TAX COURT OPINION

Case: Plastic Engineering & Technical Services, Inc.
Docket Number: 10157-99
Judge: Goldberg
Opinion Type: memo
Filed: 12/28/2001
Pages: 9

T . C . M e m o . 2 0 0 1 - 3 2 4 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T P L A S T I C E N G I N E E R I N G & T E C H N I C A L S E R V I C E S , I N C . , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 1 0 1 5 7 - 9 9 . F i l e d D e c e m b e r 2 8 , 2 0 0 1 . C h a r l e s E . T u r n b u l l a n d F r a n k E . H e n k e , f o r p e t i t i o n e r . J o h n W . S t e v e n s , f o r r e s p o n d e n t . M E M O R A N D U M O P I N I O N G O L D B E R G , S p e c i a l T r i a l J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a d e f i c i e n c y i n p e t i t i o n e r ' s F e d e r a l i n c o m e t a x i n t h e a m o u n t o f $ 9 , 1 7 0 f o r t h e t a x a b l e y e a r 1 9 9 5 . U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r i n i s s u e , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . - 2 - T h e s o l e i s s u e i n t h i s c a s e i s w h e t h e r p e t i t i o n e r i s r e q u i r e d u n d e r s e c t i o n 2 6 3 A , t o c a p i t a l i z e c e r t a i n r o y a l t i e s p a i d a s t h e e x c l u s i v e l i c e n s e e o f a p a t e n t e d " h o t m a n i f o l d a s s e m b l y s y s t e m " . T h i s c a s e w a s s u b m i t t e d f u l l y s t i p u l a t e d p u r s u a n t t o R u l e 1 2 2 . T h e s t i p u l a t i o n o f f a c t s a n d t h e a t t a c h e d e x h i b i t s a r e i n c o r p o r a t e d h e r e i n b y t h i s r e f e r e n c e . A t t h e t i m e t h e p e t i t i o n w a s f i l e d , p e t i t i o n e r ' s p r i n c i p a l p l a c e o f b u s i n e s s w a s A u b u r n H i l l s , M i c h i g a n . P e t i t i o n e r i s a M i c h i g a n c o r p o r a t i o n l i c e n s e d b y t h e S t a t e a n d e n g a g e d i n t h e b u s i n e s s o f m a n u f a c t u r i n g a n d e n g i n e e r i n g o f p r o d u c t s a n d s e r v i c e s i n t h e f i e l d s o f i n d u s t r i a l c h e m i c a l s , p l a s t i c s , m a t e r i a l s , a n d s y n t h e t i c s . T h e s o l e s h a r e h o l d e r a n d p r e s i d e n t o f p e t i t i o n e r i s P a t r i c k A . T o o m a n ( M r . T o o m a n ) . P e t i t i o n e r w a s i n c o r p o r a t e d o n J u n e 2 1 , 1 9 8 4 . M r . T o o m a n d e v e l o p e d a h o t m a n i f o l d a s s e m b l y s y s t e m w h i c h w a s p a t e n t e d u n d e r t h e U n i t e d S t a t e s L e t t e r s P a t e n t N o . 4 , 9 6 4 , 7 9 5 ( t h e p a t e n t ) , d a t e d O c t o b e r 2 3 , 1 9 9 0 . T h e p a t e n t , a s d e s c r i b e d i n t h e a b s t r a c t , i s " a m a n i f o l d a s s e m b l y s y s t e m o f t h e t y p e u s e d f o r c o n v e y i n g p l a s t i c i n j e c t i n g m o l d i n g m a t e r i a l f r o m a c e n t r a l i n j e c t i o n p o i n t o r s p r u e t o a n u m b e r o f m o l d c a v i t i e s o r t o m u l t i p l e p o i n t s " . O n J u n e 1 0 , 1 9 9 3 , p e t i t i o n e r a n d M r . T o o m a n e n t e r e d i n t o a n a g r e e m e n t e n t i t l e d A m e n d e d a n d R e s t a t e d L i c e n s e A g r e e m e n t ( t h e - 3 - a g r e e m e n t ) , e f f e c t i v e a s o f D e c e m b e r 1 0 , 1 9 9 2 . T h e a g r e e m e n t s