TAX COURT OPINION

Case: Estate of Melvine B. Atkinson, Deceased; Christopher J. MacQuarrie, Executor
Docket Number: 20968-97
Judge: Gerber
Opinion Type: reported
Filed: 07/26/2000
Pages: 16

1 1 5 T . C . N o . 3 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T E S T A T E O F M E L V I N E B . A T K I N S O N , D E C E A S E D , C H R I S T O P H E R J . M A C Q U A R R I E , E X E C U T O R , P e t i t i o n e r v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 2 0 9 6 8 - 9 7 . F i l e d J u l y 2 6 , 2 0 0 0 . R d e t e r m i n e d t h a t t h e e s t a t e w a s n o t e n t i t l e d t o d e d u c t t h e c h a r i t a b l e r e m a i n d e r i n t e r e s t i n a t r u s t t h a t w a s i n t e n d e d t o b e a c h a r i t a b l e r e m a i n d e r a n n u i t y t r u s t ( C R A T ) . R c h a l l e n g e d t h e v a l i d i t y o f t h e C R A T o n t w o b a s e s : F i r s t , t h a t t h e a n n u a l 5 - p e r c e n t m i n i m u m d i s t r i b u t i o n s w e r e n o t m a d e a s r e q u i r e d b y s e c . 6 6 4 ( d ) ( 1 ) ( A ) , I . R . C . , a n d s e c o n d , t h a t s e c . 6 6 4 ( d ) ( 1 ) ( B ) , I . R . C . , w i l l b e v i o l a t e d b e c a u s e t h e t r u s t c o r p u s w o u l d h a v e t o b e i n v a d e d t o s a t i s f y t h e e s t a t e ' s o b l i g a t i o n t o p a y o n e o f t h e n o n c h a r i t a b l e s e c o n d a r y b e n e f i c i a r y ' s a p p o r t i o n e d p a r t o f t h e e s t a t e t a x . H e l d : N o c h a r i t a b l e d e d u c t i o n i s a l l o w a b l e b e c a u s e : ( 1 ) S e c . 6 6 4 ( d ) , I . R . C . , r e q u i r e s t h a t m i n i m u m p a y m e n t s b e d i s t r i b u t e d a n n u a l l y f r o m t h e i n c e p t i o n o f t h e C R A T t o c e r t a i n d e s i g n a t e d p e r s o n s , a n d t h e s e p a y m e n t s w e r e n o t m a d e , a n d ( 2 ) n o p o r t i o n o f a p u r p o r t e d C R A T m a y b e p a i d t o a n y o n e o t h e r t h a n d e s i g n a t e d n o n c h a r i t a b l e b e n e f i c i a r i e s o r s t a t u t o r i l y - 2 - a c c e p t a b l e c h a r i t a b l e e n t i t i e s , a n d h e r e t h e t r u s t w i l l b e i n v a d e d t o p a y t h e e s t a t e t a x a t t r i b u t a b l e t o a p o r t i o n o f t h e e s t a t e r e c e i v e d b y o n e o f t h e n o n c h a r i t a b l e b e n e f i c i a r i e s . D a v i d D . A u g h t r y a n d C h r i s t o p h e r J . M a c Q u a r r i e , f o r p e t i t i o n e r . F r a n c i s C . M u c c i o l o , f o r r e s p o n d e n t . G E R B E R , J u d g e : R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a d e f i c i e n c y i n p e t i t i o n e r ' s F e d e r a l e s t a t e t a x i n t h e a m o u n t o f $ 2 , 6 5 4 , 9 7 6 . T h e d e f i c i e n c y a r o s e i n c o n n e c t i o n w i t h t h e o p e r a t i o n o f a c h a r i t a b l e r e m a i n d e r a n n u i t y t r u s t ( C R A T ) c r e a t e d b y d e c e d e n t . T h e i s s u e f o r o u r c o n s i d e r a t i o n i s w h e t h e r t h e t r u s t f u n c t i o n e d e x c l u s i v e l y a s a c h a r i t a b l e r e m a i n d e r t r u s t f r o m i t s c r e a t i o n , t h e r e b y r e m a i n i n g a v a l i d t r u s t , s o a s t o q u a l i f y t h e e s t a t e f o r a c h a r i t a b l e d e d u c t i o n f o r t h e r e m a i n d e r i n t e r e s t . F I N D I N G S O F F A C T T h e s t i p u l a t i o n o f f a c t s a n d t h e e x h i b i t s a t t a c h e d t h e r e t o a r e i n c o r p o r a t e d h e r e i n b y t h i s r e f e r e n c e . M e l v i n e B . A t k i n s o n ( d e c e d e n t ) , d i e d o n J u n e 7 , 1 9 9 3 , a t t h e a g e o f 9 7 , a r e s i d e n t o f M i a m i B e a c h , F l o r i d a . T h e e x e c u t o r o f h e r e s t a t e , C h r i s t o p h e r J . M a c Q u a r r i e ( M a c Q u a r r i e ) , a l s o r e s i d e d i n F l o r i d a a t t h e t i m e t h e p e t i t i o n w a s f i l e d . O n A u g u s t 9 , 1 9 9 1 , d e c e d e n t p l a c e d s t o c k w o r t h $ 3 , 9 9 9 , 9 7 4 i n t r u s t u n d e r a d o c u m e n t e n t i t l e d " M e l v i n e B . A t k i n s o n C h a r i t a b l e R e m a i n d e r A n n u i t y T r u s t " ( a n n u i t y t r u s t ) a n d n a m e d M a c Q u a r r i e a s - 3 - t r u s t e e . A t t h a t t i m e , s h e a l s o c r e a t e d t h e M e l v i n e B . A t k i n s o n I r r e v o c a b l e T r u s t ( a d m i n i s t r a t i v e t r u s t ) a n d p l a c e d s t o c k w o r t h $ 9 5 3 , 0 1 2 i n t h a t t r u s t . M a c Q u