amphora/korfin-asc huggingface dataset:
방통위의 요금인하 정책과 해외투자에 대한 루머로 SK텔레콤의 주가가 단기 급락하였다.
대상: 방통위
감성: NEUTRAL
방통위의 요금인하 정책과 해외투자에 대한 루머로 SK텔레콤의 주가가 단기 급락하였다.
대상: SK텔레콤
감성: NEGATIVE
그러나 SK텔레콤 현 주가는 08년 EPS 추정치 24,606원 기준 PER 7.32배 수준으로 역사적 PER 밴드 하단에 해당하며 SK C&C 지분매각차익을 주주에게 환원할 경우 주가상승의 모멘텀이 될 수 있다고 판단한다.
대상: SK텔레콤
감성: POSITIVE
그러나 SK텔레콤 현 주가는 08년 EPS 추정치 24,606원 기준 PER 7.32배 수준으로 역사적 PER 밴드 하단에 해당하며 SK C&C 지분매각차익을 주주에게 환원할 경우 주가상승의 모멘텀이 될 수 있다고 판단한다.
대상: SK C&C
감성: NEUTRAL
현재 대신증권은 한국가스공사의 기존 가스전 가치를 미래 배당수익의 현재가치를 합산하는 방식으로 Valuation에 반영하고 있다.
대상: 대신증권
감성: NEUTRAL
현재 대신증권은 한국가스공사의 기존 가스전 가치를 미래 배당수익의 현재가치를 합산하는 방식으로 Valuation에 반영하고 있다.
대상: 한국가스공사
감성: NEUTRAL
최근 유가 상승으로 카타르 가스전으로부터의 배당수익이 증가할 것으로 예상되며, 2009년부터 생산이 개시되는 예멘 가스전의 가치도 크게 증가할 것으로 전망된다.
대상: 카타르 가스전
감성: POSITIVE
최근 유가 상승으로 카타르 가스전으로부터의 배당수익이 증가할 것으로 예상되며, 2009년부터 생산이 개시되는 예멘 가스전의 가치도 크게 증가할 것으로 전망된다.
대상: 예멘 가스전
감성: POSITIVE
빙과 매출 비중의 약 20%를 차지하는 콘 및 홈(home : 구구크러스티)류는 지난 6월 4일자로 각각 1,500원, 5,000원으로 25%의 가격 인상을 단행하였다.
대상: 빙과
감성: NEUTRAL
빙과 매출 비중의 약 20%를 차지하는 콘 및 홈(home : 구구크러스티)류는 지난 6월 4일자로 각각 1,500원, 5,000원으로 25%의 가격 인상을 단행하였다.
대상: 콘 및 홈(home : 구구크러스티)류
감성: POSITIVE
오리온의 지분률 63.2% 고려시 스포츠토토가 오리온의 기업 가치에 기여하는 금액은 3,400억원~5,350억원의 밴드에서 형성된다고 추정된다.
대상: 오리온
감성: NEUTRAL
오리온의 지분률 63.2% 고려시 스포츠토토가 오리온의 기업 가치에 기여하는 금액은 3,400억원~5,350억원의 밴드에서 형성된다고 추정된다.
대상: 스포츠토토
감성: NEUTRAL
밴드 하단은 스포츠토토의 실질적 계약 만료 시점인 2014년까지(재계약 시점은 2012년 10월이나 그 후로 2년 더 영업 가능) DCF로 가치를 산정했을 때의 금액이며 밴드 상단은 스포츠토토를 지속 가능 비즈니스 즉 오리온이 스포츠토토와의 재계약을 성사했을 때의 기업 가치이다.
대상: 스포츠토토
감성: NEUTRAL
밴드 하단은 스포츠토토의 실질적 계약 만료 시점인 2014년까지(재계약 시점은 2012년 10월이나 그 후로 2년 더 영업 가능) DCF로 가치를 산정했을 때의 금액이며 밴드 상단은 스포츠토토를 지속 가능 비즈니스 즉 오리온이 스포츠토토와의 재계약을 성사했을 때의 기업 가치이다.
대상: 오리온
감성: NEUTRAL
이렇게 세아제강의 실적이 호전되는 이유는 1) 2월부터 인상된 제품가격이 2분기에는 전부 반영되기 때문이며, 2)적자를 보였던 스테인레스강관과 강판류(아연도+컬러강판)부문에서 3월부터 흑자를 보이기 시작했고, 3)제품 판매량도 국내외 제품단가 상승과 성수기 진입 등으로 증가세를 보이기 때문이다.
대상: 세아제강
감성: POSITIVE
이렇게 세아제강의 실적이 호전되는 이유는 1) 2월부터 인상된 제품가격이 2분기에는 전부 반영되기 때문이며, 2)적자를 보였던 스테인레스강관과 강판류(아연도+컬러강판)부문에서 3월부터 흑자를 보이기 시작했고, 3)제품 판매량도 국내외 제품단가 상승과 성수기 진입 등으로 증가세를 보이기 때문이다.
대상: 스테인레스강관과 강판류(아연도+컬러강판)부문
감성: POSITIVE
더욱이 SK의 모회사인 SK C&C의 상장에 따른 수급불균형에 대한 불확실성이 주가의 하락양상을 더욱 부추기고 있는 데
대상: SK
감성: NEGATIVE
더욱이 SK의 모회사인 SK C&C의 상장에 따른 수급불균형에 대한 불확실성이 주가의 하락양상을 더욱 부추기고 있는 데
대상: SK C&C
감성: NEUTRAL
이와 같은 가격급등은 중국 정부가 북경 올림픽 관련해서 TDI 주 원료인 DNT와 같은 독극물의 이동을 제한하고 있어 중국내 TDI 생산차질이 발생하고 있기 때문이다.
대상: 중국 정부
감성: NEUTRAL
이와 같은 가격급등은 중국 정부가 북경 올림픽 관련해서 TDI 주 원료인 DNT와 같은 독극물의 이동을 제한하고 있어 중국내 TDI 생산차질이 발생하고 있기 때문이다.
대상: TDI
감성: NEGATIVE
이와 같은 가격급등은 중국 정부가 북경 올림픽 관련해서 TDI 주 원료인 DNT와 같은 독극물의 이동을 제한하고 있어 중국내 TDI 생산차질이 발생하고 있기 때문이다.
대상: DNT
감성: NEGATIVE
2분기의 경우 휴켐스는 주요 고객사인 한국화인케미칼과 동양제철화학의 정기 보수로 인해 통상적으로 가동률이 둔화되고 실적이 그다지 좋지 않았음을 감안하면 이례적인 실적 증가세다
대상: 휴켐스
감성: POSITIVE
2분기의 경우 휴켐스는 주요 고객사인 한국화인케미칼과 동양제철화학의 정기 보수로 인해 통상적으로 가동률이 둔화되고 실적이 그다지 좋지 않았음을 감안하면 이례적인 실적 증가세다
대상: 한국화인케미칼
감성: NEUTRAL
2분기의 경우 휴켐스는 주요 고객사인 한국화인케미칼과 동양제철화학의 정기 보수로 인해 통상적으로 가동률이 둔화되고 실적이 그다지 좋지 않았음을 감안하면 이례적인 실적 증가세다
대상: 동양제철화학
감성: NEUTRAL
이는 주력 제품인 DNT(폴리우레탄의 기초 원료)의 가격 산정 방식이 변경되면서 휴켐스의 대폭적인 영업이익 증가가 예상되기 때문이다.
