<PAGE>      PAGE  1
000 A000000 03/31/2001
000 C000000 355747
000 D000000 N
000 E000000 NF
000 F000000 Y
000 G000000 N
000 H000000 N
000 I000000 6.1
000 J000000 A
001 A000000 SMITH BARNEY INVESTMENT FUNDS INC.
001 B000000 811-3275
001 C000000 8004512010
002 A000000 388 GREENWICH STREET, MF-2
002 B000000 NEW YORK
002 C000000 NY
002 D010000 10013
003  000000 N
004  000000 N
005  000000 N
006  000000 N
007 A000000 Y
007 B000000  3
007 C010100  1
007 C020100 SMITH BARNEY SMALL CAP VALUE FUND
007 C030100 N
007 C010200  2
007 C020200 SMITH BARNEY SMALL CAP GROWTH FUND
007 C030200 N
007 C010300  3
007 C020300 SMITH BARNEY GROUP SPECTRUM FUND
007 C030300 N
007 C010400  4
007 C010500  5
007 C010600  6
007 C010700  7
007 C010800  8
007 C010900  9
007 C011000 10
008 A00AA01 SSB CITI FUND MANAGEMENT LLC
008 B00AA01 A
008 C00AA01 801-000000
008 D01AA01 NEW YORK
008 D02AA01 NY
008 D03AA01 10013
010 A00AA01 SSB CITI FUND MANAGEMENT LLC
010 B00AA01 000000000
010 C01AA01 NEW YORK
010 C02AA01 NY
010 C03AA01 10013
011 A00AA01 CFBDS, INC.
011 B00AA01 8-00000000
<PAGE>      PAGE  2
011 C01AA01 BOSTON
011 C02AA01 MA
011 C03AA01 02109
011 C04AA01 5408
013 A00AA01 KPMG PEAT MARWICK LLP
013 B01AA01 NEW YORK
013 B02AA01 NY
013 B03AA01 10017
014 A00AA01 SALOMON SMITH BARNEY INC.
014 B00AA01 8-00000000
015 A00AA01 PFPC TRUST COMPANY
015 B00AA01 C
015 C01AA01 PHILADELPHIA
015 C02AA01 PA
015 C03AA01 19103
015 E01AA01 X
018  00AA00 Y
019 A00AA00 Y
019 B00AA00  167
019 C00AA00 BARNEY0000
020 A000001 LEHMAN BROTHERS
020 B000001 13-2518466
020 C000001     70
020 A000002 CS FIRST BOSTON
020 B000002 13-5659485
020 C000002     61
020 A000003 DEUSTSCHE ALEX B
020 B000003 N/A
020 C000003     41
020 A000004 JOHNSON RICE
020 B000004 N/A
020 C000004     37
020 A000005 WEEDEN & CO
020 B000005 13-3364318
020 C000005     34
020 A000006 PIPER JAFFRAY
020 B000006 41-0953246
020 C000006     33
020 A000007 ROBERTSON STEPH
020 B000007 N/A
020 C000007     32
020 A000008 BESR STEARNS
020 B000008 13-3299429
020 C000008     31
020 A000009 AUTRANET, INC
020 B000009 13-2961507
020 C000009     27
020 A000010 MORGAN JP SECURITIES
020 B000010 13-3224016
020 C000010     27
021  000000      393
<PAGE>      PAGE  3
022 A000001 GOLDMAN SACHS
022 B000001 13-5108880
022 C000001   2940366
022 D000001     12481
022 A000002 JP MORGAN SECURITIES
022 B000002 13-3224016
022 C000002   2366602
022 D000002     38247
022 A000003 MORGAN STANLEY
022 B000003 13-2655998
022 C000003   1524538
022 D000003     42414
022 A000004 MERGER
022 B000004 N/A
022 C000004    339782
022 D000004         0
022 A000005 ROBERTON STEPHENS & CO., L.P.
022 B000005 N/A
022 C000005     63423
022 D000005     26365
022 A000006 PIPER JAFFRAY INC
022 B000006 41-0953246
022 C000006     46811
022 D000006     31606
022 A000007 TROASTER SINGER STEVENS ROTHCHILD
022 B000007 N/A
022 C000007     33454
022 D000007     16512
022 A000008 CS FIRST BOSTON
022 B000008 13-5659485
022 C000008     29015
022 D000008     29741
022 A000009 SOUNDVIEW FINANCIAL GROUP
022 B000009 N/A
022 C000009     26832
022 D000009     15235
022 A000010 THOMAS WEISEL
022 B000010 N/A
022 C000010     24717
022 D000010     47428
023 C000000    7395540
023 D000000     260029
024  00AA00 N
025 D00AA01       0
025 D00AA02       0
025 D00AA03       0
025 D00AA04       0
025 D00AA05       0
025 D00AA06       0
025 D00AA07       0
025 D00AA08       0
<PAGE>      PAGE  4
026 A000000 N
026 B000000 N
026 C000000 N
026 D000000 Y
026 E000000 N
026 F000000 N
026 G010000 N
026 G020000 N
