<PAGE>

                                                                          EX-1.1

                               DAIMLERCHRYSLER AG

                                     SATZUNG



I.    ALLGEMEINE BESTIMMUNGEN

PARAGRAPH 1 FIRMA, SITZ

Die unter der Firma DaimlerChrysler AG bestehende Aktiengesellschaft hat ihren
Sitz in Stuttgart.

PARAGRAPH 2 GEGENSTAND

(1)    Gegenstand des Unternehmens ist die unmittelbare oder mittelbare
       Taetigkeit auf dem Gebiet der Entwicklung, der Herstellung und des
       Vertriebs von Erzeugnissen und der Erbringung von Dienstleistungen,
       insbesondere in folgenden Geschaeftszweigen:

       -     Landfahrzeuge,
       -     Wasser-, Luft- und Raumfahrzeuge sowie sonstige Erzeugnisse der
             Verkehrs-, Luftfahrt-, Raumfahrt- und Meerestechnik,
       -     Motoren und andere technische Antriebe,
       -     Anlagen, Maschinen und Geraete fuer die Erzeugung, Uebertragung
             und Nutzung von Energie,
       -     elektrische und elektronische Geraete, Anlagen und Systeme,
       -     Kommunikations- und Informationstechnik, Unternehmensberatung,
       -     Finanzdienstleistungen, Versicherungsvermittlungen, Media- und
             Messeaktivitaeten und
       -     Verwaltung und Entwicklung von Immobilien.

(2)    Die Gesellschaft ist zu allen Handlungen und Massnahmen berechtigt, die
       der Erreichung des Gesellschaftszwecks dienen.

<PAGE>
                                      -2-


(3)    Die Gesellschaft kann Zweigniederlassungen im In- und Ausland errichten
       sowie sich an anderen Unternehmen beteiligen. Die Gesellschaft kann
       Unternehmen erwerben oder sie veraeussern, sie unter einheitlicher
       Leitung zusammenfassen und Unternehmensvertraege mit ihnen schliessen
       oder sich auf die Verwaltung der Beteiligung beschraenken. Sie ist
       berechtigt, ihren Betrieb ganz oder teilweise in Beteiligungsunternehmen
       auszugliedern.

(4)    Die Gesellschaft darf genehmigungsbeduerftige Finanzdienstleistungen
       sowie Bank- und Immobiliengeschaefte nicht unmittelbar selbst taetigen.


II.    GRUNDKAPITAL UND AKTIEN

PARAGRAPH 3 GRUNDKAPITAL

(1)    Das Grundkapital der Gesellschaft betraegt EURO 2.608.506.703,40. Es
       ist eingeteilt in 1.003.271.809 auf den Namen lautende Stueckaktien.

(2)    Der Vorstand ist ermaechtigt, das Grundkapital in der Zeit bis zum 30.
       April 2003 mit Zustimmung des Aufsichtsrats einmalig oder in
       Teilbetraegen um insgesamt bis zu EURO 255.645.940,60 (genehmigtes
       Kapital I) durch Ausgabe neuer auf den Namen lautender Stueckaktien gegen
       Bareinlagen zu erhoehen. Dabei ist den Aktionaeren ein Bezugsrecht
       einzuraeumen. Das Bezugsrecht der Aktionaere kann ausgeschlossen werden,
       soweit Spitzenbetraege auszugleichen sind. Das Bezugsrecht der Aktionaere
       kann ferner ausgeschlossen werden, soweit es erforderlich ist, um
       Inhabern von Optionsscheinen bzw. Inhabern von
       Wandelschuldverschreibungen, die von der Daimler-Benz Aktiengesellschaft
       oder ihren Tochtergesellschaften ausgegeben wurden oder zukuenftig von
       der DaimlerChrysler AG oder deren Tochtergesellschaften ausgegeben
       werden, ein Bezugsrecht auf neue Aktien in dem Umfang zu gewaehren, wie
       es ihnen nach Ausuebung der Options- oder Wandlungsrechte bzw. nach
       Erfuellung von Wandlungspflichten zustuende. Das Bezugsrecht kann
       schliesslich ausgeschlossen werden, soweit der auf die neuen Aktien
       entfallende Anteil am Grundkapital weder insgesamt zehn vom Hundert des
       zum Zeitpunkt der Eintragung dieses genehmigten Kapitals bestehenden
       Grundkapitals noch insgesamt zehn vom Hundert des im Zeit-

<PAGE>
                                      -3-


       punkt der Ausgabe der neuen Aktien bestehenden Grundkapitals uebersteigt
       und der Ausgabebetrag der neuen Aktien den Boersenpreis nicht wesentlich
       im Sinne der Paragraphen 203 Abs. 1 und 2, 186 Abs. 3 Satz 4 AktG
       unterschreitet.

(3)    Der Vorstand ist ermaechtigt, das Grundkapital in der Zeit bis zum 30.
       April 2003 mit Zustimmung des Aufsichtsrats einmalig oder in
       Teilbetraegen um insgesamt bis zu EURO 25.564.594,06 (genehmigtes Kapital
       II) durch Ausgabe neuer auf den Namen lautender Stueckaktien gegen
       Bareinlagen zum Zwecke der Ausgabe von Belegschaftsaktien zu erhoehen.
       Dabei ist das Bezugsrecht der Aktionaere ausgeschlossen. Ueber den
       weiteren Inhalt der Aktienausgabe entscheidet der Vorstand mit Zustimmung
       des Aufsichtsrats.

(4)    Das Grundkapital ist um bis zu EURO 300.000.000,00 bedingt erhoeht
       (bedingtes Kapital I). Die bedingte Kapitalerhoehung wird nur insoweit
       durchgefuehrt wie

       a)   die Inhaber bzw. Glaeubiger von Wandlungsrechten oder
            Optionsscheinen, die den von der DaimlerChrysler AG oder deren
            unmittelbaren oder mittelbaren Mehrheitsbeteiligungsgesellschaften
            aufgrund des Ermaechtigungsbeschlusses der Hauptversammlung vom 19.
            April 2000 bis zum 18. April 2005 auszugebenden Wandel- oder
            Optionsschuldverschreibungen beigefuegt sind, von ihren Wandlungs-
            bzw. Optionsrechten Gebrauch machen oder

       b)   die zur Wandlung verpflichteten Inhaber bzw. Glaeubiger der von der
            DaimlerChrysler AG oder deren unmittelbaren oder mittelbaren
            Mehrheitsbeteiligungsgesellschaften aufgrund des
            Ermaechtigungsbeschlusses der Hauptversammlung vom 19. April 2000
            bis zum 18. April 2005 auszugebenden Wandelschuldverschreibungen
            ihre Pflicht zur Wandlung erfuellen.

            Die neuen Aktien nehmen vom Beginn des Geschaeftsjahres an, in dem
            sie durch Ausuebung von Wandlungs- bzw. Optionsrechten oder durch
            Erfuellung von Wandlungspflichten entstehen, am Gewinn teil.

(5)    Das Grundkapital ist um bis zu EURO 249.600.000,00 durch Ausgabe von bis
       zu 96.000.000 Stueck neuen auf den Namen lautenden Aktien der
       Gesellschaft

<PAGE>
                                      -4-


       bedingt erhoeht (bedingtes Kapital VI). Die bedingte Kapitalerhoehung
       wird nur insoweit durchgefuehrt, wie die Inhaber von Aktienoptionen, die
       aufgrund des Ermaechtigungsbeschlusses der Hauptversammlung vom 19. April
       2000 bis zum 18. April 2005 von der DaimlerChrysler AG ausgegeben wurden,
       von ihrem Optionsrecht Gebrauch machen und die Gesellschaft zur
       Erfuellung der Optionsrechte keine eigenen Aktien gewaehrt. Die neuen
       Aktien nehmen ab dem Beginn des Geschaeftsjahres der Ausgabe am Gewinn
       teil.

