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                               DAIMLERCHRYSLER AG

                                     SATZUNG

I.      ALLGEMEINE BESTIMMUNGEN

PARAGRAPH 1 FIRMA, SITZ

Die unter der Firma DaimlerChrysler AG bestehende Aktiengesellschaft hat ihren
Sitz in Stuttgart.

PARAGRAPH 2 GEGENSTAND

(1)    Gegenstand des Unternehmens ist die unmittelbare oder mittelbare
       Taetigkeit auf dem Gebiet der Entwicklung, der Herstellung und des
       Vertriebs von Erzeugnissen und der Erbringung von Dienstleistungen,
       insbesondere in folgenden Geschaeftszweigen:

       -      Landfahrzeuge,

       -      Wasser-, Luft- und Raumfahrzeuge sowie sonstige Erzeugnisse der
              Verkehrs-, Luftfahrt-, Raumfahrt- und Meerestechnik,

       -      Motoren und andere technische Antriebe,

       -      Anlagen, Maschinen und Geraete fuer die Erzeugung, Uebertragung
              und Nutzung von Energie,

       -      elektrische und elektronische Geraete, Anlagen und Systeme, 

       -      Kommunikations- und Informationstechnik, Unternehmensberatung,

       -      Finanzdienstleistungen, Versicherungsvermittlungen, Media- und

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              Messeaktivitaeten und

       -      Verwaltung und Entwicklung von Immobilien.

(2)    Die Gesellschaft ist zu allen Handlungen und Massnahmen berechtigt, die
       der Erreichung des Gesellschaftszwecks dienen.

(3)    Die Gesellschaft kann Zweigniederlassungen im In- und Ausland errichten
       sowie sich an anderen Unternehmen beteiligen. Die Gesellschaft kann
       Unternehmen erwerben oder sie veraeussern, sie unter einheitlicher
       Leitung zusammenfassen und Unternehmensvertraege mit ihnen schliessen
       oder sich auf die Verwaltung der Beteiligung beschraenken. Sie ist
       berechtigt, ihren Betrieb ganz oder teilweise in Beteiligungsunternehmen
       auszugliedern.

(4)    Die Gesellschaft darf genehmigungsbeduerftige Finanzdienstleistungen
       sowie Bank- und Immobiliengeschaefte nicht unmittelbar selbst taetigen.

II.     GRUNDKAPITAL UND AKTIEN

PARAGRAPH 3 GRUNDKAPITAL

(1)    Das Grundkapital der Gesellschaft betraegt DM 5.008.666.100. Es ist
       eingeteilt in 1.001.733.220 auf den Namen lautende Stueckaktien.

(2)    Der Vorstand ist ermaechtigt, das Grundkapital in der Zeit bis zum 30.
       April 2003 mit Zustimmung des Aufsichtsrats einmalig oder in
       Teilbetraegen um insgesamt bis zu DM 500.000.000,- (genehmigtes


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       Kapital I) durch Ausgabe neuer auf den Namen lautender Stueckaktien gegen
       Bareinlagen zu erhoehen. Dabei ist den Aktionaeren ein Bezugsrecht
       einzuraeumen. Das Bezugsrecht der Aktionaere kann ausgeschlossen werden,
       soweit Spitzenbetraege auszugleichen sind. Das Bezugsrecht der Aktionaere
       kann ferner ausgeschlossen werden, soweit es erforderlich ist, um
       Inhabern von Optionsscheinen bzw. Inhabern von
       Wandelschuldverschreibungen, die von der Daimler-Benz Aktiengesellschaft
       oder ihren Tochtergesellschaften ausgegeben wurden oder zukuenftig von
       der DaimlerChrysler AG oder deren Tochtergesellschaften ausgegeben
       werden, ein Bezugsrecht auf neue Aktien in dem Umfang zu gewaehren, wie
       es ihnen nach Ausuebung der Options- oder Wandlungsrechte bzw. nach
       Erfuellung von Wandlungspflichten zustuende. Das Bezugsrecht kann
       schliesslich ausgeschlossen werden, soweit der auf die neuen Aktien
       entfallende Anteil am Grundkapital weder insgesamt zehn vom Hundert des
       zum Zeitpunkt der Eintragung dieses genehmigten Kapitals bestehenden
       Grundkapitals noch insgesamt zehn vom Hundert des im Zeitpunkt der
       Ausgabe der neuen Aktien bestehenden Grundkapitals uebersteigt und der
       Ausgabebetrag der neuen Aktien den Boersenpreis nicht wesentlich im Sinne
       der Paragraphen 203 Abs. 1 und 2, 186 Abs. 3 Satz 4 AktG unterschreitet.

(3)    Der Vorstand ist ermaechtigt, das Grundkapital in der Zeit bis zum 30.
       April 2003 mit Zustimmung des Aufsichtsrats einmalig oder in
       Teilbetraegen um insgesamt bis zu DM 50.000.000,- (genehmigtes Kapital
       II) durch Ausgabe neuer auf den Namen lautender Stueckaktien gegen
       Bareinlagen zum Zwecke der Ausgabe von Belegschaftsaktien zu erhoehen.
       Dabei ist das Bezugsrecht der Aktionaere


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       ausgeschlossen. Ueber den weiteren Inhalt der Aktienausgabe entscheidet
       der Vorstand mit Zustimmung des Aufsichtsrats.

(4)    Das Grundkapital ist um bis zu DM 200.000.000,-, eingeteilt in bis zu
       40.000.000 Stueck auf Namen lautende Stueckaktien mit einem auf diese
       Aktien entfallenden anteiligen Betrag des Grundkapitals von je DM 5,-,
       bedingt erhoeht (bedingtes Kapital I). Die bedingte Kapitalerhoehung wird
       nur insoweit durchgefuehrt, wie die Inhaber von Options- und
       Wandlungsrechten, die den von der DaimlerChrysler AG oder deren 100%-igen
       unmittelbaren oder mittelbaren Beteiligungsgesellschaften bis zum 30.
       April 2003 auszugebenden bzw. zu garantierenden Options- oder
       Wandelanleihen beigefuegt sind, von ihren Options- bzw. Wandlungsrechten
       Gebrauch machen oder wie die zur Wandlung verpflichteten Inhaber der von
       der DaimlerChrysler AG oder deren 100%-igen unmittelbaren oder
       mittelbaren Beteiligungsgesellschaften bis zum 30. April 2003
       auszugebenden bzw. zu garantierenden Wandelschuldverschreibungen ihre
       Pflicht zur Wandlung erfuellen. Die neuen Aktien nehmen vom Beginn des
       Geschaeftsjahres an, in dem sie durch Ausuebung von Options- und/oder
       Wandlungsrechten oder durch Erfuellung von Wandlungspflichten entstehen,
       am Gewinn teil.

(5)    Der Vorstand ist ermaechtigt, das Grundkapital in der Zeit bis zum 31.
       Dezember 1999 mit Zustimmung des Aufsichtsrats einmalig oder in
       Teilbetraegen um insgesamt bis zu DM 150.000.000 durch Ausgabe neuer auf
       den Namen lautender Stueckaktien gegen


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       Sacheinlagen zu erhoehen (genehmigtes Kapital III). Die Aktien sind
       jeweils fuer den auf die einzelne Stueckaktie entfallenden anteiligen
       Betrag des Grundkapitals auszugeben, also fuer jeweils DM 5,00. Die neuen
       Aktien nehmen vom Beginn des am 31. Dezember 1998 endenden ersten
       Geschaeftsjahres am Gewinn teil; falls die Aktien erst nach der
       ordentlichen Hauptversammlung der Gesellschaft im Jahr 1999 ausgegeben
       werden, nehmen sie erst vom Beginn des Geschaeftsjahres 1999 an am Gewinn
       teil.

