Doc. n°. 2535 Livro RJ.004    p. 1


Eu, abaixo assinado, Tradutor Publico e lnterprete Comercial, com fe publica em todo o Territ6rio Nacional, nomeado pela Junta Comercial do Estado do Rio de Janeiro e nela matriculado sob o n° 253, CERTIFICO e DOU FE que me foi apresentado um documento em lingua inglesa a fim de ser por mim traduzido para o portugues, o que cumpro, em razao do meu oficio, coma segue:            ----------------------------------------------------





"O recebimento deste documento ou de qualquer  c6pia autenticada do mesmo ou de qualquer documento que constitua documenta9ao substituta para o mesmo, au qualquer documento que inclua confirma9oes escritas ou referencias ao mesmo, na Austria, assim coma a impressao de qualquer comunica9ao par e-mail que se refira ao presente documento na Austria ou o envio de qualquer comunica9ao par e-mail que tenha uma c6pia em formato pdf


digitalizada    deste    documenta em anexo    para    um





destinatario austriaco au o envio de qualquer comunica9ao par e-mail que tenha uma assinatura eletronica ou digital que se refira ao presente documento para um destinatario austriaco podera causar a imposi9ao do impasto de selo (Stamp Duty)  austriaco.  Consequentemente,  mantenha o





documenta    original assim
 coma
 todas
 as    c6pias





autenticadas do mesmo e referencias escritas e assinadas fora da Austria e evite imprimir qualquer comunica9ao de e-mail que se refira ao presente documento na Austria ou


enviar qualquer comunica9ao de e-mail que tenha em anexo uma c6pia digitalizada em formato pdf deste documento














Doc. n°. 2535 Livro RJ.004
 p. 2





para um destinatario na Austria ou enviar qualquer comunicac;i'io de e-mail que possua uma assinatura digital ou eletronica que se refira ao presente documento para um dest ina t ii ri o   a us tri a co . 11 ---------------------------------


DECIMO SEGUNDO ADITAMENTO DO CONTRATO DE PENHOR DE QUOTAS





--------------------------ENTRE --------------------------





---------------THE BANK OF NEW YORK MELLON ---------------





Na qualidade de Agente da Garantia para o beneficio    das








Partes
 Garantidas    sob
 0 Acorda    entre    Credores





Pignoraticios de Primeiro Grau ---------------------------





----------------------------e ----------------------------





---------------- SIG AUSTRIA HOLDING GrnbH ----------------





-------------- Na qualidade de Outorgante ----------------





----------------------------e ----------------------------


--------------SIG COMBIBLOC DO BRASIL LTDA. --------------





---------------Na qualidade de Sociedade -----------------





------------- Datado de 30 de abril de 2014 -------------











DECIMO SEGUNDO ADITAMENTO DO CONTRATO DE PENHOR DE QUOTAS





Este  Decimo  Segundo  Adi tamento  do  Contra to  de  Penhor  de Quotas  ( doravan te  denominado "Aditamento" ) f oi   celebrado em  30  de  abril  de  2 014  entre :





( a)
 SIG    AUSTRIA    HOLDING    GMBH,
 uma    companhia    de











Doc. n°. 2535 Livro RJ.004
 p. 3





responsabilidade    limitada    devidamente    constituida    e    com existencia valida de acordo com as leis da Austria, com





escrit6rio
 registrado
 em    Industriestrasse    3,    5760
 " 0 '
 0
 0 c
 
  Saalfelden,
 Austria,    inscrita
 na    junta    comercial
 · " o " E
 i'0


0


0


(Firmenbuch) do    Juizado    Municipal    de    Salzburgo    sob    o 0


"'


numero    de    registro    236071    p,    Austria, inscrita    no





Cadastro Nacional    de Pessoas Juridicas do Ministerio    da








Fazenda
 (CNPJ/MF)
 sob
 0 n o    08.539.051/0001-06,








devidamente
 representada
 neste    instrumento    em








conformidade
 com
 seus    Documentos    Constitutivos








(juntamente
 com    seus sucessores
 e    cessionarios





permitidos, a "Outorgante" ); -----------------------------





(b) THE    BANK    OF        NEW    YORK    MELLON, uma        institui9ao financeira    devidamente    constituida        e        com            existencia v' lida de acordo com as leis do Estado de Nova York, com escrit6rio    registrado    em        101    Barclay        Street,        4E,    Nova York,        Nova        York,        12086,        Estados    Unidos    da    America, Cadastro    Nacional    de    Pessoas    Juridicas    do


