7KH +RQRUDEOH .DUO 6 )RUHVWHU &KLHI 8QLWHG 6WDWHV 'LVWULFW -XGJH

IRU WKH (DVWHUQ 'LVWULFW RI .HQWXFN\ VLWWLQJ E\ GHVLJQDWLRQ



5(&200(1'(' )25 )8//7(;7 38%/,&$7,21

3XUVXDQW WR 6L[WK &LUFXLW 5XOH 

(/(&7521,& &,7$7,21  )(' $SS 3 WK &LU

)LOH 1DPH DS

	

		

	







28,6  2+86

	






2+1  $5,2/ $0(6 

$5,2/  
1129$7,21



(6,*1

	













 

!""#$%&'()*#
+,)#-	)$)#.,.)',/)0')

&')*#	0)*#'+,.)',/)&*,$),+/,++$),

 12	$+-'$	3#/45,)*,.)',/)0-6#

!'60#-7#/#(8#'999

#/,-#-$+-,%#-7$:991

3#&'#73!$+-,'/0,)0-6#.

	*,#&,.)',/)0-6#


9 
 






	+$%-$&&#'):	!,+/,++$),*,&*+. 
	  	!""#%%##.   
  +$ 
  	!!""#%%$+)  ,/*$#%  *+.
		,+/,++$







!
3!,

;<*0.<= $""#$%. )*# -,.)',/) /?0-6(#+),+&$@'&-#&#+-$+).$+-
++@$),+#.,6+;</%$,(. &' /":',6*) ,+&',+6#(#+-,.)',/)/0')$""%,#-)*#5'+6%#/0')#''#-8:'#&0.,+6)/+.,-#'/+/%0-#-)*$))*#	,A)*,'/0,)-.)$+-$'-,+)*,.$'#$5#.#)0)$..)*#-,.)',/)/0')($:$""%:)*$



*0.,+@#+).$+--#.,6+./+

/*,%-'#+>. ,)#(.  
+  B *# &;<
<= 5,)* *+ $',% ;<$'+0(8#'&"'-0/).,+/%0-,+6"'/*,%-'#+>."%$::$'-5*,/*,+/%0-#50%-%/4)*#0""#''$,%.,+"%$/
D%$)/*<=5$.0+%,4#)*#*$-)5&%,""#'.'*,+6#.,+.)#$)5.)#"&0+/),+)*$)/0%-($4#%$)/*#.
 
 1

3:!060.)& $.#',0.-,.$6'##(#+)*$--#@#%"#-

8#)5##+ 
>. .*$'#*%-#'. $+- *0. $+- 
 .0#-$',%$+-*,.&$)*#'$(#.;5*5$.$%.$+,+@#+)'$+-5'4#-5,)**0.=,+*,/0')*#%$5.0,) '#($,+#-0+'#.%@#-&'.(#.,A:#$'.)*06*)*#/0')-,-'-#')*$),+)*#,+)#',( $(#. .*0%-($,+)$,+/+)'%& $%%
>."'-0/). $+- $..#).*#"$'),#. "$')#- 5$:. $+-$',%$/)#-$.*,.&$)*#'>.$6#+),+*$+-%,+6
>."'-0/).$+-$..#).


+@#(8#'& )*#
%,),6$),+&,+$%%:#+-#-,+$

.#))%#(#+)  E$'$6'$"* )5 & )*# .#))%#(#+) $6'##(#+)"'@,-#-)*$)<!	!
*#'#8:$..,6+.)
	$%%',6*).),)%#$+-,+)#'#.)5*#)*#'4+5+'0+4+5+)*$)*#($:+5*$@#'*#'#$&)#'$/F0,'#,+)*.#"'-0/).,-#+),&,#-,+A*,8,)3,+/%0-,+65,)*0)%,(,)$),+$+:  -#.,6+ -'$5,+6.GH<  A*,8,) 3 ,+/%0-#- "'-0/) 
D+.#F0#+)%:$&)#'@#(8#'& $',%+%+6#'*$-)*#',6*))-#@#%"'($'4#))*#
D%$)/*


+ #8'0$': &  I $',% 5* 5$. /+.0%),+6 5,)*

@#+&%0@#+,%#0'+,)0'# ;<@#+&%<=+$"'?#/))-#@#%"$/%%$".,8%#"%$::$'-&$A#-@#+&%$%$)/*-'$5,+6#+),)%#- <,+) #'.,+  9<  *0. $%%#6#. )*$) )*,.-'$5,+6,..08.)$+),$%%:.,(,%$'))*#
D%$)/*


+$+0$':& D$',%8#/$(#$/+)'$/)'&'%/'$&)