       Zur Zeichnung der neuen Aktien sind ausschliesslich Aktionaere der
       Daimler-Benz Aktiengesellschaft oder fuer Aktionaere der Daimler-Benz
       Aktiengesellschaft handelnde Treuhaender zuzulassen. Dabei ist das
       Bezugsrecht der Aktionaere ausgeschlossen.

       Als Gegenleistung fuer die von ihnen gezeichneten Aktien haben die
       Aktionaere der Daimler-Benz Aktiengesellschaft auf den Inhaber lautende
       Stueckaktien der Daimler-Benz Aktiengesellschaft an die Gesellschaft zu
       uebertragen. Fuer jede Stueckaktie der Daimler-Benz Aktiengesellschaft
       mit einem auf sie entfallenden anteiligen Betrag des Grundkapitals von DM
       5,00 erhaelt der Aktionaer der Daimler-Benz Aktiengesellschaft oder der
       Treuhaender je 1,005 Stueckaktie der Gesellschaft.

       Ueber den weiteren Inhalt der Aktienausgabe entscheidet der Vorstand mit
       Zustimmung des Aufsichtsrats.

(6)    Das Grundkapital ist weiter um bis zu DM 85.500.000, eingeteilt in bis zu
       17.100.000 Stueck auf Namen lautende Stueckaktien mit einem auf diese
       Aktien entfallenden anteiligen Betrag des Grundkapitals von je DM 5,-,
       bedingt erhoeht (bedingtes Kapital


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       II). Diese bedingte Kapitalerhoehung erfolgt zur Durchfuehrung der
       Verschmelzung mit der Daimler-Benz Aktiengesellschaft. Sie wird nur
       insoweit durchgefuehrt, als aufgrund der Ausuebung von Optionsrechten zum
       Bezug von Aktien der Daimler-Benz Aktiengesellschaft aus der 4-1/8
       %-DM-Optionsanleihe von 1996/2003 der Daimler-Benz Capital (Luxemburg) AG
       ("DM-Optionsanleihe 1996/2003") und der Ausuebung von Wandlungsrechten
       und -pflichten zum Bezug von Aktien der DaimlerBenz Aktiengesellschaft
       aus den nachrangigen 5-3/4%-DM-Inhaber-Teilschuldverschreibungen mit
       Pflichtwandlung von 1997/2002 der Daimler-Benz Aktiengesellschaft
       ("DM-Pflichtwandelanleihe 1997/2002") in der Zeit vom 1. Juli 1998 bis
       zum Wirksamwerden der Verschmelzung neue Stueckaktien der Daimler-Benz
       Aktiengesellschaft ausgegeben werden, die nicht vor Wirksamwerden der
       Verschmelzung in Aktien der Gesellschaft umgetauscht werden, und deshalb
       ueber die durch die unbedingte Kapitalerhoehung zur Durchfuehrung der
       Verschmelzung mit der Daimler-Benz Aktiengesellschaft geschaffenen
       Stueckaktien hinaus weitere Stueckaktien der Gesellschaft benoetigt
       werden, um alle bei Wirksamwerden der Verschmelzung vorhandenen Aktien
       aussenstehender Aktionaere der Daimler-Benz Aktiengesellschaft in
       Stueckaktien der Gesellschaft umzutauschen.

       Die neuen Aktien aus dem bedingten Kapital II nehmen, soweit sie fuer
       Aktien der Daimler-Benz Aktiengesellschaft aus der DM-Optionsanleihe
       1996/2003 gewaehrt werden, vom Beginn des Geschaeftsjahres an am Gewinn
       teil, in das der Ausuebungstag faellt, soweit sie fuer Aktien der
       Daimler-Benz Aktiengesellschaft aus der DM-


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       Pflichtwandelanleihe 1997/2002 gewaehrt werden, vom Beginn des
       Geschaeftsjahres an, in dem diese Aktien der Daimler-Benz
       Aktiengesellschaft ausgegeben werden. Falls die Verschmelzung mit der
       Daimler-Benz Aktiengesellschaft erst nach der ordentlichen
       Hauptversammlung der Daimler-Benz Aktiengesellschaft im Jahr 1999 in das
       fuer die Gesellschaft zustaendige Handelsregister eingetragen wird, sind
       die neuen Aktien abweichend von der vorstehenden Regelung erst ab dem 1.
       Januar 1999 gewinnberechtigt. Bei einer weiteren Verzoegerung der
       Eintragung ueber die ordentliche Hauptversammlung des Folgejahres hinaus
       verschiebt sich der Beginn der Gewinnberechtigung entsprechend der
       vorstehenden Regelung jeweils um ein Jahr.

(7)    Das Grundkapital ist weiter um bis zu DM 78.300.000, eingeteilt in bis zu
       15.660.000 Stueck auf Namen lautende Stueckaktien mit einem auf diese
       Aktien entfallenden anteiligen Betrag des Grundkapitals von je DM 5,-,
       bedingt erhoeht (bedingtes Kapital III). Diese bedingte Kapitalerhoehung
       erfolgt zur Durchfuehrung der Verschmelzung mit der Daimler-Benz
       Aktiengesellschaft. Sie wird nur insoweit durchgefuehrt, als Inhabern der
       Wandelschuldverschreibungen aus der 5,9 %-DM-Wandelanleihe von 1996/2006
       der Daimler-Benz Aktiengesellschaft, aus der 5,3 %-DM-Wandelanleihe von
       1997/2007 der Daimler-Benz Aktiengesellschaft und der 4,4 % Wandelanleihe
       von 1998/2008 der Daimler-Benz Aktiengesellschaft Wandlungsrechte zum
       Bezug von Aktien der Daimler-Benz Aktiengesellschaft zustehen und
       aufgrund der Ausuebung dieser Wandlungsrechte in der Zeit vom 1. Juli
       1998 bis zum Wirksamwerden der Verschmelzung neue Stueckaktien der
       Daimler-Benz


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       Aktiengesellschaft ausgegeben werden, die nicht vor Wirksamwerden der
       Verschmelzung in Aktien der Gesellschaft umgetauscht werden, und deshalb
       ueber die durch die unbedingte Kapitalerhoehung zur Durchfuehrung der
       Verschmelzung mit der Daimler-Benz Aktiengesellschaft geschaffenen
       Stueckaktien hinaus weitere Stueckaktien der Gesellschaft benoetigt
       werden, um alle bei Wirksamwerden der Verschmelzung vorhandenen Aktien
       aussenstehender Aktionaere der Daimler-Benz Aktiengesellschaft in
       Stueckaktien der Gesellschaft umzutauschen.

