投資信託には、いろいろな側面からの分類の仕方があります。まずは、投資信託の制度的な側面から、いくつかの区分けの仕方をみていきます。
 
 どのような形態か
 契約型・・・運用会社と信託銀行が信託契約を結ぶことにより組成される投資信託
 会社型・・・投資を目的とする法人を設立することによって組成される投資信託(投資法人)
 ＊ 日本においては、契約型が主流で、会社型はJ-REIT(不動産投資法人)などを中心に用いられています。
 
 購入できるのはいつか
 単位型・・・投資信託が立ち上がる期間(当初募集期間)にのみ購入できる投資信託で、信託期間が定められている単位型投資信託は、投資家にとっては期間を定めた投資が可能であり、運用会社にとっても計画的な運用ができるメリットがある。
 
 追加型・・・原則的に、投資信託が運用されている期間中いつでも購入できる投資信託で、投資家はタイミングをみて購入することや定期的に積立て購入することができる。追加型投資信託には信託期間が有期限のものと無期限のものがある。
 
 
 誰でも買えるのか
 公募ファンド・・・多数の投資家に取得させることを目的とした投資信託で、一般投資家が目にするのは、ほぼこの公募ファンドとなっています。
 私募ファンド・・・機関投資家などのみに取得させたり、ごく少数の投資家に取得させることを目的とした投資信託で、公募ファンドのような取引手法の制限がほとんど設けられていません。
 
 払い戻しに応じるかどうか
 オープンエンド型・・・原則的に、運用期間中払い戻しに応じる投資信託で、ファンドの発行する証券を、投資家の請求に応じて、純資産価額で資産を取り崩して換金（解約）できるタイプです。
 クローズドエンド型・・・運用期間中、払い戻しに応じない投資信託で、ファンドの発行する証券を、投資家の請求に応じて、基準価額で取り崩して換金（解約）することが出来ないタイプです。
 
 約款に「株式に投資できる」との記載があるかどうか
 株式投資信託・・・約款に株式に投資できる旨が記載されている投資信託で、株式投資信託には、株式の組入比率を一定限度に抑えたものから限度を設けないものまで、また地域を限定したものや産業を特定したもの、各種株価指数に連動するもの等いろいろな種類がある。
 
 公社債投資信託・・・約款に株式には投資しない旨が記載されている投資信託で、債券やＣＰ・ＣＤやコールローン等短期金融商品を中心に運用する投資信託のこと。

カテゴリ: IR
質問: 投資信託において、株式投資信託と公社債投資信託の違いを教えてください。
回答: 株式投資信託とは、約款に株式に投資できる旨が記載されている投資信託です。株式投資信託には、株式の組入比率を一定限度に抑えたものから限度を設けないものまでいろいろな種類があります。
 一方、公社債投資信託とは、約款に株式には投資しない旨が記載されている投資信託で、債券やＣＰ・ＣＤやコールローン等短期金融商品を中心に運用する投資信託のことを指します。