金融資産と実物資産の違い
 資産を「金融資産」ではなく「実物資産」で所有する方法もあります。実物資産とは、形があり、それ自体に価値がある資産のことで、土地や建物などの不動産、金銀などの貴金属や宝石、芸術品などがあります。実物資産の価値にも一定の変動があるため、金融資産と同様に投資対象として扱われることもあります。
 
 金融資産と実物資産の決定的な違いは、実物資産は「現物」として存在するということです。金融資産の場合、かさばる現物の移動や保管、保全作業など実体の管理や受け渡しが発生しないという点では取引や管理がしやすく、現金化も比較的容易と言えます。
 
 これに対して、実物資産は不動産や貴金属などの現物であるため、保守管理に少々手間がかかります。不動産などは立地や建物の状況など資産ごとに独自性があり、相場価格や適正価格がやや分かりにくいという不便さがありますし、居住中の自宅など現金化が難しいことも少なくありません。
 
 ただし、実物資産はインフレなどの局面で強いとされており、根強い人気があります。両者の違いをふまえて投資先を決めたり、分散投資をしたりすることが重要です。
 
 金融資産のメリット・デメリット
 金融資産のメリットとして現金化のしやすさ、売買の容易さなど、流動性が高いことが挙げられます。上場株式などは売買する市場が確立されており価格も公表されているので、希望するタイミングでの現金化が比較的しやすく、売買の手続きも実物資産と比較すると非常に簡単で、少額投資もしやすいので、各種の金融資産を組み合わせることでリスクを分散させやすいことも利点です。
 
 しかし、金融資産は、株式なら企業の倒産などで価値が紙切れ同然に急落するリスクがあります。安定性が高く一般的にはリスクが低いと考えられる預貯金でも、為替安・インフレなどで前年より数%～数十%程度価値が損なわれるリスクがあります。
 
 実物資産のメリット・デメリット
 実物資産のメリットは、インフレなどの金融危機の際に有利な面があることです。通貨の価値が下落しても実物資産の価値は減りにくいので、資産の目減りを防ぐ役割を期待できます。ただし、金融危機に伴い、実物資産に対する需要が減少した場合などは、市場において価格が下落することも起こり得るため、常に資産の価値を保てるわけではないという点には注意が必要です。
 
 また、投資対象としての需要もあり、短期的には相場の変動があっても長期的に利益を得られる可能性が高いとされています。
 
 一方、最大のデメリットは流動性が低いことです。金融資産と比べて1回あたりの取引額や取引できる最小単位が大きく、換金するまでにある程度の時間がかかることを考慮する必要があります。そのため、実物資産に投資をする際は、預貯金などの現金を10%手元に残しておくことが推奨されます。
 
 また、実物資産は流動性が低いために、遺産相続の際にトラブルを招くケースもあります。たとえば、「遺産相続において、相続財産が実家の不動産だけ」という状況では、複数の相続人での分割や処分が難しいためトラブルに発展する事例があります。
 
 実物資産は現物として存在しているために、管理や保管に手間や費用がかかるというのもデメリットのひとつです。

カテゴリ: 金融
質問: 実物資産以外の資産にはどのようなリスクがありますか？
回答: 実物資産以外の資産には、企業の倒産などで価格が紙切れ同然に急落するリスクや、為替安・インフレなどで前年より数%～数十%程度価値が損なわれるリスクがあります。