대상: DNT(폴리우레탄의 기초 원료)
감성: NEUTRAL
이는 주력 제품인 DNT(폴리우레탄의 기초 원료)의 가격 산정 방식이 변경되면서 휴켐스의 대폭적인 영업이익 증가가 예상되기 때문이다.
대상: 휴켐스
감성: POSITIVE
LG마이크론은 PDP 부품 사업 정리에 따른 일회성 비용(약 260억원)이 2분기에 반영될 전망이다.
대상: LG마이크론
감성: NEGATIVE
LG마이크론은 PDP 부품 사업 정리에 따른 일회성 비용(약 260억원)이 2분기에 반영될 전망이다.
대상: PDP 부품 사업
감성: NEGATIVE
나머지 지분은 브라질의 Engineering Co.인 Camargo Correa와 Queiroz Galvao가 각각 40%의 지분을 보유 하고 있다.
대상: Camargo Correa
감성: NEUTRAL
나머지 지분은 브라질의 Engineering Co.인 Camargo Correa와 Queiroz Galvao가 각각 40%의 지분을 보유 하고 있다.
대상: Queiroz Galvao
감성: NEUTRAL
Atlantico Sul과 기술협력서 체결을 통해 기술용역수수료 수입 발생 삼성중공업은 Atlantico Sul과 기술협력서 체결을 통해 삼성중공업이 건조하는 Suezmax Tanker 설계도면을 제공하 였으며 이에 대해 기술용역수수료를 받음으로서 또다른 수익원을 창출하였다.
대상: Atlantico Sul
감성: NEUTRAL
Atlantico Sul과 기술협력서 체결을 통해 기술용역수수료 수입 발생 삼성중공업은 Atlantico Sul과 기술협력서 체결을 통해 삼성중공업이 건조하는 Suezmax Tanker 설계도면을 제공하 였으며 이에 대해 기술용역수수료를 받음으로서 또다른 수익원을 창출하였다.
대상: 삼성중공업
감성: POSITIVE
최근 한 달간 화학업종지수가 2% 하락한 것에 비해 금호석유 주가상승률은 약 30% 이상을 기록하였다.
대상: 화학업종
감성: NEGATIVE
최근 한 달간 화학업종지수가 2% 하락한 것에 비해 금호석유 주가상승률은 약 30% 이상을 기록하였다.
대상: 금호석유
감성: POSITIVE
하반기 미국 자동차 시장 성장률 둔화에 따른 영향이 있겠지만, 북경 법인의 실적이 생산 정상화와 완성차 출하증가율 상승(6~8월 현대/기아 출하증가율 36%/39% (YoY)) 등으로 회복될 것이고, 서한워너터보시스템즈 성장 지속에 따른 판매수수료 수입 증가도 기대되기 때문이다.
대상: 미국 자동차 시장
감성: NEGATIVE
하반기 미국 자동차 시장 성장률 둔화에 따른 영향이 있겠지만, 북경 법인의 실적이 생산 정상화와 완성차 출하증가율 상승(6~8월 현대/기아 출하증가율 36%/39% (YoY)) 등으로 회복될 것이고, 서한워너터보시스템즈 성장 지속에 따른 판매수수료 수입 증가도 기대되기 때문이다.
대상: 현대/기아
감성: POSITIVE
완성차의 출하 성장률이 높지 않고 높은 고정비 구조로 수익성이 낮은 편이나, 서한워너터보시스템즈의 고성장이 지속되고 있고 멕시코/중국 등 해외 법인 기여도 2017년 이후 본격화된다는 점 등에서 중장기 긍정적인 접근이 유효하다.
대상: 완성차
감성: NEGATIVE
완성차의 출하 성장률이 높지 않고 높은 고정비 구조로 수익성이 낮은 편이나, 서한워너터보시스템즈의 고성장이 지속되고 있고 멕시코/중국 등 해외 법인 기여도 2017년 이후 본격화된다는 점 등에서 중장기 긍정적인 접근이 유효하다.
대상: 서한워너터보시스템즈
감성: POSITIVE
완성차의 출하 성장률이 높지 않고 높은 고정비 구조로 수익성이 낮은 편이나, 서한워너터보시스템즈의 고성장이 지속되고 있고 멕시코/중국 등 해외 법인 기여도 2017년 이후 본격화된다는 점 등에서 중장기 긍정적인 접근이 유효하다.
대상: 멕시코/중국 등 해외 법인
감성: POSITIVE
LG이노텍 3분기 영업이익이 예상치를 하회화는 배경으로서 1) 해외전략 고객 신모델용 카메라모듈이 공정상의 병목 현상으로 인해 출하가 지연됐고, 2) HDI 등 국내 주고객향 스마트폰 부품이 고전하고 있으며, 3) 원화 강세와 함께 환율 여건이 부정적으로 조성됐기 때문이다.
대상: LG이노텍
감성: NEGATIVE
LG이노텍 3분기 영업이익이 예상치를 하회화는 배경으로서 1) 해외전략 고객 신모델용 카메라모듈이 공정상의 병목 현상으로 인해 출하가 지연됐고, 2) HDI 등 국내 주고객향 스마트폰 부품이 고전하고 있으며, 3) 원화 강세와 함께 환율 여건이 부정적으로 조성됐기 때문이다.
대상: 해외전략 고객 신모델용 카메라모듈
감성: NEGATIVE
LG이노텍 3분기 영업이익이 예상치를 하회화는 배경으로서 1) 해외전략 고객 신모델용 카메라모듈이 공정상의 병목 현상으로 인해 출하가 지연됐고, 2) HDI 등 국내 주고객향 스마트폰 부품이 고전하고 있으며, 3) 원화 강세와 함께 환율 여건이 부정적으로 조성됐기 때문이다.
대상: HDI 등 국내 주고객향 스마트폰 부품
감성: NEGATIVE
LG이노텍 3분기 영업이익이 예상치를 하회화는 배경으로서 1) 해외전략 고객 신모델용 카메라모듈이 공정상의 병목 현상으로 인해 출하가 지연됐고, 2) HDI 등 국내 주고객향 스마트폰 부품이 고전하고 있으며, 3) 원화 강세와 함께 환율 여건이 부정적으로 조성됐기 때문이다.
대상: 환율 여건
감성: NEGATIVE
이러한 매력에도 가장 큰 성장 동력이었던 중국 법인의 성장성이 둔화되고 있고, 과거 3년과 달리 환율 환경도 부정적으로 변화되어 있다는 점이 주가 상승을 제약하고 있다.
대상: 환율 환경
감성: NEGATIVE
세종공업도 현재까지 전체 매출액의 95% 이상을 현대/기아에 의존하고 있는데, 최근 중국 태창 법인을 설립하여 글로벌 OE(상해GM 등)와 중국 로컬 업체들(SAIC/장안기차/JAC 등)로 고객을 확대하고 있다.
대상: 세종공업
감성: POSITIVE
세종공업도 현재까지 전체 매출액의 95% 이상을 현대/기아에 의존하고 있는데, 최근 중국 태창 법인을 설립하여 글로벌 OE(상해GM 등)와 중국 로컬 업체들(SAIC/장안기차/JAC 등)로 고객을 확대하고 있다.
대상: 현대/기아
감성: NEUTRAL
세종공업도 현재까지 전체 매출액의 95% 이상을 현대/기아에 의존하고 있는데, 최근 중국 태창 법인을 설립하여 글로벌 OE(상해GM 등)와 중국 로컬 업체들(SAIC/장안기차/JAC 등)로 고객을 확대하고 있다.
