TAX COURT OPINION

Case: Daniel R. & Margaret J. Kallmyer
Docket Number: 4862-00S
Judge: Powell
Opinion Type: summary
Filed: 05/09/2002
Pages: 8

1 U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d , s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r i n i s s u e . T . C . S u m m a r y O p i n i o n 2 0 0 2 - 5 2 U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T D A N I E L R . A N D M A R G A R E T J . K A L L M Y E R , P e t i t i o n e r s v . C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E , R e s p o n d e n t D o c k e t N o . 4 8 6 2 - 0 0 S . F i l e d M a y 9 , 2 0 0 2 . D a n i e l R . K a l l m y e r , p r o s e . S t e p h e n J . N e u b e c k , f o r r e s p o n d e n t . P O W E L L , S p e c i a l T r i a l J u d g e : T h i s c a s e w a s h e a r d p u r s u a n t t o t h e p r o v i s i o n s o f s e c t i o n 7 4 6 3 o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t a t t h e t i m e t h e p e t i t i o n w a s f i l e d . 1 T h e d e c i s i o n t o b e e n t e r e d i s n o t r e v i e w a b l e b y a n y o t h e r c o u r t , a n d t h i s o p i n i o n s h o u l d n o t b e c i t e d a s a u t h o r i t y . R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a d e f i c i e n c y i n p e t i t i o n e r s ' 1 9 9 6 F e d e r a l i n c o m e t a x o f $ 4 , 2 8 7 . T h e i s s u e s a r e ( 1 ) w h e t h e r - 2 - 2 T h e f a c t s a r e n o t i n d i s p u t e , a n d t h e i s s u e s a r e p r i m a r i l y o n e s o f l a w . S e c . 7 4 9 1 , c o n c e r n i n g b u r d e n o f p r o o f , h a s n o b e a r i n g o n t h e i s s u e s a t h a n d . r e s p o n d e n t w a s b a r r e d f r o m i s s u i n g t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y f o r t h e a d d i t i o n a l t a x i m p o s e d b y s e c t i o n 7 2 ( t ) ; ( 2 ) w h e t h e r r e s p o n d e n t h a d c o n c e d e d t h e a d d i t i o n a l t a x u n d e r s e c t i o n 7 2 ( t ) i n a s e t t l e m e n t p r i o r t o t h e i s s u a n c e o f t h e n o t i c e o f d e f i c i e n c y ; a n d ( 3 ) w h e t h e r p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f o r t h e a d d i t i o n a l t a x u n d e r s e c t i o n 7 2 ( t ) f o r d i s t r i b u t i o n s f r o m i n d i v i d u a l r e t i r e m e n t a c c o u n t s ( I R A ) o w n e d b y p e t i t i o n e r D a n i e l R . K a l l m y e r ( p e t i t i o n e r ) . P e t i t i o n e r s r e s i d e d i n M a i n e v i l l e , O h i o , a t t h e t i m e t h e p e t i t i o n w a s f i l e d . B a c k g r o u n d T h e a p p l i c a b l e f a c t s m a y b e s u m m a r i z e d a s f o l l o w s . 