amphora/korfin-asc huggingface dataset:
지분법평가의 대부분을 차지하는 한국타이어의 4분기 매출액/영업이익이 1.62조원/2,397억원(OPM 14.8%, -0.2%p (YoY))으로 예상을 하회하면서 관련 매출액/이익은 기대치를 하회하고, 한국앤컴퍼니의 수익성에 부정적 영향을 미쳤을 것이다.
대상: 한국타이어
감성: NEGATIVE
지분법평가의 대부분을 차지하는 한국타이어의 4분기 매출액/영업이익이 1.62조원/2,397억원(OPM 14.8%, -0.2%p (YoY))으로 예상을 하회하면서 관련 매출액/이익은 기대치를 하회하고, 한국앤컴퍼니의 수익성에 부정적 영향을 미쳤을 것이다.
대상: 한국앤컴퍼니
감성: NEGATIVE
What’s new: 4Q16 컨센서스 다소 하회 인터파크의 4Q16 영업실적은 IBKS 추정치 및 컨센서스를 다소 하회(영업이익 기준 각각 5.0%, 7.8% 하회)했고, 전년동기비로도 소폭 감소했다.
대상: 인터파크
감성: NEGATIVE
What’s new: 4Q16 컨센서스 다소 하회 인터파크의 4Q16 영업실적은 IBKS 추정치 및 컨센서스를 다소 하회(영업이익 기준 각각 5.0%, 7.8% 하회)했고, 전년동기비로도 소폭 감소했다.
대상: IBKS
감성: NEUTRAL
인터파크의 영업이익률은 유럽 법인의 수익성 개선에도 불구하고, 전년 동기의 높은 기저와 생산 비용의 증가, 위안화 약세 등으로 0.5%p (YoY) 하락한 7.7%를 기록했다.
대상: 인터파크
감성: NEGATIVE
인터파크의 영업이익률은 유럽 법인의 수익성 개선에도 불구하고, 전년 동기의 높은 기저와 생산 비용의 증가, 위안화 약세 등으로 0.5%p (YoY) 하락한 7.7%를 기록했다.
대상: 유럽 법인
감성: POSITIVE
미국/한국 법인의 매출액이 각각 +6%YoY, +4.3YoY 성장했지만, 중국 법인의 매출 성장이 둔화되며 한온시스템은 국내 타 자동차 부품사 대비 매출 성장이 다소 부진했다.
대상: 미국/한국 법인
감성: POSITIVE
미국/한국 법인의 매출액이 각각 +6%YoY, +4.3YoY 성장했지만, 중국 법인의 매출 성장이 둔화되며 한온시스템은 국내 타 자동차 부품사 대비 매출 성장이 다소 부진했다.
대상: 중국 법인
감성: NEGATIVE
미국/한국 법인의 매출액이 각각 +6%YoY, +4.3YoY 성장했지만, 중국 법인의 매출 성장이 둔화되며 한온시스템은 국내 타 자동차 부품사 대비 매출 성장이 다소 부진했다.
대상: 한온시스템
감성: NEGATIVE
발전 수주 전망은 긍정적이나 자회사발 우려감 지속에 발전분야 매출 성장 전망도 기대치 아래: 자회사인 두산건설과 두산인프라코어의 4Q16 세전이익은 각각 -2,206억원과 -1,767억원으로 두산중공업 어닝쇼크의 주요 요인이었다.
대상: 두산건설
감성: NEGATIVE
발전 수주 전망은 긍정적이나 자회사발 우려감 지속에 발전분야 매출 성장 전망도 기대치 아래: 자회사인 두산건설과 두산인프라코어의 4Q16 세전이익은 각각 -2,206억원과 -1,767억원으로 두산중공업 어닝쇼크의 주요 요인이었다.
대상: 두산인프라코어
감성: NEGATIVE
발전 수주 전망은 긍정적이나 자회사발 우려감 지속에 발전분야 매출 성장 전망도 기대치 아래: 자회사인 두산건설과 두산인프라코어의 4Q16 세전이익은 각각 -2,206억원과 -1,767억원으로 두산중공업 어닝쇼크의 주요 요인이었다.
대상: 두산중공업
감성: NEGATIVE
현재, 실리콘웍스에 대한 투자자들의 주요 우려 사항은,1. 고객사가 LG 그룹에만 치우쳐져 있다는 점,2. 지속적인 RD 인력충원에 따라 비용이 증가하고 있는 점,3. 그리고 17년 연간 실적의 흐름이 상고하저가 될 가능성이 높다는 점이다.
대상: 실리콘웍스
감성: NEGATIVE
현재, 실리콘웍스에 대한 투자자들의 주요 우려 사항은,1. 고객사가 LG 그룹에만 치우쳐져 있다는 점,2. 지속적인 RD 인력충원에 따라 비용이 증가하고 있는 점,3. 그리고 17년 연간 실적의 흐름이 상고하저가 될 가능성이 높다는 점이다.
대상: LG 그룹
감성: NEUTRAL
그러나 판가 하락에 따른 가공소재 부문의 실적 부진과 더불어 태양광/기타 부문의 영업이익이 3Q16 대비 1,238억원 감소한 316억원 적자를 기록하며 한화케미칼의 전체 실적은 부진을 면치 못하였다.
대상: 가공소재 부문
감성: NEGATIVE
그러나 판가 하락에 따른 가공소재 부문의 실적 부진과 더불어 태양광/기타 부문의 영업이익이 3Q16 대비 1,238억원 감소한 316억원 적자를 기록하며 한화케미칼의 전체 실적은 부진을 면치 못하였다.
대상: 태양광/기타 부문
감성: NEGATIVE
그러나 판가 하락에 따른 가공소재 부문의 실적 부진과 더불어 태양광/기타 부문의 영업이익이 3Q16 대비 1,238억원 감소한 316억원 적자를 기록하며 한화케미칼의 전체 실적은 부진을 면치 못하였다.
대상: 한화케미칼
감성: NEGATIVE
휴미라의 개발사인 애브비는 중복특허를 계속적으로 추가해 특허 종료기간을 연장하는 전략을 취하고 있었고, 휴미라 바이오시밀러를 개발중인 암젠과 코히러스가 각각 16년 9월과 11월 제법특허에 대한 특허무효소송에 패함으로써 휴미라 바이오시밀러의 출시 지연이 불가피해 보였다.
대상: 휴미라
감성: NEGATIVE
이니스프리도 출점 계획이 작년보다는 축소될 것으로 보이며 중국인 수요 감소로 기존점 효율이 다소 낮아질 가능성을 염두하여 아모레퍼시픽의 실적 기대치를 소폭 낮출 필요가 있다고 판단된다.
대상: 이니스프리
감성: NEGATIVE
이니스프리도 출점 계획이 작년보다는 축소될 것으로 보이며 중국인 수요 감소로 기존점 효율이 다소 낮아질 가능성을 염두하여 아모레퍼시픽의 실적 기대치를 소폭 낮출 필요가 있다고 판단된다.
대상: 아모레퍼시픽
감성: NEGATIVE
아모레퍼시픽과 이니스프리를 포함하여 아모스프로페셔널까지 중국인 수요가 비교적 많았던 브랜드 위주로 올해 실적에 대해 불확실성을 안고 갈 수 밖에 없는 상황이다.
대상: 이니스프리
감성: NEGATIVE
아모레퍼시픽과 이니스프리를 포함하여 아모스프로페셔널까지 중국인 수요가 비교적 많았던 브랜드 위주로 올해 실적에 대해 불확실성을 안고 갈 수 밖에 없는 상황이다.
