7KH +RQRUDEOH .DUO 6 )RUHVWHU &KLHI 8QLWHG 6WDWHV 'LVWULFW -XGJHIRU WKH (DVWHUQ 'LVWULFW RI .HQWXFN\ VLWWLQJ E\ GHVLJQDWLRQ5(&200(1'(' )25 )8//7(;7 38%/,&$7,213XUVXDQW WR 6L[WK &LUFXLW 5XOH (/(&7521,& &,7$7,21  )(' $SS 3 WK &LU)LOH 1DPH DS	

			



28,6 2+86	

2+1 $5,2/ $0(6$5,2/ 1129$7,21(6,*1	

!""#$%&'()*#
+,)#-	)$)#.,.)',/)0')&')*#	0)*#'+,.)',/)&*,$),+/,++$), 12	$+-'$	3#/45,)*,.)',/)0-6#!'60#-7#/#(8#'999#/,-#-$+-,%#-7$:9913#&'#73!$+-,'/0,)0-6#.	*,#&,.)',/)0-6#9
+$%-$&&#'):
!,+/,++$),*,&'!""#%%$+),/*$#%*+. 
	  	 ,+/,++$), *, &'!""#%%##.  
  +$%-  $&&#'):  
  	! ,+/,++$), *, &'!""#%%$+)  ,/*$#%  *+. *$'%#.  3'5+ 