2 P r i o r t o t h e d i s t r i b u t i o n s a t i s s u e , r e s p o n d e n t a s s e s s e d p e t i t i o n e r s f o r d e l i n q u e n t t a x e s a n d s o u g h t t o c o l l e c t t h e a m o u n t d u e . A c c o r d i n g t o p e t i t i o n e r , a r e v e n u e o f f i c e r t h r e a t e n e d t o l e v y p e t i t i o n e r ' s r e t i r e m e n t a c c o u n t s a t V a n g u a r d F i d u c i a r y T r u s t C o . , S t a r B a n k C u s t . A n a l y s t s I n v e s t . T r u s t , a n d T . R o w e P r i c e T r u s t C o . D u r i n g 1 9 9 6 , p e t i t i o n e r c a u s e d t h e t r u s t e e s o f t h e s e a c c o u n t s t o m a k e d i s t r i b u t i o n s o f $ 4 2 , 8 7 0 f r o m t h e a c c o u n t s t o p e t i t i o n e r . T h e s e d i s t r i b u t i o n s w e r e d e p o s i t e d i n t o p e t i t i o n e r s ' c h e c k i n g a c c o u n t a n d c o m m i n g l e d w i t h o t h e r f u n d s . P e t i t i o n e r s p a i d $ 1 5 , 0 0 0 t o s a t i s f y t h e p r e v i o u s l y a s s e s s e d t a x l i a b i l i t y . - 3 - P e t i t i o n e r a l l e g e s t h a t h e u s e d $ 1 9 , 0 0 0 f r o m t h e d i s t r i b u t i o n s t o p a y t h e t a x e s r e s u l t i n g f r o m t h e I R A d i s t r i b u t i o n s a n d t h e b a l a n c e o f t h e f u n d s w a s u s e d t o f i n a n c e p e t i t i o n e r ' s b u s i n e s s a c t i v i t i e s . P e t i t i o n e r s d i d n o t r e p o r t t h e $ 4 2 , 8 7 0 d i s t r i b u t i o n s o n t h e i r j o i n t 1 9 9 6 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n . O n F e b r u a r y 2 4 , 1 9 9 9 , r e s p o n d e n t i s s u e d a n o t i c e o f d e f i c i e n c y t o p e t i t i o n e r s a s s e r t i n g t h a t t h e $ 4 2 , 8 7 0 w a s i n c l u d a b l e i n p e t i t i o n e r s ' g r o s s i n c o m e f o r 1 9 9 6 , a n d d e t e r m i n e d a d e f i c i e n c y o f $ 1 3 , 8 3 9 p l u s a n a d d i t i o n t o t a x a n d p e n a l t i e s . T h e d e f i c i e n c y i n c l u d e d t h e a d d i t i o n a l t a x o f $ 4 , 2 8 7 u n d e r s e c t i o n 7 2 ( t ) t h a t i s a t i s s u e h e r e . P e t i t i o n e r s d i d n o t f i l e a p e t i t i o n w i t h t h i s C o u r t . I n s t e a d , p e t i t i o n e r s c o n t a c t e d r e s p o n d e n t i n a n a t t e m p t t o n e g o t i a t e a s e t t l e m e n t o f t h e d e f i c i e n c y . B y l e t t e r d a t e d M a r c h 4 , 1 9 9 9 , p e t i t i o n e r s a s s e r t e d t h a t t h e d i s t r i b u t i o n s r e s u l t e d f r o m a t h r e a t o f l e v y a n d t h a t t h e a d d i t i o n a l t a x u n d e r s e c t i o n 7 2 ( t ) s h o u l d n o t b e i m p o s e d . R e s p o n d e n t m a i l e d t o p e t i t i o n e r s a l e t t e r d a t e d M a r c h 3 1 , 1 9 9 9 , w h i c h p r o p o s e d c h a n g e s i n p e t i t i o n e r s ' 1 9 9 6 F e d e r a l i n c o m e t a x t o i n c l u d e t h e $ 4 2 , 8 7 0 d i s t r i b u t i o n s i n p e t i t i o n e r s ' g r o s s i n c o m e , a n d d e t e r m i n e d a d e l i n q u e n c y p e n a l t y a n d i n t e r e s t b u t o m i t t e d t h e a d d i t i o n a l t a x u n d e r s e c t i o n 7 2 ( t ) . P e t i t i o n e r s d i s a g r e e d w i t h t h e p r o p o s e d c h a n g e s . P e t i t i o n e r t e s t i f i e d , h o w e v e r , t h a t h e h a d c o n t a c t e d M a r y F l a n a g a n ( M s . F l a n a g a n ) , a n e m p l o y e e i n - 4 - r e s p o n d e n t ' s