T.C. Mem o. 2 01 5- 12 0

UNITED STAT ES TAX COURT

RICHARD C. WAGNER, Peti ti on er v . COMM ISSI ONER OF INTERNAL REVENUE, Resp on de nt

Doc ke t No . 16 00 1- 11
. Fi le d J un e 3 0, 2 01 5.

Held : P h adun rep orte d i nc om e fro m hi s wh ol ly owne d S co rp or at io n. Held , furth er, h e h adun rep orte d re nt al in co m e. Held , furth er, h e is en ti tl edto a de du ct io n fo r on ly one pe rs on al ex em pt io n. Held , furth er, h e is no t en ti tl edto he adof h ou se ho ldfil in g st atus . Held , furth er, h e is en ti tl edto no ch il d t ax cred it
. Held , furth er, h e is en ti tl edto no earn edin co m e cre di t. Held , furth er, h e is en ti tl edto no ne t o pe rat in g l os s d educ ti on . Held , furth er, h e is li ab le forth e acc ur acy-rela te d p en al ty.- 2 -

[* 2] Ri ch ardC. W ag ne r, pr o s e. Viv ian B od ey , Cathe rin e G. Cha ng , andJames C. Hug he s, fo r res po nd en t.

MEMORANDUM FINDINGS OF FACT AND OPINION HALPERN, Ju dg e: By

no ti ce o f de fic ie nc y

(no ti ce), re sp on de ntde te rm in ed a d efi ci en cy

in , andanaccuracy-rela te d p en al ty w ith re sp ectto , pet it io ne r's 20 07 Fed eral in co m e ta x o f $7 7,0 85 an d $ 15 ,41 7, re sp ect iv el y . 1 Pet it io ne r ha d fi le d a20 07 Fo rm 10 40 , U.S. Ind iv idua l In co m e Tax Return (2 00 7 F orm

10 40 ). Res po nd en t ex am in edth e return a ndm ad e th e fo ll owi ng ad jus tm en ts , res ul ti ng inth e d efi ci en cy intax : (1 ) He in cl ud edinpe ti ti on er's in co m e $ 32 0,2 22 of p as sthr ou gh in co m e fro m W ag ne r Co rp ., pet it io ne r's who ll y own edS co rp or at io n; (2) he in cl ud edren ta l i nc om e o f $8 ,34 0; (3) he reduc ed rep orte d i nc om e b y

$4 5,6 45 an d d is al lo wedex pe ns es of $ 30 ,79 1 t o re fle cthi s di sr eg ardof t wo Sc he du le s C , Pro fitor Lo ss Fro m Bu si ne ss ; (4 ) he di sa ll owe d de du ct io ns fortwo pe rs on al ex em pt io ns ; (5 ) he di sa ll owe d the ad di ti on al ch il d t ax cred it , and(6) he di sa ll owe d the earn edin co m e cre di t. Pet it io ne r cl ai m ed"h eadof Unl es s o th erwi se st at ed , all sec ti on refe ren ces are t o the Int ern al Rev enue 1 Co de ineffe ctfor20 07 , andall Ru le refer en ces are t o the Tax C ou rt Rul es of Prac ti ce an d P ro cedur e. All do ll ar am ount s h av e b eenrou nd edto th e n eare st do ll ar.- 3 -

[* 3] ho us eh ol d" fil in g s ta tu s o n the return a nd , by th e n ot ic e, res po nd en t m ad e n o ad jus tm en t t o tha t cl ai m , alt ho ug h the pa rti es ap paren tl y be li ev e th athe di d, ha vi ng be ende em edto st ip ul at e, am on g o th er thi ng s, tha t the no ti ce " di sa ll owe d Headof Ho us eh ol d fi li ng st atus ". Pet it io ne r's fil in g s ta tu s i s ra is edas a n i ss ue bo th inres po nd en t's pre tri al m em or an du m an d i n h is op en in g b rie f. Pet it io ne r fil edno pre tri al m em or an du m , bu t, i n h is bri ef, h e d oe s d es cri be itas an aud it is su e. W e tr eatfil in g s ta tu s as anis su e tr ie d b y co ns en t o f th e p art ie s. See Ru le 41 (b ). Pet it io ne r's ass ig nm en ts of e rro r to res po nd en t's de te rm in at io ns are l es s tha n cl ear, b utwe wil l as su m e th athe ass ig ne d e rro r to all of r es po nd en t's ad jus tm en ts
an d t o h is de te rm in at io n o f th e p en al ty. He als o c la im eden ti tl em en t t o a n un rep orte d 2 00 7 n etop erat in g l os s. On b rie f, res po nd en t co nc ed es th atth e ad jus tm en t fo r pa ss th ro ug h i nc om e fro m W ag ne r Co rp . sh ou ldbe no gre at er than $ 24 1,9 10 . He als o c on ced es th at pe ti ti on er i s en ti tl edto ad di ti on al it em iz edde du ct io ns of $ 65 ,71 0. Attri al , pe ti ti on er co nc ed edth e ad jus tm en ts th atres po nd en t m ad e with re sp ectto th e Sch edul es C: Th e in fo rm at io n re po rte d o n the Sch edul es C was for W ag ne r Co rp . act iv ity an d wo ul d a lre ady

be in cl ud edinres po nd en t's ad jus tm en t o n a cco un t o f th e unr ep orte d Wagn er Co rp . pas st hr ou gh in co m e.- 4 -

[* 4] The is su es lef

t fo r de ci si on , all with re sp ectto 20 07 , are wh ethe r pe ti ti on er: (1 ) ha d p as st hr ou gh in co m e o f $2 41 ,91 0 fr om W ag ne r Co rp .; (2 ) ha d re nt al in co m e o f $8 ,34 0; (3) is en ti tl edto th e d is al lo wedde du ct io n fo r two pe rs on al
ex em pt io ns ; (4 ) is en ti tl edto he adof h ou se ho ldfil in g s ta tu s; (5) is en ti tl edto th e ad di ti on al ch il d t ax cred it ; (6 ) is en ti tl edto th e earne d i nc om e cre di t; (7) is en ti tl ed to a ne t o pe rat in g l os s d educ ti on ; an d (8 ) is li ab le forth e acc ur acy-rela te d p en al ty. All othe r ad

jus tm en ts m ad e b y

res po nd en t ar e co m

pu ta ti on al an d re qu ire no di sc us si on by us. Pet it io ne r be ars th e b ur de n o f pr oo f. See Ru le 14 2( a). 2 Sec. 7 49 1( a)(1 ) pr ov id es th at , if a t axpa y er o ffer s cr ed ib le ev id en ce wi th 2 res pe ctto anis su e, th e b ur de n o f pr oo f is on th e Co m m is si on er. See als o R

ul e 14 2( a)(2 ). Sec. 7 49 1( a)(1 ) ap pl ie s o nl y if, am on g o th er thi ng s, the tax pay er co m pl ie s wi th th e rel ev an t s ub st an ti at io n re qu ire m en ts inth e In te rn al Rev enue Co de , m ai nt ai ns all requi redreco rd s, an d c oo pe rat es with the Co m m is si on er wi th res pe ctto witne ss es , in fo rm at io n, d oc um en ts , m eet in gs , andin te rv ie ws. Sec
. 74 91 (a)( 2) (A) an d (B ). The t ax pa y er b ears th e b ur de n o f pr ov in g c om pl ianc e wit h th e co nd it io ns of s ec. 7 49 1( a)(2 )(A) an d (B ). E.g., Seav er v . Comm is si on er, T.C. Mem o. 2 00 9- 27 0, 2 00 9 WL 41 63 55 3, at*4 . Alth ou ghap pa ren tl y aware o f se c. 74 91 , whi chhe refe ren ces on bri ef, p et it io ne r pr op os es no fact s fr om whi chwe m ig htfin d tha t h e co m

pl ie d wi th th e co nd it io ns of s ec. 7 49 1( a)(2 )(A) an d (B ). Res po nd en t ar gu es on bri ef tha t p et it io ne r di d n otco op erat e wit h h im : Fo r ex am pl e, he fai le d t o p ro vi de un de rlyin g s ource d oc um en ts , cred itcardst at em en ts , in vo ic es of Wagn er Co rp or at io n [h is subc hapt er S co rp or at io n], anda cert ifi edco py of th e al le ge d st ip ul at edpa ren ti ng pl anrel at in g t o the cu st od y of h is daug ht er ev en th ou gh th os e d oc um en ts were re qu es te d. Pe ti ti on er al so fai le d t o (co nt in ue d...)- 5 -