		,+/,++$),*,&'!""#%%##.!
3!,'/0,)0-6#0,.*0.;<*0.<= $""#$%. )*# -,.)',/) /0')>. 6'$+) & .0(($':?0-6(#+),+&$@'&-#&#+-$+).*+$',%$(#.$',%$+-
++@$),+#.,6+;<#&#+-$+).<=+*0.>./%$,(. &' /":',6*) ,+&',+6#(#+)  *0. $'60#. )*$) )*#-,.)',/)/0')$""%,#-)*#5'+6%#6$%.)$+-$'-$+-)*$))*#/0')#''#-8:'#&0.,+6)/+.,-#'#A"#'))#.),(+:$@,+6/+/%0-#-)*$))*#	,A)*,'/0,)-#.+)*$@#$.#))%#-%#6$%.)$+-$'-,+)*,.$'#$5#.#)0)$.)$+-$'-8#%5$+-'#($+-.)*#-,.)',/)/0')($:$""%:)*$).)$+-$'-
*0.,+@#+).$+--#.,6+./+.0(#'"'-0/).,+/%0-,+6/*,%-'#+>. ,)#(.  
+  B *# &'(#- *0.C$',% 
+/;<
<= 5,)* *+ $',% ;<$',%<=  *#: -#@#%"#- $+0(8#'&"'-0/).,+/%0-,+6"'-0/)
D$"')$8%#/*,%-'#+>."%$::$'-5*,/*,+/%0-#--'$5,+6.&'$%$)/*)*$)50%-%/4)*#0""#''$,%.,+"%$/#&'0.#*,.%$)/*;<)*#
D%$)/*<=5$.0+%,4#)*#'.+)*#($'4#),+)*$),)*$-)5&%,""#'.'*,+6#.,+.)#$-&+#$+-)*,.6$@#,)$)5.)#"&0+/),+)*$)/0%-($4#,).$&#')*$+/("$'$8%#%$)/*#.
13:!060.)& $.#',0.-,.$6'##(#+)*$--#@#%"#-8#)5##+ 
>. .*$'#*%-#'. $+- *0. $+- 
 .0#-$',%$+-*,.&$)*#'$(#.;5*5$.$%.$+,+@#+)'$+-5'4#-5,)**0.=,+*,/0')*#%$5.0,) '#($,+#-0+'#.%@#-&'.(#.,A:#$'.)*06*)*#/0')-,-'-#')*$),+)*#,+)#',( $(#. .*0%-($,+)$,+/+)'%& $%%
>."'-0/). $+- $..#).*#"$'),#. "$')#- 5$:. $+-$',%$/)#-$.*,.&$)*#'>.$6#+),+*$+-%,+6
>."'-0/).$+-$..#).+@#(8#'& )*#
%,),6$),+&,+$%%:#+-#-,+$.#))%#(#+)  E$'$6'$"* )5 & )*# .#))%#(#+) $6'##(#+)"'@,-#-)*$)<!	!
*#'#8:$..,6+.)$%%',6*).),)%#$+-,+)#'#.)5*#)*#'4+5+'0+4+5+)*$)*#($:+5*$@#'*#'#$&)#'$/F0,'#,+)*.#"'-0/).,-#+),&,#-,+A*,8,)3,+/%0-,+65,)*0)%,(,)$),+$+:  -#.,6+ -'$5,+6.GH<  A*,8,) 3 ,+/%0-#- "'-0/) 
D+.#F0#+)%:$&)#'@#(8#'& $',%+%+6#'*$-)*#',6*))-#@#%"'($'4#))*#
D%$)/*+ #8'0$': &  I $',% 5* 5$. /+.0%),+6 5,)*@#+&%0@#+,%#0'+,)0'# ;<@#+&%<=+$"'?#/))-#@#%"$/%%$".,8%#"%$::$'-&$A#-@#+&%$%$)/*-'$5,+6#+),)%#- <,+) #'.,+  9<  *0. $%%#6#. )*$) )*,.-'$5,+6,..08.)$+),$%%:.,(,%$'))*#
D%$)/*+$+0$':& D$',%8#/$(#$/+)'$/)'&'%/'$&)+)#'"',.#. 
+/ 5*#'# *# 5$. $..,6+#- ) $..,.) $+)*#'#+6,+##',+-#@#%",+6$/%%$".,8%#"%$::$'-$',%$+-*,./#+6,+##' .08.#F0#+)%: 8)$,+#- )5 "$)#+). &'( )*#+,)#- 	)$)#. E$)#+) $+- '$-#($'4 &&,/# ;<E<= +"%$::$'-.)*#:-#@#%"#-$)%/'$&)7E$)#+)I9D9I;<)*# J9I E$)#+)<= $+- E$)#+)  IDBI ;<)*# JIE$)#+)<=  3)* & )*# "$)#+) -/0(#+). "'#.#+) ,-#+),/$%-'$5,+6.&$%$)/*)*$)*0.$%%#6#.5$.-#',@#-&'($+-.08.)$+),$%%:.,(,%$'))*#
D%$)/*
+ *0.-,./@#'#-)*#J9I$+-JIE$)#+).5*,%#/+-0/),+6"$)#+).#$'/*#.+)*#,+)#'+#)$+-*#)*#+$""%,#-&'$+-'#/#,@#-$/#'),&,/$)#&'#6,.)'$),++)*#
D%$)/*
$',% *$- ,+ *,. "$)#+) $""%,/$),+. $))#(")#- )#.)$8%,.*$/%$,( &')*#$%%#6#-%:,+&',+6,+6%$)/*80))*#"$)#+)#A$(,+#'*$-+)$%%5#-)*,.$+-*$-'#F0,'#-*,()&,%#)*$)/%$,(.#"$'$)#%:$',%.08.#F0#+)%:-,-.)*06**# $(#+-#- )*# "$)#+) $""%,/$),+ 5,)* $ .0""%#(#+)$%,+&'($),+-,./%.0'#.)$)#(#+),+5*,/**##A"%$,+#-))*#E )*$) *0. *$- &,%#- .0,) $6$,+.) *,(  
+ )*#.0""%#(#+)$% -,./%.0'# $',% ,+/%0-#- )*# ',6,+$%-'$5,+6.&)*#
D%$)/*)*06**#*$-+)$.4#-*0.>. "#'(,..,+  *# E +#@#')*#%#.. '#?#/)#- )*#%$)/*'#%$)#-/%$,(.,+)*#"$)#+)$""%,/$),+&,+-,+6)*$))*#:5#'#<$+),/,"$)#-<8:)*#',6,+$%-'$5,+6.&)*#
D%$)/**0.&,%#-)*,.%$5.0,)+/)8#' /+)#+-,+6  )*$) )*'## & $',%>. -'$5,+6.2,+) #'.,+9)*#J9IE$)#+)-'$5,+6$+-)*#,-#+),/$%JIE$)#+)-'$5,+625#'#.08.)$+),$%%:.,(,%$'))*#
D%$)/*-'$5,+6$+-)*$))*#.#)*'##-'$5,+6.@,%$)#-*,.',6*))/'#$)# -#',@$),@#. & )*# 
D %$)/* -'$5,+6  *##&#+-$+). .08.#F0#+)%: &,%#- &' .0(($': ?0-6(#+)$'60,+6)*$)#@#+,&)*#-'$5,+6.5#'#.08.)$+),$%%:.,(,%$'*0.>./%$,(..*0%-&$,%8#/$0.#)*##&#+-$+).-,-+)*$@#$//#..))*#
D%$)/*-'$5,+6!&)#')*#-,.)',/)/0')&0+-)*$))*#:-,-*$@#$//#..$+-'#?#/)#-)*,.(),+)*##&#+-$+).&,%#-$+)*#'(),+&'.0(($':?0-6(#+))*,.),(#$'60,+6)*$))*#,'-'$5,+6.5#'#+).08.)$+),$%%:.,(,%$'))*#
D%$)/*-'$5,+6*#-,.)',/)/0')/("$'#- )*# -'$5,+6. $+- '#&0.#- ) /+.,-#' )*#/+&%,/),+6)#.),(+:&#A"#')."'&&#'#-8:#$/*.,-# 
)/+/%0-#-)*$)+'#$.+$8%#)',#'&&$/)/0%-&,+-)*$))*##&#+-$+).>-'$5,+6.5#'#.08.)$+),$%%:.,(,%$'))*#
D%$)/*-'$5,+6$+-*#%-)*$).,+/#*0.>..08.)$+),$%.,(,%$',):$'60(#+)&$,%#-*,.-#',@$),@#/":,+6$'60(#+).*0%-$%.&$,%*0.+5$""#$%.
I 	

