amphora/korfin-asc huggingface dataset:
이처럼 주식매수청구 규모가 확대된 것은 흡수합병 결의(9/4일) 이후 특히 호남석유 주가는 지속적인 하락세를 기록하여 주식매수청구가격(93,880원)에 크게 하회함에 따라 투자가들의 주식매수청구가 집중된 것으로 판단된다.
대상: 호남석유
감성: NEGATIVE
합병무산으로 인한 부정적 주가영향 제한적 이번 합병무산으로 인한 호남석유 주가에 미치는 부정적 영향은 제한적일 것으로 전망된다.
대상: 호남석유
감성: NEUTRAL
탑엔지니어링 피인수로 1) 경영권 안정화를 달성한 동사는 2) 재무구조개선과 3) 차세대 투자를 위한 유상증자를 실시하였다.
대상: 탑엔지니어링
감성: NEUTRAL
대상의 매출 증가는 조미료, 장류, 전분당 등에서 가격 인상 효과가 나타났기 때문이다.
대상: 대상
감성: POSITIVE
대상의 흑자 전환은 국제 옥수수가격 하락과 환율 하락이 맞물려 옥수수 투입원가가 40% 이상 하락했기 때문이다.
대상: 대상
감성: POSITIVE
분할 재상장하는 휴맥스는 11/16 최저호가 가격(6,430원) 및 최고호가가격(25,700원)의 범위 내에서 08:00~09:00까지 호가를 접수하여 단일 가격에 의한 매매방식으로 결정된 최초가격이 기준가격이 된다.
대상: 휴맥스
감성: NEUTRAL
휴메릭은 알루미늄 표면처리 기술과 마그네슘 압출 기술을 결합한 회사로서 다양한 분야로 Application이 확대되고 있다.
대상: 휴메릭
감성: NEUTRAL
특히 은행 점포망을 이용한 오토파이낸싱과 가계대출의 증가세가 이어지고 있어, 우리파이낸셜은 제 2금융권에서 가장 성장성이 높은 기업으로 꼽힌다.
대상: 우리파이낸셜
감성: NEUTRAL
다만, STX조선해양 매출이 전분기대비 소폭 감소한 점은 아쉬움 계절적인 요인과 원달러 환율하락 등으로 3Q09 매출이 전분기대비 3.8% 감소하였다.
대상: STX조선해양
감성: NEGATIVE
2011년 중국지주회사인 Pan Orion(중국법인 지분 100% 보유)의 상장이 추진될 예정이어서, 이제는 중국시장의 밸류에이션이 적용되어야 할 시점이라고 생각한다.
대상: Pan Orion
감성: NEUTRAL
봉형강 부문은 2분기에 비해 마진이 축소되었지만 약 9%의 영업마진이 유지된 것으로 추정된다.
대상: 봉형강
감성: NEUTRAL
그러나 후판은 판매량의 증가와 환율 하락에 따른 원가부담 완화로 봉형강의 실적 저하를 충분히 만회할 수 있을 것으로 판단된다.
대상: 봉형강
감성: NEGATIVE
SK C&C-SK-계열사의 구조를 유지해도 문제되는 것은 없어 합병 가능성은 불확실하며 합병을 한다면 SK C&C 주주들이 얻는 경제적 효과는 큼
대상: SK C&C 주주
감성: POSITIVE
그러나 한국제지는 11 월에 거래처에 2%의 가격 인상 통보를 한 것으로 파악되어 내수 판매가도 상승 반전할 전망이다.
대상: 한국제지
감성: NEUTRAL
투자의견 매수, 목표주가 55,500 원 유지 한국제지에 대한 투자의견 매수와 목표주가 55,500 원 유지한다.
대상: 한국제지
감성: NEUTRAL
수요 지연에 따라 태경화학에 대한 2010년 실적전망은 매출액과 영업이익을 각각 8.3%, 12.7% 하향조정 했다.
대상: 태경화학
감성: NEGATIVE
조선사업부 매출, 수익성 둔화는 4분기에도 지속될 것으로 예상되며 수주회복 지연에 따른 현금 감소 추세 또한 지속될 것으로 예상된다.
대상: 조선사업부
감성: NEGATIVE
한국제지의 경우 11월부터 약 2~3%의 제품가격 인상이 반영될 것으로 예상되지만 내년 1분기까지는 펄프가격 상승에 따른 원가부담이 증가할 것으로 판단된다.
대상: 한국제지
감성: NEGATIVE
주성엔지니어링의 4Q09 실적은 매출액 605억원, 영업이익 65억원으로 전분기 대비 각각 20.3%, 22.3% 증가할 것으로 예상된다.
대상: 주성엔지니어링
감성: POSITIVE
신원은 올해 법인세 면제 적용시한 완료로 2010년부터 법인세(24.4%)를 납부하게 되어 순이익은 12.5% 감소할 전망이다.
대상: 신원
감성: NEGATIVE
수빅조선소의 컨테이너선 건조 스케줄 조정으로 지분법손실이 437억원 발생하여 한진중공업의 세전이익이 적자로 돌아섰다.
대상: 한진중공업
감성: NEGATIVE
카스는 3분기말 원달러 환율 급락에 따라 영업외 손실이 발생하기는 했다.
대상: 카스
감성: NEGATIVE
키움증권은 이번 증자로 인해 EPS 6.7% 감소, BPS 2.6% 증가, ROE는 19.7% 18.1%로 1.6%p 하락할 전망이다.
대상: 키움증권
감성: NEGATIVE
마이스코의 3분기 매출액은 전년 동기비 45.0% 감소한 231억원을 기록했고, 영업이익과 순이익은 각각 -38억원, -45억원으로 적자전환 했다.
대상: 마이스코
감성: NEGATIVE
대창메탈은 국내 조선소의 조선 수주 급감으로 실적 둔화에 대한 우려가 팽배하다.
대상: 대창메탈
감성: NEGATIVE
HbA1c는 미 FDA 승인 지연과 판매 부진 등이 이어지고 있어 신규 성장 동력이 보강되지 않고 있기 때문이다.
대상: HbA1c
감성: NEGATIVE
한편, 인포비아의 수익성은 매출채권에 대한 환율 하락 영향의 국면을 벗어나 외환 관련 손실 등이 발생해 분기 순손실로 전환되었다.
대상: 인포비아
감성: NEGATIVE
이러한 주가 패턴은 LG의 분기실적과 밀접한 관련이 있어 2009년 2분기와 3분기 이익이 각각 5,844억원, 5,393억원인 반면 4분기 실적은 전기비 대비 30%이상의 감소가 예상되었기 때문임.
대상: LG
감성: NEGATIVE
당사가 예상하고 있는 LG의 4분기 실적은 전기비대비 33% 감소한 3,631억원으로 추정되고 있음.
대상: LG
감성: NEGATIVE
09년 4분기 실적, 전통적 성수기인 3분기를 능가할 것으로 예상 대한항공의 09년 4분기 실적은 매출액 2조 5,365억원(-2.6% yoy), 영업이익 1,589억원(602.2% yoy), 순이익 1,189억원(흑자전환)을 기록할 전망이다.
대상: 대한항공
감성: POSITIVE
사업부문별로, 국제선 여객부문은 1조 2,462억원(-10.4% yoy)로 전망되는데, 이는 RPK는 12%(yoy)증가할 것으로 예상되나 Yield(원화기준)(-20% yoy)가 하락할 것으로 예상되기 때문이다.
