Sagen drejer sig om, hvorvidt sagsøgeren er skattepligtig af en fortjeneste, som sagsøgeren opnåede ved i 2018 at sælge bitcoins
Ret: Vestre Landsret (2. instans)
Faggruppe: Civilsag — Almindelig civil sag
Sagsemner: Skat;

VESTRE LANDSRET
DOM
afsagt den 18. august 2021






BS-19699/2020-VLR
(15. afdeling)


(advokat Niels Gade-Jacobsen)

mod

Skatteministeriet
(advokat Steffen Sværke)



Landsdommerne Olav D. Larsen; Jens Røn og Annette Nørby har deltaget i sa-
gens afgørelse.

Sagen er anlagt den 3. januar 2020. Ved kendelse afsagt af Retten i Horsens den
14. maj 2020 er sagen henvist til behandling ved landsretten efter retspleje -
lovens S 226, stk. 1.

Sagen drejer sig om, hvorvidt sagsøgeren  er skattepligtig af en
fortjeneste, som han opnåede ved i 2018 at sælge bitcoins .

Påstande
 har 'nedlagt påstand om, at sagsøgte, Skatteministeriet; skal aner -
kende; at  indkomst for 2018 nedsættes med 10.432.807 kr. Han har
subsidiært nedlagt påstand om, at sagen hjemvises til fornyet behandling hos
Skattestyrelsen.

Skatteministeriet har påstået frifindelse.

Parterne er enige om sagens beløbsmæssige forhold.

2



Sagsfremstilling
Skattestyrelsen traf den 21. oktober 2019 afgørelse om ændring af 
skat. I afgørelsen hedder det bla:

11 'Skattestyrelsens ændringer

Indkomståret 2018

Fortjenester ved salg af kryptovaluta med
spekulationshensigt er skattepligtig
ihenhold til statsskattelovens S 5, stk. 1, litra a.

Fortjeneste ved salg af Bitcoins i relation til
hobbyvirksomhed er skattepligtig i henhold
til statsskattelovens S 4, stk. 1, litra a.


Din personlig indkomst forhøjes med (rubrik 20)


Sagsfremstilling 0g begrundelse

1. Handel med kryptovaluta

1.1. De 'faktiske forhold
Indkomståret 2017 vedrørende salg af kryptovaluta er tidligere behand-
let af Skattestyrelsen. Afgørelsen af 1.maj 2019 (sagsid 258155301) er
påklaget 0g er i øjeblikket under behandling i Skatteankestyrelsen
Denne afgørelse benævnes i det efterfølgende som SKAT-1-MAJ-2019.

Efter aftale med din advokat behandler vi indkomståret 2018 ud fra
samme forudsætninger, som Skattestyrelsen behandlede påklagede af -
gørelse.



Faktiske forholdjævnfør tidligere afgørelse SKAI-1 MAI2012
I påklagede afgørelse SKAT-1-MAJ-2019 blev der redegjort for de fakti-
ske forhold i forbindelse med din erhvervelse 0g salg af Bitcoins 0g
Bitcoin Cash. Du har i din redegørelse 0g beregninger af dine samlede
fortjenester for indkomståret 2018 ovenfor taget udgangspunkt i samme
faktiske forhold.

Disse faktiske forhold følger uredigeret nedenfor:

Du er uddannet datalog 0g har under hele dit ungdoms - 0g voksenliv været
engageret i samfundsudvikling, herunder særligt hvordan matematik; krypto -
grafi 0g teknologi kan udvikle samfundet i en mere decentral retning: Du har
arbejdet professionelt med softwareudvikling siden du fik din kandidatgrad i
Datalogi på Århus Universitet i 2001. Ialle årene har du været beskæftiget på
fuld tid 0g levet af at lave software. Siden februar 2013 har du levet af at lave

3


software for Bitcoin-relaterede virksomheder . I 2014 var du medstifter af
 0g har i dag stillingsbetegnelsen CTO (Chief Te-
chnology Officer ) . Selskabet er domicileret i USA, 0g har udviklet en af de før -
ende teknologier inden for undersøgelse af Bitcoin blockchain.

Donationer
Din interesse for Bitcoin-teknologien gjorde; at du fra 2011-2013 i din fritid
udviklede på nogle programmer til at opbevare Bitcoins (BTC) i såkaldte wal -
lets. Du har blandt andet udviklet app'en  som er en gratis wal -
let til Android. Disse wallet-udviklinger var fritidsaktiviteter , som du ikke fik
honorar for . Derimod har du haft to offentlige Bitcoin-adresser , hvor folk, der
kunne lide din gratis software, har kunnet indsætte Bitcoins:

Bitcoin-adresse


Ide tidlige år, da Bitcoin blev kendt; var det normalt for alle at bruge en
forumside; der hedder BitcoinTalk (https:llBitcointalkorgl ) , hvor man havde en
donationsadresse i sin 'signature' på sin profil. Denne signatur blev vist i
bunden af alle de diskussionsindlæg man lavede Bitcoinadresserne fremgår ik -
ke længere af folks profiler , da det blev kendt; at man ved analyse kan spore en
persons øvrige Bitcoin-adresser .

Den førstnævnte Bitcoin-adresse til donationer blev anvendt i forbindelse med
udvikling af software til Bitcoin wallets i programmeringssproget Java 
er basis software). Den anden Bitcoinadresse til donationer vedrører ud-
vikling af app'en 

Du har brugt to brugerprofiler på BitcoinTalk:

 har du brugt siden starten

Profilen  har du brugt kortvarigt

De modtagne Bitcoins har du kaldt 'donationer' 0g udgør samlet 49,5031389
BTC. De første donationer blev modtaget den 13. august 2011, 0g de sidste den
13. juli 2015.

Samlede donationerne samt værdien heraf:






<table>
|:--------------------|:--------------------------------------|:-------------------------------------------|
| Indkomstår | Donationer | Værdi DKK |
| 2011 2012 2013 2014 | 16,65 BTC 32,21 BTC 0,63 BTC 0,00 BTC | 276,07 kr. 1.083,26 kr. 57,50 kr. 0,00 kr. |
</table>

4




<table>
|:-----|:----------|:-------------|
| 2015 | 0,01 BTC | 0,00 kr. |
| Ialt | 49,50 BTC | 1.416,84 kr. |
</table>


Kilde: Modtaget transaktionsoversigt: Excel-filen 'Donations' .
Ved omregning til DKK anvendes oplyste 'Bitcoin Value' .

Den væsentligste andel ses at være modtaget i perioden 2011-2012 08 er fordelt
på 37 donationer. I alt er der modtaget 749 donationer hvoraf de fleste består
af overførsler i 2014-2015 på 0,00001 BTC, som har en værdi tæt på 0 kr.

Som dokumentation har du fremsendt en transaktionsoversigt kaldet 'dona-
tions' , der er genereret via analyseprogrammet Chainalysis Reactor , Program-
met er udviklet i regi af din  På møde i Skattesty -
relsen den 4. december 2018 har du gennemgäet; hvordan programmet virker ,
herunder hvordan dine fremsendte transaktionsoversigter er generet. Der er
endvidere modtaget eksempler på samtaler i Bitcoin chatrooms; hvor der tales
om donationer ved udviklingen 0g test af 

Køb og salg af Bitcoins
Du har i alt købt Bitcoins af tre omgange på to børser , fra en privatperson i San
Fransisco samt fra to virksomheder i forbindelse med test af integrationen mel -
lem din wallet  08 en service fra et firma; der hedder BitIn-
stant. Ved denne service kan man gå ind i banker 0g visse butikker i USA 0g
købe Bitcoins.











<table>
|:-----------|:---------------|:-----------|:-----------|:-------------|
| Dato | Børs | Køb BTC | Køb Valuta | Køb DKK |
| 14-06-2011 | MtGox.com | 10,696 BTC | 215,31 USD | 1.173,27 kr. |
| 21-10-2011 | MtGox.com | 70,41 BTC | 200 USD | 1.206,22 kr. |
| 30-11-2011 | InterSango.com | 121,73 BTC | 270 EUR | 2.025,96 kr. |
| 15-06-2012 | Wells Fargo | 15,64 BTC | 102,29 USD | 603,48 kr. |
| 29-06-2012 | CVS | 15,7 BTC | 102,29 USD | 603,94 kr. |
| 20-07-2012 | Privatperson | 125,00 BTC | 1.100 USD | 6.707,69 kr. |
| Ialt | | 359,18 BTC | | 12320,56 kr. |
</table>










Kilde: Modtaget handelsoversigt: Excel-filen 'Køb 0g salg af Bitcoins' .

Sidste kolonne er tilføjet af Skattestyrelsen. Her anvendes den gennemsnitlige kurs på
USD 0g EUR oplyst af Nationalbanken.

12017 sælger du 200 Bitcoins på den amerikanske børs Kraken.com:

5






<table>
|:-----------|:-----------|:----------------|:---------------|:-----------------|
| Dato | Børs | Salg BTC | Salg - ~ EUR | Salg - DKK |
| 24-05-2017 | Kraken.com | 99,99853510 BTC | 223.435,82 EUR | 1.659.465,73 kr. |
| 14-06-2017 | Kraken.com | 99,99903723 BTC | 243.852,80 EUR | 1.810.126,69 kr. |
| Ialt | | 199,9975723 BTC | 467.288,62 EUR | 3.469.592,42 kr. |
</table>





Kilde: Modtaget handels- 0g transaktionsoversigt: Excel-filerne 'Køb 0g salg af Bitco -
ins' samt 'Transactions' .

Køb 0g salg af Bitcoins er verificeret via bankkontoudtog fra Sydbank samt
kommunikation med 'pågældende børser i form af mails. Endvidere er modtagne
transaktionsoversigt 'Transactions' gennemgået 0g sammenholdt med opslag
på Blockchainexplorer .com; som er én blandt mange offentlige tilgængelige
hjemmesider, hvor man kan få information om udførte Bitcoin-transaktioner i
relation til bestemte Bitcoin-adresser . Transaktionerne blev endvidere gennem-
gået på mødet den 4. december 2018 via programmet Chainalisys Reactor .

Bitcoin fork pr. 1. august 201Z
Imidten af 2017 udarbejdede en gruppe udviklere; der ønskede at øge Bitcoins
blokstørrelse; en kodeændring. Endringen; kaldet en 'hard fork' , trådte i kraft
den 1. august 2017. Som følge heraf blev Bitcoins blockchain og selve kryptova-
lutaen delt i to. På tidspunktet for denne 'hard fork' blev alle ejere af Bitcoins
tildelt Bitcoin Cash-enheder , svarende til antallet af Bitcoins i deres behold-
ning;

Din beholdning af Bitcoin var pr. 1. august 2017 222,43 BTC, hvorfor du fik
tildelt 222,43 Bitcoin Cash (BCH) .

Iløbet af august 2017 solgte du din beholdning af Bitcoin Cash 0g modtog til
vengæld Bitcoins:




<table>
|:-----------|:-----------|:-----------|:-------------|
| Dato | Børs | Salg - BCH | Køb - BTC |
| 18-08-2017 | Kraken.com | 22,44 BCH | 2,56298 BTC |
| 28-08-2017 | Kraken.com | 199,99 BCH | 28,1115 BTC |
| Ialt | | 222,43 BCH | 30,67413 BTC |
</table>





Kilde: Modtaget handels- 0g transaktionsoversigt: Excel-filerne 'Køb 0g salg af
Bitcoins' samt 'Transactions

Transaktionerne kan verificeres via modtagne transaktionsoversigt 'Transa-
ctions' 0g er sammenholdt med opslag på Blockchainexplorer com.

Akkumulerede Bitcoins du ikke_kan gøre rede for
Du oplyser , at du i forbindelse med udvikling 08 test af Bitcoin wallet software
både har sendt 0g modtaget Bitcoins mellem dig 0g andre softwareudviklere.

6


Det har ikke været muligt for dig at redegøre for hvilke personer du har sendt
08 modtaget til 0g fra. Endvidere har der været transaktioner i forbindelse med
øvrige køb eller donationer, som du heller ikke har kunnet gøre rede for . Samlet
har disse transaktioner resulteret i, at din beholdning af Bitcoins er forøget med
14,1107071 BTC.

Akkumuleringen af Bitcoins er således et residual af de i ovenstående afsnit
nævnte transaktioner:






<table>
|:---------------------------------------------------------------|:---------------|
| Transaktioner | Bitcoins |
| BTC-beholdning før frasalg af 200 BTC | 422,791146 BTC |
| Køb af Bitcoin på MtGox.com og InterSango.com | 359,18 BTC |
| Mængden af donationer | 49,5031389 BTC |
| 'Overskud' af Bitcoins i forbindelse med udvikling 0g test mv. | 14,1107071 BTC |
</table>






Kilde: Modtaget handels- 0g transaktionsoversigt: Excel-filerne 'Køb 0g salg af
Bitcoins 'Transactions' samt 'Donations' .

