14 3 T.C. No . 13

UNITED STAT ES TAX COURT

LAW OFFICE OF J OHN H. E GGERTSEN P.C., Peti ti on er v . COMM ISSI ONER OF INTERNAL REVENUE, Resp on de nt *

Doc ke t No . 15 47 9- 11
. Fi le d Oct ob er 1 , 20 14
.
R fi le d am ot io n fo r rec on si de rat io n o f fi nd in gs or o pi ni on in Law Offic e o f Jo hn H. Egge rts enP.C. v. Co m m is si on er, 1 42 T.C.

__ _ (F eb . 12 , 20 14 ) (Eg ge rts enI), an d am ot io n t o v acat e d eci si on (co ll ect iv el y , R’s m ot io ns ). In Eg ge rts enI, we ad dr es se d wh ethe r I.R.C. s ec. 4 97 9A( a) i m

po se s a F ed eral ex ci se tax (ex ci se tax ) on P fo r it s t ax ab le y ear 2 00 5. We hel d t ha t i t d oe s. We als o a dd res se d i n Egg ert se n I wh ethe r th e p eri odof l im it at io ns forass es si ng th attax ha s ex pi red(st atut e o f li m it at io ns is su e). Itwas R ’s po si ti on with res pe ctto th e st atut e o f li m it at io ns is su e in Egg ert se n I t ha t I.R .C. se c. 49 79 A(e)(2 )(D), n otI.R.C. s ec. 6 50 1, co nt ro ls res ol ut io n o f th at is su e. InEgg ert se n I, we a ccep te d tha t p os it io n. We hel d t ha t the pe rio d o f li m it at io ns un de r I.R.C. s ec. 4 97 9A( e)(2 )(D) fo r as se ss in g th e ex ci se tax th atI.R.C. s ec. 4 97 9A( a) i m po se s o n p et it io ne r ha s ex pi red
. Thi s Supp le m en ta l Op in io n s up pl em en ts Law Offic e o f Jo hn H. Egge rts en * P.C. v . Comm is si on er, 1 42 T.C. __ _ (F eb . 12 , 20 14 ).- 2 - It i s R ’s po si ti on in R’s m ot io ns th atI.R.C. s ec. 6 50 1, n ot I.R.C. s ec. 4 97 9A( e)(2 )(D), co nt ro ls res ol ut io n o f th e st atut e o f li m it at io ns is su e. Acco rd in g t o R , bec au se P di d n otfil e Fo rm 53 30 , Return o f Exc is e Tax es Rel at edto Em pl oyee Ben efi t Pl an s, o r an y ot he r do cu m en t tha t qua li fie s as a return fo r I.R.C. s ec. 4 97 9A( a) ex ci se tax pu rp os es withi n t he m ean in g o f I.R.C. s ec. 6 50 1( a), I.R.C. se c. 65 01 (c)( 3) pe rm it s R to ass es s atan y

ti m e th e ex ci se tax th at I.R.C. s ec. 4 97 9A( a) i m

po se s o n P . Held : Up on reco ns id erat io n o f th e st atut e o f li m it at io ns is su e in Egg ert se n I, I.R .C. se c. 65 01 , no t I.R .C. se c. 49 79 A(e)(2 )(D), co nt ro ls res ol ut io n o f th atis su e b ecau se P di d n otfil e Fo rm 53 30 or an y ot he r do cu m en t tha t qua li fie s as a return fo r I.R.C. s ec. 4 97 9A( a) ex ci se tax pu rp os es withi n t he m ean in g o f I.R.C. s ec. 6 50 1( a). I.R.C. se c. 49 79 A(e)(2 )(D) s erv es on ly to ex te ndun de r th e ci rcu m st an ces se t fo rth th erei n t he pe rio d o f li m it at io ns pre sc rib edby I.R.C. sec. 65 01
. Held , furth er, the ex ci se tax th atI.R.C. s ec. 4 97 9A( a) i m po se s on P fo r it s t ax ab le y ear 2 00 5 m ay be ass es se d a t an y

ti m e u nd er I.R.C. s ec. 6 50 1( c)(3 ). St ep he n Wasi ng er, fo r pe ti ti on er. Dav idS. W ei ne r, Jo hn W . Ste ve ns , andSh awnP. Nowl an , forres po nd en t.

