### IN THE CO URT OF APPEALS OF TE NNE SS EE

AT KNOX VILLE

Sep te m be r 16 , 20 13 Ses si on

MARLIN FI NANCIAL & LEASI NG CORP. v. LUCI US E. BURCH, II I

A p p e a l f r o m t h e C h a n c e r y C o u r t f o r H a m i l t o n C o u n t y

N o

. 1 0

- 0 2 0 8 J e f

f r e y M

. A t h e r t o n , C h a n c e l l o r

N o

. E 2 0 1 3

- 0 0 1 7 8

- C O A

- R 3

- C V

- F I L E D

- N O V E M B E R 1 8

, 2 0 1 3

T h i s a p p e a l a r i s e s f

r o m a d i s p u t e o v e r t h e e n f o r c e m e n t o f g u a r a n t y a g r e e m e n t s i n l i g h t o f a

b a n k r u p t c y

. M a r l i n F i n a n c i a l & L e a s i n g C o r p

. ( “ M a r l i n ” ) s u e d L u c i u s E

. B u r c h

, I I I

( “ B u r c h ” ) i n t h e C h a n c e r y C o u r t f o r H a m i l t o n C o u n t y ( “ t h e T r i a l C o u r t ” ) a l l e g i n g b r e a c h o f

c o n t r a c t

, c o n v e r s i o n

, a n d

, u n j u s t e n r i c h m e n t

. M a r l i n a s s e r t e d t h a t B u r c h o w e d m o n e y u n d e r

c e r t a i n g u a r a n t y a g r e e m e n t s h e h a d s i g n e d f o r l e a s e s e n t e r e d i n t o b y M a r l i n

. A f t e r a t r i a l

,

t h e T r i a l C o u r t d i s m i s s e d t h e c a s e f o r l a c k o f j u r i s d i c t i o n

. M a r l i n a p p e a l s t o t h i s C o u r t

. W e

h o l d t h a t

, g i v e n t h e B a n k r u p t c y C o u r t ’ s o r d e r s d e e m i n g a l l c l a i m s r e l a t e d t o t h e l e a s e s a t

i s s u e s a t i s f

i e d

, t h e T r i a l C o u r t l a c k e d s u b j e c t m a t t e r j u r i s d i c t i o n

. W e a f f i r m t h e j u d g m e n t

o f t h e T r i a l C o u r t

.

T e n n

. R

. A p p

. P

. 3 A p p e a l a s o f R i g h t ; J u d g m e n t o f t h e C h a n c e r y C o u r t A f f i r m e d ;

C a s e R e m a n d e d

D

. M IC H A E L S W IN E Y

, J

. , d e l i v e r e d t h e o p i n i o n o f t h e C o u r t

, i n w h i c h C H A R LE S D

. S U S A N O

,

J R

. , P

. J

. , a n d T H O M A S R

. F R IE R S O N

, I I

, J

. , j o i n e d

.

F

. S c o t t L e R o y, C h a t t a n o o g a

, T e n n e s s e e

, f o r t h e a p p e l l a n t

, M a r l i n F i n a n c i a l & L e a s i n g C o r p

.

W i l l i a m N

. H e l o u a n d R

. M a r k D o n n e l l

, N a s h v i l l e

, T e n n e s s e e

, f o r t h e a p p e l l e e

, L u c i u s E

.

B u r c h

, I I I

.O P I N I O N

B a c k g r o u n d

A s n o t e d b y M a r l i n o n a p p e a l

, t h e r e l e v a n t f a c t s o f t h i s c a s e l a r g e l y a r e

c o n t a i n e d i n d o c u m e n t s e n t e r e d i n t o t h e r e c o r d w i t h o u t o b j e c t i o n b y t h e p a r t i e s

. M a r l i n i s 1

a C h a t t a n o o g a

- b a s e d c o m m e r c i a l e q u i p m e n t l e a s i n g c o m p a n y t h a t h a s b e e n i n b u s i n e s s f o r

m o r e t h a n t h i r t y y e a r s

. M a r l i n s e r v e s a s a “ l e a s i n g a r m ” f o r u p w a r d s o f f

i f t y b a n k s

, p r i m a r i l y

i n T e n n e s s e e

, K e n t u c k y

, G e o r g i a

, a n d A l a b a m a

.

I n S e p t e m b e r 2 0 0 6

, S a n t a F e C a t t l e C o m p a n y ( “ S a n t a F e ” ) e n t e r e d i n t o a s e r i e s

o f c o m m e r c i a l l e a s e s w i t h M a r l i n

, m a i n l y f o r r e s t a u r a n t e q u i p m e n t

. B e t w e e n S e p t e m b e r

2 0 0 6 a n d M a y 2 0 0 9

, M a r l i n a n d S a n t a F e e n t e r e d i n t o 2 3 d i s t i n c t l e a s i n g a g r e e m e n t s

. I n

c o n n e c t i o n w i t h e a c h l e a s e a g r e e m e n t

, a s e p a r a t e g u a r a n t y a g r e e m e n t w a s s i g n e d b y B u r c h

i n w h i c h h e g u a r a n t e e d S a n t a F e ’ s o b l i g a t i o n s u n d e r t h e l e a s e s

. M a r l i n t h e n a s s i g n e d t h e

l e a s e s t o v a r i o u s b a n k s

. M a r l i n ’ s r o l e

, t h e r e f o r e

, w a s t h a t o f a b r o k e r a n d s e r v i c e r o f t h e

l e a s e s

. T h e b a n k s a c q u i r e d t h e r i g h t t o p a y m e n t

. M a r l i n ’ s “ t a k e ” w a s t h e d i f f e r e n c e 2

b e t w e e n t h e i n t e r e s t c h a r g e d u n d e r t h e l e a s e s a n d t h a t i n t e r e s t w h i c h t h e b a n k s c h a r g e d

M a r l i n

. M a r l i n r e c e i v e d i t s f e e u p

- f r o n t

. M a r l i n a l s o h a d a r e s i d u a l p a y m e n t o f $ 1 f o r e a c h

l e a s e u n d e r a p u r c h a s e o p t i o n

.

