TABLE OF CONTENTS
 Washington, D.C. 20549
 
  
 
   
 
     
   
 ​
            Maryland
            ​
            ​
            90-0994912
            ​​
            (State or other jurisdiction ofincorporation or organization)
            ​
            ​
            (I.R.S. EmployerIdentification No.)
            ​​
            201 Rouse Boulevard Philadelphia, Pennsylvania
            ​
            ​
            19112
            ​​
            (Address of principal executive offices)
            ​
            ​
            (Zip Code)
            ​  
 
 
       ​
            Large accelerated filer
            ​
            ​
            ☐
            ​
            ​
            Accelerated filer
            ​
            ​
            ☐
            ​​
            Non-accelerated filer
            ​
            ​
            ☑   (Do not check if a smaller reporting company)
            ​
            ​
            Smaller reporting company
            ​
            ​
            ☐
            ​​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            Emerging growth company
            ​
            ​
            ☑
            ​


TABLE OF CONTENTS ​
 ​
            ​
            ​
            PagePART I
            ​
            ​ITEM 1.
              BUSINESS
              ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1ITEM 1A.
              RISK FACTORS
              ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            21ITEM 1B.
              UNRESOLVED STAFF COMMENTS
              ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            50ITEM 2.
              PROPERTIES
              ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            50ITEM 3.
              LEGAL PROCEEDINGS
              ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            50ITEM 4.
              MINE SAFETY DISCLOSURES
              ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            50PART II
            ​
            ​ITEM 5.
              MARKET FOR REGISTRANT’S COMMON EQUITY, RELATED STOCKHOLDER MATTERS AND ISSUER PURCHASES OF EQUITY SECURITIES
              ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            51ITEM 6.
              SELECTED FINANCIAL DATA
              ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            52ITEM 7.
              MANAGEMENT’S DISCUSSION AND ANALYSIS OF FINANCIAL CONDITION AND RESULTS OF OPERATIONS
              ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            53ITEM 7A.
              QUANTITATIVE AND QUALITATIVE DISCLOSURES ABOUT MARKET RISK
              ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            69ITEM 8.
              FINANCIAL STATEMENTS AND SUPPLEMENTARY DATA
              ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            71ITEM 9.
              CHANGES IN AND DISAGREEMENTS WITH ACCOUNTANTS ON ACCOUNTING AND FINANCIAL DISCLOSURE
              ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            146ITEM 9A.
              CONTROLS AND PROCEDURES
              ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            146ITEM 9B.
              OTHER INFORMATION
              ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            147PART III
            ​
            ​ITEM 10.
              DIRECTORS, EXECUTIVE OFFICERS AND CORPORATE GOVERNANCE
              ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            148ITEM 11.
              EXECUTIVE COMPENSATION
              ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            148ITEM 12.
              SECURITY OWNERSHIP OF CERTAIN BENEFICIAL OWNERS AND MANAGEMENT AND RELATED STOCKHOLDER MATTERS
              ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            148ITEM 13.
              CERTAIN RELATIONSHIPS AND RELATED TRANSACTIONS, AND DIRECTOR INDEPENDENCE
              ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            148ITEM 14.
              PRINCIPAL ACCOUNTANT FEES AND SERVICES
              ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            148PART IV
            ​
            ​ITEM 15.
              EXHIBITS, FINANCIAL STATEMENT SCHEDULES
              ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            149ITEM 16.
              FORM 10-K SUMMARY
              ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            154SIGNATURES
            ​
            ​
            ​
            ​
            155


TABLE OF CONTENTS ​


TABLE OF CONTENTS


TABLE OF CONTENTS


TABLE OF CONTENTS


TABLE OF CONTENTS
 Leading, defensible market positions.


TABLE OF CONTENTS
 Investing in stable companies with positive cash flow.
  
 Proven management teams.
  
 Private equity sponsorship.
  
 Allocation among various issuers and industries.
  
 Viable exit strategy.


TABLE OF CONTENTS


TABLE OF CONTENTS
 pari passu


TABLE OF CONTENTS


TABLE OF CONTENTS


TABLE OF CONTENTS


TABLE OF CONTENTS
 Screening:
 Pipeline/Risk Update:
 Deal-level Q&A:


TABLE OF CONTENTS
 Portfolio Monitoring.
   Valuation Process.
 Managerial Assistance.


TABLE OF CONTENTS


TABLE OF CONTENTS


TABLE OF CONTENTS
 www.fsinvestments.com www.sec.gov


TABLE OF CONTENTS


TABLE OF CONTENTS


TABLE OF CONTENTS


TABLE OF CONTENTS
 www.fsinvestments.com www.sec.gov
 www.fsinvestments.com www.sec.gov.


TABLE OF CONTENTS ​


TABLE OF CONTENTS


TABLE OF CONTENTS


TABLE OF CONTENTS


TABLE OF CONTENTS


TABLE OF CONTENTS


TABLE OF CONTENTS


TABLE OF CONTENTS


TABLE OF CONTENTS


TABLE OF CONTENTS


TABLE OF CONTENTS


TABLE OF CONTENTS
 Senior Secured Loans, Second Lien Secured Loans and Senior Secured Bonds
 Subordinated Debt
 Equity and Equity-Related Securities
 Convertible Securities.
 Structured Products.
 Non-U.S. Securities


TABLE OF CONTENTS
 Derivatives.
  Investments in Private Funds.
 Below Investment Grade Risk.


TABLE OF CONTENTS


TABLE OF CONTENTS


TABLE OF CONTENTS


TABLE OF CONTENTS


TABLE OF CONTENTS


TABLE OF CONTENTS


TABLE OF CONTENTS


TABLE OF CONTENTS


TABLE OF CONTENTS


TABLE OF CONTENTS
 Illustration.
 Assumed Return on Our Portfolio (net of expenses)
            ​
            ​
            (10)%
            ​
            ​
            (5)%
            ​
            ​
            0%
            ​
            ​
            5%
            ​
            ​
            10%
            ​Corresponding return to stockholders
            ​
            ​
            ​
            ​
            (22.70)%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (13.49)%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (4.29)%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4.92%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            14.12%
            ​
            ​


TABLE OF CONTENTS


TABLE OF CONTENTS


TABLE OF CONTENTS


TABLE OF CONTENTS


TABLE OF CONTENTS


TABLE OF CONTENTS


TABLE OF CONTENTS ​ ​ ​ ​


TABLE OF CONTENTS ​
 (1)
            ​
            ​
            (2)
            ​
            ​
            (3)
            ​
            ​
            (4)
            ​Title of Class
            ​
            ​
            AmountAuthorized
            ​
            ​
            Amount Held by Us or for Our Account
            ​
            ​
            Amount OutstandingExclusive of Amount Under Column (3)
            ​Common Stock
            ​
            ​
            ​
            ​
            550,000,000
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            289,337,590
            ​
            ​     Period
            ​
            ​
            Total Number of Shares Purchased
            ​
            ​
            Average Price Paid per Share
            ​
            ​
            Total Number of Shares Purchased as Part of Publicly Announced Plans or Programs
            ​
            ​
            Maximum Number of Shares that May Yet Be Purchased Under the Plans or Programs
            ​October 1 to October 31, 2018
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,839,319
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            8.10
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,839,319
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​(1)
            ​
            ​November 1 to November 30, 2018
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​December 1 to December 31, 2018
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​Total
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,839,319
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            8.10
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,839,319
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​(1)
            ​
            ​


TABLE OF CONTENTS ​
 ​
            ​
            ​
            Distribution
            ​For the Year Ended December 31,
            ​
            ​
            Per Share
            ​
            ​
            Amount
            ​2016
            ​
            ​
            ​
            $
            0.70000
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            183,009
            ​
            ​2017
            ​
            ​
            ​
            $
            0.70000
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            196,760
            ​
            ​2018
            ​
            ​
            ​
            $
            0.70000
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            201,938
            ​
            ​  
    ​
            ​
            ​
            Year Ended December 31,
            ​
            ​
            Period fromApril 2, 2014 (Commencement of Operations) through December 31, 2014(1)
            ​​
            ​
            ​
            2018
            ​
            ​
            2017
            ​
            ​
            2016
            ​
            ​
            2015
            ​Statements of operations data:
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​Investment income
            ​
            ​
            ​
            $
            350,260
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            368,690
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            329,021
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            195,249
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            25,055
            ​
            ​Operating expenses
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​Operating expenses
            ​
            ​
            ​
            ​
            171,124
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            183,359
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            159,326
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            81,413
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9,530
            ​
            ​Management fee waiver
            ​
            ​
            ​
            ​
            (2,594)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (8,754)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​Less: Expense reimbursement from sponsor
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (3,469)
            ​
            ​Add: Expense recoupment to sponsor
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,469
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​Net expenses
            ​
            ​
            ​
            ​
            168,530
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            174,605
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            159,326
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            84,882
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6,061
            ​
            ​Net investment income (loss)
            ​
            ​
            ​
            ​
            181,730
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            194,085
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            169,695
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            110,367
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            18,994
            ​
            ​Total net realized gain (loss) and unrealized appreciation (depreciation)
            ​
            ​
            ​
            ​
            (159,078)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (89,586)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            189,791
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (197,131)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (26,138)
            ​
            ​Net increase (decrease) in net assets resulting from operations
            ​
            ​
            ​
            $
            22,652
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            104,499
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            359,486
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            (86,764)
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            (7,144)
            ​
            ​Per share data:
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​Net investment income (loss)—basic and diluted(2)
            ​
            ​
            ​
            $
            0.63
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            0.69
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            0.65
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            0.65
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            0.45
            ​
            ​Net increase (decrease) in net assets resulting from operations—basic and diluted(2)
            ​
            ​
            ​
            $
            0.08
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            0.37
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            1.37
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            (0.51)
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            (0.17)
            ​
            ​Distributions declared(3)
            ​
            ​
            ​
            $
            0.70
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            0.70
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            0.70
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            0.70
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            0.52
            ​
            ​Balance sheet data:
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​Total assets
            ​
            ​
            ​
            $
            3,844,442
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            3,847,280
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            3,662,739
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            3,056,953
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            1,023,266
            ​
            ​Credit facilities, secured borrowing and repurchase agreement payable
            ​
            ​
            ​
            $
            1,197,288
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            1,386,893
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            1,290,391
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            1,088,122
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            112,100
            ​
            ​Total net assets
            ​
            ​
            ​
            $
            2,206,971
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            2,388,724
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            2,323,940
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            1,895,042
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            842,577
            ​
            ​Other data:
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​Total return(4)
            ​
            ​
            ​
            ​
            0.71%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4.50%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            18.31%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (1.48)%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.72%
            ​
            ​Total return (without assuming reinvestment of distributions)(4)
            ​
            ​
            ​
            ​
            0.97%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4.57%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            17.58%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (0.93)%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.67%
            ​
            ​Number of portfolio company investments at period end
            ​
            ​
            ​
            ​
            157
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            109
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            114
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            130
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            83
            ​
            ​Total portfolio investments for the period
            ​
            ​
            ​
            $
            1,684,215
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            1,385,143
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            1,446,810
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            2,647,079
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            797,312
            ​
            ​Proceeds from sales and prepayments of investments
            ​
            ​
            ​
            $
            1,298,121
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            1,235,500
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            1,114,038
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            419,262
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            79,229
            ​
            ​


TABLE OF CONTENTS ​


TABLE OF CONTENTS


TABLE OF CONTENTS


TABLE OF CONTENTS


TABLE OF CONTENTS
 ​
            ​
            ​
            For the Year Ended December 31,
            ​Net Investment Activity
            ​
            ​
            2018
            ​
            ​
            2017
            ​Purchases
            ​
            ​
            ​
            $
            1,684,215
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            1,385,143
            ​
            ​Sales and Repayments
            ​
            ​
            ​
            ​
            (1,298,121)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (1,235,500)
            ​
            ​Net Portfolio Activity
            ​
            ​
            ​
            $
            386,094
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            149,643
            ​
            ​​ ​
            ​
            ​
            For the Year Ended December 31,
            ​​
            ​
            ​
            2018
            ​
            ​
            2017
            ​New Investment Activity by Asset Class
            ​
            ​
            Purchases
            ​
            ​
            Percentage
            ​
            ​
            Purchases
            ​
            ​
            Percentage
            ​Senior Secured Loans—First Lien
            ​
            ​
            ​
            $
            1,279,118
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            76%
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            915,775
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            66%
            ​
            ​Senior Secured Loans—Second Lien
            ​
            ​
            ​
            ​
            197,719
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            12%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            173,639
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            12%
            ​
            ​Other Senior Secured Debt
            ​
            ​
            ​
            ​
            61,043
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            91,758
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7%
            ​
            ​Subordinated Debt
            ​
            ​
            ​
            ​
            131,064
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            187,648
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            14%
            ​
            ​Asset Based Finance
            ​
            ​
            ​
            ​
            245
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            68
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            0%
            ​
            ​Equity/Other
            ​
            ​
            ​
            ​
            15,026
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            16,255
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1%
            ​
            ​Total
            ​
            ​
            ​
            $
            1,684,215
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            100%
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            1,385,143
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            100%
            ​
            ​​


TABLE OF CONTENTS
 ​
            ​
            ​
            December 31, 2018
            ​
            ​
            December 31, 2017
            ​​
            ​
            ​
            Amortized Cost(1)
            ​
            ​
            Fair Value
            ​
            ​
            Percentage of Portfolio
            ​
            ​
            Amortized Cost(1)
            ​
            ​
            Fair Value
            ​
            ​
            Percentage of Portfolio
            ​Senior Secured Loans—First Lien
            ​
            ​
            ​
            $
            2,682,140
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            2,639,404
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            73%
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            2,212,948
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            2,222,444
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            66%
            ​
            ​Senior Secured Loans—Second Lien
            ​
            ​
            ​
            ​
            332,741
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            292,342
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            298,561
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            261,239
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8%
            ​
            ​Other Senior Secured Debt
            ​
            ​
            ​
            ​
            102,348
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            95,337
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            60,168
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            60,478
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2%
            ​
            ​Subordinated Debt
            ​
            ​
            ​
            ​
            384,177
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            349,667
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            558,084
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            552,320
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            17%
            ​
            ​Asset Based Finance
            ​
            ​
            ​
            ​
            158,720
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            161,624
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            140,234
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            143,418
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4%
            ​
            ​Equity/Other
            ​
            ​
            ​
            ​
            136,972
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            72,909
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            163,150
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            101,627
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3%
            ​
            ​Total
            ​
            ​
            ​
            $
            3,797,098
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            3,611,283
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            100%
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            3,433,145
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            3,341,526
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            100%
            ​
            ​​  ​
            ​
            ​
            December 31, 2018
            ​
            ​
            December 31, 2017
            ​​
            ​
            ​
            Amortized Cost(1)
            ​
            ​
            Fair Value
            ​
            ​
            Percentage of Portfolio
            ​
            ​
            Amortized Cost(1)
            ​
            ​
            Fair Value
            ​
            ​
            Percentage of Portfolio
            ​Senior Secured Loans—First Lien
            ​
            ​
            ​
            $
            2,804,068
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            2,757,436
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            74%
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            2,489,749
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            2,493,086
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            68%
            ​
            ​Senior Secured Loans—Second Lien
            ​
            ​
            ​
            ​
            356,184
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            315,589
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            362,283
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            325,244
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9%
            ​
            ​Other Senior Secured Debt
            ​
            ​
            ​
            ​
            102,348
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            95,337
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            60,168
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            60,478
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1%
            ​
            ​Subordinated Debt
            ​
            ​
            ​
            ​
            384,177
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            349,667
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            558,084
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            552,320
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            15%
            ​
            ​Asset Based Finance
            ​
            ​
            ​
            ​
            158,720
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            161,624
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            140,234
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            143,418
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4%
            ​
            ​Equity/Other
            ​
            ​
            ​
            ​
            136,972
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            72,909
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            163,150
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            101,627
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3%
            ​
            ​Total
            ​
            ​
            ​
            $
            3,942,469
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            3,752,562
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            100%
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            3,773,668
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            3,676,173
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            100%
            ​
            ​​ 
 
    ​
            ​
            ​
            December 31, 2018
            ​
            ​
            December 31, 2017
            ​Number of Portfolio Companies
            ​
            ​
            ​
            ​
            157
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            109
            ​
            ​% Variable Rate Debt Investments (based on fair value)
            ​
            ​
            ​
            ​
            76.6%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            70.9%
            ​
            ​% Fixed Rate Debt Investments (based on fair value)
            ​
            ​
            ​
            ​
            21.3%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            26.0%
            ​
            ​% Other Income Producing Investments (based on fair value)
            ​
            ​
            ​
            ​
            0.4%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            0.1%
            ​
            ​% Non-Income Producing Investments (based on fair value)(1)
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.7%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3.0%
            ​
            ​% of Investments on Non-Accrual (based on fair value)
            ​
            ​
            ​
            ​
            0.7%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​Weighted Average Annual Yield on Income Producing Investments
            ​
            ​
            ​
            ​
            10.5%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10.0%
            ​
            ​


TABLE OF CONTENTS
 Characteristics of All Direct Originations Held in Portfolio
            ​
            ​
            December 31, 2018
            ​
            ​
            December 31, 2017
            ​Number of Portfolio Companies
            ​
            ​
            64
            ​
            ​
            59
            ​Median Annual EBITDA of Portfolio Companies
            ​
            ​
            $56,000
            ​
            ​
            $46,400
            ​Median Leverage Through Tranche of Portfolio Companies—Excluding Equity/Other and Collateralized Securities
            ​
            ​
            4.8x
            ​
            ​
            4.8x
            ​% of Investments on Non-Accrual (based on fair value)
            ​
            ​
            0.2%
            ​
            ​
            —
            ​Total Cost of Direct Originations
            ​
            ​
            $2,666,284
            ​
            ​
            $2,426,500
            ​Total Fair Value of Direct Originations
            ​
            ​
            $2,580,206
            ​
            ​
            $2,427,744
            ​% of Total Investments, at Fair Value
            ​
            ​
            71.4%
            ​
            ​
            72.7%
            ​Weighted Average Annual Yield for Accruing Debt Investments(1)
            ​
            ​
            10.4%
            ​
            ​
            10.3%
            ​


TABLE OF CONTENTS
 ​
            Investment Rating
            ​
            ​
            Summary Description
            ​​
            1
            ​
            ​
            Performing Investment—generally executing in accordance with plan and there are no concerns about the portfolio company’s performance or ability to meet covenant requirements.
            ​​
            2
            ​
            ​
            Performing investment—no concern about repayment of both interest and our cost basis but company’s recent performance or trends in the industry require closer monitoring.
            ​​
            3
            ​
            ​
            Underperforming investment—some loss of interest or dividend possible, but still expecting a positive return on investment.
            ​​
            4
            ​
            ​
            Underperforming investment—concerns about the recoverability of principal or interest.
            ​  ​
            ​
            ​
            December 31, 2018
            ​
            ​
            December 31, 2017
            ​Investment Rating
            ​
            ​
            Fair Value
            ​
            ​
            Percentage of Portfolio
            ​
            ​
            Fair Value
            ​
            ​
            Percentage of Portfolio
            ​1
            ​
            ​
            ​
            $
            2,119,219
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            59%
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            3,073,095
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            92%
            ​
            ​2
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,372,565
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            38%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            211,214
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6%
            ​
            ​3
            ​
            ​
            ​
            ​
            75,146
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,817
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            0%
            ​
            ​4
            ​
            ​
            ​
            ​
            44,353
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            55,400
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2%
            ​
            ​Total
            ​
            ​
            ​
            $
            3,611,283
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            100%
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            3,341,526
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            100%
            ​
            ​​      ​
            ​
            ​
            Year Ended December 31,
            ​​
            ​
            ​
            2018
            ​
            ​
            2017
            ​
            ​
            2016
            ​
            ​​
            ​
            ​
            Amount
            ​
            ​
            Percentage of Total Income
            ​
            ​
            Amount
            ​
            ​
            Percentage of Total Income
            ​
            ​
            Amount
            ​
            ​
            Percentage of Total Income
            ​
            ​Interest income
            ​
            ​
            ​
            $
            300,927
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            86%
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            311,376
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            84%
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            279,717
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            85%
            ​
            ​
            ​Paid-in-kind interest income
            ​
            ​
            ​
            ​
            28,938
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            25,112
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            18,023
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5%
            ​
            ​
            ​Fee income
            ​
            ​
            ​
            ​
            19,965
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            32,128
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            31,281
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10%
            ​
            ​
            ​Dividend income
            ​
            ​
            ​
            ​
            430
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            74
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​Total investment income(1)
            ​
            ​
            ​
            $
            350,260
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            100%
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            368,690
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            100%
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            329,021
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            100%
            ​
            ​
            ​​


TABLE OF CONTENTS
 ​
            ​
            ​
            Year Ended December 31,
            ​​
            ​
            ​
            2018
            ​
            ​
            2017
            ​
            ​
            2016
            ​Management fees
            ​
            ​
            ​
            $
            60,548
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            76,616
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            67,573
            ​
            ​Subordinated income incentive fees
            ​
            ​
            ​
            ​
            35,156
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            40,765
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            39,754
            ​
            ​Administrative services expenses
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,026
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,567
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,922
            ​
            ​Stock transfer agent fees
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,625
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,570
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,613
            ​
            ​Accounting and administrative fees
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,102
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,127
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,019
            ​
            ​Interest expense
            ​
            ​
            ​
            ​
            65,757
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            52,707
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            39,584
            ​
            ​Directors’ fees
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,095
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,062
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,010
            ​
            ​Offering costs
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,454
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,273
            ​
            ​Expenses associated with our independent audit and related fees
            ​
            ​
            ​
            ​
            402
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            496
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            396
            ​
            ​Legal fees
            ​
            ​
            ​
            ​
            392
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            426
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            420
            ​
            ​Printing fees
            ​
            ​
            ​
            ​
            488
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            728
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,911
            ​
            ​Other
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,533
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,841
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,851
            ​
            ​Operating expenses
            ​
            ​
            ​
            ​
            171,124
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            183,359
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            159,326
            ​
            ​Management fees waiver
            ​
            ​
            ​
            ​
            (2,594)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (8,754)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​Net expenses
            ​
            ​
            ​
            $
            168,530
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            174,605
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            159,326
            ​
            ​​  ​
            ​
            ​
            Year Ended December 31,
            ​​
            ​
            ​
            2018
            ​
            ​
            2017
            ​
            ​
            2016
            ​Ratio of operating expenses to average net assets
            ​
            ​
            ​
            ​
            7.38%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7.64%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7.51%
            ​
            ​Ratio of management fee waiver to average net assets(1)
            ​
            ​
            ​
            ​
            (0.11)%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (0.37)%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​Ratio of net operating expenses to average net assets
            ​
            ​
            ​
            ​
            7.27%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7.27%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7.51%
            ​
            ​Ratio of incentive fees, interest expense and offering costs to average net assets(1)
            ​
            ​
            ​
            ​
            4.35%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4.03%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3.81%
            ​
            ​Ratio of net operating expenses, excluding certain expenses, to average net assets
            ​
            ​
            ​
            ​
            2.92%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3.24%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3.70%
            ​
            ​​


TABLE OF CONTENTS
 ​
            ​
            ​
            Year Ended December 31,
            ​​
            ​
            ​
            2018
            ​
            ​
            2017
            ​
            ​
            2016
            ​Net realized gain (loss) on investments(1)
            ​
            ​
            ​
            $
            (56,629)
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            (14,149)
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            (47,149)
            ​
            ​Net realized gain (loss) on total return swap
            ​
            ​
            ​
            ​
            12,952
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            24,011
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            15,785
            ​
            ​Net realized gain (loss) on secured borrowing
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (100)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​Net realized gain (loss) on foreign currency
            ​
            ​
            ​
            ​
            (268)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,169
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​Total net realized gain (loss)
            ​
            ​
            ​
            $
            (43,945)
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            10,931
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            (31,364)
            ​
            ​​ 
 
     ​
            ​
            ​
            Year Ended December 31,
            ​​
            ​
            ​
            2018
            ​
            ​
            2017
            ​
            ​
            2016
            ​Net change in unrealized appreciation (depreciation) on investments
            ​
            ​
            ​
            $
            (94,196)
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            (85,788)
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            184,064
            ​
            ​Net change in unrealized appreciation (depreciation) on total return swap
            ​
            ​
            ​
            ​
            (18,306)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (15,159)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            37,330
            ​
            ​Net change in unrealized appreciation (depreciation) on interest rate swaps
            ​
            ​
            ​
            ​
            (2,614)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​Net change in unrealized appreciation (depreciation) on secured borrowing
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            239
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (239)
            ​
            ​Net change in unrealized gain (loss) on foreign currency
            ​
            ​
            ​
            ​
            (17)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            191
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​Total net change in unrealized appreciation (depreciation)
            ​
            ​
            ​
            $
            (115,133)
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            (100,517)
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            221,155
            ​
            ​​


TABLE OF CONTENTS
 Arrangement
            ​
            ​
            Type of Arrangement
            ​
            ​
            Rate
            ​
            ​
            Amount Outstanding
            ​
            ​
            Amount Available
            ​
            ​
            Maturity Date
            ​BNP Facility(1)
            ​
            ​
            Prime Brokerage Facility
            ​
            ​
            L+1.25%
            ​
            ​
            ​
            $
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            250,000
            ​
            ​
            ​
            June 15, 2019(2)
            ​Deutsche Bank Credit Facility(1)
            ​
            ​
            Revolving Credit Facility
            ​
            ​
            L+2.25%
            ​
            ​
            ​
            ​
            269,000
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            81,000
            ​
            ​
            ​
            September 22, 2019
            ​JPM Credit Facility(1)
            ​
            ​
            Term Loan Credit Facility
            ​
            ​
            L+2.50%
            ​
            ​
            ​
            ​
            340,000
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            60,000
            ​
            ​
            ​
            July 16, 2022
            ​Goldman Facility(1)
            ​
            ​
            Repurchase Agreement
            ​
            ​
            L+2.50%
            ​
            ​
            ​
            ​
            300,000
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            July 15, 2019
            ​Senior Secured Revolving Credit Facility(1)
            ​
            ​
            Revolving Credit Facility
            ​
            ​
            L+2.00% - 2.25%(3)
            ​
            ​
            ​
            ​
            290,594(4)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            359,406
            ​
            ​
            ​
            August 9, 2023
            ​Total
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            1,199,594
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            750,406
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​Citibank Total Return Swap
            ​
            ​
            Total Return Swap
            ​
            ​
            L+1.55%
            ​
            ​
            ​
            $
            145,371
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            4,629
            ​
            ​
            ​
            N/A(5)
            ​


TABLE OF CONTENTS
 ​
            ​
            ​
            Distribution
            ​For the Year Ended December 31,
            ​
            ​
            Per Share
            ​
            ​
            Amount
            ​2016
            ​
            ​
            ​
            $
            0.70000
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            183,009
            ​
            ​2017
            ​
            ​
            ​
            $
            0.70000
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            196,760
            ​
            ​2018
            ​
            ​
            ​
            $
            0.70000
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            201,938
            ​
            ​


TABLE OF CONTENTS
 Fair Value Measurements and Disclosure


TABLE OF CONTENTS


TABLE OF CONTENTS
 Revenue from Contracts with Customers


TABLE OF CONTENTS
 ​
            ​
            ​
            Payments Due By Period
            ​​
            ​
            ​
            Maturity Date(1)
            ​
            ​
            Total
            ​
            ​
            Less than 1 year
            ​
            ​
            1–3 years
            ​
            ​
            3–5 years
            ​
            ​
            More than 5 years
            ​BNP Facility(2)
            ​
            ​
            June 15, 2019​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​Deutsche Bank Credit Facility(3)
            ​
            ​
            September 22, 2019​
            ​
            ​
            ​
            $
            269,000
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            269,000
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​JPM Credit Facility(4)
            ​
            ​
            July 16, 2022​
            ​
            ​
            ​
            $
            340,000
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            340,000
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​Goldman Facility(5)
            ​
            ​
            July 15, 2019​
            ​
            ​
            ​
            $
            300,000
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            300,000
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​Senior Secured Revolving Credit Facility(6)
            ​
            ​
            August 9, 2023​
            ​
            ​
            ​
            $
            290,594
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            290,594
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​


TABLE OF CONTENTS ​
 Fair Value Measurement—Disclosures Framework—Changes to Disclosure Requirements of Fair Value Measurement


TABLE OF CONTENTS
 Basis Point Change in Interest Rates
            ​
            ​
            Increase (Decrease) in Interest Income(1)
            ​
            ​
            Increase (Decrease) in Interest Expense
            ​
            ​
            Increase (Decrease) in Net Interest Income
            ​
            ​
            Percentage Change in Net Interest Income
            ​Down 100 basis points
            ​
            ​
            ​
            $
            (27,004)
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            (15,404)
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            (11,600)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (3.9)%
            ​
            ​No change
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​Up 100 basis points
            ​
            ​
            ​
            $
            27,258
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            15,404
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            11,854
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4.0%
            ​
            ​Up 300 basis points
            ​
            ​
            ​
            $
            83,705
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            46,212
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            37,493
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            12.6%
            ​
            ​Up 500 basis points
            ​
            ​
            ​
            $
            140,153
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            77,021
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            63,132
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            21.2%
            ​
            ​


TABLE OF CONTENTS ​ ​
 ​
            ​
            ​
            Page
            ​Management’s Report on Internal Control Over Financial Reporting
            ​
            ​
            ​
            ​
            72
            ​
            ​Reports of Independent Registered Public Accounting Firm
            ​
            ​
            ​
            ​
            73
            ​
            ​Consolidated Balance Sheets as of December 31, 2018 and 2017
            ​
            ​
            ​
            ​
            75
            ​
            ​Consolidated Statements of Operations for the years ended December 31, 2018, 2017 and 2016
            ​
            ​
            ​
            ​
            76
            ​
            ​Consolidated Statements of Changes in Net Assets for the years ended December 31, 2018, 2017 and 2016
            ​
            ​
            ​
            ​
            77
            ​
            ​Consolidated Statements of Cash Flows for the years ended December 31, 2018, 2017 and 2016
            ​
            ​
            ​
            ​
            78
            ​
            ​Consolidated Schedules of Investments as of December 31, 2018 and 2017
            ​
            ​
            ​
            ​
            79
            ​
            ​Notes to Consolidated Financial Statements
            ​
            ​
            ​
            ​
            100
            ​
            ​


TABLE OF CONTENTS ​
 Internal Control Integrated Framework


TABLE OF CONTENTS ​
 Internal Control—Integrated Framework Internal Control—Integrated Framework


