amphora/korfin-asc huggingface dataset:
리비아 트리폴리 발전소 등 최근 수주 물량을 포함할 경우 해외수주는 95억불 규모이기 때문에 현대건설의 사업계획 상 목표치인 120억불 달성에는 아무런 문제가 없을 전망이다.
대상: 현대건설
감성: NEUTRAL
대우건설이 산업은행에 인수되는 전후에 주택과 관련된 불확실성을 선반영하려고 할 것으로 전망되기 때문에 하반기까지는 실적 불확실성이 높다고 판단된다.
대상: 산업은행
감성: NEUTRAL
2Q실적: 분기사상 최고의 판매량으로 예상외 깜짝 영업이익 시현 전일(7/27) 세아베스틸이 공시한 2분기 실적은 예상외 깜짝 수준이었다.
대상: 세아베스틸
감성: POSITIVE
잠재력이 큰 디지털 컨텐츠 사업(e-Book) 웅진씽크빅은 9월 아이패드 출시를 앞두고 전집 애플리케이션 3종(전래동화, 생각깨치기, 과학동화)을 출시할 예정이다.
대상: 웅진씽크빅
감성: NEUTRAL
현재 웅진씽크빅은 e-Book 컨텐츠와 관련한 매출규모는 미미한 상황이지만, e-Book 시장 활성화 시 선점효과는 누릴 것으로 판단한다.
대상: 웅진씽크빅
감성: NEUTRAL
중장기적으로 e-Book 시장 확대는 전집, 단행본뿐만 아니라 학습지 등 다양한 컨텐츠를 보유한 웅진씽크빅에 긍정적으로 작용할 전망이다.
대상: 웅진씽크빅
감성: POSITIVE
롯데쇼핑의 올해 3~4분기 외형성장률은 13.9%, 15.3%로 고성장 추세가 지속돼, 연간 총매출액은 전년비 14.1% 증가한 13조 7,372억원으로 수정 전망한다.
대상: 롯데쇼핑
감성: POSITIVE
따라서 고등부 온라인 역성장에 따른 성장둔화가 단기적인 이슈가 아닌 만큼 투자의견은 시장수익률을 유지하며 목표주가는 19 만원으로 하향조정한다.
대상: 고등부 온라인
감성: NEGATIVE
2010년 2분기 영업이익 증가보다 고로조업조건 안정이 더욱 긍정적 현대제철의 2010년 2분기 영업이익은 3,467억원(QoQ +162.6%, YoY +156.3%)으로 당사 예상치 및 시장 컨센서스 대비 각각 7.2%, 18.7% 상회한 것으로 잠정 집계되었다.
대상: 현대제철
감성: POSITIVE
현대제철은 2분기 매출액 2.7조원(+39.7% YoY, +34.9% QoQ), 영업이익 3,467억원(+156.3% YoY, +162.6% QoQ)을 달성하며 어닝서프라이즈를 기록했다.
대상: 현대제철
감성: POSITIVE
CJ제일제당은 해외 바이오 계열사 매출과 영업이익은 각각 2,694억원(+35.3% yoy), 475억원(OPM 17.6%)를 시현해 바이오계열사의 지분법이익이 전년동기대비 79.9% 상승한 320억원을 기록했다.
대상: CJ제일제당
감성: POSITIVE
SK텔레콤의 영업이익이 기대치 보다 다소 낮게 나온 이유는 순증 가입자수 증가 대비 번호이동경쟁이 치열했기 때문이다.
대상: SK텔레콤
감성: NEGATIVE
서울반도체는 2010년 8월 후반월 신규 LED TV의 모델 출시에 따른 성장성을 확인할 것이라는 점에서 점진적 주가 상승 모멘텀을 확보할 전망이다.
대상: 서울반도체
감성: POSITIVE
2010년 2분기는 서울반도체의 성장성을 확인 서울반도체의 2010년 2분기 실적은 LED TV부문의 본격 매출 확대에 따른 효과이다.
대상: 서울반도체
감성: POSITIVE
서울반도체는 LED TV 시장에 비해 상대적으로 늦은 2010년 1분기 본격적인 매출을 보인 이후 빠른 점유율 증가를 보여주고 있다.
대상: 서울반도체
감성: POSITIVE
한솔제지 2 분기 실적개선의 가장 큰 원인은 인쇄용지와 산업용지의 제품가격 인상에 따른 것으로 특히,산업용지는 약 16%대의 영업이익률을 기록하면서 인쇄용지 영업이익을 능가하는 실적을 기록하였다.
대상: 한솔제지
감성: POSITIVE
국민은행의 2분기 세전이익은 1조 243억원 감소하였는데, 이는 대손비용 증가(1조 454원)에 기인한다.
대상: 국민은행
감성: NEGATIVE
3 분기 보수적 대응, 4 분기 재도약 기대 첫째, 현대차와의 가격괴리에 대한 일종의 균형점을 잡는 기간으로 보기 때문이다.
대상: 현대차
감성: NEUTRAL
삼성전자의 3분기 예상 영업이익은 5.76조원으로 2분기 대비 15% 증가할 것으로 예상된다.
대상: 삼성전자
감성: POSITIVE
대웅제약은 주요 품목들이 경쟁제품 출시로 성장률이 둔화되고, 상위제약사들의 영업활동이 위축되면서 매출 정체에 대한 우려가 제기되어 왔었다.
대상: 대웅제약
감성: NEGATIVE
실적 악화의 주된 이유는 월드컵으로 인한 게임유저의 이탈로 고마진의 웹보드 매출 성장률이 전분기대비 -11% 감소하였고, 퍼블리싱부문도 주력게임의 매출 하락으로 전분기대비 14% 하락하였기 때문이다.
대상: 퍼블리싱부문
감성: NEGATIVE
3분기 높은 수준 성장세 이어나갈 전망 하나투어는 3분기에 매출액이 전년동기대비 +77% 증가한 616억원, 영업이익은 +745% 증가한 138억원을 기록하며 고성장세를 이어 나갈 것으로 전망된다.
대상: 하나투어
감성: POSITIVE
LG전선의 순익이 감소는 수출증가에 따른 외환관련 비용의 증가와 2분기 동가격 하락에 따른 지분법손실의 영향이므로 문제될 것은 없음.
대상: LG전선
감성: NEUTRAL
내수시장에서의 안정적인 성장 확인, 해외 법인 성과가 모멘텀 될 것 예상치 못한 화장품 시장의 호황과 프리미엄 시장 확대로 아모레퍼시픽은 지난 실적을 통해 내수에서 안정적인 10% 이상의 성장과 지속적인 이익률 개선을 확인시켜 주었다.
대상: 아모레퍼시픽
감성: POSITIVE
멜파스는 2010년 2분기 15.8%의 영업이익률을 시현하며 터치스크린 업종내에서 우월한 수익성을 확인시켜주었고, 하반기에도 14% 이상의 영업이익률 유지가 가능할 것으로 추정된다.
대상: 멜파스
감성: POSITIVE
미국법인의 초기 가동에 따른 비용 부담이 하반기 내내 지속될 것으로 보여 영업이익률의 추가적인 개선을 기대하기보다 매출 성장폭이 둔화되지는 않는지에 대해 지속적인 체크가 필요하다.
대상: 미국법인
감성: NEUTRAL
다만, 전년동기 대비 인쇄전자 사업부의 매출액은 40% 감소할 것으로 예상되는데, 이는 터치 업체들의 수요가 개선되며 은나노잉크에 대한 수요가 감소할 것으로 예상되기 때문이다.