Ultimo 2017 udgør din beholdning af Bitcoins følgende:











<table>
|:---------------------------------------------------------------------|:-----------------|
| Transaktioner | Bitcoins |
| BTC-beholdning før frasalg af 200 BTC | 422,791146 BTC |
| Salg af Bitcoins i indkomståret 2017 | -199,9975723 BTC |
| Køb af Bitcoins for Bitcoin Cash | 30,67413 BTC |
| Bitcoins sendt den 19. december 2017 (delmængde af ikkeredegjorte) | ~0,270448 BTC |
| Bitcoins modtaget pr. 22 december 2017 (delmængde af ikkeredegjorte) | 0,27048 BTC |
| Beholdning pr. 31-12-2017 | 253,4677357 BTC |
</table>











Anmodning om bindende svar
Den 31. januar 2018 anmoder du om bindende svar . Det blev aftalt med enhe-
den 'Bindende Svar 1 (nu benævnt 'PP Bindende Svar 1') 0g med din repræ-
sentant; advokat Niels Gade-Jacobsen fra Njord Law Firm, at SKAT (nu Skat-
testyrelsen) tager stilling til skatteansættelsen for indkomståret 2017 0g even-
tuelt tidligere år. I anmodning om bindende svar , udarbejdet af advokat Niels
Gade-Jacobsen, fremgår blandt andet følgende vedrørende din holdning til den

7
skattemæssige ansættelse: 
” …. For at fastslå, hvorvidt der foreligger næring, vil et afgørende kriterium 
være, hvilken placering det pågældende aktiv har i skatteyderens økonomi. 
Derudover omfatter udtrykket næring den systematiske og professionelle om-
sætning af aktiver, som er produceret eller erhvervet med videresalg for 'øje' og 
med henblik på at opnå et samlet økonomisk overskud. Baseret på de angivne 
oplysninger, særligt henset til det lave antal transaktioner samt Spørgers be-
skedne erhvervelse, er det vores vurdering, at Spørger ikke skal betragtes som 
værende næringsdrivende med køb og salg af kryptovaluta.
…. Baseret på de angivne oplysninger, særligt henset til Spørgers tidlige er-
hvervelse af kryptovaluta og den stærke ideologiske interesse for den bagvedlig-
gende teknologi, har Spørger således ikke erhvervet Bitcoins i spekulationsøje-
med, men ud fra teknologisk og ideelle interesser.
Der er endvidere ikke nogle objektive omstændigheder som skulle godtgøre, at 
der skulle være tale om en spekulationshensigt.”
1.2. Dine bemærkninger
Skattestyrelsen har ikke modtaget indsigelse i forhold til tidligere frem-
sendte forslag af 19. september 2019.
1.3. Retsregler og praksis 
…
1.4 Skattestyrelsens bemærkninger og begrundelse
Indledningsvist kan Skattestyrelsen fastslå, at du er retmæssig ejer af de 
i sagen omhandlede Bitcoins. Følgende dokumentation lægges til 
grund:
Din dokumentation for overførsler af Fiat-valuta til din bank, 
Sydbank fra vekslingstjenesten Kraken.
Modtaget CSV-fil fra Kraken med samtlige transaktioner i 2018: 
Transaktionsoversigter er gennemgået og sammenholdt med op-
slag på www.blockchain.com/explorer.
De faktiske forhold vedrørende 2018 stemmer overens med på-
klagede afgørelse SKAT-1-MAJ-2019.
Idet de faktiske forhold beskrevet i påklagede afgørelse SKAT-1-MAJ-
2019 er uændret, er Skattestyrelsens forudsætninger for at træffe afgø-
relse for indkomståret 2018 dermed de samme. Skattestyrelsens be-
grundelser for den skattemæssige klassifikation af solgte Bitcoins for 
indkomståret 2018 er dermed også uændret. Nedenfor følger derfor 
Skattestyrelsens bemærkninger og begrundelser fra SKAT-1-MAJ-2019 
uredigeret. Herefter følger Skattestyrelsens forslag til forhøjelse af din 
personlige indkomst for 2018.
Skattestyrelsens bemærkninger og begrundelser, jf. SKAT-1-MAJ-2019
Indledningsvist kan Skattestyrelsen fastslå, at du er retmæssig ejer af de i sa-
gen omhandlede Bitcoins. Følgende dokumentation lægges til grund:
Din dokumentation for overførsler af Fiat-valuta til og fra din bank, 
Sydbank.
Kommunikation med de børser du har handlet på i form af mails.

8
Modtagne transaktionsoversigter der er gennemgået og sammenholdt 
med opslag på Blockchainexplorer.com.
Bitcoins er et formuegode omfattet af statsskattelovens § 5, stk. 1, litra a, jf. 
SKM2014.226.SR, SKM2018.130.SR, SKM2018.104.SR, SKM2018.288.SR, 
SKM2018.458.SR og SKM2019.10.SR. Avancer og tab ved salg af et formue-
gode omfattet af statsskattelovens § 5, stk. 1, litra a, er den skattepligtige ind-
komst uvedkommende, såfremt formuegodet ikke er erhvervet i spekulationsø-
jemed eller som led i næring.
Ad næring
I Den juridiske vejledning forstås næring som den professionelle, omfattende 
og systematiske omsætning af den pågældende type aktiv, som sker med vide-
resalg for øje og med det formål at opnå et samlet økonomisk overskud. Det er 
dog også en betingelse, at skatteyderen har erhvervet eller produceret det kon-
krete aktiv med henblik på senere salg med fortjeneste.
Din interesse for Bitcoin-teknologien gjorde, at du fra 2011-2012 i din fritid 
udviklede på nogle programmer til at opbevare Bitcoins i såkaldte wallets. Efter 
det oplyste har du i forbindelse med denne aktivitet modtaget i alt 49,5031389 
BTC, der består af 37 donationer. Værdien af de modtagne donationer er oven-
for udregnet til 1.416,84 kr. og udgør herved anskaffelsessummen for disse 
Bitcoins.
Vi vurderer på denne baggrund, at donationerne ikke har karakter af indtægter 
i forbindelse med næringsvirksomhed, idet der ikke har været tale om et egent-
lig salg af softwareprodukter til kunder. Endvidere har der ikke været en omfat-
tende og systematisk omsætning af et aktiv med det formål at opnå et overskud.
Det skal herefter vurderes, hvorvidt de erhvervede Bitcoins er sket i spekula-
tionsøjemed, jf. statsskattelovens § 5, stk. 1, litra a.
Ad spekulation
Spekulation efter statsskattelovens § 5, stk. 1, litra a, indebærer, at det pågæl-
dende formuegode skal være erhvervet med det formål at opnå fortjeneste ved 
videresalg. Det er hensigten med erhvervelsen på erhvervelsestidspunktet, der 
er afgørende.
Generelt er det efter domspraksis ikke en betingelse, at spekulationshensigten 
var den eneste årsag, der begrundede en erhvervelse af et formuegode. Det er 
end ikke en betingelse, at spekulation var hovedsigtet. Det er i almindelighed 
tilstrækkeligt, at spekulationshensigten ikke var uvæsentlig ved erhvervelsen.
Dette udtrykkes i flere domme ved henvisning til sandsynligheden for fortjene-
ste ved videresalg og den rolle, denne spillede ved erhvervelsen. Se hertil UfR 
1960.181 H, UfR 1965.229 H, UfR 1976.362 H, UfR 1976.540 H, UfR 
1981.245 H, UfR 1985.308 H, UfR 1985.749 H, UfR 1986.308 H, UfR 
1986.639 H, UfR 1986.747 H, og UfR 1988.53 H.
Det afgørende kriterium i en sådan vurdering er subjektivt, nemlig hensigten 
med erhvervelsen. Da det kan være overordentligt vanskeligt at bedømme, 
hvorvidt en erhverver af et formuegode har haft den fornødne subjektive speku-
lationshensigt ved erhvervelsen, har domspraksis derfor lagt vægt på de objek-

9
tive omstændigheder ved købet – både før, på og efter erhvervelsestidspunktet. 
De objektive omstændigheder kan give indikationer af, hvad hensigten med er-
hvervelsen har været. En objektiv omstændighed kan eksempelvis være arten af 
formuegodet eller en forventet prisstigning.
Arten af formuegodet:
Et sædvanligt spekulationsobjekt er kendetegnet ved, at godet er let omsætte-
ligt, at det kun i lav eller ingen grad har en praktisk anvendelsesmulighed, og 
at der ikke knytter sig nogen særlig veneration hertil.
Der knytter sig ikke nogle praktiske anvendelsesmuligheder til Bitcoins, jf. 
SKM2018.104.SR, SKM2018.288.SR, SKM2018.458.SR og SKM2019.10.SR. 
Bitcoins kan handles på vekslingstjenester og er således fuldstændig omsætteli-
ge, eftersom det er muligt at veksle dem til eksempelvis USD inden for kort tid. 
Dette var også muligt tilbage i 2011 og 2012, selvom mulighederne var færre. 
Denne egenskab gør dem særligt velegnet som spekulationsobjekter.
Forventet prisstigning:
I SKM2018.104.SR, SKM2018.288.SR og SKM2018.458.SR fandt Skatterådet 
bl.a. med henvisning til den gennemsnitlige prisstigning for Bitcoins siden 
2013 og en omfangsrig medieomtale omkring Bitcoins, at spørgerne i alle tre 
sager havde erhvervet de omhandlede Bitcoins i spekulationsøjemed.
Det indikerer således en spekulationshensigt, såfremt at skatteyderen på er-
hvervelsestidspunktet har en forventning til, at formuegodet vil stige i værdi i 
fremtiden. Efter Skattestyrelsens opfattelse udelukker det ikke en spekulations-
hensigt, såfremt et formuegode er erhvervet på et tidspunkt, hvor prisen på 
denne forud for erhvervelsestidspunktet har været gennemsnitligt faldende. 
Erhvervelsen kan i dette tilfælde konkret være udtryk for en forventning om en 
fremtidig værdistigning. Dette beror på en konkret vurdering.
I SKM2018.104.SR, SKM2018.288.SR, SKM2018.458.SR og 
SKM2019.10.SR har skatteyderen erhvervet Bitcoins og Ethereum på et tids-
punkt, hvor de gennemsnitlige priser for begge virtuelle valutaer er steget mar-
kant i perioden forud for spørgers erhvervelser.
Du har om hensigten med erhvervelsen af Bitcoins anført, at det var i forlæn-
gelse med udvikling og test af software til Bitcoin wallets. Med baggrund i din 
personlige, faglige og ideologiske interesse for denne teknologi erhvervede du i 
2011-2013 i alt 359,18 BTC via køb, 49,50 BTC via donationer samt en reste-
rende mængde Bitcoins på 14,11 BTC, som du ikke har kunnet gøre rede for.
Selvom du fremhæver personlige, faglige og ideologiske interesser, som bevæg-
grund for erhvervelsen af Bitcoins i 2011-2013, indikerer kursudviklingen frem 
mod dit første køb af Bitcoins, den 14. juni 2011, at det på daværende tids-
punkt har været meget sandsynligt, at erhvervelser af Bitcoins som oftest også 
er sket med spekulation for øje.
Af www.blockchain.com, som flere gange dagligt måler den gennemsnitlige 
kurs fra de største bitcoinbørser, ses følgende kursudvikling målt i USD for pe-
rioden siden introduktionen af bitcoins i 2009 og frem til 2018:

10
…
På www.blockchain.com indgår den første kurs til en værdi af 0,074 USD den 
18. august 2010. Dit første køb sker den 14. juni 2011 på børsen MtGox.com, 
hvor du køber 10,696 BTC til en kurs på 20 USD. I dette tidsrum er prisen på 
Bitcoin således steget med en faktor 272. I de foregående 6 måneder er prisen 
steget med en faktor 50.
Henset til kursudviklingen forud for dine køb af 359,18 BTC på to børser, fra 
en privatperson i San Fransisco samt fra to virksomheder, må forventningen 
om en eventuel gevinst efter Skattestyrelsens opfattelse også have spillet en ikke 
uvæsentlig rolle ved erhvervelsen af disse Bitcoins.
Den omstændighed, at din hensigt med købet af bitcoins var fagligt og ideolo-
gisk begrundet, kan efter Skattestyrelsens opfattelse ikke ændre ved, at købet 
også anses for foretaget med spekulationshensigt. Det er ikke afgørende for 
vurderingen, at du også har haft andre formål end spekulation ved erhvervel-
sen. Det afgørende er, at du også havde spekulation for øje. Skattestyrelsen har 
i denne forbindelse ligeledes tillagt det vægt, at hvis formålet med købet var 
fagligt og ideologisk, ville det formål kunne være opnået ved væsentlig mindre 
investeringer på fx 5 USD – se SKM2018.288.SR. Test af software nødven-
diggør ikke en beholdning på de tilkøbte 359,18 BTC til en værdi 12.320 kr.
Som følge heraf anses hensigten med købet af 359,18 BTC i 2011-2012, ud over 
at være af faglig interesse, også for at indeholde en spekulationshensigt.
Derved skal gevinster og tab ved afståelse af disse Bitcoins indgå i den skat-
tepligtige indkomst, jf. statsskattelovens § 5, stk. 1, litra a. Gevinsterne skal 
medregnes som personlig indkomst, jf. personskattelovens § 3, stk. 1.
Særligt om modtagne donationer mfl.:
De modtagne Bitcoins fra andre udviklere og brugere af din software har du 
kaldt ’donationer’ og udgør samlet 49,5031389 BTC. De første donationer