Ministerio da Fazenda (CNPJ/MF) sob o n° 09.214,177/0001- 65, agindo exclusivamente na qualidade de agente da garantia e para o beneficio das Partes Garantidas consoante  o  Acordo  Entre  Credores  Pignoraticios  de





Primeiro
 Grau
 (juntamente
 com seus sucessores    e











Doc. n°. 2535 Livro RJ.004
 p. 4





cessionarios perrnitidos nessa qualidade, o "Agente da Garantia" ); e a ------------------------------------------


(c) SIG COMBIBLOC DO BRASIL LTDA., urna cornpanhia de responsabilidade lirnitada devidarnente constituida e corn existencia valida de acordo corn as leis do Brasil, corn escrit6rio registrado na Cidade de Sao Paulo, Estado de Sao Paulo, na Rua Funchal, n° 418, Edificio e-Tower, 14° Andar, Vila Olimpia, CEP 04551-060, inscrita no Cadastro Nacional de Pessoas Juridicas do Ministerio da Fazenda





(CNPJ/MF)
 sob 0
 01.861.489/0001-59
 (doravante





denorninada "Companhia" ) . --------------------------------- CONSIDERANDO    QUE em    30 de rnarc;:o    de    2010 as partes    do presente    celebrararn    o Contrato    de        Penhor    de    Quotas,        e





suas
 subsequentes    alterac;:oes
 contratuais
 (doravante





norninado "Contrato de Penhor"); ------------------------ CONSIDERANDO QUE, em 31 de janeiro de 2014, o capital da Cornpanhia foi aurnentado em R$ 81.625.000,00 (oitenta e urn rnilhoes, seiscentos e vinte e cinco mil Reais) mediante a ernissao de 81.625.000 (oitenta e urn rnilhoes, seiscentas e vinte e cinco mil) novas quotas que forarn totalrnente subscritas e integralizadas pela Outorgante (doravante denominadas "Quotas de Janeiro"); ------------------------ CONSIDERANDO QUE, em 28 de fevereiro de 2014, o capital














Doc. n•. 2535 Livro RJ.004
 p. 5





da    Companhia        foi        ainda        aumentado        em    R$        64.120.000,00 (sessenta e    quatro    milhoes,    cento    e        vinte        mil    Reais) mediante    a    emissao    de        64.120.000        (sessenta        e        quatro milhoes,        cento    e    vinte    mil)    novas        quotas        que        foram totalmente            subscritas        e    integralizadas    pela        Outorgante (doravante denominadas "Quotas de Fevereiro"); ----------- CONSIDERANDO    QUE , em 31 de mar<;:o        de 2014, o capital da Companhia        foi        ainda            aumentado        em        R$        40.787.500,00 (quarenta        milhoes,    setecentos        e    oitenta        e        sete    mil    e quinhentos            Reais)    mediante    a    emissao        de        40.787.500 (quarenta        milhoes,    setecentas        e    oitenta        e        sete    mil        e quinhentas) novas quotas que foram totalmente subscritas e    integralizadas        pela        Outorgante        (doravante    denominadas "Quotas de Mar90 " e, junto com as Quotas de Janeiro e as Quotas de Fevereiro, as "Quotas Adicionais"); ------------ CONS IDERANDO   QUE as partes reconhecem e concordam que o ireito real de garantia criado de acordo com o Contrato


e Penhor seja estendido as Quotas Adicionais. ----------





ISTO POSTO , em razao das contraprestac;:oes representadas elas premissas acima e pelas avenc;:as mutuas constantes este instrumento, as partes do presente concordam da eguinte maneira: ----------------------------------------


|   |                                                      
|-- | -----------------------------------------------------
|1. | Termos Definidos.Os termos em maiusculas empregados e













Doc. n°. 2535 Livro RJ.004
 p. 6





nao    definidos    de    outro    modo    neste    Aditamento    sao








empregados
 neste
 instrumento,    e    em    qualquer    aviso





fornecido de acordo com este Aditamento, com os mesmos ignificados atribuidos a eles no Contrato de Penhor e em quaisquer de seus aditamentos subsequentes. Todos os termos definidos neste Aditamento terao os significados definidos contidos neste instrumento quando empregados em qualquer certificado ou outro documento feito ou entregue de acordo com este instrumento, a menos que tenha sido definido de outra forma nos mesmos.