[* 5] FINDINGS OF FACT Prel im in ary St at em en t Befo re m ak in g o urfin di ng s o f fact , we pau se to ad dr es s p et it io ne r's fai lu re to co m pl y with b ot h R

ul e 1 51 , add res si ng bri efs , andth e in st ru ct io ns th at , at the
co nc lu si on of t he tri al inth is cas e, we ga ve to hi m co nc ern in g the fil in g a nd
co nt en t o f br ie fs . At th e co nc lu si on of t ria l, we o rd eredth e p art ie s t o fi le bri efs , se tt in g asch edul e fo r op en in g andan swe rin g b rie fs . Brie fs are p art ic ul arl y ne ces sa ry inth is cas e b ecau se th e tr ia l tran sc rip t i s 4 87 pa ge s an d the ex hi bi ts run al m os t 1 ,50 0 p ag es . W e d ire ct edpe ti ti on er t o R ul e 1 51 , "Bri efs ", an d t o R ul e 15 1( e), "F orm

an d C on te nt ", in pa rti cu lar. Ru le 15 1( e)(3 ) requi res th atanop en in g br ie f co nt ai n p ro po se d fi nd in gs of f actsupp orte d b y

refe ren ces to th e p ag es of t he tra ns cri ptor t he ex hi bi ts or o th er s ou rces rel ie d o n i n s up po rt o f th e p ro po se d fin di ng s. Th e Ru le di rect s tha t p ro po se d fi nd in gs pre ced e b ot h the po in ts on whi chth e p arty

rel ie s an d the pa rty's arg um en t. Ru le 15 1( e). W e ex pl ai ne d t o (...co nt inue d) 2 work wi th res po nd en t i n p rep ari ng th is cas e fo r tr ia l an d i ns te ad fo rcedres po nd en t's co un se l t o fi le a m ot io n u nd er Tax Co urt Ru le 91 (f) re ga rd in g the th enpro po se d S ti pu la ti on of F act s an d e xh ib it s. Pet it io ne r ha s fa il edto carry hi s b ur de n o f pr ov in g c om pl ianc e with the co nd it io ns of sec . 74 91 (a)( 2) (A) an d (B ). W e th eref or e co nc lu de th atsec . 74 91 (a)( 1) do es no t ap pl y inth is cas e.- 6 -

[* 6] pe ti ti on er h ow h e was to m ak e p ro po se d fi nd in gs of f act . At tri al , res po nd en t pr es en te d e vi de nc e rec on st ru ct in g p et it io ne r's 20 07 in co m e b y way of aba nk de po si ts an al y si s. We exp la in edto pe ti ti on er tha t i f, fo r ex am pl e, he di sa gr eed with re sp on de nt 's h av in g treat eda pa rti cu lar de po si t as anit em of g ro ss rece ip ts , an d the re was so m e te st im on y on po in t t o c on tra di ctth attre atm en t, the n, o n b rie f, he sh ou lddi rectth e Co urt t o tha t t es ti m on y . W e ad de d: "Yo u'l l h av e to ge t a
co py of th e tr an sc rip t * * * an d s ho w m e why it i sn 't g ro ss rece ip ts ." W e em ph as iz edto hi m

th atwe co ul d n ottak e co gn iz an ce o f wha t h e h adpro vi de d t o th e In te rn al Rev enue Serv ic e (IR S) dur in g the co ur se of i ts ex am in at io n o f hi s return. Withres pe ctto on e o f hi s co nc lu di ng arg um en ts at t he tri al , th athe ha d n o ga in on th e sa le of aba ckho e, we sa id : "Yo u'r e g oi ng to [ha ve to ] sh ow wh ere i n th e rec or d the re's a ba si s fo r th e b ackho e o f atlea stas m uc h a s you g ot ." W ith
res pe ctto an ot he r of

hi s ar gu m en ts at t ria l, tha t i t was no t re as on ab le forth e Gov ern m en t t o c la im

th athi s b us in es s m ad e $ 30 0,0 00 , we sai d: Mr. Wagn er, l etm e try

on e m or e ti m e. Whe n I c lo se th e reco rd , I won 't re cei ve an y m or e d oc um en ts . I won 't re cei ve an y m or e te st im on y , andy ou r ob li ga ti on wil l b e to m ars ha l the tes ti m on y y ou ga ve , th e te st im on y

* * * M s. An de rs on[res po nd en t's witne ss ] ga ve , an d tho se 1,5 00 * * * p ag es of p ap er [the ex hi bi ts ], an d o n a n i te m by-it em ba si s * * * with re sp ectto [fo r in st an ce] th e d ep os iton Ja nu ary 2n d o f $3 ,30 0, wh ic h the y say is t ax ab le , [y ou r ob li ga ti on is to say onbri ef] it's no t t ax ab le forth is reas on , "s ee m y tes ti m on y

on- 7 -

[* 7] pa ge 21 2 o f th e tr an sc rip t," or " se e st ip ul at edExh ib it12 -J , pag e 1 39 8." Tha t's whaty ouha ve to do . * * * I'm rel y in g o n the bri efs
. Pet it io ne r's op en in g b rie f fal ls woef ul ly sho rt i n m eet in g the form an d
co nt en t re qu ire m en ts of Rul e 1 51 (e) andou r gu id an ce. As h is bri ef, p et it io ne r pr ov id ed13 0 u nn um

be redpa ge s co ns is ti ng m os tl y of e xh ib it s n otrece iv edin to
ev id en ce (i nc lu di ng co pi es of Wagn er Co rp .'s 1 99 9, 2 00 0, 2 00 4, an d 2 00 5 t ax returns ), whi chwe ha ve stru ckfro m th e rec or d a s i m

pr op er d oc um en ts inth e na tu re o f ev id en ce. Pet it io ne r do es no t s etforth sep arat el y pro po se d fi nd in gs of fact , bu t ra th er h as st at em en ts of app aren t fa ctsca tt eredth ro ug ho uthi s b rie f. He do es no t p ro vi de refe ren ces to pa ge s o f th e tr an sc rip t o r to pa ge s o f ot he r ex hi bi ts in ev id en ce t o s up po rt tho se st at em en ts . Res po nd en t o bjec ts to vi rtu al ly all o f th os e st at em en ts on th e g ro un d tha t the y are n otpro pe rly supp orte d o r fo r othe r reas on s. Pri nc ip al ly becau se th ey are n otpro pe rly supp orte d, we wi ll di sr eg ard pe ti ti on er's st at em en ts of f actex cep t t o the ex te ntacce pt edby resp on de nt . Fi na ll y , Rul e 1 51 (e)( 3) als o re qu ire s tha t, i n a n a ns weri ng or r ep ly brie f, th e p arty se t fo rth an y

ob jecti on s, t og ethe r with the reas on s the refo r, to an y pro po se d fin di ng s o f an y

othe r pa rty. Peti ti on er fi le d n o ans weri ng bri ef. Fo r th atreas on , an d b ecau se we fin d unu sabl e al m os t al l o f hi s p ro po se d fi nd in gs of f act , we m us t
co nc lu de th atpe ti ti on er h as co nc ed edres po nd en t's pro po se d fi nd in gs of f act . W e- 8 -