대상: 아모레퍼시픽
감성: NEGATIVE
아모레퍼시픽과 이니스프리를 포함하여 아모스프로페셔널까지 중국인 수요가 비교적 많았던 브랜드 위주로 올해 실적에 대해 불확실성을 안고 갈 수 밖에 없는 상황이다.
대상: 아모스프로페셔널
감성: NEGATIVE
게임부문은 1~2월 "포켓몬고", "리니지2레볼루션"등 경쟁게임들의 대대적인 흥행으로 카카오게임의 가입자 이탈 및 ARPU감소 영향이 실적에 부정적인 영향을 미치며 전분기대비 14.2% 감소할 것으로 추정된다.
대상: 게임부문
감성: NEGATIVE
게임부문은 1~2월 "포켓몬고", "리니지2레볼루션"등 경쟁게임들의 대대적인 흥행으로 카카오게임의 가입자 이탈 및 ARPU감소 영향이 실적에 부정적인 영향을 미치며 전분기대비 14.2% 감소할 것으로 추정된다.
대상: 카카오게임
감성: NEGATIVE
미국 공장의 출하는 Fleet 판매 자제와 모델 노후화로 21% (YoY) 감소하고, 중국 공장의 출하는 딜러와의 분쟁과 반한 감정에 따른 매장 집객력 약화 등으로 45% (YoY) 감소했다.
대상: 미국 공장
감성: NEGATIVE
미국 공장의 출하는 Fleet 판매 자제와 모델 노후화로 21% (YoY) 감소하고, 중국 공장의 출하는 딜러와의 분쟁과 반한 감정에 따른 매장 집객력 약화 등으로 45% (YoY) 감소했다.
대상: 중국 공장
감성: NEGATIVE
다만, 원재료가 하락에 따른 가격 하락 압력이 LG이노텍의 외형 성장을 일부 제약할 것으로 보인다(2016년 원재료가 하락(약 12% (YoY))에 연동한 가격 하락으로 국내 매출액이 완성차 출하 감소율(현대/기아 -11%/-10%) 보다 높은 20% 감소했었음). LG이노텍의 수익성은 단가하락과 감가상각비 증가로 소폭 하락할 것으로 예상한다.
대상: LG이노텍
감성: NEGATIVE
다만, 원재료가 하락에 따른 가격 하락 압력이 LG이노텍의 외형 성장을 일부 제약할 것으로 보인다(2016년 원재료가 하락(약 12% (YoY))에 연동한 가격 하락으로 국내 매출액이 완성차 출하 감소율(현대/기아 -11%/-10%) 보다 높은 20% 감소했었음). LG이노텍의 수익성은 단가하락과 감가상각비 증가로 소폭 하락할 것으로 예상한다.
대상: 현대
감성: NEUTRAL
다만, 원재료가 하락에 따른 가격 하락 압력이 LG이노텍의 외형 성장을 일부 제약할 것으로 보인다(2016년 원재료가 하락(약 12% (YoY))에 연동한 가격 하락으로 국내 매출액이 완성차 출하 감소율(현대/기아 -11%/-10%) 보다 높은 20% 감소했었음). LG이노텍의 수익성은 단가하락과 감가상각비 증가로 소폭 하락할 것으로 예상한다.
대상: 기아
감성: NEUTRAL
현대제철의 연결 영업이익의 경우에도 니켈가격 하락에 따른 현대비앤지스틸의 수익성 개선 둔화로 시장컨센서스인 3,133억원과 유사한 수준인 3,148억원(YoY +16.9%, QoQ -18.8%)에 그칠 것으로 예상된다.
대상: 현대비앤지스틸
감성: NEGATIVE
현대제철의 연결 영업이익의 경우에도 니켈가격 하락에 따른 현대비앤지스틸의 수익성 개선 둔화로 시장컨센서스인 3,133억원과 유사한 수준인 3,148억원(YoY +16.9%, QoQ -18.8%)에 그칠 것으로 예상된다.
대상: 현대제철
감성: NEGATIVE
정유 부문에서 환율 영향으로 이익이 감소하였고, 화학 부문은 PX, 벤젠 등의 스프레드 개선으로 전분기대비 이익이 증가했으며, 기유 부문도 스프레드가 회복되면서 전분기대비 영업이익이 증가하였다.
대상: 정유 부문
감성: NEGATIVE
정유 부문에서 환율 영향으로 이익이 감소하였고, 화학 부문은 PX, 벤젠 등의 스프레드 개선으로 전분기대비 이익이 증가했으며, 기유 부문도 스프레드가 회복되면서 전분기대비 영업이익이 증가하였다.
대상: 화학 부문
감성: POSITIVE
정유 부문에서 환율 영향으로 이익이 감소하였고, 화학 부문은 PX, 벤젠 등의 스프레드 개선으로 전분기대비 이익이 증가했으며, 기유 부문도 스프레드가 회복되면서 전분기대비 영업이익이 증가하였다.
대상: 기유 부문
감성: POSITIVE
현 주가를 역추적해 보면, 한화건설 가치는 한화의 주가에 전혀 반영되지 못한 상황이다.
대상: 한화건설
감성: NEUTRAL
현 주가를 역추적해 보면, 한화건설 가치는 한화의 주가에 전혀 반영되지 못한 상황이다.
대상: 한화
감성: NEUTRAL
2Q~4Q 실적 추정치를 기존과 유지하되 당분간 불확실성을 안고 가야 하는 점이 부담스러워 아모레G는 아모레퍼시픽과 마찬가지로 당분간 중국발 이슈에 주시하면서 관망할 것을 선호한다.
대상: 아모레G
감성: NEGATIVE
2Q~4Q 실적 추정치를 기존과 유지하되 당분간 불확실성을 안고 가야 하는 점이 부담스러워 아모레G는 아모레퍼시픽과 마찬가지로 당분간 중국발 이슈에 주시하면서 관망할 것을 선호한다.
대상: 아모레퍼시픽
감성: NEGATIVE
현대제철의 주요제품 중 하나인 자동차 강판의 국내분 약 350만톤에 대한 현대차와 가격 협상이 난항을 겪고 있는 점이 1Q17실적 악화의 주된 요인이다.
대상: 현대제철
감성: NEGATIVE
현대제철의 주요제품 중 하나인 자동차 강판의 국내분 약 350만톤에 대한 현대차와 가격 협상이 난항을 겪고 있는 점이 1Q17실적 악화의 주된 요인이다.
대상: 현대차
감성: NEUTRAL
에너지 솔루션 부문은 미국 태양광 발전소 매각 수익이 예상보다 적었던 가운데 미국 태양광 모듈 업체의 실적 부진 등으로 예상보다 적은 영업이익을 기록하였다.
대상: 에너지 솔루션 부문
감성: NEGATIVE
에너지 솔루션 부문은 미국 태양광 발전소 매각 수익이 예상보다 적었던 가운데 미국 태양광 모듈 업체의 실적 부진 등으로 예상보다 적은 영업이익을 기록하였다.
대상: 태양광 모듈 업체
감성: NEGATIVE
2Q17도 아쉬운 상황, 현대위아의 핵심 고마진 사업인 중국 엔진부품사업이 2Q17에도 현대기아차의 중국판매 부진으로 인해 동반 부진이 예상된다.