2. Aditamento. As partes do presente concordam em aditar o Contrato de Penhor conforme o estipulado a seguir, e as referidas altera96es entrarao em vigencia e efeito a partir da data de emissao do presente instrumento: -------


(a) Tendo em vista o aumento de capital da Companhia, mediante a emissao de 186.535.500 (cento e oitenta e seis milhoes, quinhentas e trinta e duas mil e quinhentas) novas quotas, a clausula 2(a) (i) do Contrato de Penhor de Quotas sera alterada, tendo portanto a seguinte reda9ao: -


(i) 601.866.461    (seiscentos    e um milhoes,    oitocentas    e





sessenta e seis mil, quatrocentas e sessenta e uma) quotas, detidas pela Outorgante, conforme indicado no Apendice B deste instrumento (conforme alterado de tempos

















do Brasil    sejam reconhecidas    por um tabeliao publico    e














Doc. n°. 2535 Llvro RJ.004
 p.8





legalizadas    no    Consulado    Brasileiro    mais    pr6ximo,    ( ii)





f a zer  com  que  este  Aditamento  seja  tradu z ido  pa ra   a lingua  por tuguesa  por  um   tradutor  publico  j uramentado,   e ( iii )   f a zer  com  que  este Aditamento,  junto  com  a  tradu9ao j uramentada   pa ra   a   lingua  por tuguesa ,   seja   averbado   na


ma rgem  do  regist ro  do  Cont rato   de   Penhor   junto   ao Cart6r io  de  Regist ro  de  Titulos   e  Documentos   no   Brasil, de acordo  com  o  Artigo  128  da  Lei  No .  6 .015  de  31  de de zembro  de  1973 .  A   Outorgante  devera  prontamente,   ap6s





tal
 regist ro,
 f ornece r
 ao    Agente    da    Garantia a








comprova9ao    do
 regist ro,
 em    f orma
 e    substancia





ra zoavelmente sat isf at6r ias pa ra o Agente da Garant ia . Toda s as despesas incorr idas  com rela9ao a ta is regist ros serao ar cadas pela Outorgante . --------------------------- Nao obstante o anter ior , o Agente da Garantia, a seu exclusive criter io, podera decidir por incumbir-se de quaisquer  dos  regist ros ,  tradu96es ,  apresenta96es  e outras f ormalidades descr itas neste instrumento caso a Outorgante deixe de f aze-los, pelos quais a Outorgante devera reembolsar o Agente da Garantia prontamente por todos e quaisquer custos e despesa s incorr idos pelo mesmo ref erentes a ta is regist ros, tradu96es,  apresenta96es  e outra s  f orma lidades  de  acordo   com   as  disposi96es   dos











Doc. n°. 2535 Livro RJ.004    p. 9





Principais Documentos  do  Financiamento . ------------------ 4 . Validade do Contrato  de  Penhor . Todas  as  disposi96es do Cont rato de Penhor nao expressamente aditadas , como resultado   deste   Aditamento,    irao   permanecer    em    pleno


vigor   e   ef eito .  ------------------------------------------





5 . Documento da Garantia . As Part es concordam que este Aditamento   sera   considerado   um "Documento   da   Garantia" pa ra as f inal idades e conf orme de f inido no Acordo  Ent re Credores Pignora ticios  de  Primeiro  Grau  ( e  pa ra  nenhuma outra  f ina lidade )  e  que ,  desse  modo,  todos  os  direitos, deveres ,  pr ivilegios ,   prote96es   e  benef icios  do  Agente   da