       Die neuen Aktien aus dem bedingten Kapital III nehmen vom Beginn des
       Geschaeftsjahres an am Gewinn teil, in dem die Wandlung in Aktien der
       Daimler-Benz Aktiengesellschaft wirksam wird. Falls die Verschmelzung mit
       der Daimler-Benz Aktiengesellschaft erst nach der ordentlichen
       Hauptversammlung der Daimler-Benz Aktiengesellschaft im Jahr 1999 in das
       fuer die Gesellschaft zustaendige Handelsregister eingetragen wird, sind
       die neuen Aktien abweichend von der vorstehenden Regelung erst ab dem 1.
       Januar 1999 gewinnberechtigt. Bei einer weiteren Verzoegerung der
       Eintragung ueber die ordentliche Hauptversammlung des Folgejahres hinaus
       verschiebt sich der Beginn der Gewinnberechtigung entsprechend der
       vorstehenden Regelung jeweils um ein Jahr.

PARAGRAPH 4 AKTIENURKUNDEN

(1)    Die Form und den Inhalt von Aktienurkunden, etwaigen Gewinnanteils- und
       Erneuerungsscheinen setzt der Vorstand mit Zustimmung des Aufsichtsrats
       fest. Das gleiche gilt fuer Schuldverschreibungen und


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       Zinsscheine.

(2)    Ein Anspruch der Aktionaere auf Verbriefung ihrer Aktien und
       Gewinnanteile ist ausgeschlossen, soweit dies gesetzlich zulaessig und
       nicht eine Verbriefung nach den Regeln einer Boerse erforderlich ist, an
       der die Aktie zugelassen ist. Die Gesellschaft ist berechtigt,
       Aktienurkunden auszustellen, die einzelne Aktien (Einzelaktien) oder
       mehrere Aktien (Sammelaktien) verkoerpern.

III.    DER VORSTAND

PARAGRAPH 5 ZUSAMMENSETZUNG

Der Vorstand besteht aus mindestens zwei Mitgliedern. Der Aufsichtsrat bestellt
die Vorstandsmitglieder nach den Bestimmungen des Aktiengesetzes und des
Mitbestimmungsgesetzes und bestimmt ihre Zahl.

PARAGRAPH 6 VERTRETUNG DER GESELLSCHAFT

Die Vertretung der Gesellschaft erfolgt durch zwei Vorstandsmitglieder oder ein
Vorstandsmitglied gemeinschaftlich mit einem Prokuristen.

IV.     DER AUFSICHTSRAT

PARAGRAPH 7 ZUSAMMENFASSUNG, AMTSDAUER, NIEDERLEGUNG DES AMTS

(1)     Der Aufsichtsrat besteht aus 20 Mitgliedern, von denen 10 Mitglieder
        durch die Aktionaere und 10 Mitglieder durch die Arbeitnehmer gewaehlt
        werden. Die Wahl erfolgt laengstens fuer die Zeit bis zur


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       Beendigung der Hauptversammlung, die ueber die Entlastung fuer das vierte
       Geschaeftsjahr nach dem Beginn der Amtszeit beschliesst. Hierbei wird das
       Geschaeftsjahr, in dem die Amtszeit beginnt, nicht mitgerechnet. Die
       Hauptversammlung kann fuer Mitglieder der Aktionaere bei der Wahl eine
       kuerzere Amtszeit bestimmen.

(2)    Jedes Mitglied des Aufsichtsrats kann sein Amt unter Einhaltung einer
       vierwoechigen Frist auch ohne wichtigen Grund durch schriftliche
       Mitteilung an den Vorsitzenden des Aufsichtsrats niederlegen. Der
       Vorsitzende des Aufsichtsrats oder im Falle einer Amtsniederlegung durch
       den Vorsitzenden sein Stellvertreter kann einer Kuerzung der Frist
       zustimmen.

(3)    Die Amtszeit des ersten Aufsichtsrats endet mit Eintragung dieser
       Satzungsbestimmung in das Handelsregister der Gesellschaft.

PARAGRAPH 8 DER VORSITZENDE DES AUFSICHTSRATS UND SEINE STELLVERTRETER

(1)    Im Anschluss an die Hauptversammlung, in der die zehn
       Aufsichtsratsmitglieder der Aktionaere gewaehlt worden sind, findet eine
       Aufsichtsratssitzung statt, zu der es einer Einladung nicht bedarf. In
       dieser Sitzung waehlt der Aufsichtsrat nach dem Mitbestimmungsgesetz fuer
       die Dauer seiner Amtszeit aus seiner Mitte einen Vorsitzenden und einen
       Stellvertreter.

(2)    Scheidet der Vorsitzende oder sein Stellvertreter vor Ablauf der Amtszeit
       aus, wird unverzueglich ein


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       Nachfolger des Ausgeschiedenen fuer dessen restliche Amtszeit gewaehlt.

PARAGRAPH 9 AUSSCHUESSE DES AUFSICHTSRATS

(1)    Im Anschluss an die Wahl des Vorsitzenden des Aufsichtsrats und des
       Stellvertreters bildet der Aufsichtsrat zur Wahrnehmung der in SECTION 31
       Abs. 3 Mitbestimmungsgesetz genannten Aufgabe fuer die Dauer seiner
       Amtszeit einen Ausschuss, dem der Vorsitzende des Aufsichtsrats, sein
       Stellvertreter und zwei weitere Mitglieder angehoeren, von denen je eines
       von den Aufsichtsratsmitgliedern der Arbeitnehmer und der Aktionaere mit
       der Mehrheit der abgegebenen Stimmen gewaehlt werden.

(2)    Scheidet eines der weiteren Mitglieder des in Abs. 1 genannten
       Ausschusses vorzeitig aus, wird unverzueglich ein Nachfolger des
       Ausgeschiedenen fuer dessen restliche Amtszeit gewaehlt.

(3)    Fuer die Neuwahlen nach Abs. 2 gelten die gleichen Vorschriften wie fuer
       die Wahlen nach Abs. 1.

(4)    Der Aufsichtsrat kann aus seiner Mitte Ausschuesse fuer besondere
       Aufgaben und Befugnisse bilden. Den Ausschuessen des Aufsichtsrats
       koennen auch, soweit gesetzlich zulaessig, entscheidende Befugnisse des
       Aufsichtsrats uebertragen werden. Fuer Beschlussfassungen in den
       Ausschuessen gelten SECTION 10 Abs. 6 bis 8, soweit nicht zwingende
       gesetzliche Vorschriften entgegenstehen; SECTION 10 Abs. 5 findet keine
       Anwendung.

PARAGRAPH 10 SITZUNGEN, BESCHLUESSE UND WILLENSERKLAERUNGEN DES AUFSICHTSRATS


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(1)    Der Vorsitzende des Aufsichtsrats - im Fall seiner Verhinderung sein
       Stellvertreter -beruft die Sitzungen des Aufsichtsrats ein. Die
       Einberufung hat unter Einhaltung einer Frist von zwei Wochen schriftlich
       (auch per Telefax), fernschriftlich oder telegrafisch zu erfolgen. In ihr
       sind die einzelnen Gegenstaende der Tagesordnung so eindeutig anzugeben,
       dass bei der Sitzung abwesende Aufsichtsratsmitglieder von ihrem Recht
       der schriftlichen Stimmabgabe Gebrauch machen koennen. In dringenden
       Faellen kann die Einberufungsfrist bis auf drei Tage abgekuerzt werden.

(2)    Ist ein Tagesordnungspunkt nicht ordnungsgemaess angekuendigt worden,
       darf hierueber nur beschlossen werden, wenn kein Aufsichtsratsmitglied
       widerspricht.