대상: 현대위아
감성: NEGATIVE
2Q17도 아쉬운 상황, 현대위아의 핵심 고마진 사업인 중국 엔진부품사업이 2Q17에도 현대기아차의 중국판매 부진으로 인해 동반 부진이 예상된다.
대상: 현대기아차
감성: NEGATIVE
하지만, 모두투어의 시가총액은 5,200억원으로 하나투어(‘17년 예상 OP 400억원, 시가총액 1.0조원)와 비슷한 이익 규모에도 이유 없이 현저하게 저평가(혹은 컨센서스의 과소 추정)되어 있다.
대상: 하나투어
감성: NEUTRAL
하지만, 모두투어의 시가총액은 5,200억원으로 하나투어(‘17년 예상 OP 400억원, 시가총액 1.0조원)와 비슷한 이익 규모에도 이유 없이 현저하게 저평가(혹은 컨센서스의 과소 추정)되어 있다.
대상: 모두투어
감성: POSITIVE
게임 부문 매출은 신작 부재, 기존 게임 노후화 및 리니지2: 레볼루션 빅히트 영향 등으로 부진이 지속되었으나 뮤직 부문 매출은 견조한 호조가 지속되었다.
대상: 게임 부문
감성: NEGATIVE
게임 부문 매출은 신작 부재, 기존 게임 노후화 및 리니지2: 레볼루션 빅히트 영향 등으로 부진이 지속되었으나 뮤직 부문 매출은 견조한 호조가 지속되었다.
대상: 뮤직 부문
감성: POSITIVE
파라다이스의 4월 실적발표에 따르면 파라다이스 4월 VIP 방문객수는 39.7%YoY, 드롭액은 31.9%YoY 증가한 것으로 나타나 GKL이 상대적으로 타격을 받을 것으로 예상된다.
대상: 파라다이스
감성: POSITIVE
파라다이스의 4월 실적발표에 따르면 파라다이스 4월 VIP 방문객수는 39.7%YoY, 드롭액은 31.9%YoY 증가한 것으로 나타나 GKL이 상대적으로 타격을 받을 것으로 예상된다.
대상: GKL
감성: NEGATIVE
3월 셀트리온헬스케어 상장 뉴스와 함께 화이자가 과연 인플렉트라를 제대로 팔아줄 것인가에 대한 의구심 증폭으로 인해 셀트리온의 주가는 10% 가량 하락해 있었다.
대상: 셀트리온헬스케어
감성: NEUTRAL
3월 셀트리온헬스케어 상장 뉴스와 함께 화이자가 과연 인플렉트라를 제대로 팔아줄 것인가에 대한 의구심 증폭으로 인해 셀트리온의 주가는 10% 가량 하락해 있었다.
대상: 화이자
감성: NEUTRAL
3월 셀트리온헬스케어 상장 뉴스와 함께 화이자가 과연 인플렉트라를 제대로 팔아줄 것인가에 대한 의구심 증폭으로 인해 셀트리온의 주가는 10% 가량 하락해 있었다.
대상: 셀트리온
감성: NEGATIVE
게임 부문이 모바일 게임 신작 공백과 경쟁 위협으로 전분기 대비 감소했으나, 음악 부문과 웹툰 및 이모티콘 등이 포함된 기타 콘텐츠 부문이 선전했다.
대상: 게임 부문
감성: NEGATIVE
게임 부문이 모바일 게임 신작 공백과 경쟁 위협으로 전분기 대비 감소했으나, 음악 부문과 웹툰 및 이모티콘 등이 포함된 기타 콘텐츠 부문이 선전했다.
대상: 음악 부문
감성: POSITIVE
게임 부문이 모바일 게임 신작 공백과 경쟁 위협으로 전분기 대비 감소했으나, 음악 부문과 웹툰 및 이모티콘 등이 포함된 기타 콘텐츠 부문이 선전했다.
대상: 기타 콘텐츠 부문
감성: POSITIVE
한편 한국콜마의 영업이익률이 1.5%pt(YoY) 감소한 것은 국내 인건비 상승 이외에도 북경콜마가 이익률 개선이 어려웠을 것으로 추정된다.
대상: 북경콜마
감성: NEGATIVE
한편 한국콜마의 영업이익률이 1.5%pt(YoY) 감소한 것은 국내 인건비 상승 이외에도 북경콜마가 이익률 개선이 어려웠을 것으로 추정된다.
대상: 한국콜마
감성: NEGATIVE
NHN벅스는 2월 니나노 클럽 종료로 큰 폭의 이익 개선을 기대했지만 1) 지니뮤직에 대한 LG U+ 투자, 2) 연결 자회사들의 부진 등으로 수익성 회복 속도가 둔화된 것은 분명히 아쉽다.
대상: NHN벅스
감성: NEGATIVE
NHN벅스는 2월 니나노 클럽 종료로 큰 폭의 이익 개선을 기대했지만 1) 지니뮤직에 대한 LG U+ 투자, 2) 연결 자회사들의 부진 등으로 수익성 회복 속도가 둔화된 것은 분명히 아쉽다.
대상: LG U+
감성: NEUTRAL
다만, NHN벅스의 영업이익은 1) 니나노 클럽의 마지막 프로모션 비용, 2) 인건비 증가, 3) 자회사 그루버스의 손실 지속, 그리고 4) 팟캐스트 ‘팟티’ 관련 콘텐츠 비용 등으로 부진했다.
대상: NHN벅스
감성: NEGATIVE
다만, NHN벅스의 영업이익은 1) 니나노 클럽의 마지막 프로모션 비용, 2) 인건비 증가, 3) 자회사 그루버스의 손실 지속, 그리고 4) 팟캐스트 ‘팟티’ 관련 콘텐츠 비용 등으로 부진했다.
대상: 그루버스
감성: NEGATIVE
NHN벅스는 17년 ARPU를 기존 5,009원(-20%)로 하향했는데, 1) KT와 LG U+의 파트너쉽으로 유료가입자를 103만명으로 하향(-10만명)하면서 니나노 시즌 3 가입자 비중이 약 20%로 높아져 ARPU 회복 속도가 둔화되었기 때문이다.
대상: NHN벅스
감성: NEGATIVE
NHN벅스는 17년 ARPU를 기존 5,009원(-20%)로 하향했는데, 1) KT와 LG U+의 파트너쉽으로 유료가입자를 103만명으로 하향(-10만명)하면서 니나노 시즌 3 가입자 비중이 약 20%로 높아져 ARPU 회복 속도가 둔화되었기 때문이다.
대상: KT
감성: NEUTRAL
NHN벅스는 17년 ARPU를 기존 5,009원(-20%)로 하향했는데, 1) KT와 LG U+의 파트너쉽으로 유료가입자를 103만명으로 하향(-10만명)하면서 니나노 시즌 3 가입자 비중이 약 20%로 높아져 ARPU 회복 속도가 둔화되었기 때문이다.
대상: LG U+
감성: NEUTRAL
한국단자의 실적은 이베스트투자증권의 기존 추정치를 소폭 하회(매출액 -2.1%, 영업이익 -14.1%)한 수준이며, 커넥터 부문 보다는 전기전자 및 기타부문에서 영업이익이 감소한 데 따른 것으로 추정된다.
대상: 한국단자
감성: NEGATIVE
한국단자의 실적은 이베스트투자증권의 기존 추정치를 소폭 하회(매출액 -2.1%, 영업이익 -14.1%)한 수준이며, 커넥터 부문 보다는 전기전자 및 기타부문에서 영업이익이 감소한 데 따른 것으로 추정된다.