Garantia    apresentados
 no    Acordo    Ent re    Credores





Pignoraticios de Pr imeiro Grau   sao,  pelo  presente instrumento ,   incorporados  por  ref erencia .  ---------------- 6 . Lei Vigente ; Jurisdi9ao . Este Aditamento sera regido e interpretado  em  con f ormidade  com   as  leis  do  Brasil .  As pa rtes   irrevogavelmente    submetem   as    j u r isdi96es    dos t r ibunais atuando na Cidade de Sao Paulo, Estado de Sao Paulo, Brasil , qualquer ac;:ao j udicial ou processo  pa ra resolver qualque r disputa ou controversia relat iva ou decorrente deste Aditamento, e as partes irrevogavelmente concordam que todas as reivindica96es com respeito  a  uma ac;:ao     j udicial    ou    processo    poderao    ser    ouvidas    e











Doc. n°. 2535 Livro RJ.004    p. 10





determinadas nesses tribunais, com a renuncia expressa da jurisdi9ao de qualquer outro tribunal, nao importa quao privilegiado ele seja. ----------------------------------- EM TESTEMUNHO DO QUE, as partes fizeram com que este


Aditamento fosse devidamente assinado na presen9a das testemunhas abaixo assinadas. ----------------------------


SIG AUSTRIA HOLDING GMBH ---------------------------------





Por: [Consta uma assinatura] -----------------------------





Nome: Darci Bet ------------------------------------------





Cargo: Procurador ----------------------------------------





SIG COMBIBLOC DO BRASIL LTDA. ----------------------------





Per: [Consta uma assinatura] -----------------------------





Nome: Ricardo Lan9a Rodriguez ----------------------------





Cargo: Diretor Executivo ---------------------------------





Per: [Consta uma assinatura] -----------------------------





Nome: Rodrigo Dabus Salomao ------------------------------





Cargo: Gerente -------------------------------------------





THE BANK OF NEW YORK MELLON, na qualidade de Agente da Garantia, agindo come agente e para o beneficio das Partes Garantidas.


Per: [Consta uma assinatura] ----------------------------- Nome: Joaquim Jose Aceturi de Oliveira ------------------- Cargo: Procurador ----------------------------------------














Doc. n°. 2535 Livro RJ.004
 p. 11





TESTEMUNHAS: ---------------------------------------------





[Consta uma assinatura] ----------------------------------





Nome: Rita Scorzo ---------------------------------------- Identidade: RG: 19.144.022-X - CPF: 104.407.778-60 -------


[Consta uma assinatura] ----------------------------------





Nome: Maria Cecilia Oliveira da Cunha -------------------- Identidade: RG 19.284.313-8 SSP/SP - CPF: 143.057.168-36 -








Por    Tradu9ao    Conf orme ,    Rio    de    Janeiro  ,    20 de  maio    de





2014. ----------------------------------------------------















































Emo!. Estado Ipesp
 lo    clal de Registro de T (ulos e Doc n1entos e
 Civil de   ssoa Juritlica da Ca11it l - CNPJ: 4 .56.95/0001-25
 Paulo Roberto de Ca  alho Rego - ficia    ..    8   5 em
 R$ B o 24 Protocolado e  enotado so o n. 3    9.  5
 .    '    20/ 05/ 2014 reglstrado hoj ' em mlcrofilme R$ .313,55 b    3 51  532 em ti ulo  e documntos.
 1.
 em 24/ 02/2 14 )
 
  T.Justlc;a 
 Total
 R$ 428,44 Sao p   1.0..•. .  d
 R$ 13.024,40 7


Selos exas    ...,,,..    Of  ·


Recol dos    Paul<?fto!J1lrto de Caryalhoi e. 0 . ICl8





p/ver
 "- ---- .Danit6 de Moraes Oliveira - Of!c1a ,Subslltut











The taking of this document or any certified copy of it or any other document which constitutes substitute documentationfor it, or any document which includes written confirmations or references to it, into Austria as well asprinting out any e-mail communication which refers to this document in Austria or sending any e-mail communication to which apdf scan of this document is attached to an Austrian addressee or sending any e-mail communication canying an electronic or digital signature which refers to this document to an Austrian addressee may cause the imposition of Austrian stamp duty. Accordingly, keep the original document as well a all certified copies thereof and written and signed references to it outside of Austria and avoi printing out any e-mail communication which refers to this document in Austria or sending any e-mail communication to which apdf scan of this document is attached to an Austrian addressee or sending any e-mail communication canying an electronic or digital signature which refers to this document to an Austrian addressee.