[* 8] ad op t re sp on de nt 's p ro po se d fi nd in gs ex cep t t o the ex te ntth atres po nd en t h as fai le d t o d ire ctus to an y

ev id en ce i n the reco rdsupp orti ng a pr op os edfin di ng , a fin di ng is cle arl y

in co ns is te ntwith e vi de nc e in th e rec or d, o r itis in co ns is te ntwith
res po nd en t's acce pt an ce o f an y of p et it io ne r's factua l s ta te m en ts . See, e.g ., Jo ns on v. Co m m is si on er, 1 18 T.C. 10 6, 1 08 n.4 (20 02 ), aff'd , 35 3 F .3d11 81 (10 th Cir
. 20 03 ). St ip ul at io n W e h av e p ur su an t t o R

ul e 9 1( f) d eem edst ip ul at edcert ai n fa ct s an d the
au th en ti ci ty of cert ai n d oc um en ts . Tho se fact s ar e so fou nd , andth e d oc um en ts de em edst ip ul at edare ac cep te d a s au th en ti c. Pet it io ne r Pet it io ne r res id edinCal ifo rn iawhenhe fil edth e p et it io n. Pet it io ne r was tra in edas a n a cco un tantan d aud it or , and , at the ti m e o f tr ia l, he ha d b eendo in g a cco un ti ng for40 y ears . In20 07 , he was als o ali cen se d e le ctric ian andge ne ral co nt ract or . He op erat eda co ns tru ct io n b us in es s thr ou ghhi s wh ol ly owne d S co rp or at io n, Wagn er Co rp . He was al so anown er o f anun in co rp or at edbu si ne ss , San do va l El ectric (San do va l), wh ic h wo rk edwith Wagn er Co rp . Peti ti on er h adsi gn atur e au th or ity ov er Sand ov al 's b an k a cco un t atBan k o f Am eri ca. San do va l re gu larly wrot e- 9 -

[* 9] ch eck s t o Wagn er Co rp . whi chpe ti ti on er d ep os it edinth e la tt er's bank
acco un t, al so at B an k o f Am eri ca. Pet it io ne r al so de po si te d c he ck s drawnto San do va l i nt o Wagn er Co rp .'s b an k a cco un t. Pet it io ne r is a cal en da r y ear t ax pa y er, an d h e ti m el y fil edth e 2 00 7 F orm 10 40 . He clai m edhe adof h ou se ho ldfil in g s ta tu s an d s ho wedtwo de pe nd en ts : on e, KW , hi s d au gh te r, an d a no th er, ST, no t h is daug ht er. He rep orte d i nc om e o f $1 4,8 54 an d c la im edde du ct io ns on Sch edul e A, Ite m iz edDedu ct io ns , of $ 51 ,23 5. He cl ai m ed , onacco un t o f KW an d S T, two p ers on al ex em pt io n d educ ti on s. He cl ai m edanearn edin co m e cre di t an d ach il d t ax cred it . He clai m edno ne t op erat in g l os s d educ ti on . Cec il iaFran ci s; Cu st od y

Orde r Cec il iaFran ci s i s p et it io ne r's ex -wif e an d KW's m ot he r. Pet it io ne r an d M s. Fran ci s h addi vo rcedbe fo re 2 00 7. Pu rs ua ntto a Decem be r 23 , 20 05 , State co urt
or de r (cu st od y

ord er), p et it io ne r an d M s. Fr an ci s ar e to sh are jo in t cu st od y of KW, bu t the ord er d oe s n otsay whic h p aren t can c la im KW as ade pe nd en t fo r wha t t ax y ear. Th e cu st od y

ord er s pe ci fie s the day s an d t im es du rin g the y ear t ha t KW is t o res id e with e ach of M s. Fr an ci s an d p et it io ne r. Duri ng 20 07 , KW was t o re si de with M s. Fr an ci s m or e th anwith p et it io ne r whe th er o ne m eas ur es by hours or- 10 -

[* 10 ] ni gh ts sp en t wi th each pa ren t. Mo reo ve r, KW di d, i nd eed , res id e wit h M s. 3 Fran ci s fo r m or e th anon e-h al f of 20 07 . She di d n otres id e with p et it io ne r fo r
m or e th anon e-h al f of

20 07 . Ms. Fr an ci s cl ai m edKW as ade pe nd en t o n h er 2 00 7 Fed eral in co m e ta x re tu rn . Ms. Fr an ci s d idno t s ig n arel eas e o f cl ai m au th or iz in g pe ti ti on er t o c la im

KW as ade pe nd en t fo r 20 07 . Peti ti on er d idno t at ta chto th e 20 07 Fo rm

10 40 a rel eas e o f cl ai m

au th or iz in g h im

to cla im KW as ade pe nd en t fo r 20 07
. W ag ne r Co rp . W ag ne r Co rp . is anS co rp or at io n wi th in th e m ean in g o f se ct io n 1 36 1( a)(1 ). W ag ne r Co rp . del in qu en tl y fil edit s 2 00 7 F orm

11 20 S, U.S. Inc om e Tax Return fo r anS Co rp or at io n (2 00 7 F orm 11 20 S). On tha t re tu rn , W ag ne r Co rp . rep orte d th e fo ll owi ng : Item Amount

Gross re ceipts $167,130 Cost of goods sold 4,540 Total income 162,590 Deduc tions: Depr eciation 7,095 Adver

tising 45,670 Other e xpenses 215,455 Ordinar

y income (loss) (105,630) If the cu st od y

ord er was fle xi bl e o r un cl ear, o urcal cu la ti on s re so lv ed 3 am bi gu it ie s i n fa vo r of

pe ti ti on er, i .e., we ass um edKW sp en t tho se ho ur s an d ni gh ts with h im
.- 11 -

[* 11 ] Pet it io ne r di d n otrep ort tha t l os s o n h is 20 07 Fo rm 10 40
. Am on g the ex pe nd itur es co ns ti tu ti ng th e cat eg ory "Othe r Exp en se s" are the fo ll owi ng : Ex pense Amount

Automobile and truck $27,262 J anitorial 3,025 Outside servic es/ independe nt contrac tors 115,985 Telephone 2,128 Supplies 46,937 Res po nd en t's Exam in at io n Res po nd en t ex am in edth e 2 00 7 F orm 10 40 . Becau se pe ti ti on er's de du ct io ns on th e return e xc eed edth e in co m e th athe rep orte d o n the return, re sp on de nt 's ag en t, Sand ra An de rs on , dec id edto ex am in e rec or ds forpe ti ti on er's ba nkacco un ts to see whet he r th ey

pre se nt edev id en ce o f un rep orte d i nc om e. Purs ua ntto a su m m on s t o B an k o f Am eri ca fo r ba nkreco rd s as so ci at edwith p et it io ne r fo r 20 07 , sh e rec ei ve d s tate m en ts , si gn atur e car ds , dep os itsl ip s, an d c he ck s fo r two ba nk
acco un ts . One ac co un t was inth e n am e o f W ag ne r Co rp ., andth e o th er was inth e na m e o f San do va l. Sh e u se d the in fo rm at io n s he ha d re cei ve d t o p erfo rm a ba nk de po si ts an al y si s fo r eac h a cco un t (o n the ass um pt io n tha t an y

in co m e it em s de po si te d i nt o the acco un ts were re po rtabl e b y pe ti ti on er). Th atan al y si s co ns is te d of he r, fir st , to ta li ng de po si ts ; s eco nd , id en ti fy in g wh atsh e co ns id eredto be- 12 -

[* 12 ] no nt ax ab le de po si ts , su chas t ran sf ers be twee n a cco un ts an d the de po si t o f lo anpro ceed s; th ird , subt ract in g the to ta l o f id en ti fie d n on ta xabl e d ep os it s fr om th e d ep os itto ta l, the di ffer en ce b ei ng whatsh e co ns id eredto be tax ab le de po si ts , an d; fou rth , det erm in in g the di ffer en ce b etweenwhatsh e h adde te rm in edto be ta xabl e d ep os it s an d p et it io ne r's rep orte d i nc om e. Thatdi ffer en ce, s he be li ev ed , rep res en te d u nr ep orte d i nc om e. W ith a dju st m en ts to refl ectcert ai n c on ces si on s b y res po nd en t dur in g the tri al of t hi s ca se , Ms . And ers on 's ana lysis sh ows what
res po nd en t co ns id ers to be tax ab le de po si ts of $ 30 4,9 85 an d $ 28 ,38 5 i nt o the W ag ne r Co rp . acco un t an d the San do va l ac co un t, re sp ect iv el y . She tre at edth e San do va l ac co un t as , ineffe ct , an a cco un t o f W ag ne r Co rp ., and , to ge th er, the su m of de po si ts in to th e two acco un ts is $3 33 ,37 0. Th atsu m , $3 33 ,37 0, ex ceed s b y $1 66 ,24 0 the gro ss rece ip ts , $1 67 ,13 0, tha t Wagn er Co rp . rep orte d o n the 20 07 Fo rm 11 20 S. Taki ng acco un t o f th e $ 4,5 40 co stof g oo ds so ldth atW ag ne r Co rp . rep orte d o n tha t re turn , res po nd en t co nt en ds th atW ag ne r Co rp . un de rrep orte d i ts 20 07 to ta l i nc om e b y