I n 2 0 0 9

, t h e a r r a n g e m e n t r a n i n t o f i n a n c i a l d i f

f i c u l t i e s

. S a n t a F e a n d i t s r e l a t e d

e n t i t i e s f i l e d f o r b a n k r u p t c y i n t h e U

. S

. B a n k r u p t c y C o u r t f o r t h e M i d d l e D i s t r i c t o f

T e n n e s s e e

. T h e S a n t a F e d e b t o r s r e c e i v e d a p p r o v a l f r o m t h e B a n k r u p t c y C o u r t t o s e l l a

n u m b e r o f e n t i t i e s a n d a s s i g n t h e l e a s e s t o D B M C I n v e s t m e n t s

, L L C

. T h e s a l e a n d

a s s i g n m e n t p r o c e e d e d

. A s r e l e v a n t t o t h e i s s u e s o n a p p e a l

, t h e D B M C s a l e o r d e r c o n t a i n s

t h e f o l l o w i n g l a n g u a g e :

T h e D e b t o r s h a v e c u r e d

, o r h a v e p r o v i d e d a d e q u a t e a s s u r a n c e o f c u r e

o f

, a n y d e f a u l t s e x i s t i n g p r i o r t o t h e C l o s i n g D a t e

, w h i c h i s t h e e f f e c t i v e d a t e

o f t h e a s s u m p t i o n o f t h e A s s u m e d L e a s e s a n d C o n t r a c t s

, a n d h a v e p r o v i d e d

c o m p e n s a t i o n o r a d e q u a t e a s s u r a n c e o f c o m p e n s a t i o n t o a n y n o n

- D e b t o r p a r t y

t o s u c h c o n t r a c t s f

o r a n y o f t h e i r a c t u a l p e c u n i a r y l o s s e s r e s u l t i n g f r o m a n y

d e f a u l t a r i s i n g p r i o r t o t h e C l o s i n g D a t e u n d e r t h e A m e n d e d L e a s e s a n d

T he re cor d con ta ins a Sta te m ent of Evidenc e summ ar izing the tr ia l te st imony in thi s cas e, and fr om 1

whic h bo th si des dr aw f

or the ir br ie fs

.

Acco rdi ng to M ar li n, t he r ights re ta ine d un der th e a ssi gnm ent wer e t he r ights to fu ll payout s. 2

-2-C o n t r a c t s

, w i t h i n t h e m e a n i n g o f s e c t i o n 3 6 3 ( b ) ( 1 ) ( B ) o f t h e B a n k r u p t c y C o d e

( c o l l e c t i v e l y

, t h e “ C u r e A m o u n t s ” )

.

T h e D B M C s a l e o r d e r g o e s o n t o s t a t e :

A l l O b j e c t i o n s f

i l e d t o t h e S a l e M o t i o n t h a t w e r e n o t w i t h d r a w n p r i o r

t o o r a t t h e S a l e H e a r i n g a r e h e r e b y o v e r r u l e d

. M o r e o v e r

, e x c e p t a s s e t f o r t h

b e l o w

, a n y c r e d i t o r

, p r o s p e c t i v e p u r c h a s e r

, c o u n t e r p a r t y t o a n A s s u m e d L e a s e

,

o r o t h e r p a r t y i n i n t e r e s t t h a t d i d n o t f i l e a n d s e r v e

, o n o r b e f

o r e S e p t e m b e r 2 5

,

2 0 0 9

, a w r i t t e n o b

j e c t i o n t o t h e S a l e M o t i o n o r t h e s a l e c o n t e m p l a t e d b y t h e

P u r c h a s e A g r e e m e n t s h a l l b e

, a n d h e r e b y i s

, c o n c l u s i v e l y d e e m e d t o h a v e

w a i v e d a n y o b

j e c t i o n i t m a y h a v e t o t h e S a l e M o t i o n o r t h e S a l e a n d t o h a v e

w a i v e d a n d r e l e a s e d a l l E n c u m b r a n c e s i n o r o n o r w i t h r e s p e c t t o t h e A s s e t s

.

F u r t h e r

, a n y c o u n t e r p a r t y t o a n A s s u m e d L e a s e o r C o n t r a c t s h a l l a l s o b e

, a n d

h e r e b y i s

, c o n c l u s i v e l y d e e m e d t o h a v e w a i v e d a n y o b j e c t i o n i t m a y h a v e t o

t h e a s s u m p t i o n a n d a s s i g n m e n t o f i t s c o n t r a c t t o P u r c h a s e r

, a n d a n y o b j e c t i o n

t o t h e c u r e a m o u n t s e t o u t i n t h e F i r s t A m e n d e d N o t i c e o f P r o p o s e d A s s u m e d

L e a s e s a n d C o n t r a c t s a n d C u r e A m o u n t s f i l e d b y D e b t o r s a n d P u r c h a s e r

.

A b s e n t a c u r e o b

j e c t i o n w h i c h h a s b e e n t i m e l y f i l e d

, c o u n t e r p a r t i e s t o t h e

A s s u m e d L e a s e s a n d C o n t r a c t s s h a l l b e b o u n d b y t h e c u r e a m o u n t s

, a n d s h a l l

b e d e e m e d t o h a v e f

o r e v e r r e l e a s e d a n d w a i v e d a n y c l a i m s r e l a t e d t o b r e a c h e s

o r o b l i g a t i o n s o f a n y k i n d u n d e r t h e A s s u m e d L e a s e s a n d C o n t r a c t s o t h e r t h a n

t h e c u r e a m o u n t s ( o r a m o u n t s s e t o u t i n a n y a g r e e m e n t r e g a r d i n g b e t w e e n t h e

P u r c h a s e r a n d t h e n o n

- D e b t o r p a r t y )

, w h i c h s h a l l s a t i s f y s u c h o b l i g a t i o n s i n

f u l l

.

M a r l i n h a d n o t i c e o f t h e S a n t a F e b a n k r u p t c y

, t h e s a l e o f t h e e n t i t i e s

, a n d t h e a s s i g n m e n t o f

t h e l e a s e s

. M a r l i n

, h o w e v e r

, d i d n o t f i l e a p r o o f o f c l a i m o r o b j e c t t o t h e s a l e a n d

a s s i g n m e n t

.

