amphora/korfin-asc huggingface dataset:
4Q16 여진이 남아 있지만 반도체의 선전으로 7.5조원 영업이익 기대: 갤럭시노트7 관련 직접비용 및 손실은 3Q16에 모두 반영되었지만 4Q16에 단종에 따른 기회손실, 이미지타격에 따른 다른 갤럭시시리즈 판매 영향 등 여진은 남아 있다.
대상: 반도체
감성: POSITIVE
4Q16 여진이 남아 있지만 반도체의 선전으로 7.5조원 영업이익 기대: 갤럭시노트7 관련 직접비용 및 손실은 3Q16에 모두 반영되었지만 4Q16에 단종에 따른 기회손실, 이미지타격에 따른 다른 갤럭시시리즈 판매 영향 등 여진은 남아 있다.
대상: 갤럭시노트7
감성: NEUTRAL
4Q16 여진이 남아 있지만 반도체의 선전으로 7.5조원 영업이익 기대: 갤럭시노트7 관련 직접비용 및 손실은 3Q16에 모두 반영되었지만 4Q16에 단종에 따른 기회손실, 이미지타격에 따른 다른 갤럭시시리즈 판매 영향 등 여진은 남아 있다.
대상: 갤럭시시리즈
감성: NEGATIVE
소비재 특성상 손실 규모의 합리적인 추정이 어렵지만 치약 매출 비중이 연간 1% 내외임을 감안해볼 때 펀더멘탈요인을 훼손할 수준의 이익 추정치 하향은 가능성이 높지 않다고 판단된다.
대상: 소비재
감성: NEUTRAL
소비재 특성상 손실 규모의 합리적인 추정이 어렵지만 치약 매출 비중이 연간 1% 내외임을 감안해볼 때 펀더멘탈요인을 훼손할 수준의 이익 추정치 하향은 가능성이 높지 않다고 판단된다.
대상: 치약
감성: NEUTRAL
라인은 게임매출이 감소할 것으로 예상되지만 타임라인 광고 등 광고매출 증가로 연결매출 3,716억원(+20.8%YoY, +1.8%QoQ)을 기록하며 네이버 실적 성장에 소폭이나마 기여할 수 있을 전망이다.
대상: 라인
감성: POSITIVE
라인은 게임매출이 감소할 것으로 예상되지만 타임라인 광고 등 광고매출 증가로 연결매출 3,716억원(+20.8%YoY, +1.8%QoQ)을 기록하며 네이버 실적 성장에 소폭이나마 기여할 수 있을 전망이다.
대상: 게임
감성: NEGATIVE
라인은 게임매출이 감소할 것으로 예상되지만 타임라인 광고 등 광고매출 증가로 연결매출 3,716억원(+20.8%YoY, +1.8%QoQ)을 기록하며 네이버 실적 성장에 소폭이나마 기여할 수 있을 전망이다.
대상: 광고
감성: POSITIVE
라인은 게임매출이 감소할 것으로 예상되지만 타임라인 광고 등 광고매출 증가로 연결매출 3,716억원(+20.8%YoY, +1.8%QoQ)을 기록하며 네이버 실적 성장에 소폭이나마 기여할 수 있을 전망이다.
대상: 네이버
감성: POSITIVE
선진 시장의 OE/RE 물량은 양호한 편이나, 완성차 파업으로 국내 OE 물량이 부진하고, 중국 RE는 Mix 상향 전략으로 저인치 타이어 판매를 줄이면서 전체 판매가 감소한 영향이 있을 것이다.
대상: 선진 시장의 OE/RE
감성: POSITIVE
선진 시장의 OE/RE 물량은 양호한 편이나, 완성차 파업으로 국내 OE 물량이 부진하고, 중국 RE는 Mix 상향 전략으로 저인치 타이어 판매를 줄이면서 전체 판매가 감소한 영향이 있을 것이다.
대상: 국내 OE
감성: NEGATIVE
선진 시장의 OE/RE 물량은 양호한 편이나, 완성차 파업으로 국내 OE 물량이 부진하고, 중국 RE는 Mix 상향 전략으로 저인치 타이어 판매를 줄이면서 전체 판매가 감소한 영향이 있을 것이다.
대상: 중국 RE
감성: NEGATIVE
다만, 영업외적으로 인도와 터키 법인 부진과 신규 진출 말레이시아/멕시코 법인 초기 영업손실이 지속되면서 지분법 손실(62억원 추정, YoY -17억원) 규모가 증가하는 점은 아쉬움이다.
대상: 인도
감성: NEGATIVE
다만, 영업외적으로 인도와 터키 법인 부진과 신규 진출 말레이시아/멕시코 법인 초기 영업손실이 지속되면서 지분법 손실(62억원 추정, YoY -17억원) 규모가 증가하는 점은 아쉬움이다.
대상: 터키 법인
감성: NEGATIVE
다만, 영업외적으로 인도와 터키 법인 부진과 신규 진출 말레이시아/멕시코 법인 초기 영업손실이 지속되면서 지분법 손실(62억원 추정, YoY -17억원) 규모가 증가하는 점은 아쉬움이다.
대상: 말레이시아/멕시코 법인
감성: NEGATIVE
공중파 시청률 하락과 T커머스 확대 등으로 TV채널의 감소폭이 예상보다 컸고, 무수익 취급고 축소 정책 등으로 모바일 성장률까지 둔화되면서 외형성장률의 회복은 예상보다 늦어졌다.
대상: TV채널
감성: NEGATIVE
공중파 시청률 하락과 T커머스 확대 등으로 TV채널의 감소폭이 예상보다 컸고, 무수익 취급고 축소 정책 등으로 모바일 성장률까지 둔화되면서 외형성장률의 회복은 예상보다 늦어졌다.
대상: 모바일
감성: NEGATIVE
글로벌 항공기 제조 과점업체인 보잉(수주잔고 5,612기, 연간 생산 대수 750기)과 에어버스(수주잔고 6,749기, 연간 생산 대수 635기)는 현재 생산량 기준각각 7.5년, 10.6년의 수주잔고가 적체됐다.
대상: 보잉
감성: NEUTRAL
글로벌 항공기 제조 과점업체인 보잉(수주잔고 5,612기, 연간 생산 대수 750기)과 에어버스(수주잔고 6,749기, 연간 생산 대수 635기)는 현재 생산량 기준각각 7.5년, 10.6년의 수주잔고가 적체됐다.
대상: 에어버스
감성: NEUTRAL
3분기 특수강 출하량 42.4만톤(-5.8% YoY), 평균판매단가 80.4만원(-8.8%) 예상3분기 주요 고객사의 파업 영향으로 특수강 출하량은 전년 동기 대비 5.8% 줄어든 42.2만톤을 기록할 전망이다.
대상: 주요 고객사
감성: NEGATIVE
3분기 특수강 출하량 42.4만톤(-5.8% YoY), 평균판매단가 80.4만원(-8.8%) 예상3분기 주요 고객사의 파업 영향으로 특수강 출하량은 전년 동기 대비 5.8% 줄어든 42.2만톤을 기록할 전망이다.
대상: 특수강
감성: NEGATIVE
세계 TDI는 연초 MCNS/Vencorex의 총 24만톤 설비 폐쇄/라인 전환 이후 수급 타이트로 전환되었고, 최근 독일 지역 신규 플랜트의 생산 차질로 역내/외 지역 모두 극도의 공급 차질 현상이 지속되고 있다.