대상: 인쇄전자 사업부
감성: NEGATIVE
인쇄전자 사업부의 매출액 또한 주요 고객사의 스마트폰 수요 부진에 따라 전분기 대비 20% 감소한 6억원을 기록하며 실적 부진의 주요 원인으로 작용했다.
대상: 인쇄전자 사업부
감성: NEGATIVE
그러나 STX중공업 여신 등에 대해 충분한 충당금을 적립했고, 자산건전성이 개선되는 흐름을 보이고 있어 향후 무난한 실적 흐름을 유지할 것으로 전망해 연간실적 추정치는 크게 변경하지 않았다.
대상: STX중공업
감성: NEUTRAL
별도 기준으로도 영업이익은 31% 감소하였는데 주요 원인은 할인점의 영업이익 감소였다(-29.9% YoY). 전년에 비해서 보유세가 60억, 인건비용 200억, 컨설팅 수수료 30억 등의 비용이 증가하면서 판관비율이 크게 높아졌다.
대상: 할인점
감성: NEGATIVE
바이오인의 주가는 가습기 살균제 및 성인용 폐렴구균 허가관련 문제로 부진했다.
대상: 바이오인
감성: NEGATIVE
소속 아티스트들의 기타 지역 공연 활동률이 감소해 Dream Maker 매출은 72% 감소한 반면, SM C&C는 2편의 국내 드라마 제작 매출이 인식돼 전년 동기 대비 78% 증가하며 흑자전환 했다.
대상: SM C&C
감성: POSITIVE
샤이니 일본 공연 활동이 2분기까지 이어져 관련 매출 인식 시점이 1분기 시차를 두고 3분기로 이연돼 별도와 SM JAPAN 매출이 전년 동기 대비 각각 13%, 66% 감소했다.
대상: SM JAPAN
감성: NEGATIVE
게임온 매출은 엔화강세 효과 등으로 QoQ Flat이었으나 크로스파이어 중국/대만 등 로열티 매출은 비수기 영향으로 전분기 대비 39% 대폭 감소한 것으로 추산한다.
대상: 게임온
감성: NEGATIVE
애경산업은 생활용품 부문의 성장 둔화로 매출 성장은 2.2%에 그쳤다.
대상: 애경산업
감성: NEGATIVE
장류 등 주요 캐쉬카우 제품 매출이 전년대비 소폭 감소 했음에도 불구하고 광고비가 전년대비 큰 폭 감소(YoY -52억원)하면서 영업마진은 YoY 60bp 개선되었다.
대상: 캐쉬카우 제품
감성: NEGATIVE
중국 제과 시장 역성장에 따른 매출 성장률 둔화와 중국 내 신제품 출시에 따른 광고 판촉비 증가로 판단된다.
대상: 중국 제과 시장
감성: NEGATIVE
렌탈 사업부는 전년대비 렌탈자산폐기손실, 공기청정기 필터 교환 비용 등 비용 요인이 상존했다.
대상: 렌탈 사업부
감성: NEGATIVE
이는 3분기에는 영업이익 개선이 기대되고, 부진했던 ACI 사업부의 적자 규모가 감소하고 있고, Dual Camera Module 매출 본격화에 따른 실적 개선 기대감이 높아지고, 신규 사업에 대한 투자로 장기 성장에 대한 기대감이 높아졌기 때문이다.
대상: ACI 사업부
감성: POSITIVE
김영란법 통과에 따른 인삼공사의 매출 타격이 발생할 수 있으나 영업실적에 미치는 영향은 미미할 것이다(연결 매출의 4~5%수준).
대상: 인삼공사
감성: NEUTRAL
비록 계절적 영향에 따른 BC카드 영업이익 기여도 감소로 연결 영업이익은 전분기비 소폭 감소가 예상되나 투자가들의 관심이 높은 본사 영업이익은 3,447억원으로 전분기비 7% 증가가 예상된다.
대상: BC카드
감성: NEUTRAL
단기 실적 영향은 불가피갤럭시노트 시리즈는 평균 누적 판매량 3천만대 이상의 전략 스마트폰으로 금번 생산중단을 통한 삼성전자 IM사업부의 단기 실적 하락은 불가피할 전망이다.
대상: 삼성전자 IM사업부
감성: NEGATIVE
동사에게 가장 큰 고객인 삼성전자 스마트폰이 갤럭시노트7 단종으로 인해 부진한 실적이 예상되는 만큼 동사의 4분기 실적도 기대에 미치지 못할 전망이다.
대상: 삼성전자
감성: NEGATIVE
KT&G의 실적은 대체로 예상치에 부합했고 미세 조정은 있겠으나 17년 이익추정치를 크게 변동시킬 요인은 없다.
대상: KT&G
감성: NEUTRAL
연결기준으로 보더라도 북경한미의 매출이 전년동기대비 121억원 감소(-22.2%YoY)한 영향이 크다.
대상: 북경한미
감성: NEGATIVE
제제별 매출액을 살펴보면, 혈액제제는 국내는 전년대비 약 13.7% 증가했으나 해외에서는 8.8% 감소하였고 백신사업부는 독감백신 매출 4분기 이연으로 20.0% 증가했다.
대상: 백신사업부
감성: POSITIVE
파라다이스시티 개장을 앞두고 인력 충원 등 관련 비용이 추가 발생하며 수익성이 저하가 지속될 것이고 개장 후에는 감가상각비, 이자비용 등도 부담요인으로 작용할 전망이다.
대상: 파라다이스시티
감성: NEUTRAL
한국콜마의 매출액은 당사 추정치에 부합했다.
대상: 한국콜마
감성: NEUTRAL
한국콜마의 영업이익은 제약 부문의 임상 및 생동성 시험 관련 일회성 비용(약 15억원 이상 추정) 및 PTP 인수 관련 등 수수료 비용(약 10억원 추정)으로 당사 추정치 및 컨센서스를 하회했다.
대상: 한국콜마
감성: NEGATIVE
현대기아차가 16년 임금협상을 종료하며 가동을 정상화하고 환율 환경 역시 3분기 대비 우호적이어서 동사의 4Q16 영업이익은 168억원(흑자전환YoY, +96.8% QoQ)으로 개선될 전망이다.
대상: 현대기아차
감성: POSITIVE
다산네트웍스는 2016년 3분기에 연결 기준 매출액 425억원(-29% YoY, -20% QoQ), 영업이익 -58억원(적확 YoY, 적전 QoQ)으로 어닝 쇼크를 기록하였다.
대상: 다산네트웍스
감성: NEGATIVE
작년 4분기는 실적 쇼크를 시현했는데, ① 전년 가공식품 부문은 ‘휘슬링쿡’ 런칭 및 사업부 통합으로 판관비 지출이 컸고, ② 11월, 12월 두 달 반영된 라이신 사업부가 적자를 시현했기 때문이다.
대상: 라이신 사업부
감성: NEGATIVE
하나금융투자의 계산에 의하면, 2017년 고무 투입가격이 15% 상승하면 영업이익률에 -2.4%p만큼 부정적 기여를 할 것으로 예상한다(물량/판가/기타비용 동일 조건). 2017년 상반기에는 투입단가 상승에 따른 수익성 둔화, 그리고 하반기 판가 인상을 통한 보전을 전망 중이다.
대상: 하나금융투자
감성: NEUTRAL
외형 축소는 정국 불안에 따른 소비 심리 위축 영향과 상반기에 진행된 2개 브랜드(질바이질, 일꼬르소) 백화점 매장 철수 영향, 아웃도어 브랜드 라푸마의 부진에서 기인할 것으로 보인다.