11
modtager du den 13. august 2011 (0,05 BTC), og din beholdning udgør på det-
te tidspunkt 10,767 BTC. Herudover har du samlet modtaget 14,11 BTC, som 
du ikke kan gøre rede for i forhold til, hvem der er afsendere. Du kan dog slå 
fast, at alle dine erhvervede Bitcoins i princippet er anvendt til test og udvik-
ling af software.
Afgrænsningen mellem erhvervsmæssig virksomhed og ikke-erhvervsmæssig 
virksomhed sker ved en samlet, konkret vurdering efter en række kriterier, fx 
om rentabilitet. Ikke-erhvervsmæssig virksomhed kaldes undertiden hobbyvirk-
somhed, fordi afgrænsningsproblemerne ofte vil opstå i forbindelse med visse 
former for virksomhed, der synes at have private formål som de primære.
Disse private formål kan fx være boligformål, eller sportsinteresser, som fx rid-
ning, hestevæddeløb og sejlads, eller det kan være dyrehold, som fx heste, kani-
ner, fjerkræ eller lignende.
Hobbyvirksomhed har på den ene side fælles træk med erhvervsvirksomhed, 
men er på den anden side karakteriseret ved, at systematisk indtægtserhvervel-
se ikke er det afgørende formål for skatteyderen. Ved den type virksomheder, 
hvor indehaverens personlige indsats er det væsentligste aktiv, vil virksomhe-
den ofte blive anset for at være en hobbyvirksomhed, medmindre den fremstår 
som professionelt anlagt, hvad angår udstyr, driftsform og indehaverens ud-
dannelse.
Skattestyrelsen vurderer, at modtagelse af donationerne mfl. (49,50 BTC + 
14,11 BTC) skal sidestilles med virksomhedsindkomst i forbindelse med hob-
byvirksomhed, jf. statsskattelovens § 4, stk. 1, litra a. Din test og udvikling af 
software falder derfor inden for den private sfære, og udspringer af din tekniske 
og ideologiske interesse for blockchain-teknologien.
Om din private interesse i forhold til test og udvikling af software lægges til 
grund, at du er uddannet datalog og har under hele dit ungdoms- og voksenliv 
været engageret i samfundsudvikling, herunder særligt hvordan matematik, 
kryptografi og teknologi kan udvikle samfundet i en mere decentral retning. 
Ved siden af din professionelle karriere som softwareudvikler i forskellige virk-
somheder, har du i din fritid, i perioden 2011-2013, udviklet på nogle pro-
grammer til at opbevare Bitcoins i såkaldte wallets.
Efter de sædvanlige skatteretlige kriterier for erhvervsmæssig virksomhed, må 
en erhvervsvirksomhed dels have et vist omfang, dels være etableret med udsigt 
til at opnå en fortjeneste, der står i et rimeligt forhold til den investerede kapi-
tal og arbejdsindsats.
Skattestyrelsen finder på det foreliggende grundlag, at formålet med at opnå et 
økonomisk overskud ved din aktivitet i perioden 2011 til 2013 ikke har været et 
element af nogen særlig betydning, og at aktiviteten herudover har været i et 
mindre omfang. På den baggrund finder Skattestyrelsen ikke, at den mangeåri-
ge faste praksis for karakterisering af en erhvervsmæssig virksomhed kan anses 
for opfyldt.
Derimod findes din personlige interesse for blockchain-teknologien, at være den 
bærende årsag til, at du har udviklet programmer til at opbevare Bitcoins i wal-
lets.

12


Hvis hobbyvirksomhed 0g anden ikke erhvervsmæssig virksomhed giver ind-
tægt; beskattes en eventuel nettoindkomst efter SL $ 4, stk. 1, litra a, jf. afsnit
C.C.1.1.2 i Den juridiske vejledning. Nettoindkomsten er personlig indkomst.
Der betales ikke arbejdsmarkedsbidrag af indtægt ved hobbyvirksomhed.

Donationerne mfl. på i alt 63,61 BTC (49,50 BTC + 14,11 BTC) er modtaget i
indkomstårene 2011-2013 0g udgør samlet en værdi af 1.416 kr . De 14,11 BTC
vurderes at have en anskaffelsessum på 0 kr . da det ikke været muligt for dig,
at redegøre for erhvervelsen af disse.

Nettoindkomst i hobbvvirksomheden fordelt på indkomstår:









<table>
|:-------------------------|:-----------------------------------------------|:----------------------------------------------------|
| Indkomstår | Donationer | Værdi DKK |
| 2011 2012 2013 2014 2015 | 16,65 BTC 32,21 BTC 0,63 BTC 0,00 BTC 0,01 BTC | 276,07 kr. 1.083,26 kr. 57,50 kr. 0,00 kr. 0,00 kr. |
| Ialt | 49,50 BTC | 1.416,84 kr. |
</table>










Kilde: Modtaget transaktionsoversigt: Excel-filen 'Donations' .
Ved omregning til DKK anvendes oplyste 'Bitcoin Value' .

Det samlede beløb på 1.416,84 kr . udgør samtidig anskaffelsessummen for de
erhvervede Bitcoins. Indkomstårene vil dog ikke blive genoptaget; da den nor -
male ligningsfrist er overskredet; jf. skatteforvaltningslovens $ 26, stk. 2

I forhold til en senere afståelse af disse Bitcoins fremgår det af SKM2019.7.SR:
"Er der derimod tale om erhvervede eller producerede aktiver , som indgår i
hobbyvirksomheden som følge af driftsaktiviteten heri; kan sådanne aktiver ef-
ter Skattestyrelsens opfattelse ikke afstås skattefrit; da disse aktiver ikke udgør
indkomstgrundlaget eller en del heraf. Avance eller tab ved afståelse af sådanne
driftsaktiver anses for omfattet af virksomhedsindkomsten; jf. statsskattelovens
S 4.

IDen Juridiske Vejledning, afsnit C.C.2.1.3.3.2. er det anført:
"Der vil være en formodning for, at den erhvervsdrivende har modtaget aktivet
med henblik på senere omsætning, men hvis den næringsdrivende afkræfter
denne formodning 0g beviser , at aktivet ikke er indgået i omsætningsformuen;
altså at det er erhvervet som anlægsformue eller til privat brug vil beskatnin -
gen ske efter de almindelige regler for afståelse af den pågældende type aktiv.

Efter Skattestyrelsen opfattelse har det formodningen imod sig, at de erhverve -
de bitcoins ikke er modtaget med henblik på videresalg eller med henblik på at

13


indgå i hobbyvirksomheden på et senere tidspunkt. Skattestyrelsen bygger dette
på, at alle erhvervede Bitcoins i princippet er anvendt i hobbyvirksomheden til
løbende test 0g udvikling af software: Det er endvidere Skattestyrelsens opfat-
telse; at selvom hobbyvirksomheden i senere indkomstår indstilles, vil de tidli-
gere erhvervede Bitcoins stadig være en del af hobbyvirksomhedens virksom-
hedsindkomst 0g skal dermed beskattes efter statsskattelovens $ 4, stk. 1, litra a
ved afståelse på et senere tidspunkt.

Til støtte for Skattestyrelsens opfattelse henvises til Vestre Landsrets tilkende-
givelse i IfS 1996, 177 VL. Sagen viser efter Skattestyrelsens opfattelse; at en
hobbyvirksomhed, kan være "passiv' i mange år for at blive "aktiv" igen på et
senere tidspunkt; når et aktiv afstås; 0g sagen viser også, at aktiver ikke auto-
matisk overgår til 1l 'privat anvendelse , blot fordi hobbyvirksomheden indstilles
i en periode.

Det er derfor Skattestyrelsens opfattelse; at en delafståelse af de erhvervede do-
nationer mfl. i relation til din hobbyvirksomhed i indkomståret 2017, skal be-
skattes efter statsskattelovens $ 4, stk. 1, litra a.

Salg af 200 Bitcoins i indkomståret 201Z
Skattestyrelsen vurderer ud fra ovenstående gennemgang, at dine samlede
fortjenester ved salg af 200 BTC i indkomståret 2017 skal indgå i din skat-
tepligtige indkomst. Fortjenester skal medregnes som personlig indkomst; jf.
personskattelovens $ 3, stk. 1. Fortjenester ved afståelse af Bitcoins efter stats -
skattelovens $ 4, stk. 1 0g litra a (hobbyvirksomhed) og $ 5, stk. 1, litra a (spe-
kulation) er ikke omfattet af arbejdsmarkedsbidragsloven; hvorfor der ikke skal
betales AM-bidrag heraf.

Fortieneste ved salg af 200 Bitcoins kan herefter gøres således op:







<table>
|:-----------|:----------------|:--------------|:-----------------|:-----------------|
| Dato | Salg BTC | Anskafsum DKK | Salgssum DKK | Fortjeneste DKK |
| 24-05-2017 | 99,99853510 BTC | 2.832,94 kr. | 1.659.465 73 kr. | 1.656.632,79 kr. |
| 14-06-2017 | 99,99903723 BTC | 1.744,76 kr. | 1.810.126 69 kr. | 1.808.381,93 kr. |
| Ialt | 199,9975723 BTC | 4.577,70 kr. | 3.469.592 42 kr. | 3.465.014,72 kr. |
</table>







Kilde vedrørende salgssummer: Modtaget handelsoversigt: Excel-filen 'Køb 0g salg af Bitcoins' .

Fordelingen af opgiorte fortieneste mellem hobbyvirksomhed og spekulation:


<table>
|:----------------|:----------------------|:---------------|:-------------|:---------------|
| Fordeling | Klassifikation | BTC Afståelse. | Andel i pct. | Fortjeneste |
| Hobbyvirksomhed | Statsskattelovens S 4 | 14,0634981 BTC | 7,03 | 243.590,53 kr. |
</table>

14





<table>
|:------------|:----------------------|:----------------|:-------|:----------------|
| Spekulation | Statsskattelovens S 5 | 185,9340742 BTC | 92,97 | 3.221.424,19 kr |
| Ialt | | 199,9975723 BTC | 100,00 | 3.465.014,72 kr |
</table>




Kilde: Modtaget handels- 0g transaktionsoversigt: Excel-filerne 'Køb 0g salg af Bitcoins' , 'Transactions
samt 'Donations'

Opgørelse af dine fortjenester foretages under hensyntagen til FIFO-
princippet. Kolonnen Anskafsum  DKK' vedrørende spekulation er dermed
opgjort ved at beregne anskaffelsessummen på de første 100 BTC solgt, fordelt
på de købte Bitcoins , de værdiansatte modtagne donationer samt de akkumule-
rede Bitcoins du ikke har kunnet gøre rede for  herefter beregnes anskaffelses -
summen på de næste 100 BTC solgt. Akkumulerede Bitcoins du ikke har kun-
net gøre rede for indgår i beregningerne med anskaffelsessummen kr. 0. Læs
nedenstående afsnit omkring vores begrundelser for anvendelse af FIFO -
princippet.

Vedrørende salg af Bitcoins skal din personlige indkomst dermed forhøjes med
3.465.015 kr .

Tildeling 08 salg @f Bitcoin Cash (BCH)i indkomståret 201Z
Det er vores opfattelse; at tildelingen af 222,43 BCH er skattefri på tildelings -
tidspunktet den 1. august 2017, idet tildelingen må anses som en del af de alle-
rede eksisterende Bitcoins 0g dermed også anskaffet i samme hensigt. Dette in-
debærer, at beskatningen af Bitcoin Cash først finder sted ved din veksling af
disse til 30,67413 BTC henholdsvis den 18.0g 28. august 2017, såfremt der fo-
religger spekulation henholdsvis hobbyvirksomhed  se SKM2018.104.SR I
spørgsmålet om, hvorvidt der foreligger spekulation 0g hobbyvirksomhed hen-
vises til ovenstående gennemgang.

Anskaffelsessummen ved afståelse af din beholdning af Bitcoin Cash skal efter
vores opfattelse; opgøres særskilt 0g ikke sammen med dine Bitcoins  Salgs-
summen for den tildelte beholdning %f Bitcoin Cash skal fuldt ud medregnes til
den skattepligtige indkomst som personlig indkomst; jf. personskattelovens $ 3,
stk. 1, da den skattefrie tildeling ikke meåfører en fradragsberettiget anskaffel -
sessum.

Fortjeneste ved salg af Bitcoin Cash kan herefter gøres således op:






<table>
|:-----------|:-------------|:-------------|:---------------|:----------------|
| Dato | Bitcoin Cash | Kurs BCH USD | Salgssum DKK | Fortjeneste DKK |
| 18-08-2017 | 22,44 BCH | 702,0000 USD | 99.781,89 kr. | 99.781,89 kr. |
| 28-08-2017 | 199,99 BCH | 589,0229 USD | 737.875,35 kr. | 737.875,35 kr. |
| Ialt | 222,43 BCH | | 834.657,24 kr. | 834.657,24 kr. |
</table>

15


Kilde: Kurser for Bitcoin Cash er fundet ved opslag på Bitcoincharts.com vedr . Kraken.com, hvor kryp-
tovalutaen er solgt.