+)#'"',.#. 
+/ 5*#'# *# 5$. $..,6+#- ) $..,.) $+)*#'#+6,+##',+-#@#%",+6$/%%$".,8%#"%$::$'-$',%$+-*,./#+6,+##' .08.#F0#+)%: 8)$,+#- )5 "$)#+). &'( )*#
+,)#- 	)$)#. E$)#+) $+- '$-#($'4 &&,/# ;<E<= +"%$::$'-.)*#:-#@#%"#-$)%/'$&)7E$)#+)I9D9I;<)*# J9I E$)#+)<= $+- E$)#+)  IDBI ;<)*# JIE$)#+)<=  3)* & )*# "$)#+) -/0(#+). "'#.#+) ,-#+),/$%-'$5,+6.&$%$)/*)*$)*0.$%%#6#.5$.-#',@#-&'($+-.08.)$+),$%%:.,(,%$'))*#
D%$)/*
+ *0.-,./@#'#-)*#J9I$+-JIE$)#+).5*,%#/+-0/),+6"$)#+).#$'/*#.+)*#,+)#'+#)$+-*#)*#+$""%,#-&'$+-'#/#,@#-$/#'),&,/$)#&'#6,.)'$),++)*#
D%$)/*

 
 

$',% *$- ,+ *,. "$)#+) $"

#.)$8%,.*$/%$,( &')*#$%%#6#-%:"$)#+)#A$(,+#'*$-+)$%%5#-)*&,%#)*$)/%$,(.#"$'$)#%:$',%.*# $(#+-#- )*# "$)#+) $""%,/$),+&'($),+-,./%.0'#.)$)#(#+),+E )*$) *0. *$- &,%#- .0,.0""%#(#+)$% -,./%.0'# $',%-'$5,+6.&)*#
D%$)/**0.>. "#'(,..,+  *# E %$)/*'#%$)#-/%$,(.,+)*#"$)#+)$"5#'#<$+),/,"$)#-<8:)*#',6,+$%-%$)/*

*0.&,%#-)*,.%$5.0,)+/)

  )*$) )*'## & $',%>. 9)*#J9IE$)#+)-'$5,+6$+-'$5,+625#'#.08.)$+),$%%:.,(,-'$5,+6$+-)*$))*#.#)*'##-'$5/'#$)# -#',@$),@#. & )*# #&#+-$+). .08.#F0#+)%: &,%#- $'60,+6)*$)#@#+,&)*#-'$5,+6.*0.>./%$,(..*0%-&$,%8#/$0*$@#$//#..))*#
D%$)/*/0')&0+-)*$))*#:-,-*$@#$//#)*##&#+-$+).&,%#-$+)*#'(),)*,.),(#$'60,+6)*$))*#,'-'$5,+.,(,%$'))*#
D%$)/*-'/("$'#- )*# -'$5,+6. $+- '/+&%,/),+6)#.),(+:&#A"#')."/+/%0-#-)*$)+'#$.+$8%#)',#'#&#+-$+).>-'$5,+6.5#'#.08.)
D%$)/*-'$5,+6$+-*#%-)*$.,(,%$',):$'60(#+)&$,%#-*,.-#'.*0%-$%.&$,%*0.+5$""#
 


I

	

 	

	









	








	 !	""#$%&%	0(($':?0-6(#+),."'"#'<,&)*#"%#$-,+6.-#".,),+.

$+.5#'.),+)#''6$)',#.$+-$-(,..,+.+&,%#)6#)*#'5,)*)*#$&&,-$@,).,&$+:.*5)*$))*#'#,.+6#+0,+#,..0#$.)$+:($)#',$%&$/)$+-)*$))*#(@,+6"$'):,.#+),)%#-)$?0-6(#+)$.$($))#'&%$5<#-,@EID;/= 
+/":',6*),+&',+6#(#+)/$.#.<6'$+),+6.0(($':?0-6(#+)"$'),/0%$'%:,+&$@'&$-#&#+-$+),.$"'$/),/#)8#0.#-."$',+6%:< 80) <$ /0') ($: /("$'# )*# )5 5'4. $+-'#+-#'$?0-6(#+)&')*#-#&#+-$+)+)*#6'0+-)*$)$.$($))#'&%$5$)',#'&&$/)50%-+)8#"#'(,))#-)&,+-.08.)$+),$% .,(,%$',):<

  !"