$1 61 ,70 0. On the ba si s o f Ms . And ers on 's e xa m in at io n, re sp on de ntals o d is al lo wedfor la ckof s ub st an ti at io n Wagn er Co rp .'s d educ ti on s fo r adve rti si ng of $ 23 ,37 9 a nd fo r ot he r ex pe ns es of $ 15 7,9 21 . The d is al lo wedothe r ex pe ns es in cl ud e $ 1,0 64 of th e cl ai m edtel ep ho ne ex pe ns e, $1 0,1 97 of t he cla im edau to m ob il e ex pe ns e,- 13 -

[* 13 ] $2 ,42 0 o f th e cl ai m edjani to ria l ex pe ns e, $2 8,2 55 of t he cla im edsupp li es ex pe ns e, an d $ 11 5,9 85 of t he cla im edou ts id e-s erv ic es ex pe ns e. The for eg oi ng ad

jus tm en ts res ul t i n re sp on de nt 's (p res en t) d et erm in at io n th atpe ti ti on er's flo wth ro ug h i nc om e fro m W ag ne r Co rp . for

20 07 is $2 41 ,91 0, cal cu la te d a s fo ll ows :

Item Amount Gross re ceipts $333,370 Cost of goods sold 4,540 Total income 328,830 Deduc tions: Depr eciation 7,095 Adver

tising 22,291 Other e xpenses 57,534 Ordinar

y income (loss) 241,910 Po st ex am in at io n Let te r Afte r th e ex am in at io n, p et it io ne r subm it te d t o o ne of t he IRS Ap pe al s of fic ers a le tt er i n wh ic h h e cl ai m s tha t fo r 20 07 , W ag ne r Co rp . hada ne t op erat in g l os s ca rry ov er o f $1 71 ,33 4, re su lt in g fr om lo ss es for19 98 , 19 99 , 20 00 , 20 03 , and20 04 . He di d n otsupp ort the cla im with re turn s o r othe r do cu m en ts . He arg ue d tha t b ecau se th e p eri od s o f li mit at io ns m ay ha ve ex pi redforth os e y ears , res po nd en t m

us t ac cep t an d a ll ow the lo ss carry ov ers setforth inth e le tt er. The IRS Ap pe al s o ffi cer i nf orm edpe ti ti on er tha t the let te r al on e was in su ffi ci en t pr oo f of an y lo ss carry ov ers to 20 07
.- 14 -

[* 14 ] Ren ta l In co m e Pet it io ne r rec ei ve d $ 8,3 40 inren t dur in g 2 00 7 fr om anin di vi du al , Ru ed eem ardOdan ak a, res id in g i n h is pri nc ip al res id en ce. Pet it io ne r di d n otrep ort th atren ta l i nc om e o n the 20 07 Fo rm 10 40
. OPINION I. Fl owt hr ou ghInc om e Fro m W ag ne r Co rp . A. In tro du ct io n Dur in g 2 00 7, p et it io ne r was a li cen se d e le ctric ian a ndge ne ral co nt ract or who carr ie d o n aco ns tru ct io n b us in es s thr ou gh hi s wh ol ly owne d c or po rat io n, W ag ne r Co rp . Becau se W ag ne r Co rp . was a S co rp or at io n fo r Fed eral in co m e ta x pu rp os es , it s i te m s o f in co m e, lo ss , deduc ti on , or c red itare t ak enin to acco un t di rect ly by

it s s ha reh ol de rs (in th is cas e, pe ti ti on er). See sec . 13 66 (a)( 1)
. Pet it io ne r al so own edso m e o r al l o f San do va l, anun in co rp or at edbu si ne ss whi ch
worke d wi th W ag ne r Co rp . Duri ng 20 07 , bo th W ag ne r Co rp . andSan do va l
m ai nt ai ne d b an k a cco un ts at B an k o f Am eri ca. Usi ng whatres po nd en t d es cri be s as a ba nkde po si ts an al y si s, o ne of h is ag en ts , Ms . And ers on , id en ti fie d wh atsh e be li ev es to be tax ab le de po si ts in to th os e two acco un ts in20 07 to ta li ng $3 30 ,37 0. At tria l, p et it io ne r co nc ed edth athe ha s n o qua rrel with M s. An de rs on 's id en ti fic at io n (i .e., am ount s an d d at es ) of th e in di vi du al de po si ts in to th os e- 15 -

[* 15 ] acco un ts du rin g 2 00 7. He qua rrel edon ly w ith s om e o f he r cl as si fic at io ns of de po si ts as t ax ab le . Taki ng in to acco un t ce rta in co nc es si on s m ad e b y res po nd en t, pe ti ti on er fa il edto id en ti fy any cla ss ifi cat io n e rro rs inMs . And ers on 's re vi se d ba nkde po si ts an al y si s fo r ei th er Wagn er Co rp . or Sa nd ov al . He m is un de rs to od Ms . And ers on 's treat m en t o f ch arg eb ackit em s; i.e., h ow s he tre at edde po si te d ch eck s tha t, s ub se qu en tl y , were d is ho no red . If th e d is ho no redch eckha d n otbe en co ns id ereda ta xabl e d ep os itwhen m ad e (e.g ., an i nt erco m pa ny tran sf

er), s he ig no redit s d is ho no r. If itha d b eenco ns id ereda ta xabl e d ep os itwhen m ad e, sh e
m ad e a n eg at iv e en try to o ffs etit s i nc lu si on intax ab le de po si ts when itwas di sh on or ed . For e xa m

pl e, pe ti ti on er que st io ne d the cla ss ifi cat io n o f a $ 2,0 06 ch arg eb acksh ownforOcto be r 9, 2 00 7, wh ic h re sp on de nt 's c ou ns el at t ria l s ho wed hi m off se t a p rio r in cl us io n a s a t ax ab le de po si t o f th e sa m e am ount . Peti ti on er res po nd ed , "Ok ay . Goo d." Pet it io ne r co nt en de d a t tria l tha t s om e d ep os it s tha t M s. An de rs on ha d cl as si fie d a s t ax ab le rep res en te d the pro ceed s o f cre di t ca rdlo an s an d, fo r th at
reas on , sh e sh ou ldha ve cla ss ifi edth em as n on ta xabl e. The tran sa ct io ns in qu es ti on were ev id en cedby cop ie s o f (1 ) a d ep os itsl ip sh owi ng a de po si t o f cas h
an d (2 ) a b an k fo rm , lab el ed"Ca sh In- Deb it ", m at ch in g i n a m ou ntth e d ep os itsl ip
. Ms . And ers on tes ti fie d tha t s he un de rs to odth e Cas h In -Deb itform to be th e b an k's- 16 -

[* 16 ] rece ip t fo r th e cas h d ep os it ed . Peti ti on er ar gu edth atitev id en ceda cred it cardlo an . There be in g n o a dd it io na l ev id en ce o n the po in t, the Co urt i nv it ed pe ti ti on er t o m ak e ad di ti on al in ve st ig at io n, an d we i nf orm edhi m

of t he rul e al lo win g aco urt t o t ak e jud ic ia l n ot ic e o f ad jud ic at iv e fac ts (e.g ., ban k p ract ic es ). See F ed . R. Evi d. 2 01 . Peti ti on er h as no t as ke d u s t o n ot ic e an y fact s tha t wo ul d
supp ort h is cla im . Peti ti on er h as fai le d t o p ro ve th atth e d ep os it s i n i ss ue are o th er th antax ab le
. Pet it io ne r al so ap pe aredto ch al le ng e th atth e d ep os it s t o the San do va l
acco un t wer e h is in co m e. Pet it io ne r was anown er o f San do va l, wi th si gn atur e au th or ity ov er i ts ba nkacco un t. He reg ul arl y de po si te d c he ck s drawnto th e o rd er of San do va l i nt o the W ag ne r Co rp . ban k a cco un t. Res po nd en t treat edch eck s dr awnon San do va l's acco un t an d d ep os it edin to W ag ne r Co rp .'s ac co un t as
no nt ax ab le , in te rco m

pa ny tran sf

ers . W e se e n o e rro r in th atpro cedur e. Pet it io ne r pr es en te d h is ownreco rd s as co nt rad ic ti ng Ms . And ers on 's
an al y si s. Pet it io ne r's reco rd s co nt ai n e rro rs an d d o n otreco nc il e to Ban k o f Am eri ca's reco rd s; we gi ve th em no weig ht
. B. Ana lysis Gro ss in co m e in cl ud es "i nc om e d eri ve d fr om bu si ne ss ". Sec . 61 (a)( 2)
. W ag ne r Co rp . was i n the co ns tru ct io n b us in es s, an d S an do va l wo rk edwith- 17 -