대상: 이베스트투자증권
감성: NEUTRAL
이오테크닉스의 디스플레이와 반도체 부문 수주잔고의 매출 인식이 일부 지연 되었으며 DB금융투자 추정치 대비 낮은 반도체 매출 비중으로 인해 수익성 개선 역시 지연되고 있는 것으로 판단된다.
대상: 이오테크닉스
감성: NEGATIVE
이오테크닉스의 디스플레이와 반도체 부문 수주잔고의 매출 인식이 일부 지연 되었으며 DB금융투자 추정치 대비 낮은 반도체 매출 비중으로 인해 수익성 개선 역시 지연되고 있는 것으로 판단된다.
대상: DB금융투자
감성: NEUTRAL
진에어 외에 호텔, 한진관광, 토파즈여행정보 등의 자회사는 매출액 증가 혹은 영업이익이 개선될만한 요인은 없지만 한진칼의 전체 실적에 미치는 영향은 미미할 것으로 판단한다.
대상: 진에어
감성: NEUTRAL
진에어 외에 호텔, 한진관광, 토파즈여행정보 등의 자회사는 매출액 증가 혹은 영업이익이 개선될만한 요인은 없지만 한진칼의 전체 실적에 미치는 영향은 미미할 것으로 판단한다.
대상: 한진관광
감성: NEUTRAL
진에어 외에 호텔, 한진관광, 토파즈여행정보 등의 자회사는 매출액 증가 혹은 영업이익이 개선될만한 요인은 없지만 한진칼의 전체 실적에 미치는 영향은 미미할 것으로 판단한다.
대상: 토파즈여행정보
감성: NEUTRAL
진에어 외에 호텔, 한진관광, 토파즈여행정보 등의 자회사는 매출액 증가 혹은 영업이익이 개선될만한 요인은 없지만 한진칼의 전체 실적에 미치는 영향은 미미할 것으로 판단한다.
대상: 한진칼
감성: NEUTRAL
2) 아리따움은 랜드마크에 위치한 핵심 매장들의 매출감소 외에도 직영점의 재배치(relocation) 작업, 히트 PB제품에 대한 OEM/ODM 공급 지연, 아이오페 쿠션 매출 둔화 등 다양한 문제가 확인된다.
대상: 아리따움
감성: NEGATIVE
2H15에 수주가 많이 늘었던 일부 스포츠웨어의 오더가 크게 증가하지 못하는 것으로 보이며, 매출의 약 4%를 차지했던 에어로포스테일이 파산하면서 매출 감소폭이 컸던 것으로 보인다.
대상: 에어로포스테일
감성: NEGATIVE
3Q 영업이익 -58억원으로 크게 부진, 존테크 부실 반영 때문 다산네트웍스는 2016년 3분기에 연결 기준 매출액 425억원(-29% YoY, -20% QoQ), 영업이익 -58억원(적확 YoY, 적전 QoQ)으로 어닝 쇼크를 기록하였다.
대상: 다산네트웍스
감성: NEGATIVE
3Q 영업이익 -58억원으로 크게 부진, 존테크 부실 반영 때문 다산네트웍스는 2016년 3분기에 연결 기준 매출액 425억원(-29% YoY, -20% QoQ), 영업이익 -58억원(적확 YoY, 적전 QoQ)으로 어닝 쇼크를 기록하였다.
대상: 존테크
감성: NEGATIVE
3Q16 모바일게임 매출은 캐주얼 장르는 전분기 대비 소폭 감소하고 코어 장르는 열혈전기 중국 로열티 매출 중심으로 전분기 대비 대폭 감소할 것으로 전망한다.
대상: 모바일게임
감성: NEGATIVE
3Q16 모바일게임 매출은 캐주얼 장르는 전분기 대비 소폭 감소하고 코어 장르는 열혈전기 중국 로열티 매출 중심으로 전분기 대비 대폭 감소할 것으로 전망한다.
대상: 캐주얼 장르
감성: NEGATIVE
3Q16 모바일게임 매출은 캐주얼 장르는 전분기 대비 소폭 감소하고 코어 장르는 열혈전기 중국 로열티 매출 중심으로 전분기 대비 대폭 감소할 것으로 전망한다.
대상: 코어 장르
감성: NEGATIVE
4Q16 영업실적 개선에 대한 기대치는 다소 낮춰야….올해 들어 3개 분기 연속 확대되었던 POSCO의 탄소강 스프레드가 4Q16에는 원재료가격 급등의 영향으로 축소될 전망이다.
대상: POSCO
감성: NEGATIVE
HA사업부는 비수기로 접어들며 영업이익이 전분기대비 34% 감소, HE사업부도 LCD패널 가격의 상승과 연말 성수기 판매를 위한 마케팅비 증가로 인해 수익성이 악화되어 전분기대비 31% 감익을 추정한다.
대상: HA사업부
감성: NEGATIVE
HA사업부는 비수기로 접어들며 영업이익이 전분기대비 34% 감소, HE사업부도 LCD패널 가격의 상승과 연말 성수기 판매를 위한 마케팅비 증가로 인해 수익성이 악화되어 전분기대비 31% 감익을 추정한다.
대상: HE사업부
감성: NEGATIVE
HE와 H&A 사업부 마진은 각각 7.5%, 6.9%로 시장 기대수준을 상회할 것으로 보이나, MC 사업부는 G5 실패 후폭풍과 출하량 감소로 매출액이 2.4조원으로 전분기비 28% 감소하고, 적자 규모는 3,900억원으로 크게 늘어날 것으로 추정된다.
대상: HE
감성: POSITIVE
IM 부문에서는 Galaxy S8의 출시 지연과 마케팅 비용 증가로 인한 수익성 하락이 예상되고, 반도체 부문은 출하량 감소가 ASP 상승 효과를 상쇄할 것으로 예상되기 때문이다.
대상: IM 부문
감성: NEGATIVE
LCD패널가격 상승에 따른 HE사업부 실적 하락세 속에서도 구조조정 마무리 국면에 접어든 MC부분의 적자폭 축소와 HA부분의 견조한 수익성 유지로 2017년 연간 실적 성장세가 지속될 전망이다.
대상: HA부분
감성: POSITIVE
LCD패널가격 상승에 따른 HE사업부 실적 하락세 속에서도 구조조정 마무리 국면에 접어든 MC부분의 적자폭 축소와 HA부분의 견조한 수익성 유지로 2017년 연간 실적 성장세가 지속될 전망이다.
대상: HE사업부
감성: NEGATIVE
LCD패널가격 상승에 따른 HE사업부 실적 하락세 속에서도 구조조정 마무리 국면에 접어든 MC부분의 적자폭 축소와 HA부분의 견조한 수익성 유지로 2017년 연간 실적 성장세가 지속될 전망이다.
대상: MC부분
감성: POSITIVE
MC 사업부가 G5 판매 부진에 따른 재고처리 비용과 사업 구조 효율화 비용이 늘어나며 적자폭이 확대됐고, HE 사업부는 패널 가격 급등 영향으로 수익성이 큰 폭으로 하락했을 것이다.
대상: HE 사업부
감성: NEGATIVE
MC 사업부가 G5 판매 부진에 따른 재고처리 비용과 사업 구조 효율화 비용이 늘어나며 적자폭이 확대됐고, HE 사업부는 패널 가격 급등 영향으로 수익성이 큰 폭으로 하락했을 것이다.