대상: 중국 태창 법인
감성: NEUTRAL
세종공업도 현재까지 전체 매출액의 95% 이상을 현대/기아에 의존하고 있는데, 최근 중국 태창 법인을 설립하여 글로벌 OE(상해GM 등)와 중국 로컬 업체들(SAIC/장안기차/JAC 등)로 고객을 확대하고 있다.
대상: 글로벌 OE(상해GM 등)
감성: NEUTRAL
세종공업도 현재까지 전체 매출액의 95% 이상을 현대/기아에 의존하고 있는데, 최근 중국 태창 법인을 설립하여 글로벌 OE(상해GM 등)와 중국 로컬 업체들(SAIC/장안기차/JAC 등)로 고객을 확대하고 있다.
대상: 중국 로컬 업체들(SAIC/장안기차/JAC 등)
감성: NEUTRAL
물량은 완성차 파업과 전년 높은 기저의 영향으로 한국/미국이 감소할 것으로 보이나, 중국/유럽은 낮은 기저와 점유율 상승에 힘입어 양호한 성장세를 유지할 전망이다.
대상: 한국/미국
감성: NEGATIVE
물량은 완성차 파업과 전년 높은 기저의 영향으로 한국/미국이 감소할 것으로 보이나, 중국/유럽은 낮은 기저와 점유율 상승에 힘입어 양호한 성장세를 유지할 전망이다.
대상: 중국/유렵
감성: POSITIVE
올리브네트웍스는 신주 발행으로 인해, CJ의 지분율이 기존 76.1%에서 55.0%로 하락하며 이선호 외 특수관계인 지분율은 이선호 15.7%(기존 15.8%), 이경후 5.4%(기존 4.5%), 이재환 20.5%(기존 올리브네트웍스 지분없음)으로 상승한다.
대상: 올리브네트웍스
감성: NEUTRAL
올리브네트웍스는 신주 발행으로 인해, CJ의 지분율이 기존 76.1%에서 55.0%로 하락하며 이선호 외 특수관계인 지분율은 이선호 15.7%(기존 15.8%), 이경후 5.4%(기존 4.5%), 이재환 20.5%(기존 올리브네트웍스 지분없음)으로 상승한다.
대상: CJ
감성: NEUTRAL
상신브레이크는 외형 성장에 비해 이익률은 크게 하락했는데, 중국 무석법인의 수입 원재료비 상승에 따른 이익률 하락(무석법인 순이익 기준으로 적전)과 국내 본사에서 임원 퇴직급여 지급계수 상향에 따른 일시적인 인건비 증가(상반기 약 28억원 규모) 등 때문이다.
대상: 상신브레이크
감성: NEGATIVE
상신브레이크는 외형 성장에 비해 이익률은 크게 하락했는데, 중국 무석법인의 수입 원재료비 상승에 따른 이익률 하락(무석법인 순이익 기준으로 적전)과 국내 본사에서 임원 퇴직급여 지급계수 상향에 따른 일시적인 인건비 증가(상반기 약 28억원 규모) 등 때문이다.
대상: 중국 무석법인
감성: NEGATIVE
상신브레이크는 외형 성장에 비해 이익률은 크게 하락했는데, 중국 무석법인의 수입 원재료비 상승에 따른 이익률 하락(무석법인 순이익 기준으로 적전)과 국내 본사에서 임원 퇴직급여 지급계수 상향에 따른 일시적인 인건비 증가(상반기 약 28억원 규모) 등 때문이다.
대상: 국내 본사
감성: NEGATIVE
북미 보수용 수출과 인도 법인의 성장은 기존 예상대로 진행 중이지만, 완성차 출하 둔화로 OE 물량이 정체되고 있고 기대했던 중동/이란 보수용 물량도 역내 경기 부진과 IS 테러 위협 등으로 기대보다 더딘 상황이기 때문이다.
대상: 북미 보수용
감성: NEUTRAL
북미 보수용 수출과 인도 법인의 성장은 기존 예상대로 진행 중이지만, 완성차 출하 둔화로 OE 물량이 정체되고 있고 기대했던 중동/이란 보수용 물량도 역내 경기 부진과 IS 테러 위협 등으로 기대보다 더딘 상황이기 때문이다.
대상: 인도 법인
감성: NEUTRAL
북미 보수용 수출과 인도 법인의 성장은 기존 예상대로 진행 중이지만, 완성차 출하 둔화로 OE 물량이 정체되고 있고 기대했던 중동/이란 보수용 물량도 역내 경기 부진과 IS 테러 위협 등으로 기대보다 더딘 상황이기 때문이다.
대상: OE
감성: NEGATIVE
북미 보수용 수출과 인도 법인의 성장은 기존 예상대로 진행 중이지만, 완성차 출하 둔화로 OE 물량이 정체되고 있고 기대했던 중동/이란 보수용 물량도 역내 경기 부진과 IS 테러 위협 등으로 기대보다 더딘 상황이기 때문이다.
대상: 중동/이란 보수용
감성: NEGATIVE
2) 3Q16 매출 QoQ (-) 요인은 ① 뮤오리진 국내 매출 감소 전망(매출순위는 유지되고 있으나 매출은 감소 추이), ② 전민기적 중국 로열티 매출 감소 전망, ③ R2, 샷온라인, 메틴2 등 주요 PC게임 대부분 3Q16은 비수기로서 감소 전망 등이 있다.
대상: 뮤오리진
감성: NEGATIVE
2) 3Q16 매출 QoQ (-) 요인은 ① 뮤오리진 국내 매출 감소 전망(매출순위는 유지되고 있으나 매출은 감소 추이), ② 전민기적 중국 로열티 매출 감소 전망, ③ R2, 샷온라인, 메틴2 등 주요 PC게임 대부분 3Q16은 비수기로서 감소 전망 등이 있다.
대상: 전민기적
감성: NEGATIVE
2) 3Q16 매출 QoQ (-) 요인은 ① 뮤오리진 국내 매출 감소 전망(매출순위는 유지되고 있으나 매출은 감소 추이), ② 전민기적 중국 로열티 매출 감소 전망, ③ R2, 샷온라인, 메틴2 등 주요 PC게임 대부분 3Q16은 비수기로서 감소 전망 등이 있다.
대상: R2, 샷온라인, 메틴2 등 주요 PC게임
감성: NEGATIVE
웹젠 3Q16 연결매출이 전분기 대비 3.8% 정도 감소할 것으로 추정하는 것은 기존게임의 매출 감소 규모가 샷온라인 모바일, 뮤오리진 Western 등 신작의 신규 매출기여 규모보다 클 것으로 예상하기 때문이다.
대상: 웹젠
감성: NEGATIVE
웹젠 3Q16 연결매출이 전분기 대비 3.8% 정도 감소할 것으로 추정하는 것은 기존게임의 매출 감소 규모가 샷온라인 모바일, 뮤오리진 Western 등 신작의 신규 매출기여 규모보다 클 것으로 예상하기 때문이다.
대상: 기존게임
감성: NEGATIVE
웹젠 3Q16 연결매출이 전분기 대비 3.8% 정도 감소할 것으로 추정하는 것은 기존게임의 매출 감소 규모가 샷온라인 모바일, 뮤오리진 Western 등 신작의 신규 매출기여 규모보다 클 것으로 예상하기 때문이다.
