o u n t . T h e p a y m e n t s a r e n o t i n c o m e t o B e c k ' s L i q u o r s , a n d t h e n o n i n c o m e a m o u n t s h o u l d b e i n c r e a s e d b y t h o s e a m o u n t s . B . D i s a l l o w e d E x p e n s e s R e s p o n d e n t d i s a l l o w e d c e r t a i n o f B e c k ' s L i q u o r s ' b u s i n e s s e x p e n s e d e d u c t i o n s r e p o r t e d o n t h e c o r p o r a t i o n ' s r e t u r n s f o r 1 9 9 1 , 1 9 9 2 , a n d 1 9 9 3 i n t h e r e s p e c t i v e a m o u n t s o f $ 4 6 , 0 6 0 , $ 2 6 , 4 7 6 , a n d $ 3 0 , 2 0 4 . P e t i t i o n e r w a s u n a b l e t o s u b s t a n t i a t e s o m e o f t h e e x p e n s e s . S o m e o f t h e e x p e n s e s w e r e p e r s o n a l l i v i n g e x p e n s e s t h a t a r e n o t d e d u c t i b l e p u r s u a n t t o s e c t i o n 2 6 2 . T h e p r i m a r y i t e m s i n d i s p u t e a r e ( 1 ) p a y m e n t s i n l i e u o f w a g e s , ( 2 ) v e h i c l e e x p e n s e s a n d d e p r e c i a t i o n , ( 3 ) a n n u a l m e e t i n g e x p e n s e s , ( 4 ) t r a v e l a n d e n t e r t a i n m e n t e x p e n s e s , ( 5 ) i n s u r a n c e , c o n d o m i n i u m f e e s , u t i l i t i e s , a n d p r o p e r t y t a x e s p a i d f o r r e s i d e n c e s o f M r . B e c k , M i c h a e l , a n d / o r M i c h e l l e , ( 6 ) c h a r g e s o n t h e c o r p o r a t e V I S A c a r d f o r M r . B e c k ' s p e r s o n a l e x p e n s e s , ( 7 ) M r s . B e c k ' s f u n e r a l a n d m e d i c a l e x p e n s e s , a n d ( 8 ) p a y m e n t s m a d e t o c h u r c h e s a n d c h a r i t a b l e o r g a n i z a t i o n s i n m e m o r y o f M r s . B e c k . - 2 7 - S e c t i o n 1 6 2 g e n e r a l l y a l l o w s a d e d u c t i o n f o r o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y b u s i n e s s e x p e n s e s . I n g e n e r a l , a n e x p e n s e i s o r d i n a r y u n d e r s e c t i o n 1 6 2 i f i t i s c o n s i d e r e d " n o r m a l , u s u a l , o r c u s t o m a r y " i n t h e c o n t e x t o f t h e p a r t i c u l a r b u s i n e s s o u t o f w h i c h i t a r o s e . D e p u t y v . d u P o n t , 3 0 8 U . S . 4 8 8 , 4 9 5 ( 1 9 4 0 ) . O r d i n a r i l y , a n e x p e n s e i s n e c e s s a r y i f i t i s a p p r o p r i a t e a n d h e l p f u l t o t h e t a x p a y e r ' s t r a d e o r b u s i n e s s . C o m m i s s i o n e r v . T e l l i e r , 3 8 3 U . S . 6 8 7 , 6 8 9 ( 1 9 6 6 ) ; C a r b i n e v . C o m m i s s i o n e r , 8 3 T . C . 3 5 6 , 3 6 3 ( 1 9 8 4 ) , a f f d . 7 7 7 F . 2 d 6 6 2 ( 1 1 t h C i r . 1 9 8 5 ) . E v e n i f a n e x p e n s e i s o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y , i t i s d e d u c t i b l e u n d e r s e c t i o n 1 6 2 o n l y t o t h e e x t e n t i t i s r e a s o n a b l e i n a m o u n t . S e e , e . g . , U n i t e d S t a t e s v . H a s k e l E n g g . & S u p p l y C o . , 3 8 0 F . 2 d 7 8 6 , 7 8 8 - 7 8 9 ( 9 t h C i r . 1 9 6 7 ) . I n d e c i d i n g w h e t h e r a n e x p e n s e i s o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 1 6 2 , c o u r t s g e n e r a l l y f o c u s o n t h e e x i s t e n c e o f a r e a s o n a b l y p r o x i m a t e r e l a t i o n s h i p b e t w e e n t h e e x p e n s e a n d t h e t a x p a y e r ' s b u s i n e s s a n d t h e p r i m a r y m o t i v e o r p u r p o s e f o r i n c u r r i n g t h e e x p e n s e . S e e , e . g . , G r e e n s p o n v . C o m m i s s i o n e r , 2 2 9 F . 2 d 9 4 7 , 9 5 4 - 9 5 5 ( 8 t h C i r . 1 9 5 6 ) , a f f g . o n t h i s i s s u e 2 3 T . C . 1 3 8 ( 1 9 5 4 ) ; H e n r y v . C o m m i s s i o n e r , 3 6 T . C . 8 7 9 , 8 8 4 ( 1 9 6 1 ) ; L a r r a b e e v . C o m m i s s i o n e r , 3 3 T . C . 8 3 8 , 8 4 1 - 8 4 3 ( 1 9 6 0 ) . I n g e n e r a l , w h e r e a n e x p e n d i t u r e i s p r i m a r i l y f o r p r o f i t - m o t i v a t e d p u r p o s e s , a n d p e r s o n a l b e n e f i t i s d i s t i n c t l y s e c o n d a r y a n d i n c i d e n t a l , i t m a y b e d e d u c t e d u n d e r s e c t i o n 1 6 2 . - 2 8 - I n t l . A r t i s t s , L t d . v . C o m m i s s i o n e r , 5 5 T . C . 9 4 , 1 0 4 ( 1 9 7 0 ) ; S a n i t a r y F a r m s D a i r y , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 2 5 T . C . 4 6 3 , 4 6 7 - 4 6 8 ( 1 9 5 5 ) ; R o d g e r s D a i r y C o . v . C o m m i s s i o n e r , 1 4 T . C . 6 6 , 7 3 ( 1 9 5 0 ) . C o n v e r s e l y , i f a n e x p e n d i t u r e i s p r i m a r i l y m o t i v a t e d b y p e r s o n a l c o n s i d e r a t i o n s , n o d e d u c t i o n f o r i t w i l l b e a l l o w e d . H e n r y v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a ; L a r r a b e e v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . 1 . P a y m e n t s i n L i e u o f W a g e s I n l i e u o f w a g e s , B e c k ' s L i q u o r s p a i d t h e r e a l e s t a t e t a x e s o n t h e c o n d o m i n i u m i n w h i c h M i c h a e l r e s i d e d , t h e i n s u r a n c e o n t h e T o p a z , a n d t h e p r e m i u m o n M i c h a e l ' s l i f e i n s u r a n c e p o l i c y . F o r t h e o c c a s i o n a l w o r k M i c h e l l e p e r f o r m e d f o r t h e s t o r e , B e c k ' s L i q u o r s p a i d f o r t h e i n s u r a n c e o n t h e B u i c k s h e d r o v e . T h o s e p a y m e n t s a r e f o r s e r v i c e s r e n d e r e d a n d a r e d e d u c t i b l e b y t h e c o r p o r a t i o n . 2 . V e h i c l e E x p e n s e s a n d D e p r e c i a t i o n S e c t i o n 1 6 7 g e n e r a l l y a l l o w s a d e p r e c i a t i o n d e d u c t i o n w i t h r e s p e c t t o p r o p e r t y u s e d i n a t r a d e o r b u s i n e s s o r h e l d f o r t h e p r o d u c t i o n o f i n c o m e . I n d e t e r m i n i n g w h e t h e r s u c h a d e d u c t i o n i s p e r m i t t e d , c o u r t s o r d i n a r i l y h a v e f o c u s e d o n w h e t h e r t h e a c q u i s i t i o n a n d / o r m a i n t e n a n c e o f p r o p e r t y w a s p r i m a r i l y a s s o c i a t e d w i t h p r o f i t - m o t i v a t e d p u r p o s e s . I n t l . A r t i s t s , L t d . v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a . O n t h e 1 9 9 1 , 1 9 9 2 , a n d 1 9 9 3 c o r p o r a t e r e t u r n s , B e c k ' s L i q u o r s c l a i m e d v e h i c l e e x p e n s e s f o r t h r e e v e h i c l e s : T h e p i c k u p - 2 9 - t r u c k , t h e c a r d r i v e n b y M r . B e c k , a n d t h e c a r d r i v e n b y M i c h a e l . R e s p o n d e n t a l l o w e d a v e h i c l e e x p e n s e d e d u c t i o n f o r 1 0 0 p e r c e n t o f t h e u s e o f t h e p i c k u p t r u c k , p l u s $ 1 0 0 p e r m o n t h f o r o t h e r e x p e n s e r e l a t i n g t o v e h i c l e u s e . A t a x p a y e r ' s c o s t s o f c o m m u t i n g t o a n d f r o m h i s p l a c e o f b u s i n e s s a r e n o n d e d u c t i b l e , p e r s o n a l e x p e n s e s . F a u s n e r v . C o m m i s s i o n e r , 4 1 3 U . S . 