 
  B1  9-    B ;D)* ,'  =;/,)$),+. (,))#-=   #! 
 $
 %"& D9- B9 BB ;9-,' = ;<3#/$0.#.08.)$+),$% .,(,%$',): ,. /0.)($',%: $+ #A)'#(#%: /%.#F0#.),+& &$/) .0(($':?0-6(#+)*$.)'$-,),+$%%:8##+&'5+#-0"+,+/":',6*)%,),6$),+GH<=;/,),+6	


I9-DDB;9-,' D==

.0//##-,+$/":',6*),+&',+6#(#+)$/),+$"%$,+),&&

(0.)#.)$8%,.*)*$)*#'.*#5+.)*#/":',6*)#-/'#$),+$+-)*$))*#-#&#+-$+)/",#-,)B1 9-$) B


+)*#"'#.#+)/$.#*0.>.5+#'.*,"&)*#
D%$)/*-'$5,+6,.+)-,."0)#-$+-/":,+6,.)*#.%#,..0#

) $%% </":,+6< ,. $/),+$8%# *5#@#'7  ,) ,. $

/+.),)0),+$% '#F0,'#(#+) )*$) $ "%$,+),&& 8',+6,+6 $+,+&',+6#(#+) /%$,( (0.) "'@# </":,+6 & /+.),)0#+)#%#(#+).&)*#5'4!<'(
)*&
% 
	11D; =;#("*$.,.$--#-=$)1;<',6,+$%,):'#($,+.)*#+ & /":',6*) $//'-,+6%: /":',6*) "')#/),+ ($:#A)#+-+%:))*.#/("+#+).&$5'4)*$)$'#',6,+$%

D 
 ))*#$0)*'<=$)1I;<',6,+

5'45$.,+-#"#+-#+)%:/'#$)#-8:/",#-&'()*#'5'4.=$+-)*$(,+,($% -#6'## & /'#$),@,):<=/("$',+6.,(,%$',),#.8#)5##+)5,-#+),&:$+-#%,(,+$)#)*.##%#(#)*#'#&'#0+"')#/)#-*,.5$.)*,+',+5*,/* $)#%#"*+# //("$+:)*$)*$-'#"',+)#-.(#0')+)#-)*$)5*#'#&$/)0$%/(84.$'#,+@%@#-)*#+%:',6,+$+-$''$+6#(#+)$)1 $+-//",#-%,.),+6.5#'#)$4#+&'(<$6-,'#/)':-#@,-&#@#+)*#.%,6*)#5#'# +) ',6,+$% $+- 5#'# +"')#/),+$)1D9KD1
+.0(0+',6,+$%0+"')#/)#-#%#(#+).)*#'#5$.+)*,+6',6,+$%)8#"'


+',)5$.$6,@#+)*$))*#

"%$,+),&&>.5'4'/$.#.%,4#)*#)*#'# ,. + -,'#/) #@,-#+/# & #.)$8%,.*<$+,+&#'#+/#&/":,+6)*# $%%#6#-%:,+&',+6#-5'48:).08.)$+),$%.,(,%$',):8#)5##+)*#
 BB 1-I1ID ;D)*$//#..*$.8##+#.)$8%,.*#-$+-+$),..0#

0'). *$@# #.)$8%,.*#- @$',0

.,(,%$',):&,+-,+6*#)'$-,),+$%8.#'@#'<'<$0-,#+/#<)#.)5*,/)6$06#)*#.,(,%$',),#.&)*#)5&*,.J+#),("'#..,+>$+-5,)*0)'-,..#/),+<$)ID+9;/,)(/9,//( 3 ,00(5  $9,23<5,*+7 L 11GHGH ; =

*#'#$'#$+0(8#'&-,&&,/0%),#.,00(5L11GHG9H$+-/0')

(-,&,/$),+.2):",/$%%: 8: $--,
 


B

$%%5#A"#'))#.),(+:$+-$+$%:),/-,..#/),+& 	I9-$)D;-,.),+60,.*,+6)5#..#+),$%#%#(#+).,+$.08.)$+),$%.,(,%$',):.0,)2<;$=)*$)-#&#+-$+)/",#-&'("%$,+),&&M. /":',6*)#- 5'4 $+- ;8= )*$) )*# /":,+6;$..0(,+6 ,) ) 8# "'@#-= 5#+) . &$' $. ) /+.),)0)#,("'"#'$""'"',$),+<2$+-*%-,+6)*$)#A"#'))#.),(+:,.$""'"',$)#0+-#')*#&,'.)"'+680)+)0+-#')*#.#/+-8#/$0.#)*#-#)#'(,+$),+,.)8#($-#&'()*#@,#5",+)& )*# '-,+$': 8.#'@#'= & , "  *

-%
ID99-IBD1KD; )* ,'  BB= ;/'#$),+6 $+ $%)#'+$)# )5"$') )#.)7  )*#<#A)',+.,/ )#.)< ,+ 5*,/* #A"#') )#.),(+: $+- $+$%:),/-,..#/),+ ($: 8# #("%:#- ) *#%" )*# ?0': <-#)#'(,+#5*#)*#')*#'#*$.8##+/":,+6&)*##A"'#..,+&$+,-#$'$)*#')*$+?0.))*#,-#$,).#%&< $+-)*# <,+)',+.,/)#.)<,+5*,/*#A"#'))#.),(+:,.+)$""'"',$)#8#/$0.#)*#)',#'&&$/)(0.)-#)#'(,+#.08.)$+),$%.,(,%$',):&'()*#@,#5",+)&)*#'-,+$':'#$.+$8%#"#'.+=

*#	,A)*,'/0,)*$.)*0.&$'<+)$-")#-$."#/,&,/)#.)

