# Europeiska unionens L 104/2023

| | ISSN 1977-0820 |
| --- | --- |
| Europeiska unionens
  officiella tidning | L 104 |
| | |
| Svensk utgåva | Lagstiftning | 66 årgången19 april 2023 |

ISSN 1977-0820

Europeiska unionens

officiella tidning

L 104

Svensk utgåva

Lagstiftning

66 årgången19 april 2023

---

| Innehållsförteckning | | II   Icke-lagstiftningsakter | Sida |
| --- | --- | --- | --- |
| | | FÖRORDNINGAR |
| | * | Kommissionens delegerade förordning (EU) 2023/827 av den 11 oktober 2022 om fastställande av tekniska tillsynsstandarder som ändrar delegerad förordning (EU) nr 241/2014 vad gäller förhandstillstånd för reducering av kapitalbas och krav avseende kvalificerade skuldinstrument (
  1
  ) | 1 |
| | * | Kommissionens delegerade förordning (EU) 2023/828 av den 2 februari 2023 om rättelse av delegerad förordning (EU) 2020/2015 vad gäller undantaget grundat på överlevnadsgrad för tunga som fångas av fartyg som är kortare än 12 meter och som använder bottentrålar med trålbord i de västliga vattnen, Ices-sektion 7e, för 2023 | 23 |
| | | BESLUT |
| | * | Kommissionens beslut (EU) 2023/829 av den 17 april 2023 om befrielse från importtullar och mervärdesskatt på import som beviljas för varor som kostnadsfritt ska delas ut eller göras tillgängliga för personer som flyr från det väpnade angreppet i Ukraina och för behövande personer i Ukraina
  [delgivet med nr C(2023) 2490] | 25 |
| | | REKOMMENDATIONER |
| | * | Rekommendation nr 1/2021 av samarbetsrådet EU–Azerbajdzjan av den 22 december 2021 om förlängning av prioriteringarna för partnerskapet EU–Azerbajdzjan för perioden 2021–2024 [2023/830] | 30 |
| | | RIKTLINJER |
| | * | Europeiska centralbankens riktlinje (EU) 2023/831 av den 16 december 2022 om ändring av riktlinje (EU) 2015/510 om genomförandet av Eurosystemets penningpolitiska ramverk (ECB/2022/48) | 32 |
| | * | Europeiska centralbankens riktlinje (EU) 2023/832 av den 16 december 2022 om ändring av riktlinje (EU) 2016/65 om de värderingsavdrag som tillämpas vid genomförandet av Eurosystemets penningpolitiska ramverk (ECB/2015/35) (ECB/2022/49) | 40 |
| | * | Europeiska centralbankens riktlinje (EU) 2023/833 av den 16 december 2022 om ändring av riktlinje ECB/2014/31 om ytterligare tillfälliga åtgärder som berör Eurosystemets refinansieringstransaktioner och de säkerheter som godtas (ECB/2022/50) | 48 |

Innehållsförteckning

II   Icke-lagstiftningsakter

Sida

FÖRORDNINGAR

*

Kommissionens delegerade förordning (EU) 2023/827 av den 11 oktober 2022 om fastställande av tekniska tillsynsstandarder som ändrar delegerad förordning (EU) nr 241/2014 vad gäller förhandstillstånd för reducering av kapitalbas och krav avseende kvalificerade skuldinstrument (
  1
  )

1

1

*

Kommissionens delegerade förordning (EU) 2023/828 av den 2 februari 2023 om rättelse av delegerad förordning (EU) 2020/2015 vad gäller undantaget grundat på överlevnadsgrad för tunga som fångas av fartyg som är kortare än 12 meter och som använder bottentrålar med trålbord i de västliga vattnen, Ices-sektion 7e, för 2023

23

BESLUT

*

Kommissionens beslut (EU) 2023/829 av den 17 april 2023 om befrielse från importtullar och mervärdesskatt på import som beviljas för varor som kostnadsfritt ska delas ut eller göras tillgängliga för personer som flyr från det väpnade angreppet i Ukraina och för behövande personer i Ukraina
  [delgivet med nr C(2023) 2490]

[delgivet med nr C(2023) 2490]

25

REKOMMENDATIONER

*

Rekommendation nr 1/2021 av samarbetsrådet EU–Azerbajdzjan av den 22 december 2021 om förlängning av prioriteringarna för partnerskapet EU–Azerbajdzjan för perioden 2021–2024 [2023/830]

30

RIKTLINJER

*

Europeiska centralbankens riktlinje (EU) 2023/831 av den 16 december 2022 om ändring av riktlinje (EU) 2015/510 om genomförandet av Eurosystemets penningpolitiska ramverk (ECB/2022/48)

(ECB/2022/48)

32

*

Europeiska centralbankens riktlinje (EU) 2023/832 av den 16 december 2022 om ändring av riktlinje (EU) 2016/65 om de värderingsavdrag som tillämpas vid genomförandet av Eurosystemets penningpolitiska ramverk (ECB/2015/35) (ECB/2022/49)

(ECB/2022/49)

40

*

Europeiska centralbankens riktlinje (EU) 2023/833 av den 16 december 2022 om ändring av riktlinje ECB/2014/31 om ytterligare tillfälliga åtgärder som berör Eurosystemets refinansieringstransaktioner och de säkerheter som godtas (ECB/2022/50)

ECB/2022/50

48

| | |
| --- | --- |
| | (1)   Text av betydelse för EES. |

---

(1)   Text av betydelse för EES.

1

| SV | De rättsakter vilkas titlar är tryckta med fin stil är sådana rättsakter som har avseende på den löpande handläggningen av jordbrukspolitiska frågor. De har normalt en begränsad giltighetstid.
  Beträffande alla övriga rättsakter gäller att titlarna är tryckta med fetstil och föregås av en asterisk. |
| --- | --- |

SV

De rättsakter vilkas titlar är tryckta med fin stil är sådana rättsakter som har avseende på den löpande handläggningen av jordbrukspolitiska frågor. De har normalt en begränsad giltighetstid.

Beträffande alla övriga rättsakter gäller att titlarna är tryckta med fetstil och föregås av en asterisk.

---

II Icke-lagstiftningsakter

FÖRORDNINGAR

| 19.4.2023 | SV | Europeiska unionens officiella tidning | L 104/1 |
| --- | --- | --- | --- |

19.4.2023

SV

Europeiska unionens officiella tidning

L 104/1

---

KOMMISSIONENS DELEGERADE FÖRORDNING (EU) 2023/827

av den 11 oktober 2022

om fastställande av tekniska tillsynsstandarder som ändrar delegerad förordning (EU) nr 241/2014 vad gäller förhandstillstånd för reducering av kapitalbas och krav avseende kvalificerade skuldinstrument

(Text av betydelse för EES)

EUROPEISKA KOMMISSIONEN HAR ANTAGIT DENNA FÖRORDNING

med beaktande av fördraget om Europeiska unionens funktionssätt,

med beaktande av Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 575/2013 av den 26 juni 2013 om tillsynskrav för kreditinstitut och om ändring av förordning (EU) nr 648/2012 (1), särskilt artikel 28.5 tredje stycket, artikel 29.6 tredje stycket, artikel 52.2 tredje stycket, artikel 72b.7 fjärde stycket, artikel 76.4 tredje stycket, artikel 78.5 tredje stycket, artikel 78a.3 fjärde stycket och artikel 79.2 tredje stycket, och

av följande skäl:

| (1) | Genom Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2019/876 (2) ändrades den terminologi som används i ett antal artiklar i förordning (EU) nr 575/2013. Dessa ändringar bör återspeglas i kommissionens delegerade förordning (EU) nr 241/2014 (3), där tekniska tillsynsstandarder fastställs för kapitalbaskrav på institut. |
| --- | --- |

(1)

Genom Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2019/876 (2) ändrades den terminologi som används i ett antal artiklar i förordning (EU) nr 575/2013. Dessa ändringar bör återspeglas i kommissionens delegerade förordning (EU) nr 241/2014 (3), där tekniska tillsynsstandarder fastställs för kapitalbaskrav på institut.

| (2) | Genom förordning (EU) 2019/876 infördes i förordning (EU) nr 575/2013 nya krav för kapitalbas och kvalificerade skulder för globala systemviktiga institut och för större dotterföretag till ett globalt systemviktigt institut hemmahörande utanför EU samt harmoniserade kriterier för kvalificerade skuldposter och skuldinstrument för uppfyllande av dessa krav. Genom förordning (EU) 2019/876 infördes också artiklarna 72b.7 och 78a.3 i förordning (EU) nr 575/2013, vilka kräver att Europeiska bankmyndigheten (EBA) utarbetar förslag till tekniska tillsynsstandarder som specificerar vissa kvalificeringskriterier för kvalificerade skuldinstrument samt ett tillståndssystem för reducering av dessa instrument. Kapitalbaskraven för institut och de nya kraven avseende kapitalbas och kvalificerade skulder har samma syfte, nämligen att säkerställa att institut har tillräcklig förlustabsorberingskapacitet. Därmed är standarderna för kapitalbasinstrument och standarderna för kvalificerade skuldinstrument nära förbundna med varandra, i synnerhet i de fall då förordning (EU) nr 575/2013 uttryckligen kräver att dessa standarder ska vara helt anpassade till varandra. För att säkerställa samstämmighet och enhetlighet mellan standarderna för kapitalbasinstrument och standarderna för kvalificerade skuldinstrument och för att främja en heltäckande överblick över och tillgång till dessa standarder för de personer som omfattas av dem, är det lämpligt att införliva standarderna för kvalificerade skuldinstrument i delegerade förordning (EU) nr 241/2014. |
| --- | --- |

(2)

Genom förordning (EU) 2019/876 infördes i förordning (EU) nr 575/2013 nya krav för kapitalbas och kvalificerade skulder för globala systemviktiga institut och för större dotterföretag till ett globalt systemviktigt institut hemmahörande utanför EU samt harmoniserade kriterier för kvalificerade skuldposter och skuldinstrument för uppfyllande av dessa krav. Genom förordning (EU) 2019/876 infördes också artiklarna 72b.7 och 78a.3 i förordning (EU) nr 575/2013, vilka kräver att Europeiska bankmyndigheten (EBA) utarbetar förslag till tekniska tillsynsstandarder som specificerar vissa kvalificeringskriterier för kvalificerade skuldinstrument samt ett tillståndssystem för reducering av dessa instrument. Kapitalbaskraven för institut och de nya kraven avseende kapitalbas och kvalificerade skulder har samma syfte, nämligen att säkerställa att institut har tillräcklig förlustabsorberingskapacitet. Därmed är standarderna för kapitalbasinstrument och standarderna för kvalificerade skuldinstrument nära förbundna med varandra, i synnerhet i de fall då förordning (EU) nr 575/2013 uttryckligen kräver att dessa standarder ska vara helt anpassade till varandra. För att säkerställa samstämmighet och enhetlighet mellan standarderna för kapitalbasinstrument och standarderna för kvalificerade skuldinstrument och för att främja en heltäckande överblick över och tillgång till dessa standarder för de personer som omfattas av dem, är det lämpligt att införliva standarderna för kvalificerade skuldinstrument i delegerade förordning (EU) nr 241/2014.

| (3) | Kraven avseende kapitalbas och kvalificerade skulder i både Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 575/2013 och direktiv 2014/59/EU (4) har det gemensamma syftet att säkerställa att institut har tillräcklig förlustabsorberingskapacitet. Därför infördes genom Europaparlamentets och rådets direktiv (EU) 2019/879 (5) artikel 45b.1 i direktiv 2014/59/EU, vilken innebar att kvalificeringskriterierna för kvalificerade skuldinstrument utvidgades för alla resolutionsenheter till att omfatta skulder som är kvalificerade för att uppfylla minimikraven för kapitalbas och kvalificerade skulder, med undantag för det kriterium som avses i artikel 72b.2 d i förordning (EU) nr 575/2013. När det gäller resolutionsenheter som är globala systemviktiga institut och större dotterföretag i unionen till globala systemviktiga institut som är hemmahörande utanför EU infördes genom direktiv (EU) 2019/879 artikel 45d i direktiv 2014/59/EU. I punkt 1 a och punkt 2 a i den bestämmelsen, jämförda med artikel 45b.1 andra stycket, föreskrivs att skulder för att vara kvalificerade för att uppnå de föreskrivna minimikraven för kapitalbas och kvalificerade skulder måste uppfylla villkoret att dessa skulder uppfyller kvalificeringskriterierna för kvalificerade skuldinstrument. Dessa kriterier kräver bland annat att skulder inte finansieras direkt eller indirekt av institutet, att skulderna inte kan reduceras utan förhandstillstånd från resolutionsmyndigheten och att skulderna inte får omfatta incitament till inlösen, utom i de fall som avses i artikel 72c.3 i förordning (EU) nr 575/2013. När det gäller enheter som inte är resolutionsenheter infördes genom direktiv (EU) 2019/879 artikel 45f i direktiv 2014/59/EU. Genom punkt 2 a ii och a v i den artikeln infördes kravet att skulder för att vara kvalificerade måste uppfylla vissa kvalificeringskriterier för kvalificerade skuldinstrument och kravet att förvärvet av äganderätt till skulderna inte får ha finansierats direkt eller indirekt av den enhet som omfattas av den artikeln. Det är därför nödvändigt att fastställa att de bestämmelser i delegerad förordning (EU) nr 241/2014 som rör direkt och indirekt finansiering av kvalificerade skuldinstrument, form och art av incitament till inlösen och förhandstillstånd för reducering av sådana instrument också bör tillämpas på ett konsekvent sätt vid tillämpningen av artikel 45b.1 och artikel 45f.2 a ii och a v i direktiv 2014/59/EU. För att säkerställa denna konsekvens bör begreppet ”kvalificerade skuldinstrument” också förstås som en hänvisning till ”kvalificerade skulder” som avses i artikel 45b och 45f.2 a i direktiv 2014/59/EU, oavsett dessa skulders återstående löptid, och begreppet ”institut” bör också gälla alla enheter som omfattas av minimikrav för kapitalbas och kvalificerade skulder i enlighet med artikel 45.1 i det direktivet. |
| --- | --- |

(3)

Kraven avseende kapitalbas och kvalificerade skulder i både Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 575/2013 och direktiv 2014/59/EU (4) har det gemensamma syftet att säkerställa att institut har tillräcklig förlustabsorberingskapacitet. Därför infördes genom Europaparlamentets och rådets direktiv (EU) 2019/879 (5) artikel 45b.1 i direktiv 2014/59/EU, vilken innebar att kvalificeringskriterierna för kvalificerade skuldinstrument utvidgades för alla resolutionsenheter till att omfatta skulder som är kvalificerade för att uppfylla minimikraven för kapitalbas och kvalificerade skulder, med undantag för det kriterium som avses i artikel 72b.2 d i förordning (EU) nr 575/2013. När det gäller resolutionsenheter som är globala systemviktiga institut och större dotterföretag i unionen till globala systemviktiga institut som är hemmahörande utanför EU infördes genom direktiv (EU) 2019/879 artikel 45d i direktiv 2014/59/EU. I punkt 1 a och punkt 2 a i den bestämmelsen, jämförda med artikel 45b.1 andra stycket, föreskrivs att skulder för att vara kvalificerade för att uppnå de föreskrivna minimikraven för kapitalbas och kvalificerade skulder måste uppfylla villkoret att dessa skulder uppfyller kvalificeringskriterierna för kvalificerade skuldinstrument. Dessa kriterier kräver bland annat att skulder inte finansieras direkt eller indirekt av institutet, att skulderna inte kan reduceras utan förhandstillstånd från resolutionsmyndigheten och att skulderna inte får omfatta incitament till inlösen, utom i de fall som avses i artikel 72c.3 i förordning (EU) nr 575/2013. När det gäller enheter som inte är resolutionsenheter infördes genom direktiv (EU) 2019/879 artikel 45f i direktiv 2014/59/EU. Genom punkt 2 a ii och a v i den artikeln infördes kravet att skulder för att vara kvalificerade måste uppfylla vissa kvalificeringskriterier för kvalificerade skuldinstrument och kravet att förvärvet av äganderätt till skulderna inte får ha finansierats direkt eller indirekt av den enhet som omfattas av den artikeln. Det är därför nödvändigt att fastställa att de bestämmelser i delegerad förordning (EU) nr 241/2014 som rör direkt och indirekt finansiering av kvalificerade skuldinstrument, form och art av incitament till inlösen och förhandstillstånd för reducering av sådana instrument också bör tillämpas på ett konsekvent sätt vid tillämpningen av artikel 45b.1 och artikel 45f.2 a ii och a v i direktiv 2014/59/EU. För att säkerställa denna konsekvens bör begreppet ”kvalificerade skuldinstrument” också förstås som en hänvisning till ”kvalificerade skulder” som avses i artikel 45b och 45f.2 a i direktiv 2014/59/EU, oavsett dessa skulders återstående löptid, och begreppet ”institut” bör också gälla alla enheter som omfattas av minimikrav för kapitalbas och kvalificerade skulder i enlighet med artikel 45.1 i det direktivet.

| (4) | Artikel 28.1 b, artikel 52.1 c och artikel 63 c i förordning (EU) nr 575/2013 innebär att kvalificeringen av kapitalbasinstrument villkoras med att de inte direkt eller indirekt finansieras av institutet. Genom förordning (EU) 2019/876 infördes artikel 72b.2 c i förordning (EU) nr 575/2013 och därmed utvidgades detta villkor till kvalificerade skuldinstrument, med skillnaden att kvalificerade skuldinstrument, i linje med standarden för total förlustabsorberingskapacitet (TLAC-standarden), inte bör vara direkt eller indirekt finansierade av resolutionsenheten. Genom artikel 72b.7 första stycket a i förordning (EU) nr 575/2013 gavs EBA uppdraget att genom förslag till tekniska tillsynsstandarder specificera tillämplig form och art för indirekt finansiering av kvalificerade skuldinstrument. Enligt artikel 72b.7 andra stycket i den förordningen ska dessa förslag till tekniska tillsynsstandarder vara helt anpassade till den delegerade akt som avses i artikel 28.5 första stycket a i förordning (EU) nr 575/2013, alltså delegerad förordning (EU) nr 241/2014. Bestämmelserna i den delegerade förordningen bör därför också tillämpas på kvalificerade skuldinstrument. |
| --- | --- |

(4)

Artikel 28.1 b, artikel 52.1 c och artikel 63 c i förordning (EU) nr 575/2013 innebär att kvalificeringen av kapitalbasinstrument villkoras med att de inte direkt eller indirekt finansieras av institutet. Genom förordning (EU) 2019/876 infördes artikel 72b.2 c i förordning (EU) nr 575/2013 och därmed utvidgades detta villkor till kvalificerade skuldinstrument, med skillnaden att kvalificerade skuldinstrument, i linje med standarden för total förlustabsorberingskapacitet (TLAC-standarden), inte bör vara direkt eller indirekt finansierade av resolutionsenheten. Genom artikel 72b.7 första stycket a i förordning (EU) nr 575/2013 gavs EBA uppdraget att genom förslag till tekniska tillsynsstandarder specificera tillämplig form och art för indirekt finansiering av kvalificerade skuldinstrument. Enligt artikel 72b.7 andra stycket i den förordningen ska dessa förslag till tekniska tillsynsstandarder vara helt anpassade till den delegerade akt som avses i artikel 28.5 första stycket a i förordning (EU) nr 575/2013, alltså delegerad förordning (EU) nr 241/2014. Bestämmelserna i den delegerade förordningen bör därför också tillämpas på kvalificerade skuldinstrument.

| (5) | Kvalificeringskriteriet avseende direkt och indirekt finansiering förhindrar förvärv av äganderätt till kapitalbasinstrument och kvalificerade skuldinstrument som direkt eller indirekt finansieras av ett institut eller en resolutionsenhet. Utan det kriteriet skulle förluster kunna återföras till dessa enheter och potentiellt minska eller neutralisera det förlustavdrag som instrumenten var avsedda att tillhandahålla. Risken för en sådan negativ återföring finns också inom bank- och resolutionsgrupper, exempelvis i samband med utgivning och teckning av instrument som är kvalificerade för att uppfylla det nya interna minimikrav för kapitalbas och kvalificerade skulder som fastställs i artikel 45f i direktiv 2014/59/EU. Reglerna om direkt och indirekt finansiering av kapitalbasinstrument och kvalificerade skuldinstrument bör därför omfatta finansieringskedjor som håller risker inom en koncern, oavsett om dessa finansieringskedjor inbegriper en extern investerare eller inte. Det är nödvändigt att fånga upp situationer med cirkulär finansiering inom en koncern för att undvika ett kringgående av reglerna om direkt och indirekt finansiering av instrument avseende kapitalbas och kvalificerade skulder, som exempelvis kan ske när finansiering tillhandahålls via dotterbolag till institutet eller resolutionsenheten eller av andra enheter med vilka institutet eller resolutionsenheten har ett ömsesidigt beroende. Det bör därför inte vara nödvändigt att finansieringen tillhandahålls av det berörda institutet för att det ska fastställas att kapitalinstrument eller skulder direkt eller indirekt finansieras av det institut som ger ut sådana instrument eller skulder. Det kan alltså vara möjligt att anse en finansiering som direkt eller indirekt finansiering när finansieringen tillhandahålls av en enhet som omfattas av räckvidden för institutets sammanställda redovisning eller konsolidering under tillsyn, det institutionella skyddssystem eller nätverk av institut som är underställt ett centralt organ som institutet tillhör, eller av räckvidden för den extra tillsynen över institutet. Detta bör gälla oavsett om den andra enheten tillhör en annan resolutionsgrupp. |
| --- | --- |

(5)

Kvalificeringskriteriet avseende direkt och indirekt finansiering förhindrar förvärv av äganderätt till kapitalbasinstrument och kvalificerade skuldinstrument som direkt eller indirekt finansieras av ett institut eller en resolutionsenhet. Utan det kriteriet skulle förluster kunna återföras till dessa enheter och potentiellt minska eller neutralisera det förlustavdrag som instrumenten var avsedda att tillhandahålla. Risken för en sådan negativ återföring finns också inom bank- och resolutionsgrupper, exempelvis i samband med utgivning och teckning av instrument som är kvalificerade för att uppfylla det nya interna minimikrav för kapitalbas och kvalificerade skulder som fastställs i artikel 45f i direktiv 2014/59/EU. Reglerna om direkt och indirekt finansiering av kapitalbasinstrument och kvalificerade skuldinstrument bör därför omfatta finansieringskedjor som håller risker inom en koncern, oavsett om dessa finansieringskedjor inbegriper en extern investerare eller inte. Det är nödvändigt att fånga upp situationer med cirkulär finansiering inom en koncern för att undvika ett kringgående av reglerna om direkt och indirekt finansiering av instrument avseende kapitalbas och kvalificerade skulder, som exempelvis kan ske när finansiering tillhandahålls via dotterbolag till institutet eller resolutionsenheten eller av andra enheter med vilka institutet eller resolutionsenheten har ett ömsesidigt beroende. Det bör därför inte vara nödvändigt att finansieringen tillhandahålls av det berörda institutet för att det ska fastställas att kapitalinstrument eller skulder direkt eller indirekt finansieras av det institut som ger ut sådana instrument eller skulder. Det kan alltså vara möjligt att anse en finansiering som direkt eller indirekt finansiering när finansieringen tillhandahålls av en enhet som omfattas av räckvidden för institutets sammanställda redovisning eller konsolidering under tillsyn, det institutionella skyddssystem eller nätverk av institut som är underställt ett centralt organ som institutet tillhör, eller av räckvidden för den extra tillsynen över institutet. Detta bör gälla oavsett om den andra enheten tillhör en annan resolutionsgrupp.

| (6) | Genom Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2017/2401 (6) ströks definitionen av ”överskottsmarginal” från artikel 242 i förordning (EU) nr 575/2013. I och med att begreppet används i artikel 12.3 i delegerad förordning (EU) nr 241/2014 genom en hänvisning till artikel 242 i förordning (EU) nr 575/2013, är det nödvändigt att ändra artikel 12.3 i denna delegerade förordning genom att införa en definition av begreppet ”överskottsmarginal” direkt i den artikeln. |
| --- | --- |

(6)

Genom Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2017/2401 (6) ströks definitionen av ”överskottsmarginal” från artikel 242 i förordning (EU) nr 575/2013. I och med att begreppet används i artikel 12.3 i delegerad förordning (EU) nr 241/2014 genom en hänvisning till artikel 242 i förordning (EU) nr 575/2013, är det nödvändigt att ändra artikel 12.3 i denna delegerade förordning genom att införa en definition av begreppet ”överskottsmarginal” direkt i den artikeln.

| (7) | Genom artikel 52.1 g och artikel 63 h i förordning (EU) nr 575/2013 införs som villkor för kvalificering av primärkapitaltillskottinstrument och supplementärkapitalinstrument att det inte finns något incitament för inlösen av kapitalbeloppet. Genom förordning (EU) 2019/876 infördes artikel 72b.2 g i förordning (EU) nr 575/2013, vilket innebar att kravet utvidgades till kvalificerade skuldinstrument, med skillnaden att incitament för inlösen tillåts för kvalificerade skuldinstrument i de fall som avses i artikel 72c.3 i förordning (EU) nr 575/2013. Denna ändring bör återspeglas i delegerad förordning (EU) nr 241/2014. |
| --- | --- |

(7)

Genom artikel 52.1 g och artikel 63 h i förordning (EU) nr 575/2013 införs som villkor för kvalificering av primärkapitaltillskottinstrument och supplementärkapitalinstrument att det inte finns något incitament för inlösen av kapitalbeloppet. Genom förordning (EU) 2019/876 infördes artikel 72b.2 g i förordning (EU) nr 575/2013, vilket innebar att kravet utvidgades till kvalificerade skuldinstrument, med skillnaden att incitament för inlösen tillåts för kvalificerade skuldinstrument i de fall som avses i artikel 72c.3 i förordning (EU) nr 575/2013. Denna ändring bör återspeglas i delegerad förordning (EU) nr 241/2014.

| (8) | När det gäller indexinnehav infördes artikel 76 i förordning (EU) nr 575/2013 genom förordning (EU) 2019/876. Genom den artikeln utvidgades räckvidden för det förhandstillstånd som beviljas av den behöriga myndigheten – som innebär att ett institut tillåts använda en konservativ skattning av institutets underliggande exponering mot instrument som är inkluderade i index – till att omfatta instituts kvalificerade skuldinstrument. Denna ändring bör återspeglas i delegerad förordning (EU) nr 241/2014. Förordningens bestämmelser om att den skattning som används som alternativ till att beräkna den underliggande exponeringen mot kapitalbasinstrument som är inkluderade i index ska vara ”tillräckligt försiktig” och innebörden av ”operativt betungande” bör därför ändras till att även gälla kvalificerade skuldinstrument. |
| --- | --- |

(8)

När det gäller indexinnehav infördes artikel 76 i förordning (EU) nr 575/2013 genom förordning (EU) 2019/876. Genom den artikeln utvidgades räckvidden för det förhandstillstånd som beviljas av den behöriga myndigheten – som innebär att ett institut tillåts använda en konservativ skattning av institutets underliggande exponering mot instrument som är inkluderade i index – till att omfatta instituts kvalificerade skuldinstrument. Denna ändring bör återspeglas i delegerad förordning (EU) nr 241/2014. Förordningens bestämmelser om att den skattning som används som alternativ till att beräkna den underliggande exponeringen mot kapitalbasinstrument som är inkluderade i index ska vara ”tillräckligt försiktig” och innebörden av ”operativt betungande” bör därför ändras till att även gälla kvalificerade skuldinstrument.

| (9) | Genom förordning (EU) 2019/876 infördes artikel 78.1 andra stycket i förordning (EU) nr 575/2013 för att göra det möjligt för behöriga myndigheter att bevilja institut ett allmänt förhandstillstånd för reducering av kapitalbas för ett förutbestämt belopp och under en begränsad tidsperiod. Det är därför nödvändigt att från delegerad förordning (EU) nr 241/2014 avlägsna villkor och gränser som gäller för ett förhandstillstånd för marknadsgarantändamål, eftersom dessa villkor och gränser nu ingår i det allmänna förhandstillståndssystem som fastställs i artikel 78.1 andra stycket i förordning (EU) nr 575/2013. |
| --- | --- |

(9)

Genom förordning (EU) 2019/876 infördes artikel 78.1 andra stycket i förordning (EU) nr 575/2013 för att göra det möjligt för behöriga myndigheter att bevilja institut ett allmänt förhandstillstånd för reducering av kapitalbas för ett förutbestämt belopp och under en begränsad tidsperiod. Det är därför nödvändigt att från delegerad förordning (EU) nr 241/2014 avlägsna villkor och gränser som gäller för ett förhandstillstånd för marknadsgarantändamål, eftersom dessa villkor och gränser nu ingår i det allmänna förhandstillståndssystem som fastställs i artikel 78.1 andra stycket i förordning (EU) nr 575/2013.

| (10) | Förhandstillståndssystemen för reducering av kapitalbas, som fastställs i artikel 78 i förordning (EU) nr 575/2013, och för reducering av kvalificerade skuldinstrument, som fastställs i artikel 78a i samma förordning, syftar båda till att säkerställa uppfyllandet av rättsliga krav avseende kapitalbas och kapitalbas och kvalificerade skulder, och har ett antal liknande egenskaper. Det är därför nödvändigt att standardisera de förfaranden som behöriga myndigheter och resolutionsmyndigheter tillämpar på både det allmänna förhandstillstånd som avses i artikel 78.1 andra stycket och artikel 78a.1 andra stycket i förordning (EU) nr 575/2013 och alla andra tillstånd som avses i dessa artiklar. För att säkerställa att varje förhandstillstånds särdrag beaktas och säkerställa att dessa tillstånd används på ett lämpligt sätt för sina specifika ändamål, är det också nödvändigt att fastställa att de behöriga myndigheterna och resolutionsmyndigheterna bör åläggas att specificera för vilken tidsperiod som andra förhandstillstånd än allmänna förhandstillstånd beviljas, och en maxgräns bör fastställas för denna specificerade tidsperiod. |
| --- | --- |

(10)

Förhandstillståndssystemen för reducering av kapitalbas, som fastställs i artikel 78 i förordning (EU) nr 575/2013, och för reducering av kvalificerade skuldinstrument, som fastställs i artikel 78a i samma förordning, syftar båda till att säkerställa uppfyllandet av rättsliga krav avseende kapitalbas och kapitalbas och kvalificerade skulder, och har ett antal liknande egenskaper. Det är därför nödvändigt att standardisera de förfaranden som behöriga myndigheter och resolutionsmyndigheter tillämpar på både det allmänna förhandstillstånd som avses i artikel 78.1 andra stycket och artikel 78a.1 andra stycket i förordning (EU) nr 575/2013 och alla andra tillstånd som avses i dessa artiklar. För att säkerställa att varje förhandstillstånds särdrag beaktas och säkerställa att dessa tillstånd används på ett lämpligt sätt för sina specifika ändamål, är det också nödvändigt att fastställa att de behöriga myndigheterna och resolutionsmyndigheterna bör åläggas att specificera för vilken tidsperiod som andra förhandstillstånd än allmänna förhandstillstånd beviljas, och en maxgräns bör fastställas för denna specificerade tidsperiod.

| (11) | Enligt artiklarna 78.1 andra stycket och 78a.1 andra stycket i förordning (EU) nr 575/2013 ska allmänna förhandstillstånd för reducering av kapitalbas och kvalificerade skuldinstrument beviljas för en specificerad tidsperiod som inte får överstiga ett år. En ansökan om förlängning av ett allmänt förhandstillstånd som ännu inte har löpt ut bör inte kräva samma nivå av kontroll eller interaktion mellan myndigheter som ansökan om det ursprungliga tillståndet, om inte institutet har begärt en ökning av det förutbestämda belopp som fastställdes när det ursprungliga tillståndet beviljades eller har ändrat den motivering som angavs vid ansökan om ursprungligt tillstånd. Under dessa särskilda omständigheter bör därför innehållet i den ansökan som lämnas av institutet och tidsfristen för inlämning minskas. |
| --- | --- |

(11)

Enligt artiklarna 78.1 andra stycket och 78a.1 andra stycket i förordning (EU) nr 575/2013 ska allmänna förhandstillstånd för reducering av kapitalbas och kvalificerade skuldinstrument beviljas för en specificerad tidsperiod som inte får överstiga ett år. En ansökan om förlängning av ett allmänt förhandstillstånd som ännu inte har löpt ut bör inte kräva samma nivå av kontroll eller interaktion mellan myndigheter som ansökan om det ursprungliga tillståndet, om inte institutet har begärt en ökning av det förutbestämda belopp som fastställdes när det ursprungliga tillståndet beviljades eller har ändrat den motivering som angavs vid ansökan om ursprungligt tillstånd. Under dessa särskilda omständigheter bör därför innehållet i den ansökan som lämnas av institutet och tidsfristen för inlämning minskas.

| (12) | Enligt artikel 77.2 i förordning (EU) nr 575/2013 ska institut erhålla förhandstillstånd från resolutionsmyndigheten för att verkställa köp, inlösen, återbetalning eller återköp av kvalificerade skuldinstrument. Enligt artikel 78a.1 i den förordningen får tillstånden endast beviljas om ett antal villkor är uppfyllda, däribland villkoret att institutet ersätter de kvalificerade skuldinstrumenten med kapitalbasinstrument eller kvalificerade skuldinstrument av likvärdig eller högre kvalitet till villkor som är hållbara för institutets inkomstkapacitet. Enligt artikel 78a.3 andra stycket i förordning (EU) nr 575/2013 ska standarderna för innebörden av ”hållbar när det avser institutets inkomstkapacitet” i samband med kvalificerade skuldinstrument anpassas helt till sin motsvarighet för kapitalbas. Det är därför nödvändigt att specificera att samma innebörd av ”hållbar när det avser institutets inkomstkapacitet” bör användas för båda typerna av instrument. |
| --- | --- |

(12)