SUPPLEMENTAL OPINION CHIECHI, J ud ge : Th is cas e is be fo re u s o n re sp on de nt ’s m ot io n fo r reco ns id erat io n o f fi nd in gs or o pi ni on (res po nd en t’s m ot io n fo r rec on si de rat io n)- 3 -

an d re sp on de nt ’s m ot io n t o v acat e d eci si on (res po nd en t’s m ot io n t o v acat e). W e 1 sh al l g ran t re sp on de nt ’s m ot io ns . Bac kg ro un d W e in co rp or at e h erei n b y refe ren ce the fact s s etforth inLaw Offic e o f Jo hn H. Egg ert se n P .C. v. Co m m is si on er, 1 42 T.C. __

_ (F eb . 12 , 20 14 ) (Eg ge rts enI). 2 W e rep eathe re o nl y

th os e fac ts rel ev an t t o t hi s Supp le m en ta l Op in io n. At al l re le va ntti m es , 10 0% o f th e st oc k o f pe ti ti on er was all oc at edto Jo hn H. Egg ert se n u nd er an em pl oyee st oc k o wne rs hi p p lan t ha t p et it io ne r, anS
co rp or at io n, m ai nt ai ne d (ES OP in qu es ti on ). Aro un d Ap ril 26 , 20 06 , pet it io ne r fi le d F orm 11 20 S, U.S. Inc om e Tax Return fo r anS Co rp or at io n, fo r it s t ax ab le y ear 2 00 5 (2 00 5 F orm 11 20 S). Pet it io ne r at ta ch edto th atform Sch edul e K-1 , Sha reh ol de r’s Sh are o f In co m e, Deduc ti on s, Cr ed it s, et c.

Res po nd en t fi le d am em or an du m (res po nd en t’s m em or an du m) in supp ort 1 of res po nd en t’s m ot io n fo r rec on si de rat io n. (We sh al l re fer c ol le ct iv el y to res po nde nt ’s m ot io n fo r rec on si de rat io n, re sp on de nt ’s m ot io n t o v acat e, an d re sp on de nt ’s m em or an du m

as r es po nd en t’s m ot io ns ). Pet it io ne r fi le d ares po ns e to each of res po nd en t’s m ot io n fo r rec on si de rat io n a ndres po nd en t’s m ot io n t o v acat e, an d res po nd en t fi le d arep ly to ea ch of t ho se res po ns es . The pa rti es st ip ul at edall of t he fact s i n Law Offi ce o f Jo hnH. Egge rts en , 2 P.C., v. Co m

m is si on er, 1 42 T.C. __

_ (F eb . 12 , 20 14 ), an d s ub m it te d t he cas e un de r Ru le 12 2, Tax Co urt Ru le s o f Prac ti ce an d P ro cedur e.- 4 -

Inpe ti ti on er’s 2 00 5 F orm 11 20 S, pe ti ti on er s ho wed , in te r al ia , th atdu rin g 20 05 th e ESOP in qu es ti on own ed10 0% o f th e st oc k o f pe ti ti on er. On a d at e n otest ab li sh edby the reco rddurin g 2 00 6, the ESOP in qu es ti on fil edFo rm

55 00 , Ann ua l Re tu rn/R ep ort o f Em pl oyee Ben efi t Pl an(em

pl oyee be ne fitpl an20 05 an nu al return) , forit s t ax ab le y ear 2 00 5. Th e ESOP in qu es ti on at ta ch edto th atform

Sch edul e E, ESOP Ann ua l In fo rm at io n. Th e ESOP in qu es ti on als o a tt ach edto th e em pl oyee be ne fitpl an20 05 an nu al return S ch edul e I, Fi na nc ia l In fo rm at io n- -Sm al l Pl an , andSch edul e SSA, An nu al Reg is tra ti on St at em en t Id en ti fy in g S ep arat edPart ic ip an ts W it h Def erre d Ves te d B en efi ts . Inth e em pl oyee be ne fitpl an20 05 an nu al return, the ESOP in qu es ti on sh owe d t ha t (1 ) it s ef

fect iv e d at e was Jan ua ry

1, 1 99 9; (2) itwas m ai nt ai ne d b y pe ti ti on er dur in g 2 00 5; (3) itha d t hr ee p art ic ip an ts du rin g 2 00 5, two o f who m were n otid en ti fie d a ndwere d es cri be d a s “ Acti ve pa rti ci pa nt s” an d o ne of wh om was id en ti fie d a s Kerry

C. Dug ga n andde sc rib edas “ Oth er re ti redor s ep arat ed pa rti ci pa nt s en ti tl edto futur e b en efi ts ”; (4) ithe ldass et s atth e en d o f 20 05 va lu ed at$4 01 ,50 0; an d (5 ) it s as se ts co ns is te d e xc lu si ve ly of “ Em pl oyer sec ur it ie s”
. On a d at e n otest ab li sh edby the reco rd , th e ESOP inqu es ti onfil edan am en de d F orm