N e v e r t h e l e s s

, a c c o r d i n g t o M a r l i n

, t h e s a l e d i d n o t c o n c l u d e t h e m a t t e r

. M a r l i n

a l l e g e d t h a t n o t a l l r e n t s p r o v i d e d f o r i n t h e l e a s e s w e r e p a i d i n f u l l

. M a r l i n a s s e r t e d

$ 1

, 3 1 3

, 3 7 2

. 0 8 w a s o w e d i n t h e d e f i c i e n c y o f r e n t s d u e u n d e r t h e l e a s e s

. I n M a r c h 2 0 1 0

,

M a r l i n s u e d B u r c h i n t h e T r i a l C o u r t s e e k i n g

, a m o n g o t h e r t h i n g s

, e n f o r c e m e n t o f t h e

g u a r a n t y a g r e e m e n t s

. I n A p r i l 2 0 1 0

, B u r c h f i l e d a m o t i o n t o d i s m i s s

, a r g u i n g t h a t M a r l i n

l a c k e d a p r o t e c t a b l e i n t e r e s t i n t h e l e a s e s

, g u a r a n t i e s

, o r r e n t s

. A d d i t i o n a l l y

, M a r l i n a r g u e d

t h a t t h e l a w s u i t r e p r e s e n t e d a n i m p r o p e r c o l l a t e r a l a t t a c k o n t h e B a n k r u p t c y C o u r t s a l e o r d e r

a n d t h a t t h e T r i a l C o u r t

, t h e r e f o r e

, l a c k e d j u r i s d i c t i o n

. I n M a y 2 0 1 0

, t h e T r i a l C o u r t d e n i e d

t h e m o t i o n t o d i s m i s s

. I n M a r c h 2 0 1 1

, M a r l i n f i l e d a m o t i o n f

o r p a r t i a l s u m m a r y j u d g m e n t

,

s e e k i n g a d e t e r m i n a t i o n t h a t t h e g u a r a n t y a g r e e m e n t s w e r e e n f o r c e a b l e

. I n M a y 2 0 1 1

, B u r c h

-3-f

i l e d a r e s p o n s e

, c o n t e n d i n g t h a t M a r l i n n o l o n g e r h a d a p r o t e c t a b l e i n t e r e s t

. I n J u n e 2 0 1 1

,

t h e T r i a l C o u r t d e n i e d M a r l i n ’ s m o t i o n f o r p a r t i a l s u m m a r y j u d g m e n t

.

I n A p r i l 2 0 1 2

, t r i a l w a s h e l d

. T o m m y M a r l i n

, P r e s i d e n t o f M a r l i n

, t e s t i f i e d

,

a s d i d B u r c h

. A f

t e r t h e t r i a l

, t h e T r i a l C o u r t e n t e r e d i t s f i n a l o r d e r i n S e p t e m b e r 2 0 1 2

. T h e

T r i a l C o u r t

, i n i t s r u l i n g i n c o r p o r a t e d i n t o t h e f i n a l o r d e r

, h e l d t h a t M a r l i n f a i l e d t o c a r r y i t s

b u r d e n o n t h e c o n v e r s i o n a n d u n j u s t e n r i c h m e n t c l a i m s

. W i t h r e s p e c t t o b r e a c h o f c o n t r a c t

,

t h e T r i a l C o u r t h e l d t h a t M a r l i n h a d

, i n f a c t

, c a r r i e d i t s b u r d e n

. T h e T r i a l C o u r t s t a t e d : “ I n

l i g h t o f t h e a c k n o w l e d g e m e n t o f t h e e x e c u t i o n o f t h e g u a r a n t i e s

, t h e f a i l u r e o f t h e c o m p l e t e

p a y m e n t o f t h e a m o u n t s d u e b y S a n t a F e a s t h e d e b t o r u n d e r t h e l e a s e a g r e e m e n t s

,

D e f e n d a n t ’ s a c k n o w l e d g e d l a c k o f p a y m e n t u n d e r t h e g u a r a n t i e s a f t e r t h e d e f

a u l t b y t h e

d e b t o r

. . . P l a i n t i f

f c a r r i e d i t s b u r d e n

. ” H o w e v e r

, t h e T r i a l C o u r t u l t i m a t e l y h e l d t h a t i t

l a c k e d j u r i s d i c t i o n

. T h e T r i a l C o u r t s t a t e d i n t h i s r e g a r d :

H a v i n g m a d e t h i s d e t e r m i n a t i o n

, t h e n e x t i n q u i r y i s w h e t h e r t h e

D e f e n d a n t h a s c a r r i e d i t s b u r d e n u n d e r a n y o f t h e a f f i r m a t i v e d e f

e n s e s

s u b m i t t e d

. I h a v e r e v i e w e d t h e l a n g u a g e i n t h e g u a r a n t i e s

, a s w e l l a s t h e l o a n

d o c u m e n t s

, t h a t p u r p o r t t o c o n t i n u e c e r t a i n o b l i g a t i o n s i n t h e f a c e o f a

b a n k r u p t c y f

i l i n g

. I a m a l s o a w a r e o f t h e t e s t i m o n y p r e s e n t e d b y M r

. M a r l i n

c o n c e r n i n g t h e a t t e m p t s h e m a d e o n b e h a l f o f t h e P l a i n t i f f t o c o n t i n u e t o a s s e r t

t h e c l a i m s o f P l a i n t i f

f a f t e r t h e f i l i n g o f t h e b a n k r u p t c y

, m o s t o f w h i c h

, h o w e v e r o c c u r r i n g p r i o r t o t h e S e c t i o n 3 6 3 S a l e

. T h e e

- m a i l s t r e a m s n o t e d i n

E x h i b i t s 1 3 a n d 1 4

- 5 a r e a l s o m o s t i n f o r m a t i v e c o n c e r n i n g t h e p o s i t i o n t a k e n

b y P l a i n t i f

f r e l a t i v e t o t h e i n v o l v e d e q u i p m e n t a n d t h e e x p e c t a t i o n o f P l a i n t i f f

b e f o r e a n d a f

t e r t h e 3 6 3 S a l e

. O f p a r t i c u l a r i m p o r t a n c e

, h o w e v e r

, a r e t h e

b a n k r u p t c y c o u r t o r d e r s

. I t i s c l e a r t h a t P l a i n t i f f d e c l i n e d t o o b

j e c t ( o r

w i t h d r e w i t s o b

j e c t i o n ) t o t h e 3 6 3 S a l e

, r e g a r d l e s s o f t h e l a n g u a g e i n t h e l e a s e

d o c u m e n t s a s s e r t i n g t h a t i t r e t a i n e d t i t l e t o t h e e q u i p m e n t

.

