### IN THE UNI TED STAT ES COURT OF APPEALS

FOR THE FIF TH CIRCU IT

N o

. 1 0

- 3 1 0 4 8

I n t h e M a t t e r o f : C A R L M I T C H E L L P I E R R O T T I

,

D e b t o r

- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

C A R L M I T C H E L L P I E R R O T T I

, a l s o k n o w n a s C a r l M i t c h e l l B

. P i e r r o t t i

,

A p p e l l a n t

v

.

U N I T E D S T A T E S O F A M E R I C A I N T E R N A L R E V E N U E S E R V I C E

,

A p p e l l e e

A p p e a l f

r o m t h e U n i t e d S t a t e s B a n k r u p t c y C o u r t

f o r t h e W e s t e r n D i s t r i c t o f L o u i s i a n a

B e f o r e K I N G

, W I E N E R

, a n d C L E M E N T

, C i r c u i t J u d g e s

.

P E R C U R I A M :

I n h i s p r o p o s e d C h a p t e r 1 3 b a n k r u p t c y p l a n

, D e b t o r

- A p p e l l a n t C a r l

M i t c h e l l P i e r r o t t i s o u g h t t o “ m o d i f y ” t h e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e ’ s s e c u r e d

c l a i m s f o r l o n g

- o v e r d u e t a x d e f i c i e n c i e s i n t o a l o n g

- t e r m d e b t p a y a b l e o v e r a

p e r i o d o f f

i f t e e n y e a r s

. W e h o l d t h a t h e m a y n o t d o s o

, b e c a u s e t h o s e t a x

d e f i c i e n c i e s a r e n o t d e b t s w h o s e p r e

- b a n k r u p t c y p a y m e n t t e r m s i n c l u d e a f i n a l

p a y m e n t d a t e t h a t f a l l s b e y o n d t h e f i v e

- y e a r t e r m o f P i e r r o t t i ’ s C h a p t e r 1 3 p l a n

. U n i te d S ta te s C o u rt o f A p p ea l s

F i ft h C i rc u i t



### F I L E D

June 22 , 20 11

Lyle W . Cayce

Clerk Case: 10-31048 Document: 00511516929 Page: 1 Date Filed: 06/22/2011N o

. 1 0

- 3 1 0 4 8

F A C T U A L A N D P R O C E D U R A L B A C K G R O U N D

P i e r r o t t i l i v e s i n a h o u s e t h a t i s e n c u m b e r e d b y t w o s e c u r i t y i n t e r e s t s : a

s e n i o r m o r t g a g e l i e n i n f a v o r o f E v a n g e l i n e B a n k & T r u s t C o m p a n y

, a n d a j u n i o r

l i e n i n f a v o r o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e ( “ I R S ” )

, w h i c h s e c u r e s P i e r r o t t i ’ s

t a x d e f i c i e n c i e s

. P i e r r o t t i d e f a u l t e d o n h i s m o r t g a g e p a y m e n t s a n d f i l e d f o r

b a n k r u p t c y u n d e r C h a p t e r 1 3 o f t h e B a n k r u p t c y C o d e i n o r d e r t o p r e v e n t

f o r e c l o s u r e o n h i s h o m e

.

T h e I R S f

i l e d a p r o o f o f c l a i m a s s e r t i n g f e d e r a l i n c o m e t a x l i a b i l i t i e s i n t h e

a m o u n t o f $ 3 5

, 0 1 2

. 3 8

, r e p r e s e n t i n g u n p a i d t a x e s

, p e n a l t i e s

, a n d i n t e r e s t f o r

1 9 9 4

, 2 0 0 0

, 2 0 0 1

, 2 0 0 3

, 2 0 0 5

, 2 0 0 6

, 2 0 0 7

, a n d 2 0 0 9

. O f t h a t a m o u n t

,

$ 1 8

, 0 0 0

— r e p r e s e n t i n g t a x l i a b i l i t i e s f r o m t a x y e a r s 1 9 9 4 a n d 2 0 0 0

— i s

c o m p r i s e d o f c l a i m s s e c u r e d b y f i l e d l i e n s

, i n c l u d i n g t h e l i e n o n P i e r r o t t i ’ s h o m e

.

