### IN THE UNI TED STAT ES COURT OF APPEALS

FOR THE FIF TH CIRCU IT

N o

. 0 9

- 1 0 2 6 2

G R E A T A M E R I C A N I N S U R A N C E C O M P A N Y

,

P l a i n t i f f

- A p p e l l a n t C r o s s

- A p p e l l e e

v

.

A F S / I B E X F I N A N C I A L S E R V I C E S I N C

,

D e f e n d a n t

- A p p e l l e e C r o s s

- A p p e l l a n t

A p p e a l f

r o m t h e U n i t e d S t a t e s D i s t r i c t C o u r t

f o r t h e N o r t h e r n D i s t r i c t o f T e x a s

B e f o r e G A R W O O D

, S T E W A R T

, a n d C L E M E N T

, C i r c u i t J u d g e s

.

C A R L E

. S T E W A R T

, C i r c u i t J u d g e :

G r e a t A m e r i c a n I n s u r a n c e C o m p a n y ( “ G A I C ” ) i s s u e d c r i m e p r o t e c t i o n

p o l i c i e s t o A F S / I B E X F i n a n c i a l S e r v i c e s

, I n c

. ( “ A F S ” )

. A f t e r s u f f e r i n g a l o s s

c a u s e d b y t h e f

o r g e r y o f c e r t a i n c h e c k s

, A F S s u b m i t t e d a c l a i m t o G A I C

. G A I C

d e n i e d c o v e r a g e a n d f i l e d f o r d e c l a r a t o r y j u d g m e n t

. A F S c o u n t e r c l a i m e d s e e k i n g

c o v e r a g e a n d d a m a g e s

. A f t e r a j u r y t r i a l

, t h e d i s t r i c t c o u r t e n t e r e d j u d g m e n t f o r

A F S

. T h e a p p e a l s o f b o t h p a r t i e s a r e n o w b e f o r e t h e c o u r t

. W e a f f i r m i n p a r t

,

v a c a t e i n p a r t

, a n d r e m a n d

. U n i te d S ta te s C o u rt o f A p p ea l s

F i ft h C i rc u i t



### F I L E D

July 22, 2 010

Lyle W . Cayce

Clerk Case: 09-10262 Document: 00511182336 Page: 1 Date Filed: 07/22/20100 9

- 1 0 2 6 2

I

.

A F S p r o v i d e s p r e m i u m f i n a n c i n g i n t h e i n s u r a n c e i n d u s t r y

. T h i s s e r v i c e

i s u s e f u l b e c a u s e m a n y i n s u r a n c e c a r r i e r s r e q u i r e t h e e n t i r e p o l i c y p r e m i u m t o

b e p a i d u p f

r o n t a n d d o n o t o f

f e r p a y m e n t p l a n s

. I n c o n n e c t i o n w i t h t h i s

b u s i n e s s

, A F S e n t e r e d i n t o a n a g r e e m e n t w i t h C h a r l e s M c M a h o n

, S r

.

( “ M c M a h o n S r

. ” )

, w h o o w n s t h e C h a r l e s M c M a h o n I n s u r a n c e A g e n c y

. T h i s

a g r e e m e n t c o n t e m p l a t e d t h a t M c M a h o n S r

. w o u l d c r e a t e a n d s i g n p r e m i u m

f i n a n c e a p p l i c a t i o n s o n b e h a l f o f i n s u r e d s

. A F S w o u l d t h e n s e n d a c h e c k t o t h e

i n s u r a n c e c o m p a n y f o r t h e p u r c h a s e p r i c e o f t h e i n s u r a n c e

, a n d t h e i n s u r e d s

w o u l d s e n d r e g u l a r p a y m e n t s t o A F S

.

M c M a h o n S r

. ’s s o n

, C h a r l e s M c M a h o n

, J r

. ( “ M c M a h o n J r

. ” )

, w a s t h e o f f i c e

m a n a g e r a t M c M a h o n S r

. ’ s a g e n c y a n d w a s r e s p o n s i b l e f o r s u b m i t t i n g

a p p l i c a t i o n s f

o r p r e m i u m f

i n a n c i n g t o A F S

. M c M a h o n J r

. e x p l o i t e d t h i s

b u s i n e s s r e l a t i o n s h i p b y s u b m i t t i n g a p p r o x i m a t e l y 1 2 2 f a l s e a p p l i c a t i o n s f o r

p r e m i u m f

i n a n c i n g t o A F S

. T h e s e f r a u d u l e n t a p p l i c a t i o n s i n d u c e d A F S t o i s s u e

1 2 7 c h e c k s m a d e p a y a b l e t o “ C h a r l e s M c M a h o n I n s u r a n c e A g e n c y

. ” M c M a h o n

J r

. e n d o r s e d t h e s e c h e c k s “ C h a r l e s M c M a h o n I n s u r a n c e A g e n c y ” a n d d e p o s i t e d

t h e f u n d s i n t o h i s o w n p e r s o n a l b a n k a c c o u n t

. M c M a h o n J r

. n e v e r e n d o r s e d t h e

c h e c k s w i t h h i s o w n n a m e o r s i g n a t u r e

. M c M a h o n S r

. w a s a w a r e t h a t h i s s o n

h a d r e s p o n s i b i l i t y f

o r s u b m i t t i n g f

i n a n c i n g a p p l i c a t i o n s t o A F S

, b u t w a s n o t

a w a r e o f

h i s s o n ’ s f

r a u d

. M c M a h o n S r

. a l l o w e d M c M a h o n J r

. t o e n d o r s e c h e c k s

p a y a b l e t o t h e a g e n c y a n d t o w r i t e c h e c k s o u t o f t h e a g e n c y ’ s a c c o u n t f o r

l e g i t i m a t e b u s i n e s s p u r p o s e s

.

A f t e r M c M a h o n J r

. ’ s s c h e m e w a s u n c o v e r e d

, A F S s u b m i t t e d a c l a i m t o

G A I C f o r $ 5 1 9

, 1 1 0

. 5 8 u n d e r t h e f o r g e r y c o v e r a g e p r o v i s i o n o f i t s C r i m e

P r o t e c t i o n P o l i c y N o

. S A A 2 6 8

- 7 5

- 9 8

- 0 3 ( t h e “ S A A p o l i c y ” ) f o r l o s s e s b e g i n n i n g

2 Case: 09-10262 Document: 00511182336 Page: 2 Date Filed: 07/22/20100 9

- 1 0 2 6 2

i n J u l y 2 0 0 5 a n d d i s c o v e r e d b y A F S i n J u n e 2 0 0 6

. A s s e r t i n g t h a t n o f o r g e r y

o c c u r r e d u n d e r t h e t e r m s o f t h e S A A p o l i c y

, G A I C d e n i e d c o v e r a g e a n d f i l e d f o r

a d e c l a r a t o r y j u d g m e n t f r o m t h e d i s t r i c t c o u r t

, a s k i n g t h a t i t f i n d t h a t G A I C h a d

n o d u t y t o i n d e m n i f

y A F S f o r i t s l o s s

. A F S c o u n t e r c l a i m e d f o r b r e a c h o f c o n t r a c t

a n d a l l e g e d t h a t c o v e r a g e e x i s t e d f o r i t s l o s s u n d e r t h e S A A p o l i c y w h i c h w a s i n

e f f e c t f r o m M a r c h 1 5

, 2 0 0 6 t o M a r c h 1 5

, 2 0 0 7

, a s w e l l a s u n d e r t h e p o l i c y i n

e f f e c t p r i o r t o t h e S A A p o l i c y

, C r i m e P r o t e c t i o n P o l i c y N o

. C R P 2 6 8

- 7 5

- 9 8

- 0 2 ( t h e

“ C R P p o l i c y ” )