대상: 샷온라인 모바일, 뮤오리진 Western 등 신작
감성: NEUTRAL
수리온 납품 중단에 따른 불확실성이 해소되기 전까지 보수적인 접근 권고: 수주잔고 내 수리온 헬기는 얼마 남지 않아 한국항공우주의 실적에 미칠 영향은 제한적일 것이다.
대상: 수리온 헬기
감성: NEUTRAL
수리온 납품 중단에 따른 불확실성이 해소되기 전까지 보수적인 접근 권고: 수주잔고 내 수리온 헬기는 얼마 남지 않아 한국항공우주의 실적에 미칠 영향은 제한적일 것이다.
대상: 한국항공우주
감성: NEUTRAL
자동차부품 부문은 멕시코 법인의 매출 가세에도 불구하고, 수동 변속기 사업의 관계사 이관과 예상보다 긴 완성차 파업의 영향으로 국내 공장의 출하가 감소하고, 중국향 엔진부품 수출도 전년 동기대비 부진하면서 매출액이 3% (YoY) 감소한 1.49조원을 기록할 전망이다.
대상: 수동 변속기 사업
감성: NEGATIVE
자동차부품 부문은 멕시코 법인의 매출 가세에도 불구하고, 수동 변속기 사업의 관계사 이관과 예상보다 긴 완성차 파업의 영향으로 국내 공장의 출하가 감소하고, 중국향 엔진부품 수출도 전년 동기대비 부진하면서 매출액이 3% (YoY) 감소한 1.49조원을 기록할 전망이다.
대상: 완성차
감성: NEGATIVE
자동차부품 부문은 멕시코 법인의 매출 가세에도 불구하고, 수동 변속기 사업의 관계사 이관과 예상보다 긴 완성차 파업의 영향으로 국내 공장의 출하가 감소하고, 중국향 엔진부품 수출도 전년 동기대비 부진하면서 매출액이 3% (YoY) 감소한 1.49조원을 기록할 전망이다.
대상: 국내 공장
감성: NEGATIVE
자동차부품 부문은 멕시코 법인의 매출 가세에도 불구하고, 수동 변속기 사업의 관계사 이관과 예상보다 긴 완성차 파업의 영향으로 국내 공장의 출하가 감소하고, 중국향 엔진부품 수출도 전년 동기대비 부진하면서 매출액이 3% (YoY) 감소한 1.49조원을 기록할 전망이다.
대상: 중국향 엔진부품
감성: NEGATIVE
현대위아는 외형 감소에 따른 고정비 부담 상승과 고마진 엔진부품 수출의 감소로 Mix 악화, 신 공장 초기의 적자 등으로 영업이익률은 4.3%(-2.0%p (YoY))로 하락할 것이다.
대상: 현대위아
감성: NEGATIVE
현대위아는 외형 감소에 따른 고정비 부담 상승과 고마진 엔진부품 수출의 감소로 Mix 악화, 신 공장 초기의 적자 등으로 영업이익률은 4.3%(-2.0%p (YoY))로 하락할 것이다.
대상: 엔진부품
감성: NEGATIVE
규제 환경 역시 개선 추세다. 금주 국감이 파행국면으로 이어지면서 기본료 폐지, 단통법 수정 우려가 줄어들고 있고 정부의 신산업 육성책, 통신시장 경쟁 정책 추진 계획 등을 감안 시 규제 상황이 통신사에 불리하게 흘러갈 가능성이 낮기 때문이다.
대상: 국감
감성: NEGATIVE
규제 환경 역시 개선 추세다. 금주 국감이 파행국면으로 이어지면서 기본료 폐지, 단통법 수정 우려가 줄어들고 있고 정부의 신산업 육성책, 통신시장 경쟁 정책 추진 계획 등을 감안 시 규제 상황이 통신사에 불리하게 흘러갈 가능성이 낮기 때문이다.
대상: 정부
감성: NEUTRAL
규제 환경 역시 개선 추세다. 금주 국감이 파행국면으로 이어지면서 기본료 폐지, 단통법 수정 우려가 줄어들고 있고 정부의 신산업 육성책, 통신시장 경쟁 정책 추진 계획 등을 감안 시 규제 상황이 통신사에 불리하게 흘러갈 가능성이 낮기 때문이다.
대상: 통신사
감성: POSITIVE
목표주가 산정을 위해 새롭게 Sum of the Parts Valuation 방식을 적용했는데, 영업가치 21.7조원(단순모듈/핵심부품/AS 부문에 대한 적정 Multiple을 각각 6배/12배/10배 적용)와 지분/현금가치 8.9조원(현재가치 대비 25% 할인)을 합산한 30.7조원을 적정 시가총액으로 평가했다.
대상: 단순모듈
감성: NEUTRAL
목표주가 산정을 위해 새롭게 Sum of the Parts Valuation 방식을 적용했는데, 영업가치 21.7조원(단순모듈/핵심부품/AS 부문에 대한 적정 Multiple을 각각 6배/12배/10배 적용)와 지분/현금가치 8.9조원(현재가치 대비 25% 할인)을 합산한 30.7조원을 적정 시가총액으로 평가했다.
대상: 핵심부품
감성: NEUTRAL
목표주가 산정을 위해 새롭게 Sum of the Parts Valuation 방식을 적용했는데, 영업가치 21.7조원(단순모듈/핵심부품/AS 부문에 대한 적정 Multiple을 각각 6배/12배/10배 적용)와 지분/현금가치 8.9조원(현재가치 대비 25% 할인)을 합산한 30.7조원을 적정 시가총액으로 평가했다.
대상: AS 부문
감성: NEUTRAL
하지만, 완성차 파업이라는 일시적인 물량 효과가 크고 이는 4분기 이후 충분히 만회될 수 있으며, 멕시코/중국/체코로 이어지는 해외 공장을 통해 꾸준한 성장이 예상된다는 점에서 우려할 수준이 아니다.
대상: 완성차
감성: NEGATIVE
하지만, 완성차 파업이라는 일시적인 물량 효과가 크고 이는 4분기 이후 충분히 만회될 수 있으며, 멕시코/중국/체코로 이어지는 해외 공장을 통해 꾸준한 성장이 예상된다는 점에서 우려할 수준이 아니다.
대상: 멕시코
감성: NEUTRAL
하지만, 완성차 파업이라는 일시적인 물량 효과가 크고 이는 4분기 이후 충분히 만회될 수 있으며, 멕시코/중국/체코로 이어지는 해외 공장을 통해 꾸준한 성장이 예상된다는 점에서 우려할 수준이 아니다.
대상: 중국
감성: NEUTRAL
하지만, 완성차 파업이라는 일시적인 물량 효과가 크고 이는 4분기 이후 충분히 만회될 수 있으며, 멕시코/중국/체코로 이어지는 해외 공장을 통해 꾸준한 성장이 예상된다는 점에서 우려할 수준이 아니다.
대상: 체코
감성: NEUTRAL
완성차의 파업이 예상보다 길면서 국내 공장에서 단순모듈/핵심부품 모두 부정적인 물량 효과가 예상되고, AS 부문에서는 파업에 따른 수출 선적 지연과 달러 약세로 인한 부정적 환율 영향이 예상된다.
대상: 완성차
감성: NEGATIVE
완성차의 파업이 예상보다 길면서 국내 공장에서 단순모듈/핵심부품 모두 부정적인 물량 효과가 예상되고, AS 부문에서는 파업에 따른 수출 선적 지연과 달러 약세로 인한 부정적 환율 영향이 예상된다.
