T.C. Sum m ary Opi ni on 20 15 -3 4

UNITED STAT ES TAX COURT

FLETCHER H. HYL ER, Pet it io ne r v. COMM ISSI ONER OF INTERNAL REVENUE, Resp on de nt

Doc ke t No . 11 07 8- 13 S. Fi le d M ay 11 , 20 15 .
Fl et ch er H. Hy le r, pr o s e. Sara h E. Sex to n, fo r res po nd en t.

SUMM ARY OPINION PANUTHOS, Chi ef Sp eci al Trial Ju dg e: Thi s ca se was h eardpu rs ua ntto th e p ro vi si on s o f se ct io n 7 46 3 o f th e In te rn al Rev enue Co de ineffe ctwhen th e pe ti ti on was fi le d. Pur su an t t o s ect io n 7 46 3( b) , th e d eci si onto be en te redis no t 1
Unl es s o th erwi se in di cat ed , subs eque ntsec ti onrefe ren ces are t o the 1 (co nt in ue d...)- 2 -

rev ie wab le by any

ot he r co urt, an d thi s o pi ni on sh al l n otbe tre at edas p rece de nt fo r an y ot he r cas e. Res po nd en t d et erm in eda de fic ie nc y of $ 18 ,16 0 i n p et it io ne r’s 20 10 Fed eral In co m e ta x a ndanaccu racy-rela te d p en al ty und er s ect io n 6 66 2( a) o f $3 ,63 2. Afte r co nc es si on s b y

pe ti ti on er th e o nl y

is su e in di sp ut e is a ne w is su e th athe 2 rai se d a s t o wh ethe r he is en ti tl edto a cl ai m edcas ua lt y lo ss de du ct io n fo r de st ru ct io n o f pe rs on al pro pe rty in afir e. Bac kg ro un d So m e o f th e fac ts ha ve be enst ip ul at ed , andth ey are s o fo un d. We in co rp or at e b y

refe ren ce the pa rti es ’ st ip ul at io ns of f actan d t he acco m

pa nyin g ex hi bi ts . Pet it io ne r res id edinCal ifo rn iawhenth e p et it io n was fil ed . Befo re 2 01 2 pe ti ti on er an d h is wife res id edina si ng le -fam il y , th ree- be dr oo m ho us e in W oo ds id e, Cal ifo rn ia . Peti ti on er an d h is wife were t en an ts an d p ai d m on th ly rent . On J un e 2 , 20 12 , whi le pe ti ti on er an d h is wife were away vis it in g fr ie nd s, a fi re (...co nt inue d) 1 In te rn al Rev enue Co de ineffe ctforth e y ear i n i ss ue , andall Ru le refe ren ces are t o th e Tax Co urt Ru le s o f Prac ti ce an d P ro cedur e. At the co m

m en cem en t o f tr ia l p et it io ne r co nc ed edall th e ad jus tm en ts inth e 2 no ti ce o f de fic ie nc y .- 3 -

de st ro y edth e h ou se an d i ts co nt en ts . The Woo ds id e Fi re Pro te ct io n Di st ric t rep orte d t ha t the fir e li ke ly starte d i n t he ki tc he n b utdi d n otst at e a s pe ci fic cau se . Pet it io ne r be li ev es th atth e fi re m ay ha ve st art edbe cau se of r od en ts an d/ orfau lt y el ect ric al wiri ng . Im

m ed ia te ly after t he fir e p et it io ne r an d h is wife st ay edat a m ot el , bu t the y

lat er m ov edin to an othe r ren ta l p ro pe rty. Peti ti on er’s p ers on al pr op erty was i ns ur edth ro ug h apo li cy with S ta te Farm