Enligt artikel 77.2 i förordning (EU) nr 575/2013 ska institut erhålla förhandstillstånd från resolutionsmyndigheten för att verkställa köp, inlösen, återbetalning eller återköp av kvalificerade skuldinstrument. Enligt artikel 78a.1 i den förordningen får tillstånden endast beviljas om ett antal villkor är uppfyllda, däribland villkoret att institutet ersätter de kvalificerade skuldinstrumenten med kapitalbasinstrument eller kvalificerade skuldinstrument av likvärdig eller högre kvalitet till villkor som är hållbara för institutets inkomstkapacitet. Enligt artikel 78a.3 andra stycket i förordning (EU) nr 575/2013 ska standarderna för innebörden av ”hållbar när det avser institutets inkomstkapacitet” i samband med kvalificerade skuldinstrument anpassas helt till sin motsvarighet för kapitalbas. Det är därför nödvändigt att specificera att samma innebörd av ”hållbar när det avser institutets inkomstkapacitet” bör användas för båda typerna av instrument.

| (13) | Det är nödvändigt att anpassa systemen för allmänna förhandstillstånd för kapitalbasinstrument och kvalificerade skuldinstrument till varandra för att säkerställa att dessa system tillämpas enhetligt i hela unionen. Det förutbestämda belopp som fastställs av resolutionsmyndigheterna när de beviljar det allmänna förhandstillståndet för reducering av kvalificerade skuldinstrument bör därför omfattas av gränser, utan att det hindrar resolutionsmyndigheterna från att fastställa lägre förutbestämda belopp för ett visst institut när det är motiverat utifrån de specifika omständigheterna i fallet. Det är också nödvändigt att förhindra att institut bedriver verksamhet utifrån en viss nivå på kapitalbasinstrument och kvalificerade skuldinstrument som inte återspeglar att en del av kapitalbasinstrumenten och de kvalificerade skuldinstrumenten inte skulle vara tillgängliga för att absorbera förluster vid behov. Vid ett allmänt förhandstillstånd bör därför det förutbestämda belopp för vilket den berörda myndigheten har gett sitt tillstånd dras av från den tidpunkt då tillståndet beviljas. |
| --- | --- |

(13)

Det är nödvändigt att anpassa systemen för allmänna förhandstillstånd för kapitalbasinstrument och kvalificerade skuldinstrument till varandra för att säkerställa att dessa system tillämpas enhetligt i hela unionen. Det förutbestämda belopp som fastställs av resolutionsmyndigheterna när de beviljar det allmänna förhandstillståndet för reducering av kvalificerade skuldinstrument bör därför omfattas av gränser, utan att det hindrar resolutionsmyndigheterna från att fastställa lägre förutbestämda belopp för ett visst institut när det är motiverat utifrån de specifika omständigheterna i fallet. Det är också nödvändigt att förhindra att institut bedriver verksamhet utifrån en viss nivå på kapitalbasinstrument och kvalificerade skuldinstrument som inte återspeglar att en del av kapitalbasinstrumenten och de kvalificerade skuldinstrumenten inte skulle vara tillgängliga för att absorbera förluster vid behov. Vid ett allmänt förhandstillstånd bör därför det förutbestämda belopp för vilket den berörda myndigheten har gett sitt tillstånd dras av från den tidpunkt då tillståndet beviljas.

| (14) | Det är nödvändigt att säkerställa en proportionell behandling av institut vars resolutionsplaner föreskriver att de ska avvecklas enligt normala insolvensförfaranden och för vilka resolutionsmyndigheten har fastställt det minimikrav för kapitalbas och kvalificerade skulder som avses i artikel 45.1 i direktiv 2014/59/EU till en nivå som inte överstiger ett belopp som är tillräckligt för att absorbera förluster. Dessa institut bör därför kunna begära ett tillstånd, inbegripet ett allmänt förhandstillstånd, för att reducera kvalificerade skuldinstrument baserat på ett förenklat ansökningssystem. Ett sådant system bör inbegripa minskade informationskrav, och för att ytterligare minska den administrativa bördan för dessa institut och för resolutionsmyndigheterna bör förhandstillståndet anses beviljat i avsaknad av svar från resolutionsmyndigheten. Eftersom dessa institut inte behöver ge ut kvalificerade skuldinstrument för att uppfylla minimikravet för kapitalbas och kvalificerade skulder, bör det förutbestämda beloppet av kvalificerade skuldinstrument som ska reduceras inte omfattas av samma gränser som för andra institut. |
| --- | --- |

(14)

Det är nödvändigt att säkerställa en proportionell behandling av institut vars resolutionsplaner föreskriver att de ska avvecklas enligt normala insolvensförfaranden och för vilka resolutionsmyndigheten har fastställt det minimikrav för kapitalbas och kvalificerade skulder som avses i artikel 45.1 i direktiv 2014/59/EU till en nivå som inte överstiger ett belopp som är tillräckligt för att absorbera förluster. Dessa institut bör därför kunna begära ett tillstånd, inbegripet ett allmänt förhandstillstånd, för att reducera kvalificerade skuldinstrument baserat på ett förenklat ansökningssystem. Ett sådant system bör inbegripa minskade informationskrav, och för att ytterligare minska den administrativa bördan för dessa institut och för resolutionsmyndigheterna bör förhandstillståndet anses beviljat i avsaknad av svar från resolutionsmyndigheten. Eftersom dessa institut inte behöver ge ut kvalificerade skuldinstrument för att uppfylla minimikravet för kapitalbas och kvalificerade skulder, bör det förutbestämda beloppet av kvalificerade skuldinstrument som ska reduceras inte omfattas av samma gränser som för andra institut.

| (15) | Genom artikel 78a.3 i förordning (EU) nr 575/2013 får EBA i uppdrag att utarbeta tekniska tillsynsstandarder för att specificera förfarandet för beviljande av tillstånd för att reducera kvalificerade skuldinstrument och för att specificera processen för samarbete mellan den behöriga myndigheten och resolutionsmyndigheten. För att säkerställa uppfyllandet av de krav avseende kapitalbas och kvalificerade skulder som fastställs i förordning (EU) nr 575/2013, Europaparlamentets och rådets direktiv 2013/36/EU (7) och direktiv 2014/59/EU, bör processen för samarbete mellan den behöriga myndigheten och resolutionsmyndigheten innefatta samråd med den behöriga myndigheten om ansökningar om förhandstillstånd som mottagits av resolutionsmyndigheten. Samrådet bör genomföras på ett sådant sätt att den behöriga myndigheten får möjlighet att uttrycka en välgrundad åsikt om samrådet, inbegripet när dess godkännande krävs för fastställandet av med vilken marginal som institutets kapitalbas och kvalificerade skulder måste överstiga dess krav, med ett lämpligt utbyte av information och tillräcklig tid att svara på samrådet. |
| --- | --- |

(15)

Genom artikel 78a.3 i förordning (EU) nr 575/2013 får EBA i uppdrag att utarbeta tekniska tillsynsstandarder för att specificera förfarandet för beviljande av tillstånd för att reducera kvalificerade skuldinstrument och för att specificera processen för samarbete mellan den behöriga myndigheten och resolutionsmyndigheten. För att säkerställa uppfyllandet av de krav avseende kapitalbas och kvalificerade skulder som fastställs i förordning (EU) nr 575/2013, Europaparlamentets och rådets direktiv 2013/36/EU (7) och direktiv 2014/59/EU, bör processen för samarbete mellan den behöriga myndigheten och resolutionsmyndigheten innefatta samråd med den behöriga myndigheten om ansökningar om förhandstillstånd som mottagits av resolutionsmyndigheten. Samrådet bör genomföras på ett sådant sätt att den behöriga myndigheten får möjlighet att uttrycka en välgrundad åsikt om samrådet, inbegripet när dess godkännande krävs för fastställandet av med vilken marginal som institutets kapitalbas och kvalificerade skulder måste överstiga dess krav, med ett lämpligt utbyte av information och tillräcklig tid att svara på samrådet.

| (16) | Före ikraftträdandet av förordning (EU) 2019/876 föreskrev artikel 79.1 i förordning (EU) nr 575/2013 att en behörig myndighet får göra tillfälligt undantag från bestämmelserna om avdrag från kapitalbasinstrument om ett institut innehar dessa instrument hos en enhet i den finansiella sektorn inom ramen för ett finansiellt bistånd utformat för att rekonstruera och rädda den enheten. Genom förordning (EU) 2019/876 ändrades artikel 79.1 i förordning (EU) nr 575/2013 så att räckvidden utvidgades för detta tillfälliga undantag som de behöriga myndigheterna får bevilja för instituts innehav av kvalificerade skuldinstrument hos ett institut. Därför bör bestämmelserna i delegerad förordning (EU) nr 241/2014 om detta tillfälliga undantag ändras till att också gälla för instituts innehav av kvalificerade skuldinstrument hos institut. |
| --- | --- |

(16)

Före ikraftträdandet av förordning (EU) 2019/876 föreskrev artikel 79.1 i förordning (EU) nr 575/2013 att en behörig myndighet får göra tillfälligt undantag från bestämmelserna om avdrag från kapitalbasinstrument om ett institut innehar dessa instrument hos en enhet i den finansiella sektorn inom ramen för ett finansiellt bistånd utformat för att rekonstruera och rädda den enheten. Genom förordning (EU) 2019/876 ändrades artikel 79.1 i förordning (EU) nr 575/2013 så att räckvidden utvidgades för detta tillfälliga undantag som de behöriga myndigheterna får bevilja för instituts innehav av kvalificerade skuldinstrument hos ett institut. Därför bör bestämmelserna i delegerad förordning (EU) nr 241/2014 om detta tillfälliga undantag ändras till att också gälla för instituts innehav av kvalificerade skuldinstrument hos institut.

| (17) | Delegerad förordning (EU) nr 241/2014 bör därför ändras i enlighet med detta. |
| --- | --- |

(17)

Delegerad förordning (EU) nr 241/2014 bör därför ändras i enlighet med detta.

| (18) | Denna förordning grundar sig på det förslag till tekniska tillsynsstandarder som EBA har överlämnat till kommissionen. |
| --- | --- |

(18)

Denna förordning grundar sig på det förslag till tekniska tillsynsstandarder som EBA har överlämnat till kommissionen.

| (19) | EBA har genomfört öppna offentliga samråd om det förslag till tekniska tillsynsstandarder som denna förordning grundar sig på, analyserat de möjliga kostnaderna och fördelarna och begärt råd från den bankintressentgrupp som inrättats i enlighet med artikel 37 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1093/2010 (8). |
| --- | --- |

(19)

EBA har genomfört öppna offentliga samråd om det förslag till tekniska tillsynsstandarder som denna förordning grundar sig på, analyserat de möjliga kostnaderna och fördelarna och begärt råd från den bankintressentgrupp som inrättats i enlighet med artikel 37 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1093/2010 (8).

| (20) | I enlighet med det förfarande som anges i artikel 10 i förordning (EU) nr 1093/2010 har kommissionen, med ändringar, godkänt det förslag till tekniska tillsynsstandarder som lämnats av EBA, och förklarat orsakerna till ändringarna. EBA lämnade ett formellt yttrande, där de föreslagna ändringarna godtogs, med undantag för de ändringar som rör införandet av ett uttryckligt förbud mot indirekt koncernintern finansiering och införandet av en mekanism för tyst medgivande av det allmänna förhandstillståndet för att reducera kvalificerade skulder till enheter vars minimikrav för kapitalbas och kvalificerade skulder inte överstiger kapitalbaskraven. |
| --- | --- |

(20)

I enlighet med det förfarande som anges i artikel 10 i förordning (EU) nr 1093/2010 har kommissionen, med ändringar, godkänt det förslag till tekniska tillsynsstandarder som lämnats av EBA, och förklarat orsakerna till ändringarna. EBA lämnade ett formellt yttrande, där de föreslagna ändringarna godtogs, med undantag för de ändringar som rör införandet av ett uttryckligt förbud mot indirekt koncernintern finansiering och införandet av en mekanism för tyst medgivande av det allmänna förhandstillståndet för att reducera kvalificerade skulder till enheter vars minimikrav för kapitalbas och kvalificerade skulder inte överstiger kapitalbaskraven.

| (21) | Efter en noggrann bedömning av de argument som EBA framförde till stöd för sin invändning mot införandet av en bestämmelse om koncernintern finansiering i den normativa delen av de tekniska standarderna, vidhåller kommissionen sin ståndpunkt att förbudet mot indirekt finansiering uttryckligen bör omfatta alla relevanta finansieringskedjor, oavsett om de involverar en extern investerare. |
| --- | --- |

(21)

Efter en noggrann bedömning av de argument som EBA framförde till stöd för sin invändning mot införandet av en bestämmelse om koncernintern finansiering i den normativa delen av de tekniska standarderna, vidhåller kommissionen sin ståndpunkt att förbudet mot indirekt finansiering uttryckligen bör omfatta alla relevanta finansieringskedjor, oavsett om de involverar en extern investerare.

| (22) | Kommissionen erkänner helt och fullt betydelsen av att säkerställa en proportionell behandling av enheter vars minimikrav för kapitalbas och kvalificerade skulder inte överstiger kapitalbaskraven. Inlämning av en ansökan om förhandstillstånd för reducering av sådana enheters kvalificerade skulder är emellertid en väsentlig aspekt av systemet för förhandstillstånd enligt artikel 78a.1 i förordning (EU) nr 575/2013 och kan därför inte frångås. För att minska den administrativa bördan för dessa enheter och deras resolutionsmyndigheter till ett minimum bör dock dessa enheter tillåtas att lämna in en förenklad ansökan om förhandstillstånd och resolutionsmyndigheterna bör tillåtas att bevilja sådana tillstånd på grundval av ett tyst medgivande. |
| --- | --- |

(22)

Kommissionen erkänner helt och fullt betydelsen av att säkerställa en proportionell behandling av enheter vars minimikrav för kapitalbas och kvalificerade skulder inte överstiger kapitalbaskraven. Inlämning av en ansökan om förhandstillstånd för reducering av sådana enheters kvalificerade skulder är emellertid en väsentlig aspekt av systemet för förhandstillstånd enligt artikel 78a.1 i förordning (EU) nr 575/2013 och kan därför inte frångås. För att minska den administrativa bördan för dessa enheter och deras resolutionsmyndigheter till ett minimum bör dock dessa enheter tillåtas att lämna in en förenklad ansökan om förhandstillstånd och resolutionsmyndigheterna bör tillåtas att bevilja sådana tillstånd på grundval av ett tyst medgivande.

HÄRIGENOM FÖRESKRIVS FÖLJANDE.

Artikel 1

Ändringar av delegerad förordning (EU) nr 241/2014

Delegerad förordning (EU) nr 241/2014 ska ändras på följande sätt:

| 1. | ”
  Kommissionens delegerade förordning (EU) nr 241/2014 av den 7 januari 2014 om komplettering av Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 575/2013 med avseende på tekniska tillsynsstandarder avseende krav på kapitalbas och kvalificerade skulder för institut
  ”. |
| --- | --- |

1.

”
  Kommissionens delegerade förordning (EU) nr 241/2014 av den 7 januari 2014 om komplettering av Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 575/2013 med avseende på tekniska tillsynsstandarder avseende krav på kapitalbas och kvalificerade skulder för institut
  ”.

Kommissionens delegerade förordning (EU) nr 241/2014 av den 7 januari 2014 om komplettering av Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 575/2013 med avseende på tekniska tillsynsstandarder avseende krav på kapitalbas och kvalificerade skulder för institut

| 2. | Artikel 1 ska ändras på följande sätt:






  a) | Led c ska ersättas med följande:






  ”c) | Tillämpliga former och tillämplig art av indirekt finansiering av kapitalbasinstrument i enlighet med artikel 28.5 i förordning (EU) nr 575/2013 och kvalificerade skuldinstrument i enlighet med artikel 72b.7 a i den förordningen.” |
| --- | --- | --- | --- |

2.

Artikel 1 ska ändras på följande sätt:

a)

Led c ska ersättas med följande:

”c)

Tillämpliga former och tillämplig art av indirekt finansiering av kapitalbasinstrument i enlighet med artikel 28.5 i förordning (EU) nr 575/2013 och kvalificerade skuldinstrument i enlighet med artikel 72b.7 a i den förordningen.”

| b) | Följande led ska införas som led ha:






  ”ha) | Former och art av incitament för inlösen vid tillämpning av villkoren i artikel 72b.2 första stycket g och artikel 72c.3 i förordning (EU) nr 575/2013, i enlighet med artikel 72b.7 b i den förordningen.” |
| --- | --- | --- |

b)

Följande led ska införas som led ha:

”ha)

Former och art av incitament för inlösen vid tillämpning av villkoren i artikel 72b.2 första stycket g och artikel 72c.3 i förordning (EU) nr 575/2013, i enlighet med artikel 72b.7 b i den förordningen.”

| c) | Led i ska ersättas med följande:






  ”i) | Den försiktighet som krävs vid skattningar som används som alternativ till att beräkna de underliggande exponeringarna för indirekta innehav som uppkommer genom indexinnehav och innebörden av operativt betungande för institut när det gäller övervakningen av dessa underliggande exponeringar, i enlighet med artikel 76.4 a och b i förordning (EU) nr 575/2013.” |
| --- | --- | --- |

c)

Led i ska ersättas med följande:

”i)

Den försiktighet som krävs vid skattningar som används som alternativ till att beräkna de underliggande exponeringarna för indirekta innehav som uppkommer genom indexinnehav och innebörden av operativt betungande för institut när det gäller övervakningen av dessa underliggande exponeringar, i enlighet med artikel 76.4 a och b i förordning (EU) nr 575/2013.”

| d) | Följande led ska införas som led ja:






  ”ja) | Förfarandet, inbegripet tidsfrister och informationskrav, för beviljandet av tillstånd att reducera kvalificerade skuldinstrument och processen för samarbete mellan den behöriga myndigheten och resolutionsmyndigheten i enlighet med artikel 78a.3 i förordning (EU) nr 575/2013.” |
| --- | --- | --- |

d)

Följande led ska införas som led ja:

”ja)

Förfarandet, inbegripet tidsfrister och informationskrav, för beviljandet av tillstånd att reducera kvalificerade skuldinstrument och processen för samarbete mellan den behöriga myndigheten och resolutionsmyndigheten i enlighet med artikel 78a.3 i förordning (EU) nr 575/2013.”

| e) | Led k ska ersättas med följande:






  ”k) | Villkoren för ett tillfälligt undantag från avdrag från kapitalbas och kvalificerade skulder, i enlighet med artikel 79.2 i förordning (EU) nr 575/2013.” |
| --- | --- | --- |

e)

Led k ska ersättas med följande:

”k)

Villkoren för ett tillfälligt undantag från avdrag från kapitalbas och kvalificerade skulder, i enlighet med artikel 79.2 i förordning (EU) nr 575/2013.”

| 3. | I kapitel I ska följande artikel införas som artikel 1a:

  ”Artikel 1a
  Denna förordnings tillämpning på enheter som omfattas av minimikravet för kapitalbas och kvalificerade skulder och på kvalificerade skulder som avses i direktiv 2014/59/EU
  Vid tillämpning av artiklarna 8, 9 och 20 samt kapitel IV avsnitt 2 i denna förordning ska de enheter som omfattas av minimikravet för kapitalbas och kvalificerade skulder enligt artikel 45.1 i direktiv 2014/59/EU anses som ’institut’, och ’kvalificerade skulder’ enligt artikel 45b och artikel 45f.2 a i det direktivet ska anses som ’kvalificerade skuldinstrument’.” |
| --- | --- |

3.

I kapitel I ska följande artikel införas som artikel 1a:

”Artikel 1a

Denna förordnings tillämpning på enheter som omfattas av minimikravet för kapitalbas och kvalificerade skulder och på kvalificerade skulder som avses i direktiv 2014/59/EU

Vid tillämpning av artiklarna 8, 9 och 20 samt kapitel IV avsnitt 2 i denna förordning ska de enheter som omfattas av minimikravet för kapitalbas och kvalificerade skulder enligt artikel 45.1 i direktiv 2014/59/EU anses som ’institut’, och ’kvalificerade skulder’ enligt artikel 45b och artikel 45f.2 a i det direktivet ska anses som ’kvalificerade skuldinstrument’.”

| 4. | Titeln till kapitel II ska ersättas med följande:

  ”KAPITEL II

  KATEGORIER AV KAPITALBAS OCH KVALIFICERADE SKULDER
  ” |
| --- | --- |

4.

Titeln till kapitel II ska ersättas med följande:

”KAPITEL II

KATEGORIER AV KAPITALBAS OCH KVALIFICERADE SKULDER
  ”

KATEGORIER AV KAPITALBAS OCH KVALIFICERADE SKULDER

| 5. | I kapitel II avsnitt 1 ska rubriken ersättas med följande:

  ”
  AVSNITT 1



  Kärnprimärkapital och kvalificerade skuldposter och skuldinstrument

  ” |
| --- | --- |

5.

I kapitel II avsnitt 1 ska rubriken ersättas med följande:

”
  AVSNITT 1

AVSNITT 1

Kärnprimärkapital och kvalificerade skuldposter och skuldinstrument

  ”

Kärnprimärkapital och kvalificerade skuldposter och skuldinstrument

| 6. | I artikel 4.2 ska följande led införas som led ka:






  ”ka) | I Litauen: Institut som är registrerade som ’Centrinė kredito unija’ enligt ’Centrinių kredito unijų įstatymas’.” |
| --- | --- | --- |

6.

I artikel 4.2 ska följande led införas som led ka:

”ka)

I Litauen: Institut som är registrerade som ’Centrinė kredito unija’ enligt ’Centrinių kredito unijų įstatymas’.”

| 7. | I artikel 4.2 ska led r ersättas med följande:






  ”r) | I Sverige: Institut som är registrerade som ’medlemsbank’ eller som ’kreditmarknadsförening’ enligt lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse.” |
| --- | --- | --- |

7.

I artikel 4.2 ska led r ersättas med följande:

”r)

I Sverige: Institut som är registrerade som ’medlemsbank’ eller som ’kreditmarknadsförening’ enligt lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse.”

| 8. | Artiklarna 8 och 9 ska ersättas med följande:

  ”Artikel 8
  Indirekt finansiering av kapitalinstrument enligt artikel 28.1 b, artikel 52.1 c och artikel 63 c, och av skulder enligt artikel 72b.2 c, i förordning (EU) nr 575/2013

  1.   Indirekt finansiering av kapitalinstrument enligt artikel 28.1 b, artikel 52.1 c och artikel 63 c, och av skulder enligt artikel 72b.2 c, i förordning (EU) nr 575/2013 ska anses vara finansiering som inte är direkt.


  2.   Vid tillämpning av punkt 1 ska direkt finansiering avse situationer då ett institut har beviljat en investerare ett lån eller annan finansiering i någon form som används för förvärv av äganderätt till institutets kapitalinstrument eller skulder.


  3.   Direkt finansiering ska också inbegripa finansiering för andra ändamål än förvärv av äganderätten till ett instituts kapitalinstrument eller skulder som beviljas en fysisk eller juridisk person som har ett kvalificerat innehav i institutet i den mening som avses i artikel 4.1.36 i förordning (EU) nr 575/2013, eller som betraktas som närstående part i den mening som avses i definitionerna i punkt 9 av Internationell redovisningsstandard (IAS) 24 Upplysningar om närstående, som i unionen tillämpas i enlighet med Europaparlamentets och rådets förordning (EG) nr 1606/2002 (*1), med beaktande av eventuella ytterligare riktlinjer som fastställts av den behöriga myndigheten för kapitalinstrument eller av resolutionsmyndigheten i samråd med den behöriga myndigheten för skulder, om institutet inte kan visa att det uppfyller samtliga följande kriterier:






  a) | Transaktionen genomförs på liknande villkor som andra transaktioner med tredje part. |
| --- | --- | --- |

8.

Artiklarna 8 och 9 ska ersättas med följande:

”Artikel 8

Indirekt finansiering av kapitalinstrument enligt artikel 28.1 b, artikel 52.1 c och artikel 63 c, och av skulder enligt artikel 72b.2 c, i förordning (EU) nr 575/2013

1.   Indirekt finansiering av kapitalinstrument enligt artikel 28.1 b, artikel 52.1 c och artikel 63 c, och av skulder enligt artikel 72b.2 c, i förordning (EU) nr 575/2013 ska anses vara finansiering som inte är direkt.

2.   Vid tillämpning av punkt 1 ska direkt finansiering avse situationer då ett institut har beviljat en investerare ett lån eller annan finansiering i någon form som används för förvärv av äganderätt till institutets kapitalinstrument eller skulder.

3.   Direkt finansiering ska också inbegripa finansiering för andra ändamål än förvärv av äganderätten till ett instituts kapitalinstrument eller skulder som beviljas en fysisk eller juridisk person som har ett kvalificerat innehav i institutet i den mening som avses i artikel 4.1.36 i förordning (EU) nr 575/2013, eller som betraktas som närstående part i den mening som avses i definitionerna i punkt 9 av Internationell redovisningsstandard (IAS) 24 Upplysningar om närstående, som i unionen tillämpas i enlighet med Europaparlamentets och rådets förordning (EG) nr 1606/2002 (*1), med beaktande av eventuella ytterligare riktlinjer som fastställts av den behöriga myndigheten för kapitalinstrument eller av resolutionsmyndigheten i samråd med den behöriga myndigheten för skulder, om institutet inte kan visa att det uppfyller samtliga följande kriterier:

a)

Transaktionen genomförs på liknande villkor som andra transaktioner med tredje part.

| b) | Den fysiska eller juridiska personen eller den närstående parten behöver inte förlita sig till utdelningar eller till försäljning av de kapitalinstrument eller skulder som innehas för att bära kostnaderna för ränta och återbetalning av finansieringen. |
| --- | --- |

b)

Den fysiska eller juridiska personen eller den närstående parten behöver inte förlita sig till utdelningar eller till försäljning av de kapitalinstrument eller skulder som innehas för att bära kostnaderna för ränta och återbetalning av finansieringen.

Artikel 9

Tillämpliga former och tillämplig art av indirekt finansiering av kapitalinstrument enligt artikel 28.1 b, artikel 52.1 c och artikel 63 c, och av skulder enligt artikel 72b.2 c, i förordning (EU) nr 575/2013

1.   De tillämpliga formerna och den tillämpliga arten av indirekt finansiering av förvärvet av äganderätt till ett instituts kapitalinstrument och skulder ska inbegripa följande:

| a) | Finansiering vid utgivandet eller därefter av en investerares förvärv av äganderätten till ett instituts kapitalinstrument eller skulder som genomförs av enheter som institutet har direkt eller indirekt kontroll över eller av enheter som omfattas av något av följande:






  i) | Räckvidden av institutets sammanställda redovisning eller konsolidering under tillsyn. |
| --- | --- | --- |

a)

Finansiering vid utgivandet eller därefter av en investerares förvärv av äganderätten till ett instituts kapitalinstrument eller skulder som genomförs av enheter som institutet har direkt eller indirekt kontroll över eller av enheter som omfattas av något av följande:

i)

Räckvidden av institutets sammanställda redovisning eller konsolidering under tillsyn.

| ii) | Räckvidden av den sammanställda balansräkning eller utvidgade aggregerade beräkning, likvärdig med sammanställd redovisning enligt artikel 49.3 a iv i förordning (EU) nr 575/2013, som upprättats av det institutionella skyddssystem eller nätverk av institut som är underställt ett centralt organ som inte är organiserat som en grupp och som institutet tillhör. |
| --- | --- |

ii)

Räckvidden av den sammanställda balansräkning eller utvidgade aggregerade beräkning, likvärdig med sammanställd redovisning enligt artikel 49.3 a iv i förordning (EU) nr 575/2013, som upprättats av det institutionella skyddssystem eller nätverk av institut som är underställt ett centralt organ som inte är organiserat som en grupp och som institutet tillhör.

| iii) | Räckvidden av den extra tillsynen över institutet i enlighet med Europaparlamentets och rådets direktiv 2002/87/EG (*2). |
| --- | --- |

iii)

Räckvidden av den extra tillsynen över institutet i enlighet med Europaparlamentets och rådets direktiv 2002/87/EG (*2).

| b) | Finansiering vid utgivandet eller därefter av en investerares förvärv av äganderätten till ett instituts kapitalinstrument eller skulder som genomförs av externa enheter som skyddas av en garanti eller av användningen av ett kreditderivat eller som säkras på något annat sätt så att kreditrisken överförs till institutet eller till enheter som institutet har direkt eller indirekt kontroll över eller till enheter som omfattas av något av följande:






  i) | Räckvidden av institutets sammanställda redovisning eller konsolidering under tillsyn. |
| --- | --- | --- |

b)

Finansiering vid utgivandet eller därefter av en investerares förvärv av äganderätten till ett instituts kapitalinstrument eller skulder som genomförs av externa enheter som skyddas av en garanti eller av användningen av ett kreditderivat eller som säkras på något annat sätt så att kreditrisken överförs till institutet eller till enheter som institutet har direkt eller indirekt kontroll över eller till enheter som omfattas av något av följande:

i)

Räckvidden av institutets sammanställda redovisning eller konsolidering under tillsyn.

| ii) | Räckvidden av den sammanställda balansräkning eller utvidgade aggregerade beräkning, likvärdig med sammanställd redovisning enligt artikel 49.3 a iv i förordning (EU) nr 575/2013, som upprättats av det institutionella skyddssystem eller nätverk av institut som är underställt ett centralt organ som inte är organiserat som en grupp och som institutet tillhör. |
| --- | --- |

ii)

Räckvidden av den sammanställda balansräkning eller utvidgade aggregerade beräkning, likvärdig med sammanställd redovisning enligt artikel 49.3 a iv i förordning (EU) nr 575/2013, som upprättats av det institutionella skyddssystem eller nätverk av institut som är underställt ett centralt organ som inte är organiserat som en grupp och som institutet tillhör.

| iii) | Räckvidden av den extra tillsynen över institutet i enlighet med direktiv 2002/87/EG. |
| --- | --- |

iii)

Räckvidden av den extra tillsynen över institutet i enlighet med direktiv 2002/87/EG.

| c) | Finansiering av en låntagare som överlåter finansieringen till den slutliga investeraren för förvärvet av äganderätten till ett instituts kapitalinstrument eller skulder, vid utgivandet eller därefter. |
| --- | --- |

c)

Finansiering av en låntagare som överlåter finansieringen till den slutliga investeraren för förvärvet av äganderätten till ett instituts kapitalinstrument eller skulder, vid utgivandet eller därefter.

2.   För att det ska anses vara indirekt finansiering i enlighet med punkt 1 måste även följande villkor i tillämpliga fall vara uppfyllda:

| a) | Investeraren omfattas inte av något av följande:






  i) | Räckvidden av institutets sammanställda redovisning eller konsolidering under tillsyn. |
| --- | --- | --- |

a)

Investeraren omfattas inte av något av följande:

i)

Räckvidden av institutets sammanställda redovisning eller konsolidering under tillsyn.

| ii) | Räckvidden av den sammanställda balansräkning eller utvidgade aggregerade beräkning, likvärdig med sammanställd redovisning enligt artikel 49.3 a iv i förordning (EU) nr 575/2013, som upprättats av det institutionella skyddssystem eller nätverk av institut som är underställt ett centralt organ som inte är organiserat som en grupp och som institutet tillhör. |
| --- | --- |

ii)

Räckvidden av den sammanställda balansräkning eller utvidgade aggregerade beräkning, likvärdig med sammanställd redovisning enligt artikel 49.3 a iv i förordning (EU) nr 575/2013, som upprättats av det institutionella skyddssystem eller nätverk av institut som är underställt ett centralt organ som inte är organiserat som en grupp och som institutet tillhör.

| iii) | Räckvidden av den extra tillsynen över institutet i enlighet med direktiv 2002/87/EG. |
| --- | --- |

iii)

Räckvidden av den extra tillsynen över institutet i enlighet med direktiv 2002/87/EG.

| b) | Den externa enheten omfattas inte av något av följande:






  i) | Räckvidden av institutets sammanställda redovisning eller konsolidering under tillsyn. |
| --- | --- | --- |

b)

Den externa enheten omfattas inte av något av följande:

i)

Räckvidden av institutets sammanställda redovisning eller konsolidering under tillsyn.

| ii) | Räckvidden av den sammanställda balansräkning eller utvidgade aggregerade beräkning, likvärdig med sammanställd redovisning enligt artikel 49.3 a iv i förordning (EU) nr 575/2013, som upprättats av det institutionella skyddssystem eller nätverk av institut som är underställt ett centralt organ som inte är organiserat som en grupp och som institutet tillhör. |
| --- | --- |

ii)

Räckvidden av den sammanställda balansräkning eller utvidgade aggregerade beräkning, likvärdig med sammanställd redovisning enligt artikel 49.3 a iv i förordning (EU) nr 575/2013, som upprättats av det institutionella skyddssystem eller nätverk av institut som är underställt ett centralt organ som inte är organiserat som en grupp och som institutet tillhör.

| iii) | Räckvidden av den extra tillsynen över institutet i enlighet med direktiv 2002/87/EG. |
| --- | --- |

iii)

Räckvidden av den extra tillsynen över institutet i enlighet med direktiv 2002/87/EG.

Vid tillämpning av led a ii ska en investerare anses omfattas av utvidgad aggregerad beräkning, om det berörda kapitalinstrumentet eller den berörda skulden omfattas av sammanställd redovisning eller utvidgad aggregerad beräkning enligt artikel 49.3 a iv i förordning (EU) nr 575/2013, så att flerfaldig användning av kapitalbas- eller kvalificerade skuldposter och skapande av kapitalbas eller kvalificerade skulder mellan medlemmarna av det institutionella skyddssystemet förhindras. Om ett tillstånd inte har beviljats av behöriga myndigheter enligt artikel 49.3 i förordning (EU) nr 575/2013, ska villkoret anses vara uppfyllt om både de enheter som avses i punkt 1 a och institutet är medlemmar av samma institutionella skyddssystem och enheterna drar av medlen för förvärv av äganderätten till institutets kapitalinstrument eller skulder i enlighet med artikel 36.1 f–i, artikel 56 a–d och artikel 66 a–d, för kapitalinstrument, och i enlighet med artikel 72e a–d, i förordning (EU) nr 575/2013, för skulder, enligt vad som är tillämpligt.