대상: 라푸마
감성: NEGATIVE
아킬레스건인 중국 후난 법인은 감가상각비 부담이 줄어드는 가운데, 중저층 MLB 및 중저가 HDI 등 신규 매출이 본격적으로 증가하고 있어 올해는 적자폭이 의미있게 줄어들 것이다.
대상: 중국 후난 법인
감성: POSITIVE
17년 상반기까지 현대차의 실적은 내수 및 북미 지역 수요 둔화와 그로 인한 경쟁 강도 상승으로 인해 부진이 지속될 것으로 전망한다.
대상: 현대차
감성: NEGATIVE
기판 사업부 부진 탈출 해법 필요주가 측면에서는 당분간 갤럭시 S8 출시 효과가 기대되지만, 단기간에 선반영된 측면이 크고, 기판 사업부의 부진이 이어지고 있어 주가 반등 폭이 제한적일 수 있다.
대상: 기판 사업부
감성: NEGATIVE
대한항공은 단거리 노선 중심의 볼륨성장의 영향으로 ASP가 전년대비 14.2% 하락하였지만 송출객 볼륨이 약 28% 성장하며 매출은 947억원(+4.3% YoY)을 기록한 것으로 보인다.
대상: 대한항공
감성: POSITIVE
아리따움은 랜드마크에 위치한 핵심 매장들의 매출감소 외에도 직영점의 재배치(relocation) 작업, 히트 PB제품에 대한 OEM/ODM 공급 지연, 아이오페 쿠션 매출 둔화 등 다양한 문제가 확인된다.
대상: 아리따움
감성: NEGATIVE
정유부문 영업이익은 2,075억원(QoQ -28%, YoY -6%)으로 전분기 대비 감소할 것이다.
대상: 정유부문
감성: NEGATIVE
2017년 조선, 해양부문 실적 급감 불가피 – 반면 하반기 수주회복 기대동사의 상선과 해양플랜트 수주는 2016년에 약 $43억에 그쳤고 수주잔고는 $228억이나, 연평균 매출액기준 수주잔고는 1년 이하이다.
대상: 해양부문
감성: NEGATIVE
자회사 PMX의 경우에도 신동 판매량 감소와 제품 Mix 악화로 35억원의 영업이익을 기록했고, 그로 인해 연결기준 영업이익 또한 시장컨센서스 669억원을 하회하는 600억원(YoY +133.4%, QoQ +2.5%)을 기록하는데 그쳤다.
대상: 자회사 PMX
감성: NEGATIVE
주력서비스인 모바일게임의 부진이 지속되고 있고, 기타 부문의 성수기효과를 제외하면 구조적인 매출증가에 대한 힌트는 여전히 찾을 수 없다는 점에서 주가를 견인하기에는 어려울 것으로 판단된다.
대상: 모바일게임
감성: NEGATIVE
미국법인이 영업적자폭을 줄이는 만큼 17년 이익 추정치는 추가 상향될 수 있으며, 다만 설비 증설에 따른 비용 부담 있어 이익률 개선은 제한적일 전망이다.
대상: 미국법인
감성: POSITIVE
영업이익률은 유럽 법인의 수익성 개선에도 불구하고, 전년 동기의 높은 기저와 생산 비용의 증가, 위안화 약세 등으로 0.5%p (YoY) 하락한 7.7%를 기록했다.
대상: 유럽 법인
감성: POSITIVE
거래총액은 8,618억원(+4%) 증가율은 7개 분기 분기 만에 한 자릿수로 하락했으며, 투어 부문 역시 프로모션이 진행된 2분기(25%) 이후 13%로 점진적인 하향이 이뤄지고 있다.
대상: 투어 부문
감성: NEGATIVE
상식적으로 볼 때 CEO 교체로 SK플래닛 경영 전략 변화와 함께 SK플래닛 적자 감소가 1분기부터 표면화될 것으로 보이며 SKT 이동전화매출액 증가로 통신부분 영업이익도 금년도 1분기 이후 지속 증가 추세가 예상되기 때문이다.
대상: SK플래닛
감성: POSITIVE
우모사업부에서 고정비 성격의 공장 운영비 외에 기타 비용이 추가로 발생할 가능성은 낮아 보여 올해는 적어도 작년같이 우모사업부에서 대규모 적자가 발생하진 않을 것으로 예상된다.
대상: 우모사업부
감성: NEUTRAL
한국콜마는 국내외 사업 환경 변화에 유기적으로 대응하면서 화장품/제약 부문 모두 높은 성장 여력과 실적 모멘텀을 보유하게 되었다.
대상: 한국콜마
감성: POSITIVE
실적 악화로 주가는 2년간 내리 하락(-60%)했지만, 여행 업황의 호황의 시작에서 유일하게 오르지 못한 인터파크는 현 주가 기준 ‘17년 예상 P/E 19배로 매수의 관점에서 접근할 필요가 있다.
대상: 인터파크
감성: NEGATIVE
소재식품 부문은 원당투입단가 상승에 따른 원재료 상승 부담을 만회하기 위해, 판가 인상이 일어나고 있고, 바이오 부문은 라이신 시황이 회복되고 있는 추세이기 때문이다.
대상: 바이오 부문
감성: POSITIVE
셀트리온헬스케어 상장과 주가 영향4월 상장을 예상했던 셀트리온헬스케어는 ‘이행보증금 회계처리’ 문제로 정밀감리에 들어가면서 상장이 연기되고 있으며, 아직 구체적인 상장일정은 언급되지 않고 있다.
대상: 셀트리온헬스케어
감성: NEGATIVE
연결 영업이익의 경우에도 니켈가격 하락에 따른 현대비앤지스틸의 수익성 개선 둔화로 시장컨센서스인 3,133억원과 유사한 수준인 3,148억원(YoY +16.9%, QoQ -18.8%)에 그칠 것으로 예상된다.
대상: 현대비앤지스틸
감성: NEUTRAL
소주 업황 부진세 이어질 듯 2009년부터 2013년까지 다소 정체됐던 소주 출하량이 2014년 저도주 트렌드와 2015년 과일과즙을 첨가한 리큐르 제품 출시의 영향으로 각각 8.2%, 5.1% 출하량이 증가했다.
대상: 소주 업황
감성: NEGATIVE
대우조선 관련 추가 충당금이 645억원으로 우리의 추정보다 다소 적었다는 것을 고려하더라도, 수수료부문의 실적 호조로 인해 기대치를 크게 상회하는 실적을 시현한 것으로 판단한다.
대상: 수수료부문
감성: POSITIVE
단조부문은 1분기 건자회와 철근가격 협상 타결로 ASP 상승이 이루어지면서 수익성 방어에 기여할 것으로 판단된다.
대상: 단조부문
감성: POSITIVE
S&TC의 실적 역시 2Q16부터 낮은 기저를 보였던 점을 감안하면 올 해 남은 분기 실적들은 대체로 전년 동기 대비 개선될 것으로 전망된다.
대상: S&TC
감성: POSITIVE
오리온의 강한 브랜드력에 대한 견해가 바뀐 것은 아니지만 사드문제가 발발한 이후 이렇다할 주가 조정이 없었고 향후 실적 회복에 상당한 시간이 소요될 수 있다는 점에서 리스크 관리가 필요한 시점이다.
대상: 오리온
감성: NEUTRAL
여기에 파라다이스 시티가 인건비 반영이 시작됨과 동시에 호텔도 3월부터 매출과 비용을 인식하면서 124억원의 영업손실을 기록했고 호텔부산도 개보수에 들어감에 따라 적자를 기록(1Q17 영업손실 14억원 vs. 1Q16 영업이익 12억원)하면서 대규모 영업손실로 이어졌다.