	







	




!	""#$%&%0(($':?0-6(#+),."'"#'<,&)*#"%#$-,+6.-#".,),+.$+.5#'.),+)#''6$)',#.$+-$-(,..,+.+&,%#)6#)*#'5,)*)*#$&&,-$@,).,&$+:.*5)*$))*#'#,.+6#+0,+#,..0#$.)$+:($)#',$%&$/)$+-)*$))*#(@,+6"$'):,.#+),)%#-)$?0-6(#+)$.$($))#'&%$5<#-,@EID;/= 
+/":',6*),+&',+6#(#+)/$.#.<6'$+),+6.0(($':?0-6(#+)"$'),/0%$'%:,+&$@'&$-#&#+-$+),.$"'$/),/#)8#0.#-."$',+6%:< 80) <$ /0') ($: /("$'# )*# )5 5'4. $+-'#+-#'$?0-6(#+)&')*#-#&#+-$+)+)*#6'0+-)*$)$.$($))#'&%$5$)',#'&&$/)50%-+)8#"#'(,))#-)&,+-.08.)$+),$% .,(,%$',):<

  !"
  B1  9-    B ;D)* ,'  =;/,)$),+. (,))#-=  #! 
 $
 %"& D9- B9 BB ;9-,' = ;<3#/$0.#.08.)$+),$% .,(,%$',): ,. /0.)($',%: $+ #A)'#(#%: /%.#F0#.),+& &$/) .0(($':?0-6(#+)*$.)'$-,),+$%%:8##+&'5+#-0"+,+/":',6*)%,),6$),+GH<=;/,),+6
I9-DDB;9-,' D==.0//##-,+$/":',6*),+&',+6#(#+)$/),+$"%$,+),&&(0.)#.)$8%,.*)*$)*#'.*#5+.)*#/":',6*)#-/'#$),+$+-)*$))*#-#&#+-$+)/",#-,)B1 9-$) B+)*#"'#.#+)/$.#*0.>.5+#'.*,"&)*#
D%$)/*-'$5,+6,.+)-,."0)#-$+-/":,+6,.)*#.%#,..0#) $%% </":,+6< ,. $/),+$8%# *5#@#'7  ,) ,. $/+.),)0),+$% '#F0,'#(#+) )*$) $ "%$,+),&& 8',+6,+6 $+,+&',+6#(#+) /%$,( (0.) "'@# </":,+6 & /+.),)0#+)#%#(#+).&)*#5'4!<'()*&
% 
	11D; =;#("*$.,.$--#-=$)1;<',6,+$%,):'#($,+.)*#+ & /":',6*) $//'-,+6%: /":',6*) "')#/),+ ($:#A)#+-+%:))*.#/("+#+).&$5'4)*$)$'#',6,+$%D
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
+.0()*#0')&,%)#'#-0))*#0+',6,+$%0+"')#/)#-#%#(#+).$+-)*#+-#)#'(,+#-)*$))*#'#5$.+)*,+6',6,+$%)8#"')#/)#-+',)5$.$6,@#+)*$))*#-#&#+-$+)*$-/",#-)*#"%$,+),&&>.5'4'/$.#.%,4#)*#+#8#&'#0.*#'#5*#'#)*#'# ,. + -,'#/) #@,-#+/# & /":,+6 $ "%$,+),&& ($:#.)$8%,.*<$+,+&#'#+/#&/":,+68:.*5,+6;=$//#..))*# $%%#6#-%:,+&',+6#-5'48:)*#-#&#+-$+);.= $+- ;9= $.08.)$+),$%.,(,%$',):8#)5##+)*#)55'4.$),..0#< BB 1-I1ID ;D)*,'  = 
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
B$%%5#A"#'))#.),(+:$+-$+$%:),/-,..#/),+&I9-$)D;-,.),+60,.*,+6)5#..#+),$%#%#(#+).,+$.08.)$+),$%.,(,%$',):.0,)2<;$=)*$)-#&#+-$+)/",#-&'("%$,+),&&M. /":',6*)#- 5'4 $+- ;8= )*$) )*# /":,+6;$..0(,+6 ,) ) 8# "'@#-= 5#+) . &$' $. ) /+.),)0)#,("'"#'$""'"',$),+<2$+-*%-,+6)*$)#A"#'))#.),(+:,.$""'"',$)#0+-#')*#&,'.)"'+680)+)0+-#')*#.#/+-8#/$0.#)*#-#)#'(,+$),+,.)8#($-#&'()*#@,#5",+)& )*# '-,+$': 8.#'@#'=& , "  *