S i m i l a r l y

, i t i s a l s o c l e a r t h a t t h e p r o c e e d i n g s b e f o r e t h e b a n k r u p t c y

c o u r t w e r e i n t e n d e d t o i n c l u d e n o t o n l y t h e r i g h t s o f t h e d e b t o r a n d t h e l i s t e d

c r e d i t o r s

, b u t a l s o i n c o r p o r a t e d “ n o n

- D e b t o r s p a r t y t o a n y r e l a t e d a g r e e m e n t s

. ”

H a v i n g r e v i e w e d t h e e s s e n t i a l l y a l l

- e n c o m p a s s i n g l a n g u a g e c o n t a i n e d i n t h e

o r d e r s

, I f

i n d

, a s a c o n c l u s i o n o f l a w

, t h a t t h i s c o u r t l a c k s j u r i s d i c t i o n t o a w a r d

j u d g m e n t i n P l a i n t i f

f ’ s f a v o r a n d t h a t t h i s m a t t e r r e p r e s e n t s a c o l l a t e r a l a t t a c k

o n t h e b a n k r u p t c y c o u r t ’ s j u d g m e n t

. S t a t e e x r e l

. C i t y o f C h a t t a n o o g a v

. 2 0 0 3

D e l i n q u e n t T

a x p a y e r s

, N o

. E 2 0 0 8

- 0 0 4 5 7

- C O A

- R 3

- C V

, 2 0 0 9 W L 1 3 7 2 1 6

( T e n n

. C t

. A p p

. J a n

. 2 1

, 2 0 0 9 ) i s o n a l l f o u r s w i t h t h i s c a s e

. A l t h o u g h I

a p p r e c i a t e t h e a r g u m e n t s o f P l a i n t i f f t h a t t h e a s s i g n m e n t s t o t h e v a r i o u s b a n k s

d i d n o t c o n v e y t h e e n t i r e t y o f t h e P l a i n t i f f ’ s i n t e r e s t i n t h e e q u i p m e n t

, P l a i n t i f f

-4-h a d t h e o p p o r t u n i t y

, i f n o t o b l i g a t i o n

, t o p u r s u e i t s i n t e r e s t s

, i n c l u d i n g t h e

“ r e l a t e d a g r e e m e n t s ” ( s u c h a s t h e g u a r a n t i e s )

, i n b a n k r u p t c y c o u r t

.

F u r t h e r m o r e

, i t s f

a i l u r e t o d o s o

, i n c l u d i n g t h e a s s e r t i o n t o t h e B a n k s a n d

,

u l t i m a t e l y

, t o B u r c h

, t h a t t h e s a l e o f t h e a s s e t s w o u l d b e a u t h o r i z e d w i t h n o

a m o u n t s d u e t o M a r l i n F i n a n c i a l L e a s i n g C o r p

. , a l s o s u p p o r t s D e f e n d a n t ’ s

c o l l a t e r a l e s t o p p e l d e f

e n s e

. 3

T h i s m a t t e r i s

, t h e r e f

o r e

, d i s m i s s e d

. C o s t s a r e t o b e t a x e d t o t h e

P l a i n t i f f a n d s u r e t y

. D e f

e n s e c o u n s e l i s t o p r e p a r e a n o r d e r r e f l e c t i n g t h i s

r u l i n g

.

( C i t a t i o n s o m i t t e d )

. T h e T r i a l C o u r t d e n i e d M a r l i n ’ s m o t i o n t o a l t e r o r a m e n d

. M a r l i n f i l e d

a t i m e l y a p p e a l t o t h i s C o u r t

.

D i s c u s s i o n

W e r e s t a t e a n d c o n s o l i d a t e M a r l i n ’ s i s s u e s o n a p p e a l a s o n e d i s p o s i t i v e i s s u e :

w h e t h e r t h e T r i a l C o u r t e r r e d i n d i s m i s s i n g t h e c a s e f o r l a c k o f s u b

j e c t m a t t e r j u r i s d i c t i o n

.

O u r r e v i e w i s d e n o v o u p o n t h e r e c o r d

, a c c o m p a n i e d b y a p r e s u m p t i o n o f

c o r r e c t n e s s o f t h e f

i n d i n g s o f f

a c t o f t h e t r i a l c o u r t

, u n l e s s t h e p r e p o n d e r a n c e o f t h e e v i d e n c e

i s o t h e r w i s e

. T e n n

. R

. A p p

. P

. 1 3 ( d ) ; B o g a n v

. B o g a n

, 6 0 S

. W

. 3 d 7 2 1

, 7 2 7 ( T e n n

. 2 0 0 1 )

.

A t r i a l c o u r t ' s c o n c l u s i o n s o f l a w a r e s u b j e c t t o a d e n o v o r e v i e w w i t h n o p r e s u m p t i o n o f

c o r r e c t n e s s

. S

. C o n s t r u c t o r s

, I n c

. v

. L o u d o n C o u n t

y B d

. o f E d u c

. , 5 8 S

. W

. 3 d 7 0 6

, 7 1 0 ( T e n n

.

2 0 0 1 )

. W h e t h e r s u b

j e c t m a t t e r j u r i s d i c t i o n e x i s t s i s a q u e s t i o n o f l a w

, a n d o u r r e v i e w i s d e

n o v o

, w i t h n o p r e s u m p t i o n o f c o r r e c t n e s s

. N o r t h l a n d I

n s

. C o

. v

. S t a t e

, 3 3 S

. W

. 3 d 7 2 7

, 7 2 9

( T e n n

. 2 0 0 0 )

.

W e h a v e p r e v i o u s l y d i s c u s s e d s u b j e c t m a t t e r j u r i s d i c t i o n a n d i t s s i g n i f i c a n c e :

A c o u r t m u s t h a v e j u r i s d i c t i o n o v e r t h e s u b j e c t m a t t e r o f t h e p r o c e e d i n g

a s w e l l a s o v e r t h e p a r t i e s

. S t a t e e x r e l

. W h i t e h e a d v

. T

h o m p s o n

, N o

.

0 1 A 0 1

- 9 5 1 1

- C H

- 0 0 5 3 8

, 1 9 9 7 W L 7 4 9 4 6 5 a t * 2 ( T e n n

. C t

. A p p

. D e c

. 5

,

1 9 9 7 )

. T h e q u e s t i o n o f s u b j e c t m a t t e r j u r i s d i c t i o n r e l a t e s t o a c o u r t ' s p o w e r t o

a d j u d i c a t e a p a r t i c u l a r t y p e o f c o n t r o v e r s y

. T o m s v

. T o m s

, 9 8 S

. W

. 3 d 1 4 0

, 1 4 3

( T e n n

. 2 0 0 3 ) ; N

o r t h l a n d I

n s

. C o

. v

. S t a t e

, 3 3 S

. W

. 3 d 7 2 7

, 7 2 9 ( T e n n

. 2 0 0 0 )

.

