ポートフォリオの作成例
下記では、それぞれの投資家のリスク許容度と期待リターンに応じたポートフォリオ作成の例を紹介します。ポートフォリオ作成の考え方は多様であるため、実際の投資にあたっては、これらの例を参考程度にとどめ、専門家に相談しながら自身の投資方針に沿ったポートフォリオを組むことをおすすめします。

■ローリスク・ローリターンのポートフォリオ
元本割れしない現預金や国内債券の比率を大きくするのが基本的な考え方です。同じ値動きの商品に偏ることなく分散投資し、リスクを最小限に抑えたい場合は、貯蓄型の保険や安定性を重視したバランス型投資信託を組み込みます。

現金：30%
預金：30%
国内債券：20%
貯蓄型保険：10%
バランス型投資信託：10%
債券と株式のみで運用する場合には、国内と国外の商品を組み込んで作成するのが理想的です。

国内債券：60%
外国債券：10%
国内株式：20%
外国株式：10%
■ミドルリスク・ミドルリターンのポートフォリオ
ローリスク・ローリターンの場合よりも債券の比率を減らし、国内株式、バランス型投資信託、不動産投資信託を組み込みます。

国内株式：30%
バランス型投資信託：30%
不動産投資信託：20%
国内債券：10%
海外債券：10%
株式と債券のみで運用する場合は50%ずつとし、国外商品の比率をやや大きめにすることで収益を狙います。

国内株式：30%
外国株式：20%
国内債券：30%
外国債券：20%
■ハイリスク・ハイリターンのポートフォリオ
さらに大きな収益を求める場合は、新興国の株式や債券、暗号資産、FXなど価格変動が大きい商品を選ぶ方法もあります。ただし、国内株式や外国債券を組み込むなどしてリスクを回避することが重要です。

外国株式：30%
新興国株式：20%
新興国債券：20%
外国債券：15%
国内株式：15%
債券と株式のみで運用する場合は、70%程度を株式にしてリターンを狙います。

外国株式：50%
外国債券：30%
国内株式：15%
国内債券：5%

ポートフォリオを見直すときのポイント
作成したポートフォリオは、経済や市場の変化に対応できるように見直す必要があります。さまざまな要素を考慮してポートフォリオを組んだとしても、株式や債券などの価格変動や市場の変化によってバランスが崩れることは珍しくありません。

定期的に見直す
ポートフォリオを定期的に見直す際、一般的な目安とされるのは年に1度です。1年経てば、価格変動により元の資産配分比率が変化している可能性があります。その時点での資産を正しく把握したうえでポートフォリオを見直し、最適なバランスへと修正を行うことが求められます。短いスパンで見直しを行うケースもありますが、見直しの頻度が高くなると、情報収集や分析の負担が大きくなります。

目標通りに運用されているか確認する
成果をチェックする際は、短期的・長期的の両方の視点から見直し、目的に沿っていれば問題ありません。目標を下回る場合、安全性の高い資産の比率が多すぎる可能性があります。逆に、目標を上回っている場合には、ハイリスク・ハイリターンの資産が多いと判断できます。目標に合わせて投資資産のバランスを調整し、必要に応じて資産を組み直すことが大切です。

目標通りに運用できている場合でも、同じ状態を次回まで維持できるとは限りません。年数を経るごとに変化は大きくなる傾向があるため、定期的な見直しが求められます。

ライフスタイルにフィットしているか確認する
市場状況や価格変動だけでなく、ライフスタイルの変化にも注目する必要があります。具体的には、結婚や出産、転職、マイホームの購入など、まとまった資金が必要な時期や事前に資金を準備しておきたい時期を考慮することが大切です。ライフスタイルの変化によって、リスクの許容度やリターンの優先度が変わるケースもあります。年齢により、ポートフォリオに対する考え方も変化するはずです。

ハイリスク・ハイリターンのポートフォリオを組んでいる場合、家族が増えたり新居を購入したりするほか、定年を迎える際にも見直しを行い、安定性を重視する方向にシフトすることも検討しましょう。

経済状況を考慮しているか確認する
経済状況は常に変動しています。ポートフォリオに組み込む資産は経済状況の影響を受けやすいため、リスクとリターンにも変化が生じます。分散投資においては、ある程度の損失が想定されているため、何か起こる度に見直す必要はありませんが、状況に応じた資産の再配分が必要です。

たとえば、戦争やパンデミックの影響で世界中の株式市場で暴落が起こった際は、現預金や債券などの安全資産に注目が集まります。株式の割合が多い場合、ポートフォリオの見直しを行わずにいると、大きな損失が出る可能性が高まります。また、転職や休業など、自身に変化が生じた場合は、現預金の割合を増やすなどして対処することが可能です。

カテゴリ: 金融
質問: ローリスク・ローリターンのポートフォリオでは、リスクを最小限に抑えたい場合はどのような商品を組み込むか。
回答: リスクを最小限に抑えたい場合は、貯蓄型の保険や安定性を重視したバランス型投資信託を組み込みます。

カテゴリ: 金融
質問: ポートフォリオは、経済や市場の変化に対応できるようにどのようにする必要があるか。
回答: 作成したポートフォリオは、経済や市場の変化に対応できるように見直す必要があります。

カテゴリ: 金融
質問: ポートフォリオを定期的に見直す際の一般的な目安はどのくらいか。
回答: ポートフォリオを定期的に見直す際、一般的な目安とされるのは年に1度です。

カテゴリ: 金融
質問: 世界中の株式市場で暴落が起こった際に注目されやすい資産は何か。
回答: 戦争やパンデミックの影響で世界中の株式市場で暴落が起こった際は、現預金や債券などの安全資産に注目が集まります。