대상: 단순모듈
감성: NEGATIVE
완성차의 파업이 예상보다 길면서 국내 공장에서 단순모듈/핵심부품 모두 부정적인 물량 효과가 예상되고, AS 부문에서는 파업에 따른 수출 선적 지연과 달러 약세로 인한 부정적 환율 영향이 예상된다.
대상: 핵심부품
감성: NEGATIVE
완성차의 파업이 예상보다 길면서 국내 공장에서 단순모듈/핵심부품 모두 부정적인 물량 효과가 예상되고, AS 부문에서는 파업에 따른 수출 선적 지연과 달러 약세로 인한 부정적 환율 영향이 예상된다.
대상: AS 부문
감성: NEGATIVE
이번 갤럭시 노트7 품질 이슈가 소형 전지 사업 확장의 걸림돌이 되겠지만, 중대형 전지까지 파급될 것이라는 우려는 과도해 보인다.
대상: 소형 전지 사업
감성: NEGATIVE
이번 갤럭시 노트7 품질 이슈가 소형 전지 사업 확장의 걸림돌이 되겠지만, 중대형 전지까지 파급될 것이라는 우려는 과도해 보인다.
대상: 중대형 전지
감성: NEUTRAL
3Q16 모바일게임 매출은 캐주얼 장르는 전분기 대비 소폭 감소하고 코어 장르는 열혈전기 중국 로열티 매출 중심으로 전분기 대비 대폭 감소할 것으로 전망한다.
대상: 열혈전기
감성: NEGATIVE
연간 기준으로는 작년 급격히 악화된 후 올해는 [애니팡 포커], [애니팡 3] 빅히트로 작년과 비슷한 수준으로 방어된 후 이들 게임 매출이 연간 Fully 반영되는 내년에는 큰 폭의 개선세가 시현될 것으로 전망한다.
대상: [애니팡 포커]
감성: POSITIVE
연간 기준으로는 작년 급격히 악화된 후 올해는 [애니팡 포커], [애니팡 3] 빅히트로 작년과 비슷한 수준으로 방어된 후 이들 게임 매출이 연간 Fully 반영되는 내년에는 큰 폭의 개선세가 시현될 것으로 전망한다.
대상: [애니팡 3]
감성: POSITIVE
토비스는 LCD 부문에서 add-on 타입에 주력해 작년 고객사가 요청했던 인셀방식에 대응하지 못했다.
대상: 토비스
감성: NEGATIVE
토비스는 LCD 부문에서 add-on 타입에 주력해 작년 고객사가 요청했던 인셀방식에 대응하지 못했다.
대상: LCD 부문
감성: NEGATIVE
토비스는 LCD 부문에서 add-on 타입에 주력해 작년 고객사가 요청했던 인셀방식에 대응하지 못했다.
대상: 고객사
감성: NEUTRAL
항만 이동이 가능한 환적 물량이 감소할 수 있으며 한진해운과 한진해운이 속한 얼라이언스 선사들의 환적 매출은 한진해운신항만 매출의 30%를 초과하는 것으로 추정된다.
대상: 한진해운
감성: NEUTRAL
항만 이동이 가능한 환적 물량이 감소할 수 있으며 한진해운과 한진해운이 속한 얼라이언스 선사들의 환적 매출은 한진해운신항만 매출의 30%를 초과하는 것으로 추정된다.
대상: 한진해운이 속한 얼라이언스 선사들
감성: NEUTRAL
항만 이동이 가능한 환적 물량이 감소할 수 있으며 한진해운과 한진해운이 속한 얼라이언스 선사들의 환적 매출은 한진해운신항만 매출의 30%를 초과하는 것으로 추정된다.
대상: 한진해운신항만
감성: NEGATIVE
KT는 비록 계절적 영향에 따른 BC카드 영업이익 기여도 감소로 연결 영업이익은 전분기비 소폭 감소가 예상되나 투자가들의 관심이 높은 본사 영업이익은 3,447억원으로 전분기비 7% 증가가 예상된다.
대상: KT
감성: POSITIVE
KT는 비록 계절적 영향에 따른 BC카드 영업이익 기여도 감소로 연결 영업이익은 전분기비 소폭 감소가 예상되나 투자가들의 관심이 높은 본사 영업이익은 3,447억원으로 전분기비 7% 증가가 예상된다.
대상: BC카드
감성: NEGATIVE
PC 섹터의 DRAM 수급 미스매치가 심화될 것으로 보여, 4분기 가격 급등 가능성이 매우 높고, 이는 결국 서버 및 모바일 DRAM 가격 상승으로 전이될 것으로 보인다.
대상: PC 섹터
감성: NEGATIVE
PC 섹터의 DRAM 수급 미스매치가 심화될 것으로 보여, 4분기 가격 급등 가능성이 매우 높고, 이는 결국 서버 및 모바일 DRAM 가격 상승으로 전이될 것으로 보인다.
대상: DRAM
감성: POSITIVE
결국 가격은 폭등하고, 재고는 줄어들고 있으나, 현실적으로 DRAM 업체들이 당장 캐파를 늘리기가 쉽지 않아, 당분간 메모리 섹터를 긍정적으로 볼 수 밖에 없는 상황이다.
대상: DRAM 업체들
감성: NEUTRAL
그룹사 파업에 기인한 실적 우려가 크지만, 해외 급식 매출 확대 및 현대HS의 일회성 수주(말레이시아 특판 매출) 발생에 기인해 견조한 실적을 시현할 것으로 전망한다.
대상: 그룹사
감성: NEGATIVE
그룹사 파업에 기인한 실적 우려가 크지만, 해외 급식 매출 확대 및 현대HS의 일회성 수주(말레이시아 특판 매출) 발생에 기인해 견조한 실적을 시현할 것으로 전망한다.
대상: 해외 급식
감성: POSITIVE
그룹사 파업에 기인한 실적 우려가 크지만, 해외 급식 매출 확대 및 현대HS의 일회성 수주(말레이시아 특판 매출) 발생에 기인해 견조한 실적을 시현할 것으로 전망한다.
대상: 현대HS
감성: POSITIVE
MC 적자 확대로 실적 전망 조정 3분기 실적은 매출 12.9조원(이노텍 제외시 11.9조원), 영업이익 2,180억원(전년비 26%, 전분기비 63% 감소, 이노텍 제외시 2,050억원)으로 예상된다.
대상: MC
감성: NEGATIVE
MC 적자 확대로 실적 전망 조정 3분기 실적은 매출 12.9조원(이노텍 제외시 11.9조원), 영업이익 2,180억원(전년비 26%, 전분기비 63% 감소, 이노텍 제외시 2,050억원)으로 예상된다.
대상: 이노텍
감성: NEUTRAL
HE와 H&A 사업부 마진은 각각 7.5%, 6.9%로 시장 기대수준을 상회할 것으로 보이나, MC 사업부는 G5 실패 후폭풍과 출하량 감소로 매출액이 2.4조원으로 전분기비 28% 감소하고, 적자 규모는 3,900억원으로 크게 늘어날 것으로 추정된다.
대상: H&A 사업부
감성: POSITIVE
HE와 H&A 사업부 마진은 각각 7.5%, 6.9%로 시장 기대수준을 상회할 것으로 보이나, MC 사업부는 G5 실패 후폭풍과 출하량 감소로 매출액이 2.4조원으로 전분기비 28% 감소하고, 적자 규모는 3,900억원으로 크게 늘어날 것으로 추정된다.