대상: 호텔부산
감성: NEGATIVE
또한, 파라다이스 시티 역시 아직 중국 방문객수의 성장을 기대하기 힘든 상황에서 2Q17부터 감가상각비가 반영되기 시작하기 때문에 파라다이스의 연결 영업이익은 2Q17에도 -21억원(적자전환YoY)으로 적자가 이어질 것으로 예상된다.
대상: 파라다이스 시티
감성: NEGATIVE
현대중공업은 주력 선박인 대형 탱커와 VLGC 중심의 수주잔고를 갖고 있으며 수주잔량은 2018년 하반기까지 채워져 있다.
대상: 현대중공업
감성: POSITIVE
다만 영원아웃도어가 15년 매출이 3천억원대로 내려간 이후 매출 감소폭이 점차 둔화되고 있으며 판관비 단에서의 영업 관련 비용 규모도 감소하고 있어 기존 점포 효율 개선 및 재고 소진 노력이 서서히 실적으로 연결되는 것으로 추정된다.
대상: 영원아웃도어
감성: POSITIVE
당분간 실적 부진 지속: 현대기아차 중국 공장 가동률 부진이 지속되고 있고, 원화 역시 전년대비 강세를 유지하고 있어 동사의 매출은 2Q17에도 역성장할 것으로 예상된다.
대상: 현대기아차
감성: NEGATIVE
다만, 어차피 군 복무 중이기에 YG에 미치는 실적 영향은 극히 제한적이고, 단순 흡연으로 센티먼트 악화에 따른 주가 하락은 당연히 저가 매수의 기회이다.
대상: YG
감성: NEUTRAL
이익률 하락의 원인은 프라코체코 법인에서 주로 발생하는데(1분기 삼보모터스 본사 8.0% vs. 프라코체코 -3.9% 기록), 재료비 증가와 품질비용 등으로 매출원가가 증가하기 때문이다.
대상: 프라코체코 법인
감성: NEGATIVE
제주항공은 단거리 노선 중심의 수요증가와 더불어 판매단가 상승, 유가 하락에 따른 비용 감소가 동시 작용하며 ‘17년 영업익은 80.2% 증가한 1,053억원이 예상된다.
대상: 제주항공
감성: POSITIVE
탈원전 일정부분 부정적, 중장기로는 새로운 원전 해체 시장 참여 기회 두산중공업 입장에서 국내 탈원전, 탈석탄 정책은 일정부분 부정적인 영향(17년 매출 3천억원, 18~19년 각각 7천억원 매출차질)이 불가피하지만 중장기로는 새로운 원전 해체 시장에 참여할 수 있는 기회가 될 것으로 전망된다.
대상: 두산중공업
감성: NEGATIVE
수출회복(YoY 5%)과 베트남 내수 고신장(YoY 40%)에도 불구하고 사드 이슈로 인한 중국 법인 부진(YoY -13%)으로 실적 개선 폭은 제한적인 수준에 그칠 전망이다.
대상: 중국 법인
감성: NEGATIVE
내부적으로 출점 둔화 영향, 외부적으로 악천후(비, 미세먼지)와 5월 초 긴 연휴 국내외 여행 수요 확대에 따른 주 유통채널인 백화점 판매 부진이 악영향을 미친 것으로 분석한다.
대상: 백화점
감성: NEGATIVE
국내 부문은 SK네트웍스 산하에서 배분되었던 공통비의 소멸, 수입 브랜드 계약 조건 완화를 통해 수익 구조가 개선되었으며, ②중국 부문은 직영에서 대리상 체제 전환을 통한 손실폭 축소가 예상되기 때문이다.
대상: SK네트웍
감성: POSITIVE
시큐리티 사업이 예상보다 부진한데, 1) 중국 업체들 주도로 가격 경쟁이 심해졌고, 2) B2B 대비 B2C 매출이 늘어나면서 제품 Mix가 악화된 측면이 있다.
대상: 시큐리티 사업
감성: NEGATIVE
완성차 전체 생산 물량이 13% (YoY) 감소한 가운데, 현대모비스가 비중이 큰 해외 공장 물량은 23% (YoY) 감소하면서 단순모듈 매출액이 10% (YoY) 감소할 것이다.
대상: 현대모비스
감성: NEGATIVE
연결 실적의 경우에도 1분기 EC 사업부문의 기고효과(일회성 이익)와 더불어 국제 STS가격 및 슬라브가격 하락에 따른 해외 철강법인들의 이익률 하락으로 영업이익은 시장컨센서스인 9,431억원을 하회하는 9,000억원(YoY +32.6%, QoQ -34.1%)을 기록할 전망이다.
대상: 해외 철강법인
감성: NEGATIVE
2분기 들어 철강 원재료인 철광석 및 원료탄가격이 급락했기 때문에 탄소강 스프레드 개선에 따른 POSCO의 3분기 실적개선(별도 영업이익 7,544억원: YoY -11.5%, QoQ +22.4%)이 예상된다.
대상: POSCO
감성: POSITIVE
2분기 예상되는 아쉬운 실적이 단기적으로 주가 상승을 제한할 것으로 예상되고 연말로 갈수록 중국의 부동산시장 둔화에 따른 철강수요 감소 우려가 부각될 것으로 예상되기 때문이다.
대상: 중국의 부동산시장
감성: NEGATIVE
여기에 인건비, 마케팅비, 결제 수수료 등의 증가를 더해 2Q17 실적을 비롯한 하반기 실적을 소폭 하향 조정함에 따라 NAVER의 17년 영업이익, 지배주주순이익 추정치를 각각 3.7%, 3.4% 하향했다.
대상: NAVER
감성: NEGATIVE
중국 정부의 환경 이슈로 흑연전극 생산능력은 감소한 반면, 유도로 폐쇄에 따른 전기로 신설로 전극봉 수요는 증가, 결국 흑연전극 수요가 공급을 초과할 것으로 예상되기 때문이다.
대상: 중국 정부
감성: NEUTRAL
상반기 중국의 사드 영향으로 현대기아차 판매량 하락 및 악화된 업황 흐름은 하반기 기저효과를 나타내며 침제된 분위기가 다소 완화될 가능성이 높을 것으로 전망한다.
대상: 현대기아차
감성: NEGATIVE
단기적으로 분석할 수 없는 일회성 비용의 반영이 있다고 해도 효성이 글로벌 no.1 입지를 공고히 하고 있는 스판덱스/타이어코드의 업황은 지속적으로 개선되고 있으며, 화학은 증설 및 PDH의 구조적 개선 효과, 건설은 주택 호조 등으로 전사이익이 높아질 수 있는 영업환경임은 부인할 수 없다.
대상: 효성
감성: POSITIVE
문제는 3Q17에 접어들며 현대차그룹내 파업관련 노이즈가 확산되고 있고, DCT모터, EPS모터 등 다수의 모터매출이 집중되어 있는 중국사업이 여전히 부진해 총 매출증가분이 실제 진행되고 있는 xEV 시장 변화속도에 비해 상대적으로 느리게 나타나고 있다는 점이다.
대상: 현대차그룹
감성: NEGATIVE
현대차그룹 중국사업 부진을 감안해 2017년 및 2018년 EPS를 각각 기존 추정치 대비 -6.8%, -8.5% 하향조정했고, 목표주가는 2018년 EPS 5,363원에 Target P/E 12배를 적용해 도출하였다.