, w h i c h w a s e f f e c t i v e f r o m M a r c h 1 6

, 2 0 0 5 t o M a r c h 1 6

, 2 0 0 6

. A F S

a l s o c o u n t e r c l a i m e d f o r e x t r a

- c o n t r a c t u a l d a m a g e s a g a i n s t G A I C

, a l l e g i n g b a d

f a i t h a n d v i o l a t i o n s o f t h e T e x a s I n s u r a n c e C o d e

. A d d i t i o n a l l y

, A F S

c o u n t e r c l a i m e d f

o r c o n s e q u e n t i a l b r e a c h o f c o n t r a c t d a m a g e s t o r e c o v e r t h e

l i t i g a t i o n e x p e n s e s i t i n c u r r e d i n i t s s u i t a g a i n s t M c M a h o n J r

. a n d C h a s e B a n k

( t h e “ M c M a h o n J r

. L a w s u i t ” ) f o r t h e r e c o v e r y o f t h e a l l e g e d l o s s e s

.

G A I C f i l e d a m o t i o n f

o r s u m m a r y j u d g m e n t

, a r g u i n g t h a t d i s m i s s a l w a s

a p p r o p r i a t e b e c a u s e n e i t h e r i n s u r a n c e p o l i c y p r o v i d e s c o v e r a g e f o r A F S ’ s c l a i m s

.

A F S f i l e d a c r o s s m o t i o n f

o r s u m m a r y j u d g m e n t

, a l l e g i n g t h a t c o v e r a g e e x i s t e d

u n d e r t h e S A A p o l i c y ’ s p l a i n m e a n i n g ; a l t e r n a t i v e l y

, i t a r g u e d t h a t i t s l o s s w a s

c o v e r e d u n d e r t h e C R P p o l i c y b e c a u s e i t w a s a m b i g u o u s a n d t h u s s h o u l d b e

s t r i c t l y c o n s t r u e d i n i t s f a v o r

. A F S a l s o m o v e d f o r s u m m a r y j u d g m e n t o n i t s

d a m a g e c l a i m s

. T h e d i s t r i c t c o u r t c o n c l u d e d t h a t c o v e r a g e f o r A F S ’ s l o s s e x i s t e d

u n d e r t h e p l a i n m e a n i n g o f t h e S A A p o l i c y

. F i n d i n g t h e r e l e v a n t c o n t r a c t

l a n g u a g e o f t h e C R P p o l i c y a m b i g u o u s

, i t c o n c l u d e d t h a t c o v e r a g e f o r A F S ’ s l o s s

w a s a v a i l a b l e u n d e r t h a t p o l i c y a s w e l l

. H o w e v e r

, t h e d i s t r i c t c o u r t f o u n d t h a t

i s s u e s o f f a c t r e m a i n e d r e g a r d i n g A F S ’ s d a m a g e c l a i m s

.

T h e r e m a i n i n g i s s u e s w e n t t o t r i a l b y j u r y

. A t t h e c l o s e o f e v i d e n c e

, t h e

d i s t r i c t c o u r t d i s m i s s e d A F S ’ s e x t r a

- c o n t r a c t u a l d a m a g e c l a i m s

, s t a t i n g t h a t

3 Case: 09-10262 Document: 00511182336 Page: 3 Date Filed: 07/22/20100 9

- 1 0 2 6 2

s i n c e A F S ’ s d a m a g e s a l l p o t e n t i a l l y f l o w e d f r o m G A I C ’ s b r e a c h o f i t s i n s u r a n c e

c o n t r a c t

, t h e s a m e d a m a g e s c o u l d n o t

, a s a m a t t e r o f l a w

, s a t i s f y t h e d a m a g e

e l e m e n t f

o r A F S ’ s e x t r a

- c o n t r a c t u a l c l a i m s

. T h e j u r y f o u n d t h a t l i t i g a t i o n

e x p e n s e s i n c u r r e d b y A F S i n t h e M c M a h o n J r

. L a w s u i t w e r e a n a t u r a l

, p r o b a b l e

,

a n d f o r e s e e a b l e c o n s e q u e n c e o f G A I C ’ s f a i l u r e t o c o m p l y w i t h i t s d u t y t o p a y

u n d e r t h e i n s u r a n c e p o l i c y

, e n t i t l i n g A F S t o r e c o v e r c o n s e q u e n t i a l b r e a c h o f

c o n t r a c t d a m a g e s

. T h e d i s t r i c t c o u r t e n t e r e d f i n a l j u d g m e n t a g a i n s t G A I C

a w a r d i n g A F S $ 4 6 9

, 1 1 0

. 5 8 f o r G A I C ’ s b r e a c h o f c o n t r a c t

, 1 8 % s t a t u t o r y i n t e r e s t

o f $ 2 0 4

, 5 0 6

. 5 0 u n d e r t h e T e x a s I n s u r a n c e C o d e

, $ 1 0 2

, 6 0 7

. 8 3 f o r c o n s e q u e n t i a l

b r e a c h o f c o n t r a c t d a m a g e s

, a t t o r n e y ’ s f e e s o f $ 1 4 6

, 4 4 0

. 0 0

, a n d $ 6 0

, 8 5 2

. 8 8 f o r

p r e j u d g m e n t i n t e r e s t

.

O n a p p e a l

, G A I C c h a l l e n g e s ( 1 ) t h e d i s t r i c t c o u r t ’ s f i n d i n g o f c o v e r a g e f

o r

A F S ’ s l o s s u n d e r t h e S A A a n d C R P p o l i c i e s ; ( 2 ) t h e d i s t r i c t c o u r t ’ s a w a r d o f

s t a t u t o r y i n t e r e s t a n d a t t o r n e y ’ s f e e s t o A F S f o r i t s b r e a c h o f c o n t r a c t ; a n d ( 3 )

t h e j u r y ’ s a w a r d o f c o n s e q u e n t i a l d a m a g e s t o A F S

. A F S c h a l l e n g e s ( 1 ) t h e

d i s t r i c t c o u r t ’ s d i s m i s s a l

, a t t h e c l o s e o f e v i d e n c e

, o f i t s e x t r a

- c o n t r a c t u a l c l a i m s

a n d ( 2 ) t h e d i s t r i c t c o u r t ’ s a w a r d o f s t a t u t o r y i n t e r e s t o n l y u n t i l t h e d a t e o f

j u d g m e n t

. W e a d d r e s s e a c h i s s u e i n t u r n

.

I I

.

W e r e v i e w s u m m a r y j u d g m e n t r u l i n g s d e n o v o

, P o t o m a c I n s

. C o

. v

.