대상: MC 사업부
감성: NEGATIVE
전략적 전향이 필요해 보인다… 스마트폰 산업은 시간이 지날수록 성장은 둔화되고, 중국 업체들의 해외 진출은 심화될 것이기 때문에 일부를 제외하고는 점점 수익을 내기가 어려운 비즈니스가 되어 가고 있다.
대상: 중국 업체들
감성: NEUTRAL
계절성에 따른 이익 감소가 불가피한 패션부문을 레저부문의 호조로 상쇄 가능하고 상사부문은 150억원 영업익으로 전년 대비 50% 감소하나 2분기 대비해선 36.4% 증가가 예상된다.
대상: 패션부문
감성: NEGATIVE
계절성에 따른 이익 감소가 불가피한 패션부문을 레저부문의 호조로 상쇄 가능하고 상사부문은 150억원 영업익으로 전년 대비 50% 감소하나 2분기 대비해선 36.4% 증가가 예상된다.
대상: 레저부문
감성: POSITIVE
계절성에 따른 이익 감소가 불가피한 패션부문을 레저부문의 호조로 상쇄 가능하고 상사부문은 150억원 영업익으로 전년 대비 50% 감소하나 2분기 대비해선 36.4% 증가가 예상된다.
대상: 상사부문
감성: NEUTRAL
지난 주 제기된 보쉬(Bosch)로부터의 특허침해 피소는 불확실성 요인이지만, 기술적 검토에 대한 만도 측의 자신감과 해당 지역/제품 매출 비중이 3% 이내라는 점 등을 고려할 때 그 강도는 우려보다 제한적일 것으로 판단한다.
대상: 보쉬(Bosch)
감성: NEUTRAL
지난 주 제기된 보쉬(Bosch)로부터의 특허침해 피소는 불확실성 요인이지만, 기술적 검토에 대한 만도 측의 자신감과 해당 지역/제품 매출 비중이 3% 이내라는 점 등을 고려할 때 그 강도는 우려보다 제한적일 것으로 판단한다.
대상: 만도
감성: NEUTRAL
Bloomberg는 만도가 미국 디트로이트 법원에서 ABS(Anti-Lock Brake)와 ESC(Electronic Stability Control) 제품에 대한 특허침해로 독일 보쉬(Bosch)로부터 피소를 당했다고 보도했다.
대상: Bloomberg
감성: NEUTRAL
Bloomberg는 만도가 미국 디트로이트 법원에서 ABS(Anti-Lock Brake)와 ESC(Electronic Stability Control) 제품에 대한 특허침해로 독일 보쉬(Bosch)로부터 피소를 당했다고 보도했다.
대상: 만도
감성: NEGATIVE
Bloomberg는 만도가 미국 디트로이트 법원에서 ABS(Anti-Lock Brake)와 ESC(Electronic Stability Control) 제품에 대한 특허침해로 독일 보쉬(Bosch)로부터 피소를 당했다고 보도했다.
대상: 독일 보쉬(Bosch)
감성: NEUTRAL
보쉬의 소송 제기는 향후 수주 경쟁에서 만도의 참여 의사와 수주 경쟁력을 약화시킬 의도인 것으로 보이는데, 만도의 글로벌 경쟁력이 향상된 상황에서 이러한 견제는 많아질 수 밖에 없다는 판단이다.
대상: 보쉬
감성: NEUTRAL
보쉬의 소송 제기는 향후 수주 경쟁에서 만도의 참여 의사와 수주 경쟁력을 약화시킬 의도인 것으로 보이는데, 만도의 글로벌 경쟁력이 향상된 상황에서 이러한 견제는 많아질 수 밖에 없다는 판단이다.
대상: 만도
감성: NEUTRAL
하지만 1) 국내 시장상황은 불확실성이 커지고 있고, 2) 당분간 저금리 기조가 지속될 것으로 전망되며, 3) 다가오는 배당시즌을 맞아 높은 배당수익률을 및 total return 시현이 가능하다는 점을 감안하면 맥쿼리인프라는 여전히 매력적인 투자대안이라는 판단이다.
대상: 국내 시장
감성: NEGATIVE
하지만 1) 국내 시장상황은 불확실성이 커지고 있고, 2) 당분간 저금리 기조가 지속될 것으로 전망되며, 3) 다가오는 배당시즌을 맞아 높은 배당수익률을 및 total return 시현이 가능하다는 점을 감안하면 맥쿼리인프라는 여전히 매력적인 투자대안이라는 판단이다.
대상: 맥쿼리인프라
감성: POSITIVE
또 중국 내 매장(약 200여개)의 대부분이 백화점과 쇼핑몰에 입점해있는데 최근 전자상거래 시장 확대로 오프라인 유통채널의 입지가 감소하고 있다는 점도 제로투세븐의 실적에 악영향으로 작용할 전망이다.
대상: 전자상거래 시장
감성: POSITIVE
또 중국 내 매장(약 200여개)의 대부분이 백화점과 쇼핑몰에 입점해있는데 최근 전자상거래 시장 확대로 오프라인 유통채널의 입지가 감소하고 있다는 점도 제로투세븐의 실적에 악영향으로 작용할 전망이다.
대상: 오프라인 유통채널
감성: NEGATIVE
또 중국 내 매장(약 200여개)의 대부분이 백화점과 쇼핑몰에 입점해있는데 최근 전자상거래 시장 확대로 오프라인 유통채널의 입지가 감소하고 있다는 점도 제로투세븐의 실적에 악영향으로 작용할 전망이다.
대상: 제로투세븐
감성: NEGATIVE
건축자재 부문은 매출 4,654억(+1.3% YoY)와 영업이익 335억원(+6.0% YoY, OPM 7.2%)로 실적성장 전망하지만, 소재부문은 파업과 ㅌ인수 실패에 따른 비용부담으로 매출 2,373억원(-2.9% YoY)과 영업이익 95억원(-43.5% YoY)으로 전망한다.
대상: 건축자재 부문
감성: POSITIVE
건축자재 부문은 매출 4,654억(+1.3% YoY)와 영업이익 335억원(+6.0% YoY, OPM 7.2%)로 실적성장 전망하지만, 소재부문은 파업과 ㅌ인수 실패에 따른 비용부담으로 매출 2,373억원(-2.9% YoY)과 영업이익 95억원(-43.5% YoY)으로 전망한다.
대상: 소재부문
감성: NEGATIVE
건축자재 부문은 매출 4,654억(+1.3% YoY)와 영업이익 335억원(+6.0% YoY, OPM 7.2%)로 실적성장 전망하지만, 소재부문은 파업과 ㅌ인수 실패에 따른 비용부담으로 매출 2,373억원(-2.9% YoY)과 영업이익 95억원(-43.5% YoY)으로 전망한다.
대상: CSP社
감성: NEUTRAL
비에이치아이에 대해 PER 배수를 다소 높게 준 이유는 1)경쟁 기업의 감소로 수주 마진이 개선되고 있으며, 2)LNG는 미래의 연료로 부각되고 있어 HRSG 수요는 해마다 늘어날 것으로 기대되고 있기 때문이다.
대상: 비에이치아이
감성: POSITIVE
비에이치아이에 대해 PER 배수를 다소 높게 준 이유는 1)경쟁 기업의 감소로 수주 마진이 개선되고 있으며, 2)LNG는 미래의 연료로 부각되고 있어 HRSG 수요는 해마다 늘어날 것으로 기대되고 있기 때문이다.
대상: LNG
감성: POSITIVE
비에이치아이에 대해 PER 배수를 다소 높게 준 이유는 1)경쟁 기업의 감소로 수주 마진이 개선되고 있으며, 2)LNG는 미래의 연료로 부각되고 있어 HRSG 수요는 해마다 늘어날 것으로 기대되고 있기 때문이다.