       Abwesenden Aufsichtsratsmitglieder ist in einem solchen Fall Gelegenheit
       zu geben, binnen einer vom Vorsitzenden festzusetzenden angemessenen
       Frist der Beschlussfassung nachtraeglich zu widersprechen; der Beschluss
       wird erst wirksam, wenn die abwesenden Aufsichtsratsmitglieder innerhalb
       der Frist nicht widersprochen haben.

(3)    Der Aufsichtsrat ist beschlussfaehig, wenn alle Mitglieder des
       Aufsichtsrats unter der zuletzt bekanntgegebenen Anschrift eingeladen
       wurden und mindestens zehn Aufsichtsratsmitglieder an der
       Beschlussfassung teilnehmen.

(4)    Der Vorsitzende des Aufsichtsrats - im Fall seiner Verhinderung sein
       Stellvertreter - leitet die Sitzung des Aufsichtsrats und bestimmt die


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       Reihenfolge der Verhandlungsgegenstaende sowie die Art der Abstimmung.

(5)    Sind bei einer Beschlussfassung nicht saemtliche Aufsichtsratsmitglieder
       anwesend und lassen die fehlenden Aufsichtsratsmitglieder nicht
       schriftliche Stimmabgaben ueberreichen, ist die Beschlussfassung auf
       Antrag von mindestens zwei anwesenden Aufsichtsratsmitgliedern zu
       vertagen. Im Fall einer Vertagung findet die erneute Beschlussfassung,
       sofern keine besondere Aufsichtsratssitzung einberufen wird, in der
       naechsten turnusmaessigen Sitzung statt. Ein nochmaliges
       Minderheitsverlangen auf Vertagung ist bei einer erneuten
       Beschlussfassung nicht zulaessig.

       Nimmt der Vorsitzende des Aufsichtsrats an der Sitzung teil oder befindet
       sich ein anwesendes Aufsichtsratsmitglied im Besitz seiner schriftlichen
       Stimmabgabe, findet der vorstehende Unterabsatz keine Anwendung, wenn bei
       der Beschlussfassung die gleiche Anzahl von Aufsichtsratsmitgliedern der
       Aktionaere und der Arbeitnehmer persoenlich anwesend ist oder durch
       schriftliche Stimmabgabe an der Beschlussfassung teilnimmt oder wenn eine
       etwaige Ungleichheit dadurch aufgehoben wird, dass sich einzelne
       Aufsichtsratsmitglieder nicht an der Beschlussfassung beteiligen.

(6)    Die Beschluesse werden mit einfacher Mehrheit der abgegebenen Stimmen
       gefasst, soweit nicht gesetzlich andere Mehrheiten vorgeschrieben sind.
       Bei Feststellung des Abstimmungsergebnisses werden Stimmenthaltungen
       nicht mitgezaehlt.


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        Ergibt eine Abstimmung Stimmengleichheit, so kann jedes
        Aufsichtsratsmitglied die zweite Abstimmung verlangen. Der Vorsitzende
        des Aufsichtsrats - im Fall seiner Verhinderung sein Stellvertreter -
        bestimmt, wann die Abstimmung wiederholt wird. Ergibt sich auch bei der
        zweiten Abstimmung Stimmengleichheit, hat der Vorsitzende des
        Aufsichtsrats zwei Stimmen.

(7)     Abwesende Aufsichtsratsmitglieder koennen dadurch an der
        Beschlussfassung des Aufsichtsrats und seiner Ausschuesse teilnehmen,
        dass sie schriftliche Stimmabgaben durch andere Aufsichtsratsmitglieder
        ueberreichen lassen. Dies gilt auch fuer die zweite Stimme des
        Vorsitzenden des Aufsichtsrats.

(8)     Der Vorsitzende des Aufsichtsratsrats - im Fall seiner Verhinderung sein
        Stellvertreter - kann einen Beschluss des Aufsichtsrats auch durch
        schriftliche (auch per Telefax), fernschriftliche oder telegrafische
        Abstimmung herbeifuehren, wenn kein Aufsichtsratsmitglied diesem
        Verfahren innerhalb einer vom Vorsitzenden bestimmten angemessenen Frist
        widerspricht.

(9)     Der Vorsitzende des Aufsichtsrats - im Fall seiner Verhinderung sein
        Stellvertreter - gibt die Willenserklaerungen des Aufsichtsrats und
        seiner Ausschuesse ab und fuehrt deren Schriftwechsel.

(10)    Ueber die Verhandlungen und Beschluesse des Aufsichtsrats sind
        Niederschriften anzufertigen, die vom Vorsitzenden zu unterzeichnen
        sind. Die Niederschrift ist allen Mitgliedern zuzuleiten.


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PARAGRAPH 11 GEHEIMHALTUNGSPFLICHT DER AUFSICHTSRATSMITGLIEDER

Die Aufsichtsratsmitglieder haben Stillschweigen zu bewahren ueber vertrauliche
Angaben und Geheimnisse der Gesellschaft, namentlich Betriebs- oder
Geschaeftsgeheimnisse, die den Aufsichtsratsmitgliedern durch ihre Taetigkeit im
Aufsichtsrat bekannt werden. Beabsichtigt ein Aufsichtsratsmitglied, Dritten
Angaben insbesondere ueber Inhalt und Verlauf von Aufsichtsratssitzungen sowie
vom Inhalt von Aufsichtsratsvorlagen und -beschluessen weiterzugeben, hat es
vorher den Vorsitzenden des Aufsichtsrats zu unterrichten, um etwaige
Meinungsverschiedenheiten ueber die Geheimhaltungspflicht zu beseitigen.

PARAGRAPH 12 AUFSICHTSRATSVERGUETUNG

Die Mitglieder des Aufsichtsrats erhalten neben dem Ersatz ihrer Auslagen -
einschliesslich einer ihnen fuer die Aufsichtsratstaetigkeit zur Last fallenden
Umsatzsteuer - eine feste, nach Ablauf des Geschaeftsjahres zahlbare Verguetung,
die sich fuer das einzelne Mitglied auf DM 100.000,-, fuer den Vorsitzenden auf
den 2-fachen, fuer den Stellvertreter des Vorsitzenden auf den 1,5-fachen und
fuer gewaehlte Mitglieder in Ausschuessen des Aufsichtsrats auf den 1,3-fachen
Betrag beziffert. Darueber hinaus erhalten die Mitglieder des Aufsichtsrats fuer
jede Aufsichtsratssitzung ein Sitzungsgeld von DM 2.000,-.

V.      DIE HAUPTVERSAMMLUNG

PARAGRAPH 13 EINBERUFUNG DER HAUPTVERSAMMLUNG

(1)     Die Hauptversammlung wird durch den Vorstand oder


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        den Aufsichtsrat einberufen. Sie findet am Sitz der Gesellschaft oder an
        jedem anderen rechtlich nicht ausgeschlossenen Ort statt.

(2)     Die Einberufung ist mindestens einen Monat vor dem Tag, bis zu dessen
        Ablauf sich die Aktionaere fuer die Versammlung anzumelden haben,
        bekanntzugeben; der Tag der Einberufung und der letzte Tag der
        Anmeldefrist sind hierbei nicht mitzurechnen.