55 00 (am en de d e m

pl oyee be ne fitpl an20 05 an nu al return) forit s ta xabl e y ear 2 00 5. Th e ESOP inqu es ti on att ach edto th atform Sch edul e I.- 5 -

Inth e am en de d e m

pl oyee be ne fitpl an20 05 an nu al return, the ESOP in qu es ti on sh owe d i nf

orm at io n t ha t was id en ti cal inm os t re sp ect s t o t he in fo rm at io n th atitha d s ho wedin th e em pl oyee be ne fitpl an20 05 an nu al return, ex cep t tha t (1 ) th e ESOP in qu es ti on di d n otid en ti fy inth e am en de d e m

pl oyee be ne fitpl an 20 05 an nu al return t he in di vi du al de sc rib edinth atreturn a s “ Oth er re ti redor se pa rat edpa rti ci pa nt s en ti tl edto be ne fit s” an d (2 ) th e ESOP inqu es ti on sh owe d i n th e am en de d e m

pl oyee be ne fitpl an20 05 an nu al return t ha t i t h el d a ss et s atth e en d o f 20 05 va lu edat $ 86 8,8 33 , whi ch in cl ud ed“ Em pl oyer sec ur it ie s” va lu edat th aty eare ndat $ 40 1,5 00
. Pet it io ne r di d n otfil e Fo rm 53 30 , Return o f Exc is e Tax es Rel at edto Em pl oyee Ben efi t Pl an s, fo r it s t ax ab le y ear 2 00 5. Re sp on de ntfil eda subs ti tu te fo r Fo rm 53 30 for pe ti ti on er fo r th attax ab le y ear. InEgg ert se n I, we a ddres se d wh ethe r se ct io n 4 97 9A( a) im po se s a F ed eral 3
ex ci se tax (ex ci se tax ) on pe ti ti on er fo r it s t ax ab le y ear 2 00 5. We hel d t ha t i t d oe s. W e al so ad dr es se d i n Eg ge rts enI whe th er the pe rio d o f li m it at io ns forass es si ng th attax ha s ex pi red(st atut e o f li m it at io ns is su e). InEgg ert se n I, i t was res po nAll sec ti on refe ren ces are t o t he Int ern al Rev enue Co de (Co de ) in effe ctfor 3 th e y ear a t i ss ue .- 6 -

de nt ’s po si ti on th atsec ti on 49 79 A(e)(2 )(D), n otsec ti on 65 01 , con tro ls res ol ut io n of th e st atut e o f li m it at io ns is su e. On b rie f, res po nd en t ar gu edinEgg ert se n I: I.R.C. § 65 01 (a) i s n otth e g ov ern in g p eri odof l im it at io ns un de r th e fact s o f th is cas e. By

it s t erm s * * * I.R.C. § 49 79 A(e) (2 ) (D) i s the ap pl ic ab le st atut e o f li m it at io ns inth is cas e. 4 The sp eci fic tri gg eri ng requi rem en t t o b eg in th e ru nn in g o f th e st atut e u nd er the cir cu m st an ces of t hi s ca se is th e la te r of th e d at e o f th e al lo cat io n o r own ers hi p a t i ss ue or t he da te when th e ta xp ay er pr ov id es no ti fic at io n t o t he res po nd en t o f th e o wne rs hi p o r al lo cat io n atis su e. I.R.C. § 49 79 A(e) (2 ) (D). By co nt ras t, the ev en t tha t trig ge rs th e ru nn in g o f I.R.C. § 65 01 is th e fi li ng of a n o rig in al return. I.R.C . § 6 50 1( a); See al so , Beardv. Co m m is si on er, 8 2 T.C. 7 66 , 78 0 (1 98 4) . This sp eci fic tri gg eri ng de vi ce (i .e. th e fi li ng of areturn) was n otin co rp or at edin to I.R.C. § 49 79 A. To the ex te ntI.R.C. § § 4 97 9A an d 6 50 1 m ig htcrea te di ffer in g 4 res ul ts he re, thi s C ou rt s ho ul d b e g ui de d b y th e ru le s o f res ol vi ng st atut ory co nf li ct s. Fi rs t, the Co urt s ho ul d l oo k fo r m ean s t o h arm oni ze ap pa ren tl y

co nf li ct in g s ta tu te s. Be al v. Co m m is si on er, 1 3 B .T.A. 67 7, 6 83 (19 28 ). If th ey