e t t h e a m o u n t t o b e p a i d f o r p a s t a n d f u t u r e u s e o f t h e p a t e n t i n p e t i t i o n e r ' s a s s e m b l y s y s t e m . U n d e r t h e a g r e e m e n t , p e t i t i o n e r h a s t h e e x c l u s i v e a n d n o n t r a n s f e r a b l e l i c e n s e a n d r i g h t t o m a n u f a c t u r e a n d s e l l t h e a s s e m b l y s y s t e m c o v e r e d b y t h e p a t e n t f r o m D e c e m b e r 1 0 , 1 9 9 2 , u n t i l D e c e m b e r 3 1 , 2 0 0 4 . T e r m i n a t i o n o f t h e a g r e e m e n t m a y o c c u r u p o n 1 0 d a y s ' w r i t t e n n o t i c e b y e i t h e r p a r t y o r d e f a u l t . T h e a g r e e m e n t d e f i n e s t h e l i c e n s e e a s p e t i t i o n e r a n d t h e l i c e n s o r a s M r . T o o m a n . A m o u n t s p a i d b y p e t i t i o n e r t o M r . T o o m a n f o r f u t u r e u s e o f t h e p a t e n t a r e r e f e r r e d t o a s r o y a l t i e s . T h e p a t e n t i s a n d h a s b e e n u t i l i z e d a s a c r i t i c a l c o m p o n e n t o f p e t i t i o n e r ' s a s s e m b l y s y s t e m s s i n c e 1 9 8 4 . R o y a l t i e s a r e e q u a l t o 1 0 p e r c e n t o f t h e n e t s a l e s p r i c e o f a l l p l a s t i c m o l d e d p r o d u c t s m a n u f a c t u r e d t h r o u g h t h e u s e o f t h e p a t e n t e d a s s e m b l y s y s t e m , a l s o k n o w n a s t h e " e n d p r o d u c t ( s ) " . E n d p r o d u c t s a r e c o n s i d e r e d s o l d a t s u c h t i m e a s a n i n v o i c e c o v e r i n g t h e e n d p r o d u c t s i s d e l i v e r e d t o a c u s t o m e r o f t h e p e t i t i o n e r , o r i f n o t i n v o i c e d , a t t h e t i m e t h a t s u c h p r o d u c t s a r e s h i p p e d , d e l i v e r e d , o r o t h e r w i s e m a d e a v a i l a b l e t o t h e c u s t o m e r . A l l r o y a l t y p a y m e n t s w e r e p a i d t o M r . T o o m a n o n a q u a r t e r l y b a s i s , p u r s u a n t t o t h e a g r e e m e n t . P e t i t i o n e r t i m e l y f i l e d i t s U . S . C o r p o r a t i o n I n c o m e T a x R e t u r n , F o r m 1 1 2 0 , f o r t a x a b l e y e a r 1 9 9 5 , a n d u t i l i z e d t h e - 4 - a c c r u a l m e t h o d o f a c c o u n t i n g f o r t h e y e a r i n i s s u e . P e t i t i o n e r i n c u r r e d $ 9 9 9 , 1 5 1 f o r t h e e x c l u s i v e a n d n o n t r a n s f e r a b l e r i g h t t o u s e t h e p a t e n t . P e t i t i o n e r d i d n o t a l l o c a t e a n y o f t h e $ 9 9 9 , 1 5 1 p a i d u n d e r t h e a g r e e m e n t t o t h e g o o d s i t p r o d u c e d , i n c l u d i n g i n v e n t o r y r e m a i n i n g a t t h e e n d o f t h e y e a r . R a t h e r , p e t i t i o n e r d e d u c t e d t h e e n t i r e $ 9 9 9 , 1 5 1 a s " O t h e r D e d u c t i o n s " o n l i n e 2 6 o f i t s 1 9 9 5 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n a s a n o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y b u s i n e s s e x p e n s e p u r s u a n t t o s e c t i o n 1 6 2 o r , a l t e r n a t i v e l y , a s a d e p r e c i a t i o n d e d u c t i o n u n d e r s e c t i o n 1 6 7 . P e t i t i o n e r u s e d a s i m p l i f i e d p r o d u c t i o n m e t h o d t o c a l c u l a t e i n v e n t o r y c o s t s d u r i n g t h e 1 9 9 5 t a x a b l e y e a r , a l l o