[* 17 ] W ag ne r Co rp . Peti ti on er was th e so le own er o f W ag ne r Co rp ., andhe
own edso m e o r al l o f San do va l. Inth e cas e o f un rep orte d i nc om e, th e Co m m is si on er h as th e in it ia l b ur de n t o p ro du ce s om e ev id en ce o f anin co m epr oduc in g a ct iv ity

by the tax pa y er. E.g., Pal m er v . Uni te d S ta te s, 1 16 F.3d13 09 , 13 13 (9t h C ir. 1 99 7) . Res po nd en t h as m etth atburd enby sho win g p et it io ne r's
own ers hi p o f al l o f W ag ne r Co rp . andof a t l eas t a p artof S an do va l. Inth e ab se nc e o f ad equa te bo ok s an d re co rd s, the Co m m is si on er m ay

us e anin di rect
m etho d t o d et erm in e a t ax pa y er's in co m e. See Di Leo v. Co m m is si on er, 9 6 T.C. 85 8, 8 67 (19 91 ), aff'd , 95 9 F .2d16 (2dCir . 19 92 ). The b an k d ep os it s m etho d h as lo ng be enreco gn iz edas areas on ab le m etho d t o re co ns tru ctin co m e whe re the ta xp ay er's reco rd s ar e in ad equa te or i nc om pl et e. E.g., Est at e o f Mas on v. Co m m is si on er, 6 4 T.C. 6 51 , 65 6 (1 97 5) , aff'd , 56 6 F .2d2 (6 th Cir . 19 77 ). Pet it io ne r ha s fa il edto sh ow an y erro r inMs . And ers on 's re vi se d c om pu tati on th at pe ti ti on er fa il edfor20 07 to rep ort as flo wth ro ug h a m ou nt s fr om W ag ne r Co rp . (in cl ud in g S an do va l) t ax ab le rece ip ts of $ 33 3,3 70 de po si te d i nt o b an k a cco un ts at Ban k o f Am eri ca. Pet it io ne r al so fai le d t o s ho w erro r in res po nd en t's di sa ll owa nc e of th e fo ll owi ng am ou nt s o f W ag ne r Co rp .'s cl ai m ed20 07 de du ct io ns : $ 23 ,37 9 fo r adve rti si ng , $1 ,06 4 fo r te le ph on e ex pe ns es , $1 0,1 97 forau to m ob il e ex pe ns es , $2 ,42 0 fo r jani to ria l ex pe ns es , $2 8,2 55 for supp li es , and$1 15 ,98 5 fo r ou ts id e-- 18 -

[* 18 ] servi ces ex pe ns es . The fo reg oi ng ad jus tm en ts res ul t i n re sp on de nt 's de te rm in at io n tha t p et it io ne r's flo wth ro ug h i nc om e fro m W ag ne r Co rp . (in cl ud in g San do va l) f

or20 07 is $2 41 ,91 0. We agre e, an d we f in d a cco rd in gl y . II. Ren ta l In co m e Ren ts are an it em

of g ro ss in co m e. Sec. 6 1( a)(5 ). Pet it io ne r rec ei ve d $8 ,34 0 i n re ntdurin g 2 00 7 fr om anin di vi du al res id in g i n h is pri nc ip al res id en ce, whi chhe di d n otrep ort o n the 20 07 Fo rm 10 40 . W e su st ai n re sp on de nt 's ad jus tm en t, i nc reas in g p et it io ne r's gro ss in co m e b y $8 ,34 0 fo r th e unr ep orte d
ren ta l i nc om e. III. Pers on al Exem

pt io ns A. In tro du ct io n Sect io n 1 51 all ows de du ct io ns forpe rs on al ex em pt io ns . An unm arri ed in di vi du al is en ti tl edto a pe rs on al ex em pt io n fo r hi m se lf a ndanad di ti on al
ex em pt io n fo r eac h d ep en de nt . Sec. 1 51 (c). Th e te rm "d ep en de nt " i s d efi ne d i n se ct io n 1 52 (a) t o i nc lu de eit he r a "qua li fy in g c hi ld " o r a "qua li fy in g re lati ve ". Tho se term s ar e, in tu rn , def in edinsubs ect io ns (c) an d (d ), res pe ct iv el y , of s ect io n 15 2. Pe ti ti on er cl ai m edtwo de pe nd en cy ex em pt io n d educ ti on s o n the 20 07 Fo rm 10 40 : o ne forhi s d au gh te r, KW , andon e fo r ST.- 19 -

[* 19 ] B. KW The ge ne ral rul e is th ata qu al ifyin g c hi ldm us t h av e li ve d wi th th e ta xp ay er fo r m or e th anon e-h al f of th e ta xabl e y ear. Se e se c. 15 2( c)(1 )(B) . Also , a de pe nd en cy

ex em pt io n d educ ti on fora qu al ifyin g c hi ldm ay be cla im edby onl y on e ta xp ay er. See sec . 15 2( c)(4 ). In t he cas e o f di vo rcedpa ren ts , th e cu st od ia l pa ren t i s en ti tl edto cla im th e d ep en de nc y

ex em pt io n d educ ti onforth e qua li fy in g ch il d u nl es s h e o r sh e si gn s a wri tt ende cl arat io n wai vi ng th atrig ht . See s ec. 15 2( e)(1 ) an d (2 ). "Cu st od y " i s d et erm in edby the term s o f th e m os t re cen t d ecre e of di vo rce o r se parat e m ai nt en an ce, o r subs eque ntcu st od y de cree , or, i f no ne , a writ te n s ep arat io n a gr eem en t. Sec . 1.1 52 -4 (b ), In co m e Tax Reg s. If n on e o f th os e do cu m en ts est ab li sh es cu st od y or i f th ere i s s o- cal le d s pl itcu st od y , th enth e cu st od ia l p aren t wi ll be th e o ne who ha s p hysic al cu st od y of t he ch il d fo r th e gr eat er p orti onof t he cal en da r y ear. Se e id
. Pet it io ne r's pri nc ip al arg um en t wi th reg ardto KW is th athi s d iv or ce d ecre e or de redth athe wou ldbe ab le to cla im th e d ep en de nc y

ex em pt io n d educ ti on for od d years ( whi chin cl ud e 2 00 7) . In s up po rt o f hi s co nt en ti on , pet it io ne r of fere d a si gn edde cl arat io n b y

Ms . Fran ci s, h is form er s po us e, writ te n i n 2 00 3. Th e de cl arat io n a tt ach es bo th anun si gn edpro po se d fi na l ju dg m en t o f di ss ol ut io n st am pe d " DRAFT" an d a n uns ig ne d s ti pu la te d s ha redpa ren ti ng pl an . The draftof- 20 -