Ins ur an ce Co . The in su ran ce p ol ic y ’s li mitonreco ve ry was $ 60 ,00 0. Pe ti ti on er an d h is wife rece iv ed a $ 60 ,00 0 p aym en t fr om

th e in su ran ce co m

pany a few week s af

te r th e fi re. Befo re 2 01 0 p et it io ne r worke d a s a s el f-em pl oyed co ns ul ta nt , creat in g a nd co ns ul ti ng inm ark et in g p ro ces se s. Pet it io ne r al so tau gh t a m ark et in g c ou rs e at St an fo rdUni ve rs it y . In ap pr ox im at el y 20 04 pe ti ti on er d ecl aredbankrupt cy as a res ul t o f a d own tu rninth e eco no m y . Peti ti on er re cei ve d adi sc ha rg e in ba nkrupt cy

a few y ears lat er. InMarc h 2 00 6 P ie rs N.P. Mack en zi e, anap pr ai se r an d auc ti on eer, p rep aredanap pr ai sa l re po rt autho riz edby the ba nkrupt cy tru st ee. The rep ort re fle ct eda to ta l v al ue forartwork o f $2 8,3 20 an d fu rn itur e an d de co rat iv e art s o f $7 1,0 60 , to ta li ng $9 9,3 80 . Peti ti on er p res en te d o th er d oc um en ts- 4 -

to res po nd en t i n wh ic h p et it io ne r va lu edartwork, fu rn is hi ng s, an d o th er p ers on al pr op erty at app ro xi m at el y

$2 m il li on . 3 Afte r th e fi re p et it io ne r an d h is wife m ad e a cl ai m ag ai ns t the lan dl or d’s in su ran ce co m

pa ny. The cla im

was d en ie d, an d a t s om e p oi ntpe ti ti on er an d h is wife fil eda la wsu itwith t he Supe rio r Co urt o f Cal ifo rn ia , Cou nt y of S anMat eo . In20 14 th e cas e ag ai ns t the lan dl or d was setfortri al . In Fe brua ry 20 15 pe ti ti on er in di cat edth atm eet in gs ha d b een sch edul edforth e p ur po se of c on du ct in g m ed ia ti on of t he cla im

ag ai ns t the lan dl or d andth e la nd lo rd ’s in su rer. Pet it io ne r fi le d am arri edfil in g s ep arat e ta x re tu rnforth e ta xabl e y ear 2 01 0. As i nd ic at edearl ie r, pe ti ti on er h as co nc ed edall th e ad jus tm en ts setforth in res po nd en t’s n ot ic e o f de fic ie nc y . Peti ti on er s ub m it te d t o re sp on de nta Fo rm 10 40 X, Am en de d U.S. In di vi du al Inc om e Tax Return, fo r 20 10 . The return refl ect s a s ig na tu re an d d at e o f Apr il 10 , 20 12 . Also pa rt o f th e rec or d i s a c op y of pe ti ti on er’s Fo rm

10 40 , U.S. Ind iv idua l In co m e Tax Return, fo r 20 12 refl ect in g a si gn atur e an d d at e o f Oct ob er 8 , 20 13 . Peti ti on er cl ai m eda cas ua lt y lo ss of

The re i s s om e d is cu ss io n i n t he reco rdab ou t o wne rs hi p o f th e p ers on al 3 pr op erty . Peti ti on er as se rte d t ha t u nd er Ca li fo rn iaco m m un it y pro pe rty law o ne ha lf o f th e p ers on al pro pe rty was o wne d b y hi s wi fe. Giv enou r co nc lu si on s i nf ra, we ne edno t m ak e an y

fin di ng s wi th res pe ctto own ers hi p o f th e p ers on al pro pe rty as be twee n p et it io ne r an d h is wife .- 5 -

$1 ,16 4,5 47 on th e 2 01 2 re tu rnan d s eek s t o c arry backso m e p orti on of the lo ss to 20 10 , th e y ear i n i ss ue . 4 Dis cu ss io n Inge ne ral , th e Co m

m is si on er’s d et erm in at io n s etforthina no ti ce o f de fic ie nc y

is pre su m edco rrec t, an d t he tax pa y er b ears th e b ur de n o f pr ov in g t ha t 5 th e d et erm in at io n i s i n e rro r. Ru le 14 2( a); W el chv. Hel ve rin g, 2 90 U.S. 11 1, 1 15 (1 93 3) . Purs ua ntto sec ti on 74 91 (a), the bu rd enof p ro of as t o fa ctua l m at te rs sh ift s t o t he Co m