대상: 국제선 여객부문
감성: NEGATIVE
자회사 비에스이의 ‘09년 4분기 영업실적은 매출액과 영업이익 각각 450억원(+26.8%, YoY), 23억원(흑자전환, YoY)으로 추정되어, ‘09년 영업실적은 매출액 1,764억원(+6.4%, YoY), 영업이익 94억원(-10.5%, YoY)을 기록할 것으로 전망된다.
대상: 비에스이
감성: POSITIVE
상용여행은 고객사의 출장경비 절감 조치에 따른 인당 취급액 감소(-16%)로 매출액과 수익성이 모두 하락했다.
대상: 상용여행
감성: NEGATIVE
패키지여행은 신종플루 및 여행수요 위축으로 매출액은 줄었다.
대상: 패키지여행
감성: NEGATIVE
수익성 높은 상용여행의 회복 지연으로 레드캡투어의 2009년 매출액과 영업이익을 기존 869억원과 90억원에서 840억원과 87억원으로 각각 하향 조정한다.
대상: 레드캡투어
감성: NEGATIVE
윈포넷은 저마진 제품군 확장으로 영업이익률은 전년대비 3.9%p 감소했다.
대상: 윈포넷
감성: NEGATIVE
반면, 덕트는 이렇다 할만한 시장이 형성되지 않아 매출이 미미할 것으로 예상되지만, 시장규모가 확대될 것으로 예상되는 2010년 하반기부터 본격적인 매출증가가 기대된다.
대상: 덕트
감성: NEGATIVE
그러나 환율 하락으로 모아텍은 외화관련손실이 11억원 발생, 세전이익은 전분기대비 11.4% 증가하는데 그쳤음
대상: 모아텍
감성: NEGATIVE
제너시스템즈는 3분기 매출은 81.5억으로 전년 동기 대비 9.1% 감소하고 영업이익은 -3억으로 적자 전환할 것으로 판단된다.
대상: 제너시스템즈
감성: NEGATIVE
가비아의 실적이 예상보다 못한 이유는 경쟁 심화로 매출 성장률이 당초 예상을 소폭 밑돌았고 환율 영향으로 원가 부담이 지속되고 있기 때문이다.
대상: 가비아
감성: NEGATIVE
도메인 부문은 2008년 하반기 단행한 가격 인하로 상반기까지는 신규등록률의 상승이 나타났으나 가비아는 이러한 추세를 이어가지 못하고 소폭 하락한 모습을 보이고 있다.
대상: 가비아
감성: NEGATIVE
그동안 완구부문이 부진을 보였던 이유는 아이템 부재 때문이다.
대상: 완구부문
감성: NEGATIVE
형강사업부문은 시장 수요 부진과 중소형사 단가 인하 등에 따른 재하락 압력이 강화되었다.
대상: 형강사업부문
감성: NEGATIVE
일반형강 제조부문의 경우도 단압사 및 중소형 제강사들의 경쟁 격화가 마진 개선을 저해하였다.
대상: 일반형강 제조부문
감성: NEGATIVE
한국선재의 ‘09년 매출액, 영업이익은 각각 2,385 억원, -88 억원으로 전망한다.
대상: 한국선재
감성: NEGATIVE
한일단조의 영업이익은 9.5억원으로 전년동기대비 64.2%, 전기대비 26.9% 감소하였는데 이는 매출원가가2분기 81.3%에서 3분기 88.9%로 상승하였기 때문이다.
대상: 한일단조
감성: NEGATIVE
한일단조의 주력 제품은 자동차 구동장치 역할을 하는 Axle shaft, spindle로 버스나 트럭 등 상용차에 적용이 되고 있다.
대상: 한일단조
감성: NEUTRAL
한일단조의 2009년 매출액은 전년대비 16% 감소한 708억원, 영업이익은 전년대비 25.8% 감소한 53억원을 기록할 것으로 판단되며 예상실적을 기준으로 한 PER은 8.4배 수준이다.
대상: 한일단조
감성: NEGATIVE
여타 자동차부품주의 주가 상승률에 반하여 한일단조의 주가 상승률이 미미한 이유는 무엇보다 전방산업이 승용차가 아닌 상용차인 것에 기인한다.
대상: 한일단조
감성: NEGATIVE
게다가 엡게임은 환율 하락으로 인한 외환관련 손실이 발생하였으며 자회사의 지분법 손실이 반영돼 세전 순이익이 대폭 감소하였다.
대상: 엡게임
감성: NEGATIVE
열혈강호 국내 매출은 전분기 대비 4.2% 감소하였으며 해외 매출은 2분기 대비 21% 감소하였다.
대상: 열혈강호
감성: NEGATIVE
경쟁업체의 주식시장 진입 가능성 국내에서 대부업을 영위하는 업체중 리드코프만이 코스닥시장에 상장되어 있다.
대상: 리드코프
감성: NEUTRAL
이에 비엠티는 올해 3분기 영업이익률은 11.8%를 기록하였으며 이는 전년동기 대비로는 3.3%p 하락한 것이다.
대상: 비엠티
감성: NEGATIVE
한라IMS의 지난 3분기 실적이 예상보다 부진했다.
대상: 한라IMS
감성: NEGATIVE
자동차보험 손해율이 75.1%까지 상승하였다.
대상: 자동차보험
감성: NEGATIVE
마진이 낮은 저축성보험의 비중이 확대되었다는 점이 동부화재에게 부담요인이다.
대상: 동부화재
감성: NEGATIVE
벌써 설비 가동률이 100%를 훨씬 상회하고 있는데다, 휴켐스는 원가와 판가가 연동되는 사업 구조를 보유하고 있어 추가적인 수익성 개선이 쉽지 않기 때문이다.
대상: 휴켐스
감성: NEGATIVE
또한, 홈캐스트는 추가적으로 법인세 10억원이 반영됨에 따라 순이익은 8억원의 적자를 기록하여 아쉬움을 남겼다.
대상: 홈캐스트
감성: NEGATIVE
그동안 POSCO는 본업에서의 성장전략이 부재하다는 지적을 받아왔고 이는 주가의 약점으로 작용하였다.
대상: POSCO
감성: NEGATIVE
최근 2주일간 주가 상승은 시장의 기대를 상회하는 제품 마진 증가 때문 2009년 11월 18일부터 12월 3일까지 호남석유화학의 주가는 27% 상승하였다.
대상: 호남석유화학
감성: POSITIVE
두바이 문제가 추가적인 주가 상승을 견인할 것이다 두바이의 채무지급 유예선언은 호남석유에게 호재로 작용할 것이다.
대상: 호남석유
감성: POSITIVE
지난 3분기에 예상보다 저조한 매출 및 영업이익(1분기보다 낮은 매출액, 영업이익 시현)을 보였던 한국철강은 4분기에는 매출액은 감소가할 전망이다.
대상: 한국철강
감성: NEGATIVE
한국철강의 매출액이 감소할 것으로 보는 이유는 철근단가 인하 소급분(9월분) 약 30억원을 4분기 실적에 반영하고, 4분기 철근 판매량 감소(전분기대비 4% 감소한 25만톤으로 예상)와 10월부터의 철근 제품단가 하락(10월부터 톤당 5만원 인하한 72만원)을 반영한 것이다.
대상: 한국철강
감성: NEGATIVE
경기회복 시기에는 기업충당금이 줄어 기업은행이 단연 유리하다.
대상: 기업은행
감성: POSITIVE
OCI의 2009년 4분기 영업이익은 전분기 대비 1.9% 감소한 1,791억원으로 전망된다.