8 3 8 ( 1 9 7 3 ) ; C o m m i s s i o n e r v . F l o w e r s , 3 2 6 U . S . 4 6 5 ( 1 9 4 6 ) ; F e i s t m a n v . C o m m i s s i o n e r , 6 3 T . C . 1 2 9 , 1 3 4 ( 1 9 7 4 ) ; s e c s . 1 . 1 6 2 - 2 ( e ) , 1 . 2 6 2 - 1 ( b ) ( 5 ) , I n c o m e T a x R e g s . M r . B e c k a n d M i c h a e l u s e d t h e c o r p o r a t e - o w n e d a u t o m o b i l e s t o c o m m u t e t o w o r k a n d f o r p e r s o n a l p u r p o s e s . P e t i t i o n e r s d i d n o t k e e p l o g s f o r a n y b u s i n e s s u s e o f t h e v e h i c l e s , a n d t h e r e c o r d d o e s n o t s h o w t h a t B e c k ' s L i q u o r s i s e n t i t l e d t o a d e d u c t i o n g r e a t e r t h a n t h e a m o u n t a l l o w e d b y r e s p o n d e n t . B e c k ' s L i q u o r s m a y n o t d e d u c t a m o u n t s i n e x c e s s o f t h o s e a l l o w e d b y r e s p o n d e n t . 3 . A n n u a l M e e t i n g E x p e n s e s E v e r y s u m m e r , t h e B e c k s s p e n t 1 o r 2 w e e k s i n a c a b i n a t a r e s o r t o n L a k e M e l i s s a i n D e t r o i t L a k e s , M i n n e s o t a . M i c h e l l e a n d h e r t h r e e c h i l d r e n s t a y e d a w e e k , a n d M i c h a e l s t a y e d a c o u p l e d a y s . T h e c o r p o r a t e m i n u t e b o o k r e f l e c t s t h a t t h e a n n u a l s t o c k h o l d e r s m e e t i n g w a s h e l d a t t h e l a k e , a n d B e c k ' s L i q u o r s p a i d t h e e x p e n s e s i n c u r r e d b y t h e B e c k s f o r t h e v a c a t i o n . A l t h o u g h a n i n f o r m a l a n n u a l s t o c k h o l d e r s m e e t i n g m a y h a v e b e e n h e l d d u r i n g t h e w e e k a t t h e c a b i n , t h e t r i p w a s , i n f a c t , a - 3 0 - v a c a t i o n , p r i m a r i l y f o r t h e r e c r e a t i o n a n d p l e a s u r e o f t h e f a m i l y . T h e e x p e n s e s a r e n o t d e d u c t i b l e . 4 . T r a v e l E x p e n s e s a n d E n t e r t a i n m e n t E x p e n s e s a . L a s V e g a s E x p e n s e s B e c k ' s L i q u o r s d e d u c t e d t r a v e l e x p e n s e s M r . B e c k i n c u r r e d t r a v e l i n g t o L a s V e g a s , a n d e x p e n s e s i n c u r r e d f o r t h e y e a r l y t r i p t o t h e c a b i n . U n d e r s e c t i o n 1 6 2 ( a ) ( 2 ) , a t a x p a y e r i s a l l o w e d t o d e d u c t o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y t r a v e l e x p e n s e s p a i d w h i l e a w a y f r o m h o m e i n t h e p u r s u i t o f b u s i n e s s . C o m m i s s i o n e r v . F l o w e r s , s u p r a a t 4 7 0 ; W a l l i s e r v . C o m m i s s i o n e r , 7 2 T . C . 4 3 3 , 4 3 7 ( 1 9 7 9 ) . W h e r e a t a x p a y e r t r a v e l s t o a d e s t i n a t i o n f o r b o t h b u s i n e s s a n d p e r s o n a l a c t i v i t i e s , t r a v e l e x p e n s e s t o a n d f r o m t h e d e s t i n a t i o n a r e d e d u c t i b l e o n l y i f t h e t r i p i s r e l a t e d p r i m a r i l y t o t h e t a x p a y e r ' s b u s i n e s s . I f t h e p u r p o s e o f t h e t r i p i s p r i m a r i l y p e r s o n a l , t h e t r a v e l e x p e n s e s t o a n d f r o m t h e d e s t i n a t i o n a r e n o t d e d u c t i b l e e v e n t h o u g h t h e t a x p a y e r e n g a g e s i n s o m e b u s i n e s s a c t i v i t i e s a t t h e d e s t i n a t i o n . D u n c a n v . C o m m i s s i o n e r , 3 0 T . C . 3 8 6 , 3 9 0 - 3 9 1 ( 1 9 5 8 ) ; s e c . 1 . 1 6 2 - 2 ( b ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . W h e t h e r a t r i p i s r e l a t e d p r i m a r i l y t o t h e t a x p a y e r ' s b u s i n e s s o r i s p r i m a r i l y p e r s o n a l i s a q u e s t i o n o f f a c t . C o m m i s s i o n e r v . F l o w e r s , s u p r a ; s e c . 1 . 1 6 2 - 2 ( b ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . A c a s u a l c o n n e c t i o n t o o n e ' s b u s i n e s s d o e s n o t m a k e t h e c o s t o f t h e t r i p a b u s i n e s s e x p e n s e . B a l l a n t i n e v . C o m m i s s i o n e r , 4 6 T . C . 2 7 2 , 2 7 9 - 2 8 0 ( 1 9 6 6 ) . - 3 1 - M r . B e c k j u s t i f i e d p a y m e n t b y B e c k ' s L i q u o r s o f e x p e n s e s f o r t r a v e l i n g t o L a s V e g a s b y t h e s a v i n g s i n t h e e x c h a n g e r a t e . T h e F a r g o b a n k s c h a r g e d 1 7 p e r c e n t w h e r e a s t h e c a s i n o s c h a r g e d 1 0 p e r c e n t . I f h e e x c h a n g e d $ 1 0 , 0 0 0 i n F a r g o , t h e b a n k s c h a r g e d $ 1 , 7 0 0 . I f h e e x c h a n g e d t h e s a m e a m o u n t i n L a s V e g a s , t h e c a s i n o s c h a r g e d o n l y $ 1 , 0 0 0 . T h e r e f o r e , e v e r y t i m e h e w e n t t o L a s V e g a s , h e s a v e d $ 7 0 0 t o $ 1 , 0 5 0 o n t h e e x c h a n g e , w h i c h a m o u n t s e x c e e d e d h i s t r a v e l e x p e n s e s . A l t h o u g h M r . B e c k w a s a b l e t o g e t a b e t t e r e x c h a n g e r a t e f o r t h e C a n a d i a n c u r r e n c y , w e a r e c o n v i n c e d t h a t t h e t r i p s t o L a s V e g a s w e r e p r i m a r i l y t o a l l o w M r . B e c k t o g a m b l e . T h e e x p e n s e s a r e p e r s o n a l a n d n o t d e d u c t i b l e . b . O t h e r M e a l a n d E n t e r t a i n m e n t E x p e n s e s B e c k ' s L i q u o r s c l a i m e d t h e c o s t o f m e a l s a s e n t e r t a i n m e n t d e d u c t i o n s f o r 1 9 9 1 , 1 9 9 2 , a n d 1 9 9 3 , m o s t o f w h i c h r e s p o n d e n t d i s a l l o w e d . R e s p o n d e n t d i s a l l o w e d a l l d e d u c t i o n s f o r m e a l e x p e n s e s . E n t e r t a i n m e n t e x p e n s e s a r e n o t d e d u c t i b l e f r o m g r o s s i n c o m e u n l e s s , a s a t h r e s h o l d m a t t e r , t h e y a r e o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y e x p e n d i t u r e s d i r e c t l y c o n n e c t e d w i t h o r p e r t a i n i n g t o t h e t a x p a y e r ' s t r a d e o r b u s i n e s s . S e c . 1 . 1 6 2 - 1 ( a ) , I n c o m e T a x R e g s . T h e e x p e n s e s m u s t b e " d i r e c t l y r e l a t e d " t o t h e b u s i n e s s . S e c . 2 7 4 ( a ) ; s e c . 1 . 2 7 4 - 2 ( c ) ( 3 ) , I n c o m e T a x R e g s . F o r a n e n t e r t a i n m e n t e x p e n s e t o b e d i r e c t l y r e l a t e d t o t h e a c t i v e - 3 2 - c o n d u c t o f a b u s i n e s s , t h e t a x p a y e r m u s t h a v e h a d m o r e t h a n a g e n e r a l i z e d e x p e c t a t i o n o f d e r i v i n g i n c o m e o r a s p e c i f i c b u s i n e s s b e n e f i t a t s o m e i n d e f i n i t e f u t u r e t i m e f r o m t h o s e e n t e r t a i n e d . W a l l i s e r v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 4 4 1 . E v e n i f s u c h e x p e n s e s a r e b u s i n e s s r e l a t e d w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 1 6 2 , h o w e v e r , t h e y m u s t b e s u b s t a n t i a t e d p u r s u a n t t o s e c t i o n 2 7 4 ( d ) a n d t h e r e g u l a t i o n s t h e r e u n d e r . S e c . 