TABLE OF CONTENTS
 Internal Control—Integrated Framework


TABLE OF CONTENTS ​
 ​
            ​
            ​
            December 31,
            ​​
            ​
            ​
            2018
            ​
            ​
            2017
            ​Assets
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​Investments, at fair value
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​Non-controlled/unaffiliated investments (amortized cost—$3,710,247 and $3,326,008, respectively)
            ​
            ​
            ​
            $
            3,574,417
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            3,301,261
            ​
            ​Non-controlled/affiliated investments (amortized cost—$86,851 and $107,137, respectively)
            ​
            ​
            ​
            ​
            36,866
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            40,265
            ​
            ​Total investments, at fair value (amortized cost—$3,797,098 and $3,433,145, respectively)
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,611,283
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,341,526
            ​
            ​Cash
            ​
            ​
            ​
            ​
            65,501
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            359,975
            ​
            ​Foreign currency, at fair value (cost—$1,830 and $8,178, respectively)
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,847
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8,369
            ​
            ​Due from counterparty
            ​
            ​
            ​
            ​
            128,764
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            98,005
            ​
            ​Receivable for investments sold and repaid
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,028
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            675
            ​
            ​Interest receivable
            ​
            ​
            ​
            ​
            30,126
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            35,499
            ​
            ​Deferred financing costs
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,524
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,874
            ​
            ​Receivable due on total return swap(1)
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,071
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,107
            ​
            ​Receivable on interest rate swaps
            ​
            ​
            ​
            ​
            259
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​Prepaid expenses and other assets
            ​
            ​
            ​
            ​
            39
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            250
            ​
            ​Total assets
            ​
            ​
            ​
            $
            3,844,442
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            3,847,280
            ​
            ​Liabilities
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​Unrealized depreciation on total return swap(1)
            ​
            ​
            ​
            $
            22,062
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            3,756
            ​
            ​Unrealized depreciation on interest rate swaps
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,614
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​Payable for investments purchased
            ​
            ​
            ​
            ​
            367,728
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            22,175
            ​
            ​Repurchase agreement payable (net of deferred financing costs of  $214 and $611, respectively)(1)
            ​
            ​
            ​
            ​
            299,786
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            299,389
            ​
            ​Credit facilities payable (net of deferred financing costs of  $2,092 and $196, respectively)(1)
            ​
            ​
            ​
            ​
            897,502
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,087,504
            ​
            ​Stockholder distributions payable
            ​
            ​
            ​
            ​
            9,401
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​Management fees payable
            ​
            ​
            ​
            ​
            13,300
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            17,015
            ​
            ​Subordinated income incentive fees payable(2)
            ​
            ​
            ​
            ​
            9,525
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            14,487
            ​
            ​Administrative services expense payable
            ​
            ​
            ​
            ​
            425
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            277
            ​
            ​Interest payable(1)
            ​
            ​
            ​
            ​
            13,008
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10,870
            ​
            ​Interest rate swap income payable
            ​
            ​
            ​
            ​
            261
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​Directors’ fees payable
            ​
            ​
            ​
            ​
            215
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            253
            ​
            ​Other accrued expenses and liabilities
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,644
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,830
            ​
            ​Total liabilities
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,637,471
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,458,556
            ​
            ​Commitments and contingencies(3)
            ​
            ​
            ​Stockholders’ equity
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​Preferred stock, $0.001 par value, 50,000,000 shares authorized, none issued and outstanding
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​Common stock, $0.001 par value, 550,000,000 shares authorized, 290,353,680 and 290,566,041 shares issued and outstanding, respectively
            ​
            ​
            ​
            ​
            290
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            291
            ​
            ​Capital in excess of par value
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,526,632
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,529,098
            ​
            ​Accumulated earnings (deficit)(4)
            ​
            ​
            ​
            ​
            (319,951)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (140,665)
            ​
            ​Total stockholders’ equity
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,206,971
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,388,724
            ​
            ​Total liabilities and stockholders’ equity
            ​
            ​
            ​
            $
            3,844,442
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            3,847,280
            ​
            ​Net asset value per share of common stock at year end
            ​
            ​
            ​
            $
            7.60
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            8.22
            ​
            ​


TABLE OF CONTENTS ​
 ​
            ​
            ​
            Year Ended December 31,
            ​​
            ​
            ​
            2018
            ​
            ​
            2017
            ​
            ​
            2016
            ​Investment income
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​From non-controlled/unaffiliated investments:
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​Interest income
            ​
            ​
            ​
            $
            296,649
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            307,774
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            278,249
            ​
            ​Paid-in-kind interest income
            ​
            ​
            ​
            ​
            27,485
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            23,849
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            17,562
            ​
            ​Fee income
            ​
            ​
            ​
            ​
            19,086
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            31,924
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            30,888
            ​
            ​Dividend income
            ​
            ​
            ​
            ​
            430
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            74
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​From non-controlled/affiliated investments:
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​Interest income
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,278
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,602
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,468
            ​
            ​Paid-in-kind interest income
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,453
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,263
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            461
            ​
            ​Fee income
            ​
            ​
            ​
            ​
            879
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            204
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            393
            ​
            ​Total investment income
            ​
            ​
            ​
            ​
            350,260
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            368,690
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            329,021
            ​
            ​Operating expenses
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​Management fees(1)
            ​
            ​
            ​
            ​
            60,548
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            76,616
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            67,573
            ​
            ​Subordinated income incentive fees(2)
            ​
            ​
            ​
            ​
            35,156
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            40,765
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            39,754
            ​
            ​Administrative services expenses
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,026
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,567
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,922
            ​
            ​Stock transfer agent fees
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,625
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,570
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,613
            ​
            ​Accounting and administrative fees
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,102
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,127
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,019
            ​
            ​Interest expense(3)
            ​
            ​
            ​
            ​
            65,757
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            52,707
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            39,584
            ​
            ​Directors’ fees
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,095
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,062
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,010
            ​
            ​Offering costs
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,454
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,273
            ​
            ​Other general and administrative expenses
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,815
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,491
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,578
            ​
            ​Operating expenses
            ​
            ​
            ​
            ​
            171,124
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            183,359
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            159,326
            ​
            ​Management fees waiver(1)
            ​
            ​
            ​
            ​
            (2,594)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (8,754)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​Net expenses
            ​
            ​
            ​
            ​
            168,530
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            174,605
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            159,326
            ​
            ​Net investment income
            ​
            ​
            ​
            ​
            181,730
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            194,085
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            169,695
            ​
            ​Realized and unrealized gain/loss
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​Net realized gain (loss) on investments:
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​Non-controlled/unaffiliated investments
            ​
            ​
            ​
            ​
            (27,063)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (14,960)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (50,870)
            ​
            ​Non-controlled/affiliated investments
            ​
            ​
            ​
            ​
            (29,566)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            811
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,721
            ​
            ​Net realized gain (loss) on secured borrowing
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (100)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​Net realized gain (loss) on total return swap(3)
            ​
            ​
            ​
            ​
            12,952
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            24,011
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            15,785
            ​
            ​Net realized gain (loss) on foreign currency
            ​
            ​
            ​
            ​
            (268)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,169
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​Net change in unrealized appreciation (depreciation) on investments:
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​Non-controlled/unaffiliated investments
            ​
            ​
            ​
            ​
            (111,083)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (13,573)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            178,721
            ​
            ​Non-controlled/affiliated investments
            ​
            ​
            ​
            ​
            16,887
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (72,215)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5,343
            ​
            ​Net change in unrealized appreciation (depreciation) on total return swap(3)
            ​
            ​
            ​
            ​
            (18,306)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (15,159)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            37,330
            ​
            ​Net change in unrealized appreciation (depreciation) on interest rate swaps
            ​
            ​
            ​
            ​
            (2,614)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​Net change in unrealized appreciation (depreciation) on secured borrowing(3)
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            239
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (239)
            ​
            ​Net change in unrealized gain (loss) on foreign currency
            ​
            ​
            ​
            ​
            (17)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            191
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​Total net realized gain (loss) and unrealized appreciation (depreciation)
            ​
            ​
            ​
            ​
            (159,078)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (89,586)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            189,791
            ​
            ​Net increase (decrease) in net assets resulting from operations
            ​
            ​
            ​
            $
            22,652
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            104,499
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            359,486
            ​
            ​Per share information—basic and diluted
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​Net increase (decrease) in net assets resulting from operations (Earnings per Share)
            ​
            ​
            ​
            $
            0.08
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            0.37
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            1.37
            ​
            ​Weighted average shares outstanding
            ​
            ​
            ​
            ​
            289,019,897
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            281,524,090
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            261,901,989
            ​
            ​​


TABLE OF CONTENTS ​
 ​
            ​
            ​
            Year Ended December 31,
            ​​
            ​
            ​
            2018
            ​
            ​
            2017
            ​
            ​
            2016
            ​Operations
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​Net investment income
            ​
            ​
            ​
            $
            181,730
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            194,085
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            169,695
            ​
            ​Net realized gain (loss) on investments, secured borrowing, total return swap and foreign currency(1)
            ​
            ​
            ​
            ​
            (43,945)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10,931
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (31,364)
            ​
            ​Net change in unrealized appreciation (depreciation) on investments, total return swap, interest rate swaps and secured borrowing
            ​
            ​
            ​
            ​
            (115,116)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (100,708)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            221,155
            ​
            ​Net change in unrealized gain (loss) on foreign currency
            ​
            ​
            ​
            ​
            (17)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            191
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​Net increase in net assets resulting from operations
            ​
            ​
            ​
            ​
            22,652
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            104,499
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            359,486
            ​
            ​Stockholder distributions(2)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​Distributions to stockholders
            ​
            ​
            ​
            ​
            (201,938)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (196,760)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (183,009)
            ​
            ​Net decrease in net assets resulting from stockholder distributions
            ​
            ​
            ​
            ​
            (201,938)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (196,760)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (183,009)
            ​
            ​Capital share transactions(3)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​Issuance of common stock
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            156,618
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            193,812
            ​
            ​Reinvestment of stockholder distributions
            ​
            ​
            ​
            ​
            93,424
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            99,229
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            96,669
            ​
            ​Repurchases of common stock
            ​
            ​
            ​
            ​
            (95,891)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (98,802)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (38,060)
            ​
            ​Offering costs
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​Net increase (decrease) in net assets resulting from capital share transactions
            ​
            ​
            ​
            ​
            (2,467)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            157,045
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            252,421
            ​
            ​Total increase (decrease) in net assets
            ​
            ​
            ​
            ​
            (181,753)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            64,784
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            428,898
            ​
            ​Net assets at beginning of year
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,388,724
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,323,940
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,895,042
            ​
            ​Net assets at end of year
            ​
            ​
            ​
            $
            2,206,971
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            2,388,724
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            2,323,940
            ​
            ​​


TABLE OF CONTENTS ​
 ​
            ​
            ​
            Year Ended December 31,
            ​​
            ​
            ​
            2018
            ​
            ​
            2017
            ​
            ​
            2016
            ​Cash flows from operating activities
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​Net increase (decrease) in net assets resulting from operations
            ​
            ​
            ​
            $
            22,652
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            104,499
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            359,486
            ​
            ​Adjustments to reconcile net increase (decrease) in net assets resulting from operations to net cash used in operating activities:
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​Purchases of investments
            ​
            ​
            ​
            ​
            (1,684,215)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (1,385,143)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (1,446,810)
            ​
            ​Paid-in-kind interest
            ​
            ​
            ​
            ​
            (28,938)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (25,112)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (17,562)
            ​
            ​Proceeds from sales and repayments of investments
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,298,121
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,235,500
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,114,038
            ​
            ​Net realized (gain) loss on investments
            ​
            ​
            ​
            ​
            56,629
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            14,149
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            47,149
            ​
            ​Net realized (gain) loss on secured borrowing
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            100
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​Net change in unrealized (appreciation) depreciation on investments
            ​
            ​
            ​
            ​
            94,196
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            85,788
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (184,064)
            ​
            ​Net change in unrealized (appreciation) depreciation on total return swap
            ​
            ​
            ​
            ​
            18,306
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            15,159
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (37,330)
            ​
            ​Net change in unrealized (appreciation) depreciation on interest rate swaps
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,614
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​Net change in unrealized appreciation (depreciation) on secured borrowing
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (239)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            239
            ​
            ​Accretion of discount
            ​
            ​
            ​
            ​
            (5,550)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (23,398)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (11,431)
            ​
            ​Amortization of deferred financing costs
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,753
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,837
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,569
            ​
            ​Unrealized (gain) loss on borrowings in foreign currency
            ​
            ​
            ​
            ​
            (157)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​Amortization of deferred offering costs
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,454
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,273
            ​
            ​(Increase) decrease in due from counterparty
            ​
            ​
            ​
            ​
            (30,759)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            19,995
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​(Increase) decrease in receivable for investments sold and repaid
            ​
            ​
            ​
            ​
            (353)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,553
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (1,532)
            ​
            ​(Increase) decrease in interest receivable
            ​
            ​
            ​
            ​
            5,373
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (5,998)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (7,050)
            ​
            ​(Increase) decrease in receivable due on total return swap
            ​
            ​
            ​
            ​
            36
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            710
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            13
            ​
            ​(Increase) decrease in receivable on interest rate swaps
            ​
            ​
            ​
            ​
            (259)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​(Increase) decrease in prepaid expenses and other assets
            ​
            ​
            ​
            ​
            211
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (250)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            173
            ​
            ​Increase (decrease) in payable for investments purchased
            ​
            ​
            ​
            ​
            345,553
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            17,325
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (2,696)
            ​
            ​Increase (decrease) in management fees payable
            ​
            ​
            ​
            ​
            (3,715)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (808)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,812
            ​
            ​Increase (decrease) in subordinated income incentive fees payable
            ​
            ​
            ​
            ​
            (4,962)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,164
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            498
            ​
            ​Increase (decrease) in expense recoupment payable to sponsor
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (218)
            ​
            ​Increase (decrease) in administrative services expense payable
            ​
            ​
            ​
            ​
            148
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (355)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (123)
            ​
            ​Increase (decrease) in interest rate swap income payable
            ​
            ​
            ​
            ​
            261
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​Increase (decrease) in interest payable(1)
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,138
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,284
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,833
            ​
            ​Increase (decrease) in directors’ fees payable
            ​
            ​
            ​
            ​
            (38)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            36
            ​
            ​Increase (decrease) in other accrued expenses and liabilities
            ​
            ​
            ​
            ​
            (1,186)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (1,121)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (3,508)
            ​
            ​Net cash provided by (used in) operating activities
            ​
            ​
            ​
            ​
            88,859
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            65,103
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (181,205)
            ​
            ​Cash flows from financing activities
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​Issuance of common stock
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            156,618
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            214,001
            ​
            ​Reinvestment of stockholder distributions
            ​
            ​
            ​
            ​
            93,424
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            99,229
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            96,669
            ​
            ​Repurchases of common stock
            ​
            ​
            ​
            ​
            (95,891)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (98,802)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (38,060)
            ​
            ​Offering costs incurred
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (2,477)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (2,250)
            ​
            ​Stockholder distributions
            ​
            ​
            ​
            ​
            (192,537)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (196,760)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (183,097)
            ​
            ​Borrowings under credit facilities(1)
            ​
            ​
            ​
            ​
            857,577
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            110,000
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            245,300
            ​
            ​Borrowings under repurchase agreement(1)
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10,800
            ​
            ​Proceeds (repayments) from secured borrowing(1)
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (13,929)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            13,789
            ​
            ​Repayments of credit facilities(1)
            ​
            ​
            ​
            ​
            (1,045,526)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (68,055)
            ​
            ​Deferred financing costs paid
            ​
            ​
            ​
            ​
            (6,902)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (500)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (423)
            ​
            ​Net cash provided by (used in) financing activities
            ​
            ​
            ​
            ​
            (389,855)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            53,379
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            288,674
            ​
            ​Total increase (decrease) in cash
            ​
            ​
            ​
            ​
            (300,996)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            118,482
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            107,469
            ​
            ​Cash and foreign currency at beginning of year
            ​
            ​
            ​
            ​
            368,344
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            249,862
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            142,393
            ​
            ​Cash and foreign currency at end of year
            ​
            ​
            ​
            $
            67,348
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            368,344
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            249,862
            ​
            ​Supplemental disclosure
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​Local and excise taxes paid
            ​
            ​
            ​
            $
            573
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            335
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            338
            ​
            ​


TABLE OF CONTENTS ​
 Portfolio Company(a)
            ​
            ​
            Footnotes
            ​
            ​
            Industry
            ​
            ​
            Rate(b)
            ​
            ​
            Floor
            ​
            ​
            Maturity
            ​
            ​
            Principal Amount(c)
            ​
            ​
            AmortizedCost
            ​
            ​
            Fair Value(d)
            ​Senior Secured Loans—First Lien—119.6%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​5 Arch Income Fund 2, LLC
            ​
            ​
            (i)(n)
            ​
            ​
            Diversified Financials
            ​
            ​
            9.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11/18/23
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            144,445
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            144,593
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            144,445
            ​
            ​5 Arch Income Fund 2, LLC
            ​
            ​
            (i)(j)
            ​
            ​
            Diversified Financials
            ​
            ​
            9.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11/18/23
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,955
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,955
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,955
            ​
            ​Acosta Holdco Inc
            ​
            ​
            (r)
            ​
            ​
            Commercial & Professional Services
            ​
            ​
            L+325
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9/26/21
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            14,294
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10,738
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8,781
            ​
            ​Addison Holdings
            ​
            ​
            (g)
            ​
            ​
            Commercial & Professional Services
            ​
            ​
            L+675
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            12/29/23
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            23,952
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            23,952
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            23,993
            ​
            ​Advantage Sales & Marketing Inc
            ​
            ​
            (r)(s)
            ​
            ​
            Commercial & Professional Services
            ​
            ​
            L+325
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7/23/21
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            16,827
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            14,850
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            14,948
            ​
            ​Aleris International Inc
            ​
            ​
            (r)(s)
            ​
            ​
            Materials
            ​
            ​
            L+475
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2/27/23
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            275
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            272
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            274
            ​
            ​All Systems Holding LLC
            ​
            ​
            (f)(g)(h)
            ​
            ​
            Commercial & Professional Services
            ​
            ​
            L+767
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10/31/23
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            54,011
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            54,011
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            54,551
            ​
            ​Alstom SA
            ​
            ​
            (r)(i)
            ​
            ​
            Transportation
            ​
            ​
            L+450
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8/29/21
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7,181
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6,840
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6,872
            ​
            ​Altus Power America Inc
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            Energy
            ​
            ​
            L+750
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.5%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9/30/21
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,183
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,183
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,087
            ​
            ​Altus Power America Inc
            ​
            ​
            (j)
            ​
            ​
            Energy
            ​
            ​
            L+750
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.5%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9/30/21
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            140
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            140
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            136
            ​
            ​American Tire Distributors Inc
            ​
            ​
            (r)
            ​
            ​
            Automobiles & Components
            ​
            ​
            L+750
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8/30/24
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9,192
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8,156
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7,568
            ​
            ​American Tire Distributors Inc
            ​
            ​
            (r)
            ​
            ​
            Automobiles & Components
            ​
            ​
            L+650, 1.0% PIK (1.0% Max PIK)
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9/1/23
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,447
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,353
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,353
            ​
            ​Ammeraal Beltech Holding BV
            ​
            ​
            (i)(r)
            ​
            ​
            Capital Goods
            ​
            ​
            E+375
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7/30/25
            ​
            ​
            ​
            ​
            €
            1,268
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,466
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,446
            ​
            ​Apex Group Limited
            ​
            ​
            (i)(j)
            ​
            ​
            Diversified Financials
            ​
            ​
            L+650
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6/15/23
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            1,957
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,902
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,675
            ​
            ​Apex Group Limited
            ​
            ​
            (f)(i)
            ​
            ​
            Diversified Financials
            ​
            ​
            L+650
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6/15/25
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            13,230
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            12,981
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            12,706
            ​
            ​Apex Group Limited
            ​
            ​
            (i)(j)
            ​
            ​
            Diversified Financials
            ​
            ​
            L+650
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6/15/25
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6,382
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6,264
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6,130
            ​
            ​Apex Group Limited
            ​
            ​
            (i)
            ​
            ​
            Diversified Financials
            ​
            ​
            L+650
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6/15/25
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,127
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,049
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,043
            ​
            ​Apex Group Limited
            ​
            ​
            (i)(j)
            ​
            ​
            Diversified Financials
            ​
            ​
            L+650
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6/15/25
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,191
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,191
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,065
            ​
            ​Aspect Software Inc
            ​
            ​
            (l)(t)
            ​
            ​
            Software & Services
            ​
            ​
            L+400, 6.5% PIK (6.5% Max PIK)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5/25/20
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            13,075
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            13,038
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9,741
            ​
            ​Aspect Software Inc
            ​
            ​
            (f)(l)(t)
            ​
            ​
            Software & Services
            ​
            ​
            L+1100
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5/25/20
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9,837
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9,723
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7,328
            ​
            ​ATX Networks Corp
            ​
            ​
            (h)(i)(r)(s)
            ​
            ​
            Technology Hardware & Equipment
            ​
            ​
            L+600, 1.0% PIK(1.0% Max PIK)
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6/11/21
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            14,019
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            13,674
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            13,318
            ​
            ​ATX Networks Corp
            ​
            ​
            (g)(h)(i)(r)
            ​
            ​
            Technology Hardware & Equipment
            ​
            ​
            L+600, 1.0% PIK(1.0% Max PIK)
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6/11/21
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            28,510
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            28,006
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            27,085
            ​
            ​ATX Networks Corp
            ​
            ​
            (i)(r)(s)
            ​
            ​
            Technology Hardware & Equipment
            ​
            ​
            L+600, 1.0% PIK(1.0% Max PIK)
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6/11/21
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            797
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            749
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            757
            ​
            ​AVF Parent LLC
            ​
            ​
            (f)
            ​
            ​
            Retailing
            ​
            ​
            L+725
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.3%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3/1/24
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            29,438
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            29,438
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            27,518
            ​
            ​Belk Inc
            ​
            ​
            (r)(s)
            ​
            ​
            Retailing
            ​
            ​
            L+475
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            12/12/22
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            21,929
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            17,684
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            17,793
            ​
            ​Borden Dairy Co
            ​
            ​
            (f)(g)
            ​
            ​
            Food, Beverage & Tobacco
            ​
            ​
            L+808
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7/6/23
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            48,125
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            48,125
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            43,760
            ​
            ​Brand Energy & Infrastructure Services Inc
            ​
            ​
            (r)(s)
            ​
            ​
            Capital Goods
            ​
            ​
            L+425
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6/21/24
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5,468
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5,192
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5,206
            ​
            ​Caprock Midstream LLC
            ​
            ​
            (s)
            ​
            ​
            Energy
            ​
            ​
            L+475
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11/3/25
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,157
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,076
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,079
            ​
            ​Constellis Holdings LLC/Constellis Finance Corp
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            Capital Goods
            ​
            ​
            L+575
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4/1/22
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            40,226
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            39,628
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            39,623
            ​
            ​CSafe Global
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            Capital Goods
            ​
            ​
            L+725
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11/1/21
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            261
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            261
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            263
            ​
            ​CSafe Global
            ​
            ​
            (j)
            ​
            ​
            Capital Goods
            ​
            ​
            L+725
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11/1/21
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,348
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,348
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,371
            ​
            ​


TABLE OF CONTENTS
 Portfolio Company(a)
            ​
            ​
            Footnotes
            ​
            ​
            Industry
            ​
            ​
            Rate(b)
            ​
            ​
            Floor
            ​
            ​
            Maturity
            ​
            ​
            PrincipalAmount(c)
            ​
            ​
            AmortizedCost
            ​
            ​
            FairValue(d)
            ​CSafe Global
            ​
            ​
            (f)
            ​
            ​
            Capital Goods
            ​
            ​
            L+725
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10/31/23
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            22,335
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            22,335
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            22,559
            ​
            ​CSM Bakery Products
            ​
            ​
            (r)(s)
            ​
            ​
            Food, Beverage & Tobacco
            ​
            ​
            L+400
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7/3/20
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            488
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            458
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            453
            ​
            ​Dade Paper and Bag Co Inc
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            Capital Goods
            ​
            ​
            L+700
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6/10/24
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5,630
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5,630
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5,405
            ​
            ​Dade Paper and Bag Co Inc
            ​
            ​
            (g)(h)
            ​
            ​
            Capital Goods
            ​
            ​
            L+750
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6/10/24
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            44,141
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            44,141
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            43,258
            ​
            ​Dayton Superior Corp
            ​
            ​
            (r)(s)
            ​
            ​
            Materials
            ​
            ​
            L+800, 6.0% PIK(6.0% Max PIK)
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11/15/21
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11,790
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9,697
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9,874
            ​
            ​Diamond Resorts International Inc
            ​
            ​
            (r)(s)
            ​
            ​
            Consumer Services
            ​
            ​
            L+375
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9/2/23
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            26,866
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            24,919
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            25,120
            ​
            ​Distribution International Inc
            ​
            ​
            (r)(s)
            ​
            ​
            Retailing
            ​
            ​
            L+500
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            12/15/21
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            370
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            326
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            329
            ​
            ​Eagle Family Foods Inc
            ​
            ​
            (j)
            ​
            ​
            Food, Beverage & Tobacco
            ​
            ​
            L+650
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6/14/23
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,507
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,472
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,989
            ​
            ​Eagle Family Foods Inc
            ​
            ​
            (f)
            ​
            ​
            Food, Beverage & Tobacco
            ​
            ​
            L+650
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6/14/24
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            23,263
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            23,020
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            22,907
            ​
            ​Eagleclaw Midstream Ventures LLC
            ​
            ​
            (r)(s)
            ​
            ​
            Energy
            ​
            ​
            L+425
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6/24/24
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            578
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            541
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            542
            ​
            ​Empire Today LLC
            ​
            ​
            (f)(g)
            ​
            ​
            Retailing
            ​
            ​
            L+700
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11/17/22
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            44,100
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            44,100
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            44,180
            ​
            ​Fairway Group Holdings Corp
            ​
            ​
            (k)(l)(r)(t)
            ​
            ​
            Food & Staples Retailing
            ​
            ​
            10.0% PIK(10.0% Max PIK)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11/27/23
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,437
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,916
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            582
            ​
            ​Fairway Group Holdings Corp
            ​
            ​
            (t)
            ​
            ​
            Food & Staples Retailing
            ​
            ​
            12.0% PIK(12.0% Max PIK)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11/27/23
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6,942
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6,942
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6,742
            ​
            ​Fairway Group Holdings Corp
            ​
            ​
            (t)
            ​
            ​
            Food & Staples Retailing
            ​
            ​
            4.0%, 11.0% PIK(11.0% Max PIK)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8/28/23
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            480
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            473
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            480
            ​
            ​Fairway Group Holdings Corp
            ​
            ​
            (j)(t)
            ​
            ​
            Food & Staples Retailing
            ​
            ​
            4.0%, 11.0% PIK(11.0% Max PIK)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8/28/23
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,028
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,028
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,028
            ​
            ​Fairway Group Holdings Corp
            ​
            ​
            (t)
            ​
            ​
            Food & Staples Retailing
            ​
            ​
            4.0%, 11.0% PIK(11.0% Max PIK)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8/28/23
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,417
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,273
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,417
            ​
            ​FHC Health Systems Inc
            ​
            ​
            (r)(s)
            ​
            ​
            Health Care Equipment & Services
            ​
            ​
            L+400
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            12/23/21
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8,837
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7,306
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7,379
            ​
            ​Foresight Energy LLC
            ​
            ​
            (i)(r)(s)
            ​
            ​
            Materials
            ​
            ​
            L+575
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3/28/22
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,925
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,824
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,847
            ​
            ​Fox Head Inc
            ​
            ​
            (f)
            ​
            ​
            Consumer Durables & Apparel
            ​
            ​
            L+850
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            12/19/20
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            652
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            652
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            644
            ​
            ​Fox Head Inc
            ​
            ​
            (f)
            ​
            ​
            Consumer Durables & Apparel
            ​
            ​
            L+850
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            12/19/20
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6,097
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6,097
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6,022
            ​
            ​FullBeauty Brands Holdings Corp
            ​
            ​
            (l)(r)
            ​
            ​
            Retailing
            ​
            ​
            L+475
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10/14/22
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8,116
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,421
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,471
            ​
            ​Gulf Finance LLC
            ​
            ​
            (h)(r)(s)
            ​
            ​
            Energy
            ​
            ​
            L+525
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8/25/23
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            14,061
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11,639
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10,845
            ​
            ​HM Dunn Co Inc
            ​
            ​
            (k)(l)(t)
            ​
            ​
            Capital Goods
            ​
            ​
            L+875 PIK(L+875 Max PIK)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6/30/21
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6,583
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5,786
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,053
            ​
            ​Hudson Technologies Co
            ​
            ​
            (g)(i)
            ​
            ​
            Commercial & Professional Services
            ​
            ​
            L+1025
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10/10/23
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7,889
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7,822
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5,641
            ​
            ​Icynene Group Ltd
            ​
            ​
            (f)(g)(h)
            ​
            ​
            Materials
            ​
            ​
            L+700
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11/30/24
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            76,230
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            76,230
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            74,126
            ​
            ​Industrial Group Intermediate Holdings LLC
            ​
            ​
            (g)
            ​
            ​
            Materials
            ​
            ​
            L+800
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.3%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5/31/20
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9,787
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9,787
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9,726
            ​
            ​Intelsat Jackson Holdings SA
            ​
            ​
            (i)(r)(s)
            ​
            ​
            Media
            ​
            ​
            L+375
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11/27/23
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            13,508
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            13,093
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            13,137
            ​
            ​Ivanti Software Inc
            ​
            ​
            (r)(s)
            ​
            ​
            Software & Services
            ​
            ​
            L+425
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1/20/24
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            777
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            753
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            757
            ​
            ​JAKKS Pacific Inc
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            Consumer Durables & Apparel
            ​
            ​
            L+900
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.5%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6/14/21
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,374
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,359
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,383
            ​
            ​JC Penney Corp Inc
            ​
            ​
            (i)(r)(s)
            ​
            ​
            Retailing
            ​
            ​
            L+425
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6/23/23
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,320
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,945
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,992
            ​
            ​