대상: OCI
감성: NEGATIVE
폴리실리콘 부문의 영업이익은 전분기 대비 8.8% 증가한 1,283억원을 기록할 것으로 예상된다.
대상: 폴리실리콘 부문
감성: POSITIVE
OCI의 부진은 비수기 진입에 따른 판매 물량 감소, 원료가격 상승에 따른 원가율 상승 때문이다.
대상: OCI
감성: NEGATIVE
아이테스트는 KIKO 계약으로 대규모 파생상품관련 손실이 발생해 재무구조가 크게 악화되었다.
대상: 아이테스트
감성: NEGATIVE
그리고 예상치 못한 비용이 발생할 가능성도 낮기 때문에 웅진씽크빅의 이익변동 리스크는 희박한 것으로 판단된다.
대상: 웅진씽크빅
감성: NEUTRAL
웅진씽크빅은 연초 경기둔화 전망에도 불구하고 기대이상의 실적을 거둔 것이 주가 상승의 촉매가 되었지만 새로운 사업아이템 또는 이슈의 부재로 인해 주가는 박스권 등락을 거듭하는 것으로 판단된다.
대상: 웅진씽크빅
감성: NEUTRAL
2010년 유선경쟁 심화와 무선인터넷 활성화로 인해 KT의 영업이익이 감소할 전망이다.
대상: KT
감성: NEGATIVE
2010년 KT는 결합판매 확대에 따른 유선 통신 부문의 경쟁 심화와 아이폰 도입과 FMC 상품 도입으로 대표되는 무선인터넷 활성화로 단기 영업이익 감소가 불가피하였다.
대상: KT
감성: NEGATIVE
개발원가 이하로 천연가스 가격이 하락한 상태이므로 자금여력이 부족한 천연가스전은 폐쇄가 잇따를 것으로 판단된다.
대상: 천연가스전
감성: NEGATIVE
다만 단조 및 태양광부문의 실적개선이 더디어 한국철강의 목표주가를 기존 77,000원에서 70,000원으로 하향한다.
대상: 한국철강
감성: NEGATIVE
현대건설의 해외 수주 부진을 반영해 이익 전망치를 소폭 하향한다.
대상: 현대건설
감성: NEGATIVE
세아제강 목표주가 하향 조정 이유는 올해와 내년 순이익을 각각 30%, 13%씩 하향 조정하기 때문이다.
대상: 세아제강
감성: NEGATIVE
이런 결과 세아제강은 2009년 연간 총 매출액은 전년비 29.9% 감소한 1조 2,558억원, 영업이익은 90.5% 감소한 179억원을 시현할 전망이다.
대상: 세아제강
감성: NEGATIVE
한국제지 11월 실적의 특징은 성수기 판매량 증가와 타이트한 재고수준에도 불구하고 펄프가격 상승에 따른 원가부담으로 영업이익률은 소폭 하락했다는 점이다.
대상: 한국제지
감성: NEGATIVE
11월 제품내수단가가 전월 대비 약 1% 상승한 점과 펄프가격 상승폭이 약 30~40불에서 20불 수준으로 낮아졌다는 점은 긍정적이지만 아직까지 펄프가격 상승율이 제품가격 상승율을 압도한다는 점에서 내년 1분기에서 2분기 초까지 한국제지의 이익률 하락은 불가피할 것으로 판단된다.
대상: 한국제지
감성: NEGATIVE
석유화학 부문의 경우 2010년 1분기에 예정된 정기보수를 대비한 재고 확보 차원에서, 정보소재의 경우 계절적인 비수기 진입으로 인해 판매량 감소가 예상된다.
대상: 정보소재
감성: NEGATIVE
LG화학의 2010년 영업이익은 전년 대비 12% 감소한 17,953억원을 기록할 전망이다.
대상: LG화학
감성: NEGATIVE
이는 2010년 동국제강의 예상 영업이익 및 순이익을 종전대비 각각 8%, 20%씩 하향 조정하기 때문이다.
대상: 동국제강
감성: NEGATIVE
특히 ESL공법의 경우 우유의 유통기한을 5일에서 14일로 늘리는 공법으로서 서울우유를 진퇴양난에 빠트리고 있음.
대상: 서울우유
감성: NEGATIVE
다만 4분기에는 TV광고 등 마케팅비와 인건비 등 비용 집행이 집중되면서 다음의 수익성은 소폭 훼손되고 있다.
대상: 다음
감성: NEGATIVE
세아베스틸은 올 4분기 실적 하향 조정으로 올 연간 적자 폭이 당초 예상보다 크게 나타날 것으로 보기 때문이다.
대상: 세아베스틸
감성: NEGATIVE
또한 이는 올해 BPS 22,368원의 PBR 0.85배 수준이기도 하다. 4분기 영업이익, 예상보다 부진할 전망 세아베스틸의 4분기 실적은 기대치를 좀 더 낮추어야 할 것으로 보인다.
대상: 세아베스틸
감성: NEGATIVE
세아베스틸의 이러한 영업이익은 당초 전망치(315억원)를 28.6% 하향 조정하는 것이며, 시장켄센서스(각각 3,654억원, 257억원)대비 12.5% 하회하는 것이다.
대상: 세아베스틸
감성: NEGATIVE
LS산전은 5개의 분야 중 Smart Place, Smart Transportation, Smart Renewable 3분야에 참여한다.
대상: LS산전
감성: NEUTRAL
대한해운의 09년 4분기 실적은 매출액 6,100억원(-32.7% yoy), 영업이익 -559억원(적자전환), 당기순이익 -986억원(적자전환)을 기록할 전망이다.
대상: 대한해운
감성: NEGATIVE
광주신세계의 인기가 낮은 이유는 가치주이며, 매우 저평가 상태라는 것은 누구나 알고 있지만, 주가를 상승시킬만한 특별하고 새로운 모멘텀이 없었기 때문이다.
대상: 광주신세계
감성: NEGATIVE
자화전자의 4분기 추정 실적은 매출액 232억원, 영업이익 10억원으로 부진할 전망이다.
대상: 자화전자
감성: NEGATIVE
이에 따라 코오롱에 관심이 있는 투자자 입장에서는 동사에 대한 투자시기를 고민하지 않을 수 없다.
대상: 코오롱
감성: NEUTRAL
명예퇴직자 5,992명은 당초 대우증권의 예상치인 4,000명을 50% 초과한 규모이며, 이에따라 4분기 일회성 특별 명예퇴직 가산금 증가에 따른 09년 영업실적 하향 및 배당 여력 축소가 불가피할 것으로 예상된다.
대상: 대우증권
감성: NEGATIVE
결국, 동해펄프와 관련된 영업외 손익변동은 매우 제한적일 것으로 판단된다.
대상: 동해펄프
감성: NEUTRAL
삼성테크원의 수익 예상도 카메라 모듈 사업의 수익성 하락, CCTV 합병 비용 증가 가능성을 고려하여 2010년, 2011년 EPS를 각각 12.0%, 16.1% 하향 조정하였다.
대상: 삼성테크원
감성: NEGATIVE
비대한 자본구조를 보유한 KB금융에게 M&A는 위험을 수반하는 도전이 아니라 필수적인 선택이다.
대상: KB금융
감성: NEUTRAL
이 보도가 주가에 부정적이었던 이유는, 현재 삼성카드의 주가에는 영업가치 외에도 1)에버랜드 주식의 미반영 가치와, 2)삼성그룹 계열사로서의 프리미엄이 포함되어 있기 때문이다.