대상: 세계 TDI
감성: NEGATIVE
세계 TDI는 연초 MCNS/Vencorex의 총 24만톤 설비 폐쇄/라인 전환 이후 수급 타이트로 전환되었고, 최근 독일 지역 신규 플랜트의 생산 차질로 역내/외 지역 모두 극도의 공급 차질 현상이 지속되고 있다.
대상: MCNS
감성: NEGATIVE
세계 TDI는 연초 MCNS/Vencorex의 총 24만톤 설비 폐쇄/라인 전환 이후 수급 타이트로 전환되었고, 최근 독일 지역 신규 플랜트의 생산 차질로 역내/외 지역 모두 극도의 공급 차질 현상이 지속되고 있다.
대상: Vencorex
감성: NEGATIVE
세계 TDI는 연초 MCNS/Vencorex의 총 24만톤 설비 폐쇄/라인 전환 이후 수급 타이트로 전환되었고, 최근 독일 지역 신규 플랜트의 생산 차질로 역내/외 지역 모두 극도의 공급 차질 현상이 지속되고 있다.
대상: 독일 지역 신규 플랜트
감성: NEGATIVE
지난 5월 여수 공장 포스겐 누출 이후 신규 독일 공장에서도 포스겐 누출 및 폭발(10/17일) 등 크고(작은) 사고 등이 이어지고 있기 때문이다.
대상: 여수 공장
감성: NEGATIVE
지난 5월 여수 공장 포스겐 누출 이후 신규 독일 공장에서도 포스겐 누출 및 폭발(10/17일) 등 크고(작은) 사고 등이 이어지고 있기 때문이다.
대상: 신규 독일 공장
감성: NEGATIVE
별도 기준 영업이익률은 9.5%로 전분기대비 -0.2%pt 소폭 하락하지만 양호한 이익률을 기록할 것으로 전망하는데, 비수기에 따른 철강재 판매량 감소(500만톤, QoQ -5.1%)에도 불구하고 톤당 만원 내외의 판재류 스프레드 확대와 봉형강류의 호조 지속에 따른 것으로 판단된다.
대상: 철강재
감성: NEGATIVE
별도 기준 영업이익률은 9.5%로 전분기대비 -0.2%pt 소폭 하락하지만 양호한 이익률을 기록할 것으로 전망하는데, 비수기에 따른 철강재 판매량 감소(500만톤, QoQ -5.1%)에도 불구하고 톤당 만원 내외의 판재류 스프레드 확대와 봉형강류의 호조 지속에 따른 것으로 판단된다.
대상: 판재류
감성: POSITIVE
별도 기준 영업이익률은 9.5%로 전분기대비 -0.2%pt 소폭 하락하지만 양호한 이익률을 기록할 것으로 전망하는데, 비수기에 따른 철강재 판매량 감소(500만톤, QoQ -5.1%)에도 불구하고 톤당 만원 내외의 판재류 스프레드 확대와 봉형강류의 호조 지속에 따른 것으로 판단된다.
대상: 봉형강류
감성: POSITIVE
또한, 최근 석탄 가격 급등이 현대제철 3분기 실적에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단되며, 5월에 있었던 당진 1고로의 생산차질 문제에 따른 3분기 원가율 상승 영향은 미미할 것으로 전망한다.
대상: 현대제철
감성: NEUTRAL
또한, 최근 석탄 가격 급등이 현대제철 3분기 실적에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단되며, 5월에 있었던 당진 1고로의 생산차질 문제에 따른 3분기 원가율 상승 영향은 미미할 것으로 전망한다.
대상: 당진 1고로
감성: NEGATIVE
경쟁사인 POSCO가 연초대비 41.5%, 저점대비 49.2% 상승한 상태로 역내 철강재 가격 상승과 더불어 뚜렷한 주가 회복세를 나타낸 것을 감안하면, 현대제철의 주가는 철강시황 회복에서 철저히 소외되어 있는 상황이다.
대상: 철강시황
감성: POSITIVE
반면 정보전자소재/팜한농은 비수기에 따른 실적 부진 영향이 클 것으로 예상되며, 전지는 4Q 집중되는 ESS 매출 증가, 자동차 전지 출하량 증가로 BEP에 근접한 실적 개선이 예상된다.
대상: 정보전자소재
감성: NEGATIVE
반면 정보전자소재/팜한농은 비수기에 따른 실적 부진 영향이 클 것으로 예상되며, 전지는 4Q 집중되는 ESS 매출 증가, 자동차 전지 출하량 증가로 BEP에 근접한 실적 개선이 예상된다.
대상: 팜한농
감성: NEGATIVE
하지만 정보전자소재의 단가 인하 압력은 일단락 된 것으로 판단되며, 중대형 전지는 중국 규범 업체 등록 issue를 최악으로 가정해도 타 지역의 매출 증가 및 ESS 매출 증가로 BEP 수준의 개선이 가능할 것으로 예상된다.
대상: 정보전자소재
감성: NEUTRAL
하지만 정보전자소재의 단가 인하 압력은 일단락 된 것으로 판단되며, 중대형 전지는 중국 규범 업체 등록 issue를 최악으로 가정해도 타 지역의 매출 증가 및 ESS 매출 증가로 BEP 수준의 개선이 가능할 것으로 예상된다.
대상: 중대형 전지
감성: POSITIVE
LG화학 3분기 실적은 최근 낮아진 컨센서스 수준으로 부진하였으나, 9월 들어 PVC 등 화학 제품 시황이 개선되고 있어 컨센서스 하향 조정이 마무리된 것으로 판단된다.
대상: LG화학
감성: NEUTRAL
LG화학 3분기 실적은 최근 낮아진 컨센서스 수준으로 부진하였으나, 9월 들어 PVC 등 화학 제품 시황이 개선되고 있어 컨센서스 하향 조정이 마무리된 것으로 판단된다.
대상: 화학 제품 시황
감성: POSITIVE
지난 해까지 일본 조선소들은 엔화 약세의 수혜로 수주량을 공격적으로 늘려왔지만 엔화가 다시 강세로 전환되면서 일본의 수주량은 급격히 감소되는 모습을 보이고 있다.
대상: 일본
감성: NEGATIVE
최근 전방기업의 불미스러운 문제는 스마트폰 시장에 사업자간 이해관계가 대립되어 신제품 출하 경쟁이 심화돼 경쟁력을 갖춘 부품업체로서 두산은 부정적인 영향에 대해 우려할 필요가 없을 것 같다.
대상: 전방기업
감성: NEGATIVE
최근 전방기업의 불미스러운 문제는 스마트폰 시장에 사업자간 이해관계가 대립되어 신제품 출하 경쟁이 심화돼 경쟁력을 갖춘 부품업체로서 두산은 부정적인 영향에 대해 우려할 필요가 없을 것 같다.
대상: 스마트폰 시장
감성: NEUTRAL
최근 전방기업의 불미스러운 문제는 스마트폰 시장에 사업자간 이해관계가 대립되어 신제품 출하 경쟁이 심화돼 경쟁력을 갖춘 부품업체로서 두산은 부정적인 영향에 대해 우려할 필요가 없을 것 같다.
대상: 두산
감성: NEUTRAL
현대증권 주식 스왑에 따른 대주주 수급 불확실성으로 KB손해보험의 주가는 반등하지 못하고 저점 수준에 머물러 있다.
대상: 현대증권
감성: NEUTRAL
현대증권 주식 스왑에 따른 대주주 수급 불확실성으로 KB손해보험의 주가는 반등하지 못하고 저점 수준에 머물러 있다.