1 . 2 7 4 - 1 , I n c o m e T a x R e g s . B e c k ' s L i q u o r s d i d n o t c o m p l y w i t h t h e d e t a i l e d s u b s t a n t i a t i o n r e q u i r e m e n t s o f s e c t i o n 2 7 4 a n d t h e r e g u l a t i o n s t h e r e u n d e r . B e c k ' s L i q u o r s d e d u c t e d m e a l e x p e n s e s b e c a u s e s o m e t o p i c r e l a t e d t o t h e l i q u o r s t o r e w a s a l w a y s d i s c u s s e d . M r . B e c k t e s t i f i e d t h a t , d u r i n g t h e m e a l s , h e w a s e n t e r t a i n i n g c l i e n t s o r d i s c u s s i n g b u s i n e s s w i t h a n e m p l o y e e o r s u p p l i e r . A t a x p a y e r ' s g e n e r a l t e s t i m o n y t h a t b u s i n e s s w a s a l w a y s d i s c u s s e d d u r i n g t h e e n t e r t a i n m e n t i s n o t s u f f i c i e n t t o e s t a b l i s h a b u s i n e s s p u r p o s e . T h e f a c t t h a t t h e r e w a s a g e n e r a l d i s c u s s i o n o f t h e l i q u o r s t o r e d o e s n o t e s t a b l i s h a b u s i n e s s p u r p o s e d i r e c t l y r e l a t e d t o t h e b u s i n e s s o f B e c k ' s L i q u o r s . R u t z v . C o m m i s s i o n e r , 6 6 T . C . 8 7 9 , 8 8 4 ( 1 9 7 6 ) ; L e o n v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 7 8 - 3 6 7 . c . C o s t o f T i c k e t s T o V a r i o u s S p o r t i n g E v e n t s B e c k ' s L i q u o r s p u r c h a s e d t i c k e t s t o v a r i o u s s p o r t i n g e v e n t s f o r p r o m o t i o n a l p u r p o s e s a n d d e d u c t e d t h e c o s t a s a n e n t e r t a i n m e n t e x p e n s e . R e s p o n d e n t a l l o w e d a l l b u t $ 2 0 0 o f t h e c o s t o f t h e t i c k e t s a s a d e d u c t i b l e e x p e n s e . R e s p o n d e n t d i d n o t - 3 3 - a l l o w a d e d u c t i o n f o r $ 2 0 0 a t t r i b u t a b l e t o t i c k e t s u s e d b y M r . B e c k . T h e t i c k e t s u s e d b y M r . B e c k w e r e p e r s o n a l e x p e n s e s n o t d e d u c t i b l e b y t h e c o r p o r a t i o n . 5 . I n s u r a n c e , C o n d o m i n i u m F e e s , U t i l i t i e s , a n d P r o p e r t y T a x e s P a i d f o r R e s i d e n c e s o f M r . B e c k , M i c h a e l , a n d / o r M i c h e l l e G e n e r a l l y , a t a x p a y e r m a y n o t d e d u c t e x p e n s e s w i t h r e s p e c t t o a d w e l l i n g u n i t t h a t t h e t a x p a y e r u s e s a s a r e s i d e n c e d u r i n g a t a x a b l e y e a r . S e c . 2 8 0 A ( a ) . T h i s g e n e r a l r u l e d o e s n o t a p p l y , h o w e v e r , w h e r e t h e t a x p a y e r u s e s a p o r t i o n o f t h e r e s i d e n c e r e g u l a r l y a n d e x c l u s i v e l y a s t h e t a x p a y e r ' s p r i n c i p a l p l a c e o f b u s i n e s s . S e c . 2 8 0 A ( c ) ( 1 ) ( A ) . M r . B e c k a s s e r t s t h a t , b e c a u s e h i s r e s i d e n c e a d d r e s s i s t h e a d d r e s s u s e d b y B e c k ' s L i q u o r s f o r p u r p o s e s o f S t a t e l i c e n s i n g a n d r e g i s t r a t i o n , t h a t h i s r e s i d e n c e i s t h e p r i n c i p a l p l a c e o f b u s i n e s s o f B e c k ' s L i q u o r s . I n C o m m i s s i o n e r v . S o l i m a n , 5 0 6 U . S . 1 6 8 , 1 7 4 ( 1 9 9 3 ) , t h e S u p r e m e C o u r t h e l d t h a t w h e n a t a x p a y e r c a r r i e s o n b u s i n e s s i n m o r e t h a n o n e l o c a t i o n t h e p r i n c i p a l p l a c e o f a t a x p a y e r ' s b u s i n e s s i s t h e m o s t i m p o r t a n t o r s i g n i f i c a n t p l a c e o f b u s i n e s s . T h i s t u r n s o n t w o c o n d i t i o n s : ( 1 ) T h e r e l a t i v e i m p o r t a n c e o f t h e a c t i v i t i e s p e r f o r m e d a t e a c h b u s i n e s s l o c a t i o n , a n d ( 2 ) t h e t i m e s p e n t a t e a c h p l a c e . I d . T h e m o s t i m p o r t a n t a c t i v i t y o f B e c k ' s L i q u o r s i s t h e s a l e o f l i q u o r . T h e s a l e t a k e p l a c e i n t h e s t o r e , n o t i n p e t i t i o n e r ' s c o n d o m i n i u m . - 3 4 - M r . B e c k a l s o a s s e r t s t h a t h e s h o u l d b e a l l o w e d t o d e d u c t e x p e n s e s r e l a t e d t o g a r a g e s , b e c a u s e s t o r e s u p p l i e s a r e s t o r e d i n t h e g a r a g e s . A n e x c e p t i o n i n s e c t i o n 2 8 0 A ( c ) ( 1 ) ( C ) p r o v i d e s t h a t i f a n o f f i c e i s a " s e p a r a t e s t r u c t u r e " n o t a t t a c h e d t o t h e d w e l l i n g u n i t a n d i s u s e d i n c o n n e c t i o n w i t h t h e t a x p a y e r ' s t r a d e o r b u s i n e s s , a h o m e o f f i c e d e d u c t i o n m a y b e j u s t i f i e d . H o w e v e r , t h e s t a t u t e r e q u i r e s t h a t t h e s e p a r a t e s t r u c t u r e b e u s e d e x c l u s i v e l y f o r b u s i n e s s p u r p o s e s i n o r d e r t o q u a l i f y f o r t h e d e d u c t i o n . M r . B e c k d o e s n o t a s s e r t t h a t t h e g a r a g e s a r e u s e d e x c l u s i v e l y f o r b u s i n e s s p u r p o s e s . T h e e x p e n s e s r e l a t e d t o M r . B e c k ' s c o n d o m i n i u m a n d t h e g a r a g e s a r e p e r s o n a l e x p e n s e s o f M r . B e c k a n d m a y n o t b e d e d u c t e d b y t h e c o r p o r a t i o n . 6 . C h a r g e s o n t h e C o r p o r a t e V i s a C a r d f o r M r . B e c k ' s P e r s o n a l E x p e n s e s M r . B e c k u s e d t h e c o r p o r a t e V I S A c r e d i t c a r d t o p a y f o r h i s p e r s o n a l e x p e n s e s i n a d d i t i o n t o c o r p o r a t e e x p e n s e s . M r . B e c k c l a i m s t h a t h e d i d n o t d e d u c t h i s p e r s o n a l e x p e n s e s o n t h e c o r p o r a t i o n ' s r e t u r n . M r . B e c k d i d n o t r e p o r t t h e p a y m e n t s a s i n c o m e t o h i m . T h e e x p e n s e s a r e n o t d e d u c t i b l e b y t h e c o r p o r a t i o n a n d a r e t a x a b l e d i v i d e n d s t o M r . B e c k . 7 . M r s . B e c k ' s M e m o r i a l s , F u n e r a l , a n d M e d i c a l E x p e n s e s M r . B e c k w r o t e c h e c k s f r o m t h e c o r p o r a t e a c c o u n t t o c h u r c h e s a n d c h a r i t a b l e o r g a n i z a t i o n s i n m e m o r y o f M r s . B e c k . S o m e o f M r s . B e c k ' s f u n e r a l e x p e n s e s w e r e p a i d f r o m B e c k ' s L i q u o r s - 3 5 - c h e c k i n g a c c o u n t . T h e s e i t e m s r e p r e s e n t n o n d e d u c t i b l e p e r s o n a l e x p e n s e s . C . C o n c l u s i o n W e c o n c l u d e t h a t r e s p o n d e n t h a s s h o w n t h a t B e c k ' s L i q u o r s a n d M r . B e c k u n d e r p a i d t a x e s i n a l l t h e y e a r s a t i s s u e . I I . I n t e n t T o E v a d e T a x e s T h e C o m m i s s i o n e r m u s t p r o v e b y c l e a r a n d c o n v i n c i n g e v i d e n c e t h a t t h e t a x p a y e r i n t e n d e d t o e v a d e t a x e s b y c o n d u c t i n t e n d e d t o c o n c e a l , m i s l e a d , o r o t h e r w i s e p r e v e n t t a x c o l l e c t i o n . S t o l t z f u s v . U n i t e d S t a t e s , 3 9 8 F . 