T h e r e m a i n d e r c o n s i s t s o f u n s e c u r e d p r i o r i t y a n d n o n

- p r i o r i t y c l a i m s t h a t a r e

n o t a t i s s u e i n t h i s a p p e a l

.

I n h i s C h a p t e r 1 3 p l a n

, P i e r r o t t i p r o p o s e d t o p a y t h e I R S ’ s s e c u r e d c l a i m s

f o r $ 1 8

, 0 0 0 i n e q u a l m o n t h l y i n s t a l l m e n t s o v e r a p e r i o d o f f i f t e e n y e a r s

. T h e I R S

o b j e c t e d t o t h i s p r o v i s i o n b e c a u s e t h e p r o p o s e d p a y m e n t p e r i o d w a s l o n g e r t h a n

t h e f i v e

- y e a r t e r m o f t h e b a n k r u p t c y p l a n

. T h e b a n k r u p t c y c o u r t d e n i e d

c o n f i r m a t i o n o f P i e r r o t t i ’ s p l a n

, c o n c l u d i n g t h a t i t d i d n o t “ s a t i s f y t h e

c o n f i r m a t i o n r e q u i r e m e n t s c o n t a i n e d i n § 1 3 2 5 o f t h e B a n k r u p t c y C o d e

, ” a n d

o r d e r e d P i e r r o t t i t o f i l e a n a m e n d e d p l a n

. T h e c o u r t l a t e r s t a y e d t h e c a s e u p o n

c e r t i f y i n g a d i r e c t a p p e a l t o t h e F i f t h C i r c u i t

, w h i c h w e a c c e p t e d

.

D I S C U S S I O N

T h e s o l e i s s u e b e f

o r e u s o n a p p e a l i s w h e t h e r a p r o p o s e d C h a p t e r 1 3 p l a n

m a y m o d i f

y a s e c u r e d c l a i m f

o r a t a x d e f

i c i e n c y i n t o a l o n g

- t e r m d e b t p a y a b l e

o v e r a p e r i o d l o n g e r t h a n t h e B a n k r u p t c y C o d e

– m a n d a t e d t e r m o f a C h a p t e r 1 3

2 Case: 10-31048 Document: 00511516929 Page: 2 Date Filed: 06/22/2011N o

. 1 0

- 3 1 0 4 8

p l a n

. W e r e v i e w t h i s q u e s t i o n o f l a w d e n o v o

. M o r r i s o n v

. W

. B u i l d e r s o f

1

A m a r i l l o

, I

n c

. ( I n r e M o r r i s o n )

, 5 5 5 F

. 3 d 4 7 3

, 4 8 0 ( 5 t h C i r

. 2 0 0 9 )

.

P i e r r o t t i a r g u e s t h a t 1 1 U

. S

. C

. § 1 3 2 2 ( b ) ( 2 ) m a y b e r e a d t o g e t h e r w i t h

§ 1 3 2 2 ( b ) ( 5 ) t o p e r m i t h i m t o “ m o d i f y ” t h e p e r i o d o f t i m e o v e r w h i c h h e m u s t p a y

t h e I R S ’ s s e c u r e d c l a i m s

. T h o s e s e c t i o n s p r o v i d e t h a t a C h a p t e r 1 3 b a n k r u p t c y

p l a n m a y :

( 2 ) m o d i f

y t h e r i g h t s o f h o l d e r s o f s e c u r e d c l a i m s

, o t h e r t h a n a c l a i m

s e c u r e d o n l y b y a s e c u r i t y i n t e r e s t i n r e a l p r o p e r t y t h a t i s t h e

d e b t o r ’ s p r i n c i p a l r e s i d e n c e

. . . ;

. . .