m ay no t b e h arm on iz ed , on ly whe n t wo st atut es irr eco nc il ab ly con fli ctan d t he co nf li ctcan no t b e res ol ve d b y in te rp ret at io n, the n t he m or e sp eci fic st atut e co nt ro ls ov er the m or e ge ne ral on e. Est at e o f Mo rg en s v . Comm is si on er, 1 33 T.C. 40 2, 4 23 (2 00 9) (ci ti ng 2B Sin ge r & Si ng er, St atut es an d S ta tu to ry Co ns tru cti on , sec . 51 :2 , at 2 16 21 8 (7 th ed . 20 08 )). Inad di ti on , wher e two irr eco nc il ab ly con fli ct in g s ta tu te s ar e in vo lv ed , th e m or e rec en t o f th e two pre va il s. Id
. Inth is cas e, if

th e Co urt ap pl ie s t he se st atut ory co nf li ctrul es , bo th rul es po in t t o the pri m acy of I.R.C. § 49 79 A(e) (2 ) (D) o ve r I.R.C. § 65 01 . Firs t, § 49 79 A is th e m or e sp eci fic st atut e, an d s eco nd , itwas m or e rec en tl y

am en de d.- 7 -

InEgg ert se n I, we a ccep te d re sp on de nt ’s po si ti on th atsec ti on 49 79 A(e)(2 )(D), n otsec ti on65 01 , con tro ls res ol ut io n o f th e st atut e o f li m it at io ns is su e. W e h el d tha t the pe rio d o f li m it at io ns un de r se ct io n 4 97 9A( e)(2 )(D) fo r as se ss in g t he ex ci se tax th atsec ti on 49 79 A(a) i m po se s o n p et it io ne r ha s ex pi red
. Dis cu ss io n The gra nt in g o f a m ot io n fo r rec on si de rat io n re st s wi th in ou r di sc ret io n. See Westbr oo k v . Comm is si on er, 6 8 F .3d86 8, 8 79 (5t h C ir. 1 99 5) , aff’g p er cu ria m T.C. Mem o. 1 99 3- 63 4; Est at e o f Qui rkv. Co m m is si on er, 9 28 F.2d75 1, 75 9 (6 thCir . 19 91 ), aff’g i n p art , rem an di ng inpa rt T.C. M em o. 1 98 8- 28 6; Klarko wsk i v . Comm is si on er, 3 85 F.2d39 8, 4 01 (7th C ir. 1 96 7) , aff’g T.C. Mem o. 1 96 5- 32 8. A m ot io n fo r rec on si de rat io n wi ll be de ni edun le ss subs ta nt ia l
erro r or un us ua l ci rcu m st an ces are s ho wn. See W es tb ro okv. Co m m is si on er, 6 8 F.3 d a t 8 79 ; Es ta te of Qu irkv. Co m m is si on er, 9 28 F.2dat 7 59 ; Al ex an de r v. Co m m is si on er, 9 5 T.C. 4 67 , 46 9 (1 99 0) , aff’d wit ho utpubl is he d o pi ni on sub n om . St el l v . Comm is si on er, 9 99 F.2d54 4 (9 thCir . 19 93 ); Vaug hn v. Co m m is si on er, 8 7 T.C. 16 4, 1 67 (19 86 ). InEgg ert se n I, i t was res po nd en t’s p os it io n t ha t s ect io n 4 97 9A( e)(2 )(D), n ot se ct io n 6 50 1, co nt ro ls res ol ut io n o f th e st atut e o f li m it at io ns is su e. Insupp ort o f- 8 -

th atpo si ti on , res po nd en t ad va nc edth e fo ll owi ng arg um en ts on bri ef i n Eg ge rts enI: I.R.C. § 65 01 (a) i s n otth e g ov ern in g p eri odof l im it at io ns un de r th e fact s o f th is cas e. By

it s t erm s * * * I.R.C. § 49 79 A(e) (2 ) (D) i s the ap pl ic ab le st atut e o f li m it at io ns inth is cas e. 4 The sp eci fic tri gg eri ng requi rem en t t o b eg in th e ru nn in g o f th e st atut e u nd er the cir cu m st an ces of t hi s ca se is th e la te r of th e d at e o f th e al lo cat io n o r own ers hi p a t i ss ue or t he da te when th e ta xp ay er pr ov id es no ti fic at io n t o t he res po nd en t o f th e o wne rs hi p o r al lo cat io n atis su e. I.R.C. § 49 79 A(e) (2 ) (D). By co nt ras t, the ev en t tha t trig ge rs th e ru nn in g o f I.R.C. § 65 01 is th e fi li ng of a n o rig in al return. I.R.C . § 6 50 1( a); See al so , Beardv. Co m m is si on er, 8 2 T.C. 7 66 , 78 0 (1 98 4) . This sp eci fic tri gg eri ng de vi ce (i .e. th e fi li ng of areturn) was n otin co rp or at edin to I.R.C. § 49 79 A. To the ex te ntI.R.C. § § 4 97 9A an d 6 50 1 m ig htcrea te di ffer in g 4 res ul ts he re, thi s C ou rt s ho ul d b e g ui de d b y th e ru le s o f res ol vi ng st atut ory co nf li ct s. Fi rs t, the Co urt s ho ul d l oo k fo r m ean s t o h arm oni ze ap pa ren tl y