2a.   De tillämpliga formerna och den tillämpliga arten av indirekt finansiering av förvärvet av äganderätten till ett instituts kapitalinstrument och skulder ska inbegripa koncernintern cirkulär finansiering.

I detta sammanhang avses med koncernintern cirkulär finansiering följande:

| a) | Situationer då ett institut har beviljat ett lån eller annan finansiering oavsett form åt en av de enheter som avses i punkt 1 a via en annan enhet som avses i punkt 1 a, som används för förvärv av äganderätten till institutets kapitalinstrument eller skulder. |
| --- | --- |

a)

Situationer då ett institut har beviljat ett lån eller annan finansiering oavsett form åt en av de enheter som avses i punkt 1 a via en annan enhet som avses i punkt 1 a, som används för förvärv av äganderätten till institutets kapitalinstrument eller skulder.

| b) | Finansiering som beviljas en av de enheter som avses i punkt 1 a för andra ändamål än förvärv av äganderätten till ett instituts kapitalinstrument eller skulder via en annan enhet som avses i punkt 1 a, förutsatt, med beaktande av eventuella ytterligare riktlinjer som fastställts av den behöriga myndigheten för kapitalinstrument eller av resolutionsmyndigheten i samråd med den behöriga myndigheten för skulder, att institutet inte kan visa att det uppfyller samtliga följande kriterier:






  i) | Transaktionen genomförs på liknande villkor som andra transaktioner med tredje part. |
| --- | --- | --- |

b)

Finansiering som beviljas en av de enheter som avses i punkt 1 a för andra ändamål än förvärv av äganderätten till ett instituts kapitalinstrument eller skulder via en annan enhet som avses i punkt 1 a, förutsatt, med beaktande av eventuella ytterligare riktlinjer som fastställts av den behöriga myndigheten för kapitalinstrument eller av resolutionsmyndigheten i samråd med den behöriga myndigheten för skulder, att institutet inte kan visa att det uppfyller samtliga följande kriterier:

i)

Transaktionen genomförs på liknande villkor som andra transaktioner med tredje part.

| ii) | Investeraren behöver inte förlita sig till utdelningar eller till försäljning av de kapitalinstrument eller skulder som innehas för att bära kostnaderna för ränta och återbetalning av finansieringen. |
| --- | --- |

ii)

Investeraren behöver inte förlita sig till utdelningar eller till försäljning av de kapitalinstrument eller skulder som innehas för att bära kostnaderna för ränta och återbetalning av finansieringen.

3.   Vid bedömningen av om förvärvet av äganderätten till ett kapitalinstrument eller en skuld involverar direkt eller indirekt finansiering enligt artikel 8, ska det berörda beloppet bedömas netto efter enskilt bedömda nedskrivningar.

4.   För att undvika kvalificering som direkt eller indirekt finansiering enligt artikel 8 och om lånet eller den andra formen av finansiering eller garantier beviljas en fysisk eller juridisk person som har ett kvalificerat innehav i institutet eller som betraktas som närstående part i den mening som avses i artikel 8.3, ska institutet fortlöpande säkerställa att det inte har tillhandahållit lånet eller den andra formen av finansiering eller garantier för ändamålet att direkt eller indirekt förvärva äganderätten till detta instituts kapitalinstrument eller skulder. Om lånet eller den andra formen av finansiering eller garantier beviljas parter av annat slag, ska institutet utföra denna kontroll så gott det går.

5.   I fråga om ömsesidiga bolag, kooperativa sammanslutningar och liknande institut där en kund enligt nationell lag eller institutets stadgar är skyldig att teckna kapitalinstrument för att få ett lån, ska det lånet inte betraktas som en direkt eller indirekt finansiering om samtliga följande villkor är uppfyllda:

| a) | Den behöriga myndigheten anser att teckningsbeloppet är oväsentligt. |
| --- | --- |

a)

Den behöriga myndigheten anser att teckningsbeloppet är oväsentligt.

| b) | Lånets ändamål är inte att förvärva äganderätten till kapitalinstrument eller skulder i det institut som tillhandahåller lånet. |
| --- | --- |

b)

Lånets ändamål är inte att förvärva äganderätten till kapitalinstrument eller skulder i det institut som tillhandahåller lånet.

| c) | Teckningen av ett eller flera av institutets kapitalinstrument är nödvändig för att mottagaren av lånet ska bli medlem i ett ömsesidigt bolag, en kooperativ sammanslutning eller ett liknande institut. |
| --- | --- |

c)

Teckningen av ett eller flera av institutets kapitalinstrument är nödvändig för att mottagaren av lånet ska bli medlem i ett ömsesidigt bolag, en kooperativ sammanslutning eller ett liknande institut.

(*1)  Europaparlamentets och rådets förordning (EG) nr 1606/2002 av den 19 juli 2002 om tillämpning av internationella redovisningsstandarder (EGT L 243, 11.9.2002, s. 1)."

*1

(*2)  Europaparlamentets och rådets direktiv 2002/87/EG av den 16 december 2002 om extra tillsyn över kreditinstitut, försäkringsföretag och värdepappersföretag i ett finansiellt konglomerat (EUT L 35, 11.2.2003, s. 1).”
  "

*2

| 9. | Artikel 12.3 ska ersättas med följande:

  ”3.   Med redovisad vinst vid försäljning som hör till framtida marginalintäkter avses i detta sammanhang förväntad framtida ’överskottsmarginal’ definierad som det belopp som inflyter i form av räntor och kreditavgifter eller andra intäkter från de värdepapperiserade exponeringarna minskat med finansieringsutgifter och omkostnader.” |
| --- | --- |

9.

Artikel 12.3 ska ersättas med följande:

”3.   Med redovisad vinst vid försäljning som hör till framtida marginalintäkter avses i detta sammanhang förväntad framtida ’överskottsmarginal’ definierad som det belopp som inflyter i form av räntor och kreditavgifter eller andra intäkter från de värdepapperiserade exponeringarna minskat med finansieringsutgifter och omkostnader.”

| 10. | Titeln till kapitel III ska ersättas med följande:

  ”KAPITEL III

  PRIMÄRKAPITALTILLSKOTT OCH SUPPLEMENTÄRKAPITAL OCH KVALIFICERADE SKULDER”. |
| --- | --- |

10.

Titeln till kapitel III ska ersättas med följande:

”KAPITEL III

PRIMÄRKAPITALTILLSKOTT OCH SUPPLEMENTÄRKAPITAL OCH KVALIFICERADE SKULDER”.

PRIMÄRKAPITALTILLSKOTT OCH SUPPLEMENTÄRKAPITAL OCH KVALIFICERADE SKULDER”.

| 11. | Artikel 20 ska ersättas med följande:

  ”Artikel 20
  Former och art av incitament till inlösen enligt artikel 52.1 g, artikel 63 h, artikel 72b.2 g och artikel 72c.3 i förordning (EU) nr 575/2013

  1.   Med incitament till inlösen avses alla funktioner som på utgivningsdagen inger en förväntan om att kapitalinstrumentet eller skulden troligen kommer att lösas in.


  2.   De incitament som avses i punkt 1 ska omfatta följande former:






  a) | En köpoption kombinerad med en ökning av instrumentets eller skuldens räntemarginaler, om köpoptionen inte utnyttjas. |
| --- | --- | --- |

11.

Artikel 20 ska ersättas med följande:

”Artikel 20

Former och art av incitament till inlösen enligt artikel 52.1 g, artikel 63 h, artikel 72b.2 g och artikel 72c.3 i förordning (EU) nr 575/2013

1.   Med incitament till inlösen avses alla funktioner som på utgivningsdagen inger en förväntan om att kapitalinstrumentet eller skulden troligen kommer att lösas in.

2.   De incitament som avses i punkt 1 ska omfatta följande former:

a)

En köpoption kombinerad med en ökning av instrumentets eller skuldens räntemarginaler, om köpoptionen inte utnyttjas.

| b) | En köpoption kombinerad med ett krav eller en investeringsoption om att konvertera instrumentet eller skulden till ett kärnprimärkapitalinstrument, om köpoptionen inte utnyttjas. |
| --- | --- |

b)

En köpoption kombinerad med ett krav eller en investeringsoption om att konvertera instrumentet eller skulden till ett kärnprimärkapitalinstrument, om köpoptionen inte utnyttjas.

| c) | En köpoption kombinerad med en förändring av referensräntan, om räntemarginalen över den andra referensräntan är större än förskottsbetalningen minus swapräntan. |
| --- | --- |

c)

En köpoption kombinerad med en förändring av referensräntan, om räntemarginalen över den andra referensräntan är större än förskottsbetalningen minus swapräntan.

| d) | En köpoption kombinerad med en ökning av inlösenbeloppet i framtiden. |
| --- | --- |

d)

En köpoption kombinerad med en ökning av inlösenbeloppet i framtiden.

| e) | En försäljningsoption kombinerad med en ökning av instrumentets eller skuldens räntemarginal eller en ändring av referensräntan om räntemarginalen över den andra referensräntan är större än förskottsbetalningen minus swapräntan, om instrumentet eller skulden inte säljs. |
| --- | --- |

e)

En försäljningsoption kombinerad med en ökning av instrumentets eller skuldens räntemarginal eller en ändring av referensräntan om räntemarginalen över den andra referensräntan är större än förskottsbetalningen minus swapräntan, om instrumentet eller skulden inte säljs.

| f) | En marknadsföring av instrumentet eller skulden som är sådan att den låter investerare förstå att instrumentet kommer att köpas.” |
| --- | --- |

f)

En marknadsföring av instrumentet eller skulden som är sådan att den låter investerare förstå att instrumentet kommer att köpas.”

| 12. | Artikel 25 ska ersättas med följande:

  ”Artikel 25
  Försiktighetsmarginal som krävs vid skattningar för beräkning av exponeringar som används som alternativ till underliggande exponeringar i enlighet med artikel 76.2 i förordning (EU) nr 575/2013

  1.   En skattning ska anses vara tillräckligt försiktig, om något av följande villkor är uppfyllt:






  a) | Om investeringsmandatet för indexet specificerar att ett kapitalbasinstrument i en enhet inom finanssektorn eller ett kvalificerat skuldinstrument i ett institut som ingår i indexet inte får överskrida en maximal procentandel av indexet, använder institutet den procentandelen som en skattning av det värde av innehavet som dras av från dess poster i kärnprimärkapital, primärkapitaltillskott eller supplementärkapital, såsom tillämpligt i enlighet med artikel 17.2, eller från kärnprimärkapitalposter i situationer där institutet inte kan fastställa innehavets exakta art, eller, när det gäller ett institut som omfattas av kraven i artikel 92a i förordning (EU) nr 575/2013, dess kvalificerade skuldposter. |
| --- | --- | --- |

12.

Artikel 25 ska ersättas med följande:

”Artikel 25

Försiktighetsmarginal som krävs vid skattningar för beräkning av exponeringar som används som alternativ till underliggande exponeringar i enlighet med artikel 76.2 i förordning (EU) nr 575/2013

1.   En skattning ska anses vara tillräckligt försiktig, om något av följande villkor är uppfyllt:

a)

Om investeringsmandatet för indexet specificerar att ett kapitalbasinstrument i en enhet inom finanssektorn eller ett kvalificerat skuldinstrument i ett institut som ingår i indexet inte får överskrida en maximal procentandel av indexet, använder institutet den procentandelen som en skattning av det värde av innehavet som dras av från dess poster i kärnprimärkapital, primärkapitaltillskott eller supplementärkapital, såsom tillämpligt i enlighet med artikel 17.2, eller från kärnprimärkapitalposter i situationer där institutet inte kan fastställa innehavets exakta art, eller, när det gäller ett institut som omfattas av kraven i artikel 92a i förordning (EU) nr 575/2013, dess kvalificerade skuldposter.

| b) | Om institutet inte kan fastställa den maximala procentandelen enligt led a och om indexet, enligt investeringsmandatet eller annan relevant information, inkluderar kapitalbasinstrument i enheter inom finanssektorn eller instituts kvalificerade skuldinstrument, drar institutet av indexinnehavens hela belopp från sina kärnprimärkapital-, primärkapitaltillskotts- eller supplementärkapitalposter, såsom tillämpligt i enlighet med artikel 17.2, eller från kärnprimärkapitalposter i situationer där institutet inte kan fastställa innehavets exakta art, eller, när det gäller ett institut som omfattas av kraven i artikel 92a i förordning (EU) nr 575/2013, dess kvalificerade skuldposter. |
| --- | --- |

b)

Om institutet inte kan fastställa den maximala procentandelen enligt led a och om indexet, enligt investeringsmandatet eller annan relevant information, inkluderar kapitalbasinstrument i enheter inom finanssektorn eller instituts kvalificerade skuldinstrument, drar institutet av indexinnehavens hela belopp från sina kärnprimärkapital-, primärkapitaltillskotts- eller supplementärkapitalposter, såsom tillämpligt i enlighet med artikel 17.2, eller från kärnprimärkapitalposter i situationer där institutet inte kan fastställa innehavets exakta art, eller, när det gäller ett institut som omfattas av kraven i artikel 92a i förordning (EU) nr 575/2013, dess kvalificerade skuldposter.

2.   Vid tillämpning av punkt 1 gäller följande:

| a) | Ett indirekt innehav som uppkommer genom ett indexinnehav ska bestå av den andel av indexet som investerats i kärnprimärkapital-, primärkapitaltillskotts- och supplementärkapitalinstrument i de enheter inom finanssektorn och i instituts kvalificerade skuldinstrument som ingår i indexet. |
| --- | --- |

a)

Ett indirekt innehav som uppkommer genom ett indexinnehav ska bestå av den andel av indexet som investerats i kärnprimärkapital-, primärkapitaltillskotts- och supplementärkapitalinstrument i de enheter inom finanssektorn och i instituts kvalificerade skuldinstrument som ingår i indexet.

| b) | Ett index inkluderar indexfonder, aktie- eller obligationsindex eller varje annat system där det underliggande instrumentet är ett kapitalbasinstrument som getts ut av en enhet inom finanssektorn eller ett kvalificerat skuldinstrument som getts ut av ett institut.” |
| --- | --- |

b)

Ett index inkluderar indexfonder, aktie- eller obligationsindex eller varje annat system där det underliggande instrumentet är ett kapitalbasinstrument som getts ut av en enhet inom finanssektorn eller ett kvalificerat skuldinstrument som getts ut av ett institut.”

| 13. | Artikel 26.1 ska ersättas med följande:

  ”1.   Vid tillämpning av artikel 76.3 i förordning (EU) nr 575/2013 ska med operativt betungande avses situationer då genomlysningsmetoder för innehav av kapitalinstrument i enheter inom finanssektorn eller innehav av kvalificerade skuldinstrument i institut på fortlöpande basis är omotiverade enligt de behöriga myndigheternas bedömning. Vid sin bedömning av arten av operativt betungande situationer ska de behöriga myndigheterna beakta dessa positioners låga väsentlighet och den korta innehavsperioden. En innehavsperiod av kort varaktighet ska kräva att institutet kan styrka att indexet har stark likviditet.” |
| --- | --- |

13.

Artikel 26.1 ska ersättas med följande:

”1.   Vid tillämpning av artikel 76.3 i förordning (EU) nr 575/2013 ska med operativt betungande avses situationer då genomlysningsmetoder för innehav av kapitalinstrument i enheter inom finanssektorn eller innehav av kvalificerade skuldinstrument i institut på fortlöpande basis är omotiverade enligt de behöriga myndigheternas bedömning. Vid sin bedömning av arten av operativt betungande situationer ska de behöriga myndigheterna beakta dessa positioners låga väsentlighet och den korta innehavsperioden. En innehavsperiod av kort varaktighet ska kräva att institutet kan styrka att indexet har stark likviditet.”

| 14. | Avsnitt 2 ska ersättas med följande:

  ”
  AVSNITT 2



  Tillstånd för reducering av kapitalbas och kvalificerade skulder



  Underavsnitt 1



  Tillstånd från tillsynsmyndighet för att reducera kapitalbasen



  Artikel 27
  Innebörden av hållbar för institutets inkomstkapacitet i enlighet med artikel 78.1 a och artikel 78.4 d i förordning (EU) nr 575/2013
  Med hållbar för institutets inkomstkapacitet i enlighet med artikel 78.1 a och artikel 78.4 d i förordning (EU) nr 575/2013 avses att institutets lönsamhet, enligt den behöriga myndighetens bedömning, fortsätter att vara sund eller inte uppvisar någon negativ förändring efter det att instrumenten eller relaterade överkursfonder enligt artikel 77.1 i den förordningen ersatts med kapitalbasinstrument av lika eller högre kvalitet, på den dagen och i den förutsebara framtiden. Vid sin bedömning ska den behöriga myndigheten beakta institutets lönsamhet i stressituationer.


  Artikel 28
  Processkrav, inbegripet gränser och förfaranden för ett instituts ansökan om att reducera kapitalbas i enlighet med artikel 77.1 i förordning (EU) nr 575/2013

  1.   Inlösen, reducering och återköp av kapitalbasinstrument får inte tillkännages innehavare av instrumenten innan institutet har fått förhandstillstånd från den behöriga myndigheten.


  2.   Om det föreligger tillräcklig visshet om att de åtgärder som förtecknas i artikel 77.1 i förordning (EU) nr 575/2013 förväntas ske och förhandstillstånd har inhämtats från den behöriga myndigheten, ska institutet dra av motsvarande belopp av kapitalbasinstrument som ska lösas in, reduceras eller återköpas eller beloppen för relaterade överkursfonder som ska reduceras eller delas ut, såsom tillämpligt, från motsvarande delar av den egna kapitalbasen innan inlösen, reducering, återköp eller utdelning faktiskt sker. Tillräcklig visshet anses föreligga i synnerhet om institutet offentligt har tillkännagett sin avsikt att lösa in, reducera eller återköpa ett kapitalbasinstrument.


  3.   När det gäller ett allmänt förhandstillstånd som avses i artikel 78.1 andra stycket i förordning (EU) nr 575/2013 ska det förutbestämda belopp för vilket den behöriga myndigheten har gett sitt tillstånd dras av från motsvarande delar av institutets kapitalbas från den tidpunkt då tillståndet har beviljats.


  4.   Vid ansökan om ett förhandstillstånd, inbegripet ett allmänt förhandstillstånd enligt artikel 78.1 andra stycket i förordning (EU) nr 575/2013, för åtgärder som förtecknas i artikel 77.1 i den förordningen och där de relaterade kapitalbasinstrumenten köps för att överföras till institutets anställda som en del av deras ersättning, ska instituten meddela sina behöriga myndigheter att dessa instrument köps in för detta specifika ändamål. Genom undantag från punkterna 2 och 3 ska dessa instrument dras av från motsvarande delar av institutets kapitalbas, under den tid de innehas av institutet. Ett avdrag krävs inte längre om kostnaderna för en åtgärd enligt denna punkt redan ingår i kapitalbasen till följd av en delårs- eller årsredovisningsrapport.


  5.   Den behöriga myndigheten ska bevilja ett annat förhandstillstånd än det allmänna förhandstillstånd som avses i artikel 78.1 andra stycket i förordning (EU) nr 575/2013 för en angiven tidsperiod som krävs för att utföra någon av de åtgärder som förtecknas i artikel 77.1 i den förordningen, som inte får överstiga ett år.


  6.   Vid tillämpningen av tillsynskraven ska punkterna 1–5 i förekommande fall gälla på grupp- och delgruppsnivåer och enskilda nivåer.



  Artikel 29
  Ett instituts inlämning av en ansökan om reducering av kapitalbas i enlighet med artikel 77.1 i förordning (EU) nr 575/2013

  1.   Ett institut ska lämna in en ansökan om förhandstillstånd, inbegripet det allmänna förhandstillstånd som avses i artikel 78.1 andra stycket i förordning (EU) nr 575/2013, till den behöriga myndigheten innan det genomför någon åtgärd som avses i artikel 77.1 i den förordningen.


  2.   Vid tillämpningen av tillsynskraven ska punkt 1 i förekommande fall gälla på grupp- och delgruppsnivåer och enskilda nivåer.



  Artikel 30
  Innehåll i ansökan som institutet ska lämna in i enlighet med artikel 77.1 i förordning (EU) nr 575/2013

  1.   Den ansökan som avses i artikel 29 ska åtföljas av samtliga följande uppgifter:






  a) | En välgrundad förklaring till varför någon av de åtgärder som avses i artikel 77.1 i förordning (EU) nr 575/2013 genomförs. |
| --- | --- | --- |

14.

Avsnitt 2 ska ersättas med följande:

”
  AVSNITT 2

AVSNITT 2

Tillstånd för reducering av kapitalbas och kvalificerade skulder

Tillstånd för reducering av kapitalbas och kvalificerade skulder

Underavsnitt 1

Underavsnitt 1

Tillstånd från tillsynsmyndighet för att reducera kapitalbasen

Tillstånd från tillsynsmyndighet för att reducera kapitalbasen

Artikel 27

Innebörden av hållbar för institutets inkomstkapacitet i enlighet med artikel 78.1 a och artikel 78.4 d i förordning (EU) nr 575/2013

Med hållbar för institutets inkomstkapacitet i enlighet med artikel 78.1 a och artikel 78.4 d i förordning (EU) nr 575/2013 avses att institutets lönsamhet, enligt den behöriga myndighetens bedömning, fortsätter att vara sund eller inte uppvisar någon negativ förändring efter det att instrumenten eller relaterade överkursfonder enligt artikel 77.1 i den förordningen ersatts med kapitalbasinstrument av lika eller högre kvalitet, på den dagen och i den förutsebara framtiden. Vid sin bedömning ska den behöriga myndigheten beakta institutets lönsamhet i stressituationer.

Artikel 28

Processkrav, inbegripet gränser och förfaranden för ett instituts ansökan om att reducera kapitalbas i enlighet med artikel 77.1 i förordning (EU) nr 575/2013

1.   Inlösen, reducering och återköp av kapitalbasinstrument får inte tillkännages innehavare av instrumenten innan institutet har fått förhandstillstånd från den behöriga myndigheten.

2.   Om det föreligger tillräcklig visshet om att de åtgärder som förtecknas i artikel 77.1 i förordning (EU) nr 575/2013 förväntas ske och förhandstillstånd har inhämtats från den behöriga myndigheten, ska institutet dra av motsvarande belopp av kapitalbasinstrument som ska lösas in, reduceras eller återköpas eller beloppen för relaterade överkursfonder som ska reduceras eller delas ut, såsom tillämpligt, från motsvarande delar av den egna kapitalbasen innan inlösen, reducering, återköp eller utdelning faktiskt sker. Tillräcklig visshet anses föreligga i synnerhet om institutet offentligt har tillkännagett sin avsikt att lösa in, reducera eller återköpa ett kapitalbasinstrument.

3.   När det gäller ett allmänt förhandstillstånd som avses i artikel 78.1 andra stycket i förordning (EU) nr 575/2013 ska det förutbestämda belopp för vilket den behöriga myndigheten har gett sitt tillstånd dras av från motsvarande delar av institutets kapitalbas från den tidpunkt då tillståndet har beviljats.

4.   Vid ansökan om ett förhandstillstånd, inbegripet ett allmänt förhandstillstånd enligt artikel 78.1 andra stycket i förordning (EU) nr 575/2013, för åtgärder som förtecknas i artikel 77.1 i den förordningen och där de relaterade kapitalbasinstrumenten köps för att överföras till institutets anställda som en del av deras ersättning, ska instituten meddela sina behöriga myndigheter att dessa instrument köps in för detta specifika ändamål. Genom undantag från punkterna 2 och 3 ska dessa instrument dras av från motsvarande delar av institutets kapitalbas, under den tid de innehas av institutet. Ett avdrag krävs inte längre om kostnaderna för en åtgärd enligt denna punkt redan ingår i kapitalbasen till följd av en delårs- eller årsredovisningsrapport.

5.   Den behöriga myndigheten ska bevilja ett annat förhandstillstånd än det allmänna förhandstillstånd som avses i artikel 78.1 andra stycket i förordning (EU) nr 575/2013 för en angiven tidsperiod som krävs för att utföra någon av de åtgärder som förtecknas i artikel 77.1 i den förordningen, som inte får överstiga ett år.

6.   Vid tillämpningen av tillsynskraven ska punkterna 1–5 i förekommande fall gälla på grupp- och delgruppsnivåer och enskilda nivåer.

Artikel 29

Ett instituts inlämning av en ansökan om reducering av kapitalbas i enlighet med artikel 77.1 i förordning (EU) nr 575/2013

1.   Ett institut ska lämna in en ansökan om förhandstillstånd, inbegripet det allmänna förhandstillstånd som avses i artikel 78.1 andra stycket i förordning (EU) nr 575/2013, till den behöriga myndigheten innan det genomför någon åtgärd som avses i artikel 77.1 i den förordningen.

2.   Vid tillämpningen av tillsynskraven ska punkt 1 i förekommande fall gälla på grupp- och delgruppsnivåer och enskilda nivåer.

Artikel 30

Innehåll i ansökan som institutet ska lämna in i enlighet med artikel 77.1 i förordning (EU) nr 575/2013

1.   Den ansökan som avses i artikel 29 ska åtföljas av samtliga följande uppgifter:

a)

En välgrundad förklaring till varför någon av de åtgärder som avses i artikel 77.1 i förordning (EU) nr 575/2013 genomförs.

| b) | Information om huruvida det begärda tillståndet grundar sig på artikel 78.1 första stycket a eller b i förordning (EU) nr 575/2013 eller på artikel 78.1 andra stycket i den förordningen. |
| --- | --- |

b)

Information om huruvida det begärda tillståndet grundar sig på artikel 78.1 första stycket a eller b i förordning (EU) nr 575/2013 eller på artikel 78.1 andra stycket i den förordningen.

| c) | När institutet avser att köpa, lösa in eller återköpa primärkapitaltillskotts- och supplementärkapitalinstrument eller relaterade överkursfonder under de fem år som följer på deras utgivningsdag i enlighet med artikel 78.4 i förordning (EU) nr 575/2013, hur villkoren i den artikeln uppfylls. |
| --- | --- |

c)

När institutet avser att köpa, lösa in eller återköpa primärkapitaltillskotts- och supplementärkapitalinstrument eller relaterade överkursfonder under de fem år som följer på deras utgivningsdag i enlighet med artikel 78.4 i förordning (EU) nr 575/2013, hur villkoren i den artikeln uppfylls.

| d) | Aktuell och framåtblickande information omfattande minst en treårsperiod om de belopp och procentsatser som motsvarar följande krav för kapitalbas och kvalificerade skulder:






  i) | Det kärnprimärkapitalkrav som fastställs i artikel 92.1 a i förordning (EU) nr 575/2013, det primärkapitalkrav som fastställs i artikel 92.1 b i den förordningen och det kapitalbaskrav som fastställs i artikel 92.1 c i den förordningen. |
| --- | --- | --- |

d)

Aktuell och framåtblickande information omfattande minst en treårsperiod om de belopp och procentsatser som motsvarar följande krav för kapitalbas och kvalificerade skulder:

i)

Det kärnprimärkapitalkrav som fastställs i artikel 92.1 a i förordning (EU) nr 575/2013, det primärkapitalkrav som fastställs i artikel 92.1 b i den förordningen och det kapitalbaskrav som fastställs i artikel 92.1 c i den förordningen.

| ii) | För att motverka andra risker än risken för alltför låg bruttosoliditet, det ytterligare kärnprimärkapitalkrav som avses i artikel 104a i direktiv 2013/36/EU, i tillämpliga fall, det primärkapitaltillskottskrav som avses i artikel 104a i det direktivet, i tillämpliga fall, och det krav på ytterligare kapitalbas som fastställs i artikel 104a i det direktivet, i tillämpliga fall. |
| --- | --- |

ii)

För att motverka andra risker än risken för alltför låg bruttosoliditet, det ytterligare kärnprimärkapitalkrav som avses i artikel 104a i direktiv 2013/36/EU, i tillämpliga fall, det primärkapitaltillskottskrav som avses i artikel 104a i det direktivet, i tillämpliga fall, och det krav på ytterligare kapitalbas som fastställs i artikel 104a i det direktivet, i tillämpliga fall.

| iii) | Det kombinerade buffertkrav som avses i artikel 128.6 i direktiv 2013/36/EU. |
| --- | --- |

iii)

Det kombinerade buffertkrav som avses i artikel 128.6 i direktiv 2013/36/EU.

| iv) | Det krav på bruttosoliditetsgrad som fastställs i artikel 92.1 d i förordning (EU) nr 575/2013 och i tillämpliga fall eventuella justeringar i enlighet med artikel 429a.7 i den förordningen. |
| --- | --- |

iv)

Det krav på bruttosoliditetsgrad som fastställs i artikel 92.1 d i förordning (EU) nr 575/2013 och i tillämpliga fall eventuella justeringar i enlighet med artikel 429a.7 i den förordningen.

| v) | För att motverka risken för alltför låg bruttosoliditet, det ytterligare kärnprimärkapitalkrav som avses i artikel 104a i direktiv 2013/36/EU, i tillämpliga fall, och det primärkapitaltillskottskrav som avses i artikel 104a i direktiv 2013/36/EU, i tillämpliga fall. |
| --- | --- |

v)

För att motverka risken för alltför låg bruttosoliditet, det ytterligare kärnprimärkapitalkrav som avses i artikel 104a i direktiv 2013/36/EU, i tillämpliga fall, och det primärkapitaltillskottskrav som avses i artikel 104a i direktiv 2013/36/EU, i tillämpliga fall.

| vi) | Det primärkapitalbuffertkrav avseende bruttosoliditetsgrad i globala systemviktiga institut som fastställs i artikel 92.1a i förordning (EU) nr 575/2013, i tillämpliga fall. |
| --- | --- |

vi)

Det primärkapitalbuffertkrav avseende bruttosoliditetsgrad i globala systemviktiga institut som fastställs i artikel 92.1a i förordning (EU) nr 575/2013, i tillämpliga fall.

| vii) | De riskbaserade krav för kapitalbas och kvalificerade skulder som anges i artikel 92a.1 a eller artikel 92b i förordning (EU) nr 575/2013, i tillämpliga fall, och de icke-riskbaserade krav för kapitalbas och kvalificerade skulder som anges i artikel 92a.1 b eller artikel 92b i den förordningen, i tillämpliga fall. |
| --- | --- |

vii)

De riskbaserade krav för kapitalbas och kvalificerade skulder som anges i artikel 92a.1 a eller artikel 92b i förordning (EU) nr 575/2013, i tillämpliga fall, och de icke-riskbaserade krav för kapitalbas och kvalificerade skulder som anges i artikel 92a.1 b eller artikel 92b i den förordningen, i tillämpliga fall.

| viii) | Det minimikrav för kapitalbas och kvalificerade skulder som avses i artikel 45.1 i direktiv 2014/59/EU, såsom krävs i enlighet med artiklarna 45e och 45f i det direktivet, beroende på vad som är tillämpligt, och beräknat som beloppet av kapitalbas och kvalificerade skulder uttryckt som procentandel av institutets totala riskvägda exponeringsbelopp, beräknat i enlighet med artikel 92.3 i förordning (EU) nr 575/2013, och beloppet för kapitalbas och kvalificerade skulder uttryckt som procentandel av den relevanta enhetens totala exponeringsmått, beräknat i enlighet med artiklarna 429.4 och 429a i förordning (EU) nr 575/2013. |
| --- | --- |

viii)

Det minimikrav för kapitalbas och kvalificerade skulder som avses i artikel 45.1 i direktiv 2014/59/EU, såsom krävs i enlighet med artiklarna 45e och 45f i det direktivet, beroende på vad som är tillämpligt, och beräknat som beloppet av kapitalbas och kvalificerade skulder uttryckt som procentandel av institutets totala riskvägda exponeringsbelopp, beräknat i enlighet med artikel 92.3 i förordning (EU) nr 575/2013, och beloppet för kapitalbas och kvalificerade skulder uttryckt som procentandel av den relevanta enhetens totala exponeringsmått, beräknat i enlighet med artiklarna 429.4 och 429a i förordning (EU) nr 575/2013.

| e) | Aktuell och framåtblickande information om nivån på och sammansättningen av kapitalbasen och nivån på och sammansättningen av den kapitalbas och de kvalificerade skulder som innehas för att säkerställa efterlevnad av de krav som avses i led d i–d viii, före och efter genomförandet av en åtgärd som förtecknas i artikel 77.1 i förordning (EU) nr 575/2013. |
| --- | --- |

e)

Aktuell och framåtblickande information om nivån på och sammansättningen av kapitalbasen och nivån på och sammansättningen av den kapitalbas och de kvalificerade skulder som innehas för att säkerställa efterlevnad av de krav som avses i led d i–d viii, före och efter genomförandet av en åtgärd som förtecknas i artikel 77.1 i förordning (EU) nr 575/2013.

| f) | Institutets sammanfattande bedömning av effekterna av de åtgärder som institutet har planerat att genomföra i enlighet med artikel 77.1 i förordning (EU) nr 575/2013, och alla sådana åtgärder som institutet dessutom planerar att genomföra inom en treårsperiod för att efterleva de krav som avses i punkt 1 d i–d viii. |
| --- | --- |

f)

Institutets sammanfattande bedömning av effekterna av de åtgärder som institutet har planerat att genomföra i enlighet med artikel 77.1 i förordning (EU) nr 575/2013, och alla sådana åtgärder som institutet dessutom planerar att genomföra inom en treårsperiod för att efterleva de krav som avses i punkt 1 d i–d viii.

| g) | Om institutet avser att ersätta kapitalbasinstrument eller relaterade överkursfonder i enlighet med artikel 78.1 a eller artikel 78.4 d i förordning (EU) nr 575/2013:






  i) | Upplysningar om den återstående löptiden för de ersatta kapitalbasinstrumenten, i förekommande fall, och löptiden för de kapitalbasinstrument som ersätter dem. |
| --- | --- | --- |

g)

Om institutet avser att ersätta kapitalbasinstrument eller relaterade överkursfonder i enlighet med artikel 78.1 a eller artikel 78.4 d i förordning (EU) nr 575/2013:

i)

Upplysningar om den återstående löptiden för de ersatta kapitalbasinstrumenten, i förekommande fall, och löptiden för de kapitalbasinstrument som ersätter dem.

| ii) | Rangordningen i insolvenshierarkin för de ersatta kapitalbasinstrumenten och för de kapitalbasinstrument som ersätter dem. |
| --- | --- |

ii)

Rangordningen i insolvenshierarkin för de ersatta kapitalbasinstrumenten och för de kapitalbasinstrument som ersätter dem.

| iii) | Kostnaden för de kapitalbasinstrument som ersätter de instrument eller överkursfonder som avses i artikel 77.1 i förordning (EU) nr 575/2013. |
| --- | --- |

iii)

Kostnaden för de kapitalbasinstrument som ersätter de instrument eller överkursfonder som avses i artikel 77.1 i förordning (EU) nr 575/2013.

| iv) | Den planerade tidpunkten för utgivandet av de kapitalbasinstrument som ersätter de instrument eller överkursfonder som avses i artikel 77.1 i förordning (EU) nr 575/2013. |
| --- | --- |

iv)

Den planerade tidpunkten för utgivandet av de kapitalbasinstrument som ersätter de instrument eller överkursfonder som avses i artikel 77.1 i förordning (EU) nr 575/2013.

| v) | Inverkan på institutets lönsamhet i enlighet med artikel 78.1 a eller artikel 78.4 d i förordning (EU) nr 575/2013. |
| --- | --- |

v)

Inverkan på institutets lönsamhet i enlighet med artikel 78.1 a eller artikel 78.4 d i förordning (EU) nr 575/2013.

| h) | En utvärdering av de risker som institutet är eller kan komma att bli exponerat för och huruvida nivån på kapitalbas och kvalificerade skulder säkerställer tillräcklig täckning av dessa risker, inklusive resultaten av stresstest av huvudrisker som visar potentiella förluster. |
| --- | --- |

h)

En utvärdering av de risker som institutet är eller kan komma att bli exponerat för och huruvida nivån på kapitalbas och kvalificerade skulder säkerställer tillräcklig täckning av dessa risker, inklusive resultaten av stresstest av huvudrisker som visar potentiella förluster.

| i) | Täckning vad gäller kapitalbas av den tillämpliga riktlinjen om den föreslagna nivån på och sammansättningen av ytterligare kapitalbas som den behöriga myndigheten har meddelat enligt artikel 104b.3 i direktiv 2013/36/EU, före och efter genomförandet av åtgärder som förtecknas i artikel 77.1 i förordning (EU) nr 575/2013 och omfattande en treårsperiod. |
| --- | --- |

i)

Täckning vad gäller kapitalbas av den tillämpliga riktlinjen om den föreslagna nivån på och sammansättningen av ytterligare kapitalbas som den behöriga myndigheten har meddelat enligt artikel 104b.3 i direktiv 2013/36/EU, före och efter genomförandet av åtgärder som förtecknas i artikel 77.1 i förordning (EU) nr 575/2013 och omfattande en treårsperiod.

| j) | Andra upplysningar som den behöriga myndigheten anser sig behöva för att kunna bevilja tillstånd i enlighet med artikel 78 i förordning (EU) nr 575/2013. |
| --- | --- |

j)

Andra upplysningar som den behöriga myndigheten anser sig behöva för att kunna bevilja tillstånd i enlighet med artikel 78 i förordning (EU) nr 575/2013.