PARAGRAPH 14 ORDENTLICHE HAUPTVERSAMMLUNG

Die Hauptversammlung, die ueber die Entlastung des Vorstands und Aufsichtsrats,
die Verwendung des Bilanzgewinns, die Wahl des Abschlusspruefers und
gegebenenfalls die Feststellung des Jahresabschlusses beschliesst (ordentliche
Hauptversammlung), findet innerhalb der ersten acht Monate eines jeden
Geschaeftsjahres statt.

PARAGRAPH 15 VORAUSSETZUNGEN FUER DIE TEILNAHME UND DIE STIMMRECHTSAUSUEBUNG

Zur Teilnahme an der Hauptversammlung und zur Ausuebung des Stimmrechts werden
die Aktionaere zugelassen, die am Tage der Hauptversammlung im Aktienbuch der
Gesellschaft eingetragen sind und die sich nicht spaeter als am dritten Tage vor
der Versammlung bei der Gesellschaft angemeldet haben.

PARAGRAPH 16 STIMMRECHT

Jede Aktie gewaehrt eine Stimme.

PARAGRAPH 17 VORSITZ IN DER HAUPTVERSAMMLUNG


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(1)     Den Vorsitz in der Hauptversammlung fuehrt der Vorsitzende des
        Aufsichtsrats oder im Fall seiner Verhinderung ein von ihm bestimmtes
        Mitglied des Aufsichtsrats, in Ermangelung einer solchen Bestimmung das
        von den Aufsichtsratsmitgliedern der Aktionaere gemaess Paragraph 27 
        Abs. 3 Mitbestimmungsgesetz gewaehlte Mitglied. Ist keiner von diesen
        erschienen oder zur Leitung der Versammlung bereit, wird der
        Versammlungsleiter durch den Aufsichtsrat gewaehlt.

(2)     Der Vorsitzende leitet die Verhandlungen und bestimmt die Reihenfolge
        der Verhandlungsgegenstaende sowie die Art und Form der Abstimmung.

PARAGRAPH 18 BESCHLUSSFASSUNG

(1)     Die Beschluesse der Hauptversammlung werden, soweit nicht zwingende
        Vorschriften des Aktiengesetzes etwas Abweichendes bestimmen, mit
        einfacher Mehrheit der abgegebenen Stimmen gefasst. Soweit das
        Aktiengesetz ausserdem zur Beschlussfassung eine Mehrheit des bei der
        Beschlussfassung vertretenen Grundkapitals vorschreibt, genuegt, soweit
        dies gesetzlich zulaessig ist, die einfache Mehrheit des vertretenen
        Kapitals.

(2)     Der Aufsichtsrat ist berechtigt, Aenderungen der Satzung, die nur die
        Fassung betreffen, zu beschliessen.

VI.     JAHRESABSCHLUSS UND VERWENDUNG DES BILANZGEWINNS

PARAGRAPH 19 GESCHAEFTSJAHR, RECHNUNGSLEGUNG


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(1)     Das Geschaeftsjahr ist das Kalenderjahr.

(2)     Der Vorstand hat in den ersten drei Monaten des Geschaeftsjahres den
        Jahresabschluss und den Lagebericht fuer das vergangene Geschaeftsjahr
        aufzustellen und dem Abschusspruefer vorzulegen. Unverzueglich nach
        ihrer Aufstellung hat der Vorstand den Jahresabschluss nebst Lagebericht
        dem Aufsichtsrat zugleich mit dem Vorschlag vorzulegen, den der Vorstand
        der Hauptversammlung fuer die Verwendung des Bilanzgewinns machen will.

PARAGRAPH 20 ABSCHLAGSZAHLUNG AUF DEN BILANZGEWINN

Der Vorstand ist - mit Zustimmung des Aufsichtsrats - ermaechtigt, nach Ablauf
des Geschaeftsjahres auf den voraussichtlichen Bilanzgewinn einen Abschlag an
die Aktionaere zu zahlen, wenn ein vorlaeufiger Abschluss fuer das vergangene
Geschaeftsjahr einen Jahresueberschuss ergibt. Als Abschlag darf hoechstens die
Haelfte des Betrages gezahlt werden, der von dem Jahresueberschuss nach Abzug
der Betraege verbleibt, die nach Gesetz oder Satzung in Gewinnruecklagen
einzustellen sind. Ausserdem darf der Abschlag nicht die Haelfte des
vorjaehrigen Bilanzgewinns uebersteigen.

PARAGRAPH 21 MASSSTAB FUER DIE GEWINNBETEILIGUNG DER AKTIONAERE

(1)     Die Gewinnanteile der Aktionaere bestimmen sich nach ihren Anteilen am
        Grundkapital.

(2)     Bei Ausgabe neuer Aktien kann eine andere Gewinnberechtigung festgesetzt
        werden.


<PAGE>

VII.    BEKANNTMACHUNGEN

PARAGRAPH 22

Die Bekanntmachungen der Gesellschaft erfolgen durch Veroeffentlichung im
Bundesanzeiger.

VIII.    GRUENDUNGSAUFWAND

PARAGRAPH 23

Die mit der Gruendung der Gesellschaft und der Eintragung im Handelsregister
verbundenen Kosten und Steuern (insbesondere Notar- und Gerichtsgebuehren,
Kosten der Veroeffentlichung, Steuern, Rechts- und Steuerberatungskosten,
Gutachterkosten, Bankkosten) bis zum Betrag von insgesamt DM 10.000,- traegt die
Gesellschaft.



<PAGE>

                                                                     Exhibit 1.1

                               DAIMLERCHRYSLER AG

                     Memorandum and Articles of Association

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                                      -2-

I. General Provisions

SECTION 1  NAME, REGISTERED OFFICE

      The name of the stock corporation is DaimlerChrysler AG. Its registered
      office is situated in Stuttgart.

SECTION 2  OBJECTS

(1)   The objects of the company are to pursue activities, directly or
      indirectly, in the fields of development, production and sale of products
      and rendering of services, in particular in the following lines of
      business:

      o     vehicles for use on land,

      o     vehicles for use on water, in the air and in space and other
            products in the fields of transport, aerospace and marine
            technology,

      o     engines and other technological propulsion systems,
        
      o     plants, machinery and equipment for power generation, transmission
            and utilization,

      o     electrical and electronic equipment, plants and systems,
            communication and information technology, business consultancy,
 
      o     financial services , insurance brokerage and activities in the
            fields of media and expositions and

      o     management and development of real property.

(2)   The company is authorized to take all courses of action and measures which
      serve the attainment of its objective.

(3)   The company may set up domestic as well as foreign branches and acquire
      interests in other enterprises. The company may purchase, dispose of,
      bring under joint management and conclude inter-company agreements with
      other enterprises, or limit itself to the management of its interest. The
      company is authorized to, wholly or partly, drop-down its business into
      subsidiaries.

(4)   The company itself shall not carry out financial services and banking and
      real property transactions requiring licenses.

II. CAPITAL STOCK AND SHARES

SECTION 3  CAPITAL STOCK

(1)   The capital stock of the company amounts to DM 5,008,666,100 and is
      divided up into 1,001,733,220 no par value registered shares.