P h i l a d e l p h i a o f f i c e , a n d t h a t s h e a s s u r e d h i m t h a t r e s p o n d e n t w o u l d " a b a t e " t h e s e c t i o n 7 2 ( t ) a d d i t i o n a l t a x i f p e t i t i o n e r s i m m e d i a t e l y p a i d t h e d e f i c i e n c y s h o w n i n t h e M a r c h 3 1 , 1 9 9 9 , l e t t e r . P e t i t i o n e r w a s u n a w a r e o f t h e e x t e n t o f M s . F l a n a g a n ' s a u t h o r i t y t o c o m p r o m i s e t h e i r t a x l i a b i l i t y , a n d p e t i t i o n e r s n e v e r r e c e i v e d a n y c o r r e s p o n d e n c e f r o m M s . F l a n a g a n . O n o r a b o u t A p r i l 6 , 1 9 9 9 , p e t i t i o n e r s p a i d $ 1 1 , 8 1 8 . O n F e b r u a r y 9 , 2 0 0 0 , r e s p o n d e n t i s s u e d a n o t h e r n o t i c e o f d e f i c i e n c y r e l a t i n g t o p e t i t i o n e r s ' 1 9 9 6 F e d e r a l i n c o m e t a x . T h e s e c o n d n o t i c e , a t i s s u e h e r e , a s s e r t e d t h a t p e t i t i o n e r s ' 1 9 9 6 r e t i r e m e n t a c c o u n t d i s t r i b u t i o n s w e r e s u b j e c t t o t h e s e c t i o n 7 2 ( t ) a d d i t i o n a l t a x . P e t i t i o n e r s t i m e l y f i l e d a p e t i t i o n c o n t e s t i n g r e s p o n d e n t ' s d e t e r m i n a t i o n . P e t i t i o n e r s c o n t e n d ( 1 ) t h a t t h e s e c o n d n o t i c e i s i n v a l i d ; ( 2 ) t h a t a l l m a t t e r s r e l a t i n g t o t h e i r 1 9 9 6 t a x a b l e y e a r w e r e s e t t l e d ; a n d ( 3 ) t h a t t h e I R A d i s t r i b u t i o n s a r e n o t s u b j e c t t o t h e s e c t i o n 7 2 ( t ) a d d i t i o n a l t a x . D i s c u s s i o n 1 . V a l i d i t y o f t h e S e c o n d N o t i c e o f D e f i c i e n c y S e c t i o n 6 2 1 2 ( a ) a u t h o r i z e s r e s p o n d e n t t o i s s u e a n o t i c e o f d e f i c i e n c y i f t h e r e i s a d e f i c i e n c y i n r e s p e c t t o i n c o m e t a x e s . S e c t i o n 6 2 1 2 ( c ) ( 1 ) p r o v i d e s t h a t r e s p o n d e n t " s h a l l h a v e n o r i g h t t o d e t e r m i n e a n y a d d i t i o n a l d e f i c i e n c y o f i n c o m e t a x f o r t h e s a m e t a x a b l e y e a r * * * e x c e p t i n t h e c a s e o f f r a u d " i f r e s p o n d e n t h a s - 5 - m a i l e d a n o t i c e o f d e f i c i e n c y u n d e r s e c t i o n 6 2 1 2 ( a ) " a n d t h e t a x p a y e r f i l e s a p e t i t i o n w i t h t h e T a x C o u r t w i t h i n t h e t i m e p r e s c r i b e d " . H e m m i n g s v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 4 T . C . 2 2 1 , 2 2 6 - 2 2 8 ( 1 9 9 5 ) . I n t h i s c a s e , p e t i t i o n e r s d i d n o t f i l e a p e t i t i o n w i t h t h i s C o u r t c h a l l e n g i n g t h e F e b r u a r y 2 4 , 1 9 9 9 , n o t i c e o f d e f i c i e n c y . A c c o r d i n g l y , r e s p o n d e n t w a s n o t b a r r e d b y s e c t i o n 6 2 1 2 ( c ) ( 1 ) f r o m i s s u i n g a n o t h e r n o t i c e o f d e f i c i e n c y a s t o p e t i t i o n e r s ' 1 9 9 6 t a x a b l e y e a r . 