c a t i n g $ 5 1 0 , 1 2 4 i n a d m i n i s t r a t i v e , s e r v i c e , a n d s u p p o r t d e p a r t m e n t c o s t s t o p r o d u c t i o n u n d e r s e c t i o n 2 6 3 A . I n a l l o c a t i n g s e c t i o n 2 6 3 A c o s t s t o i n v e n t o r y , p e t i t i o n e r u s e d a n a b s o r p t i o n r a t i o c a l c u l a t e d b y d i v i d i n g s e c t i o n 2 6 3 A c o s t s b y t h e c o s t s o f p r o d u c t i o n o t h e r t h a n s e c t i o n 2 6 3 A c o s t s . I n a n o t i c e o f d e f i c i e n c y , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t p e t i t i o n e r f a i l e d t o i n c l u d e o r a l l o c a t e t h e $ 9 9 9 , 1 5 1 i n r o y a l t i e s t o p r o d u c t i o n p u r s u a n t t o s e c t i o n 2 6 3 A . S p e c i f i c a l l y , b a s e d o n p e t i t i o n e r ' s a l l o c a t i o n f o r m u l a , w h i c h i s n o t i n d i s p u t e , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t $ 2 6 , 9 7 1 o f t h e $ 9 9 9 , 1 5 1 w a s a l l o c a b l e t o t h e e n d i n g i n v e n t o r y a n d w a s r e q u i r e d t o b e c a p i t a l i z e d a n d i n c l u d e d i n p e t i t i o n e r ' s c o s t o f i n v e n t o r y . A c c o r d i n g l y , r e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a d e f i c i e n c y o f $ 9 , 1 7 0 f o r t h e 1 9 9 5 t a x a b l e y e a r . - 5 - D e d u c t i o n s a r e a m a t t e r o f l e g i s l a t i v e g r a c e , a n d t a x p a y e r s b e a r t h e b u r d e n o f p r o v i n g t h e e n t i t l e m e n t t o a n y d e d u c t i o n c l a i m e d . I N D O P C O , I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 5 0 3 U . S . 7 9 , 8 4 ( 1 9 9 2 ) ; N e w C o l o n i a l I c e C o . v . H e l v e r i n g , 2 9 2 U . S . 4 3 5 , 4 4 0 ( 1 9 3 4 ) . S e c t i o n 1 6 2 ( a ) a l l o w s a d e d u c t i o n f o r a t a x p a y e r ' s " o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y " b u s i n e s s e x p e n s e s p a i d o r i n c u r r e d d u r i n g t h e t a x a b l e y e a r . H o w e v e r , d e d u c t i o n s a l l o w e d u n d e r s e c t i o n 1 6 2 ( a ) a r e a l s o " s u b j e c t t o t h e e x c e p t i o n s p r o v i d e d i n p a r t I X ( s e c . 2 6 1 a n d f o l l o w i n g , r e l a t i n g t o i t e m s n o t d e d u c t i b l e ) . " S e c . 1 6 1 . T h e u n i f o r m c a p i t a l i z a t i o n r u l e s o f s e c t i o n 2 6 3 A ( a ) ( 1 ) r e q u i r e t h a t a l l d i r e c t c o s t s a n d c e r t a i n i n d i r e c t c o s t s a l l o c a b l e t o c e r t a i n p r o p e r t y b e i n c l u d e d i n i n v e n t o r y , o r c a p i t a l i z e d i f s u c h p r o p e r t y i s n o t i n v e n t o r y . T a x p a y e r s s u b j e c t t o s e c t i o n 2 6 3 A m u s t c a p i t a l i z e a l l d i r e c t c o s t s a n d c e r t a i n i n d i r e c t c o s t s p r o p e r l y a l l o c a b l e t o p r o p e r t y p r o d u c e d o r p r o p e r t y a c q u i r e d f o r r e s a l e . S e c . 1 . 2 6 3 A - 1 ( e ) ( 1 ) , I n c o m e T a x R e g s . " D i r e c t c o s t s " , a s t h e y a r e r e l e v a n t t o " p r o d u c e r s " , i n c l u d e " d i r e c t m a t e r i a l c o s t s a n d d i r e c t l a b o r c o s t s . " S e c . 1 . 