대상: 삼성카드
감성: NEGATIVE
단기 매력도 저하로 투자의견 및 목표가 하향 현대백화점의 목표주가를 기존 145,000원에서 123,000원으로 15.2% 하향 조정하며, 투자의견 또한 보유(Hold)로 하향한다.
대상: 현대백화점
감성: NEGATIVE
인천공항 여객수송은 전년동기대비 4.8% 감소한 2,855만명을 기록했으며, 화물은 전년동기대비 4.6% 감소한 231만톤을 기록했다.
대상: 인천공항
감성: NEGATIVE
따라서 이니스프리 매출감소를 반영하여 2010년 추정 매출액은 1조 9,722억원(yoy +10.2%), 영업이익은 3,545억원(yoy +11.4%)으로 각각 2.2%, 2.0% 하향조정하였다.
대상: 이니스프리
감성: NEGATIVE
반면 우리투자증권은 1) PF 충당금과 2) 채권평가손에 대한 지속적인 부담으로 인해 주가 회복은 상대적으로 제한되었다.
대상: 우리투자증권
감성: NEUTRAL
전세계 완성차 업체들이 전기차(HEV, PHEV 포함) 출시를 경쟁적으로 서두르고 있다는 점을 감안하면 이미 동분야에서 경쟁력을 갖춘 LG화학의 추가적인 수주가 기대된다.
대상: LG화학
감성: POSITIVE
일본과 경쟁 하고 있는 삼성전기의 경우 엔화 약세가 장기적인 위험 요인이 될 수 있다.
대상: 삼성전기
감성: NEGATIVE
카지노 매출의 성장이 제한적이었던 가운데, 비용 측면에서 개별소비세와 교육세 추가, 기부금 발생 및 인건비 상승 등의 요인이 작용하면서 수익성이 하락한 것이다.
대상: 카지노
감성: NEGATIVE
이러한 요인들로 인해 올해 1분기 실적은 작년 4분기 대비 저조할 것으로 보이며 연초 대비 현대제철의 주가가 -5% 하락한 것 역시 이러한 요인이 반영되었기 때문으로 풀이된다.
대상: 현대제철
감성: NEGATIVE
특히 열연 설비 증설 공사로 열연 판매량은 전 분기 대비 약 50만톤 감소가 예상되며 봉형강 역시 비수기 영향으로 인한 수요 감소로 총 출하량 규모는 -13%qoq 하락이 추정된다.
대상: 봉형강
감성: NEGATIVE
주가 하락의 이유는 1) 지난 5개월간 주가 상승에 따른 이익실현 매물이 증가했고, 2) 지난해 발생했던 백화점 선공제수수료가 올해도 지속돼 영업실적이 악화될 수도 있다는 우려, 3) 대주주 지분 매각에 따른 부정적 견해 때문이었다고 본다.
대상: 백화점
감성: NEGATIVE
올해 해외 사업장에서 대규모 손실이 발생할 것으로 예상되며, 동사가 지닌 정유 플랜트 중심 해외 플랜트 부문의 수주 및 수행 경쟁력에 대한 신뢰도가 저하되었기 때문이다.
대상: 해외 사업장
감성: NEGATIVE
우선적으로 JS전선의 책임 소재를 본다면, JS전선의 불량부품 납품에 따른 과징금 형태의 형사적인 책임과 원자력발전소 가동 중단에 따른 민사적인 책임이 존재할 것으로 생각된다.
대상: JS전선
감성: NEGATIVE
삼성전자의 주가는 최근 3분기 동안 1,300,000~1,500,000원의 박스권 흐름을 기록하였는데, 이는 1) 3Q12이후 세분기 연속 분기 영업이익이 8조원대에서 머물렀고, 2) 갤럭시S4 판매에 대한 우려로 2Q13 분기 영업이익 컨센서스 10.7조원에 대한 가시성이 떨어졌기 때문이다.
대상: 삼성전자
감성: NEUTRAL
삼성전자의 주가는 미국의 출구 전략에 따른 주식시장 환경의 변화와 더불어 2분기 실적이 시장 기대치에 다소 못 미치칠 것이라는 관측이 나오면서 크게 하락하였다.
대상: 삼성전자
감성: NEGATIVE
4월 택배 대란 및 5월 택배 파업 등으로 인해 택배 영업이 정상적인 상황이 아니었으며, 통합 관련 비용 발생 및 일부 물량 이탈 등으로 인해 택배 부문 실적 부진이 지속되고 있는 것으로 판단된다.
대상: 택배 부문
감성: NEGATIVE
농심은 국내 경기둔화와 기상이온 현상으로 인한 소비심리 약화 우려에도 불구하고, 2012년 5월 신규브랜드 듀엘의 론칭과 함께 유일하게 유통점포수를 확장하며(2013년 예상 69개/+29개,YoY) 실적 턴어라운드 시점에 있다.
대상: 농심
감성: POSITIVE
당사 전망치 하회의 요인은 BCC은행 지분법 평가손실 규모가 당초 전망(600억원)을 크게 상회하는 1,203억원에 달했고, 최근 실시된 세무조사에 따른 세금 추가 납부 493억원 등 비경상적 손실요인의 증가 때문이다.
대상: BCC은행
감성: NEGATIVE
특히 정유부문은 4~5월 유가/정제마진 급락의 영향으로 1,303억 적자를 시현했는데, 신규 고도화 설비가 가동되면서 비용이 증가한 것이 경쟁사 대비 부진한 실적의 원인이라 판단된다.
대상: 정유부문
감성: NEGATIVE
KT가 전분기대비 실적이 부진한 이유는 1) 주요 고객사의 플래그십 모델 판매량 둔화, 2) 13M 렌즈의 ASP(평균판매가격) 인하, 3) 휴대폰 업체들의 재고조정 등이 영향을 미쳤기 때문이다.
대상: KT
감성: NEGATIVE
비상 생산체제를 통해 피해를 최소화하여 SK하이닉스의 위기관리 능력을확실히 보여준 것으로 평가한다.
대상: SK하이닉스
감성: NEUTRAL
우선 전체적인 유통업 부진이 지속되었는데 카드정보 유출 사태, 기대 이하의 동계올림픽 특수 및 전년대비 높은 기온에 따른 의류 판매율 둔화가 나타났기 때문이다.
대상: 유통업
감성: NEGATIVE
연간 2,400억에 달하는 이자비용은 본격적으로 턴어라운드 하지 못한 태양광 사업부 및 기타 사업부 성장 둔화로 부담스럽기 때문에 재무구조 개선 및 기 발표된 투자 진행을 위한 capex 마련 등이 이번 유상증자의 주 이유인 것으로 판단된다.
대상: 태양광 사업부
감성: NEGATIVE
증선위의 분식회계관련 감리 결과가 검찰 기소 및 통보로 이어질 경우 상장 적격성 심사대상이 되어 거래 정지가 될 수 있는 risk가 있었지만, 최악의 상황까지는 가지 않았다.
대상: 증선위
감성: NEUTRAL
결론적으로 현재 대규모 적자 상태인 연성 PCB 사업(이수엑사플렉스)의 경영 정상화 속도가 빨라지고, 양 사업간 시너지 효과가 클 것이라는 점에서 이번 합병은 기업 가치에 긍정적일 것이다.