“I dec li ne to for m al ly rul e in Def end ant ’s fa vor on the is sue of col la te ra l est oppe l/ is sue pre cl usi on 3

as the re cor d befor e m e is uncl ear con cer nin g the fi nal it y of the pr oce edi ngs bef ore the ban krupt cy cou rt .”

(Fo otn ote in or igina l)

.

-5-S u b j e c t m a t t e r j u r i s d i c t i o n “ r e l a t e s t o t h e n a t u r e o f t h e c a u s e o f a c t i o n a n d t h e

r e l i e f s o u g h t ” a n d “ i s g e n e r a l l y d e f i n e d b y t h e c o n s t i t u t i o n o r s t a t u t e a n d

c o n f e r r e d b y t h e a u t h o r i t y t h a t o r g a n i z e s t h e c o u r t s

. ” M e i g h a n v

. U

. S

. S p r i n t

C o m m u n i c a t i o n s C o

. , 9 2 4 S

. W

. 2 d 6 3 2

, 6 3 9 ( T e n n

. 1 9 9 6 ) ; K a n e v

. K a n e

, 5 4 7

S

. W

. 2 d 5 5 9

, 5 6 0 ( T e n n

. 1 9 7 7 )

. T h e p a r t i e s c a n n o t c o n f e r s u b j e c t m a t t e r

j u r i s d i c t i o n o n a c o u r t b y e i t h e r a p p e a r a n c e

, p l e a

, c o n s e n t

, s i l e n c e

, o r w a i v e r

.

D i s h m o n v

. S h e l b

y S t a t e C m t

y

. C o l l

. , 1 5 S

. W

. 3 d 4 7 7

, 4 8 0 ( T e n n

. C t

. A p p

.

1 9 9 9 )

. A c o u r t c a n n o t e n t e r a v a l i d

, e n f o r c e a b l e o r d e r w i t h o u t s u b j e c t m a t t e r

j u r i s d i c t i o n

. B r o w n v

. B r o w n

, 1 9 8 T e n n

. 6 0 0

, 6 1 0

, 2 8 1 S

. W

. 2 d 4 9 2

, 4 9 7

( 1 9 5 5 ) ; S u n T

r u s t B a n k v

. J

o h n s o n

, 4 6 S

. W

. 3 d 2 1 6

, 2 2 1 ( T e n n

. C t

. A p p

. 2 0 0 0 )

.

A c c o r d i n g l y, w h e n s u b

j e c t m a t t e r j u r i s d i c t i o n i s q u e s t i o n e d t h e c o u r t m u s t f i r s t

d e t e r m i n e t h e n a t u r e o f t h e c a s e a n d t h e n a s c e r t a i n w h e t h e r t h e T e n n e s s e e

C o n s t i t u t i o n

, t h e G e n e r a l A s s e m b l y

, o r t h e c o m m o n l a w h a v e c o n f e r r e d o n i t

t h e p o w e r t o a d

j u d i c a t e i t s c a s e s

. S t a a t s v

. M c K i n n o n

, 2 0 6 S

. W

. 3 d 5 4 1 a t 5 4 2

( T e n n

. C t

. A p p

. 2 0 0 6 )

. S u b j e c t m a t t e r j u r i s d i c t i o n m a y b e r a i s e d a t a n y t i m e

b y t h e p a r t i e s o r b y t h e a p p e l l a t e c o u r t s u a s p o n t e o n a p p e a l

. C o u n t y o f S h e l b y

v

. C i t y o f M e m p h i s

, 2 1 1 T e n n

. 4 1 0

, 3 6 5 S

. W

. 2 d 2 9 1 ( T e n n

. 1 9 6 3 )

.

G r a h a m v

. G r a h a m

, N o

. E 2 0 0 8

- 0 0 1 8 0

- C O A

- R 3

- C V

, 2 0 0 9 W L 1 6 7 0 7 1

, a t * 6 ( T e n n

. C t

.

A p p

. J a n

. 2 6

, 2 0 0 9 )

, n o a p p l

. p e r m

. a

p p e a l f i l e d

.

A s p o i n t e d o u t b y t h e T r i a l C o u r t

, t h i s C o u r t a d d r e s s e d a s i m i l a r s i t u a t i o n i n

S t a t e e x r e l

. C i t

y o f C h a t t a n o o g a v

. 2 0 0 3 D e l i n q u e n t T a x p a y e r s

, N o

. E 2 0 0 8

- 0 0 4 5 7

- C O A

- R 3

-

C V

, 2 0 0 9 W L 1 3 7 2 1 6 ( T e n n

. C t

. A p p

. J a n

. 2 1

, 2 0 0 9 )

, n o a p p l

. p e r m

. a

p p e a l f i l e d

. T h e r e

,

a c o m p a n y t h a t o w n e d r e a l p r o p e r t y i n C h a t t a n o o g a f i l e d f o r b a n k r u p t c y

. I

d

. a t * 1

.

C h a t t a n o o g a f

i l e d a p r o o f o f c l a i m f

o r u n p a i d p r o p e r t y t a x e s

. I d

. C h a t t a n o o g a d i d n o t o b j e c t

t o a s a l e o f t h i s p r o p e r t y

. I d

. F o l l o w i n g t h e s a l e

, C h a t t a n o o g a f i l e d s u i t

, a t t e m p t i n g t o c o l l e c t

u n p a i d t a x e s f

r o m t h e p u r c h a s e r o f t h e p r o p e r t y

. I d

. a t * 2

. W e s t a t e d

, i n t e r a l i a :

T h e t r i a l c o u r t a l s o c o r r e c t l y r u l e d t h a t t h e C i t y w a s b a r r e d f r o m

c o l l a t e r a l l y a t t a c k i n g t h e D e l a w a r e B a n k r u p t c y C o u r t ' s v a l i d f i n a l o r d e r i n

T e n n e s s e e C h a n c e r y C o u r t

. T h i s c o u r t r e c e n t l y o b s e r v e d t h e f o l l o w i n g

p r i n c i p l e s r e g a r d i n g t h e r u l e a g a i n s t c o l l a t e r a l a t t a c k u p o n a n o t h e r c o u r t ' s

j u d g m e n t :