대상: KB손해보험
감성: NEGATIVE
목표주가 10만원으로 하향, 중국에 대한 꾸준한 관찰 필요: 3Q16 실적에 반영될 것으로 예상 되는 과징금을 포함해 국내 가치를 하향했고 중국 역시 실적 추정 및 Target PSR 하향을 반영했다.
대상: 국내 가치
감성: NEGATIVE
목표주가 10만원으로 하향, 중국에 대한 꾸준한 관찰 필요: 3Q16 실적에 반영될 것으로 예상 되는 과징금을 포함해 국내 가치를 하향했고 중국 역시 실적 추정 및 Target PSR 하향을 반영했다.
대상: 중국
감성: NEGATIVE
완성차 파업 여파가 단기 실적에 부정적이었나, 중국 법인 성장과 엔진 부품군의 매출 증가 그리고 러시아 법인의 추가 개선 등을 고려할 때 긍정적 관점을 유지한다.
대상: 완성차
감성: NEGATIVE
완성차 파업 여파가 단기 실적에 부정적이었나, 중국 법인 성장과 엔진 부품군의 매출 증가 그리고 러시아 법인의 추가 개선 등을 고려할 때 긍정적 관점을 유지한다.
대상: 중국 법인
감성: POSITIVE
완성차 파업 여파가 단기 실적에 부정적이었나, 중국 법인 성장과 엔진 부품군의 매출 증가 그리고 러시아 법인의 추가 개선 등을 고려할 때 긍정적 관점을 유지한다.
대상: 엔진 부품군
감성: POSITIVE
완성차 파업 여파가 단기 실적에 부정적이었나, 중국 법인 성장과 엔진 부품군의 매출 증가 그리고 러시아 법인의 추가 개선 등을 고려할 때 긍정적 관점을 유지한다.
대상: 러시아 법인
감성: POSITIVE
다만 수익성 개선 속도에 대한 기대감 낮춰야 다만 외식 산업 경기가 부진한 가운데, 향후 이마트 및 신세계의 신규 출점에 따라 동사의 외식 관련 매장이 확대되고 수익성에 부담으로 작용할 가능성이 여전히 존재한다.
대상: 외식 산업 경기
감성: NEGATIVE
다만 수익성 개선 속도에 대한 기대감 낮춰야 다만 외식 산업 경기가 부진한 가운데, 향후 이마트 및 신세계의 신규 출점에 따라 동사의 외식 관련 매장이 확대되고 수익성에 부담으로 작용할 가능성이 여전히 존재한다.
대상: 이마트
감성: NEUTRAL
다만 수익성 개선 속도에 대한 기대감 낮춰야 다만 외식 산업 경기가 부진한 가운데, 향후 이마트 및 신세계의 신규 출점에 따라 동사의 외식 관련 매장이 확대되고 수익성에 부담으로 작용할 가능성이 여전히 존재한다.
대상: 신세계
감성: NEUTRAL
다만 수익성 개선 속도에 대한 기대감 낮춰야 다만 외식 산업 경기가 부진한 가운데, 향후 이마트 및 신세계의 신규 출점에 따라 동사의 외식 관련 매장이 확대되고 수익성에 부담으로 작용할 가능성이 여전히 존재한다.
대상: 동사
감성: NEGATIVE
실적 부진의 원인은 감가상각연수가 종료된 중국 법인들의 유형자산 잔존가치를 국제 회계기준에 따라 선제적으로 상각 처리하면서 약 210억원의 일회성 비용이 반영(중국 회계상 감가상각 종료 후에도 5~10%의 유형자산가치 잔존)되었으며, 중공업 부문에서 고수익 고객사인 한전향&인도 차단기 매출이 4Q로 이월되었기 때문이다.
대상: 중국 법인
감성: NEGATIVE
실적 부진의 원인은 감가상각연수가 종료된 중국 법인들의 유형자산 잔존가치를 국제 회계기준에 따라 선제적으로 상각 처리하면서 약 210억원의 일회성 비용이 반영(중국 회계상 감가상각 종료 후에도 5~10%의 유형자산가치 잔존)되었으며, 중공업 부문에서 고수익 고객사인 한전향&인도 차단기 매출이 4Q로 이월되었기 때문이다.
대상: 중공업 부문
감성: NEGATIVE
실적 부진의 원인은 감가상각연수가 종료된 중국 법인들의 유형자산 잔존가치를 국제 회계기준에 따라 선제적으로 상각 처리하면서 약 210억원의 일회성 비용이 반영(중국 회계상 감가상각 종료 후에도 5~10%의 유형자산가치 잔존)되었으며, 중공업 부문에서 고수익 고객사인 한전향&인도 차단기 매출이 4Q로 이월되었기 때문이다.
대상: 한전향
감성: NEUTRAL
실적 부진의 원인은 감가상각연수가 종료된 중국 법인들의 유형자산 잔존가치를 국제 회계기준에 따라 선제적으로 상각 처리하면서 약 210억원의 일회성 비용이 반영(중국 회계상 감가상각 종료 후에도 5~10%의 유형자산가치 잔존)되었으며, 중공업 부문에서 고수익 고객사인 한전향&인도 차단기 매출이 4Q로 이월되었기 때문이다.
대상: 인도 차단기
감성: NEUTRAL
아쉬운 점은 면세점과 방판 매출 성장이 전년 동기대비 둔화되었는데, 일시적 요인이 아닐 수 있어 기대치는 다소 낮추고 가는 것이 바람직할 것으로 판단된다.
대상: 방판
감성: NEGATIVE
주가 급락으로 P/E밸류는 생활용품 기업 평균과 동일: 전일 중국 정부가 한국행 관광객을 통제한다는 루머로 주가가 화장품 기업들의 주가가 대부분 7-8% 급락했다.
대상: 생활용품 기업
감성: NEUTRAL
주가 급락으로 P/E밸류는 생활용품 기업 평균과 동일: 전일 중국 정부가 한국행 관광객을 통제한다는 루머로 주가가 화장품 기업들의 주가가 대부분 7-8% 급락했다.
대상: 중국 정부
감성: NEUTRAL
주가 급락으로 P/E밸류는 생활용품 기업 평균과 동일: 전일 중국 정부가 한국행 관광객을 통제한다는 루머로 주가가 화장품 기업들의 주가가 대부분 7-8% 급락했다.
대상: 화장품 기업들
감성: NEGATIVE
LG생활건강 영업이익은 다소 보수적이었던 미래에셋증권의 전망을 12.9% 상회하였고 시장 기대치 대비 4.1% 높았다.
대상: LG생활건강
감성: POSITIVE
LG생활건강 영업이익은 다소 보수적이었던 미래에셋증권의 전망을 12.9% 상회하였고 시장 기대치 대비 4.1% 높았다.
대상: 미래에셋증권
감성: NEUTRAL
LG생활건강 영업이익은 다소 보수적이었던 미래에셋증권의 전망을 12.9% 상회하였고 시장 기대치 대비 4.1% 높았다.
대상: 시장
감성: NEUTRAL
LG생활건강의 성장의 핵심을 구성해온 면세 채널 매출액은 당 분기에도 +79.1% YoY 증가해 전체 면세시장 매출 성장률(+60.5% YoY)을 상회하였으나, 당사 기존 추정치 대비로는 4.7% 낮은 수치였다.
대상: LG생활건강
감성: NEUTRAL
LG생활건강의 성장의 핵심을 구성해온 면세 채널 매출액은 당 분기에도 +79.1% YoY 증가해 전체 면세시장 매출 성장률(+60.5% YoY)을 상회하였으나, 당사 기존 추정치 대비로는 4.7% 낮은 수치였다.