대상: MC 사업부
감성: NEGATIVE
S&T모티브와 S&TC가 영업외 및 영업관련 비용으로 각각 240억원, 242억원을 반영하였는데, 일회성 비용을 제거할 경우 영업이익과 순이익은 각각 251억원, 422억원에 달하는 것으로 추정된다.
대상: S&TC
감성: NEUTRAL
S&T모티브와 S&TC가 영업외 및 영업관련 비용으로 각각 240억원, 242억원을 반영하였는데, 일회성 비용을 제거할 경우 영업이익과 순이익은 각각 251억원, 422억원에 달하는 것으로 추정된다.
대상: S&T모티브
감성: NEUTRAL
개인정보 부문에서 간접채널 판매 둔화에 기인하여 과거 대비 외형성장이 낮은 수준이나, 상대적으로 수익성이 높은 기업정보 부문에서 고성장이 진행되고 있어 영업이익이 큰 폭으로 성장하였다.
대상: 개인정보 부문
감성: NEGATIVE
개인정보 부문에서 간접채널 판매 둔화에 기인하여 과거 대비 외형성장이 낮은 수준이나, 상대적으로 수익성이 높은 기업정보 부문에서 고성장이 진행되고 있어 영업이익이 큰 폭으로 성장하였다.
대상: 기업정보 부문
감성: POSITIVE
갤노트7 폭발 게이트 및 최근 총수 및 주요 경영진에 대한 국정조사 등으로 세계 초일류 삼성이라는 명성에 커다란 흠집이 생긴 것은 부정할 수 없다.
대상: 삼성
감성: NEGATIVE
건축자재 부문은 매출 4,654억(+1.3% YoY)와 영업이익 335억원(+6.0% YoY, OPM 7.2%)로 실적성장 전망하지만, 소재부문은 파업과 CSP社인수 실패에 따른 비용부담으로 매출 2,373억원(-2.9% YoY)과 영업이익 95억원(-43.5% YoY)으로 전망한다.
대상: 건축자재 부문
감성: POSITIVE
건축자재 부문은 매출 4,654억(+1.3% YoY)와 영업이익 335억원(+6.0% YoY, OPM 7.2%)로 실적성장 전망하지만, 소재부문은 파업과 CSP社인수 실패에 따른 비용부담으로 매출 2,373억원(-2.9% YoY)과 영업이익 95억원(-43.5% YoY)으로 전망한다.
대상: 소재부문
감성: NEGATIVE
결국 가격은 폭등하고, 재고는 줄어들고 있으나, 현실적으로 DRAM 업체들이 당장 캐파를 늘리기가 쉽지 않아, 당분간 메모리 섹터를 긍정적으로 볼 수 밖에 없는 상황이다.
대상: 메모리 섹터
감성: POSITIVE
경쟁사인 POSCO가 연초대비 41.5%, 저점대비 49.2% 상승한 상태로 역내 철강재 가격 상승과 더불어 뚜렷한 주가 회복세를 나타낸 것을 감안하면, 현대제철의 주가는 철강시황 회복에서 철저히 소외되어 있는 상황이다.
대상: POSCO
감성: POSITIVE
경쟁사인 POSCO가 연초대비 41.5%, 저점대비 49.2% 상승한 상태로 역내 철강재 가격 상승과 더불어 뚜렷한 주가 회복세를 나타낸 것을 감안하면, 현대제철의 주가는 철강시황 회복에서 철저히 소외되어 있는 상황이다.
대상: 현대제철
감성: NEGATIVE
국내 공장은 완성차의 파업 여파로 부진할 전망이지만, 북미 공장은 멕시코 가세 효과가 기대되고, 유럽/중국 공장은 시장 수요의 호조를 기반으로 양호한 실적이 예상된다.
대상: 국내 공장
감성: NEGATIVE
국내 공장은 완성차의 파업 여파로 부진할 전망이지만, 북미 공장은 멕시코 가세 효과가 기대되고, 유럽/중국 공장은 시장 수요의 호조를 기반으로 양호한 실적이 예상된다.
대상: 북미 공장
감성: POSITIVE
국내 공장은 완성차의 파업 여파로 부진할 전망이지만, 북미 공장은 멕시코 가세 효과가 기대되고, 유럽/중국 공장은 시장 수요의 호조를 기반으로 양호한 실적이 예상된다.
대상: 유럽/중국 공장
감성: POSITIVE
국내 백화점은 식품과 생활가전 등 저마진 상품군 비중이 상승하면서 수익성이 하락했다(4.1%, YoY -0.7%p). 편의점(OP 240억원, YoY 49%)은 개선세를 보였으나 수퍼(OP -20억원, YoY -80억원)는 적자 전환했다.
대상: 국내 백화점
감성: NEGATIVE
국내 백화점은 식품과 생활가전 등 저마진 상품군 비중이 상승하면서 수익성이 하락했다(4.1%, YoY -0.7%p). 편의점(OP 240억원, YoY 49%)은 개선세를 보였으나 수퍼(OP -20억원, YoY -80억원)는 적자 전환했다.
대상: 수퍼
감성: NEGATIVE
국내 백화점은 식품과 생활가전 등 저마진 상품군 비중이 상승하면서 수익성이 하락했다(4.1%, YoY -0.7%p). 편의점(OP 240억원, YoY 49%)은 개선세를 보였으나 수퍼(OP -20억원, YoY -80억원)는 적자 전환했다.
대상: 편의점
감성: POSITIVE
국내법인 매출이 현대기아차 등 고객사 파업으로 인해 3.5%YoY 감소했지만, ADAS (Advanced Driver Assistant System) 매출이 72%YoY 증가했고 관련 수익성 역시 2Q16대비 개선됐다.
대상: ADAS (Advanced Driver Assistant System)
감성: POSITIVE
국내법인 매출이 현대기아차 등 고객사 파업으로 인해 3.5%YoY 감소했지만, ADAS (Advanced Driver Assistant System) 매출이 72%YoY 증가했고 관련 수익성 역시 2Q16대비 개선됐다.
대상: 국내법인
감성: NEGATIVE
그간 매일유업 본업의 실적 호조에도 불구, 제로투세븐과 엠즈씨드(폴바셋) 등 자회사의 수익성 부진이 전체 실적 및 주가에 부담으로 작용했다.
대상: 엠즈씨드(폴바셋)
감성: NEGATIVE
그간 매일유업 본업의 실적 호조에도 불구, 제로투세븐과 엠즈씨드(폴바셋) 등 자회사의 수익성 부진이 전체 실적 및 주가에 부담으로 작용했다.
대상: 제로투세븐
감성: NEGATIVE
그나마, 이벤트효과 제거로 상당폭 축소될 것으로 우려했던 "리니지1"의 매출이 예상보다 덜 감소하며 견조한 모습을 보인 반면 북미유럽에서의 "블레이드앤소울" 매출 및 로열티 감소가 실적부진의 원인이 되었다.
대상: "리니지1"
감성: POSITIVE
그나마, 이벤트효과 제거로 상당폭 축소될 것으로 우려했던 "리니지1"의 매출이 예상보다 덜 감소하며 견조한 모습을 보인 반면 북미유럽에서의 "블레이드앤소울" 매출 및 로열티 감소가 실적부진의 원인이 되었다.
대상: "블레이드앤소울"
감성: NEGATIVE
그러나, 이번 분기에 파티클보드를 생산하는 대성목재가 설비 라인을 신규로 8월에 교체하면서 3분기 매출, 영업이익이 감소한 것으로 예상되고, 한국일보 역시 3분기 영업이익이 감소한 것으로 판단된다.