(6)    Das Grundkapital ist weiter um bis zu EURO 44.460.000,00 eingeteilt in
       bis zu 17.100.000 Stueck auf Namen lautende Stueckaktien mit einem auf
       diese Aktien entfallenden anteiligen Betrag des Grundkapitals von je EURO
       2,60, bedingt erhoeht (bedingtes Kapital II). Diese bedingte
       Kapitalerhoehung erfolgt zur Durchfuehrung der Verschmelzung mit der
       Daimler-Benz Aktiengesellschaft. Sie wird nur insoweit durchgefuehrt, als
       aufgrund der Ausuebung von Optionsrechten zum Bezug von Aktien der
       Daimler-Benz Aktiengesellschaft aus der 4-1/8%-DM-Optionsanleihe von
       1996/2003 der Daimler-Benz Capital (Luxemburg) AG ("DM-Optionsanleihe
       1996/2003") und der Ausuebung von Wandlungsrechten und -pflichten zum
       Bezug von Aktien der Daimler-Benz Aktiengesellschaft aus den nachrangigen
       5-3/4%-DM-Inhaber-Teilschuldverschreibungen mit Pflichtwandlung von
       1997/2002 der Daimler-Benz Aktiengesellschaft ("DM-Pflichtwandelanleihe
       1997/2002") in der Zeit vom 1. Juli 1998 bis zum Wirksamwerden der
       Verschmelzung neue Stueckaktien der Daimler-Benz Aktiengesellschaft
       ausgegeben werden, die nicht vor Wirksamwerden der Verschmelzung in
       Aktien der Gesellschaft umgetauscht werden, und deshalb ueber die durch
       die unbedingte Kapitalerhoehung zur Durchfuehrung der Verschmelzung mit
       der Daimler-Benz Aktiengesellschaft geschaffenen Stueckaktien hinaus
       weitere Stueckaktien der Gesellschaft benoetigt werden, um alle bei
       Wirksamwerden der Verschmelzung vorhandenen Aktien aussenstehender
       Aktionaere der Daimler-Benz Aktiengesellschaft in Stueckaktien der
       Gesellschaft umzutauschen.

       Die neuen Aktien aus dem bedingten Kapital II nehmen, soweit sie fuer
       Aktien der Daimler-Benz Aktiengesellschaft aus der DM-Optionsanleihe
       1996/2003 gewaehrt werden, vom Beginn des Geschaeftsjahres an am Gewinn
       teil, in das der Ausuebungstag faellt, soweit sie fuer Aktien der
       Daimler-Benz

<PAGE>
                                      -5-


       Aktiengesellschaft aus der DM-Pflichtwandelanleihe 1997/2002 gewaehrt
       werden, vom Beginn des Geschaeftsjahres an, in dem diese Aktien der
       Daimler-Benz Aktiengesellschaft ausgegeben werden. Falls die
       Verschmelzung mit der Daimler-Benz Aktiengesellschaft erst nach der
       ordentlichen Hauptversammlung der Daimler-Benz Aktiengesellschaft im Jahr
       1999 in das fuer die Gesellschaft zustaendige Handelsregister eingetragen
       wird, sind die neuen Aktien abweichend von der vorstehenden Regelung erst
       ab dem 1. Januar 1999 gewinnberechtigt. Bei einer weiteren Verzoegerung
       der Eintragung ueber die ordentliche Hauptversammlung des Folgejahres
       hinaus verschiebt sich der Beginn der Gewinnberechtigung entsprechend der
       vorstehenden Regelung jeweils um ein Jahr.

(7)    Das Grundkapital ist weiter um bis zu EURO 40.716.000,00, eingeteilt in
       bis zu 15.660.000 Stueck auf Namen lautende Stueckaktien mit einem auf
       diese Aktien entfallenden anteiligen Betrag des Grundkapitals von je EURO
       2,60, bedingt erhoeht (bedingtes Kapital III). Diese bedingte
       Kapitalerhoehung erfolgt zur Durchfuehrung der Verschmelzung mit der
       Daimler-Benz Aktiengesellschaft. Sie wird nur insoweit durchgefuehrt, als
       Inhabern der Wandelschuldverschreibungen aus der 5,9%-DM-Wandelanleihe
       von 1996/2006 der Daimler-Benz Aktiengesellschaft, aus der
       5,3%-DM-Wandelanleihe von 1997/2007 der Daimler-Benz Aktiengesellschaft
       und der 4,4% Wandelanleihe von 1998/2008 der Daimler-Benz
       Aktiengesellschaft Wandlungsrechte zum Bezug von Aktien der Daimler-Benz
       Aktiengesellschaft zustehen und aufgrund der Ausuebung dieser
       Wandlungsrechte in der Zeit vom 1. Juli 1998 bis zum Wirksamwerden der
       Verschmelzung neue Stueckaktien der Daimler-Benz Aktiengesellschaft
       ausgegeben werden, die nicht vor Wirksamwerden der Verschmelzung in
       Aktien der Gesellschaft umgetauscht werden, und deshalb ueber die durch
       die unbedingte Kapitalerhoehung zur Durchfuehrung der Verschmelzung mit
       der Daimler-Benz Aktiengesellschaft geschaffenen Stueckaktien hinaus
       weitere Stueckaktien der Gesellschaft benoetigt werden, um alle bei
       Wirksamwerden der Verschmelzung vorhandenen Aktien aussenstehender
       Aktionaere der Daimler-Benz Aktiengesellschaft in Stueckaktien der
       Gesellschaft umzutauschen.

       Die neuen Aktien aus dem bedingten Kapital III nehmen vom Beginn des
       Geschaeftsjahres an am Gewinn teil, in dem die Wandlung in Aktien der

<PAGE>
                                      -6-


       Daimler-Benz Aktiengesellschaft wirksam wird. Falls die Verschmelzung mit
       der Daimler-Benz Aktiengesellschaft erst nach der ordentlichen
       Hauptversammlung der Daimler-Benz Aktiengesellschaft im Jahr 1999 in das
       fuer die Gesellschaft zustaendige Handelsregister eingetragen wird, sind
       die neuen Aktien abweichend von der vorstehenden Regelung erst ab dem 1.
       Januar 1999 gewinnberechtigt. Bei einer weiteren Verzoegerung der
       Eintragung ueber die ordentliche Hauptversammlung des Folgejahres hinaus
       verschiebt sich der Beginn der Gewinnberechtigung entsprechend der
       vorstehenden Regelung jeweils um ein Jahr.

(8)    Das Grundkapital ist um bis zu EURO 44.460.000,00, eingeteilt in bis zu
       17.100.000 Stueck auf Namen lautende Stueckaktien mit einem auf diese
       Aktien entfallenden anteiligen Betrag des Grundkapitals von je EURO 2,60,
       bedingt erhoeht (bedingtes Kapital IV). Diese bedingte Kapitalerhoehung
       wird nur insoweit durchgefuehrt, als die Inhaber von Options- und
       Wandlungsrechten aus der 4-1/8%-DM Optionsanleihe von 1996/2003 der
       Daimler-Benz Capital (Luxemburg) AG ("DM-Optionsanleihe 1996/2003") und
       aus den nachrangigen 5-3/4%-DM-Inhaber-Teilschuldverschreibungen mit
       Pflichtwandlung von 1997/2002 der Daimler-Benz Aktiengesellschaft
       ("DM-Pflichtwandelanleihe 1997/2002") von ihren Options- oder
       Wandlungsrechten nach Wirksamwerden der Verschmelzung mit der
       Daimler-Benz Aktiengesellschaft Gebrauch machen oder die zur Wandlung
       verpflichteten Inhaber der Wandelschuldverschreibungen aus der
       DM-Pflichtwandelanleihe 1997/2002 ihre Pflicht zur Wandlung nach
       Wirksamwerden der Verschmelzung mit der Daimler-Benz Aktiengesellschaft
       erfuellen. Die neuen Aktien aus der DM-Optionsanleihe 1996/2003 nehmen
       vom Beginn des Geschaeftsjahres an am Gewinn teil, in das der
       Ausuebungstag faellt, die neuen Aktien aus der DM-Pflichtwandelanleihe
       1997/2002 vom Beginn des Geschaeftsjahres an, in dem sie ausgegeben
       werden.