co nf li ct in g s ta tu te s. Be al v. Co m m is si on er, 1 3 B .T.A. 67 7, 6 83 (19 28 ). If th ey

m ay no t b e h arm on iz ed , on ly whe n t wo st atut es irr eco nc il ab ly con fli ctan d t he co nf li ctcan no t b e res ol ve d b y in te rp ret at io n, the n t he m or e sp eci fic st atut e co nt ro ls ov er the m or e ge ne ral on e. Est at e o f Mo rg en s v . Comm is si on er, 1 33 T.C. 40 2, 4 23 (2 00 9) (ci ti ng 2B Sin ge r & Si ng er, St atut es an d S ta tu to ry Co ns tru cti on , sec . 51 :2 , at 2 16 21 8 (7 th ed . 20 08 )). Inad di ti on , wher e two irr eco nc il ab ly con fli ct in g s ta tu te s ar e in vo lv ed , th e m or e rec en t o f th e two pre va il s. Id
. Inth is cas e, if

th e Co urt ap pl ie s t he se st atut ory co nf li ctrul es , bo th rul es po in t t o the pri m acy of I.R.C. § 49 79 A(e) (2 ) (D) o ve r I.R.C. § 65 01 . Firs t, § 49 79 A is th e m or e sp eci fic st atut e, an d s eco nd , itwas m or e rec en tl y

am en de d.- 9 -

InEgg ert se n I, we a ccep te d re sp on de nt ’s po si ti on th atsec ti on 49 79 A(e)(2 )(D), n otsec ti on65 01 , con tro ls res ol ut io n o f th e st atut e o f li m it at io ns is su e. W e h el d tha t the pe rio d o f li m it at io ns un de r se ct io n 4 97 9A( e)(2 )(D) fo r as se ss in g t he ex ci se tax th atsec ti on 49 79 A(a) i m po se s o n p et it io ne r ha s ex pi red
. Inres po nd en t’s m ot io ns , itis th e p os it io n o f res po nd en t tha t s ect io n 6 50 1,
no t s ect io n 4 97 9A( e)(2 )(D), co nt ro ls res ol ut io n o f th e st atut e o f li m it at io ns is su e. Insupp ort o f th atpo si ti on , res po nd en t ad va nc es th e fo ll owi ng arg um en ts in
res po nd en t’s m ot io ns : [T]he li m it at io ns pe rio d u nd er I.R.C . § 4 97 9A( e)(2 )(D) s up pl em en ts bu t d oe s n otrep la ce the ge ne ral li m it at io ns pe rio d u nd er I.R.C
. § 6 50 1 o r th e sp eci fic li m it at io ns pe rio d u nd er I.R.C . § 6 50 1( c)(3 ). In th is cas e, be cau se th e in te ract io n b etweenI.R.C. § 65 01 an d I.R .C. § 4 97 9A was no t d is cu ss ed , th e Opi ni on co nt ai ns a subs ta nt ia l erro r of law wh enitim

pl ie s t ha t I.R .C. § 4 97 9A re pl aces I.R.C. § 65 01
. In st ead , bec au se th e li m it at io ns pe rio d u nd er I.R.C . § 6 50 1 i s n ot supe rs ed edan d h as no t ex pi red , th e p eri oddu rin g wh ic h R es po nd en t can ass es s the ex ci se tax un de r I.R.C. § 49 79 A rem ai ns op en . Upo n re co ns id erat io n o f ou r ho ld in g i n Eg ge rts enI th atth e p eri odof li m it at io ns un de r se ct io n 4 97 9A( e)(2 )(D) fo r as se ss in g t he ex ci se tax th atsec ti on 49 79 A(a) i m

po se s o n P forit s t ax ab le y ear 2 00 5 h as ex pi red , we con cl ud e th atwe co m m it te d s ub st an ti al erro r. Thatis be cau se inso ho ld in g we c on cl ud edim pl ic it
4 The cir cu m st an ces in vo lv edhe re are m at eri al ly dis ti ng ui sh ab le fro m th e 4 ci rcu m st an ces in vo lv edin cert ai n o th er ca se s wh ere we d en ie d m ot io ns forreco n- (co nt in ue d...)- 10 -