대상: 대성목재
감성: NEGATIVE
그러나, 이번 분기에 파티클보드를 생산하는 대성목재가 설비 라인을 신규로 8월에 교체하면서 3분기 매출, 영업이익이 감소한 것으로 예상되고, 한국일보 역시 3분기 영업이익이 감소한 것으로 판단된다.
대상: 한국일보
감성: NEGATIVE
글로벌 시장 수요는 미국/유럽/중국의 둔화로 낮은 성장(+1.9%)을 예상 중이나, 기아차는 모닝/프라이드/스팅어/중국SUV 등의 런칭과 멕시코 공장의 확대로 대응하면서 점유율이 늘어날 것으로 기대하고 있다.
대상: 기아차
감성: POSITIVE
기계 부문은 전년 동기의 낮은 기저에도 불구하고, 한국/중국 등 주요 시장의 수요 부진과 경쟁 심화, 그리고 산업기계 부문의 수주 감소 등으로 전년 수준인 2,720억원을 예상한다.
대상: 산업기계 부문
감성: NEGATIVE
내수판매에서 전분기비로는 개선되겠지만 기저효과에 따라 전년동기비 판매부진이 이어지고, 수출판매는 이란, 이집트, 페루 등 중동과 남미에서의 판매 증가와 러시아향 수출물량 선적 재개에 따라 양호한 수출 증가가 이어질 것으로 전망된다.
대상: 내수판매
감성: NEGATIVE
내수판매에서 전분기비로는 개선되겠지만 기저효과에 따라 전년동기비 판매부진이 이어지고, 수출판매는 이란, 이집트, 페루 등 중동과 남미에서의 판매 증가와 러시아향 수출물량 선적 재개에 따라 양호한 수출 증가가 이어질 것으로 전망된다.
대상: 수출판매
감성: POSITIVE
노조 파업과 휴가/추석 연휴의 여파로 국내 공장의 출하가 23% (YoY) 줄었으나(내수/수출 -19%/-25% (YoY)), 기저/신차 효과를 기반으로 중국 공장의 출하가 20% (YoY) 늘었다.
대상: 국내 공장
감성: NEGATIVE
노조 파업과 휴가/추석 연휴의 여파로 국내 공장의 출하가 23% (YoY) 줄었으나(내수/수출 -19%/-25% (YoY)), 기저/신차 효과를 기반으로 중국 공장의 출하가 20% (YoY) 늘었다.
대상: 중국 공장
감성: POSITIVE
높은 이동전화매출액 전망을 감안 시 투자가들의 우려와 달리 내년도에도 LGU+ 실적 전망은 낙관적인 상황이며 P/E, P/B가 최근 5년간 가장 낮은 수준에 머물러 있고 수급 개선 가능성이 높다.
대상: LGU+
감성: POSITIVE
다만 동부 리서치센터는 KCC 실적 부진의 원인이 ① 유가, PVC 가격 등 원가 상승과 ② 보유 투자주식에서의 감액손실 발생 때문인 것으로 추정하고 있다.
대상: KCC
감성: NEGATIVE
다만 동부 리서치센터는 KCC 실적 부진의 원인이 ① 유가, PVC 가격 등 원가 상승과 ② 보유 투자주식에서의 감액손실 발생 때문인 것으로 추정하고 있다.
대상: 동부 리서치센터
감성: NEUTRAL
다만, 아직까지 중국 시장 내 규제와 관련하여 불확실성이 지속되고 있고, 이로 인해 상대적으로 수익성이 높은 원형전지의 공급량 확대가 나타나지 않고 있으며, 최근에는 주요 원재료의 가격이 상승된 것으로 파악되어 소형전지 부문에서의 불확실성은 당분간 지속될 것으로 판단한다.
대상: 소형전지 부문
감성: NEGATIVE
대한항공이 33.23%의 지분을 보유하고 있는 한진해운에 대한 추가 지원여부에 관한 불확실성은 대한항공의 주가에 여전히 불확실성으로 작용하고 있다.
대상: 대한항공
감성: NEGATIVE
대한항공이 33.23%의 지분을 보유하고 있는 한진해운에 대한 추가 지원여부에 관한 불확실성은 대한항공의 주가에 여전히 불확실성으로 작용하고 있다.
대상: 한진해운
감성: NEUTRAL
디엔에프는 2012년 삼성전자 DRAM과 2013년 삼성전자 3D NAND에 Precursor를 신규 공급하며 실적 성장을 기록했으나, 지속된 DRAM 업황 악화와 3D NAND 점유율 하락으로 인해 작전 고점대비-52%의 주가 하락을 시현했다.
대상: 디엔에프
감성: NEGATIVE
디엔에프는 2012년 삼성전자 DRAM과 2013년 삼성전자 3D NAND에 Precursor를 신규 공급하며 실적 성장을 기록했으나, 지속된 DRAM 업황 악화와 3D NAND 점유율 하락으로 인해 작전 고점대비-52%의 주가 하락을 시현했다.
대상: 삼성전자
감성: NEUTRAL
따라서 4Q16 신동부문의 실적은 3Q16과 비슷할 것으로 예상되는 반면, 4Q16에 집중적으로 매출이 발생하는 방산 부문의 영향으로 4Q16 별도기준 영업이익은 551억원(YoY +73.9%, QoQ +13.7%)를 기록할 전망이다.
대상: 방산 부문
감성: POSITIVE
따라서 4Q16 신동부문의 실적은 3Q16과 비슷할 것으로 예상되는 반면, 4Q16에 집중적으로 매출이 발생하는 방산 부문의 영향으로 4Q16 별도기준 영업이익은 551억원(YoY +73.9%, QoQ +13.7%)를 기록할 전망이다.
대상: 신동부문
감성: NEUTRAL
매출액 증감률에 비해 영업이익 감소폭이 컸는데 이는 1)차량부문 영업이익률이 외형감소와 판매보증관련 비용 증가에 따라 전년동기비 3.0%p 하락했고, 2)금융부문 영업이익률도 중고차 잔존가치 하락에 따라 전년동기비 2.3%p 하락했기 때문이다.
대상: 금융부문
감성: NEGATIVE
매출액 증감률에 비해 영업이익 감소폭이 컸는데 이는 1)차량부문 영업이익률이 외형감소와 판매보증관련 비용 증가에 따라 전년동기비 3.0%p 하락했고, 2)금융부문 영업이익률도 중고차 잔존가치 하락에 따라 전년동기비 2.3%p 하락했기 때문이다.
대상: 차량부문
감성: NEGATIVE
매출액은 연결 자회사 SK가스 LPG의 석화사와 산업체 B2B 매출증가, SK어드밴스드 및 트레이딩 물량 증가에 기인하여 1조 5,033억원(+35.1% YoY)을 기록하였다.
대상: SK가스
감성: POSITIVE
매출액은 연결 자회사 SK가스 LPG의 석화사와 산업체 B2B 매출증가, SK어드밴스드 및 트레이딩 물량 증가에 기인하여 1조 5,033억원(+35.1% YoY)을 기록하였다.
대상: SK어드밴스드
감성: POSITIVE
면세 채널은 롯데 월드타워점 폐점으로 인한 채널 전반의 효율성 하락과 프레스티지 화장품 브랜드에 대한 구조적인 소비성향 강화로 독립 브랜드의 상대적인 수요 약세 기조가 유지될 것으로 예상한다.