“ A c o l l a t e r a l a t t a c k i s a n a t t e m p t t o a v o i d

, d e f e a t

, o r e v a d e a

j u d g m e n t

, o r t o d e n y i t s f o r c e a n d e f

f e c t

, i n s o m e i n c i d e n t a l

p r o c e e d i n g n o t p r o v i d e d b y l a w f o r t h e e x p r e s s p u r p o s e o f

a t t a c k i n g i t

. ” 5 0 C

. J

. S

. J u d g m e n t s § 5 0 5 ( 1 9 9 7 )

. I t i s w e l l

s e t t l e d t h a t a j u d g m e n t o r o r d e r c a n n o t b e c o l l a t e r a l l y a t t a c k e d

-6-u n l e s s i t a f f i r m a t i v e l y a p p e a r s

, o n t h e f a c e o f t h e r e c o r d

, “ ( 1 )

t h a t t h e C o u r t h a d n o g e n e r a l j u r i s d i c t i o n o f t h e s u b j e c t m a t t e r

o f t h e l i t i g a t i o n ; o r ( 2 ) t h a t t h e d e c r e e i t s e l f i s w h o l l y o u t s i d e o f

t h e p l e a d i n g s

, a n d n o b i n d i n g c o n s e n t t h e r e t o i s s h o w n i n t h e

r e c o r d ; o r ( 3 ) t h a t t h e C o u r t h a d n o j u r i s d i c t i o n o f t h e p a r t y

c o m p l a i n i n g

, i n p e r s o n o r b y r e p r e s e n t a t i o n o f i n t e r e s t ; i n w h i c h

c a s e i t i s v o i d o n l y a s t o s u c h p a r t y

, o r h i s p r i v i e s

. ” G e n t r y v

. G e n t r y

, 9 2 4 S

. W

. 2 d 6 7 8

, 6 8 0 ( T e n n

. 1 9 9 6 )

. H o w e v e r

, “ [ w ] h e r e

n o r e l i e f i s s o u g h t a g a i n s t a j u d g m e n t

, a s

, f o r i n s t a n c e

, w h e r e t h e

p r o c e e d i n g i s f

o r t h e p u r p o s e o f c o n s t r u i n g t h e j u d g m e n t

, o r

d e t e r m i n i n g i t s s c o p e a n d e f f e c t o r i t s n a t u r e

, t h e r e i s n o

i n f r a c t i o n o f t h e r u l e a g a i n s t c o l l a t e r a l a t t a c k

. ” 5 0 C

. J

. S

.

J u d g m e n t s § 5 0 5 ( 1 9 9 7 )

.

A n d r e w s v

. F i

f t h T h i r d B a n k

, 2 2 8 S

. W

. 3 d 1 0 2

, 1 0 7

- 0 8 ( T e n n

. C t

. A p p

. 2 0 0 7 ) ;

s e e a l s o S i m s v

. A d e s a C o r p

. , N o

. E 2 0 0 7

- 0 0 8 9 9

- C O A

- R 9

- C V

, 2 0 0 8 W L

7 9 3 7 8 6

, a t * 5 ( T e n n

. C t

. A p p

. E

. S

. , f i l e d M a r

. 2 5

, 2 0 0 8 )

, p e r m

. a p p

. d e n i e d

O c t

. 2 7

, 2 0 0 8

.

I n t h i s c a s e

, t h e B a n k r u p t c y C o u r t ' s o r d e r e x p r e s s l y s t a t e s t h a t

g o v e r n m e n t a l e n t i t i e s a r e “ f o r e v e r b a r r e d

, e s t o p p e d a n d p e r m a n e n t l y e n j o i n e d

f r o m a s s e r t i n g ” a n y p r i o r “ l i e n s

, c l a i m s

, e n c u m b r a n c e s a n d i n t e r e s t s ” a g a i n s t

t h e r e a l p r o p e r t y a t i s s u e

, s o i t i s c l e a r t h a t t h e C i t y ' s r e q u e s t t h a t t h e C h a n c e r y

C o u r t e n f

o r c e a n a l l e g e d l y u n p a i d t a x l i e n i n c u r r e d p r i o r t o t h e b a n k r u p t c y

a c t i o n i s a d i r e c t a t t a c k o n t h e e a r l i e r j u d g m e n t

. I t i s e q u a l l y c l e a r t h a t n o n e

o f t h e e x c e p t i o n s t o t h e r u l e a g a i n s t c o l l a t e r a l a t t a c k a s d i s c u s s e d i n A n d r e w s

a p p l i e s h e r e b e c a u s e

, a m o n g o t h e r r e a s o n s

, t h e v a l i d j u r i s d i c t i o n o f t h e

B a n k r u p t c y C o u r t h a s n o t b e e n q u e s t i o n e d

. A n y c l a i m t h e C i t y h a d s h o u l d

h a v e b e e n r a i s e d i n t h e D e l a w a r e B a n k r u p t c y C o u r t

, w h i c h r e t a i n e d

j u r i s d i c t i o n a n d i n w h i c h t h e C i t y h a d n o t i c e o f a l l p e r t i n e n t p r o c e e d i n g s a n d

a m p l e o p p o r t u n i t y t o p r e s e n t i t s a r g u m e n t s r e g a r d i n g t h e s a l e o f d e b t o r ' s a s s e t s

a n d t h e B a n k r u p t c y C o d e

. W e t h e r e f o r e a f f i r m t h e t r i a l c o u r t ' s r u l i n g t h a t t h e

C i t y i s b a r r e d f

r o m a s s e r t i n g t h i s a c t i o n i n s t a t e c h a n c e r y c o u r t

.

S t a t e e x r e l

. C i t

y o f C h a t t a n o o g a

, 2 0 0 9 W L 1 3 7 2 1 6

, a t * 5

.

W e a g r e e w i t h t h e T r i a l C o u r t t h a t S t a t e e x r e l

. C i t y o f C h a t t a n o o g a i s o n p o i n t

w i t h t h e p r e s e n t c a s e

. W h i l e p e r h a p s n o t “ o n a l l f o u r s ” w i t h t h e i n s t a n t a p p e a l

, S t a t e e x r e l

. C i t y o f C h a t t a n o o g a i s s u f

f i c i e n t l y a n a l o g o u s f

o r p e r s u a s i v e p u r p o s e s

. I n t h i s c a s e n o w

b e f o r e u s

, t h e B a n k r u p t c y C o u r t d e e m e d c l a i m s r e l a t e d t o t h e l e a s e s a t i s s u e s a t i s f i e d

. M a r l i n

-7-d e c l i n e d t o o b j e c t t o t h e s a l e o f t h e e q u i p m e n t d e s p i t e b e i n g p l a c e d o n n o t i c e o f s a i d s a l e

.