대상: 면세 채널
감성: NEUTRAL
LG생활건강의 성장의 핵심을 구성해온 면세 채널 매출액은 당 분기에도 +79.1% YoY 증가해 전체 면세시장 매출 성장률(+60.5% YoY)을 상회하였으나, 당사 기존 추정치 대비로는 4.7% 낮은 수치였다.
대상: 면세시장
감성: NEUTRAL
1) 일본의 성장 폭이 높아 패키지 ASP가 약 17% 하락한 것으로 추정되며, 2) 면세점의 영업적자도 약 59억원으로 여전히 높기 때문이다.
대상: 일본
감성: POSITIVE
1) 일본의 성장 폭이 높아 패키지 ASP가 약 17% 하락한 것으로 추정되며, 2) 면세점의 영업적자도 약 59억원으로 여전히 높기 때문이다.
대상: 면세점
감성: NEGATIVE
이는 1) 중국법인의 회계기준을 국제회계기준으로 변경함에 따라 유형자산의 잔여잔존가치를 상각처리하면서 약 210억원 가량의 비용이 발생하였고 2) 환율하락에 따라 중공업부문에서 약 100억원 가량의 손실이 인식되었으며 3) 중국 G20정상회담에 따른 조업중단 영향으로 원재료 가격은 상승하였으나 연휴로 인해 판매는 부진했기 때문이다.
대상: 중국법인
감성: NEGATIVE
이는 1) 중국법인의 회계기준을 국제회계기준으로 변경함에 따라 유형자산의 잔여잔존가치를 상각처리하면서 약 210억원 가량의 비용이 발생하였고 2) 환율하락에 따라 중공업부문에서 약 100억원 가량의 손실이 인식되었으며 3) 중국 G20정상회담에 따른 조업중단 영향으로 원재료 가격은 상승하였으나 연휴로 인해 판매는 부진했기 때문이다.
대상: 중공업부문
감성: NEGATIVE
특히 자동차 부품의 완성차 의존도가 높은 것을 개선시키기 위해서 경량설비 부문으로 투자하거나, MA 등도 고려하였으나 투자성과가 낮고 인수도 실패하면서 분기실적이 악화되었다.
대상: 자동차 부품
감성: NEGATIVE
특히 자동차 부품의 완성차 의존도가 높은 것을 개선시키기 위해서 경량설비 부문으로 투자하거나, MA 등도 고려하였으나 투자성과가 낮고 인수도 실패하면서 분기실적이 악화되었다.
대상: 완성차
감성: NEUTRAL
특히 자동차 부품의 완성차 의존도가 높은 것을 개선시키기 위해서 경량설비 부문으로 투자하거나, MA 등도 고려하였으나 투자성과가 낮고 인수도 실패하면서 분기실적이 악화되었다.
대상: 경량설비 부문
감성: NEUTRAL
매출액 증감률에 비해 영업이익 감소폭이 컸는데 이는 1) 국내공장에서 파업에 따른 생산차질로 가동률이 저하되면서 고정비 부담이 높아졌고, 2) 금융부문 수익성이 악화되었으며, 3) 판관비에서는 마케팅비(판촉 경쟁 심화), 경상연구비(신차 및 친환경차 관련) 등이 증가했기 때문이다.
대상: 국내공장
감성: NEGATIVE
매출액 증감률에 비해 영업이익 감소폭이 컸는데 이는 1) 국내공장에서 파업에 따른 생산차질로 가동률이 저하되면서 고정비 부담이 높아졌고, 2) 금융부문 수익성이 악화되었으며, 3) 판관비에서는 마케팅비(판촉 경쟁 심화), 경상연구비(신차 및 친환경차 관련) 등이 증가했기 때문이다.
대상: 금융부문
감성: NEGATIVE
3분기 원달러 환율하락의 어려운 환경에서도 LCD패널 공급 증가가 제한적인 상황 속에서 대면적 UHD TV, 중소형 AIT패널 등 고부가가치 패널 비중 증가와 지속된 TV용 패널가격 상승의 영향으로 영업이익은 전분기비 628% 증가하였다.
대상: LCD패널
감성: NEGATIVE
3분기 원달러 환율하락의 어려운 환경에서도 LCD패널 공급 증가가 제한적인 상황 속에서 대면적 UHD TV, 중소형 AIT패널 등 고부가가치 패널 비중 증가와 지속된 TV용 패널가격 상승의 영향으로 영업이익은 전분기비 628% 증가하였다.
대상: 대면적 UHD TV, 중소형 AIT패널 등 고부가가치 패널
감성: POSITIVE
3분기 원달러 환율하락의 어려운 환경에서도 LCD패널 공급 증가가 제한적인 상황 속에서 대면적 UHD TV, 중소형 AIT패널 등 고부가가치 패널 비중 증가와 지속된 TV용 패널가격 상승의 영향으로 영업이익은 전분기비 628% 증가하였다.
대상: TV용 패널
감성: POSITIVE
미국 주요 거래선 신규스마트폰 출시 및 듀얼카메라 채택으로 광학솔루션 사업부의 매출액이 전분기비 63.6% 증가하며 매출성장을 이끌었지만 LG전자 G5 판매부진 등의 영향으로 수익성은 매출액 성장에 미치지 못했다.
대상: 미국 주요 거래
감성: POSITIVE
미국 주요 거래선 신규스마트폰 출시 및 듀얼카메라 채택으로 광학솔루션 사업부의 매출액이 전분기비 63.6% 증가하며 매출성장을 이끌었지만 LG전자 G5 판매부진 등의 영향으로 수익성은 매출액 성장에 미치지 못했다.
대상: 광학솔루션 사업부
감성: POSITIVE
미국 주요 거래선 신규스마트폰 출시 및 듀얼카메라 채택으로 광학솔루션 사업부의 매출액이 전분기비 63.6% 증가하며 매출성장을 이끌었지만 LG전자 G5 판매부진 등의 영향으로 수익성은 매출액 성장에 미치지 못했다.
대상: LG전자
감성: NEGATIVE
17년 상반기까지 부진 지속 전망: 2Q17까지 현대차의 실적은 내수 및 북미 지역 수요둔화와 그로 인한 경쟁 강도 상승으로 인해 부진이 지속될 것으로 전망한다.
대상: 현대차
감성: NEGATIVE
17년 상반기까지 부진 지속 전망: 2Q17까지 현대차의 실적은 내수 및 북미 지역 수요둔화와 그로 인한 경쟁 강도 상승으로 인해 부진이 지속될 것으로 전망한다.
대상: 내수 및 북미 지역
감성: NEGATIVE
4분기 영업이익은 최근 유가 반등에도 미얀마 가스전 이익 개선이 제한적이며, 암바토비 광구 추가 손실 가능성이 높아 전년대비 4.0% 감소한 800억원이 예상된다.
대상: 미얀마 가스전
감성: NEGATIVE
4분기 영업이익은 최근 유가 반등에도 미얀마 가스전 이익 개선이 제한적이며, 암바토비 광구 추가 손실 가능성이 높아 전년대비 4.0% 감소한 800억원이 예상된다.
대상: 암바토비 광구
감성: NEGATIVE
4Q16 영업실적 개선에 대한 기대치는 다소 낮춰야….올해 들어 3개 분기 연속 확대되었던 POSCO의 탄소강 스프레드가 4Q16에는 원재료가격 급등의 영향으로 축소될 전망이다.