a r r i e w a s n a m e d t r u s t e e f o r t h i s s e c o n d t r u s t a s w e l l . O n t h e s a m e d a y , d e c e d e n t s i g n e d h e r L a s t W i l l a n d T e s t a m e n t ( w i l l ) , n a m i n g M a c Q u a r r i e a s p e r s o n a l r e p r e s e n t a t i v e . T h e a n n u i t y t r u s t p r o v i d e d t h a t t h e t r u s t w o u l d p a y d e c e d e n t a n a n n u i t y e q u a l t o 5 p e r c e n t o f t h e f a i r m a r k e t v a l u e o f t h e a s s e t s o f t h e t r u s t a s o f t h e d a t e o f i t s c r e a t i o n , i n e q u a l q u a r t e r l y p a y m e n t s , u n t i l h e r d e a t h . A t l e a s t s e v e n q u a r t e r l y p a y m e n t s o f $ 4 9 , 9 9 9 . 6 8 ( $ 3 , 9 9 9 , 9 7 4 x 5 % ÷ 4 ) , t o t a l i n g $ 3 4 9 , 9 9 7 . 7 6 , s h o u l d h a v e b e e n m a d e t o d e c e d e n t b e f o r e h e r d e a t h . N o p a y m e n t s w e r e a c t u a l l y m a d e f r o m t h e t r u s t a c c o u n t d u r i n g d e c e d e n t ' s l i f e t i m e . T h e v a l u e o f t h e t r u s t w a s n o t d i m i n i s h e d b y t h e 5 - p e r c e n t p a y m e n t s . M a c Q u a r r i e w a s a w a r e t h a t t h e t r u s t d o c u m e n t a n d t h e s t a t u t e s r e l a t i n g t o C R A T ' s r e q u i r e d t h a t a m i n i m u m o f 5 p e r c e n t o f t h e i n i t i a l f a i r m a r k e t v a l u e b e p a i d o u t e a c h y e a r , a n d h e w a s a w a r e t h a t d e c e d e n t w a s n o t w i t h d r a w i n g m o n e y f r o m t h e t r u s t . N o f u n d s w e r e e v e r t r a n s f e r r e d t o d e c e d e n t f r o m t h e t r u s t . T h e a m o u n t o f $ 3 6 6 , 3 3 4 . 9 2 , r e p r e s e n t i n g t h e a m o u n t d u e t o d e c e d e n t u n d e r t h e t r u s t t e r m s , w a s i n c l u d e d a s a n a s s e t o f d e c e d e n t ' s e s t a t e . U p o n d e c e d e n t ' s d e a t h , t h e t r u s t d o c u m e n t p r o v i d e d t h a t t h e s a m e 5 - p e r c e n t a n n u i t y a m o u n t w a s t o b e d i s t r i b u t e d a m o n g s t - 4 - v a r i o u s n a m e d i n d i v i d u a l s ( s e c o n d a r y b e n e f i c i a r i e s ) b u t o n l y i f t h o s e b e n e f i c i a r i e s e a c h f u r n i s h e d t h e i r s h a r e o f t h e f u n d s f o r p a y m e n t o f F e d e r a l e s t a t e a n d S t a t e d e a t h t a x e s f o r w h i c h t h e t r u s t e e m i g h t b e l i a b l e u p o n A t k i n s o n ' s d e a t h . O n e o f t h o s e s e c o n d a r y b e n e f i c i a r i e s w a s M a r y B i r c h f i e l d ( B i r c h f i e l d ) , w h o h a d c a r e d f o r d e c e d e n t f r o m 1 9 8 4 u n t i l h e r d e a t h . A s t r u s t e e , M a c Q u a r r i e i n f o r m e d t h e s e c o n d a r y b e n e f i c i a r i e s o f t h e i r r i g h t t o r e c e i v e a n a n n u i t y u n d e r t h e t r u s t a n d o f t h e c o n d i t i o n t h a t t h e y m u s t p a y t h e r e l a t e d F e d e r a l e s t a t e a n d S t a t e d e a t h t a x e s . A f t e r n o t i f y i n g t h e s e c o n d a r y b e n e f i c i a r i e s o f t h e i r n e e d t o e l e c t t o r e c e i v e , M a c Q u a r r i e m o v e d t o c o m p e l t h e i r e l e c t i o n . U l t i m a t e l y , o n l y B i r c h f i e l d e l e c t e d t o t a k e h e r s h a r e . B i r c h f i e l d a g r e e d t o t a k e t h e m o n e y , b u t i n f o r m e d M a c Q u a r r i e t h a t t h e d e c e d e n t h a d i n d i c a t e d t h a t s h e w o u l d n o t b e l i a b l e f o r h e r s h a r e o f t h e e s t a t e t a x e s a n d t h a t s h e p o s s e s s e d a n o t a r i z e d d o c u m e n t f r o m d e c e d e n t t o t h a t e f f e c t . S h e i n f o r m e d M a c Q u a r r i e t h a t s h e e x p e c t e d t o b e g i v e n t h e m o n e y w i t h o u t p a y i n g a n y e s t a t e t a x . A f t e r i n c r e a s i n g l y h o s t i l e e x c h a n g e s , M a c Q u a r r i e a n d a s e c o n d a t t o r n e y ( w h o w a s a l s o e v a l u a t i n g t h e a d m i n i s t r a t i o n o f t h e e s t a t e ) d e c i d e d t h a t i t w o u l d b e i n t h e b e s t i n t e r e s t o f t h e t r u s t t o s e t t l e B i r c h f i e l d ' s c l a i m f o r t h e p a y m e n t o f a n y r e l a t e d t a x e s . M a c Q u a r r i e f i l e d a m o t i o n s e e k i n g t h e c o u r t ' s a p p r o v a l o f p a y m e n t o u t o f t h e a d m i n i s t r a t i v e t r u s t f o r a n y e s t a t e t a x e s r e l a t e d t o t h e a m o u n t t o b e p a i d t o B i r c h f i e l d p u