J a y h a w k M e d

. A c c e

p t a n c e C o r

p

. , 1 9 8 F

. 3 d 5 4 8

, 5 5 0 ( 5 t h C i r

. 2 0 0 0 )

, a n d a p p l y

t h e s a m e s t a n d a r d a s t h e d i s t r i c t c o u r t

. W y a t t v

. H u n t P l

y w o o d C o

. , I

n c

. , 2 9 7

F

. 3 d 4 0 5

, 4 0 8 ( 5 t h C i r

. 2 0 0 2 )

. S u m m a r y j u d g m e n t i s a p p r o p r i a t e w h e n t h e r e i s

n o g e n u i n e i s s u e o f m a t e r i a l f a c t a n d t h e m o v i n g p a r t y i s e n t i t l e d t o j u d g m e n t

a s a m a t t e r o f l a w

. F E D

. R

. C I V

. P

. 5 6 ( c )

. W e v i e w a l l e v i d e n c e a n d f a c t u a l

i n f e r e n c e s i n t h e l i g h t m o s t f a v o r a b l e t o t h e p a r t y o p p o s i n g t h e m o t i o n

. P r i c e v

.

4 Case: 09-10262 Document: 00511182336 Page: 4 Date Filed: 07/22/20100 9

- 1 0 2 6 2

F e d

. E x p

. C o r p

. , 2 8 3 F

. 3 d 7 1 5

, 7 1 9 ( 5 t h C i r

. 2 0 0 2 )

. W e r e v i e w d e n o v o t h e d i s t r i c t

c o u r t ’ s d e t e r m i n a t i o n o f s t a t e l a w

, S a l v e R e g i n a C o l l

. v

. R u s s e l l

, 4 9 9 U

. S

. 2 2 5

,

2 3 1 ( 1 9 9 1 )

, a s w e l l a s i t s i n t e r p r e t a t i o n o f t h e i n s u r a n c e c o n t r a c t

. P o t o m a c I n s

.

C o

. , 1 9 8 F

. 3 d a t 5 5 0

.

I I I

.

T h e t h r e s h o l d q u e s t i o n i s w h e t h e r A F S ’ s l o s s w a s c a u s e d b y a f o r g e r y

s u c h t h a t t h e f

o r g e r y p r o v i s i o n o f

t h e S A A p o l i c y w a s i m p l i c a t e d

. W e f o c u s o u r

i n i t i a l i n q u i r y o n l y u p o n t h e S A A p o l i c y b e c a u s e i f c o v e r a g e e x i s t e d u n d e r i t

,

A F S ’ s e n t i r e l o s s i s c o v e r e d a n d w e n e e d n o t d e c i d e w h e t h e r t h e C R P p o l i c y a l s o

c o v e r s t h e l o s s

. T h e r e l e v a n t p o r t i o n o f t h e S A A p o l i c y s t a t e s :

2

. F o r g e r y o r A l t e r a t i o n

a

. W e w i l l p a y f o r l o s s r e s u l t i n g d i r e c t l y f r o m f o r g e r y o r

a l t e r a t i o n o f c h e c k s

, d r a f t s

, p r o m i s s o r y n o t e s o r s i m i l a r

w r i t t e n p r o m i s e s

, o r d e r s o r d i r e c t i o n s t o p a y a s u m c e r t a i n i n

m o n e y t h a t a r e :

( 1 ) M a d e o r d r a w n b y o r d r a w n u p o n y o u ; o r

( 2 ) M a d e o r d r a w n b y o n e a c t i n g a s y o u r a g e n t ;

t h a t a r e p u r p o r t e d t o h a v e b e e n s o m a d e o r d r a w n

. . . .

G A I C a d m i t s t h a t t h e S A A p o l i c y i n s u r e d A F S a g a i n s t l o s s e s f o r t h e

f o r g e r y o r a l t e r a t i o n o f c h e c k s

, a n d t h a t t h e n u m e r o u s c h e c k s i s s u e d b y A F S

w e r e c o v e r e d u n d e r t h e S A A p o l i c y

. I t d i s p u t e s

, h o w e v e r

, t h a t a f o r g e r y o c c u r r e d

s u c h t h a t t h e c o v e r a g e c o n t e m p l a t e d b y t h e S A A p o l i c y w a s t r i g g e r e d

. A c c o r d i n g

t o t h e S A A p o l i c y

,

F o r g e r y m e a n s t h e s i g n i n g o f t h e n a m e o f a n o t h e r p e r s o n o r

o r g a n i z a t i o n w i t h i n t e n t t o d e c e i v e ; i t d o e s n o t m e a n a s i g n a t u r e

w h i c h c o n s i s t s i n w h o l e o r i n p a r t o f o n e ’ s o w n n a m e s i g n e d w i t h o r

w i t h o u t a u t h o r i t y i n a n y c a p a c i t y

, f o r a n y p u r p o s e

.

5 Case: 09-10262 Document: 00511182336 Page: 5 Date Filed: 07/22/20100 9

- 1 0 2 6 2

D e s p i t e t h e d e f

i n i t i o n o f f

o r g e r y f o u n d w i t h i n t h e S A A p o l i c y

, G A I C a r g u e s

t h a t t h e d i s t r i c t c o u r t e r r e d b y f a i l i n g t o i n t e r p r e t t h e t e r m “ f o r g e r y ” i n t h e

c o m m e r c i a l p a p e r c o n t e x t

. C o m m e r c i a l p a p e r i n T e x a s i s g o v e r n e d b y t h e

U n i f o r m C o m m e r c i a l C o d e ( “ U C C ” ) w h i c h T e x a s h a s a d o p t e d

. U n d e r S e c t i o n

3

- 4 0 5 o f t h e U C C ( S e c t i o n 3

. 4 0 5 o f t h e T e x a s B u s i n e s s a n d C o m m e r c e C o d e )

, i f

o n e i s a u t h o r i z e d t o s i g n a n o t h e r ’ s n a m e

, a n d d o e s s o

, b u t d e p o s i t s t h e c h e c k s

i n t o h i s o w n a c c o u n t o r f o r h i s p e r s o n a l g a i n

, t h a t s i g n a t u r e i s n o t a f o r g e r y

.

G A I C r e a s o n s t h a t s i n c e M c M a h o n J r

. w a s a u t h o r i z e d t o s i g n t h e n a m e “ C h a r l e s

M c M a h o n I n s u r a n c e A g e n c y ” h i s s i g n a t u r e i s n o t a f o r g e r y a n d A F S i s n o t

e n t i t l e d t o a n y r e c o v e r y u n d e r t h e S A A p o l i c y

.

G A I C ’ s a r g u m e n t c o n f l i c t s w i t h t h e b a s i c p r i n c i p l e s o f T e x a s i n s u r a n c e

l a w

, a n d w e d e c l i n e i t s i n v i t a t i o n t o i n t e r p r e t t h e t e r m “ f o r g e r y ” u n d e r t h e U C C

.