대상: PCB 사업(이수엑사플렉스)
감성: POSITIVE
지난 몇 년간 주목 받았던 메리츠화재의 주가는 올해 들어 장기위험손해율 상승, 평균을 상회하는 자동차손해율과 같은 펀더멘털에 대한 우려로 부진한 모습을 보이고 있다.
대상: 메리츠화재
감성: NEGATIVE
중국 LED 업체들의 시장 참여가 확대되면서 2분기부터 가격 경쟁 심화 조짐이 구체화되며 조명용 중저가 칩과 패키지 가격의 하락폭이 확대된 것은 부정할 수 없는 사실이다.
대상: 중국 LED 업체
감성: NEUTRAL
3분기 성수기 진입에도 삼성전자 스마트폰의 판매가 부진한 가운데 갤럭시노트4 초도 물량의 상당부분이 4분기로 이월되면서 고부가 부품의 판매도 부진하면서 ACI, LCR, OMS, CDS 전 사업부의 실적이 적자전환한 것으로 판단된다.
대상: 삼성전자
감성: NEGATIVE
CJ제일제당의 주가는1) 라이신 Spot가격 하락과 2) 환율 및 곡물가 상승으로 투입 원재료비 증가 우려로 인해 주가가 하락한 모습을 보여왔다.
대상: CJ제일제당
감성: NEGATIVE
부문별 실적을 살펴보면, 올레핀부문 영업이익은 1,246억원(QoQ -13%)으로 PE/PP제품의 견조한 스프레드에도 불구, SM제품 가격 하락과 부타디엔의 역외권 부타디엔(BD)물량 유입에 따라 수익성이 하락하였다.
대상: 올레핀부문
감성: NEGATIVE
그리고 2012년 10월 모바일 게임 시장에 대응하기 위하여 네오위즈인터넷과의 합병을 추진하였으나 무산되었고, 이후 이렇다할 전략 부재와 신규 게임 개발 지연 등으로 특별한 성과를 내지 못하였다.
대상: 네오위즈인터넷
감성: NEUTRAL
과징금 235억원, 신규 모집 금지 7일 부과 유통점에 지급한 판매 장려금이 과도했고, 시장지배적 사업자가 가입자시장의 과열을 유도할 수 있는 행위를 했다고 방송통신위원회가 판단해 판단의 잣대를 엄하게 적용한 것같다.
대상: 방송통신위원회
감성: NEUTRAL
HE 사업부가 적자 전환하는 점이 부진의 원인인데, 달러화 강세 및 유로/신흥국 통화 약세에 기반한 부정적인 환율 여건이 지속됐고, 패널 가격도 강세 기조를 유지했기 때문이다.
대상: HE 사업부
감성: NEGATIVE
대규모 적자 상태인 중국 후난 법인은 1분기 말부터 신규로 중저층 MLB 양산을 시작함에 따라 향후 가동률 상승과 함께 적자폭을 줄여나갈 것으로 기대된다.
대상: 중국 후난 법인
감성: POSITIVE
부진이 지속되고 있는 FC-BGA는 Broadwell용 출하가 확대되며 적자폭을 줄일 것이고, 신규 베트남 법인의 생산 품목이 카메라모듈로 확대돼 원가 경쟁력 강화를 뒷받침할 것이다.
대상: 베트남 법인
감성: POSITIVE
IR에 따르면 미국 지점은 상반기엔 적자를 기록하고 하반기에 환입이 되면서(매출 역성장에 따른 IBNR 적립 감소로) 연간 전체론 200억원 적자가 예상된다고 한다.
대상: 미국 지점
감성: NEGATIVE
롯데쇼핑은 2분기 이후 국내 백화점과 할인점의 기저효과와 계열사들의 턴어라운드로 3년 연속 이어온 실적 감소 추세에 반전을 가져올 전망이다.
대상: 롯데쇼핑
감성: POSITIVE
Life Science는 매출액 688억원(-26.1% YoY), 영업이익 -93억원(적자전환)을 기록하였다.
대상: Life Science
감성: NEGATIVE
그러나 6월 둘째 주 이후 내수 산업 전반에서 메르스 영향은 불가피한 것으로 추정 되는데, LG생활건강은 음료 부문이 단체활동 중단으로 3분기 턴어라운드 지연에 직접적인 영향을 받을 것으로 우려된다.
대상: LG생활건강
감성: NEGATIVE
연결 자회사들의 실적 또한 아직 의미있는 개선을 기대하기 힘든 상황으로 무역부문의 대우인터내셔널 실적 개선을 제외한 나머지 사업부문은 전분기와 비슷한 수준으로, 연결기준 영업이익률은 전분기 대비 소폭 하락한 4.5%(QoQ -0.3%pt, YoY -0.9%pt)를 전망한다.
대상: 대우인터내셔널
감성: POSITIVE
LG전자의 현재 주가는 역사적 PBR밴드 하단을 하회 중인데, 반등을 위해서는 1) Cash Cow 역할을 담당하는 TV의 수익성 개선이 전제되어야 한다는 판단이다.
대상: LG전자
감성: NEGATIVE
당 분기 서울 호텔 사업이 기대보다 호조를 보여 호텔과 기타 사업을 포괄하는 부문의 수익성이 손익분기점에 근접하게 개선될 수 있는 환경이었다.
대상: 서울 호텔 사업
감성: POSITIVE
중국 이익 비중 30% 내외 한편 현대모비스의 전체 매출액에서 중국이 차지하는 비중은 26%, 영업이익에서 차지하는 비중은 30% 내외 수준인 것으로 파악된다.
대상: 현대모비스
감성: NEUTRAL
그 이유는 1)저가 철강재 경쟁심화로 해외철강자회사들의 영업적자가 약 1300억원으로 전분기대비 약590억원 증가하였고 2) 무역부문에서 대우인터의 2분기 영업이익이 QoQ 20%가량 감소한 영향이 가장 크다.
대상: 대우인터
감성: NEGATIVE
이에 따라 SK하이닉스의 하반기 영업이익은 2분기 수준에서 크게 벗어나지 않을 것으로 판단되며, 3분기 1.42조원(+3.4%QoQ), 4분기 1.42조원(-0.4%QoQ)의 안정적인 궤도를 그려줄 것으로 전망된다.
대상: SK하이닉스
감성: NEUTRAL
실적 발표 주요 내용 : SK이노베이션은 실적 발표 컨퍼런스에서 최근 정제 마진 둔화의 배경이 중동 신규 설비의 가동률 상승, 중국 수요 부진 등에 있다고 분석했으며 3분기 중에는 마진 약세가 지속될 수 있다고 밝혔다.
대상: SK이노베이션
감성: NEGATIVE
3분기 예상 살적 : 정제 마진 둔화로 영업이익 3,340억원 추정 3분기 영업이익 3,340억원으로 추정 : SK이노베이션의 3분기 영업이익은 3,340억원으로 전분기대비 둔화될 것으로 예상된다.
대상: SK이노베이션
감성: NEGATIVE
기대치에 미치지 못했던 정보보안부문은 8월 신제품 출시 및 일본 시장 확대로 하반기 매출액은 전년 대비 9.6% 성장할 것으로 추정된다(상반기 매출액 yoy -10.2%). 따라서 영업이익률은 2분기 9.9%에서 3분기 10.9%, 4분기 11.9%로 개선될 전망이다.