026 H000000 N
027  000000 Y
049  00AA00 N
050  00AA00 N
051  00AA00 N
052  00AA00 N
053 A00AA00 N
054 A00AA00 Y
054 B00AA00 N
054 C00AA00 N
054 D00AA00 N
054 E00AA00 N
054 F00AA00 N
054 G00AA00 N
054 H00AA00 N
054 I00AA00 N
054 J00AA00 Y
054 K00AA00 N
054 L00AA00 Y
054 M00AA00 Y
054 N00AA00 N
054 O00AA00 N
055 A00AA00 N
055 B00AA00 N
056  00AA00 N
057  00AA00 N
058 A00AA00 N
059  00AA00 Y
060 A00AA00 Y
060 B00AA00 Y
061  00AA00     1000
077 A000000 Y
077 O000000 Y
078  000000 N
080 A00AA00 ICI MUTUAL INSURANCE COMPANY
080 C00AA00   125000
081 A00AA00 Y
081 B00AA00 167
082 A00AA00 N
082 B00AA00        0
083 A00AA00 N
083 B00AA00        0
084 A00AA00 N
<PAGE>      PAGE  5
084 B00AA00        0
085 A00AA00 Y
085 B00AA00 N
086 A010000      0
086 A020000      0
086 B010000      0
086 B020000      0
086 C010000      0
086 C020000      0
086 D010000      0
086 D020000      0
086 E010000      0
086 E020000      0
086 F010000      0
086 F020000      0
012 A000101 FIRST DATA INVESTOR SERVICES
012 B000101 84-0000000
012 C010101 BOSTON
012 C020101 MA
012 C030101 02109
028 A010100      6298
028 A020100         0
028 A030100         0
028 A040100      3045
028 B010100     10362
028 B020100      9666
028 B030100         0
028 B040100      9155
028 C010100      7472
028 C020100         0
028 C030100         0
028 C040100      2619
028 D010100      6993
028 D020100      1083
028 D030100         0
028 D040100      2229
028 E010100     12568
028 E020100         0
028 E030100         0
028 E040100      5671
028 F010100      8109
028 F020100         0
028 F030100         0
028 F040100      4293
028 G010100     51802
028 G020100     10749
028 G030100         0
028 G040100     27012
028 H000100     40408
029  000100 Y
030 A000100    341
<PAGE>      PAGE  6
030 B000100  5.00
030 C000100  0.00
031 A000100    341
031 B000100      0
032  000100      0
033  000100      0
034  000100 Y
035  000100     55
036 A000100 Y
036 B000100      0
037  000100 N
038  000100      0
039  000100 N
040  000100 Y
041  000100 Y
042 A000100   0
042 B000100   0
042 C000100   0
042 D000100   0
042 E000100   0
042 F000100   0
042 G000100 100
042 H000100   0
043  000100    669
044  000100      0
045  000100 Y
046  000100 N
047  000100 Y
048  000100  0.750
048 A010100        0
048 A020100 0.000
048 B010100        0
048 B020100 0.000
048 C010100        0
048 C020100 0.000
048 D010100        0
048 D020100 0.000
048 E010100        0
048 E020100 0.000
048 F010100        0
048 F020100 0.000
048 G010100        0
048 G020100 0.000
048 H010100        0
048 H020100 0.000
048 I010100        0
048 I020100 0.000
048 J010100        0
048 J020100 0.000
048 K010100        0
048 K020100 0.000
<PAGE>      PAGE  7
062 A000100 N
062 B000100   0.0
062 C000100   0.0
062 D000100   0.0
062 E000100   0.0
062 F000100   0.0
062 G000100   0.0
062 H000100   0.0
062 I000100   0.0
062 J000100   0.0
062 K000100   0.0
062 L000100   0.0
062 M000100   0.0
062 N000100   0.0
062 O000100   0.0
062 P000100   0.0
062 Q000100   0.0
062 R000100   0.0
063 A000100   0
063 B000100  0.0
066 A000100 Y
066 D000100 Y
067  000100 N
068 A000100 N
068 B000100 N
069  000100 N
070 A010100 Y
070 A020100 Y
070 B010100 Y
070 B020100 N
070 C010100 Y
070 C020100 N
070 D010100 Y
070 D020100 N
070 E010100 N
070 E020100 N
070 F010100 Y
070 F020100 Y
070 G010100 Y
070 G020100 N
070 H010100 Y
070 H020100 N
070 I010100 N
070 I020100 N
070 J010100 N
070 J020100 N
070 K010100 N
070 K020100 N
070 L010100 Y
070 L020100 Y
070 M010100 Y
<PAGE>      PAGE  8
070 M020100 N