2 6 3 A - 1 ( e ) ( 2 ) ( i ) , I n c o m e T a x R e g s . " D i r e c t m a t e r i a l c o s t s " i n c l u d e t h e c o s t s o f t h o s e m a t e r i a l s t h a t b e c o m e a n i n t e g r a l p a r t o f s p e c i f i c p r o p e r t y p r o d u c e d a n d t h o s e m a t e r i a l s t h a t a r e c o n s u m e d i n t h e o r d i n a r y c o u r s e o f p r o d u c t i o n a n d t h a t c a n b e i d e n t i f i e d o r a s s o c i a t e d w i t h p a r t i c u l a r u n i t s o r g r o u p s o f u n i t s o f p r o p e r t y p r o d u c e d . S e c . 1 . 2 6 3 A - 1 ( e ) ( 2 ) ( i ) ( A ) , I n c o m e T a x - 6 - R e g s . C e r t a i n " i n d i r e c t c o s t s " m u s t a l s o b e c a p i t a l i z e d t o t h e e x t e n t t h e y a r e p r o p e r l y a l l o c a b l e t o p r o p e r t y p r o d u c e d . " I n d i r e c t c o s t s " a r e d e f i n e d a s a l l c o s t s a l l o c a b l e t o p r o p e r t y p r o d u c e d o r a c q u i r e d f o r r e s a l e b y t h e t a x p a y e r o t h e r t h a n d i r e c t m a t e r i a l c o s t s a n d d i r e c t l a b o r c o s t s ( i n t h e c a s e o f p r o p e r t y p r o d u c e d ) . S e c . 1 . 2 6 3 A - 1 ( e ) ( 3 ) , I n c o m e T a x R e g s . I n d i r e c t c o s t s a r e p r o p e r l y a l l o c a b l e t o p r o p e r t y p r o d u c e d w h e n t h e c o s t s d i r e c t l y b e n e f i t o r a r e i n c u r r e d b y r e a s o n o f t h e p e r f o r m a n c e o f p r o d u c t i o n a c t i v i t i e s . I d . R o y a l t y p a y m e n t s a r e s p e c i f i c a l l y i d e n t i f i e d a s a n i n d i r e c t c o s t t h a t m u s t b e c a p i t a l i z e d . S e c t i o n 1 . 2 6 3 A - 1 ( e ) ( 3 ) ( i i ) ( U ) , I n c o m e T a x R e g s . , s t a t e s a s f o l l o w s : L i c e n s i n g a n d f r a n c h i s e c o s t s . L i c e n s i n g a n d f r a n c h i s e c o s t s i n c l u d e f e e s i n c u r r e d i n s e c u r i n g t h e c o n t r a c t u a l r i g h t t o u s e a t r a d e m a r k , c o r p o r a t e p l a n , m a n u f a c t u r i n g p r o c e d u r e , s p e c i a l r e c i p e , o r o t h e r s i m i l a r r i g h t a s s o c i a t e d w i t h p r o p e r t y p r o d u c e d o r p r o p e r t y a c q u i r e d f o r r e s a l e . T h e s e c o s t s i n c l u d e t h e o t h e r w i s e d e d u c t i b l e p o r t i o n ( e . g . , a m o r t i z a t i o n ) o f t h e i n i t i a l f e e s i n c u r r e d t o o b t a i n t h e l i c e n s e o r f r a n c h i s e a n d a n y m i n i m u m a n n u a l p a y m e n t s a n d r o y a l t i e s t h a t a r e i n c u r r e d b y a l i c e n s e e o r a f r a n c h i s e e . S e c t i o n 1 . 2 6 3 A - 1 ( e ) ( 3 ) ( i i ) , I n c o m e T a x R e g s . , p r o v i d e s a n o n e x c l u s i v e l i s t o f e x a m p l e s o f c e r t a i n i n d i r e c t c o s t s t h a t m u s t b e c a p i t a l i z e d . R e s p o n d e n t c o n t e n d s t h a t t h e r o y a l t y p a y m e n t s i n c u r r e d b y p e t i t i o n e r a r e s u b j e c t t o t h e c a p i t a l i z a t i o n r u l e s o f s e c t i o n 2 6 3 A , a n d f u r t h e r t h a t t h e p a y m e n t s m u s t b e d e d u c t e d o v e r t i m e t h r o u g h p e t i t i o n e r ' s c o s t o f g o o d s s o l d . - 7 - P e t i t i o n e r c o n t e n d s t h a t i t w a s n o t r e q u i r e d t o c a p i t a l i z e r o y a l t y p a y m e n t s t o M