Vid tillämpning av led e ska upplysningarna omfatta minst en treårsperiod och ska, när det gäller skulder, innehålla specifikationer av följande belopp, beroende på vad som är tillämpligt:

| a) | Skulder som räknas som kvalificerade skuldinstrument i enlighet med artikel 72b.2 i förordning (EU) nr 575/2013. |
| --- | --- |

a)

Skulder som räknas som kvalificerade skuldinstrument i enlighet med artikel 72b.2 i förordning (EU) nr 575/2013.

| b) | Skulder som enligt resolutionsmyndigheten får räknas som kvalificerade skuldinstrument i enlighet med artikel 72b.3 eller artikel 72b.4 i förordning (EU) nr 575/2013. |
| --- | --- |

b)

Skulder som enligt resolutionsmyndigheten får räknas som kvalificerade skuldinstrument i enlighet med artikel 72b.3 eller artikel 72b.4 i förordning (EU) nr 575/2013.

| c) | Skulder som räknas med i resolutionsenheters belopp av kapitalbas och kvalificerade skulder i enlighet med artikel 45b.1 i direktiv 2014/59/EU. |
| --- | --- |

c)

Skulder som räknas med i resolutionsenheters belopp av kapitalbas och kvalificerade skulder i enlighet med artikel 45b.1 i direktiv 2014/59/EU.

| d) | Skulder som hänför sig till skuldinstrument med inbäddade derivat och som räknas med i beloppet av kapitalbas och kvalificerade skulder i enlighet med artikel 45b.2 i direktiv 2014/59/EU. |
| --- | --- |

d)

Skulder som hänför sig till skuldinstrument med inbäddade derivat och som räknas med i beloppet av kapitalbas och kvalificerade skulder i enlighet med artikel 45b.2 i direktiv 2014/59/EU.

| e) | Skulder som emitterats av ett dotterföretag och som uppfyller kraven för att inkluderas i de samlade kvalificerade skuldinstrumenten hos ett institut som omfattas av artikel 92a i förordning (EU) nr 575/2013 i enlighet med artikel 88a i den förordningen eller hos en resolutionsenhet i enlighet med artikel 45b.3 i direktiv 2014/59/EU. |
| --- | --- |

e)

Skulder som emitterats av ett dotterföretag och som uppfyller kraven för att inkluderas i de samlade kvalificerade skuldinstrumenten hos ett institut som omfattas av artikel 92a i förordning (EU) nr 575/2013 i enlighet med artikel 88a i den förordningen eller hos en resolutionsenhet i enlighet med artikel 45b.3 i direktiv 2014/59/EU.

| f) | Kvalificerade skuldinstrument som beaktas för att uppfylla kravet på kapitalbas och kvalificerade skulder för institut som är större dotterföretag till globala systemviktiga institut hemmahörande utanför EU i enlighet med artikel 92b.3 i förordning (EU) nr 575/2013 och för att uppfylla minimikravet på kapitalbas och kvalificerade skulder för enheter som själva inte utgör resolutionsenheter i enlighet med artikel 45f.2 a i direktiv 2014/59/EU. |
| --- | --- |

f)

Kvalificerade skuldinstrument som beaktas för att uppfylla kravet på kapitalbas och kvalificerade skulder för institut som är större dotterföretag till globala systemviktiga institut hemmahörande utanför EU i enlighet med artikel 92b.3 i förordning (EU) nr 575/2013 och för att uppfylla minimikravet på kapitalbas och kvalificerade skulder för enheter som själva inte utgör resolutionsenheter i enlighet med artikel 45f.2 a i direktiv 2014/59/EU.

2.   Den behöriga myndigheten ska göra undantag från inlämnandet av en del av de upplysningar som förtecknas i punkt 1, om den försäkrat sig om att den redan har dessa.

3.   Vid tillämpningen av kraven ska punkterna 1 och 2 i förekommande fall gälla på enskild nivå, gruppnivå och delgruppsnivå.

Artikel 30a

Ytterligare upplysningar som ska lämnas in med en ansökan om ett allmänt förhandstillstånd för åtgärder som förtecknas i artikel 77.1 i förordning (EU) nr 575/2013

1.   Om ett allmänt förhandstillstånd enligt artikel 78a.1 andra stycket i förordning (EU) nr 575/2013 begärs för en åtgärd enligt artikel 77.1 a i den förordningen, ska ansökan specificera beloppet för varje relevant kärnprimärkapitalutgivning som omfattas av denna ansökan.

2.   Om ett allmänt förhandstillstånd begärs för en åtgärd enligt artikel 77.1 c i förordning (EU) nr 575/2013, ska institutet i ansökan ange samtliga följande uppgifter:

| a) | Beloppet för varje relevant utestående utgivning som omfattas av begäran. |
| --- | --- |

a)

Beloppet för varje relevant utestående utgivning som omfattas av begäran.

| b) | Det totala bokförda värdet av kvarvarande instrument i varje relevant del av kapitalbasen. |
| --- | --- |

b)

Det totala bokförda värdet av kvarvarande instrument i varje relevant del av kapitalbasen.

3.   En ansökan om ett allmänt förhandstillstånd för en åtgärd enligt artikel 77.1 a–c i förordning (EU) nr 575/2013 får omfatta kapitalbasinstrument som ännu inte har emitterats, med förbehåll för att de upplysningar som avses i punkt 2 a och b, beroende på vad som är tillämpligt, specificeras och meddelas den behöriga myndigheten efter den berörda emissionen.

4.   Vid tillämpningen av tillsynskraven ska punkterna 1, 2 och 3 gälla på grupp- och delgruppsnivåer och enskilda nivåer, beroende på vad som är tillämpligt.

Artikel 30b

Upplysningar som ska lämnas in med en ansökan om förlängning av ett allmänt förhandstillstånd för åtgärder som förtecknas i artikel 77.1 i förordning (EU) nr 575/2013

1.   Innan ett allmänt förhandstillstånd enligt artikel 78.1 andra stycket i förordning (EU) nr 575/2013 löper ut får ett institut lämna in en ansökan om förlängning för en period på upp till ytterligare ett år varje gång, förutsatt att institutet inte begär en ökning av det förutbestämda belopp som fastställdes när det allmänna förhandstillståndet beviljades och inte ändrar den motivering enligt artikel 30.1 a som angavs när det ursprungliga allmänna förhandstillståndet begärdes.

2.   När institutet ansöker om förlängning av det allmänna förhandstillstånd som avses i punkt 1 ska det undantas från skyldigheten att lämna de upplysningar som avses i artikel 30.1 a–d, f, g och i.

Artikel 31

Tidpunkter för den ansökan som institutet ska lämna in och den behöriga myndighetens behandling i enlighet med artikel 77.1 i förordning (EU) nr 575/2013

1.   För ett annat förhandstillstånd än ett allmänt förhandstillstånd enligt artikel 78.1 andra stycket i förordning (EU) nr 575/2013 ska institutet lämna in en fullständig ansökan och de upplysningar som avses i artikel 30 till den behöriga myndigheten minst fyra månader före den dag då någon av de åtgärder som förtecknas i artikel 77.1 i förordning (EU) nr 575/2013 kommer att tillkännages innehavarna av instrumenten.

2.   För ett allmänt förhandstillstånd enligt artikel 78.1 andra stycket i förordning (EU) nr 575/2013 ska institutet lämna in en fullständig ansökan och de upplysningar som avses i artiklarna 30 och 30a till den behöriga myndigheten minst fyra månader före den dag då någon av de åtgärder som förtecknas i artikel 77.1 i förordning (EU) nr 575/2013 kommer att genomföras.

3.   Genom undantag från punkt 2 ska institutet, om det ansöker om förlängning av ett allmänt förhandstillstånd enligt artikel 78.1 andra stycket i förordning (EU) nr 575/2013 och artikel 30b, lämna in ansökan och de upplysningar som krävs enligt artiklarna 30, 30a och 30b till den behöriga myndigheten minst tre månader före utgången av den period för vilken det ursprungliga allmänna förhandstillståndet beviljades.

4.   De behöriga myndigheterna får genom beslut i varje enskilt fall tillåta att institut under exceptionella omständigheter lämnar in den ansökan som avses i punkterna 1, 2 och 3 inom en kortare tidsfrist än den som anges i dessa punkter.

5.   Den behöriga myndigheten ska behandla en ansökan antingen inom den tidsfrist som avses i punkterna 1, 2 och 3 eller den tidsfrist som avses i punkt 4. De behöriga myndigheterna ska beakta eventuell ny information som de tar emot under denna frist, om denna information är tillgänglig och om de anser att denna information är väsentlig. De behöriga myndigheterna ska behandla ansökan först när de har försäkrat sig om att institutet har gett dem alla de upplysningar som krävs enligt artikel 30 och, i tillämpliga fall, artiklarna 30a och 30b.

Artikel 32

Ansökningar om inlösen, reduceringar och återköp från ömsesidiga bolag, kooperativa sammanslutningar, sparbanker eller liknande institut i enlighet med artikel 77.1 i förordning (EU) nr 575/2013

1.   När det gäller ömsesidiga bolags, kooperativa sammanslutningars, sparbankers eller liknande instituts inlösen av kärnprimärkapitalinstrument, ska den behöriga myndigheten tillställas en ansökan enligt artikel 29.1 och 29.2 samt de upplysningar som avses i artikel 30.1 med samma frekvens som institutets behöriga organ använder för prövning av inlösen.

2.   De behöriga myndigheterna får ge förhandstillstånd till en åtgärd som förtecknas i artikel 77.1 i förordning (EU) nr 575/2013 för ett visst förutbestämt belopp som ska lösas in, netto efter tecknade nya inbetalda kärnprimärkapitalinstrument, under en period på upp till ett år. Det förutbestämda beloppet får motsvara upp till 2 % av kärnprimärkapitalet, om myndigheterna har förvissat sig om att åtgärden inte kan hota institutets nuvarande eller framtida solvens.

Underavsnitt 2

Underavsnitt 2

Tillstånd att reducera kvalificerade skuldinstrument

Tillstånd att reducera kvalificerade skuldinstrument

Artikel 32a

Innebörden av hållbar för institutets inkomstkapacitet i enlighet med artikel 78a.1 a i förordning (EU) nr 575/2013

Med hållbar för institutets inkomstkapacitet i enlighet med artikel 78a.1 a i förordning (EU) nr 575/2013 avses att institutets lönsamhet, enligt resolutionsmyndighetens bedömning, fortsätter att vara sund eller inte uppvisar någon negativ förändring efter det att de kvalificerade skuldinstrumenten ersatts med kapitalbasinstrument eller kvalificerade skuldinstrument av lika eller högre kvalitet, på den dagen och i den förutsebara framtiden. Vid sin bedömning ska resolutionsmyndigheten beakta institutets lönsamhet i stressituationer.

Artikel 32b

Processkrav, inbegripet gränser och förfaranden för ett instituts ansökan om att reducera kvalificerade skuldinstrument i enlighet med artikel 77.2 i förordning (EU) nr 575/2013

1.   Köp, inlösen, återbetalning och återköp av kvalificerade skuldinstrument får inte tillkännages innehavare av dessa instrument innan institutet har fått förhandstillstånd från resolutionsmyndigheten.

2.   Om det föreligger tillräcklig visshet om att de åtgärder som förtecknas i artikel 77.2 i förordning (EU) nr 575/2013 förväntas ske och förhandstillstånd har inhämtats från resolutionsmyndigheten, ska institutet dra av de belopp som ska köpas, lösas in, återbetalas eller återköpas från institutets kvalificerade skuldinstrument innan de faktiska köpen, återbetalningarna eller återköpen eller den faktiska inlösen inträffar. Tillräcklig visshet anses föreligga i synnerhet om institutet offentligt har tillkännagett sin avsikt att köpa, lösa in, återbetala eller återköpa ett kvalificerat skuldinstrument.

3.   När det gäller ett allmänt förhandstillstånd som avses i artikel 78a.1 andra stycket i förordning (EU) nr 575/2013 ska det förutbestämda belopp för vilket resolutionsmyndigheten har gett sitt tillstånd dras av från institutets kvalificerade skuldinstrument från och med den tidpunkt då tillståndet har beviljats.

4.   Resolutionsmyndigheten ska bevilja ett annat förhandstillstånd än det allmänna förhandstillstånd som avses i artikel 78a.1 andra stycket i förordning (EU) nr 575/2013 för en angiven tidsperiod som krävs för att genomföra någon av de åtgärder som förtecknas i artikel 77.2 i den förordningen, som inte får överstiga ett år.

5.   Om ett allmänt förhandstillstånd enligt artikel 78a.1 andra stycket i förordning (EU) nr 575/2013 begärs, får det förutbestämda belopp för vilket det allmänna förhandstillståndet beviljas inte överstiga 10 % av det totala beloppet för kvarvarande kvalificerade skuldinstrument.

6.   Punkterna 1–5 ska gälla på gruppnivå, delgruppsnivå och enskild nivå vid tillämpningen av kraven på kapitalbas och kvalificerade skulder, beroende på vad som är tillämpligt.

Artikel 32c

Ett instituts inlämning av en ansökan om att reducera kvalificerade skuldinstrument i enlighet med artikel 77.2 i förordning (EU) nr 575/2013

1.   Ett institut ska lämna in en ansökan om förhandstillstånd, inbegripet det allmänna förhandstillstånd som avses i artikel 78a.1 andra stycket i förordning (EU) nr 575/2013, till resolutionsmyndigheten innan det genomför en åtgärd som avses i artikel 77.2 i den förordningen.

2.   Punkt 1 ska gälla på enskild nivå, gruppnivå och delgruppsnivå vid tillämpningen av kraven på kapitalbas och kvalificerade skulder, beroende på vad som är tillämpligt.

Artikel 32d

Innehåll i ansökan som institutet ska lämna in i enlighet med artikel 77.2 i förordning (EU) nr 575/2013

1.   Den ansökan som avses i artikel 32c ska åtföljas av följande:

| a) | En välgrundad förklaring till varför någon av de åtgärder som avses i artikel 77.2 i förordning (EU) nr 575/2013 genomförs. |
| --- | --- |

a)

En välgrundad förklaring till varför någon av de åtgärder som avses i artikel 77.2 i förordning (EU) nr 575/2013 genomförs.

| b) | Upplysningar om huruvida det begärda tillståndet grundar sig på artikel 78a.1 första stycket a, b eller c i förordning (EU) nr 575/2013 eller på artikel 78a.1 andra stycket i den förordningen. |
| --- | --- |

b)

Upplysningar om huruvida det begärda tillståndet grundar sig på artikel 78a.1 första stycket a, b eller c i förordning (EU) nr 575/2013 eller på artikel 78a.1 andra stycket i den förordningen.

| c) | Aktuella och framåtblickande upplysningar omfattande minst en treårsperiod om följande krav för kapitalbas och kvalificerade skulder:






  i) | De riskbaserade krav för kapitalbas och kvalificerade skulder som i tillämpliga fall anges i artikel 92a.1 a eller artikel 92b i förordning (EU) nr 575/2013 och de icke-riskbaserade krav för kapitalbas och kvalificerade skulder som i tillämpliga fall anges i artikel 92a.1 b eller artikel 92b i den förordningen. |
| --- | --- | --- |

c)

Aktuella och framåtblickande upplysningar omfattande minst en treårsperiod om följande krav för kapitalbas och kvalificerade skulder:

i)

De riskbaserade krav för kapitalbas och kvalificerade skulder som i tillämpliga fall anges i artikel 92a.1 a eller artikel 92b i förordning (EU) nr 575/2013 och de icke-riskbaserade krav för kapitalbas och kvalificerade skulder som i tillämpliga fall anges i artikel 92a.1 b eller artikel 92b i den förordningen.

| ii) | Det minimikrav för kapitalbas och kvalificerade skulder som fastställs i artikel 45 i direktiv 2014/59/EU, beräknat i enlighet med artiklarna 45e och 45f i det direktivet, beroende på vad som är tillämpligt, beloppet av kapitalbas och kvalificerade skulder uttryckt i procent av den relevanta enhetens totala riskvägda exponeringsbelopp, beräknat i enlighet med artikel 92.3 i förordning (EU) nr 575/2013, och beloppet för kapitalbas och kvalificerade skulder uttryckt i procent av den relevanta enhetens totala exponeringsmått, beräknat i enlighet med artiklarna 429.4 och 429a i förordning (EU) nr 575/2013. |
| --- | --- |

ii)

Det minimikrav för kapitalbas och kvalificerade skulder som fastställs i artikel 45 i direktiv 2014/59/EU, beräknat i enlighet med artiklarna 45e och 45f i det direktivet, beroende på vad som är tillämpligt, beloppet av kapitalbas och kvalificerade skulder uttryckt i procent av den relevanta enhetens totala riskvägda exponeringsbelopp, beräknat i enlighet med artikel 92.3 i förordning (EU) nr 575/2013, och beloppet för kapitalbas och kvalificerade skulder uttryckt i procent av den relevanta enhetens totala exponeringsmått, beräknat i enlighet med artiklarna 429.4 och 429a i förordning (EU) nr 575/2013.

| iii) | Det kombinerade buffertkrav som avses i artikel 128.6 i direktiv 2013/36/EU. |
| --- | --- |

iii)

Det kombinerade buffertkrav som avses i artikel 128.6 i direktiv 2013/36/EU.

| d) | Aktuella och framåtblickande upplysningar om nivån på och sammansättningen av den kapitalbas och de kvalificerade skulder som innehas för att säkerställa efterlevnad av de krav som avses i punkt 1 c i, c ii och c iii, före och efter genomförandet av den åtgärd som avses i artikel 77.2 i förordning (EU) nr 575/2013. Upplysningarna ska omfatta minst en treårsperiod och ska, när det gäller kvalificerade skulder, innehålla specifikationer av följande belopp, beroende på vad som är tillämpligt:






  i) | Skulder som räknas som kvalificerade skuldinstrument i enlighet med artikel 72b.2 i förordning (EU) nr 575/2013. |
| --- | --- | --- |

d)

Aktuella och framåtblickande upplysningar om nivån på och sammansättningen av den kapitalbas och de kvalificerade skulder som innehas för att säkerställa efterlevnad av de krav som avses i punkt 1 c i, c ii och c iii, före och efter genomförandet av den åtgärd som avses i artikel 77.2 i förordning (EU) nr 575/2013. Upplysningarna ska omfatta minst en treårsperiod och ska, när det gäller kvalificerade skulder, innehålla specifikationer av följande belopp, beroende på vad som är tillämpligt:

i)

Skulder som räknas som kvalificerade skuldinstrument i enlighet med artikel 72b.2 i förordning (EU) nr 575/2013.

| ii) | Skulder som enligt resolutionsmyndigheten får räknas som kvalificerade skuldinstrument i enlighet med artikel 72b.3 eller artikel 72b.4 i förordning (EU) nr 575/2013. |
| --- | --- |

ii)

Skulder som enligt resolutionsmyndigheten får räknas som kvalificerade skuldinstrument i enlighet med artikel 72b.3 eller artikel 72b.4 i förordning (EU) nr 575/2013.

| iii) | Skulder som räknas med i resolutionsenheters belopp av kapitalbas och kvalificerade skulder i enlighet med artikel 45b.1 i direktiv 2014/59/EU. |
| --- | --- |

iii)

Skulder som räknas med i resolutionsenheters belopp av kapitalbas och kvalificerade skulder i enlighet med artikel 45b.1 i direktiv 2014/59/EU.

| iv) | Skulder som hänför sig till skuldinstrument med inbäddade derivat och som räknas med i beloppet av kapitalbas och kvalificerade skulder i enlighet med artikel 45b.2 i direktiv 2014/59/EU. |
| --- | --- |

iv)

Skulder som hänför sig till skuldinstrument med inbäddade derivat och som räknas med i beloppet av kapitalbas och kvalificerade skulder i enlighet med artikel 45b.2 i direktiv 2014/59/EU.

| v) | Skulder som emitterats av ett dotterföretag och som uppfyller kraven för att inkluderas i de samlade kvalificerade skuldinstrumenten hos ett institut som omfattas av artikel 92a i förordning (EU) nr 575/2013 i enlighet med artikel 88a i den förordningen eller hos en resolutionsenhet i enlighet med artikel 45b.3 i direktiv 2014/59/EU. |
| --- | --- |

v)

Skulder som emitterats av ett dotterföretag och som uppfyller kraven för att inkluderas i de samlade kvalificerade skuldinstrumenten hos ett institut som omfattas av artikel 92a i förordning (EU) nr 575/2013 i enlighet med artikel 88a i den förordningen eller hos en resolutionsenhet i enlighet med artikel 45b.3 i direktiv 2014/59/EU.

| vi) | Kvalificerade skuldinstrument som beaktas för att uppfylla kravet på kapitalbas och kvalificerade skulder för institut som större dotterföretag till globala systemviktiga institut hemmahörande utanför EU i enlighet med artikel 92b.3 i förordning (EU) nr 575/2013 och för att uppfylla minimikravet på kapitalbas och kvalificerade skulder för enheter som själva inte utgör resolutionsenheter i enlighet med artikel 45f.2 a i direktiv 2014/59/EU. |
| --- | --- |

vi)

Kvalificerade skuldinstrument som beaktas för att uppfylla kravet på kapitalbas och kvalificerade skulder för institut som större dotterföretag till globala systemviktiga institut hemmahörande utanför EU i enlighet med artikel 92b.3 i förordning (EU) nr 575/2013 och för att uppfylla minimikravet på kapitalbas och kvalificerade skulder för enheter som själva inte utgör resolutionsenheter i enlighet med artikel 45f.2 a i direktiv 2014/59/EU.

| e) | Institutets sammanfattande bedömning av effekterna av de åtgärder som institutet har planerat att genomföra i enlighet med artikel 77.2 i förordning (EU) nr 575/2013, och alla sådana åtgärder som institutet dessutom planerar att genomföra inom en treårsperiod för att efterleva de krav som avses i punkt 1 c i, c ii och c iii. |
| --- | --- |

e)

Institutets sammanfattande bedömning av effekterna av de åtgärder som institutet har planerat att genomföra i enlighet med artikel 77.2 i förordning (EU) nr 575/2013, och alla sådana åtgärder som institutet dessutom planerar att genomföra inom en treårsperiod för att efterleva de krav som avses i punkt 1 c i, c ii och c iii.

| f) | Följande upplysningar, i de fall institutet vill ersätta kvalificerade skuldinstrument i enlighet med artikel 78a.1 a i förordning (EU) nr 575/2013:






  i) | Den återstående löptiden för de ersatta kvalificerade skuldinstrumenten och löptiden för de kapitalbasinstrument eller kvalificerade skuldinstrument som ersätter dem. |
| --- | --- | --- |

f)

Följande upplysningar, i de fall institutet vill ersätta kvalificerade skuldinstrument i enlighet med artikel 78a.1 a i förordning (EU) nr 575/2013:

i)

Den återstående löptiden för de ersatta kvalificerade skuldinstrumenten och löptiden för de kapitalbasinstrument eller kvalificerade skuldinstrument som ersätter dem.

| ii) | Rangordningen vid insolvens för de ersatta kvalificerade skuldinstrumenten och för de kapitalbasinstrument eller kvalificerade skuldinstrument som ersätter dem. |
| --- | --- |

ii)

Rangordningen vid insolvens för de ersatta kvalificerade skuldinstrumenten och för de kapitalbasinstrument eller kvalificerade skuldinstrument som ersätter dem.

| iii) | Kostnaden för de kapitalbasinstrument eller kvalificerade skuldinstrument som ersätter de kvalificerade skuldinstrumenten. |
| --- | --- |

iii)

Kostnaden för de kapitalbasinstrument eller kvalificerade skuldinstrument som ersätter de kvalificerade skuldinstrumenten.

| iv) | Planerad tidpunkt för emission av de kapitalbasinstrument eller kvalificerade skuldinstrument som ersätter de kvalificerade skuldinstrument som avses i artikel 77.2 i förordning (EU) nr 575/2013. |
| --- | --- |

iv)

Planerad tidpunkt för emission av de kapitalbasinstrument eller kvalificerade skuldinstrument som ersätter de kvalificerade skuldinstrument som avses i artikel 77.2 i förordning (EU) nr 575/2013.

| v) | Inverkan på institutets lönsamhet i enlighet med artikel 78a.1 a i förordning (EU) nr 575/2013. |
| --- | --- |

v)

Inverkan på institutets lönsamhet i enlighet med artikel 78a.1 a i förordning (EU) nr 575/2013.

| g) | En utvärdering av de risker som institutet är eller kan komma att bli exponerat för, i synnerhet huruvida nivån på kapitalbas och kvalificerade skulder säkerställer tillräcklig täckning av dessa risker, inklusive resultaten av stresstest av huvudrisker som visar potentiella förluster. |
| --- | --- |

g)

En utvärdering av de risker som institutet är eller kan komma att bli exponerat för, i synnerhet huruvida nivån på kapitalbas och kvalificerade skulder säkerställer tillräcklig täckning av dessa risker, inklusive resultaten av stresstest av huvudrisker som visar potentiella förluster.

| h) | I de fall artikel 78a.1 c i förordning (EU) nr 575/2013 är tillämplig, belägg för att det är nödvändigt att helt eller delvis ersätta de kvalificerade skuldinstrumenten med kapitalbasinstrument för att kunna uppfylla kapitalbaskraven. |
| --- | --- |

h)

I de fall artikel 78a.1 c i förordning (EU) nr 575/2013 är tillämplig, belägg för att det är nödvändigt att helt eller delvis ersätta de kvalificerade skuldinstrumenten med kapitalbasinstrument för att kunna uppfylla kapitalbaskraven.

| i) | Andra upplysningar som resolutionsmyndigheten anser sig behöva för att kunna bevilja tillstånd i enlighet med artikel 78a i förordning (EU) nr 575/2013. |
| --- | --- |

i)

Andra upplysningar som resolutionsmyndigheten anser sig behöva för att kunna bevilja tillstånd i enlighet med artikel 78a i förordning (EU) nr 575/2013.

2.   Resolutionsmyndigheten ska göra undantag från inlämnandet av en del av de upplysningar som förtecknas i punkt 1, om den försäkrat sig om att den redan har dessa.

3.   Punkterna 1 och 2 ska gälla på enskild nivå, gruppnivå och delgruppsnivå vid tillämpningen av kraven på kapitalbas och kvalificerade skulder, beroende på vad som är tillämpligt.

Artikel 32e

Ytterligare upplysningar som ska lämnas in med en ansökan om ett allmänt förhandstillstånd för åtgärder som förtecknas i artikel 77.2 i förordning (EU) nr 575/2013

1.   Om ett allmänt förhandstillstånd enligt artikel 78a.1 andra stycket i förordning (EU) nr 575/2013 begärs för en åtgärd enligt artikel 77.2 i den förordningen, ska institutet i ansökan ange det totala beloppet för kvarvarande kvalificerade skuldinstrument, inklusive det totala beloppet för kvarvarande kvalificerade skuldinstrument som uppfyller villkoren i artikel 88a i förordning (EU) nr 575/2013 eller artikel 45b.3 i direktiv 2014/59/EU.

2.   En ansökan om ett allmänt förhandstillstånd för en åtgärd enligt artikel 77.2 i förordning (EU) nr 575/2013 får omfatta kvalificerade skuldinstrument som ännu inte har emitterats, med förbehåll för att det slutliga belopp som avses i punkt 1 specificeras och meddelas resolutionsmyndigheten efter den berörda emissionen.

Artikel 32f

Upplysningar som ska lämnas in med en ansökan om förlängning av ett allmänt förhandstillstånd för åtgärder som förtecknas i artikel 77.2 i förordning (EU) nr 575/2013

1.   Innan ett allmänt förhandstillstånd som beviljats enligt artikel 78a.1 andra stycket i förordning (EU) nr 575/2013 löper ut får ett institut lämna in en ansökan om förlängning för en period på upp till ytterligare ett år varje gång, förutsatt att institutet inte begär en ökning av det förutbestämda belopp som fastställdes när det ursprungliga allmänna förhandstillståndet beviljades och inte ändrar den motivering enligt artikel 32d.1 a som angavs när det ursprungliga allmänna förhandstillståndet begärdes.

2.   När institutet ansöker om förlängning av det allmänna förhandstillstånd som avses i punkt 1 ska det undantas från skyldigheten att lämna de upplysningar som avses i artikel 32d.1 a, b, c, e, f och h.

Artikel 32g

Tidpunkter för den ansökan som institutet ska lämna in och resolutionsmyndighetens behandling i enlighet med artikel 77.2 i förordning (EU) nr 575/2013

1.   För ett annat förhandstillstånd än ett allmänt förhandstillstånd enligt artikel 78a.1 andra stycket i förordning (EU) nr 575/2013 ska institutet lämna in en fullständig ansökan och de upplysningar som avses i artikel 32d till resolutionsmyndigheten minst fyra månader före den dag då någon av de åtgärder som förtecknas i artikel 77.2 i förordning (EU) nr 575/2013 kommer att tillkännages innehavarna av instrumenten.

2.   För ett allmänt förhandstillstånd enligt artikel 78a.1 andra stycket i förordning (EU) nr 575/2013 ska institutet lämna in en fullständig ansökan och de upplysningar som avses i artiklarna 32d och 32e till resolutionsmyndigheten minst fyra månader före den dag då någon av de åtgärder som förtecknas i artikel 77.2 i förordning (EU) nr 575/2013 kommer att genomföras.

3.   Genom undantag från punkt 2 ska institutet, om det ansöker om förlängning av ett allmänt förhandstillstånd enligt artikel 78a.1 andra stycket i förordning (EU) nr 575/2013 och artikel 32f, lämna in en fullständig ansökan och de upplysningar som krävs enligt artiklarna 32d, 32e och 32f till resolutionsmyndigheten minst tre månader före utgången av den period för vilken det ursprungliga allmänna förhandstillståndet beviljades.

4.   Resolutionsmyndigheterna får genom beslut i varje enskilt fall tillåta att institut under exceptionella omständigheter lämnar in den ansökan som avses i punkterna 1, 2 och 3 inom en kortare tidsfrist än den som anges i dessa punkter.

5.   Resolutionsmyndigheten ska behandla en ansökan antingen inom den tidsfrist som avses i punkterna 1, 2 och 3 eller den tidsfrist som avses i punkt 4. Resolutionsmyndigheterna ska beakta eventuell ny information som de tar emot under denna frist, om denna information är tillgänglig och om de anser att denna information är väsentlig. Resolutionsmyndigheterna ska behandla ansökan först när de har försäkrat sig om att institutet har gett dem alla de upplysningar som krävs enligt artikel 32d och, i tillämpliga fall, artiklarna 32e och 32f.