(2)   The Board of Management is authorized, subject to the approval of the
      Supervisory Board, to increase the capital stock in the period up to April
      30, 2003 by a total of up to DM 500,000,000 (authorized capital I) in a
      lump sum or in partial amounts by issuing new no par value registered
      shares in exchange for cash contributions. The shareholders shall thereby
      be granted stock subscription rights. The stock subscription rights of the
      shareholders may be excluded as far as residual amounts are to be offset.
      Furthermore, the stock subscription rights of the shareholders may be
      excluded as far as this is necessary in order to grant to holders of
      warrants or of convertible bonds or notes issued by Daimler-Benz
      Aktiengesellschaft or its subsidiaries, or to be issued by DaimlerChrysler
      AG or its subsidiaries in the future, subscription

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                                      -3-


      rights for new shares in the volume to which they would be entitled after
      exercising the warrants or conversion rights or after fulfilling
      conversion obligations. Finally, the stock subscription rights may be
      excluded as far as the share in capital stock allocated to the new shares
      exceeds neither a total of ten percent of the capital stock existing at
      the time when this authorized capital is registered nor a total of ten
      percent of the capital stock existing at the time when the new shares are
      issued, and providing the issue price of the new shares is not
      significantly lower than the market price , as laid down in sections 203
      sub-sections 1 and 2 and 186 sub-section 3 sentence 4 of the Stock
      Corporation Act (Aktiengesetz).

(3)   In order to issue employee shares, the Board of Management is authorized,
      subject to the approval of the Supervisory Board, to increase the capital
      stock in the period up to April 30, 2003 by a total of up to DM 50,000,000
      (authorized capital II) in a lump sum or in partial amounts by issuing new
      no par value registered shares in exchange for cash contributions.
      Subscription rights of the shareholders shall thereby be excluded. The
      Board of Management shall determine the additional conditions of issuance
      of the shares subject to the approval of the Supervisory Board.

(4)   The capital stock shall be conditionally increased by up to DM
      200,000,000, divided up into up to 40,000,000 no par value registered
      shares with a proportionate amount of the capital stock of DM 5 allotted
      to each share (conditional capital I). The conditional increase of capital
      shall be carried out only as far as the holders of option or conversion
      rights attached to bonds or notes with warrants or convertible bonds or
      notes to be issued or guaranteed by DaimlerChrysler AG or its wholly owned
      direct or indirect subsidiaries by April 30, 2003, exercise their option
      or conversion rights, or the holders obligated to convert convertible
      bonds or notes to be issued or guaranteed by DaimlerChrysler AG or its
      wholly owned direct or indirect subsidiaries by April 30, 2003, fulfill
      their conversion obligations. The new shares shall participate in profits
      as of the beginning of the financial year in which such shares are created
      through the exercise of option and/or conversion rights or through the
      fulfillment of conversion obligations.

(5)   The Board of Management is authorized, subject to the approval of the
      Supervisory Board, to increase the capital stock in the period up to
      December 31, 1999 by a total of up to DM 150,000,000 in a lump sum or in
      partial amounts by issuing new no par value registered shares in exchange
      for contributions in kind (authorized capital III). The shares shall each
      be issued for the proportionate amount of the capital stock allotted to
      the individual no par value share, i.e. for DM 5 each. The new shares
      shall participate in profits as of the beginning of the financial year
      ending on December 31, 1998, however, if the shares are issued after the
      company's annual general meeting in 1999, they shall only participate in
      profits as of the beginning of the financial year 1999.

      The new shares are exclusively for the subscription of shareholders of
      Daimler-Benz Aktiengesellschaft or trustees acting on behalf of
      shareholders of Daimler-Benz Aktiengesellschaft. Subscription rights of
      the shareholders shall thereby be excluded.

      As consideration for the shares subscribed by them, the shareholders of
      Daimler-Benz Aktiengesellschaft have to transfer no par value bearer
      shares of Daimler-Benz Aktiengesellschaft to the company. The shareholder
      of Daimler-Benz Aktiengesellschaft or the trustee shall receive 1.005 no
      par value shares of the company for each no par value share of
      Daimler-Benz Aktiengesellschaft 

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                                      -4-


      with a proportionate amount of the capital stock of DM 5 allotted to such
      a share.

      The Board of Management shall determine the additional conditions of
      issuance of the shares subject to the approval of the Supervisory Board.

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                                      -5-


(6)   Furthermore, the capital stock shall be conditionally increased by up to
      DM 85,500,000 divided up into up to 17,100,000 no par value registered
      shares with a proportionate amount of the capital stock of DM 5 allotted
      to each share (conditional capital II). This conditional capital increase
      shall be carried out in order to implement the merger with Daimler-Benz
      Aktiengesellschaft. It shall be carried out only as far as, in the period
      from July 1, 1998 up to the time when the merger becomes effective, new no
      par value shares of Daimler-Benz Aktiengesellschaft, which are not
      exchanged for shares of the company before the time when the merger has
      become effective, are issued as a result of the exercise of option rights
      to shares of Daimler-Benz Aktiengesellschaft attached to the 4-1/8 %
      DM-notes with warrants of 1996/2003 of Daimler-Benz Capital (Luxembourg)
      AG ("DM-notes with warrants 1996/2003") and of the exercise of rights to
      conversion, and of the fulfillment of obligations to convert, into shares
      of Daimler-Benz Aktiengesellschaft attached to the 5 3/4 %-DM-subordinated
      mandatory convertible bearer notes of 1997/2002 of Daimler-Benz
      Aktiengesellschaft ("DM-mandatory convertible notes 1997/2002"), and only
      as far as, therefore, additional no par value shares of the company,
      exceeding the no par value shares created for the implementation of the
      merger with Daimler-Benz Aktiengesellschaft through the unconditional
      capital increase, are required in order to exchange all shares of outside
      shareholders of Daimler-Benz Aktiengesellschaft existing at the time when
      the merger has become effective for no par value shares of the company.

      The new shares of the conditional capital II, which are issued in order to
      be exchanged for shares of Daimler-Benz Aktiengesellschaft created through
      the DM-notes with warrants 1996/2003, shall participate in profits as of
      the beginning of the financial year which includes the "day of exercise".
      The new shares of the conditional capital IV, which are issued in order to
      be exchanged for shares of Daimler-Benz Aktiengesellschaft created through
      the DM-mandatory convertible notes 1997/2002, shall participate in profits
      as of the beginning of the financial year in which they are issued.
      However, the above provisions shall not apply and the new shares shall
      only participate in profits as of January 1, 1999, if the merger with
      Daimler-Benz Aktiengesellschaft is only registered in the Commercial
      Register (Handelsregister), which is competent for the company, after the
      annual general meeting of Daimler-Benz Aktiengesellschaft in 1999. If
      there is a further delay of the registration until after the annual
      general meeting of a following year, the commencement of the participation
      in profits shall each time be postponed by one year analogous to the
      provision set out above.