( 5 ) n o t w i t h s t a n d i n g p a r a g r a p h ( 2 ) o f t h i s s u b s e c t i o n

, p r o v i d e f o r t h e

c u r i n g o f

a n y d e f a u l t w i t h i n a r e a s o n a b l e t i m e a n d m a i n t e n a n c e o f

p a y m e n t s w h i l e t h e c a s e i s p e n d i n g o n a n y u n s e c u r e d c l a i m o r

s e c u r e d c l a i m o n w h i c h t h e l a s t p a y m e n t i s d u e a f t e r t h e d a t e o n

w h i c h t h e f

i n a l p a y m e n t u n d e r t h e p l a n i s d u e

. . . .

1 1 U

. S

. C

. § 1 3 2 2 ( b ) ( 2 )

, ( b ) ( 5 )

.

P i e r r o t t i t h u s s e e k s t o c o m b i n e h i s a b i l i t y t o m o d i f y a s e c u r e d c l a i m

p u r s u a n t t o § 1 3 2 2 ( b ) ( 2 ) w i t h h i s a b i l i t y t o “ c u r e a n d m a i n t a i n ” a l o n g

- t e r m d e b t

p u r s u a n t t o § 1 3 2 2 ( b ) ( 5 )

. B e c a u s e t h e I R S ’ s s e c u r e d c l a i m s a r e s e c u r e d b y m o r e

t h a n j u s t i t s l i e n o n P i e r r o t t i ’ s h o m e

, P i e r r o t t i a r g u e s t h a t

, u n d e r § 1 3 2 2 ( b ) ( 2 )

,

h e m a y “ m o d i f

y ” t h o s e c l a i m s f

r o m p a s t d u e

, l u m p s u m d e b t s i n t o a l o n g

- t e r m

d e b t t h a t m a y b e r e p a i d i n i n s t a l l m e n t s o v e r t h e c o u r s e o f f i f t e e n y e a r s

. T h i s

u n i l a t e r a l “ m o d i f

i c a t i o n ” e f

f e c t i v e l y c r e a t e s a n e w d e b t w h o s e l a s t p a y m e n t i s

d u e l o n g a f

t e r t h e e n d o f h i s f

i v e

- y e a r C h a p t e r 1 3 p l a n

, t h u s a l l o w i n g P i e r r o t t i

t o p a y o f

f t h a t d e b t o n h i s o w n n e w l y c r e a t e d t e r m s u n d e r § 1 3 2 2 ( b ) ( 5 )

.

T h e I R S

, o n t h e o t h e r h a n d

, c o n t e n d s t h a t § 1 3 2 2 ( b ) d o e s n o t a l l o w

P i e r r o t t i t o e v a d e t h e s e p a r a t e a n d i n d e p e n d e n t r e s t r i c t i o n s t h a t “ t h e p l a n m a y

The Go vernm ent ass ert s mul tip le othe r objec tio ns to the conf irm abilit y of Pierr ott i’s 1

plan

, but as Pierr ott i app eals only this sin gle iss ue, the Go ve rnm ent’ s othe r objec tio ns are

pr ope rly add res se d to the bank rup tcy cour t on rem and.

3 Case: 10-31048 Document: 00511516929 Page: 3 Date Filed: 06/22/2011N o

. 1 0

- 3 1 0 4 8

n o t p r o v i d e f

o r p a y m e n t s o v e r a p e r i o d t h a t i s l o n g e r t h a n 5 y e a r s

, ” 1 1 U

. S

. C

.