대상: 탄소강
감성: NEGATIVE
LG이노텍은 영업외적으로는 LED 등으로부터 운휴자산상각비 472억원이 발생했는데, 이는 한계 사업에 대한 효율화 노력의 일환으로 해석할 수 있고, 향후 영업 실적 전망에 있어서는 긍정적일 것이다.
대상: LG이노텍
감성: POSITIVE
LG이노텍은 영업외적으로는 LED 등으로부터 운휴자산상각비 472억원이 발생했는데, 이는 한계 사업에 대한 효율화 노력의 일환으로 해석할 수 있고, 향후 영업 실적 전망에 있어서는 긍정적일 것이다.
대상: LED
감성: NEUTRAL
LG디스플레이는 부진했던 가격은 ‘삼성디스플레이의 공급 감소’와 ‘제품 Mix 변화 효과’로 인해 +12%QoQ 상승하겠지만, 출하면적은 중국 국경절 수요 부진 영향이 반영됨에 따라 증가하지 못할 전망이다.
대상: LG디스플레이
감성: NEUTRAL
LG디스플레이는 부진했던 가격은 ‘삼성디스플레이의 공급 감소’와 ‘제품 Mix 변화 효과’로 인해 +12%QoQ 상승하겠지만, 출하면적은 중국 국경절 수요 부진 영향이 반영됨에 따라 증가하지 못할 전망이다.
대상: 삼성디스플레이
감성: NEGATIVE
2017년 LCD패널의 수급 상황은 SDC의 7세대 공장스크랩을 반영하더라고 올해와 비슷한 수준으로 예상되며, 키움증권의 우려와 같이 BOE 10.5세대 양산이 앞당겨질 경우 공급 과잉 국면에 재진입 할 것이다.
대상: LCD패널
감성: NEUTRAL
2017년 LCD패널의 수급 상황은 SDC의 7세대 공장스크랩을 반영하더라고 올해와 비슷한 수준으로 예상되며, 키움증권의 우려와 같이 BOE 10.5세대 양산이 앞당겨질 경우 공급 과잉 국면에 재진입 할 것이다.
대상: 키움증권
감성: NEUTRAL
편의점 약진 vs. 편의점 외 사업부 부진 올해 3분기 신규점포 매출 신장률은 약 12% 수준으로 추정되며, 2017년 편의점 출점은 올해 출점한 신규점포들의 매출 추이를 감안해 진행될 예정이다.
대상: 편의점
감성: POSITIVE
편의점 약진 vs. 편의점 외 사업부 부진 올해 3분기 신규점포 매출 신장률은 약 12% 수준으로 추정되며, 2017년 편의점 출점은 올해 출점한 신규점포들의 매출 추이를 감안해 진행될 예정이다.
대상: 편의점 외 사업부
감성: NEGATIVE
호텔 사업부는 올해 8월부터 감가상각비가 발생하기 시작했으며, 3분기에는 2개월분만 반영되었다(연간 80억원 추정). 기타 사업부는 6~7호선 테넌트 공실에 따른 손실과 신사업 부문 손실등으로 영업이익이 전년동기대비 47.5% 감소했다.
대상: 호텔 사업부
감성: NEUTRAL
호텔 사업부는 올해 8월부터 감가상각비가 발생하기 시작했으며, 3분기에는 2개월분만 반영되었다(연간 80억원 추정). 기타 사업부는 6~7호선 테넌트 공실에 따른 손실과 신사업 부문 손실등으로 영업이익이 전년동기대비 47.5% 감소했다.
대상: 기타 사업부
감성: NEGATIVE
호텔 사업부는 올해 8월부터 감가상각비가 발생하기 시작했으며, 3분기에는 2개월분만 반영되었다(연간 80억원 추정). 기타 사업부는 6~7호선 테넌트 공실에 따른 손실과 신사업 부문 손실등으로 영업이익이 전년동기대비 47.5% 감소했다.
대상: 신사업 부문
감성: NEGATIVE
내년의 엔진매출 성장은 담보, 그러나 중국사업이 여전히 불확실한 상태 현대위아는 금번 실적 컨퍼런스콜에서도 밝혔듯이 e-4WD 시스템, 친환경차용 구동모터 시스템, 고성능 차량용 ELSD(Electronic-Limited Slip Differential, 전자식 구동륜 슬립제어시스템)등 다양한 파워트레인 위주의 신제품 개발이 이뤄지고 있는 상태다.
대상: 엔진매출
감성: POSITIVE
내년의 엔진매출 성장은 담보, 그러나 중국사업이 여전히 불확실한 상태 현대위아는 금번 실적 컨퍼런스콜에서도 밝혔듯이 e-4WD 시스템, 친환경차용 구동모터 시스템, 고성능 차량용 ELSD(Electronic-Limited Slip Differential, 전자식 구동륜 슬립제어시스템)등 다양한 파워트레인 위주의 신제품 개발이 이뤄지고 있는 상태다.
대상: 중국사업
감성: NEGATIVE
내년의 엔진매출 성장은 담보, 그러나 중국사업이 여전히 불확실한 상태 현대위아는 금번 실적 컨퍼런스콜에서도 밝혔듯이 e-4WD 시스템, 친환경차용 구동모터 시스템, 고성능 차량용 ELSD(Electronic-Limited Slip Differential, 전자식 구동륜 슬립제어시스템)등 다양한 파워트레인 위주의 신제품 개발이 이뤄지고 있는 상태다.
대상: 현대위아
감성: POSITIVE
먼저 매출액의 전년동기 대비 하회 요인으로는 1)비우호적인 환율환경과 2)국내공장 파업으로 인한 내수시장 판매급감(YoY -11%) 3)신흥국 시장 부진 등이 있었던 것으로 해석된다.
대상: 환율환경
감성: NEGATIVE
먼저 매출액의 전년동기 대비 하회 요인으로는 1)비우호적인 환율환경과 2)국내공장 파업으로 인한 내수시장 판매급감(YoY -11%) 3)신흥국 시장 부진 등이 있었던 것으로 해석된다.
대상: 내수시장
감성: NEGATIVE
먼저 매출액의 전년동기 대비 하회 요인으로는 1)비우호적인 환율환경과 2)국내공장 파업으로 인한 내수시장 판매급감(YoY -11%) 3)신흥국 시장 부진 등이 있었던 것으로 해석된다.
대상: 신흥국 시장
감성: NEGATIVE
내년을 준비하자 동사에게 가장 큰 고객인 삼성전자 스마트폰이 갤럭시노트7 단종으로 인해 부진한 실적이 예상되는 만큼 동사의 4분기 실적도 기대에 미치지 못할 전망이다.
대상: 동사
감성: NEGATIVE
내년을 준비하자 동사에게 가장 큰 고객인 삼성전자 스마트폰이 갤럭시노트7 단종으로 인해 부진한 실적이 예상되는 만큼 동사의 4분기 실적도 기대에 미치지 못할 전망이다.
대상: 삼성전자 스마트폰
감성: NEGATIVE
항공 물류 비중이 줄어들면서 일시적으로 높았던 물류BPO 영업이익률이 다시 내려가겠지만 아웃소싱 위주의 IT서비스 매출 증가는 전사 영업이익률을 8%대 후반대까지 견인할 것이다.
대상: 물류BPO
감성: NEGATIVE
항공 물류 비중이 줄어들면서 일시적으로 높았던 물류BPO 영업이익률이 다시 내려가겠지만 아웃소싱 위주의 IT서비스 매출 증가는 전사 영업이익률을 8%대 후반대까지 견인할 것이다.