r s u a n t t o t h e - 5 - 1 U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , a l l s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t a s o f t h e d a t e o f d e c e d e n t ' s ( c o n t i n u e d . . . ) a n n u i t y t r u s t . T h e p r o b a t e j u d g e s i g n e d a p r o p o s e d o r d e r t o t h a t e f f e c t . A t t h a t t i m e $ 6 6 7 , 0 0 0 , r e p r e s e n t i n g t h e a n n u i t y p a y m e n t s d u e t o B i r c h f i e l d a c c r u e d f r o m d e c e d e n t ' s d e a t h , w a s s e t a s i d e f o r B i r c h f i e l d . M a c Q u a r r i e d e l a y e d p a y i n g t h e a c c r u e d a m o u n t t o B i r c h f i e l d d u e t o c o n c e r n o v e r a p o s s i b l e e s t a t e a u d i t b u t m o t i o n e d t h e c o u r t f o r a p p r o v a l t o d i s t r i b u t e t h e f u n d s b e f o r e a c l o s i n g l e t t e r w a s o b t a i n e d . T h e p r o b a t e j u d g e o r d e r e d t h a t t h o s e f u n d s b e d i s t r i b u t e d t o B i r c h f i e l d , a n d a p a y m e n t o f $ 6 6 7 , 0 0 0 w a s m a d e t o B i r c h f i e l d o n D e c e m b e r 3 1 , 1 9 9 6 . F o u r a d d i t i o n a l p a y m e n t s w e r e m a d e t o B i r c h f i e l d t o w a r d s h e r 5 - p e r c e n t a n n u i t y a m o u n t . N o F e d e r a l e s t a t e o r S t a t e d e a t h t a x e s w e r e p a i d b y B i r c h f i e l d o n t h e a m o u n t s s h e r e c e i v e d . I t w a s s u b s e q u e n t l y d e t e r m i n e d t h a t f u n d s f r o m t h e a d m i n i s t r a t i v e t r u s t w e r e i n s u f f i c i e n t t o p a y b o t h t h e e s t a t e t a x a t t r i b u t a b l e t o B i r c h f i e l d ' s i n t e r e s t a n d t h e a d m i n i s t r a t i o n e x p e n s e s a n d r e t i r e m e n t o f d e c e d e n t ' s d e b t s . A c c o r d i n g l y , i t w i l l b e n e c e s s a r y t o i n v a d e t h e C R A T t o m a k e u p t h e s h o r t f a l l . B i r c h f i e l d d i e d o f b r e a s t c a n c e r o n A p r i l 2 2 , 1 9 9 7 . A t t h e t i m e o f t h e e s t a t e v a l u a t i o n c a l c u l a t i o n , M a c Q u a r r i e h a d a s k e d f o r a n d r e c e i v e d a n a f f i d a v i t f r o m B i r c h f i e l d ' s d o c t o r s t a t i n g t h a t B i r c h f i e l d h a d a l e s s t h a n 5 - y e a r l i f e e x p e c t a n c y . I n a c c o r d a n c e w i t h s e c t i o n 7 5 2 0 , 1 t h e e s t a t e v a l u e d t h e c h a r i t a b l e - 6 - 1 ( . . . c o n t i n u e d ) d e a t h , a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e . r e m a i n d e r i n t e r e s t f r o m t h e t r u s t c o n s i d e r i n g t h e a n n u i t y p a y m e n t t o B i r c h f i e l d b a s e d o n h e r n o r m a l l i f e e x p e c t a n c y . P e t i t i o n e r n o w a s s e r t s t h a t t h i s c a l c u l a t i o n h a d b e e n d o n e i n c o r r e c t l y a n d t h a t a s h o r t e r l i f e e x p e c t a n c y s h o u l d h a v e b e e n u s e d r e s u l t i n g i n a g r e a t e r c h a r i t a b l e d e d u c t i o n f o r t h e r e m a i n d e r i n t e r e s t . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t t h e c h a r i t a b l e r e m a i n d e r a n n u i t y t r u s t w a s n o t a v a l i d C R A T a n d t h a t n o c h a r i t a b l e d e d u c t i o n w a s a v a i l a b l e t o t h e e s t a t e . R e s p o n d e n t a l s o d e t e r m i n e d t h a t s e v e r a l o f t h e e s t a t e e x p e n s e s w e r e i m p r o p e r l y d e d u c t e d b e c a u s e t h e y h a d n o t b e e n p a i d . T h o u g h r e s p o n d e n t a g r e e s t h a t s e v e r a l o f t h e d e d u c t i o n s a r e n o w a l l o w a b l e , r e s p o n d e n t c o n t i n u e s t o m a i n t a i n t h a t t h e c h a r i t a b l e d e d u c t i o n t a k e n b y t h e e s t a t e s h o u l d b e d i s a l l o w e d . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d t h a t t h e t r u s t d i d n o t c o n t i n u e t o f u n c t i o n a s a c h a r i t a b l e r e m a i n d e r a n n u i t y t r u s t f o r t w o r e a s o n s : F i r s t , w h e n i t f a i l e d t o p a y t h e r e q u i r e d a n n u a l a m o u n t t o d e c e d e n t d u r i n g h e r l i f e a n d , s e c o n d , w h e n t h e t r u s t o s t e n s i b l y a g r e e d t o p a y m o n e y t o w a r d s t h e t a x l i a b i l i t y o n t h e f u n d s d i s t r i b u t e d t o M a r y B i r c h f i e l d i n a c c o r d a n c e w i t h t h e s e t t l e m e n t . P e t i t i o n e r m a i n t a i n s t h a t t h e e