2 d 1 0 0 2 , 1 0 0 4 ( 3 d C i r . 1 9 6 8 ) ; P a r k s v . C o m m i s s i o n e r , 9 4 T . C . a t 6 6 1 ; R o w l e e v . C o m m i s s i o n e r , 8 0 T . C . 1 1 1 1 , 1 1 2 3 ( 1 9 8 3 ) . A c o r p o r a t i o n i s l i a b l e f o r f r a u d i f t h e c o r p o r a t e o f f i c e r h a s t h e f r a u d u l e n t i n t e n t t o e v a d e t h e c o r p o r a t i o n ' s t a x e s . D i L e o v . C o m m i s s i o n e r , 9 6 T . C . 8 5 8 , 8 7 5 ( 1 9 9 1 ) , a f f d . 9 5 9 F . 2 d 1 6 ( 2 d C i r . 1 9 9 2 ) ; F e d e r b u s h v . C o m m i s s i o n e r , 3 4 T . C . 7 4 0 , 7 4 9 ( 1 9 6 0 ) , a f f d . 3 2 5 F . 2 d 1 ( 2 d C i r . 1 9 6 3 ) ; M a z z o c c h i B u s C o . v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 3 - 4 3 , a f f d . 1 4 F . 3 d 9 2 3 ( 3 d C i r . 1 9 9 4 ) . T h e f r a u d u l e n t i n t e n t o f B e c k ' s L i q u o r s m a y b e e s t a b l i s h e d b y t h e a c t s o f i t s p r e s i d e n t , M r . B e c k , w h o c o m p l e t e l y d o m i n a t e d i t s a c t i v i t y . F r a u d m e a n s " a c t u a l , i n t e n t i o n a l w r o n g d o i n g " , M i t c h e l l v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 8 F . 2 d 3 0 8 , 3 1 0 ( 5 t h C i r . 1 9 4 1 ) , r e v g . 4 0 B . T . A . 4 2 4 ( 1 9 3 9 ) , o r t h e i n t e n t i o n a l c o m m i s s i o n o f a n a c t o r a c t s f o r - 3 6 - t h e s p e c i f i c p u r p o s e o f e v a d i n g a t a x b e l i e v e d t o b e o w i n g , W e b b v . C o m m i s s i o n e r , 3 9 4 F . 2 d 3 6 6 , 3 7 7 ( 5 t h C i r . 1 9 6 8 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 6 6 - 8 1 . A t a x p a y e r ' s n e g l i g e n c e , e v e n g r o s s n e g l i g e n c e , i s n o t e n o u g h t o p r o v e a w i l l f u l a t t e m p t t o e v a d e t a x , K e l l e t t v . C o m m i s s i o n e r , 5 T . C . 6 0 8 , 6 1 8 ( 1 9 4 5 ) , a n d u n d e r s t a t e m e n t o f i n c o m e i s n o t s u f f i c i e n t t o e s t a b l i s h f r a u d , E s t a t e o f U p s h a w v . C o m m i s s i o n e r , 4 1 6 F . 2 d 7 3 7 , 7 4 1 ( 7 t h C i r . 1 9 6 9 ) , a f f g . U p s h a w v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 6 8 - 1 2 3 . H o w e v e r , i f a t a x p a y e r c o n s i s t e n t l y u n d e r r e p o r t s i n c o m e a n d o t h e r c i r c u m s t a n c e s s h o w a n i n t e n t t o c o n c e a l t h e i n c o m e , a n i n f e r e n c e o f f r a u d m a y b e j u s t i f i e d . H o l l a n d v . U n i t e d S t a t e s , 3 4 8 U . S . a t 1 3 7 . A . B a d g e s o f F r a u d T h e c o u r t s h a v e d e v e l o p e d a n u m b e r o f o b j e c t i v e i n d i c a t o r s o r " b a d g e s " o f f r a u d . R e c k l i t i s v . C o m m i s s i o n e r , 9 1 T . C . 8 7 4 , 9 1 0 ( 1 9 8 8 ) . F r a u d m a y b e i n f e r r e d f r o m " a n y c o n d u c t , t h e l i k e l y e f f e c t o f w h i c h w o u l d b e t o m i s l e a d o r t o c o n c e a l . " S p i e s v . U n i t e d S t a t e s , 3 1 7 U . S . 4 9 2 , 4 9 9 ( 1 9 4 3 ) . T h e c o u r t s h a v e r e l i e d o n n u m e r o u s i n d i c i a o f f r a u d i n c l u d i n g t h e f o l l o w i n g : ( 1 ) a t a x p a y e r ' s f a i l u r e t o r e p o r t i n c o m e o v e r a n e x t e n d e d p e r i o d o f t i m e ; ( 2 ) a t a x p a y e r ' s f a i l u r e t o f i l e a t a x r e t u r n ; ( 3 ) a t a x p a y e r ' s c o n c e a l m e n t o f b a n k a c c o u n t s f r o m i n t e r n a l r e v e n u e a g e n t s , f a i l u r e t o f u r n i s h t h e G o v e r n m e n t w i t h a c c e s s t o h i s r e c o r d s , a n d f a i l u r e t o c o o p e r a t e w i t h t a x a u t h o r i t i e s ; ( 4 ) a - 3 7 - t a x p a y e r ' s f a i l u r e t o k e e p a d e q u a t e b o o k s a n d r e c o r d s ; ( 5 ) d e a l i n g i n c a s h ; ( 6 ) a t a x p a y e r ' s e x p e r i e n c e a n d k n o w l e d g e , e s p e c i a l l y k n o w l e d g e o f t a x l a w s ; ( 7 ) a t a x p a y e r ' s i m p l a u s i b l e e x p l a n a t i o n s o f c o n d u c t g i v e n a t t r i a l ; a n d ( 8 ) p a r t i c i p a t i o n i n i l l e g a l a c t i v i t i e s o r c o n c e a l m e n t o f a n i l l e g a l a c t i v i t y . S o l o m o n v . C o m m i s s i o n e r , 7 3 2 F . 2 d 1 4 5 9 , 1 4 6 1 - 1 4 6 2 ( 6 t h C i r . 1 9 8 4 ) , a f f g . p e r c u r i a m T . C . M e m o . 1 9 8 2 - 6 0 3 ; B a h o r i c v . C o m m i s s i o n e r , 3 6 3 F . 2 d 1 5 1 , 1 5 3 - 1 5 4 ( 9 t h C i r . 1 9 6 6 ) ; N i e d r i n g h a u s v . C o m m i s s i o n e r , 9 9 T . C . 2 0 2 , 2 1 1 ( 1 9 9 2 ) ; M c C u l l o u g h v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 3 - 7 0 . T h e s e i n d i c i a a r e n o t d i r e c t e v i d e n c e o f f r a u d , a n d w e c o n s i d e r t h e m i n t h e c o n t e x t o f t h e s u r r o u n d i n g c i r c u m s t a n c e s . K i n g ' s C o u r t M o b i l e H o m e P a r k , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 9 8 T . C . 5 1 1 , 5 1 6 ( 1 9 9 2 ) ; C o m p a r a t o v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 3 - 5 2 . 1 . F a i l u r e T o R e p o r t I n c o m e O v e r a n E x t e n d e d P e r i o d o f T i m e M r . B e c k u n d e r r e p o r t e d t h e i n c o m e o f B e c k ' s L i q u o r s i n e a c h o f t h e y e a r s a t i s s u e . T h e g r e a t e s t p o r t i o n o f t h e o m i t t e d i n c o m e i s a t t r i b u t a b l e t o t h e i n c l u s i o n o f c a s h p u r c h a s e s a n d d i s a l l o w a n c e o f d e d u c t i o n s f o r p a y m e n t o f p e r s o n a l e x p e n s e s o f M r . B e c k a n d h i s c h i l d r e n . M r . B e c k a l s o f a i l e d t o r e p o r t a s i n c o m e t h e a m o u n t o f h i s p e r s o n a l e x p e n s e s t h a t w e r e p a i d o u t o f t h e c o r p o r a t i o n ' s f u n d s . F r a u d , h o w e v e r , m a y n o t b e i n f e r r e d f r o m a m e r e u n d e r s t a t e m e n t o f i n c o m e , H o l l a n d v . U n i t e d S t a t e s , 3 4 8 U . S . a t 1 3 9 , o r f r o m a d e f i c i e n c y i n t a x d u e t o a n h o n e s t - 3 8 - m i s t a k e o r p o o r j u d g m e n t , I l e y v . C o m m i s s i o n e r , 1 9 T . C . 