[* 20 ] th e fi na l ju dg m en t o f di ss ol ut io n g iv es pe ti ti on er the rig htto cla im th e de pe nd en cy

ex em pt io n d educ ti on forod d years, andhe arg ue s tha t the do cum en t sh ou ldbe bi nd in g fo r th e ta xabl e y ear 2 00 7. Re sp on de ntob jecte d t o the adm is si bi li ty of th os e d oc um en ts on th e b as is of t he be stev id en ce ru le . See Fed
. R. Evi d. 1 00 2. We agre edin so far a s p et it io ne r was off eri ng th e d oc um en ts to pr ov e th ei r co nt en ts , andwe he ldth e rec or d o pe n fo r m or e th antwo m on th s af te r tri al inord er t o g iv e p et it io ne r a fu rth er o pp ortu ni ty to p ro vi de an y cert ifi edor co nf orm edco urt d oc um en t re la ti ng to hi s d iv or ce. He has no t p ro vi de d a ny suc h 4 do cu m en ts . Inm ak in g h is de pe nd en cy ex em pt io n d et erm in at io n, re sp on de ntrel ie d pr im ari ly on the cu st od y

ord er. The cu st od y

ord er p ro vi de s fo r a s pl it -cu st od y arra ng em en t d et ai li ng th e ti m es an d d at es inwhi cheach pa ren t wi ll ha ve ph y si cal
cu st od y of KW. It do es no t s ta te whi chpa ren t ca n c la im KW as ade pe nd en t fo r an y tax y ear. Pu rs ua ntto th e te rm s o f cu st od y ord er, Ms . Fran ci s was KW 's
cu st od ia l p aren t fo r 20 07 si nc e KW was t o b e wit h h er fo r bo th m or e h ou rs an d Pet it io ne r arg ue s o n b rie f, th atbe cau se Ms . Fran ci s s ig ne d the de cl arat io n 4 to whi chth e draftdi ss ol ut io n o rd er was att ach ed , itsh ou ldbe vi ewedas ava li d an d e nf or ceab le do cum en t. The pro po se d o rd er n eed edto be si gn edby the jud ge co nduc ti ng th e d iv or ce p ro ceed in g, n otby Ms. Fran ci s al on e. W e al so no ti ce tha t, in he r de cl arat io n, M s. Fr an ci s s ta te s tha t the att ach m en t i s a p ro po se d ju dg m en t whi chpe ti ti on er was ob

jecti ng to as o f 20 03 . Thatst at em en t atlea stpa rti al ly su gg es ts th atth e p ro po se d ju dg m en t was no t the fin al on e.- 21 -

[* 21 ] m or e n ig ht s than s he was t o b e with p et it io ne r. See Bjel landv. Co m m is si on er, T.C. Mem o. 2 00 9- 29 7, 2 00 9 WL 49 80 28 8, at*3 (ackno wled gi ng th atth e Co urt h as co ns id eredbo th th e num be r of ni gh ts an d the nu m

be r of ho ur s a ch il d s pe nd s wi theach pa ren t t o d et erm in e cu st ody ), aff'dsub n om . Kno ch el m an n v. Co m m is si on er, 4 55 Fed . App x. 5 36 (6th C ir. 2 01 1) . Ind eed , we hav e fo un d th at , infact , KW

di d re si de with M s. Fr an ci s fo r m or e th anon e-h al f of 20 07
. Pet it io ne r do es no t ad dr es s the cu st od y ord er o r whe th er i t, i n fa ct , ord ers th atKW be inth e p hysic al cu st od y of h er m ot he r fo r th e g reat er p orti on of 2 00 7. He al so do es no t p res en t an y ev id en ce tha t d et ai ls th e actua l am ou ntof t im e o r nu m be r of day s KW was in hi s cu st ody . His o nl y othe r arg um en t i s tha t b ecau se KW att en de d s ch oo l i n the di st ric t o f hi s re si de nc e, he m us t h av e h adph y si cal
cu st od y of h er fo r m or e th an50 % of t he ti m e. Ther e is no ev id en ce t o s up po rt t ha t
co nt en ti on . Inli gh t o f th e cu st od y

ag reem en t an d o urfin di ng th atKW di d, i n fa ct , res id e with M s. Fr an ci s fo r m or e th anon e-h al f of 20 07 , we fin d tha t M s. Fr an ci s was KW 's c us to di al pa ren t dur in g 2 00 7. Mo reo ve r, Ms . Fran ci s d idno t wai ve he r rig htto cla im

KW as ade pe nd en t an d, i n fa ct , di d c la im he r as a de pe nd en t o n h er 20 07 in co m e ta x re tu rn . W e fi ndth atKW was n ota qu al ifyin g c hi ldwith re sp ect- 22 -

[* 22 ] to pe ti ti on er an d tha t h e m ay no t cl ai m

a de pe nd en cy

ex em pt io n d educ ti on fo r he r fo r 20 07
. C. ST Pet it io ne r al so cla im edST as ade pe nd en t o n the 20 07 Fo rm 10 40 . On br ie f, pe ti ti on er s tate s: "Sh e res id edat my ho us e * * * forall 20 07 . I pai d a ll he r li vi ng ex pe ns es in cl ud in g tui ti on an d b oo ks to att en d El Cam in o C ol le ge . Her
so ci al sec ur ity

nu m be r is li st edon m

y return." Exce ptforth e la stcla im , pet it io ne r di d n otpro vi de an y

ev id en ce t o s up po rt t ho se cla im s. Mo reo ve r, ev enif the ab ov e were tru e, itis in su ffi ci en t t o c la im eit he r a qua li fy in g c hi ldor aqu al ifyin g rel at iv e. He has , th us , fai le d t o p ro ve he is en ti tl edto a de pe nd en cy ex em pt io n 5 de du ct io n fo r ST. IV. Headof Ho us eh ol d F il in g S tatu s Sect io n 1 (b ) ap pl ie s an adva nt ag eo us tax rat e to th e ta xabl e in co m e o f an in di vi du al who qu al ifi es as a"h eadof h ou se ho ld ". Co m pare s ec. 1 (b ) with s ec. 1( c) (ra te ge ne ral ly app li cab le to tax ab le in co m e o f un m arri edin di vi du al s) . As Fo r ex am pl e, if pe ti ti on er cl ai m edth atST was h is ch il d, s he wou ldals o 5 ne edto be , am on g o th er thi ng s, und er 2 4 years o ld . See s ec. 1 52 (c)( 3)
. Alt ern at iv el y , if s he was arel at iv e who bo re the ne ces sa ry rel at io ns hi p d es cri be d un de r se c. 15 2( d) (2 ), he r gr os s i nc om e wou ldne edto be be lo w $3 ,40 0 fo r 20 07
. See s ecs . 15 2( d) (1 )(B) , 15 1( d) ; Re v. Pr oc . 20 06 -5 3, s ec. 3 .18 , 20 06 -2 C.B. 9 96 , 10 01 . As we h av e n o i nf orm at io n re ga rd in g S T, pet it io ne r ha s n otm ethi s b ur de n of pro vi ng th atth e requi rem en ts of s ec. 1 52 have be enm et .- 23 -

[* 23 ] pe rti ne ntto th is cas e, th e te rm "h eadof h ou se ho ld " i s d efi ne d t o m eanan in di vi du al un m arri edat t he en d o f th e ta xabl e y ear wh o, am on g o th er thi ng s,
m ai nt ai ns a ho m e as th e p rin ci pa l p la ce o f ab od e fo r a qua li fie d c hi ldor o th er de pe nd en t. See sec . 2(b )(1 ). Bec au se we ha ve alr eady fou ndth atpe ti ti on er h as fai le d t o c arry his bu rd en of cla im in g the ex is te nc e o f a qua li fy in g c hi ldor r el at iv e, pe ti ti on er ca nn otm eet th e "h eadof h ou se ho ld " fi li ng requi rem en ts . V. Add it io na l Ch il d Tax Cred it Sect io n 2 4 p ro vi de s a c red itwith re sp ectto each qu al ifyin g c hi ldof t he ta xp ay er. A "qua li fy in g c hi ld " fo r pu rp os es of s ect io n 2 4 u se s the de fin it io n fo un d in sec ti on 15 2( c), o nl y

with adi ffer en t ag e requi rem en t. See sec . 24 (c)( 1) . As pr ev io us ly dis cu ss ed , pet it io ne r ha s n otsh own he ha d a ny qu al ifyin g c hi ldrenin 20 07 an d, thu s, i s n oten ti tl edto an y cred itun de r se ct io n 2 4, i nc lu di ng whatis of te n c al le d the "ad di ti on al ch il d t ax cred it " d es cri be d i n s ect io n 2 4( d)
. VI. Earn edInc om e Cre di t Sect io n 3 2 p ro vi de s a r efu nd ab le earn edin co m e cre di t t o c ert ai n l owin co m e in di vi du al s. Th e am ou ntof t he cred itde pe nd s o n the tax pa y er's ad jus te d gr os s i nc om e, earn edin co m e, fi li ng st atus , andth e num be r of qu al ifyin g c hi ldren , if a ny, tha t the tax pa y er m ay cla im . See s ec. 3 2. We hav e al read y he ldth atKW- 24 -