&' -#)#'(,+,+6 .08.)$+),$% .,(,%$',): ,+ /":',6*),+&',+6#(#+)/$.#.< BB1-$)ID+9$+-)*,./$.#"'#.#+).$+""')0+,):)-.0'/',)#',$,+#.)$8%,.*,+6$)#.)$'#&$,)*&0%+#..))*#%$52)'$+-)0'"','

/$.#%$5 ,+.&$' $. ,) ,. /+.,.)#+) 5,)* '2$+-5'4$8,%,):

'$.5#*$@#.##+&$@'.$+$""'$/*)*$),+@%@#.

'#-0/,+6)*#/("$',.+)#%#(#+).)*$)$'#',6,+$%*#/$.#-#.+)(#+),+)*#'-,+$':8.#'@#''$0-,#+/#)#.)$+-,),.+)+#/#..$',%:*.),%#))*$))#.)80)2$.,00(5

8.#'@#.2,)'#F0,'#.)*$)/0').$.4)*,.F0#.),+7<#.)*#$0-,#+/# )#.) 6,@# /+)#+) ) )*# 0')M. -#&,+,),+ &,+&',+6,+6/+-0/)$.J/":,+6&/+.),)0#+)#%#(#+).&)*#5'4)*$)$'#',6,+$%N><,00(5L11GHGHG8HO#

$6'## 5,)* ,00(5>. /+/%0.,+7  <) )*# #A)#+) )*$) )*#

$0-,#+/# )#.) &'0.)'$)#. )*$) 6$% ,) (0.) 8# -,./$'-#-%,(,)#-')$,%'#-)(##))*#	0"'#(#0')M.&'(0%$),+<

 
 

7KH 6WXUG]D FDVH IROORZHG WKH DEV

DSSURDFK WDNHQ LQ &RXQWU\ .LGV 
1 &LW\ 

 WK &LU  ZKLFK LWVHOI DGRVSHFLDOL]HG FRPSXWHUVRIWZDUH FRS\ULJK&RPSXWHU $VVRFV ,QW¶O ,QF Y $OWDL ,QF6HH &RXQWU\ .LGV  )G DW  Q 7

LWV IRUPXODWLRQ RI WKLV PHWKRG IURP 3UR$VVRFV ,QW¶O  )G DW  3URIHVHQGRUVH D μVXFFHVVLYH ILOWHULQJ PHWKRH[SUHVVLRQ IURP QRQSURWHFWDEOH PDWHU

GHVFULELQJ WKH WHVW 'DYLG 1LPPHU HW 

$QDO\]LQJ WKH 6XEVWDQWLDO 6LPLODULW\ RI &,QIULQJHPHQW &DVHV  $5,= 67 /- 

 >(@>@>E@ VXJJHVWLQJ WKDW FRXUWV VLPLODULW\ FDVHV DQG QRW PHUHO\ LQ FRPSX

*06*)*#	,A)*,'/0,)*$.+)

.08.)$+),$% .,(,%$',): )*# /$.#  
 %
  9 98%,F0#%:#+-'.#-$)5"$'))#.)

)*#&,'.).)#"$%%5.#A"#')#@,-#+.#/+-'#F0,'#.)*#)',#'&&$/))#@,#5",+)&)*#'-,+$':8.#'@#'.)#" 5*#+ ,) $""'@#- )*# 0.#-#)#'(,+,+6 .,(,%$',):2$ "'$,+$""'"',$)# ,& +%: )*# )'$-,),+5#'# ,+@%@#-  &  $) 9"#'(,)),+6.0/*G#A"#')H)#.),(+

11GHG1H ;/,),+6   

.08.)$+),$)#)*#/%$,()*$)<G0H+-#

'#.') ($: "'"#'%: 8# ($-# )#+-'.#-)*# .#/+- .)#")*#'-@#')%:7<*#F0#.),+&,+&',+6#J5*#)*#' )*# '-,+$': '#$.+$8-,&&#'#+),$)#8#)5##+)*#)55 99-$)9D;F0),+6119-  ; )*,' D==

!)5.)#"$""'$/*)*$)'#/+

,.&0+-,+&.
$9B;,'99=7)*#&,'.)
 