r . T o o m a n p u r s u a n t t o s e c t i o n 2 6 3 A b e c a u s e t h e p a y m e n t s w e r e " c o n t i n g e n t r o y a l t i e s " r a t h e r t h a n " m i n i m u m r o y a l t i e s " . P e t i t i o n e r d e f i n e s c o n t i n g e n t r o y a l t i e s a s r o y a l t y p a y m e n t s d e r i v e d f r o m a p e r c e n t a g e o f p e t i t i o n e r ' s n e t s a l e s o f p r o d u c t s m a n u f a c t u r e d t h r o u g h t h e p a t e n t p r o c e s s . P e t i t i o n e r ' s a r g u m e n t i s b a s e d o n t h e c o n s t r u c t i o n , a n d e f f e c t i v e l y t h e i n t e r p r e t a t i o n , o f t h e l a s t s e n t e n c e o f s e c t i o n 1 . 2 6 3 A - 1 ( e ) ( 3 ) ( i i ) ( U ) , I n c o m e T a x R e g s . , s h o w n a b o v e . P e t i t i o n e r c o n s t r u e s t h e l a s t s e n t e n c e o f s e c t i o n 1 . 2 6 3 A - 1 ( e ) ( 3 ) ( i i ) ( U ) , I n c o m e T a x R e g s . , s o t h a t t h e w o r d " m i n i m u m " m o d i f i e s t h e n o u n s " p a y m e n t s " a n d " r o y a l t i e s " . W e d i s a g r e e . P e t i t i o n e r w a s i n t h e b u s i n e s s o f m a n u f a c t u r i n g p r o d u c t s i n t h e f i e l d s o f i n d u s t r i a l c h e m i c a l s , p l a s t i c s , m a t e r i a l s , a n d s y n t h e t i c s . P e t i t i o n e r a c q u i r e d t h e e x c l u s i v e r i g h t t o p r o d u c e c e r t a i n e n d p r o d u c t s a s l i c e n s e e , a n d t h r o u g h t h e u s e , o f t h e m a n u f a c t u r i n g p r o c e s s p r o t e c t e d u n d e r M r . T o o m a n ' s p a t e n t . T h e p a t e n t w a s " a m a n i f o l d a s s e m b l y s y s t e m o f t h e t y p e u s e d f o r c o n v e y i n g p l a s t i c i n j e c t i n g m o l d i n g m a t e r i a l f r o m a c e n t r a l i n j e c t i o n p o i n t o r s p r u e t o a n u m b e r o f m o l d c a v i t i e s o r t o m u l t i p l e p o i n t s " , t h u s e n a b l i n g p e t i t i o n e r t o c r e a t e t h e e n d p r o d u c t s . T h e r e g u l a t i o n s o f s e c t i o n 2 6 3 A c l e a r l y s t a t e t h a t " l i c e n s i n g a n d f r a n c h i s e c o s t s * * * i n c u r r e d i n s e c u r i n g t h e * * * m a n u f a c t u r i n g p r o c e d u r e , s p e c i a l r e c i p e , o r o t h e r s i m i l a r r i g h t - 8 - a s s o c i a t e d w i t h p r o p e r t y p r o d u c e d " , i n c l u d i n g " a n y m i n i m u m a n n u a l p a y m e n t s a n d r o y a l t i e s . . . i n c u r r e d b y a l i c e n s e e " , a r e i n d i r e c t c o s t s t h a t m u s t b e c a p i t a l i z e d i n e n d i n g i n v e n t o r y . S e c . 1 . 2 6 3 A - 1 ( e ) ( 3 ) ( i i ) ( U ) , I n c o m e T a x R e g s . P e t i t i o n e r r e a d s " m i n i m u m a n n u a l p a y m e n t s a n d r o y a l t i e s " i n a v a c u u m . T h i s p h r a s e m e r e l y g i v e s e x a m p l e s o f " l i c e n s i n g a n d f r a n c h i s e c o s t s " t h a t a r e c l a s s i f i e d a s i n d i r e c t c o s t s . T h e d i s t i n c t i o n p e t i t i o n e r w i s h e s t h i s C o u r t t o m a k e b e t w e e n t h e p h r a s e " m i n i m u m r o y a l t i e s " a n d " c o n t i n g e n t r o y a l t i e s " i s i l l o g i c a l i n l i g h t o f t h e o b j e c t i v e s o f t h e s t a t u t e a n d r e g u l a t i o n s . A s p r e v i o u s l y s t a t e d , u n d e r t h e s t a t u t e a n d r e g u l a t i o n s , i n d i r e c t c o s t s , t h a t i s c o s t s o t h e r t h a n d i r e c t m a t e r i a l c o s t s a n d d i r e c t l a b o r c o s t s o r a c q u i s i t i o n c o s t s , m u s t b e c a p i t a l i z e d i f p r o p e r l y a l l o c a b l e t o p r o p e r t y p r o d u c e d . S e c . 