Artikel 32h

Förenklade krav för institut för vilka resolutionsmyndigheten har fastställt det minimikrav för kapitalbas och kvalificerade skulder som anges i artikel 45.1 i direktiv 2014/59/EU till en nivå som inte överstiger ett belopp som är tillräckligt för att absorbera förluster

1.   Genom undantag från artiklarna 32d, 32e och 32f ska, om den ansökan som avses i artikel 32c lämnas in av ett institut för vilket resolutionsmyndigheten har fastställt minimikravet för kapitalbas och kvalificerade skulder enligt artikel 45.1 i direktiv 2014/59/EU till en nivå som inte överstiger ett belopp som är tillräckligt för att absorbera förluster i enlighet med artikel 45c.2 första stycket a i det direktivet, den ansökan åtföljas av samtliga följande upplysningar:

| a) | En välgrundad förklaring till varför någon av de åtgärder som avses i artikel 77.2 i förordning (EU) nr 575/2013 genomförs. |
| --- | --- |

a)

En välgrundad förklaring till varför någon av de åtgärder som avses i artikel 77.2 i förordning (EU) nr 575/2013 genomförs.

| b) | Upplysningar om huruvida det begärda tillståndet grundar sig på artikel 78a.1 första stycket a, b eller c i förordning (EU) nr 575/2013 eller på artikel 78a.1 andra stycket i den förordningen. |
| --- | --- |

b)

Upplysningar om huruvida det begärda tillståndet grundar sig på artikel 78a.1 första stycket a, b eller c i förordning (EU) nr 575/2013 eller på artikel 78a.1 andra stycket i den förordningen.

2.   Ett allmänt förhandstillstånd enligt artikel 78a.1 andra stycket i förordning (EU) nr 575/2013 som beviljats efter en ansökan i enlighet med punkt 1 ska inte omfattas av den begränsning som anges i artikel 32b.5 i den här förordningen.

3.   Genom undantag från artikel 32g ska de institut som avses i punkt 1 lämna in den ansökan som avses i artikel 32c till resolutionsmyndigheten minst tre månader före den dag då någon av de åtgärder som förtecknas i artikel 77.2 i förordning (EU) nr 575/2013 kommer att tillkännages innehavarna av instrumenten eller, om det gäller en ansökan om ett allmänt förhandstillstånd enligt artikel 78a.1 andra stycket i den förordningen, minst tre månader före den dag då någon av de åtgärder som förtecknas i artikel 77.2 i förordning (EU) nr 575/2013 kommer att genomföras.

4.   Om resolutionsmyndigheten inte skriftligen motsätter sig den ansökan som avses i artikel 32c inom de tidsfrister som anges i punkt 3 ska tillståndet anses beviljat.

5.   Denna artikel ska gälla på enskild nivå, gruppnivå och delgruppsnivå vid tillämpningen av kraven på kapitalbas och kvalificerade skulder, beroende på vad som är tillämpligt.

Artikel 32i

Samarbetsprocess mellan den behöriga myndigheten och resolutionsmyndigheten vid beviljande av det tillstånd som avses i artikel 78a i förordning (EU) nr 575/2013

1.   Om ett institut lämnar in en fullständig ansökan om förhandstillstånd, inbegripet det allmänna förhandstillstånd som avses i artikel 78a.1 andra stycket i förordning (EU) nr 575/2013, ska resolutionsmyndigheten utan dröjsmål vidarebefordra ansökan till den behöriga myndigheten, inbegripet de upplysningar som avses i artikel 32d och, i tillämpliga fall, artikel 32e, artikel 32f eller artikel 32h.

2.   Samtidigt med vidarebefordran av de upplysningar som avses i punkt 1 ska resolutionsmyndigheten lämna en begäran till den behöriga myndigheten om samråd om den mottagna ansökan, vilket ska omfatta ömsesidigt utbyte av all annan information som är relevant för resolutionsmyndighetens eller den behöriga myndighetens bedömning av ansökan.

3.   Den behöriga myndigheten och resolutionsmyndigheten ska komma överens om en lämplig tidsfrist för att besvara begäran om det samråd som avses i punkt 2, som inte får överstiga tre månader från mottagandet av begäran om samråd och som inte får överstiga två månader om samrådet gäller förlängning av ett allmänt förhandstillstånd enligt artikel 32f eller ett allmänt förhandstillstånd enligt artikel 32h. Resolutionsmyndigheten ska beakta de synpunkter som mottagits från den behöriga myndigheten innan den fattar ett beslut om tillståndet.

4.   Om den behöriga myndighetens samtycke krävs i enlighet med artikel 78a.1 b i förordning (EU) nr 575/2013 ska resolutionsmyndigheten inom två månader från den begäran om samråd som avses i punkt 2, eller inom en månad om samrådet gäller förlängning av ett allmänt förhandstillstånd enligt artikel 32f eller ett allmänt förhandstillstånd enligt artikel 32h, meddela den behöriga myndigheten den föreslagna marginal med vilken resolutionsmyndigheten, efter den åtgärd som avses i artikel 77.2 i den förordningen, anser att institutets kapitalbas och kvalificerade skulder måste överskrida dess krav.

5.   Inom tre veckor eller, om samrådet gäller förlängning av ett allmänt förhandstillstånd enligt artikel 32f eller ett allmänt förhandstillstånd enligt artikel 32h, inom två veckor efter mottagandet av det meddelande som avses i punkt 4, ska den behöriga myndigheten översända sitt skriftliga samtycke till resolutionsmyndigheten. Om den behöriga myndigheten helt eller delvis invänder mot resolutionsmyndighetens marginal ska den informera resolutionsmyndigheten inom denna tidsfrist och ange sina skäl.

6.   Genom undantag från punkt 3 ska den behöriga myndigheten, om dess samtycke krävs i enlighet med artikel 78a.1 b i förordning (EU) nr 575/2013, besvara begäran om det samråd som avses i punkt 2 samtidigt med översändandet av sitt skriftliga samtycke till den resolutionsmyndighet som avses i punkt 5.

7.   Om den maximala tidsfristen för behandling av den ansökan som avses i punkt 1 är kortare än fyra månader i enlighet med artikel 32g.3 eller artikel 32g.4 ska resolutionsmyndigheten och den behöriga myndigheten, genom undantag från punkterna 3–6 och med beaktande av den maximala tidsfristen, komma överens om de tidsfrister som avses i punkterna 3, 4 och 5.

8.   Resolutionsmyndigheten och den behöriga myndigheten ska sträva efter att nå den överenskommelse som avses i punkt 5 för att säkerställa att den ansökan som avses i punkt 1 under alla omständigheter behandlas inom den tidsfrist som avses i artikel 32g.1, 32g.2, 32g.3 eller 32g.4.

9.   Resolutionsmyndigheten ska utan onödigt dröjsmål meddela den behöriga myndigheten det beslut som fattats om tillståndet. Resolutionsmyndigheten ska också informera den behöriga myndigheten om det allmänna förhandstillståndet återkallas i det fall ett institut överträder något av de kriterier som fastställts för detta tillstånd.”

| 15. | Kapitel IV avsnitt 3 ska ändras på följande sätt:






  a) | Rubriken på avsnitt 3 ska ersättas med följande:

  ”
  AVSNITT 3



  Tillfälligt undantag från avdrag från kapitalbas och kvalificerade skulder

  ” |
| --- | --- | --- |

15.

Kapitel IV avsnitt 3 ska ändras på följande sätt:

a)

Rubriken på avsnitt 3 ska ersättas med följande:

”
  AVSNITT 3

AVSNITT 3

Tillfälligt undantag från avdrag från kapitalbas och kvalificerade skulder

  ”

Tillfälligt undantag från avdrag från kapitalbas och kvalificerade skulder

| b) | Rubriken på artikel 33 ska ersättas med följande:

  ”Artikel 33
  Tillfälligt undantag från avdrag från kapitalbas och kvalificerade skulder i enlighet med artikel 79.1 i förordning (EU) nr 575/2013” |
| --- | --- |

b)

Rubriken på artikel 33 ska ersättas med följande:

”Artikel 33

Tillfälligt undantag från avdrag från kapitalbas och kvalificerade skulder i enlighet med artikel 79.1 i förordning (EU) nr 575/2013”

| c) | I artikel 33 ska punkterna 2 och 3 ersättas med följande:

  ”2.   Undantaget ska tillämpas enbart för nya innehav av kapitalbasinstrument i en enhet inom finanssektorn som är föremål för det finansiella biståndet eller kvalificerade skuldinstrument i ett institut som är föremål för det finansiella biståndet.


  3.   Vid tillämpningen av ett tillfälligt undantag för avdrag från kapitalbas och kvalificerade skulder, beroende på vad som är tillämpligt, får en behörig myndighet bedöma att de innehav som avses i artikel 79.1 i förordning (EU) nr 575/2013 syftar till att ge finansiellt bistånd för att rekonstruera och rädda en enhet inom finanssektorn eller ett institut, om åtgärden genomförs enligt en plan och har godkänts av den behöriga myndigheten samt om det i planen tydligt anges etapper, tidpunkter och mål samt interaktionen mellan innehaven och det finansiella biståndet.” |
| --- | --- |

c)

I artikel 33 ska punkterna 2 och 3 ersättas med följande:

”2.   Undantaget ska tillämpas enbart för nya innehav av kapitalbasinstrument i en enhet inom finanssektorn som är föremål för det finansiella biståndet eller kvalificerade skuldinstrument i ett institut som är föremål för det finansiella biståndet.

3.   Vid tillämpningen av ett tillfälligt undantag för avdrag från kapitalbas och kvalificerade skulder, beroende på vad som är tillämpligt, får en behörig myndighet bedöma att de innehav som avses i artikel 79.1 i förordning (EU) nr 575/2013 syftar till att ge finansiellt bistånd för att rekonstruera och rädda en enhet inom finanssektorn eller ett institut, om åtgärden genomförs enligt en plan och har godkänts av den behöriga myndigheten samt om det i planen tydligt anges etapper, tidpunkter och mål samt interaktionen mellan innehaven och det finansiella biståndet.”

Artikel 2

Ikraftträdande

Denna förordning träder i kraft den tjugonde dagen efter det att den har offentliggjorts i Europeiska unionens officiella tidning.

Europeiska unionens officiella tidning

Denna förordning är till alla delar bindande och direkt tillämplig i alla medlemsstater.

Utfärdad i Bryssel den 11 oktober 2022.

På kommissionens vägnar

Ursula VON DER LEYEN

Ordförande

---

(1)  
  EUT L 176, 27.6.2013, s. 1.

1

(2)  Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2019/876 av den 20 maj 2019 om ändring av förordning (EU) nr 575/2013 vad gäller bruttosoliditetsgrad, stabil nettofinansieringskvot, krav för kapitalbas och kvalificerade skulder, motpartsrisk, marknadsrisk, exponeringar mot centrala motparter, exponeringar mot företag för kollektiva investeringar, stora exponeringar, rapporteringskrav och krav på offentliggörande av information, samt av förordning (EU) nr 648/2012 (EUT L 150, 7.6.2019, s. 1).

2

(3)  Kommissionens delegerade förordning (EU) nr 241/2014 av den 7 januari 2014 om komplettering av Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 575/2013 med avseende på tekniska tillsynsstandarder för kapitalbaskrav på institut (EUT L 74, 14.3.2014, s. 8).

3

(4)  Europaparlamentets och rådets direktiv 2014/59/EU av den 15 maj 2014 om inrättande av en ram för återhämtning och resolution av kreditinstitut och värdepappersföretag och om ändring av rådets direktiv 82/891/EEG och Europaparlamentets och rådets direktiv 2001/24/EG, 2002/47/EG, 2004/25/EG, 2005/56/EG, 2007/36/EG, 2011/35/EU, 2012/30/EU och 2013/36/EU samt Europaparlamentets och rådets förordningar (EU) nr 1093/2010 och (EU) nr 648/2012 (EUT L 173, 12.6.2014, s. 190).

4

(5)  Europaparlamentets och rådets direktiv (EU) 2019/879 av den 20 maj 2019 om ändring av direktiv 2014/59/EU vad gäller kreditinstituts och värdepappersföretags förlustabsorberings- och rekapitaliseringskapacitet och om direktiv 98/26/EG (EUT L 150, 7.6.2019, s. 296)

5

(6)  Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2017/2401 av den 12 december 2017 om ändring av förordning (EU) nr 575/2013 om tillsynskrav för kreditinstitut och värdepappersföretag (EUT L 347, 28.12.2017, s. 1).

6

(7)  Europaparlamentets och rådets direktiv 2013/36/EU av den 26 juni 2013 om behörighet att utöva verksamhet i kreditinstitut och om tillsyn av kreditinstitut och värdepappersföretag, om ändring av direktiv 2002/87/EG och om upphävande av direktiv 2006/48/EG och 2006/49/EG (EUT L 176, 27.6.2013, s. 338).

7

(8)  Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1093/2010 av den 24 november 2010 om inrättande av en europeisk tillsynsmyndighet (Europeiska bankmyndigheten), om ändring av beslut nr 716/2009/EG och om upphävande av kommissionens beslut 2009/78/EG (EUT L 331, 15.12.2010, s. 12).

8

---

| 19.4.2023 | SV | Europeiska unionens officiella tidning | L 104/23 |
| --- | --- | --- | --- |

19.4.2023

SV

Europeiska unionens officiella tidning

L 104/23

---

KOMMISSIONENS DELEGERADE FÖRORDNING (EU) 2023/828

av den 2 februari 2023

om rättelse av delegerad förordning (EU) 2020/2015 vad gäller undantaget grundat på överlevnadsgrad för tunga som fångas av fartyg som är kortare än 12 meter och som använder bottentrålar med trålbord i de västliga vattnen, Ices-sektion 7e, för 2023

EUROPEISKA KOMMISSIONEN HAR ANTAGIT DENNA FÖRORDNING

med beaktande av fördraget om Europeiska unionens funktionssätt,

med beaktande av Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2019/472 av den 19 mars 2019 om upprättande av en flerårig plan för bestånd som fiskas i västliga vatten och angränsande vatten och det fiske som nyttjar dessa bestånd, om ändring av förordningarna (EU) 2016/1139 och (EU) 2018/973 och om upphävande av rådets förordningar (EG) nr 811/2004, (EG) nr 2166/2005, (EG) nr 388/2006, (EG) nr 509/2007 och (EG) nr 1300/2008 (1), särskilt artikel 13, och

av följande skäl:

| (1) | I kommissionens delegerade förordning (EU) 2020/2015 (2) fastställs närmare bestämmelser för genomförandet av landningsskyldigheten för vissa demersala fisken i västliga vatten för perioden 2021–2023. |
| --- | --- |

(1)

I kommissionens delegerade förordning (EU) 2020/2015 (2) fastställs närmare bestämmelser för genomförandet av landningsskyldigheten för vissa demersala fisken i västliga vatten för perioden 2021–2023.

| (2) | Delegerad förordning (EU) 2020/2015 ändrades senast genom delegerad förordning (EU) 2022/2290 (3). |
| --- | --- |

(2)

Delegerad förordning (EU) 2020/2015 ändrades senast genom delegerad förordning (EU) 2022/2290 (3).

| (3) | Den 25 oktober 2022 underrättade Frankrike kommissionen om ett fel som införts i delegerad förordning (EU) 2020/2015 genom delegerad förordning (EU) 2022/2290. Det rör sig om ett nytt undantag grundat på överlevnadsgrad för tunga (Solea solea) under minsta referensstorlek för bevarande som fångas i Ices-sektion 7e av fartyg som är kortare än 12 meter och som använder bottentrålar med trålbord (OTB) med en maskstorlek i struten som är större än 80 mm. Felet utgörs av att en maskstorlek på 80 mm inte inbegrips och att den största maskstorleken inte anges. |
| --- | --- |

(3)

Den 25 oktober 2022 underrättade Frankrike kommissionen om ett fel som införts i delegerad förordning (EU) 2020/2015 genom delegerad förordning (EU) 2022/2290. Det rör sig om ett nytt undantag grundat på överlevnadsgrad för tunga (Solea solea) under minsta referensstorlek för bevarande som fångas i Ices-sektion 7e av fartyg som är kortare än 12 meter och som använder bottentrålar med trålbord (OTB) med en maskstorlek i struten som är större än 80 mm. Felet utgörs av att en maskstorlek på 80 mm inte inbegrips och att den största maskstorleken inte anges.

| (4) | Frankrike har begärt att kommissionen korrigerar detta fel så att det berörda undantaget omfattar en maskstorlek på 80 mm. Frankrike förklarade att fartyg som behöver detta undantag använder maskstorlekar omfattande maskstorleken 80 mm. Förvirringen beror på en skillnad i formuleringen mellan huvudtexten i den gemensamma rekommendationen, som den delegerade akten grundar sig på, och bilagan till den gemensamma rekommendationen. Bilagan till den gemensamma rekommendationen inbegrep uttryckligen en maskstorlek på 80 mm till 99 mm, men formuleringen var tyvärr en annan i huvudtexten i den gemensamma rekommendationen. |
| --- | --- |

(4)

Frankrike har begärt att kommissionen korrigerar detta fel så att det berörda undantaget omfattar en maskstorlek på 80 mm. Frankrike förklarade att fartyg som behöver detta undantag använder maskstorlekar omfattande maskstorleken 80 mm. Förvirringen beror på en skillnad i formuleringen mellan huvudtexten i den gemensamma rekommendationen, som den delegerade akten grundar sig på, och bilagan till den gemensamma rekommendationen. Bilagan till den gemensamma rekommendationen inbegrep uttryckligen en maskstorlek på 80 mm till 99 mm, men formuleringen var tyvärr en annan i huvudtexten i den gemensamma rekommendationen.

| (5) | Dessutom hade STECF i sitt utlåtande bedömt det begärda undantaget även för en maskstorlek på 80 mm (och inte bara en maskstorlek större än 80 mm) med en övre gräns på 99 mm. |
| --- | --- |

(5)

Dessutom hade STECF i sitt utlåtande bedömt det begärda undantaget även för en maskstorlek på 80 mm (och inte bara en maskstorlek större än 80 mm) med en övre gräns på 99 mm.

| (6) | Undantaget för tunga under minsta referensstorlek för bevarande som görs för trålar med trålbord med en maskstorlek i struten på 80–99 mm, som används av fartyg som är kortare än 12 meter, bör därför beviljas till och med den 31 december 2023. |
| --- | --- |

(6)

Undantaget för tunga under minsta referensstorlek för bevarande som görs för trålar med trålbord med en maskstorlek i struten på 80–99 mm, som används av fartyg som är kortare än 12 meter, bör därför beviljas till och med den 31 december 2023.

| (7) | Därför bör artikel 4.1 i delegerad förordning (EU) 2020/2015 rättas så att den omfattar trålar med trålbord med en maskstorlek i struten på 80–99 mm och inte bara maskstorlekar större än 80 mm. |
| --- | --- |

(7)

Därför bör artikel 4.1 i delegerad förordning (EU) 2020/2015 rättas så att den omfattar trålar med trålbord med en maskstorlek i struten på 80–99 mm och inte bara maskstorlekar större än 80 mm.

| (8) | Eftersom de åtgärder som föreskrivs i denna förordning direkt påverkar planeringen av fiskeåret för unionsfartygen och den ekonomiska verksamhet som är knuten därtill, bör denna förordning träda i kraft så snart som möjligt. Den bör tillämpas från och med den 1 januari 2023, eftersom fartyg som är kortare än 12 meter och som behöver detta undantag använder maskstorlekar omfattande maskstorleken 80 mm. |
| --- | --- |

(8)

Eftersom de åtgärder som föreskrivs i denna förordning direkt påverkar planeringen av fiskeåret för unionsfartygen och den ekonomiska verksamhet som är knuten därtill, bör denna förordning träda i kraft så snart som möjligt. Den bör tillämpas från och med den 1 januari 2023, eftersom fartyg som är kortare än 12 meter och som behöver detta undantag använder maskstorlekar omfattande maskstorleken 80 mm.

HÄRIGENOM FÖRESKRIVS FÖLJANDE.

Artikel 1

Ändringar av delegerad förordning (EU) 2020/2015

Artikel 4.1 i delegerad förordning (EU) 2020/2015 ska ersättas med följande:

”1.   Det undantag grundat på överlevnadsgrad som anges i artikel 15.4 b i förordning (EU) nr 1380/2013 ska vara tillämpligt

| — | i Ices-sektion 7d på fångster av tunga (Solea solea) under minsta referensstorlek för bevarande som tas inom sex sjömil från kusten men utanför identifierade uppväxtområden, med trålar med trålbord (redskapskoder: OTT, OTB, TBS, TBN, TB, PTB, OT, PT, TX) med en maskstorlek i struten på 80–99 mm, av fartyg






  — | med en största längd på 10 meter och en högsta motoreffekt på 221 kW och |
| --- | --- | --- |

—

i Ices-sektion 7d på fångster av tunga (Solea solea) under minsta referensstorlek för bevarande som tas inom sex sjömil från kusten men utanför identifierade uppväxtområden, med trålar med trålbord (redskapskoder: OTT, OTB, TBS, TBN, TB, PTB, OT, PT, TX) med en maskstorlek i struten på 80–99 mm, av fartyg

—

med en största längd på 10 meter och en högsta motoreffekt på 221 kW och

| — | som fiskar i vatten med ett djup av 30 meter eller mindre och där varje drag pågår högst 90 minuter, |
| --- | --- |

—

som fiskar i vatten med ett djup av 30 meter eller mindre och där varje drag pågår högst 90 minuter,

| — | i Ices-sektion 7e på fångster av tunga (Solea solea) under minsta referensstorlek för bevarande som tas inom sex sjömil från kusten men utanför identifierade uppväxtområden, med trålar med trålbord (redskapskod: OTB) med en maskstorlek i struten på 80–99 mm, av fartyg som är kortare än 12 meter.” |
| --- | --- |

—

i Ices-sektion 7e på fångster av tunga (Solea solea) under minsta referensstorlek för bevarande som tas inom sex sjömil från kusten men utanför identifierade uppväxtområden, med trålar med trålbord (redskapskod: OTB) med en maskstorlek i struten på 80–99 mm, av fartyg som är kortare än 12 meter.”

Artikel 2

Ikraftträdande och giltighetstid

Denna förordning träder i kraft dagen efter det att den har offentliggjorts i Europeiska unionens officiella tidning.

Europeiska unionens officiella tidning

Den ska tillämpas från och med den 1 januari 2023 till och med den 31 december 2023.

Denna förordning är till alla delar bindande och direkt tillämplig i alla medlemsstater.

Utfärdad i Bryssel den 2 februari 2023.

På kommissionens vägnar

Ursula VON DER LEYEN

Ordförande

---

(1)  
  EUT L 83, 25.3.2019, s. 1.

1

(2)  Kommissionens delegerade förordning (EU) 2020/2015 av den 21 augusti 2020 om fastställande av närmare bestämmelser för genomförandet av landningsskyldigheten för vissa fisken i västliga vatten för perioden 2021–2023 (EUT L 415, 10.12.2020, s. 22).

2

(3)  Kommissionens delegerade förordning (EU) 2022/2290 av den 19 augusti 2022 om ändring av delegerad förordning (EU) 2020/2015 vad gäller vissa undantag från landningsskyldigheten i västliga vatten under 2023 (EUT L 303, 23.11.2022, s. 12).

3

---

BESLUT

| 19.4.2023 | SV | Europeiska unionens officiella tidning | L 104/25 |
| --- | --- | --- | --- |

19.4.2023

SV

Europeiska unionens officiella tidning

L 104/25

---

KOMMISSIONENS BESLUT (EU) 2023/829

av den 17 april 2023

om befrielse från importtullar och mervärdesskatt på import som beviljas för varor som kostnadsfritt ska delas ut eller göras tillgängliga för personer som flyr från det väpnade angreppet i Ukraina och för behövande personer i Ukraina

[delgivet med nr C(2023) 2490]

(Endast de estniska, franska, lettiska, litauiska, nederländska, polska, rumänska, slovakiska och tyska texterna är giltiga)

EUROPEISKA KOMMISSIONEN HAR ANTAGIT DETTA BESLUT

med beaktande av fördraget om Europeiska unionens funktionssätt,

med beaktande av rådets direktiv 2009/132/EG av den 19 oktober 2009 om tillämpningsområdet för artikel 143 b och c i direktiv 2006/112/EG vad gäller befrielse från mervärdesskatt vid slutlig import av vissa varor (1), särskilt artikel 53 första stycket,

med beaktande av rådets förordning (EG) nr 1186/2009 av den 16 november 2009 om upprättandet av ett gemenskapssystem för tullbefrielse (2), särskilt artikel 76 första stycket, och

av följande skäl:

| (1) | Den 24 februari 2022 inledde Ryssland ett oprovocerat och omotiverat väpnat angrepp mot Ukraina. Till följd av detta har miljontals människor flytt från Ukraina, och EU:s medlemsstater har beviljat tillfälligt skydd (3) för omkring 4 miljoner personer. Inflödet av personer som flytt från det väpnade angreppet i Ukraina fortsätter att utgöra en utmaning för de berörda medlemsstaterna när det gäller att säkerställa tillräckligt humanitärt bistånd och tillgodose dessa personers primära behov. |
| --- | --- |

(1)

Den 24 februari 2022 inledde Ryssland ett oprovocerat och omotiverat väpnat angrepp mot Ukraina. Till följd av detta har miljontals människor flytt från Ukraina, och EU:s medlemsstater har beviljat tillfälligt skydd (3) för omkring 4 miljoner personer. Inflödet av personer som flytt från det väpnade angreppet i Ukraina fortsätter att utgöra en utmaning för de berörda medlemsstaterna när det gäller att säkerställa tillräckligt humanitärt bistånd och tillgodose dessa personers primära behov.

| (2) | Den 24 februari 2022 begärde Ukraina bistånd i enlighet med artikel 16.1 i Europaparlamentets och rådets beslut 1313/2013/EU (4) avseende leveranser inom ramen för civilskydd. |
| --- | --- |

(2)

Den 24 februari 2022 begärde Ukraina bistånd i enlighet med artikel 16.1 i Europaparlamentets och rådets beslut 1313/2013/EU (4) avseende leveranser inom ramen för civilskydd.

| (3) | Som ett uttryck för solidaritet och stöd reagerade medlemsstaterna och det internationella samfundet genom att tillhandahålla humanitärt bistånd till personer som flyr från det väpnade angreppet och anländer till unionen och till andra personer som drabbats av det väpnade angreppet i Ukraina. |
| --- | --- |

(3)

Som ett uttryck för solidaritet och stöd reagerade medlemsstaterna och det internationella samfundet genom att tillhandahålla humanitärt bistånd till personer som flyr från det väpnade angreppet och anländer till unionen och till andra personer som drabbats av det väpnade angreppet i Ukraina.

| (4) | Den 1 juli 2022 antogs kommissionens beslut (EU) 2022/1108 (5). Genom det beslutet beviljas, för vissa medlemsstater, befrielse från importtullar och mervärdesskatt på import av varor som ska delas ut eller göras tillgängliga kostnadsfritt för personer som flyr undan det väpnade angreppet i Ukraina och för behövande personer i Ukraina, från och med den 24 februari 2022 till och med den 31 december 2022. |
| --- | --- |

(4)

Den 1 juli 2022 antogs kommissionens beslut (EU) 2022/1108 (5). Genom det beslutet beviljas, för vissa medlemsstater, befrielse från importtullar och mervärdesskatt på import av varor som ska delas ut eller göras tillgängliga kostnadsfritt för personer som flyr undan det väpnade angreppet i Ukraina och för behövande personer i Ukraina, från och med den 24 februari 2022 till och med den 31 december 2022.

| (5) | Den 25 november 2022 samrådde kommissionen med medlemsstaterna om huruvida det var nödvändigt att förlänga giltighetstiden för de åtgärder som föreskrivs i det beslutet. Efter detta samråd begärde Estland, Lettland, Litauen, Luxemburg, Nederländerna, Polen, Rumänien och Österrike, den 2 december 2022, att få tillämpa eller fortsätta att tillämpa dessa åtgärder, liksom Slovakien den 5 december 2022 och Frankrike den 30 december 2022 (begärande medlemsstater). |
| --- | --- |

(5)

Den 25 november 2022 samrådde kommissionen med medlemsstaterna om huruvida det var nödvändigt att förlänga giltighetstiden för de åtgärder som föreskrivs i det beslutet. Efter detta samråd begärde Estland, Lettland, Litauen, Luxemburg, Nederländerna, Polen, Rumänien och Österrike, den 2 december 2022, att få tillämpa eller fortsätta att tillämpa dessa åtgärder, liksom Slovakien den 5 december 2022 och Frankrike den 30 december 2022 (begärande medlemsstater).

| (6) | Eftersom den humanitära kris som orsakats av den ryska invasionen i Ukraina pågår och får stora konsekvenser inte bara i Ukraina, utan även i ett antal medlemsstater, utgör den en katastrof som drabbar en eller flera medlemsstaters territorium i den mening som avses i avdelning II kapitel XVII avsnitt C i förordning (EG) nr 1186/2009 och avdelning VIII kapitel 4 i direktiv 2009/132/EG. |
| --- | --- |

(6)

Eftersom den humanitära kris som orsakats av den ryska invasionen i Ukraina pågår och får stora konsekvenser inte bara i Ukraina, utan även i ett antal medlemsstater, utgör den en katastrof som drabbar en eller flera medlemsstaters territorium i den mening som avses i avdelning II kapitel XVII avsnitt C i förordning (EG) nr 1186/2009 och avdelning VIII kapitel 4 i direktiv 2009/132/EG.

| (7) | Det är därför lämpligt att bemyndiga de begärande medlemsstaterna att bevilja befrielse från importtullar för varor som importeras för de ändamål som beskrivs i artikel 74 i förordning (EG) nr 1186/2009 och befrielse från mervärdesskatt för varor som importeras för de ändamål som beskrivs i artikel 51 i direktiv 2009/132/EG av, eller på uppdrag av, statliga organisationer, välgörenhetsorganisationer eller filantropiska organisationer som är godkända av de behöriga myndigheterna i de begärande medlemsstaterna. Med tanke på den unika situationen är det lämpligt att bemyndiga de begärande medlemsstaterna att bevilja befrielse från tullar och mervärdesskatt på varor för humanitärt bistånd som importeras för att övergå till fri omsättning även av statliga organisationer eller andra välgörenhetsorganisationer eller filantropiska organisationer som är godkända och bedriver liknande verksamhet i en annan begärande medlemsstat där varorna är avsedda att användas. För att tillmötesgå medlemsstaternas begäranden om tillhandahållande av bistånd till personer som har stannat kvar i Ukraina och som allvarligt påverkas av det väpnade angreppet är det också nödvändigt att tillåta vidare överföring av dessa varor till ukrainska statliga organisationer, välgörenhetsorganisationer eller filantropiska organisationer som är godkända av de ukrainska behöriga myndigheterna för kostnadsfri utdelning av varorna till behövande personer i Ukraina. Dessutom är det lämpligt att bemyndiga de begärande medlemsstaterna att bevilja befrielse från importtullar för varor som importeras för de ändamål som anges i artikel 74 i förordning (EG) nr 1186/2009 och befrielse från mervärdesskatt för varor som importeras för de ändamål som anges i artikel 51 i direktiv 2009/132/EG när de importeras för övergång till fri omsättning av, eller på uppdrag av, katastrofhjälporganisationer för att tillgodose deras behov under den period då de tillhandahåller katastrofhjälp till personer som flyr från det väpnade angreppet i Ukraina. |
| --- | --- |

(7)

Det är därför lämpligt att bemyndiga de begärande medlemsstaterna att bevilja befrielse från importtullar för varor som importeras för de ändamål som beskrivs i artikel 74 i förordning (EG) nr 1186/2009 och befrielse från mervärdesskatt för varor som importeras för de ändamål som beskrivs i artikel 51 i direktiv 2009/132/EG av, eller på uppdrag av, statliga organisationer, välgörenhetsorganisationer eller filantropiska organisationer som är godkända av de behöriga myndigheterna i de begärande medlemsstaterna. Med tanke på den unika situationen är det lämpligt att bemyndiga de begärande medlemsstaterna att bevilja befrielse från tullar och mervärdesskatt på varor för humanitärt bistånd som importeras för att övergå till fri omsättning även av statliga organisationer eller andra välgörenhetsorganisationer eller filantropiska organisationer som är godkända och bedriver liknande verksamhet i en annan begärande medlemsstat där varorna är avsedda att användas. För att tillmötesgå medlemsstaternas begäranden om tillhandahållande av bistånd till personer som har stannat kvar i Ukraina och som allvarligt påverkas av det väpnade angreppet är det också nödvändigt att tillåta vidare överföring av dessa varor till ukrainska statliga organisationer, välgörenhetsorganisationer eller filantropiska organisationer som är godkända av de ukrainska behöriga myndigheterna för kostnadsfri utdelning av varorna till behövande personer i Ukraina. Dessutom är det lämpligt att bemyndiga de begärande medlemsstaterna att bevilja befrielse från importtullar för varor som importeras för de ändamål som anges i artikel 74 i förordning (EG) nr 1186/2009 och befrielse från mervärdesskatt för varor som importeras för de ändamål som anges i artikel 51 i direktiv 2009/132/EG när de importeras för övergång till fri omsättning av, eller på uppdrag av, katastrofhjälporganisationer för att tillgodose deras behov under den period då de tillhandahåller katastrofhjälp till personer som flyr från det väpnade angreppet i Ukraina.

| (8) | För att övervaka import för vilken befrielse från tullar eller mervärdesskatt beviljas bör de begärande medlemsstaterna underrätta kommissionen om den typ av, kvantitet och värde på de varor som beviljats befrielse från importtullar och mervärdesskatt för kostnadsfri utdelning eller kostnadsfritt tillhandahållande till personer som flytt från det väpnade angreppet i Ukraina, om de organisationer som de har godkänt för utdelning eller tillhandahållande av dessa varor och om de åtgärder som vidtagits för att förhindra att varorna används för andra ändamål än att tillgodose behoven hos de personer som flyr från det väpnade angreppet i Ukraina. |
| --- | --- |

(8)

För att övervaka import för vilken befrielse från tullar eller mervärdesskatt beviljas bör de begärande medlemsstaterna underrätta kommissionen om den typ av, kvantitet och värde på de varor som beviljats befrielse från importtullar och mervärdesskatt för kostnadsfri utdelning eller kostnadsfritt tillhandahållande till personer som flytt från det väpnade angreppet i Ukraina, om de organisationer som de har godkänt för utdelning eller tillhandahållande av dessa varor och om de åtgärder som vidtagits för att förhindra att varorna används för andra ändamål än att tillgodose behoven hos de personer som flyr från det väpnade angreppet i Ukraina.

| (9) | För att säkerställa att villkoren i detta beslut uppfylls, förhindra oriktigheter och skydda unionens och medlemsstaternas ekonomiska intressen bör de begärande medlemsstaterna säkerställa tillämpning av riskhantering och relevanta tullkontrollåtgärder med avseende på övergången till fri omsättning och användning och efterföljande överföring till Ukraina av varor för vilka befrielse från tullar eller mervärdesskatt beviljas. De åtgärder som vidtas bör rapporteras till kommissionen inom den tidsfrist som fastställs i detta beslut. |
| --- | --- |

(9)

För att säkerställa att villkoren i detta beslut uppfylls, förhindra oriktigheter och skydda unionens och medlemsstaternas ekonomiska intressen bör de begärande medlemsstaterna säkerställa tillämpning av riskhantering och relevanta tullkontrollåtgärder med avseende på övergången till fri omsättning och användning och efterföljande överföring till Ukraina av varor för vilka befrielse från tullar eller mervärdesskatt beviljas. De åtgärder som vidtas bör rapporteras till kommissionen inom den tidsfrist som fastställs i detta beslut.

| (10) | Med tanke på de utmaningar som de begärande medlemsstaterna står inför bör befrielse från importtullar och mervärdesskatt beviljas för import från och med den 1 januari 2023. Befrielsen bör gälla till och med den 31 december 2023. |
| --- | --- |

(10)

Med tanke på de utmaningar som de begärande medlemsstaterna står inför bör befrielse från importtullar och mervärdesskatt beviljas för import från och med den 1 januari 2023. Befrielsen bör gälla till och med den 31 december 2023.

| (11) | Den 16 januari 2023 skedde samråd med medlemsstaterna i enlighet med artikel 76 första stycket i förordning (EG) nr 1186/2009 och artikel 53 första stycket i direktiv 2009/132/EG. |
| --- | --- |

(11)

Den 16 januari 2023 skedde samråd med medlemsstaterna i enlighet med artikel 76 första stycket i förordning (EG) nr 1186/2009 och artikel 53 första stycket i direktiv 2009/132/EG.