대상: 정보보안부문
감성: POSITIVE
영업이익이 시장대치를 하회한 이유는 철강업황 부진에 따른 ASP의 하락(판재류 5.4%, 봉형강류 13.5%)이 주원인으로 건설수요 회복에 따른 전체 판매량 증가에도 (QoQ 15.6%, YoY 2.5%) Top line의 감소를 메우기엔 역부족이었다.
대상: 철강업황
감성: NEGATIVE
하반기 국내건설투자 금액이 109.9조원(건설산업연구원)으로 전년동기 대비 4.6% 성장하며 건설경기 회복세는 지속될 것으로 전망되지만, 엔저 심화에 따른 현대자동차의 부진, 금리인상에 따른 달러 강세, 철강업황 회복 지연 등 동사를 둘러싼 영업환경은 녹록치 않은 상황이기 때문이다.
대상: 현대자동차
감성: NEGATIVE
중요한 것은 유가 추가 하락에 따라 납사 가격이 $500/톤 이하로 하락하였으며, 이로 인해 NCC업체들의 원가 경쟁력은 향후 더욱 높아질 것이라는 점이다.
대상: NCC업체
감성: POSITIVE
그 당시 실적 부진으로 고생하던 삼성전기는 경쟁력 없는 13개 품목을 과감히 구조조정하였고 그 해 4분기에 턴어라운드에 성공하면서 주가가 3만원대에서 8만원대로 수직 상승한 바 있다.
대상: 삼성전기
감성: POSITIVE
MC사업부는 스마트폰의 출하량이 전분기대비 9% 감소했음에도 불구하고 G4를 비롯한 LTE 스마트폰의 비중확대로 인해 평균판매단가가 상승하여 전분기와 유사한 수준의 매출액 시현이 가능했다.
대상: MC사업부
감성: NEUTRAL
15년 판매 및 실적 전망치 하향: 우리는 올해 초 한국타이어의 15년 공장 판매량이 라우펜 출시 등으로 인해 1억본을 넘어설 것으로 전망했으나, 라우펜 글로벌 런칭 지연, 내수 시장 부진 및 중국 내 동사의 판매량 하락이 지속됨에 따라 생산량을 9,300만본으로 하향한다.
대상: 한국타이어
감성: NEGATIVE
이 가운데 CJ오쇼핑은 2014년 3분기부터 경쟁사대비 PB개발비, 모바일 소셜커머스 관련 적립 충당금 등의 고정비성의 변동비 부담을 반영하며 강도 높은 체질개선을 진행해 왔다.
대상: CJ오쇼핑
감성: NEUTRAL
그 이유는 카카오 모바일 게임은 YoY 23%, QoQ 27% 감소하여 예상치보다 감소폭이 컸음에도 불구하고 판관비는 YoY 32%, QoQ 11% 늘어났기 때문이다.
대상: 카카오 모바일 게임
감성: NEGATIVE
특히 메르스 영향으로 면세점 매출이 쇼크를 기록할 것으로 예상했지만 2,791억원(+56%YoY)으로 기존 추정치 대비 30% 상회했고, 백화점과 방판, 전문점 채널 모두 (+)성장을 보였다.
대상: 면세점
감성: POSITIVE
새론오토모티브의 연결 매출액에서 북경 법인이 차지하는 비중이 45%이고, 한국 법인에서 중국 향 수출도 상당하다는 점을 감안할 때 중국 관련 노출도가 50%를 넘는다.
대상: 새론오토모티브
감성: NEUTRAL
원재료인 철광석과 석탄가격이 3Q15까지 하락세를 지속했고 신일본제철이 지난 8월에 자동차강판 가격을 인하했다는 점을 감안하면 이번엔 인하 가능성이 높다고 판단되며 신일본제철과 비슷한 6만원/톤 수준의 가격인하가 예상된다.
대상: 신일본제철
감성: NEUTRAL
기아의 SUV 비중은 23%로 기아차 글로벌 내 SUV 비중 32%와 중국 수요 내 SUV 비중 43%에 비해 크게 낮아 Mix 측면에서 불리한 편이다.
대상: 기아
감성: NEUTRAL
현대위아는 전체 매출액 중 약 25%가 원/달러 환율에 노출되어 있는데, 헷지를 제거한 순 노출이 약 16%이기 때문에 원/달러 환율이 상승하면 실적에 긍정적이다.
대상: 현대위아
감성: POSITIVE
실제로 POSCO 전임 경영진에 대한 조사 등이 붉어졌던 지난 6개월간 글로벌 주요 철강 업체들의 주가 하락률을 보면 POSCO의 주가 하락률이 크지 않다.
대상: POSCO
감성: NEUTRAL
가온미디어는 2015년 3분기에 연결 기준 매출액 881억원(-0.4% YoY, -8% QoQ), 영업이익 45억원(-7% YoY, -29% QoQ)을 기록할 전망이다.
대상: 가온미디어
감성: NEGATIVE
하지만, 당초 성장을 기대했던 백화점사업부문 8-9월 합산 실적이 기대치를 하회하였다.
대상: 백화점사업부문
감성: NEGATIVE
연결로 반영되는 자회사 와이지플러스는 문샷이 10월 에스티로더 출신의 장재영씨 대표이사를 선임하면서 본격적인 투자는 3분기가 아닌 내년 초부터 진행됨에 따라 3분기 영업적자는 당초 예상인 -20억원보다 개선된 -14억원으로 전망한다.
대상: 와이지플러스
감성: POSITIVE
특수강 판매가격은 전분기와 비슷한 88만원/톤을 기록할 것으로 예상되지만 조업일수 감소 등의 비수기 영향에 따른 특수강 판매량 감소(46만톤, YoY -8.2%, QoQ -9.3%)와 여전히 부진한 대형단조부문(30억대 영업적자)의 영향으로 실적이 다소 부진할 전망이다.
대상: 대형단조부문
감성: NEGATIVE
영업이익 증가율은 전년동기대비 8.3% 감소했을 것으로 추정되는데, 합병에 따른 회계조정으로 해외법인의 미실현이익제거(약 300억원) 발생과 현대기아차의 부진에 따른 해외법인 수익성 악화가 불가피 했을 전망이다.
대상: 현대기아차
감성: NEGATIVE
에스엘의 경우, 중국 생산법인 4개사 중 연태 법인만 연결로 반영되고 나머지 3개 법인(북경/동풍/십언)은 지분법으로 반영되기 때문에 중국 자동차 출하 둔화의 영향이 타 부품사에 비해 작은 편이다.
대상: 에스엘
감성: NEUTRAL
반면, 연결 실적은 예상보다 부진하였는데, 포스코의 해외철강법인들은 영업손실이 약 -990억원으로 적자를 기록했을 것으로 판단되며, 무역부문과 에너지 부문도 전방산업 부진에 따른 top line 감소로 영업이익 줄어들었기 때문이다.
대상: 포스코
감성: NEGATIVE
일회성 비용이 상시화된 2015년 LS그룹은 수익과 성장에 근거한 일부 사업 중단, 투자손상처리, 중재소송 확정, 세무조사에 의한 추징금 등 일회성비용이 상시화되다시피 했으나, 관련 이슈들이 대부분 해소됨으로써 2015년 4분기를 기점으로 추가 비용 발생 가능성이 낮아졌다.
대상: LS그룹
감성: POSITIVE
현대산업개발의 3분기 실적이 시장 기대치를 하회한 이유는 주택 매출액이 예상치에 못 미쳤기 때문이다.