대상: HRSG
감성: POSITIVE
이는 1) 물량 감소에 따른 이익에의 부정적인 효과가 예상되는 가운데 2) 올해 지속적인 판재류 가격 인상에 따라 판재류 부문의 스프레드가 약 1.2만원 개선될 것으로 추정됨에도 불구하고, 3) 봉형강 부문의 경우 톤당 약 0.3만원의 스프레드 축소가 예상되기 때문이다.
대상: 판재류 부문
감성: POSITIVE
이는 1) 물량 감소에 따른 이익에의 부정적인 효과가 예상되는 가운데 2) 올해 지속적인 판재류 가격 인상에 따라 판재류 부문의 스프레드가 약 1.2만원 개선될 것으로 추정됨에도 불구하고, 3) 봉형강 부문의 경우 톤당 약 0.3만원의 스프레드 축소가 예상되기 때문이다.
대상: 봉형강 부문
감성: NEGATIVE
이는 1) 전분기 대비 환율 하락에 따른 영업이익에 대한 부정적인 영향가운데, 2) 1M lagging 정제마진의 하락(2Q16 $9.8/bbl → 3Q16 $5.4/bbl)과 유가 하락(9월 평균 유가, 6월 평균 대비 $2.9 하락)에 따른 재고평가손실 발생 등으로 인한 정유 부문의 실적 부진 등에 기인한 것이다.
대상: 1M lagging
감성: NEGATIVE
이는 1) 전분기 대비 환율 하락에 따른 영업이익에 대한 부정적인 영향가운데, 2) 1M lagging 정제마진의 하락(2Q16 $9.8/bbl → 3Q16 $5.4/bbl)과 유가 하락(9월 평균 유가, 6월 평균 대비 $2.9 하락)에 따른 재고평가손실 발생 등으로 인한 정유 부문의 실적 부진 등에 기인한 것이다.
대상: 정유 부문
감성: NEGATIVE
노트7의 불안감을 반도체, OLED가 달랬다: 삼성전자의 3Q16 영업이익은 우리가 추정했던 7조원 영업이익을 상회했는데, 이는 IM은 예상수준에서 부진했지만 반도체, DP(디스플레이), CE 모두 기대 이상의 실적을 기록했기 때문이다.
대상: 노트7
감성: NEGATIVE
노트7의 불안감을 반도체, OLED가 달랬다: 삼성전자의 3Q16 영업이익은 우리가 추정했던 7조원 영업이익을 상회했는데, 이는 IM은 예상수준에서 부진했지만 반도체, DP(디스플레이), CE 모두 기대 이상의 실적을 기록했기 때문이다.
대상: 반도체
감성: POSITIVE
노트7의 불안감을 반도체, OLED가 달랬다: 삼성전자의 3Q16 영업이익은 우리가 추정했던 7조원 영업이익을 상회했는데, 이는 IM은 예상수준에서 부진했지만 반도체, DP(디스플레이), CE 모두 기대 이상의 실적을 기록했기 때문이다.
대상: OLED
감성: POSITIVE
노트7의 불안감을 반도체, OLED가 달랬다: 삼성전자의 3Q16 영업이익은 우리가 추정했던 7조원 영업이익을 상회했는데, 이는 IM은 예상수준에서 부진했지만 반도체, DP(디스플레이), CE 모두 기대 이상의 실적을 기록했기 때문이다.
대상: 삼성전자
감성: POSITIVE
노트7의 불안감을 반도체, OLED가 달랬다: 삼성전자의 3Q16 영업이익은 우리가 추정했던 7조원 영업이익을 상회했는데, 이는 IM은 예상수준에서 부진했지만 반도체, DP(디스플레이), CE 모두 기대 이상의 실적을 기록했기 때문이다.
대상: IM
감성: NEGATIVE
노트7의 불안감을 반도체, OLED가 달랬다: 삼성전자의 3Q16 영업이익은 우리가 추정했던 7조원 영업이익을 상회했는데, 이는 IM은 예상수준에서 부진했지만 반도체, DP(디스플레이), CE 모두 기대 이상의 실적을 기록했기 때문이다.
대상: DP(디스플레이)
감성: POSITIVE
노트7의 불안감을 반도체, OLED가 달랬다: 삼성전자의 3Q16 영업이익은 우리가 추정했던 7조원 영업이익을 상회했는데, 이는 IM은 예상수준에서 부진했지만 반도체, DP(디스플레이), CE 모두 기대 이상의 실적을 기록했기 때문이다.
대상: CE
감성: POSITIVE
하지만 MC가 기업가치에 마이너스 요인이라는 점을 감안해도 5만원 미만의 현재 주가는 잘하고 있는 가전, TV의 가치, 성장성이 부각되는 VC의 가치, LG전자가 보유한 자회사의 가치를 설명하기 어려울 정도로 저평가다.
대상: MC
감성: NEGATIVE
하지만 MC가 기업가치에 마이너스 요인이라는 점을 감안해도 5만원 미만의 현재 주가는 잘하고 있는 가전, TV의 가치, 성장성이 부각되는 VC의 가치, LG전자가 보유한 자회사의 가치를 설명하기 어려울 정도로 저평가다.
대상: 가전
감성: POSITIVE
하지만 MC가 기업가치에 마이너스 요인이라는 점을 감안해도 5만원 미만의 현재 주가는 잘하고 있는 가전, TV의 가치, 성장성이 부각되는 VC의 가치, LG전자가 보유한 자회사의 가치를 설명하기 어려울 정도로 저평가다.
대상: TV
감성: POSITIVE
하지만 MC가 기업가치에 마이너스 요인이라는 점을 감안해도 5만원 미만의 현재 주가는 잘하고 있는 가전, TV의 가치, 성장성이 부각되는 VC의 가치, LG전자가 보유한 자회사의 가치를 설명하기 어려울 정도로 저평가다.
대상: VC
감성: POSITIVE
하지만 MC가 기업가치에 마이너스 요인이라는 점을 감안해도 5만원 미만의 현재 주가는 잘하고 있는 가전, TV의 가치, 성장성이 부각되는 VC의 가치, LG전자가 보유한 자회사의 가치를 설명하기 어려울 정도로 저평가다.
대상: LG전자
감성: POSITIVE
국내 공장은 완성차의 파업 여파로 부진할 전망이지만, 북미 공장은 멕시코 가세 효과가 기대되고, 유럽/중국 공장은 시장 수요의 호조를 기반으로 양호한 실적이 예상된다.
대상: 멕시코
감성: NEUTRAL
실리콘웍스 실적 악화의 주요 원인은 상대적으로 수익성이 높은 아이패드향 D-IC와 모바일향 TDDI 공급량이 세트 수요 둔화로 인해 큰 폭으로 감소하며 제품 믹스가 악화되었기 때문이다.
대상: 실리콘웍스
감성: NEGATIVE
실리콘웍스 실적 악화의 주요 원인은 상대적으로 수익성이 높은 아이패드향 D-IC와 모바일향 TDDI 공급량이 세트 수요 둔화로 인해 큰 폭으로 감소하며 제품 믹스가 악화되었기 때문이다.
대상: 아이패드향 D-IC
감성: NEGATIVE
실리콘웍스 실적 악화의 주요 원인은 상대적으로 수익성이 높은 아이패드향 D-IC와 모바일향 TDDI 공급량이 세트 수요 둔화로 인해 큰 폭으로 감소하며 제품 믹스가 악화되었기 때문이다.