대상: 현대차그룹
감성: NEGATIVE
북경콜마도 한국 브랜드의 수주 지연으로 매출성장은 둔화될 수 있으나 매출비중은 10%로 크지 않아 부정적 영향은 제한적이며, 제약CMO는 2공장이 첫 가동에 들어가 수요 대응이 원활해질 것으로 전망된다.
대상: 북경콜마
감성: NEUTRAL
3Q17E 영업이익 7,445억원, QoQ 개선 예상: 팜한농의 계절적 비수기, 정보전자소재의 단가인하 가능성을 고려한다고 해도 기초소재의 (-)lagging 효과 제거, PVC/ABS spread 개선을 고려할 때 3Q 전사 영업이익은 2Q 대비 개선될 것으로 전망한다.
대상: 정보전자소재
감성: POSITIVE
최근 KT 기가지니 순증가입자수가 월 3만명 수준으로 예상보다 저조한 수준이지만 KT가 하반기 프로모션을 앞두고 셋톱박스 구매를 늘린 데 따른 영향으로 파악된다.
대상: KT
감성: NEUTRAL
만도헬라의 부진한 중국사업 영향으로 3Q17까지는 만도헬라 역시 매출성장에는 한계가 존재할 것으로 예상된다.
대상: 만도헬라
감성: NEGATIVE
만도헬라는 1)중국의 구매세 인하종료 2)만도의 ADAS 매출 가속화 3) 인도법인 매출발생의 요인으로 빠르게 회복세를 보일 것으로 예상된다.
대상: 만도헬라
감성: POSITIVE
연결 영업이익의 경우 국내 계열사들의 수익성 악화(포스코건설의 기고효과와 에너지 부문의 비수기 영향 등)로 전분기대비 큰 폭으로 감소했지만 해외 철강법인들의 실적이 예상했던 것만큼 악화되지 않았기 때문에 시장컨센서스인 8,978억원을 상회한 9,791억원(YoY +44.3%, QoQ -28.3%)을 기록했다.
대상: 해외 철강법인
감성: POSITIVE
자회사 아모레퍼시픽의 실적 부진이 가장 큰 요인으로 작용한 것으로 보이며, 면세 채널과 중심 관광 상권 로드샵 매출 exposure가 있는 뷰티 계열사들의 매출액과 이익 감소 영향또한 있었던 것으로 판단한다.
대상: 아모레퍼시픽
감성: NEGATIVE
사업부문별로는 1) 정유부문 영업이익은 비수기로 인한 정제마진 감소, 유가하락에 따른 재고평가손실(500억원) 발생 및 CFU 정기보수 비용(120억원)계상으로 전 분기 대비 적자전환한 -849억원(OPM -2.3%)을 기록하였다.
대상: 정유부문
감성: NEGATIVE
2)화학부문 영업이익은 NO.2 PX 플랜트 정기보수에 따른 일회성 비용(380억원) 발생 및 벤젠 스프레드 축소로 전 분기 대비 47.9% 감소한 728억원(OPM 13.0%)을 기록하였다.
대상: 화학부문
감성: NEGATIVE
위험요인들이 사라지기 시작 작년 1) 수요부진과 2) 자동차 파업 3) 타사 특수강 분야 진출이 세아베스틸의 실적 부진과 주가 하락에 가장 큰 영향을 끼쳤다.
대상: 세아베스틸
감성: NEGATIVE
영업이익은 현대삼호중공업 선박 리세일 및 해양부문 L/D 면제 합의, 플랜트부문 지체상금 환입 등이 긍정적 요인이었으나 엔진기계부문의 판매보증충당금 설정과 금융부문 채권평가손실 및 구조조정 비용 반영 등은 부정적 요인이었다.
대상: 엔진기계부문
감성: NEGATIVE
수주가 부진한 해양부문에서도 동사가 참여 중인 노르웨이, 이스라엘, 말레이시아, 미국 멕시코만 등지에 투입될 생산설비 건조 조선소 선정이 하반기 중으로 예정되어 있다.
대상: 해양부문
감성: NEGATIVE
21일 기획재정부에 따르면 정부는 오는 23일 홍남기 부총리 겸 기재부 장관이 주재하는 비상경제중앙대책본부 회의에서 19조원의 초과 세수 활용 방안을 발표할 예정이다.
대상: 정부
감성: NEUTRAL
정부는 올해 2차 추경 당시 세입전망치(314조3000억원) 보다 19조원 많은 세수가 발생할 것으로 예상하고 있다.
대상: 정부
감성: POSITIVE
국가재정법과 지방교부세법 등에 따르면 해당 연도 내국세 총액의 19.24%는 지방교부세로, 20.79%는 지방교육재정교부금으로 각 지자체에 교부해야 하기 때문이다.
대상: 지자체
감성: NEUTRAL
앞서 유엔총회 산하 제3위원회는 지난 17일(현지시간) 미국 뉴욕 유엔본부에서 회의를 열어 북한인권결의안을 표결 없이 컨센서스(전원동의) 방식으로 채택했다.
대상: 북한
감성: NEGATIVE
그가 친체로 신공항 착공식을 "쿠스코 주민들의 축제의 날"이라고 강조하자 행사에 참석한 페루 현지 인사들은 박수갈채를 보내며 다함께 ‘쿠스코’를 외쳤다.
대상: 쿠스코
감성: POSITIVE
이날 행사에는 손창완 한국공항공사 사장과 주종완 국토교통부 공항정책관, 김기중 코트라 중남미지역본부장, 본공사 시공사인 현대건설 윤영준 사장 등이 참석했다.
대상: 현대건설
감성: NEUTRAL
테크메이커가 개발한 중계기는 유럽 시장에서 최초로 선보이는 형태의 제품으로, 건물 외부 안테나로 주파수 신호를 받아 실내로 전송해 건물 안의 5G 속도와 커버리지를 크게 향상시킨다.
대상: 테크메이커
감성: POSITIVE
우리은행 관계자는 "앞으로도 고객들이 만족할 수 있는 서비스와 혜택을 담은 이벤트를 지속적으로 제공해 나갈 것”이라고 말했다.
대상: 우리은행 관계자
감성: NEUTRAL
두 회사는 이달부터 서울 강서구 마곡지구 LG유플러스 사옥 앞 교차로에 LiDAR를 설치하고 기술실증에 돌입한다.
대상: LG유플러스
감성: NEUTRAL
LG유플러스는 이 실증사업에서 얻어진 데이터와 노하우를 확보한 뒤 5G 통신 기반으로 클라우드 및 MEC(Multi-access Edge Computing)에 LiDAR 데이터 분석 솔루션을 탑재할 예정이다.
대상: LG유플러스
감성: POSITIVE
LG유플러스는 2019년 에이스랩(ACELAB)과 세계 최초 5G 자율주행 실증, 지난해 5G 자율주차 실증 성공 등의 경험을 토대로 향후 지능형 인프라 LiDAR 인식기술을 통해 차별화된 C-ITS 역량을 갖출 것으로 기대하고 있다.
대상: LG유플러스
감성: POSITIVE
주영준 LG유플러스 차세대기술랩장는 “LiDAR는 교통정보 수집에 높은 성능을 발휘함은 물론 개인정보침해 우려도 불식시킬 수 있는 중요한 교통인프라로 자리잡을 것”이라며 “국내 최대 규모인 강릉 ITS 기반구축사업에 이어 다가올 C-ITS 사업 전개과정에서도 차별화된 기술력을 선보일 수 있도록 기술개발에 박차를 가하겠다”고 말했다.