TABLE OF CONTENTS
 Portfolio Company(a)
            ​
            ​
            Footnotes
            ​
            ​
            Industry
            ​
            ​
            Rate(b)
            ​
            ​
            Floor
            ​
            ​
            Maturity
            ​
            ​
            PrincipalAmount(c)
            ​
            ​
            AmortizedCost
            ​
            ​
            FairValue(d)
            ​JHC Acquisition LLC
            ​
            ​
            (f)(g)(h)
            ​
            ​
            Capital Goods
            ​
            ​
            L+750
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1/29/24
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            176,168
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            176,168
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            176,168
            ​
            ​JHC Acquisition LLC
            ​
            ​
            (j)
            ​
            ​
            Capital Goods
            ​
            ​
            L+750
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1/29/24
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            21,787
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            21,786
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            21,787
            ​
            ​Jo-Ann Stores Inc
            ​
            ​
            (r)(s)
            ​
            ​
            Retailing
            ​
            ​
            L+500
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10/20/23
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            325
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            310
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            310
            ​
            ​Jostens Inc
            ​
            ​
            (r)(s)
            ​
            ​
            Consumer Services
            ​
            ​
            L+550
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            12/19/25
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,152
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,038
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,051
            ​
            ​JSS Holdings Ltd
            ​
            ​
            (f)(g)
            ​
            ​
            Capital Goods
            ​
            ​
            L+800, 0.0% PIK(2.5% Max PIK)
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3/31/23
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            65,725
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            65,222
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            67,697
            ​
            ​Kodiak BP LLC
            ​
            ​
            (f)(g)(h)
            ​
            ​
            Capital Goods
            ​
            ​
            L+725
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            12/1/24
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            90,878
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            90,878
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            88,947
            ​
            ​Kodiak BP LLC
            ​
            ​
            (j)
            ​
            ​
            Capital Goods
            ​
            ​
            L+725
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            12/1/24
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10,871
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10,871
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10,640
            ​
            ​Koosharem LLC
            ​
            ​
            (r)(s)
            ​
            ​
            Commercial & Professional Services
            ​
            ​
            L+450
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4/18/25
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,781
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,802
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,752
            ​
            ​Lazard Global Compounders Fund
            ​
            ​
            (i)
            ​
            ​
            Diversified Financials
            ​
            ​
            L+725
            ​
            ​
            ​
            ​
            3.8%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4/1/26
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            101,644
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            101,644
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            102,406
            ​
            ​Lazard Global Compounders Fund
            ​
            ​
            (i)(j)
            ​
            ​
            Diversified Financials
            ​
            ​
            L+725
            ​
            ​
            ​
            ​
            3.8%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4/1/26
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            17,606
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            17,606
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            17,738
            ​
            ​LBM Borrower LLC
            ​
            ​
            (r)(s)
            ​
            ​
            Capital Goods
            ​
            ​
            L+375
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8/20/22
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5,322
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,966
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,983
            ​
            ​LD Intermediate Holdings Inc
            ​
            ​
            (r)(s)
            ​
            ​
            Software & Services
            ​
            ​
            L+588
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            12/9/22
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9,500
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8,503
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8,621
            ​
            ​Mitel US Holdings Inc
            ​
            ​
            (r)(s)
            ​
            ​
            Technology Hardware & Equipment
            ​
            ​
            L+450
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11/30/25
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8,781
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8,495
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8,534
            ​
            ​Monitronics International Inc
            ​
            ​
            (i)(r)(s)
            ​
            ​
            Commercial & Professional Services
            ​
            ​
            L+550
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9/30/22
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,350
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,915
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,901
            ​
            ​Murray Energy Corp
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            Energy
            ​
            ​
            L+900
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2/12/21
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9,258
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9,199
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9,216
            ​
            ​NaviHealth Inc.
            ​
            ​
            (r)(s)
            ​
            ​
            Health Care Equipment & Services
            ​
            ​
            L+500
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8/1/25
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,054
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,020
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            997
            ​
            ​Navistar Inc
            ​
            ​
            (i)(r)(s)
            ​
            ​
            Automobiles & Components
            ​
            ​
            L+350
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11/6/24
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,012
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            972
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            979
            ​
            ​North Haven Cadence Buyer Inc
            ​
            ​
            (j)
            ​
            ​
            Consumer Services
            ​
            ​
            L+500
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9/2/21
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            750
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            750
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            750
            ​
            ​North Haven Cadence Buyer Inc
            ​
            ​
            (f)(g)
            ​
            ​
            Consumer Services
            ​
            ​
            L+777
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9/2/24
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            18,853
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            18,853
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            18,665
            ​
            ​North Haven Cadence Buyer Inc
            ​
            ​
            (j)
            ​
            ​
            Consumer Services
            ​
            ​
            L+650
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9/2/24
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,000
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,000
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,970
            ​
            ​P2 Energy Solutions, Inc.
            ​
            ​
            (r)(s)
            ​
            ​
            Energy
            ​
            ​
            L+400
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.3%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10/30/20
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            253
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            244
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            245
            ​
            ​Peak 10 Holding Corp
            ​
            ​
            (r)(s)
            ​
            ​
            Telecommunication Services
            ​
            ​
            L+325
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8/1/24
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            823
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            751
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            751
            ​
            ​PF Chang’s China Bistro Inc
            ​
            ​
            (r)(s)
            ​
            ​
            Consumer Services
            ​
            ​
            L+500
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9/1/22
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            359
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            347
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            350
            ​
            ​PHRC License LLC
            ​
            ​
            (f)
            ​
            ​
            Consumer Services
            ​
            ​
            L+850, 0.3% PIK (0.3% Max PIK)
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.5%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4/28/22
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            16,710
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            16,710
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            17,066
            ​
            ​Power Distribution Inc
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            Capital Goods
            ​
            ​
            L+725
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.3%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1/25/23
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            19,565
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            19,565
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            19,565
            ​
            ​Production Resource Group LLC
            ​
            ​
            (f)(h)
            ​
            ​
            Media
            ​
            ​
            L+700
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8/21/24
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            173,008
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            173,008
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            169,980
            ​
            ​Propulsion Acquisition LLC
            ​
            ​
            (f)(h)(r)
            ​
            ​
            Capital Goods
            ​
            ​
            L+600
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7/13/21
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            60,292
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            59,251
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            59,689
            ​
            ​PSKW LLC
            ​
            ​
            (f)(g)(h)
            ​
            ​
            Health Care Equipment & Services
            ​
            ​
            L+850
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11/25/21
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            172,364
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            172,234
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            172,800
            ​
            ​Reliant Rehab Hospital Cincinnati LLC
            ​
            ​
            (g)
            ​
            ​
            Health Care Equipment & Services
            ​
            ​
            L+675
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8/30/24
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            46,763
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            46,316
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            46,623
            ​
            ​Roadrunner Intermediate Acquisition Co LLC
            ​
            ​
            (f)(g)(h)
            ​
            ​
            Health Care Equipment & Services
            ​
            ​
            L+675
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3/15/23
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            94,042
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            94,042
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            87,587
            ​
            ​Rogue Wave Software Inc
            ​
            ​
            (f)(g)(h)
            ​
            ​
            Software & Services
            ​
            ​
            L+843
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9/25/21
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            151,900
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            151,900
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            151,710
            ​
            ​Safariland LLC
            ​
            ​
            (f)
            ​
            ​
            Capital Goods
            ​
            ​
            L+765
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.1%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11/18/23
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            42,893
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            42,893
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            38,443
            ​
            ​Savers Inc
            ​
            ​
            (r)(s)
            ​
            ​
            Retailing
            ​
            ​
            L+375
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.3%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7/9/19
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,964
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,823
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,838
            ​
            ​Sequa Corp
            ​
            ​
            (r)(s)
            ​
            ​
            Materials
            ​
            ​
            L+500
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11/28/21
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,672
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,493
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,520
            ​
            ​


TABLE OF CONTENTS
 Portfolio Company(a)
            ​
            ​
            Footnotes
            ​
            ​
            Industry
            ​
            ​
            Rate(b)
            ​
            ​
            Floor
            ​
            ​
            Maturity
            ​
            ​
            PrincipalAmount(c)
            ​
            ​
            AmortizedCost
            ​
            ​
            FairValue(d)
            ​Sequel Youth & Family Services LLC
            ​
            ​
            (g)
            ​
            ​
            Health Care Equipment & Services
            ​
            ​
            L+700
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9/1/23
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            2,271
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            2,271
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            2,311
            ​
            ​Sequel Youth & Family Services LLC
            ​
            ​
            (f)
            ​
            ​
            Health Care Equipment & Services
            ​
            ​
            L+800
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9/1/23
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            13,000
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            13,000
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            13,231
            ​
            ​Sequential Brands Group Inc.
            ​
            ​
            (f)(g)(h)
            ​
            ​
            Consumer Durables & Apparel
            ​
            ​
            L+875
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2/7/24
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            97,853
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            96,047
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            97,853
            ​
            ​SI Group Inc
            ​
            ​
            (r)(s)
            ​
            ​
            Materials
            ​
            ​
            L+475
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10/15/25
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            527
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            507
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            508
            ​
            ​SIRVA Worldwide Inc
            ​
            ​
            (r)(s)
            ​
            ​
            Commercial & Professional Services
            ​
            ​
            L+550
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8/2/25
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            329
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            322
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            323
            ​
            ​Sorenson Communications LLC
            ​
            ​
            (f)(r)(s)
            ​
            ​
            Telecommunication Services
            ​
            ​
            L+575
            ​
            ​
            ​
            ​
            2.3%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4/30/20
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            45,216
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            45,008
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            45,047
            ​
            ​Spencer Gifts LLC
            ​
            ​
            (r)(s)
            ​
            ​
            Retailing
            ​
            ​
            L+425
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7/16/21
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            14,530
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            13,786
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            13,895
            ​
            ​SSC (Lux) Limited S.a r.l.
            ​
            ​
            (f)(g)(i)
            ​
            ​
            Health Care Equipment & Services
            ​
            ​
            L+750
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9/10/24
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            60,820
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            60,820
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            61,428
            ​
            ​Strike LLC
            ​
            ​
            (r)(s)
            ​
            ​
            Energy
            ​
            ​
            L+800
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11/30/22
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,155
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,092
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,159
            ​
            ​Sungard Availability Services Capital Inc
            ​
            ​
            (f)(h)(r)(s)
            ​
            ​
            Software & Services
            ​
            ​
            L+700
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9/30/21
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            29,092
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            28,129
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            24,845
            ​
            ​Sungard Availability Services Capital Inc
            ​
            ​
            (r)
            ​
            ​
            Software & Services
            ​
            ​
            L+1000
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10/1/22
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,404
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,295
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,333
            ​
            ​Sutherland Global Services Inc
            ​
            ​
            (i)(r)(s)
            ​
            ​
            Software & Services
            ​
            ​
            L+538
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4/23/21
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9,728
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9,120
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9,185
            ​
            ​Sutherland Global Services Inc
            ​
            ​
            (i)(r)(s)
            ​
            ​
            Software & Services
            ​
            ​
            L+538
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4/23/21
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,265
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,123
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,138
            ​
            ​Swift Worldwide Resources Holdco Ltd
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            Energy
            ​
            ​
            L+1000, 1.0% PIK(1.0% Max PIK)
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7/20/21
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            17,228
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            17,228
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            17,228
            ​
            ​Tangoe LLC
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            Software & Services
            ​
            ​
            L+650
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11/28/25
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            44,220
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            43,784
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            43,778
            ​
            ​Trace3 Inc
            ​
            ​
            (f)(g)
            ​
            ​
            Diversified Financials
            ​
            ​
            L+675
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8/5/24
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            37,578
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            37,578
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            37,202
            ​
            ​Virgin Pulse Inc
            ​
            ​
            (f)(g)(h)
            ​
            ​
            Software & Services
            ​
            ​
            L+650
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5/22/25
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            67,908
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            67,397
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            65,796
            ​
            ​Vivint Inc
            ​
            ​
            (r)(s)
            ​
            ​
            Commercial & Professional Services
            ​
            ​
            L+500
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4/1/24
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            13,215
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            12,842
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            12,880
            ​
            ​Warren Resources Inc
            ​
            ​
            (g)(t)
            ​
            ​
            Energy
            ​
            ​
            L+1000, 1.0% PIK(1.0% Max PIK)
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5/22/20
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6,176
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6,176
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6,176
            ​
            ​West Corp
            ​
            ​
            (r)(s)
            ​
            ​
            Software & Services
            ​
            ​
            L+350
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10/10/24
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            522
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            478
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            478
            ​
            ​West Corp
            ​
            ​
            (r)(s)
            ​
            ​
            Software & Services
            ​
            ​
            L+400
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10/10/24
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            15,811
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            14,507
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            14,566
            ​
            ​Westbridge Technologies Inc
            ​
            ​
            (r)(s)
            ​
            ​
            Technology Hardware & Equipment
            ​
            ​
            L+850
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4/28/23
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            25,441
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            25,470
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            25,505
            ​
            ​York Risk Services Group Inc
            ​
            ​
            (r)(s)
            ​
            ​
            Insurance
            ​
            ​
            L+375
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10/1/21
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7,619
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7,146
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7,145
            ​
            ​Zeta Interactive Holdings Corp
            ​
            ​
            (g)(h)
            ​
            ​
            Software & Services
            ​
            ​
            L+750
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7/29/22
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            62,929
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            62,929
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            63,559
            ​
            ​Zeta Interactive Holdings Corp
            ​
            ​
            (j)
            ​
            ​
            Software & Services
            ​
            ​
            L+750
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7/29/22
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11,143
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11,143
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11,254
            ​
            ​Total Senior Secured Loans—First Lien
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,769,596
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,726,860
            ​
            ​Unfunded Loan Commitments
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (87,456)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (87,456)
            ​
            ​Net Senior Secured Loans—First Lien
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,682,140
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,639,404
            ​
            ​Senior Secured Loans—Second Lien—13.3%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​Advantage Sales & Marketing Inc
            ​
            ​
            (r)(s)
            ​
            ​
            Commercial & Professional Services
            ​
            ​
            L+650
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7/25/22
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,413
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,447
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,496
            ​
            ​American Bath Group LLC
            ​
            ​
            (r)(s)
            ​
            ​
            Capital Goods
            ​
            ​
            L+975
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9/30/24
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            314
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            312
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            312
            ​
            ​Ammeraal Beltech Holding BV
            ​
            ​
            (i)
            ​
            ​
            Capital Goods
            ​
            ​
            L+800
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7/27/26
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            44,463
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            43,592
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            43,505
            ​
            ​


TABLE OF CONTENTS
 Portfolio Company(a)
            ​
            ​
            Footnotes
            ​
            ​
            Industry
            ​
            ​
            Rate(b)
            ​
            ​
            Floor
            ​
            ​
            Maturity
            ​
            ​
            PrincipalAmount(c)
            ​
            ​
            AmortizedCost
            ​
            ​
            FairValue(d)
            ​Arena Energy LP
            ​
            ​
            (f)(g)
            ​
            ​
            Energy
            ​
            ​
            L+900, 4.0% PIK (4.0% Max PIK)
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1/24/21
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            25,872
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            25,872
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            25,872
            ​
            ​Bellatrix Exploration Ltd
            ​
            ​
            (i)
            ​
            ​
            Energy
            ​
            ​
            8.5%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7/26/23
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,744
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,744
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,733
            ​
            ​Bellatrix Exploration Ltd
            ​
            ​
            (i)(j)
            ​
            ​
            Energy
            ​
            ​
            8.5%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7/26/23
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,248
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,248
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,244
            ​
            ​Bellatrix Exploration Ltd
            ​
            ​
            (i)
            ​
            ​
            Energy
            ​
            ​
            8.5%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7/26/23
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9,000
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8,151
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7,958
            ​
            ​Byrider Finance LLC
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            Automobiles & Components
            ​
            ​
            L+1000, 0.5% PIK (4.0% Max PIK)
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.3%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8/22/20
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5,939
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5,939
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5,828
            ​
            ​CDS US Intermediate Holdings Inc
            ​
            ​
            (f)(i)(r)(s)
            ​
            ​
            Media
            ​
            ​
            L+825
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7/10/23
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            18,000
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            16,110
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            15,030
            ​
            ​Centric Group LLC
            ​
            ​
            (r)(s)
            ​
            ​
            Retailing
            ​
            ​
            L+800
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2/1/24
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,215
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,176
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,184
            ​
            ​Chisholm Oil & Gas Operating LLC
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            Energy
            ​
            ​
            L+800
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3/21/24
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            16,000
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            16,000
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            15,811
            ​
            ​Crossmark Holdings Inc
            ​
            ​
            (k)(l)(r)
            ​
            ​
            Media
            ​
            ​
            L+750
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.3%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            12/21/20
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,500
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,340
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            60
            ​
            ​Fairway Group Holdings Corp
            ​
            ​
            (k)(l)(r)(t)
            ​
            ​
            Food & Staples Retailing
            ​
            ​
            11.0% PIK (11.0% Max PIK)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2/24/24
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,941
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,436
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​Grocery Outlet Inc
            ​
            ​
            (r)(s)
            ​
            ​
            Food & Staples Retailing
            ​
            ​
            L+725
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10/22/26
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            271
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            270
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            269
            ​
            ​Gruden Acquisition Inc
            ​
            ​
            (h)(r)
            ​
            ​
            Transportation
            ​
            ​
            L+850
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8/18/23
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10,000
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9,703
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10,025
            ​
            ​Jazz Acquisition Inc
            ​
            ​
            (r)(s)
            ​
            ​
            Capital Goods
            ​
            ​
            L+675
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6/19/22
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,498
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,317
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,206
            ​
            ​LBM Borrower LLC
            ​
            ​
            (r)(s)
            ​
            ​
            Capital Goods
            ​
            ​
            L+925
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8/20/23
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            19,910
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            19,437
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            19,512
            ​
            ​One Call Care Management Inc
            ​
            ​
            (g)(h)
            ​
            ​
            Insurance
            ​
            ​
            L+375, 6.0% PIK (6.0% Max PIK)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4/11/24
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,772
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,747
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,655
            ​
            ​OPE Inmar Acquisition Inc
            ​
            ​
            (r)(s)
            ​
            ​
            Software & Services
            ​
            ​
            L+800
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5/1/25
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            15,000
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            15,000
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            14,850
            ​
            ​Paradigm Acquisition Corp
            ​
            ​
            (r)(s)
            ​
            ​
            Health Care Equipment & Services
            ​
            ​
            L+750
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10/26/26
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            190
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            190
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            190
            ​
            ​Peak 10 Holding Corp
            ​
            ​
            (r)(s)
            ​
            ​
            Telecommunication Services
            ​
            ​
            L+725
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8/1/25
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7,902
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7,177
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7,132
            ​
            ​Pure Fishing Inc
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            Consumer Durables & Apparel
            ​
            ​
            L+838
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            12/31/26
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            39,804
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            39,408
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            39,406
            ​
            ​Rise Baking Company
            ​
            ​
            (f)
            ​
            ​
            Food, Beverage & Tobacco
            ​
            ​
            L+800
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8/9/26
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            15,292
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            15,145
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            15,149
            ​
            ​Sequa Corp
            ​
            ​
            (r)(s)
            ​
            ​
            Materials
            ​
            ​
            L+900
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4/28/22
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5,204
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,905
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,944
            ​
            ​SIRVA Worldwide Inc
            ​
            ​
            (r)(s)
            ​
            ​
            Commercial & Professional Services
            ​
            ​
            L+950
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8/2/26
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,826
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,402
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,501
            ​
            ​SMG/PA
            ​
            ​
            (r)(s)
            ​
            ​
            Consumer Services
            ​
            ​
            L+700
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1/23/26
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            942
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            928
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            931
            ​
            ​Spencer Gifts LLC
            ​
            ​
            (g)(h)(r)
            ​
            ​
            Retailing
            ​
            ​
            L+825
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6/29/22
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            37,000
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            36,963
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            31,635
            ​
            ​TierPoint LLC
            ​
            ​
            (r)(s)
            ​
            ​
            Software & Services
            ​
            ​
            L+725
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5/5/25
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7,000
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6,589
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6,646
            ​
            ​Titan Energy LLC
            ​
            ​
            (g)(k)(l)
            ​
            ​
            Energy
            ​
            ​
            L+1300 PIK (L+1300 Max PIK)
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2/23/20
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            44,037
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            33,111
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,096
            ​
            ​UTEX Industries Inc
            ​
            ​
            (r)
            ​
            ​
            Energy
            ​
            ​
            L+725
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5/20/22
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,273
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,269
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,101
            ​
            ​Winebow Group LLC/The
            ​
            ​
            (r)(s)
            ​
            ​
            Food & Staples Retailing
            ​
            ​
            L+750
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1/2/22
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,912
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,456
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,701
            ​
            ​


TABLE OF CONTENTS
 Portfolio Company(a)
            ​
            ​
            Footnotes
            ​
            ​
            Industry
            ​
            ​
            Rate(b)
            ​
            ​
            Floor
            ​
            ​
            Maturity
            ​
            ​
            PrincipalAmount(c)
            ​
            ​
            AmortizedCost
            ​
            ​
            FairValue(d)
            ​WireCo WorldGroup Inc
            ​
            ​
            (r)(s)
            ​
            ​
            Capital Goods
            ​
            ​
            L+900
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9/30/24
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            606
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            605
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            608
            ​
            ​Total Senior Secured Loans—Second Lien
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            333,989
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            293,590
            ​
            ​Unfunded Loan Commitments
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (1,248)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (1,248)
            ​
            ​Net Senior Secured Loans—Second Lien
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            332,741
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            292,342
            ​
            ​Other Senior Secured Debt—4.3%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​Akzo Nobel Specialty Chemicals
            ​
            ​
            (e)(i)(r)
            ​
            ​
            Materials
            ​
            ​
            8.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10/1/26
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,288
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,288
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,142
            ​
            ​APTIM Corp
            ​
            ​
            (r)
            ​
            ​
            Diversified Financials
            ​
            ​
            7.8%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6/15/25
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            13,174
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            13,174
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9,963
            ​
            ​Avantor Inc
            ​
            ​
            (r)
            ​
            ​
            Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences
            ​
            ​
            6.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10/1/24
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,361
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,361
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,339
            ​
            ​Black Swan Energy Ltd
            ​
            ​
            (i)
            ​
            ​
            Energy
            ​
            ​
            9.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1/20/24
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,333
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,333
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,286
            ​
            ​Boyne USA Inc
            ​
            ​
            (e)(r)
            ​
            ​
            Consumer Services
            ​
            ​
            7.3%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5/1/25
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            54
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            56
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            56
            ​
            ​Diamond Resorts International Inc
            ​
            ​
            (h)(r)
            ​
            ​
            Consumer Services
            ​
            ​
            7.8%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9/1/23
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11,965
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11,965
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11,544
            ​
            ​DJO Finance LLC/DJO Finance Corp
            ​
            ​
            (e)(r)
            ​
            ​
            Health Care Equipment & Services
            ​
            ​
            8.1%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6/15/21
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,580
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,611
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,729
            ​
            ​Genesys Telecommunications Laboratories Inc
            ​
            ​
            (r)
            ​
            ​
            Technology Hardware & Equipment
            ​
            ​
            10.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11/30/24
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,409
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,556
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,482
            ​
            ​Global A&T Electronics Ltd
            ​
            ​
            (i)(r)
            ​
            ​
            Semiconductors & Semiconductor Equipment
            ​
            ​
            8.5%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1/12/23
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7,120
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7,181
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6,319
            ​
            ​JC Penney Corp Inc
            ​
            ​
            (e)(i)(r)
            ​
            ​
            Retailing
            ​
            ​
            5.7%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6/1/20
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            143
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            133
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            115
            ​
            ​JW Aluminum Co
            ​
            ​
            (r)
            ​
            ​
            Materials
            ​
            ​
            10.3%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6/1/26
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            759
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            759
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            757
            ​
            ​Lycra
            ​
            ​
            (e)(i)(r)
            ​
            ​
            Consumer Durables & Apparel
            ​
            ​
            7.5%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5/1/25
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,284
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,320
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,032
            ​
            ​Numericable-SFR
            ​
            ​
            (e)(i)(r)
            ​
            ​
            Software & Services
            ​
            ​
            8.1%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2/1/27
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,767
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,767
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,674
            ​
            ​Pattonair Holdings Ltd
            ​
            ​
            (e)(i)
            ​
            ​
            Capital Goods
            ​
            ​
            9.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11/1/22
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,660
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,821
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,708
            ​
            ​Ply Gem Holdings Inc
            ​
            ​
            (e)(r)
            ​
            ​
            Capital Goods
            ​
            ​
            8.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4/15/26
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,697
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,611
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,401
            ​
            ​Sorenson Communications LLC
            ​
            ​
            (r)
            ​
            ​
            Telecommunication Services
            ​
            ​
            9.0%, 0.0% PIK (9.0% Max PIK)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10/31/20
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11,820
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11,634
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11,702
            ​
            ​Sunnova Energy Corp
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            Energy
            ​
            ​
            6.0%, 6.0% PIK (6.0% Max PIK)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7/31/19
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,685
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,685
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,674
            ​
            ​Talos Production LLC
            ​
            ​
            (r)
            ​
            ​
            Energy
            ​
            ​
            11.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4/3/22
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,500
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,698
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,376
            ​
            ​Velvet Energy Ltd
            ​
            ​
            (i)
            ​
            ​
            Energy
            ​
            ​
            9.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10/5/23
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,500
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,500
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,536
            ​
            ​Vivint Inc
            ​
            ​
            (e)(r)
            ​
            ​
            Commercial & Professional Services
            ​
            ​
            7.6%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9/1/23
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8,911
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8,142
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7,292
            ​
            ​Vivint Inc
            ​
            ​
            (e)(h)(r)
            ​
            ​
            Commercial & Professional Services
            ​
            ​
            7.9%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            12/1/22
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            12,886
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            12,753
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            12,210
            ​
            ​Total Other Senior Secured Debt
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            102,348
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            95,337
            ​
            ​Subordinated Debt—15.8%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​All Systems Holding LLC
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            Commercial & Professional Services
            ​
            ​
            10.0% PIK (10.0% Max PIK)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10/31/22
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            100
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            100
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            100
            ​
            ​Ascent Resources Utica Holdings LLC/ARU Finance Corp
            ​
            ​
            (e)(r)
            ​
            ​
            Energy
            ​
            ​
            10.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4/1/22
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            19,500
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            19,500
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            19,957
            ​
            ​


TABLE OF CONTENTS
 Portfolio Company(a)
            ​
            ​
            Footnotes
            ​
            ​
            Industry
            ​
            ​
            Rate(b)
            ​
            ​
            Floor
            ​
            ​
            Maturity
            ​
            ​
            PrincipalAmount(c)
            ​
            ​
            AmortizedCost
            ​
            ​
            FairValue(d)
            ​Avantor Inc
            ​
            ​
            (g)(h)(r)
            ​
            ​
            Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences
            ​
            ​
            9.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10/1/25
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            52,500
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            52,502
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            52,533
            ​
            ​Byrider Finance LLC
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            Automobiles & Components
            ​
            ​
            20.0% PIK (20.0% Max PIK)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3/31/22
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            292
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            292
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            292
            ​
            ​Calumet Specialty Products
            ​
            ​
            (e)(i)(r)
            ​
            ​
            Energy
            ​
            ​
            7.8%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4/15/23
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10,300
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10,252
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8,000
            ​
            ​Canbriam Energy Inc
            ​
            ​
            (e)(i)(r)
            ​
            ​
            Energy
            ​
            ​
            7.8%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4/15/23
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            18,550
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            18,517
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            16,278
            ​
            ​CEC Entertainment Inc
            ​
            ​
            (g)(r)
            ​
            ​
            Consumer Services
            ​
            ​
            8.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2/15/22
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            37,261
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            36,294
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            33,535
            ​
            ​ClubCorp Club Operations Inc
            ​
            ​
            (e)(r)
            ​
            ​
            Consumer Services
            ​
            ​
            8.5%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9/15/25
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            12,478
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            12,036
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11,230
            ​
            ​Diamond Resorts International Inc
            ​
            ​
            (e)(r)
            ​
            ​
            Consumer Services
            ​
            ​
            10.8%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9/1/24
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,453
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,615
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,117
            ​
            ​Eclipse Resources Corp
            ​
            ​
            (e)(i)(r)
            ​
            ​
            Energy
            ​
            ​
            8.9%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7/15/23
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9,175
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9,049
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7,879
            ​
            ​Exterran Energy Solutions LP/EES Finance Corp
            ​
            ​
            (i)(r)
            ​
            ​
            Energy
            ​
            ​
            8.1%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5/1/25
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,114
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,114
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,966
            ​
            ​Great Lakes Dredge & Dock Corp
            ​
            ​
            (e)(i)(r)
            ​
            ​
            Capital Goods
            ​
            ​
            8.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5/15/22
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,896
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,899
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,978
            ​
            ​Intelsat Jackson Holdings SA
            ​
            ​
            (e)(i)
            ​
            ​
            Media
            ​
            ​
            5.5%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8/1/23
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,577
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,240
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,145
            ​
            ​Ken Garff Automotive LLC
            ​
            ​
            (e)(r)
            ​
            ​
            Retailing
            ​
            ​
            7.5%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8/15/23
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,039
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,048
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,009
            ​
            ​Lazard Global Compounders Fund
            ​
            ​
            (i)(j)
            ​
            ​
            Diversified Financials
            ​
            ​
            L+650
            ​
            ​
            ​
            ​
            4.5%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9/15/25
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            39,750
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            39,750
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            38,907
            ​
            ​LifePoint Hospitals Inc
            ​
            ​
            (e)(r)
            ​
            ​
            Health Care Equipment & Services
            ​
            ​
            9.8%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            12/1/26
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6,248
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6,248
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5,953
            ​
            ​Logan’s Roadhouse Inc
            ​
            ​
            (k)
            ​
            ​
            Consumer Services
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11/1/24
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,317
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,304
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,303
            ​
            ​PF Chang’s China Bistro Inc
            ​
            ​
            (g)(h)(r)
            ​
            ​
            Consumer Services
            ​
            ​
            10.3%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6/30/20
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            43,108
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            42,908
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            39,363
            ​
            ​PriSo Acquisition Corp
            ​
            ​
            (e)(g)(r)
            ​
            ​
            Capital Goods
            ​
            ​
            9.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5/15/23
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            47,859
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            47,559
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            48,906
            ​
            ​Quorum Health Corp
            ​
            ​
            (e)(r)
            ​
            ​
            Health Care Equipment & Services
            ​
            ​
            11.6%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4/15/23
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,816
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,806
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,684
            ​
            ​Sorenson Communications LLC
            ​
            ​
            (g)(r)
            ​
            ​
            Telecommunication Services
            ​
            ​
            13.9%, 0.0% PIK (13.9% Max PIK)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10/31/21
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8,983
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9,244
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9,208
            ​
            ​SRS Distribution Inc
            ​
            ​
            (e)(r)
            ​
            ​
            Capital Goods
            ​
            ​
            8.3%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7/1/26
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            13,222
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            13,087
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            12,164
            ​
            ​Stars Group Holdings BV
            ​
            ​
            (e)(i)(r)
            ​
            ​
            Consumer Services
            ​
            ​
            7.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7/15/26
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,770
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,770
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,692
            ​
            ​Sungard Availability Services Capital Inc
            ​
            ​
            (g)(r)
            ​
            ​
            Software & Services
            ​
            ​
            8.8%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4/1/22
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            16,400
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            12,880
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,676
            ​
            ​Surgery Partners Holdings LLC
            ​
            ​
            (e)(r)
            ​
            ​
            Health Care Equipment & Services
            ​
            ​
            6.8%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7/1/25
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,215
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,113
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,918
            ​
            ​Team Health Inc
            ​
            ​
            (e)(r)
            ​
            ​
            Health Care Equipment & Services
            ​
            ​
            6.4%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2/1/25
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9,254
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8,187
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7,553
            ​
            ​Vertiv Group Corp
            ​
            ​
            (e)(r)
            ​
            ​
            Technology Hardware & Equipment
            ​
            ​
            9.3%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10/15/24
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            18,690
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            18,316
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            16,634
            ​
            ​Vivint Inc
            ​
            ​
            (e)(h)(r)
            ​
            ​
            Commercial & Professional Services
            ​
            ​
            8.8%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            12/1/20
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,406
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,135
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,202
            ​
            ​York Risk Services Group Inc
            ​
            ​
            (g)(h)(r)
            ​
            ​
            Insurance
            ​
            ​
            8.5%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10/1/22
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            36,050
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            34,162
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            25,235
            ​
            ​Total Subordinated Debt
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            423,927
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            389,417
            ​
            ​Unfunded Loan Commitments
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (39,750)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (39,750)
            ​
            ​Net Subordinated Debt
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            384,177
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            349,667
            ​
            ​​