TWELFTH AMENDMENT TO THE QUOTA PLEDGE AGREEMENT








among








THE BANK OF NEW YORK MELLON


as Collateral Agent for  the benefit of the Secured Parties under the First Lien Intercreditor Agreement








and





SIG AUSTRIA HOLDING GMBH


as Gran/or








and





SIG COMBIBLOC DO BRASIL LTDA.


as the Company





























Dated as of April 30, 2014











1 3








TWELFTH AMENDMENT TO THE QUOTA PLEDGE AGREEMENT











This Twelfth Amendment to the Quota Pledge Agreement (the "Amendment") is made as of April 30, 2014 by and among:





(a) SIG AUSTRIA HOLDING GMBH, a limited liability company duly organized and existing in accordance with the laws of Austria, with its registered office at Industriestrasse 3, 5760 Saalfelden, Austria, registered in the commercial register (Firmenbuch) of the County Court Salzburg under registration number 236071 p, Austria, enrolled with the Brazilian Taxpayers Roll of the Ministry of Finance ( " CNPJ/MF") under n° 08.539.051/0001-06, herein duly represented in accordance with its Charter Documents (together with its successors and permitted assignees, "Grantor");





(b) THE BANK OF NEW YORK MELLON, a financial institution duly organized and existing under the laws of the State of New York, with its registered office at I O I Barclay Street, 4E, New York, NY 12086, USA, enrolled with the CNPJ/MF under n° 09.214.177/0001-65, acting exclusively in the capacity as collateral agent of and for the benefit of the Secured Parties under the First Lien Intercreditor Agreement (together with its successors and permitted assignees in such capacity, the " Collateral A gent"); and





(c) SIG COMBIBLOC DO BRASIL LTDA., a limited liability company duly organized and existing in accordance with the laws of Brazil, with its registered office in the City of Sao Paulo, State of Sao Paulo, at Rua Funcha1, n° 418, Edificio e-Tower, 14th floor, Vila Ollmpia, CEP 04551-060, enrolled with the CNPJ/MF under n° 01.861.489/0001-59 (the "Company").





WHEREAS, on March 30, 2010, the parties hereto entered into the Quota Pledge Agreement, as amended from time to time (the " Pledge A greement").





WHEREAS, on January 31, 2014 the capital of the Company has been increased by R$ 81,625,000.00 (eighty one million, six hundred and twenty five thousand Reais) through the issuance of 81,625,000 (eighty one million, six hundred and twenty five thousand) new quotas which were entirely subscribed and paid in by the Grantor (the "January Quotas").





WHEREAS, on February 28, 2014 the capital of the Company has been further increased by R$ 64,120,000.00 (sixty four million, one hundred and twenty thousand Reais) through the issuance of 64, 120,000 (sixty four million, one hundred and twenty thousand) new quotas which were entirely subscribed and paid in by the Grantor (the February Quotas).





WHEREAS, on March 31, 2014 the capital of the Company has been further increased by R$40,787,500.00  (fotty million, seven hundred  and eighty seven thousand and five hundred Reais)  through  the  issuance  of 40,787,500  (fotty million,  seven hundred  and  eighty sev  )


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1 4





Grantor (the March Quotas and, together with the January Quotas and the February Quotas, the "Additional Quotas"





WHEREAS, the parties recognize and agree that the security interest created under the Pledge Agreement shall extend to the Additional Quotas.





NOW, THEREFORE, in consideration of the foregoing premises and mutual covenant contained herein, the parties hereto agree as follows:





1. Defined T erms. Capitalized terms used and not othe1wise defined in this Amendment are used herein and in any notice given under this Amendment with the same meanings ascribed to such terms in the Pledge Agreement or any of its amendments. All terms defined in this Amendment shall have the defined meanings contained herein when used in any certificate or other document made or delivered pursuant hereto unless otherwise defined therein.