ly, as res po nd en t h adarg ue d e xp res sl y , th atsec ti on 49 79 A(e)(2 )(D), a s pe ci fic st atut e ap pl ic ab le to th e ex ci se tax im po se d b y sec ti on 49 79 A(a), t oo k p rece de nc e ov er s ect io n 6 50 1, a g en eral st atut e ap pl ic ab le to all tax es im po se d b y th e Co de
. W e co nc lu de up on reco ns id erat io n t ha t s ect io n 4 97 9A( e)(2 )(D) s erv es on ly to
ex te ndun de r th e ci rcu m st an ces setforth th erei n t he pe rio d o f li m it at io ns pre sc rib edby sect io n 6 50 1. Cf . BLAK Inv s. v . Comm is si on er, 1 33 T.C. 43 1, 4 35
- 43 6 (2 00 9) ; Rh on e-Po ul en c Su rfac ta nt s & Sp eci al ti es , L.P. v. Co m m is si on er, 1 14 T.C. 53 3, 5 42 -5 43 (20 00 ). W e co ns id er n ow wh ethe r th e p eri odof l im it at io ns un de r se ct io n 6 50 1 h as ex pi redforass es si ng th e ex ci se tax un de r se ct io n 4 97 9A( a) fo r pe ti ti on er’s t ax ab le y ear 2 00 5 t ha t was tri gg eredby an ev en t d es cri be d i n s ect io n 4 97 9A( a)(3 ). Pet it io ne r is li ab le forth atex ci se tax . See s ec. 4 97 9A( c)(2 ). Form 53 30 is th e fo rm th atth e Co m

m is si on er o f In te rn al Rev enue ha s p res cri be d a s t he form in (...co nt inue d) 4 si de rat io n b ecau se th eo rie s o r is su es were ra is edinth os e m ot io ns th atco ul d h av e be en , bu t wer e n ot , rai se d b efo re we i ss ue d o urori gi na l o pi ni on . See, e.g ., CW T Farm s, In c. v. Co m

m is si on er, 7 9 T.C. 1 05 4, 1 05 7 (1 98 2) (“ W e wil l g en eral ly not gr an t re co ns id erat io n t o re so lv e is su es whi chco ul d h av e b een rai se d dur in g t he pr io r pr oc eed in gs [.]”), supp le m en ti ng 79 T.C. 86 (19 82 ), aff’d, 7 55 F.2d79 0 (1 1t h Ci r. 19 85 ); Lo wry

v. Co m m is si on er, T.C. Mem o. 2 00 4- 10 , sl ip op . at 4 (“ On m ot io ns forreco ns id erat io n we d o n ot , exc ep t u nd er ex tra or di na ry cir cu m st an ces , ad dr es s an y

ne w is su e whi ch a pa rty cou ldha ve ad dr es se d b utfai le d t o a dd res s pr io r to th e Co urt’s d eci di ng th e cas e.”), s up pl em en ti ng T.C. Mem o. 2 00 3- 22 5, aff’d, 1 71 Fed . App x. 6 (9t h C ir. 2 00 6)
.- 11 -

whi ch , in te r al ia , th e ex ci se tax un de r se ct io n 4 97 9A i s re qu ire d t o b e rep orte d. W e fo un d i n Eg ge rts enI th atpe ti ti on er d idno t fi le Fo rm 53 30 forit s t ax ab le y ear 20 05 . Unl es s p et it io ne r fi le d a no th er d oc um en t tha t qua li fie s as a return fo r se ct io n 4 97 9A( a) ex ci se tax pu rp os es withi n t he m ean in g o f se ct io n 6 50 1( a), the
ex ci se tax th atsec ti on 49 79 A(a) i m po se s o n p et it io ne r fo r it s t ax ab le y ear 2 00 5
m ay be ass es se d a t an y

ti m e u nd er s ect io n 6 50 1( c)(3 ). W e sh al l ex am in e th e rec or d t ha t the pa rti es ful ly sti pu la te d i n Eg ge rts enI,
se e supr a n ot e 2 , inord er t o d et erm in e whe th er p et it io ne r fi le d fo r it s t ax ab le y ear 20 05 a do cu m en t tha t qua li fie s as a return fo r se ct io n 4 97 9A( a) ex ci se tax pu rpo se s wi th in th e m ean in g o f se ct io n 6 50 1( a). Inord er fo r a d oc um en t fi le d b y a ta xp ay er t o qua li fy

as areturn wi th in th e m ean in g o f se ct io n 6 50 1( a), i t m us t (1 ) co nt ai n s uf

fic ie ntin fo rm at io n t o c al cu la te th e ta xp ay er’s t ax li ab il it y , (2 ) pu rp ort t o b e a return, (3 ) co ns ti tu te anho ne stan d re as on ab le att em ptby the ta xp ay er t o s at is fy