-%ID99-IBD1KD; )* ,'  BB= ;/'#$),+6 $+ $%)#'+$)# )5"$') )#.)7  )*#<#A)',+.,/ )#.)< ,+ 5*,/* #A"#') )#.),(+: $+- $+$%:),/-,..#/),+ ($: 8# #("%:#- ) *#%" )*# ?0': <-#)#'(,+#5*#)*#')*#'#*$.8##+/":,+6&)*##A"'#..,+&$+,-#$'$)*#')*$+?0.))*#,-#$,).#%&< $+-)*# <,+)',+.,/)#.)<,+5*,/*#A"#'))#.),(+:,.+)$""'"',$)#8#/$0.#)*#)',#'&&$/)(0.)-#)#'(,+#.08.)$+),$%.,(,%$',):&'()*#@,#5",+)&)*#'-,+$':'#$.+$8%#"#'.+=*#	,A)*,'/0,)*$.)*0.&$'<+)$-")#-$."#/,&,/)#.)&' -#)#'(,+,+6 .08.)$+),$% .,(,%$',): ,+ /":',6*),+&',+6#(#+)/$.#.<BB1-$)ID+9$+-)*,./$.#"'#.#+).$+""')0+,):)-.0'/',)#',$,+#.)$8%,.*,+6$)#.)$'#&$,)*&0%+#..))*#%$52)'$+-)0'"','/$.#%$5 ,+.&$' $. ,) ,. /+.,.)#+) 5,)*'2$+-5'4$8,%,):'$.5#*$@#.##+&$@'.$+$""'$/*)*$),+@%@#.'#-0/,+6)*#/("$',.+)#%#(#+).)*$)$'#',6,+$%*#/$.#-#.+)(#+),+)*#'-,+$':8.#'@#''$0-,#+/#)#.)$+-,),.+)+#/#..$',%:*.),%#))*$))#.)80)2$.,00(58.#'@#.2,)'#F0,'#.)*$)/0').$.4)*,.F0#.),+7<#.)*#$0-,#+/# )#.) 6,@# /+)#+) ) )*# 0')M. -#&,+,),+ &,+&',+6,+6/+-0/)$.J/":,+6&/+.),)0#+)#%#(#+).&)*#5'4)*$)$'#',6,+$%N><,00(5L11GHGHG8HO#$6'## 5,)* ,00(5>. /+/%0.,+7  <) )*# #A)#+) )*$) )*#$0-,#+/# )#.) &'0.)'$)#. )*$) 6$% ,) (0.) 8# -,./$'-#-%,(,)#-')$,%'#-)(##))*#	0"'#(#0')M.&'(0%$),+<
7KH6WXUG]DFDVH IROORZHG WKH DEVWUDFWLRQILOWUDWLRQFRPSDULVRQDSSURDFK WDNHQ LQ&RXQWU\ .LGV 
1 &LW\ 6OLFNV ,QFY 6KHHQ  )G WK &LU  ZKLFK LWVHOI DGRSWHG IRU RUGLQDU\ SXUSRVHV WKHVSHFLDOL]HG FRPSXWHUVRIWZDUH FRS\ULJKW LQIULQJHPHQW WHVW VHW IRUWK LQ&RPSXWHU $VVRFV ,QW¶O ,QF Y $OWDL ,QF  )G  G &LU 6HH &RXQWU\ .LGV  )G DW  Q 7KH$OWDLFDVH LQ WXUQ ERUURZHGLWV IRUPXODWLRQ RI WKLVPHWKRGIURP 3URIHVVRU 1LPPHU6HH &RPSXWHU$VVRFV ,QW¶O  )G DW  3URIHVVRU 1LPPHU VXJJHVWV DQG ZHHQGRUVH D μVXFFHVVLYH ILOWHULQJ PHWKRG¶ IRU VHSDUDWLQJSURWHFWDEOHH[SUHVVLRQ IURP QRQSURWHFWDEOH PDWHULDO  1,00(5 >)@GHVFULELQJ WKH WHVW 'DYLG 1LPPHU HWDO$ 6WUXFWXUHG $SSURDFK WR$QDO\]LQJ WKH 6XEVWDQWLDO 6LPLODULW\ RI &RPSXWHU 6RIWZDUH LQ &RS\ULJKW,QIULQJHPHQW &DVHV  $5,= 67 /-  VHH DOVR 1,00(5 >(@>@>E@VXJJHVWLQJ WKDW FRXUWV DSSO\ WKH WHVW LQ DOO VXEVWDQWLDOVLPLODULW\ FDVHV DQG QRW PHUHO\ LQ FRPSXWHU VRIWZDUH FDVHV*06*)*#	,A)*,'/0,)*$.+)$-")#-$."#/,&,/)#.)&'.08.)$+),$% .,(,%$',): )*# /$.#!   
 