2 . W h e t h e r T h e r e W a s a B i n d i n g S e t t l e m e n t P e t i t i o n e r s a r g u e t h a t r e s p o n d e n t s e t t l e d t h e i r t a x d i s p u t e a s t o a l l m a t t e r s r e l a t i n g t o t h e 1 9 9 6 t a x a b l e y e a r w h e n p e t i t i o n e r s s i g n e d t h e l e t t e r o f M a r c h 3 1 , 1 9 9 9 . T h a t l e t t e r p r o v i d e d f o r a r e s p o n s e t o r e s p o n d e n t ' s p r o p o s e d c h a n g e s w h e r e b y p e t i t i o n e r s c o u l d e i t h e r a g r e e o r d i s a g r e e w i t h t h e p r o p o s e d c h a n g e s . O n A p r i l 5 , 1 9 9 9 , p e t i t i o n e r s s i g n e d t h e f o r m a n d c h e c k e d t h e p r o v i s i o n t h a t s t a t e d : D i s a g r e e m e n t W i t h P r o p o s e d C h a n g e s - I d i s a g r e e w i t h s o m e o r a l l o f t h e p r o p o s e d c h a n g e s o n p a g e 2 o f t h i s n o t i c e . F o r e a c h p r o p o s e d c h a n g e t h a t I d i s a g r e e w i t h , I h a v e a t t a c h e d a s i g n e d s t a t e m e n t a n d s u p p o r t i n g d o c u m e n t s e x p l a i n i n g w h y . T h e r e d o e s n o t a p p e a r t o h a v e b e e n a n y a t t a c h e d s t a t e m e n t . O n A p r i l 6 , 1 9 9 9 , h o w e v e r , p e t i t i o n e r s s e n t a c h e c k f o r $ 1 1 , 8 1 8 , a n d b y l e t t e r c l a i m e d a r e f u n d o f $ 1 , 7 8 8 f o r i n t e r e s t . W e h a v e h e l d t h a t A s e t t l e m e n t i s a c o n t r a c t a n d , c o n s e q u e n t l y , g e n e r a l p r i n c i p l e s o f c o n t r a c t l a w d e t e r m i n e w h e t h e r a s e t t l e m e n t h a s b e e n r e a c h e d . * * * A p r e r e q u i s i t e t o t h e f o r m a t i o n o f a - 6 - 3 R e s p o n d e n t a l s o a r g u e s t h a t M s . F l a n a g a n h a d n o a u t h o r i t y t o s e t t l e t h e m a t t e r , a n d t h a t , i f t h e r e w a s a s e t t l e m e n t , a c l o s i n g a g r e e m e n t u n d e r s e c . 7 1 2 1 w a s r e q u i r e d . W e s e e n o r e a s o n i n v i s i t i n g t h e s e q u e s t i o n s . c o n t r a c t i s a n o b j e c t i v e m a n i f e s t a t i o n o f m u t u a l a s s e n t t o i t s e s s e n t i a l t e r m s . * * * M u t u a l a s s e n t g e n e r a l l y r e q u i r e s a n o f f e r a n d a n a c c e p t a n c e . [ D o r c h e s t e r I n d u s . I n c . v . C o m m i s s i o n e r , 1 0 8 T . C . 3 2 0 , 3 3 0 ( 1 9 9 7 ) , a f f d . 2 0 8 F . 3 d 2 0 5 ( 3 d C i r . 2 0 0 0 ) ( q u o t i n g M a n k o v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 5 - 1 0 ) . ] A p a r t y c a n n o t a c c e p t c e r t a i n p r o v i s i o n s a n d r e j e c t o t h e r p r o v i s i o n s o f a n o f f e r . S e e P h i l a d e l p h i a & R e a d i n g C o r p . v . B e c k , 6 7 6 F . 2 d 1 1 5 9 , 1 1 6 4 ( 7 t h C i r . 