2. Amendment.  The parties hereto agree to amend the Pledge Agreement as follows, such amendment to be in force and effect as of the date hereof:





|    |                                                                                                                                                                                                                                                                              
|--- | -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
|(a) | Inview of the increase in the capital of the Company, through the issuance of 186,532,500 (one hundred and eighty six million, five hundred and thirty two thousand and five hundred) new quotas, clause 2(a)(i) of the Pledge Agreement shall be amended to read as follows:




"(i) 601,866,461 (six hundred and one million, eight hundred and sixty six thousand, four hundred and sixty one) quotas, owned by the Grantor, as indicated in Schedule B  hereto (as amended from time to time), representing on the date hereof the equivalent to R$ 601,866,461.00 (six hundred and one million, eight hundred and sixty six thousand, four hundred and sixty one Reais) and being 99.99% (ninety-nine point ninety-nine per cent) of the capital stock of the Company ( " Quotas"). For the avoidance of doubt, the one quota of the Company that is not owned by the Grantor is not subject to the terms of this Agreement."





|    |                                                                                                      
|--- | -----------------------------------------------------------------------------------------------------
|(b) | The parties also agree to amend and substitute Schedule B to the Pledge Agreement to read as follows:


































3





1 5






































|   |                                                                                
|-- | -------------------------------------------------------------------------------
|3. | Registration of this Amendment.The Grantor shall, at its own expense, no latert

than twenty (20) days from the execution date of this Amendment, (i) cause the signature of the    ' ,!'0


parties who have signed this Amendment outside Brazil to be notarized by a public notary and ,3 1


consularized  at the local Brazil  consulate,  (ii) cause this Amendment  to  be translated  into  l'CJ • 0 c P01tuguese by a public sworn translator (tradutor p1/blico juramentado ) and (iii) have this Amendment,  together  with  its  sworn  translation (tradu9ao juramentada ) into  Portuguese,


annotated at the margin of the registration of the Pledge Agreement with the competent Registry of Deeds and Documents (Cart6rio de Registro de Tftulos e Documentos) in Brazil, pursuant to A1ticle 128 of Law No. 6,015 of December 31, 1973. The Grantor shall, promptly after such registration, deliver to the Collateral Agent evidence of such registration in form and substance satisfactory to the Collateral Agent. All expenses incurred in connection with such registrations shall be borne by the Grantor.








Notwithstanding the foregoing, the Collateral Agent, at its sole discretion, may decide to undettake any of the registrations, translations, filings and other formalities described herein if Grantor fails to do so, whereupon the Grantor shall reimburse the Collateral Agent promptly for any and all costs and expenses incurred by it related to such registrations, translations, filings and other formalities in accordance with the provisions of the Principal Finance Documents.





4. Effectiveness   of   the   Pledge   A greement.   All  the  provisions  of  the   Pledge Agreement not expressly amended as a result of this Amendment shall remain in full  force and effect.





5. Security D ocument. The Parties agree that this Amendment shall be deemed a " Security D ocument" for the purposes of and as defined in the First Lien Intercreditor Agreement (and for no other purpose) and that, accordingly, all rights, duties, privileges, protections and benefits of the Collateral Agent set forth in the First Lien lntercreditor Agreement are hereby incorporated by reference.





6. Governing   Law;   J urisdiction.   This  Amendment   shall  be  governed   by   and construed and interpreted in accordance with the laws of Brazil. The patties irrevocably submit to the jurisdiction of the coutts sitting in the City of Sao Paulo, State of Sao Paulo,  Brazil, any action or proceeding to resolve any dispute or controversy related to or arising  from  this


A.  mendment  and  the  patties  irrevocably  agree that  all  claims in respect  of  such  actiot   o · proceeding  may  be heard  and  determined  in  such  coutts,  with  the  express  waiver  of t jurisdiction of any other coutt, however privileged it may be.





( ·,,," ,''ur i- \ 1;'.- } / .


\





. . .














1 6





IN WITNESS WHEREOF, the patties have caused this Amendment to be duly executed in the presence of the undersigned witnesses.























T ,,, H ., E S B o A c N T K ' O ' F ru N " EW YORK MELLON as Collateral Agent acting as agent of and for the benefit of









































ID:
 19.iM.021·)(
 C!l'r.1il4AOT.778
 ID:
 RG 19.284.313-8 -SSP{SP CPF 143.057.168·36



































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