(9)    Das Grundkapital ist um bis zu EURO 40.716.000,00, eingeteilt in bis zu
       15.660.000 Stueck auf Namen lautende Stueckaktien mit einem auf diese
       Aktien entfallenden anteiligen Betrag des Grundkapitals von je EURO 2,60,
       bedingt erhoeht (bedingtes Kapital V). Diese bedingte Kapitalerhoehung
       wird nur insoweit durchgefuehrt, als Inhabern der
       Wandelschuldverschreibungen aus der 5,9%-DM-Wandelanleihe von 1996/2006,
       aus der 5,3%-DM-

<PAGE>
                                      -7-


       Wandelanleihe von 1997/2007 und aus der 4,4%-Wandelanleihe von 1998/2008,
       die von der Daimler-Benz Aktiengesellschaft aufgrund der Ermaechtigung
       der Hauptversammlung vom 22. Mai 1996 in Verbindung mit der
       Ergaenzungsermaechtigung der Hauptversammlung vom 28. Mai 1997 begeben
       wurden, Wandlungsrechte zustehen und sie nach Wirksamwerden der
       Verschmelzung mit der Daimler-Benz Aktiengesellschaft von ihren
       Wandlungsrechten Gebrauch machen. Die neuen Aktien nehmen vom Beginn des
       Geschaeftsjahres an am Gewinn teil, in dem die Wandlung wirksam wird.

PARAGRAPH 4 AKTIENURKUNDEN

(1)    Die Form und den Inhalt von Aktienurkunden, etwaigen Gewinnanteils- und
       Erneuerungsscheinen setzt der Vorstand mit Zustimmung des Aufsichtsrats
       fest. Das gleiche gilt fuer Schuldverschreibungen und Zinsscheine.

(2)    Ein Anspruch der Aktionaere auf Verbriefung ihrer Aktien und
       Gewinnanteile ist ausgeschlossen, soweit dies gesetzlich zulaessig und
       nicht eine Verbriefung nach den Regeln einer Boerse erforderlich ist, an
       der die Aktie zugelassen ist. Die Gesellschaft ist berechtigt,
       Aktienurkunden auszustellen, die einzelne Aktien (Einzelaktien) oder
       mehrere Aktien (Sammelaktien) verkoerpern.


III.   DER VORSTAND

PARAGRAPH 5 ZUSAMMENSETZUNG

Der Vorstand besteht aus mindestens zwei Mitgliedern. Der Aufsichtsrat bestellt
die Vorstandsmitglieder nach den Bestimmungen des Aktiengesetzes und des
Mitbestimmungsgesetzes und bestimmt ihre Zahl.

PARAGRAPH 6 VERTRETUNG DER GESELLSCHAFT

Die Vertretung der Gesellschaft erfolgt durch zwei Vorstandsmitglieder oder ein
Vorstandsmitglied gemeinschaftlich mit einem Prokuristen.

<PAGE>
                                      -8-


IV.    DER AUFSICHTSRAT

PARAGRAPH 7 ZUSAMMENFASSUNG, AMTSDAUER, NIEDERLEGUNG DES AMTS

(1)    Der Aufsichtsrat besteht aus 20 Mitgliedern, von denen 10 Mitglieder
       durch die Aktionaere und 10 Mitglieder durch die Arbeitnehmer gewaehlt
       werden. Die Wahl erfolgt laengstens fuer die Zeit bis zur Beendigung der
       Hauptversammlung, die ueber die Entlastung fuer das vierte Geschaeftsjahr
       nach dem Beginn der Amtszeit beschliesst. Hierbei wird das
       Geschaeftsjahr, in dem die Amtszeit beginnt, nicht mitgerechnet. Die
       Hauptversammlung kann fuer Mitglieder der Aktionaere bei der Wahl eine
       kuerzere Amtszeit bestimmen.

(2)    Jedes Mitglied des Aufsichtsrats kann sein Amt unter Einhaltung einer
       vierwoechigen Frist auch ohne wichtigen Grund durch schriftliche
       Mitteilung an den Vorsitzenden des Aufsichtsrats niederlegen. Der
       Vorsitzende des Aufsichtsrats oder im Falle einer Amtsniederlegung durch
       den Vorsitzenden sein Stellvertreter kann einer Kuerzung der Frist
       zustimmen.

(3)    Die Amtszeit des ersten Aufsichtsrats endet mit Eintragung dieser
       Satzungsbestimmung in das Handelsregister der Gesellschaft.


PARAGRAPH 8 DER VORSITZENDE DES AUFSICHTSRATS UND SEINE STELLVERTRETER

(1)    Im Anschluss an die Hauptversammlung, in der die zehn
       Aufsichtsratsmitglieder der Aktionaere gewaehlt worden sind, findet eine
       Aufsichtsratssitzung statt, zu der es einer Einladung nicht bedarf. In
       dieser Sitzung waehlt der Aufsichtsrat nach dem Mitbestimmungsgesetz fuer
       die Dauer seiner Amtszeit aus seiner Mitte einen Vorsitzenden und einen
       Stellvertreter.

(2)    Scheidet der Vorsitzende oder sein Stellvertreter vor Ablauf der Amtszeit
       aus, wird unverzueglich ein Nachfolger des Ausgeschiedenen fuer dessen
       restliche Amtszeit gewaehlt.

<PAGE>
                                      -9-


PARAGRAPH 9 AUSSCHUESSE DES AUFSICHTSRATS

(1)    Im Anschluss an die Wahl des Vorsitzenden des Aufsichtsrats und des
       Stellvertreters bildet der Aufsichtsrat zur Wahrnehmung der in Paragraph
       31 Abs. 3 Mitbestimmungsgesetz genannten Aufgabe fuer die Dauer seiner
       Amtszeit einen Ausschuss, dem der Vorsitzende des Aufsichtsrats, sein
       Stellvertreter und zwei weitere Mitglieder angehoeren, von denen je eines
       von den Aufsichtsratsmitgliedern der Arbeitnehmer und der Aktionaere mit
       der Mehrheit der abgegebenen Stimmen gewaehlt werden.

(2)    Scheidet eines der weiteren Mitglieder des in Abs. 1 genannten
       Ausschusses vorzeitig aus, wird unverzueglich ein Nachfolger des
       Ausgeschiedenen fuer dessen restliche Amtszeit gewaehlt.

(3)    Fuer die Neuwahlen nach Abs. 2 gelten die gleichen Vorschriften wie fuer
       die Wahlen nach Abs. 1.

(4)    Der Aufsichtsrat kann aus seiner Mitte Ausschuesse fuer besondere
       Aufgaben und Befugnisse bilden. Den Ausschuessen des Aufsichtsrats
       koennen auch, soweit gesetzlich zulaessig, entscheidende Befugnisse des
       Aufsichtsrats uebertragen werden. Fuer Beschlussfassungen in den
       Ausschuessen gelten Paragraph 10 Abs. 6 bis 8, soweit nicht zwingende
       gesetzliche Vorschriften entgegenstehen; Paragraph 10 Abs. 5 findet keine
       Anwendung.

PARAGRAPH 10 SITZUNGEN, BESCHLUESSE UND WILLENSERKLAERUNGEN DES AUFSICHTSRATS

(1)    Der Vorsitzende des Aufsichtsrats - im Fall seiner Verhinderung sein
       Stellvertreter - beruft die Sitzungen des Aufsichtsrats ein. Die
       Einberufung hat unter Einhaltung einer Frist von zwei Wochen schriftlich
       (auch per Telefax), fernschriftlich oder telegrafisch zu erfolgen. In ihr
       sind die einzelnen Gegenstaende der Tagesordnung so eindeutig anzugeben,
       dass bei der Sitzung abwesende Aufsichtsratsmitglieder von ihrem Recht
       der schriftlichen

<PAGE>
                                      -10-


       Stimmabgabe Gebrauch machen koennen. In dringenden Faellen kann die
       Einberufungsfrist bis auf drei Tage abgekuerzt werden.