대상: 현대산업개발
감성: NEGATIVE
다만 스카이라이프 실적 부진으로 자회사 이익 기여도가 2Q 836억원에서 3Q 653억원으로 감소하고 300억원에 달하는 환율 관련 손실이 발생해 외견상 다소 아쉬운 실적을 기록하였다.
대상: 스카이라이프
감성: NEGATIVE
엔씨소프트가 예상을 소폭 하회하는 3분기 실적을 발표했으나 큰 차이가 없고, 시장의 관심은 4분기 이후의 펀더멘털개선에 집중되어 있다는 점에서 실적이 주가에 미치는 영향은 제한적일 전망이다.
대상: 엔씨소프트
감성: NEUTRAL
빅뱅 월드투어 중 중국 및 동남아시아 지역에서 진행된 17회분과 빅뱅의 싱글 매출이 반영되며 외형성장을 견인했지만 연결 자회사인 YG PLUS의 손실이 더욱 커진 것이 예상을 하회한 가장 큰 이유였다.
대상: YG PLUS
감성: NEGATIVE
실적 부진은 한화건설의 2,836억원 영업손실에 주로 기인하는데, 2천억원 이상의 얀부 프로젝트 손실 반영과 국내 미착공 PF 용인 상현지구의 분양에 따른 회계적 손실 인식 약 1천억원이 대규모 적자의 원인이다.
대상: 한화건설
감성: NEGATIVE
통신사 투자 환경을 감안 시 2015년이 실적 저점일 가능성이 높아 정도의 차이이지 2016년엔 다소간 이노와이어리스의 실적 개선 가능성이 높은 것이 사실이기 때문이다.
대상: 이노와이어리스
감성: POSITIVE
현대로템의 신규 수주는 2015년 3분기까지 8,340억원에 그쳐 전년동기비 55% 감소했고, 연초 수주목표 4.4조원 대비로도 크게 미달했다.
대상: 현대로템
감성: NEGATIVE
전지부문은 중국 전기버스향 대형전지 매출 증가 영향에도 불구하고, 모바일 전지 매출 감소와 일부 모델 재고 폐기에 따른 일회성 비용을 반영하여 전분기 대비 60% 감소한 40억원의 영업이익을 기록할 것으로 전망된다.
대상: 전지부문
감성: NEGATIVE
4Q15에도 POSCO의 EC 사업부문과 철강관련 해외법인의 실적부진은 지속될 것으로 예상되어 POSCO의 연결기준 영업이익은 5,310억원(YoY -30.5%, QoQ -18.5%)의 부진한 실적을 기록할 전망이다.
대상: POSCO
감성: NEGATIVE
중동발주 감소가 나타나던 ‘13년부터 비중동 해외수주를 늘리며 ‘14년에도 본사기준 해외수주 10조원을 기록한 현대건설이지만 ‘15년 3Q까지 2.2조원에 불과하며 외형에 대한 압박이 발생했다.
대상: 현대건설
감성: NEGATIVE
최근 현대차그룹 출하량 전망치 하향을 반영하여, 2016년 영업이익 추정치를 2.5% 하향하며, 목표주가도 기존 280,000원에서 260,000원으로 하향한다.
대상: 현대차그룹
감성: NEGATIVE
15년 한화의 순익 적자의 핵심 요인인 한화건설 부진은 4분기중 마라픽 프로젝트의 완공과 국내 미착공 프로젝트의 착공에 따른 회계적 손실 인식으로 정점을 이룰 전망이다.
대상: 한화건설
감성: NEGATIVE
실적의 큰 그림은 전장부품사업부의 매출 증가와 이익 기여도 상승, 업황은 계속 부진하지만 고정비 감소로 적자가 축소될 LED, 물량 감소를 ASP 상승으로 극복하나 이익 감소가 불가피한 카메라모듈 등으로 정리될 수 있다.
대상: 전장부품사업부
감성: POSITIVE
반면 전지부문은 시장의 우려와는 달리 모바일 전지의 재고손실이 약 200억원 가량 반영됐음에도 불구하고, 자동차전지의 고객사 매출 확대에 따른 물량 효과로 영업이익은 289억원을 기록하며 전분기대비 183% 개선되었다.
대상: 전지부문
감성: POSITIVE
창이공항 역시 BEP(분기 매출 1,300억원 추정) 수준을 넘어서면서 적자폭을 빠르게 축소시킬 것으로 예상한다(2016년 영업적자 150억원 추정), 인천공항 3기 사업 본격화로 공항면세점 수익성 제고도 기대된다.
대상: 창이공항
감성: POSITIVE
아모레퍼시픽은 지난 6월 메르스 사태 이후 아직까지 채널 전반의 성장성이 온전히 회복되지 못한 환경에서 2015년 4분기 +62.8% YoY의 매출 고성장을 기록해 컨센서스 대비 공격적이었던 당사 예상(+46.8% YoY)을 크게 상회했다.
대상: 아모레퍼시픽
감성: POSITIVE
영업환경 악화(유가 하락/비수기 진입) 및 일회성 비용 반영(정기보수 기회손실 700억원 + 상여 등 400억원)을 감안하면, 롯데케미칼의 실질적인 분기 당 이익 체력은 약 4,000억원에 육박하는 것으로 판단한다.
대상: 롯데케미칼
감성: POSITIVE
매출액은 하나금융투자의 예상치와 유사했는데, RE/OE 각각 5%/6% (YoY) 성장했고, RE 지역별로는 한국/중국/유럽이 경쟁심화로 11%/10%/3% (YoY) 감소했으나 북미는 26% (YoY) 성장하면서 2분기/3분기 56%/41% (YoY) 성장세를 이어갔다.
대상: 하나금융투자
감성: NEUTRAL
KCC는 범 현대가 보유지분 가치가 2조원에 달하는 등 유동화 가능한 자산이 풍부하나 이는 범 현대가 간 그룹 경영권의 우호 지분이기 때문에 만일 인수전에 참여시에는 보유지분 매각을 통한 인수자금 마련보다는 보유 현금(1분기말 4,209억원) 내에서 참여하는 방안이 더 현실적일 것이다.
대상: KCC
감성: NEUTRAL
삼성전자의 순이익은 17.2조원으로 상향조정한다. 2011년 반도체 설비투자의 효과로 시장 점유율의 상승속도가 확대, LCD의 원가경쟁력 회복, Galaxy S를 기반으로 휴대폰의 매출 기여효과를 감안하면, 삼성전자의 현 주가는 하반기 경기 불안감을 반영중이라 판단된다.
대상: 삼성전자
감성: POSITIVE
세계시장 점유율이 높은 삼성전자의 실적은 외부 불안감이 해소되며 본격적인 상승의 랠리가 진행될 전망이다.
대상: 삼성전자
감성: POSITIVE
다만, 4월부터 시작된 SK브로드밴드 상품에 대한 유선재판매 사업으로 인해 분기별 360억원 가량의 비용이 발생하고 있어 영업이익은 컨센서스보다는 다소 낮아질 전망이다.
대상: SK브로드밴드
감성: NEGATIVE
전격적인 금리인상으로 원화강세가 진행된다면, 외국인 매도세도 일단락 될 전망 금통위는 지난 주말 기준금리를 0.25%p 인상한다고 전격적으로 발표하였다.
대상: 금통위
감성: NEUTRAL
모두투어의 이 같은 M/S확대는 1) 침체기간에 중소 여행업체의 도산 및 여력저하로,산업 반등 시기에 상위업체 M/S 쏠림 현상이 발생하고 있으며, 2) 오랜 노하우를 바탕으로한 공격적 영업전략으로 패키지 여행수요를 빠르게 흡수하고 있으며, 3) 항공사 및 랜드사와의 경쟁력 있는 네트워크를 기반으로 공급 측면을 원활하게 하고 있기 때문인 것으로 판단된다.