U n d e r T e x a s l a w

, a n i n s u r a n c e p o l i c y

, l i k e o t h e r c o n t r a c t s

, i s t h e l a w b e t w e e n

t h e p a r t i e s

. B a r n e t t v

. A e t n a L i f e I n s

. C o

. , 7 2 3 S

. W

. 2 d 6 6 3

, 6 6 5 ( T e x

. 1 9 8 7 )

. I n

i n t e r p r e t i n g a n i n s u r a n c e c o n t r a c t

, t e r m s a r e g i v e n t h e i r p l a i n

, o r d i n a r y

m e a n i n g u n l e s s t h e p a r t i e s i n t e n d e d t h e t e r m t o h a v e a d i f f e r e n t

, t e c h n i c a l

m e a n i n g

. D e W i t t C o u n t y E l e c

. C o o p

. I n c

. , v

. P a r k s

, 1 S

. W

. 3 d 9 6

, 1 0 1 ( T e x

. 1 9 9 9 ) ;

P u c k e t t v

. U

. S

. F i r e I n s

. C o

. , 6 7 8 S

. W

. 2 d 9 3 6

, 9 3 8 ( T e x

. 1 9 8 4 )

. W h e n t e r m s a r e

d e f i n e d i n a n i n s u r a n c e p o l i c y

, t h o s e d e f i n i t i o n s c o n t r o l

. T r i n i t y U n i v e r s a l I n s

.

C o

. v

. C o w a n

, 9 4 5 S

. W

. 2 d 8 1 9

, 8 2 3 ( T e x

. 1 9 9 7 )

. T h e S A A p o l i c y s p e c i f i c a l l y

d e f i n e s t h e t e r m “ f

o r g e r y

. ” C o n s e q u e n t l y

, i t s d e f i n i t i o n c o n t r o l s a n d t h e r e i s n o

m e r i t t o G A I C ’ s a r g u m e n t t h a t t h e c o u r t s h o u l d l o o k o u t s i d e t h e f o u r c o r n e r s o f

t h e i n s u r a n c e a g r e e m e n t a n d d e f i n e i t a c c o r d i n g t o t h e U C C d e f i n i t i o n

. S e e

T r i n i t y U n i v e r s a l I

n s

. C o

. , 9 4 5 S

. W

. 2 d a t 8 2 3

.

H a v i n g f a i l e d t o p e r s u a d e t h e c o u r t t h a t t h e U C C ’ s d e f i n i t i o n o f “ f

o r g e r y ”

s h o u l d p r e v a i l

, G A I C h a s f u r t h e r a r g u m e n t

. A c c o r d i n g t o i t

, e v e n i f t h e c o u r t

6 Case: 09-10262 Document: 00511182336 Page: 6 Date Filed: 07/22/20100 9

- 1 0 2 6 2

l o o k s s o l e l y t o t h e d e f i n i t i o n o f “ f

o r g e r y ” f

o u n d w i t h i n t h e S A A p o l i c y

, n o f o r g e r y

o c c u r r e d b e c a u s e t h e s i g n a t u r e f o u n d o n t h e c h e c k s a t i s s u e c o n t a i n s i n p a r t t h e

n a m e “ C h a r l e s M c M a h o n

. ” A s n o t e d a b o v e

, t h e S A A p o l i c y d e f i n e s f o r g e r y a s

“ t h e s i g n i n g o f t h e n a m e o f a n o t h e r p e r s o n o r o r g a n i z a t i o n w i t h i n t e n t t o d e c e i v e ;

i t d o e s n o t m e a n a s i g n a t u r e w h i c h c o n s i s t s i n w h o l e o r i n p a r t o f o n e ’ s o w n n a m e

s i g n e d w i t h o r w i t h o u t a u t h o r i t y

, i n a n y c a p a c i t y

, f

o r a n y p u r

p o s e

. ” ( e m p h a s i s

a d d e d )

.

G A I C r e a s o n s t h a t b e c a u s e t h e w o r d s “ C h a r l e s M c M a h o n ” a r e p a r t o f t h e

e n d o r s e m e n t ( h e r e “ C h a r l e s M c M a h o n I n s u r a n c e A g e n c y ” ) a n d a l s o p a r t o f t h e

e n d o r s e r ’ s n a m e ( h e r e “ C h a r l e s M c M a h o n J r

. ” )

, t h e e n d o r s e m e n t s a t i s s u e a r e

n o t f o r g e r i e s u n d e r t h e S A A p o l i c y

. T h i s r e a d i n g d i s t o r t s t h e p h r a s e “ a s i g n a t u r e

w h i c h c o n s i s t s i n w h o l e o r i n p a r t o f o n e ’ s o w n n a m e ” t o m e a n t h a t t h e r e w o u l d

b e n o f o r g e r y a n d t h e r e f

o r e n o c o v e r a g e w h e n a n e n d o r s e r s h a r e s a n y p a r t o f t h e

n a m e h e o r s h e i s s i g n i n g e v e n t h o u g h t h e e n d o r s e r p u r p o r t s t o b e s i g n i n g t h e

n a m e o f a n o t h e r f

o r a d e c e i t f

u l p u r p o s e

. F o r e x a m p l e

, i f a p e r s o n n a m e d B o b

S m i t h s t o l e B o b J o n e s ’ s c h e c k b o o k a n d e n d o r s e d a c h e c k “ B o b J o n e s

, ” t h e r e

w o u l d b e n o c o v e r a g e b e c a u s e “ B o b ” w a s p a r t o f t h e e n d o r s e m e n t a n d a l s o p a r t

o f t h e e n d o r s e r ’ s n a m e

. A s t h e d i s t r i c t c o u r t n o t e d

, G A I C ’ s i n t e r p r e t a t i o n o f t h e

S A A p o l i c y ’ s e x c l u s i o n a r y c l a u s e i s u n r e a s o n a b l e a n d l e a d s t o a b s u r d r e s u l t s

.

A b e t t e r r e a s o n e d r e a d i n g o f t h e e x c l u s i o n a r y c l a u s e l e a d s t o t h e c o n c l u s i o n t h a t

t h e p h r a s e “ a s i g n a t u r e w h i c h c o n s i s t s i n w h o l e o r i n p a r t o f o n e ’ s o w n n a m e ”

e n c o m p a s s e s t w o t y p e s o f s i g n a t u r e s : ( 1 ) a s i g n a t u r e w h i c h c o n s i s t s o f o n l y t h e

s i g n e r ’ s o w n n a m e o r ( 2 ) a s i g n a t u r e w h i c h c o n s i s t s o f t h e s i g n e r ’ s o w n n a m e a n d

t h e n a m e o f a n o t h e r

. U n d e r t h i s r e a d i n g

, t h e e x c l u s i o n a r y c l a u s e d o e s n o t b a r

c o v e r a g e b e c a u s e i t i s u n d i s p u t e d t h a t M c M a h o n J r

. d i d n o t s i g n h i s o w n n a m e

7 Case: 09-10262 Document: 00511182336 Page: 7 Date Filed: 07/22/20100 9

- 1 0 2 6 2

t o e n d o r s e t h e c h e c k s ; h e u s e d o n l y t h e n a m e o f “ C h a r l e s M c M a h o n I n s u r a n c e

A g e n c y

. ”

F i n a l l y

, G A I C a r g u e s t h a t n o f o r g e r y o c c u r r e d u n d e r t h e S A A p o l i c y

b e c a u s e M c M a h o n J r

. w a s a n a g e n t f o r h i s f a t h e r ’ s i n s u r a n c e c o m p a n y w i t h

g e n e r a l a u t h o r i t y t o e n d o r s e c h e c k s p a y a b l e t o h i s f a t h e r ’ s c o m p a n y

. I n i t i a l l y

w e n o t e t h a t t h e c e n t r a l r e q u i r e m e n t o f f o r g e r y u n d e r T e x a s l a w i s t h a t t h e r e b e

d e c e p t i o n a s t o t h e i d e n t i t y o f t h e s i g n e r

. S e e C h a r t e r B a n k N o r t h w e s t v

.