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
)#+-'.#-)*# .#/+- .)#")*#'-,+$':8.#'@#')#.)('#@#')%:7<*#F0#.),+&,+&',+6#(#+)5$.-#"#+-#+)0"+J5*#)*#' )*# '-,+$': '#$.+$8%# "#'.+ 50%- &$,% )-,&&#'#+),$)#8#)5##+)*#)55'4.><! 99-$)9D;F0),+6
!!%119-  ; )*,' D==!)5.)#"$""'$/*)*$)'#/+/,%#.'$+-!,.&0+-,+&.
$	( 91-9B;,'99=7)*#&,'.).)#"<'#F0,'#.,-#+),&:,+6
5*,/*$."#/).&)*#$'),.)>.5'4,&$+:$'#"')#/),8%#8:/":',6*)<$) 9 I )*# .#/+- <,+@%@#. -#)#'(,+,+65*#)*#' )*# $%%#6#-%: ,+&',+6,+6 5'4 ,. J.08.)$+),$%%:.,(,%$'>)"')#/),8%##%#(#+).&)*#$'),.)>.5'4<$)9 DO#$""'@#)*,.(#)*-$+-$-"),)*##..#+/#&)*#&,'.).)#",.)&,%)#'0))*#0+',6,+$%0+"')#/),8%# #%#(#+).2#%#(#+). )*$) 5#'# +),+-#"#+-#+)%:/'#$)#-8:)*#,+@#+)'$+-)*$)"..#..+(,+,($% -#6'## & /'#$),@,): '   
	 $)1I2)*'06*$@$',#):&$+$%:.#.
),.$A,($),/)8#6,+5,)* )*$) (#'# $8.)'$/) ,-#$. $'# +) "')#/),8%# 80) )*##A"'#..,+&$+,-#$,.&.
&1B
	99B; I=;<
+%,4#$"$)#+)$/":',6*)6,@#.+#A/%0.,@#',6*) ) )*# $') -,./%.#- "')#/),+ ,. 6,@#+ +%: ) )*##A"'#..,+ & )*# ,-#$2+) )*# ,-#$ ,).#%&<= B 
	L9;8=;<
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
$
%I9- 9;9-,' 1=*,.)#.)&/0'.#-#.+),-#+),&:)*#-,@,-,+6%,+# ,+ ,+-,@,-0$% /$.#. 80) '$)*#' /+.),)0)#. $(#)*-%6,/$%)%/0')./$+0.#),-#+),&:)*#."#/)'0(&"),+.
+)*#"'#.#+)/$.#5#-+)"'#.0(#)#.)$8%,.*$./*#(#&$8.)'$/),+.$+-5#%#$@#)*$),..0#&')*#"$'),#.)-#@#%"8#&'#)*#-,.)',/)/0')#@#')*#%#..8:5$:&
#A$("%#$+,+,),$%-#./',"),+&)*#
D%$)/*50%-%,4#%:8#F0,)#-#)$,%#-2$ .)##%#+/%.#-*,+6##("%:,+6)58$+$+$.*$"#-&%,""#'.)*$)/'..@#'+#$+)*#'$+-.*$'#$/((+",@)",+)%,4#./,..'.#$/*&%,""#'&,)),+6,+)$+)/*+)*#'$,%$+-.+
+.0//#..,@#$8.)'$/),+.-#)$,%.%,4#)*#.*$"#&)*#.)##%#+/%.0'#50%-&$%%$5$:%#$@,+6)*##..#+),$%."$'),/0%$'%:)*#-08%#*,+6#-&#$)0'#,+)$/)#A),+/$.#.%,4#)*,.+#)*$),+@%@#$&0+/),+$%8?#/)'$)*#')*$+$/'#$),@#5'4,),.+#/#..$':)#%,(,+$)#)*.##%#(#+).-,/)$)#-8: #&&,/,#+/:&0 
&	 1;B =;<GOH*#'#)*#$')G)*$)$./,#+/#84H)#$/*#./$++)8#0.#-5,)*0)#("%:,+6)*#(#)*-.$+--,$6'$(.0.#-),%%0.)'$)#)*#84'.0/*$.$'#.,(,%$'))*#( .0/*(#)*-. $+- -,$6'$(. $'#)8# /+.,-#'#- $."))*#$')GH<=;#("*$.,.$--#-=)*,.#+- )*# (#'6#' -/)',+# #.)$8%,.*#. )*$) <G5H*#+ )*#'# ,.#..#+),$%%:+%:+#5$:)#A"'#..$+,-#$)*#,-#$$+-,).#A"'#..,+$'#,+.#"$'$8%#G,#)*#:(#'6#H$+-/":',6*),.+8$')/":,+6)*$)#A"'#..,+<%%
%12319-DDD;.),' = 