HÄRIGENOM FÖRESKRIVS FÖLJANDE.

Artikel 1

1.   Varor ska beviljas befrielse från importtullar i den mening som avses i artikel 2.1 a i förordning (EG) nr 1186/2009 och från mervärdesskatt vid import i den mening som avses i artikel 2.1 a i rådets direktiv 2009/132/EG, om följande villkor är uppfyllda:

| a) | Varorna är avsedda för något av följande ändamål:






  i) | Att kostnadsfritt delas ut av de organ och organisationer som avses i led c till förmån för personer som flyr från det väpnade angreppet i Ukraina. |
| --- | --- | --- |

a)

Varorna är avsedda för något av följande ändamål:

i)

Att kostnadsfritt delas ut av de organ och organisationer som avses i led c till förmån för personer som flyr från det väpnade angreppet i Ukraina.

| ii) | Att göras tillgängliga kostnadsfritt för personer som flyr från det väpnade angreppet i Ukraina, medan de förblir de i led c nämnda organs och organisationers egendom. |
| --- | --- |

ii)

Att göras tillgängliga kostnadsfritt för personer som flyr från det väpnade angreppet i Ukraina, medan de förblir de i led c nämnda organs och organisationers egendom.

| b) | Varorna uppfyller kraven i artiklarna 75, 78, 79 och 80 i förordning (EG) nr 1186/2009 och artiklarna 52, 55, 56 och 57 i direktiv 2009/132/EG. |
| --- | --- |

b)

Varorna uppfyller kraven i artiklarna 75, 78, 79 och 80 i förordning (EG) nr 1186/2009 och artiklarna 52, 55, 56 och 57 i direktiv 2009/132/EG.

| c) | Varorna importeras för övergång till fri omsättning av, eller på uppdrag av, statliga organisationer, inbegripet statliga organ, offentliga organ och andra offentligrättsliga organ, eller av, eller på uppdrag av, välgörenhetsorganisationer eller filantropiska organisationer som är godkända av de behöriga myndigheterna i de begärande medlemsstater där varorna är avsedda att användas. |
| --- | --- |

c)

Varorna importeras för övergång till fri omsättning av, eller på uppdrag av, statliga organisationer, inbegripet statliga organ, offentliga organ och andra offentligrättsliga organ, eller av, eller på uppdrag av, välgörenhetsorganisationer eller filantropiska organisationer som är godkända av de behöriga myndigheterna i de begärande medlemsstater där varorna är avsedda att användas.

2.   Varor som avses i punkt 1 i denna artikel får också beviljas befrielse från importtullar i den mening som avses i artikel 2.1 a i förordning (EG) nr 1186/2009 och från mervärdesskatt vid import i den mening som avses i artikel 2.1 a i direktiv 2009/132/EG i en annan begärande medlemsstat än den begärande medlemsstat där varorna är avsedda att användas, förutsatt att varorna importeras för övergång till fri omsättning av en statlig organisation eller annan välgörenhetsorganisation eller filantropisk organisation som är godkänd av de behöriga myndigheterna och som bedriver liknande verksamhet i den medlemsstat där varorna är avsedda att användas.

3.   Överföringen av varorna mellan de två medlemsstaterna ska föregås av en förhandsanmälan från en godkänd välgörenhetsorganisation eller filantropisk organisation till de behöriga myndigheter i den begärande medlemsstaten som beviljar befrielse från tullar och mervärdesskatt.

4.   Efter förhandsanmälan till de behöriga myndigheter i den begärande medlemsstaten som beviljar befrielse från tullar, får organisationer som omfattas av befrielsen från tullar och mervärdesskatt i enlighet med punkterna 1 och 2 överföra sådana varor som avses i punkt 1, för vilka befrielse från tullar och mervärdesskatt har beviljats, till ukrainska statliga organisationer eller andra välgörenhetsorganisationer eller filantropiska organisationer som är godkända av de ukrainska behöriga myndigheterna, för kostnadsfri utdelning till behövande personer i Ukraina.

5.   Om inte annat följer av artiklarna 75–80 i förordning (EG) nr 1186/2009 och artiklarna 52–57 i direktiv 2009/132/EG ska befrielse från importtullar på varor i den mening som avses i artikel 2.1 a i förordning (EG) nr 1186/2009 och befrielse från mervärdesskatt på import av varor i den mening som avses i artikel 2.1 a i direktiv 2009/132/EG beviljas när varorna importeras för övergång till fri omsättning av, eller på uppdrag av, katastrofhjälporganisationer för att tillgodose dessa organisationers behov under den period då de ger katastrofhjälp till personer som flyr från det väpnade angreppet i Ukraina.

Artikel 2

Medlemsstaterna ska varje månad, den femtonde dagen i den månad som följer efter rapporteringsmånaden, lämna uppgifter till kommissionen om vilken typ av, kvantitet och värde på de varor som beviljats befrielse från importtullar och mervärdesskatt i enlighet med artikel 1.

Medlemsstaterna ska senast den 31 mars 2024 underrätta kommissionen om följande:

| a) | En förteckning över organisationer som godkänts av de behöriga myndigheterna i medlemsstaterna i enlighet med artikel 1.1 c. |
| --- | --- |

a)

En förteckning över organisationer som godkänts av de behöriga myndigheterna i medlemsstaterna i enlighet med artikel 1.1 c.

| b) | Följande konsoliderade uppgifter om de varor som beviljats befrielse från importtullar och mervärdesskatt i enlighet med artikel 1:






  i) | Tulldeklarationsnummer. |
| --- | --- | --- |

b)

Följande konsoliderade uppgifter om de varor som beviljats befrielse från importtullar och mervärdesskatt i enlighet med artikel 1:

i)

Tulldeklarationsnummer.

| ii) | Datum för godtagande av tulldeklarationen. |
| --- | --- |

ii)

Datum för godtagande av tulldeklarationen.

| iii) | Tullförfarandekod. |
| --- | --- |

iii)

Tullförfarandekod.

| iv) | Den begärande medlemsstaten eller det destinationsland där varorna var avsedda att användas. |
| --- | --- |

iv)

Den begärande medlemsstaten eller det destinationsland där varorna var avsedda att användas.

| v) | KN-nummer. |
| --- | --- |

v)

KN-nummer.

| vi) | Europeiska gemenskapernas integrerade tulltaxa (Taric). |
| --- | --- |

vi)

Europeiska gemenskapernas integrerade tulltaxa (Taric).

| vii) | Nettovikt. |
| --- | --- |

vii)

Nettovikt.

| viii) | Extra mängdenhet, i förekommande fall. |
| --- | --- |

viii)

Extra mängdenhet, i förekommande fall.

| ix) | Varornas värde. |
| --- | --- |

ix)

Varornas värde.

| x) | Tullsats. |
| --- | --- |

x)

Tullsats.

| xi) | Mervärdesskattesats. |
| --- | --- |

xi)

Mervärdesskattesats.

| xii) | Belopp av icke uttagna tullar och mervärdesskatt. |
| --- | --- |

xii)

Belopp av icke uttagna tullar och mervärdesskatt.

| xiii) | Varornas ursprung. |
| --- | --- |

xiii)

Varornas ursprung.

| xiv) | Namnen på de organ och organisationer som avses i artikel 1.1 c. |
| --- | --- |

xiv)

Namnen på de organ och organisationer som avses i artikel 1.1 c.

| c) | Åtgärder som vidtagits för att säkerställa överensstämmelse med artiklarna 78, 79 och 80 i förordning (EG) nr 1186/2009 och med artiklarna 55, 56 och 57 i direktiv 2009/132/EG och, i förekommande fall, de riskhanterings- och tullkontrollåtgärder som vidtagits i enlighet med artikel 46 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 952/2013 (6), med avseende på de varor som omfattas av detta beslut. |
| --- | --- |

c)

Åtgärder som vidtagits för att säkerställa överensstämmelse med artiklarna 78, 79 och 80 i förordning (EG) nr 1186/2009 och med artiklarna 55, 56 och 57 i direktiv 2009/132/EG och, i förekommande fall, de riskhanterings- och tullkontrollåtgärder som vidtagits i enlighet med artikel 46 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 952/2013 (6), med avseende på de varor som omfattas av detta beslut.

Artikel 3

Artikel 1 ska tillämpas på import till Estland, Frankrike, Lettland, Litauen, Luxemburg, Nederländerna, Österrike, Polen, Rumänien och Slovakien från och med den 1 januari 2023 till och med den 31 december 2023.

Artikel 4

Detta beslut riktar sig till Republiken Estland, Republiken Frankrike, Republiken Lettland, Republiken Litauen, Storhertigdömet Luxemburg, Konungariket Nederländerna, Republiken Polen, Rumänien, Republiken Slovakien och Republiken Österrike.

Det ska tillämpas från och med den 1 januari 2023.

Utfärdat i Bryssel den 17 april 2023.

På kommissionens vägnar

Paolo GENTILONI

Ledamot av kommissionen

---

(1)  
  EUT L 292, 10.11.2009, s. 5.

1

(2)  
  EUT L 324, 10.12.2009, s. 23.

2

(3)  Rådets genomförandebeslut (EU) 2022/382 av den 4 mars 2022 om fastställande av att det föreligger massiv tillströmning av fördrivna personer från Ukraina i den mening som avses i artikel 5 i direktiv 2001/55/EG, med följden att tillfälligt skydd införs (EUT L 71, 4.3.2022, s. 1).

3

(4)  Europaparlamentets och rådets beslut nr 1313/2013/EU av den 17 december 2013 om en civilskyddsmekanism för unionen (EUT L 347, 20.12.2013, s. 924).

4

(5)  Kommissionens beslut (EU) 2022/1108 av den 1 juli 2022 om befrielse från importtullar och mervärdesskatt på import som beviljas för varor som kostnadsfritt ska delas ut eller göras tillgängliga för personer som flyr från kriget i Ukraina och för behövande personer i Ukraina (EUT L 178, 5.7.2022, s. 57).

5

(6)  Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 952/2013 av den 9 oktober 2013 om fastställande av en tullkodex för unionen (EUT L 269, 10.10.2013, s. 1).

6

---

REKOMMENDATIONER

| 19.4.2023 | SV | Europeiska unionens officiella tidning | L 104/30 |
| --- | --- | --- | --- |

19.4.2023

SV

Europeiska unionens officiella tidning

L 104/30

---

REKOMMENDATION nr 1/2021 AV SAMARBETSRÅDET EU–AZERBAJDZJAN

av den 22 december 2021

om förlängning av prioriteringarna för partnerskapet EU–Azerbajdzjan för perioden 2021–2024 [2023/830]

SAMARBETSRÅDET EU–AZERBAJDZJAN HAR ANTAGIT DENNA REKOMMENDATION

med beaktande av avtalet om partnerskap och samarbete mellan Europeiska gemenskaperna och deras medlemsstater, å ena sidan, och Republiken Azerbajdzjan, å andra sidan (1), särskilt artikel 81,

med beaktande av rekommendation nr 1/2018 av samarbetsrådet EU–Azerbajdzjan av den 28 september 2018 om prioriteringarna för partnerskapet EU–Azerbajdzjan (2), och

av följande skäl:

| (1) | Avtalet om partnerskap och samarbete mellan Europeiska gemenskaperna och deras medlemsstater, å ena sidan, och Republiken Azerbajdzjan, å andra sidan (avtalet), undertecknades den 22 april 1996 och trädde i kraft den 1 juli 1999. |
| --- | --- |

(1)

Avtalet om partnerskap och samarbete mellan Europeiska gemenskaperna och deras medlemsstater, å ena sidan, och Republiken Azerbajdzjan, å andra sidan (avtalet), undertecknades den 22 april 1996 och trädde i kraft den 1 juli 1999.

| (2) | I enlighet med artikel 81 i avtalet får samarbetsrådet lämna lämpliga rekommendationer i syfte att uppnå målen i avtalet. |
| --- | --- |

(2)

I enlighet med artikel 81 i avtalet får samarbetsrådet lämna lämpliga rekommendationer i syfte att uppnå målen i avtalet.

| (3) | I enlighet med artikel 98 i avtalet ska avtalsparterna vidta sådana allmänna eller särskilda åtgärder som är nödvändiga för att de ska kunna uppfylla sina åtaganden enligt avtalet samt se till att de syften som fastställs i avtalet uppnås. |
| --- | --- |

(3)

I enlighet med artikel 98 i avtalet ska avtalsparterna vidta sådana allmänna eller särskilda åtgärder som är nödvändiga för att de ska kunna uppfylla sina åtaganden enligt avtalet samt se till att de syften som fastställs i avtalet uppnås.

| (4) | Europeiska unionen och Azerbajdzjan godkände den 28 september 2018 prioriteringarna för partnerskapet EU–Azerbajdzjan för perioden 2018–2020. |
| --- | --- |

(4)

Europeiska unionen och Azerbajdzjan godkände den 28 september 2018 prioriteringarna för partnerskapet EU–Azerbajdzjan för perioden 2018–2020.

| (5) | EU och Azerbajdzjan kommer bilateralt att i prioriteringarna för partnerskapet ta hänsyn till de långsiktiga mål och resultat som de ska komma överens om inom ramen för det östliga partnerskapet, inbegripet stärkt samarbetet på folkhälsoområdet. |
| --- | --- |

(5)

EU och Azerbajdzjan kommer bilateralt att i prioriteringarna för partnerskapet ta hänsyn till de långsiktiga mål och resultat som de ska komma överens om inom ramen för det östliga partnerskapet, inbegripet stärkt samarbetet på folkhälsoområdet.

HÄRIGENOM REKOMMENDERAS FÖLJANDE.

Artikel 1

Samarbetsrådet rekommenderar att genomförandeperioden för prioriteringarna för partnerskapet EU–Azerbajdzjan, vilka antogs av samarbetsrådet vid dess möte den 28 september 2018, förlängs till och med 2024. Prioriteringarna för partnerskapet får uppdateras eller förlängas ytterligare genom överenskommelse i samarbetsrådet.

Artikel 2

Denna rekommendation får verkan samma dag som den antas.

Utfärdad i Bryssel den 22 december 2021.

På samarbetsrådets vägnar

J. BORRELL FONTELLES

Europeiska unionen

J. BAYRAMOV

Republiken Azerbajdzjan

---

(1)  
  EUT L 246, 17.9.1999, s. 3.

1

(2)  
  EUT L 265, 24.10.2018, s. 18.

2

---

RIKTLINJER

| 19.4.2023 | SV | Europeiska unionens officiella tidning | L 104/32 |
| --- | --- | --- | --- |

19.4.2023

SV

Europeiska unionens officiella tidning

L 104/32

---

EUROPEISKA CENTRALBANKENS RIKTLINJE (EU) 2023/831

av den 16 december 2022

om ändring av riktlinje (EU) 2015/510 om genomförandet av Eurosystemets penningpolitiska ramverk (ECB/2022/48)

ECB-RÅDET HAR ANTAGIT DENNA RIKTLINJE

med beaktande av fördraget om Europeiska unionens funktionssätt, särskilt artikel 127.2 första strecksatsen,

med beaktande av stadgan för Europeiska centralbankssystemet och Europeiska centralbanken, särskilt artikel 3.1 första strecksatsen, artiklarna 9.2, 12.1, 14.3 och 18.2 samt artikel 20 första stycket, och

av följande skäl:

| (1) | För att förverkliga en gemensam penningpolitik krävs definitioner av de verktyg, instrument och förfaranden som används av Eurosystemet så att tillämpningen av penningpolitiken blir enhetlig i de medlemsstater som har euron som valuta. |
| --- | --- |

(1)

För att förverkliga en gemensam penningpolitik krävs definitioner av de verktyg, instrument och förfaranden som används av Eurosystemet så att tillämpningen av penningpolitiken blir enhetlig i de medlemsstater som har euron som valuta.

| (2) | I enlighet med artikel 18.1 andra strecksatsen i stadgan för Europeiska centralbankssystemet och Europeiska centralbanken får Europeiska centralbanken de nationella centralbankerna och de nationella centralbankerna i medlemsstater som har euron som valuta (nedan kallade de nationella centralbankerna) systemet utföra lånetransaktioner med kreditinstitut och andra marknadsaktörer, varvid lån ska lämnas mot tillfredsställande säkerheter. |
| --- | --- |

(2)

I enlighet med artikel 18.1 andra strecksatsen i stadgan för Europeiska centralbankssystemet och Europeiska centralbanken får Europeiska centralbanken de nationella centralbankerna och de nationella centralbankerna i medlemsstater som har euron som valuta (nedan kallade de nationella centralbankerna) systemet utföra lånetransaktioner med kreditinstitut och andra marknadsaktörer, varvid lån ska lämnas mot tillfredsställande säkerheter.

| (3) | För att skydda värdet på Eurosystemets säkerheter ska alla godtagbara tillgångar som mobiliseras som säkerhet för Eurosystemets lånetransaktioner omfattas av specifika åtgärder för riskkontroll för att skydda Eurosystemet mot ekonomiska förluster i händelse av att säkerheter måste avyttras till följd av en motparts fallissemang. Eurosystemets riskkontrollåtgärder ses över regelbundet för att säkerställa ett tillräckligt skydd. |
| --- | --- |

(3)

För att skydda värdet på Eurosystemets säkerheter ska alla godtagbara tillgångar som mobiliseras som säkerhet för Eurosystemets lånetransaktioner omfattas av specifika åtgärder för riskkontroll för att skydda Eurosystemet mot ekonomiska förluster i händelse av att säkerheter måste avyttras till följd av en motparts fallissemang. Eurosystemets riskkontrollåtgärder ses över regelbundet för att säkerställa ett tillräckligt skydd.

| (4) | Som ett resultat av den regelbundna granskningen av riskkontrollåtgärderna för Eurosystemets lånetransaktioner, och med beaktande av att andra säkerställda obligationer reglerade genom lagstiftning och multi cédulas har en likartad riskprofil som säkerställda obligationer av jumbo-typ beslutade ECB-rådet den 15 juli 2022 även att de skulle omfattas av samma värderingsavdrag och att samtliga säkerställda obligationer reglerade genom lagstiftning och multi cédulas därför skulle ingå i värderingsavdragskategori II. Eftersom det inte längre görs åtskillnad mellan säkerställda obligationer av jumbo-typ och andra typer av säkerställda obligationer reglerade genom lagstiftning i Eurosystemets penningpolitiska ramverk, ska hänvisningar till säkerställda obligationer av jumbo-typ avlägsnas från Europeiska centralbankens riktlinje (EU) 2015/510 (ECB/2014/60) (1). |
| --- | --- |

(4)

Som ett resultat av den regelbundna granskningen av riskkontrollåtgärderna för Eurosystemets lånetransaktioner, och med beaktande av att andra säkerställda obligationer reglerade genom lagstiftning och multi cédulas har en likartad riskprofil som säkerställda obligationer av jumbo-typ beslutade ECB-rådet den 15 juli 2022 även att de skulle omfattas av samma värderingsavdrag och att samtliga säkerställda obligationer reglerade genom lagstiftning och multi cédulas därför skulle ingå i värderingsavdragskategori II. Eftersom det inte längre görs åtskillnad mellan säkerställda obligationer av jumbo-typ och andra typer av säkerställda obligationer reglerade genom lagstiftning i Eurosystemets penningpolitiska ramverk, ska hänvisningar till säkerställda obligationer av jumbo-typ avlägsnas från Europeiska centralbankens riktlinje (EU) 2015/510 (ECB/2014/60) (1).

| (5) | Riktlinje (EU) 2015/510 (ECB/2014/60) bör därför ändras i enlighet med detta. |
| --- | --- |

(5)

Riktlinje (EU) 2015/510 (ECB/2014/60) bör därför ändras i enlighet med detta.

HÄRIGENOM FÖRESKRIVS FÖLJANDE.

Artikel 1

Ändringar

Riktlinje (EU) 2015/510 (ECB/2014/60) ska ändras på följande sätt:

| 1. | I artikel 2 ska punkt 48 utgå. |
| --- | --- |

1.

I artikel 2 ska punkt 48 utgå.

| 2. | Bilaga XII ska ändras i enlighet med bilagan till den här riktlinjen. |
| --- | --- |

2.

Bilaga XII ska ändras i enlighet med bilagan till den här riktlinjen.

Artikel 2

Verkan och genomförande

1.   Denna riktlinje får verkan samma dag som den anmäls till de nationella centralbankerna.

2.   De nationella centralbankerna ska vidta de åtgärder som är nödvändiga för att följa denna riktlinje och tillämpa dem från och med den 29 juni 2023. De ska senast den 17 februari 2023 informera Europeiska centralbanken om de texter och medel som avser dessa åtgärder.

Artikel 3

Adressater

Denna riktlinje riktar sig till alla centralbanker i Eurosystemet.

Utfärdad i Frankfurt am Main den 16 december 2022.

På ECB-rådets vägnar

Christine LAGARDE

ECB:s ordförande

---

(1)  Europeiska centralbankens riktlinje (EU) 2015/510 av den 19 december 2014 om genomförandet av Eurosystemets penningpolitiska ramverk (riktlinjen om den allmänna dokumentationen) (ECB/2014/60) (EUT L 91, 2.4.2015, s. 3).

1

---

BILAGA

I bilaga XII till riktlinje (EU) 2015/510 (ECB/2014/60) ska avsnitt VI ersättas med följande:

”VI.   EXEMPEL 6: RISKKONTROLLÅTGÄRDER

| 1. | Exemplet illustrerar riskkontrollåtgärder som tillämpas på tillgångar som mobiliserats som säkerheter i Eurosystemets lånetransaktioner. Det är baserat på antagandet att behovet av tilläggssäkerheter beräknas inklusive upplupen ränta på tillförd likviditet och med en tröskelpunkt på 0,5 procent av den tillförda likviditeten. Exemplet baseras på antagandet att motparten deltar i följande penningpolitiska transaktioner som utförs av Eurosystemet:






  a) | En huvudsaklig refinansieringstransaktion som börjar den 21 september 2022 och slutar den 28 september 2022 där motparten tilldelas 50 miljoner euro till en ränta på 1,25 procent. |
| --- | --- | --- |

1.

a)

En huvudsaklig refinansieringstransaktion som börjar den 21 september 2022 och slutar den 28 september 2022 där motparten tilldelas 50 miljoner euro till en ränta på 1,25 procent.

| b) | En långfristig refinansieringstransaktion som börjar den 22 september 2022 och slutar den 21 december 2022 där motparten tilldelas 45 miljoner euro till en ränta på 1,25 procent. |
| --- | --- |

b)

En långfristig refinansieringstransaktion som börjar den 22 september 2022 och slutar den 21 december 2022 där motparten tilldelas 45 miljoner euro till en ränta på 1,25 procent.

| c) | En huvudsaklig refinansieringstransaktion som börjar den 28 september 2022 och slutar den 5 oktober 2022 där motparten tilldelas 35 miljoner euro till en ränta på 1,25 procent. |
| --- | --- |

c)

En huvudsaklig refinansieringstransaktion som börjar den 28 september 2022 och slutar den 5 oktober 2022 där motparten tilldelas 35 miljoner euro till en ränta på 1,25 procent.

| 2. | I tabell 1 nedan beskrivs de omsättbara tillgångarna som mobiliserats av motparten för täckning av dessa transaktioner.

  Tabell 1


  Omsättbara tillgångar som mobiliserats i transaktionerna


  Egenskaper













  Namn | Tillgångskategori | Förfallodag | Typ av kupong | Kupongfrekvens | Återstående löptid | Kreditkvalitetssteg | Värderingsavdrag (%) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Tillgång A | Säkerställd obligation | 21.12.2026 | Fast ränta | 6 månader | 4 år | 1 –2 | 2,50 |
| Tillgång B | Statsobligation | 24.2.2027 | Rörlig ränta | 12 månader | 4 år | 1 –2 | 1,50 |
| Tillgång C | Företagsobligation | 24.1.2035 | Nollkupongare | | 12 år | 1 –2 | 10,00 |

2.

Tabell 1

Omsättbara tillgångar som mobiliserats i transaktionerna

Egenskaper

Namn

Tillgångskategori

Förfallodag

Typ av kupong

Kupongfrekvens

Återstående löptid

Kreditkvalitetssteg

Värderingsavdrag (%)

Tillgång A

Säkerställd obligation

21.12.2026

Fast ränta

6 månader

4 år

1 –2

2,50

Tillgång B

Statsobligation

24.2.2027

Rörlig ränta

12 månader

4 år

1 –2

1,50

Tillgång C

Företagsobligation

24.1.2035

Nollkupongare

12 år

1 –2

10,00

| Priser i procent (inklusive upplupen ränta)  (*1) |
| --- |
| 21.9.2022 | 22.9.2022 | 23.9.2022 | 26.9.2022 | 27.9.2022 | 28.9.2022 | 29.9.2022 |
| 101,61 | 101,21 | 99,50 | 99,97 | 99,73 | 100,01 | 100,12 |
| | 98,62 | 97,95 | 98,15 | 98,56 | 98,59 | 98,57 |
| | | | | | 53,71 | 53,62 |

Priser i procent (inklusive upplupen ränta)  (*1)

21.9.2022

22.9.2022

23.9.2022

26.9.2022

27.9.2022

28.9.2022

29.9.2022

101,61

101,21

99,50

99,97

99,73

100,01

100,12

98,62

97,95

98,15

98,56

98,59

98,57

53,71

53,62

ÖRONMÄRKNINGSSYSTEM

För det första antas att transaktionerna genomförs med en nationell centralbank som använder ett system där underliggande tillgångar öronmärks för varje enskild transaktion. Tillgångar som mobiliserats som säkerhet värderas dagligen. Riskkontrollåtgärderna kan därmed beskrivas på följande sätt (se också tabell 2 nedan):

| 1. | Den 21 september 2022 ingår motparten en utlåningstransaktion med ställd säkerhet med den nationella centralbanken, som erhåller tillgång A för 50,6 miljoner euro. Tillgång A är en säkerställd obligation med fast kupongränta som förfaller till betalning den 21 december 2026 och som klassas i kreditkvalitetssteg 1–2. Den återstående löptiden är således fyra år och ett värderingsavdrag görs därför med 2,5 procent. Marknadskursen för tillgång A på dess referensmarknadsplats samma dag är 101,61 procent, vilket inkluderar upplupen kupongränta. Motparten ska tillhandahålla tillgång A till ett värde som, efter värderingsavdraget på 2,5 procent, överstiger det tilldelade beloppet på 50 miljoner euro. Motparten levererar därför tillgång A till ett nominellt värde av 50,6 miljoner euro, medan marknadsvärdet efter värderingsavdrag samma dag är 50 129 294 euro. |
| --- | --- |

1.

| 2. | Den 22 september 2022 ingår motparten ett repoavtal med den nationella centralbanken, som köper tillgång A för 21 miljoner euro (marknadskurs 101,21 procent, värderingsavdrag 2,5 procent) och tillgång B för 25 miljoner euro (marknadskurs 98,62 procent). Tillgång B är en statsobligation med rörliga kupongbetalningar och klassas i kreditkvalitetssteg 1–2, på vilken 1,5 procents värderingsavdrag görs. Marknadsvärdet efter värderingsavdrag på tillgång A och tillgång B är samma dag 45 007 923 euro, vilket överstiger det erforderliga beloppet på 45 000 000 euro. |
| --- | --- |

2.

| 3. | Den 22 september 2022 omvärderas de underliggande tillgångarna för de huvudsakliga refinansieringstransaktioner som inleddes den 21 september 2022. Med ett marknadspris på 101,21 procent är marknadsvärdet efter värderingsavdrag på tillgång A fortfarande mellan den lägre och den högre tröskelpunkten. Den säkerhet som ursprungligen mobiliserats bedöms således täcka både det tillförda ursprungliga likviditetsbeloppet och den upplupna räntan på 1 736 EUR. |
| --- | --- |

3.

| 4. | Den 23 september 2022 omvärderas de underliggande tillgångarna: marknadskursen för tillgång A är 99,50 procent och marknadskursen för tillgång B är 97,95 procent. Den upplupna räntan på den huvudsakliga refinansieringstransaktionen som inleddes den 21 september 2022 är 3 472 euro, och på den långfristiga refinansieringstransaktionen som inleddes den 22 september 2022 är räntan 1 563 euro. Marknadsvärdet efter värderingsavdrag på tillgång A i den första transaktionen kommer då att understiga det belopp som ska täckas, dvs. tillförd likviditet plus upplupen ränta, med 915 147 euro, men även den undre tröskelpunkten på 49 753 455 euro.
  Motparten levererar tillgång A till det nominella värdet av 950 000 euro, vilket efter värderingsavdrag med 2,5 procent från marknadsvärdet enligt kursen 99,50 procent återställer tillräcklig säkerhet. De nationella centralbankerna kan begära tilläggssäkerheter i form av kontanter i stället för i värdepapper.
  I den andra transaktionen behövs också en tilläggssäkerhet eftersom marknadsvärdet efter värderingsavdrag på de underliggande tillgångarna i denna transaktion (44 492 813 euro) understiger den undre tröskelpunkten på 44 776 555 euro. Motparten levererar därför 550 000 euro av tillgång B med ett marknadsvärde efter värderingsavdrag på 530 644 euro. |
| --- | --- |

4.

Motparten levererar tillgång A till det nominella värdet av 950 000 euro, vilket efter värderingsavdrag med 2,5 procent från marknadsvärdet enligt kursen 99,50 procent återställer tillräcklig säkerhet. De nationella centralbankerna kan begära tilläggssäkerheter i form av kontanter i stället för i värdepapper.

I den andra transaktionen behövs också en tilläggssäkerhet eftersom marknadsvärdet efter värderingsavdrag på de underliggande tillgångarna i denna transaktion (44 492 813 euro) understiger den undre tröskelpunkten på 44 776 555 euro. Motparten levererar därför 550 000 euro av tillgång B med ett marknadsvärde efter värderingsavdrag på 530 644 euro.

| 5. | Den 26 september 2022 omvärderas de underliggande tillgångarna utan att det behövs någon begäran om tilläggssäkerheter för de transaktioner som ingicks den 21 och 22 september 2022.
  Den 27 september 2022 visar omvärderingen av de underliggande tillgångarna för den långfristiga refinansieringstransaktion som inleddes den 22 september 2022 att de tillförda tillgångarnas marknadsvärde efter värderingsavdrag ligger över den övre tröskelpunkten, vilket medför att den nationella centralbanken lämnar tillbaka tillgång B till ett nominellt värde av 300 000 euro till motparten. Om överskjutande säkerhet vid den andra transaktionen behöver betalas tillbaka till motparten kan denna i vissa fall nettas mot de tilläggssäkerheter som motparten ska betala till den nationella centralbanken avseende den första transaktionen. Endast en avveckling av säkerheter behöver således utföras. |
| --- | --- |

5.

Den 27 september 2022 visar omvärderingen av de underliggande tillgångarna för den långfristiga refinansieringstransaktion som inleddes den 22 september 2022 att de tillförda tillgångarnas marknadsvärde efter värderingsavdrag ligger över den övre tröskelpunkten, vilket medför att den nationella centralbanken lämnar tillbaka tillgång B till ett nominellt värde av 300 000 euro till motparten. Om överskjutande säkerhet vid den andra transaktionen behöver betalas tillbaka till motparten kan denna i vissa fall nettas mot de tilläggssäkerheter som motparten ska betala till den nationella centralbanken avseende den första transaktionen. Endast en avveckling av säkerheter behöver således utföras.

| 6. | Den 28 september 2022 betalar motparten tillbaka den likviditet som tillförts i den huvudsakliga refinansieringstransaktionen från den 21 september 2022, inklusive upplupen ränta på 12 153 euro. Den nationella centralbanken lämnar tillbaka 51 550 000 euro av tillgång A till nominellt värde.
  Samma dag ingår motparten en ny utlåningstransaktion med ställd säkerhet med den nationella centralbanken, som köper tillgång C till ett nominellt värde av 72,5 miljoner euro. Tillgång C, som är en företagsobligation med nollkupong med en återstående löptid på 12 år och som klassas i kreditkvalitetssteg 1–2, kräver ett värderingsavdrag på 10 procent – motsvarande marknadsvärde efter värderingsavdrag är samma dag 35 045 775 euro. |
| --- | --- |

6.