s t a t e q u a l i f i e s f o r a c h a r i t a b l e d e d u c t i o n u n d e r s e c t i o n 2 0 5 5 a n d t h a t i t i s e n t i t l e d t o a r e f u n d b e c a u s e a g r e a t e r c h a r i t a b l e d e d u c t i o n s h o u l d h a v e - 7 - 2 A t t r i a l , r e s p o n d e n t a l s o r a i s e d t h e i s s u e o f w h e t h e r c e r t a i n e x p e n s e s o f t h e t r u s t w e r e r e a s o n a b l e . A f t e r r e v i e w i n g t h e p e r t i n e n t m a t e r i a l s , w e f o u n d t h a t t h e r e a s o n a b i l i t y o f t h e f e e s w a s a n e w i s s u e a n d t h e r e f o r e c o u l d n o t b e r a i s e d f o r t h e f i r s t t i m e a t t r i a l . T h o u g h r e s p o n d e n t r a i s e s t h e i s s u e a g a i n o n b r i e f , w e a d h e r e t o o u r e a r l i e r r u l i n g . b e e n a l l o w e d i n l i g h t o f t h e r e v i s e d a c t u a r i a l v a l u e s f o r B i r c h f i e l d ' s a n n u i t y . O P I N I O N T h e i s s u e b e f o r e u s i s w h e t h e r , i n i t s o p e r a t i o n , d e c e d e n t ' s c h a r i t a b l e r e m a i n d e r a n n u i t y t r u s t m e t t h e s t a t u t o r y r e q u i r e m e n t s s o a s t o q u a l i f y f o r a c h a r i t a b l e d e d u c t i o n . S p e c i f i c a l l y , w e c o n s i d e r w h e t h e r t h e t r u s t m a d e t h e s t a t u t o r i l y r e q u i r e d p a y m e n t s t o d e c e d e n t d u r i n g h e r l i f e t i m e a n d t h e e f f e c t o f t h e t r u s t ' s o b l i g a t i o n t o m a k e p a y m e n t s t o t h e s e c o n d a r y b e n e f i c i a r y a f t e r d e c e d e n t ' s d e a t h . I f w e d e c i d e t h a t t h e t r u s t w a s o p e r a t i o n a l l y q u a l i f i e d , w e m u s t t h e n d e c i d e t h e a p p r o p r i a t e l i f e e x p e c t a n c y o f M a r y B i r c h f i e l d t o d e c i d e w h e t h e r p e t i t i o n e r i s e n t i t l e d t o a l a r g e r c h a r i t a b l e d e d u c t i o n . O n b r i e f a n d a t t r i a l , 2 r e s p o n d e n t m a i n t a i n e d t h a t t h e t r u s t f a i l e d t o q u a l i f y a s a C R A T f o r p u r p o s e s o f s e c t i o n s 2 0 5 5 a n d 6 6 4 b e c a u s e o f a c t i o n s o f t h e t r u s t e e a n d / o r t r u s t o r . I f t h e t r u s t i s s o d i s q u a l i f i e d , s e c t i o n 2 0 5 5 p r e c l u d e s t h e t a k i n g o f a c h a r i t a b l e d e d u c t i o n f o r t h e c h a r i t a b l e r e m a i n d e r i n t e r e s t . S e c t i o n 2 0 5 5 p r o v i d e s f o r a d e d u c t i o n f r o m t h e F e d e r a l g r o s s e s t a t e o f a n a m o u n t e q u a l t o t h e p r o p e r t y p a s s i n g f r o m a d e c e d e n t t o a c h a r i t a b l e o r g a n i z a t i o n o f t h e t y p e d e s c r i b e d i n s u b s e c t i o n - 8 - ( a ) o f t h e s e c t i o n . S u b s e c t i o n ( a ) i n c l u d e s o r g a n i z a t i o n s p u r s u i n g r e l i g i o u s , c h a r i t a b l e , s c i e n t i f i c , l i t e r a r y , o r e d u c a t i o n a l p u r p o s e s , o r f o s t e r i n g a m a t e u r s p o r t s c o m p e t i t i o n , o r p r e v e n t i n g c r u e l t y t o c h i l d r e n o r a n i m a l s , f r o m w h i c h n o n e t e a r n i n g s i n u r e t o a n o n c h a r i t a b l e p r i v a t e p a r t y a n d w h i c h d o n o t p a r t i c i p a t e i n p o l i t i c a l c a m p a i g n i n g . S e e s e c . 2 0 5 5 ( a ) ( 2 ) . H o w e v e r , n o d e d u c t i o n s h a l l b e a l l o w e d i f a c h a r i t y r e c e i v e s a r e m a i n d e r i n t e r e s t i n p r o p e r t y a n d i f a n i n t e r e s t i n t h e s a m e p r o p e r t y a l s o p a s s e s t o a n i n d i v i d u a l o r a n o n c h a r i t a b l e e n t i t y , u n l e s s t h e c h a r i t a b l e r e m a i n d e r i n t e r e s t i s i n a c h a r i t a b l e r e m a i n d e r a n n u i t y t r u s t , a c h a r i t a b l e r e m a i n d e r u n i t r u s t , o r a p o o l e d i n c o m e f u n d . S e e s e c . 