(2)    Ist ein Tagesordnungspunkt nicht ordnungsgemaess angekuendigt worden,
       darf hierueber nur beschlossen werden, wenn kein Aufsichtsratsmitglied
       widerspricht.

       Abwesenden Aufsichtsratsmitgliedern ist in einem solchen Fall Gelegenheit
       zu geben, binnen einer vom Vorsitzenden festzusetzenden angemessenen
       Frist der Beschlussfassung nachtraeglich zu widersprechen; der Beschluss
       wird erst wirksam, wenn die abwesenden Aufsichtsratsmitglieder innerhalb
       der Frist nicht widersprochen haben.

(3)    Der Aufsichtsrat ist beschlussfaehig, wenn alle Mitglieder des
       Aufsichtsrats unter der zuletzt bekanntgegebenen Anschrift eingeladen
       wurden und mindestens zehn Aufsichtsratsmitglieder an der
       Beschlussfassung teilnehmen.

(4)    Der Vorsitzende des Aufsichtsrats - im Fall seiner Verhinderung sein
       Stellvertreter - leitet die Sitzung des Aufsichtsrats und bestimmt die
       Reihenfolge der Verhandlungsgegenstaende sowie die Art der Abstimmung.

(5)    Sind bei einer Beschlussfassung nicht saemtliche Aufsichtsratsmitglieder
       anwesend und lassen die fehlenden Aufsichtsratsmitglieder nicht
       schriftliche Stimmabgaben ueberreichen, ist die Beschlussfassung auf
       Antrag von mindestens zwei anwesenden Aufsichtsratsmitgliedern zu
       vertagen. Im Fall einer Vertagung findet die erneute Beschlussfassung,
       sofern keine besondere Aufsichtsratssitzung einberufen wird, in der
       naechsten turnusmaessigen Sitzung statt. Ein nochmaliges
       Minderheitsverlangen auf Vertagung ist bei einer erneuten
       Beschlussfassung nicht zulaessig.

       Nimmt der Vorsitzende des Aufsichtsrats an der Sitzung teil oder befindet
       sich ein anwesendes Aufsichtsratsmitglied im Besitz seiner schriftlichen
       Stimmabgabe, findet der vorstehende Unterabsatz keine Anwendung, wenn bei
       der Beschlussfassung die gleiche Anzahl von Aufsichtsratsmitgliedern der
       Aktionaere und der Arbeitnehmer persoenlich anwesend ist oder durch
       schriftliche Stimmabgabe an der Beschlussfassung teilnimmt oder wenn eine

<PAGE>
                                      -11-


       etwaige Ungleichheit dadurch aufgehoben wird, dass sich einzelne
       Aufsichtsratsmitglieder nicht an der Beschlussfassung beteiligen.

(6)    Die Beschluesse werden mit einfacher Mehrheit der abgegebenen Stimmen
       gefasst, soweit nicht gesetzlich andere Mehrheiten vorgeschrieben sind.
       Bei Feststellung des Abstimmungsergebnisses werden Stimmenthaltungen
       nicht mitgezaehlt.

       Ergibt eine Abstimmung Stimmengleichheit, so kann jedes
       Aufsichtsratsmitglied die zweite Abstimmung verlangen. Der Vorsitzende
       des Aufsichtsrats - im Fall seiner Verhinderung sein Stellvertreter -
       bestimmt, wann die Abstimmung wiederholt wird. Ergibt sich auch bei der
       zweiten Abstimmung Stimmengleichheit, hat der Vorsitzende des
       Aufsichtsrats zwei Stimmen.

(7)    Abwesende Aufsichtsratsmitglieder koennen dadurch an der Beschlussfassung
       des Aufsichtsrats und seiner Ausschuesse teilnehmen, dass sie
       schriftliche Stimmabgaben durch andere Aufsichtsratsmitglieder
       ueberreichen lassen. Dies gilt auch fuer die zweite Stimme des
       Vorsitzenden des Aufsichtsrats.

(8)    Der Vorsitzende des Aufsichtsratsrats - im Fall seiner Verhinderung sein
       Stellvertreter - kann einen Beschluss des Aufsichtsrats auch durch
       schriftliche (auch per Telefax), fernschriftliche oder telegrafische
       Abstimmung herbeifuehren, wenn kein Aufsichtsratsmitglied diesem
       Verfahren innerhalb einer vom Vorsitzenden bestimmten angemessenen Frist
       widerspricht.

(9)    Der Vorsitzende des Aufsichtsrats - im Fall seiner Verhinderung sein
       Stellvertreter - gibt die Willenserklaerungen des Aufsichtsrats und
       seiner Ausschuesse ab und fuehrt deren Schriftwechsel.

(10)   Ueber die Verhandlungen und Beschluesse des Aufsichtsrats sind
       Niederschriften anzufertigen, die vom Vorsitzenden zu unterzeichnen sind.
       Die Niederschrift ist allen Mitgliedern zuzuleiten.

PARAGRAPH 11 GEHEIMHALTUNGSPFLICHT DER AUFSICHTSRATSMITGLIEDER

<PAGE>
                                      -12-


Die Aufsichtsratsmitglieder haben Stillschweigen zu bewahren ueber vertrauliche
Angaben und Geheimnisse der Gesellschaft, namentlich Betriebs- oder
Geschaeftsgeheimnisse, die den Aufsichtsratsmitgliedern durch ihre Taetigkeit im
Aufsichtsrat bekannt werden. Beabsichtigt ein Aufsichtsratsmitglied, Dritten
Angaben insbesondere ueber Inhalt und Verlauf von Aufsichtsratssitzungen sowie
vom Inhalt von Aufsichtsratsvorlagen und -beschluessen weiterzugeben, hat es
vorher den Vorsitzenden des Aufsichtsrats zu unterrichten, um etwaige
Meinungsverschiedenheiten ueber die Geheimhaltungspflicht zu beseitigen.

PARAGRAPH 12 AUFSICHTSRATSVERGUETUNG

Die Mitglieder des Aufsichtsrats erhalten neben dem Ersatz ihrer Auslagen -
einschliesslich einer ihnen fuer die Aufsichtsratstaetigkeit zur Last fallenden
Umsatzsteuer - eine feste, nach Ablauf des Geschaeftsjahres zahlbare Verguetung,
die sich fuer das einzelne Mitglied auf EURO 51.129,19, fuer den Vorsitzenden
auf den 2-fachen, fuer den Stellvertreter des Vorsitzenden auf den 1,5-fachen
und fuer gewaehlte Mitglieder in Ausschuessen des Aufsichtsrats auf den
1,3-fachen Betrag beziffert. Darueber hinaus erhalten die Mitglieder des
Aufsichtsrats fuer jede Aufsichtsratssitzung ein Sitzungsgeld von EURO 1.022,58.


V.     DIE HAUPTVERSAMMLUNG

PARAGRAPH 13 EINBERUFUNG DER HAUPTVERSAMMLUNG

(1)    Die Hauptversammlung wird durch den Vorstand oder den Aufsichtsrat
       einberufen. Sie findet am Sitz der Gesellschaft oder an jedem anderen
       rechtlich nicht ausgeschlossenen Ort statt.

(2)    Die Einberufung ist mindestens einen Monat vor dem Tag, bis zu dessen
       Ablauf sich die Aktionaere fuer die Versammlung anzumelden haben,
       bekanntzugeben; der Tag der Einberufung und der letzte Tag der
       Anmeldefrist sind hierbei nicht mitzurechnen.