(7)   Furthermore, the capital stock shall be conditionally increased by up to
      DM 78,300,000 divided up into up to 15,660,000 no par value registered
      shares with a proportionate amount of the capital stock of DM 5 allotted
      to each share (conditional capital III). This conditional capital increase
      is carried out in order to implement the merger with Daimler-Benz
      Aktiengesellschaft. It shall be carried out only as far as the holders of
      the convertible bonds attached to the 5.9 %-DM-convertible bonds of
      1996/2006 of Daimler-Benz Aktiengesellschaft, the 5.3 %-DM-convertible
      bonds of 1997/2007 of Daimler-Benz Aktiengesellschaft, and the 4.4
      %-DM-convertible bonds of 1998/2008 of Daimler-Benz Aktiengesellschaft,
      have rights of conversion into shares of Daimler-Benz Aktiengesellschaft,
      and as far as, in the period from July 1, 1998 up to the time when the
      merger has become effective, new no par value shares of Daimler-Benz
      Aktiengesellschaft, which are not exchanged for shares of the company
      before the time when the merger has become effective, are issued as a
      result of the exercise of such conversion rights, and only as far as,
      therefore, 

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      additional no par value shares of the company, exceeding the no par value
      shares created for the implementation of the merger with Daimler-Benz
      Aktiengesellschaft through the unconditional capital increase, are
      required in order to exchange all shares of outside shareholders of
      Daimler-Benz Aktiengesellschaft existing at the time when the merger has
      become effective for no par value shares of the company.

      The new shares of the conditional capital III shall participate in profits
      as of the beginning of the financial year in which the conversion into
      shares of Daimler-Benz Aktiengesellschaft has become effective. However,
      the above provision shall not apply and the new shares shall only
      participate in profits as of January 1, 1999, if the merger with
      Daimler-Benz Aktiengesellschaft is only registered in the Commercial
      Register, which is competent for the company, after the annual general
      meeting of Daimler-Benz Aktiengesellschaft in 1999. If there is a further
      delay of the registration until after the annual general meeting of a
      following year, the commencement of the participation in profits shall
      each time be postponed by one year analogous to the provision set out
      above.

SECTION 4 SHARE CERTIFICATES

(1)   The form and contents of share certificates, dividend coupons and renewal
      coupons, if any, shall be determined by the Board of Management with the
      approval of the Supervisory Board. The same shall apply to debentures and
      interest coupons.

(2)   To the extent legally permissible and unless required under the rules of a
      stock exchange where the shares are listed, sShareholders' rights to share
      certificates and dividend coupons are disallowed as far as it is legally
      permissible and as far as they are not required under the rules of a stock
      exchange where the shares are listed. The company is authorized to issue
      share certificates representing single shares (Einzelaktien) or several
      shares (Sammelaktien).

III. THE BOARD OF MANAGEMENT

SECTION 5 COMPOSITION

The Board of Management shall consist of no less than two members. The
Supervisory Board shall appoint the members of the Board of Management in
accordance with the provisions of the Stock Corporation Act and the
Co-determination Act (Mitbestimmungsgesetz) and shall determine their number.

SECTION 6 REPRESENTATION OF THE COMPANY

The company is represented by two members of the Board of Management or by one
member of the Board of Management together with one holder of a special power of
attorney (Prokura).

IV. THE SUPERVISORY BOARD

SECTION 7 COMPOSITION, TERM OF OFFICE, RETIREMENT

(1)   The Supervisory Board shall consist of twenty members, ten of whom shall
      be elected by the shareholders and ten by the employees. The appointment
      is for a period ending no later than at the close of the General Meeting
      in which a resolution is passed on the formal approval of the members'
      actions during the fourth financial year following the commencement of
      their term of office, 

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      excluding the financial year in which that term begins. At the election,
      the General Meeting may determine a shorter period of office for the
      shareholders' representatives.

(2)   Any member of the Supervisory Board may retire from his office, even
      without showing good cause, by giving four weeks' notice in writing to the
      Chairman of the Supervisory Board. The Chairman of the Supervisory Board,
      or in the event that the Chairman retires from office, his Deputy, may
      consent to a reduction of the period.

(3)   The term of office of the first Supervisory Board shall expire upon entry
      of this provision in the Commercial Register which is competent for the
      company.

SECTION 8 CHAIRMAN AND DEPUTY CHAIRMEN OF THE SUPERVISORY BOARD

(1)   Following the General Meeting at which the ten shareholders'
      representatives on the Supervisory Board are elected, a meeting of the
      Supervisory Board shall take place, to which an invitation need not be
      issued. At this meeting, the Supervisory Board shall, in accordance with
      the Co-determination Act, appoint a Chairman and a Deputy Chairman from
      its midst for the duration of its term of office.

(2)   If the Chairman or the Deputy Chairman retire before the expiration of
      their term of office, a successor shall promptly be elected for the
      remainder of the term.

SECTION 9 COMMITTEES OF THE SUPERVISORY BOARD

(1)   Following the election of the Chairman and Deputy Chairman of the
      Supervisory Board, the Supervisory Board shall elect a committee for the
      duration of its term of office which is to perform the duty set out in
      section 31, sub-section 3 of the Co-determination Act. This committee
      shall consist of the Chairman and the Deputy Chairman of the Supervisory
      Board and two further members, one to be elected by the employees'
      representatives on the Supervisory Board and one by the shareholders'
      representatives, each by a majority of the votes cast.

(2)   If one of the further members of the committee named in sub-clause 1
      retires prematurely, a successor shall promptly be elected for the
      remainder of that member's term of office.

(3)   Elections under sub-clause 2 shall be subject to the same provisions as
      elections under sub-clause 1.

(4)   The Supervisory Board may form from among its members committees entrusted
      with special tasks and powers. As far as the law permits, the Supervisory
      Board's powers regarding decisions may also be exercised by the committees
      of the Supervisory Board. For resolutions in the committees, clause 10,
      sub-clauses 6 to 8 shall apply, unless otherwise required by binding
      statutory provisions; clause 10, sub-clause 5 shall not apply.

SECTION 10 MEETINGS, RESOLUTIONS AND STATEMENTS OF INTENT OF THE 
           SUPERVISORY BOARD

(1)   Meetings of the Supervisory Board shall be convened by the Chairman of the
      Supervisory Board or his Deputy if the Chairman is prevented from doing
      so. Meetings shall be called in writing (including by telefax), by telex
      or by telegram, with two weeks' notice. In the notice, the individual
      items on the agenda shall be 

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      stated with such clarity as to allow members of the Supervisory Board
      absent from the meeting to make use of their right to a written vote. In
      urgent cases, the notice period may be shortened to a minimum of three
      days.

(2)   If due notice has not been given of an item on the agenda, a resolution
      may be passed only if no member of the Supervisory Board objects.

      Absent members of the Supervisory Board shall, in such a case, be given
      the opportunity to object to the resolution within a reasonable period to
      be decided by the Chairman; the resolution shall only become effective if
      the absent members of the Supervisory Board have not objected within the
      specified period.

(3)   A quorum of the Supervisory Board shall be constituted if invitations have
      been issued to all its members at their last stated address and at least
      ten members of the Supervisory Board participate in passing the
      resolution.

(4)   The Chairman of the Supervisory Board, or his Deputy if the Chairman is
      unable, shall preside over the meeting of the Supervisory Board and shall
      decide the order of items on the agenda and the manner of voting.

(5)   If the members of the Supervisory Board are not present in their entirety
      when a resolution is to be passed, and the absent members have not had
      written votes submitted on their behalf, the resolution shall be postponed
      should at least two of the members present so request. In the event of
      postponement and if an extraordinary meeting of the Supervisory Board is
      not convened, the resolution shall be passed in the next regular meeting.
      On the second passing of a resolution, a renewed minority request for
      postponement shall not be permissible.