070 N010100 Y
070 N020100 N
070 O010100 N
070 O020100 N
070 P010100 N
070 P020100 N
070 Q010100 N
070 Q020100 N
070 R010100 N
070 R020100 N
071 A000100     42074
071 B000100     30699
071 C000100    144031
071 D000100   21
072 A000100  6
072 B000100      741
072 C000100     1696
072 D000100        0
072 E000100        0
072 F000100      628
072 G000100        0
072 H000100        0
072 I000100       84
072 J000100        4
072 K000100        0
072 L000100       34
072 M000100        7
072 N000100       37
072 O000100        0
072 P000100        0
072 Q000100        0
072 R000100       10
072 S000100        4
072 T000100      669
072 U000100        0
072 V000100        0
072 W000100        3
072 X000100     1480
072 Y000100        0
072 Z000100      957
072AA000100     6659
072BB000100        0
072CC010100     1581
072CC020100        0
072DD010100      559
072DD020100      574
072EE000100    10093
073 A010100   0.1800
073 A020100   0.0000
073 B000100   0.9500
<PAGE>      PAGE  9
073 C000100   0.0000
074 A000100        0
074 B000100    28809
074 C000100     1807
074 D000100        0
074 E000100        0
074 F000100   154226
074 G000100        0
074 H000100        0
074 I000100        0
074 J000100      206
074 K000100        0
074 L000100     1121
074 M000100        0
074 N000100   186169
074 O000100      253
074 P000100      177
074 Q000100        0
074 R010100        0
074 R020100        0
074 R030100        0
074 R040100      112
074 S000100        0
074 T000100   185627
074 U010100     3319
074 U020100     9418
074 V010100    14.60
074 V020100     0.00
074 W000100   0.0000
074 X000100    13190
074 Y000100    23546
075 A000100        0
075 B000100   168292
076  000100     0.00
012 A000201 FIRST DATA INVESTOR SERVICES
012 B000201 84-0000000
012 C010201 BOSTON
012 C020201 MA
012 C030201 02109
028 A010200    360146
028 A020200         0
028 A030200    336014
028 A040200    356032
028 B010200     53961
028 B020200         0
028 B030200         0
028 B040200     44791
028 C010200     55093
028 C020200         0
028 C030200         0
028 C040200     46939
<PAGE>      PAGE  10
028 D010200     39346
028 D020200         0
028 D030200         0
028 D040200     34020
028 E010200      8601
028 E020200         0
028 E030200         0
028 E040200     15337
028 F010200      9849
028 F020200         0
028 F030200         0
028 F040200     10620
028 G010200    526996
028 G020200         0
028 G030200    336014
028 G040200    507739
028 H000200    335542
029  000200 Y
030 A000200    855
030 B000200  8.50
030 C000200  0.00
031 A000200    855
031 B000200      0
032  000200      0
033  000200      0
034  000200 Y
035  000200    279
036 A000200 Y
036 B000200      0
037  000200 N
038  000200      0
039  000200 Y
040  000200 Y
041  000200 Y
042 A000200   0
042 B000200   0
042 C000200   0
042 D000200   0
042 E000200   0
042 F000200   0
042 G000200   0
042 H000200 100
043  000200   1367
044  000200      0
045  000200 Y
046  000200 N
047  000200 Y
048  000200  0.750
048 A010200        0
048 A020200 0.000
048 B010200        0
<PAGE>      PAGE  11
048 B020200 0.000
048 C010200        0
048 C020200 0.000
048 D010200        0
048 D020200 0.000
048 E010200        0
048 E020200 0.000
048 F010200        0
048 F020200 0.000
048 G010200        0
048 G020200 0.000
048 H010200        0
048 H020200 0.000
048 I010200        0
048 I020200 0.000
048 J010200        0
048 J020200 0.000
048 K010200        0
048 K020200 0.000
062 A000200 N
062 B000200   0.0
062 C000200   0.0