+)*#"'#.#+)/$.##A"#'))#.),(+:5,%%%,4#%:8#'#F0,'#-)#.)$8%,.*5*$)#%#(#+).,&$+:$'#+#/#..$':))*# &0+/),+ & $+:%$)/* -#.,6+#- &')*# 0""#' $'( & $/%%$".,8%#"%$::$'-) ,. $%. ,("')$+) ) &,%)#' 0)  7  <)*.##%#(#+).)*$)&%%5+$)0'$%%:&'()*#5'4>.)*#(#'$)*#')*$+&'()*#$0)*'>./'#$),@,):<,00(5L11GHG1H' #%#(#+). )*$) $'# <-,/)$)#- 8: #A)#'+$% &$/)'. .0/* $."$'),/0%$'80.,+#.."'$/),/#.<%
!	%
)('%991-1 D;I)*,'9=
+)*#"'#.#+)/$.#"..,8%##A)#'+$%/+.,-#'$),+./0%- ,+/%0-# .)$+-$'- ,+-0.)': "'$/),/#. &' /+.)'0/),+6%$)/*#.'.$&#):.)$+-$'-.#.)$8%,.*#-8:'6$+,P$),+.%,4#)*#!(#',/$+	/,#):&'#.),+6$)#',$%.$+-)*#0@#+,%#E'-0/).$+0&$/)0'#'>.!../,$),+
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
#2 I9-B1B11;)*,' =  . 1B 
	 $) 9  ;<*# #/+(,/"*,%."*:8#*,+-)*#/%$0.##("5#',+6+6'#..)6'$+)"$)#+).$+-/":',6*).,.)*#/+@,/),+)*$)#+/0'$6#(#+)& ,+-,@,-0$% #&&') 8: "#'.+$% 6$,+ ,. )*# 8#.) 5$: )$-@$+/# "08%,/ 5#%&$'# )*'06* )*# )$%#+). & $0)*'. $+-,+@#+)'. ,+ M	/,#+/# $+- 0.#&0% !').M<=  *# )#.) 5$.-#.,6+#- &' /$.#. 5*#'# )*# %$: $0-,#+/# "0'/*$.#. )*#"'-0/) $) ,..0# $+- 5*#'# )*# %$: $0-,#+/#>. 0+)0)'#-?0-6(#+) -#)#'(,+#. 5*#)*#' )*# "'-0/) 5,%% .#%% & I 9- $) B1 ;<*# F0#.),+ )*#'#&'# ,.5*#)*#'-#&#+-$+))4 &'("%$,+),&&M. 5'4. .(0/*&5*$),."%#$.,+6))*##$'.&%$:%,.)#+#'.5*/("',.#)*#$0-,#+/# &' 5*( .0/* ""0%$' (0.,/,. /(".#-)*$)-#&#+-$+)5'+6&0%%:$""'"',$)#-.(#)*,+65*,/*8#%+6.))*#"%$,+),&&<=2 I9-$)B1;+),+6)*$),+<G)H*#%$:%,.)#+#'>.'#$/),+,.'#%#@$+)8#/$0.#,)6$06#.)*##&&#/)&)*#-#&#+-$+)>.5'4+)*#"%$,+),&&>.($'4#)<=+/$.#.5*#'#)*#)$'6#)$0-,#+/#"..#..#. ."#/,$%,P#-#A"#'),.#*5#@#')*#."#/,$%,.)>."#'/#"),+&.,(,%$',):($: 8# (0/* -,&&#'#+) &'( )*# %$: 8.#'@#'>. $+- ,) ,.$""'"',$)# ,+ .0/* /$.#. ) /+.,-#' .,(,%$',): &'( )*#."#/,$%,.)>."#'."#/),@#*#%$'6#'"',+/,"%#*#'#,.)*$))*#,+F0,':,+)*#.#/+-"'+6&)*#.08.)$+),$%.,(,%$',):)#.).*0%-&/0.+)*#*,.5,%%'-,+$',%:9
8#)*#%$:"08%,/,+5*,/*/$.#)*#&,+-#'&&$/)>.?0-6(#+).*0%- 8# &'( )*# "#'."#/),@# & )*# %$: 8.#'@#' ' $.!"0),))*#'-,+$':'#$.+$8%#"#'.+30),+ /$.#. 5*#'# )*# $0-,#+/# &' )*# 5'4 "..#..#.."#/,$%,P#- #A"#'),.# )*$) ,. '#%#@$+) ) )*# "0'/*$.,+6-#/,.,+ $+- %$/4,+6 ,+ )*# %$: 8.#'@#' )*# )',#' & &$/).*0%-($4#)*#.08.)$+),$%.,(,%$',):-#)#'(,+$),+&'()*#"#'."#/),@#&)*#,+)#+-#-$0-,#+/#A"#'))#.),(+:5,%%0.0$%%: 8# +#/#..$': ) #-0/$)# )*# )',#' & &$/) ,+ )*.##%#(#+).&'5*,/*)*#."#/,$%,.)5,%%%4&2 I9- $) B1D ;<	0/* $+ ,+F0,': G,+) )*# @,#5",+) & $+8.#'@#' 5,)* ."#/,$%,P#- #A"#'),.#H ($: ,+/%0-# $+- +-08) ,+ ($+: /$.#. 5,%% '#F0,'# $-(,..,+ & )#.),(+:&'((#(8#'.&)*#,+)#+-#-$0-,#+/#'"..,8%: &'()*.#5*"..#..#A"#'),.#5,)*'#&#'#+/#))*#)$.)#.$+-"#'/#"),+.&)*#,+)#+-#-$0-,#+/#<=%