th e requi rem en ts of t he Fed eral tax law, an d (4 ) be ex ecu te d
un de r pe na lt ie s o f pe rjury. See Be ardv. Co m m is si on er, 8 2 T.C. 7 66 , 77 7 (1 98 4) , 5 aff’d p er cu ria m , 79 3 F .2d13 9 (6 thCir . 19 86 ). As p ert in en t h ere, s ec. 6 50 1( b) (4 ) pr ov id es th atforpu rp os es of s ec. 6 50 1 5 th e fi li ng of areturn fo r a s pe ci fie d p eri odinwhi ch anen try has be enm ad e wit h res pe ctto a ta x i m

po se d u nd er, i nt er al ia , sec . 49 79 A, in cl ud in g areturn i n wh ic h anen try has be enm ad e sh owi ng no li ab il it y for su chtax forsu ch pe rio d, s ha ll co ns ti tu te th e fi li ng of areturn o f al l am ou nt s o f su ch tax whi ch , if p ro pe rly pai d, wou ldbe requi redto be rep orte d i n s uc h re tu rnforsu ch pe rio d.- 12 -

The reco rdco nt ai ns th e 2 00 5 F orm 11 20 S th atpe ti ti on er fi le d aro un d Ap ril 26 , 20 06 , th e em

pl oyee be ne fitpl an20 05 an nu al return t ha t the ESOP in qu es ti on fil edona da te no t es tabl is he d b y th e rec or d dur in g 2 00 6, an d t he am en de d
em pl oyee be ne fitpl an20 05 an nu al return t ha t the ESOP in qu es ti on fil edon a da te no t es tabl is he d b y

th e rec or d. W e tu rnfir stto pe ti ti on er’s 2 00 5 F orm 11 20 S. In t ha t fo rm , pet it io ne r sh owe d, i nt er al ia , th atdu rin g 2 00 5 t he ESOP in qu es ti on own ed10 0% o f th e st oc k o f pe ti ti on er. Inord er fo r th e 2 00 5 F orm 11 20 S to qu al ify as a re tu rnfor
se ct io n 4 97 9A( a) ex ci se tax pu rp os es withi n t he m ean in g o f se ct io n 6 50 1( a), i t
m us t, i nt er al ia , con ta in su ffi ci en t i nf orm at io n t o c al cu la te pe ti ti on er’s ex ci se tax li ab il it y for it s t ax ab le y ear 2 00 5 u nd er s ect io n 4 97 9A( a). See Bear d v . Comm is
si on er, 8 2 T.C. at77 7. Th e in fo rm at io n n eces sa ry to cal cu la te pe ti ti on er’s ex ci se ta x l iabi li ty und er s ect io n 4 97 9A( a) fo r it s t ax ab le y ear 2 00 5 i nc lu de s i nf orm at io n reg ard in g t he to ta l v al ue of a ll de em ed -o wne d s ha res of a ll di squa li fie d p ers on s with re sp ectto th e ESOP in qu es ti on . See s ec. 4 97 9A( a), (e) (2 )(C) . Peti ti on er’s 20 05 Fo rm

11 20 S d idno t co nt ai n t ha t i nf orm at io n. 6

Pet it io ne r m ad e n o e nt ry

inpe ti ti on er’s 2 00 5 F orm 11 20 S wit h re sp ectto 6 anex ci se tax im

po se d b y sec . 49 79 A, no t ev enanen try tha t s ho wedno li ab il it y fo r th attax fortax ab le y ear 2 00 5. Se e supr a n ot e 5 .- 13 -

On t he reco rdin Egg ert se n I, we fi ndth atpe ti ti on er’s 2 00 5 F orm 11 20 S do es no t qua li fy

as areturn fo r se ct io n 4 97 9A( a) ex ci se tax pu rp os es withi n t he
m ean in g o f se ct io n 6 50 1( a). W e tu rnne xtto th e em

pl oyee be ne fitpl an20 05 an nu al return t ha t the ESOP in qu es ti on fil edon a da te no t es tabl is he d b y th e rec or d dur in g 2 00 6 andth e am en de d e m

pl oyee be ne fitpl an20 05 an nu al return t ha t tha t ESOP fi le d o n ada te no t es tabl is he d b y

th e rec or d. In th e em

pl oyee be ne fitpl an20 05 an nu al return, the ESOP in qu es ti on sh owe d t ha t (1 ) it s ef fect iv e d at e was Jan ua ry