2 0 5 5 ( e ) ( 2 ) ( A ) . T h e t r u s t e s t a b l i s h e d b y d e c e d e n t p u r p o r t s t o b e a C R A T , a n d i f i t w e r e , a g i f t o f t r u s t a s s e t s t o c h a r i t y w o u l d q u a l i f y f o r t h e c h a r i t a b l e d e d u c t i o n . S e c t i o n 6 6 4 ( d ) ( 1 ) c o n t a i n s t h e d e f i n i t i o n o f a c h a r i t a b l e r e m a i n d e r a n n u i t y t r u s t . A t r u s t o n l y q u a l i f i e s a s a C R A T i f : ( 1 ) I t p a y s o u t a s u m c e r t a i n , n o t l e s s t h a n 5 p e r c e n t o f t h e i n i t i a l f a i r m a r k e t v a l u e o f t h e t r u s t a s s e t s , a n n u a l l y o r m o r e f r e q u e n t l y t o o n e o r m o r e p e r s o n s f o r e i t h e r t h e l i f e t i m e o f s u c h p e r s o n o r a t e r m o f y e a r s ( n o t m o r e t h a n 2 0 y e a r s ) ; ( 2 ) n o o t h e r p a y m e n t s , b e s i d e s t h o s e d e s c r i b e d i n ( 1 ) , a r e p a i d t o o r f o r t h e u s e o f a p e r s o n o t h e r t h a n a n o r g a n i z a t i o n d e s c r i b e d b y s e c t i o n - 9 - 3 S e c . 1 7 0 ( c ) d e s c r i b e s o r g a n i z a t i o n s o r g a n i z e d a n d o p e r a t e d e x c l u s i v e l y f o r r e l i g i o u s , c h a r i t a b l e , s c i e n t i f i c , l i t e r a r y , o r e d u c a t i o n a l p u r p o s e s , o r t o f o s t e r a m a t e u r s p o r t s c o m p e t i t i o n , o r f o r t h e p r e v e n t i o n o f c r u e l t y t o c h i l d r e n o r a n i m a l s . 1 7 0 ( c ) ; 3 ( 3 ) o n c e t h e p a y m e n t s d e s c r i b e d i n ( 1 ) c e a s e , t h e r e m a i n d e r i n t e r e s t i s t r a n s f e r r e d t o o r f o r t h e u s e o f a n o r g a n i z a t i o n d e s c r i b e d i n s e c t i o n 1 7 0 ( c ) o r i s r e t a i n e d b y t h e t r u s t f o r s u c h a u s e ; a n d ( 4 ) t h e v a l u e o f t h a t r e m a i n d e r i n t e r e s t i s a t l e a s t 1 0 p e r c e n t o f t h e i n i t i a l f a i r m a r k e t v a l u e o f t h e t r u s t a s s e t s . S e e s e c . 6 6 4 ( d ) ( 1 ) . F u r t h e r m o r e , t h e t e r m s o f t h e t r u s t m u s t m e e t t h e s t a t u t o r y r e q u i r e m e n t s , a n d t h e t r u s t m u s t o p e r a t e w i t h i n t h o s e t e r m s f r o m i t s c r e a t i o n . S e e s e c . 1 . 6 6 4 - 1 ( a ) ( 4 ) , I n c o m e T a x R e g s . F i v e - P e r c e n t D i s t r i b u t i o n R e q u i r e m e n t S e c t i o n 6 6 4 p r o v i d e s f o r a n a r r o w e x c e p t i o n t o t h e g e n e r a l d i s a l l o w a n c e o f d e d u c t i o n s f o r c h a r i t a b l e r e m a i n d e r i n t e r e s t s u n d e r s e c t i o n 2 0 5 5 ( e ) ( 2 ) ( A ) . I n o r d e r t o q u a l i f y , a l l s e c t i o n 6 6 4 r e q u i r e m e n t s f o r C R A T ' s m u s t b e m e t u p o n c r e a t i o n a n d m u s t c o n t i n u e t o b e m e t t h r o u g h o u t t h e e x i s t e n c e o f t h e C R A T . S e e s e c . 1 . 6 6 4 - 1 ( a ) ( 4 ) , I n c o m e T a x R e g s . O n e o f t h o s e r e q u i r e m e n t s i s t h a t a m i n i m u m p a y m e n t o f 5 p e r c e n t o f t h e i n i t i a l f a i r m a r k e t v a l u e o f t h e t r u s t ' s a s s e t s b e d i s t r i b u t e d e a c h y e a r t o t h e n o n c h a r i t a b l e b e n e f i c i a r y . P e t i t i o n e r a r g u e s t h a t t h i s d i s t r i b u t i o n r e q u i r e m e n t s h o u l d b e s e t a s i d e o r i g n o r e d b e c a u s e i t o n l y s e r v e s t o d e c r e a s e t h e c h a r i t a b l e c o n t r i b u t i o n a n d b e c a u s e d e c e d e n t h a d n o n e e d f o r t h e d i s t r i b u t i o n . O n e o f t h e - 1 0 - p r i m a r y r e a s o n s f o r s e c t i o n s 2 0 5 5 a n d 6 6 4 w a s t o e n s u r e t h a t a n y a m o u n t s e t a s i d e f o r c h a r i t y w a s n o t d i m i n i s h e d b y p a y m e n t s t o n o n c h a r i t a b l e b e n e f i c i a r i e s . T h e t r u s t h e r e , h o w e v e r , p r o v i d e s f o r f o u r p o t e n t i a l s e c o n d a r y b e n e f i c i a r i e s w h o c o u l d h a v e s u r v i v e d d e c e d e n t a n d e l e c t e d t o r e c e i v e p a y m e n t s t h a t c o u l d h a v e r e d u c e d t h e a m o u n t d u e t o c h a r i t y . A n e x p r e s s e d f o c u s o f C o n g r e s s i n e n a c t i n g t h e 5 - p e r c e n t d i s t r i b u t i o n r e q u i r e m e n t w a s t o p r e v e n t a c h a r i t a b l e r e m a i n d e r t r u s t f r o m b e i n g u s e d t o c i r c u m v e n t t h e c u r r e n t i n c o m e d i s t r i b u t i o n r e q u i r e m e n t s i m p o s e d o n p r i v a t e f o u n d a t i o n s . S e e S . R e p t . 9 1 - 5 5 2 ( 1 9 6 9 ) , 1 9 6 9 - 3 C . B . 