[* 24 ] an d S T are n otpe ti ti on er's qu al ifyin g c hi ldren . There fo re, p et it io ne r m ay no t cl ai m th em as s uc h fo r pu rp os es of t he earn edin co m e cre di t. Non ethe le ss , a si ng le tax pa y er wh o d oe s n otha ve qu al ifyin g c hi ldrenm ay st il l b e ab le to cla im

a sm al le r earne d i nc om e cre di t. To b e el ig ib le forth is reduc edcred it , th e ta xp ay er m ay no t h av e ad

jus te d g ro ss in co m e ex ceed in g a st atut ory cei li ng . See s ec. 3 2( b) (2 ), (j). In 2 00 7, the cei li ng was $ 12 ,59 0. Se e Rev . Pro c. 20 06 -5 3, s ec. 3 .07 , 20 06 -2 C.B. 9 96 , 10 00 . Becau se of t he ad jus tm en ts
we su st ai n fo r pe ti ti on er's un rep orte d 2 00 7 i nc om e, hi s 2 00 7 i nc om e ex ceed s tha t cei li ng . There fo re, p et it io ne r is in el ig ib le forth e earne d i nc om e cre di t. VII. Net Op erat in g Lo ss Sect io n 1 72 (a) a ll ows a ne t o pe rat in g l os s d educ ti on ; i .e., a de du ct io n fo r th e ag gr eg at e o f th e n etop erat in g l os s ca rry ov ers an d c arryback s t o atax ab le y ear. Inge ne ral , netop erat in g l os se s ar e carrie d b acktwo y ears an d fo rward20 y ears . See s ec. 1 72 (b )(1 ) an d (2 ). Pet it io ne r di d n otcla im

an y ne t o pe rat in g l os s d educ ti on on th e 2 00 7 F orm 10 40 . In the pe ti ti on , he d idcla im th athe ha d alo ss carry fo rwardfro m hi s S
co rp or at io n (we ass um e Wagn er Co rp .). The p art ie s h av e st ip ul at eda le tt er fro m pe ti ti on er t o o ne of t he IRS Ap pe al s o ffi cers inwhi chhe cla im s tha t fo r 20 07 W ag ne r Co rp . hada ne t o pe rat in g l os s ca rry ov er o f $1 71 ,33 4, re su lt in g fr om- 25 -

[* 25 ] lo ss es for19 98 , 19 99 , 20 00 , 20 03 , and20 04 . No returns or o th er do cu m en ta ti on are at ta ch edto th e le tt er t o s up po rt p et it io ne r's cla im of l os se s fo r th os e y ears . The l et te r ex pr es se s p et it io ne r's mis take n v ie w th at , bec au se th e pe rio ds of l im it at io ns m ay ha ve ex pi redforth os e y ears , res po nd en t m us t ac cep t
an d a ll ow the lo ss carry ov ers setforth inth e le tt er. The IRS Ap pe al s o ffi cer h ad in fo rm edpe ti ti on er tha t the let te r al on e was in su ffi ci en t p ro of of a ny los s carry fo rward s t o 2 00 7. Attri al , res po nd en t o bjec te d t o p et it io ne r's rai si ng th e is su e o f lo ss carry ov ers on th e g ro un ds (m is take nl y ) th atpe ti ti on er h adno t ra is ed th e is su e in th e p et it io n. Pe ti ti on er d idno t co nt rad ic t re sp on de nt , cla im in g o nl y th athe ha d s en t the st ip ul at edlet te r to th e IRS App eal s o ffi cer. We su st ai ne d
res po nd en t's ob

jecti on to pe ti ti on er's tes ti fy in g abo utcarry ov er l os se s, b ut , lat er i n th e p ro ceed in g, re co gn iz in g tha t the pa rti es ha d s ti pu la te d p et it io ne r's let te r to th e IRS Ap pe al s o ffi cer, we s ta te d tha t the pa rti es co ul d a rg ue th e co ns eque nc e o f th e le tt er o n b rie f. On b rie f, res po nd en t ac kn owl ed ge s tha t p et it io ne r rai se d the is su e of a lo ss carry ov er i n the pe ti ti on . Not withs tand in g tha t p et it io ne r sh ou ldno t h av e b eenpre cl ud edfro m te st ifyin g abo utcarry fo rwardlo ss es , res po nd en t ar gu es th atwe sh ou ldall ow n o ne t o pe rat in g l os s d educ ti on for20 07 . Our p retria l o rd er i n thi s ca se , serve d o n Sep te m be r 3, 2 01 3, re qu ire d the pa rti es to st ip ul at e al l d oc um en ts to whi chth ere- 26 -

[* 26 ] was no di sa gr eem en t an d t o e xc ha ng e two week s b efo re the tri al all othe r do cu m en ts or m at eri al s tha t the pa rty exp ect edto off er i nt o e vi de nc e attri al an d th atare n otin cl ud edinth e st ip ul at io n. Th e st ip ul at io n o f fac ts en te redin to by the pa rti es do es no t co nt ai n Wagn er Co rp .'s re tu rn s fo r th e cl ai m edlo ss y ears , no r do es itap pe ar tha t p et it io ne r ex ch an ge d tho se returns with re sp on de nton res po nd en t's fai lu re t o s ti pu la te th em . Peti ti on er d idatt ach as e xh ib it s t o h is bri ef,
co pi es of Wagn er Co rp .'s re tu rn s fo r 19 99 , 20 00 , 20 04 , and20 05 , bu t we s tru ck th os e d oc um en ts as p ro hi bi te d e xh ib it s i n the na tu re o f ev id en ce. In de ed , eve n i f th e ta x re tu rn s wer e in cl ud edinth e rec or d, the y alo ne wou ldno t b e su ffi ci en t t o es tabl is h e nt it le m en t t o the de du ct io n. Se e Owen s v . Comm is si on er, T.C. Mem o. 20 01 -1 43 , 20 01 WL 68 69 45 , at * 8 (" Altho ug h e ach of t he returns for19 90 , 19 91 , an d 1 99 2 s ho ws a l os s at tri bu tabl e to pe ti ti on ers ' Sch edul e C b us in es s, p et it io ne rs fai le d t o i nt ro du ce an y

ev id en ce es tabl is hi ng th e lo ss cla im edineachof t ho se returns . The returns for

19 90 th ro ug h 1 99 2 c on st itut e n ot hi ng m or e th anth e po si ti onof p et it io ne rs th atth ey ha d the res pe ct iv e lo ss es cla im edinth os e returns ."); see als o Wil ki ns on v. Co m m is si on er, 7 1 T.C. 6 33 , 63 9 (1 97 9) (ho ld in g th ata ta x re tu rndo es no t es tabl is h tha t a t ax pay er h adin co m e an d l os se s i n the
am ount s re po rte d o n the return) . There is als o n o e vi de nc e th atan y lo ss es wou ld
no t h av e b eenab so rb edby carry ba ck s.- 27 -