 

5*,/*$."#/).&)*#$'),.)>.5'4,&$+:$'#"')#/),8%#8:/":',6*)<  $) 9 I )*# .#/+- <,+@%@#. -#)#'(,+,+65*#)*#' )*# $%%#6#-%: ,+&',+6,+6 5'4 ,. J.08.)$+),$%%:.,(,%$'>)"')#/),8%##%#(#+).&)*#$'),.)>.5'4<$)9 DO#$""'@#)*,.(#)*-$+-$-"),)

*##..#+/#&)*#&,'.).)#",.)&,%)#'0))*#0+',6,+$%

0+"')#/),8%# #%#(#+).2#%#(#+). )*$) 5#'# +),+-#"#+-#+)%:/'#$)#-8:)*#,+@#+)'$+-)*$)"..#..+(,+,($% -#6'## & /'#$),@,):  '   
	 $)1I2)*'06*$@$',#):&$+$%:.#.
),.$A,($),/)8#6,+5,)* )*$) (#'# $8.)'$/) ,-#$. $'# +) "')#/),8%# 80) )*##A"'#..,+&$+,-#$,.& .
&1B
	9

9B; I=;<
+%,4#$"$)#+)$/":',6*)6,@#.+#A/%0.,@#',6*) ) )*# $') -,./%.#- "')#/),+ ,. 6,@#+ +%: ) )*##A"'#..,+ & )*# ,-#$2+) )*# ,-#$ ,).#%&<= B 
	L9;8=;<
++/$.#-#./":',6*)"')#/),+&'$+',6,+$%5'4&$0)*'.*,"#A)#+-)$+:,-#$GH<=&)#+*#%"&0%,+-,.),+60,.*,+6 8#)5##+ )*# )5 ,. 0-6# #$'+#- $+->.&$(0.<$8.)'$/),+.)#.)< &'(0%$)#-,+$/$.#-,./0..,+6"%$:.7


"+ $+: 5'4 $+- #."#/,$%%: 0"+ $ "%$: $ 6'#$)+0(8#' & "$))#'+. & ,+/'#$.,+6 6#+#'$%,): 5,%% &,)#F0$%%:5#%%$.('#$+-('#&)*#,+/,-#+),.%#&)0)*#%$.)($:"#'*$".8#+('#)*$+)*#(.)6#+#'$%.)$)#(#+)&5*$))*#"%$:,.$80)$+-$)),(#.(,6*)/+.,.)+%:&,).),)%#80))*#'#,.$",+),+)*,..#',#.&$8.)'$/),+.5*#'#)*#:$'#+%+6#'"')#/)#-.,+/#)*#'5,.#)*# "%$:5',6*) /0%- "'#@#+))*# 0.# & *,.<,-#$.< ) 5*,/* $"$') &'( )*#,' #A"'#..,+ *,."'"#'):,.+#@#'#A)#+-#-

/
$
%
I9- 9;9-,' 1=*,.)#.)&/0'.#-#.+),-#+),&:)*#-,@,-,+6%,+# ,+ ,+-,@,-0$% /$.#. 80) '$)*#' /+.),)0)#. $(#)*-%6,/$%)%/0')./$+0.#),-#+),&:)*#."#/)'0(&"),+.
+)*#"'#.#+)/$.#5#-+)"'#.0(#)#.)$8%,.*$./*#(#&$8.)'$/),+.$+-5#%#$@#)*$),..0#&')*#"$'),#.)-#@#%"8#&'#)*#-,.)',/)/0')#@#')*#%#..8:5$:&

 
 #A$("%#$+,+,),$%-#./',"),+&)%,4#%:8#F0,)#-#)$,%#-2$ .)##%#)58$+$+$.*$"#-&%,""#'.)*$)/.*$'#$/((+",@)",+)%,4#./,+)$+)/*+)*#'$,%$+-.+-#)$,%.%,4#)*#.*$"#&)*#.)##%#%#$@,+6)*##..#+),$%."$'),/0%$'%:,+)$/)

#A),+/$.#.%,4#)*,.+#)*$)

'$)*#')*$+$/'#$),@#5'4,),.+##%#(#+).-,/)$)#-8: #&&,/,#+/:
	 1;B =;<GOH*#'#)*)#$/*#./$++)8#0.#-5,)*0)#(-,$6'$(.0.#-),%%0.)'$)#)*#8)*#( .0/*(#)*-. $+- -,$6'$("))*#$')GH<=#+- )*# (#'6#' -/)',+# #.)$8%,.#..#+),$%%:+%:+#5$:)#A"'#.#A"'#..,+$'#,+.#"$'$8%#G,#)*#+8$')/":,+6)*$)#A"'#..,+%123 = 
+)*#"'#.#+)/$.##A"#''#F0,'#-)#.)$8%,.*5*$)#%#(#+)*# &0+/),+ & $+:%$)/* -#.,6+#/%%$".,8%#"%$::$'-