§ 1 3 2 2 ( d ) ( 1 )

, a n d t h a t “ t h e v a l u e

, a s o f t h e e f f e c t i v e d a t e o f t h e p l a n

, o f p r o p e r t y

t o b e d i s t r i b u t e d u n d e r t h e p l a n o n a c c o u n t o f [ a s e c u r e d ] c l a i m [ n o t b e ] l e s s t h a n

t h e a l l o w e d a m o u n t o f s u c h c l a i m

, ” 1 1 U

. S

. C

. § 1 3 2 5 ( a ) ( 5 ) ( B ) ( i i )

.

W e a g r e e w i t h t h e I R S ’ s p o s i t i o n

. A l t h o u g h t h e F i f t h C i r c u i t h a s n o t y e t

a d d r e s s e d t h e p r e c i s e q u e s t i o n a t i s s u e h e r e

, o u r i n t e r p r e t a t i o n o f § 1 3 2 2 ( b ) ( 5 )

i n G r u b b s v

. H o u s t o n F i r s t A m e r i c a n S a v i n g s A s s o c i a t i o n

, 7 3 0 F

. 2 d 2 3 6 ( 5 t h C i r

.

1 9 8 4 ) ( e n b a n c )

, m a k e s c l e a r t h a t § 1 3 2 2 ( b ) ( 5 ) a p p l i e s o n l y t o l o n g

- t e r m d e b t s

,

s u c h a s h o m e m o r t g a g e s

, w h o s e o r i g i n a l p a y m e n t t e r m s e s t a b l i s h a f i n a l

p a y m e n t d a t e a f

t e r t h e c o n c l u s i o n o f a C h a p t e r 1 3 p l a n ’ s s t a t u t o r i l y m a n d a t e d

t e r m

. S e e i d

. a t 2 4 4

– 4 5 ; s e e a l s o 8 A l a n N

. R e s n i c k & H e n r y J

. S o m m e r

, C o l l i e r

o n B a n k r u p t c y ¶ 1 3 2 2

. 0 9 [ 1 ] a t 3 4 ( 1 6 t h e d

. 2 0 1 1 ) ( h e r e i n a f t e r “ C o l l i e r ” ) ( “ S e c t i o n

1 3 2 2 ( b ) ( 5 ) i s c o n c e r n e d w i t h r e l a t i v e l y l o n g

- t e r m d e b t

, s u c h a s a s e c u r i t y i n t e r e s t

o r m o r t g a g e d e b t o n t h e r e s i d e n c e o f t h e d e b t o r

. ” )

.

T h e t a x d e f

i c i e n c i e s a t i s s u e h e r e a r e n o t l o n g

- t e r m d e b t s

, n o r d o t h e y h a v e

“ o r i g i n a l t e r m s ” ( o r

, i n d e e d

, a n y t e r m s ) t h a t a l l o w f o r m o n t h l y p a y m e n t s

.

I n d i v i d u a l t a x p a y e r s l i k e P i e r r o t t i m u s t p a y t h e i r f e d e r a l t a x o b l i g a t i o n s f o r

e a c h t a x a b l e y e a r i n f u l l o n o r b e f

o r e A p r i l 1 5 t h o f

t h e f o l l o w i n g c a l e n d a r y e a r

.

2 6 U

. S

. C

. § § 6 0 7 2 ( a )

, 6 1 5 1 ( a )

. T h e d u e d a t e s f o r P i e r r o t t i ’ s i n c o m e t a x e s f o r 1 9 9 4

a n d 2 0 0 0

, a t i s s u e h e r e

, h a v e c l e a r l y p a s s e d

, a n d t h o s e t a x d e f i c i e n c i e s a r e

t h e r e f o r e d e b t s t h a t h a v e a l r e a d y f u l l y m a t u r e d a n d w e r e i m m e d i a t e l y d u e a n d

p a y a b l e b e f

o r e h e e v e n f

i l e d f o r b a n k r u p t c y

. S e c t i o n 1 3 2 2 ( b ) ( 5 ) i s t h u s n o t

a p p l i c a b l e h e r e

. S e e S e i d e l v

. L a r s o n ( I n r e S e i d e l

)

, 7 5 2 F

. 2 d 1 3 8 2

, 1 3 8 3 ( 9 t h C i r

.