Fordelingen af opgjorte fortjeneste mellem hobbyvirksomhed 0g spekulation:







<table>
|:----------------|:----------------------|:--------------|:--------------|:---------------|
| Fordeling | Klassifikation | Andel i pct:. | BCH Afståelse | Fortjeneste |
| Hobbyvirksomhed | Statsskattelovens S 4 | 7,03 | 15,6368 BCH | 58.676,40 kr. |
| Spekulation | Statsskattelovens S 5 | 92,97 | 206,7932 BCH | 775.980,84 kr. |
| Ialt | | 100,00 | 222,43 BCH | 834.657,24 kr. |
</table>






Kilde: Modtaget handels- 0g transaktionsoversigt: Excel-filerne 'Køb 0g salg af Bitcoins' .

Ved tildelingen af Bitcoin Cash vurderes anskaffelsessummen til kr . 0, idet der
ikke foreligger en modydelse. Fortjenesten opgøres derfor til salgssummen: Vi
har ikke anvendt FIFÖ-princippet 1 'forhold til Bitcoin Cash. Læs nedenstående
afsnit omkring vores begrundelser for ikke at anvende FIFO-princippet.

Vedrørende salg af Bitcoin Cash skal din personlige indkomst dermed forhøjes
med 834.657 kr .

Din samlede personlige indkomst vedrørende salg af kryptovaluta forhøjes med
4.299.672 kr.

FIFQ-princippet
Bitcoins:
I ovenstående opgørelse af fortjenester vedrørende Bitcoins anvendes FIFO-
princippet.

Ved et salg af en del af beholdningen af Bitcoins (delafståelse) , 0g særligt i til-
fælde hvor der er foretaget flere køb af Bitcoins, kan det være vanskeligt at iden-
tificere de solgte Bitcoins, da beholdningen ikke nødvendigvis er enkeltvist
identificerbare.

Såfremt det ikke er muligt at identificere solgte Bitcoins , er det heller ikke mu-
ligt at identificere anskaffelsessummen for de ved en delafståelse solgte Bitco-
ins. Statsskattelovens $ 5, stk: 1, litra a, forudsætter , at tab 0g gevinst opgøres
særskilt for hver enkelt afståelse på baggrund af forskellen mellem den faktiske
anskaffelsessum 0g afståelsessum for det pågældende formuegode; men be-
stemmelsen regulerer ikke en opgørelsesmetode ved delafståelser fra en behold -
ning af ensartede eller ikke særskilt identificerbare formuegoder med spekula -
tionshensigt.

Når det ikke er muligt at identificere de solgte Bitcoins ved delafståelser 0g
dermed heller ikke anskaffelsessummen, skal anskaffelsessummen for de i be -
holdningen først anskaffede Bitcoins indgå i opgørelsen af gevinst eller tab ved
enhver delafståelse.

16



Dette princip kaldes FIFO (First In First Out). Samme princip er indført i bl.a.
aktieavancebeskatningsloven 0g kursgevinstloven. Se også SKM2018.104.SR,
SKM2018.13O.SR, SKM2O18.288.SR 0g SKM2019.10.SR, hvor Skatterådet
fandt; at FIFO-princippet skulle finde anvendelse ved delafståelser .

Ovenstående regelsæt omkring FIFO gælder også ved delafståelser af Bitcoins i
forbindelse med hobbyvirksomhed (statsskattelovens $ 4), jf. SKM2O19.7.SR

Bitcoin Cash:
Iovenstående opgørelse af fortjenester vedrørende Bitcoin Cash anvendes FI-
FO-princippet ikke

ISKM2019.67.SR tager Skatterådet stilling til denne problemstilling . Skatte-
rådet fandt, at der som hovedregel gælder et aktiv-for-aktiv princip i statsskat -
telovens $ 5, stk. 1, litra a, 0g undtagelsesvis gælder FIFO-princippet i det til-
fælde; hvor der sker delafståelser af et formuegode; som ikke er enkeltvis identi-
ficerbart. Idet det er muligt at identificere de solgte Bitcoin Cash, kan fortjene -
sten opgøres som forskellen mellem afståelsessummerne 0g anskaffelsessum -
men.

Ovenstående regelsæt omkring aktiv-for-aktiv princippet vurderes også at gæl -
de ved afståelser af Bitcoins Cash i forbindelse med hobbyvirksomhed (stats-
skattelovens $ 4)

Restbeholdninger ud fra klassifikation
Efter afståelse af 200 Bitcoins i indkomståret 2017 fordeler restbeholdningen af
Bitcoins sig på følgende måde fordelt på hobbyvirksomhed 0g spekulation:







<table>
|:----------------|:-----------------|:----------------|:--------------|:--------------------|
| Fordeling | Beh. før frasalg | Salg - BTC | Tilgang BTC | Rest pr. 31.12.2017 |
| Hobbyvirksomhed | 63,613846 BTC | 14,0634981 BTC | 0,000032 BTC | 49,5503799 BTC |
| Spekulation | 359,177300 BTC | 185,9340742 BTC | 30,67413 BTC | 203,9173558 BTC |
| Ialt | 422,791146 BTC | 199,9975723 BTC | 30,674162 BTC | 253,4677357 BTC |
</table>






Kilde: Sammendrag fra tidligere tabeller .

Afståelser af disse restbeholdninger i efterfølgende indkomstår skal opgøres ef
ter FIFO-metoden. Hvis du både får fortjeneste og tab ved dine handler , skal
du som udgangspunkt oplyse fortjeneste fra dine salg i rubrik 20 på årsopgø -
relsen 0g tab i rubrik 58 på årsopgørelsen: Du må ikke modregne tabet i
fortjenesten.

Dinehandlermed Bitcoins på Kraken
Skattestyrelsen kan ikke imødekomme dit forslag om at forhøje din per-
sonlige indkomst med 10.382.652 kr, for indkomståret 2018. Det lægges
til grund, at du; for den del af de solgte Bitcoins, som vedrører ikke-

17


identificerbare Bitcoins, har anvendt gennemsnitsmetoden Ifølge
SKAT-1-MAJ-2019 skal fortjenester ved salg af disse Bitcoins opgøres
efter FIFO-metoden, jf. ovenstående afsnit.

Første_Bitcoinsalg 28,10809 BIC:
Salget af 'Konvertering-2 , 28,10809 BTC, er identificerbar og fortjene-
sten kan opgøres efter Aktiv-for-Aktiv-metoden; jf: din egen opgørelse.
Det har således været muligt at spore den oprindelige anskaffelse ved-
rørende de solgte Bitcoins, hvorfor FIFO-metoden ikke anvendes i dette
tilfælde:



<table>
|:-----------|:-------------|:---------------|:-----------------|:-----------------|
| Dato | Salg - BTC | Anskafsuml | Salgssum | Fortjeneste |
| 01-01-2018 | 28,10809 BTC | 734.875,35 kr. | 2.417.993,63 kr. | 1.683.118,28 kr. |
</table>


Kilde: Din beretning 2018 samt Skattestyrelsens opgørelse (excel-fil fremsendt pr. mail til din
repræsentant)

Andet 0g tredje Bitcoinsalg 49,99795 BTC + 49,99905 BTC:
Skattestyrelsen har anvendt FIFO-metoden ved opgørelsen af fortjene-
ster ved salg af 49,99795 BTC + 49,99905 BTC henholdsvis den
01.01.2018 0g 03.01.2018,jf. din beretning 2018:






<table>
|:-----------|:-------------|:--------------|:-----------------|:-----------------|
| Dato | Salg - BTC | Anskafsum | Salgssum | Fortjeneste |
| 01.01.2018 | 49,99795 BTC | 479,95 kr. | 4.376.564,45 kr. | 4.376.084,50 kr. |
| 03.01.2018 | 49,99905 BTC | 3.056,72 kr . | 4.376.660,73 kr. | 4.373.604,02 kr. |
| Ialt | 99,99700 BTC | 3.536,67 kr. | 8.753.225,18 kr. | 8.749.688,51 kr. |
</table>





Kilde: Din beretning 2018 samt Skattestyrelsens FIFO-opgørelse (excel-fil fremsendt pr. mail til
din repræsentant) .

Dine samlede fortjenester ved salg af i alt 128,10509 BTCi 2018 udgør
10.432.807 kr.

Det du i din redegørelse kalder Konvertering-1, Konvertering 2 0g
Købt-2011-2012 er i Skattestyrelsens opgørelser nedenfor akkumuleret
0g benævnes 'Spekulation' , 08 donationer benævnes 'Hobbyvirksom-
hed' , jf. SKAT-1-MAJ-2019.
Efter afståelse af 128,10509 BTCi 2018 fordeler restbeholdningen af dine
Bitcoins sig på følgende måde fordelt på hobbyvirksomhed 0g spekula-
tion:

18






<table>
|:----------------|:----------------------|:-----------------|:--------------|:----------------|
| Fordeling | Klassifikation | Beh. før frasalg | Salg - BTC | Rest 31.12.2018 |
| Hobbyvirksomhed | Statsskattelovens $ 4 | 49,550380 BTC | 24,78017 BTC | 24,77021 BTC |
| Spekulation | Statsskattelovens $ 5 | 203,91736 BTC | 103,32492 BTC | 100,59243 BTC |
| Ialt | | 253,46774 BTC | 128,10509 BTC | 125,36265 BTC |
</table>





Kilde: Skattestyrelsens FIFO-opgørelse (excel-fil fremsendt pr. mail) 

Fordelingen af opgjorte fortjenester mellem hobbyvirksomhed 0g spe-
kulation:




<table>
|:----------------|:----------------------|:----------------|:-------------|:------------------|
| Fordeling | Klassifikation | BTC - afståelse | Andel i pct. | Fortjeneste |
| Hobbyvirksomhed | Statsskattelovens $ 4 | 24,78017 BTC | 19,3 % | 2.018.083,06 kr. |
| Spekulation | Statsskattelovens $ 5 | 103,32492 BTC | 80,7 %. | 8.414.723,74 kr. |
| Ialt | | 128,10509 BTC | 100,0 % | 10.432.806,79 kr. |
</table>





Kilde: Skattestyrelsens FIFO-opgørelse (excel-fil fremsendt pr. mail) 

Skattestyrelsen foreslår ud fra ovenstående gennemgang, at dine sam-
lede fortjenester ved salg af 128,10509 BTC i indkomståret 2018 skal
indgå i din skattepligtige indkomst. Fortjenester skal medregnes som
personlig indkomst; jf: personskattelovens $ 3, stk. 1. Fortjenester ved
afståelse af Bitcoins efter statsskattelovens $ 4, stk. 1, litra a (hobbyvirk-
somhed) og $ 5, stk. 1, litra a (spekulation) er ikke omfattet af arbejds-
markedsbidragsloven, hvorfor der ikke skal betales AM-bidrag heraf.

Afståelser af din Bitcoin-restbeholdning 1 efterfølgende indkomstår skal
opgøres efter FIFO-metoden: Hvis du både får fortjeneste 0g tab ved
dine handler, skal du som udgangspunkt oplyse fortjeneste fra dine
salg i rubrik 20 på årsopgørelsen 0g tab i rubrik 58 på årsopgørelsen.



Der er for landsretten fremlagt en række artikler om bitcoins, herunder Ingeniø -
rens artikel "Hvordan virker Bitcoins?" offentliggjort den 27.maj 2011 (bilag C)
Ingeniørens artikel "Bitcoins: Økonomisk revolution eller ny it-boble?" offent-
liggjort samme dato (bilag D) 0g Berlingske Tidendes netavis' artikel "Ny digi-
tal valuta kan ikke spores" offentliggjort den 31.maj 2011 (bilag J).

Der er desuden fremlagt udskrift fra internetarkivet "waybackmachine" for mt- 11
gox com's hovedside pr. 12 juni 2011 (bilag A) 0g for mtgoxc com' = s underside
"Trade data" pr. samme dato (bilag B).

19


 på bitcointalkorg den 13.
august 2011. Den 15. august 2011 skrev han i samme tråd bla at 11 _ maybe I can
make a dime or two on providing this service going forward. As noted on the
wiki; my goal is to provide this for free, and running it on donations" _

 på bitcointalk org den 23.
november 2011, hvor han præsenterede den  som han havde
udviklet. Den 25.november 2011 skrev han i tråden at alt var gratis, 08 omtalte
muligheden for 11 donations" 0g udgiften til servere på 50 USD om måneden:

 på
bitcointalkorg med en besked den 10. juli 2012

Der er fremlagt nogle udskrifter om kursudviklingen på bitcoins. Det drejer sig
om en udskrift fra bitcoincharts.com med kursudvikling (inkl. rådata) på Mt.
Gox 1.januar 2011 19.juni 2011, en udskrift fra bitcoincharts.com med kurs-
udvikling (inkl. rådata) på Mt. Gox 1.januar 2011 10. januar 2013 0g en ud-
skrift fra bitcoincharts.com med kursudvikling (inkl. rådata) på Intersango 1.
januar 2011 10. januar 2013 samt en udskrift fra bitcoincharts.com med kurs-
udvikling (inkl. rådata) på Kraken 1.januar 2017 10. januar 2018.

 på bitcointalkorg
med en besked den 27.marts 2014.