E v a n s t o n I n s

. C o

. , 7 9 1 F

. 2 d 3 7 9

, 3 8 2 ( 5 t h C i r

. 1 9 8 6 )

. W h i l e i t i s t r u e t h a t a n

a g e n t w h o s i g n s h i s o w n t r u e n a m e d o e s n o t c o m m i t f o r g e r y

, e v e n w h e r e a c t i n g

a s a n a g e n t w i t h o u t a c t u a l a u t h o r i t y

, t h i s i s n o t w h a t h a p p e n e d h e r e

. S e e N o b l e s

v

. M a r c u s

, 5 3 3 S

. W

. 2 d 9 2 3

, 9 2 6 ( T e x

. 1 9 7 6 ) ( n o t i n g t h a t “ w h i l e t h e a l l e g e d a g e n t

m a y b e c u l p a b l e f

o r h i s f r a u d h e h a s n o t c o m m i t t e d a f o r g e r y ” )

. I t i s u n d i s p u t e d

t h a t M c M a h o n J r

. d i d n o t s i g n h i s o w n n a m e

. R a t h e r

, b y t h e s i g n a t u r e “ C h a r l e s

M c M a h o n I n s u r a n c e A g e n c y

, ” h e r e p r e s e n t e d h i m s e l f t o b e s o m e o n e e l s e

, a n d

t h e r e f o r e s i g n e d “ t h e n a m e o f a n o t h e r p e r s o n o r o r g a n i z a t i o n w i t h i n t e n t t o

d e c e i v e

, ” t h e S A A p o l i c y d e f i n i t i o n o f f

o r g e r y

.

F u r t h e r m o r e

, G A I C ’ s r e l i a n c e u p o n 1 s t C o p p e l l B a n k v

. S m i t h

, 7 4 2 S

. W

. 2 d

4 5 4

, 4 6 0 ( T e x

. A p p

. — D a l l a s 1 9 8 1

, n o w r i t ) ( r e v ’ d o n o t h e r g r o u n d s ) f o r t h e

p r o p o s i t i o n t h a t “ i f a p e r s o n s i g n s t h e n a m e o f a n o t h e r w i t h a u t h o r i t y t o d o s o

,

t h e s i g n a t u r e i s n o t a f o r g e r y ” i s m i s p l a c e d

. 1 s t C o p p e l l B a n k a n d t h e o t h e r

T e x a s c i v i l c a s e s t h a t s t a n d f o r t h i s p r o p o s i t i o n a l l r e f e r e n c e t h e T e x a s P e n a l

C o d e s e c t i o n t h a t e n c o m p a s s e s f o r g e r y

, 3 2

. 2 1

. I n r e l e v a n t p a r t

, s e c t i o n

3 2

. 2 1 ( a ) ( 1 ) d e f

i n e s “ f o r g e ” t o m e a n “ t o a l t e r

, m a k e

, c o m p l e t e

, e x e c u t e

, o r

a u t h e n t i c a t e a n y w r i t i n g s o t h a t i t p u r p o r t s : ( I ) t o b e t h e a c t o f a n o t h e r w h o d i d

n o t a u t h o r i z e t h a t a c t

. . . . ” T E X

. P E N A L C O D E A N N

. § 3 2

. 2 1 ( a ) ( 1 ) ( I )

. B u t t h e s e

c a s e s a l l r e f e r t o

, a s t h e P e n a l C o d e s e c t i o n a l s o c o n t e m p l a t e s

, s p e c i f i c

8 Case: 09-10262 Document: 00511182336 Page: 8 Date Filed: 07/22/20100 9

- 1 0 2 6 2

“ w r i t i n g s ”

— i n 1 s t C o p p e l l B a n k

, f

o r e x a m p l e

, a s p e c i f

i c d e e d o f t r u s t

. T h e y d o

n o t s t a n d f o r t h e p r o p o s i t i o n

, a d v a n c e d b y G A I C

, t h a t n o f o r g e r y o c c u r r e d

b e c a u s e M c M a h o n J r

. h a d g e n e r a l a u t h o r i t y t o s i g n c h e c k s o n b e h a l f o f h i s

f a t h e r ’ s a g e n c y

. I n d e e d

, i n 1 s t C o p p e l l B a n k

, t h e c o u r t c o n c l u d e d t h a t s u f f i c i e n t

e v i d e n c e e x i s t e d t o s u p p o r t t h e t r i a l c o u r t ’ s f i n d i n g o f f a c t t h a t t h e d e e d o f t r u s t

i n q u e s t i o n w a s a f

o r g e r y w h e r e t h e f

o r g e r ’ s m o t h e r t e s t i f

i e d t h a t “ s h e l e t h e r s o n

s i g n t h e i r n a m e s t o s o m e d o c u m e n t s ” a n d a g r e e d t h a t “ h e r s o n h a d ‘ l o o s e

p e r m i s s i o n ’ t o s i g n [ h e r a n d h e r h u s b a n d ’ s ] n a m e s t o a l o t o f p a p e r s

. ” 7 4 2 S

. W

. 2 d

a t 4 6 0

. C r i t i c a l w a s h e r u n e q u i v o c a l t e s t i m o n y t h a t s h e d i d n o t a u t h o r i z e a n y o n e

t o s i g n h e r n a m e t o t h e s p e c i f i c d e e d o f t r u s t i n q u e s t i o n

. I d

. H e r e

, i t i s

u n d i s p u t e d t h a t a s t o t h e 1 2 7 c h e c k s a t i s s u e

, t h e C h a r l e s M c M a h o n I n s u r a n c e

A g e n c y ( o r i t s p r i n c i p a l

, M c M a h o n S r

. ) d i d n o t a u t h o r i z e M c M a h o n J r

. t o s i g n

i t s n a m e a n d d e p o s i t t h e c h e c k s i n t o h i s a c c o u n t

. I t i s o f n o c o n s e q u e n c e t h a t

M c M a h o n J r

. w a s a u t h o r i z e d t o e n d o r s e o t h e r c h e c k s o r s i g n o t h e r d o c u m e n t s

,

s o l o n g a s h e k n e w h e h a d n o a u t h o r i t y t o e n d o r s e t h e s e c h e c k s

.

F o r t h e r e a s o n s d i s c u s s e d a b o v e

, w e a f f i r m t h e d i s t r i c t c o u r t ’ s f i n d i n g o f

c o v e r a g e u n d e r t h e S A A p o l i c y

.

I V

.

G A I C n e x t a r g u e s t h a t t h e d i s t r i c t c o u r t e r r e d b y a w a r d i n g s t a t u t o r y

i n t e r e s t a n d a t t o r n e y ’ s f e e s t o A F S

. U n d e r t h e T e x a s I n s u r a n c e C o d e

, a n

i n s u r e d i s e n t i t l e d t o r e c o v e r 1 8 % s t a t u t o r y i n t e r e s t a n d a t t o r n e y ’ s f e e s i f a

c o v e r e d c l a i m i s n o t p a i d w i t h i n 6 0 d a y s o f t h e i n s u r e r r e c e i v i n g a p r o o f o f l o s s

.