대상: IT서비스
감성: POSITIVE
중대형전지 매출이 크게 증가하면서 관련 손실이 줄어들 수 있지만, 소형전지가 고객사 재고조정 및 플래그십 모델향 판매 부진으로 적자가 지속되고, 전자재료도 수익성이 소폭 하락할 것이기 때문이다.
대상: 고객사
감성: NEUTRAL
중대형전지 매출이 크게 증가하면서 관련 손실이 줄어들 수 있지만, 소형전지가 고객사 재고조정 및 플래그십 모델향 판매 부진으로 적자가 지속되고, 전자재료도 수익성이 소폭 하락할 것이기 때문이다.
대상: 플래그십 모델향
감성: NEGATIVE
라인은 게임의 부진에 따른 콘텐츠매출 감소, 커뮤니케이션매출 감소가 있었으나 타임라인 광고 본격화로 퍼포먼스 광고매출이 91.8%QoQ 증가하는 등 광고매출이 52.0%YoY, 14.8%QoQ 성장해 연결매출액(기타 영업수익 제외) 359억엔(+12.6%YoY)을 기록했다.
대상: 라인
감성: POSITIVE
라인은 게임의 부진에 따른 콘텐츠매출 감소, 커뮤니케이션매출 감소가 있었으나 타임라인 광고 본격화로 퍼포먼스 광고매출이 91.8%QoQ 증가하는 등 광고매출이 52.0%YoY, 14.8%QoQ 성장해 연결매출액(기타 영업수익 제외) 359억엔(+12.6%YoY)을 기록했다.
대상: 게임
감성: NEGATIVE
라인은 게임의 부진에 따른 콘텐츠매출 감소, 커뮤니케이션매출 감소가 있었으나 타임라인 광고 본격화로 퍼포먼스 광고매출이 91.8%QoQ 증가하는 등 광고매출이 52.0%YoY, 14.8%QoQ 성장해 연결매출액(기타 영업수익 제외) 359억엔(+12.6%YoY)을 기록했다.
대상: 콘텐츠
감성: NEGATIVE
라인은 게임의 부진에 따른 콘텐츠매출 감소, 커뮤니케이션매출 감소가 있었으나 타임라인 광고 본격화로 퍼포먼스 광고매출이 91.8%QoQ 증가하는 등 광고매출이 52.0%YoY, 14.8%QoQ 성장해 연결매출액(기타 영업수익 제외) 359억엔(+12.6%YoY)을 기록했다.
대상: 커뮤니케이션
감성: NEGATIVE
라인은 게임의 부진에 따른 콘텐츠매출 감소, 커뮤니케이션매출 감소가 있었으나 타임라인 광고 본격화로 퍼포먼스 광고매출이 91.8%QoQ 증가하는 등 광고매출이 52.0%YoY, 14.8%QoQ 성장해 연결매출액(기타 영업수익 제외) 359억엔(+12.6%YoY)을 기록했다.
대상: 광고
감성: POSITIVE
주요인은 1) Genesis 프리미엄 브랜드(G80/G90)의 미국 출시 지연, 2) Canvas Worldwide의 미 확정 매출총이익 인식 지연 및 인력 채용 완료에 따른 적자전환, 3) 중국법인은 매체대행 정산방식 변경으로 적자전환 영향이 컸다.
대상: Genesis 프리미엄 브랜드(G80/G90)
감성: NEGATIVE
주요인은 1) Genesis 프리미엄 브랜드(G80/G90)의 미국 출시 지연, 2) Canvas Worldwide의 미 확정 매출총이익 인식 지연 및 인력 채용 완료에 따른 적자전환, 3) 중국법인은 매체대행 정산방식 변경으로 적자전환 영향이 컸다.
대상: Canvas Worldwide
감성: NEGATIVE
주요인은 1) Genesis 프리미엄 브랜드(G80/G90)의 미국 출시 지연, 2) Canvas Worldwide의 미 확정 매출총이익 인식 지연 및 인력 채용 완료에 따른 적자전환, 3) 중국법인은 매체대행 정산방식 변경으로 적자전환 영향이 컸다.
대상: 중국법인
감성: NEGATIVE
퇴행성 디스크 치료제 임상 실패: ‘09년 앤솔바이오로부터 도입 후, 최근 임상2상을 완료하면서 기술이전의 기대를 모았던 퇴행성 디스크 치료제가 위약대비 효과를 입증하지 못하면서 임상을 중단했다.
대상: 앤솔바이오
감성: NEUTRAL
퇴행성 디스크 치료제 임상 실패: ‘09년 앤솔바이오로부터 도입 후, 최근 임상2상을 완료하면서 기술이전의 기대를 모았던 퇴행성 디스크 치료제가 위약대비 효과를 입증하지 못하면서 임상을 중단했다.
대상: 퇴행성 디스크 치료제
감성: NEGATIVE
연결기준으로 보더라도 북경한미의 매출이 전년동기대비 121억원 감소(-22.2%YoY)한 영향이 크지만 전체적인 판관비 절감으로 인해 기술료 수익 부문을 제외한 한미약품 영업이익은 전년대비 개선된 것으로 볼 수 있다.
대상: 북경한미
감성: NEGATIVE
연결기준으로 보더라도 북경한미의 매출이 전년동기대비 121억원 감소(-22.2%YoY)한 영향이 크지만 전체적인 판관비 절감으로 인해 기술료 수익 부문을 제외한 한미약품 영업이익은 전년대비 개선된 것으로 볼 수 있다.
대상: 기술료 수익 부문
감성: NEGATIVE
연결기준으로 보더라도 북경한미의 매출이 전년동기대비 121억원 감소(-22.2%YoY)한 영향이 크지만 전체적인 판관비 절감으로 인해 기술료 수익 부문을 제외한 한미약품 영업이익은 전년대비 개선된 것으로 볼 수 있다.
대상: 한미약품
감성: POSITIVE
마일스톤이 해결해 줄 4Q16 이후를 기대하며 한미약품 Buy 유지: 베링거인겔하임과의 기술계약 해지이후 34%나 하락한 주가와 실적의 전년대비 부진은, 4Q16 이후 기수출한 파이프라인 임상개시와 마일스톤 유입으로 해결될 것으로 기대한다.
대상: 한미약품
감성: POSITIVE
마일스톤이 해결해 줄 4Q16 이후를 기대하며 한미약품 Buy 유지: 베링거인겔하임과의 기술계약 해지이후 34%나 하락한 주가와 실적의 전년대비 부진은, 4Q16 이후 기수출한 파이프라인 임상개시와 마일스톤 유입으로 해결될 것으로 기대한다.
대상: 베링거인겔하임
감성: NEUTRAL
국내법인 매출이 현대기아차 등 고객사 파업으로 인해 3.5%YoY 감소했지만, ADAS (Advanced Driver Assistant System) 매출이 72%YoY 증가했고 관련 수익성 역시 2Q16대비 개선됐다.
대상: 현대기아차 등 고객사
감성: NEGATIVE
2H16 실적모멘텀 하향세, 중기적 增益 구도는 가능 전망 기아차는 국내공장 조업차질, 해외시장 인센티브 상승 등 마진감소 영향, 신차효과 감소 등으로 인해 2016년 하반기 실적모멘텀이 상반기에 비해 약화될 전망이다.
대상: 기아차
감성: NEGATIVE
2H16 실적모멘텀 하향세, 중기적 增益 구도는 가능 전망 기아차는 국내공장 조업차질, 해외시장 인센티브 상승 등 마진감소 영향, 신차효과 감소 등으로 인해 2016년 하반기 실적모멘텀이 상반기에 비해 약화될 전망이다.