Forklaring
 har forklaret, at han er uddannet datalog 0g altid har været fascine -
ret af kryptografi 0g software. Hanhørte første gang om bitcoins i foråret 2011
fra en kollega. Han brugte derefter al sin fritid på at læse om og forstå bitcoins,
herunder skrive software. Det var i 2011-12 et fritidsprojekt. I februar 2013 blev
han ansat i en østrigsk virksomhed, hvor han udviklede software til bitcoins. I
efteråret 2014 var han medstifter af en virksomhed, som i dag har 270 ansatte på
internationalt plan: Han stoppede af private årsager i virksomheden for ca. 112
år siden.

Han fik i foråret 2011 af 'kollegaen at vide; at man kunne få bitcoins gratis på en
hjemmeside Det fremgik af hjemmesiden; at man tidligere havde kunnet få 5
bitcoins, men det var nu alene 0,01 bitcoin Han så ikke i 2011 artiklerne om
bitcoins; som er fremlagt i sagen (bilag C, D og J).

Hans første køb den 14. juni 2011 skete som led i hans interesse for at forstå
bitcoins. Han overførte den 9.juni 2011 150 euro plus et gebyr på ca. 7 euro til
en bankkonto i Frankrig. Fem dage senere fik han en mail fra Mt. Gox om; at
beløbet var konverteret til USD 0g til rådighed på hjemmesiden; hvorefter han

20
købte bitcoins. Han var klar over, at prisen for bitcoins svingede, og at bitcoins 
var steget i værdi, men det var ikke motiverende for købet. 
På Bitcoin Forum annoncerede han i august 2011 den API, som han havde ud-
viklet for at gøre det enklere at have en bitcoin wallet på en mobiltelefon. Han 
er optaget af at udvikle software og løse komplicerede problemer og blive aner-
kendt for sin indsats, hvilket han blev på Bitcoin Forum. 
Han købte bitcoins den 21. oktober 2011, da han skulle bruge bitcoins i sit ud-
viklingsarbejde og teste softwaren med transaktioner med større beløb. Det in-
teresserede ham ikke, at der i 2011 havde været store prisudsving på bitcoins. 
Han foretrak en stabil pris, som gav ro til at udvikle en sikker software. 
Det var i 2011 almindeligt, at man gav bitcoins til hinanden. Han udlovede 
f.eks. en bitcoin til den første, som brugte hans wallet, og til den med det bedste 
forslag til, hvor en bitcoin kunne bruges. Han har givet en bitcoin til i hvert fald 
fem personer, som installerede hans software. Der kom desuden flere brugere 
af hans wallet og for at holde sig skarp i arbejdet med softwaren, ville han have 
lige så mange bitcoins, som den bruger med flest bitcoins. Han købte derfor 
flere bitcoins den 30. november 2011. 
Han kunne som administrator se andre brugeres beholdning af bitcoins, men 
brugerne kunne ikke se de andres beholdninger. Han følte en moralsk forplig-
telse over for dem, der brugte hans software mere og mere. Hvis han lavede fejl, 
kunne deres bitcoins gå tabt. Nogle havde mere end 100 bitcoins, og på et tids-
punkt havde en bruger 6.500 bitcoins. 
Alle brugerne på Bitcoin Forum havde en bitcoin-adresse. Han går ud fra, at 
han har modtaget bitcoins fra nogen, som ville anerkende hans arbejde med 
softwaren.
Da han i 2012 flyttede til USA, aftalte han med et amerikansk firma, at han uden 
betaling ville udvikle en software, så bitcoins kunne købes via mobiltelefonen i 
stedet for over firmaets hjemmeside. Han testede softwaren i Wells Fargo og på 
et apotek (kæden CVS), hvor han begge gange købte bitcoins for 100 USD, hvor-
til kom et gebyr på 2,29 USD. 
Da han skulle forlade USA, havde han 1.100 USD i kontanter. I stedet for at be-
tale et gebyr i forbindelse med hjemrejsen til Danmark købte han bitcoins af en 
person, som han tidligere havde mødt til et møde om bitcoins. Han vil tro, at 
han var opmærksom på, at prisen på bitcoins var steget, men husker ikke, 
hvordan de nåede frem til prisen.

21


Når han i beskeden den 10. juli 2012 på Bitcoin Forum (bilag L) nævner
"BS&T" er det en sarkastisk henvisning til "Bitcoins Savings and Trust" , hvor
en bruger påstod; at han kunne forrente bitcoins med 7 % om ugen; svarende til
3.000 % om året.

Han begyndte at sælge bitcoins i 2017, da det gik op for ham, at de var steget
meget i værdi, så han bLa. kunne indfri sine lån Når man handler med bitcoins,
får man en fornemmelse af, hvor meget prisen varierer.

Anbringender
Part
erhvervede Bitcoins tilbage i 2011-2012 med en spekulationshensigt; jf. stats -
skattelovens $ 5, litra a, 0g at det ikke er påvist, at fortjenesten vedrørende salg
af modtagne gaver skal beskattes som virksomhedsaktivitet; jf. statsskatte-
lovens $ 4, litra a.

Det er vigtigt at understrege; at denne sag ikke handler om, hvad Bitcoin er i
dag men hvad Bitcoin var i 2011-2012 0g  hensigt dengang.

Bitcoin

Den 31. oktober 2008 offentliggjorde Satoshi Nakamoto (pseudonym) sin forsk-
ningsartikel (White Paper) om Bitcoin: Heri beskrev Bitcoins opfinder; hvad
formålet med Bitcoin var, og hvordan Bitcoin-protokollen skulle fungere. Det
fremgik af artiklen; at det udtrykkelige formål med Bitcoin var at skabe et nyt
betalingssystem.

Den 3.januar 2009 blev systemet gjort tilgængeligt for alle med internet. Syste-
met blev herefter testet af brugere.

Den 22 maj 2010 blev Bitcoins første gang brugt til at købe varer med i den ik-
ke-virtuelle verden (amerikaneren  købte to pizza'er for 10.000
Bitcoin).

 var i 2010 ikke bekendt med Bitcoin.

 hørte første gang om Bitcoin i foråret 2011

 er uddannet datalog 0g han har i hele sit ungdoms- og voksenliv
været engageret i samfundsudvikling herunder særligt hvordan matematik,
kryptologi 0g teknologi kan udvikle samfundet i en mere decentral retning:

22


 har arbejdet professionelt med softwareudvikling siden han fik sin
kandidatgrad i datalogi på Aarhus Universitet i 2001.I alle årene har 
været beskæftiget på fuld tid og levet af at udvikle software.

 blev første gang bekendt med Bitcoin i foråret 2011, idet en kollega
fortalte ham om fænomenet.  fandt emnet interessant_

Herefter studerede  teknologiens egenskaber 0g muligheder. Det var
navnlig mulighederne for at ændre den måde, at verdens samhandel 0g kom -
munikation fungerede på, som udgjorde et væsentligt moment for 
senere køb af Bitcoins. Bitcoin-teknologien kunne blive en helt ny platform for
transaktioner 0g meddelelser troede han på det tidspunkt.

 anså ikke Bitcoins som en økonomisk 11 'investering' men som noget
nyt og spændende inden for hans felt. Han var drevet af faglig nysgerrighed for
denne nye teknologi, som samtidig måske kunne være med til at skabe et helt
nyt betalingsmiddel. Derudover var Bitcoins også ~ på dette tidspunkt - ~ bare en
11 'sjov ting som skulle 1 nørdes"_

 købte første gang ca 10 Bitcoin for 1.173 kr. ijuni 2011

 ville i 2011 også gerne 71 se giraffen" . Én ting er at læse om "det der
Bitcoin" . Noget andet er at få det mellem fingrene.

På dette tidspunkt kunne man købe Bitcoins kontant via brev til sælgere, som
man sendte kontanter til. Den dengang 40-årige  fandt dog dette lidt
specielt:. Han spurgte derfor en bekendt; hvor man ellers kunne købe Bitcoins,
0g blev henvist til spillekortshjemmesiden; Mt. Gox.

 købte den 14.juni 2011 første gang 10,69 Bitcoin for 1.173 kr. (215
USD).

Formålet var at prøve dette fænomen af.  bestrider, at dette køb skete
1 spekulationsøjemed. Det gøres gældende, at Skatteministeriet ikke har løftet
sin bevisbyrde for at tilsidesætte  forklaring i forhold til dette køb.

 havde på dette tidspunkt ikke lavet noget program til Bitcoins; 08
han havde heller ikke planer herom. Han ville se, hvad det var for noget.

Han købte som nævnt disse Bitcoins på en hjemmeside ved navn Mt. Gox. Mt.
Gox blev ikke stiftet som børs for handel med Bitcoins. Mt. Gox var en hjem-
meside, som blev stiftet i 2006 med det formål; at personer, som havde en inter-
esse for spillekortene "Magic: The Gathering Online" , kunne bytte spillekort
med hinanden.

23



Ijuli 2010 besluttede stifteren af Mt. Gox-hjemmesiden amerikaneren Person 2 
at det på hjemmesiden Mt. Gox også skulle være muligt at købe 0g sælge
Bitcoins. Det bestrides selvsagt ikke, at der blev købt 0g solgt Bitcoins på Mt.
Gox (det er 'præcist det; som  har oplyst i sagen) Men at lægge til
grund; at Mt. Gox udgjorde noget; der lignende en reguleret børs, bestrides 0g
er ikke dokumenteret ved bilag A-B.

Mt. Gox besad 0g offentliggjorde oplysninger om, hvad Bitcoins blev købt 0g
solgt til på Mt. Gox' hjemmeside ~ ikke andet. Der eksisterede ikke børser for
Bitcoins som der gør i dag' eller børser sammenlignelige med, hvad der anses
som en professionel handelsplatform for finansielle aktiver.

Efterfølgende i løbet af sensommeren 2011 blev  aktiv på bloggen
bitcointalk.org, hvor mulighederne ved Bitcoins blev diskuteret:.

 andet køb af ca 7O Bitcoins for 1.206kr. i oktober 2011

Iaugust 2011 oplyste  iet indlæg på bitcointalk.org, at han ville prøve
at bygge sit eget program til at 'opbevare Bitcoin (såkaldt "Wallet"') . Dette pro -
jekt blev kaldt  For en udenforstående kan det måske virke som en stor
opgave at lave et program: Men for en entusiastisk IT-nørd som  var
det en naturlig ting at prøve af. Den 21. oktober 2011 købte  70,41
Bitcoins for 1.206 kr. (200 USD) , som han ville prøve af til dette formål.

 tredje køb af ca. 121 Bitcoins for 2 025 kr.inovember 2011

Ioktober 2011 omdøbte 0g videreudviklede  08
kaldte programmet  Han skrev på bitcointalk.org at han nu
havde lavet dette program.

 kunne se, at der kom flere brugere af programmet. Brugere stolede
på programmet; da de begyndte at opbevare Bitcoins i 
programmet. Idet der kun skal en lille softwarefejl til for at miste de Bitcoins,
man opbevarer - i app'en er det meget vigtigt; at software udvikles med stor
omhu. Derfor valgte  at prøve at have samme niveau af Bitcoins i
app'en som de brugere der havde flest. Ved at have mere på spil følte 
at han kunne holde sig skarp når han lavede software, som andre brugere
brugte til at opbevare deres Bitcoins. Derfor købte han den 30.november 2011
for 2.025 kr. Bitcoins (121,73 stk.). Økonomisk var beløbet irrelevant for
 privatøkonomi; men det handlede for ham om at have 71 'skinin the ga-
me"

24


 hensigt var således ikke at spekulere i nogen værdistigning men at
vise, at han selv stolede på sit eget hyggeprojekt.

 begyndte at modtage Bitcoins i gaver

 bad ikke om betaling for sin udvikling af sit program. Han 0g andre
entusiaster overførte løbende Bitcoins mellem hinanden for at afprøve forskelli -
ge programmer. Værdien af disse Bitcoins var på dette tidspunkt økonomisk set
komplet ubetydelig ~ både objektivt set 0g i forhold til  samlede
økonomi (feks. 276 kr. i 2011)

Som nævnt var aktiviteten en ren fritidsinteresse, 0g  gav alle sine
udviklede programmer gratis til andre, som også var velkomne til at videreud -
vikle og bruge  program; som de ønskede Der var nogle; som frivil-
ligt forærede Bitcoins til  formentlig som et udslag af gavmildhed
over, at  udviklede software, som han gratis stillede til rådighed for
andre.

Hvis en person modtager gaver; er disse gaver i udgangspunktet skattepligtige:
Dette er parterne enige om.  er således helt enig i, at han skal betale
skat af modtagne gaver på 276 kr. i 2011 0gi alt 1.416,84 kr. for hele perioden 
dette uanset; om der er tale om Bitcoins eller andre gaver. Dette drejer sagen sig
ikke om.