TABLE OF CONTENTS
 Portfolio Company(a)
            ​
            ​
            Footnotes
            ​
            ​
            Industry
            ​
            ​
            Rate(b)
            ​
            ​
            Floor
            ​
            ​
            Maturity
            ​
            ​
            Principal Amount(c)/​Shares
            ​
            ​
            AmortizedCost
            ​
            ​
            Fair Value(d)
            ​Asset Based Finance—7.3%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​Altus Power America Inc, Preferred Stock
            ​
            ​
            (o)
            ​
            ​
            Energy
            ​
            ​
            9.0%, 5.0% PIK
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10/3/23
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,060,975
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            1,061
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            1,045
            ​
            ​Global Jet Capital LLC, Structured Mezzanine
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            Commercial & Professional Services
            ​
            ​
            15.0% PIK (15.0% Max PIK)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1/30/25
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            986
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            971
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            986
            ​
            ​Global Jet Capital LLC, Structured Mezzanine
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            Commercial & Professional Services
            ​
            ​
            15.0% PIK (15.0% Max PIK)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4/30/25
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6,267
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6,175
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6,267
            ​
            ​Global Jet Capital LLC, Structured Mezzanine
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            Commercial & Professional Services
            ​
            ​
            15.0% PIK (15.0% Max PIK)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9/3/25
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,295
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,276
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,295
            ​
            ​Global Jet Capital LLC, Structured Mezzanine
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            Commercial & Professional Services
            ​
            ​
            15.0% PIK (15.0% Max PIK)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9/29/25
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,219
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,201
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,219
            ​
            ​Global Jet Capital LLC, Structured Mezzanine
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            Commercial & Professional Services
            ​
            ​
            15.0% PIK (15.0% Max PIK)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            12/4/25
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            65,587
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            64,612
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            65,587
            ​
            ​Global Jet Capital LLC, Structured Mezzanine
            ​
            ​
            (i)
            ​
            ​
            Commercial & Professional Services
            ​
            ​
            15.0% PIK (15.0% Max PIK)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            12/4/25
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            15,402
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            15,181
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            15,402
            ​
            ​Global Jet Capital LLC, Structured Mezzanine
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            Commercial & Professional Services
            ​
            ​
            15.0% PIK (15.0% Max PIK)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            12/9/25
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,976
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,942
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,976
            ​
            ​Global Jet Capital LLC, Structured Mezzanine
            ​
            ​
            (i)
            ​
            ​
            Commercial & Professional Services
            ​
            ​
            15.0% PIK (15.0% Max PIK)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            12/9/25
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11,270
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11,108
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11,270
            ​
            ​Global Jet Capital LLC, Structured Mezzanine
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            Commercial & Professional Services
            ​
            ​
            15.0% PIK (15.0% Max PIK)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1/29/26
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5,622
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5,539
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5,622
            ​
            ​Global Jet Capital LLC, Structured Mezzanine
            ​
            ​
            (i)
            ​
            ​
            Commercial & Professional Services
            ​
            ​
            15.0% PIK (15.0% Max PIK)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1/29/26
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,314
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,295
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,314
            ​
            ​Global Jet Capital LLC, Structured Mezzanine
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            Commercial & Professional Services
            ​
            ​
            15.0% PIK (15.0% Max PIK)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2/17/26
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            16,960
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            16,709
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            16,960
            ​
            ​Global Jet Capital LLC, Structured Mezzanine
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            Commercial & Professional Services
            ​
            ​
            15.0% PIK (15.0% Max PIK)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4/14/26
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10,503
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10,348
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10,503
            ​
            ​Global Jet Capital LLC, Structured Mezzanine
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            Commercial & Professional Services
            ​
            ​
            15.0% PIK (15.0% Max PIK)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            12/2/26
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            15,523
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            15,294
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            15,523
            ​
            ​NewStar Clarendon 2014-1A Class Subord. B
            ​
            ​
            (i)
            ​
            ​
            Diversified Financials
            ​
            ​
            L+435
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1/25/27
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            730
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            698
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            727
            ​
            ​NewStar Clarendon 2014-1A Class D
            ​
            ​
            (i)
            ​
            ​
            Diversified Financials
            ​
            ​
            13.2%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1/25/27
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8,310
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5,310
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5,928
            ​
            ​Total Asset Based Finance
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            158,720
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            161,624
            ​
            ​​


TABLE OF CONTENTS
 Portfolio Company(a)
            ​
            ​
            Footnotes
            ​
            ​
            Industry
            ​
            ​
            Rate(b)
            ​
            ​
            Floor
            ​
            ​
            Maturity
            ​
            ​
            Number of Shares
            ​
            ​
            Cost
            ​
            ​
            Fair Value(d)
            ​Equity/Other—3.3%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​5 Arch Income Fund 2, LLC, Common Stock
            ​
            ​
            (i)(m)
            ​
            ​
            Diversified Financials
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            56,000
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            1,381
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            2,800
            ​
            ​All Systems Holding LLC, Common Stock
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            Commercial & Professional Services
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            60
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            581
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            670
            ​
            ​Altus Power America Inc, Common Stock
            ​
            ​
            (k)
            ​
            ​
            Energy
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            462,008
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            462
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            81
            ​
            ​ASG Technologies, Warrants
            ​
            ​
            (k)
            ​
            ​
            Software & Services
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6/27/22
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            48,325
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,377
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,403
            ​
            ​Aspect Software Inc, Common Stock
            ​
            ​
            (k)(t)
            ​
            ​
            Software & Services
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            108,806
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            28,097
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​ATX Networks Corp, Common Stock
            ​
            ​
            (i)(k)
            ​
            ​
            Technology Hardware & Equipment
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            83,488
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            134
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            65
            ​
            ​Australis Maritime, Private Equity
            ​
            ​
            (i)(k)
            ​
            ​
            Transportation
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            966
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            966
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            966
            ​
            ​Byrider Finance LLC, Common Stock
            ​
            ​
            (k)
            ​
            ​
            Automobiles & Components
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            278
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​Chisholm Oil & Gas Operating LLC, Series A Units
            ​
            ​
            (k)(m)
            ​
            ​
            Energy
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            75,000
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            75
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            32
            ​
            ​CSafe Global, Common Stock
            ​
            ​
            (k)
            ​
            ​
            Capital Goods
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            173,900
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            174
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            243
            ​
            ​Empire Today LLC, Common Stock
            ​
            ​
            (k)
            ​
            ​
            Retailing
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            206
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            614
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            595
            ​
            ​Fairway Group Holdings Corp, Common Stock
            ​
            ​
            (k)(t)
            ​
            ​
            Food & Staples Retailing
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            71,465
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,296
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​Fox Head Inc, Common Stock
            ​
            ​
            (k)
            ​
            ​
            Consumer Durables & Apparel
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11,429
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5
            ​
            ​Fox Head Inc, Common Stock
            ​
            ​
            (k)
            ​
            ​
            Consumer Durables & Apparel
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,131,428
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,131
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            504
            ​
            ​Global Jet Capital LLC, Preferred Stock
            ​
            ​
            (k)
            ​
            ​
            Commercial & Professional Services
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            34,893,581
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            34,894
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,885
            ​
            ​Global Jet Capital LLC, Preferred Stock
            ​
            ​
            (i)(k)
            ​
            ​
            Commercial & Professional Services
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7,590,835
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7,591
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,063
            ​
            ​Harvest Oil & Gas Corp, Common Stock
            ​
            ​
            (k)(r)
            ​
            ​
            Energy
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            59,445
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,308
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,069
            ​
            ​Harvey Industries Inc, Common Stock
            ​
            ​
            (k)
            ​
            ​
            Capital Goods
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,000,000
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,000
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,050
            ​
            ​HM Dunn Co Inc, Preferred Stock, Series A
            ​
            ​
            (k)(t)
            ​
            ​
            Capital Goods
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,929
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​HM Dunn Co Inc, Preferred Stock, Series B
            ​
            ​
            (k)(t)
            ​
            ​
            Capital Goods
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,929
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​Industrial Group Intermediate Holdings LLC, Common Stock
            ​
            ​
            (k)(m)
            ​
            ​
            Materials
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            220,619
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            221
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            132
            ​
            ​JHC Acquisition LLC, Common Stock
            ​
            ​
            (k)
            ​
            ​
            Capital Goods
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8,068
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8,068
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10,831
            ​
            ​JSS Holdings Ltd, Net Profits Interest
            ​
            ​
            (k)
            ​
            ​
            Capital Goods
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            426
            ​
            ​JW Aluminum Co, Common Stock
            ​
            ​
            (k)
            ​
            ​
            Materials
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            41
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​JW Aluminum Co, Preferred Stock
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            Materials
            ​
            ​
            12.5% PIK
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11/17/25
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,087
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,836
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9,041
            ​
            ​North Haven Cadence Buyer Inc, Common Equity
            ​
            ​
            (k)
            ​
            ​
            Consumer Services
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            833,333
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            833
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,271
            ​
            ​Power Distribution Inc, Common Stock
            ​
            ​
            (k)
            ​
            ​
            Capital Goods
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            923,077
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            923
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            485
            ​
            ​Ridgeback Resources Inc, Common Stock
            ​
            ​
            (i)(k)(q)
            ​
            ​
            Energy
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            827,156
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5,082
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,092
            ​
            ​Sequential Brands Group Inc., Common Stock
            ​
            ​
            (k)(r)
            ​
            ​
            Consumer Durables & Apparel
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            125,391
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,693
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            100
            ​
            ​SSC (Lux) Limited S.a r.l., Common Stock
            ​
            ​
            (i)(k)
            ​
            ​
            Health Care Equipment & Services
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            113,636
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,273
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,784
            ​
            ​Sunnova Energy Corp, Common Stock
            ​
            ​
            (k)
            ​
            ​
            Energy
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            577,086
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,166
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​


TABLE OF CONTENTS
 Portfolio Company(a)
            ​
            ​
            Footnotes
            ​
            ​
            Industry
            ​
            ​
            Rate(b)
            ​
            ​
            Floor
            ​
            ​
            Maturity
            ​
            ​
            Number ofShares
            ​
            ​
            Cost
            ​
            ​
            FairValue(d)
            ​Sunnova Energy Corp, Preferred Stock
            ​
            ​
            (k)
            ​
            ​
            Energy
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            105,341
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            561
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            578
            ​
            ​Templar Energy LLC, Common Stock
            ​
            ​
            (k)(m)(r)
            ​
            ​
            Energy
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            129,829
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,103
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            81
            ​
            ​Templar Energy LLC, Preferred Stock
            ​
            ​
            (k)(r)
            ​
            ​
            Energy
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            86,061
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            859
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            258
            ​
            ​Titan Energy LLC, Common Stock
            ​
            ​
            (k)(r)
            ​
            ​
            Energy
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            72,739
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,299
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            22
            ​
            ​Trace3 Inc, Common Stock
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            Diversified Financials
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7,725
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            77
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            143
            ​
            ​Warren Resources Inc, Common Stock
            ​
            ​
            (k)(t)
            ​
            ​
            Energy
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            998,936
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,695
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,347
            ​
            ​White Star Petroleum LLC
            ​
            ​
            (k)(m)
            ​
            ​
            Energy
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,738,244
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,477
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            565
            ​
            ​Zeta Interactive Holdings Corp, Preferred Stock, Series E-1
            ​
            ​
            (k)
            ​
            ​
            Software & Services
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,051,348
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8,357
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11,053
            ​
            ​Zeta Interactive Holdings Corp, Preferred Stock, Series F
            ​
            ​
            (k)
            ​
            ​
            Software & Services
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            956,233
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8,357
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9,862
            ​
            ​Zeta Interactive Holdings Corp, Warrant
            ​
            ​
            (k)
            ​
            ​
            Software & Services
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4/20/27
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            143,435
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            407
            ​
            ​Total Equity/Other
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            136,972
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            72,909
            ​
            ​TOTAL INVESTMENTS—163.6%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            3,797,098
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,611,283
            ​
            ​LIABILITIES IN EXCESS OF OTHER ASSETS—(63.6%)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (1,404,312)
            ​
            ​NET ASSETS—100.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            2,206,971
            ​
            ​​ Total Return Swap
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            Notional Amount
            ​
            ​
            Unrealized Depreciation
            ​Citibank TRS Facility (Note 9)
            ​
            ​
            (i)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            145,371
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            (22,062)
            ​
            ​​   Counterparty
            ​
            ​
            Notional Amount
            ​
            ​
            Company Receives Floating Rate
            ​
            ​
            Company Pays Fixed Rate
            ​
            ​
            Termination Date
            ​
            ​
            Premiums Paid/​(Received)
            ​
            ​
            Value
            ​
            ​
            Unrealized Depreciation
            ​JP Morgan Chase Bank
            ​
            ​
            ​
            $
            120,000
            ​
            ​
            ​
            3-Month LIBOR
            ​
            ​
            ​
            ​
            2.78%
            ​
            ​
            ​
            12/18/2023
            ​
            ​
            ​
            $
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            (1,636)
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            (1,636)
            ​
            ​JP Morgan Chase Bank
            ​
            ​
            ​
            $
            120,000
            ​
            ​
            ​
            3-Month LIBOR
            ​
            ​
            ​
            ​
            2.81%
            ​
            ​
            ​
            12/18/2021
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (978)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (978)
            ​
            ​​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            (2,614)
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            (2,614)
            ​
            ​​


TABLE OF CONTENTS


TABLE OF CONTENTS
 Portfolio Company
            ​
            ​
            Fair Value at December 31, 2017
            ​
            ​
            Transfers In or Out
            ​
            ​
            Purchases and Paid-in-Kind Interest
            ​
            ​
            Sales and Repayments
            ​
            ​
            Accretion of Discount
            ​
            ​
            Net Realized Gain (Loss)
            ​
            ​
            Net Change in Unrealized Appreciation (Depreciation)
            ​
            ​
            Fair Value at December 31, 2018
            ​
            ​
            Interest Income
            ​
            ​
            PIK Income
            ​
            ​
            Fee Income
            ​Senior Secured Loans—First Lien
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​Aspect Software, Inc.
            ​
            ​
            ​
            $
            5,004
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            (5,004)
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            286
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            6
            ​
            ​Aspect Software, Inc.
            ​
            ​
            ​
            ​
            9,156
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            195
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (371)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (1,652)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7,328
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,144
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            195
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            293
            ​
            ​Aspect Software, Inc.(1)
            ​
            ​
            ​
            ​
            (1,822)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,822
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (1,822)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,822
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            22
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4
            ​
            ​Aspect Software, Inc.
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            13,195
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (157)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (3,297)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9,741
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            718
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            295
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2
            ​
            ​Aspect Software, Inc.
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            280
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (283)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​Fairway Group Acquisition Co.
            ​
            ​
            ​
            ​
            6,159
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            783
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (200)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6,742
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            786
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            783
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​Fairway Group Acquisition Co.
            ​
            ​
            ​
            ​
            903
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (321)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            582
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​Fairway Group Acquisition Co.(2)
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            473
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            480
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            24
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            17
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            101
            ​
            ​Fairway Group Acquisition Co.
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,382
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (116)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            144
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,417
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            124
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            87
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​H.M. Dunn Co., Inc.
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9,643
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (3,857)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (4,733)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,053
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            279
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​Warren Resources, Inc.
            ​
            ​
            ​
            ​
            18,372
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            76
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (11,824)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (448)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6,176
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            891
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            76
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            473
            ​
            ​Senior Secured Loans—Second Lien
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​Fairway Group Acquisition Co.
            ​
            ​
            ​
            ​
            795
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (795)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​Equity/Other
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​Aspect Software Parent, Inc., Common Equity
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (25,711)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            25,711
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​Fairway Group Holdings Corp., Common Equity
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​HM Dunn Aerosystems, Inc. Preferred Equity, Series A
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​HM Dunn Aerosystems, Inc. Preferred Equity, Series B
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​Warren Resources, Inc., Common Equity
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,698
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            649
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,347
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​Total
            ​
            ​
            ​
            $
            40,265
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            9,643
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            19,206
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            (19,577)
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            8
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            (29,566)
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            16,887
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            36,866
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            4,278
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            1,453
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            879
            ​
            ​​


TABLE OF CONTENTS
 Portfolio Company(a)
            ​
            ​
            Footnotes
            ​
            ​
            Industry
            ​
            ​
            Rate(b)
            ​
            ​
            Floor
            ​
            ​
            Maturity
            ​
            ​
            PrincipalAmount(c)
            ​
            ​
            AmortizedCost
            ​
            ​
            FairValue(d)
            ​Senior Secured Loans—First Lien—93.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​5 Arch Income Fund 2, LLC
            ​
            ​
            (j)(p)
            ​
            ​
            Diversified Financials
            ​
            ​
            10.5%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11/18/21
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            104,385
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            104,547
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            104,385
            ​
            ​5 Arch Income Fund 2, LLC
            ​
            ​
            (j)(l)(p)
            ​
            ​
            Diversified Financials
            ​
            ​
            10.5%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11/18/21
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            28,615
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            28,615
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            28,615
            ​
            ​Actian Corp.
            ​
            ​
            (g)(i)
            ​
            ​
            Software & Services
            ​
            ​
            L+806
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6/30/22
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            21,333
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            21,333
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            21,600
            ​
            ​AG Group Merger Sub, Inc.
            ​
            ​
            (g)
            ​
            ​
            Commercial & Professional Services
            ​
            ​
            L+750
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            12/29/23
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            17,834
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            17,834
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            18,146
            ​
            ​All Systems Holding LLC
            ​
            ​
            (f)(g)(i)
            ​
            ​
            Commercial & Professional Services
            ​
            ​
            L+767
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10/31/23
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            50,108
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            50,108
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            50,860
            ​
            ​Altus Power America, Inc.
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            Energy
            ​
            ​
            L+750
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.5%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9/30/21
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,866
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,866
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,809
            ​
            ​Altus Power America, Inc.
            ​
            ​
            (l)
            ​
            ​
            Energy
            ​
            ​
            L+750
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.5%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9/30/21
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            884
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            884
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            866
            ​
            ​Aspect Software, Inc.
            ​
            ​
            (u)
            ​
            ​
            Software & Services
            ​
            ​
            L+1050
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5/25/18
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5,004
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5,004
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5,004
            ​
            ​Aspect Software, Inc.
            ​
            ​
            (l)(u)
            ​
            ​
            Software & Services
            ​
            ​
            L+1050
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5/25/18
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            128
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            128
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            128
            ​
            ​Aspect Software, Inc.
            ​
            ​
            (f)(u)
            ​
            ​
            Software & Services
            ​
            ​
            L+1050
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5/25/20
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9,899
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9,899
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9,156
            ​
            ​Aspect Software, Inc.
            ​
            ​
            (l)(u)
            ​
            ​
            Software & Services
            ​
            ​
            L+1200
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5/25/18
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,822
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,822
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​Atlas Aerospace LLC
            ​
            ​
            (f)(g)
            ​
            ​
            Capital Goods
            ​
            ​
            L+802
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            12/29/22
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            42,667
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            42,667
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            42,667
            ​
            ​ATX Networks Corp.
            ​
            ​
            (h)(i)(j)
            ​
            ​
            Technology Hardware & Equipment
            ​
            ​
            L+600, 1.0% PIK(1.0% Max PIK)
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6/11/21
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9,649
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9,561
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9,589
            ​
            ​ATX Networks Corp.
            ​
            ​
            (g)(h)(i)(j)
            ​
            ​
            Technology Hardware & Equipment
            ​
            ​
            L+600, 1.0% PIK(1.0% Max PIK)
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6/11/21
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            29,390
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            28,692
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            29,206
            ​
            ​Avaya Inc.
            ​
            ​
            (h)
            ​
            ​
            Technology Hardware & Equipment
            ​
            ​
            L+475
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            12/15/24
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8,000
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7,920
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7,888
            ​
            ​AVF Parent, LLC
            ​
            ​
            (f)(h)
            ​
            ​
            Retailing
            ​
            ​
            L+725
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.3%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3/1/24
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            30,198
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            30,198
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            30,823
            ​
            ​BMC Software Finance, Inc.
            ​
            ​
            (l)
            ​
            ​
            Software & Services
            ​
            ​
            L+400
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9/10/20
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10,000
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10,000
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9,100
            ​
            ​Borden Dairy Co.
            ​
            ​
            (f)(g)
            ​
            ​
            Food, Beverage & Tobacco
            ​
            ​
            L+804
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7/6/23
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            48,125
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            48,125
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            48,111
            ​
            ​Cactus Wellhead, LLC
            ​
            ​
            (f)(i)
            ​
            ​
            Energy
            ​
            ​
            L+600
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7/31/20
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11,365
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10,909
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11,384
            ​
            ​CEVA Group Plc
            ​
            ​
            (j)(l)
            ​
            ​
            Transportation
            ​
            ​
            L+500
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3/19/19
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            15,000
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            14,350
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            14,062
            ​
            ​ConnectiveRx, LLC
            ​
            ​
            (f)(g)(h)(i)
            ​
            ​
            Health Care Equipment & Services
            ​
            ​
            L+828
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11/25/21
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            157,004
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            157,004
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            157,067
            ​
            ​CSafe Acquisition Co., Inc.
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            Capital Goods
            ​
            ​
            L+725
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11/1/21
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,478
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,478
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,465
            ​
            ​CSafe Acquisition Co., Inc.
            ​
            ​
            (l)
            ​
            ​
            Capital Goods
            ​
            ​
            L+725
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11/1/21
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,130
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,131
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,121
            ​
            ​CSafe Acquisition Co., Inc.
            ​
            ​
            (f)(h)
            ​
            ​
            Capital Goods
            ​
            ​
            L+725
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10/31/23
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            20,806
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            20,806
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            20,624
            ​
            ​CSafe Acquisition Co., Inc.
            ​
            ​
            (l)
            ​
            ​
            Capital Goods
            ​
            ​
            L+725
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10/31/23
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11,165
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11,165
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11,068
            ​
            ​Dade Paper & Bag, LLC
            ​
            ​
            (g)(i)
            ​
            ​
            Capital Goods
            ​
            ​
            L+750
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6/10/24
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            44,589
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            44,589
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            46,150
            ​
            ​Elo Touch Solutions, Inc.
            ​
            ​
            (h)
            ​
            ​
            Technology Hardware & Equipment
            ​
            ​
            L+600
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10/25/23
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,267
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,225
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,277
            ​
            ​Empire Today, LLC
            ​
            ​
            (f)(g)(h)
            ​
            ​
            Retailing
            ​
            ​
            L+800
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11/17/22
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            44,550
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            44,550
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            44,995
            ​
            ​Fairway Group Acquisition Co.
            ​
            ​
            (u)
            ​
            ​
            Food & Staples Retailing
            ​
            ​
            12.0% PIK(12.0% Max PIK)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1/3/20
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6,159
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6,159
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6,159
            ​
            ​Fairway Group Acquisition Co.
            ​
            ​
            (m)(n)(u)
            ​
            ​
            Food & Staples Retailing
            ​
            ​
            10.0% PIK(10.0% Max PIK)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1/3/20
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,015
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,916
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            903
            ​
            ​Fox Head, Inc.
            ​
            ​
            (f)
            ​
            ​
            Consumer Durables & Apparel
            ​
            ​
            L+850
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            12/19/20
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,680
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,680
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,679
            ​
            ​FullBeauty Brands Holdings Corp.
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            Consumer Durables & Apparel
            ​
            ​
            L+800
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10/14/20
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            13,000
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            13,000
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            12,837
            ​
            ​


TABLE OF CONTENTS
 Portfolio Company(a)
            ​
            ​
            Footnotes
            ​
            ​
            Industry
            ​
            ​
            Rate(b)
            ​
            ​
            Floor
            ​
            ​
            Maturity
            ​
            ​
            PrincipalAmount(c)
            ​
            ​
            AmortizedCost
            ​
            ​
            FairValue(d)
            ​Greystone Equity Member Corp.
            ​
            ​
            (j)
            ​
            ​
            Diversified Financials
            ​
            ​
            L+1050
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3/31/21
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            19,015
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            19,054
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            19,038
            ​
            ​Greystone Equity Member Corp.
            ​
            ​
            (j)
            ​
            ​
            Diversified Financials
            ​
            ​
            L+1100
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3/31/21
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            50,000
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            50,000
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            50,500
            ​
            ​Greystone Equity Member Corp.
            ​
            ​
            (j)
            ​
            ​
            Diversified Financials
            ​
            ​
            L+1100
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3/31/21
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            29,467
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            29,467
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            29,762
            ​
            ​Greystone Equity Member Corp.
            ​
            ​
            (j)(l)
            ​
            ​
            Diversified Financials
            ​
            ​
            L+1100
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3/31/21
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7,518
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7,518
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7,594
            ​
            ​Gulf Finance, LLC
            ​
            ​
            (h)
            ​
            ​
            Energy
            ​
            ​
            L+525
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8/25/23
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,864
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,745
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,391
            ​
            ​H.M. Dunn Co., Inc.
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            Capital Goods
            ​
            ​
            L+946
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3/26/21
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9,643
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9,643
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9,209
            ​
            ​Hudson Technologies Co.
            ​
            ​
            (g)(j)
            ​
            ​
            Commercial & Professional Services
            ​
            ​
            L+725
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10/10/23
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7,989
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7,989
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8,099
            ​
            ​Hudson Technologies Co.
            ​
            ​
            (j)(l)
            ​
            ​
            Commercial & Professional Services
            ​
            ​
            L+725
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10/10/23
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,902
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,902
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,928
            ​
            ​Hybrid Promotions, LLC
            ​
            ​
            (f)
            ​
            ​
            Consumer Durables & Apparel
            ​
            ​
            L+850
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            12/19/20
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6,160
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6,160
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6,155
            ​
            ​Icynene U.S. Acquisition Corp.
            ​
            ​
            (f)(g)(h)(i)
            ​
            ​
            Materials
            ​
            ​
            L+700
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11/30/24
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            77,000
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            77,000
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            77,015
            ​
            ​Industrial Group Intermediate Holdings, LLC
            ​
            ​
            (g)
            ​
            ​
            Materials
            ​
            ​
            L+800
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.3%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5/31/20
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10,746
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10,746
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10,907
            ​
            ​JMC Acquisition Merger Corp.
            ​
            ​
            (f)(g)(h)(i)
            ​
            ​
            Capital Goods
            ​
            ​
            L+854
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11/6/21
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            114,086
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            114,086
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            115,940
            ​
            ​JSS Holdings, Inc.
            ​
            ​
            (f)(g)(h)
            ​
            ​
            Capital Goods
            ​
            ​
            L+800, 0.0% PIK(2.5% Max PIK)
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3/31/23
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            65,742
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            65,147
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            66,761
            ​
            ​JSS Holdings, Inc.
            ​
            ​
            (l)
            ​
            ​
            Capital Goods
            ​
            ​
            L+800, 0.0% PIK(2.5% Max PIK)
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3/31/23
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            12,000
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            12,000
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            12,186
            ​
            ​Kodiak BP, LLC
            ​
            ​
            (f)(g)(h)(i)
            ​
            ​
            Capital Goods
            ​
            ​
            L+725
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            12/1/24
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            68,348
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            68,348
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            68,519
            ​
            ​Kodiak BP, LLC
            ​
            ​
            (l)
            ​
            ​
            Capital Goods
            ​
            ​
            L+725
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            12/1/24
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            19,697
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            19,697
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            19,746
            ​
            ​Latham Pool Products, Inc.
            ​
            ​
            (g)(h)
            ​
            ​
            Commercial & Professional Services
            ​
            ​
            L+775
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6/29/21
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            36,118
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            36,118
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            36,524
            ​
            ​Logan’s Roadhouse, Inc.
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            Consumer Services
            ​
            ​
            L+1100 PIK(L+1100 Max PIK)
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5/5/19
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,256
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,256
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,256
            ​
            ​Logan’s Roadhouse, Inc.
            ​
            ​
            (l)
            ​
            ​
            Consumer Services
            ​
            ​
            L+1100 PIK(L+1100 Max PIK)
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5/5/19
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            202
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            204
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            202
            ​
            ​Nobel Learning Communities, Inc.
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            Consumer Services
            ​
            ​
            L+450
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5/5/21
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,075
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,075
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,075
            ​
            ​Nobel Learning Communities, Inc.
            ​
            ​
            (l)
            ​
            ​
            Consumer Services
            ​
            ​
            L+450
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5/5/21
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8,106
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8,106
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8,106
            ​
            ​Nobel Learning Communities, Inc.
            ​
            ​
            (f)(g)(h)(i)
            ​
            ​
            Consumer Services
            ​
            ​
            L+436
            ​
            ​
            ​
            ​
            4.5%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5/5/23
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            84,472
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            84,472
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            84,044
            ​
            ​Nobel Learning Communities, Inc.
            ​
            ​
            (l)
            ​
            ​
            Consumer Services
            ​
            ​
            L+375
            ​
            ​
            ​
            ​
            4.5%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5/5/23
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            49,689
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            49,689
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            49,439
            ​
            ​North Haven Cadence Buyer, Inc.
            ​
            ​
            (l)
            ​
            ​
            Consumer Services
            ​
            ​
            L+500
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9/2/21
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            750
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            750
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            750
            ​
            ​North Haven Cadence Buyer, Inc.
            ​
            ​
            (f)(g)
            ​
            ​
            Consumer Services
            ​
            ​
            L+810
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9/2/22
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            22,149
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            22,149
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            22,564
            ​
            ​North Haven Cadence Buyer, Inc.
            ​
            ​
            (l)
            ​
            ​
            Consumer Services
            ​
            ​
            L+750
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9/2/22
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,833
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,833
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,886
            ​
            ​Panda Temple Power, LLC
            ​
            ​
            (m)(n)
            ​
            ​
            Energy
            ​
            ​
            L+625
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3/6/22
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            24,808
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            21,322
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            18,048
            ​
            ​Panda Temple Power, LLC
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            Energy
            ​
            ​
            L+900
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4/28/18
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            943
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            943
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            944
            ​
            ​PHRC License, LLC
            ​
            ​
            (f)
            ​
            ​
            Consumer Services
            ​
            ​
            L+850
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.5%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4/28/22
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            16,875
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            16,875
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            17,297
            ​
            ​