G i v e n t h e c l a r i t y o f t h e B a n k r u p t c y C o u r t ’ s o r d e r s

, w e a r e h a r d

- p r e s s e d t o s e e h o w t h e T r i a l

C o u r t c o u l d p r o v i d e M a r l i n i t s r e q u e s t e d r e l i e f

.

M a r l i n p o i n t s t o H i c k o r y S p r i n g s M f g

. C o

. , I n c

. v

. E v a n s

, 5 4 1 S

. W

. 2 d 9 7

( T e n n

. 1 9 7 6 )

, w h e r e i n a c r e d i t o r d e m a n d e d p a y m e n t f r o m g u a r a n t o r s u n d e r a g u a r a n t y

a g r e e m e n t i n t h e c o n t e x t o f a v o l u n t a r y s e t t l e m e n t b e t w e e n t h e d e b t o r a n d c r e d i t o r

.

U l t i m a t e l y

, o u r S u p r e m e C o u r t h e l d

, a m o n g o t h e r t h i n g s :

B y t h e t e r m s o f t h e a g r e e m e n t

, t h e g u a r a n t y i s n o t e x p r e s s l y l i m i t e d t o

i n v o l u n t a r y s i t u a t i o n s

, n o r d o w e t h i n k t h e p a r t i e s i n t e n d e d t h e a g r e e m e n t t o

b e s o l i m i t e d

. A s t h e t e r m s o f a c o m m e r c i a l g u a r a n t y a g r e e m e n t a r e t o b e

c o n s t r u e d a s s t r o n g l y a g a i n s t t h e g u a r a n t o r a s t h e s e n s e w i l l a d m i t

,

F a r m e r s

- P e o

p l e s B a n k v

. C l e m m e r

, 5 1 9 S

. W

. 2 d 8 0 1 ( T e n n

. 1 9 7 5 )

, w e h o l d

t h a t t h e a g r e e m e n t c o n t e m p l a t e d v o l u n t a r y a s w e l l a s i n v o l u n t a r y s e t t l e m e n t s

a n d c o m p r o m i s e s

, a n d t h a t r e s p o n d e n t s r e m a i n l i a b l e o n t h e i r g u a r a n t y

.

H i c k o r y S p r i n g s M f g

. C o

. , I n c

. , 5 4 1 S

. W

. 2 d a t 9 9

.

M a r l i n a s s e r t s t h a t t h e i n s t a n t c a s e i s a s t r a i g h t f o r w a r d g u a r a n t y c a s e

, a n d t h a t

B u r c h h a s o b l i g a t i o n s a c c o r d i n g t o t h e t e r m s o f t h e g u a r a n t i e s

. W e b e l i e v e H i c k o r y S p r i n g s

M f g

. C o

. , I n c t o b e i n a p p o s i t e

. T h e B a n k r u p t c y C o u r t ’ s c l e a r o r d e r s h e r e a r e s i g n i f i c a n t a n d

d i s p o s i t i v e

– t h e s a l e o r d e r s d e c l a r e d t h e d e b t s a t i s f i e d i n f u l l

.

M a r l i n a l s o p o i n t s t o t h e 2 0 1 1 U

. S

. S u p r e m e C o u r t o p i n i o n S t e r n v

. M a r s h a l l

, -

- - U

. S

. - - - - , 1 3 1 S

. C t

. 2 5 9 4

, 1 8 0 L

. E d

. 2 d 4 7 5 ( 2 0 1 1 ) f o r t h e p r o p o s i t i o n t h a t a b a n k r u p t c y

j u d g e c a n n o t n u l l i f

y a c o n t r a c t b e t w e e n p a r t i e s t h a t a r e n o t i n f r o n t o f t h e b a n k r u p t c y c o u r t

.

T h e U

. S

. B a n k r u p t c y C o u r t f o r t h e E a s t e r n D i s t r i c t o f M i c h i g a n c o n d u c t e d a s u c c i n c t r e v i e w

a n d a n a l y s i s o f S t e r n

, w h i c h w e q u o t e f r o m :

I n S t e r n v

. Ma r s h a l l

, t h e S u p r e m e C o u r t h e l d t h a t t h e “ j u d i c i a l p o w e r

o f t h e U n i t e d S t a t e s ” c a n o n l y b e e x e r c i s e d b y a n A r t i c l e I I I c o u r t a n d “ t h a t i n

g e n e r a l

, C o n g r e s s m a y n o t w i t h d r a w f r o m j u d i c i a l c o g n i z a n c e a n y m a t t e r

w h i c h

, f r o m i t s n a t u r e

, i s t h e s u b j e c t o f a s u i t a t t h e c o m m o n l a w

, o r i n e q u i t y

,

o r a d m i r a l t y

. ” 1 3 1 S

. C t

. a t 2 6 0 8

– 1 2

. T h e C o u r t h e l d t h a t a b a n k r u p t c y c o u r t

t h e r e f o r e l a c k s t h e c o n s t i t u t i o n a l a u t h o r i t y t o e n t e r a f i n a l j u d g m e n t o n a

d e b t o r ' s c o u n t e r c l a i m t h a t i s b a s e d o n a p r i v a t e r i g h t w h e n r e s o l u t i o n o f t h e

c o u n t e r c l a i m i s n o t n e c e s s a r y t o f i x t h e c r e d i t o r ' s c l a i m

. 1 3 1 S

. C t

. a t 2 6 1 1

– 1 9

.

T h e C o u r t d e s c r i b e d t h e i s s u e b e f o r e i t a s “ n a r r o w

. ” 1 3 1 S

. C t

. a t 2 6 2 0

.

-8-T h e S i x t h C i r c u i t h a s a d h e r e d t o a n a r r o w r e a d i n g o f S t e r n i n t h e t w o

c a s e s t h a t h a v e a d d r e s s e d t h e i s s u e : O n k y o E u r o p e E l e c t

. G M

B H v

. G l o b a l

T e c h n o v a t i o n s I

n c

. ( I n r e G l o b a l T

e c h n o v a t i o n s I

n c

. )

, 6 9 4 F

. 3 d 7 0 5 ( 6 t h C i r

.

2 0 1 2 )

, a n d W

a l d m a n v

. S t o n e

, 6 9 8 F

. 3 d 9 1 0 ( 6 t h C i r

. 2 0 1 2 )

.