대상: 국내공장
감성: NEGATIVE
2H16 실적모멘텀 하향세, 중기적 增益 구도는 가능 전망 기아차는 국내공장 조업차질, 해외시장 인센티브 상승 등 마진감소 영향, 신차효과 감소 등으로 인해 2016년 하반기 실적모멘텀이 상반기에 비해 약화될 전망이다.
대상: 해외시장
감성: NEGATIVE
컨퍼런스 콜의 주요 내용: 멕시코 효과 기대 기아차는 3분기 파업에 따른 생산 차질이 6.4만대가 있었고, 4분기에는 파업 종료 후 K7/모하비 등의 판매 확대를 기대 중이다.
대상: 기아차
감성: NEUTRAL
컨퍼런스 콜의 주요 내용: 멕시코 효과 기대 기아차는 3분기 파업에 따른 생산 차질이 6.4만대가 있었고, 4분기에는 파업 종료 후 K7/모하비 등의 판매 확대를 기대 중이다.
대상: K7/모하비
감성: POSITIVE
미국 시장은 업체들간의 판촉 경쟁이 심화되고 있는데, 기아차는 스포티지 신차와 멕시코 생산 K3 투입으로 상대적으로 양호한 편이고 신형 K3와 니로를 추가 투입할 예정이다.
대상: 미국 시장
감성: NEGATIVE
미국 시장은 업체들간의 판촉 경쟁이 심화되고 있는데, 기아차는 스포티지 신차와 멕시코 생산 K3 투입으로 상대적으로 양호한 편이고 신형 K3와 니로를 추가 투입할 예정이다.
대상: 기아차
감성: POSITIVE
3Q 실적 부진, 매출 정체/자회사 적자가 실적 개선의 걸림돌 SKT는 2016년 3분기에 연결 영업이익 4,243억원(-14% YoY, +4% QoQ), 순이익 3,251억원(-15% YoY, +12% QoQ)으로 전년동기비 큰 폭의 이익 감소를 기록하였다.
대상: 자회사
감성: NEGATIVE
3Q 실적 부진, 매출 정체/자회사 적자가 실적 개선의 걸림돌 SKT는 2016년 3분기에 연결 영업이익 4,243억원(-14% YoY, +4% QoQ), 순이익 3,251억원(-15% YoY, +12% QoQ)으로 전년동기비 큰 폭의 이익 감소를 기록하였다.
대상: SKT
감성: NEGATIVE
실적 부진 사유는 1) 세컨디바이스 증가로 가입자가 호조 양상을 보였지만 ARPU는 하락(-2.1% YoY, -0.8% QoQ)해 이동전화매출액이 전년동기비 1% 감소하였고, 2) 전분기비 SK플래닛 적자 폭이 축소되긴 했지만 여전히 높은 커머스 시장 경쟁 강도로 인해 전년동기비로는 자회사 영업이익 기여도가 크게 악화되는 양상을 나타냈기 때문이었다.
대상: 세컨디바이스
감성: POSITIVE
실적 부진 사유는 1) 세컨디바이스 증가로 가입자가 호조 양상을 보였지만 ARPU는 하락(-2.1% YoY, -0.8% QoQ)해 이동전화매출액이 전년동기비 1% 감소하였고, 2) 전분기비 SK플래닛 적자 폭이 축소되긴 했지만 여전히 높은 커머스 시장 경쟁 강도로 인해 전년동기비로는 자회사 영업이익 기여도가 크게 악화되는 양상을 나타냈기 때문이었다.
대상: 이동전화
감성: NEGATIVE
실적 부진 사유는 1) 세컨디바이스 증가로 가입자가 호조 양상을 보였지만 ARPU는 하락(-2.1% YoY, -0.8% QoQ)해 이동전화매출액이 전년동기비 1% 감소하였고, 2) 전분기비 SK플래닛 적자 폭이 축소되긴 했지만 여전히 높은 커머스 시장 경쟁 강도로 인해 전년동기비로는 자회사 영업이익 기여도가 크게 악화되는 양상을 나타냈기 때문이었다.
대상: SK플래닛
감성: POSITIVE
실적 부진 사유는 1) 세컨디바이스 증가로 가입자가 호조 양상을 보였지만 ARPU는 하락(-2.1% YoY, -0.8% QoQ)해 이동전화매출액이 전년동기비 1% 감소하였고, 2) 전분기비 SK플래닛 적자 폭이 축소되긴 했지만 여전히 높은 커머스 시장 경쟁 강도로 인해 전년동기비로는 자회사 영업이익 기여도가 크게 악화되는 양상을 나타냈기 때문이었다.
대상: 커머스 시장
감성: NEGATIVE
실적 부진 사유는 1) 세컨디바이스 증가로 가입자가 호조 양상을 보였지만 ARPU는 하락(-2.1% YoY, -0.8% QoQ)해 이동전화매출액이 전년동기비 1% 감소하였고, 2) 전분기비 SK플래닛 적자 폭이 축소되긴 했지만 여전히 높은 커머스 시장 경쟁 강도로 인해 전년동기비로는 자회사 영업이익 기여도가 크게 악화되는 양상을 나타냈기 때문이었다.
대상: 자회사
감성: NEGATIVE
이미 SK플래닛 적자 폭 확대에 대한 우려는 주가에 충분히 반영된 반면 통신 부문의 꾸준한 이익 성장 추세, SK플래닛 적자 폭 축소 및 외자유치 가능성, 연결기준 2017년 흑자 전환 가능성에 대한 주가 반영은 미미한 상황이다.
대상: SK플래닛
감성: POSITIVE
이미 SK플래닛 적자 폭 확대에 대한 우려는 주가에 충분히 반영된 반면 통신 부문의 꾸준한 이익 성장 추세, SK플래닛 적자 폭 축소 및 외자유치 가능성, 연결기준 2017년 흑자 전환 가능성에 대한 주가 반영은 미미한 상황이다.
대상: 통신 부문
감성: POSITIVE
3분기 부진의 원인은 완성차 파업에 따른 국내 가동률 하락과 중국 사업의 부진, 그리고 신 공장 초기 적자 등이다.
대상: 완성차
감성: NEGATIVE
3분기 부진의 원인은 완성차 파업에 따른 국내 가동률 하락과 중국 사업의 부진, 그리고 신 공장 초기 적자 등이다.
대상: 국내
감성: NEGATIVE
3분기 부진의 원인은 완성차 파업에 따른 국내 가동률 하락과 중국 사업의 부진, 그리고 신 공장 초기 적자 등이다.
대상: 중국 사업
감성: NEGATIVE
3분기 부진의 원인은 완성차 파업에 따른 국내 가동률 하락과 중국 사업의 부진, 그리고 신 공장 초기 적자 등이다.
대상: 신 공장
감성: NEGATIVE
자동차부품 부문은 멕시코 법인의 매출 가세에도 불구하고, 완성차 파업에 따른 가동률 하락과 수동 변속기 사업의 축소 등으로 국내 출하가 감소하고, 중국향 엔진부품 수출도 부진하면서 매출액이 3% (YoY) 감소한 1.49조원을 기록했다.
대상: 완성차
감성: NEGATIVE
자동차부품 부문은 멕시코 법인의 매출 가세에도 불구하고, 완성차 파업에 따른 가동률 하락과 수동 변속기 사업의 축소 등으로 국내 출하가 감소하고, 중국향 엔진부품 수출도 부진하면서 매출액이 3% (YoY) 감소한 1.49조원을 기록했다.