1 9 8 2 ) . I t i s q u i t e c l e a r h e r e t h a t , w h i l e t h e r e m a y h a v e b e e n a n o f f e r , p e t i t i o n e r s d i d n o t a c c e p t t h a t o f f e r . I n d e e d , t h e y s p e c i f i c a l l y r e j e c t e d i t . A c c o r d i n g l y , t h e r e i s n o b a s i s f o r p e t i t i o n e r s ' a r g u m e n t t h a t t h e c a s e h a d b e e n s e t t l e d a n d t h a t r e s p o n d e n t w a s , t h e r e f o r e , p r e c l u d e d f r o m a s s e r t i n g t h e s e c t i o n 7 2 ( t ) a d d i t i o n a l t a x . 3 P e t i t i o n e r s a l s o s u g g e s t t h a t r e s p o n d e n t s h o u l d b e e s t o p p e d f r o m i m p o s i n g t h e a d d i t i o n a l s e c t i o n 7 2 ( t ) t a x . T h e t r a d i t i o n a l e l e m e n t s o f e s t o p p e l a r e : ( 1 ) A m i s r e p r e s e n t a t i o n o r o m i s s i o n o f a m a t e r i a l f a c t b y a n o t h e r p a r t y ; ( 2 ) a r e a s o n a b l e r e l i a n c e o n t h a t m i s r e p r e s e n t a t i o n o r o m i s s i o n ; a n d ( 3 ) a d e t r i m e n t t o t h e o t h e r p a r t y . S e e U n i t e d S t a t e s v . A s m a r , 8 2 7 F . 2 d 9 0 7 , 9 1 2 ( 3 d C i r . 1 9 8 7 ) . A s s u m i n g t h a t M s . F l a n a g a n d i d i n f a c t p r o m i s e t o " a b a t e " t h e s e c t i o n 7 2 ( t ) p e n a l t y , p e t i t i o n e r s m a y n o t c l a i m e s t o p p e l a g a i n s t r e s p o n d e n t b a s e d o n t h a t p r o m i s e . E v e n i f p e t i t i o n e r s - 7 - r e l i e d o n t h a t p r o m i s e , t h e y s u f f e r e d n o d e t r i m e n t t h a t i s l e g a l l y c o g n i z a b l e . P e t i t i o n e r s d i d n o t s u r r e n d e r a n y r i g h t s . P e t i t i o n e r s p a i d t h e t a x t h a t w a s l a w f u l l y o w i n g a n d d i d n o t c h a n g e a n y p o s i t i o n t o t h e i r d e t r i m e n t . 3 . L i a b i l i t y f o r S e c t i o n 7 2 ( t ) A d d i t i o n a l T a x S e c t i o n 7 2 ( t ) p r o v i d e s : ( 1 ) I m p o s i t i o n o f a d d i t i o n a l t a x . - - I f a n y t a x p a y e r r e c e i v e s a n y a m o u n t f r o m a q u a l i f i e d r e t i r e m e n t p l a n * * * t h e t a x p a y e r ' s t a x u n d e r t h i s c h a p t e r f o r t h e t a x a b l e y e a r i n w h i c h s u c h a m o u n t i s r e c e i v e d s h a l l b e i n c r e a s e d b y a n a m o u n t e q u a l t o 1 0 p e r c e n t o f t h e p o r t i o n o f s u c h a m o u n t w h i c h i s i n c l u d i b l e i n g r o s s i n c o m e . S e c t i o n 7 2 ( t ) ( 2 ) p r o v i d e s f o r e x c e p t i o n s t o t h e a d d i t i o n a l t a x , w h i c h p e t i t i o n e r s c o n c e d e a r e n o t a p p l i c a b l e h e r e . P e t i t i o n e r s a r g u e , h o w e v e r , t h a t t h e i r c a s e i s a n a l o g o u s t o L a r o t o n d a v . C o m m i s s i o n e r , 8 9 T . C . 