Sagen drejer sig om, hvorvidt  skal beskattes af et senere salg af de
gaver, han modtog i perioden 2011-2015.

Ialt blev det til 49,5 Bitcoins i gaver. De første gaver blev modtaget den 13. au-
gust 2011 0g de sidste den 13. juli 2015.  samlede antal modtagne
gaver fordeler sig således:





<table>
|:-----|:----------------|:-------------|
| Ar | Gaver | Værdi DKK |
| 2011 | 16,65 Bitcoins. | 276,07 kr. |
| 2012 | 32,21 Bitcoins | 1.083,26 kr. |
| 2013 | 0,63 Bitcoins | 57,50 kr |
| 2014 | 0,00 Bitcoins | 0,00 kr. |
| 2015 | 0,01 Bitcoins | 0,00 kr. |
| Ialt | 49,50 Bitcoins | 1.416,84 kr |
</table>






Den væsentligste andel ses at være modtaget i perioden 2011-2012 0g er fordelt
på 37 gaver. Ialt er der modtaget 749 gaver; hvoraf de fleste består af overførs-
ler i 2014-2015 på 0,00001 Bitcoins; som har en værdi tæt på 0 kr.

25


 flyttede med sin familie til USA i 2012

 flyttede med sin familie til Silicon Valley i USA. Dette skete i 2012
Flytningen skyldtes, at  daværende arbejdsgiver ønskede ham tætte-
re på selskabets hovedkontor.

 har i hele sit voksenliv haft et fuldtidsarbejde, som han 2 kombineret
med sit familieliv  har brugt stort set al sin tid på.

Mens  levede i USA, blev han opmærksom på, at regninger ofte blev
betalt på det lokale apotek. Feks. havde et selskab (BitInstant) lavet et system
som bl.a. muliggjorde, at kunder kunne betale deres regninger hos apoteket (i
stedet for at skulle gå i banken).

Mens  levede i USA, talte han med en ansat ved BitInstant; som hav -
de lavet et system; hvor man kunne købe Bitcoins i tusindvis af banker 0g apo-
teker i hele landet gennem selskabet MoneyGram. MoneyGram bruges af man-
ge mennesker i USA til at betale regninger. Ved hjælp af BitInstant's system
kunne man gå ind iet apotek eller en bank og betale en "regning' 71
måde købe Bitcoins. Det var en lidt bøvlet proces, fordi MoneyGram ikke var
bygget til det formål, men det virkede.  indså, at hvis han ændrede
 så app'en kommunikerede med BitInstant; ville processen mel-
lem brugeren; MoneyGram og BitInstant fungere meget bedre.  øn-
skede ikke, 0g fik ikke, betaling for denne softwareændring. Men han følte, at
det var vigtigt for hans brugere = 0g Bitcoin generelt -  at det blev nemmere at
anskaffe sig Bitcoins . Softwaren skulle testes, 0g derfor gik  indien
filial af Wells Fargo (en bank i USA) og købte ca. 15 Bitcoins (100 USD) gennem
 MoneyGram og BitInstant. Det samme forsøgte han hos CVS
(en apotekskæde i USA) . Begge dele virkede:

Det bemærkes igen at  ingen spekulationshensigt havde ved disse
køb-

 0g hans familie rejste hjem til Danmark igen i sensommeren 2012
Forud for familiens hjemrejse havde  overskydende amerikanske
kontanter. Han havde ikke noget at bruge disse USD til i Danmark. Han byttede
dem derfor til Bitcoins fra en amerikansk ven den 20. juli 2012, da det var billi -
gere end at betale vekselkurs i en dansk bank. Da  kom til Danmark,
beholdt han blot disse Bitcoins, da han ikke manglede danske kroner.

Igen var der ingen spekulationshensigt

26


Omtale af Bitcoin i pressen

Skatteministeriet gør gældende; at  forklaring skal tilsidesættes; idet
Skatteministeriet henviser til to artikler fra den 27.maj 2011 i Ingeniøren 0g en
artikel i Berlingske den 31.maj 2011.  har ikke hørt om disse artikler
forud for denne sag.

 fastholder; at Bitcoin stort set var uomtalt i 2011. Bitcoin fik først
bredere opmærksomhed i 2013 i kraft af Danmarks Radios indslag om emnet
"So ein Ding" fra oktober 2013. Denne dokumentar fra DR fremkom mere end 1
år efter, at  havde købt sine sidste Bitcoins. Dokumentaren afspejler,
hvordan Bitcoin blev brugt 0g anset i 2013. To DR-journalister tager bl.a. rundt i
butikker i København 0g Berlin for at betale med Bitcoin-apps på deres mobilte-
lefoner. Bitcoin omtales konsekvent som et muligt betalingsmiddel  om end
omtalerne bærer præg af, at dette ikke rigtig tages seriøst

Omtalen i indslaget omhandler ikke Bitcoins som investeringsobjekt; men
handler derimod om hvorvidt Bitcoins kan blive et fremtidigt betalingsmiddel.
Bitcoins var fortsat mest 'for sjov" 0g hvis man ønskede at modtage gratis
Bitcoins kunne man f.eks. skrive sin email-adresse op til et nyhedsbrev eller
lignende.

Som eksempel herpå nævnes en konference i San Jose om Bitcoin i 2013, hvor
selskabet Coinbase gratis gav 0,01 Bitcoin til alle, som sendte deres wallet-
adresse til selskabet.

Bitcoins udgør uden tvivl et finansielt aktiv i dag - men det var ikke tilfældet
for over 10 år siden

Bitcointalk org chat

Det er ikke holdbart; når Skatteministeriet gør gældende; at  forkla-
ring skal tilsidesættes idet Skatteministeriet henviser til  ytringer i
chat-diskussionen på hjemmesiden bitcointalk.org.

 0g gav appen gratis væk Det var
 ønske; at appen skulle forblive gratis. At andre frivilligt donerede
penge til ham; formentlig i taknemmelighed over dette arbejde var selvfølgelig
noget, som  valgte at gengælde
taknemligheden ved at anvende donationerne til at dække udgifter til servere.

Ichatten beskrev  sin begejstring over, at der faktisk er interesse for
appen; 0g at han tilmed har modtaget gaver, som han har besluttet at bruge til
at dække nogle server-udgifter til sit  ~projekt. Idet der var tale

27


om gaver, har det selvsagt været op til  selv at afgøre, hvad han ville
bruge gaverne eller donationerne til.


udvikler gratis software til Bitcoinfællesskabet; 0g han tog kærkomment
imod donationer; som kunne hjælpe til at dække udgifter forbundet med
app'en  hvilket i praksis dog viste sig at være begrænset.

"Donation income' er i virkeligheden meget lidt visende for, hvad disse dona-
tioner var gaver, formentlig af taknemlighed over, at  gratis stillede
sin app til rådighed.  er imidlertid hverken ekspert i engelsk eller re-
vision; hvorfor det ikke er rimeligt; at han skal stå til regnskab for et ordvalg i et
indlæg han skrev for snart 10 år siden.

Heller ikke  kom-
menterer på afgørelsen SKM 2014.226 SR, er udtryk for, at  opfattede
sit  sind væ-
ret "business" . Han levede af det fuldtidsjob, som han havde. Han var, da han
skrev indlægget; udmærket klar over, at visse virksomheder 'spekulerede = i
Bitcoins. Spekulation var imidlertid ikke 0g er fortsat ikke hans egen bevæg 
grund.

Prisernefor Bitcoin

Det er også uholdbart, når Skatteministeriet gør gældende, at  for-
klaring om hensigten med sin erhvervelse af Bitcoins skal tilsidesættes, idet den
omstændighed; at priserne på Bitcoins ændrede sig i sig selv må medføre, at
der skulle have foreligget en spekulationshensigt hos  ved det første
køb af Bitcoins for 1.173 kr. 0g efterfølgende.

 købte sine Bitcoins i 2011 0g 2012 Der er ingen særlig prisudvikling
op til 
var bekendt med, idet der på daværende tidspunkt ikke var nogen offentlig
kurs for Bitcoins.

Med undtagelse af spillekorthjemmesiden Mt. Gox' data fra 2011 er de grafer;
som er fremlagt i sagen; efterfabrikerede Der var slet ikke dengang -i2011 el-
ler 2012  en sådan fokus på prisudviklingen for Bitcoins. De efterfølgende gra-
fer om Bitcoins prisudvikling kan i hvert fald ikke anvendes til at illustrere,
hvad  måtte have tænkt, da han købte sine Bitcoins.

Det kan derimod konstateres at  første køb i 2011 var et køb af ca. 10
Bitcoins til 1.173,27 kr. Dette svarer til en pris på ca. 110 kr. pr. Bitcoin. Dette er
en højere stykpris, end  betalte for alle tre køb i 2012 I 2012 købte

28


 sine Bitcoins i gennemsnit til ca. 50 kr. pr. Bitcoin: Således kan det læg
ges til grund, at  ikke på det tidspunkt, hvor han købte Bitcoins, kan
have været motiveret af nogle prisstigninger. Tværtimod.

 købte Bitcoins inden den gennemsnitlige prisstigning i 2013 0g inden
den omfangsrige medieomtale. Der er således ingen objektive momenter, der
taler for, at  købte sine Bitcoins i 2011-2012 med spekulationshensigt.

Antallet af købte_Bitcoins

Skatteministeriet gør gældende, at fordi  købte 10 Bitcoins for 1.173
kr., skal hans forklaring om, at hans køb var båret af interesse, tilsidesættes.
Skatteministeriets ræsonnement er her, at han hypotetisk kunne have købt fær-
re Bitcoins, hvis han alene interesserede sig for det tekniske i Bitcoins.

Denne argumentation er i sin natur urimelig, fordi den forsøger at vende en
bevisbyrde mod  hvilket er forkert; jf. ordlyden af statsskattelovens $
5,hvorefter borgerens forklaring lægges til grund, medmindre andet godtgøres .

Derudover gav det slet ikke mening at købe for så få Bitcoins. Købene skete via
hjemmesider i udlandet (Japan), 0g igennem disse blev en bestilling gennemført
via udenlandske bankoverførsler, hvilket i sig selv udløser gebyrer. Hvis man
f.eks. købte for 100 kr. Bitcoins, ville man formentlig have haft en anskaffelses -
sum på omkring 150 kr: pr. Bitcoin i gebyrer osv. Transaktionsomkostningerne
ved at købe Bitcoins på det tidspunkt gjorde det således ulogisk at købe for så
lidt. Derudover er 10 Bitcoins ikke meget at 'teste med"

Endelig var de beløb, som der her er tale om, ubetydelige for  priva -
tøkonomi både dengang 0g i dag; Om noget understøtter beløbenes beskedne
størrelse  haft et ønske om at foretage
en 'investering' 1 Bitcoin ville han have købt for et beløb, som bare nogenlun-
de svarende til hans økonomiske formåen.

Skatteministeriet/Skattestyrelsen nedsatte i 2017-2018 særskilte enheder med
fokus på virtuelle valutaer. Det kan synes hensigtsmæssigt, da man godt kan
forstå, hvis Skatteministeriet er af den opfattelse, at personer, som købte Bitco-
ins i 2017 ~ i kraft af medieomtale 0g prisudvikling osv . formodningsvist må
have haft en spekulationshensigt.

Det er bare ikke det; som denne sag omhandler. Denne sag handler om 
hensigt i 2011 0g 2012

 position er således ikke at anfægte, at det meget vel kan tænkes, at
Bitcoins på et tidspunkt skiftede karakter til et spekulationsobjekt. Dette kan

29


være relevant for personer, som købte Bitcoins i 2017 0g frem; men ikke for
 som købte i enhelt anden tid.

 solgte i 2017 0g igen i 2018 en del af sine Bitcoins, da de - til hans
overraskelse  var blevet mange penge værd. Denne sag omhandler 
salg i 2018.

Iøvrigt begyndte Skattestyrelsen i 2018 at udtale sig om, at den oprindelige af-
gørelse fra 2014 slet ikke havde noget med spekulationsbeskatning at gøre.

 særlige forhold

 har aldrig haft en spekulationshensigt, da han købte Bitcoins. Eller
for den sags skyld, da andre gav nogle til ham i gave.

Det følger direkte af statsskattelovens $ 5, litra a, retspraksis 0g den skatteretli-
ge litteratur i sin helhed, at  udsagn må lægges til grund, medmin-
dre objektive omstændigheder taler imod.

 har ikke ved sine handlinger demonstreret; at hans hensigt skulle
være utroværdig: Tværtimod illustrerer  handlinger efter erhvervel-
sen af de omhandlede Bitcoins i den grad, at han ikke havde en spekulations -
hensigt, idet følgende gør sig gældende:
1	Part	erhvervede sine første Bitcoins af ren nysgerrighed,
2	Part 1	har anvendt Bitcoins som test i softwareudviklinger,
3	Part 1	har udviklet teknologiske løsninger med Bitcoins,
4	Part 1	udviklede i årene 2011 til 2012 
5.	Part 1	var dermed en af landets førende eksperter i at fremme en
udbredelse af Bitcoins som valuta  ikke som spekulationsinstrument
0g blockchain-teknologi som sådan,
6. De beløb, som  brugte på sin interesse, var ubetydelige for
 privatøkonomi; 08
7  faktisk brugte flere penge på sin hobby end værdien af
Bitcoins gav anledning til, fordi han netop ikke var drevet af noget
økonomisk spekulationsmotiv.