TABLE OF CONTENTS
 Portfolio Company(a)
            ​
            ​
            Footnotes
            ​
            ​
            Industry
            ​
            ​
            Rate(b)
            ​
            ​
            Floor
            ​
            ​
            Maturity
            ​
            ​
            PrincipalAmount(c)
            ​
            ​
            AmortizedCost
            ​
            ​
            FairValue(d)
            ​Polymer Additives, Inc.
            ​
            ​
            (f)(i)
            ​
            ​
            Materials
            ​
            ​
            L+888
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            12/19/22
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            18,920
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            18,920
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            19,583
            ​
            ​Polymer Additives, Inc.
            ​
            ​
            (f)(h)
            ​
            ​
            Materials
            ​
            ​
            L+834
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            12/19/22
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            21,623
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            21,623
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            22,056
            ​
            ​Power Distribution, Inc.
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            Capital Goods
            ​
            ​
            L+725
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.3%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1/25/23
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            19,952
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            19,952
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            20,252
            ​
            ​Production Resource Group, LLC
            ​
            ​
            (f)
            ​
            ​
            Media
            ​
            ​
            L+750
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1/14/19
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            65,208
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            65,208
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            68,958
            ​
            ​Propulsion Acquisition, LLC
            ​
            ​
            (f)(h)(i)(k)
            ​
            ​
            Commercial & Professional Services
            ​
            ​
            L+600
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7/13/21
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            60,966
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            59,633
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            60,356
            ​
            ​Quest Software US Holdings Inc.
            ​
            ​
            (h)
            ​
            ​
            Software & Services
            ​
            ​
            L+550
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10/31/22
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5,867
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5,838
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5,971
            ​
            ​Roadrunner Intermediate Acquisition Co., LLC
            ​
            ​
            (f)(g)(h)(i)
            ​
            ​
            Health Care Equipment & Services
            ​
            ​
            L+725
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3/15/23
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            99,094
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            99,094
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            99,931
            ​
            ​Rogue Wave Software, Inc.
            ​
            ​
            (f)(g)(h)(i)
            ​
            ​
            Software & Services
            ​
            ​
            L+858
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9/25/21
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            151,900
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            151,900
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            151,900
            ​
            ​Safariland, LLC
            ​
            ​
            (f)(h)
            ​
            ​
            Capital Goods
            ​
            ​
            L+768
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.1%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11/18/23
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            42,893
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            42,893
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            43,483
            ​
            ​Safariland, LLC
            ​
            ​
            (l)
            ​
            ​
            Capital Goods
            ​
            ​
            L+725
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.1%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11/18/23
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11,566
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11,566
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11,725
            ​
            ​Sequel Youth and Family Services, LLC
            ​
            ​
            (f)(g)
            ​
            ​
            Health Care Equipment & Services
            ​
            ​
            L+778
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9/1/22
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            15,294
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            15,294
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            15,435
            ​
            ​Sequel Youth and Family Services, LLC
            ​
            ​
            (l)
            ​
            ​
            Health Care Equipment & Services
            ​
            ​
            L+700
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9/1/22
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            765
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            765
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            772
            ​
            ​Sequential Brands Group, Inc.
            ​
            ​
            (f)(g)(h)(i)
            ​
            ​
            Consumer Durables & Apparel
            ​
            ​
            L+900
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7/1/22
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            128,439
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            128,439
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            127,154
            ​
            ​Sorenson Communications, Inc.
            ​
            ​
            (f)
            ​
            ​
            Telecommunication Services
            ​
            ​
            L+575
            ​
            ​
            ​
            ​
            2.3%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4/30/20
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,849
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,838
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,889
            ​
            ​Specialty Building Products Holdings, LLC
            ​
            ​
            (h)
            ​
            ​
            Capital Goods
            ​
            ​
            L+600
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10/26/23
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9,538
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9,213
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9,574
            ​
            ​SSC (Lux) Limited S.Ã r.l.
            ​
            ​
            (f)(g)(j)
            ​
            ​
            Health Care Equipment & Services
            ​
            ​
            L+750
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9/10/24
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            45,455
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            45,455
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            46,364
            ​
            ​Strike, LLC
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            Energy
            ​
            ​
            L+800
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5/30/19
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,734
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,687
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,752
            ​
            ​Strike, LLC
            ​
            ​
            (h)
            ​
            ​
            Energy
            ​
            ​
            L+800
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11/30/22
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,015
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,939
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,060
            ​
            ​SunGard Availability Services Capital, Inc.
            ​
            ​
            (l)
            ​
            ​
            Software & Services
            ​
            ​
            L+450
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3/8/18
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7,000
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5,539
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6,685
            ​
            ​SunGard Availability Services Capital, Inc.
            ​
            ​
            (f)(h)(i)
            ​
            ​
            Software & Services
            ​
            ​
            L+700
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9/30/21
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            24,822
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            24,600
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            23,022
            ​
            ​SunGard Availability Services Capital, Inc.
            ​
            ​
            (k)
            ​
            ​
            Software & Services
            ​
            ​
            L+1000
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10/1/22
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,500
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,375
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,405
            ​
            ​Swift Worldwide Resources US Holdings Corp.
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            Energy
            ​
            ​
            L+1000, 1.0% PIK(1.0% Max PIK)
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7/20/21
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            17,226
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            17,226
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            17,571
            ​
            ​Trace3, LLC
            ​
            ​
            (f)
            ​
            ​
            Software & Services
            ​
            ​
            L+775
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6/6/23
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            12,438
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            12,438
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            12,733
            ​
            ​U.S. Xpress Enterprises, Inc.
            ​
            ​
            (f)
            ​
            ​
            Transportation
            ​
            ​
            L+1075, 0.0% PIK(1.8% Max PIK)
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.5%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5/30/20
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10,537
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10,537
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10,563
            ​
            ​USI Senior Holdings, Inc.
            ​
            ​
            (f)
            ​
            ​
            Capital Goods
            ​
            ​
            L+779
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1/5/22
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5,144
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5,144
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5,173
            ​
            ​USI Senior Holdings, Inc.
            ​
            ​
            (l)
            ​
            ​
            Capital Goods
            ​
            ​
            L+725
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1/5/22
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,047
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,047
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,053
            ​
            ​UTEX Industries, Inc.
            ​
            ​
            (f)
            ​
            ​
            Energy
            ​
            ​
            L+400
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5/21/21
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            742
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            740
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            730
            ​
            ​Warren Resources, Inc.
            ​
            ​
            (g)(u)
            ​
            ​
            Energy
            ​
            ​
            L+900, 1.0% PIK(1.0% Max PIK)
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5/22/20
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            17,924
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            17,924
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            18,372
            ​
            ​Waste Pro USA, Inc.
            ​
            ​
            (f)(g)
            ​
            ​
            Commercial & Professional Services
            ​
            ​
            L+750
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10/15/20
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            33,032
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            33,032
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            33,651
            ​
            ​York Risk Services Holding Corp.
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            Insurance
            ​
            ​
            L+375
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10/1/21
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            990
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            983
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            971
            ​
            ​


TABLE OF CONTENTS
 Portfolio Company(a)
            ​
            ​
            Footnotes
            ​
            ​
            Industry
            ​
            ​
            Rate(b)
            ​
            ​
            Floor
            ​
            ​
            Maturity
            ​
            ​
            PrincipalAmount(c)
            ​
            ​
            AmortizedCost
            ​
            ​
            FairValue(d)
            ​Zeta Interactive Holdings Corp.
            ​
            ​
            (g)(h)(i)
            ​
            ​
            Software & Services
            ​
            ​
            L+750
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7/29/22
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            57,358
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            57,358
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            58,218
            ​
            ​Zeta Interactive Holdings Corp.
            ​
            ​
            (l)
            ​
            ​
            Software & Services
            ​
            ​
            L+750
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7/29/22
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10,892
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10,892
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11,056
            ​
            ​Total Senior Secured Loans—First Lien
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,413,551
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,423,047
            ​
            ​Unfunded Loan Commitments
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (200,603)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (200,603)
            ​
            ​Net Senior Secured Loans—First Lien
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,212,948
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,222,444
            ​
            ​Senior Secured Loans—Second Lien—11.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​Arena Energy, LP
            ​
            ​
            (f)(g)
            ​
            ​
            Energy
            ​
            ​
            L+900, 4.0% PIK (4.0% Max PIK)
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1/24/21
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            24,844
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            24,844
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            23,621
            ​
            ​Byrider Finance, LLC
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            Automobiles & Components
            ​
            ​
            L+1000, 0.5% PIK (4.0% Max PIK)
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.3%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8/22/20
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,522
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,522
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,256
            ​
            ​Casablanca US Holdings Inc.
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            Consumer Services
            ​
            ​
            L+900
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3/31/25
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,330
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,220
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,409
            ​
            ​CDS U.S. Intermediate Holdings, Inc.
            ​
            ​
            (f)(j)
            ​
            ​
            Media
            ​
            ​
            L+825
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7/10/23
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9,000
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8,905
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8,916
            ​
            ​Chief Exploration & Development LLC
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            Energy
            ​
            ​
            L+650
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5/16/21
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            165
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            154
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            163
            ​
            ​Chisholm Oil and Gas Operating, LLC
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            Energy
            ​
            ​
            L+800
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3/21/24
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            16,000
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            16,000
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            15,998
            ​
            ​Compuware Corp.
            ​
            ​
            (f)(g)
            ​
            ​
            Software & Services
            ​
            ​
            L+825
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            12/15/22
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,901
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,709
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,915
            ​
            ​Crossmark Holdings, Inc.
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            Media
            ​
            ​
            L+750
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.3%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            12/21/20
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,500
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,331
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            169
            ​
            ​Fairway Group Acquisition Co.
            ​
            ​
            (m)(n)(u)
            ​
            ​
            Food & Staples Retailing
            ​
            ​
            11.0% PIK (11.0% Max PIK)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10/3/21
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,531
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,436
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            795
            ​
            ​Fieldwood Energy LLC
            ​
            ​
            (m)(n)
            ​
            ​
            Energy
            ​
            ​
            L+713
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.3%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9/30/20
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5,011
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,127
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,679
            ​
            ​Gruden Acquisition, Inc.
            ​
            ​
            (i)
            ​
            ​
            Transportation
            ​
            ​
            L+850
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8/18/23
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10,000
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9,642
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9,988
            ​
            ​Jazz Acquisition, Inc.
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            Capital Goods
            ​
            ​
            L+675
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6/19/22
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,998
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,005
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,890
            ​
            ​JW Aluminum Co.
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            Materials
            ​
            ​
            L+850
            ​
            ​
            ​
            ​
            0.8%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11/17/20
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            779
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            779
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            791
            ​
            ​Logan’s Roadhouse, Inc.
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            Consumer Services
            ​
            ​
            L+850 PIK (L+850 Max PIK)
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11/23/20
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,953
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,930
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,817
            ​
            ​LTI Holdings, Inc.
            ​
            ​
            (i)
            ​
            ​
            Materials
            ​
            ​
            L+875
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5/16/25
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9,259
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9,087
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9,421
            ​
            ​Production Resource Group, LLC
            ​
            ​
            (f)(g)(h)(i)
            ​
            ​
            Media
            ​
            ​
            L+850
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7/23/19
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            128,402
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            128,329
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            129,284
            ​
            ​Spencer Gifts LLC
            ​
            ​
            (g)(i)
            ​
            ​
            Retailing
            ​
            ​
            L+825
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6/29/22
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            37,000
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            36,951
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            19,980
            ​
            ​Talos Production LLC
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            Energy
            ​
            ​
            11.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4/3/22
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,500
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,211
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,466
            ​
            ​Titan Energy Operating, LLC
            ​
            ​
            (g)
            ​
            ​
            Energy
            ​
            ​
            2.0%, L+1100 PIK (L+1100 Max PIK)
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2/23/20
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            38,598
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            33,110
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            20,469
            ​
            ​UTEX Industries, Inc.
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            Energy
            ​
            ​
            L+725
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5/20/22
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,273
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,269
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,212
            ​
            ​Total Senior Secured Loans—Second Lien
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            298,561
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            261,239
            ​
            ​Other Senior Secured Debt—2.5%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​Avantor, Inc.
            ​
            ​
            (e)
            ​
            ​
            Materials
            ​
            ​
            6.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10/1/24
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,361
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,361
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,363
            ​
            ​Black Swan Energy Ltd.
            ​
            ​
            (j)
            ​
            ​
            Energy
            ​
            ​
            9.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1/20/24
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,333
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,333
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,343
            ​
            ​CSVC Acquisition Corp.
            ​
            ​
            (e)
            ​
            ​
            Diversified Financials
            ​
            ​
            7.8%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6/15/25
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            13,774
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            13,774
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            13,257
            ​
            ​


TABLE OF CONTENTS
 Portfolio Company(a)
            ​
            ​
            Footnotes
            ​
            ​
            Industry
            ​
            ​
            Rate(b)
            ​
            ​
            Floor
            ​
            ​
            Maturity
            ​
            ​
            PrincipalAmount(c)
            ​
            ​
            AmortizedCost
            ​
            ​
            FairValue(d)
            ​Diamond Resorts International, Inc.
            ​
            ​
            (e)(r)
            ​
            ​
            Consumer Services
            ​
            ​
            7.8%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9/1/23
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            11,965
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            11,965
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            12,992
            ​
            ​Global A&T Electronics Ltd.
            ​
            ​
            (e)(j)(m)(n)
            ​
            ​
            Semiconductors & Semiconductor Equipment
            ​
            ​
            10.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2/1/19
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            12,550
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            12,179
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11,635
            ​
            ​Ridgeback Resources Inc.
            ​
            ​
            (j)
            ​
            ​
            Energy
            ​
            ​
            12.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            12/29/20
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            335
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            330
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            335
            ​
            ​Sorenson Communications, Inc.
            ​
            ​
            (e)
            ​
            ​
            Telecommunication Services
            ​
            ​
            9.0%, 0.0% PIK (9.0% Max PIK)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10/31/20
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11,820
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11,551
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11,820
            ​
            ​Sunnova Energy Corp.
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            Energy
            ​
            ​
            6.0%, 6.0% PIK (6.0% Max PIK)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10/24/18
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,175
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,175
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,175
            ​
            ​Velvet Energy Ltd.
            ​
            ​
            (j)
            ​
            ​
            Energy
            ​
            ​
            9.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10/5/23
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,500
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,500
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,558
            ​
            ​Total Other Senior Secured Debt
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            60,168
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            60,478
            ​
            ​Subordinated Debt—23.1%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​Ascent Resources Utica Holdings, LLC
            ​
            ​
            (e)(r)
            ​
            ​
            Energy
            ​
            ​
            10.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4/1/22
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            30,000
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            30,000
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            32,420
            ​
            ​Avantor, Inc.
            ​
            ​
            (e)(g)(i)
            ​
            ​
            Materials
            ​
            ​
            9.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10/1/25
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            52,500
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            52,502
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            52,205
            ​
            ​Bellatrix Exploration Ltd.
            ​
            ​
            (e)(j)
            ​
            ​
            Energy
            ​
            ​
            8.5%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5/15/20
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10,000
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9,894
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9,550
            ​
            ​Calumet Specialty Products Partners, L.P.
            ​
            ​
            (e)(j)(r)
            ​
            ​
            Energy
            ​
            ​
            7.8%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4/15/23
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10,300
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10,243
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10,403
            ​
            ​Canbriam Energy Inc.
            ​
            ​
            (e)(j)
            ​
            ​
            Energy
            ​
            ​
            9.8%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11/15/19
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            20,300
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            20,193
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            20,731
            ​
            ​CEC Entertainment, Inc.
            ​
            ​
            (e)(r)
            ​
            ​
            Consumer Services
            ​
            ​
            8.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2/15/22
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            39,014
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            37,733
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            36,917
            ​
            ​Ceridian HCM Holding, Inc.
            ​
            ​
            (e)(r)
            ​
            ​
            Commercial & Professional Services
            ​
            ​
            11.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3/15/21
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            92,439
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            92,417
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            96,707
            ​
            ​Coveris Holdings S.A.
            ​
            ​
            (e)(i)(j)
            ​
            ​
            Materials
            ​
            ​
            7.9%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11/1/19
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            64,255
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            63,530
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            64,135
            ​
            ​Eclipse Resources Corp.
            ​
            ​
            (e)(j)
            ​
            ​
            Energy
            ​
            ​
            8.9%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7/15/23
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9,175
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9,028
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9,439
            ​
            ​EV Energy Partners, L.P.
            ​
            ​
            (n)
            ​
            ​
            Energy
            ​
            ​
            8.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4/15/19
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,150
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,028
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,097
            ​
            ​Exterran Energy Solutions, L.P.
            ​
            ​
            (e)(j)(r)
            ​
            ​
            Capital Goods
            ​
            ​
            8.1%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5/1/25
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7,714
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7,714
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8,331
            ​
            ​Great Lakes Dredge & Dock Corp.
            ​
            ​
            (e)(j)
            ​
            ​
            Capital Goods
            ​
            ​
            8.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5/15/22
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8,352
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8,366
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8,773
            ​
            ​Greystone Mezzanine Equity Member Corp.
            ​
            ​
            (j)
            ​
            ​
            Diversified Financials
            ​
            ​
            L+650
            ​
            ​
            ​
            ​
            4.5%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9/15/25
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,680
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,680
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,680
            ​
            ​Greystone Mezzanine Equity Member Corp.
            ​
            ​
            (j)(l)
            ​
            ​
            Diversified Financials
            ​
            ​
            L+650
            ​
            ​
            ​
            ​
            4.5%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9/15/25
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            50,320
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            50,320
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            50,320
            ​
            ​Jupiter Resources Inc.
            ​
            ​
            (e)(j)
            ​
            ​
            Energy
            ​
            ​
            8.5%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10/1/22
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            31,850
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            29,228
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            19,667
            ​
            ​Northern Oil and Gas, Inc.
            ​
            ​
            (e)
            ​
            ​
            Energy
            ​
            ​
            8.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6/1/20
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,150
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,065
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,461
            ​
            ​P.F. Chang’s China Bistro, Inc.
            ​
            ​
            (e)(g)(i)(r)
            ​
            ​
            Consumer Services
            ​
            ​
            10.3%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6/30/20
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            73,286
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            73,162
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            67,162
            ​
            ​PriSo Acquisition Corp.
            ​
            ​
            (e)(r)
            ​
            ​
            Capital Goods
            ​
            ​
            9.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5/15/23
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            47,859
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            47,506
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            50,760
            ​
            ​S1 Blocker Buyer Inc.
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            Commercial & Professional Services
            ​
            ​
            10.0% PIK (10.0% Max PIK)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10/31/22
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            143
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            143
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            159
            ​
            ​Sorenson Communications, Inc.
            ​
            ​
            (e)
            ​
            ​
            Telecommunication Services
            ​
            ​
            13.9%, 0.0% PIK (13.9% Max PIK)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10/31/21
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8,983
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9,312
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9,320
            ​
            ​SunGard Availability Services Capital, Inc.
            ​
            ​
            (e)(r)
            ​
            ​
            Software & Services
            ​
            ​
            8.8%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4/1/22
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            16,400
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            12,157
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10,230
            ​
            ​TI Group Automotive Systems, LLC
            ​
            ​
            (e)(j)
            ​
            ​
            Automobiles & Components
            ​
            ​
            8.8%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7/15/23
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,408
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,408
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,664
            ​
            ​


TABLE OF CONTENTS
 Portfolio Company(a)
            ​
            ​
            Footnotes
            ​
            ​
            Industry
            ​
            ​
            Rate(b)
            ​
            ​
            Floor
            ​
            ​
            Maturity
            ​
            ​
            PrincipalAmount(c)
            ​
            ​
            AmortizedCost
            ​
            ​
            FairValue(d)
            ​York Risk Services Holding Corp.
            ​
            ​
            (e)(i)
            ​
            ​
            Insurance
            ​
            ​
            8.5%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10/1/22
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            36,050
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            33,775
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            35,509
            ​
            ​Total Subordinated Debt
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            608,404
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            602,640
            ​
            ​Unfunded Debt Commitments
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (50,320)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (50,320)
            ​
            ​Net Subordinated Debt
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            558,084
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            552,320
            ​
            ​​ Portfolio Company(a)
            ​
            ​
            Footnotes
            ​
            ​
            Industry
            ​
            ​
            Rate(b)
            ​
            ​
            Floor
            ​
            ​
            Maturity
            ​
            ​
            Principal Amount(c)/​Shares
            ​
            ​
            Amortized Cost
            ​
            ​
            Fair Value(d)
            ​Asset Based Finance—6.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​Altus Power America Inc., Preferred Equity
            ​
            ​
            (q)
            ​
            ​
            Energy
            ​
            ​
            9.0%, 5.0% PIK
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10/3/23
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            955,284
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            955
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            955
            ​
            ​Global Jet Capital Inc.
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            Commercial & Professional Services
            ​
            ​
            15.0% PIK (15.0% Max PIK)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1/30/25
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            849
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            849
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            864
            ​
            ​Global Jet Capital Inc.
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            Commercial & Professional Services
            ​
            ​
            15.0% PIK (15.0% Max PIK)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4/30/25
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5,398
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5,398
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5,492
            ​
            ​Global Jet Capital Inc.
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            Commercial & Professional Services
            ​
            ​
            15.0% PIK (15.0% Max PIK)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9/3/25
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,115
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,115
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,135
            ​
            ​Global Jet Capital Inc.
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            Commercial & Professional Services
            ​
            ​
            15.0% PIK (15.0% Max PIK)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9/29/25
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,050
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,050
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,069
            ​
            ​Global Jet Capital Inc.
            ​
            ​
            (j)
            ​
            ​
            Commercial & Professional Services
            ​
            ​
            15.0% PIK (15.0% Max PIK)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            12/4/25
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            69,760
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            69,760
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            70,980
            ​
            ​Global Jet Capital Inc.
            ​
            ​
            (j)
            ​
            ​
            Commercial & Professional Services
            ​
            ​
            15.0% PIK (15.0% Max PIK)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            12/9/25
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11,409
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11,409
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11,609
            ​
            ​Global Jet Capital Inc.
            ​
            ​
            (j)
            ​
            ​
            Commercial & Professional Services
            ​
            ​
            15.0% PIK (15.0% Max PIK)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1/29/26
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5,975
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5,975
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6,079
            ​
            ​Global Jet Capital Inc.
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            Commercial & Professional Services
            ​
            ​
            15.0% PIK (15.0% Max PIK)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2/17/26
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            14,608
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            14,608
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            14,864
            ​
            ​Global Jet Capital Inc.
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            Commercial & Professional Services
            ​
            ​
            15.0% PIK (15.0% Max PIK)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4/14/26
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9,047
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9,047
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9,205
            ​
            ​Global Jet Capital Inc.
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            Commercial & Professional Services
            ​
            ​
            15.0% PIK (15.0% Max PIK)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            12/2/26
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            13,370
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            13,371
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            13,604
            ​
            ​NewStar Clarendon 2014-1A Class D
            ​
            ​
            (j)
            ​
            ​
            Diversified Financials
            ​
            ​
            L+435
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1/25/27
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            730
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            695
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            731
            ​
            ​NewStar Clarendon 2014-1A Class Subord. B
            ​
            ​
            (j)
            ​
            ​
            Diversified Financials
            ​
            ​
            15.8%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1/25/27
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8,310
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6,002
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6,831
            ​
            ​Total Asset Based Finance
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            140,234
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            143,418
            ​
            ​​


TABLE OF CONTENTS
 Portfolio Company(a)
            ​
            ​
            Footnotes
            ​
            ​
            Industry
            ​
            ​
            Rate(b)
            ​
            ​
            Floor
            ​
            ​
            Maturity
            ​
            ​
            Number of Shares
            ​
            ​
            Cost
            ​
            ​
            Fair Value(d)
            ​Equity/Other—4.3%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​5 Arches, LLC, Common Equity
            ​
            ​
            (j)(o)
            ​
            ​
            Diversified Financials
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            70,000
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            1,750
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            1,750
            ​
            ​ACP FH Holdings GP, LLC, Common Equity
            ​
            ​
            (m)
            ​
            ​
            Consumer Durables & Apparel
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11,429
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9
            ​
            ​ACP FH Holdings, LP, Common Equity
            ​
            ​
            (m)
            ​
            ​
            Consumer Durables & Apparel
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,131,428
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,132
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            860
            ​
            ​Altus Power America Holdings, LLC, Common Equity
            ​
            ​
            (m)
            ​
            ​
            Energy
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            462,008
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            462
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            69
            ​
            ​ASG Everglades Holdings, Inc., Warrants, 6/27/2022
            ​
            ​
            (m)
            ​
            ​
            Software & Services
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            48,325
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,377
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,324
            ​
            ​Aspect Software Parent, Inc., Common Equity
            ​
            ​
            (m)(u)
            ​
            ​
            Software & Services
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,142,735
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            53,808
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​ATX Holdings, LLC, Common Equity
            ​
            ​
            (j)(m)
            ​
            ​
            Technology Hardware & Equipment
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            83,488
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            134
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            96
            ​
            ​Chisholm Oil and Gas, LLC, Series A Units
            ​
            ​
            (m)(o)
            ​
            ​
            Energy
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            70,947
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            71
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            70
            ​
            ​CSF Group Holdings, Inc., Common Equity
            ​
            ​
            (m)
            ​
            ​
            Capital Goods
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            173,900
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            174
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            122
            ​
            ​Escape Velocity Holdings, Inc., Common Equity
            ​
            ​
            (m)
            ​
            ​
            Software & Services
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7,725
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            77
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            182
            ​
            ​Fairway Group Holdings Corp., Common Equity
            ​
            ​
            (m)(u)
            ​
            ​
            Food & Staples Retailing
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            71,465
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,296
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​Global Jet Capital Holdings, LP, Preferred Equity
            ​
            ​
            (j)(m)
            ​
            ​
            Commercial & Professional Services
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            42,484,416
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            42,484
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            38,236
            ​
            ​H.I.G. Empire Holdco, Inc., Common Equity
            ​
            ​
            (m)
            ​
            ​
            Retailing
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            206
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            614
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            613
            ​
            ​Harvey Holdings, LLC, Common Equity
            ​
            ​
            (m)
            ​
            ​
            Capital Goods
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,000,000
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,000
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5,100
            ​
            ​Industrial Group Intermediate Holdings, LLC, Common Equity
            ​
            ​
            (m)(o)
            ​
            ​
            Materials
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            220,619
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            221
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            331
            ​
            ​JMC Acquisition Holdings, LLC, Common Equity
            ​
            ​
            (m)
            ​
            ​
            Capital Goods
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8,068
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8,068
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10,932
            ​
            ​JSS Holdco, LLC, Net Profits Interest
            ​
            ​
            (m)
            ​
            ​
            Capital Goods
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            452
            ​
            ​JW Aluminum Co., Common Equity
            ​
            ​
            (m)
            ​
            ​
            Materials
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            18
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​JW Aluminum Co., Preferred Equity
            ​
            ​
            (m)
            ​
            ​
            Materials
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            83
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            294
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            827
            ​
            ​North Haven Cadence TopCo, LLC, Common Equity
            ​
            ​
            (m)
            ​
            ​
            Consumer Services
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            833,333
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            833
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,292
            ​
            ​PDI Parent LLC, Common Equity
            ​
            ​
            (m)
            ​
            ​
            Capital Goods
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            923,077
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            923
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            969
            ​
            ​Ridgeback Resources Inc., Common Equity
            ​
            ​
            (j)(m)(s)
            ​
            ​
            Energy
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            827,156
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5,082
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5,022
            ​
            ​Roadhouse Holding Inc., Common Equity
            ​
            ​
            (m)
            ​
            ​
            Consumer Services
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,202,991
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,250
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​S1 Blocker Buyer Inc., Common Equity
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            Commercial & Professional Services
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            60
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            600
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            913
            ​
            ​SandRidge Energy, Inc., Common Equity
            ​
            ​
            (e)(j)(m)(t)
            ​
            ​
            Energy
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            253,009
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5,647
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5,331
            ​
            ​Sequential Brands Group, Inc., Common Equity
            ​
            ​
            (m)(t)
            ​
            ​
            Consumer Durables & Apparel
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            125,391
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,693
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            223
            ​
            ​SSC Holdco Limited, Common Equity
            ​
            ​
            (j)(m)
            ​
            ​
            Health Care Equipment & Services
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            113,636
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,273
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,716
            ​
            ​Sunnova Energy Corp., Common Equity
            ​
            ​
            (m)
            ​
            ​
            Energy
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            577,086
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,166
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​Sunnova Energy Corp., Preferred Equity
            ​
            ​
            (m)
            ​
            ​
            Energy
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            105,341
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            561
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            425
            ​
            ​TE Holdings, LLC, Common Equity
            ​
            ​
            (m)(o)
            ​
            ​
            Energy
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            129,829
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,104
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            211
            ​
            ​TE Holdings, LLC, Preferred Equity
            ​
            ​
            (m)
            ​
            ​
            Energy
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            86,061
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            859
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            818
            ​
            ​Titan Energy, LLC, Common Equity
            ​
            ​
            (m)(t)
            ​
            ​
            Energy
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            72,739
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,299
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            111
            ​
            ​Warren Resources, Inc., Common Equity
            ​
            ​
            (m)(u)
            ​
            ​
            Energy
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            998,936
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,695
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,698
            ​
            ​White Star Petroleum Holdings, LLC, Common Equity
            ​
            ​
            (m)(o)
            ​
            ​
            Energy
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,738,244
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,478
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,304
            ​
            ​


TABLE OF CONTENTS
 Portfolio Company(a)
            ​
            ​
            Footnotes
            ​
            ​
            Industry
            ​
            ​
            Rate(b)
            ​
            ​
            Floor
            ​
            ​
            Maturity
            ​
            ​
            Number ofShares
            ​
            ​
            Cost
            ​
            ​
            FairValue(d)
            ​Zeta Interactive Holdings Corp., Preferred Equity, Series E-1
            ​
            ​
            (m)
            ​
            ​
            Software & Services
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,051,348
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            8,357
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            10,200
            ​
            ​Zeta Interactive Holdings Corp., Preferred Equity, Series F
            ​
            ​
            (m)
            ​
            ​
            Software & Services
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            956,233
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8,357
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8,922
            ​
            ​Zeta Interactive Holdings Corp., Warrants, 4/20/2027
            ​
            ​
            (m)
            ​
            ​
            Software & Services
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            143,435
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            499
            ​
            ​Total Equity/Other
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            163,150
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            101,627
            ​
            ​TOTAL INVESTMENTS—139.9%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            3,433,145
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,341,526
            ​
            ​LIABILITIES IN EXCESS OF OTHER ASSETS—(39.9%)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (952,802)
            ​
            ​NET ASSETS—100.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            2,388,724
            ​
            ​​ Total Return Swap
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            Notional Amount
            ​
            ​
            Unrealized Depreciation
            ​Citibank TRS Facility (Note 9)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (j)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            340,523
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            (3,756)
            ​
            ​​