대상: LG유플러스
감성: POSITIVE
대표적인 집들이 선물인 생활용품 관련 제품으로 크린랩의 '프라임 기프트 세트'가 있다.
대상: 크린랩
감성: NEUTRAL
해당 규제는 사실 2020년 10월부터 정부 발표에 언급되기 시작했다는 점이 중요한데, 정부 규제전에 미리 발행해 두려는 '선수요'가 그때부터 확인되기 때문이다.
대상: 정부
감성: NEUTRAL
21일 정부에 따르면 기획재정부는 22일 '2021년 주택분 종부세' 고지와 관련한 내용을 설명하는 브리핑을 한다.
대상: 정부
감성: NEUTRAL
산업부는 6개월 이내에 연구를 마무리한 뒤 그 결과를 토대로 이차전지 원자재 및 소재·부품의 수급 현황 데이터베이스(DB)를 구축하고 공급망 전략을 마련한다는 계획이다.
대상: 이차전지 원자재
감성: NEUTRAL
21을 금융투자업계에 따르면 월마트 주가는 142.39달러로 최근 한 달간 3%가량 하락했다.
대상: 월마트
감성: NEGATIVE
3분기 월마트의 총매출액과 영업이익은 전년동기대비 각각 4.3%, 0.2% 증가한 1405억3000만달러, 57억9200만달러를 기록했다.
대상: 월마트
감성: POSITIVE
부문별로 보면 월마트 북미 사업과 샘스클럽읠 매출은 전년 동기대비 각각 0.3%, 19.7% 증가했지만 해외사업 매출은 20% 역신장했다.
대상: 월마트
감성: NEUTRAL
서정연 신영증권 연구원은 “기존 사업에서의 점포 순증은 제한적인 상황이기에 북미 사업과 샘스클럽의 기존 점 매출 신장률 역시 전체 성장률과 유사했다”며 “해외 사업 매출 역신장은 월마트 캐나다 뱅크 매각 영향이 지속되고 있기 때문으로 해당 가액은 약 94억불로 회사의 3분기 매출 성장률에 부담을 준 것으로 파악된다”고 말했다.
대상: 월마트
감성: NEGATIVE
북미 사업과 샘스클럽의 온라인 매출액은 8%, 32% 증가해 양호한 흐름을 이어갔으며 특히 샘스클럽의 멤버십 수익이 11% 증가하며 안정적인 수익 창출에 기여했다.
대상: 월마트
감성: POSITIVE
월마트는 원가 상승 부담에도 효과적으로 비용 관리를 했다. 서 연구원은 “물류비 등 공급망 관련 비용이 상승했고 저마진 상품의 판매 비중이 높아져 매출총이익률이 42포인트 하락했다”며 “판관비에서 인건비 부담이 컸지만 양호한 매출 성장과 코로나 관련 비용이 줄어들면서 영업이익률은 오히려 소폭 상승했다”고 설명했다.
대상: 월마트
감성: POSITIVE
21일 업계에 따르면 최근 팬데믹 영향으로 집콕 생활이 길어지면서 하이퍼 로컬에 대한 관심이 높아지고 있다.
대상: 하이퍼 로컬
감성: POSITIVE
글로벌 시장조사업체 리서치앤드마켓은 2019년 약 1175조원을 기록한 하이퍼 로컬 시장이 2027년까지 약 20% 성장해 약 4332조원 규모에 이를 것으로 예측했다.
대상: 하이퍼 로컬
감성: POSITIVE
지난 7개월간 시범운영을 통해 미고는 월 평균 1000여건의 생활 편의 요청을 처리했다.
대상: 미고
감성: NEUTRAL
이 연구원은 "Data Center 부문은 기업들의 인공지능(AI) 채택 가속화에 따른 머신러닝 연산 수요 급증으로 엔비디아 제품의 경쟁력이 부각되고 있다"며 "게이밍 부문은 채널 시장 내 재고가 여전히 현저히 적어, 채널 시장으로부터의 재고 축적 수요가 하반기에도 이어질 것"이라고 강조했다.
대상: 엔비디아
감성: POSITIVE
자율주행, 메타버스 등 신규 성장 동력을 지속적으로 확보해 나가고 있는 엔비디아의 성장 잠재력 역시 무궁무진하다는 평가다.
대상: 엔비디아
감성: POSITIVE
연초 대비 주가는 124% 상승했고, 현 주가도 내년 예상 실적 기준 주가수익비율(PER) 70.5배로 밸류에이션 부담이 있지만 엔비디아는 독보적인 성장률을 기반으로 밸류에이션 프리미엄을 스스로 입증해 나가고 있다는 분석이 나온다.
대상: 엔비디아
감성: POSITIVE
신세계면세점은 "이번 협약을 통해 중국 내 브랜드 인지도를 높이는 동시에 알리페이의 디지털 마케팅 툴을 활용해 차별화된 쇼핑 경험을 제공할 것"이라고 말했다.
대상: 신세계
감성: POSITIVE
타오바오, 티몰, 플리기 등 알리페이 관계사 플랫폼에서 신세계면세점에 입점해 있는 인기 K-브랜드 등을 브랜딩함으로써 신세계면세점 신규 고객 유치에도 힘쓸 예정이다.
대상: 신세계
감성: POSITIVE
신세계면세점 관계자는 "이번 알리페이와의 협업으로 중국 고객 기반을 확대하고, 이를 통해 한 단계 성장한 서비스를 선보일 수 있을 것으로 기대한다"며 "앞으로 마주할 포스트 코로나 시대를 철저히 대비해 국내외에서의 신세계면세점 입지를 더욱 굳건히 할 것"이라고 말했다.
대상: 신세계
감성: POSITIVE
현대차는 서류전형, 인·적성검사(HMAT), 면접전형을 거쳐 인턴사원을 선발하고 내년 1월부터 6주간 정비 직무를 습득할 수 있는 기술교육과 어학과정, 현업 실습 등을 진행한다.
대상: 현대차
감성: NEUTRAL
이 외에도 지난 11일 롯데홈쇼핑이 이미용, 생활용품 중소기업을 선정해 서울 삼성동 코엑스 현장 생중계로 선보인 상생방송 '투게더 상생하우스'도 1000세트 이상이 판매됐다.
대상: 롯데홈쇼핑
감성: POSITIVE
입법조사처는 화석연료 차량을 대체할 지속가능한 교통 체계의 확보가 강조돼야 하는데, 특히 친환경 상용차(버스·트럭)의 확대나 트럭운송을 철도물류로 전환하는 정책이 중요하다고 봤다.
대상: 친환경 상용차(버스·트럭)
감성: NEUTRAL
GS리테일은 2017년 6월 보건복지부 산하 한국자활복지개발원과 업무 협약을 맺고 지역사회 취약계층의 자활근로사업을 위해 '내 일(My job)을 통해 만드는 행복한 내일(Tomorrow)'이라는 구호 아래 사회공헌형 편의점 '내일스토어'를 운영하고 있다.
대상: GS리테일
감성: NEUTRAL
이번 GS25서귀광장점 '자활기업' 전환에는 GS25의 가맹비 할인 혜택을 비롯해 한국자활복지개발원의 8000만원 상당 창업비용 및 운영자금 지원 등 민관이 취약계층의 자활을 위해 힘을 보탰다.
대상: GS25
감성: NEUTRAL
이번 오픈식에는 오진석 GS리테일 부사장, 정재형 GS리테일 편의점지원부문장, 김대진 도의원, 이병학 한국자활복지개발원장, 김두선 서귀포일터나눔지역자활센터장 등 주요 관계자들이 참석했다.