062 D000200   0.0
062 E000200   0.0
062 F000200   0.0
062 G000200   0.0
062 H000200   0.0
062 I000200   0.0
062 J000200   0.0
062 K000200   0.0
062 L000200   0.0
062 M000200   0.0
062 N000200   0.0
062 O000200   0.0
062 P000200   0.0
062 Q000200   0.0
062 R000200   0.0
063 A000200   0
063 B000200  0.0
066 A000200 Y
066 B000200 N
066 C000200 N
066 D000200 Y
066 E000200 N
066 F000200 N
066 G000200 N
067  000200 N
068 A000200 N
068 B000200 N
069  000200 N
070 A010200 Y
<PAGE>      PAGE  12
070 A020200 Y
070 B010200 Y
070 B020200 N
070 C010200 Y
070 C020200 N
070 D010200 Y
070 D020200 N
070 E010200 Y
070 E020200 N
070 F010200 Y
070 F020200 N
070 G010200 Y
070 G020200 N
070 H010200 Y
070 H020200 N
070 I010200 Y
070 I020200 N
070 J010200 Y
070 J020200 N
070 K010200 N
070 K020200 N
070 L010200 Y
070 L020200 N
070 M010200 Y
070 M020200 N
070 N010200 Y
070 N020200 Y
070 O010200 N
070 O020200 N
070 P010200 N
070 P020200 N
070 Q010200 N
070 Q020200 N
070 R010200 Y
070 R020200 N
071 A000200    747925
071 B000200    732181
071 C000200    449768
071 D000200  163
072 A000200  6
072 B000200     1044
072 C000200      360
072 D000200        0
072 E000200        0
072 F000200     1900
072 G000200        0
072 H000200        0
072 I000200      113
072 J000200       12
072 K000200        0
072 L000200        0
<PAGE>      PAGE  13
072 M000200       11
072 N000200       60
072 O000200        0
072 P000200        0
072 Q000200        0
072 R000200       14
072 S000200        4
072 T000200     1367
072 U000200        0
072 V000200       63
072 W000200        4
072 X000200     3548
072 Y000200        0
072 Z000200    -2144
072AA000200        0
072BB000200   190849
072CC010200        0
072CC020200    66333
072DD010200        0
072DD020200        0
072EE000200        0
073 A010200   0.0000
073 A020200   0.0000
073 B000200   0.0000
073 C000200   0.0000
074 A000200        1
074 B000200    32334
074 C000200        0
074 D000200        0
074 E000200        0
074 F000200   372088
074 G000200        0
074 H000200        0
074 I000200        0
074 J000200      714
074 K000200        0
074 L000200       93
074 M000200    57658
074 N000200   462888
074 O000200     2899
074 P000200      257
074 Q000200        0
074 R010200        0
074 R020200        0
074 R030200        0
074 R040200    57779
074 S000200        0
074 T000200   401953
074 U010200    13329
074 U020200    27317
074 V010200     9.92
<PAGE>      PAGE  14
074 V020200     0.00
074 W000200   0.0000
074 X000200    18936
074 Y000200        0
075 A000200        0
075 B000200   510046
076  000200     0.00
012 A000301 CITI FIDUCIARY TRUST COMPANY
012 B000301 84-0000000
012 C010301 NEW YORK
012 C020301 NY
012 C030301 10004
012 A000302 PFPC GLOBAL FUND SERVICES
012 B000302 84-0000000
012 C010302 PROVIDENCE
012 C020302 RI
012 C030302 02940
012 C040302 9699
028 A010300    389437
028 A020300         0
028 A030300         0
028 A040300         0
028 B010300     31589
028 B020300         0
028 B030300         0
028 B040300     11624
028 C010300     28234
028 C020300         0
028 C030300         0
028 C040300      3132
028 D010300     15948
028 D020300       684
028 D030300         0
028 D040300      6623
028 E010300      6462
028 E020300         0
028 E030300         0
028 E040300      6527
028 F010300      4123
028 F020300         0
028 F030300         0
028 F040300      9580
028 G010300    475793
028 G020300       684
028 G030300         0
028 G040300     37486
028 H000300    400856
029  000300 Y
030 A000300   1578
030 B000300  5.00