) ,. $%. ,("')$+) ) &,%)#' 0

#%#(#+).)*$)&%%5+$)0'$%%:&'()*$+&'()*#$0)*'>./'#$),@,):<

' #%#(#+). )*$) $'# <-,/)$)#- 8:"$'),/0%$'80.,+#.."'$/),/#.<%%
)('%99=
+)*#"'#.#+)/$.#"..,8/0%- ,+/%0-# .)$+-$'- ,+-0.)': %$)/*#.'.$&#):.)$+-$'-.#.)$8%,)*#!(#',/$+	/,#):&'#.),+6E'-0/).$+0&$/)0'#'>.!../,$)
 
 

+/#)*#0+"')#/),8%##%#(#+).*$@#8##+&,%)#'#-0))*#

.#/+-.)#",.)-#)#'(,+#5*#)*#')*#$%%#6#-%:,+&',+6,+65'4,..08.)$+),$%%:.,(,%$'))*#"')#/),8%##%#(#+).&)*#',6,+$%O#+)#-$8@#)*$)0'!/$.#

#.)$8%,.*#.)*$))*,. -#)#'(,+$),+ .*0%- 8# 8$.#- +)*#?0-6(#+)&)*#'-,+$':'#$.+$8%#"#'.+;,#)*#'-,+$':%$:8.#'@#'=& 99-$)9D*,..)$+-$'-*5#@#',.,++##-&(-,&,/$),+

*# '-,+$': 8.#'@#' )#.) ,. 8$.#- + )*# #/+(,/

,+/#+),@# @,#5 & /":',6*) %$5 )*$) )*# <"0'".# & )*#/":',6*) %$5. G,. )H "'@,-G#H /'#$)'. 5,)* $ &,+$+/,$%,+/#+),@# ) /'#$)# &' )*# 0%),($)# 8#+#&,) & )*# "08%,/<2
#2 I9-B1B11;)*,' =  . 1B 
	 $) 9  ;<*# #/+(,/"*,%."*:8#*,+-)*#/%$0.##("5#',+6+6'#..)6'$+)"$)#+).$+-/":',6*).,.)*#/+@,/),+)*$)#+/0'$6#(#+)& ,+-,@,-0$% #&&') 8: "#'.+$% 6$,+ ,. )*# 8#.) 5$: )$-@$+/# "08%,/ 5#%&$'# )*'06* )*# )$%#+). & $0)*'. $+-,+@#+)'. ,+ M	/,#+/# $+- 0.#&0% !').M<=  *# )#.) 5$.-#.,6+#- &' /$.#. 5*#'# )*# %$: $0-,#+/# "0'/*$.#. )*#"'-0/) $) ,..0# $+- 5*#'# )*# %$: $0-,#+/#>. 0+)0)'#-?0-6(#+) -#)#'(,+#. 5*#)*#' )*# "'-0/) 5,%% .#%%  &	 I 9- $) B1 ;<*# F0#.),+ )*#'#&'# ,.5*#)*#'-#&#+-$+))4 &'("%$,+),&&M. 5'4. .(0/*&5*$),."%#$.,+6))*##$'.&%$:%,.)#+#'.5*/("',.#)*#$0-,#+/# &' 5*( .0/* ""0%$' (0.,/,. /(".#-)*$)-#&#+-$+)5'+6&0%%:$""'"',$)#-.(#)*,+65*,/*8#%+6.))*#"%$,+),&&<=2 I9-$)B1;+),+6)*$),+	<G)H*#%$:%,.)#+#'>.'#$/),+,.'#%#@$+)8#/$0.#,)6$06#.)*##&&#/)&)*#-#&#+-$+)>.5'4+)*#"%$,+),&&>.($'4#)<=


+/$.#.5*#'#)*#)$'6#)$0-,#+/#"..#..#. ."#/,$%,P#-

#A"#'),.#*5#@#')*#."#/,$%,.)>."#'/#"),+&.,(,%$',):($: 8# (0/* -,&&#'#+) &'( )*# %$: 8.#'@#'>. $+- ,) ,.$""'"',$)# ,+ .0/* /$.#. ) /+.,-#' .,(,%$',): &'( )*#."#/,$%,.)>."#'."#/),@#*#%$'6#'"',+/,"%#*#'#,.)*$))*#,+F0,':,+)*#.#/+-"'+6&)*#.08.)$+),$%.,(,%$',):)#.).*0%-&/0.+)*#*,.5,%%'-,+$',%:

9 
 8#)*#%$:"08%,/,+5*,/*/$.#)*#.*0%- 8# &'( )*# "#'."#/),@# !"0),))*#'-,+,+ /$.#. 5*#'# )*# $0-,#+/# ."#/,$%,P#- #A"#'),.# )*$) ,. '#%-#/,.,+ $+- %$/4,+6 ,+ )*# %$: .*0%-($4#)*#.08.)$+),$%.,(,%$'"#'."#/),@#&)*#,+)#+-#-$0-,#+0.0$%%: 8# +#/#..$': ) #-0/$)# #%#(#+).&'5*,/*)*#."#/,$%,.)59- $) B1D ;<	0/* $+ ,+F0,': G8.#'@#' 5,)* ."#/,$%,P#- #A"#')-08) ,+ ($+: /$.#. 5,%% '#F0,'#&'((#(8#'.&)*#,+)#+-#-$0)*.#5*"..#..#A"#'),.#5,)*"#'/#"),+.&)*#,+)#+-#-$0-,#+	
	  9=;<
+($4,+6,).&,+-,+6+'#."#/))/("0)#'"'6'$(.5#8+##- +) 8# %,(,)#- 8: )*# .)"#'."#/),@#  $)*#' 5# %#$@# ,-,.)',/)/0'))-#/,-#)5*$)#A)'#6$'-,+6)*#*,6*%:)#/*+,/$%+$)0,.5$''$+)#-,+$6,@#+/$.#<=;/,)

O#$%..*$'#2>./+/#'

+) 8# <'#$- $. $+ ,+@,)$),+ )/":',6*) /$.# ) "0) 8#&'# )0+$+.5#'$8%# F0#.),+ & 5*#)*#.0&&,/,#+)%: ."#/,$%,P#- ) ?0.),&:/*$'$/)#',P$),+&)*#'-,+$':8B1D+.#F0#+)%:5#$6'##)*$)

,+$+:6,@#+/$.#$/0').*0%-)*#%$:"08%,/-#.+)&$,'%:'#"$0-,#+/#  
+ 0' ",+,+ -/*$'$/)#',P$),+ ,. 5$''$+)#- $0-,#+/#"..#..#.<."#/,$%,P#-"$:*##-))*#+##-&'*#.,)$+)*#,+-,./',(,+$)#%:.#%#/)#-%$:
 
 1

)#.)5$''$+)-#"$')0'#&'()*#%$:/*$'$/)#',P$),+&)*#'-,+$':8.#'@#')#.)<."#/,$%,P#-#A"#'),.#<(0.)68#:+-(#'#-,&&#'#+/#.,+)$.)#$+-,+.)#$-(0.)',.#))*#%#@#%&)*#"..#..,+&4+5%#-6#)*$))*#%$:"08%,/%$/4.

$)B1B

 !$%&%	""%*#-,.)',/)/0'),+)*#"'#.#+)/$.#$""%,#-)*#'-,+$':

8.#'@#')#.)+%:$+-+)*#8$.,.&)*$))#.),) '#?#/)#-#A"#'))#.),(+:"'&&#'#-8:8)**0.$+-)*##&#+-$+).
+.)#$-,)$+$%:P#-)*#-'$5,+6.&)*#%$)/*#.+,).5+/+/%0-,+6)*$)+'#$.+$8%#&,+-#'&&$/)/0%--#)#'(,+#)*$))*#:5#'#.08.)$+),$%%:.,(,%$'


+%,6*)&0''#.)$)#-$+-(-,&,#-.08.)$+),$%.,(,%$',):

-#)#'(,+$),+ "'/#-0'# *5#@#' ,) ,. #@,-#+) )*$) )*#-,.)',/)/0')(0.)/+-0/),)."'/##-,+6.$+#5*#&,'.)"'+6 & )*# ,+F0,': 5,%% $%(.) /#')$,+%: '#F0,'# #A"#'))#.),(+:8#/$0.#)*#-'$5,+6.$'#)#/*+,/$%,++$)0'#$+-$%$:"#'.+,.0+%,4#%:)0+-#'.)$+-5*$)/+.),)0)#./'#$),@,):,+)*,.$'#$5*,/*#%#(#+).$'#.)$+-$'-&')*#,+-0.)':$+-5*,/* #%#(#+). $'# -,/)$)#- 8: #&&,/,#+/: ' 8: #A)#'+$%.)$+-$'-.
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

 
 

 




 