대상: 면세 채널
감성: NEGATIVE
미국 주요 거래선 신규스마트폰 출시 및 듀얼카메라 채택으로 광학솔루션 사업부의 매출액이 전분기비 63.6% 증가하며 매출성장을 이끌었지만 LG전자 G5판매부진 등의 영향으로 수익성은 매출액 성장에 미치지 못했다.
대상: LG전자
감성: NEGATIVE
미국 주요 거래선 신규스마트폰 출시 및 듀얼카메라 채택으로 광학솔루션 사업부의 매출액이 전분기비 63.6% 증가하며 매출성장을 이끌었지만 LG전자 G5판매부진 등의 영향으로 수익성은 매출액 성장에 미치지 못했다.
대상: 광학솔루션 사업부
감성: POSITIVE
반도체 및 디스플레이 사업부 영업이익은 전분기비 각각 27.5%, 628% 증가한 3.37조원, 1조원을 기록하며 실적 호조세가 본격화 되었지만, 가전부분의 비수기 효과와 IM부분의 수익성 급락(1천억원)으로 수익성 큰 폭으로 하락했다.
대상: IM부분
감성: NEGATIVE
반도체 및 디스플레이 사업부 영업이익은 전분기비 각각 27.5%, 628% 증가한 3.37조원, 1조원을 기록하며 실적 호조세가 본격화 되었지만, 가전부분의 비수기 효과와 IM부분의 수익성 급락(1천억원)으로 수익성 큰 폭으로 하락했다.
대상: 가전부분
감성: NEGATIVE
반도체 및 디스플레이 사업부 영업이익은 전분기비 각각 27.5%, 628% 증가한 3.37조원, 1조원을 기록하며 실적 호조세가 본격화 되었지만, 가전부분의 비수기 효과와 IM부분의 수익성 급락(1천억원)으로 수익성 큰 폭으로 하락했다.
대상: 반도체 및 디스플레이 사업부
감성: POSITIVE
반면 G5를 포함한 LG전자 스마트폰 판매 부진의 영향으로 HDI부분 수익성이 큰 폭으로 악화되면서 그 동안 효자 사업부였던 기판소재 사업부의 수익성이 적자전환하며 부진한 것으로 판단된다.
대상: HDI부분
감성: NEGATIVE
반면 G5를 포함한 LG전자 스마트폰 판매 부진의 영향으로 HDI부분 수익성이 큰 폭으로 악화되면서 그 동안 효자 사업부였던 기판소재 사업부의 수익성이 적자전환하며 부진한 것으로 판단된다.
대상: LG전자
감성: NEGATIVE
반면 G5를 포함한 LG전자 스마트폰 판매 부진의 영향으로 HDI부분 수익성이 큰 폭으로 악화되면서 그 동안 효자 사업부였던 기판소재 사업부의 수익성이 적자전환하며 부진한 것으로 판단된다.
대상: 기판소재 사업부
감성: NEGATIVE
반면 정보전자소재/팜한농은 비수기에 따른 실적 부진 영향이 클 것으로 예상되며, 전지는 4Q 집중되는 ESS 매출 증가, 자동차 전지 출하량 증가로 BEP에 근접한 실적 개선이 예상된다.
대상: 전지
감성: POSITIVE
반면에 영업이익은 신세계의 신규 출점에 따른 판관비 증가와 신세계디에프의 적자 영향으로 +2.9%에 그쳤으며 연결순이익은 센트럴시티(지분율 48%→64%)의 추가지분 취득에 따른 공정가격 재평가(기존 2,777억원→-1,145억원) 영향으로 적자전환에 그쳤다.
대상: 센트럴시티
감성: NEUTRAL
반면에 영업이익은 신세계의 신규 출점에 따른 판관비 증가와 신세계디에프의 적자 영향으로 +2.9%에 그쳤으며 연결순이익은 센트럴시티(지분율 48%→64%)의 추가지분 취득에 따른 공정가격 재평가(기존 2,777억원→-1,145억원) 영향으로 적자전환에 그쳤다.
대상: 신세계
감성: NEGATIVE
반면에 영업이익은 신세계의 신규 출점에 따른 판관비 증가와 신세계디에프의 적자 영향으로 +2.9%에 그쳤으며 연결순이익은 센트럴시티(지분율 48%→64%)의 추가지분 취득에 따른 공정가격 재평가(기존 2,777억원→-1,145억원) 영향으로 적자전환에 그쳤다.
대상: 신세계디에프
감성: NEGATIVE
방산 부문의 매출액은 2015년 약 1,600억원을 기록했는데, K2 소총의 군납 감소와 경쟁 체제화, 수출 감소 등으로 2017년 매출액은 1,000억원 이하로 감소할 전망이다.
대상: 방산 부문
감성: NEGATIVE
방송부문의 실적은 전년동기대비 1.6% 감소할 것이나 디지털전환율을 증가로 디지털 부문의 매출은 전년동기대비 소폭증가를 기록하고 이후 점진적인 ARPU 증가와 더불어 매출상승폭은 확대될 것이다.
대상: 디지털 부문
감성: POSITIVE
방송부문의 실적은 전년동기대비 1.6% 감소할 것이나 디지털전환율을 증가로 디지털 부문의 매출은 전년동기대비 소폭증가를 기록하고 이후 점진적인 ARPU 증가와 더불어 매출상승폭은 확대될 것이다.
대상: 방송부문
감성: NEGATIVE
부문별로 살펴보면 정보통신부문은 삼성전자 갤럭시 노트7 판매 중단, 패션부문이 경기 침체와 매각 이슈, 호텔부문은 면세점 관련 이슈 등으로 전년대비 부진한 실적이 예상된다.
대상: 정보통신부문
감성: NEGATIVE
부문별로 살펴보면 정보통신부문은 삼성전자 갤럭시 노트7 판매 중단, 패션부문이 경기 침체와 매각 이슈, 호텔부문은 면세점 관련 이슈 등으로 전년대비 부진한 실적이 예상된다.
대상: 패션부문
감성: NEGATIVE
부문별로 살펴보면 정보통신부문은 삼성전자 갤럭시 노트7 판매 중단, 패션부문이 경기 침체와 매각 이슈, 호텔부문은 면세점 관련 이슈 등으로 전년대비 부진한 실적이 예상된다.
대상: 호텔부문
감성: NEGATIVE
북경 법인이 일시적인 생산 연기 여파로 부진했으나, 미국 내 완성차 출하 증가에 힘입은 미국 법인 매출액 증가와 서한워너터보시스템즈 호조에 따른 판매수수료 수입 증가 등 때문이다.
대상: 미국 법인
감성: POSITIVE
북경 법인이 일시적인 생산 연기 여파로 부진했으나, 미국 내 완성차 출하 증가에 힘입은 미국 법인 매출액 증가와 서한워너터보시스템즈 호조에 따른 판매수수료 수입 증가 등 때문이다.
대상: 북경 법인
감성: NEGATIVE
북경 법인이 일시적인 생산 연기 여파로 부진했으나, 미국 내 완성차 출하 증가에 힘입은 미국 법인 매출액 증가와 서한워너터보시스템즈 호조에 따른 판매수수료 수입 증가 등 때문이다.
대상: 서한워너터보시스템즈
감성: POSITIVE
삼성디스플레이 7-1 라인의 가동 중단으로 40인치대 TV 패널 가격 상승세가 1분기에도 지속될 것이라는 일부 의견도 있지만, 하나금융투자는 상승세 지속보다는 현 수준을 유지할 것으로 예상한다.