T E X

. I N S

. C O D E A N N

. § § 5 4 2

. 0 5 8

, 5 4 2

. 0 6 0

. G A I C c o n c e d e s t h a t i t d i d n o t p a y

A F S ’ s c l a i m w i t h i n t h e 6 0

- d a y t i m e f r a m e m a n d a t e d b y t h e T e x a s I n s u r a n c e

C o d e

. I t a r g u e s

, h o w e v e r

, t h a t b e c a u s e A F S ’ s c l a i m w a s n o t c o v e r e d t h a t t h e

d i s t r i c t c o u r t e r r e d b y a w a r d i n g A F S s t a t u t o r y i n t e r e s t a n d a t t o r n e y ’ s f e e s

. O u r

9 Case: 09-10262 Document: 00511182336 Page: 9 Date Filed: 07/22/20100 9

- 1 0 2 6 2

c o n c l u s i o n t h a t A F S ’ s l o s s w a s c o v e r e d e v i s c e r a t e s G A I C ’ s a r g u m e n t

, a n d w e

f i n d n o e r r o r i n t h e d i s t r i c t c o u r t ’ s a w a r d o f s t a t u t o r y i n t e r e s t a n d a t t o r n e y ’ s f e e s

t o A F S

.

V

.

L a s t l y

, G A I C a r g u e s t h a t e v e n a s s u m i n g t h a t i t b r e a c h e d i t s i n s u r a n c e

c o n t r a c t w i t h A F S

, u n d e r T e x a s l a w

, t h e a t t o r n e y ’ s f e e s a n d e x p e n s e s t h a t A F S

i n c u r r e d i n p r o s e c u t i n g t h e M c M a h o n J r

. L a w s u i t a r e n o t r e c o v e r a b l e a s

c o n s e q u e n t i a l b r e a c h o f c o n t r a c t d a m a g e s

. T h i s q u e s t i o n p r e s e n t s a l e g a l

d e t e r m i n a t i o n s u b j e c t t o d e n o v o r e v i e w

. W a l k e r v

. S e a r s

, R o e b u c k & C o

. , 8 5 3

F

. 2 d 3 5 5

, 3 5 8 ( 5 t h C i r

. 1 9 8 8 )

.

G e n e r a l l y u n d e r T e x a s l a w

, a t t o r n e y ’ s f e e s a n d l i t i g a t i o n e x p e n s e s m a y n o t

b e r e c o v e r e d u n l e s s p r o v i d e d f o r b y s t a t u t e o r b y c o n t r a c t b e t w e e n t h e p a r t i e s

.

T o n y G u l l o M o t o r s I

, L

. P

. v

. C h a

p a

, 2 1 2 S

. W

. 3 d 2 9 9

, 3 1 0 ( T e x

. 2 0 0 6 )

. B u t a

p l a i n t i f f m a y r e c o v e r a t t o r n e y ’ s f e e s a n d o t h e r r e a s o n a b l e e x p e n s e s w h i c h w e r e

i n c u r r e d i n l i t i g a t i o n w i t h a t h i r d p a r t y a s d a m a g e s w h e n s u c h d a m a g e s a r e t h e

n a t u r a l a n d p r o x i m a t e c o n s e q u e n c e o f t h e d e f e n d a n t ’ s w r o n g f u l c o n d u c t

, i

. e

. ,

w h e n t h o s e e x p e n s e s r e p r e s e n t c o n s e q u e n t i a l d a m a g e s

. S e e

, e

. g

. , B a j a E n e r g

y

,

I n c

. v

. B a l l

, 6 6 9 S

. W

. 2 d 8 3 6

, 8 3 9 ( T e x

. A p p

. — E a s t l a n d 1 9 8 4

, n o w r i t ) ( n o t i n g

t h a t a l i t i g a n t m a y r e c o v e r i t s a t t o r n e y ’ s f e e s a n d o t h e r r e a s o n a b l e e x p e n s e s

i n c u r r e d i n a t h i r d p a r t y l a w s u i t a s c o n s e q u e n t i a l d a m a g e s w h e n t h e “ w r o n g f u l

a c t o r c o n t r a c t u a l v i o l a t i o n i n v o l v e s t h e c l a i m a n t i n l i t i g a t i o n w i t h t h i r d p a r t i e s

a n d f o r c e s t h e c l a i m a n t t o i n c u r e x p e n s e s t o p r o t e c t h i s i n t e r e s t s ” ) ; s e e a l s o

L e s i k a r v

. R a

p p e p o r t

, 3 3 S

. W

. 3 d 2 8 2

, 3 0 6 ( T e x

. A p p

. — T e x a r k a n a 2 0 0 0

, p e t

.

d e n i e d ) ( h o l d i n g t h a t a p l a i n t i f f m a y r e c o v e r a t t o r n e y ’ s f e e s a n d o t h e r r e a s o n a b l e

e x p e n s e s a s c o n s e q u e n t i a l d a m a g e s w h e r e d e f e n d a n t ’ s w r o n g f u l c o n d u c t f

o r c e s

p l a i n t i f f t o p r o s e c u t e o r d e f e n d l i t i g a t i o n i n a n o t h e r p r o c e e d i n g )

. C o n s e q u e n t i a l

10 Case: 09-10262 Document: 00511182336 Page: 10 Date Filed: 07/22/20100 9

- 1 0 2 6 2

d a m a g e s a r e t h o s e t h a t “ r e s u l t n a t u r a l l y

, b u t n o t n e c e s s a r i l y

, f r o m t h e

d e f e n d a n t ’ s w r o n g f

u l a c t s

. ” A r t h u r A n d e r s e n & C o

. v

. P e r r y E q u i p

. C o

. , 9 4 5

S

. W

. 2 d 8 1 2

, 8 1 6 ( T e x

. 1 9 9 7 )

.

O n e e x a m p l e o f a T e x a s c a s e w h e r e a p a r t y w a s f o r c e d t o d e f e n d i t s e l f i n

a t h i r d p a r t y l a w s u i t a n d t h u s e n t i t l e d t o t h e r e c o v e r y o f i t s a t t o r n e y ’ s f e e s a s

c o n s e q u e n t i a l d a m a g e s i s B a j a E n e r g

y

, I n c

. v

. B a l l

. B a j a o p e r a t e d a n o i l a n d g a s

l e a s e o w n e d b y A C R E x p l o r a t i o n

. B a j a E n e r g

y

, 6 6 9 S

. W

. 2 d a t 8 3 7

. I t c o n t r a c t e d

w i t h B a l l O i l F i e l d S e r v i c e f o r B a l l t o p l u g a w e l l o n t h e l e a s e i n O c t o b e r 1 9 8 0

.