<PAGE>
                                      -13-


PARAGRAPH 14 ORDENTLICHE HAUPTVERSAMMLUNG

Die Hauptversammlung, die ueber die Entlastung des Vorstands und Aufsichtsrats,
die Verwendung des Bilanzgewinns, die Wahl des Abschlusspruefers und
gegebenenfalls die Feststellung des Jahresabschlusses beschliesst (ordentliche
Hauptversammlung), findet innerhalb der ersten acht Monate eines jeden
Geschaeftsjahres statt.

PARAGRAPH 15 VORAUSSETZUNGEN FUER DIE TEILNAHME UND DIE STIMMRECHTSAUSUEBUNG

(1)    Zur Teilnahme an der Hauptversammlung und zur Ausuebung des Stimmrechts
       werden die Aktionaere zugelassen, die am Tage der Hauptversammlung im
       Aktienbuch der Gesellschaft eingetragen sind und die sich nicht spaeter
       als am dritten Tage vor der Versammlung bei der Gesellschaft angemeldet
       haben.

(2)    Der Aktionaer kann Stimmrechtsvollmacht in jeder gesetzlich zulaessigen
       Form erteilen.

PARAGRAPH 16 STIMMRECHT

Jede Aktie gewaehrt eine Stimme.

PARAGRAPH 17 VORSITZ IN DER HAUPTVERSAMMLUNG

(1)    Den Vorsitz in der Hauptversammlung fuehrt der Vorsitzende des
       Aufsichtsrats oder im Fall seiner Verhinderung ein von ihm bestimmtes
       Mitglied des Aufsichtsrats, in Ermangelung einer solchen Bestimmung das
       von den Aufsichtsratsmitgliedern der Aktionaere gemaess Paragraph 27 Abs.
       3 Mitbestimmungsgesetz gewaehlte Mitglied. Ist keiner von diesen
       erschienen oder zur Leitung der Versammlung bereit, wird der
       Versammlungsleiter durch den Aufsichtsrat gewaehlt.

(2)    Der Vorsitzende leitet die Verhandlungen und bestimmt die Reihenfolge der
       Verhandlungsgegenstaende sowie die Art und Form der Abstimmung.

<PAGE>
                                      -14-


PARAGRAPH 18 BESCHLUSSFASSUNG

(1)    Die Beschluesse der Hauptversammlung werden, soweit nicht zwingende
       Vorschriften des Aktiengesetzes etwas Abweichendes bestimmen, mit
       einfacher Mehrheit der abgegebenen Stimmen gefasst. Soweit das
       Aktiengesetz ausserdem zur Beschlussfassung eine Mehrheit des bei der
       Beschlussfassung vertretenen Grundkapitals vorschreibt, genuegt, soweit
       dies gesetzlich zulaessig ist, die einfache Mehrheit des vertretenen
       Kapitals.

(2)    Bei Wahlen sind diejenigen Bewerber gewaehlt, welche die hoechsten Anzahl
       von Ja-Stimen auf sich vereinigen.

(3)    Der Aufsichtsrat ist berechtigt, Aenderungen der Satzung, die nur die
       Fassung betreffen, zu beschliessen.



VI.    JAHRESABSCHLUSS UND VERWENDUNG DES BILANZGEWINNS

PARAGRAPH 19 GESCHAEFTSJAHR, RECHNUNGSLEGUNG

(1)    Das Geschaeftsjahr ist das Kalenderjahr.

(2)    Der Vorstand hat in den ersten drei Monaten des Geschaeftsjahres den
       Jahresabschluss und den Lagebericht fuer das vergangene Geschaeftsjahr
       aufzustellen und dem Abschusspruefer vorzulegen. Unverzueglich nach ihrer
       Aufstellung hat der Vorstand den Jahresabschluss nebst Lagebericht dem
       Aufsichtsrat zugleich mit dem Vorschlag vorzulegen, den der Vorstand der
       Hauptversammlung fuer die Verwendung des Bilanzgewinns machen will.

PARAGRAPH 20 ABSCHLAGSZAHLUNG AUF DEN BILANZGEWINN

Der Vorstand ist - mit Zustimmung des Aufsichtsrats - ermaechtigt, nach Ablauf
des Geschaeftsjahres auf den voraussichtlichen Bilanzgewinn einen Abschlag an
die Aktionaere zu zahlen, wenn ein vorlaeufiger Abschluss fuer das vergangene
Geschaeftsjahr einen Jahresueberschuss ergibt. Als Abschlag darf hoechstens die

<PAGE>
                                      -15-


Haelfte des Betrages gezahlt werden, der von dem Jahresueberschuss nach Abzug
der Betraege verbleibt, die nach Gesetz oder Satzung in Gewinnruecklagen
einzustellen sind. Ausserdem darf der Abschlag nicht die Haelfte des
vorjaehrigen Bilanzgewinns uebersteigen.

PARAGRAPH 21 MASSSTAB FUER DIE GEWINNBETEILIGUNG DER AKTIONAERE

(1)    Die Gewinnanteile der Aktionaere bestimmen sich nach ihren Anteilen am
       Grundkapital.

(2)    Bei Ausgabe neuer Aktien kann eine andere Gewinnberechtigung festgesetzt
       werden.


VII.   BEKANNTMACHUNGEN

PARAGRAPH 22

Die Bekanntmachungen der Gesellschaft erfolgen durch Veroeffentlichung im
Bundesanzeiger.


VIII.  GRUENDUNGSAUFWAND

PARAGRAPH 23

Die mit der Gruendung der Gesellschaft und der Eintragung im Handelsregister
verbundenen Kosten und Steuern (insbesondere Notar- und Gerichtsgebuehren,
Kosten der Veroeffentlichung, Steuern, Rechts- und Steuerberatungskosten,
Gutachterkosten, Bankkosten) bis zum Betrag von insgesamt EURO 5.112,92 traegt
die Gesellschaft.

<PAGE>

                               DAIMLERCHRYSLER AG

                     Memorandum and Articles of Association


I.    General Provisions

Paragraph 1 Name, Registered Office

      The name of the corporation is DaimlerChrysler AG. The registered office
      of the corporation is in Stuttgart.

Paragraph 2 Purpose

(1)   The general purposes for which the corporation is organized is to engage,
      directly or indirectly, in the business of development, production and
      sale of products and to render services, especially in the following lines
      of business:

      o     vehicles for use on land,
      o     vehicles for use on water, aerospace vehicles, and other products in
            the fields of transport, aerospace and marine technology,
      o     engines and other propulsion systems,
      o     plants, machinery and equipment for power generation, distribution
            and utilization,
      o     electrical and electronic equipment, machinery and systems,
      o     communication and information technology, business consultancy,
      o     financial services of all kinds, insurance brokerage, and activities
            in the fields of media and trade fair operations, and
      o     management and development of real property.

(2)   The corporation may take all actions and measures which are incidental to
      the foregoing or necessary or desirable in order to accomplish the
      foregoing purposes.

(3)   The corporation may set up domestic and foreign subsidiaries and acquire
      interests in other companies. The corporation may purchase, dispose of,
      bring under joint management and conclude intercompany agreements with
      other companies, or limit itself to the management of its interests in
      such companies. The corporation is authorized to spin-off its business
      operations in subsidiaries, either in whole or in part.

(4)   The corporation may not engage directly in any financial services
      transactions or banking transactions and transactions with real property
      which are subject to licensing requirements.

<PAGE>
                                                                           - 2 -

II.   Capital Stock and Shares

Paragraph 3 Capital Stock

(1)   The capital stock of the corporation amounts to EURO 2,608,506,703.40. It
      is allocated into 1,003,271,809 no par value registered shares.