Der er således ikke nogen objektive momenter, som tilsiger en tilsidesættelse af
 forklaring

Derimod er det  opfattelse, at Skattestyrelsen anlægger en kunstig
argumentation baseret på en efterrationalisering af prisudviklingen i Bitcoin:
Skattestyrelsen foretager således slet ikke en vurdering af, om aktivet er blevet
konkret erhvervet med en spekulationshensigt.

30


Endvidere gør  gældende, at Skattestyrelsen har foretaget en prak-
sisændring i relation til sin vurdering af Bitcoin.

DeBitcoins som  harkøbt

Skatteministeriet har gjort gældende; at selv hvis Skatteministeriet ikke kan
godtgøre en spekulationshensigt hos  for alle eller visse af de købte
Bitcoins , jf. statsskattelovens $ 5, litra a, er disse Bitcoins alligevel undergivet
beskatning efter statsskattelovens $ 4, litra a.

Skatteministeriets argumentation er uholdbar, fordi  aldrig har dre -
vet nogen virksomhed. Han har haft en hobby .

Hvis en IT-entusiast køber noget; som han bruger til sin hobby , kan det ikke
anses som et omsætningsaktiv  formålet med købet er jo ikke at sælge dette.
 har netop aldrig solgt noget som helst:.

Definitorisk kan der derfor slet ikke være tale om et omsætningsaktiv, når man
henser til de Bitcoins, som  har aldrig solgt Bitco-
ins som en vare.

DeBitcoins som  har fået i gave

Ser man på de Bitcoins; som  enig
med Skatteministeriet i (0g det er også det, som han fra starten har givet udtryk
for) at han går ud fra, at de Bitcoins, som han modtog i gaver, skyldes tak -
nemmelighed hos personer; som har brugt den software, som han har lavet. Det
skal dog holdes for øje, at  aldrig har solgt noget eller forsøgt at gøre
dette

 har blot stillet en service gratis til rådighed for omverdenen.

 er enig i, at han skal beskattes af de Bitcoins; som han modtog i gave
på det tidspunkt, hvor han fik disse Bitcoins i gave. Dette med den værdi; som
gaven havde; da han modtog den.

Det bemærkes, at såvel Skattestyrelsen som Skatterådet i SKM2O19.78.SR kom
frem til, at Bitcoins modtaget som gave afstås skattefrit efter statsskatteloven.
Det blev fremhævet i afgørelsen at en gevinst ved afståelse af Bitcoins som ud-
gangspunkt ikke er skattepligtig 0g tab ved afståelse af samme som udgangs-
punkt ikke giver adgang til fradrag jf. statsskattelovens $ 5, litra a, 0g at gave-
modtageren ikke har en spekulationshensigt.

31


Afgrænsningen mellem erhvervsmæssig virksomhed (også kaldet næring) 0g
ikke-erhvervsmæssig virksomhed (også kaldet hobbyvirksomhed) er relevant i
forhold til spørgsmålet om fradrag for underskud.

Hobbyvirksomhed 0g næringsvirksomhed har det tilfælles, at der skal sælges et
produkt. Forskellen kan derimod navnlig ligge i intensiteten den personlige
interesse 0g rentabiliteten

Det fremgår af Skattestyrelsens afgørelse; at Skattestyrelsen ikke mener, at de
modtagne gaver kan betragtes som et salg af softwareprodukter til kunder, 0g
at fortjenesten af en efterfølgende værdistigning fra gaverne ikke kan beskattes
som næringsvirksomhed. Denne betragtning er  enig med Skattesty -
relsen i. De modtagne gaver er udtryk for gavmildhed 0g er ikke en transaktion
med en ydelse 0g en modydelse:

Der er slet ikke tale om "salg"  har aldrig solgt sin software, 0g dis-
kussionen om næring er slet ikke relevant.

Et senere salg af de modtagne gaver har ikke karakter af indtægter i forbindelse
med hobbyvirksomhed; idet der ikke har været tale om et salg af softwarepro-
dukter til kunder. Fortjenesten ved et sådant salg af de modtagne gaver kan
derfor ikke beskattes efter statsskattelovens $ 4, litra a, ved afståelse på et senere
tidspunkt.

Skatteministeriet har gjort gældende; at  for så vidt angår de købte
bitcoins er skattepligtig fordi købene er udtryk for spekulation.

 købte ved seks handler på 13 måneder bitcoins for 12.320,56 kr.
uden han har kunnet påvise nogen anvendelse af eller nogen konkrete anven-
delsesmuligheder for de indkøbte bitcoins.  første køb blev desuden
foretaget den første dag hvor bitcoin-kursen steg efter betydelige kursfald, efter
bitcoin-kursen ellers var steget med over 3.000 % gennem en periode på et halvt
år.

For så vidt angår alle  2art
erhvervet ved køb, er  i alle tilfælde skattepligtig fordi erhvervelsen
er sket som led i  ikke-erhvervsmæssige virksomhed.

Når bitcoins indgår i en ikke-erhvervsmæssig virksomhed, skal gevinster med-
regnes som en del af indkomsten; jf. statsskattelovens $ 4, idet de ikke udgør en
del af indkomstgrundlaget 0g derfor ikke er gjort skattefrie efter statsskatte -
lovens $ 5, stk. 1, litra a.

Overordnet om bitcoins

32


Skatteministeriet henviser generelt til beskrivelsen af bitcoin-systemet i SKM
2014.226 SR.

Skatteministeriet fremhæver i den forbindelse at bitcoins  trods beskrivelsen
som en virtuel valuta - i højere grad har karakter af et immaterielt aktiv end en
valuta. Kursen på bitcoins er ikke underlagt nogen central styring, men afhæn -
ger alene af udbud 0g efterspørgsel, 0g det samlede antal bitcoins er maksime-
ret til 21 mio , som senest vil være dannet i 2140.

Skatteministeriet fremhæver endvidere, at bitcoins som følge af de meget bety-
delige kursudsving (som også fandt sted i 2011 0g 2012, hvor  købte
sine bitcoins) ikke er egnet som betalingsmiddel.

Både i 2011 0g i dag er bitcoins et aktiv med betydelige spekulative elementer.

Det at besidde bitcoins kan slet ikke sammenlignes med erhvervsaktiver eller
sædvanlige investeringsaktiver. Erhvervsaktiver som maskiner 0g bygninger
kan give et afkast i form af produkter/varer, de kan udlejes 08 være redskaber i
en almindelig erhvervsvirksomhed. Værdisætninger på investeringsmidler som
aktier 0g obligationer er knyttet til den almindelige økonomiske samfundsud-
vikling herunder om det "går godt" ierhvervslivet osv. Man "opbevarer'" hel-
ler ikke bitcoins for at bruge dem som betalingsmidler: Kursudviklingen er alt
for voldsom.

Gevinsterne på dekøbte_bitcoins er skattepligtige som følge af spekulation

Efter statsskattelovens $ 5, stk. 1, litra a, er køb foretaget i spekulationsøjemed
ikke omfattet af skattefritagelsen for formueforøgelser ved salg af den skat-
tepligtiges ejendele. Indkomst opnået ved spekulationskøb henregnes derfor til
den skattepligtige indkomst.

Det følger af retspraksis; at vurderingen af, om der foreligger spekulation; skal
foretages på baggrund af de objektive omstændigheder i forbindelse med købet
0g salget af det pågældende aktiv. Den skattepligtiges forklaring spiller  når
den ikke er understøttet af objektive kendsgerninger ~ naturligt nok en mindre
rolle, da forklaringen risikerer at blive påvirket af det resultat; som den skat-
tepligtige ønsker at opnå.

Hvis det efter denne vurdering må lægges til grund; at spekulationshensigten
har spillet en ikke uvæsentlig rolle, vil gevinsten være skattepligtig mens den
omvendt vil være skattefri; hvis spekulationshensigten har været uvæsentlig:
Der kan således ikke opstilles et krav om, at spekulation er hovedformålet.

I vurderingen inddrages aktivets "karakter" . Jo mere spekulativt et aktiv er, jo
nemmere anses aktivet erhvervet i spekulationsøjemed. Bitcoins er ihøj grad et
spekulativt aktiv .

33


 seks køb af bitcoins er under hensyntagen til bitcoins karakter,
 manglende behov for de købte bitcoins samt tidspunkterne for køb 0g
salg sket i spekulationsøjemed.

Til støtte herfor henviser Skatteministeriet til omstændighederne ved 
første køb 0g omstændighederne ved de efterfølgende køb.

 købte bitcoins første gang den 14. juni 2011 på Mt. Gox hvis hjem-
meside dengang havde det indhold, der fremgår af udskriften fra internetarki-
vet 'waybackmachine" for den 12juni 2011 (bilag A).

Som det fremgår, betegnede Mt. Gox sig som en bitcoin-børs, 0g der var på
hjemmesiden fire hovedfaner: Én om bitcoins, en anden om køb af bitcoins, en
tredje om salg af bitcoins 0g en fjerde om avanceret handel, herunder mulighed
for automatiseret handel.

Endvidere var der en graf med prisudviklingen over de seneste 48 timer 0g et
link til en underside med yderligere handelsinformationer ("Trade data'"). På
denne underside var det muligt at se udviklingen over kursen i de seneste 48
timer, kursen i "all time' (altså fra handlens påbegyndelse) markedsdybden
(antallet af købere 0g sælgere samt købs- 0g salgsantal, der er ved forskellige
kurser) 0g en "mega graf" jf. udskriften for undersiden Trade data for den 12
juni 2011 (bilag B).

Det af  under sagens skriftveksling anførte om, at der 'i2011-2012
[ikke eksisterede] informationer om "prisudvikling" eller andre forhold som i
dag' hvor Bitcoins har fået karakter af et egentligt aktiv. Bitcoins blev alene
handlet på markedspladser (en form for digital Den Blå Avis) 0g ikke på børser;
som der er mulighed for i dag" er dermed ikke korrekt.

Det er heller ikke korrekt; når  anfører, at "På tidspunktet for
 køb var Bitcoins uomtalt i offentligheden"

Ide fremlagte artikler fra maj 2011 (bilag C, D og J) 0g dermed ca. 2 uger før
 første bitcoin-køb er omtalt bitcoins, de betydelige værdistigninger 0g
udsigten til yderligere værdistigninger.

 køb den 14.juni 2011 skete efter (bl.a.) disse artikler 0g i umiddelbar
forlængelse af en markant udvikling i bitcoin-kursen; jf. grafen over kursen på
Mt. Gox med tilhørende rådata fra hjemmesiden bitcoincharts.com.

Fra den 1.januar 2011 til den 1.juni 2011 steg kursen fra 0,3 til 9,57, altså en
kursudvikling på 3.190 %. Ijuni 2011 fortsatte kursen med at stige frem til 8.
juni 2011, hvor kursen nåede et maksimum på 31,9, dvs. en stigning på 10.633 %
siden 1.januar 2011 0g 333 % siden 1.juni 2011.

34


Fra den 8. til den 12juni 2011 var der betydelige kursfald, idet kursen faldt til
10,3, dvs. et fald på 67,7 %. Den 13.juni 2011 begyndte kursen igen at stige, 08
dagen efter - den 14. juni 2011 ~ købte  10,696 bitcoins til en kurs på
20,13, dvs. 36,7 % lavere end den hidtidige makskurs 6 dage tidligere.

Det er dermed heller ikke korrekt, når  under skriftvekslingen har
anført; at "Der er ingen særlig prisudvikling op til  første køb .

 [blev] bekendt
med Bitcoins i 2011. Herefter studerede  intensivt teknologiens egenskaber 0g
muligheder

Det kan ikke lægges til grund; at  ikke skulle have konstateret den
meget markante kursudvikling 0g ikke var bekendt med prisudviklingen på
tidspunktet for sit første køb som led i disse 'intensive studier" . Prisudviklin-
gen har efter det foreliggende også været tydeligt afspejlet på hjemmesiden;
hvor  købte sine første bitcoins (mtgox.com) jf. udskrifterne fra
hjemmesiden (bilag A 0g B).

 køb af mere end 10 bitcoins var desuden unødvendigt for at opfylde
de (inkonsistente) formål, som  har angivet i form af undersøgelse af
teknologi 0g praktisk anvendelse, at støtte op 0m bitcoins af personli -
gelideologiske grunde og placering i sin egen software,  for at
vise tillid til den.

De omstændigheder, som Skatteministeriet har påvist; medfører; at der ikke
kan lægges vægt på  motivforklaringer.

De anvendelsesmuligheder; som  har omtalt; har han ikke påvist sin
egen anvendelse af, 0g under alle omstændigheder kan anvendelsesmulighe-
derne ikke forklare omfanget af  køb 0g salg af bitcoins.