대상: 하나금융투자
감성: NEUTRAL
삼성전자 지주사 전환 포기로 삼성SDI가 보유하고 있는 삼성디스플레이 지분가치를 논하는 게 의미가 없는 마당에, 현금 유입이 없이 장부상 평가이익에 그치는 지분법평가이익으로 과연 얼마까지 주가 상승을 논할지 동의하기 어렵다.
대상: 삼성SDI
감성: NEUTRAL
삼성전자 지주사 전환 포기로 삼성SDI가 보유하고 있는 삼성디스플레이 지분가치를 논하는 게 의미가 없는 마당에, 현금 유입이 없이 장부상 평가이익에 그치는 지분법평가이익으로 과연 얼마까지 주가 상승을 논할지 동의하기 어렵다.
대상: 삼성디스플레이
감성: NEUTRAL
세진중공업은 현대중공업 그룹에 의존도가 높은 사업구조이며 올해의 경우 현대중공업 보다는 현대미포조선으로의 공급량이 더 늘어나면서 매출실적은 지난해보다 20% 가량 줄어들 것으로 예상된다.
대상: 세진중공업
감성: NEGATIVE
세진중공업은 현대중공업 그룹에 의존도가 높은 사업구조이며 올해의 경우 현대중공업 보다는 현대미포조선으로의 공급량이 더 늘어나면서 매출실적은 지난해보다 20% 가량 줄어들 것으로 예상된다.
대상: 현대미포조선
감성: NEUTRAL
세진중공업은 현대중공업 그룹에 의존도가 높은 사업구조이며 올해의 경우 현대중공업 보다는 현대미포조선으로의 공급량이 더 늘어나면서 매출실적은 지난해보다 20% 가량 줄어들 것으로 예상된다.
대상: 현대중공업
감성: NEUTRAL
센트럴시티(OP 310억원, YoY 29%)와 신세계인터내셔날(150억원, YoY 50%) 등 계열사 이익 개선에도 불구하고, 신세계DF(OP-150억원)와 동대구점 신규 오픈(OP -50억원) 비용 증가로 영업이익률은 10.8%(YoY -3.3%p)까지 하락했다.
대상: 센트럴시티
감성: POSITIVE
센트럴시티(OP 310억원, YoY 29%)와 신세계인터내셔날(150억원, YoY 50%) 등 계열사 이익 개선에도 불구하고, 신세계DF(OP-150억원)와 동대구점 신규 오픈(OP -50억원) 비용 증가로 영업이익률은 10.8%(YoY -3.3%p)까지 하락했다.
대상: 신세계DF
감성: NEGATIVE
센트럴시티(OP 310억원, YoY 29%)와 신세계인터내셔날(150억원, YoY 50%) 등 계열사 이익 개선에도 불구하고, 신세계DF(OP-150억원)와 동대구점 신규 오픈(OP -50억원) 비용 증가로 영업이익률은 10.8%(YoY -3.3%p)까지 하락했다.
대상: 신세계인터내셔날
감성: POSITIVE
소재부문은 자동차부문 파업으로 생산물량 감소와 매출부진, 이익부진이 나타나서 매출액 2,097억원으로 전년비 14.2% 감소했고, 영업이익은 37억원으로 전년비 78% 감소, OPM 1.8%로 부진했다.
대상: 소재부문
감성: NEGATIVE
소재부문은 자동차부문 파업으로 생산물량 감소와 매출부진, 이익부진이 나타나서 매출액 2,097억원으로 전년비 14.2% 감소했고, 영업이익은 37억원으로 전년비 78% 감소, OPM 1.8%로 부진했다.
대상: 자동차부문
감성: NEGATIVE
아쉬운 점은 면세점과 방판 매출 성장이 전년 동기대비 둔화되었는데, 일시적 요인이 아닐 수 있어 기대치는 다소 낮추고 가는 것이 바람직할 것으로 판단된다.
대상: 면세점
감성: NEGATIVE
엇갈리는 중국 2개 법인의 실적 북경 법인의 상반기 매출액/영업이익은 8%/14% (YoY) 감소했고, 영업이익률도 0.9%p (YoY) 하락한 12.5%를 기록한 반면, 상숙 법인은 상반기 매출액/순이익이 1%/28% (YoY) 증가하며 상대적으로 양호한 실적을 기록했다.
대상: 북경 법인
감성: NEGATIVE
엇갈리는 중국 2개 법인의 실적 북경 법인의 상반기 매출액/영업이익은 8%/14% (YoY) 감소했고, 영업이익률도 0.9%p (YoY) 하락한 12.5%를 기록한 반면, 상숙 법인은 상반기 매출액/순이익이 1%/28% (YoY) 증가하며 상대적으로 양호한 실적을 기록했다.
대상: 상숙 법인
감성: POSITIVE
영업이익률은 원/달러 환율 하락으로 전분기대비 약 100억원 이익 감소와 위로금 40억원 지급 그리고 한진해운 관련 선박펀드 손실 210억원이 하이투자증권에서 발생하면서 시장 기대치를 하회하였다.
대상: 하이투자증권
감성: NEGATIVE
예상보다 실적이 부진한 이유는 1)물류부문이 물량 확대를 위해 단기 수익성이 하락했으며, 한진해운 여파로 추가 비용이 늘어나면서 전분기대비 이익이 76억원 감소했으며, 2)자원부문은 트레이딩 경쟁 심화로 17억원 적자를 기록했기 때문이다.
대상: 물류부문
감성: NEGATIVE
예상보다 실적이 부진한 이유는 1)물류부문이 물량 확대를 위해 단기 수익성이 하락했으며, 한진해운 여파로 추가 비용이 늘어나면서 전분기대비 이익이 76억원 감소했으며, 2)자원부문은 트레이딩 경쟁 심화로 17억원 적자를 기록했기 때문이다.
대상: 자원부문
감성: NEGATIVE
완벽한 희비 쌍곡선: 사업부별로는 HE(Home Entertainment, TV가 주력)와 H&A(Home Appliance & Air Solution, 가전과 에어컨)가 기대 이상의 양호한 실적을 거둔 반면, MC(Mobile Communication, 스마트폰이 주력)는 예상보다 훨씬 큰 영업손실을 기록한 것으로 보인다.
대상: H&A(Home Appliance & Air Solution, 가전과 에어컨)
감성: POSITIVE
완벽한 희비 쌍곡선: 사업부별로는 HE(Home Entertainment, TV가 주력)와 H&A(Home Appliance & Air Solution, 가전과 에어컨)가 기대 이상의 양호한 실적을 거둔 반면, MC(Mobile Communication, 스마트폰이 주력)는 예상보다 훨씬 큰 영업손실을 기록한 것으로 보인다.
대상: HE(Home Entertainment, TV가 주력)
감성: POSITIVE
완벽한 희비 쌍곡선: 사업부별로는 HE(Home Entertainment, TV가 주력)와 H&A(Home Appliance & Air Solution, 가전과 에어컨)가 기대 이상의 양호한 실적을 거둔 반면, MC(Mobile Communication, 스마트폰이 주력)는 예상보다 훨씬 큰 영업손실을 기록한 것으로 보인다.
대상: MC(Mobile Communication, 스마트폰이 주력)
감성: NEGATIVE
완성차 전체 생산 물량이 1.3% (YoY) 감소했지만, 현대모비스가 비중이 큰 해외 공장 물량은 3.1% (YoY) 증가하면서 단순모듈 매출액이 1% (YoY) 증가할 것이다.
대상: 현대모비스
감성: POSITIVE