I d

. T h e c o n t r a c t b e t w e e n t h e p a r t i e s c o n t a i n e d B a j a ’ s w a r r a n t y t h a t i t o w n e d

t h e w e l l a n d w o u l d d e f e n d t i t l e t o i t

. I d

. I n F e b r u a r y 1 9 8 1

, A C R a s s i g n e d t h e

w e l l t o D o n S h a e f

e r

, b u t t h e a s s i g n m e n t w a s n o t r e c o r d e d

. I d

. B a l l p l u g g e d t h e

w e l l a n d r e m o v e d p e r s o n a l p r o p e r t y a n d e q u i p m e n t p u r s u a n t t o i t s c o n t r a c t w i t h

B a j a

. I d

. B a l l c o n t e n d e d t h a t i t h a d n e i t h e r c o n s t r u c t i v e n o r a c t u a l n o t i c e o f t h e

a s s i g n m e n t p r i o r t o i t s p l u g g i n g t h e w e l l

. I d

. D u e t o t h e p l u g g i n g o f h i s w e l l a n d

t h e r e m o v a l o f p e r s o n a l p r o p e r t y

, S c h a e f e r s u e d B a l l f o r t r e s p a s s a n d c o n v e r s i o n

a n d s u e d B a j a a s c o

- d e f e n d a n t f o r b r e a c h o f w a r r a n t y

. I d

. B a l l s u b s e q u e n t l y

f i l e d a t h i r d p a r t y l a w s u i t a g a i n s t B a j a f o r c o n t r i b u t i o n a n d i n d e m n i t y f o r a n y

r e c o v e r y S c h a e f e r m i g h t h a v e a g a i n s t B a l l

. I d

. a t 8 3 8

. B a l l a l s o s o u g h t t o

r e c o v e r i t s c o s t s a n d e x p e n s e s f o r d e f e n d i n g t h e s u i t b r o u g h t a g a i n s t i t b y

S c h a e f e r a s c o n s e q u e n t i a l b r e a c h o f c o n t r a c t d a m a g e s

. I d

. T h e t r i a l c o u r t

e n t e r e d j u d g m e n t t h a t S c h a e f e r t a k e n o t h i n g a g a i n s t B a l l a n d B a j a

. I d

. I n

a d d i t i o n

, t h e j u d g m e n t a w a r d e d B a l l $ 5

, 0 0 0 i n d a m a g e s a g a i n s t B a j a f o r

l i t i g a t i o n e x p e n s e s

, i n c l u d i n g t h e a t t o r n e y ’ s f e e s a n d l o s s o f t i m e i n d e f e n d i n g

t h e a c t i o n b y S c h a e f e r

. I d

. O n a p p e a l

, B a j a c h a l l e n g e d t h e a w a r d o f a t t o r n e y ’ s

f e e s t o B a l l

. T h e E a s t l a n d C o u r t o f A p p e a l s h e l d t h a t B a l l w a s e n t i t l e d t o t h e

11 Case: 09-10262 Document: 00511182336 Page: 11 Date Filed: 07/22/20100 9

- 1 0 2 6 2

r e c o v e r y o f a t t o r n e y ’ s f e e s a n d e x p e n s e s b e c a u s e i t “ w o u l d n o t h a v e b e e n f o r c e d

t o d e f e n d t h e s u i t f o r t r e s p a s s a n d c o n v e r s i o n [ b r o u g h t b y S c h a e f e r ] a b s e n t

B a j a ’ s w r o n g f

u l a c t

. ” I

d

. a t 8 3 9

. S i m i l a r l y

, o t h e r T e x a s c o u r t s o f a p p e a l h a v e

f o l l o w e d t h e B a

j a c o u r t ’ s h o l d i n g

. S e e

, e

. g

. , L e s i k a r

, 3 3 S

. W

. 3 d a t 3 0 6 ; M a t t l y v

.

S p i e g e l

, 1 9 S

. W

. 3 d 8 9 0

, 8 9 7 ( T e x

. A p p

. — H o u s t o n [ 1 4 t h D i s t

. ] 2 0 0 3 )

.

W h i l e a p a r t y u n d e r T e x a s l a w m a y r e c o v e r i t s a t t o r n e y ’ s f e e s a n d

e x p e n s e s a s c o n s e q u e n t i a l d a m a g e s i f t h e w r o n g f u l a c t o f a n o t h e r f

o r c e s i t t o

p r o s e c u t e o r d e f e n d i t s e l f i n a t h i r d p a r t y l a w s u i t

, t h i s i s n o t t h e c a s e h e r e

.

R a t h e r

, t h e a t t o r n e y ’ s f e e s a n d e x p e n s e s t h a t A F S i n c u r r e d i n t h e M c M a h o n J r

.

L a w s u i t w e r e t h e d i r e c t r e s u l t o f A F S ’ s v o l u n t a r y c h o i c e t o f i l e t h a t l a w s u i t

i n s t e a d o f p u r s u i n g l i t i g a t i o n d i r e c t l y a g a i n s t G A I C f o r i t s b r e a c h o f c o n t r a c t

.

N o t h i n g d e m o n s t r a t e s t h i s m o r e c l e a r l y t h a n t h e f a c t t h a t A F S f i l e d t h e

M c M a h o n J r

. L a w s u i t a p p r o x i m a t e l y e i g h t m o n t h s b e f o r e G A I C m a d e i t s

d e c i s i o n t o d e n y c o v e r a g e o n A F S ’ s c l a i m

. T h u s

, t h e r e w a s n o d e c i s i o n o r

w r o n g f u l a c t i o n o f G A I C w h i c h f o r c e d A F S t o i n c u r t h e a t t o r n e y ’ s f e e s a n d

e x p e n s e s a s s o c i a t e d w i t h t h e M c M a h o n J r

. L a w s u i t

. A c c o r d i n g l y

, t h i s a w a r d t o

A F S i s v a c a t e d

.

V I

.

W e n o w t u r n t o A F S ’ s a s s e r t i o n t h a t t h e d i s t r i c t c o u r t e r r e d b y g r a n t i n g

G A I C ’ s m o t i o n f

o r a j u d g m e n t a s a m a t t e r o f l a w o n i t s e x t r a

- c o n t r a c t u a l c l a i m s

.

W e r e v i e w d e n o v o w h e t h e r a d i s t r i c t c o u r t p r o p e r l y g r a n t e d j u d g m e n t a s a

m a t t e r o f

l a w

, a p p l y i n g t h e s a m e l e g a l s t a n d a r d a s t h e d i s t r i c t c o u r t

. B r o w n v

.

B r y a n C o u n t y

, O k l a

. , 2 1 9 F

. 3 d 4 5 0

, 4 5 6 ( 5 t h C i r

. 2 0 0 0 )

.

I n i t s c o m p l a i n t

, A F S a l l e g e d t h a t i t w a s e n t i t l e d t o e x t r a

- c o n t r a c t u a l

d a m a g e s f

o r G A I C ’ s a l l e g e d b a d f a i t h a n d v i o l a t i o n s o f t h e T e x a s I n s u r a n c e

12 Case: 09-10262 Document: 00511182336 Page: 12 Date Filed: 07/22/20100 9

- 1 0 2 6 2

C o d e

. S e e T E X

. I N S

. C O D E A N N

. § § 5 4 1

. 1 5 1

, 5 4 1

. 1 5 2

. T h e d i s t r i c t c o u r t c o n c l u d e d

t h a t G A I C w a s e n t i t l e d t o a j u d g m e n t a s a m a t t e r o f l a w o n A F S ’ s e x t r a

c o n t r a c t u a l c l a i m s

, s o l e l y b e c a u s e A F S f a i l e d t o p l e a d a n d p r o v e i n j u r i e s

s e p a r a t e f

r o m t h o s e t h a t f

l o w e d f r o m G A I C ’ s b r e a c h o f c o n t r a c t

. 1

A s n o t e d a b o v e

, t h e d i s t r i c t c o u r t ’ s f i n d i n g t h a t A F S w a s e n t i t l e d t o

r e c o v e r t h e a t t o r n e y ’ s f e e s i t i n c u r r e d i n t h e M c M a h o n J r