1, 1 99 9; (2) itwas m ai nt ai ne d b y

pe ti ti on er dur in g 2 00 5; (3) itha d t hr ee p art ic ip an ts du rin g 2 00 5, two of wh om

were n otid en ti fie d a ndwere d es cri be d a s “ Acti ve pa rti ci pa nt s” an d
on e o f who m

was i de nt ifi edas Ke rry

C. Dug ga n andde sc rib edas “ Oth er re ti redor se pa rat edpa rti ci pa nt s en ti tl edto futur e b en efi ts ”; (4) ithe ldass et s atth e en d o f 20 05 va lu edat $ 40 1,5 00 ; an d (5 ) it s as se ts co ns is te d e xc lu si ve ly of “ Em pl oyer se cu rit ie s”
. Inth e am en de d e m

pl oyee be ne fitpl an20 05 an nu al return, the ESOP in qu es ti on sh owe d i nf

orm at io n t ha t was id en ti cal inm os t re sp ect s t o t he in fo rm at io n th atitha d s ho wedin th e em pl oyee be ne fitpl an20 05 an nu al return, ex cep t tha t (1 ) th e ESOP in qu es ti on di d n otid en ti fy inth e am en de d e m

pl oyee be ne fitpl an 20 05 an nu al return t he in di vi du al de sc rib edinth atreturn a s “ Oth er re ti redor- 14 -

se pa rat edpa rti ci pa nt s en ti tl edto be ne fit s” an d (2 ) th e ESOP inqu es ti on sh owe d i n th e am en de d e m

pl oyee be ne fitpl an20 05 an nu al return t ha t i t h el d a ss et s atth e en d o f 20 05 va lu edat $ 86 8,8 33 , whi ch in cl ud ed“ Em pl oyer sec ur it ie s” va lu edat th aty eare ndat $ 40 1,5 00
. As d is cu ss edab ov e, pe ti ti on er i s l iabl e fo r it s t ax ab le y ear 2 00 5 fo r th e ex ci se tax un de r se ct io n 4 97 9A( a) tha t we fo un d i n Eg ge rts enI was t rig ge redby
anev en t d es cri be d i n s ect io n 4 97 9A( a)(3 ). See s ec. 4 97 9A( c)(2 ). The ESOP i n qu es ti on , no t p et it io ne r, fil edth e em pl oyee be ne fitpl an20 05 an nu al return andth e am en de d e m

pl oyee be ne fitpl an20 05 an nu al return. As su m in g arg ue nd o tha t pe ti ti on er h adfil edth os e returns , th ey di d n otco nt ai n t he in fo rm at io n re ga rd in g th e to ta l v al ue of a ll de em ed -o wne d s ha res of a ll di squa li fie d p ers on s wi th res pe ct to th e ESOP in qu es ti on th atwas n eces sa ry to cal cu la te pe ti ti on er’s ex ci se tax li ab il it y un de r se ct io n 4 97 9A( a) fo r it s t ax ab le y ear 2 00 5. See s ec. 4 97 9A( a), 7 (e)( 2) (C). On t he reco rdin Egg ert se n I, we fi ndth atne ithe r th e em pl oyee be ne fitpl an 20 05 an nu al return n orth e am en de d e m pl oyee be ne fitpl an20 05 an nu al return t ha t
The ESOP in qu es ti on m ad e n o e nt ry inth e em pl oyee be ne fitpl an20 05 7 an nu al return tha t i t fi le d wi th res pe ctto anex ci se tax im po se d b y sec . 49 79 A, no t ev enanen try tha t s ho wedno li ab il it y forth attax fortax ab le y ear 2 00 5. Se e supr a no te 5.- 15 -

th e ESOP in qu es ti on fil edqu al ifi es as areturn fo r se ct io n 4 97 9A( a) p ur po se s withi n t he m ean in g o f se ct io n 6 50 1( a). On t he reco rdin Egg ert se n I, we fi ndth atpe ti ti on er d idno t fi le with re sp on de ntan y do cu m en t tha t qua li fie s as a return fo r pu rp os es of s ect io n 4 97 9A( a) withi n t he m ean in g o f se ct io n 6 50 1( a). On t ha t re co rd , we ho ldth atth e ex ci se tax un de r se ct io n 4 97 9A( a) fo r pe ti ti on er’s t ax ab le y ear 2 00 5 m ay be ass es se d a t an y ti m e u nd er s ect io n 6 50 1( c)(3 ). W e h av e co ns id eredall of t he co nt en ti on s an d a rg um en ts of t he pa rti es th at are n otdi sc us se d h erei n, an d we f in d t he m to be witho utm eri t, i rrel ev an t, an d/ or m oo t. To re fle ctth e fo reg oi ng , An o rd er g ran ti ng res po nd en t’s
m ot io ns an d v acat in g t he de ci si on for pe ti ti on er en te redonFeb ru ary 12 , 20 14 , andde ci si on forres po nd en t wil l b e en te red
.