4 2 3 , 4 8 1 . I f t h e r e w e r e n o s u c h r e q u i r e m e n t , a c h a r i t a b l e r e m a i n d e r t r u s t c o u l d b e u s e d t o a c c u m u l a t e t r u s t i n c o m e t a x - f r e e , w h i l e a p r i v a t e f o u n d a t i o n w o u l d r e m a i n l i m i t e d i n t h e a m o u n t o f i n c o m e i t m i g h t a c c u m u l a t e . S e e i d . T h o u g h t h e t e r m s o f t h e a n n u i t y t r u s t m e t t h e l e t t e r o f t h e s t a t u t o r y r e q u i r e m e n t p r o v i d i n g f o r d i s t r i b u t i o n s e q u a l t o 5 p e r c e n t a n n u a l l y , t h e t r u s t d i d n o t o p e r a t e i n a c c o r d a n c e w i t h t h o s e t e r m s . P e t i t i o n e r b e a r s t h e b u r d e n o f p r o o f i n t h i s m a t t e r , i n c l u d i n g t h e b u r d e n o f s u b s t a n t i a t i o n . S e e R u l e 1 4 2 ( a ) . P e t i t i o n e r h a s p r e s e n t e d n o p e r s u a s i v e e v i d e n c e t h a t c h e c k s f o r t h e 5 p e r c e n t a n n u i t y e v e r e x i s t e d o r w e r e e v e r s e n t t o d e c e d e n t . P u r p o r t e d l y , M a c Q u a r r i e r e m i t t e d c h e c k s t o d e c e d e n t t h a t w e r e n o t c a s h e d . H o w e v e r , t h e r e i s n o r e c o r d o f c a n c e l e d o r u n c a n c e l e d - 1 1 - 4 T h e a d d i t i o n a l f a i l u r e o f t h e t r u s t a t t r i b u t a b l e t o t h e p a y m e n t s t o t h e s e c o n d a r y b e n e f i c i a r y , w h e n c o u p l e d w i t h t h e m o r e t e c h n i c a l " 5 p e r c e n t r u l e " m a k e s r e s p o n d e n t ' s p o s i t i o n t h a t t h e t r u s t f a i l e d o p e r a t i o n a l l y m o r e c o m p e l l i n g . S e e i n f r a p p . 1 4 - 1 5 . c h e c k s , n o r d i d p e t i t i o n e r p r e s e n t a n y e v i d e n c e d e m o n s t r a t i n g a g a p i n t h e c h e c k s e q u e n c e . T h o u g h M a c Q u a r r i e t e s t i f i e d t h a t h e m a d e c o p i e s o f c h e c k s w r i t t e n o n t h e t r u s t a c c o u n t , n o s u c h c o p i e s w e r e p r e s e n t e d t o e v i d e n c e t h e s e a l l e g e d p a y m e n t s . O n t h e o t h e r h a n d , w e d o h a v e e v i d e n c e t h a t n o p a y m e n t s w e r e e v e r a c t u a l l y c o n s u m m a t e d b e f o r e d e c e d e n t ' s d e a t h . T h e t r u s t w a s n e v e r d i m i n i s h e d b y a n y p a y m e n t s d u r i n g d e c e d e n t ' s l i f e . B e c a u s e t h e t r u s t v a l u e w a s u n d i m i n i s h e d a n d n o t r a n s f e r o f f u n d s o c c u r r e d , o p e r a t i o n a l l y t h e t r u s t d i d n o t m e e t t h e e x p r e s s 5 - p e r c e n t r e q u i r e m e n t o f t h e s t a t u t e a n d c a n n o t q u a l i f y f o r t r e a t m e n t a s a c h a r i t a b l e r e m a i n d e r t r u s t . A c c o r d i n g l y , s e c t i o n 2 0 5 5 a p p l i e s , a n d t h e e s t a t e i s n o t e n t i t l e d t o a d e d u c t i o n f o r t h e b e q u e s t o f a c h a r i t a b l e s p l i t - i n t e r e s t . 4 P e t i t i o n e r a l t e r n a t i v e l y a r g u e s t h a t t h e t r u s t s h o u l d n o t b e d i s q u a l i f i e d a s a C R A T f o r t h e l a c k o f p a y m e n t s t o d e c e d e n t b e c a u s e t h e f a i l u r e o f a c t i o n t o o k p l a c e d u r i n g t h e t r u s t o r ' s l i f e t i m e . P e t i t i o n e r a r g u e s t h a t s e c t i o n 1 . 6 6 4 - 1 ( a ) ( 5 ) , I n c o m e T a x R e g s . , a l l o w s f o r C R A T ' s c r e a t e d i n t e r v i v o s t o i g n o r e a l l o f t h e r e q u i r e m e n t s e s t a b l i s h e d b y s e c t i o n 6 6 4 u n t i l t h e m o m e n t o f - 1 2 - 5 S e c . 1 . 6 6 4 - 1 ( a ) ( 5 ) , I n c o m e T a x R e g s . , p r o v i d e s : ( 5 ) R u l e s a p p l i c a b l e t o t e s t a m e n t a r y t r a n s f e r s - - ( i ) D e f e r r a l o f a n n u i t y o r u n i t r u s t a m o u n t . N o t w i t h s t a n d i n g s u b p a r a g r a p h ( 4 ) o f t h i s p a r a g r a p h a n d §§ 1 . 6 6 4 - 2 a n d 1 . 6 6 4 - 3 , f o r p u r p o s e s o f s e c t i o n s 2 0 5 5 a n d 2 0 1 6 a c h a r i t a b l e r e m a i n d e r t r u s t s h a l l b e d e e m e d c r e a t e d a t t h e d a t e o f d e a t h o f t h e d e c e d e n t ( e v e n t h o u g h t h e t r u s t i s n o t f u n d e d u n t i l t h e e n d o f a r e a s o n a b l e p e r i o d o f a d m i n i s t r a t i o n o r s e t t l e m e n t ) i f t h e o b l i g a t i o n t o p a y t h e a n n u i t y o r u n i t r u s t a m o u n t w i t h r e s p e c t t o t h e p r o p e r t y p a s s i n g i n t r u s t a t t h e d e a t h o f t h e d e c e d e n t b e g i n s a s o f t h e d a t e o f d e a t h o f t h e d e c e d e n t , e v e n t h o u g h t h e r e q u i r e m e n t t o p a y s u c h a m o u n t i s d e f e r r e d i n a c c o r d a n c e w i t h t h e r u l e s p r o v i d e d i n t h i s s u b p a r a g r a p h . * * * d e a t h . 