대상: GS리테일
감성: NEUTRAL
19일 식품업계에 따르면 현대약품은 최근 간편하고도 든든하게 영양분을 섭취하고 포만감도 느낄 수 있는 간편 대용식으로 ‘365MEAL’을 선보였다.
대상: 현대약품
감성: NEUTRAL
오리온의 간편대용식 브랜드 ‘마켓오 네이처’가 선보이고 있는 ‘오!그래놀라 다이제’는 국산 쌀, 귀리, 호밀 등 다섯 가지 곡물을 가공해 만든 제품이다.
대상: 오리온
감성: NEUTRAL
알뜰주유소의 평균가격이 1645.6원/ℓ로 가장 낮았고, SK에너지 주유소가 가장 높은 1,733.2원/ℓ을 기록했다.
대상: SK에너지
감성: NEUTRAL
최고가 지역인 서울 휘발유 가격은 전주 대비 120.0원 하락한 1765.4원/ℓ로 전국 평균 가격 대비 48.8원 높은 수준이다.
대상: 서울 휘발유 가격
감성: NEUTRAL
최저가 지역인 대구 휘발유 가격은 전주 대비 107.3원 하락한 1680.9원/ℓ로 전국 평균 가격 대비 35.7원 낮았다.
대상: 대구 휘발유 가격
감성: NEUTRAL
국제유가는 미국 달러화 강세, 국제에너지기구(IEA) 공급 전망 상향, 코로나 19 재확산, 미·중 전략비축유 방출 논의 등의 영향으로 하락세를 기록 중이다.
대상: 미국 달러화
감성: NEUTRAL
오는 26일에는 '라이브11'을 통해 아마존 글로벌 스토어 특집 블랙프라이데이 라이브방송을, 29일에는 사이버먼데이 라이브방송을 선보일 예정이다.
대상: 아마존
감성: NEUTRAL
드림스쿨은 현대두산인프라코어가 국제구호개발 NGO 월드비전과 함께 2012년부터 진행해 온 청소년 꿈 찾기 멘토링 프로그램이다.
대상: 현대두산인프라코어
감성: NEUTRAL
그동안 드림스쿨 프로그램에는 현대두산인프라코어 임직원 멘토 404명과 전문가 487명 등이 참여했다.
대상: 현대두산인프라코어
감성: NEUTRAL
강력한 성장 매력은 유효, 하지만 시장신뢰 회복까지는 시간이 필요 기본적으로 금호산업 주식의 가장 큰 매력은 성장성이다.
대상: 금호산업
감성: POSITIVE
이번 1분기 기록한 매출액은 사상 최고치 수준이고 영업이익은 03년 이래 최대 규모 수준인데 철강, 금속, 자동차부품, 화학 등 대부분의 사업본부에서 영업 호조를 보이면서 수출 및 삼국간거래 모두 매출 및 이익이 증가했기 때문이다.
대상: 대부분의 사업본부
감성: POSITIVE
지난주 금요일 1차 선적을 마치고 평택항을 출발한 완성차 수송사업은 글로비스가 종합물류기업으로 재차 도약하는 성장동력이 될 것으로 전망된다.
대상: 글로비스
감성: POSITIVE
그러나 최근 현대자동차의 I30의 판매호조가 이어지고 있어 예상보다 높은 수준의 매출액 증가도 배제할 수 없다.
대상: 현대자동차
감성: POSITIVE
8월 북경올림픽과 관련된 중국노선의 특수는 이 지역 항공노선의 Yiled및 L/F를 개선시킬 것으로 기대되며, 한미 VWP시행과 FTA의회 인준이 임박해 있어 동사가 공급을 확대하고 있는 미주노선의 수익성도 개선될 것으로 전망된다.
대상: 아시아나항공
감성: POSITIVE
하이닉스 반도체 공장(2,000억원 매출 추정)과 07년도 2조3000억원 신규수주한 공공 건축 부문의 기성 인식이 활발했던 것이 주요한 요인이라고 판단된다.
대상: 하이닉스
감성: NEUTRAL
SK텔레콤의 신규 가입자는 전분기 대비 15% 급증한 245만명을 기록함. 그러나 해지율도 2.7%에서 3.1%로 상승하며 순증가입자는 11% 증가한 40만명에 그침.
대상: SK텔레콤
감성: NEUTRAL
2분기는 의무약정제 도입과 1분기 경쟁 과열에 따른 후유증으로 가입자 유치 경쟁이 크게 둔화될 것으로 전망됨. 3분기 이후로도 일시적인 과열 경쟁은 가능하지만 전반적으로 이동통신 시장의 안정세가 예상됨 ▶ 악재가 모두 반영된 현시점이 매수 적기 1분기 시장 과열의 원인은 단말기 보조금 규제 일몰을 앞둔 과도기였기 때문임.
대상: 이동통신 시장
감성: POSITIVE
일본 업체 위주의 자동차업종 밸류에이션 할인세 가운데 어닝 모멘텀 부각에 따라 유사한 투자포인트가 확보돼 있는 폴크스바겐 등과 함께 주가 및 밸류에이션 차별화가 진행될 것으로 기대된다.
대상: 폴크스바겐
감성: POSITIVE
영업이익은 최근까지 지속 상향조정된 시장 기대치에는 미달하였다 현대차 영업수익성의 두드러진 개선은 내수시장 중대형차 판매호조, 완성차 및 CKD 수출호조와 환율 상승의 시너지 때문으로 분석된다.
대상: 현대차
감성: NEUTRAL
1분기 효과적인 비용통제에 따른 영업이익률, 컨센서스 1.3%p 상회 SK 텔레콤의 1분기 영업수익은 WCDMA의 지속적인 가입자 증가에도 불구하고, 연초 단행된 SMS 요금인하 및 망내할인제 시행에 따른 ARPU 하락으로 전분기 대비 2.7% 감소한 28,370억원으로 집계되었다.
대상: SK 텔레콤
감성: NEGATIVE
2분기 안정적인 비용통제는 지속될 전망, 영업이익률은 전분기 대비 1.1%p 상승 SK 텔레콤의 2분기 영업수익은 WCDMA 가입자 증가와 하나로텔레콤과의 유무선 연계를 통해 전분기 대비 2.0%대의 성장률을 기록할 전망이다.
대상: SK 텔레콤
감성: POSITIVE
전북은행의 경우 전체 기업 여신 중 경기민감업종 여신이 차지하는 비중이 약 51.1%로 은행 중 가장 높아 경기 악화시 대출부실화가 더 빠르게 진행될 수 밖에 없다.
대상: 전북은행
감성: NEGATIVE
우리는 올해 전북은행의 대손비용을 약 270억원(총자산대비 0.42%, 총대출대비 0.68%)으로 추정하고 있는데 1분기 추세가 지속될 경우 대손비용이 우리 추정치를 상회할 가능성이 높은 것으로 판단된다.
대상: 전북은행
감성: NEGATIVE
필요충분 조건은 해외시장에서의 개선만 남은 상황 기아차 해외판매법인의 누적손실은 08년 슬로바키아 공장의 가동률 상승에 따라 2분기 이후 점차 감소할 것으로 예상되며, 신차 출시가 되는 하반기이후 가속화될 전망임 .