m is si on er u nd er ce rta in cir cu m st an ces . Peti ti on er d idno t al le ge orot he rwis e sh ow tha t s ect io n 7 49 1( a) ap pl ie s. See sec . 74 91 (a)( 2) (A) an d (B ). The refo re, p et it io ne r be ars th e b ur de n o f pr oo f. See Ru le 14 2( a). The Co urt m ay

co ns id er fa ct s re la ti ng to tax for y ears th atare n otothe rwis e withi n t he Co urt’s jur is di ct io n wh ere n eces sa ry to co rrec tl y

red et erm in e th e am ou ntof t he tax de fic ie nc y foran y y ear p ro pe rly befo re the Co urt. See sec . 62 14 (b ). In p art ic ul ar, i n re de te rm in in g the am ou ntof ade fic ie nc y fora ta xabl e
The reco rdis so m ewh atin co m pl et e inth atres po nd en t re fers to a se co nd 4 Fo rm 10 40 X whi ch is no t m ad e p artof t he reco rd . Furthe r, pe ti ti on er d oe s n ot m ak e cl ear the ex te ntto whi ch he see ks to carry ba ckth e cl ai m edcas ua lt y lo ss to 20 10 or a ny oth er y ear. Fo r rea so ns di sc us se d i nf ra, we n eedno t m ak e an y fin di ng s wi th res pe ctto th es e m at te rs . To the ex te ntres po nd en t d et erm in edom it te d i nc om e, th e p res um pt io n o f 5 co rrec tn es s d oe s n otpl ay any rol e in ou r de ci si on .- 6 -

y ear b efo re the Co urt, we m ay de ci de th e co rrec t am ou ntof ane t o pe rat in g l os s carry ov er o r carry

ba ckcla im edwith re sp ectto th e y ear i n i ss ue , no twi th st an di ng th atth e lo ss aro se ina y ear tha t i s n otwithi n t he Co urt’s jur is di ct io n. Ca lu m et In du s., In c. v. Co m

m is si on er, 9 5 T.C. 2 57 , 27 4- 27 5 (1 99 0) . As a g en eral rul e, se ct io n 1 65 (a) al lo ws as a de du ct io n any los s s us ta in ed du rin g t he tax ab le y ear a ndno t co m pe ns at edforby ins ur an ce o r othe rwis e. Inth e cas e o f anin di vi du al , ho wev er, s ect io n 1 65 (c) l im it s t he de du ct io n t o: (1) lo ss es in cu rredina tr ad e o r bu si ne ss ; (2 ) lo ss es in cu rredinan y tra ns act io n e nt eredin to fo r pr of it ; an d (3 ) lo ss es of p ro pe rty no t co nn ect edwith atra de or b us in es s o r wit h a tr an sa ct io n e nt eredin to forpro fitif s uc h l os se s ar is e fro m fir e, st orm , sh ip wreck , orot he r cas ua lty , or fr om th eft . A lo ss is “ tre at edas s us ta in eddu rin g t he tax ab le y ear i n wh ic h t he lo ss oc cu rs as e vi de nc edby clo se d a ndco m pl et edtra ns act io ns an d a s fi xe d b y id en ti fiabl e ev en ts oc cu rri ng insu chtax ab le y ear.” Sec. 1 .16 5- 1( d) (1 ), In co m e Tax Reg s.; see als o s ec. 1 .16 5- 1( b) , Inc om e Tax Reg s. Ho wev er, i f th ere e xi st s a cl ai m forrei m bu rs em en t wi th res pe ctto whi chth ere i s a r eas on ab le pro sp ectof reco ve ry , no po rti on of alo ss with re sp ectto whi chrei m bu rs em en t m ay

be rece iv edis “ su st ai ne d” un ti l i t ca n b e as cert ai ne d wi threas on ab le cert ai nty- 7 -