(2)   The Board of Management is authorized to increase the capital stock of the
      corporation in the period up to April 30, 2003 by a total of EURO
      255,645,940.60 (Authorized Capital I) in a lump sum or in partial amounts,
      upon the approval of the Supervisory Board, by issuing new, no par value
      registered shares in exchange for cash contributions. Thereby, the
      shareholders are to be granted stock subscription rights. The issuance of
      stock subscription rights for the shareholders may be foregone to the
      extent that residual amounts or balances are required to be compensated.
      Moreover, the stock subscription rights of the shareholders may be
      suspended to the extent that subscription rights for new shares are
      required to be extended to holders of warrants or holders of convertible
      bonds or notes, which have been issued by Daimler-Benz Aktiengesellschaft
      or its subsidiaries previously, or are still to be issued by
      DaimlerChrysler AG or its subsidiaries in the future, in the amounts to
      which such holders would be entitled upon the exercise of their warrants
      or conversion rights or upon the fulfillment of their conversion
      obligations. Finally, the stock subscription rights may be suspended if
      the share in capital stock allocated to the new shares does not exceed a
      total of ten percent of the capital stock in existence at the registration
      date of this authorized capital, or a total of ten percent of the capital
      stock in existence at the issue date of the new shares, and providing that
      the issue price of the new shares is not significantly lower than the
      stock market price within the meaning ofss.ss.203 para 1, 203 para 2 and
      186 para 3 sentence 4 of the German Stock Corporation Act (Aktiengesetz).

(3)   The Board of Management is authorized to increase the capital stock of the
      corporation in the period up to April 30, 2003 by a total of EURO
      25,564,594.06 (Authorized Capital II) in a lump sum or in partial amounts,
      upon the approval of the Supervisory Board, by issuing new no par value
      registered shares in exchange for cash contributions for the purpose of
      issuing employee shares. Thereby, the shareholders' subscription rights
      are to be suspended. The Board of Management shall determine the
      additional conditions of issuance of the shares upon the approval of the
      Supervisory Board.

(4)   The capital stock of the corporation shall be conditionally increased by
      an amount not to exceed EURO 300,000,000.00 (Conditional Capital I). The
      conditional capital increase shall be undertaken only to the extent that

            a)    the holders or creditors of option rights or conversion
                  rights, attached to bonds or notes with warrants or
                  convertible bonds or notes, to be

<PAGE>
                                                                           - 3 -


                  issued or guaranteed by DaimlerChrysler AG or its majority-
                  owned direct or indirect subsidiaries up to April 18, 2005,
                  actually exercise their option or conversion rights in
                  accordance with the enabling resolution passed at the Annual
                  General Meeting held on April 19, 2000, or

            b)    to the extent that holders who are obligated to convert their
                  convertible bonds or notes, to be issued or guaranteed by
                  DaimlerChrysler AG or its majority owned direct or indirect
                  subsidiaries up to April 18, 2005, actually fulfill their
                  conversion obligations in conformity with the enabling
                  resolution passed at the Annual General Meeting held on April
                  19, 2000. The new shares shall be entitled to participate in
                  the profits of the corporation as of the beginning of the
                  financial year in which such shares come into existence due to
                  the exercise of option and/or conversion rights or through the
                  fulfillment of conversion obligations.

(5)   The capital stock of the corporation shall be conditionally increased by
      an amount not to exceed EURO 249,600,000.00 through the issuance of up to
      96,000,000 no par value registered shares (Conditional Capital VI). The
      conditional capital increase shall be undertaken only to the extent that
      the holders of option rights, issued by DaimlerChrysler AG in the period
      up to April 18, 2005 in conformity with the resolution passed at the
      Annual General Meeting held on April 19, 2000, actually exercise their
      options and the corporation does not grant any of its own shares in
      fulfillment of the options. The new shares shall participate in the
      profits of the corporation as of the beginning of the financial year of
      their issuance.

(6)   Furthermore, the capital stock of the corporation shall be conditionally
      increased by up to EURO 44,460,000.00, to be allocated into up to
      17,100,000 no par registered shares with a proportionate amount of capital
      stock of EURO 2.60 allotted to each share (Conditional Capital II).

      This conditional capital increase is for the purpose of consummating the
      merger with Daimler-Benz Aktiengesellschaft. It shall be undertaken only
      to the extent that, as a result of the exercise of option rights to
      purchase shares of Daimler-Benz Aktiengesellschaft, attached to the 4 1/8%
      DM-notes with warrants of 1996/2003 of Daimler-Benz Capital (Luxembourg)
      AG ("DM-notes with warrants 1996/2003"), and of the exercise of conversion
      rights or conversion obligations for shares of Daimler-Benz
      Aktiengesellschaft, attached to the 5 3/4%-DM-subordinated mandatory
      convertible bearer notes of 1997/2002 of Daimler-Benz Aktiengesellschaft
      ("DM-mandatory convertible notes 1997/2002"), no par value shares of
      Daimler-Benz Aktiengesellschaft are issued in the period from July 1, 1998
      up to the effective date of the merger, which are not exchanged against
      shares of the corporation prior to the effective

<PAGE>
                                                                           - 4 -


      date of the merger, thereby creating a need for additional no par value
      shares of the corporation, over and above the no par value shares created
      through the unconditional capital increase conducted for the consummation
      of the merger with Daimler-Benz Aktiengesellschaft to provide for the
      exchange all shares of outside shareholders of Daimler-Benz
      Aktiengesellschaft as of the effective date of the merger into no par
      value shares in the corporation.

      The new shares of Conditional Capital II, issued to facilitate the
      exchange for shares in Daimler-Benz Aktiengesellschaft created through the
      1996/2003 DM notes with warrants, shall participate in the profits of the
      corporation as of the beginning of the financial year in which the
      "exercise date" falls. The new shares of Conditional Capital II, issued to
      facilitate the exchange for shares in Daimler-Benz Aktiengesellschaft,
      created through the 1997/2002 DM-mandatory convertible notes, shall
      participate in the profits of the corporation as of the beginning of the
      financial year of their issuance. In the event that the merger with
      Daimler-Benz Aktiengesellschaft is documented in the Commercial Register
      in the local jurisdiction of the corporation subsequent to the Annual
      General Meeting of Daimler-Benz Aktiengesellschaft in 1999, the new shares
      shall be entitled to participate in the profits of the corporation only as
      from January 1, 1999, notwithstanding the aforementioned provision. In the
      event that the aforesaid registration is further delayed until after the
      Annual General Meeting of the following year, commencement of
      participation in profits shall be deferred by one year, respectively, in
      accordance with the aforementioned provision.

(7)   Furthermore, the capital stock shall be conditionally increased by up to
      EURO 40,716,000.00 divided up into up to 15,660,000 no par value
      registered shares with a proportionate amount of capital stock of EURO
      2.60 allotted to each share (Conditional Capital III). This conditional
      capital increase is for the purpose of the consummation of the merger with
      Daimler-Benz Aktiengesellschaft. It shall be undertaken only to the extent
      that the holders of the convertible bonds attached to the 1996/2006, 5.9%
      -DM-convertible bonds of Daimler-Benz Aktiengesellschaft, the 1997/2007,
      5.3%-DM-convertible bonds of of Daimler-Benz Aktiengesellschaft, and the
      1998/2008, 4.4%-DM-convertible bonds of Daimler-Benz Aktiengesellschaft,
      are entitled to conversion rights for shares of Daimler-Benz
      Aktiengesellschaft, and that as a result of the exercise of such
      conversion rights in the period from July 1, 1998 up to the effective date
      of the merger, new no par value shares of Daimler-Benz Aktiengesellschaft
      are issued, which have not been exchanged for shares of the corporation
      before the effective date of the merger, thereby creating a need for
      additional no par value shares of the corporation, over and above the no
      par value shares created through the unconditional capital increase for
      the consummation of the merger with Daimler-Benz Aktiengesellschaft, to
      facilitate the exchange of all shares of external shareholders of
      Daimler-Benz Aktiengesellschaft as of the effective date of the into no
      par value shares of the corporation.