5 P e t i t i o n e r a r g u e s t h a t , u n d e r t h i s p r o v i s i o n o f t h e r e g u l a t i o n , t h e t r u s t d i d n o t c o m e i n t o b e i n g u n t i l t h e d a t e o f d e c e d e n t ' s d e a t h , a n d t h e r e f o r e n o p r i o r v i o l a t i o n o f t h e C R A T r e q u i r e m e n t s c o u l d d i s q u a l i f y t h e t r u s t . P e t i t i o n e r ' s p o s i t i o n o v e r l o o k s t h a t t h i s p r o v i s i o n o f t h e r e g u l a t i o n i s i n a p p l i c a b l e t o t h e t r u s t i n v o l v e d h e r e - - a n i r r e v o c a b l e t r u s t e s t a b l i s h e d a n d f u n d e d b y d e c e d e n t d u r i n g h e r l i f e t i m e . T h e a p p l i c a t i o n o f t h i s p r o v i s i o n o f t h e r e g u l a t i o n , a s r e f l e c t e d i n i t s t e r m s a n d i l l u s t r a t e d b y t h e a c c o m p a n y i n g e x a m p l e s , s e e s e c . 1 . 6 6 4 - 1 ( a ) ( 6 ) , I n c o m e T a x R e g s . , i s c o n f i n e d t o t e s t a m e n t a r y t r u s t s f u n d e d f o r t h e f i r s t t i m e a f t e r t h e g r a n t o r ' s d e a t h . I n t h e p r e s e n t c a s e , t h e t r u s t i s d e e m e d c r e a t e d a t t h e e a r l i e s t t i m e t h a t n e i t h e r t h e g r a n t o r n o r a n y o t h e r p e r s o n i s t r e a t e d a s t h e o w n e r o f t h e e n t i r e t r u s t . S e e s e c . 1 . 6 6 4 - 1 ( a ) ( 4 ) , I n c o m e T a x R e g s . H e r e , - 1 3 - d e c e d e n t i r r e v o c a b l y r e l i n q u i s h e d o w n e r s h i p o f t h e t r u s t a s s e t s d u r i n g h e r l i f e t i m e w h e n s h e s i g n e d t h e t r u s t d o c u m e n t s s t a t i n g t h a t s h e w a s t r a n s f e r r i n g t h e p r o p e r t y t o t h e t r u s t o n A u g u s t 9 , 1 9 9 1 . T h e C R A T w a s c r e a t e d o n t h a t d a t e a n d w a s t o f u n c t i o n a s a C R A T f r o m t h a t d a y f o r w a r d , a s r e q u i r e d i n t h e r e g u l a t i o n s . S e e i d . T h e r e g u l a t i o n p r o v i d i n g f o r a d e e m e d c r e a t i o n d a t e u p o n t h e d e a t h o f a t r u s t o r d o e s n o t a p p l y t o a n o p e r a t i n g i n t e r v i v o s t r u s t t h a t i s t o c o n t i n u e a f t e r t h e d e a t h o f t h e g r a n t o r . T h o u g h o n l y m e n t i o n e d i n p a s s i n g b y p e t i t i o n e r , w e a l s o n o t e t h a t r e f o r m a t i o n o f t h e t r u s t p u r s u a n t t o s e c t i o n 2 0 5 5 ( e ) ( 3 ) w o u l d n o t b e a n a v a i l a b l e r e m e d y t o p e t i t i o n e r . S e c t i o n 2 0 5 5 ( e ) ( 3 ) p r o v i d e s t h a t a t r u s t o r w i l l m a y b e r e f o r m e d i f i t w a s i m p r o p e r l y c r e a t e d a n d y e t c o n f o r m s t o t h e C R A T r e q u i r e m e n t s . T h e d e f i n i t i o n o f " q u a l i f i e d r e f o r m a t i o n " d e m o n s t r a t e s t h a t t h e r e f o r m a t i o n i s m e a n t t o a d d r e s s o n l y t h o s e p r o b l e m s a r i s i n g i n t h e d o c u m e n t a t i o n o f t h e t r u s t . S e c t i o n 2 0 5 5 ( e ) ( 3 ) ( B ) d e f i n e s q u a l i f i e d r e f o r m a t i o n a s " a c h a n g e o f g o v e r n i n g i n s t r u m e n t b y r e f o r m a t i o n , a m e n d m e n t , c o n s t r u c t i o n , o r o t h e r w i s e " . T h e l e g i s l a t i v e h i s t o r y i n d i c a t e s t h a t r e f o r m a t i o n u n d e r s e c t i o n 2 0 5 5 w a s c r e a t e d t o a d d r e s s p r o b l e m s i n t r u s t c r e a t i o n a s f o l l o w s : " T h e b i l l p r o v i d e s a p e r m a n e n t r u l e p e r m i t t i n g r e f o r m a t i o n o f g o v e r n i n g i n s t r u m e n t s o f c h a r i t a b l e s p l i t - i n t e r e s t t r u s t s w h i c h d o n o t m e e t t h e r e q u i r e m e n t s o f t h e 1 9 6 9 A c t r u l e s . " S t a f f o f t h e S e n a t e C o m m . o n F i n a n c e , 9 8 t h C o n g . 