TABLE OF CONTENTS
 Portfolio Company
            ​
            ​
            Fair Value at December 31, 2016
            ​
            ​
            Purchases and Paid-in-Kind Interest
            ​
            ​
            Sales and Repayments
            ​
            ​
            Net Realized Gain (Loss)
            ​
            ​
            Net Change in Unrealized Appreciation (Depreciation)
            ​
            ​
            Fair Value at December 31, 2017
            ​
            ​
            Interest Income
            ​
            ​
            PIK Income
            ​
            ​
            Fee Income
            ​Senior Secured Loans—First Lien
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​Aspect Software, Inc.(1)
            ​
            ​
            ​
            $
            3,200
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            2,703
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            (899)
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            5,004
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            1,151
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            51
            ​
            ​Aspect Software, Inc.
            ​
            ​
            ​
            ​
            10,270
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (257)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (857)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9,156
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            453
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            90
            ​
            ​Aspect Software, Inc.(2)
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (1,822)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (1,822)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            21
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            63
            ​
            ​Fairway Group Acquisition Co.
            ​
            ​
            ​
            ​
            5,687
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            528
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (56)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6,159
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            132
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            528
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​Fairway Group Acquisition Co.
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,306
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            283
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (2,686)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            903
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            283
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​Warren Resources, Inc.
            ​
            ​
            ​
            ​
            17,744
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            180
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            448
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            18,372
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,845
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            180
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​Senior Secured Loans—Second Lien
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​Fairway Group Acquisition Co.
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,595
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            272
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (2,072)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            795
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            272
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​Equity/Other
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​Aspect Software Parent, Inc., Common Equity
            ​
            ​
            ​
            ​
            59,634
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            270
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            811
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (60,715)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​Fairway Group Holdings Corp., Common Equity
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,858
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (1,858)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​Warren Resources, Inc., Common Equity
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,295
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (2,597)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,698
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​Total
            ​
            ​
            ​
            $
            108,589
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            4,236
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            (1,156)
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            811
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            (72,215)
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            40,265
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            3,602
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            1,263
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            204
            ​
            ​​


TABLE OF CONTENTS ​
 Basis of Presentation: Financial Services—Investment Companies.
 Use of Estimates:
 Cash and Cash Equivalents:


TABLE OF CONTENTS
 Valuation of Portfolio Investments:
 Fair Value Measurements and Disclosure


TABLE OF CONTENTS


TABLE OF CONTENTS
 Revenue Recognition:
  Revenue from Contracts with Customers


TABLE OF CONTENTS
 Net Realized Gains or Losses, Net Change in Unrealized Appreciation or Depreciation and Net Change in Unrealized Gains or Losses on Foreign Currency:
 Capital Gains Incentive Fee:


TABLE OF CONTENTS
 Subordinated Income Incentive Fee:
 Income Taxes:
 Uncertainty in Income Taxes:


TABLE OF CONTENTS
 Distributions:
 Offering Costs:
 Partial Loan Sales: Transfers and Servicing,
 Reclassifications:
 Derivative Instruments:
 Recent Accounting Pronouncements:


TABLE OF CONTENTS
 ​
            ​
            ​
            Year Ended December 31,
            ​​
            ​
            ​
            2018
            ​
            ​
            2017
            ​
            ​
            2016
            ​​
            ​
            ​
            Shares
            ​
            ​
            Amount
            ​
            ​
            Shares
            ​
            ​
            Amount
            ​
            ​
            Shares
            ​
            ​
            Amount
            ​Gross Proceeds from Offering
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            18,141,998
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            156,618
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            23,906,651
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            203,804
            ​
            ​Reinvestment of Distributions
            ​
            ​
            ​
            ​
            11,443,880
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            93,424
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11,521,386
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            99,229
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11,789,088
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            96,669
            ​
            ​Total Gross Proceeds
            ​
            ​
            ​
            ​
            11,443,880
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            93,424
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            29,663,384
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            255,847
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            35,695,739
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            300,473
            ​
            ​Commissions and Dealer Manager Fees
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (9,992)
            ​
            ​Net Proceeds to Company
            ​
            ​
            ​
            ​
            11,443,880
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            93,424
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            29,663,384
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            255,847
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            35,695,739
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            290,481
            ​
            ​Repurchases of Common Stock
            ​
            ​
            ​
            ​
            (11,656,241)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (95,891)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (11,451,357)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (98,802)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (4,612,315)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (38,060)
            ​
            ​Net Proceeds from Share Transactions
            ​
            ​
            ​
            ​
            (212,361)
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            (2,467)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            18,212,027
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            157,045
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            31,083,424
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            252,421
            ​
            ​​


TABLE OF CONTENTS


TABLE OF CONTENTS
 For the Three Months Ended
            ​
            ​
            Repurchase Date
            ​
            ​
            Shares Repurchased
            ​
            ​
            Percentage of Shares Tendered That Were Repurchased
            ​
            ​
            Percentage of Outstanding Shares Repurchased as of the Repurchase Date
            ​
            ​
            Repurchase Price Per Share(1)
            ​
            ​
            Aggregate Consideration for Repurchased Shares
            ​Fiscal 2016
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​December 31, 2015
            ​
            ​
            January 6, 2016
            ​
            ​
            ​
            ​
            569,282
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            100%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            0.24%
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            8.15
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            4,637
            ​
            ​March 31, 2016
            ​
            ​
            April 6, 2016
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,042,946
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            100%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            0.40%
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            7.88
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8,213
            ​
            ​June 30, 2016
            ​
            ​
            July 6, 2016
            ​
            ​
            ​
            ​
            969,112
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            100%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            0.37%
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            8.19
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7,937
            ​
            ​September 30, 2016
            ​
            ​
            October 5, 2016
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,030,975
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            100%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            0.76%
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            8.51
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            17,273
            ​
            ​Total
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,612,315
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            38,060
            ​
            ​Fiscal 2017
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​December 31, 2016
            ​
            ​
            January 4, 2017
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,536,048
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            100%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            0.56%
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            8.55
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            13,133
            ​
            ​March 31, 2017
            ​
            ​
            April 5, 2017
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,470,559
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            100%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            0.88%
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            8.64
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            21,346
            ​
            ​June 30, 2017
            ​
            ​
            July 5, 2017
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,932,392
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            100%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.38%
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            8.64
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            33,976
            ​
            ​September 30, 2017
            ​
            ​
            October 4, 2017
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,512,358
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            69%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.22%
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            8.64
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            30,347
            ​
            ​Total
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11,451,357
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            98,802
            ​
            ​Fiscal 2018
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​December 31, 2017
            ​
            ​
            January 10, 2018
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,986,249
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            40%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.03%
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            8.35
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            24,935
            ​
            ​March 31, 2018
            ​
            ​
            April 2, 2018
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,943,198
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            28%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.01%
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            8.25
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            24,281
            ​
            ​June 30, 2018
            ​
            ​
            July 2, 2018
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,887,475
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            19%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            0.99%
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            8.20
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            23,677
            ​
            ​September 30, 2018
            ​
            ​
            October 2, 2018
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,839,319
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            17%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            0.98%
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            8.10
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            22,998
            ​
            ​Total
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11,656,241
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            95,891
            ​
            ​​


TABLE OF CONTENTS


TABLE OF CONTENTS


TABLE OF CONTENTS
 ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            Year Ended December 31,
            ​Related Party
            ​
            ​
            Source Agreement
            ​
            ​
            Description
            ​
            ​
            2018
            ​
            ​
            2017
            ​
            ​
            2016
            ​FSIC III Advisor and the Advisor
            ​
            ​
            FSIC III Advisor Investment Advisory and Administrative Services Agreement and the Investment Advisory and Administrative Services Agreement
            ​
            ​
            Base Management Fee(1)
            ​
            ​
            ​
            $
            ​57,954
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            ​67,862
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            ​67,573
            ​
            ​FSIC III Advisor and the Advisor
            ​
            ​
            FSIC III Advisor Investment Advisory and Administrative Services Agreement and the Investment Advisory and Administrative Services Agreement
            ​
            ​
            Subordinated Incentive Fee on Income(2)
            ​
            ​
            ​
            $
            ​35,156
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            ​40,765
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            ​39,754
            ​
            ​FSIC III Advisor and the Advisor
            ​
            ​
            FSIC III Advisor Investment Advisory and Administrative Services Agreement and the Investment Advisory and Administrative Services Agreement
            ​
            ​
            Administrative Services Expenses(3)
            ​
            ​
            ​
            $
            ​3,026
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            ​2,567
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            ​2,922
            ​
            ​FSIC III Advisor
            ​
            ​
            FSIC III Advisor Investment Advisory and Administrative Services Agreement
            ​
            ​
            Offering Costs(4)
            ​
            ​
            ​
            ​​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            ​1,303
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            ​1,521
            ​
            ​FS Investment Solutions
            ​
            ​
            Dealer Manager Agreement
            ​
            ​
            Dealer Manager Fee(5)
            ​
            ​
            ​
            ​​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            ​1,961
            ​
            ​


TABLE OF CONTENTS


TABLE OF CONTENTS
 ​
            ​
            ​
            Distribution
            ​For the Year Ended December 31,
            ​
            ​
            Per Share
            ​
            ​
            Amount
            ​2016
            ​
            ​
            ​
            $
            0.70000
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            183,009
            ​
            ​2017
            ​
            ​
            ​
            $
            0.70000
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            196,760
            ​
            ​2018
            ​
            ​
            ​
            $
            0.70000
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            201,938
            ​
            ​


TABLE OF CONTENTS
 ​
            ​
            ​
            Year Ended December 31,
            ​​
            ​
            ​
            2018
            ​
            ​
            2017
            ​
            ​
            2016
            ​Source of Distribution
            ​
            ​
            Distribution Amount
            ​
            ​
            Percentage
            ​
            ​
            Distribution Amount
            ​
            ​
            Percentage
            ​
            ​
            Distribution Amount
            ​
            ​
            Percentage
            ​Offering proceeds
            ​
            ​
            ​
            $
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​Borrowings
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​Net investment income (prior to expense reimbursement)(1)
            ​
            ​
            ​
            ​
            201,938
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            100%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            196,760
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            100%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            183,009
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            100%
            ​
            ​Short-term capital gains proceeds from the sale of assets
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​Long-term capital gains proceeds from the sale of assets
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​Non-capital gains proceeds from the sale of assets
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​Distributions on account of preferred and common equity
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​Expense reimbursement from sponsor
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​Total
            ​
            ​
            ​
            $
            201,938
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            100%
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            196,760
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            100%
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            183,009
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            100%
            ​
            ​​


TABLE OF CONTENTS
 ​
            ​
            ​
            Year Ended December 31,
            ​​
            ​
            ​
            2018
            ​
            ​
            2017
            ​
            ​
            2016
            ​GAAP-basis net investment income
            ​
            ​
            ​
            $
            181,730
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            194,085
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            169,695
            ​
            ​Reclassification of unamortized original issue discount and prepayment fees
            ​
            ​
            ​
            ​
            (13,302)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (16,210)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (14,100)
            ​
            ​Tax-basis net investment income portion of total return swap payments
            ​
            ​
            ​
            ​
            16,548
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            17,104
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            19,858
            ​
            ​Accretion of discount on total return swap
            ​
            ​
            ​
            ​
            199
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,155
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,600
            ​
            ​Non-deductible offering costs
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,454
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,273
            ​
            ​Other miscellaneous differences
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,646
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,416
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,183
            ​
            ​Tax-basis net investment income
            ​
            ​
            ​
            $
            189,821
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            202,004
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            182,509
            ​
            ​​    ​
            ​
            ​
            December 31,
            ​​
            ​
            ​
            2018
            ​
            ​
            2017
            ​Distributable ordinary income
            ​
            ​
            ​
            $
            6,076
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            18,192
            ​
            ​Other temporary differences
            ​
            ​
            ​
            ​
            (172)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (199)
            ​
            ​Accumulated capital losses(1)
            ​
            ​
            ​
            ​
            (96,629)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (54,075)
            ​
            ​Net unrealized appreciation (depreciation) on investments, secured borrowing and total return swap(2)
            ​
            ​
            ​
            ​
            (229,111)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (104,583)
            ​
            ​Total
            ​
            ​
            ​
            $
            (319,836)
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            (140,665)
            ​
            ​​


TABLE OF CONTENTS
 ​
            ​
            ​
            December 31, 2018
            ​
            ​
            December 31, 2017
            ​​
            ​
            ​
            Amortized Cost(1)
            ​
            ​
            Fair Value
            ​
            ​
            Percentage of Portfolio
            ​
            ​
            Amortized Cost(1)
            ​
            ​
            Fair Value
            ​
            ​
            Percentage of Portfolio
            ​Senior Secured Loans—First Lien
            ​
            ​
            ​
            $
            2,682,140
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            2,639,404
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            73%
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            2,212,948
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            2,222,444
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            66%
            ​
            ​Senior Secured Loans—Second Lien
            ​
            ​
            ​
            ​
            332,741
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            292,342
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            298,561
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            261,239
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8%
            ​
            ​Other Senior Secured Debt
            ​
            ​
            ​
            ​
            102,348
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            95,337
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            60,168
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            60,478
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2%
            ​
            ​Subordinated Debt
            ​
            ​
            ​
            ​
            384,177
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            349,667
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            558,084
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            552,320
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            17%
            ​
            ​Asset Based Finance
            ​
            ​
            ​
            ​
            158,720
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            161,624
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            140,234
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            143,418
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4%
            ​
            ​Equity/Other
            ​
            ​
            ​
            ​
            136,972
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            72,909
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            163,150
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            101,627
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3%
            ​
            ​Total
            ​
            ​
            ​
            $
            3,797,098
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            3,611,283
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            100%
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            3,433,145
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            3,341,526
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            100%
            ​
            ​​  ​
            ​
            ​
            December 31, 2018
            ​
            ​
            December 31, 2017
            ​​
            ​
            ​
            Amortized Cost(1)
            ​
            ​
            Fair Value
            ​
            ​
            Percentage of Portfolio
            ​
            ​
            Amortized Cost(1)
            ​
            ​
            Fair Value
            ​
            ​
            Percentage of Portfolio
            ​Senior Secured Loans—First Lien
            ​
            ​
            ​
            $
            2,804,068
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            2,757,436
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            74%
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            2,489,749
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            2,493,086
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            68%
            ​
            ​Senior Secured Loans—Second Lien
            ​
            ​
            ​
            ​
            356,184
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            315,589
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            362,283
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            325,244
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9%
            ​
            ​Other Senior Secured Debt
            ​
            ​
            ​
            ​
            102,348
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            95,337
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            60,168
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            60,478
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1%
            ​
            ​Subordinated Debt
            ​
            ​
            ​
            ​
            384,177
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            349,667
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            558,084
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            552,320
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            15%
            ​
            ​Asset Based Finance
            ​
            ​
            ​
            ​
            158,720
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            161,624
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            140,234
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            143,418
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4%
            ​
            ​Equity/Other
            ​
            ​
            ​
            ​
            136,972
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            72,909
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            163,150
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            101,627
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3%
            ​
            ​Total
            ​
            ​
            ​
            $
            3,942,469
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            3,752,562
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            100%
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            3,773,668
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            3,676,173
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            100%
            ​
            ​​


TABLE OF CONTENTS


TABLE OF CONTENTS
 ​
            ​
            ​
            December 31, 2018
            ​
            ​
            December 31, 2017
            ​Industry Classification
            ​
            ​
            Fair Value
            ​
            ​
            Percentage of Portfolio
            ​
            ​
            Fair Value
            ​
            ​
            Percentage of Portfolio
            ​Automobiles & Components
            ​
            ​
            ​
            $
            16,020
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            7,920
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            0%
            ​
            ​Capital Goods
            ​
            ​
            ​
            ​
            732,433
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            20%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            537,439
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            16%
            ​
            ​Commercial & Professional Services
            ​
            ​
            ​
            ​
            317,113
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            478,578
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            14%
            ​
            ​Consumer Durables & Apparel
            ​
            ​
            ​
            ​
            150,949
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            148,917
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4%
            ​
            ​Consumer Services
            ​
            ​
            ​
            ​
            170,264
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            251,626
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8%
            ​
            ​Diversified Financials
            ​
            ​
            ​
            ​
            317,165
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            229,010
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7%
            ​
            ​Energy
            ​
            ​
            ​
            ​
            188,262
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            279,844
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8%
            ​
            ​Food & Staples Retailing
            ​
            ​
            ​
            ​
            13,191
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7,857
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            0%
            ​
            ​Food, Beverage & Tobacco
            ​
            ​
            ​
            ​
            81,786
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            48,111
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1%
            ​
            ​Health Care Equipment & Services
            ​
            ​
            ​
            ​
            418,167
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            12%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            321,520
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10%
            ​
            ​Insurance
            ​
            ​
            ​
            ​
            35,035
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            36,480
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1%
            ​
            ​Materials
            ​
            ​
            ​
            ​
            119,891
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            258,634
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8%
            ​
            ​Media
            ​
            ​
            ​
            ​
            201,352
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            207,327
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6%
            ​
            ​Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences
            ​
            ​
            ​
            ​
            53,872
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​Retailing
            ​
            ​
            ​
            ​
            149,864
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            96,411
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3%
            ​
            ​Semiconductors & Semiconductor Equipment
            ​
            ​
            ​
            ​
            6,319
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11,635
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            0%
            ​
            ​Software & Services
            ​
            ​
            ​
            ​
            454,517
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            13%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            322,869
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10%
            ​
            ​Technology Hardware & Equipment
            ​
            ​
            ​
            ​
            93,380
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            51,056
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2%
            ​
            ​Telecommunication Services
            ​
            ​
            ​
            ​
            73,840
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            26,029
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1%
            ​
            ​Transportation
            ​
            ​
            ​
            ​
            17,863
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            20,263
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1%
            ​
            ​Total
            ​
            ​
            ​
            $
            3,611,283
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            100%
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            3,341,526
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            100%
            ​
            ​​   Derivative Instrument
            ​
            ​
            Statement Location
            ​
            ​
            Fair Value
            ​Interest rate swaps
            ​
            ​
            Unrealized depreciation on interest rate swaps
            ​
            ​
            ​
            $
            (2,614)
            ​
            ​Total
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            (2,614)
            ​
            ​​  Derivative Instrument
            ​
            ​
            Statement Location
            ​
            ​
            Net Realized Gains (Losses)
            ​Interest rate swaps
            ​
            ​
            Net realized gains (losses) on interest rate swaps
            ​
            ​
            ​
            $
            —
            ​
            ​Total
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            —
            ​
            ​​


TABLE OF CONTENTS
 Derivative Instrument
            ​
            ​
            Statement Location
            ​
            ​
            Net Unrealized Gains (Losses)
            ​Interest rate swaps
            ​
            ​
            Net change in unrealized appreciation (depreciation) on interest rate swaps
            ​
            ​
            ​
            $
            ​(2,614)
            ​
            ​Total
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            (2,614)
            ​
            ​​   Counterparty
            ​
            ​
            Derivative Assets Subject to Master Netting Agreement
            ​
            ​
            Derivatives Available for Offset
            ​
            ​
            Non-cash Collateral Received(1)
            ​
            ​
            Cash Collateral Received(1)
            ​
            ​
            Net Amount of Derivative Assets(2)
            ​JP Morgan Chase Bank
            ​
            ​
            ​
            $
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            —
            ​
            ​​
            ​
            ​
            ​
            $
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            —
            ​
            ​​ Counterparty
            ​
            ​
            Derivative Liabilities Subject to Master Netting Agreement
            ​
            ​
            Derivatives Available for Offset
            ​
            ​
            Non-cash Collateral Received(1)
            ​
            ​
            Cash Collateral Received(1)
            ​
            ​
            Net Amount of Derivative Liabilities(3)
            ​JP Morgan Chase Bank
            ​
            ​
            ​
            $
            2,614
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            2,614
            ​
            ​​
            ​
            ​
            ​
            $
            2,614
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            2,614
            ​
            ​​


TABLE OF CONTENTS
 Counterparty
            ​
            ​
            Notional Amount
            ​
            ​
            Company Receives Floating Rate
            ​
            ​
            Company Pays Fixed Rate
            ​
            ​
            Termination Date
            ​
            ​
            Premiums Paid/(Received)
            ​
            ​
            Value
            ​
            ​
            Unrealized Depreciation
            ​JP Morgan Chase Bank
            ​
            ​
            ​
            $
            120,000
            ​
            ​
            ​
            3-Month LIBOR
            ​
            ​
            ​
            ​
            2.78%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            12/18/2023
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            (1,636)
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            (1,636)
            ​
            ​JP Morgan Chase Bank
            ​
            ​
            ​
            $
            120,000
            ​
            ​
            ​
            3-Month LIBOR
            ​
            ​
            ​
            ​
            2.81%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            12/18/2021
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (978)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (978)
            ​
            ​​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            (2,614)
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            (2,614)
            ​
            ​​    Inputs that are quoted prices (unadjusted) in active markets for identical assets or liabilities.
 Inputs that are quoted prices for similar assets or liabilities in active markets.
 Inputs that are unobservable for an asset or liability.
   Valuation Inputs
            ​
            ​
            December 31, 2018
            ​
            ​
            December 31, 2017
            ​​
            Investments
            ​
            ​
            Total Return Swap
            ​
            ​
            Investments
            ​
            ​
            Total Return Swap
            ​Level 1—Price quotations in active markets
            ​
            ​
            ​
            $
            1,191
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            5,665
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            —
            ​
            ​Level 2—Significant other observable inputs
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,013,082
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​Level 3—Significant unobservable inputs
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,597,010
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (22,062)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,335,861
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (3,756)
            ​
            ​Total
            ​
            ​
            ​
            $
            3,611,283
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            (22,062)
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            3,341,526
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            (3,756)
            ​
            ​​


TABLE OF CONTENTS
 Valuation Inputs
            ​
            ​
            December 31, 2018
            ​
            ​
            December 31, 2017​
            Asset
            ​
            ​
            Liability
            ​
            ​
            Asset
            ​
            ​
            LiabilityLevel 1—Price quotations in active markets
            ​
            ​
            ​
            $
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            —Level 2—Significant other observable inputs
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (2,614)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —Level 3—Significant unobservable inputs
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —Total
            ​
            ​
            ​
            $
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            (2,614)
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            —​ Financial Instruments


TABLE OF CONTENTS
 ​
            ​
            ​
            For the Year Ended December 31, 2018
            ​​
            ​
            ​
            Senior Secured Loans—First Lien
            ​
            ​
            Senior Secured Loans—Second Lien
            ​
            ​
            Other Senior Secured Debt
            ​
            ​
            Subordinated Debt
            ​
            ​
            Asset Based Finance
            ​
            ​
            Equity/​Other
            ​
            ​
            Total
            ​Fair value at beginning of period
            ​
            ​
            ​
            $
            2,222,444
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            261,239
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            60,478
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            552,320
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            143,418
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            95,962
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            3,335,861
            ​
            ​Accretion of discount (amortization of premium)
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,426
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            262
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            16
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,709
            ​
            ​Net realized gain (loss)
            ​
            ​
            ​
            ​
            (4,805)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (2,840)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (1,063)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (1)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (26,656)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (35,365)
            ​
            ​Net change in unrealized appreciation (depreciation)
            ​
            ​
            ​
            ​
            (52,015)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (18,113)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            449
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (860)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (280)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (1,716)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (72,535)
            ​
            ​Purchases
            ​
            ​
            ​
            ​
            915,519
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            113,856
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            47,681
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            245
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,321
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,081,622
            ​
            ​Paid-in-kind interest
            ​
            ​
            ​
            ​
            6,244
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,214
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            170
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            25
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            19,070
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,179
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            27,902
            ​
            ​Sales and repayments
            ​
            ​
            ​
            ​
            (700,705)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (134,512)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (13,111)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (48,832)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (829)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (698)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (898,687)
            ​
            ​Net transfers in or out of Level 3(1)
            ​
            ​
            ​
            ​
            (196,458)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (57,097)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (39,432)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (549,481)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (1,029)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (843,497)
            ​
            ​Fair value at end of period
            ​
            ​
            ​
            $
            2,191,650
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            164,009
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            7,496
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            852
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            161,624
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            71,379
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            2,597,010
            ​
            ​The amount of total gains or losses for the period included in changes in net assets attributable to the change in unrealized gains or losses relating to investments still held at the reporting date
            ​
            ​
            ​
            $
            (48,456)
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            (15,566)
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            (89)
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            (860)
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            (63)
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            (26,940)
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            (91,974)
            ​
            ​​


TABLE OF CONTENTS
 ​
            ​
            ​
            For the Year Ended December 31, 2017
            ​​
            ​
            ​
            Senior Secured Loans—First Lien
            ​
            ​
            Senior Secured Loans—Second Lien
            ​
            ​
            Other Senior Secured Debt
            ​
            ​
            Subordinated Debt
            ​
            ​
            Asset Based Finance
            ​
            ​
            Equity/​Other
            ​
            ​
            Total
            ​Fair value at beginning of period
            ​
            ​
            ​
            $
            2,135,929
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            235,293
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            84,664
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            500,885
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            121,772
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            159,794
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            3,238,337
            ​
            ​Accretion of discount (amortization of premium)
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,543
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5,762
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            183
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            15,530
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (620)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            23,398
            ​
            ​Net realized gain (loss)
            ​
            ​
            ​
            ​
            (1,079)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (4,428)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,227
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,377
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (14,246)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (14,149)
            ​
            ​Net change in unrealized appreciation (depreciation)
            ​
            ​
            ​
            ​
            8,300
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (24,039)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,783
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (10,498)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,815
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (62,997)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (83,636)
            ​
            ​Purchases
            ​
            ​
            ​
            ​
            915,775
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            173,639
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            91,758
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            187,648
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            68
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            13,411
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,382,299
            ​
            ​Paid-in-kind interest
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,701
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,934
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            81
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            13
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            18,383
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            25,112
            ​
            ​Sales and repayments
            ​
            ​
            ​
            ​
            (840,725)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (129,922)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (122,218)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (142,635)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (1,235,500)
            ​
            ​Net transfers in or out of Level 3
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​Fair value at end of period
            ​
            ​
            ​
            $
            2,222,444
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            261,239
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            60,478
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            552,320
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            143,418
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            95,962
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            3,335,861
            ​
            ​The amount of total gains or losses for the period included in changes in net assets attributable to the change in unrealized gains or losses relating to investments still held at the reporting date
            ​
            ​
            ​
            $
            8,583
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            (28,113)
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            3,444
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            (7,635)
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            3,817
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            (3,020)
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            (22,924)
            ​
            ​​ 
 
    ​
            ​
            ​
            Total Return Swap
            ​
            ​
            Secured Borrowing
            ​​
            ​
            ​
            For the Year Ended December 31,
            ​
            ​
            For the Year Ended December 31,
            ​​
            ​
            ​
            2018
            ​
            ​
            2017
            ​
            ​
            2018
            ​
            ​
            2017
            ​Fair value at beginning of period
            ​
            ​
            ​
            $
            (3,756)
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            11,403
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            (14,040)
            ​
            ​Amortization of premium (accretion of discount)
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (28)
            ​
            ​Net realized gain (loss)
            ​
            ​
            ​
            ​
            (12,952)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            24,011
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (100)
            ​
            ​Net change in unrealized appreciation (depreciation)
            ​
            ​
            ​
            ​
            (18,306)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (15,159)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            239
            ​
            ​Proceeds
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​Sales and repayments
            ​
            ​
            ​
            ​
            12,952
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (24,011)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            13,929
            ​
            ​Net transfers in or out of Level 3
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​Fair value at end of period
            ​
            ​
            ​
            $
            (22,062)
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            (3,756)
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            —
            ​
            ​The amount of total gains or losses for the period included in changes in net assets attributable to the change in unrealized gains or losses relating to the total return swap and secured borrowing still held at the reporting date
            ​
            ​
            ​
            $
            (18,306)
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            (15,159)
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            —
            ​
            ​​


TABLE OF CONTENTS
 Type of Investment
            ​
            ​
            Fair Value at December 31, 2018
            ​
            ​
            Valuation Technique(1)
            ​
            ​
            Unobservable Input
            ​
            ​
            Range
            ​
            ​
            Weighted Average
            ​Senior Secured Loans—First Lien
            ​
            ​
            ​
            $
            1,957,628
            ​
            ​
            ​
            Market Comparables
            ​
            ​
            Market Yield (%)
            ​
            ​
            6.9% - 16.8%
            ​
            ​
            10.8%
            ​​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            EBITDA Multiples (x)
            ​
            ​
            5.3x - 9.5x
            ​
            ​
            6.9x
            ​​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            Revenue Multiples (x)
            ​
            ​
            0.1x - 0.1x
            ​
            ​
            0.1x
            ​​
            ​
            ​
            ​
            ​
            150,621
            ​
            ​
            ​
            Other(2)
            ​
            ​
            Other(2)
            ​
            ​
            N/A
            ​
            ​
            N/A
            ​​
            ​
            ​
            ​
            ​
            83,401
            ​
            ​
            ​
            Cost
            ​
            ​
            Cost
            ​
            ​
            99.0% - 100.0%
            ​
            ​
            99.5%
            ​Senior Secured Loans—Second Lien
            ​
            ​
            ​
            ​
            120,507
            ​
            ​
            ​
            Market Comparables
            ​
            ​
            Market Yield (%)
            ​
            ​
            8.9% - 15.0%
            ​
            ​
            12.0%
            ​​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,096
            ​
            ​
            ​
            Other(2)
            ​
            ​
            Other(2)
            ​
            ​
            N/A
            ​
            ​
            N/A
            ​​
            ​
            ​
            ​
            ​
            39,406
            ​
            ​
            ​
            Cost
            ​
            ​
            Cost
            ​
            ​
            98.5% - 98.5%
            ​
            ​
            98.5%
            ​Other Senior Secured Debt
            ​
            ​
            ​
            ​
            7,496
            ​
            ​
            ​
            Market Comparables
            ​
            ​
            Market Yield (%)
            ​
            ​
            8.2% - 13.6%
            ​
            ​
            10.3%
            ​Subordinated Debt
            ​
            ​
            ​
            ​
            852
            ​
            ​
            ​
            Market Comparables
            ​
            ​
            Market Yield (%)
            ​
            ​
            12.0% - 20.0%
            ​
            ​
            15.1%
            ​​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            EBITDA Multiples (x)
            ​
            ​
            9.6x - 10.1x
            ​
            ​
            9.9x
            ​Asset Based Finance
            ​
            ​
            ​
            ​
            154,969
            ​
            ​
            ​
            Market Comparables
            ​
            ​
            Market Yield (%)
            ​
            ​
            17.7% - 19.0%
            ​
            ​
            18.4%
            ​​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            Net Aircraft Book Value Multiple (x)
            ​
            ​
            1.0x - 1.0x
            ​
            ​
            1.0x
            ​​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6,655
            ​
            ​
            ​
            Market Quotes
            ​
            ​
            Indicative Dealer Quotes
            ​
            ​
            71.3% - 99.6%
            ​
            ​
            61.9%
            ​Equity/Other
            ​
            ​
            ​
            ​
            42,939
            ​
            ​
            ​
            Market Comparables
            ​
            ​
            Capacity Multiple ($/kW)
            ​
            ​
            $1,875.0 - $2,125.0
            ​
            ​
            $2,000.0
            ​​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            EBITDA Multiples (x)
            ​
            ​
            4.0x - 14.3x
            ​
            ​
            7.4x
            ​​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            Net Aircraft Book Value Multiple (x)
            ​
            ​
            1.0x - 1.0x
            ​
            ​
            1.0x
            ​​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            Production Multiples (Mboe/d)
            ​
            ​
            $31,250.0 - $38,750.0
            ​
            ​
            $35,795.1
            ​​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            Proved Reserves Multiples (Mmboe)
            ​
            ​
            $7.0 - $13.8
            ​
            ​
            $12.3
            ​​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            PV-10 Multiples (x)
            ​
            ​
            0.8x - 1.3x
            ​
            ​
            0.9x
            ​​
            ​
            ​
            ​
            ​
            426
            ​
            ​
            ​
            Option Valuation Model
            ​
            ​
            Volatility (%)
            ​
            ​
            30.0% - 30.0%
            ​
            ​
            30.0%
            ​​
            ​
            ​
            ​
            ​
            27,048
            ​
            ​
            ​
            Other(2)
            ​
            ​
            Other(2)
            ​
            ​
            N/A
            ​
            ​
            N/A
            ​​
            ​
            ​
            ​
            ​
            966
            ​
            ​
            ​
            Cost
            ​
            ​
            Cost
            ​
            ​
            100.0% - 100.0%
            ​
            ​
            100.0%
            ​Total
            ​
            ​
            ​
            $
            2,597,010
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​Total Return Swap
            ​
            ​
            ​
            $
            (22,062)
            ​
            ​
            ​
            Market Quotes
            ​
            ​
            Indicative Dealer Quotes
            ​
            ​
            89.1% - 100.0%
            ​
            ​
            95.9%
            ​