대상: 수동 변속기 사업
감성: NEGATIVE
자동차부품 부문은 멕시코 법인의 매출 가세에도 불구하고, 완성차 파업에 따른 가동률 하락과 수동 변속기 사업의 축소 등으로 국내 출하가 감소하고, 중국향 엔진부품 수출도 부진하면서 매출액이 3% (YoY) 감소한 1.49조원을 기록했다.
대상: 중국향 엔진부품
감성: NEGATIVE
가동률 하락에 따른 고정비 부담 상승과 고마진 엔진부품 CKD의 감소로 Mix 악화, 그리고 신 공장의 초기 적자 등으로 영업이익률은 4.0%(-2.3%p (YoY))로 하락했다.
대상: 엔진부품 CKD
감성: NEGATIVE
가동률 하락에 따른 고정비 부담 상승과 고마진 엔진부품 CKD의 감소로 Mix 악화, 그리고 신 공장의 초기 적자 등으로 영업이익률은 4.0%(-2.3%p (YoY))로 하락했다.
대상: 신 공장
감성: NEGATIVE
주 고객군인 자동차 부품 가공 설비 수요가 정체되어 있고, 한국/중국에서 가격 경쟁도 심화 중이어서 당분간 현재의 부정적 환경이 이어질 것으로 보고 있다.
대상: 자동차 부품 가공 설비
감성: NEGATIVE
주 고객군인 자동차 부품 가공 설비 수요가 정체되어 있고, 한국/중국에서 가격 경쟁도 심화 중이어서 당분간 현재의 부정적 환경이 이어질 것으로 보고 있다.
대상: 한국/중국
감성: NEGATIVE
부문별 실적추이 및 전망 대우건설의 실적은 매출총이익률 기준 주택 19.2%, 토목 2.2%, 건축 16.1%, 플랜트 7.9%, 해외 (-)3.7%로 토목과 해외부문이 영업이익 기준 적자를 시현 중에 있다.
대상: 대우건설
감성: NEUTRAL
부문별 실적추이 및 전망 대우건설의 실적은 매출총이익률 기준 주택 19.2%, 토목 2.2%, 건축 16.1%, 플랜트 7.9%, 해외 (-)3.7%로 토목과 해외부문이 영업이익 기준 적자를 시현 중에 있다.
대상: 주택
감성: NEUTRAL
부문별 실적추이 및 전망 대우건설의 실적은 매출총이익률 기준 주택 19.2%, 토목 2.2%, 건축 16.1%, 플랜트 7.9%, 해외 (-)3.7%로 토목과 해외부문이 영업이익 기준 적자를 시현 중에 있다.
대상: 토목
감성: NEGATIVE
부문별 실적추이 및 전망 대우건설의 실적은 매출총이익률 기준 주택 19.2%, 토목 2.2%, 건축 16.1%, 플랜트 7.9%, 해외 (-)3.7%로 토목과 해외부문이 영업이익 기준 적자를 시현 중에 있다.
대상: 건축
감성: NEUTRAL
부문별 실적추이 및 전망 대우건설의 실적은 매출총이익률 기준 주택 19.2%, 토목 2.2%, 건축 16.1%, 플랜트 7.9%, 해외 (-)3.7%로 토목과 해외부문이 영업이익 기준 적자를 시현 중에 있다.
대상: 플랜트
감성: NEUTRAL
부문별 실적추이 및 전망 대우건설의 실적은 매출총이익률 기준 주택 19.2%, 토목 2.2%, 건축 16.1%, 플랜트 7.9%, 해외 (-)3.7%로 토목과 해외부문이 영업이익 기준 적자를 시현 중에 있다.
대상: 해외부문
감성: NEGATIVE
국내부문의 매출총이익률이 15.5%, 해외는 (-)7.5%로, 해외사업이 적자인데 플랜트와 같은 대형 손실이 발생하는 것은 아니지만, 동남아 민간 건축과 인프라 사업본부에서 소규모 손실들이 중첩되면서 발생하고 있다.
대상: 국내부문
감성: POSITIVE
국내부문의 매출총이익률이 15.5%, 해외는 (-)7.5%로, 해외사업이 적자인데 플랜트와 같은 대형 손실이 발생하는 것은 아니지만, 동남아 민간 건축과 인프라 사업본부에서 소규모 손실들이 중첩되면서 발생하고 있다.
대상: 해외
감성: NEGATIVE
국내부문의 매출총이익률이 15.5%, 해외는 (-)7.5%로, 해외사업이 적자인데 플랜트와 같은 대형 손실이 발생하는 것은 아니지만, 동남아 민간 건축과 인프라 사업본부에서 소규모 손실들이 중첩되면서 발생하고 있다.
대상: 플랜트
감성: NEGATIVE
국내부문의 매출총이익률이 15.5%, 해외는 (-)7.5%로, 해외사업이 적자인데 플랜트와 같은 대형 손실이 발생하는 것은 아니지만, 동남아 민간 건축과 인프라 사업본부에서 소규모 손실들이 중첩되면서 발생하고 있다.
대상: 동남아 민간 건축
감성: NEGATIVE
국내부문의 매출총이익률이 15.5%, 해외는 (-)7.5%로, 해외사업이 적자인데 플랜트와 같은 대형 손실이 발생하는 것은 아니지만, 동남아 민간 건축과 인프라 사업본부에서 소규모 손실들이 중첩되면서 발생하고 있다.
대상: 인프라 사업본부
감성: NEGATIVE
완성차 파업의 여파로 국내 법인은 4% (YoY) 감소했지만, 인도/유럽 법인이 시장 수요 호조를 기반으로 10%/21% (YoY) 성장했고, 전년 동기의 낮은 기저와 로컬 업체들로의 확장(+35% (YoY))으로 중국 법인도 27% (YoY) 성장했다.
대상: 완성차
감성: NEGATIVE
완성차 파업의 여파로 국내 법인은 4% (YoY) 감소했지만, 인도/유럽 법인이 시장 수요 호조를 기반으로 10%/21% (YoY) 성장했고, 전년 동기의 낮은 기저와 로컬 업체들로의 확장(+35% (YoY))으로 중국 법인도 27% (YoY) 성장했다.
대상: 인도
감성: POSITIVE
완성차 파업의 여파로 국내 법인은 4% (YoY) 감소했지만, 인도/유럽 법인이 시장 수요 호조를 기반으로 10%/21% (YoY) 성장했고, 전년 동기의 낮은 기저와 로컬 업체들로의 확장(+35% (YoY))으로 중국 법인도 27% (YoY) 성장했다.
대상: 유럽 법인
감성: POSITIVE
삼성SDI측은 갤럭시노트7 이슈가 기타 타제품과는 전혀 관련이 없다고 밝혔으며, 기타 고객사 내 점유율이 하락할 가능성 또한 현저히 낮다고 언급했다.
대상: 삼성SDI
감성: NEUTRAL
삼성SDI측은 갤럭시노트7 이슈가 기타 타제품과는 전혀 관련이 없다고 밝혔으며, 기타 고객사 내 점유율이 하락할 가능성 또한 현저히 낮다고 언급했다.
대상: 갤럭시노트7
감성: NEGATIVE
삼성SDI측은 갤럭시노트7 이슈가 기타 타제품과는 전혀 관련이 없다고 밝혔으며, 기타 고객사 내 점유율이 하락할 가능성 또한 현저히 낮다고 언급했다.
대상: 기타 타제품
감성: NEUTRAL