      If the Chairman of the Supervisory Board is present at the meeting or if
      one of the members present is in possession of his written vote, the above
      sub-clause shall not apply should equal numbers of shareholders'
      representatives and of employees' representatives on the Supervisory Board
      be present in person at the passing of the resolution or participate in
      the passing of the resolution by casting a written vote, or, should an
      inequality be offset by individual Supervisory Board members not
      participating in the passing of the resolution.

(6)   Resolutions shall be passed by a simple majority of votes cast unless
      other forms of majority are required by law. In determining the result of
      the vote, abstentions shall not be counted.

      In the event of a parity of votes, any member of the Supervisory Board may
      request that a second vote take place. The Chairman, or his Deputy if the
      Chairman is unable, shall determine when the vote is to be repeated. If
      the second vote also results in a parity of votes, the Chairman of the
      Supervisory Board shall have a second, casting vote.

(7)   Absent members of the Supervisory Board may participate in the passing of
      a resolution of the Supervisory Board and its committees by submitting a
      written vote via other members of the Supervisory Board. This shall also
      apply to the second vote of the Chairman of the Supervisory Board.

(8)   The Chairman of the Supervisory Board, or his Deputy if the Chairman is
      unable, may also arrange for the vote on a resolution of the Supervisory
      Board to take place in writing (including by telefax), by telex or by
      telegram if no 

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      member of the Supervisory Board objects to this procedure within a
      reasonable period to be determined by the Chairman.

(9)   The Chairman of the Supervisory Board, or his Deputy if the Chairman is
      unable, shall issue the statements of intent of the Supervisory Board and
      its committees and conduct their correspondence.

(10)  Minutes of the Supervisory Board's discussions and resolutions shall be
      prepared and they shall be signed by the Chairman. The minutes shall be
      forwarded to all members.

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                                      -10-


SECTION 11 DUTY OF SECRECY OF MEMBERS OF THE SUPERVISORY BOARD

The members of the Supervisory Board shall be bound to secrecy with regard to
confidential information and company secrets, in particular business or trade
secrets which become known to the members of the Supervisory Board through their
engagement in activities on the Supervisory Board. If a member of the
Supervisory Board intends to pass on to third parties information, particularly
about the contents and events of a meeting of the Supervisory Board and the
contents of presentation documents and resolutions of the Supervisory Board, he
shall give prior notice to the Chairman of the Supervisory Board in order to
exclude any possible differences of opinion concerning the duty of secrecy.

SECTION 12 REMUNERATION OF THE SUPERVISORY BOARD

The members of the Supervisory Board shall receive a fixed remuneration which is
to be paid after the close of the financial year, in addition to the
reimbursement of their expenses (including the costs of any value added tax
incurred by them with regard to their office as Supervisory Board members). The
fixed remuneration shall amount to DM 100,000 for the individual member, twice
this amount for the Chairman, 1.5 times this amount for the Deputy Chairman and
1.3 times this amount for members elected to committees of the Supervisory
Board. Furthermore, the members of the Supervisory Board shall receive a meeting
fee of DM 2,000 for each meeting of the Supervisory Board.

V. THE GENERAL MEETING

SECTION 13 CONVENING OF THE GENERAL MEETING

(1)   The General Meeting shall be convened by the Board of Management or the
      Supervisory Board. It shall take place at the registered office of the
      company or at any other location not excluded by law.

(2)   Notice of the Meeting shall be given at least one month prior to the last
      day on which the shareholders have to register for the Meeting. The term
      of notice shall be calculated excluding the day on which notice is given
      and the last day of the period of registration.

SECTION 14 THE ANNUAL GENERAL MEETING

The General Meeting which passes resolutions on the formal approval of the
actions of the Board of Management and the Supervisory Board, the disposition of
unappropriated profit, the appointment of the auditor and, if applicable, the
approval of the annual financial statements (Annual General Meeting), shall take
place within the first eight months of each financial year.

SECTION 15 REQUIREMENTS FOR PARTICIPATION AND THE EXERCISE OF VOTING RIGHTS

Those shareholders who are registered in the share register on the day of the
General Meeting, and who have notified the company of their intention to attend
no later than on the third day before the General Meeting, shall be entitled to
participate in the General Meeting and to exercise voting rights.

SECTION 16 VOTING RIGHTS

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Each share represents one vote.

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SECTION 17 CHAIRMANSHIP OF THE GENERAL MEETING

(1)   The Chairman of the Supervisory Board shall preside as chairman at the
      General Meeting. If he is unable, the Meeting shall be chaired by a member
      of the Supervisory Board appointed by the Chairman or, failing such
      appointment, the member elected by the shareholders' representatives on
      the Supervisory Board in accordance with Section 27 sub-section 3 of the
      Co-determination Act. If none of the above-mentioned is present or willing
      to chair the meeting, the Chairman of the Meeting shall be elected by the
      Supervisory Board.

(2)   The Chairman shall preside over the proceedings and decide the order of
      business and the manner and form of voting.

SECTION 18 PASSING OF RESOLUTIONS

(1)   The General Meeting's resolutions shall be passed by a simple majority of
      votes cast, unless otherwise required by binding provisions of the Stock
      Corporation Act. If the Stock Corporation Act also requires that a
      resolution be passed by a majority of the capital stock represented at the
      passing of the resolution, a simple majority of the capital represented
      shall suffice, provided this is permitted by law.

(2)   Alterations to the Memorandum and Articles of Association which affect
      merely the wording may be passed by resolution of the Supervisory Board.

VI. ANNUAL FINANCIAL STATEMENTS AND DISPOSITION OF THE UNAPPROPRIATED PROFIT

SECTION 19 FINANCIAL YEAR, ACCOUNTING

(1)   The financial year is the calendar year.

(2)   In the first three months of the financial year, the Board of Management
      shall prepare the annual financial statements and the business review of
      the previous financial year, and submit them to the auditor. The Board of
      Management shall submit the annual financial statements and the business
      review, together with the proposal for disposition of the unappropriated
      profit which the Board of Management intends to put before the General
      Meeting, to the Supervisory Board promptly after their preparation.

SECTION 20 INTERIM PAYMENT WITH RESPECT TO THE UNAPPROPRIATED PROFIT

After the end of the financial year, the Board of Management is - with the
approval of the Supervisory Board - permitted to make an interim payment to the
shareholders with respect to the expected unappropriated profit, if a
preliminary closing of the financial statements of the past financial year shows
a profit for the year. The interim payment shall not exceed one half of the
amount which remains of the profit for the year after deducting the amounts
which, pursuant to law or to the Memorandum and Articles of Association, must be
transferred to the disclosed reserves. Furthermore, the interim payment shall
not exceed one half of the previous year's unappropriated profit.

SECTION 21 CRITERIA FOR THE SHAREHOLDERS' PARTICIPATION IN PROFITS

(1)   The dividends paid to shareholders shall be proportional to their shares
      in the capital stock.

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(2)   When new shares are issued, a different entitlement to profits may be
      specified.

VII. ANNOUNCEMENTS

SECTION 22

Announcements of the company shall be published in the Federal Gazette
(Bundesanzeiger).

VIII.  EXPENSES OF FORMATION

SECTION 23

Expenses and taxes incurred in connection with the formation of the company and
its registration in the Commercial Register (in particular notary and court
fees, expenses for announcements, taxes, legal and tax consultants' fees,
expenses for experts, bank fees) shall be borne by the company up to an amount
of DM 10,000 in total.