<PAGE>
                                                                           - 5 -


      The new shares of Conditional Capital III shall participate in the profits
      of the corporation as of the beginning of the financial year in which the
      conversion into shares of Daimler-Benz Aktiengesellschaft becomes
      effective. In the event that the merger with Daimler-Benz
      Aktiengesellschaft is recorded in the Commercial Register
      (Handelsregister) in the local jurisdiction of the corporation after the
      date of the Annual General Meeting of Daimler-Benz Aktiengesellschaft in
      1999, the new shares shall only be entitled to participate in the profits
      of the corporation as from January 1, 1999, notwithstanding the
      aforementioned provision. In the event that such registration is further
      delayed until after the Annual General Meeting of the following year,
      commencement of participation in profits shall be deferred by one year,
      respectively, in accordance with the aforementioned provision.

(8)   The capital stock shall be conditionally increased by an additional EURO
      44,460,000.00 allocated into up to 17,100,000 no par value registered
      shares with a proportionate amount of capital stock of EURO 2.60 allotted
      to each share (Conditional Capital IV). This conditional capital increase
      shall be undertaken only to the extent that the holders of warrants and
      conversion rights, attached to the 4 1/8%-DM-notes with warrants of
      1996/2003 of Daimler-Benz Capital (Luxembourg) AG ("DM-notes with warrants
      1996/2003") and to the 5 3/4%-DM-subordinated mandatory convertible
      bearer notes of 1997/2002 of Daimler-Benz Aktiengesellschaft
      ("DM-mandatory convertible notes 1997/2002"), exercise their option or
      conversion rights after the effective date of the merger with Daimler-Benz
      Aktiengesellschaft, or to the extent that holders who are obligated to
      convert their convertible notes attached to the 1997/2002 DM-mandatory
      convertible notes fulfill their obligation to convert such notes after the
      effective date of the merger with Daimler-Benz Aktiengesellschaft. The new
      shares created through the 1996/2003 DM notes with warrants shall
      participate in the profits of the corporation as of the beginning of the
      financial year in which the "day of exercise" falls, the new shares
      created through the 1997/2002 DM-mandatory convertible notes as of the
      beginning of the financial year in which they are issued.

(9)   The capital stock shall be conditionally increased by EURO 40,716,000.00,
      allocated into up to 15,660,000 no par value registered shares with a
      proportionate amount of capital stock of EURO 2.60 allotted to each share
      (Conditional Capital V). This conditional capital increase shall be
      undertaken only to the extent that the holders of the convertible bonds
      attached to the 5.9%-DM-convertible bonds of 1996/2006, to the 5.3%
      -DM-convertible bonds of 1997/2007, and to the 4.4%-DM-convertible bonds
      of 1998/2008, issued by Daimler-Benz Aktiengesellschaft upon the
      authorization of the Annual General Meeting of May 22, 1996, in
      conjunction with the supplementary authorization of the Annual General
      Meeting held on May 28, 1997, have conversion rights and exercise their
      conversion rights after the effective date of the merger with Daimler-Benz
      Aktiengesellschaft. The new shares shall participate in the profits of the
      corporation as of the beginning of the financial year in which the
      conversion goes into effect.

<PAGE>
                                                                           - 6 -


Paragraph 4 Share Certificates

(1)   The form and contents of share certificates, dividend coupons and renewal
      coupons, if any, shall be determined by the Board of Management upon the
      approval of the Supervisory Board. The same shall apply to debentures and
      interest coupons.

(2)   To the extent legally permissible and unless required under the rules of a
      stock exchange where the shares are listed, securitization of
      shareholders' rights to stock certificates and dividend coupons is
      disallowed. The corporation may issue share certificates, representing
      individual shares or global shares.


III. The Board of Management

Paragraph 5 Composition

The Board of Management shall be constituted of not less than two members. The
Supervisory Board shall appoint the members of the Board of Management in
accordance with the provisions of the Stock Corporation Act and the
Codetermination Act (Mitbestimmungsgesetz) and shall determine their number at
its discretion.

Paragraph 6 Representation of the Corporation

The corporation may be represented by two members of the Board of Management or
by one member of the Board of Management jointly with one holder of general
commercial power of attorney (Prokura)

IV. The Supervisory Board

Paragraph 7 Composition, Term of Office, Retirement

(1)   The Supervisory Board shall consist of twenty members, of whom ten are to
      be elected by the shareholders and ten are to be elected by the employees.
      Each appointment shall be for a period ending no later than the close of
      the Annual General Meeting which ratifies the members' actions for the
      fourth financial year following the commencement of the term of office,
      without taking into consideration the financial year in which the
      aforesaid term of office commences. The Annual General Meeting may specify
      a shorter term of office for the members elected by the shareholders.

(2)   Members of the Supervisory Board may resign from the Supervisory Board
      even without cause, by submitting four weeks' notice in writing to the
      Supervisory Board Chairman. The Chairman of the Supervisory Board, or in
      the event of the Chairman's resignation, his deputy may grant consent to a
      reduction of the notice period.

(3)   The term of office of the first Supervisory Board shall expire upon the
      entry of this provision in the Commercial Register (Handelsregister).

Paragraph 8 Chairman and Deputy Chairman of the Supervisory Board

(1)   Following the General Meeting at which the ten shareholders'
      representatives on the Supervisory Board are elected, a meeting of the
      Supervisory Board shall be convened without the need to issue an
      invitation. This Supervisory Board meeting shall appoint a Chairman and a
      Deputy Chairman of the Supervisory Board from its members for the duration
      of its term of office in conformity with the provisions of the
      Codetermination Act.

<PAGE>
                                                                           - 7 -


(2)   If the Chairman or the Deputy Chairman resign before the expiration of
      their term of office, a successor shall be elected without delay for the
      remainder of the term.

Paragraph 9 Committees of the Supervisory Board

(1)   Following the election of the Chairman and Deputy Chairman of the
      Supervisory Board, the Supervisory Board shall elect a committee for the
      duration of its term of office pursuant to its obligations under section
      31, sub-section 3 of the Co-determination Act, which shall include the
      Chairman and the Deputy Chairman of the Supervisory Board and two
      additional members, one to be elected by the employees' representatives on
      the Supervisory Board from their members and one to be elected by the
      shareholders' representatives from their members, by a majority of the
      votes cast.

(2)   In the event that one of the additional members of the aforementioned
      committee referred to in sub-clause 1 resigns prematurely, a successor
      shall be elected without delay for the remainder of the resigning member's
      term of office.

(3)   Elections under the aforementioned sub-clause 2 shall be subject to the
      same regulations as elections under the aforementioned sub-clause 1.

(4)   The Supervisory Board may form committees from its members entrusted with
      special duties or powers. To the extent permitted by law, the powers of
      the Supervisory Board to pass resolutions may also be exercised by such
      committees. For resolutions in the committees, clause 10, sub-clauses 6 to
      8 shall apply, unless otherwise required by binding statutory provisions;
      clause 10, sub-clause 5 shall not apply.

Paragraph 10 Meetings, Resolutions and Statements of Intent of the Supervisory
Board

(1)   Meetings of the Supervisory Board shall be convened by the Chairman of the
      Supervisory Board or by his Deputy if the Chairman is unable to attend.
      Meetings shall be called in writing (including by telefax), by telex or by
      telegram, with a notice of two weeks. The individual items on the agenda
      shall be stated with sufficient clarity so as to allow the non-attending
      members of the Supervisory Board to make use of their right to vote by
      proxy. In urgent cases, the required notice of meeting may be shortened to
      three days.

(2)   If due notice has not been given of an item on the agenda, a resolution
      may be passed only if no member of the Supervisory Board objects.

      Non-attending members of the Supervisory Board shall be given an
      opportunity to object to the resolution within a reasonable period of
      time, to be decided by the Chairman; the resolution shall only become
      effective

<PAGE>
                                                                          - 8 -


      if the non-attending members of the Supervisory Board do not raise any
      objections within the prescribed period.

(3)   A quorum of the Supervisory Board shall be constituted when notices have
      been issued to all its members at their last known address and at least
      ten members of the Supervisory Board participate in passing the
      resolution.