2 8 7 ( 1 9 8 7 ) , i n w h i c h t h i s C o u r t h e l d t h a t w h e r e t h e C o m m i s s i o n e r l e v i e d o n t h e t a x p a y e r ' s q u a l i f i e d r e t i r e m e n t p l a n , t h e r e s u l t i n g d i s t r i b u t i o n w a s n o t s u b j e c t t o t h e 1 0 - p e r c e n t p r e m a t u r e d i s t r i b u t i o n p e n a l t y i m p o s e d b y t h e n s e c t i o n 7 2 ( m ) ( 5 ) . W e r e a s o n e d t h a t t h e p e n a l t y p r o v i s i o n w a s m e a n t t o d i s c o u r a g e v o l u n t a r y e a r l y w i t h d r a w a l s f r o m q u a l i f i e d r e t i r e m e n t p l a n s a n d t o d i s c o u r a g e i n c o m e a v e r a g i n g w h i c h c o u l d b e a c h i e v e d b y d e f e r r i n g t h e t i m i n g o f i n c o m e u n t i l y e a r s w i t h l o w e r a n n u a l i n c o m e a m o u n t s . I d . a t 2 9 2 . I n d e c i d i n g L a r o t o n d a w e n o t e d t h a t " a d m i t t e d l y , t h i s i s a c l o s e q u e s t i o n " ; h o w e v e r , i n l i g h t o f t h e i n v o l u n t a r y n a t u r e o f t h e w i t h d r a w a l a n d - 8 - 4 P e t i t i o n e r c l a i m s t h a t $ 1 9 , 0 0 0 o f t h e d i s t r i b u t i o n s w a s u s e d t o p a y t h e t a x i n c u r r e d d u r i n g t h e y e a r f r o m t h e d i s t r i b u t i o n s . T h e f a c t s b e l i e t h i s a s s e r t i o n . P e t i t i o n e r s d i d n o t e v e n r e p o r t t h e d i s t r i b u t i o n s . t h e c l e a r i n t e n t o f C o n g r e s s t o p r e v e n t v o l u n t a r y w i t h d r a w a l s , w e d e c i d e d t h a t t h e p e n a l t y w a s i n a p p l i c a b l e . I d . a t 2 9 1 . P e t i t i o n e r s ' r e l i a n c e o n L a r o t o n d a v . C o m m i s s i o n e r , s u p r a , i s m i s p l a c e d . H e r e , r e s p o n d e n t d i d n o t l e v y o n t h e r e t i r e m e n t a c c o u n t s . P e t i t i o n e r s m a d e v o l u n t a r y w i t h d r a w a l s f r o m t h e a c c o u n t s a n d t h e n s a t i s f i e d t h e i r d e l i n q u e n t t a x l i a b i l i t y b y p a y i n g $ 1 5 , 0 0 0 o u t o f t h o s e w i t h d r a w a l s . T h e e x c e s s w i t h d r a w a l s w e r e u s e d b y p e t i t i o n e r f o r o t h e r p u r p o s e s . 4 W e d e c l i n e t o e x t e n d t h e h o l d i n g o f L a r o t o n d a t o c i r c u m s t a n c e s s u c h a s h e r e , w h e r e p e t i t i o n e r s w i l l i n g l y m a d e w i t h d r a w a l s f r o m t h e r e t i r e m e n t a c c o u n t s a n d h a d a c t u a l p o s s e s s i o n o f t h o s e d i s t r i b u t i o n s p r i o r t o u s i n g a p o r t i o n o f t h e d i s t r i b u t i o n s f o r t h e p a y m e n t o f t h e p r e e x i s t i n g t a x l i a b i l i t y . S e e C z e p i e l v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o . 1 9 9 9 - 2 8 9 ; c f . M u r i l l o v . C o m m i s s i o n e r , T . C . M e m o 1 9 9 8 - 1 3 ( d i s t r i b u t i o n s f r o m r e t i r e m e n t a c c o u n t s f o r f e i t e d h e l d n o t s u b j e c t t o t h e s e c t i o n 7 2 ( t ) a d d i t i o n a l t a x ) , a f f d . w i t h o u t p u b l i s h e d o p i n i o n o n o t h e r i s s u e s 1 6 6 F . 3 d 1 2 0 1 ( 2 d C i r . 1 9 9 8 ) . R e v i e w e d a n d a d o p t e d a s t h e r e p o r t o f t h e S m a l l T a x C a s e D i v i s i o n . D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d f o r r e s p o n d e n t .