대상: 모두투어
감성: POSITIVE
하반기는 신세계 그룹 내 단체급식 단가인상 효과(연간 100억원), 가정간편식 매출 급증, 피지워터 출시, 식자재 가공/유통부문 매출 증가효과에 따라 이익증가 폭이 상반기에 비해 더 높을 것으로 전망한다.
대상: 신세계 그룹
감성: POSITIVE
또한 신세계 그룹 내 단체급식 질적 수준이 높아지면서 단체급식을 이용하는 종업원과 협력회사 직원수가 증가하여 식수가 증가하는 효과도 기대된다.
대상: 신세계 그룹
감성: POSITIVE
아울러 자회사 선바이오텍의 건강기능식품과 화장품이 국내에서 판매호조를 이루고 있을 뿐만 아니라 미국 시장에도 진출해 향후 지분법이익의 증가도 예상된다.
대상: 선바이오텍
감성: POSITIVE
국내 백판지 1위 업체인 한솔제지의 수혜 예상 한솔제지는 2009년 생산량 기준으로 M/S 43.9%를 차지하고 있는 국내 백판지 1위 업체이다.
대상: 한솔제지
감성: POSITIVE
따라서 우리는 백판지 공급부족 현상이 발생할 경우, 최대 수혜기업은 한솔제지가 될 것으로 판단한다.
대상: 한솔제지
감성: POSITIVE
SK텔레콤은 투자심리 악화로 주가조정을 거친 후 상승 예상 2분기 실적부진과 3분기의 스마트폰 경쟁 우려, 요금인하 경쟁, 투자확대 우려 등으로 주가부진이 지속되고 있다.
대상: SK텔레콤
감성: NEGATIVE
신세계는 중장기 성장성 둔화를 커버할 대안 부재가 문제 향후 5년간 연평균 매출액성장률이 5.6%로 과거 5년간 9.0%에 비해 성장성이 크게 둔화가 불가피한 상황에서, 시간이 흐를수록 Target multiple의 하향이 필요하다는 판단이다.
대상: 신세계
감성: NEGATIVE
최근 SK에너지는 윤활유 사업부 분사 이후 화학 등 나머지 사업부도 분사를 추진 중이다.
대상: SK에너지
감성: NEUTRAL
투자의견 매수 유지, 목표주가 246,000원으로 상향 삼성SDI의 투자의견 매수를 유지하며, 목표주가를 246,000원으로 상향한다.
대상: 삼성SDI
감성: POSITIVE
2012년 1분기 호남석유화학 여수 플랜트 25만톤의 NCC 증설까지 고려할 경우 272만톤의 NCC로 1위와 유사한 수준으로까지 생산능력이 확대된다.
대상: 호남석유화학
감성: POSITIVE
한솔그룹의 수익성이 좋아지고 있는 것도 한솔제지 주가에 긍정적 한솔제지는 과거에 그룹의 대표 계열사로서 부실 자회사에 대한 지원자 역할을 해왔고, 이는 동사의 주가 할인요인이었다.
대상: 한솔그룹
감성: POSITIVE
대우조선해양이 추진중인 Total사의 Clov광구 FPSO 1기(16억불 예상) 계약건이 3분기 내 가시화될 것으로 보여 가이던스 충족은 무난할 것으로 보인다.
대상: 대우조선해양
감성: NEUTRAL
삼성중공업 주가의 가장 큰 모멘텀은 역시 해양 부문 수주인데, 멕시코만 사태 이후, 해양플랜트 시황은 해양 원유 시추 활동에 대한 규제 가능성으로 인해 단기간 내 수주 모멘텀 회복이 어려울 전망이다.
대상: 삼성중공업
감성: NEGATIVE
지방 주택 현장 분양촉진비 반영으로 인한 건축 원가율 상승과 자체사업지 분양촉진비 반영에 따른 판관비 증가로 대림산업의 영업이익은 전년동기대비 감소하였다.
대상: 대림산업
감성: NEGATIVE
한섬은 타임과 SJSJ를 중심으로 하여 하반기에도 무난히 두 자리 수 성장을 달성할 것으로 전망된다.
대상: 한섬
감성: POSITIVE
한섬은 추가적으로 점포를 개설하는 대신 동일 매장과 동일 브랜드 매출 증가를 통해 성장하고 있다.
대상: 한섬
감성: POSITIVE
삼성전자의 감시형카메라사업 양수(2010년 1월 1일) 및 브랜드의 통합, 마케팅 확대로 수출 등 수주 증가로 높은 성장세가 예상된다.
대상: 삼성전자
감성: POSITIVE
하나금융의 2분기 순이익은 전분기 대비 39.9% 감소한 1,808억원으로 시장컨센서스와 우리 예상치를 다소 크게 하회했다.
대상: 하나금융
감성: NEGATIVE
또한, 삼성전자의 해외마케팅 확대로 인한 해외법인 취급 고 증가로 지분법이익이 개선되면서 세전이익은 23.9% 성장한 1,242억원에 이를 것으로 전망된다.
대상: 삼성전자
감성: POSITIVE
정보전자소재부문도 증설효과 영향으로 분기 영업이익이 2009년 3분기 이후 처음으로 2천억원대 규모로 재진입하였다.
대상: 정보전자소재부문
감성: POSITIVE
KT&G 국내 담배 매출물량이 전년동기대비 13.2% 하락하면서 외산담배의 8.3% 물량증가와 대조되는 모습을 보여 시장감소와 점유율 하락의 이중 악재 시기였다는 판단이다.
대상: KT&G
감성: NEGATIVE
대우인터내셔널은 국내 종합상사 중 최고의 네트워크망과 영업능력을 보유하고 있다고해도 큰 이견은 없을 것으로 판단하고 있다.
대상: 대우인터내셔널
감성: POSITIVE
이에 따라 올해 하이닉스의 연간 영업이익 역시 4.2조원으로 기존 전망치 3.7조원 대비 14% 상향한다.
대상: 하이닉스
감성: POSITIVE
M&A 진행과정을 거치면서 최근 해외 부문 수익성 개선으로 실적이 턴어라운드되고 있는 현대건설의 국내 시공 능력 평가 1 위, 해외건설 시공실적 1 위 기업으로서의 내재가치가 부각될 전망이다.
대상: 현대건설
감성: POSITIVE
헬스케어 및 웰빙사업 강화를 위한 신규 제품라인 구축 LG생활건강은 헬스케어 및 웰빙사업 강화를 위해 끊임없이 M&A 및 사업영역을 확대할 전망이다.
대상: LG생활건강
감성: NEUTRAL
아울러 LG생활건강은 7/20일 신규사업 진출을 위해 유제품업체 인수를 사전 검토 중이라고 밝혔다.
대상: LG생활건강
감성: NEUTRAL
웰빙이 강조되는 시점에서, 유제품업체 인수는 LG생활건강의 음료사업부문을 안정적인 제품포트폴리오 구성에 기여할 전망이다.
대상: LG생활건강
감성: POSITIVE
더페이스샵, 중국 화장품 시장 공략을 강화 LG생활건강은 더페이스샵을 바탕으로 중국 중저가 화장품시장 공략을 강화할 전망이다.
대상: LG생활건강
감성: NEUTRAL