대상: 모바일향 TDDI
감성: NEGATIVE
삼성전자3분기 잠정 실적은 매출 49조원, 영업이익 7.8조원으로 IBK 추정치(매출 50조원, 영업이익 7.1조원) 대비 매출은 기대 이하였으나, 영업이익은 기대 이상을 기록했다.
대상: 삼성전자
감성: NEUTRAL
삼성전자3분기 잠정 실적은 매출 49조원, 영업이익 7.8조원으로 IBK 추정치(매출 50조원, 영업이익 7.1조원) 대비 매출은 기대 이하였으나, 영업이익은 기대 이상을 기록했다.
대상: IBK
감성: NEUTRAL
계열사 추가 지원 관련 불확실성 제거 전망 대한항공이 33.23%의 지분을 보유하고 있는 한진해운에 대한 추가 지원여부에 관한 불확실성은 동사의 주가에 여전히 불확실성으로 작용하고 있다.
대상: 대한항공
감성: NEGATIVE
계열사 추가 지원 관련 불확실성 제거 전망 대한항공이 33.23%의 지분을 보유하고 있는 한진해운에 대한 추가 지원여부에 관한 불확실성은 동사의 주가에 여전히 불확실성으로 작용하고 있다.
대상: 한진해운
감성: NEUTRAL
3분기 미국과 일본 등의 평균 매출순위는 2분기대비 분명한 하락세를 보였으나 한국의 매출순위 상승 및 분기 막바지 ''호문쿨루스'' 업데이트에 따른 전반적인 9월 성과 개선으로 매출은 2분기 수준을 유지할 것으로 판단된다.
대상: 미국
감성: NEGATIVE
3분기 미국과 일본 등의 평균 매출순위는 2분기대비 분명한 하락세를 보였으나 한국의 매출순위 상승 및 분기 막바지 ''호문쿨루스'' 업데이트에 따른 전반적인 9월 성과 개선으로 매출은 2분기 수준을 유지할 것으로 판단된다.
대상: 일본
감성: NEGATIVE
3분기 미국과 일본 등의 평균 매출순위는 2분기대비 분명한 하락세를 보였으나 한국의 매출순위 상승 및 분기 막바지 ''호문쿨루스'' 업데이트에 따른 전반적인 9월 성과 개선으로 매출은 2분기 수준을 유지할 것으로 판단된다.
대상: 한국
감성: POSITIVE
3분기 미국과 일본 등의 평균 매출순위는 2분기대비 분명한 하락세를 보였으나 한국의 매출순위 상승 및 분기 막바지 ''호문쿨루스'' 업데이트에 따른 전반적인 9월 성과 개선으로 매출은 2분기 수준을 유지할 것으로 판단된다.
대상: "호문쿨루스"
감성: POSITIVE
단기 실적 영향은 불가피 갤럭시노트 시리즈는 평균 누적 판매량 3천만대 이상의 전략 스마트폰으로 금번 생산중단을 통한 삼성전자 IM사업부의 단기 실적 하락은 불가피할 전망이다.
대상: 갤럭시노트 시리즈
감성: NEGATIVE
단기 실적 영향은 불가피 갤럭시노트 시리즈는 평균 누적 판매량 3천만대 이상의 전략 스마트폰으로 금번 생산중단을 통한 삼성전자 IM사업부의 단기 실적 하락은 불가피할 전망이다.
대상: IM사업부
감성: NEGATIVE
중국인 VIP 감소로 중국인 드랍액 비중이 하락(‘14년 53% → ‘16년F 37%)하고 있지만, 이를 일본/기타 VIP와 2분기 24%까지 상승한 Mass 드랍액의 증가로 상쇄하고 있으며 홀드율 개선과 콤프 감소에 따른 구조적인 실적 개선으로 나타나고 있는 것이다.
대상: 중국인 VIP
감성: NEGATIVE
중국인 VIP 감소로 중국인 드랍액 비중이 하락(‘14년 53% → ‘16년F 37%)하고 있지만, 이를 일본/기타 VIP와 2분기 24%까지 상승한 Mass 드랍액의 증가로 상쇄하고 있으며 홀드율 개선과 콤프 감소에 따른 구조적인 실적 개선으로 나타나고 있는 것이다.
대상: 일본/기타 VIP
감성: POSITIVE
GKL에는 단기적으로는 부정적일 수 밖에 없는데, 파라다이스와 VIP 고객군이 일부 겹치는 상황에서 당연히 신규 카지노로 고객이 발길을 옮길 수 밖에 없기 때문이다.
대상: GKL
감성: NEGATIVE
GKL에는 단기적으로는 부정적일 수 밖에 없는데, 파라다이스와 VIP 고객군이 일부 겹치는 상황에서 당연히 신규 카지노로 고객이 발길을 옮길 수 밖에 없기 때문이다.
대상: 파라다이스
감성: NEGATIVE
GKL에는 단기적으로는 부정적일 수 밖에 없는데, 파라다이스와 VIP 고객군이 일부 겹치는 상황에서 당연히 신규 카지노로 고객이 발길을 옮길 수 밖에 없기 때문이다.
대상: 신규 카지노
감성: POSITIVE
목표주가 하향, 그러나 낙폭 과대 구간 주고객사 하반기 신제품 효과에 따른 기대감이 사라지고, 실적 성장세가 둔화되어 아모텍 목표주가를 23,000원(17년 예상 EPS 기준 9배로 추정)으로 하향한다.
대상: 주고객사
감성: NEGATIVE
목표주가 하향, 그러나 낙폭 과대 구간 주고객사 하반기 신제품 효과에 따른 기대감이 사라지고, 실적 성장세가 둔화되어 아모텍 목표주가를 23,000원(17년 예상 EPS 기준 9배로 추정)으로 하향한다.
대상: 아모텍
감성: NEGATIVE
판매 중단에 따른 영업이익 감소, 총 3.3조원 예상 갤럭시노트7 판매 중단에 따른 삼성전자 영업이익 감소 폭은 4Q16 6,800억원, 2017년 2조 6,335억원이 될 것으로 추정된다.
대상: 갤럭시노트7
감성: NEGATIVE
판매 중단에 따른 영업이익 감소, 총 3.3조원 예상 갤럭시노트7 판매 중단에 따른 삼성전자 영업이익 감소 폭은 4Q16 6,800억원, 2017년 2조 6,335억원이 될 것으로 추정된다.
대상: 삼성전자
감성: NEGATIVE
4Q16부터 3Q17까지의 총 영업이익 감소 폭은 반도체 3,193억원, OLED 3,920억원, 스마트폰 3조 3,136억원으로, 실적 성장을 이끌고 있는 반도체의 감소폭은 -1% 수준에 불과하다.
대상: 반도체
감성: NEUTRAL
4Q16부터 3Q17까지의 총 영업이익 감소 폭은 반도체 3,193억원, OLED 3,920억원, 스마트폰 3조 3,136억원으로, 실적 성장을 이끌고 있는 반도체의 감소폭은 -1% 수준에 불과하다.
대상: OLED
감성: NEGATIVE
4Q16부터 3Q17까지의 총 영업이익 감소 폭은 반도체 3,193억원, OLED 3,920억원, 스마트폰 3조 3,136억원으로, 실적 성장을 이끌고 있는 반도체의 감소폭은 -1% 수준에 불과하다.
대상: 스미트폰
감성: NEGATIVE