1 . 2 6 3 A - 1 ( e ) ( 3 ) ( i ) , I n c o m e T a x R e g s . F u r t h e r , t h e r e g u l a t i o n s g i v e a s a n e x a m p l e o f a n i n d i r e c t c o s t r e q u i r e d t o b e c a p i t a l i z e d , l i c e n s i n g a n d f r a n c h i s e c o s t s . S e c . 1 . 2 6 3 A - 1 ( e ) ( 3 ) ( i i ) ( U ) , I n c o m e T a x R e g s . T h e l a n g u a g e f o u n d i n t h e r e g u l a t i o n s s p e a k s d i r e c t l y t o p e t i t i o n e r ' s l i c e n s e o f t h e p a t e n t e d m a n u f a c t u r i n g p r o c e s s a n d t h e r o y a l t i e s i n c u r r e d i n s e c u r i n g t h a t l i c e n s e . P e t i t i o n e r r e l i e s o n a n u m b e r o f c a s e s i n i t s b r i e f t h a t " w i d e l y r e c o g n i z e " " m i n i m u m r o y a l t i e s " ; h o w e v e r , t h e c a s e s b e a r n o r e l e v a n c e t o t h e i s s u e o f c a p i t a l i z a t i o n u n d e r s e c t i o n 2 6 3 A , - 9 - 1 W e n o t e t h a t W o o d v . U n i t e d S t a t e s , 3 7 7 F . 2 d 3 0 0 ( 5 t h C i r . 1 9 6 7 ) , a n d J . S t r i c k l a n d & C o . v . U n i t e d S t a t e s , 3 5 2 F . 2 d 1 0 1 6 ( 6 t h C i r . 1 9 6 5 ) , w e r e d e c i d e d a p p r o x i m a t e l y 2 0 y e a r s b e f o r e C o n g r e s s e n a c t e d s e c . 2 6 3 A i n t h e T a x R e f o r m A c t o f 1 9 8 6 , P u b . L . 9 9 - 5 1 4 , s e c . 8 0 3 , 1 0 0 S t a t . 2 3 5 0 . P e t i t i o n e r a l s o c i t e d t h e f o l l o w i n g c a s e s w h i c h c o n c e r n e d t h e r e s e a r c h a n d e x p e r i m e n t a l e x p e n d i t u r e s d e d u c t i o n u n d e r s e c . 1 7 4 a n d y e a r s i n i s s u e f r o m 1 9 7 6 t h r o u g h 1 9 8 4 : H a r r i s v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 0 - 8 0 ( t a x y e a r s 1 9 7 9 - 1 9 8 2 ) , a f f d . 1 6 F . 3 d 7 5 ( 5 t h C i r . 1 9 9 4 ) ; E s t a t e o f C o o k v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 3 - 5 8 1 ( t a x y e a r s 1 9 7 6 - 1 9 8 2 ) ; R e s e a r c h T w o L t d . P s h i p . v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 2 0 0 0 - 2 5 9 ( t a x y e a r s 1 9 8 2 - 8 4 ) . a n d h a v e n o p e r s u a s i v e v a l u e t o p e t i t i o n e r ' s c a s e . 1 A c c o r d i n g l y , w e f i n d t h a t t h e r o y a l t y p a y m e n t s i n c u r r e d b y p e t i t i o n e r i n 1 9 9 5 a r e i n d i r e c t c o s t s t o t h e p r o d u c t i o n o f t h e e n d p r o d u c t s , a n d , a s s u c h , t h e r o y a l t y p a y m e n t s a r e s u b j e c t t o t h e c a p i t a l i z a t i o n r u l e s o f s e c t i o n 2 6 3 A . W e h a v e c o n s i d e r e d a l l o f t h e o t h e r a r g u m e n t s m a d e b y p e t i t i o n e r , a n d , t o t h e e x t e n t w e h a v e n o t a d d r e s s e d t h e m , c o n c l u d e t h e y a r e w i t h o u t m e r i t . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d f o r r e s p o n d e n t .