TABLE OF CONTENTS
 Type of Investment
            ​
            ​
            Fair Value at December 31, 2017
            ​
            ​
            Valuation Technique(1)
            ​
            ​
            Unobservable Input
            ​
            ​
            Range
            ​
            ​
            Weighted Average
            ​Senior Secured Loans—First Lien
            ​
            ​
            ​
            $
            1,893,151
            ​
            ​
            ​
            Market Comparables
            ​
            ​
            Market Yield (%)
            ​
            ​
            4.8% - 14.0%
            ​
            ​
            9.6%
            ​​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            EBITDA Multiples (x)
            ​
            ​
            5.0x - 7.5x
            ​
            ​
            7.2x
            ​​
            ​
            ​
            ​
            ​
            128,916
            ​
            ​
            ​
            Other(2)
            ​
            ​
            Other
            ​
            ​
            N/A
            ​
            ​
            N/A
            ​​
            ​
            ​
            ​
            ​
            200,377
            ​
            ​
            ​
            Market Quotes
            ​
            ​
            Indicative Dealer Quotes
            ​
            ​
            20.0% - 102.1%
            ​
            ​
            95.8%
            ​Senior Secured Loans—Second Lien
            ​
            ​
            ​
            ​
            200,702
            ​
            ​
            ​
            Market Comparables
            ​
            ​
            Market Yield (%)
            ​
            ​
            8.3% - 20.7%
            ​
            ​
            15.4%
            ​​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            EBITDA Multiples (x)
            ​
            ​
            5.0x - 6.5x
            ​
            ​
            6.2x
            ​​
            ​
            ​
            ​
            ​
            60,537
            ​
            ​
            ​
            Market Quotes
            ​
            ​
            Indicative Dealer Quotes
            ​
            ​
            9.4% - 103.3%
            ​
            ​
            81.7%
            ​Other Senior Secured Debt
            ​
            ​
            ​
            ​
            9,411
            ​
            ​
            ​
            Market Comparables
            ​
            ​
            Market Yield (%)
            ​
            ​
            7.7% - 12.3%
            ​
            ​
            10.0%
            ​​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            EBITDA Multiples (x)
            ​
            ​
            4.8x - 5.3x
            ​
            ​
            5.0x
            ​​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            Production Multiples (Mboe/d)
            ​
            ​
            $42,250.0 - $44,750.0
            ​
            ​
            $43,500.0
            ​​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            Proved Reserves Multiples (Mmboe)
            ​
            ​
            $10.3 - $11.3
            ​
            ​
            $10.8
            ​​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            PV-10 Multiples (x)
            ​
            ​
            0.8x - 0.8x
            ​
            ​
            0.8x
            ​​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11,635
            ​
            ​
            ​
            Other(2)
            ​
            ​
            Other
            ​
            ​
            N/A
            ​
            ​
            N/A
            ​​
            ​
            ​
            ​
            ​
            39,432
            ​
            ​
            ​
            Market Quotes
            ​
            ​
            Indicative Dealer Quotes
            ​
            ​
            95.5% - 109.0%
            ​
            ​
            101.6%
            ​Subordinated Debt
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,840
            ​
            ​
            ​
            Market Comparables
            ​
            ​
            Market Yield (%)
            ​
            ​
            11.6% - 12.1%
            ​
            ​
            11.9%
            ​​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            EBITDA Multiples (x)
            ​
            ​
            10.5x - 11.0x
            ​
            ​
            10.8x
            ​​
            ​
            ​
            ​
            ​
            549,480
            ​
            ​
            ​
            Market Quotes
            ​
            ​
            Indicative Dealer Quotes
            ​
            ​
            50.0% - 108.5%
            ​
            ​
            98.4%
            ​Asset Based Finance
            ​
            ​
            ​
            ​
            135,856
            ​
            ​
            ​
            Market Comparables
            ​
            ​
            Market Yield (%)
            ​
            ​
            14.3% - 15.8%
            ​
            ​
            14.5%
            ​​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7,562
            ​
            ​
            ​
            Market Quotes
            ​
            ​
            Indicative Dealer Quotes
            ​
            ​
            82.2% - 100.2%
            ​
            ​
            83.9%
            ​Equity/Other
            ​
            ​
            ​
            ​
            71,439
            ​
            ​
            ​
            Market Comparables
            ​
            ​
            Capacity Multiple ($/kW)
            ​
            ​
            $2,000.0 - $2,250.0
            ​
            ​
            $2,125.0
            ​​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            EBITDA Multiples (x)
            ​
            ​
            4.8x - 23.5x
            ​
            ​
            11.4x
            ​​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            Production Multiples (Mboe/d)
            ​
            ​
            $42,250.0 - $51,250.0
            ​
            ​
            $44,839.6
            ​​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            Proved Reserves Multiples (Mmboe)
            ​
            ​
            $10.0 - $11.3
            ​
            ​
            $10.6
            ​​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            PV-10 Multiples (x)
            ​
            ​
            0.8x - 2.4x
            ​
            ​
            1.1x
            ​​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            Option Valuation Model
            ​
            ​
            Volatility (%)
            ​
            ​
            30.0% - 30.0%
            ​
            ​
            30.0%
            ​​
            ​
            ​
            ​
            ​
            23,494
            ​
            ​
            ​
            Other(2)
            ​
            ​
            Other
            ​
            ​
            N/A
            ​
            ​
            N/A
            ​​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,029
            ​
            ​
            ​
            Market Quotes
            ​
            ​
            Indicative Dealer Quotes
            ​
            ​
            1.6% - 9.5%
            ​
            ​
            7.9%
            ​Total
            ​
            ​
            ​
            $
            3,335,861
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​Total Return Swap
            ​
            ​
            ​
            $
            (3,756)
            ​
            ​
            ​
            Market Quotes
            ​
            ​
            Indicative Dealer Quotes
            ​
            ​
            58.3% - 101.5%
            ​
            ​
            96.7%
            ​


TABLE OF CONTENTS
 ​
            ​
            ​
            As of December 31, 2018
            ​Arrangement
            ​
            ​
            Type of Arrangement
            ​
            ​
            Rate
            ​
            ​
            Amount Outstanding
            ​
            ​
            Amount Available
            ​
            ​
            Maturity Date
            ​BNP Facility(1)
            ​
            ​
            Prime Brokerage Facility
            ​
            ​
            L+1.25%
            ​
            ​
            ​
            $
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            250,000
            ​
            ​
            ​
            June 15, 2019(2)
            ​Deutsche Bank Credit Facility(1)
            ​
            ​
            Revolving Credit Facility
            ​
            ​
            L+2.25%
            ​
            ​
            ​
            ​
            269,000
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            81,000
            ​
            ​
            ​
            September 22, 2019
            ​JPM Credit Facility(1)
            ​
            ​
            Term Loan Credit Facility
            ​
            ​
            L+2.50%
            ​
            ​
            ​
            ​
            340,000
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            60,000
            ​
            ​
            ​
            July 16, 2022
            ​Goldman Facility(1)
            ​
            ​
            Repurchase Agreement
            ​
            ​
            L+2.50%
            ​
            ​
            ​
            ​
            300,000
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            July 15, 2019
            ​Senior Secured Revolving Credit Facility(1)
            ​
            ​
            Revolving Credit Facility
            ​
            ​
            L+2.00% - 2.25%(3)
            ​
            ​
            ​
            ​
            290,594(4)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            359,406
            ​
            ​
            ​
            August 9, 2023
            ​Total
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            1,199,594
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            750,406
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​Citibank Total Return Swap
            ​
            ​
            Total Return Swap
            ​
            ​
            L+1.55%
            ​
            ​
            ​
            $
            145,371
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            4,629
            ​
            ​
            ​
            N/A(5)
            ​ ​
            ​
            ​
            As of December 31, 2017
            ​Arrangement
            ​
            ​
            Type of Arrangement
            ​
            ​
            Rate
            ​
            ​
            Amount Outstanding
            ​
            ​
            Amount Available
            ​
            ​
            Maturity Date
            ​BNP Facility(1)
            ​
            ​
            Prime Brokerage Facility
            ​
            ​
            L+1.25%
            ​
            ​
            ​
            $
            187,700
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            62,300
            ​
            ​
            ​
            September 27, 2018(2)
            ​Deutsche Bank Credit Facility(1)
            ​
            ​
            Revolving Credit Facility
            ​
            ​
            L+2.25%
            ​
            ​
            ​
            ​
            350,000
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            September 22, 2019
            ​JPM Credit Facility(1)
            ​
            ​
            Term Loan Credit Facility
            ​
            ​
            L+2.69%
            ​
            ​
            ​
            ​
            400,000
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            May 8, 2019
            ​Goldman Facility(1)
            ​
            ​
            Repurchase Agreement
            ​
            ​
            L+2.50%
            ​
            ​
            ​
            ​
            300,000
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            July 15, 2019
            ​Capital One Credit Facility(1)
            ​
            ​
            Revolving Credit Facility
            ​
            ​
            L+1.75% to L+2.50%
            ​
            ​
            ​
            ​
            150,000
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            August 13, 2020
            ​Total
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            1,387,700
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            62,300
            ​
            ​
            ​Citibank Total Return Swap
            ​
            ​
            Total Return Swap
            ​
            ​
            L+1.55%
            ​
            ​
            ​
            $
            340,523
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            159,477
            ​
            ​
            ​
            N/A(6)
            ​


TABLE OF CONTENTS
 ​
            ​
            ​
            Year Ended December 31,
            ​​
            ​
            ​
            2018
            ​
            ​
            2017
            ​
            ​
            2016
            ​Arrangement(1)
            ​
            ​
            Interest Expense(2)
            ​
            ​
            Amortization of Deferred Financing Costs
            ​
            ​
            Total Interest Expense
            ​
            ​
            Interest Expense(2)
            ​
            ​
            Amortization of Deferred Financing Costs
            ​
            ​
            Total Interest Expense
            ​
            ​
            Interest Expense(2)
            ​
            ​
            Amortization of Deferred Financing Costs
            ​
            ​
            Total Interest Expense
            ​BNP Facility
            ​
            ​
            ​
            $
            4,692
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            4,692
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            5,196
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            62
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            5,258
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            3,038
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            13
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            3,051
            ​
            ​Deutsche Bank Credit Facility
            ​
            ​
            ​
            ​
            15,388
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            889
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            16,277
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            12,336
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            929
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            13,265
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7,738
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            750
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8,488
            ​
            ​JPM Credit Facility
            ​
            ​
            ​
            ​
            19,632
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            376
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            20,008
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            15,745
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            144
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            15,889
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            12,806
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            118
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            12,924
            ​
            ​Goldman Facility
            ​
            ​
            ​
            ​
            14,203
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            397
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            14,600
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11,227
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            398
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11,625
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9,621
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            399
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10,020
            ​
            ​Capital One Credit Facility
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,537
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            724
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,261
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5,701
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            276
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5,977
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,487
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            277
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,764
            ​
            ​Senior Secured Revolving Credit Facility
            ​
            ​
            ​
            ​
            5,552
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            367
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5,919
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​Partial Loan Sale(3)
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            665
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            28
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            693
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            325
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            12
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            337
            ​
            ​Total
            ​
            ​
            ​
            $
            63,004
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            2,753
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            65,757
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            50,870
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            1,837
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            52,707
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            38,015
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            1,569
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            39,584
            ​
            ​


TABLE OF CONTENTS


TABLE OF CONTENTS


TABLE OF CONTENTS


TABLE OF CONTENTS


TABLE OF CONTENTS


TABLE OF CONTENTS


TABLE OF CONTENTS
 Counterparty
            ​
            ​
            Description
            ​
            ​
            Termination Date
            ​
            ​
            Value
            ​Citibank
            ​
            ​
            A TRS is a contract in which one party agrees to make periodic payments to another party based on the change in the market value of the assets underlying the TRS, which may include a specified security, basket of securities or securities indices during a specified period, in return for periodic payments based on a fixed or variable interest rate.
            ​
            ​
            Citibank may terminate the TRS from any time on or after June 30, 2019. Center City Funding may terminate the TRS at any time upon providing no more than 30 days, and no less than 10 days, prior notice to Citibank.
            ​
            ​
            $(22,062)
            ​


TABLE OF CONTENTS


TABLE OF CONTENTS


TABLE OF CONTENTS
 
 Underlying Loan(1)
            ​
            ​
            Industry
            ​
            ​
            Rate(2)
            ​
            ​
            Floor
            ​
            ​
            Maturity
            ​
            ​
            Notional Amount
            ​
            ​
            Market Value
            ​
            ​
            Unrealized Appreciation/​(Depreciation)
            ​Aleris International Inc(4)
            ​
            ​
            Materials
            ​
            ​
            L+475
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2/27/23
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            2,333
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            2,332
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            (1)
            ​
            ​American Bath Group LLC(4)
            ​
            ​
            Capital Goods
            ​
            ​
            L+975
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9/30/24
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,471
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,659
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            188
            ​
            ​ATX Networks Corp(3)(4)
            ​
            ​
            Technology Hardware & Equipment
            ​
            ​
            L+600, 1.0% PIK (1.0% Max PIK)
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6/11/21
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6,478
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6,358
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (120)
            ​
            ​Brand Energy & Infrastructure Services Inc(4)
            ​
            ​
            Capital Goods
            ​
            ​
            L+425
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6/21/24
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,471
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,199
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (272)
            ​
            ​Caprock Midstream LLC(4)
            ​
            ​
            Energy
            ​
            ​
            L+475
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11/3/25
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,706
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,470
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (236)
            ​
            ​Centric Group LLC(4)
            ​
            ​
            Retailing
            ​
            ​
            L+800
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2/1/24
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,800
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,758
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (42)
            ​
            ​CSM Bakery Products(4)
            ​
            ​
            Food, Beverage & Tobacco
            ​
            ​
            L+400
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7/3/20
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,037
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,840
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (197)
            ​
            ​Diamond Resorts International Inc(4)
            ​
            ​
            Consumer Services
            ​
            ​
            L+375
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9/2/23
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10,751
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10,235
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (516)
            ​
            ​Eagleclaw Midstream Ventures LLC(4)
            ​
            ​
            Energy
            ​
            ​
            L+425
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6/24/24
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,784
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,605
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (179)
            ​
            ​Foresight Energy LLC(3)(4)
            ​
            ​
            Materials
            ​
            ​
            L+575
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3/28/22
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7,484
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7,351
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (133)
            ​
            ​Grocery Outlet Inc(4)
            ​
            ​
            Food & Staples Retailing
            ​
            ​
            L+725
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10/22/26
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,298
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,281
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (17)
            ​
            ​Intelsat Jackson Holdings SA(3)(4)
            ​
            ​
            Media
            ​
            ​
            L+375
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11/27/23
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6,501
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6,272
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (229)
            ​
            ​Ivanti Software Inc(4)
            ​
            ​
            Software & Services
            ​
            ​
            L+425
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1/20/24
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6,614
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6,439
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (175)
            ​
            ​Jo-Ann Stores Inc(4)
            ​
            ​
            Retailing
            ​
            ​
            L+500
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10/20/23
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,794
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,636
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (158)
            ​
            ​Koosharem LLC(4)
            ​
            ​
            Commercial & Professional Services
            ​
            ​
            L+450
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4/18/25
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,049
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,012
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (37)
            ​
            ​LBM Borrower LLC(4)
            ​
            ​
            Capital Goods
            ​
            ​
            L+925
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8/20/23
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10,000
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9,749
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (251)
            ​
            ​NaviHealth Inc.(4)
            ​
            ​
            Health Care Equipment & Services
            ​
            ​
            L+500
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8/1/25
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8,487
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8,479
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (8)
            ​
            ​Navistar Inc(3)(4)
            ​
            ​
            Automobiles & Components
            ​
            ​
            L+350
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11/6/24
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8,621
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8,340
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (281)
            ​
            ​P2 Energy Solutions, Inc.(4)
            ​
            ​
            Energy
            ​
            ​
            L+400
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.3%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10/30/20
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,014
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,084
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            70
            ​
            ​PAE Holding Corp
            ​
            ​
            Capital Goods
            ​
            ​
            L+550
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10/20/22
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (1)
            ​
            ​Paradigm Acquisition Corp(4)
            ​
            ​
            Health Care Equipment & Services
            ​
            ​
            L+750
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10/26/26
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,618
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,622
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4
            ​
            ​PF Chang’s China Bistro Inc(4)
            ​
            ​
            Consumer Services
            ​
            ​
            L+500
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9/1/22
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,985
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,978
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (7)
            ​
            ​Sequa Corp(4)
            ​
            ​
            Materials
            ​
            ​
            L+500
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11/28/21
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9,155
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8,820
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (335)
            ​
            ​SI Group Inc(4)
            ​
            ​
            Materials
            ​
            ​
            L+475
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10/15/25
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,322
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1,320
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (2)
            ​
            ​SIRVA Worldwide Inc(4)
            ​
            ​
            Commercial & Professional Services
            ​
            ​
            L+550
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8/2/25
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,775
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,754
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (21)
            ​
            ​Strike LLC(4)
            ​
            ​
            Energy
            ​
            ​
            L+800
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11/30/22
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,481
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,551
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            70
            ​
            ​Team Health Inc
            ​
            ​
            Health Care Equipment & Services
            ​
            ​
            L+275
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2/6/24
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            75
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            74
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (1)
            ​
            ​Vivint Inc(4)
            ​
            ​
            Commercial & Professional Services
            ​
            ​
            L+500
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4/1/24
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7,377
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7,159
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (218)
            ​
            ​West Corp(4)
            ​
            ​
            Software & Services
            ​
            ​
            L+400
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10/10/24
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,035
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,652
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (383)
            ​
            ​West Corp(4)
            ​
            ​
            Software & Services
            ​
            ​
            L+350
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10/10/24
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,448
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,062
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (386)
            ​
            ​Westbridge Technologies Inc(4)
            ​
            ​
            Technology Hardware & Equipment
            ​
            ​
            L+850
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4/28/23
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7,140
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7,000
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (140)
            ​
            ​WireCo WorldGroup Inc(4)
            ​
            ​
            Capital Goods
            ​
            ​
            L+900
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9/30/24
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5,256
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5,178
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (78)
            ​
            ​Total
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            145,371
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            141,279
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (4,092)
            ​
            ​​
            ​
            ​
            Total TRS Accrued Income and Liabilities:
            ​
            ​
            ​
            ​
            (17,970)
            ​
            ​​
            ​
            ​
            Total TRS Fair Value:
            ​
            ​
            ​
            $
            (22,062)
            ​
            ​​


TABLE OF CONTENTS
 
 Underlying Loan(1)
            ​
            ​
            Industry
            ​
            ​
            Rate(2)
            ​
            ​
            Floor
            ​
            ​
            Maturity
            ​
            ​
            Notional Amount
            ​
            ​
            Market Value
            ​
            ​
            Unrealized Appreciation/​(Depreciation)
            ​Alison US LLC(3)
            ​
            ​
            Capital Goods
            ​
            ​
            L+450
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8/29/21
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            7,190
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            6,930
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            (260)
            ​
            ​American Bath Group, LLC
            ​
            ​
            Capital Goods
            ​
            ​
            L+525
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9/30/23
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,318
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,481
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            163
            ​
            ​American Bath Group, LLC
            ​
            ​
            Capital Goods
            ​
            ​
            L+975
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9/30/24
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,760
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,992
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            232
            ​
            ​AqGen Ascensus, Inc.
            ​
            ​
            Diversified Financials
            ​
            ​
            L+400
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            12/5/22
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            13,828
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            14,753
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            925
            ​
            ​ATX Networks Corp.(3)(4)
            ​
            ​
            Technology Hardware & Equipment
            ​
            ​
            L+600, 1.0% PIK (1.0% Max PIK)
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6/11/21
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,740
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,752
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            12
            ​
            ​ATX Networks Corp.(3)
            ​
            ​
            Technology Hardware & Equipment
            ​
            ​
            L+600, 1.0% PIK (1.0% Max PIK)
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6/11/21
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7,563
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7,699
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            136
            ​
            ​Avaya Inc.(4)
            ​
            ​
            Technology Hardware & Equipment
            ​
            ​
            L+475
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            12/15/24
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            14,850
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            14,744
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (106)
            ​
            ​BBB Industries US Holdings, Inc.
            ​
            ​
            Automobiles & Components
            ​
            ​
            L+450
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11/3/21
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7,314
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7,542
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            228
            ​
            ​Casablanca US Holdings Inc.(4)
            ​
            ​
            Consumer Services
            ​
            ​
            L+900
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3/31/25
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,925
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5,075
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            150
            ​
            ​CDS U.S. Intermediate Holdings, Inc.(3)(4)
            ​
            ​
            Media
            ​
            ​
            L+825
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7/10/23
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8,865
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8,854
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (11)
            ​
            ​Confie Seguros Holding II Co.(3)
            ​
            ​
            Insurance
            ​
            ​
            L+525
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4/19/22
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6,861
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6,909
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            48
            ​
            ​Dayton Superior Corp.
            ​
            ​
            Materials
            ​
            ​
            L+800
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11/15/21
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11,203
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9,702
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (1,501)
            ​
            ​Diamond Resorts International, Inc.
            ​
            ​
            Consumer Services
            ​
            ​
            L+450
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9/2/23
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            26,959
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            27,831
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            872
            ​
            ​Elo Touch Solutions, Inc.(4)
            ​
            ​
            Technology Hardware & Equipment
            ​
            ​
            L+600
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10/25/23
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8,448
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8,512
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            64
            ​
            ​FHC Health Systems, Inc.
            ​
            ​
            Health Care Equipment & Services
            ​
            ​
            L+400
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            12/23/21
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8,839
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8,683
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (156)
            ​
            ​FullBeauty Brands Holdings Corp.
            ​
            ​
            Consumer Durables & Apparel
            ​
            ​
            L+475
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10/14/22
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7,201
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,765
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (2,436)
            ​
            ​Gulf Finance, LLC(4)
            ​
            ​
            Energy
            ​
            ​
            L+525
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8/25/23
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9,437
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8,712
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (725)
            ​
            ​Inmar, Inc.
            ​
            ​
            Software & Services
            ​
            ​
            L+800
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5/1/25
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            14,775
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            15,000
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            225
            ​
            ​Ivanti Software, Inc.
            ​
            ​
            Software & Services
            ​
            ​
            L+425
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1/20/24
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7,457
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7,113
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (344)
            ​
            ​Jazz Acquisition, Inc.(4)
            ​
            ​
            Capital Goods
            ​
            ​
            L+675
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6/19/22
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,513
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,345
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (168)
            ​
            ​LBM Borrower, LLC
            ​
            ​
            Capital Goods
            ​
            ​
            L+450
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8/20/22
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5,359
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5,439
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            80
            ​
            ​LD Intermediate Holdings, Inc.
            ​
            ​
            Software & Services
            ​
            ​
            L+588
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            12/9/22
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8,775
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8,686
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (89)
            ​
            ​LTI Holdings, Inc.
            ​
            ​
            Materials
            ​
            ​
            L+475
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5/16/24
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9,851
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9,987
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            136
            ​
            ​MORSCO, Inc.
            ​
            ​
            Capital Goods
            ​
            ​
            L+700
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10/31/23
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9,360
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9,872
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            512
            ​
            ​Navistar, Inc.(3)
            ​
            ​
            Capital Goods
            ​
            ​
            L+350
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11/6/24
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9,701
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9,777
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            76
            ​
            ​P.F. Chang’s China Bistro, Inc.
            ​
            ​
            Consumer Services
            ​
            ​
            L+500
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9/1/22
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7,257
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7,026
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (231)
            ​
            ​P2 Upstream Acquisition Co.
            ​
            ​
            Energy
            ​
            ​
            L+400
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.3%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10/30/20
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,283
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,398
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            115
            ​
            ​Peak 10 Holding Corp.
            ​
            ​
            Software & Services
            ​
            ​
            L+725
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8/1/25
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6,873
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6,969
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            96
            ​
            ​Quest Software US Holdings Inc.(4)
            ​
            ​
            Software & Services
            ​
            ​
            L+550
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10/31/22
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            17,877
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            18,233
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            356
            ​
            ​Specialty Building Products Holdings, LLC(4)
            ​
            ​
            Capital Goods
            ​
            ​
            L+600
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10/26/23
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7,364
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7,631
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            267
            ​
            ​Spencer Gifts LLC
            ​
            ​
            Retailing
            ​
            ​
            L+425
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7/16/21
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            15,939
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11,464
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (4,475)
            ​
            ​SRS Distribution Inc.
            ​
            ​
            Capital Goods
            ​
            ​
            L+325
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8/25/22
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10,098
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10,099
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1
            ​
            ​Strike, LLC(4)
            ​
            ​
            Energy
            ​
            ​
            L+800
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11/30/22
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,925
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3,045
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            120
            ​
            ​SunGard Availability Services Capital, Inc.(4)
            ​
            ​
            Software & Services
            ​
            ​
            L+700
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            9/30/21
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,770
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,986
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            216
            ​
            ​ThermaSys Corp.
            ​
            ​
            Capital Goods
            ​
            ​
            L+400
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.3%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5/3/19
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6,612
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6,489
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (123)
            ​
            ​TierPoint, LLC
            ​
            ​
            Software & Services
            ​
            ​
            L+725
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5/5/25
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6,930
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7,009
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            79
            ​
            ​TKC Holdings, Inc.
            ​
            ​
            Retailing
            ​
            ​
            L+800
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2/1/24
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,020
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4,020
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​TravelCLICK, Inc.
            ​
            ​
            Software & Services
            ​
            ​
            L+775
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            11/6/21
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7,183
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7,173
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (10)
            ​
            ​Westbridge Technologies, Inc.
            ​
            ​
            Software & Services
            ​
            ​
            L+850
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4/28/23
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6,774
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6,826
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            52
            ​
            ​


TABLE OF CONTENTS
 Underlying Loan(1)
            ​
            ​
            Industry
            ​
            ​
            Rate(2)
            ​
            ​
            Floor
            ​
            ​
            Maturity
            ​
            ​
            NotionalAmount
            ​
            ​
            MarketValue
            ​
            ​
            UnrealizedAppreciation/​(Depreciation)
            ​Winebow Holdings, Inc.
            ​
            ​
            Retailing
            ​
            ​
            L+750
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1/2/22
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            4,878
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            4,568
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            (310)
            ​
            ​York Risk Services Holding Corp.(4)
            ​
            ​
            Insurance
            ​
            ​
            L+375
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.0%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            10/1/21
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6,648
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            6,556
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (92)
            ​
            ​Total
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            340,523
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            334,647
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (5,876)
            ​
            ​​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            Total TRS Accrued Income and Liabilities:
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2,120
            ​
            ​​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            Total TRS Fair Value:
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            (3,756)
            ​
            ​​


TABLE OF CONTENTS
 Year Ended December 31,
            ​
            ​
            Total Amount Outstanding Exclusive of Treasury Securities(1)
            ​
            ​
            Asset Coverage per Unit(2)
            ​
            ​
            Involuntary Liquidation Preference per Unit(3)
            ​
            ​
            Average Market Value per Unit(4) (Exclude Bank Loans)
            ​2014
            ​
            ​
            ​
            $
            327,237
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3.58
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            N/A
            ​
            ​2015
            ​
            ​
            ​
            $
            1,393,161
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2.36
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            N/A
            ​
            ​2016
            ​
            ​
            ​
            $
            1,585,659
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2.47
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            N/A
            ​
            ​2017
            ​
            ​
            ​
            $
            1,647,355
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2.45
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            N/A
            ​
            ​2018
            ​
            ​
            ​
            $
            1,225,349
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2.80
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            N/A
            ​
            ​


TABLE OF CONTENTS
 ​
            ​
            ​
            Year Ended December 31,
            ​
            ​
            Period from April 2, 2014 (Commencement of Operations) through December 31, 2014
            ​​
            ​
            ​
            2018
            ​
            ​
            2017
            ​
            ​
            2016
            ​
            ​
            2015
            ​Per Share Data:(1)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​Net asset value, beginning of period
            ​
            ​
            ​
            $
            8.22
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            8.53
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            7.85
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            8.63
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            9.00
            ​
            ​Results of operations(2)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​Net investment income
            ​
            ​
            ​
            ​
            0.63
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            0.69
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            0.65
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            0.65
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            0.45
            ​
            ​Net realized and unrealized appreciation (depreciation) on investments, total return swap, swap contracts, secured borrowing and gain (loss) on foreign currency
            ​
            ​
            ​
            ​
            (0.55)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (0.32)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            0.72
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (1.16)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (0.62)
            ​
            ​Net increase (decrease) in net assets resulting from operations
            ​
            ​
            ​
            ​
            0.08
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            0.37
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.37
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (0.51)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (0.17)
            ​
            ​Stockholder distributions(3)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​Distributions from net investment income
            ​
            ​
            ​
            ​
            (0.70)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (0.70)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (0.70)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (0.70)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (0.52)
            ​
            ​Distributions from net realized gain on investments
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (0.00)
            ​
            ​Net decrease in net assets resulting from stockholder distributions
            ​
            ​
            ​
            ​
            (0.70)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (0.70)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (0.70)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (0.70)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (0.52)
            ​
            ​Capital share transactions
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​Issuance of common stock(4)
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            0.02
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            0.01
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            0.47
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            0.47
            ​
            ​Repurchases of common stock(5)
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​Offering costs(2)
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (0.04)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (0.11)
            ​
            ​Payments to investment adviser for organization and offering costs(2)
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (0.09)
            ​
            ​Capital contributions of investment adviser(2)
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            0.05
            ​
            ​Net increase in net assets resulting from capital share transactions
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            0.02
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            0.01
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            0.43
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            0.32
            ​
            ​Net asset value, end of period
            ​
            ​
            ​
            $
            7.60
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            8.22
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            8.53
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            7.85
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            8.63
            ​
            ​Shares outstanding, end of period
            ​
            ​
            ​
            ​
            290,353,680
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            290,566,041
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            272,354,014
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            241,270,590
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            97,578,402
            ​
            ​Total return(6)
            ​
            ​
            ​
            ​
            0.71%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4.50%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            18.31%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (1.48)%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.72%
            ​
            ​Total return (without assuming reinvestment of distributions)(6)
            ​
            ​
            ​
            ​
            0.97%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            4.57%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            17.58%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (0.93)%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.67%
            ​
            ​​