6 3 1 ( 1 9 5 2 ) . A l t h o u g h t h e s e o m i s s i o n s a r e s u b s t a n t i a l e n o u g h t o i n d i c a t e f r a u d u l e n t i n t e n t , t h e o m i s s i o n s a l o n e a r e n o t s o s u b s t a n t i a l a s t o u n e q u i v o c a l l y i n d i c a t e f r a u d u l e n t i n t e n t , a n d w e c o n s i d e r t h e m i n t h e c o n t e x t o f t h e e n t i r e r e c o r d . C a n d e l a v . U n i t e d S t a t e s , 6 3 5 F . 2 d 1 2 7 2 , 1 2 7 4 ( 1 9 8 0 ) ; R e c k l i t i s v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a a t 9 0 9 ; W h e a d o n v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 2 - 6 3 3 ; c f . K r a m e r v . C o m m i s s i o n e r , 3 8 9 F . 2 d 2 3 6 ( 7 t h C i r . 1 9 6 8 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 6 6 - 2 3 4 . M r . B e c k b e l i e v e d t h a t p a y m e n t b y t h e c o r p o r a t i o n o f a n e x p e n s e t i e d t o t h e c o r p o r a t i o n w a s p r o p e r . F o r e x a m p l e , t h e c o r p o r a t i o n p a i d f o r t h e e x p e n s e s i n c u r r e d a t t h e c a b i n a n d d e d u c t e d t h e m a s e x p e n s e s r e l a t e d t o t h e a n n u a l s t o c k h o l d e r s ' m e e t i n g . T h e c o r p o r a t i o n o w n e d t h e c o n d o m i n i u m s w h e r e M r . B e c k a n d M i c h a e l r e s i d e d . T h e c o r p o r a t i o n p a i d e x p e n s e s r e l a t e d t o t h e c o n d o m i n i u m s a n d d e d u c t e d t h e e x p e n s e s o n i t s r e t u r n . S i m i l a r l y , e x p e n s e s f o r t h e v e h i c l e s u s e d b y M r . B e c k a n d M i c h a e l w e r e d e d u c t e d . T h e c o r p o r a t i o n p a i d f o r m a n y o f M r . B e c k ' s m e a l s . M r . B e c k b e l i e v e d t h a t t h e p a y m e n t a n d d e d u c t i o n w a s p r o p e r b e c a u s e h e d i s c u s s e d t h e a c t i v i t i e s o f t h e l i q u o r s t o r e o r w a s e n t e r t a i n i n g c u s t o m e r s o r s u p p l i e r s o f t h e s t o r e . T h e c o r p o r a t i o n p a i d f o r M r . B e c k ' s t r a v e l e x p e n s e s t o L a s V e g a s . T h e c o r p o r a t i o n ' s s a v i n g s a t t h e b e t t e r e x c h a n g e r a t e i n - 3 9 - L a s V e g a s e x c e e d e d t h e c o s t s o f M r . B e c k ' s t r a v e l e x p e n s e s . T h e r e f o r e , h e r e a s o n e d t h a t i t w a s p r o p e r f o r t h e c o r p o r a t i o n t o p a y f o r t h e e x p e n s e s a n d d e d u c t t h e e x p e n s e s o n i t s r e t u r n s . A l t h o u g h M r . B e c k w a s w r o n g a b o u t t h e p r o p r i e t y o f p a y i n g t h o s e e x p e n s e s w i t h c o r p o r a t e f u n d s a n d d e d u c t i n g t h e e x p e n s e s o n t h e c o r p o r a t e r e t u r n , w e d o n o t t h i n k t h a t t h e e r r o r w a s a r e s u l t o f f r a u d u l e n t i n t e n t t o e v a d e t a x . F u r t h e r m o r e , B e c k ' s L i q u o r s u n d e r r e p o r t e d i t s c o s t o f g o o d s s o l d b y $ 3 9 , 0 0 4 o n i t s 1 9 9 2 r e t u r n . A t a x p a y e r i n t e n d i n g t o f r a u d u l e n t l y e v a d e t a x w o u l d n o t u n d e r s t a t e t h e c o s t o f g o o d s s o l d , p a r t i c u l a r l y b y s u c h a s u b s t a n t i a l a m o u n t . 2 . F a i l u r e T o F i l e a T a x R e t u r n I n t h e i n s t a n t c a s e s , M r . B e c k ' s f a i l u r e t o f i l e r e t u r n s f o r 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 i s c o n s i s t e n t w i t h h i s b e l i e f t h a t h i s g r o s s i n c o m e w a s l e s s t h a n t h e m i n i m u m a m o u n t t h a t r e q u i r e d t h e f i l i n g o f a r e t u r n . M r . B e c k ' s f a i l u r e t o f i l e d o e s n o t , t h e r e f o r e , c o n v i n c e u s t h a t s u c h f a i l u r e w a s d u e t o f r a u d . D a j o s v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 8 6 - 3 3 0 . 3 . C o n c e a l m e n t o f B a n k A c c o u n t s F r o m I n t e r n a l R e v e n u e A g e n t , F a i l u r e T o F u r n i s h t h e G o v e r n m e n t W i t h A c c e s s T o H i s R e c o r d s , a n d F a i l u r e T o C o o p e r a t e W i t h T a x A u t h o r i t i e s T h e r e i s n o e v i d e n c e o f c o n c e a l m e n t o r a t t e m p t s t o m i s l e a d r e s p o n d e n t ' s a g e n t s . M r . B e c k w a s c o o p e r a t i v e a n d f o r t h r i g h t t h r o u g h o u t r e s p o n d e n t ' s i n v e s t i g a t i o n . T h e r e i s n o e v i d e n c e o f a n y f a l s i f i c a t i o n o r a l t e r a t i o n o f b o o k s a n d r e c o r d s . M r . B e c k - 4 0 - d i d n o t c o n c e a l h i s a s s e t s o r t h e a s s e t s o f B e c k ' s L i q u o r s . M r . B e c k d i d n o t u s e s e c r e t a c c o u n t s o r f i c t i t i o u s n o m i n e e s t o h i d e h i s s o u r c e s o f i n c o m e . M r . B e c k t u r n e d o v e r t o r e s p o n d e n t a l l r e c o r d s t h a t h e w a s a w a r e o f a t t h e r e l e v a n t t i m e s a n d t h o u g h t w e r e p e r t i n e n t t o t h e t a x r e t u r n s . 4 . F a i l u r e T o K e e p A d e q u a t e B o o k s a n d R e c o r d s M r . B e c k ' s f a i l u r e t o k e e p a d e q u a t e b o o k s a n d r e c o r d s r e s u l t e d i n l a r g e p a r t f r o m h i s f a i l u r e t o s e e k p r o f e s s i o n a l b o o k k e e p i n g a n d t a x a d v i c e , h i s l a c k o f b o o k k e e p i n g t r a i n i n g , a n d t h e u n u s u a l a n d t r a g i c c i r c u m s t a n c e s s u r r o u n d i n g M r s . B e c k ' s d e a t h . M r s . B e c k w a s k i l l e d i n a c a r a c c i d e n t i n J u l y 1 9 9 1 . A s M r . B e c k e x p l a i n s : T h e y e a r s 1 9 9 1 - 9 3 w e r e y e a r s o f t r a m a [ s i c ] . M y w i f e a n d I w e r e i n a n a u t o a c c i d e n t i n w h i c h w e s t r u c k a m o o s e o n t h e i n t e r s t a t e . T h e t o p o f o u r c a r w a s t a k e n o f f . M y w i f e w a s d r i v i n g a n d w a s d e c a p a t e d [ s i c ] . U n l e s s s o m e o n e h a s s e e n y o u r w i f e a n d b e s t f r i e n d o f 3 8 y e a r s b l e e d t o d e a t h a n d d i e i n f r o n t o f y o u r e y e s , I d o n ' t t h i n k t h a t y o u c o u l d b e t h i n k i n g a b o u t k e e p i n g a g r e a t s e t o f b o o k s . S h e h a d d o n e t h e b o o k k e e p i n g u p t o t h a t t i m e . * * * O n t h e e n t i r e r e c o r d , p e t i t i o n e r s ' b o o k s a n d r e c o r d s a r e n o t i n a d e q u a t e a s a r e s u l t o f f r a u d . 5 . D e a l i n g i n C a s h A l t h o u g h M r . B e c k m a y h a v e c o n d u c t e d m a n y t r a n s a c t i o n s i n c a s h , t h e r e i s n o i n d i c a t i o n t h a t h e t r i e d t o h i d e o r c o n c e a l a n y o f t h e s e a c t i v i t i e s . H i s p r o p e r t y p u r c h a s e s a n d b a n k i n g a c t i v i t i e s w e r e a p p r o p r i a t e l y d o c u m e n t e d . T h e r e i s n o e v i d e n c e - 4 1 - t h a t M r . B e c k a t t e m p t e d t o s t r u c t u r e c a s h p u r c h a s e s t o a v o i d t h e r e q u i r e m e n t s f o r r e p o r t i n g c a s h t r a n s a c t i o n s . 