2 d S e s s . , E x p l a n a t i o n O f P r o v i s i o n s A p p r o v e d B y T h e C o m m i t t e e O n M a r c h 2 1 , 1 9 8 4 , S . P r t . - 1 4 - 9 8 - 1 6 9 , V o l . I a t 7 3 2 ( C o m m . P r i n t 1 9 8 4 ) . H e r e t h e t r u s t w a s v a l i d l y f o r m u l a t e d , a n d i t s t e r m s w e r e w i t h i n t h e s t a t u t o r y t h r e s h o l d r e q u i r e m e n t s . A c c o r d i n g l y , r e f o r m a t i o n i s n o t n e e d e d t o " r e w r i t e " i n c o r r e c t t e r m s . T h e o p e r a t i o n a l f a i l u r e c a n n o t b e c o r r e c t e d b y r e f o r m a t i o n . T h e r e f o r e , t h e c o n c e p t o f r e f o r m a t i o n h a s n o a p p l i c a t i o n h e r e . P a y m e n t s t o B i r c h f i e l d I n a d d i t i o n t o t h e f a i l u r e i n o p e r a t i o n t h a t o c c u r r e d w h e n n o p a y m e n t s w e r e m a d e t o d e c e d e n t i n a c c o r d a n c e w i t h t h e t r u s t t e r m s , t h e t r u s t i s d i s q u a l i f i e d f r o m b e i n g a C R A T b e c a u s e i t w i l l b e n e c e s s a r y t o i n v a d e t h e t r u s t t o s a t i s f y t h e o b l i g a t i o n s o f t h e e s t a t e , w h i c h i n c l u d e t h e e s t a t e a n d d e a t h t a x e s a p p o r t i o n a b l e t o M a r y B i r c h f i e l d ' s b e n e f i c i a l i n t e r e s t i n t h e t r u s t . T h e e s t a t e b e a r s t h e r e s p o n s i b i l i t y f o r t h o s e t a x p a y m e n t s . A s d i s c u s s e d e a r l i e r , t h e f u n d s i n t h e a d m i n i s t r a t i v e t r u s t a r e n o t s u f f i c i e n t t o p a y d e c e d e n t ' s d e b t s , t h e a d m i n i s t r a t i o n e x p e n s e s , a n d e s t a t e a n d d e a t h t a x e s . T h e s h o r t f a l l w i l l h a v e t o c o m e o u t o f t h e t r u s t c o r p u s . P u r s u a n t t o s e c t i o n 6 6 4 ( d ) ( 1 ) ( B ) , n o a m o u n t o f t h e t r u s t , o t h e r t h a n t h e a n n u i t y , m a y b e p a i d t o o r f o r t h e u s e o f a n y p e r s o n o t h e r t h a n a n o r g a n i z a t i o n d e s c r i b e d i n s e c t i o n 1 7 0 ( c ) . B e c a u s e t h e t r u s t c o r p u s w i l l b e i n v a d e d t o p a y e x p e n s e s o r d e b t s o f t h e e s t a t e , i n c l u d i n g e s t a t e t a x e s , a s u b s t a n t i a l p a r t o f t h e t r u s t f u n d s m a y b e d i v e r t e d f r o m t h e c h a r i t a b l e r e m a i n d e r . T h i s i s a n a d d i t i o n a l - 1 5 - r e a s o n f o r c o n c l u d i n g t h a t t h e t r u s t f a i l e d t o f u n c t i o n e x c l u s i v e l y a s a C R A T f r o m t h e d a t e o f i t s c r e a t i o n . S e e s e c . 1 . 6 6 4 - 1 ( a ) ( 6 ) , E x a m p l e ( 3 ) , I n c o m e T a x R e g s . ( r e s e r v a t i o n o f p o w e r t o p a y g r a n t o r ' s d e b t s p r e c l u d e s q u a l i f i c a t i o n a s C R A T ) ; s e e a l s o R e v . R u l . 8 2 - 1 2 8 , 1 9 8 2 - 2 C . B . 7 1 ( r u l i n g t h a t " a t r u s t d o e s n o t q u a l i f y a s a c h a r i t a b l e r e m a i n d e r t r u s t a n d n o d e d u c t i o n i s a l l o w a b l e u n d e r s e c t i o n s 1 7 0 a n d 2 5 2 2 o f t h e C o d e i f i t i s p o s s i b l e t h a t f e d e r a l e s t a t e a n d s t a t e d e a t h t a x e s m a y b e p a y a b l e f r o m t h e t r u s t a s s e t s " ) . W e n e e d n o t a d d r e s s t h e v a l u a t i o n o f B i r c h f i e l d ' s l i f e i n t e r e s t a n d a n y c o r r e l a t e d v a l u e o f t h e r e m a i n d e r i n t e r e s t . A t t h e t i m e t h e p a y m e n t s w e r e m a d e o u t o f t h e t r u s t s t o a n d o n b e h a l f o f B i r c h f i e l d , t h e e s t a t e d i d n o t q u a l i f y f o r t h e e x c e p t i o n t o s e c t i o n 2 0 5 5 ( e ) ( 2 ) ( A ) a n d t h u s w a s n o t e n t i t l e d t o a n y c h a r i t a b l e d e d u c t i o n f o r t h e r e m a i n d e r i n t e r e s t i n t h e t r u s t . O n b r i e f , r e s p o n d e n t s t a t e s t h a t s e v e r a l d e d u c t i o n s p r e v i o u s l y d i s a l l o w e d w i l l n o w b e a l l o w e d , a l t h o u g h t h e d e d u c t i o n s w e r e n o t i d e n t i f i e d . A t t r i a l , r e s p o n d e n t q u e s t i o n e d w h e t h e r c e r t a i n e x p e n s e s w e r e p r o p e r l y d e d u c t e d d u e t o u n c e r t a i n t y a b o u t w h e t h e r t h e y h a d b e e n a c t u a l l y p a i d . T e s t i m o n y a b o u t p a y m e n t o f t h e e x p e n s e w a s r e c e i v e d i n e v i d e n c e . O n b r i e f , r e s p o n d e n t d i d n o t a d d r e s s t h e i s s u e o f p a y m e n t , a n d , a c c o r d i n g l y , w e c o n s i d e r t h i s i s s u e t o h a v e b e e n w a i v e d o r - 1 6 - c o n c e d e d . S e e S t r i n g e r v . C o m m i s s i o n e r , 8 4 T . C . 6 9 3 , 7 0 8 ( 1 9 8 5 ) , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n 7 9 8 F . 2 d 9 1 7 ( 4 t h C i r . 1 9 8 6 ) . T o r e f l e c t t h e f o r e g o i n g , D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d u n d e r R u l e 1 5 5 .