	 99-D 1B1;9-,' 9=;<
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
+ 0' ",+,+ -#"$')0'# &'( )*# %$:/*$'$/)#',P$),+ ,. 5$''$+)#- +%: 5*#'# )*# ,+)#+-#-$0-,#+/#"..#..#.<."#/,$%,P#-#A"#'),.#<O#)*#'#8:"$:*##-))*#+##-&'*#.,)$+/:5*#+-#"$'),+6&'()*#,+-,./',(,+$)#%:.#%#/)#-%$:"08%,/,+$""%:,+6)*#
1)#.)5$''$+)-#"$')0'#&'()*#%$:/*$'$/)#',P$),+&)*#'-,+$':8.#'@#')#.)<."#/,$%,P#-#A"#'),.#<(0.)68#:+-(#'#-,&&#'#+/#.,+)$.)#$+-,+.)#$-(0.)',.#))*#%#@#%&)*#"..#..,+&4+5%#-6#)*$))*#%$:"08%,/%$/4.$)B1B !$%&%	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
 





 
 *0. $. )*# /":',6*) *%-#' & )*# 
D %$)/*-'$5,+6*$.)*#',6*))/'#$)#-#',@$),@#5'4.&'()*$)-'$5,+6 & B 
	 L D;9= ;<GH*# 5+#' & $/":',6*) 0+-#' )*,. ),)%# *$. )*# #A/%0.,@# ',6*).    )"'#"$'# -#',@$),@# 5'4. 8$.#- 0"+ )*# /":',6*)#-5'4GH<=#/%$,(.)*$))*##&#+-$+).>-'$5,+6./+.),)0)#-#',@$),@#5'4.)*$)@,%$)#*,.',6*).*#-,.)',/)/0')+)*#8$.,.&,).-#)#'(,+$),+)*$)+'#$.+$8%#"#'.+/0%-/+/%0-#)*$))*##&#+-$+).>-'$5,+6.5#'# .08.)$+),$%%:.,(,%$' ) )*# 
D %$)/* -'$5,+6 &0+- )*$) )*##&#+-$+).> -'$5,+6. 5#'# +) .0&&,/,#+)%: .,(,%$' )/+.),)0)#$@,%$),+&*0.>.',6*))"'-0/#-#',@$),@#.*#-,.)',/)/0')5$./''#/),+-#)#'(,+,+6)*$)*0./$++) .0//##- + *,. -#',@$),@# /%$,(,&)*# #&#+-$+).>-'$5,+6.$'#+).08.)$+),$%%:.,(,%$')*,.&,00(5L1;<G!H5'45,%%8#/+.,-#'#-$-#',@$),@#5'4+%:,&,)50%-8#/+.,-#'#-$+,+&',+6,+65'4,&)*#($)#',$%)*$),)*$.-#',@#-&'($"'##A,.),+65'4*$-8##+)$4#+5,)*0))*# /+.#+)& $ /":',6*)"'"',#)'& .0/*"'##A,.),+65'4<=1
&
(!B1D9-1I91IB; )*,' =;<*#%,))%#$@$,%$8%#$0)*',):.066#.).)*$)$5'4,.+)-#',@$),@#0+%#..,)*$.8##+.08.)$+),$%%:/",#-&'( )*# "',' 5'4<=  #@#')*#%#.. .,+/# )*# /0')>..08.)$+),$%.,(,%$',):-#)#'(,+$),+,.,+@$%,-5#(0.)$%.@$/$)# $+- '#($+- ,). -,.".,),+ & *0.>. -#',@$),@#/%$,( !