6 . T a x p a y e r ' s E x p e r i e n c e a n d K n o w l e d g e , E s p e c i a l l y K n o w l e d g e o f T a x L a w s I n d e t e r m i n i n g t h e p r e s e n c e o r a b s e n c e o f f r a u d , w e " m u s t c o n s i d e r t h e n a t i v e e q u i p m e n t a n d t h e t r a i n i n g a n d e x p e r i e n c e o f t h e p a r t y c h a r g e d . " I l e y v . C o m m i s s i o n e r , 1 9 T . C . a t 6 3 5 . M r . B e c k d i d n o t c o n s u l t a n a c c o u n t a n t o r a n y o t h e r p r o f e s s i o n a l f o r a d v i c e i n p r e p a r i n g t h e r e t u r n s o f B e c k ' s L i q u o r s o r h i s i n d i v i d u a l r e t u r n s . H e h a s n o s p e c i a l t r a i n i n g o r e d u c a t i o n . 7 . T a x p a y e r ' s I m p l a u s i b l e E x p l a n a t i o n s o f C o n d u c t G i v e n a t T r i a l M r . B e c k ' s t e s t i m o n y w a s p l a u s i b l e a n d , w e b e l i e v e , g e n e r a l l y t r u t h f u l . A t t h e t r i a l o f t h i s c a s e , h e a n s w e r e d q u e s t i o n s d i r e c t l y a n d c a n d i d l y a n d d i d n o t a p p e a r t o b e e v a s i v e o r d e c e p t i v e . H e i m p r e s s e d u s a s a s i n c e r e , a l t h o u g h m i s t a k e n , i n d i v i d u a l . W e m a y d i s c o u n t t e s t i m o n y w h i c h w e f i n d t o b e u n w o r t h y o f b e l i e f , b u t w e m a y n o t a r b i t r a r i l y d i s r e g a r d t e s t i m o n y t h a t i s c r e d i b l e a n d u n c o n t r a d i c t e d , C o n t i v . C o m m i s s i o n e r , 3 9 F . 3 d 6 5 8 , 6 6 4 ( 6 t h C i r . 1 9 9 4 ) , a f f g . a n d r e m a n d i n g 9 9 T . C . 3 7 0 ( 1 9 9 2 ) , a n d T . C . M e m o . 1 9 9 2 - 6 1 6 . 8 . P a r t i c i p a t i o n i n I l l e g a l A c t i v i t i e s o r C o n c e a l m e n t o f a n I l l e g a l A c t i v i t y R e s p o n d e n t d o e s n o t a l l e g e t h a t M r . B e c k p a r t i c i p a t e d i n a n y i l l e g a l a c t i v i t i e s o r t h a t h e t r i e d t o c o n c e a l a n i l l e g a l a c t i v i t y . - 4 2 - B . C o n c l u s i o n T h e e x i s t e n c e o f f r a u d i s a q u e s t i o n o f f a c t t o b e r e s o l v e d b y c o n s i d e r a t i o n o f t h e e n t i r e r e c o r d . P a r k s v . C o m m i s s i o n e r , 9 4 T . C . a t 6 6 0 ; G a j e w s k i v . C o m m i s s i o n e r , 6 7 T . C . 1 8 1 , 1 9 9 ( 1 9 7 6 ) , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 5 7 8 F . 2 d 1 3 8 3 ( 8 t h C i r . 1 9 7 8 ) . W e d o n o t i m p u t e o r p r e s u m e f r a u d , a n d w e d o n o t f i n d f r a u d o n t h e b a s i s o f c i r c u m s t a n c e s t h a t d o n o m o r e t h a n c r e a t e a s u s p i c i o n o f f r a u d . G r e e n v . C o m m i s s i o n e r , 6 6 T . C . 5 3 8 , 5 5 0 ( 1 9 7 6 ) . A l t h o u g h r e s p o n d e n t i s n o t r e q u i r e d t o e s t a b l i s h f r a u d b e y o n d a r e a s o n a b l e d o u b t , t h e " c l e a r a n d c o n v i n c i n g " s t a n d a r d r e q u i r e s t h a t h e e s t a b l i s h f r a u d b y m o r e t h a n a p r e p o n d e r a n c e o f t h e e v i d e n c e . K e l l e t t v . C o m m i s s i o n e r , 5 T . C . a t 6 1 6 . A l t h o u g h M r . B e c k ' s o m i s s i o n s o f i n c o m e w e r e s u b s t a n t i a l , a l o n e t h e y d o n o t p r o v i d e c l e a r a n d c o n v i n c i n g e v i d e n c e t h a t h e i n t e n d e d t o e v a d e t a x . T h e o t h e r i n d i c i a o f f r a u d t h a t w e h a v e c o n s i d e r e d a r e i n c o n c l u s i v e o r s h o w a l a c k o f f r a u d u l e n t i n t e n t . M r . B e c k ' s e x p l a n a t i o n s f o r h i s f a i l u r e s t o r e p o r t a l l i n c o m e w e r e n e i t h e r i m p l a u s i b l e n o r i n c o n s i s t e n t , a n d t h e c i r c u m s t a n c e s s u r r o u n d i n g t h e o m i s s i o n s a r e a s c o n s i s t e n t w i t h i n n o c e n t m i s t a k e a s w i t h w i l l f u l e v a s i o n . W h a t h a s b e e n p r o v e d i s a n e g l i g e n t o r , a t m o s t , a w i l l f u l d i s r e g a r d o f r u l e s o r r e g u l a t i o n s . A f t e r e x a m i n i n g t h e r e c o r d , w e c o n c l u d e t h a t M r . B e c k l a c k e d t h e s p e c i f i c i n t e n t t o e v a d e t a x t h a t i s r e q u i r e d t o f i n d f r a u d . - 4 3 - I n t h e a b s e n c e o f f r a u d , t h e p e r i o d f o r a s s e s s i n g a d e f i c i e n c y i n t a x h a d e x p i r e d p r i o r t o t h e i s s u a n c e o f t h e n o t i c e s o f d e f i c i e n c i e s t o B e c k ' s L i q u o r s f o r a l l y e a r s a t i s s u e a n d t o M r . B e c k f o r 1 9 9 1 . S e c . 6 5 0 1 ( c ) ( 2 ) . I s s u e 4 . W h e t h e r P e t i t i o n e r M r . B e c k R e c e i v e d C o n s t r u c t i v e D i v i d e n d s F r o m B e c k ' s L i q u o r s i n 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 i n t h e R e s p e c t i v e A m o u n t s o f $ 1 5 1 , 4 4 8 a n d $ 1 1 7 , 6 4 1 B e c a u s e M r . B e c k d i d n o t f i l e r e t u r n s f o r 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 , t h e p e r i o d f o r a s s e s s i n g a d e f i c i e n c y d i d n o t e x p i r e p r i o r t o t h e i s s u a n c e o f t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y . S e c . 6 5 0 1 ( c ) ( 3 ) . R e s p o n d e n t a s s e r t s t h a t M r . B e c k i s t h e t r u e o w n e r o f t h e s t o c k o f B e c k ' s L i q u o r s a n d t h a t h e r e c e i v e d c o n s t r u c t i v e d i v i d e n d s f r o m t h e c o r p o r a t i o n i n 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3 . I . O w n e r s h i p o f S t o c k o f B e c k ' s L i q u o r s B e n e f i c i a l o w n e r s h i p r a t h e r t h a n b a r e l e g a l t i t l e i s c r i t i c a l i n d e t e r m i n i n g w h o i s a s h a r e h o l d e r . H o o k v . C o m m i s s i o n e r , 5 8 T . C . 2 6 7 , 2 7 3 ( 1 9 7 2 ) ; H o f f m a n v . C o m m i s s i o n e r , 4 7 T . C . 2 1 8 , 2 3 3 ( 1 9 6 6 ) , a f f d . p e r c u r i a m 3 9 1 F . 2 d 9 3 0 ( 5 t h C i r . 1 9 6 8 ) . A n o m i n e e t h e o r y i n v o l v e s t h e d e t e r m i n a t i o n o f t h e t r u e b e n e f i c i a l o w n e r s h i p o f p r o p e r t y . S e e , e . g . , O x f o r d C a p i t a l C o r p . v . U n i t e d S t a t e s , 2 1 1 F . 3 d 2 8 0 , 2 8 4 ( 5 t h C i r . 2 0 0 0 ) . N o m i n e e s , g u a r d i a n s , a g e n t s , a n d c u s t o d i a n s a r e n o t r e c o g n i z e d a s t a x a b l e e n t i t i e s . W & W F e r t i l i z e r C o r p . v . U n i t e d S t a t e s , 2 0 8 C t . C l . 