*0. $. )*# /":',6*) *%-#

-'$5,+6*$.)*#',6*))/'#$)#--'$5,+6  & B 
	 L D/":',6*) 0+-#' )*,. ),)%# *$. )*#"'#"$'# -#',@$),@# 5'4. 8$.#-5'4GH<=#/%$,(.)*$))*##&#+-#',@$),@#5'4.)*$)@,%$)#*,.',6)*#8$.,.&,).-#)#'(,+$),+)*$)+/+/%0-#)*$))*##&#+-$+).>-'.,(,%$' ) )*# 
D %$)/* #&#+-$+).> -'$5,+6. 5#'# +/+.),)0)#$@,%$),+&*0.>.',

*#-,.)',/)/0')5$./''#/),

/$++) .0//##- + *,. -#',@$),@# -'$5,+6.$'#+).08.)$+),$%%:.,(L1;<G!H5'45,%%8#/+.,-#,&,)50%-8#/+.,-#'#-$+,+&',+)*$),)*$.-#',@#-&'($"'##A,.5,)*0))*# /+.#+)& $ /":',6*#A,.),+65'4<=1
&
; )*,' =;<*#%,))%#$@$,%$85'4,.+)-#',@$),@#0+%#..,)*$.&'( )*# "',' 5'4<=  #@#').08.)$+),$%.,(,%$',):-#)#'(,+$),@$/$)# $+- '#($+- ,). -,.".,),/%$,(

 !



"

#$

*0.$--,),+$%%:$'60#-))*

@,%$)#-)*#'#F0,'#(#+).&1B
D%$)/*-'$5,+6,+)*#.0""$)#+)$""%,/$),+*#&,%#-&'*,.8#/$0.# *# -,- . 5,)*0) $.4,+6-,./%.,+6)*$))*# -'$5,+6 5$. /0')-,-+)$--'#..)*,./%$,($
 
 I

)*#-,.)',/)/0')<,6+'#-)*,."'8$),@#$+-0+/+)'@#')#-#@,-#+/#$+-)*0./((,))#-'#@#'.,8%##'''<!""#%%$+)>.3',#&$)9

/+.,-#')*#'#%#@$+)%$571BLB;-="'@,-#.

)*$)7

G$H/":',6*)+),/#($:8#"%$/#-,+$-#.,6+'0),%,): "$)#+) $""%,/$),+ $-?$/#+) ) /":',6*)   ($)#',$%/+)$,+#-)*#'#,+
+/%0.,+&$/":',6*)   +),/# 5,%% 8# "#'(,))#- +%:,&)*# $0)*',P$),+%$+60$6# .#) &')* ,+ "$'$6'$"* ;#= & )*,. .#/),+ ,.,+/%0-#-$))*#8#6,++,+6&)*#."#/,&,/$),+

E$'$6'$"* ;#= )*#+ "'@,-#. )*# '#F0,'#- -,./%.0'#7  <!"'),+&)*#-,./%.0'#&)*,. "$)#+)-/0(#+) /+)$,+.($)#',$% 5*,/* ,. .08?#/) ) G/":',6*)H "')#/),+  *#G/":',6*)H 5+#' *$. + 8?#/),+ ) )*# &$/.,(,%#'#"'-0/),+80))*#'5,.#'#.#'@#.$%%G/":',6*)H',6*).5*$).#@#'<1BLB;#=L;.=;<!/":',6*)+),/#($:$""#$',+)*#-'$5,+680)(0.)8#"%$/#-5,)*,+)*#.,6*)&)*#-'$5,+6,((#-,$)#%:8#%5)*#&,60'#'#"'#.#+),+6)*#/":',6*)($)#',$%GH<=

O#+)#&,'.))*$))*#%$+60$6#&1BLB;-=,.

"#'(,..,@#2$ /":',6*) +),/#" 8# "%$/#- ,+ $ "$)#+)$""%,/$),+2$+- /+.#F0#+)%: $+ $""%,/$+)>. &$,%0'# ),+/%0-# .0/* $ +),/# ,+ *,. ' *#' $""%,/$),+ 50%- +)$""#$')8#$@,%$),+$)$%%@#+,&,)5#'#)*,.&$/)50%-*$@#+-,./#'+,8%#8#$',+6+*0.>..08.)$+),$%.,(,%$',):'-#',@$),@#/%$,(.$+-$..0(,+6*0./$+8',+6.0,)&'$ @,%$),+)*# "'@,-#. + .)$)0)': -$($6#. $+-*0. $%%#6#. + $/)0$% -$($6#. O# /+/%0-# )*$) )*,./%$,(,.(#',)%#..


'

O#@$/$)#)*#?0-6(#+)&)*#-,.)',/)/0')$+-'#($+-

&'&0')*#'"'/##-,+6.,+$//'-$+/#5,)*)*,.",+,+