1 9 8 5 ) ( h o l d i n g t h a t t h e “ c u r e ” p r o v i s i o n o f § 1 3 2 2 ( b ) ( 5 ) i s “ i n a p p l i c a b l e w h e n a

d e b t h a s r e a c h e d i t s m a t u r i t y d a t e i n t h e a b s e n c e o f a c c e l e r a t i o n

, p r i o r t o t h e

f i l i n g o f t h e C h a p t e r 1 3 p e t i t i o n ” )

.

F u r t h e r m o r e

, i t i s “ a c a r d i n a l p r i n c i p l e o f s t a t u t o r y c o n s t r u c t i o n t h a t a

s t a t u t e o u g h t

, u p o n t h e w h o l e

, t o b e s o c o n s t r u e d t h a t

. . . n o c l a u s e

, s e n t e n c e

,

4 Case: 10-31048 Document: 00511516929 Page: 4 Date Filed: 06/22/2011N o

. 1 0

- 3 1 0 4 8

o r w o r d s h a l l b e s u p e r f l u o u s

, v o i d

, o r i n s i g n i f i c a n t

. ” T

R W I n c

. v

. A n d r e w s

, 5 3 4

U

. S

. 1 9

, 3 1 ( 2 0 0 1 ) ( c i t a t i o n a n d i n t e r n a l q u o t a t i o n m a r k s o m i t t e d )

. I f w e

e n d o r s e d P i e r r o t t i ’ s r e a d i n g o f § 1 3 2 2 ( b )

, t h e n § 1 3 2 2 ( d ) ( c a p p i n g a C h a p t e r 1 3

p l a n ’ s l i f e t i m e a t t h r e e o r f i v e y e a r s

, d e p e n d i n g o n t h e m o n t h l y i n c o m e o f t h e

d e b t o r a n d t h e d e b t o r ’ s s p o u s e ) w o u l d n e v e r a p p l y t o a s e c u r e d c l a i m m o d i f i a b l e

u n d e r § 1 3 2 2 ( b ) ( 2 ) b e c a u s e t h e d e b t o r c o u l d a l w a y s “ m o d i f y ” t h e l e n g t h o f t i m e

f o r p a y m e n t s o n t h e e x i s t i n g d e b t a n d t h e n c l a i m t o “ m a i n t a i n ” p a y m e n t s

a c c o r d i n g t o t h a t m o d i f i c a t i o n u n d e r § 1 3 2 2 ( b ) ( 5 )

. W e d e c l i n e t o i n t e r p r e t

§ 1 3 2 2 ( b ) i n a w a y t h a t w o u l d r e n d e r § 1 3 2 2 ( d ) n u l l a n d v o i d a s t o s u c h m o d i f i e d

c l a i m s

.

F i n a l l y

, P i e r r o t t i a r g u e s t h a t p u b l i c p o l i c y s u p p o r t s h i s p o s i t i o n b e c a u s e

h i s p l a n w i l l a l l o w h i m t o k e e p h i s h o m e w h i l e p a y i n g t h e t a x e s h e o w e s t o t h e

I R S

. H e a l s o a r g u e s t h a t

, f r o m a p r a c t i c a l s t a n d p o i n t

, t h e I R S i s u n l i k e l y t o

r e c o v e r a n y t h i n g o n i t s l i e n i f a f o r e c l o s u r e s a l e o c c u r s b e c a u s e E v a n g e l i n e B a n k

& T r u s t C o m p a n y h o l d s a s e n i o r m o r t g a g e l i e n o n t h e h o u s e

. H o w e v e r

, C o n g r e s s

i n t e n t i o n a l l y i m p o s e d a m a x i m u m f i v e

- y e a r t e r m i n C h a p t e r 1 3 b a n k r u p t c i e s i n

o r d e r t o e n d w h a t i t t e r m e d “ t h e c l o s e s t t h i n g t h e r e i s t o i n d e n t u r e d s e r v i t u d e