whe th er s uc h re im

bu rs em en t wi ll be rece iv ed . Sec. 1 .16 5- 1( d) (2 )(i ), In co m e Tax Reg s. Fo r “ el ig ib le lo ss es ” anin di vi du al m ay carry ba ck a ne t o pe rat in g l os s t o each of t he th ree t ax ab le y ears pre ced in g t he tax ab le y ear o f su chlo ss . Sec. 17 2( b) (1 )(A)(i ), (F)(i ). An el ig ib le lo ss in cl ud es a lo ss ari si ng fro m fir e. Sec. 17 2( b) (1 )(F) (ii )(I). The pa rti es st ip ul at edto th e au th en ti ci ty of va rio us do cu m en ts rel at in g t o th e p ers on al pro pe rty des tro y edby the fir e an d t he pu rp orte d v al ue of e ach it em . Pet it io ne r al so tes ti fie d a s t o t he va lu es of c ert ai n i te m s an d a ss ert edth atth e ap pr ai se r’s va lu at io ns were i na ccu rat e an d d idno t re pr es en t the fai r m ark etva lu es . W e n eedno t d el ve in to th e is su es of ( 1) whet he r pe ti ti on er s ub st an ti at edth e am ou ntof t he lo ss or ( 2) whet he r he m ad e a p ro pe r carry ba ck cla im si nc e we co nc lu de th athe is no t o th erwi se en ti tl edto th e cl ai m edcas ua lt y lo ss de du ct io n. Pet it io ne r m ad e cl ear dur in g t he tri al of t hi s ca se in20 15 th atleg al pr oc eed in gs were b ei ng pu rs ue d a ga in stth e la nd lo rdan d t he lan dl or d’s i ns ur an ce co m pa ny. Thu s, i n 2 01 2, the y ear o f th e fi re, an d a t the ti m e o f tr ia l the re ex is te d a cl ai m forrei m bu rs em en t wh ic h p et it io ne r was act iv el y pu rs ui ng . The s ta tu te an d th e reg ul at io ns are cl ear tha t a l os s i s n otco ns id ered“ su st ai ne d” un ti l i t ca n b e as cert ai ne d wi th reas on ab le cert ai nt y whet he r su chrei m

bu rs em en t wi ll be- 8 -

rece iv ed . Sec. 1 .16 5- 1( d) (2 )(i ), In co m e Tax Reg s. A cas ua lty lo ss is no t reco gn iz edinth e y ear o f actua l o ccu rren ce i f th ere e xi st s atth atti m e a rea so nabl e pr os pe ctof r eco ve ry

ona cl ai m

forrei m bu rs em en t. The set tl em en t, the ad jud ic at io n, o r th e ab an do nm en t o f th e cl ai m ord in ari ly con st itut es th e ev en t su ffi ci en t t o re nd er the lo ss “ su st ai ne d” with the m ean in g o f se ct io n 1 65 . Hud oc k v. Co m m is si on er, 6 5 T.C. 3 51 , 36 0 (1 97 5) . Peti ti on er’s cl ai m forrei m bu rs em en t fro m th e fi re was no t re so lv edin20 12 . In fa ct , at the ti m e o f tr ia l i n e arl y 20 15 , pe ti ti on er was in vo lv edinth e li ti ga ti on see ki ng rei m bu rs em en t fo r th e cl ai m ed lo ss fro m th e 2 01 2 fi re. W e co nc lu de th atpe ti ti on er s us ta in edno lo ss 20 12 ev id en cedby a clo se d a ndco m pl et edtra ns act io n. On the ba si s o f th e fo reg oi ng we co nc lu de th atpe ti ti on er i s n oten ti tl edto th e cl ai m edcas ua lty

lo ss de du ct io n andcan no t ca rry ba ck th e cl ai m edlo ss to 20 10 . Res po nd en t’s d et erm in at io n i n t he no ti ce o f de fic ie nc y , whi chpe ti ti on er co nc ed ed , is su st ai ne d, an d p et it io ne r’s cl ai m for a carry ba cklo ss de du ct io n i s de ni edinful l. W e h av e co ns id eredth e p art ie s’ arg um en ts an d, t o t he ex te ntno t d is cu ss ed he rei n, we co nc lu de th e arg um en ts to be irr el ev an t, m oo t, o r wit ho utm eri t.- 9 -

To re fle ctth e fo reg oi ng , Deci si on wil l b e en te red fo r res po nd en t.