貯蓄から投資へという言葉を耳にする機会も増え、NISA（少額投資非課税制度）により資産運用が身近なものになってきました。そろそろ投資デビューしようかと考える人も多くなっていることでしょう。そんな投資初心者におすすめの金融商品がETF（上場投資信託）です。投資信託は聞いたことがあってもETFって何、と思う人も多いかもしれませんが、かの有名な投資の神様ウォーレン・バフェットが妻へ遺産の運用手段として遺言するほどの、実はとても優れた金融商品なのです。その理由を、ハイリスク金融商品とともに20年過ごしてきた現役証券マンが、どこよりも分かりやすくご紹介します。
ETFとはExchange Traded Fundの略で上場投資信託と呼ばれ、証券取引所に上場されいつでも売買ができる投資信託のことです。投資対象が幅広く、株式や債券などの主要な指数をはじめ金や原油などのコモディティまで日本国内のみならず世界中の多彩な資産に投資することができる優れた金融商品なのです。
今でこそ銀行の窓口で購入できるほど一般的になった投資信託ですが、投資信託は複数の投資家がお金を出し合い、それを投資のプロであるファンドマネージャーが投資家に代わって運用を行う金融商品です。ETFはそうした投資信託の中で日経225やS&P500など市場を代表する株価指数など、特定の指標に連動するように作られたインデックスファンドです。
一般の投資信託との違いは、「証券取引所で株と同じように売買ができる」という点です。投資信託は、○○ショックなどのように今日マーケットに何か一大事が起きてもすぐに売ることができません。でもETFは取引時間中であれば、流動性などの影響はあるもののいつでも売買ができるのです。
投資対象は株や債券のほか、金や原油といったコモディティなど多彩な資産クラスがあり、さらに世界全体や先進国、新興国などの地域、あるいは国や業種別など様々な選択肢があります。
例えば、新興国の株式に連動するETFを買えば、それ1つで複数の新興国へ分散投資したのと同じ効果を得ることができという優れものなのです。自分で個別に買うなんてさすがにできる人は少ないでしょう。でもETFならば、あらかじめ複数銘柄が一つになっているので、初心者でも購入しやすくできているのです。
ETFはその利便性の高さから、10年間で純資産残高が7倍に急成長しています。直近で約300兆円、2020年には500兆円を超えるという見通しもあります。
このようにETF市場が急拡大している理由は、世界の銀行や保険会社といった機関投資家が積極的にETFを利用し始めていることがあげられます。また、米国最大の公的年金基金のカルパース（米国カリフォルニア州職員退職年金基金）など世界的に有名な年金基金がETFを運用に取り入れていることは有名な話です。日本でも日銀が金融緩和策の一環としてETFを購入していることをニュースで聞いたことがある方も多いでしょう。このように、投資のプロたちからも支持されているのがETFなのです。

カテゴリ: 金融
質問: インデックスファンドは投資信託ですか。
回答: はい、ETFは上場投資信託と呼ばれ、投資信託の一種であることがわかり、またETFは特定の指標に連動するように作られたインデックスファンドであることから、インデックスファンドは投資信託の一種です。