	
"

#$%&%%'(%$(*0.$--,),+$%%:$'60#-))*#-,.)',/)/0'))*$)$',%@,%$)#-)*#'#F0,'#(#+).&1BLB8:,+/%0-,+6)*#
D%$)/*-'$5,+6,+)*#.0""%#(#+)$%-,./%.0'#))*#"$)#+)$""%,/$),+*#&,%#-&'*,.$%%#6#-%:,+&',+6,+6%$)/*8#/$0.# *# -,- . 5,)*0) $.4,+6 "#'(,..,+ $+- 5,)*0)-,./%.,+6)*$))*# -'$5,+6 5$. /":',6*)#-  *# -,.)',/)/0')-,-+)$--'#..)*,./%$,($+-*0.+5$'60#.)*$)
I)*#-,.)',/)/0')<,6+'#-)*,."'8$),@#$+-0+/+)'@#')#-#@,-#+/#$+-)*0./((,))#-'#@#'.,8%##'''<!""#%%$+)>.3',#&$)9/+.,-#')*#'#%#@$+)%$571BLB;-="'@,-#.)*$)7G$H/":',6*)+),/#($:8#"%$/#-,+$-#.,6+'0),%,): "$)#+) $""%,/$),+ $-?$/#+) ) /":',6*)   ($)#',$%/+)$,+#-)*#'#,+
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