4 4 3 , 5 2 7 F . 2 d 6 2 1 , 6 2 7 ( 1 9 7 5 ) . - 4 4 - T h e f o l l o w i n g f a c t o r s a r e g e n e r a l l y c o n s i d e r e d i n d e t e r m i n i n g n o m i n e e s t a t u s : ( a ) N o c o n s i d e r a t i o n o r i n a d e q u a t e c o n s i d e r a t i o n p a i d b y t h e n o m i n e e ; ( b ) p r o p e r t y p l a c e d i n t h e n a m e o f t h e n o m i n e e i n a n t i c i p a t i o n o f a s u i t o r o c c u r r e n c e o f l i a b i l i t i e s w h i l e t h e t r a n s f e r o r c o n t i n u e s t o e x e r c i s e c o n t r o l o v e r t h e p r o p e r t y ; ( c ) c l o s e r e l a t i o n s h i p b e t w e e n t r a n s f e r o r a n d t h e n o m i n e e ; ( d ) f a i l u r e t o r e c o r d c o n v e y a n c e ; ( e ) r e t e n t i o n o f p o s s e s s i o n b y t h e t r a n s f e r o r ; a n d ( f ) c o n t i n u e d e n j o y m e n t b y t h e t r a n s f e r o r o f b e n e f i t s o f t h e t r a n s f e r r e d p r o p e r t y . U n i t e d S t a t e s v . M i l l e r B r o s . C o n s t r . C o . , 5 0 5 F . 2 d 1 0 3 1 ( 1 0 t h C i r . 1 9 7 4 ) ) ; s e e a l s o O x f o r d C a p i t a l C o r p . v . U n i t e d S t a t e s , s u p r a . M r . B e c k t e s t i f i e d : " M y s o n a n d m y d a u g h t e r o w n e d t h e s t o c k . M y s o n s a i d h e d i d n ' t o w n t h e s t o c k . B u t t h i s , o f c o u r s e , i s a p r i v a t e f a m i l y a f f a i r . W h e n I a m g o n e , t h e c h i l d r e n a r e g o i n g t o o w n t h a t s t o r e w i t h o u t a n y h a s s l e . S o t h e s t o c k w a s t r a n s f e r r e d t o t h e c h i l d r e n b a c k i n t h e ' 8 0 s . " F u r t h e r , h e t e s t i f i e d t h a t M i c h a e l " w i l l o w n t h e b u s i n e s s , h a l f o f i t , w h e n t h e t i m e c o m e s . " T h e r e c o r d i n t h e s e c a s e s e s t a b l i s h e s t h a t , a l t h o u g h t h e s t o c k w a s o r i g i n a l l y t i t l e d i n M r s . B e c k ' s n a m e , M r . a n d M r s . B e c k e q u a l l y o w n e d a n d c o n t r o l l e d t h e s t o c k i n B e c k ' s L i q u o r s . A f t e r M r s . B e c k d i e d , M r . B e c k a l o n e c o n t r o l l e d a n d o w n e d t h e s t o c k . N e i t h e r M r . B e c k n o r M r s . B e c k i n t e n d e d f o r M i c h a e l a n d M i c h e l l e t o o w n t h e s t o c k d u r i n g t h e p a r e n t s ' l i f e t i m e s . W e f i n d - 4 5 - 7 N e i t h e r p a r t y a r g u e d t h a t B e c k ' s L i q u o r s h a d i n s u f f i c i e n t e a r n i n g s a n d p r o f i t s f o r t h e d i s t r i b u t i o n s t o b e t r e a t e d a s d i v i d e n d s . t h a t M r . B e c k w a s t h e s o l e s h a r e h o l d e r o f B e c k ' s L i q u o r s d u r i n g t h e y e a r s a t i s s u e . I I . C o n s t r u c t i v e D i v i d e n d s S e c t i o n 6 1 ( a ) d e f i n e s g r o s s i n c o m e t o i n c l u d e " a l l i n c o m e f r o m w h a t e v e r s o u r c e d e r i v e d , " i n c l u d i n g r e c e i p t o f a d i v i d e n d . S e c . 6 1 ( a ) ( 7 ) . A d i v i d e n d i s " a n y d i s t r i b u t i o n o f p r o p e r t y m a d e b y a c o r p o r a t i o n t o i t s s h a r e h o l d e r s " t o t h e e x t e n t o f i t s e a r n i n g s a n d p r o f i t s . 7 S e c . 3 1 6 ( a ) . " W h e n a c o r p o r a t i o n c o n f e r s a n e c o n o m i c b e n e f i t u p o n a s h a r e h o l d e r , i n h i s c a p a c i t y a s s u c h , w i t h o u t a n e x p e c t a t i o n o f r e i m b u r s e m e n t , t h a t e c o n o m i c b e n e f i t b e c o m e s a c o n s t r u c t i v e d i v i d e n d , t a x a b l e t o t h e r e s p e c t i v e s h a r e h o l d e r . " L o f t i n & W o o d a r d , I n c . v . U n i t e d S t a t e s , 5 7 7 F . 2 d 1 2 0 6 , 1 2 1 4 ( 5 t h C i r . 1 9 7 8 ) ; s e e a l s o M a g n o n v . C o m m i s s i o n e r , 7 3 T . C . 9 8 0 , 9 9 3 - 9 9 4 ( 1 9 8 0 ) . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t t h e f o l l o w i n g p a y m e n t s b y B e c k ' s L i q u o r s w e r e c o n s t r u c t i v e d i v i d e n d s t o M r . B e c k : 1 9 9 2 1 9 9 3 D i v e r t e d c o r p o r a t e i n c o m e $ 1 1 5 , 1 3 3 $ 8 4 , 7 8 2 C o n d o a s s o c i a t i o n f e e s 1 , 0 1 4 9 8 0 I n s u r a n c e - c o n d o s , v e h i c l e s 1 , 8 6 6 1 , 8 3 0 C r e d i t c a r d - - p e r s o n a l e x p e n s e s 1 4 , 9 9 3 1 6 , 1 9 3 A u t o e x p e n s e / r e p a i r s 7 , 2 9 4 4 , 6 7 9 M i s c e l l a n e o u s 3 7 8 2 5 4 A d v e r t i s i n g / p e r s o n a l t i c k e t u s e 2 0 0 2 0 0 - 4 6 - C o n d o u t i l i t i e s 1 , 3 9 8 1 , 5 8 0 O t h e r p e r s o n a l e x p e n s e s 5 , 2 3 9 2 , 2 2 1 P r o p e r t y t a x e s 1 , 7 5 0 3 , 2 9 6 A n n u a l m e e t i n g e x p e n s e 2 , 1 8 3 1 , 6 2 6 T o t a l 1 5 1 , 4 4 8 1 1 7 , 6 4 1 A . D i v e r t e d C o r p o r a t e I n c o m e T h e d i v e r t e d c o r p o r a t e i n c o m e i s t h e g r o s s r e c e i p t s o m i t t e d f r o m t h e c o r p o r a t e r e t u r n s f o r e a c h y e a r d e t e r m i n e d a s f o l l o w s : 1 9 9 2 1 9 9 3 S t a t e B a n k d e p o s i t s $ 1 , 4 7 5 , 7 0 0 $ 1 , 5 5 4 , 3 5 0 C a s h p a y m e n t s 1 0 1 , 3 0 5 7 5 , 4 8 7 N o n i n c o m e i t e m s ( 3 3 5 , 6 1 6 ) ( 3 9 1 , 1 4 3 ) T o t a l g r o s s r e c e i p t s 1 , 2 4 1 , 3 8 9 1 , 2 3 8 , 6 9 4 R e p o r t e d o n r e t u r n 1 , 1 2 6 , 2 5 6 1 , 1 5 3 , 9 1 2 U n r e p o r t e d g r o s s r e c e i p t s 1 1 5 , 1 3 3 8 4 , 7 8 2 T h e S t a t e B a n k d e p o s i t a m o u n t s w e r e t h e a m o u n t s d e p o s i t e d i n t o t h e c o r p o r a t i o n ' s S t a t e B a n k a c c o u n t . T h e r e i s n o e v i d e n c e t h a t t h o s e a m o u n t s w e r e d i s t r i b u t e d t o M r . B e c k o r t o e i t h e r o f h i s c h i l d r e n . W e h o l d t h a t t h o s e a m o u n t s a r e n o t c o n s t r u c t i v e d i v i d e n d s t o M r . B e c k . T h e c a s h p a y m e n t s i n c l u d e t h e f o l l o w i n g : C a s h p a y m e n t s 1 9 9 2 1 9 9 3 C a s h e x p e n s e s - - t i l l $ 3 , 6 3 2 $ 1 , 7 0 9 W a g e - - t i l l 1 8 , 0 0 2 2 , 3 8 2 G a m b l i n g l o s s e s 1 5 , 7 0 0 - - N o r w e s t B a n k 2 , 3 1 6 4 , 0 2 6 L o a n p a y m e n t s 3 5 , 0 0 0 4 4 , 0 0 0 P u r c h a s e o f r i n g 1 0 , 6 5 5 - - P u r c h a s e o f c a r 9 , 4 0 0 - - M e r r i l l L y n c h 6 , 6 0 0 - - D e p o s i t s u b s e q u e n t y e a r - - 2 3 , 3 7 0 T o t a l c a s h p a y m e n t s 1 0 1 , 3 0 5 7 5 , 4 8 7 - 4 7 - T h e a m o u n t o f c a s h t h a t w a s n o t r e p o r t e d b y t h e c o r p o r a t i o n t h a t i s a t t r i b u t a b l e t o c a s h t a k e n f r o m t h e t i l l t o c a s h e m p l o y e e c h e c k s a n d t o p a y f o r e x p e n s e s w a s n o t c a s h d i s t r i b