投資におけるリスク
前述したとおり、投資には大きなメリットがありますが、同時にリスクも存在することを常に意識することが重要です。すでに触れたように、投資には元本割れのリスクがあります。元本割れとは、投資した商品の価値が、購入当時よりも下落してしまい、資金が回収できなくなることです。

投資とは元来、投資対象の価値の流動性を利用して利益を得ようとする行為なので、その流動性が自分にとって不利益な方向に出るリスクはどうしても否めません。投資のリスク要因としては、主に以下のような種類が挙げられます。

価格変動リスク
投資対象資産の価格変動が生じる可能性のことです。たとえば、株価はその会社の業績だけでなく、市場状況全体や国際情勢、世界や国内の景気などによっても左右されます。
信用リスク（デフォルトリスク）
信用リスクとは、債券を発行している借り手側が契約上の利息や元本を支払えなくなる可能性のことです。信用リスクは格付け機関の評価などを参考にできます。
為替変動リスク
為替の変動により外貨建て資産の価格が変動する可能性のことです。外国の資産に投資するときは、為替レートによって資産の価格も変わることがあると留意しなければなりません。たとえば、日本に住んでいて、アメリカ株に米ドルで投資する場合、たとえ株価が上昇したとしても、米ドルが日本円に対して下落すると、損失を被る可能性があります。
金利リスク
金利の変動が投資対象資産価格に影響する可能性のことです。たとえば、債券の価格変動は金利の影響を受けています。金利が上昇すると市場の債券価格は下落し、金利が下落すると債券価格が上昇します。
流動性リスク 
取引量が少なくなることにより取引が成立しない、あるいは取引タイミングを逃す可能性のことです。一般的に、買い手が見つかりにくい投資対象の資産は、流動性リスクが高いと言われています。

投資信託の手数料の種類
投資信託を購入する場合、さまざまなタイミングで手数料が発生します。ここでは、どのような手数料がかかるのかについて紹介します。

購入時の手数料
投資信託を購入するときにかかる手数料は「販売手数料（購入時手数料）」と呼ばれ、販売会社に支払わなければなりません。申込金のうちの何%かを支払うことになり、金額や割合は販売会社ごとに違います。一部の販売会社では、販売手数料がかからない投資信託を扱っています。これをノーロード型やノーロードファンドなどと呼びます。

保有時の手数料
投資信託保有時に発生する手数料は2つあります。

1つは「運用管理費用（信託報酬）」です。そのときに保有している投資信託の金額によって支払額が変わります。また、保有中は継続的に発生する手数料で、運用会社に支払われます。金額は基本的に年率で表され、「投資信託説明書（目論見書）」の中で確認が可能です。

もう1つは「監査報酬」です。投資信託は計理がしっかり行われているかどうか会計監査等を受ける必要があり、その監査に必要な費用です。金額は投資信託の種類ごとに異なります。

売買時等の手数料
売買時等にかかる手数料も2つあります。

1つは「売買委託手数料」です。投資信託では、資産を組み替えるために運用会社が株式や債券などを売買します。そのときに販売会社へ支払う手数料を、投資信託の保有者が間接的に支払うのが売買委託手数料です。

もう1つは「信託財産留保額」です。信託期間の途中で売却する際に解約代金から差し引かれる形でかかる手数料です。投資信託の種類によって金額は異なり、信託財産留保額がかからない投資信託もあります。

その他手数料・消費税
その他に、解約時に解約手数料を支払わなければいけない場合や、運用の成果に応じて成功報酬が発生する場合があります。解約手数料などが発生するかどうかは投資信託説明書で確認できます。さらに、前述した販売手数料や運用管理費用には消費税がかかるので注意が必要です。

カテゴリ: 金融
質問: 元本割れとは、どのようなことですか。
回答: 元本割れとは、投資した商品の価値が、購入当時よりも下落してしまい、資金が回収できなくなることです。

カテゴリ: 金融
質問: 信用リスクとは、何の可能性のことですか。
回答: 信用リスクとは、債券を発行している借り手側が契約上の利息や元本を支払えなくなる可能性のことです。

カテゴリ: 金融
質問: 流動性リスクとは、どのような可能性のことですか。
回答: 取引量が少なくなることにより取引が成立しない、あるいは取引タイミングを逃す可能性のことです。

カテゴリ: 金融
質問: 運用管理費用とは、どのような手数料ですか。
回答: 保有中は継続的に発生する手数料で、運用会社に支払われます。

カテゴリ: 金融
質問: 信託財産留保額とは、どのような手数料ですか。
回答: 信託期間の途中で売却する際に解約代金から差し引かれる形でかかる手数料です。