, ”

w h e r e s o m e d e b t o r s a r e p u t “ u n d e r c o u r t s u p e r v i s e d r e p a y m e n t p l a n s f o r s e v e n

t o t e n y e a r s

. ” H

. R

. R e p

. N o

. 9 5

- 5 9 5

, a t 1 1 7 ( 1 9 7 7 )

, r e p r i n t e d i n 1 9 7 8

U

. S

. C

. A

. N

. N

. 5 9 6 3

, 6 0 7 8 ; 8 C o l l i e r ¶ 1 3 2 2

. 1 8 [ 2 ] a t 6 0

. W e d e c l i n e t o s u b s t i t u t e

o u r j u d g m e n t f

o r C o n g r e s s ’ s i n t h i s m a t t e r

.

W e i n t e r p r e t § 1 3 2 2 ( b ) ( 5 ) t o a p p l y o n l y t o a d e b t w h o s e p r e

- b a n k r u p t c y

t e r m s e s t a b l i s h t h a t t h e f i n a l p a y m e n t i s n o t d u e u n t i l a f t e r t h e e n d o f a C h a p t e r

1 3 p l a n ’ s m a x i m u m t e r m

. W e t h e r e f o r e r e j e c t P i e r r o t t i ’ s a t t e m p t t o b o o t s t r a p

§ 1 3 2 2 ( b ) ( 2 ) a n d ( b ) ( 5 ) i n t o a v e h i c l e f o r e x t e n d i n g p a y m e n t o f t h e I R S ’ s s e c u r e d

c l a i m s

, w h i c h w e r e d u e a n d p a y a b l e b e f o r e h e e v e n f

i l e d f o r b a n k r u p t c y

, p a s t t h e

m a x i m u m t e r m f

o r a C h a p t e r 1 3 p l a n

. C f

. E n e w a l l

y v

. W a s h

. M u t

. B a n k (

I n r e

E n e w a l l

y )

, 3 6 8 F

. 3 d 1 1 6 5

, 1 1 7 2 ( 9 t h C i r

. 2 0 0 4 ) ( h o l d i n g t h a t “ a [ C ] h a p t e r 1 3

5 Case: 10-31048 Document: 00511516929 Page: 5 Date Filed: 06/22/2011N o

. 1 0

- 3 1 0 4 8

d e b t o r m a y n o t i n v o k e b o t h a m o d i f i c a t i o n o f a s e c u r e d c r e d i t o r ’ s c l a i m u n d e r

§ 1 3 2 2 ( b ) ( 2 ) a n d t h e r i g h t t o ‘ c u r e a n d m a i n t a i n ’ b e y o n d t h e p l a n t e r m a s

a u t h o r i z e d u n d e r § 1 3 2 2 ( b ) ( 5 ) ” b y d i v i d i n g t h e c l a i m i n t o s e c u r e d a n d u n s e c u r e d

p o r t i o n s a n d t h e n s a t i s f y i n g t h e s e c u r e d p o r t i o n o f t h e c l a i m b e y o n d t h e l i f e o f

t h e C h a p t e r 1 3 p l a n )

.

C O N C L U S I O N

F o r t h e r e a s o n s s t a t e d a b o v e

, w e A F F I R M t h e c h a l l e n g e d p o r t i o n o f t h e

o r d e r o f t h e b a n k r u p t c y c o u r t d e n y i n g c o n f i r m a t i o n a n d r e m a n d t h i s c a s e t o t h e

b a n k r u p t c y c o u r t f

o r f u r t h e r p r o c e e d i n g s n o t i n c o n s i s t e n t w i t h t h i s o p i n i o n

.

A F F I R M E D

.

6 Case: 10-31048 Document: 00511516929 Page: 6 Date Filed: 06/22/2011