Samma dag ingår motparten en ny utlåningstransaktion med ställd säkerhet med den nationella centralbanken, som köper tillgång C till ett nominellt värde av 72,5 miljoner euro. Tillgång C, som är en företagsobligation med nollkupong med en återstående löptid på 12 år och som klassas i kreditkvalitetssteg 1–2, kräver ett värderingsavdrag på 10 procent – motsvarande marknadsvärde efter värderingsavdrag är samma dag 35 045 775 euro.

POOLNINGSSYSTEM

För det andra antas att transaktionerna genomförs med en nationell centralbank som tillämpar ett poolningssystem där tillgångarna i den pool av tillgångar som används av motparten inte är öronmärkta för särskilda transaktioner.

| 1. | Samma serie transaktioner används i detta exempel som i exemplet på öronmärkningssystemet ovan. Den största skillnaden är att marknadsvärdet efter värderingsavdrag på alla tillgångar i poolen på värderingsdagarna ska täcka behovet av säkerheter för motpartens alla utestående transaktioner med den nationella centralbanken. Begäran om tilläggssäkerheter den 23 september 2022, 1 423 897 euro, överensstämmer således exakt med det belopp som krävs i öronmärkningssystemet. Motparten levererar tillgång A till det nominella värdet av 1 500 000 euro, vilket, efter värderingsavdrag med 2,5 procent från marknadsvärdet enligt kursen 99,50 procent, återställer tillräcklig säkerhet. |
| --- | --- |

1.

| 2. | Vidare kan motparten, när den huvudsakliga refinansieringstransaktion som inleddes den 21 september 2022 löper ut den 28 september 2022, låta tillgången ligga kvar på sitt poolningskonto. En tillgång kan också bytas mot en annan tillgång i enlighet med exemplet, där tillgång A med ett nominellt värde på 52,1 miljoner euro ersätts med tillgång C till ett nominellt värde på 72,5 miljoner euro för att täcka den likviditet som tillförts och den upplupna räntan i alla refinansieringstransaktioner. |
| --- | --- |

2.

| 3. | Riskkontrollåtgärderna i poolningssystemet beskrivs i tabell 3.

  Tabell 2


  Öronmärkningssystem

















  Datum | Utestående transaktioner | Startdatum | Slutdatum | Räntesats (%) | Tillförd likviditet | Upplupen ränta | Totalt belopp som ska täckas | Undre tröskelpunkt | Övre tröskelpunkt | Marknadsvärde efter värderingsavdrag | Begäran om tilläggssäkerheter |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 21.9.2022 | Huvudsaklig refinansiering | 21.9.2022 | 28.9.2022 | 1,25 | 50 000 000 | — | 50 000 000 | 49 750 000 | 50 250 000 | 50 129 294 | |
| 22.9.2022 | Huvudsaklig refinansiering | 21.9.2022 | 28.9.2022 | 1,25 | 50 000 000 | 1 736 | 50 001 736 | 49 751 727 | 50 251 745 | 49 931 954 | |
| | Långfristig refinansiering | 22.9.2022 | 21.12.2022 | 1,25 | 45 000 000 | — | 45 000 000 | 44 775 000 | 45 225 000 | 45 007 923 | |
| 23.9.2022 | Huvudsaklig refinansiering | 21.9.2022 | 28.9.2022 | 1,25 | 50 000 000 | 3 472 | 50 003 472 | 49 753 455 | 50 253 490 | 49 088 325 | – 915 147 |
| | Långfristig refinansiering | 22.9.2022 | 21.12.2022 | 1,25 | 45 000 000 | 1 563 | 45 001 563 | 44 776 555 | 45 226 570 | 44 492 813 | – 508 750 |
| 26.9.2022 | Huvudsaklig refinansiering | 21.9.2022 | 28.9.2022 | 1,25 | 50 000 000 | 8 681 | 50 008 681 | 49 758 637 | 50 258 724 | 50 246 172 | |
| | Långfristig refinansiering | 22.9.2022 | 21.12.2022 | 1,25 | 45 000 000 | 6 250 | 45 006 250 | 44 781 219 | 45 231 281 | 45 170 023 | |
| 27.9.2022 | Huvudsaklig refinansiering | 21.9.2022 | 28.9.2022 | 1,25 | 50 000 000 | 10 417 | 50 010 417 | 49 760 365 | 50 260 469 | 50 125 545 | |
| | Långfristig refinansiering | 22.9.2022 | 21.12.2022 | 1,25 | 45 000 000 | 7 813 | 45 007 813 | 44 782 773 | 45 232 852 | 45 515 311 | 507 499 |
| 28.9.2022 | Huvudsaklig refinansiering | 28.9.2022 | 5.10.2022 | 1,25 | 35 000 000 | — | 35 000 000 | 34 825 000 | 35 175 000 | 35 045 775,00 | |
| | Långfristig refinansiering | 22.9.2022 | 21.12.2022 | 1,25 | 45 000 000 | 9 375 | 45 009 375 | 44 784 328 | 45 234 422 | 44 997 612,88 | |
| 29.9.2022 | Huvudsaklig refinansiering | 28.9.2022 | 5.10.2022 | 1,25 | 35 000 000 | 1 215 | 35 001 215 | 34 826 209 | 35 176 221 | 34 987 050,00 | |
| | Långfristig refinansiering | 22.9.2022 | 21.12.2022 | 1,25 | 45 000 000 | 10 938 | 45 010 938 | 44 785 883 | 45 235 992 | 45 015 161,13 | |

3.

Tabell 2

Öronmärkningssystem

Datum

Utestående transaktioner

Startdatum

Slutdatum

Räntesats (%)

Tillförd likviditet

Upplupen ränta

Totalt belopp som ska täckas

Undre tröskelpunkt

Övre tröskelpunkt

Marknadsvärde efter värderingsavdrag

Begäran om tilläggssäkerheter

21.9.2022

Huvudsaklig refinansiering

21.9.2022

28.9.2022

1,25

50 000 000

—

50 000 000

49 750 000

50 250 000

50 129 294

22.9.2022

Huvudsaklig refinansiering

21.9.2022

28.9.2022

1,25

50 000 000

1 736

50 001 736

49 751 727

50 251 745

49 931 954

Långfristig refinansiering

22.9.2022

21.12.2022

1,25

45 000 000

—

45 000 000

44 775 000

45 225 000

45 007 923

23.9.2022

Huvudsaklig refinansiering

21.9.2022

28.9.2022

1,25

50 000 000

3 472

50 003 472

49 753 455

50 253 490

49 088 325

– 915 147

Långfristig refinansiering

22.9.2022

21.12.2022

1,25

45 000 000

1 563

45 001 563

44 776 555

45 226 570

44 492 813

– 508 750

26.9.2022

Huvudsaklig refinansiering

21.9.2022

28.9.2022

1,25

50 000 000

8 681

50 008 681

49 758 637

50 258 724

50 246 172

Långfristig refinansiering

22.9.2022

21.12.2022

1,25

45 000 000

6 250

45 006 250

44 781 219

45 231 281

45 170 023

27.9.2022

Huvudsaklig refinansiering

21.9.2022

28.9.2022

1,25

50 000 000

10 417

50 010 417

49 760 365

50 260 469

50 125 545

Långfristig refinansiering

22.9.2022

21.12.2022

1,25

45 000 000

7 813

45 007 813

44 782 773

45 232 852

45 515 311

507 499

28.9.2022

Huvudsaklig refinansiering

28.9.2022

5.10.2022

1,25

35 000 000

—

35 000 000

34 825 000

35 175 000

35 045 775,00

Långfristig refinansiering

22.9.2022

21.12.2022

1,25

45 000 000

9 375

45 009 375

44 784 328

45 234 422

44 997 612,88

29.9.2022

Huvudsaklig refinansiering

28.9.2022

5.10.2022

1,25

35 000 000

1 215

35 001 215

34 826 209

35 176 221

34 987 050,00

Långfristig refinansiering

22.9.2022

21.12.2022

1,25

45 000 000

10 938

45 010 938

44 785 883

45 235 992

45 015 161,13

Tabell 3

Poolningssystem

| Datum | Utestående transaktioner | Startdatum | Slutdatum | Räntesats (%) | Tillförd likviditet | Upplupen ränta | Totalt belopp som ska täckas | Undre tröskelpunkt  (1) | Övre tröskelpunkt  (2) | Marknadsvärde efter värderingsavdrag | Begäran om tilläggssäkerheter |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 21.9.2022 | Huvudsaklig refinansiering | 21.9.2022 | 28.9.2022 | 1,25 | 50 000 000 | — | 50 000 000 | 49 750 000 | Ej relevant | 50 129 294 | |
| 22.9.2022 | Huvudsaklig refinansiering | 21.9.2022 | 28.9.2022 | 1,25 | 50 000 000 | 1 736 | 95 001 736 | 94 526 727 | Ej relevant | 94 939 876 | |
| | Långfristig refinansiering | 22.9.2022 | 21.12.2022 | 1,25 | 45 000 000 | — | | | | | |
| 23.9.2022 | Huvudsaklig refinansiering | 21.9.2022 | 28.9.2022 | 1,25 | 50 000 000 | 3 472 | 95 005 035 | 94 530 010 | Ej relevant | 93 581 138 | –1 423 897 |
| | Långfristig refinansiering | 22.9.2022 | 21.12.2022 | 1,25 | 45 000 000 | 1 563 | | | | | |
| 26.9.2022 | Huvudsaklig refinansiering | 21.9.2022 | 28.9.2022 | 1,25 | 50 000 000 | 8 681 | 95 014 931 | 94 539 856 | Ej relevant | 95 420 556 | |
| | Långfristig refinansiering | 22.9.2022 | 21.12.2022 | 1,25 | 45 000 000 | 6 250 | | | | | |
| 27.9.2022 | Huvudsaklig refinansiering | 21.9.2022 | 28.9.2022 | 1,25 | 50 000 000 | 10 417 | 95 018 229 | 94 543 138 | Ej relevant | 95 350 464 | |
| | Långfristig refinansiering | 22.9.2022 | 21.12.2022 | 1,25 | 45 000 000 | 7 813 | | | | | |
| 28.9.2022 | Huvudsaklig refinansiering | 28.9.2022 | 5.10.2022 | 1,25 | 35 000 000 | — | 80 009 375 | 79 609 328 | Ej relevant | 79 800 610 | |
| | Långfristig refinansiering | 22.9.2022 | 21.12.2022 | 1,25 | 45 000 000 | 9 375 | | | | | |
| 29.9.2022 | Huvudsaklig refinansiering | 28.9.2022 | 5.10.2022 | 1,25 | 35 000 000 | 1 215 | 80 012 153 | 79 612 092 | Ej relevant | 79 759 483 | |
| | Långfristig refinansiering | 22.9.2022 | 21.12.2022 | 1,25 | 45 000 000 | 10 938 | | | | | |

Datum

Utestående transaktioner

Startdatum

Slutdatum

Räntesats (%)

Tillförd likviditet

Upplupen ränta

Totalt belopp som ska täckas

Undre tröskelpunkt  (1)

Övre tröskelpunkt  (2)

Marknadsvärde efter värderingsavdrag

Begäran om tilläggssäkerheter

21.9.2022

Huvudsaklig refinansiering

21.9.2022

28.9.2022

1,25

50 000 000

—

50 000 000

49 750 000

Ej relevant

50 129 294

22.9.2022

Huvudsaklig refinansiering

21.9.2022

28.9.2022

1,25

50 000 000

1 736

95 001 736

94 526 727

Ej relevant

94 939 876

Långfristig refinansiering

22.9.2022

21.12.2022

1,25

45 000 000

—

23.9.2022

Huvudsaklig refinansiering

21.9.2022

28.9.2022

1,25

50 000 000

3 472

95 005 035

94 530 010

Ej relevant

93 581 138

–1 423 897

Långfristig refinansiering

22.9.2022

21.12.2022

1,25

45 000 000

1 563

26.9.2022

Huvudsaklig refinansiering

21.9.2022

28.9.2022

1,25

50 000 000

8 681

95 014 931

94 539 856

Ej relevant

95 420 556

Långfristig refinansiering

22.9.2022

21.12.2022

1,25

45 000 000

6 250

27.9.2022

Huvudsaklig refinansiering

21.9.2022

28.9.2022

1,25

50 000 000

10 417

95 018 229

94 543 138

Ej relevant

95 350 464

Långfristig refinansiering

22.9.2022

21.12.2022

1,25

45 000 000

7 813

28.9.2022

Huvudsaklig refinansiering

28.9.2022

5.10.2022

1,25

35 000 000

—

80 009 375

79 609 328

Ej relevant

79 800 610

Långfristig refinansiering

22.9.2022

21.12.2022

1,25

45 000 000

9 375

29.9.2022

Huvudsaklig refinansiering

28.9.2022

5.10.2022

1,25

35 000 000

1 215

80 012 153

79 612 092

Ej relevant

79 759 483

Långfristig refinansiering

22.9.2022

21.12.2022

1,25

45 000 000

10 938

---

(*1)  De priser som visas för ett visst värderingsdatum motsvarar det mest representativa priset under affärsdagen före värderingsdatumet.

*1

(1)  I ett poolningssystem är den undre tröskelpunkten det lägsta tröskelvärdet för begäran om tilläggssäkerhet. I praktiken kräver de flesta nationella centralbanker tilläggssäkerhet när säkerhetspoolens marknadsvärde efter värderingsavdrag understiger det belopp som ska täckas.

1

(2)  I ett poolningssystem behövs ingen övre tröskelpunkt eftersom motparten, i avsikt att hålla antalet operativa transaktioner så lågt som möjligt, strävar efter att ständigt ha överskjutande säkerhet.”

2

---

| 19.4.2023 | SV | Europeiska unionens officiella tidning | L 104/40 |
| --- | --- | --- | --- |

19.4.2023

SV

Europeiska unionens officiella tidning

L 104/40

---

EUROPEISKA CENTRALBANKENS RIKTLINJE (EU) 2023/832

av den 16 december 2022

om ändring av riktlinje (EU) 2016/65 om de värderingsavdrag som tillämpas vid genomförandet av Eurosystemets penningpolitiska ramverk (ECB/2015/35) (ECB/2022/49)

ECB-RÅDET HAR ANTAGIT DENNA RIKTLINJE

med beaktande av fördraget om Europeiska unionens funktionssätt, särskilt artikel 127.2 första strecksatsen,

med beaktande av stadgan för Europeiska centralbankssystemet och Europeiska centralbanken, särskilt artikel 3.1 första strecksatsen, artiklarna 9.2, 12.1, 14.3 och 18.2 samt artikel 20 första stycket, och

av följande skäl:

| (1) | I enlighet med artikel 18.1 i stadgan för Europeiska centralbankssystemet och Europeiska centralbanken får Europeiska centralbanken (ECB) och de nationella centralbankerna i de medlemsstater som har euron som valuta (nationella centralbanker) utföra lånetransaktioner med kreditinstitut och andra marknadsaktörer, varvid lån ska lämnas mot tillfredsställande säkerheter. De allmänna villkor enligt vilka ECB och de nationella centralbankerna ingår sådana lånetransaktioner, inklusive de kriterier som avgör godtagbarheten av säkerheter vid Eurosystemets lånetransaktioner, framgår av Europeiska centralbankens riktlinje (EU) 2015/510 (ECB/2014/60) (1). |
| --- | --- |

(1)

I enlighet med artikel 18.1 i stadgan för Europeiska centralbankssystemet och Europeiska centralbanken får Europeiska centralbanken (ECB) och de nationella centralbankerna i de medlemsstater som har euron som valuta (nationella centralbanker) utföra lånetransaktioner med kreditinstitut och andra marknadsaktörer, varvid lån ska lämnas mot tillfredsställande säkerheter. De allmänna villkor enligt vilka ECB och de nationella centralbankerna ingår sådana lånetransaktioner, inklusive de kriterier som avgör godtagbarheten av säkerheter vid Eurosystemets lånetransaktioner, framgår av Europeiska centralbankens riktlinje (EU) 2015/510 (ECB/2014/60) (1).

| (2) | Alla tillgångar som är godtagbara för Eurosystemets lånetransaktioner omfattas av specifika åtgärder för riskkontroll för att skydda Eurosystemet mot ekonomiska förluster i händelse av att säkerheter måste avyttras till följd av en motparts fallissemang. Eurosystemets riskkontrollåtgärder ses över regelbundet för att säkerställa ett tillräckligt skydd. Till följd av denna regelbundna översyn beslutade ECB-rådet den 15 juli 2022 att införa vissa ändringar i riskkontrollåtgärderna. |
| --- | --- |

(2)

Alla tillgångar som är godtagbara för Eurosystemets lånetransaktioner omfattas av specifika åtgärder för riskkontroll för att skydda Eurosystemet mot ekonomiska förluster i händelse av att säkerheter måste avyttras till följd av en motparts fallissemang. Eurosystemets riskkontrollåtgärder ses över regelbundet för att säkerställa ett tillräckligt skydd. Till följd av denna regelbundna översyn beslutade ECB-rådet den 15 juli 2022 att införa vissa ändringar i riskkontrollåtgärderna.

| (3) | ECB-rådet beslutade att ytterligare fasa ut den tillfälliga sänkning av värderingsavdrag som hade beslutats som del av Eurosystemets tillfälligt sänkta krav på säkerheter för att beakta de exceptionella ekonomiska och finansiella omständigheter som förorsakats av spridningen av coronaviruset (covid-19). Detta utgör det andra och sista steget i den gradvisa utfasning av de s’nkta värderingsavdragen som ECB-rådet beslutade om den 23 mars 2022. |
| --- | --- |

(3)

ECB-rådet beslutade att ytterligare fasa ut den tillfälliga sänkning av värderingsavdrag som hade beslutats som del av Eurosystemets tillfälligt sänkta krav på säkerheter för att beakta de exceptionella ekonomiska och finansiella omständigheter som förorsakats av spridningen av coronaviruset (covid-19). Detta utgör det andra och sista steget i den gradvisa utfasning av de s’nkta värderingsavdragen som ECB-rådet beslutade om den 23 mars 2022.

| (4) | Eftersom andra säkerställda obligationer reglerade genom lagstiftning och multi cédulas har en likartad riskprofil som säkerställda obligationer av jumbo-typ, beslutade ECB-rådet även att de skulle omfattas av samma värderingsavdrag och att samtliga säkerställda obligationer reglerade genom lagstiftning och multi cédulas därför skulle ingå i värderingsavdragskategori II samt att hänvisningar till säkerställda obligationer av jumbo-typ skulle avlägsnas från Europeiska centralbankens riktlinje (EU) 2016/65 (ECB/2015/35) (2). |
| --- | --- |

(4)

Eftersom andra säkerställda obligationer reglerade genom lagstiftning och multi cédulas har en likartad riskprofil som säkerställda obligationer av jumbo-typ, beslutade ECB-rådet även att de skulle omfattas av samma värderingsavdrag och att samtliga säkerställda obligationer reglerade genom lagstiftning och multi cédulas därför skulle ingå i värderingsavdragskategori II samt att hänvisningar till säkerställda obligationer av jumbo-typ skulle avlägsnas från Europeiska centralbankens riktlinje (EU) 2016/65 (ECB/2015/35) (2).

| (5) | ECB-rådet beslutade dessutom att klassningen av skuldinstrument som emitterats av Europeiska unionen skulle ändras från värderingsavdragskategori II till värderingsavdragskategori I, eftersom en kontroll av instrumentens kreditbetyg eller återstående löptid visar att deras prissättning samt marknads- och likviditetsrisk är jämförbar med skuldinstrument i värderingsavdragskategori I. Detta är i linje med riskhanteringsprinciperna skydd, konsekvens, enkelhet och transparens som ligger till grund för utformningen av Eurosystemets ramverk för säkerheter, inklusive värderingsavdrag. |
| --- | --- |

(5)

ECB-rådet beslutade dessutom att klassningen av skuldinstrument som emitterats av Europeiska unionen skulle ändras från värderingsavdragskategori II till värderingsavdragskategori I, eftersom en kontroll av instrumentens kreditbetyg eller återstående löptid visar att deras prissättning samt marknads- och likviditetsrisk är jämförbar med skuldinstrument i värderingsavdragskategori I. Detta är i linje med riskhanteringsprinciperna skydd, konsekvens, enkelhet och transparens som ligger till grund för utformningen av Eurosystemets ramverk för säkerheter, inklusive värderingsavdrag.

| (6) | För att möjliggöra en mer detaljerad och ändamålsenlig hantering av riskerna i samband med instrument med lång löptid och därmed förbättra risktäckningen i planen för värderingsavdrag beslutades att instrumentkategorin med längst återstående löptid (dvs. mer än tio år ([10, ∞)) skulle delas upp i tre nya kategorier: tio till femton år ([10, 15)), femton till trettio år ([15, 30)) och trettio år eller mer ([30, ∞)). Detta beslut, i kombination med beslutet att tillämpa en löptidsberoende teoretisk värderingsnedsättning, syftar även till att förbättra detaljeringsgraden i risktäckningen för den teoretiska värderingen, vilket är särskilt relevant för instrument med längre löptider. |
| --- | --- |

(6)

För att möjliggöra en mer detaljerad och ändamålsenlig hantering av riskerna i samband med instrument med lång löptid och därmed förbättra risktäckningen i planen för värderingsavdrag beslutades att instrumentkategorin med längst återstående löptid (dvs. mer än tio år ([10, ∞)) skulle delas upp i tre nya kategorier: tio till femton år ([10, 15)), femton till trettio år ([15, 30)) och trettio år eller mer ([30, ∞)). Detta beslut, i kombination med beslutet att tillämpa en löptidsberoende teoretisk värderingsnedsättning, syftar även till att förbättra detaljeringsgraden i risktäckningen för den teoretiska värderingen, vilket är särskilt relevant för instrument med längre löptider.

| (7) | Det bedömdes även nödvändigt att ytterligare specificera och anpassa definitionen av återstående löptid för säkerställda obligationer som nyttjas för egen användning, så att åtskillnad görs mellan obligationer med soft bullet-struktur och obligationer med conditional pass-through-struktur, för att undvika att värderingsavdragen för obligationer med s.k. conditional pass-through-struktur ökar på ett obefogat sätt (utan att detta är motiverat av risköverväganden) till följd av att kategorin skuldinstrument med lång löptid delas upp i tre olika kategorier. |
| --- | --- |

(7)

Det bedömdes även nödvändigt att ytterligare specificera och anpassa definitionen av återstående löptid för säkerställda obligationer som nyttjas för egen användning, så att åtskillnad görs mellan obligationer med soft bullet-struktur och obligationer med conditional pass-through-struktur, för att undvika att värderingsavdragen för obligationer med s.k. conditional pass-through-struktur ökar på ett obefogat sätt (utan att detta är motiverat av risköverväganden) till följd av att kategorin skuldinstrument med lång löptid delas upp i tre olika kategorier.

| (8) | Vidare beslutade ECB-rådet att i både det permanenta och tillfälliga ramverket för säkerheter ersätta den nuvarande schablonmässiga teoretiska värderingsnedsättningen på 5 procent för omsättbara tillgångar i enlighet med artikel 134 i riktlinje (EU) 2015/510 (ECB/2014/60) med en löptidsgraderad nedsättningsplan för alla teoretiskt värderade omsättbara tillgångar utom de som ingår i värderingsavdragskategori I. Detta görs för att ge Eurosystemets säkerheter ett mer ingående skydd mot modellrisker som uppstår till följd av teoretisk värdering av omsättbara tillgångar. |
| --- | --- |

(8)

Vidare beslutade ECB-rådet att i både det permanenta och tillfälliga ramverket för säkerheter ersätta den nuvarande schablonmässiga teoretiska värderingsnedsättningen på 5 procent för omsättbara tillgångar i enlighet med artikel 134 i riktlinje (EU) 2015/510 (ECB/2014/60) med en löptidsgraderad nedsättningsplan för alla teoretiskt värderade omsättbara tillgångar utom de som ingår i värderingsavdragskategori I. Detta görs för att ge Eurosystemets säkerheter ett mer ingående skydd mot modellrisker som uppstår till följd av teoretisk värdering av omsättbara tillgångar.

| (9) | För att på ett adekvat sätt återspegla riskerna i samband med omsättbara tillgångar med rörliga kuponger samt för att förbättra Eurosystemets riskskydd beslutades dessutom att värderingsavdragsklassificeringen av omsättbara tillgångar med fast kupong skulle vara i linje med motsvarande klassificering av omsättbara tillgångar med rörlig kupong eftersom tillgångarna uppvisade jämförbara nivåer av total risk. |
| --- | --- |

(9)

För att på ett adekvat sätt återspegla riskerna i samband med omsättbara tillgångar med rörliga kuponger samt för att förbättra Eurosystemets riskskydd beslutades dessutom att värderingsavdragsklassificeringen av omsättbara tillgångar med fast kupong skulle vara i linje med motsvarande klassificering av omsättbara tillgångar med rörlig kupong eftersom tillgångarna uppvisade jämförbara nivåer av total risk.

| (10) | Riktlinje (EU) 2016/65 (ECB/2015/35) bör därför ändras i enlighet med detta. |
| --- | --- |

(10)

Riktlinje (EU) 2016/65 (ECB/2015/35) bör därför ändras i enlighet med detta.

HÄRIGENOM FÖRESKRIVS FÖLJANDE.

Artikel 1

Ändringar

Riktlinje (EU) 2016/65 (ECB/2015/35) ska ändras på följande sätt:

| 1. | Artikel 2 a, b och c ska ersättas med följande:






  ”a) | Skuldinstrument som emitteras av en stat, skuldinstrument som emitteras av Europeiska unionen, ECB-skuldcertifikat och skuldcertifikat som emitterats av de nationella centralbankerna innan deras respektive medlemsstat införde euron som valuta ingår i värderingsavdragskategori I. |
| --- | --- | --- |

1.

Artikel 2 a, b och c ska ersättas med följande:

”a)

Skuldinstrument som emitteras av en stat, skuldinstrument som emitteras av Europeiska unionen, ECB-skuldcertifikat och skuldcertifikat som emitterats av de nationella centralbankerna innan deras respektive medlemsstat införde euron som valuta ingår i värderingsavdragskategori I.

| b) | Skuldinstrument som emitteras av






  i) | lokala och regionala myndigheter, |
| --- | --- | --- |

b)

Skuldinstrument som emitteras av

i)

lokala och regionala myndigheter,

| ii) | enheter som är kreditinstitut eller icke-kreditinstitut som klassificerats som organ av Eurosystemet och som uppfyller de kvantitativa kriterier som framgår av bilaga XIIa till riktlinje (EU) 2015/510 (ECB/2014/60), |
| --- | --- |

ii)

enheter som är kreditinstitut eller icke-kreditinstitut som klassificerats som organ av Eurosystemet och som uppfyller de kvantitativa kriterier som framgår av bilaga XIIa till riktlinje (EU) 2015/510 (ECB/2014/60),

| iii) | multilaterala utvecklingsbanker och andra internationella organisationer än Europeiska unionen samt även säkerställda obligationer reglerade genom lagstiftning och multi-cédulas ingår i värderingsavdragskategori II. |
| --- | --- |

iii)

multilaterala utvecklingsbanker och andra internationella organisationer än Europeiska unionen samt även säkerställda obligationer reglerade genom lagstiftning och multi-cédulas ingår i värderingsavdragskategori II.

multi-cédulas

| c) | Skuldinstrument som emitteras av






  i) | icke-finansiella företag, |
| --- | --- | --- |

c)

Skuldinstrument som emitteras av

i)

icke-finansiella företag,

| ii) | bolag i sektorn offentlig förvaltning, samt |
| --- | --- |

ii)

bolag i sektorn offentlig förvaltning, samt

| iii) | organ som är icke-kreditinstitut som inte uppfyller de kvantitativa kriterier som framgår av bilaga XIIa till riktlinje (EU) 2015/510 (ECB/2014/60) ingår i värderingsavdragskategori III.” |
| --- | --- |

iii)

organ som är icke-kreditinstitut som inte uppfyller de kvantitativa kriterier som framgår av bilaga XIIa till riktlinje (EU) 2015/510 (ECB/2014/60) ingår i värderingsavdragskategori III.”

| 2. | Artikel 3 ska ersättas med följande:

  ”Artikel 3
  Värderingsavdrag för omsättbara tillgångar

  1.   Värderingsavdragen för omsättbara tillgångar som klassats i värderingsavdragskategorierna I–IV fastställs utifrån






  a) | klassningen av den specifika tillgången i kreditkvalitetssteg 1, 2 eller 3, |
| --- | --- | --- |

2.

Artikel 3 ska ersättas med följande:

”Artikel 3

Värderingsavdrag för omsättbara tillgångar

1.   Värderingsavdragen för omsättbara tillgångar som klassats i värderingsavdragskategorierna I–IV fastställs utifrån

a)

klassningen av den specifika tillgången i kreditkvalitetssteg 1, 2 eller 3,

| b) | tillgångens återstående löptid enligt punkt 2, |
| --- | --- |

b)

tillgångens återstående löptid enligt punkt 2,

| c) | tillgångens kupongstruktur enligt punkt 2. |
| --- | --- |

c)

tillgångens kupongstruktur enligt punkt 2.

2.   För omsättbara tillgångar som klassats i värderingsavdragskategorierna I–IV fastställs värderingsavdragen utifrån den återstående löptiden och tillgångens kupongstruktur (fast/rörlig ränta eller nollkupongare) i enlighet med tabell 2 i bilagan till denna riktlinje. Den relevanta löptiden för att fastställa rätt värderingsavdrag är tillgångens återstående löptid, oavsett typ av kupongstruktur.

2a.   Den återstående löptiden för säkerställda obligationer som nyttjas för egen användning ska fastställas utifrån huruvida de säkerställda obligationerna som nyttjas för egen användning har soft bullet-struktur eller conditional pass-through-struktur, enligt följande:

| a) | För säkerställda obligationer som nyttjas för egen användning med soft bullet-struktur ska den återstående löptiden definieras som den längsta löptid till vilken löptiden kan förlängas enligt villkoren för den specifika säkerställda obligationen. |
| --- | --- |

a)

För säkerställda obligationer som nyttjas för egen användning med soft bullet-struktur ska den återstående löptiden definieras som den längsta löptid till vilken löptiden kan förlängas enligt villkoren för den specifika säkerställda obligationen.

| b) | För säkerställda obligationer som nyttjas för egen användning med conditional pass-through-struktur ska den återstående löptiden motsvara kategorin [10, 15) år. |
| --- | --- |

b)

För säkerställda obligationer som nyttjas för egen användning med conditional pass-through-struktur ska den återstående löptiden motsvara kategorin [10, 15) år.

Vid tillämpning av denna punkt 2a betyder ’som nyttjas för egen användning’ att en motpart lämnar in eller använder säkerställda obligationer som har emitterats eller garanteras av motparten själv eller av en annan enhet till vilken motparten har nära förbindelser enligt artikel 138 i riktlinje (EU) 2015/510 (ECB/2014/60).

3.   Omsättbara tillgångar som ingår i värderingsavdragskategori V är, oberoende av kupongstruktur, föremål för värderingsavdrag som fastställs utifrån vägd genomsnittlig livslängd för tillgången i enlighet med punkterna 4 och 5. De värderingsavdrag som gäller för omsättbara tillgångar i kategori V fastställs i tabell 2a i bilagan till denna riktlinje.

4.   Den vägda genomsnittliga livslängden för de bäst rangordnade trancherna av värdepapper med bakomliggande tillgångar ska beräknas som den förväntade vägda genomsnittligt återstående tiden fram till återbetalning av den tranchen. För innehållna mobiliserade värdepapper med bakomliggande tillgångar ska beräkningen av den vägda genomsnittliga livslängden utgå från antagandet att emittentens köpoptioner inte utövas.

5.   När det gäller punkt 4 avses med ’innehållna mobiliserade värdepapper med bakomliggande tillgångar’ sådana värdepapper med bakomliggande tillgångar som används till mer än 75 procent av det utestående nominella beloppet av en motpart som är upphovsman till värdepapperet med bakomliggande tillgångar eller av enheter som har nära förbindelser till upphovsmannen. Sådana nära förbindelser ska fastställas i enlighet med artikel 138 i riktlinje (EU) 2015/510 (ECB/2014/60).”

| 3. | Artikel 4 ska ersättas med följande:

  ”Artikel 4
  Ytterligare värderingsavdrag för specifika typer av omsättbara tillgångar
  Utöver de värderingsavdrag som fastställs i artikel 3 i denna riktlinje ska följande ytterligare värderingsavdrag tillämpas för specifika typer av omsättbara tillgångar:






  a) | Alla omsättbara tillgångar som klassats i värderingsavdragskategorierna II, III, IV och V som värderas teoretiskt enligt reglerna i artikel 134 i riktlinje (EU) 2015/510 (ECB/2014/60) är föremål för ett ytterligare värderingsavdrag i form av en värderingsnedsättning. Denna värderingsnedsättning, även för säkerställda obligationer som nyttjas för egen användning, ska vara avhängig av den förväntade återstående löptiden eller, när det gäller värderingsavdragskategori V, av tillgångens vägda genomsnittliga livslängd, på de nivåer som anges i tabell 4 i bilagan till denna riktlinje. Vid beräkning av värderingsnedsättningen av säkerställda obligationer som nyttjas för egen användning ska den förväntade återstående löptiden vara den ursprungliga planerade förfallodagen, om inte en förlängning av löptiden har utlösts. |
| --- | --- | --- |

3.