(4)   The Chairman of the Supervisory Board, or in his absence his Deputy, shall
      preside as Chairman of the Supervisory Board Meeting and decide the order
      of items on the agenda and the manner of voting.

(5)   If the members of the Supervisory Board are not present in their entirety
      when a resolution is to be passed, and if those members not present do not
      vote by proxy, the passing of the resolution shall be postponed if at
      least two of the attending members so request. In the event of
      postponement and if a special meeting of the Supervisory Board is not
      convened, the resolution shall be deferred to the next regular meeting. A
      minority request for postponement shall be disallowed for the second
      resolution.

      If the Chairman of the Supervisory Board is present at the meeting, or if
      one of the attending members is in possession of his proxy, the
      aforementioned sub-clause shall not apply when the number of shareholders'
      representatives on the Supervisory Board attending in person or submitting
      a vote by proxy equals the number of employee representatives, or when an
      imbalance is offset by the voting abstention of certain Supervisory Board
      members.

(6)   Resolutions shall be passed by a simple majority of votes cast unless
      other forms of majority are required by law. Abstentions shall not be
      counted in determining the outcome of the vote.

      In the event of an equality of votes, any member of the Supervisory Board
      may request that a second vote be conducted. The Chairman, or in his
      absence, the Deputy Chairman shall decide when the vote is to be repeated.
      If the second vote also results in an equality of votes, the Chairman of
      the Supervisory Board shall be given an additional casting vote.

(7)   Members of the Supervisory Board who are not present may participate in a
      resolution of the Supervisory Board and its committees by submitting a
      proxy via other members. This shall also apply to the additional casting
      vote of the Supervisory Board Chairman.

(8)   The Chairman of the Supervisory Board, or in his absence, the Deputy
      Chairman may also arrange for the voting on a resolution of the
      Supervisory Board to be in writing (including by telefax), by telex or by
      telegram, if no member of the Supervisory Board objects to this procedure
      within an appropriate period of time, to be decided by the Chairman.

<PAGE>
                                                                          - 9 -


(9)   The Chairman of the Supervisory Board, or in his absence, the Deputy
      Chairman shall issue the statements of intent of the Supervisory Board and
      its committees and conduct their correspondence.

(10)  Minutes of the Supervisory Board's discussions and resolutions shall be
      issued and signed by the Supervisory Board Chairman. The minutes shall be
      forwarded to all members.

Paragraph 11 Duty of Confidentiality of Members of the Supervisory Board

The members of the Supervisory Board shall be bound to secrecy in respect of
confidential information and secrets of the corporation, in particular business
or trade secrets which become known to members of the Supervisory Board through
their activities on the Supervisory Board. If a member of the Supervisory Board
intends to pass on information to third parties, particularly about the
proceedings of a Supervisory Board meeting or the contents of documents and
resolutions of the Supervisory Board, he shall give prior notice to the Chairman
of the Supervisory Board to alleviate any possible differences of opinion in
construing the duty of secrecy.

Paragraph 12 Remuneration of the Supervisory Board

The members of the Supervisory Board shall be reimbursed for their expenses
(including the costs of any value added tax incurred by them in the performance
of their office) and receive fixed remuneration payable after the financial
year-end. The remuneration shall amount to EURO 51,129.19, for the individual
member, twice this amount for the Chairman, 1.5 times this amount for the Deputy
Chairman, and 1.3 times this amount for members elected to committees of the
Supervisory Board. Furthermore, the members of the Supervisory Board shall
receive a flat fee of EURO 1,022.58 for each meeting of the Supervisory Board.

V.    The Annual General Meeting

Paragraph 13 Convening of General Meetings

(1)   The Annual General Meeting shall be convened by the Board of Management or
      the Supervisory Board. The Annual General Meeting shall be held at the
      registered office of the corporation or at any other location not
      prohibited by law.

(2)   Notice of the meeting shall be given at least one month prior to the final
      deadline for shareholder registration for the Annual General Meeting. The
      notice period shall be calculated without counting the day on which the
      notice is given and the last day of the registration period.

Paragraph 14 The Annual General Meeting

The Annual General Meeting which ratifies the actions of the Board of Management
and the Supervisory Board, and approves the allocation of

<PAGE>
                                                                          - 10 -


unappropriated profits, the appointment of auditors and, if applicable, the
audited financial statements (Annual General Meeting), shall be held within the
first eight months of each financial year.

Paragraph 15 Requirements for Participation and the Exercise of Voting Rights

(1)   Those shareholders who are registered in the share register on the day of
      the Annual General Meeting and who have notified the corporation no later
      than on the third day before the Annual General Meeting shall be entitled
      to participate in the Annual General Meeting and to exercise their voting
      rights.

(2)   The shareholder may submit his proxy authorization by any legally
      allowable means.

Paragraph 16 Voting Rights

Each share shall represent one vote.

Paragraph 17 Chairman of the Annual General Meeting

(1)   The Chairman of the Supervisory Board shall preside as Chairman of the
      Annual General Meeting. In his absence, the Meeting shall be chaired by a
      member of the Supervisory Board appointed by the Chairman or, failing such
      appointment, the member elected by the shareholders' representatives on
      the Supervisory Board in accordance with Section 27 sub-section 3 of the
      Codetermination Act. If none of the aforementioned is present or none
      agrees to chair the meeting, the Chairman of the Meeting shall be elected
      by the Supervisory Board.

(2)   The Chairman shall preside over the proceedings and decide the order of
      business and the manner of voting.

Paragraph 18 Resolutions

(1)   Resolutions shall be passed at Annual General Meetings by a simple
      majority of votes cast, unless otherwise required by binding provisions of
      the Stock Corporation Act. If the Stock Corporation Act also requires that
      a resolution be passed by a majority of the capital stock represented at
      the Meeting, a simple majority of the capital represented shall suffice,
      unless otherwise required by law.

(2)   Individuals nominated for an office shall be elected based on the highest
      number of yes votes actually submitted.

(3)   Changes to the Memorandum and Articles of Association which merely
      affect the written form may be approved by resolution of the Supervisory
      Board.

<PAGE>
                                                                          - 11 -


VI.   Financial Statements and Allocation of Unappropriated Profits

Paragraph 19 Financial Year, Accounting

(1)   The financial year is the calendar year.

(2)   The Board of Management shall prepare the financial statements and the
      Management Report for the previous financial year during the first three
      months of the financial year and submit them to the auditor. Upon
      preparation, the Board of Management shall immediately submit to the
      Supervisory Board the financial statements and management report together
      with the proposal for allocation of unappropriated profits which the Board
      of Management intends to submit before the Annual General Meeting.

Paragraph 20 Interim Distribution of Unappropriated Profits

Following the financial year-end, the Board of Management - with the approval
of the Supervisory Board - may make an interim payment to the shareholders
with respect to the foreseeable unappropriated profits, if the preliminary
financial statements of the previous financial year indicate a profit for the
year. The interim payment may not exceed one half of the unappropriated
profit for the year remaining after deducting the amounts which are required
to be transferred to retained earnings pursuant to law or to the Memorandum
and Articles of Association. Furthermore, the interim payment shall not
exceed one half of the previous year's unappropriated profit.

Paragraph 21 Criteria for Shareholders' Participation in Profits

(1)   The dividends paid to shareholders shall be proportional to their shares
      in the stock capital of the corporation.

(2)   When new shares are issued, a different entitlement to profits may be
      specified.

VII. Announcements

Paragraph 22

Announcements by the corporation shall be published in the Federal Gazette
(Bundesanzeiger).

VIII. Expenses of Formation

Paragraph 23

Expenses and taxes incurred in connection with the formation of the corporation
and its registration in the Commercial Register (in particular notary and court
fees, expenses for announcements, taxes, legal and tax consultants' fees,
assessors' fees, bank fees) shall be borne by the corporation up to an
amount of EURO 5,112.92 in total.