. L a w s u i t a s

c o n s e q u e n t i a l b r e a c h o f c o n t r a c t d a m a g e s w a s e r r o n e o u s

. B u t

, t h e a t t o r n e y ’s f e e s

i n c u r r e d b y A F S i n t h a t l a w s u i t m a y p r o v i d e t h e s e p a r a t e i n j u r y n e c e s s a r y t o

s u p p o r t A F S ’ s c l a i m t h a t i t i s e n t i t l e d t o e x t r a

- c o n t r a c t u a l d a m a g e s f o r G A I C ’ s

a l l e g e d b a d f a i t h a n d v i o l a t i o n s o f t h e T e x a s I n s u r a n c e C o d e

. N o t a b l y

, t h e

d i s t r i c t c o u r t n e v e r o p i n e d o n t h e m e r i t s o f A F S ’ s e x t r a

- c o n t r a c t u a l c l a i m s n o r

w e r e t h e y d i s m i s s e d f o r l a c k o f e v i d e n c e t h a t G A I C a c t e d i n b a d f a i t h o r v i o l a t e d

t h e T e x a s I n s u r a n c e C o d e

. F o r t h e s e r e a s o n s

, w e r e m a n d t h i s m a t t e r t o t h e

d i s t r i c t c o u r t t o r e c o n s i d e r

, i n t h e f i r s t i n s t a n c e

, w h e t h e r t h e r e i s a n y b a s i s f o r

A F S ’ s e x t r a

- c o n t r a c t u a l c l a i m s

.

V I I

.

L a s t l y

, A F S a s s e r t s t h a t t h e d i s t r i c t c o u r t e r r e d b e c a u s e i t c o n c l u d e d t h a t

t h e 1 8 % s t a t u t o r y i n t e r e s t w h i c h i s i t e n t i t l e d t o u n d e r t h e T e x a s I n s u r a n c e

C o d e f o r G A I C ’ s b r e a c h o f c o n t r a c t o n l y c o n t i n u e s t o a c c r u e u n t i l t h e d a t e o f

j u d g m e n t

. I n s t e a d

, A F S a s s e r t s t h a t t h e 1 8 % p e r c e n t s t a t u t o r y i n t e r e s t s h o u l d

In its brie fing, AFS argues that it did not need to prove a se par ate injury in ord er to 1

mai ntain its extr a-c ontr act ual clai ms

. It argues that G A IC ’ s deni al of ins uranc e pr oce eds

,

st andi ng alone

, enti tle d it to rec over on its extr a-c ontr act ual clai ms

. This ass ert ion doe s not

com por t wi th this cour t’s cas e law

. See Park ans Int’l LLC v. Zuri ch Ins. Co.

, 299 F.3d 514, 519

(5t h Cir. 2002) (a Texas ins uranc e dis put e cas e, n o t i n g that “[ t] here can be no rec overy for

extr a-c on t r a c t u a l dam ages for mi sha ndli ng clai ms unles s the com plai ned of act ions or

om iss ions caus ed injury inde pend ent of thos e that wo uld have res ulte d fr om wr ongful deni al

of pol icy benef

its ”)

.

13 Case: 09-10262 Document: 00511182336 Page: 13 Date Filed: 07/22/20100 9

- 1 0 2 6 2

c o n t i n u e t o a c c r u e u n t i l t h e c l a i m i s p a i d b y G A I C

. T h i s c o u r t r e v i e w s a d i s t r i c t

c o u r t ’ s i n t e r p r e t a t i o n o f a s t a t e s t a t u t e d e n o v o

. B e l l S o u t h T e l e c o m m

. , I

n c

. v

.

Jo h n s o n B r o s

. C o r

p

. o f L a

. , 1 0 6 F

. 3 d 1 1 9

, 1 2 2 ( 5 t h C i r

. 1 9 9 7 )

. U n d e r t h e T e x a s

I n s u r a n c e C o d e

,

I f a n i n s u r e r t h a t i s l i a b l e f o r a c l a i m u n d e r a n i n s u r a n c e p o l i c y i s

n o t i n c o m p l i a n c e w i t h t h i s s u b c h a p t e r

, t h e i n s u r e r i s l i a b l e t o p a y

t h e h o l d e r o f t h e p o l i c y o r t h e b e n e f i c i a r y m a k i n g t h e c l a i m u n d e r

t h e p o l i c y

, i n a d d i t i o n t o t h e a m o u n t o f t h e c l a i m

, i n t e r e s t o n t h e

a m o u n t o f t h e c l a i m a t t h e r a t e o f 1 8 p e r c e n t a y e a r a s d a m a g e s

,

t o g e t h e r w i t h r e a s o n a b l e a t t o r n e y ’ s f e e s

.

T E X

. I N S

. C O D E A N N

. § 5 4 2

. 0 6 0

.

W h i l e S e c t i o n 5 4 2

. 0 6 0 d o e s n o t e x p r e s s l y s t a t e w h e n t h e 1 8 % i n t e r e s t

s t o p s a c c r u i n g

, t h e S u p r e m e C o u r t o f T e x a s h a s n o t e d t h a t s u c h i n t e r e s t o n l y

a c c r u e s u n t i l t h e d a t e j u d g m e n t i s r e n d e r e d i n t h e t r i a l c o u r t

. S e e R e p u b l i c

U n d e r w r i t e r s I

n s

. C o

. v

. M e x

- T

e x

, I n c

. , 1 5 0 S

. W

. 3 d 4 2 3

, 4 2 7

— 2 8 ( T e x

. 2 0 0 4 )

.

T h e d i s t r i c t c o u r t s t o p p e d t h e a c c r u a l o f t h e 1 8 % i n t e r e s t o n t h e d a t e j u d g m e n t

w a s r e n d e r e d

, w h i c h i s c o n s i s t e n t w i t h w h a t M e x

- T e x r e q u i r e s

. A c c o r d i n g l y

, w e

a f f i r m t h e d i s t r i c t c o u r t ’ s j u d g m e n t

.

V I I I

.

F o r t h e r e a s o n s d i s c u s s e d a b o v e

, w e A F F I R M t h e d i s t r i c t c o u r t ’ s g r a n t o f

s u m m a r y j u d g m e n t t o A F S

, t h e d i s t r i c t c o u r t ’ s a w a r d o f s t a t u t o r y i n t e r e s t a n d

a t t o r n e y ’ s f e e s t o A F S

, a n d t h e d i s t r i c t c o u r t ’ s c o n c l u s i o n t h a t s t a t u t o r y i n t e r e s t

s t o p s a c c r u i n g o n t h e d a t e j u d g m e n t i s r e n d e r e d i n t h e t r i a l c o u r t

. W e V A C A T E

t h e a w a r d o f c o n s e q u e n t i a l d a m a g e s t o A F S a n d R E M A N D A F S ’ s e x t r a

c o n t r a c t u a l c l a i m s t o t h e d i s t r i c t c o u r t f o r f u r t h e r p r o c e e d i n g s c o n s i s t e n t w i t h

t h i s o p i n i o n

. A l l p e n d i n g m o t i o n s b e f o r e t h e c o u r t a r e D E N I E D

.

14 Case: 09-10262 Document: 00511182336 Page: 14 Date Filed: 07/22/2010