[* 27 ] Hadpe ti ti on er b eenall owe d t o t es ti fy to th e m at te r, itwou ldno t ch an ge th e ou tc om e. As p et it io ne r di d n otpro vi de an y do cu m en tary

ev id en ce s up po rti ng pr io r lo ss es , he, atm os t, co ul d h av e p ro vi de d s el f-s erv in g t es ti m on y th atsu ch lo ss es di d o ccu r. Thattes ti m on y wou ldno t h av e b eensu ffi ci en t t o a ll ow the de du ct io n. Se e Gou ldv. Co m m is si on er, 1 39 T.C. 41 8, 4 44 (20 12 ) (h ol di ng th at pr io r y ear r eturns an d s el f-s erv in g t es ti m on y , abs en t co rro bo rat in g e vi de nc e, do
no t s ub st an ti at e a t ax pa y er's en ti tl em en t t o l os s ca rry ov ers ), aff'd , 55 2 F ed . App x. 25 0 (4 thCir . 20 14 ). Ther efo re, an y erro r in ex cl ud in g p et it io ne r's tes ti m on y was ha rm le ss . Cf. Nid a v . PlantPro t. As s'n Nat'l , 7 F.3 d 5 22 , 52 7 (6 th Cir . 19 93 ) (fi nd in g the Dis tri ctCo urt's erro r in ex cl ud in g e vi de nc e h arm le ss be cau se itwou ld
no t h av e m ad e a d iff

eren ce i n the ou tc om e o f th e tr ia l). VIII. Pen al ty Sect io n 6 66 2( a) an d (b )(1 ) an d (2 ) pr ov id es foranaccu racy-rela te d p en al ty of 20 % of the po rti onof a ny un de rp aym en t at tri bu tabl e to , am on g o th er thi ng s, ne gl ig en ce o r di sr eg ardof rul es or r eg ul at io ns (witho utdi st in ct io n, n eg li ge nc e) o r an y subs tant ia l und ers ta te m en t o f in co m e ta x. Th e te rm "n eg li ge nc e" i nc lu de s "an y fai lu re t o m ak e a rea so nabl e at te m ptto co m pl y with the pro vi si on s" of t he In te rn al Rev enue Co de or afai lu re t o e xe rci se "o rd in ary an d re as on ab le care inth e pr ep arat io n o f a t ax return." See s ec. 1 .66 62 -3 (b )(1 ), In co m e Tax Reg s. Th e te rm- 28 -

[* 28 ] "d is reg ard " i nc lu de s " an y care le ss , reck le ss , or i nt en ti on al di sr eg ard ." Sec
. 66 62 (c). A subs tant ia l u nd ers ta te m en t o f in co m e ta x e xi st s fo r anin di vi du al if the
am ountof t he un de rs ta te m en t ex ceed s the gre at er o f 10 % of t he tax requi redto be sh own on th e return o r $5 ,00 0. Se c. 66 62 (d )(1 )(A). Sect io n 6 66 4( c)(1 ) pr ov id es th atth e p en al ty sha ll no t b e im po se d wi th
res pe ctto an y

po rti onof a n u nd erp aym en t i f th e ta xp ay er s ho ws tha t the re was reas on ab le cau se for , andth athe act edingo odfai th with re sp ectto , th atpo rti on . The de te rm in at io n o f whe th er a t ax pa y er ac te d wi th reas on ab le cau se an d i n g oo d fa ith i s m ad e o n acas e-b y -cas e b as is , tak in g i nt o a cco un t al l p ert in en t fa ct s an d c irc um st an ces . * * * Ci rcu m st an ces th atm ay in di cat e rea so nabl e cau se an d g oo d fa ith i nc lu de anho ne st m is un de rs tand in g o f * * * l aw th atis reas on ab le inli gh t o f al l the fact s an d c irc um st an ces , in cl ud in g the ex pe rie nc e, kn owl ed ge , and educ at io n o f th e ta xp ay er. * * * Sec. 1 .66 64 -4 (b )(1 ), In co m e Tax Reg s. The Co m m is si on er g en eral ly bears th e b ur de n o f pr oduc ti on with re sp ectto th e p en al ty. See s ec. 7 49 1( c). The bu rd enim po se d b y sec ti on74 91 (c) i s " on ly to
co m e fo rwardwith e vi de nc e reg ard in g the ap pr op ria te ne ss of app lying a pa rti cu lar ad di ti on to tax or p en al ty to the tax pa y er" . Goo d v . Comm is si on er, T.C. Mem o. 20 08 -2 45 , 20 08 WL 47 56 48 3, at*9 (qu ot in g Weir v . Comm is si on er, T.C. Mem o. 20 01 -1 84 ). Howev er, the Co m m is si on er's ob li ga ti on un de r se ct io n 7 49 1( c) i s- 29 -

[* 29 ] co nd it io ne d o n the tax pay er's ass ig ni ng erro r to th e p en al ty or ad di ti on to ta x. Swai n v . Commis si on er, 1 18 T.C. 35 8, 3 63 (20 02 ). Whe re the tax pa y er fa il s to ass ig n e rro r to a pe na lty or a n a dd it io n t o t ax , th e ta xp ay er i s d eem edto ha ve co nc ed edth e is su e und er Ru le 34 (b )(4 ). Id. Pe ti ti on er b ears th e b ur de n o f pr ov in g tha t h e is en ti tl edto rel ie f un de r se ct io n 6 66 4( c)(1 ). See Hi gb ee v . Co m m is si on er, 1 16 T.C. 43 8, 4 46 (20 01 ). Altho ug h p et it io ne r di d n otex pl ic it ly ass ig n e rro r to th e p en al ty de te rm in at io n i n h is pe ti ti on , we nee d n otde ci de whet he r he ha s co nc ed edth e is su e b ecau se res po nd en t h as sat is fie d h is bu rd enof p ro du ct io n wi th res pe ctto pe ti ti on er's ne gl ig en ce. Pet it io ne r pr ep aredbo th of t he returns . He adm it te d tha t he fai le d t o re po rt apo rti on of h is tax ab le in co m e o n h is return. He al so adm it te d rep orti ng it em s o n the Sch edul es C th atsh ou ldha ve be enin cl ud edas p artof W ag ne r Co rp .'s re tu rn . Furt he r, pe ti ti on er d idno t m ai nt ai n a de qu at e rec or ds for pu rp os es of d oc um en ti ng hi s i nc om e o r fo r pu rp os es of s ub st an ti at in g h is bu si ne ss ex pe ns es . He im

pr op erl y cla im eda de pe nd en cy

ex em pt io n d educ ti on forST and di d n otin tro du ce an y

do cu m en ta ti on insupp ort o f hi s p os it io n tha t s he was a de pe nd en t. Res po nd en t h as als o e st ab li sh edth atpe ti ti on er's un de rs ta te m en t o f in co m e ta x fo r 20 07 is subs tant ia l. Pet it io ne r rep orte d n o t ax li ab il ity for20 07
.- 30 -

[* 30 ] Res po nd en t o rig in al ly det erm in eda de fic ie nc y of $ 77 ,08 5, an d e ve n t ak in g in to acco un t the m an y

ad jus tm en ts , pet it io ne r's un de rs ta te m en t wi ll st il l ex ceedth e se ct io n 6 66 2( d) (1 )(A) thr es ho ldfora subs tant ia l u nd ers tate m en t o f ta x. The refo re, res po nd en t h as sat is fie d h is bu rd enof p ro du ct io n wi th res pe ctto th e acc ur acy-rela te d p en al ty. To av oi d the pe na lty , pet it io ne r m us t co m e fo rward with e vi de nc e th athe act edwith re as on ab le cau se an d i n g oo d fa ith. Pe ti ti on er h as no t co m e fo rwardwith a ny suc h e vi de nc e. Ther efo re, we s us ta in res po nd en t's im po si ti on of the sec ti on 66 62 (a) p en al ty. IX. Co nc lu si on Co nc ed edan d m erel y

co m pu tati on al is su es asi de , we su st ai n the fol lo win g ad jus tm en ts to pe ti ti on er's 20 07 Fed eral in co m e ta x l iabi li ty: (1) He ha d i nc om e of $2 41 ,91 0 fr om

W ag ne r Co rp .; (2 ) he ha d re nt al in co m e o f $8 ,34 0; (3) he is
en ti tl edto a de du ct io n fo r on ly one pe rs on al ex em pt io n; (4) he is no t en ti tl edto he adof h ou se ho ldfil in g s ta tu s; (5) he is en ti tl edto no ch il d t ax cred it ; (6 ) he is
en ti tl edto no earn edin co m e cre di t; (7) he is en ti tl edto no ne t o pe rat in g l os s de du ct io n; an d (8 ) he is li ab le for th e acc ur acy-rela te d p en al ty.

Deci si on wil l b e en te redun de r Ru le 15 5.