I modsætning til, hvad  hævder, udgør det endvidere ikke et tilnær-
melsesvis objektivt forhold; der taler imod spekulation; at  ifølge ham
selv ikke anså 1.173,27 kr. (svarende til beløbet; som  første gang køb-
te bitcoins for) for et beløb af økonomisk betydning i 2011 ~ og navnlig ikke når
henses til  efterfølgende køb.

At køb for begrænsede beløb ikke udelukker spekulationshensigt illustreres af
Børsens artikel af 6. november 2017 om bitcoin-investoren 
(bilag K), som også illustrerer det uholdbare i  insisteren på, at bitco-
ins i 2011 ikke var et egentligt aktiv.

Ibeskeden på bitcoin-forummet bitcointalkorg af 10.juli 2012 (bilag L) ~ 0g
dermed ca. et år efter  første køb 08 en uge før hans sidste køb ~ ud-
viste  da også stor bevidsthed om økonomiske forhold.

35


Ibeskeden på bitcointalk org af 27. marts 2014 (bilag M) hvor  kom
med sin egen udlægning af den første skatterådsafgørelse om bitcoins; jf. SKM
2014.226 SR, anførte  også i tilknytning til sin omtale af; at afgørelsen
ikke omfatter tilfælde; hvor der er ageret på en måde, der minder om spekula-
tion, at most of us do that'" (altså agerer på en måde, der minder om spekula -
tion)

På baggrund af det ovenfor anførte skal det lægges til grund, at spekulation var
et ikke uvæsentligt element ved  første køb af bitcoins.

 spekulationshensigt ved det første køb understøttes også af
 efterfølgende køb 0g salg.

 har ikke redegjort nærmere for, hvorfor han købte yderligere bitco-
ins i 2011 0g 2012, eller hvorfor han solgte sine bitcoins igen i 2017 0g 2018.

Købene kan ikke forklares ud fra de formål, som  selv har anført, 0g
de yderligere køb taler derfor for, at samtlige køb er foretaget i spekulationsø-
jemed; navnlig i lyset af, at  ubestridt ikke havde (for)brugt de bitco-
ins, som han allerede havde købt (og modtaget på anden vis).

 andet køb 0g tredje køb, den 21. oktober 0g 30.november 2011, blev
desuden foretaget efter et betydeligt fald i bitcoin-kursen i løbet af efteråret
2011,jf. graferne over kursudviklingen på bitcoinbørserne Mt. Gox 0g Inter -
Sango med tilhørende rådata fra hjemmesiden bitcoincharts com (bilag F hen-
holdsvis G)

Ved sit andet køb den 21. oktober 2011 erhvervede  70,41 bitcoins til
en kurs på 2,84.

Ved sit tredje køb, der fandt sted allerede godt en måned senere, den 30.
november 2011, købte  yderligere 121,73 bitcoins på bitcoin-børsen
InterSango til en kurs på 2,33 EUR, svarende til en kurs på ca. 3,13 USD .

Ved sit sidste køb, den 20. juli 2012, købte  ligeledes en større mæng -
de bitcoins (125 stk:) 0g denne gang til et beløb på mere end det samme som
samtlige hidtidige køb (dvs. mere end en fordobling af den samlede anskaffel-
sessum) 0g igen uden nogen påvist ikke-spekulativ årsag;

Heller ikke  salg er forklaret ud fra de anførte formål. Det kan deri-
mod konstateres, at der forud for salgene i både 2017 (24. maj 0g 14. juni) 0g
2018 (1. 0g 3. januar) havde været en positiv kursudvikling jf: grafen med tilhø-
rende rådata fra hjemmesiden bitcoincharts.com for Kraken com (bilag H), hvor
 solgte sine bitcoins.

36


Idet samtlige køb herefter skal anses for foretaget i spekulationsøjemed; er
 skattepligtig af gevinsten på de købte bitcoins.

Gevinsterne på alle bitcoins er skattepligtige som følge af virksomhedsudøvelse

Det fremgår udtrykkeligt af statsskattelovens $ 4, litra a, at indtægter fra en
hvilken som helst virksomhed, herunder virksomhed, der ikke er næring (som
omtales særskilt) , betragtes som skattepligtig indkomst:.

Statsskattelovens $ 5, stk. 1, litra a, 1. pkt; , indebærer bla at indtægter ved salg
af den skattepligtiges ejendele ikke er skattepligtig Bestemmelsen afspejler
dermed den grundlæggende sondring mellem indkomst i statsskattelovens $ 4
0g formuen (indkomstgrundlaget) i statsskattelovens $ 5.

Ioverensstemmelse med retspraksis er det afgørende for, om indtægter fra ik-
ke-erhvervsmæssig virksomhed er skattepligtige; hvorvidt indtægten vedrører
selve indkomstgrundlaget; eller om den må anses for en sædvanligt forekom-
mende løbende indtægt. Statsskattelovens bestemmelser giver således ikke
grundlag for at sondre mellem; om en indtægt er erhvervet ved erhvervsmæs -
sig eller ikke-erhvervsmæssig virksomhed.

Under de foreliggende omstændigheder; hvor det =  som også erkendt af
	er sandsynligt, at årsagen til donationerne fra tredjemænd er udviklin-
gen af  men omvendt er ganske usandsynligt; at fremmede per-
soner skulle sende donationer til netop  Part
de, at donationerne ikke skyldtes  Den-
ne bevisbyrde har  ikke løftet.

 udvikling af et it-program af en kvalitet 0g karakter, som brugere
ville honorere, skal anses for udøvelse af virksomhed i skattemæssig forstand.
Det understøttes af; at aktiviteten havde et ikke ubetydeligt omfang (ifølge
 ud-
dannelse 0g erhverv 0g blev videreført i den virksomhed, hvor  også
blev ansat.

Donationerne fra brugerne af  software kan ikke anses for gaver,
som  har hævdet, men har uanset at de er erlagt frivilligt - karakter
af vederlag for anvendelse af  it-program 0g eventuelt støtte til hans
udviklingsaktivitet.

 beskeder på bitcointalk org af 13. 0g 15. august 2011 i
 (bilag N) samt beskeden af 25. november 2011 i
 it-udvikling havde
karakter af ikke-erhvervsmæssig virksomhed; der var baseret på indtjening ved
frivillige donationer fra brugere 0g andre interesserede Ibeskederne redegjor-

37


de  dels for sine forretningsmæssigt orienterede planer med
 dels for sin donation income" i form af donationer fra tredjemænd.

 bitcoins erhvervet som led i hans ikke-erhvervsmæssige virksom-
hed skal efter karakteren af bitcoins herunder som betalingsmiddel; anses for et
omsætningsaktiv i virksomheden.

Særligt for så vidt angår de bitcoins, som  har erhvervet ved donation
fra tredjemænd, gælder det, at de har karakter af sædvanligt forekommende
løbende indtægt i anledning af  udvikling af it-programmet
 ja, faktisk den eneste indtægt. Der er således heller ikke grundlag for
at anse de donerede bitcoins for gaver. Imidlertid er det under alle omstændig-
heder uden betydning for skattepligten; om de pågældende bitcoins blev over -
ført som 1 'gaver' eller på baggrund af en aftale herom; jf. også statsskattelovens
S 4, litra c

Der er desuden intet grundlag for at anse nogen af  bitcoins for en
del af et indkomstgrundlag idet bitcoins ikke kan danne grundlag for nogen
indkomsterhvervelse.

 har da også erkendt, at hans bitcoins har karakter af et driftsaktiv"
Det er ikke rigtigt når  har anført; at han ikke er skattepligtig af ge-
vinsten på sine bitcoins, fordi de er 11 anvendt i virksomheden"-

Gevinsten fra  salg af bitcoins er derfor skattepligtig, jf. statsskatte-
lovens $ 4, litra a.

Dette understøttes af principperne om vederlagsnæring, som er udtryk for, at et
aktiv bliver en del af (nærings)virksomhedens omsætningsaktiver, når aktivet
er modtaget som (usædvanligt) vederlag.

Særligt om administrativ praksis

 har flere gange anført; at Skattestyrelsen skulle have ændret sin
praksis vedrørende beskatning af bitcoins.

 har imidlertid hverken redegjort for, endsige dokumenteret; indhol-
det af den hævdede praksis , som skulle være ændret; eller gjort nogen anbrin-
gender gældende i anledning heraf, selvom Skatteministeriet siden svarskriftet
har bestridt, at der foreligger nogen praksisændring

De opfordringer, som  har fremsat vedrørende praksisspørgsmålet 0g
nogle anførte antagelser herom er i lyset heraf også uden betydning for sagens
afgørelse.

38



Der er derfor ikke noget grundlag for, at  kan undgå beskatning af sin
gevinst på bitcoins som følge af en bindende administrativ praksis.

Landsrettens begrundelse 0g resultat
Spørgsmålene i sagen er i første række, om  køb af bitcoins i 2011-12
må anses for foretaget i spekulationsøjemed, jf. statsskattelovens S 5, stk. 1, litra
a, 0g om  indkomst ved salg af bitcoins modtaget som donationer
skal beskattes efter statsskattelovens $ 4, litra a.

Bitcoins er en virtuel valuta, som ikke handles på et reguleret marked, 0g som
har meget begrænsede praktiske anvendelsesmuligheder f.eks. som betalings-
middel i almindelig samhandel.

 købte seks gange i perioden fra juni 2011 til juli 2012i alt 359,18
bitcoins for i alt 12.320,56 kr. Markedet for bitcoins har været præget af store
værdisvingninger, 0g der var også iden nævnte periode betydelige kursuds-
ving for bitcoins herunder i tiden lige inden  købte bitcoins første
gang den 14. juni 2011.

 har forklaret; at han fra foråret 2011 brugte sin fritid på at forstå
bitcoins ligesom han var klar over, at prisen på bitcoins svingede: 
udviklede en særlig software til bitcoins; som han annoncerede på Bitcoin
Forum den 13. august 2011. Landsretten lægger på denne baggrund til grund,
at  allerede fra købet af de første bitcoins i juni 2011 havde en betyde-
lig indsigt i bitcoins, herunder i markedet for bitcoins 0g de store kursudsving
med deraf følgende muligheder for betydelige fortjenester ved handel med
bitcoins.

Efter en samlet vurdering finder landsretten herefter, at muligheden for at opnå
fortjeneste ved et senere salg af bitcoins har spillet en sådan rolle ved 
køb af bitcoins i 2011-12, at han må anses for at have foretaget købene i spe-
kulationsøjemed. Den omstændighed, at  også foretog købene som
følge af en faglig interesse i at forstå bitcoins 0g udvikle software hertil, kan
ikke føre til et andet resultat.  gevinst ved salg af de købte bitcoins er
derfor skattepligtig i medfør af statsskattelovens $ 5, stk. 1, litra a.

Landsretten lægger til grund; at  i 2011-12 drev hobbyvirksomhed,
hvor han udviklede en særlig software til bitcoins. Denne software blev stillet
gratis til rådighed for den enkelte bruger.

 modtog i 2011-12 donationer på i alt ca. 49 bitcoins. Han har forkla-
ret; at han går ud fra, at han modtog disse bitcoins fra personer, som ville aner -
kende hans arbejde med softwaren Det fremgår i den forbindelse af et opslag

39


på Bitcoin Forum den 25.november 2011, at  håbede, at softwaren
fortsat kunne drives via donationer; 0g at han havde udgifter på 50 USD om
måneden alene til serverne.

Landsretten finder på denne baggrund; at de modtagne donationer i bitcoins
må anses for at være knyttet direkte til  hobbyvirksomhed, 08 at do-
nationerne reelt må anses for eller sidestilles med vederlag for hans arbejde
med softwaren til bitcoins. De modtagne bitcoins har ikke karakter af et almin-
deligt anerkendt 0g sædvanligt betalingsmiddel; og det kan ikke føre til en an-
den vurdering at det blandt personer, der særligt interesserede sig for bitcoins ,
på daværende tidspunkt måtte være sædvanligt at udveksle bitcoins i form af
betaling gaver mv.

Landsretten finder herefter, at fortjenesten ved det senere salg af de modtagne
bitcoins under de foreliggende omstændigheder må anses for et tillæg til den
oprindelige indkomst i  hobbyvirksomhed; således at fortjenesten
skal indkomstbeskattes efter statsskattelovens $ 4, litra a, svarende til princip-
perne om beskatning ved vederlagsnæring i erhvervsvirksomhed.

Landsretten tager derfor Skatteministeriets frifindelsespåstand til følge.

Efter sagens udfald skal  1 sagsomkostninger betale 300.000 kr. til
Skatteministeriet: Beløbet angår advokatudgifter (inkl. moms) . Ud over sagens
værdi er der ved fastsættelsen af beløbet taget hensyn til sagens forløb.


THI KENDES FOR RET:



Skatteministeriet frifindes 

Isagsomkostninger skal  inden 14 dage betale 300.000 kr. til Skatte-
ministeriet. Beløbet forrentes efter rentelovens $ 8 a.