I n G l o b a l T

e c h n o v a t i o n s

, t h e S i x t h C i r c u i t s u m m a r i z e d S t e r n a s

f o l l o w s :

S t e r n ' s l i m i t e d h o l d i n g s t a t e d t h e f o l l o w i n g : W h e n a c l a i m i s “ a

s t a t e l a w a c t i o n i n d e p e n d e n t o f t h e f e d e r a l b a n k r u p t c y l a w a n d

n o t n e c e s s a r i l y r e s o l v a b l e b y a r u l i n g o n t h e c r e d i t o r ' s p r o o f o f

c l a i m i n b a n k r u p t c y

, ” t h e b a n k r u p t c y c o u r t c a n n o t e n t e r f i n a l

j u d g m e n t

. I

d

. a t 2 6 1 1

. I n t h o s e c a s e s

, t h e b a n k r u p t c y c o u r t m a y

o n l y e n t e r p r o p o s e d f

i n d i n g s o f f

a c t a n d c o n c l u s i o n s o f l a w

.

I b i d

.

6 9 4 F

. 3 d a t 7 2 2

. B a s e d o n t h i s v i e w o f S t e r n

, t h e G l o b a l T e c h n o v a t i o n s c o u r t

h e l d t h a t t h e b a n k r u p t c y c o u r t d i d h a v e t h e a u t h o r i t y t o r u l e o n t h e d e b t o r ' s

f r a u d u l e n t t r a n s f

e r c o u n t e r c l a i m a g a i n s t a c r e d i t o r t h a t h a d f i l e d a p r o o f o f

c l a i m

. I d

.

I n W a l d m a n

, t h e S i x t h C i r c u i t s u m m a r i z e d t h e h o l d i n g o f S t e r n a s

f o l l o w s :

W h e n a d e b t o r p l e a d s a n a c t i o n u n d e r f e d e r a l b a n k r u p t c y l a w

a n d s e e k s d i s a l l o w a n c e o f a c r e d i t o r ' s p r o o f o f c l a i m a g a i n s t t h e

e s t a t e

— a s i n K a t c h e n [ v

. L a n d y

, 3 8 2 U

. S

. 3 2 3

, 8 6 S

. C t

. 4 6 7

, 1 5

L

. E d

. 2 d 3 9 1 ( 1 9 6 6 ) ]

— t h e b a n k r u p t c y c o u r t ' s a u t h o r i t y i s a t i t s

c o n s t i t u t i o n a l m a x i m u m

. 1 3 1 S

. C t

. a t 2 6 1 7

– 1 8

. B u t w h e n a

d e b t o r p l e a d s a n a c t i o n a r i s i n g o n l y u n d e r s t a t e

- l a w

, a s i n

N o r t h e r n P i

p e l i n e [ v

. M a r a t h o n P i

p e L i n e C o

. 4 5 8 U

. S

. 5 0

, 1 0 2

S

. C t

. 2 8 5 8

, 7 3 L

. E d

. 2 d 5 9 8 ( 1 9 8 2 ) ] ; o r w h e n t h e d e b t o r p l e a d s

a n a c t i o n t h a t w o u l d a u g m e n t t h e b a n k r u p t e s t a t e

, b u t n o t

“ n e c e s s a r i l y b e r e s o l v e d i n t h e c l a i m s a l l o w a n c e p r o c e s s [

, ] ” 1 3 1

S

. C t

. a t 2 6 1 8 ; t h e n t h e b a n k r u p t c y c o u r t i s c o n s t i t u t i o n a l l y

p r o h i b i t e d f

r o m e n t e r i n g f

i n a l j u d g m e n t

. I

d

. a t 2 6 1 4

.

6 9 8 F

. 3 d a t 9 1 9

. B a s e d o n t h i s v i e w o f S t e r n

, t h e W a l d m a n c o u r t h e l d t h a t t h e

b a n k r u p t c y c o u r t l a c k e d a u t h o r i t y t o e n t e r a f i n a l j u d g m e n t o n t h e d e b t o r ' s

-9-p r e p e t i t i o n f r a u d c l a i m a g a i n s t a c r e d i t o r t h a t w a s n o t n e c e s s a r y t o r e s o l v e i n

a d j u d i c a t i n g t h e c r e d i t o r ' s c l a i m

.

I n r e C i t y o f D e t r o i t

, M i c h i g a n

, 2 0 1 3 W L 5 4 2 5 1 0 4

, a t * * 2

- 3 ( B a n k r

. E

. D

. M i c h

. S e p t

. 2 6

,

2 0 1 3 ) ( f o o t n o t e o m i t t e d )

.

W e a c k n o w l e d g e S t e r n a n d t h e s u b s e q u e n t o p i n i o n s a p p l y i n g t h a t o p i n i o n

, b u t

w e f a i l t o s e e w h a t s p e c i f

i c p e r t i n e n c e i t h a s t o t h e i n s t a n t a p p e a l

. H e r e

, t h e r e i s n o

c o u n t e r c l a i m o f a b a n k r u p t c y e s t a t e

. R a t h e r

, M a r l i n ’ s s u i t c o n s t i t u t e s a c o l l a t e r a l a t t a c k o n

t h e B a n k r u p t c y C o u r t ’ s j u d g m e n t t h a t t h e u n d e r l y i n g d e b t h a d b e e n s a t i s f i e d i n f u l l

. A s s u c h

,

c o n s i s t e n t w i t h o u r h o l d i n g i n S t a t e e x r e l

. C i t y o f C h a t t a n o o g a

, w e h o l d t h a t t h e T r i a l C o u r t

c o r r e c t l y h e l d t h a t i t l a c k e d s u b j e c t m a t t e r j u r i s d i c t i o n i n t h i s a t t e m p t e d c o l l a t e r a l a t t a c k o n

t h e d e c i s i o n o f t h e B a n k r u p t c y C o u r t

. W e a f f i r m t h e j u d g m e n t o f t h e T r i a l C o u r t

.

C o n c l u s i o n

T h e j u d g m e n t o f t h e T r i a l C o u r t i s a f f i r m e d

, a n d t h i s c a u s e i s r e m a n d e d t o t h e

T r i a l C o u r t f

o r c o l l e c t i o n o f t h e c o s t s b e l o w

. T h e c o s t s o n a p p e a l a r e a s s e s s e d a g a i n s t t h e

A p p e l l a n t

, M a r l i n F i n a n c i a l & L e a s i n g C o r p

. , a n d i t s s u r e t y

, i f a n y

.

_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ D

. M I C H A E L S W I N E Y

, J U D G E

-10-