TABLE OF CONTENTS
 ​
            ​
            ​
            Year Ended December 31,
            ​
            ​
            Period fromApril 2, 2014(Commencement ofOperations) throughDecember 31, 2014
            ​​
            ​
            ​
            2018
            ​
            ​
            2017
            ​
            ​
            2016
            ​
            ​
            2015
            ​Ratio/Supplemental Data:
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​Net assets, end of period
            ​
            ​
            ​
            $
            2,206,971
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            2,388,724
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            2,323,940
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            1,895,042
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            842,577
            ​
            ​Ratio of net investment income to average net assets(7)
            ​
            ​
            ​
            ​
            7.84%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8.08%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            8.00%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7.65%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5.10%
            ​
            ​Ratio of operating expenses to average net assets(7)
            ​
            ​
            ​
            ​
            7.38%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7.64%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7.51%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5.65%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2.56%
            ​
            ​Ratio of net operating expenses to average net assets(7)
            ​
            ​
            ​
            ​
            7.27%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7.27%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            7.51%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            5.89%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.63%
            ​
            ​Portfolio turnover
            ​
            ​
            ​
            ​
            38.40%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            36.76%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            37.52%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            26.01%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            31.24%
            ​
            ​Total amount of senior securities outstanding, exclusive of treasury securities
            ​
            ​
            ​
            $
            1,225,349
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            1,647,355
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            1,585,659
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            1,393,161
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            327,237
            ​
            ​Asset coverage per unit(8)
            ​
            ​
            ​
            ​
            2.80
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2.45
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2.47
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2.36
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            3.58
            ​
            ​


TABLE OF CONTENTS
 ​
            ​
            ​
            Year Ended December 31,
            ​
            ​
            Period from April 2, 2014 (Commencement of Operations) through December 31, 2014
            ​​
            ​
            ​
            2018
            ​
            ​
            2017
            ​
            ​
            2016
            ​
            ​
            2015
            ​Ratio of subordinated income incentive fees to average net assets
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.52%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.70%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.87%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.40%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​Ratio of interest expense to average net assets
            ​
            ​
            ​
            ​
            2.84%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            2.20%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            1.87%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            0.95%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            0.10%
            ​
            ​Ratio of offering costs to average net assets
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            0.14%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            0.06%
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            —
            ​
            ​


TABLE OF CONTENTS
 ​
            ​
            ​
            Quarter Ended
            ​​
            ​
            ​
            December 31, 2018
            ​
            ​
            September 30, 2018
            ​
            ​
            June 30, 2018
            ​
            ​
            March 31, 2018
            ​Investment income
            ​
            ​
            ​
            $
            84,642
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            93,144
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            88,658
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            83,816
            ​
            ​Net expenses
            ​
            ​
            ​
            ​
            41,729
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            46,742
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            44,299
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            35,760
            ​
            ​Net investment income
            ​
            ​
            ​
            ​
            42,913
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            46,402
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            44,359
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            48,056
            ​
            ​Realized and unrealized gain (loss)
            ​
            ​
            ​
            ​
            (92,530)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (18,181)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (5,900)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (42,467)
            ​
            ​Net increase (decrease) in net assets resulting from operations
            ​
            ​
            ​
            $
            (49,617)
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            28,221
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            38,459
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            5,589
            ​
            ​Per share information—basic and diluted
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​Net investment income
            ​
            ​
            ​
            $
            0.15
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            0.16
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            0.15
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            0.17
            ​
            ​Net increase (decrease) in net assets resulting from operations
            ​
            ​
            ​
            $
            (0.17)
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            0.10
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            0.13
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            0.02
            ​
            ​Weighted average shares outstanding
            ​
            ​
            ​
            ​
            288,947,008
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            288,969,053
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            289,016,832
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            289,190,554
            ​
            ​​ ​
            ​
            ​
            Quarter Ended
            ​​
            ​
            ​
            December 31, 2017
            ​
            ​
            September 30, 2017
            ​
            ​
            June 30, 2017
            ​
            ​
            March 31, 2017
            ​Investment income
            ​
            ​
            ​
            $
            102,480
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            87,260
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            93,313
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            85,637
            ​
            ​Net expenses
            ​
            ​
            ​
            ​
            48,657
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            40,325
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            44,084
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            41,539
            ​
            ​Net investment income
            ​
            ​
            ​
            ​
            53,823
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            46,935
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            49,229
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            44,098
            ​
            ​Realized and unrealized gain (loss)
            ​
            ​
            ​
            ​
            (85,048)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (9,275)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            (9,760)
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            14,497
            ​
            ​Net increase (decrease) in net assets resulting from operations
            ​
            ​
            ​
            $
            (31,225)
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            37,660
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            39,469
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            58,595
            ​
            ​Per share information—basic and diluted
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​Net investment income
            ​
            ​
            ​
            $
            0.19
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            0.17
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            0.18
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            0.16
            ​
            ​Net increase (decrease) in net assets resulting from operations
            ​
            ​
            ​
            $
            (0.11)
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            0.13
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            0.14
            ​
            ​
            ​
            ​
            $
            0.21
            ​
            ​Weighted average shares outstanding
            ​
            ​
            ​
            ​
            287,765,372
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            283,734,531
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            279,897,011
            ​
            ​
            ​
            ​
            ​
            274,381,521
            ​
            ​​


TABLE OF CONTENTS ​ ​


TABLE OF CONTENTS ​
 73


TABLE OF CONTENTS ​ ​ ​ ​ ​


TABLE OF CONTENTS ​ ​
 ​
            ​
            ​
            Page
            ​Management’s Report on Internal Control Over Financial Reporting
            ​
            ​
            ​
            ​
            72
            ​
            ​Reports of Independent Registered Public Accounting Firm
            ​
            ​
            ​
            ​
            73
            ​
            ​Consolidated Balance Sheets as of December 31, 2018 and 2017
            ​
            ​
            ​
            ​
            75
            ​
            ​Consolidated Statements of Operations for the years ended December 31, 2018, 2017 and 2016
            ​
            ​
            ​
            ​
            76
            ​
            ​Consolidated Statements of Changes in Net Assets for the years ended December 31, 2018, 2017 and 2016
            ​
            ​
            ​
            ​
            77
            ​
            ​Consolidated Statements of Cash Flows for the years ended December 31, 2018, 2017 and 2016
            ​
            ​
            ​
            ​
            78
            ​
            ​Consolidated Schedules of Investments as of December 31, 2018 and 2017
            ​
            ​
            ​
            ​
            79
            ​
            ​Notes to Consolidated Financial Statements
            ​
            ​
            ​
            ​
            100
            ​
            ​    ​
            3.1
            ​
            ​
            Articles of Amendment and Restatement of the Registrant(Incorporated by reference to Exhibit 3.1 to the Registrant’s Current Report on Form 8-K filed on April 2, 2014).
            ​​
            3.2
            ​
            ​
            Amended and Restated Bylaws of the Registrant(Incorporated by reference to Exhibit (b)(2) filed with Pre-Effective Amendment No. 2 to the Registrant’s registration statement on Form N-2 (File No. 333-191925) filed on December 23, 2013).
            ​​
            4.1
            ​
            ​
            Amended and Restated Distribution Reinvestment Plan of the Registrant(Incorporated by reference to Exhibit 4.1 to the Registrant’s Current Report on Form 8-K filed on January 6, 2015).
            ​​
            4.2
            ​
            ​
            Second Amended and Restated Distribution Reinvestment Plan of the Registrant(Incorporated by reference to Exhibit 4.1 to the Registrant’s Current Report on Form 8-K filed on October 13, 2017.)
            ​​
            10.1
            ​
            ​
            Investment Advisory and Administrative Services Agreement, dated as of April 9, 2018, by and between the Registrant and FS/KKR Advisor, LLC (Incorporated by reference to Exhibit 10.1 to the Registrant’s Current Report on Form 8-K filed on April 9, 2018).
            ​​
            10.2
            ​
            ​
            Amended and Restated Investment Advisory and Administrative Services Agreement, dated as of August 6, 2014, by and between the Registrant and FSIC III Advisor, LLC(Incorporated by reference to Exhibit 10.2 to the Registrant’s Quarterly Report on Form 10-Q for the quarter ended June 30, 2014 filed on August 14, 2014).
            ​


TABLE OF CONTENTS
 ​
            10.3
            ​
            ​
            Investment Sub-Advisory Agreement, dated as of January 2, 2014, by and between FSIC III Advisor, LLC and GSO/Blackstone Debt Funds Management LLC(Incorporated by reference to Exhibit 10.2 to the Registrant’s Annual Report on Form 10-K for the fiscal year ended December 31, 2013 filed on March 31, 2014).
            ​​
            10.4
            ​
            ​
            Investment Advisory and Administrative Services Agreement, dated as of December 20, 2013, by and between the Registrant and FSIC III Advisor, LLC(Incorporated by reference to Exhibit (g)(1) filed with Pre-Effective Amendment No. 2 to the Registrant’s registration statement on Form N-2 (File No. 333-191925) filed on December 23, 2013).
            ​​
            10.5
            ​
            ​
            Follow-On Dealer Manager Agreement, dated as of June 2, 2017, by and among the Registrant, FSIC III Adviser, LLC and FS Investment Solutions, LLC(Incorporated by reference to Exhibit (h)(2) filed with Pre-Effective Amendment No. 2 to the Registrant’s registration statement on Form N-2 (File No. 333-215360) filed on June 29, 2017).
            ​​
            10.6
            ​
            ​
            Form of Follow-On Selected Investment Adviser Agreement(Included as Exhibit A to the Form of Follow-On Dealer Manager Agreement).
            ​​
            10.7
            ​
            ​
            Custodian Agreement, dated as of January 6, 2014, by and between the Registrant and State Street Bank and Trust Company (Incorporated by reference to Exhibit 10.5 to the Registrant’s Annual Report on Form 10-K for the fiscal year ended December 31, 2013 filed on March 31, 2014).
            ​​
            10.8
            ​
            ​
            ISDA 2002 Master Agreement, together with the Schedule thereto and Credit Support Annex to such Schedule, each dated as of June 26, 2014, by and between Center City Funding LLC and Citibank, N.A. (Incorporated by reference to Exhibit 10.1 to the Registrant’s Current Report on Form 8-K filed on July 2, 2014).
            ​​
            10.9
            ​
            ​
            ISDA 2002 Master Agreement, together with the Schedule thereto and Credit Support Annex to such Schedule, each dated as of June 26, 2014, including the Amended and Restated Paragraph 13 to such Credit Support Annex, dated September 5, 2017, by and between Center City Funding LLC and Citibank, N.A. (Incorporated by reference to Exhibit 10.1 to the Registrant’s Current Report on Form 8-K filed on September 11, 2017).
            ​​
            10.10
            ​
            ​
            Confirmation Letter Agreement, dated as of June 26, 2014, by and between Center City Funding LLC and Citibank, N.A. (Incorporated by reference to Exhibit 10.2 to the Registrant’s Current Report on Form 8-K filed on July 2, 2014).
            ​​
            10.11
            ​
            ​
            Amended and Restated Confirmation Letter Agreement, dated as of August 25, 2014, by and between Center City Funding LLC and Citibank, N.A. (Incorporated by reference to Exhibit 10.1 to the Registrant’s Current Report on Form 8-K filed on August 27, 2014).
            ​​
            10.12
            ​
            ​
            Second Amended and Restated Confirmation Letter Agreement, dated as of September 29, 2014, by and between Center City Funding LLC and Citibank, N.A. (Incorporated by reference to Exhibit 10.1 to the Registrant’s Current Report on Form 8-K filed on October 2, 2014).
            ​​
            10.13
            ​
            ​
            Third Amended and Restated Confirmation Letter Agreement, dated as of January 28, 2015, by and between Center City Funding LLC and Citibank, N.A. (Incorporated by reference to Exhibit 10.1 to the Registrant’s Current Report on Form 8-K filed on February 3, 2015).
            ​​
            10.14
            ​
            ​
            Fourth Amended and Restated Confirmation Letter Agreement, dated as of June 26, 2015, by and between Center City Funding LLC and Citibank, N.A. (Incorporated by reference to Exhibit 10.1 to the Registrant’s Current Report on Form 8-K filed on July 2, 2015).
            ​​
            10.15
            ​
            ​
            Fifth Amended and Restated Confirmation Letter Agreement, dated as of October 14, 2015, by and between Center City Funding LLC and Citibank, N.A. (Incorporated by reference to Exhibit 10.1 to the Registrant’s Current Report on Form 8-K filed on October 16, 2015).
            ​​
            10.16
            ​
            ​
            Sixth Amended and Restated Confirmation Letter Agreement, dated as of June 27, 2016, by and between Center City Funding LLC and Citibank, N.A. (Incorporated by reference to Exhibit 10.1 to the Registrant’s Current Report on Form 8-K filed on July 1, 2016).
            ​​
            10.17
            ​
            ​
            Seventh Amended and Restated Confirmation Letter Agreement, dated as of June 27, 2017, by and between Center City Funding LLC and Citibank, N.A. (Incorporated by reference to Exhibit 10.1 to the Registrant’s Current Report on Form 8-K filed on June 28, 2017).
            ​


TABLE OF CONTENTS
 ​
            10.18
            ​
            ​
            Eighth Amended and Restated Confirmation Letter Agreement, dated as of September 5, 2017, by and between Center City Funding LLC and Citibank, N.A. (Incorporated by reference to Exhibit 10.2 to the Registrant’s Current Report on Form 8-K filed on September 11, 2017).
            ​​
            10.19
            ​
            ​
            Ninth Amended and Restated Confirmation Letter Agreement, dated as of March 31, 2018, by and between Center City Funding LLC and Citibank, N.A. (Incorporated by reference to Exhibit 10.1 to the Registrant’s Current Report on Form 8-K filed on April 4, 2018).
            ​​
            10.20
            ​
            ​
            Tenth Amended and Restated Confirmation Letter Agreement, dated as of June 29, 2018, by and between Center City Funding LLC and Citibank, N.A. (Incorporated by reference to Exhibit 10.1 to the Registrant’s Current Report on Form 8-K filed on July 5, 2018).
            ​​
            10.21
            ​
            ​
            Eleventh Amended and Restated Confirmation Letter Agreement, dated as of September 28, 2018, by and between Center City Funding LLC and Citibank, N.A. (Incorporated by reference to Exhibit 10.1 to the Registrant’s Current Report on Form 8-K filed on October 1, 2018).
            ​​
            10.22
            ​
            ​
            Twelfth Amended and Restated Confirmation Letter Agreement, dated as of December 26, 2018, by and between Center City Funding LLC and Citibank, N.A. (Incorporated by reference to Exhibit 10.1 to the Registrant’s Current Report on Form 8-K filed on January 2, 2019).
            ​​
            10.23
            ​
            ​
            Committed Facility Agreement, dated as of October 17, 2014, by and between Burholme Funding LLC and BNP Paribas Prime Brokerage, Inc., on behalf of itself and as agent for the BNPP Entities (Incorporated by reference to Exhibit 10.1 to the Registrant’s Current Report on Form 8-K filed on October 23, 2014).
            ​​
            10.24
            ​
            ​
            U.S. PB Agreement, dated as of October 17, 2014, by and between Burholme Funding LLC and BNP Paribas Prime Brokerage, Inc., on behalf of itself and as agent for the BNPP Entities (Incorporated by reference to Exhibit 10.2 to the Registrant’s Current Report on Form 8-K filed on October 23, 2014).
            ​​
            10.25
            ​
            ​
            Special Custody and Pledge Agreement, dated as of October 17, 2014, by and among Burholme Funding LLC, BNP Paribas Prime Brokerage, Inc. and State Street Bank and Trust Company, as custodian (Incorporated by reference to Exhibit 10.3 to the Registrant’s Current Report on Form 8-K filed on October 23, 2014).
            ​​
            10.26
            ​
            ​
            First Amendment Agreement, dated as of March 11, 2015, to the Committed Facility Agreement, dated as of October 17, 2014, between BNP Paribas Prime Brokerage, Inc., on behalf of itself and as agent for the BNPP Entities, and Burholme Funding LLC (Incorporated by reference to Exhibit 10.1 to the Registrant’s Current Report on Form 8-K filed on March 13, 2015).
            ​​
            10.27
            ​
            ​
            Second Amendment Agreement, dated as of October 21, 2015, to the Committed Facility Agreement, dated as of October 17, 2014, between BNP Paribas Prime Brokerage, Inc., on behalf of itself and as agent for the BNPP Entities and Burholme Funding LLC.(Incorporated by reference to Exhibit 10.21 to the Registrant’s Annual Report on Form 10-K filed on March 11, 2016).
            ​​
            10.28
            ​
            ​
            Third Amendment Agreement, dated as of March 16, 2016, to the Committed Facility Agreement, dated as of October 17, 2014, between BNP Paribas Prime Brokerage, Inc., on behalf of itself and as agent for the BNPP Entities and Burholme Funding LLC. (Incorporated by reference to Exhibit 10.23 to the Registrant’s Quarterly Report on Form 10-Q for the quarterly period ended September 30, 2016 filed on November 14, 2016).
            ​​
            10.29
            ​
            ​
            Fourth Amendment Agreement, dated as of August 29, 2016, to the Committed Facility Agreement, dated as of October 17, 2014, between BNP Paribas Prime Brokerage, Inc., on behalf of itself and as agent for the BNPP Entities and Burholme Funding LLC.(Incorporated by reference to Exhibit 10.1 to the Registrant’s Current Report on Form 8-K filed on September 2, 2016).
            ​​
            10.30
            ​
            ​
            Fifth Amendment Agreement, dated as of November 15, 2016, to the Committed Facility Agreement, dated as of October 17, 2014, between BNP Paribas Prime Brokerage, Inc., on behalf of itself and as agent for the BNPP Entities and Burholme Funding LLC. (Incorporated by reference to Exhibit 10.34 to the Registrant’s Current Report on Form 8-K filed on November 21, 2016).
            ​


TABLE OF CONTENTS
 ​
            10.31
            ​
            ​
            Sixth Amendment Agreement, dated as of May 29, 2018, to the Committed Facility Agreement, dated as of October 17, 2014, between BNP Paribas Prime Brokerage International, Ltd. and Burholme Funding LLC. (Incorporated by reference to Exhibit 10.34 to the Registrant’s Quarterly Report on Form 10-Q filed on August 14, 2018).
            ​​
            10.32
            ​
            ​
            Loan Financing and Servicing Agreement, dated as of December 2, 2014, by and among Dunlap Funding LLC, as borrower, Deutsche Bank AG, New York Branch, as administrative agent, Wells Fargo Bank, National Association, as collateral agent and collateral custodian, and the other lenders and lender agents from time to time party thereto(Incorporated by reference to Exhibit 10.1 to the Registrant’s Current Report on Form 8-K filed on December 8, 2014).
            ​​
            10.33
            ​
            ​
            Amendment No. 1 to Loan Financing and Servicing Agreement, dated as of February 24, 2015, between Dunlap Funding LLC, as borrower, and Deutsche Bank AG, New York Branch, as administrative agent (Incorporated by reference to Exhibit 10.1 to the Registrant’s Current Report on Form 8-K filed on March 2, 2015).
            ​​
            10.34
            ​
            ​
            Amendment No. 2 to Loan Financing and Servicing Agreement, dated as of March 24, 2015, between Dunlap Funding LLC, as borrower, and Deutsche Bank AG, New York Branch, as administrative agent (Incorporated by reference to Exhibit 10.1 to the Registrant’s Current Report on Form 8-K filed on March 26, 2015).
            ​​
            10.35
            ​
            ​
            Amendment No. 3 to Loan Financing and Servicing Agreement, dated as of August 25, 2015, between Dunlap Funding LLC, as borrower, and Deutsche Bank AG, New York Branch, as administrative agent (Incorporated by reference to Exhibit 10.29 to the Registrant’s Annual Report on Form 10-K filed on March 11, 2016).
            ​​
            10.36
            ​
            ​
            Amendment No. 4 to Loan Financing and Servicing Agreement, dated as of September 22, 2015, between Dunlap Funding LLC, as borrower, and Deutsche Bank AG, New York Branch, as administrative agent(Incorporated by reference to Exhibit 10.1 to the Registrant’s Current Report on Form 8-K filed on September 24, 2015).
            ​​
            10.37
            ​
            ​
            Amendment No. 5 to Loan Financing and Servicing Agreement, dated as of October 8, 2015, between Dunlap Funding LLC, as borrower, and Deutsche Bank AG, New York Branch, as administrative agent (Incorporated by reference to Exhibit 10.31 to the Registrant’s Annual Report on Form 10-K for the fiscal year ended December 31, 2015 filed on March 11, 2016).
            ​​
            10.38
            ​
            ​
            Amendment No. 7 to Loan Financing and Servicing Agreement, dated as of January 12, 2017, between Dunlap Funding LLC, as borrower, Deutsche Bank AG, New York Branch, as administrative agent, each lender party thereto, and Wells Fargo Bank, National Association, as collateral agent and collateral custodian (Incorporated by reference to Exhibit 10.1 to the Registrant’s Current Report on Form 8-K filed on January 19, 2017).
            ​​
            10.39
            ​
            ​
            Amendment No. 8 to Loan Financing and Servicing Agreement, dated as of April 5, 2017, between Dunlap Funding LLC, as borrower, Deutsche Bank AG, New York Branch, as administrative agent, each lender party thereto, and Wells Fargo Bank, National Association, as collateral agent and collateral custodian(Incorporated by reference to Exhibit 10.37 to the Registrant’s Quarterly Report on Form 10-Q for the quarterly period ended March 31, 2017 filed on May 10, 2017).
            ​​
            10.40
            ​
            ​
            Amendment No. 9 to Loan Financing and Servicing Agreement, dated as of March 12, 2018, between Dunlap Funding LLC, as borrower, Deutsche Bank AG, New York Branch, as facility agent (formerly administrative agent), each lender party thereto, and Wells Fargo, National Association, as collateral agent and collateral custodian (Incorporated by reference to Exhibit 10.1 to the Registrant’s Current Report on Form 8-K filed on March 15, 2018).
            ​​
            10.41
            ​
            ​
            Amendment No. 10 to Loan Financing and Servicing Agreement, dated as of June 20, 2018, among Dunlap Funding LLC, as borrower, Deutsche Bank AG, New York Branch, as facility agent (formerly administrative agent), each lender party thereto, each agent party thereto, and Wells Fargo Bank, National Association, as collateral agent and collateral custodian. (Incorporated by reference to Exhibit 10.48 to the Registrant’s Quarterly Report on Form 10-Q filed on August 14, 2018).
            ​


TABLE OF CONTENTS
 ​
            10.42
            ​
            ​
            Waiver, Assignment and Amendment No. 11 to Loan Financing and Servicing Agreement, dated as of September 17, 2018, among Dunlap Funding LLC, as borrower, Deutsche Bank AG, New York Branch, as facility agent (formerly administrative agent), each lender party thereto, each agent party thereto, and Wells Fargo Bank, National Association, as collateral agent and collateral custodian. (Incorporated by reference to Exhibit 10.46 to the Registrant’s Quarterly Report on Form 10-Q filed on November 14 2018).
            ​​
            10.43*
            ​
            ​
            Amendment No. 12 to Loan Financing and Servicing Agreement, dated as of December 21, 2018, among Dunlap Funding LLC, as borrower, Deutsche Bank AG, New York Branch, as facility agent, each lender party thereto, each agent party thereto, and Wells Fargo Bank, National Association, as collateral agent and collateral custodian.
            ​​
            10.44
            ​
            ​
            Omnibus Amendment, dated as of February 19, 2019, between Dunlap Funding LLC, as borrower, Deutsche Bank AG, New York Branch, as facility agent, each lender party thereto, each agent party thereto, and Wells Fargo Bank, National Association, as collateral agent and collateral custodian. (Incorporated by reference to Exhibit 10.1 to the Registrant’s Current Report on Form 8-K filed on February 25, 2019).
            ​​
            10.45
            ​
            ​
            Loan Agreement, dated as of May 8, 2015, by and among Jefferson Square Funding LLC, as borrower, JPMorgan Chase Bank, National Association, as administrative agent, each of the lenders from time to time party thereto, Citibank, N.A., as collateral agent and securities intermediary and Virtus Group, LP, as collateral administrator (Incorporated by reference to Exhibit 10.1 to the Registrant’s Current Report on Form 8-K filed on May 14, 2015).
            ​​
            10.46
            ​
            ​
            Amendment No. 1 to Loan Agreement, dated as of September 8, 2015, between Jefferson Square Funding LLC, as borrower, and JPMorgan Chase Bank, National Association, as administrative agent, each of the lenders from time to time party thereto, Citibank, N.A., as collateral agent and securities intermediary and Virtus Group, LP, as collateral administrator(Incorporated by reference to Exhibit 10.1 to the Registrant’s Current Report on Form 8-K filed on September 14, 2015).
            ​​
            10.47
            ​
            ​
            Amendment No. 2 to Loan Agreement, dated as of March 1, 2016, between Jefferson Square Funding LLC, as borrower, and JPMorgan Chase Bank, National Association, as administrative agent, each of the lenders from time to time party thereto, Citibank, N.A., as collateral agent and securities intermediary and Virtus Group, LP, as collateral administrator (Incorporated by reference to Exhibit 10.1 to the Registrant’s Current Report on Form 8-K filed on March 7, 2016).
            ​​
            10.48
            ​
            ​
            Amended and Restated Loan and Security Agreement, dated as of July 16, 2018, by and between Jefferson Square Funding LLC, as borrower, JPMorgan Chase Bank, National Association, as administrative agent, the lenders party thereto, and State Street Bank and Trust Company, as collateral administrator, collateral agent and securities intermediary (Incorporated by reference to the Registrant’s Current Report on Form 8-K filed on July 20, 2018).
            ​​
            10.49*
            ​
            ​
            Second Amended and Restated Loan and Security Agreement, dated as of March 4, 2019, by and between Jefferson Square Funding LLC, as borrower, JPMorgan Chase Bank, National Association, as administrative agent, the lenders party thereto, and Wells Fargo Bank, National Association, as collateral administrator, collateral agent and securities intermediary party thereto.
            ​​
            10.50
            ​
            ​
            Indenture, dated as of June 18, 2015, by and between Germantown Funding LLC and Citibank, N.A., as trustee(Incorporated by reference to Exhibit 10.2 to the Registrant’s Current Report on Form 8-K filed on June 24, 2015).
            ​​
            10.52
            ​
            ​
            September 1996 Version Master Repurchase Agreement between Goldman Sachs Bank USA and Society Hill Funding LLC, together with the related Annex and Master Confirmation thereto, each dated as of June 18, 2015 (Incorporated by reference to Exhibit 10.4 to the Registrant’s Current Report on Form 8-K filed on June 24, 2015).
            ​​
            10.53
            ​
            ​
            Revolving Credit Agreement, dated as of June 18, 2015, by and between the Registrant and Society Hill Funding LLC (Incorporated by reference to Exhibit 10.5 to the Registrant’s Current Report on Form 8-K filed on June 24, 2015).
            ​


TABLE OF CONTENTS ​
 ​
            10.54
            ​
            ​
            Senior Secured Revolving Credit Agreement, dated as of August 9, 2018, among Corporate Capital Trust, Inc., FS Investment Corporation, FS Investment Corporation II, FS Investment Corporation III, each other person designated as a “borrower” thereunder pursuant to section 9.19 thereof, the lenders party thereto, JPMorgan Chase, N.A. as administrative agent, and ING Capital LLC, as collateral agent. (Incorporated by reference to Exhibit 10.64 to the Registrant’s Quarterly Report on Form 10-Q filed on August 14, 2018).
            ​​
            10.55*
            ​
            ​
            Commitment Increase Agreement, dated as of November 8, 2018, among BNP Paribas, Corporate Capital Trust, Inc., FS Investment Corporation, FS Investment Corporation II, FS Investment Corporation III, JPMorgan Chase Bank, N.A., Bank of Montreal, Suntrust Bank, and ING Capital LLC.
            ​​
            10.56*
            ​
            ​
            Commitment Increase Agreement, dated as of November 8, 2018, among U.S. Bank National Association, Corporate Capital Trust, Inc., FS Investment Corporation, FS Investment Corporation II, FS Investment Corporation III, JPMorgan Chase Bank, N.A., Bank of Montreal, Suntrust Bank, and ING Capital LLC.
            ​​
            10.57
            ​
            ​
            Germantown Funding LLC Floating Rate Notes due 2027(Incorporated by reference to Exhibit 10.3 to the Registrant’s Current Report on Form 8-K filed on June 24, 2015).
            ​​
            21.1*
            ​
            ​
            Subsidiaries of the Company.
            ​​
            31.1*
            ​
            ​
            Certification of Chief Executive Officer pursuant to Rule 13a-14 under the Securities Exchange Act of 1934, as amended.
            ​​
            31.2*
            ​
            ​
            Certification of Chief Financial Officer pursuant to Rule 13a-14 under the Securities Exchange Act of 1934, as amended.
            ​​
            32.1*
            ​
            ​
            Certification of Chief Executive Officer and Chief Financial Officer pursuant to Section 1350, Chapter 63 of Title 18, United States Code, as adopted pursuant to Section 906 of the Sarbanes-Oxley Act of 2002.
            ​


TABLE OF CONTENTS ​
 ​
            Date: March 19, 2019
            ​
            ​
            /s/ MICHAEL C. FORMAN
              ​
              Michael C. FormanChief Executive Officer
            ​  ​
            Date: March 19, 2019
            ​
            ​
            /s/ MICHAEL C. FORMAN
              ​
              Michael C. FormanChief Executive Officer and Director
            ​​
            Date: March 19, 2019
            ​
            ​
            /s/ WILLIAM GOEBEL
              ​
              William GoebelChief Financial Officer(Principal Accounting and Financial Officer)
            ​​
            Date: March 19, 2019
            ​
            ​
            /s/ BARBARA ADAMS
              ​
              Barbara AdamsDirector
            ​​
            Date: March 19, 2019
            ​
            ​
            /s/ FREDERICK ARNOLD
              ​
              Frederick ArnoldDirector
            ​​
            Date: March 19, 2019
            ​
            ​
            /s/ BRIAN R. FORD
              ​
              Brian R. FordDirector
            ​​
            Date: March 19, 2019
            ​
            ​
            /s/ TODD BUILIONE
              ​
              Todd BuilioneDirector
            ​​
            Date: March 19, 2019
            ​
            ​
            /s/ RICHARD GOLDSTEIN
              ​
              Richard GoldsteinDirector
            ​​
            Date: March 19, 2019
            ​
            ​
            /s/ MICHAEL J. HAGAN
              ​
              Michael J. HaganDirector
            ​​
            Date: March 19, 2019
            ​
            ​
            /s/ JEFFREY K. HARROW
              ​
              Jeffrey K. HarrowDirector
            ​​
            Date: March 19, 2019
            ​
            ​
            /s/ JEREL A. HOPKINS
              ​
              Jerel A. HopkinsDirector
            ​​
            Date: March 19, 2019
            ​
            ​
            /s/ JAMES H. KROPP
              ​
              James H. KroppDirector
            ​