Artikel 4 ska ersättas med följande:

”Artikel 4

Ytterligare värderingsavdrag för specifika typer av omsättbara tillgångar

Utöver de värderingsavdrag som fastställs i artikel 3 i denna riktlinje ska följande ytterligare värderingsavdrag tillämpas för specifika typer av omsättbara tillgångar:

a)

Alla omsättbara tillgångar som klassats i värderingsavdragskategorierna II, III, IV och V som värderas teoretiskt enligt reglerna i artikel 134 i riktlinje (EU) 2015/510 (ECB/2014/60) är föremål för ett ytterligare värderingsavdrag i form av en värderingsnedsättning. Denna värderingsnedsättning, även för säkerställda obligationer som nyttjas för egen användning, ska vara avhängig av den förväntade återstående löptiden eller, när det gäller värderingsavdragskategori V, av tillgångens vägda genomsnittliga livslängd, på de nivåer som anges i tabell 4 i bilagan till denna riktlinje. Vid beräkning av värderingsnedsättningen av säkerställda obligationer som nyttjas för egen användning ska den förväntade återstående löptiden vara den ursprungliga planerade förfallodagen, om inte en förlängning av löptiden har utlösts.

| b) | Säkerställda obligationer som nyttjas för egen användning ska vara föremål för ett ytterligare värderingsavdrag: i) 8 procent av värdet på de skuldinstrument som klassats i kreditkvalitetssteg 1 och 2 och ii) 12 procent av värdet på de skuldinstrument som klassats i kreditkvalitetssteg 3. Vid tillämpning av denna punkt ska ’som nyttjas för egen användning’ ha samma betydelse som enligt definitionen i artikel 3.2a. |
| --- | --- |

b)

Säkerställda obligationer som nyttjas för egen användning ska vara föremål för ett ytterligare värderingsavdrag: i) 8 procent av värdet på de skuldinstrument som klassats i kreditkvalitetssteg 1 och 2 och ii) 12 procent av värdet på de skuldinstrument som klassats i kreditkvalitetssteg 3. Vid tillämpning av denna punkt ska ’som nyttjas för egen användning’ ha samma betydelse som enligt definitionen i artikel 3.2a.

| c) | Om det ytterligare värderingsavdrag som avses i punkt b inte kan tillämpas i ett system för förvaltning av säkerheter hos en nationell centralbank, trepartsagent, eller TARGET för automatisk kollateralisering, ska det ytterligare värderingsavdraget som tillämpas i ett sådant system eller en sådan plattform gälla för hela emissionsvärdet för de säkerställda obligationer som kan nyttjas för egen räkning.” |
| --- | --- |

c)

Om det ytterligare värderingsavdrag som avses i punkt b inte kan tillämpas i ett system för förvaltning av säkerheter hos en nationell centralbank, trepartsagent, eller TARGET för automatisk kollateralisering, ska det ytterligare värderingsavdraget som tillämpas i ett sådant system eller en sådan plattform gälla för hela emissionsvärdet för de säkerställda obligationer som kan nyttjas för egen räkning.”

| 4. | Artikel 5.5 ska ersättas med följande:

  ”5.   Icke omsättbara skuldförbindelser med säkerhet i inteckning omfattas av ett värderingsavdrag om 31,5 procent.” |
| --- | --- |

4.

Artikel 5.5 ska ersättas med följande:

”5.   Icke omsättbara skuldförbindelser med säkerhet i inteckning omfattas av ett värderingsavdrag om 31,5 procent.”

| 5. | Bilagan ska ersättas med bilagan till denna riktlinje. |
| --- | --- |

5.

Bilagan ska ersättas med bilagan till denna riktlinje.

Artikel 2

Verkan och genomförande

1.   Denna riktlinje får verkan samma dag som den delges de nationella centralbankerna.

2.   De nationella centralbankerna ska vidta de åtgärder som är nödvändiga för att följa denna riktlinje och tillämpa dem från och med den 29 juni 2023. De ska senast den 17 februari 2023 informera ECB om de texter och medel som avser dessa åtgärder.

Artikel 3

Adressater

Denna riktlinje riktar sig till de nationella centralbankerna.

Utfärdad i Frankfurt am Main den 16 december 2022.

På ECB-rådets vägnar

Christine LAGARDE

ECB:s ordförande

---

(1)  
  Europeiska centralbankens riktlinje (EU) 2015/510 av den 19 december 2014 om genomförandet av Eurosystemets penningpolitiska ramverk (riktlinjen om den allmänna dokumentationen) (ECB/2014/60) (
  EUT L 91, 2.4.2015, s. 3
  ).

1

Europeiska centralbankens riktlinje (EU) 2015/510 av den 19 december 2014 om genomförandet av Eurosystemets penningpolitiska ramverk (riktlinjen om den allmänna dokumentationen) (ECB/2014/60) (

).

(2)  Europeiska centralbankens riktlinje 2016/65 av den 18 november 2015 om de värderingsavdrag som tillämpas vid genomförandet av Eurosystemets penningpolitiska ramverk (ECB/2015/35) (EUT L 14, 21.1.2016, s. 30).

2

---

BILAGA

Bilagan till riktlinje (EU) 2016/65 (ECB/2015/35) ska ersättas med följande:

”BILAGA

Tabell 1

Värderingsavdragskategorier för omsättbara tillgångar baserat på typ av emittent och/eller typ av tillgång

| Kategori I | Kategori II | Kategori III | Kategori IV | Kategori V |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Skuldinstrument som emitteras av staten
  Skuldinstrument som emitteras av Europeiska unionen
  ECB-skuldcertifikat
  Skuldcertifikat som emitteras av nationella centralbanker innan euron infördes i den medlemsstaten | Skuldinstrument som emitteras av kommuner och delstater
  Skuldinstrument som emitteras av enheter (kreditinstitut eller icke-kreditinstitut) som Eurosystemet har klassificerat som organ och som uppfyller de kvantitativa kriterier som framgår av bilaga XIIa till riktlinje (EU) 2015/510 (ECB/2014/60)
  Skuldinstrument som emitteras av multilaterala utvecklingsbanker och andra internationella organisationer än Europeiska unionen
  Säkerställda obligationer reglerade genom lagstiftning
  Multi-cédulas | Skuldinstrument som emitteras av icke-finansiella företag, bolag i sektorn offentlig förvaltning, samt organ som är icke-kreditinstitut som inte uppfyller de kvantitativa kriterier som framgår av bilaga XIIa till riktlinje (EU) 2015/510 (ECB/2014/60) | Skuldinstrument utan säkerhet som emitterats av kreditinstitut och organ som är kreditinstitut som inte uppfyller de kvantitativa kriterier som framgår av bilaga XIIa till riktlinje (EU) 2015/510 (ECB/2014/60)
  Skuldinstrument utan säkerhet som emitterats av andra finansiella bolag än kreditinstitut | Värdepapper med bakomliggande tillgångar |

Kategori I

Kategori II

Kategori III

Kategori IV

Kategori V

Skuldinstrument som emitteras av staten

Skuldinstrument som emitteras av Europeiska unionen

ECB-skuldcertifikat

Skuldcertifikat som emitteras av nationella centralbanker innan euron infördes i den medlemsstaten

Skuldinstrument som emitteras av kommuner och delstater

Skuldinstrument som emitteras av enheter (kreditinstitut eller icke-kreditinstitut) som Eurosystemet har klassificerat som organ och som uppfyller de kvantitativa kriterier som framgår av bilaga XIIa till riktlinje (EU) 2015/510 (ECB/2014/60)

Skuldinstrument som emitteras av multilaterala utvecklingsbanker och andra internationella organisationer än Europeiska unionen

Säkerställda obligationer reglerade genom lagstiftning

Multi-cédulas

Skuldinstrument som emitteras av icke-finansiella företag, bolag i sektorn offentlig förvaltning, samt organ som är icke-kreditinstitut som inte uppfyller de kvantitativa kriterier som framgår av bilaga XIIa till riktlinje (EU) 2015/510 (ECB/2014/60)

Skuldinstrument utan säkerhet som emitterats av kreditinstitut och organ som är kreditinstitut som inte uppfyller de kvantitativa kriterier som framgår av bilaga XIIa till riktlinje (EU) 2015/510 (ECB/2014/60)

Skuldinstrument utan säkerhet som emitterats av andra finansiella bolag än kreditinstitut

Värdepapper med bakomliggande tillgångar

Tabell 2

Värderingsavdrag för godtagbara omsättbara tillgångar i avdragskategorierna I–IV

| (i procent) |
| --- |
| | Avdragskategorier |
| Kreditkvalitet | Återstående löptid (år)  ((*)) | Kategori I | Kategori II | Kategori III | Kategori IV |
| Fast eller rörlig kupong | Nollkupong | Fast eller rörlig kupong | Nollkupong | Fast eller rörlig kupong | Nollkupong | Fast eller rörlig kupong | Nollkupong |
| Steg 1 och 2 | [0 ,1 ) | 0,5 | 0,5 | 1,0 | 1,0 | 1,0 | 1,0 | 7,5 | 7,5 |
| [1 ,3 ) | 1,0 | 2,0 | 1,5 | 2,5 | 2,0 | 3,0 | 10,0 | 11,5 |
| [3 ,5 ) | 1,5 | 2,5 | 2,5 | 3,5 | 3,0 | 4,5 | 12,0 | 13,0 |
| [5 ,7 ) | 2,0 | 3,0 | 3,5 | 4,5 | 4,5 | 6,0 | 14,0 | 15,0 |
| [7 ,10 ) | 3,0 | 4,0 | 4,5 | 6,5 | 6,0 | 8,0 | 16,0 | 17,5 |
| [10 ,15 ) | 4,0 | 5,0 | 6,5 | 8,5 | 7,5 | 10,0 | 18,0 | 22,5 |
| [15 ,30 ) | 5,0 | 6,0 | 8,0 | 11,5 | 9,0 | 13,0 | 21,0 | 25,0 |
| [30 , ∞) | 6,0 | 9,0 | 10,0 | 13,0 | 11,0 | 16,0 | 24,0 | 31,5 |
| | Avdragskategorier |
| Kreditkvalitet | Återstående löptid (år) | Kategori I | Kategori II | Kategori III | Kategori IV |
| Fast eller rörlig kupong | Nollkupong | Fast eller rörlig kupong | Nollkupong | Fast eller rörlig kupong | Nollkupong | Fast eller rörlig kupong | Nollkupong |
| Steg 3 | [0 ,1 ) | 5,0 | 5,0 | 5,5 | 5,5 | 6,5 | 6,5 | 11,5 | 11,5 |
| [1 ,3 ) | 6,0 | 7,0 | 7,5 | 10,5 | 9,5 | 12,0 | 18,5 | 20,0 |
| [3 ,5 ) | 8,5 | 10,0 | 11,0 | 16,0 | 13,0 | 18,0 | 23,0 | 27,0 |
| [5 ,7 ) | 10,0 | 11,5 | 12,5 | 17,0 | 15,0 | 21,5 | 25,5 | 29,5 |
| [7 ,10 ) | 11,5 | 13,0 | 14,0 | 21,0 | 17,0 | 23,5 | 26,5 | 31,5 |
| [10 ,15 ) | 12,5 | 14,0 | 17,0 | 25,5 | 19,5 | 28,0 | 28,5 | 35,0 |
| [15 ,30 ) | 13,5 | 15,0 | 20,0 | 28,5 | 22,0 | 31,0 | 31,5 | 39,0 |
| [30 , ∞) | 14,0 | 17,0 | 22,0 | 32,5 | 25,0 | 35,5 | 34,5 | 43,0 |

(i procent)

Avdragskategorier

Kreditkvalitet

Återstående löptid (år)  ((*))

Kategori I

Kategori II

Kategori III

Kategori IV

Fast eller rörlig kupong

Nollkupong

Fast eller rörlig kupong

Nollkupong

Fast eller rörlig kupong

Nollkupong

Fast eller rörlig kupong

Nollkupong

Steg 1 och 2

[0 ,1 )

0,5

0,5

1,0

1,0

1,0

1,0

7,5

7,5

[1 ,3 )

1,0

2,0

1,5

2,5

2,0

3,0

10,0

11,5

[3 ,5 )

1,5

2,5

2,5

3,5

3,0

4,5

12,0

13,0

[5 ,7 )

2,0

3,0

3,5

4,5

4,5

6,0

14,0

15,0

[7 ,10 )

3,0

4,0

4,5

6,5

6,0

8,0

16,0

17,5

[10 ,15 )

4,0

5,0

6,5

8,5

7,5

10,0

18,0

22,5

[15 ,30 )

5,0

6,0

8,0

11,5

9,0

13,0

21,0

25,0

[30 , ∞)

6,0

9,0

10,0

13,0

11,0

16,0

24,0

31,5

Avdragskategorier

Kreditkvalitet

Återstående löptid (år)

Kategori I

Kategori II

Kategori III

Kategori IV

Fast eller rörlig kupong

Nollkupong

Fast eller rörlig kupong

Nollkupong

Fast eller rörlig kupong

Nollkupong

Fast eller rörlig kupong

Nollkupong

Steg 3

[0 ,1 )

5,0

5,0

5,5

5,5

6,5

6,5

11,5

11,5

[1 ,3 )

6,0

7,0

7,5

10,5

9,5

12,0

18,5

20,0

[3 ,5 )

8,5

10,0

11,0

16,0

13,0

18,0

23,0

27,0

[5 ,7 )

10,0

11,5

12,5

17,0

15,0

21,5

25,5

29,5

[7 ,10 )

11,5

13,0

14,0

21,0

17,0

23,5

26,5

31,5

[10 ,15 )

12,5

14,0

17,0

25,5

19,5

28,0

28,5

35,0

[15 ,30 )

13,5

15,0

20,0

28,5

22,0

31,0

31,5

39,0

[30 , ∞)

14,0

17,0

22,0

32,5

25,0

35,5

34,5

43,0

Tabell 2a

Värderingsavdrag för godtagbara omsättbara tillgångar i avdragskategori V

| (i procent) |
| --- |
| | | Kategori V |
| Kreditkvalitet | Vägd genomsnittlig livslängd  ((*)) | Värderingsavdrag |
| Steg 1 och 2 | [0 ,1 ) | 4,0 |
| [1 ,3 ) | 5,0 |
| [3 ,5 ) | 7,0 |
| [5 ,7 ) | 9,0 |
| [7 ,10 ) | 12,0 |
| [10 ,15 ) | 18,0 |
| [15 ,30 ) | 20,0 |
| [30 , ∞) | 22,0 |

(i procent)

Kategori V

Kreditkvalitet

Vägd genomsnittlig livslängd  ((*))

Värderingsavdrag

Steg 1 och 2

[0 ,1 )

4,0

[1 ,3 )

5,0

[3 ,5 )

7,0

[5 ,7 )

9,0

[7 ,10 )

12,0

[10 ,15 )

18,0

[15 ,30 )

20,0

[30 , ∞)

22,0

Tabell 3

Värderingsavdrag för godtagbara kreditfordringar

| (i procent) |
| --- |
| Kreditkvalitet | Återstående löptid (år)  ((*)) | Fast räntebetalning | Rörlig räntebetalning |
| Steg 1 och 2 | [0 ,1 ) | 8,0 | 8,0 |
| [1 ,3 ) | 11,5 | 8,0 |
| [3 ,5 ) | 15,0 | 8,0 |
| [5 ,7 ) | 20,0 | 11,5 |
| [7 ,10 ) | 26,0 | 15,0 |
| [10 ,15 ) | 33,0 | 20,0 |
| [15 ,30 ) | 38,0 | 26,0 |
| [30 , ∞) | 40,0 | 33,0 |
| Steg 3 | [0 ,1 ) | 16,0 | 16,0 |
| [1 ,3 ) | 25,0 | 16,0 |
| [3 ,5 ) | 35,0 | 16,0 |
| [5 ,7 ) | 42,0 | 25,0 |
| [7 ,10 ) | 46,0 | 35,0 |
| [10 ,15 ) | 48,0 | 42,0 |
| [15 ,30 ) | 50,0 | 46,0 |
| [30 , ∞) | 52,0 | 48,0 |

(i procent)

Kreditkvalitet

Återstående löptid (år)  ((*))

Fast räntebetalning

Rörlig räntebetalning

Steg 1 och 2

[0 ,1 )

8,0

8,0

[1 ,3 )

11,5

8,0

[3 ,5 )

15,0

8,0

[5 ,7 )

20,0

11,5

[7 ,10 )

26,0

15,0

[10 ,15 )

33,0

20,0

[15 ,30 )

38,0

26,0

[30 , ∞)

40,0

33,0

Steg 3

[0 ,1 )

16,0

16,0

[1 ,3 )

25,0

16,0

[3 ,5 )

35,0

16,0

[5 ,7 )

42,0

25,0

[7 ,10 )

46,0

35,0

[10 ,15 )

48,0

42,0

[15 ,30 )

50,0

46,0

[30 , ∞)

52,0

48,0

Tabell 4

Värderingsnedsättningsnivåer för omsättbara tillgångar i värderingsavdragskategorierna II–V som värderas teoretiskt

| (i procent) |
| --- |
| Återstående löptid/viktad genomsnittlig livslängd (år)  ((*)) | Värderingsnedsättning |
| [0 ,1 ) | 1,5 |
| [1 ,3 ) | 2,5 |
| [3 ,5 ) | 3,0 |
| [5 ,7 ) | 3,5 |
| [7 ,10 ) | 4,5 |
| [10 ,15 ) | 6,0 |
| [15 ,30 ) | 8,0 |
| [30 , ∞) | 13,0 |

(i procent)

Återstående löptid/viktad genomsnittlig livslängd (år)  ((*))

Värderingsnedsättning

[0 ,1 )

1,5

[1 ,3 )

2,5

[3 ,5 )

3,0

[5 ,7 )

3,5

[7 ,10 )

4,5

[10 ,15 )

6,0

[15 ,30 )

8,0

[30 , ∞)

13,0

---

((*))  Dvs. [0,1) återstående löptid under 1 år, [1,3) återstående löptid minst 1 år men under 3 år osv.

(*)

((*))  Dvs. [0,1) vägd genomsnittlig livslängd under 1 år, [1,3) vägd genomsnittlig livslängd minst 1 år men under 3 år osv.

(*)

((*))  Dvs. [0,1) återstående löptid under 1 år, [1,3) återstående löptid minst 1 år men under 3 år osv.”

(*)

((*))  Dvs. [0,1) återstående löptid /vägd genomsnittlig livslängd under 1 år, [1,3) återstående löptid/vägd genomsnittlig livslängd minst 1 år men under 3 år osv.

(*)

---

| 19.4.2023 | SV | Europeiska unionens officiella tidning | L 104/48 |
| --- | --- | --- | --- |

19.4.2023

SV

Europeiska unionens officiella tidning

L 104/48

---

EUROPEISKA CENTRALBANKENS RIKTLINJE (EU) 2023/833

av den 16 december 2022

om ändring av riktlinje ECB/2014/31 om ytterligare tillfälliga åtgärder som berör Eurosystemets refinansieringstransaktioner och de säkerheter som godtas (ECB/2022/50)

ECB-RÅDET HAR ANTAGIT DENNA RIKTLINJE

med beaktande av fördraget om Europeiska unionens funktionssätt, särskilt artikel 127.2 första strecksatsen,

med beaktande av stadgan för Europeiska centralbankssystemet och Europeiska centralbanken, särskilt artikel 3.1 första strecksatsen och artiklarna 12.1, 14.3 och 18.2, och

av följande skäl:

| (1) | I enlighet med artikel 18.1 i stadgan för Europeiska centralbankssystemet och Europeiska centralbanken får Europeiska centralbanken (ECB) och de nationella centralbankerna i de medlemsstater som har euron som valuta (nedan kallade nationella centralbanker), för att uppnå målen för Europeiska centralbankssystemet, utföra lånetransaktioner med kreditinstitut och andra marknadsaktörer, varvid lån lämnas mot tillfredsställande säkerheter. De allmänna villkor enligt vilka ECB och de nationella centralbankerna ingår sådana lånetransaktioner, inklusive de kriterier som avgör godtagbarheten av säkerheter vid Eurosystemets lånetransaktioner, framgår av Europeiska centralbankens riktlinje (EU) 2015/510 (ECB/2014/60) (1). |
| --- | --- |

(1)

I enlighet med artikel 18.1 i stadgan för Europeiska centralbankssystemet och Europeiska centralbanken får Europeiska centralbanken (ECB) och de nationella centralbankerna i de medlemsstater som har euron som valuta (nedan kallade nationella centralbanker), för att uppnå målen för Europeiska centralbankssystemet, utföra lånetransaktioner med kreditinstitut och andra marknadsaktörer, varvid lån lämnas mot tillfredsställande säkerheter. De allmänna villkor enligt vilka ECB och de nationella centralbankerna ingår sådana lånetransaktioner, inklusive de kriterier som avgör godtagbarheten av säkerheter vid Eurosystemets lånetransaktioner, framgår av Europeiska centralbankens riktlinje (EU) 2015/510 (ECB/2014/60) (1).

| (2) | Alla tillgångar som är godtagbara för Eurosystemets lånetransaktioner omfattas av specifika åtgärder för riskkontroll för att skydda Eurosystemet mot ekonomiska förluster i händelse av att säkerheter måste avyttras till följd av en motparts fallissemang. Eurosystemets riskkontrollåtgärder ses över regelbundet för att säkerställa ett tillräckligt skydd. Till följd av denna regelbundna översyn beslutade ECB-rådet den 15 juli 2022 att införa vissa ändringar i riskkontrollåtgärderna. |
| --- | --- |

(2)

Alla tillgångar som är godtagbara för Eurosystemets lånetransaktioner omfattas av specifika åtgärder för riskkontroll för att skydda Eurosystemet mot ekonomiska förluster i händelse av att säkerheter måste avyttras till följd av en motparts fallissemang. Eurosystemets riskkontrollåtgärder ses över regelbundet för att säkerställa ett tillräckligt skydd. Till följd av denna regelbundna översyn beslutade ECB-rådet den 15 juli 2022 att införa vissa ändringar i riskkontrollåtgärderna.

| (3) | ECB-rådet beslutade att ytterligare fasa ut den tillfälliga sänkning av värderingsavdrag som hade beslutats som del av Eurosystemets tillfälligt sänkta krav på säkerheter för att beakta de exceptionella ekonomiska och finansiella omständigheter som förorsakats av spridningen av coronaviruset (covid-19). Detta utgör det andra och sista steget i den gradvisa utfasning av de sänkta värderingsavdragen som ECB-rådet beslutade om den 23 mars 2022. |
| --- | --- |

(3)

ECB-rådet beslutade att ytterligare fasa ut den tillfälliga sänkning av värderingsavdrag som hade beslutats som del av Eurosystemets tillfälligt sänkta krav på säkerheter för att beakta de exceptionella ekonomiska och finansiella omständigheter som förorsakats av spridningen av coronaviruset (covid-19). Detta utgör det andra och sista steget i den gradvisa utfasning av de sänkta värderingsavdragen som ECB-rådet beslutade om den 23 mars 2022.

| (4) | För att möjliggöra en mer detaljerad och ändamålsenlig hantering av riskerna i samband med instrument med lång löptid och därmed förbättra risktäckningen i planen för värderingsavdrag beslutades att instrumentkategorin med längst återstående löptid (dvs. mer än tio år ([10, ∞)) skulle delas upp i tre nya kategorier: tio till femton år ([10, 15)), femton till trettio år ([15, 30)) och trettio år eller mer ([30, ∞)). Detta beslut, i kombination med beslutet att tillämpa en löptidsberoende teoretisk värderingsnedsättning, syftar även till att förbättra detaljeringsgraden i risktäckningen för den teoretiska värderingen, vilket är särskilt relevant för instrument med längre löptider. |
| --- | --- |

(4)

För att möjliggöra en mer detaljerad och ändamålsenlig hantering av riskerna i samband med instrument med lång löptid och därmed förbättra risktäckningen i planen för värderingsavdrag beslutades att instrumentkategorin med längst återstående löptid (dvs. mer än tio år ([10, ∞)) skulle delas upp i tre nya kategorier: tio till femton år ([10, 15)), femton till trettio år ([15, 30)) och trettio år eller mer ([30, ∞)). Detta beslut, i kombination med beslutet att tillämpa en löptidsberoende teoretisk värderingsnedsättning, syftar även till att förbättra detaljeringsgraden i risktäckningen för den teoretiska värderingen, vilket är särskilt relevant för instrument med längre löptider.

| (5) | Vidare beslutade ECB-rådet att i både det permanenta och tillfälliga ramverket för säkerheter ersätta den nuvarande schablonmässiga teoretiska värderingsnedsättningen på 5 procent för omsättbara tillgångar i enlighet med artikel 134 i riktlinje (EU) 2015/510 (ECB/2014/60) med en löptidsgraderad nedsättningsplan för alla teoretiskt värderade omsättbara tillgångar utom de som ingår i värderingsavdragskategori I. Detta görs för att ge Eurosystemets säkerheter ett mer ingående skydd mot modellrisker som uppstår till följd av teoretisk värdering av omsättbara tillgångar. |
| --- | --- |

(5)

Vidare beslutade ECB-rådet att i både det permanenta och tillfälliga ramverket för säkerheter ersätta den nuvarande schablonmässiga teoretiska värderingsnedsättningen på 5 procent för omsättbara tillgångar i enlighet med artikel 134 i riktlinje (EU) 2015/510 (ECB/2014/60) med en löptidsgraderad nedsättningsplan för alla teoretiskt värderade omsättbara tillgångar utom de som ingår i värderingsavdragskategori I. Detta görs för att ge Eurosystemets säkerheter ett mer ingående skydd mot modellrisker som uppstår till följd av teoretisk värdering av omsättbara tillgångar.

| (6) | För att på ett adekvat sätt återspegla riskerna i samband med omsättbara tillgångar med rörliga kuponger samt för att förbättra Eurosystemets riskskydd beslutades dessutom att värderingsavdragsklassificeringen av omsättbara tillgångar med fast kupong skulle vara i linje med motsvarande klassificering av omsättbara tillgångar med rörlig kupong eftersom tillgångarna uppvisade jämförbara nivåer av total risk. |
| --- | --- |

(6)

För att på ett adekvat sätt återspegla riskerna i samband med omsättbara tillgångar med rörliga kuponger samt för att förbättra Eurosystemets riskskydd beslutades dessutom att värderingsavdragsklassificeringen av omsättbara tillgångar med fast kupong skulle vara i linje med motsvarande klassificering av omsättbara tillgångar med rörlig kupong eftersom tillgångarna uppvisade jämförbara nivåer av total risk.

| (7) | Europeiska centralbankens riktlinje ECB/2014/31 (2) bör därför ändras i enlighet med detta. |
| --- | --- |

(7)

Europeiska centralbankens riktlinje ECB/2014/31 (2) bör därför ändras i enlighet med detta.

HÄRIGENOM FÖRESKRIVS FÖLJANDE.

Artikel 1

Ändringar

Riktlinje ECB/2014/31 ska ändras på följande sätt:

| 1. | I artikel 3 ska följande punkt införas:

  ”2b.   Värdepapper med bakomliggande tillgångar som säkerhet i enlighet med artikel 3.1 som värderas teoretiskt enligt reglerna i artikel 134 i riktlinje (EU) 2015/510 (ECB/2014/60) omfattas av ett ytterligare värderingsavdrag i form av en värderingsnedsättning. Värderingsnedsättningen ska bero på tillgångens vägda genomsnittliga livslängd, enligt de nivåer som anges i tabell 4 i bilagan till Europeiska centralbankens riktlinje (EU) 2016/65 (ECB/2015/35) (*1).


  (*1)  Europeiska centralbankens riktlinje (EU) 2016/65 av den 18 november 2015 om de värderingsavdrag som tillämpas vid genomförandet av Eurosystemets penningpolitiska ramverk (ECB/2015/35) (EUT L 14, 21.1.2016, s. 30).”
  " |
| --- | --- |

1.

I artikel 3 ska följande punkt införas:

”2b.   Värdepapper med bakomliggande tillgångar som säkerhet i enlighet med artikel 3.1 som värderas teoretiskt enligt reglerna i artikel 134 i riktlinje (EU) 2015/510 (ECB/2014/60) omfattas av ett ytterligare värderingsavdrag i form av en värderingsnedsättning. Värderingsnedsättningen ska bero på tillgångens vägda genomsnittliga livslängd, enligt de nivåer som anges i tabell 4 i bilagan till Europeiska centralbankens riktlinje (EU) 2016/65 (ECB/2015/35) (*1).

(*1)  Europeiska centralbankens riktlinje (EU) 2016/65 av den 18 november 2015 om de värderingsavdrag som tillämpas vid genomförandet av Eurosystemets penningpolitiska ramverk (ECB/2015/35) (EUT L 14, 21.1.2016, s. 30).”
  "

*1

| 2. | Artikel 8b med rubriken ”Acceptans av vissa omsättningsbara tillgångar och emittenter som var godtagbara den 7 april 2020” ska utgå. |
| --- | --- |

2.

Artikel 8b med rubriken ”Acceptans av vissa omsättningsbara tillgångar och emittenter som var godtagbara den 7 april 2020” ska utgå.

| 3. | Bilaga IIa ska ersättas med bilaga I till den här riktlinjen. |
| --- | --- |

3.

Bilaga IIa ska ersättas med bilaga I till den här riktlinjen.

| 4. | Bilaga IIb ska ersättas med bilaga II till den här riktlinjen. |
| --- | --- |

4.

Bilaga IIb ska ersättas med bilaga II till den här riktlinjen.

Artikel 2

Verkan och genomförande

1.   Denna riktlinje får verkan samma dag som den delges de nationella centralbankerna.

2.   De nationella centralbankerna ska vidta de åtgärder som är nödvändiga för att följa denna riktlinje och tillämpa dem från och med den 29 juni 2023. De ska senast den 17 februari 2023 informera Europeiska centralbanken om de texter och medel som avser dessa åtgärder.

Artikel 3

Adressater

Denna riktlinje riktar sig till alla centralbanker i Eurosystemet.

Utfärdad i Frankfurt am Main den 16 december 2022.

På ECB-rådets vägnar

Christine LAGARDE

ECB:s ordförande

---

(1)  Europeiska centralbankens riktlinje (EU) 2015/510 av den 19 december 2014 om genomförandet av Eurosystemets penningpolitiska ramverk (riktlinjen om den allmänna dokumentationen) (ECB/2014/60) (EUT L 91, 2.4.2015, s. 3).

1

(2)  Europeiska centralbankens riktlinje ECB/2014/31 av den 9 juli 2014 om ytterligare tillfälliga åtgärder som berör Eurosystemets refinansieringstransaktioner och de säkerheter som godtas samt om ändring av riktlinje ECB/2007/9 (EUT L 240, 13.8.2014, s. 28).

2

---

BILAGA I

Bilaga IIa till riktlinje ECB/2014/31 ska ersättas med följande:

”BILAGA IIa

Värderingsavdrag (i procent) för värdepapper med bakomliggande tillgångar som är godtagbara enligt artikel 3.2 i denna riktlinje

| Kreditkvalitet | Vägd genomsnittlig livslängd (*1) | Värderingsavdrag |
| --- | --- | --- |
| | [0,1) | 7,0 |
| Steg 3 | [1,3) | 10,0 |
| | [3,5) | 13,0 |
| | [5,7) | 15,0 |
| | [7,10) | 18,0 |
| | [10,15) | 27,0 |
| | [15,30) | 31,0 |
| | [30, ∞) | 33,0 |

Kreditkvalitet

Vägd genomsnittlig livslängd (*1)

Värderingsavdrag

[0,1)

7,0

Steg 3

[1,3)

10,0

[3,5)

13,0

[5,7)

15,0

[7,10)

18,0

[10,15)

27,0

[15,30)

31,0

[30, ∞)

33,0

---

(*1)  Dvs. [0–1) vägd genomsnittlig livslängd under 1 år, [1–3) vägd genomsnittlig livslängd minst 1 år men under 3 år osv.

*1

---

BILAGA II

Bilaga IIb till riktlinje ECB/2014/31 ska ersättas med följande:

”BILAGA IIb

Värderingsavdrag (i procent) för omsättbara tillgångar som är godtagbara enligt artikel 8a i denna riktlinje

| Kreditkvalitet | Återstående löptid (år) (*1) | Kategori I |
| --- | --- | --- |
| Fast eller rörlig kupong | Nollkupong |
| Steg 4 | [0,1) | 8,0 | 8,0 |
| [1,3) | 12,0 | 13,0 |
| [3,5) | 14,0 | 15,0 |
| [5,7) | 15,5 | 17,0 |
| [7,10) | 16,5 | 18,0 |
| [10,15) | 17,0 | 20,0 |
| [15,30) | 19,0 | 22,0 |
| [30, ∞) | 20,0 | 23,0 |
| Steg 5 | [0,1) | 10,0 | 10,0 |
| [1,3) | 14,0 | 15,0 |
| [3,5) | 16,5 | 17,5 |
| [5,7) | 18,0 | 19,5 |
| [7,10) | 19,0 | 20,5 |
| [10,15) | 20,0 | 23,0 |
| [15,30) | 21,0 | 24,0 |
| [30, ∞) | 23,0 | 26,0 |

Kreditkvalitet

Återstående löptid (år) (*1)

Kategori I

Fast eller rörlig kupong

Nollkupong

Steg 4

[0,1)

8,0

8,0

[1,3)

12,0

13,0

[3,5)

14,0

15,0

[5,7)

15,5

17,0

[7,10)

16,5

18,0

[10,15)

17,0

20,0

[15,30)

19,0

22,0

[30, ∞)

20,0

23,0

Steg 5

[0,1)

10,0

10,0

[1,3)

14,0

15,0

[3,5)

16,5

17,5

[5,7)

18,0

19,5

[7,10)

19,0

20,5

[10,15)

20,0

23,0

[15,30)

21,0

24,0

[30, ∞)

23,0

26,0

---

(*1)  * Dvs. [0–1) återstående löptid under 1 år, [1–3) återstående löptid minst 1 år men under 3 år osv.

*1

---