030 C000300  0.00
<PAGE>      PAGE  15
031 A000300   1578
031 B000300      0
032  000300      0
033  000300      0
034  000300 Y
035  000300    164
036 A000300 Y
036 B000300      0
037  000300 N
038  000300      0
040  000300 Y
041  000300 Y
042 A000300   0
042 B000300   0
042 C000300   0
042 D000300   0
042 E000300   0
042 F000300   0
042 G000300   0
042 H000300   0
043  000300   1574
044  000300      0
045  000300 Y
046  000300 N
047  000300 Y
048  000300  0.650
048 A010300        0
048 A020300 0.000
048 B010300        0
048 B020300 0.000
048 C010300        0
048 C020300 0.000
048 D010300        0
048 D020300 0.000
048 E010300        0
048 E020300 0.000
048 F010300        0
048 F020300 0.000
048 G010300        0
048 G020300 0.000
048 H010300        0
048 H020300 0.000
048 I010300        0
048 I020300 0.000
048 J010300        0
048 J020300 0.000
048 K010300        0
048 K020300 0.000
062 A000300 N
062 B000300   0.0
062 C000300   0.0
<PAGE>      PAGE  16
062 D000300   0.0
062 E000300   0.0
062 F000300   0.0
062 G000300   0.0
062 H000300   0.0
062 I000300   0.0
062 J000300   0.0
062 K000300   0.0
062 L000300   0.0
062 M000300   0.0
062 N000300   0.0
062 O000300   0.0
062 P000300   0.0
062 Q000300   0.0
062 R000300   0.0
063 A000300   0
063 B000300  0.0
066 A000300 Y
066 C000300 Y
067  000300 N
068 A000300 N
068 B000300 N
069  000300 N
070 A010300 Y
070 A020300 Y
070 B010300 Y
070 B020300 N
070 C010300 Y
070 C020300 N
070 D010300 Y
070 D020300 N
070 E010300 Y
070 E020300 N
070 F010300 Y
070 F020300 N
070 G010300 Y
070 G020300 N
070 H010300 Y
070 H020300 N
070 I010300 N
070 I020300 N
070 J010300 Y
070 J020300 N
070 K010300 Y
070 K020300 N
070 L010300 Y
070 L020300 Y
070 M010300 Y
070 M020300 N
070 N010300 Y
070 N020300 N
<PAGE>      PAGE  17
070 O010300 Y
070 O020300 N
070 P010300 N
070 P020300 N
070 Q010300 N
070 Q020300 N
070 R010300 N
070 R020300 N
071 A000300    668139
071 B000300    418540
071 C000300    324502
071 D000300  129
072 A000300  6
072 B000300     1593
072 C000300     2277
072 D000300        0
072 E000300        0
072 F000300     1107
072 G000300        0
072 H000300        0
072 I000300      158
072 J000300       22
072 K000300        0
072 L000300        0
072 M000300        4
072 N000300       32
072 O000300        0
072 P000300        0
072 Q000300        0
072 R000300        5
072 S000300       11
072 T000300     1574
072 U000300        0
072 V000300       23
072 W000300        1
072 X000300     2937
072 Y000300        0
072 Z000300      933
072AA000300        0
072BB000300    43366
072CC010300        0
072CC020300     4722
072DD010300      124
072DD020300      593
072EE000300        0
073 A010300   0.0319
073 A020300   0.0000
073 B000300   0.0000
073 C000300   0.0000
074 A000300        1
074 B000300   154277
<PAGE>      PAGE  18
074 C000300        0
074 D000300        0
074 E000300        0
074 F000300   204016
074 G000300        0
074 H000300        0
074 I000300        0
074 J000300    33677
074 K000300        0
074 L000300      894
074 M000300       71
074 N000300   392936
074 O000300     1445
074 P000300        0
074 Q000300        0
074 R010300        0
074 R020300        0
074 R030300        0
074 R040300      371
074 S000300        0
074 T000300   391120
074 U010300     4168
074 U020300    34335
074 V010300    10.18
074 V020300     0.00
074 W000300   0.0000
074 X000300    29607
074 Y000300        0
075 A000300        0
075 B000300   411556
076  000300     0.00
SIGNATURE   PAUL BROOK
TITLE       CONTROLLER