u t e d t o M r . B e c k a n d i s n o t a c o n s t r u c t i v e d i v i d e n d t o h i m . M r . B e c k d i d n o t h a v e g a m b l i n g l o s s e s d u r i n g t h e y e a r s a t i s s u e . R a t h e r , h e h a d g a m b l i n g w i n n i n g s o f $ 8 , 3 0 0 i n 1 9 9 2 a n d $ 1 2 , 0 0 0 i n 1 9 9 3 . M r . B e c k d i d n o t r e p o r t t h e g a m b l i n g w i n n i n g s a s i n c o m e . A l t h o u g h t h e w i n n i n g s a r e n o t c o n s t r u c t i v e d i v i d e n d s , t h e y a r e i n c o m e t o M r . B e c k t h a t i s t o b e i n c l u d e d i n h i s i n c o m e f o r t h e y e a r s a t i s s u e . W e h a v e f o u n d t h a t t h e c a s h w i n n i n g s r e p r e s e n t a s o u r c e o f c a s h , a n d t h e c a s h p a y m e n t s s h o u l d b e r e d u c e d b y $ 8 , 3 0 0 i n 1 9 9 2 a n d $ 1 2 , 0 0 0 i n 1 9 9 3 . T h e $ 6 , 6 0 0 w a s d e p o s i t e d i n t o t h e c o r p o r a t i o n ' s M e r r i l l L y n c h a c c o u n t i n 1 9 9 2 ; M r . B e c k d i d n o t r e c e i v e t h e m o n e y , a n d i t i s n o t a c o n s t r u c t i v e d i v i d e n d t o h i m . S i m i l a r l y , t h e N o r w e s t a c c o u n t i s t h e c o r p o r a t i o n ' s a c c o u n t , a n d t h e c a s h d e p o s i t e d i n t o t h a t a c c o u n t i s n o t a c o n s t r u c t i v e d i v i d e n d t o M r . B e c k . T h e $ 2 3 , 3 7 0 r e c e i v e d a t t h e e n d o f 1 9 9 3 a n d d e p o s i t e d i n t o t h e S t a t e B a n k a c c o u n t i n J a n u a r y 1 9 9 4 a l s o i s n o t a c o n s t r u c t i v e d i v i d e n d t o M r . B e c k . M r . B e c k a s s e r t s t h a t t h e $ 1 0 , 6 5 5 p a i d i n 1 9 9 2 f o r t h e r i n g w a s a c a s h l o a n t o h i m , t h a t t h e $ 9 , 4 0 0 p a i d i n 1 9 9 2 f o r t h e c a r w a s a c a s h l o a n t o M i c h a e l , a n d t h a t t h e l o a n p a y m e n t s o f $ 3 5 , 0 0 0 i n 1 9 9 2 a n d $ 4 4 , 0 0 0 i n 1 9 9 3 w e r e c a s h l o a n s t o M i c h e l l e . M r . - 4 8 - B e c k h a s f a i l e d t o p r o v e t h a t i t i s m o r e l i k e l y t h a n n o t t h a t t h e s e i t e m s w e r e l o a n s . T h e r e a r e n o l o a n d o c u m e n t s , a n d t h e r e i s n o e v i d e n c e t h a t M r . B e c k , M i c h a e l , o r M i c h e l l e e v e r i n t e n d e d t o r e p a y t h e c o r p o r a t i o n f o r t h e p a y m e n t s . T h o s e a m o u n t s a r e d i v i d e n d s t o M r . B e c k . B . R e m a i n i n g E x p e n s e s R e s p o n d e n t a s s e r t s t h a t t h e r e m a i n i n g i t e m s a r e p e r s o n a l e x p e n s e s o f M r . B e c k t h a t w e r e p a i d f o r b y t h e c o r p o r a t i o n . C o r p o r a t e s h a r e h o l d e r s w h o u s e c o r p o r a t e p r o p e r t y f o r p e r s o n a l p u r p o s e s o r f o r w h o m t h e c o r p o r a t i o n p a y s p e r s o n a l e x p e n s e s a r e c h a r g e d w i t h a d d i t i o n a l d i s t r i b u t i o n s f r o m t h e c o r p o r a t i o n , t a x a b l e t o t h e m a s c o n s t r u c t i v e d i v i d e n d s t o t h e e x t e n t o f t h e c o r p o r a t i o n ' s e a r n i n g s a n d p r o f i t s . M e l v i n v . C o m m i s s i o n e r , 8 8 T . C . 6 3 , 7 9 ( 1 9 8 7 ) , a f f d . p e r c u r i a m 8 9 4 F . 2 d 1 0 7 2 ( 9 t h C i r . 1 9 9 0 ) ; C h a l l e n g e M a n u f a c t u r i n g C o . v . C o m m i s s i o n e r , 3 7 T . C . 6 5 0 , 6 6 3 ( 1 9 6 2 ) . W h e n a c o r p o r a t i o n h a s m a d e s u c h a t r a n s f e r t o a m e m b e r o f t h e s h a r e h o l d e r ' s f a m i l y , t h e s h a r e h o l d e r h a s e n j o y e d t h e u s e o f s u c h p r o p e r t y n o l e s s t h a n i f i t h a d b e e n d i s t r i b u t e d t o h i m d i r e c t l y . B y e r s v . C o m m i s s i o n e r , 1 9 9 F . 2 d 2 7 3 ( 8 t h C i r . 1 9 5 2 ) , a f f g . a M e m o r a n d u m O p i n i o n o f t h i s C o u r t . I f a c o r p o r a t i o n p r o v i d e s p r o p e r t y f o r o r p a y s p e r s o n a l e x p e n s e s o f e m p l o y e e s i n t h e i r c a p a c i t y a s s u c h , t h e e m p l o y e e s a r e c h a r g e d w i t h a d d i t i o n a l i n c o m e i n t h e f o r m o f c o n s t r u c t i v e - 4 9 - w a g e s o r s a l a r y . S e c . 6 1 ( a ) ( 1 ) . W h e t h e r p e r s o n a l u s e o f c o r p o r a t e p r o p e r t y c o n s t i t u t e s c o n s t r u c t i v e d i v i d e n d s o r c o n s t r u c t i v e w a g e s i s a q u e s t i o n o f f a c t . L o f t i n & W o o d a r d , I n c . v . U n i t e d S t a t e s , 5 5 7 F . 2 d a t 1 2 4 2 ; G o l d s t e i n v . C o m m i s s i o n e r , 2 9 8 F . 2 d 5 6 2 , 5 6 6 ( 9 t h C i r . 1 9 6 2 ) , a f f g . T . C . M e m o . 1 9 6 0 - 2 7 6 . W h e t h e r a m o u n t s a r e p a i d a s c o m p e n s a t i o n t u r n s o n t h e f a c t u a l d e t e r m i n a t i o n o f w h e t h e r t h e p a y o r i n t e n d s a t t h e t i m e t h a t t h e p a y m e n t i s m a d e t o c o m p e n s a t e t h e r e c i p i e n t f o r s e r v i c e s p e r f o r m e d . S e e W h i t c o m b v . C o m m i s s i o n e r , 7 3 3 F . 2 d 1 9 1 , 1 9 4 ( 1 s t C i r . 1 9 8 4 ) , a f f g . 8 1 T . C . 5 0 5 ( 1 9 8 3 ) ; N e o n a t o l o g y A s s o c i a t e s , P . A . v . C o m m i s s i o n e r , 1 1 5 T . C . 4 3 , 9 2 ( 2 0 0 0 ) ; K i n g ' s C t . M o b i l e H o m e P a r k , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 9 8 T . C . a t 5 1 4 - 5 1 5 ; P a u l a C o n s t r . C o . v . C o m m i s s i o n e r , 5 8 T . C . 1 0 5 5 , 1 0 5 8 - 1 0 5 9 ( 1 9 7 2 ) , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 4 7 4 F . 2 d 1 3 4 5 ( 5 t h C i r . 1 9 7 3 ) . I n l i e u o f w a g e s , B e c k ' s L i q u o r s p a i d t h e r e a l e s t a t e t a x e s o n t h e c o n d o m i n i u m i n w h i c h M i c h a e l r e s i d e d , t h e i n s u r a n c e o n t h e T o p a z , a n d t h e p r e m i u m o n M i c h a e l ' s l i f e i n s u r a n c e p o l i c y . F o r t h e o c c a s i o n a l w o r k M i c h e l l e p e r f o r m e d f o r t h e s t o r e , B e c k ' s L i q u o r s p a i d f o r t h e i n s u r a n c e o n t h e B u i c k s h e d r o v e . T h o s e p a y m e n t s a r e n o t c o n s t r u c t i v e d i v i d e n d s t o M r . B e c k . - 5 0 - W i t h r e s p e c t t o t h e r e m a i n i n g i t e m s , t h e y a r e p e r s o n a l e x p e n s e s o f M r . B e c k t h a t w e r e p a i d f o r b y t h e c o r p o r a t i o n ; t h e y a r e d i v i d e n d s t a x a b l e t o M r . B e c k i n t h e y e a r o f p a y m e n t . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n s w i l l b e e n t e r e d f o r p e t i t i o n e r s i n d o c k e t N o s . 1 2 2 1 5 - 9 9 a n d 1 2 2 1 7 - 9 9 . D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 i n d o c k e t N o . 1 2 2 1 6 - 9 9 .