대상: 기아차
감성: POSITIVE
쌍용차의 영업외 손익은 원화 약세에 따른 외환손실과 파생상 품손이 발생하였으나, 할인 할부금리프로그램의 미실시로 적자폭이 -66억원으로 감소하였음. ▶
대상: 쌍용차
감성: POSITIVE
투자의견 Buy, 목표주가 33,000원 유지 그러나 메모리 반도체 업계 구조조정이 이루어져도 하이닉스는 독자적인 생존이 가능할 것으로 판단됨. 이는 이미 축적된 기술력과 높은 생산 효율성을 기반으로 DRAM에서 2위, 낸드 플래시에서 3위의 시장점유율을 차지하고 있기 때문임.
대상: 하이닉스
감성: POSITIVE
KTF의 매출 증가는 서비스 매출이 2.4% 감소하였으나 단말기 매출이 신규 가입자 증가로 36.9% 상승하였기 때문임.
대상: KTF
감성: POSITIVE
KTF의 신규 가입자는 직전분기 대비 27% 증가한 234만명을 기록함(KTF 단독 188만명, KT 재판매 46만명). 그러나 해지율도 12월말 4.1%에서 3월말 6.1%로 급증함에 따라서 순증가입자는 21.9만명에 그침.
대상: KTF
감성: NEUTRAL
세전이익 비교는 큰 의미가 없는데 왜냐하면 2007년 1분기에는 SK텔레콤 등 일부 주요 자회사의 지분법평가이익이 포함되어 있으나, 2008년 1분기부터는 분할로 인해 포함되지 않았기 때문임. ▶
대상: SK텔레콤
감성: NEUTRAL
금호타이어의 경우 혁신적인 원가 절감 대책이 어려운 상황이기 때문에 일시적인 판관비 통제로 원재료 비용의 상쇄 효과는 제한적일 것으로 예상된다.
대상: 금호타이어
감성: NEUTRAL
목표주가 11,000원, 투자의견 중립으로 커버리지 개시 금호타이어를 신규로 Cover하면서 제시하는 목표주가 11,000원과 투자의견 중립은 위에서 언급한 상황을 종합한 것이다.
대상: 금호타이어
감성: NEUTRAL
기아차가 현재 진행하고 있는 원가 절감 과정, 원화 약세기를 활용한 해외 법인 부실 제거의 노력과 브랜드 및 해외 마케팅 강화 노력, 신차 출시 일정 등을 감안할 때, 2010년 이후에는 펀더멘탈의 대폭적인 개선이 가능할 것으로 보인다.
대상: 기아차
감성: POSITIVE
최대 수출 시장인 유럽 수출 물량의 회복이 3분기부터나 가능할 것으로 전망되어, 체어맨 W 효과에도 불구하고 쌍용차의 실적은 2Q08까지 어려움이 예상된다. (IR Q&A 첨부) 체어맨 W 효과 : 쌍용차가 오랜 만에 보여 준 “차다운 차” 투자 판단의 관점에서 쌍용차를 배제하기 어려운 이유는 2가지이다.
대상: 쌍용차
감성: NEUTRAL
첫째, 3월 초 출고를 시작한 체어맨 W에 대한 소비자들의 반응이 “쌍용차가 오랜만에 차다운 차를 하나 내놨다.”이다.
대상: 쌍용차
감성: POSITIVE
이는 당초 기대치인 약 14억원(OPIc)과 12억원(중등)에 비해 다소 실망스러운 수치로 판단된다. (3) 크레듀가 약 4.5억원의 영업손실을 기록한 점은 의외적인 현상으로 이러닝 서비스 매출 감소와 이익률이 낮은 컨텐츠 및 LMS 개발 비중 증가 그리고 신규사업 부문의 인력 채용증가에 대한 인건비 등 고정비 증가때문으로 판단된다.
대상: 크레듀
감성: NEGATIVE
매출 정체는 전화수익 및 LM수익 감소에 기인하며 영업이익의 감소는 KT PCS 재판매 경쟁격화 및 IPTV가입자 모집을 위한 마케팅비용의 증가 때문이며, 개통가설비 및 인건비 상승도 주요한 원인으로 판단된다.
대상: KT
감성: NEGATIVE
원화가치 하락으로 인해 외화사채환산손실규모가 확대되며 KT의 영업외 비용도 87.0%(yoy)증가하여 세전이익의 감소폭이 확대되었다.
대상: KT
감성: NEGATIVE
롯데쇼핑은 1분기 센티멘탈 악화와는 달리 백화점, 대형마트 모두 동일점포 매출증가세가 (+)를 기록하며 실적 개선을 견인했다.
대상: 롯데쇼핑
감성: POSITIVE
소비양극화 추세와 해외소비 증가세 둔화로 명품, 잡화 중심의 백화점 매출, 이익이 호조를 기록했고 대형마트 역시 물가상승 요인이 롯데쇼핑의 실적에 (+)로 작용한 것으로 판단된다.
대상: 롯데쇼핑
감성: POSITIVE
고려아연의 목표주가를 하향 조정하는 이유는 08년 연간 영업이익 및 EPS를 종전보다 각각 5%, 15%씩 하향 조정하기 때문이다.
대상: 고려아연
감성: NEGATIVE
고려아연의 목표주가 18만원은 Target PER 10배, EV/EBITDA 7배를 적용한 가격을 각각 50%씩 가중평균한 가격이다. (RIM 모형에 의하면 18.7만원 산출됨) 1분기 매출액 및 영업이익, 시장 기대치 상회 고려아연의 1분기 매출액과 영업이익은 전년동기대비 감소세를 보였으나, 시장 기대치를 상회하였다.
대상: 고려아연
감성: POSITIVE
즉 고려아연의 매출액과 영업이익은 각각 6,268억원(-2.7%), 영업이익은 1,044억원(-35.0%)을 시현, 시장기대치(Fn guide: 매출액 5,759억원, 영업이익 995억원)보다 각각 8.8%, 4.9%씩 상회하였다.
대상: 고려아연
감성: POSITIVE
이는 우리가 추정한 수치(각각 5,768억원, 946억원)보다도 웃돌았는데, 이렇게 고려아연의 1분기 실적이 호전세를 보인 이유는 연을 제외한 아연, 금, 은 등의 제품 판매량 및 판매단가가 예상보다 크게 나타났기 때문이다.
대상: 고려아연
감성: POSITIVE
한화석유화학의 이번 유상증자 건이 주가에 부정적으로 작용한 것은 적지 않은 규모의 유상증자를 하면서 100% 기존 사업강화를 위한 목적 이외 자금의 다른 용도가 있는 것으로 알려지기 때문이다.
대상: 한화석유화학
감성: NEGATIVE
SK에너지의 1분기 영업이익은 단순정제마진 및 BTX 시황악화로 우려되었으나 시장컨센서스 (3,000억원)보다 높게 나타났다.
대상: SK에너지
감성: POSITIVE
반면 상대적으로 수익성이 개선 되는 수송용 원료인 디젤 및 가솔린 크랙마진이 크게 개선되었다.
대상: 디젤 및 가솔린
감성: POSITIVE
디젤 및 가솔린 마진(B-C유 대비)은 전년동기 대비 각각 26.1달러/배럴, 24.4달러에서 각각 28.5달러(+9.1%), 26.3달러(+7.8%) 상승하였다.
대상: 디젤 및 가솔린
감성: POSITIVE
그러나 석유화학부문은 고유가 영향으로 Spread 축소로 인해 영업이익이 전년동기 대비 크게 감소하였다.
대상: 석유화학부문
감성: NEGATIVE
이는 미국 드라이빙 시즌과 중국 농번기 관련 디젤수요 회복 영향으로 SK에너지의 크랙마진 개선이 이어질 것으로 예상되기 때문이다.
대상: SK에너지
감성: POSITIVE